目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく年次報告書 |
終了した会計年度について
または
1934年の証券取引法のセクション13または15(d)に基づく、からへの移行期間に関する移行報告書 |
コミッションファイル番号
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
(州またはその他の管轄区域) | (IRS) 雇用主 |
(郵便番号を含む主要行政機関の住所)
登録者の電話番号 (市外局番を含む): (
法のセクション12 (b) に従って登録された証券:
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録した取引所の名前 |
法のセクション12 (g) に従って登録された証券:なし
登録者が証券法第405条で定義されている有名なベテラン発行体である場合は、チェックマークで示してください。はい☐ ☒
登録者が法の第13条または第15(d)条に従って報告を提出する必要がない場合は、チェックマークで示してください。はい☐ ☒
登録者が、(1)1934年の証券取引法のセクション13または15(d)によって提出が義務付けられたすべての報告を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 ☒いいえ☐
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間)に、規則S-Tの規則405(この章の§232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 ☒いいえ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター | ☐ | アクセラレーテッド・ファイラー |
| ☐ | ||
|
| |||||
☒ | 小規模な報告会社 |
| ||||
新興成長企業 |
| |||||
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐ |
登録者が、監査報告書を作成または発行した登録公認会計士事務所が、サーベンス・オクスリー法(15 U.S.C. 7262(b))のセクション404(b)に基づく財務報告に対する内部統制の有効性に関する経営陣の評価に関する報告書を提出したかどうかをチェックマークで示してください。
証券が同法第12条(b)に従って登録されている場合は、申告に含まれる登録者の財務諸表に、以前に発行された財務諸表の誤りの訂正が反映されているかどうかをチェックマークで示してください。
これらの誤り訂正のうち、§240.10D-1 (b) に従い、該当する回復期間中に登録者のいずれかの執行役が受け取ったインセンティブベースの報酬の回収分析を必要とする修正記述であるかどうかをチェックマークで示してください。 ☐
登録者がシェル会社(取引法の規則12b-2で定義されている)かどうかをチェックマークで示してください。はい
登録者が最近終了した第2四半期の最終営業日である2023年6月30日の時点で、非関連会社が保有する登録者の普通株式の時価総額は、ナスダック・グローバル・マーケットで見積もられた、その日の登録者の普通株式の終値に基づいて約$でした
2024年2月26日現在の登録者の発行済普通株式数は
参照により組み込まれた文書
2023年12月31日に終了した登録者の会計年度終了後120日以内に証券取引委員会に提出される2024年定時株主総会に関する登録者の最終委任勧誘状の一部は、フォーム10-Kのこの年次報告書のパートIIIに参照により組み込まれています。
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ページ | ||
パート I | ||
アイテム 1. | ビジネス | 5 |
アイテム 1A. | リスク要因 | 11 |
アイテム1B。 | 未解決のスタッフコメント | 26 |
アイテム 1C. | サイバーセキュリティ | 26 |
アイテム 2. | [プロパティ] | 28 |
アイテム 3. | 法的手続き | 28 |
アイテム 4. | 鉱山の安全に関する開示 | 28 |
パート 2 | ||
アイテム 5. | 登録者の普通株式、関連する株主問題、および発行者による株式の購入に関する市場 | 29 |
アイテム 6. | [予約済み] | 29 |
アイテム 7. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 30 |
アイテム 7A。 | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 38 |
アイテム 8. | 財務諸表と補足データ | 39 |
アイテム 9. | 会計と財務情報開示に関する会計士の変化と意見の相違 | 64 |
アイテム9A。 | 統制と手続き | 64 |
アイテム9B。 | その他の情報 | 65 |
アイテム9C。 | 検査を妨げる外国の管轄区域に関する開示 | 65 |
パートIII | ||
アイテム 10. | 取締役、執行役員およびコーポレートガバナンス | 66 |
アイテム 11。 | 役員報酬 | 66 |
アイテム 12. | 特定の受益者の担保所有権、経営者および関連する株主に関する事項 | 66 |
アイテム 13。 | 特定の関係および関連取引、および取締役の独立性 | 66 |
アイテム 14. | 主任会計士の費用とサービス | 66 |
パートIV | ||
アイテム 15. | 展示品と財務諸表スケジュール | 67 |
アイテム 16. | フォーム 10-K サマリー | 74 |
署名 | 75 |
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将来の見通しに関する記述
このフォーム10-Kの年次報告書には、当社の事業、運営、財務実績と状況、ならびに当社の事業運営と財務実績と状況に関する計画、目標、期待、および財務実績と状況に関する将来の見通しに関する記述が含まれています。ここに記載されている、将来発生する可能性のある出来事や結果の記述は、将来の見通しに関する記述とみなされます。場合によっては、将来の見通しに関する記述は、「目的」、「予測」、「仮定する」、「信じる」、「続く」、「できる」、「期限」、「見積もり」、「期待」、「目標」、「意図」、「かもしれない」、「目的」、「計画」、「予測」、「可能性」、「位置づけ」、「求める」、「すべき」などの用語で識別できます。、」「するだろう」、「するだろう」、および将来の出来事や将来の傾向を予測または示すその他の類似の表現、またはこれらの用語や他の同等の用語の否定的表現。ただし、すべての将来の見通しに関する記述にこれらの言葉が含まれているわけではありません。これらの将来の見通しに関する記述には、以下に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。
● | 将来の収益、費用、資本要件、および追加資金調達の必要性の見積もり。 |
● | 当社の製品、技術、事業に関するビジネスモデルと戦略計画の実施。 |
● | 現在の供給制約に関する私たちの期待。 |
● | 競争力のある企業や技術、そして私たちの業界、 |
● | 既存の顧客への販売を拡大したり、新しい顧客に製品を紹介したりすることで、事業を管理し成長させる当社の能力。 |
● | 当社製品の知的財産(IP)保護を確立および維持する、または侵害の申し立てを回避する当社の能力。 |
● | 主要人材を雇用して維持する私たちの能力。 |
● | 当社の財務実績 |
● | MRAMの市場機会の見積もり。そして |
● | 私たちの株価のボラティリティ。 |
将来の見通しに関する記述は、当社の事業と当社が事業を展開する業界に関する経営陣の現在の期待、推定、予測、予測に基づいており、経営陣の信念と仮定は、将来の業績や発展を保証するものではなく、既知および未知のリスク、不確実性、および場合によっては当社の制御が及ばないその他の要因を伴います。その結果、このレポートの将来の見通しに関する記述の一部またはすべてが不正確になる可能性があります。さらに、将来の見通しに関する記述が不正確であることが判明した場合、その不正確さは重大なものになる可能性があります。これらの将来の見通しに関する記述には重大な不確実性があることを踏まえると、これらの記述は、指定された期間内に、またはまったく目標と計画を達成することを、私たちや他の人物による表明または保証と見なすべきではありません。実際の結果が現在の予想と大きく異なる原因となる要因には、とりわけ、「リスク要因」やこのレポートの他の場所に記載されているものが含まれます。これらの声明は、このレポートのすべての記述と同様に、その日付の時点でのみ述べられており、将来の進展に照らしてこれらの声明を更新または改訂する義務はありません。さらに、証券取引委員会(SEC)に提出する報告書に随時記載されている他のリスクがある可能性があります。私たちは、当社の事業と財務実績が大きなリスクと不確実性の影響を受けやすいことを投資家に警告しています。法律で義務付けられている場合を除き、将来新しい情報が入手可能になったとしても、理由の如何を問わず、これらの将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を負わないものとします。
さらに、「私たちが信じている」という記述や類似の記述には、関連事項に関する私たちの信念や意見が反映されています。これらの記述は、本報告の日付の時点で入手可能な情報に基づいており、そのような情報はそのような記述の合理的な根拠となると考えていますが、そのような情報は限られているか不完全である可能性があるため、入手可能なすべての関連情報について徹底的な調査または検討を行ったことを示すために私たちの声明を読むべきではありません。これらの記述は本質的に不確実であり、投資家はこれらの記述に過度に依存しないように注意する必要があります。
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リスクファクターの概要
私たちは、財務状況に関連するリスク、事業と業界に関連するリスク、知的財産と技術に関連するリスク、規制事項とコンプライアンスに関連するリスク、当社の普通株式に関連するリスクと特定の一般的なリスクなど、さまざまなリスクと不確実性の影響を受けており、当社の事業、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。これらのリスクには、以下の主要なリスクが含まれますが、これらに限定されません。
● | 追加の資金が必要で、必要なときに資金を調達できない場合があり、計画された活動を遅延、削減、または中止せざるを得ない可能性があります。 |
● | 収益性を維持できるかどうかは定かではありません。 |
● | STT-MRAMの採用実績は限られているため、現在の事業と将来の見通しを評価することは困難です。 |
● | 半導体業界の周期的な性質によるマクロ経済的要因、顧客の需要を正確に予測できないこと、サプライチェーンの制約、サプライヤーの生産能力の制約など、さまざまな理由で生産と顧客の需要を一致させることができず、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
● | 新しい潜在的な市場に事業を拡大するにつれて、お客様や潜在的な顧客を含む激しい競争に直面することが予想され、効果的に競争できなくなり、ビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。 |
● | 私たちは、製品の流通、製造、梱包、組み立て、テストを第三者に依頼しています。そのため、製造や納入時期の管理が弱まったり、価格変動にさらされたりして、収益の損失や収益性の低下につながる可能性など、多くのリスクにさらされています。 |
● | サプライチェーンの混乱は、お客様の需要を満たす当社の能力に悪影響を及ぼし、ひいては当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
● | 私たちの共同開発契約と戦略的関係には多くのリスクが伴います。 |
● | 私たちは継続的に新製品や強化製品を開発しなければなりません。開発に多額の費用がかかる新製品や強化製品の販売が成功しなければ、当社の経営成績と財政状態は重大な悪影響を受けます。 |
● | 私たちの成功と将来の収益は、デザイン面で成功する当社の能力と、当社のソリューションを組み込んだ製品を成功裏に販売するお客様の能力にかかっています。デザインの成功を確保することは、時間がかかり、費用がかかり、競争の激しいプロセスであり、実際の注文や販売につながらない可能性があり、その結果、収益が減少する可能性があります。 |
● | 1人または複数の顧客を失ったり、既存の顧客からの注文が減ったり、価格が高くなったりすると、当社の事業と財務結果に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。 |
● | 私たちは競争に直面しており、今後競争が激化すると予想しています。効果的に競争できなければ、収益の伸びと経営成績は重大かつ悪影響を受けます。 |
● | 当社または第三者製造請負業者が満足のいく製品生産量または品質を達成できない場合、当社のコストは大幅に増加する可能性があります。 |
● | 当社の製品が複雑なため、欠陥が発生し、顧客に対する当社の評判に悪影響を及ぼし、責任を問われる可能性があります。 |
● | 新しいウェーハ製造プロセス技術への移行や、より高いレベルの設計統合の実現が困難になり、その結果、製造収率の低下、製品納期の遅れ、経費の増加につながる可能性があります。 |
● | 当社の製品および市場に関連する業界標準および技術要件の変更は、当社の事業、経営成績、および見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。 |
● | 私たちの成功は、主要な従業員を引き付けて維持する能力にかかっています。そうしないと、事業を成長させ、事業戦略を実行する能力が損なわれる可能性があります。 |
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● | 私たちは現在、米国外での事業を維持しており、拡大を模索しているため、重大なリスクにさらされています。 |
私たちに適用される重大なリスク要因の詳細については、このレポートのパートI、項目1Aの「リスク要因」を参照してください。
パート I
アイテム 1.ビジネス。
将軍
Everspinは、磁気抵抗型ランダムアクセスメモリ(MRAM)技術の商業化を成功させたパイオニアです。トグルMRAMやスピントランスファートルクMRAM(STT-MRAM)を含む当社のMRAMテクノロジーポートフォリオは、不揮発性メモリで優れたパフォーマンス、永続性、信頼性を実現し、ミッションクリティカルなデータを停電から保護する方法を変えます。15年以上にわたってMRAM技術と製造のリーダーシップを発揮してきた当社のメモリソリューションは、産業、医療、自動車/輸送、航空宇宙、データセンターなどの主要市場のお客様に大きな価値をもたらします。私たちはディスクリートMRAMコンポーネントの大手サプライヤーであり、関連技術の知的財産の幅広いポートフォリオのライセンサーとしても成功しています。
私たちは製品を直接、また確立された流通チャネルを通じて、業界をリードする相手先ブランド品メーカー(OEM)やオリジナルデザインメーカー(ODM)に販売しています。
私たちは、キャプティブ製造能力とサードパーティ製造能力の両方を使用してMRAM製品を製造しています。業界標準の相補型金属酸化膜半導体(CMOS)ウェーハを半導体ファウンドリから購入し、アリゾナ州チャンドラーにある200mm製造施設で、磁気ビット技術を含むバックエンドオブライン(BEOL)処理を行っています。また、グローバルファウンドリーズとの戦略的関係の一環として、BEOLに統合されたSTT-MRAM磁気ビット技術を使用して、フルフロー300mm CMOSウェーハも製造しています。
2023年12月31日と2022年に終了した年度では、売上高は6,380万ドルと6,000万ドル、粗利益率は58.4%と56.6%、純利益はそれぞれ910万ドルと610万ドルでした。私たちの本社はアリゾナ州チャンドラーにあります。私たちの主なデザインセンターはテキサス州オースティンにあり、南北アメリカ、ヨーロッパ、アジア太平洋地域にも販売拠点を構えています。
製品概要
私たちは、ますます幅広い用途に対応するMRAM製品を次々と導入してきたことからもわかるように、MRAM技術における革新の確かな実績があります。当社のMRAMディスクリートソリューションとその他の製品は以下のとおりです。
MRAMを切り替えます
当社のトグルMRAM製品は2008年から生産されており、現在128kbから32Mbの密度で出荷されています。これらの高性能で不揮発性メモリは、主に産業、医療、自動車/輸送、データセンター市場のアプリケーションに対応するように設計されています。これらの製品は、パラレル、シリアルペリフェラルインターフェイス(SPI)、クワッドSPI(QSPI)インターフェイスなどの業界標準インターフェイスを備えているため、お客様はスタティックランダムアクセスメモリ(SRAM)や強誘電体ランダムアクセスメモリ(FRAM)などのレガシーメモリコンポーネントをトグルMRAMに簡単に置き換えることができます。私たちは、Toggle MRAM製品のいずれにおいても、お客様が長年にわたって使用できることを保証しながら製品を設計できるようにする、サポート終了イベントが発生したことはありません。
スピントランスファートルクMRAM
STT-MRAMテクノロジーは、ダイナミックランダムアクセスメモリ(DRAM)、SRAM、NORフラッシュアプリケーションの製品を提供するように調整できます。DRAM代替品を対象とした当社のSTT-MRAM製品は、2017年に生産を開始し、現在256Mbと1Gbの密度で出荷されています。これらの高密度、高性能の永続メモリは
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SSD、パーシスタントメモリーカード、ファブリックアクセラレーター、およびデータセンター市場の他のアプリケーションに大きな価値をもたらします。これらの製品はDDR3とDDR4の派生インターフェースを備えているため、バッテリー駆動のDRAMをSTT-MRAMに容易に交換できます。
STT-MRAMにより、当社のトグルMRAM製品を高度なCMOSノード上でより高い密度へのスケーリングが可能になりました。2022年に、標準化されたSPI、xSPI、QSPI、およびオクタルSPI(OSPI)インターフェイスを備えた28nm CMOSノード上で、高密度(8Mbから128Mb)のSTT-MRAM製品の生産を開始しました。これらの製品により、お客様はシステムアーキテクチャを簡素化し、SRAMやFRAMなどのレガシーメモリコンポーネントを簡単に交換できます。産業用IoT、人工知能(AI)、ネットワーク/エンタープライズインフラストラクチャ、プロセスの自動化と制御、航空/航空工学、医療、ゲームなど、データの永続性と整合性、低消費電力、低遅延、セキュリティが最優先される電子システムでの使用に最適です。
45nmを超えるNORスケーリングには限界があり、22nmテクノロジーではSTT-MRAMが利用できるため、高速の読み取り/書き込み、高いサイクルカウント、長いデータ保持が求められる複数の不揮発性メモリ(NVM)市場にSTT-MRAMが参入する可能性があると考えています。2022年にこの市場セグメントに対応する最初のSTT-MRAM製品を発表し、現在16Mbから128Mbの密度で出荷されています。STT-MRAMは、NORの代替品として高密度(256Mb以上)のモノリシック部品を提供するという独自の立場にあります。これらの製品は、フィールドプログラマブルゲートアレイ(FPGA)システムのNORを置き換えて設定メモリを保存すると同時に、無線(OTA)アップデートを100倍高速化するのに理想的です。今日、STT-MRAM以外に実行可能なシングルチップソリューションはありません。
通常、FPGAの電源投入時に、NORチップのオフチップまたはオンチップに保存されているコンフィグレーションメモリが、ルックアップテーブル(LUT)を実行するSRAMセルにダウンロードされます。この一連のイベントにより、電源投入からLUTの実行までの間にタイムラグが生じます。さらに、NORからSRAMに設定ビットストリームをダウンロードすることにはセキュリティ上の懸念があります。私たちは、セキュリティ上の懸念を排除し、インスタントオン特性を実現するFPGAの「コンフィグレーションメモリ」として機能するSTT-MRAMテクノロジーを開発しました。さらに、STT-MRAMベースのコンフィグレーションメモリは、OTAアップデートで複数回プログラムすることも、アプリケーションによってはハードコーディングすることもできます。STT-MRAMは高度なノードに拡張可能で、22nmですでに利用できるため、モノリシックな組み込みソリューションも可能です。このソリューションは次世代FPGAに最適だと考えています。
TMR センサー
当社の3Dトンネル磁気抵抗(TMR)センサーは、1つのコンポーネントで非常に高い磁気感度を実現し、モノリシックソリューションで3D磁場測定を行います。これらのダイレベルデバイスは、高感度の3Dコンパス機能を利用する家電アプリケーションに統合できるように提供しています。
ライセンス、ロイヤリティ、特許の概要
私たちは幅広いIPポートフォリオを活用して、Everspin MRAMとTMRセンサーIPを使用することで価値ある差別化を図ることができるノンコアアプリケーションからのライセンス、ロイヤルティ収入源、特許販売を可能にします。たとえば、これには以下が含まれます。
● | 私たちはGLOBALFOUNDRIESに、高性能な不揮発性組み込みメモリを提供する顧客向けに製造するソリューションに組み込みMRAMを提供するライセンスを取得しました。 |
● | 私たちは、耐放射線性の高い航空宇宙用途で使用するための基本的なMRAM設計技術(EAR99)をお客様のカスタム設計用にライセンスしています。 |
● | 3D磁場センシングのTMRセンサーIPのライセンスを取得しています。 |
● | 私たちは、顧客に特許を譲渡、譲渡、引き渡すことで特許販売を完了しました。 |
● | 私たちは、技術と設計ライセンスで構成される、戦略的耐放射線性(耐放射線性)フィールドプログラマブルゲートアレイ製品の開発に関する契約を締結しました。 |
ファウンドリーサービスの概要
チャンドラーの施設では、メモリやアプリケーションの基本回路にMRAMやTMRセンサーの機能を追加したいお客様のために、BEOL製造サービスを行っています。これらのサービスにより、航空宇宙と衛星が可能になります
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電子システムメーカーは、アルファ粒子の影響を受けやすい電荷ベースではなく磁性であるため、航空電子工学や宇宙用途で遭遇するレベルの放射線への暴露に耐えることができる当社のEAR99技術を統合してください。
セールスとマーケティング
私たちは、直販チャネルと代表者および販売業者のネットワークを通じて製品を販売しています。当社の顧客の大半とそれに関連する委託製造業者は、当社の販売代理店を通じて当社の製品を購入しています。私たちは販売、サポート、サプライチェーン、物流業務を維持しており、委託製造業者の生産ニーズに応えるためにアジアに販売代理店を置いています。また、複数の戦略的顧客と直接販売関係を維持しています。当社の直販担当者は、北米、ドイツ、イタリア、日本、香港、台湾にいます。
私たちの典型的な販売サイクルは、フィールドエンジニアと営業担当者がお客様の設計エンジニアと緊密に連携する販売および開発プロセスで構成されています。このプロセスが完了するまでに3か月から18か月かかることがあり、販売サイクルが成功すればデザインの成功につながります。STT-MRAM製品をご利用のお客様の中には、当社のテクノロジーを統合するためにコントローラーの改造が必要で、サイクルにさらに時間がかかる場合があることに注意してください。お客様との関係を築いたら、当社の地位を維持し、新しいデザインがお客様に確実に届くように、販売プロセスを継続します。新規か既存かにかかわらず、各顧客リードは当社のCRMツールを通じて追跡され、見込み客、デザインイン、デザインウィン、生産の段階で追跡されます。この追跡の結果、将来のビジネスチャンスがもたらすオポテンシャルの尺度を提供するデザイン・ウィン・パイプラインができあがります。
私たちは、お客様の最終製品へのMRAMソリューションの統合を促進するために、ファイソンエレクトロニクス、セージマイクロ、ザイリンクスなどの複数のストレージコントローラーおよびFPGA企業、およびケイデンスやノースウェストロジックなどのIPコア企業と関係を築いてきました。
当社のテクニカルサポート担当者は、ハードウェアとソフトウェアの専門知識を持っており、開発チームと連携して、OEMのお客様に適切なサービスとサポートを提供します。当社のフィールドアプリケーションおよびエンジニアリングチームは、お客様に技術トレーニングと設計サポートを提供します。
私たちは、お客様を、販売代理店または委託製造業者から直接購入する最終顧客、または当社から直接購入する顧客と見なしています。契約製造業者を通じて購入する最終顧客は、通常、委託製造業者に当社の製品を入手し、委託製造業者が最終顧客に販売するために当社の製品を他のコンポーネントと組み込むように指示します。私たちは実際に販売業者や委託製造業者に製品を販売し、支払いを受けていますが、私たちは最終顧客を私たちの顧客と呼んでいます。
2023年12月31日に終了した年度中に、1,400人以上のエンドカスタマーが当社の製品を購入しました。2023年12月31日に終了した年度の当社の2大最終顧客を合わせると、総収益の22%を占め、これらの顧客はそれぞれその期間の収益の10%以上を占めました。当社の4大最終顧客を合わせると、2022年12月31日に終了した年度の総収益の24%を占め、そのうちの1顧客は個別に期間中の総収益の10%以上を占めました。
製造業
私たちは、初期製造、最終テスト、組み立てなど、製造プロセスのほとんどの段階でサードパーティのサプライヤーに頼っています。
ウェーハー製造
私たちは、トグルMRAM製品のBEOL製造を行い、200mm製造施設でライセンスされたMRAM製品と磁気トンネル接合(MTJ)ベースのセンサーの鋳造サービスを提供しています。私たちの施設はISO-4のクリーンルームにあり、製造ラインはISO 9001:2015の認証を受けています。自動化されたプロセスフロー、プロセス制御、レシピ管理など、在庫を積極的に管理しており、製品の製造には標準設備を使用しています。
当社のSTT-MRAM製品は、グローバルファウンドリーズが運営する300mm製造施設で製造されています。
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組み立てとテスト
当社の製品およびテストエンジニアリングチームは、MRAMデバイスの製造のためのウェーハレベルおよび最終テストプログラムを開発し、実装します。
私たちは、Amkor、OSE、GTC、ChipMOS、UTACなど、業界をリードするサードパーティの組立およびテスト下請け業者を利用しています。私たちは、商用グレードから車載グレードまでの温度で、さまざまなパッケージでMRAMデバイスの認定に成功しています。品質への取り組みの一環として、当社の品質管理システムはISO 9001:2015 およびISO 14001:2015 規格の認証を受けています。私たちの鋳造ベンダーと下請業者もISO 9001とISO 14001の認証を受けています。
グローバル・ファウンドリーズとの取り決め
共同開発契約
2014年10月17日以来、私たちは半導体ファウンドリーのGLOBALFOUNDRIES社と、ディスクリートおよび組み込みMRAM技術ファミリーを製造するためのSTT-MRAM技術の共同開発に関する共同開発契約を結んでいます。契約期間は、共同開発契約に従って締結された最後の作業明細書の完成、終了、または有効期限までです。契約は2019年12月31日に延長され、12nm MRAM開発の新しいサポートフェーズが含まれるようになりました。
共同開発契約には、開発されたMRAM技術の生産と供給に関する具体的な条件は、当事者間で締結された個別の製造契約に従うことも記載されています。以下の「製造契約」を参照してください。
共同開発契約に基づき、各当事者は関連する知的財産のライセンスを相手方に付与しました。共同開発した特定の作品については、両当事者は発明の配分手続きに従って所有権を決定することに合意しています。さらに、GLOBALFOUNDRIESは、契約に従って開発された当社のディスクリートおよび組み込みSTT-MRAMデバイスを製造する独占権を有します。これは、MRAMデバイスが特定のテクノロジーノードで認定されてから3年後、またはデバイスの開発に使用された関連する作業明細書が完了してから4年後のいずれか早い方までです。関連するデバイスに関連する同じ独占期間で、GLOBALFOUNDRIESは、契約に関連して開発された知的財産を当社の指定された競合他社にライセンスしないことに同意しました。
GLOBALFOUNDRIESが、特定のEverspin設計情報を利用した製造適格なMRAMデバイスを含むウェーハを製造、販売、または転送する場合、GLOBALFOUNDRIESは、そのようなウェーハが顧客に譲渡または販売されるたびに、ロイヤルティを当社に支払います。
守秘義務条項の違反と、契約に基づく各当事者間の補償義務を除き、契約に基づく責任は、プロジェクトの費用とロイヤルティ額に応じた範囲に制限されます。相手方が契約条件に重大な違反をし、違反していない当事者からの通知を受け取っても違反の是正に失敗した場合、いずれの当事者も契約を終了することができます。ある当事者がその条件に従って重大な違反を理由に製造契約を終了した場合、その当事者は共同開発契約も終了することができます。
GLOBALFOUNDRIESとの契約の詳細については、「リスク要因」を参照してください。
製造契約
2014年10月23日、私たちはグローバル・ファウンドリーズ・シンガポール社と製造契約を締結しました。株式会社は、GLOBALFOUNDRIESとの共同開発契約に基づいて開発された当社のSTT-MRAM技術を使用して製造されたウェーハの製造と供給に関する具体的な条件を定めています。その共同開発契約に従い、GLOBALFOUNDRIESは、当社のディスクリートおよび組み込みSTT-MRAMデバイス用のこのようなウェーハを製造する特定の独占権を有しています。GLOBALFOUNDRIESとの製造契約には、特定のウェーハの供給に関する慣習的な予測と注文の仕組みが含まれており、私たちは注文と支払いの義務があり、GLOBALFOUNDRIESは予測の拘束力のある部分と一致するウェーハを供給する義務があります。GLOBALFOUNDRIESは、期日通知があれば、当社のウェーハの製造を中止することもできます。
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通知期間の完了。製造契約の最初の期間は3年間で、いずれかの当事者が非更新について十分な事前通知をしない限り、その後1年間自動的に更新されます。
守秘義務条項の違反および契約に基づく各当事者間の補償義務を除き、契約に基づく責任の上限は、損害の原因となった特定の製品に対する請求の直前の12か月間にGlobalFOUNDRIESが当社から受け取った一定金額または合計購入価格のどちらか少ない方です。相手方が契約条件に重大な違反をし、違反していない当事者からの通知を受け取っても違反の是正に失敗した場合、いずれの当事者も契約を終了することができます。GLOBALFOUNDRIESは、請求書の日付から60日以上未払いのままである議論の余地のない金額を支払わなかった場合、契約を終了することがあります。
製品保証
半導体製品の設計と製造プロセスは非常に複雑であるため、該当する仕様に準拠していない、欠陥がある、またはその他の理由で最終用途に適合しない製品を製造する可能性があります。業界慣行に従い、私たちは通常、当社の製品が納品時に存在していた適用仕様に準拠し、定められた保証期間中はそれらの仕様で動作するという限定保証を提供します。当社の標準販売条件では、指定された保証期間中の製品の特定の故障に対する責任は、通常、不良品の修理または交換、またはそのような商品に対して支払われた金額の返品、または返金に限定されます。特定の状況下では、標準の契約条件で提供される保証よりも広範な限定保証を提供します。
競争
新興の特殊メモリ製品サプライヤーとして、私たちは他のさまざまなメモリ技術メーカーとの激しい競争に直面しています。
当社のToggle MRAM製品の主な競合相手には、インフィニオン、富士通、統合シリコンソリューション(ISSI)、マクロニクス、マイクロチップ、マイクロチップ、マイクロロン、ルネサス、サムスン、東芝など、不揮発性SRAM(NVSRAM)、SRAM、およびFRAM製品を提供する企業が含まれます。当社のSTT-MRAM製品は、永続性が必要なディスクリートのNOR、DRAM、NVSRAMに取って代わり、ハイニックス、マイクロン、ウィンボンド、サムスンなどのDRAMおよびNVSRAMサプライヤーや、その他いくつかの小規模企業と競合します。将来的には、アバランチ、サムスン、その他の大小の半導体企業など、MRAM技術を開発している企業との競争に直面する可能性もあります。また、一部の市場アプリケーションでは、抵抗性ランダムアクセスメモリ(RRAM)、NOR、NANDフラッシュメーカーとの間接的な競争に直面する可能性があります。
製品の市場での競争力は、次のような多くの要因に基づいています。
● | 当社製品の属性と仕様。 |
● | 競合技術と比較して当社製品のビット単価が割高であるにもかかわらず、お客様がMRAM技術を採用している。 |
● | 製品ライフサイクル全体にわたるコントローラー、サプライヤー、顧客との関わりが成功しています。 |
● | お客様が測定した高い品質と信頼性。 |
● | お客様による当社製品の実装のしやすさ。 |
● | 多数の顧客やODMでの優先サプライヤーのステータス。 |
● | 製造の専門知識と強み; |
● | 製品の製造利回りの分析とテスト。 |
● | 製造能力と配分; |
● | 顧客関係の評判と強み。 |
● | 粗利益プロファイルを維持しながら、競合他社に対して市場で競争力のある価格設定を行います。そして |
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● | 新製品の継続的な開発を通じて、将来の顧客要件のニーズを満たすことに成功しています。 |
知的財産
私たちの成功は、第三者による不正なコピーや使用から当社の製品や技術を保護できるかどうかに一部かかっています。そのために、私たちは特許、企業秘密、著作権、商標などの知的財産権と、慣習的な契約上の保護を組み合わせています。2023年12月31日現在、2026年3月から2044年2月までのさまざまな時期に失効する529件の発行済み特許を保有しており、136件の特許出願が保留中です。当社が発行した特許と出願中の特許には、米国、中国、ヨーロッパ、フランス、ドイツ、アイルランド、イタリア、日本、オランダ、韓国、シンガポール、台湾、英国の特許/出願が含まれます。
私たちは、半導体業界で幅広い用途があり、磁気抵抗メモリやセンサー市場で役立つと思われる特許を申請するよう努めています。しかし、出願中の特許出願や今後の出願が承認されること、発行された特許が当社に競争上の優位性をもたらすこと、第三者から異議申し立てを受けないこと、あるいは他者の特許や出願が当社の事業遂行能力に悪影響を及ぼさないという保証はありません。さらに、他者が実質的に同等の知的財産を独自に開発したり、その他の方法で当社の企業秘密や知的財産にアクセスしたり、そのような知的財産や企業秘密を開示したりしないこと、または私たちが知的財産を効果的に保護できるという保証はありません。
私たちは、現金報酬、パテントクロスライセンス、またはその両方と引き換えに、第三者のライセンス供与と特許売却を通じて、知的財産権を行使し、特許ポートフォリオを収益化することを目指しています。追加情報については、「ライセンス、ロイヤリティ、特許の概要」を参照してください。
私たちは通常、従業員、請負業者、顧客との契約上の保護を含む内部および外部の統制を採用することにより、機密情報へのアクセスと使用を管理しています。私たちは、知的財産を保護するために、米国および国際著作権法に一部依存しています。すべての従業員とコンサルタントは、当社との雇用およびコンサルティング関係に関連して秘密保持契約を締結する必要があります。また、雇用またはコンサルティング関係に関連して考案された、または作られたすべての発明を開示して当社に譲渡することへの同意を求めています。
環境規制
私たちは、製造プロセスで使用される特定の化学物質やガスの使用、保管、排出、廃棄に関するさまざまな連邦、州、地方、および外国の政府規制を遵守しなければなりません。私たちの施設はこれらの規制に準拠するように設計されており、私たちの活動はそのような規制に実質的に準拠して行われていると考えています。そのような規制や施行に変更があった場合、環境規制を遵守するために高価な機器の購入やその他の多額の費用が必要になる場合があります。規制物質の保管、使用、排出、廃棄を適切に管理できなかった場合、将来的に多額の負債が発生する可能性があります。
従業員
2023年12月31日現在、米国には合計83人の従業員がおり、そのうち82人が正社員、1人がパートタイム従業員で、米国、中国、ドイツ、イタリア、日本、マレーシア、シンガポール、台湾に18人のフルタイム相当と4人のパートタイム相当の請負業者およびコンサルタントがいます。当社の従業員はいずれも労働組合に代表されておらず、団体交渉協定の対象でもありません。私たちは仕事の停止を経験したことがなく、従業員や請負業者との関係は良好だと考えています。
企業情報
私たちは2008年5月にデラウェア州に設立されました。2008年6月、フリースケール・セミコンダクター株式会社(現在はNXPセミコンダクターズ社の完全子会社)は、MRAM事業をエバースピンとして分社しました。私たちのオフィスは、アリゾナ州チャンドラーの西チャンドラー大通り5670番地、スイート130、85226にあります。私たちの電話番号は (480) 347-1111です。当社の企業ウェブサイトは www.Everspin.com.
