別紙99.1

Zuoraが2024年度の第4四半期および通年の業績を発表

通年のサブスクリプション収益は、前年比で13％、固定通貨ベースで15％増加しました

カリフォルニア州レッドウッドシティ — 2024年2月28日 — 現代企業向けの主要な収益化スイートであるZuora, Inc.（NYSE：ZUO）は本日、2024年1月31日に終了した第4四半期および通期の決算を発表しました。

Zuoraの創設者兼CEOであるTien Tzuoは、「2024年度は、成長と収益性のバランスが取れた年でした。私たちは、より小さく、より速い土地に焦点を当てることで、新規顧客の獲得を加速しました」と述べています。「調整後のフリーキャッシュフローを7,200万ドル改善し、非GAAPベースの営業利益率を10パーセントポイント拡大しました。これにより、新しい会計年度に入るにあたり、Zuoraはより強力な立場に立つことができました。」

2024年度第4四半期の財務結果：

•収益：サブスクリプション収益は1億20万ドルで、前年比12％増加、総収益は1億1,070万ドルで、前年比7％増でした。

•GAAPベースの営業損失：2023年度第4四半期の営業損失は9,970万ドルでしたが、GAAPベースの営業損失は1,720万ドルでした。

•非GAAPベースの営業収益：非GAAPベースの営業利益は1,590万ドルでしたが、2023年度第4四半期の非GAAPベースの営業利益は220万ドルでした。

•GAAPベースの純損失：GAAPベースの純損失は2,080万ドル、売上高の19％でしたが、2023年度第4四半期の純損失は1億790万ドル、売上高の105％でした。加重平均発行済株式数1億4,420万株に基づくGAAPベースの1株当たり純損失は0.14ドルでしたが、2023年度第4四半期の加重平均発行済株式数1億3,430万株に基づく1株当たり純損失は0.80ドルでした。

•非GAAPベースの純利益（損失）：非GAAPベースの純利益は1,670万ドルでしたが、2023年度第4四半期の非GAAPベースの純損失は580万ドルでした。非GAAPベースの1株当たり純利益は、加重平均発行済株式数1億4,420万株に基づくと0.12ドルでしたが、2023年度第4四半期の加重平均発行済株式数1億3,430万株に基づく非GAAPベースの1株当たり純損失は0.04ドルでした。

•キャッシュフロー：営業活動によって提供された純現金は1,690万ドルでしたが、2023年度第4四半期の営業活動に使用された純現金は1,800万ドルでした。

•調整後のフリーキャッシュフロー：調整後のフリーキャッシュフローは、2023年度第4四半期のマイナス1,690万ドルに対し、1,460万ドルでした。

•現金と投資：2024年1月31日現在、現金および現金同等物と短期投資は5億1,420万ドルでした。

2024年度通期の財務結果：

•収益：サブスクリプション収益は3億8,340万ドルで、前年比で13％、固定通貨ベースで15％増加しました。総収益は4億3,170万ドルで、前年同期比で9％、固定通貨ベースで10％増加しました。

•GAAPベースの営業損失：GAAPベースの営業損失は6,440万ドルでしたが、2023年度のGAAPベースの営業損失は1億8,750万ドルでした。

•非GAAPベースの営業収益：非GAAPベースの営業利益は4,750万ドルでしたが、2023年度の非GAAPベースの営業利益は250万ドルでした。

•GAAPベースの純損失:GAAPベースの純損失は6,820万ドル、売上高の 16% でしたが、2023年度のGAAPベースの純損失は1億9,800万ドル、売上高の 50% でした。加重平均発行済株式数1億4010万株に基づくGAAPベースの1株当たり純損失は0.49ドルでしたが、2023年度の加重平均発行済株式数1億3,140万株に基づくGAAPベースの1株当たり純損失は151ドルでした。

•非GAAPベースの純利益（損失）：非GAAPベースの純利益は4,590万ドルでしたが、2023年度の非GAAPベースの純損失は1,720万ドルでした。非GAAPベースの1株当たり純利益は、加重平均発行済株式数1億4010万株に基づくと0.33ドルでしたが、2023年度の加重平均発行済株式数1億3,140万株に基づく非GAAPベースの1株当たり純損失は0.13ドルでした。

