カタログ表

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アメリカです

アメリカ証券取引委員会

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ワシントンD.C.，20549

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表：10-K

(マーク1)

☒ 第13条又は第15条に基づいて提出された年次報告

1934年証券取引法

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本財政年度末まで十二月三十一日, 2023

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あるいは…。

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☐第13条又は第15条(D)に基づいて提出された移行報告

1934年証券取引法

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_から_への過渡期

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手数料書類番号001-18761

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怪物飲料会社

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

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1怪獣の道戴冠, カリフォルニア州 92879

(主にオフィスアドレスを実行)(郵便番号)

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登録者の電話番号、市外局番を含む：(951) 739 - 6200

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同法第12(B)項に基づいて登録された証券：

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同法第12(G)項により登録された証券：なし

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登録者が証券法規則第405条で定義されている有名な経験豊富な発行者であるかどうかをチェックマークで示すはい、そうです ☑違います☐

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登録者が“取引法”第13節又は第15(D)節に基づいて報告書を提出する必要がない場合は、複選マークで示してください。はい、そうです☐  違います。 ☑

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登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求された短い期間内)に1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要求を遵守してきたかどうかを、再選択マークで示す。彼は言いましたはい、そうです ☑違います☐

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再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内に(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内に)S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出されることを要求した各対話データファイルを電子的に提出したかどうかを示す。彼は言いましたはい、そうです ☑違います☐

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再選挙マークで登録者が大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、小さな報告会社であることを示している 新しい成長型企業でもあります“大手加速申告会社”“加速申告会社”“小さな報告会社”の定義を参照してください そして“取引法”第12 B-2条の規則における“新興成長型会社”：

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新興成長型企業であれば、登録者が、取引法第13(A)節に提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択するか否かを再選択マークで示す☐

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登録者がサバンズ·オクスリ法(“米国連邦法典”第15編7262(B)節)第404(B)条に基づいて報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣による財務報告の内部統制の有効性の評価を証明する彼は監査報告書を準備または発行する公認会計士事務所ですþ  

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証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する☐

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これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す☐

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登録者が抜け殻会社であるかどうかをチェックマークで表す(“取引法”規則12 b−2で定義されている)。答えはこうです☐違います☑

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登録者の非関連会社が保有する投票権と無投票権普通株の総時価は#ドルである55,372,401,420計算は、このような株が2023年6月30日、すなわち登録者が最近完成した第2四半期の最終営業日のナスダック世界ベスト市場での終値に基づいている。

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登録会社が2024年2月15日に発行した普通株数は1株当たり額面0.005ドル(登録会社唯一の普通株種別)である1,040,636,235株式です。

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参照によって組み込まれたファイル：

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登録者の最終委託書は，本報告日後に第14 A条に基づいて証監会に提出される登録者2024年株主総会に関連する部分が引用により本報告第III部に組み込まれる。このような最終依頼書は，登録者が2023年12月31日までの財政年度終了後120日以内に証券取引委員会に提出される。

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怪物飲料会社

表格10-K

カタログ

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第I部

第1項。商売人

本報告では、“会社”、“私たち”などの言葉を使用する場合、文意が別に言及されていない限り、これらの言葉はMonster Beverage社とその子会社を指す。Monster Beverage Corporationはカリフォルニア州コロナに本社を置き、合併した子会社を除いて何の経営も展開していないホールディングス会社である。同社の子会社は主にエナジー飲料を開発·販売している。同社の子会社CANarchy Craft Brewery Collection LLC(“CANarchy”)はMonster Brewing Companyに改称され、2024年1月から発効している。

概要

私たちはエネルギー飲料とエネルギー飲料濃縮物を開発、マーケティング、販売、流通して、主に以下のブランドで命名されました

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Monster Tour Waterブランド下の静水と起泡水も開発、マーケティング、販売、流通しています。

Jai AlaiIPA、フロリダ人など、クラフトビール、ハードソーダ、風味麦芽飲料(“FMB”)など多くのブランドを開発、販売、販売しています^ＴＭIPA、デルの青白いシリアル、野生盆地Hard Seltzers、ダラスの金髪、Deep Ellum^ＴＭIPA、ペイリン醸造会社^ＴＭ黒ビール、Hop RingDouble IPA、Wasatch杏子合肥、獣放出、汚い獣^ＴＭHard Teaと他の多くのブランドです。

業界の概要

別の“飲料”は、天然サイダー、発泡ジュース、風味のある発泡飲料を含む、炭酸を含まない冷たいお茶、レモネード、ジュースカクテル、ジュースと果物飲料、すなわち乳製品とコーヒー飲料、エナジー飲料、スポーツドリンク、無味水1部(味があり、無味および強化)を“新時代”飲料と組み合わせたものである。飲料マーケティング会社のデータによると、2023年に米国国内の“別種”飲料種別の卸売売上高は約734億ドルと推定され、2022年に推定された約693億ドルの米国国内卸売売上高より約5.9%増加した。

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報告可能な細分化市場

私たちは4つの運営と報告可能な細分化市場があります：(I)怪物エネルギー飲料部門(“怪物エネルギー飲料”)、主に私たちの怪物エネルギー飲料、Reign Total Body Fuel高性能エネルギー飲料、Reign StormTotal Healnessエネルギー飲料、Bang Energy飲料とMonster Tour Water；(Ii)戦略ブランド部門(“戦略ブランド”)、主に2015年にコカ·コーラ社(“TCCC”)から買収した様々なエネルギー飲料ブランドと私たちが負担したエネルギーブランドPredatorとFury、(Iii)アルコールブランド部門(“アルコールブランド”)を含み、各種クラフトビール、ビール、私たちが負担するエネルギーブランドPredatorとFury；(Iii)アルコールブランド部門(“アルコールブランド”)を含む。硬質デザートおよびパン片および(Iv)その他のカテゴリ(“その他”)には，当社全資付属会社米国果物および香料有限責任会社(“AFF”)が独立第三者顧客に販売するいくつかの製品(“AFF第三者製品”)が含まれている。

我々のMonster Energy飲料部門は，主に瓶詰め業者と全方位サービス飲料販売業者(“瓶詰め業者/流通業者”)に包装エネルギー飲料を販売することで純運営収入を発生させている。場合によっては、小売雑貨や専門チェーン店、卸売業者、クラブショップ、大衆販売業者、コンビニ、薬局、食品サービス顧客、超価値商店、電子商取引小売業者、軍隊に直接製品を販売します

我々の戦略ブランド部門は、主に許可されたボトルおよび缶業務に“濃縮物”および/または“飲料基地”を販売することによって、純運営収入を生成する。このような充填業者は、一般に、濃縮物および/または飲料ベースを甘味料、水、および他の成分と組み合わせて、包装されたエネルギー飲料を製造する。その後、飲料包装エネルギー飲料は、小売雑貨および専門チェーン店、卸売業者、クラブショップ、大衆販売業者、コンビニ、飲食サービス顧客、薬局、超値商店、電子商取引小売業者、軍隊を含む他のボトル会社、全方位サービス販売業者または小売業者に販売される。より小さい程度で、私たちの戦略ブランド部門は、瓶詰め業者/流通業者にいくつかの包装エネルギー飲料を販売することによって、純運営収入を産生する。

一般的に、怪物エネルギー飲料部門は1箱当たり純営業収入が高いが、1箱当たりの毛金利パーセントは戦略ブランド部門より低い。

同社のアルコールブランド部門は主に樽詰めと缶ビール、ハードソーダ、FMBを販売することで運営収入を生み出し、主にアメリカのビール販売店に販売されている。

一般的に、アルコールブランド部門の毛金利は怪物エネルギー飲料部門より低い。

私たちの飲み物のいくつかのリスクについては、以下の“第I項、第1 A項--リスク要因”を参照されたい。

企業の歴史

1930年代、ヒューバート·ハンソンとその息子たちはカリフォルニア州ロサンゼルスで新鮮で低温滅菌されていないジュースを販売する企業を設立した。1977年，ヒューバート·ハンソンの孫ティム·ハンソンは棚の安定した巴氏殺菌天然ジュースとジュース混合物の需要を意識し，ハンセン食品会社(“HFI”)を設立した。HFIはその製品ラインをジュースからハンソンを含む天然ソーダブランドソーダに拡大した。1990年、カリフォルニア共同包装会社(d/b/aハンセン飲料会社)は、ハンセンのブランド名を販売する権利を含むハンセン飲料会社のいくつかの資産を買収した。1992年、ハンセン自然社はハンセンのブランド天然ソーダとリンゴジュース事業を買収した。私たちの持ち株の下で、ハンセンの飲料業務は大幅に拡大し、一連の飲料を増加する“別の”飲料カテゴリー、特にエネルギー飲料を含む。2012年、私たちはハンセン自然会社からMonster Beverage社に改称した。2015年、私たちはTCCCから複数のエネルギーブランドを買収し、私たちの非エネルギー飲料事業を処分した。2016年には、香料サプライヤーと長期業務パートナーAFFの買収を完了しました。2022年、私たちはMonster Brewing Companyの買収を完了し、私たちのアルコール飲料業界への参入に便利になった。

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Bang Energy買収

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2023年7月31日、VITAL PharmPharmticals，Inc.およびそのいくつかの付属会社(総称して“Bang Energy”)のほぼすべての資産の買収(“Bang取引”)を完了した。買収した資産は主に邦エネルギー飲料事業とアリゾナ州フェニックスにある飲料生産施設を含む。

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株式分割

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2023年2月28日、普通株が100%配当の形で二合一株分割を行うことを発表した。普通株式は2023年3月27日に発行(すなわち株式分割)され、我々の普通株は2023年3月28日に分割調整後の価格で取引を開始する。したがって、本表の格10-Kにおける連結財務諸表と付記に記載されているすべての1株当たり金額、平均発行済み普通株、発行済み普通株、買い戻し済み普通株、および株式に基づく補償は、株式分割を反映するために遡及調整されている。株主権益は、株式分割に関連して発行された追加株式の額面を、留保収益および追加投入資本から普通株に再分類することにより、すべての届出期間中に株式分割を実施するためにさかのぼって調整されている。

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2023年製品紹介

2023年には、私たちの既存のエネルギー飲料製品の組み合わせを拡大し、複数の国と地域でより多くの製品を増加させ、私たちの流通市場をさらに発展させていきます。2023年には、以下の新製品をお客様に販売しました

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通常の業務過程で、私たちはいくつかの製品および/または製品ラインの生産を停止します。これらの製品や製品ラインは2023年に生産停止し、単独生産停止でも全体生産停止でも、私たちの財務状況、運営結果、あるいは流動性に実質的な悪影響を与えていない。

製品シリーズ-怪獣エネルギー飲料細分化市場

怪物エナジードリンク –一連の炭酸エネルギー飲料。我々のMonster Energy飲料にはビタミン，ミネラル，栄養素，薬草，その他の成分(総称して補充成分)が含まれている。私たちは怪物エネルギー飲料製品のラインの下で次のエネルギー飲料を提供します：怪物エネルギー、怪物エネルギーゼロ糖、低炭水化物怪物エネルギー、怪物攻撃、ジュース怪物豪式レモネード^ＴＭジュースモンスターBad Apple、ジュースモンスターKhaoic、ジュースモンスターMango Loco、ジュースモンスター太平洋Punch、ジュースモンスターPapillon^ＴＭ(国によってはジュースモンスター君主)、ジュースモンスターパイプパンチ、ジュースモンスターRipper、ジュースモンスターRio Punch^ＴＭ怪物エネルギー導入、怪物エネルギー出力、M 3(様式化)、怪獣Mule、怪物エネルギーゼロ超、怪物エネルギー超黒、怪物エネルギー超青、怪物エネルギー超夢ルビーレッド^ＴＭ怪獣エネルギー超カーニバルマンゴー、怪獣エネルギー超金パイナップル、怪獣エネルギー超天国、怪獣エネルギー超桃KINE、怪獣エネルギー超紅、怪獣エネルギー超バラ、怪獣エネルギー超イチゴ夢^ＴＭ怪物エネルギー超日の出、怪物エネルギー紫外線、怪物エネルギー超スイカ、怪物エネルギーMIXXX Punch、怪物エネルギーワーレン天奴ロッシ、怪物エネルギールイスハミルトン44、怪物エネルギールイスハミルトン44零糖、怪物エネルギースーパーコーラ(日本)、怪物(様式化)備蓄キウイ、怪物(様式化)備蓄オレンジ夢、怪物(様式化)備蓄桃N‘Cr≡me、怪物(様式化)備蓄スイカと怪物(様式化)備蓄白パイナップル。

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ジャワ怪獣コーヒー+エナジードリンク-非炭酸乳製品コーヒー+エナジードリンクシリーズ。私たちはジャワ怪物製品ラインで以下のコーヒー+エネルギー飲料を提供します：ジャワ怪物300フレンチバニラ、ジャワ怪物300モカ、ジャワ怪物コーヒーラテ、ジャワ怪物冷造ラテ、ジャワ怪物冷造甘い黒、ジャワ怪物アイルランド混合、ジャワ怪物アイルランドクロム？、ジャワ怪物Loca MOCA、ジャワ怪物Mean Beanとジャワ怪物に塩キャラメルを加えます。

怪物エネルギーNitro−亜酸化窒素を含む一連の炭酸エネルギー飲料。私たちはMonster EnergyNitro製品ラインで次のエネルギー飲料を提供します：宇宙桃と超乾燥

モンスタートルウォーター-一列の深い井戸が，穏やかで波のきらきらした水面である.

RehabMonsterエナジードリンク−一連の電解質含有非炭酸エネルギー飲料。私たちはRehabMonster製品のラインで以下のエネルギー飲料を提供します：緑茶、桃茶、イチゴレモネード、お茶+レモネード、スイカ、野イチゴ茶。

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Reign Total Body Fuel高性能エナジードリンク分岐鎖アミノ酸、Bビタミン、電解質、および無糖補酵素Q 10を含む一連の高性能エネルギー飲料。私たちはReign Total Body Fuel製品ラインで以下の高性能エネルギー飲料を提供します：チェリーレモン、レモンHDZ、麗レイシ、マンゴー-マジッチ、メロン熱狂、オレンジドリーム、桃泡、Razzle Berry、Reign弓Sherbet、酸ガム、イチゴ崇高、熱帯嵐と白いチューインガム熊。

Reign Inferno熱源燃料高性能エネルギー飲料分岐鎖アミノ酸、B族ビタミン、電解質、および無糖補酵素Q 10に加えて、発熱特性を有する一連の高性能エネルギー飲料。私たちはReign Inferno熱燃料製品ラインで以下の高性能エネルギー飲料を提供します：赤竜とスイカ軍閥。

Reign Storm完全効果の健康なエナジードリンク天然カフェイン、ビオチン、亜鉛、ビタミンB、ビタミンAおよびビタミンCを含み、糖を含まない、より良いエネルギー飲料の一連。Reign Storm全面健康エネルギー製品ラインでは、柑橘皮、ザクロイチゴ、収穫ブドウ、キウイ混合、桃油桃、バレンシアオレンジを提供しています。

Bang Energy飲料あなたの生活様式にもっと適したエネルギー飲料で、B族ビタミン、必要なアミノ酸と独特の無糖風味が含まれています。私たちはBang Energy製品のラインで以下のエネルギー飲料を提供します：黒さくらんぼバニラ、青いRazz、キャンディーリンゴせんべい、マシュマロ、美味しいイチゴのキス^ＴＭ桃マンゴー、スモッグ^ＴＭ過激なSkadattle、虹ユニコーン、酸頭、星爆発とWyldin‘スイカ^ＴＭ.

製品分類−戦略ブランド細分化

BPM®一連の炭酸エネルギー飲料。百時美施貴宝製品のオフラインで以下のエネルギー飲料を提供します：フォックスベリーレッド、フォックスマンゴーと復活桃。

BU-一連の炭酸エネルギー飲料。私たちはBU製品のラインで以下のエネルギー飲料を提供します：海島強い酒とオリジナル。

刻録する.®-一連の炭酸エネルギー飲料。Burn製品のオフラインで以下のエネルギー飲料を提供します：リンゴキウイ、青、暗いエネルギー、果物プレス、ザクロ、マンゴー、オリジナル、西番蓮、桃、マンゴー、パイナップル、ロイヤル、酸麻花、スイカゼロ糖、黄色とゼロラズベリーです。

全アクセル.®一連の炭酸エネルギー飲料。私たちは全アクセル製品ラインで以下のエネルギー飲料を提供します：原始(柑橘類)と本物の青です。

Fury-安価な炭酸エネルギー飲料です以下のエナジードリンクをご提供しております® 製品ライン：ゴールドメーカー。

ライブ+®– 一連の炭酸エネルギー飲料。私たちはLive+製品ラインで以下のエネルギー飲料を提供します：Ascend、Ignite、Persistentとスイカ。

®母上-一連の炭酸エネルギー飲料。母親の下で次のエネルギー飲料を提供しています®製品ライン：Epic、霜漿果、蹴りリンゴ、キウイ崇高、溶岩番ザクロ、本来の味、情熱、虹シャーベット、無糖、熱帯嵐とゼロ糖Razzleベリー。

NALU-一連の炭酸エネルギー飲料。ナル旗の下で以下のエネルギー飲料を提供します®製品ライン：紅茶と西番蓮、凱西ラベンダー、異国情緒、霜、緑茶と生姜、芙蓉、メロンスプレー、オリジナル、西番蓮とイチゴ大黄。

Nos-一連の炭酸エネルギー飲料。NOSでは以下の機能ドリンクをご提供しております®製品ライン：GTブドウ、原糖、声酸、ゼロ糖

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PlayとPower Play– 一連の炭酸エネルギー飲料。劇中では以下のようなエナジードリンクを提供しております®そしてPower Play(様式化)製品ライン：リンゴキウイ、果物プレス、マンゴー、西番蓮、桃、オリジナルと無糖。

捕食者.®安価な炭酸エネルギー飲料です“捕食者”の下で以下のエネルギー飲料を提供しています®製品ライン：金色、麦芽、マンゴー、緑、桃、パンティー酒、紫雨、赤リンゴ、辛いしょうがと熱帯。

無情な®-一連の炭酸エネルギー飲料。以下の機能ドリンクをご提供しております® 製品ライン：さくらんぼ、原産地、西番蓮、桃零糖、覆盆子零糖、スイカ零糖。

武士-一連の炭酸エネルギー飲料。私たちは武士製品のラインの下で次のエネルギー飲料を提供します：果物とイチゴ。

超高エネルギー効率.®-一連の炭酸エネルギー飲料。Ultra Energy製品ラインでは、リンゴキウイ、柑橘桃、オリジナル、西番蓮、桃マンゴーを提供しています

製品-アルコールブランド細分化市場

葉巻城^ＴＭ –一連のクラフトビールです。葉巻城では以下のブランドをご提供しております^ＴＭブランドシリーズ：Jai Alai®フロリダ人です^ＴＭ他にもあります

オスカー·ブルース^ＴＭ –一連のクラフトビールです。Oskar Bluesでは次のようなブランドを提供しています^ＴＭブランドシリーズ：デルの青白いビール®デルの淡色ビール、ダブルデールビールなど。

深いEllum^ＴＭ –一連のクラフトビールです。Deep Ellumでは以下のブランドを提供しています^ＴＭブランドシリーズ：ダラスの金髪ガール®Deep Ellum^ＴＭIPAやその他です

バラック地区-一連のクラフトビールです。Squattersブランドファミリーの下で以下のブランドを提供しています：Hop RingDouble IPAなど

野鉢^ＴＭ –一連の精巧な硬質水道水。野鉢の下で以下の味を提供します^ＴＭ製品ライン：レモン、グレープフルーツ、桃、スイカなど。

Wasatch-一連のクラフトビールです。アンズ、合肥味の素など、ヴァサジブランドシリーズ下の複数のブランドを提供しています。

ペリン-一連のクラフトビールです。私たちはBlack Aleと他のブランドを含むPerrinブランド家族の下の多くのブランドを提供します。

獣が解放された-一列のバンです。私たちは野獣が放出したブランド家の下で次の味を提供します：MeanGreen^ＴＭ桃は完璧だ^ＴＭ恐ろしいベリーだ^ＴＭ白いスモッグと^ＴＭ.

