即時リリース用
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連絡先: | ジョン・ハルバート、投資家、(612) 761-6627 |
| ジェニファー・クロン、メディア、(612) 696-3400 |
ターゲットコーポレーションが第4四半期および2023年通年の収益を報告
2023年第4四半期のハイライト
•同等の売上とトラフィックの傾向は、第2四半期連続で順次改善しました。
•総売上の10%以上を占める当日サービス(店舗での受け取り、ドライブアップ、発送)は、ドライブアップの成長に牽引され、四半期で13.6%増加しました。
•GAAPと調整後EPS1は2.98ドルで、昨年より57.6パーセント高く、1.90ドルから2.60ドルの予想範囲の上限をはるかに上回りました。
2023年通年のハイライト
•通期GAAPと調整後EPSは8.94ドルで、どちらも2022年よりもほぼ50パーセント高かった。
•会社の営業利益率5.3%は、昨年より約2パーセントポイント高かった。営業利益は2022年と比較して約20億ドル増加し、予想をはるかに上回りました。
•会社の効率化への取り組みにより、2023年には5億ドル以上の節約が実現しました。
•営業活動による現金は、2022年の40億ドルから2023年には86億ドルに倍増しました。
•チームは年間を通じてカテゴリー別に適切な在庫レベルを維持しました。その結果、2022年と比較して値下げ率が低く、業務がより効果的になり、在庫対策が強化されました。
その他のメディア資料については、以下をご覧ください。
https://corporate.target.com/news-features/article/2024/03q4-fy2023
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1調整後EPSは非GAAP財務指標であり、特定の個別管理項目の影響を除外しています。調整後EPSから除外された項目の追加情報については、このリリースの表を参照してください。 |
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— もっと —
ターゲットコーポレーションが2023年第4四半期および通年の収益を報告 — 2/13ページ
ミネアポリス(2024年3月5日)— ターゲットコーポレーション(NYSE:TGT)は本日、第4四半期と2023年通年の業績を発表しました。どちらも、2022年と比較して1週間の売り上げ増加の恩恵を受けました。当社は、第4四半期のGAAPおよび調整後1株当たり利益(EPS)が2022年には1.89ドルだったのに対し、2.98ドルと報告しました。2023年通年のGAAPおよび調整後EPSは8.94ドルでしたが、前年度のGAAPベースのEPSは5.98ドル、調整後EPSは6.02ドルでした。添付の表は、非GAAP指標とGAAP指標の調整を示しています。1株当たり利益の数値はすべて希薄化後のEPSです。
Target Corporationの会長兼最高経営責任者であるブライアン・コーネルは、「私たちのチームの努力は事業の勢いを変え、第4四半期の売上とトラフィックの傾向をさらに改善し、予想をはるかに上回る収益性を実現しました」と述べています。
「シーズンを通して、ゲストは店舗やデジタルショッピング体験の新しさ、価値、インスピレーションや使いやすさに反応してくれました。将来を見据えて、長期にわたって好調な財務実績をもたらしてきた強みと差別化要因に引き続き投資していきます。また、消費者のいる場所で応え、売上、トラフィック、市場シェアの増加を再活性化し、2024年以降の収益性の高い成長に向けてターゲットを位置付けることを目的とした成長ロードマップの一環として、新しいターゲットサークル会員プログラムなどの新たなイノベーションも展開します。」
ガイダンス
2024年第1四半期には、同等の売上高が3〜5%減少すると予想しています。第1四半期のGAAPと調整後EPSはどちらも1.70ドルから2.10ドルの範囲になると予想されています。
通年では、同等の売上高が横ばいから2%の範囲で緩やかに増加すると予想しています。GAAPベースのEPSと調整後EPSはどちらも8.60ドルから9.60ドルの範囲になると予想されます。
運用結果
当社の同等の総売上高は、第4四半期に4.4%減少しました。これは、同等の店舗の売上高が5.4%減少し、同等のデジタル売上高が0.7%減少したことを反映しています。第4四半期の総収益は319億ドルで、売上高が1.6%増加し、その他の収益が9.8%増加したことにより、2022年と比較して1.7%増加しました。売上高の伸びは、2023会計年度に1週間増えたことを反映しています。2023年第4四半期の営業利益は19億ドルで、2022年の12億ドルから 60.9% 増加しました。
通年の売上高は、昨年の1,076億ドルから1.7%減少して1,058億ドルになりました。これは、同等の売上高が3.7%減少したことと、成熟していない店舗からの売上が一部相殺され、2023年にはさらに1週間増えたことを反映しています。
ターゲットコーポレーションが2023年第4四半期および通年の収益を報告 — 3/13ページ
通年の総収益は1,074億ドルで、2022年と比較して1.6%減少しました。これは、売上高が1.7%減少したことが、その他の収益の5.1%の増加によって一部相殺されたことを反映しています。
