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アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表10-K
☑1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告
本財政年度末まで十二月三十一日, 2023
あるいは…。
☐1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告
そこからの過渡期について
依頼書類番号：001-39367
Lemonade，Inc.
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
| | | | | | | | | | | |
| デラウェア州 | | | 32-0469673 |
(明またはその他の司法管轄権 会社や組織) | | | (税務署の雇用主 識別番号) |
クロスビー街5号、3階
ニューヨークです, ニューヨークです10013
(主な行政事務室住所)(郵便番号)
(844) 733-8666
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| クラスごとのタイトル | | 取引コード | | 登録された各取引所の名称 |
| 普通株、1株当たり額面0.00001ドル | | LMND | | ニューヨーク証券取引所 |
普通株購入引受権証 | | LMND-WS | | ニューヨーク証券取引所アメリカ取引所 |
同法第12条(G)により登録された証券：なし
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。*☑はい、そうです☐違います。
登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。..☐はい。☑違います。
再選択マークは、登録者が、(1)過去12ヶ月以内に(または登録者にそのような報告の提出を要求するより短い期間内に)1934年の証券取引法第13条または第15条(D)条に提出を要求したすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような届出要件を遵守してきたかどうかを示す☑ はい、そうです☐違います。
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す☑ はい、そうです☐違います。
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小報告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
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| 大型加速ファイルサーバ | ☑ | | 加速ファイルマネージャ | ☐ |
| 非加速ファイルサーバ | ☐ | | 規模の小さい新聞報道会社 | ☐ |
| | | 新興成長型会社 | ☐ |
新興成長型企業である場合、登録者が、取引法第13(A)節に従って提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示す☐
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☑
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する☐
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)☐はい、そうです☑違います。
2023年6月30日の16.85ドルの終値から計算すると、登録者の非関連会社が保有する普通株の総時価は約16.85ドルである820,769,600.
登録者は70,224,408 2024年2月27日までに発行された普通株
引用で編入された書類
登録者は、本報告に関連する会計年度終了後120日以内に米国証券取引委員会に提出される2024年株主総会に関する最終委託書部分を、本年度報告書のForm 10−K第3部(図示のように)に引用して組み込む。
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| | ページ |
| 第1部 | |
| 前向き陳述に関する注意事項 | 2 |
| リスク要因をまとめる | 3 |
| プロジェクト1 | 業務.業務 | 5 |
| 第1 A項。 | リスク要因 | 24 |
| 項目1 B | 未解決従業員意見 | 67 |
プロジェクト1 C。 | ネットワーク·セキュリティ | 67 |
| 第二項です | 属性 | 68 |
| 第三項です。 | 法律訴訟 | 68 |
| 第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 68 |
| 私たちの執行担当者と役員に関する情報 | 69 |
| 第II部 | |
| 五番目です | 登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入 | 71 |
| 第六項です | [保留されている] | 72 |
| 第七項 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 73 |
| 第七A項 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 95 |
| 第八項です | 財務諸表と補足データ | 96 |
| 合併貸借対照表 | 101 |
| 合併経営報告書と全面赤字 | 102 |
| 合併株主権益変動表 | 103 |
| 統合現金フロー表 | 104 |
| 連結財務諸表付記 | 105 |
| 第九項です | 会計·財務開示面の変更と会計士との相違 | 146 |
| 第9条。 | 制御とプログラム | 146 |
| プロジェクト9 B | その他の情報 | 147 |
| プロジェクト9 Cです。 | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 147 |
| 第三部 | |
| 第10項 | 役員·幹部と会社の管理 | 148 |
| 第十一項 | 役員報酬 | 148 |
| 第十二項 | 特定実益所有者の担保所有権及び管理職及び関連株主の事項 | 148 |
| 十三項 | 特定の関係や関連取引、取締役の独立性 | 149 |
| 14項です | チーフ会計士費用とサービス | 149 |
| 第IV部 | |
| 第十五項。 | 展示品と財務諸表の付表 | 150 |
| 展示品索引 | 151 |
| 第十六項。 | 表格10-Kの概要 | 153 |
サイン | 154 |
前向き陳述に関する警告説明
本年度報告はForm 10−K(“年次報告”)であり，前向き陳述を含む。これらの展望的陳述を、改正後の1933年“証券法”第27 A節と改正された1934年“証券取引法”第21 E節又は“取引法”に含まれる展望的陳述の安全港条項に組み込む予定である。本年度報告に含まれる歴史的事実陳述を除いて、他のすべての陳述は前向きな陳述であり、これらに限定されないが、私たちの未来の経営業績と財務状況、私たちが顧客基盤を吸引、保留、拡大する能力、私たちのビジネスモデルで運営と維持する能力、私たちのブランドと名声を維持し、向上させる能力、私たちが効果的に業務成長を管理する能力、私たちが利益を達成する能力、季節的傾向が私たちの経営結果に与える影響、私たちはすべての顧客からより大きな価値を得る能力、業界で効果的に競争する能力、私たちの経営する市場の未来の表現、我々は、再保険契約を維持する能力、イスラエルと周辺地域で変化していく衝突の影響、及び将来の業務·資本支出の管理計画及び目標を維持する。これらの表現は既知と未知のリスク、不確定性とその他の重要な要素に関連し、私たちの実際の結果、業績或いは成果は展望性表現中の明示的或いは暗示的な任意の未来の結果、業績或いは成果と大きく異なることを招く可能性がある。
場合によっては、“可能”、“会議”、“すべき”、“予想”、“計画”、“予想”、“可能”、“意図”、“目標”、“プロジェクト”、“考慮”、“信じ”、“推定”、“予測”、“潜在的”または“継続”またはこれらの用語の否定または他の同様の表現によって識別することができる。本年度報告書の展望的な陳述はただ予測だけだ。これらの展望的な陳述は主に私たちの現在の未来の事件と財務傾向の予想と予測に基づいており、私たちはこれらの事件と財務傾向が私たちの業務、財務状況と経営結果に影響を与える可能性があると考えている。これらの展望性陳述は本年度報告の発表日までの状況のみを代表し、多くの重要な要素の影響を受け、これらの要素は実際の結果と展望性陳述中の結果とは大きく異なる可能性があり、本年度報告の“リスク要素”と“経営層の財務状況と経営結果に対する討論と分析”の節で述べた要素を含む
あなたは本年度報告書と私たちが本年度報告書で引用した文書を完全に読んで、私たちの未来の実際の結果が私たちが予想していたものと大きく異なる可能性があることを理解しなければなりません。私たちはこのような警告声明を通じて私たちのすべての展望的声明を限定する。法的要件が適用されない限り、私たちは、任意の新しい情報、未来のイベント、状況の変化、または他の理由による、本明細書に含まれる任意の前向きな陳述を公開または修正するつもりはありません。
本年度報告では、私たちが他に説明や文意が別に言及されていない限り、“Lemonade”、“Company”、“We”、“Our”、“Our”、“Us”は、Lemonade保険会社、Lemonade保険代理会社、MetromileInc.を含むLemonade会社とその合併子会社を指す。
リスク要因をまとめる
私たちの業務は、第1部1 A項に記載されたリスクと不確実性を含む多くのリスクと不確実性に直面している。本年度報告書の“リスク要因”。私たちの普通株式または株式承認証に投資する際には、これらのリスクと不確実性、および本年度報告に含まれる他のすべての情報をよく考慮しなければなりません。私たちの業務に影響を与える主なリスクと不確定要素は以下の通りです
•私たちは損失の歴史を持っていて、未来には利益を達成したり維持することができないかもしれない。
•私たちの成功と業務成長の能力は私たちの顧客基盤を維持して拡大することにかかっている。もし私たちが新しい顧客を増やしたり、既存の顧客を維持することができなければ、私たちの業務、収入、経営業績、財務状況は損害を受ける可能性があります。
•“レモンウォーター”ブランドは現職者のブランドのように知られていない可能性があり、そうでなければそのブランドが損なわれる可能性がある。
•クレームを拒否するか、または私たちがクレームを正確かつタイムリーに支払うことができなかったことは、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちの未来の収入増加と見通しはすべてのユーザーからより大きな価値を得ることにかかっている。
•現在の水準と価格では、再保険を受けることができない可能性があり、これは私たちが新しい業務を展開する能力を制限し、私たちの資本需要に影響を与える可能性がある。また、再保険は私たちを取引相手のリスクに直面させ、私たちを損失から守るのに十分ではないかもしれません。これは私たちの運営結果や財務状況に実質的な影響を与える可能性があります。
•私たちの限られた経営の歴史は、私たちの現在の業務業績、私たちのビジネスモデルの実施状況、そして私たちの将来の見通しを評価することを困難にします。
•私たちは私たちの成長を効果的に管理できないかもしれない。
•私たちの独自の人工知能アルゴリズムは正常に動作しないかもしれないし、私たちが予想したように実行できないかもしれないが、これは私たちが書くべきではない保険書を作成し、これらの保険証書の適切な価格設定をしたり、顧客からのクレームを過剰に支払ったりする可能性がある。
•私たちが経営している保険業界では、激しい競争は私たちが収益性を達成したり向上させたりすることに悪影響を及ぼすかもしれません。
•私たちのリスクベースの資本を必要なレベルに維持できなかったことは、私たちの保険会社が規制機関を維持して業務を展開する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
•もし私たちが私たちの製品供給を拡大したり、新しい市場に拡張できなければ、私たちの将来の成長見通しは不利な影響を受けるかもしれない。
•私たちのビジネスモデルの新規性はその効果を予測できず、思わぬ結果の影響を受けやすい。
•私たちは私たちのバックオフを修正またはキャンセルすることを余儀なくされる可能性があり、これは私たちのビジネスモデルを破壊し、私たちの運営結果と財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
•規制当局は、私たちの独自の人工知能アルゴリズムを開発または実施する能力を制限する可能性があり、および/または、私たちのノウハウのセキュリティをキャンセルまたは制限する可能性があり、これは、私たちの財務状況および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
•新しい法律または法律要件は、私たちのビジネスモデル、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があるお客様とのコミュニケーション方法に影響を与える可能性があります。
•保険業務は、テナント、オーナー、ペット、生命保険、自動車保険市場を含み、歴史的周期性があり、私たちは保険能力過剰と保険料率が不利な時期を経験する可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を与える可能性がある。
•私たちは人工知能、遠隔情報処理、モバイル技術、および私たちのデジタルプラットフォームに依存して、価格設定と保険証書の保証、クレームと顧客支援の管理、およびビジネスプロセスを改善する際に評価されたデータを収集し、したがって、これらのデータを収集または使用する能力を禁止または制限する法律または法規要件は、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちは私たちの業務を発展させるために追加的な資本が必要かもしれないし、これらの資本は私たちが受け入れられる条項ではないかもしれない。
•当社のシステム、ウェブサイト、またはアプリケーション内のセキュリティイベントまたは実際または感知されたエラー、障害またはエラーは、私たちの運営を損なう可能性があり、個人顧客情報の損失を招き、私たちの名声とブランドを損害し、私たちの業務および運営結果を損なう可能性があります。
•私たちは定期的に主要州保険監督機関の検査を受けており、これは不利な検査結果を招く可能性があり、救済措置が必要だ。また、私たちが経営を許可された他の州の保険監督機関も検査やその他を行うことができます
的確な調査、これはまた不利な検査結果を招き、救済措置を取る必要がある
•私たちがリスクを正確に保証し、競争力があるが利益のあるレートを顧客に受け取ることができなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は不利な影響を受けるだろう.
•私たちの製品開発周期は複雑で、規制部門の承認を得る必要があり、新製品から収入(あれば)を得る前に、巨額の費用が発生する可能性があります。
•アメリカでの私たちの拡張と未来のどの国際拡張戦略も私たちを追加的なコストとリスクに直面させ、私たちの計画は成功しないかもしれない。
•私たちは広範囲な保険産業規制によって制限されている。
•国家保険監督管理機関は保険持株会社制度に対して企業リスクに関する追加報告要求を提出し，保険持株会社としてこれらの要求を遵守しなければならない。
•悪天候事件やその他の災害は、気候変動や世界的流行病の影響を含め、本質的に予測不可能であり、我々の財務業績や財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
•気候リスクは，低炭素経済への転換による中断に関するリスクを含み，我々の業務，運営結果，財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
•投資家、顧客、規制機関、私たちの従業員、および他の利害関係者は、環境、社会、およびガバナンス(“ESG”)問題においてますます厳しくなっている審査、行動、および変化する予想は、私たちに追加的なコストをもたらし、私たちが資金を得る機会に影響を与えたり、新しいまたは追加のリスクに直面させたりする可能性がある。
•私たちとGeneral Catalystとの合意は期待通りに機能しないかもしれないが、もしそれができなければ、私たちの財務状況と運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。
•私たちは私たちの運営結果が四半期と年度に基づいて変動すると予想している。また、私たちの経営業績や経営指標は季節性や変動性の影響を受け、これは私たちの四半期収入や経営業績の変動、あるいは私たちの業務見通しに対する見方に影響を与える可能性があります。
•私たちは顧客と第三者からのデータに依存して価格設定と保険証書を保証し、クレームを処理して最大限の自動化を実現し、これらのデータの使用不可または不正確さは私たちの製品の機能を制限し、私たちの業務を混乱させる可能性があります。
•我々の巨大災害損失リスクを評価·予測するための分析モデルの限界により、我々の経営結果や財務状況は悪影響を受ける可能性がある。
•私たちが実際に発生した損失は私たちの損失と赤字調整費用準備金よりも大きいかもしれません。これは私たちの財務状況や経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちの保険子会社は最低資本と黒字要求の制約を受けており、もし私たちがこれらの要求を満たすことができなければ、私たちは規制行動の影響を受けるかもしれない。
•私たちは国家保証基金や強制国家保険施設の評価や他の付加費の影響を受けており、収益性を実現する能力に影響を与える可能性がある。
•公益会社として、私たちは特定の公益目的に集中し、社会に積極的な影響を与え、私たちの財務業績にマイナスの影響を与える可能性がある。
•私たちはイスラエルでいくつかの行動を展開しているので、私たちの成果はイスラエルと周辺地域の政治、経済、そして軍事不安定の悪影響を受けるかもしれない。
第1部
プロジェクト1.ビジネス
概要
Lemonadeはデジタル基礎と革新的なビジネスモデルから保険を再構築している。技術、データ、人工知能、現代デザインと社会的影響を利用することで、私たちは保険をより楽しく、より安く、より正確にしていると信じています。そのため、私たちは垂直に統合された会社を設立し、アメリカとヨーロッパに全額保険会社を持ち、それらに動力を提供する完全な技術スタックを持っている。
我々のロボットAI Mayaと短いチャットを行うことで，テナント，家主，ペット，自動車や生命保険の保険を得ることができ，時間とともに他の保険商品に類似した体験を提供したいと考えている.クレームは別のロボットAIジムとチャットすることで提出され、彼はわずか2秒でクレームを支払った。このような簡単な体験は、それを支援する非凡な技術を隠している：マーケティングから保証まで、顧客配慮からクレーム処理まで、金融から監督までの最先端のプラットフォーム。我々のアーキテクチャは，人工知能と人間を融合させ，それが生成した膨大なデータから学習し，顧客を喜ばせ，リスクを評価する上でより優れている.
保険端をデジタル化するほか，底層ビジネスモデルを新たに想定し，波動性を最大限に減少させるとともに，信頼と社会的影響を最大限に増加させる。天候に直接影響を受ける業界固有の変動性を減らすために，我々の毛金利への影響を抑制することを目的としたいくつかの形態の再保険を利用した。その結果、超過請求は通常再保険会社に移され、超過保険料は私たちの年間の“フィードバック”の一部として、顧客が選択した非営利組織に寄付することができます。この2種類の安定器、再保険とフィードバックは、波動性を低下させ、同時に私たちの顧客と一致、信頼と価値に富む関係を構築した。
私たちのビジネスモデルは
私たちのビジネスモデルの基礎は、直接、デジタル化、お客様を中心とした体験であり、急速な成長と強力な留保を実現しています。私たちは顧客を中心とした理念が根強く、私たちの基本的な業務モデルは私たちと顧客との利益を調整することを目的としています。この技術至上の顧客獲得と保留戦略は、私たちの衝突のないビジネスモデルと結合し、非常に魅力的な財務モデルを形成した。
私たちはどんなことをする時も技術を利用する。人工知能マヤと私たちのAPIはLemonade 98%の保険証を販売しています米国では、住宅所有者保険証の約95%が代理人を介して販売されており、これにより、発見され、オンラインで、消費者にエンドツーエンドサービスをデジタル的に提供するプラットフォームが非常に孤立している。私たちのデジタル基板はマーケティングと入社と保証とクレーム処理、全過程でデータを収集と配置し、効率的な顧客獲得を推進し、体験を強化し、リスクを低減することができるようにした。この方法は著しい，迅速な拡張をもたらすとともに，高い顧客満足度をもたらしている.
私たちの利益と顧客の利益を一致させ、良好な行動を奨励し、相互信頼に基づいて長期的な関係を構築するために、私たちの財務激励をクレームの可変性から切り離すように努力しています。私たちの多くの競争相手とは違って、私たちは合法的なクレームを拒否するインセンティブを最小限にすることに努力している。なぜなら、私たちの目標はそれを袋に入れるのではなく、残りの資金を返すことだからだ。私たちの再保険契約は私たちの経営業績の変動性を減らすのに役立ちます。大部分のクレームは私たちの再保険パートナーが負担しますから。“リスク要因-私たちの業務に関連するリスク”を参照してください。将来、現在のレベルと価格では再保険を受けることができない可能性があり、これは私たちが新しい業務を保証する能力を制限し、私たちの資本需要に影響を与える可能性があります。また、再保険は取引相手のリスクに直面し、私たちを損失から守るのに十分ではないかもしれません。これは、私たちの運営結果や財務状況に実質的な影響を与える可能性があります。
私たちの顧客が保険証書を購入した後、私たちは彼らに私たちの支援のための慈善事業を指定することを要求する。したがって、顧客は、彼らが関心を持っていない保険会社ではなく、関心のある非営利組織を傷つける可能性があるので、クレームを美化する傾向はあまりないと思います。
強力な残存率と購読ベースのモデルは高度な恒常性と自然成長の収入フローを創出し、私たちのバックライン業績への可視性を提供している。我々の再保険構造は逆に伝統的な保険会社固有のベースラインの波動性を緩和し、伝統的な保険会社では、利益は実際に天気に依存する。我々の再保険プロトコルによる余剰クレームのアンロードと，我々のフィードバック政策による余剰保険料のアンロードにより，我々は2つの強力な安定器を持ち，変動性を低減することができるとともに，我々の顧客と一致し，信頼と価値の豊富な関係を構築することができる。
このような顧客を中心とした入社体験，顧客と一致したビジネスモデルと，顧客保険需要の増加に伴う収入フローの結合は，我々が誇る持続可能な財務モデルを創出している。時間が経つにつれて、私たちのプラットフォームは引き続き効率的に新しい顧客を獲得し、業界全体よりも低いコストとより高い満足度で彼らのますます増加する需要を満たすことができると信じています。
私たちの技術は
データ優位性
私たちの独自で完全に統合された技術スタックは、私たちの戦略とビジネスモデルの重要な推進要素です。我々のプラットフォーム全体のクライアントとのインタラクションは大量のデータを生成し，これらのデータは逆にプラットフォーム全体のクライアントとのインタラクションを改善する.
人工知能マヤ
AI MAYA、私たちの面白い入社と顧客体験ロボットは、自然言語を使って簡単で面白いプロセスでLemonadeに参加するようにお客様を誘導します。Mayaは情報収集と個人化カバーから見積もりを作成し、支払いを安全に促進するまでのすべてを処理する。限られた数の高影響力の質問をクライアントに提示し，彼らの回答に応じて調整することで，AI Mayaは入社時間を大幅に削減することができ，継続的な改善に重要なデータを収集し利用することができる.
エイジム
AI Jimは、人工的な介入を必要とすることなく、2023年12月31日まで、AI JimがLemonade顧客からクレームを出し、クレーム者に支払い、またはクレームを拒否する最初の損失通知である(そして損失調整費用、または“LAE”と呼ばれるゼロクレームオーバーヘッド)。AI Jimは、彼が解決する権利のないクレームまたは彼が問題を決定したクレームを分類し、それを人間のクレーム専門家に割り当て、各専門家の専門知識、資格、仕事量、スケジュールを分析して、クレームを誰に割り当てるかを決定する。人工的なアップグレードが必要な場所でも、AIジムは大部分の激務を完成させ、私たちのチームは顧客が必要な時にできるだけ早く、スムーズにクレームを解決し、彼らを支援することができます。
クレーム過程は保険経験の中で最も鋭い痛みを表しており、この業界に最もよく見られる敵意が繁殖する場所でもある。そのため、利益と激励を協調し、摩擦、面倒、コストと遅延の解消に努力することによって、顧客の利益主張を再想像することは、私たちが顧客満足度をリードする重要な駆動要素である。
CX.AI
CX.AIは、人手による介入を必要とすることなく、お客様の要求を理解し、即時に解決することを目的とした当社のBOTプラットフォームです。現在、Lemonadeの顧客相談の約3分の1はこのように処理されている。顧客は通常、配偶者の追加、カバー金額の更新、支払い方法の変更、または新規購入の項目の追加など、カバー範囲の問題からそのポリシーの変更まで、購入前または購入後の助けが必要です。CX.AIは，自然言語処理を用いてクライアントの要求を分析し理解し，ますます多くのタスクを実行するのを支援する.
CX.AIによる効率向上は，“移動”チケットへの影響に現れている.2018年12月まで、当社のHuman CX(顧客体験)チームが処理している大量のサポートリストは、顧客の新しいアパートや新しい家への入居に関する要請です。CX.AIは、顧客が何を言っているのかを理解し、それに必要な情報を提供し、そこから取得する：既存の保険証書を適切な時間にキャンセルし、新しいアドレスのリスクを評価し、すべてのカスタマイズされた保険を新しい保険に移し、定価、支払いを処理し、新しい保険証書を電子メールで顧客に送信する。この過程は数秒かかります。
私たちの顧客向け技術AI Maya、AI Jim、CX.AIは、人間の同業者よりもはるかに多くのデータを収集し、利用するとともに、極めて低いコストで優れた体験を提供しています。似たような建築は会社の残りの部分に動力を提供する。
私たちの“舞台裏技術”は、法医学図形、撹拌機、クーパーの3つの独自のアプリケーションに構築されている。
検証グラフ
検証図は行動経済学、ビッグデータと人工知能の組合せ力を利用して、顧客の参加過程中の詐欺行為を予測、抑止、検出と阻止する。連邦捜査局は、米国では保険詐欺(医療保険詐欺を除く)が毎年保険料の増加による損失が400億ドルを超えていると推定している。従来の保険会社にとって、これは主にデータ不足による複雑な問題である。法医学図形は数えきれないほどの信号を追跡し、人間が取るに足らないものや見えないものとの関係を分析しているが、これらの関係の中で、私たちの機械学習は複雑な多変量関係を明らかにし、数百万ドルの潜在的な損失を避けるのに役立つ。
ミキサー.ミキサー
Blenderは強力な保険管理プラットフォームであり，我々は構築時に顧客を中心とした指数効率を考慮している.これは、私たちの顧客体験、保証、クレーム、成長、マーケティング、財務、およびリスクチームに単一、結束、および簡略化された管理ツールを提供することを目的とした、最初から構築された先端的なバックエンドシステムです。例えば、クレーム体験専門家がBlderにログインすると、彼らはAIジムが彼らに割り当てたすべてのクレームをすぐに見ることができる。次に、Blenderは、彼らに次の説明を提供し、可能な場合には、カバー範囲決定および疑わしいアクティビティの警報を含む。最も重要なのは，ユーザの行動パターンや彼らのクレーム，背景情報，リスク指標，保険履歴などに関する大量の情報を見ることである.例えば，サプライヤーが損失を評価する必要があれば，すべての適切なサプライヤーがミキサーに登場し，ボタンを押すだけで現場に派遣されて費用を支払うことができる。Blenderも他のLemonadeチームに類似した統合，顧客中心と集中したワークフローをもたらした。
クーパー
クーパーは私たちの内部ロボットで、わが社の重要な部分を管理しています。クーパーは複雑で再現性のあるタスクを処理し、私たちの顧客体験チームが紙の小切手を処理するなど、冗長な手動プロセスを処理することから、私たちのソフトウェアの各バージョンに対して数万のテストを自動的に実行するまでを支援します。クーパーは米航空宇宙局衛星から発射されたスペクトル画像を分析し続け、野火をリアルタイムで識別し、影響を受けた地域での米国預託株式の販売を阻止し、クーパーが私たちに提出してくれた監督書類の整理とフォーマット材料、さらには私たちの大部分の工事任務の分配、コード配置、質疑応答などを処理した。クーパーは私たちのチームを大幅に効率化させ、時間の経過とともに発展し、勉強した。
グラフィック、攪拌機、クーパーはAI Maya、AI Jim、CX.AIとともに私たちの顧客Cortex上で動作しています。Customer Cortexは中枢神経系のようなもので、私たちの顧客のすべてのデータが転送され、持続的に分析され、そしてすべての6つのアプリケーションによって使用される場所です。
成長の機会
より多くの顧客を獲得する
私たちは現在約90%の家とテナントの顧客が、彼らは別の事業者からLemonadeに変更しないと言っている。私たちはすでに十分な準備をしており、初の住宅購入者を引き続き誘致することで顧客基盤を拡大しており、サービス不足の人口は毎年補充されている。
私たちの楽しい体験と競争力のある価格はまた既存の事業者から転換して使用する顧客を引き付ける。我々のロボットは必要な文書作業を自動的に提出し、顧客の古い保険書をキャンセルすることで、通常の切替障害を解消する。ブランド認知度の強化とマーケティング戦略の実行に伴い、Lemonadeプラットフォームに移行する顧客数の増加を求めます。
私たちの既存の顧客グループで増加しています
私たちの顧客が経済階段で上昇し、ライフサイクル事件を通じて、彼らの保険需要はより高い価値の製品に変化した：テナントは絶えずより多くの財産を獲得し、常に連続してもっと大きな家にアップグレードした。増加する家庭は一般的に車、ペット、生命保険、そして追加の保険を必要とする。これらの進展はしばしば保険料の上昇を引き起こし、Lemonadeのすべての“製品キット”であるテナント、家、自動車、ペット、生活--を提供する州では、複数のLemonade保険証を持つ顧客の割合が高くなっていることが分かる。例えば、イリノイ州では、Lemonade製品のフルセットを持つ最初の州、すなわち顧客が少なくとも第2の保険証書を増加させ、四半期ごとに増加し、保険料と保存率が増加している。顧客のライフサイクル全体にわたって彼らを維持し、増量買収コストを発生させることなく、彼らの生涯価値を拡大するために、比類のないユーザー体験を提供することを目標としている。
新製品に拡張する
私たちが顧客と一緒に成長する戦略は、ライフサイクルイベントがより多くの保険商品の需要を引き起こしているため、新しい保険商品ラインへの拡張にも役立つ。
私たちの規制枠組み、技術スタック、ブランドは新しい保険製品ラインに拡張することができ、これらは私たちの未来の成長に役立つと予想されています。この3年間、私たちは増え続ける製品の組み合わせに生命保険、ペット保険、自動車保険を追加し、時間が経つにつれてもっと多くの保険タイプが増えると予想されています。
新しい地理的位置に拡張します
2023年12月31日まで、私たちはアメリカ50州とワシントンD.C.でテナント、家主、ペット、および/または自動車保険証書を販売することを許可されました。私たちはその中の38州とワシントンD.C.で業務を展開しています。これらの州とワシントンD.C.は全部でアメリカの人口の約92%を占めています。私たちの強力なブランドと独特なビジネスモデルは急速な成長を推進し、新しい市場で迅速にシェアを得ることができるようにした。私たちはまた汎ヨーロッパ許可証を持っていて、私たちがヨーロッパ30カ国に入ってそこで販売できるようにした。このライセンスによると、私たちは2019年にドイツで運営を開始し、2020年にオランダとフランスで運営を開始します。2022年10月、イギリスの臨時許可制度により、イギリスで越境方式でコンテンツ保険の販売を開始しました。2つのイギリス支社を登録しました：(I)Lemonade Insurance N.V.，イギリス支社(“UK支社”)とその付属会社(Ii)Lemonade Agency B.V.2023年5月と6月、私たちはそれぞれイギリスの第三国支店の許可を得て、両方の登録支店はイギリス市場で永久的に運営することを許可しました。
Lemonadeプラットフォームは生まれつき多言語と柔軟な設計なので、私たちは効率的にアメリカ国内と国際上の新市場と新製品供給に拡張することができます
私たちが提供した製品
テナントとオーナー保険
私たちは現在アメリカのテナントとオーナーに私たちの製品を提供し、ドイツ、オランダ、フランスとイギリスでコンテンツと責任保険を提供しています。私たちがアメリカで提供している保険は盗まれたり破損したりする財産をカバーしており、個人的な責任も含まれています。すなわち、私たちの顧客が事故や他人あるいはその財産の損傷に責任がある場合、彼らを保護します。多くの州では、毎年5回未満の賃貸物件を持つ共同管理マンションと協力マンションのオーナーに大家保険証を提供している
完全なレモネード体験は、私たちのiOSとAndroidアプリケーションと私たちのサイトで得ることができます。お客様が私たちの保険証を購入する前に、お客様はそのカバー範囲の要約と保険サンプルを見ることができます。私たちはまた、顧客が賠償免除額および開始日のような保険範囲および他の政策設定を再構成することを可能にします。クレジットカードやデビットカードで支払った後、私たちはすぐに顧客に保険書類を送信し、電子メールで彼らに送ります。最初から終わりまで、全体の過程はデジタル化されている。
アメリカでは、私たちの製品は顧客と結婚、血縁、養子縁組関係にあるすべての家庭住民を自動的にカバーします。私たちが個人財産、電子製品、家具と服装に提供する基本保険以外に、私たちの顧客は追加の保険を購入して、彼らの宝石、芸術品とその他の個人財産が世界的に意外に紛失、破損、盗まれることを防止することができます。
ペット保険
私たちは現在、診断、手続き、薬物、事故、または病気を含むペット保険を提供している。私たちの基本ペット保険でさえ、血液検査、尿検査、X線、核磁気共鳴、実験室検査とCTスキャンも含まれている。私たちはまた、基本計画の2つのオプションの追加サービス、すなわち健康セットと拡張意外と疾病セットを提供します。これらの保険は、年間検査及びワクチン、理学療法及びスパを含むリハビリテーション治療を含む予防的医療費に追加の保険を提供する。
ペット保険分野での私たちの拡張は、顧客のライフサイクルの進歩に伴い、新しい保険体験を提供し、若い顧客群とともに成長するという長期戦略をさらに実現することができると信じています。私たちの約72%のペット保険証書は新しい顧客に販売され、2023年12月31日現在、約6%の顧客が彼らのペット保険証にテナントや住宅主保険証を追加した。私たちの保険商品を束ねた顧客は普通お金を節約します。残りの28%程度のペット保険証書は既存の顧客に販売されており，彼らの顧客あたりの保険料の中央値は約3.7倍に増加しており，顧客獲得コストはほとんど増加していない.
小型車
私たちは2021年12月にイリノイ州で自動車保険を発売しましたが、現在いくつかの州でこの保険を提供しています。レモネード自動車保険は、交通事故、天気損害、窃盗と破壊、火災、木や動物の損傷、ガラスとフロントガラスの修理、人身傷害と財産損失責任、医療費用、路肩援助、および運転手が車を修理する際の臨時交通に関連する費用を補償するが、いくつかの例外は除外する。レモネード自動車の顧客を増やすごとに、私たちは運転手のマイル数に応じて木を植えて、炭素排出を相殺するのを助けます。私たちの製品はエコカーのために製造されました。またあなたの運転方式に基づいて公平な価格を提供します。
2022年7月、マイル建て自動車保険提供業者Metromilaの買収完了を発表した。買収の一部として、49州の免許、ワシントンD.C.、そして5億回の自動車移動の正確なデータを持つ全保険エンティティを受け取った。
命
Lemonadeはまた、第三者航空会社との協力手配を通じて生命保険を提供している。Lemonadeの定期生命保険サービスがあれば、個人はインターネットで最高150万ドル以上の保険を申請することができます。期限は10年から40年です。申請者はLemonadeのインタフェースを使用して初期見積もりを受信し、私たちのパートナーに回して最終申請を完了します。
フィードバック機能
フィードバックは独特な特徴であり、毎年私たちの目標は残りのお金を私たちの顧客が関心を持っている事業に寄付することだ。私たちの顧客が保険証書を購入した後、私たちは彼らの保険証書の残りの保険料を支援するために、事前審査されたリストから慈善事業を選択することを要求します。舞台裏では、同じ慈善事業を選択した顧客は同じ“キュー”メンバーに分類される。私たちは毎年1回各グループの損失率を審査し、規制機関が要求する財務比率テストに合格すれば、そのグループが選択した慈善事業に余剰資金を寄付することを目標としている。損失率が40%を超えるグループは通常補償されないだろう。
私たちの取締役会が自ら決定し、その注意義務と一致した場合にのみ、返金金が支払われます。リスク要因-私たちは私たちのバックオフを修正またはキャンセルすることを余儀なくされる可能性があり、これは私たちのビジネスモデルを破壊し、私たちの運営結果と財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。2023年6月30日までの12ヶ月間、私たちの2023年の返却金額は2，008，847ドルです。私たちは私たちの主な再保険契約の一周年ごとに私たちの年間返還を計算します。払戻はいかなる顧客やいかなる理由に対する契約義務でもなく、顧客は寄付に関する減税を受けることができない。
私たちは、毎年の寄付のたびに、選択した非営利団体に寄付した金額を引き続き顧客に通知する予定です。詳細は以下の通りです
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フィードバック.フィードバック
年.年 | 非営利団体の数は | 金額 |
| 2023 | 58 | $ | 2,008,847 | |
| 2022 | 59 | $ | 1,873,588 | |
| 2021 | 65 | $ | 2,303,381 | |
| 2020 | 34 | $ | 1,128,109 | |
| 2019 | 26 | $ | 631,540 | |
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2023年に顧客が選択した非営利団体には、慈善水、新物語、マララ基金などがあるこれは新しい未検証の概念であるにもかかわらず、非営利団体にクレームを支払った後の残りの部分が寄付され、詐欺を阻止し、顧客とのより大きな信頼を促進すると信じている。フィードバック計画と私たちの基本的な精神はまた私たちが消費者と正直な関係を作るのを助ける。彼らは私たちを信頼していて、彼らもコミュニティの一部になっています。私たちの保険加入者は他人を助けると同時に、自分の貴重品のために保険をかけたり、自分の家に保険をかけたり、彼らのペットが重要な医療看護を負担できるようにしています。
私たちの垂直統合プラットフォームは
販売とマーケティング
私たちの目標はいくつかのマーケティングルートを利用することで、私たちの直接消費者向けの販売モデルを助けて、ブランドの知名度と私たちのプラットフォームに移転する顧客数を高めることです。私たちの主な広告チャンネルはインターネットで、私たちは様々なメディアとソーシャルメディアプラットフォームを通じて、フェイスブック、TikTok、YouTube、Instagramなどのアメリカ預託株式とサービスを普及させています。また、顧客支援インタラクションで生成されたデータを使用して、マーケティング活動を改善し、改善していきます。私たちはメールで点滴活動を行い、私たちに質問したり、入社プロセスを起動したりする人を追跡しています。また、保険機関、マンション所有者、不動産管理会社を含む潜在顧客に接触する権利のある当事者と協定を締結します。
引受販売
我々のデジタルプラットフォームは，クライアントにより少ない問題を提示することができるが，毎回のクライアントインタラクションから得られるデータ点は我々の競争相手よりも何倍も多い.これらのデータに機械学習を適用することで，予測モデルを認識し，我々の保証に情報を提供することができる.私たちの保険プロセスはこれらの情報を収集し、各リスクの開放に対して分類と評価を行い、リスクが私たちの既存のポートフォリオに与える影響を評価し、それに応じてリスクを定価することを含む私たちが発売する時、私たち自身はデータがなく、定価と保証は得やすい業界情報を使って行われました。これらのデータの制限により、顧客は相対的に差別化されていないように見える
賠償の流れ
私たちの技術のサポートと駆動の下で、私たちのクレームプロセスは、私たちのiOSとAndroidモバイルアプリケーションを含む当社のデジタルプラットフォームを介して行われます。クレームは、領収書、購入場所、時間のメモ、および場合によっては警察の報告で確認することができる。また、顧客にビデオを録画して、彼らのクレーム要求を説明して、クレーム審査の流れを強化するように要求します。クライアントが我々のモバイルアプリケーション上でクレーム報告を完了すると，システムは顧客に銀行口座情報の入力を要求する.請求が承認された場合、支払いは発行され、顧客の口座に直接入金されます。クレームは通常私たちのクレームロボットAI Jimによって数秒以内に支払われるか拒否される。
簡単な窃盗クレームの大部分はほぼ即座に支払われるが、多くの場合、クレームが承認される前に、人手で事件を審査することもあり、ある財産損失クレームや責任クレームは和解を達成するのにより長い時間を要する可能性がある。火災、持続的な水の損傷、または顧客の家屋を露出させる任意の他の構造的損傷によって直ちに援助または一時的な住宅が必要な場合、私たちは、顧客に状況を評価し、水または火災被害の清掃、仮設住宅、または指定された専門家のような緊急サービスを提供する。
再保険
保険業が発生する業務は往々にして高度な経常的な収入フローを持つため、営業は予測できるが、利益の変動は大きく、利益は天気の変化によって変動する可能性があるからだ。地震、雹、野火、ハリケーンが気まぐれに襲われ、警告がほとんどなく、本来利益のある業務を赤字の深淵に押し上げる可能性がある。
この不確実性の第一の結果は、保険会社が彼らの業績に歓迎されない変動をよく見ていることだ。第二の結果は、監督管理機関が保険会社に大量の準備金を保持し、これらの変動を吸収し、それらを資本集約型企業にすることを要求することだ。私たちは私たちの業務を構想し始め、資本を軽くしなければならないし、予測可能で、絶えず増加する毛金利も必要だ。“再保険”を賢明に使用することで、私たちは私たちがこのような目標を大きく達成したと信じている。
再保険は、1つの保険者、“再保険者”、他方の保険者、“主保険者”の一部の請求を受けて、彼らの一部の保険料と交換することに同意する金融商品である。この記述はすべての再保険の特徴を説明しているが、実現方式には異なるスタイルがあり、各方式は自分のコストと収益を持っている。私たちは一連の異なる期限と条項の再保険協定を締結しました。これらの合意は結合されて、資本効率を最大限に高めることができ、同時に安定と規模のために私たちの毛利率を最適化できると信じています。
比例再保険：資本効率の最大化
再保険会社の低資本コストは、保険料を共有し、利回りを維持する機会を創出するとともに、“比例再保険”(“割当シェア再保険”とも呼ばれる)と呼ばれる構造により、資本要求を大幅に低下させている。私たちは現在、比例再保険があり、私たちの業務の大部分をカバーしています(“比例再保険契約”)。比例再保険契約によると、私たちの保険料の固定シェアを私たちの再保険会社に移転または“譲渡”します。交換として、これらの再保険会社はすべての対応するクレームに資金を提供するほか、可変の“譲渡手数料”を支払ってくれます。
米国とEUの規制法によると、保険会社は異なる公式に従って“黒字資本”を残さなければならない。急速な成長を経験した若い会社にとって、これらの要求はより重くなることが多いので、再保険がなければ、販売された一ドル当たりの保険料のために50セントまで予約する必要があります。我々の比例再保険構造は大部分の黒字資本要求を再保険者に移し、これらの資本要求を大幅に低下させた。
非比例再保険：利回りを最適化する
以上のように、私たちの比例再保険契約では、保険料の大部分を私たちの再保険会社に譲り、私たちの資本効率を最大化に近づけることが規定されています。私たちは他の形の再保険で私たちの業務の残りの部分を管理して、利益の最大化を期待します。
残りの2つの目標は互いに緊張している：我々の固定費用にゼロの“旋回の余地”を残すことで安定性が確保されるが，我々が向上していく損失率から利益を得ることができなくなる.代わりに、どんな収益性が向上した空間も、私たちの業務に追加的な波動性をもたらすだろう。
毛金利の成長と安定への渇望をバランスさせるために、毛金利の変動が完全に解消されないにもかかわらず、残りの再保険の構築に着手した。我々は，“リスク別再保険”と“仮再保険”(“非比例再保険契約”)と呼ばれる組合せ再保険構造を通して，この目標を達成していると信じている。これらの契約を合わせて、私たちがいずれかの請求に必要な最高金額を下げました。
私たちの業務は悪天候条件と他の本質的に予測できない災難のリスクに直面している。このリスクを下げるために、私たちはまた1年間の財産巨大災害超過保障を購入した。
2023年、私たちはケイマン諸島に実体Lemonade Re SPCを負担する新しいリスクを設立し、私たちはそこに一部保存されたリスクを持っている。バミューダの変圧器車に専属独房施設を設立しました保険と保険/再保険を購入する権利がありますそこに嵐のリスクの大部分を残しています
私たちの再保険構造はこれらの重要な目標を実現したと信じています：私たちの資本を軽装備し、私たちの毛利率を緩衝して、私たちの毛利率がクレーム変化の影響を受けないようにして、私たちの毛利率のために成長の空間を残します。
期間
私たちの目標は業績の予測可能性を最大化することであり、同時に時間の経過とともに毛金利が増加しており、これにより、再保険協定の条項だけでなく、それらの条項も変更されました。
比例再保険契約は、ハノーバーRuck SE、MAPFRE Re(スペイン)、Swiss Re America(米国)を含む3つの再保険会社からなる財団が発行され、各再保険会社はA.M.BestからA級以上の格付けを受け、それぞれ合意承諾の一部を持っている。また，ケイマン諸島に本部を置く専属自己保険再保険会社を設立し，Metromiilar保険会社(“MIC”)は約25%の保険料と損失を同社に譲った
私たちの非比例再保険契約は一組の再保険会社から発行され、各再保険会社は午前中の最適格付けがA以上の格付けを持ち、期限は一年で、2024年6月30日に満期になります。Lemonade保険会社(“LIC”)とバミューダに本部を置く隔離細胞保険会社との再保険契約もあります。巨大災害リスクを保証します最初の1回の損失50，000，000ドルの限度額を超え、さらに毎回の損失と合計80，000，000ドルの限度額に制限されます.
2024年6月30日までに、私たちの帳簿の約半分は再保険で、毎年更新と再交渉をしていると思います。私たちは、私たちの再保険計画の条項が予測可能性を最大化することと、時間の経過とともにより多くの保証金を得ることができるようにすることとの間に適切なバランスを提供すると信じている。
投資する
私たちの投資可能資産の組み合わせは主に現金、通貨市場基金、固定収益証券の形で保有されており、その中には米国政府と政府機関の債務、会社債務証券、および比較的短い期限の資産保証証券が含まれている。私たちは取締役会が承認した投資政策とガイドラインに基づいてポートフォリオを管理する。
私たちは、現在の収益率、資本節約と私たちの業務の流動性要求の間でバランスを取るために、私たちの投資政策と目標を設計しました。私たちは、私たちの業務の所在州に適用される保険法規に適合した多様なポートフォリオを規定するガイドラインを制定しました。また、私たちの投資政策はESGへの関心を考慮し、石油や天然ガス、石炭、タバコ、論争のある武器、国連の世界契約を守らないなどの分野での投資を禁止している。この政策は時々変わる可能性があり、取締役会が承認し、定期的に審査を行い、金融市場の変化に伴って政策が発展することを確保する。本年度報告書総合財務諸表付記の“付記4--主要会計政策概要”を参照。
競争
オーナー、ペット、自動車、そして私たちが経営しているテナント保険業界(程度が軽い)の競争は非常に激しい。私たちは私たちが有利な立場にあり、私たちのビジネスモデルを実行して保険を再構築できると信じているが、私たちはAllState、Farmers、Liberty Mutual、State Farm、GEICO、Progative、Travelersなどの伝統的な保険会社からの激しい競争に直面している。私たちは競争相手が入りにくい市場に入っていますが、既存の保険会社の規模は私たちより大きく、私たちよりも著しい競争優位性を持っています。私たちよりも高い知名度、より高い財務格付け、より多くの資源、より多くの資本ルート、そしてより多くのタイプの保険カバー範囲、例えば自動車、健康と生命保険を含みます。特に、私たちとは異なり、これらの競争相手の多くは、消費者に住宅主および複数の他のタイプの保険製品を購入する能力を提供し、競争力のある価格で追加の保険を提供する傘形責任保険書を含む場合によってはそれらを“バンドル”することができる。また、新たなビジネスラインへの拡張に伴い、テナントやオーナー保険、ペットや自動車保険以外のより多くの製品を提供することで、これらの市場で確立されている従来の保険会社からの激しい競争に直面しているペット保険分野の競争相手にはNationwide、抱擁、Trupanionなどがある。自動車保険分野の競争相手には進歩保険、GEICO、好事達などがあります。
私たちはまた新しい市場参入者と競争している。競争は、保険会社の名声と経験、提供された保険範囲、定価および他の条項および条件、顧客サービス、仲介人および代理人との関係(ビジネスの利便性、提供されたサービスおよび支払いの手数料率を含む)、規模および財務力格付けなど、多くの要因に基づいている。我々はこれらの要因の中で有利な立場にあり，人工知能や行動経済学に基づくデジタルプラットフォームやビジネスモデルが開発されていると信じており，既存の保険提供者は追随しにくいと考えている.
知的財産権
私たちの技術と知的財産権を保護することは私たちの業務の重要な側面だ。私たちは商標、商業秘密、著作権、秘密手続き、契約約束、および他の法的権利の組み合わせに依存して、私たちの知的財産権を確立し、保護するつもりです。私たちは、一般に、当社の固有情報へのアクセスを制御し、その所有権を明らかにするために、従業員やコンサルタントと秘密協定および作業製品分配協定を締結します。
2023年12月31日までに、私たちは米国で5つの特許を発行した。発行された特許は、一般に、車両の経路および駐車位置を決定すること、車両に関連する移動データを記録すること、および給油イベントに基づいて車両の使用状況を推定することに関する。発行された特許は2035年9月1日から2036年1月11日までの間に満了する予定である。私たちはいかなる外国特許も持っていないし、いかなる外国特許出願も申請中ではない。2023年12月31日現在、私たちは米国で131個の外国登録商標と10個の登録商標を持っており、LemonadeとMetroMille商標を含み、8つの外国商標申請が承認されており、米国の商標申請は承認中ではなく、米国では3つの著作権を有しており、私たちのモバイルアプリケーションやウェブサイトに展示されているいくつかのビデオ、テキスト、写真、イラストをカバーしている。私たちは新しい知的財産権の存在と特許性を評価するために、私たちの開発作業を検討し続けている。
知的財産権の法律、手続きと制限は限られた保護しか提供できず、私たちのどの知的財産権も挑戦、無効、回避、侵害または流用される可能性がある。また、ある国の法律は米国の法律のように専有権を保護していないため、ある司法管轄区では、私たちのノウハウを保護することができないかもしれない。
認証されたB社状態
デラウェア州法律または当社の登録証明書条項は要求されていませんが、認証B社として指定されています。用語“認証B会社”とは、特定の形態の法人エンティティではなく、独立した非営利団体B Labを介して社会的·環境的業績、責任、透明性に適合する厳しい基準として認証された会社を意味します。
B社登録の第一歩となるのは、企業の社会·環境への積極的な影響の全面的かつ客観的な評価を完成させることである。会社の規模(従業員数)や業界によって評価が異なります。評価における基準は、B社を認証する資格を決定した独立した管理機関によって制定·改訂された。
影響指標、ベストプラクティスと結果を反映した200以上の質問に答えることによって、会社は従業員、顧客、コミュニティと環境に対する全体的な影響を代表する総合点数(200点満点)を獲得する。評価における代表的な指標は、最低生活賃金より高い支払い、従業員福祉、慈善寄付/コミュニティサービス、および再生可能エネルギーの使用である。
現在、認証B社の認可として、少なくとも80点の審査評価点数を取得することが求められている。審査過程には、文書を確認するための電話審査とランダム選択指標が含まれる。評価には、会社またはそのパートナーに関連するいくつかのやり方、罰金、および制裁が含まれる会社構造審査および開示アンケートも含まれる。
私たちの認証はまた私たちが公益会社の構造を採用することを要求して、私たちはすでに完成した。認証を受けると、各認証されたB社は、独立した非営利団体のウェブサイト上でその評価スコアを公開しなければならない。B社の認証を受けるかどうかと継続認証を受けるかどうかは独立した非営利団体が自ら決定する.
人的資本資源
従業員
2023年12月31日までに、私たちは1，258人の従業員を持っていて、そのうち845人はアメリカにいて、残りの人はアメリカ以外で、主にイスラエルとオランダにいます。オランダでは、特定の従業員たちはオランダ保険協会と様々な労働組合の間の集団合意によって制約されている。集団協定は賃金と雇用条項と条件を扱っている。オランダ保険協会のメンバーは、オランダで運営されている民間保険会社のリーディング協会である集団合意に参加しなければならない。それに加えて、私たちが知っている限り、私たちの従業員の中の一人も労働組合によって代表されていない。私たちは従業員との関係が良く、労使の相違による運営中断は何も経験していないと思います。
2023年12月31日現在、米国の競合する保険会社5社の公開情報によると、これらの会社の従業員1人あたりの顧客数は従業員1人あたり約150~約450と推定されている。我々は，公開して得られる情報からこの推定を行い，これらの情報を比較可能に調整した.“従業員”の計算には、他の保険会社の重要なコスト構成要素であるため、保険代理人と仲介人が含まれる。これらの競争相手と比較して、2023年12月31日現在、私たち従業員1人あたりの顧客数は約1，600人です。
文化と価値観
私たちはB社の地位を認証し、慈善寄付に対する私たちの約束、特に私たちのフィードバック計画は私たちの競争相手とは異なり、私たち、私たちの従業員と私たちの顧客の間の信頼関係を築くことを目標としています。私たちはアイデアの力を重視し、アイデアを奨励し、共有して、私たちのビジネスモデルを向上させる。私たちがいる産業のように、私たちは公共利益のために資源を集約するコミュニティの重要性と価値を理解している。我々は包摂性を重視し，差異を尊重し，業務の様々な面でシームレスなチームワークを行っている.
