アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表
(マーク1)
本財政年度末まで
あるいは…。
そこからの過渡期について
手数料書類番号
(登録者の正確な氏名はその定款に記載) |
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(明またはその他の司法管轄権 |
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(税務署の雇用主 |
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(主にオフィスアドレスを実行) |
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(郵便番号) |
登録者の電話番号、市外局番を含む:( |
クラスごとのタイトル |
取引コード |
登録された各取引所の名称 |
同法第12条(G)に基づいて登録された証券:ありません
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください
登録者が当該法第13条又は第15条(D)に従って報告書を提出する必要がないか否かを、再選択マークで示す。はい。☐
登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告を提出したかどうか、および(2)このような提出要求を過去90日以内に遵守してきたかどうかを、再選択マークで示す
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
加速ファイルサーバ☐ |
新興成長型会社 |
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非加速ファイルサーバ☐ |
規模の小さい報告会社 |
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新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は,登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)。はい、そうです
2023年6月30日まで(登録者が最近完成した第2財期の最終営業日)、登録者の非関連会社が保有する投票権と無投票権を有する普通株の総時価は、A類普通株のニューヨーク証券取引所での終値に基づいて算出され、1株当たり額面0.0001ドルである
法団として設立された文書を引用する:
登録者が2024年株主総会に提出する最終委託書の一部は、財政年度終了後120日以内に提出され、本年度報告書のForm 10−K第3部に引用的に組み込まれる。
カタログ
ページ
語彙表 |
1 |
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前向きな陳述に関する警告的声明 |
5 |
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リスク要因をまとめる |
8 |
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第1部 |
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第1項。 |
業務.業務 |
10 |
第1 A項。 |
リスク要因 |
30 |
項目1 B。 |
未解決従業員意見 |
57 |
プロジェクト1 C。 |
ネットワーク·セキュリティ |
57 |
第二項です。 |
属性 |
59 |
第三項です。 |
法律訴訟 |
59 |
第四項です。 |
炭鉱安全情報開示 |
59 |
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第II部 |
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五番目です。 |
登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入 |
60 |
第六項です。 |
保留されている |
61 |
第七項。 |
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 |
62 |
第七A項。 |
市場リスクの定量的·定性的開示について |
83 |
第八項です。 |
財務諸表と補足データ |
84 |
第九項です。 |
会計と財務情報開示の変更と相違 |
84 |
第9条。 |
制御とプログラム |
85 |
プロジェクト9 B。 |
その他の情報 |
85 |
プロジェクト9 Cです。 |
検査妨害に関する外国司法管区の開示 |
85 |
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第三部 |
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第10項。 |
役員·幹部と会社の管理 |
86 |
第十一項。 |
役員報酬 |
86 |
第十二項。 |
特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 |
86 |
十三項。 |
特定の関係や関連取引、取締役の独立性 |
86 |
14項です。 |
最高料金とサービス |
86 |
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第4部 |
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第十五項。 |
展示品と財務諸表の付表 |
87 |
第十六項。 |
表格10-Kの概要 |
92 |
i
栄光を誇るSSARY
以下は、一般に石油および天然ガス産業のために使用される本文書で使用されるいくつかの用語の略語および定義である
銃管あるいは…Bblそれは.在庫タンクタンク、または42米国ガロン液体体積は、本年度報告において原油または他の液体炭化水素を指すために使用される。
盆地それは.地球表面の大きな天然凹地は,通常水による沈殿物が堆積している。
教育委員会それは.1バレル油当量,計算方法は天然ガスを石油当量バレルに換算し,6立方フィート天然ガスと1バレル原油の比率に換算した。これはエネルギー含有量の相関であり,商品間の価値や価格関係を反映していない.
BoE/dそれは.一日に一回です。
イギリスの熱量単位やイギリスの熱量単位それは.1ポンドの水の温度を1華氏度に上げるのに必要な熱。
成し遂げるそれは.掘削された油井を処理し,天然ガスや石油を生産するための恒久的な設備を設置する過程,あるいはドライウェルの場合には,適切な機関に廃棄状況を報告する。
原油.原油それは.地下地質構造から抽出した液体炭化水素は,燃料源に精製することができる。
開発コストそれは.原油,天然ガス,天然ガスを採掘,処理,収集·貯蔵する施設を提供することによるコストが明らかにされている。開発コストの完全な定義については、米国証券取引委員会の条例S-X、ルール4-10(A)(7)を参照されたい。
開発プロジェクトそれは.石油資源を経済的に採取可能な状態にする手段。例えば、単一石油ガス貯蔵或いは油田の開発、生産油田の逓増開発或いはいくつかの油田及びその関連施設が共同で所有する一連の総合開発は開発プロジェクトを構成することができる。
差動それは.原油、天然ガス又は天然ガス液体の価格を既定のスポット市場価格から調整して、原油又は天然ガスの品質及び/又は位置の違いを反映する。
干井それは.十分な量の炭化水素を生産できない油井が発見されたため、このような生産を販売する収益は生産費用や税収を超えている。
DSUそれは.掘削間隔単位。
経済的に生産可能であるそれは.経済的に生産可能であるという用語は、資源に関連する場合、生成された収入が運営コストを超えるか、または合理的に予想される資源を指す。経済的に生産可能な完全な定義については、米国証券取引委員会の条例S-X、ルール4-10(A)(10)を参照されたい。
フィールド.フィールドそれは.1つ以上のダムからなる地域では,これらのダムは同一の地質構造特徴や地層条件に集中しているか,あるいはそれに関連している。このフィールド名は、地表および地下の生産層を同時に指すことができるが、表面積を意味する。フィールドの完全な定義については、米国証券取引委員会の仕様S−X、ルール4−10(A)(15)を参照されたい。
形成するそれは.隣接岩とは異なる明らかな特徴を持つ岩。
会計原則を公認するそれは.アメリカで認められている会計原則。
総エーカーそれは.鉱物権益や特許権使用料の権益を持つ総エーカー。
総油井それは.私たちが鉱物や特許使用料の権利を持っている油井の数は、5,000フィートの横方向の長さに正規化された。
水平掘削それは.ある地層で使用される掘削技術は、1つの井戸をある深さまで垂直に掘削し、その後、ある特定の間隔内に直角に掘削することである。
1
水平井それは.水平井の数は,5,000フィートの横方向長さに正規化され,鉱物や特許使用料の権益を持っている。
液化天然ガスそれは.液化天然ガス。
Mbblそれは.数千バレルの原油や他の液体炭化水素です
MBOEそれは.千京欧です。
マクフそれは.1000立方フィートの天然ガスです
MCF/dそれは.毎日のMCF。
MMbblそれは.100万バレルの原油や他の液体炭化水素です
MMBtuそれは.100万ポンドの熱量単位です
MMCFそれは.100万立方フィートの天然ガスです
天然ガス液体またはNGLそれは.天然ガスから発見された炭化水素化合物は,液化石油ガスと天然ガソリンとして抽出できる。
純営業利息それは.特定地域または油井の純特許権使用料、優先特許権使用料、生産支払いおよび純利益。
純特許権使用料エーカーまたはNRASそれは.鉱物所有権の標準化は12.5%、すなわち8分の1の特許使用料権益である。
ネット井戸それは.油井の数は私たちの鉱物と特許使用料の利益に合致する。総油井中の一部の鉱物権益と特許権使用料権益の和が1に等しい場合、純油井は存在とみなされる。純油井の数量は総油井の一部の鉱物権益と特許権使用料権益の総和である。
非参加性特許使用料権益またはNPRISそれは.固定された、コストのない生産パーセントまたは生産収入を得る権利を表す鉱物権益から分割されたコストを計上しない特許権使用料権益であり、通常は永久であり、関連するレンタル権がない。
演算子それは.原油又は天然ガス井又はリースの開発及び/又は生産を担当する個人又は会社。
特許権使用料の利益を凌駕するあるいは…オリスそれは.特許権使用料権益は、作業権益を負担し、レンタルから固定パーセントの生産または生産収入(運営コストを含まない)を得る権利を代表する。関連賃貸借契約が満期になるまで、特許権使用料権益を凌駕する権益が有効となる。
遊びに行くそれは.炭化水素の潜在力を持つ地理的地域。
生産コストそれは.油井及び関連設備及び施設を運営·維持するコストは、設備及び施設の減価償却及び適用運営費用及び当該等の油井及び関連設備及び施設の運営及び維持を支援する他のコストを含む。生産コストの完全な定義については、米国証券取引委員会の条例S-X、ルール4-10(A)(20)を参照されたい。
展望それは.地質、地球物理或いはその他のデータ及び合理的に予想される価格とコストを利用した初歩的な経済分析により、商業炭化水素を発見する潜在力を有する特定の地理区域があると考えられている。
埋蔵量が明らかになったそれは.地球科学と工学データの分析により、経営権を提供する契約が満了する前に、原油、天然ガス、天然ガスの数量が経済的に生産可能であることを合理的に確定的に推定することができる--ある特定の日から、既知の石油貯蔵層から出発して、既存の経済条件、経営方法、政府条例の下で--確定性方法を用いても確率的方法を用いて推定しても、継続期間は合理的に確定されていることを証明していない。炭化水素を採掘するプロジェクトはすでに開始されなければならない、あるいは探査と探査オペレータはそれが合理的な時間内にこのプロジェクトを開始することを合理的に決定しなければならない。原油と天然ガス埋蔵量の完全な定義が明らかになったので、米国証券取引委員会S−Xルール第4-10(A)(22)条を参照されたい。
2
明らかにされた未開発埋蔵量、PUD埋蔵量、またはPUDそれは.埋蔵量は明らかにされており、掘削面積のない新油井や再井戸の既存油井から回収するためには大きな支出が必要と予想される。これらの地点を5年以内に掘削する予定であることを示す開発計画が採択された場合にのみ、掘削されていない地点は、具体的な状況がより長い時間を要しない限り、明らかにされた未開発埋蔵量に分類されることができる。
実現済み価格それは.現品市場価格はすべての予想された品質、輸送と需要調整を引いた。
合理的確実性それは.数量が回復するという高い信頼を持っている。合理的確実性の完全な定義については、米国証券取引委員会S-X規則第4-10(A)(24)条を参照されたい。
“土地譲渡法”それは.裁判所の解釈によると、1919年に公布された“贈与法”は、1895年9月1日から1931年6月29日までの間に鉱物分類で販売された土地上のすべての鉱物をテキサス州に保存する。“放棄法”によると、地上所有者はテキサス州の代理人として、“放棄法”土地上の石油·天然ガス賃貸借契約を交渉·実行する。国は地上所有者に任意のボーナス,レンタル料,特許使用料の半分(1/2)を渡し,その代理人として地上損害の代わりに補償する。
埋蔵量それは.残りの原油,天然ガス,関連物質を推定し,ある特定の日に開発プロジェクトにより既知の鉱物を経済的に生産できると予想される。さらに、生産の合法的な権利または生産中の収入利益、原油および天然ガスまたは関連物質を市場に輸送する設置された手段、およびプロジェクトを実施するために必要なすべての許可および融資が存在するか、または合理的に予想されなければならない。貯蔵量は、これらの油ガス貯蔵が浸透し、経済的に生産可能であると評価されるまで、主な閉鎖可能な断層によって分離された隣接油ガス貯蔵に分配されてはならない。貯蔵量を非生産油貯蔵の既知の油貯蔵から明らかに分離された地域に分配すべきではない(すなわち、油貯蔵がなく、油貯蔵構造が低い或いはテスト結果が陰性である)。これらの地域には潜在的な資源(すなわち発見されていない堆積物から潜在的に採掘可能な資源)が含まれている可能性がある。
ダム.ダムそれは.採掘可能な原油および/または天然ガスの自然凝集を含み、不透過性岩石または水バリアによって制限され、独立して他の貯蔵層から分離された多孔質浸透性地下地層。
資源それは.自然堆積中に存在する原油,天然ガス,天然ガスの数を見積もる。資源の一部は回収可能であり、他の部分は回収不可能であると考えることができる。資源は発見されたものと未発見のものも含む。
印税それは.原油および天然ガスリースのうちの1つの権益は、所有者がリース面積から部分生産量(または販売収量の収益)を得る権利を有するが、所有者にリース面積のいかなる部分生産または開発コストを支払うことを要求しない。特許権使用料は、土地所有者の特許権使用料であってもよく、借款付与時には賃貸面積の所有者が保留してもよいし、すべてを圧倒する特許権使用料であってもよく、通常はテナントが後続所有者に譲渡する際に保留される。
アメリカ証券取引委員会それは.アメリカ証券取引委員会です。
SOFRまたは定期SOFRそれは.ニューヨーク連邦準備銀行が管理する隔夜融資金利を担保した借入金利に相当する。
現品市場価格それは.現品市場価格は変わらず,期待品質,輸送,需要を調整した。
標準化測定それは.年末に埋蔵量を明らかにする将来の生産量推定に年末価格を適用することで推定された将来の現金流量純額を割引する。将来の現金流入は、期末コストから推定された将来の生産·開発コストを減算し、税引前現金流入を決定する。将来の所得税(適用される場合)は、原油、天然ガス、NGL資産の税引前現金流入が私たちの納税基盤を超えた部分に法定税率を適用することで計算されます。将来所得税後の現金純流入は10%の年間割引率を用いて割引される。
未開発の場所. 潜在的油井位置の数は、5,000フィートの横方向長さに正規化され、その中で私たちは鉱物または特許使用料の権利を持っている。
職場.職場それは.単一の地域ではなく、1つの貯蔵層または油田のすべてまたは実質的にすべての利益を結合して、個々の財産利益を考慮することなく開発および運営を提供する。さらに、統合協定が含まれている地域。
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仕事の利益それは.財産テナントに原油、天然ガス、天然ガス又はその他の鉱物を開発、生産及び所有する権利を付与する。運営権益所有者は現金、罰金或いは入金方式で探査、開発及び運営費用を負担する。
WTIです。西テキサス中質原油は、石油定価基準として使用される原油等級である。
4
連邦証券法の場合、本年度報告におけるForm 10-Kのいくつかの陳述および情報は、“前向き陳述”を構成する可能性がある。現在または歴史的事実に関する陳述を除いて、本年度報告に含まれるすべての戦略、未来運営、財務状況、予想収入と損失、予想コスト、見通し、計画と管理目標に関する陳述はすべて前向きな陳述である。すべての前向き表現がそのような標識語彙を含むわけではないが、“可能”、“すべき”、“将”、“可能”、“信じ”、“予想”、“意図”、“推定”、“予想”、“項目”、“これらの用語の否定”および他の類似表現は、前向き表現を識別するために使用される。前述の一般性を制限することなく、本年度報告に含まれる前向きな陳述は、当社の財務状況、業務戦略、並びに将来の業務又は取引の他の計画及び目標に関する陳述を含む。これらの前向きな陳述は、未来のイベントの現在の予想および仮定に基づいており、未来のイベントの結果およびタイミングに関する既存の情報に基づく。このような展望的陳述は、使用された仮定または既知または未知のリスクまたは不確実性の影響を受ける可能性があり、その多くは、石油、天然ガスおよび天然ガスの開発、生産、収集、および販売に関連する我々が制御できないリスクまたは不確実性の大部分を予測することが困難である。したがって、どんな展望的な陳述も保証されない。
展望的陳述は、展望的陳述に基づいた仮定または基礎的な陳述を含むことができる。私たちは私たちがこのような仮定や基礎を誠実に選択し、このような仮定や基礎が合理的だと信じている。しかし、このような前向きな陳述を考慮するとき、あなたは第1 A項に記載されたリスク要因および他の警告的陳述を肝に銘じなければならない。本年度報告書に含まれる“リスク要因”。実際の結果は大きく異なるかもしれない。どんな前向きな陳述にも過度に依存しないように注意します。あなたはまた、このようなすべての要因を予測または決定することは不可能であり、以下のリストをすべての潜在的リスクおよび不確実性の完全な陳述と見なすべきではないことを理解すべきである。実際の結果がこのような前向きな陳述予想の結果と大きく異なる要因をもたらす可能性があるが、以下のリスクおよび不確定要因を含むが、これらに限定されない
5
本年度報告、任意の後続の四半期報告、または米国証券取引委員会が提出した任意の他の文書に記載された1つまたは複数のリスクまたは不確実性が発生した場合、または潜在的な仮定が誤りであることが証明された場合、私たちの実際の結果および計画は、任意の前向き表現で表現された結果および計画と大きく異なる可能性がある。私たちはこのような要素リストが排他的ではないということを想起させる。しかも、私たちの運営環境は競争が激しく、変化が迅速だ。新たなリスクが時々発生し、現在予見できないリスクの影響を受ける可能性があり、これらのリスクはSitio特許使用料会社(“Sitio”や“当社”)に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。わが社または私たちを代表して行動する誰の後続の書面および口頭前向き声明については、そのすべての内容が上記の警告的声明に適合していることを明確にしています。私たちの経営陣はすべてのリスクを予測することはできませんし、すべての要素が私たちの業務に与える影響を評価することもできません。あるいは任意の要素や要素の組み合わせは、実際の結果が私たちが行う可能性のある任意の前向きな陳述に含まれる結果と大きく異なる程度をもたらす可能性があります。本年度報告書の前向き陳述が反映または示唆している我々の計画、意図および予想は合理的であると信じているが、これらの計画、意図、または期待が必ず達成または発生することは保証されず、実際の結果は前向き陳述における予想または示唆の結果と大きく異なる可能性がある。
埋蔵量工事は正確に測定できない石油、天然ガス、天然ガスの地下埋蔵量を推定する過程である。任意の埋蔵量推定の正確性は、既存のデータの品質、これらのデータの解釈、および埋蔵量エンジニアが行った価格およびコスト仮定に依存する。さらに、掘削、テスト、生産活動の結果は、以前の推定数の改訂が合理的であることを証明することができるかもしれない。もし重大であれば、そのような修正は私たちの戦略に影響を及ぼすかもしれない。したがって、埋蔵量推定は私たちの事業者が最終的に回収すると予想している石油、天然ガス、NGLの数量とは大きく異なるかもしれない。
本年度報告に含まれるすべての前向き陳述は、明示的であっても暗示的であっても、本警告声明によって明確に制限されている。この警告声明はまた、私たちまたは私たちを代表する人が発表する可能性のある後続の書面または口頭前向き声明と一緒に考慮されなければならない。このような展望的な陳述はただ締め切りだけを代表する
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法的要件を除いて、私たちはこのような前向きな陳述を公開的に更新したり修正したりする義務を負わない。
7
要約RISK因子
Sitioビジネスに関連するリスク
Sitio業界に関連するリスク
8
環境·規制事項に関するリスク
Sitioの財務·債務配置に関するリスク
Sitioの組織や構造に関するリスク
9
第1部
文脈が別に明確な指示がない限り、本年度報告で言及された“Sitio”、“会社”、“私たち”または同様の用語は、Sitio印税会社およびその子会社を意味する。
プロジェクト1.ビジネスネス
概要
Sitioは,米国の良質盆地の高品質鉱物と特許権使用料権益を買収·管理し,運営からキャッシュフローを生成することを目的としており,これらのキャッシュフローは配当や株式買い戻しとして株主に返却し,債務返済に利用し,そのキャッシュフロー発生資産の基礎を拡大するために再投資を行うことができる。Sitioはその鉱物権益を石油と天然ガス探査と生産(“E&P”)会社に賃貸した。Sitioの借約は探査と探査会社がその資産から石油、天然ガスと天然ガス液体を探査と生産することを許可し、そしてSitioにこれらの商品の販売収益から一定の割合の収入を得る権利がある。Sitioは、石油·天然ガス資産の作業権益所有者とは異なり、掘削·完井コスト、封じ込め·廃棄コスト、あるいは石油·天然ガス生産に関するリース運営費用に資金を提供する義務はない。Sitioは、鉱物および特許使用料の所有者として、その相応のシェアの生産および従価税のみを負担し、場合によっては、収集、加工、および輸送コストも含む。
Sitioは2023年12月31日現在,鉱物と特許権使用料権益を有し,1/8特許権使用料に調整したところ,純特許権使用料エーカー(“NRA”)は約252,300エーカーであった。別の説明のほか、2022年および2021年12月31日までの年度に言及した“予備財務および運営資料”とは、Sitioの歴史財務および運営資料を指し、この資料は調整されて(I)鷹狩り合併(以下に示す)および(Ii)Brigham合併(定義は以下参照)に形式的な効力を持たせることができ、いずれの場合も取引は本報告で述べた期間の開始時に発生したようになる。2023年12月31日までの年間,Sitio鉱物および特許使用料権益に関する平均1日純生産量は35,457バレル油当量(“BOE/d”)であり,17,381バレル/日(“Bbls/d”)石油,63,387,000立方フィート/日(“Mcf/d”)天然ガスおよび7,512バレル/d天然ガスを含む。Sitioの最初の前身(以下、定義)が2016年11月に設立されて以来、193回の買収で独自の栽培面積地位を蓄積している。Sitioはその地質品質、事業者能力、余剰成長潜在力、キャッシュフローの発生、監督管理環境及び最も重要なリターン率などの投資標準に符合する買収を行うことにより、引き続きその鉱物と特許権使用料資産基礎を増加させる予定である。
Sitioの資産は主にテキサス州西部とニューメキシコ州東南部の二畳紀盆地に集中しており,米国の多収型良質地域にも他の資産があり,コロラド州とワイオミング州のデンバー−ジュリースバーグ(“DJ”)盆地,テキサス州南部のEagle Ford,ノースダコタ州のウィリストン盆地を含む。SitioのNRAの約78%は2023年12月31日現在,二畳紀盆地に位置し,10%はDJ盆地,8%は鷹灘,3%はウィリストン盆地に位置している。Sitioは、その資産がある盆地は国内の探査と探査会社にいくつかの最も魅力的な収益率を提供し、巨大な鉱物と特許使用料収入の増加潜在力を持っていると考えている。例えば,これらの納得できるリターン率により,2016年末以来,二畳紀盆地の開発活動は米国の他のすべての陸上油ガス盆地を超えている。この開発活動は二畳紀盆地の生産量の増加速度を米国の他の地域の生産量よりも速く推進した。
Sitioは2016年1月1日以来、1,000件以上の潜在的な鉱物と特許権使用料権益買収を評価し、土地所有者と他の鉱物権益所有者から193件の買収を完了し、2023年12月31日現在、約274,660件の純資産評価を占めている。大量の少額取引を完了したほか,Sitioは合計21件の1,500件を超えるNRAの取引を完了し,そのNRAの約94%を占めている。Sitioはすでに個人、家族、信託会社、共同企業、小型鉱物集合業者、鉱物ブローカー、大型私営鉱物会社、私営探査と探査会社及び上場鉱物会社から鉱物と特許権使用料の権益を獲得した。Sitioの買収戦略の違いは,大規模かつ高品質な鉱物や特許権使用料権益を持つ所有者との関係を積極的に能動的に行うことである。Sitioはまた、ポートフォリオ最適化によりそのポートフォリオを積極的に管理している。Sitioは2023年12月、ペンシルバニア州、西バージニア州、オハイオ州アパラチア盆地、およびオクラホマ州アナダコ盆地におけるすべての鉱物および特許使用料権益を販売し、約22,400 NRAに相当する。
Sitioの指導チームは豊富な石油と天然ガスプロジェクト、地質と土地専門知識、M&Aと資本市場経験、長期の業界関係、及び一連のレンタル権益の買収と管理、原油、天然ガスとNGL資産の買収と管理及び鉱物と特許権使用料権益の買収と管理の歴史を持っている。Sitioはその管理チームの専門知識と関係を利用して,米国プレミアム盆地で付加価値鉱物と特許権使用料権益買収を継続し,1株当たりのキャッシュフローを増加させることを目指している。
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Sitioの主要生産地域
二畳紀盆地
ベックヒューズのデータによると、2023年12月現在、二畳紀盆地の水平掘削活動レベルは米国で最も高い。二畳紀盆地には三つの地質省が含まれている:西のデラウェア盆地、東のミドラン盆地と中間の中央盆地台地。デラウェア州盆地は豊富な原位置石油埋蔵量、約3900フィートの炭化水素柱上に堆積した支払い潜在力、魅力的な油井経済性、良好な運営環境、発達した油田サービスプロバイダネットワーク及び重要な中流インフラがすでに到着或いは建設中であることで有名である。ミドラン盆地はまた豊富な原位置石油埋蔵量、約3,500フィートの炭化水素柱の堆積支払い潜在力、魅力的な油井経済性、良好な運営環境、発達した油田サービスプロバイダネットワーク及び大量の到着或いは建設中の中流インフラを持っている。米国地質調査局(USGS)のデータによると、デラウェア州盆地は米国のすべての非常規盆地の中で最大の可採埋蔵量を持っている。Sitioの二畳紀盆地における純特許使用料権益の平均日純生産量は2023年12月31日までの3カ月間で26,808 BOE/d(51%原油)であった。
Sitioは、探査と探査事業者が引き続き開発し、井距離と完全井技術を改善することに伴い、二畳紀盆地の堆積有料潜在力と有利な掘削経済は持続的な活動を支持したと考えている。Sitioは,これらの要因が,リース運営費を必要とせずにキャッシュフローを増加させるために,鉱物や特許使用料の権益を持つ地域の開発活動を支援し続けると信じている。Sitioは,掘削と完井日数のさらなる圧縮に伴い,横方向長さが拡大し,二畳紀盆地の掘削と完井効率が向上し続けると予想している。
他の盆地
DJ盆地
DJ盆地はコロラド州北東部とワイオミング州東南部に位置し,事業者の大部分の水平掘削活動はコロラド州のウェルドとブルームフェルド県およびワイオミング州のラレミー県に位置する。Sitioの地質と工事解釈及び事業者の現在の圏定作業によると、SitioはDJ盆地における鉱物と特許使用料権益がNiobrara A、B、CとCodell地層を含む4つ以上の経済レベルが発展する生産区になると信じている。
鷹フォード
鷹灘油田は北米最大の油田の一つであり,その空中被覆面積は約1300万エーカーであり,テキサス州南部の複数の県にまたがっている。イーグルフォードはトップクラスの単井経済を持ち、トップクラスの探査と探査会社が運営し、アメリカのメキシコ湾海岸に近いところに豊富な分流インフラを持っている。
SitioのEagle Ford資産はSitioがテキサス州カーンズ,DeWitt,Gonzales県Eagle Fordが液体を豊富に含む凝固油区のコア領域に集中しており,石油と液体含有量が高く,発見と開発コストが低いことが特徴である。この3県すべてで,シティオは大量のオースティンチョークと上鷹フォード地層を有しており,この2つの地層のレベル開発活動が増加しており,また歴史的により成熟した下鷹フォード地層もある。
ウィリストン盆地
ウィリストン盆地はノースダコタ州西部からモンタナ州東部まで延びており、事業者の大部分の水平掘削活動は北ダコタ州のマントラ、ウィリアムズ、マッケンジー県に位置している。Sitioの地質と工事解釈および現在の事業者の固定作業によると、Sitioはその鉱物と特許権使用料の権益がBakkenと複数のトリフォックスベンチを含む2つ以上の経済横方向発展の生産区に使用されることが期待できると信じている。私たちの大部分の権益はマンテーレル、ウィリアムズとマッケンジー県にあり、ノースダコタ州のディワド、バーク、ダン、ビリングスとスタク県、モンタナ州のリッチランド県に他の権益を持っています。
アパラチア盆地
アパラチア盆地はペンシルバニア州北部からオハイオ州東南部とウェストバージニア州の大部分まで延びている。この盆地は二つの主要な地域で構成されていて、マゼルスシェールとユティカシェールです。2023年12月22日現在、私たちはこの盆地の資産を剥離した。
11
アナダコ盆地-ヘラボールとスタッキング打ち
アナダコ盆地はオクラホマ州中西部に位置し、オクラホマ州の細長い地帯から南に向かってステファスとガルヴィン県まで延びている。アナダコ盆地は複数の石油·ガスブロックから構成され、異なる地層、岩性組成と流体タイプも異なる。2023年12月22日現在、私たちはこの盆地の資産を剥離した。
Sitioの鉱物と特許使用料の権利
Sitioの権利には鉱物権益と特許使用料権益が含まれている。2023年12月31日まで、鉱物権益はSitio NRASの約79%を占め、不動産権益であり、通常は永久的であり、広い土地上の原油と天然ガスの所有権、およびこの土地で原油と天然ガスを探査、掘削し、生産する権利、あるいはこれらの探査と開発権を第三者に賃貸する。探査·計画会社がSitioからこれらの権利を借りる時、レンタル期間は通常1~3年であり、Sitioは通常、前払い現金、いわゆるレンタルボーナスを受け取り、鉱物特許権使用料を保持し、それは生産量または生産収入から一定の割合(通常は最高25%)を得る権利があり、レンタル運営費用を発生させる権利がない。テナントは、掘削、生産、または他の経営活動を継続することによって、または協議された契約レンタル延期選択によって、レンタルを初期レンタル期間の後に延長することができる。生産と掘削が停止した場合、レンタル契約は終了し、Sitioは探査権と開発権を他方にレンタルし、別のリース配当を得ることができる。2023年12月31日現在、他のタイプの特許権使用料権益、すなわち非参加性特許使用料権益(“NPRIS”)とすべてを圧倒する特許使用料権益(“Orris”)は、それぞれSitioのNRAの約8%と13%を占めている。また,Sitioは2023年12月31日現在,鉱物権益のみからの総NRAのうち,約92%がE&P事業者や他の作業権益所有者にレンタルされている。Sitioはその鉱物権益,NPRIS,Orrisを総称してSitioの“鉱物と特許権使用料権益”と呼ぶ
Sitioの大部分の収入とキャッシュフローはその鉱物と特許権使用料の権益から来ているが、原油、天然ガスとNGLはその栽培面積から生産し、適用される探査と探査事業者と他の仕事権益所有者によって販売されている。Sitioが2023年12月31日までの1年間に,これらの鉱物·特許使用料権益から生じた収入は約5.745億ドルであった。Sitioとその前身が2022年12月31日までの1年間に,これらの鉱物·特許使用料権益から発生する予想収入は約7.566億ドルである。2023年の約93%の収入と2022年の予想収入の80%は石油とNGLの販売から来ている。
Sitioの権益は2023年12月31日まで134,946エーカーの純鉱物をカバーし、そのうちの約92%は探査·探査事業者と他の運営権益所有者に賃貸されており、Sitioは平均18.5%の特許使用料を保持している。通常,鉱物や特許使用料業界では,所有者はNRAの所有権を12.5%,あるいは8分の1の特許権使用料権益に標準化し,12.5%の特許使用料を稼ぐ同値エーカーの数,すなわちNRAを代表する。8分の1の特許使用料に調整した場合,Sitioの鉱物権益は200,065個のNRAを表し,そのNPRISとORISは他の52,232個のNRA,合計252,297個のNRAを代表した。Sitioの掘削ピッチ単位(“DSU”)は合計379万エーカーであり,SitioはこれをSitioの“DSU総面積”と呼ぶ。Sitioは将来的にその総面積内で掘削されるすべての油井の所有権を持つ予定だ。
次の表は,2023年12月31日までのSitioの鉱物と特許使用料権益状況,およびその権益を純鉱物エーカーからNRASと100%特許使用料エーカーに転換した状況をまとめた。
純鉱物エーカー |
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平均値 |
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NRAS |
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NRAS |
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|
NRAS |
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合計する |
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100% |
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総データ転送単位 |
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|
暗黙的な |
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134,946 |
|
|
|
18.5 |
% |
|
|
200,065 |
|
|
|
20,045 |
|
|
|
32,187 |
|
|
|
252,297 |
|
|
|
31,538 |
|
|
|
3,788,225 |
|
|
|
0.8 |
% |
12
2023年12月31日まで |
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|||||||||||||||||||||||||||
資源 |
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純鉱物エーカー |
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|
純版税エーカー(1) |
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100%印税エーカー (2) |
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DSU総面積 |
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|
井戸ごとの隠れた平均純収入利息(3) |
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|
2023年12月31日までの水平井総数(4) |
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|
2023年12月31日までの四半期の平均日純生産量(5)*BOE/d |
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|||||||
デラ@@ ウェア 州 |
|
|
80,861 |
|
|
|
152,664 |
|
|
|
19,083 |
|
|
|
1,458,337 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
|
10,765 |
|
|
|
18,566 |
|
ミデラン |
|
|
23,535 |
|
|
|
45,380 |
|
|
|
5,673 |
|
|
|
1,050,033 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
12,630 |
|
|
|
8,242 |
|
彼はDJです |
|
|
19,706 |
|
|
|
24,973 |
|
|
|
3,122 |
|
|
|
500,218 |
|
|
|
0.6 |
% |
|
|
5,862 |
|
|
|
3,737 |
|
鷹フォード |
|
|
4,486 |
|
|
|
21,077 |
|
|
|
2,635 |
|
|
|
239,884 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
2,998 |
|
|
|
2,789 |
|
アナダコ |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
810 |
|
ウィリストン |
|
|
6,358 |
|
|
|
8,203 |
|
|
|
1,025 |
|
|
|
539,753 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
|
4,660 |
|
|
|
646 |
|
アパラチア |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
986 |
|
*合計 |
|
|
134,946 |
|
|
|
252,297 |
|
|
|
31,538 |
|
|
|
3,788,225 |
|
|
|
0.8 |
% |
|
|
36,915 |
|
|
|
35,776 |
|
(1)1/8に標準化する権利。
(2)100%の権益に標準化する.
(3)単位総面積当たり100%特許使用料エーカー数で計算する。
(4)は、私たちが参加したすべてのDSUの水平生産井の数を示し、5000フィートに正規化する。
(5)実生産量を表し、列挙した期間に起因する分配すべき数量を加算する。
Sitioは2023年12月31日現在,4086本(31.1純額)の掘削が開始されているが量産されていない水平井の権益を有しており,Sitioはこれをスラリー井と呼び,3323本(17.3純額)が事業者に許可証を発行しているが掘削を開始していない水平井を許可井と呼んでいる。
Sitioの埋蔵量と生産量
Cawley,Gillesbie&Associates,Inc.(“CG&A”)が作成した埋蔵量報告によると,Sitioが2023年12月31日までにその基礎面積で権益を持つことが明らかになった原油,天然ガスとNGL埋蔵量は85,293 MBOE(76%原油と25%NGLを含む)と推定されている。これらの埋蔵量のうち,約82%は明らかにされた開発埋蔵量,約18%は明らかにされていない未開発(PUD)埋蔵量に分類されている。これらの推定に含まれるSitioのPUD貯蔵量は,2023年12月31日現在スラリーされているが生産されていない油井のみに関連している。SITioの水平井収量は2023年12月31日現在36,915口(純額281.6口)であった。
Sitioは、E&P事業者は、面積を維持するために単一の油井の掘削に集中することから、各DSUでより多くの掘削を行うこと、特にマルチウェルライナー上での掘削活動を継続すると予想している。また,Sitioは,2023年12月31日までに,その利益範囲内の4,086件の油井と3,323件の許可油井の開発により,生産量,収入,自由支配可能キャッシュフローが増加すると予想している。Sitioは、探査と探査事業者がその栽培面積を開発し、掘削と完全井技術の進歩を利用して原油、天然ガスと天然ガスの生産量を増加させ、その現在の利益は著しい長期有機収入増加の潜在力を提供したと考えている。
SitioのE&P事業者
技術分析を利用して魅力的な鉱物と特許権使用料の権益を確定するほか、Sitioの管理チームはトップクラスの探査と探査事業者と一緒に鉱物と特許使用料の権益を獲得するように努力している。Sitioは資本に余裕があり、運営記録が良好であり、そして引き続きその鉱物と特許使用料権益に最新の掘削と完井技術を応用することによって生産した探査と探査事業者を求めている。現在、約189社の探査と探査事業者がSitioの栽培面積で水平掘削から石油と天然ガスを生産している。
13
次の図は,2023年12月31日までの12か月間のSitioの作付面積をもとに生産したE&Pオペレータをまとめたものである。
企業責任哲学
Sitioの設立以来、それはずっと会社の管理に力を入れ、才能あふれる鉱物専門チームを創立と維持し、事業者がその栽培面積に対して責任のある環境管理を行うことを奨励し、そして高標準の道徳、問責と透明性で業務を展開する。Sitio取締役会(“取締役会”)と役員管理層の報酬構造は株主と一致し、役員管理層の奨励的な報酬は100%株式に基づいており、3年以内の株主の絶対総リターンを強調している。Sitioの目標は,良好な環境記録を持つ事業者傘下の鉱物であり,責任ある環境実践を優先し,探査·保護会社がリースごとに天然ガスを燃焼しないように激励·保護することである。Sitioの規模拡大に伴い,さらに事業者と協力してメタンの燃焼と排出を削減しようとしている。現在,Sitioには環境責任がなく,また,我々の業務性質のため,範囲1温室効果ガス(“GHG”)の排出はない。私たちの最小範囲2はSitio勤務先からの電力消費を排出する。
原油、天然ガス、天然ガスデータ
“−埋蔵量集計表”,“-PUD埋蔵量”および“−原油,天然ガスおよび天然ガス生産価格およびコスト”に記載されている資料にSitioの(I)2023年,2022年および2021年12月31日までの明らかな埋蔵量および(Ii)2023年,2023年および2021年12月31日までの実際の運営データを掲載し,このなどの日後に完了した取引に形式的な影響を与えることはない。2023年期間に買収された資産は2023年12月31日までのSitioの明らかな埋蔵量と運営データに計上されているが、このような買収で買収された資産の運営データは2023年12月31日までの年度の毎回の買収日から実際に計上されている。2023年期間に剥離された資産は、2023年12月31日現在のSitioが明らかにした埋蔵量および運用データには含まれておらず、2023年の間に剥離された資産の運用データは、処分日まで含まれている。2022年に買収された資産には、鷹狩合併とBrigham合併が含まれており、2022年12月31日までのSitioが埋蔵量と運営データを明らかにしているが、このような買収で買収された資産の運営データはそれぞれ買収した日から実態に計上されている。前身が2021年に買収した資産はSitioが2021年12月31日までに明らかにした埋蔵量と経営データを計上しているが、同等買収で買収した資産の経営データは買収毎に実態に応じて計上されている。
埋蔵量推定の編成が明らかになった
2023年12月31日、2022年、2021年までのSITio明らか埋蔵量推定は、独立石油工学会社CG&Aが石油評価エンジニア協会が公布した石油と天然ガス埋蔵量情報の推定と監査に関する基準、および米国証券取引委員会が設立した定義とガイドラインに基づいて作成した評価に基づいている。Sitioがその独立したバックアップエンジニアとしてCG&Aを選択したのは,工学類似資源における歴史的経験と地理的専門知識のためである.
