投資家向けプレゼンテーション 2024年2月


2 セーフハーバーに関する声明本書または以前のプレスリリースに含まれる歴史的事実ではない記述(当社の将来の営業および財務実績に関する記述など)は、1995年の民間証券訴訟改革法に基づくセーフハーバー条項を目的とした将来の見通しに関する記述です。これらの将来の見通しに関する記述にはリスクと不確実性が伴い、実際の結果が、そのような将来の見通しに関する記述で表明または暗示される将来の結果と大きく異なる可能性があります。実際の結果が予想と大きく異なる原因となる可能性のある要因には、ワイヤレスネットワークの合理化を管理してお客様へのサービスを中断することなくコストを削減する能力、主要な管理職を維持し、組織内の人材を引き付けて維持する能力、営業組織の生産性と効果的なカスタマーサポートを提供する能力、景気後退などの経済状況、金利の上昇、インフレ率の増加などがありますが、これらに限定されませんレベル失業、既存の事業からの収益と現金創出の最大化、配当と普通株式の買い戻しによる株主への資本の還元を含む、当社の全体的な事業戦略に関連するリスク、新しい技術または大幅に規模が大きく、財務および人的資本のリソースがはるかに多い企業から提供および/または開発されたものからの当社のサービスおよび製品に対する競争、顧客に提供するページングユニットの数の継続的な減少(継続する見込み)拒否ワイヤレス売上、新規または改訂されたソフトウェアソリューションによって変化する市況に対応する能力、当社製品の未発見の欠陥、バグ、またはセキュリティ上の脆弱性、米国のヘルスケア業界への依存、当社のソフトウェアソリューションとサービスの販売サイクルは6〜18か月に及ぶことがあり、四半期ごと、四半期ごと、および年ごとに安定した販売目標と予約を計画して達成することが困難になっています。ワイヤレスページング機器を持っている私たち、私たちのメンテナンス能力チャネルパートナーとの良好な関係、当社が所有および開発している知的財産の権利を保護する当社の能力、および当社が知的財産権を侵害していると主張する訴訟の可能性、オープンソースソフトウェア、サードパーティソフトウェア、その他の知的財産の使用、ネットワークとサーバーの信頼性、サイバー攻撃やその他のセキュリティ上の問題や混乱を防ぐ能力、第三者が提供するデータセンターやその他のシステムやテクノロジー、テクノロジーシステムへの依存と電子第三者が提供および管理するネットワーク、当社または当社の重要な第三者のシステム、データ、製品、またはサービスに対するサイバー攻撃、データ漏えい、またはその他の侵害、繰延所得税資産に関連する利益を実現する当社の能力、当社の長期資産またはのれんの将来の減損、データプライバシーおよび保護関連の法律および規制に関連するリスク、病院や医療業界に影響を与える法律や規制を含む規制に関連する変更を管理する当社の能力一般的には、で説明されているその他のリスクと同様に定期報告書やその他の証券取引委員会への提出書類に随時記載されています。Spokは、将来の見通しに関する記述に反映されている期待は合理的な仮定に基づいていると考えていますが、期待が達成されるという保証はありません。Spokは、将来の見通しに関する記述を更新する意図や義務を一切負いません。


私たちの使命と投資のハイライト


戦略的目標:事業を収益性の高い方法で運営し、現金を生み出すことが私たちの目標であり、私たちの遺産でもあります ▪ 2004年以降、約6億7,500万ドルの株主還元 ▪ 2022年のキャピタルリターン-2,500万ドル ▪ 2023年のキャピタルリターン-2560万ドル。長期的な現金の最大化に注力 ▪ ワイヤレスおよびソフトウェアソリューションへの段階的な投資 ▪ 収益の安定化と増加 ▪ 効率的な経費管理 ▪ 株主に優しい資本配分 4