第4四半期の営業利益率は、2022年の3.7%に対し、2023年には5.8%でした。第4四半期の売上総利益率は、2022年の22.7%に対して25.6%でした。これは、値下げやその他の在庫関連コストの削減、輸送コストの削減、サプライチェーンとデジタルフルフィルメントコストの削減、および有利なカテゴリー構成を反映しています。店舗損失率の継続的な増加が、2022年と比較して在庫増加のタイミングによって相殺されたため、縮小費用は1年前よりも低くなりました。
2023年の通期営業利益は57億ドルで、昨年の38億ドルから48.3パーセント増加しました。通年の売上総利益率は、2022年の23.6%に対して26.5%でした。これは、値下げやその他の在庫関連費用の削減、輸送費の削減、サプライチェーンおよびデジタルフルフィルメント費用の削減が、在庫の減少により一部相殺されたことを反映しています。
第4四半期の販管費支出率は、2022年の18.1パーセントに対し、2023年には18.9パーセントでした。通年の販管費支出率は、2022年の18.9パーセントに対し、2023年には20.1パーセントでした。どちらの期間の利上げも、給与や福利厚生への継続的な投資、事業全体にわたるインフレ圧力など、売上の減少とコストの上昇によるレバレッジ解消の影響を反映しています。規律あるコスト管理によって一部相殺されました。
支払利息と税金
当社の2023年第4四半期の純利息支出は、昨年の1億2900万ドルに対し、1億700万ドルでした。これは、利息収入の増加が、負債水準の上昇と金利スワップに対する変動金利の上昇の影響によって一部相殺されたことを反映しています。2023年通年の純利息支出は、2022年の4億7,800万ドルに対し、5億200万ドルでした。これは、平均負債水準の上昇と、変動金利の上昇が金利スワップに与える影響により、利息収入の増加によって一部相殺されました。
2023年第4四半期の実効所得税率は、昨年の16.1%に対し、22.6%でした。当社の2023年通年の実効所得税率は、2022年の18.7パーセントに対して21.9パーセントでした。第4四半期と通年の税率の引き上げは、2023会計年度の税引前利益の増加と個別の利益の減少を反映しています。
ターゲットコーポレーションが2023年第4四半期および通年の収益を報告 — 4/13ページ
資本配分と投資資本利益率
当社は、昨年の4億9,700万ドルに対し、第4四半期に5億800万ドルの配当を支払いました。これは、1株当たりの配当が1.9%増加したことを反映しています。
当社は2023年第4四半期に株式を買い戻しませんでした。第4四半期末の時点で、2021年8月にTargetの取締役会で承認された買戻しプログラムの下で、当社の残りの生産能力は約97億ドルでした。
2023年第4四半期までの過去12か月間、税引き後の投資資本利益率(ROIC)は16.1%でしたが、2022年第4四半期までの12か月間は12.6%でした。この増加は、主に収益性の向上によるもので、平均投資資本の増加によって一部相殺されました。このリリースの表は、会社のROIC計算に関する追加情報を提供します。
Web キャストの詳細
Targetは、本日午前8時(CST)から、Q&Aセッションを含む金融コミュニティミーティングのウェブキャストを行います。投資家とメディアは、Corporate.target.comInvestorsで会議を聞くことができます(「イベントとプレゼンテーション」の下の「2024年金融コミュニティミーティング(第4四半期および2023年通期収益を含む)」をクリックしてください)。ウェブキャストのリプレイは、空きがあれば提供されます。
ターゲットコーポレーションが2023年第4四半期および通年の収益を報告 — 5/13ページ
雑多
2024年度の第1四半期および通期の予想を含む、当社の将来の財務実績に関する本リリースの記述は、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述です。このような記述にはリスクや不確実性が伴い、会社の業績が大きく異なる可能性があります。最も重要なリスクと不確実性は、2023年1月28日に終了した会計年度の当社のフォーム10-Kの項目1Aに記載されています。将来の見通しに関する記述は、作成された日付の時点でのみ述べられており、当社は将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。
ターゲットについて
ミネアポリスに本拠を置くターゲットコーポレーション(NYSE:TGT)は、すべての家族が日常生活の喜びを発見できるようにすることを目的として、約2,000の店舗とTarget.comでお客様にサービスを提供しています。1946年以来、ターゲットは利益の5%を地域社会に寄付してきました。これは今日では週に数百万ドルにのぼります。その他の企業情報は、企業Webサイト(corporate.target.com)とプレスセンターにアクセスして確認できます。
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ターゲットコーポレーションが2023年第4四半期および通年の収益を報告 — 6/13ページ
対象法人
連結営業報告書
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| | 3 か月が終了 | | | | 12 か月が終了 | | |
(百万、1株あたりのデータを除く) (未監査) | | 2024年2月3日 (a) | | 1月28日 2023 | | 変更 | | 2024年2月3日 (a) | | 1月28日 2023 | | 変更 |
セールス | | $ | 31,467 | | | $ | 30,983 | | | 1.6 | % | | $ | 105,803 | | | $ | 107,588 | | | (1.7) | % |