14
アメリカ証券取引委員会が原油と天然ガス生産活動に従事する会社に対して適用する規則と規定に基づいて、埋蔵量は地学と工事データの分析を通じて、所与の日から、既知の石油ガス貯蔵から出発し、現有の経済条件、運営方法と政府法規の下で、経済実行可能性のある原油と天然ガス埋蔵量を合理的に推定することができることを明らかにした。“合理的確実性”という言葉は、確定的には、原油および/または天然ガスの数がより実現可能であり、確率的には、少なくとも90%の可能性が推定された数以上に回収されることを意味する。Sitioのすべての明らかな埋蔵量は,2023年,2022年,2021年12月31日までに決定的手法を用いて推定されている。埋蔵量の推定は二つの異なる決定と関連がある。第1の判定結果は、採取可能な原油および天然ガスの数を推定することであり、第2の判定結果は、“米国証券取引委員会”規則に基づいて決定された定義に基づいて、これらの推定数に関する不確定度を推定することである。可採埋蔵量の数量を推定する過程は、いくつかの一般的に受け入れられている分析方法を使用することに依存する。これらの分析方法は,(1)生産実績に基づく方法,(2)物質平衡に基づく方法,(3)体積に基づく方法,および(4)類比の4つに分類される。埋蔵量の数を推定する過程で、埋蔵量評価者は、これらの方法を単独でまたは組み合わせて使用することができる。開発された生産井の埋蔵量は,生産動態手法を用いてほとんどの属性を推定していることが明らかになった。生産表現と類似生産量の類比を組み合わせた方法を用いて,いくつかの生産履歴の少ない新しい生産属性を予測し,両者ともかなり高い正確性を提供していると考えられる.アナロジー手法を用いて開発された資産と未開発資産の非生産埋蔵量推定を予測した。シミュレーションデータが豊富であるため,Sitioが明らかにした未生産埋蔵量とPUD埋蔵量を予測するためにかなり高い精度を提供している。
経済的に採掘可能な明らかな埋蔵量と関連する未来の現金流動額を推定するために、SITioは直接測定できない地質と工事データから得られた石油貯蔵パラメータの使用、現在のコストに基づく経済標準及びアメリカ証券取引委員会の定価要求と未来の生産量の予測を含む多くの要素と仮定を考慮した。
米国証券取引委員会規則によれば、同じ油貯蔵プロジェクトまたは同様の油貯蔵プロジェクトの実際の生産によって有効であることを証明する技術を使用して、または合理的確実性を確立する信頼性技術を使用する他の証拠を使用することによって、合理的確実性を確立することができる。信頼できる技術とは、現場試験を経て、評価された地層または同様の地層において一貫性および再現性を有する合理的な決定の結果を提供することが証明された1つまたは複数の技術(計算方法を含む)の組み合わせである。Sitioのすでに明らかにされた埋蔵量評価に対して合理的な確定性を確立するために、すでに明らかにされた埋蔵量を評価するための技術と経済データによって生成された結果は一致性と再現性があり、その中には生産と試井データ、井戸下完了井情報、地質データ、電気測定井、放射性井戸、岩心データ及び歴史油井コストと運営費用データが含まれていることが証明された。
内部制御
Sitioの内部石油エンジニアおよび地学専門家は、埋蔵量推定を明らかにしようとするときに独立備蓄エンジニアに提供されるデータの完全性、正確性、および即時性を保証するために、Sitioの管理チームおよび独立備蓄エンジニアと密接に協力する。埋蔵量報告の解明期間中,Sitioの内部スタッフとその管理チームメンバーは定期的に独立埋蔵量エンジニアと面会し,埋蔵量推定に用いる仮説と方法を明らかにすることを検討した。Sitioはその独立備蓄エンジニアに所有権権益、原油と天然ガス生産量、油井テストデータ、大口商品価格及びその事業者の運営と開発コストの推定などの資産の歴史情報を提供する。いかなる埋蔵量推定の正確性は現有のデータの品質及び工事と地質解釈の品質に依存する。したがって、異なるエンジニアの推定値はしばしば異なるだろう。さらに、掘削、テスト、および生産の結果は、これらの推定を修正することが合理的であることを証明することができるかもしれない。そのため、埋蔵量推定は最終的に採掘される原油、天然ガス、天然ガスの数量とは異なることが多い。シティオのエンジニアリングチームは埋蔵量推定の内部審査を担当し、メンバーは運営執行副総裁、Jarret MarCouxを含む。MarCouxさんは主にその埋蔵量推定の準備を監視し、18年以上のエンジニア経験を持っている。MarCouxさんはSitioに加入する前にキマー·リッチ·エネルギー会社で働いていた。
Sitioは,埋蔵量推定数の作成作業がその内部制御プログラムに従って行われていることを明らかにしている.これらのプログラムは、以下を含む埋蔵量推定の信頼性を確保することを目的としている
15
Sitioの内部工事や地球科学集団の報酬には,登録された埋蔵量に直接依存する部分はない。工程と地球科学グループは独立備蓄工程会社とともに推定数を審査した。CG&AはSitioのどの物件の権益も持っていないし、基礎的に雇っているわけでもない。2023年12月31日までに埋蔵量推定を明らかにしたCG&A報告要約については,Form 10−Kを本年度報告の添付ファイルとした。
CG&Aはテキサス州登録工事会社(F-693)であり、独立して登録した専門エンジニアと地質学者から構成され、彼らは石油と天然ガス業界に石油コンサルティングサービスを提供して50年以上になる。Sitio埋蔵量報告書を作成した首席評価員はCG&AのZane Meekinsであった。1989年以来、MeekinsさんはCG&Aのコンサルティング·石油エンジニアとして働いてきた。ミギンズさんは、テキサス州の登録専門エンジニアであり(免許番号71055)、36年以上の石油工学の実務経験を有し、そして34年以上の埋蔵量の推定と評価の経験を持っています。彼は1987年にテキサス農工大学を卒業し、石油工学理学学士号を取得した。Meekinsさんは、学歴、トレーニング、経験の要件、ならびに独立性、客観性、セキュリティの要件、および業界標準の仕様を工学および地球科学評価に賢明に適用し、米国証券取引委員会および他の産業の埋蔵量定義およびガイドラインに適用するために、石油エンジニア協会によって発行された“石油埋蔵量情報評価と監査基準”を超える要件を満たしています。
備蓄為替表
次の表に2023年12月31日,2022年,2021年までのSitio見通しの明らかな埋蔵量を示す。次の表に示す埋蔵量推定は,現在の米国証券取引委員会規則に基づいて作成されたシティオの独立石油エンジニアCG&Aに基づいて作成された報告書である。Sitioのすべての埋蔵量はアメリカにあることが明らかになった。
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十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
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開発埋蔵量が明らかになったと思います |
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|
|
|
|
|
|||
原油(MBbls |
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30,537 |
|
|
|
27,407 |
|
|
|
9,285 |
|
天然ガス(MMCF) |
|
|
127,170 |
|
|
|
133,489 |
|
|
|
40,747 |
|
NGL(MBBLS) |
|
|
18,167 |
|
|
|
15,169 |
|
|
|
4,417 |
|
合計(MBOE) |
|
|
69,899 |
|
|
|
64,824 |
|
|
|
20,494 |
|
未開発埋蔵量推定数は明らかになった |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
原油(MBbls |
|
|
8,295 |
|
|
|
7,650 |
|
|
|
2,559 |
|
天然ガス(MMCF) |
|
|
23,100 |
|
|
|
25,953 |
|
|
|
5,596 |
|
NGL(MBBLS) |
|
|
3,249 |
|
|
|
3,190 |
|
|
|
607 |
|
合計(MBOE) |
|
|
15,394 |
|
|
|
15,165 |
|
|
|
4,098 |
|
埋蔵量の試算が明らかになった |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
原油(MBbls |
|
|
38,832 |
|
|
|
35,057 |
|
|
|
11,844 |
|
天然ガス(MMCF) |
|
|
150,270 |
|
|
|
159,442 |
|
|
|
46,343 |
|
NGL(MBBLS) |
|
|
21,416 |
|
|
|
18,359 |
|
|
|
5,023 |
|
合計(MBOE) |
|
|
85,293 |
|
|
|
79,989 |
|
|
|
24,592 |
|
(1)SIXIOの推定埋蔵量は,米国証券取引委員会の指導により,前12カ月の平均月初め価格に基づいて決定された.原油とNGL数量については,2023年12月31日までにWTIが公表した平均価格は1バレル78.22ドルであり,品質,輸送費と地域価格差を調整した。NGLS価格シミュレーションはWTI公表価格の26.2%であった。天然ガス生産量については,Henry Hubの2023年12月31日までの平均スポット価格はMMBtuあたり2.64ドルであり,エネルギー含有量,輸送費,地域価格差に応じて調整されている。2023年12月31日までに、資産の残存寿命内の生産量加重平均調整製品価格は原油1バレル当たり77.20ドル、天然ガス1バレル当たり20.22ドル、1立方フィート天然ガス1.75ドルであることが明らかになった。
(2)SIXIOの推定埋蔵量は,米国証券取引委員会の指導により,前12カ月の平均月初め価格に基づいて決定された.原油とNGL数量については、2022年12月31日まで、WTIが発表した平均価格は1バレル93.67ドルであり、品質、輸送費と地域価格差を調整した後である。NGLS価格シミュレーションはWTI公表価格の37.3%であった。天然ガス生産量については,Henry Hubの2022年12月31日までの平均スポット価格はMMBtuあたり6.358ドルであり,エネルギー含有量,輸送費,地域価格差に応じて調整されている。2022年12月31日までに、資産の残存寿命内の生産量加重平均調整製品価格は1バレルあたり93.05ドル、天然ガス1バレル当たり34.97ドル、1立方フィート天然ガス当たり5.70ドルであることが明らかになった。
16
(3)SIXIOの推定埋蔵量は,米国証券取引委員会の指導により,前12カ月の平均月初め価格に基づいて決定された.原油とNGL数量については,2021年12月31日までにWTIが発表した平均価格は1バレル66.56ドルであり,品質,輸送費と地域価格差を調整した。NGLS価格シミュレーションはWTI公表価格の45.3%であった。天然ガス生産量については,Henry Hubの2021年12月31日までの平均スポット価格はMMBtuあたり3.598ドルであり,エネルギー含有量,輸送費,地域価格差に応じて調整されている。2021年12月31日までに、資産の残存寿命内の生産量に応じた平均調整製品価格は原油1バレル当たり64.34ドル、天然ガス1バレル当たり30.14ドル、1立方フィート天然ガスあたり3.35ドルであることが明らかになった。
埋蔵量工程は経済的に採取可能な原油や天然ガスの量を見積もる主観的な過程であり,これらの量は正確な方法では測定できない。Sitioの埋蔵量推定には、存在する可能な埋蔵量のいかなる価値も含まれていない。埋蔵量推定はSitioのその物件における純収入権益と特許権使用料権益を代表する。いかなる埋蔵量推定の正確性は現有のデータの品質及び工事と地質解釈の品質に依存する。したがって、異なるエンジニアの推定値はしばしば異なる。Sitioはこれらの推定が合理的であると考えているにもかかわらず,将来の実生産量,キャッシュフロー,税収,開発支出,運営費用および採掘可能な石油や天然ガスの数はこれらの推定と大きく異なる可能性がある。さらに、掘削、テスト、生産の結果は、これらの推定を修正することが合理的であることを証明するかもしれない。そのため、埋蔵量推定は最終的に採掘される原油や天然ガスの数量とは異なることが多い。経済的に採掘可能な原油と天然ガス及び未来の純収入の推定はいくつかの変数と仮定に基づいており、これらのすべての変数と仮説は地質解釈、価格及び未来の生産量とコストを含む実際の結果と異なる可能性がある。1 A項を読んでください。“リスク要因”
PUD埋蔵量
Sitioは2023年12月31日までにPUD埋蔵量を8,295 Mb原油,23,100 MMcf天然ガスと3,249 Mb天然ガスの合計15,394 MOEと推定した。適用された油井の生産開始に伴い,PUDは未開発を開発済みに変換した。
次の表は、2023年12月31日までの年間におけるSitioのPUD埋蔵量の変化(MBOE単位)をまとめたものである
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証明しました |
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バランス、2022年12月31日 |
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15,165 |
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備蓄的獲得 |
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1,319 |
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備蓄資産の剥離 |
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(495 |
) |
拡張と発見 |
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13,425 |
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以前の推定数の改訂 |
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(9 |
) |
明らかになったと思われる開発段階に移る |
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(14,011 |
) |
バランス、2023年12月31日 |
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15,394 |
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2023年12月31日までの1年間にSitioのPUD埋蔵量が変化した要因は以下のとおりである
Sitioは鉱物と特許使用料権益の所有者として、そのPUD埋蔵量の開発に関連する資本支出やレンタル運営費用は発生せず、これらのコストは完全に探査と探査事業者が負担する。したがって,Sitioは2023年12月31日までの1年間,PUD埋蔵量を明らかにした開発埋蔵量に変換する支出はない。
17
Sitioは現在の地質、工事、土地データの評価に基づいて掘削場所を決定する。これには国家機関と探査·探査会社の運営から得られたDSU地層と現在の井戸距離情報が含まれており、これらの会社はSitioの鉱物と特許使用料権益を採掘している。SitioはそのPUD埋蔵量を掘削されたが生産されていない油井に限られている。Sitio総明らか埋蔵量の約18%,19%,17%は2023年12月31日,2022年12月31日,2021年12月31日までそれぞれPUD埋蔵量に分類されている。
未開発の水平掘削位置が予想される
Sitioは2023年12月31日までにその総面積に43,932の未開発地点を決定した。また,Sitioは,より多くの地層を画定することや既存の地層に油井を増加させることで,より多くの機会がある可能性があると考えている。Sitioが推定した純レベル未開発地点の総数のうち,約94%が二畳紀盆地に位置し,また4%がコロラド州とワイオミング州のDJ盆地に位置しており,次の表に示す。
盆地 |
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総水準未開発地域 |
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総ポートフォリオのパーセントを占める |
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純水準未開発地域 |
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総ポートフォリオのパーセントを占める |
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デラ@@ ウェア 州 |
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26,233 |
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60 |
% |
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304.2 |
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77 |
% |
ミデラン |
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13,319 |
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30 |
% |
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64.9 |
|
|
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17 |
% |
彼はDJです |
|
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1,538 |
|
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3 |
% |
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14.4 |
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|
4 |
% |
鷹フォード |
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299 |
|
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|
1 |
% |
|
|
4.9 |
|
|
|
1 |
% |
ウィリストン |
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2,543 |
|
|
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6 |
% |
|
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4.6 |
|
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|
1 |
% |
*合計 |
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43,932 |
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100 |
% |
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393.0 |
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100 |
% |
原油、天然ガス、天然ガスの生産価格とコスト
生産と価格の歴史
2023年12月31日まで、2022年12月31日と2021年12月31日の年度まで、私たちの総収入の97%、96%と98%はそれぞれ原油、天然ガスとNGL販売と関係がある。
次の表は、原油、天然ガス、天然ガスの純生産量に関する情報と、各時期のいくつかの価格およびコスト情報を示しています
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十二月三十一日までの年度 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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生産データ: |
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|||
原油(MBbls |
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6,344 |
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2,861 |
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|
1,261 |
|
天然ガス(MMCF) |
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23,136 |
|
|
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9,531 |
|
|
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4,746 |
|
NGL(MBBLS) |
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|
2,742 |
|
|
|
1,100 |
|
|
|
499 |
|
合計(MBOE) |
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12,942 |
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|
|
5,550 |
|
|
|
2,551 |
|
平均実現価格: |
|
|
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|||
原油(1バレル) |
|
$ |
75.80 |
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|
$ |
93.05 |
|
|
$ |
67.29 |
|
天然ガス(MCFで計算) |
|
$ |
1.77 |
|
|
$ |
5.50 |
|
|
$ |
3.61 |
|
NGL(BBL押し) |
|
$ |
19.21 |
|
|
$ |
33.51 |
|
|
$ |
33.22 |
|
合計(京東どおり)(1) |
|
$ |
44.39 |
|
|
$ |
64.05 |
|
|
$ |
46.47 |
|
平均コスト(京東あたり): |
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|
|
|
|
|
|
|
|||
生産税と従価税 |
|
$ |
3.63 |
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|
$ |
4.61 |
|
|
$ |
2.72 |
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(1)“Btu当量”生産量は、石油当量に基づいて、原油と天然ガスとの価格や価値関係を反映しない近似的なエネルギー当量に基づいている“石油当量”6立方メートル天然ガスの換算係数を用いて表される。
掘削結果
生産井には、生産水平井、生産可能な井と非ドライウェルの探査、開発或いは延伸井が含まれる。2023年12月31日まで、2022年12月31日と2021年12月31日までに、Sitioの鉱物と特許使用料権益に基づいて、それぞれ36,915口、32,451口と7,722口の生産水平井がある。Sitioはプロジェクトごとに定義されているのでクリーンな井戸を持っていません
18
S−K法規第1208(C)(2)条。しかし,1井戸あたりの純収入利息によると,2023年,2022年と2021年12月31日までのSITioの作付面積はそれぞれ281.6本,239.9口と59.4本の純収量水平井に相当した。
Sitioは関連期間中にその鉱物権益や特許使用料権益の下の土地に何の干拓井があるかを知らない。
栽培面積
次の表には、2023年12月31日現在のSitio鉱物と特許使用料権益に関する情報を示す
盆地 |
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総データ転送単位 |
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|
合計する |
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100% |
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毛収入 |
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|
総データ転送単位 |
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NRAS |
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NRAS(未開発) |
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デラ@@ ウェア 州 |
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1,458,337 |
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152,664 |
|
|
|
19,083 |
|
|
|
638,083 |
|
|
|
820,254 |
|
|
|
65,466 |
|
|
|
87,198 |
|
ミデラン |
|
|
1,050,033 |
|
|
|
45,380 |
|
|
|
5,673 |
|
|
|
567,523 |
|
|
|
482,510 |
|
|
|
24,594 |
|
|
|
20,786 |
|
彼はDJです |
|
|
500,218 |
|
|
|
24,973 |
|
|
|
3,122 |
|
|
|
404,977 |
|
|
|
95,241 |
|
|
|
17,679 |
|
|
|
7,294 |
|
鷹フォード |
|
|
239,884 |
|
|
|
21,077 |
|
|
|
2,635 |
|
|
|
214,688 |
|
|
|
25,196 |
|
|
|
18,428 |
|
|
|
2,649 |
|
ウィリストン |
|
|
539,753 |
|
|
|
8,203 |
|
|
|
1,025 |
|
|
|
349,503 |
|
|
|
190,250 |
|
|
|
5,623 |
|
|
|
2,580 |
|
*合計 |
|
|
3,788,225 |
|
|
|
252,297 |
|
|
|
31,538 |
|
|
|
2,174,774 |
|
|
|
1,613,451 |
|
|
|
131,790 |
|
|
|
120,507 |
|
2023年12月31日現在,鉱物権益はNRAの約79%,Orrisは我々NRAの約8%,NPRISは約13%を占めている。レンタル期間満了が私たちの利益に及ぼす影響に関する情報は、項目1 Aを参照してください。“リスク要因”
監督管理
以下は、Sitioの現在の探査および探査事業者、および原油と天然ガス資産の他の作業権益所有者を含む原油および天然ガス資産の探査および探査事業者に直接関連する規制規定を開示する。
原油と天然ガス作業は政府当局が公布した様々な立法、法規、その他の法律要求によって制約されている。原油と天然ガス産業に影響を及ぼすこの法案と法規は改正や拡大のために検討されている。その中のいくつかの要求は遵守されなければ、大きな処罰を受けるだろう。原油と天然ガス産業の規制負担は商売のコストを増加させる。
環境問題
原油と天然ガスの探査、開発と生産作業は厳格な法律と法規を遵守し、環境への材料の排出或いは環境或いは職業の健康と安全の保護に関連するその他の事項を管理しなければならない。これらの法律と法規はSitioが鉱物権益を持つ物件の生産に影響を与える可能性があり、その業務と将来性に重大な悪影響を与える可能性がある。米国環境保護局(EPA)のような多くの連邦、州、地方政府機関は、発表された法規は、困難で費用の高いコンプライアンス措置を要求することが多く、これらの措置は重大な行政、民事、刑事罰をもたらし、不遵守行為に対する強制令義務を招く可能性がある。これらの法律および条例は、掘削開始前に許可証を取得することを要求することができ、掘削および生産活動において環境中に放出可能な様々な物質のタイプ、数量および濃度を制限または制限し、荒野、湿地、生態敏感地域および他の保護区内のいくつかの土地での建築または掘削活動を制限または禁止し、廃棄された井戸を閉鎖したり、土坑を閉鎖したり、必要な許可証、免許および許可を一時停止または停止させ、追加の汚染制御措置の設置を要求し、作業による汚染に対して重大な責任を負うような行動を防止または修復することを要求することができる。このような法律や法規の厳格さ,連帯,連帯責任の性質は,Sitio物件のE&P経営者に責任を負わせる可能性がある。また,近隣の土地所有者や他の第三者が,環境中への危険物質,炭化水素や他の廃棄物の排出による人身傷害や財産損失についてクレームを出すことは珍しくない。環境法律法規はよく変化し、より厳格でコストの高い汚染制御或いは廃棄物処理、貯蔵、輸送、処分或いは整理要求を招くいかなる変化もSitioの業務と将来性に重大な不利な影響を与える可能性がある。
非危険廃棄物と危険廃棄物
“資源保護と回収法”(RCRA)及びそれが公布した類似州法律法規は原油と天然ガスの生成に要求を加えることによって、原油と天然ガスの探査、開発と生産活動に影響を与える
19
危険で非危険な廃棄物の輸送、処理、貯蔵、処分、そして整理。連邦政府の承認を経て,各州はRCRAの一部または全部を管理し,それぞれのより厳しい要求と結合することがある。廃棄物処理要求を守らなければ、行政、民事、刑事罰を受ける可能性がある。原油や天然ガスの探査、開発、生産に関連する多くの廃棄物は“環境影響評価法案”に規定されている危険廃棄物の規制を受けていないにもかかわらず、これらの廃棄物は通常無害な固体廃棄物であり、要求はそれほど厳しくない。環境保護局と州監督管理機関は時々、原油と天然ガス廃棄物を含む非危険廃棄物に対してより厳格な処分基準を採用することを考慮している。また、石油や天然ガスの探査や採掘に関連して発生するいくつかの廃棄物は現在無害廃棄物に分類されており、今後は“危険廃棄物”に指定され、これらの廃棄物がより厳格で高価な管理と処分要求を受ける可能性がある。法律と法規のいかなる変化もSitio物件の資本支出と運営費用の探査と販売事業者に重大な不利な影響を与える可能性があり、更にSitio鉱物と特許使用料権益関連土地の生産に影響を与え、Sitioの業務と将来性に不利な影響を与える可能性がある。
救済措置
総合環境反応,賠償と責任法(“CERCLA”)と類似した州法は,一般に環境中への“危険物質”の排出に責任があると考えられる各者に,原始的な行為の非合法性や合法性を考慮することなく,厳格,連帯,連帯責任を課す。これらの人には、汚染された施設の現在の所有者または運営者、汚染発生時に当該施設の前の所有者または運営者、およびその施設で危険物質の処置または処置を手配する人が含まれる。CERCLAおよび同様の州法規によれば、“責任者”とみなされる人は、以前に処理された廃棄物(以前の所有者または経営者が処分または放出した廃棄物を含む)または財産汚染(地下水汚染を含む)を除去または修復する費用、自然資源の損害、および特定の健康研究の費用に対して厳格な連帯責任を負うことができる。また,環境中に排出されたといわれる有害物質による人身傷害や財産損失について近隣の土地所有者や他の第三者がクレームを出すことは珍しくない。また、意外漏れ或いは漏れのリスクはSitio鉱物権益関連区域の事業者に重大な債務を負担させる可能性があり、事業者の業務、財務状況と運営結果に重大な悪影響を与える可能性がある。これらの法律によれば、任意の汚染に対する責任は、Sitio鉱物権益関連地域の経営者に、このような汚染を調査および修復するために、またはそのような法律の遵守を達成し、維持するために、巨額の支出を要求する可能性があり、そうでなければ、その運営結果、競争地位、または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
水の排出
“清浄水法”(以下、“清浄水法”と呼ぶ)、“米国安全飲用水法”(以下、“安全飲用水法”)、“1990年石油汚染法”(以下、“石油汚染法”)およびそれに基づいて公布された類似州の法律と法規は、規制された水域への汚染物質(産出水と他の原油及び天然ガス廃棄物を含む)への無許可排出に制限と厳格な制御を加えている。近年、規制対象水域の定義は大きな論争のテーマとなっており、オバマ政権とトランプ政権は異なる定義を提案している。この二つの定義はいずれも訴訟を受けた。2023年1月、米国環境保護庁と米陸軍工兵団(“軍団”)は、2015年前の定義に基づいて、最高裁判所の既存の裁決と規制指導に組み込むための更新を含む最終的に改訂された“米国水域”定義を発表した。しかし、2023年1月の規則は挑戦され、現在27州で禁止されている。米国最高裁は2023年5月、湿地が米国水域の資格に適合しているかどうかを決定するための法的テストに関する問題に関するサケットが環境保全局に訴えた意見を公表した。サケットの裁決は2023年1月にルールの一部を無効にし、その範囲を著しく縮小し、2023年9月に改訂されたルールを発表した。しかし、2023年1月の規則の禁止により、2023年9月の規則の施行は現在州によって異なる。したがって、これらの機関が2023年9月の規則とサケット裁決をどの程度解釈するかについては、まだいくつかの不確実性が存在する。最終規則、訴訟結果、または任意のさらなる行動が管轄権範囲を拡大する場合、Sitioの事業者により高いコンプライアンスコストまたは運営要件を適用する可能性がある。規制された水域への汚染物質の排出は、環境保護局または国家が発行する許可証条項に適合しない限り禁止されている。海洋法条約及びその実施条例はまた,適切に発行された許可証の許可を得ない限り,管轄湿地を含む規制された水域への浚渫及び埋立材の排出を禁止している。また,連邦法の漏洩予防,制御と対策計画の要求に基づき,石油炭化水素タンクの漏洩,破裂や漏洩が発生した場合の通航水域の汚染防止に役立つ適切な囲いや類似構造が必要である。環境保護局はまた、ある原油と天然ガス探査と採掘施設が一般的な雨水排出許可下で個人許可或いはカバー範囲を得ることを要求する法規を採択し、2016年6月、環境保護局は水力圧裂廃水排出の出水制限ガイドラインを決定した。
OPAは原油流出責任の主要な連邦法だ。石油規制法には、近海施設と水道に近いまたは越えた陸上施設の経営者が施設反応緊急計画を策定し維持し、特定のものを維持しなければならないことを含む、規制された水域への石油流出の防止と対応に関する多くの要求が掲載されている
20
潜在的な環境整理と修復費用を支払うために多くの財政的保証が提供される。OPAは,施設所有者に漏洩によるすべての抑制·清掃費用および何らかの他の被害に対して厳格,連帯,連携の責任を負うことを求めており,原油の地表水への流出に対応する費用を含めているが限定されない。
CWA、SDWA或いはOPAを遵守しないことはSitio鉱物権益のある地域の探査と探査事業者に重大な行政、民事と刑事処罰、及び強制令義務を与える可能性がある。
空気排出
クリーンエア法(“CAA”)および同様の州法律法規は、許可証の発行および他の要件を適用することによって、様々な空気汚染物質の排出を管理する。環境保護局はすでに厳格な法規を制定し,特定源の空気汚染物質排出を管理し続けている。新しい施設は着工前に許可を得る必要がある可能性があり、既存の施設は追加の許可を得て資本コストを発生させてコンプライアンスを維持する必要があるかもしれない。例えば,2016年6月,米国環境保護局は大気質許可目的で複数の小型地表サイトを単一汚染源に集積する基準を確立しており,小型施設は全体的に主要な汚染源とされており,より厳しい空気許可手順や要求によって制限されている可能性がある。これらの法律と法規は原油と天然ガス生産者のコンプライアンスコストを増加させ、Sitio鉱物と特許使用料権益に関連する面積の生産に影響を与える可能性がある。さらに、連邦および州規制機関は、連邦CAAおよび関連州法律法規に準拠しない航空許可証または他の要求された行為に行政、民事、刑事罰を適用することができる。さらに、許可証の取得や更新は原油と天然ガスプロジェクトの開発を延期する可能性がある。
気候変動
気候変化は引き続き大衆と科学の大きな関心を引き起こしている。そのため、二酸化炭素、メタン、その他の温室効果ガスの排出を監視し、制限するために、国際、国、地域、州各レベルの政府レベルで多くの提案が提出され、継続される可能性がある。これらの努力には,総量規制と取引計画,炭素税,温室効果ガス報告·追跡計画,特定の発生源からの温室効果ガス排出を直接規制する規制が含まれている。
米国では、“アイルランド共和軍2022”以外にも、連邦レベルでは全面的な気候変動立法が実施されていない。しかし,総裁·バイデン氏は気候変動問題の解決が彼の政府の優先順位であることを強調し,そのためにいくつかの行政命令を発表した。また,米国最高裁判所が温室効果ガス排出がCAA規定の汚染物質を構成すると判断した後,米国環境保護局は,ある大型固定汚染源の温室効果ガス排出の建築·運営許可審査を含む法規制を採択し,米国のある石油·天然ガスシステム由来の温室効果ガス排出のモニタリングと年次報告を求め,米国交通部(DOT)とともに米国で製造された運営車両に対して温室効果ガス排出規制を実施している。近年、石油と天然ガス施設におけるメタンの規制には不確実性が存在してきた。しかし,総裁·バイデンの行政命令に応えるために,環境保護局はメタンに関する連邦法規の再審査を呼びかけ,環境保全局は2023年12月に施設の新築,改造,再建に対するより厳しいメタン規則であるOOOb,および既存源の基準であるOOOcを決定した。最終規則によると,各州では既存の汚染源に対してメタン排出制御を実施する計画を2年間準備·提出している。最終規則に基づいて確立された推定基準は、光学ガスイメージングおよび他の先進的な監視を使用してメタン排出を検出および低減するための革新的な技術の導入を奨励する強化漏れ検出調査要求、捕獲および制御システムによる排出の95%削減、特定の設備のゼロ排出要求、および第3の方向EPAが大型メタン排出事件を報告することを可能にする“スーパー排出者”応答計画を確立し、特定の調査および修理要求をトリガすることを含む、新しい汚染源および既存の汚染源に対して実質的に同じである。しかし、最終的な規則とその要求は法的挑戦を受ける可能性が高い。また,新規則の遵守は石油·天然ガス会社がIRA 2022に基づいて不足している金額に影響する可能性があり,IRA 2022はCAAを改正し,EPAに温室効果ガス排出源のメタン排出を報告する必要がある初費用を徴収している。メタン排出費はある施設の過剰メタン排出に適用され,2024年から1トン当たりメタン漏れ900ドル,2025年に1200ドル,2026年以降は1500ドルに増加した。EPAの新たな最終規則を遵守することは,他のカバー施設のメタン費用の支払い要求を免除する。環境保護局の新しい規則を守らない要求やメタン費用はコンプライアンスや運営コストに悪影響を及ぼす可能性があり、巨額の罰金や処罰、コストの高い禁止救済を招く可能性がある。
また,各州や州グループは,温室効果ガス排出限度額や取引計画,炭素税,報告·追跡計画,排出制限などの分野に重点を置いた立法,法規やその他の規制措置を採択または検討している。例えば、ニューメキシコ州は上流と中流作業のメタン排出や燃焼を制限する規制を通過した。国際レベルでは、国連が開始した“パリ協定”は、加盟国が2020年以降5年ごとに拘束力のない単独で確定された削減目標、すなわち国が自主的に拠出することを要求している。
21
バイデン総裁は米国がパリ協定を遵守することを再び約束し、2021年4月に2030年までに米国の排出量を2005年に50%~52%削減する目標を発表した。また、2021年11月にグラスゴーで開催された第26回国連気候変動枠組み条約(COP 26)締約国大会で、米国とEUは共同で、エネルギー分野での“すべての実行可能な削減”を含む2030年までに世界のメタン排出量を2020年レベルで少なくとも30%削減する集団目標の実現に取り組むグローバルメタン約束の開始を発表した。2023年12月、アラブ首長国連邦は第28回締約国大会(“COP 28”)を主催し、締約国は“公正で秩序的で公平な方法で”化石燃料を使用しないエネルギーシステムへの移行“と、2050年までに純ゼロを達成するための再生可能エネルギーの能力を向上させる協定に署名した。これらの異なる命令、約束、合意、行動のすべての影響を予測することはできない。
2021年1月27日、バイデン総裁は、連邦政府がゼロエミッション自動車の使用を増加させ、化石燃料業界への補助金を廃止すること、政府機関と経済部門の気候関連リスクへの重視を強化することを含む気候変動問題における実質的な行動を呼びかけた行政命令を発表した。バイデン政府はまた、連邦土地の賃貸制限を呼びかけ、2021年11月、内務省は連邦賃貸計画に関する全面的な報告書を発表し、多くの提案が国会の行動を必要としているにもかかわらず、連邦石油と天然ガス賃貸計画を現代化する意向を示した。Sitioの権益の大部分は私有地に位置しているが,これらの開発プロジェクトのすべての影響を予測することはできず,バイデン政府がさらなる制限措置をとるかどうかも予測できない。バイデン政府が取る可能性のある他の行動には、パイプラインインフラの構築や液化天然ガス輸出施設へのより厳しい要求と、石油と天然ガス施設により厳しい温室効果ガス排出制限を加えることが含まれる可能性がある。例えば,2024年1月26日,バイデン総裁は米国と自由貿易協定のない国への液化天然ガスの新規輸出の決定を一時停止すると発表し,エネルギー省による認可の基礎分析の審査を待っている。一時停止の目的は、消費者やメーカーの潜在的なエネルギーコストの増加、温室効果ガス排出への影響に関する最新の評価を含むいくつかの考慮事項を統合して、健康リスクを十分に防止することを確保するための時間を提供することである。いくつかのエンティティは、州または連邦裁判所で様々な石油および天然ガス会社を訴訟しようとしているため、これらの会社が気候変動を引き起こす燃料を生産し、公共迷惑をもたらしていることを告発したり、これらの会社が気候変動の悪影響を意識していたと告発したりしているが、これらの影響を十分に開示することができず、投資家または顧客をだましているからである。
化石燃料メーカーの財務リスクも高まっており,現在化石燃料会社に投資している株主が将来的に化石燃料とは無関係な業界に投資の一部または全部を移転することを選択する可能性があるからである。化石燃料エネルギー会社に融資を提供する機関融資機関も持続可能な融資に注目するようになり,その中には化石燃料エネルギー会社に資金を提供しないことを選択する可能性がある。もう一つのリスクは、金融機関が化石燃料部門への資金提供を減らす効果がある政策をとることが求められることである。例えば、2023年10月、FRB、通貨監理庁、連邦預金保険会社は、資産が1,000億ドル以上の金融機関が気候変動に関連する有形リスクと移行リスクを管理することを指導する最終決定の原則を発表した。化石燃料エネルギー会社への投資や融資を制限することは、掘削計画や開発や生産活動の制限、遅延、または廃止を招く可能性がある。また、2022年3月21日、米国証券取引委員会は、投資家の気候に関する強制的開示の強化と規範化に関する提案規則を発表した。これらの要求の形態および実質は不明であるが、これは、任意のそのような開示要件を遵守する追加コスト、および増加したコストおよび資本獲得の制限をもたらす可能性がある。
新たなまたはより厳しい国際、連邦または州立法、法規または他の規制措置を実施することによって、石油および天然ガス部門の温室効果ガス排出に対してより厳しい基準を実施したり、石油および天然ガスを生産したり、温室効果ガス排出が発生する可能性のある分野を他の方法で制限することは、コンプライアンスコストや消費コストの増加を招き、石油および天然ガスの需要を減少させる可能性があり、Sitioの利益を低下させる可能性がある。さらに、政治的、訴訟的、および財務的リスクは、Sitioの石油·天然ガス事業者が生産活動を制限または廃止し、気候変動によるインフラ破壊の責任を弱めるか、または彼らが経済的に運営し続ける能力を弱める可能性があり、Sitio利益の収益性を低下させる可能性もある。これらの開発のうちの1つまたは複数は、Sitioのビジネス、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
気候変動はまた、極端な天気イベントの頻度や強度の増加、または気象および水文モデルの変化のような様々な物理的リスクをもたらす可能性があり、これは、私たちの業務および私たちの事業者およびそのサプライチェーンに悪影響を及ぼす可能性がある。このような物質的リスクは、事業者の施設が損傷した場合、または他の方法でその事業に悪影響を及ぼす可能性があり、例えば、オペレータが干ばつのために用水を減少させた場合、またはその製品の需要、例えば、暖かい冬に暖房用エネルギーの需要を減少させる可能性がある。極端な天気条件は生産と
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増加した費用と極端な天気による損失は完全に保険に加入されていないかもしれない。しかし、現在Sitioは気候変化がその業務に影響を与える嵐や気象災害をどの程度増加させる可能性があるかを決定することはできない。
水力圧裂規程
水力圧裂は重要でよく見られるやり方であり、緻密な地層から炭化水素の生産を刺激するために用いられる。この過程は圧力下で地層に水,砂,化学物質を注入し,囲岩を圧裂して生産を刺激することに関連している。水力圧裂作業は従来、州監督管理機関が監督し、その原油と天然ガス監督管理計画の一部としてきた。しかし、いくつかの機関はこの過程のいくつかの側面に対して規制力を持っていると主張した。例えば、2012年8月、米国環境保護局は連邦CAA下の法規を決定し、原油と天然ガス生産および天然ガス加工作業のための新たな空気排出制御を確立した。近年、石油と天然ガス業界のメタン排出に対する連邦政府の規制が議論されてきた。より多くの情報については,Sitioのリスク要因を参照し,“Sitioの運営とその探査·生産事業者の運営は気候変動による一連のリスクの影響を受けている”と題している