•キャッシュフロー：営業活動に使用された純現金は1,880万ドルでしたが、2023会計年度の営業活動に使用された純現金は2,060万ドルでした。

•調整後のフリーキャッシュフロー：調整後のフリーキャッシュフローは、2023年度のマイナス2,780万ドルに対し、4,430万ドルでした。

非GAAP財務指標の説明は以下の「非GAAP財務指標の説明」というタイトルのセクションに含まれ、GAAP財務指標と非GAAP財務指標の調整は以下の表に含まれています。

第4四半期の主な指標とビジネスのハイライト：

•年間契約額（ACV）が250,000ドル以上の顧客は461人で、2023年1月31日現在の431件から増加しました。

•ドルベースの定着率（DBRR）は、2023年1月31日時点の108％に対し、106％でした。

•年間経常収益（ARR）は、2023年1月31日現在の3億6,500万ドルに対し、4億310万ドルでした。これは、ARRが 10% 増加したことを表しています。

•ZuoraはAvalaraとのパートナーシップを拡大し、顧客がZuoraを通じて複雑な電子請求要件を満たせるようにしました。これらの新しい規制が世界中で採用され続けるにつれて、コンプライアンスは国際的な拡大にとって重要になります。

•新規顧客、事業拡大、稼働には、トースト、インフォア、ソニーネットワークコミュニケーションズ、TELUSコーポレーション、AP通信などがあります。

財務見通し:

2024年2月28日現在、現在の市況と期待に基づいて、2025年第1四半期および会計年度全体のガイダンスを提供しています。このガイダンスには、以下の「将来の見通しに関する記述」というタイトルのセクションで言及されているさまざまな重要な注意事項が適用されることを強調します。

Zuoraは現在、第1四半期と2025会計年度全体について、次の結果を予想しています。

			第 1 四半期						2025年度
サブスクリプション収益			9億9000万ドル-9000万ドル						4億1,000万ドル-4億1400万ドル
プロフェッショナルサービス収益			980万ドル-1,080万ドル						4,100万ドル-4,500万ドル
総収入			1億780万ドル-1億980万ドル						4億5,100万ドル-4億5,900万ドル
非GAAPベースの営業収益1			1400万ドル-1600万ドル						7,900万ドル-8,100万ドル
非GAAPベースの1株当たり純利益1,2			$0.06 - $0.07						$0.40 - $0.42
アート成長3									8% - 10%
ドルベースの定着率3									104% - 106%
調整後のフリーキャッシュフロー1									$80.0M+

(1) 当社の非GAAP財務指標の導出方法については、以下の「非GAAP財務指標の説明」というタイトルのセクションを参照してください。Zuoraは、非GAAPベースの営業利益からGAAPベースの営業損失、または非GAAPベースの1株当たり純利益とGAAPベースの1株当たり純利益に関するガイダンスをGAAPベースの1株当たり純損失と調整していません。現時点では、株式ベースの報酬費用を合理的に計算または予測することができないためです。さらに、調整後のフリーキャッシュフローは、現時点では合理的に計算または予測できないため、営業キャッシュフローと調整されていません。したがって、これらの非GAAP指標の調整は、不合理な努力なしには不可能です。

(2) 非GAAPベースの1株当たり純利益は、2025会計年度第1四半期および全会計年度に発行された加重平均株式がそれぞれ1億4,690万株と1億5,150万株であると仮定して計算されました。

(3) これらの指標の計算方法については、以下の「主要な業務および財務指標の説明」セクションを参照してください。

これらの記述は将来の見通しであり、実際の結果は大きく異なる場合があります。実際の結果がこれらの将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となる可能性のある要因については、以下の「将来の見通しに関する記述」のセーフハーバーセクションを参照してください。

主要な業務上および財務上の指標の説明：

年間契約額（ACV）。私たちは、ACVを、サブスクリプションの増減がないと仮定して、今後12か月間に顧客から認識されると契約上予想されるサブスクリプション収益と定義しています。私たちは、特定の期間の終了時の顧客数を、当社と個別のサブスクリプション契約を結んでいて、契約期間が終了していない当事者または組織の数と定義しています。当社が個別のサブスクリプション契約を締結した各当事者は固有の顧客と見なされ、場合によっては、1つの組織内に複数の顧客がいることもあります。