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入手可能な情報
フォーム10-Kの年次報告書、フォーム10-Qの四半期報告書、フォーム8-Kの最新報告書、および改正された1934年の証券取引法(取引法)のセクション13(a)または15(d)に従って提出または提供された報告書の修正は、電子的に提出または提出した後、合理的に実行可能な限り早く、当社のWebサイトで無料で入手できます。証券取引委員会。当社のウェブサイトに含まれている、または当社のウェブサイトを通じてアクセスできる情報は、このレポートに参照用として組み込まれていません。当社のウェブサイト上の情報は、このレポートの一部と見なされるべきではありません。
アイテム 1A.リスク要因。
以下は、実際の結果や出来事が、当社または当社に代わって作成された将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因です。私たちが直面しているのは、以下に説明するリスクと不確実性だけではありません。現在当社が把握していない、または重要ではないと判断したその他のリスクや不確実性も、当社の事業運営に支障をきたす可能性があります。次のリスクまたはその他のリスクのいずれかが実際に発生した場合、当社の事業、財務状況、経営成績、およびキャッシュフローが損なわれる可能性があります。
私たちの財政状態に関連するリスク要因
追加の資金が必要で、必要なときに資金を調達できない場合があり、計画された活動を遅延、削減、または中止せざるを得ない可能性があります。
2023年12月31日に終了した年度の当社の総収益は約6,380万ドル、2022年12月31日に終了した年度の総収益は6,000万ドルでした。2023年12月31日現在、当社の現金および現金同等物は約3,690万ドルです。現在の事業計画に基づくと、既存の現金および現金同等物は、予想される成長と売上水準と相まって、少なくとも今後12か月間は予想される現金要件を満たすのに十分であると考えています。しかし、既存の資本では長期的な要件を満たすには不十分かもしれません。私たちには確固たる資金源がなく、将来追加の資金が利用可能になるという保証も、許容できる条件で確保されるという保証もありません。必要なときに十分な資金が得られない場合、商業活動や研究開発プログラムを含む事業を縮小したり、事業を完全に停止したり、破産を申請したり、上記のいずれかを組み合わせたりすることを余儀なくされる可能性があります。このような場合、株主は当社への投資をすべて失う可能性があります。
さらに、長期計画の目標を達成するために、資金調達や借入を通じて追加の資金を調達する必要があるかもしれません。株式、転換社債証券、またはその他の株式に転換可能な証券の発行を通じて追加の資金を調達した場合、既存の株主は当社の所有割合が大幅に希薄化し、私たちが発行する新しい株式は、当社の普通株式保有者よりも優れた権利、優先権、特権を持つ可能性があります。
さらに、期日までに第三者への支払い義務を果たさないと、訴訟の対象となり、当社の信用力に悪影響が及ぶ可能性があります。これらの請求に対する弁護に成功したとしても、訴訟は多額の費用をもたらし、経営陣の注意をそらす可能性があります。また、当社の財政状態にさらに悪影響を及ぼす可能性のあるその他の不利な結果をもたらす可能性があります。株主は、債権者の請求を満たすために利用可能で、清算の際に株主に分配できる可能性のある収益額を示すものとして、当社の貸借対照表に頼るべきではありません。
収益性を維持できるかどうかは定かではありません。
当社の製品には他の業界のメモリ技術に比べて独自の利点がありますが、当社製品の採用率と従来の技術から市場シェアを獲得する能力は不明です。当社の収益は、他にも考えられるさまざまな理由によって悪影響を受ける可能性があります。その多くは、半導体メモリ業界に悪影響を及ぼし、当社製品に対する最終市場の需要が減少した事業状況、COVID-19による悪影響、競争の激化、継続的なサプライチェーンの制約、成長機会を活用できなかったことなど、当社の制御が及ばないものです。また、タイミングや規模が不確実な特定のコスト削減目標の達成にも頼っています。また、当社の継続的な運営において、予期しない費用が発生する可能性があります
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事業費計画を上回る原因となる事業。その結果、収益性を維持し、一貫してプラスのキャッシュフローを生み出すために、十分な収益成長を生み出したり、経費を抑えたりする能力は不明です。
私たちの事業と業界に関連するリスク要因
STT-MRAMの採用実績は限られているため、現在の事業と将来の見通しを評価することは困難です。
私たちは、フリースケール・セミコンダクター株式会社(後にNXPセミコンダクターに買収)がMRAM事業をエバースピンとして分社した2008年以来、独立企業として存在してきました。2008年の設立以来、磁気抵抗型ランダムアクセスメモリ(MRAM)製品を出荷してきました。しかし、私たちは2017年の第4四半期になって初めてSTT-MRAM製品の製造と出荷を開始しました。2022年の第4四半期に、NVSRAM市場をターゲットにした2番目のSTT-MRAM製品の製造を開始しました。
STT-MRAM製品の販売経験が限られていることと、市場の急速な進化と競争の激しい性質が相まって、現在のビジネスと将来の見通しを評価することは困難です。さらに、当社の事業、財務状況、経営成績、および見通しに悪影響を及ぼす可能性のある新たなトレンドについての洞察は限られています。私たちは、ビジネスの成長を続ける中で、予測不可能で変動の激しい収益や経費の増加など、急速に変化する業界の成長企業が頻繁に経験するリスクや困難に直面しており、今後も直面し続けるでしょう。当社製品の存続可能性と需要は、産業、自動車、輸送、データセンターの市場セグメントの成長に影響を与える要因やマクロ経済状況の変化など、当社の制御が及ばない多くの要因の影響を受ける可能性があります。これらのリスクを管理し、これらの困難をうまく克服しなければ、私たちのビジネスは打撃を受けるでしょう。
半導体業界の周期的な性質によるマクロ経済的要因、顧客の需要を正確に予測できないこと、サプライチェーンの制約、サプライヤーの生産能力の制約など、さまざまな理由で生産と顧客の需要を一致させることができず、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、製品需要と顧客要件の見積もりに基づいて、生産レベル、生産スケジュール、部品調達、人的ニーズ、およびその他のリソース要件の決定を含む、計画と支出の決定を行います。当社の製品は通常、個別の注文に従って購入されます。お客様は需要予測を当社に提供してくれますが、発注書以外の量の製品を購入する契約上の義務はありません。さらに、多くのお客様は、多額の違約金を支払うことなく、すでに発注されている注文を増やしたり、減らしたり、キャンセルしたり、延期したりすることができます。お客様からの契約は短期的であり、製品に対する需要が予期せず変化する可能性があるため、将来の顧客要件を正確に見積もることができません。時々、顧客は急激な生産量の増加を要求することがあり、それは私たちの資源に負担がかかり、より面倒な調達契約が必要になり、粗利益が減少する可能性があります。顧客の需要を過大評価すると、販売できない可能性のある製品を購入する可能性があります。その結果、価格が下がったり、売れ残った在庫が減価したりする可能性があります。逆に、たとえば、顧客の需要を過小評価したり、サプライチェーンの制約の影響を受けたり、十分な製造ができなかったりすると、販売機会を失い、市場シェアを失ったり、顧客関係を損なったりする可能性があります。私たちは、アリゾナ州チャンドラーにある200mm工場をリースしてMRAM製品を製造しています。顧客の需要を満たすのに十分な容量がないかもしれない先端技術ノード上で高密度製品を生産するために、GLOBALFOUNDRIESという単一のファウンドリを使用しています。私たちの業界における急速なイノベーションは、在庫のかなりの部分を時代遅れにする可能性もあります。在庫レベルが過剰または古くなると、予期しない出費や在庫価値の減価償却が発生し、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
新しい潜在的な市場に事業を拡大するにつれて、お客様や潜在的な顧客を含む激しい競争に直面することが予想され、効果的に競争できなくなり、ビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの新しいMRAM製品および将来のMRAM製品は、現在事業を展開していない市場にも適用されることを期待しています。私たちが事業を展開し、将来事業を展開する可能性のある市場は非常に競争が激しく、急速な技術変化、絶え間ない顧客要求、平均販売価格の下落が特徴です。私たちは、現在または潜在的な競合他社とうまく競争できない可能性があります。その中には、現在または潜在的な顧客が、当社と競争力のあるソリューションを社内で開発しようとしている場合や、既存の製品と競合する可能性のある製品を開発しているお客様が含まれます。競争がうまくいかないと、市場シェアと収益が減少する可能性があります。私たちは大手半導体メーカーや設計者などと競争しています、そして私たちの現在の
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潜在的な競合他社は、私たちよりも営業履歴が長く、リソースと知名度が大幅に優れており、顧客基盤も大きいです。これにより、新しいテクノロジーや新しいテクノロジーや顧客の要件の変化に、私たちよりも迅速に対応できるようになるかもしれません。さらに、これらの競合他社は、当社の既存および潜在的な顧客からより高い信頼を得ている可能性があります。社内で開発した独自のソリューションを持っている現在および潜在的な顧客の中には、私たちのような第三者のサプライヤーから製品を購入しないことを選択する人もいます。
私たちは、製品の流通、製造、梱包、組み立て、テストを第三者に依頼しています。そのため、製造や納入時期の管理が弱まったり、価格変動にさらされたりして、収益の損失や収益性の低下につながる可能性など、多くのリスクにさらされています。
アリゾナ州チャンドラーで統合された磁気製造ラインを運営していますが、第三者からウェーハーを購入し、製品の製造、パッケージング、組み立て、テストをサードパーティのファウンドリや組立および試験サービスプロバイダーに外注しています。私たちは、グローバル・ファウンドリーズ・シンガポール社という単一の鋳造所を使用しています。Ltd. は、先端技術ノードでの高密度製品の生産用です。私たちの主な製品パッケージとテスト業務は、中国、台湾、その他のアジア諸国にあります。また、サードパーティのファウンドリーの標準CMOSウェーハを使用しており、アリゾナ州チャンドラーの施設で処理しています。
第三者の流通、製造、組み立て、包装、テストに頼ることには、次のような多くのリスクが伴いますが、これらに限定されません。
●私たちの利益が鋳造所の利益と異なる場合や、進行中の開発、製造、運営活動、または共同開発へのさらなる投資の金額、時期、または性質について、鋳造所の関心と意見が一致しない場合があります。
●需要が高い時期や供給に制約がある時期の生産能力や資材の不足。
●配送スケジュール、在庫、品質に対する管理の緩和。
●主要なプロセス技術が利用できない、または入手が遅れる可能性がある。
●必要な生産能力や試験能力、許容できる収量をタイムリーに達成できないこと。
●私たちの知的財産の不正流用。
●破産やその他の財政的制約による第三者の義務履行能力
●特定の顧客エンゲージメントの専属担当者。
●当社に提供されたウエハーまたは製品の限定保証。そして
●インフレなどによる物価上昇の可能性。
GLOBALFOUNDRIESとの製造契約には、特定のウェーハの供給に関する慣習的な予測と注文の仕組みが含まれており、私たちは注文と支払いの義務があり、GLOBALFOUNDRIESは予測の拘束力のある部分と一致するウェーハを供給する義務があります。ただし、当社の製造契約には、最小注文数量と最大注文数量の両方が適用されるため、現時点では予測される鋳造生産能力のニーズに対応していると考えられていますが、将来的には最大鋳造生産能力の要件に対応できない可能性があります。また、将来需要が減少した場合、または見積もりが不正確であることが判明した場合は、未使用容量の支払いを義務付けられることがあります。GLOBALFOUNDRIESは、期日通知と通知期間の終了時に、当社のウェーハの製造を中止することもできます。これにより、それらのウェーハを製造する別の鋳造所を探すか、コアテクノロジーを再設計しなければならなくなり、その時まで販売する製品がない可能性があります。新しいメーカーとの契約やコアテクノロジーの再設計に費やす時間はどれも、費用と時間がかかり、潜在的な競合他社が市場でチャンスをつかむ可能性があります。さらに、製品を製造する他の鋳造所が見つからない場合や、コアテクノロジーを再設計しなければならない場合、当社の事業と経営成績に重大な損害を与える可能性があります。
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他の鋳造工場や包装、組み立て、試験の請負業者が必要な場合、またはプロバイダーからタイムリーで適切な納品が得られない場合、費用対効果が高く、迅速に他のベンダーに要件を満たすことができない可能性があります。新しい第三者サプライヤーとの関係を確立するのに必要なリードタイムは数四半期に及ぶ可能性があるため、特定のコンポーネントについてすぐに利用できる代替供給元はありません。さらに、新しい鋳造所の資格を得るための時間と費用は、追加費用、資源の流用、または売上の損失につながる可能性があり、いずれも当社の業績に悪影響を及ぼします。
現在または将来の鋳造工場または包装、組み立て、試験の下請業者のいずれかが、ウェハーやその他の材料やサービスのコストを大幅に増加させ、供給を中断または削減した場合、COVID-19など彼らの制御が及ばない理由を含め、またはサプライヤーとの関係のいずれかが終了した場合、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。このような事態は、お客様との関係に損害を与えたり、収益を失ったり、市場シェアを失ったり、当社の評判を傷つけたりする可能性もあります。
サプライチェーンの混乱や製品に使用されるコンポーネントのコストの増加は、当社の事業、経営成績、および顧客の需要を満たす能力を含む財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
製品に使用される部品を十分に調達しないと、製品をタイムリーにお客様に届けることができず、お客様の不満につながり、当社の評判や競争力を損なう可能性があります。当社の主要サプライヤーのいずれかで、労働ストライキ、自然災害、公衆衛生上の危機、地政学的な出来事、またはその他の供給の中断が発生した場合、一部の製品の生産が大幅に遅れたり、停止したりする可能性があります。
さらに、半導体業界の好転によりサプライチェーンが拡大し、サプライヤーが好機的に価格を引き上げるため、供給不足やコスト上昇の影響を受けます。たとえば、現在、半導体、メモリ、その他の電子部品が世界的に不足しており、多くの産業に影響を及ぼしています。当社の製品は、これらの電子部品の一部に依存しています。電子部品の不足が続くと、当社に大きな影響が及び、リードタイムの延長やサプライヤーからの価格の高騰が発生する可能性があり、これは重大な事態になる可能性があります。リードタイムの延長や主要部品の入手可能性の低下は、当社の生産スケジュールに重大な混乱をもたらす可能性があり、そのすべてが当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、ウクライナでの軍事紛争は、サプライチェーンと部品コストに関する不確実性とリスクをさらに高めています。追加情報については、「—一般的なリスク要因—国内外の不利な経済、市場、地政学的状況は、当社の事業、財務状況、経営成績、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある」を参照してください。
私たちは第三者サプライヤーからの供給を保証していません。また、契約上の取り決めが限られている場合や、標準的な発注書や公開市場で入手可能な構成部品に頼っている場合があります。その結果、コストの増加と在庫の低下が相まってさらにコストが増加する可能性があります。製品の生産と配送の能力が引き続き遅れると、お客様が競合他社から代替製品を購入したり、当社の評判を損なったりする可能性があります。
私たちの共同開発契約と戦略的関係には多くのリスクが伴います。
私たちは、製品を製造し、新しい製造プロセス技術と製品を開発するために戦略的関係を築きました。これらの関係には、高度なMTJ技術とSTT-MRAMを開発するためのGLOBALFOUNDRIESとの共同開発契約が含まれます。これらの関係は、当社の投資価値や経営成績に悪影響を及ぼす可能性のあるさまざまなリスクにさらされています。これらのリスクには以下が含まれます:
●私たちの利益が鋳造所の利益と異なる場合や、進行中の開発、製造、運営活動、または共同開発へのさらなる投資の金額、時期、または性質について、鋳造所の関心と意見が一致しない場合があります。
●鋳造工場への技術の移転が難しいかもしれません。
●鋳造工場への行き方や生産量の増加が困難になったり遅れたりすることがあります。
●鋳造所の運営に対する私たちの管理は限られています。
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●財務上の制約により、共同開発協力者は当社への約束を果たすことができず、彼らとの取引に信用リスクをもたらす可能性があります。
●ビジネスモデルや長期的なビジネス目標が異なるため、協力者が資本投資の資金調達に参加しないことを決定する場合があります。その結果、当社の現金支出額が高くなる可能性があります。
●私たちのキャッシュフローは、増加する資本要件を満たすには不十分かもしれません。
●協力者からの資金集めが困難になったり遅れたりすることがあります。
●私たちの取り決めの条件が好ましくないことが判明するかもしれません。
●300mmの生産が必要になり、重要な生産プロセスの制御が弱まることに関連するリスクが高まるにつれて、私たちはファブレスモデルに移行しています。そして
●税金、法律、または規制要件の変更により、契約の変更が必要になる場合があります。
修正後の契約期間は、最後の作業明細書の完成、終了、または満了です
共同開発契約に従って締結されました。
私たちの戦略的関係がうまくいかない場合、私たちの事業、経営成績、または財政状態に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちは継続的に新製品や強化製品を開発しなければなりません。開発に多額の費用がかかる新製品や強化製品の販売が成功しなければ、当社の経営成績と財政状態は重大な悪影響を受けます。
市場で効果的に競争するためには、変化する技術や市場の需要に応えて、費用対効果の高い方法で、機能が改善された新技術や製品を継続的に設計、開発、導入する必要があります。そのためには、研究開発に多額の財源やその他の資源を投入する必要があります。私たちは新しい技術と製品を開発しており、それが将来の収益成長の原動力の1つになると予想しています。また、特に顧客が現在のソリューションに満足していると考えている場合、お客様が当社の新製品や強化製品を自社製品に組み込む際の費用を評価しない、または負担する意思がないというリスクにも直面しています。当社の新製品や強化製品の改善された機能や優れた性能に関係なく、設計や価格の制約、または単一または限られた供給源に頼りたくないという理由で、お客様は当社のソリューションを採用したくない場合があります。私たちは新製品や強化製品の開発に多大な時間とリソースを投資しているため、新製品を顧客に販売できなければ、収益が減少し、事業、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響が及ぶ可能性があります。たとえば、1Gb製品をより多くのお客様に採用してもらうことができず、その後のSTT-MRAM製品で新たな成長機会に対応できない場合、収益を大幅に増やすことができない可能性があります。開発に多額の費用をかけた新製品や強化製品の開発と販売が成功しなかった場合、当社の経営成績と財政状態は重大かつ悪影響を受けます。
私たちの成功と将来の収益は、デザイン面で成功する当社の能力と、当社のソリューションを組み込んだ製品を成功裏に販売するお客様の能力にかかっています。デザインの成功を確保することは、時間がかかり、費用がかかり、競争の激しいプロセスであり、実際の注文や販売につながらない可能性があり、その結果、収益が減少する可能性があります。
私たちは、自社製品にMRAMを組み込んでいるOEMやODMなどの顧客に販売しています。設計上の成功は、お客様が当社の製品をテストし、お客様の要件を満たしていることを確認し、当社のソリューションをお客様の製品に適合させた後に発生します。私たちは、設計上の成功を確保するために、とりわけ、256Mbおよび1Gb MRAM製品のお客様による採用に依存していると考えています。お客様は、当社製品のテスト、評価、採用に数か月から数年かかり、当社のソリューションを組み込んだ製品の量産を開始するにはさらに時間がかかる場合があります。この一般的に長い設計サイクルにより、営業経費を増やして製品に投資してから、これらの製品の販売から収益を得るまでに大幅な遅延が発生する可能性があります。さらに、お客様が当社のソリューションを選択したとしても、それが当社の製品の販売につながることを保証することはできません。お客様が最終的に製品プランを変更またはキャンセルしたり、製品をマーケティングおよび販売するためのお客様の取り組みを変更またはキャンセルしたりする可能性があるためです。
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製品は成功しないかもしれません。関連費用が発生した後、デザインの成功から収益が得られない可能性があります。そうすると、当社の事業と経営成績が損なわれます。
現在または見込み客が競合他社のソリューションを自社の製品に組み込んだ場合、サプライヤーの変更には多大な時間、コスト、労力、リスクが伴うため、その顧客にソリューションを販売することは非常に困難になります。たとえ私たちのソリューションが他のソリューションよりも優れていて、その製品設計との互換性を維持していても、サプライヤーの変更には多大な時間、コスト、労力、リスクが伴います。私たちの競争力が成功するかどうかは、私たちがほとんどの大規模な競合他社と比較して生産能力と財源が少ないのに、お客様が私たちをミッションクリティカルな顧客アプリケーションへの安定した信頼できるサプライヤーと見なしてくれるかどうかにかかっています。現在または見込み客が当社のソリューションを自社の製品に組み込まず、設計上の成功数が十分でない場合、当社の経営成績と事業成績が損なわれる可能性があります。
1人または複数の顧客を失ったり、既存の顧客からの注文が減ったり、価格が高くなったりすると、当社の事業と財務結果に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。
半導体業界に市場シェアが集中していることもあり、特定の期間に限り、収益のかなりの部分を少数の顧客グループから得ており、今後も得ると予想しています。2023年12月31日に終了した年度の当社の2大最終顧客を合わせると、総収益の22%を占め、これらの顧客はそれぞれその期間の収益の10%以上を占めました。当社の4大最終顧客を合わせると、2022年12月31日に終了した年度の総収益の24%を占め、そのうちの1顧客は個別に期間中の総収益の10%以上を占めました。重要な顧客の喪失、顧客間の企業結合、重要な顧客からの注文の減少または価格の下落、または当社の商業的または流通業者の取り決めの中断は、当社の収益の大幅な減少につながり、当社の事業、流動性、経営成績、財政状態、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは競争に直面しており、今後競争が激化すると予想しています。効果的に競争できなければ、収益の伸びと経営成績は重大かつ悪影響を受けます。
世界の半導体市場全般、特に半導体メモリ市場は非常に競争が激しいです。他の半導体企業が市場に参入するにつれて、競争は激化し、激化すると予想しています。これらの企業の多くは、技術開発、製品設計、製造、マーケティング、製品の販売と流通を行うための財源やその他のリソースが豊富です。競争の激化は、価格圧力、収益の減少、収益性の低下、市場シェアの喪失につながる可能性があり、いずれも当社の事業、収益、および経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。現在、競合他社は、従来のメモリ技術を幅広く提供している大規模な国際企業から、他の特殊な新しいメモリ技術を専門とする企業まで多岐にわたります。メモリに関する主な競合企業には、富士通、インフィニオン、インテグレーテッド・シリコン・ソリューション、インテル、マクロニクス、マイクロチップ、マイクロン、ルネサス、サムスン、東芝などがあります。さらに、MRAM市場の機会が拡大するにつれて、新規参入者がこの市場に参入し、大手半導体企業を含む既存の競合他社が、当社製品との競争力を高めるために多額の投資を行う可能性があると予想しています。これらの競合他社は、当社の製品や技術を時代遅れにする技術やアーキテクチャを開発する可能性があります。