また,各国政府は水力圧裂実践の環境問題を研究している。これらの研究は彼らの追求程度や何か意味のある結果が得られたかどうかに依存し,SDWAや他の規制機関が水力圧裂の取り組みをさらに規範化することを刺激する可能性がある。例えば,2016年12月,環境保護局は,水力圧裂が飲用水水源に及ぼす影響に関する長年の研究について最終報告を発表した。最後に報告した結論は,限られた場合には,水力圧裂に関する“水循環”活動が飲用水に影響する可能性があることである。
私たちが運営しているいくつかの州は、コロラド州、ノースダコタ州、テキサス州、ニューメキシコ州を含み、いくつかの場合には水力圧裂を制限または禁止することができ、および/または水力圧裂液の組成の開示を要求しているか、または規制によって検討されている。例えば、テキサス州鉄道委員会はこれまでに“油井完全性規則”を発表し、掘削、下管、固井の要求を更新した。油井完全性規則は2014年1月に施行された。地方政府はまた,その管轄範囲内で法令により,一般掘削活動や特に水力圧裂活動の時間,場所,方式を管理したり,一般掘削や特に水力圧裂を禁止したりすることを求めることができる。
州法に加えて、都市条例のような現地の土地使用制限は、一般的な掘削または特に水力圧裂の実行を制限または禁止する可能性がある。例えば、2020年11月、コロラド州石油·天然ガス保護委員会(“コロラド州石油·天然ガス保護委員会”)は、参議院181号法案“S授権コロラド州石油·天然ガス保護委員会は、その決定において公衆健康と環境問題を優先する”の一部として、公共健康、安全、福祉、野生動物、環境資源の保護を強化するためのいくつかの法規の改正を採択した。何よりも、これらの改正は、新しい石油と天然ガス開発により厳しい挫折(前の500フィートではなく2000フィート)を設定し、全州各地の新築または既存の油井の通常の天然ガス燃焼と排出を廃止し、すべての口は限られた例外しかない。いくつかの地域コミュニティは、より大きな挫折を要求するなど、石油と天然ガス活動にさらなる制限を取ることを考慮している。コロラド州公衆衛生·環境省は,ある生産前活動の排出制御に関するルール,すなわち,生産1バレル当たり1000バレルの油当量の制限を設定することでメタン排出を制限し,より頻繁な検査,メンテナンス期間中の排出規制を最終的に決定した。これらおよびSB 181の実施に関連する他の発展は、私たちの収入および将来の私たちの不動産の生産に悪影響を及ぼす可能性がある。
州と連邦規制機関は最近,水力圧裂に関する活動,特に地下注水井での産出水の処理に注目しており,地震活動の増加との関連が可能である。人間活動によって引き起こされる場合,このようなイベントを誘発地震活動と呼ぶ.場合によっては、地震事件付近の注水井オペレータは、注水量の減少や作業の一時停止を命じられる。コロラド州、ニューメキシコ州、テキサス州の規制機関を含むいくつかの州の規制機関は、地震活動の誘発に対応するために彼らの法規を改正した。例えば、2014年10月、テキサス州鉄道委員会は、処分井の許可または再許可に関する新しい規則を公表し、他にも、処分井の位置特定半径内で発生した地震事件に関する情報と、関連する処分区に関するログ、地質横断面、構造図の提出を要求する。テキサス州鉄道委員会はこの権力を利用してごみ処理井の許可を拒否した。場合によっては、規制機関はまた処分井の閉鎖を命令する可能性がある。2021年末、テキサス州鉄道委員会は、塩水処分井の行動を減少させ、テキサス州鉄道委員会に特定のデータを提供するための通知をミデラン地域の処分井事業者に発表した。2021年12月、テキサス州鉄道委員会は、ガデンデール地震応答区域の範囲内で石油および天然ガス廃棄物を注入するすべての処分井許可証を一時停止した。これに関連して,2022年3月にテキサス州鉄道委員会が北カルバーソン−リフス地震応答区計画を実施し,注水による地震活動に対応し,2023年12月31日に3.5以上の地震を除去することを目標としている。また、2021年11月、ニューメキシコ州では、地震事件が一定の震度に達したときに注入速度を制限することを含む、オペレータに特定の地震活動付近での様々な行動を要求する協定が実施された。
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これらの発展により,Sitioの事業者は運営の削減や開発計画の調整が要求される可能性があり,Sitioの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
アメリカ地質探査局は、ニューメキシコ州とテキサス州を含む、地震活動の誘発被害が最も深刻な6つの州を確定した。また,処分井の作業が近くの財産に損害を与えたり,州や連邦の廃棄物処理に関する規定に違反したりした訴訟も提起されている。これらの発展は注水井戸や水力圧裂の使用に対する追加的な規制と制限を招く可能性がある。このような条例と制限は遅延をもたらす可能性があり、Sitio物件の探査と処理事業者及びその廃棄物処理活動に追加的なコストと制限を加える。
新しい法律や法規を通じて、水力圧裂と関連活動を大幅に制限すれば、これらの法律は圧裂による緻密な地層生産を刺激することをより困難あるいはコストが高くなる可能性がある。そのほか、連邦或いは州レベルで水力圧裂を更に規制すれば、圧裂活動は追加の許可と財務保証要求、より厳格な施工規範、より多くの監視、報告と記録義務、封じ込めと廃棄要求及びそれに伴う許可遅延と潜在的なコスト増加の影響を受ける可能性がある。このような法律変化はE&P事業者に巨額のコンプライアンスコストを発生させる可能性があり、E&P事業者のコンプライアンス或いはいかなる不遵守の結果はSitioの財務状況と運営結果に重大な不利な影響を与える可能性がある。現在、新たに公布された或いは潜在的な水力圧裂を管理する連邦或いは州立法がSitio業務に与える影響を推定することはできない。
“絶滅危惧種法”
絶滅危惧種法(“欧州局”)は、絶滅危惧種や脅威種またはその生息地の活動に影響を及ぼす可能性があることを制限している。以前に確認されていなかった絶滅危惧種または脅威種の指定は、影響を受けた地域でE&P事業者が追加コストを招くか、または運営遅延、制限、または禁止の制約を受ける可能性がある。規制された和解協定の一部として、米国魚類·野生動物管理局(FWS)は2023年7月に提案された規則を発表し、最終的に決定すれば欧州局の絶滅危惧種に指定された。この事件は、FWSが砂丘セージトカゲを二畳紀盆地の一部の生息地に入れることができなかった請願書に12カ月の判決を下すことに挑戦した。最終規則は2024年第3四半期に発表される予定だ。また,2021年6月,FWSは二畳紀盆地の一部地域の1つを含む小草原鶏の2つの異なる個体群部分を欧州局のリストに入れることを提案した。2022年11月,FWSは広範な審査を経て,小草原鶏北部独特の個体群部分をコロラド州東南部,カンザス州中南部から西部,オクラホマ州西部とテキサス州細長い地帯東北部,ニューメキシコ州東部とテキサス州南西部の細長い地帯を覆う南部地域個体群部分を含む絶滅危惧種に指定した。もし種が欧州局や同様の州法に登録されている場合、または以前保護されていなかった種がSitio資産のある地域で脅威または絶滅危惧種に指定されている場合、これらの資産上の運営は種保護措置によってより多くのコストが発生し、その生産活動において遅延または制限に直面する可能性がある。
従業員の健康と安全
Sitio物件の運営は、労働者の健康と安全を保護することを目的とした連邦職業安全と健康法案(OSHA)と同様の州法規を含む複数の連邦と州法律法規によって制限されている。また、OSHA危険通信基準、連邦スーパーファンド改正案、再認可法案第3章のEPAコミュニティ知る権利条例、および同様の州法規は、運営に使用または生産される危険材料に関する情報を保持し、これらの情報を従業員、州、地方政府当局、市民に提供することを要求する。
原油や天然ガス業界の他の規制は
原油と天然ガス業界は多くの連邦、州、地方当局によって広く規制されている。原油や天然ガス産業に影響を与える立法は改正や拡大を受け続けており、規制負担が増加することが多い。また、連邦と州の多くの部門と機関は法規の許可を得て、原油と天然ガス業界とその個別のメンバーに拘束力のある規則と条例を発表することができ、その中のいくつかの規則と条例が遵守されなければ、重大な処罰を受ける。原油や天然ガス業界の規制負担は経営コストを増加させているにもかかわらず、これらの負担が私たちに与える影響は通常何の違いもなく、業界内の他の類似したタイプ、数量、生産場所を持つ会社よりも大きいか小さいかではない。
可獲得性、輸送条項と条件及び輸送コストは原油と天然ガスの販売に大きな影響を与える。原油と天然ガスの州間輸送及び天然ガスの転売は連邦によって監督され、州間輸送、貯蔵と各種その他の事項の条項、条件とレートの監督管理を含み、主に連邦エネルギー管理委員会(FERC)によって監督されている。連邦と州の法規は原油と天然ガスパイプラインの価格と使用条項を規定している
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交通です。FERCによる州間原油と天然ガス輸送の規定は、場合によっては原油や天然ガスの州内輸送に影響を与える可能性もある。
Sitioは原油や天然ガスを規制する新たな立法が提案されるかどうか,米国議会や各州立法機関が実際にどのような提案を通過する可能性があるか,これらの提案がその運営にどのような影響を与える可能性があるか予測できない。原油、凝縮油、天然ガスの販売は現在規制されておらず、市場価格で行われている。
掘削と生産
Sitio物件のE&P事業者の運営は連邦、州、地方の各レベルの様々なタイプの監督管理を受けている。このような種類の規制には、掘削許可、掘削債券、および作業に関する報告書が含まれている。Sitioが運営している州や一部の県や市も以下の1つ以上を管理している
州法では,掘削や間隔単位や比例分配単位の大きさや形状が規定されており,これらの単位は原油や天然ガス属性の集約を管理している。一部の州は探査を促進するために土地を強制的に合併または統合することを許可し、他の州は自発的な合併土地と賃貸に依存する。場合によっては、強制統合または単位化は第三者によって実施される可能性があり、これは、Sitioの単位化物件への関心を低下させる可能性がある。また,州保護法では原油や天然ガス井の最高生産量が規定されており,天然ガスの排出や燃焼が一般的に禁止されており,収量の推定可能性が要求されている。これらの法律と法規はSitio油田の探査と探査事業者がSitioの油井から採掘できる原油や天然ガスの数量を制限したり、探査·探査事業者が掘削できる油井の数や場所を制限したりする可能性がある。また、各州は通常、その管轄範囲内の原油、天然ガス、天然ガスの生産と販売に生産税や解散税を徴収する。州ごとに井口価格を規制したり、他の類似した直接規制を行ったりしないが、Sitioは将来そうしないことを保証することはできない。将来このような法規の影響はSitio油井が生産可能な原油と天然ガスの数量を制限し、これらの油井の生産経済性にマイナス影響を与えるか、あるいはE&P事業者が掘削できる地点数を制限することである可能性がある。
連邦,州と地方法規は廃棄油井,生産施設と配管の閉鎖または退役およびSitio物件のE&P事業者が運営する地域での現場回復に詳細な要求を提出した。軍団や他の多くの州や地方当局にも、閉鎖と廃棄、退役、場所修復に関する規定がある。軍団は保証金や他の財務保証を要求していないにもかかわらず、一部の州機関や市政当局は確かにこのような要求を持っている。
天然ガスの販売と輸送
1938年の“天然ガス法”(NGA)と1978年の“天然ガス政策法”によると、FERCは天然ガス会社の州間商業における天然ガスの輸送と転売に対して管轄権を持っている。1978年以来、様々な連邦法が公布され、初めて販売された国内天然ガスのすべての価格と非価格制御が完全に廃止された
2005年の“エネルギー政策法案”によると,FERCは天然ガス市場の操作とその規則や命令の実行を禁止する実質的な実行権を有しており,重大な民事罰を評価する能力を有している。FERCはまた、州間天然ガス輸送費率とサービス条件を規定し、Sitio物件の探査と販売事業者が州間天然ガスパイプライン容量を使用できる条項と、これらの探査と販売事業者が天然ガスパイプライン容量を放出することによって得られる収入を確定した。州間パイプ会社は、これらの運送業者が州間パイプ会社に所属しているかどうかにかかわらず、生産者、営業者、他の委託業者に非差別的な輸送サービスを提供することを要求されている。FERCの計画は
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競争、開放された天然ガス調達と販売市場を発展させ、すべての天然ガス購入者がパイプライン以外の第三者販売業者から天然ガスを直接購入することを許可する。
収集サービスは管轄伝送サービスの上流で発生し,各州が岸と州水域で管理されている。NGA第1(B)条免除天然ガス収集施設はFERCによるNGAによる規制を受けている。FERCは過去にある管轄内の輸送施設を非管轄内の収集施設に再分類しており,E&P事業者が天然ガスを販売所地点に輸送するコストを増加させる可能性がある。逆に、これはSitio油田の探査と探査事業者が生産する天然ガスのマーケティングコストに影響を与える可能性がある。
歴史的に見ると、天然ガス業界の規制はもっと厳しい;そのため、SitioはFERCとアメリカ議会が現在採用している規制方法が無期限に未来まで続くことを保証することができず、未来の規制変化がその天然ガス関連活動にどのような影響を与える可能性があるかを確定することもできない(もしあれば)。
原油販売と輸送
原油販売は獲得可能性、条項、輸送コストの影響を受ける。公共輸送パイプラインでの原油の輸送もまた輸送価格によって規制されている。FERCは州間商法に基づいて州間原油パイプライン輸送料率を監督し、州内原油パイプライン輸送料率は州監督委員会の監督管理を受ける。州内原油パイプライン規制の基礎、および州内原油パイプライン料率の監督管理と審査程度は、州によって異なる。有効な州間と国内運賃がすべての可比輸送人にも同様に適用される限り、Sitioは、このような規制が競争相手の運営に影響を与えるように、原油輸送料率の規制が実質的に異なる方法でその運営に影響を与えることはないと考えている。
また、州間と州内の共同輸送原油パイプラインは非差別的にサービスを提供しなければならない。このオープン取得基準によれば、共同キャリアは、サービスを要求するすべての類似した位置のキャリアに同じ条件と同じレートでサービスを提供しなければならない。原油パイプラインが満負荷運転されている場合,参入はパイプラインが公表している関税に規定されている比例配分条項の管轄を受ける。そのため、SitioはSitio傘下の資産の探査と探査事業者が原油パイプライン輸送サービスを獲得する機会はSitioの競争相手が原油パイプライン輸送サービスを獲得する機会と実質的な違いはないと考えている。
国家のコントロールと発展
テキサス州
テキサス州は原油と天然ガスの掘削及び生産、収集と販売を監督し、解散税の徴収と掘削許可証の取得の要求を含む。テキサス州は現在原油生産時価に対して4.6%の解散費を徴収し、天然ガス生産時価に対して7.5%の解散費を徴収している。各国では新油田の開発方法,井の間隔と作業,原油や天然ガス資源の浪費防止も規定されている。
各国は市場需要或いは資源節約、或いは両者を兼ねて生産量を規制することができ、原油と天然ガス井の最高日生産量を確定することができる。州ごとに井口価格を規制したり、他の類似した直接経済規制を行ったりしないが、Sitioは将来そうしないことを保証することはできない。直接の経済規制や各州の井戸価格の規制が増加すれば、Sitio資産上の油井が生産する可能性のある原油と天然ガスの数量、およびSitio資産の探査·探査事業者が掘削できる油井や場所の数を制限する可能性がある。
石油産業はまた他の様々な連邦、州、そして地方法規と法律を守らなければならない。その中のいくつかの法律は資源保護と平等な雇用機会と関連がある。Sitioは,これらの法律を遵守することはその業務に実質的な悪影響を与えないと考えている。
ノースダコタ州
2020年7月6日,米コロンビア特区地方裁判所はダコタ州パイプライン(DAPL)の地役権の廃止を命じ,さらに2020年8月5日までにパイプラインの閉鎖を命令するとともに,同社はこのプロジェクトの完全な環境影響報告書を完成させる。2021年1月26日、コロンビア特区控訴裁判所は地権の無効を確認したが、配管の環境影響声明の準備中に閉鎖することを拒否した。2021年5月21日,地域裁判所は原告の禁令請求を却下し,2021年6月22日に合併後の訴訟を終了し,損害を構成せずにすべての残りの未解決容疑を却下した。コロンビア特区控訴裁判所が再審を拒否した後、ダコタ州Accessは2021年9月20日にアメリカ最高裁判所に審理を要求する請願書を提出した
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ケス。総検事長と原告は反対意見を出し、ダコタ州訪問会社は2022年2月に米国最高裁が移審令を却下し、控訴を拒否したにもかかわらず答弁を提出した。軍団が2023年9月に発表した環境影響声明が完了するまで、このパイプラインは運営を継続している。環境影響声明草案は2023年11月までに国民の意見を求める予定だ。私たちは未来の訴訟がいつ、あるいはどのように解決されるかを決定することができず、DAPLに影響を与える可能性があることを確認することもできない。将来DAPLに対する法的挑戦が成功すれば、私たちは輸送コストの増加、油井閉鎖、将来の生産力の悪影響を受け、それによって私たちの収入コストに負の影響を与える可能性がある。
物件の見出し
Sitioは鉱物や特許使用料権益の買収を完了する前に、買収するブロックの多くを所有権審査する。Sitioの所有権審査は、潜在的な売り手が所有する鉱物および特許権使用料の権益の数、物件の賃貸状態および特許権使用料の金額、ならびに財産権負担またはその他の関連負担を確認することを目的としています。そこで,Sitioの大部分の不動産に対して財産権審査を行った。
Sitioの初期所有権作業に加えて、E&P事業者は、通常、油井をリースおよび/または掘削する前に完全な所有権審査を行う。E&Pオペレータの所有権作業が任意のさらなる所有権欠陥を発見した場合、SitioまたはE&Pオペレータは、このような欠陥を修復する。探査と探査事業者は一般的にある物件に対する掘削作業を開始せず、この物件上のいかなる重大な所有権欠陥も修復された。
Sitioはその資産の所有権はすべての実質的な側面で満足できると考えている。これらの財産の所有権は、原油および天然ガス権益の買収に関連する慣用的権益、非参加性特許権使用料権益および他の負担、地役権、制限または原油および天然ガス産業における慣用的な小財産権負担のような財産権負担の影響を受ける場合があるが、Sitioは、これらの財産権負担は、これらの財産の価値またはこれらの財産におけるその権益に実質的な欠陥をもたらすことはないと考えている。
競争
原油と天然ガス鉱物と特許権使用料の業務競争は激しい;Sitioは主に公共と個人特許権使用料重合会社、私募株式会社及び精選した探査と探査会社と鉱物と特許権使用料の権益の買収で競争を展開している。Sitioのいくつかの競争相手は鉱物と特許権使用料の権益を所有し、買収するだけでなく、原油と天然ガスを探査·生産し、場合によっては、地域、国家或いは全世界範囲で中流と製油業務を展開し、石油とその他の製品を販売する。このような他の活動に従事することにより,Sitioのライバルは我々が入手可能な情報よりも良い情報を開発あるいは獲得できる可能性がある.さらに、Sitioのいくつかの競合他社が所有する財務または他のリソースは、Sitioが所有するものよりもはるかに大きい可能性がある。Sitioがより多くの鉱物および資産を獲得する能力は、適切な資産を評価および選択する能力と、競争の激しい環境で取引を完了する能力に依存する。
また、原油や天然ガス製品は、主に価格に基づいて顧客が利用できる他の形態のエネルギー競争となっている。このような代替エネルギーは電力、石炭、燃料油を含む。原油と天然ガス又は他の形態のエネルギーの獲得性又は価格の変化、並びに商業条件、節約、立法、法規及び代替燃料及び他の形態のエネルギーに変換する能力は、原油及び天然ガスの需要に影響を与える可能性がある。
業務の季節性
天気状況は天然ガスの需要や価格に影響を与え、掘削活動を延期し、Sitioの全体業務計画を乱すこともある。また,Sitio物件が存在するいくつかの地域は,主に冬季と春に季節的な気象条件の悪影響を受けている。大雪、凍結或いは大雨の間、Sitioの探査と生産事業者は異なる場所間で設備を移動できない可能性があり、それによって彼らがSitio油井を運営する能力を低下させ、それによってこれらの時間帯のSitio油田油井の原油と天然ガスの生産量を減少させる。また,Sitio物件が存在する地域の長期乾燥条件は,その探査·開発事業者が十分な水資源を得る能力やこのような水のコストを増加させる可能性がある。また,冬季の天然ガス需要は通常高く,Sitioの第1四半期と第4四半期の天然ガス生産の天然ガス価格が高い。一部の天然ガス利用者は天然ガス貯蔵施設を利用して、夏に彼らが予想する冬の需要を購入し、これは季節的な需要の変動を減少させることができる。季節的気象条件はSitio部分作業区の掘削や生産活動、その他の原油や天然ガス作業を制限する可能性がある。これらの季節的変動により,Sitioの各四半期における運営実績は実現可能な年間業績を反映できない可能性がある。
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人的資本資源
概要と構造
私たちは私たちの従業員チームが私たちの最も重要な資産であると考えて、私たちは私たちの採用やり方、給与と福祉計画、従業員のやり方を調整して、質の高い人員を誘致し、維持し、快適で仕事をする環境を提供してきました。私たちは引き続き訓練機会を提供し、多様性と包容性を促進し、企業道徳への関心を維持することで、私たちの従業員に投資し続けている。私たちはわが社の執行者が管理·運営し、私たちの取締役会は会社の管理を監督します。
人員編成
Sitioは2023年12月31日までに62人の従業員を持っている。
募集する
小さな緊密なコミュニティとして、私たちの従業員は広い責任を負っており、私たちは彼らがキャリアの中で発展していくことを奨励している。私たちの組織内に新たな機会が生じた場合、私たちは組織内でこれらのニーズを満たすために人材を探し、私たちのチーム(非凡な結果を提供するのに役立つ異なるスキルの組み合わせ、エネルギッシュで前向きな態度)を理解したり、私たちの空き分野に特化した採用者と協力したりすることが求められるかもしれない。
補償する
我々が質の高い従業員を雇用·維持する努力の一部として,構造化された報酬や福祉計画を策定し,これらの計画は極めて強い競争力を持ち,優れた業績を奨励していると考えられる。私たちが依頼書に詳細に説明した私たちが任命された役員に対するインセンティブ計画のほかに、非公的従業員のために、従業員の個人的な表現と私たちの会社としての表現に依存したインセンティブボーナス計画を作成しました。私たちの従業員はまた、従業員の留任を奨励し、給与と会社の業績を一致させるために、制限的な株および/または業績単位の奨励を受ける。
医療やその他の福祉
私たちは従業員に生活のあらゆる面をカバーする強力な福祉を提供して、401(K)の支払い、医療保険のオプション及び従業員の発展を奨励し、支持する計画を含む。
会社の歴史と最近の買収
Sitioは最初に2022年6月7日に鷹狩りによって合併された。鷹狩りとの合併により,DPM Holdco,LLC(“Desert Peak”)は鷹狩り鉱業運営組合会社の完全子会社となった。鷹狩りの合併が完了した後、Sitioは残されたDesert Peak管理チームによって管理され、鷹狩り鉱業会社と鷹狩り鉱業運営パートナー会社は“Sitio Royalties Corp.”と改名された。“Sitio特許使用料運営パートナーシップ,LP”と.鷹狩りの合併は鷹灘とアパラチア盆地で約3.4万個のNRAに貢献した。アパラチア盆地の資産はその後、2023年12月に剥離された。
2022年12月29日、これまでに発表された合併協定と合併計画で予想される合併取引を完了し、期日は2022年9月6日であり、STR Sub Inc.(前身はSitio Royalties Corp.)とSTR Sub Inc.(前身はSitio Royalties Corp.)によって達成された。(前Sitio),MNRL Sub Inc.(前Brigham Minerals Inc.)(“Brigham”),Brigham Minerals Holdings,LLC,Sitio Royalties Operating Partnership,LP,継承者Sitio Royalties Corp.(前身はSnapper Merge Sub I,Inc.)(“New Sitio”),Snapper Merge Sub IV,Inc.,Snapper Merge Sub V,Inc.およびSnapper Merge Sub II,LLC.Brigham合併プロトコルは、前Sitioが全株式取引方式でBrigham(“ブライトン合併”)を買収することを規定している。ブリグラム資産は計約86,500の純資産で、デラウェア州盆地30 300の純資産、ミドラン盆地13 200の純資産、DJ盆地24 800の純資産、アナダコ盆地10,000個、ウィリストン盆地8 200個の純資産を含む。アナダコ盆地の資産はその後、2023年12月に剥離された。
2023年買収
Sitioは2023年12月31日までに、デラウェア州、ミドラン、鷹フォード盆地で非関連のプライベート売り手およびいくつかのソース株主(定義は以下参照)からの合計約14,500件のNRAの買収(総称して“2023買収”と呼ぶ)を完了した。
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事務場所
シーティオ社の本社はアメリカコロラド州デンバー市ローレンス街1401号、1750 Suit 1750、郵便番号80202で、その主なオフィス番号は(7206407620)です。シーティオはテキサス州ヒューストンケイティ高速道路9811号Suite 700、テキサス州77024とテキサス州オースティンSuite 150、庭通り5914 W、テキサス州78730にもオフィスを設置している。
Sitioのサイトアドレスはwww.sitio.comです。SITiOは、これらの報告および他の情報を米国証券取引委員会に電子的に提出または提供した後、合理的で実行可能な範囲内で、そのウェブサイトを介して、米国証券取引委員会に提出または提供される定期報告および他の情報をできるだけ早く無料で提供する。Sitioサイトや任意の他のサイト上の情報は、参照によって本Form 10-K年次報告に組み込まれておらず、本年度報告の一部を構成していない。
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第1 A項。国際ロータリーSK因子
いくつかの要素は私たちの業務、財務状況、そして経営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。本年度報告書に含まれる他の情報には、我々の総合財務諸表および関連付記が含まれているほか、以下に説明するリスクおよび不確定要因を慎重に考慮すべきである。以下に説明するリスクと不確実性は私たちが直面している唯一の危険と不確実性ではない。私たちは意識していないか、または現在、実質的な他のリスクや不確実性ではないと考えているか、また私たちの業務に悪影響を及ぼす重要な要素になる可能性がある。実際に以下のいずれかのリスクが発生すれば、私たちの業務、財務状況、経営結果、将来の見通しは重大な悪影響を受ける可能性がある。この場合、私たちの普通株の取引価格は下がるかもしれません。あなたは投資の一部または全部を失うかもしれません。
Sitioがその探査·探査事業者の原油と天然ガス生産活動から得た収入の大部分は、その権益のある地域で生産された原油、天然ガス、天然ガスの販売価格に基づく特許権使用料から支払われる。Sitioが制御できない要因により,原油,天然ガス,NGLの価格は不安定である。大口商品価格の大幅あるいは持続的な下落はSitioの業務、財務状況、経営業績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
Sitioの収入,経営業績,自由に支配可能なキャッシュフローとその鉱物と特許使用料権益の帳簿価値は原油,天然ガス,天然ガスの現行価格に大きく依存する。歴史的に見ると、原油、天然ガスと天然ガス価格及びその適用の基礎差はずっと変動しており、需給変化、市場不確定性、Sitioによって制御されない各種の他の要素の影響を受けて変動している
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これらの要因とエネルギー市場の変動性は,将来の原油,天然ガス,天然ガス価格の動向を予測することを極めて困難にしている。例えば、過去5年間、WTI軽質低硫黄原油の公表価格は2020年4月の1バレル当たりマイナス36.98ドルの過去最低価格から2022年3月の1バレル123.64ドルの高値まで様々だったが、Henry Hub天然ガススポット市場価格は2020年9月の1バレル1.33ドルの安値から2021年2月の1バレル23.86ドルの高値まで様々であった。オペックとその他の産油国が2020年上半期に取ったある行動に加え、新冠肺炎疫病の影響、及びアメリカの炭化水素使用可能な貯蔵不足により、2020年4月の原油価格は過去最低を記録した。それ以来原油価格は一般的に上昇しているにもかかわらず,このような価格は従来不安定であり,Sitio不動産の生産販売価格やSitio不動産事業者の生産活動に悪影響を与え,将来的に継続する可能性がある。逆に、これは、Sitioがこれらの事業者から取得した特許使用料金額に大きな影響を与えるであろう。
原油、天然ガス、天然ガス価格のいかなる大幅な下落や大口商品価格の長期低迷はSitioの業務、財務状況、運営業績とキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす。また、低い原油、天然ガス、NGL価格はSitioの探査と採掘事業者が経済的に生産できる原油、天然ガスとNGLの数量を減少させる可能性があり、これはその探査と採掘事業者がその不動産を開発する意欲を低下させる可能性がある。これはSitioがその推定の明らかな埋蔵量を大幅に引き下げなければならない可能性があり、これはSitio循環信用メカニズム(以下のように定義する)下の借金基数及びその運営に資金を提供する能力に負の影響を与える可能性がある。このような状況が発生した場合、または生産量推定が変化したり、探査または開発結果が悪化したりする場合、会計原則の成功努力法は、その原油および天然ガス資産の帳簿価値を収益の非現金費用に減記することをSitioに要求する可能性がある。例えば,Sitioは2023年12月31日までの1年間に,そのアパラチア盆地解明物件に関する2560万ドルの減価支出を確認した。Sitioの探査と採掘事業者はまた、大口商品価格が低い時期にSitio資産上の油井の生産量を閉鎖または削減することを決定することができる。また、彼らは大口商品価格の低迷中に限界油井を閉鎖し、放棄することを決定することができ、そうでなければ、これらの油井は価格が高い場合により長時間生産を継続することが許可される可能性がある。具体的には、いかなる油井も原油、天然ガス、または天然ガスを商業量で生産できなくなると信じる理由があれば、Sitioの特許使用料の一部または全部が満期になる可能性があり、彼らは油井を放棄する可能性がある。Sitioは、予想される原油、天然ガス、NGL販売に関連する様々な派生ツールを使用して、大口商品価格変動の影響を最小限に抑えることを選択する可能性がある。しかし,Sitioはその業務のすべてのリスクを開放することができず,大口商品価格変動の影響を避けることができる。Sitioが大口商品価格の変動をヘッジしない場合や、そのヘッジオフが無効であれば、Sitioの運営実績や財務状況が低下する可能性がある。
Sitio不動産のE&P事業者が所有権または他の問題のために特許使用料を受け取る権利を一時停止した場合、その業務、財務状態、運営実績、およびキャッシュフローは悪影響を受ける可能性がある。
Sitioは買収にある程度依存し、その埋蔵量、生産量、運営による現金を増加させる。これらの買収において、鉱物及び特許使用料権益の記録所有権は、資産を介してSitio又はその子会社に譲渡され、Sitio又はその子会社がこれらの権益の記録所有者となる。鉱物権益の所有権が変化した場合、Sitioの各探査·探査事業者の定例監査プログラムに基づいて、一定時間ごとに、関連物件の探査·探査事業者は、それが運営する物件に関連する鉱物及び特許権使用料権益の所有権及び所有権を調査及び確認する権利がある。任意の所有権または所有権問題が慣例的な業界基準に従って合理的に満足されていない場合、E&Pオペレータは、関連する特許使用料の支払いを一時停止することができる。Sitio不動産の探査および販売事業者がSitioによって提供されたその所有権を確認する文書に満足していない場合、探査および販売事業者は、これらの問題が解決されるまで、Sitioの特許使用料の支払いを一時停止することができ、Sitioは、一時停止中に支払われるべき全額を受け取り、利息を含まない。SitioのいくつかのE&P事業者は、所有権譲渡に対して大量のファイル要求を提出し、特許使用料の支払いを長い間一時停止する可能性がある。Sitioは、E&P事業者がSitioの資産を報酬サスペンスの間に置く
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その鉱物または特許使用料権益に関連する基礎石油または天然ガスの売却によって不足している適用鉱物または特許使用料は受信されない。Sitioの大量の特許使用料権益が未解決であれば,その運営実績は大幅に低下する可能性がある。
Sitioが権益を持つ物件の所有権は所有権欠陥によって損なわれる可能性がある。
Sitioは必要なく、場合によっては、弁護士を招いてその特許使用料や鉱物権益を審査する費用を支払わないことを選択する可能性がある。この場合,Sitioは現場で働く石油や天然ガスリース仲介人や地主の判断に依存し,特定の特許使用料や鉱物権益を得る前に,適切な政府事務室で記録をチェックする。重大な所有権欠損の存在は利息を一文の値にする可能性があり、Sitioの運営業績、財務状況とキャッシュフローに重大な不利な影響を与える可能性がある。Sitioが所有権欠陥や所有権失敗によって金銭的損失を受けないことは保証されない。また,未開発の土地面積は開発した土地面積よりも大きな所有権欠陥のリスクがある。もしSitioが権益を持っている物件に所有権欠陥があれば、それは経済的損失を受ける可能性がある。
Sitioは特許使用料の支払いに遅延が生じる可能性があり,必要な特許使用料を支払わないE&P事業者の代わりにできず,これらのリース上のどのE&P事業者が破産を宣言すれば,違約したテナントとリースを終了できない可能性がある。
Sitioは,E&P事業者の特許使用料を受信した場合,そのE&P事業者が受信した部分注文遅延の結果を含む遅延に遭遇する可能性がある.E&P事業者が特許使用料を支払うことができない場合、Sitioは通常、賃貸契約を終了し、財産を回収し、賃貸契約に規定された支払い義務を履行する権利がある。Sitioがその資産を回収した場合、それはE&P事業者の代わりを求めるだろう。しかしながら、Sitioは、代替E&Pオペレータを見つけることができない可能性があり、見つかった場合、合理的な期間内に優遇条件で新しいリース契約を締結することができない可能性がある。さらに、離任するE&P事業者は、米国破産法第11章(“破産法”)の訴訟を受ける可能性があり、この場合、Sitioが任意の違約(支払いなしを含む)の契約を実行または終了する権利は、大幅に延期または他の方法で損なわれる可能性がある。一般に,破産法による訴訟では,破産したE&P事業者は,最終的に賃貸借契約を拒否するか受け入れるかを決定するのにかなりの時間があり,新たなリースの実行を阻止したり,既存のリースを別のE&P事業者に譲渡したりする可能性がある.例えば、SitioのいくつかのE&P事業者は従来、“破産法”に基づいて再構成されており、将来的にSitio事業者への任意の組換えは、彼らの将来の運営に影響を与え、Sitioに特許使用料を支払う能力に影響を与える可能性がある。E&P事業者が賃借を拒否すれば,Sitioが借金を回収する能力は大きく延期され,最終的に回収されるのは借金のごく一部,あるいは何もない可能性がある。また,Sitioが新しいE&P事業者と新たなリース契約を締結できれば,代替のE&P事業者はそれに代わるE&P事業者と同じ生産量レベルに達しず,原油や天然ガスを同じ価格で売ることもできない可能性がある。
Sitioは各種の独立した探査、開発と生産事業者がその鉱物と特許使用料権益のすべての探査、開発と生産を行うことに依存する。Sitioのほとんどの収入は,これらのE&P事業者が支払う特許権使用料から来ている.これらの探査と探査事業者は油井の生産量を減少させ、および/またはSitioの面積で掘削することが予想される油井の数量、あるいはその探査と探査事業者がその栽培面積上の油井を十分かつ有効に開発と運営できなかったことは、その運営業績とキャッシュ流に不利な影響を与える可能性がある。Sitio鉱物と特許使用料権益関連物件のいくつかの探査·探査事業者は契約上いかなる開発活動にも従事する義務がないため、いかなる開発と生産活動も彼らの適宜決定権に依存する。
Sitioの資産は鉱物と特許使用料の権利を含む。Sitioは第三者の探査、開発と生産事業者に依存してそのすべての資産の探査、開発と生産を行うため、その資産に関連する運営に対してほとんど制御権がない。Sitioは2023年12月31日までの1年間に237社のE&P事業者から収入を得ており、そのうちの約58%はその物件の上位10大E&P事業者からであり、そのうちの1つの事業者はこのような特許使用料収入の10%以上を占めている。Sitioの探査と生産事業者が十分に或いは有効に業務を展開できなかった場合、或いは探査と生産事業者がSitioの最適な利益に符合する方法で行動できなかった場合、生産量と収入を減少させる可能性がある。例えば、2020年の原油価格の大幅な下落に対応するため、Sitioの多くの探査·採掘事業者は2020年に開発活動を大幅に減少させた。また、ある投資家は事業者に能動的に投資家に資本を返還することを要求し、これはSitioの探査、開発、生産活動事業者が投資に利用できる資本を減少させる可能性もある。Sitioの探査と探査事業者は将来、探査、開発と生産のための資本支出をさらに減少させる可能性があり、これはその獲得した収入に負の影響を与える可能性がある。
Sitioの鉱物や特許使用料権益の生産量が開発活動によって減少すると,大口商品価格の低い環境,獲得可能な開発資金が限られていること,生産に関する困難さやその他の原因により,Sitioの経営業績が悪影響を受ける可能性がある。例えば,Sitioが2020年にそのE&P事業者から受信した特許使用料額が低下したのは,そのE&P事業者がその物件の生産を低価格で販売できることと,生産量が減少したためである
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そのE&P事業者の活動。また、低迷した大口商品価格はSitioのいくつかの探査と採掘事業者の自発的な閉鎖を招き、2020年にその資産上の油井の生産量を削減した。その多くは生産を回復したにもかかわらず、大口商品価格の低迷の追加的またはより長い時間は、より多くの探査·探査事業者が同様の行動をとることを招く可能性があり、さらには、より有利な価格設定条件下でより長時間の限界油井の生産を継続することが許可される可能性があり、これら2つの場合も、Sitioが探査および探査事業者から得た特許使用料の支払い金額を減少させる。Sitioの探査·開発事業者は通常いかなる開発活動にも従事する義務はないが,Sitio土地の賃貸契約を維持する必要がある。また,Sitio鉱物と特許使用料権益のいくつかの探査·開発事業者は契約上何の開発活動も義務していない。具体的な契約義務がない場合、任意の開発および生産活動は、その合理的な裁量によって制限される(特定の州法律で規定されている開発に関するいくつかの黙示義務の制約を受ける)。Sitioの探査と探査事業者はSitioの面積で現在予想されているより少ない油井の掘削と完成を決定する可能性がある。Sitio土地掘削と開発活動の成功とタイミング、および探査および探査事業者がSitioの土地で任意の油井を追加的に掘削することを選択するかどうかは、Sitio制御範囲内に大きくないいくつかの要因に依存する
探査·開発事業者は開発活動を行わないことを選択することができ,意外な方法でこれらの活動を行うことができ,Sitioの運営結果やキャッシュフローに大きな変動を招く可能性がある。探査と探査事業者のSitio資産に対する持続的な減収もSitioの運営結果とキャッシュフローに不利な影響を与える可能性がある。また,E&P事業者が財務的困難に遭遇した場合,E&P事業者は特許使用料の支払いや運営継続ができない可能性があり,Sitioのキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
Sitioの将来の成功は買収とその探査と開発事業者の探査と開発活動を通じて埋蔵量を探し、交換することに依存する。
原油や天然ガス井を生産する特徴は,埋蔵量の枯渇に伴い生産量が低下し,この速度は貯留層の特徴や他の要因によって異なることである。Sitioの将来の原油、天然ガスと天然ガス埋蔵量及びその探査と探査事業者の生産及びSitioのキャッシュ流はSitioの既存埋蔵量の開発と採掘の成功、及び経済的に採掘可能な追加埋蔵量を獲得する能力に高度に依存する。また,Sitio油田の油井生産量が期待に達していなければ,その生産量逓減率は現在の見積もりを大きく上回る可能性がある。Sitioは追加の埋蔵量を得るのに十分な資源がないかもしれないし、追加の埋蔵量を見つけ、獲得したり、開発したりすることができないかもしれないし、経済的に許容可能な条件で現在および将来の生産の代わりに、あるいは全くできないかもしれない。
また,現在の原油や天然ガス価格が大幅に上昇すれば収入が増加する可能性があるにもかかわらず,余分な埋蔵量を探すコストも増加する可能性がある。買収以外に、Sitioはその資産の探査と開発にほとんど支配権を持っていない。Sitioが石油、天然ガス、NGL埋蔵量を交換または増加できない場合、その業務、財務状況、運営業績は不利な影響を受ける。
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Sitio油田のプロジェクト区域は異なる開発段階にあり、商業的に実行可能な石油、天然ガス或いはNGLを生産できない可能性がある。
Sitio物件上のプロジェクト区は異なる開発段階にあり、現在掘削や生産活動があるプロジェクト区から掘削や生産歴史が限られたプロジェクト区まである。完成している油井に十分な収入が生じていない場合や,ドライウェルを掘削した場合,Sitioの財務状況や経営結果は悪影響を受ける可能性がある。
Sitioは物件或いは業務の買収に対する識別、完成と統合に成功できず、その成長、運営結果とキャッシュフローに重大な不利な影響を与える可能性がある。
Sitioはある程度買収に依存してその埋蔵量、生産量とキャッシュフローを増加させる。Sitioが不動産を購入するかどうかは,生産報告や工学研究,地球物理·地質分析,地震データから得られたデータの評価,その他の情報に部分的に依存しており,これらの情報の結果は不確実であり,異なる解釈がある可能性がある。成功した物件の買収には、いくつかの要素を評価する必要がある
これらの評価の正確性は本質的に不確実であり,Sitioは魅力的な買収機会を決定できない可能性がある.これらの評価では,Sitioは全体的に業界慣例に適合していると考えられるテーマ属性を審査し,その利益の性質を考慮した.Sitioの検討は、すべての既存または潜在的な問題を明らかにすることはできず、それらの不足および能力を十分に評価するために、これらの物件に十分に熟知していることを許可することもできない。問題が発見されても、売り手は問題の全部または一部に対して有効な契約保護を提供することを望まないか、または提供できない可能性がある。Sitioが確かに魅力的な買収機会を発見しても、買収を完了できないか、商業的に受け入れられる条項で買収を完了できない可能性がある。SitioのE&P事業者がその既存資産をさらに開発しない限り、それは買収によって埋蔵量、生産量、およびキャッシュフローを増加させるだろう。
Sitioの業界では、買収機会の競争が非常に激しい。買収競争は買収完了コストを増加させたり、Sitioが買収完了を回避したりする可能性がある。また、買収機会は時間の経過とともに変化する。例えば、新冠肺炎の疫病及びそれに伴う市場と大口商品価格の挑戦により、SITioの買収活動は大幅に低下し、販売者の定価予想とSITioが提供したい価格は著しい差があるからである。Sitioが買収を完了する能力は、債務と株式融資を受ける能力に依存し、場合によっては監督管理部門の承認にも依存する。また,これらの買収はSitioが現在資産のない地理的領域に位置している可能性があり,予見できない困難を招く可能性がある。さらに、Sitioが新しい地理的地域の権益を買収した場合、それは追加的で見知らぬ法律と規制要件の制約を受ける可能性がある。規制要求を遵守することは、Sitioおよびその管理層に多くの追加義務を課す可能性があり、コンプライアンス活動により多くの時間および資源を費やし、このような追加の法律要件を遵守しないことによって直面する罰または罰金を増加させる可能性がある。また、任意の完了した買収の成功は、Sitioが買収された業務をその既存業務に効率的に統合する能力に依存する。買収された企業を統合する過程は予見できない困難に及ぶ可能性があり、Sitioの比例しない管理と財政資源が必要となる可能性がある。また、将来的には潜在的な買収がより大きくなる可能性があり、買収価格は以前の買収時に支払う価格よりもはるかに高いかもしれない。
Sitioが適切な買収機会を決定し、受け入れ可能な条項を交渉し、受け入れ可能な条項で買収融資を獲得し、決定された目標を買収することができる保証はない。Sitioは合併節約を実現できず、買収資産を既存業務に統合することに成功できなかったか、あるいはいかなる予見できない困難を最小限に下げることができず、その財務状況、運営結果とキャッシュフローに重大な悪影響を与える可能性がある。これらの買収を有効に管理できないことはSitioの後続買収と現在の業務に対する関心を減少させ、更にその成長、運営結果とキャッシュフローに負の影響を与える可能性がある。
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Sitioは計画通りに生産されていない物件を買収する可能性があり,埋蔵量の潜在力を決定できない可能性があり,このような物件に関する負債を特定できず,このような負債に対する売り手保護も得られない可能性がある。
原油、天然ガス、NGL資産を得るためには、Sitioは可採埋蔵量、開発と運営コスト、潜在的な環境とその他の負債を含む油層とインフラの特徴を評価する必要がある。そのような評価は不正確であり、本質的に不確実だ。評価において、Sitioはトピック属性を職務調査したが、このような審査は必ずしもすべての既存または潜在的な問題を明らかにするとは限らない。Sitioの職務調査過程では、それはすべての油井やパイプを評価しないかもしれない。Sitioは,その財産を購入する前に発生した債務について売手から契約賠償を得ることができない可能性がある.