その他の収入 | | 452 | | | 412 | | | 9.8 | | | 1,609 | | | 1,532 | | | 5.1 | |
総収入 | | 31,919 | | | 31,395 | | | 1.7 | | | 107,412 | | | 109,120 | | | (1.6) | |
売上原価 | | 23,403 | | | 23,946 | | | (2.3) | | | 77,736 | | | 82,229 | | | (5.5) | |
販売費、一般管理費 | | 6,029 | | | 5,675 | | | 6.3 | | | 21,554 | | | 20,658 | | | 4.3 | |
減価償却費と減価償却費(売上原価に含まれる減価償却を除く) | | 622 | | | 615 | | | 1.2 | | | 2,415 | | | 2,385 | | | 1.3 | |
営業利益 | | 1,865 | | | 1,159 | | | 60.9 | | | 5,707 | | | 3,848 | | | 48.3 | |
純利息支出 | | 107 | | | 129 | | | (17.7) | | | 502 | | | 478 | | | 5.0 | |
その他の純収入 | | (28) | | | (13) | | | 97.3 | | | (92) | | | (48) | | | 90.5 | |
税引前利益 | | 1,786 | | | 1,043 | | | 71.1 | | | 5,297 | | | 3,418 | | | 55.0 | |
所得税引当金 | | 404 | | | 167 | | | 141.1 | | | 1,159 | | | 638 | | | 81.7 | |
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純利益 | | $ | 1,382 | | | $ | 876 | | | 57.8 | % | | $ | 4,138 | | | $ | 2,780 | | | 48.8 | % |
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1株当たりの基本利益 | | $ | 2.99 | | | $ | 1.90 | | | 57.3 | % | | $ | 8.96 | | | $ | 6.02 | | | 49.0 | % |
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希薄化後の1株当たり利益 | | $ | 2.98 | | | $ | 1.89 | | | 57.6 | % | | $ | 8.94 | | | $ | 5.98 | | | 49.4 | % |
加重平均発行済普通株式 | | | | | | | | | | | | |
ベーシック | | 461.7 | | | 460.3 | | | 0.3 | % | | 461.5 | | | 462.1 | | | (0.1) | % |
希釈 | | 463.1 | | | 462.7 | | | 0.1 | % | | 462.8 | | | 464.7 | | | (0.4) | % |
希薄化防止株式 | | 0.8 | | | 1.2 | | | | | 2.1 | | | 1.1 | | | |
1株あたりの申告配当金 | | $ | 1.10 | | | $ | 1.08 | | | 1.9 | % | | $ | 4.38 | | | $ | 4.14 | | | 5.8 | % |
(a) 2023年第4四半期と通年はそれぞれ14週間と53週間でしたが、前年同期は13週間と52週間でした。余分な1週間は、第4四半期と2023年通年の売上高に17億1,500万ドルの貢献をしました。
ターゲットコーポレーションが2023年第4四半期および通年の収益を報告 — 7/13ページ
対象法人
連結財政状態計算書
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(脚注を除く数百万)(未監査) | | 2月3日 2024 | | 1月28日 2023 |
資産 | | | | |
現金および現金同等物 | | $ | 3,805 | | | $ | 2,229 | |
インベントリ | | 11,886 | | | 13,499 | |
その他の流動資産 | | 1,807 | | | 2,118 | |
流動資産合計 | | 17,498 | | | 17,846 | |
資産と設備 | | | | |
土地 | | 6,547 | | | 6,231 | |
建物と改良 | | 37,066 | | | 34,746 | |
備品と備品 | | 8,765 | | | 7,439 | |
コンピューターのハードウェアとソフトウェア | | 3,428 | | | 3,039 | |
建設中 | | 1,703 | | | 2,688 | |
減価償却累計額 | | (24,413) | | | (22,631) | |
資産および設備、純額 | | 33,096 | | | 31,512 | |
オペレーティングリース資産 | | 3,362 | | | 2,657 | |
その他の固定資産 | | 1,400 | | | 1,320 | |
総資産 | | $ | 55,356 | | | $ | 53,335 | |
負債と株主投資 | | | | |
買掛金 | | $ | 12,098 | | | $ | 13,487 | |
