アウトブレイン、2023年第4四半期の業績を発表

ニューヨーク — 2024年2月29日 — オープンインターネットを通じて人々を巻き込むことで業績を促進する大手テクノロジープラットフォームであるアウトブレイン・インク.（Nasdaq：OB）は本日、2023年12月31日に終了した四半期および通期の決算を発表しました。

Outbrainの共同CEOであるデビッド・コストマンは次のように述べています。「2023年には、TACを除いた総利益と調整後EBITDAのガイダンス範囲内の結果を出しました。TACを除いた総利益は増加し、調整後EBITDAとフリーキャッシュフローは大幅に増加しました。「このような困難な地政学的な出来事に直面しても、私たちのチームの回復力と揺るぎないコミットメントがなければ、これらの結果は実現できなかったでしょう。2024年以降を見据えて、私たちはオープンインターネットの機会に興奮しており、それらを活用して、ファネル全体にわたって広告主にとってオープンインターネットへの最大のゲートウェイの1つになるのに十分な立場にあると信じています。私たちが実施している戦略的取り組みと、素晴らしいリーダーシップチームの実行への注力により、2025年にはTACを除いた総利益が2桁成長し、2025年には調整後EBITDAマージンが20％以上になるための基礎が整い、2024年には成長に戻ることができると期待しています」とコストマンは付け加えました。

本日の別のリリースで、Outbrainはデビッド・コストマンが唯一のCEOに就任すると発表しました。ヤロン・ガライは共同CEOを辞任し、取締役会会長としての役割を継続し、年末までは会社の顧問も務めます。

第4四半期と2023年通年の主な財務指標：

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* 下記の非GAAP調整を参照してください

2023年第4四半期の財務結果：

•売上高は2億4,820万ドルで、前年同期の2億5,800万ドルから980万ドル、つまり 4% 減少しました。収益は、約480万ドルの純外貨好都合効果を除くと、固定通貨ベースで1,450万ドル減少しました。

•総利益は5,320万ドルで、前年同期の4,810万ドルから前年同期比11％増加しました。これには約100万ドルの純有利な外貨効果が含まれます。売上総利益率は、前年同期の 18.6% から 21.4% に増加しました。

•TAC適用後の売上総利益は6,380万ドルで、前年同期の5,920万ドルから前年同期比 8% 増加しました。これには約110万ドルの純有利な外貨効果が含まれます。報告された増加は、主に収益構成と特定の取引による業績の改善によるもので、その結果、TACを除く利益率が約270ベーシスポイント向上しました。

•前年同期の純損失770万ドルに対し、純利益は410万ドルです。

•前年同期の調整後純損失720万ドルに対し、調整後純利益は430万ドルです。

•調整後EBITDAは1,400万ドルでしたが、前年同期の調整後EBITDAは710万ドルでした。これは主に、TACを除いた総利益の増加と営業費用の減少を反映しています。当年度の調整後EBITDAには、約150万ドルの純有利な外貨効果が含まれていました。

•営業活動によって生み出された純現金は、前年同期の1,710万ドルに対し、2,550万ドルでした。フリーキャッシュフローは、前年同期の1,150万ドルに対し、2,100万ドルでした。

•2023年12月31日現在、現金、現金同等物および有価証券への投資は2億3,100万ドルで、現金および現金同等物は7,090万ドル、有価証券への投資は1億6,010万ドルでした。2023年12月31日現在の当社の貸借対照表には、1億1,800万ドルの長期転換社債も含まれていました。

2023年通年の財務結果：

•売上高は9億3,580万ドルで、前年同期の9億9,210万ドルから5,630万ドル、つまり 6% 減少しました。これには約500万ドルの純有利な外貨効果が含まれます。

•総利益は1億8,480万ドルで、前年同期の1億9,270万ドルから前年同期比 4% 減少しました。これには約100万ドルの純有利な外貨効果が含まれます。売上総利益率は、2022年の 19.4% から2023年には19.7％に増加しました。