Sitioが完成した任意の追加鉱物と特許使用料権益の買収は重大なリスクに直面する。
Sitioがその運営による現金の買収を増加させると考えられても,これらの買収はそのキャッシュフローを減少させる可能性がある。買収には潜在的なリスクが含まれています
Sitioの探査と探査事業者は潜在的な掘削地点を確定し、これらの地点計画は数年以内に行われ、不確定性の影響を受けやすく、これらの不確定性はその掘削の発生或いはタイミングを実質的に変化させる可能性がある。
明らかにされていない未開発掘削地点はSitio成長戦略の重要な構成要素であるが,これらの地点の開発を制御していない。Sitioの探査と探査事業者の掘削と開発によって決定された潜在的掘削場所の能力は、資本の利用可能性、インフラの建設と使用制限、追加の地震または地質情報の発生、季節的条件と悪天候、規制変化と承認、原油、天然ガスと天然ガス価格、コスト、第三者との合意交渉、掘削結果、レンタル期限と水の供給を含む多くの不確定要素に依存する。また、Sitio探査と探査事業者が決定した潜在掘削地点は異なる評価段階にあり、掘削準備地点から大量の追加的な説明が必要な地点まで。技術の使用と同じ地区の油田生産に対する研究はSitioの探査と生産事業者或いはITが掘削前に最終的に原油、天然ガス或いはNGLが存在するかどうかを知ることができない、或いは存在すれば、十分な数量の原油、天然ガス或いはNGLが存在するかどうかを理解させ、経済上の実行可能性を実現する。十分な数量の原油或いは天然ガスが存在しても、Sitioの探査と探査オペレータは掘削或いは完成時に潜在的な石油ガス地層を損傷したり、機械故障に遭遇したりする可能性があり、油井の減産或いは廃棄を招く可能性がある。Sitioの探査·生産事業者が現在と未来の掘削地点でより多くの掘削を行う場合、彼らは掘削の油井と考えられ、彼らの掘削成功率は低下し、彼らの業務とSitioの業務に実質的な損害を与える可能性がある。
Sitioの探査と探査事業者がSitioの面積、より全面的な探査地点或いは油田を生産する油井データから得られた結論はその掘削位置に適用されることを保証できない。さらに、Sitio‘sまたは他の探査および探査事業者がSitio埋蔵量のある地域で報告した初期生産性は、将来的または長期的な生産性を反映できない可能性がある。しかも、油井の実際の生産量は予想を下回る可能性がある。例えばいくつかのE&P事業者は
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すでに生産されている油井付近で掘削された比較的新しい油井の石油と天然ガス生産量は予想を下回ったと発表した。これらの不確実性のため、Sitioはその探査と探査事業者が決定した潜在掘削地点が掘削されるかどうか、あるいはその探査と探査事業者がこれら或いは任意の他の潜在掘削地点から原油、天然ガス或いはNGLを生産できるかどうかを知らない。そのため、Sitio探査と探査事業者の実際の掘削活動は現在確定されている活動と大きく異なる可能性があり、これはSitioの業務、運営結果とキャッシュフローに不利な影響を与える可能性がある。
最後に、Sitioによって決定された潜在的掘削場所は、それが取得可能な地質および他のデータ、およびこれらのデータの解釈に基づく。そのため、Sitioの探査と探査事業者はSitioの潜在掘削地点に対して異なる結論を得たかもしれないが、Sitioの探査と探査事業者は掘削地点と時間の最終決定を制御している。
SitioはどのE&P事業者が最終的にその物件を運営するかを決定することができない。
Sitioが買収機会やその物件の成功と完全開発の可能性を評価した場合,Sitioはその物件を運営する予定の会社を考慮する。歴史的には,Sitioの多くの物件は活発で資本的に余裕のあるE&P事業者によって運営されており,これらの事業者は長年PADに重点を置いた開発計画を実行する意図を示している。しかし,これらのE&P事業者がSitio物件のE&P事業者になるか継続するか,あるいは彼らの発展計画が変わらないことは保証されない。Sitioの探査および販売事業者が予想レベルに達しなかった場合、またはSitio物件の探査および販売事業者が、同じ資本レベルまたは経験を欠く別の探査および販売事業者にその作業権益を売却するか、または買収された場合、Sitioの事業および予想されるキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
Sitioは、そのE&P事業者、第三者、および政府データベースに依存してその資産に関する情報を提供し、情報が正しくない、不完全または失われた場合、Sitioの財務および運営情報および予測が正しくない可能性がある。
鉱物と特許使用料権益の所有者として、Sitioは物件の探査と探査事業者に依存し、その物件に関する生産情報、及び第三者と政府データベースから得られた情報の正確性を適時かつ完全に通知する。Sitioはこれらの情報を用いてその運営とキャッシュフローを評価し,その予想生産量と将来可能な場所を予測する。Sitioがこれらの情報や情報をタイムリーに受信していない場合、または正しくない場合、Sitioの結果は不正確である可能性があり、潜在的な成長を予測する能力は重大な悪影響を受ける可能性がある。さらに、Sitioがこれらの不正確または不完全な情報に基づいて開示された任意の結果または予測を更新しなければならない場合、投資家は、その報告された財務情報に自信を失う可能性がある。ネットワーク攻撃による障害を含む任意の理由で、このような第三者のデータベースまたはシステムがある場合、可能な結果は、通信リンクを失うこと、商業取引を自動的に処理することができないこと、または同様の自動化またはコンピュータ化された商業活動に従事することを含む。このようなどんな結果もSitioのビジネスに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
Sitioは、単独の財務情報を不要または提供しない多くの鉱物および特許使用料権益の買収を完了している。
SITiOはすでに多くの鉱物と特許使用料権益の買収を完了しているが、S-X法規第3-05条(“第3-05条”)によると、これらの権益は“重大”ではない。したがって,Sitioは要求せず,これらの買収に関する公開文書で単独の履歴財務情報を提供しないことも選択されている.ルール3-05については、これらの買収は個別または全体の重大な買収ではないが、Sitioの財務業績に影響を与えており、それらの業務および運営結果への総合的な影響は実質的である可能性がある。
Sitioの買収とSitioのE&P事業者がSitioの賃貸借契約を開発するには大量の資本が必要となるが、SitioとそのE&P事業者は最近のFRB政策やその他の原因による資本コストの上昇を含む満足できる条項や必要な資本や融資を得ることができない可能性がある。
原油と天然ガス産業は資本集約型産業に属している。Sitioは鉱物の買収や特許使用料権益の買収に関する大量の資本支出を行い、継続することが可能である。これまで、Sitioは主に出資、運営による現金及び循環信用手配と過渡的融資手配、2026年優先手形と2028年優先手形(以下の定義)の借金を通じて資本支出に資金を提供してきた。
将来、Sitioが必要とする資本は、業務に保持されている金額、Sitio循環信用による借入金、または資本市場から得られた資金を超える可能性がある。Sitio循環信用メカニズム下の貸借基礎レベルは主にその推定したすでに明らかにされた埋蔵量及びその融資者の準備金ローン領域の価格と引受標準に基づいて、そして大口商品価格の低下或いは持続的な低迷、引受標準の引き締め或いはローンシンジケート市場の流動性が不足している情況下で引き下げを行い、借款人のSitio資産に適応した全面的な借入基礎に対する承諾を獲得する。
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さらに、Sitioはあなたに保証することはできません。それは自分に有利な条項や他の外部資本を全く得ることができないだろう。例えば、原油価格の大幅な下落、金利上昇、インフレ圧力、およびより広範な経済不安は、Sitioが有利な条件で資本市場で融資を得る能力に悪影響を及ぼす可能性がある。また、金融機関や金融機関の貸手が、持続可能な融資措置に関する資金を化石燃料エネルギー会社に提供しないことを選択したり、化石燃料部門の利用可能な資金を減少させる政策を要求したりすると、Sitioが融資を受けたり、資本市場に参入する能力が悪影響を受ける可能性がある。もしSitioがその資本要求に資金を提供できない場合、Sitioは買収、ビジネスチャンスの利用、或いは競争圧力に対応できない可能性があり、そのいずれもその運営業績と財務状況に重大な悪影響を与える可能性がある。
Sitioの大多数の探査と採掘事業者はまた、外部債務、株式融資源と運営キャッシュフローに依存して、その掘削計画を維持している。これらの融資源がE&P事業者に割引条項で提供できない場合、または全く得られない場合、Sitioはその物件の発展に悪影響を受けることが予想される。Sitioの物件開発が悪影響を受けると,Sitioの鉱物や特許使用料権益の収入が低下する可能性がある。
SitioのPUDの開発にはより長い時間がかかる可能性があり、Sitio不動産の探査および計画事業者がSitioまたは彼らが現在予想しているより高い資本支出レベルを必要とする可能性がある。
Sitio推定の総解明埋蔵量の約18%は2023年12月31日までにPUDであり,最終的にその物件の探査や生産事業者によって開発や生産されない可能性がある。PUDの回収には大量の資本支出、及びSitio物件の探査と探査事業者が成功した掘削作業が必要である。Sitio独立石油エンジニアの埋蔵量報告に含まれる埋蔵量データ仮説は、このような埋蔵量を開発するには探査と探査事業者が大量の資本支出を投入する必要がある。Sitioは通常,これらの埋蔵量の推定開発コストやその探査·探査事業者の予定開発計画を得ることができない。Sitioがこれらの情報を確実に把握していても,Sitioはこれらの埋蔵量開発の推定コストが正確であることは決定できず,その探査·探査事業者はその鉱物や特許使用料権益に関連する物件を計画的に開発するか,あるいはそのような開発の結果を見積もるようになる。このような備蓄の開発にはより長い時間がかかる可能性があり、探査と探査事業者がSitioが予想したより高いレベルの資本支出を必要とする可能性がある。Sitio埋蔵量開発の遅延、掘削と開発などの埋蔵量のコスト増加或いは大口商品価格の低下或いは持続的な変動はその推定されたPUDの将来の純収入を減少させ、いくつかのプロジェクトがその物件の探査と開発事業者にとって不経済になる可能性がある。また,埋蔵量開発の遅延は,Sitioにそのいくつかの明らかにされた埋蔵量をPUDに再分類させる可能性がある.
持続的または悪化したインフレ問題および通貨政策の関連変化はすでにSitio探査と販売事業者によるコスト増加を招く可能性があり、これは逆にSitioの運営結果と財務状況に負の影響を与える可能性がある。
米国のインフレ率は2021年から2022年の間に着実に上昇し、インフレは2023年まで続いた。これらのインフレ圧力はすでにSitioとその探査·修理事業者のコスト増加を招く可能性があり、これは逆にSitioの業務と財務状況に負の影響を与える。同様に、持続的な高インフレは、米国各地の商品やサービスコストのインフレ圧力を抑制するために、米国連邦準備委員会(Federal Reserve)と他の中央銀行の2022年と2023年に何度も利上げを招いている。インフレ圧力はすでに資金コストの上昇を招き、経済成長を抑制しており、この2つの要素のいずれか--あるいは両者の結合はSitio業務の財務業績を損なう可能性がある。
シティオがコントロールできない事件は、新冠肺炎疫病または将来の任意の他の世界的または国内衛生危機、ロシアとウクライナの間の持続的な軍事衝突、イスラエルとハマスの衝突、および世界の経済状況に関連する他のリスクと不確定性を含み、予期せぬ不利な財務結果を招く可能性がある。
新冠肺炎の大流行はすでに会社に重大な不利な影響を与え、突発的な公共衛生事件はシティオの業務、財務業績と流動性に重大な不利な影響を与える可能性があり、原因は政府の制限、石油と天然ガスの需給及び全体経済が直面する関連影響と運営挑戦である。新冠肺炎の大流行を含めた突発的な公衆衛生事件の影響は不確定であり,予測も困難である。2023年12月31日までの1年間に、経済はある程度回復し、原油価格も上昇したが、このような負の影響は新冠肺炎疫病或いは任意の他の突発公共衛生事件が抑制された後まで持続する可能性がある。油田活動が大幅に改善され、全世界の在庫が急速に正常化し、需要は2020年に安値を経験してから増加し続けているにもかかわらず、かなりの不確定性が存在している。新冠肺炎の疫病、未来のいかなる突発公共衛生事件或いはその他の原因により、全世界のサプライチェーンの延長と経済中断、及び石油と天然ガスの需要は大幅に低下し、すべてシティオの業務、流動性源と財務状況に重大な影響を与える可能性がある。さらに、金融市場と世界経済は、ロシアとウクライナの間の持続的な衝突、イスラエル-ハマス紛争、テロ、または他の地政学的事件を含む軍事衝突の現在または予想される悪影響を受ける可能性がある。米国や海外の経済環境が悪化すれば,世界の石油製品への需要はさらに高まる可能性がある
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減少はSitio資産の原油、天然ガスとNGLの販売価格に影響し、Sitio探査と探査事業者の継続運営能力に影響し、そして最終的にSitioの運営業績、財務状況とキャッシュフローに重大な不利な影響を与える。
Sitioのヘッジキャンペーンは財政的損失をもたらし、収益を減少させる可能性がある。
より予測可能なキャッシュフローを実現し、石油、天然ガスとNGL価格の不利な変動におけるSitioのリスクを減少させるために、Sitioは現在すでに未来にその未来の石油、天然ガスとNGL生産の一部について派生商品契約を締結する可能性があり、固定価格スワップ、カラーとベーススワップ期間を含む。会計目的のため、Sitioはそのいかなる派生ツール契約をヘッジとして指定するつもりもないため、すべての派生ツール契約は公正価値に従ってその貸借対照表に記録され、今期の収益の中で公正価値変動を確認する。したがって,Sitioの収益は,そのデリバティブ契約公平価値の変化によって大きく変動する可能性がある.場合によっては、デリバティブ契約は、以下の場合を含むSitioを財務損失のリスクにも直面させる
また,これらのタイプのデリバティブ契約は,Sitioが石油,天然ガス,天然ガス価格上昇から得られるメリットを制限する可能性がある。
Sitioの推定埋蔵量は,多くの不正確であることが証明されている可能性のある仮定に基づいている.これらの埋蔵量推定または基本的な仮定における任意の重大な誤差は、その埋蔵量の数および現在値に大きな影響を与える。
原油、天然ガス、または天然ガスの地下凝集を正確な方法で測定することは不可能だ。原油、天然ガスと天然ガス備蓄プロジェクトは精確な科学ではなく、原油、天然ガスと天然ガスの地下埋蔵量の主観的な推定、及び未来の原油、天然ガスと天然ガスの価格、生産量レベル、最終採収率及び運営と開発コストに対する仮定が必要である。したがって,埋蔵量の推定数,将来の生産性の予測および開発支出の時間が不正確であることが明らかになった。Sitioは時間の経過とともに,実際の掘削,テスト,生産の結果および価格の変化を考慮して埋蔵量推定を大きく修正する可能性がある。また,将来の原油,天然ガス,天然ガス価格,生産レベルおよび運営·開発コストに関するいくつかの仮定は正しくないことが証明される可能性がある。例えば、新冠肺炎疫病などの要素により2020年の大口商品価格と事業者活動が悪化し、埋蔵量推定を計算するための大口商品価格の仮定が低下し、更にその埋蔵量推定を引き下げた。Sitioの大部分の埋蔵量推定は,長い生産歴史の恩恵を受けることなく行われており,長い生産履歴に基づく推定に比べて信頼性が低い。これらの仮定は、実際の数字とのいかなる重大な違いも、Sitioの埋蔵量の推定、任意の特定の資産グループに起因することができる石油、天然ガスおよび天然ガスの経済的に採取可能な数量、採掘リスクに基づく埋蔵量の分類、および将来の運営から発生する現金に大きく影響する可能性がある。
さらに、Sitio鉱物のいくつかの事業者は、掘削活動に関する情報や、その鉱物および特許使用料権益に関する鉱物の履歴生産データを提供する契約義務がなく、Sitioの埋蔵量の推定に影響を与える可能性がある。以上のように,時間の経過とともにSitio埋蔵量推定に基づく仮定は多くの変化が生じ,最終的に採掘される原油,天然ガス,NGLの実際の数量はその埋蔵量推定とは異なることが多い。
また,Sitioは埋蔵量の将来の純キャッシュフローの現在値が必ずしもその推定埋蔵量の現在の市場価値と同じであるとは限らないことを明らかにしている。米国証券取引委員会と財務会計基準委員会(“財務会計基準委員会”)が制定した規則によると、SITioは、埋蔵量の将来の現金流量割引推定数が、12ヶ月の平均石油と天然ガス指数価格(毎月1日目の未加重算術平均で計算)と推定日の有効コストに基づいており、価格とコストが財産の全寿命にわたって変わらないようにしていることを明らかにした。将来の実際の価格およびコストは、現在の推定で使用される価格やコストとは大きく異なる可能性があるが、当時の価格およびコスト推定を用いた将来の正味現在値は、現在推定されているものよりもはるかに少ない可能性がある。また,Sitioが将来の純現金流を割引する際に用いる10%割引率は,時々発効する金利やSitioや原油や天然ガス業界全体に関するリスクに基づいた最適な割引率ではない可能性がある。
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Sitioは少数の重要な個人に依存し、彼らの不在または損失はその業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
Sitio業務の多くの重要な責任は一部の人に割り当てられている。Sitioはその実行管理チームメンバーの原油と天然ガス業界に対する知識、業界内の関係及び識別、評価と買収達成における経験、特に二畳紀盆地での経験に依存する。彼らのサービスを失うことはSitioの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。特に,Sitio幹部チームのメンバー1人以上のサービスを失うことは,その業務を乱す可能性がある.また、Sitioはその役員チームや他のキーパーソンのために“キーパーソン”生命保険証書を保持していない。したがって,Sitioはこれらの重要な個人の死亡による損失に保険をかけていない。
レンタル契約が満期になる前に面積を掘削しなければなりません。一般的に3年から5年以内に生産面積を維持しなければなりません。Sitioの探査と探査事業者は面積を収容するために十分な油井を掘削することができず、予想された掘削機会の遅延を招く可能性がある。また,適用可能な賃貸契約が満期になるまで潜在的な土地面積を掘削していない場合,あるいはリースが別の方法で終了すると,SitioのOrrisが失われる可能性がある。
原油と天然ガス資産のリース期間は通常3~5年であり,その後満期になるまで未開発エーカーをカバーする間隔単位で生産が確立されない限り期限が切れる。さらに、生産または掘削がこのような主要期間内に確立されていても、賃貸物件が生産または掘削を停止した場合、レンタル契約は通常終了するが、いくつかの例外は除外される。
Sitioの探査と探査事業者の掘削計画のいかなる減少も、資本支出の減少であっても、掘削機の利用不可能であっても、現有の借入期限を招く可能性がある。Sitioの任意の鉱物権益を管理するテナントの期限が切れたり終了したりすれば、すべての鉱業権はSitioに返還され、Sitioはこのような鉱物権益を探査·開発するために新しいテナントを探さなければならない。Sitio Orrisのリースが満期または終了した場合,そのリースから派生したSitio Orrisも終了する.Sitioのリース契約またはそのOrrisのどのような満了または終了も、その財務状態、運営実績、およびキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
SitioのOrrisによって負担された作業権益の所有者が破産を宣言し、裁判所がOrrisの全部または一部が破産財産の一部であると判断した場合、Sitioは、Orrisに関する無担保債権者と見なすことができる。
Orrisが破産財産の一部と見なすことができるかどうかを決定する際には、Orrisが適用される州法によって一般的に不動産権益、Orrisおよび関連作業利益の伝達条項として記述されているかどうか、およびそのような当事者が作成しようとしている利益を改善するために必要な適用州法律手続きを含む様々な要因を考慮することができる。Sitioは,二畳紀盆地,DJ盆地,鷹フォードにおけるOrrisはその所在州の不動産権益とみなされるため,破産財産の一部とされる可能性は低いとしている。しかし,結果は確定していない.したがって,SitioのOrrisが負担した作業権益の所有者が破産を宣言した場合,裁判所はそのOrrisの全部または一部が破産財産の一部であると判断することができる.この場合、Sitioは破産事件の債権者とみなされるだろう。Orrisの所有者は、適用された州法に従って法定留置権および/または破産において強制的に実行可能な他の保護を得る権利がある可能性があるが、このような保証権益または他の保護が適用されることを保証することはできない。したがって,Sitioは債務者の仕事利益保持者の無担保債権者と見なすことができ,このようなORRIのすべての価値を失う可能性がある.