汚れた野獣^ＴＭ硬いお茶--一列のバンです。“汚い獣”の下で次のような味を提供しました^ＴＭブランドシリーズ：オリジナル、お茶+レモネード、桃と緑茶。

製品シリーズ-その他細分化市場

AFFは独立した第三者顧客に限られた数の製品を販売する。

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その他の製品

私たちは、既存の製品ラインを補充するために、適切と思われる場合に、より多くの製品、味、および飲料タイプを評価し、発売し続けます。私たちはまた、適切と考えられる場合に、既存製品の補充および/または私たちのブランドが価値を増加させることができると考えられる他のタイプの消費財を発売することも可能である。

同社はまた、アパレル、リュック、帽子、Tシャツ、ジャケット、ヘルメット、および自動車車輪を含むが、これらに限定されない会社の商標を有する非飲料製品の第三者販売に関する収入を生成するライセンス契約を販売および/または締結している。

製品販売-包装

我々の製品包装は、アルミニウム缶、アルミニウム蓋缶、滑らかなアルミニウム缶、末端再封可能なアルミニウム缶、小樽、および限られたポリエチレンテレフタレート(PET)プラスチックボトルを含むが、これらに限定されない様々な包装タイプおよびサイズに包装されている。

製造と流通

AFFはカリフォルニア州とアイルランドのアーシーにある工場で私たちのMonster Energy飲料部門のために主要な香料を開発·製造している。

2023年、私たちは私たちの完成したエネルギー飲料製品の製造過程の大部分を第三者充填業者と契約包装業者にアウトソーシングし続けた。私たちはまた2024年1月にカリフォルニア州ノーウォーカーの工場で生産を開始した。また、Bang取引の一部として、アリゾナ州フェニックスで製造工場を買収し、そこでBang Energy飲料を生産し、この工場で私たちの他の機能飲料製品を生産することを計画しています。

私たちはトッピングサプライヤーから私たちの非アルコール製品のために風味具、香料、濃縮汁、甘味料、ジュース、サプリメント、缶詰、瓶、蓋、ラベル、トレイ、箱と他の具を購入して、これらの具は私たちの様々な第三者充填業者と共同包装業者に送られました。場合によっては、私たちの様々な第三者充填業者と共同包装業者は、いくつかの一般的な供給品を購入するかもしれない。製品によっては、サードパーティ充填業者または共同包装業者は、私たちの配合および配合に基づいて、完成品の製造および包装に必要な濾過水および/または他の成分(サプリメント成分を含む)を承認した容器に添加する。飲料によっては，充填業者/包装業者が生産過程で製品に炭酸化作用を添加することも可能である。

私たちの戦略ブランド部門では、私たちは主にTCCCを含む原料供給者から濃縮物および/または飲料ベースを購入し、その後、私たちのいくつかの第三者充填業者/流通業者に販売します。第三者バイアル/流通業者は、他のすべての必要な原料および包装材料を調達することを含む、完成品の製造および包装を担当する

戦略ブランド細分化市場のいくつかの限定製品について、私たちはサプライヤーから私たちの戦略ブランド製品のために調味料、濃縮品、甘味料、ジュース、サプリメント、缶詰、瓶、蓋、ラベル、トレイ、箱、および他の具を購入するかもしれません。これらの具は私たちの様々な第三者充填業者と共同包装業者に渡されます。場合によっては、私たちの様々な第三者充填業者と共同包装業者は、いくつかの一般的な供給品を購入するかもしれない。製品によっては、第三者充填業者または共同包装業者は、我々の配合および配合に応じて、承認された容器に完成品を製造および包装するための濾過水および/または他の成分(補充剤成分を含む)を添加する。飲料によっては，充填業者/補助包装業者も生産過程で製品を炭化処理することができる。

私たちのアルコールブランド部門に対して、私たちは具と原材料サプライヤーから缶詰、紙箱、ホップ、麦芽、酵母、糖、エタノールと他の添加剤と調味料、包装材料を購入して、アルコールビール、ハードソーダとFMBsを醸造、発酵と包装するために使用します。私たちは生産に使用されるどんな樽の使用権も与えられています

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第三者仕入先は、契約によって規定された毎回の追加価格です。*私たちのアルコール完成品の大部分は、当社独自またはレンタルの製造施設または第三者共同包装業者で生産されています。

共同包装手配

私たちの大部分の非アルコールといくつかのアルコール完成品は、アメリカと国外に広がる様々な第三者充填業者と共同包装業者によって、それぞれとの単独手配の下で生産されている。私たちの共同包装スケジュールは条項でそれぞれ違います。普通は指定された時間内に最低数量の製品を調達することを要求しません。しかし、私たちは時々製造契約を締結し、特定の地域での特定の製品の持続的な供給を確保するために最低数量を約束するかもしれない。

場合によっては、プロトコルに従って、いくつかのデバイスは、私たちが独占的に購入し、および/または私たちの共同包装業者と共同で購入し、彼らの施設に設置されて、彼らが私たちのいくつかの製品を生産することができるようにすることができる。場合によっては、このような設備は依然として私たちの財産であり、そのような共同包装業者との包装スケジュールを終了する時に、連合包装業者がその時の帳簿価値に従って、または関連施設によって生産された所定の数の箱をクレジットによって補償しない限り、私たちに返還されなければならない。

私たちのMonster Energy飲料部門の場合、私たちは一般的に私たちの飲料製品包装容器の調達と私たちに渡された第三者充填業者と共同包装業者を手配する責任があります。

私たちの製品は国内と国際的に包装されています。国内と国際市場の販売量の増加に伴い、私たちは引き続きもっと多くの包装手配を探します

私たちの製品の需要に対する能力は正確ではないと思います。特に新製品の面では、急成長期には、新市場を含めて、そんなに正確ではないかもしれません。もし私たちの製品の需要を深刻に過小評価し、および/またはアルミニウム缶、アルミニウム蓋缶、滑らかなアルミニウム缶、末端に再封可能なアルミニウム缶、限られた程度のPETペットボトルと蓋、ラベル、風味成分、調味料、濃縮ジュース、コーヒー、茶、補助材料、エタノール、他の成分およびいくつかの甘味料を含むが、十分な包装手配および/または十分なまたはタイムリーな製品出荷を得ることができない場合、短期的に需要を満たすことができないかもしれない。(“第1部、第1 A項--リスク要因”参照)。

私たちのいくつかの製品に対して、私たちの国内と国際市場での共同包装施設は限られており、私たちの製品を包装するのに十分な能力および/または適切な設備があります。私たちは一時的な生産中断や遅延が私たちの収入に大きな影響を与えないと信じている；しかし、私たちの国内と国際市場には代替の十分な長期生産能力を持つ共同包装施設がないかもしれないので、商業的に合理的な価格および/または合理的な短時間でも、そのような製品の長期中断または遅延生産は私たちの収入に大きな影響を与える可能性がある

我々は、輸送コストおよび輸送に関連する損害を最大限に低減し、生産および/または輸入中断のリスクを軽減するために、当社の様々な製品を生産するために、十分な生産能力および能力を有する代替および/または追加の共同包装施設を世界的に積極的に探し続けている。

流通協定

2023年、私たちは国内と国際市場での製品の流通を拡大し続ける。

流通レベルは製品と地理的位置によって違います。米国以外の純売上高は、2023年、2022年、2021年12月31日までの会計年度でそれぞれ27.1億ドル、23.6億ドル、20.4億ドルだった。

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怪物エネルギー®流通協定

20年に及ぶ初期期間内に我々のMonster Energyエネルギー飲料を販売することが規定されている複数の充填業者/流通業者と協定を締結しており、その後1年から5年までの追加期限が更新される可能性がありますが、いくつかの条項や条件によって制限されており、これらの条項や条件は合意の形によって異なる可能性があります。私たちの製品が流通している限り、そのような合意はその時点の期間内に依然として有効であるが、各当事者が保有する特定の停止権によって制限されなければならない。これらの権利は、例えば、合意形態に従って、以下の場合に終了することができる：相互同意；任意の実質的な合意違反または任意の一方の破産、膠着状態、制御権変更、法律または規制条件の変化、およびいくつかの関連プロトコルの終了を含むことができる。さらに、我々は、2015年前にTCCCネットワーク充填業者と締結された限られた数の流通契約を含む、停止費を支払った後、いつでも無断でいくつかの流通契約を終了する権利がある。

私たちのMonster Energyブランドのエナジー飲料の一部の材料流通配置(時々改訂された)は以下の通りです

米国のすべての流通地域と国際的にほとんどの流通地域はTCCCネットワーク瓶詰め業者/流通業者に移行している

戦略ブランド流通協定

私たちはTCCCと流通調整協定を締結しており、この協定によると、私たちは指定され、将来TCCCが承認する可能性のある地域を指定し、TCCCネットワーク充填業者はこれらの地域で私たちのStrategic Brandsエネルギー飲料を流通するだろう。私たちはすでに米国と国際的な様々なTCCCネットワーク充填業者と協定を締結し、私たちのStrategic Brandsエネルギー飲料の流通と販売を規定している。

酒類ブランド取次協定

Monster Brewing Companyは米国および限られた程度の国際ビール販売店と協定を締結しており，我々の酒類製品の流通を規定している。このような合意の条項と期限はそれぞれ異なる。Monster Brewing社はまた、許可を得たビール販売店と取次協定を締結し、合意された地域である飲料を独占的に販売している

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原材料と仕入先

我々の製品を製造する主な原材料はアルミニウム缶，アルミ蓋缶，滑らかなアルミニウム缶，末端が再封可能なアルミニウム缶であり，PETペットボトルと蓋，小樽，紙箱および香料，濃縮汁，グルコース，糖，スクラロース，牛乳，クリーム，コーヒー，お茶，ホップ，麦芽，酵母，エタノール，補助材，その他の包装材料であり，そのコストが変動する可能性がある。

AFFは私たちのMonster Energyブランドのエネルギー飲料の主要な香料サプライヤーです。他のサプライヤーから香料を購入し、ジュース、サプリメント、グルコース、糖、スクラロース、他の甘味料、その他の成分はアメリカと海外の独立供給者からも購入します。

Strategic Brandsエネルギー飲料については、米国および海外の調味料供給業者(TCCCを含む)から香料、濃縮物および/または飲料ベースを購入し、米国および海外に位置する独立した供給者から他の成分を購入することができます。

第三者サプライヤーから購入され、当社のいくつかのMonster Energyブランドエネルギー飲料、Strategic Brandsエネルギー飲料、および/または私たちのアルコール飲料で使用されるいくつかの味について、これらの第三者味供給者は、その特定の味レシピの独自の権利を有する。私たちは、私たちのいくつかの製品およびいくつかの混合濃縮物を製造するためのこのような香料成分または配合物のリストを持っておらず、私たちは代替供給者から類似の香料または濃縮物を短時間で得ることができないかもしれない。当社の第三者香料サプライヤーは、通常、他の第三者顧客にこのような香料および/または混合濃縮液を提供しない。

現在の予想数量需要に応じて、今後1~4年以内にこのような包装及び原料の供給を十分に維持するために、主要な包装及び具供給者と調達協定を締結している。これらの数量需要の変化は、これらの契約品種の不足や供給過剰を招く可能性がある。作物の生産量、天気、農業立法と地政学的気候のような多くの外部要素は供給と価格に影響を与える可能性がある；しかし、私たちは確かに異なる地域とサプライヤーからいくつかの成分を調達して、一部のリスクを緩和する。

私たちは私たちの多くの飲み物に含まれる多くの成分のための代替供給者を探した。しかし、業界範囲内のいくつかの風味成分、香料、果物とジュース、コーヒー、お茶、乳製品、サプリメントと甘味料の不足はずっと存在し、未来には時々遭遇する可能性があり、これは私たちのいくつかの製品の生産を妨害し、または延期する可能性がある。

私たちは、第三者サプライヤーから購入したいくつかの香料成分、香料および濃縮液のための予備供給源を開発し、既存のサプライヤーと手配を交渉することで、場合によってはこのような濃縮液または香料配合物を得ることができるように努力している。私たちはこのような努力で部分的な成功を収めた。さらに、数が限られている場合、契約制限および/または規制承認およびライセンスを得る必要性は、代替サプライヤー、製造業者および/または流通業者と合意する能力を制限する可能性がある。

競争

飲料業界は競争が激しい。競争の主な分野は定価、包装、新製品と味の開発、販売促進とマーケティング戦略である。私たちの製品は比較的数の多い会社が生産した様々な飲料と競争しています。その中の多くの会社は私たちよりずっと大きい財務、マーケティング、流通資源を持っています。

私たちの成功競争能力に影響を与える重要な要素はブランドと製品のイメージ、製品の味と風味、貿易と消費者販売促進、新しいと独特の先端製品、具、生産技術、魅力的で異なる包装、ブランド露出度とマーケティング、価格設定を迅速かつ効果的に開発することを含む。私たちは私たちの製品を優先的に処理し、効率的で安定して信頼できる流通を提供し、安全を確保するために、私たちの充填業者/流通業者に依存しています

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小売店には十分な棚スペースがあります。“別の種類”、“エネルギー”、“コーヒー”、“機能性”、“クラフトビール”、“Beyond Beyond”(ハードソーダ、FMB、缶カクテルおよび他の飲料)飲料カテゴリの競争圧力は、私たちの製品が市場シェアを維持したり、失ったりする可能性があり、あるいは価格侵食を経験する可能性があり、これは私たちの業務および運営結果に実質的な影響を与える可能性がある。

私たちはエネルギー飲料、エネルギー飲料、ビール、およびビール以外のカテゴリーからの新しい参入者の競争を経験し続けていくつもりだ。例えば、アイスティー、コーヒー、ジュースカクテル、強化水およびスポーツドリンクをマーケティングおよび流通するいくつかの会社は、様々な大容量のガラス瓶およびペットボトルで包装された飲料(BodyArmor、ビタミン水、CORE、アリゾナ州、海洋スプレー、Powerade、Prime、佳得楽24およびスターバックスを含む)、12オンスおよび16オンスの缶詰(例えば、Mountain Dew KickStartおよびGame Fuelを含む)にサプリメントを添加して、その製品を“機能性”またはエネルギー飲料として売り込むことを期待している、または“機能性”の利点がある。これらの製品の多くは，主にリフレッシュ作用を提供し，我々のエネルギーや“機能性”飲料とは異なる低レベルのサプリメント成分を含んでいると考えられる。

私たちはまた、いくつかの国際市場における私たちの製品の登録および/または税金に関する問題を含む規制問題に直面しており、これは私たちを競争的に不利にする可能性がある。(詳細については、以下の“政府法規”を参照)。

私たちは消費者の好みのために競争するだけでなく、私たちの多ブランド特許充填業者と流通業者の最大のマーケティング、販売努力と注目のために競争し、その中の多くのブランドは競争相手の会社とブランドと主要な関係がある。私たちの製品はすべての液体茶点と競争し、多くの場合、TCCC、ペプシ社(“PepsiCo”)、Keurig Dr.Pepper Inc.(“KDP”)およびRed Bull GmbHなどの多くの国内および国際的に有名な生産者の製品を含む、より大きな、場合によっては資金に余裕のある競争相手の製品と競争する。時々、これらの規模の大きい競争相手もある他の競争相手と流通協定を締結する。例えば、ペプシ社はCelsius Holdings，Inc.と長期流通協定を達成しています。私たちはまた、規模が小さい会社や主に現地で運営している会社と競争しています。私たちの製品はまた、雑貨店チェーン店、コンビニチェーン店、クラブショップなどの自社ブランドと競争しています。

国内では，我々のエネルギー飲料はレッドブル，ロックスター，MTN露アンペアとMTN露エネルギー，G燃料，毒液，5時間エネルギー射撃，MiOエネルギー，V 8+エネルギー，Uptime，hi*ball，摂氏，C 4，Alani Nu，3 D Energy，ZOA Energy，Ghost Energy，佳得快痙攣，Prime Energy，スターバックス，Baya Energy，Guayaki Yerba，Adrenaline Sharc，Accelerator Active Energy，Arizona Energy，Buked Up Energy，XYIIEENEnergyなど多くのブランドと直接競合している。

国際的には、私たちのエネルギー飲料はレッドブル(中国とアジアの非炭酸レッド牛を含む)、Rockstar、V-Energy、Lucozade、および多くの本土と独自ブランドと競争しており、これらのブランドは通常、地獄、アンパー、ショック、トラ、不敵、Boost、TNT、サメ、竜、Score、Sting、熱6、サントリー地帯、電池、Bullight、Flash Up、Black、Non-Stop、Bomba、Semtex、Vive 100、Dark Dog、Speed、Guarana、M-150、Lipovitan、Bacchus、Volt、Bolt、Bolp、Voleg、Voleg、Baveg、Voleg、Baveg、Baveg、Baivag、Bag、Boop、Bag、Bag(中国とアジアの非炭酸の赤牛を含む)、Rockstar、V-Energy、Lucozade、多くの本土と独自ブランドと競争し、これらのブランドは通常国によって異なり、例えば地獄、アンパー、ショック、トラ、不敵、Boost、TNT、サメ、竜、Score、Sting、熱6、サントリー地帯、電池、Bullight、Flash Up、Black、Non-Stop、Bomba、Semtex、Vive 100、Dark Dog、Speed、Guarana、M-150、Lipovitan、Bacchus、Bacイストロークスーパードリンク、カラボ、動力馬、XL、クレイジータイガー、Effect、ミサイル、Nocco、アドレナリンダッシュ、真金、軍馬、BLU、摂氏、Eneryeti、グルー有機エネルギー、Prime Energyなど多くの国際ブランド。

我々のReign Total Body Fuel，Reign Inferno熱エネルギー燃料高性能エネルギーとBang Energy飲料は，性能エネルギー種別でエピネフリン，C 4，摂氏，Nocco，Rockstar Xduance，Ghost Energy，G Fuel，Ug Up Energy，3 Dと競合している。

我々のReign Storm全面健康エネルギー製品線は加速器有源エネルギー、アラニヌ、摂氏、C 4知能エネルギー、正常運転時間エネルギーとZOAエネルギーと直接競争を展開している。

私たちのジャワ怪獣製品ラインはスターバックスFrappuccino、スターバックスDoubleshoe、スターバックスTripleshoe、他のスターバックスのコーヒー飲料、Costaコーヒー、Dunkin Donuts、Stok、High Brew、Douwe Egbertsコーヒーと直接つながっています

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Emmiコーヒー、ネスレ、黒小銃、International Delight、Rise Brewing Co.，Black Stog，La Columbe，Super Coffee，Bolhouse Farm，Victor Allen‘s Coffee。

私たちの酒類製品はアルコール飲料業界のFMB、硬ソーダ、クラフトビールのカテゴリーで競争しています。競争相手は小型ビール工場、地域的ビール工場、国家クラフトビール工場、及び大型国際と国内ビール、FMBとハードビールメーカー、例えばMolson Coors、星座ブランド、百威英博、ボストンビール会社とマーク·アントニーグループなどを含む。

販売とマーケティング

私たちのすべての非アルコール飲料の販売とマーケティング戦略は、イメージ向上計画と製品サンプリングを通じてブランド知名度の向上に努力しています。私たちは賞品販売促進、価格販売促進、試合、選定された公衆とスポーツ有名人の代弁、スポーツ有名人の代弁、選定された選手、チーム、シリーズ、バンド、スポーツイベント、事業、活動のサンプリングとスポンサーを通じて、非アルコールブランドをサポートしています。私たちは、販売店(棚、冷却器、および樽詰め冷却器を含む)、広告、店内販売促進、および店内に販売所材料が配置された棚および展示空間において露出率を増加させ、消費者の私たちの製品に対する需要を奨励する“プッシュ-ラ”方法を利用する。店内のポスター、屋外ポスター、ソーシャルメディア、コンサート、平面、ラジオ、テレビ広告(直接または私たちの賛助と代弁を通じて)とクーポンは、私たちのブランドを宣伝するためにも使用される可能性があります。私たちは消費者に製品サンプルを提供する活動で私たちのブランド車両と他の販売促進ツールを使用します。法的に許可された場合、このような戦略と活動は私たちのアルコール製品に適用されるかもしれない。