未払負債およびその他の流動負債 | | 6,090 | | | 5,883 | |
長期負債とその他の借入金の現在の部分 | | 1,116 | | | 130 | |
流動負債合計 | | 19,304 | | | 19,500 | |
長期債務やその他の借入金 | | 14,922 | | | 16,009 | |
非流動オペレーティングリース負債 | | 3,279 | | | 2,638 | |
繰延所得税 | | 2,480 | | | 2,196 | |
その他の非流動負債 | | 1,939 | | | 1,760 | |
固定負債総額 | | 22,620 | | | 22,603 | |
株主の投資 | | | | |
普通株式 | | 38 | | | 38 | |
追加払込資本 | | 6,761 | | | 6,608 | |
利益剰余金 | | 7,093 | | | 5,005 | |
その他の包括損失の累計 | | (460) | | | (419) | |
株主投資総額 | | 13,432 | | | 11,232 | |
負債総額と株主投資 | | $ | 55,356 | | | $ | 53,335 | |
普通株式承認済株式6,000,000株、額面0.0833ドル、2024年2月3日および2023年1月28日の時点で、それぞれ461,675,441株と460,346,947株が発行されています。
優先株式は500万株、額面金額0.01ドルで承認されました。提示されたどの期間においても、株式は発行も発行もされませんでした。
ターゲットコーポレーションが2023年第4四半期および通年の収益を報告 — 8/13ページ
対象法人
連結キャッシュフロー計算書
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| | 12 か月が終了 |
(数百万) (未監査) | | 2月3日、 2024 (a) | | 1月28日 2023 |
営業活動 | | | | |
純利益 | | $ | 4,138 | | | $ | 2,780 | |
| | | | |
| | | | |
純利益を事業から提供される現金と調整するための調整: | | | | |
減価償却と償却 | | 2,801 | | | 2,700 | |
株式ベースの報酬費用 | | 251 | | | 220 | |
繰延所得税 | | 298 | | | 582 | |
| | | | |
| | | | |
非現金損失/(利益)とその他、純額 | | 94 | | | 172 | |
営業勘定の変更: | | | | |
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インベントリ | | 1,613 | | | 403 | |
その他の資産 | | (85) | | | 22 | |
買掛金 | | (1,216) | | | (2,237) | |
未払負債およびその他の負債 | | 727 | | | (624) | |
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営業活動による現金 | | 8,621 | | | 4,018 | |
投資活動 | | | | |
財産や設備への支出 | | (4,806) | | | (5,528) | |
資産および設備の処分による収入 | | 24 | | | 8 | |
| | | | |
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その他の投資 | | 22 | | | 16 | |
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投資活動に必要な現金 | | (4,760) | | | (5,504) | |
資金調達活動 | | | | |
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長期債務への追加 | | — | | | 2,625 | |
長期債務の削減 | | (147) | | | (163) | |
配当金の支払い | | (2,011) | | | (1,836) | |
株式の買戻し | | — | | | (2,646) | |
株式ベースの報酬に対する税金の源泉徴収される株式 | | (127) | | | (180) | |
ストックオプションの行使方法 | | — | | | 4 | |
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財務活動に必要な現金 | | (2,285) | | | (2,196) | |
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現金及び現金同等物の純増額/ (減少) | | 1,576 | | | (3,682) | |
現金および現金同等物の期首残高 | | 2,229 | | | 5,911 | |
現金および現金同等物の期末残高 | | $ | 3,805 | | | $ | 2,229 | |
(a) 2023年は53週間でしたが、前年同期は52週間でした。
ターゲットコーポレーションが2023年第4四半期および通年の収益を報告 — 9/13ページ
対象法人
運用結果
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レート分析 | | 3 か月が終了 | | 12 か月が終了 |