経営リスクと未保険のリスクはSitio或いはその探査と販売事業者に重大な損失を与える可能性があり、いかなる損失もSitioの運営業績とキャッシュフローに不利な影響を与える可能性がある。
Sitioの探査と生産事業者の運営は、原油、天然ガスとNGLの掘削と生産に関連するすべての危険と操作リスクに直面し、火災、爆発、坑井噴出、地面陥凹、原油、天然ガスと地層水の制御不能な流れ、パイプライン或いは配管故障、異常圧力地層、スリーブ崩壊と環境危害、例えば原油とNGL漏れ、天然ガス漏れと破裂或いは有毒ガス排出を含む。さらに、彼らの作業は、任意の処理不適切、地面オーバーフローまたは破裂液(化学添加剤を含む)が地下に移動する可能性のあるリスクを含む水力圧裂に関連するリスクの影響を受ける。どのような事件の発生もSitioの探査と修理事業者が重大な損失を受ける可能性があり、原因は負傷或いは生命損失、財産、自然資源と設備の深刻な損傷或いは破壊、汚染或いはその他の環境破壊、整理責任、監督調査と処罰、運営停止と運営再開に必要な修理を含み、更にSitioの財務状況、運営結果とキャッシュフローに重大な不利な影響を与える可能性がある。
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Sitioが将来その物件からの未割引現金フローをその帳簿価値よりも低くするレベルまで大口商品価格が低下すれば、Sitioはその物件の帳簿価値を減記することが要求される可能性がある。
会計規則は、Sitioがその資産の帳簿価値を定期的に審査して、可能な減値を決定することを要求する。予想減値審査時の特定の市場要素と状況、生産データ、経済及びその他の要素によって、Sitioはその物件の帳簿価値を減記しなければならないかもしれない。イベントや環境変化がある物件の帳簿価値が回収できない可能性があることを示すたびに,Sitioは明らかにされた石油,天然ガスおよびNGL資産の帳簿価値を検討·評価し,減値を計算する。もし帳簿額面が割引されていない未来の現金流量を超えた場合、Sitioはその物件の公正価値を推定し、不動産帳簿価値が物件推定公正価値を超えた任意の部分について減値費用を計上する。公正価値を推定するための要素は、明らかにされた埋蔵量の推定、未来の大口商品価格、未来の生産量推定、および対応する割引率を含む可能性がある。Sitioは2023年12月31日までの年間で,そのアパラチア盆地で明らかにされた物件に関する減価支出2560万ドルを確認した。Sitioは2022年12月31日または2021年12月31日までの年間で何の減値も記録していない。大口商品価格が低い時期には,Sitioは原油,天然ガス,NGL資産減価のリスク増加を確認することが求められている。また,Sitioの推定が埋蔵量を明らかにしたり,将来の純収入の現在値を十分に下方制御したりすると,減少が生じる。推定されていない不明な埋蔵量については,事業者がSitioの作付面積を掘削したり十分に開発しないと減値が発生する可能性がある。1つの期間に確認された減少値は、その後の期間にフラッシングされない可能性がある。Sitioは将来的に追加の減価費用が発生する可能性があり、このような費用を計上している間の運営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
掘削プラットフォーム、油田サービス、設備、原材料、用品或いは人員の獲得不可能性、高コスト或いは不足は、探査と探査事業者がSitio物件の開発と運営に関連するコストを制限或いは増加させる可能性がある。
原油と天然ガス産業は周期的であり、これは掘削機、設備、原材料(特に水と砂と他の支持剤)、用品、人員不足を招く可能性がある。不足が発生した場合、掘削機、設備と供給のコストと交付時間が増加し、合格ドリル人員の需要と賃金率も需要の増加に従って上昇する。Sitioはこれらの状況が将来存在するかどうかを予測できず,存在すればそれらの時間と持続時間は何になるかを予測する.業界慣例によると、Sitioの探査と採掘事業者は独立した第三者サービス提供業者に依存して、新しい油井を掘削するために必要な多くのサービスと設備を提供する。Sitioの探査と生産事業者が合理的なコストで十分な数の掘削プラットフォームを得ることができなければ、Sitioの財務状況と運営結果は影響を受ける可能性がある。さらに、彼らは、その掘削プラットフォームを使用する長期契約を確保していない可能性があり、これらの掘削プラットフォームのオペレータは、彼らへのサービスの提供を停止することを選択するかもしれない。掘削機、設備、原材料、供給品、人員、トラック輸送サービス、管材、水力圧裂と完井サービス及び生産設備の不足はSitio探査と開発事業者の探査と開発業務を延期或いは制限する可能性があり、更にSitioの財務状況、運営業績とキャッシュフローに重大な不利な影響を与える可能性がある。
原油、天然ガス、天然ガス生産の販売可能性は輸送、加工、製油施設に依存するが、これらの施設はSitioまたはその多くの探査と採掘事業者が制御しているわけではない。これらの施設の獲得可能性に関するいかなる制限も、SitioのE&PオペレータがSitioまたはそのE&Pオペレータの製品を販売する能力を妨害し、Sitioのトラフィックを損なう可能性がある。
Sitioまたはその探査および生産事業者の製品の即売性は、第三者が所有する集運および輸送施設、タンクローリーおよび他の輸送方法、ならびに加工および精製施設の運営、獲得性、近接度および能力にある程度依存し、場合によっては、集積施設および輸送施設の拡大にも依存する。SitioとそのE&P事業者はこれらの第三者施設を制御しておらず,SitioのE&P事業者のこれらの施設へのアクセスが制限されたり拒否されたりする可能性がある.Sitio鉱区の油井生産量不足或いは第三者収集と輸送施設或いは他の生産施設の可用性は深刻に中断し、Sitioの探査と生産事業者の輸送、マーケティング或いは石油と天然ガスを生産する能力に不利な影響を与え、それによってSitio事業者の運営が深刻に中断する可能性がある。彼らが任意の持続的な期間内に許容可能な交付または輸送計画を実行できない場合、または生産に関連する困難に遭遇した場合、彼らは生産を閉鎖または削減することを要求されるかもしれない。さらに、Sitioまたはそのオペレータが制御できない他のいくつかの場合、生産および販売可能な原油の数は、例えば、計画内および計画外のメンテナンス、圧力が高すぎる、これらのシステム上の有形損傷、または利用可能な能力の不足、タンクローリー利用可能性、および極端な気象条件に起因する配管中断など、減少する可能性がある。また,Sitio油井の生産量は配管施設の建設を支援するのに不十分である可能性があり,配管所有者の品質規格に適合していなければ,SitioやそのE&P事業者の原油,天然ガス,NGLの第三者パイプラインへの出荷が減少または延期される可能性がある。このような状況と似たような状況による削減は数日から数ヶ月間続くかもしれない。多くの場合,SitioとそのE&Pオペレータは限られた通知(あれば)しかなく,これらの状況がいつ発生するかとその継続時間を説明する.いかなる収集システムまたは輸送、加工または製油施設の能力の閉鎖または大幅な削減、またはSitio作付面積から生産される原油および天然ガスの有利な交付条項を得ることができない場合、Sitioの探査および生産事業者は生産量を減少させることができる
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Sitioの財務状況、経営業績とキャッシュフローに重大な悪影響を与えた。Sitioの探査と採掘事業者が獲得した輸送選択と価格もまた連邦と州監督管理の影響を受ける可能性がある--原油、天然ガスとNGL生産、輸送とパイプラインの安全に対する監督管理--及び全体的な経済状況と需給変化の影響を含む。
さらに、SitioまたはそのE&P事業者が依存する第三者輸送サービスは、複雑な連邦、州、部族、および地方法律によって制約されており、Sitio事業を展開するコスト、方式、または実行可能性に悪影響を及ぼす可能性がある。
原油、天然ガスと天然ガスの掘削と生産は多くの不確定性を持つ高リスク活動であり、Sitioの業務、財務状況、運営結果とキャッシュフローに重大な悪影響を与える可能性がある。
Sitio不動産の探査と探査事業者の掘削活動は多くのリスクに直面する。例えば、SitioはE&P事業者によって掘削された油井が生産性を持つことを保証することができません。原油、天然ガスとNGLの掘削はよく利益のない努力に関連し、ドライビングだけでなく、生産量が高いが十分な原油、天然ガス或いはNGLを生産していない油井から来ており、これらの油井は掘削、運営とその他のコストを差し引いた後、当時の実現価格で利益を返すことができない。地震データと使用された他の技術は掘削前に確実な知識を提供することができず、原油、天然ガス或いは天然ガスガス貯蔵が存在するかどうか、あるいは1つの井戸を経済的に生産できるかどうかを説明する。探査,採掘,開発活動のコストはSitioが制御できない多くの不確定要因の影響を受け,これらのコストの増加はプロジェクトの経済に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、Sitioの探査および生産事業者の掘削および生産事業は、他の要因により、削減、延期、キャンセル、または他の負の影響を受ける可能性がある
これらのリスクのいずれも、人身傷害または生命損失、財産、自然資源および設備の損傷または破壊、汚染、環境汚染または油井損失、および他の規制処罰を含む重大な損失をもたらす可能性がある。計画された作業が、開発井を含む掘削が延期またはキャンセルされた場合、または既存の油井または開発井が、上述した1つまたは複数の要因または任意の他の理由で予想される生産量よりも低い場合、Sitioの財務状態、運営結果、およびキャッシュフローは、大きな悪影響を受ける可能性がある。
原油と天然ガス業界の競争は非常に激しく、これはSitio及びその探査と探査事業者の成功能力に不利な影響を与える可能性がある。
原油と天然ガス業界の競争は激しく、Sitio物件の探査と探査事業者は他のより大きな資源を持つ可能性のある会社と競争している。その中の多くの会社は原油、天然ガスと天然ガスを探査と生産し、中流と製油業務を行い、そして地区、国家或いは全世界範囲で石油とその他の製品を販売する。また、原油、天然ガス、天然ガス市場価格が低い時期には、これらの会社はより大きな能力を持って探査活動を継続する可能性がある。SitioのE&P事業者の大型競争相手は,SitioのE&P事業者よりも現在と将来の連邦,州,地方,その他の法律法規の負担を吸収しやすい可能性があり,SitioのE&P事業者の競争地位に悪影響を及ぼす。Sitioの多くのE&P事業者と比べ、Sitioの探査と探査事業者の財力と人力資源は比較的に少ない可能性があり、しかも入札探査の将来性と原油と天然ガス資産の生産において劣勢にある可能性がある。また、原油と天然ガス業界はいくつかの事業者間で大きな統合を経験しており、一部の会社が合併後により大きな資源を持っていることを招いている。このような合併会社はSitioのE&P事業者と競争するかもしれない、あるいは、
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Sitioの探査と探査事業者との統合の場合,彼らの業務をSitio物件以外の地域に重点を置くことが選択される可能性がある。また、Sitioが将来的により多くの物件を買収し、埋蔵量を発見する能力は、その評価と適切な物件を選択する能力と、競争の激しい環境で取引を完了する能力に依存する。
アイルランド共和軍は2022年に低炭素経済への移行を加速し、Sitioの探査と生産事業者の運営に単独で新たなコストをかける可能性がある。
2022年8月16日、総裁·バイデンは予算台帳に基づいてアイルランド共和軍2022年法案に署名し、法律にした。アイルランド共和軍は2022年に再生可能エネルギーの発展,クリーン水素,クリーン燃料,電気自動車とセットインフラ,炭素捕獲と封印などの条項のために数千億ドルのインセンティブを含む。これらのインセンティブは、化石燃料の使用からより低いまたはゼロ炭素排出代替品への米国経済の転換をさらに加速させる可能性があり、これは石油や天然ガスへの需要を減少させ、Sitioの業務に実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。また,アイルランド共和軍は2022年に初めてメタン排出による温室効果ガス排出に連邦費用を徴収した。IRA 2022は連邦CAAを改正し,EPAに温室効果ガス排出源を報告する必要があるメタン排出に費用を徴収し,陸上石油·天然ガス生産および出所種別の収集·向上を含む。2024年からメタン排出料金はメタン1トン当たり900ドル,2025年には1200ドルに増加し,2026年以降は年間1500ドルに設定される。費用の計算はアイルランド共和軍が2022年に決定したいくつかの限界点に基づいている。メタン排出費はSitio探査や生産事業者の運営コストを増加させ,Sitioの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。しかし,環境保護局の新しいメタン規則を遵守することで,他のカバー範囲の施設のメタン排出費の支払いが免除される可能性がある。
原油、天然ガス、NGL業務は様々な政府の法律法規によって制限されている。これらの法律と法規を遵守することはSitioの探査と修理事業者にとって重い負担と高価な費用である可能性があり、遵守しなければその探査と修理事業者が重大な責任を負う可能性があり、この2つの状況はいずれもその探査と修理事業者のSitio権益開発の意志に影響を与える可能性がある。
Sitioの探査と探査事業者のSitioが権益を持つ物件での活動は各種の連邦、州と地方政府法規の制約を受け、これらの法規は経済と政治条件によって時々変わる可能性がある。規制された事項は、掘削作業、生産と分配活動、汚染物質または廃棄物の排出または排出、油井の閉鎖と廃棄、他の施設の維持と退役、油井の間隔、財産の合併と合併、および税金を含む。監督管理機関は時々生産に対して価格制御と制限を実施し、原油と天然ガス井の流速を実際の生産能力より低いレベルに制限し、原油、天然ガスと天然ガスの供給を節約する。例えば、2021年1月、総裁·バイデンは、他の行政命令に署名したほか、公共土地や近海水域の新たな石油と天然ガスのリースを一時停止し、連邦石油と天然ガスの許可とレンタル方法の全面的な審査と再検討を完了するのを待っていることを内務大臣に指示した;しかし、2021年6月、米国ルイジアナ州西区地方裁判所の連邦裁判官は、2022年8月に発効し、2021年3月24日までに廃止または延期された賃貸の一時停止のための初期禁止令を全国的に発表し、新たな石油·天然ガスリースの停止を禁止し、2022年8月に発効し、2021年3月24日までに廃止または延期された賃貸の一時停止を効果的に停止した。それ以来、水準が下がったにもかかわらず、連邦石油と天然ガスレンタルが再開された。2021年11月、内務省は連邦賃貸計画の様々な変更を提案する報告書を発表し、このような変更の多くは国会が行動する必要があるにもかかわらず、特許使用料の向上と総提供土地面積の大幅な削減を含むいくつかの提案が最近の賃貸販売で採択された。IRA 2022は特許使用料も増加し、岸での特許権使用料税率を16%に引き上げた。2023年7月、内務省は提案された規則を発表し、保証要求、特許権使用料、最低入札、IRA 2022に規定されている編纂を含む陸上連邦石油と天然ガス賃貸計画のいくつかの財務条項を改訂した。最終規則は2024年第2四半期に発表される予定だ。Sitioのほとんどの権益は私有地に位置しているが,Sitioはこれらの開発プロジェクトのすべての影響を予測することはできず,バイデン政府がさらなる制限措置をとるかどうかも予測できない。バイデン総裁はまた、前回政府期間中に今回の政府政策と一致しない可能性のある任意の連邦法規、命令、指導文書、政策、および任意の類似機関の行動を解決するために、すべての連邦機関に審査して行動するよう指示する行政命令を発表した。例えば,2021年10月,環境保護局は2020年に地上オゾン国家環境大気品質基準(NAAQS)を維持する決定を再検討していると発表した。2022年4月に発表された評価草案は、環境保護局職員が2020年12月の決定を維持するという初歩的な結論に達していることを示している。しかし、2023年8月には、環境保護局は最新のオゾン科学を反映するためにオゾンNAAQSの新たな審査を行うとともに、2020年12月の決定を再審議することを発表した。環境保護局は2024年秋にその総合審査計画を発表する予定だ。国が新しい、改訂された標準を実施するには、Sitioのいくつかの事業者の設備に新しい排出制御を設置する必要があり、許可時間の延長を招き、Sitio探査と生産事業者の資本支出と運営コストを著しく増加させる可能性がある。バイデン総裁とバイデン政府のさらなる行動は、気候変動への対応に重点を置いた行動を含め、石油や天然ガス事業にマイナス影響を与える可能性があり、米国の再生可能エネルギープロジェクトに有利であり、石油や天然ガスの需要にマイナス影響を与える可能性がある。
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また、原油、天然ガス及び天然ガスの生産、処理、貯蔵及び輸送、並びに原油、天然ガス及び天然ガス廃棄物及びその副産物の救済、排出及び処分、並びに原油、天然ガス及び天然ガス作業に関連する他の物質及び材料の生産、処理、貯蔵及び輸送は、連邦、州及び地方の法律及び法規の規制を受けており、これらの法規は主に労働者の健康と安全、自然資源及び環境の保護に関連している。これらの法律法規を遵守しないことは、Sitioの探査および修理事業者に対する制裁の評価をもたらす可能性があり、Sitioの探査および修理事業者がSitioの一部または全部の不動産で運営する禁止を含む、行政、民事または刑事罰、許可証の撤回、追加汚染制御の要求、およびSitioの探査および修理事業者の一部または全部の運営を制限または禁止することを含む。また、これらの法律法規は一般的に用水と処分、大気汚染制御、種保護と廃棄物管理などの面でますます厳格な要求を提出している。
E&Pを規制する法律法規も生産量レベルに影響を与える可能性がある。SitioのE&P事業者は、連邦および州の保護に関する法律および法規を遵守しなければならないが、これらに限定されない
さらに、連邦と州規制機関は、適用されるパイプ安全法律と法規を拡大または修正する可能性があり、これらの法律と法規を遵守することは、第三者原油、天然ガス、NGL輸送業者の資本コストを増加させる必要があるかもしれない。これらの輸送業者はこれらのコストをSitioの探査と探査事業者に転嫁しようとする可能性があり、これは逆にSitioが鉱物と特許使用料の権益を持つ不動産の収益能力に影響を与える可能性がある。
SitioのE&P事業者は法律法規を遵守し,エネルギー市場における詐欺や市場操作を禁止しなければならない。Sitio物件のE&P事業者が州間パイプラインの委託者である限り、彼らはこれらのパイプの関税と州間輸送力の使用に関する連邦政策を守らなければならない。
SitioのE&P事業者は,上記の政府の法律法規を遵守するために巨額の支出を要求される可能性があり,これらの法律法規に違反していることが発見されれば,罰金や処罰を受ける可能性がある。シティオは、より広く、より厳格な環境立法と規制の傾向が続くと考えている。“ビジネス法規”を読んで、SITio社のE&P事業者とSITioに影響を与える可能性のある法律法規の説明を理解してください。これらの法規とその他の潜在法規はSitio探査と探査事業者の運営コストを増加させ、生産を延期し、最終的にSitio探査と探査事業者のSitio物件開発の能力と意志に影響を与える可能性がある。
水力圧裂に関連する連邦と州立法と監督管理措置はSitioの探査と採掘事業者のコスト増加、追加の運営制限或いは遅延、及び潜在掘削地点の減少を招く可能性がある。
SitioのE&Pオペレータは水力圧裂に従事している。水力圧裂はよく見られる方法であり、緻密な地層(シェールを含む)中の炭化水素生産を刺激するために用いられる。この過程は圧力下で地層に水,砂,化学物質を注入し,囲岩を圧裂して生産を刺激することに関連している。現在、水力圧裂は通常SDWA地下注入制御計画の監督管理を受けず、通常州石油と天然ガス委員会或いは類似機関によって監督されている。
しかし、いくつかの連邦機関はこの過程のいくつかの側面に対して規制力を持っていると主張した。例えば、2016年6月、米国環境保護局は陸上非常規石油ガス採掘施設からの廃水の公有廃水処理場への排出を禁止する流出規制ガイドライン最終規則を発表した。環境保護局は,2018年に始まった研究を行い,石油や天然ガスによる廃水採掘を受ける個人廃水処理施設(集中廃棄物処理施設とも呼ばれる)の研究を行っている。環境保全局は,下水処理施設がこのような廃水を受け入れる程度,利用可能な処理技術(とその関連コスト),排出特徴,下水処理施設の財務的特徴および下水処理施設排出の環境への影響に関するデータと情報を収集している。他の政府機関は,米国エネルギー省,米国地質調査局,米国政府問責局を含め,水力圧裂の様々な側面を評価している。これらの進行中あるいは提案中の研究は、水力圧裂のさらなる規範化の取り組みを刺激し、最終的にSitioの探査と採掘事業者がより困難あるいはより高価に圧裂活動を行うことを刺激する可能性がある。また、立法が提案されることもあるが、採択されなかった
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アメリカ議会では、水力圧裂に連邦法規を提供し、水力圧裂過程で使用される化学品の開示を要求している。Sitioは現在どのような立法の範囲も予測できないにもかかわらず、将来的にはこのような水力圧裂に関連する他の連邦立法を再考慮するかもしれない。
また、一部の州や地方政府はすでに法規を採択しており、他の政府実体もこれらの法規を採用することを検討しており、これらの法規は水力圧裂作業により厳しい許可、開示、油井建設要求を加える可能性があり、Sitio資産が存在する州を含む。例えば、テキサス州、コロラド州、ノースダコタ州などはすでに法規を通過し、水力圧裂作業に対して新しいあるいはより厳しい許可、開示、処分、油井建設要求を実施している。コロラド州では2019年4月、コロラド州の石油·天然ガス法を徹底的に改革した上院第19-181号法案が可決され、COGCCにその決定において公衆の健康や環境問題を優先するよう要求し、COGCCにメタンや他の空気汚染物質の排出を最大限に削減するためのルールを採択するよう指示し、地表影響を規制するためのかなりの新しい権力を地方政府に付与するよう指示した。COGCCはSB 19−181と一致するため、公共健康、安全、福祉、野生動物、環境資源の保護を強化するために、2020年11月にいくつかの法規の改正を採択した。何よりも、これらの改正は新しい石油と天然ガス開発により厳しい挫折(前の500フィートではなく2000フィート)を設定し、全州各地の新築または既存の油井の通常の天然ガス燃焼と排出を廃止し、すべての口は限られた例外しかない。いくつかの地域コミュニティは、より大きな挫折を要求するなど、石油と天然ガス活動にさらなる制限を取ることを考慮している。各州はまた大流量水力圧裂を完全に禁止することを選択することができる。州法に加えて、都市法令のような現地の土地使用制限は、一般的な掘削および/または特に水力圧裂を制限する可能性がある。また,コロラド州大気質制御委員会は2021年12月17日に,京東方1000台当たりのメタン排出規制の設定,より頻繁な検査·メンテナンス期間中の排出規制を含む石油·天然ガス作業メタン排出規制を規制する法規を採択した。
掘削と生産活動から収集した産出水の処理を含む水力圧裂過程に対する監督と関心を強化することは、Sitioが鉱物と特許使用料の権益を持つ地域で水力圧裂技術を用いた原油、天然ガスと天然ガス生産活動のより大きな反対と訴訟を招く可能性がある。追加の立法や法規はまた、シェール油田の開発を含む原油、天然ガスと天然ガス貯蔵生産におけるSitioの探査と採掘事業者の運営遅延や運営コストの増加を招く可能性があり、あるいはSitioの探査と採掘事業者が水力圧裂を困難にする可能性がある。任意の連邦、州或いは地方法律或いは水力圧裂に関する法規の実施はSitioの探査と生産事業者がSitioの資産上で新しい原油と天然ガス井の数量を減少させ、Sitioの利益による生産量の関連減少を招く可能性があり、これはSitioの業務、財務状況と運営結果に重大な不利な影響を与える可能性がある。
保護措置、技術進歩とESG問題に対する日々の関心は原油、天然ガスと天然ガスに対する需要、及び資本の獲得性を大幅に減少させ、Sitioの運営業績に不利な影響を与える可能性がある。
燃料節約対策,代替燃料の要求,原油,天然ガス,天然ガスの代替品に対する消費者の需要増加,燃料経済性とエネルギー発電設備の技術進歩,再生可能エネルギープロジェクトへのインセンティブや資金,例えば“2022年個人退職法案”に記載されているプロジェクトにより,原油,天然ガス,天然ガスへの需要が減少する可能性がある。原油、天然ガスとNGLサービスと製品需要変化への影響はSitioの業務、財務状況、運営業績とキャッシュフローに重大な悪影響を与える可能性がある。化石燃料の生産と使用への懸念もSitioが入手可能な資金源を減少させる可能性がある。例えば、投資家グループの中のいくつかのグループは石油と天然ガス産業への投資に否定的な感情を抱いている。他の業界プレートと比較して、この業界の歴史的株式収益率は、ある重要な株式市場指数における石油と天然ガスの割合を低くしている。これらの傾向は2022年に逆転し始めたにもかかわらず、ある重要な株式市場指数における石油と天然ガスの重みは過去のピークを下回っている。また、一部の投資家は、投資コンサルタントや特定の主権財および年金基金、大学寄付基金、家族基金を含み、その社会的および環境的考慮に基づいて、石油·天然ガス部門への投資を減少または廃止する政策を発表している。また、会社のガバナンス及び関連事項に関する情報を投資家に提供する組織は、会社のESG事項の処理方法を評価するための格付けプログラムを作成している。より多くの情報を理解するためには、“ESG問題への関心および保護措置を強化することは、Sitioのサービスまたはその事業者のサービスに悪影響を及ぼす可能性がある”と題するリスク要因を参照してください。他の一部の利害関係者も商業銀行や投資銀行に圧力をかけ、石油·天然ガスや関連インフラプロジェクトへの融資を停止するよう求めている。このような負の感情が持続すれば、潜在開発プロジェクトの資金獲得性を減少させる可能性があり、これはSitioの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに重大な悪影響を与える可能性がある。
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地震活動に対応するための立法または規制措置は、Sitioの探査および生産事業者の掘削および生産活動を制限し、Sitio事業者がこのような活動から収集した産出水を処理する能力を制限する可能性があり、これは、その将来の業務に重大な悪影響を与え、Sitioの業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
州と連邦監督機関は最近、水力圧裂に関する活動に重点を置いており、特に処分井の地下に廃水を注入し、地震活動の増加との可能な関係に重点を置いており、各級の監督管理機関は石油と天然ガス活動と地震活動の誘発との可能な関係を研究し続けている。例えば、2015年、米地質調査局はコロラド州、ニューメキシコ州、テキサス州を含む8州の地震活動率の上昇を誘発する地域を決定し、これらの地域は流体注入や石油と天然ガス採掘による可能性がある。
また,処分井の作業が近くの財産に損害を与えたり,州や連邦の廃棄物処理に関する規定に違反したりした訴訟も提起されている。これらの懸念に応えるために、一部の州の規制機関は、採水処理井の許可要件を適用すること、または地震活動とこのような井戸の使用との関係を他の方法で評価することを含む追加の要求を求めている。場合によっては、規制機関はまた処分井の閉鎖を命令する可能性がある。例えば、テキサス州鉄道委員会はこれまで、処分井の許可や再許可を管理するルールを公表しており、これに加えて、処分井の位置特定半径内で発生した地震事件の情報と、関連する処分区域に関するログ、地質横断面、構造図の提出を要求している。テキサス州鉄道委員会はこの権力を利用してごみ処理井の許可を拒否した。場合によっては、規制機関はまた処分井の閉鎖を命令する可能性がある。2021年末、テキサス州鉄道委員会は、塩水処分井の行動を減少させ、特定のデータを同委員会に提供するために、ミデラン地域の処分井事業者に通知を行った。2021年12月、テキサス州鉄道委員会は、ガデンデール地震応答区域の範囲内で石油および天然ガス廃棄物を注入するすべての処分井許可証を一時停止した。これに関連して,2022年3月にテキサス州鉄道委員会が北カルバーソン−リフス地震応答区計画を実施し,注水による地震活動に対応し,2023年12月31日に3.5以上の地震を除去することを目標としている。また、2021年11月、ニューメキシコ州では、地震事件が一定の震度に達したときに注入速度を制限することを含む、オペレータに特定の地震活動付近での様々な行動を要求する協定が実施された。これらの発展により,Sitioの事業者は運営の削減や開発計画の調整が要求される可能性があり,Sitioの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
Sitioの探査·採掘事業者は,このような処分活動を監督する政府当局が発行した許可証に基づいて,掘削や生産作業から収集した大量の産出水を油井に注入することでこれらの下水を処理する可能性がある。これらのライセンスは、現行の法律および条例に基づいて発行されるが、これらの法律要件は変化する可能性があり、これは、他に加えて、公衆または政府当局がこのような収集または処置活動を懸念しているため、より厳しい業務制限または新たな監視および報告要件を実施することをもたらす可能性がある。任意の新しい法律または法規を実施することによって、水量、処理率、処分井の位置または他の方法を制限することによって、Sitio探査および生産事業者が水力圧裂を使用して、掘削および生産活動から収集した産出水を処理する能力を制限したり、処分井を閉鎖することを要求したりすることは、Sitioの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を与える可能性がある。
“贈与法”の司法解釈のため、Sitioのいくつかの地表権は、資産基礎埋蔵量から生産された任意の石油と天然ガスの固定、レンタル運営費用、および資本無料パーセンテージを得る権利がある。“放棄法”が改正または廃止された場合、またはSitioが“放棄法”の不利な裁決を受けた場合、Sitioは、その所有する地上権から追加の生産権を得ることができなくなる可能性があり、これは、その運営結果およびキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
改正された1919年の“放棄法”(“放棄法”)によると、テキサス州はある土地で採鉱権を持っている。“贈与法”の司法解釈によると、これらの土地の地上所有者は、国家が鉱物賃貸借契約を交渉及び実行する代理人とすることができ、国がリース条項を承認した場合、適用される地上所有者は、それによって生成された特許権使用料権益から利益を得ることができる。SitioのNRAの約5.5%は2023年12月31日現在,このようにして獲得した権利から来ている。しかしながら、放棄法が改正または廃止された場合、またはSitioが“放棄法”の不利な裁決を受けた場合、Sitioは対応する鉱業権から収入を得ることができなくなる可能性があり、その運営実績およびキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
Sitio探査·採掘事業者の水獲得能力の制限はSitioの財務状況,運営結果,キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
掘削と水力圧裂過程において、水は原油、天然ガスと天然ガス生産の基本成分である。過去数年間、アメリカの一部の地域、特にテキサス州は、極端な干ばつの条件を経験してきた。この深刻な干ばつにより,一部の地方では管轄されている水力発電用水の使用が制限され始めている
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破裂して現地の給水を保護する.気候変化はこの状況を悪化させるかもしれない。Sitioの探査および採掘事業者が現地源からその運営のための水を得ることができない場合、あるいはSitioの探査および生産事業者が回流水を有効に利用できない場合、Sitioの資産から原油、天然ガス、天然ガスを経済的に掘削または生産できない可能性があり、これはSitioの財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
Sitioの業務及びその探査と探査事業者の業務は気候変化による一連のリスクの影響を受け、これらのリスクは運営コストの増加を招き、天然ガス、石油と天然ガス生産の区域を制限し、Sitioの探査と探査事業者が生産する天然ガス、石油とNGLに対する需要を減少させる可能性がある。
気候変化は引き続き大衆と科学の大きな関心を引き起こしている。そのため、二酸化炭素、メタン、その他の温室効果ガスの排出を監視し、制限し、気候変動の影響を軽減するために、国際、国、地域、州政府の各レベルで多くの提案を提出し、継続することが可能である。これらの努力には,総量規制と取引計画,炭素税,温室効果ガス報告·追跡計画,特定の発生源からの温室効果ガス排出を直接規制する規制が含まれている。
米国では,アイルランド共和軍が2022年に気候に関する多くの目標を進めてきたにもかかわらず,連邦レベルで全面的な気候変動立法は実施されていない。しかし,総裁·バイデン氏は気候変動解決が彼の政府の優先順位であることを強調し,そのためにいくつかの行政命令を発表した。また,米国最高裁判所が温室効果ガス排出がCAA規定の汚染物質を構成すると判断した後,米国環境保護局はいくつかの大型固定汚染源の温室効果ガス排出の建築·運営許可審査を含み,米国のある石油·天然ガスシステム汚染源の温室効果ガス排出のモニタリングと年次報告を求め,交通部とともに米国で製造された運営車両に対して温室効果ガス排出規制を実施している。近年、石油と天然ガス施設におけるメタンの規制には不確実性が存在してきた。総裁·バイデンの行政命令に応えるため,環境保護局はメタンに関する連邦法規の再審査を呼びかけ,環境保護局は2023年12月に施設の新築,改造,再建に対するより厳しいメタン規則であるOOOb,および既存源の基準であるOOOcを決定した。最終規則によると,各州では既存の汚染源に対してメタン排出制御を実施する計画を2年間準備·提出している。最終規則に基づいて決定された推定基準は、光学ガスイメージングおよび他の先進的な監視を使用してメタン排出を検出および低減するための革新的な技術の導入を奨励する強化漏れ検出調査要求を含む新しい汚染源および既存の汚染源に対して実質的に同じであり、捕捉および制御システムによる排出の95%削減、ある設備に対するゼロ排出要求、および“スーパー排出源”の調査と修理要求を確立することを含む。しかし、最終的な規則とその要求は法的挑戦を受ける可能性が高い。新しい規則は運営に悪影響を及ぼす可能性があり、守らなければ、巨額の罰金や処罰、コストの高い禁止救済を招く可能性がある。
州レベルでは、各州と州グループは、温室効果ガス排出限度額と取引計画、炭素税、報告と追跡計画、排出制限などの分野に重点を置いた立法、法規またはその他の規制措置を通過または検討している。例えば、ニューメキシコ州は上流と中流作業のメタン排出や燃焼を制限する規制を通過した。また、ペンシルバニア州やニューヨーク州を含むいくつかの州では、総量規制および取引計画によって温室効果ガス排出を追跡および/または削減するための努力が行われており、これらの計画は、通常、発電所のような主要な温室効果ガス排出源を要求し、これらの温室効果ガスの排出と引き換えに排出限度額を取得して提出する。2022年4月、ペンシルベニア州は法規を決定し、その既存の空気排出を規制する権力に基づいて総量規制と取引計画を構築し、ペンシルバニア州が地域温室効果ガス計画に参加できるようにし、ニューヨーク州やメリーランド州など米国東部のいくつかの州からなる多州地域的総量規制と取引計画である。2022年12月、ニューヨーク州気候行動委員会は、全経済範囲の限度額と投資計画を提案し、すべての業界のために実行可能な年間温室効果ガス排出上限を確立することを含む削減努力を促進する範囲決定計画を承認し、この上限は毎年減少する。2023年1月、ニューヨーク州知事は環境保護省とニューヨーク州エネルギー研究開発局にこのような限度額と投資計画の推進を指示した。この計画の制定はまだ提案の前の段階にある。これらの国の行動により,これらの地域で運営されているSitio E&P事業者がその運営に関する排出額の購入を要求されると,彼らの運営コストが増加する可能性がある。
国際レベルでは、国連が開始した“パリ協定”は、加盟国が2020年以降5年ごとに拘束力のない単独で確定された削減目標、すなわち国が自主的に拠出することを要求している。バイデン総裁は米国がパリ協定を遵守することを再び約束し、2021年4月に2030年までに米国の排出量を2005年水準より50%~52%低く削減する目標を発表した。また、2021年11月、グラスゴーで開催された第26回締約国会議で、米国とEUは共同で、エネルギー分野での“すべての実行可能な削減”を含む2030年までに世界のメタン排出量を2020年レベルで少なくとも30%削減する集団目標の実現に取り組むグローバルメタン約束を開始することを発表した。グラスゴー気候協定は、温室効果ガス排出を制限する長期的な世界的目標(“パリ協定”における目標を含む)を規定している
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世界平均気温が上昇し,温室効果ガス排出量の削減を強調した。各州や地方政府もパリ協定の推進目標を公言している。2023年12月、アラブ首長国連邦は第28回締約国会議を主催し、“公正、秩序、公平な方法でエネルギーシステムから化石燃料から脱却する”という合意に署名し、2050年までに純ゼロを達成するために再生可能エネルギーの生産能力を増加させたが、このようなスケジュールは設定されていないが。これらの異なるコマンド、コミットメント、プロトコルおよび行動、およびこれらのコマンド、コミットメント、プロトコルおよび行動における米国のコミットメントを履行するために公布された任意の立法または法規のすべての影響は、現在のところ確定されておらず、どのような追加的な措置が取られるか、または実施される可能性があり、Sitioの運営およびそのオペレータの運営に悪影響を及ぼす可能性がある。
2021年1月27日、バイデン総裁は、連邦政府がゼロエミッション自動車の使用を増加させ、化石燃料業界への補助金を廃止すること、政府機関と経済部門の気候関連リスクへの重視を強化することを含む気候変動問題における実質的な行動を呼びかけた行政命令を発表した。バイデン政府はまた、連邦土地の賃貸制限を呼びかけ、2021年11月、内務省は連邦賃貸計画に関する全面的な報告書を発表し、連邦石油と天然ガス賃貸計画を現代化し、レンタル可能な陸上土地数の減少を招き、特許使用料を向上させる意向を示した。Sitioのほとんどの権益は私有地に位置しているが,Sitioはこれらの開発プロジェクトのすべての影響を予測することはできず,バイデン政府がさらなる制限措置をとるかどうかも予測できない。バイデン政府が取る可能性のある他の行動には、パイプラインインフラの構築や液化天然ガス輸出施設へのより厳しい要求と、石油と天然ガス施設により厳しい温室効果ガス排出制限を加えることが含まれる可能性がある。例えば,2024年1月26日,バイデン総裁は米国と自由貿易協定のない国への液化天然ガスの新規輸出の決定を一時停止すると発表し,エネルギー省による認可の基礎分析の審査を待っている。一時停止の目的は、消費者やメーカーの潜在的なエネルギーコストの増加、温室効果ガス排出への影響に関する最新の評価を含むいくつかの考慮事項を統合して、健康リスクを十分に防止することを確保するための時間を提供することである。訴訟のリスクも増加しており、一部の実体は州や連邦裁判所で様々な石油や天然ガス会社を提訴しようとしているが、これらの会社が気候変動の燃料を生産し、公共迷惑をもたらしていることを告発したり、これらの会社が気候変動の悪影響を意識していたと告発したりしているが、これらの影響を十分に開示することができず、投資家や顧客をだましている。Sitioがこのような訴訟のいずれかの目標となると、それは責任を招く可能性があり、社会的圧力や政治的または他の要因に関連する場合には、損害の原因や貢献を考慮することなく、他の軽減要因も考慮することなく、責任を加えることができる。このような事件のいかなる不利な裁決もSitioの運営に深刻な影響を与え、Sitioの財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
化石燃料メーカーの財務リスクも高まっており,現在化石燃料会社に投資している株主が将来的に化石燃料とは無関係な業界に投資の一部または全部を移転することを選択する可能性があるからである。化石燃料エネルギー会社に融資を提供する機関融資機関も持続可能な融資に注目するようになり,その中には化石燃料エネルギー会社に資金を提供しないことを選択する可能性がある。もう一つのリスクは、金融機関が化石燃料部門への資金提供を減らす効果がある政策をとることが求められることである。例えば、2023年10月、FRB、通貨監理庁、連邦預金保険会社は、資産が1,000億ドル以上の金融機関が気候変動に関連する有形リスクと移行リスクを管理することを指導する最終決定の原則を発表した。現在のところこのような行動の影響を完全に予測することはできないが、化石燃料エネルギー会社への投資や融資のいかなる制限も、掘削計画や開発または生産活動の制限、遅延またはキャンセルを招く可能性がある。
また、2022年3月21日、米国証券取引委員会は、投資家の気候に関する強制的開示の強化と規範化に関する提案規則を発表した。提案された規則は、登録者がその登録声明および定期報告にいくつかの気候関連開示を含めることを要求するが、これらに限定されないが、登録者の気候関連リスクおよび関連リスク管理プロセスの管理に関する情報;合理的に登録者の業務、経営成果または財務状況に実質的な影響を及ぼす可能性のある気候関連リスクおよび登録者の業務戦略、モデルおよび見通しに対する実際および可能な影響;気候に関連する目標、目標および移行計画(ある場合)、その監査済み財務諸表の付記に気候関連財務諸表指標を列挙する。範囲1及び範囲2の温室効果ガス排出,及び範囲3の温室効果ガス排出及び強度は,実質的であれば,又は登録者が3の温室効果ガス排出を含む温室効果ガス削減目標又は目標を設定した場合である。提案された規則が現在の形で採択されれば、独立温室効果ガス排出認証提供者の認証報告は、年明けの大型加速·加速申請者の範囲1と範囲2の温室効果ガス排出指標をカバーすることが求められる。また、提案された規則は、範囲3の温室効果ガス排出開示の責任のための安全港を提供し、より小さい報告会社に対して範囲3の温室効果ガス排出開示要求を免除する。これらの要求の最終形式と実質内容はまだ不明であり、Sitio業務に対する最終範囲と影響も確定していないが、もし最終的に提案規則を遵守することを確定すれば、追加の法律、会計と財務コンプライアンスコストを招き、いくつかの活動を更に困難にし、時間とコストを高くし、Sitioの人員、システムと資源に圧力を与える可能性がある。新しいまたはより厳しいものを採用して実施します
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国際的、連邦または州立法、法規または他の規制措置は、石油および天然ガス部門の温室効果ガス排出に対してより厳しい基準を実施したり、他の方法でこの部門が石油や天然ガスを生産したり、温室効果ガス排出が発生する可能性のある分野を制限したりすることで、コンプライアンスコストや消費コストの増加を招き、石油や天然ガスの需要を減少させ、Sitioの利益を低下させる可能性がある。さらに、政治的、訴訟的、および財務的リスクは、Sitioの探査および生産事業者が生産活動を制限または廃止し、気候変動によってインフラ破壊の責任を招いたり、経済的方法で運営し続ける能力を弱める可能性があり、これはその利益の収益性を低下させる可能性もある。これらの開発のうちの1つまたは複数は、Sitioのビジネス、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
気候変化はまた、極端な天気イベントの頻度や強度の増加、または気象および水文モデルの変化などの様々な物理的リスクをもたらす可能性があり、これは、Sitioのビジネスおよびその事業者およびそのサプライチェーンに悪影響を及ぼす可能性がある。このような物質的リスクは、例えば、オペレータが干ばつのために水使用量削減の影響を受ける場合、またはその製品の需要、例えば、暖かい冬に暖房エネルギーの需要を減少させる場合、Sitioの生産量または吸引力に悪影響を及ぼす可能性があるなど、事業者の施設損傷または他の方法でその運営に悪影響を及ぼす可能性がある。
ESG問題および保護対策に対するより多くの関心は、Sitioのサービスまたはそのオペレータのサービスに悪影響を及ぼす可能性がある。
気候変動への日々の関心は、会社の気候変動に対する社会の期待、投資家と社会の自発的なESG開示に対する期待、および代替エネルギー形態に対する消費者の需要は、コスト増加を招く可能性があり、Sitio事業者の製品に対する需要の減少(それによってSitioの鉱物利益に適合する)、利益の減少、調査と訴訟の増加を招く可能性がある。例えば、気候変動や環境保護への関心は、石油や天然ガス製品への需要転換や、より多くの政府調査およびSitioまたはその事業者に対する個人訴訟を引き起こす可能性がある。社会的圧力または政治的または他の要因に関連する場合、Sitioの呼ばれる損害の原因または貢献、または他の軽減要因を考慮することなく、このような責任を適用することができる。
さらに、Sitioは、ESGに関する事項の自発的開示を時々作成して発行する可能性があるが、これらの自発的開示の多くの陳述は、関連コストを含む仮説の予想および仮定に基づいており、これらの仮定および仮定は、関連コストを含む現在または実際のリスクまたはイベントを代表しない可能性もある。このような期待および仮定は、必然的に不確実であり、関連する時間が長く、多くのESG事象を決定し、測定し、報告する既定の単一の方法が不足しているので、誤ったり、誤解されやすい可能性がある。さらに、ESGに関する事項の自発的な開示、および法的に規定された任意のESG開示は、そのような開示の十分性または有効性に関する個人訴訟または政府調査または法執行行動をもたらす可能性がある。さらに、ESG戦略を実施しなかったか、またはESG目標またはコミットメント(任意の温室効果ガス削減または中和目標またはコミットメントを含む)を達成できなかった失敗または見方(有効であるか否かにかかわらず)は、Sitioの名声を損なうことになり、Sitioの投資家または他の利害関係者がSitioに対して自信を失ったり、他の方法でその運営に悪影響を与えたりする可能性がある。
また、会社のガバナンス及び関連事項に関する情報を投資家に提供する組織は、会社のESG事項の処理方法を評価するための格付けプログラムを作成している。そのような評価はいくつかの投資家たちによって彼らの投資と投票決定に情報を提供するために使用される。不利なESG格付けおよび最近、エネルギー関連資産を有する会社から資金を移転することを目的とした行動は、Sitioおよびその業界に対する投資家の負の感情を増加させ、投資を他の業界にシフトさせる可能性があり、Sitioまたはその事業者が資金を得る機会およびコストに悪影響を及ぼす可能性がある。また,機関融資機関は気候変動に関する懸念に基づいて化石燃料エネルギー会社に資金を提供しないことを決定する可能性があり,Sitioやその事業者が潜在成長プロジェクトのための資金獲得に影響を与える可能性がある。同様に,保険会社は化石燃料エネルギー会社に保険を提供しないことを決定する可能性があり,Sitioやその事業者が適切な保険に支払わなければならない価格に影響を与える可能性がある。さらに、ESGイベントがSitioまたはそのオペレータの名声に悪影響を及ぼす場合、Sitioまたはそのオペレータは、従業員を募集または維持する点で同様に有効な競合を行うことができない可能性があり、これは、Sitioまたはそのオペレータの運営に悪影響を及ぼす可能性がある。ESG問題はまた、Sitioまたはそのオペレータのプロバイダおよびクライアントに影響を与える可能性があり、これは、最終的にSitioまたはそのオペレータの運営に悪影響を及ぼす可能性がある。