主な投資のハイライト大幅な年間フリーキャッシュフローの創出と堅調な貸借対照表多額の四半期配当、無借金ソフトウェア・オペレーションズ・ブッキングの勢い、大規模な特定パイプラインソフトウェア・パイプラインの拡大売上の増加への転換によるソフトウェア・パイプラインの拡大安定したソフトウェア・メンテナンスとワイヤレスセグメントの収益 Spokの収益の80%以上は、コンタクトセンターとワイヤレス・ページングの収益からのメンテナンス収益によるものです。「最優良企業」との長年の顧客関係病院」米国のNews & World Reportの小児病院の上位10社のうち7社、および成人病院の上位22社のうち20社はSpokの顧客で、平均在職期間は24年です。5 2 3 1 戦略を実行するための明確なロードマップ新規および既存の顧客と製品開発における有機的および無機的な成長の複数の手段 4 5


6 サービスおよびコミットメントの継続的な歴史ヘルスケアコミュニケーションのリーダー-臨床コミュニケーションおよびコラボレーションソリューションプロバイダー。重要な病院のコンタクトセンター、EHR、その他多くの中核となる医療情報システムへの統合において豊富な経験があります。私たちは引き続きソリューションへの投資と強化を続けています。約765,000のポケットベルを持つ米国最大のページングキャリア。合計2,200以上の病院を抱える、優良で堅調な顧客基盤。Spokは何十年にもわたる研究開発投資を通じて知的財産を構築してきました。優れた業務執行力、無借金ながらフリーキャッシュフローを生み出し、税金をほとんど支払っていません。ヘルスケアコミュニケーションのパイオニアであり、当社のコアバリューと優れたビジネス倫理を尊重し、お客様を第一に考えています。1億3,900万ドル 2023年の収益は1億3,900万ドル 2023年の再発生収益(1)総負債0ドル収益の80%以上が再発しています(1)2,200以上の病院がSpok Communications約765,000台のワイヤレスユニットをサービスに使用しています(1)数字でわかる重要な事実 Spokの統合ソリューションエコシステム(1)企業分類ではスポックケアコネクトのメンテナンスとワイヤレスからの収益として繰り返し発生する収益です。


私たちの計画価値の成長と資本利益率 7 長期目標 • ソフトウェア収益の増加に伴い売上を安定させながらキャッシュフローを増やす短期的なエネルギー重視 1.ソフトウェア予約:計画を達成し、前年比成長率を示してください 2.製品ロードマップの進捗状況:ビジネスと将来の売上に対する明らかなメリット 3.ワイヤレス収益の安定化:UISの差異とARPUのプラス a)価格の上昇 b)関連するARPUの上昇を伴うGeNAのポケットベルの配置


8 医療は財政上の課題への対応経済状況の変化医療IT戦略の財政的調整 IT戦略スタッフ不足 (看護、ITなど) 高い人件費の増大/資本支出の削減高インフレ経済不況の縮小マージンの縮小IT予算の削減、廃止、延期新しいITイニシアチブの削減、廃止、延期既存の情報システムへの投資の削減、廃止、または延期現在の資産/投資の価値を最大化する未利用機能の実装/ROIの向上


9 Spokは財政上の課題への対応新製品リリース間隔を3年または5年の管理保守およびサービス契約で提供する費用のかかるメジャーアップグレードは3〜4年のサイクルに限定する製品の強化リリースを年に2回、マイナーなインプレースアップグレードで実現する利益実現評価を行います。中断を最小限に抑えながら利益を実現するために、事前に計画されたアップグレードロードマップを確立し、サイバーリスクとシステムの可用性を最小限に抑えます価値を最大化し、経費をスムーズにする契約期間全体にわたって均等な請求が可能契約期間中の価格引き上げなしのインフレ保護機能付き


10人のSpokが6年連続で顧客満足度最高スコアを獲得。ベンダーの合計ランキング1位基準ランク 1 Spok 11 2 Tiger Connect 2 3 3 Epic Secure Chat 3 4 Vocera 2 5 AT&T 1 6 Qlik 1 © 2023 Black Book Research LLC | 発行:2023年2月、安全な臨床コミュニケーションプラットフォーム