(未監査) | | 2月3日 2024 | | 1月28日 2023 | | 2月3日 2024 | | 1月28日 2023 |
売上総利益率 | | 25.6 | % | | 22.7 | % | | 26.5 | % | | 23.6 | % |
販売管理費経費率 | | 18.9 | | | 18.1 | | | 20.1 | | | 18.9 | |
減価償却費と減価償却費(売上原価に含まれる減価償却費を除く)の費用率 | | 1.9 | | | 2.0 | | | 2.2 | | | 2.2 | |
営業利益率です | | 5.8 | | | 3.7 | | | 5.3 | | | 3.5 | |
注意:売上総利益率は、売上総利益(売上から売上原価を差し引いたもの)を売上高で割って計算されます。他のすべてのレートは、適用金額を総収益で割って計算されます。その他の収益には、2024年2月3日に終了した3か月と12か月間のクレジットカードプログラム契約に基づく利益分配収入がそれぞれ1億5,900万ドルと6億6,700万ドル、2023年1月28日に終了した3か月と12か月間のそれぞれ1億8,500万ドルと7億3,400万ドルが含まれます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
同等の売上 | | 3 か月が終了 | | 12 か月が終了 |
(未監査) | | 2月3日 2024 | | 1月28日 2023 | | 2月3日 2024 | | 1月28日 2023 |
同等の売上変化 | | (4.4) | % | | 0.7 | % | | (3.7) | % | | 2.2 | % |
同等の売上における変化の原動力: | | | | | | | | |
トランザクション数 | | (1.7) | | | 0.7 | | | (2.4) | | | 2.1 | |
平均取引金額 | | (2.8) | | | 0.0 | | | (1.4) | | | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
チャネル別の比較可能な売上 | | 3 か月が終了 | | 12 か月が終了 |
(未監査) | | 2月3日 2024 | | 1月28日 2023 | | 2月3日 2024 | | 1月28日 2023 |
店舗は同等の売上変化を起こしました | | (5.4) | % | | 1.9 | % | | (3.5) | % | | 2.4 | % |
デジタル主導の同等の売上変化です | | (0.7) | | | (3.6) | | | (4.8) | | | 1.5 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
チャネル別の売上 | | 3 か月が終了 | | 12 か月が終了 |
(未監査) | | 2月3日 2024 | | 1月28日 2023 | | 2月3日 2024 | | 1月28日 2023 |
発祥の店舗 | | 78.7 | % | | 79.2 | % | | 81.7 | % | | 81.4 | % |
デジタル発祥の | | 21.3 | | | 20.8 | | | 18.3 | | | 18.6 | |
合計 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
フルフィルメントチャネル別の売上 | | 3 か月が終了 | | 12 か月が終了 |
(未監査) | | 2月3日 2024 | | 1月28日 2023 | | 2月3日 2024 | | 1月28日 2023 |
店舗 | | 97.3 | % | | 96.7 | % | | 97.4 | % | | 96.7 | % |
その他 | | 2.7 | | | 3.3 | | | 2.6 | | | 3.3 | |
合計 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
注:店舗が行う売上には、店舗での購入や、店舗からお客様への商品の配送、注文の受け取り、ドライブアップ、発送によって実現されるデジタル販売が含まれます。
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レッドカード・ペネトレーション | | 3 か月が終了 | | 12 か月が終了 |
(未監査) | | 2月3日 2024 | | 1月28日 2023 | | 2月3日 2024 | | 1月28日 2023 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
レッドカードの総普及率 | | 18.4 | % | | 19.4 | % | | 18.6 | % | | 19.8 | % |
ターゲットコーポレーションが2023年第4四半期および通年の収益を報告 — 10/13ページ
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店舗数と小売平方フィート | | 店舗数 | | 小売平方フィート (a) |
(未監査) | | 2月3日 2024 | | 1月28日 2023 | | 2月3日 2024 | | 1月28日 2023 |
170,000平方フィート以上。 | | 273 | | | 274 | | | 48,824 | | | 48,985 | |
50,000から169,999平方フィート。 | | 1,542 | | | 1,527 | | | 192,908 | | | 191,241 | |