私たちがうまく競争できるかどうかは、次のような私たちの制御の範囲内外の要因に左右されます。
●当社製品および競合他社の製品の機能性と性能
●お客様や他の業界関係者との関係。
●当社製品の価格と競合他社の製品の価格
●革新的な製品を開発する私たちの能力。
●買収を行うための競合他社の豊富なリソース。
●事業資金を調達するのに十分な資本を獲得する当社の能力。
●経営陣やエンジニアなど、高レベルの人材を維持する私たちの能力。そして
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●合併や買収、新製品の発売、および競争環境を変える可能性のあるその他の行動を含む、競合他社の行動。
市場が低迷した場合、お客様が注文を減らすにつれて、当社が事業を展開する市場での競争が激化する可能性があります。当社よりもはるかに大きく、財務、技術、マーケティング、流通、カスタマーサポート、その他のリソースが豊富で、市場での認知度が私たちよりも高い競合他社は、低価格を受け入れ、不利な経済状況や市場状況に耐えるのに適した立場にある可能性があります。
当社または第三者製造請負業者が満足のいく製品生産量または品質を達成できない場合、当社のコストは大幅に増加する可能性があります。
製造プロセスは非常に複雑で、設計、仕様、または材料を少し変更すると、製品の収量が大幅に減少したり、生産が停止したりする可能性があります。時々、当社および/または当社が製品の製造を請け負っている第三者のファウンドリでは、製造上の欠陥が発生し、製造収率が低下することがあります。場合によっては、当社やサードパーティのファウンドリは、製造プロセスの早い段階でこれらの欠陥を検出したり、そのような欠陥の原因をタイムリーに特定できないことがあります。新しいSTT-MRAM製品では、製品の収量が問題になるリスクが高くなる可能性があります。
一般的に、製品の価格設定では、製品の複雑さが増しても、製造利回りは向上し続けると想定しています。当社の製品が社内または第三者のファウンドリで最初に認定されると、最低許容収量が設定されます。実際の生産量がサードパーティのファウンドリで設定された最低生産量を上回っている場合は、ユニットの費用を負担します。実際の利回りが最低利回りを下回っている場合は、ユニットを購入する必要はありません。通常、新製品の最低許容収率は、最初は低く、完全に生産されるにつれて徐々に向上しますが、機械システムの故障、機器の故障、またはキャリブレーションエラーにより、成熟したプロセスでも収率の問題が発生する可能性があります。許容できないほど低い製品収量やその他の製品製造上の問題は、全体的な生産時間とコストを大幅に増加させ、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。製品の利回りが低下すると、コストが増加し、粗利益が減少する可能性があります。利回りが低いと、当社の業績とキャッシュフローに大きな悪影響を与えるだけでなく、製品の出荷が遅れ、既存および潜在的な顧客との関係が損なわれる可能性があります。
当社の製品が複雑なため、欠陥が発生し、顧客に対する当社の評判に悪影響を及ぼし、責任を問われる可能性があります。
私たちのものと同じくらい複雑な製品には、最初に顧客に紹介されたとき、または新しいバージョンがリリースされたときに欠陥がある可能性があります。製造上の欠陥や信頼性、品質、互換性の問題がある製品を納品すると、製品の市場での受け入れが大幅に遅れたり妨げられたり、費用のかかるリコールが発生したりして、当社の評判が損なわれ、既存の顧客を維持し、新規顧客を引き付ける当社の能力に悪影響を及ぼす可能性があります。欠陥があると、当社製品の機能に問題が発生し、その結果、これらの製品のお客様への販売が中断、遅延、または中止される可能性があります。また、このような問題を解決するために、多額の資本とリソースを費やす必要があるかもしれません。私たち、サプライヤー、または顧客によるテストにもかかわらず、商業生産の開始前と開始後の両方で、新製品に問題がないことを株主に保証することはできません。たとえば、このような問題が発生すると、次のようになります。
●新製品の開発、製造、展開の遅れ。
●追加の開発費。
●市場での受け入れの喪失、または受け入れの遅れ。
●技術資源やその他の資源を他の開発活動から転用する。
●お客様または他者による当社に対する損害賠償請求、および
●現在および将来の顧客からの信頼の喪失。
このような事態は、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
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新しいウェーハ製造プロセス技術への移行や、より高いレベルの設計統合の実現が困難になり、その結果、製造収率の低下、製品納期の遅れ、経費の増加につながる可能性があります。
私たちは、サードパーティのファウンドリから入手できる、当社のソリューションに適した最先端の製造プロセス技術を使用することを目指しています。そのため、パフォーマンスを向上させ、コストを削減するために、ソリューションを他のテクノロジーに移行することの利点を定期的に評価しています。このような継続的な取り組みにより、製品の製造プロセスを変更したり、一部の製品を再設計したりすることが時々必要になり、その結果、製品の配送が遅れる可能性があります。
たとえば、線幅の小さい形状の製造プロセスが普及するにつれて、将来の製品をますます小さな形状に移行して、より高いレベルのメモリ容量や機能を製品に組み込む予定です。この移行により、当社とサードパーティのファウンドリは、より小さな形状の製品の新しい設計と製造プロセスに移行する必要があります。
製品を新しいプロセスに、場合によっては新しいファウンドリに移行すると、困難、遅延、費用の増加に直面する可能性があります。新しいプロセスに移行する際には、サードパーティのファウンドリに頼ります。サードパーティのファウンドリがこのような移行を効果的に管理できることや、サードパーティのファウンドリとの関係を維持したり、新しいサードパーティのファウンドリとの関係を築いたりできることを株主に保証することはできません。当社または当社の第三者ファウンドリーのいずれかが新しいプロセスへの移行を大幅に遅らせたり、移行を効率的に実施できなかったりすると、製造利回りの低下、製品配送の遅延、経費の増加が発生し、いずれもお客様との関係や業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の製品や市場に関連する業界標準や技術要件の変更は、当社の事業、経営成績、見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の製品は、大規模な電子システムの一部にすぎません。これらのシステムに組み込まれたすべての製品は、規制機関や業界関係者によって作成されたさまざまな業界標準や技術要件に準拠して効率的に連携する必要があります。市場における業界標準と技術要件は進化しており、時間の経過とともに大幅に変化する可能性があります。当社の製品については、業界標準は業界団体である合同電子デバイスエンジニアリング協議会によって策定されています。さらに、業界をリードする大規模な半導体および電子機器企業は、当社の製品が使用される製品エコシステムの標準と技術要件の策定において重要な役割を果たしています。当社のお客様は、自社の製品やソリューションに固有の特定の仕様やその他の技術要件を設計する場合もあります。これらの技術要件は、お客様が新しい製品やソリューションを導入したり、強化されたりするにつれて変わる可能性があります。
私たちが将来競争できるかどうかは、進化する業界標準と技術要件を特定してそれに従う能力にかかっています。新しい業界標準や技術要件の出現により、当社の製品は他のサプライヤーが開発した製品と互換性がなくなったり、自動車、輸送、産業、データストレージ、その他の市場における特定の顧客の要件を満たすことが困難になったりする可能性があります。その結果、関連する基準や要件を確実に遵守するために製品を再設計するために、多大な時間と労力を費やし、多額の費用を負担しなければならない可能性があります。当社の製品が一般的な業界標準や技術要件に長期間準拠していないと、重要な設計上の勝利を達成する機会を逃したり、収益が減少したり、関連基準を満たすように製品を再設計するために多額の費用が発生したりする可能性があります。これは、当社の事業、経営成績、および見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの成功は、主要な従業員を引き付けて維持する能力にかかっています。そうしないと、事業を成長させ、事業戦略を実行する能力が損なわれる可能性があります。
私たちの成功は、経営陣や経験豊富なエンジニアを含む主要な従業員を引き付けて維持できるかどうかにかかっています。半導体メモリ技術分野、特にMRAM分野の人材をめぐる競争は激しく、適切で有能な候補者は限られています。私たちは、他の半導体企業、大学、研究機関で、有能な研究開発人材を引き付けて維持するために競争しています。MRAM分野への早期参入者としての私たちの経験から、当社の従業員は、MRAMのスタートアップ企業や大企業のMRAMグループから、雇用を求める連絡を頻繁に受けています。私たちの経営陣と主要な従業員は自由です。主要な上級管理職または従業員のサービスを失うと、適切または適格な後任者を見つけることができず、新入社員の採用と訓練に追加費用が発生する可能性があります。
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人員は、私たちのビジネスと見通しに深刻な影響を与える可能性があります。当社の主要従業員、特に主要エンジニアの1人以上のサービスが失われたり、資格のあるエンジニアを引き付けて維持できなくなったりすると、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは現在、重大なリスクにさらされている米国外での事業を維持し、拡大しようとしています。
私たちのビジネスの成功は、地理的に離れた場所からうまく事業を運営し、海外での事業と販売をさらに拡大できるかどうかに大きく依存しています。国際市場で事業を展開するには、多大なリソースと経営陣の注意が必要であり、米国とは異なる規制、経済、政治的リスクにさらされています。さらなる国際展開が成功するかどうかはわかりません。さらに、私たちは国際的に事業を行う際に、製品の需要の減少、製品の価格の下落、またはその他の業績への悪影響にさらされるリスクに直面しています。私たちの国際事業の成功と収益性、そして拡大は、多くのリスクと不確実性の影響を受けますが、その多くは次のような私たちの管理外です。
● COVID-19などの公衆衛生上の問題。これは、この「リスク要因」のセクションの他の部分で説明されているように、世界中の当社の事業、従業員、パートナー、顧客、流通業者、またはサプライヤーにさまざまな影響を与える可能性があります。
● 人員配置と海外事業の管理に関連する困難、非効率、コスト。
● 顧客の資格認定と信用調査がより長く、より困難になっています。
● 売掛金の回収がより困難になり、支払いサイクルが長くなります。
● 一部の国で事業を行うには、さまざまな現地承認が必要です。
● 大規模な現地事業がなければ、一部の海外市場への参入が難しい。
● 輸出入法、貿易規制、規制、関税、関税(外国と国内)の変更。
● 現地の法律や規制の遵守。
● タックスホリデーの廃止を含む、規制要件の予期せぬ変更。
● 一部の国では知的財産権の保護が緩和されています。
● 海外事業から生み出された現金を米国に送金することによる税務上の不利な影響。
● 米国外に恒久的施設を設立したと見なされる場合の、追加の課税対象になる可能性を含む、税制上の不利な影響。
● 1977年の海外腐敗行為防止法および同様の規制を確実に遵守するために設計された当社の方針と手続きの有効性
● 為替レートの変動により、米国外のお客様への当社製品の価格が上昇したり、米ドルの購買力が低下して国際事業にかかる費用が増加したり、将来、海外販売を米ドル以外の通貨建てにしたりすると、外貨為替リスクにさらされる可能性があります。
● 新しくて異なる競争の源。
● 政治、経済、社会の不安定性。
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● ヨーロッパとアジア全域の売上に悪影響を及ぼす可能性のあるテロや戦争行為(ウクライナでの軍事紛争など)。そして
● 特定の半導体技術および装置の中国への輸出に関する米国商務省の規制または制限。
これらのリスクをうまく管理できなければ、事業に悪影響を及ぼし、収益が減少する可能性があります。
当社の知的財産と技術に関連するリスク要因
私たちの知的財産を保護しないと、私たちのビジネスに重大な損害を与える可能性があります。
私たちの成功と競争力は、知的財産を保護する能力に一部依存しています。私たちは、米国およびその他の法域における特許、マスクワーク保護、著作権、商標、企業秘密、ノウハウなどの知的財産権を組み合わせて利用しています。知的財産権を保護するために私たちが講じた措置は、特に中国などの外国の管轄区域では適切ではない可能性があります。当社が保有する特許は、当社の知的財産権や製品を競合他社から適切に保護していない可能性があります。また、第三者は、当社が発行した特許の範囲、有効性、または執行可能性に異議を申し立てる可能性があります。第三者は、当社が防御しなければならない金額よりも、請求を訴訟するための財源がはるかに多い可能性があります。さらに、他の当事者は、当社が保有する特許または特許出願を中心に設計された、類似または競合する技術を独自に開発する場合があります。当社の製品や技術の中には、特許や特許出願の対象とならないものがあります。これらの製品や技術の特許保護は、現時点では当社の事業戦略にとって重要ではないと考えているためです。製品や技術の特許保護を適時に求めなければ、通常、それらの製品や技術に関する将来の特許保護を求めることができなくなります。
特許に加えて、私たちはお客様、サプライヤー、販売業者、従業員、コンサルタントとの契約上の保護にも頼っており、企業秘密とノウハウを保護するためのセキュリティ対策を実施しています。しかし、これらの契約上の保護やセキュリティ対策が破られないこと、そのような違反に対して適切な救済策を講じること、または顧客、サプライヤー、代理店、従業員、コンサルタントが知的財産権やそのような契約から生じる損害に対する権利を主張しないことを株主に保証することはできません。
交渉で問題を満足のいく方法で解決できない場合、知的財産権を保護するために第三者に対して請求を行うことがあります。私たちの知的財産権を保護し行使するために提起される訴訟は、費用と時間がかかり、経営陣の気を散らす可能性があります。また、不利な決定により、知的財産権の主張能力が制限されたり、技術の価値が制限されたり、事業、財務状況、経営成績に悪影響が及ぶ可能性があるため、知的財産の一部が減損または喪失する可能性もあります。さらに、当社の特許やその他の知的財産権の行使により、第三者が当社に対して反訴を申し立てる可能性があります。知的財産権の保護、保護、行使を怠ると、事業に重大な損害を与える可能性があります。
私たちは、知的財産権の侵害の申し立てに直面する可能性があります。これは、防御や和解に時間がかかり、費用がかかり、重大な権利が失われたり、顧客や販売業者との関係が損なわれたり、その他の方法で当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
半導体メモリ業界は、特許やその他の知的財産権を保有し、知的財産権を積極的に追求、保護、行使する企業が特徴です。これらの企業には、関連する製品収益がなく、当社独自の特許がほとんどまたはまったく抑止力にならない特許保有会社やその他の不利な特許所有者が含まれます。時々、第三者が当社やお客様のに対して、当社の事業にとって重要な技術に対する特許権やその他の知的財産権を主張することがあります。私たちは過去にこのような主張に直面したことがあり、将来も直面する可能性があります。
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当社の製品、プロセス、またはテクノロジーが第三者の知的財産権を侵害しているという主張は、そのメリットや解決策に関係なく、弁護や和解に費用がかかり、経営陣や技術担当者の努力や注意がそらされる可能性があります。また、そのような訴訟に関連して、お客様やビジネスパートナーに補償する義務を負う場合があり、その結果、費用が増加する可能性があります。権利侵害の申し立ては、お客様や販売業者との関係を損ない、将来のお客様が当社と取引することを思いとどまらせる可能性もあります。そのような手続きが不利な結果になった場合、私たちは次のことを求められる可能性があります。
●侵害している製品、プロセス、または技術の製造、使用、販売を中止します。
●侵害に対して多額の損害賠償を支払う。
●著作権を侵害しない製品、プロセス、または技術の開発に多大なリソースを費やしますが、成功しない可能性があります。
●侵害を主張する第三者からのライセンステクノロジー。そのライセンスは商業的に合理的な条件では利用できない場合もあれば、まったく利用できない場合もあります。
●侵害請求を解決するために当社の技術を競合他社にクロスライセンスします。これにより、その競合他社との競争力が弱まる可能性があります。または
●お客様に多額の損害賠償金を払って、お客様の使用を中止するか、販売されている侵害技術を非侵害技術に置き換えるようにします(可能な場合)。
上記の結果はいずれも、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、他の企業や技術を買収した場合、前述のリスクにさらされる可能性も高まる可能性があります。たとえば、知的財産に関する開発プロセスや、買収した企業や技術に関する侵害リスクから保護するために講じられている注意については、あまり可視化されていない場合があります。さらに、買収前に主張されていなかった技術を取得した後に、第三者が侵害や類似または関連する請求を行う可能性があります。
私たちは、技術的な実現可能性や収益性を達成できない、または収益の伸びを制限する可能性のある新しい技術や製品に多額の投資を行っています。
私たちは、MRAMテクノロジーの新しいバージョンやより技術的に高度なバージョンを含む、新しいテクノロジーや製品の研究開発に多額の投資を行ってきましたし、今後も続けていきます。
新技術への投資は投機的であり、技術的な実現可能性は達成されない可能性があります。商業的成功は、革新的な技術の需要、材料や設備の入手可能性、市場が負担したい販売価格、競争、効果的なライセンスや製品の販売など、多くの要因に左右されます。たとえあったとしても、何年もの間、新製品への投資から大きな収益が得られない可能性があります。さらに、新しいテクノロジーや製品は収益性が低い場合があり、たとえ収益性が高いとしても、新製品や事業の営業利益率は、私たちが過去または当初予想していた利益率ほど高くない可能性があります。研究開発への多額の投資を活用できない、または多額の収益を実現できないと、業績に悪影響を及ぼし、経営陣の注意をそらし、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の情報技術システムやデータ、または当社が頼りにしている第三者のシステムやデータの中断やその他の侵害は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、複雑な情報技術システムやネットワーク(および第三者のシステム)の効率的、中断のない、妥協のない運用に依存して事業を運営しています。新しいシステムの実装、コンピューターウイルス、ソーシャルエンジニアリング攻撃、職員(元職員を含む)の不正行為またはエラー、サプライチェーン攻撃、ランサムウェア攻撃、ソフトウェアのバグ、ソフトウェアまたはハードウェアの障害、セキュリティ侵害、施設の問題、自然災害、テロ、戦争などによる当社のシステム、ネットワーク、データ(または当社が信頼している第三者のもの)への重大な混乱またはその他の侵害電気通信障害、停電、紛失、盗難、または同様の脅威は、重大な悪影響をもたらす可能性があります当社の業務、売上、および財務結果への影響。このような混乱やその他の侵害により、当社の知的財産が失われたり、競合他社の機密情報やサプライヤー、顧客、人員、その他の関連する利害関係者の個人データが漏洩したりする可能性があります。さらに、将来または過去のビジネス
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取引(買収や統合など)は、買収または統合された事業体のシステムや技術に存在する脆弱性によってシステムが悪影響を受ける可能性があるため、さらなるサイバーセキュリティリスクや脆弱性にさらされる可能性があります。さらに、そのような買収または統合された事業体のデューデリジェンスでは発見されなかったセキュリティ上の問題が発見される場合があり、企業を当社の情報技術環境およびセキュリティプログラムに統合することが難しい場合があります。そのような情報を失うと、当社の競争力が損なわれ、顧客の信頼が失われ、適用される義務(法律や契約など)に違反し、そのような混乱やセキュリティ違反によって生じた損害を賠償するために多額の費用が発生する可能性があります。さらに、従業員や顧客の個人データの収集、取り扱い、転送、または廃棄を適切に管理しないと、規制上の罰則が科せられたり、個人データの処理が禁止されたり、データを使用または破棄しないよう命令、執行措置、是正義務、訴訟、罰金、その他の措置が取られる可能性があります。
データや情報システムへの攻撃、セキュリティ侵害の試み、ITシステムへの悪意のあるソフトウェアの導入を試みる可能性があります。このような脅威は蔓延しており、増え続けており、検出がますます困難になっており、さまざまな原因から発生しています。戦争やその他の重大な紛争時には、私たちや私たちが頼りにしている第三者は、これらの攻撃のリスクが高まる可能性があります。攻撃が成功した場合、重大な被害が発生するまで、インシデント、その規模、またはその影響に気付かない可能性があります。このような攻撃や混乱が発生すると、内部システムの再構築、訴訟の弁護、規制措置への対応、または損害賠償の支払いに関連する追加費用が発生する可能性があります。このような攻撃や混乱は、当社の事業、運営、および財務結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。当社のITシステムへの不正アクセスやその他の攻撃は、過去に、特定のケースではある程度成功しており(ただし、重大な被害は発生していません)、将来成功する可能性があり、場合によっては、インシデントやその規模や影響に気付かないこともあります。
ウェーハファウンドリ、組立および試験業者、販売業者、その他のベンダーなどの第三者サービスプロバイダーは、当社およびお客様の機密データの一部にアクセスできます。これらの第三者の情報セキュリティ慣行を監視する当社の能力は限られており、これらの第三者は適切な情報セキュリティ対策を講じていない可能性があります。これらのサービスプロバイダーが保持するデータを適切に保護しないと、セキュリティ違反やデータの損失が発生する可能性があります。第三者のサービスプロバイダーによるこのようなデータの損失は、当社の事業、運営、財務結果、およびお客様との関係に悪影響を及ぼす可能性があります。
セキュリティインシデントを防ぐためのセキュリティ対策を実施していますが、これらの対策が効果的であるという保証はありません。私たちは、情報システム(私たちが頼りにしている第三者のハードウェアやソフトウェアなど)の脆弱性を検出、軽減、修復するための措置を講じています。ただし、このような脆弱性のすべてをタイムリーかつ効果的に検出して修復することはできない場合があります。さらに、特定された脆弱性に対処するための是正措置やパッチの開発と展開が遅れる可能性があります。脆弱性が悪用され、セキュリティインシデントにつながる可能性があります。
セキュリティインシデントからの保護のために、多大なリソースを費やしたり、事業活動を変更したりすることがあります。さらに、特定のデータプライバシーおよびセキュリティ義務により、当社の情報技術システムおよび機密情報を保護するために、特定のセキュリティ対策、または業界標準または合理的なセキュリティ対策を実施および維持する必要がある場合があります データ。
規制事項とコンプライアンスに関連するリスク要因
環境に関する法律や規制を遵守するために、活動を変更したり、多額の費用が発生したりする場合があります。環境規制に従わなかった場合、多額の罰金が科せられたり、サプライヤーにプロセスの変更を求められたりする可能性があります。
半導体メモリ業界は、環境への危害の防止または軽減、ならびに有毒物質やその他の有害物質の保管、排出、取り扱い、生成、廃棄、表示を目的としたさまざまな国際、連邦、州、および地方政府の規制の対象となっています。環境規制に従わないと、民事または刑事の処分、物的損害、人身傷害の請求の対象となる可能性があります。現在または将来の環境法規制を遵守すると、事業拡大が制限されたり、プロセスの変更が必要になったり、事業に悪影響を及ぼす可能性のあるその他の多額の費用が発生したりする可能性があります。環境問題への対応として、一部の顧客や政府機関は、電子機器から鉛(半導体のパッケージングや組み立ての過程で接続部のはんだ付けに広く使用されています)などの有害物質を排除するよう要求しています。たとえば、欧州連合は、特定の例外を除いて、新しい電気電子機器のEU市場での販売を禁止する有害物質制限指令を採択しました