•TAC適用後の売上総利益は2億2,740万ドルで、前年同期の2億3,480万ドルから前年同期比 3% 減少しました。これには約110万ドルの純有利な外貨効果が含まれます。

•純利益は1,420万ドル（1回限りの純利益は1,410万ドル）、純損失は2,460万ドル（前年の一時純費用100万ドルを含む）です。1回限りの項目の詳細については、下記の非GAAPベースの調整を参照してください。

•前年の調整後純損失は2360万ドルでしたが、調整後純損失は390万ドルです。

•調整後EBITDAは、前年の2,630万ドルに対し、2,850万ドルでした。調整後EBITDAには、約590万ドルの純有利な外貨効果が含まれていました。

•営業活動によって生み出された純現金は、前年度の380万ドルに対し、1,370万ドルでした。フリーキャッシュフローは650万ドルの現金の使用でしたが、前年の現金の使用額は2,210万ドルでした。

•当社の投資プログラムに関連して、売却可能有価証券の投資収益は、2022年の360万ドルから2023年には810万ドルでした。一方、支払利息は、主に転換社債の買戻しにより、2022年の760万ドルから2023年には540万ドルに減少しました。

株式の買戻し：

2023年12月31日現在、2022年12月に承認された3,000万ドルの自社株買戻しプログラムに基づき、関連費用を含めて合計3,729,462株を1,780万ドルで買い戻しました。2023年12月31日現在、買戻しプログラムに基づく残りの在庫額は1,240万ドルでした。

2024年通期および第1四半期のガイダンス

以下の将来の見通しに関する記述は、2024年に対する当社の期待を反映しています。

2024年3月31日に終了する第1四半期には、次のことが予想されます。

•税引前総利益は5,050万ドルから5,350万ドル

• 調整後EBITDAは100万ドルから100万ドルです

2024年12月31日に終了する通期には、次のことが予想されます。

• TAC税控除後の総利益は2億3800万ドルから2億4800万ドルです

• 調整後EBITDAは3,000万ドルから3,500万ドルに

上記の指標は、将来を見据えた非GAAP財務指標であり、不合理な努力をしなければ、最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整はできません。以下の「非GAAP財務指標」を参照してください。さらに、このリリースで以下に概説されているように、当社のガイダンスにはリスクと不確実性が伴います。

電話会議と Web キャスト情報

Outbrainは今朝、2月29日木曜日の午前8時30分（東部標準時）に投資家向け電話会議を開催します。興味のある方は、電話会議を聞いてください。電話会議には1-877-869-3847にダイヤルするか、国際電話の場合は1-201-689-8261でライブでアクセスできます。リプレイは通話の2時間後に再生され、1-877-660-6853にダイヤルするか、国際電話の場合は1-201-612-7415にダイヤルしてアクセスできます。ライブコールとリプレイのパスコードは13743951です。リプレイは2024年3月14日まで視聴できます。関心のある投資家やその他の関係者は、当社のウェブサイト https://investors.outbrain.com の投資家向け情報セクションにログオンして、電話会議の同時ウェブキャストを聞くこともできます。オンラインリプレイは、電話の直後に期間限定で視聴できます。

非GAAPベースの財務指標

GAAPベースの業績指標に加えて、当社の事業の評価、業績の測定、傾向の特定、リソースの配分には、非GAAPベースの補足財務指標を使用しています。TAC控除後の売上総利益、TAC除外利益率、調整後EBITDA、フリーキャッシュフロー、調整後純利益（損失）、調整後希薄化後EPSです。これらの非GAAP財務指標は、以下の対応するGAAP指標と定義され、調整されています。これらの非GAAP財務指標には、以下に示すものを含め、重大な制限があります。さらに、私たちの業界の他の企業では、これらの指標の定義が異なる場合があり、比較指標としての有用性が低下する可能性があります。そのため、この情報は本質的に補足的なものであり、米国会計基準に従って提示された収益、総利益、純利益（損失）、希薄化後のEPS、または営業活動によるキャッシュフローに代わるものではありません。