私たちはまたいくつかの製造場所に隣接する居酒屋とビールを管理しましょう。そこで私たちはブランド環境の中で私たちの酒類製品、商品、食品を消費者に販売します。

私たちは飲料業界の成功の鍵の一つは差別化であり、私たちのブランドと製品を視覚的に魅力的にし、小売業者の棚の他の飲料とは違うと信じている。私たちは絶えず私たちの製品と包装を検討して、実行可能な状況で、それらを変わって独特にするために努力しています。私たちの多くの製品のラベルと図形は時々設計と刷新を再設計して、それらの可視性と識別性を最大限に高めて、それらが店のどこに置いても、私たちは時々これらの設計を再評価し続けます。

適切な状況では、私たちは私たちのマーケティング努力を助けるために、私たちの小売業者/流通業者および/または小売業者と協力します。

2022年12月31日までの12カ月と比較して、2023年12月31日までの12カ月間の販売·マーケティング計画への支出は約15.8%増加した。

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顧客

私たちの非酒類顧客は主に全方位サービスの飲料瓶販売業者/流通業者、小売雑貨と専門チェーン店、卸売業者、クラブ商店、大衆販売業者、コンビニ、飲食サービス顧客、超価値商店、電子商取引小売業者と軍隊です。私たちの酒類顧客は主にビール販売店で、彼らは逆に酒類流通システムで小売業者に販売しています。2023年12月31日、2022年、2021年までの年間、各種顧客タイプの総請求率を以下に示す。このような情報には、私たちがアメリカでの全方位サービス飲料ボトル/販売業者を含む、関連顧客タイプへの直接販売が含まれています。このような全方位サービス飲料ボトル販売業者/流通業者は、逆に、以下に列挙するいくつかの同じタイプの顧客に、私たちのいくつかの製品を販売する。私たちの顧客タイプの記述は、このような充填業者/ディーラーの自身の顧客への販売に関係なく、当社の全方位サービス充填業者/ディーラーへの販売のみを含むように制限されています。

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私たちの非酒類顧客はコカ·コーラカナダボトル有限会社、コカ·コーラ連合会社、コカ·コーラ連合ボトル会社、レエスコカ·コーラボトル会社、コカ·コーラ西南飲料有限責任会社、ニューイングランド北部コカ·コーラボトル会社、太古ホールディングス(アメリカ)、フリーコカ·コーラ飲料有限責任会社、コカ·コーラ欧州太平洋パートナー会社、ギリシャコカ·コーラ社、コカ·コーラFEMSA社、太古コカコーラ(中国)、コカ·コーラ社、コカ·コーラアフリカ社、コカ·コーラ·エクセーク社、その他のTCCCネットワークボトル会社、Asahiソフトドリンク会社を含む。株式会社、ウォルマート社(サムクラブを含む)、好市多卸会社、アマゾン社。

私どもの酒類のお客様はレエス飲料グループ、ベン·E·キース社、J.J.テイラー流通会社とヒーンファミリー会社を含んでいます

大顧客が私たちから購入した金額を減らしたり、私たちの製品の販売を停止したりする決定は、私たちの財務状況や経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

コカ·コーラ連合社の純売上高は、2023年、2022年、2021年12月31日までの年間で、それぞれ約10%、11%、12%を占めています。

2023年、2022年、2021年12月31日までの年間で、レエスコカ·コーラボトル社の純売上高はそれぞれ私たちの純売上高の9%、9%、10%を占めている。

コカ·コーラ欧州太平洋パートナーは、2023年、2022年、2021年12月31日までの年間で、それぞれ純売上高の約13%、13%、12%を占めている。

季節性

すなわち飲料の販売には一定の季節性があり、第2と第3のカレンダー四半期の販売量が最も高い。飲料業界の販売量は天気条件の影響を受けている。しかしながら、エネルギー飲料カテゴリは、従来の飲料と比較してそれほど季節的ではないように見える。四半期変動は、新製品の発売、新市場の開放、特に温度変動がより顕著になる可能性のある国際市場、新ボトル販売業者と流通業者の増加、私たちの完成品販売組み合わせの変化、広告と販売促進費用の増加または減少を含む他の要素の影響を受ける可能性がある。

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知的財産権

私たちは現在、世界の様々な国と地域に21，300を超える登録商標と処理すべき申請があり、新しい商標を絶えず申請しています。私たちの商標、サービスマーク、著作権、ドメイン名、商業外観、その他の知的財産権は私たちの業務に非常に重要だと思います。怪物や怪物エネルギーは®Monster Energy Ultra，Unleash the Beast！，RehabMonster，Java Monster，Muscle Monster，Punch Monster，Juice Monster，Monster EnergyNitro，Reign Total Body Fuel，Reign Inferno，Reign Storm，BU，Nalu，NOS，Full Throttle，Burn，Mother，Ultra Energy，Playand Power Play，Relentless，Predator，Fury，Live+，BPM，Gladiator，Sami，Bang Energy，Tour，Tour，OWater，Brelar，Bllating，Live，BPM，Gladiator，Sami，Bang Energy，Tour，Tour獣は汚れた獣とを解放した^ＴＭ硬いお茶は私たちの核心商標になるだろう。私たちはまた私たちのいくつかのMonster Energyブランドのエネルギー飲料の最も重要な味の知的財産権を持っている。

登録された怪物や怪物エネルギーがあります®怪物エネルギー超、獣解放！、リハビリ怪物、ジャワ怪物、筋肉怪物、ボクシング怪物、ジュース怪物、BU、ネル、やけど、母、Play、Power Play(様式化)、非情、超エネルギー、BPM、捕食者、怒り、現場+、角闘士、武士、支配、全身燃料を支配し、王朝嵐#en 26、爆発エネルギー#27#、怪物の旅#28#、獣未散#29#と獣#^ＴＭ特定の管轄区域では、アメリカ以外の硬いお茶。

私たちはアメリカ特許商標局と世界の他の国の政府機関に私たちの商標の登録と登録を申請することによって、特に私たちの製品の流通と販売の場所で私たちの商標を保護します。私たちは私たちの製品パッケージとマーケティング材料に現れた声明、グラフィック、コンテンツに著作権を持つことを主張します。卸売業者、街頭行商人、小売業者、オンラインオークションサイト販売者、およびウェブサイト事業者を含むが、これらに限定されないが、当社の商標および著作権の不正使用から利益を得ることを求める個人および/またはエンティティを積極的に追っています。これらの個人と実体に民事訴訟を提起する以外に、私たちは適切な時期に法執行官と協力する。

管轄範囲によっては，商標が使用および/またはその登録が適切に維持されており，汎用商標となることが発見されていない限り，商標は有効である。商標がまだ使用されている限り、商標の登録は通常継続することができる。

私たちはまた、紛争商標の登録に反対し、必要に応じて訴訟を提起することによって、第三者から侵害されたり、私たちの商標を卑下したりしないように、私たちの商標権を実行して保護します。

政府の監督管理

私たちの多くの製品のアメリカでの生産、流通と販売は様々なアメリカ連邦、州と地方法規によって制限されていますが、これらに限定されません。“連邦食品、薬品と化粧品法”、“職業安全と健康法”及び職場の健康と安全を管理する各種の州法律法規；各種環境法規；1986年“安全飲用水と有毒物質施行法”(“カリフォルニア65号提案”)、アルコール飲料の販売と流通に関する様々な州と連邦法律法規。2018年の“カリフォルニア消費者プライバシー法”(カリフォルニアプライバシー法改正)と、このような製品の生産、輸送、販売、安全、広告、マーケティング、ラベル、パッケージおよびトッピングに適用される他の連邦、州、地方法規および法規を含む、データプライバシーおよび個人データ保護法律および法規。アメリカ以外では、私たちの多くの製品の生産、流通、販売も多くの法律と法規の制約を受けています。

私たちはまた、以下に説明する法規または規制行動を含む、他の既存、提案され、将来可能な法規または規制行動の影響を受ける可能性があり、いずれも、私たちの業務、財務状態、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。“第1部、第1 A項--リスク要因--政府規約の変化、または既存の規定を遵守していないことを参照

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エネルギー飲料に関連する法規は、当社の業務、財務状況、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性があり、“アルコール飲料に関する法規は、私たちの業務、財務状態または経営業績に悪影響を及ぼす可能性があり、このような製品の販売を抑制する可能性があります”、および“様々な環境法律の重大な変化または遵守が私たちに責任を負わせる可能性があり、および/または私たちおよび/または私たちのいくつかの施設および/または私たちの協力包装業者の閉鎖、移転、または減産経営をもたらす可能性があります。これは、私たちの業務、財務状況および経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります”以下の情報を参照してください。

また、米国および他の国は、連邦、州、市、超国家レベルで以下の議論の各テーマ分野について立法および法規を導入することができる。公衆衛生関係者と健康提唱者は、特にそれらが子供に影響を与える可能性があるため、肥満と飲酒に関連する公共健康結果にますます注目し、砂糖とアルコール飲料の消費を減少させるための立法改革を求めている。飲料中のカフェイン含有量にも注目されており、エネルギー飲料中の他の成分も注目されていることが見られました。欧州連合のようないくつかの地域では、甘味料、例えばスクラロースなどの食品添加物を含み、安全な再評価が必要であり、これは、そのような添加剤の仕様を変化させたり、承認された添加剤リストから削除したりする可能性がある。

製品のレシピ、ラベル、包装、広告。世界的に、私たちは私たちの製品に適した処方、ラベル、包装、広告(販売促進活動を含む)に適した多くの法規を遵守しています。カリフォルニア州では、カリフォルニア州65号提案の制約を受けており、この法律は、カリフォルニアの消費者に任意の製品に接触させる前に、カリフォルニアにリストされている癌や生殖毒性を引き起こす物質が発見された臨界量以上の警告を提供しなければならない。カリフォルニア州65号提案は警告を要求せず，製品メーカーが，関連製品の使用が消費者をその臨界量よりも低い列挙物質の1日平均数に曝露することを証明できれば，この臨界量は適用法規に規定されている科学的基準によって決定されるか，州政府が設立可能な“安全港”の閾値によって決定されるか，あるいはその物質が自然に発生するか，あるいは別の適用される例外によって制限されることを証明することができる。もし私たちが私たちの任意の製品に警告ラベルを追加したり、私たちの製品が販売されているいくつかの場所に警告を置くことを要求された場合、このような警告が私たちの製品のそのような場所や他の場所での販売に悪影響を与えるかどうか、あるいはどの程度私たちの製品に悪影響を与えるかを予測することは困難です。また，包装材料中の成分，パーフルオロアルキル基やポリフルオロアルキル物質(“PFAS”)を含む世界的な規制活動も増加している。これらの成分の健康結果が合理的であるかどうかにかかわらず、このような規制活動は追加の政府法規を招き、私たちの飲料包装に影響を与える可能性がある。

また、米国食品医薬品局(“FDA”)は、このような製品における添加糖量の開示を要求することを含む食品·飲料製品の量情報や栄養ラベルについても規定している。また、米国農業省が公布した法規要求は、2022年1月1日から、ある生物工学食品のラベルに当該食品が生物工学食品であることを開示しなければならない。これらの規定は、消費者が私たちの製品を購入し、消費することに影響、減少、および/または他の方法で影響を及ぼす可能性がある。

アルゼンチン、ブラジル、コロンビア、エクアドル、ホンジュラス、湾岸協力委員会加盟国、カリブ共同体および共同市場加盟国、メキシコ、人民民主共和国、人民民主共和国、Republic of China、パラグアイ、ペルー、ウルグアイなどの他の国も新たなラベル要件を考慮または公布しており、これは私たちのラベルと警告声明を修正する必要があるかもしれない。英国政府も、英国のEU離脱(以下、“離脱”と呼ぶ)後、食物ラベル法例を検討する可能性を提案している。

もっと広く言えば、タンザニアのようないくつかの市場は、特定のエネルギー飲料標準があり、L-カルニチンと人参のようないくつかの成分を含むことを常に許可していない、あるいは他の方法で私たちの製品のいくつかの成分のレベルを制限することを許可しない。ペルーでも機能飲料でのLカルニチンの使用に挑戦している。他の市場でも食品中の人参やいくつかの他の植物薬の使用を制限または禁止する可能性がある。私たちはこれらの特定の国の要求を満たすためにコストを発生するかもしれないし、私たちの製品は制限に直面するかもしれない。

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エネルギー飲料製品の年齢と他の制限。米国のいくつかの州、県、市および/または特定の外国では、未成年者および/または指定年齢以下の人への機能性飲料の販売および/または広告機能飲料の販売場所を制限または制限すること、および/または機能性飲料の販売場所を制限すること、および/または補充栄養支援計画(以前の食品券)の使用を制限することを制限する提案が提案されている。例えば、米国では、コネチカット州、マサチューセッツ州、サウスカロライナ州の立法機関がいくつかの法案を提出し、エネルギー飲料の販売に年齢制限を加えようとしている。例えば、アメリカ以外の国では、ラトビア、リトアニア、ポーランド、トルコ、バーレーンは18歳以下の人へのエネルギー飲料の販売を禁止し、カナダは12歳以下の子供へのエネルギー飲料の普及を禁止し、ラトビアとスコットランドは教育機関でエネルギー飲料の販売を禁止し、トルコは体育館、学校や病院などの“集団消費区”での販売や広告を禁止している。メキシコでは、タバスコとバハマ州は未成年者へのエナジードリンクの販売と学校での消費を禁止し、コリマは私立と公立学校でエナジードリンクの販売を禁止している。チリ、コロンビア、ドミニカ共和国、ホンジュラス、ブラジルのような他のラテンアメリカ諸国は、エネルギー飲料の年齢や他の販売制限を考慮してきており、スペインやルーマニアなどの他の国も同様である。似たような規定はカフェイン含有量が似ているかそれ以上のコーヒー製品には適用されない。

エナジードリンク消費税。アメリカ議会、いくつかの州立法機関、一部の地方政府はすでに砂糖含有飲料に消費税を徴収する立法を提出しており、砂糖含有飲料の消費税は一般的に1オンス0.01ドルから0.02ドルの間である。カリフォルニア州バークレーはこの措置を通過した最初の管轄区域となり、エネルギー飲料を含むいくつかの糖含有飲料に1オンス0.01ドルの一般税を徴収し、2015年1月1日に施行された。米国の他の司法管轄区域(カリフォルニア州のオルバニ、オークランドおよびサンフランシスコ、コロラド州のボルダー、ペンシルベニア州のフィラデルフィア、ワシントン州のシアトル、およびワシントンD.C.を含む)も同様の措置を採択し、その中のいくつかは訴訟で挑戦されている。私たちの製品にこのような税金を徴収することは私たちのある製品のコストを増加させ、あるいはある程度直接消費者に徴収して、私たちのいくつかの製品はもっと負担しにくくなります。私たちが業務を展開しているある外国の国、例えばフランス、イギリス、アイルランド、南アフリカ、メキシコ、コロンビアでは、砂糖入り飲料に消費税が徴収されています。ポーランドは最近砂糖を添加した飲料に課税し、特にカフェインとタウリンを含む飲料を対象としている。ブラジルは最近、エネルギー飲料に追加税を徴収する可能性がある選択的税金(IS)の作成を含む税金改革を承認した。他の国々も似たような措置を取ることを考慮している。さらに、ある司法管轄区域は機能飲料に消費税を徴収するための立法を提案した。例えば、クウェートは機能飲料に対する消費税の提案を考慮している。このような目標化された立法は他の国で採択された。例えば、2020年1月1日にメキシコ消費税改革が発効し、この税の影響を受ける“エネルギー飲料”の定義を拡大し、任意の量のカフェインを含む製品(従来版では製品のカフェイン含有量が100 mm当たり20 mgであることが要求されている)や“タウリン、グルクロン酸ラクトン、チアミンおよび/または任意の他の類似刺激作用を生じる物質”を含む。ハンガリーは消費税を発行して、私たちの製品は消費税を払わなければならない。バーレーン、サウジアラビア、アラブ首長国連邦は2017年からエネルギー飲料に100%の選択税を徴収し、カタールとオマーンは2019年からこの税を徴収し、クウェートが同様の措置を公布する可能性があることを示している。

カフェイン含有量の制限。エネルギー飲料を含む飲料中のカフェインの含有量を制限する立法が提案されている。私たちがビジネスをしているいくつかの管轄区域は飲み物に限られたカフェイン含有量を規定している。例えば、カナダでは、カフェインの最大含有量は各単部容器180 mgを超えてはならず、複数部の容器であれば1部(500 Ml)である。私たちはほとんどの製品が影響を受けていないにもかかわらず、カナダで販売されているいくつかのMonster Energy製品のカフェインレベルを調整した。ヨーロッパでは、カフェイン制限の例としてオランダのカフェイン制限量が35 mg/100 mlであり、ノルウェーでは2020年1月1日から32 mg/100 mlの制限量が導入されている。他の管轄地域では、トルコ、インド、パキスタンパンジャブ地域、エジプト、スペイン、コロンビア、イラク、および湾岸協力委員会加盟国を含み、カフェインを他の成分または特定の製品部門(例えば、機能飲料/スポーツ飲料)と組み合わせたカフェインの使用制限も実施または提案されている。このような制限は私たちのいくつかの製品を再調合しなければならないかもしれない。しかし、私たちは似たような立法を採用したすべての管轄区域で満足できるように私たちの製品を再作成することができないかもしれない。

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容器の大きさの制限。私たちの製品を様々な包装タイプと大きさに包装します。私たちのいくつかのMonster Energyブランドのエネルギー飲料に対して、16液オンスを超えるアルミニウム缶を含みます。コロンビア、コスタリカ、エジプト、ドミニカ共和国、スペインのようないくつかの司法管轄区域は、エネルギー飲料および他の飲料の容器サイズを制限することが考慮されている。このような制限を採用すれば、私たちは特定の国で販売されている製品のコンテナサイズを変える必要があるかもしれない。イギリスのような他の国は、これらの市場がこれらの他と類似した提案を再検討することに開放的であるにもかかわらず、提案された缶詰の大きさ制限を考慮して拒否している。

アルコール関連の法規と法律を遵守する。私たちのアルコールブランド部門はアメリカと国外の連邦、州と地方政府の監督を受けて、これらの政府の法律と法規はアルコール飲料の生産、流通と販売を管理して、許可、許可、広告とマーケティングを含む。私たちの醸造所、生産施設、その他のアルコール関連施設を運営し、私たちのアルコール製品を販売するためには、米国財務省、タバコ税収と貿易局(TTB)、米国農務省、FDA、州アルコール規制機関、州と連邦環境機関を含むが、これらに限定されない政府機関からの大量の承認、許可、許可を得なければならない。特に、私たちのビール工場はTTBと適用される州アルコール規制機関の監査と検査を随時受けています。

我々のアルコール飲料は，政府エンティティから徴収された各種税，許可料など，これらの実体が必要と考える可能性のある債券を納付し，適用される法律や法規の遵守を確保しなければならない。私たちが守らなければならないそのような税金はアメリカ連邦消費税だ。2018年1月から、年間生産量が200万バレルを下回る国内ビールメーカーに徴収されている連邦消費税は、1バレル7.00ドルから毎年出荷前の6万バレルの3.50ドルに低下した。一方，州や地方の消費税はアルコール含有量や飲料タイプによって異なる。連邦、州、あるいは地方政府は未来にこのような消費税を増加させるかもしれない。

環境法を守る私たちの施設と私たちのアメリカの共同包装業者の施設は、空気排出、水排出、水資源使用、廃棄物処理と回収に関する法律と法規を含む連邦、州と現地の環境法律と法規によって制限されている。私たちの他の国での業務は似たような連邦、州、地方、超国家の法律法規によって制限されており、これらの法律と法規はこれらの国に適用される可能性がある。環境コンプライアンス要求の変化，およびこれらの要求を遵守するために必要な任意の支出は，我々の財務業績や将来の成長に悪影響を及ぼす可能性がある。また、気候変動を含む環境問題への継続的な関心は、現地の水資源不足の懸念による温室効果ガスの潜在的影響の低減または軽減、商業用水のコストの制限または増加、またはいくつかの環境、社会、およびガバナンス指標の強制的な報告の拡大を含む新たなまたは増加する法律および規制要件(米国国内外)をもたらすことが予想される。これらの規定を遵守することは、私たちの資本支出、純収入、または競争地位に実質的な悪影響を与えず、私たちはいかなる重大な悪影響もないと予想される。