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合意されたレベルを超える鉛やその他の危険物を含み、中国も同様の規制を制定しています。このような環境法や規制は、時間の経過とともにより厳しくなる可能性があり、技術を再設計する必要が生じ、コンプライアンスコストが高くなり、違反に関連するリスクと罰則が増大し、当社の事業に深刻な損害を与える可能性があります。
電子機器製造事業が環境に与える影響に、ますます世間の注目が集まっています。最近導入された環境規制による事業への重大な悪影響はありませんが、何らかの理由で、現在または将来の環境規制に基づいて有害物質の保管や使用を管理したり、排出や廃棄を適切に制限したりしないと、当社の事業と経営成績が損なわれる可能性があります。
「紛争鉱物」に関連する規制により、追加費用が発生したり、サプライチェーンがより複雑になったり、顧客からの評判が損なわれたりする可能性があります。
ドッド・フランク・ウォールストリート改革および消費者保護法に従い、SECは、紛争鉱物と呼ばれる特定の鉱物や金属を自社製品に使用する企業に対して、これらの製品が第三者によって製造されているかどうかにかかわらず、要件を採用しています。これらの要件により、企業は細心の注意を払い、そのような鉱物がコンゴ民主共和国および隣接国に由来するかどうかを開示して報告する必要があります。これらの要件は、当社製品の製造に使用される鉱物の調達、入手可能性、価格に悪影響を及ぼす可能性があります。また、開示要件を確実に遵守するために追加情報を入手する必要があるため、顧客、流通業者、サプライヤーから追加情報を入手する必要があるため、コストと顧客、流通業者、サプライヤーとの関係に影響を与える可能性があります。さらに、開示要件を遵守するために、当社製品に使用されている関連する鉱物や金属のいずれかの出所を特定するための費用など、追加費用が発生します。当社のサプライチェーンは複雑なため、実施しているデューデリジェンス手続きを通じて、製品に使用されているこれらの鉱物や金属の原産地を十分に確認できず、評判を損なう可能性があります。このような場合、当社製品のすべてのコンポーネントが紛争鉱物フリーの認定を受けていることを求めるお客様を満足させることが困難になり、これらのお客様は当社製品の購入を中止したり、大幅に減らしたりする可能性があり、その結果、当社の業績に重大な悪影響を及ぼし、当社の財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
純営業損失を使用して将来の課税所得を相殺する当社の能力には、特定の制限が適用される場合があります。
一般に、改正された1986年の米国内国歳入法の第382条または同法に基づき、「所有権の変更」を受けた法人は、変更前の純営業損失(NOL)を利用して将来の課税所得と税額控除を相殺することが制限されます。2023年12月31日現在、連邦純営業損失の繰越額は約9,620万ドルで、そのうち5,580万ドルは使用されない場合は2028年から2037年に失効し、4,050万ドルは無期限に繰り越されます。2023年12月31日現在、州の純営業損失の繰越額は約4,870万ドルで、そのうち4,590万ドルは使用されない場合は2028年から2043年に失効し、280万ドルは無期限に繰り越されます。2018年以前に作成された連邦NOLは、2017年の税が採択される前に存在していたNOL税法に引き続き適用されます 人員削減および雇用法(2017年税法)、つまり、それ以前に使用しなかった場合、通常、生成されてから20年後に有効期限が切れます。2017年の税法により、2017年12月31日以降に発生したNOLの20年間の繰越と2年間の繰越が廃止され、2017年12月31日以降に開始する課税年度のNOL控除が課税所得の80%に制限されました。2018年以降に生成されたNOLはすべて繰り越され、有効期限はありません。今年利用しているNOLは2018年以前に作成されたものであるため、現在のところ影響はありません。したがって、80%の制限の対象にはなりません。当社の株式所有権の将来の変更は、その多くが当社の管理外であり、本規範の第382条に基づく所有権の変更につながる可能性があります。州法の下では、当社の純営業損失と税額控除を利用する能力も損なわれる可能性があります。その結果、州のNOLや税額控除のかなりの部分を利用できなくなる可能性があります。
当社の普通株式に関連するリスク
普通株の価格は大幅に変動すると予想しています。
当社の普通株式の市場価格は変動が激しく、次のような多くの要因により大きく変動する可能性があります。
●当社または同業他社による新製品または製品強化の紹介。
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●当社または競合他社による、重要な買収、戦略的パートナーシップ、合弁事業、資本コミットメント、またはリストラに関する発表。
●当社または他者の知的財産権に関する紛争またはその他の進展。
●製造物責任の請求またはその他の訴訟。
●当社または同業他社の経営成績の四半期ごとの変動。
●当社の執行役員および取締役による売却を含む、当社の普通株式の大量売却
●上級管理職または主要人員の異動。
●証券アナリストによる収益予測または推奨の変更、および
●一般的な市況およびその他の要因(COVID-19やウクライナでの軍事紛争の影響を含む)には、当社の業績や競合他社の業績とは無関係な要因が含まれます。
株式市場は通常、価格や出来高の極端な変動を経験していますが、多くの場合、それらの企業の業績とは無関係だったり、不均衡だったりします。さらに、半導体メモリ業界は非常に循環的であり、経済情勢の変化、顧客の予算や購買パターン、その他の要因により、市場の需要は周期的に大きく変動する可能性があります。収益や経営成績の変動により、株価が下落する可能性もあります。
さらに、過去には、証券の市場価格が変動した時期やその他の理由で、集団訴訟が提起されることがよくありました。株価の変動などの後に当社に対して提起された証券訴訟は、そのような訴訟のメリットや最終的な結果にかかわらず、多額の費用が発生する可能性があり、その結果、当社の財政状態と経営成績に悪影響を及ぼし、経営陣の注意と資源を事業からそらすことになります。
これらおよびその他の要因により、当社の株価は変動しやすくなり、予期せぬ変動を受ける可能性があります。
当社の企業憲章文書およびデラウェア州法に基づく規定により、当社の買収がより困難になり、株主による現在の経営陣の交代または解任の試みが妨げられる可能性があります。
当社の修正および改訂された定款の規定および修正および改訂された付則の規定は、株主が株式の割増を受ける可能性のある取引を含め、株主が有利と考える合併、買収、またはその他の当社の支配権の変更を阻止、遅延、または妨げることがあります。これらの規定は、投資家が将来当社の普通株式に支払う可能性のある価格を制限し、それによって当社の普通株式の市場価格を押し下げる可能性もあります。さらに、これらの規定により、株主が当社の取締役会のメンバーを入れ替えることがより困難になり、現在の経営陣の交代または解任を求める株主の試みが妨げられたり、妨げられたりする可能性があります。当社の取締役会は経営陣のメンバーを任命する責任があるため、これらの規定は、当社の経営陣の現在のメンバーを交代させようとする株主の試みに影響を与える可能性があります。特に、これらの規定には次のものが含まれます。
●当社の取締役会には、取締役会の規模を拡大し、取締役会の拡大または取締役の辞任、死亡、解任によって生じた欠員を埋めるために取締役を選出する権利があります。これにより、株主は取締役会の空席を埋めることができなくなります。
●当社の株主は、書面による同意を得て行動したり、特別株主総会を招集したりすることはできません。その結果、当社の資本金の過半数を支配する1つまたは複数の保有者は、権限を与えられた取締役、取締役会の議長、または最高経営責任者の総数の過半数によって採択された決議に従って、年次株主総会または取締役会が招集する特別株主総会以外の特定の行動をとることができなくなります。
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●修正および改訂された当社の設立証明書では、取締役の選挙における累積投票が禁止されているため、少数株主が取締役候補者を選出することが制限されています。
●すべての発行済株式の議決権の66〜2/3%以上の保有者が単一クラスで議決権を行使して賛成票を投じた場合、(a)取締役会の規模、特別会議、書面による同意による措置、累積議決権に関する規定を含む、当社の設立証明書の特定の規定を修正し、(b)修正および改訂された付則を改正または廃止する必要がありますただし、そのような細則は、取締役会の単純多数決によって修正される場合があります。
●株主は、取締役会に選任する個人を指名したり、株主総会で対処できる事項を提案したりするために、事前に通知や追加の開示を行う必要があります。これにより、買収予定者が買収者自身の取締役を選出したり、当社の支配権を取得しようとしたりするために代理人の勧誘を行うことを思いとどまらせたり、思いとどまらせたりする可能性があります。そして
●当社の取締役会は、株主の承認なしに、非指定優先株を発行することができます。未指定優先株を発行できることで、取締役会は、当社を買収しようとする試みの成功を妨げる可能性のある議決権またはその他の権利または優先権を有する優先株を発行することができます。
さらに、当社はデラウェア州に設立されているため、デラウェア州一般会社法の第203条の規定に準拠しています。この規定では、合併または合併が所定の方法で承認されない限り、発行済み議決権株式の15%を超える株式を取得した取引日から3年間、当社との合併または合併を禁止しています。
修正および改訂された当社の設立証明書は、デラウェア州裁判所とアメリカ合衆国の連邦地方裁判所が、当社と株主との間の実質的にすべての紛争の専属的法廷となることを規定しています。これにより、株主は、当社または当社の取締役、役員、従業員との紛争について有利な司法機会を得ることが制限される可能性があります。
修正および改訂された当社の法人設立証明書は、デラウェア州法または慣習法に基づく以下の種類の訴訟または手続の専属的裁判地をデラウェア州裁判所と定めています。
●当社に代わって提起されたあらゆるデリバティブ訴訟または手続き。
●取締役、役員、その他の従業員が当社または当社の株主に負っている受託者責任違反の申し立てを行うあらゆる訴訟
●デラウェア州一般会社法、当社の改正および改訂された法人設立証明書、または当社の改正および改訂された付則に基づいて生じた、当社に対する請求を主張するあらゆる訴訟、および
●内務原則に準拠する、当社に対する請求を主張するあらゆる訴訟。
この規定は、取引法によって生じた義務または責任を執行するために提起された訴訟には適用されません。さらに、証券法の第22条では、このような証券法のすべての訴訟について、連邦裁判所と州裁判所に同時管轄権を設けています。したがって、州裁判所と連邦裁判所の両方がそのような請求を受け入れる管轄権を持っています。複数の法域で訴訟を起こす必要がなくなり、異なる裁判所による一貫性のない、または相反する判決が下される恐れがないようにするため、修正および改訂された当社の法人設立証明書には、つまり、代替法廷の選択について書面で同意しない限り、米国連邦地方裁判所が、証券法に基づいて生じた訴因を主張する苦情を解決する唯一の法廷となります。デラウェア州の裁判所は、そのような法廷選択条項は表面上は有効であると判断しましたが、それでも株主は専属法廷条項で指定されたもの以外の場所で請求を申し立てることができます。このような場合、修正および改訂された当社の法人設立証明書の独占フォーラム条項の有効性と法的強制力を積極的に主張することが期待されます。これには、他の法域でそのような訴訟を解決するために多額の追加費用が必要になる可能性があり、その規定が他の管轄区域の裁判所によって執行されるという保証はありません。
これらの独占的なフォーラム規定により、株主が当社または当社の取締役、役員、またはその他の従業員との紛争に有利と判断した司法フォーラムに請求を行うことができなくなり、当社および当社の取締役、役員、その他の従業員に対する訴訟が妨げられる可能性があります。裁判所が、修正および改訂された当社の設立証明書にある独占的フォーラム条項のいずれかが訴訟に適用されない、または執行不能であると判断した場合、当社は以下を被る可能性があります さらに重要な
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他の法域での紛争解決に関連する追加費用、 すべての これは私たちのビジネスに深刻な損害を与える可能性があります。
一般的なリスク要因
国内外の不利な経済および市場状況は、当社の事業、財務状況、経営成績、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、米国だけでなく海外でも大きな顧客売上を上げています。また、国内外のサプライヤー、製造パートナー、販売業者にも頼っています。したがって、私たちは米国および国際的な経済および市場の不利な状況の影響を受けやすいです。私たちの製造パートナー、顧客、流通業者、またはサプライヤーのいずれかが事業の鈍化、深刻な財政困難、または操業停止を経験した場合、当社の事業は悪影響を受けます。さらに、住宅市場、景気後退、インフレ、デフレ、消費者信用活動、消費者債務水準、為替レートの変動、燃料・エネルギーコスト、金利、銀行破壊、税率と政策、失業傾向、潜在的な業界低迷などの自然災害の影響、パンデミックなどの自然災害、内乱、テロ活動、その他の行為を含むがこれらに限定されない、私たちの制御が及ばない一般的な経済的要因の悪影響ウクライナでの軍事紛争を含む戦争は、消費者支出に悪影響を及ぼす可能性があります。お客様の支出と当社製品の需要に悪影響を及ぼす可能性があります。例として、米国では、資本市場はボラティリティと混乱を経験してきましたし、経験し続けています。さらに、米国のインフレ率は最近、数十年前には見られなかったレベルまで上昇し、その結果、連邦政府が金利を引き上げる措置をとり、資本市場に影響を与えています。上記に加えて、金融機関、取引相手、その他の第三者に影響を与える銀行破綻などの不利な展開や、同様の出来事やリスクに関する懸念や憶測は、市場全体の流動性問題につながる可能性があり、その結果、顧客を含む第三者がさまざまな種類の金融契約に基づく債務を履行できなくなったり、金融市場が全般的に混乱したり不安定になったりする可能性があります。さらに、ウクライナでの軍事紛争とそのような紛争に起因する地政学的な緊張の高まりにより、制裁、関税、輸出入制限が発生し、今後も続く可能性があります。ロシアが講じた報復措置と相まって、さらなるインフレ圧力や経済およびサプライチェーンの混乱を招き、リードタイムの延長やサプライヤーからの価格の上昇を招く可能性があります。上記のいずれも、当社の事業、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの事業は、自然災害やその他の壊滅的な出来事によって悪影響を受ける可能性があります。
自然災害、労働事故、COVID-19などの公衆衛生上の問題、サイバーセキュリティ事故、公益事業、輸送、通信、ITシステムプロバイダーからのサービスの中断、製造設備の故障、またはその他の壊滅的な出来事により、当社の事業と事業、および製造パートナー、顧客、流通業者、サプライヤーの事業と事業が中断される可能性があります。たとえば、アジアの鋳造所やサプライヤーの施設の中には、既知の地震断層帯の近くにあるため、地震による被害を受けやすいものがあります。また、停電、火災、洪水など、他の種類の災害による被害にも脆弱です。このような自然災害やその他の壊滅的な出来事が起こった場合、私たちの事業運営能力は著しく損なわれる可能性があります。さらに、災害やその他の同様の重大な事業中断による損失をカバーするための十分な保険に加入していない場合があります。当社の保険契約では回収できない重大な損失は、当社の事業および財政状態に深刻な悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム 1B。未解決のスタッフのコメント。
[なし]。
アイテム1C。サイバーセキュリティー。
リスク管理と戦略
私たちは、サイバーセキュリティの脅威による重大なリスクを特定、評価、管理するために設計されたさまざまな情報セキュリティプロセスを導入し、維持しています 私たちの重要なコンプ外部ネットワーク、第三者ホストサービス、通信システム、ハードウェアとソフトウェア、製品、および知的財産、専有、戦略的または競争上の性質の機密情報を含む当社の重要なデータ(総称して「情報システムとデータ」)。
当社の情報技術(「IT」)、社内IT、情報セキュリティおよび法務部門のシニアディレクター、および第三者サービスプロバイダー(総称して「サイバーセキュリティチーム」)は、会社の特定、評価、管理を支援します
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目次
サイバーセキュリティの脅威とリスク。当社のサイバーセキュリティチームは、脅威環境を監視および評価することにより、サイバーセキュリティの脅威によるリスクを特定して評価します。サイバーセキュリティチームは、手動ツール、自動ツール、サイバーセキュリティの脅威を特定するレポートやサービスの購読、脅威と脅威アクターのレポートの分析、脅威環境のスキャン、当社および業界のリスクプロファイルの評価、脅威への対応のための法執行機関との取り組みを調整するためのポリシーの維持、内部および外部監査、脅威評価の実施、第三者による脅威評価の実施など、さまざまな方法を使用しています。脆弱性評価。
関連する情報システム環境に応じて、情報システムおよびデータに対するサイバーセキュリティの脅威による重大なリスクを管理および軽減するために設計されたさまざまな技術的、物理的、組織的な対策、プロセス、基準、およびポリシーを実施および維持しています。これには、インシデント対応戦略、インシデントの検出と対応対策、脆弱性管理ポリシー、リスク評価、特定のデータの暗号化、ネットワークセキュリティ制御、データ分離、アクセス制御、物理的セキュリティ制御、システムなどがあります。監視管理、人材育成、侵入テスト、サイバーセキュリティ保険、専任のサイバーセキュリティ担当者、特定の人員の身元調査、ベンダー管理戦略、および資産管理戦略(会社の情報システムの追跡や廃棄など)。
サイバーセキュリティの脅威による重大なリスクの評価と管理は、会社全体のリスク管理プロセスに統合されています。たとえば、IT担当シニアディレクターは経営陣と協力して、リスク管理プロセスの優先順位を決め、ビジネスに重大な影響をもたらす可能性が高いサイバーセキュリティの脅威を軽減します。
サイバーセキュリティの脅威による重大なリスクを特定、評価、管理するために、脅威インテリジェンスサービスプロバイダー、サイバーセキュリティコンサルタント、侵入テスト会社、サイバーセキュリティソフトウェアプロバイダー、マネージドサイバーセキュリティサービスプロバイダー、専門サービス会社(法律顧問を含む)などのサービスプロバイダーを利用しています。
私たちはサービスプロバイダーを利用しています アプリケーションプロバイダー、ホスティング会社、委託製造組織など、当社の事業全体でさまざまな機能を果たします。私たちは、これらのプロバイダーの利用に関連するサイバーセキュリティリスクを管理するために設計されたベンダー管理戦略を維持しています。この戦略には、ベンダーのリスク評価、セキュリティ評価レビュー、および必要に応じてベンダーに情報セキュリティ契約上の義務を課すことが含まれます。提供されるサービスの性質、問題となっている情報システムとデータの機密性、およびプロバイダーの身元に応じて、当社のベンダー管理戦略には、特定のプロバイダーに関連するサイバーセキュリティリスクの特定、軽減、管理に役立つさまざまなレベルの評価が含まれる場合があります。
会社に重大な影響を与える可能性のあるサイバーセキュリティの脅威によるリスクとその影響については、パート1の「リスク要因」を参照してください。アイテム1A。フォーム10-Kのこの年次報告書にあるリスク要因。「当社の情報技術システムやデータ、または当社が頼りにしている第三者の情報技術システムやデータの中断やその他の侵害は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性がある」を含みます。
ガバナンス
当社の取締役会は、一般的な監督機能の一環として、会社のサイバーセキュリティリスク管理に取り組んでいます。取締役会は、サイバーセキュリティの脅威によるリスクの監視と軽減を含む、会社のサイバーセキュリティリスク管理プロセスを監督する責任があります。
当社のサイバーセキュリティリスク評価と管理プロセスは、IT担当シニアディレクター、最高経営責任者、最高財務責任者など、特定の企業経営陣によって実施され、維持されています。当社のIT担当シニアディレクターは、ITとサイバーセキュリティで約25年の経験があります。
当社のサイバーセキュリティインシデント対応と脆弱性管理ポリシーは、状況に応じて、特定のサイバーセキュリティインシデントと脅威を管理メンバーにエスカレートさせるように設計されています。 最高経営責任者および最高財務責任者を含みます。最高経営責任者および最高財務責任者は、会社のインシデント対応チームと協力して、通知を受けたサイバーセキュリティインシデントの軽減と是正を支援します。さらに、会社の経営陣とその被指名人は、特定のサイバーセキュリティインシデントについて取締役会に報告します。
取締役会は、会社の重大なサイバーセキュリティの脅威とリスク、およびそれらに対処するために当社が実施したプロセスについて、経営陣とその被指名人から定期的に報告を受けます。取締役会では、サイバーセキュリティの脅威、リスク、緩和に関するさまざまなレポート、要約、またはプレゼンテーションにもアクセスできます。
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目次
アイテム 2.プロパティ。
アリゾナ州チャンドラーにある本社、およびテキサス州オースティンにある設計施設のオフィススペースをリースしています。また、アリゾナ州チャンドラーでの製造事業のために、製造、ラボ、オフィススペースをリースしています。
アリゾナ州チャンドラーの本社リースは、18,815平方フィートのオフィスと研究室のスペースを対象としています。アリゾナ州チャンドラーの本社施設の以前のリースは2022年1月に期限切れになり、新しいリースが開始されました。最初の契約期間は2029年1月31日に終了し、2034年1月31日までリースを更新するオプションもあります。テキサス州オースティンのリースは、当社の設計施設用に6,171平方フィートのスペースを対象としています。テキサス州オースティンの施設の以前のリースは2022年1月に期限切れになり、その後新しいリースが締結されました。最初の契約期間は2027年4月15日に終了し、2030年4月15日までリースを更新するオプションが追加されました。アリゾナ州チャンドラーの製造事業リースは、11,496平方フィートの製造、研究室、およびオフィススペースを対象としています。以前のアリゾナ州チャンドラーの製造事業リースは、当初2023年1月に期限が切れる予定でしたが、2022年に更新および修正され、リースを2028年1月まで延長しました。
既存の施設は手入れが行き届いており、良好な稼働状態にあり、予見可能なビジネスニーズに十分対応できると考えています。
アイテム 3.法的手続き。
時々、通常の業務から生じる法的手続きに巻き込まれることがあります。経営陣は現在、当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性のある事項については認識していません。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示。
該当しません。
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パート 2
アイテム 5.登録者の普通株式、関連する株主問題、発行者による株式購入の市場。
私たちの普通株式の取引市場
当社の普通株式は、2016年10月7日以来、ナスダック・グローバル・マーケットに「MRAM」のシンボルで上場しています。その日以前は、当社の普通株式の公開取引市場はありませんでした。
記録保持者
2024年2月26日現在、当社の普通株式の登録保有者は17名です。実際の株主数は、この記録保持者の数よりも多いです。これには、受益者であるが、ブローカーやその他の候補者が株式をストリートネームで保有している株主も含まれます。この記録上の保有者数には、他の事業体が株式を信託して保有している株主も含まれていません。
配当金
私たちは資本ストックに対して現金配当を申告または支払ったことはありません。また、近い将来、現在のところ、資本ストックに対して現金配当を支払う予定もありません。私たちは現在、事業を支援し、事業の成長と発展の資金を調達するために、利用可能なすべての資金と将来の収益を留保する予定です。今後の配当金の支払いに関する決定は、適用法に従い、当社の経営成績、財務状況、契約上の制約、資本要件などを考慮して、取締役会の裁量により決定されます。当社の資本ストックに対する将来の現金配当支払い能力は、将来の負債、優先証券、または将来の信用枠の条件によっても制限される可能性があります。
アイテム 6. [予約済み].