カスタマーソフトウェアワイヤレステニュア 11 長年の顧客関係... 5 21----30 44 29 27 30 32 37 14 ロチェスターカスタマーソフトウェアワイヤレステニュア 10 27 22 20 20 16--18 20 13 16 上位22の成人病院(2023-2024)ランクカスタマーソフトウェアワイヤレステニュア 14 37 21-------25 35 27 33------------------------小児病院(2023-2024)1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 * Spokは、USニューズ&ワールドレポートの「ベストホスピタル」との平均契約期間が24年です*2023年、U.S. News & World Reportは成人病院のランキングをやめ、代わりにアルファベット順にリストしました。


スポックリーダーシップチームシャロン・ウッズキースリング企業秘書兼財務担当レニー・ホール最高コンプライアンス責任者人事担当副社長ティム・ティンドル最高情報責任者ビンス・ケリー最高経営責任者ビンス・ケリー最高経営責任者マイク・ウォレス社長兼最高執行責任者ミック・リンメンテナンス収益担当副社長カルバン・ライス最高財務責任者ジョナサン・ワックス 12


ビジネス戦略


全体的な戦略重要なコミュニケーション時間の経過とともに構築されるSpokの進化 • 米国外の大きな機会を秘めた国内の病院へのさらなる浸透による新規顧客の獲得 • 技術的負債への取り組みと強化機能の開発のためのSpok Care Connectへの追加の研究開発費により、既存の顧客ベース内での関係を拡大し続けます。1 既存のソリューションを効果的に提供することで、ソフトウェアの収益と予約を増やします。1 フリーキャッシュフローを最大化 3 ワイヤレス製品の解約と収益減少を最小限に抑えます 2 • 最大化しますソフトウェア事業とワイヤレス事業の両方における既存の収益源 • Spok Goに関連するすべての費用を排除しました • 現在、事業拡大に関連するすべてのコストを削減しました • ヘルスケア市場、特に大規模病院における貴重なワイヤレスプレゼンスヘルスケアに焦点を当てたワイヤレスメッセージング製品とサービスの包括的なスイート • ネットワークの信頼性とカスタマーサービスにより、収益の減少率が最小限に抑えられます • ワイヤレスコスト構造の縮小と運用の統合により、運用プラットフォームのコストが最も低くなりますビジネス • 機能性を高め、定着率を高め、ARPUを向上させるためのGeNAページャーの開発。ワイヤレススポークケアコネクト 14


ソフトウェア戦略 • Spok Care Connectでは、コンタクトセンターが基本であり、MessengerやSpok Mobile® などの製品はすべてオンプレミスソリューションであるコンタクトセンターソリューションのアクセサリーとして販売されています。ワイヤレスインテグレーション Spok Care Connect...... 製品の方向性 • Spok Goからの転換に伴い、大規模病院で構築された貴重なフランチャイズを活用しながら、顧客に有意義な価値をもたらすために、製品スイートの強化に関する新たな取り組みが行われました • 開発小規模な病院により良いサービスを提供するためのSpok Care Connect Suiteのホスト版• 時間の経過とともに、製品と開発、プロフェッショナルサービス、カスタマーサポートなど、組織全体の効率を高めるために、Spok Care Connectソリューションのより効率的なアーキテクチャが開発されています。• ワイヤレスはSpok Care Connectと互換性があり、病院に包括的なコミュニケーション戦略を提供します • スマートフォン、Wi-Fi電話、またはタブレットを使用して、組織のディレクトリにアクセスし、適切なオンコール臨床医を含むすべてのスタッフに安全なメッセージを送信します • さまざまなスマートフォン、ポケットベルをサポートします。およびその他のデバイス用最大限の柔軟性 • Spokは、長期的に優良顧客ベースを確保するために、アップグレードの販売や複数年にわたる契約で成功を収めてきました。• ディレクトリ、オンコールスケジューリング、メッセージルーティングなどのコアサービスは、すべてのコンタクトセンターソリューションに組み込まれています 15