コンテナ保証金。多くの都市、州と外国は再充填できない飲料容器に保証金を要求している。このような措置によって適用される正確な要求は司法管轄区域によって異なる。その他の保証金、回収、生態税及び/又は製品管理提案はすでに連邦、州と地方の各レベル及び国外で発売され、公布される可能性がある。

カリフォルニア州では、顧客から償還価値を収集し、販売されているいくつかの炭酸と非炭酸製品の缶詰と瓶の数に基づいて、これらの償還価値をカリフォルニア州資源回収·回収部に振り込むことを要求されている。私たちの製品を販売している他の州と国でも、私たちは私たちの顧客に保証金を受け取ることを要求されて、これらの州で販売されているいくつかの炭酸と非炭酸製品の缶詰と瓶の数に基づいて、これらの保証金をそれぞれの管轄区に送金します。

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人的資本資源

2023年12月31日現在、73カ国·地域に従業員を有し、世界で6，003人の従業員がいます。これらの従業員には、北米での4120人の従業員、ラテンアメリカでの400人の従業員、アジア太平洋地域(オセアニアを含む)での270人の従業員、およびヨーロッパ、中東、アフリカ(“EMEA”)の1213人の従業員が含まれている。私たちのほとんどの従業員は全従業員(5254名)で、残りの749人の従業員はアルバイトに従事しています。当社の従業員6，003人のうち、会社と運営能力(行政、人的資源、法律、情報技術、運営、施設、倉庫、製品開発、監督、会計を含む)は2，367人、販売·マーケティング能力は3，636人。

2023年12月31日現在、私たちのアメリカ人従業員の約45%は、黒人、ラテン系、アジア人、太平洋島民、アメリカ先住民、他の先住民族を含むが、約36%のアメリカ人従業員が女性である1つ以上の代表的な不足グループから来ている。

2020年には、当社の多様性と包括性の努力に知見を提供し、DEI計画を私たちの全体戦略と業務目標に統合することを目的とした多角化、平等、包摂性(DEI)リーダーシップ諮問グループを設立しました。2021年、私たちはアメリカ、ヨーロッパ、中東、アフリカ、アジア太平洋地域に3つの地域環境と開発作業理事会を設立した。2023年には、環境·発展部作業委員会および各地域、環境·発展部指導諮問グループと実行管理層との連絡を支援するための専門的な役割である環境·慈善部門の上級副総裁を設立した。私たちは嫌がらせ、差別、そして無意識の偏見を含む職員たちのための訓練を提供する。

私たちは様々な訓練、指導、そして開発計画を通じて従業員たちを支援する。我々は、参加者がリーダーシップを学び、同業者や上級管理者とネットワークを構築し、重要な取り組みに対応する中間管理職発展計画を持っている。私たちはまた、高級指導者がビジネス戦略と革新方面の大学証明書を獲得するための第三者と協力するリーダーシップ発展プラットフォームと、食品と飲料の幹部課程を完成させ、商業の鋭敏性、専門的な発展と技術能力に集中する電子学習プラットフォームを提供する。また、私たちは従業員に電子学習プラットフォームを提供し、このプラットフォームは仕事と職業訓練、商業の鋭敏性、専門発展と技術能力に重点を置いた授業を提供する。

市場報酬調査との整合性を維持しながら、人材の誘致と維持を目的とした報酬プランを提供する。私たちは複数の短期インセンティブ計画を持ち、組織全体の人材の激励と維持に集中し、株式及び/又は業績現金奨励を通じて従業員に長期インセンティブ計画を提供する。

我々は現在，医療(仮想面会を含む)，歯科，視力，生命，事故死と肢解および短期·長期障害を含む保険料を受給し，フルタイム従業員をカバーし，医療，歯科，視力保険を含む条件に適合した被扶養者の保険料を分担している。また、常勤従業員に複数の自発的な福祉を提供し、生命保険、終身生命保険、意外保険、重大な疾病保険、柔軟な医療支出口座、柔軟な育児支出口座、旅行保険、前払い法律保険、健康奨励計画、身分窃盗援助、退職貯蓄口座を追加する(S)。

私たちはまたすべての従業員に従業員支援計画(EAP)を提供する。我々の401(K)計画の検討については、連結財務諸表付記19“従業員福祉計画”を参照されたい。

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カタログ表

利用可能な情報

上場企業として、Form 10−Kの年次報告、Form 10−Qの四半期報告、Form 8−Kの現在の報告、付表14 Aの依頼書、その他の情報(任意の改訂を含む)を米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出しなければならない。アメリカ証券取引委員会のウェブサイトで会社のアメリカ証券取引委員会の届出書類を見つけることができます。その中には、報告書、依頼書、情報声明、その他の電子的にアメリカ証券取引委員会に届出した発行者に関する情報が含まれています。URLはHttp：//www.sec.gov.

私たちのインターネットアドレスはWwww.monsterbevcorp.comそれは.我々のサイトに含まれる情報は、本文書または米国証券取引委員会に提出された任意の他の文書の一部ではなく、その中にも含まれていません。私たちのアメリカ証券取引委員会の届出書類(任意の改訂を含む)は以下の位置で無料で提供されますWwww.monsterbevcorp.comこれらの材料を電子的にアーカイブしたり、米国証券取引委員会に提供したりした後、合理的で実行可能な範囲でできるだけ早く提出します。さらに、以下の住所または電話で、これらのファイルのコピー(証拠品を含まない)を無料で請求することができます

怪物飲料会社

1怪獣の道

カリフォルニア州コロナ、郵便番号92879

(951) 739-6200

(800) 426-7367

​

プロジェクト1 Aリスク要因

本年度報告Form 10-Kの他の情報には、経営陣の財務状況や経営結果の検討と分析、合併財務諸表および関連付記が含まれているほか、以下のリスクも慎重に考慮すべきである。次のいずれかのリスクが実際に発生または継続した場合、当社の業務、名声、財務状況、および/または経営業績は、重大な悪影響を受ける可能性があります。次にまとめた危険要素は私たちが直面している唯一の危険ではない。私たちは現在知らないか、または現在どうでもいいと思っている他のリスクや不確実性は、私たちの業務、名声、財務状況、および/または経営業績にも大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

リスク要因の概要

以下は、当社の業務、名声、財務状況および/または経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性のある主なリスクの概要です。あなたはこの要約と以下に含まれる各リスクのより詳細な説明を読まなければならない。

運営と業界リスク

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カタログ表

政府規制と訴訟リスク

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カタログ表

知的財産権、情報技術、データプライバシーのリスク

金融リスク

運営と業界リスク

会社とTCCCは広範なビジネス計画を持っているため、会社の将来の業績はTCCCとの関係の成功に大きく依存している。

当社のエナジー飲料製品を米国で流通するすべての第三者の権利を、主に独立したボトルベンダ/流通業者からなるTCCC流通ネットワークのメンバーに移管した。また、少数の国を除いて、TCCCは私たちが世界的に第一選択の流通パートナーであり、TCCCネットワークのメンバーはアフリカ、アジア、カナダ、中南米、ヨーロッパ、メキシコ、中東などで私たちの製品を流通している。私たちはTCCCの流通ネットワークが引き続き世界での第一選択の流通パートナーになると予想している。そのため、私たちは流通業者の多元化を減少させ、現在TCCCの国内と国際流通プラットフォームに依存している

TCCCは同社に大量の株式投資を持っている。当社，当社およびいくつかの連属会社はいずれも複数の合意の契約者であり，これらの合意に基づき，当社およびいくつかの連属会社は(いくつかの例外を除く)TCCCとの適用流通調整プロトコルが終了するまで，ある地域でエネルギー飲料種別の競争に参加することはないことに同意した。会社とTCCC流通業者の販売契約はまた、ある例外的な場合を除いて、適用する流通業者は競争的エネルギー飲料製品を販売してはならないと規定している。

これらのプロトコルは，TCCCが我々の製品がTCCC流通システムで適切に注目されることを保証するための措置をとっていると信じているが，このような合意に対する条項の解釈はすでに現れており，将来的に分岐する可能性がある.また，TCCCはその流通システムのすべてのメンバを制御しておらず，その多くは独立会社であり，それら自身が行ったビジネス意思決定はつねにTCCCの利益と一致しているわけではない可能性がある.

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カタログ表

我々の組織文書中の条項や内部者やTCCCの制御は，このような変化が他の株主に有利であっても制御権の変化を阻止する可能性がある.

私たちの組織ファイルは統制権の変化を制限するかもしれない。また、さん·サックスとシュロースバーグさんは、2024年2月15日現在、発行済み普通株式の約8.2%を保有及び/又は行使した実益として、投票権を支配している可能性があります。TCCCは2024年2月15日現在、約19.6%の普通株を持っている。天猫社は取締役会に取締役を指名したこともある。そのため、サックスさん、さんシュロースバーグ、および/またはTCCCは、役員選挙、組織文書の修正、買収反対などの特別な取引を含む、我々の株主投票に提出する事項に対して重大な支配権を行使することができ、そのような行動が他の普通株主に有利になる可能性があります。

特に，TCCCの所有権は会社が支配権変更取引を行う能力に影響を与える可能性がある.TCCCは一定期間内に制御権変更提案を提案し、TCCCが非TCCCが所有しているすべての普通株と同じ割合で、発行された普通株の20%を超える当社のすべての普通株を投票投票する責任がある。しかしながら、TCCCがこのような制御権変更取引に反対する場合、入札者は、制御権変更取引の多くの会社流通株への投票を実現するために、少なくとも62.5%の非TCCC所有者の自社普通株保有者の支持(TCCCがその所有権を自社普通株の20%に増加させると仮定する)を要求される。また、TCCCが将来的に会社の売却を求める場合、TCCCはその所有している株式のために割増価格を支払う必要がないので、TCCCは入札優位性を持つことになる。TCCCと当社はまた、会社の制御権が変化した後、TCCCと当社の流通調整協定を終了することを許可される。この場合、TCCCがいくつかのTCCC競争相手に関連する会社の制御権変更後に流通調整プロトコルを終了する場合、または会社が任意の第三者に関連する会社の制御権変更後に終了した場合、TCCCは停止料を得る。

TCCCの利益は会社の他の株主の利益と異なるか、あるいは衝突する可能性があるため、TCCCの影響力は潜在的な行動や取引の遅延または阻止を招く可能性がある。また、TCCCがその株式の大部分を売却したり、このような売却が発生する可能性が予想される場合、TCCCの自社発行普通株に対する大量の発行済み普通株の所有権は、当社の普通株の取引価格を下方圧力に直面させる可能性がある。

私たちは主に充填業者と他の契約包装業者に依存して私たちの製品を生産します。もし私たちが私たちの充填業者と契約包装業者と良好な関係を維持できなければ、および/または彼らが私たちの製品を生産する能力が制限されたり、得られなければ、私たちの業務は影響を受けるかもしれない。

2023年、私たちは大部分の非アルコール製品の生産をボトル工場と他の契約包装業者にアウトソーシングし続けた。したがって、中断および/または遅延、および/または需要が予想される需要を超える場合、私たちは、商業的に合理的な価格および/または合理的なより短い時間で代替包装施設を調達することができない可能性がある。また、私たちの国内と国際市場の代替包装施設は限られており、十分な能力および/または私たちの多くの製品に適した設備を持っている。例えば、2022年には、予想以上の消費者ニーズにより、私たちの多くの製品ラインの販売は生産能力制限の悪影響を受け続けている。私たちの任意の製品生産の長時間の中断または遅延は、米国および海外が十分な長期能力を有する代替共同包装施設が、商業的に合理的な価格および/またはコスト、合理的な短時間および/または地理的に費用対効果のある距離で(あれば)そのような製品に提供できない可能性があるため、私たちの収入および/またはそのような製品のコストに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また、近年、共同包装機の統合により、私たちはますます共同包装グループに依存することが少なくなり、その中のいくつかのグループは私たちの怪物エネルギー飲料の連合包装量の大きな割合を占めている。もし私たちが最大の共同包装業者と良好な関係を維持できなければ、あるいは私たちの共同包装コストが増加すれば、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性がある。

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カタログ表

私たちは限られた会社が持っている施設に依存して私たちのいくつかの非アルコールやアルコール飲料を生産していますが、そのような施設の生産に悪影響を及ぼす事態の発展は私たちの業務の財務業績に大きな影響を与える可能性があります。

現在、邦エネルギー飲料は私たちが最近買収したフェニックス工場で生産された。また，我々はOskar Blues Brewery，Cigar City Brewing，Squatters Craft Bewers，Wasatch Brewery，Deep Ellum Brewing Company，Perrin Brewing Companyを含むMonster Brewing Companyのクラフトビールの組合せに依存して我々のいくつかのアルコール製品を生産している.

フェニックス工場の不利な変化や発展に影響を与えることは、Bang Energy飲料を生産する能力に悪影響を与え、あるいはこのような飲料の生産を停止させるかもしれません。同様に、私たちの現在の限られた数のビール工場の不利な変化や事態の発展に影響を与えることは、アルコール製品をタイムリーに生産して市場に出す能力を阻害するか、または特定のアルコールブランド部門の業務を完全に一時停止することを要求するかもしれない。

十分な生産能力または能力を有する代替施設は、既製品ではないかもしれないし、フェニックス工場、ノーウォーカー工場、または現在のビール工場と同じ生産能力で動作するためには、多くの時間またはお金が必要かもしれない。このような深刻な妨害は逆に私たちの業務の毛金利、運営キャッシュフロー、全体の財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは充填業者と流通業者に依存して私たちの製品を流通させる。既存の充填業者や流通業者と良好な関係を維持することができない場合、および/またはこれらの充填業者および流通業者の安全を確保することができなければ、私たちの業務は影響を受ける可能性がある。

私たちの多くの充填業者/流通業者は他の炭酸、非炭酸、非アルコール、アルコールと他の飲料製品を生産、生産および/または流通しています。多くの場合、このような製品は私たちの製品と直接競争する

瓶詰め業者/流通業者、購入グループ、コンビニおよびガスチェーン店、食品雑貨チェーン店、大衆販売業者、専門チェーン店、クラブショップ、電子商取引小売業者、電子商取引サイトおよび/または他の顧客(小売業者と私たちの充填業者/流通業者との相違を含む)は、いつでも彼らが携帯するすべてまたは任意の私たちの製品の搬送を停止することを一方的に決定し、彼らが携帯する私たちの製品の範囲を制限し、私たちの製品の販売および/または製品容器の大きさに制限または制限を加え、および/または私たちの製品の販売により少ないリソースを使用することは、私たちの業務に影響を与える可能性があります。さらに、競争相手、消費者、または他の人は、ある国の規制機関、小売業者、および/または顧客に、私たちの製品の許容または最大容器サイズを現在販売および販売されている容器から縮小させようとしており、私たちの業務に負の影響を与える可能性がある。さらに、私たちの充填業者/流通業者と彼らの顧客または購入グループとの間で発生する可能性のある貿易紛争は、会社のいくつかの製品を一時的または他の方法でキャンセルさせる可能性があります。バイアル/流通業者の統合はまた私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

コカ·コーラ北アメリカボトルメーカー、コカ·コーラヨーロッパ太平洋パートナー、コカ·コーラギリシャ社、コカ·コーラFEMSA、コカ·コーラ·アマテル、太古コカ·コーラ(中国)、中糧コカ·コーラ、コカ·コーラ飲料アフリカとコカ·コーラ·エクークは私たちの非アルコール製品の主な国内と国際販売店です。私たちはまた、通常独立した流通ネットワークを通じてアルコール飲料をあるビール流通業者に販売し、小売業者に流通している。したがって、もし私たちがこれらの充填業者/流通業者と良好な関係を維持できない場合、現在の流通ネットワーク内の支配権または所有権が変化した場合、または彼らがマーケティング、普及、販売、および/または流通に効果的に集中していなければ、私たちの製品の販売は悪影響を受ける可能性がある。

大顧客が私たちに購入した金額を減らしたり、私たちの製品の販売を停止することを決定した場合、私たちの財務状況と総合経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの小売業者/流通業者のマーケティング努力は私たちの成功に非常に重要だ。もし私たちのブランドが私たちの既存の充填業者/ディーラーに対する吸引力が低下した場合、私たちがより多くの充填業者/ディーラーを誘致できなかった場合、および/または私たちの充填業者/ディーラーが私たちの製品を効果的にマーケティング、普及、および/または流通していなければ、私たちの業務、財務状況、および運営結果は不利な影響を受ける可能性がある。

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既存または新たな充填業者/流通業者の終了および/または倒産による流通チャネルの中断および/または売上高の低下により、我々の業務および経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。特に、私たちがアルコールブランド部門の流通協定に移行できなければ、私たちはアルコール飲料販売店を交換するコスト増加に直面するかもしれない。

私たちは私たちが既存の流通ネットワークを維持することができるか、または私たちが現在手配している条項よりも多くの流通業者を得ることができるという保証はない。

私たちの現在の収入の大部分は機能飲料から来ており、機能飲料種別の競争圧力は私たちの業務と経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの重点は機能飲料種別であり、私たちの業務は機能飲料種別や業務の悪影響を受けやすく、これは私たちの業務と私たちの普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があります。

現在、私たちの売り上げの大部分は私たちのエネルギー飲料から来ています。私たちのMonster Energyブランドや他の機能飲料の売上のどんな減少も、私たちの将来の収入と純収入に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。歴史的には，我々はエネルギー飲料種別からの新規参入者とエネルギー飲料種別からの激しい競争を経験した。このような競争に関する議論は、“第1部、第1項--ビジネス--競争”を参照されたい

飲料冷却器を含む小売店での競争製品や限られた棚空間が増えており、市場での販売シェアを獲得または維持する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、私たちの競争相手のいくつかの行為は、未確認および/または誤った声明、虚偽広告声明、および当社の業務への侵害干渉、および競合他社の販売ブランドの誤った製品を含み、私たちの販売に影響を与える可能性があります。機能飲料カテゴリの競争圧力は、私たちの収入に影響を与え、価格侵食を招き、および/または私たちの市場シェアを低下させる可能性があり、いずれも私たちの業務および運営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります

私たちの飲み物に対する批判や私たちの製品に対する否定的な見方は一般的に私たちに悪影響を及ぼすだろう。

カフェイン、エネルギー飲料またはエネルギー飲料中の他の成分の健康影響に関する不利な報告、または私たちの製品またはエネルギー飲料中のカフェイン含有量および/または任意の他の成分に対する批判または負の宣伝は、製品の安全面の懸念を含み、私たちの業務、財務状況および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。近年、エネルギー飲料中のカフェイン含有量および/または他の成分を批判する文章および/またはエネルギー飲料が健康に一定のリスクがあることを示す文章が発表された。米国の機能飲料市場の全体的な増加は、持続的な負の宣伝およびコメントの負の影響を受けている可能性があると考えられ、これらの負の宣伝およびコメントは、メディア上に引き続き登場し、機能飲料の安全性を疑問視し、その成分(カフェインを含む)および/またはその含有量を制限すること、および/または消費者に最低年齢制限を適用することを提案する。カフェインおよび/またはエネルギー飲料の報告、研究または文章が発表され続けるか、または将来的に発表を継続するか、または追加の自発的な措置をとる場合、それらは私たちの製品の需要に悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちがすべてのエネルギー飲料ガイドラインの手本に規定されているすべての基準を満たすことができない場合、私たちが所属するアメリカ飲料協会および/または任意の国際飲料協会が採用した基準を含むが、これらに限定されない場合、私たちの全体的な名声に悪影響を与え、ひいては私たちの業務、財務状況、および運営結果にマイナスの影響を与える可能性がある。