さらに、削減目標、他の環境目標、またはいくつかの社会的またはガバナンス問題に関連する他の約束のようなESG事項に関連する公開声明は、潜在的な“緑を洗う”リスク、すなわち誤った情報、または潜在的なESGメリットを誇張する虚偽声明に関する公衆および政府当局のより厳しい審査を受けるようになっている。例えば、2021年3月、米国証券取引委員会は執行局において、グリーン化を含む潜在的な持続可能な開発問題に関する不適切な行為を識別して解決するために、気候および持続可能な開発問題特別ワーキンググループを設立した。いくつかの非政府組織および他の個人行為者も、いくつかのESG声明、ターゲットまたは基準が誤った、虚偽、または他の詐欺性を有すると主張する様々な証券および消費者保護法に基づいて訴訟を提起する。したがって、Sitioは、個人当事者および政府当局からのESG努力に関連するより大きな訴訟リスクに直面する可能性がある。しかも、いわゆる緑の告発は
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Sitioやその業界内の他の企業は、さらなる負の感情や投資移転を引き起こす可能性がある。さらに、Sitioは、ESGに関連する規制ポイントおよび審査を遵守して誘導しようと試みるので、増加するコストに直面する可能性がある。
Sitio‘sやそのE&P事業者の運営結果は,低炭素経済への転換努力の実質的な影響を受ける可能性がある。
気候変動リスクへの懸念は,二酸化炭素排出を含む温室効果ガス排出および低炭素の将来への移行に対する世界,地域,国,州,地方規制機関の関心を増加させている。いくつかの国と州は温室効果ガス排出を削減するために規制枠組みを採用することを検討している。他にも、これらの規制措置は、総量規制および取引制度の採用、炭素税の徴収、エネルギー効率基準の向上、内燃機関を備えた新しい自動車の販売禁止、および電池駆動自動車および/または風力エネルギー、太陽エネルギー、または他の形態の代替エネルギーのインセンティブまたは強制実行を含むことができる。気候変化に関連する法律、法規と義務を遵守する変化はSitio探査と探査事業者のコンプライアンスコストの増加、あるいはこのような製品のために原油、天然ガスとNGLのコストを消費し、それによって需要を減少させる可能性があり、これはSitio権益の利益能力を低下させる可能性がある。例えば,SitioのE&P事業者は,新たな排出制御装置の設置,その温室効果ガス排出に関する手当や納税,あるいは他の方法で温室効果ガス排出計画を管理するコストの発生を要求される可能性がある。さらに、Sitioまたはそのオペレータは、顧客またはコミュニティのそれ、そのE&PオペレータまたはそのE&Pオペレータの顧客の低炭素経済への転換への貢献または弱化に関連する名声リスクを招く可能性がある。これらの観念の変化は石油と天然ガス製品に対する需要を低下させ、価格低下と収入の減少を招く可能性があり、消費者は炭素密集型業界を避け、銀行や投資マネージャーに投資を移転させ、貸し付けを減少させる可能性があるからである。
さらに、投資家を含む銀行および他の金融機関は、気候変動に関連する懸念に基づいて、Sitioまたはその事業者への投資を制限または禁止する政策をとるか、または他の方法で資金を提供することを決定する可能性があり、これは、潜在的成長プロジェクトのためのそのE&P事業者の資金獲得に影響を与える可能性がある。
気候変化に対応し、低炭素経済への転換方法は、政府の監督管理、会社政策と消費者行為を含め、絶えず変化している。現在、Sitioは、これらの方法がどのように発展するか、またはそれまたはそのオペレータの財務状況、運営結果、および競合能力に対するそれらの影響を合理的または確実に推定することを予測することができない。しかし、石油と天然ガス業界に対するいかなる長期的な重大な悪影響もSitioの財務状況、運営業績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
掘削活動に対する追加制限は、ある種類の野生動物を保護することを目的としており、Sitioの探査と探査オペレータが掘削活動を行う能力に不利な影響を与える可能性がある。
米国では,欧州局は絶滅危惧種や脅威種やその生息地の活動に影響を及ぼす可能性があることを制限している。渡り鳥条約法(MBTA)により,渡り鳥に対しても同様の保護が提供されている。2019年8月、漁業局と国家海洋漁業局(NMFS)は3つの規則を発表し、欧州局条例の実行状況を改正し、種リストと重要な生息地を指定する手続きを改訂した。一つの州連合はこの3つの規則に疑問を提起し、総裁·バイデンが行政命令を出してこれらの機関にこれらの規則を審査するよう指示した後、訴訟は保留された。今回の審査の後、FWSとNMFSは廃止せずに最終ルールを返送することを要求したが、2022年7月、米国カリフォルニア州北区地方裁判所はこの3つのルールを撤回して返送した。米国第9巡回控訴裁判所はその後、撤去を一時停止し、地域裁判所にその決定の見直しを求めた。裁決が下された後、FWSとNMFSは地域裁判所に通知し、ルールの潜在的な改訂は2023年5月までに完了する可能性があり、最終的な改訂は2024年5月に完了する。FWSとNMFSはその後、2023年6月に3つの提案ルールを発表し、パブリック意見期間は2023年8月21日に終了した。また,FWSは2020年12月18日にキー生息地指定に関する規定を改正した。しかし、FWSは2022年7月にこれらの修正案を廃止する最終ルールを発表した。ヨーロッパ航空局または州法に類似した種またはMBTAによって保護された種がSitioの探査および修理オペレータが運営する地域に生息している場合、Sitioの探査および修理オペレータが業務を展開または拡大する能力が制限される可能性があり、またはSitioの探査および修理オペレータが重大な追加コストを招く可能性がある。さらに、保護された生息地またはいくつかの季節、例えば繁殖および営巣季節には、Sitioの探査および生産オペレータの掘削活動が延期、制限、または禁止される可能性がある。例えば,2022年11月に広範な審査が行われた後,FWSは小草原鶏の2つの異なる個体群部分を欧州局に入れた。北部独特の人口部分は、コロラド州東南部、カンザス州中南部から西部、オクラホマ州西部とテキサス州北東部の細長い地帯を含み、絶滅危惧種に指定されているが、南部地域の人口部分は、ニューメキシコ州東部とテキサス州南西部の細長い地帯を含み、絶滅危惧種に指定されている。これに関連して、FWSは2022年6月、保護銀行から信用を購入し、特定の保護措置に同意するために、石油と天然ガス事業者が“付帯収入”許可証を取得することを可能にする小草原鶏の生息地保護計画を承認した。FWSは規定された和解協定の一部として、2023年7月に提案された規則を発表し、最終的に決定されれば、欧州局の絶滅危惧種に指定されている。FWSは砂丘セージトカゲをリストに入れた請願書に12カ月の判決を下すことができなかった。砂丘セージトカゲの生息地には二畳紀盆地の一部が含まれている。最終規則は2024年第3四半期に発表される予定だ。
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さらに、FWSは1つまたは複数の和解を承認したため、FWSは、FWSの2017年度終了前に多くの他の種をESAまたは脅威種リストに登録することを決定することを要求した。FWSは最終期限までにタスクを完了していないが,これらの種に対して行動するかどうかを評価している。以前確定されていなかった絶滅危惧種や脅威種、例えば砂丘セージトカゲやそれ以上のネズミ尾松鶏の指定は、SitioのE&P事業者の運営が運営制限や禁止令によって制限され、影響を受ける地域の将来の開発活動を制限する可能性がある。FWSや類似の州機関は,脅威や絶滅危惧種の生存に必要な鍵や適切な生息地を指定することができる。そのような指定は連邦、州、そして個人土地の使用や訪問に実質的な制限を与える可能性がある。
SitioはSitio従業員に関連する広範な政府法規に制約されており,これらの法律法規を遵守するコストは巨大である可能性がある。
賃金や他の給与に関する規定はSitioの業務に影響を及ぼす。適用される雇用法律·法規のいずれも明らかに増加しており、法定最低賃金、免除レベルまたは残業規定を含めて、労働コストの増加を招く可能性がある。このようなコスト増加や,法定最低要求を守れなかったことによる処罰は,Sitioの業務,財務状況,運営業績,株主に割り当て可能な現金に悪影響を与える可能性がある。また,Sitioは新たな税収規制や税収規制解釈の直接的かつ間接的な影響を受けている。雇用、福祉計画、税収または労働法律または法規、または時々提出される新しい法規の任意の変化は、Sitioの雇用慣行、業務、財務状況、運営業績、および株主に分配可能な現金に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
Sitioは、1940年の“投資会社法”や1940年法案の制約を受けないように、“投資会社”の定義を除外することに依存している。その業務性質の将来の変化については、Sitioは1940年法案の要求を受ける可能性があり、この法案はその業務運営を制限し、1940年法案を遵守するために大量の資源を必要とする。
1940年法案は“投資会社”を証券投資、再投資、所有、保有または取引業務に従事し、発行者の未合併資産の40%を超える価値を持つ投資証券の発行者と定義し、現金プロジェクトや連邦政府発行の証券は含まれていない。1940年法案によると、“証券”の定義には“石油、天然ガス、または他の鉱業権の部分的に不可分な権益”が含まれている。しかしながら、1940年の法令では、すべての業務は、このような石油、天然ガスまたは他の鉱物の特許権使用料またはレンタル権またはその中の散発的権益を実質的に含むか、またはそのような鉱物特許使用料またはレンタル権に関連する利益証明書または参加証明書を有する者をこの定義から除外している。Sitioは、この鉱物会社の“投資会社”の定義の例外を満たしているとしている。もしSitioが鉱物会社を投資会社の定義から除外することへの依存が間違っていれば、1940年の法案に違反している可能性があり、その結果は深刻かもしれない。例えば、1940年の法案に基づいて登録されていない投資会社は、州間商業で証券を売却したり、他の契約を締結したりすることを含む州間商業での業務を禁止されている。
また、Sitioは持株会社であり、その唯一の重要資産はSitio OpCoにおける持分である。Sitio OpCoの唯一の一般パートナーとして、SitioはSitio OpCoを管理·制御する。その上で,SitioはSitio OpCoの権益は1940年法案下の“投資担保”ではないと考えている。しかしながら、SitioがSitio OptiCoを管理·制御する権利を失った場合、1940年の法案によれば、Sitio OpCoの権益は“投資証券”とみなされる可能性がある。
今後Sitioの業務性質が変化したり、Sitioが1940年法案から除外された分析にSitioが同意しない場合、Sitioは投資会社の敷居で定義された例外鉱物会社を得ることができず、Sitio OptiCoの管理と制御を停止し、Sitio OpCoにおける権益が“投資証券”と決定された場合、Sitioは米国証券取引委員会に投資会社として登録することを要求される。投資会社になる結果は巨大であり、Sitioへの制限においても、コンプライアンスコストの面でも大きいだろう。例えば,最初に投資会社として登録された費用に加え,1940年法案ではSitioが関連取引を行う能力,その資産の多様化,借入能力に様々な制限が加えられている。Sitioが今後ある時期に1940年法案の対象となれば、Sitioは1940法案の要求に適合した方式でより多くの資本を調達することが困難になるため、その業務計画を継続する能力は深刻に制限される。
Sitioの財務·債務配置に関連するリスク
準備金をベースとした融資シンジケート市場のいかなる重大な収縮もSitioの運営融資能力にマイナス影響を与える可能性がある。
融資機関は準備金ローンを大幅に減少させたり、準備金ローン市場から完全に撤退したりした。現在の市場では、Sitio循環信用手配や任意の他の可能な未来手配者によって困難に直面する可能性があります
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借入ベースの十分なコミットメントを得るために、またはSitioに有利または許容可能な条件で行うための準備金ベースのクレジット配置。Sitioは設立以来、主に出資と運営によって生成された現金によってその運営に資金を提供しており、Sitio循環信用メカニズム下の借金を通じて買収および潜在的な他の運営資金需要に資金を提供することが可能である。Sitioは事業成長を支援するために大きな買収を継続しようとしている。Sitio循環信用計画または任意の将来の潜在的準備金ベースの信用計画が借入ベースで十分な約束を得ることができない場合、Sitioはその運営および将来の成長に資金を提供するのに十分な資金を持っていない可能性がある。十分な資金がなければ、Sitioはその成長戦略の削減や買収の放棄など、支出を削減する必要があるかもしれない。
また、これまでの経済不安定期には、多くの企業が公開市場で融資や債務融資を得ることが困難であり、今後のいかなる経済不安定期においても、Sitioは最近のFRB政策やその他の原因による資本コスト上昇を含むビジネス合理的な条件でより多くの融資を得ることができない可能性がある。Sitioが十分な融資を受けることができない場合、または満足できる条件で融資することができない場合、Sitioはその業務、財務状況、および経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
Sitioの第3の改正および再署名されたクレジット協定、SitioおよびSitio OpCo 2028年優先手形および将来の債務協定を管理する契約における制限は、その成長および特定の活動に従事する能力を制限する可能性がある。
3回目の改正と再署名された信用協定
2023年2月3日、Sitio OpCoは借り手及びそのいくつかの付属会社として保証人としてJPMorgan Chase Bank、N.A.行政代理及び発行銀行として貸金人及び他の金融機関(“貸金人”)との間の3つ目の改正及び再説明、補充又は他の方法で改訂された信用協定(時々改訂、再記述、補充又は他の方法で改正された)、改正、再融資及び再融資全体のRBL信用協定を締結した(以下の定義を参照)。Sitio信用協定は2027年6月30日に満了する予定だ。
Sitio信用協定の条項と条件に基づいて、貸主はSitio OpCoに総額15億ドルの信用手配を提供することを約束した。Sitioクレジットプロトコル下の可獲得性は、信用証の可獲得性を含み、一般に借入金基数に限定され、この借入基数は、Sitio OpCoおよびその子会社の明らかにされた埋蔵量の融資値および貸手によって提供される選択された約束を計算することによって、必要な善意の貸手によって決定される。Sitioクレジット協定は2023年12月31日現在、8.5億ドルの借入ベースと8.5億ドルの選定承諾額を持っている。循環立て替え下の総引受金の一部として、“Sitio信用協定”は、借り手の請求に応じて信用状を発行し、総金額は1,500万ドルを超えないと規定している。Sitio信用プロトコルは、報告義務、財務契約、資産売却の制限、追加債務および留置権に生じる制限、Sitioがその業務を何らかの根本的に変化させる能力の制限、ヘッジスケジュールの制限、および投資および分配の制限を含むが、これらに限定されない慣用的な肯定および否定契約を含む。Sitioが割り当てを行う能力は、違約事件がない、借入基礎の不足がない、少なくともSitio信用プロトコルの下で総約束の10%に達する流動資金、およびレバレッジ率が3.00:1.00以下であることを含むいくつかの条件を満たす必要がある。
2028年高級債券
2023年10月3日、Sitio OpCoおよびSitio Finance Corp.,デラウェア州の会社(以下、財務会社)。また,当社がSitio OpCo(“発行者”)と締結した契約(“契約”)は発行者および発行者の間で締結され,施行4.16(B)節のみであり,当社,その中で指名された保証人および受託者(“受託者”)であるシティバンクである。
この契約により、発行者は元金総額7.875の2028年満期優先債券(“2028年優先債券”)を発行·売却する。Sitio OpCoは、3.0%の償還プレミアムを含む2028年優先債券を発行した所得金で全額償還と2026年優先債券(以下参照)を償還する。2028年に優先的に発行された残りの収益は、Sitio循環クレジット機構での未償還借金の返済に使用され、一般会社用途に使用される。2028年優先債券は2028年11月1日に満了する。
この契約に含まれる契約は、他の事項に加えて、Sitio OpCoの能力およびSitio OptiCoの制限された子会社の能力を制限する:(I)追加債務を生成または保証するか、またはいくつかのタイプの優先株を発行するか、(Ii)配当金または償還、買い戻しまたは解約の配当金または二次債務の支払い、(Iii)資産の譲渡または売却、(Iv)投資、(V)特定の留置権の設立、(Vi)制限された子会社がその保証人または任意の保証人に配当またはその他の金を支払うことを制限する契約、(Vii)合併、合併、またはそのすべてまたは実質的にすべての資産を譲渡する。(Viii)連属会社との取引;及び(Ix)制限されない付属会社を設立する。Sitio OpCoは2023年12月31日現在、2028年の高級チケットの条項とチェーノを遵守している。
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Sitioの債務水準は、追加融資を獲得し、他のビジネス機会を求める柔軟性を制限する可能性がある。
Sitioの既存と未来のいかなる債務もそれに重要な結果をもたらす可能性がある
他にも、Sitioが債務を返済する能力はSitioの将来の財務と経営業績に依存し、これは現在の経済状況および金融、商業、監督管理、その他の要素の影響を受け、その中のいくつかの要素はSitioがコントロールできるものではない。Sitioの経営業績が現在または将来の債務を返済するのに十分でない場合、Sitioは、分配の減少、業務活動の減少または延期、買収、投資および/または資本支出、資産売却、再編、またはその債務の再融資、または追加の株式または破産保護を求めるなどの行動を余儀なくされるだろう。Sitioは満足できる条件ではできないかもしれないし、これらの救済措置を全く施行できないかもしれない。
Sitioの組織や構造に関するリスク
Sitioは持株会社であり、その唯一の重要資産はSitio OpCoにおける株式である。したがって,SitioはSitio OpCoの分配や他の支払いに依存して税金を納め,会社や他の管理費用を支払い,クラスAの普通株の任意の配当金を支払う.
Sitioは持株会社であり、Sitio OpCoでの持分以外に実質的な資産はない。Sitioには独立した創収手段はなく,Sitio OptiCoが現金で利用可能であれば,Sitio Optio OpCoは通常Sitioを含むすべての単位所有者に比例して現金を割り当てることが要求され,Sitioの米国連邦,州,地方,非米国での納税義務を支払うのに十分な金額である。Sitio OpCoはまた、Sitioがその会社および他の管理費用を支払うことができるように、定期的に現金分配および他の支払いを行うことが可能である。また,Sitio OpCoの唯一の管理メンバとして,Sitio OpCoはSitioに株主に十分な資金を支払う配当金を割り当てることを含む全単位所有者に比例して現金を割り当てることを促す予定であり,Sitio取締役会がこのような配当を発表していることを前提としている.したがって,Sitioは取締役会が時々決定した金額でA種類の普通株の配当金を支払う予定であるが,Sitio OpCoとその子会社がSitioにこれらのお金や他の分配を支払う能力が限られているため,Sitioの能力が制限される可能性がある。Sitioが資金を必要とし、Sitio OpCoまたはその子会社が、適用される法律または法規またはその融資スケジュールの条項に従ってこのような分配を制限されている場合、または他の理由でそのような資金を提供できない場合、Sitioの流動性および財務状態に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。Sitioが株主に配当金を支払う能力は、その持株会社の構造、契約制限、監督管理要求によって制限される可能性がある。
SitioはそのA類普通株が配当金を派遣することを期待しているが、取締役会はSitioの財務状況及び経営業績、資本要求、契約制限を含む一般経済と業務状況を考慮し、債務プロトコルに含まれる制限及びチノ、業務の将来性及びその他のSitio取締役会は配当金を派遣するかどうか及びどの程度の配当を派遣するかを決定する要素を含むと考えている。
Sitioの発起人は発行されたC類普通株を大量に保有しており,Sitioに大きな影響力を持ち,彼らの利益はSitioの他の株主の利益と衝突する可能性がある。
全体的に、(I)デラウェア州有限責任会社KMF DPM HoldCo、LLCとデラウェア州有限責任会社Chambers DPM HoldCo、LLC(KMF、“Kimidge”とともに)、(Ii)デラウェア州有限責任企業BX Royal Aggregator LP(“Royal Aggregator”)とデラウェア州有限責任会社Rock Ridge Royalty Company LLC(一緒に
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及び(Iii)はすべてデラウェア州有限責任会社(総称して“由来株主”及び“由来株主”と呼ばれ、“保税人”キマーリッジと黒石)と共に当社の大部分のすでに発行されたC類普通株を保有する源エネルギー二畳紀有限会社、Sierra Energy特許権使用料有限会社及び源エネルギーパートナー有限会社である。1株C類普通株には経済的権利はないが、その所有者が保有する1株C類普通株は1票の投票権を有する権利がある。クラスC普通株式の所有者は、Sitio株主投票で投票されたすべての事項について保有する1株当たり株式に投票する権利があり、Aクラス普通株式所有者がSitio株主投票に提出したすべての事項を単一カテゴリとして投票する権利があり、法律またはSitioが改正および再発行された会社登録証明書(“A&R憲章”)が別途要求されない限り、投票する権利がある。したがって,発起人はSitioの約45.7%の投票権を有しており,取締役選挙,組織文書変更,重大な会社取引を含む株主の承認が必要な事項において大きな影響力を持つ可能性がある。このような集中的な所有権および発信者との関係は、Sitio普通株の任意の他の所有者または所有者集団がSitioの管理方法またはそのビジネス方向に影響を与える可能性が低い。発起人の大きな影響力により,発起人は何らかの決定を支持する可能性があり,これらの決定はSitioの他の株主にリスクをもたらすか,あるいは彼らの利益と衝突する可能性がある.
Sitio A類普通株の保有者への米国連邦所得税の処理は,Sitioの税収属性と保有者の株式における納税基盤に依存し,これらは必ずしも予測可能ではなく,時間の経過とともに変化する可能性がある。
SitioのA類普通株上の現金または財産分配(あれば)は米国連邦所得税の配当を構成し,米国連邦所得税原則に基づいて決定された範囲は,その現在または累積された収益と利益から支払われる。これらの分配がSitioの現在および累積された収益および利益を超える場合、これらの分配は、SitioのAクラス普通株保有者の納税ベースの範囲内で資本の免税返還とみなされ、その後、そのような普通株の資本収益を売却または交換するものとみなされる。また,いずれの所有者もそのA類普通株を売却した場合,保有者はそのA類普通株現金化金額と保有者納税基礎との差額に相当する収益や損失を確認する.
Sitioの割り当て金額が上述したような免税資本リターンとみなされる場合、このような割り当ては、クラスA普通株式の保有者の税ベースを減少させる。したがって、このような超過割り当ては、Aクラスの普通株を売却するか、またはその後、そのような株を分配する際に保持者が確認した収益額がそれに応じて増加するか、または損失金額が減少することをもたらす。また、Sitio社A類普通株を保有する米国社株主にとって、Sitio社A類普通株の割り当てが現在および累積の収益および利益およびその保有者のこのような株における納税ベースを超える場合、これらの保有者は、超過割当によって生じる収益について会社配当控除を使用することができない(当該保有者に適用されない場合)。
著者らはSitio社A類普通株の潜在投資家が彼らの税務顧問に相談し、そのA類普通株で米国連邦所得税配当とみなされない分配を獲得したことによる税収結果を知ることを奨励した。
Sitio OpCoが上場共同企業になれば、会社としてアメリカ連邦所得税に納税し、SitioとSitio OpCoは潜在的な深刻な税務効率低下の影響を受ける可能性がある。
改正された1986年の国税法第7704条の一般規定では、米国連邦所得税については、上場組合企業は会社とみなされる。“公開取引組合企業”とは、組合企業を指し、その権益はすでに確立された証券市場で取引され、あるいはいつでも二級市場或いは二級市場に相当する市場で取引することができる。しかしながら、各納税年度の総収入の90%以上が“条件に適合した収入”である場合、当該組合企業は、米国連邦所得税を納付するために組合企業とみなされ続ける可能性がある。資格に適合する収入には、一般に、特許権使用料権益および石油および天然ガス財産の他の受動的所有権権益から得られる収入が含まれる。将来的に米国連邦所得税法や財務省の資格に適合した収入ルールの解釈が変化しないことは保証されず,Sitio OpCoが組合企業として連邦所得税を納める能力に影響を与える。しかし,Sitioは,第7704(D)条の規定により,Sitio OptiCoのほとんどの毛収入が条件に合った収入を構成し,Sitio OpCoが上場パートナーシップ企業にならないようにし,会社として米国連邦所得税で課税する予定であるとしている。また、Sitio OptiCoの第2の改正と再署名された有限パートナーシップ協定では、Sitio OptiCoの単位所有者がSitio OpCo有限パートナーの権益を代表する一般単位の能力を譲渡する能力が制限され(“Sitio OptiCo組合単位”)と規定され、Sitio Optio OpCoの管理メンバーとして、Sitio Optio OpCoの単位所有者が償還権に応じてSitio OpCo組合単位を交換する能力に制限(既存の制限を除く)を加える権利があり、SitioがSitio OptiCoが米国連邦所得税の目的を満たし続けることを確保する必要があると考えられる。
Sitio OptiCoが上場パートナーシップ企業になれば、会社として米国連邦所得税で納税すると、SitioとSitio OpCoの深刻な税収効率の低下を招く可能性がある。特に,Sitio OpCoは会社税率でその課税収入に米国連邦所得税を納付し,現在最高税率は21%である。Sitioへの分配は通常会社として再課税される
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分配する。Sitio OptiCoは1社として課税されるため、Sitioに割り当てられる現金額が大幅に減少し、SitioのA類普通株価値が大幅に低下する可能性がある。
出資契約により規定された収益がRoyalに追加的な株式対価格を発行すれば、将来公開市場で転売する資格のある株式数を増加させ、Sitioの株主希釈につながる。
2018年6月3日にSitio,Royal Resources L.P.(“Royal”),Royal Resources GP L.L.C.,来宝特許権使用料買収株式会社(“NRAC”),Hooks Ranch Holdings LP(“Hooks Holdings”),DGK ORRI Holdings,LP(“DGK”),DGK ORRI GP LLC(“DGK GP”)およびHooks Holding CompGP,LLC(“Hooks GP”)および“貢献者”NRAC,Hooks Hings,DGKとの共同貢献プロトコル(“GoldGGP”)に基づき,“共同貢献プロトコル”(“Hooks”)に署名した。Aクラス普通株の30日間のVWAPが出資契約に規定されているいくつかの障害に等しいか、またはそれを超える場合、RoyalはSitio OpCoパートナー単位(および対応する数のC類普通株)の形態で支払われる利益を得る権利がある。Royalは利益対価格の一部として2000万個ものSitio OpCo協力単位を追加的に獲得する可能性がある。このような流動性イベントについてクラスAの普通株式所有者に支払われる対価格が任意の30日を超えるVWAP障害である場合、Royalはまた、Sitioの完全またはほぼすべての資産の合併または販売を含む、Sitioのいくつかの流動性イベントに関連する収益対価格を得る権利がある。増発発行に応じた任意のSitio OpCo組合は、出資者の選択に応じてA類普通株を1対1で償還することができるため、増発発行による追加株式対価格は、当時のA類普通株の既存保有者を希釈し、公開市場で転売する資格のある株式数を増加させることになる。このような株を公開市場で大量に販売することはA類普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
近い将来、Sitio総流通株の大部分が市場に売却される可能性がある。これにより,Sitioの業務が良好であっても,そのA類普通株の市場価格が大幅に下落する可能性がある。
公開市場で相当数のA類普通株を売ることはいつでも起こる可能性がある。これらの売却、あるいは市場が大量の株式保有者に対して意図的に株を売却しているとの見方は、SitioのA類普通株の市場価格を低下させる可能性がある。
また,発起人とSitioの幹部は96%を超える発行済みC類普通株を持ち,C類普通株を1株持つごとに同数のSitio OpCoパートナーシップを持っている。C類普通株1株当たり経済的権利はない。しかし、クラスCの普通株式の所有者は、Sitio株主投票で投票されたすべての事項について、保有する1株当たり株式に1票を投じ、法律やA&R憲章が別途要求されない限り、A類普通株の所有者と共にSitio株主投票に提出されたすべての事項について投票する権利がある。Sitio OpCoパートナー単位の各所有者は、Aクラス普通株と交換するために、Sitio OpCoパートナー単位の全部または一部を償還する権利があり、または場合によっては、Sitio OpCoパートナー単位の選択に応じて、同等の現金を償還する権利がある。このような任意の償還において、対応する数のCクラス普通株式はキャンセルされるであろう。Sitio OpCoパートナー単位の所有者が保有するすべてのSitio Optio OpCoパートナー単位をAクラス普通株に償還または交換し、Aクラス普通株を発行していない場合、SitioのAクラス普通株の約48%を所有する。
Sitioは、Sitio OpCo有限共同権益を代表する普通株を償還する際に発行または発行可能なA類普通株(同等数のC類普通株を抹消するとともに)を登録し、各当事者が保有する登録声明を提出した:(1)Sitioの前任者がSitioの前任者が初めて公募株について締結した登録権協定、日付は2018年8月23日の登録権協定、(2)期日は2022年1月11日の猟鷹合併に関する登録権協定、(3)期日は2022年12月29日の登録権協定である。Brigham合併に関連して締結された登録権協定;及び(4)日が2023年6月14日の登録権協定は、追加鉱物権益及び特許権使用料権益の買収に関係する。
証券や業界アナリストがSitio業務の研究報告や不利な研究報告を発表しなければ、SitioのA類普通株の価格や取引量が低下する可能性がある。
Sitio A類普通株の取引市場は証券或いは業界アナリストが発表したSitio或いはその業務に関する研究と報告にある程度依存する。Sitio業務を担当する1人以上のアナリストがその証券格付けを引き下げた場合、その証券価格は下落する可能性がある。これらのアナリストのうちの1人または複数がSitioの報道を停止したり、Sitioに関する報告を定期的に発表できなかった場合、Sitio証券を購入する興味が減少する可能性があり、これにより、クラスAの普通株および他の証券の価格およびその取引量が低下する可能性がある。
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Sitioがその財務報告に対する有効な内部制御システムを確立または維持することができない場合、その財務結果は、正確かつタイムリーに報告できない可能性があり、または不正を防止することができず、これは、その財務諸表中の重大な誤報をもたらすか、または定期的な報告義務を履行できない可能性がある。したがって、既存および潜在的な株主は、Sitioの財務報告に自信を失う可能性があり、これは、その業務およびそのAクラス普通株の取引価格を損なうことになる。
Sitioの経営陣は財務報告書の適切な内部統制の確立と維持に責任がある。財務報告の内部統制は財務報告の信頼性と公認会計基準に基づいて財務諸表を作成するための合理的な保証を提供するための過程である。重大な欠陥は財務報告内部制御の欠陥或いは欠陥の組み合わせであり、年度或いは中期財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できないようにする。
効果的な内部統制は、信頼できる財務報告を提供し、不正を防止し、上場企業として成功的に運営するために必要である。Sitioが信頼できる財務報告を提供したり、詐欺を防止したりできない場合、その名声や経営業績が損なわれる可能性がある。Sitioは、内部統制を維持するための努力が成功するかどうか、それが将来その財務プロセスや報告書に対して十分な制御を維持できるかどうか、またはサバンズ·オキシリー法404条に規定されている義務を遵守できるかどうかを決定することができない。有効な内部制御の策定や維持ができなかったり,内部制御の実施や改善が困難になったりすると,Sitioの経営業績を損なうことや,その報告義務を履行できなくなる可能性がある。無効な内部統制は、投資家がその報告された財務情報に自信を失う可能性もあり、SitioのA類普通株の取引価格にマイナス影響を与える可能性がある。未来にはもっと多くの実質的な弱点が発見されるかもしれない。Sitioがこのような問題を発見した場合、あるいは正確かつタイムリーな財務諸表を作成できない場合、そのA類普通株の取引価格が低下する可能性があり、Sitioはニューヨーク証券取引所の上場基準の遵守を維持できない可能性がある。
A&R憲章の条項は、Sitioの買収を阻止または延期する可能性があり、これは、A類普通株の取引価格を低下させる可能性があり、またはA&R憲章のいくつかの条項を修正することを困難にする可能性がある。
A&R憲章には、強制的な買収行為と不十分な買収要約を阻止し、敵意買収を試みるのではなく、潜在的な買収者が取締役会と交渉することを奨励するための条項が含まれている。これらの規定には
買収要約が一部の株主に有益であると考えられ、Sitioとその株主の最適な利益に適合しないと判断した取締役会の買収を延期または阻止する可能性があっても、これらの規定は適用される。
また、A&R憲章は、A&R憲章の取締役会、定款、株主会議、高級管理者と取締役会の賠償、会社の機会放棄、独占フォーラム、A&R憲章修正案とデラウェア州商業合併法規に関連するいくつかの条項を改訂、廃止または採用するために、Sitioのすべての発行済み株式の少なくとも75%の投票権を持つ保有者に賛成票を投じることを要求した。この規定は、強制買収のやり方や不十分な買収要約を阻止するための条項が含まれているA&R憲章のこれらの条項を修正することを難しくする。
Sitioは優先株を発行する可能性があり,その条項はそのA類普通株の投票権や価値に悪影響を及ぼす可能性がある。
A&R憲章は、取締役会が株主の承認を受けずに1種類または複数の優先株を発行することを許可し、これらの優先株は、Sitioに対するA類普通株の配当および割り当てに関する優先を含む取締役会が決定する可能性のある指定、優先、制限、および相対権利を有する。1つまたは複数のカテゴリまたはシリーズ優先株の条項は、クラスA普通株の投票権または価値に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、Sitioのクラスまたは一連の優先株保有者は、すべての場合、または特定のイベントが発生したときに一定数の取締役を選挙する権利を付与するか、または特定の取引を拒否する権利を付与することができる。同様に、優先株の保有者には、権利の買い戻しまたは償還または清算優先権が割り当てられる可能性があり、これはSitioのAクラス普通株の残存価値に影響を与える可能性がある。
A&R憲章は、デラウェア州衡平裁判所(または、デラウェア州衡平裁判所に管轄権がない場合、デラウェア州のいかなる管轄権を有する州または連邦裁判所)を株主として開始する可能性のある特定のタイプの訴訟と手続きの唯一と独占フォーラムとして指定され、これは彼らの能力を制限する可能性がある
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SitioやSitioの取締役、上級管理者、従業員との紛争で有利な司法フォーラムを獲得し、株主からのこのようなクレームを阻止することが可能である。
A&R憲章は、適用される法律が許容される最大範囲内でデラウェア州衡平裁判所(または、デラウェア州衡平裁判所に管轄権がない場合、デラウェア州の任意の州裁判所またはこれに管轄権を有するデラウェア州連邦裁判所)を以下の事項の唯一および独占フォーラムとして指定する:(A)Sitioを代表して提起された任意の派生訴訟または法的手続き;(B)Sitioの任意の役員、上級管理職、従業員または代理人がSitioまたはSitio株主の受託責任に違反する任意の訴訟を主張する。(C)デラウェア州一般会社法(“DGCL”)、A&R憲章またはSitio‘s附例の任意の規定に基づいて申索の任意の訴訟を提起するか、または(D)Sitioに対して内部事務原則によって管轄される申索を提出する任意の訴訟は、各事件において、当該衡平裁判所によって管轄され、当該裁判所は、被告として指名された不可欠な当事者に対して属人管轄権を有する。Sitio株の権益を購入または他の方法で取得した任意の個人またはエンティティは、上述したA&R憲章の規定に了承され、同意されたとみなされる。本条項は、1934年の“証券取引法”(以下、“取引法”と略す)、1933年の“証券法”(改正本)に規定された義務又は責任を執行するために提出されたクレームには適用されず、連邦裁判所が排他的管轄権を有する他のクレームにも適用されない。このような裁判所条項の選択は、SitioまたはSitioの取締役、上級管理者または従業員との紛争において有利な司法フォーラムを得る株主の能力を制限し、株主のこのようなクレームを阻止する可能性がある。代替的に、裁判所がA&R憲章のこれらの条項が1つまたは複数の特定のタイプの訴訟または訴訟手続きに適用されないことを発見した場合、Sitioは、Sitioの業務、財務状態、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある他の司法管轄区域でそのような事項を解決することに関連する追加費用を生成する可能性がある。
一般リスク因子
テロや武力衝突はSitioの業務を損なう可能性がある。
テロ活動、テロ活動、およびイスラエル-ハマス紛争やウクライナの武力衝突を含む米国または他の国に関連する武力衝突は、ロシアを厳しい制裁を受け、地政学的およびマクロ経済の不安定化を激化させ、米国や世界経済に悪影響を及ぼす可能性があり、Sitioがその金融やその他の義務を履行できない可能性がある。これらのイベントのいずれかが発生または継続した場合、それによって生じる政治的不安定および社会的動揺は、原油、天然ガス、およびNGLに対する全体的な需要を減少させる可能性があり、SitioのE&P事業者のサービス需要に下振れ圧力をもたらし、その収入減少を招く可能性がある。原油、天然ガスとNGL関連施設、Sitio探査と探査事業者の施設を含み、テロの直接目標になる可能性があり、探査と探査事業者に不可欠なインフラが破壊されたり破損したりすれば、彼らの業務は深刻な妨害を受ける可能性がある。このような中断は、Sitioの財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。これらの脅威により、保険や他の保障のコストが増加する可能性があり、一部の保険カバー範囲はより入手が困難になる可能性がある(あれば)。
資本コストの増加はSitioの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
Sitioの業務と買収を行う能力は資金獲得性、条項とコスト、金利上昇或いは信用格付け引き下げなどの要素の損害を受ける可能性がある。これらの要因のいずれか1つ以上の変化は、Sitioの経営コスト増加を招き、資本獲得を制限し、買収機会を求める能力を制限し、競争劣勢にする可能性がある。資本獲得性の大幅な減少はSitioがその計画成長や経営業績を実現する能力に実質的な悪影響を与える可能性がある。
Sitioは重大な責任を招く可能性のある法的手続きに巻き込まれる可能性がある。
多くの原油や天然ガス会社と同様に、Sitioは、その正常な業務中に、所有権、特許権使用料または契約紛争、規制コンプライアンス事項、および人身傷害または財産損害事項のような様々な法律および他の訴訟手続きに時々関連する可能性がある。このような法的手続きは本質的に不確実であり,その結果も予測できない.いずれにしても,法的費用,管理職,その他の人員の分流,その他の要因により,このような訴訟はSitioに悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、1つまたは複数のそのような訴訟の解決は、責任、処罰または制裁、およびSitioにビジネス慣行の変更を要求する判決、法令または命令に同意することをもたらす可能性があり、これは、その業務、経営業績、および財務状態に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。このような責任、処罰、または制裁の課税費用が不足している可能性がある。法律手続きおよび他の訴訟手続に関連する計算すべき項目または損失範囲を決定する判決および推定数は、異なる時期に異なる可能性があり、このような変化は実質的である可能性がある。
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Sitioとその事業者はネットワークセキュリティの危険に直面している。ネットワークイベントまたはシステム障害は、情報の盗難、データ破損、運用中断、および/または財務損失をもたらす可能性があります。
石油·天然ガス産業は、鉱物や特許使用料の分野を含め、デジタル技術に依存していくつかの活動を展開するようになってきている。例えば、Sitioは、デジタル技術によってその多くのサービスを実行し、財務および運用データを処理して記録する。Sitioはまた、第三者製品、サービス、およびネットワークプロバイダに依存し、これらのプロバイダとデータおよびサービスを共有する可能性があり、これらのプロバイダは、彼らのデジタル技術およびサービスを攻撃から効果的に保護することができない可能性がある。同時に,意図的な攻撃や意図的なイベントを含むネットワークイベントは,頻度や規模が増加している.例えば,2021年5月,植民地管路のデジタルシステムが恐喝ソフトウェア攻撃の感染を受け,管路閉鎖を数日間招き,約440万ドルの身代金を支払った。米国政府は、エネルギー資産がネットワークセキュリティ脅威の具体的な目標である可能性があることを示す公開警告を発表した。Sitioの技術、システムおよびネットワークおよびそのオペレータ、プロバイダ、プロバイダおよび他のビジネスパートナーの技術、システムおよびネットワークは、ネットワーク攻撃または情報セキュリティホールのターゲットとなる可能性があり、これらの攻撃または情報セキュリティホールは、許可されていない発行、収集、監視、乱用、独自および他の情報の損失または破壊、または他のトラフィック運営中断をもたらす可能性がある。このようなネットワーク攻撃または情報セキュリティホールは、Sitioまたはそのオペレータの運営に様々な方法で負の影響を与える可能性があるが、これらに限定されない
さらに、監視のようないくつかのネットワークイベントは、より長い時間検出されないままに維持される可能性がある。Sitioは実質的なネットワークイベントを経験していないにもかかわらず,Sitioがネットワークセキュリティリスクを防ぐためのシステムでは不十分である可能性がある.Sitioは、ネットワークセキュリティイベントのリスクを軽減するために合理的な制御および多層セキュリティ対策を実施しているが、ネットワーク攻撃に対するSitioの反応がイベントを成功またはタイムリーに効率的に処理することを保証することはできない。ネットワークセキュリティおよびデータプライバシーを管理し、機密または保護された情報を不正に開示する法律および法規は、ますます複雑なコンプライアンス挑戦および潜在的コストを構成し、これらのデータプライバシー要件またはこの分野の他の適用された法律および法規に準拠しない行為は、敏感な情報の損失を招き、重大な規制または他の処罰および法的責任を招く可能性がある。
また,ネットワーク攻撃の頻度や規模が増加しており,攻撃者はより老練になっている.サイバー攻撃も同様に発展しており、マルウェア、恐喝ソフトウェア、監視、証拠充填、魚叉ネットワーク釣り、社会工学、深い偽造(すなわち、人工知能によって生成された高度にリアルな合成メディア)、不正アクセスを試みるデータ、および他の電子セキュリティホールを含むが、これらの脆弱性は、キーシステムの中断、機密または他の保護された情報の不正発行、およびデータ破損をもたらす可能性がある。我々は,特に攻撃者が使用する方法がしばしば変化したり,配備前に識別できない場合には,将来の攻撃を予測,検出,予防することができない可能性がある.攻撃者が法医学的証拠の発見を回避し、発見され、除去または混同するための技術およびツールをますます使用するために、攻撃者がますます多く使用されているので、私たちはまた事件を調査または修復できないかもしれない。ネットワークイベントおよび適用法律法規の変化に伴い、Sitioは、その保護措置を修正または強化し続けるために、またはネットワークイベントの影響を受けやすい任意の脆弱性を調査および修復するために、より多くのリソースを必要とする可能性がある。Sitioの保険カバー範囲は、このようなネットワーク攻撃によって引き起こされる可能性のある任意の損失を補うのに十分ではない可能性がある。
項目1 B。回復していない従業員意見を解決しました
ない。
プロジェクト1 C。ネットワーク·セキュリティ
石油·天然ガス産業は、鉱物や特許使用料の分野を含め、デジタル技術に依存していくつかの活動を展開するようになってきている。Sitioはデジタル技術によって多くのサービスを実行し、財務と記録を処理し、記録する
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データを実行する。したがって,Sitioは,我々の情報システムを保護し,我々のデータの機密性,完全性,可用性を保護するために,効率的なネットワークセキュリティ対策を策定,実施,維持することの重要性を認識している.以下の手順でネットワークセキュリティリスクを評価,識別,管理することを求めている.