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アイテム 7.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析。
このレポートの他の部分に含まれる監査済み財務諸表と関連注記とともに、当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析をお読みください。この説明とこのレポートの他の部分には、私たちの計画、目的、期待、意図の記述など、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。このレポートの「リスク要因」のセクションに記載されている要因を含む多くの要因により、実際の結果は、次の説明と分析に含まれる将来の見通しに関する記述に記載されている、または暗示されている結果とは大きく異なる可能性があります。
当社の事業の概要については、「パートI — 項目1」を参照してください。ビジネス。」
主要指標
私たちは、傾向の評価、予算の設定、事業戦略の有効性の測定、業務効率の評価に役立てるために、さまざまな主要な財務指標を監視しています。これらの財務指標には、米国で一般に認められている会計原則(GAAP)に従って決定された収益、粗利益、営業費用、営業利益が含まれます。さらに、私たちはキャッシュフローを監視および予測して、事業資金を調達するための運転資金の源泉と用途を決定します。また、調整後EBITDA、非GAAP財務指標、デザインウィンも監視しています。調整後EBITDAとは、支払利息、税金、減価償却費、株式ベースの報酬費用、およびリストラ費用(ある場合)を調整した純利益または損失と定義しています。
調整後EBITDA当社の経営陣と取締役会は、調整後EBITDAを使用して、当社の業績と傾向の理解と評価、年間予算の準備と承認、および短期および長期の営業および財務計画の策定を行っています。したがって、調整後EBITDAは、投資家が当社の経営陣や取締役会と同様に、当社の業績を理解し評価する上で有用な情報を提供すると考えています。調整後EBITDAは非GAAP財務指標であり、GAAPに従って報告された純利益に加えて、それよりも優れている、またはそれに代わるものとして検討する必要があります。次の表は、最も直接的に比較可能なGAAP指標である純利益と、指定された期間の調整後EBITDAとの調整を示しています。
12月31日に終了した年度 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
調整後EBITDA調整: |
|
|
|
| ||
当期純利益 | $ | 9,052 | $ | 6,129 | ||
減価償却と償却 |
| 1,205 |
| 982 | ||
株式ベースの報酬費用 |
| 5,005 |
| 4,408 | ||
支払利息 |
| 63 |
| 274 | ||
所得税(給付)費用 | (16) | 14 | ||||
調整後EBITDA | $ | 15,309 | $ | 11,807 |
2023年12月31日に終了した年度の調整後EBITDAには、2023年第2四半期に受け取った200万ドルの1回限りの従業員定着税額控除が含まれています。
デザインが勝ちます。収益を伸ばし続けるには、MRAM製品の設計上の成功を引き続き達成する必要があります。私たちは、OEMまたは委託製造業者から、当社の製品の1つが生産用の製品またはシステムのコンポーネントとして認定されたことを通知されたときに、設計上の成功が発生すると考えています。お客様の製品のライフサイクルは何年も続く可能性があるため、これらの製品が商業的に導入されれば、設計が成功するたびに、長期間にわたって収益を生み出し続けると予想しています。2023年の各四半期における新規デザインの受賞件数は、それぞれ66、62、37、52件でしたが、2022年の各四半期ではそれぞれ61、49、48、52件でした。
新型コロナウイルスが当社の事業に与える影響
COVID-19の流行により、世界中の政府当局はCOVID-19の蔓延を抑えるためにさまざまな対策を実施しました。全体として、私たちの事業はCOVID-19の真っ只中も営業を続けていました。米国政府は、もはやCOVID-19をパンデミックとして扱わないと宣言しました。私たちのビジネスは
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グローバルなサプライチェーンに依存していますが、特にアジアの一部の国では、引き続きCOVID-19の影響を乗り越えていくと予想しています。引き続き状況を監視し、必要に応じて追加の措置を講じます。これらの措置には、従業員、顧客、サプライヤーの最善の利益を守り、政府の要件を遵守するために事業をさらに変更すると同時に、お客様、サプライヤー、パートナーを最大限にサポートするための事業計画と実行が含まれる場合があります。
COVID-19が当社の事業、経営成績、財務状況に与える影響の最終的な程度は、非常に不確実で絶えず変化し、予測できない将来の動向に左右されます。COVID-19によって私たちが直面するその他のリスクについては、このレポートのパートII、項目1Aの「リスク要因」を参照してください。
業務結果
以下は、2023年の年間業績を理解し、適切な歴史的視点で前年比を比較するために強調したい要素です。
● | 2023年の前半は、業界がCOVID-19以前の季節パターンに戻ったため、下半期に克服されたサプライチェーンの課題の影響を受けました。 |
● | 製造の卓越性を向上させるという私たちの取り組みにより、社内外のファウンドリネットワーク内の生産量の向上を推進し、既存の製品マージンを維持および改善することができました。 |
次の表は、示された期間における当社の経営成績を示しています。
12月31日に終了した年度 | |||||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||||
(千単位) | (収益に対する割合) | ||||||||||||
製品販売 | $ | 53,123 | $ | 55,032 | 83 | % | 92 | % | |||||
ライセンス、ロイヤリティ、特許、その他の収入 |
| 10,642 |
| 4,953 |
| 17 |
| 8 | |||||
総収入 |
| 63,765 |
| 59,985 |
| 100 |
| 100 | |||||
製品売上原価 | 24,693 | 25,112 | 39 | 42 | |||||||||
ライセンス、ロイヤリティ、特許、その他の収入の費用 | 1,827 | 928 | 3 | 2 | |||||||||
総売上原価 |
| 26,520 |
| 26,040 |
| 42 |
| 43 | |||||
売上総利益 |
| 37,245 |
| 33,945 |
| 58 |
| 57 | |||||
営業経費: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
研究開発 |
| 11,776 |
| 11,108 |
| 19 |
| 19 | |||||
一般と管理 |
| 14,296 |
| 11,741 |
| 22 |
| 20 | |||||
セールスとマーケティング |
| 5,288 |
| 4,869 |
| 8 |
| 8 | |||||
営業費用の合計 |
| 31,360 |
| 27,718 |
| 49 |
| 47 | |||||
事業からの収入 |
| 5,885 |
| 6,227 |
| 9 |
| 10 | |||||
支払利息 |
| (63) |
| (274) |
| — |
| — | |||||
その他の収益、純額 |
| 3,214 |
| 190 |
| 5 |
| — | |||||
税引前純利益 |
| 9,036 |
| 6,143 |
| 14 |
| 10 | |||||
所得税の優遇措置(費用) |
| 16 |
| (14) |
| — |
| — | |||||
純利益と包括利益 | $ | 9,052 | $ | 6,129 | 14 | % | 10 | % |
2023年12月31日に終了した年度と2022年に終了した年度の比較
収益
2023年12月31日、2022年12月31日に終了した年度には、それぞれ収益の78%と85%を販売代理店を通じて販売した製品から得ました。
私たちは、戦略的な目的で、いくつかの主要な顧客アカウントと直接販売関係を維持しています。私たちは、営業チームと担当者をアジア太平洋(APAC)、北米、そして3つの主要地域に編成しました。
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目次
ヨーロッパ、中東、アフリカ(EMEA)。私たちは、製品が組み立てられた最終製品の出荷先ではなく、製品が販売されている地域に基づいて地域別に収益を認識します。記載されている期間の地域別の収益は次のとおりです(千単位)。
12月31日に終了した年度 | ||||||
2023 |
| 2022 | ||||
アジア太平洋 | $ | 33,096 | $ | 35,631 | ||
北アメリカ | 15,922 | 14,533 | ||||
EMEA | 14,747 | 9,821 | ||||
総収入 | $ | 63,765 | $ | 59,985 |
12月31日に終了した年度 | 変更 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 金額 |
| % | |||||
(千ドル) | ||||||||||||
製品販売 | $ | 53,123 | $ | 55,032 | $ | (1,909) |
| (3.5) | % | |||
ライセンス、ロイヤリティ、特許、その他の収入 |
| 10,642 |
| 4,953 |
| 5,689 |
| 114.9 | % | |||
総収入 | $ | 63,765 | $ | 59,985 | $ | 3,780 |
| 6.3 | % |
総収益は、2022年12月31日に終了した年度の6,000万ドルから、2023年12月31日に終了した年度の6,380万ドルに380万ドル、つまり6.3%増加しました。この増加は主に、当社のRad-Hardプロジェクトで計上された収益により、ライセンス、ロイヤリティ、特許、その他の収益が570万ドル増加したことによるものです。これは、2022年12月31日に終了した年度の5,500万ドルから2023年12月31日に終了した年度の5,310万ドルへの顧客需要の量の変化による190万ドル(3.5%)の製品売上の減少によって相殺されました。
ライセンス、ロイヤリティ、特許、その他の収益は、年間取引数が少なく、各取引の規模と条件に基づいて収益が発生することを特徴とする、非常に変動しやすい収益項目です。年間を通じて得られるロイヤリティ収益を見積もっていますが、各会計年度の第1四半期に実際の売り上げを毎年調整しています。ライセンス、ロイヤリティ、特許、その他の収益は、2022年12月31日に終了した年度の500万ドルから、2023年12月31日に終了した年度の1,060万ドルに570万ドル増加しました。この増加は主に、Rad-Hard製品の開発に関する顧客との契約によるライセンス収入が550万ドル増加したことと、戦略的耐放射線トグルMRAMの信頼性モデルの開発に関する顧客との契約上の取り決めに関連するその他の収益が70万ドル増加したことによるもので、ロイヤルティ収入が50万ドル減少したことで一部相殺されました。2023年12月31日に終了した年度には、特許の販売はありませんでした。
売上原価と売上総利益
12月31日に終了した年度 | 変更 |
| ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 金額 |
| % |
| ||||
(千ドル) |
| |||||||||||
売上原価 | $ | 24,693 | $ | 25,112 | $ | (419) |
| (1.7) | % | |||
ライセンス、ロイヤリティ、特許、その他の収入の費用 | 1,827 | 928 | 899 | 96.9 | % | |||||||
総売上原価 | $ | 26,520 | $ | 26,040 | $ | 480 | 1.8 | % | ||||
売上総利益 | 58.4 | % |
| 56.6 | % | * | * |
製品売上原価は、2022年12月31日に終了した年度の2,510万ドルから、2023年12月31日に終了した年度の2,470万ドルに40万ドル、つまり 1.7% 減少しました。この減少は主に、前年と比較して製品の売上が減少したためです。
ライセンス、ロイヤリティ、特許、その他の収益の費用は、2022年12月31日に終了した年度の90万ドルから、2023年12月31日に終了した年度の180万ドルに90万ドル(96.9%)増加しました。この増加は、Rad-Hardプロジェクトの進行に伴う人件費と材料費に関連するライセンス費用の増加によるものです。
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目次
当社の売上総利益率は、2022年12月31日に終了した年度の 56.6% から、2023年12月31日に終了した年度の58.4%に増加しました。当社の売上総利益は、サプライヤーからの価格上昇をトグル製品の利回りの増加とライセンス収入の増加で相殺して製品売上の減少を相殺したことで増加しました。
営業経費
私たちの運営費は、研究開発、一般管理費、販売費とマーケティング費で構成されています。給与、福利厚生、賞与、株式ベースの報酬などの人件費は、当社の各営業経費カテゴリで最も重要な要素です。
12月31日に終了した年度 | 変更 |
| ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 金額 |
| % |
| ||||
(千ドル) |
| |||||||||||
研究開発 | $ | 11,776 | $ | 11,108 | $ | 668 |
| 6.0 | % | |||
収益に占める研究開発の割合 | 19 | % | 19 | % |
研究開発費。研究開発費は、2022年12月31日に終了した年度の1,110万ドルから、2023年12月31日に終了した年度の1,180万ドルに70万ドル、つまり 6.0%増加しました。この増加は主に、STT-MRAM製品の新しいxSPIファミリーの開発と強化に関連する費用の増加と、株式ベースの報酬の増加によるものです。
12月31日に終了した年度 | 変更 |
| ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 金額 |
| % |
| ||||
(千ドル) |
| |||||||||||
一般と管理 | $ | 14,296 | $ | 11,741 | $ | 2,555 |
| 21.8 | % | |||
一般管理費が収益に占める割合 | 22 | % | 20 | % |
一般管理費。一般管理費は、2022年12月31日に終了した年度の1,170万ドルから、2023年12月31日に終了した年度の1,430万ドルに260万ドル、つまり21.8%増加しました。この増加は主に、専門サービス費用、株式ベースの報酬、および減価償却費の増加によるものです。
12月31日に終了した年度 | 変更 |
| ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 金額 |
| % |
| ||||
(千ドル) |
| |||||||||||
セールスとマーケティング | $ | 5,288 | $ | 4,869 | $ | 419 |
| 8.6 | % | |||
売上とマーケティングが収益に占める割合 | 8 | % | 8 | % |
販売費とマーケティング費。販売およびマーケティング費用は、2022年12月31日に終了した年度の490万ドルから、2023年12月31日に終了した年度の530万ドルに40万ドル、つまり 8.6% 増加しました。この増加は主に、変動報酬費用と契約労働の増加によるものです。
支払利息
12月31日に終了した年度 | 変更 |
| ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 金額 |
| % |
| ||||
(千ドル) |
| |||||||||||
支払利息 | $ | 63 | $ | 274 | $ | (211) |
| (77.0) | % |
支払利息は、2022年12月31日に終了した年度の30万ドルから、2023年12月31日に終了した年度の10万ドルに20万ドル、つまり77.0%減少しました。この減少は、2023年3月に未払い残高を全額返済したため、2019年のクレジットファシリティに未払い残高がなく、未払い残高が全額支払われた後、2023年の残りの期間に利息が発生しなかったためです。
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目次
その他の利益、純額
12月31日に終了した年度 | 変更 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 金額 |
| % | |||||
(千ドル) | ||||||||||||
その他の収益、純額 | $ | 3,214 | $ | 190 | $ | 3,024 |
| 1,591.6 | % |
その他の収益(純額)は、2022年12月31日に終了した年度の20万ドルの費用から、2023年12月31日に終了した年度の320万ドルの収益に300万ドル増加しました。この増加は主に、2023年の第2四半期に受領した200万ドルの従業員留保税額控除と、現金残高の増加と金利の上昇の結果としてマネーマーケットの現金口座で得られる利息収入の増加によるもので、前払いによる損失と2019年のクレジットファシリティの解約によって相殺されました。
流動性と資本資源
2023年12月31日現在、当社の現金および現金同等物は3,690万ドルでしたが、2022年12月31日時点では2,680万ドルでした。2023年12月31日現在、2019年のクレジットファシリティを2023年3月に全額返済したため、未払いの債務はありません。当社の現金および現金同等物は、今後12か月以内に予想される資本要件を満たすのに十分であると考えています。私たちの将来の資本要件は、とりわけ、成長率、研究開発活動を支援するための支出のタイミングと範囲、追加の販売およびマーケティング能力を確立する時期と費用、新製品の導入など、多くの要因に左右されます。
さらに、当社の債務融資に関する情報については、以下の「クレジットファシリティ」を参照してください。
キャッシュフロー
次の表は、示された期間のキャッシュフロー(千単位)をまとめたものです。
12月31日に終了した年度 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(千単位) | ||||||
営業活動による現金 | $ | 13,128 | $ | 9,493 | ||
投資活動に使用される現金 |
| (1,385) |
| (2,586) | ||
資金調達活動に使用された現金 |
| (1,592) |
| (1,521) |
営業活動によるキャッシュフロー
2023年12月31日に終了した年度中に、 営業活動によって提供された現金は1,310万ドルで、純利益は910万ドル、非現金費用640万ドル、純営業資産と負債の変動額は230万ドルでした。非現金費用は、主に500万ドルの株式ベースの報酬、120万ドルの減価償却、および2019年のクレジットファシリティの前払いおよび解約による損失20万ドルで構成されていました。当社の純営業資産と負債の変化は、主に未払い残高の現金受領時期による売掛金の90万ドルの増加、予想生産量に合わせて在庫が170万ドル増加したこと、前払金およびその他の流動資産が40万ドル増加したこと、その他の資産が20万ドル増加したこと、買掛金が50万ドル増加したこと、ACCが増加したことによるものです 80万ドルの負債、および50万ドルの繰延収益の減少。
2022年12月31日に終了した年度中、営業活動によって提供された現金は950万ドルで、主に610万ドルの純利益を非現金費用で調整し、530万ドルの純営業資産と負債を190万ドル減少させたものです。非現金費用は主に、440万ドルの株式ベースの報酬、100万ドルの減価償却、および10万ドルの非現金利息費用で構成され、20万ドルの資産および設備の処分による利益によって相殺されました。当社の純営業資産と負債の変化は、主に売掛金が250万ドル増加したことによるものです。これは、未払い残高の販売量と現金受領時期の増加、および30万ドルの在庫の増加によるものです。これらは、請求書の期日のタイミングによる買掛金の60万ドルの増加と、リース負債の20万ドルの増加によって相殺されました。
34
目次
投資活動によるキャッシュフロー
2023年12月31日に終了した年度において、投資活動に使用された現金は140万ドルでした。これは、主に製造設備の購入のための資本支出を、資産や設備の売却によって受け取ったわずかな収入で相殺したものです。
2022年12月31日に終了した年度に、投資活動に使用された現金は260万ドルでした。これは、主に製造設備とソフトウェアの購入のための資本支出を、資産や設備の売却で受け取ったわずかな収入で相殺したものです。
財務活動によるキャッシュフロー
2023年12月31日に終了した年度に、財務活動に使用された現金は160万ドルでした。これは主に、2019年のクレジットファシリティの返済のための280万ドルの支払いが、ストックオプションの行使および従業員株式購入計画に基づく株式の購入による120万ドルによって相殺されました。
2022年12月31日に終了した年度に、財務活動に使用された現金は150万ドルでした。これは主に、長期債務に対する240万ドルの支払いと、当社の従業員株式購入計画に基づくストックオプションの行使および株式購入による90万ドルの収益で相殺されました。
クレジットファシリティ
2017年5月、私たちはシリコンバレー銀行(SVB)と1,200万ドルのタームローンに関するローンおよび担保契約(2017年のクレジットファシリティ)を締結し、その後2019年1月と2019年6月に修正しました。2019年8月、私たちは修正および改訂されたローンおよび担保契約(2019年クレジットファシリティ)を締結しました。これにより、2017年のクレジットファシリティに基づく800万ドルの未払い元本残高を全額借り換えるために、フォーミュラ・リボルビング・ライン・オブ・クレジット(クレジットライン)とSVBとのタームローン(2019年タームローン)が規定されました。
2020年7月、SVBと共同で2019年のクレジットファシリティの第1改正を実施しました。この改正により、とりわけ、タームローンの最初の12か月の利息のみ期間が16か月の利息のみの期間に延長され、最低金利が引き下げられました。2019年のタームローンとラインオブクレジットファシリティの最低金利は、それぞれ 4.75% と 6.75% から 3.75% と 4.75% に引き下げられました。
フォーミュラ借入基準に従い、最大500万ドルの引き出しが認められている修正後の信用枠は、2年で、ウォール・ストリート・ジャーナル(WSJ)のプライムレートに年率1.5%を加えた金額に等しい変動金利で利息がかかります。下限は4.75%です。クレジットラインには、クレジットラインの最大利用可能性の1.6%のコミットメント手数料が必要でした。これは2019年8月の決済時に支払われ、債務割引として計上されました。クレジットラインには、予定満期日より前にクレジットラインが終了した場合に支払われるクレジットラインに基づく最大利用可能性の1%に相当する解約手数料と、発生時に支出されるクレジットラインの平均未使用部分の年率0.125%に相当する未使用ファシリティ料金も規定されていました。クレジットラインは2023年8月5日に満期になる予定でした。
修正後の2019年タームローンでは、600万ドルのタームローンが提供されました。修正された2019年のタームローンの期間は46か月、利息のみの期間は16か月で、その後30か月間、月額200,000ドルの元本と未収利息が均等に支払われました。2019年のタームローンでは、WSJプライムレートから 0.75% を引いた変動金利で利息が発生しました。最低金利は 3.75% です。2019年のタームローンの当初の元本の7%の最終支払いは、満期時、前払い、繰り上げなどの結果として、2019年のタームローンが前払いまたは返済されたときに行われることになっていました。負債割引として計上される追加支払いは、実効利法を使用して増加していました。2019年のタームローンには、契約総額の 2% に相当する前払い手数料がかかりました。これは、何らかの理由で2019年のタームローンが予定満期日より前に前払いされた場合にのみ支払われる必要があります。2019年のタームローンは2023年6月1日に満期になる予定でした。
2019年のクレジット・ファシリティの締結に伴い、2019年8月5日、当社とSVBは、2017年のクレジット・ファシリティの第1改正に関連してSVBに発行されたワラントを修正し、再表示しました。これは、当社の普通株式9,375株を1株あたり8.91ドルの行使価格で購入するワラントで、失効または流動性が確保された時点でSVBがワラントを50,000ドルで当社に返還するオプションを追加しました事件、SVBが令状の一部を行使した場合は日割り計算されます。ワラントは2023年7月6日に失効する予定でした。令状は負債として分類され、公正な時に記録されました
35
目次
貸借対照表の他の負債に含まれる価値。プットライトにより、ワラントは、ワラントの行使または満了まで、その後の各報告日に公正価値の再評価の対象となりました。結果として生じたワラントの公正価値の変動は、当社の損益計算書および包括利益計算書にその他の純利益として計上されることになっていました。ワラントの公正価値の変動に関連して2023年と2022年に終了した年度に計上されたその他の収益はごくわずかであり、財務諸表にとって重要ではありません。これらのワラントは2023年12月31日に失効しました。
2019年のクレジットファシリティの担保には、知的財産を除くすべての資産が含まれていました。私たちは、2019年のクレジットファシリティに基づく特定の契約を遵守する必要がありました。これには、クレジットラインに基づく最低現金残高と利用可能性を維持するための要件や、合併や買収、資産の売却、負債の発生、資産に対する先取特権やネガティブプレッジの付与、ローン、その他の投資を行う能力の制限など、貸し手の同意なしに行われる特定の行動に対する制限が含まれます。これらの規約の下で、私たちは資本金に関して現金配当を支払うことを禁じられていました。2019年のクレジットファシリティには、とりわけ、当社の事業、業務、状況、または2019年のタームローンに基づく義務の履行能力に重大な悪影響をもたらすと合理的に予想される事象が発生した場合に、債務不履行事由が発生するという重大な悪影響条項が含まれていました。
2023年3月、タームローンとクレジットラインからなる2019年のクレジットファシリティが全額支払われ、2023年12月31日時点で未払い残高はありませんでした。当社は、17万ドルの早期解約および前払い手数料を支払いました。これは、2023年12月31日に終了した年度の損益計算書および包括利益計算書のその他の収益(純額)に記録されました。私たちは、2023年3月の2019年のクレジットファシリティ返済日を通じて、すべての契約を遵守していました。
債務発行費用の償却と債務割引の増加は、損益計算書および包括利益計算書の利息費用に含まれ、キャッシュフロー計算書の非現金利息費用に含まれます。
2019年のクレジットファシリティに関する追加情報については、本フォーム10-KのパートII、項目8の添付財務諸表注記の注記6を参照してください。
重要な会計方針と重要な判断と見積もり
当社の財務諸表は、米国会計基準に従って作成されています。これらの財務諸表を作成するには、財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、ならびに報告期間中に生み出された報告収益と発生した費用に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。私たちは、過去の経験や、その状況下では合理的であると私たちが考えるその他のさまざまな要因に基づいて見積もりをしています。その結果は、他の情報源からはすぐにはわからない資産や負債の帳簿価額を判断するための基礎となります。実際の結果は、仮定や条件が異なると、これらの見積もりと異なる場合があります。
収益認識
私たちは、顧客が約束した製品やサービスの支配権を獲得したときに、それらの製品やサービスと引き換えに受け取ると予想される対価を反映した金額で収益を認識します。返品引当金と価格割引引当金を差し引いた収入、および歳入取引に課せられる税金を差し引いた金額を計上し、その後政府当局に送金します。
製品とサービスの性質
当社の収益は、個別のユニット形式でのMRAMベースの製品の販売、MRAMと磁気センサー技術のライセンスとロイヤリティ、バックエンドファウンドリーサービスの販売、第三者への設計サービスから得ています。私たちは、ある時点での個別の単位での製品の販売、テクノロジーの管理権を提供したときのライセンス契約に関連する収益、当社のテクノロジーを使用して販売された製品から生み出される期間におけるロイヤルティ契約に関連する収益、バックエンドファウンドリサービスの長期にわたる販売、およびサービスの性質に応じて、特定の時点または時間の経過とともに第三者への設計サービスを認識します。
36
目次
製品収益
個別の形で販売される製品については、OEM、ODM、委託製造元(CM)に製品を直接販売するか、販売業者のネットワークを通じて販売し、販売業者がそれらの顧客に販売します。OEM、ODM、CMへの直接販売の場合、OEM、ODM、またはCMが製品の支配権を獲得したときに収益が計上されます。これは、ある時点、通常は顧客への出荷時に発生します。
時々、製品の納品後に販売業者に価格調整を行うことがありますが、そのような金額は最終顧客と製品の販売価格によって異なります。価格調整は、顧客、製品、数量、地域、競争上の差別化など、さまざまな要因に基づいて行うことができます。価格保護権は、当社製品の価格が下落した場合にディストリビューターにクレジットを受ける権利を与えます。このような状況では、再販取引が完了した後、元の購入価格の一部を、ディストリビューターの未払いの売掛金残高に対するクレジットの形でディストリビューターに送金します。クレジットはユニット単位で、ディストリビューターが最終顧客に販売に関する情報を提供するまで、ディストリビューターには付与されません。私たちはこれらのクレジットを推定し、関連する収益が計上されたのと同じ時期にそのような見積もりを記録します。その結果、製品収益が減少し、販売代理店に支払うべき金額の価格調整のための引当金が設定されます。ディストリビューターへのクレジットは、販売に対するディストリビューターへの過去のクレジットレートと現在の市況の評価に基づいて見積もります。ディストリビューターへの出荷による収益は、製品の管理がディストリビューターに移管されたときに記録されます。
私たちは、お客様から返品される可能性のある製品販売額を見積もり、この見積もりを、関連製品の収益が計上された期間の収益の減額として記録します。私たちは、過去の返品履歴、現在の経済動向、顧客の需要と製品に対する受け入れの変化を分析して、製品の返品責任を見積もります。現在までにわずかな返品を受けており、製品の返品は引き続き最小限に抑えられると考えています。
支配権の移管時、通常は出荷時に、販売価格の売掛金を計上します。これは、配送された製品の代金を支払う販売業者の法的強制力のある義務があり、販売業者に提供される推定割引額に対して引当金が計上され、これらの金額を差し引いた金額が損益計算書および包括利益計算書に収益として記録されます。
ライセンス収入