数年来、大衆は日々アルコールと関連する健康と社会問題に注目しているため、飲酒運転、未成年者の飲酒及び誤用或いはアルコールの濫用による健康に対する負の影響を含むため、アルコール飲料業界もずっと社会と政治関心のテーマである。さらに、反アルコール団体は成功的に提唱され、より厳格なラベル要求、より高い税金、およびアルコール消費を制限するための他の規制が提唱され続けている。これらの懸念や提唱に応えるためには、アルコール製造業者の広告をさらに制限する可能性があり、追加の警告ラベルまたは包装要件が適用される可能性があり、アルコールの販売にさらなる制限が加えられる可能性があり、または米国または海外で販売されているアルコールにより高い消費税または他の税金を徴収するために再努力される可能性がある。しかも、このような批判と否定的な見方の増加は

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一般的に、アルコール飲料の販売や消費は、私たちのアルコール製品への需要を含めて減少する可能性がある。どのような発展も私たちのアルコールブランド部門の経営業績に否定的な影響を及ぼす可能性がある。

飲料業界のますます激しい競争と変化する小売構造は私たちの業務を損なう可能性があります。

飲料業界は競争が激しい。競争の主な分野は定価、包装、新製品の開発、味、製品の位置づけ、品質、販売促進とマーケティング戦略である。私たちの製品は、非アルコール飲料とアルコール飲料を含む、比較的多くの国内および国際メーカーが生産した様々な飲料と競争しており、その中のいくつかのメーカーは私たちよりずっと大きい財務、マーケティング、および流通資源を持っている。

私たちの成功競争能力に影響を与える重要な要素は、私たちの製品の効果、味と風味、貿易と消費者販売促進、新しいと独特の先端製品の迅速かつ効率的な開発、魅力的な異なる包装、ブランド製品の広告と定価を含む。私たちのスポーツマーケティング、ソーシャルメディア、その他の一般的なマーケティング活動の成功は私たちの業務、財務状況、運営結果に影響を与える可能性があります。私たちの製品はすべての液体茶点と競争して、場合によってはまたより規模の大きい競争相手の製品と競争して、多くの国内と国際的に有名な生産者の製品、例えばTCCC、ペプシコーラ、レッドブル株式会社、KDP、Molson Coors、星座ブランド、バドワイザー、ボストンビール会社とマーク·アントニグループを含みます。私たちはまた規模が小さいあるいは主に全国的あるいは地方的に運営されている会社と競争して、例えばCelsius、Prime、C 4、Alani Nu、Ghostなど、そして私たちのアルコールブランド部門の現地の手作り醸造所。私たちの製品はまた、雑貨店チェーン店、コンビニチェーン店、クラブショップなどの自社ブランドと競争しています。

私たちはエネルギー飲料カテゴリーのいくつかの新しい参入者のため、競争が強力に維持されると予想する。いくつかの競争相手は統合を行っており(主要競争相手は近年、大量の価値のある業務合併が行われていることが明証である)、より多くの生産能力を建設し、地理的に拡張し、および/またはより多くのSKUとスタイルを増加させている。例えば、ペプシは2022年8月にエネルギー飲料分野の競争相手Celsius Holdings，Inc.と長期戦略流通計画を達成した。また，アルコール業界の競争相手，特に手醸造業者やクラフト醸造所の数が増加することが予想され，特に米国財務省が報告した“ビール，ワイン，スピリッツ市場の競争”(“財務省報告”)で統合が市場競争に及ぼす影響を評価することを約束した後，アルコール分野のライバル，硬ソーダ，FMB，手作り醸造の国内ビール，輸入ビール，CBDや他の大麻飲料，すなわち辛口酒の販売が増加する予定である。私たちの製品の競争が激化するため、私たちは競争的な定価圧力に直面する可能性があり、私たちの製品に対する需要と市場シェアは変動し、甚だしきに至っては低下する可能性がある。

電子商取引小売業者、電子商取引サイト、モバイルビジネスアプリケーションおよび購読サービスによる売上の急速な増加、および実体小売業務の閉鎖、特に新冠肺炎の流行期間とその後、実体小売業務からデジタルチャネルへの転換を招き、衝動買いを減少させる可能性がある。我々が電子商取引能力を構築するにつれて、実体小売チャネルを運営する主要顧客との関係の悪化を経験することなく、既存および新たな電子商取引小売業者との発展と成功との関係を維持することができない可能性がある。自分の電子商取引能力を利益的に拡大することができなければ、および/または電子商取引小売業者が従来の小売業者から大量の市場シェアを奪った場合、私たちの業務は悪影響を受ける可能性がある。また、消費者がデジタル技術を使って価格をリアルタイムに比較する能力は私たちに追加的な圧力を与え、競争力のある価格を維持することを要求している。ガソリンチェーン店の販売は、ガソリン価格の上昇、燃料効率の向上、電気や代替燃料駆動自動車に対する消費者の選好増加の影響を受ける可能性があり、これは消費者がガソリンスタンドに行く回数を減少させ、それに応じて便利なガソリン小売業者での消費者の購入を減少させる可能性がある。もし私たちが急速に変化する小売業の構造に適応できなければ、私たちの売上シェア、販売量の増加、全体の財務業績はマイナス影響を受ける可能性がある。

飲料産業の競争のため、私たちは私たちの現在の収入、市場シェア、あるいは飲料産業の地位を維持する上で困難に直面しない保証はない。また保証することはできません

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私たちはエネルギーおよび/またはアルコール飲料産業における新しい細分化されたカテゴリーの出現に成功するだろう。*当社の収入が低下した場合、ビジネス、財務、および運用結果は不利な影響を受ける場合があります。

既存および新たな分野で事業を拡大したり、買収された業務や資産の統合に成功したりすることを含む我々の成長戦略を実施することはできず、我々の業務や財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは競争の激しい飲料業界で競争する能力と業務成長目標を達成する能力は、私たちが新しい味、製品、包装を開発する能力にある程度依存する。逆に、私たちの革新の成功は、私たちが消費者の傾向を識別し、消費者の好みに合わせる能力にかかっている。もし私たちの革新活動が成功しなければ、私たちの業務、財務状況、経営業績は不利な影響を受けるかもしれない。

2023年7月31日、私たちはボンガーエネルギーのほとんどの資産を買収した。他の資産の中で、今回の買収には邦エネルギー飲料事業が含まれている。Bang Energyを買収する前に、私たちは2022年2月にMonster Brewing Company、クラフトビールと硬蘇打水会社を買収した。私たちは飲料産業での私たちの業務を拡大するために買収を続けるかもしれない。全体的に、これらの買収の有効性は、新しい飲料シリーズの開発よりも予測が困難である可能性があり、予想される利益または予想されるリターン率を提供できない可能性がある。買収された企業の運営を統合することは困難、高価と時間の過程である可能性があり、多くのリスクに関連し、会社の文化と管理チームを統合し、肝心な従業員と顧客を維持し、ある政府法規とコンプライアンス要求に対する開放を増加し、コストと資源使用を増加させることを含む。買収した邦エネルギー飲料を会社の主要な瓶詰め業者/流通業者に移すことに成功しなければ、あるいは事業を統合することができない場合、および/または邦エネルギーと怪物醸造会社から買収したブランドを合理化することができなければ、私たちの業務も悪影響を受ける可能性がある。

私たちが買収された業務を統合する範囲では、私たちが予想していた時間範囲で買収を完了する期待収益を達成できないかもしれないし、実現できないか、あるいは私たちの既存の業務が買収によって悪影響を受けるかもしれません。たとえば，棚空間を獲得したり，顧客を引き留めたり，買収したBang Energy飲料の売上を増やすことができない可能性がある.このような利点を達成する費用もまた私たちが予想していたより高いかもしれない。したがって、買収·統合された業務は、予想されるように収益に貢献しない可能性があり、予想される利益率目標を達成できない場合や、全く実現できない可能性があり、このような取引の他の予想される戦略的財務収益を実現することもできない可能性がある。

私たちはMonster Brewing Companyの買収と、私たちが未来に行う可能性のある私たちの業務を飲料業界の新しい分野に拡張する買収も、独特のリスクとなっている。新しい業界(例えば、アルコール飲料業界)に入る関連リスクは、(1)この業界では経験がないか、または経験が限られていること、(2)特定の政府法規およびコンプライアンス要件の下にさらされていること、(3)新しい買収会社の製品の開発、製造、およびマーケティングが困難に直面していること、(4)新しい業界の消費者選好をよく知らないこと、を含むが、これらに限定されない。飲料業界に進出する新しい分野は、私たちを新しい競争相手と競争させる可能性があり、これらの競争相手はより大きく、より成熟した市場が存在するかもしれない。私たちは私たちがアルコール飲料産業や他の新しい飲料産業に入ることが利益を得ることを確実にすることができず、将来の収益性は延期されたり、他の方法で重大な悪影響を受ける可能性がある。

消費者製品とショッピング選好の変化は私たちの製品に対する需要を減らすかもしれない。

飲料業界は消費者選好の変化の影響を受け、消費者選好の変化は私たちに悪影響を及ぼす可能性がある。人々の健康、健康と栄養要素に対する認識と関心は日々増加しており、糖含有飲料に関連するカロリー摂取量に対する懸念、人工成分に対する不良認識、及び過度の飲酒が発生する可能性のある不良結果を含む。一部の消費者権益提唱団体および他の団体は、ダイエット飲料中のいくつかの成分に対する懸念を表現し、これらの成分は、私たちのいくつかのエネルギー飲料に含まれているか、またはアルコールの伝播および消費の減少を呼びかけている。パッケージ、大きさ、配置によって需要が変化します。このような発展は私たちの収入を減少させ、私たちの経営業績に悪影響を及ぼすかもしれない。

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消費者たちは飲料のもっと多くの多様性を求めている。例えば、私たちのアルコールブランドの場合、より広範な酒類業界は、伝統的に人気のあるビールブランドおよび細分化された市場から、良質ビール、輸入ビール、硬ソーダ、FMB、すなわち麦芽飲料、糖基およびスピリッツ飲料、CBDおよび他の大麻飲料、および他の同様の飲料のような飲酒選好および行動の転換を経験している。私たちの未来の成功は、私たちが消費者を引き付ける異なる革新的な飲み物を開発し、発売する能力に部分的に依存するだろう。

私たちの市場シェアを維持し、拡大するためには、異なる革新的な飲料を開発し、発売し、効果、味、品質、価格/価値の面で競争力を持たなければならないが、私たちがそれをすることができる保証はないにもかかわらず。消費者たちが将来私たちの製品を引き続き購入するという保証はない。いくつかの飲料ブランド、製品、および/またはパッケージの製品ライフサイクルは、消費者選好が変更される数年前に制限される可能性がある。私たちが現在販売している飲み物はその製品のライフサイクルの異なる段階にあります。これらの飲み物が私たちのために利益を上げ続ける保証はありません。私たちは製品と包装計画を通じて販売量の増加を達成できないかもしれない。私たちはまた新しい市場に入ることができないかもしれない。また，ショッピングモデルはデジタル発展の影響を受けているため，クライアントはモバイルデバイスアプリケーション，電子商取引小売業者，電子商取引サイトやプラットフォームを介して買い物を行っており，消費者のショッピング選好の変化に対応したり予測したりすることができず，顧客の第一選択のプラットフォームで顧客とインタラクションすることもできない可能性がある.もし私たちの収入が減少すれば、私たちの業務、財務状況、そして運営結果は不利な影響を受けるかもしれない。

私たちのアメリカ以外での拡大は私たちを国際市場の不確実な条件と他のリスクに直面させた。

私たちは国際的に私たちのエナジードリンク事業を拡大し、様々な新しい市場に進出し続けている。2023年12月31日，2022年，2021年12月31日までの年度まで，米国以外の顧客に対する純売上高はそれぞれ総合純売上高の38%，37%，37%を占めている。私たちの成長戦略には、私たちの国際業務のさらなる拡大が含まれているため、製品の流通を拡大し続けたり、アメリカ以外の消費者ニーズを維持できなければ、私たちの成長速度は悪影響を受ける可能性があります。多くの国際市場では、私たちの運営経験は限られているが、いくつかの国際市場では、私たちは運営経験がない。国際業務を確立し、発展させ、維持し、国際市場で私たちのブランドを発展させ、普及させることは、すべて高価である。私たちの多くの国際市場での毛金利パーセントはアメリカで得られた比較可能なパーセント毛金利よりも低いと予想されています。私たちは、私たちの国際市場の経済および/または政治的不安定、外貨為替レートの変動、外国利益を米国に送金する制限または関連コストを含むが、これらに限定されないが、これらに限定されない、海外業務の展開に関連する重大なリスクに直面し、引き続き直面するだろう。これらのリスクは、国際市場で競争基盤で製品を販売する能力に重大な影響を与える可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちの米国以外の業務は、現地司法管轄区域の法律と法規の要求を適切に遵守し、現地の業務人員の配備と管理における潜在的な困難、より高い製品損失率、特に製品の長距離輸送時に、より高い詐欺および/または腐敗発生率、現地の顧客と流通業者の信用リスク、および潜在的な不利な税収結果のリスクに直面している。

アルミ缶、原料、燃料および/または共同包装のコストを含む原材料コストの増加を転嫁できなければ、私たちはより高いコストベースに直面する可能性があり、私たちの業務と運営結果は不利な影響を受ける可能性がある。

主な原材料はアルミニウム缶、滑らかなアルミニウム缶、アルミニウム蓋、両端が再封可能なアルミニウム缶、アルミニウム或いはスチール缶、段ボール箱、少量のPETペットボトルと蓋、調味料、濃縮ジュース、ブドウ糖、糖、スクラロース、牛乳、クリーム、コーヒー、茶、ココア、麦芽、ホップ、水、酵母、エタノール、補助材料と他の包装材料であり、そのコストと供給は変動の影響を受ける。第三者サプライヤーから購入され、当社のMonster Energyブランドエネルギー飲料および/または当社の戦略ブランドエネルギー飲料で使用されるいくつかの味について、これらの第三者味サプライヤーは、そのいくつかの味レシピの独自の権利を有する。この香料成分や配合物を作るためのリストはありません

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私たちのいくつかの製品といくつかの混合濃縮物は、私たちが短時間で代替供給者から同様の味または濃縮物を得ることができないかもしれない。当社の第三者香料サプライヤーは、通常、他の第三者顧客にこのような香料および/または混合濃縮液を提供しない。私たちは私たちの多くの飲み物に含まれているいくつかの成分のための代替供給者を探した。しかし、私たちのいくつかの共同包装計画は、このような共同包装業者が彼ら自身のいくつかのコスト増加に基づいて彼らの費用を増加させることを可能にする。私たちは上記のいずれかまたは他の原材料や原料の価格が引き続き上昇するかどうか、あるいは未来に上昇する可能性があるかどうかを確定しない。私たちは私たちが未来の値上げを私たちの顧客に転嫁できるかどうか確信できない。例えば、最近、一部の小売業者は価格が上昇し続けているため、いくつかの飲料製品の販売を停止した。私たちは時々ある原材料の一部の年間予想需要について、ブドウ糖、砂糖、スクラロースなどの調達協定を締結します。近年、米国は鉄鋼とアルミニウムおよびある国から輸入された商品に関税をかけている。米国または他の国がより広い範囲の輸入品に課す追加関税、または他の国がとるさらなる貿易措置は、サプライチェーンコストの増加を招く可能性がある。

私たちは私たちの製品に対する需要を正確に見積もることができなかったり、十分な在庫レベルを維持できなかったり、原材料不足を予見できなかったり、私たちの業務や財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは既存製品および/または新製品の需要を正確に見積もることができないかもしれない。私たちの製品の需要に対する能力は正確ではないと思います。特に新製品の面では、急成長期には、新市場を含めて、そんなに正確ではないかもしれません。もし私たちの製品に対する需要を深刻に過小評価し、および/または十分な材料、原材料および/または包装材料を得ることができない場合、あるいは生産不足や品質の問題に遭遇すれば、短期的に需要を満たすことができないかもしれない。さらに、いくつかの風味成分、香料、果物およびジュース、コーヒー、お茶、ココア、乳製品、包装材料(アルミニウム缶を含む)、サプリメントおよび甘味料は、業界全体で不足しており、生産変動または遅延および/または製品不足および/またはコスト増加をもたらす。私たちは通常ヘッジプロトコルや代替ツールを使用してこの危険を管理しない。このような不足は、私たちの特定の製品の生産を妨害および/または遅延させ、私たちの業務や財務業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

特定の製品の将来の需要や新しい在庫獲得に要する時間を正確に予測できなければ、私たちの在庫レベルが不足する可能性があり、私たちの運営結果はマイナスの影響を受ける可能性があります。もし私たちが予定通りに出荷できなければ、私たちは流通業者および/または小売業者との関係を破壊し、私たちの流通コストを増加させ、および/または販売機会の遅延または喪失を招くかもしれない。私たちの製品をタイムリーに渡すためには、必要な製品の十分な在庫レベルを維持する必要があります。もし私たちのディーラーおよび/または小売業者が持っている製品の在庫が高すぎると、彼らはより多くの製品の注文を下すことができなくなり、これは私たちの将来の販売に悪影響を与え、私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの業務は季節的な影響を受けており、これは私たちの経営業績に変動を招く可能性があります。

私たちの業務は季節的な影響を受けており、これは顧客と消費者の内在的な需要とタイミング、および季節的な要因(例えば、悪天候条件)によって、私たちの製品の販売が一定期間変動する可能性があります。季節の違いを考慮すると、どの特定の四半期の業績も財政年度全体の業績を代表することはできないかもしれません。

包装用品、原材料投入、海運と国内運賃のコスト、および一般的なインフレは、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの多くの包装供給契約は、私たちのサプライヤーが、包装用品を製造するための基礎商品コストの変化に基づいて、缶詰のためのアルミニウム、ボトルおよびパルプのためのPETプラスチック、および段ボール箱および/またはトレイのための紙のような包装用品コストを調整することを可能にします。私たちが包装用品に支払う価格のこれらの変化は特定の予定時間に発生し、製品とサプライヤーによって異なります。場合によっては、いくつかの包装用品および/または商品の価格を合理的な時間内に固定することができる。他の場合には、構成する商品の基本コストを含むこれらの包装用品のコスト増加のリスクを負う

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これらの包装用品です。缶詰用アルミニウムに関するリスクの一部をデリバティブツールを用いて管理している。インフレは世界的に私たちのいくつかの原材料と包装コスト、大口商品、そして他の投入に影響を与えた。包装用品のコストやその他のコスト、例えば輸送コンテナコストや海運や国内運賃が増加すれば、私たちが受け取った価格を相応に調整することで、これらのコストを私たちの顧客に転嫁することができない可能性があり、私たちの運営結果に大きな悪影響を与える可能性があります。

世界的または地域的な悲劇的な事件は私たちの運営に影響を与え、私たちの業務を発展させる能力に影響を及ぼすかもしれない。

私たちはますます世界的に業務を展開しているため、私たちの業務は、不安定な政治情勢、内乱、抗議とデモ、大規模なテロ、特にアメリカや私たちの製品流通地の他の主要な工業化国に対するテロ行為、武装敵対行動の爆発またはエスカレート(例えば、ウクライナ、イスラエルとガザの軍事衝突、中東全体の緊張と台湾海峡の緊張)、重大な自然災害と極端な天気条件(例えば、ハリケーン、野火、竜巻、地震または洪水)、または広範に発生する伝染病(例えば、新冠肺炎の流行)の影響を受ける可能性がある。このような悲劇的な事件は、私たちの製品の生産および/または流通を含む、私たちの運営とサプライチェーンに影響を及ぼすかもしれない。物資および/または人員は他の場所に動員される必要があるかもしれない。私たちの本社と業務の大部分はカリフォルニアにあります。これは地震と野火のリスクがもっと大きい州です。私たちが使用しているいくつかの原材料は、特定のサイズの缶詰を含み、限られたサプライヤーから得ることができ、これらのサプライヤーに影響を与える地域的な悲劇的な事件は私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、このような事件は、世界的または地域経済活動を混乱させる可能性があり、消費者購買力や消費者が私たちの製品を購入する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの製品に対する需要を減少させる可能性がある。もし私たちの業務がこれらの要因で中断されたり、成長できない場合、私たちの成長率は低下する可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。