49,999平方フィート以下。 | | 141 | | | 147 | | | 4,207 | | | 4,358 | |
合計 | | 1,956 | | | 1,948 | | | 245,939 | | | 244,584 | |
(a) 合計平方フィートからオフィス、配送センター、空きスペースを差し引いたものを千単位で表します。
ターゲットコーポレーションが2023年第4四半期および通年の収益を報告 — 11/13ページ
対象法人
非GAAP財務指標の調整
透明性を高めるため、非GAAPベースの調整後希薄化後1株当たり利益(調整後EPS)を開示しました。この指標には、以下に示す特定の項目は含まれていません。この情報は、当社の業績を期間ごとに比較するのに役立つと考えています。この指標は、米国で一般に認められている会計原則(GAAP)に準拠していないか、それに代わるものではありません。最も比較可能なGAAP指標は、希薄化後の1株当たり利益です。調整後EPSを単独で検討したり、GAAPに従って報告された当社の業績分析の代わりとして検討したりしないでください。他の会社では調整後EPSの計算方法が異なる場合があり、他の会社との比較における指標の有用性が制限されます。
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非GAAPベースの調整 調整後EPS | | 3 か月が終了 | | |
| 2024年2月3日 (a) | | 2023年1月28日 | | |
(百万、1株あたりのデータを除く) (未監査) | | 税引前 | | 税引後 | | 一株当たり | | 税引前 | | 税引後 | | 一株当たり | | 変更 |
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GAAPと調整後の希薄化後の1株当たり利益 | | | | | | $ | 2.98 | | | | | | | $ | 1.89 | | | 57.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非GAAPベースの調整 調整後EPS | | 12 か月が終了 | | |
| 2024年2月3日 (a) | | 2023年1月28日 | | |
(百万、1株あたりのデータを除く) (未監査) | | 税引前 | | 税引後 | | 一株当たり | | 税引前 | | 税引後 | | 一株当たり | | 変更 |
GAAPベースの希薄化後1株当たり利益 | | | | | | $ | 8.94 | | | | | | | $ | 5.98 | | | 49.4 | % |
調整 | | | | | | | | | | | | | | |
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その他 (b) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 20 | | | $ | 15 | | | $ | 0.03 | | | |
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調整後の希薄化後の1株当たり利益 | | | | | | $ | 8.94 | | | | | | | $ | 6.02 | | | 48.6 | % |
注:四捨五入の関係で金額が足らない場合があります。
(a) 2023年第4四半期と通年はそれぞれ14週間と53週間でしたが、前年同期は13週間と52週間でした。
(b) 当期の事業とは無関係で、いずれも個別には重要ではなかったその他の項目。
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非GAAPベースの調整 調整後EPSガイダンス | ガイダンス |
Q1 2024 | | 2024年の通年 |
(未監査) | 一株当たり | | 一株当たり |
GAAPベースの希薄化後の1株当たり利益ガイダンス | $1.70 - $2.10 | | $8.60 - $9.60 |
推定調整額 | | | |
その他 (a) | $ | — | | | $ | — | |
調整後の希薄化後の1株当たり利益ガイダンス | $1.70 - $2.10 | | $8.60 - $9.60 |
(a) 2024年第1四半期および通期のEPSには、調整後EPSの計算から除外される特定の個別項目の影響が含まれる場合があります。これまで、これらの項目には、債務の早期返済による損失や、個別に管理されているその他の特定の項目が含まれていました。当社は現在、そのような個別の項目については認識していません。
ターゲットコーポレーションが2023年第4四半期および通年の収益を発表 — 12/13ページ
支払利息および所得税控除前の収益(EBIT)および支払利息、所得税、減価償却費(EBITDA)を控除する前の収益は、非GAAP財務指標です。これらの指標は、税務管轄区域や構造、負債水準、そしてEBITDAの場合は設備投資の違いの影響を除外することで、競合他社と比較した当社の業務効率に関する有意義な情報を提供すると考えています。これらの指標はGAAPに準拠していないか、GAAPに代わるものではありません。最も比較可能なGAAP指標は純利益です。EBITとEBITDAは、単独で検討したり、GAAPに従って報告された当社の業績分析の代わりとして検討したりするべきではありません。他の企業ではEBITとEBITDAの計算方法が異なる場合があり、他の企業との比較における指標の有用性が制限されます。