2020年にはアリゾナ州法に基づいて設立された501(C)(4)社会福祉団体であるレモネード財団の初期寄付として50万株の普通株を発行した。レモネード財団に約1%の普通株を寄付することで、慈善寄付や他のコミュニティを中心とした活動を促進し、私たちのコミュニティとのつながりを築きたいと考えています。
また、同基金会は世界で最も脆弱な農民のために初めてブロックチェーンに基づく保険製品を発売した。この製品は自給自足の農夫たちを気候変動の影響から保護することを目的としている。ケニアの数千人の家庭はすでにこの製品によって保護されており、財団は今後数ヶ月以内にこの製品の規模を拡大し続けると予想しているそれは.この製品はレモネード財団暗号化気候連盟の一部として発売され，パートナーにはハノーバー再保険会社，プラ社，Chainlink社，雪崩社，Etherisc社，DAOStack社がある。
多様性
私たちは利点が従業員の多様性にあり、私たちの製品の背後にある革新を推進しているということを知っている。私たちは従業員が彼らの生活経験と個人的な優位性をもたらして、新しいアイデアを開発し、顧客体験を改善し、私たちのブランドを作ることを奨励します。私たちは従業員と接触し、非営利組織の考えを求めたり、より多くの社会問題の資源を理解したり、私たちの職場文化や環境に対する彼らの率直さ(彼らが望むなら匿名の)フィードバックを求めています。社会正義運動の後、私たちの従業員は2020年に内部反人種主義教育グループを設立し、資源を共有し続け、人種公平を促進し、反偏見訓練を発展させた。
健康、安全、健康
B社として、従業員の健康、福祉、公平を促進することが私たちの法律の使命の一部です。これのために、従業員たちは健康と健康計画と医療計画を得ることができる。
業務地域範囲
アメリカでは、2023年12月31日から、LICとMICは以下の州で私たちの保険商品を販売する権利があります
私たちは現在汎ヨーロッパ許可証を持っています。これはヨーロッパの30カ国で製品を販売することができます。このライセンスによると、私たちは2019年にドイツで運営を開始し、2020年にオランダとフランスで運営を開始します。2022年10月、イギリスの臨時許可制度により、私たちはイギリスで越境コンテンツ保険の販売を開始した。2023年、Lemonadeの英国支店は、イギリス慎重監督局と金融市場行動監視局の第三国支店の許可を得て、イギリスでの永久運営を許可した。
季節性
当社業務の季節性については、本年報第2部第7項“経営陣の財務状況及び経営成果の検討及び分析”を参照されたい。
私たちの業務を規範化する
保険監督
私たちのアメリカの保険子会社は私たちの州の保険監督機関によって規制されている。国家保険法律法規は通常、株主や他の投資家の利益ではなく、顧客、消費者、およびクレーム者の利益を保護することを目的としている。国家規制は一般的に保険業務の様々な側面に対して広範な行政権力を持っている。他にも、規制要件と制限は、以下のように含まれる
•証明書用紙と保険料率を承認する
•会社間サービス協定を承認します
•広告マーケティング貿易実践
•私たちが規制されている保険子会社が私たちに配当金を支払うか、あるいはいくつかの関連者の取引を行う能力の制限
政府機関と立法機関が実際あるいは感知した問題に反応することに伴い、保険会社に対する監督管理は絶えず変化している。最近、州保険規制機関は、消費者データの収集と使用に関する業界のやり方を検討してきた。
必要な許可
私たちが監督されているアメリカの保険子会社はニューヨーク州とデラウェア州に登録して登録します。カリフォルニア保険法の規定によると、MICはカリフォルニア州に“商業名義で登録されている”とされており、これは、カリフォルニア州保険部が実際にカリフォルニアに登録されているように、MIC業務のいくつかの側面を規制する権利があることを意味する。
LIC、MIC、Lemonade Insurance Agency、LLC、Lemonade Life Insurance Agency、LLC、Lemonade E&S Insurance Agency、LLCおよびMetroMille Insurance Services LLCは、それらが保険業務に従事する司法管轄区域で保険を提供および販売するライセンスを申請および維持しなければならない。
私たちの保険会社と保険生産者の子会社は無数の法律と規制要求を遵守するように要求されている。私たちの子会社のある州の保険監督機関は実地調査を行い、これらの実体の財務と市場行為のやり方を検査する権利がある。保険監督機関は広範な行政権力を有し、適用法律及び法規に違反した行為に対して罰金及び/又は業務許可証を制限又は取り消しすることができる。
配当金の制限
私たちは持ち株会社で、運営子会社を通じて私たちの業務の大部分を処理しています。したがって、株主に配当金を支払い、債務返済義務を履行する能力は、我が子会社の配当金やその他の分配に大きく依存する。適用される保険法は、私たちが規制されている保険子会社が株主配当を発表する能力を制限する。適用される保険監督機関は、保険会社に特定の法定資本と黒字水準を維持することを要求する。
保険監督機関は広範な権力を持っており、法定黒字を不足レベルに減少させることを防止することができ、私たちの保険子会社が任意の適用式に従って計算された最高金額の配当金を支払うことを許可される保証はない。規制された保険子会社に対して配当金を支払う管轄権を持つ国家保険監督管理機関は、将来的に現行よりも制限的な法定条項を採用する可能性がある。
投資規制
LICはニューヨーク州の保険法，MICはデラウェア州とカリフォルニア州の投資構成に関する法律に支配されている。このような法律は一般的に彼らのポートフォリオを多様化し、特定のカテゴリーでの投資額を制限することを要求する。これらの法律や法規を遵守しないと、要求に適合しない投資は、法定黒字を測定する際に未確認資産とみなされ、場合によっては、これらの会社にこれらの投資を売却することが要求される
私たち従業員と調整員の免許発給
私たちが業務を展開している多くの州では，保険賠償者は免許を持たなければならず，年度継続教育要求を満たさなければならないものもある。ほとんどの場合、私たちが保証条項を交渉する従業員は引受業者であり、免許のある代理店である必要はありません。2023年12月31日現在、私たちが業務を展開している多くの州では、382人の従業員がこれらの活動に必要なライセンスを維持する必要があります。
企業リスク、ネットワークセキュリティ、その他の最新の発展
全米保険監督員協会(“NAIC”)は力を合わせてアメリカ各州の保険監督機構のアメリカ保険持株会社グループに対する監督能力を強化した。他の事項に加えて、NAICのモデルは、保険会社の1つまたは複数の関連会社の活動、状況、イベント、または一連のイベントを記載した年間企業リスク管理報告書を保険会社の最終制御者に提出することを要求し、適時に救済されない場合、保険会社またはその保険持株会社システムの全体的な財務状況または流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。最近，NAICはモデル法を制定し，保険持株会社の社内ガバナンスの性質について年次報告書の提出を求めている。
2012年、NAICは“リスク管理と自己リスク·支払能力評価(ORSA)手本法案”(以下“ORSA手本法案”)を可決し、国内保険会社にリスク管理枠組みの維持を求め、NAICの“ORSAガイドライン”に基づいて法律規定を確立し、国内保険会社にORSAを要求した。ORSA手本法案では，国内保険会社またはその保険グループはORSAを定期的に行わなければならず，そのプログラムはORSAガイドラインプログラムに相当することが規定されている.ORSAモデル法案はまた、保険者所在地の規制機関は、保険者およびその所属保険グループに関するORSAのまとめ報告書、または“ORSAガイドライン”に記載された情報を含む任意の報告組み合わせの提出を保険者に毎年要求することができると規定している。ORSAデモ法案が特定の州で採択された場合、国内保険会社の両親や付属会社により広範な届出要求を加えた。 デラウェア州ではすでに独自バージョンのORSAモデル法案が可決されており，ニューヨーク州ではORSAモデル法案の一部が実施されている。
私たちの業務過程で、私たちは機密と個人情報を収集して維持する。したがって、私たちはアメリカ連邦と州プライバシーとデータセキュリティ法律法規の制約を受けて、これらの情報が不適切に使用または開示されないように保護するために、いくつかの政策と手続きを制定し、維持することを要求しています。例えば、2017年、ニューヨーク金融サービス部(NYDFS)は広範なネットワークセキュリティ法規を採択し、金融サービス機関にネットワークセキュリティ計画とネットワークセキュリティ政策を実施と維持し、定期的に監視とテストを行い、データ保護制御と技術標準を制定し、任意のネットワークセキュリティ違反行為に対応する最低基準を満たし、そして毎年その法規を遵守することを証明した。2023年11月1日、NYDFSは、許可されたエンティティが特定の基準および制御措置を採用して敏感なデータを保護するネットワークセキュリティ要求に対する重大な修正案を発表した。最近の修正案は、NYDFSによって規制されているエンティティがネットワークセキュリティイベントを報告し、その消費者データ保護とネットワークセキュリティインフラの義務を強化することを大きく拡大している。規制された実体は通常、改正案が適用された新たな要求を2024年と2025年に段階的に遵守することを要求される。
2017年、NAICは“保険データセキュリティモデル法”を採択し、データセキュリティ基準と、不正アクセスや特定の非公開情報の濫用に関連するネットワークセキュリティ事件保険専門員の調査と通知の基準を確立した。一部の州では“保険データ安全モデル法”や同様の法律が公布されており、より多くの州が追随することが予想される。
さらに、ますます多くのプライバシー法規は、データを使用して消費者の興味を推定し、消費者に関連広告を提供するという興味に基づく広告に対して厳しい審査を生じており、これらの審査は、米国および海外の立法、規制および自律機関、プライバシー擁護者、学者、および商業利益集団から来ており、これらの機関は、消費者データ保護およびプライバシーに注目している。特に、このような審査は、消費者のオンライン閲覧およびモバイルアプリケーションの使用活動に関する情報を収集または集約するCookieおよび他の追跡技術の使用に主に集中する。私たちは、国内および世界という分野の法的要求や他の発展を監視し、強力なプライバシーおよびセキュリティコンプライアンス計画を維持し、消費者に収集したデータタイプ、私たちがどのようにデータを収集し、誰とデータを共有するか、これらのデータをどのように使用して私たちの解決策を提供するか、消費者に提供する適用可能な選択の通知を含む責任あるプライバシー実践に従事しなければならない。
カリフォルニア州は自動化システムの使用を制限して人々とオンライン交流する立法を公布した。カリフォルニア州は、誰でもロボットを使用してカリフォルニアの他の人とオンライン交流を行うことを規定しており、その人工的なアイデンティティの面で別の人を誤解させることを意図しており、目的は通信内容上でわざとこの人をだまして、商業取引で商品やサービスを購入または販売することを奨励することであり、これは違法である。同法規では，法規によると，ロボットを使用する人がロボットであることを開示すれば，法的責任を負わないと規定されている.リスク要因-私たちの業務に関連するリスク-新しい法規または法的要件は、私たちの顧客とのコミュニケーションの仕方に影響を与える可能性があり、これは、私たちのビジネスモデル、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります
GDPR
一般的なデータ保護条例(EU)2016/679(“EU GDPR”)は、これらの活動がEUの機関を背景に行われている限り、2018年のイギリス一般データ保護条例およびデータ保護法(総称して“イギリスGDPR”)は、これらの活動がイギリスの機関(EU GDPRとイギリスGDPRを総称して“GDPR”と呼ぶ)で発生すれば、私たちの活動に適用される。さらに、GDPRは、製品またはサービスを提供するEUまたはイギリス個人の個人データを処理することに関連して、私たちの活動に適用される可能性があります。もし私たちがEUやイギリスでの個人の活動を監視するなら、GDPRは私たちの業務にも適用されるかもしれない。我々のヨーロッパやイギリスへの拡張に伴い，GDPR(上述した)下のコンプライアンス義務がより重要になる。リスク要因-私たちの業務に関連するリスク-ヨーロッパやイギリスへの拡張を続けると、私たちは特別なプライバシー、データセキュリティ、データ保護のリスクに直面する可能性があります。GDPRや他のデータ保護規制に関する情報
連邦と州の立法と法規の変化
多くの連邦法律は、各種プライバシー法、公平信用報告法(FCRA)、および米国財務省外国資産制御弁公室(OFAC)によって実施された経済·貿易制裁を含む保険業に影響を与え、適用される。OFACは、ある外国の国および組織に対する経済制裁を維持し、実行し、米国人がある個人または実体と何らかの取引を行うことを禁止する。OFACはすでにその経済制裁計画に違反した個人に対して、保険と再保険会社を含めて民事処罰を実施している。
再保険の貸方
州保険法は，譲渡保険者である米国保険会社が譲渡した再保険に対して財務諸表信用を得ることを許可しており，仮定した再保険者が州政府の再保険法に対する信用を満たしていればよい。再保険を負担する再保険者は、その州で許可を得ること、その州で承認を得ること、または特定のタイプの適格担保を保持することを含む、いくつかの異なる方法で再保険法の信用を履行することができる。LICとMICがその再保険のために全額財務諸表ポイントを得ることができることを確認します。
破産基金と協会、強制資金プール、保険施設
大多数の州は、認められた財産及び傷害保険会社が破産基金又は協会のメンバーとなることを要求し、これらの基金又は協会は、認められた保険会社の倒産から顧客を一般的に保護する。基金または協会のメンバーは、破産保険会社に対して提起されたいくつかのクレームを年間評価によって支払わなければならない。毎年必要な年間評価は州によって異なり、各保険額の最高評価の影響を受ける。
リスクに基づく資本
リスクに基づく資本法は、保険会社がその全体の業務運営を支援するために必要な最低資本額を評価し、財務損失に対する期待が低いことを確保することを目的としている。国家保険監督管理機関は，リスクに基づく資本を用いて資本要求を設定し，保険会社が担うリスクの大きさと程度を考慮し，資産リスク，信用リスク，引受リスク，金利リスクを含む様々なリスク要因を考慮した。保険会社の調整資本総額と黒字の比率がリスクに基づく資本に対して減少するため、リスクに基づく資本法はより高いレベルの監督管理介入を規定し、最終的に所在地保険部門がいわゆる強制制御レベルで保険会社の運営を強制制御する。我々はニューヨーク，デラウェア，カリフォルニア州の規制機関に年次報告書の提出を求め，LICとMICが保有するリスクベース資本がその運営に必要な最低金額を超えていることを確認した。計算のハードルを下回る保険会社は異なる程度の規制行動を受けるかもしれない。リスクに基づく資本を必要なレベルに維持できなければ，LICやMICが業務を維持するために必要な規制承認の能力に悪影響を及ぼす可能性がある。LICは2023年12月31日現在，リスクベースの資本水準を416%，MICがリスクベースの資本水準を476%維持している。
虹彩比率
NAIC保険監督情報システム(“IRIS”)は1組の分析ツールであり、州保険監督管理機関に総合的な方法を提供し、それぞれの州で運営する保険会社の財務状況をスクリーニングと分析することを目的としている。IRISは統計と分析の2段階からなる.統計段階では、NAICデータベースは、保険会社の年次法定報告書から得られた財務情報に基づいてキーとなる財務比率結果を生成する。統計段階は、国家保険監督管理機関の資源配分において優先すべき保険会社を強調した。このような比率自体は不利な財政的状況を代表しない。分析段階は，年次報告書，財務比率，その他の自動支払能力ツールの審査である。様々な理由により、保険会社は、1つ以上の比率が正常範囲を超えているため、所定の“正常範囲”を超える比率は不合格結果とみなされない可能性がある。代わりに、異常な価値は早期監視システムの一部として規制されている。分析段階の主な目標は直ちに規制が必要と思われる会社を決定することだ。
法定会計原則
法定会計原則(“SAP”)はアメリカ保険監督機構が保険会社の支払能力を監督と規範化するために制定した会計基礎である。SAPを開発する時、保険監督機関は主に保険会社が顧客にすべての現在と未来の債務を支払う能力を評価することに注目している。そのため、法定会計は保険会社の資産と負債を保守的に評価することに重点を置いており、通常は保険会社所在地司法管轄区に規定されている基準で行われる。統一された法定会計やり方はNAICによって制定され、通常アメリカの各司法管轄区の監督管理機関に採用されている。これらの会計原則と関連規定は監督された保険子会社が私たちに支払う可能性のある配当金額を決定し、アメリカ公認会計原則(“GAAP”)とは少し異なり、後者は持続的な経営に基づいて業務を測定することを目的としている。GAAPは収入と費用のマッチングを考慮しているため，ある費用は発生時に資本化され，関連保険証書の有効期限内に償却される.公認会計原則に基づいて資産と負債を推定する部分は、保険会社による最適な推定仮説に基づいている。株主権益には、現在使用可能な金額も含まれており、企業存続期間中に発生すると予想される金額も含まれる。そのため、公認会計原則によって作成された財務諸表に反映される資産、負債と権益価値はSAPによって作成された財務諸表に反映された資産、負債と権益価値と異なる可能性がある。
料率規制
ほとんどの州に保険法があり、個人財産と傷害保険会社が州監督機関に格付け計画、保険証書或いは保険表とその他の情報を提出することを要求している。多くの場合、このような評価計画および/またはポリシーテーブルは、使用前に承認されなければならない。
保険会社は、競争またはコスト増加の速度に対応するために料率を変更し、部分的には、評価法が(I)事前承認、(Ii)保存および使用、または(Iii)使用および保存法に依存する。以前批准法があった州では、規制機関はそれを使用するために保険会社がそれを使用するために料率を承認しなければならない。アーカイブや使用法がある州では，保険会社は規制機関の承認を待たずに料率を使用することができるが，料率は使用前に規制機関に届出しなければならない。使用法は，保険会社が料金率の使用開始後の一定期間内に料率を提出することを求めている。カリフォルニア州とニューヨーク州を含む18州に事前の批准法がある。この3つの格付け法律によると、規制機関は金利申告を承認しない権利がある
保険会社が競争またはコスト変化に対応するために料率を調整する能力は、保険会社がその費用率または提案された格付け計画が格付け法律の要求に適合していることを監督管理機関に証明する能力があるかどうかに依存する。保険会社が保険事業の裁量権を選択することを深刻に制限している州では、保険会社は、保険を提供するコストや費用を反映した料率を徴収することで、その損失リスクを管理することができる。保険会社が保険を提供するコストや費用を反映した料率を徴収することを深刻に制限している州では、保険会社は保険業務タイプにより批判することで、その損失リスクを管理することができる。一国が同時に保険と定価を大幅に制限すると、保険会社が収益性を維持することがより困難になる。
個人保険業界は時々州監督機構、立法者と特殊な利益グループからの圧力を受け、それらが潜在コストと費用の分析と一致しないレベルを低下、凍結或いは設定することを要求する。私たちはこのような圧力が持続的に存在すると予想する。州規制機関は、既存の法律を解釈したり、将来の立法や法規に依存して収益性や成長に悪影響を及ぼす新たな制限を加えるかもしれない。私たちは将来取られる可能性のある保険料率に関する立法と規制措置が私たちの業務に及ぼす影響を予測できない。
ヨーロッパ法規
私たちのヨーロッパ保険エンティティは、Lemonade Insurance N.V.，Lemonade Agency B.V.およびLemonade B.V.からなる。Lemonade Insurance N.V.は、オランダで設立されたカード保有非生命保険会社であり、第2の欧州支払能力指令2009/138/EC(改正された“支払能力II指令”)、委員会認可法規(EU)2015/35(改正された“認可法規”、および“支払能力II法規”と呼ばれる支払能力II指令)を含む重要な財務規則と法規によって制約されている。欧州保険·職業年金管理局(“EIOPA”)が発表した実施技術基準と規制技術基準、欧州保険分配指令(EU)2016/97、“IDD”)；オランダ金融監督法(彼の財務状況はとても悪い国際財務報告基準“(以下、”国際財務報告基準“と略称する)及びその公布されたより低い規則及び条例、欧州連合(”国際財務報告準則EU“)が採択した”国際財務報告基準“、及びそれが業務を展開する各司法管轄区域内の国家法規及び現地の業務行為要件。現在、欧州委員会は支払能力II指示を検討する準備をしている。Lemonade Agency B.V.は、その運営する各司法管轄区域において、IDD、DFSAと国家法規、および現地の商業行為要求によって制限されている。Lemonade B.V.は，DFSA第1：1条で実施されている“支払能力II指令”第212条にいう保険持株会社である。
支払能力II規程
DFSAや他の国の法規で施行されている支払能力II指令、例えばドイツ保険監督法(Versicherungsofsichtsgesetz)は、保険会社とその活動とサービスの統一ルールが規定されている。より具体的には、支払能力II指令は、以下に関連する規則および条例を規定しているその他を除いてLemonade Insurance N.V.‘Sの許可要件(ヨーロッパの“パスポート”制度を含む)、その最低自己資金および支払能力およびそれらの管理。ガバナンス要求には、穏健な業務運営を確保し、強制的なキー機能(精算、コンプライアンス、内部監査、リスク)を実行する必要があり、レモネード保険会社の取締役会メンバー、監督会メンバー、その他のキーパーソンに関する要求が含まれている。認可条例は、支払能力II指令に基づいて公布され、支払能力II指令のいくつかのより広い要求に関する詳細な要求を提供する。
国際直通電話とその他の業務規則の実行
IDDは保険分配活動に統一された制度を提供する。保険仲介者が保険商品を設計し販売する方法を規制しています例えばそれは.レモネード社(Lemonade Agency B.V.)保険会社が直接例えばそれは.レモネード保険会社)。DFSAはすでにIDDに規定されているルールと条例を実施している.IDDに掲載された条文は主に製品開示標準、宣伝資料及び製品管理と監督管理に関連する。Lemonade Agency B.V.およびLemonade Insurance N.V.で業務を展開する欧州加盟国毎に実施される現地法規および業務規則は、IDDに規定されている要求を補完する。
金融や他の規制機関は
Lemonade Insurance N.V.はオランダ中央銀行(INK.N：相場)の主要な監督管理を受けているオランダ銀行“DNB”)は母国加盟国の監督機関として使用されている。また、オランダ金融市場管理局(Autoriteit金融市場，“AFM”).オーストラリア金融監督局はSオランダ業務を監督する監督管理機関である。ドイツ連邦金融監督局(FFSA)ドイツ連邦金融管理局“BaFin”)は、主催国加盟国の監督機関として行われている。連邦金融監督局は主管監督機関であり、Sがドイツの法規と行為要求を遵守することを監督する。金融システムの安定を維持し、その規制対象の顧客、保険加入者、メンバー、受益者を保護するフランス保誠と保険解決委員会(Autoritéde Contrléle Prudentiel et de RéSolution、略称“ACPR”)と、イギリスで経営する金融サービス会社の機関であるフランス財務省の監督下の協会“Orias”の慎重な監督と監督を担当する。英国金融市場行動監視局は、消費者を保護し、業界の安定を維持し、金融サービス提供者間の良性競争を促進することを職責としている。
Lemonade Agency B.V.はAFMによって監視されている。親会社であるLemonade B.V.と子会社であるLemonade Insurance N.V.は支払能力II第213(2)(B)条が指す欧州連合子集団であり，第3条：285(2)DFSAのように実施されている。支払い能力IIコマンドにより，Lemonade B.V.はDNBの集団によって監督される.EU関連の保険監督機関EIOPAはオランダでの規制権限は限られているが、技術基準の起草と発表、各種ヨーロッパ指令や法規に関する指導の準備に重要な役割を果たしている。EIOPAの目標は、EU全体で効率的で協調的な金融規制を実現することだ。
Lemonade Agency B.V.はAFMによって監視されている。親会社であるLemonade B.V.と子会社であるLemonade Insurance N.V.は支払能力II第213(2)(B)条が指す欧州連合子集団であり，第3条：285(2)DFSAのように実施されている。支払い能力IIコマンドにより，Lemonade B.V.はDNBの集団によって監督される.EU関連の保険監督機関EIOPAはオランダでの規制権限は限られているが、技術基準の起草と発表、各種ヨーロッパ指令や法規に関する指導の準備に重要な役割を果たしている。EIOPAの目標は、EU全体で効率的で協調的な金融規制を実現することだ。
DNBおよびAFMは、企業がどのようにリスクを管理し、リスクの根本的な原因を決定するかを継続的に評価することに重点を置いた強固なシステムフレームワークを含むリスクとそれに基づく方法を採用して監視する。DNBは定期的に保険会社に能動的に連絡し、戦略、日常運営と業務の現在(および予想される将来)の財務状況などの事項を討論し、監督された業務のどの部分(あれば)が(系統的)リスクを構成する可能性があるかを評価する。また、DNBは、毎月更新、量子化報告テンプレートの提出、年次報告の審査、任命前に予想される管理委員会および監視会メンバーを承認し、計画および発表されていない監査によって業務および業務を監視する。
DNBはまた、保険会社のような特定の許可会社の買収および制御権の増加を規制する。DFSAによれば，誰でも保険会社の制御を意図的に制御または増加(または減少)し，まずDNBの同意を得なければならない.制御権取得を承認または承認しないかどうかを考える場合，DNBは買収者が適切な人選であることを信認しなければならず，消費者の利益が制御権の取得や制御権の増加によって脅かされることはない.ある人の保険会社における(間接)持株または投票権パーセンテージが10%、20%、33%、50%または100%を超える閾値を超える場合、保険会社に対する制御を増加(または減少)するとみなされる。
Lemonade Insurance N.V.とLemonade Agency B.V.(“イギリス支店”)はいずれも一時許可制度の下でイギリスで運営を開始しており，この制度により，あるヨーロッパ経済区に本部を置く会社は，イギリスのEU離脱後の限られた時間内にイギリスで経営を継続することができる。2023年、Lemonade Insurance N.V.とLemonade Agency B.V.のイギリス支店はイギリスの第三国支店の許可を得て、この2社がイギリス市場で永久的に運営することを許可した。説明については、次の“必要な許可”の部分を参照してください。
法を執行する
DNBとAFMは、その法定目標と適用されるルールや条例の遵守を危険にさらす行動を避け、規制されている会社の事務に広範な権力を持って介入することを望んでいる。DNBが保険会社がリスクをもたらす可能性があることを懸念する場合、これは、より高い感知リスクに適合するために、より高いレベルの監督資本(支払能力II命令の下の“追加資本”によって)を維持することを要求することと、適用規則および法規に違反することが発見された場合に法執行行動をとることとを含む負の結果をもたらす可能性がある。我々のライセンス要件または適用される規則および法規によって生じる義務に違反する場合、DNBおよびAFMは、そのすべての行動において対称的な原則を適用しなければならないにもかかわらず、規制当局は、違反行為を解決、救済、または制裁するためにどのような措置を実施するかを決定する上で大きな裁量権を有する。DNBおよびAFMは、公式警告、特定の行為過程をとる命令、逓増処罰、行政罰金を含む、適用規則および条例違反行為を制裁することができる大量の法執行ツールを持っている。さらに、違反は、業務許可証が取り消される可能性があり、保険会社にとって、違反が重大な慎重な欠陥に関連している場合、DNBは、緊急措置(管理人の任命または業務終了のための措置の実施を含む)を実施することができる。
必要な許可
我々の子会社Lemonade Insurance N.V.は，DNBの保険監督部門が支払能力II非生命保険会社として許可と規制を受けている。DNBはその親加盟国の規制機関として、サービスの自由に基づいてドイツやフランスなどの他のヨーロッパ諸国で製品を販売することを許可している。一般的に、ライセンスの敷居条件を満たし続けることに加えて、Lemonade Insurance N.V.およびLemonade Agency B.V.は、ヨーロッパ法規、ヨーロッパ命令(これらの命令がオランダまたは私たちの子会社で業務を展開している他のヨーロッパ加盟国で直接効力を有する限り)、DFSAおよびその下位法規、および他の国の法規に準拠しなければならず、これらのすべての法規は、システムおよび制御、業務行為および慎重さを含む詳細な規則を含む(これらの法規は、システムおよび制御、業務行為および慎重さを含む)即それは.資本と支払能力)が要求される。
Lemonade Insurance N.V.は2022年10月にイギリス市場で最初の製品を発売した。当社は2023年以来、その登録支店Lemonade Insurance N.V.，UK支社(BR 025196)を通じてイギリスで業務を展開しており、この支店は2023年5月にイギリス慎重監督局の第三国支店の許可を得ている。これはその会社がイギリス市場で永久的に運営できるようにする。Lemonade Insurance N.V.はオランダのde Nederlandsche Bankが認可した保険会社である(R 162036)。慎重監督局が許可する.金融行為監督局の監督管理と慎重監督局の有限監督管理(FRN 846181)を受ける。
情報を付加する
私たちのサイトはwww.lemonade.comです。本年度報告書に含まれている私たちと私たちの子会社に関する情報のほかに、私たちのサイトで私たちに関する情報を見つけることができます。私たちのウェブサイトとウェブサイトに含まれているか、またはリンクされている情報は、本年度報告の構成要素ではありません。
我々の10-K表年次報告、10-Q表四半期報告、8-K表の現在の報告、および1934年の証券取引法第13(A)または15(D)条に基づいて提出または提出されたこれらの報告の改正は、米国証券取引委員会(以下、“米国証券取引委員会”と略す)に電子的に提出または提出された後、合理的で実行可能な範囲内でできるだけ早く私たちのウェブサイトを通じて無料で取得することができる。また、米国証券取引委員会は、報告書、依頼書、情報声明、その他の情報を含むインターネットサイトを維持している。アメリカ証券取引委員会のサイトの住所はwww.sec.govです。
第1 A項。リスク要因
私たちの普通株に投資することは高い危険と関連がある。私たちの普通株への投資を決定する前に、以下のリスクと、本年度報告に含まれる他のすべての情報をよく考慮しなければなりません。私たちの業務、財務状況、経営結果、または見通しは、これらのリスクまたは不確実性のいずれかの重大な悪影響を受ける可能性があります。この場合、私たちの普通株の取引価格は下がるかもしれません。あなたはあなたの全部あるいは一部の投資を失うかもしれません。文意が他に指摘されている以外に、本節で言及した1つまたは複数の“合併”は、Lemonade，Inc.，Metromill，Inc.，Lemonade，Inc.の完全子会社Citrus Merge Sub A，Inc.とLemonade，Inc.の完全子会社Citrus Merge Sub B，LLCがこの合意と合併計画の条項に基づいて2022年7月28日に完成した買収を意味する。
私たちの業務に関わるリスク
私たちは損失の歴史を持っていて、未来には利益を達成したり維持することができないかもしれない。
私たちは2015年の設立以来利益を上げていません。2023年12月31日と2022年12月31日までの累計赤字はそれぞれ10.966億ドルと8.597億ドルです。2023年12月31日と2022年12月31日までの年度で、それぞれ2.369億ドルと2.978億ドルの純損失が発生した。私たちは私たちの業務をさらに発展させて拡大するために重大な投資を行う予定だ。特に，我々のユーザ基盤拡大戦略の一部として，マーケティングや広告に大量の資金や他の資源を投入し続ける予定である.私たちが生成したマーケティングと広告費用は通常すぐに支出されますが、それらが生成したどんな収入も私たちが書いた各保険書の12ヶ月の期間内に比例して確認されます。したがって、このような時間的な違いは、支出がどの年も発生した関連収入を超えることをもたらす可能性がある。上場企業として、大量の法律、会計、その他の費用が発生し続けることが予想されており、これらの費用は私たちが民間会社として発生していない。事業を発展させるためにこのような投資を続けるにつれて、私たちの純損失は短期的に増加すると予想されています。これらの投資にもかかわらず、私たちは予想されたタイムラインで収入を増やすことに成功したり、純損失を減らして最終的に利益を達成するのに十分な程度に増加したりすることはできないかもしれない。しかも、私たちの収入が低下すれば、私たちの多くのコストは少なくとも短期的には固定されているので、私たちは直ちにコストを下げることができないかもしれない。また、損失に対応するために可変コストを削減すれば、新規顧客の誘致や収入増加能力を制限する可能性があります。したがって、私たちは利益を達成したり維持することができないかもしれないし、未来は大きな損失を受け続けるかもしれない。
私たちの成功と業務成長の能力は私たちの顧客基盤を維持して拡大することにかかっている。もし私たちが新しい顧客を増やしたり、既存の顧客を維持することができなければ、私たちの業務、収入、経営業績、財務状況は損害を受ける可能性があります。
運営開始以来、私たちは著しい顧客増加を経験してきたが、私たちはこのような成長を維持できないかもしれないので、時間が経つにつれて、私たちの顧客群は成長を停止したり、萎縮したりする可能性がある。
私たちが新しい顧客を誘致し、既存の顧客を維持する能力は、私たちが引き続き楽しいと卓越した保険購入とクレーム顧客体験、競争力のある定価と十分な保険カバー範囲を提供することができるかどうかにかかっている。このような見方を維持するためには、新しい顧客を誘致し、既存の顧客を維持するために、より高いマーケティングおよび広告費用、サービス改善に関連するコスト、およびより低い利益率を負担する必要があるかもしれない。顧客体験、定価、保険カバーオプションで競争力を維持することができなければ、顧客を誘致し、維持することで業務を発展させ、収入を創出する能力は不利な影響を受ける可能性がある。
多くの要因が、私たちの顧客群を拡大する能力に悪影響を及ぼす可能性がある
•検索エンジン、ソーシャルメディアプラットフォーム、デジタルアプリケーションストア、コンテンツベースのオンライン広告、および他のオンラインソースを有効に使用して、私たちのウェブサイトおよびオンラインアプリケーションのためのトラフィックを作成することができませんでした
•特定の市場の潜在的な顧客または一般的には私たちの保証基準に適合しない
•私たちの競争相手は私たちのデジタルプラットフォームを模倣して、私たちの製品ではなく、既存と潜在的な顧客が彼らの保険製品を購入することをもたらします
•私たちのデジタルプラットフォームは中断されました
•私たちはチャットロボットの認知に対する顧客の不利な変化を経験しました
•私たちのブランドの名声は否定的な宣伝の影響を受けています
•私たちは地理的に拡張できませんでした
•競争力のある新製品を提供することはできません
•当社またはサードパーティの動作により、クライアントは、モバイルデバイスまたはウェブブラウザ上にインストール、更新、または他の方法で私たちのアプリケーションまたはウェブサイトにアクセスすることが困難になります
•技術または他の問題は、特にこれらの問題が、私たちが迅速かつ確実に見積または支払いクレームを生成することを阻止する場合、または顧客体験を挫折させる
•私たちは私たちのデジタルプラットフォームの内容、プライバシー、そして安全に対する顧客の懸念を解決できない。
私たちはこれらの挑戦を克服することができません。新しい顧客を誘致し、既存の顧客を維持する能力を弱める可能性があり、私たちの業務、収入、運営業績、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
Lemonadeブランドは現職のブランドのように知られていないかもしれません。あるいはブランドが損なわれる可能性があります.
私たちの多くの競争相手は公認のブランドを持っています。保険市場の比較的新しい参入者として、ブランド知名度を創出し、私たちの名声を確立するために多くの資金や他の資源を費やした。私たちはブランドの知名度を築くことができないかもしれません。名声を確立し、維持し、向上させる努力は失敗するかもしれません。私たちのビジネス行為、私たちのマーケティングと広告活動、法律法規の適用に対する私たちの遵守状況、私たちが消費者またはビジネスパートナーに提供するデータの完全性、データプライバシーとセキュリティの問題、および私たちの業務の他の側面(有効かどうかにかかわらず)のクレームや否定的な宣伝は、人々の私たちのブランドに対する信頼を低下させ、私たちの名声と業務に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちが製品供給を拡大して新市場に参入するにつれて、私たちは新しい顧客の中で私たちの名声を確立する必要があり、私たちが積極的な印象を作ることに成功できなければ、私たちのこれらの新市場での業務は不利な影響を受ける可能性がある。私たちは私たちの名声を維持または向上させることができないかもしれません。そうしなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。もし私たちのブランドに対する消費者の認識を維持または向上させることができなければ、私たちの業務、経営結果、財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
クレームを拒否するか、または私たちがクレームを正確かつタイムリーに支払うことができなかったことは、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは私たちの政策に基づいて提起されたクレームを正確かつタイムリーに評価して支払わなければならない。多くの要因は、私たちの人工知能クレーム処理の効率、私たちの第三者クレーム管理者を含む私たちの正確かつタイムリーな支払い能力、私たちのクレーム機能を支援するための適切なプログラムおよびシステムを開発または選択し、実施する能力に影響を与えます。
私たちの人工知能技術は、私たちがクレームを処理し、支払う速度が私たちの業務の差別化要素であり、クレームを処理する平均時間の増加は、保険市場における私たちの名声と地位を損なう可能性があります。クレームを正確にまたはタイムリーに支払うことができなかったことは、規制および行政行動または重大な訴訟を招き、または私たちの名声被害を招く可能性があり、いずれも、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
もし私たちの賠償員や第三者の賠償管理者が私たちの大量の非自動賠償を有効に処理できなければ、私たちは高い顧客満足度を維持しながら業務を発展させる能力が影響を受ける可能性があり、これは逆に私たちの運営利益率に悪影響を与える可能性があります。
私たちの未来の収入増加と見通しはすべてのユーザーからより大きな価値を得ることにかかっている。
私たちの将来の成長と見通しは、ユーザー個々の顧客の保険料の能力を向上させることにかかっており、この点は“経営陣の財務状況や経営結果の議論と分析”と題する節で述べられている。現在、私たちのほとんどのユーザーは借家者だ。各顧客の割増を増加させるためには、住宅主のような価格の高い顧客の数を増加させ、賃貸者のような価格の低い顧客に対して、価格の高い顧客の割合を増加させなければならない。私たちのビジネスモデルは、私たちの大量のテナントがテナントからオーナーに変わる過程で、私たちのカバー範囲を維持し続けるという期待を前提としています。しかし、現在、私たちの限られた運営履歴を考慮すると、私たちの現在のすべてのオーナーユーザーは基本的に以前私たちのところで部屋を借りていなかった新しいユーザーです。家を買うのは一人の一生の大事で、私たちが家の主人になる既存の顧客を維持することに成功する保証はありません。これは様々な要素によって引き起こされるかもしれない。例えば、借家者が家を購入する時、彼または彼女は大量のサービスプロバイダに接触するであろう。これらのサービスプロバイダは直接的で個人的なものを持っている
私たちにはできない方法でそのテナントに触れた。このようなサービス提供者たちは住宅所有者保険に対する彼らの見方と好みを共有するかもしれない。また、住宅購入決定にかかる支出を考慮すると、私たちの保険商品と私たちの競争相手との価格差はそれほど顕著に見えないかもしれません。また、従来のブランド保険会社が提供するより高い価格の保険証書は、これらの従来の保険会社の規模や寿命と組み合わせると、より高い品質がある可能性もあると考える人もいるかもしれない。借家者を引き留められなかった者は、彼らが住宅主の身分に移行した時、私たちの未来の成長と将来性に実質的な不利な影響を与えるかもしれない。また、私たちは直接または間接的に独立保険機関を介して、以前テナント保険証書を持っていなかった顧客に住宅主保険証書を販売します。もし私たちが今または将来、私たちの保険代理パートナーを通じて新しい顧客に住宅主保険証書を販売することができなければ、私たちが各顧客の保険料を高める能力はマイナスの影響を受けることになり、これは私たちの将来の成長と将来性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのビジネスモデルの新規性はその効果を予測できず、思わぬ結果の影響を受けやすい。
私たちのビジネスモデルは行動経済学に基づいている。私たちのモデルでは、超過保険料は、私たちの年間フィードバックの一部として、私たちの顧客が選択した非営利団体に寄付することができます。私たちのビジネスモデルは、私たちのインセンティブをこれらのユーザーと一致させ、詐欺的なクレームを阻止し、競争力のある定価を提供することを可能にするために設計されていますが、時間が経つにつれて、予想されるようにより広い範囲で動作しないかもしれません。例えば：
•私たちのフィードバック計画による慈善寄付の約束は、予想通りに私たちの利益を私たちの顧客や潜在的な顧客の利益と一致させないかもしれない。また、慈善寄付に対する私たちの約束は、既存の顧客の共感を引き起こさないかもしれないし、新しい顧客を引き付けることができないかもしれない。
•既存または新規顧客は、非営利組織に貢献する金額が不足していると考える可能性がある。しかも、慈善寄付金の請求を支払った後、十分なお金がないかもしれない。
•“業務-私たちの垂直統合プラットフォーム-再保険”を参照してください。虚偽クレームまたは予想以上のクレームは、再保険会社がより高いレートを受け取ることを招き、再保険の提供を拒否するか、またはあまり優遇されない条項で再保険を提供することにつながる可能性がある。我々が虚偽クレームを発見するために実施した制御プログラムは，このようなクレームの提出を阻止することもなく，十分な数のクレームが支払われることも阻止しない可能性がある.
もし私たちの業務モデルが期待通りに機能しなければ、私たちの財務状況と経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは私たちのバックオフを修正またはキャンセルすることを余儀なくされる可能性があり、これは私たちのビジネスモデルを破壊し、私たちの運営結果と財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちのフィードバックは私たちのビジネスモデルの基盤であり、私たちの固定費用と結合すると、私たちの利益は私たちの顧客の利益と一致し、私たちはこれが信頼を築き、詐欺を最大限に減らし、私たちのコストを下げると信じている。州、連邦当局、または外国司法管轄区が払い戻しが慈善寄付ではなくリベートであることを発見した場合、または他の理由で許可されていない場合、私たちは私たちの顧客保険料の残額を私たちの州または外国司法管轄区のいくつかまたはいずれかの州または外国司法管轄区の非営利組織に寄付することができないかもしれない。1つの監督管理機関だけが返品を許可しなくても、私たちに返品を一部または全部放棄させる可能性があり、この2つのやり方はいずれも私たちのビジネスモデルに基づいた行動経済学の基礎を破壊し、更に私たちのブランド、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
しかも、様々な理由で、私たちは税金の払い戻しを適宜修正、減少、またはキャンセルすることができる。レモネード保険会社の取締役会は、顧客が選択した非営利団体の現在の営業権および名声、各グループに割り当て可能な資金の数、そのような貢献の合理性、および全体の株主に対するリターン、私たちの財務および経営業績、私たちの社会的責任および株主およびそのコミュニティが提案貢献から得たメリットなどの要素を含む様々な要因を考慮して払戻金額および分配を決定することができる。返金金額を決定する前に、Lemonade保険会社取締役会は、私たちの再保険カバー範囲および経営陣の来年度のこのような再保険カバー範囲に対する期待、特に運営継続に必要な資本および黒字金額に関する状況を分析することも可能である。これらの要素のいずれかを考慮した後、Lemonade保険会社の取締役会は減少または廃止される
返品すれば、私たちのビジネスモデルは影響を受け、ひいては私たちのブランド、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を与える可能性があります。
私たちの限られた経営の歴史は、私たちの現在の業務業績、私たちのビジネスモデルの実施状況、そして私たちの将来の見通しを評価することを困難にします。
私たちは2016年末にテナントと住宅主保険を販売する業務を開始しましたが、運営履歴は限られています。私たちの限られた経営歴史と私たちが運営を開始してから経験した急速な増加により、私たちの経営業績は予測が困難で、私たちの歴史業績は私たちの未来の業績を指示できないかもしれませんし、それと比較できないかもしれません。しかも、私たちのデータは限られていて、私たちの業務モデルの重要な側面を検証することができない。たとえば，我々のユーザ群は主に借家者から構成されているが，これらの借家者が家主となる例は少なく，これが我々のビジネスモデルの重要な要素である.私たちはまたこれらのデータを追跡することは困難であり、私たちが収集したデータは私たちのビジネスモデルを評価するために有用な測定基準を提供できないかもしれない。私たちは私たちの業績と成長を十分に評価することができず、私たちのブランド、業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは私たちの成長を効果的に管理できないかもしれない。
我々の収入は2021年12月31日現在の年度の1兆284億ドルと2022年12月31日現在の2兆567億ドルから2023年12月31日現在の4兆298億ドルに増加した。私たちの従業員総数は2021年12月31日の1119人から2022年12月31日の1367人に増加し、その後2023年12月31日の1258人にやや減少した。私たちの急速な成長は私たちの管理と私たちの運営と財務資源に大きな要求を提起し続けるかもしれない。スタッフの増加に伴い、私たちの組織構造はより複雑になり、私たちは引き続き私たちの業務、財務、管理制御、そして私たちの報告システムと手続きを強化していきます。私たちは、私たちの迅速な革新、チームワーク、顧客の保険購入体験に注目する企業文化を破壊することなく、これらの分野で成長と変化を実現するために、大量の資本支出と貴重な管理資源の分配を必要とする。顧客の保険購入体験の質と効率を維持し、彼らが継続的な顧客としての体験を維持するために、私たちの成長を効率的に管理することができなければ、私たちの業務はそのために損害を受ける可能性があり、私たちの運営結果や財務状況は実質的で不利な影響を受ける可能性がある。
私たちが経営している保険業界では、激しい競争は私たちが収益性を達成したり向上させたりすることに悪影響を及ぼすかもしれません。
テナントと住宅主保険市場の競争は激しく、事業者は製品のカバー範囲、名声、財務実力、広告、価格、顧客サービスと流通の面で競争を展開している。
私たちは初めての借家者の面で伝統保険会社からの限られた直接競争に直面していますが、住宅主、自動車と生命の面で、私たちは伝統保険会社からの激しい競争に直面しています。競争相手には，好事達，Farmers，Liberty Mutual，State Farm，GEICO，Progative，Travelersなどがある.これらの会社は私たちよりも規模が大きく、私たちと比較して、より高い知名度、より高い財務格付け、より多くの資源、より多くの資本を含む著しい競争優位性を持っている。私たちの未来の成長は私たちの住宅主保険業務を発展させる能力に大きく依存し、伝統的な保険会社はこの点で一定の優位性を維持している。特に、これらの競争相手の多くは、テナント、不動産主、および様々な他のタイプの保険を購入する能力を消費者に提供し、それらを1つの保険書に“バンドル”することであり、場合によっては、競争力のある価格で追加保険を提供する傘形責任保険証も含まれる。また、新たなビジネスラインへの拡張に伴い、テナント、オーナー、ペット、生命保険、自動車保険以外のより多くの製品を提供することで、これらの市場にすでに構築されている保険会社からの激しい競争に直面する可能性がある。ペット保険分野の競争相手にはNationwide、抱擁、Trupanionなどがある自動車保険分野の競争相手には進歩保険、GEICO、好事達などがありますまた、どんな新しい保険商品も規制部門の承認を得るのに数ヶ月かかるかもしれないし、承認されない可能性もある。
私たちが経営している市場では、私たちは現在科学技術会社の競争に直面している。最近では様々な科学技術会社が隣接する保険種別で運営され始めており、将来的にはテナント、オーナー、ペット、生命保険、自動車保険製品が提供される可能性があります。将来、科学技術会社は私たちよりも安くて競争力のある価格で製品を運営し、提供し始めるかもしれません。これは私たちの運営結果や財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。また、従来の保険会社は、保険を販売し、私たちと同様の技術を用いてクレームを処理するために、その業務を調整することを求めることができる。彼らの規模、資源、そして他の競争優位性を考慮すると、彼らは彼らに対する現在のどの市場優位性も侵食するかもしれない。
現在の水準と価格では、再保険を受けることができない可能性があり、これは私たちが新しい業務を展開する能力を制限し、私たちの資本需要に影響を与える可能性がある。また、再保険は私たちを取引相手のリスクに直面させ、私たちを損失から守るのに十分ではないかもしれません。これは私たちの運営結果や財務状況に実質的な影響を与える可能性があります。
再保険は契約であり、この契約に基づいて、保険者(割譲保険者と呼ばれる可能性がある)と第2の保険者(再保険者と呼ぶ)とが合意し、割譲保険者から発行された保険証に基づいてクレームが出された場合、再保険者は保険料と引き換えに保険者に発生した損失の一部を賠償する。私たちの保険子会社LICとMICは再保険を受けて、財産と傷害保険リスクの開放を管理するのを助けます。再保険証書の条項によると、私たちの再保険取引相手は私たちに責任がありますが、私たちは依然として主に私たちの保険加入者に責任があります。私たちは再保険のすべてのリスクの直接保険者ですから。したがって、再保険は、私たちの保険子会社がすべての請求を支払う義務をなくすわけではなく、私たちの1人以上の再保険者がその義務を履行できないか、再保険者が適時に支払うことができないか、あるいは私たちの損失が大きすぎて、私たちの再保険契約の固有の制限を超えて、賠償を制限するリスクに直面しています。再保険者が満期金の支払いを要求された場合、彼らの財務状況は不健全になる可能性があり、このような状況は数年後に発生する可能性があり、この場合、私たちは、私たちが再保険者と合意した合意に基づいて支払うべきお金を取り戻す法的能力がないかもしれない。再保険会社と再保険契約下の保険範囲でどんなトラブルが発生しても時間がかかり、高価である可能性があり、成功するかどうかは定かではない。
私たちの現在の比例再保険契約は私たちの業務の大きな部分をカバーしています。私たちのすべての製品と地域の割合再保険契約に基づいて、私たちの保険料の固定シェアを私たちの再保険会社に譲渡します。交換として、これらの再保険会社は、対応するクレームに資金を提供するほか、再保険会社に譲渡されたすべての保険料を支払うために“割譲手数料”を支払いますが、いくつかの制限を受けています。私たちは他の形態の再保険を通じて私たちの業務の残りの部分を管理することを選択した。私たちは非比例再保険契約を通じてこれを達成した。私たちの業務は悪天候条件と他の本質的に予測できない災難のリスクに直面している。リスクを下げるために、2023年7月1日、私たちは1年間の財産超過損失条約を締結した。比例再保険契約または非比例再保険契約が満了したときに同じまたはより有利な条件で再交渉することができなければ、このような変化は私たちのビジネスモデルに悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは将来再保険手配の構造を変えるかもしれません。これは私たちの全体的なリスク状況と財務と資本状況に影響を与えるかもしれません。持続的な保険範囲を提供するために、新しい再保険契約を交渉することができないかもしれませんが、このような利用可能性は、私たちがコントロールできない要素にある程度依存するので、再保険の条項やレートを交渉することはできません。新しい契約は十分な再保険保障を提供できないかもしれない。ハリケーンやテロによる重大な損失や資本金要求の増加など、市場力と外部要因は、私たちが購入した再保険の利用可能性とコストに影響を与える。もし私たちが現在の再保険レベルを維持できなければ、私たちの再保険契約を延長できない、あるいは私たちが受け入れるのに十分だと思う価格で新しい再保険保障を購入することができなければ、私たちはリスクの増加を受け入れなければなりません。私たちの保険業務を減らしたり、開発したり、他の選択を探さなければなりません。
許容可能な再保険カバー範囲を得ることができないことは、私たちのビジネスモデルに悪影響を与え、私たちのビジネスモデルは、再保険会社が吸収と保険を受ける際の予想損失レベルのいかなる不利な違いにも依存する。もし私たちが合理的な費用率で十分な再保険を得ることができなければ、私たちは私たちのリスクを増加させたり、私たちの保証約束レベルを減少させなければならないだろう。両方とも、私たちの業務量と収益性に大きな悪影響を及ぼすかもしれない。あるいは、保険料率が向上するまで、合理的な料金よりも高い再保険を支払うことを選択することができ、多くの場合、この追加コストを相殺するために、州規制機関の承認を得る必要がある。さらに、合理的なレートで十分な再保険を獲得または維持できない場合、私たちは顧客が選択した非営利組織に貢献できない可能性があり、これは私たちのフィードバックを侵食するかもしれない
顧客は信頼し、私たちのブランドを損害し、私たちの財務状況と経営結果に実質的な悪影響を与えます。
私たちのリスクベースの資本を必要なレベルに維持できなかったことは、私たちの保険会社が規制機関を維持して業務を展開する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは保険規制要件を遵守し、私たちの業務を運営する権威を維持するための十分な資本を持たなければならない。全米保険監理員協会(“NAIC”)は、米国保険会社の法定資本の充足性、すなわちすべての州で採用されているリスクベースの資本をテストするシステムを開発している。この制度は，保険会社がその全体の業務運営を支援するために必要な最低資本金を規定している。これは、各保険会社の資産と負債及びその純保険料の組み合わせのいくつかの内在的リスクを考察することにより、財産傷害保険会社を含む資本不足の可能性のある保険会社を決定した。計算のハードルを下回る保険会社は、監督管理、回復或いは清算を含む異なる程度の監督管理行動を受ける可能性がある。また，保険業の新規参入者としては，より規模が大きく，より成熟した競争相手に比べて，追加的な資本要求に直面する可能性がある。リスクに基づく資本を必要なレベルに維持できなければ、我々の保険会社が規制機関を維持して業務を展開する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。“規制-リスクに基づく資本”を見てください
もし私たちが第三者サービスプロバイダと関係を維持できない場合、または優遇条項で彼らと契約を更新するか、またはこれらの各方面が財務、名声、または規制の問題に直面している場合、私たちの将来の成長見通しは不利な影響を受ける可能性がある。
私たちの業務のいくつかの部分は私たちと第三者との関係と契約の手配にかかっている。もし私たちの第三者が私たちとの業務スケジュールを終了したり、私たちにあまり有利でない条項で契約を更新したら、私たちは私たちの業務目標と指標を達成できないかもしれません。私たちのキャッシュフロー、経営業績、財務状況は不利な影響を受けるかもしれません。例えば、私たちの生命保険商品は生命保険提供者との手配によって提供されます。これらの関係では，我々は第三者の内部統制に依存して製品を管理する.私たちは第三者プロバイダや他のサービスプロバイダを継続的に監視しているにもかかわらず、私たちの監視力が十分でない可能性があり、あるいは私たちのプロバイダが権限を越えたり、他の方法で私たちの義務に違反したりする可能性があり、これは運営中断、名声被害、規制介入を招き、私たちの運営結果や財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
もし私たちが私たちの製品供給を拡大したり、新しい市場に拡張できなければ、私たちの将来の成長見通しは不利な影響を受けるかもしれない。
私たちが顧客を引きつけて引き留め、それによって私たちの収入を増加できるかどうかは、私たちの製品を新しい市場に拡張することに成功できるかどうかにかかっています。2020年にはペット保険を発売し、2021年には生命保険と自動車保険商品を発売し、テナントや住宅主保険商品を増やす。テナント、オーナー、ペット、生命保険と自動車保険市場での成功は、各市場および参加者が直面している関連業務の挑戦に対する私たちの深い理解にかかっている。私たちが参入した新しい市場のこのレベルの理解を発展させるには大量の時間と資源を投入する必要があるかもしれないが、私たちは成功しないかもしれない。大量の資源の需要に加えて、保険規制は、私たちが新製品を発売したり、新製品を提供する州の能力を制限する可能性があります。また、どんな新しい保険商品も規制部門の承認を得るのに数ヶ月かかるかもしれないし、承認されない可能性もある。もし私たちの製品が現在の市場に競争力がない、あるいは私たちが新しい市場に進出することに成功しなかったら、私たちの収入増加速度は私たちの予想を下回るかもしれません。私たちの業務、運営結果、財務状況は実質的な悪影響を受けるかもしれません。さらに、私たちは私たちの保険製品をテナント、オーナー、ペット、長寿、自動車保険市場の外に拡張することを決定しました。これは私たちにこのような保険製品に対する追加の規制要求を受けることになり、これは逆に追加のコストを発生させたり、コンプライアンスのための追加的な資源を投入することを要求するかもしれません。
私たちの独自の人工知能アルゴリズムは正常に動作しないかもしれないし、私たちが予想したように実行できないかもしれないが、これは私たちが書くべきではない保険書を作成し、これらの保険証書の適切な価格設定をしたり、顧客からのクレームを過剰に支払ったりする可能性がある。
私たちは保険申請過程から収集したデータを利用して、特定の保険証書を書くかどうかを決定し、もしそうであれば、どのようにその特定の保険証書に価格を設定するかを決定する。同じように、私たちは私たちの多くのクレームを処理するために独自の人工知能アルゴリズムを使用する。我々は，クライアントとのインタラクションにより収集したデータを独自の人工知能アルゴリズムで評価·管理する.我々が深く学習したバックエンドデータ分析エンジンの持続的な開発、維持と運営は高価で複雑であり、材料性能の問題、検出されていない欠陥または誤り、例えば、人工知能に組み込む新しい機能を含む予測不可能な困難に関連する可能性がある。私たちは技術的障害に直面するかもしれないし、私たちの独自のアルゴリズムが正常に動作することを阻害する他の問題を発見するかもしれない。もし私たちのデータ分析が確実に実行できない場合、私たちは誤って顧客に保険商品を価格設定したり、顧客のクレームを誤って支払ったり、拒否したりする可能性があります。上記のいずれの場合も、顧客の私たちに対する不満を招く可能性があり、これは、顧客が私たちのところでの保険証をキャンセルし、潜在的な顧客が新しい保険証を獲得することを阻止したり、保険料の価格を下げたり、高すぎるクレームを支払ったりする可能性があります。このような状況はまた罰金と罰金を招き、救済、禁止、または他の是正行動を要求する規制命令を引き起こす可能性がある。
規制当局は、私たちの独自の人工知能アルゴリズムを開発または実施する能力を制限する可能性があり、および/または、私たちのノウハウのセキュリティをキャンセルまたは制限する可能性があり、これは、私たちの財務状況および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの将来の成功は、私たちが独自の人工知能アルゴリズムを開発し、実施し、この技術の機密性を維持することにかかっている。既存の規制、その解釈または実施または新しい規制の変更は、私たちのこの技術の使用を阻害したり、競争相手に私たちのノウハウを開示することを要求したりする可能性があり、これは私たちの競争地位を損なう可能性があり、私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
既存および新しい法律または法律要件は、私たちのビジネスモデル、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があるお客様とのコミュニケーション方法に影響を与える可能性があります。
州や連邦立法者および保険規制機関は、透明性、欺瞞性、公平性への懸念を含む人工知能の使用に注目している。人工知能の使用、法律や法規の変化、あるいは規制機関の法律や法規の解釈の変化は、私たちの収入や収益を減少させる可能性があり、私たちが業務を展開するいくつかの態様の方法を変えることを要求するかもしれません。さらに、我々の業務および運営は、自動化および非自動化ツールおよび技術の使用を制限し、無線電話ユーザまたは消費者との一般的な通信を制限する法律を含む様々な米国連邦、州、地方消費者保護法によって制約されている。
たとえば，米国では，“迷惑メール法案”(Can-Spam Act)は，商業電子メールの送信者は，送信者が将来送信する商業電子メールを受信しないことを選択する能力を受信者に提供する義務があると規定している.さらに、電話消費者保護法(TCPA)は、特定のタイプの自動または事前に録画された技術またはマーケティングに関連する技術を使用して、消費者に電話、ファックス、およびメッセージを呼び出すことを制限する。TCPA下の他の制限では，電話やメッセージについては，何らかの呼び出し電話やメッセージを送信する前に，あらかじめ消費者の明確な同意を得る必要がある可能性があり，あるマーケティングメッセージについては，消費者の明確な書面同意を事前に得る必要がある可能性がある.私たちはTCPA、CAN-Spam Act、または同様の法律、規則、法規に違反した疑いに直面する可能性があり、これらの告発に根拠がなくても、規制調査、訴訟、関連する弁護コスト、責任(例えば、罰金、損害賠償、同意法令および禁止)、私たちの名声に対する損害、および私たちの業務を損なう可能性のある他の損失に直面する可能性がある。
カリフォルニアの2019年7月に施行された法律では、誰でもロボットを使ってカリフォルニアの誰かとオンラインで交流することを意図しており、その人工的なアイデンティティの面で他人を誤解させることを意図しており、通信内容上でわざとこの人をだまし、商業取引で商品やサービスを購入することを奨励することが違法である。電子通信機器の使用制限に違反した本法律や他の法律の責任を軽減する措置を講じているにもかかわらず、民事訴訟や規制法の影響を受けない保証はありません。さらに、法律または法規の任意の変化が、入社、顧客サービスまたはクレーム管理の前または間に潜在的または既存の顧客とのコミュニケーション方法をさらに制限した場合、これらの制限は私たちのことを招く可能性があります
顧客の取得と保留は、当社の業務の成長見通しを低下させ、私たちの財務状況や将来のキャッシュフローに悪影響を与えています。
私たちは人工知能、遠隔情報処理、モバイル技術、および私たちのデジタルプラットフォームに依存して、価格設定と保険証書の保証、クレームと顧客支援の管理、およびビジネスプロセスを改善する際に評価されたデータを収集し、したがって、これらのデータを収集または使用する能力を禁止または制限する法律または法規要件は、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは人工知能、遠隔情報処理、モバイル技術と私たちのデジタルプラットフォームを用いてデータを収集し、私たちは定価と私たちのいくつかの保険証書を保証し、クレームと顧客サポートを管理し、業務プロセスを改善する時、これらのデータを評価します。連邦、州、または国際規制機関または裁判所が、私たちが収集したデータタイプ、私たちがこれらのデータを収集する過程、または私たちがこれらのデータを使用する方法で特定の集団の権利を不公平に差別または侵害すると認定した場合、法律および法規は、これらのデータを収集または使用する能力を禁止または制限するために解釈または実施することができる。
州立法機関と保険監督機関も保険実践の中で外部データと人工知能を使用することに興味を示し、保険、マーケティングとクレーム実践を含む。全国保険監理員協会(NAIC)は2020年8月に人工知能の原則を採用し、多くの州はすでに保険業の外部データと人工知能の使用に関連する立法或いは監督措置を制定し、カリフォルニア州とコネチカット州保険部が2022年に発表した公告、及び最近ニューヨーク州金融サービス部が2024年1月に発表した公告を含み、保険会社はビッグデータと人工知能を使用する際に不公平差別と関連する義務を負うべきであることを提案した。
カリフォルニアは我々の最大の自動車保険市場であるため，提案103により，現在遠隔情報処理データを用いて保険を受ける能力が制限されており，その中には自動車のどのような運転に関するデータが含まれている.もし他の州が似たような法律や法規を通過すれば、これは私たちが他の州で保険を受けるリスクを正確に評価する能力を阻害するかもしれない。私たちが現在運営している他の3つの州では、許可されているか、そのようなデータが価格に影響を与える不確実性のため、または(B)自発的であるから、行動遠隔情報処理データを使用しない(保険契約者が加入を選択しなければならないことを意味する)。我々の目標は今後50州とワシントンD.C.をカバーする完全な全国的な保険提供者となることであるため，各市場のルールや規定を遵守する必要がある.現在、私たちは私たちの目標市場にどのような禁止があり、条件的に許可され、または完全に行動遠隔情報処理を使用して保険料を設定することを許可しているのか、許可されていれば、これが私たちの価格設定に有利になるかどうかを知らない。現在、遠隔情報技術をより大きく使用して保険証書の保証や定価保険を保証することを規制機関と検討しているが、これらの議論の結果を予測することはできず、州規制機関がそれに応じて法規(あれば)を改正する保証もなく、現在許可されている州がこのようなデータの使用をさらに制限する保証もない。現在カリフォルニア以外の連邦や州立法は運転行動データを収集する能力を制限しているにもかかわらず，民間組織は運転手のプライバシーを保護する原則とガイドラインを実施している。いくつかの州規制機関は、保険保証または格付けにおいて外部データソース、アルゴリズム、および/または予測モデルを使用することに興味があることを示している。具体的には，規制機関は，外部消費者データの使用に関する不公平差別，異なる影響，透明性の欠如の可能性に疑問を投げかけた。規制当局はまた、私たちの保証モードおよびレートを承認する前に、私たちが使用する外部データ、アルゴリズム、および/または予測事項を開示することを要求するかもしれない。そのような開示は私たちの知的財産権を危険にさらすかもしれない。
また、全国保険専門員協会(“NAIC”)は2020年7月23日に人種·保険特別委員会(“特別委員会”)の設立を発表した。特別委員会の任務は，保険部門内の多様性と包摂性の程度を分析し，保険業が現在少数集団に不利であることを明らかにし，保険部門内の多様性と包摂性を増加させ，少数集団に不利なやり方を処理することである。特別委員会は、自動車保険加入における信用スコアの使用を禁止するなど、不公平差別を強化する法律を検討することができる。どんな新しい不公平差別立法でも、私たちが現在使用しているデータや未来に使用する予定のデータを使用して保険を受けることを禁止すれば、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、2018年カリフォルニア消費者プライバシー法(CCPA)、将来の法律、およびプライバシー保護に対する態度が変化しているような既存の法律は、私たちの人工知能アルゴリズムを開発、訓練するために、十分なタイプまたは数のデータポイントを収集、使用、維持する能力を弱める可能性があります。このような法律や法規が連邦政府や私たちが業務を展開している多くの州で公布されれば、私たちの定価と保証過程の完全性と品質に影響を与える可能性がある。
ヨーロッパでも，人工知能や機械学習の利用を規制することが注目されている.2023年12月8日、EU議員は“EU人工知能法案”(略称“EU人工知能法案”)について政治的合意に達し、この法案はEU市場の人工知能のために全面的でリスクに基づくガバナンス枠組みを構築した。EU人工知能法案は2024年に発効する予定で、実質的な要求の大部分は2年後に適用される。EU人工知能法案は、透明性、コンプライアンス評価、モニタリング、リスク評価、人間監督、安全、正確性、汎用人工知能と基礎モデルなどの面で、我々のようなEUで人工知能を開発、使用、および/または提供する会社に適用され、規定に違反した会社に対して世界の年商7%までの罰金を科すことを提案する。また、2022年9月28日、EU委員会は、人工知能による損害に関する民事クレームを便利にするために、EUに統一された人工知能民事責任制度を構築し、人工知能が有効な製品をEUの既存の厳格な責任制度の範囲に入れることを求める2つの指令を提出した。完全に適用されると、EU人工知能法案はEUが人工知能を監督する方法に実質的な影響を与え、この分野の指導および/または決定を制定することに加えて、人工知能の使用および私たちがサービスを提供し改善する能力に影響を与える可能性があり、追加のコンプライアンス措置を取って、私たちの運営とプロセスを変更することを要求し、コンプライアンスコストの増加を招き、私たちに対する民事クレームを増加させ、私たちの業務、運営、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは、検索エンジン、ソーシャルメディアプラットフォーム、デジタルアプリケーションストア、コンテンツベースのオンライン広告、および他のオンラインソースに依存して、消費者を私たちのサイトおよびオンラインアプリケーションにアクセスさせることができ、これは、私たちが制御できない第三者干渉の影響を受ける可能性がある。
私たちの成功は、私たちが消費者を私たちのサイトやオンラインアプリケーションに誘致し、費用効果のある方法で顧客に変換する能力があるかどうかにかかっている。当社のウェブサイトおよびオンラインアプリケーションのトラフィックは、検索エンジン、ソーシャルメディアプラットフォーム、デジタルアプリケーションストア、コンテンツベースのオンライン広告、および他のオンラインソースに大きく依存します。
検索エンジンについては，検索結果に含まれているが，これは，検索エンジンが使用するアルゴリズムに依存して，我々の広告を含む特定の検索項目と，無料検索項目を購入したためである.有料検索リストの場合、私たちが購入したリストが依存する1つまたは複数の検索エンジンまたは他のオンラインソースが私たちとの関係を修正または終了した場合、私たちの費用は上昇する可能性があり、私たちは消費者を失う可能性があり、私たちのサイトのトラフィックは低下する可能性があり、これらはいずれも私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。無料検索リストに対して，我々が依存するアルゴリズムリスト検索エンジンがアルゴリズムを修正すると，我々のサイトは検索結果にそれほど突出していないか，まったく現れない可能性があり，我々のサイトのトラフィックが減少する可能性がある.