新冠肺炎の疫病はすでに発生し、私たちの業務と運営に影響を与え続ける可能性がある。

新冠肺炎の大流行はすでにある国で重大な公衆衛生と経済挑戦を構成し続ける可能性があり、すでに私たちの従業員、コミュニティと企業の運営及び世界経済と金融市場に影響を与え続ける可能性がある。新冠肺炎の大流行の人類と経済結果、及び一般的な結果は、新しい変種、及び政府、企業(当社と私たちのサプライヤー、瓶装業者/流通業者、共同包装業者と他のサービス提供者を含む)と公衆が新冠肺炎の大流行を制御するために取った或いは可能な措置を含み、すでに未来に私たちの業務と運営結果に直接或いは間接的に影響を与える可能性がある。

新冠肺炎疫病の負の影響と結果は私たちの業務、名声、経営業績及び/或いは財務状況に実質的な不利な影響を与える可能性があり、そして本文で討論した多くのリスク要素を悪化させる可能性があり、その中のいずれも私たちの業務、名声、経営業績及び/或いは財務状況に重大な影響を与える可能性がある。

持続可能な開発の期待または基準を達成できなかったことは、コスト増加、名声被害、または他の不利な結果に直面する可能性がある。

規制機関と利害関係者は、温室効果ガス排出や他の気候関連のリスク、持続可能な包装、水管理、多様性、公平と包容性、および会社の管理と監督を含む持続可能性の問題をますます重視している。私たちはこれらの問題を積極的に解決し、持続可能な開発に関するいくつかの目標を策定することを公言しているが、これらの措置は私たちの現在の計画と願望を代表しており、将来的に改善されるかもしれないが、特に実施の困難と費用、変化する規制と技術構造を考慮して、これらの目標を達成できる保証はない。例えば、持続可能性に関連する私たちの行動および目標の開示、およびこれらの目標の進捗状況の開示については、まだ発展中の進展を測定する基準、継続発展の内部統制およびプログラム、および将来変化する可能性があるという仮定に基づいている可能性がある。また、様々な政府と自律組織(米国証券取引委員会、欧州委員会、財務会計基準委員会を含む)が制定した規則、法規、標準は範囲と複雑性の上で変化を続け、これは逆にコンプライアンスの不確実性と難度を増加させた。これらは

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変化する規則や法規、および変化する株主の期待は、一般的かつ行政費用の増加、およびこれらの期待や規則の遵守または満足にかかる管理時間および注意の増加を招き続ける可能性がある。

私たちは、私たちの持続可能な開発目標を達成できなかったか、持続可能な開発実践を維持することができなかったか、または開発中の規制または利害関係者の期待に適合した新たに出現した持続可能な開発法規を遵守することは、私たちの名声を損なう可能性があり、顧客および人材を維持または誘致する能力を損なう可能性があり、法執行部門および利害関係者のより厳しい審査に直面させるかもしれない。私たちの名声はまた、私たちの利害関係者が持続可能な開発に関連する問題に対して私たちが行動するか、行動しないか、そして私たちの持続可能な開発計画と目標の性質または範囲、またはそれを修正するという見方によって損なわれるかもしれない。私たちの名声の損害とブランド資産の損失は、私たちの製品への需要を減少させる可能性があり、それによって、私たちの将来の財務業績に悪影響を与え、私たちの名声を再構築し、私たちの株価に影響を与える可能性があります。

気候変化と自然災害は私たちの業務に否定的な影響を及ぼすかもしれない。

大気中の二酸化炭素や他の温室効果ガスの増加により，世界の平均気温が徐々に上昇し，世界の天気パターンが大きく変化する可能性があり，自然災害の頻度や深刻さも増加することが懸念されている。天気パターンの変化は、いくつかの地域の農業生産性の低下、および/または疾患または他の健康問題の爆発を引き起こす可能性があり、これは、私たちの製品で使用されるいくつかの重要な成分、濃縮ジュース、サプリメントおよび他の成分の供給および/またはコストを制限し、世界各地のコミュニティの食品安全に影響を与える可能性がある。極端な天候条件の頻度や持続時間の増加も生産能力を損なう可能性があり、私たちのサプライチェーンを乱し、および/または私たちの製品の需要に影響を与える可能性があります。

ハリケーン、野火、地震または洪水、および病気の発生(例えば、新冠肺炎の大流行)や他の健康問題などの自然災害や極端な気象条件は、私たちの運営やサプライチェーンの運営に影響を与え、私たちの充填業者/ディーラーの運営に影響を与え、私たちの消費者が私たちの製品を購入する能力に悪影響を及ぼす可能性がある

気候変動の予想影響は，獲得性や水質の面で挑戦に直面したり，水の価格設定にそれほど有利ではない可能性があり，我々の業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの製品の販売も私たちの市場の天気条件の影響をある程度受けるかもしれません。私たち、私たちの充填業者と私たちの契約包装業者は私たちの飲料製品を生産する際に多くの重要な成分を使用しています。これらの飲料製品は砂糖、エタノール、コーヒー、茶ココア、大麦とホップなどの農産物から来ています。天気パターンとその他の要素の変化により、世界のある地域の食糧製品に対する需要が増加し、農業生産力が低下し、これはこのような農産物の供給を制限したり、コストを増加させたりし、世界各地のコミュニティの食糧安全に影響を与える可能性がある。天気状況は消費者の私たちのいくつかの飲み物に対する需要に影響を与えるかもしれません。これは私たちの運営に積極的あるいは消極的な影響を与えるかもしれません。

また，温室効果ガス排出削減に対する国民の期待は，エネルギー，輸送，原材料コストの増加を招く可能性があり，施設や設備への追加投資が求められる可能性がある。温室効果ガス排出、包装、水資源不足に関する適用法律、法規、基準または慣行の変化、および気候変動に関連するいくつかの法律、法規、標準または慣行を支持する団体のイニシアティブを提唱し、コンプライアンスコスト、資本支出、および他の財務義務の増加を招き続ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に影響を及ぼす可能性がある。例えば、カリフォルニアの立法機関も欧州委員会も法律を採択し、会社に気候変動や緩和努力に関する開示を大幅に増加させることを要求し、これは私たちが遵守するための追加的なコストを生成し、私たちの取締役会と経営陣により多くの監督義務を課すことを要求するだろう。アメリカ証券取引委員会はまた似たような規則を提案した。

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もし私たちが従業員のサービスを維持できなければ、適切な代替者が見つかるまで、私たちの運営および/または私たちの運営業績に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの業務は私たちの労働力のサービスに大きく依存している。私たちはどんな上級管理職の会員にもキーパーソン生命保険を提供しない。会長兼連合席のロデニー·サックス最高経営責任者、副会長兼連合席のヒルトン·シュロースバーグ最高経営責任者、または私たちの上級管理職の他の重要なメンバーのサービス損失は、適切な後継者が見つかるまで、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの職に就くために必要なスキルを備えている人は限られている可能性があり、受け入れ可能な条件でこれらの合格者を見つけたり雇用したりすることができないかもしれません。

否定的な宣伝(正当化の有無にかかわらず)は、私たちのブランドイメージや会社の名声を損なう可能性があり、私たちの業務を損なう可能性があります。

私たちの成功は、既存製品、新製品、ブランド延長のためにブランドイメージを確立し、維持する能力と、私たちの企業の名声を維持する能力にかかっています。私たちの広告、マーケティング、販売促進計画、そして製品の安全と品質、人権と環境持続可能性に対する私たちの約束が、私たちの製品のブランドイメージおよび消費者の選好と需要に予想される影響を与えることを保証することはできません。製品の安全、品質および/または成分含有量の問題、効果または不足(真実または想像)、私たちの文化および私たちの従業員、私たちの環境影響および私たちの業務の持続可能性に関する声明、または製品汚染に関する告発は、虚偽であっても根拠がなくても、私たちのブランドのイメージを損なう可能性があり、消費者に他の製品を選択させる可能性がある。もし、私たち、私たちの従業員、充填業者/流通業者、サプライヤー、またはビジネスパートナーが、私たちの製品の品質を保護できなかった場合、および/または、私たちの製品、サービス、および私たちの顧客を扱うこと、または顧客データを使用することを含む、非道徳的、不法、差別、不平等、または社会的無責任な方法で行動した場合、消費者の私たちの製品に対する需要は大幅に低下する可能性があります。さらに、私たちのブランドイメージまたは感知された製品の品質は、訴訟、メディア(インターネットまたは他の場所)の不利な報道、一般的な研究および規制、または他の政府調査(それぞれの場合、私たちの製品に関連するものであっても競争相手の製品であっても)、アルコールまたは非アルコール飲料に関連する立法にかかわらず、飲料産業の提案または新しい立法に影響を与える悪影響を受ける可能性がある。ソーシャルメディアやネットワークサイト上の当社または当社の任意のブランドに関する否定的な投稿やコメントは、不正確または悪意があっても、否定的な宣伝が生じ、当社または当社の名声を損なう可能性がある。孤立していても、繰り返し発生しているビジネス事件であっても、私たち、私たちのボトルメーカー/流通業者、サプライヤー、ビジネスパートナーからであっても、これらの事件は消費者の信頼を侵食し、それによってブランド価値を大幅に低下させ、あるいは潜在的に私たちの製品に対するボイコットを引き起こし、消費者の私たちの製品の需要と私たちの名声と財務業績にマイナス影響を与える可能性がある。そのようなイベントが、ソーシャルメディアまたはデジタルメディアを介して迅速に(悪意の原因を含む)迅速に宣伝された場合、または訴訟を引き起こす場合、その影響は悪化する可能性がある。

また、時々、私たちの製品やパッケージに直接関連する公共政策努力、あるいは私たちの業務に関連する公共政策努力があります。これらの公共政策討論は、時々異なる観点を持つ提唱団体の強い反対を引き起こし、製品ボイコットを含むメディアと消費者の不利な反応を引き起こす可能性がある。同様に、私たちのスポンサー関係は、私たちが後援または支援する組織に関連する個人または実体が実際にまたは告発された不適切な行為によって否定的に宣伝されるかもしれない。同様に、活動家が私たちまたは私たちのサプライチェーンを人権および職場の権利、および/または環境や動物の権利の問題と結びつける活動は、私たちの会社のイメージや名声に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちは“カリフォルニア·サプライチェーン透明性法案”と“連合王国現代奴隷法声明”に記載された政策とイニシアチブを含む人権尊重の多くの約束をした。私たちが“国連世界人権宣言”の人権を尊重していないという疑惑は、事実でなくても、私たちのサプライヤーや他のビジネスパートナーは、児童労働法を含む適用される労働者と職場の権利法律を遵守できなかったと実際にまたは虐待または誤用された労働者を含むとされている；肥満とアルコール消費をめぐる負の宣伝は、飲酒と飲酒運転を含む。そして、私たちの製品、用水、私たちの環境影響、私たちの運営の持続可能性、労使関係、私たちの文化と私たちの従業員などに関連する他のこのような懸念は、わが社の全体的な名声とブランドイメージにマイナス影響を与える可能性があり、逆に私たちの製品が消費者に受け入れられることにマイナスの影響を与える可能性がある。

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政府規制と訴訟リスク

政府法規の変化、あるいは機能飲料に関する既存の法規を遵守できなかったことは、我々の業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

米国連邦、州および/または市政レベルでは、エネルギー飲料の販売を制限するための立法が提案および/または採択されており、ある外国司法管轄区域の提案および/または立法は、エネルギー飲料の販売を制限し、飲料中のカフェインおよび他の成分の含有量またはレベルを制限し、特定の製品ラベルの開示および/または警告を要求し、消費税を徴収し、製品のサイズを制限するか、またはエネルギー飲料の販売に年齢制限を適用することを要求する。このような立法に関するいくつかの議論は、“第1部、第1項--企業--政府規約”を参照されたい。さらに、米国および他の国は、上述した各テーマ分野について、連邦、州、省、地方、市、および/または超国家レベルで追加的な立法を導入する可能性がある。公衆衛生官僚と健康提唱者は肥満に関連する公共健康結果にますます注目しており、特に児童に影響を与える場合、彼らは砂糖含有飲料の消費を減少させるための立法改革を求めている。飲料中のカフェイン含有量にも注目されており、エネルギー飲料中の他の成分も注目されていることが見られました。1つまたは複数の管轄区域で任意のこのような法規が公布され、私たちの大量の製品が単独または全体的に販売されている場合、これは私たちの機能飲料の需要または供給の減少を招き、私たちの業務、財務状況、および運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの多くの製品のアメリカでの生産、流通と販売、および私たちの製造施設自体は、現在も様々な連邦と州法規によって制限されているが、これらに限定されない：“食品と食品安全法”、“職業安全と健康法”、様々な環境法規、データプライバシー法、カリフォルニア65号提案；およびこのような製品の生産、輸送、販売、安全、広告、ラベル、包装および具に適用される様々な連邦、州と地方法規と法規。

アメリカ以外では、私たちの多くの製品の生産、流通、販売も多くの法律と法規の制約を受けています

規制当局が現在または未来の製品、そのラベル、生産プロセス、または施設がこれらの規定に適合していないことを発見した場合、罰金を科される可能性があり、または関連製品はリコール、市場からの投入、再配置および/または包装の交換を余儀なくされる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

アルコール飲料に関する法規は、私たちの業務、財務状況、あるいは経営結果に悪影響を与え、このような製品の販売を抑制する可能性があります。

政府機関はアルコール飲料産業を厳格に規制している。特に、それらは、許可証、倉庫、貿易および定価慣行を監視および管理し、警告ラベル、標識、広告、卸売業者および小売業者との関係、および制御された州における製品リストを含む許可および要求されたラベルを含む。財務省報告への対応として、規制貿易実践を強化する法執行が増加する可能性がある。非アルコール分野で受け入れられるマーケティングのやり方がアルコール分野で規制課題に直面する可能性があるため、アルコール飲料業界に拡張された非アルコール飲料業務ラインに重点を置くことも可能である。さらに、アルコール飲料を販売することができる他の国は、関税、消費税、および/または他の関連税金を徴収することができる。もし私たちが将来いくつかの規定を守ることができなければ、私たちの製品の販売量は大幅に減少するかもしれない。さらに、これらの機関または司法管轄区域が、海外でも国内でも、新たな法律、法規、費用、税金、または他のこのような要件を実施することを選択した場合、私たちの業務は悪影響を受ける可能性がある。これらの政府機関が追加の製品ラベル、警告要求の追加を要求した場合、またはアルコール製品の内容またはそれが健康に悪影響を及ぼす可能性があるという疑惑によって、私たちのアルコール製品のマーケティングまたは販売を制限する場合、私たちのアルコール飲料販売は悪影響を受ける可能性がある。

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様々な環境法律の重大な変化または遵守ができなかったことは、私たちに責任を負わせることができ、および/または、私たちのいくつかの施設および/または私たちの共同加工工場の閉鎖、移転、または減産をもたらす可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちと私たちの共同包装業者は、排出と空気、土地、水への影響を規制するための法規と法規を含む、広範かつ日々広くなっている連邦、州、地域、地方、国際環境法律の制約を受けている。私たちの作業と私たちの補助包装工の作業は匂い、騒音、あるいは他の汚染物質の排出を招く可能性がある。環境法律を遵守していない場合や将来的に何かを変更しなければ、私たちの工場の近くの従業員や他の人や私たちの同工包装工に被害を与える可能性があります。環境コンプライアンス、救済又は補償要求を満たす巨額のコスト、又は政府機関又は裁判所が運営に懲罰又は制限を加えるコストは、我々の業務、財務状況及び運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

気候変動を含む持続可能な問題への関心は、温室効果ガスの潜在的影響を低減または軽減するための新たなまたは改正された法律·法規をもたらす可能性があり、現地の水資源不足の懸念から、商業用水のコストを制限または増加させたり、リサイクルのような一定の持続可能性指標の強制的な報告を増加させたりする可能性がある。私たちが適用される環境コンプライアンス要件を遵守できなかったり、持続可能な開発指標に達しなかったりすれば、私たちの業務運営や名声は悪影響を受ける可能性がある。

私たちは、総検事、他の政府機関、および/または準政府機関が、私たちの製品の生産、広告、マーケティング、販売促進、ラベル、具、使用および/または販売に及ぼす可能性のある調査および/または行動の影響を予測することができない。

私たちは、私たちの製品の生産、広告、マーケティング、販売促進、ラベル、成分、使用および/または販売について、州総検事および/または他の政府および/または半政府機関が取る調査および/または法執行行動のリスクに直面しており、私たちは、様々な政府および規制質問および/または訴訟の参加者である。これらの訴訟を弁護することは、巨額の持続的な支出を招き、私たちの経営陣の時間と注意を業務運営から移す可能性があり、これは私たちの業務運営にマイナスの影響を与える可能性がある。

また、政府及び/又は半政府機関は、エネルギー飲料中のカフェインや他の成分の安全性、及びアルコール飲料の安全性及び潜在的な悪影響を随時調査する可能性がある。州総検察長または他の政府または半政府機関の調査で、私たちの製品および/またはそのような製品の生産、広告、マーケティング、販売促進、ラベル、具、使用および/または販売が適用される法律または法規に適合していない場合、私たちは、罰金、製品再調整、コンテナ交換、製品使用または販売の変更、および/または私たちの広告、マーケティング、および販売促進アプローチの変更を受ける可能性があり、すべてが私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの製品に関する訴訟、および関連する不利なメディアの関心は、私たちに重大な責任を負わせ、私たちの製品に対する需要を減少させ、それによって私たちの財務業績にマイナスの影響を与えるかもしれません。

私たちは知的財産権、詐欺、不公平な商業行為、虚偽広告、製品責任、違約クレーム、以前の流通業者のクレーム、労働者と雇用問題、人身傷害問題、消費者集団訴訟、証券訴訟、株主派生訴訟を含む様々な訴訟請求と法的手続きの当事者であったが、これらに限定されない。

私たちの広告および/または製品ラベル上のいくつかの声明が虚偽および/または誤ったものであるか、または現地の法律で規定された食品基準に適合していない、および/または私たちの製品が安全ではないと主張する訴訟を提起する人もいる。私たちはまた、彼らの広告のいくつかの主張が虚偽広告に相当すると主張する可能性のある競争相手に可能な集団訴訟を提起した。私たちは私たちが販売促進材料や製品ラベルで作ったいかなる声明も偽り、誤解性、あるいは現地の法律に適合していないと信じていないし、私たちの製品がいかなる方法でも安全ではないとは思いません。私たちは積極的にこのような訴訟を弁護します。

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Monster Brewing Companyに対する私たちの買収はまた、集団訴訟や他の個人的または政府的訴訟、ならびにアルコールマーケティング、広告または流通慣行、アルコール乱用問題、またはアルコールの過剰消費や誤用による他の健康的結果(死亡を含む)に関連するクレームに直面させる。例えば、一部の州では、原告はアルコール飲料メーカーおよび営業者が広告において未成年消費者を不適切に狙っており、特定の州の消費者保護または詐欺的貿易行為法規に違反していると告発している。

前述の事項または他の訴訟、その脅威、または未解決または脅威の製品関連訴訟によって引き起こされる不利なメディア関心は、大量の財務および管理リソースを消費し、私たちの製品に対する需要の減少、私たちへの巨額の金銭賠償、私たちのいかなる製品の販売を禁止し、私たちの名声を損なう可能性があります。私たちはいかなる訴訟や法的手続きの弁護や和解にも成功できず、債務を招く可能性があり、私たちの保険カバー範囲外の程度では、私たちの財務状況、収入、収益力に大きな悪影響を与え、私たちの普通株の時価低下を招く可能性がある。

もし私たちが重大な製品のリコールに遭遇したら、私たちの業務は重大な損失を受けるかもしれません。このリコールは私たちのブランドイメージと企業の名声を損なう可能性があり、重大な損失をもたらす可能性があります。

もし私たちのいくつかの製品が汚染され、破損され、ラベルが間違って貼られ、欠陥があり、または他の点で適用される法規要件に深刻に適合していない場合、私たちはすでに将来的に製品全体をリコールすること、または特定の協力包装業者、市場、小売業者、またはロットから製品をリコールすること、または私たちのいくつかの製品を再調合することを要求される可能性がある。例えば、近年、私たちはカナダ、ヨーロッパ、アメリカでいくつかの製品の限られたリコールを経験した。重大な製品のリコールは私たちの収益性と私たちのブランドイメージと会社の名声に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちはリコール保険を維持しません。