ドルベースの定着率（DBRR）。期間終了時のDBRRは、その期間終了の12か月前のすべての顧客からのACV、またはそれより前の期間のACVの合計から始めて、期間終了時のDBRRを計算します。次に、当期末または当期ACVの現在の、同じ顧客からのACVの合計を計算します。当期のACVにはアップセルが含まれ、過去12か月間の縮小または減少も反映されますが、当期に追加された新規顧客からの収益は含まれていません。次に、現在の期間のACVを前期のACVで割って、ドルベースの定着率を求めます。

年間経常収益（ARR）。ARRは、レポート期間の終了時にすべての有効なサブスクリプション契約の最初の予約時または契約変更時の年間経常価値を表します。ARR

プロフェッショナルサービスの収益や、期間が1年未満の新規顧客との契約などの非経常収益の価値は含まれません。ARRは収益や繰延収益とは切り離して考えるべきであり、これらの項目の代替や組み合わせを目的としたものではありません。ARRの伸びは、期末時点のARRを、前会計年度の対応する期間末のARRで割って計算されます。

ウェブキャストと電話会議情報：

Zuoraは、2024年2月28日午後2時（太平洋標準時）/午後5時（東部標準時）に投資家向けの電話会議を開催し、会社の財務結果と事業ハイライトについて話し合います。投資家は https://investor.zuora.com にアクセスして、電話会議のライブWebキャストを聞くことができます。ウェブキャストのリプレイは、2025年2月28日まで視聴できます。通話には、フリーダイヤルのダイヤルイン番号：1（888）596-4144またはフリーダイヤルイン番号：1（646）968-2525、会議IDは8022374で、電話でもライブでアクセスできます。音声リプレイは、通話の直後に視聴可能で、2024年2月28日午後4時（太平洋標準時）から2024年3月6日午後11時59分（太平洋標準時）まで、1（800）770-2030または1（609）800-9909にダイヤルしてアクセスできます。

非GAAP財務指標の説明：

米国の一般に認められた会計原則（GAAP）に従って作成された財務指標に加えて、このプレスリリースと添付の表には、非GAAPベースのサブスクリプション売上総利益、非GAAPベースのサブスクリプション売上総利益、非GAAPベースの専門サービス売上総利益、非GAAPベースの専門サービス売上総利益、非GAAPベースの売上総利益、非GAAPベースの営業利益、非GAAPベースの営業利益率などの非GAAP財務指標が含まれています。GAAPベースの純利益（損失）、非GAAPベースの1株当たり純利益（損失）、調整後のフリーキャッシュフロー、および外貨為替レートの変動による影響を除いたサブスクリプション収益と総収益（固定通貨ベース）。これらの財務指標の提示は、単独で検討したり、GAAPに従って作成および提示された財務情報の代わりになったり、財務情報よりも優れていると見なしたりすることを意図したものではありません。

私たちは、事業戦略の有効性を評価し、財務実績について取締役会と連絡を取るために、年間運営予算や四半期予測の準備を含む、業績の全体的な評価の一環として、非GAAP財務指標をGAAP指標と組み合わせて使用しています。これらの非GAAP指標は、投資家に当社の過去の財務実績との一貫性と比較を可能にし、当社の業績の期間ごとの比較を容易にすると考えています。また、これらの非GAAP指標は、全体的な業績とは無関係の理由で企業によって異なる可能性のある特定の項目の影響を一般的に排除するため、業界の他の企業と比較して当社の業績を評価するのに役立つと考えています。

以下の項目は、1つ以上の非GAAP財務指標から除外しています。

•株式ベースの報酬費用。現金以外の費用である株式ベースの報酬費用は除外しています。この項目を除外すると、業績に関する有意義な補足情報が得られると考えているからです。特に、株式ベースの報酬費用は、さまざまな評価方法や主観的な仮定を使用して計算されているため、企業間で比較することはできません。

•取得した無形資産の償却。現金以外の費用である取得した無形資産の償却は、当社の事業運営と直接的な相関関係はないと考えているため、除外しています。

•慈善寄付。普通株式の慈善寄付に関連する費用は含まれていません。これらの現金以外の費用を除外することで、投資家は当社の業績と他の企業の業績をより有意義に比較できると考えています。