私たちはデジタルプラットフォームから私たちの製品を指す消費者数を維持して増加させる能力は私たちの制御範囲内ではありません。検索エンジン、ソーシャルメディアプラットフォーム、その他のオンライン資源は常にアルゴリズムを修正し、新しい広告製品を発売する。私たちのウェブサイトおよびオンラインアプリケーションのトラフィックに依存する1つまたは複数の検索エンジンまたは他のオンラインソースが、私たちの広告またはキーワード検索結果を表示する一般的な方法を修正すると、より少ない消費者が私たちのサイトおよび私たちのオンラインアプリケーションをクリックすることにつながり、私たちの業務および運営結果が影響を受ける可能性があります。さらに、私たちのオンライン展示広告が消費者が広告遮断ソフトウェアを使用するために有効でなくなった場合、または特定の消費者に接触できなくなった場合、私たちの業務および経営業績は影響を受ける可能性がある。
さらに、規制またはビジネス慣行の変化は、GoogleおよびFacebookがユーザからデータを収集し、指向性広告を行う能力を含むが、ターゲットクライアントに広告を伝播する効率を低下させる検索エンジンおよびソーシャルメディアプラットフォームを制限する可能性がある。例えば、データ監視および規制(ダッシュボード)の拡大を支援するために提案された設計会計保障措置法案は、ユーザデータがどのように収入を生成しているか、およびこれらのデータを保護するためにどのような措置が取られているかを含む、フェイスブック、グーグル、およびアマゾンを含む、会社によって使用されるユーザデータを収集するタイプおよび“総価値”を毎年微博に開示することを米国証券取引委員会に強制的に要求する。検索エンジンやソーシャルメディアプラットフォーム上の広告コストが増加した場合、追加のマーケティング費用が発生したり、より大きな割合のマーケティング支出を他のチャネルに割り当てることが要求されたりする可能性があり、私たちの業務および運営結果は悪影響を受ける可能性があります。同様に、第三者流通プラットフォームが保険法律法規に従って私たちの保険製品を流通し続けることができない場合、保険ブローカーと流通監督管理は、私たちがLemonade APIのようなキー流通プラットフォームの能力に依存することを制限するかもしれない。
私たちの保険製品のマーケティングは、デジタルアプリケーション、特にグーグルとアップルが運営するアプリケーションショップと、費用効果があり満足できる関係を育成し、維持する能力に依存しています。また、私たちの多くのお客様がオンラインアプリケーションを通じて私たちの保険商品にアクセスしているため、私たちはApple App StoreとGoogle Play Storeに依存してオンラインアプリケーションを配布しています。AppleおよびGoogleは幅広い自由裁量権を有しており、AppleおよびGoogleがオンラインアプリケーションを介して私たちのオンラインアプリケーションを介して購入を促進することに関連するいくつかの費用の金額(および支払い要件)の条項および条件を含む、それぞれの条項および条件を変更することができ、それぞれの条項および条件を説明して、彼らの店を介してオンラインアプリケーションを配信する能力、私たちが提供する機能、およびマーケティングアプリケーション内の製品を制限、除去、または他の方法で妨害することができます。アップルやGoogleがオンラインアプリケーションの配信、私たちが提供する機能、およびオンラインアプリケーションをマーケティングする方法に制限、除去、または他の方法で干渉しないことを確認することはできません。もし彼らの一人または二人がそうすれば、私たちの業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受ける可能性がある。また、私たちが顧客満足度と市場地位を評価するための要素の一つは、私たちのApple App Store格付けです。しかし、アップルのアプリストアで格付けを受けている他社に対して、この格付けは私たちの顧客満足度を測る信頼できる指標ではないかもしれません。これまで基準会社の一部のコメントしか寄せられていなかったからです。
私たちはまた特定の業務発展パートナーとの関係を通じて顧客を引き付ける。もし私たちのビジネス開発パートナーがより高い費用を徴収したり、私たちとの関係を終了することを決定した場合、私たちの顧客を引き付ける能力は深刻な損害を受ける可能性があります。また、地下鉄やタクシーパネルなど、お客様向けの直接取得ルートも拡大しています。私たちが直売を通じて顧客を獲得する努力は、州保険監督機関が不公平な競争方法または不公平または詐欺的な行為または行為法律に基づいて行うより厳しい規制審査を受ける可能性がある。
私たちは私たちの業務を発展させるために追加的な資本が必要かもしれないし、これらの資本は私たちが受け入れられる条項ではないかもしれない。
もし私たちの資本がいつでも将来の運営要件(規制資本要件を含む)を満たすのに十分でない場合、私たちは融資を通じて追加資金を調達したり、予想成長を削減したりする必要があるかもしれない。多くの要素は私たちの成長と収益性、再保険の利用可能性、市場混乱とその他の発展を含む、私たちの資本需要とその数量とタイミングに影響を与えるだろう。
歴史的に見ると、私たちは主に株式を発行することで、私たちの運営、マーケティング支出、資本支出に資金を提供する。私たちは時々融資機会を評価して、私たちが融資を得る能力は私たちの発展努力、業務計画、経営業績、そして私たちが融資を求める時の資本市場状況にかかっています。さらに、NYDFSおよび他の規制機関は、私たちが行いたい追加株式発行または他の形態の融資を許可しない可能性がある。私たちは割引された条件で私たちに追加的な融資を提供するかどうか、あるいは根本的にできないかどうかを確認することができない。
もし私たちが株式、株式リンク証券、または債務証券を発行することでより多くの資金を調達すれば、これらの証券は私たちの普通株および株式承認証より優先的な権利、優先または特権を持つ可能性があり、私たちの既存の株主は希釈されるかもしれない。Chewy Insurance Servicesに発行されたLLCの引受権証は、5年以内にバッチ的に付与され、金額が増加し、特定の帰属イベントおよび敷居によって制限されるので、私たちの株主も希釈に直面する可能性がある。これらの株式承認条項に関するより多くの情報は、付記16を参照されたい。 さらに、私たちが将来獲得した任意の債務融資は、このような債務の利息および元金を支払うために、私たちの運営キャッシュフローのかなりの部分を必要とする可能性があり、これは、他の業務活動のための利用可能な資金を減少させる可能性があり、私たちの資金調達活動や他の財務および運営事項に関する制限的な契約に関連する可能性があり、追加の資本を得ることを困難にし、ビジネス機会を探すことができないかもしれません。
もし私たちが満足した条項で十分な融資や融資を得ることができなければ、私たちが必要な時、私たちは私たちの業務成長を支持し続け、最小限のリスクベースの資本を維持し、業務挑戦に対応する能力が著しく制限される可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受ける可能性がある。
当社の唯一の第三者データセンタープロバイダまたは当社のインターネットサービスプロバイダが提供するサービス中断または遅延は、当社のウェブサイトおよびオンラインアプリケーションの操作性を損なう可能性があり、当社の業務に影響を与える可能性があります。
我々は現在、クラウド·インフラストラクチャサービスプロバイダAmazon Web Services(“AWS”)データセンターを使用して、当社のウェブサイトとオンラインアプリケーションを介して私たちの製品を提供しています。私たちは私たちが使用しているAWS施設の運営を制御することができない。AWSの施設は、人為的なミス、故意の不良、地震、洪水、火災、深刻な嵐、戦争、テロ、停電、ハードウェア故障、システム故障、電気通信故障、および類似の事件の破壊または中断を受けやすく、その中の多くの事件は制御できません。その中のどの事件も私たちのサービスを中断し、顧客が私たちの製品にアクセスすることを阻止し、顧客データを破壊したり、記録データを持続的にバックアップしたりすることができます。もしデータセンターの1つに重大な物理的損傷が発生した場合、私たちのサービスを完全に回復するのにかなりの時間がかかるかもしれません。私たちの災害復旧計画は起こりうるすべての状況を考慮できないかもしれません。もし私たちのデータセンターや関連システムが正常に動作しなかったり、故障したりすれば、短い時間であっても、経済的損失、業務中断、顧客への責任、あるいは私たちの名声に被害を受ける可能性があります。我々のAWS利用が中断や妨害を受けた場合，我々のAWS運営を他のクラウドや他のデータセンタプロバイダに容易に切り替えることができず，また我々が確実に我々の運営を変換しても，他のクラウドやデータセンタプロバイダは同様のリスクに直面している可能性がある.さらに、これらのタイプの中断による負の宣伝は、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちのウェブサイトやオンラインアプリケーションの使用に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは十分な業務中断保険を提供していないかもしれませんが、私たちのサービスまたは製品の中断がもたらす可能性のある将来の業務成長への潜在的な損害を含む、私たちの潜在的な重大な損失を補償するのに十分ではないかもしれません。
AWSは、複数の地域に分散された異なる数および規模のサーバ容量を注文して保持することができ、どちらか一方が終了するまで継続するプロトコルに従って計算および記憶能力を提供してくれます。AWSプロトコルを終了することは、データセンターにアクセスする能力を損なう可能性があり、データセンターは、私たちのサイトやオンラインアプリケーションを管理したり、AWSと同じように割引された条項で管理したりする必要があります。
製品やサービスを提供する顧客数が拡大するにつれて、増加した容量需要に対応するために私たちの技術を拡張することができない可能性があり、サービス中断や遅延を招く可能性があります。また，AWSデータセンターや第三者インターネットサービスプロバイダが我々の容量要件を満たしていないことは，我々のサイトやオンラインアプリケーションへのアクセスの中断や遅延，あるいは我々の拡張運営を阻害する能力を招く可能性がある.AWSサービスプロトコルが終了したり、サービス中断、インターネットサービスプロバイダ接続中断、またはそのような施設が破損した場合、私たちのウェブサイトやオンラインアプリケーションにアクセスする中断、および新しい施設およびサービスを手配する遅延および追加料金に遭遇する可能性があり、これは、私たちの業務、運営結果、および財務状況を損なう可能性があります。
当社のシステム、ウェブサイト、またはアプリケーション内のセキュリティイベントまたは実際または感知されたエラー、障害またはエラーは、私たちの運営を損なう可能性があり、個人顧客情報の損失を招き、私たちの名声とブランドを損害し、私たちの業務および運営結果を損なう可能性があります。
私たちの持続的な成功は、私たちのシステム、アプリケーション、ソフトウェアの継続的な実行に依存し、お客様とユーザーの絶えず変化する需要を満たしています。私たちは私たちの技術と工学者、サプライヤーによって私たちのシステムとサービスを変更し、効率的かつ安全な方法で維持することに成功しました。すべての情報システムおよび技術のように、私たちのウェブサイトおよびオンラインアプリケーションは、重大なエラー、障害、脆弱性またはエラー、特に新しい機能または機能を発表する際に、コンピュータウイルスまたは悪意のあるコード、侵入、ネットワークフィッシングシミュレーション攻撃、サービス拒否または他の攻撃によって私たちのサーバを過負荷、恐喝ソフトウェアおよび同様のイベントまたは私たちのコンピュータシステムの不正使用による中断を試み、およびデータ漏洩を引き起こす意外なイベントを受ける可能性があり、これらのイベントのいずれも、中断、遅延またはウェブサイトまたはオンラインアプリケーションのシャットダウンを引き起こす可能性があり、またはキーデータの損失、または無許可開示、アクセス、取得、変更、または個人または他の機密情報の使用を引き起こす可能性がある。
我々のセキュリティが損なわれ、技術性能、完全性または利用可能性の問題を引き起こす場合、私たちのウェブサイトまたはオンラインアプリケーションは完全にオフになっているか、または失われたり、許可されていない開示、アクセス、取得、変更、または機密情報を使用して、顧客は私たちの信頼と信頼を失う可能性があり、顧客は私たちのウェブサイトまたは私たちのオンラインアプリケーションの使用を減少させるか、または私たちのウェブサイトまたはオンラインアプリケーションの使用を完全に停止するかもしれません。さらに、外部側は、私たちの情報または顧客の情報を取得するために、従業員または顧客に敏感な情報を開示させることを詐欺的に誘導しようと試みる可能性がある。許可されていないアクセスを取得するため、サービスを無効にするか、またはシステムを破壊するための技術はしばしば変化するので、一般に、ターゲットに対して攻撃を開始するまでそれらを識別することができ、規制の少ないものに由来する可能性がある
世界的に、私たちはこれらの技術に積極的に対応したり、適切な予防措置を実施することができないかもしれない。私たちがネットワークの脅威から私たちを守るのに十分だと思う措置を取っても、私たちの競争相手や他社へのハッカー攻撃は、私たちの顧客や潜在的な顧客の中で、私たちのデジタルプラットフォームが安全に使用できないという印象を与える可能性があります。
私たちのシステム、ソフトウェアまたはサービスの性能、信頼性、安全性、および可用性への重大な影響は、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの運営、既存の顧客を維持し、あるいは新しい顧客を引き付ける能力を弱める可能性があり、そして私たちを法的クレームと政府行動に直面させ、その中のどれもが私たちの財務状況、運営結果、成長の見通しに実質的な不利な影響を与える可能性がある。
私たちは定期的に主要州保険監督機関の検査を受けており、これは不利な検査結果を招く可能性があり、救済措置が必要だ。
私たちは子会社LICとMICを通じて保険を提供します。LICはニューヨーク州に登録された保険会社であるため、LICが監督と審査を担当する主要な保険監督機関はNYDFSである。MICの登録地はデラウェア州にあり，商業登録地はカリフォルニア州にあるため，MICが監督·審査を担当する主要な保険監督機関はデラウェア州保険部とカリフォルニア州保険部である。LICとMICは3~5年ごとに主要保険監督機関の財務審査を受け、審査によると、彼らは関連会社との関係や取引を含むLICとMICの財務状況を審査する。NYDFSは現在，LICとMICに対する団体財務試験をリードしており，試験範囲は2019年から2022年までである。私たちは、任意の検査によって引き起こされる任意の必要な修復行動の可能性、性質または程度、またはそのような修復行動または規制審査の関連コストを正確に予測することができない。
また、私たちが発行して経営している他州の保険監督機関も定期的に市場調査や他の的確な調査を行っています。私たちは現在このような審査と調査を受けており、将来もこのような審査と調査を受け続けるだろう。これらの検査または調査による任意の規制または法執行行動、または私たちに救済、禁止または他の是正行動を適用する任意の規制命令は、私たちの業務、名声、財務状況、または運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。各検査の結果は、罰金と罰金を招き、救済、禁止、または他の是正行動を要求する規制命令を引き起こす可能性がある。
私たちは、お客様の情報および他のデータを収集、処理、保存、共有、開示、使用しています。私たちは、実際に、このような情報およびデータを保護することができず、お客様のプライバシーを尊重したり、データプライバシーおよびセキュリティ法律法規を遵守したりすることが、私たちの名声やブランドを損なう可能性があり、私たちの業務および経営業績を損なう可能性があると考えています。
技術を使用して保険商品を提供することは、個人情報を含む、当社の従業員、請負業者、ビジネスパートナー、および現在、過去、過去、または潜在的な顧客に関する情報を記憶および送信することに関する。ハッカーまたは内部人員を含むセキュリティホールは、機密情報を暴露する可能性があり、これは、潜在的な規制調査、罰金、処罰、コンプライアンス命令、責任、訴訟および救済コスト、および名声被害をもたらす可能性があり、いずれも私たちの業務および財務業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。例えば、顧客が私たちに保険を購入することに同意した場合、許可されていない当事者は、保険オファーを提供する際に収集されたユーザ名、電子メールアドレス、物理アドレス、電話番号および他の情報、ならびにクレジットカードまたは他の支払い情報を盗みまたはアクセスする可能性がある。さらに、外部側は、私たちの情報または顧客の情報を取得するために、従業員または顧客に敏感な情報を開示させることを詐欺的に誘導しようと試みる可能性がある。このようなイベントまたは任意の他のタイプのセキュリティまたはプライバシー関連イベントは、主管監督機関の調査を招き、罰金または処罰をもたらすか、または具体的なコンプライアンス措置の実施を命令する可能性がある。これはまた影響を受けた第三者のクレームを引き起こす可能性がある。このような情報の安全な伝送は，第三者に許可された暗号化および認証技術を用いて実現されているが，個人情報の転送や蓄積の安全性は保証されていない.
上記のいずれかまたはすべての問題は、私たちが新しい顧客を誘致したり、既存の顧客を維持する能力に悪影響を与えたり、政府または第三者の訴訟、調査、規制罰金または他の行動または責任に直面させたりして、私たちの業務、運営結果、および財務状況に重大な悪影響を与える可能性があります。
また、多くの州立法機関は、プライバシー、データセキュリティ、データ漏洩に関する措置を含む、企業のオンライン運営を規制する立法を通過している。このような立法には、カリフォルニア州住民のプライバシー権を増加させ、そのような住民に何らかの新たな開示義務を提供することを含む、その個人情報を処理する会社に義務が加えられているCCPAが含まれている。具体的には、CCPAは、新たな消費者権利を創出し、カバー企業に対応する義務を課し、カリフォルニア州住民がその個人情報にアクセスおよび削除すること、その個人情報のいくつかの共有および販売を選択すること、およびその個人情報がどのように使用されるかに関する詳細な情報を受信する権利を含むカバー企業が収集した個人情報をアクセス、削除、および共有することに関する。カリフォルニア金融情報プライバシー法、連邦“グラム-リッチ-ブレリー法案”、または連邦“運転者プライバシー保護法”によって収集、処理、販売または開示されたいくつかの情報は、“反海外腐敗法”のいくつかの要求によって制限されない。CCPAでは“個人情報”の定義が広く，Gramm-Leach-Bliley法案，運転手プライバシー保護法案，カリフォルニア金融情報プライバシー法案免除の範囲を超えている他の情報が含まれている可能性がある.また、“反海外腐敗法”は、違反行為に対する民事処罰と、個人情報の紛失を招くいくつかのデータ漏洩行為に対する個人訴権を規定している。このような個人的な訴権はデータ流出訴訟の可能性と関連するリスクを増加させる
また、カリフォルニア州は最近、CCPAの範囲を拡大し、カリフォルニア住民のために個人情報を訂正する権利を含む新たな消費者プライバシー権を創出する新しいカリフォルニア投票イニシアティブを可決した。また、CPRAは企業に追加的な義務を課し、データ保持と最小化を実施し、契約はサービスプロバイダと請負業者が個人情報を使用することを制限し、ネットワークセキュリティ監査とリスク評価を実行し、合理的なセキュリティ措置を実施することを要求している。CPRAはまた、消費者が行動広告のための個人情報を共有しないことを選択することを可能にし、これは、私たちの製品およびサービスをマーケティングする能力に影響を与える可能性がある。CPRAはまた、CPRAを実行するために米国初のデータプライバシー規制機関であるカリフォルニア州プライバシー保護局を設立した。CPRAはCCPAによって確立されたいくつかの法執行権力を強化し、より多くの法執行行動と罰金を招く可能性がある。施行日の前に、私たちはコンプライアンスと関連した追加費用を発生させるかもしれない。
一部の観察者は、CCPAとCPRAは米国のより厳格なプライバシー立法傾向の開始を示している可能性があり、複数の州が類似の法律を公布または公布すると予測していると指摘している。国会ではまた、新たな包括的な連邦データ保護とプライバシー法が議論されており、それが可決されれば、この法律の制約を受ける可能性が高い。CCPAおよびCPRAおよび他の類似した州または連邦法律の影響は重大である可能性があり、このような法律を遵守するために、私たちのデータ処理実践および政策を修正し、巨額のコストと潜在的な責任を生じる必要があるかもしれない。
私たちがヨーロッパへの拡張を続けるにつれて、GDPRや他のデータ保護法規の要求に関連する特殊なプライバシー、データセキュリティ、データ保護リスクに直面する可能性もあります。GDPRは、識別可能な生きている個人または“個人データ”に関連するデータを収集、処理、共有、開示、移転、および他の方法で使用することに対して、責任原則および政策、プログラム、訓練、および監査によってコンプライアンスを証明する義務を含む包括的なデータプライバシーコンプライアンス義務を規定する。これらの規則を遵守しない、または遵守しないと考えられるいかなる行為も、データを処理する方法(私たちのアルゴリズムを通ることを含む)を変更することを要求する命令を含む規制罰金または処罰をもたらす可能性がある。データ漏洩が発生した場合、私たちはまた、米国州法律とGDPR、訴訟および法執行行動のリスクを含む、私たちが運営する司法管轄区の違反通知法律を守らなければならない。また、ニューヨーク金融サービス管理局が実施している法律や法規を含む、プライバシーに関連する連邦や州の法律や法規が特に影響し、保険業に適用されている。“ビジネス規制”を参照してください
また，我々は我々のプライバシー政策条項と第三者へのプライバシーに関する義務を受けている.私たちは、私たちのプライバシーポリシー、顧客または他の第三者に対する私たちのプライバシー関連義務、またはプライバシーに関連する私たちの法的義務、または個人識別情報または他のユーザデータを含む敏感な情報の不正流出や移転を引き起こすいかなるセキュリティ損害も、消費者権益提唱団体または他の人が私たちに政府または規制調査、法執行行動、罰金、コンプライアンス命令、訴訟または公開声明を行うことを招き、すべてのコストが高く、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。また、プライバシー、データ保護(特に人工知能の使用に影響を与えるルールおよび法規)、および顧客情報の国境を越えた伝送に関する新しいルールや法規の変化は、適用されるプライバシーおよびデータ保護要件に適合するように、データの計画使用および開示を延期する可能性があります。また、私たちと協力する第三者が適用される法律や私たちの政策に違反した場合、このような違反もまた可能性があります
個人情報はリスクに直面しており、これは規制審査の強化を招き、私たちの名声、業務、経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは業務で第三者ライセンスソフトウェアを使用していますが、これらのライセンス、ライセンスソフトウェアのエラー、またはオープンソースライセンスの条項を維持できなければ、コスト増加やサービスレベルの低下を招く可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を与えます.
私たちの業務は他社から許可を得たいくつかの第三者ソフトウェアに依存しています。私たちは未来に私たちがそのような第三者ソフトウェアに依存し続けると予想する。我々が現在許可している第三者ソフトウェアには商業的に合理的な代替案が存在すると考えられるが，状況は常にそうではないか，あるいは交換が困難であるかコストが高い可能性がある.また、新しい第三者ソフトウェアを統合するには大量の作業が必要となる可能性があり、大量の時間と資源を投入する必要がある。私たちが他のまたは代替第三者ソフトウェアを使用するには、商業的に合理的な条項や全く得られない可能性がある第三者とライセンス契約を締結する必要があります。第三者ソフトウェアの使用に関連する多くのリスクは解消できず，これらのリスクは我々の業務に悪影響を与える可能性がある.
さらに、我々の技術システムをサポートするソフトウェアは、オープンソースライセンスによってカバーされるソフトウェアを含む。多くのオープンソースコードライセンスの条項はまだ米国の裁判所によって解釈されておらず、これらのライセンスの解釈方法は、私たちのオペレーティングシステムの能力に予期せぬ条件や制限を加える可能性があるというリスクがある。私たちの独自ソフトウェアの一部がオープンソースコード許可の制約を受けていると決定された場合、私たちのソースコードの影響を受けた部分を公開すること、または私たちの技術システムの全部または一部を再設計することが要求される可能性があり、それぞれが私たちの技術システムの価値を低減または除去する可能性がある。このようなリスクは、困難または除去不可能である可能性があり、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは医療情報プライバシー法規によるコンプライアンス義務の制約を受ける可能性がある。
我々の顧客を代表して何らかの人身傷害データを処理することにより，プライバシーやデータセキュリティに関する法律における医療情報を保護する特定のコンプライアンス義務を遵守する必要がある可能性がある.私たちは“健康保険携帯性と責任法案”、“健康情報技術促進経済·臨床健康法案”および関連州法律の制約を受ける可能性があるが、私たちは医療情報保護の要求に特化してプライバシーや安全慣行の流れを評価したり調整したりしていない。
私たちがGDPR、イギリスGDPR、その他のデータ保護法規の面でヨーロッパとイギリスへの拡張を続けるにつれて、私たちは特別なプライバシー、データセキュリティ、データ保護のリスクに直面する可能性があります。
GDPRは、EUおよび/またはイギリスの機関において、当社の企業が個人データを処理する場合に適用されます。さらに、EU以外に設立されたビジネスのすべての部分は、EUまたはイギリス内の個人に製品またはサービスを提供することに関するGDPRの要件を遵守する必要がある場合があります。欧州連合での個人の活動や欧州連合/連合王国に設立された機関を監視する場合、GDPRはEU以外の業務機関にも適用可能である。GDPRは、最も深刻なコンプライアンスミスに対する最高罰金水準を、それぞれ世界の年商の4%または2000万ユーロ/1750万ポンドに引き上げる。
私たちはまた、EU加盟国の現地プライバシーとデータ保護法律の制約を受ける可能性があり、これらの法律では、私たちは製品やサービスを提供し、これは罰と潜在的な刑事制裁を受ける可能性がある。
他にも、GDPRに記載されている規制要件および制限は、以下のように含まれる
•GDPRは個人データの処理について、合法的、公平かつ透明な個人データの処理を要求し、必要な目的でのみ個人データを処理し、個人データの正確性を維持し、個人データの保持時間を必要な時間を超えないように制限し、適切な技術と組織セキュリティ措置を維持し、不正な処理または意外な損失、廃棄または破損を防止することを含む原則を規定している。私たちはこれらの原則を遵守するための外部政策と内部政策と手続き、技術措置、内部訓練を実行している
•透明性の原則について、GDPRはEU内の個人(その個人データが処理されている)に、私たちがその個人データを処理することに関するいくつかの情報を提供することを要求しており、EUプライバシーポリシーを持っています
Https：//www.lemonade.com/de/en/Privacy-Policy(ドイツ向け)、https：//www.lemonade.com/nl/en/Privacy-Policy(オランダ用)、http：//www.lemonade.com/fr/en/Privacy-Policy(フランス向け)；
•GDPRは、加工活動の内部記録を保存し、必要に応じて規制機関にこれらの記録を提供することを要求している
•GDPRは，GDPRに制約された個人データを処理する第三者(“処理業者”)との合意には，我々の各処理業者とコンプライアンスのデータ処理条項を締結しているいくつかの強制的な条項を含むことを要求している.私たちと協力する第三者がGDPRでの彼らの義務に違反し、および/または彼らが私たちと合意した場合、このような違反は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない
•GDPRは、私たちが彼らのプロフィールを処理することに反対すること、彼らのプロフィールの複製を要求すること、彼らのプロフィールを処理することに関する資料を受け取ること、および彼らのプロフィールについていくつかの他の権利を行使することを含む資料当事者に特定の権利を付与し、私たちはこれらの権利を処理するための内部政策とプログラムを実施している
•GDPRは、このような意思決定が契約の締結または履行に必要でない限り、またはデータ主体の明確な同意に基づく限り、データ主体に法的効力または他の大きな影響を与える自動処理に完全に基づいてデータ主体の個人的な意思決定を評価することを禁止する。人工知能を用いた個人への保険提供が必要であるかどうかは，我々のビジネスモデルに不可欠な部分であるにもかかわらず，明確な例はない。もし私たちの自動決定過程がこの必要性のハードルを満たすことができなければ、私たちは彼らの明確な同意を得ない限り、これらの過程をEUデータオブジェクトに使用することができない。同意に依存してこのようなタイプの処理を行うことには自身のリスクがあり，同意は自由に与えられなければならないと考えなければならないため(コメント者は，同意とサービスを束ねて同意を求めることで問題がある可能性があると考えられる)，データ主体はいつでも同意を撤回することができる.しかし、後続の指導および/または決定が人工知能モデルを使用する能力を制限すれば、これは私たちの運営効率を低下させ、私たちの業務運営コストの増加を招く可能性があり、この点の指導更新を監視しています。GDPRでの自動決定はまた、このような意思決定に使用される論理を意味的に解釈することを含む、このような自動意思決定の存在をデータオブジェクトに開示することを要求し、人為的介入を獲得し、任意の決定に異議を唱える権利を含む個人の権利を保障するための保障措置を実施しなければならない。人工知能を規制する新しい法律は、2024年に発効すると予想されるEU人工知能法案や、2年後に適用される実質的な要求の大部分を含む透明性にさらなる義務を加える可能性がある。EU人工知能法案は透明性、適合性評価とモニタリング、リスク評価、人類監督、安全と正確性に関する要求を含み、規定違反行為に対して世界の年商7%までの罰金を科すことを提案した。完全に適用されると、EU人工知能法案はEUが人工知能を監督する方法に実質的な影響を与え、この分野の指導および/または決定を制定することに加えて、人工知能の使用および私たちがサービスを提供し改善する能力に影響を与える可能性があり、追加のコンプライアンス措置を取って、私たちの運営とプロセスを変更することを要求し、コンプライアンスコストの増加を招き、私たちに対する民事クレームを増加させ、私たちの業務、運営、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある
•GDPRはまた、個人データを処理して、ある個人的な側面を評価し、人の経済状況、健康、個人の選好、位置などを分析または予測する個人プロファイルを制限している。私たちがいつデータ当事者の同意に基づいてプロファイル分析を行うことができるか、またはいつ私たちの合法的なビジネス利益に頼ることができるかについては、明確性に欠ける。後者の場合，GDPRの遵守を実現するためにどのような選択脱退機構が必要かは不明である.しかし、後続の指導および/または決定が私たちが分析する能力を制限していれば、これは私たちの運営効率を低下させ、私たちの業務運営コストの増加を招く可能性があります。
個人資料を欧州経済圏(“EEA”)やイギリスに国境を越えて移す上でも、EUのルールを守らなければならない。欧州連合裁判所(以下“CJEU”)の判例法は，標準契約条項のみに依存する欧州委員会が適切な個人データ転送機構としての標準契約形式を承認することは，必ずしもすべての場合で十分であるとは限らず，移転はケースベースで評価しなければならないと指摘している。2022年10月7日、バイデン総裁は“米国の情報活動の保障措置の強化に関する行政命令”に署名し、CJEUが#年に提起した懸念を解決するために、新たな救済メカニズムと拘束力のある保障措置を導入した
欧州経済圏から米国へのデータ転送に関連して，2022年12月13日に発表された新たなEU−米国データプライバシー枠組み(DPF)の基盤を構成した。欧州委員会は2023年7月10日にDPFに関する十分性決定を採択し，DPFをEU GDPFの自己認証による米国実体への移行のメカニズムと効率的にした。2023年10月12日，イギリスによるDPFの延期が発効し(イギリス政府の承認を得た)，イギリスGDPRとしてイギリスからDPFに延期された自己認証を行う米国エンティティにデータを転送する仕組みである。
私たちは現在、DPFに依存していくつかの個人データをヨーロッパ経済圏からアメリカに移し、イギリスに拡張してDPFに依存していくつかの個人データをイギリスからアメリカに転送しています。私たちは現在もEU標準契約条項とEU標準契約条項のイギリス付録とイギリス国際データ移転協定に依存しており、グループ内と第三者移転においてヨーロッパ経済区とイギリス以外に個人データを移転する。私たちは、国際個人データ移転に関する既存の法律の複雑さと不確実性が引き続き存在すると予想する。特に，DPFの十分性決定が挑戦され，米国やより広い他の管轄地域への国際移転は規制機関の強化審査を受け続けることが予想される。データ転送に関連する規制指導および法執行構造の継続的な発展に伴い、私たちは追加的なコスト、苦情および/または規制調査または罰金を受ける可能性があり、私たちはいくつかのツールとサプライヤーの使用を停止し、他の運営変更を行わなければならないかもしれない；私たちは必要な時間枠内で修正されたグループ内、顧客、およびサプライヤーによって手配された標準契約条項を実行しなければならないかもしれない；および/またはこれは私たちがサービスを提供する方法に影響を与え、私たちの業務、運営、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
GDPRの義務については，法律に対する立場と解釈に依存しており，これらの立場や解釈は関連裁判所や規制機関の前で十分に検証されていない。規制機関または管轄権のある裁判所が、私たちの1つまたは複数のコンプライアンス努力がGDPRの適用要件に適合していないと認定した場合、またはいずれか一方がこの点でクレームを出した場合、政府または監督管理機関の調査、法執行行動、規制罰金、コンプライアンス命令、訴訟または消費者権益提唱団体または他の人の私たちに対する公開声明がある可能性があり、これは顧客が私たちに対する信頼を失い、私たちの名声を損なう可能性がある。同じように、指導を変更することは費用が高く、私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
EUとイギリスがCookie、追跡技術、電子マーケティングで変化しているプライバシー法にも支配されています。EUやイギリスでは、“電子プライバシー指令”からの国家法律に基づいて、個人機器上にクッキーや同様の技術を配置し、直接電子マーケティングを行うにはインフォームドコンセントが必要である。GDPRはまた、事前チェック同意を禁止するなど、Cookieの有効な同意に条件を適用し、各タイプのCookieまたは同様の技術が別個の同意を求めることを保証することを要求する。欧州裁判所と規制機関の最近の裁決は、Cookieと追跡技術にますます注目されている。欧州裁判所と規制機関の最近の裁決もCookieや追跡技術にますます注目されている。規制当局が基本用例以外のすべての用例の選択同意の傾向をますます厳しく実行すれば、最近の指導や決定に見られるように、我々の業務の運営コストを増加させ、収入の低下を招き、ユーザ情報を収集する能力を弱める可能性がある。さらに、Cookieおよび他の追跡技術の合法性の法的不確実性は、規制審査を招き、データ保護法または消費者保護法に基づいて潜在的な民事責任を増加させる可能性がある。このような変化は、私たちに巨額のコストを招いたり、業務やり方の変更を要求したりする可能性があり、これは、成長戦略を効果的に実施する能力を損なう可能性があり、顧客を得る能力に悪影響を与えたり、他の方法で私たちの業務、財務状況、経営業績を損なう可能性があります。EU、EU加盟国、およびイギリスのCookieおよび追跡技術に関するプライバシー法の複雑かつ変化する性質を考慮すると、このような法律の遵守に成功する保証はありません。このような法律に違反することは、規制調査、罰金、このような技術を使用する命令の停止/変更、および集団訴訟を含む民事クレームおよび名声被害を招く可能性があります。
適用される法律、法規、法律または法規の解釈または市場慣行の任意の重大な変更、例えば、個人データの使用に関連して、または私たちが適用される法律および法規を遵守することを求める方法は、可能な重大な変更を含む、可能な重大な変更を含む、私たちの製品、サービス、政策、プログラム、通知、および業務慣行の修正を要求することができます。このような変化は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは私たちのデータが流用されることを防止したり解決できないかもしれない。
時々、第三者はウェブサイトを通じて私たちのデータをキャッチ、ロボット、または他の方法で盗用し、これらのデータを他社のデータと彼らのウェブサイトに集約する可能性がある。また、山寨サイトやオンラインアプリケーションは、データを盗用し、私たちのブランドや私たちのサイトやオンラインアプリケーションの機能を模倣しようとする可能性があります。このようなサイトやオンラインアプリケーションを認識すれば、技術的または法的手段を使用してそれらの運営を停止しようとするつもりだ。しかし、このようなすべてのウェブサイトやオンラインアプリケーションをタイムリーに検出することはできないかもしれませんが、たとえ可能であっても、技術的および法的措置は、それらの運営を停止するのに十分ではないかもしれません。場合によっては、特に米国国外で運営されているウェブサイトまたはオンラインアプリケーションでは、私たちが利用可能な救済措置は、そのようなサイトまたはオンラインアプリケーション運営から私たちを保護するのに十分ではないかもしれません。私たちがこれらのウェブサイトやオンラインアプリケーションの事業者に私たちの権利を行使することに成功できるかどうかにかかわらず、私たちが取る可能性のあるいかなる措置も、私たちの業務、運営結果、または財務状況を損なう可能性がある大量の財務的または他の資源を必要とするかもしれない。また、このような活動が消費者や広告主の間で混乱を引き起こすと、私たちのブランドや業務が損なわれる可能性があります。
私たちは共同創業者、高度管理チーム、高度に専門化された保険専門家、肝心な技術従業員と他の高技能者の経験と専門知識に頼っています。
当社の成功は、当社の共同創業者、CEO兼取締役会のDaniel·シュラーバー氏、当社の共同創業者の社長および取締役会のメンバー(当社の“共同創設者”のシュレーバーさんと総称されます)、高度な管理チーム、高度に特化された保険の専門家、および重要な技術者の従業員の持続的なサービスに依存し、さらに多くの素質のある人材を引き付け、維持していきたいと思います。私たちの未来の成功は私たちが引き続き私たちの組織のすべての分野の識別、採用、発展、激励、維持と統合の能力にかかっている。もし私たちが必要な人材を引き付けることができなければ、私たちの業務と見通しは不利な影響を受けるかもしれない。私たちの共同創業者、幹部、専門保険の専門家、キー技術者、他の従業員はいつでも私たちとの関係を終わらせることができます。私たちの共同創設者や私たちの高度管理チームの他のメンバー、専門保険専門家、またはキーパーソンを失うことは、私たちの戦略的業務目標の達成を著しく遅延または阻害し、私たちの業務を損なう可能性があります。私たちは少数の高度に専門化された保険専門家に依存しており、いずれの損失も私たちの業務に比例しない影響を与える可能性がある。私たちの産業では、適格社員に対する競争が非常に激しい。株式奨励計画のような私たちの給与スケジュールは、新入社員の誘致と既存の従業員の維持と激励の面で常に成功しているわけではないかもしれない。また、株式オプション又は他の持分奨励が大幅に付与された場合には、このような持分に応じて配置された従業員が退職する可能性が高く、特に対象株式に増価が生じた場合には、特に対象株式に増価が生じた場合には退職する可能性がある。
私たちは激しい人材競争に直面しています。特に私たちの本部があるニューヨークと私たちの多くの技術従業員がいるテルアビブです。トップレベルの人材を誘致するためには、私たちが提供し、競争力のある報酬と福利厚生を提供し続ける必要があるだろう。私たちはまた競争相手の行動に対応するために従業員の給与水準を向上させる必要があるかもしれない。もし私たちが十分に速い速度で新入社員を募集して私たちの需要を満たすことができない場合、あるいは私たちの募集需要を効果的に管理したり、新入社員の統合に成功したりすることができなければ、私たちの効率、予測を満たす能力、および私たちの従業員の士気、生産性、留任率は影響を受ける可能性があり、これは逆に私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
もし私たちの顧客が彼らが購入した保険証書が十分または適切な保険を提供できないと主張した場合、私たちは私たちの業務、運営結果、財務状況を損なうクレームに直面する可能性がある。
私たちの目標は私たちの各保険書に基づいて十分かつ適切な保険を提供することですが、顧客は不適切または不適切であることが証明された保険証書を購入する可能性があります。これらの顧客がクレームを出した場合、私たちは彼らが購入したい保険タイプまたは金額を提供できなかったと告発し、Lemonade Insurance Agency、LLCまたはMetromile Insurance Services LLCは、私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があると認定される可能性がある。私たちはこのような責任から私たちを守るために代理人のミスと漏れ保険を維持していますが、このような保険は不十分か不十分かもしれません。
私たちはイスラエルでいくつかの行動を展開しているので、私たちの成果はイスラエルと周辺地域の政治、経済、そして軍事不安定の悪影響を受けるかもしれない。
私たちはイスラエルに事務所を設置して、私たちのいくつかの役人、従業員、役員はイスラエルに位置して、私たちの共同創業者といくつかの製品開発者、ヘルプデスクとオンライン販売支援業務を含みます。2023年12月31日現在、私たちはイスラエルに約294人の常勤従業員がいる。私たちは現在イスラエルで私たちの保険商品を販売していないが、イスラエルと周辺地域の政治、経済、軍事状況はイスラエルでの私たちの行動に直接影響を及ぼすかもしれない。近年、イスラエルとガザ地区を支配するイスラムテロ組織ハマス、レバノン南部の大部分を支配するイスラムテロ組織ヒズボラ、イランが支持するシリア軍と散発的な武力衝突が発生し、最近の衝突は2023年10月に発生した。その中のいくつかの敵対行動は、ハマスが最近2023年10月に発動した攻撃を含み、ガザ地区からのミサイルに伴ってイスラエル各地の民間人目標を攻撃し、私たちの将校、従業員、主任のいる地域を含み、イスラエルの条件に否定的な影響を与えた。イスラエルとイランおよび/またはこれらの団体との緊張はエスカレートし続け、今後さらに暴力的になる可能性があり、これはイスラエル全体の情勢、特に私たちの行動に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
また、多くのイスラエル市民は毎年数日、時にはより多くの年間予備役を履行する義務があり、40歳(将校やある職業に従事する予備役者については40歳以上)まで、軍事衝突が発生した場合には現役を召集されることができる。最近のテロに対応するために、すでに予備役軍人が応募して入隊しており、将来的に予備役軍人の召集が増加する可能性がある。私たちイスラエル駐在の一部の将校と従業員は予備役および/または現役任務を実行することを要求されており、他の人たちは未来に召喚されるかもしれない。私たちの運営はすでにこれらの従業員の欠勤の部分的な妨害を受け続けている可能性があり、これは私たちの業務や運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちはこれらのリスクを緩和するための緊急計画と構造を策定しており、私たちが行っている活動を引き続き監視し、私たちの業務の連続性を確保しながら、従業員の安全と福祉を支援するために必要な調整をしていきます。
私たちと業務往来のある各方面は、動乱や緊張が激化している間にイスラエルへの渡航を拒否し、必要に応じて代替手配をし、自らビジネスパートナーに会うことを迫る可能性がある。また、米国や他の国が変化していく経済的·政治的条件は、米国や他の国がイスラエルと業務や他の関係を展開する方法を変化させる可能性があり、これは私たちのイスラエルの行動に悪影響を与え、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、いくつかの国は、主に中東諸国であり、イスラエルとのビジネスを制限し、より多くの国は、この地域の敵対行動によっても他の理由でも、イスラエルやイスラエル会社とのビジネスに制限を加える可能性がある。また、イスラエル政府の政策によると、各組織や運動は、会社や消費者にイスラエル商品のボイコットを促す努力を強めている。イスラエルに関するどんな敵対行動、武力衝突、または政治的不安定は私たちの行動結果に悪影響を及ぼすかもしれない。最近の敵対行動について、それが私たちのイスラエルでの行動にどの程度影響を与えるかについては、依然として不確実性があり、私たちはこれを評価し続けている。
私たちの商業保険には中東の安全情勢に関連した事件によって起こりうる損失が含まれていないかもしれない。私たちがもたらしたどんな損失や損害も私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。イスラエルとその隣国との間で持続的な敵対行動と、その地域の未来のいかなる武力衝突、テロ活動、または政治的不安定は、イスラエルでの私たちの行動に悪影響を与え、私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。緊張や暴力のエスカレートはイスラエルの経済的または財政的状況を大幅に低下させる可能性があり、これはイスラエルにおける私たちの業務と私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
また、イスラエル政府は最近、将来的にイスラエルの司法制度の広範な改革を求める可能性がある。これらの変化に対して、イスラエル国内外の多くの個人、組織と機関は過去と今後懸念を表明する可能性があり、即ち提案された変化はイスラエルの商業環境にマイナスの影響を与える可能性があり、その原因は外国投資家がイスラエルで投資或いは業務を展開したくない可能性があり、通貨変動の激化、信用格付けの引き下げ、金利上昇、証券市場の変動の激化及びマクロ経済条件のその他の変化である。これらの負の発展が発生すれば、それらは私たちの業務、私たちの運営結果、または私たちが追加資金を調達する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、もし私たちの経営陣や取締役会が必要だと思うならば。
私たちは、イスラエルの法律で規定されているイスラエルの請負業者または従業員のサービス発明権の譲渡に対する報酬または特許権使用料のクレームを受ける可能性があり、これは訴訟を招き、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは従業員および請負業者と発明譲渡協定を締結し、この合意に基づいて、これらの個人は、彼らが雇用されたり、私たちの範囲内で創造された任意の発明のすべての権利を私たちに譲渡してくれた。第5727−1967号イスラエル特許法(“イスラエル特許法”)によれば、従業員又は従業員とみなされた者が雇用されている間又はその雇用されたために構想された発明は、雇用主に属する“職務発明”とみなされ、従業員と雇用主との間には、従業員に職務発明権を付与する具体的な合意がない。職務発明については、従業員及び元従業員は、彼らが職務発明の報酬を得る権利があるかどうかを決定するために、イスラエル特許法に基づいて設立されたイスラエル賠償及び特許使用料委員会に請願することができる。イスラエル賠償·特許使用料委員会と最高裁は、従業員が職務発明の権利を放棄したにもかかわらず、報酬を得る権利があり、イスラエルの法律が職務発明権の放棄に対する効力に不確実性があるとしている。我々の請負業者および従業員は、職務発明権を私たちに譲渡することに同意しているにもかかわらず、割り当てられた発明に対する報酬の支払いを要求するクレームに直面する可能性がある。このようなクレームのため、私たちは、私たちの現職または前任請負業者または従業員に追加の報酬または特許使用料を支払うことを要求されるか、またはそのようなクレームに対して訴訟を起こさせられる可能性があり、これは私たちの業務に負の影響を与える可能性がある。
私たちの会社文化は私たちの成功に貢献してくれました。もし私たちが発展過程でこのような文化を維持できなければ、私たちの業務は損なわれるかもしれません。
私たちは私たちの会社文化が私たちの成功に必須的だと信じている。私たちはB社の地位と慈善寄付に対する約束を認証することで、私たちの競争相手とは異なり、従業員と顧客との信頼に基づいた関係を促進しました。私たちは私たちのブランドと顧客の間で信頼関係を築くだけでなく、私たちの従業員の間にも信頼関係を築くことを求めています。私たちはこの文化を育て続けて維持する能力があり、これは私たちの成長と持続的な成功に必須的だ。私たちは多くの挑戦に直面していますこれらの挑戦は企業文化を維持する能力に影響を与えるかもしれません
•私たちの組織でリーダーを務めている人を発見し、吸引し、奨励し、維持することができなかった人たちは、私たちの文化、価値観、使命を共有し、推進した
•私たちの労働力規模と地域多様性は増加しており、私たちは私たちのすべてのオフィスと従業員の中で統一された文化を促進することができます
•私たちの慈善寄付や社会的そして政治的立場に対する市場の見方は
•競争圧力は私たちの使命やビジョンや価値観から外れる可能性のある方向に進むことが求められています
•急速に発展している産業が直面し続けている課題；
•私たちに影響を与える新しい業務分野で専門知識を開発する必要がますます必要になってきている。
私たちの独特な文化は私たちが重要な人材を誘致して維持する核心的な特徴の一つだ。もし私たちが私たちの文化を維持できなければ、私たちは追加的なコストを発生させ、代替方法を探して肝心な従業員を募集しなければなりません。これは逆に私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
もし私たちがリスクを正確に保証し、顧客に競争力があるが利益のあるレートを受け取ることができなければ、私たちの業務、経営結果、財務状況は不利な影響を受けるだろう。
一般的に、私たちの保険料は保険証が発行された時に確定されますので、私たちのすべての潜在的なコストが知っている前に。私たちの価格設定の正確性は私たちがリスクを十分に評価し、損失を推定し、国家保険法規を遵守する能力にかかっている。他の保険会社と同じように、私たちは保険料を決定する際にも、見積もりと仮定に依存している。我々はまた，クライアントとのインタラクションにより収集したデータを利用して，これらのデータを我々独自の人工知能アルゴリズムで評価·管理している.
損失、赤字調整支出(“LAE”)及びその他のコストを相殺するために十分な収入を発生させるためには、投資収入(あれば)とともに十分な保険料率を締結しなければならない。もし私たちが保険を受けるリスクを正確に評価しなければ、私たちは私たちの損失と費用を補うのに十分な保険料を取らないかもしれません。これは私たちの経営業績と私たちの収益力に悪影響を与えます。また、私たちの価格が低すぎると確定すれば、保険法規は私たちが保険契約を取り消し、顧客を更新しない、あるいは価格を上げることを阻止するかもしれません。あるいは、保険料を高く設定することができます。これは私たちの競争力を低下させ、収入の低下を招く可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
定価は歴史的損失データの取得と分析、及び未来の傾向、損失コストと費用、インフレ傾向などの要素の予測を含み、これらの要素は私たちの複数のリスクレベルと多くの異なる市場における各製品を含む。政策を正確に価格設定するためには
•私たちの顧客から大量のデータを収集し適切に分析し
•適切な精算予測と評価式を開発、テスト、適用します
•競争力のある製品の供給と価格設定の動向を検討して評価する
•傾向の変化を密接に監視し、適時に識別する
•合理的な正確性で顧客損失の頻度と重症度を予測する。
私たちが私たちの仮定に従って私たちの価格設定方法を正確に施行することに成功するという保証はない。私たちが保険証書に正確に価格を設定する能力は、多くのリスクと不確実性の影響を受ける
•データが不十分で信頼できません
•既存のデータの分析が正しくないか不完全であるか
•推定と仮定には通常固有の不確実性があります
•適切な精算予測および評価式または他の価格設定方法を実施することができなかった
•競争環境の分析は正しくないか不完全である
•利上げに対する規制の制限；
•私たちは投資収益と損失と損失調整費用に対する私たちの責任期限、そして意外な裁判所の裁決、立法、あるいは規制行動を正確に見積もることができなかった。
現在の業務モデルの潜在的な不足を解決するために、保険請求の支払いのための金額の増加、保険料率の向上、またはより厳しい保証基準の採用を余儀なくされる可能性があり、いずれも新しい業務および継続の低下を招く可能性があり、それによって、私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが現在大部分の顧客を持っている州では、損失活動と監督に対する開放はもっと大きいかもしれません。カリフォルニア州、ニューヨーク州とテキサス州です。
2023年12月31日までの年間で、私たちの約53%の毛保費はカリフォルニア、ニューヨーク、テキサス州の顧客から来ました。このような集中のため、もし1つ或いは一連の重大な巨大災害事件、例えば新冠肺炎或いは自然災害が発生し、カリフォルニア、ニューヨークとテキサス州で重大な損失をもたらした場合、私たちの業務、財務状況と経営業績は重大な不利な影響を受ける可能性がある。また、私たちがより広い地理的範囲で運営している競争相手に比べて、カリフォルニア、ニューヨーク、テキサス州の財産や傷害保険の規制環境に影響を与えるいかなる不利な変化も、私たちをより重大なリスクに直面させる可能性がある。
私たちの製品開発周期は複雑で、規制部門の承認を得る必要があり、新製品から収入(あれば)を得る前に、巨額の費用が発生する可能性があります。
私たちの製品は非常に先進的で、厳格なテストと規制承認が必要なので、開発周期は複雑かもしれません。また、開発プロジェクトは技術的に挑戦的である可能性があり、コストも高く、許可や他の規制の承認を得られないために延期されたり失敗したりする可能性がある。これらの開発サイクルの性質は，研究開発に関する費用の発生からこれらの費用から収入(あれば)が生じるまでの遅延を経験する可能性がある.もし私たちが研究開発に大量の資源を費やして、私たちの努力が市場で競争力のある製品を開発したり改善したりすることに成功しなかったら、これは大きくなるかもしれません
私たちの業務と経営結果に悪影響を与えます。また，開発サイクル開始後，我々が開発している製品に対する顧客の期待需要が減少する可能性がある.顧客ニーズの減少は販売目標を達成できない可能性がありますが、製品開発に関する大量のコストを避けることができないかもしれません。もし私たちが製品開発サイクルを成功的かつタイムリーに完成させ、これらの未来の製品から収入を生み出すことができなければ、私たちの業務成長は損なわれる可能性がある。
私たちと私たちの子会社によって提起されたり、私たちに対して提起された訴訟や法的手続きは、私たちの業務、運営結果、財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
訴訟および他の訴訟は、契約違反または他の態様の疑いがあるが、顧客または再保険会社のクレームまたは訴訟を含むことができるが、これらに限定されない。私たちの市場シェアの増加に伴い、競争相手は訴訟を起こし、業務のやり方や製品を変えて、私たちの効果的な競争能力を制限することを要求するかもしれません。保険業の典型的な状況のように、私たちは正常な業務運営過程で、保険証書下の保険請求に関する紛争、その他の一般商業や会社訴訟を含む様々な訴訟に関連するリスクに直面している。私たちは現在、私たちの顧客と実質的な訴訟を行っていませんが、私たちと保険業の他のメンバーは集団訴訟と他のタイプの訴訟の目標であり、その中のいくつかの訴訟は巨額または不確定金額のクレームに関連しており、その結果は予測できません。この訴訟は保険販売とクレーム和解接近を含む様々な問題に基づいている。さらに、データポイントを収集するために人工知能を使用するため、顧客または消費者団体は、データを収集または使用する方法および価格設定リスクが許容されない差別的または他の不適切な行為を有すると主張しているか、または個人または集団訴訟を提起している可能性がある。私たちが将来このような重大な訴訟に巻き込まれるかどうか、あるいはこのような重大な訴訟が私たちの業務にどのような影響を与えるかを正確に予測することはできない。もし私たちが訴訟に巻き込まれた場合、判決結果は逆に、巨額の損失金額を支払う必要があるかもしれないし、私たちの業務の様々な側面を変える必要があるかもしれません。両方とも、私たちの財務業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。法的根拠のないクレームであっても、時間とコストをかけて弁護する可能性があり、経営陣の業務への関心や資源を分散させ、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。また、大量の類似した訴訟と合併すれば、個別の実質的なクレームではない定例訴訟が将来的に実質的になる可能性がある。コストの増加に加えて、大量の顧客苦情や訴訟は、これらの告発が有効であるかどうか、または私たちが責任を負うかどうかにかかわらず、私たちのブランドや名声に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは、救済または損害賠償、およびそのような訴訟の不利な結果、および他の訴訟が私たちの業務および財務状況を損なう可能性がある、弁護コスト、起訴コスト、保険範囲、または私たちによって提起された訴訟または他の訴訟の最終結果を肯定的に予測することができない。“法的訴訟”を参照されたい
私たちの知的財産権を保護または実行しなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況を損なう可能性がある。
私たちの成功は、私たちの知的財産権と技術(例えば、ソースコード、情報、データ、プロセスとその他の形式の情報、専門知識と技術)を保護することにある程度依存している。私たちは著作権、商標、サービス商標、商業秘密法、および契約制限の組み合わせによって私たちの知的財産権を確立し、保護します。しかし、私たちはまだ世界的に私たちの知的財産権を保護するための措置を取っていない。しかも、私たちが取った知的財産権を保護する段階は十分ではないかもしれないし、効果的ではないかもしれない。たとえ私たちが違反を発見したとしても、私たちは訴訟を通じて私たちの権利を強化しなければならないかもしれない。
私たちは私たちの知的財産権を保護するための予防措置をとっているが、競争相手や他の許可されていない第三者は、まだ私たちの技術をコピーし、当社の独自ブランド、内容、情報を使用して競争相手の解決策やサービスを作成または強化することが可能であり、これは、急速に発展し、高度に競争する業界における私たちの競争地位に悪影響を及ぼす可能性がある。特定の管轄区域および外国の法律によると、許可されていない使用、複製、譲渡、および当社の技術を開示することを防止するいくつかの許可条項は実行できない可能性があります。私たちは私たちの従業員やコンサルタントと秘密と発明譲渡協定を締結し、私たちの第三者サプライヤーと戦略パートナーと秘密協定を締結します。このようなプロトコルが、私たちのプラットフォームおよび独自の情報へのアクセス、使用、および配布を効果的に制御することを保証することはできません。しかも、これらの合意は私たちの競争相手が私たちの製品と同等かそれ以上の技術を独立して開発することを阻止しない。このような計画は、保護、保守、許可、またはそのような知的財産権の実行を開始する前に、私たちの共同開発パートナーとの合意または支払いを要求し、そのような共同開発パートナーの登録を可能にすることを含む、このような知的財産権を保護、維持、強制または商業化する能力を制限することができる
このような知的財産権を維持、実行または許可する方法は、共通して所有する知的財産権の価値または市場における我々の競争能力に影響を与える可能性がある。
私たちはすでに申請を提出し、未来に引き続き申請を提出して、私たちのいくつかの革新と知的財産権を保護することができる。私たちは、私たちのいかなる出願が特許、商標、または著作権の発行につながるかどうか、または審査過程がクレーム範囲を縮小することを要求するかどうかを知らない。しかも、私たちは私たちの知的財産権によって付与された権利から競争優位性を得ないかもしれない。私たちの既存の知的財産権と、私たちに付与された任意の知的財産権、または私たちが将来他の方法で獲得した任意の知的財産権は、競争、回避、または無効になる可能性があり、私たちは第三者が私たちの知的財産権を侵害することを阻止できないかもしれません。したがって、この知的財産権を保護する確実な効果は肯定的に予測できない。さらに、特許保護を得るためのコスト、努力、リスク、および不利な要素を考慮すると、最終的に発明を公衆に開示することを含む、私たちは、いくつかの革新のために特許保護を求めないことを選択するかもしれない。このような特許保護または他の知的財産権保護を十分に取得できなかったいかなる行為も、今後、我々の業務に悪影響を及ぼすことが証明される可能性がある。
私たちは現在、LemonadeとLemonade.comを含む私たちのブランドに関連する様々なドメイン名を持っている。私たちのドメイン名を保護できなかったことは、私たちの名声やブランドに悪影響を与え、ユーザーが私たちのウェブサイトやオンラインアプリケーションを見つけることを困難にする可能性があります。私たちは、巨額の費用を支払わない限り、または根本的に阻止できない限り、私たちの商標および他の独占権と類似した、侵害、または他の方法で私たちの商標および他の固有権の価値を低下させるドメイン名を第三者が取得することを阻止することができないかもしれない。
私たちは私たちの知的財産権を監視して保護するために多くの資源が必要かもしれないが、いくつかの違反は難しいかもしれないし、発見されることは不可能かもしれない。私たちの知的財産権の保護と実行の訴訟は費用が高く、時間がかかり、管理職の注意を分散させ、私たちの一部の知的財産権の欠陥や損失を招く可能性がある。私たちが知的財産権を実行する努力は抗弁、反訴、反訴され、私たちの知的財産権の有効性と実行可能性を攻撃する可能性がある。私たちは、許可されていない複製や使用から私たちの独自技術を保護することができず、任意のコストの高い訴訟や私たちの経営陣の注意と資源を移転することは、私たちのプラットフォームの機能を損なう可能性があり、私たちのプラットフォームの強化機能の発売を延期し、劣化やコストの高い技術を私たちのプラットフォームに置き換えたり、私たちの名声やブランドを損なう可能性があります。さらに、新たな製品やプラットフォーム機能を開発してマーケティングするために、第三者から追加の技術的許可を得る必要がある可能性があり、これは、商業的に合理的な条項や根本的に不合理である可能性があり、私たちの競争能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
もし私たちの知的財産権の不正使用や利用を防ぐことができなければ、私たちのブランド、内容、その他の無形資産の価値が低下する可能性があり、競争相手は私たちのサービスや運営方法をより効果的に模倣するかもしれません。私たちは顧客や潜在顧客の業務やサービスに混乱する可能性があり、私たちの顧客を誘致する能力は悪影響を受ける可能性があります。私たちの知的財産権を保護できないこと、または保護できないことは、私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
他の人たちは私たちが彼らのノウハウや他の知的財産権を侵害したと主張し、これは私たちの業務を損なうかもしれない。
インターネットや科学技術業界の会社はよく知的財産権侵害や他の告発で訴訟を受けている。さらに、いくつかの会社および権利保持者は、彼らが所有、購入、または他の方法で取得した特許または他の知的財産権を強制的に実行し、それを貨幣化しようと試みている。私たちがますます高い大衆的な知名度を得るにつれて、私たちの知的財産権に対するクレームの可能性もますます高まっている。時々、第三者は私たちに知的財産権侵害のクレームをするかもしれない。私たちは私たちが弁護する価値のある理由があると信じているにもかかわらず、私たちがこのような疑いを正当化することに成功したり、私たちが満足できる商業的解決策を達成することを保証することはできない。私たちの競争相手と他の会社は今と未来は私たちよりも大きくて成熟した特許の組み合わせを持っているかもしれない。さらに、将来の訴訟は、特許保有会社または他の不利な特許権者に関連する可能性があり、彼らは関連する製品またはサービス収入を持っていないので、私たち自身の特許は彼らに対してほとんど抑止力や保護作用がないかもしれない。多くの潜在的な訴訟当事者は、私たちのいくつかの競争相手と特許保有会社を含めて、自分の知的財産権を維持するために大量の資源を投入する能力がある。第三者のいかなる侵害請求も、法的根拠のないクレームであっても、クレームを正当化するための巨額の費用を招く可能性があり、経営陣の業務への関心を分散させ、このような知的財産権の使用を停止することを要求する可能性がある。また，知的財産権訴訟には大量の発見が必要であるため，このような訴訟で我々の機密情報が漏洩する可能性がある.私たちは大金を支払うことを要求されるかもしれない
クレーム者が私たちに不利な判決を受けた場合、私たちは禁止または他の制限を受け、私たちの知的財産権の使用を阻止したり、私たちのブランドで運営したり、あるいは私たちが和解に同意し、私たちの製品またはその一部を配布することに同意するかもしれません。これは私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼすかもしれません。
いかなる知的財産権請求についても、このような権利の侵害が発見された運営を継続するためのライセンスを求めなければならない可能性があり、これらのライセンスは、割引または商業的に合理的な条項で提供できない可能性があり、私たちの運営費用を大幅に増加させる可能性がある。いくつかの許可は排他的ではないかもしれないので、私たちの競争相手は私たちに許可された同じ技術を得るかもしれない。もし第三者が合理的な条項に従わない場合、またはその知的財産権の許可を全く提供しない場合、私たちは代替的な非侵害技術の開発を要求される可能性があり、これは多くの時間(その間、影響を受けた製品を提供し続けることができない)、努力、費用を必要とし、最終的には成功しない可能性がある。このような事件のいずれも、私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
将来の米国連邦所得税の課税収入を相殺するために、私たちの純営業損失繰越(“NOL”)の一部を利用することはできないかもしれません。これは私たちの純収入とキャッシュフローに悪影響を及ぼすかもしれません。
2023年12月31日まで、私たちが税収面で累計した連邦NOL総額は2.699億ドルで、私たちの将来の課税収入を相殺することができます。これらの連邦NOLでは、2140万ドルの損失が2035年に満期になり、2億485億ドルの損失は無期限に繰り越すことができる。同社の州·地方税収における累計総損失は2023年12月31日現在2960万ドルであり、これらの損失は2029年に満期になる。
もしあれば、私たちは私たちのNOLを十分に使用できないかもしれない。この規則第382条によれば、法団が“所有権変更”を経験した場合(価値に基づいて計算し、3年間のスクロール期間内に、ある株主又は株主団体の持分所有権変動が50%を超えると大まかに定義されている場合)、法団は所有権変更前の不良資産を用いて所有権変更後の収入を相殺する能力が限られている可能性がある。私たちの株式所有権はその後変化したので、私たちは未来に所有権の変化を経験するかもしれない。その中のいくつかは私たちがコントロールできるものではないかもしれない。我々が所有権変更を行うと，所有権変更時に存在するNOLが満期になるまでこれらのNOLを活用することが阻止される可能性がある.未来の規制の変化はまた私たちがNOLを利用する能力を制限するかもしれない。もし私たちのNOLで未来の課税収入を相殺できなければ、私たちの純収入とキャッシュフローは不利な影響を受けるかもしれない。
立法実施の異なる地域の税収法規や政策の変化は、私たちの業務、財務状況、経営結果に影響を与える可能性がある。
私たちは世界で事業を展開し、複数の管轄区域で所得税申告書を提出した。私たちの総合的に有効な所得税率は、税法、法規、条約の変化、またはその解釈(例えば、最近のインフレ削減法案、他の変化に加えて、ある米国企業に15%の会社最低税を導入し、アメリカ会社の特定の株式償還に1%の消費税を徴収する)、実施または考慮されている税収政策イニシアティブおよび改革(例えば、課税ベース侵食および利益共有または他の項目の包括的枠組みに関する改革)を含むいくつかの要因の重大な悪影響を受ける可能性があり、私たちが業務を展開している司法管区税務当局のやり方；税務監査または審査および任意の関連利益または処罰によって生じる問題を解決する。
将来どのような税制改革が提案され、実施されるか、あるいはこれらの変化が私たちの業務にどのような影響を与えるかは予測できませんが、これらの変化は、私たちの運営所管の税収立法、法規、政策、または実践に組み込まれていれば、私たちがこれまで支出し、私たちの総合運営報告書で支払うべき推定税負担と全面的な損失を増加させ、他の方法で私たちの将来の運営業績、特定の時期のキャッシュフロー、および私たちが業務を展開している国の将来の全体的または有効な税率を増加させ、株主の税バックリターンを減少させ、税務コンプライアンスの複雑さ、負担、コストを増加させる可能性があります。
アメリカでの私たちの拡張と未来のどの国際拡張戦略も私たちを追加的なコストとリスクに直面させ、私たちの計画は成功しないかもしれない。
私たちの成功は私たちがアメリカと海外でより多くの市場を開拓する能力に大きくかかっている。2023年12月31日まで、私たちはアメリカ50州とワシントンD.C.でテナント、オーナー、ペット、および/または自動車保険証書を販売することを許可されました。私たちはそのうち38州とワシントンD.C.で業務を展開し、約92%のアメリカ人口をカバーしています。私たちはすべての50州を的確にカバーしているが、私たちは短期的に、あるいは全国的なカバーを提供できる保証はない。さらに、1つまたは複数の州は、私たちの運営許可証を取り消したり、追加の規制障害を実施したりする可能性があり、これらの障害は、私たちがこれらの州で私たちのライセンスを取得したり、維持したりする能力を制限するかもしれない。
国内事業を発展させるほか、私たちの国際業務、特にヨーロッパでも拡大し始めました。私たちは現在、ヨーロッパ30カ国で製品を販売し、2019年にドイツで運営を開始し、2020年にオランダとフランスで運営できるように汎ヨーロッパ許可証を持っています。2022年10月、英国の臨時許可制度により、同社は英国で越境コンテンツ保険の販売を開始した。同社は2つのイギリス支社を登録している：(I)Lemonade Insurance N.V.，イギリス支社とその付属会社(Ii)Lemonade Agency B.V.2023年5月と6月、私たちはそれぞれイギリスの第三国支店の許可を得て、両方の登録支店はイギリス市場で永久的に運営することを許可しました。米国以外の地域での運営には、異なる文化規範と風習を持つ広範な地理地域の運営を監督するために、管理層の高度な重視が必要である可能性があり、また、私たちの財務、分析、コンプライアンス、法律、工事と運営チームに圧力を与える。また、国際業務がこれらの地域で業務を展開することに固有のリスクと不確実性は、ウクライナやロシアの現在の情勢のような政治的動乱を含む。巨額の運営費が発生する可能性があり、様々な理由で国際拡張に成功できない可能性がある
•必要な政府の承認、免許、または他の許可を得る
•保険業務と保険流通、資本とアウトソーシング要件、データプライバシー、税収、および現地規制制限を含む異なる法律と規制基準を遵守する
•海外で有能な従業員を募集し、引き留める
•現地の既存会社からの競争、これらの会社は現地市場をより理解し、より効果的にマーケティングと運営を行うことができ、より大きな地方親和性或いは知名度を有する可能性がある
•これは私たちの製品提供をあまり成功させないかもしれません
•両替制限やコストと為替レートの変動
•アメリカのように知的財産権を保護していない司法管轄区域で運営されています
•資金送金と投資の制限及び外貨両替の制限。
私たちが国際的に業務を経営している経験は限られており、これは私たちが将来行う可能性のある潜在的な拡張努力が成功しない可能性があるリスクを増加させる。私たちがこれらのリスクを効率的に管理することなく、私たちの国際業務を拡大するために大量の時間と資源を投入すれば、私たちの業務、運営結果、財務状況は悪影響を受ける可能性がある。
また、国際拡張は、反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング、輸出規制、貿易と経済制裁を含む様々な法律と基準を遵守するリスクを増加させるかもしれない。
国内外の新市場への拡張には、規制承認とマーケティングへの追加投資が必要になるだろう。これらの増分コストは、より多くの人員を雇用することと、第三者サービスプロバイダおよび他の研究開発コストを採用することとを含む可能性がある。もし私たちの地理的足跡や地理的成長速度が予想より遅いことを拡大できなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況は実質的で不利な影響を受ける可能性がある。
外貨為替レートの変動は私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
イスラエルとヨーロッパでの私たちの業務が限られているので、私たちの収入、支出、資産、負債の一部は新しいイスラエルのシェケル、ユーロ、ポンドで計算されている。私たちの連結財務諸表はドルで表されているので、各報告期間の終了時、または各報告期間の終了時に、非ドル建ての収入、収入、支出、および資産と負債を有効為替レートでドルに換算しなければならない。そのため、ドルの他の通貨価値の増減は、私たちの収入、収入、外貨建ての貸借対照表項目の価値に影響を与える可能性がある。
英国の離脱、世界的な流行病、米国と外交、貿易、経済その他の政策の実際と潜在的な変化の持続的な不確実性、米国の税収改革立法の通過、金利(特に短期金利)への懸念などの外部事件はすでに、通貨レートの大幅な変動、特にドル、ポンド、ユーロ間の為替レートの変動を招き続ける可能性がある。世界経済と市場状況、あるいはイギリス、EU、アメリカまたは他の主要市場の経済状況がまだ不透明で、あるいはさらに悪化すれば、ポンド、ユーロ、世界の信用市場の価値はさらに弱くなる可能性がある。
General Catalystとの顧客投資協定の影響は予測できず，この手配は期待どおりに機能しない可能性があり，それができなければ，我々の財務状況や運営業績に大きな悪影響を与える可能性がある。
2024年1月8日、GC Customer Value Arranger，LLC(汎用触媒会社)と改訂および再署名された顧客投資協定(“顧客投資協定”)を締結した。顧客投資協定によると、2023年6月28日から2024年12月31日まで、最大1.5億ドルの融資を提供し、2024年12月31日から2025年12月31日まで、最大1.4億ドルを提供し、それぞれ会社の販売とマーケティング成長努力に使用される。顧客投資協定によると、その中で指定されたいくつかの条項や条件を満たした場合、成長期ごとに、GCは当社の増加支出の80%に達する投資額(“投資額”)を前借りする。各成長期間内に、私たちは合意されたスケジュールに基づいて16%のリターン率を含む各投資額を返済するつもりだ。全額返済されると、私たちは各投資金額に関連するすべての未来の参考収入を維持するつもりだ。顧客投資協定は、私たちの販売やマーケティングの成長努力を支援するために、キャッシュフロー収益を提供することを目的としています。このような融資構造が期待どおりに機能することは保証されず，そうしなければ，我々の財務状況や運営結果に実質的な悪影響を与える可能性がある.