知的財産権、情報技術、データプライバシーのリスク

私たちの知的財産権は私たちの成功に必須的であり、このような権利を失うことは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちは私たちの業務に非常に重要な商標をたくさん持っている。私たちはまた私たちの製品パッケージの一部のコンテンツの著作権を持っている。私たちは、私たちの商標、著作権、および同様の知的財産権が私たちの成功に重要であると考え、登録と法執行行動によってこれらの知的財産権を保護しようとしている。しかし、他の当事者が私たちの商標、著作権、および同様の独占権を侵害または流用しない保証はない。私たちはまた、私たちの商標、商号または設計および/または商業外観を特定の国/地域で使用することもできず、将来的には、影響を受けたブランドの販売に影響を与え、支出を増加させる必要がある可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある

私たちの情報技術や第三者サービスプロバイダの使用は、ネットワークセキュリティの脆弱性や他の中断に直面させ、私たちの業務運営を混乱させ、私たちの名声や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

インターネットと第三者管理サービスを含む情報技術は、私たちが効率的に運営し、私たちの調達、サプライチェーンと従業員の流れを管理し、顧客と相互作用し、財務の正確性と効率を維持し、そして私たちの財務諸表を正確に作成することができる。適切な技術インフラを確立し、維持するために必要なリソースを適切に割り当てて効率的に管理していない場合、取引エラー、処理効率の低下、顧客流出、業務中断、および/またはセキュリティホール(内部および外部ネットワークセキュリティ脅威を含む)による知的財産権損失および/または損害に遭遇する可能性がある。ネットワークセキュリティ攻撃は、マルウェア(マルウェア、恐喝ソフトウェアおよびウイルス)、ネットワーク釣りおよび社会工学、不正アクセスしようとするネットワーク、コンピュータシステムおよびデータ、従業員の悪意または不注意行為(彼らがアクセスする権利のある情報の乱用を含む)、ネットワーク恐喝、電子または電気通信詐欺、および他の形態の電子セキュリティホールを含むが、一定期間検出が困難である可能性がある。これらのイベントは、日常動作中の障害(例えば、システムアップグレード)またはユーザエラー、ならびにネットワークまたはハードウェア障害、悪意または

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破壊的ソフトウェア、従業員または請負業者の意図的または悪意のある行為、ハッカー、犯罪集団または民族国家組織のネットワーク攻撃(社会工学、商業電子メール漏洩、ネットワーク恐喝、サービス拒否、またはネット釣りのような抜け穴を利用しようとすることがある)、地政学的事件、自然災害、電気通信ネットワークの故障または破損、または他の悲劇的な事件を含むことができる。*このような攻撃は、当社のデータまたはビジネスシステムの中断またはアクセス不能をもたらす可能性があります。お客様の注文および/または失われた顧客注文を処理できない場合があります。私たちまたは私たちの従業員、顧客、消費者、パートナーまたはサプライヤーの機密、独自または他の保護された情報を無許可に発行すること、オフィス、工場、生産、倉庫または他の施設の中断または閉鎖による収入損失または他のコスト、救済イベントまたはセキュリティ対策を改善するコスト、増加した保険コストおよび/または恐喝ソフトウェア支払い、およびデータ破損を含む追加料金。どのような結果も、私たちの財務状況、経営業績、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちはまた、私たち、従業員、顧客、サプライヤー、または他の第三者サービスプロバイダに属する機密または独自の情報が失われたり、流用されたりすることによって名声を損なう可能性があり、政府の調査、調査、法執行行動、および規制罰金を含む法律行動とより多くの監督監督に直面する可能性がある。保険契約の条項と条件によると、私たちの保険範囲は違約または中断のいくつかの態様を含む可能性がありますが、このような保険はすべての損失をカバーするのに十分ではないかもしれません。また，ネットワーク脅威の範囲や重症度，特に恐喝ソフトウェアを用いた攻撃が増加している.セキュリティ脅威の性質と方法が絶えず変化しているため、私たちは未来のいかなる事件の形式と性質を予測することができず、ますます複雑かつ複雑なネットワーク脅威を防止するための保護措置の実施、維持、強化のコストと運営費用が大幅に増加する可能性がある。

また、当社のSAP企業資源計画システムを含むデータ管理システムが、我々の業務運営に関するデータを効率的に収集、記憶、処理、報告することができない場合(設備の故障や制限、ソフトウェア欠陥、ネットワークセキュリティ攻撃および/または人為的エラーのためであっても)、我々の業務計画を効率的に計画、予測、実行し、適用される法律法規を遵守する能力は深刻な損害を受ける。どのような減価も、私たちの財務状況、経営業績、キャッシュフロー、および私たちの内部と外部経営業績の即時性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは、いくつかの機能を達成するために、または私たちの運営をサポートするサービスを提供するために、サプライヤー、流通業者、充填業者、契約包装業者、請負業者、クラウドデータストレージ、および他の情報技術サービスプロバイダ、および他の外部ビジネスパートナーを含む第三者との関係に依存します。我々は，これらの第三者サービスプロバイダやパートナーとデータを共有する可能性があり，我々に関連するネットワークセキュリティ，プライバシー侵害，業務中断，システム，従業員ミスなどの類似のリスクに直面している.第三者サービスプロバイダや他の業務パートナーとの関係を選択して管理するプログラムがありますが、彼らの業務運営や管理やコンプライアンスシステム、実践、プログラムを制御することはできませんし、複数の第三者サービスプロバイダの管理が私たちの運営の複雑さを増加させています。私たちが法規や法律の要求を遵守することを含む、私たちの第三者サービスプロバイダとパートナーの表現を十分に監視できない場合、私たちはミスを正すための追加のコストを生成しなければならないかもしれません。私たちの名声は損なわれるかもしれません。あるいは私たちは訴訟、クレーム、法律または規制手続き、照会、または調査を受けるかもしれません。*サード·パーティ·サービスプロバイダおよびパートナーが、当社のシステムと統合されていない個別の情報システムを使用し、ネットワークセキュリティイベントを受ける場合、これらのリスクも存在する可能性があります。これらのリスクは，我々が投資や協力している被買収企業，合弁企業，企業にも存在し，これらの企業は単独の情報システムを使用しているか，あるいは我々の情報システムに完全に統合されていない.第三者は、ネットワークセキュリティイベントに遭遇する可能性があり、私たちが彼らと共有しているデータまたは彼らが提供してくれたデータに依存する可能性があり、事件に関連する人員や情報をタイムリーに通知してアクセスすることを含むこのような第三者との調整が必要であり、発生した任意の問題を解決するための努力を複雑化させる可能性がある。したがって，ネットワークイベントが我々のシステムや情報に直接影響を与えなくても，我々の第三者サービスプロバイダやパートナーに関連した活動が我々の業務に悪影響を与えるリスクに直面している.

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カタログ表

もし私たちがデータプライバシーや個人データ保護法を守らなければ、私たちは否定的な宣伝、政府の法執行行動、および/または個人訴訟を受ける可能性があり、これは私たちの業務および運営業績にマイナスの影響を与える可能性がある。

我々は、通常のトラフィック中に、特定の識別または識別可能な個人(現従業員および前任者を含む)に関する情報(“個人データ”)を受信、処理、送信、および格納する。したがって、私たちは個人データに関連した様々なアメリカ連邦、州、外国の法律法規を守らなければならない。これらの法律は変化する可能性があり、他の管轄区域ではいつでも新しい個人データ立法が制定される可能性がある。EUでは、“一般データ保護条例”(GDPR)には、EU住民の個人データを受信または処理する会社の運営要求が含まれており、従来の規定とは異なり、規定を遵守しないことに対する重大な処罰も含まれている。さらに、各州が可決または考慮しているプライバシー法律および法規は、2018年のカリフォルニア消費者プライバシー法(CCPA)およびカリフォルニアプライバシー権法案を含み、特定のデータ漏洩に新たな個人訴訟権利および法定損害賠償を提供し、消費者にデータ収集、処理および共有方法を開示すること、および消費者が第三者と特定のデータを共有しないことを選択することを含む、州住民個人データを処理する会社に運営要求を提出する。

GDPRおよび州プライバシー法による変化、および既存の個人データ保護法の他の変化、および他の管轄区域にこのような法律を導入することに加えて、当社は追加のコストおよび支出に直面し、当社の業務実践およびセキュリティシステム、政策、プログラム、および実践をコスト的に変更する必要があるかもしれません。個人データのセキュリティ制御、データプライバシーおよびデータセキュリティに関する人員訓練、仕入先管理プロセス、および私たちが実施している政策、プログラム、やり方は、個人データの不適切な処理や漏洩を防止します。資料の漏洩或いは不適切な処理、あるいはGDPR或いはその他の個人資料保護或いは私隠法律法規に違反して当社の個人資料に違反すると、当社の名声を損害し、消費者の自信を失い、当社の政府執行行動(罰金を含む)を受けさせ、或いは当社に対する個人訴訟を招き、それによって収入損失、コスト増加、金銭損害賠償責任或いは罰金及び/又は刑事起訴を招く可能性があり、それによって当社の業務及び経営業績に負の影響を与える.

金融リスク

有効税率の変動はわれわれの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある.

私たちはアメリカと特定の外国司法管轄区で所得税と他の税金を払わなければならない。したがって、私たちは異なる司法管轄区域で複数の納税年度の監査を同時に受ける

私たちは特定の州と特定の外国司法管轄区域とは違う段階の検討をしている。私たちは2020年から2022年までのアメリカ連邦所得税申告書がアメリカ国税局の審査を受けるだろう。私たちの州所得税申告書は2019年から2022年まで納税年度に審査されます。イギリスとアイルランドの所得税申告書は2019年から2022年まで納税年度に審査される。

任意の所与の時間に、このような税務監査をどのように解決するかに対する私たちの予想を変えるイベントが発生する可能性があります。したがって、これらのイベントは、不確定な税務状況に対する私たちの計画を変える可能性があるので、私たちの四半期および/または年間税率に大きな変化がある可能性があります。

新たな米国大統領政府または国会が提出したいかなる立法も、2017年の減税および雇用法案の変更または廃止、連邦企業所得税税率引き下げの努力が含まれる可能性があり、これは私たちの所得税支出に悪影響を与え、私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。また、米国の多国籍企業の海外収益課税方式の変化は、既存の税法解釈や実行方式の変化を含め、我々の財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、経済協力開発機構(“OECD”)は、その税ベース侵食と利益移転(“BEPS”)プロジェクトを通じて、多くの長期的に存在する国際税収原則を変更することを提案している。これらの変化はある程度税収の不確実性を増加させ、より高いコンプライアンスコストを招き、私たちの所得税の支出、経営業績、および/またはキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。OECDとの

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BEPSプロジェクトは、会社が世界各地の業務に関するより多くの情報を税務機関に開示することを要求されており、これは、異なる国で稼いだ利益のより厳しい監査審査につながる可能性がある。私たちが運営する司法管轄区域で税収の経済的·政治的圧力を増加させたり、新たなまたは改革された税収立法または法規を採用することは、税務紛争の解決をより困難にする可能性があり、税務監査および任意の関連訴訟の最終的な解決策は、私たちの歴史的規定や課税項目とは異なり、私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

もし私たちの商業権や無形資産が減価されたら、私たちは費用を収益に計上することを要求されるかもしれない。

アメリカ公認会計原則(“GAAP”)によると、吾らは少なくとも毎年私たちの無限に記帳した無形資産と商業権の減値をテストし、そして事件或いは環境変化が帳簿価値が回収できない可能性があることを示す時、私たちの無形資産の減値を審査しなければならない。私たち無形資産の帳簿価値が回収できない可能性がある要素は、私たちの既存製品の成長率の低下や予想を下回ったこと、株価と時価の低下、そして私たちの業界の成長率の鈍化を含む状況の変化と考えられるかもしれない。

私たちは私たちの無形資産が減価されたと判断した間に収益費用を計上することを要求されるかもしれない。このような疑いは私たちの運営結果に悪影響を及ぼすだろう。2023年12月31日現在、我々の営業権総額は約14.2億ドル、その他の無形資産総額は約14.3億ドルである。2023年12月31日までに、いくつかの非償却無形資産に関する減価費用3，870万ドルを記録しました。

外貨為替レートの変動は私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちはドル以外の通貨での販売、費用、利益、資産と負債の面で外貨為替レートリスクに直面しています。著者らは金融機関と長期貨幣両替契約を締結し、経済ヘッジを確立し、ある合併付属会社の非機能性貨幣資産と負債に関連する一部の外貨リスクを具体的に管理する。私たちはすべての外貨リスクをヘッジするための道具を使っていないので、すべての外貨変動の保護を受けていません。したがって、私たちが報告した収益は外貨為替レートの変化の影響を受ける可能性がある。また、時間の経過とともに、外貨為替レート変動が利益率や財務業績にどのような有利な影響を与えるかは持続不可能である可能性がある。現在のドルの相対的な強さは私たちの運営結果に影響を与えた。

2023年、2022年、2021年12月31日までの年度の外貨取引損益総額は、長期通貨両替契約の損益を含め、それぞれ6，020万ドル、3，790万ドル、30万ドルである。

会計基準または慣行および/または税務面の潜在的な変化は、私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは未来の会計基準や慣行の変化が私たちの財務業績に及ぼす影響を予測できない。新しい会計基準が発表される可能性があり、私たちが収入、費用、資産、負債を記録する方法を変えることができる。会計基準のこのような変化は私たちの報告書の収益に悪影響を及ぼすかもしれない。直接と間接所得税率の引き上げは税引後収入に影響を及ぼす可能性がある。同様に、間接税の増加(飲料容器の処理に関連する環境税および/または一般飲料または特にエネルギー飲料への間接税を含む)は、私たちの製品の負担能力に影響を与え、私たちの売上を減少させる可能性がある。

私たちが合併に基づいて効果的な開示制御や手続き、財務報告の内部統制を維持できなければ、私たちの株価や投資家の会社に対する信頼は重大で不利な影響を受ける可能性がある。

私たちは、財務報告の開示制御および手続き、および財務報告の内部統制を維持しなければならず、これらの制御および手続きは、“第2部、第9 A項--制御および手順”に記載された目的に対して有効である。私たちが維持できなければ

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このような統制と手続き、私たちの業務、運営結果、財務状況、および/または私たちの株の価値は実質的に損なわれる可能性があります。

私たちが事業を展開しているどの主要国でも、金融市場の不確実性や一般経済や政治状況の他の不利な変化は、私たちの業界、業務、経営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

世界経済の不透明な要素は、高インフレ経済、外貨為替レートと金利上昇を含み、私たちのような企業に多方面の影響があり、私たちの未来の商業活動を正確に予測し、計画することは困難である。私たちは経済が改善されることを保証することもできないし、これらの改善が持続可能であることを保証することもできないし、それらが私たちに関連する市場状況を改善する保証もない。また、私たちは、米国以外での拡張が、アフリカ、アジア、中米、南アメリカ、ヨーロッパ、中東、他の国際市場へのいかなる事態の発展や危機へのリスクを増加させているため、どのような市場中断の持続時間や深刻さを予測することもできない。我々の主要な国際市場の不利な経済状況と金融不確実性、経済減速と衰退、および内乱と政府交代を含む、私たちのいくつかの他の国際市場の不安定な政治状況は、世界の消費者の信頼を破壊し、消費者の購買力を低下させ、それによって私たちの製品に対する需要を減少させる可能性がある。このような状況には、ウクライナ、イスラエル、ガザの軍事衝突、中東全体の緊張と台湾海峡両岸の緊張、それによるいかなる経済不確定性や商品価格の変動も含まれている。

私たちの一社以上の取引相手金融機関が約束を破ったり倒産したりすると私たちは大きな損失を受けるかもしれません。

私たちが行うことができる任意のヘッジキャンペーンの一部として、長期契約、商品先物契約、オプション契約、セット契約、およびスワップ契約を含む、異なる金融機関と派生金融商品に関する取引を行うことができる。我々はまた、米国や海外の銀行や他の金融機関の預金や口座に大量の現金、現金等価物、その他の投資を存在させ、このような取引相手金融機関の違約や倒産のリスクに直面させている。経済低迷や金融市場が不確定な時期には、取引相手が違約や倒産のリスクが大きい。もし私たちの取引相手のうちの1つが破産または破産を申請した場合、私たちは違約による損失を取り戻すか、その取引相手の口座に保管または保有している資産を取り戻す能力は、取引相手の流動性または破産および破産手続きを管理する適用法によって制限される可能性がある。私たちの1つ以上の取引相手が約束を破ったり失敗したりすると、私たちが大きな損失を受け、私たちの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

株価の変動は売却機会を制限する可能性がある。

私たちの株価は多くの要素の影響を受けて、株主の期待、財務業績、私たちと私たちの競争相手が新製品を発売すること、一般経済と市場状況、例えばインフレ、投資界の推定と予測、その他の各方面のパブリック意見、そして訴訟を含む多くの他の要素を含み、その中の多くの要素は私たちがコントロールできるものではない。私たちの将来の業績に関する指導は提供しません。私たちの収入、利益率、製品の組み合わせ、運営費用、純収入、あるいは一株当たりの収益を含むが、これらに限定されません。私たちはアナリストの純収入および/または収益予測を達成できないかもしれないが、これは、彼ら自身の多くの製品タイプおよび/または新製品の収入、販売量、および販売組み合わせの予測に基づいており、いくつかの製品は他の製品よりも利益があり、彼ら自身の毛金利および運営費用の推定に基づいている。私たちが製品の売上高、収入、毛金利、営業利益、純収入および/または1株当たりの収益の任意の予想レベルまたは組み合わせに達することは保証されません。したがって、私たちの株価は変動が大きく、株主は魅力的な価格で私たちの株を売ることができないかもしれない。しかも、私たちの株式市場価格の変動は私たちに証券集団訴訟を引き起こす可能性がある。2023年12月31日現在の会計年度では、我々の株価は最高60.47ドル、最低47.13ドルであった。

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カタログ表

私たちの投資はリスクの影響を受け、これらのリスクは損失をもたらし、これらの投資の流動性に影響を及ぼす可能性がある。

2023年12月31日現在、私たちは23億ドルの現金と現金等価物、9.556億ドルの短期投資、7640万ドルの長期投資を持っており、預金、商業手形、社債、米国政府機関証券、米国国債、およびより少ない市政債券を含む。その中のいくつかの投資は一般的な信用、流動性、市場、そして金利リスクの影響を受ける。これらの私たちのポートフォリオに関連するリスクは、私たちの将来の運営結果、流動性、財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない。

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項目1 B。未解決従業員意見

適用されません。

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プロジェクト1 C。ネットワーク·セキュリティ

我々の取締役会は、顧客、消費者、従業員、その他の利害関係者の信頼と信頼を維持することの重要性を認識し、すべてのネットワークセキュリティ事務を監視している。経営陣は私たちの情報セキュリティ計画において核心的な役割を果たしており、この計画は私たちの企業リスク管理の重要な構成要素であり、業界のベストプラクティスと適用枠組みに合った制御措置を実施して、脅威を識別し、攻撃を抑止し、私たちの会社の資産を保護することを含む。また、ネットワークセキュリティ監査員、評価員、コンサルタントを含む一連のネットワークセキュリティ専門家を招いて、私たちのリスク管理システムを評価し、テストした。これらのパートナーシップは、専門知識と洞察力を利用して、私たちのネットワークセキュリティ戦略とプロセスが業界ベスト実践と一致することを保証することができます。私たちのこのような第三者との協力には、定期監査、脅威評価、そして安全強化に関する相談が含まれている。

私たちの首席情報官とそのチームは、私たちのネットワークセキュリティ戦略、政策、標準、アーキテクチャ、プロセスをリードしています。我々の情報セキュリティリーダーチームは，ネットワークと情報セキュリティ事務において20年以上の総合的な経験を持っている.私たちの情報セキュリティ計画はまた私たちの最高経営責任者や他の上級管理職のメンバーから支持された。私たちの計画を内部および外部の専門家が定期的に審査し、審査結果を上級管理職や取締役会に報告します。我々は、第三者サービスプロバイダや他の業務パートナーとの関係を選択して管理するためのプログラムを作成した。たとえば，ある第三者サービス提供者や他の業務パートナーがセキュリティ基準に適合していることを示すSOC II報告書を提供することを要求する.私たちはまた、業界参加者や適切な情報や法執行部門と積極的に接触し、私たちのネットワークセキュリティガバナンスの発展に努力していく一部としても努力しています。