リスク評価
データとネットワークセキュリティリスクを保護し監視するための多層システムを実施した。私たちはまた第三者顧問を招いて私たちのネットワーク安全保障措置を定期的に評価する。我々の内部情報技術(“IT”)チームは定期的に評価を行い,重大なネットワークセキュリティリスクを評価,識別,管理するために,サイバーセキュリティインフラ,プログラム,政策,教育計画の更新に努めている.我々はファイアウォールと保護ソフトウェアを用いており,また,第三者サービスプロバイダに不審な活動に関する警報を発することに依存している.
イベント認識と応答
私たちはネットワークセキュリティイベントの識別を支援するための監視と検出システムを実施した。イベント発生時には、イベント検出から緩和、回復、通知までに従うべきステップを概説する予定であり、通知機能部門(例えば、法律部門)および上級指導部および取締役会を含む。
ネットワークセキュリティ訓練と意識
すべての職員たちは年間サイバーセキュリティ意識訓練を受けなければならない。
アクセス制御
我々は,ユーザにその作業機能を達成するために必要なアクセス権限を超えてはならないことを要求する最低特権原則に適合したアクセス権限をユーザに提供する.また、従業員の会社情報訪問のための多要素身分検証プロセスを実施した。
暗号化とデータ保護
暗号化方法は、敏感なデータを保護するために使用される。これは、従業員ノートパソコン、顧客データ、財務情報、および他の機密データを暗号化することを含む。
私たちは私たちのサイバーセキュリティ計画と関連した第三者顧問を招いた。例えば、私たちは独立したコンサルタントを雇い、いくつかのテストを実行するだけでなく、私たちの情報セキュリティ計画と情報技術戦略計画について適用可能な救済アドバイスを提供します。
これらのネットワークセキュリティリスク管理プロセスは,会社全体の企業リスク管理計画に組み込まれている。ネットワークセキュリティリスクは重大な業務リスクと理解されているため,我々企業全体のリスク管理方法の重要な構成要素と考えられている。
サイバーセキュリティ脅威によるリスクの影響
本年度の報告日まで、会社では重大なサイバーセキュリティ事件は発生していない。サイバーセキュリティの脅威が進化しており、将来サイバーセキュリティ事件が発生する可能性が依然として存在することを認めている。我々はネットワークセキュリティプログラムを実施したにもかかわらず,我々のセキュリティ対策は重大なネットワーク攻撃が発生しない保証はない.私たちのITシステムへの成功的な攻撃は業務に深刻な結果をもたらすかもしれません。私たちは私たちのシステムと情報を保護するために私たちのセキュリティ対策に資源を投入しているが、これらの措置は絶対的な安全を提供することはできない。どんな安全措置も万全ではない。第1 A項を参照。“リスク要因”は,我々のITシステムの破壊や被害に関する業務リスクのより多くの情報を知る。
取締役会の監督と管理の役割
経営陣はネットワークセキュリティ脅威からのリスクの評価、識別、管理を担当している。同社のIT機能は、現在と新たに出現したネットワークセキュリティ問題に重点を置いている。会社のIT部門はIT部門の役員が指導し、新たに出現したサイバーセキュリティ事件を含む運営面の状況を会社の執行副総裁に報告した。彼らはサイバーセキュリティ政策、計画、手続き、そして戦略を実施する責任がある。効率的な監督を促進するために,IT部取締役はネットワークセキュリティリスク,イベント傾向および新興材料に必要なネットワークセキュリティ対策の有効性について検討した
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ネットリスクです。IT取締役は2022年からSITioに勤務しており,SITioや類似会社の情報セキュリティ管理,ネットワークセキュリティ戦略の策定,有効な情報とネットワークセキュリティ計画の実施において18年を超える経験を有している。
会社の企業リスク管理計画を通じて、取締役会はネットワークセキュリティ、情報セキュリティとITリスク、および管理層がこれらのリスクを識別、評価、緩和、救済する行動を監督する責任がある。監査委員会は取締役会に協力して会社のネットワークセキュリティ、情報セキュリティと情報技術リスクを監督する。取締役会あるいは監査委員会は、状況と管理層との検討及び当社のプログラム及び常規、及びネットワーク警備、情報保安及び情報及び運営技術に関連する潜在的な事故を含む任意のリスクを検討する。また、我々の運営執行副総裁はいつでも取締役会にネットワークセキュリティ事件を通報し、取締役会はこのような事件の重要性を決定する責任がある。
第二項です属性
私たちの行政事務室はアメリカコロラド州デンバー市ローレンス街1401号、1750 Suit 1750、郵便番号:80202にあります。テキサス州77024ヒューストンケイティ高速道路9811号Suite 700とテキサス州オースティンSuite 150庭園大通り5914 Wに追加のレンタルオフィススペースがあります。テキサス州78730です。私たちはこのような施設が私たちの現在の業務に十分だと信じている。当ホテルに関する他の情報は項目1に含まれています。“ビジネス”という言葉は、本明細書に組み込まれる。
プロジェクト3.LEGAL訴訟手続き
通常の業務過程で、会社は時々様々な法律訴訟、訴訟、その他のクレームに巻き込まれる可能性がある。このような問題には多くの不確定要素が存在し,結果を把握して予測することができない.経営陣は、これらの問題の解決は、私たちの財務状況、キャッシュフロー、あるいは経営業績に大きな悪影響を与えないと考えています。
項目4.最低限Eセキュリティ情報開示
適用されません。
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第II部
項目5.登録者普通株式市場株主事項と発行者による株式証券の購入
私たちのA類普通株はニューヨーク証券取引所に上場し、コードは“STR”です。私たちのC種類の普通株は何の取引所にも上場していません。私たちの引受権証はその条項に基づいて2023年8月に満期になります。
我々の譲渡エージェントの記録によると,2024年2月23日現在,我々A類普通株の記録保持者は約55人,C類普通株の記録保持者は約51人である.この数字には、仲介人や他の実体実益によって私たちの株を持っている所有者や株主は含まれておらず、彼らは“ストリート名”で株を保有している可能性がある。私たちのC種類の普通株は公開市場を持っていない。
次の表は、会社の四半期財務業績に関する四半期配当金(単位は千、1株当たりデータを除く)をまとめた
現在の四半期 |
A類普通株当たりの四半期配当総額 |
|
支払いのA類現金配当金 |
|
|
支払期日 |
株主記録日 |
||
2023年9月30日 |
$ |
0.49 |
|
$ |
40,396 |
|
|
2023年11月30日 |
2023年11月21日 |
2023年6月30日 |
$ |
0.40 |
|
$ |
32,705 |
|
|
2023年8月31日 |
2023年8月18日 |
2023年3月31日 |
$ |
0.50 |
|
$ |
40,743 |
|
|
2023年5月31日 |
2023年5月19日 |
2022年12月31日 |
$ |
0.60 |
|
$ |
48,107 |
|
|
2023年3月31日 |
2023年3月17日 |
2022年9月30日 |
$ |
0.72 |
|
$ |
9,148 |
|
|
2022年11月30日 |
2022年11月21日 |
2022年6月30日 |
$ |
0.71 |
|
$ |
9,017 |
|
|
2022年8月31日 |
2022年8月18日 |
当社の配当政策は取締役会が適宜決定し、未来のすべての配当金支払いは取締役会の四半期ごとの審査と承認を経なければならず、そして当時の条件に依存し、私たちの運営結果と財務状況、資本要求、業務見通し、Sitio循環信用手配と2023年優先手形に含まれる制限、および取締役会が関連すると考えられる他の要素を含む、我々の配当能力に対する法定と契約制限を含む。
第12項を参照。株式補償計画に基づいて発行される証券についての情報は、“特定の利益所有者の証券所有権及び管理層及び関連株主事項”を参照されたい。
以下の業績グラフは,我々A類普通株の2018年12月31日から2023年12月31日までの累計総リターンを同期標準プル(“S”)500指数とSPDR S石油天然ガス探査と生産ETF(“XOP”)の累積総リターンと比較したものである。XOPは54社の石油と天然ガス探査と生産会社からなる加重総合体である。累計株主総リターンは再投資を含めて100ドル投資したと仮定します
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配当金は、もしあれば、2018年12月31日に私たちのA類普通株のうち、同じ日にS指数とXOPにあります。次の図に示す結果は必ずしも未来の業績を代表するとは限らない.
第六項ですレイザーRVed
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プロジェクト7.経営陣の議論と分析財務状況及び経営成果分析
以下の議論と分析は、本年度報告の他の部分に添付されている連結財務諸表とその付記と併せて読まなければならない。他に説明がない限り、本“鷹狩り合併とブリゲム合併前の財務状況と経営結果の検討と分析”の歴史的財務情報は、それぞれ鷹狩り合併とブリゲム合併完了前Desert Peak社の歴史的財務結果のみを反映している。
以下の議論には、私たちの未来の計画、見積もり、信念、業績を反映した“前向きな陳述”が含まれています。展望的な陳述は私たちの統制範囲を超える可能性のある事件、危険、そして不確実性にかかっている。いくつかの要因のため、石油、天然ガスおよび天然ガスの市場価格、生産量、明らかにされた埋蔵量の推定、鉱物買収資本、経済および競争条件、規制変化および他の不確定要素、および以下に議論される項目1 Aと題する部分的に議論された要素を含むが、実際の結果および事件の時間は、これらの前向きな陳述に含まれる状況とは大きく異なる可能性がある。“リスク要因”と“前向きな陳述に関する警告”。法律が適用されて別の要求がない限り、私たちはいかなる前向きな陳述を公開更新する義務を負わない。
2023年12月31日現在,我々は鉱物と特許使用料権益を持ち,1/8特許権使用料に調整したところ,約252,300 NRAを占めている。2023年12月31日までの年間における鉱物·特許使用料権益に関する平均日純生産量は35,457バレル/日であり,17,381バレル/日の石油,63,387バレル/日の天然ガス,7,512バレル/日の天然ガスが含まれている。鷹狩りとの合併が完了する前に、会社は米証券取引委員会に提出した財務諸表を鷹狩り鉱業会社の会計記録から抜粋した。そこで,本年報に掲載されている履歴総合財務諸表は,Desert Peakの前身であるKimeridge Minory Fund,LP(“前身”)の自社再編前の財務諸表に基づいて作成されている.2016年11月に私たちの前身が設立されて以来、193回の買収で栽培面積の地位を蓄積してきました。私たちは地質品質、事業者能力、余剰成長潜在力、キャッシュフローの発生及び最も重要な収益率における私たちの投資基準に合った買収を行うことで、引き続き私たちの栽培面積の地位を拡大したい。
私たちの鉱物と特許使用料の権益は私たちが私たちの利益のある土地で生産された原油、天然ガス、天然ガス液化石油ガス収入から固定パーセントの収入を得る権利を持たせる。私たちは掘削と完成コスト、閉鎖と廃棄コスト、あるいは石油と天然ガス生産に関連するレンタル運営費用に資金を提供する義務はありません。私たちは私たちが比例して分担する生産と従価税だけを生成します。場合によっては、収集、加工、輸送コストは私たちが確認した収入を減らすことができます。2023年12月31日までの1年間、私たちの生産税と従価税は1京東方あたり約3.63ドルですが、平均実現価格は1京東方44.39ドルです。私たちは油井や天然ガス井の掘削と完成などの上流活動に従事しないと予想され、これは資本コスト、レンタル運営費用、閉鎖と廃棄コストを発生させる。私たちのコスト構造と業務モデルは私たちが大量のキャッシュフローを株主に返すことができると信じている。
株式買い戻し計画
2024年2月28日、我々の取締役会は、最大2億ドルのA類普通株とOpCo単位の買い戻しを許可する株式買い戻し計画を承認した。これらの株式は、公開市場取引、私的交渉取引、または証券法が適用される他の方法を含むが、これらに限定されない様々な方法を介して買い戻すことができ、いくつかは、取引法規則10 b 5-1および10 b-18要件に適合する取引計画に従って行うことができる。この計画に基づいて買い戻しの時間および計画に基づいて買い戻す株式の数量と価値は会社が自ら決定し、私たちの普通株の市場価格、石油と天然ガス大口商品価格、一般市場と経済状況、利用可能な流動性、会社の債務やその他の合意の遵守状況、適用される法律の要求、その他の考慮要素を含む様々な要素に依存するだろう。私たちは株の正確な数量を保証しません。本計画は予告なく変更、一時停止、または終了される可能性があります。この計画によると、当社はいかなる金額や数量の株も買い戻す義務はありません。
このうち、IRA 2022は、我々などの上場企業が2022年12月31日以降に株を買い戻す何らかの行為に新たな1%の米国連邦消費税を徴収することを規定している。したがって、この消費税は私たちの株式買い戻し計画に適用されるだろう。バイデン政府は消費税を1%から4%に引き上げることを提案した
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消費税金額のこのような変化が発効するかどうかは不明であり,通過すれば,この変化が最速でどのくらい有効になるかは不明である。
アパラチアとアナダコ資産を剥離する
2023年12月22日、会社はオクラホマ州アナダコ盆地およびペンシルベニア州、オハイオ州、西バージニア州のアパラチア盆地のすべての鉱物および特許使用料権益を不開示の第三者に剥離し、価格は1.133億ドル(第三者取引コストを差し引いた)。2023年1月1日から2023年12月22日までの間に、これらの資産に関する総生産量は2,084 BOE/d(15%原油)、石油、天然ガス、天然ガスの液体収入は1,770万ドル。同社は,得られた純額をSitio循環クレジット機構での未返済借金の返済に用い,一般企業用途に利用している。
2028年優先債券および2026年優先債券の発行
2023年10月3日、Sitio OpCoおよびSitio Finance Corp.,デラウェア州の会社(以下、財務会社)。Sitio OpCo(“発行者”)とともに元金総額7.875分の2028年満期優先債券(“2028年優先債券”)を発行·発売した。2028年に発行された高級債券は額面通りに発行される。Sitio OpCoは、3.0%の償還プレミアムを含む2028年優先債券の発行で得られた全額償還および2026年優先債券の償還を含む。2028年に優先的に発行された残りの収益は、Sitio循環クレジット機構での未償還借金の返済に使用され、一般会社用途に使用される。2028年に発行される優先債券は2028年11月1日に満了し、年利率は7.875厘で、2023年10月3日から半年ごとに配当され、それぞれ毎年5月1日および11月1日に配当され、2024年5月1日から計算される。詳しくは“-2028年高級ノート”をご覧ください。
循環信用手配
2023年2月3日、Sitio OpCoは借り手及びそのいくつかの付属会社として保証人としてJPMorgan Chase Bank、N.A.行政代理及び発行銀行として貸金人及び他の金融機関(“貸金人”)との間の3つ目の改正及び再説明、補充又は他の方法で改訂された信用協定(時々改訂、再記述、補充又は他の方法で改正される)を締結し、RBL信用協定全体を改訂、再説明及び再融資する。2023年12月31日まで、貸手が確定したSitio循環信用メカニズム下の借入基数は8.5億ドルであり、Sitio循環信用メカニズムでの未返済残高は2.77億ドルであった。
買収する
Sitioは2023年12月31日までの1年間に、プライベート、関係のない売り手およびある出所株主からデラウェア州、ミドラン、鷹フォード盆地の合計約14,500件のNRAの買収を完了した。
2023年12月31日現在、1,000件以上の潜在的な鉱物·特許使用料権益買収を評価し、土地所有者および他の鉱物権益所有者から193件の買収を完了した。私たちは私たちの管理チームの専門知識と関係を利用して、主要盆地で付加価値鉱物と特許権使用料権益買収を続けて、私たちの1株当たりのキャッシュフローを増加させるつもりです。
生産と運営
2023年,2022年,2021年12月31日までの年間平均日生産量は,それぞれ35,457 BOE/d(49%原油),15,204 BOE/d(52%原油),6989 BOE/d(49%原油)であった。2023年12月31日までの1年間に、私たちが受け取った平均価格は原油1バレル当たり75.80ドル、天然ガス1立方メートル当たり1.77ドル、天然ガス1バレル19.21ドル、平均実現価格は京東方44.39ドル。2022年12月31日までの1年間に、私たちが受け取った平均価格は原油1バレル93.05ドル、天然ガス1立方メートル当たり5.50ドル、天然ガス1バレル33.51ドル、平均実現価格は京東方64.05ドルだった。2021年12月31日までの1年間に、平均原油1バレル67.29ドル、天然ガス1立方メートル当たり3.61ドル、天然ガス1バレル33.22ドルを受け取り、平均実現価格は京東方46.47ドルであった。
2023年12月31日現在,われわれの作付面積は36,915本の水平井(純収量281.6口)であった。また,2023年12月31日現在,我々の土地では,異なる掘削または完了段階にある水平井の総数は4086口(純額31.1口),行っている水平井許可証は3323本(純額17.3口)であった。2022年12月31日現在,われわれの作付面積は32,451本の水平井(純収量239.9本)であった。また、2022年12月31日現在、私たちの土地には、異なる掘削または完了段階にある総水平井(純額31.1口)と3223口(純額16.8口)が行われている水平井掘削許可証がある。2021年12月31日までに7722個があります
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われわれの作付面積では水平井の総量(純額59.4)を生産した。また,2021年12月31日現在,我々の土地には,異なる掘削や終井段階にある総水平井(純額10.2口)1,408本と,1,093本の水平井(純額6.7)が行われている。
経済指標
世界の需給不均衡により、世界の需要は引き続き現在の供給とサービスを超えており、近年と比較して、経済はより高いインフレレベルを経験している。現在の米国経済に存在するインフレリスクを管理するために、FRBは利上げの形で通貨政策を利用し、長期的な基礎の上でインフレを下げるように努力している。これらの利上げは通常、Sitio循環信用手配の借入金利が可変であり、市場のより広い金利に伴って変動するため、私たちの借入コストに影響を与える。
世界経済はまた、2022年2月にロシアがウクライナへの大規模な侵入を発動するなど、地政学的事件の影響を受け続け、イスラエル·ガザ地域の衝突や中東のいかなる潜在的敵対行動の激化の影響をさらに受ける可能性がある。他の事件以外にも、いくつかの金融機関の倒産や世界の中央銀行の通貨政策の不確実性の影響を受けている。ロシアのウクライナ侵攻と関連制裁、イスラエル-ガザ地域の最近の衝突、金融機関の倒産、および中央銀行の通貨政策の不確実性が予測できない地政学的およびマクロ経済的結果、およびこのような事件やウクライナや中東の敵対行動のいかなるエスカレート、または他の地方のさらなる敵対行動は、世界経済に深刻な影響を与え、私たちの金融状況に悪影響を及ぼす可能性がある。石油と天然ガス産業もオペックと他の国が自発的な減産を発表した影響を受けた。これらの事件及び世界経済への影響は引き続き変化し、これらの事件が私たちの業務、財務状況、流動性、運営結果と見通しに対する影響の程度は未来の発展に高度に依存し、これらの発展は非常に不確定で、自信を持って予測することができない。それにもかかわらず、私たちは私たちの石油と天然ガス資産を探査、開発、あるいは運営していないため、世界の需給不均衡による重大なサプライチェーン中断を経験したことがありません。しかし、私たちの事業者はサプライチェーンの中断に遭遇する可能性があり、これは彼らが私たちの不動産を開発する能力に影響を及ぼすかもしれない。
インフレ圧力は私たちの運営費用を増加させる可能性があります。これらの費用は固定されていません。例えば、人員を引き留めるなどです。インフレや米国の潜在的な衰退経済環境による金利上昇は、石油や天然ガスの需要や私たちの貸借コストにも悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは様々な運営と財政的指標を使用して私たちの業績を評価する。経営陣が考慮した措置は以下のとおりである
石油、天然ガス、天然ガス生産量
私たちの資産の表現を追跡して評価するために、私たちは鉱物と特許使用料の権益の面から私たちの生産量を監視して分析します。予想数と実際の報告数を定期的に比較し,意外な違いを調査した。
生産井、粘土井、許可井
私たちの資産表現を追跡して評価するために、私たちはまた、最近の生産量の増加を評価するために、私たちの鉱物とロイヤル利益上の許可井、固井、完井と生産井の数量を監視し続けている。
大口商品価格
歴史的に見ると、石油、天然ガス、天然ガス価格は変動し続けており、将来も変動し続ける可能性がある。過去5年間、西テキサス中質原油の公表価格は2020年4月の1バレルマイナス36.98ドルの安値から2010年4月の1バレル123.64ドルまで高位だった
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2022年3月。Henry Hubの天然ガススポット市場価格は2020年9月のMMBtuあたり1.33ドルの安値から2021年2月のMMBtuあたり23.86ドルまで高位であった。低い価格は私たちの収入を減らすことができるだけでなく、私たちの事業者が経済的に生産できる石油、天然ガス、NGLの数量を減らすことができるかもしれない。
石油.石油それは.私たちが生産した大部分の石油は現行の市場価格で販売されています。市場価格は多くのコントロールできない要素によって変動します。私たちの大部分の石油生産は現行の市場価格で価格設定されており、最終的な実現価格は品質と区位の違いの影響を受ける。
原油の化学組成はその精製とその後の石油製品としての販売に重要な役割を果たしている。したがって,基準原油に対する化学成分(通常は西テキサス中質原油)の変化が価格調整を招き,これを一般に品質差と呼ぶ。質量差に最も影響を与える特徴は,API重力のような油の密度,硫黄などの不純物の存在と濃度である。
区位差は通常,生産された石油の消費と製油市場および主要取引点からの距離に基づく輸送コストである。
天然ガスそれは.Henry Hubがオファーしたニューヨーク商品取引所(NYMEX)価格は米国天然ガス定価の広く使用されている基準である。品質と地理的位置の違いにより、天然ガス販売の実価格はニューヨーク商品取引所の見積もりとは異なる。
質量差は,Btu単位で測定した天然ガス熱値や,硫化水素,二酸化炭素,窒素などの不純物の存在に起因する。エタンと重い炭化水素を含む天然ガスはBtuu値が高く,メタンを中心とした天然ガスよりも高い体積価格を実現するが,メタンのBtu値は低い。不純物濃度の高い天然ガスは,販売時に天然ガス中に不純物が存在したり,パイプライン品質規範のコストを満たすために天然ガスを処理したりするため,低い価格を実現する。
天然ガスは現在,ある地域での輸送が制限されており,現地の需給状況と天然ガスをエンドユーザ市場に輸送するコストの価格差に基づいて影響を受けている。
NGLそれは.NGLの定価は通常石油価格とリンクしているが,液体成分や位置によって異なる。
調整されたEBITDAは、私たちの経営陣と私たちの財務諸表の外部使用者(例えば、投資家、研究アナリスト、その他)が使用する非GAAP補充財務指標であり、私たちの資産の財務表現及び長期配当を維持する能力を評価する。
調整後のEBITDAを純収益(損失)に,(A)利息支出,(B)所得税準備金,(C)減価償却,損失,償却,(D)非現金シェアによる補償支出,(E)石油·天然ガス資産減価,(F)未決済デリバティブの収益または損失,(G)承認持分負債の公正価値変化,(H)関連会社の管理費,(I)債務清算損失(J)合併に関する取引コスト,(K)融資コストのログアウト,と定義する。(L)石油·天然ガス資産売却損失。調整後のEBITDAは公認会計基準によって決定される測定基準ではない。
この非GAAP財務指標は、その最も直接比較可能なGAAP財務指標またはGAAPによって提案された任意の他の財務業績指標を財務業績指標の代替指標またはより意義のある指標と見なすべきでもない。非公認会計基準財務計量は分析ツールとして重要な局限性があり、それらはいくつかを排除したが、すべての影響が最も直接比較可能な公認会計基準財務計量の項目ではないからである。調整後のEBITDAの計算は,他社の類似名の測定指標の計算とは異なる可能性がある。
自由に支配できるキャッシュフローは、私たちの経営陣および私たちの財務諸表の外部ユーザ(例えば、投資家、研究アナリスト、および他の人)が使用する非GAAP補充財務測定基準であり、私たちの資産の財務パフォーマンスおよび長期配当を維持する能力を評価するために使用される。
自由支配キャッシュフローを調整後のEBITDAから現金と課税利息支出および現金税を引いたものと定義する。自由にキャッシュフローを支配することは公認会計基準によって決定される測定基準ではない。
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この非GAAP財務指標は、その最も直接比較可能なGAAP財務指標またはGAAPによって提案された任意の他の財務業績指標を財務業績指標の代替指標またはより意義のある指標と見なすべきでもない。非公認会計基準財務計量は分析ツールとして重要な局限性があり、それらはいくつかを排除したが、すべての影響が最も直接比較可能な公認会計基準財務計量の項目ではないからである。我々の自由支配可能なキャッシュフローの計算は,他社の類似名の測定指標の計算とは異なる可能性がある.