•株主訴訟。通常の事業範囲外の株主訴訟事項に関連する、訴訟費用および和解を含む、非経常費用および給付金は、保険の回収額を差し引いた金額を除きます。これらの費用や特典は、当社の事業運営と直接的な相関関係はないと考えており、訴訟や関連する和解の時期と結果によって規模が異なる可能性があると考えています。

•資産の減損。内部使用ソフトウェア、オフィスリース、および取得した無形資産に関連する減損を含む、資産の減損に対する非現金費用は含まれていません。減損費用は、金額や時期が大きく異なる場合があり、これらの費用は当社の現在または過去の業績を示すものとは考えていません。さらに、これらの費用の影響を除外することで、投資家は当社の業績と他の企業の業績をより有意義に比較できるようになると考えています。

•債務転換およびワラント負債の公正価値の変動。当社の株価や市場の変動によって大きく変動する可能性があり、基礎となるキャッシュフローや事業の経営成績を反映していないため、非現金損益である債務転換およびワラント負債に関連する公正価値調整は除外しています。

•買収関連の取引。Zephrの買収に関連して発生した費用や偶発的対価で計上された利益または損失など、当社の継続的な事業に関連しない買収関連の取引（統合関連の費用を含む）は除外しています。これらの取引は、当社のコアビジネスや継続的な業績を反映しているとは考えていません。

•人員削減。退職金、医療、関連費用を含む、人員削減計画に関連する費用は除外しています。これらの費用は、当社の継続的な事業を示すものではないと考えています。

さらに、「調整後フリーキャッシュフロー」を開示します。これは、買収関連費用（統合関連費用を含む）と非通常コース訴訟に関連する費用（和解費用を含む）をGAAP営業キャッシュフローから除外し、資本支出を含む非GAAP指標です。経営陣は、継続的な事業とは関係のない支出を除いて、事業から生み出されるキャッシュフローを見直しているので、この指標は投資家にとって意味があると考えています。

Zuoraはまた、固定通貨と呼ばれる外貨レートの変動の影響を排除するように調整された、サブスクリプション収益と総収益（前年比成長率を含む）も提供しています。固定通貨ベースで収益を提供することは、投資家が当社の基礎となる業績をよりよく理解するのに役立つと考えています。前年の比較可能な期間の平均為替レートを当期の現地通貨収益に適用して、特定の期間の固定通貨を計算します。

投資家は、分析ツールとして非GAAP財務指標を使用することには重大な制限があることを警告しています。私たちが使用する非GAAP指標は、他社が使用している非GAAP財務指標とは異なる場合があり、比較目的での有用性が限られています。これらの非GAAP財務指標から除外されるGAAP項目に関する具体的な情報を提供することで、これらの制限を補っています。

将来の見通しに関する記述:

Zuoraの財務見通しおよび本リリースのその他の記述は、歴史的事実の記述以外で、将来の計画や期待に言及しているものは、多くのリスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述です。「かもしれない」、「するだろう」、「できる」、「可能性がある」、「期待する」、「できる」、「するだろう」、「いつ」、「プロジェクト」、「計画」、「ターゲット」、「影響を与える可能性がある」、「仮定する」などの言葉や類似の表現は、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。このリリースの将来の見通しに関する記述には、2025会計年度第1四半期および通年の財務見通し、売上成長と海外展開に関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述は、提出日現在の経営陣の期待に基づいており、多くのリスク、不確実性、仮定の影響を受けます。その多くは、当社の制御が及ばない要因や状況に関係しています。2023年12月7日に証券取引委員会に提出したフォーム10-Qに詳述されているリスクや、当社が証券取引委員会に随時提出する可能性のあるその他の文書を含むがこれらに限定されない多くの要因により、当社の実際の業績は、将来の見通しに関する記述に記載または暗示されているものと大きく異なる場合があります。特に、このような将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと結果が大きく異なる要因としては、新規顧客を引き付けて既存の顧客への販売を拡大する当社の能力、収益、収益コスト、粗利益の傾向、マクロ経済または市場の状況、地政学的状況、インフレ、金利上昇、銀行システムの不安定化などの不安定な出来事による事業および財務状況の悪影響などがあります。可能性、債務上限交渉、潜在的な政府シャットダウンと戦争、将来の成長と収益性計画の効果的な管理、収益化プラットフォームソフトウェアおよび関連ソリューションの市場での受け入れ、およびそのようなソリューションを通じて提供される製品とサービスの消費者による採用、当社の営業および財務指標の傾向と期待（年間契約額が25万ドル以上の顧客、ドルベースの維持率、年間経常収益、および顧客基盤内の成長を含む）、将来の買収、将来の買収、このような買収の予想されるメリットと買収した企業の事業と技術を統合する当社の能力、業界動向、予測される成長または傾向分析（サブスクリプションビジネスモデルへの移行を含む）、当社のプラットフォームへの投資と第三者ホスティング料金のコスト、当社のプラットフォームへの投資と第三者ホスティング料金のコスト、当社の技術提供の拡張と機能（そのような製品や技術の期待される利点を含む）、およびそのような製品と技術の生産の適時性、システムインテグレーターなどの戦略的パートナーとの関係の強化に関連する課題製品販売の有効性、主要な従業員を失うリスク、研究開発費、販売およびマーケティング費用、一般管理費を含む営業費の傾向、およびこれらの経費が収益に占める割合に関する期待、当社の効果的な競争力、純損失の履歴と収益性を達成または維持する能力、為替レートの変動、当社の製品が市場で受け入れられないか、市場で受け入れられなくなっているか、製品開発努力が成功しない可能性があります; 私たちの債務義務、新しい製品やサービスを開発およびリリースする当社の能力、または既存の製品とサービスの強化、新機能、修正の成功、当社のプラットフォームとビジネスにおける人工知能の効果的な開発と使用の能力、当社のソリューションを正常に導入したお客様、当社の販売および製品イニシアチブが成功しなかったり、そのようなイニシアチブの期待される利益がタイムリーに達成されなかったり、当社のセキュリティ対策が破られたり、当社の製品がそうではないと認識されたりする可能性があります安全であること、私たちの能力当社の知的財産を適切に保護するため、業務効率と運用コストを改善するために講じている措置の影響、当社の技術に関連してサービスの中断やパフォーマンス上の問題（サービスの停止を含む）、訴訟および関連費用、その他のビジネス上の影響（業界、市場、経済、政治、規制、世界の健康状態、その他のリスクと不確実性に関連するものを含む）。このプレスリリースに含まれる将来の見通しに関する記述は、このプレスリリースの日付における当社の見解を表しています。その後の出来事や進展により、私たちの見方が変わると予想しています。私たちは、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する意図や義務を負いません。これらの将来の見通しに関する記述は、このプレスリリースの日付より後の日付における当社の見解を表すものとして信頼されるべきではありません。

Zuora, Inc.について

Zuoraは、あらゆる業界の現代企業向けの主要な収益化スイートを提供しており、企業が顧客中心のビジネスモデルを開拓して成長できるよう支援しています。Zuoraは、見積もりから現金までの全プロセスを収益化し、大規模な収益認識プロセスを調整するインテリジェントなハブとして機能します。Zuoraは、業界をリードする技術と専門知識を通じて、BMCソフトウェア、ボックス、キャタピラー、ゼネラルモーターズ、ペンスキーメディアコーポレーション、シュナイダーエレクトリック、シーメンス、ズームなど、世界中の1,000社以上の企業が、直接的なデジタル顧客関係を育み、収益化できるよう支援しています。シリコンバレーに本社を置くZuoraは、南北アメリカ、EMEA、APACで世界中にオフィスを構えています。Zuora収益化スイートの詳細については、www.zuora.comをご覧ください。

投資家向け広報担当者:

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investorrelations@zuora.com

650-419-1377

メディアリレーションズの連絡先:

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© 2024 Zuora, Inc. 無断転載を禁じます。Zuora、Subscribed、Subscription Economy、Power the Subscription Economy、Subscription Economy Index、Zephr、およびサブスクリプションエクスペリエンスプラットフォームは、Zuora, Inc.の商標または登録商標です。上記の第三者の商標は、それぞれの会社が所有しています。このプレスリリースのいかなる内容も、これと反対の解釈や、Zuora, Inc. の第三者による承認、支持、または後援として解釈されるべきではありません。