私たちはグローバル企業なので、業績の比較可能性は為替変動の影響を受けます。特定の固定通貨指標と外貨への影響を計算します。そのためには、当年度の報告金額を前年の為替レートを使用して同等の金額に換算します。表示されている固定通貨の財務情報はすべて非GAAPベースのものであり、報告された経営成績の補足として使用してください。この情報は、当社の経営陣や投資家が当社の業績を比較して評価するのに役立つと考えています。ただし、これらの指標はGAAPに従って提示された金額に代わるものではなく、他社が計算した同様の指標とは異なる場合があります。

同社はまた、2024年第1四半期および通年のガイダンスと、2025年に関する将来の見通しに関する財務情報を非GAAPベースで提供しています。これらの将来を見据えた非GAAP財務指標は、GAAP財務指標に含まれるであろう特定の金額を除いた内部予測に基づいて計算されます。当社は、これらの将来の見通しに関する非GAAP財務指標を、最も直接的に比較可能なGAAP財務指標と定量的に調整していません。なぜなら、不合理な努力をしなければ、将来の見通し期間中に発生する可能性のあるすべての除外項目の発生または金額を合理的に確実に予測することはできないからです。これは、確実に予測できない可能性のある将来の出来事に依存する可能性があるためです。このような除外項目は、個別に、または全体として報告される結果にとって重要になる可能性があります。

税控除後の売上総利益

非TAC売上総利益は非GAAP財務指標です。売上総利益は最も比較可能なGAAP指標です。TAC適用除外後の売上総利益を計算する際には、その他の売上原価を総利益に加算します。Ex-TACの売上総利益は、季節性やメディアパートナーや広告主の数の変化、広告主の需要、ユーザーエンゲージメントなど、さまざまな要因により将来変動する可能性があります。

TACを除く総利益と調整後EBITDAは、TACを除いた総利益に対する割合として提示しています。これは、当社の経営成績と傾向を理解および評価し、短期および長期の事業計画を策定し、資本配分に関する戦略的意思決定を行うために、経営陣と取締役会が使用する主要な収益性指標だからです。したがって、これらの措置は、当社の経営陣や取締役会と同様に、投資家や市場に当社の業績を理解し評価するための情報を提供すると考えています。トラフィック獲得コストは当社の総収益コストの大部分を占めるが、唯一の要素ではなく、定義上、どの期間でも提示されるTAC除外総利益がその期間の売上総利益よりも高くなるという点で、TAC除外総利益の使用には制限があります。この非GAAP財務指標の潜在的な制限は、同様の事業を営む私たちの業界の企業を含む他の企業では、TAC課税後の売上総利益の定義が異なる場合があり、比較が困難になる可能性があることです。そのため、この情報は本質的に補足的なものであり、米国会計基準に従って提示された収益や総利益に代わるものではありません。

調整後EBITDA

調整後EBITDAとは、転換社債利益、支払利息、利息収入およびその他の収益（費用）、純純利益、所得税引当金、減価償却費、株式ベースの報酬、および合併および買収費用、特定の上場企業実施関連費用、規制事項費用、および重大度から得た利益または費用を差し引く前の純利益（損失）と定義しています。踊り

コスト削減の取り組みに関連する費用。調整後EBITDAを補足的な業績指標として提示しています。これは、当社の経営成績と傾向を理解および評価し、短期および長期の運用計画を策定し、資本配分に関する戦略的意思決定を行うために経営陣と取締役会が使用する主要な収益性指標であり、期間ごとの業績比較が容易になると考えているためです。