技術ライセンスの場合、収益の計上は、その技術に対する権利を当社が譲渡したかどうか、また契約に基づく将来の履行義務があるかどうかにかかっています。場合によっては、ライセンス契約では、マイルストーンの金額が顧客から支払われるようにするために、将来のイベントやアクティビティを開催することが求められています。このような契約の条件には、返金不可の前払い料金、およびライセンス製品の純売上高に対するロイヤリティのいずれかの支払いが含まれます。これまで、これらのライセンス契約には、ライセンスが顧客に譲渡された後の将来の履行義務は含まれていませんでした。
ライセンスがお客様に譲渡され、その他の履行義務がない場合、返金不可の前払いによる収益を認識します。
また、Rad-Hard製品の開発(技術ライセンス、設計ライセンス契約、開発契約)と、戦略的耐放射線フィールドプログラマブルゲートアレイ製品の開発について、契約に基づく設計および開発サービスを提供するための技術ライセンスで構成される複数の契約をお客様と締結しています。収益が計上される金額とタイミングを決定する際に、(1)顧客との契約を特定する、(2)契約における履行義務を特定する、(3)取引価格を決定する、(4)契約における履行義務に取引価格を割り当てる、(5)履行義務が履行されたときに収益を認識するという5段階のアプローチを適用しました。
私たちはこれらの契約上の取り決めを1つの取り決めとして締結し、顧客との約束と、その取り決めに基づいて付与された履行義務が明確であるかどうかを評価しました。顧客に提供されたライセンスは譲渡できず、約束された開発サービスなしでは価値が限られています。また、ライセンスと開発下請け契約の間には強い相互依存関係があるため、開発下請けに特定の義務付けられたサービスがないと、顧客はライセンス契約から利益を得ることができません。したがって、私たちは
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目次
ライセンスは契約の文脈では区別されず、ライセンスと他の履行義務を組み合わせたものでした。
その結果、履行義務に関連する収益を、履行義務期間中の契約の予想費用の合計と比較して現在までに発生した費用に基づいて、インプットメソッドを使用して時系列で認識しています。
インベントリ
私たちは、先入れベース、先出しベース、または正味実現可能価値のいずれか低い方で在庫を記録します。推定超過在庫または古くなった在庫については、原価と推定正味実現可能価値の差に等しい在庫を書き留めます。在庫の減価償却により、在庫の新しい原価基準が確立され、事情により増加した帳簿価額が回収可能であることが判明した場合でも、請求額はその後取り消されません。これらの埋蔵量を見積もる際に、現在の市況と傾向、新製品が既存製品の販売に与える影響、技術の陳腐化、その他の要因を考慮して、過去および将来の予想される需要を考慮して評価します。必要に応じて、分析に基づいて在庫評価のために在庫の減価償却を記録します。減価償却の結果は、影響を受ける品目の新しい原価基準になります。
最近の会計上の宣言
最近の会計上の発表、その採用の時期、およびそれらが当社の経営成績の財政状態に及ぼす潜在的な影響についての当社の評価についての詳細は、このフォーム10-KのパートII、項目8に添付されている財務諸表の注記2を参照してください。
アイテム 7A。市場リスクに関する量的および質的開示。
小規模な報告会社には必要ありません。
38
目次
アイテム 8.財務諸表と補足データ。
エバースピン・テクノロジーズ株式会社
財務諸表の索引
ページ | |
独立登録公認会計士事務所の報告書(パコブID | 40 |
財務諸表: | |
貸借対照表 | 42 |
損益計算書と包括利益 | 43 |
株主資本計算書 | 44 |
キャッシュフロー計算書 | 45 |
財務諸表への注記 | 46 |
39
目次
独立登録公認会計事務所の報告書
エバースピン・テクノロジーズ社の株主と取締役会へ
財務諸表に関する意見
2023年12月31日および2022年12月31日現在のEverspin Technologies, Inc.(以下、当社)の添付貸借対照表、2023年12月31日に終了した2年間のそれぞれの損益計算書および包括利益、株主資本、およびキャッシュフロー、および関連する注記(総称して「財務諸表」)を監査しました。私たちの意見では、財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則に従って、2023年12月31日と2022年12月31日現在の会社の財政状態、および2023年12月31日に終了した2年間の経営成績とキャッシュフローを、すべての重要な点で公正に示しています。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣の責任です。私たちの責任は、監査に基づいて会社の財務諸表について意見を述べることです。私たちは、公開企業会計監視委員会(米国)(PCAOB)に登録されている公認会計事務所であり、米国連邦証券法、および証券取引委員会とPCAOBの該当する規則と規制に従って、会社に関しては独立している必要があります。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を実施しました。これらの基準では、誤りか詐欺かを問わず、財務諸表に重大な虚偽表示がないかどうかを合理的に保証するために、監査を計画して実施する必要があります。当社は、財務報告に関する内部統制の監査を受ける必要はなく、監査を行うよう依頼したこともありません。監査の一環として、財務報告に対する内部統制について理解する必要がありますが、財務報告に対する会社の内部統制の有効性について意見を述べる目的ではありません。したがって、私たちはそのような意見を表明しません。
私たちの監査には、誤りか詐欺かを問わず、財務諸表の重大な虚偽表示のリスクを評価する手続きの実施と、それらのリスクに対応する手続きの実施が含まれていました。このような手続きには、財務諸表の金額と開示に関する証拠をテストベースで調べることが含まれていました。私たちの監査には、財務諸表の全体的な表示の評価だけでなく、使用された会計原則や経営陣による重要な見積もりの評価も含まれていました。私たちは、監査が私たちの意見を裏付ける合理的な根拠になると考えています。
重要な監査事項
以下に説明する重要な監査事項は、財務諸表の当期監査から生じた事項で、監査委員会に伝達された、または伝達する必要があった事項で、(1)財務諸表にとって重要な会計または開示に関するもので、(2)特に困難で主観的な、または複雑な判断に関するものです。重要な監査事項の伝達は、財務諸表全体に対する当社の意見をまったく変えません。また、以下の重要な監査事項を伝えることで、重要な監査事項やそれに関連する勘定や開示について個別の意見を述べることはありません。
40
目次
在庫の会計処理
問題の説明 | 財務諸表の注記2で説明されているように、在庫は先入れ先出し法を使用して、原価または正味実現可能価値のどちらか低い方で評価されます。2023年12月31日時点で、当社の在庫残高は840万ドルでした。 会社の在庫会計の監査は、主に取引量が多く、在庫取引の開始、処理、記録に複数のデータソースが関与していたため、困難で複雑でした。データソースには、製造プロセスに関与する当社の複数の第三者サプライヤーから受け取った情報が含まれています。 | |
監査における問題への対処方法 | 会社の在庫会計をテストするために、第三者サプライヤーに保有されている在庫を物理的に観察して直接確認したり、在庫コストを評価するためにその年に発生した在庫取引と製造原価のサンプルをテストしたりする監査手続きを実施しました。 |
/s/
私たちは2008年から会社の監査人を務めています。
2024年2月29日
41
目次
エバースピン・テクノロジーズ株式会社
貸借対照表
(千単位、1株あたりの金額を除く)
12月31日 | 12月31日 | |||||
2023 | 2022 | |||||
資産 |
|
|
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| ||
流動資産: |
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現金および現金同等物 | $ | | $ | | ||
売掛金、純額 |
| |
| | ||
インベントリ |
| |
| | ||
前払費用およびその他の流動資産 |
| |
| | ||
流動資産合計 |
| |
| | ||
資産および設備、純額 |
| |
| | ||
使用権資産 | |
| | |||
その他の資産 |
| |
| | ||
総資産 | $ | | $ | | ||
負債と株主資本 |
|
|
|
| ||
流動負債: |
|
|
|
| ||
買掛金 | $ | | $ | | ||
未払負債 |
| |
| | ||
繰延収益 | | | ||||
長期債務の現在の部分 |
| — |
| | ||
リース負債、流動部分 | | | ||||
その他の負債 | — | | ||||
流動負債合計 |
| |
| | ||
長期債務、当期分を差し引いたもの |
| — |
| — | ||
リース負債、流動分を差し引いたもの | | | ||||
長期所得税負債 | | | ||||
負債総額 | $ | | $ | | ||
コミットメントと不測の事態(注5) |
|
|
|
| ||
株主資本: |
|
|
|
| ||
優先株式、$ | ||||||
普通株式、$ |
| | | |||
追加払込資本 |
| |
| | ||
累積赤字 |
| ( |
| ( | ||
株主資本の総額 |
| |
| | ||
負債総額と株主資本 | $ | | $ | |
添付の注記は、これらの財務諸表の不可欠な部分です。
42
目次
エバースピン・テクノロジーズ株式会社
損益計算書と包括利益
(千単位、1株あたりの金額を除く)
12月31日に終了した年度 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
製品販売 | $ | | $ | | ||
ライセンス、ロイヤリティ、特許、その他の収入 | |
| | |||
総収入 |
| |
| | ||
製品売上原価 | | | ||||
ライセンス、ロイヤリティ、特許、その他の収入の費用 | | | ||||
総売上原価 |
| |
| | ||
売上総利益 |
| |
| | ||
営業経費:1 |
|
|
|
| ||
研究開発 |
| |
| | ||
一般と管理 |
| |
| | ||
セールスとマーケティング |
| |
| | ||
営業費用の合計 |
| |
| | ||
事業からの収入 |
| |
| | ||
支払利息 |
| ( |
| ( | ||
その他の収益、純額 |
| |
| | ||
税引前純利益 | | | ||||
所得税の優遇措置(費用) | | ( | ||||
純利益と包括利益 | $ | | $ | | ||
普通株式1株あたりの純利益: | ||||||
ベーシック | $ | | $ | | ||
希釈 | $ | | $ | | ||
発行済普通株式の加重平均株式: | ||||||
ベーシック |
| |
| | ||
希釈 |
| |
| | ||
1営業費用には、次のような株式ベースの報酬が含まれます。 | ||||||
研究開発 | $ | | $ | | ||
一般と管理 | | | ||||
セールスとマーケティング | | | ||||
株式報酬総額 | $ | | $ | |
添付の注記は、これらの財務諸表の不可欠な部分です。
43
目次
エバースピン・テクノロジーズ株式会社
株主資本計算書
(千単位、株式金額を除く)
[追加] | 合計 | |||||||||||||
普通株式 | 支払い済み | 累積 | 株主の | |||||||||||
| 株式 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| エクイティ | |||||
2021年12月31日現在の残高 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
株式インセンティブプランに基づく普通株式の発行とストックオプションの行使 | | — | | — | | |||||||||
株式ベースの報酬費用 | — | — | | — | | |||||||||
当期純利益 | — | — | — | | | |||||||||
2022年12月31日現在の残高 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
株式インセンティブプランに基づく普通株式の発行とストックオプションの行使 | | — | | — | | |||||||||
ワラントの行使 | | — | | — | | |||||||||
株式ベースの報酬費用 | — | — | | — | | |||||||||
当期純利益 | — | — | — | | | |||||||||
2023年12月31日現在の残高 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
添付の注記は、これらの財務諸表の不可欠な部分です。
44
目次
エバースピン・テクノロジーズ株式会社
キャッシュフロー計算書
(千単位)
12月31日に終了した年度 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
営業活動によるキャッシュフロー |
|
|
|
| ||
当期純利益 | $ | | $ | | ||
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整: |
|
| ||||
減価償却と償却 |
| |
| | ||
不動産および設備の売却益 |
| ( |
| ( | ||
株式ベースの報酬 |
| |
| | ||
前払いの損失とクレジットファシリティの解約 | | — | ||||
非現金ワラントの再評価 | ( | ( | ||||
非現金支払利息 |
| |
| | ||
営業資産および負債の変動: |
|
| ||||
売掛金 |
| ( |
| ( | ||
インベントリ |
| ( |
| ( | ||
前払費用およびその他の流動資産 |
| ( |
| | ||
その他の資産 |
| ( |
| ( | ||
買掛金 |
| |
| | ||
未払負債 |
| |
| ( | ||
繰延収益 | ( | ( | ||||
リース負債、純額 | | | ||||
営業活動による純現金 |
| |
| | ||
投資活動によるキャッシュフロー |
|
| ||||
資産および設備の購入 |
| ( |
| ( | ||
不動産や設備の売却による収入 | | | ||||
投資活動に使用された純現金 |
| ( |
| ( | ||
財務活動によるキャッシュフロー |
|
| ||||
長期債務の支払い |
| ( |
| ( | ||
債務発行費用の支払い |
| — |
| ( | ||
ストックオプションの行使と従業員の株式購入プランの株式購入による収入 |
| |
| | ||
財務活動に使用された純現金 |
| ( |
| ( | ||
現金および現金同等物の純増加 |
| |
| | ||
現金および現金同等物の期首残高 |
| |
| | ||
現金および現金同等物の期末残高 | $ | | $ | | ||
補足キャッシュフロー情報: |
|
| ||||
利息が支払われました | $ | | $ | | ||
オペレーティングリースに支払われる営業キャッシュフロー | $ | | $ | | ||
ファイナンスリースに支払われる資金調達キャッシュフロー | $ | | $ | | ||
非現金投資および資金調達活動: |
|
| ||||
オペレーティングリース負債と引き換えに取得した使用権資産 | $ | — | $ | | ||
ファイナンスリース負債と引き換えに取得した使用権資産 | $ | — | $ | | ||
買掛金勘定および未払負債における資産と設備の購入 | $ | | $ | | ||
新株予約権のキャッシュレス行使 | $ | | $ | — |
添付の注記は、これらの財務諸表の不可欠な部分です。
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目次
エバースピン・テクノロジーズ株式会社
財務諸表への注記
1。組織と運営
エバースピン・テクノロジーズ株式会社(以下「当社」)は、2008年5月16日にデラウェア州に設立されました。当社の磁気抵抗型ランダムアクセスメモリ(MRAM)ソリューションは、ランダムアクセスメモリ(RAM)の速度と耐久性で不揮発性メモリの永続性を実現し、特に停電や障害が発生した場合にミッションクリティカルなデータを保護します。同社のMRAMソリューションにより、産業、医療、自動車/輸送、航空宇宙、データセンターなどの主要市場の顧客は、かさばるバッテリーやコンデンサを必要とせずに、高性能で電力効率が高く信頼性の高いシステムを設計できます。
2。重要な会計方針の要約
見積もりの使用
GAAPに準拠して財務諸表を作成するには、経営陣は、財務諸表の日付現在の報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。経営陣は、収益認識、資産と負債の公正価値、在庫の純実現可能価値、繰延税金資産および関連する評価引当金、株式ベースの報酬などの見積もりを継続的に評価します。当社は、その見積もりと仮定は妥当であると考えています。ただし、実際の結果は会社の見積もりと異なる場合があります。
セグメント
会社の最高経営意思決定者は最高経営責任者で、リソースを配分し、会社全体の財務実績を評価する目的で財務情報を確認します。その結果、当社の営業部門および報告対象部門は1つになりました。
現金および現金同等物
当社は、購入日に満期日が90日以内の流動性の高い短期投資はすべて現金同等物と見なしています。会社の現金同等物はマネーマーケットファンドのみで構成されています。
売掛金、純額
売掛金は請求額で記録され、利息はかかりません。当社は通常、売掛金を支える担保やその他の担保を必要としません。破産、顧客の経営成績の悪化、財政状態の変化など、顧客が財務上の義務を果たせないことに当社が気付いたときに、個々の売掛金に引当金が支給されます。顧客に関する状況が変化した場合、売掛金の回収可能性の見積もりはさらに調整されます。また、貸倒引当金の充足性を評価する際、売掛金の支払期日を過ぎている期間、1回限りの重大な事象、顧客の信用力、過去の経験など、さまざまな要素を考慮しています。口座残高は、すべての回収手段が使い果たされ、回復の見込みが薄れてきたら、引当金から引き落とされます。会社の評価の結果、2023年12月31日と2022年12月31日の時点で、貸倒引当金に重要な引当金は必要ないと判断されました。
未請求売掛金は、会社の知的財産の使用に関して当社が考慮すべき対価の見積もりです。特定の顧客からの報告が遅く、実際の情報がタイムリーに入手できません。記録されている見積もりは、顧客の使用状況の過去の傾向と現在の市況に基づいています。2023年12月31日および2022年12月31日の時点で、未請求の売掛金残高はドルでした
会社は商品の返品手当を設定しています。当社は、販売利益の妥当性を評価する際に、過去の収益、現在の経済動向、顧客の需要と製品に対する受け入れの変化を分析します。返品は今後の購入に対するクレジットとして処理され、その結果、手当は控除額として計上されます
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目次
売掛金の取引残高。さらに、当社は随時、ディストリビューター契約に関連する見積価格調整の引当金を定めることがあります。当社は、販売業者に提供した過去の販売信用率と現在の市況の評価に基づいて、販売業者への与信額を推定します。2023年12月31日と2022年12月31日の時点で、商品の返品と価格調整の手当は$でした
売掛金純額は以下の通りです(千単位):
12月31日 | 12月31日 | |||||
2023 | 2022 | |||||
売掛金 | $ | | $ | | ||
未請求売掛金 | | | ||||
製品の返品と価格調整の手当 | ( | ( | ||||
売掛金、純額 | $ | | $ | |
信用リスクの集中
会社を信用リスクの集中にさらす可能性のある金融商品は、主に米国の金融機関が保有する現金および現金同等物と売掛金です。金融機関への預金額は、連邦政府の保険限度額を超えることがあります。
重要な顧客とは、それぞれの貸借対照表日における会社の総収益または純売掛金残高の 10% を超える顧客です。この開示の目的上、当社は「顧客」を、当社から直接製品またはライセンスを購入する事業体と定義しています。これには、当社が直接販売する最終顧客に加えて、当社製品の販売業者も含まれます。重要な各顧客について、総収益に占める収益の割合と、売掛金総額に対する売掛金の割合、純額は次のとおりです。
収益 | 売掛金 |
| |||||||
12月31日に終了した年度 | 12月31日 | 12月31日 |
| ||||||
顧客 | 2023 |
| 2022 |
|
| 2023 |
| 2022 |
|
お客様 A | % | % | |||||||
お客様 B | | % | % | | % | % | |||
カスタマー C | | % | % | ||||||
お客様 D | | % | | % | |||||
お客様 E | | % | | % |
* | 10% 未満 |
インベントリ
在庫は、先入れ額、先出し価額、または正味実現可能額のいずれかを使用して、より低い方のコストで評価されます。在庫の帳簿価額は、過去および予想される将来の需要、新製品が既存製品の販売に与える影響、技術の陳腐化、および在庫の経過期間や出荷などのその他の要因を考慮した当社の評価に基づいて、超過および陳腐化に合わせて調整されます。損失が認識された時点で、その在庫の新しい低コスト基準が確立され、その後の事実や状況の変化によって新しい原価基準が回復または増加することはありません。
金融商品の公正価値
公正価値とは、市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受け取る金額、または負債を譲渡するために支払われる金額を表す出口価格として定義されます。公正価値測定のフレームワークには、公正価値の測定に使用される評価手法へのインプットを優先する次の3段階の階層があります。
レベル 1— 活発な市場における同一の資産または負債の見積もり価格など、観察可能なインプットです。
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レベル 2— 活発な市場における同一の資産または負債の見積価格以外の、直接的または間接的に観察可能なインプット。そして
レベル 3— 報告主体が独自の仮定を立てることを要求する、市場データがほとんどまたはまったくない、観察不可能なインプット。
売掛金、買掛金、および現金に容易に転換できるその他の見越金の帳簿価額は、商品の性質が短期的であるため、公正価値に近いものです。会社の金融商品は、レベル1の資産とレベル3の負債で構成されています。活発な市場で見積もり価格が出る場合、証券はレベル1に分類されます。レベル1の資産は、現金同等物に含まれる流動性の高いマネーマーケットファンドで構成されています。当社のレベル3負債は、2019年のクレジットファシリティ(注記6で定義されているとおり)に関連して発行されたワラントで構成されていました。これらのワラントは2023年12月31日に失効しました。2023年12月31日に終了した年度におけるワラント負債の公正価値の変動は重要ではありませんでした。
次の表は、定期的に公正価値で測定される当社の金融資産および負債の公正価値を示しています(千単位)。
2023年12月31日です | ||||||||||||
| レベル 1 |
| レベル 2 |
| レベル 3 |
| 合計 | |||||
資産: |
|
|
| |||||||||
マネー・マーケット・ファンド | $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | | |
公正価値で測定された総資産 | $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | | |
2022年12月31日 | ||||||||||||
| レベル 1 |
| レベル 2 |
| レベル 3 |
| 合計 | |||||
資産: |
|
|
| |||||||||
マネー・マーケット・ファンド | $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | | |
公正価値で測定された総資産 | $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | | |
負債: |
|
|
| |||||||||
保証責任 | $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | | |
公正価値で測定された負債総額 | $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
資産と設備
資産と設備は、原価から減価償却累計額を差し引いた金額で表示されます。減価償却は、資産が使用可能になったときに始まります。メンテナンスと修理は、発生した運用に請求されます。減価償却費は、以下の資産の推定耐用年数にわたって定額法を使用して計算されます。
役に立つ生活 | ||
コンピューターとネットワーク機器 | ||
製造装置 | ||
家具と備品 | ||
ソフトウェア | ||
借地権の改善 | 資産の耐用年数または残りのリース期間のどちらか短い方 |
アプリケーション開発段階で社内で使用するソフトウェアを開発するために発生した費用は、そのソフトウェアの推定耐用年数にわたって資産計上され、償却されます。内部使用ソフトウェアの設計または保守に関連する費用は、発生した運営費に含まれます。資産の売却または除却時に、費用と関連する減価償却累計額は貸借対照表から削除され、その結果生じた利益または損失は事業に反映されます。ファイナンスリースを通じて取得した資産の償却費用は、損益計算書と包括利益計算書に含まれています。
長期資産の減損
当社は、資産や設備を含む長期資産を、資産グループレベルで減損の有無を評価します。事象や状況の変化により、これらの資産の帳簿価額が減損ではない可能性があることが示された場合はいつでも
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回復可能です。このような事象や状況の変化が発生した場合、この評価のために、長期資産は他の資産や負債と最も低いレベルに分類され、識別可能なキャッシュフローは他の資産や負債のキャッシュフローとはほとんど無関係です。これらの資産の回収可能性は、各資産グループの帳簿価額を、その資産グループが残りの耐用年数にわたって生み出すと予想される将来の割引前のキャッシュフローと比較することによって測定されます。資産グループが減損していると見なされる場合、減損額は減損資産の帳簿価額と公正価値の差として測定されます。ありました
リース
同社は、オフィス、ラボ、製造スペース、設備をさまざまな場所にリースしています。初期リース期間は
契約がリースかどうかは、開始時に会社が判断します。ROU資産は、リース期間中に原資産を使用する会社の権利を表し、リース負債は、リースから生じるリース料を支払う会社の義務を表します。会社のリースをオペレーティングリースまたはファイナンスリースに分類し、関連するROU資産とリース負債を最初に測定して認識することは、リース開始日に行われます。リース負債の測定は、リース期間中の将来のリース支払いの現在価値に基づいています。リース契約に暗黙の利率が設定されていない場合、会社は開始日に入手可能な情報に基づいて、段階的な借入金利を使用してリース料の現在価値を決定します。当社は、簡単に判断できる場合は暗黙のレートを使用します。ROU資産はリース負債の測定値に基づいており、リース開始前またはリース開始時に行われたリース支払いを含み、リースのインセンティブや発生した初期直接費用(該当する場合)は含まれていません。会社のオペレーティングリースのリース費用は、リース期間を通じて定額法で計上されます。ファイナンスリースに関連するROU資産の償却費用は、資産の耐用年数またはリース期間のどちらか短い期間にわたって定額計上され、ファイナンスリースに関連する利息費用は、推定増分借入金利に基づく実効利法を使用して、リース負債の残高に計上されます。
同社は、リースコンポーネントと非リースコンポーネントに関するリース契約を結んでいます。当社は、不動産とオフィス機器クラスの資産を含むリースについて、リースコンポーネントと非リースコンポーネントを分離しないことを選択しました。その結果、リースコンポーネントと非リースコンポーネントを1つのリースコンポーネントとして計上しています。当社は、製造施設クラスの資産を含むすべてのリースについて、リースコンポーネントと非リースコンポーネントを分離することを選択しました。さらに、当社は短期リースの例外ポリシーを選択し、すべての種類の資産の期間が12か月以下のリース(短期リース)にはこの基準の認識要件を適用しないことにしました。2023年12月31日現在、当社には短期リースはありませんでした。
オペレーティングリースは、会社の貸借対照表の現在の部分を差し引いた使用権資産、リース負債、およびリース負債に含まれます。ファイナンスリースは重要ではありません。
債務発行費用
当社は、実効利法を用いて債務証書の発行に関連して発生した発行費用、引受手数料、期末支払い、および関連費用を、それぞれの商品の条件を超えて繰延および償却しました。債務発行費用は、関連する債務の帳簿価額の直接減額として反映されました。
政府の税額控除、インセンティブ、助成金
当社は、資本開発、研究開発、および税額控除、インセンティブ、または助成金を授与する関連政府機関の定義に基づくその他の活動を含む、さまざまな事業活動を支援するために、税額控除、運営関連助成金、資本関連助成金、またはその他のインセンティブの形で政府の資金提供を受けることがあります。受け取る金額は通常、発生した適格費用の額に基づいています。会社は通常、政府の資金を維持するために特定の要件を満たさなければなりません。会社は営業関連の記録を残しています
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助成金の受領が合理的に保証され、会社が助成契約に定められた条件に従う場合は、補助金および包括利益の明細書に記載されているその他の収入として、助成金および非所得関連の税額控除を損益計算書に記載します。
会社は米国財務省から従業員定着税額控除(「ERTC」)の払い戻しを合計$で受け取りました
会社は$を認識しました
収益認識
当社は、顧客が約束した製品またはサービスの支配権を獲得したときに、それらの製品またはサービスと引き換えに会社が受け取ると予想される対価を反映した金額で収益を認識します。収益は、返品および価格調整の引当金、および特定の収益を生み出す取引に課される税金を差し引いて計上され、その後政府当局に送金されます。
製品とサービスの性質
同社の収益は、MRAMベースの製品を個別のユニット形式で販売、MRAMと磁気センサー技術のライセンスとロイヤリティ、バックエンドファウンドリサービスと設計サービスの第三者への販売から得ています。個別単位での製品の販売はある時点で計上され、ライセンス契約に関連する収益は会社が技術の管理を引き渡したときに認識され、ロイヤルティ契約に関連する収益は、会社の技術を使用して販売された製品から生み出された売上が発生した期間に計上され、バックエンドファウンドリサービスの販売が経時的に計上され、第三者への設計サービスはその性質に応じて、ある時点または時間の経過とともに計上されますサービス。
製品収益
個別の形で販売される製品については、当社は自社製品をOEM、ODM、CMに直接販売するか、販売業者のネットワークを通じて販売し、販売業者がそれらの顧客に販売します。OEM、ODM、CMへの直接販売の場合、OEM、ODM、またはCMが製品の支配権を取得したときに収益が計上されます。これは、ある時点、通常は顧客への出荷時に発生します。製品の販売契約は通常1年未満です。