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EBITとEBITDAです | | 3 か月が終了 | | | | 12 か月が終了 | | |
(百万ドル) (未監査) | | 2024年2月3日 (a) | | 1月28日 2023 | | 変更 | | 2024年2月3日 (a) | | 1月28日 2023 | | 変更 |
純利益 | | $ | 1,382 | | | $ | 876 | | | 57.8 | % | | $ | 4,138 | | | $ | 2,780 | | | 48.8 | % |
+ 所得税の引当金 | | 404 | | | 167 | | | 141.1 | | | 1,159 | | | 638 | | | 81.7 | |
+ 純利息費用 | | 107 | | | 129 | | | (17.7) | | | 502 | | | 478 | | | 5.0 | |
EBIT | | $ | 1,893 | | | $ | 1,172 | | | 61.3 | % | | $ | 5,799 | | | $ | 3,896 | | | 48.8 | % |
+ 減価償却費の合計(b) | | 729 | | | 697 | | | 4.8 | | | 2,801 | | | 2,700 | | | 3.8 | |
EBITDA | | $ | 2,622 | | | $ | 1,869 | | | 40.3 | % | | $ | 8,600 | | | $ | 6,596 | | | 30.4 | % |
(a) 2023年第4四半期と通年はそれぞれ14週間と53週間でしたが、前年同期は13週間と52週間でした。
(b) 減価償却費および売上原価に分類される金額を含む、減価償却費の合計を表します。
ターゲットコーポレーションが2023年第4四半期および通年の収益を発表 — 13/13ページ
また、営業利益にオペレーティングリース利息を加算することを除いて、GAAP情報に基づく比率である税引き後のROICも開示しました。この指標は、長期にわたる資本配分の有効性を評価するのに役立つと考えています。他の企業ではROICの計算方法が異なる場合があり、他社との比較における測定の有用性が制限されます。
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投資資本の税引き後の収益率 | | |
(百万ドル) | | | | |
| | 過去12か月 | | |
分子 | | 2024年2月3日 (a) | | 1月28日 2023 | | |
営業利益 | | $ | 5,707 | | | $ | 3,848 | | | |
+ その他の純収入 | | 92 | | | 48 | | | |
EBIT | | 5,799 | | | 3,896 | | | |
+ オペレーティングリースの利息 (b) | | 120 | | | 93 | | | |
-所得税(c) | | 1,295 | | | 744 | | | |
税引き後の純営業利益 | | $ | 4,624 | | | $ | 3,245 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分母 | | 2024年2月3日 | | 1月28日 2023 | | 1月29日 2022 |
長期負債とその他の借入金の現在の部分 | | $ | 1,116 | | | $ | 130 | | | $ | 171 | |
+ 長期負債の非流動部分 | | 14,922 | | | 16,009 | | | 13,549 | |
+ 株主投資 | | 13,432 | | | 11,232 | | | 12,827 | |
+ オペレーティングリース負債 (d) | | 3,608 | | | 2,934 | | | 2,747 | |
-現金および現金同等物 | | 3,805 | | | 2,229 | | | 5,911 | |
| | | | | | |
投資資本 | | $ | 29,273 | | | $ | 28,076 | | | $ | 23,383 | |
平均投資資本 (e) | | $ | 28,674 | | | $ | 25,729 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投資資本の税引き後の収益率 | | 16.1 | % | | 12.6 | % | | |
(a) 2023年は53週間でしたが、前年同期は52週間でした。
(b) 当社のオペレーティングリースに基づく不動産がファイナンスリースとして所有または計上された場合に発生する、仮定の支払利息による営業利益へのプラスバックを表します。各リースの割引率を使用して計算され、SG&A内の家賃費の一部として計上されます。オペレーティングリースの利息は、当社と競合他社との資本構成の違いを抑えるために、ROIC計算の営業利益に加算されます。
(c) 2024年2月3日と2023年1月28日に終了した過去12か月間の実効税率をそれぞれ21.9パーセントと18.7パーセントにして計算しました。2024年2月3日および2023年1月28日に終了した12か月間には、EBITに関連するそれぞれ13億ドルと7億ドル、オペレーティングリースの利子に関連する税効果はそれぞれ2,600万ドルと1,700万ドルを含みます。
(d) 未払負債およびその他の流動負債と非流動オペレーティングリース負債に含まれる短期および長期のオペレーティングリース負債の合計。
(e) 当期末の投資資本と同等の前期末の投資資本に基づく平均です。