調整後EBITDAは、当社の経営陣や取締役会と同様に、投資家やその他の人々に当社の業績を理解し評価する上で有用な情報を提供すると考えています。ただし、調整後EBITDAの計算は、必ずしも他社の非GAAP情報と比較できるわけではありません。調整後EBITDAは補足的な指標と見なすべきであり、単独で検討したり、米国会計基準に従って計算および報告される当社の財務実績の指標の代わりとして検討したりするべきではありません。

調整後純利益（損失）と調整後希薄化後EPS

調整後純利益（損失）は非GAAP財務指標であり、転換社債の利益、合併・買収費用、特定の公開会社の実施関連費用、規制上の費用、および当社のコスト削減イニシアチブに関連する退職費用を含むがこれらに限定されない、当社のコア業績を示すものとは見なされない項目を除いた純利益（損失）として定義されます。上で定義した調整後純利益（損失）も、希薄化後の1株当たりベースで表示されます。調整後純利益（損失）と調整後希薄化後EPSは、期間ごとの業績比較が容易になると考えているため、補足的な業績指標として提示しています。ただし、調整後純利益（損失）または調整後希薄化後EPSを単独で検討したり、米国会計基準に従って報告された純利益（損失）や希薄化後の1株当たり利益の代わりとして考えるべきではありません。

フリーキャッシュフロー

フリーキャッシュフローは、営業活動によって得られる（使用された）キャッシュフローから、資本支出と資本化されたソフトウェア開発コストを差し引いたものとして定義されます。フリーキャッシュフローは、当社の経営陣と取締役会が当社の現金創出能力を評価するために使用する補足的な指標であり、これにより、利用可能なキャッシュフローをより完全に分析できるようになると考えています。フリーキャッシュフローは補足的な指標と見なすべきであり、単独で検討したり、米国会計基準に従って計算および報告される当社の財務実績の指標の代わりとして検討したりするべきではありません。

将来の見通しに関する記述

このプレスリリースには、連邦証券法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれており、これらの記述にはかなりのリスクと不確実性が伴います。将来の見通しに関する記述には、将来起こり得るまたは想定される当社の業績、財務状況、経営成績、流動性、計画、目標に関する一般的な記述が含まれますが、これらに限定されません。一般に、将来の見通しに関する記述には、「かもしれない」、「するだろう」、「期待する」、「計画」、「予想する」、「できる」、「できる」、「意図」、「ガイダンス」、「見通し」、「目標」、「プロジェクト」、「熟考」、「信じる」、「見積もり」、「予測」、「予測」、「可能性」などの言葉が含まれているため、一般的に見分けることができます。私たちの期待、戦略、計画、意図に関係する、または歴史的事実の記述ではないこれらの用語やその他の同様の表現を「続行」または否定的に表すもの。これらの将来の見通しに関する記述は、主に、将来起こりそうな出来事や傾向に関する期待と予測に基づいています