当社は、製品の納品後に販売業者に価格調整を行うことがありますが、そのような金額は最終顧客と製品の販売価格によって異なります。価格調整は、顧客、製品、数量、地域、競争上の差別化など、さまざまな要因に基づいて行うことができます。価格保護権は、会社の製品の価格が下落した場合にディストリビューターにクレジットを受ける権利を与えます。このような状況では、再販取引が完了した後、会社は元の購入価格の一部を、ディストリビューターの未払いの売掛金残高に対するクレジットの形でディストリビューターに送金します。クレジットはユニット単位で、ディストリビューターが最終顧客に販売に関する情報を提供するまで、ディストリビューターには付与されません。会社はこれらのクレジットを見積もり、関連する収益が計上されたのと同じ時期にそのような見積もりを記録します。その結果、製品収益が減少し、販売代理店に支払うべき金額の価格調整のための引当金が設定されます。当社は、販売業者に提供した過去の販売信用率と現在の市況の評価に基づいて、販売業者への与信額を推定します。ディストリビューターへの出荷による収益は、製品の管理がディストリビューターに移管されたときに記録されます。
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当社は、顧客から回収される可能性のある製品販売額を見積もり、この見積もりを、関連製品の収益が計上された期間の収益の減額として記録します。当社は、過去の返品状況、現在の経済動向、顧客の需要と製品に対する受け入れの変化を分析して、製品の返品責任を見積もっています。同社はこれまでにわずかな返品を受けており、自社製品の返品は引き続き重要ではないと考えています。
支配権の移管時、通常は出荷時に、配送された商品の代金を支払う販売業者の法的強制力のある義務があるため、会社は販売価格の売掛金を記録します。また、販売業者に提供される推定割引額に対して引当金を計上し、これらの金額を差し引いた金額を損益計算書および包括利益計算書に収益として計上します。
ライセンス収入
技術ライセンスの場合、収益の計上は、会社がその技術に対する権利を譲渡したかどうか、また契約に基づく将来の履行義務があるかどうかにかかっています。場合によっては、ライセンス契約では、マイルストーンの金額が顧客から支払われるようにするために、将来のイベントやアクティビティを開催することが求められています。このような契約の条件には、返金不可の前払い料金、およびライセンス製品の純売上高に対するロイヤルティの1つ以上の会社への支払いが含まれます。これまで、これらのライセンス契約には、ライセンスが顧客に譲渡された後の会社に対するその他の将来の履行義務は含まれていませんでした。
返金不可の前払いによる収益は、ライセンスが顧客に移転され、会社に他の履行義務がないときに計上されます。
当社は、2021年に顧客とラドハード製品の開発に関する契約を結びました。これは、技術ライセンス、設計ライセンス契約、開発契約、および2022年と2023年に、契約上の合意に基づいて設計および開発サービスを提供するための技術ライセンスで構成される、戦略的耐放射線フィールドプログラマブルゲートアレイ製品の開発に関する顧客との個別の契約で構成されています。当社は、収益が計上される金額とタイミングを決定する際に、(1)顧客との契約の特定、(2)契約における履行義務の特定、(3)取引価格の決定、(4)契約の履行義務への取引価格の配分、(5)履行義務の履行時の収益認識という5段階のアプローチを採用しています。
当社は、これらの契約上の取り決めを1つの取り決めとして締結し、顧客への約束と、その取り決めに基づいて付与された履行義務が明確であるかどうかを評価しました。顧客に提供されたライセンスは譲渡できず、約束された開発サービスなしでは価値が限られています。また、ライセンスと開発下請け契約の間には強い相互依存関係があるため、開発下請けに特定の義務付けられたサービスがないと、顧客はライセンス契約から利益を得ることができません。したがって、当社は、ライセンスが契約の文脈において区別されないと判断し、ライセンスを他の履行義務と組み合わせました。
その結果、当社は、インプットメソッドを使用して、契約期間中の契約における履行義務に関連する収益を、契約期間中の契約で予想される合計費用と比較して現在までに発生した費用に基づいて計上しています。
特許
自社の知的財産を収益化するために、当社は顧客に特許を売却することがあります。履行義務は、顧客が特許の支配権を取得した時点で履行されます。
ロイヤリティ
会社の技術のライセンスによる販売ベースのロイヤリティからの収益は、(1) 売却が行われた場合、または (2) 販売ベースのロイヤリティの一部または全部が割り当てられた履行義務が(全部または一部)履行されたときのどちらか遅い方に計上されます。当社は、各報告期間の終了時に獲得されたが請求されなかった売上ベースのロイヤリティの一部について、未請求売掛金(売掛金内、純額)を記録します。
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その他の収入
特定の収益源については、当社はサービスの移転パターンに基づいて収益を認識します。当社は、これまでに発生した費用を、契約に基づいて発生する推定総費用と比較して測定するインプット方式を採用しています。この方法では、会社の業績を最も忠実に表しています。会社は、各報告期間の終了時に完了したが請求されなかった作業の一部について、未請求売掛金(売掛金の純額内)を記録します。
マイルストーンの支払いを含む各契約の開始時に、会社はマイルストーンに達する可能性が高いかどうかを評価し、最も可能性の高い金額法を使用して取引価格に含まれる金額を見積もります。累積収益の大幅な逆転が起こらない可能性が高い場合は、関連するマイルストーン値が取引価格に含まれます。その後の各報告期間の終わりに、会社はそのような各マイルストーンの確率または達成、および関連する制約を再評価し、必要に応じて、全体的な取引価格の見積もりを調整します。このような調整は累積的なキャッチアップベースで記録され、調整期間の収益と収益に影響します。
製品保証
当社は通常、製品品質の限定保証と、会社の製品に関連する知的財産権侵害の申し立てに対する顧客への限定的補償付きの製品を販売しています。当社は、損失が発生する可能性が高く、合理的に見積もることができる場合は、既知の保証および補償問題について計上し、過去の経験に基づいて未確認の問題で発生した推定損失に対して計上します。2023年12月31日と2022年12月31日には、保証責任は記録されませんでした。これは、将来の保証費用の見積もりが、当社のこれまでの経験から判断すると重要ではなかったためです。
研究開発
研究開発費は、社内開発プログラムを支援するため、または当社とGLOBALFOUNDRIESとの共同開発契約(注記10を参照)の一環として発生します。研究開発費には、人件費関連費用(株式ベースの報酬を含む)、回路設計費、材料や実験用品の購入、実験用集積回路製品の製造とパッケージング、研究開発関連の資本設備の減価償却費と諸経費が含まれ、発生時に支出されます。
株式報酬制度
株式ベースの報酬制度には、会社の株式インセンティブプランに基づくストックオプションの付与や制限付株式ユニット(RSU)報奨のほか、従業員が会社の普通株式を市場価格よりも割引価格で購入できる会社の従業員株式購入制度(ESPP)に基づいて発行された株式が含まれます。
当社は、従業員向けの主要な株式インセンティブ報酬手段として、勤続条件付きのRSUを使用しています。RSUの株式ベースの報酬費用は、付与日に会社の普通株式の公正市場価値に基づいて測定され、定額法を使用して必要なサービス期間にわたって計上されます。当社は、没収が発生した時点でその旨を把握しています。
当社は、ブラック・ショールズオプション価格モデルを使用して、付与日現在のオプションの推定公正価値に基づいてストックオプションの付与額を測定します。ストックオプション付与の株式ベースの報酬費用は、定額法を使用して必要なサービス期間にわたって計上されます。当社は、没収が発生した時点でその旨を把握しています。
予想されるボラティリティ。当社は、自社の普通株式の過去のボラティリティと同業他社の過去のボラティリティに基づいて、予想される株価のボラティリティを決定します。同業他社は、規模、ライフサイクルの段階、財務レバレッジが似ているテクノロジー業界の複数の上場企業で構成されています。状況が変化し、特定された企業が類似しなくなった場合、当社は同業他社グループを見直して、この計算においてより適切な企業に置き換えます。
リスクのない金利。リスクフリー金利は、付与時に有効なオプションの予想期間に等しい満期を持つ米国財務省の利回りに基づいています。
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目次
予定期間。予想期間は、株式ベースの報奨が未払いになると予想される期間を表します。当社は、権利確定までの平均期間とオプションの契約期間として計算される予想期間を決定するために、簡略化された方法を使用しました。
配当利回り。当社は普通株式に配当を支払ったことがなく、普通株式に配当を支払うことも禁止されています。そのため、当社は予想配当利回りをゼロとしました。
所得税
会社は所得税の会計処理に負債法を採用しています。この方法では、繰延税金資産および負債は、財務報告と資産および負債の課税基準との差異に基づいて決定され、差異が逆転すると予想される場合に施行される制定された税率と法律を使用して測定されます。次に、会社は結果として生じる繰延税金資産が実現する可能性を評価する必要があります。評価引当金は、繰延税金資産の一部または全部が実現しない可能性が高い場合に支給されます。
当社は、不確実な税務ポジションのメリットを、技術的なメリットのみに基づいて審査した結果、そのようなポジションが維持される可能性が高い場合に、最終的な和解時に実現される可能性が最も高いと認識しています。会社の方針は、所得税の過少支払いに関連する利息と罰金を所得税の費用または給付の一部として認識することです。
普通株式1株あたりの純利益
普通株式1株あたりの基本純利益は、純利益を、希薄化の可能性のある有価証券を考慮せずに、その期間に発行された普通株式の加重平均数から買戻し対象株式を差し引いたもので割って計算されます。希薄化後の1株当たり利益は、自己株式法を使用して、譲渡制限付株式ユニット、新株予約権、オプションなどの希薄化証券の潜在的な影響に加えて、発行済普通株式の加重平均株式の合計で純利益を割って計算されます。純損失がある期間では、希薄化の可能性のある有価証券の影響は希薄化防止作用があるため、普通株式1株あたりの希薄化後の純損失は普通株式1株あたりの基本純損失と同じです。
最近発表された宣言
2016年6月、財務会計基準審議会(FASB)は、会計基準更新(ASU)第2016-13号を発行しました。 金融商品-信用損失(トピック326):金融商品の信用損失の測定これにより、現在のGAAPにおける被災損失減損の方法論が、予想される信用損失を反映した方法論に修正され、信用損失の見積もりに役立つより幅広い合理的かつ裏付けとなる情報の検討が必要になります。当社は小規模な報告会社であるため、ASU 2016-13は、2022年12月15日以降に開始される当社の年次報告期間およびその年度内の中間期間に有効であり、ガイダンスが有効な最初の報告期間の開始時点で、貸借対照表の累積効果調整が必要です。2019年4月、FASBはASU 2019-04を発行しました。 体系化の改善金融商品-信用損失(トピック326)。ASU 2019-04は、ASU 2016-13の適用に役立つ範囲を狭めた修正を提供しており、ASU 2016-13が採択された時点で有効になります。当社は2023年1月1日にASU 2016-13とASU 2019-04を採用しましたが、財務諸表に重大な影響はありませんでした。
2023年12月、FASBはASU第2023-09号を発行しました、所得税(トピック740):所得税開示の改善これは、主に、企業の実効所得税率調整に関する細分化された情報と、支払った所得税に関する追加の開示を通じて、企業の所得税の開示を改善することを目的としています。ASU 2023-09は、当社の年次報告期間、および将来の2024年12月15日以降に開始するその年度内の中間期間に有効です。当社は現在、この基準が財務諸表に与える影響を評価しています。
ザ・カンパニー レビューしました最近発行されたその他すべての会計上の声明で、それらは財務諸表に該当しないか、重大な影響を与えるとは予想されないと結論付けました。
53
目次
後続イベント
当社は、2023年12月31日以降、および財務諸表が発行された日までの出来事を評価し、この期間中に発生し、認識または開示を必要とする出来事や取引はすべて、これらの財務諸表で適切に対処されていると判断しました。
3.収入
同社は、販売代理店、ODM、OEMに製品を販売しています。また、一部の顧客とのライセンス、特許、ロイヤルティ契約に基づく収益も計上しています。
12月31日に終了した年度 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
ディストリビューター | $ | | $ | | ||
非販売業者 | | | ||||
総収入 | $ | | $ | |
次の表は、当社の収益を計上時期別(千単位)別に示しています。
12月31日に終了した年度 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
ポイント・イン・タイム | $ | | $ | | ||
時間が経つにつれて | | | ||||
総収入 | $ | | $ | |
次の表は、会社の収益を種類別(千単位)で示しています。
12月31日に終了した年度 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
製品販売 | $ | | $ | | ||
ライセンシング | | | ||||
ロイヤリティ | | | ||||
その他の収入 | | | ||||
総収入 | $ | | $ | |
会社は知的財産をライセンスしており、顧客の売上に基づいて対価を受ける権利があります。当社は、顧客からの売上報告が遅く、実際の情報がタイムリーに入手できない場合に備えて、見積もりを行います。見積もりは、顧客の活動の過去の傾向と現在の市況に基づいています。2023年12月31日に終了した年度に、当社が認識した金額は$未満でした
私たちは、製品が組み立てられた最終製品の出荷先ではなく、製品が販売されている地域に基づいて地域別に収益を認識します。
12月31日に終了した年度 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
アジア太平洋 | $ | | $ | | ||
北アメリカ | | | ||||
EMEA | | | ||||
総収入 | $ | | $ | |
54
目次
4。貸借対照表の構成要素
インベントリ
在庫は次のとおりでした(千単位)。
12月31日 | 12月31日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
原材料 | $ | | $ | | ||
作業中の作業 |
| |
| | ||
完成品 |
| |
| | ||
在庫合計 | $ | | $ | |
資産および設備、純額
資産および設備、純額は以下のとおりです(千単位)。
12月31日 | 12月31日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
製造装置 | $ | | $ | | ||
コンピューターとネットワーク機器 | | | ||||
家具と備品 | | | ||||
ソフトウェア | | | ||||
借地権の改善 | | | ||||
総資産および設備、総額 | | | ||||
控除:減価償却累計額 | ( | ( | ||||
総資産および設備、純額 | $ | | $ | |
2023年12月31日および2022年に終了した年度の減価償却費は$でした
未払負債
未払負債は以下のとおりです(千単位)。
12月31日 | 12月31日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
給与関連費用 | $ | | $ | | ||
インベントリ | | | ||||
その他 |
| |
| | ||
未払負債合計 | $ | | $ | |
繰延収益
2022年12月31日に終了した年度中に、当社は、技術ライセンス、設計ライセンス契約、および開発下請契約(Rad-Hard 1)で構成される、Rad-Hard製品の開発に関する契約をお客様と締結しました。当社は、将来の収益やロイヤルティの権利を共有しません。手配総額は $です
当社は、これらの契約上の取り決めを1つの取り決めとして締結し、顧客への約束と、その取り決めに基づいて付与された履行義務が明確であるかどうかを評価しました。顧客に提供されたライセンスは譲渡できず、約束された開発サービスなしでは価値が限られています。また、ライセンスと開発下請け契約の間には強い相互依存関係があるため、開発下請けに特定の義務付けられたサービスがないと、顧客はライセンス契約から利益を得ることができません。したがって、当社は、ライセンスが契約の文脈において区別されないと判断し、ライセンスを他の履行義務と組み合わせました。$の合計取引価格
55
目次
当社は、契約の予想費用総額に対する現在までに発生した費用に基づいて、インプットメソッドを使用して履行義務に関連する収益を時系列で認識し、契約期間中の2021年の第2四半期に収益の計上を開始しました。この方法は契約に基づくパフォーマンスを示しており、会社は人件費や材料費など、契約に基づいて履行するために発生すると予想される将来の費用について見積もりをする必要があります。
2023年12月31日現在、会社は$を請求しています
2022年12月31日現在、当社はドルを記録しています
5。コミットメントと不測の事態
リース
オペレーティングリースは、製造、ラボ、オフィススペースで構成され、2029年までのさまざまな日付で期限が切れます。ファイナンスリースは、2025年1月に期限が切れるサーバーリースに関するものです。会社のリース契約には、重要な残存価値保証や重要な制限契約は含まれていません。
当社のオペレーティングリースおよびファイナンスリースに基づく割引なしの将来のキャンセル不可のリース料は次のとおりです(千単位)。
2023年12月31日現在 |
| 金額 | |
2024 | $ | | |
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
2028 | | ||
その後 | | ||
リース料総額 | | ||
控える:帰属 | ( | ||
リース負債総額 | | ||
控除:リース負債の現在の部分 | ( | ||
リース負債の合計、現在の部分を差し引いたもの | $ | |
会社のオペレーティングリース負債に関連するその他の情報は次のとおりです。
12月31日 | 12月31日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
加重平均残存リース期間 (年) |
|
| ||||
加重平均割引率 | % | % |
会社のファイナンスリース負債に関連するその他の情報は次のとおりです。
12月31日 | 12月31日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
加重平均残存リース期間 (年) |
|
| ||||
加重平均割引率 | % | % |
会社のオペレーティングリースのリース費用は $
56
目次
法的手続き
時々、当社は通常の事業過程から生じる法的手続きに巻き込まれることがあります。経営陣は、現在のところ、会社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすと予想される事項については把握していません。
損害賠償
通常の業務過程で、会社は補償条項を含む契約を締結します。そのような契約に従い、当社は、被補償者が被った、または被った損失について、補償対象者に補償し、無害に保ち、被補償者を弁護することができます。一部の条項では、損失を第三者の行動から生じるものに限定しています。場合によっては、補償は契約終了後も継続されます。これらの規定に基づいて会社が将来支払う必要がある可能性のある最大支払い額は決定できません。当社は、これらの補償条項に関連する訴訟の弁護や請求の解決に材料費を負担したことはありません。また、当社は、デラウェア州の会社法で認められる最大限の範囲で、取締役または役員としての地位または職務を理由として生じる可能性のある責任について、取締役および役員と補償契約を締結しています。同社は現在、役員および役員保険に加入しています。
6.借金
2023年3月、当社のタームローンとクレジットラインからなる2019年のクレジットファシリティが全額支払われ、
債務発行費用の償却と債務割引の増加は、損益計算書および包括利益計算書の利息費用に含まれ、キャッシュフロー計算書の非現金利息費用に含まれます。
2022年12月31日時点の当社の2019年クレジットファシリティの帳簿価額は次のとおりです(千単位)。
| 現在の |
| 長期 |
| |||||
部分 | 債務 | 合計 | |||||||
クレジットファシリティ | $ | | $ | — | $ | | |||
未償却債務割引 | ( |
| — |
| ( | ||||
純帳簿価額 | $ | | $ | — | $ | |
7。株主資本
普通株式
普通株主は、取締役会で宣言されれば配当を受ける権利があります。2023年12月31日現在、
57
目次
普通株式の予約株式
当社は、次のように、将来の発行のために普通株式を留保していました。
12月31日 | 12月31日 | |||
2023 | 2022 | |||
発行済みおよび未払いのオプション |
| |
| |
将来のオプション付与に利用できる株式 |
| |
| |
RSUは将来の権利確定の対象となります | | | ||
普通新株予約権 |
| |
| |
合計 |
| |
| |
ワラント
2015年6月に締結されたアレス・ベンチャー・ファイナンスとの以前の信用枠に関連して、当社はアレス・ベンチャー・ファイナンスに購入ワラントを発行しました
8。株式ベースの報酬
2016年の従業員インセンティブプラン
当社の取締役会は、2016年4月25日に2016年株式インセンティブ制度(2016年計画)を採択し、その後2016年9月20日に当社の株主によって承認されました。2016年計画は、2016年計画に関する当社のS-8登録届出書がSECによって有効と宣言された2016年10月7日に発効しました。
当社の2016年計画では、従業員、取締役、コンサルタントへのインセンティブストックオプション、非法定ストックオプション、株式評価権、制限付株式報酬、制限付株式ユニット報酬、業績連動型株式報酬、およびその他の形態の株式報酬の付与が規定されています。さらに、当社の2016年プランでは、従業員、取締役、コンサルタントに業績賞金を授与することが規定されています。
当社の2016年計画に基づいて発行できる普通株式の最大数は、当初は
2008年の従業員インセンティブプラン
2008年の株式インセンティブ制度(2008年制度)は、インセンティブストックオプション(ISO)、非適格ストックオプション、およびその他の株式報酬報酬の発行を規定していました。
2016年プランの採択により、
58
目次
ストックオプション活動の概要
次の表は、2008年プランと2016年プランに基づくすべての補助金のストックオプションと報奨活動をまとめたものです。
未解決のオプション | ||||||||||||
加重- | 加重- | |||||||||||
オプションと | 平均 | 平均 | 集計 | |||||||||
アワード | エクササイズ | 残り | 固有の | |||||||||
に利用可能です | の数 | 1人あたりの価格 | 契約上 | 価値 | ||||||||
グラント |
| [オプション] |
| シェア |
| 人生 (年) |
| (千単位) | ||||
残高 — 2022年12月31日 |
| | | $ | | $ | | |||||
承認済み |
| | ||||||||||
RSU が付与されました | ( | |||||||||||
RSU はキャンセル/没収されました | | |||||||||||
ワラントの行使 | ( | |||||||||||
オプションが付与されました | ( | | $ | | ||||||||
行使したオプション |
| — | ( | $ | | $ | | |||||
オプションはキャンセル/没収されました |
| | ( | $ | | |||||||
残高 — 2023年12月31日 |
| |
| | $ | | $ | | ||||
行使可能なオプション — 2023年12月31日 |
|
| | $ | | $ | |
2023年12月31日および2022年12月31日に終了した年度に、当社は加重平均付与日の公正価値がドルのオプションを付与しました
その年に権利が確定したオプションの公正価値の合計は $
2023年12月31日現在、ドルがありました
当社は、Black-Scholesのオプション価格モデルを使用して、各オプション付与の公正価値を見積もりました。従業員向けストックオプションの公正価値は、アワードの必要なサービス期間にわたって定額法で償却されます。従業員ストックオプションの公正価値は、以下の仮定を使用して見積もられました。
年度終了 | ||||
12月31日 |
| |||
2023 |
| 2022 |
| |
予想されるボラティリティ | % | % | ||
リスクフリー金利 | % | % | ||
期待期間 (年単位) |
| |||
配当利回り | — | % | — | % |
2016年の従業員株式購入制度
当社の取締役会は、2016年4月25日に2016年従業員株式購入制度(ESPP)を採択し、その後2016年9月20日に当社の株主によって承認されました。会社は持っていました
制限付株式ユニット
2017年9月、当社の取締役会は、2016年計画に基づく制限付株式ユニット(RSU)の発行を承認し、従業員、執行役員、取締役、コンサルタントに発行されるRSU交付金の標準形式契約となる制限付株式報奨契約を採択しました。フェア
59
目次
RSUの価値は、付与日に取締役会によって決定された権利確定期間中の経費配分として計上されます。
次の表は、2023年12月31日に終了した年度のRSU活動をまとめたものです。
RSU は未処理です | |||||
| 加重- | ||||
| 平均 | ||||
の数 |
| 付与日 | |||
制限付株式 |
| 公正価値当たり | |||
| 単位 |
| シェア | ||
残高 — 2022年12月31日 | | $ | | ||
付与されました |
| | $ | | |
既得 | ( | $ | | ||
キャンセルされた/没収されました | ( | $ | | ||
残高 — 2023年12月31日 |
| |
| $ | |
RSUの公正価値は、付与日の当社の普通株式の市場価格に基づいて付与日に決定されます。2023年12月31日現在、 $
9. 401 (k) プラン
当社には、内国歳入法のセクション401(k)に基づく確定拠出型の従業員福利厚生制度があります。この制度では、対象となる従業員は、年間報酬の一部を特定の法定限度まで繰り延べることができます。取締役会の選挙で、当社は従業員の拠出金を同額にすることを選ぶことがありますが、今のところそうしていません。
10。重要な契約
グローバル・ファウンドリーズ株式会社共同開発契約
2014年10月17日以来、当社は半導体ファウンドリーのGLOBALFOUNDRIES社(GF)と、ディスクリートおよび組み込みMRAM技術ファミリーを製造するためのSTT-MRAM技術の共同開発に関する共同開発契約(JDA)に参加しています。契約期間は、共同開発契約に従って締結された最後の作業明細書の完成、終了、または有効期限までです。契約は2019年12月31日に延長され、12nm MRAM開発の新しいサポートフェーズが含まれるようになりました。
現在のJDA延長条件では、各当事者は関連する知的財産を相手方にライセンスします。共同開発した特定の作品については、両当事者は発明の配分手続きに従って所有権を決定することに合意しています。さらに、GFは、契約に従って開発された当社のディスクリートおよび組み込みSTT-MRAMデバイスの製造に関する独占権を有しています。
GFが特定の設計情報を利用した量産定量化STT-MRAMデバイスを含むウェーハを製造、販売、または顧客に譲渡する場合、GFは会社にロイヤルティを支払う必要があります。
60
目次
11。地理情報
国別の資産と設備の純額は次のとおりです(千単位):
12月31日 | ||||||
2023 |
| 2022 | ||||
米国 | $ | | $ | | ||
シンガポール | | | ||||
その他 | | | ||||
$ | | $ | |
顧客からの収益は、製品が配送される地域や国、またはライセンシーが所在する地域や国に基づいて決まります。
12月31日に終了した年度 | ||||||
2023 |
| 2022 | ||||
米国 | $ | | $ | | ||
日本 | | | ||||
香港 | | | ||||
ドイツ | | | ||||
シンガポール | | | ||||
中国 | | | ||||
カナダ | | | ||||
その他すべて | | | ||||
総収入 | $ | | $ | |
12。所得税
2023年12月31日および2022年12月31日に終了した年度について、当社の所得税引当金は(千単位)次のもので構成されていました。
12月31日に終了した年度 | ||||||
2023 |
| 2022 | ||||
現在: | ||||||
連邦 | $ | — | $ | — | ||
状態 | | | ||||
外国人 | — | — | ||||
合計電流 | $ | | $ | | ||
延期: | ||||||
連邦 | $ | | $ | — | ||
状態 | ( | — | ||||
外国人 | — | — | ||||
繰延総額 | $ | ( | $ | — | ||
所得税引当金 | $ | ( | $ | |
61
目次
法定連邦所得税率と会社の実効税率との調整は次のとおりです。
12月31日に終了した年度 | |||||
| 2023 |
| 2022 |
| |
法定連邦税率での税金 | | % | | % | |
州税、連邦給付金を差し引いたもの | | | |||
株式報酬制度 | | | |||
IRCセクション162(m)の制限事項 | | | |||
評価引当金の変更 | ( | ( | |||
その他 | | — | |||
所得税引当金 | ( | % | | % |
繰延税金資産のかなりの部分を占める一時的な差異と繰越による税務上の影響は次のとおりです(千単位)。
12月31日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
繰延税金資産: | ||||||
純営業損失の繰越額 | $ | | $ | | ||
インベントリ | | | ||||
発生 | | | ||||
減価償却と償却 | | | ||||
研究と実験の支出 | | | ||||
株式ベースの報酬 | | | ||||
使用権と責任 | | | ||||
繰延税金資産総額 | | | ||||
評価手当 | ( | ( | ||||
繰延税金資産 | | | ||||
繰延税金負債: | ||||||
使用権資産 | ( | ( | ||||
その他 | ( | ( | ||||
繰延税金負債 | ( | ( | ||||
純繰延税金資産 | $ | | $ | — |