ワイヤレス戦略 Spokは、ネットワークコスト削減の取り組みを通じて、解約と収益低下を同時に最小限に抑えながらマージンを最大化する戦略を追求することで、ワイヤレスキャッシュフローを最大化し続けています。ネットワーク合理化計画では、伝送速度を上げて、加入者をより少ない大容量のネットワークに統合することにより、ネットワーク容量の管理とネットワーク全体の効率の向上に継続的に取り組んでいます。オーバーヘッドの適正化と人員削減に焦点を当てたコスト管理の取り組みは、新製品のリリースコストによる利益の最大化です節約 • ワイヤレス加入者の減少を軽減し、ARPUを高めるために、同社は新しいページャー(GeNA™ Pager)を発売します。新しいユーザーインターフェイスは、スマートフォンのUIを持つユーザーにとって直感的です。•現在のT5に代わる次世代のワンウェイポケットベルと、非常に控えめな投資であるGeNaポケットベルの開発が2020年半ばに開始されました。金利の引き上げによるマージンの最大化名目金利の引き上げによる収益のバランスリスク、インフレ、マージン低下の増加です定期的に小額の利上げを行います 16


61% H e a l t h c a r e その他の大企業政府 2012 17 ヘルスケア重視 85% H e a l t h c a r e 政府大企業その他 2023 歳入の割合


18 スポーク・ケア・コネクトの市場規模 2030年までに42億(2023年までに19億ドル)対応可能な市場総計:2023年から2030年までの年平均成長率 11.6 成長率:2023年の最大市場:30%、5億7000万、北米の市場規模


2024年第1四半期米国の医療システム/病院事業分野別* 1023 ワイヤレスのみ 55% 454ソフトウェアのみ 25% 373 両方 20% 1,850人のスポーク顧客総数 7,129 26% 市場浸透率 5% 30% 1-199 ベッド265人の顧客 50% 200-599ベッド 381人の顧客 600人以上のベッド 162人の顧客 5,464 1,286 324ベッドサイズ別のソフトウェア専用市場シェア* **2024の暫定評価。変更されることがあります。ソース • アクティブなメンテナンス/サブスクリプション • アクティブなワイヤレス加入者 • 確定医療IDへのマッピング • 国 = 米国 • 四半期末 • セールスフォース、BOSS、確定医療条件


Spok Care Connectの競争上の位置づけ重要な価値提案企業の課題を1つのプラットフォームから解決し、適切なメッセージを適切なデバイスで適切な人に届ける戦略的パートナー信頼できる情報源、特に複雑なIDNの場合、ディレクトリとオンコールスケジュールの情報多くのシステムを必要なエンドポイントに接続するというSpokの使命の中核は、相互運用性です。オンコールスケジューリング臨床警告システムケア調整コンタクトセンターソリューション 20


Spok Care Connect Operations Bookings過去の予約実績ハイライト潜在企業はSpok Goの販売とマーケティングの取り組みに注力する戦略的方向転換は、コア製品の提供と将来の成長に重点を置いています 33.2 $35.1 $45.1 $38.6 $38.9 $39.5 $36.5 $27.3 $21.2 $24.7 $30.1 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 2012A 2013A 2014A 2016A 2017A 2018A 2019A 2019A 2020A 2021A 2022A 2023A オペレーション予約(1)には、2020年と2021年にそれぞれ110万ドルと250万ドルのスポークゴー予約は含まれていません(1)(百万ドル)


Spok Care Connectの収益性の高い定期メンテナンス収益 Amcomの買収後、ライセンス売上の増加に起因する定期メンテナンスの拡大とSpok Care Connect社への注力により、Spok Goの販売とマーケティングの取り組みに注力しています。収益は短期的には横ばいですが、オペレーションブッキングのパフォーマンスに基づく成長が見込まれます(前のスライド)。25.9 $27.9 $30.8 $34.4 $37.1 $37.1 $38.7 $39.1 $40.1 $40.1 $40.1 $40.1 $40.1 $40.1 4 $38.6 $38.0 $36.9 $37.0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 2012A 2013A 2014A 2015A 2016A 2017A 2018A 2019A 2020A 2021A 2022A 2023Aメンテナンス収入(百万ドル)