当社の事業、財政状態、経営成績に影響を与えます。これらの将来の見通しに関する記述に記載されている出来事の結果は、リスク、不確実性、およびメディアパートナーによって生み出される全体的な広告需要とトラフィック、広告需要と支出に影響を与える要因（不利な経済やビジネスの状況や景気後退の継続または悪化、金融市場の不安定性やボラティリティなど）、および米国や世界の景気後退など、当社の制御が及ばないその他の出来事や要因を含むがこれらに限定されません。現在進行中の懸念を含む、地政学的な懸念ウクライナ-ロシアとイスラエル-ハマスの間の戦争、サプライチェーンの問題、インフレ圧力、労働市場のボラティリティ、銀行の閉鎖または混乱、新型コロナウイルスのパンデミックによる回復のペースや再発、厳しい経済状況や広告主の支払い能力に影響を及ぼす、またはさらに影響する可能性のあるその他の要因の影響、当社の革新を続ける能力、そして拡大するソリューションの広告主やメディアパートナーによる採用など。当社の販売およびマーケティング投資の成功。これには多額の投資が必要で、以下が含まれる場合があります長い販売サイクル、事業を成長させ、効果的に成長を管理する当社の能力、現在および将来の競合他社と効果的に競争する能力、1つまたは複数の大手メディアパートナーの喪失、広告主とメディアパートナーとの関係を拡大する能力。イスラエルとハマスや他のテロ組織との間で続いている戦争を含むイスラエルの状況は、従業員だけでなく私たちにも影響を与えるため、製品のマーケティング、サポート、革新の能力を制限する可能性があります。広告主とその広告市場、私たちの能力季節性、大規模な周期的出来事、またはその他の原因により、四半期ごとに業績が変動しても、当社の研究開発努力が急速に進化するテクノロジー市場の需要に応えられないリスク、レコメンデーションエンジンが注目やエンゲージメントを正確に予測できなかったこと、レコメンデーションの質の低下、ユーザーに興味深いコンテンツを提供できなかったこと、または当社が経験する可能性のあるその他の要因により、収益または収益性を維持します。ユーザーエンゲージメントの低下またはメディアパートナーの喪失; 広告を配信するためのデータを収集、使用、開示する当社の能力の制限、進化するデジタルメディアプラットフォームにまでリーチを拡大する当社の能力、テクノロジープラットフォームを維持および拡張する能力、将来の成長などによるインフラストラクチャとリソースへの需要を満たす能力、当社のサイト、ネットワーク、システムをセキュリティ侵害から第三者が保護できなかったこと、または当社またはパートナーの機密情報を保護できなかったこと、停電、または当社または当社のサービスプロバイダーに影響を与える中断、サイバーインシデント、またはインフラストラクチャの障害または損失、為替レートの大幅な変動、当社が事業を展開するさまざまな市場における政治的および規制上のリスク、さまざまな変化する規制要件の遵守の課題、コスト削減策のタイミングと実行、および事業または戦略への影響、および12月31日に終了した年度に提出されたフォーム10-Kの年次報告書の「リスク要因」というタイトルのセクションおよびその他の場所に記載されているリスクに起因します。2022年以降に提出された報告ではSECと一緒に。したがって、将来の業績を示す指標として将来の見通しに関する記述に頼るべきではありません。将来の見通しに関する記述に反映されている結果、出来事、状況が達成される、または実現することを保証することはできません。実際の結果、出来事、または状況は、将来の見通しに関する記述で予測されたものと大きく異なる可能性があります。このプレスリリースに記載されている将来の見通しに関する記述は、その記述が行われた日現在の出来事のみに関するものです。将来の見通しに関する記述で開示されている計画、意図、期待を実際に達成できない可能性があります。私たちの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないでください。法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、記述が行われた日以降の状況の結果として、または予期しない出来事の発生を反映したものであれ、将来の見通しに関する記述を更新する義務も義務も負いません。

アウトブレインについて

Outbrain（Nasdaq：OB）は、オープンインターネットを介して人々を引き付けることで業績を促進する主要なテクノロジープラットフォームです。Outbrainは、世界中の8,000を超えるオンラインプロパティでAIと機械学習を使用して、エンゲージメントの瞬間を予測し、広告主やパブリッシャーに測定可能な結果をもたらします。2006年に設立されたOutbrainは、ニューヨークに本社を置き、イスラエルをはじめ、米国、ヨーロッパ、アジア太平洋、南米にオフィスを構えています。

メディアコンタクト

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投資家向け広報担当者

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(332) 205-8999

アウトブレイン株式会社

要約連結営業報告書

（千単位、1株あたりのデータを除く）

アウトブレイン株式会社

要約連結貸借対照表

（千単位、株式数と額面を除く）

アウトブレイン株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書

(千単位)