我々の情報セキュリティチームは、当社の第三者サービスプロバイダに関連するイベントを含む、当社のイベント応答チームの潜在的な重大なネットワークセキュリティイベントを直ちに通知します。*最高経営責任者は、当社の連席CEOに状況を簡単に紹介し、取締役会の監査委員会(“監査委員会”)に報告します。監査委員会は必要に応じて，我々のネットワークリスクと脅威，我々の情報セキュリティシステムを強化するプロジェクト状況(例えば従業員ネットワークセキュリティ訓練)，情報セキュリティ計画の評価，新たに出現した脅威状況などを取締役会に簡単に紹介する.管理職の上級メンバーからなるネットワークセキュリティ·コンプライアンス指導委員会は、四半期ごとに会議を開催し、我々のネットワークセキュリティ態勢の強化とガバナンスの提供に関するすべての事項を審査する計画を立てている。

当社のネットワークセキュリティ脅威リスクに合理的に影響を及ぼす可能性のある議論については、“第1部、第1項-リスク要因--情報技術および第三者サービスプロバイダを使用して、ネットワークセキュリティホールやその他、私たちの業務運営を妨害し、私たちの名声や運営結果に悪影響を及ぼす可能性のある中断にさらされる可能性がある”および“データプライバシーおよび個人データ保護法を遵守できなければ、否定的な宣伝、政府の法執行行動、および/または個人訴訟を受ける可能性があり、これは、私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります”を参照されたい

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第二項です。特性

2024年2月15日現在、私たちの主な物件は、

カリフォルニア州コロナにある会社本部は、(I)6階建て独立建築(LEED Goldとエネルギースター認証)、(Ii)私たちの品質管理実験室を含む3階駐車構造と貯蔵施設、(Iii)独立3階建て建築(現在エネルギースター認証を申請中)、(Iv)独立単層建築、および(V)独立2階建て建築から構成されている。

私たちが持っている南カリフォルニアの倉庫と配送センターはカリフォルニア州リトーにあり、そこでLEED認証を受けた。

二零二三年、私たちはアリゾナ州フェニックスの飲料生産施設を買収して、私たちのあるエネルギー飲料製品を生産しました。

2022年の間、私たちはカリフォルニア州ノーウォーカーでいくつかの不動産と設備を買収した。私たちはこの不動産を私たちの特定の製品の製造施設として利用した。製造は2024年1月に始まった。

2020年、私たちはイギリスUxbridgeにある3階建てのオフィスビルを購入した。

2019年、私たちはアイルランドのキルデール郡のAthyで製造工場と隣接する土地を買収し、香料を含むいくつかの国際市場のために原料を生産し、供給した。*2024年1月には、製造拠点の継続的な発展を支援するために、物件に隣接する追加土地を買収しました。

2019年、私たちはカリフォルニア州サンフェルナンドで約7.66エーカーの土地を購入した。私たちはAFFの業務を単一の場所に統合する新しい生産施設を建設している。

さらに、私たちは国内およびいくつかの国際的な場所で多くの小さなオフィスおよび/または倉庫/製造空間をレンタルした。

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第三項です。法律手続き

正常な業務過程において、会社は時々訴訟で指名され、労働と雇用問題、人身傷害問題、消費者集団訴訟、知的財産権問題と以前の流通業者のクレームを含む。当該等の訴訟の最終結果は予測できないが、当社が知っている事実から、経営陣は、当該等の訴訟は全体的に当社の財務状況や経営業績に重大な悪影響を与えないと信じている。

当社は四半期ごとに法律手続きやその他の計算すべき負債額が増加または減少する事態を招く可能性があり、任意の関連する保険精算を評価します。2023年12月31日現在、会社の連結貸借対照表には30万ドルまたは損失が含まれている。2022年12月31日現在、会社の総合貸借対照表には計上されていないか、または損失がある。

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第四項です。炭鉱安全情報開示

適用されません。

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第II部

第5項。登録者普通株，関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する市場

主体市場

同社の普通株はナスダック世界精選市場で取引されており、コードは“MNST”である。2024年2月15日現在、登録されている保有者約189人が1040，636，235株を保有しており、普通株を発行している。登録されている株主には、銀行、ブローカー、その他の金融機関が株式を保有する株主は含まれていない。

株価と配当情報

私たちは設立以来株主に現金配当金を支払ったことがなく、予測可能な未来にも現金配当金を支払わないだろう。

2022年6月14日、会社取締役会は、最大5.0億ドルの会社が普通株(略称2022年6月買い戻し計画)を発行した株式買い戻し計画を承認した。2023年12月31日までの年間で、会社は1株55.52ドルの平均買い取り価格で約330万株の普通株を購入し、総金額は約1.828億ドル(ブローカー手数料を除く)であり、2022年6月の買い戻し計画で使用可能な資金を使い果たした。

2022年11月2日、会社取締役会は、最大5.0億ドルの企業が普通株を発行した株式買い戻し計画(“2022年11月買い戻し計画”)を承認した。2023年12月31日までの1年間に、2022年11月の買い戻し計画によると、会社は1株54.31ドルの平均買い取り価格で約480万株の普通株を購入し、総金額は約2.603億ドル(ブローカー手数料を除く)となった。2024年2月27日現在、2022年11月の買い戻し計画によると、依然として1兆424億ドルが買い戻すことができる。

2023年11月7日、会社取締役会は、最大5.0億ドルの企業が普通株式を発行している株式買い戻し計画(“2023年11月買い戻し計画”)を承認した。2023年12月31日までの年度内に、2023年11月の買い戻し計画に基づいて株式を買い戻すことはない。2024年2月27日現在、2023年11月の買い戻し計画によると、5.0億ドルが買い戻し可能となっている。

2024年2月27日現在、すべての以前に許可された買い戻し計画によると、会社が買い戻すことができる発行済み普通株式総額は6.424億ドル。

2023年12月31日までの1年間に、現金の代わりに行使されたオプションや支払うべき源泉徴収税を支払うために従業員から380万株の普通株を購入し、総金額は2.142億ドルだった。この購入は普通株買い戻しとされているが、会社が許可した株式買い戻し計画での購入には計上されていない。これらの株式は2023年12月31日の連結貸借対照表に国庫普通株の形で計上されている。

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カタログ表

以下の表要約は、2023年12月31日までの四半期における同社の買い戻し活動を反映している。

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？支払いの手数料は含まれていません。

？支払われたブローカー手数料を差し引く。

[パフォーマンスチャート]

次の図は5年間の累積総リターンの比較を示しています¹

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¹年間リターンは配当金が再投資されると仮定する。累積総リターンは、2018年12月31日の初期投資を100ドルとします。同社が自選した同業者グループは，TCCC，Keurig Dr.Pepper Inc.，Constination Brands，Inc.，Molson Coors Beverage Company，PepsiCo，Inc.からなる。

第6項。[保留されている]

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カタログ表

第七項。経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

以下の経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析(“MD&A”)は、当社財務諸表の補足であり、本表第II部10-K第8項の付記(“付記”)とともに読まなければならない。本議論には、我々の業務および運営に対する管理層の現在の予想、推定、および予測に基づく前向きな陳述が含まれています。私たちの実際の結果は、これらの展望的陳述の現在の期待と表現の結果と大きく異なるかもしれない。“前向き陳述”と“第I部、第11 A項--リスク要因”を参照

本概要は、MD&Aの各部分に対する見方を提供する。MD&Aは以下の部分を含む

Bang Energy買収

2023年7月31日、私たちはBang取引を完了した。買収した資産は主に邦エネルギー飲料事業とアリゾナ州フェニックスにある飲料生産施設を含む。

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定価行動

我々が実施している価格設定行動には、(I)米国で2022年4月1日(限定包装サイズ)、2022年9月1日、2023年4月1日(限定包装サイズ)から値上げが開始され、(Ii)2022年から2023年までの間にある国際市場の異なる時期の値上げ、および(Iii)2022年から2023年までの間にある市場販売促進手当が純売上高に占める割合が低下する(総称して“定価行動”と呼ぶ)がある。定価行動は2023年の毛金利に肯定的な影響を与えた。

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カタログ表

毛利率

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2023年12月31日までの年間で、私たちの毛金利は2022年12月31日までの年度より改善されました。この改善は主に(I)定価行動に起因し、(Ii)輸入缶詰への依存を減少させ、(Iii)顧客に近い完成品在庫レベルを向上させ、長距離貨物輸送コストを低減した。

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新型肺炎の流行中、私たちは私たちの顧客と消費者が製品を得ることを優先的に保障する。*この戦略的方向は、当社の収益性に悪影響を与えているにもかかわらず、グローバル·サプライチェーンの挑戦および中断中に不変です。私たちは製品の供給を確保し、私たちのブランドの持続的な長期成長を強化するために、私たちの戦略を続けている。

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私たちはサプライチェーンで制御可能な挑戦に引き続き対応するつもりだ。

流動性と資本資源

本文書が提出された日までは、以下の“流動資金と資本資源”の節で現在の環境における私たちの管理について説明しているので、かなりの流動資金を維持する予定です。

私たちの業務

概要

私たちはエネルギー飲料とエネルギー飲料濃縮物を開発、マーケティング、販売、流通して、主に以下のブランドで命名されました

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私たちはまた、多くのブランドのクラフトビール、バンとソーダ水を開発、マーケティング、販売、流通しています®IPAフロリダ州人^ＴＭIPA、デルの青白いシリアル®野生盆地ハワード·セルザーダラスの金髪の女性®Deep Ellum^ＴＭIPA、ペイリン醸造会社^ＴＭ黒麦酒、ホップが台頭しています®ダブルIPA Wasatch®杏子合肥、獣解放、汚い獣^ＴＭHard Teaと他の多くのブランドです。

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Monster Tour Waterブランド下の静水と起泡水も開発、マーケティング、販売、流通しています。

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我々の2023年12月31日までの年間純売上高は71.4億ドルで、年間純売上高を記録した。外貨為替レートの純変化は2023年12月31日現在の年度約1兆467億ドルの純売上高に悪影響を与えている。

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カタログ表

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私たちの純売上の大部分は私たちの怪物エネルギー飲料部門から来た。我々のMonster Energy飲料部門は，2023年12月31日と2022年12月31日までにそれぞれ純売上高の91.8%と92.4%を占めている。2023年12月31日と2022年12月31日の年度まで、私たちの戦略ブランド部門はそれぞれ私たちの純売上高の5.3%と5.6%を占めています。2023年12月31日と2022年12月31日の年度まで、私たちのアルコールブランド部門はそれぞれ私たちの純売上高の2.6%と1.6%を占めています。我々の他の部門はそれぞれ2023年12月31日と2022年12月31日までの年間純売上高の0.3%と0.4%を占めている。

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外貨為替レートの純変化は怪物エネルギー飲料部門の純売上高に悪影響を与え、2023年12月31日までの1年間の純売上高は約1兆243億ドルだった。外貨為替レートの純変化は戦略ブランド部門の2023年12月31日までの純売上高に悪影響を与え、純売上高は約2240万ドルだった。

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私たちの成長戦略は、私たちの国内市場をさらに開発し、私たちの国際業務を拡大し、アルコール飲料業界のような新しい分野に発展させることを含む。2023年12月31日と2022年12月31日までの1年間で、米国以外の顧客向けの純売上高はそれぞれ27.1億ドルと23.6億ドルだった。このような売上高は、2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で、それぞれ純売上高の約38%と37%を占めている。外貨為替レートの純変化は、2023年12月31日までの1年間の米国以外の顧客向け純売上高約1兆467億ドルに悪影響を与えている。2023年12月31日までの1年間、外貨調整を加えた上で、米国以外の顧客への純売上高は21.2%増加した。

私たちの非酒類顧客は主に全方位サービスの飲料瓶販売業者/流通業者、小売雑貨と専門チェーン店、卸売業者、クラブ商店、大衆販売業者、コンビニ、飲食サービス顧客、超価値商店、電子商取引小売業者と軍隊です。私たちの酒類顧客は主にビール販売店で、彼らは逆に酒類流通システムで小売業者に販売しています。2023年12月31日、2022年、2021年までの年間、各種顧客タイプの総請求率を以下に示す。このような情報には、私たちがアメリカでの全方位サービス飲料ボトル/販売業者を含む、関連顧客タイプへの直接販売が含まれています。このような全方位サービス飲料ボトル販売業者/流通業者は、逆に、以下に列挙するいくつかの同じタイプの顧客に、私たちのいくつかの製品を販売する。私たちの顧客タイプの記述は、このような充填業者/ディーラーの自身の顧客への販売に関係なく、当社の全方位サービス充填業者/ディーラーへの販売のみを含むように制限されています

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非酒類のお客様は、コカ·コーラカナダボトル株式会社、コカ·コーラ連合会社、コカ·コーラ共同ボトル会社、レエスコカ·コーラボトル会社、コカ·コーラ西南飲料有限責任会社、ニューイングランド北部コカ·コーラボトル会社、太古ホールディングス(アメリカ)、フリーコカ·コーラ飲料有限責任会社、コカ·コーラ欧州太平洋パートナー会社(前コカ·コーラ欧州パートナーとコカ·コーラ欧州パートナー)、コカ·コーラギリシャ社、コカ·コーラFEMSA、太古コカコーラ(中国)、コカ·コーラ社、コカ·コーラアフリカ社、コカ·コーラ欧州太平洋パートナー会社(前コカ·コーラ欧州パートナーとコカ·コーラアルマーティル)、コカ·コーラギリシャ社、コカ·コーラFEMSA、太古コカ·コーラ(中国)、コカ·コーラ、コカ·コーラ飲料会社、アフリカコカ·コーラ社コカ·コーラ·エクekと他のTCCCネットワーク瓶詰め業者、朝日軟飲有限会社、ウォルマート社(サムクラブを含む)、好市多卸会社、アマゾン社

私どもの酒類のお客様はレエス飲料グループ、ベン·E·キース社、J.J.テイラー流通会社とヒーンファミリー会社を含んでいます。

大顧客が私たちから購入した金額を減らしたり、私たちの製品の販売を停止したりする決定は、私たちの財務状況と総合経営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

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カタログ表

コカ·コーラ連合社の純売上高は、2023年、2022年、2021年12月31日までの年間で、それぞれ約10%、11%、12%を占めています。

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2023年、2022年、2021年12月31日までの年間で、レエスコカ·コーラボトル社の純売上高はそれぞれ私たちの純売上高の9%、9%、10%を占めている。

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コカ·コーラ(Coca-Cola)ヨーロッパ太平洋パートナー(EAX.O：相場)元コカ·コーラヨーロッパパートナー)2023年、2022年、2021年12月31日までの年間純売上高の13%、13%、12%をそれぞれ占めている。

私たちは新製品と新しい味の開発と導入に支出を続けている。

私たちの業務の価値駆動要因は

私たちのビジネスの重要な価値駆動要因は

いくつかの原材料コストの増加が制御されている場合、これらの価値駆動要素が米国および国際的に実施および/または実現されると、(1)私たちの製品毛金利を向上または維持すること、(2)純営業収入のパーセントを占める費用を下げること、および(3)私たちの資本コストを向上させることをもたらすと信じている。成功の最終的な測定基準は、私たちの現在と未来の運営結果にも反映されるということだ

純売上高、毛利益、営業収入、純収入と1株当たりの純収入は上述の価値駆動要素を評価する重要な指標である。2024年以降、これらの測定基準は依然として管理仕事の重点となる(“第2部、プロジェクト7--管理部門の財務状況と経営成果の討論と分析--経営成果”参照)

同社の運営資本は2023年12月31日現在44.3億ドルであるが、2022年12月31日現在の運営資本は37.6億ドルである。運転資本増加の主な原因は現金と現金等価物の増加である

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カタログ表

2023年12月31日までの年度の純売上高の増加に関連している。2023年12月31日までの1年間に、我々の経営活動が提供した純現金は約17.2億ドルだったが、2022年12月31日までの年間は8.877億ドルだった。2023年のキャッシュフローの主な用途は、投資の購入、在庫株の購入、Bang Energyの買収、国際的に私たちのブランドの発展、不動産、不動産、設備の購入である。Bang Energyの買収に加えて、これらのキャッシュフローの主な用途は、私たちの将来の現金と運営資金の主な経常的用途となると予想される(“第2部、第7項−経営陣の財務状況と経営業績の議論と分析−流動性と資本資源”参照)。

チャンス、挑戦、リスク

今後を展望すると、我々の経営陣は、我々とTCCCとの重要なビジネス関係、および当社の重要な株主としてのTCCCの地位を含む飲料業界および当社が直面しているいくつかの挑戦およびリスクを決定しており、いずれの場合も上記の“第1部、第1 A-リスク要因”で述べられている

さらに、米国、州、県および/または市レベルでは、立法が提案および/または採択され、エネルギーおよびアルコール飲料の販売を制限するために、特定の外国司法管轄区で提案および/または採択された(ある機関またはいくつかの政府計画に従ってエネルギーおよび/またはアルコール飲料の販売を禁止することを含む)、カフェインおよび/またはアルコール含有量を制限し、特定の製品ラベルの開示および/または警告、課税、製品サイズの制限、または販売エネルギーおよび/またはアルコール飲料の販売に年齢制限を適用することを要求する。さらに，エネルギー飲料中のカフェイン含有量とその期待される利点，アルコール飲料およびその誤用または乱用を批判する文章，およびエネルギー飲料およびアルコール飲料の何らかの健康リスクを示す文章が発表された。そのような法律を提案および/または採択し、そのような条項を発表するか、または将来の提案および/または同様の法律または同様の条項を発行することは、当社に悪影響を及ぼす可能性がある

また、我が国国内および/または国際経済市場の不確実性および/または変動性は、当社の業界および当社の安定性に悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちの成長戦略には、私たちの国際業務の拡大が含まれており、外貨為替レートの変動に関連するリスクを含む国際業務を展開する固有のリスクに直面しています

消費者が自由に支配できる支出も私たちの製品の成功したマーケティングと販売に挑戦しています

肥満や不活発なライフスタイルや飲酒による健康問題に対する消費者や規制機関の認識を高めることは依然として挑戦である

私たちは肥満、飲酒、誤用が複雑で深刻な公衆衛生問題だということを認識している。消費者に対する私たちの約束は私たちの広範な製品ラインと私たちの製品ラインの中の広範なダイエット、低カロリーと低カロリー飲料の選択から始まります。私たちは飲料の革新、選択、多様化を通じて変化する消費者のニーズを満たすために努力している。(“第1部、第1 A項--リスク要因”参照)。

私たちの歴史上の成功部分は私たちが違う革新的な飲み物を発売したおかげで、これらの飲み物は消費者に積極的に受け入れられた。私たちの将来の成功は、私たちがこれをする能力が保証されていないにもかかわらず、消費者の好みに合った異なる革新的な飲み物を開発し、発売する能力にある程度かかっているだろう。私たちの市場シェアを維持し、拡大するためには、異なる革新的な飲料を開発し、発売し、価格、品質、流通方式、ブランドイメージ、知的財産権保護の面で競争力を持たなければならない。飲料業界は消費者の選好変化の影響を受けやすく、このような選好の判断を誤ると、私たちに悪影響を及ぼす可能性がある。

また、当社の将来の財務業績に影響を及ぼす可能性のある他の主な課題やリスクは、これらに限定されない

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カタログ表

当社が直面しているリスクと不確実性に関するより多くの情報は、“第1部、第1 A項--リスク要因”を参照されたい。

私たちは次の機会が私たちにとって存在すると信じている

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経営成果

表格10−K年次報告のこの部分は，2023年と2022年の項目，および2023年と2022年の間の年次比較を一般的に検討している。2022年と2021年についての詳細な議論および2022年と2021年の間に本10-K表年次報告に含まれていない同比比較は、会社が2022年12月31日までの財政年度表10-K年度報告の第2部、第7項の“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析”で見つけることができる。

次の表は、2023年、2022年、2021年12月31日までの主な統計をそれぞれ示している。