ソース：ズオラ・ファイナンシャル

ZUORA株式会社

要約連結包括損失計算書

（千単位、1株あたりのデータを除く）

			3 か月が終了 1月31日												会計年度終了 1月31日
			2024						2023						2024						2023
			(未監査)						(未監査)						(未監査)
収益:
購読			$	100,164					$	89,513					$	383,396					$	338,391
プロフェッショナルサービス			10,505						13,528						48,265						57,696
総収入			110,669						103,041						431,661						396,087
収益コスト:
定期購読1			22,295						21,070						84,599						81,094
プロフェッショナルサービス1			14,524						16,995						62,375						72,135
総収益コスト			36,819						38,065						146,974						153,229
売上総利益			73,850						64,976						284,687						242,858
営業経費:
研究開発1			28,860						24,925						108,288						102,564
販売とマーケティング1			41,727						41,295						166,215						173,871
一般管理1			20,431						23,445						74,591						78,878
訴訟和解			—						75,000						—						75,000
営業費用の合計			91,018						164,665						349,094						430,313
事業による損失			(17,168)						(99,689)						(64,407)						(187,455)
債務転換とワラント負債の公正価値の変動			(4,475)						(134)						(2,234)						9,214
支払利息			(6,876)						(4,486)						(21,480)						(15,133)
利息およびその他の収入（費用）、純額			8,440						5,888						22,079						5,986
税引前損失			(20,079)						(98,421)						(66,042)						(187,388)
所得税規定			755						9,437						2,151						10,582
純損失			(20,834)						(107,858)						(68,193)						(197,970)
総合損失:
外貨換算調整			711						1,187						(672)						(461)
売却可能有価証券の未実現利益（損失）			238						663						732						(350)
包括的損失			$	(19,885)					$	(106,008)					$	(68,133)					$	(198,781)
1株当たり純損失（基本および希薄化後）			$	(0.14)					$	(0.80)					$	(0.49)					$	(1.51)
基本および希薄化後の1株当たり純損失の計算に使用される加重平均発行済株式数			144,175						134,349						140,147						131,441

_____________________

(1) 株式ベースの報酬費用は、次の費用と費用のカテゴリで記録されました。

ZUORA株式会社

要約連結貸借対照表

(千単位)

			2024年1月31日						2023年1月31日
			(未監査)
資産
流動資産：
現金および現金同等物			$	256,065					$	203,239
短期投資			258,120						183,006
2024年1月31日および2023年1月31日現在の売掛金、それぞれ2,142ドルと4,001ドルの信用損失引当金を差し引いたもの			124,602						91,740
繰延手数料、現在の部分			15,870						16,282
前払費用およびその他の流動資産			23,261						24,285
流動資産合計			677,918						518,552
資産および設備、純額			25,961						27,159
オペレーティングリースの使用権資産			22,462						22,768
購入した無形資産、純額			10,082						13,201
繰延手数料、流動分を差し引いたもの			27,250						28,250
グッドウィル			56,657						53,991
その他の資産			3,506						4,677
総資産			$	823,836					$	668,598
負債と株主資本
流動負債:
買掛金			$	3,161					$	1,073
未払費用およびその他の流動負債			32,157						103,678
未払従業員負債			37,722						30,483
繰延収益、当期分			199,615						167,145
オペレーティングリース負債、流動部分			6,760						9,240
流動負債合計			279,415						311,619
長期債務			359,525						210,403
繰延収益、当期分を差し引いたもの			2,802						442
オペレーティングリース負債、当期分を差し引いたもの			37,100						37,924
繰延税金負債			3,725						3,717
その他の長期負債			7,582						7,333
負債総額			690,149						571,438
株主資本:
クラス A 普通株式			14						13
クラス B 普通株式			1						1
追加払込資本			964,141						859,482
その他の包括損失の累計			(859)						(919)
累積赤字			(829,610)						(761,417)
株主資本の総額			133,687						97,160
負債総額と株主資本			$	823,836					$	668,598

ZUORA株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書

(千単位)