財務


2023年第4四半期および通年の財務結果 24、2023年12月31日に終了した3か月間 2022 2023 2022年の総収益34.0ドル33.3ドル139.0ドル134.5ドルワイヤレス19.1ドル19.0ドル76.0ドル75.6ドルソフトウェア14.9ドル14.3ドル63.0ドル58.9ドル調整後EBITDA(1)6.5ドル5.6ドル 30.3ドル15.0ドル • 当社の四半期定期配当という形で株主に還元された年初来の資本金は、合計2,560万ドル • 2023年12月31日現在の現金および同等物の残高は3,200万ドル、負債なし(百万ドル)(1)調整後EBITDAは純額です利息収入/費用を差し引く前の利益/(損失)、所得税上の優遇/費用、減価償却および増額費用、株式ベースの報酬費用、無形資産の減損、資本化されたソフトウェア開発費用、資本支出、退職およびリストラ費用の影響。


2023年のハイライト • 戦略的事業計画を実行している会社で、GAAPベースの純利益は1,570万ドル、調整後EBITDAは3,030万ドルでした • 勢いが続く中、通年のソフトウェア事業の予約件数は2022年から22%増加し、6桁の顧客契約が67件、複数年にわたる契約が30件発生しました • ワイヤレスユニットあたりの平均収益は上昇傾向を続けており、年末のサービスユニット数は減少しています。前四半期から 2.5%、前年同期から 6.4% 25


26 貸借対照表 • 非常にきれいでシンプルな貸借対照表 • 負債なし • 普通株式のみ • 3,200万ドルの現金および同等物 • 長年にわたり所得を税金から守るための多額の繰延税金資産


2024年の財務見通し現在のガイダンスから総収益:136.0ドル144.0ドルワイヤレス収益 $72.0 $75.0 ソフトウェア収益 $64.0 $69.0 調整後EBITDA (1) $27.5 $32.5 (1) 調整後EBITDAは、利息収入/費用、所得税給付/費用、減価償却、償却および増額費用を差し引く前の純利益/(損失)を表し、株式ベースです報酬費用、無形資産の減損、資本化されたソフトウェア開発費の影響、資本支出、退職金とリストラ費用。


資本配分


資本配分の資本還元 • 2022年2月以降の年間配当金1.25ドルの増加 • 自社株買いの承認による株主価値のための機会的資本配分 — 現在1,000万ドルのM&A • 現在の焦点/優先事項ではない • キャッシュフローの優先順位付け戦略を活用できる可能性に恵まれる • 内部投資 • Spok Care Connect Suiteによる製品革新と技術拡張によるソフトウェア収益の増加 • 自動化と効率化の取り組み


30 調整後FCFの創出と資本還元の歴史 • 2004年の合併以来、Spokは累積フリーキャッシュフローを10億ドル以上生み出してきました。• ワイヤレス事業とソフトウェア事業の両方がFCFの大幅な推進につながり、ソフトウェア事業への継続的な投資を可能にしています。30 0 200 400 600 800 1000 1200 2004年以降の累積調整後フリーキャッシュ、合併、株主への長期債務返済株式買戻し* 現金残高 $1,018.8 スポークホールディングス株式会社。2023年12月31日現在の2004年の合併以降に生み出された累積調整後フリーキャッシュ(百万ドル)191.9ドル 558.2ドル 115.5ドル 121.2ドル 32.0ドル*アムコムソフトウェア = 負債を除いた実際の現金投資額は1億1,820万ドル、IMCO CTRM申請=300万ドルです。


まとめ膨大な顧客基盤と主要な医療提供者との強固な関係 765,000台を運用している国内最大のワイヤレスページングネットワーク負債なし、3,200万ドルの現金残高、多額の繰延税金資産、現在のところ大幅な配当利回り安定したワイヤレスおよびソフトウェアメンテナンスの収益は、総収益を増やす機会があります 31


ありがとう 32