会社はMetromilarとの合併の期待収益を実現できない可能性があり、これは会社の業務業績に悪影響を与え、会社の普通株と株式承認証の価値にマイナス影響を与える可能性がある。
合併·合併協定で期待される他の取引の期待収益、および統合過程で遭遇するいかなる将来の遅延も十分に実現できず、会社の収入、費用レベル、経営業績に悪影響を及ぼす可能性があり、会社の普通株や引受権証の価値に悪影響を及ぼす可能性がある。
さらに、統合を継続することは、追加的で予見不可能な費用をもたらす可能性があり、統合計画の予想される利点は達成できない可能性がある。実際の成長および任意の潜在的なコスト節約が達成されれば、私たちの予想を下回る可能性があり、達成するには予想よりも長い時間が必要になるかもしれない。もし私たちが統合課題に十分に対応できなければ、私たちは2社の統合の期待的な利益を実現できないかもしれない。
LemonadeとMetromilyは合併が完了するまで独立して運営している。私たちの業務が完全に成功的に統合されることは保証されない。統合プロセスは最終的にLemonadeまたはMetromileのキー従業員の流失、顧客の流失、任意の会社または2社が行っている業務中断、標準、制御、プログラムと政策の不一致、意外な統合問題、予想以上の統合コスト、および完成後の統合プロセス全体にかかる時間が最初の予想よりも長い可能性がある。統合の期待されるメリットを達成するためにLemonadeとMetromilyの業務を統合し続ける場合、私たちはすでに多くの課題に直面していると予想されています
•LemonadeとMetromileの業務を統合し、資本要求を満たし、合併後の会社が任意のコスト節約または他の相乗効果を実現することを可能にし、失敗した場合、合併の予想収益が現在予想される時間枠内で実現できないか、または全く実現できないことをもたらす
•会社の技術と第三者から許可を得る技術を統合する
•顧客に提供される製品とサービスを統合し、統合し、統合する
•不要でパフォーマンスの悪い機能と資産を識別して除去すること
•顧客、サプライヤー、流通業者およびサプライヤーとの既存の合意を維持し、潜在顧客、サプライヤー、流通業者およびサプライヤーとの新しい合意の締結を遅延させないようにし、これらの第三者との関係を利用して合併後の会社に利益をもたらす
•会社の情報技術インフラを強化し
また、Lemonade経営陣の一部のメンバーやそれぞれのリソースが業務の統合に集中している場合があり、同社に有利になる可能性のある日常業務運営や他の機会から移行することは、当社の業務を混乱させる可能性がある。
私たちの業界に関わるリスクは
保険業務は、テナント、オーナー、ペット、生命保険、自動車保険市場を含み、歴史的周期性があり、私たちは保険能力過剰と保険料率が不利な時期を経験する可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を与える可能性がある。
歴史的に見ると、競争、悲劇的な事件の頻度と深刻性、能力レベル、不利な訴訟傾向、監督管理制限、一般経済状況とその他の要素により、保険会社の経営業績は著しい変動を経験した。保険の供給は当時の価格、保険損失のレベル及び保険業が獲得できる資本レベルと関係があり、これらの資本レベルはまた保険業の投資収益率の変化に従って変動する可能性がある。そのため、保険業の歴史上ずっと周期的な業界であり、その特徴は保証能力過剰による価格競争が激しい時期、及び能力不足が保険料レベルを高める時期である。保険に対する需要は多くの要素に依存し、壊滅的な事件の頻度と重症度、能力レベル、新しい資本提供者の導入と全体的な経済状況を含む。このようなすべての要素は変動し、保険業の一般的な価格下落を招く可能性がある。
私たちは市場状況が改善されるか、変わらないか、悪化するかを確実に予測することができない。マイナスの市場状況は私たちが適切で負担するリスクに見合った金利で保険を受ける能力を弱めるかもしれません。また、負の市場状況は販売の保険料減少、クレームや保険料違約の頻度の増加、および偽造クレームの頻度上昇を招く可能性がある。もし私たちが適切なレートで保険を受けることができなければ、私たちの業務処理能力は実質的な悪影響を受けるだろう。これらの要素のいずれも、私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは広範囲な保険産業規制によって制限されている。
2023年12月31日現在、米国50州でテナント、オーナー、ペット、および/または自動車保険証書を販売する許可証を取得し、そのうち38州とワシントンD.C.で業務を展開しています。汎ヨーロッパ許可証も持っており、ヨーロッパ30カ国で製品を販売し、2019年にドイツ、オランダ、フランスで業務を開始することができます。イギリスの臨時許可制度によると、私たちは2022年10月にイギリスで越境コンテンツ保険の販売も開始します。2023年、私たちはイギリスで第三国支店の許可を得て、イギリス市場で永久的に運営することを許可しました。
米国では，州ごとの規制機関はそれぞれの州の保険会社に許可証を発行する権限を保持しており，保険会社は通常許可証を取得していない州で運営することはできない。したがって、米国の残りの州や地域の住民に保険の販売を許可されないことは、多くの競争相手の中で劣勢になる可能性があり、これらの競争相手の経営時間は私たちよりもはるかに長く、多くの(全部でなければ)米国司法管区で保険商品を販売する許可を得ている。再保険専属子会社Lemonade Re SPCがあり、その登録地はケイマン諸島にあり、ケイマン諸島金融管理局の検査を受けている。
私たちが業務を処理している州で、私たちは各州の保険部門の広範な監督と監督を受けている。この規定は、通常、保険会社または代理人、その株主または他の投資家の利益を保護することではなく、顧客の利益を保護することを目的としている。私たちの保険業務の多くの側面は、保険料率、強制保険リスク、更新または非継続業務を選択する能力の制限、禁止の排除、代理人の許可と任命、単一保険書の下で加入可能なリスクの大きさの制限、未満期保険料、損失およびその他の義務の準備金と準備金、顧客の利益のための証券預金、投資と資本、保険表と保証範囲、広告およびその他の行為、使用信用情報およびその他の保証要素の制限、その他の保証と請求方法を含むが、規制されている。ある程度、私たちは他の保険製品を含めて現在の製品供給を拡大することを決定しました。これは、私たちがそのような製品を提供することを選択した各州で追加の規制要求と審査を受けることになります。各国はまた、保険業務における不公平な競争方法と不公平または詐欺的な行為とやり方を定義し、禁止する立法を採択した。禁止されているやり方には，虚偽陳述，虚偽広告，脅迫，他の保険会社をけなす，不公平なクレーム解決手順，保険業務における差別が含まれているが，これらに限定されない。このような州法規を守らないと、私たちは関連州保険監督機関の規制行動を受ける可能性があり、ある州では、個人訴訟に直面する可能性もある。各国では保険会社と独立代理人との契約関係の様々な側面も管理されている。
このような法律、規則、条例は通常、各州の保険部門によって監督と実行され、個人訴権と州総検察長を通じて監督と実行される。このような法規または法執行行動は、住宅主保険料率および保証表、または重大な事件の後に発生する可能性がある場合のような、現在の消費者および政治的感受性に反応することが多い。このような規則と規定はレート抑制を招く可能性があり、私たちが利益のない図や変動リスクを管理する能力を制限したり、罰金、保険料の払い戻し、あるいは他の不利な結果を招く可能性がある。連邦政府はまた、消費者機密情報を保護すること、または公平信用報告法(FCRA)に従って顧客のリスクを保証および評価するために、消費者保険(信用)スコアを使用することなど、私たちの業務の様々な側面を規制することができる。その他の事項を除いて、FCRAは、保険会社が消費者報告を引受目的に取得して使用する前に、許可目的を有し、関連する通知及び記録保存要求を遵守しなければならない。FCRAまたは他の任意の適用された連邦法律下の連邦要求に従わなければ、私たちは規制された罰金と他の制裁を受けるだろう。また、私たちがこれまで比較的に短い運営履歴と急速な成長速度を考慮すると、私たちは特に規制機関が私たちが使用している保険表、私たちが徴収したレートと顧客コミュニケーションにおけるエラーの影響を受けやすい。このような違反のため、規制機関は、発見された違反が是正されるまで、停止および停止令を含む個別州またはすべての州に罰金、リベート、または他の処罰を加える可能性がある。
私たちが州ライセンスを保持する能力は、NAICが制定し、各州によって採用されたライセンス要件を満たす能力に依存し、これは各州によって異なる。もし私たちが特定の州の適用許可要求を満たすことができなければ、私たちはその州で事業を展開する許可証を取り消される可能性があり、これは私たちの州での業務を一時的または永久的に停止させるだろう。あるいは、もし私たちが適用される州許可要求を満たすことができなければ、私たちは追加的な監督を受けるかもしれないし、私たちの免許は取り消されるかもしれないし、私たちの資産は没収されるかもしれない。このようなどんな事件も、私たちの業務、運営結果、または財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。“規制-必要な許可”を参照してください
また、ある州で保険業務を受ける条件として、保険会社は、これらのリスクが任意の業務に対する保証要求に適合しているか否かにかかわらず、様々なプールまたはリスク分担メカニズムに参加するか、または何らかの種類のリスクを受け入れることが要求されている。一部の州ではまた、保険会社が特定の種類の業務から撤退する能力を制限したり、制限を加えたりする。ニューヨーク州と他の州はある会社がリスクを大幅に減少させたり、いくつかの業務から撤退する能力に重大な制限を加えている。国家保険部門は、市場撤退に関する巨額の費用を保険会社に受け取ったり、市場混乱を招く可能性があることを理由に撤退計画の承認を拒否することができる。保険証書の廃止と更新を制限しない法律·法規、または脱退計画が事前に承認されなければならない法令を制限することは、利益のない市場からの撤退能力を深刻に制限する可能性がある。このような行動と関連する規制制限は、ハリケーンに関連する潜在的な損失を減少させる能力を制限するかもしれない。
私たちのヨーロッパ保険実体、Lemonade Insurance N.V.，Lemonade Agency B.V.およびLemonade B.V.は、オランダ中央銀行(DNB)の母加盟国としての監督機関、オランダ金融市場管理局(Autoriteit Financi≡le Markten，AFM)とドイツ連邦金融監督管理局(Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsicht，BaFIN)の主要な監督管理機関としての主な規制を受けている。DNBとAFMは
その法定目標と適用規則と条例の遵守を損ない、規制された会社の事務に広範な権力を持っている。DNBが保険会社がリスクをもたらす可能性があることを懸念する場合、これは、より高い感知リスクに適合するために、より高いレベルの監督資本(支払能力II命令の下の“追加資本”によって)を維持することを要求することと、適用規則および法規に違反することが発見された場合に法執行行動をとることとを含む負の結果をもたらす可能性がある。私たちのライセンス要件に違反したり、適用された規則および法規によって生じる義務に違反した場合、私たちは、正式な警告、何らかの行為過程をとる命令、増加処罰および行政罰金、経営許可証の取り消しを含むDNBおよびAFMの制裁を受ける可能性があり、保険会社にとって、違反が重大な慎重な欠陥に関連している場合には、緊急措置(管理人の任命または業務終了のための措置を含む)を取らなければならない。このようなどんな事件も、私たちの業務、運営結果、または財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。“ビジネス-規制-ヨーロッパ規制”を見てください
国家保険監督管理機関は保険持株会社制度に対して企業リスクに関する追加報告要求を提出し，保険持株会社としてこれらの要求を遵守しなければならない。
私たちはニューヨーク州、デラウェア州、カリフォルニア州の保険持株会社の法律の制約を受けて、この法律はLICとMICがニューヨーク金融サービス管理局(NYDFS)、デラウェア州保険部(“DE部門”)に登録することを要求している。カリフォルニア保険部(“CDI”)と、LICやMICの運営、管理又は財務状況に重大な影響を与える可能性のあるホールディングスシステム内の会社運営に関する情報を提供する。これらの法規はまた、ホールディングスのシステムメンバー間のすべての取引が公平で合理的でなければならず、重大または特定のタイプの取引である場合、このような取引は、ニューヨーク金融庁の承認または不承認を事前に通知して得なければならないと規定している。CDIでもありますこれらの事前通知や承認要求は、業務遅延や追加の業務費用を招く可能性があります。もし私たちがこのような要求を遵守できなかった場合、あるいはニューヨーク州、デラウェア州、あるいはカリフォルニア州の他の適用保険法規を遵守できなかった場合、私たちは適用州保険部門から罰金と処罰を受けるかもしれない。
過去10年間、複数の州の保険監督機関は保険会社の持株会社システム内で保険会社に企業リスクをもたらす可能性のあるリスクへの関心を強めた。2012年、NAICは保険持株会社法と法規(“NAIC改正案”)の重大な改正を採択した。NAIC改正案は各州で可決された際、米国保険持株会社の制度規制面の明らかな抜け穴に応えることを目的としている。その中の主な変化の一つは、保険持株会社制度の最終制御者に毎年その主要な州保険監督機関に“企業リスク報告”を提出することを要求し、1つの保険会社に関連する1つ以上の付属会社の活動、状況或いは事件を確定し、適切な救済を加えなければ、当該保険会社或いはその保険持株会社システム全体の財務状況或いは流動性に重大な悪影響を与える可能性が高いことである。その他の改正には，制御者がその所在地保険監督機関に剥離制御権を提出することを要求する事前通知，保険者とその関連会社との間のコスト分担や管理協定の詳細な最低要求，保険会社とその関連会社との間の合意がその所在地保険監督機関に提出されなければならない範囲を拡大することがある。NAIC改正案は各州の立法機関と保険規制機関の通過を受けなければ発効しない。ニューヨーク州、デラウェア州、カリフォルニア州は企業リスク報告要件の形態を含む。
2012年、NAICは“リスク管理及び自己リスク·支払能力評価手本法案”(略称“ORSA手本法案”)を可決した。ORSA手本法案が各州に採択されると，保険持株会社システムの首席リスク官は，その主要な州保険監督機関に自分のリスクと支払能力評価要約報告書(ORSA)を毎年提出することを要求する。ORSAは，保険会社の性質，規模，複雑性に適用され，保険会社によって決定された保険会社の現在の業務計画に関する重大なリスクおよび関連リスク，およびこれらのリスクを支援する資本資源が十分であるかどうかを評価する秘密の内部評価である.ORSAモデル法案は個別州立法機関と保険監督機関の通過を得なければ効果的ではない。ニューヨーク州ではORSAの要求が正式に採択されていないが、ORSAデモ法案に対する予備的な対応である表“F”の届出要求が実施されている。NAIC修正案、ORSAデモ法案の遵守、または任意の他の法規要件が、私たちの業務、財務状況、または運営結果に影響を与える可能性がある(あれば)予測できません。“ビジネス規制”を参照してください
各州はますますネットワークセキュリティ法規を採用しており、私たちに追加的なコンプライアンス負担をもたらし、私たちにより多くの責任を負わせるかもしれない。
保険業の日増しに増加するサイバー攻撃の脅威に対応するために、ニューヨークを含むいくつかの司法管轄区は、ネットワークセキュリティ法規の採用を含む新たなネットワークセキュリティ対策を検討し始めている。NYDFSは2017年3月、Lemonade保険会社を含むカバー範囲内の金融機関がネットワークセキュリティ計画を構築·維持し、具体的な要求を持つネットワークセキュリティ政策とプログラムを実施·維持することを要求する“金融サービス会社ネットワークセキュリティ要求”を公布した。NYDFSは、2023年11月1日に、このような要求を拡大し、新たな義務を増加させるために、金融サービス会社のネットワークセキュリティ要求を修正した。また、2017年10月24日、NAICはその保険データ安全モデル法を採択し、各州が公布した模範立法となり、保険会社、保険代理人、その他の州保険法によって登録されたカード保有実体のネットワークセキュリティとデータ保護のやり方を規範化することを目的とした。アラバマ州、コネチカット州、デラウェア州、ハワイ、イリノイ州、インディアナ州、アイオワ州、ケンタッキー州、ルイジアナ州、メイン州、メリーランド州、ミシガン州、ミネソタ州、ミシシッピ州、ニューハンプシャー州、ノースダコタ州、オハイオ州、ペンシルベニア州、サウスカロライナ州、テネシー州、バーモント州、バージニア州、ウィスコンシン州はすでに異なるバージョンのNAIC保険データセキュリティモデル法を採用しており、各バージョンの発効日が異なり、他の州は今後異なるバージョンのNAIC保険データセキュリティモデル法を採用する可能性がある。金融業界のネットワークセキュリティ法規を遵守し、彼らの要求を実質的に遵守していると信じているにもかかわらず、新しいまたは既存のネットワークセキュリティ法規を遵守しなければ、規制行動や他の処罰につながる可能性がある。さらに、新しいまたは既存のネットワークセキュリティ法規を遵守する努力は、私たちの業務に大きなコストをもたらす可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、または運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。“ビジネス--企業リスク規制、ネットワークセキュリティ、その他の最新の発展”を参照。
悪天候事件やその他の災害は、気候変動や世界的流行病の影響を含め、本質的に予測不可能であり、我々の財務業績や財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのテナント、オーナー、ペット、長寿と自動車保険業務は悪天候条件とその他の災害のリスクに直面しています。悪天候は冬の嵐、雨、雹、強風を含むが、これらに限定されない。天気状況の発生率と重症度は大きく予測できない。災害は、野火、竜巻、津波、ハリケーン、熱帯嵐、地震、嵐、雹、深刻な雷嵐、火災および他の非自然事件、例えば爆発、騒乱、テロまたは戦争などの様々な事件によって引き起こされる可能性がある。
悪天候条件および災害の発生および重症度は本質的に予測不可能であり、1つの災害が発生する可能性が他の災害が発生する可能性がより大きいか低いことを意味するわけではない。1つの災害の損失程度は、事件の影響を受ける地域の保険リスク総額と事件の重症度の関数である。特に、悪天候および他の災害は、このような事件後のクレームの急増および/または災害に応じて発生する法律および規制の変化が、保険契約に基づいて責任を制限する能力を弱める可能性があるため、私たちのコストを著しく増加させる可能性がある。悪い天気条件と災難は私たちにもっと大きな損失をもたらすかもしれないし、これは私たちの流動性と財務状況を悪化させるかもしれない。これによる資本減少は、私たちが新保険証書を保証する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、悪天候条件や他の災害に関連するリスクを軽減するために、合理的なレートと十分な金額で再保険を受けることができない可能性がある。受け入れ可能な信用を持っていると考えている再保険会社としか協力していませんが、私たちの再保険会社が彼らの責任の請求を支払うことができなければ、追加の責任を負う可能性があり、これは私たちの業務や運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
気候変化は、例えば、大気対流の増加により、風と雷嵐事件、火山噴火および竜巻または雹事件の頻度または深刻度の増加など、いくつかの自然事件の発生に影響を与える可能性がある；ある地域の野火はより頻繁である；洪水が氾濫する可能性が高い；海面温度の上昇により、ハリケーン事件の深刻さが増加する可能性がある。また、気候変化は住宅主とテナントの保険と再保険の需要、価格と可用性、そして私たちのポートフォリオの価値に影響を与える可能性がある。将来の気候条件変化に関連する重大な変動性により、気候変動が私たちの業務に及ぼす影響を予測することはできない。
そのほか、新冠肺炎などの全世界流行病はすでに影響を受けている国のより広範な経済に影響を与える可能性があり、経済成長、金融と資本市場の正常な運営、外国為替レートと金利にマイナスの影響を与えることを含む。いかなる流行病、流行病、あるいは将来の疾病や公衆衛生問題の同様の爆発は、経済減速を招く可能性があり、これは詐欺的なクレームの増加やマンション賃貸や住宅販売の低下、私たちの保険契約下のクレームに関連するコストの増加、保険料の支払いが困難な顧客の数の増加を招く可能性があり、これらはいずれも私たちの業務および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
気候リスクは，低炭素経済への転換による中断に関するリスクを含み，我々の業務，運営結果，財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
気候変動の影響は引き続き世界の環境状況に懸念される程度をもたらしている。そのため、世界のビジネス界はこの問題をめぐり政治と社会意識を高め、米国も国際協定に署名し、“パリ協定”に再加入するなど、世界の気温予想の上昇を緩和しようとしている。また、米国議会、州立法機関及び連邦と州監督機関は引き続き提案し、提案を公布し、世界の気候変動対策の努力を補充する。新しい法律や法規が制定されれば、私たちはより多くのコストと資本支出が生じてその制限を遵守することができ、これは私たちの財務状況と経営業績に影響を与える可能性がある。
例えば、ニューヨーク金融サービス管理局は2021年11月21日に“ニューヨーク国内保険会社管理気候変動金融リスク指導意見”を発表し、国内保険会社はこの指導意見に基づいて戦略的方法で気候リスクを管理すると予想される。この指導意見は2022年8月15日の初歩的な締め切りを設定し、国内保険会社はこの期限内にある取締役会と管理層の管理措置を実施し、特定の組織構造変化を実施するための具体的な計画を制定する予定だ。NYDFSは、リスク選好、気候リスクが既存のリスク要素に与える影響分析、自身のリスクと支払能力評価(ORSA)に気候リスク、情景分析と公開開示に関連する指導意見を反映するなど、より複雑な予想について関連タイミングのさらなる指導を発表することが予想される。また，米国連邦準備委員会(Federal Reserve)は最近気候変動を経済の系統的リスクとしている。また、投資家の気候リスクに対する感情が徐々に変化し、突然の臨界点や情緒の大幅な変動が生じる可能性があり、金融市場に予測不可能な後続影響を与える可能性があると報告している。このような状況が発生すれば、私たちの株価に悪影響を及ぼす可能性があることを含め、経済の全般的な下落の負の影響を受ける可能性がある
投資家、顧客、規制機関、私たちの従業員、および他の利害関係者は、環境、社会、およびガバナンス(“ESG”)問題においてますます厳しくなっている審査、行動、および変化する期待は、私たちに追加的なコストをもたらし、私たちが資金を得る機会に影響を与えたり、新しいまたは追加のリスクに直面させたりする可能性がある。
政府組織、投資家、従業員、顧客、および他の利害関係者を含む、環境管理、気候変動、多様性、公平および包摂性、報酬公平、人種正義、職場行動およびネットワークセキュリティ、およびデータプライバシーなど、ESGトランザクションへのより多くの関心は、コスト増加(コンプライアンスおよび利害関係者との参加コストの増加を含むが、これらに限定されないが含む)を招き、私たちの名声に影響を与え、または他の方法で私たちの業務パフォーマンスに影響を与える可能性がある。もし私たちがこれらの問題を十分に解決していないと思われていないか、またはこれらの問題を十分に解決していないと考えられていない場合、私たちが現在または未来のESG目標を達成することができなかった場合、ソーシャルメディア上の負のパブリックコメント、負の宣伝、またはソーシャルメディア上の否定的なコメントは、私たちの名声を損なうか、または規制機関および私たちのコミュニティとの関係を損なう可能性がある。私たちの名声に対するいかなる損害も、従業員の尊敬度と保留率、そして顧客が私たちとビジネスをする意欲に否定的な影響を及ぼす可能性がある。
ESG問題は、米国、EU、イギリスを含むいくつかの規制機関がますます注目してきたテーマである。米国、イギリス、EUの間に異なるESG開示義務が発生した場合、もし私たちが異なる規制基準を遵守することを要求された場合、これはまたより大きなコンプライアンスリスクをもたらす可能性がある。さらに、米国の連邦政策といくつかの州政策との間の衝突のような司法管轄区域内のESG政策が衝突し、複雑で分散した規制環境をもたらし、これは制御が困難である可能性がある
利害関係者は、我々のESG実践またはそれらを採用する速度に満足していない可能性がある。同時に、一部の利害関係者たちは私たちがESGアプローチを採用したことに全く満足していないかもしれない。我々のESG実践および報告に関連する実際または予期される欠陥は、私たちのサービスに負の影響を与える可能性がある。私たちはまた、追加のコストを生成し、様々なESGアプローチを監視、報告、および遵守するために追加のリソースを必要とする可能性がある。
さらに、ESGトピックにおける企業の表現を測定するために、様々な組織が格付けを制定しており、いくつかの評価の結果が広く宣伝されている。そのような評価はいくつかの投資家たちによって彼らの投資と投票決定に情報を提供するために使用される。また、多くの投資家は彼らの投資と投票決定を指導するために独自の格付けを作成した。会社や私たちの業界のマイナス評価や、ESG志向の投資ファンドに私たちの株を組み入れることを見落としてしまうと、投資家の負の感情を招き、投資を他の会社や業界に移すことができ、私たちの株価や私たちが資金を得るルートやコストに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは私たちの運営結果が四半期と年度に基づいて変動すると予想している。また、私たちの経営業績や経営指標は季節性や変動性の影響を受け、これは私たちの四半期収入や経営業績の変動、あるいは私たちの業務見通しに対する見方に影響を与える可能性があります。
私たちの収入と運営結果は時期によって大きく異なるかもしれませんが、様々な要素で期待できないかもしれません。その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできません。私たちの保険商品を購入する顧客数の変動と私たちの費用の時間と金額の変動により、私たちの結果は異なるかもしれません。また、保険業、特に借家者と住宅主保険は、それ自身の周期的な傾向と不確定要素の影響を受け、通常は季節的な極端な天気を含み、クレーム報告と支払いモードの変動を招く可能性がある。産業全体の変動と気まぐれは私たちの収入に影響を及ぼすかもしれない。我々の収入と経営結果の潜在的な違いにより、期間間の比較は意味がない可能性があり、どの時期の結果も将来の業績の指標と見なすべきではない。また、私たちの経営結果は、私たちに注目している投資家や公開市場アナリストの予想と合わない可能性があり、これは私たちの株価に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは経験して、私たちの収入の季節的な変動と、保険支出モデルによる成長率の変動を経験し続けると予想される。具体的には、私たちの第三財期の収入は比例して増加するかもしれません。借主と住宅主が新しい家に引っ越す時間は季節性があるので、歴史的には通常7月、8月、9月に発生します。したがって、第3四半期の私たちの成長率ももっと高くなるかもしれない。また、私たちの業務の拡張と成熟に伴い、他の季節的な傾向が発展する可能性があり、私たちが体験した既存の季節性や顧客行動が変化する可能性があります。私たちの重要な運営指標やその成長率の変動は、私たちの財務業績と投資家の私たちの業務の将来性に対する見方にマイナス影響を与える可能性があり、もし私たちの四半期予測を実現できなかった場合、あるいは研究アナリストや投資家の予想を達成できなかった場合、私たちの株価の下落を招くだろう。
私たちは顧客と第三者からのデータに依存して価格設定と保険証書を保証し、クレームを処理して最大限の自動化を実現し、これらのデータの使用不可または不正確さは私たちの製品の機能を制限し、私たちの業務を混乱させる可能性があります。
私たちは、保険サービスオフィス会社(“ISO”)から許可された保険業界独自の情報を含む独立した第三者から許可されたデータ、技術、知的財産権を特定の製品で使用し、将来的にはより多くの第三者技術および知的財産権を許可する可能性があります。この第三者技術および知的財産権のいずれかのミスまたは欠陥は、私たちのブランドおよび業務を損なう可能性があります。さらに、許可された技術および知的財産権は、商業的に合理的な条項で提供され続けることができないかもしれないし、全くないかもしれない。また，ISOが我々の競争相手に提供する同じ条項に従って独自の情報を付与することを拒否した場合，顕著な競争劣勢になる可能性がある.
また、ISOが提供する独自の情報に加えて、現在使用されている第三者技術や知的財産権には十分な代替品があると考えられるが、このような技術や知的財産権を使用する権利を失った場合、決定、許可、または他の方法で同等の技術または知的財産権を調達し、統合するまで、影響を受けた製品の生産または交付の遅延を招く可能性がある。もし私たちが他人から許可した任意の技術と知的財産権や本ソフトウェアの機能等価物が私たちに提供されなくなったり、商業的に合理的な条項で提供されなくなったら、私たちの業務は中断されるだろう。いずれの場合も、他の側が提供する技術および知的財産権を利用して動作するために、私たちの製品を再設計しようと試みるか、これらのコンポーネントを自分で開発するか、コスト増加を招き、製品販売および新製品供給の遅延を招く可能性があります。あるいは、私たちは影響を受けた製品で利用可能な機能を制限することを強要されるかもしれない。このような結果のいずれも私たちの業務、運営結果、そして財政状況を損なう可能性がある。
我々の巨大災害損失リスクを評価·予測するための分析モデルの限界により、我々の経営結果や財務状況は悪影響を受ける可能性がある。
保険業界の他の人とともに、内部および第三者仕入先が開発したモデルは、我々自身の履歴データとともに、財産保険の巨害損失に対するリスクを評価するために利用される。これらのモデルは、異なる条件および確率シナリオを仮定するが、それらは、必ずしも未来の損失を正確に予測するか、または現在発生している損失を測定するとは限らない。また，気候条件の変化はこのようなモデルの正確性に悪影響を及ぼす可能性がある。災害モデルは，ハリケーンや地震などの自然事件に関する歴史情報と科学的研究，および我々の有効な業務に関する詳細な情報を用いている。このような情報は価格設定とリスク管理活動に使用される。しかし、実際の悲劇的な事件の違いが大きいため、どの報告期間でも損失を予測する有効性には限界がある。他の制限は、モデル間の推定の大きな差、モデルの変化、および基礎データ要素および実条件の改善による結果の実質的な増加および減少に顕著に現れているが、これらの基本データ要素および実条件は、まだよく理解されていないか、またはモデルに適切に組み込まれていない可能性がある。
私たちは支払い処理の危険に直面している。
私たちは現在、クレジットカードやデビットカードの支払いを処理することを含む第三者サプライヤーに支払い処理サービスを提供しています。もしこれらのサプライヤーがこれらのサービスを提供したくない場合、適切な代替者を見つけることができない場合、私たちの業務は妨害されます。もし私たちまたは私たちの処理サプライヤーがクレジットカード取引を許可して処理するのに十分なシステムを維持していない場合、1つ以上の主要なクレジットカード会社が彼らの支払い製品の使用を継続することを許可しない可能性があります。また、これらのシステムが正常に動作しない場合、お客様のクレジットカードにタイムリーでない、あるいは全く課金しない場合、私たちの業務、収入、運営結果、財務状況が損なわれる可能性があります。
私たちが提供する支払い方法はまた、犯罪者の潜在的な詐欺や窃盗に直面し、犯罪者はますます複雑になり、不正に支払いシステムにアクセスしたり、支払いシステムに存在する可能性のある弱点を利用しようとしたりする。私たちが受け入れた支払い方法の適用規則や要求を遵守できなかった場合、または支払いに関連するデータがデータ漏洩によって漏洩した場合、カード発行銀行および他の第三者が発生した重大なコストに責任を負う必要があるかもしれないし、罰金やより高い取引費が科される可能性があり、または何らかの種類の支払いを受け入れたり促進する能力が損なわれる可能性がある。また、私たちの顧客はいくつかの支払いタイプに自信を失ってしまう可能性があり、これは私たちが他の支払いタイプに移行したり、私たちの支払いシステムが変化してコスト上昇を招いたりする可能性があります。詐欺的なクレジットカード取引を十分にコントロールできなければ、私たちは民事責任、公衆の私たちの安全措置に対する見方の低下、クレジットカードに関連するコストの大幅な上昇に直面する可能性があり、どれも私たちの業務、運営結果、財務状況を損なう可能性がある。
私たちの成功は、保険業が現在の速度でオンラインを継続していることと、オンライン製品とサービスが従来のオフライン製品やサービスとしての効率的な代替製品やサービスの持続的な増加と受け入れにかかっている。
私たちは私たちのウェブサイトと私たちのオンラインアプリケーションを通じてテナント、オーナー、ペット、生命保険と自動車保険製品を提供して、伝統的なオフライン同業者と競争します。私たちは一般的に伝統的なオフライン仲介人を通じて保険を提供しない。オンライン製品とサービスの持続的な増加と受け入れは、インターネット商業使用の持続的な増加および伝統的なオフライン市場と業界のオンラインの持続的な移転に大きく依存すると考えられる。
保険購入者は、オンラインで保険商品を購入するよりも、仲介人または他の従来のオフライン方法でこのような製品を購入するよりも有効であり、住宅所有者およびテナント保険市場は、私たちが予想しているほど速くない(または私たちの予想されるレベルに達する)オンライン移動がない可能性があるという見方を生じる可能性がある。さらに、データ自動化、人工知能および/またはロボットが、従来のオフライン購入保険、保険、クレーム処理、およびデータ自動化、人工知能および/またはロボットの機能を使用する他の方法に比べて、任意の理由で不利な見方が生じた場合、私たちの業務、運営結果、および財務状況は悪影響を受ける可能性がある。
私たちが実際に発生した損失は私たちの損失と赤字調整費用準備金よりも大きいかもしれません。これは私たちの財務状況や経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの財務状況と経営結果は私たちが保証した保険条項に基づいて潜在損失と損失調整費用を正確に評価する能力にかかっています。準備金は負債の正確な計算を意味するものではない。逆に、準備金は、最終清算および管理請求に要する費用の推定値であり、最終負債は現在の推定数よりも高いか、または下回る可能性がある。私たちの業界では、クレームやクレーム管理のコストを過小評価している可能性があるため、準備金が不足していることが証明される可能性があるリスクが常に存在する。
私たちの推定は既知の事実と状況に対する私たちの評価、そしてクレームの深刻性、クレーム頻度、責任司法理論とその他の要素の未来の傾向の推定に基づいている。これらの変数は内部と外部イベントの影響を受け、これらのイベントは私たちが直面している損失を増加させる可能性があり、精算予測、クレーム処理手順、インフレ、悪天候、気候変化、経済と司法傾向、立法変化の変化を含む。私たちは定期的に報告されたクレームに関する新しい情報と様々な統計技術を使用して埋蔵量を監視し、現在の推定を更新します。私たちの推定は不十分であることが証明されるかもしれないが、このような過小評価は私たちの財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
記録されたクレーム準備金は、事件準備金及び発生したが報告されていないクレーム準備金を含み、既知の事実及び状況の解釈(和解合意を含む)を考慮した後の損失の推定に基づく。また，過去の損失発展モデルが未来まで続くという仮定に依存したモデルを用いた.考慮された内部要素は、類似事件における私たちの経験、実際の支払いに関するクレーム、クレーム支払いモードに関連する歴史的傾向、未決クレームレベル、損失管理計画、製品組み合わせ、契約条項とクレーム報告における変化、および和解やり方を含む。外部要因は、例えば、裁判所判決、法律の変化、予期しないカバー範囲を適用した訴訟なども考慮されている。私たちはまた、福祉支払いスケジュールの使用が許可されていないこと、保証が単一の保険期間中に発生する損失をカバーすること、および複数の保険契約中に持続的に発展する損失をカバーすることを要求すること、または複数の限度額を提供することを要求することを考慮する。規制要件と経済的条件も考慮されている。
準備金は発生した損失のうち未支払い部分の推定であり、IBNR損失を含むため、災害準備金を含む適切な準備金を確立し、それ自体は不確定と複雑な過程であり、定期的に改善して、現在の推定過程とやり方を反映する。最終赤字コストは記録された準備金と大きく異なる可能性があり、この違いは準備金や再保険回収可能金額が再推定されるため、当社の経営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
もし私たちの任意の保険準備金が上記の理由または他の任意の理由で不足していることが証明された場合、私たちは準備金の増加を要求され、不足が発見された間に私たちの純収益と株主権益が減少する。将来の損失状況はすでに確立された準備金を大幅に超え、未来の収益、流動資金と財務格付けに重大な悪影響を与える可能性もあり、それによって私たちは新しい業務を誘致したり、既存の顧客を維持する能力に影響を与える。
私たちの保険子会社は最低資本と黒字要求の制約を受けており、もし私たちがこれらの要求を満たすことができなければ、私たちは規制行動の影響を受けるかもしれない。
私たちの保険子会社はリスクに基づく資本基準とニューヨーク州とデラウェア州の法律で規定されている他の最低資本と黒字要求を守らなければなりません。リスクに基づく資本基準は，NAICが採用したリスクに基づく資本モデル法案をもとに，我々の保険子会社にNYDFSまたはDE部門(場合によっては適用)とNAICにリスクに基づく資本計算結果を報告することを求めている。これらのリスクに基づく資本標準は異なる程度の監督管理関心を規定し、具体的には保険会社がNAIC準則に基づいて計算した調整資本総額とその許可制御レベルのリスク資本の比率に依存する。ライセンス制御レベルのリスク資本は、保険会社がその全体の業務運営をサポートするために必要な最低資本額を測定するNAICを用いたリスクに基づく資本式を用いて決定される。
保険会社の調整資本総額は、その許可制御レベルのリスク資本の200%を下回っており、これは、会社が採用しようとしている是正措置の提案を含むリスクベースの資本計画の提出を保険会社に要求し、これらの提案は、会社の行動レベルイベントの除去を招くことが合理的に予想される。保険会社の総調整資本がその許可制御レベルのリスク資本の150%、100%、70%を下回った場合、追加の行動レベルイベントが発生する。パーセントが低ければ低いほど規制反応は深刻になります
強制統制レベル事件(調整後の総資本は保険会社認可制御レベルリスク資本の70%を下回る)は、保険会社を破産管理状態に置く。2023年12月31日現在，我々のリスクベース資本比率はLICの416%とMICの476%である。
また、私たちの保険子会社は一定の最低資本と黒字を維持し、その保険料を資本と黒字の指定倍数に制限しなければならない。保険子会社の業務量の増加速度が予想より速い場合、あるいはその黒字が巨大災害または非巨大災害損失または過剰保険と運営費用によって低下した場合、保険子会社はこれらの比率を超える可能性がある。
我々の保険子会社は、適用されるリスクベースの資本または最低法定資本要件またはニューヨーク州またはデラウェア州(または現在または将来業務を展開する可能性のある他の州)の法律に規定された減記比率制限を満たすことができず、追加業務、州規制または清算の制限を含む州規制機関によって適用されるさらなる審査または是正措置を受ける可能性がある。
既存のリスクに基づく資本要求、最低法定資本要求、または適用される減記比率のいかなる変化も、法定資本レベルの向上を要求するかもしれないが、私たちはそれができないかもしれない。“事業--当社の業務に対する規制--リスクに基づく資本”を参照
私たちは国家保証基金や強制国家保険施設の評価や他の付加費の影響を受けており、収益性を実現する能力に影響を与える可能性がある。
多くの州の保険法は、これらの州で業務を行う財産や傷害保険会社に法定財産と傷害保険基金の評価を受けることを要求している。担保基金の目的は，支払能力のある財産と傷害保険会社に破産保険会社の保険クレームを支払うことで顧客を保護することである。これらの保証協会は、通常、各保険会社がその州で負担する任意保険料シェアに基づいて支払能力のある保険会社を比例的に評価することによって、これらのクレームを支払う。ほとんどの保証協会は、その後の料率引き上げ、課徴金、または保険料控除によって評価を回収することを規定しているが、保険会社が最終的にこれらの評価を回収する保証はなく、特に大きな災害が発生した後、または市場が混乱している場合には実質的である可能性がある。
法律で規定されている任意の年間の最高支払い限度額は州によって異なる。私たちは他の保険会社の倒産など、私たちがコントロールできない要素に依存するので、未来の評価金額を肯定的に予測することはできない。重大な評価は私たちの財務状況と運営結果に大きな悪影響を及ぼすかもしれない。“事業--私たちの業務の規制--破産基金と協会、強制資金プール、保険施設”を参照してください
私たちの財産と傷害保険業界での競争能力と私たちの業務拡大能力の部分は、私たちのDemotech、Inc.格付けを維持することにかかっており、A.M.Best格付けがないという事実の負の影響を受ける可能性があります。
我々の保険子会社LICは現在、Demotech，Inc.の金融安定格付け(FSR)によってA級に評価されている。Demotech，Inc.は金融分析会社であり、財産と傷害保険会社と所有権保険者にFSRおよびコンサルティングサービスを提供している。Demotech，Inc.は様々な規模の保険会社に財務安定格付けを提供する。格付けを提供する時、Demotech、Inc.は総資産、負債、収入と支出、運営資本、行政費用、純収入、黒字、売掛金、業務量、業界重点と商業モデルなどを評価する。以下にDemotech，Inc.のS評価尺度を示す
•A“(A Double Prime)、比類がない：100%格付けを有する保険会社は、最初の格付けが割り当てられた日から少なくとも18ヶ月間正の黒字が予想される
•A‘(A Prime)、比類がない：この格付けを持つ保険会社の99%は、初期格付け割り当ての日から少なくとも18ヶ月間正の黒字が予想される
•A、例外：この格付けを持つ保険会社の97%は、初期格付けが割り当てられた日から少なくとも18ヶ月はプラスの黒字になると予想している
•S、実質性：この格付けを持つ保険会社の95%は、初期格付け割り当ての日から少なくとも18ヶ月間正の黒字が予想される
•M，中等：この格付けを有する保険会社の90%は、最初の格付け割り当て日から少なくとも18ヶ月間正の黒字が予想される
•L、許可：これらの会社は評価されていますが、上記の財務力評価のうちの1つは取得されていません。
これまで、私たちはDemotech、Inc.の格付け証明に満足していましたが、この格付けが現在のレベルを維持することは保証できませんし、一部の潜在的な顧客はA.M.Bestによって格付けされていない会社と商売をしたくないかもしれません。私たちはA.M.Bestに審査されたことがなく、現在もA.M.Bestの格付けを求めるつもりはない。Demotech，Inc.と異なり，A.M.Bestはレバレッジ率の高い会社を処罰する可能性があり，再保険を利用して保険加入を支援する会社も含まれている。我々は，許容可能なA.M.最適な格付けを得る手段として，収入や規模効率を放棄するつもりはない.最適な格付けがなければ、私たちが業務を拡大したり、特定の金融機関からの信用を制限したりすることを阻害する可能性があり、逆に大手全国的な保険会社や特定の地域の保険会社と競争する能力を制限する可能性がある。
私たちポートフォリオのパフォーマンスは様々な投資リスクの影響を受けており、これらのリスクは私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの運営結果は私たちのポートフォリオの表現にある程度かかっている。私たちは私たちの投資政策に基づいて多様なポートフォリオを持っていて、定期的に私たちの投資委員会が検討することを求めています。しかし、私たちの投資は一般的な経済と市場リスクと特定の証券固有のリスクの影響を受ける。
私たちの主な市場リスクの開放は金利と株価の変化です。第2部7 A項を参照。“市場リスクに関する定量的で定性的な開示”数年前には金利が過去安値に近づいていたにもかかわらず、2023年度には金利が過去最高を維持し始めた。長期的な低金利環境は私たちの純投資収入に圧力を与える可能性があり、特に固定収益証券や短期投資に関する収入は、逆に私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。長期的な高金利環境は、私たちの固定収益証券ポートフォリオの価値低下を招く可能性があり、低下幅は、私たちのポートフォリオに含まれる証券の持続時間と金利上昇の幅に依存します。一部の固定収益証券にはコールオプションや早期返済オプションがあり、これは金利が低下した環境下で再投資リスクが生じる可能性がある。他の固定収益証券は、担保融資支援証券や資産支援証券のように、早期返済リスクが存在したり、金利が上昇した環境下では、事前返済が予想以上に速くならない可能性がある。
私たちポートフォリオの価値は、私たちの保有証券の1つ以上の発行者の財務状況の悪化や、発行者にそのような投資を保証する保険会社の財務状況の悪化により、いくつかの投資が違約または損傷する可能性があるリスクの影響を受けています。固定期限信用格付けの引き下げもこのような証券の市場評価に重大なマイナス影響を与えている。
このような要素は私たちの純投資収益を減少させ、達成された投資損失を招くかもしれない。投資市場が流動性に欠けている時、私たちのポートフォリオは推定値の不確実性の増加の影響を受ける。市場が流動性が不足している場合、投資の推定値はもっと主観的であり、それによって、私たちがポートフォリオに持っている証券の推定公正価値(すなわち帳簿価値)が実際の取引発生価格を反映しないリスクを増加させる。
私たちはまた有価証券に投資することができる。これらの証券は公正な時価で貸借対照表に計上され、潜在的な損失と時価下落を受ける可能性がある。
すべてのタイプの証券のリスクは、私たちの投資政策を適用することによって管理されており、私たちの投資政策は、あるタイプの証券に対する最高投資パーセンテージと最低信用品質レベルを含む投資パラメータを確立しているが、これはNAIC、NYDFS、およびDE Departmentが制定した適用指針に適合していると考えられる。
私たちは保存資本を求めていますが、私たちの投資目標が達成されるかどうかは確認できませんし、時間が経つにつれて結果が大きく異なる可能性があります。また，我々の保険や再保険開放とは無関係な投資戦略を求めているにもかかわらず，我々のポートフォリオにおける損失は保険損失と同時に発生する可能性があるため，損失の悪影響を悪化させている。
私たちの保険または条項に対する私たちの保険または条項の解釈の意外な変化は、損失制限と排除を含み、私たちの財務状況と運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの保険証書で特別に交渉された損失制限や排除が私たちが意図した方法で強制的に施行される保証はない。業界実践や法律、司法、社会とその他の条件の変化に伴い、クレームや保険に関する意外や意外な問題が発生する可能性がある。例えば、私たちの多くの保険証書は、顧客がクレームを出すことができる期限を制限して、これは私たちの顧客にこのようなクレームを提出する法定期限よりも短いかもしれません。これらの制限および排除は、私たちの損失の開放を評価し、軽減するのに役立つが、裁判所または規制機関は、制限または排除の無効を宣言するか、または立法を制定し、そのような制限または排除の使用を修正または禁止することができる。これらのタイプの政府行為は、予想以上の損失や赤字調整費用を招く可能性があり、これは私たちの財務状況や経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また、1995年のカリフォルニア州のMontrose判決のように、保険会社に新しい排除の作成と作成を要求するために、保険範囲を拡大するために保険リスト排除を偏狭に解読することができる。これらの問題は、保証範囲を私たちの保証意図を超えて拡大することによって、またはクレームの頻度や深刻さを増加させることによって、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。場合によっては、このような変化は、私たちがこのような変化の影響を受ける保険契約を発行した後に明らかになるかもしれない。したがって、私たちの保険契約下の全責任範囲は、契約が発行されてから数年後に知ることができるかもしれません。
私たちが公益会社として存在するリスクは
私たちはデラウェア州の公益会社です公益会社として、私たちは私たちの公益目標を達成することを保証できない。
公共利益会社として、私たちは公共利益を生成し、責任感と持続可能な方法で運営し、私たちの株主の金銭的利益、私たちの行動の大きな影響を受けた人の最良の利益、そして私たちが改訂して再説明した会社登録証明書(“改正定款”)によって決定された公共利益をバランスさせなければならない。私たちが私たちの公益目的を実現することを保証することはできませんし、公益会社として期待された積極的な影響を実現する保証もありません。これは私たちの名声に重大な悪影響を与え、更に私たちの業務、運営業績、財務状況に重大な悪影響を与える可能性があります。
公益会社として、私たちは少なくとも2年ごとに私たちの全体的な公共利益表現に関する報告書を公開し、特定の公共利益目標を達成することに成功した私たちの評価を公開しなければならない。もし私たちがこの報告書をタイムリーにまたは提供できない場合、あるいは私たちと業務往来のある当事者、監督機関、または他の私たちの資質を審査する人がこの報告書に賛成しない場合、私たちの公共利益会社としての名声と地位が損なわれる可能性がある。
もし私たちがB社を認証する認証を失った場合、あるいは私たちが公開報告したB社の点数が低下した場合、または州や連邦規制機関が私たちの慈善寄付を行う能力を制限、延期、または介入した場合、私たちの名声は損なわれる可能性があり、私たちの業務は悪影響を受ける可能性がある。
もし私たちがB社の認証としての認証を失ったり、州や連邦規制機関が慈善寄付を延期したり制限したりする能力を失った場合、私たちのビジネスモデルやブランドは損なわれる可能性があります。B社の身分を認証することは認証であり、私たちの決定が私たちの労働者、顧客、サプライヤー、コミュニティ、環境に与える影響を考慮することが求められています。私たちはB社の身分を認証することで、私たちが顧客の中で信頼と信頼を確立できると信じている。私たちの選択のせいでも、私たちがB実験室の認証要求を満たしていないためにも、私たちの地位のどんな変化も、私たちが財務業績に集中して、B社が共有する価値観を認証することに力を入れなくなるという感覚をもたらすかもしれません。同様に、私たちが公開報告したB社の得点が低下し、B社の基準を認証することに力を入れないと、私たちの名声が損なわれる可能性があります。同様に，B Labの価値観と一致しないと考えられる行動をとると，我々の名声が損なわれる可能性がある.“ビジネス認証のB社ステータス”を参照してください
さらに、州や連邦規制機関は、顧客が選択した非営利組織にクレームおよび再保険後の残り金額を支払う能力を制限、延期、または他の方法で妨害する可能性がある。これは私たちの製品とサービスに対する顧客の信頼を侵食し、良好な顧客行動に対するインセンティブを弱化させ、私たちの製品とサービスに対する需要を低下させる可能性がある。
このような私たちの名声に対するいかなる損害も、私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
公益会社として、私たちは特定の公益目的に集中し、社会に積極的な影響を与え、私たちの財務業績にマイナスの影響を与える可能性がある。
株主価値最大化のみに集中している従来の会社とは異なり、我々の取締役には信託責任があり、株主の利益だけでなく、会社の具体的な公共利益や私たちの行動の影響を受ける他の利害関係者の利益も考慮しなければならない。したがって、私たちは、これらの行動が私たちの財務業績を最大化しなくても、私たちの特定の利益目的の大きな影響を受ける利害関係者の最適な利益に合うと思う行動をとるかもしれない。私たちはこの公共利益指定と義務のために私たちと私たちの顧客に全体的な純収益を提供しようとしていますが、私たちの業務から生じる収入を最大化することなく、私たちの決定や行動を引き起こす可能性があり、株主に割り当てることができます。私たちの長期的または非金銭的利益の追求は、私たちが予想している時間枠内で実現されないかもしれないし、全く実現されないかもしれないが、私たちの株主に割り当てられる可能性のあるいかなる金額にも直ちに悪影響を及ぼすかもしれない。したがって、公益会社として私たちの関連義務を遵守することは、私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を与え、ひいては私たちの株価下落を招く可能性があります。
公益会社として、私たちの買収目標としての魅力は従来の会社よりも劣るため、買収を通じて投資を実現する能力が制限される可能性があります。デラウェア州の法律によると、ある公益会社は他の実体と合併または合併することができず、取引が目標公益会社の3分の2の発行された議決権のある株式の承認を得ない限り、このような合併または合併のため、生存実体の定款は“公共利益または公共利益を識別する同じ条項”を含まない。また、権利者やヘッジファンド投資家にとっても、公益会社は魅力的な目標ではない可能性があり、新取締役は依然として公共利益や株主価値を考慮して適切に重み付けせざるを得ないため、公共利益に取り組む株主はデリバティブ訴訟によってこれを強制することができるからである。また、公益会社の取締役会に株主価値最大化以外の他のグループを考慮することを要求することにより、デラウェア州の公益会社法は取締役会が敵意買収を拒否しやすくなり、買収しても投資家に最大の短期財務収益を提供する可能性がある。
私たちの取締役には受託責任があり、私たちの株主の利益だけでなく、私たちの具体的な公共利益と私たちの行為の影響を受ける他の利害関係者の利益も考慮しなければなりません。もしこのような利益の間に衝突が発生すれば、このような衝突が私たちの株主に有利な方法で解決される保証はない。
従来の会社の取締役は株主の利益に最も合っていると考える決定を求められているが，公益会社の取締役は受託責任があり，株主の利益だけでなく，会社の具体的な公共利益や会社の行為の影響を受ける他の利害関係者の利益も考慮しなければならない.デラウェア州の法律によると、取締役が理性的な目的に奉仕するインフォームドコンセントと無私の決定をすれば、彼らはこれらの義務に違反して責任を負うことはない。したがって，株主価値に完全に注目しなければならない従来の会社とは異なり，我々の取締役は許可されるだけでなく，特定の公共利益や他の利害関係者の利益を考慮する義務がある.もし私たちの株主の利益と私たちの特定の公共利益や私たちの他の利害関係者の利益との間に衝突が発生すれば、私たちの取締役は理性的な目的にサービスするためのインフォームドコンセントと公正な決定しかできない；したがって、このような衝突が私たちの株主に有利な方法で解決される保証はなく、これは私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を与え、ひいては私たちの株価を下落させる可能性がある。
デラウェア州の公益会社として、私たちはますます多くのデリバティブ訴訟に直面し、株主の利益と公共利益のバランスに関わる責任に直面する可能性があり、このような状況の発生は私たちの財務状況と運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
デラウェア州公益会社の株主(もし彼ら個人または集団が会社の少なくとも2%の流通株を持っている場合)はデリバティブ訴訟を提起する権利があり、取締役は株主と公共利益のバランスがとれていないと告発する。伝統的な企業にとって、このような潜在的な責任は存在しない。したがって、デリバティブ訴訟が増加する可能性に直面する可能性があり、これは私たちの経営陣の関心を必要とし、したがって、私たちの経営陣が私たちの戦略を効果的に実行する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。しかも、このようなデリバティブ訴訟は費用が高い可能性があり、これは私たちの財務状況と運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの普通株式と引受権の所有権に関するリスク
私たちの普通株と株式承認証の市場価格は変動したり下がったりする可能性があります。あなたはあなたが最初に私たちの普通株に支払った価格より高い価格であなたの株を転売することができないかもしれません。
私たちの普通株と株式承認証の取引価格は変動する可能性があります。あなたは投資の全部または一部を損失する可能性があります。“リスク要因”の節で述べた他の部分に記載されている他の要因を除いて、以下の要因は、私たちの普通株式および株式承認証の市場価格に大きな影響を与える可能性がある
•悪い天気条件や他の災害の発生
•私たちの経営業績と財務業績は、同種の会社の四半期や年間収益に比べて、
•私たち、私たちの競争相手、または私たちの業界に関する研究報告またはニュース、または証券アナリストの正または負の提案を発表したり、研究報告を撤回したりする
•私たちのニュース原稿、私たちの他の公開公告、そして私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した文書に対する大衆の反応
•私たちや競争相手が買収やビジネス計画やビジネス関係を発表しています
•私たちの取締役会や上級管理職のいずれかの重大な変動は、私たちの共同創業者の一人の退職を含む
•私たち、私たちの役員、役員、主要株主、または私たちの共同創業者が私たちの普通株式と引受権証を追加販売します
•私たちが将来発行するかもしれない証券に対する市場の副作用は
•私たちの普通株式と権利証の空売り、ヘッジ、その他のデリバティブ取引
•金利の変化、すでに投資損失、信用利差、株価、為替レートと保険リンク投資業績を実現した資本市場リスクの開放
•私たちの信頼、財務状況、業績、そして見通し
•私たちの配当政策と、私たちの普通株式と配当証の配当が発表され、時々支払われる可能性があるかどうか
•他の投資選択に対する私たちの普通株に関する投資機会の見方
•規制や法律の発展
•市場、経済、政治的条件の変化
•私たちの業界、地理的位置、顧客の状況や傾向
•空売り活動
•会計基準、政策、指針、解釈、または原則の変更；
•脅威や実際の訴訟や政府調査。
また、私たちの実際の経営業績にかかわらず、広範な市場と業界要素は私たちの普通株と株式承認証の市場価格にマイナス影響を与える可能性があり、私たちがコントロールできない要素は私たちの株価を迅速かつ意外に下落させる可能性がある。また、過去に株式市場価格の変動を経験した会社は証券集団訴訟の影響を受けていた。私たちは未来にこのような訴訟の目標になるかもしれない。このような訴訟は、巨額の費用と経営陣の注意力と資源を移転させる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、または将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。訴訟のどんな不利な判決もまた私たちに重大な責任を負わせるかもしれない。
私たちの憲章文書やデラウェア州法律のいくつかの条項は反買収効果がある可能性があり、買収が私たちの株主に有利であっても、買収が私たちの株主に有利であっても、私たちの株主が現在の経営陣を交換または更迭しようとするのを阻止するかもしれない。
我々が改訂した定款および改正された付例の条文、およびデラウェア州一般会社法(“デラウェア州一般会社法”)の条文は、第三者が私たちを買収したり、買収コストを増加させたりすることを難しくする可能性があり、そうしても、株主がその株式によってプレミアム取引を得る可能性があることを含む株主に利益を与えることになる。これらの規定には
•中国の取締役会は3種類に分けられ、各期の任期は3年交錯し、取締役は事由で免職されるしかない
•私たちの改正された定款には、今後株主の承認なしに許可されているが発行されていない普通株を発行することを禁止する規定はありません
•株主が役員選挙候補者を指名するか、または年次株主総会に事項を提出することに適用される事前通知手続き
•私たちの株主は株主会議でしか行動できず、書面での同意を得ることができない
•私たちの会長、CEO、私たちの総裁(CEOが欠席した場合)、または取締役会の過半数のメンバーだけが株主特別会議を開く権利があります
•私たちが改正した定款や改正された定款には累積投票が規定されておらず、これは少数の株主が取締役候補者を選挙する能力を制限している
•取締役は理由があってこそ免職されることができる
•私たちの改正された憲章のいくつかの改正には、私たちが当時行使していなかった株式投票権の3分の2の承認が必要になるだろう
•私たちの改正された定款は、株主が当時行使されていなかった株式投票権の3分の2の賛成票を獲得し、単一種類の投票権として、株主が私たちの定款の任意の条項を修正または採択することができることを規定する
•私たちの改訂された憲章は非指定優先株式を許可し、その条項は当社の株式所有者の許可を得ずに設立することができ、その株式も発行することができる
•私たちに対するいくつかの訴訟はデラウェア州でしか提起できない。
これらのアンチ買収防御措置は、わが社の支配権変更に関連する取引を阻害、延期、または阻止する可能性がある。これらの規定は、依頼書の競争を阻害し、他の株主とあなたが選択した取締役を選挙しにくくし、ご希望以外の会社の行動をとることになる可能性もあります
適用される保険法は統制権の変更を困難にする可能性がある。
適用される州保険法律及び法規によると、提案された買収について公開公聴会が行われた後、州保険専門員の書面による承認を得ない限り、国内保険会社の支配権を得ることはできない。このような承認は国家保険専門員のいくつかの要素に対する考慮に依存し、その中には買収側の財務実力の提案、買収側の国内保険会社の未来運営に対する計画、及びコントロール権買収が発生する可能性のあるいかなる反競争結果を完成することが含まれている。Lemonade保険会社の登録地はニューヨークであり、MetroMille保険会社の登録地はデラウェア州である。ニューヨーク州とデラウェア州がそれぞれ適用する法律及び法規によると、一般的に、誰も、保険会社が事前に保険会社に通知し、金融サービス総監又は専門職の承認を得ない限り、任意の保険会社の証券又はその他の方法を購入することによって、当該保険会社に対する支配権を得ることができない。ニューヨーク州およびデラウェア州の保険法によれば、1つのエンティティが保険会社またはその親会社の10%以上の議決権を有する株を直接または間接的に所有している場合、そのエンティティは、その保険会社の支配権を有すると推定される。これらの要求は、潜在的な買収提案を阻害する可能性があり、一部またはすべての株主によって望ましい取引である可能性があることを含む、Lemonade社の支配権変更を延期、阻止、または阻止する可能性がある