			1月31日に終了した会計年度
			2024						2023
			(未監査)
営業活動によるキャッシュフロー:
純損失			$	(68,193)					$	(197,970)
純損失を営業活動に使用された純現金と調整するための調整：
減価償却、償却および増額			18,214						18,738
株式報酬制度			101,052						96,401
信用損失引当金			858						2,245
慈善団体への普通株式の寄付			—						1,000
繰延手数料の償却			18,959						19,291
使用権資産の帳簿価額の削減			6,090						7,363
資産減損			3,811						4,537
債務転換とワラント負債の公正価値の変動			2,234						(9,213)
条件付対価の公正価値の変更			—						(380)
その他			1,335						(391)
営業資産および負債の変動：
売掛金			(34,230)						(11,081)
前払費用およびその他の資産			885						(7,379)
繰延コミッション			(18,051)						(22,802)
買掛金			2,082						(6,084)
未払費用とその他の負債			(82,746)						88,353
未払従業員負債			7,239						(2,161)
繰延収益			34,830						12,020
オペレーティングリース負債			(13,136)						(13,131)
営業活動に使用された純現金			(18,767)						(20,644)
投資活動によるキャッシュフロー:
資産および設備の購入			(9,987)						(10,634)
短期投資の購入			(286,394)						(234,246)
短期投資の満期			216,628						154,806
買収により支払われた現金、取得した現金を差し引いた額			(4,524)						(41,000)
投資活動に使用された純現金			(84,277)						(131,074)
財務活動によるキャッシュフロー:
転換社債の発行による収入、発行費用を差し引いたもの			145,861						233,901
ストックオプションの行使による普通株式の発行による収入			2,280						2,471
従業員株式購入制度に基づく普通株式の発行による収入			8,401						7,019
債務の元本支払い			—						(1,480)
財務活動による純現金			156,542						241,911
現金および現金同等物に対する為替レートの影響			(672)						(461)
現金および現金同等物の純増加			52,826						89,732
現金および現金同等物、期初			203,239						113,507
現金および現金同等物、年末年始			$	256,065					$	203,239

ZUORA株式会社

特定のGAAP指標と非GAAP指標の調整

(パーセンテージを除く千単位)

(未監査)

サブスクリプションの売上総利益

プロフェッショナルサービスの売上総利益

ZUORA株式会社

特定のGAAP指標と非GAAP指標の調整（続き）

(パーセンテージを除く千単位)

(未監査)

総売上総利益

営業（損失）利益と営業利益率

ZUORA株式会社

特定のGAAP指標と非GAAP指標の調整（続き）

（千単位、1株あたりのデータを除く）

(未監査)

純利益（損失）と1株当たりの純利益（損失）

_________________________________

(1) 2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月間のGAAPおよび非GAAPベースの1株当たり純利益（損失）は、それぞれ基本普通株式1億4,420万株と希薄化後の加重平均株式数1億3,430万株に基づいて計算されます。2024年1月31日および2023年1月31日に終了した12か月間のGAAPおよび非GAAPベースの1株当たり純利益（損失）は、それぞれ基本普通株式1億4010万株と希薄化後の加重平均株式数1億3,140万株に基づいて計算されます。

ZUORA株式会社

特定のGAAP指標と非GAAP指標の調整（続き）

(パーセンテージを除く千単位)

(未監査)

調整後のフリーキャッシュフロー

			1月31日に終了した3か月間、												1月31日に終了した会計年度
			2024						2023						2024						2023
営業活動によって提供された（使用された）純現金（GAAP）			$	16,909					$	(17,965)					$	(18,767)					$	(20,644)
追加:
株主訴訟			783						14						72,913						251
買収関連費用			—						3,186						135						3,186
少ない:
資産および設備の購入			(3,074)						(2,163)						(9,987)						(10,634)
調整後のフリーキャッシュフロー (非GAAP)			$	14,618					$	(16,928)					$	44,294					$	(27,841)
投資活動によって提供された（使われた）純現金（GAAP）			$	(181,303)					$	34,848					$	(84,277)					$	(131,074)
財務活動によって提供される純現金（GAAP）			$	4,916					$	2,908					$	156,542					$	241,911

固定通貨収入