			12月31日に終了した3か月間												12月31日に終了した12か月間
			2023						2022						2023						2022
			(未監査)
営業活動によるキャッシュフロー:
当期純利益 (損失)			$	4,057					$	(7,749)					$	10,242					$	(24,581)
純利益（損失）を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整：
転換社債の利益			—						—						(22,594)						—
株式ベースの報酬			2,988						2,865						12,141						11,660
資産と設備の減価償却費です			1,720						3,064						6,915						11,125
資本化されたソフトウェア開発費の償却			2,372						2,479						9,633						9,540
無形資産の償却			853						1,560						4,154						6,254
信用損失引当金			1,931						1,082						8,008						3,291
非現金オペレーティングリース費用			1,092						1,085						4,453						4,309
繰延所得税			(1,478)						4,510						(4,312)						(3,853)
有価証券の割引償却			(729)						(1,210)						(3,604)						(1,975)
その他			(483)						(1,983)						(717)						(644)
営業資産および負債の変動：
売掛金			(16,939)						(11,510)						(12,946)						5,283
前払費用およびその他の流動資産			2,409						(10,230)						843						(18,419)
買掛金およびその他の流動負債			27,127						40,382						(1,228)						7,965
オペレーティングリース負債			(1,018)						(1,204)						(4,297)						(4,246)
繰延収益			1,524						280						1,621						2,184
その他の非流動資産および負債			51						(6,341)						5,434						(4,080)
営業活動による純現金			25,477						17,080						13,746						3,813
投資活動によるキャッシュフロー:
事業の買収（取得した現金を差し引いたもの）			(77)						—						(389)						(45,151)
資産および設備の購入			(2,257)						(2,524)						(10,127)						(13,375)
資産計上されたソフトウェア開発コスト			(2,243)						(3,076)						(10,107)						(12,569)
有価証券の購入			(44,658)						(53,167)						(131,543)						(262,171)
有価証券の売却および満期による収入			35,228						15,500						221,878						15,500
その他			(63)						(49)						(72)						(132)
投資活動によって提供された純現金（使用量）			(14,070)						(43,316)						69,640						(317,898)
財務活動によるキャッシュフロー:
長期債務の返済			—						—						(96,170)						—
自己株式の買い戻しと既得報による株式源泉徴収			(5,270)						(6,774)						(18,521)						(32,664)
ファイナンスリース債務の元本支払い			(353)						(608)						(1,830)						(3,190)
普通ストックオプションと新株予約権の行使による収入			—						211						—						4,155
買収公正価値までの偶発的対価負債の支払い			—						—						(547)						—
財務活動に使用された純現金			(5,623)						(7,171)						(117,068)						(31,699)
為替レート変更の影響			564						1,132						(1,004)						(4,043)
現金、現金同等物および制限付現金の純増額（減少）			$	6,348					$	(32,275)					$	(34,686)					$	(349,827)
現金、現金同等物、制限付現金 — はじめに			64,731						138,040						105,765						455,592
現金、現金同等物、制限付現金 — 期末			$	71,079					$	105,765					$	71,079					$	105,765

アウトブレイン株式会社

非GAAPベースの調整

(千単位)

(未監査)

次の表は、表示されている期間の総利益とTACを除いた総利益との調整を示しています。

次の表は、表示されている期間の純利益（損失）と調整後EBITDAとの調整を示しています。

_______________________________________________

（1）当社の上場会社の導入費用と、2022年1月のビデオインテリジェンスAG（「vi」）の買収に関連する費用が含まれます。

アウトブレイン株式会社

非GAAPベースの調整-続き

（千単位、1株あたりのデータを除く）

(未監査)

次の表は、表示された期間の純利益（損失）と希薄化後EPSを、それぞれ調整後純利益（損失）および調整後希薄化後EPSと調整後希薄化後EPSとの調整を示しています。

_______________________________________________

(1) 公開会社の導入費用と、2022年1月のviの買収に関連する費用を含みます。

次の表は、表示されている期間における営業活動によって提供された純現金とフリーキャッシュフローとの調整を示しています。