私たちの修正された憲章は、デラウェア州衡平裁判所が私たちの株主のために提起する可能性のある訴訟の独占フォーラムを指定し、これは、私たちの株主が有利な司法フォーラムを得ることが私たちとの紛争を処理する能力を制限するかもしれない。
改訂された憲章規定によると、デラウェア州衡平裁判所は、(I)私たちを代表して提起された任意の派生訴訟または法的手続き、(Ii)任意の取締役、高級管理者、従業員または代理人が、私たちまたは私たちの株主に対する受託責任に違反する任意の訴訟、(Iii)DGCLに基づいて私たちにクレームを提起する任意の訴訟、または(Iv)内部事務原則によって管轄されるクレームを提起するための任意の訴訟の唯一かつ独占的なフォーラムである。しかし条件は、専属裁判所条項は、“証券法”または“取引法”に規定されたいかなる責任または義務を執行するために提起された訴訟にも適用されず、連邦裁判所が排他的管轄権を有するいかなるクレームにも適用されないことである。当社の株主になりましたら、当社の改正された定款における選択場所に関する規定にご了承いただいたとみなされます。私たちの改正された憲章における裁判所条項の選択は、私たちの株主が私たちとの紛争で有利な司法裁判所を得る能力を制限するかもしれないまた，他社の管理文書の中で裁判所条項を選択する実行可能性は法的手続きで挑戦されており，我々に提起されたいかなる適用訴訟においても，裁判所は我々が改訂したことを発見する可能性がある
憲章はこのような訴訟で適用されないか、強制的に施行されない。もしそうであれば、私たちは他の管轄区域でこのような訴訟を解決することに関連した追加コストが発生する可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、および財務状況を損なう可能性がある。
私たちはアメリカ証券取引委員会、ニューヨーク証券取引所、ニューヨーク証券取引所アメリカ証券取引所が私たちの財務報告内部統制について時々確立する規則制度の制約を受けています。サバンズ·オキシリー法第404条に基づく効果的な内部統制の確立と維持ができなかったことは、我々の業務や株価に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちはアメリカ証券取引委員会、ニューヨーク証券取引所、ニューヨーク証券取引所アメリカ取引所が時々制定した規制の制約を受けています。他の事項を除いて、これらの規則と条例は、財務報告の内部統制に関する手続きの確立と定期的な評価を要求している。このような報告義務は私たちの財政と管理システム、手続きと統制、そして私たちの人員にかなりの圧力を与える
また、サバンズ·オキシリー法第404条によると、財務報告の内部統制を記録してテストしなければならず、私たちの経営陣が米国証券取引委員会に第2の年次報告書を提出した後、財務報告に対する統制の有効性を証明することができ、財務報告の内部統制の記録と変更を要求することができる。第404条(B)条は、財務報告の内部統制に対する我々の有効性を示す年次報告書を独立公認会計士事務所に発行することを要求する。
今後数年間、内部監査やコンプライアンス機能の実施に関連するコストが発生し、我々の内部統制環境をさらに改善することが予想される。財務報告書の内部統制に重大な弱点があることが発見された場合、またはサバンズ·オキシリー法案404条の要求を含む上場企業からの要求を直ちに遵守できない場合、我々の財務業績を正確に報告できない場合や、米国証券取引委員会が要求する時間枠内でこれらの財務業績を報告することができない可能性がある。私たちはまた米国証券取引委員会や他の規制機関の制裁や調査対象になる可能性がある。また、財務報告の内部統制に有効であると断言できない場合や、独立公認会計士事務所が財務報告の内部統制の有効性について意見を述べることができない場合には、必要に応じて、投資家が財務報告の正確性や完全性に自信を失う可能性があり、資本市場への参入制限に直面する可能性があり、我々の株価は悪影響を受ける可能性がある。
私たちは子会社が私たちに資金を移す能力に依存して私たちの義務を履行し、私たちの保険子会社が私たちに配当金を支払う能力は法律によって制限されている。
私たちは持ち株会社で、運営子会社を通じて私たちの業務の大部分を処理しています。私たちが現金需要を運営して融資する能力は、私たちの子会社の黒字と収益、そして私たちの保険子会社が私たちに配当金を支払う能力に依存します。
我々保険子会社の配当金支払いは、最低支払能力と流動性の敷居を設ける法律を含む州保険法によって制限されている。これらの制限は、公認会計原則に基づいてではなく、法定会計原則に基づいて決定された収入と黒字に基づいている。さらに、私たちの保険子会社は将来、私たちが将来発生する可能性のある債務に加えられる制限を含む契約によって制限されるかもしれない。私たちの保険子会社は将来的にも保険財務の安定や実力格付けを維持する競争圧力に直面する可能性がある。これらの制限や他の規制要求は、私たちの保険子会社が配当金を支払う能力に影響を与え、私たちは義務履行に必要な配当金を得ることができないかもしれない。“業務--当社業務に対する規制--配当の制限”を参照されたい
私たちは現在何の現金配当金も支払わないと予想している。
私たちは現在予測可能な未来に私たちの普通株に現金配当金を支払わないと予想している。代わりに、私たちは未来の収益を維持するつもりで、もしあれば、私たちの未来の運営と業務拡張のために使用します。将来配当金を派遣するかどうかは私たちの取締役会が自ら決定し、私たちの運営結果(支出を超えるキャッシュフローと私たちの予想または実際の純収入を生成する能力を含む)、流動性、現金需要、財務状況、留保収益と担保および資本需要、一般業務条件、契約制限、法律、税収と規制制限、配当または配当が私たちの財務実力格付けに与える影響、および取締役会が関連する他の要素に依存するだろう。“配当”を参照してください
私たちは持ち株会社なので、私たちのすべての業務は私たちの子会社を通じて行われて、私たちの子会社の配当、分配とその他の支払い、そして発生した現金は私たちが運営に資金と配当金を支払う主要な現金源になります。したがって、私たちが株主に配当金を支払う能力は私たちの子会社の収益と資金分配にかかっている。私たちが配当金を支払う能力はまた、任意の未来の信用協定または私たちの未来の債務または優先株証券または私たちの子会社の条項によって制限される可能性がある。したがって、もしあなたが私たちの普通株の株を購入すれば、あなたの投資収益の実現は私たちの普通株の株価の上昇にかかって、これは決して起こらないかもしれません。予測可能な未来に現金配当金を求める投資家は私たちの普通株を購入してはいけない。
株式証明書が永遠にお金の中にあることは保証されず、彼らは期限が切れた時に何の価値もないかもしれない。
私たちが負担している合併関連のマドマイル権証の発行価格は1株281.51ドルです。株式承認証が満期になる前に資金の中にあることは保証されないため、満期時には一文の価値もない可能性がある。これらの株式承認証はニューヨーク証券取引所米国証券取引所に上場し，コードは“LMND−WS”である
株式証明書の条項は所有者に不利な方法で修正される可能性がある。改正された株式証明書協定(改訂された)は、株式承認証の代理人である米国株式譲渡信託会社と、合併完了後に株式承認証の後継者である吾等が締結(“Metromil株式認証協定”)であり、株式証の承認を規定する条項は、いかなる所有者の同意もなく改正することができ、任意の曖昧な点を除去したり、欠陥のある条文を訂正したりすることができるが、当時発行された公共株式証の少なくとも65%の公開株式証(Metromil承認持分協定を定義する)の所有者の承認を経て、登録所有者利益に悪影響を与える変更を行うことができる。したがって、当時発行されていなかった持分証の少なくとも65%の所有者が株式承認証条項の修正に同意した場合、私たちは持分証条項を所有者に不利な方法で修正する可能性がある。当時少なくとも65%が発行されていなかった持分証の同意を得た場合、株式証明書条項を改訂する能力は無限である。このような改正例は、株式承認証の行使価格を向上させること、行使期間を短縮すること、または引受権証を行使する際に購入可能な普通株式数を減少させることを含むことができる。
私たちはあなたに不利な時間にあなたの未満期株式証明書を償還して、あなたの持分証明書を一文の価値もないようにするかもしれません。
私たちは、発行された引受権証(初期所有者またはその許可譲受人が保有するいかなる配給承認株式証(Metromile権利証契約と定義)を含まない)を償還することができ、行使可能後および満期前の任意の時間に、1株当たり1ドル、私たちの普通株の最終報告販売価格(私たちの普通株株が任意の特定の取引日に取引されていない場合、私たちの普通株の終値)が1株342.01ドル以上であることを前提とする(株式分割、株式配当調整後)。吾らが償還通知を出した日前30取引日内の各取引日内の20取引日毎の取引日は、吾等が償還通知を発行し、その後引受権証までの全期間にわたって、証券法に基づいて有効な登録声明を有しており、引受証を行使する際に発行可能な普通株式をカバーし、当該等の株式に関する現行の株式募集規約を備えている。株式証明書が私たちが償還できる場合、私たちはすべての適用された州証券法に基づいて対象証券を登録したり、売却資格に適合させることができなくても、その償還権を行使することができます。未償還引戻し持分証は、引受権証の所有者に強制することができる：(I)自己株式証を行使し、そのために行使価格を支払う；(Ii)その承認持分証を保有することを望む可能性がある場合、その時の市価で株式証明書を売却する；または(Iii)名義償還価格を受け入れ、未償還持分証の償還を要求する場合、名義償還価格はその株式証明書の時価よりも大きく低くなる
もし私たちが買収や投資を行うことができない場合、あるいはそれらを私たちの業務に成功的に統合することができれば、私たちの業務、運営結果、財務状況は悪影響を受ける可能性があります。
我々の業務戦略の一部として、買収業務、新技術、サービス、その他の資産、私たちの業務を補完する戦略投資を含む幅広い潜在的戦略取引を考慮していきます。私たちは目標会社を評価し、将来的に買収するかもしれない。これらの買収された事業が私たちの業務に成功したり、相当な収入を生み出したりすることは保証されない。
MetroMilleの買収のような買収は多くのリスクに関連し、いかなるリスクも私たちの業務を損なう可能性があり、私たちの財務状況と運営結果にマイナスの影響を与える
•適切な買収目標に対する激しい競争は、価格を向上させ、有利または許容可能な条件で取引を完了する能力に悪影響を及ぼす可能性がある
•規制審査および承認の結果を含む取引が完了できなかったり、重大な遅延があった
•損失準備金と損失費用準備が足りない
•そのデータと保証プロセスの品質
•規制機関に課せられた条件は、業務を統合することでコスト節約を実現することをより困難にする
•私たちの買収側としての能力は規制部門の承認を得ることは難しい
•買収時には予想されなかった追加資本需要
•取引に関連した訴訟やクレーム
•買収された会社の技術、業務、既存の契約、人員の統合は困難である
•買収された会社の重要な従業員やビジネスパートナーを引き止めることは難しい
•既存のビジネスまたは他の買収機会の財務および管理リソースを移転する
•取引の予期される収益または相乗効果を達成できなかった
•知的財産権、規制コンプライアンス、訴訟、会計慣行、または従業員またはユーザ問題に関連する問題を含む、買収された会社または技術の問題、責任または他の欠陥または挑戦を決定できなかった
•規制機関は、買収された会社または企業に不利な新しい法律または新法規のリスクを公布する可能性がある
•私たちのビジネス秘密や潜在的な買収対象と共有している機密情報を盗み
•買収された会社や新製品への投資が私たちの既存事業の一部を蚕食するリスク；
•市場の買収に対する否定的な反応。
過去または将来の買収業務、新技術、サービスおよび他の資産および戦略投資に関連する前述のリスクまたは他の問題を解決できなかった場合、またはこれらの買収または投資の統合に成功しなかった場合、私たちの業務、経営業績および財務状況は悪影響を受ける可能性がある。
私たちの普通株を集中的に保有することは、制御権の変化を含む重要な取引結果に影響を与える能力を制限する可能性があります。このような集中は私たちの普通株価格の急激な変化の危険をもたらすかもしれない。
2023年12月31日現在、ソフトバンクグループ会社に関連する実体は、私たちが発行した普通株の17.1%を保有しており、私たちが改訂した定款によると、わが社の総投票権の9.9%に相当します。このような集中制御は、会社の制御権変更を延期、防止、または阻止する効果がある可能性があり、私たちの株主が会社を売却する際に配当金の割増を得る機会を奪い、最終的に私たちの普通株の市場価格に影響を与える可能性がある。また、大株主は、彼らの保有株式の大部分(特にソフトバンクグループに関連するエンティティ)を売却した。私たちの普通株の市場価格に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。2023年11月、私たちはS-3表の形式で登録声明を提出し、当時ソフトバンクグループ付属実体が保有していた私たちの普通株のすべての株式を登録した。
私たちの普通株の活発で流動的な取引市場は持続できないかもしれません。これは私たちの普通株を公開発行価格より低い価格で取引し、あなたが購入した普通株を売ることを困難にする可能性があります。
投資家の私たちに対する興味がニューヨーク証券取引所とニューヨーク証券取引所のアメリカ取引所の取引市場をどの程度維持するかを予測することはできませんし、その市場がどれだけ活発で流動性を維持する可能性があるか予測できません。もし活発で流動性の取引市場が持続できなければ、あなたが購入した価格より高い価格で購入した私たちの普通株を売ることができないかもしれません。あるいは全然売りません。活発で流動性の強い取引市場が持続できなければ、私たちの普通株の価値に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの普通株の市場価格は公開発行価格を割るかもしれません。お支払いの価格やお支払い以上の価格でお持ちの私たちの普通株を売ることができないかもしれません。あるいは全く売ることができません。不活発な市場は、株を売却することで資金を調達して運営に資金を提供し続ける能力を弱める可能性もあり、株を対価格で他社や技術を買収する能力を弱める可能性がある。
証券や業界アナリストが私たち、私たちの業務、または私たちの市場に関する研究や報告を発表することを停止した場合、または彼らが彼らの提案を変えたり、私たちの業務や株に関する負の報告書を発表したりすれば、私たちの株価や取引量は大幅に低下する可能性がある。
私たちの普通株の取引市場は、業界または証券アナリストが発表する可能性のある、私たちの業務、私たちの市場、または私たちの競争相手に関する研究と報告の影響を受けるだろう。私たちはアナリストが私たちを報道し続けるか、有利な報告書を提供することを保証できない。もし私たちのアナリストを追跡して私たちの株に不利な変化をしたり、私たちの競争相手により有利な相対的な提案をしたりすれば、私たちの株価は大幅に下落するかもしれない。もし私たちのアナリストが会社の報告を停止したり、私たちの報告書を定期的に発表できなかったりする可能性があれば、金融市場での可視度を失う可能性があり、逆に私たちの株価や取引量が大幅に低下する可能性がある。
項目1 B：未解決の作業者の意見を処理する
ない。
プロジェクト1 C。ネットワーク·セキュリティ
ネットワークセキュリティリスク管理と戦略
我々は，我々のキーシステムと情報の機密性，完全性，可用性を保護するためのネットワークセキュリティリスク管理計画を策定し実施した.我々のネットワークセキュリティリスク管理計画には、ネットワークセキュリティイベント応答計画、従業員訓練、テストと評価、および第三者リスク管理プロセスが含まれる。
私たちの計画は、私たちが使用している技術、設計、配置されたサービスの環境、私たちの業務ニーズ、関連法規の要件に関するベストプラクティスによって情報を提供します。これは、私たちが任意の特定の技術基準、規範、または要求を満たすことを意味するのではなく、私たちが私たちの業務に関連するネットワークセキュリティリスクを識別、評価、管理するのを助けるために、様々な基準とフレームワークをガイドラインとして使用しています。
我々のネットワークセキュリティリスク管理計画は，我々の全体的な企業リスク管理計画に統合され，企業リスク管理計画を他の法律，コンプライアンス，戦略，運営と金融リスク分野に適用する共通の方法，報告チャネル，ガバナンスプロセスを共有している。
私たちのネットワークセキュリティリスク管理プログラムは
•リスク評価は、我々のキーシステム、情報、製品、サービス、およびより広範な企業IT環境が直面する重大なネットワークセキュリティリスクの識別を支援することを目的としている
•セキュリティチームは主に，(1)我々のネットワークセキュリティリスク評価プロセス，(2)我々のセキュリティ制御，および(3)ネットワークセキュリティイベントに対する我々の反応を管理する
•外部サービスプロバイダの評価、テスト、または他の方法で私たちのセキュリティ制御を支援する様々な態様を適宜使用する
•不審な事件を防止し、監視するために、情報技術環境に配置されたセキュリティツール
•私たちの従業員、イベント応答者、高度管理者の安全意識訓練を行います
•ネットワークセキュリティイベントに対応するプログラムと、ネットワークセキュリティイベントに対応するプログラムと、を含むネットワークセキュリティイベント対応計画
•当社のデータおよび/またはシステムにアクセスするサービスプロバイダ、プロバイダ、およびプロバイダの第三者リスク管理プロセス。
今まで、私たちは、私たちの運営、業務戦略、運営結果、または財務状況を含む、私たちに重大な影響を与える可能性があり、または合理的に私たちに重大な影響を与える可能性がある既知のネットワークセキュリティ脅威を確定していません。私たちは、データの紛失や盗難、財務的動機による不良行為者の破壊的な攻撃、および第三者サプライチェーンの問題など、ネットワークセキュリティ脅威からのいくつかの持続的なリスクに直面しており、これらの問題が実現されれば、私たちの運営、業務戦略、運営結果、または財務状況に大きな影響を与える可能性が高い。“リスク要因-私たちの業務に関連するリスク”を参照してください
サイバーセキュリティ·ガバナンス
本委員会はネットワーク安全リスクはそのリスク監督機能の重要な構成部分であると考え、監査委員会にネットワーク安全とその他の情報技術リスクの監督を依頼した。監査委員会は経営陣を監視して私たちのネットワークセキュリティリスク管理を実施する。
監査委員会は、私たちの最高情報セキュリティ官(“CISO”)またはその指定者から、私たちのネットワークセキュリティリスクに関する報告を毎年少なくとも2回定期的に受けています。また、管理層は、必要に応じて、任意の重大なネットワークセキュリティイベントまたは潜在的な影響の小さいイベントの最新状況を監査委員会に通報する。
監査委員会は定期的に取締役会全員にその活動を報告し、ネットワークセキュリティに関する活動を含む。取締役会のメンバー全員はまた、私たちのネットワークリスク管理に関する経営陣のブリーフィングを聞いた。取締役会の上場企業に影響を与えるテーマに関する継続教育の一部として、取締役会メンバーは、我々のCISO又は彼が指定した者のネットワークセキュリティテーマに関する講演を聴取する。
管理チームは，我々のネットワークセキュリティリスクを評価·管理する責任をCISOに委託している。CISOは我々の全体的なネットワークセキュリティリスク管理に主な責任があり、我々の内部ネットワークセキュリティ担当者および任意の外部ネットワークセキュリティコンサルタントを監視する。CISOは20年以上の安全仕事があり、大型グローバル企業のための仕事、全世界の安全チームの管理、及び伝統とハイテク会社(上場会社と監督管理会社を含む)のための安全計画の構築と運行を含む。CISOは定期的に社内セキュリティチームに会社に関する現在のセキュリティ態勢，リスク，トレンドセキュリティイベント，脅威を報告している。安全チームはキー管理者、部門担当者、業務部門担当者から構成される
我々のCISOは、セキュリティチームおよびセキュリティツールを管理することを含む様々な手段によって、セキュリティチームおよびセキュリティツールを管理することを含む、ネットワークセキュリティリスクおよびイベントを予防、検出、検出、緩和および修復し、状況に応じて、内部セキュリティ担当者からのプレゼンテーション、脅威情報、および政府、公共またはプライベートソース(私たちが招聘した外部コンサルタントを含む)から得られた他の情報、およびIT環境に配置されたセキュリティツールによって生成された警報および報告を含む。
プロジェクト2.建築と不動産
その会社は不動産を何も持っていません。私たちの主なオフィスはニューヨークのクロスビー街5号、3階、New York 10013にあります。2025年11月に終了する賃貸契約によると、約43，985平方フィートのオフィススペースを借りました。この事務空間は会社の機能と商業運営に使用される。
同社はアリゾナ州、カリフォルニア州、テルアビブ、アムステルダム、ロンドンで追加のオフィススペースを借りて、アメリカ、ヨーロッパ、イギリスでの業務を支援しています。“付注22--租契”を参照。私たちの施設は私たちの現在の需要を満たすのに十分で、必要な時に適切な追加空間を提供すると信じている。
項目3.法的訴訟を起こす
当社はたまにその業務に関する定例クレームや訴訟に参加しています。本年度報告の他の部分に掲載されている総合財務諸表の“付記21-負担及び又は有事項”を参照されたい。当社は自分がその業務、財務状況、あるいは経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性のある係属中の法的手続きのいずれでもあるとは思いません。
プロジェクト4.炭鉱の安全状況の開示
適用されません。
私たちの執行担当者と役員に関する情報
次の表に今年度の報告日までの私どもの役員と役員に関する情報を示します。
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| 名前.名前 | | 年ごろ | | ポスト |
| 行政員 | | | | |
| ダニエル·シュラーバー | | 52 | | 共同創業者、CEO、会長兼取締役 |
| シャヴィニンガー | | 50 | | 共同創業者総裁と取締役 |
| アディナ·エフスタン | | 39 | | 首席運営官 |
| ティム·ビクスビー | | 59 | | 首席財務官 |
| ジョン·ピーターズ | | 52 | | 首席保険業監督 |
マヤ推進者 | | 39 | | 首席商務官 |
| 役員.取締役 | | | | |
マイケル·アイゼンバーグ(2)(3) | | 52 | | 役員.取締役 |
サメル·ハジ·イェヒア博士(1)(2) | | 54 | | 役員.取締役 |
Mwa huma nyatta(1)(2) | | 43 | | 役員.取締役 |
デブラ·シュワルツ (1)(3) | | 45 | | 役員.取締役 |
(一)監査委員会委員を現職
(二)報酬委員会委員
(三)指名及び会社管理委員会委員
以下は私たちすべての幹部と役員の簡単な伝記です
ダニエル·シュラーバー私たちは2015年6月に設立されて以来、共同創業者、CEO、取締役会長を務めてきました。Schreiberさんは、2015年のLemonade共同創業前に、2011年から2015年までの間、ワイヤレス充電ソリューションと技術会社Powermat Technologies Ltd.の社長と取締役会のメンバーを務めました。2003年から2011年まで、彼はそれぞれフラッシュディとM-Systems(2006年にSanDiskに買収された)でマーケティング部の高級副総裁とマーケティングと業務発展副総裁を務めた。1997年、Schreiberさんは、インターネット·セキュリティ·ソフトウェア会社Alhemedia Inc.を共同で設立し、同社のCEOを務めました。この前、SchreiberさんはHerzog，Fox&Neeman法律事務所で会社の商法の仕事をしていました。イスラエル弁護士会のメンバーです。彼は一等の栄誉でロンドン国王学院法学学士号を取得した。
シャヴィニンガー私たちは2015年6月に設立されて以来、共同創始者、連合席最高経営責任者、秘書、財務担当者、最高技術者を含む様々な職務を担当してきました。ヴェニンガーさんは、2024年1月1日から当社の社長を務め、2015年6月から取締役会のメンバーを務めています。2015年にLemonadeを共同創業する前に、Winingerさんは2009年にFiverr Ltd.を創立し、チーフ技術者としてエンジニアリング、設計、製品部門を管理した。Winingerさんは、2010年まで、2005年から2010年にかけて、産業レベル分析·制御プラットフォームMobmus AerSpaceを担当し、2003年から2005年にかけて、HandSmart Software、コンテンツ駆動、モバイルアプリケーションのモバイルライセンスプラットフォームを担当し、1999年から2003年までTrimus Inc.仮想現実のウェブブラウザを担当していました。2002年から2007年まで、ウィニングガーさんはまた、イスラエルのハイファのネリー·ブルームフェルド設計教育アカデミーでコンピュータグラフィックス学の常駐教員を務めている。
アディナ·エフスタン2021年7月から会社の首席運営官を務める。私たちの最高経営責任者になる前に、エフスタンさんは2020年11月から私たちの運営副総裁を務めています。2019年に入社する前、エフスタンさんはHSBC銀行で首席運営官を務めていたが、そこで世界最大の金融機関の一つがその業務のデジタル化を実現するのを手伝った。これに先立ち、エフスタンさんは2014年から2016年にかけて、イギリス放送会社のグローバル番組·ポートフォリオ副総裁を務め、すべての消費系デジタル技術の開発と運営をリードしてきた。彼女はヘブライ大学の経済学学士号とテルアビブ大学の工商管理修士号を持っている
ティム·ビクスビー2017年6月から私たちの最高財務責任者を務めてきました。2021年2月以来、取締役やリード役も務めている
電子商取引ファッションレンタルと転売業務。Lemonadeに参加する前に、Bixbyさんは、2011年から2015年までの間に、デジタルコンテンツ許可市場Shutterstock，Inc.の財務責任者を務めました。1999年から2011年まで、彼はクラウドモバイルおよびオンラインビジネスメッセージソリューション提供者LivePerson，Inc.の首席財務官総裁および取締役会のメンバーを務めた。彼はダートマス大学の数学学士号とハーバードビジネススクールの商工管理修士号を持っている。
ジョン·ピーターズ2016年9月から私たちの首席保険官を務めてきました。Lemonadeに加入する前に、2011年から2016年まで商業保険運営執行副総裁と自由相互保険地域会社グループ首席保険·製品担当者を務めた。ピーターズはマッキンゼー社の全世界財産傷害保険業務にも10年間勤務し、パートナーを含む様々な職務を務めてきた。ボデン学院の数学とドイツ語の学士号を持ち、意外なダメージ精算学会の会員だった。
マヤ推進者Lemonadeの創設チームのメンバーの一人で、2022年7月以来私たちの首席商務官を務めてきた。Prosorさんは、私たちの首席商務官になる前に、2020年7月から2022年7月までのオーナー会社Leadと、2015年8月から2020年7月までの業務発展副社長を含むLemonadeで異なる職務を担当していました。2015年にLemonadeに加入する前に、Prosorさんは2010-2015年の間にDuracellと無線充電ソリューションと技術会社Powermat Technologies Ltd.の合弁企業の市場開発高級副総裁を務めた。彼女はライヒマン大学の工商管理と創業学士号を持ち、ゼール創業プロジェクトを卒業した。
マイケル·アイゼンバーグ2015年7月から私たちの取締役会のメンバーを務めてきた。アイゼンバーグは、イスラエルの企業家に投資する早期リスク投資基金であるAlephのパートナーで、2013年7月に同基金に加入した。アイゼンバーグさんは、我々の取締役会での取締役会のほか、いくつかの民間企業の取締役会メンバーでもあります。彼はエヒワ大学の政治学学士号を持っている。
サメル·ハジ·イェヒア博士2023年11月以来、私たちの取締役会のメンバーを務めてきた。ハジ-エヒア博士はイスラエルとアメリカの複数の業界の異なる企業グループで豊富な幹部と取締役会の経験を持っている。2023年10月まで、イスラエル最大で歴史の長い銀行Leumi銀行のグループ執行議長を務めてきた。2019年以来、Leumiは彼の指導の下で、イスラエル最大規模で、最も効率の高い銀行となり、収入と利益の増加を実現し、技術改造と革新を行った。アメリカにいる間、ハジ-エヒア博士はフルダを含むリード金融機関で投資管理、取引、金融科学技術革新の仕事に従事している。彼は公共·政府委員会のメンバーを務め、レクマン大学で金融学と金融科学技術を教授し、国際会議で特別招待講演者を務めた。Haj-Yehia博士は、マサチューセッツ工科大学の経済学博士号と、ヘブライ大学のMBA(優秀な成績で卒業)、経済学法学学士(優秀な成績で卒業)、会計学学士(優秀な成績で卒業)を持っている。彼はCFA特許所持者です。
マワフマ(蜀)ニャッタ2018年11月から私たちの取締役会のメンバーを務めてきました。ニャータは複数の民間会社の独立取締役会のメンバーでもある。2022年5月、ニャータは成長型株式投資会社自転車資本を設立し、同社の創業者と管理パートナーを務めた。自転車会社に入社する前はソフトバンクの管理パートナーで、2015年にソフトバンクに入社した。ソフトバンクでは、異業種·地域の複数の高成長会社に投資し、これらの会社で取締役を務めている。ソフトバンクに加入する前、ニャッタは2011年から2015年までモルガン·チェース副会長を務めた。Nyattaさんは、FINRAが管理する第63シリーズ統一証券代理州法律試験と第79シリーズ投資銀行代表試験に合格しました。彼はハーバード大学の経済学学士号と、オックスフォード大学の人類学理学修士号を持っており、オックスフォード大学ではローズ学者である。
デブラ·シュワルツ2023年11月以来、私たちの取締役会のメンバーを務めてきた。シュワルツは経験豊富な金融リーダーで、会社の革新、発展、規模拡大を支援するのが得意だ。彼女は現在H 1の首席財務官であり，H 1は有力な医療データ技術会社であり，世界を適切な医師に結びつけることが使命である。彼女は以前、有名人のビデオ中継の先駆者CameoとデジタルメディアプロバイダBustle Digital Groupで首席財務官を務めていた。シュワルツはゴールドマン·サックスとスイスの信用で10年以上株式アナリストを務め、ハーバード大学のMBA学位とペンシルバニア大学の学士/理学士号を持っている。
第II部
項目5.登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する市場
市場情報
同社の普通株はニューヨーク証券取引所に上場して取引され、取引コードは“LMND”である。同社が普通株を購入した引受権証は米国ニューヨーク証券取引所に上場して取引され、取引コードは“LMND-WS”である。
所持者
2024年2月27日現在、約160名の会社普通株保有者と3名の会社株式証保有者が普通株を購入している
配当をする
私たちは私たちの株のどんな現金配当金も発表したり支払ったりしたことがない。私たちは現在どんな未来の収益も維持し、予測可能な未来には何の配当も支払わないと予想している。将来、現金配当金を発表する任意の決定は、適用される法律に依存し、多くの要素に依存し、私たちの財務状況、経営結果、資本要求、契約制限、一般業務条件、および私たちの取締役会が関連すると考えられる他の要素を含む、私たちの取締役会が適宜決定するだろう。
[パフォーマンスチャート]
以下の業績グラフは、2020年7月2日(上場初日)から2023年12月31日までの、普通株投資に対する累積総株主リターンとナスダック総合株価指数(“ナスダック指数”)とナスダック保険指数(“ナスダック保険指数”)の累積総リターンを比較したものである。この図は，2020年7月2日に100ドルと，配当金の再投資(あれば)が投資されたと仮定している。以下に提供する株価表現は必ずしも将来の業績を暗示しているとは限らない.
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| 2020年7月2日 | 2020年12月31日 | 2021年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 |
| レモネード会社 | $100.00 | $422.41 | $145.21 | $47.17 | $55.62 |
| ナスダック総合指数 | $100.00 | $123.78 | $153.27 | $102.54 | $147.06 |
| ナスダック保険指数 | $100.00 | $123.27 | $140.90 | $143.68 | $155.54 |
1934年証券取引法(改正)第18節については、上述した業績グラフおよびデータは、本リスト10-Kの一部として提出されるべきではなく、他の方法でこの条項の制約を受けているとみなされてはならず、参照によってこのような文書に具体的に組み込まれない限り、会社が1933年証券法(改正)または1934年証券取引法に従って提出された任意の他の文書とみなされてはならない。
最近売られている未登録証券
最近は未登録の証券を販売していません。
発行者および関連購入者が株式証券を購入する
ない。
プロジェクト6.パートナーシップ[保留されている]
プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
以下、当社の財務状況と経営結果の検討·分析は、当社の総合財務諸表、付記、本年度報告書の他の部分に含まれる他の情報とともに読まなければなりません。以下の討論と分析は“リスク要素”の部分的に記述されたリスク、不確定性とその他の要素の影響を受ける展望性表現を含み、これらの要素は実際の結果がこのような展望性表現と大きく異なることを招く可能性がある。しかも、私たちの歴史的結果は必ずしも未来のどの時期に予想される可能性のある結果を代表するとは限らない。新世紀の中国の特色を詳しく述べる2022年12月31日までの年度は，2021年12月31日までの年度と比較して，先に2023年3月3日に米国証券取引委員会に提出された2022年12月31日までの10−K表年次報告において，“経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析”(“2022年年次報告”)で報告した。
本年度報告では、私たちが別に説明や文脈が規定されていない限り、“Lemonade，Inc.”、“Lemonade”、“The Company”、“We”、“Our”、“Our”、“Us”は、Lemonade保険会社、Lemonade保険代理会社、メドマイ社を含むLemonade会社とその合併子会社を指す。
概要
Lemonadeはデジタル基礎と革新的なビジネスモデルから保険を再構築している。技術、データ、人工知能、現代デザインと社会的影響を利用することで、私たちは保険をより楽しく、より安く、より正確にしていると信じています。そのため，米国やヨーロッパの全額保険会社(イギリスを含む)と垂直に統合された会社を設立し，それらに動力を提供するフルセットの技術を持っている。
我々のロボットAI Mayaと短いチャットを行うことで，テナント，家主，ペット，自動車や生命保険の保険を得ることができ，時間とともに他の保険商品に類似した体験を提供したいと考えている.クレームは別のロボットAIジムとチャットすることで提出され、彼はわずか2秒でクレームを支払った。このような簡単な体験は、それを支援する非凡な技術を隠している：マーケティングから保証まで、顧客配慮からクレーム処理まで、金融から監督までの最先端のプラットフォーム。我々のアーキテクチャは，人工知能と人間を融合させ，それが生成した膨大なデータから学習し，顧客を喜ばせ，リスクを評価する上でより優れている.
保険端をデジタル化するほか，底層ビジネスモデルを新たに想定し，波動性を最大限に減少させるとともに，信頼と社会的影響を最大限に増加させる。天候に直接影響を受ける業界固有の変動性を減らすために，我々の毛金利への影響を抑制することを目的としたいくつかの形態の再保険を利用した。その結果、超過請求は通常再保険会社に移され、超過保険料は私たちの年間の“フィードバック”の一部として、顧客が選択した非営利組織に寄付することができます。この2種類の安定器、再保険とフィードバックは、波動性を低下させ、同時に私たちの顧客と一致、信頼と価値に富む関係を構築した。“ビジネス-当社のビジネスモデル”および“ビジネス-当社の製品-フィードバック機能”を参照してください
Metromiyを買収する
2022年7月28日(“買収日”)、マイル計算のリアルタイムで個性化された自動車保険契約を提供する米国有数のデジタル保険プラットフォームMetroMille，Inc.(“MetroMille”)の買収を完了した。私たちは全株取引でマドマイ100%の株式を獲得し、取引の基礎は1株0.05263株のレモネード1株とマドロン流通株(“マドマイ買収”)だった。Metromile買収の結果、Metromilarの株主は6，901，934株のLemonade普通株を獲得し、断片的な株ではなく、支払い現金が最も少ない。また，買収日のすべての未行使および未行使のオプション，および未行使の制限株式単位は，買収日前に同じ交換比率で0.05263でほぼ同じ条項および条件で対応する報酬に変換されたと仮定する.我々の運営結果には，買収日から2023年12月31日までのMetromilyの運営結果が含まれている。
顧客投資協定
2023年6月28日、GC Customer Value Arranger，LLC(汎用触媒会社)と顧客投資協定(以下、“合意”と略す)を締結した。この合意によると、私たちの販売とマーケティングの成長努力に1億5千万ドルまでの融資を提供する。この協定の承諾期間は18カ月で、2024年12月31日(“約束の日”)で満了する。この合意によれば，プロトコルの規定に適合するいくつかの条項と条件の下で，成長期ごとにGCは我々の増加支出の80%までの投資額(“投資額”)を前借りする.全ての成長期にはそれぞれに見返りを与えます
投資額は、合意されたスケジュールに基づいて16%の収益率を得ることを含む。全額返済されると、私たちは各投資金額に関連するすべての未来の参考収入を維持するつもりだ。
2024年1月8日には、当初の約束終了日から2025年12月31日まで、GCは販売·マーケティング成長努力に1億4千万ドルまでの融資を追加的に提供する改訂·再署名された顧客投資協定(改訂合意)を締結しました。協定の他のすべての実質的な条項と条件は変わらない。改正された協定には、いずれか一方がその条項によって終了しない限り、その合意は引き続き有効であるという双方の標準的な慣行の陳述、保証、およびチェーノが記載されている。
2023年12月31日現在および2023年12月31日現在の年度では，融資合意により1，490万ドルの未返済借金があり，40万ドルの利息支出が生じている。
私たちの経営業績に影響する主な要素と傾向
私たちの財政状況と経営業績は、多くの要素の影響を受け続けていくだろう
季節性
季節モデルは私たちが顧客を得る速度とクレームと損失の発生に影響を及ぼすかもしれない。
歴史的経験によると、カレンダー年度の残りの時間よりも、既存と潜在顧客の第3四半期の引っ越しが頻繁である。したがって、新しい保険カバー範囲を拡大したり、保険カバー範囲を拡大したりするためのより大きな需要と、オンライン参加度の増加が見られ、第3四半期に比例してより高い増加を達成することができる。私たちは、お客様の増加、地域の拡張、新製品の発売に伴い、季節的な変化が私たちの成長率に与える影響が減少する可能性があると予想しています。
しかも、季節的な天気パターンは私たちが受け取ったクレームの数と金額に影響を及ぼすだろう。これらのパターンは秋のハリケーン、野火と沿海嵐、冬の寒冷天気モードと変化する家庭暖房需要、そして春と夏の竜巻と雹を含む。地理的リスクと私たちの顧客群の製品の組み合わせは私たちのこれらの天気モデルに対するリスクの開放に影響を与えます。より多くの情報については、“リスク要因”を参照してください-私たちの業界に関連するリスク-気候変動および世界的な流行病の影響を含む悪天候事件および他の災害は、本質的に予測不可能であり、私たちの財務業績および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります
現在のマクロ経済環境
全体的に経済インフレはある程度上昇し、インフレは長期的に高止まりするリスクが存在する。インフレは私たちのポートフォリオ、私たちの製品の定価、そして未払いクレームとクレーム費用の準備金に影響を与えると予想されます。現在と未来のインフレ上昇が私たちの業績に与える実際の影響は依然として未知であり、正確に見積もることもできない。
私たちはイスラエルでいくつかの行動を展開しているので、イスラエルとその地域の政治的、経済的、軍事的不安定は、イスラエルと周辺地域が絶えず変化している衝突を含めて、私たちの結果に悪影響を及ぼすかもしれない。イスラエルとハマスの間の紛争は、主にガザ地区での衝突であり、世界経済と政治の不確実性を増加させた。この戦争とそのより広いマクロ経済的影響がイスラエルでの私たちの行動にどの程度影響を及ぼすかについては、依然として不確実性が存在する。私たちはこれが私たちの業務、財務状況、または運営結果に影響を及ぼす可能性の程度を評価し続けるつもりだ。これらと他の不確実性は私たちの現在の予想を変化させるかもしれない。より多くの情報を知るためには、“リスク要因--私たちの業務に関連するリスク--私たちはイスラエルでいくつかの業務を展開しているので、私たちの業績はイスラエルおよび周辺地域の政治、経済、軍事不安定の悪影響を受ける可能性があります”を参照してください
再保険
私たちは再保険を受けて、財産と傷害保険のリスクの開放を管理するのを助けます。再保険契約の条項によると、私たちの再保険相手側は私たちに責任がありますが、再保険の直接保険者としては、依然として私たちの保険加入者に主な責任があり、“リスク要因-私たちの業務に関連するリスク”と“私たちの業界に関連するリスク”を見ます。したがって、再保険は私たちの保険子会社がすべてのクレームを支払う義務を除去することはなく、私たちが直面しているリスクは、私たちの1人以上の再保険者がその義務を履行できないか、再保険者が適時に支払うことができないか、あるいは私たちの損失が大きすぎて、私たちの再保険契約に規定されている限度を超えているというリスクですすべての項目は私たちの運営結果と財政状況に実質的な影響を及ぼすかもしれない。また、現在の水準や価格では、再保険を受けられない可能性があり、新業務を請け負う能力を制限する可能性があります。
当社は、会社のすべての製品や地域をカバーし、保険料の特定の割合を再保険者に移転または“割譲”する割合再保険契約を維持する(“比例再保険契約”)。交換として、これらの再保険会社は、保険料に適用される指定された割合ですべての対応するクレームに資金を提供するほか、放棄された1ドルごとに手数料を支払う。私たちは非比例再保険契約(“非比例再保険契約”)を通して、残りの業務パーセンテージを別の形で再保険管理することを選択した。
比例再保険の全体シェアを保険料の75%から2021年7月1日から70%に引き下げ、2022年7月1日から55%に引き下げた。また、2022年7月1日から発効し、8000万ドルを超え、2023年6月30日に満了する米国の自然災害リスクから私たちを守る再保険計画を購入した。他の非比例再保険契約の更新条項は満期直前の契約と類似している。比例再保険と他の非比例再保険契約は2023年6月30日に満期になる。
Metromilaは2022年1月1日から発効し、2023年6月30日に満期となる割当シェア再保険協定を締結した。協定条項によると、同社は保険料の30%と損失を再保険会社に譲る。
2023年7月1日から2024年6月30日まで、私たちは、会社、Lemonade保険会社(“LIC”)、Metromilar保険会社とLemonade Insurance N.V.(“Lemonade Insurance”)およびハノーバーRuck SE、MAPFRE Reとスイス再保険アメリカ会社(総称して“再保険会社”と呼ぶ)の間で締結された全口座割当シェア再保険契約(“再保険計画”)を含む再保険計画の条項に同意します。すべての製品や地域をカバーする再保険計画によると、会社は保険料の一部を再保険者に移転または“割譲”する。代わりに、これらの再保険会社は、対応するクレームに資金を提供するほか、再保険会社に譲渡されたすべての保険料の割譲手数料を支払っていますが、ハリケーン損失を含むが排除されていないが、非ハリケーン災害損失の毎回の上限は5，000，000ドルであることを含めて制限されています。再保険計画によると、比例再保険の総シェアは保険料の約55%である。すべての契約の1つのリスク上限は75万ドルだ。また、これらの契約は損失比率の上限と可変割譲手数料レベルの制約を受けており、私たちの利益はその再保険会社の利益と一致している。
また、LICおよびLemonade Insuranceは、1つの再保険会社グループとリスク超過損失当たり財産再保険契約(“PPR契約”)の条項に同意し、LICとArch Reは、リスク超過損失毎の自動一時財産再保険契約(“自動臨時PPR契約”)の条項に同意し、各契約の有効期間は2023年7月1日~2024年6月30日である。PPR契約によると、750，000ドルを超えるクレームは100%譲渡され、最高2，250，000ドルに戻ることができますが、いくつかの制限を受けています。自動パートタイムPPR契約によると、3，000，000ドルを超えるクレームは100%放棄され、潜在的には少なくとも10，000，000ドルに戻るが、いくつかの制限を受ける。
吾らもバミューダの専属自己保険会社を通じて超過損失(“XOL”)再保険契約を購入し、1件の損失事件が最初の50，000，000ドルの上限を超える巨大災害リスクを保証し、1件の損失事件と合計損失の上限は80，000，000ドルであり、主にLICが保証する物件と自動車業務である。本XOL再保険契約は2023年7月1日に発効し、2024年6月30日に満期となる。私たちはまた、ケイマン諸島の専属付属会社Lemonade Re SPCに保持されている割当シェア(“QS”)で再保険契約で譲渡されたMICのいくつかのリスクに直面している。本QS再保険契約は2023年7月1日に発効し、いずれか一方が終了するまで無期限有効となります。我々の捕虜を通して，我々は自然災害事件のリスクと再保険協定下の他の保証リスクにさらされており，これらのリスクはLICとMICが保証する保険証の仮定リスクから来ている。
私たちの運営結果の構成要素は
収入.収入
毛保険料
毛保険料とは、私たちが特定の時間内に保険を受けた保険証書の受取または受取待ち金額のことで、再保険に割り当てられた保険料を差し引かない。毛保険料には直接保険料と仮定保険料が含まれています。2022年12月、テキサス州の自動車保険証書に関する保険料を負担し始めました。これはテキサス州の第三者航空会社の前置手配と関係があります。MetroMilleを買収した後、私たちはアメリカ国内でマイルで支払う自動車保険証の毛保険料を販売することも含まれています。任意の特定の期間において、私たちの保険料金額は、通常、新しい業務提出、新しい業務が保険証券に提出される拘束力、既存の保険証書の更新期間、およびバインディング保険証の平均サイズおよび保険料率の影響を受ける。
書面で保証金を渡してもらう
譲渡保険料とは、再保険者に譲渡された保険毛保険料のことである。私たちは私たちが直面している潜在的な損失を制限し、追加の成長能力を提供するために再保険契約を締結した。保険料は再保険契約期間中に保険リスク期間の割合で稼いだ保険料です。私たちが放棄した書面保険料の額は、私たちの保険料レベルと、再保険限度額、保留レベル、共同参加の任意の増加または減少に対する私たちの決定の影響を受ける。再保険協定の変化により、私たちが放棄した書面保険料もある時期に大きな影響を受けるだろう。私たちが大量の保険料の譲渡を開始または停止した時期には、渡の書面保険料は以前の時期より大幅に増加または減少する可能性があり、これらの変動は未来の傾向を代表しない可能性がある。
毛で保険料を稼ぐ
毛が稼いだ保険料とは私たちの毛保険料の稼いだ部分のことです。もうけた保険料には直接保険料と仮定保険料が含まれています。私たちの保険証書は普通一年の期限があります。保険料は保険期限内に比例して稼いでいます。また、MetroMilleを買収した後、私たちはマイルで支払った自動車保険証で稼いだ保険料も含まれており、保険期間は6ヶ月だ。保険料は、全保険期間内の毎月の基本レートを提供し、マイル当たり料金に毎日走行するマイル数を乗じた(遠隔情報処理装置のデータに基づいて、1日最高限度額を基準とする)。
渡に払わせた保険料
渡に保険料を稼ぐとは、再保険者に割譲して毛保険料を稼ぐ金額のことです
保険料ばかり稼ぐ
純儲け保険料とは、私たちの毛保料で稼いだ部分から、私たちの再保険契約によって第三者再保険会社に譲渡された稼ぎ分を引くことです。保険料は保険期間内に比例して稼いでおり、保険期間は通常1年です。マイル払い自動車保険証の純稼ぎ保険料は保険期限内に稼いでおり、保険期限は六ヶ月です。
手数料収入を渡す
譲渡手数料収入は、第三者再保険会社に譲渡された保険料に基づいて得られた手数料で、私たちの買収と保証費用を補償します。私たちは再保険料から手数料を稼ぎ、その方式は対象保険証書で保険料を獲得することを確認する方式と一致し、再保険証書条項に比例して計算される。譲渡手数料収入の一部、すなわち基本保険証書に関する成功買収コストを返済し、他の保険費用に対する相殺入金とする。
純投資収益
純投資収入とは、固定期限証券、短期、その他の投資から稼いだ利息で、会社の投資マネージャーに支払われる投資費用を差し引くことである。私たちの現金と投資資産は主に固定期限証券で構成されており、現金と現金等価物、株式証券、短期投資も含まれている可能性がある。純投資収益に影響を与える主な要因は、私たちのポートフォリオの規模とそのポートフォリオの収益です。償却コスト(金利の変化などの公正な価値の変化を含まない)で測定すると、私たちのポートフォリオの規模は、主に私たちが投資した株と、私たちが顧客から得たプレミアムから顧客に対するクレームの支払いを差し引くことに依存します。時間が経つにつれて、純投資収入は私たちの経営業績のより意味のある構成要素になると予想されています。
手数料その他の収入
手数料収入には、第三者保険会社に投入された保険証書で稼いだ手数料が含まれています。これらの会社には保険リスクがありません。この手数料は，関連保険証書が発効した日に確認される，すなわち義務履行日である。その他の収入には主に保険加入者から徴収される分割払い保険料に関する費用が含まれている。これらの費用は保険証書ごとに分割払いで請求書を発行する時に確認します。その他の収入には売却投資や転貸収入の純収益や純損失も含まれている。
費用.費用
損失と損失調整費用、純額
損益および損失調整費用(“LAE”)は，純額は再保険者に譲渡された金額を差し引いた損失コストである。私たちは私たちが直面している潜在的な損失を制限し、追加の成長能力を提供するために再保険契約を締結した。これらの費用は，我々が保証している保険証書の大きさと期限，潜在リスクに関する損失経験の関数である。損失とLAEは，本期間で発生した損失と従来期間の推定数の変化を含む推定損失の精算分析に基づいている.損失とLAEは数年以内に支払われるかもしれない。私たちが保証した特定の保険証書は大きな被害を受けるだろう。巨大災害損失とは、地震、ハリケーン、洪水、嵐、テロ行為或いは財産クレームサービス所などの国際公認組織が指定した他の集合事件を含むクレームと保険加入者に関連する事件による損失であり、これらの組織は壊滅的な事件による保険損失を追跡し、報告する。
他の保険料
その他の保険料には，直接引受業務の買収成功による手数料と保険料の償却，顧客から徴収しないクレジットカード手数料が主に含まれている。他の保険費用には、株式ベースの報酬や福祉、従業員数に応じて割り当てられた占有コストおよび関連管理費用が含まれています。その他の保険費用は譲渡手数料収入部分によって相殺され、この部分手数料収入は基本保険証書に関する成功買収コストの補償である。
販売とマーケティング
販売およびマーケティングには、第三者マーケティング、広告、ブランド、広報、販売費用が含まれています。販売およびマーケティングには、従業員および非従業員の株式ベースの報酬および福祉、および従業員の人数に応じて割り当てられた占有コストおよび関連管理費用が含まれる関連従業員報酬も含まれる。販売とマーケティングコストは発生時に費用を計上する。
私たちは引き続き販売やマーケティングに投資して、新しい顧客を誘致し、獲得し、私たちのブランド知名度を高める予定です。長期的には、顧客獲得効率の向上と、総業務に占める更新の割合が増加するにつれて、収入に占める販売とマーケティングコストの割合が低下することを予想しています。
技術発展
技術開発には、株式ベースの報酬および福祉、サプライヤーが製品管理、設計、開発、テストに従事する従業員報酬、当社のサイトおよび製品に関する費用が含まれています。技術開発には，従業員数に応じて割り当てられた占有コストと関連管理費用も含まれている。内部で使用されているソフトウェア開発プロジェクトに関する資本化し，その後開発されたソフトウェアの期待寿命内に減価償却するコストを除いて，発生した技術開発コストに応じて支出する.
製品技術開発コストは予測可能な未来に引き続き増加すると予想され、その一部は資本化され、新製品や内部ツールの開発に投資し、既存の製品や技術を強化する機会が発見されたので、これらの製品と技術は業務の長期的な利益を推進すると信じている。
一般と行政
一般的および行政には、株式ベースの報酬および役員、財務、会計、法律、業務運営、および他の管理者の福祉を含む従業員報酬が含まれる。また、一般及び行政支出は外部専門サービス、収入ベースではない税項、保険、慈善寄付金、不良債権支出及び分配された占有コスト、及び従業員数によって計算された関連間接費用を含む。減価償却や償却費用、融資協議項での借金の利息支出や非日常的な項目(あれば)も一般や行政項目として入金されている
私たちは、私たちのグローバル業務の成長を支援し、私たちの報告と計画機能の強化を支援するために、増加した一般的かつ行政的コストを引き続き発生させることが予想される。
上場企業として、米国証券取引委員会の規則や法規の遵守、ニューヨーク証券取引所とニューヨーク証券取引所の米国上場基準に関連する費用、追加の会社、役員および上級管理者保険費用、より多くの投資家関係費用、および増加した法律、監査、相談費など、多くの追加の一般および行政費用が発生し続けることが予想されています。
所得税費用
私たちの所得税の支出には、主にオランダとイスラエルの法律機関の子会社によって生成された収入に関する外国所得税が含まれている。私たちが国際商業活動の規模を拡大するにつれて、アメリカと外国のこのような活動に対する課税のどんな変化も、私たちの将来の所得税への全体的な支出を増加させる可能性がある。
私たちは私たちのアメリカ繰延税金資産に連邦と州の純営業損失を含む評価手当があります。私たちは、私たちの連邦と州繰延税金資産のメリットが、予想される将来のアメリカの課税収入によって実現される可能性が高いまで、この推定手当を維持する予定だ。
重要な運営と財務指標
私たちは定期的に一連の指標を審査して、以下の重要な運営と財務指標を含み、私たちの業務を評価し、私たちの業績を評価し、私たちの業務の傾向を確定し、財務予測を準備し、戦略決定を行う。米国公認会計原則(“GAAP”)に基づいて作成された財務業績に加えて、これらの非GAAPや運営指標は、我々の業績を評価する際にも有用であると信じている。非GAAP財務指標に関するより多くの情報と、アメリカGAAPによって作成された最も直接比較可能な財務指標との入金については、“-非GAAP財務指標”を参照してください。
以下の表は、列挙された期間および列挙された期間までのこれらの指標を示す
| | | | | | | | | |
| 現在までの年度
十二月三十一日 | |
| 2023 | 2022 | |
| (百万ドル)
各顧客の高度なサービスを除く) | |
| 取引先(期末) | 2,026,918 | | 1,807,548 | | |
| 有効保険料(期末) | $ | 747.3 | | $ | 625.1 | | |
| 顧客ごとの保険料(期末) | $ | 369 | | $ | 346 | | |
年間ドル留保(期末)(1) | 87 | % | 86 | % | |
| 総収入 | $ | 429.8 | | $ | 256.7 | | |
| 損をして保険料を稼ぐ | $ | 672.3 | | $ | 490.5 | | |
| 毛利 | $ | 84.1 | | $ | 42.3 | | |
| 調整後毛利 | $ | 97.4 | | $ | 64.9 | | |
| 純損失 | $ | (236.9) | | $ | (297.8) | | |
| 調整後EBITDA | $ | (172.6) | | $ | (225.1) | | |
| 毛利率 | 20 | % | 16 | % | |
| 調整後毛利率 | 23 | % | 25 | % | |
| 調整後の毛利と毛保費を稼ぐ比率 | 14 | % | 13 | % | |
| 総損失率 | 85 | % | 90 | % | |
| 純損失率 | 89 | % | 97 | % | |
(1)2023年第3四半期に開始されたMetroMilesを含む。
顧客
お客様を期末まで、当社が保証するか、第三者保険パートナー(経常手数料を支払います)が手配する現在の保険加入者数と定義します。この指標では，複数のポリシーを持つクライアントを単一のクライアントと見なす.私たちは顧客を私たちの財務業績を評価する重要な指標と見なしています。顧客の増加が私たちの収入を推進し、ブランド知名度を拡大し、私たちの市場浸透率を深め、より多くの追加販売とクロス販売機会を創出し、私たちのプラットフォームの機能を改善し続けるために、より多くのデータを生成しました。
有効割増
有効保険料(“IFP”)を期末日までの顧客の年間保険料総額と定義する。期間終了日ごとに，IFPを以下の和として計算する
i)有効書面保険料-当社が保証する有効保険証の年間化保険料；及び
Ii)発効保険料-私たちはそれのために経常的な手数料を稼ぐ第三者保険会社の有効保険料の年間保険料です。有効割増は現在約1%ですアイFPのです。
保険料の経年化価値は，顧客との契約条項を評価することによる法律と契約決定である。契約の経年化価値は、任意の時期の歴史的収入、繰延収入、または任意の他のGAAP財務指標を参照して決定されるものではない。IFPは将来の収入の予測でもなく、任意の所与の時期に予想される収入の信頼できる指標でもない。我々は、各報告期間終了時の顧客増加および各顧客の保険料増加の影響を反映しているため、既知または予想される政策更新、キャンセル、撤回、および更新を行わないため、IFPの計算がアナリストや投資家に有用であると考えられる。私たちがIFPを使用したのは、私たちの保証と投入されたすべての有効保険証書を表示することで、私たちの経営陣が私たちのプラットフォームのすべてのカバー範囲を効果的に洞察できると信じているからです。他の会社は，我々の業界の会社を含めて，異なる方法でIFPを計算したり，IFPをまったく計算しない可能性があり，IFPの比較ツールとしての有効性を低下させている.
各顧客の高度なサービス
各お客様の保険料を、お客様が私たちが保険を受けている製品または第三者保険パートナーに加入している製品として支払う平均経年保険料と定義します。私たちはIFPを顧客で割ることで各顧客の保険料を計算します。各顧客の保険料は私たちの財務業績を評価する重要な指標だと思います。各顧客の保険料は私たちの顧客が私たちの製品に費やした平均金額を反映しているので、これは戦略計画を推進するのに役立ちます.
毎年ドルを保存します
年間ドル留保(“ADR”)を、保険料価値の変化、保険金数の変化、保険金タイプの変化、流失を含む12ヶ月間に残されたIFPの割合として定義します。ADRを計算するために，まず期首にすべてのアクティブクライアントのIFPをまとめ，期末にこれらの同じクライアントのIFPをまとめる.したがって，ADRはIFP終了とIFP開始の比率に等しい.私たちは、私たちが顧客を維持し、時間の経過とともにより多くの製品とカバー範囲を販売する能力を反映しているため、ADRの計算がアナリストや投資家に有用だと信じている。ADRは，快適なエンドツーエンド顧客体験を提供し，顧客の変化する保険ニーズを満たし，我々の製品に対する顧客の信頼を維持する能力を評価する重要な指標と考えている。私たちの顧客は私たちにとって毎年もっと価値があって、彼らは私たちの製品を購読し続けています。他社は，我々の業界の会社を含めて，異なる方法でADRを計算したり，ADRをまったく計算しない可能性があり，ADRの比較ツールとしての有効性を低下させている.
毛で保険料を稼ぐ
毛が稼いだ保険料は我々の毛保費のもうけ分である.もうけた保険料には直接保険料と仮定保険料が含まれています。2022年12月、テキサス州の自動車保険証書に関する保険料を仮定し始めたが、これはテキサス州の第三者航空会社の前置手配と関係があり、これは2022年第4四半期までの重要な業績指標に影響を与えていない。
私たちがこの運営指標を使用するのは、私たちの経営陣と私たちの財務情報の他のユーザーが、私たちの業務運営による総経済効果を効果的に洞察し、私たちの基礎再保険構造の変化を考慮することなく、私たちの保証業績を評価できると信じているからです。“経営業績構成要素--収入--毛収入保険料”を参照してください
純利益保険料と異なり、毛稼ぎ保険料には再保険者に譲渡される保険料の影響は含まれていないため、純稼ぎ保険料、総収入あるいは公認会計原則に基づいて提出された任意の他の測定基準の代替品は適用されない。
毛利
毛利は公認会計原則に従って計算され、即ち総収入から損失と損失調整費用、純額、その他の保険費用及び減価償却と償却(収入コストを計上する)を引いた。
調整後毛利
調整後の毛利(非公認会計基準財務指標)を以下のように定義した
•毛利、純投資収入と利息収入及び支出、及び売却投資の実現した純収益と純損失は含まれていません
•従業員に関する費用は、加算されます
•専門費用とその他の費用、そして
•減価償却と償却(収入コストを計上)。
総収入と調整後の毛利の入金については、“非公認会計基準財務措置”を参照されたい。
調整後EBITDA
著者らは調整されたEBITDA(1つの非公認会計原則財務指標)を純損失と定義し、所得税支出、減価償却及び償却、株式補償、利息収入及び支出、純投資収入、売却投資の実現済み損益純額、株式証負債の公正価値変動、Metromile買収に関連する保険契約無形負債の公正価値調整償却、融資協議項下での借金の利息支出及びその他の性質独特と考えられる他の非現金調整を含まないと定義した。公認会計原則に基づいて純損失と調整後のEBITDAを入金する情報については、“--非公認会計基準財務計測”を参照されたい。
毛利率
私たちは毛利の総収入に対する毛利の比率を百分率で表すと定義した
調整後毛利率
調整後の利回りを調整後の毛利と総収入の比率と定義します。調整後の利回りは非公認会計基準の財務指標であり、パーセントで表されています。“非公認会計基準財務基準”を参照してください
調整後の毛利と毛保費を稼ぐ比率
私たちは調整後の毛利と毛収入保険料の比率を調整後の毛利と毛収入保険料の比率と定義し、これは1種の非公認会計基準の財務指標であり、パーセンテージで表される。私たちの調整後の毛利と毛利の収入保険料の比率は経営陣に私たちの経営業績に対する有用な洞察を提供しました。“--非公認会計基準財務測定基準”を参照してください
総損失率
毛損失率を損失と損失調整費用と毛保費の比率と定義し，百分率で表す.