繰延税金資産の一部または全部が実現しない可能性が高い場合、会社は繰延税金資産を評価引当金で減額する必要があります。経営陣は、評価引当金の潜在的な必要性を評価する際に判断を下さなければなりません。これには、否定的証拠と肯定的証拠の両方の評価が必要です。否定的証拠と肯定的証拠の潜在的な影響を重視するのは、それが客観的に検証できる範囲に見合ったものでなければなりません。評価引当金の必要性と額(ある場合)を決定する際、当社は、過去の収入水準、将来の収益の見積もり、および税務計画戦略を使用して、繰延税金資産を回収できる可能性を評価します。予想される課税所得の結果として、当社は、入手可能なすべての証拠に基づいて、特定の州の管轄区域で記録された繰延税金を将来回収できるかどうかについて、かなり確実であると判断しました。ただし、連邦、アリゾナ、コロラドの純繰延税金資産に関しては、入手可能なすべての証拠に基づくと、記録された繰延税金純額を将来の期間に回収できるかどうかはかなり不確実です。したがって、当社は、2023年12月31日および2022年12月31日の時点で、すべての純繰延税金資産に対してそれぞれ一部および全額の評価引当金を計上しました。正味評価引当金が$減りました
2023年12月31日現在、当社の連邦純営業損失の繰越額は約$です
1986年の税制改革法(法)は、特定の所有権の変更(同法で定義され、改正された1986年の米国内国歳入法(本法)の第382条に基づいて成文化された)後の純営業損失繰越の年間使用を制限しています。これにより、これらの繰越を利用する会社の能力が制限される可能性があります。さらに、繰越分の一部は、将来の所得税負債の減額に利用される前に失効する可能性があります
62
目次
年間制限の結果。2016年10月に会社の所有権が変更され、その結果、$
当社は、米国連邦およびさまざまな州の管轄区域で所得税申告書を提出します。繰り越される純営業損失のため、当社は通常、2008年から始まるすべての課税年度において米国連邦および州の所得税審査の対象となります。
2023年12月31日および2022年12月31日に終了した年度における当社の認識されていない税制上の優遇措置の総額の変化の概要は次のとおりです(千単位)。
12月31日に終了した年度 | ||||||
2023 |
| 2022 | ||||
認識されない税金支出、年始 | $ | | $ | | ||
前年の税務上の地位に関連する減少 | ( | |||||
前年の税務上の地位に関連する増加 | | — | ||||
当年度の税務上の地位に関連する増加 | | |||||
認識されない税金支出、年末に | $ | | $ | |
2023年12月31日現在、認識されていない税制上の優遇措置の残高には、$
会社の方針は、認識されていない税制上の優遇措置から発生する利息と罰金を所得税費用の一部として認識することです。会社は罰金と利息を$で計上しました
13。普通株式1株あたりの純利益
次の表は、基本および希薄化後の1株当たり純利益(1株当たりおよび1株当たりの金額を除く千単位)の計算を示しています。
ベーシックEPS
12月31日に終了した年度 | |||||||
|
| 2023 |
| 2022 | |||
分子: |
|
|
|
|
| ||
当期純利益 | $ | | $ | | |||
分母: |
|
|
|
| |||
発行済普通株式の加重平均株式、基本株式 |
| |
| | |||
普通株式1株あたりの純利益、基本 | $ | | $ | |
63
目次
希釈後のEPS
12月31日に終了した年度 | |||||||
|
| 2023 |
| 2022 | |||
分子: |
|
|
|
|
| ||
当期純利益 | $ | | $ | | |||
少ない:保証責任公正価値利益が認められました | ( | ( | |||||
普通株主に帰属する純利益、希薄化後 | $ | | $ | | |||
分母: |
|
|
|
| |||
発行済普通株式の加重平均株式、基本株式 |
| |
| | |||
ストックオプションとRSUの希薄化効果 | | | |||||
発行済普通株式の加重平均株式、希薄化後 |
| |
| | |||
普通株式1株あたりの純利益、希薄化後 | $ | | $ | |
希薄化の可能性のある発行済有価証券の以下の発行済株式は、それらを含めると希薄化防止になるため、記載されている期間の普通株式1株あたりの希薄化後純利益の計算から除外されています。
12月31日に終了した年度 | |||
2023 |
| 2022 | |
普通株式の購入オプション | |
| |
RSU | | | |
普通新株予約権 | |
| |
ESP | — | — | |
合計 | |
| |
アイテム 9.会計と財務情報開示に関する会計士の変化と意見の相違。
[なし]。
アイテム9Aです。統制と手順。
情報開示管理と手続きの評価。
当社の経営陣は、最高経営責任者(CEO)や最高財務責任者(CFO)を含む経営陣の参加を得て、2023年12月31日現在の当社の開示管理および手続き(取引法の規則13a-15(e)および15d-15(e)で定義されている)の設計と運用の有効性を評価しました。
この評価に基づいて、当社のCEOとCFOは、2023年12月31日現在、当社の開示管理と手続きは妥当な保証レベルで有効であると結論付けました。
財務報告の内部統制に関する経営陣の年次報告書
このForm 10-Kの年次報告書には、財務報告(証券取引法の規則13a-15(f)および15d-15(f)で定義されている)に対する内部統制に関する経営陣の評価報告書が含まれています。このフォーム10-Kの年次報告書には、当社の独立登録公認会計士事務所の認証報告書は含まれていません。なぜなら、「小規模な報告会社」であり、非速申告者でもある当社の独立登録公認会計士事務所は、そのような証明書を発行する必要がないからです。
次のレポートは、財務報告に対する当社の内部統制に関して経営陣によって提供されています。
私たちの経営陣は、財務報告に関する適切な内部統制を確立し、維持する責任があります。私たちの経営陣は、財務報告に対する内部統制の有効性を評価するために、トレッドウェイ委員会の内部統制-統合フレームワーク(2013)またはCOSOフレームワークのスポンサー組織委員会を使用しました。経営陣は、COSOフレームワークが財務評価に適したフレームワークであると考えています
64
目次
報告は、偏りがなく、財務報告に対する内部統制の定性的および量的測定を適度に一貫して行うことができ、財務報告に対する内部統制の有効性に関する結論を変えるような関連要因が省略されないように十分に完全であり、財務報告に対する内部統制の評価に関連しているからです。経営陣は、2023年12月31日現在の財務報告に対する当社の内部統制の有効性を評価し、財務報告に対するそのような内部統制は有効であったと結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更。
2023年12月31日に終了した年度中に発生した、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する内部統制に重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
内部統制の有効性に対する固有の制限。
私たちのものも含め、財務報告に対する内部統制システムの有効性は、統制と手続きの設計、実装、運用、評価における判断力の行使や、不正行為を完全に排除できないことなど、固有の制限の影響を受けます。したがって、私たちのものも含め、財務報告に関する内部統制システムは、どんなにうまく設計され運用されても、絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できません。さらに、将来の期間における有効性の評価の予測には、状況の変化により統制が不十分になったり、方針や手続きの遵守度が低下したりするリスクがあります。私たちは、事業に必要または適切な場合に、内部統制を引き続き監視およびアップグレードするつもりですが、そのような改善が財務報告に対する効果的な内部統制を提供するのに十分であることを保証することはできません。
アイテム9B。その他の情報。
取締役と執行役員の取引契約。
私たちの取締役や執行役員はいません
、変更されました、または 2023年12月31日に終了した四半期における規則10b5-1取引契約または非規則10b5-1取引契約(規則S-Kの項目408(a)で定義されているとおり)。取締役の選出。
2024年2月26日、ダグラス・ミッチェルが当社の取締役会のメンバーに選出されました。ミッチェル氏は、当社の指名およびコーポレートガバナンス委員会の委員に任命され、直ちに発効しました。ミッチェル氏と、彼が取締役に選ばれた他の人物との間には、取り決めや理解はありません。ミッチェル氏はしません 規則S-Kの項目404(a)に従って開示が義務付けられている取引に、直接的または間接的に重要な利害関係があります。ミッチェル氏と標準補償および標準秘密保持契約を締結します。
ミッチェル氏は、当社の非従業員取締役報酬プログラムに参加します。ミッチェル氏の取締役会への選出に関連して、ミッチェル氏には助成額25万ドルのRSU初回賞が授与されます。この賞は、付与日から1周年、2周年にそれぞれ50%の権利が授与されます。ミッチェル氏はまた、当社の取締役会での功績により、年間55,000ドルの現金留保金を受け取ります。
アイテム9C。検査を禁止する外国の管轄区域に関する開示。
該当しません。
65
目次
パートIII
アイテム 10.取締役、執行役員、コーポレートガバナンス。
この項目に必要な情報は、2024年定時株主総会に関連してスケジュール14Aに従ってSECに提出される当社の最終的な委任勧誘状、または2023年12月31日に終了した会計年度終了後120日以内に、「経営」、「提案1-取締役の選出」、「取締役会および会議」、および、その範囲で提出される委任勧誘状に含まれます。該当する「未払いのセクション16(a)レポート」で、参考までにここに組み込まれています。
私たちは、役員、取締役、従業員に適用されるビジネス行動規範と倫理規範を採用しています。この規範は、当社のウェブサイト(www.everspin.com)でご覧いただけます。ビジネス行動および倫理規範は、2002年のサーベンス・オクスリー法のセクション406および規則S-Kの項目406の意味における「倫理規定」とみなされることを意図しています。さらに、(1)当社の最高執行役員、最高財務責任者、最高会計責任者、最高会計責任者、管理者、または同様の職務を遂行する個人に適用される当社の行動および倫理規範の実質的な改正の性質、および(2)これらの特定の役員の1人に付与された当社の倫理規定の規定からの放棄(暗黙の放棄を含む)の性質、その氏名を速やかに開示する予定です。権利放棄を認められた人と権利放棄の日程は、今後当社のウェブサイトに掲載されます。
アイテム 11.役員報酬。
この項目で要求される役員報酬に関する情報は、当社の委任勧誘状の「役員報酬」および「非従業員取締役の報酬」というタイトルのセクションに記載されている情報を参照して組み込まれています。
アイテム 12.特定の受益者の担保所有権、経営および関連する株主に関する事項。
特定の受益者および管理者の担保所有権に関して本項目で要求される情報は、当社の委任勧誘状の「特定の受益者および経営者の担保所有権」および「株式報酬制度に基づく発行が承認された証券」というタイトルのセクションに記載されている情報を参照して組み込まれています。
アイテム 13.特定の関係と関連する取引、および取締役の独立性。
特定の関係および関連する取引、および取締役の独立性に関して本項目で要求される情報は、当社の委任勧誘状の「特定の関係および関連当事者取引」および「コーポレートガバナンス」というタイトルのセクションにそれぞれ記載されている情報を参照して組み込まれています。
アイテム 14.主任会計士の費用とサービス。
本項目で要求される主任会計士の費用とサービスに関する情報は、当社の委任勧誘状の「主任会計士の費用とサービス」というタイトルのセクションに記載されている情報を参照して組み込まれています。
66
目次
パートIV
アイテム 15.展示品と財務諸表のスケジュール。
(a) このレポートには、次の書類が提出されています。
1。財務諸表
この項目に関連する情報は、フォーム10-Kのこの年次報告書のパートII、項目8に含まれています。
2。財務諸表スケジュール
すべてのスケジュールは、適用されないか、必要な情報が財務諸表またはその注記に記載されているため、省略されています。
3。展示品
67
目次
展示索引
参照による法人化 | ||||||||||
示す |
| 説明 |
| フォーム |
| SEC ファイル番号 |
| 示す |
| 出願日 |
|
|
| ||||||||
3.1 | 修正および改訂された法人設立証明書。 | 8-K | 001-37900 | 3.1 | 10/13/2016 | |||||
| ||||||||||
3.1.1 | 修正および改訂された法人設立証明書の修正。 | 8-K | 001-37900 | 3.1 | 5/22/2019 | |||||
3.1.2 | 修正および改訂された法人設立証明書の修正。 | 8-K | 001-37900 | 3.1 | 5/27/2020 | |||||
3.1.3 | 修正および改訂された法人設立証明書の修正 | 8-K | 001-37900 | 3.1 | 5/25/2023 | |||||
3.2 | 改正および改訂された細則. | 8-K | 001-37900 | 3.2 | 5/22/2019 | |||||
| ||||||||||
4.1 | 登録者の普通株券のフォーム。 | S-1 | 333-213569 | 4.1 | 9/09/2016 | |||||
4.2 | 2019年8月5日付けの、登録者とシリコンバレー銀行との間の普通株式購入ワラントを修正および改訂しました。 | 10-Q | 001-37900 | 4.2 | 11/08/2019 | |||||
4.3 | Wアラント 2020年7月15日付けで、登録者とシリコンバレー銀行との間で普通株式を購入すること。 | 10-Q | 001-37900 | 4.3 | 8/06/2020 | |||||
4.4 | 普通株式の説明。 | 10-K | 001-37900 | 4.4 | 3/04/2021 | |||||
10.1† | 登録者とその取締役および役員との間の補償契約の形式。 | S-1 | 333-213569 | 10.1 | 9/09/2016 | |||||
10.2† | 2008年の株式インセンティブ制度(修正版)、およびストックオプション付与通知書の形式、オプション契約、および行使通知の形式。 | S-1/A | 333-213569 | 10.2 | 9/26/2016 | |||||
10.3† | 2016年の株式インセンティブプランが修正され、改訂されました。 | 8-K | 001-37900 | 10.1 | 5/22/2018 | |||||
10.3.1† | 修正され改訂された2016年株式インセンティブプランの修正第1条。 | 8-K | 001-37900 | 10.1 | 5/25/2021 | |||||
10.4† | 2016年の株式インセンティブプランで使用されるストックオプション付与通知の形式、オプション契約、および行使通知の形式。 | S-1/A | 333-213569 | 10.3 | 9/26/2016 | |||||
10.5† | 2016年の株式インセンティブプランに基づく制限付株式ユニット報奨契約の形式. | 10-Q | 001-37900 | 10.3 | 11/13/2017 | |||||
68
目次
10.6† | 2016年の従業員株式購入プラン。 | S-1/A | 333-213569 | 10.4 | 9/26/2016 | |||||
10.7 | 2008年6月6日付けの、登録者とフリースケール・セミコンダクター社との間のリース | S-1 | 333-213569 | 10.5 | 9/09/2016 | |||||
10.7.1 | 2009年2月2日付けの、登録者とフリースケール・セミコンダクター社との間のリースの修正第1号 | S-1 | 333-213569 | 10.6 | 9/09/2016 | |||||
10.7.2 | 2010年2月18日付けの、登録者とフリースケール・セミコンダクター社との間のリースの修正第2号 | S-1 | 333-213569 | 10.7 | 9/09/2016 | |||||
10.7.3 | 2011年7月20日付けの、登録者とフリースケール・セミコンダクター社との間のリースの修正第3号 | S-1 | 333-213569 | 10.8 | 9/09/2016 | |||||
10.7.4 | 2014年6月付けのリースに関する修正第4号。登録者とフリースケール・セミコンダクター社との間で交わされました。 | S-1 | 333-213569 | 10.9 | 9/09/2016 | |||||
10.7.5 | 2017年3月22日付けのリースに関する修正第5号。登録者とフリースケール・セミコンダクター社との間で交わされました。 | 8-K | 001-37900 | 10.1 | 3/28/2017 | |||||
10.7.6 | 2017年10月31日付けで登録者とNXP USA社(旧フリースケール・セミコンダクター株式会社)との間で締結されたリースに関する修正第6号). | 10-K | 001-37900 | 10.40 | 3/15/2018 | |||||
10.7.7 | 2018年6月30日より、登録者とNXP USA社(旧フリースケール・セミコンダクター株式会社)との間で発効するリースに関する修正第7号. | 10-Q | 001-37900 | 10.1 | 11/14/2018 | |||||
10.7.8 | 2019年11月30日より、登録者とNXP USA社(旧フリースケール・セミコンダクター社)との間で発効する、リースに関する修正第8号。 | 10-K | 001-37900 | 10.15 | 3/13/2020 | |||||
10.7.9 | 2020年3月31日より、登録者とNXP USA社(旧フリースケール・セミコンダクター株式会社)との間で発効するリースに関する修正第9号。 | 10-Q | 001-37900 | 10.2 | 8/06/2020 | |||||
69
目次
10.7.10 | 2022年2月12日付けで、登録者とNXP USA社(旧フリースケール・セミコンダクター社)との間で発効するリースの修正第10号 | 10-K | 001-37900 | 10.7.10 | 3/2/2023 | |||||
10.8 | 2019年8月5日付けの、登録者とシリコンバレー銀行との間の、修正および改訂されたローンおよび担保契約。 | 10-Q | 001-37900 | 10.1 | 11/08/2019 | |||||
10.8.1 | 2020年7月15日付けの、登録者とシリコンバレー銀行との間の修正および改訂されたローンおよび担保契約の第1修正。 | 10-Q | 001-37900 | 10.3 | 8/06/2020 | |||||
10.8.2 | 2021年7月28日付けの、登録者とシリコンバレー銀行との間で締結された、修正および改訂されたローンおよび担保契約の第2修正。 | 10-Q | 001-37900 | 10.5 | 8/12/2021 | |||||
10.8.3 | 2022年7月22日付けの、登録者とシリコンバレー銀行との間の修正および改訂されたローンおよび担保契約の第3次修正 | 10-Q | 001-37900 | 10.1 | 8/12/2022 | |||||
10.9 | 登録者とプリンシパル生命保険会社との間の2012年5月18日付けの商業産業リース契約。 | S-1 | 333-213569 | 10.17 | 9/09/2016 | |||||
10.9.1 | 登録者とプリンシパル・ライフ・インシュアランス・カンパニーの権益の後継者であるレガシー・ストーンレイクJV-T、LLCとの間の2016年8月12日付けの商業産業リース契約の改正第1号。 | S-1 | 333-213569 | 10.22 | 9/09/2016 | |||||
10.10 | 2017年1月31日付けの登録者とNXP USA, Inc.との間のサブリース契約、および2017年3月10日付けの、登録者であるNXP USA, Inc.およびVWP-BV CM 5670, LLCによるサブリースに関する家主の同意 | 8-K | 001-37900 | 10.1 | 3/28/2017 | |||||
10.10.1 | 2017年2月13日付けの登録者とNXP USA, Inc.によるサブリース契約の第1修正、および2017年3月10日付けの、登録者であるNXP USA, Inc.およびVWP-BV CM 5670, LLCによるサブリース修正に対する家主の同意 | 8-K | 001-37900 | 10.2 | 3/28/2017 |
70
目次
10.10.2 | 2017年3月2日付けの登録者とNXP USA, Inc.との間のサブリース契約の第2改正と、2017年3月10日付けの家主のサブリースに関する同意書、および登録者であるNXP USA, Inc.およびVWP-BV CM 5670, LLCによるサブリースに対する家主の同意。 | 8-K | 001-37900 | 10.3 | 3/28/2017 | |||||
10.10.3 | 2017年10月17日付けの登録者とNXP USA, Inc.との間のサブリース契約の第3改正と、2017年3月10日付けの家主のサブリースの同意、登録者、NXP USA, Inc.およびVWP-BV CM 5670, LLCによるサブリースへの同意です。 | 10-K | 001-37900 | 10.39 | 3/15/2018 | |||||
10.11++ | 2014年10月17日付けのSTT-MRAM共同開発契約。登録者とグローバルファウンドリーズ社との間のものです。 | 10-Q | 001-37900 | 10.1 | 11/2/2023 | |||||
10.11.1++ | 2016年5月27日付けのSTT-MRAM共同開発契約の修正第1号。登録者とグローバルファウンドリーズ社との間で交わされたものです。 | 10-Q | 001-37900 | 10.2 | 11/2/2023 | |||||
10.11.2++ | 2017年7月25日に登録者とグローバルファウンドリーズ社との間で発効したSTT-MRAM共同開発契約の改正第2号。 | 10-K | 001-37900 | 10.11.2 | 3/04/2021 | |||||
10.11.3++ | 2018年1月1日付けで登録者とグローバルファウンドリーズ社との間で発効したSTT-MRAM共同開発契約の修正第3号 | 10-Q | 001-37900 | 10.3 | 11/2/2023 | |||||
10.11.4++ | 2019年12月31日付けで登録者とグローバルファウンドリーズ社との間で発効したSTT-MRAM共同開発契約の修正第4号 | 10-K | 001-37900 | 10.11.4 | 3/04/2021 | |||||
10.12+ | 2014年10月23日付けの登録者とグローバルファウンドリーズシンガポール社との間の製造契約。株式会社。 | S-1 | 333-213569 | 10.20 | 9/09/2016 | |||||
10.13 | 2014年10月21日付けの、登録者とグローバルファウンドリーズ社との間の制限付株式購入契約 | S-1 | 333-213569 | 10.21 | 9/09/2016 | |||||
71
目次
10.14 | 登録者とギガデバイス(香港)リミテッドとの間の2016年9月23日付けの普通株式購入契約。 | S-1/A | 333-213569 | 10.23 | 9/26/2016 | |||||
10.15 | 2022年10月3日付けの、登録者とクイックロジック社との間の下請契約。 | 10-Q | 001-37900 | 10.2 | 11/10/2022 | |||||
10.16† | 修正された非従業員取締役報酬プログラム。 | 10-Q | 001-37900 | 10.1 | 5/4/2023 | |||||
10.17† | 2020年12月30日付けの、登録者とダリン・ビラーベックとの間のオファーレター。 | 10-K | 001-37900 | 10.26 | 3/04/2021 | |||||
10.18† | 登録者とサンジーブ・アガーワルによる、2021年4月3日に発効する役員雇用契約. | 8-K | 001-37900 | 10.1 | 7/22/2021 | |||||
10.19† | 登録者とAnuj Aggarwalによる、2021年7月2日に発効する役員雇用契約. | 8-K | 001-37900 | 10.2 | 7/22/2021 | |||||
10.20† | 2022年3月14日に発効した、登録者とサンジーブ・アガーワルとの間で発効する役員雇用契約の修正第1条。 | 8-K | 001-37900 | 10.1 | 3/02/2022 | |||||
10.21† | 2022年3月14日付けで、登録者とダリン・ビラーベックによるオファーレターの修正第1条です。 | 8-K | 001-37900 | 10.2 | 3/02/2022 | |||||
10.22† | 2022年3月14日付けで、登録者とAnuj Aggarwalとの間で発効する役員雇用契約の修正第1条。 | 8-K | 001-37900 | 10.3 | 3/02/2022 | |||||
10.23† | 役員の退職金と管理計画の変更。 | 8-K | 001-37900 | 10.4 | 3/02/2022 | |||||
10.24† | 執行会長、最高経営責任者、最高財務責任者への譲渡制限付株式ユニットの付与 | 8-K | 001-37900 | アイテム 5.02 | 5/12/2022 | |||||
23.1* | 独立登録公認会計士事務所、アーンスト・アンド・ヤング法律事務所の同意。 | |||||||||
24.1* | 委任状(フォーム10-Kのこの年次報告書の署名ページに含まれています)。 | |||||||||
72
目次
31.1* | 改正された1934年の証券取引法に基づく規則13a-14(a)および15d-14(a)に基づく最高執行役員の認定。 | |||||||||
31.2* | 改正された1934年の証券取引法に基づく規則13a-14(a)および15d-14(a)に基づく最高財務責任者の認定。 | |||||||||
32.1** | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、米国合衆国法第18条第1350条に基づく最高執行役員および最高財務責任者の認定。 | |||||||||
97.1* | インセンティブ報酬回収ポリシー | |||||||||
101.インチ* | インライン XBRL インスタンスドキュメント — その XBRL タグがインライン XBRL ドキュメント内に埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません。 | |||||||||
101.SCH* | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント | |||||||||
101.CAL* | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント。 | |||||||||
101.DEF* | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント。 | |||||||||
101.LAB* | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント。 | |||||||||
101.PRE* | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント。 | |||||||||
104* | 表紙インタラクティブデータファイル(インラインXBRLとしてフォーマットされ、別紙101に含まれています)。 |
* | ここに提出しました。 |
** | これで家具付きです。別紙32.1は提出中であり、改正された1934年の証券取引法(「取引法」)の第18条の目的で「提出」されたとはみなされず、そのセクションの責任の対象とはみなされません。また、そのような別紙は、特に明記されていない限り、改正された1933年の証券法、または証券取引法に基づいて提出された登録届出書またはその他の文書に参照により組み込まれているとはみなされませんそのようなファイリングに記載されています。 |
+ | この展示の特定の部分には機密扱いが認められています。 |
++ | 括弧で囲まれた展示品の一部は省略されています。なぜなら、省略された情報は (i) 重要ではなく、(ii) 公に開示されると競争上の損害を引き起こす可能性があるからです。 |
73
目次
† | 管理契約または補償計画を示します。 |
(b) 上記の展示物索引に記載されている展示品を参考までに、フォーム10-Kで年次報告書を提出または組み込んでいます。
(c) 上記の項目15 (a) 2を参照してください。
アイテム 16.フォーム10-Kの概要。
提供されていません。
74
目次
署名
改正された1934年の証券取引法のセクション13または15(d)の要件に従い、登録者は、2024年2月29日にアリゾナ州チャンドラーで、正式に承認された署名者が、自分に代わって本報告書に署名するよう正式に依頼しました。
エバースピン・テクノロジーズ株式会社 | ||
作成者: | /s/ サンジーブ・アガーワル | |
サンジーブ・アガーワルさん | ||
最高経営責任者 | ||
(最高執行責任者) | ||
作成者: | /s/ アヌジ・アガーワル | |
アヌジ・アガーワル | ||
最高財務責任者 | ||
(最高財務会計責任者) |
75
目次
これらのプレゼントですべての人を知り、以下に署名した各人がSanjeev AggarwalとAnuj Aggarwalを構成して任命し、それぞれを彼の真の合法的な弁護士および代理人として任命します。それぞれが代理権を持ち、彼の名前、場所、代わりに、あらゆる立場で、この年次報告書のあらゆる修正に署名することができますフォーム10-Kに、それをすべての添付書類とそれに関連するその他の書類とともに証券取引委員会に提出し、当該弁護士に事実上の許可を与えて代理人、そしてその一人ひとりは、敷地内や敷地内で行う必要のあるあらゆる行為や事柄を、彼が直接行うこともできる限りすべての意図と目的に完全に行い、実行する全権と権限を持っています。これにより、当該事実上の弁護士および代理人、あるいはその代理人が合法的に行う、または本契約により行わせる可能性のあるすべてのことを承認し、確認します。。
改正された1934年の証券取引法の要件に従い、本報告書は、登録者に代わって以下の担当者が、記載された役職と日付で以下の署名を行いました。
署名 |
| タイトル |
| 日付 |
/s/ サンジーブ・アガーワル | 最高経営責任者兼取締役 | 2024年2月29日 | ||
サンジーブ・アガーワルさん | (最高執行役員) | |||
/s/ アヌジ・アガーワル | 最高財務責任者 | 2024年2月29日 | ||
アヌジ・アガーワル | (最高財務会計責任者) | |||
/s/ ダーリン・G・ビラーベック | 取締役会長 | 2024年2月29日 | ||
ダリン・G・ビラーベック | ||||
/s/ ローレンス・G・フィンチ | ディレクター | 2024年2月29日 | ||
ローレンス・G・フィンチ | ||||
/s/ ジェフ・リバー | ディレクター | 2024年2月29日 | ||
ジェフ・リバー | ||||
/s/ タラ・ロング | ディレクター | 2024年2月29日 | ||
タラ・ロング | ||||
/s/ グレンホーク | ディレクター | 2024年2月29日 | ||
グレンホーク | ||||
/s/ ダグラス・ミッチェル | ディレクター | 2024年2月29日 | ||
ダグラス・ミッチェル |
76