純損失率
純損失率を損失と損失調整費用から再保険者に譲渡した金額と純利益保険料の比率を引いて百分率で表すと定義した。
経営成果
以下の表に示した期間の業務結果を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 変わる | | 変更率 |
| (百万ドル) | | |
| 収入.収入 | | | | | | | |
| 保険料ばかり稼ぐ | $ | 315.2 | | | $ | 172.4 | | | $ | 142.8 | | | 83 | % |
| 手数料収入を渡す | 69.8 | | | 64.1 | | | 5.7 | | | 9 | % |
| 純投資収益 | 24.7 | | | 8.4 | | | 16.3 | | | 194 | % |
| 手数料その他の収入 | 20.1 | | | 11.8 | | | 8.3 | | | 70 | % |
| 総収入 | 429.8 | | | 256.7 | | | 173.1 | | | 67 | % |
| 費用.費用 | | | | | | | |
| 損失と損失調整費用、純額 | 280.4 | | | 167.3 | | | 113.1 | | | 68 | % |
| 他の保険料 | 59.2 | | | 44.0 | | | 15.2 | | | 35 | % |
| 販売とマーケティング | 101.9 | | | 138.3 | | | (36.4) | | | (26) | % |
| 技術発展 | 88.8 | | | 79.6 | | | 9.2 | | | 12 | % |
| 一般と行政 | 129.3 | | | 122.3 | | | 7.0 | | | 6 | % |
| 総費用 | 659.6 | | | 551.5 | | | 108.1 | | | 20 | % |
| 所得税前損失 | (229.8) | | | (294.8) | | | 65.0 | | | (22) | % |
| 所得税費用 | 7.1 | | | 3.0 | | | 4.1 | | | 137 | % |
| 純損失 | $ | (236.9) | | | $ | (297.8) | | | $ | 60.9 | | | (20) | % |
2023年まで、2023年と2022年12月31日までの年度比較
保険料ばかり稼ぐ
もうけばかりで保険料が増えた1億428億ドル、83%から3.152億ドル2023年12月31日までの年度と2022年12月31日までの年度との比較主に私たちの割合再保険契約での毛保険料収入の増加と、私たちの割合再保険契約で譲渡された保険料の減少によるもので、上記の“再保険”の節で詳しく議論したように
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| 締切り年数
十二月三十一日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 変わる | | 変更率 |
| (百万ドル) | | |
| 毛保険料 | $ | 738.4 | | | $ | 555.7 | | | $ | 182.7 | | | 33 | % |
| 書面で保証金を渡してもらう | (389.1) | | | (333.1) | | | (56.0) | | | 17 | % |
| 書面による保証金 | $ | 349.3 | | | $ | 222.6 | | | $ | 126.7 | | | 57 | % |
2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年間毛保費は1兆827億ドル増加し、33%増の7億384億ドルとなった。増加の主な原因は 12%私たちのデジタル広告活動とパートナー関係の成功により、純増加顧客数は年々増加している。私たちはまた私たちの地理的足跡と製品供給を拡大し続けている。また、各顧客の保険料が前年比7%増加したのは、各顧客の複数の保険証書がますます一般的になり、全体的な平均保険価値の増加と、基礎製品の組み合わせがより高い価値の保険証書へと転換し続けているためである。我々とテキサス州の第三者運送業者との前置手配は2022年12月に開始され、テキサス州で保険に加入した自動車保険証書に関する仮定保険料もこの期間の毛保費増加の原因の一つである。
2022年12月31日までの年度と比較して，2023年12月31日までの年度の譲渡保険料は5600万ドル増加し，17%増の3億891億ドルに達しており，これは主に全製品の業務増加と我々の再保険手配の影響によるものである。2023年7月1日に施行された再保険計画の条項によると、比例再保険下での総シェアは保険料の約55%である。すべての契約のリスク上限は75万ドルで、契約は損失比率の上限と可変手数料レベルの制限を受けている。2022年には、比例再保険の全体シェアを保険料の70%から55%に引き下げ、2022年7月1日から発効する。2022年7月1日に発効した米国の自然災害リスクを防ぎ、8000万ドルを超える損失を防ぐための新たな再保険計画も購入した。他の非比例再保険契約の更新条項は満期契約と類似している。詳細は上記の“再保険”を参照されたい。
2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年間純保険料は1兆267億ドル増加し、57%増の3億493億ドルに達した。これは，2022年12月31日までの年度と比較して引保毛保険料が1億827億ドル，あるいは33%増加したが，2023年12月31日までの年度に比べて5600万ドル増加した，すなわち17%増加したためである。
次の表に私たちが毛収入と純収入に基づいて稼いだ保険料金額を示します。2023年12月31日までは、毛保料を稼ぐ割合を53%に低下させたが、2022年12月31日までの年度は65%であり、主な原因は、上述したように、比例再保険契約での総参加率が変化したためである。
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| 締切り年数
十二月三十一日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 変わる | | 変更率 |
| (百万ドル) | | |
| 損をして保険料を稼ぐ | $ | 672.3 | | | $ | 490.5 | | | $ | 181.8 | | | 37 | % |
| 渡に払わせた保険料 | (357.1) | | | (318.1) | | | (39.0) | | | 12 | % |
| 保険料ばかり稼ぐ | $ | 315.2 | | | $ | 172.4 | | | $ | 142.8 | | | 83 | % |
手数料収入を渡す
2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年度の譲渡手数料収入は570万ドル、または9%増の6980万ドルであり、年内に第三者再保険会社と締結した割合再保険契約に関する譲渡収入の伸びと一致している。
純投資収益
2022年12月31日までの会計年度と比較して、2023年12月31日までの会計年度は、純投資収入が1630万ドル増加し、194%増の2470万ドルに達した。この成長は主に会社のポートフォリオが多様化し、前年に比べてリターンが高かったが、30万ドルの投資支出によって相殺された。私たちは主に現金、通貨市場基金、アメリカ国庫券、会社債務証券、資産支援証券、手形、その他のアメリカ政府によって発行または保証された債務に投資します。
手数料その他の収入
2022年12月31日までの年度と比較して，2023年12月31日までの年間手数料やその他の収入が830万ドル増加し，70%に増加したのは，第三者保険会社への保険料の増加および分割払い費用の増加によるものである。
損失と損失調整費用、純額
2022年12月31日までの会計年度と比較して、2023年12月31日までの会計年度は、赤字とLAE純額が1兆131億ドル増加し、68%増の2兆804億ドルに達した。この増加は，主に保険料増加，比例再保険契約での参加変更による留保損失純額の増加，インフレの影響によるクレームコストの増加である。純損失には冬の嵐エリオットによる1040万ドルとテキサス州の顧客に影響を与える雹嵐による420万ドルが含まれています
他の保険料
2022年12月31日現在の会計年度と比較して、2023年12月31日現在の会計年度は、他の保険支出が1，520万ドル増加し、35%増の5，920万ドルとなっている。2022年12月31日までの年度と比較して，専門費やその他の費用は520万ドル増加し，41%に増加し，主に成長と拡張計画を支援するためである。2022年12月31日までの年度と比較して、放棄手数料を差し引いた繰延買収コストの償却も430万ドル増加し、77%増となり、業務増加と一致している。顧客や関連保険料の増加により、クレジットカード手数料は340万ドル増加し、35%増となった。従業員関連の支出は、株式ベースの給与を含め、2022年12月31日現在の年度に比べて230万ドル増加し、14%増となっているが、これは保証社員の増加により、持続的な増加を支援しているためである
販売とマーケティング
販売とマーケティング費用が下がる3，640万ドルまたは26%から1.019億ドル2023年12月31日までの年度は，2022年12月31日までの年度と比較した。検索広告と他の顧客獲得ルートの支出が減少したため、ブランドと業績広告に関する支出は3330万ドル減少し、減少幅は38%であった。従業員関連の支出は、株式ベースの給与を含め、2022年12月31日までの年度に比べて170万ドル減少し、減少幅は5%であり、従業員数の減少が原因だ
技術
2022年12月31日までの会計年度と比較して、2023年12月31日までの会計年度は、技術開発支出が920万ドル増加し、12%増の8880万ドルに達した。従業員に関する支出は、株式ベースの給与を含め、内部使用ソフトウェア開発の資本化コストを差し引くと、2022年12月31日現在の年度に比べて330万ドル増加し、5%に増加しているが、これは、自動化、機械学習の改善、新製品、地理拡張を含む、製品、工事、設計、品質保証者の賃金支出が増加し、私たちの持続的な成長と製品開発計画を支援するためである。2022年12月31日までの年度と比較して，ホスト·開発コストも300万ドル増加し，49%増となり，業務増加と一致している。Metromiliの統合により，請負業者に支払う費用は2022年12月31日より250万ドル増加し，179%に増加した。
一般と行政
一般と行政費用が増加するD$700万、または6%、$1.293億2023年12月31日までの年度は，2022年12月31日までの年度と比較した。減価償却·償却は2022年12月31日までの年度と比較して780万ドルまたは64%増加しており、これは主にMetroMilleから買収された資産によるものである。2022年12月31日までの年度と比較して、株式給与を含む従業員関連支出が290万ドル増加し、6%増となったのは、財務、法律、業務運営、行政人員が増加したためである。2023年第3四半期、サンフランシスコ事務所に関連する使用権資産の資産減価は370万ドル、Metromileに関連する潜在的負債クレームの対象項目は300万ドルであった。2022年12月31日までの年度と比較して，分配の入居率や関連コストは270万ドルまたは57%増加し，主にMetromileの統合に関与している。2022年に発生した840万ドルの非日常的な取引および統合コストは、主に法律および他の専門費用、およびMetromileの買収に関連する従業員の留任および解散費コストに関連する。保険費用は2022年12月31日までの1年間に比べ360万ドル減少し、減少幅は42%だった。法律と専門費用は250万ドル減少し、21%減少した。
所得税
譲渡定価方法の変化と不確定な税収状況により、2023年12月31日現在の会計年度、所得税支出は2022年12月31日現在の会計年度より410万ドル増加し、137%増の710万ドルに達した。
純損失
これらの要因により、2023年12月31日までの年度の純損失は、2022年12月31日までの年度より6090万ドル減少し、減少幅は20%の2兆369億ドルとなった。
非公認会計基準財務指標
以下の非公認会計原則の財務測定基準は公認会計原則に従って計算されておらず、公認会計原則に従って作成した結果以外に考慮すべきであり、公認会計原則の代替或いは優れた結果とみなされてはならない。そのほか、調整された毛利、調整された毛利金利、調整された毛利と毛が稼いだプレミアム比率及び調整されたEBITDAは、重大な要素或いは傾向が反映されていない可能性があるため、著者らの経営業績、流動資金或いは運営、投資及び融資活動によるキャッシュフローの指標と理解されるべきではない。我々は投資家に、非GAAP財務情報は本質的に、伝統的な会計慣行に逆行していることを注意した。そのため，その使用により，現在の業績を他の報告期における業績や他社の業績と比較することは困難になる可能性がある。
私たちの経営陣は、これらの非GAAP財務指標をGAAP財務指標と一緒に使用して、私たちの業務を管理する構成要素として使用し、他のものを除いて、(I)私たちの業務運営のパフォーマンスと財務業績を監視して評価すること、(Ii)私たちの業務運営の歴史的経営業績を内部比較しやすいこと、(Iii)私たちの全体業務の結果と他の異なる資本構造と債務レベルを持つ可能性のある会社の歴史的経営業績を外部と比較することを促進し、(Iv)私たちの管理チームの経営業績を審査し、評価する。(V)将来の運営投資に関する財務及び策略計画決定を分析及び評価し、及び(Vi)未来年度運営予算を計画及び作成し、適切な運営投資レベルを決定する。
調整後の毛利と調整後の利回り
調整毛利を純投資収入，利息収入，その他の収入を含まない毛利，売却投資の実現した純収益と損失と定義し，引受業務に関する固定コストと間接費用を加え，従業員に関する費用，専門費，その他の費用，収入コストに計上した減価償却や償却，性質上唯一無二と考えられる他の調整とした。これらの調整後、これによって生成される計算は、事業買収成功による収入の可変コストのみを含み、投資収入の変動性は含まれていない。私たちは調整された毛利益を私たちの利益の進展を評価する重要な指標として使用し、保証業務の私たちの業務に対する異なる貢献を一致して評価した。
調整後の利回りを調整後の毛利と総収入の比率と定義します。調整後の利回りは非公認会計基準の財務指標であり、パーセントで表されています。
以下の表では、列挙された期間の総収入と毛金利と調整後の毛利とに関する調整後の毛利金利とをそれぞれ照合した
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| 2013年12月31日までの年度 |
| 2023 | | 2022 |
| (百万ドル) |
| 総収入 | $ | 429.8 | | | $ | 256.7 | |
| 調整： | | | |
| 損失と損失調整費用、純額 | $ | (280.4) | | | $ | (167.3) | |
| 他の保険料 | (59.2) | | | (44.0) | |
| 減価償却および償却 | (6.1) | | | (3.1) | |
| 毛利 | $ | 84.1 | | | $ | 42.3 | |
| 毛金利(総収入のパーセント) | 20 | % | | 16 | % |
| 調整： | | | |
| 純投資収益 | $ | (24.7) | | | $ | (8.4) | |
利子収入とその他の収入 | (4.1) | | | (0.7) | |
従業員関連費用 | 18.2 | | | 15.9 | |
| 専門費用とその他の費用 | 17.8 | | | 12.7 | |
| 減価償却および償却 | 6.1 | | | 3.1 | |
| 調整後毛利 | $ | 97.4 | | | $ | 64.9 | |
| 調整後の毛利率(総収入のパーセント) | 23 | % | | 25 | % |
調整後の毛利と毛保費を稼ぐ比率
調整後の毛利と毛が保料を稼いだ比率を調整後の毛利と毛が稼いだ保料の比率と定義する。調整後の毛利と毛収入保険料の比率は一方で保証業務による基本業務量と総経済効果と著者らの基本的な利益傾向との関係を測定した。私たちはこの指標に依存して、これは私たちが公認会計原則に従って計算した毛金利の補充であり、経営陣が時間の経過とともに潜在的な利益傾向を洞察できるようにしているからである。
私たちはこの比率を計算する分母として毛稼ぎを使用しています。その中には再保険会社に譲渡された保険料の影響は含まれていません。それは私たちの基礎保証業務による業務量と総経済効果を反映していると信じていますが、これは逆に未来の利益機会の重要な駆動要素だと信じています。分母から渡保料の影響を除外したが，譲渡保険料は我々が使用している再保険構造のタイプや組合せによって急速に著しく変化する可能性があるため，潜在的な収益性を示すことができない変動性が増加している。例えば、比例再保険手配に移行すると譲渡保険料が増加し、渡渡損失の毛利と譲渡手数料の収益が相殺され、名目上の全体的な経済影響を招く。この転換は総収入の急激な低下を招き、毛金利はそれに応じて上昇し、調整後の毛利益と毛収入の保険料の比率は相対的に変わらないと予想される。私たちの再保険構造は私たちのコストと資本要求に従って発展すると予想され、与えられた時間における再保険構造は私たちの基礎保険業務の表現を反映していないと信じており、時間の経過とともに、これが私たちの再保険コストの重要な駆動要素になると予想される。
一方，分子，すなわち調整後の毛利には，すべての再保険の純影響，放棄した保険料および損失放棄や放棄手数料で稼いだ利益が含まれている。私たちの再保険構造は私たちのリスク管理の重要な構成要素であるため、特定の時期に利益や損失を得るための重要な駆動要素でもあるので、私たちはこれが意義があると信じている。
したがって、特定の時期の調整毛利益と毛収入保険料の比率を提供することで、業務量と収益力との関係を評価することができ、同時に当時の再保険構造コストの変動性を解消することができ、これは主に私たちの業務量ではなく、私たちの保険保険プラットフォームの表現によって駆動される。
次の表は、この期間調整後の毛利対毛利収入保険料の比率の計算を示している | | | | | | | | | | | |
| 現在までの年度
十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| (百万ドル) |
| 分子：調整後毛利 | $ | 97.4 | | | $ | 64.9 | |
| 分母：毛儲け保険料 | $ | 672.3 | | | $ | 490.5 | |
| 調整後の毛利と毛保費を稼ぐ比率 | 14 | % | | 13 | % |
調整後EBITDA
著者らは調整されたEBITDA(1つの非公認会計基準財務指標)を純損失と定義し、所得税支出、減価償却及び償却、株式に基づく報酬、利息収入及びその他、純投資収入、売却投資の実現した純収益及び損失、株式証負債の公正価値変動、Metromile買収に関連する保険契約無形負債の公正価値調整償却、融資協議項目下での借金の利息支出、及び私たちが独特と考えられる他の非現金調整及びその他の取引を含まないと定義した。これらの項目を調整後のEBITDAから除外したのは，我々の基本経営業績に直接起因するとは考えられないからである。私たちの業務管理の内部業績測定基準として、調整されたEBITDAを使用しています。私たちの経営陣や財務情報の他の顧客が、私たちの業務結果や基本業務業績に有用な洞察を得ることができると信じているからです。調整後のEBITDAは公認会計原則に従って計算された純損失の代替品と見なすべきではなく，他社は調整後のEBITDAを異なる方法で定義する可能性がある。
下表は調整後EBITDAと記載期間の純損失の入金を提供した。
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| 現在までの年度
十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| (百万ドル) |
| 純損失 | $ | (236.9) | | | $ | (297.8) | |
| 調整： | | | |
| 所得税費用 | 7.1 | | | 3.0 | |
| 減価償却および償却 | 20.0 | | | 12.2 | |
株に基づく報酬(1) | 59.9 | | | 58.5 | |
Metromily買収の取引と統合コスト | — | | | 8.4 | |
利子収入その他 | (3.2) | | | (0.8) | |
| 純投資収益 | (24.7) | | | (8.4) | |
| 株式証負債の公正価値変動を認める | (0.3) | | | (0.2) | |
MetroMiles買収に関する保険契約無形負債の公正価値調整償却 | (1.2) | | | — | |
その他の調整(2) | 6.7 | | | — | |
| 調整後EBITDA | $ | (172.6) | | | $ | (225.1) | |
(1)2023年12月31日までの年度株式承認証に関する250万ドルの給与支出を含む。
(2)サンフランシスコオフィスビルの転貸に関連する370万ドルの減値費用と300万ドルの潜在責任クレームの計算すべき費用を含み、両者はすべてMetromilと一致した。
流動性と資本資源
2023年12月31日現在、私たちは2.715億ドルの現金と現金等価物、および6.732億ドルの投資を持っている。私たちが運営を始めた日から、私たちは運営から負のキャッシュフローが生まれて、私たちは主に株式証券をプライベートで公開して販売することで、私たちの運営に資金を提供します。2021年1月14日、私たちは330万株の普通株を発行·売却し、引受割引とその他の発行コストを差し引いて、5.257億ドルの純収益を発生させた。2021年2月1日、引受業者は追加株式購入の選択権を行使し、718，647株の普通株を追加発行·売却し、追加の純利益1.146億ドルを発生させた。資金集めを除いて、私たちの主な資金源は保険料、投資収入、再保険回収、および満期と投資資産の売却収益です。このような資金は主にクレーム、運営費用、そして税金を支払うために使用される私たちは、2023年12月31日まで、私たちの既存の現金と現金等価物は、少なくとも今後12ヶ月と予測可能な未来の運営資本、流動性、および資本支出需要を満たすのに十分であると信じている。しかし、これは一般経済、金融、競争、規制、および他の私たちがコントロールできない要素にある程度支配されている。
非現金費用や貸借対照表口座の変化により、私たちが運営に使用しているキャッシュフローは、私たちの純損失と大きく異なる可能性があります。
支払いや支払いを受ける時間が異なるため、経営活動からのキャッシュフローの時間も異なる可能性があります。私たちのいくつかの支払いと領収書、赤字決済とその後の再保険領収書を含めて、重要かもしれません。したがって、それらのタイミングは、任意の所与の期間の経営活動のキャッシュフローに影響を与える可能性がある。保険または再保険契約によると、巨額のクレームが発生する可能性があり、これは、私たちの保険子会社が比較的短い時間で大量のお金を支払う必要がある可能性があることを意味し、これは私たちの運営キャッシュフローにマイナスの影響を与える。
私たちは持ち株会社で、運営子会社を通じて私たちの業務の大部分を処理しています。したがって、私たちが株主に配当金を支払い、債務返済義務を履行し、税金と運営費用を支払う能力は、私たちの子会社や付属会社の配当や他の分配に大きく依存し、彼らが私たちに配当金を支払う能力は厳しく規制されている。
我々米国とオランダの保険会社子会社、並びに我々オランダ保険持株会社は、それぞれの主管規制機関の事前承認を経ずに、支払うことができる配当金額が法規制によって制限されている。2023年12月31日現在、これらの会社が保有している現金と投資は4兆238億ドルで、そのうち181.6ドルを監督管理黒字として保有している。
アメリカの州法は保険会社に保険加入者の黒字を最低水準に保つことも求めています。私たちの州の保険監督機関は、保険会社の資産と負債の内在的リスクとその純書面保険料の組み合わせに基づいて、資本不足の財産と傷害保険会社を識別することを目的としたリスクに基づく資本基準を有する。計算のハードルを下回る保険会社は異なる程度の規制行動を受けるかもしれない。2023年12月31日現在、我々米国保険子会社の調整後の資本総額は、それぞれ定められたリスクに基づく資本要求を超えている。
次の表は、報告期間中のキャッシュフローデータをまとめたものである
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| 現在までの年度
十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| (百万ドル) |
| 経営活動のための現金純額 | $ | (119.1) | | | $ | (163.0) | |
投資活動が提供する現金純額 | $ | 88.7 | | | $ | 181.1 | |
| 融資活動が提供する現金純額 | $ | 15.4 | | | $ | 3.6 | |
経営活動
2023年12月31日現在の年度の経営活動で使用されている現金は1兆191億ドルで、2022年12月31日までの年度の1億63億ドルから4390万ドル減少した。これは私たちの純損失が6090万ドル減少し、主に私たちの運営資産と負債の変化によって相殺されたことを反映している。2022年12月31日までの年度と比較して，2023年12月31日までの年間経営活動で使用される現金の減少は，主にクレーム支払い，我々の再保険パートナーとの和解，成長や拡張に関する支出の減少であるが，再保険パートナーからの保険料の徴収と回収によって相殺されている。
2022年12月31日現在の年度の経営活動で使用されている現金は1.63億ドルで、2021年12月31日までの年度の1億446億ドルより1840万ドル増加した。これは，我々の純損失が5650万ドル増加し，主に未稼ぎの保険料，保有資金および未払い損失と赤字調整費用の増加によって相殺され，これらの増加は前払い再保険料，未収保険料，予想される再保険パートナーから回収される金額の増加を上回っていることを反映している。
投資活動
2023年12月31日までの1年間で，投資活動が提供する現金は8870万ドルであり，主に米国国債，社債，資産支援証券，短期投資の収益の売却と満期によるものであるが，米国国債，会社債務証券，資産支援証券，短期投資の購入によって相殺される。年内に、私たちはまた不動産と設備を購入した。
2022年12月31日までの1年間に、投資活動が提供する現金は1兆811億ドルで、主にMetromileの現金、売却と満期の米国政府債務、会社債務証券、資産支援証券、短期投資を買収し、購入によって相殺され、年内に購入された財産と設備によるものである。
融資活動
2023年12月31日までの1年間、融資活動が提供した現金は1，540万ドルで、主に融資合意下の借金と株の行使による収益だった。
2022年12月31日までの1年間、融資活動が提供した現金は360万ドルで、主に株式演習の収益によるものだった。
現在の運営需要を除いて、私たちは現在物質的資本支出計画を持っていない。我々は現在GCと融資協定を締結している(“付記14-融資協議下の借金”参照)。私たちの将来の運営キャッシュフローが壊滅的な事件による純損失を補うのに不十分な場合、私たちは9.377億ドルの現金と現金等価物と、2023年12月31日までの利用可能な投資を持っている。私たちはまた、第三者の借金、私たちの株式の売却、債務証券の発行、あるいは新しい再保険手配に加入することで追加資本を調達することを求めることができる。より多くの資金を集めることは保証されません
優遇された条件や資本は全く提供されない。
次の表は、会社の2023年12月31日までの契約義務と約束、およびその義務が私たちの将来の流動性やキャッシュフローに及ぼす影響をまとめています。
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| 期限どおりの支払い |
| 合計する | | 少ないです
-1年 | | 1~3
年.年 | | 4~5個
年.年 | | 超過
5年間 |
| (百万ドル) |
未払い損失と損失調整費用(1) | $ | 262.3 | | | $ | 184.7 | | | $ | 63.2 | | | $ | 9.1 | | | $ | 5.3 | |
融資協定下の借入金 | 14.9 | | | 14.9 | | | — | | | — | | | — | |
| 賃貸承諾額を経営する | 32.3 | | | 10.1 | | | 16.1 | | | 2.7 | | | 3.4 | |
| 合計する | $ | 309.5 | | | $ | 209.7 | | | $ | 79.3 | | | $ | 11.8 | | | $ | 8.7 | |
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(1)損失準備金と損失調整費用は経営陣の損失清算の最終コストの見積もりを代表する。“キー会計政策と見積もり--未払い損失と損失調整費用”でより十分に議論されているように、未払い損失と損失調整費用の推定は、様々な複雑かつ主観的な判断に基づいている。実際に支払われた損失は、我々の連結財務諸表に反映されている準備金見積もりとは異なり、大きく異なる可能性があります。同様に，損失の支払い時間は一定ではなく，実際の支払い活動に大きな変化が生じる可能性があると予想される.期間別に満期支払いが可能であると推定される場合に使用される仮定は、私たちの歴史的クレーム支払い経験および業界支払いパターンに基づいているが、このような支払いの時間を推定する過程に固有の不確実性により、支払いの金額が開示された金額と著しく異なるリスクがある可能性がある。
上の表の金額は、2023年12月31日までの既知の負債の総推定値を表しており、指定された期間内の将来のイベントに対するクレーム準備金は含まれていません。したがって、私たちは私たちが示した期間内に支払われた債務総額が表に示された額よりも大きいと予想する。
私たちはまた第三者の借金を求め、私たちの株式を売却し、債務証券を発行したり、新しい再保険手配に加入したりすることで追加資本を得ることができる。私たちは私たちが割引された条件で追加的な資本を調達できるか、あるいは根本的にできないということを保証できない。
重要な会計政策と試算
私たちの財務諸表はアメリカ公認会計基準に基づいて作成されています。アメリカ公認の会計原則に従って総合財務諸表を作成するために、当社の管理層は総合財務諸表の期日のすでに報告された資産と負債額、或いは有資産及び負債の開示及び期間内にすでに提出した収入と支出についていくつかの推定と仮説を立てなければならない。私たちは、繰延税項目の純資産の回収可能性、所得税支出、およびいくつかの非所得税課税項目を含む、未払い損失および赤字調整費用、再保険資産、無形資産、株式ベースの補償、所得税資産および負債に関する推定を含むが、これらに限定されない。我々は過去の経験や当時の状況では合理的な様々な他の仮定を推定していると考えられるが，これらの仮定の結果は資産や負債の帳簿価値を判断する基礎となっており，そのような資産や負債の帳簿価値は他の出所から容易に見られるわけではない.実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
以下に説明する会計政策は、大きな判断と複雑さに関連していると考えられる。したがって、私たちはこれらが私たちの総合的な財務状況と運営結果を十分に理解し、評価するのを助ける最も重要なことだと思います。詳細については、本年報に掲載されている総合財務諸表付記の“付記4--主要会計政策概要”を参照されたい。
未払い損失と損失調整費用
損失準備金およびLAEは、貸借対照表の日付までに発生したすべての報告および未報告の損失およびLAEの最終コストに対する管理層の最適な推定である。代償損失とLAEは，過去の事態の推移が未来のイベントの適切な指標であるという仮定に基づいている.発生したが報告されていない部分未払い損失および法的援助は、過去の経験および他の要因に基づいて決定される。
未払い損失と損失調整費用の推定は、いくつかの重要な判断に依存する
•これらの推定数の基礎として使用される精算モデルを決定する
•これらのモデルに相対的な重みを与え
•このようなモデルで用いられている基本的な仮定；および
•類似製品ラインの適切なグループ分けを決定し、場合によっては、異なる損失を分解する。
実際の経験は準備金を作成する際に用いるキー仮説とは異なる可能性があるため，損失準備金を作成する際に大きな違いがある可能性がある.
財産保険では，クレームの性質は通常短い報告期間であり，まれに深刻な事件が発生した場合に変動する。未払い損失とLAEを推定·記録する過程は，従来報告されているクレーム，業界情報，報告クレームの頻度と遅延，および現在の環境要因の仮定に依存する。
次の表は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日までの未済損失準備金とLAEの毛準備金と純準備金をまとめています | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 毛収入 | | 全体のパーセントを占める | | ネットワークがあります | | 全体のパーセントを占める |
| (百万ドル) |
| 損失と損失調整準備金 | | | | | | | |
| 箱は保留してください | $ | 93.3 | | | 36 | % | | $ | 46.7 | | | 33 | % |
| IBNR | 169.0 | | | 64 | % | | 95.4 | | | 67 | % |
| 総埋蔵量 | $ | 262.3 | | | 100 | % | | $ | 142.1 | | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 毛収入 | | 全体のパーセントを占める | | ネットワークがあります | | 全体のパーセントを占める |
| (百万ドル) |
| 損失と損失調整準備金 | | | | | | | |
| 箱は保留してください | $ | 89.0 | | | 35 | % | | $ | 44.3 | | | 34 | % |
| IBNR | 167.2 | | | 65 | % | | 87.3 | | | 66 | % |
| 総埋蔵量 | $ | 256.2 | | | 100 | % | | $ | 131.6 | | | 100 | % |
私たちは2023年12月31日の潜在的準備金が私たちの付帯準備金から外れた影響を評価した。感度係数を最近3つの事故年度の発生損失に適用し，これまでの全事故年度の繰越準備金に適用した。再保険会社との契約手配のため、敏感性分析は私たちの以前の収入や株主権益を変化させません。
一定期間，推定損失と最初に報告された損失との差異を“発展”と呼ぶ
最終的に清算された損失が予約金額を超える場合、またはその後の推定は、未解決のクレームに対して準備金を増加させる基礎があることを示す場合、開発は不利である。損失最終決済の金額が準備金を下回っている場合、またはその後の推定は、未解決クレームの損失準備金を減少させる基礎があることを示している場合には、発展が有利である。我々は、予想変動期間の経営業績に損失準備金の発展に有利または不利な状況を反映している。
次の表は、2023年12月31日まで、2023年12月31日と2022年12月31日までの最終総損失とLAE、および最終純損失とLAEをまとめました
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 総損失と純資産収益率 |
| (百万ドル) | | |
| 例年 | | 発展する |
| 事故年 | 2023 | 2.9 | | 2022 | | 2022年から2023年まで |
| 2016 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 2017 | 4.5 | | | 5.1 | | | (0.6) | |
| 2018 | 22.5 | | | 23.2 | | | (0.7) | |
| 2019 | 61.5 | | | 59.9 | | | 1.6 | |
| 2020 | 121.0 | | | 119.4 | | | 1.6 | |
| 2021 | 264.1 | | | 263.6 | | | 0.5 | |
| 2022 | 431.3 | | | 439.9 | | | (8.6) | |
2023 | 578.3 | | | 適用されない | | 適用されない |
| | | | | $ | (6.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 純最終損失と純資産収益率 |
| (百万ドル) | | |
| 例年 | | 発展する |
| 事故年 | 2023 | | 2022 | | 2022年から2023年まで |
| 2016 | $ | 2.3 | | | $ | 2.0 | | | $ | 0.3 | |
| 2017 | 26.1 | | | 34.2 | | | (8.1) | |
| 2018 | 39.6 | | | 47.3 | | | (7.7) | |
| 2019 | 71.5 | | | 70.9 | | | 0.6 | |
| 2020 | 72.1 | | | 64.3 | | | 7.8 | |
| 2021 | 154.7 | | | 140.9 | | | 13.8 | |
| 2022 | 209.9 | | | 207.0 | | | 2.9 | |
2023 | 274.2 | | | 適用されない | | 適用されない |
| | | | | $ | 9.6 | |
再保険資産
回収可能な再保険の見積もりは多くの判断に関連している。再保険資産には，未済損失と損失調整費用を回収可能な再保険が含まれており，これらの損失·損失調整費用は我々の損失準備金プロセスの一部として推定されるため，類似した判断や不確実性の影響を受ける。この推定には重大な判断が必要であり，主な考慮要因は以下のとおりである
•回収可能な未払い金
•残高に論争があるかどうか、合法的な催促が必要かどうか
•再保険者の財務状態(すなわち、清算、破産、破産、または他の方法で正式または非公式規制によって制限されている)；
•再保険回収の回収可能性要素は未返済金額、回収期間の長さ、紛争、保有する任意の担保或いは信用状、その他の関連要素を含む。
繰延税項目純資産の回収可能性を含む所得税資産及び負債
私たちの繰延税金資産の回収可能性を評価する必要があり、推定支出の必要性は、繰延税金資産の全部または一部が現金化できない可能性が高いという結論を出すために、すべてのプラスと負の証拠を考慮する必要がある。証拠を与える重みは、それが客観的に確認されることができる程度に比例する。存在する負の証拠が多ければ多いほど，積極的な証拠が必要となり，推定手当を必要としない結論を支持することは困難である.
私たちは多くの要素を考慮して未来の課税収入を確実に推定することで、私たちがNOL、外国税収控除、資本損失と他の繰越を実現した能力の程度を確定することができる。これらの要因には，我々の各業務の将来の収入の予測と，実際および計画における業務や運営の変化が含まれており，両者には，将来のマクロ経済や会社の具体的な状況やイベントの仮定が含まれている.私たちは予測を重要な仮定によって強調され、税金属性利用への影響を評価する。
無形資産と商業権
無形資産は購入日に公正価値を計上しており，これは推定方法や様々な固有の主観的仮定を用いることに関連している。確認可能な無形資産には、取得した業務価値や技術が含まれており、これらの資産は償却、保険許可証及び商標を償却しなければならず、償却する必要はない。これらの無形資産はMetromile買収の一部として買収されたが、会社名に関連する商標は2019年に買収された。有限年限無形資産はその推定経済年限内に償却し、事件或いは状況変化が発生してその帳簿価値が公正価値を超える可能性があることを表明した時にのみ、減値を審査する。無形資産の帳簿価値が公正価値を超える場合には，減値が存在する.存在期限が定まらない無形資産は償却せず，年次的あるいは潜在的減値の兆候がある場合には潜在減値について審査する。
営業権とは、買収価格が買収によって得られた純資産の公正価値を超える部分を指す。営業権は償却するのではなく、年次報告単位レベル、第4四半期、またはより頻繁に(減値指標が存在する場合)減値を審査する。年間営業権減値テストは最初に定性評価を通じて完成し、報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性があるかどうかを確定する。もし事実と状況が報告単位の公正価値がその帳簿価値より低い可能性がないと確定した場合、営業権を追加的にテストする必要はない。しかし，報告単位の価値が帳簿価値よりも帳簿価値よりも低い可能性があると判断した場合には，定量的分析を行う。定量化分析は、報告単位の推定公正価値とその帳簿価値(営業権を含む)を比較する。公正価値が帳簿価値を超える場合、営業権は減値しないと考えられる。しかしながら、帳票価値が報告単位の公正価値を超える場合、減値損失は、公正価値を超える帳票価値金額で確認され、その金額は、報告単位の営業権総額によって制限される。
株に基づく報酬
我々は、ASCテーマ718“報酬--株式報酬”に基づいて株式ベースの報酬を計算した。株式オプションは主に従業員と取締役会メンバーに付与され、各付与日に公正価値に応じて計量される。ブラック·スコアーズオプション定価モデルを用いて付与日株式オプションの公正価値を計算し，直線法を用いて期待される奨励の必要なサービス期間内に費用を確認した。株式オプションの必要なサービス期間は一般的に四年です。私たちは罰金が発生しなかった時に確認します。
株式の奨励に基づく会計処理の完全な説明については、本年度報告の連結財務諸表付記の“付記17-株式ベース報酬”を参照されたい。
近く発表·採択された会計公告
最近発表され、採用される会計公告の検討については、本年度報告書に含まれる連結財務諸表付記の“付記4--重要会計政策概要”を参照されたい。
第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について
市場リスクとは、株価、金利、外貨為替レートと商品価格の変化により、金融商品の見積もり公正価値が不利に変化し、経済損失を引き起こすリスクである。私たちの総合貸借対照表には、公正価値が市場リスクの影響を受ける資産と負債を推定することが含まれていますが、当社の市場リスクに影響を与える主な構成要素は、固定期限投資の金利リスクと信用リスクです。当社には株式価格リスクや商品リスクはありません。外貨建ての投資資産はありません。
概要
同社のポートフォリオは主に米国政府と政府機関および会社発行者によって発行された固定収益証券であり、期限は比較的短い。ポートフォリオは取締役会が承認した投資政策とガイドラインに基づいて管理されている。会社の投資政策と目標は現在の収益、資本保存と会社運営の流動性要求の間でバランスを取り、ガイドラインを制定し、私たちの経営する州で適用される保険法規に符合する多元化ポートフォリオを規定した。この政策は時々変わる可能性があり、金融市場の変化に伴って政策が発展することを確保するために、取締役会が承認し、定期的に審査を行う可能性がある。
金利リスク
金利リスクとは、当社が利息資産や負債に対する金利の金利特性の不利な変化により損失を出すリスクである。私たちの固定期限ポートフォリオは金利の危険に直面している。金利の変化はこれらの証券の市場推定値に直接影響を与える。市場金利の増加に伴い、固定期限の市場価値が低下し、その逆も同様である。私たちのいくつかの証券は未実現損失状態にあり、私たちは売るつもりもないし、期待回復前に、損失を達成していない状態で保有しているこれらの証券の売却を要求されないと信じていません。固定期限金利感度の1つの一般的な測定基準は、満期日、額面金利、収益率、および償還条項を用いて平均年齢を計算する計算方法であり、利息再投資を含むこのような資産によって生成されるすべてのキャッシュフローの現在値を得るために、長期を修正することである。存続期間が長いほど、資産は市場金利の変動に敏感になる。私たちは投資期間が比較的短い証券を通じてこの金利リスクを管理する。また、金利が直ちに2023年12月31日に10%変化すれば、この変化はこの日までの私たちの投資の公正価値に実質的な影響を与えない。
信用リスク
私たちのポートフォリオと回収可能な再保険はまた信用リスクに直面している。信用リスクは取引相手がその義務を履行する能力の不確実性に起因する。私たちは信用リスクが慎重なレベルを超えないように私たちのポートフォリオを監視する。私たちの大部分のポートフォリオは高信用品質、投資レベルの固定期限証券に投資します。2023年12月31日、2023年12月、2022年12月31日まで、私たちの固定期限証券のうち、未格付けや格付けが投資レベルを下回っている証券は一つもありません再保険が回収可能な残高に対する信用リスクを減らすために、当社は米国州保険法規に基づいて再保険者に認可されていない再保険会社から信用状を取得します。また、その再保険契約の条項によれば、会社は再保険者に対応する資金を保留し、残高を回収可能な保証とすることができる。同社は再保険会社の回収可能残高も有しており、大多数の再保険会社の最適格付けはA(優秀)以上である。
インフレリスク
インフレ要因は、間接費用の増加など、我々の経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。また、インフレは金利上昇を招く可能性があり、これは私たちのポートフォリオの市場価値に影響を与える可能性がある。同社は現在、固定期限ポートフォリオの持続時間が短く、高い金利のマイナス影響を最大限に減少させている。
項目8.財務諸表と補足データ
連結財務諸表索引
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独立公認会計士事務所レポート(PCAOB ID：42) | 99 |
| |
| 連結財務諸表 | |
2023年12月31日と2022年12月までの連結貸借対照表 | 101 |
2023年12月31日、2022年、2021年12月31日までの総合経営と全面赤字報告書 | 102 |
2023年まで、2023年、2022年、2021年12月31日まで年度株主権益変動表 | 103 |
2023年、2023年、2022年、2021年12月31日までの統合現金フロー表 | 104 |
| 連結財務諸表付記 | 105 |
| 注1-業務性質 | 105 |
| 付記2--陳述の根拠 | 106 |
| 付記3--概算の使用 | 106 |
| 付記4--主要会計政策の概要 | 106 |
| 付記5-1事業の買収 | 116 |
| 付記6-投資 | 119 |
| 付記7-公正価値計量 | 121 |
| 8-再保険付き | 123 |
| 付記9--購入延期費用 | 125 |
| 付記10--財産と設備 | 126 |
| 付記11--無形資産 | 126 |
| 付記12--その他の資産 | 127 |
| 付記13--未払い損失と損失調整費用 | 127 |
| 付記14--融資合意項の下の借入金 | 132 |
| 付記15--その他負債及び課税費用 | 132 |
| 付記16--株主権益 | 133 |
| 付記17--株式報酬 | 134 |
| 18--所得税を付記する | 137 |
| 備考19-1株当たり純損失 | 140 |
| 付記20--関連先取引 | 140 |
| 付記21--支払引受及び又は事項 | 141 |
| 付記22-租証書 | 141 |
| 付記23-法定財務資料 | 143 |
| 付記24-毛保料は地域別に細分化 | 143 |
| |
独立公認会計士事務所報告
Lemonade，Inc.の株主と取締役会へ。
財務諸表のいくつかの見方
Lemonade，Inc.(当社)2023年12月31日現在，2023年12月31日および2022年12月31日までの連結貸借対照表，2023年12月31日までの3年度の関連総合経営表と全面赤字，株主権益とキャッシュフローの変化，および第15(A)(2)項に記載の関連付記·財務諸表付表(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)を監査した。総合財務諸表は，すべての重要な面で，2023年12月31日，2023年12月31日，2022年12月31日の財務状況，および2023年12月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており，米国公認会計原則に適合していると考えられる。
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、テレデビル委員会協賛組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013枠組み)”で確立された基準に基づいて、2023年12月31日までの財務報告内部統制を監査し、2024年2月28日に発表した報告書に対して保留意見を発表した。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、(1)財務諸表に対して重大な意味を有する勘定又は開示に関し、(2)特に挑戦的、主観的、又は複雑な判断に係る財務諸表を監査して生じた事項である。重要な監査事項を伝達することはいかなる方法でも吾などの総合財務諸表に対する全体的な意見を変えることはなく、吾らも下記の重要な監査事項を伝達することなく、肝心な監査事項或いはそれに関連する勘定或いは開示について単独の意見を提供する。
| | | | | | | | |
| | 発生したが報告されていない推定値 |
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| 関係事項の記述 | | 2023年12月31日現在、会社が再保険後の未払い損失と赤字調整費用残高を差し引いた残高は1兆421億ドルで、うち9540万ドルは発生したが報告されていない準備金(“IBNR”)に関連している。帳簿金額は経営陣の最終負債に対する最適な推定であり，既知の報告損失と当社に報告していない発生損失推定からなる。総合財務諸表付記4で述べたように、IBNR準備金を査定するための最終損失決済コストに対する管理職の最適な見積もりを決定する際には、重大な不確実性が存在する。特に、IBNR準備金の推定は多くの変数の影響を受け、クレーム支払いモードに関連する歴史的傾向、クレーム報告と決済やり方の変化及び現在と未来のインフレレベルを含む。
監査管理層のIBNR準備金に対する最適な推定は精算専門家と高度な主観性を用いて管理層を評価する仮定であり、IBNR準備金の推定値に大きな影響を与える。 |
| | |
| 私たちが監査でどのようにこの問題を解決したのか | | 設計を評価し，IBNR埋蔵量推定のための管理層が用いる方法と仮説作成の審査と承認手順を含むIBNR埋蔵量推定過程の制御措置の操作有効性をテストしたことが分かった.
IBNR準備金をテストするために，我々のプログラムには，精算専門家を参加させ，評価会社が分析に用いた精算方法と仮定を支援することと，従来用いられてきた手法と業界で用いられていた方法を比較することがある.著者らはまた、一連の合理的な埋蔵量推定を独立に計算し、ある業務部門に対して独立予測を行った。私たちは合理的な埋蔵量推定の範囲と経営陣が記録した最適な推定を比較し、推定発展の歴史的結果を審査した。 |
| | |
/S/安永会計士事務所 2015年以来、当社の監査役を務めてきました。 |
ニューヨーク、ニューヨーク
2024年2月28日
独立公認会計士事務所報告
Lemonade、Inc.株主と取締役会へ
財務報告の内部統制については
我々は、トレデビル協賛組織委員会が発表した内部統制-総合枠組み(2013年枠組み)(COSO基準)で確立された基準に基づいて、Lemonade，Inc.2023年12月31日までの財務報告内部統制を監査した。私たちの考えでは、Lemonade，Inc.(当社)はCOSO基準に基づいて、2023年12月31日まで、すべての実質的な面で財務報告に対して有効な内部統制を維持している.
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、当社の2023年12月31日まで、2023年12月31日と2022年12月31日までの総合貸借対照表、2023年12月31日までの各年度の関連総合経営報告書と全面赤字、株主権益とキャッシュフローの変化、および関連付記と付表および2024年2月28日に発表した報告書について保留のない意見を発表した。
意見の基礎
当社経営陣は、効果的な財務報告内部統制を維持し、添付されている“経営陣財務報告内部統制年次報告”における財務報告内部統制の有効性を評価する責任がある。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と規定に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。
我々の監査には，財務報告の内部統制を理解すること，重大な弱点があるリスクを評価すること，評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること，および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
/s/ 安永法律事務所
ニューヨーク、ニューヨーク
2024年2月28日
Lemonade，Inc.そして付属会社
合併貸借対照表
(100万ドル、1株当たりの金額は含まれていない)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 資産 | | | |
| 投資する | | | |
販売可能な固定満期日は、公正価値で計算する(償却コスト：ドル632.0百万ドルとドル673.5(2023年12月31日現在、2023年12月31日現在、2022年12月31日現在) | $ | 627.4 | | | $ | 650.3 | |
短期投資(費用：#ドル45.8百万ドルとドル99.9(2023年12月31日現在、2023年12月31日現在、2022年12月31日現在) | 45.8 | | | 99.8 | |
| 総投資 | 673.2 | | | 750.1 | |
| 現金、現金等価物、および限定現金 | 271.5 | | | 286.5 | |
保険料を受け取るべきで、信用損失準備金を差し引いて#ドル2.5百万ドルとドル2.7それぞれ2023年と2022年12月31日まで | 222.0 | | | 179.6 | |
| 追討可能再保険 | 138.4 | | | 156.8 | |
| 再保険料を前払いする | 196.3 | | | 164.5 | |
| 買収コストを繰延する | 8.8 | | | 6.9 | |
| 財産と設備、純額 | 17.4 | | | 19.6 | |
| 無形資産 | 22.9 | | | 32.5 | |
| 商誉 | 19.0 | | | 19.0 | |
| その他の資産 | 63.8 | | | 75.2 | |
| 総資産 | $ | 1,633.3 | | | $ | 1,690.7 | |
| | | |
| 負債と株主権益 | | | |
| 未払い損失と赤字調整費用 | $ | 262.3 | | | $ | 256.2 | |
| 保険料を稼いでいない | 353.7 | | | 288.0 | |
| 貿易応払い | 0.6 | | | 1.1 | |
| 再保険条約のための資金 | 128.8 | | | 136.0 | |
| 延期譲渡手数料 | 41.4 | | | 39.7 | |
| 割譲保険料を納めるべきだ | 23.2 | | | 18.4 | |
融資協定下の借入金 | 14.9 | | | — | |
| その他の負債と課税費用 | 99.5 | | | 84.5 | |
| 総負債 | 924.4 | | | 823.9 | |
引受金及び又は有事項(付記21) | | | |
| | | |
| 株主権益 | | | |
普通株、$0.00001額面は200,000,0002023年12月31日と2022年12月31日までに認可された株70,163,703株と69,275,0302023年12月31日と2022年12月31日までの発行済株式 | — | | | — | |
| 追加実収資本 | 1,814.5 | | | 1,754.1 | |
| 赤字を累計する | (1,096.6) | | | (859.7) | |
| その他の総合損失を累計する | (9.0) | | | (27.6) | |
| 株主権益総額 | 708.9 | | | 866.8 | |
| 総負債と株主権益 | $ | 1,633.3 | | | $ | 1,690.7 | |
付記は総合財務諸表の構成要素である。
Lemonade，Inc.そして付属会社
合併経営報告書と全面赤字
(100万ドル、1株当たりの金額は含まれていない)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 収入.収入 | | | | | | |
| 保険料ばかり稼ぐ | | $ | 315.2 | | | $ | 172.4 | | | $ | 77.0 | |
| 手数料収入を渡す | | 69.8 | | | 64.1 | | | 44.9 | |
| 純投資収益 | | 24.7 | | | 8.4 | | | 1.9 | |
| 手数料その他の収入 | | 20.1 | | | 11.8 | | | 4.6 | |
| 総収入 | | 429.8 | | | 256.7 | | | 128.4 | |
| | | | | | |
| 費用.費用 | | | | | | |
| 損失と損失調整費用、純額 | | 280.4 | | | 167.3 | | | 71.9 |
| 他の保険料 | | 59.2 | | | 44.0 | | | 24.1 |
| 販売とマーケティング | | 101.9 | | | 138.3 | | | 141.6 |
| 技術発展 | | 88.8 | | | 79.6 | | | 51.8 |
| 一般と行政 | | 129.3 | | | 122.3 | | | 72.6 |
| 総費用 | | 659.6 | | | 551.5 | | | 362.0 | |
| 所得税前損失 | | (229.8) | | | (294.8) | | | (233.6) | |
| 所得税の支出を減らす | | 7.1 | | | 3.0 | | | 7.7 |
| 純損失 | | $ | (236.9) | | | $ | (297.8) | | | $ | (241.3) | |
| | | | | | |
その他総合収益(損失)、税引き後純額 | | | | | | |
*固定期間投資の未実現収益(赤字) | | 18.6 | | | (18.4) | | | (5.7) | |
| **外貨換算調整 | | — | | | (5.8) | | | $ | 0.5 | |
| 総合損失 | | $ | (218.3) | | | $ | (322.0) | | | $ | (246.5) | |
| | | | | | |
| 1株当たりのデータ： | | | | | | |
| 普通株主1株当たり純損失−基本損失と希薄損失− | | $ | (3.40) | | | $ | (4.59) | | | $ | (3.94) | |
| | | | | | |
| 加重平均発行普通株式-基本と希釈 | | 69,658,912 | | | 64,921,524 | | | 61,224,433 | |
付記は総合財務諸表の構成要素である。
Lemonade，Inc.そして付属会社
合併株主権益変動表
(百万ドル、株式金額は含まれていません)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通株 | | その他の内容
支払い済み
資本 | | 積算
赤字.赤字 | | 積算
他にも
全面的に
収入(損) | | 合計する 株主の 権益 |
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| 2020年12月31日の残高 | | | | | | 56,774,294 | | | $ | — | | | $ | 859.8 | | | $ | (320.6) | | | $ | 1.8 | | | $ | 541.0 | |
後続発行終了時に普通株を発行し、引受割引と手数料および発行コストを差し引く$22.8万万 | | | | | | 4,018,647 | | | — | | | 640.3 | | | — | | | — | | | 640.3 | |
株式オプションの行使と制限株式単位の配分 | | | | | | 868,055 | | | — | | | 9.3 | | | — | | | — | | | 9.3 | |
| 株に基づく報酬 | | | | | | — | | | — | | | 44.1 | | | — | | | — | | | 44.1 | |
| 純損失 | | | | | | — | | | — | | | — | | | (241.3) | | | — | | | (241.3) | |
| その他総合損失 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.2) | | | (5.2) | |
| 2021年12月31日現在の残高 | | | | | | 61,660,996 | | | $ | — | | | $ | 1,553.5 | | | $ | (561.9) | | | $ | (3.4) | | | $ | 988.2 | |
MetroMille買収による普通株式発行(付記5) | | | | | | 6,901,934 | | | — | | | 137.7 | | | — | | | — | | | 137.7 | |
株式オプションの行使と制限株式単位の配分 | | | | | | 712,100 | | | — | | | 3.6 | | | — | | | — | | | 3.6 | |
| 株に基づく報酬 | | | | | | — | | | — | | | 59.3 | | | — | | | — | | | 59.3 | |
| 純損失 | | | | | | — | | | — | | | — | | | (297.8) | | | — | | | (297.8) | |
| その他総合損失 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24.2) | | | (24.2) | |
| 2022年12月31日現在の残高 | | | | | | 69,275,030 | | | $ | — | | | $ | 1,754.1 | | | $ | (859.7) | | | $ | (27.6) | | | $ | 866.8 | |
株式オプションの行使と制限株式単位の配分 | | | | | | 888,673 | | | — | | | 0.5 | | | — | | | — | | | 0.5 | |
| 株に基づく報酬 | | | | | | — | | | — | | | 59.9 | | | — | | | — | | | 59.9 | |
| 純損失 | | | | | | — | | | — | | | — | | | (236.9) | | | — | | | (236.9) | |
その他総合収益 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18.6 | | | 18.6 | |
| 2023年12月31日現在の残高 | | | | | | 70,163,703 | | | $ | — | | | $ | 1,814.5 | | | $ | (1,096.6) | | | $ | (9.0) | | | $ | 708.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
付記は総合財務諸表の構成要素である
Lemonade，Inc.そして付属会社
統合現金フロー表
(百万ドル)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 経営活動のキャッシュフロー： | | | | | |
| 純損失 | $ | (236.9) | | | $ | (297.8) | | | $ | (241.3) | |
| 純損失と経営活動で使用される現金純額の調整： | | | | | |
| 減価償却および償却 | 20.0 | | | 12.2 | | | 3.7 | |
| 株に基づく報酬 | 59.9 | | | 59.3 | | | 44.1 | |
| 債券割増償却 | (2.6) | | | 6.7 | | | (4.2) | |
| 不良債権準備 | 8.1 | | | 8.7 | | | 6.2 | |
資産減価準備 | 3.7 | | | — | | | — | |
| 経営性資産と負債変動状況： | | | | | |
| 保険料を払わなければならない | (50.5) | | | (43.8) | | | (47.2) | |
| 追討可能再保険 | 18.4 | | | (52.6) | | | (40.8) | |
| 再保険料を前払いする | (31.8) | | | (14.9) | | | (58.3) | |
| 買収コストを繰延する | (1.9) | | | (0.8) | | | (2.7) | |
| その他の資産 | 8.9 | | | (7.0) | | | (38.6) | |
| 未払い損失と赤字調整費用 | 6.1 | | | 74.0 | | | 51.6 | |
| 保険料を稼いでいない | 65.7 | | | 65.1 | | | 83.9 | |
| 貿易応払い | (0.5) | | | (0.7) | | | (0.4) | |
| 再保険条約のための資金 | (7.2) | | | 32.9 | | | 41.0 | |
| 延期譲渡手数料 | 1.7 | | | 3.2 | | | 14.1 | |
| 割譲保険料を納めるべきだ | 4.8 | | | (12.4) | | | 5.7 | |
| その他の負債と課税費用 | 15.0 | | | 4.9 | | | 38.6 | |
| 経営活動のための現金純額 | (119.1) | | | (163.0) | | | (144.6) | |
| 投資活動によるキャッシュフロー： | | | | | |
| 買収業務は，現金買収後の純額を差し引く | — | | | 98.8 | | | — | |
| 売却または満期の短期投資収益 | 143.5 | | | 224.5 | | | 20.2 | |
| 債券の売却または満期の収益 | 349.6 | | | 138.0 | | | 27.2 | |
| 取得した短期投資コスト | (71.5) | | | (136.7) | | | (130.8) | |
| 債券購入コスト | (323.7) | | | (133.4) | | | (712.0) | |
| 財産と設備を購入する | (9.2) | | | (10.1) | | | (9.4) | |
| 投資活動提供の現金純額 | 88.7 | | | 181.1 | | | (804.8) | |
| 資金調達活動のキャッシュフロー： | | | | | |
融資協定下の借入金収益 | 19.1 | | | — | | | — | |
融資協定下の借入金を支払う | (4.2) | | | — | | | — | |
| 初公開と後続発行の収益、引受割引と手数料及び発行コストを差し引く | — | | | — | | | 640.3 | |
| 株式行権収益 | 0.5 | | | 3.6 | | | 9.3 | |
| 融資活動が提供する現金純額 | 15.4 | | | 3.6 | | | 649.6 | |
| 現金、現金等価物および限定現金に及ぼす為替レート変動の影響 | — | | | (5.8) | | | (1.0) | |
| 現金、現金等価物および制限現金純増加(マイナス) | (15.0) | | | 15.9 | | | (300.8) | |
| 年初の現金、現金等価物、制限現金 | 286.5 | | | 270.6 | | | 571.4 | |
| 年末現金、現金等価物、制限現金 | $ | 271.5 | | | $ | 286.5 | | | $ | 270.6 | |
| | | | | |
| キャッシュフロー情報の追加開示： | | | | | |
| 所得税の現金を納める | $ | 0.7 | | | $ | 3.4 | | | $ | 3.2 | |
融資協定に基づいて借金の利子支出に支払った現金 | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | |
| 非現金取引： | | | | | |
| Metromile買収が想定している引受権証 | $ | — | | | $ | 0.3 | | | $ | — | |
付記は総合財務諸表の構成要素である。
Lemonade，Inc.そして付属会社
連結財務諸表付記
1. 業務的性質
Lemonade，Inc.はデラウェア州法律に基づいて2015年6月17日に設立された公益会社である。それは、その各財産および傷害保険子会社および非保険子会社(Lemonade，Inc.，“会社”)に特定の人員、施設、およびサービスを提供し、これらはすべてLemonade，Inc.が直接または間接的に完全に所有する
同社は以下の実体からなり、S社の米国、EU、英国での業務を支援している。業務：(1)Lemonade Insurance Company(“LIC”)、これは、ニューヨークと他のすべてのLIC保険製品を得ることができる州で許可と監督を受けることができるストック財産と傷害保険会社であり、(2)Lemonade Insurance Agency，LLCであり、ニューヨークと他のすべてのLIC保険製品を有する州に免許を有する保険代理人であり、他の保険会社が保険製品を流通する代理でもある；(3)Lemonade Ltd.，イスラエルの法律に基づいて設立された会社であり、グループ内の会社に技術、研究、開発、管理、マーケティング、その他のサービスを提供する。(4)Lemonade Insurance N.V.，オランダ上場有限会社；(5)Lemonade Agency B.V.，オランダ民間有限責任会社；(6)Lemonade B.V.，オランダ個人有限責任会社；(7)Lemonade Life Insurance Agency，LLC，生命保険製品の販売とサービスの流通とマーケティングエージェントとしての有限責任会社；(8)Lemonade E&S Insurance Agency，LLC，超過と余剰限度額保険ブローカーの有限責任会社；(9)メドマイ有限責任会社は、他の実体の中間持株会社である。(10)マドマイ運営会社は、その子会社に何らかのサービスを提供する。(11)マドマイ保険会社(“MIC”)、デラウェア州および他のミットマイヤー保険会社のすべての保険商品を有する州で保険商品を提供する株式財産および意外保険会社、(12)カリフォルニア州および他のミタマイヤー保険会社のすべての保険商品を有する州で保険代理免許を取得した有限責任会社であり、他の保険会社にその保険商品を分配する代理を提供するマドマイア保険サービス有限責任会社。(13)マドマイ企業ソリューション有限会社、カリフォルニア有限責任会社、(14)Lemonade Tech B.V.，オランダ民間有限責任会社であり、グループ内の会社に技術、研究と開発サービスを提供する；(15)Lemonade Re SPC、ケイマン諸島実体、許可を得て、独立したポートフォリオを設立することによって関連側からリスクを保証する。
2. 陳述の基礎
当社は総合基礎で財務諸表を列記し、そのすべての全額付属会社及び当社が主要な受益者とされている可変権益実体を含む。すべての会社間の残高と取引は無効になりました。総合業務表と総合損失表中のすべての外貨金額は，本報告で述べた期間の平均レートに換算した。貸借対照表中のすべての外貨残高は年末の即時為替レートで換算されている。株式金額を除いて、すべての数字は百万ドルで表されています。
リスクと不確実性
イスラエルとその周辺地域で変化し続ける衝突は世界経済と政治の不確実性を増加させた。この戦争とそのより広いマクロ経済的影響がイスラエルでの私たちの行動にどの程度影響を及ぼすかについては、依然として不確実性が存在する。会社は、これが会社の業務、財務状況、または経営結果に影響を及ぼす可能性の程度を評価し続ける。
3. 予算の使用
アメリカ公認会計原則(“GAAP”)に基づいて総合財務諸表を作成する際、管理層は総合財務諸表及び付記所の金額に影響を与える推定と仮定をしなければならない企業経営陣は、連結財務諸表の日までの資産および負債に関する推定数と、報告期間内に報告された収入および支出金額とを含む推定数を継続的に評価する。このような推定は，過去の経験や合理的と信じられる他の様々な仮定に基づいて行われ，その結果，資産や負債額面を判断する基礎となる。これらの推定、判断および仮定は、連結財務諸表日に報告された資産および負債の報告金額、および報告期間内に報告された費用金額に影響を及ぼす可能性がある実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。会計推定数のすべての修正は、推定カウントを修正している間に確認されています。会社の連結財務諸表に反映される重大な見積もりには、赤字と赤字調整費用準備金、未済損失が回収可能な再保険、無形資産と繰延税金資産の評価が含まれているが、これらに限定されない。
4. 重要会計政策の概要
市場情報を細分化する
会社の最高経営決定者は最高経営責任者と社長である。首席運営意思決定者は、会社全体に基づいて運営を管理し、資源を分配し、財務業績を評価する。同社は以下の地域で運営している1つは報告細分化市場は米国、ヨーロッパ、イギリスで、様々な販売ルートを介して顧客に保険製品を提供している。
現金、現金等価物、および限定現金
以下は会社が2023年12月31日まで、2023年12月31日と2022年12月31日までの現金、現金等価物、制限現金で、単位は百万ドルである。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 現金と現金等価物 | $ | 264.5 | | | $ | 282.5 | |
| 制限現金 | 7.0 | | | 4.0 | |
| 現金総額、現金等価物、および限定現金 | $ | 271.5 | | | $ | 286.5 | |
現金及び現金等価物は主に買収日満期日が3ヶ月以下の銀行預金及び貨幣市場口座に含まれ、コストによって計算され、公正価値とほぼ同じである。会社の制限的な現金は特定のオフィスビルレンタルの保証金と関係がある。当社はまた、保険会社に転送したり、保険関連のクレームを決済するための個別の現金口座に保管されている保険料を徴収しています。制限現金の帳簿価値は公正価値に近い。
投資する
投資には固定期限証券と短期投資が含まれている。当社はそのすべての固定満期日証券を売却可能と見なし、公正価値に基づいて帳簿を作成する。固定期限証券には、初期固定期間が1年以上の証券が含まれる。債券に関する未実現収益と損失は株主権益(損失)の単独構成要素として累積された他の全面収益に計上される。債券の割引や割増は有効収益率法を用いて償却する。短期投資は商業手形、預金証書と初期期限が1年を超えない固定期限証券を含む可能性があり、償却コストによって勘定され、公正価値に近い。
債券の公正価値は、主に取引所または取引業者市場の同じ資産の市場価格データ、および金利および収益率曲線のような市場観察可能な情報から得られ、これらの情報は、通常参照される区間内で観察されることができる。ある市場価格が入手しにくい債券については、市場価値は主に独立定価サービス、マネージャーオファー、内部見積もりから得られた価値を用いて推定される。
利息収入及び前払費用と関連する割増又は割引の償却は、純投資収入に列報される。売却投資の実現された収益または損失は具体的な確認に基づいて決定される。
当社はその投資のコストと見積もり公正価値との差額を監視し続けています。各報告期間において、達成されていない損失がある証券は、公正な価値の低下が信用損失の準備を確認する必要があるかどうかを決定するために審査される。検討検討の要因は、(I)現在の市場金利、(Ii)発行者の一般財務状況、(Iii)発行者業界及び将来の業務見通し、(Iv)発行者が過去に元金及び利息を滞納した場合、及び(V)投資の支払い構造及び発行者が投資について契約支払いを行う能力を含む。
同社はまた、その証券を売却しようとしているかどうか、あるいは償却コストを回収する前に証券の売却を要求される可能性が高い場合も考えている。固定期限証券を売却することを意図しているか否か、または償却コストを回収する前に固定期限証券を売却する必要がある可能性があるかどうかを評価する際に、当社は、業務見通し、信用格付け、および資産管理会社および格付け機関の個別証券に対する既存情報を含むが、これらに限定されないいくつかの関連する事実および状況を評価する。
公正価値の低下が償却コストベースの固定期限を下回る証券については、会社が証券を売却しようとしているか、あるいは会社が償却コストを回収する前に証券を売却する必要がある可能性が高く、信用損失費用は評価時の証券の公正価値に基づいて純収益で確認される。会社が意思と能力を持っている固定期限証券について，会社は予想されるキャッシュフローの推定現在値を証券の償却コストと比較する。予想されるキャッシュフローの推定現在値は、証券の償却コストよりも低く、減値のうち信用に関連する部分を代表し、信用損失支出によって純収益で確認されている。公正価値の任意の残りの低下は、他の包括的収益において確認された減価の非信用部分を表す。
計算すべき利息は、その総合貸借対照表に計算すべき投資収入の一部として入金され、この貸借対照表は売却可能な証券と分けて報告される。当社は受取利息を計算すべき信用損失準備ではなく、発行者が約束違反や予想違約時に解約して利息を計算しなければなりません。
金融商品の公正価値
公正価値は、計量日が意欲的で見識の高い市場参加者間で秩序的な取引を行う際に受信された資産売却価格または移転負債によって支払われる価格と定義される。公正価値計量は取引コストに応じて調整されない。また、管理層は金融商品の公正価値を決定する際に三級投入階層構造を採用し、観察可能な投入を使用するのではなく、観察可能な投入を使用することを強調し、観察可能な投入を利用可能な時に使用することを要求した。観察できる投入は，当社以外のソースから得られた市場データの市場参加者仮説に基づいている。観察不可能な入力は，報告エンティティ自身がその場合に得られる最適な情報に基づいて市場参加者に対して仮定した仮定である.その公正価値を決定する際に観察可能な資料を使用することが適切であるかどうかを評価する際に、当社はすべての関連事実や状況に基づいて、ある証券の市場が“活発”であるかどうかを考慮する。
その投資の公正価値を確定するため、当社は第三者推定サービス提供者を利用して市場情報を収集、分析と解釈し、個別ツールの関連方法と仮定に基づいて公正価値を得た。
評価サービス提供者は通常、複数のソースから市場取引データと他の重要な評価モデル入力を取得し、広く受け入れられている評価モデルを使用することによって、サービスプロトコル条項にその公正価値を要求する個別証券に単一の公正価値計量を提供する。評価サービス提供者が使用する資料には、最近完了した取引および比較可能な証券取引の市場価格、金利収益率曲線、信用金利差、通貨金利、および他の観察可能な市場情報が含まれているが、これらに限定されない(場合によっては)。評価モデルは，他の事項を考慮するほか，計量日までの市場観察可能情報および被評価証券の特定の属性を考慮し，その期限，金利，信用格付け，業界部門および担保品質を含む
他の発行者や発行者固有の情報もあります市場取引あるいは他の市場観察可能なデータが限られている場合、公正な価値を確定する時に応用判断の程度は大幅に増加する。
これらの仮定を考慮した基礎として，管理層は投入の信頼性と観測可能性に基づいて公平価値を決定する際に三次価値クラスを用い，以下のようにした
一級-推定値は、アクティブ市場の未調整見積もりに基づいており、会社は同じ制限されない資産を得ることができ、意味のある判断程度には触れていない。アクティブ市場は、金融商品の取引が十分な頻度および取引量で定価情報を継続的に提供する市場として定義される
第二次--推定値は、一級に含まれる見積市場価格ではなく、直接かつ間接的に観察可能な投入に基づく。二次投入には、証券や市場ベースの投入のような活発な市場における類似資産の見積および資産観察可能な見積もり以外の投入が含まれる
レベル3-推定値は、観察できない重要な入力を使用する技術に基づく。レベル3資産負債の評価には最大程度の判断が必要である。これらの計測は，資産や負債の市場活動が少ない(あれば)行うことができる.当社のある特定の投入による公正価値計測全体の重要性の評価には判断が必要である。評価にあたっては、当社は資産特有の要因を考慮します。場合によっては、公正価値を計量するための投入は、公正価値レベルの異なるレベルに属する可能性がある。この場合、公正価値計量が分類される公正価値階層構造におけるレベルは、公正価値計量全体に対する重要な最低レベル投入に基づいて決定される。
同社の公正価値計量には、投資、無形資産、株式証負債、株式オプションが含まれている。
信用リスクが集中する
会社を集中信用リスクに直面させる可能性のある金融商品には、主に現金と現金等価物、固定満期日証券、回収可能な再保険が含まれる。現金と現金等価物は信用品質の高い金融機関が保有し，固定期限証券は主に米国政府，米国政府機関，高信用品質の債務証券発行者が所有する.現金および現金等価物残高は、これらの残高に対して提供される保険金額を超えることができる。当社は、その再保険会社の財務状況を評価し、主に格付けの高い再保険会社に業務再保険を提供し、再保険者に対応する資金や要求信用状を回収可能な残高の担保として保持することができる(付記8)。
保険料を払わなければならない
受取保険料は、推定された回収できない保険金額を差し引いて準備して報告した純額です。保険料を受け取ることは短期的な性質であり，1年以内に満期になる.手当は，未払い金額，受取期間の長さ，被保険者の信用，その他の関連要因の継続審査によって決定される。回収できないと思われた金額は支出から抹消されるだろう。信用損失準備金は#ドルです2.52023年12月31日までの百万ドルと2.72022年12月31日現在で100万円。
再保険
再保険は損失を軽減し、管理能力と資本資源を保護するためのものだ。再保険損失リスクは当社の保険加入者に対する義務を免除しません。回収可能な再保険は，発生したが報告されていないクレームに関する金額(“IBNR”)と前払いされた再保険料を含み，資産報告とする。再保険者が支払い不能で被った損失をできるだけ少なくするために，再保険者の財政状況は再保険を配給する際に予備評価を行い，その後定期的に評価する。再保険者の財務状況を考慮するほか、回収可能な再保険の回収可能性を多くの他の要因に基づいて評価する。これらの要因には、未清算の金額、受取期間の長さ、紛争、保有する任意の担保または信用状、および他の関連要素が含まれる。回収可能な不良債権再保険引当が確定した範囲では、回収できないとみなされた金額は、推定された回収可能な不良債権再保険予備から抹消される。当社の受取再保険に対する信用損失は過去の経験がなく、2023年12月31日及び2022年12月31日まで回収可能な不良債権再保険計について何の準備もしていない。
再保険者に追討可能な金額の見積もり方式は、再保険業務に関する負債及び関連契約の条項と一致する。
割譲保険料は再保険契約の適用条項に従って入金され、稼いだ割譲保険料は再保険契約期間の収入から差し引かれる。発生した譲渡損失は，第三者再保険者と締結した再保険契約の適用期間中に発生する純損失と損失調整費用を減少させる。
保険放棄は、保険契約金額に対する当社の主な責任を法的に解除するものではありませんので、再保険者が再保険契約の下での義務を履行できなかった場合、当社は損失の支払いと入金リスクの負担を要求されます。再保険倒産による重大な損失をできるだけ少なくするために、当社はその再保険者の財務状況を評価し、信用リスクの集中度を監査します。
前払い再保険料とは，再保険者に譲渡された保険料のうち稼いでいない部分である。再保険条約によると保有する資金とは、当社が再保険契約条項に基づいて再保険者が保持している金額を代表することです。
買収コストを繰延する
会社が保証に成功した各保険証書に関連する直接買収コストは、主に手数料と保険税を含み、通常1年以内に延期し、保険料収入の割合で償却する。繰延買収コストは少なくとも年に1回審査され、将来の収入から回収できることを決定する。このような費用が回収できないと判断された場合は、費用項目に記入します。繰延購入費用の回収可能性を評価する際には，純損失と赤字調整費用およびメンテナンス契約の推定余剰コストが考慮されると予想される。収入による償却の繰延買収コスト額は$21.8百万、$17.0百万、と$9.52023年12月31日まで、2022年12月31日、2022年12月31日と2021年12月31日までの年度の他の保険費用は、総合経営報告書と全面的に損失した“他保険費用”に計上される。
財産と設備、純額
財産と設備は減価償却累計額を差し引いたコストで申告する。減価償却は、資産の推定耐用年数内の直線法で計算される
| | | | | |
| | 年.年 |
| コンピュータ及び電子機器 | 3 |
| 家具と設備 | 6 |
| 賃借権改善 | レンタル期間や使用年数が短い |
大文字の内部使用ソフト
当社はアプリケーション開発段階で発生した開発内部使用ソフトウェアに関する何らかのコストを繰延し，ソフトウェアの予想寿命内にこれらのコストを償却している.資本化された金額には、発展活動に直接関連する従業員賃金と賃金関連費用が含まれる。会社の政策は直線法を用いて推定された耐用年数内に資本化コストを償却することであり，現在の耐用年数は2年．, bソフトウェアが基本的に完了し、その所望の用途のために準備されている場合。会社製品の予備と実施後の段階で発生したコストは発生時に費用を計上する。
無形資産
無形資産は購入日に公正価値を計上し、これは適切な推定方法を用いて各資産の市場価値を決定することに関連する。これらの推定手法は，様々な固有の主観的仮定を用いている.無形資産には、買収された業務価値や技術(償却)や、2019年に買収された会社名に関連する保険免許や商標が含まれており、償却する必要はないことが確認できる。
年限不定の無形資産は少なくとも年に1回の減値テストを行ったり、資産帳簿価値を示す業務環境の変化など回収できない可能性がある場合にはより頻繁な減値テストを行う。普通無期限無形資産の年間減価テストは、普通無期限無形資産の公正価値が帳簿価値よりも大きいか、またはそれ以下である可能性が高いかどうかを決定するために、定性的評価によって達成することができる。当社は定性的評価を迂回することを選択することができ、あるいは定性的評価が推定額面が公正な価値を超える可能性が高いことを示すように、当社は定量化プログラムを用いて減値をテストする。もし当社がその無形資産に減値が存在する可能性があると判断した場合、減値損失金額は帳簿価値が公正価値を超えて計量される。無期限無形資産公正価値を決定する際の推定には、会社が予想する将来の収入と、それによって生じるキャッシュフローが含まれる。無期限の使用寿命を有する無形資産とみなされる帳簿価値は、2023年12月31日、2023年、2022年12月31日までの年度では回収できない可能性があるということは何もない。
償却すべき無形資産は推定耐用年数内に償却し、指標が存在する場合に減値を審査する。
商誉
営業権は、購入価格が獲得された純資産公正価値を超える部分である。営業権は償却するのではなく、年次報告単位レベル、第4四半期、またはより頻繁に(減値指標が存在する場合)減値を審査する。年間営業権減値テストは最初に定性評価を通じて完成し、報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性があるかどうかを確定する。もし事実と状況が報告単位の公正価値がその帳簿価値より低い可能性がないと確定した場合、営業権を追加的にテストする必要はない。しかし、当社が報告単位の公正価値が帳簿価値よりも帳簿価値よりも低い可能性があると判断した場合、当社は数量化分析を行う。定量化分析は、報告単位の推定公正価値とその帳簿価値(営業権を含む)を比較する。公正価値が帳簿価値を超える場合、記録された営業権は減値されない。しかしながら、帳票価値が報告単位の公正価値を超える場合、減値損失は、公正価値を超える帳票価値金額で確認され、その金額は、報告単位の営業権総額によって制限される。当社は指針を迂回して許可された定性的評価を選択し、2023年第4四半期に数量化営業権減値評価を行い、収益法、現金流量割引推定技術と市場推定方法に基づいて報告単位の公正価値を推定した。数量化分析により、公正価値が報告単位の帳簿価値を超えると推定し、結論を得た違います。2023年12月31日現在の営業権減額が記録されている。
可変利息
当社の可変権益実体(“VIE”)に対する会計処理は適合している会計基準編集(“ASC“)テーマ810、統合してこれは主な受益者によってVIEを統合する必要がある。VIEとは、投資家が持株権を欠いているいくつかの基本的な特徴であり、簡単な多数の起動権を含む可能性があり、または他のエンティティが財務支援を提供することなく、自分の活動に資金を提供するのに十分な資金が不足している可能性がある。会社がVIEの経済表現に最も重要な活動を指導する能力があり、VIEの損失を吸収したり、VIEに大きな意味を持つ可能性のある利益を得る義務がある場合、会社は持株権を所有しているとみなされる。VIEが主要受益者であると判定された場合、同社は、VIEをその連結財務諸表に統合する。当社は、事実や状況の変化に基づいて、当社がVIEの主な受益者であるかどうかの決定を再評価し、これらの変化が当社の評価を変更する可能性があります。
当社は2023年にバミューダ変圧器車に専属独房施設を設置し、当社の大部分の嵐リスクを保留するために保険の引受と保険および再保険の購入を許可された(付記8)。このVIEとみなされる手配における当社の参加権益により、当社は、重大な活動を指導·制御する権利があり、VIEの損失を吸収したり、VIEの余剰リターンを得る権利があるため、VIEの主な受益者であると判断した。したがって、同社はVIEを連結財務諸表に計上した。
未払い損失と損失調整費用
損失準備金および損失調整費用は、資産負債表日までに発生したすべての報告済み損失および未報告損失の最終コストに対する管理層の最適な推定である。未払い損失と損失調整は，過去の事態が未来の事件の適切な指標であるという仮定に基づいている.発生したが報告されていない損失と赤字調整費用部分(“発生したが報告されていない”)は過去の経験とその他の要因に基づいている。このような推定を行い、それによって生成された準備金を定期的に検討し、更新する方法。それによって生成されたどんな調整も収入に反映される。未払い損失および損失調整費用には，決算報告期間内に発生したクレームの推定最終コスト(回収可能な関連再保険純額を差し引く)，IBNRクレームを含め，前期損失推定の変化が含まれる。会社は未割引に基づいて未払い損失と赤字調整費用を報告します。
補償損失と損失調整費用を推定する負債は内在的な複雑性と主観性があり、特に法律と経済環境の変化を考慮して、補償損失と損失調整費用の発展に影響するため、数量化技術はしばしば主観的な考慮と管理判断の補充が必要である。また、過去の負債発展に影響を与える傾向が必ずしも発生するとは限らず、将来の負債発展に同程度の影響を与えるとは限らない。そのため、最終責任と予約金額に実質的な差がない保証はなく、当社の経営業績に大きな影響を与える。
未払い損失および損失調整費用推定数は、一般に、発生したすべてのクレームの最終コストを予測し、報告された損失および損失調整費用を減算する。報告された損失には、支払済み損失と損失調整費用の累積と案件準備金が含まれている。したがって，IBNRには報告されたクレームの予想発展に関する規定も含まれている.
会社の歴史データの精算分析は、会社が精算分析においてその損失と損失調整準備金を推定する際に使用する要素を提供している。これらの要素は報告されたクレーム時間の測定基準、平均事件発生金額、事件発展、深刻度と支払いモードである。しかしながら、これらの要素は、業務組み合わせ、クレーム管理、規制問題、および他の主観的要因の変化を考慮していないので、直接使用することはできない。同社は様々な精算方法を使用して、最終未払いクレーム負債の推定値を決定している。すべての方法は判断と仮定を必要とする。これらの方法は、以下を含むことができるが、これらに限定されない
•有償発展法−事故年別の歴史的累積支払損失を用いて，各事故年度が数年前と同様の方法で最終コストを推定するまで発展するという仮定に基づいて，これらの実際の損失を推定最終損失に発展させる。
•有料Bornhuetter−Ferguson法である有料発展法と期待損失法の組み合わせであり，有料Bornhuetter−Ferguson法は実際の既払い損失と将来予想未払い損失を加算することで最終損失を推定する。そして、生成された金額と累積支払損失とを加算して、最終的に発生した損失の最終推定を得る。
•発生した発展法-事故年の使用歴史に従ってすでに発生した損失を累計し、各事故年が前の数年に似た方式で最終コストを推定するまで発展するという仮定に基づいて、これらの実際の損失を最終損失を推定するために発展させる。
•Bornhuetter−Ferguson法である発生発生進行法と期待損失法の組み合わせが発生しており，発生したBornhuetter−Ferguson法は実際に発生した損失と予想される将来の未報告損失を加算することで最終損失を推定している。そして、発生した金額と累積発生損失とを加算して、最終的に発生した損失の推定値を生成する。
•予想損失法−歴史的経験に基づいて調整された予想最終損失率に稼いだ保険料を乗じて最終損失を予測する。
いずれの方法についても，損失は最終的に支払われる金額と予測される.そして、同社は結果を分析し、補足情報および運営や業界変化における精算の合理性の判断を反映するために、部分的または全ての結果を強調または強調しない可能性がある。そしてこれらの結果をまとめて選定された点推定カウントを生成し，精算師の損失準備金に対する点推定カウントの基礎とする.
あるいは負債がある
当社はASCテーマ450に基づいてそのまたは負債を会計処理し、事件があったりそれは.負債が発生し、損失金額が合理的に推定できる場合、準備金を計上する。法律事項については、交渉、推定和解、法律裁決、法律顧問の諮問意見及び特定事項に関する他の情報及び事件の影響を反映するように規定を審査·調整する。
総合損失
総合損失には，純損失および株主との取引や経済事件以外の取引や経済事件による株主権益の他の変化がある。
従業員に関する義務
会社は国内税法第401(K)節に基づいて米国に本部を置く従業員のための固定払込貯蓄計画を構築した。この計画は、基本的に最低年齢およびサービス要件に適合するすべての従業員をカバーし、参加者が税引前に年間給与の一部の支払いを延期することを可能にする。その計画に対する会社の貢献は会社の取締役会が適宜決定することができる。同社が出した等額供出金は$2.6百万, $2.2百万ドルとドル0.92023年、2022年、2021年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。
収入.収入
保険料は関連保険の期限内に比例して稼いでいます。未満期保険料と前払い再保険料とは、それぞれ関連保険書の未満期条項に関連する毛保険料と保険料を付与させる部分を指す。第三者再保険会社に譲渡された保険料は，稼いだ保険料の減少として報告されている。
予想損失と損失調整費用、未償却買収コストと保険証書維持コストの和が余剰未稼ぎ保険料を超えた場合、保険料が不足していることを確認する。割増不足は，まず，どの未償却購入費用も不足解消に要する費用に計上することで確認する.割増差額が未償却購入コストより大きい場合は、超過差額に負債を発生させなければならない。当社は保険料不足があるかどうかを決定する際には、期待投資収益を考慮しません。2023年、2023年、2022年12月31日まで、いずれも割増不足は見られなかった。
割譲手数料収入とは、第三者再保険会社に割譲された保険料に基づいて徴収される手数料であり、私たちの買収と引受費用を補償する。譲渡された再保険料手数料は、再加入保険条項に比例して収入に計上され、関連保険証書で確認された稼いだ保険料と一致する。譲渡手数料収入の一部、すなわち基本保険証書に関する成功買収コストを返済し、他の保険費用に対する相殺入金とする。
純投資収入とは、固定期限証券、短期証券、その他の投資で稼いだ利息、および売却投資の収益や損失のことである。投資収益は稼いだ収益として記録されている。投資収入には主に権責発生制で確認された利息収入が含まれる。純投資収益とは、投資収益であり、会社の投資マネージャーに支払われる投資費用や他の投資費用を差し引いた純額である。
手数料収入には，第三者保険会社を代表して発行された保険証書から稼いだ手数料が含まれており，その保険会社が保険リスクを負担しない場合である。このような手数料は関連保険証書が発効した日に確認されるつまり義務を果たしたときに.
その他の収入には、保険加入者から受け取った分割払いに関する費用が含まれており、毎期保険証書発行請求書の際に確認されます。
他の保険料
その他の保険費用には、償却繰延買収コストと、直接引受業務の買収成功による保険料、商家手数料が含まれる。他の保険費用には、株式ベースの報酬および福祉、および人員編成に基づく分配占有コストおよび関連間接コストが含まれる会社の保険チームの従業員報酬も含まれる。
販売とマーケティング
販売およびマーケティングには、第三者マーケティング、広告、ブランド、広報、販売費用が含まれています。販売およびマーケティングには、株式ベースの報酬および福祉、および従業員数に応じて割り当てられた占有コストおよび関連管理費用が含まれる関連従業員報酬も含まれる。販売とマーケティングコストは発生時に費用を計上する。広告費用合計 $55.2百万人 $88.5百万ドルとドル104.6百万2023年12月31日まで，2022年12月31日と2021年12月31日までである。
技術発展
技術開発には、株式ベースの報酬および福祉、サプライヤーが会社のウェブサイトや製品に従事する製品管理、設計、開発、テストに関連する費用が含まれる従業員報酬が含まれています。技術開発には，従業員数に応じて割り当てられた占有コストと関連する間接コストも含まれている。技術開発コストは発生時に費用を計上するが，内部使用ソフトウェア開発プロジェクトに関する資本化コストは除外し，これらのコストはその後，ソフトウェア開発済みの予想耐用年数で減価償却される。
一般と行政
一般的および行政には、株式ベースの報酬および役員、財務、会計、法律、商業運営、および他の行政者の福祉を含む従業員報酬が含まれる。また、一般事務および行政事務には、外部法律、税務、会計サービスが含まれている収入ベースの税金ではなく保険、慈善寄付、および従業員数に基づく分配占有コストと関連する間接コスト。
賃貸借証書
当社は、開始時に賃貸契約であるか否か、又はリース契約を含むか否かを決定する。経営リース負債はリース開始日にレンタル期間内のリース支払いの見積もりにより現在値を確認します。使用権資産は、レンタル負債を経営することと同等であり、前払いレンタル料、レンタル報酬、または初期直接コストをいくつか調整した(場合に応じて)。経営リース権益資産は“その他資産”(付記12)以下に示し、経営賃貸負債は“その他負債及び課税費用”(付記15)は以下に示す。賃貸支払いの現在値を決定するために、当社はオフィス空間賃貸の推定値を使用して借入金金利を増加させ、レンタルに隠れている金利は確定できないため、この金利はレンタル開始日の情報に基づいて得られている。選択権の延長を含むいくつかの賃貸については、会社が選択権を行使することを合理的に決定した場合にのみ、選択権を経営賃貸負債に計上する。支払わなければならない可変価格額を決定するイベントが発生した場合、可変リースコストは費用として記録され、会社の経営リース負債には含まれない。当社は賃貸と非賃貸構成要素を不動産賃貸の単一賃貸構成要素として会計処理を行っている。経営リース費用はレンタル期間内に直線法で確認します。
当社はテナントの経営分譲所得をレンタル期間内に直線原則で確認しています。
事件や環境変化が資産グループの帳簿金額を回収できない可能性があることを示す限り、資産グループ層で経営リースROU資産に対して減値評価を行う。資産グループの帳簿金額が資産グループにおける主要資産使用期間中に予想される未割引キャッシュフローの総和を超える場合、経営リース元資産を含む資産グループの帳簿金額を回収することはできない。評価は、資産グループの帳簿金額に基づいて、経営リース元資産と関連する経営リース負債とを含み、その回収可能能力を試験した日に、減価損失が帳簿金額として計量·確認される
その資産グループはその公正な価値を超えている。いずれの減価損失も、運用されているROU資産を含む、課税税制に基づいて資産グループ内の各資産に割り当てられる。
株式報酬の会計計算
当社はASCテーマ718に基づいて株式ベースの報酬を計算している報酬--株式報酬(“ASCトピック718‘)。株式オプションは、主に従業員と会社取締役会メンバーに付与され、各付与日に公正価値に応じて計量される。同社はブラック·スコアーズオプション定価モデルを用いて付与日株式オプションの公正価値を計算し，直線法を用いて期待される奨励の必要なサービス期間内に費用を確認した。株式オプションの必要サービス期間は一般的に4年それは.会社は没収行為が発生した場合に確認します。
ブラック·スコアーズオプション定価モデルは会社に多くの仮定を要求し、会社の普通株の価値、予想変動率、期待期限、無リスク金利と期待配当を含む。同社は、株式オプションが付与されるたびにオプション報酬を推定するための仮説を評価している。ASC主題718に従って、予期されるオプション期間は、ホーム日と契約期間との間の中点を使用する簡略化方法に従って計算される。無リスク金利は、当社の株式オプション期間に適用される観察金利に基づいています。配当収益率は同社の歴史に基づいていると仮定する。当社は配当金を派遣していないし、予見可能な配当計画もない。制限的な株式奨励について、会社は付与日会社の普通株の公正価値を使用して奨励の公正価値を決定する。
非従業員株報酬取引では、会社は商品またはサービスを自身の権益ツールとしての対価格を受け取り、株式に基づく報酬取引に計上される。当社は授出日に当該等の権益ツールの公正価値を確立及び計量し、再計量することはない。非従業員報酬の公正価値は、会社普通株の付与日における公正価値、契約条項、変動性、無リスク金利、および普通株の予想配当収益率を含む様々な投入を使用して推定されるブラック-スコルスオプション価格モデルを使用して推定される。ある帰属イベントと敷居に基づいて、当社は帰属期間の補償費用を確認し、1回の分割払いは5年間です。合意項の下での帰属事件の性質及び敷居を考慮して、当社は当該等の奨励を没収することは適用されない(付記16及び17)。
外貨？外貨
外貨で表示された財務諸表口座をドルに換算する。機能通貨資産と負債は一般に各付属会社の資産負債表日の為替レートでドルに換算され、相関換算調整は任意の関連税項を差し引いた後に他の全面収益を累積する単独構成要素として入金される。
所得税
当社は負債法により所得税を計算し、繰延税項資産及び負債口座残高は財務報告と資産及び負債の納税基礎との差異に基づいて決定され、公布された税率と法律を用いて計量され、これらの税率と法律は予想差が逆転したときに発効する。必要であれば、当社は繰延税金資産をより顕在化する可能性のある金額に減らすための推定手当を提供します。2023年12月31日まで、2023年12月31日と2022年12月31日まで、人々は会社が十分な課税収入を発生させてその繰延所得税資産を実現する能力があるかどうかについて十分な疑いがあるため、会社はすでにその繰延税金資産について全額評価準備を提供している。
ASCトピック740所得税(“ASC 740”)は、納税申告書において採取されたまたは意図された納税ヘッドを確認および計量するための最低基準を確立することによって、所得税における不確定要因の会計処理を明確にする。ASC 740の要求によると、当社はそのすべての税務頭寸を審査し、その頭寸が規制機関の審査後に維持される可能性が高いかどうかを決定する。税務状況が非可能性基準よりも大きい可能性がある場合、関連税収割引は、対象問題を最終的に解決または処分する際により実現可能な金額の累積確率分析に基づいて計量される
当社は税務状況の不確定に関するすべての利息と罰金を所得税費用に分類します。
1株当たり純損失
普通株株主が1株当たり基本純損失を占めるべき計算方法は、普通株株主が純損失を当期発行普通株の加重平均で割るべきである。普通株主が償却純損失を占めるべきであることは、普通株株主の純損失を調整して、希釈証券の潜在的な影響に基づいて未分配収益を再分配することによって計算される。普通株株主が希釈1株当たり純損失を占めるべき計算方法は：普通株株主は希釈純損失を当期発行普通株で割った加重平均を占めるべきであり、潜在的な希釈性普通株を含む。この計算では、会社普通株を購入した既発行株式オプションと引受権証は潜在的な希釈性普通株とされている。
会社が普通株株主が純損失を占めるべき期間を報告する時、普通株株主は希釈1株当たり純損失と普通株株主は基本的に1株当たり純損失を占めるべきであり、希釈性普通株の影響が反希薄であれば、希釈性普通株を発行したと仮定しないからである。同社は2023年12月31日まで、2022年と2021年12月31日までの年度普通株主が純損失を占めるべきだと報告した。
会計声明
最近発表された採択すべき会計公告
2023年11月、財務会計基準委員会(FASB)は会計基準更新(ASU)2023-07を発表した支部報告書-報告可能分部が開示した改善各報告可能支部ごとの重大な費用と、CODMに定期的に提供され、分部損益の報告計量(S)に計上された金額の開示を要求する。本ASUはまた、単一の報告可能な部分エンティティがASCテーマ280項目の下で必要な全体的な開示を遵守すべきであることを明らかにした。ASUは、報告すべき部門を決定するために、その運営部門の識別および決定、運営部門の集約、または量子化閾値のアプリケーションを変更しない。このASUは2023年12月15日以降の年度に有効である。ASUにおける改訂遡及は、財務諸表に記載されているすべての期間に適用され、そうしない限り実行可能ではない。その会社は現在、この基準を採用した影響を評価している。
FASBは2023年12月にASU 2023-09を発表しました所得税-所得税開示の改善いくつかの所得税の開示を強化し、透明性をさらに向上させる必要があり、最も明らかなのは税率入金と支払いされた所得税だ。本ASUは2024年12月15日以降の財政年度内に有効であり，遡及申請を許可している。その会社は現在、この基準を採用した影響を評価している。
他に確認および実施されていない新会計基準は、当社の総合財務諸表に大きな影響を与えることが予想される。
5. Metromiyを買収する
当社は2022年7月28日(“買収日”)に、米国をリードするマイルごとにリアルタイム·個人化自動車保険証書を提供するデジタル保険プラットフォームMetroMille，Inc.(“MetroMille”)の買収(“Metromilar買収”)を完了した100Metromila株の%を取得しました0.05263発行されたMetromily株ごとにレモネードを交換する。買収の結果としてMetromilarの株主が獲得した6,901,934Lemonadeの普通株は、断片的な株ではなく、最小限の現金で支払う。また、買収完了時に、当社は、買収日までのすべての未行使および未行使の購入株式、および行使されていない制限株式単位(総称して“代替奨励”と呼ぶ)を担当し、これらの株式は、以下のような同じ交換比率で相応の奨励に変換されている0.05263Metromileを買収する前に基本的に同じ条項と条件を使用する。
Metromileを買収した公正対価は以下の通り(百万ドル)
| | | | | | | | |
Lemonade普通株と交換しました(1) | | $ | 136.9 | |
値段が合うかもしれない (2) | | — | |
メトロポリタンマイヤー賞をレモネード賞に変えます(3) | | 0.8 | |
| 総掛け値を買う | | $ | 137.7 | |
(1) 公正な価値があります6,901,934Lemonade普通株の発行と交換のための株は、買収日の終値$に基づいて決定される19.84そして、断片的な株式として支払われる最低金額の現金を含む。
(2) または対価とは、合併プロトコルに規定された交換比率に従ってLemonade普通株に変換することができる株式または発行可能株を意味する。米国会計基準第805-30-25-5条に基づいて、又は対価は買収の日から公正価値確認及び計量を行わなければならない。これらのMetromile株は、またはある期間内に満たされることが不可能であることを考慮して、公正な価値評価は行われていない。
(3)買収前に提供されたサービスに関する代替報酬の公正価値は、購入対価格に含まれる。これらのリセット報酬による公正価値の非帰属部分は#である4.3$を含む百万ドル0.1オプションを百万ドルとします4.2想定される限定株式単位(“RSU”)については，将来のサービスに関する費用が将来のサービス期間中に料金として確認される.
今回のMetromilarの買収は同社の科学技術保険プロバイダーとしての地理的位置を拡大し、他の製品を含むLemonade自動車製品の成長を加速させる見通しだ。
ASC 805に該当する会計買収方法を用いてMetromilar買収を業務合併として会計処理を行う企業合併(“ASC 805”)。買い取り価格は、買収日の推定公正価値に基づいて買収された資産と負担する負債に分配される。購入価格が買収純資産の公正価値を超えた部分はすでに営業権に割り当てられており、納税時に控除することはできない。この業務合併の営業権は主に未来の予想される経済効果の協同効果、拡大能力と地理的存在による収入の増加に起因し、運営の簡略化と運営効率の向上によるコスト節約を含む。
次の表は、買収日までに簡明総合貸借対照表に記録されている購入対価格の予備配分(百万ドル)を示している
| | | | | | | | |
| 買収した資産 | | |
| 期限を固定して販売することができ，公正な価値で計算する | | $ | 1.8 | |
| 短期投資 | | 64.2 | |
| 現金、現金等価物、および限定現金 | | 98.8 | |
| 保険料を払わなければならない | | 17.4 | |
| 追討可能再保険 | | 14.5 | |
| 財産と設備 | | 4.6 | |
| VOBA | | 1.7 | |
| 無形資産--技術 | | 28.0 | |
| 無形資産--保険ナンバープレート | | 7.5 | |
| その他の資産 | | 14.7 | |
| 買収した総資産 | | $ | 253.2 | |
| 負担的負債 | | |
| 未払い損失と赤字調整費用 | | $ | 84.4 | |
| 保険料を稼いでいない | | 15.1 | |
| 貿易応払い | | 0.8 | |
| 割譲保険料を納めるべきだ | | 12.0 | |
| その他の負債と課税費用 | | 22.2 | |
| 負担総負債 | | $ | 134.5 | |
| 買収の確認可能純資産総額 | | $ | 118.7 | |
| 総掛け値を買う | | $ | 137.7 | |
| 商誉 | | $ | 19.0 | |
買収された資産と負担する負債の推定公正価値は、会社がより多くの情報を得ることによって変化する可能性があり、買収日から12ヶ月を超えない計量期間内に更新と最終決定を行う。
初歩的な評価によると、無形資産に割り当てられた額は以下のとおりであるが、最後の調整が必要である
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公正価値 | | 加重平均使用寿命 |
| 技術 | | $ | 28.0 | | | 3至れり尽くせり5年.年 |
| 保険免許証 | | 7.5 | | | 適用されない |
| 合計する | | $ | 35.5 | | | |
当社は資産の買収および負債を担う公正価値推定分析を完了したため、価格計算期間の調整はなかった。
当社はまた、2023年第4四半期に営業権減価数量化評価を行い、主に現金フローの予測を用いて報告単位の公正価値を推定した。公正価値が報告単位の帳簿価値を超えると推定し，2023年12月31日までの年度および同年度までの営業権に欠陥はないと結論した。
MetroMilesの運営結果は$です69.9100万ドルの収入と27.22023年12月31日までの年間純損失は百万ドル35.0100万ドルの収入と36.4買収日から2022年12月31日までの年度の純損失100万ドルは、添付の総合経営報告書と全面赤字に含まれている。
同社による取引と統合コストは約$である8.42022年12月31日までの年間は百万ドル。これらの費用は、会社が2022年12月31日までの年度の総合経営報告書と全面赤字中の“一般·行政費用”に計上されている。
以下、監査を受けていない補充備考総合財務情報は、Metromiltの買収が2021年1月1日に発生したように、2022年12月31日と2021年12月31日までの年間経営業績を紹介している。財務情報を準備するのは比較のためだけであり、会社が2021年1月1日にMetromileに対する買収を完成した後に取得可能な実際の経営業績を代表するとは限らない。さらに、審査されていない予備財務情報は、買収に関連する任意の予想されるコスト節約、運営効率、または他の相乗効果に影響を与えないか、または会社がMetromileの資産および業務を統合するためにすでにまたは生成される任意の推定コストに影響を与えない。
監査を受けていない備考表：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2022 | | 2021 |
| 総収入 | | $ | 309.3 | | | $ | 228.4 | |
| 純損失 | | $ | (383.0) | | | $ | (458.1) | |
監査を受けていない備考財務情報は備考調整を反映して、業務の合併備考結果を提示し、まるで買収が2022年1月1日に発生したように、実施会社が直接買収に帰することができると考えているある事件である。これらの形式的な調整は主に：
•償却費用は純減少#ドル2.0買収された無形資産で確認されるべき100万ユーロ
•$が増加した10.0買収関連の取引コストは100万ドル
•営業収入が1ドル減る4.9繰延収入の廃止による100万ドルは、買収日には計上されていない
•償却費用は#ドル減った1.3未償却繰延購入費の廃止による百万ドル
•収入増加$0.6公正価値に応じて損失と赤字調整費用準備金を調整することによる損失；
•収入が1ドル増えた2.0ASC 842を採用したROU資産減価償却とリース費用により，600万ドルの損失が生じた。
6. 投資する
未実現損益
以下の表は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日の固定期限投資のコストまたは割当コストと公正価値(百万ドル単位)をそれぞれ示している
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| コストや
償却する
コスト | | 毛収入
実現していない | | 公平である
価値がある |
| | 収益.収益 | | 損 | |
| 2023年12月31日 | | | | | | | |
| 会社債務証券 | $ | 453.6 | | | $ | 1.3 | | | $ | (5.0) | | | $ | 449.9 | |
| アメリカ政府の義務 | 176.8 | | | 0.4 | | | (1.3) | | | 175.9 | |
| 資産支援証券 | 1.6 | | | — | | | — | | | 1.6 | |
| | | | | | | |
| 合計する | $ | 632.0 | | | $ | 1.7 | | | $ | (6.3) | | | $ | 627.4 | |
| | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | | | | | | |
| 会社債務証券 | $ | 549.7 | | | $ | 0.1 | | | $ | (19.6) | | | $ | 530.2 | |
| アメリカ政府の義務 | 121.0 | | | — | | | (3.7) | | | 117.3 | |
| 資産支援証券 | 2.8 | | | — | | | — | | | 2.8 | |
| | | | | | | |
合計する | $ | 673.5 | | | $ | 0.1 | | | $ | (23.3) | | | $ | 650.3 | |
固定期限投資の未実現損失総額は $6.3百万ドルとドル23.3百万2023年12月31日と2022年12月31日まで。未実現損益総額は他の全面収入を累積する一部として入金される。
債券の契約満期日
次の表は、2023年12月31日までの固定期限投資のコストまたは超過コストと見積公正価値(百万ドル単位)を契約期限日に示しています。予想満期日は、借り手が催促または前払い罰金を含むか、または含まない債務を催促または前払いする権利がある可能性があるので、契約満期日とは異なる可能性がある。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| コストや
償却する
コスト | | 公正価値 |
| 1年以下の期間で満期になる | $ | 258.7 | | | $ | 255.5 | |
| 1年から5年後に期限が切れなければならない | 373.3 | | | 371.9 | |
| 5年から10年後に満期になる | — | | | — | |
| 10年後に期限が切れる | — | | | — | |
| 合計する | $ | 632.0 | | | $ | 627.4 | |
未実現赤字総額帳簿年齢
以下の表は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日までの会社固定期限投資の未実現損失総額と関連公正価値を示し、持続時間別(百万ドル単位)を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12ヶ月以下です | | 12ヶ月以上 | | 合計する |
| 公正価値 | | 毛収入
実現していない
損 | | 公正価値 | | 毛収入
実現していない
損 | | 公正価値 | | 毛収入
実現していない
損 |
| 2023年12月31日 | | | | | | | | | | | |
| 会社債務証券 | $ | 89.0 | | | $ | (1.2) | | | $ | 178.3 | | | $ | (4.0) | | | $ | 267.3 | | | $ | (5.2) | |
| アメリカ政府の義務 | 79.6 | | | (0.2) | | | 57.7 | | | (0.9) | | | 137.3 | | | (1.1) | |
| 資産支援証券 | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 合計する | $ | 168.6 | | | $ | (1.4) | | | $ | 236.2 | | | $ | (4.9) | | | $ | 404.8 | | | $ | (6.3) | |
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | | | | | | | | | | |
| 会社債務証券 | $ | 83.6 | | | $ | (2.1) | | | $ | 428.1 | | | $ | (17.5) | | | $ | 511.7 | | | $ | (19.6) | |
| アメリカ政府の義務 | 29.6 | | | (0.2) | | | 85.1 | | | (3.5) | | | 114.7 | | | (3.7) | |
| 資産支援証券 | 2.8 | | | — | | | — | | | — | | | 2.8 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 合計する | $ | 116.0 | | | $ | (2.3) | | | $ | 513.2 | | | $ | (21.0) | | | $ | 629.2 | | | $ | (23.3) | |
2023年12月31日までに175保有証券の4%が未実現損失状態にあるそれは.固定期限の投資ロス12ヶ月以上の未実現損失は$4.9百万ドルとドル21.02023年、2023年、2022年12月31日までの年度はそれぞれ2億5千万ドル同社は、固定期限投資の未実現損失は主に金利環境によるものであり、これらの証券の発行者に関する信用リスクではないと判断した。当社は当該等の投資を固定期限で売却するつもりはなく、償却コストベースで回収するまで、当社が当該等の投資を固定期限で売却することを要求されることはあまりありません違います。これらのいずれかの証券に関する信用損失準備金は、2023年12月31日、2023年、2022年12月31日までの年度に記録されている。
純投資収益
以下は純投資収入の分析(単位：百万ドル)である
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 現金と現金等価物の利息 | $ | 4.2 | | | $ | 1.2 | | | $ | 0.4 | |
| 固定期限 | 17.0 | | | 5.7 | | | 1.5 |
| 短期投資 | 3.8 | | | 1.9 | | | 0.1 |
| 合計する | 25.0 | | | 8.8 | | | 2.0 | |
| 投資費用 | 0.3 | | | 0.4 | | 0.1 | |
| 純投資収益 | $ | 24.7 | | | $ | 8.4 | | | $ | 1.9 | |
投資得失
同社は税引き前に資本損失を#ドルに達成した0.61000万ドルと300万ドルです0.42023年、2023年、2022年12月31日までの年度はそれぞれ2億5千万ドル。いくつありますか違います。2021年12月31日までの年度の税引き前に資本損益が実現している。
特殊預金
総帳簿価値$の債券11.7百万ドルとドル11.8総合貸借対照表に売却可能な固定満期日の2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日の100万ドルをそれぞれ計上し、必要に応じて州保険部門に入金し、州保険法を遵守している各州に保管されている債券の帳簿価値は以下の通り(百万ドル)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| アメリカの各州 | 2023 | | 2022 |
| ニューヨークです | $ | 2.9 | | | $ | 2.8 | |
| デラウェア州 | 2.8 | | | 2.8 | |
| ワシントン | 1.2 | | | 1.2 | |
| コロラド州 | 1.1 | | | 1.1 | |
| バージニア | 0.8 | | | 0.8 | |
| ニューメキシコ州 | 0.7 | | | 0.6 | |
| ニュージャージー | 0.6 | | | 0.6 | |
| ノースカロライナ州 | 0.6 | | | 0.6 | |
| ネバダ州 | 0.2 | | | 0.4 | |
| フロリダ州 | 0.2 | | | 0.2 | |
| マサチューセッツ州 | 0.2 | | | 0.2 | |
| カンザス州 | 0.2 | | | 0.1 | |
| アーカンソー | 0.1 | | | 0.3 | |
| ケンタッキー州 | 0.1 | | | 0.1 | |
| 合計する | $ | 11.7 | | | $ | 11.8 | |
制限的投資
制限された投資を信託戸籍に保管し、当社の保険付属会社が専属自己保険会社と締結した財産巨害超過損失再保険契約(付記8参照)が負う契約責任に基づいて、関連リスクが満期または償還されるまで解除されないことを保証する。制限投資には債務証券へのいくつかの投資と#ドルの短期投資が含まれる82.22023年12月31日現在で100万円。
7. 公正価値計量
以下の表に、同社が2023年12月31日現在、2023年12月31日現在、2022年12月31日までに測定した金融資産と負債の公正価値階層構造(百万ドル単位)を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 第1級 | | 2級 | | 第3級 | | 合計する |
| 金融資産： | | | | | | | |
| 会社債務証券 | $ | — | | | $ | 449.9 | | | $ | — | | | $ | 449.9 | |
| アメリカ政府の義務 | — | | | 175.9 | | | — | | | 175.9 | |
| 資産支援証券 | — | | | 1.6 | | | — | | | 1.6 | |
| | | | | | | |
| 固定期限 | — | | | 627.4 | | | — | | | 627.4 | |
| 短期投資 | — | | | 45.8 | | | — | | | 45.8 | |
| 合計する | $ | — | | | $ | 673.2 | | | $ | — | | | $ | 673.2 | |
| | | | | | | |
| 財務負債： | | | | | | | |
株式証法的責任(1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
(1)公的·私募株式証負債の公正価値が$未満0.12023年12月31日現在で100万円。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 第1級 | | 2級 | | 第3級 | | 合計する |
| 金融資産： | | | | | | | |
| 会社債務証券 | $ | — | | | $ | 530.2 | | | $ | — | | | 530.2 | |
| アメリカ政府の義務 | — | | | 117.3 | | | — | | | 117.3 | |
| 資産支援証券 | — | | | 2.8 | | | — | | | 2.8 | |
| | | | | | | |
| 固定期限 | — | | | 650.3 | | | — | | | 650.3 | |
| 短期投資 | — | | | 99.8 | | | — | | | 99.8 | |
| 合計する | $ | — | | | $ | 750.1 | | | $ | — | | | $ | 750.1 | |
| | | | | | | |
| 財務負債： | | | | | | | |
| 株式証法的責任 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.3 | |
我々のすべての異なるカテゴリの2級固定満期日と短期投資の公正価値は、第三者推定サービスプロバイダのオファーを用いて推定され、市場情報を収集、分析、解読し、個別ツールの関連方法と仮定に基づいて公正価値を得る。
2023年12月31日までの年度内に，これまでに第3級と報告された公共·プライベート株式証を除いて，2023年12月31日までの年度内に，これまでに第3級と報告された権証を除いて，第1級，第2級または第3級の間には何の移行もない。2022年12月31日までの年間で、1級、2級、または3級の間には何の移行もない。
株式証法的責任
付記5に記載されているMetromile権証の買収の一部として、報告期間末に公共および私募株式権証が公正価値によって恒常的に計量されると仮定し、2022年12月31日に公正価値階層開示目的のために3級に分類される。これらの株式証明書は権益処理基準を満たしておらず、負債として入金し、公正価値によって総合貸借対照表の“その他の負債及び課税費用”の項目で以下の報告を行い、公正価値変動は総合経営及び全面損益表の“一般及び行政費用”の項目の下で確認及び列報する同社は二項モンテカルロシミュレーション方法を用いてこれらの権証の公正価値を推定し、これらの権証は2022年12月31日に活発な取引がなく、以下の仮定に基づいて決定した
| | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| 加重平均予想期間(年) | | 3.11 |
| 無リスク金利 | | 4.2% |
| 波動率 | | 80% |
| 期待配当収益率 | | —% |
公開株式証がニューヨーク証券取引所アメリカに上場した後、活発な市場で観察可能な市場オファーを使用したため、2023年3月31日まで、公正価値レベルの開示について、公開株式証の責任は1級に分類された。2023年3月31日から、当社も私募株式証責任を第3級から第2級に再分類した。当社は公開株式証の可視価格を利用して株式承認証の価値を計算するためである。
以下の表に株式証負債の公正価値変動(百万ドル)を示す
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
| 1月1日現在の残高 | | $ | 0.3 | | | $ | — | |
| 2022年7月31日までの権証負債の初歩的な計量 | | — | | | 0.5 | |
| 価値変動を公平に承諾する | | (0.3) | | | (0.2) | |
| 12月31日までの残高 | | $ | — | | | $ | 0.3 | |
8. 再保険
通常業務中、当社は損失とLAEを他の再保険会社に譲渡します。このような計画は重大または悲劇的な危険によって生じる可能性のある純損失を減少させる。その中のいくつかの手配には、規定された金額を超える損失を防止する超過損失と巨大災害契約が含まれている。再保険による移転リスクは当社の保険加入者への義務を免除していません。いずれの再保険者も再保険協定による義務を履行できなかった場合、当社は損失に対して法的責任を負わなければならないが、当社も法的責任を放棄する。当社にはIBNR、損失調整費用、任意の個人再保険会社の未満期保険料を含めた重大な無担保合計損失は何もありません。支払いと未払いの損失を回収することができます。
当社は、当社のすべての製品と地域をカバーする割合再保険契約を維持し、指定された割合の保険料を再保険者に移転または“割譲”する(“比例再保険契約”)。交換として、これらの再保険会社は、放棄された1ドルごとに譲渡手数料を支払い、また、保険料に適用される同じ指定された割合ですべての対応するクレームに資金を提供する。同社も非比例再保険契約(“非比例再保険契約”)を通して、残りの業務パーセンテージを他の形で再保険管理することを選択した。
その会社は比例再保険の全体シェアを75保険料のパーセント702021年7月1日から施行され、552022年7月1日に施行される。また、同社は米国の1ドルを超える巨大災害リスクを防ぐための再保険計画を購入した80,000,000赤字は2022年7月1日から発効し、2023年6月30日に満期となる。他の非比例再保険契約の更新条項は満期契約と類似している。比例再保険と他の非比例再保険契約は2023年6月30日に満期になる。
Metromilaは2022年1月1日から発効し、2023年6月30日に満期となる割当シェア再保険協定を締結した。合意条項によると，その会社は放棄した30再保険者の保険料と損失の割合。
2023年7月1日から2024年6月30日まで、会社は、会社、Lemonade保険会社(“LIC”)、Metromiilar保険会社とLemonade Insurance N.V.(“Lemonade Insurance”)およびハノーバーRuck SE、MAPFRE Reとスイス再保険アメリカ会社(総称して“再保険会社”と呼ぶ)の間で締結された全口座割当シェア再保険契約(“再保険計画”)を含む再保険計画の条項に同意した。すべての製品や地域をカバーする再保険計画によると、会社は保険料の一部を再保険者に移転または“割譲”する。交換として、これらの再保険会社は、対応するクレームに資金を提供するほか、再保険会社に譲渡されたすべての保険料の割譲手数料を会社に支払うが、ハリケーン損失、#ドルの制限を含むが、これらに限定されない5,000,000毎回発生する非ハリケーン大災害の損失。再保険計画によると、比例再保険の総シェアは約55保険料の%です。すべての契約の各リスク上限は$です750,000それは.また，これらの契約は損失比率上限と可変譲渡手数料レベルの制約を受けており，会社の利益をその再保険会社の利益と一致させている。
また、LICおよびLemonade Insuranceは、リスク超過損失ごとに財産再保険契約(“PPR契約”)の条項に同意する再保険会社グループと合意し、LICとArch Reは、リスク超過損失毎の自動一時財産再保険契約(“自動臨時PPR契約”)の条項に同意し、各契約の有効期間は2023年7月1日~2024年6月30日である。PPR契約によると、#ドルを超えるクレーム750,000あります100%放棄、最高回収$2,250,000いくつかの制限を受けています自動アルバイトPPR契約によると、#ドルを超えるクレーム3,000,000あります100%放棄し、少なくとも$を回収する可能性があります10,000,000いくつかの制限を受けています
同社はバミューダの捕虜1人を通じて超過損失(“XOL”)再保険契約を購入し、最初の#ドル以上の巨大災害リスクを保証した50,000,000損失ごとの限度額は、$を限度とします80,000,000毎回発生する損失と合計損失については，主にLICが保証する不動産と自動車業務である。本XOL再保険契約は2023年7月1日に発効し、2024年6月30日に満期となる。当社もケイマン諸島専属付属会社Lemonade Re SPCに保持されている割当シェア(“QS”)再保険契約により譲渡されたMICがいくつかのリスクを受けている。本QS再保険契約は2023年7月1日に発効し、いずれか一方が終了するまで無期限有効となります。私たちの捕虜を通じて、当社は自然災害事件のリスクと再保険契約下の他の保険リスクに直面しており、これらのリスクはLICとMICが保険を請け負う保険証が負うリスクに由来している。
追討可能再保険
再保険者に追討可能な金額は、再保険配給に関するクレーム負債の方式で確認し、貸借対照表に回収可能な再保険列報とする。2023年12月31日現在、2023年、2022年までの残高は次の表(百万ドル)を参照されたい。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 支払われた損失は追討できる再保険です | $ | 18.2 | | | $ | 32.2 | |
| 譲渡の未払い損失とLAE | 120.2 | | | 124.6 | |
| 追討可能な再保険総額 | $ | 138.4 | | | $ | 156.8 | |
再保険が回収可能な残高に対する信用リスクを減らすために、当社は米国州保険法規に基づいて再保険者に認可されていない再保険会社から信用状を取得します。また、その再保険契約の条項によれば、会社は再保険者に対応する資金を保留し、残高を回収可能な保証とすることができる当社は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日に再保険会社から以下の無担保再保険を取得して残高を取り戻すことができ、大多数の再保険会社のA.M.最適格付けはA(優秀)またはそれ以上である(百万ドル単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
AM Best
目標値 | | | | 十二月三十一日 |
| 再保険者 | | 2023 | | 2022 |
| A+ | | ハノーバーRueck SE | | $ | 126.6 | | | $ | 100.1 | |
| A | | 社名：Compania de Reaseguros S.A. | | 27.2 | | | 23.8 | |
| A+ | | スイス再保険アメリカ会社 | | 20.1 | | | 27.6 | |
| 天然ゴム | | 労合社引受業者シンディーガ番号2791地図 | | 1.7 | | | 1.0 | |
| 天然ゴム | | 労合社引受業者シンジカ1084号CSL | | 1.6 | | | 4.3 | |
| A+ | | 英傑華保険有限公司 | | 0.9 | | | — | |
| 天然ゴム | | 労合社引受業者シンディガ番号：2001年AML | | 0.4 | | | 0.5 | |
| A++ | | 旅行者賠償会社 | | 0.4 | | | — | |
| A+ | | ミュンヘン再保険アメリカ会社 | | 0.2 | | | 0.4 | |
| 天然ゴム | | 労合社引受業者シンジカ番号2987 BRT | | 0.2 | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | $ | 179.3 | | | $ | 157.7 | |
| | | 他再保険会社 | | 1.1 | | | 1.9 | |
| | | | | $ | 180.4 | | | $ | 159.6 | |
保険を受け、稼いだ保険料と発生した損失とLAE
再保険契約が会社の総合経営報告書と全面収益に与える影響は以下の通り(百万ドル)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 高度な執筆： | | | | | |
| 直接 | $ | 730.9 | | | $ | 555.6 | | | $ | 375.7 | |
| 仮に | 7.5 | | | 0.1 | | | — | |
| 割譲する | (389.1) | | | (333.1) | | | (273.4) | |
| 純保険料はすでに記入した | $ | 349.3 | | | $ | 222.6 | | | $ | 102.3 | |
| | | | | |
| 稼いだ保険料： | | | | | |
| 直接 | $ | 667.2 | | | $ | 490.5 | | | $ | 292.0 | |
| 仮に | 5.1 | | | — | | | — | |
| 割譲する | (357.1) | | | (318.1) | | | (215.0) | |
| 稼いだ純保険料 | $ | 315.2 | | | $ | 172.4 | | | $ | 77.0 | |
| | | | | |
| 発生する損失とLAE： | | | | | |
| 直接 | $ | 563.4 | | | $ | 441.0 | | | $ | 264.1 | |
| 仮に | 6.0 | | | — | | | — | |
| 割譲する | (289.0) | | | (273.7) | | | (192.2) | |
| 純損失と発生したLAE | $ | 280.4 | | | $ | 167.3 | | | $ | 71.9 | |
9. 買収コストを繰延する
繰延買収コストは主に直接買収に成功した保険証書と直接関連する手数料と保険料を含む。繰延買収コストの償却は、合併経営報告書と総合損失表の他の保険費用に計上される次の表に繰延と償却の保険証書購入費用(百万ドル)を示します
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 繰延買収コスト： | | | |
| 残高、1月1日 | $ | 6.9 | | | $ | 6.2 | |
| 追加： | | | |
保費税 | 16.1 | | | 14.1 | |
| 直接手数料 | 7.6 | | | 3.6 | |
| もっと少ない： | | | |
| 繰延買収費用の純償却 | (21.8) | | | (17.0) | |
| バランス、十二月三十一日 | $ | 8.8 | | | $ | 6.9 | |
| | | |
| その他の保険料： | | | |
| 繰延買収費用の純償却 | $ | 21.8 | | | $ | 17.0 | |
| 期間費用 | 37.4 | | | 27.0 | |
| その他保険費用合計 | $ | 59.2 | | | $ | 44.0 | |
10. 財産と設備、純額
財産と設備の純額は以下の部分からなる(百万ドル)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| コンピュータ装置及びソフトウェア | $ | 28.6 | | | $ | 20.7 | |
| 賃借権改善 | 13.0 | | | 13.4 | |
| 家具と設備 | 4.2 | | | 3.7 | |
| 45.8 | | | 37.8 | |
| 減価償却累計 | (28.4) | | | (18.2) | |
| 財産と設備、純額 | $ | 17.4 | | | $ | 19.6 | |
減価償却費用は $10.2百万、$6.9百万ドルとドル3.7百万2023年、2023年、2022年、2021年12月31日までの年度合併業務表と総合損失表の“一般と行政費用”をそれぞれ計上した。
同社は内部使用ソフトウェアの開発に関するコストを#ドルに資本化した23.9百万ドルとドル16.02023年12月31日までと2022年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。資本化金額にはDは“コンピュータデバイスおよびソフトウェア”の下の“財産およびデバイス”の構成要素となる。
11. 無形資産
確認可能な無形資産には、以下のもの(百万ドル)が含まれる
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | 加重平均使用寿命 | | 総帳簿金額 | | 累計償却する | | 帳簿純額 | | 総帳簿金額 | | 累計償却する | | 帳簿純額 |
| 保険免許証 | | 不定である | | $ | 7.5 | | | $ | — | | | $ | 7.5 | | | $ | 7.5 | | | $ | — | | | $ | 7.5 | |
| 商標 | | 不定である | | 0.6 | | | — | | | 0.6 | | | 0.6 | | | — | | | 0.6 | |
| 技術 | | 3 | | 28.0 | | | 13.2 | | | 14.8 | | | 28.0 | | | 3.9 | | | 24.1 | |
| VOBA | | 0.5 | | 1.7 | | | 1.7 | | | — | | | 1.7 | | | 1.4 | | | 0.3 | |
| | | | $ | 37.8 | | | $ | 14.9 | | | $ | 22.9 | | | $ | 37.8 | | | $ | 5.3 | | | $ | 32.5 | |
上表に示した無形資産はMetromilar買収の一部として買収されたが、会社名に関連する商標は2019年に買収された。その会社はその商標を保持しようとし、必要に応じて更新する予定だ。
償却費用の合計は$です9.6百万ドルとドル5.32023年12月31日と2022年12月31日までの年度の一般·行政費用は，合併経営·全面損失表に“一般·行政費用”に盛り込まれている。
2023年12月31日現在、会社無形資産の今後5年間の予定償却費用総額は以下の通り(単位：百万ドル)
| | | | | |
2024 | $ | 9.3 | |
2025 | 5.5 | |
2026 | — | |
2027 | — | |
2028 | — | |
| その後… | — | |
| $ | 14.8 | |
12. その他の資産
その他の資産には以下の資産(百万ドル)が含まれています
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 刈り取って手数料を譲るべきだ | $ | 19.4 | | | $ | 21.0 | |
| 使用権資産(付記22) | 17.4 | | | 26.4 | |
| 前払い費用 | 12.0 | | | 14.0 | |
| 満期と応算投資収益 | 5.5 | | | 3.7 | |
| 課税所得税 | 1.5 | | | 5.0 | |
| 他にも | 8.0 | | | 5.1 | |
| その他資産総額 | $ | 63.8 | | | 75.2 | |
13. 未払い損失と赤字調整費用
以下の表に、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日までの未済損失負債と損失調整費用(“LAE”)における活動(百万ドル単位)を示す
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 1月1日までの未払い損失とLAE | $ | 256.2 | | | $ | 97.9 | |
差し引く：回収可能な再保険(1) | 124.6 | | | 72.7 | |
| 1月1日現在の純未払い損失とLAE | 131.6 | | | 25.2 | |
| 増加：発生した損失とLAEは，再保険を差し引くと，以下の相関がある： | | | |
| 本年度 | 286.2 | | | 170.5 | |
| 数年前 | (5.8) | | | (3.2) | |
| 発生した総金額 | 280.4 | | | 167.3 | |
| 控除：支払済み損失と再保険純額は、以下と関連している | | | |
| 本年度 | 189.4 | | | 106.9 | |
| 数年前 | 80.5 | | | 30.1 | |
| 支払済み総額 | 269.9 | | | 137.0 | |
| | | |
| 未払い損失とLAEは、MetroMilleから得られる再保険後の純額を差し引く | — | | | 76.2 | |
12月31日までの未払い損失とLAEは、回収可能な再保険を差し引かれます | 142.1 | | | 131.6 | |
12月31日までに回収可能な再保険(1) | 120.2 | | | 124.6 | |
| 12月31日までの未払い損失とLAE、取り戻すことができる再保険総額 | $ | 262.3 | | | $ | 256.2 | |
(1)本表で追跡可能な再保険は，割譲の未払い損失およびLAEのみを含む.
未払い損失およびLAEは、予想される引き上げおよび追跡可能な代位権を含む。
損失準備金とLAEを見積もる際には，かなりの変異性が存在する。経営陣は損失やLAE記録のための負債は十分であると考えているが、この推定に固有の変動性は最終負債の変化を招く可能性があり、株主権益に大きな意味を持つ可能性がある。不慮の年度は再保険契約に応じて譲と金額を分配するため，追加的な差があり，最終責任に何の変化も生じないと予想される。会社は純損失とLAE準備金で良好な発展を遂げた5.8百万ドルとドル3.2それぞれ2023年12月31日と2022年12月31日まで。前年の影響により、追加の保険料や払い戻しの保険料は計上されていません。
本事故年度は2023年12月31日までの年度中に損失が発生し，LAEは$を含む10.4冬の嵐エリオトがもたらした百万ドルと4.2テキサス州の顧客に影響を与える雹の嵐から100万ドルを獲得しました2023年12月31日現在、冬の嵐エリオトと雹による純損失とLAEは、当社が既存の情報に基づいて最適な推定を行っている。
2022年12月31日までの年度中に本事故年度に損失が発生し，LAEは$を含む0.4ハリケーン·イーンによる純損失とLAEは百万ドルでした7.6冬の嵐エリオトが持ってきた百万ドル。2023年12月31日現在、ハリケーン·イーンと冬の嵐エリオットによる純損失とLAE その会社を代表して既存の情報に基づいた最適な推定を行う。
当社は、賠償金額と一定期間の出現パターンと傾向を分析する際に、賠償発生年(事故年)に基づいて賠償データをグループ化し、その賠償データをまとめてまとめている。クレーム頻度を決定するために、報告されたクレーム数は、これらのクレームに関連する負債または支払いが生じないクレームを含む損失発生状況に基づいて計算される。
以下は，2023年12月31日までに発生·支払いされた損失発展状況(再保険控除後)の情報と，累積クレーム頻度と純発生損失金額に含まれるIBNR負債総額である.同社は，発生したと支払われた損失および分担した損失調整費用を分析する際に，家屋とテナントのクレーム経験をペットクレーム経験と分け，発展とクレームカウントの出現パターンに有意差があるためである。2023年12月31日までの年度の発生と支払請求の推移を未監査の補足資料として列報する。
家屋と賃貸者が発生した損失と分担した損失調整費用(“ALAE”)は，賃貸料を差し引く保険
次の表に，再保険後の発生損失とALAE，および再保険控除後のIBNR損失準備金と報告のクレーム数(百万ドル単位で，クレーム数を含まない)を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | 2023年12月31日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | 積算
量
報告されたクレーム |
| 十二月三十一日 | | | |
| 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | IBNR(2) | |
| (未監査) | | (未監査) | | (未監査) | | (未監査) | | (未監査) | | (未監査) | | (未監査) | | | | | | |
| 事故年 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2016 (1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 8 |
2017 | — | | | 1.7 | | | 1.7 | | | 1.7 | | | 1.7 | | | 1.7 | | | 1.7 | | | 1.7 | | | — | | | 1,756 |
2018 | — | | | — | | | 15.0 | | | 13.5 | | | 13.4 | | | 13.4 | | | 13.4 | | | 13.4 | | | — | | | 10,527 |
2019 | — | | | — | | | — | | | 46.0 | | | 46.1 | | | 46.3 | | | 46.3 | | | 46.1 | | | — | | | 19,498 |
2020 | — | | | — | | | — | | | — | | | 53.0 | | | 51.5 | | | 51.5 | | | 52.4 | | | 0.1 | | | 30,336 |
2021 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 59.4 | | | 55.9 | | | 58.4 | | | 0.6 | | | 53,442 |
2022 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 96.5 | | | 92.6 | | | 3.5 | | | 55,758 |
2023 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 143.2 | | | 22.1 | | | 56,901 |
| 発生した総損失と純資産 | | | | | | | |
| | $ | 407.8 | | | $ | 26.3 | | | 228,226 |
(1)2016年12月31日現在、2017年、2018年、2019年、2020年、2021年、2022年および2023年までの事故年の総金額はドルを下回っている0.1それぞれ100万ドルです
(2)IBNRによると，2023年12月31日現在，2016，2017，2018，2019年の事故年度の再保険純額は$未満である0.1百万ドルです。
住宅と借家者は累計損失とALAEを支払い、再保険純額
以下の表に累計支払損失と再保険純額(百万ドル単位)を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| (未監査) | | (未監査) | | (未監査) | | (未監査) | | (未監査) | | (未監査) | | (未監査) | | |
| 事故年 | | | | | | | | | | | | | | | |
2016 (1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 2017 | — | | | 1.6 | | | 1.7 | | | 1.7 | | | 1.7 | | | 1.7 | | | 1.7 | | | 1.7 | |
| 2018 | — | | | — | | | 13.2 | | | 13.3 | | | 13.4 | | | 13.4 | | | 13.4 | | | 13.4 | |
| 2019 | — | | | — | | | — | | | 36.4 | | | 46.1 | | | 46.3 | | | 46.3 | | | 46.2 | |
| 2020 | — | | | — | | | — | | | — | | | 43.1 | | | 50.2 | | | 51.3 | | | 52.0 | |
| 2021 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 37.8 | | | 53.4 | | | 56.7 | |
| 2022 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 52.7 | | | 85.5 | |
| 2023 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 88.9 | |
| 損失総額とALE、純額を支払いました | | | | | | | | | | | | $ | 344.4 | |
| 未払い損失総額とALAE準備金、純額 | | | | | | | | | | | $ | 63.4 | |
| 譲渡の未払い損失とLAE | | | | | | | | | | | | $ | 92.9 | |
| 未払い損失総額とLAE | | | | | | | | | | | | $ | 156.3 | |
(1)2016年の事故年度に関する再保険を差し引くと，累積支払損失とALAEが差し引かれ，純額は$未満である0.12016年12月31日現在、2017年、2018年、2019年、2020年、2021年、2022年、2023年までの年度はそれぞれ100万ドルです。
年齢別の年齢別意外年俸純額の年間平均賠償率(監査されていない補足資料)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1年目 | | 2年目 | | 3年目 |
| 家と借家者 | 78 | % | | 15 | % | | 7 | % |
ペットで発生した損失と分担した損失調整費用は、Reを差し引く保険
次の表に，再保険後の発生損失とALAE，および再保険控除後のIBNR損失準備金と報告のクレーム数(百万ドル単位で，クレーム数を含まない)を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 2023年12月31日 |
| | | | | | | | | | | | 積算
量
報告されたクレーム |
| 十二月三十一日 | | | |
| | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | IBNR | |
| | (未監査) | | (未監査) | | (未監査) | | | | | | |
| 事故年 | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | $ | 0.7 | | | $ | 0.6 | | | $ | 1.0 | | | $ | 0.6 | | | $ | — | | | 20,873 | |
| 2021 | | — | | | 10.0 | | | 9.7 | | | 9.5 | | | — | | | 196,773 | |
2022 | | — | | | — | | | 27.4 | | | 25.3 | | | 0.1 | | | 375,550 | |
2023 | | — | | | — | | | — | | | 51.9 | | | 5.1 | | | 488,943 | |
| 発生した総損失と純資産 | | | | | | $ | 87.3 | | | $ | 5.2 | | | 1,082,139 | |
ペット累積既払い損失と再保険純額
以下の表に累計支払損失と再保険純額(百万ドル単位)を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| | (未監査) | | (未監査) | | (未監査) | | |
| 事故年 | | | | | | | | |
| 2020 | | $ | 0.4 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.7 | | | $ | 0.7 | |
| 2021 | | — | | | 7.6 | | | 9.4 | | | 9.5 | |
2022 | | — | | | — | | | 21.8 | | | 25.1 | |
2023 | | — | | | — | | | — | | | 45.8 | |
| 損失総額とALE、純額を支払いました | | | | | | | | $ | 81.1 | |
| 未払い損失総額とALAE準備金、純額 | | | | | | | | $ | 6.2 | |
| 譲渡の未払い損失とLAE | | | | | | | | 7.8 | |
| 未払い損失総額とLAE | | | | | | | | $ | 14.0 | |
年齢別の年齢別意外年俸純額の年間平均賠償率(監査されていない補足資料)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1年目 | | 2年目 | | 3年目 |
| ペット | 100 | % | | — | % | | — | % |
自動車で発生した損失と分担した損失調整費用(“ALAE”)は，Reを差し引く保険(1)
次の表に，再保険後の発生損失とALAE，および再保険控除後のIBNR損失準備金と報告のクレーム数(百万ドル単位で，クレーム数を含まない)を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | 2023年12月31日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 積算
量
報告されたクレーム |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | IBNR | |
| | (未監査) | | (未監査) | | (未監査) | | (未監査) | | (未監査) | | (未監査) | | (未監査) | | | | | | |
| 事故年 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2016 | | $ | 1.6 | | | $ | 2.0 | | | $ | 1.7 | | | $ | 1.7 | | | $ | 1.7 | | | $ | 1.8 | | | $ | 2.0 | | | $ | 2.3 | | | $ | — | | | 1,640 | |
| 2017 | | — | | | 28.6 | | | 30.0 | | | 30.2 | | | 31.4 | | | 32.3 | | | 32.5 | | | 24.4 | | | (0.1) | | | 29,057 | |
| 2018 | | — | | | — | | | 31.4 | | | 29.7 | | | 31.9 | | | 31.8 | | | 33.9 | | | 26.2 | | | 0.7 | | | 44,102 | |
| 2019 | | — | | | — | | | — | | | 24.2 | | | 24.9 | | | 23.2 | | | 24.6 | | | 25.4 | | | 2.3 | | | 51,132 | |
| 2020 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10.8 | | | 12.0 | | | 11.8 | | | 19.1 | | | 3.0 | | | 37,320 | |
| 2021 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 75.3 | | | 75.3 | | | 86.8 | | | 6.3 | | | 43,091 | |
| 2022 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 83.1 | | | 92.0 | | | 11.2 | | | 46,623 | |
| 2023 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 79.1 | | | 16.9 | | | 36,965 | |
| 発生した総損失と純資産 | | | | | | | | | | | | $ | 355.3 | | | $ | 40.3 | | | 289,930 | |
(1)上の表は、列挙された期間を含むMetromilaの歴史上に発生した事故年度クレーム情報をたどる。
自動車累計損害賠償と再保険純額(1)
以下の表に累計支払損失と再保険純額(百万ドル単位)を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| | (未監査) | | (未監査) | | (未監査) | | (未監査) | | (未監査) | | (未監査) | | (未監査) | | |
| 事故年 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2016 | | $ | 0.2 | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.5 | | | $ | 1.6 | | | $ | 1.6 | | | $ | 1.7 | | | $ | 1.9 | | | $ | 2.2 | |
| 2017 | | — | | | 17.3 | | | 24.3 | | | 28.1 | | | 30.1 | | | 30.8 | | | 31.7 | | | 24.6 | |
| 2018 | | — | | | — | | | 16.8 | | | 24.4 | | | 28.2 | | | 27.6 | | | 30.2 | | | 25.1 | |
| 2019 | | — | | | — | | | — | | | 13.5 | | | 18.7 | | | 14.5 | | | 18.8 | | | 22.3 | |
| 2020 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.2 | | | (0.9) | | | 5.6 | | | 15.0 | |
2021 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38.4 | | | 58.9 | | | 77.1 | |
| 2022 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 45.4 | | | 74.0 | |
| 2023 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 43.2 | |
| 損失総額とALE、純額を支払いました | | | | | | | | | | | | $ | 283.5 | |
未払い損失総額とALAE準備金、純額(2) | | | | | | | | | | | | $ | 71.8 | |
| 譲渡の未払い損失とLAE | | | | | | | | | | | | $ | 19.5 | |
| 未払い損失総額とLAE | | | | | | | | | | | | $ | 91.3 | |
(1)上の表は、列挙された期間Metromilaを含む従来の支払事故年クレーム情報をたどる。
(2)保険契約無形負債を含む公正価値調整1.2百万ドルです。
年齢別の年齢別意外年俸純額の年間平均賠償率(監査されていない補足資料)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1年目 | | 2年目 | | 3年目 |
| 小型車 | 53 | % | | 22 | % | | 25 | % |
本事故年度損失準備金前転表と発展表で発生した損失情報と支払済み損失情報の入金状況は以下のとおりである(百万ドル単位)
| | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | |
| 未払い損失とALAE、純額 | | | |
| 家と借家者 | $ | 63.4 | | | |
| ペット | 6.2 | | | |
| 小型車 | 71.8 | | | |
| 141.4 | | | |
| 未払い損失とALAEが取り戻すことができる再保険、純額 | | | |
| 家と借家者 | 92.9 | | | |
| ペット | 7.8 | | | |
| 小型車 | 19.5 | | | |
| 120.2 | | | |
| 未割り当てLAE | 0.7 | | | |
| 未済損失総額と赤字調整費用 | $ | 262.3 | | | |
14. 融資協議下の借入金
当社は2023年6月28日にGC Customer Value Arranger，LLC(汎用触媒会社)と顧客投資協定(“合意”)を締結した。合意によると、最高可達$150同社の販売とマーケティング成長のために100万ドルの融資を提供する。この合意の承諾期間は18締め切りは2024年12月31日(“元約束終了日”)。“合意”によると、その中に規定されているいくつかの条項及び条件を満たしている場合、各成長期の開始時に、投資額は最高で達することができる80会社の成長性支出の%(“投資額”)は大中華区が立て替えます。各成長期には、会社は各投資金額を返済します16%の収益率は、合意されたスケジュールに基づきます。全額返済されると、会社は各投資金額に関連するすべての将来の参考収入を保持するだろう。
2024年1月8日、当社は改訂および再署名された顧客投資協定(“改訂合意”)を締結し、この合意に基づき、GCは最大$を追加提供する140当初の約束終了日から2025年12月31日まで、販売·マーケティング成長努力のために1億2千万ドルの融資を会社に提供した。協定の他のすべての実質的な条項と条件は変わらない。その協定には、双方の標準的な慣行の陳述、保証、そして契約が記載されており、いずれか一方がその条項によって終了しない限り、その協定は引き続き有効である。
2023年12月31日現在、同社は14.9融資協定の下で借金を返済していない百万ドル。会社が発生した利息は#ドルです0.42023年12月31日終了年度の利息は、この利息を総合業務報告書と全面収益表の“一般と行政費用”に計上します。
15. その他の負債と課税費用
その他の負債および課税費用には、以下の項目(百万ドル)が含まれています
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 賃貸負債(付記22) | $ | 28.2 | | | $ | 35.2 | |
| 支払うべき割譲手数料 | 13.9 | | | — | |
| 不確定税収状況 | 13.3 | | | 8.1 | |
| 従業員報酬 | 8.4 | | | 12.8 | |
| 広告費用を計算する | 6.2 | | | 6.8 | |
| 保費税を納めるべきだ | 5.9 | | | 6.2 | |
| 専門費用を計算する | 5.0 | | | 5.5 | |
| 保険料を前払いする | 3.4 | | | 2.1 | |
| 管理とソフトウェアを計算しなければならない | 1.8 | | | 2.0 | |
| 所得税に対処する | 1.2 | | | 0.6 | |
| 株式証法的責任 | — | | | 0.3 | |
| その他の支払い | 12.2 | | | 4.9 | |
| 合計する | $ | 99.5 | | | $ | 84.5 | |
16. 株主権益
普通株
IPOが完了した後、会社は2020年7月7日にデラウェア州州務卿に改訂と再記載された会社登録証明書を提出し、複数に発行することを許可した200,000,000普通株、額面$0.000011株当たり、そして10,000,000非指定優先株株、額面$0.00001一株ずつです。
当社は2021年に普通株式の後続発行(“後続発行”)を完了し、発行と販売につながった3,300,000当社普通株及び1,524,314いくつかの売却株主から普通株を発行し、純収益#ドルを生み出してくれます525.7引受割引と手数料、その他の発行コストを差し引いた100万ユーロです。T.T引受業者は追加株式を購入する選択権を行使し、これにより追加の発行と売却につながった718,647会社の普通株で、追加純収益$を生成します114.6会社に百万ドルの収入をもたらす引受割引を差し引いて.
2022年7月28日、当社はMetroMilleの買収を完了した6,901,934付記5で述べたように、Lemonadeの普通株式はMetroMille株主に発行されている。
会社は2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、発行を許可されている200,000,000額面$の株0.000011株当たり普通株。当社の普通株式保有者の投票権、配当金、清算権は、上述した優先株保有者の権利、権力、優先権に支配されている。
普通株式はその保有者に次の権利を与える：
I.株主は、定期的または特別株主総会にかかわらず、当社の株主総会に参加および採決する権利がある。各株の所有者は、自らまたは代理人や手紙を介して出席し、投票に参加する際に、1票を投じる権利がある
二、現金または赤株形態の配当金、資産分配、またはその保有株式額面割合で分配する場合、彼らは株を得る権利がある
彼らは清算時にその保有する株式の額面に比例して会社の超過資産を分配する権利がある。
同社は2020年に以下のような貢献をした500,000関連側Lemonade財団に新たに発行された普通株(付記20参照)。上記の後続製品について、Lemonade Foundationが販売しました100,0002021年に当社の払込持分数を占める。
非指定優先株
2020年に改訂·再記載された会社登録証明書認可会社は最大発行されます10,000,000非指定優先株株、額面$0.00001一株ずつです。2023年12月31日と2022年12月31日までに違います。発行済みまたは発行された非指定優先株の株式。
株式承認証
二零二年十月十四日、当社はChewy Insurance Services、LLC(“株式証明証所有者”)と当社、Lemonade Insurance Agency、LLC、Lemonade Insurance Company及び株式証明証所有者と同じ日に代理プロトコルを実行して総合合意(“総合合意”)及び株式証承認プロトコル(“株式証承認プロトコル”及び“総合合意”)を締結した。当該等の合意について，当社は持分証所有者に最大購入のための引受権証を発行する3,352,025$を行使する会社の普通株0.01一株ごとに分割払いをして、一定時間以内に増加します5年それは.株式認証協定は、当社がある帰属事件と敷居の制限を受けている非帰属引受権証の株式を解約することを可能にする。
17. 株に基づく報酬
株式オプション計画
2020年奨励報酬計画
2020年7月2日、取締役会は“2020年インセンティブ報酬計画”を採択し、株主は2020年7月2日に初公募株式登録説明書が発効する前に発効する“2020年インセンティブ報酬計画”を採択した。“2020年計画”では、奨励的株式オプション、不適格株式オプション、株式奨励、株式単位、株式付加価値権などの株式ベースの奨励を発行することが規定されている
2020年計画によると、発行された株式の数は5,503,678株式には、先に2019年9月4日に改訂および再記述された2015年奨励株式購入計画(“2015計画”)に基づいて発行可能な株式を予約することが含まれている。また、2020年に予定されている発行予定株式の数は、2015年までに計画されていた奨励金によって増加する可能性があり、これらの報酬は没収または失効されて行使されない可能性がある。毎年、2021年1月1日から2030年1月1日まで(この日を含む)の例年の初日には、備蓄金は(A)の小さい者に等しい額が増加する5前会計年度最終日に発行された株式の割合(換算後計算)、及び(B)当社取締役会が決定した少ない株式数を超えてはならない3,650,000株式は奨励的株式オプションを行使する際に発行することができる。2023年12月31日までに私たちは注意してください4,037,812将来付与された普通株式に使用することができる。
2020年従業員株購入計画
2020年7月2日、会社取締役会は“2020年従業員株購入計画”を採択し、会社株主は2020年7月2日に会社初公募株登録書の発効直前に発効する“2020年従業員株購入計画”を採択した。2020年ESPP予備予約発行の普通株式総数によると1,000,000株式です。また，2020年にESPPが発行可能な株式数は，2021年1月1日から2030年1月1日までの例年の1月1日から年に1回増加し，増加した金額は(A)に相当する1,000,000株式、(B)1前年の最終日に発行された株式の割合と(C)取締役会は少ない株式数を決定した。取締役会または取締役会委員会は、2020年ESPPの条項を管理し、解釈し、参加者の資格を決定する権利がある。いくつありますか違います。2023年12月31日現在、2020年ESPPに基づいて発行された株。
2015年インセンティブ株式オプション計画
2015年7月、当社は2015年度奨励株式オプション計画(“2015計画”)を採択した。2015年計画は時々改訂および再説明して、与えられた株式数を増加させ、当社付属会社の従業員に株式購入権を授与することができる。2015年計画によると、会社の従業員、高級管理者、役員、コンサルタントに会社の普通株を購入する選択権を付与することができる。与えられたすべての選択権は1つは会社の普通株のシェア。従業員に付与されたオプションは通常超えない4年それは.オプションが満期になる10年授与の日から効力を発揮する.
2015年の計画によると、当社は予約しました7,312,590 発行された普通株。2020年計画が承認された直後に発効し、2015年計画で将来付与可能な余剰普通株式を2020年計画に移行する。2023年12月31日までに 違います。2015年計画に基づいて未来に付与可能な普通株式。2020年計画を承認した後、2015年計画の下でいかなる追加贈与も提供されておらず、2015年計画下のいかなる未完成の奨励も予定された条項で行われ続ける。
想定株式オプション計画
マドマイ買収の一部として、当社はマドマイ2011年奨励株計画(“2011計画”)およびマドマイ2021年奨励株計画(“2021計画”)を想定している(“仮説計画”と総称する)。持分奨励404,207それぞれの想定した計画から付与され、会社普通株で決済されます(付記5参照)。2011年および2021年の計画に基づいて予約された残りの未分配株式はログアウトされており、このような仮定に基づいて新たな報酬が付与されることはない。
2020年奨励報酬計画と2020年従業員株購入計画における株式プール増資
2024年1月1日、2020計画株式プールの増加3,508,185株式は、同じです52023年12月31日までに発行された普通株式総数の割合を占める。あったことがある違います。2024年1月1日現在、2020年ESPP株式プールの増加。
従業員と非従業員のオプションを付与する
2023年12月31日、2023年、2022年12月31日までの年間に付与された各オプションの公正価値は、付与された日にBlack-Scholesモデルを使用して以下の仮定の下で推定される
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 加重平均予想期間(年) | 6.00 | | 6.10 |
| 無リスク金利 | 4.2% | | 2.7% |
| 波動率 | 74% | | 47% |
| 期待配当収益率 | 0% | | 0% |
予想変動率はある上場会社の市場比較と他の要素から得られた隠れ変動率に基づいて計算される。オプションが付与される予期される期限は、ASC 718“補償および株式補償”に従って、ホーム日と契約期間との間の中点を使用する簡略化された方法に基づく。無リスク金利は、当社の株式オプション期間に適用される観察金利に基づいています。配当率仮定は会社の歴史と予想に基づく未来の配当支出であり、未来には重大な変化が生じる可能性がある。
次の表は、株式オプションと制限株式単位(“RSU”)の活動(百万ドル、オプションと加重平均金額を除く)をまとめた
株式オプション
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 量
オプション | | 重み付けの-
平均値
トレーニングをする
値段 | | 重み付けの-
平均値
残り
契約書
用語.用語
(年) | | 骨材
固有の
価値がある |
2022年12月31日現在の未返済債務(1) | 9,760,657 | | | $ | 39.43 | | | 8.17 | | $ | 8.05 | |
授与する | 1,056,332 | | | 15.77 | | | | | |
| 鍛えられた | (103,350) | | | 5.30 | | | | | |
取消·没収 | (1,118,382) | | | 38.44 | | | | | |
| 2023年12月31日現在の未返済債務 | 9,595,257 | | | $ | 37.26 | | | 7.21 | | $ | 10.30 | |
| 2023年12月31日までに行使可能なオプション | 4,686,527 | | | $ | 30.07 | | | 6.12 | | $ | 9.41 | |
| 2023年12月31日現在の未帰属オプション | 4,908,730 | | | $ | 44.12 | | | 8.26 | | $ | 0.89 | |
(1)想定を含む以下のオプション72,410MetromileAcquisitionから(注5参照)。
2021年7月28日、会社取締役会は2021年初めに従業員に付与された特定のオプションの実行権価格を下げることを許可し、元の権利価格はドルとなった142.64$まで159.02再定価されて1ドルになります90.70一株ずつです。再定価による増額報酬支出は$3.0100万ドル、報酬は1ドルになります0.7百万ドルとドル0.72023年12月31日と2022年12月31日までの年間は100万ドル。オプションの帰属スケジュールや満期日に変化はない.
限定株単位
| | | | | | | | | | | |
| 株式数 | | 付与日公正価値 |
2022年12月31日現在の未返済債務(1) | 1,651,243 | | | $ | 27.92 | |
授与する | 3,396,302 | | | 16.24 | |
| 既得 | (785,323) | | | 24.40 | |
取消·没収 | (693,487) | | | 21.73 | |
2023年12月31日現在の未返済債務 | 3,568,735 | | | 18.76 | |
(1)仮想的な限定株式単位を含む331,797Metromileの買収からです(注5参照)。
株に基づく報酬費用
株式オプションおよび付与されたRSUからの株式ベースの補償支出は、Metromileの買収から得られる仮定報酬を含む総合経営報告書および総合損失に分類され、以下のようになる(百万ドル単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 損失と損失調整費用、純額 | $ | 2.8 | | | $ | 2.7 | | | $ | 1.5 | |
| 他の保険料 | 2.2 | | | 1.6 | | | 1.0 | |
販売とマーケティング(1) | 6.4 | | | 6.6 | | | 5.1 | |
| 技術発展 | 25.7 | | | 24.4 | | | 18.2 | |
| 一般と行政 | 22.8 | | | 24.0 | | | 18.3 | |
| 株式に基づく報酬総支出 | $ | 59.9 | | | $ | 59.3 | | | $ | 44.1 | |
(1)株式承認証に関する補償支出$を含む2.52023年12月31日までの年間は百万ドル。
総合業務表と総合損失表における奨励タイプ別株式ベースの報酬支出は以下の通り(百万ドル)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 株式オプション | $ | 37.6 | | | $ | 47.8 | | | $ | 40.1 | |
| RSU | 19.8 | | | 11.5 | | | 4.0 | |
株式引受株式 | 2.5 | | | — | | | — | |
| 株式に基づく報酬総支出 | $ | 59.9 | | | $ | 59.3 | | | $ | 44.1 | |
2023年12月31日現在、従業員と非従業員に付与された未確認費用総額は$55.4株式オプションと$のために百万ドル62.3RSU用に百万ドル残りの加重平均帰属期間は 1.1株式オプションの年限と1.6RSU用の年.
株式承認証
付記16に記載の引受権証契約について、当社は発行を許可しております3,352,025株式証株式を承認し，授出日公正価値を$とする20.37それは一定期間内に逓増の金額で分割払いになります5何年もです。同社は$を確認した2.52023年12月31日までの年度、これらの株式分類株式証に関する補償支出は100万ドルである。補償費用は、連結経営報告書と総合収益表の“販売·マーケティング費用”の項目で以下に示す。これらの株式承認証に関する未確認補償費用総額は#ドルである65.82023年12月31日現在で100万円。いくつありますか違います。2023年12月31日までの既得権証株式。
18. 所得税
企業税率
Lemonade，Inc.とその米国子会社は米国税法に基づいて課税され，2023年12月31日と2022年12月31日の年度までに法定公布された企業所得税率は約21%である
イスラエル議会は“経済効率法”(2017と2018年度の経済政策を適用する立法改正案)を承認し、企業所得税税率を23%に引き下げた。
オランダ議会は2022年税収一括計画の内容を採択し、2022年1月1日から最高企業所得税税率を25.8%に引き上げた。
イギリス法で制定された会社の税率は約25%だ。
税金を繰延する
繰延所得税は、財務報告目的のための資産および負債の帳簿金額と所得税目的のための金額との間の一時的な差異の純税影響を反映する。当社の繰延税金資産には営業損失、繰越その他の一時的な差額が含まれています。
繰延税項目純資産の構成は以下のとおりである(百万ドル)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 繰延税金資産： | | | |
| 純営業損失が繰り越す | $ | 299.5 | | | $ | 262.2 | |
| 延期譲渡手数料 | 8.5 | | | 8.6 | |
| 掛け金ばかり稼いでいない | 6.6 | | | 5.3 | |
| 株に基づく報酬 | 5.3 | | | 3.7 | |
| 賃貸負債 | 4.7 | | | 5.6 | |
| 慈善寄付金 | 2.0 | | | 1.6 | |
| 減価償却および償却 | 1.4 | | | — | |
| 投資が未実現損失 | 0.9 | | | 5.5 | |
| 起動コスト | 0.5 | | | 0.5 | |
| 他にも | — | | | — | |
| 繰延税項目の総資産総額 | 329.4 | | | 293.0 | |
| | | |
| 繰延税金負債： | | | |
| 使用権資産 | (2.4) | | | (3.8) | |
| 買収コストを繰延する | (1.8) | | | (1.4) | |
| 減価償却および償却 | — | | | (1.0) | |
| 他にも | (2.8) | | | (3.8) | |
| 繰延税金負債総額 | (7.0) | | | (10.0) | |
| | | |
| 推定免税額 | (322.4) | | | (283.0) | |
| 繰延税項目の総資産，純額 | $ | — | | | $ | — | |
所得税費用
税引前損失には以下の項目(単位：百万ドル)が含まれる
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| アメリカです | $ | (208.5) | | | $ | (225.5) | | | $ | (240.3) | |
| 外国.外国 | (21.3) | | | (69.3) | | | 6.7 | |
| 合計する | $ | (229.8) | | | $ | (294.8) | | | $ | (233.6) | |
所得税支出は以下の部分からなる(単位：百万ドル)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 現在： | | | | | |
| 連邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 状態.状態 | — | | | — | | | — | |
| 外国.外国 | 7.1 | | | 3.0 | | | 7.7 | |
| 総電流 | 7.1 | | | 3.0 | | | 7.7 | |
| | | | | |
| 延期： | | | | | |
| 連邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 状態.状態 | — | | | — | | | — | |
| 外国.外国 | — | | | — | | | — | |
| 集計を延期する | — | | | — | | | — | |
| 所得税総支出 | $ | 7.1 | | | $ | 3.0 | | | $ | 7.7 | |
2023年、2023年、2022年12月31日まで、ドル13.3百万ドルとドル8.0数百万人の実現されていない税金優遇が確認されれば、実際の税率を下げるだろう。
同社は添付されている総合経営報告書の中で、所得税支出項目で確認されていない税収割引に関する利息と罰金を確認している。当社は税務状況の不確定に関する利息支出#ドルを計上して確認しなければならない0.42023年12月31日までの1年間でありません2022年12月31日までの年度。2023年12月31日，2023年，2022年12月31日までの年度については，不確定な税収状況に関する罰則はない。
会社(The Company)私たちが確認していない税金優遇は今後12ヶ月以内に増加または減少する可能性があると考えるのは合理的だ。
| | | | | |
2022年12月31日の残高 | $ | 8.0 | |
| 数年前の税収の増加 | 0.4 | |
| 今年度の税収を増やす | 4.9 | |
| 税務機関と和解する | — | |
| 適用される訴訟の時効が失効して減少する | — | |
2023年12月31日の残高 | $ | 13.3 | |
発生した連邦所得税と外国所得税の支出は、所得税前の収入に法定連邦所得税税率を適用して得られた支出とは異なる。
当社の法定所得税率と当社の有効所得税率との入金は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| アメリカの法定税率で計算される収入 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 連邦福祉を差し引いた州税 | 2.0 | % | | 2.5 | % | | (8.4) | % |
| 恒久的差異 | (5.0) | % | | (3.7) | % | | (1.7) | % |
| 規定に戻る | — | % | | — | % | | (0.9) | % |
| 外貨利回り | 0.3 | % | | 0.2 | % | | 0.6 | % |
| 推定免税額 | (19.1) | % | | (18.1) | % | | (13.7) | % |
| 不確定税収状況 | (2.3) | % | | (2.7) | % | | — | % |
| | | | | |
| | | | | |
| 他にも | — | % | | (0.2) | % | | (0.2) | % |
| 所得税総額 | (3.1) | % | | (1.0) | % | | (3.3) | % |
アメリカの税制改革
当社は“期間コスト法”を用いて世界無形低税収入を計算し、2023年12月31日、2023年12月、2022年12月と2021年12月の当期費用と見なし、毛収入を計上したf $4.1百万, $1，000万そして $14.0百万人が別れるその課税所得額の中で。
純営業損失が繰り越す
2023年12月31日現在、同社の税収面での連邦赤字は$269.9100万ドルは将来の課税所得額から相殺できますこの連邦赤字の繰越では21.4100万ドルの損失は2035年に満期になります248.5百万ドルの損失は無期限に繰り越すことができる。2023年12月31日現在、会社の税収面での州と地方の損失は$29.6そのうち100万ドルは2029年に満期になる。
会社の2020年から2022年までの所得税申告書は依然として米国政府の審査を受ける必要がある
税務機関です。
“インフレ低減法案”
2022年8月16日、2023年1月1日から例年の納税者に適用される新たな企業代替最低税(CAMT)が制定された。予想される2023年の調整後財務諸表収入によると、報告エンティティ(または報告エンティティが属する制御会社グループ)は、平均“調整後財務諸表収入”が2023年の納税年度のハードルを下回ることが確定しているため、CAMT計算を実行する必要もなく、いかなるCAMTにも責任を負う必要はないと予想される。
382制限
2018年3月12日、当社は国税法第382条に基づいて追加投資家が権益を購入することにより支配権変更を行った。そのため、第382条によると、会社の一部繰延税金資産は年次制限を受けている。毎年の控除限度は$に制限される43.0純営業損失は百万ドルです。当社はこれらの制限により繰延税金資産を解約しないと予想されます。私たちの株式所有権の後続の変化のため、会社は未来に所有権の変化を経験するかもしれない。
バミューダ企業所得税制度
バミューダは2023年12月18日に15%の企業所得税制度(“バミューダCIT”)を公布し、年収7.5億ユーロ以上の多国籍企業グループに適用されるバミューダ企業は、2025年1月1日以降の納税年度から発効する。当社は、当社が必要な年収のハードルに達するまで、所得税の支出に影響を与えないと予想しています。
19. 1株当たり純損失
普通株主は1株当たりの基本と償却純損失を以下のように計算する
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 分子： | | | | | |
| 普通株主は純損失(百万)を占めなければならない | $ | (236.9) | | | $ | (297.8) | | | $ | (241.3) | |
| 分母： | | | | | |
| 加重平均発行普通株式-基本と希釈 | 69,658,912 | | | 64,921,524 | | | 61,224,433 | |
| 普通株主1株当たり純損失−基本損失と希薄損失− | $ | (3.40) | | | $ | (4.59) | | | $ | (3.94) | |
同社の潜在的希薄化証券は、株式オプション、非帰属RSU、普通株式承認権証を含み、逆償却効果が生じるため、1株当たりの純損失の計算から除外されている。したがって、普通株株主が基本純損失を占めるべきであることと希釈後の1株当たり純損失を計算するための発行済み普通株加重平均は同じである当社は、期間中に普通株式株主が1株当たりの純損失を占めるべきであることを計算する際に、期間末の既発行金額に応じて下記の潜在普通株を計上しないことは、これらの株式を計上することで逆償却効果が生じるためである。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 普通株購入オプション | 9,595,257 | | | 9,760,657 | | | 6,573,744 | |
| 無帰属制限株 | 3,568,735 | | | 1,651,243 | | | 335,814 | |
普通株式引受証(1) | 412,969 | | | 412,969 | | | — | |
| 13,576,961 | | | 11,824,869 | | | 6,909,558 | |
(1)当社が負担するMetromile権証ごとに、自社の普通株式建ての引受権証に自動的に変換され、株式承認証数および行権価格は以下の交換比率に従って調整される0.05263.
20. 関係者取引
同社は同社の主要株主の親族が所有する旅行会社のサービスを利用している。会社が発生した出張費用は#ドルです$0.1百万人$0.2百万ドルと$0.12023年12月31日、2022年、2021年12月31日までの年間、r別々です。いくつありますか違います。2023年12月31日まで、2023年12月31日と2022年12月31日までに、関連先の未払い金を支払わなければならない。
会社のCEOと社長は、2人とも取締役会のメンバーだった二つレモネード財団の取締役会の唯一のメンバーですその会社は貢献した500,000時価#ドルの普通株式24.361株当たり(付記16参照)。いくつありますか違います。Lemonade財団は、2023年12月31日と2022年12月31日までに、Lemonade財団の未払い金または未払いを支払わなければならない。
21. 引受金とその他の事項
訴訟を起こす
当社はたまにその業務に関する定例クレームや訴訟に参加しています。負債が発生する可能性があり、損失金額が合理的に推定できる場合、会社はこれらの法律事項を計上するか、または損失すべき項目を計上する。その会社は集団訴訟の側になっており、私たちのいくつかの商業行為が不正であったか、または不正だったことを告発している。ASC 450、またはある事項(“ASC 450”)によると、当社はこの件について負債を計上し、2022年10月に決算すべきである。
Metromilar株主訴訟について
マッドマイ社の買収を発表した後、マドマイ社と一部の元上級管理者や取締役に対する複数の苦情は、マドマイ社の取引に関する開示は不完全であると主張した。デラウェア州会社法第220条によると、マドマイはまたその帳簿や記録を検査する要求を受け、一人の株主が検査権の執行を要求する訴訟を起こした。上記の訴えはすべて自発的に却下され、原告は各訴訟について費用を請求する権利を保留した
当社は引き続きすべての法律問題を監視し、新たな情報とさらなる事態の発展に基づいて、ASC 450によって責任を負うべきかどうかを評価する。
押記及び保証
同社が提供した保証総額は#ドルだった2.7百万そして$2.7百万2023年12月31日、2023年、2022年まで、あるオフィスビルのレンタルについて言えば。いくつありますか違います。2021年12月31日までの保証。
22. 賃貸借証書
当社とその付属会社は各種経営賃貸契約に基づいてその施設をレンタルしています。同社はニューヨークの本社で2025年11月に満期となる賃貸契約に基づいて運営している。同社のイスラエルでの業務占有オフィス賃貸期限は2026年7月まで延長された。同社はまた、アリゾナ州スコッツデールのオフィススペースをレンタルする賃貸契約を締結し、2024年11月に満期となる。同社はオランダのアムステルダムにオフィスビルも所有しており、賃貸借契約は2027年2月に期限が切れる。MetroMilleの買収の一部として同社は二つカリフォルニア州サンフランシスコにあるオフィススペースは2030年11月に満了し、アリゾナ州タンペのオフィススペースは2024年10月に満了する。
会社を転貸する二つ2023年9月から2025年11月までのニューヨークオフィススペースのフロアでは、レンタル運営に分類されています。2023年12月31日現在、会社はドルを確認しました0.4総合経営報告書における“手数料その他の収入”項目は、次の報の分譲収入百万元である。転貸の結果として，当社は転貸による未割引キャッシュフローを用いてオリジナルリースに関する減価純資産を評価した。いくつありますか違います。2023年12月31日までにニューヨークオフィスビル転貸に関する減値が確認された。
同社は2023年11月から2026年11月までサンフランシスコオフィススペースを第三者に転貸し、運営リースに分類されている。2023年12月31日現在、会社はドルを確認しました0.2総合経営報告書における“手数料その他の収入”項目は、次の報の分譲収入百万元である。同社はサンフランシスコ分譲に関する減価費用も記録しており、金額は#ドル3.7百万ドルは、純資産の帳簿価値と関連する賃貸改善を減少させた。減価費用は総合経営と全面収益表の“一般と行政費用”の項に記載されている。当社は転貸賃貸料収入の転貸期間内の純現在値から純資産の公正価値を推定しています。
ASC 842項目のレンタル施設の経営リース費用は以下の通り
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| レンタル費用を経営する | $ | 8.1 | | | $ | 7.0 | |
| 短期レンタル料 | 0.1 | | | 0.2 | |
| 可変リースコスト | 0.7 | | | 0.2 | |
| $ | 8.9 | | | $ | 7.4 | |
経営リース費用は継続経営に計上し、総合経営報告書と全面赤字を計上する。
経営リースに関する補足キャッシュフロー情報は以下の通り(百万ドル)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 経営的リースの経営的現金流出 | $ | 8.7 | | | $ | 6.5 | |
経営性転貸による経営的現金流入 | $ | 0.4 | | | $ | — | |
運営リースのリース負債と引き換えに純収益資産 | $ | — | | | $ | 11.0 | |
加重平均残存賃貸期間と割引率は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 加重平均残存賃貸年限(年) | 4.0 | | 4.7 |
| 加重平均割引率 | 6.09 | % | | 4.62 | % |
2023年12月31日までの経営リース負債満期日は以下の通り(単位：百万ドル)：
| | | | | |
| 2024 | $ | 10.1 | |
| 2025 | 9.0 | |
| 2026 | 4.5 | |
| 2027 | 2.6 | |
| 2028 | 2.7 | |
| その後… | 3.4 | |
| 合計する | $ | 32.3 | |
23. 法定財務情報
アメリカ州保険法と法規は保険会社の法定純収入、資本と黒字を確定する会計慣例を規定した。しかも、州規制機関は規定された接近法とは異なる法定会計慣行を許容することができる。監督管理当局は当社の保険付属会社の報告書に規定或いは許可された法定会計慣例(“SAP”)について以下の通りである：(A)保険取得コストはSAP項目の下で発生した金額に従って費用を計上し、このようなコストはGAAPによって繰延と償却する；(B)ある資産はSAPの下で確認せずに黒字を決定する；(C)固定収益証券の投資はSAP項目の下で剰余コストを計算し、このなどの証券はGAAP項によって公許可価値を入金する；及び(D)SAPとGAAP項の下で繰延税項純資産(“DTA”)の準則及び当該金額を確定する方法の違いを確認する。
全国保険監理員協会が公布したリスクに基づく資本(RBC)は、保険子会社の各種業務リスクに組み入れられた式に基づいて決定された財産/意外傷害保険会社に最低資本化レベルの維持を要求する
LICの法定資本と黒字は$135.3百万ドルとドル105.9それぞれ2023年、2023年、2022年12月31日まで。LICの資本と黒字は、その許可された制御レベルRBCを超えている#32.5百万ドルとドル28.2それぞれ2023年、2023年、2022年12月31日まで。
MICの法定資本と黒字は$30.0百万ドルとドル38.52023年12月31日まで、2023年12月、2022年12月まで。MICの資本と黒字はその許可された制御レベルRBCを超えている#6.3百万ドルとドル8.72023年12月31日まで、2023年12月、2022年12月まで。
法定配当制限
LIC支払い配当金は国家保険法規によって制限されている。ニューヨーク州保険法によると、LICはその法定利益からしか現金配当金を支払うことができない。一般的に、LICが規制機関の承認なしに任意の12ヶ月間に支払うことができる最大配当金金額は、ニューヨーク金融サービス部が事前に申請した後により大きな配当分配を承認しない限り、調整された投資純収入または最近報告された四半期末法定保険契約者の黒字の10%のうちのより小さい者である。この目的のために、調整投資収入は、当期配当金の発表または分配の直前の36ヶ月の純投資収入を含み、当期配当金の発表または分配前の36ヶ月の開始から12ヶ月前までの間に発表または分配された任意の配当金を減算するものと定義される。LICは2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、配当金を支払う資格がない。
MIC支払い配当金はデラウェア州の法律によって制限されている。事前通知又は承認なしに支払うことができる最高額は、保険保有者が前年12月31日までの黒字の10%であるか、又は前年12月31日までの12ヶ月間の資本利益を達成した純収益を含まない。会社は2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日に未分配の赤字があるため、MICの配当政策はデラウェア州保険法第5005(B)節の管轄を受けており、この条項によると、専門家の事前承認を経ず、国内保険会社は配当金を発表したり、黒字を稼いだりする以外の任意の出所から配当金又はその他の分配を支払うことができない。MICは2023年と2022年に会社に配当金を支払わなかった。
24. 毛保険料の地域分類
その会社には単一の報告可能な部門があり、家主多保険、内陸海運と一般責任及び個人乗用車業務. 管轄区域別の毛保費は以下の通り(百万元単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 管轄権 | 金額 | | 世界の昇温潜在エネルギー値のパーセントは | | 金額 | | 世界の昇温潜在エネルギー値のパーセントは | | 金額 | | 世界の昇温潜在エネルギー値のパーセントは |
| カリフォルニア州 | $ | 191.6 | | | 25.9 | % | | $ | 142.0 | | | 25.6 | % | | $ | 93.9 | | | 25.0 | % |
| テキサス州 | 117.5 | | | 15.9 | % | | 91.3 | | | 16.4 | % | | 72.5 | | | 19.3 | % |
| ニューヨークです | 80.8 | | | 10.9 | % | | 66.0 | | | 11.9 | % | | 47.3 | | | 12.6 | % |
| ニュージャージー | 37.6 | | | 5.1 | % | | 28.3 | | | 5.1 | % | | 16.7 | | | 4.4 | % |
| イリノイ州 | 35.3 | | | 4.8 | % | | 26.3 | | | 4.7 | % | | 15.7 | | | 4.2 | % |
| ワシントン | 25.9 | | | 3.5 | % | | 15.8 | | | 2.8 | % | | 5.4 | | | 1.4 | % |
| ジョージア州 | 22.6 | | | 3.1 | % | | 19.8 | | | 3.6 | % | | 16.5 | | | 4.4 | % |
| コロラド州 | 22.0 | | | 3.0 | % | | 15.8 | | | 2.8 | % | | 9.2 | | | 2.4 | % |
| ペンシルバニア州 | 19.7 | | | 2.7 | % | | 14.4 | | | 2.6 | % | | 9.7 | | | 2.6 | % |
| オレゴン州 | 18.8 | | | 2.5 | % | | 13.0 | | | 2.3 | % | | 6.9 | | | 1.8 | % |
| すべての他の人は | 166.6 | | | 22.6 | % | | 123.0 | | | 22.2 | % | | 81.9 | | | 21.8 | % |
| $ | 738.4 | | | 100.0 | % | | $ | 555.7 | | | 100.0 | % | | $ | 375.7 | | | 100.0 | % |
付表V
Lemonade，Inc.そして付属会社
評価および合資格勘定
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 足し算 | | | | |
| (百万ドル) | 残高は
初めから
周期の | | 料金は…
コストと
費用.費用 | | 料金を取る
他の人に
勘定.勘定 | | (控除額) | | 残高は
最後尾
期間 |
2023年12月31日までの年度 | | | | | | | | | |
| 繰延税金資産の評価準備 | $ | 283.0 | | | $ | 39.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 322.4 | |
| 掛け金売掛金準備 | $ | 2.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (0.2) | | | $ | 2.5 | |
| | | | | | | | | |
2022年12月31日までの年度 | | | | | | | | | |
| 繰延税金資産の評価準備 | $ | 139.0 | | | $ | 144.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 283.0 | |
| 掛け金売掛金準備 | $ | 1.6 | | | $ | 1.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2.7 | |
項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違
ない。
第9条。制御とプログラム
制御とプログラムの有効性の制限
我々の開示制御およびプログラムを設計·評価する際に、管理層は、任意の制御およびプログラムは、設計および動作がどんなに良好であっても、予想される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできないことを認識している。また、開示制御およびプログラムの設計は、管理層に、そのコストに対する可能な制御およびプログラムの利益を評価する際に判断することが要求されるリソース制限が存在するという事実を反映しなければならない
情報開示制御とプログラムの評価
本年度報告で述べた期間が終了した時点で、我々の経営陣は、我々の最高経営責任者及びCEOの参加の下で、我々の開示制御及び手順(“取引法”第13 a−15(E)及び15 d−15(E)条に記載されている)の有効性を評価した。この評価に基づき、我々の最高経営責任者および最高財務責任者は、2023年12月31日までに、我々の開示統制および手続きが合理的な保証レベルで有効であると結論した
財務報告の内部統制の変化
2023年12月31日までの四半期内に、財務報告の内部統制(取引法第13 a-15(F)および15(D)-15(F)条の定義による)に大きな影響を与えなかったか、または合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化はなかった。
経営陣財務報告内部統制年次報告書
私たちの経営陣は、“取引法”ルール13 a-15(F)および15 d-15(F)で定義されている財務報告の十分な内部統制の確立と維持を担当している。財務報告の内部統制は会社の主要な幹部と主要な財務官或いは類似の機能を履行する人員が設計或いは監督し、そして会社の取締役会、管理層及びその他の人員が実施するプログラムであり、アメリカ公認会計原則に基づいて財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としている。それは以下の条件を満たす政策と手続きを含む：
•会社の資産を合理的、詳細、正確かつ公平に反映した取引および処置の記録の保存に関連している
•米国公認会計原則に基づいて、財務諸表を作成するために必要な取引記録を提供し、会社の収入および支出が会社の管理職および取締役の許可のみに基づいて行われることを保証する
•財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正な取得、使用、または会社の資産の処理を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
私たちの経営陣は、CEOや最高財務責任者を含め、テレデビル委員会後援組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”に規定されている基準に基づいて、財務報告の内部統制の有効性を評価しました。この評価に基づき、経営陣は、2023年12月31日現在、財務報告書の内部統制に有効であると結論した。
2023年12月31日現在、財務報告書の内部統制の有効性は、独立公認会計士事務所安永会計士事務所が監査している。本年報内の他の地方の独立公認会計士事務所報告を参照してください。
プロジェクト9 B。その他の情報
(A)ない。
(b) 開ける2023年12月14日, シャヴィニンガー通過するルール10 b 5-1の取引スケジュールは、ルール10 b 5-1(C)対販売が最も多いことを目的としている900,000会社の普通株の株式は2025年12月31日.2023年第4四半期、役員や役人はいません終了しましたルール10 b 5−1取引スケジュールまたは非ルール10 b 5−1取引スケジュールは、各用語がS−K規定第408(A)項で定義される。
プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示
適用されません。
第三部
プロジェクト10.取締役、上級管理者、および企業管理
道徳的規則
我々の取締役会は、我々の最高経営責任者、最高財務官、最高会計官または財務総監、または同様の機能を実行する者を含む、すべての上級管理者、取締役および従業員に適用される書面による商業行為および道徳基準を採択している。私たちはすでに私たちのウェブサイトwww.lemonade.comの“投資家関係”の部分の“ガバナンス”の下に最新の“ビジネス行動と道徳基準”を掲示した。我々は、Form 8-K第5.05項における我々の商業行為および道徳基準の改正または免除に関する条項の開示要求、およびニューヨーク証券取引所の開示役員および役員免除に関する要求を満たす予定であり、方法は、我々のウェブサイト上で上記指定された住所および位置にこのような情報を発行することである。当社のウェブサイトに掲載されている資料は参考に本年報に組み込まれていません。
行政員および役員
本プロジェクト10に要求される当社執行幹事及び取締役に関する資料は、本年度報告第1部末尾“当社執行幹事及び取締役に関する資料”のタイトルに掲載されている。本第10項に対する残りの応答は、2024年株主総会のために作成された最終委託書に含まれ、“延滞第16条(A)条報告書”(適用されるような)および“取締役会委員会”と題され、ここに組み込まれて参考となる
プロジェクト11.役員報酬
本第11条に要求される情報は、2024年株主総会のために作成された最終委託書に含まれ、“役員及び役員報酬”及び“報酬委員会連動及び内部者参加”(適用される場合)と題され、引用により本明細書に組み込まれる。
プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項
株式補償計画に基づいて発行された証券
| | | | | | | | | | | |
| 計画種別 | 未償還オプション，RSU，権利証，権利を行使する際に発行される証券数 | 未償還オプション、RSU、権証および権利の加重平均行権価格(2)(3) | 株式補償計画の下で将来発行可能な証券数(4) |
| 証券保有者が承認した持分補償計画(1) | 13,163,992 | $37.26 | 7,606,547 |
| 証券保有者の許可を得ていない持分補償計画 | — | | — | | — | |
| 合計する | 13,163,992 | $37.26 | 7,606,547 |
(一)Lemonade，Inc.のS 2020年計画、2020年ESPP、2011年計画、2021年計画からなる。
(2)4，685，527人を含む 2020年計画に基づいて株式オプションを行使した後に発行可能な普通株式には、これまで2015年の計画に基づいて発行された利用可能な株式を予約することが含まれている。2011年計画に基づいて株式オプションを行使して発行可能な72，410株の普通株を含む。2021年計画に基づいて株式オプションを行使して発行可能な331，797株の普通株を含む
(3)2023年12月31日現在、2020年計画、2011年計画、2021年計画の下で未償還オプションの加重平均行権価格は37.26ドルで、2015年までに発行された利用可能な株式を予約することを含む
(4) 2020年計画に基づいて将来発行可能な7，606，547株を含む。2020年計画では、2021年1月1日から2030年1月1日までの各カレンダー年度の初日に毎年増加し、(A)前のカレンダー年度最終日に発行された普通株式総数の5%と(B)取締役会が決定した少ない数との間の小さい者に相当し、インセンティブ株式オプションの行使により発行可能な普通株が3，650，000株を超えないことを前提としている。2024年1月1日、2020計画では、2023年12月31日現在の発行済み普通株式総数の5%に相当する3，508，185株が増加した。2023年1月1日、取締役会は行動を起こし、2020年にESPPでは何の株も増加しなかった。2020年にESPPが発行可能な株式数は，2021年1月1日から2030年1月1日までの例年の1月1日から毎年増加し，増加した金額は(A)1，000，000株，(B)前年の最終日に発行された株の1%と，(C)取締役会が決定した小さな数のうち小さい者に相当する.2024年1月1日、取締役会は行動を起こし、2020年にESPPでは何の株も増加しなかった。
本第12項に必要な残りの資料は、2024年株主総会のために作成された最終委託書に含まれ、“いくつかの実益所有者および経営陣の保証所有権”と題され、参照によって本明細書に組み込まれる。
第十三項特定関係及び関連取引及び取締役独立性
本第13条に要求される情報は、2024年株主総会のために我々が作成した最終委託書に含まれ、“会社のガバナンス”および“特定の関係および関連者取引”と題され、参照されて本明細書に組み込まれる。
プロジェクト14.チーフ会計士費用とサービス
本第14項に要求される資料は、2024年株主総会のために作成された最終委託書に含まれ、タイトルは“独立公認会計士事務所費用その他の事項”であり、引用で本明細書に組み込まれる。
第4部
プロジェクト15.証拠品および財務諸表の添付表
(A)(1)財務諸表。
本プロジェクトに要求される財務諸表は、本報告第2部第8項“財務諸表及び補足データ”に記載されている。
(A)(2)財務諸表付表。
第2部第8項“財務諸表および補足データ”に含まれる付表5を除いて、これらの付表が適用されていないこと、不要または必要な資料が財務諸表またはその付記に記載されているため、すべての財務諸表の付表が省略されている。
(A)(3)展示品。
以下に本年度報告の一部として提出された証拠品リストを示す.
展示品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
証拠品番号： | | 展示品説明 | | 表 | | 書類番号. | | 展示品 | | 提出日 | |
| 2.1 | | 協定と合併計画は、期日は2021年11月8日であり、Lemonade社の完全子会社Lemonade，Inc.，Citrus Merge Sub A，Inc.とLemonade，Inc.の完全子会社Citrus Merge Sub B，LLCの間で署名される。 | | S-4 | | 333-261629 | | 2.3 | | 12/14/2021 | |
3.1 | | Lemonade，Inc.社の登録証明書の改訂と再発行。 | | 8-K | | 001-39367 | | 3.1 | | 7/10/2020 | |
| 3.2 | | Lemonade，Inc.規約を改訂し再制定する. | | 8-K | | 001-39367 | | 3.1 | | 12/20/2023 | |
| 4.1 | | Lemonade，Inc.普通株式証明書サンプル | | S-1/A | | 333-239007 | | 4.1 | | 6/23/2020 | |
| 4.2 | | Lemonade，Inc.およびLemonade，Inc.のいくつかの証券所有者によって、2022年10月14日に改正および再署名された投資家権利協定。 | | 10-K | | 001-39367 | | 4.2 | | 3/3/2023 | |
4.3* | | 証券説明書 | | | | | | | | | |
| 4.4 | | LemonadeとChewy保険サービス有限責任会社が普通株を購入する引受権証協定は、2022年10月14日です. | | 8-K | | 001-39367 | | 10.2 | | 10/20/2022 | |
| 4.5 | | 株式承認代理であるINSU Acquirements Corp IIと大陸株式譲渡と信託会社との権証合意は，2020年9月2日である | | 8-K | | 001-39484 | | 4.1 | | 9/9/2020 | |
| 4.6 | | 2022年6月17日米国大陸株式譲渡と信託会社の権利証代理人としての米国株式譲渡と信託会社の後継権証代理人としての引受権協定改正案第1号 | | 10-Q | | 001-39367 | | 4.4 | | 11/9/2022 | |
| 4.7 | | MERROMILE，INCの授権書。 | | S-1 | | 333-253-055 | | 4.2 | | 2/12/2021 | |
10.1 | | Lemonade，Inc.とその各役員と幹部との間の賠償協定フォーマット。 | | S-1 | | 333-239007 | | 10.2 | | 6/8/2020 | |
| 10.2# | | Lemonade、Inc.2020年奨励プログラム。 | | S-1/A | | 333-239007 | | 10.9 | | 6/23/2020 | |
10.3# | | 2020年度奨励計画下のオプション協定フォーマット。 | | S-1 | | 333-252017 | | 10.9 | | 1/11/2021 | |
| 10.4# | | 非従業員役員報酬政策。 | | S-1/A | | 333-239007 | | 10.19 | | 6/23/2020 | |
| 10.5# | | Lemonade、Inc.2020年従業員株購入計画。 | | S-1/A | | 333-239007 | | 10.20 | | 6/23/2020 | |
10.6# | | Tim BixbyとLemonade，Inc.の間の解散費協定は，2020年7月7日である。 | | 10-Q | | 001-39367 | | 10.11 | | 8/12/2020 | |
10.7# | | 改正と再署名された雇用協定は、Daniel·シュラーバーとLemonade Ltd.が2020年7月7日に署名した。 | | 10-Q | | 001-39367 | | 10.12 | | 8/12/2020 | |
10.8# | | Shai WiningerとLemonade Ltd.によって改訂され、再署名された雇用協定は、2020年7月7日である。 | | 10-Q | | 001-39367 | | 10.13 | | 8/12/2020 | |
10.9# | | ジョン·ピーターズとLemonade，Inc.が2020年7月7日に改訂·再署名した雇用協定 | | 10-Q | | 001-39367 | | 10.14 | | 8/12/2020 | |
10.10# | | Tim BixbyとLemonade，Inc.の間の招待状は，2017年5月25日である. | | S-1 | | 333-239007 | | 10.6 | | 6/8/2020 | |
10.11# | | 2015年奨励株式オプション計画を改訂し、再改訂する。 | | S-1 | | 333-239007 | | 10.8 | | 6/8/2020 | |
| 10.12# | | 改訂·再改訂された2015年インセンティブ株式オプション計画下のオプション合意フォーマット(イスラエル)。 | | S-1 | | 333-252017 | | 10.6 | | 1/11/2021 | |
| 10.13# | | 2015年のインセンティブ株式オプション計画(米国)下のオプション合意フォーマットを改訂·再締結した。 | | S-1 | | 333-252017 | | 10.7 | | 1/11/2021 | |
| 10.14 | | Tim BixbyとLemonade，Inc.の間の株式購入契約は、2017年6月1日となっている。 | | S-1 | | 333-239007 | | 10.10 | | 6/8/2020 | |
| 10.15 | | ジョン·ピーターズとLemonade，Inc.の間の株式購入契約は，2017年3月8日であった。 | | S-1 | | 333-239007 | | 10.11 | | 6/8/2020 | |
| 10.16 | | ジョン·ピーターズとLemonade，Inc.の間の株式購入協定は、2016年10月3日となっている。 | | S-1 | | 333-239007 | | 10.12 | | 6/8/2020 | |
| 10.17 | | AWSクライアントプロトコルは，Amazon Web Services，Inc.とLemonade，Inc.である. | | S-1 | | 333-239007 | | 10.13 | | 6/8/2020 | |
| 10.18 | | アディナ·エフスタンとLemonade，Inc.が締結した解散費協定は，2021年8月5日である | | 10-Q | | 001-39367 | | 10.1 | | 8/11/2021 | |
| 10.19 | | 投票と支持協定のフォーマット | | 10-Q | | 001-39367 | | 10.2 | | 11/9/2021 | |
| 10.20 | | 2020年奨励計画下の制限株式単位協定フォーマット(イスラエル) | | 10-Q | | 001-39367 | | 10.2 | | 8/11/2021 | |
| 10.21 | | 2020年奨励計画下のオプション協定フォーマット(イスラエル) | | 10-Q | | 001-39367 | | 10.1 | | 5/12/2021 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
証拠品番号： | | 展示品説明 | | 表 | | 書類番号. | | 展示品 | | 提出日 | |
10.22 † | | Lemonade，Inc.とChewy Insurance Services，LLC間の統合プロトコルは，2022年10月14日である | | 8-K | | 001-39367 | | 10.1 | | 10/20/2022 | |
10.23# | | Metromil.Inc.2021年間持分インセンティブ計画 | | S-8 | | 333-266362 | | 99.2 | | 7/28/2022 | |
10.24# | | Metromil.Inc.改訂された2011年株式インセンティブ計画が改訂され再稼働されました | | S-8 | | 333-266362 | | 99.3 | | 7/28/2022 | |
10.25# | | ジョン·ピーターズとLemonade社が署名した移行書協定は2023年11月1日です | | 10-Q | | 001-39367 | | 10.1 | | 11/3/2023 | |
10.26†* | | Lemonade，Inc.とGC Customer Value Arranger LLCが2024年1月8日に署名した顧客投資協定を改訂と再署名し，投資家のArrangerとして | | | | | | | | | |
10.27 † | | 再保険者がLemonade保険会社とLemonade Insurance N.V.に発行した保険超過損失財産再保険契約を引受し，期日は2023年7月1日である | | 10-Q | | 001-39367 | | 10.2 | | 8/4/2023 | |
10.28 † | | 再保険者Arch再保険会社がLemonade保険会社に発行した自動アルバイト財産超過損失再保険契約を引受し、期日は2023年7月1日です | | 10-Q | | 001-39367 | | 10.3 | | 8/4/2023 | |
10.29 † | | 再保険会社ハノーバーRuck SEがLemonade保険会社とLemonade Insurance N.V.に発行した全口座割当シェア再保険契約の承認日は2023年7月1日 | | 10-Q | | 001-39367 | | 10.4 | | 8/4/2023 | |
10.30 † | | 再保険会社MAPFRE Re(スペイン)がLemonade保険会社とLemonade Insurance N.V.に発行した全口座割当シェア再保険契約の承認日は2023年7月1日 | | 10-Q | | 001-39367 | | 10.5 | | 8/4/2023 | |
10.31 † | | スイス再保険会社がLemonade保険会社とLemonade Insurance N.V.に発行した全口座割当シェア再保険契約を引受し，期日は2023年7月1日である | | 10-Q | | 001-39367 | | 10.6 | | 8/4/2023 | |
10.32#* | | マヤ·プロソとLemonade，Inc.が締結した解散費協定は，2024年2月12日である | | | | | | | | | |
| 21.1* | | Lemonade，Inc.子会社リスト。 | | | | | | | | | |
| 23.1* | | 安永法律事務所が同意した | | | | | | | | | |
| 31.1* | | 取引所法令第13 a-14条により行政総裁を証明する | | | | | | | | | |
31.2* | | 取引所法令第13 a-14条により証明された首席財務官 | | | | | | | | | |
| 32.1** | | アメリカ法典第18編第1350条による行政総裁の証明 | | | | | | | | | |
32.2** | | 米国法典第18編第1350条に基づく首席財務官の証明 | | | | | | | | | |
97.1* | | 誤って判決された賠償に関する政策 | | | | | | | | | |
| 101.INS* | | 連結されたXBRLインスタンス文書-インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルに表示される | | | | | | | | | |
| 101.Sch* | | イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書 | | | | | | | | | |
| 101.カール* | | インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する. | | | | | | | | | |
| 101.定義* | | XBRLソート拡張を連結してLinkbase文書を定義する. | | | | | | | | | |
| 101.実験所* | | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する. | | | | | | | | | |
| 104 | | 表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット) | | | | | | | | | |
*アーカイブをお送りします。
**関数で提供されます。
#は、管理契約または補償計画を示します。
本展示品の鍔部分は法規S-K第601(B)(10)(Iv)項に基づいて編集されている
項目16.表格10-Kの概要
ない。
サイン
改正された1934年“証券法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、正式に許可された以下の署名者が代表して本報告書に署名することを正式に手配している。
| | | | | | | | | | | |
| レモネード会社 | |
| | | |
| 差出人： | 寄稿S/Danielシュラーバー | |
| | 名前：ダニエル·シュラーバー 肩書：CEO | |
| | | |
| 差出人： | /S/ティム·ビクスビー | |
| | 名前：ティム·ビクスビー
役職：首席財務官 | |
本報告書は、1934年の証券取引法(改正)の要求に基づいて、以下の登録者によって登録者として指定日に署名された。
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サイン | | タイトル | | 日取り |
| | | | |
寄稿S/Danielシュラーバー | | CEO兼取締役会長 | | 2024年2月28日 |
| ダニエル·シュラーバー | | |
| | | | |
/S/ティム·ビクスビー | | 首席財務官(首席財務官と首席会計官) | | 2024年2月28日 |
ティム·ビクスビー | | |
| | | | |
/投稿S/沙文傑 | | 総裁と役員 | | 2024年2月28日 |
| シャヴィニンガー | | |
| | | | |
寄稿S/マイケル·アイゼンバーグ | | 役員.取締役 | | 2024年2月28日 |
| マイケル·アイゼンバーグ | | |
| | | | |
/S/サメル·ハジ-エヒア博士 | | 役員.取締役 | | 2024年2月28日 |
サメル·ハジ·イェヒア博士 | | |
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/S/ムワフマ·ニャッタ | | 役員.取締役 | | 2024年2月28日 |
Mwa huma nyatta | | |
| | | | |
/S/デブラ·シュワルツ | | 役員.取締役 | | 2024年2月28日 |
デブラ·シュワルツ | | |