私たちの収入は主に私たちの探査と探査事業者から受け取った鉱物と特許権使用料に基づいて、私たちの権益の原油、天然ガス、NGL生産の販売に基づいている。私たちの収入は商品価格、生産構造、E&P事業者が販売する製品数の変化によって時期によって大きく異なる可能性があります。2023年、2022年、2021年12月31日までの年度まで、鉱物と特許使用料収入はそれぞれ私たちの総収入の97%、96%と98%を占めている。私たちの特許使用料収入の生産組み合わせのため、私たちの収入は原油価格の変動に対して天然ガスや天然ガス液化石油ガス価格の変動よりも敏感だ。原油,天然ガス,天然ガス価格は従来から大きく変動しており,この変動が続くことが予想される。また、私たちは私たちの鉱物権益を探査と生産会社に賃貸し、賃貸料と地役権の収入を遅延させることで賃貸配当収入を稼いでいる。
次の表に次のような時期の収入内訳を示します
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十二月三十一日までの年度 |
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2023 |
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2022 |
|
|
2021 |
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|||
原油販売 |
|
|
81 |
% |
|
|
72 |
% |
|
|
70 |
% |
天然ガス販売 |
|
|
7 |
% |
|
|
14 |
% |
|
|
14 |
% |
NGL販売 |
|
|
9 |
% |
|
|
10 |
% |
|
|
14 |
% |
賃貸配当金その他の収入 |
|
|
3 |
% |
|
|
4 |
% |
|
|
2 |
% |
総収入 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
以下は私たちのコスト構造の主要な構成要素について説明する。鉱物·特許使用料の所有者として、私たちが比例して分担する生産税と従価税のみを負担し、場合によっては収集、加工、輸送コストが、確認された収入を減少させます。探査·探査事業者や石油·天然ガス資産の所有者とは異なり、掘削·完井コスト、封じ込め·廃棄コスト、あるいは石油·天然ガス生産に関するリース運営費用に資金を提供する義務はない。
生産税は連邦、州あるいは地方税務機関が決定した製品販売量収入のパーセンテージに基づいて、生産された原油、天然ガス、天然ガスに対して固定税率で納付される。私たちの利益に応じて運営する探査と生産会社は私たちを代表して私たちの生産税を源泉徴収し、比例して私たちの生産税を納めます。私たちは直接不動産がある県で従価税を払います。従価税は一般的に私たちの原油、天然ガス、NGL資産の評価価値に基づいている。
一般および行政費用には、行政および他の従業員の給与および関連福祉、オフィス費用および監査、税務、法律およびその他のコンサルティングサービスなどの専門サービスの費用が含まれる間接費用が含まれる。その中のいくつかの費用は前任者の一般パートナーとその付属会社が私たちを代表して支払い、前任者が返済した。例えば、前任代表は私たちがその一般パートナーの付属会社の人件費を返済した。鷹狩り合併により、年度と四半期報告、増加した納税申告書準備費用、サバンズ-オクスリ法案を遵守する費用、我々の普通株上場に関する費用、増加した独立監査役費用、増加した法律費用、投資家関係費用など、米国証券取引委員会報告要求に関する増加した一般的かつ行政費用が発生した。これらの増加した一般費用や行政費用は従来の財務諸表に反映されていない。
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減価償却、損失、償却(“DD&A”)は資本化コストに対する系統的な支出である。成功した会計方法の下で、著者らが明らかにした原油、天然ガスとNGL鉱物権益資産の資本化コストは明らかにされた原油、天然ガスとNGL埋蔵量によって単位生産単位で消費される。著者らの原油、天然ガスとNGL埋蔵量の推定は必然的に地質と工事データの予測に基づいており、これらのデータの解釈及び未来の生産性の予測に固有の不確定性が存在する。仮定中の任意の重大な違いは埋蔵量の推定数に大きな影響を与える可能性があり、これは私たちの原油、天然ガス、NGL属性に関連する枯渇速度に影響を与える可能性がある。DD&Aにはオフィスレンタル料金と設備料金も含まれています。
私たちは循環信用手配、2026年優先手形(2023年10月に解約した)と2028年優先手形の借入を通じて、私たちの一部の運営資金の需要と買収に資金を提供した。したがって、私たちが発生した利息支出は金利変動の影響もあり、私たちの融資決定の影響も受けている。私たちは総合経営報告書に、私たちの循環信用手配、2026年優先手形、2028年優先手形による貸手への利息、および債務発行コストの利息支出における償却を反映した。
鷹狩り合併の結果として、私たちは会社としてアメリカ連邦と州の税金を支払う必要がある。私たちはまたテキサス州保証金税を納めなければなりません。これは州特許経営税と特定の州の所得税です。
私たちの将来の経営結果は、私たちの前身の前述の時期の経営結果に匹敵しないかもしれません。主な原因は以下の通りです。
前身の歴史的連結財務諸表は、鷹狩り合併前の私たちの財務諸表に基づいている。鷹狩り合併に関連する資産には、前身の地表権は含まれておらず、これらの資産は、水資源の売却、通行権の支払い、および地上面積所有権に関連する他の権利の収入を生成し、これらは前身の歴史財務諸表に含まれているが、鷹狩り合併完了後に合併後の会社に貢献していない。鷹狩り合併後、私たちは複数の買収に関連した追加的な地表権を獲得した。したがって、歴史的な総合財務データは正確な指示を与えることができないかもしれませんが、もし鷹狩り合併が報告の時期の開始時に完成すれば、実際の結果は何になるか、あるいは私たちの将来の経営結果は何である可能性がありますか。
前任者はキマーリッジエネルギー管理会社との投資管理協定に基づいて年費を発生して支払い、キマイリッジエネルギー管理会社はキマーリッチの付属会社であり、Sitioの代表取締役であるノム·ロックシンは同社の管理メンバーである。2022年12月31日と2021年12月31日までの年間で,この合意による費用総額はそれぞれ約320万ドルと750万ドルであった。2023年12月31日までの年度は発生していないか、将来的にこのような費用が発生する。
我々と我々の前身である2022年と2021年12月31日までの年次財務諸表には、それぞれの買収日までにチャンバーズ買収、Rock Ridge買収、Source買収、ファルコン合併、Foundation買収、Momentum買収、Brigham合併で買収された資産の運営結果は含まれていない(本10-K表の他の部分の“付記7-買収と剥離”に記載)。したがって、私たちの前任者の財務業績は、これらの買収が本報告に記載された期間の開始時に完了すれば、実際の結果は何になるか、あるいは私たちの将来の結果が何である可能性があるかを正確に示していない。
さらに、私たちは潜在的な付加価値を求めてより多くの鉱物と特許使用料の権益を買収する予定だ。私たちはこのような資産を買収する有利な地位にあり、このような機会があれば、買収を識別し、実行することが私たちの戦略の重要な部分になると信じている。しかし、経済的に許容できる条件で買収できなければ、私たちの将来の成長は限られているかもしれません
67
私たちが行う可能性のある買収は、私たちのキャッシュフローを増加させ、株主に配当金を支払う能力を増加させるのではなく、短期的に減少するかもしれない。
上場企業として、循環信用手配や他の債務ツール下の借金を通じて、私たちの買収に資金の一部を提供することができるかもしれません。したがって、私たちは金利変動の影響もあり、私たちの融資決定の影響も受ける利息支出が生じるだろう。
我々は、上場企業としての運営により増加した一般的·行政費用、例えば米国証券取引委員会報告要求に関連する費用、年度·四半期報告、“サバンズ·オクスリー法案”のコンプライアンス費用、上場我々の普通株に関連する費用、増加した独立監査役費用、独立備蓄エンジニア費用、増加した法的費用、投資家関係費用、登録·譲渡代理費、取締役·上級管理者保険費用、取締役·上級管理者報酬費用を発生させている。このような増加した一般的で行政費用は私たちの前任の財務諸表に反映されていない。また、鷹狩合併とBrigham合併の結果として、上場企業の要求に適合するために、会計、工事、土地人員を含むより多くの従業員を雇用している。
会社として、私たちはアメリカ連邦と州所得税を払わなければならない。前身は一般的に実体レベルのアメリカ連邦所得税を支払う必要がない。したがって、私たちの前任者の財務諸表にはアメリカ連邦所得税に関する規定がない。私たちの前任の財務諸表に出てきた唯一の税金支出はテキサス州保証金税と特定の州所得税であり、私たちは会社として依然としてこれらの税金を払わなければならない。
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経営成果
合併結果
次の表は、2023年12月31日と2022年12月31日までの年間総合収入、支出、生産データ(単位:千)をまとめています
|
|
現在までの年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
分散.分散 |
|
|||||||
損益表データ: |
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||
収入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
総収入 |
|
$ |
593,356 |
|
|
$ |
369,612 |
|
|
$ |
223,744 |
|
|
|
61 |
% |
運営費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
関連会社に支払う管理費 |
|
|
— |
|
|
|
3,241 |
|
|
|
(3,241 |
) |
|
* |
|
|
減価償却、損耗、償却 |
|
|
291,320 |
|
|
|
104,511 |
|
|
|
186,809 |
|
|
|
179 |
% |
一般と行政 |
|
|
49,620 |
|
|
|
42,299 |
|
|
|
7,321 |
|
|
|
17 |
% |
解散費と従価税 |
|
|
46,939 |
|
|
|
25,572 |
|
|
|
21,367 |
|
|
|
84 |
% |
石油と天然ガスの性質の減少 |
|
|
25,617 |
|
|
|
— |
|
|
|
25,617 |
|
|
* |
|
|
石油·天然ガス財産売却損失 |
|
|
144,471 |
|
|
|
— |
|
|
|
144,471 |
|
|
* |
|
|
総運営費 |
|
|
557,967 |
|
|
|
175,623 |
|
|
|
382,344 |
|
|
|
218 |
% |
営業純収入 |
|
|
35,389 |
|
|
|
193,989 |
|
|
|
(158,600 |
) |
|
|
-82 |
% |
利子支出,純額(1) |
|
|
(93,413 |
) |
|
|
(35,499 |
) |
|
|
(57,914 |
) |
|
|
163 |
% |
株式証負債の公正価値変動を認める |
|
|
2,950 |
|
|
|
3,662 |
|
|
|
(712 |
) |
|
|
-19 |
% |
債務返済損失 |
|
|
(21,566 |
) |
|
|
(11,487 |
) |
|
|
(10,079 |
) |
|
|
88 |
% |
大口商品デリバティブ収益 |
|
|
15,199 |
|
|
|
39,037 |
|
|
|
(23,838 |
) |
|
|
-61 |
% |
金利デリバティブ収益 |
|
|
462 |
|
|
|
110 |
|
|
|
352 |
|
|
|
320 |
% |
税引き前純収益 |
|
|
(60,979 |
) |
|
|
189,812 |
|
|
|
(250,791 |
) |
|
|
-132 |
% |
所得税の割引 |
|
|
14,284 |
|
|
|
(5,681 |
) |
|
|
19,965 |
|
|
|
-351 |
% |
純収益(赤字) |
|
|
(46,695 |
) |
|
|
184,131 |
|
|
|
(230,826 |
) |
|
|
-125 |
% |
前任者の純収入によるものです |
|
|
— |
|
|
|
(78,104 |
) |
|
|
78,104 |
|
|
* |
|
|
一時的な権益の純収益に帰することができる |
|
|
— |
|
|
|
(90,377 |
) |
|
|
90,377 |
|
|
* |
|
|
非持株権益は純損失を占めなければならない |
|
|
31,159 |
|
|
|
51 |
|
|
|
31,108 |
|
|
* |
|
|
A類株主は純収益(赤字)を占めなければならない |
|
$ |
(15,536 |
) |
|
$ |
15,701 |
|
|
$ |
(31,237 |
) |
|
|
-199 |
% |
*適用されないか、または意味がない
69
|
|
現在までの年度 |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
分散.分散 |
||||||
生産データ: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
原油(MBbls |
|
|
6,344 |
|
|
|
2,861 |
|
|
|
3,483 |
|
|
122% |
天然ガス(MMCF) |
|
|
23,136 |
|
|
|
9,531 |
|
|
|
13,605 |
|
|
143% |
NGL(MBBLS) |
|
|
2,742 |
|
|
|
1,100 |
|
|
|
1,642 |
|
|
149% |
合計(MBOE)(6:1) |
|
|
12,942 |
|
|
|
5,550 |
|
|
|
7,392 |
|
|
133% |
平均日生産量(BOE/d)(6:1) |
|
|
35,457 |
|
|
|
15,204 |
|
|
|
20,253 |
|
|
133% |
平均実現価格: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
原油(1バレル) |
|
$ |
75.80 |
|
|
$ |
93.05 |
|
|
$ |
(17.25 |
) |
|
-19% |
天然ガス(MCFで計算) |
|
$ |
1.77 |
|
|
$ |
5.50 |
|
|
$ |
(3.73 |
) |
|
-68% |
NGL(BBL押し) |
|
$ |
19.21 |
|
|
$ |
33.51 |
|
|
$ |
(14.30 |
) |
|
-43% |
合併(京東方別) |
|
$ |
44.39 |
|
|
$ |
64.05 |
|
|
$ |
(19.66 |
) |
|
-31% |
デリバティブ決済の影響後の平均実現価格: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
原油(1バレル) |
|
$ |
78.62 |
|
|
$ |
95.65 |
|
|
$ |
(17.03 |
) |
|
-18% |
天然ガス(MCFで計算) |
|
$ |
2.06 |
|
|
$ |
5.46 |
|
|
$ |
(3.40 |
) |
|
-62% |
NGL(BBL押し) |
|
$ |
19.21 |
|
|
$ |
33.51 |
|
|
$ |
(14.30 |
) |
|
-43% |
合併(京東方別) |
|
$ |
46.30 |
|
|
$ |
65.33 |
|
|
$ |
(19.03 |
) |
|
-29% |
収入.収入
2023年12月31日までの年度の総合収入は合計5兆934億ドルだったが、2022年12月31日までの年度の総合収入は3兆696億ドルで61%増加した。収入の増加は,鉱物·特許使用料収入が2.191億ドル増加し,リースボーナスやその他の収入が460万ドル増加したためである。鉱物·特許使用料収入の増加は,主に我々が追加的な鉱物·特許使用料権益を買収した生産量の増加と,既存権益の生産量増加によるものであるが,大口商品価格の低下によって相殺されている。放出可能な特定の土地面積によって、賃貸配当と他の収入は異なる時期に重大な変化が存在する可能性がある。
2023年12月31日までの年間の石油収入は4兆808億ドルだったが、2022年12月31日までの年間は2兆662億ドルと2兆146億ドル増加した。石油生産量が122%増加したため,我々は3.24億ドルの石油収入の前年比増加を実現し,2022年12月31日までの年度の2861億バレルから2023年12月31日現在の6344億バレルに増加した。我々の石油生産平均価格は17.25ドル/バレル低下し,2022年12月31日までの年度の93.05ドル/バレルから2023年12月31日までの年度の75.80ドル/バレルに低下し,石油収入は前年比約1.094億ドル減少した。
2023年12月31日までの年度の天然ガス収入は4,100万ドルであったが,2022年12月31日までの年度は5,240万ドルと1,140万ドル減少した。天然ガス生産量の143%増加により,天然ガス収入は前年比7,480万ドル増加し,2022年12月31日までの年度の9,531 MMcfから2023年12月31日までの年度の23,136 MMcfに増加したが,天然ガス生産の平均価格は3.73ドル/Mcf低下し,2022年12月31日までの年度の5.50ドル/Mcfから2023年12月31日までの年度の1.77ドル/Mcfに低下し,天然ガス収入は前年比約8,620万ドル減少した。
NGL収入は2023年12月31日までの年間5,270万ドルであったが,2022年12月31日までの年度は3,690万ドルと1,580万ドル増加した。NGL生産量は149%増加したため,5500万ドルの前年比増加を実現し,2022年12月31日までの年度の1100 MBblsから2023年12月31日現在の2742 MBblsに増加した。しかし、私たちが受け取ったNGL生産の平均価格は14.30ドル/バレル低下し、2022年12月31日までの年度の33.51ドル/バレルから2023年12月31日までの19.21ドル/バレルに低下し、私たちのNGL収入は前年比約3920万ドル減少した。
賃貸配当収入は2023年12月31日と2022年12月31日までの年間1340万ドル。私たちの土地をE&P事業者に賃貸する時、私たちは普通賃貸契約を締結する時に賃貸配当を受けます。放出可能な特定の土地面積によって、これらのボーナス支払いは時期によって大きく異なる可能性がある。他の収入は2023年12月31日までの年間540万ドルだったが、2022年12月31日までの年間は77.7万ドルで、道路権や表面損傷の支払いも含まれており、大きな変化の影響を受けている。
70
運営費
前任者はキマーリッジエネルギー管理会社と管理サービス計画を締結した。前身付属会社の管理費は2022年12月31日までの1年間で320万ドルであった。2023年12月31日までにこの等費用は発生していない。管理サービス手配は鷹狩り合併により終了し、当社は何の管理費用も発生しません。
2023年12月31日までの年間減価償却、損耗、償却費用は2兆913億ドルだったが、2022年12月31日現在の年度は1.045億ドルで1兆868億ドル増加し、179%増加した。この増加は,生産量が前年比133%増加したこととそれ以上の消耗率により,2022年12月31日までの年度の京東方18.72ドルから2023年12月31日までの年度の1京東方22.47ドルに増加したためである。
2023年12月31日までの年度の一般および行政支出は4,960万ドルで,2022年12月31日までの年度の4,230万ドルより730万ドル増加し,17%増加した。この増加は、主に株式ベースの追加給与支出960万ドル、従業員数の増加により増加した従業員報酬および福祉740万ドル、追加の他の専門サービス150万ドル、および2023年に確認された200万ドルの追加コストによるものであるが、鷹狩り合併とブライトン合併の合併関連取引コストの1320万ドルの減少によって相殺される。
2023年12月31日までの年間解散費と従価税は4690万ドルだったが、2022年12月31日までの年間は2560万ドルと2140万ドル増加し、84%増となった。増加は主に私たちが追加の鉱物と特許使用料権益と現有権益を買収することによる生産量が前年比増加したが、大口商品価格の前年比低下によって相殺された。
2023年12月31日までの年間石油·天然ガス資産減額は2560万ドルだったが、2022年12月31日現在の年度では石油·天然ガス資産の減値は確認されていない。2023年12月31日までの年間で,天然ガスとNGL価格の低下により,2,560万ドルの減価支出が確認されたのは,アパラチア盆地で明らかにされた資産によるものである。
2023年12月31日までの年度の石油·天然ガス資産の販売損失は1兆445億ドルだったが、2022年12月31日現在の年度では、確認された石油·天然ガス資産の販売損失はない。当社は2023年12月31日までの年度内に、アパラチアとアナダコ盆地におけるすべての鉱物と特許権使用料権益を剥離し、第三者取引コストを差し引いた純額は1.133億ドルとなった。売却された資産の帳簿価値は2兆578億ドル。
他の収入と支出
2023年と2022年12月31日までの年度の利息支出はそれぞれ約9,340万ドルと3,550万ドルであり、私たちの循環信用手配、2026年優先手形、2028年優先手形と過渡的ローン手配下の借入利息に関連している。利息支出が増加した理由は,2022年12月31日までの年度に比べて2023年12月31日までの年度の平均借入金が高かったのは,2022年12月29日Brigham循環クレジット手配による未返済借入金と,2022年と2023年の他の買収に資金を提供したことに関係していると仮定したためである。利息支出の増加も、2023年12月31日までの年度内Sitio循環信用手配と2026年優先債券の金利が2022年12月31日までの年度よりも高いためである。
権証負債の公正価値は2022年12月31日から2023年12月31日まで300万ドル減少したが、鷹狩り合併の日から2022年12月31日までに権証負債の公正価値は370万ドル減少した。減少は株式承認証の市価下落によるものである。これらの株式承認証は2023年8月に満期になり、もはや有効ではない。
2023年12月31日と2022年12月31日までの年度の債務弁済損失総額はそれぞれ2160万ドルと1150万ドルだった。2023年12月31日までの年間で、いくつかの貸主のために、これまでの資本化された繰延融資コスト150万ドルを無効にし、これらの貸主は、2023年2月と9月の修正案に関連するSitio循環信用スケジュールに引き続き加入することを選択しなかった。当社は2023年12月31日までの年度内に2026年優先手形を償還·償還し、未償却債務発行コストおよび債務割引および償還プレミアム3.0%を除いて2,010万ドルの償還損失を発生させる。2022年12月31日までの年間損失は1,150万ドルであり、2022年9月のブリッジローンの返済·終了メカニズムに関する未償却債務発行費用とその他の費用を解約したためである。
71
2023年12月31日までの1年間で、大口商品デリバティブ収益は合計1,520万ドルに達した。2022年12月31日までの1年間で、大口商品デリバティブ収益は合計3900万ドルに達した。2022年には、特定の買収生産に関連する大口商品価格リスクを管理するために、石油·天然ガス固定価格スワップと双方向価格交換を達成しました。2023年12月31日までの年度の商品デリバティブ収益が2022年12月31日までの年度より減少したのは,2023年12月31日現在の我々の商品スワップおよび双方向襟元契約の未償還出来高が2022年12月31日より減少したことと,商品価格の変化が原因である.
2023年12月31日までの1年間で、金利デリバティブ収益は合計46.2万ドル。2022年12月31日までの1年間で、金利デリバティブ収益は合計11万ドル。2022年には、変動金利借款による金利変化リスクを管理するための金利交換協定を達成した。この金利交換は2023年12月31日に満期になった。
所得税は2022年12月31日までの年間支出570万ドルから2023年12月31日までの年間給付1430万ドルに変更された。これは,2023年12月31日までの年度の税前純損失が2022年12月31日までの年度の税前純収益と比較していることが確認されたためである。
次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日までの年間総合収入、支出、生産データ(単位:千)をまとめています
|
|
現在までの年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
分散.分散 |
|
|||||||
損益表データ: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
収入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
総収入 |
|
$ |
369,612 |
|
|
$ |
120,588 |
|
|
$ |
249,024 |
|
|
|
207 |
% |
運営費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
関連会社に支払う管理費 |
|
|
3,241 |
|
|
|
7,480 |
|
|
|
(4,239 |
) |
|
|
-57 |
% |
減価償却、損耗、償却 |
|
|
104,511 |
|
|
|
40,906 |
|
|
|
63,605 |
|
|
|
155 |
% |
一般と行政 |
|
|
42,299 |
|
|
|
12,998 |
|
|
|
29,301 |
|
|
|
225 |
% |
解散費と従価税 |
|
|
25,572 |
|
|
|
6,934 |
|
|
|
18,638 |
|
|
|
269 |
% |
繰延発売コストを抹消する |
|
|
— |
|
|
|
2,396 |
|
|
|
(2,396 |
) |
|
* |
|
|
総運営費 |
|
|
175,623 |
|
|
|
70,714 |
|
|
|
104,909 |
|
|
|
148 |
% |
営業純収入 |
|
|
193,989 |
|
|
|
49,874 |
|
|
|
144,115 |
|
|
|
289 |
% |
利子支出,純額(1) |
|
|
(35,499 |
) |
|
|
(1,893 |
) |
|
|
(33,606 |
) |
|
|
1775 |
% |
株式証負債の公正価値変動を認める |
|
|
3,662 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,662 |
|
|
* |
|
|
債務返済損失 |
|
|
(11,487 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(11,487 |
) |
|
* |
|
|
大口商品デリバティブ収益 |
|
|
39,037 |
|
|
|
— |
|
|
|
39,037 |
|
|
* |
|
|
金利デリバティブ収益 |
|
|
110 |
|
|
|
— |
|
|
|
110 |
|
|
* |
|
|
税引き前純収益 |
|
|
189,812 |
|
|
|
47,981 |
|
|
|
141,831 |
|
|
|
296 |
% |
所得税費用 |
|
|
(5,681 |
) |
|
|
(486 |
) |
|
|
(5,195 |
) |
|
|
1069 |
% |
純収入 |
|
|
184,131 |
|
|
|
47,495 |
|
|
|
136,636 |
|
|
|
288 |
% |
前任者の純収入によるものです |
|
|
(78,104 |
) |
|
|
(47,495 |
) |
|
|
(30,609 |
) |
|
|
64 |
% |
一時的な権益の純収益に帰することができる |
|
|
(90,377 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(90,377 |
) |
|
* |
|
|
非持株権益は純損失を占めなければならない |
|
|
51 |
|
|
|
— |
|
|
|
51 |
|
|
* |
|
|
A類株主は純収益を占めなければならない |
|
$ |
15,701 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
15,701 |
|
|
|
100 |
% |
*適用されないか、または意味がない
72
|
|
現在までの年度 |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
分散.分散 |
||||||
生産データ: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
原油(MBbls |
|
|
2,861 |
|
|
|
1,261 |
|
|
|
1,600 |
|
|
127% |
天然ガス(MMCF) |
|
|
9,531 |
|
|
|
4,746 |
|
|
|
4,785 |
|
|
101% |
NGL(MBBLS) |
|
|
1,100 |
|
|
|
499 |
|
|
|
601 |
|
|
120% |
合計(MBOE)(6:1) |
|
|
5,550 |
|
|
|
2,551 |
|
|
|
2,999 |
|
|
118% |
平均日生産量(BOE/d)(6:1) |
|
|
15,204 |
|
|
|
6,989 |
|
|
|
8,215 |
|
|
118% |
平均実現価格: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
原油(1バレル) |
|
$ |
93.05 |
|
|
$ |
67.29 |
|
|
$ |
25.76 |
|
|
38% |
天然ガス(MCFで計算) |
|
$ |
5.50 |
|
|
$ |
3.61 |
|
|
$ |
1.89 |
|
|
52% |
NGL(BBL押し) |
|
$ |
33.51 |
|
|
$ |
33.22 |
|
|
$ |
0.29 |
|
|
1% |
合併(京東方別) |
|
$ |
64.05 |
|
|
$ |
46.47 |
|
|
$ |
17.58 |
|
|
38% |
デリバティブ決済の影響後の平均実現価格: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
原油(1バレル) |
|
$ |
95.65 |
|
|
$ |
67.29 |
|
|
$ |
28.36 |
|
|
42% |
天然ガス(MCFで計算) |
|
$ |
5.46 |
|
|
$ |
3.61 |
|
|
$ |
1.85 |
|
|
51% |
NGL(BBL押し) |
|
$ |
33.51 |
|
|
$ |
33.22 |
|
|
$ |
0.29 |
|
|
1% |
合併(京東方別) |
|
$ |
65.33 |
|
|
$ |
46.47 |
|
|
$ |
18.86 |
|
|
41% |
2022年12月31日までの年間の総合収入は合計3兆696億ドルですが、2021年12月31日までの年度の総合収入は1兆206億ドルで207%増加しています。収入の増加は、鉱物と特許使用料収入が2億369億ドル増加し、賃貸ボーナスやその他の収入が1210万ドル増加したためだ。鉱物と特許権使用料収入の増加は主に大口商品価格の上昇、著者らがより多くの鉱物と特許権使用料権益を買収したことによる生産量、及び現有権益の生産量である。放出可能な特定の土地面積によって、賃貸配当と他の収入は異なる時期に重大な変化が存在する可能性がある。
2022年12月31日までの1年間の石油収入は2兆662億ドルだったが、2021年12月31日までの年間は8480万ドルと1兆814億ドル増加した。我々の石油生産平均価格は25.76ドル/バレル上昇し,2021年12月31日までの年度の67.29ドル/バレルから2022年12月31日までの年度の93.05ドル/バレルに増加し,石油収入は前年比約7370万ドル増加した。また,石油生産量が127%増加したため,1.077億ドルの石油収入前年比増加を実現し,2021年12月31日現在の年度の1261億バレルから2022年12月31日現在の2861億バレルに増加した。
2022年12月31日までの年度の天然ガス収入は5,240万ドルであったが,2021年12月31日までの年度は1,710万ドルと3,530万ドル増加した。我々の天然ガス生産用の平均価格は,2021年12月31日までの年度の3.61ドル/立方メートルから2022年12月31日までの5.50ドル/立方メートルに引き上げられ,天然ガス収入は前年比約1800万ドル増加した。また,天然ガス生産量は101%増加したため,1730万ドルの天然ガス収入前年比増加を実現し,2021年12月31日までの年度の4,746 MMcfから2022年12月31日までの年度の9,531 MMcfに増加した。
2022年12月31日までの年度のNGL収入は3690万ドルだったが、2021年12月31日までの年度は1660万ドルと2030万ドル増加した。NGL生産の平均価格は2021年12月31日までの年度の33.22ドル/バレルから2022年12月31日までの年度の33.51ドル/バレルに増加し、これによりNGL収入は前年比約319,000ドル増加した。また,NGL生産量が120%増加したため,2,000万ドルのNGL収入前年比増加を実現し,2021年12月31日までの年度の499 MBblsから2022年12月31日までの年度の1100 MBblsに増加した。
2022年12月31日までの年度の賃貸配当収入は1340万ドルだったが、2021年12月31日までの年度は130万ドルだった。私たちの土地をE&P事業者に賃貸する時、私たちは普通賃貸契約を締結する時に賃貸配当を受けます。放出可能な特定の土地面積によって、これらのボーナス支払いは時期によって大きく異なる可能性がある。2022年12月31日までの年間の他の収入は77.7万ドルだったが、2021年12月31日までの年間は692,000ドルであり、道路権や表面損傷の支払いも含まれており、大きな変化の影響を受けている。
73
運営費
前任者はキマーリッジエネルギー管理会社と管理サービス計画を締結した。前身付属会社費の管理費は、2022年12月31日と2021年12月31日までの年間でそれぞれ320万ドルと750万ドル。管理サービス手配は鷹狩り合併により終了し、当社は何の管理費も招かなくなった。
2022年12月31日までの年度の減価償却,損耗,償却費用は1.045億ドルであったが,2021年12月31日までの年度は4090万ドルと6360万ドル増加し,155%増加した。この増加は,生産量が前年比118%増加したこととそれ以上の消費率により,2021年12月31日までの年度の京東方15.80ドルから2022年12月31日までの1京東方18.72ドルに増加したためである。
2022年12月31日までの年度の一般および行政支出は4,230万ドルで、2021年12月31日までの年度の1,300万ドルより2,930万ドル増加し、222%増加し、主な原因は鷹狩合併およびBrigham合併に関する1,670万ドルの取引コスト、920万ドルの株式給与、310万ドルの他の専門サービス、および30万ドルの追加賃貸料支出である。
2022年12月31日までの1年間、解散費と従価税は2560万ドルだったが、2021年12月31日までの年間は690万ドルで1870万ドル増加し、269%増加した。増加は主に大口商品価格の前年比上昇と、追加の鉱物と特許使用料権益の買収及び現有権益による生産量の増加によるものである。
2021年12月31日までの年間で,初公募株の廃止に関する約240万ドルの費用を確認した。2022年12月31日までの年度ではこのような支出は確認されていない。
他の収入と支出
2022年及び2021年12月31日までの年度の利息支出はそれぞれ約3,550万ドル及び190万ドルであり、我々の循環信用手配、2026年優先手形及び過渡的ローン手配下の借入利息に関連している。利息支出の増加は,2022年12月31日までの1年間で,2021年12月31日までの1年に比べて,鷹狩り合併,Brigham合併,その他の買収に資金を提供することに関する平均借金が増加したためである。
鷹狩り合併の日から2022年12月31日まで、権証負債の公正価値は370万ドル減少したが、2021年12月31日までの年間権証負債の公正価値は変化しなかった。この変化は権利証の市場価格の低下によるものだ。
2022年12月31日までの年度の商品デリバティブ収益総額は3900万ドルであるが、2021年12月31日現在の年度は商品デリバティブ収益または損失はゼロである。2022年には、我々が最近買収した製品に関連する大口商品価格リスクを管理するために、石油·天然ガス固定価格交換と双方向価格交換協定を締結した。
2022年12月31日までの年度の金利デリバティブ収益総額は11万ドルであるが、2021年12月31日現在の年度では、金利デリバティブ収益または損失はゼロである。2022年には、変動金利借款による金利変化リスクを管理するための金利交換協定を達成した。
所得税支出は2021年12月31日までの年度の48.6万ドルから2022年12月31日までの年度の570万ドルに増加した。この成長は主に鷹狩り合併後に課税会社に分類されたことによる当期と繰延所得税であり、前の会社は2021年12月31日までの1年間に連邦所得税を支払う必要がないためである。
鷹狩り合併が完了する前に、私たちの前身の主要な流動資金源はその有限パートナーの資本貢献、運営キャッシュフローと私たちの循環信用手配下の借金である。鷹狩り合併が完了した後、Sitio循環信用メカニズム、2026年優先債券と2028年優先債券下の運営と借入キャッシュフローは私たちの資金の主要な日常源である。未来の流動資金源には、私たちが達成する可能性のある他の信用計画も含まれているかもしれない
74
債務や株式証券の将来と追加発行。私たちの現金の主な用途は、鉱物と特許使用料の権益の購入、未済債務残高の減少、配当金の支払いと分配であると予想されてきた。私たちが現金を生産する能力はいくつかの要素の影響を受け、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできないもので、大口商品価格と一般経済、金融、立法、監督管理とその他の要素を含む。
私たちは、内部で発生した運営キャッシュフロー、Sitio循環信用メカニズム下の利用可能な借入能力、および資本市場への参入は、正常な運営需要、債務超過義務、資本リターン計画、資本支出を含む少なくとも今後12ヶ月の現金需要を満たすために十分な流動性と財務柔軟性を提供し、魅力的な鉱物と特許使用料権益を買収する戦略を継続的に実行することができ、これにより、キャッシュフローを増加させ、株主に資本を返すことができると信じている。鉱物権益と特許権使用料権益の所有者として、私たちは権益を買収する初期コストを発生させるが、その後はいかなる開発や維持資本支出も発生せず、これらの支出は完全に探査と探査事業者と他の運営権益所有者が負担する。したがって、私たちの唯一の資本支出は、私たちが追加的な鉱物と特許権使用料の権益を買収することと関係があり、私たちはその後の不動産買収に関連する資本支出要求を持っていない。将来の買収に関連する資本支出の額と分配は、買収機会の数と規模、私たちの運営、投資、融資活動からのキャッシュフロー、および私たちが買収する能力を統合することを含む多くの要素に依存するだろう。私たちは定期的に現在と予想されるキャッシュフロー、買収と剥離活動、その他の要素の変化を評価して、私たちの流動性への影響を決定します。私たちが現金を生産する能力は多くの要素の影響を受けて、その中の多くの要素は私たちがコントロールできないもので、大口商品の価格、天気と一般経済、金融と競争、立法、監督とその他の要素を含む。もし私たちが買収やその他の理由で追加資本が必要なら、私たちは追加借款、資産の売却、株式発行、債務証券、または他の方法でこのような資本を調達することができる。もし私たちが必要な資金を得られなかったり、受け入れ可能な条件で資金を得ることができなければ、私たちは私たちに有利な買収を達成できないかもしれない。
2023年12月31日現在、私たちの流動資金は5.882億ドルで、その中には1,520万ドルの現金および現金等価物、およびSitio循環信用手配下の5.73億ドルの利用可能な資金が含まれている。
|
|
現在までの年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
分散.分散 |
|
|||||||
キャッシュフロー表データ: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
提供された現金純額(使用): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
経営活動 |
|
$ |
487,500 |
|
|
$ |
164,960 |
|
|
$ |
322,540 |
|
|
|
196 |
% |
投資活動 |
|
|
(59,726 |
) |
|
|
(558,099 |
) |
|
|
498,373 |
|
|
|
-89 |
% |
融資活動 |
|
|
(431,397 |
) |
|
|
399,578 |
|
|
|
(830,975 |
) |
|
|
-208 |
% |
現金および現金等価物の純増加(減額) |
|
$ |
(3,623 |
) |
|
$ |
6,439 |
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$ |
(10,062 |
) |
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-156 |
% |
経営活動
私たちの運営キャッシュフローは収入と運営費用の変化および関連する現金収入と支出時間の影響を受けています。特許権使用料の支払いは商品価格、生産組合と私たちの探査と販売事業者が販売する生産量の変化、及び私たちの探査と販売事業者の支払いの適時性と正確性の変化によって異なる時期に大きく異なる可能性がある。このような要素は私たちの統制範囲を超えており、予測が難しい。2023年12月31日までの年度では,経営活動が提供するキャッシュフローは4.875億ドルであったが,2022年12月31日までの年度は1.65億ドルであり,これは主に我々の特許使用料収入が生産量を増加させたためである。
投資活動
2023年12月31日までの年間の投資活動用キャッシュフロー総額は5970万ドルだったが、2022年12月31日までの年間は5億581億ドルと4億984億ドル減少した。2023年12月31日までの年度の石油·天然ガス資産購入への支出は1兆705億ドルだったが、2022年12月31日現在の年度は5兆576億ドルと3.87億ドル減少した。2023年12月31日までの1年間、アパラチアとアナダコ盆地での私たちの鉱物と特許使用料の権益を売却したため、1億133億ドルの現金純増加を達成した。2022年12月31日までの1年間に、鷹狩り合併とブライトン合併に関連した現金純増加30万ドルを実現し、私たちの前身に貢献していないいくつかの現金残高を差し引く。
75
融資活動
2023年12月31日までの年間、融資活動のためのキャッシュフロー総額は4.314億ドルだったが、2022年12月31日までの1年間、融資活動が提供したキャッシュフローは3兆996億ドルだった。2023年、2023年、2022年12月31日まで、私たちの信用手配項目の借入金はそれぞれ6.445億ドルと3.489億ドルで、鷹狩り合併とBrigham合併に関連する補助コストを含む鉱物と特許使用料権益の買収に使用されている。2023年12月31日と2022年12月31日までの年度まで、私たちの信用手配の返済金額はそれぞれ8.775億ドルと2.09億ドルで、主に石油と天然ガス資産の運営および剥離のキャッシュフローから来ている。2023年12月31日までの年間で,2028年優先債券の発行から得られた総収益は6.0億ドルであり,2026年優先債券の償還および償還その他の一般会社用途に用いられている。
2023年12月31日までの1年間に、他の融資現金流出には、Sitio循環信用手配の改訂と再記載と2028年優先手形の発行に関する債務発行コスト2210万ドル、2026年優先手形の償還に関する債務清算コスト12.2ドル、A類普通株式保有者に支払われる配当1.62億ドル、非持株権益に支払われる1.59億ドルの分配、株式による補償奨励に関する税金支払いの現金340万ドル、および100万ドルの配当等価権が含まれる。2022年12月31日までに、吾らは橋越し融資メカニズムに基づいて4.25億ドルを借入·返済し、得られた金は鉱物および特許権使用料権益の買収に用いられている。
2022年12月31日までの年間で、2026年優先債券発行から得られた金は4兆445億ドルで、ブリッジローン手配やその他の一般企業用途の返済および返済に用いられている。2022年12月31日までの1年間に、他の融資現金流出には、私たちがブリッジローンメカニズムに入ること、2026年優先手形の発行、およびSitio循環信用メカニズムの改訂と再記述に関連する2490万ドルのコスト、A類普通株式所有者に支払う配当1820万ドル、一時持分所有者に支払う1.154億ドルの分配、および私たちの前身が非制御資本に支払う1330万ドルの分配が含まれる。
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現在までの年度 |
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2022 |
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2021 |
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分散.分散 |
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キャッシュフロー表データ: |
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提供された現金純額(使用): |
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経営活動 |
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$ |
164,960 |
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$ |
65,929 |
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$ |
99,031 |
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150 |
% |
投資活動 |
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(558,099 |
) |
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(38,743 |
) |
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(519,356 |
) |
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1341 |
% |
融資活動 |
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399,578 |
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(22,338 |
) |
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421,916 |
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-1889 |
% |
現金と現金等価物の純増加 |
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$ |
6,439 |
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$ |
4,848 |
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|
$ |
1,591 |
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33 |
% |
経営活動
私たちの運営キャッシュフローは収入と運営費用の変化および関連する現金収入と支出時間の影響を受けています。特許権使用料の支払いは商品価格、生産組合と私たちの探査と販売事業者が販売する生産量の変化、及び私たちの探査と販売事業者の支払いの適時性と正確性の変化によって異なる時期に大きく異なる可能性がある。このような要素は私たちの統制範囲を超えており、予測が難しい。2022年12月31日現在の年度では,経営活動が提供するキャッシュフローは1.65億ドルであるが,2021年12月31日現在の年度は6590万ドルであり,これは主に生産量の増加によるものであるが,一部は我々の特許使用料収入の実現価格低下によって相殺されている。
投資活動
2022年12月31日までの年間、投資活動のためのキャッシュフロー総額は5.581億ドルだったが、2021年12月31日までの年間は3870万ドルと5.194億ドル増加した。2022年12月31日までの1年間にいくつかの現金買収が完了したため、石油·天然ガス資産の購入への支出は5億191億ドル増加した。2022年12月31日までの年間で、他の物件や設備を840,000ドルで購入しました。2022年12月31日までの1年間に、鷹狩り合併とブライトン合併に関連した現金純増加30万ドルを実現し、私たちの前身が貢献していないいくつかの現金残高を差し引く。
76
融資活動
2022年12月31日までの1年間、融資活動が提供するキャッシュフロー総額は3兆996億ドルだったが、2021年12月31日までの1年間、融資活動で使用されたキャッシュフローは2230万ドルだった。2022年と2021年12月31日までに、私たちの信用手配項目の下の借金はそれぞれ3.489億ドルと1.47億ドルで、鷹狩り合併とBrigham合併に関連する補助コストを含む他の鉱物買収と特許使用料権益の資金を支払うために使用されている。2022年12月31日と2021年12月31日までの年度まで、私たちの信用手配の返済金額はそれぞれ2.09億ドルと4650万ドルで、主に運営キャッシュフローが提供されています。2022年12月31日までに、吾らは橋越し融資メカニズムに基づいて4.25億ドルを借入·返済し、得られた金は鉱物および特許権使用料権益の買収に用いられている。2022年12月31日までの年間で、2026年優先債券の発行から得られた金は4兆445億ドルで、橋越し融資手配やその他の一般企業用途の返済および返済に用いられている。2022年12月31日までの1年間に、他の融資現金流出には、私たちのブリッジローンメカニズムに関連する1540万ドルのコスト、2026年の優先手形の発行に関連する1130万ドルのコスト、Sitio循環信用メカニズムの改正と再記述に関連する500万ドルのコスト、A類普通株式所有者に支払われた1820万ドルの配当、一時持分所有者への1.154億ドルの割り当て、私たちの前身の非持株資本への支払い1330万ドルの割り当てが含まれる。2021年12月31日までの1年間に、他の融資現金流入は、私たちの前身の非持株権益への貢献150万ドルと、パートナーの前身の800万ドルへの資本貢献を含む。2021年12月31日までの年間で、他の融資現金流出には、前身に割り当てられた1億284億ドルと、Sitio循環信用計画の改正および再記述に関連する160万ドルのコストが含まれる。
2023年12月31日まで、貸手が確定したSitio循環信用メカニズム(“Sitio借入基礎”)での借入基数は8.5億ドルであり、Sitio循環信用メカニズムでの未返済残高は2.77億ドルであった。2022年12月31日現在、Sitio借入ベースは貸手によって3.00億ドルと決定され、Sitio循環信用手配下の未返済残高は2.5億ドルである。
Sitio循環信用手配の年利率は調整された定期SOFR金利または基本金利に相当し、適用される保証金と信用利差調整は、吾などが選択する。適用保証金はSITiO循環信用手配の使用率をもとに、範囲は(A)調整された基本金利ローンが1.500%から2.500%であり、および(B)定期SOFR金利ローンおよび信用証が2.500%から3.500%である。定期SOFR金利ローンの信用利息差の調整幅は0.100%から0.250%まで様々であり、適用される金利期限に依存する。Sitio OpCoは、1ヶ月、3ヶ月、または6ヶ月の利息期間を選択することができます。利息は各利息期末に延滞形式で支払いますが、支払い頻度は四半期ごとに低くありません。SITiO循環信用手配の使用状況に基づいて、四半期ごとにSITio循環信用メカニズムの下で毎日引き出していない利用可能な支払いについて承諾料を支払うべきであり、金額は0.375%から0.500%まで様々である。SITio循環信用メカニズムは他の慣例の費用、利息と費用返済条項を守らなければならない。
2023年12月31日及び2022年12月31日まで、Sitio循環信用手配の下で、当社の未返済借入金に関する加重平均金利はそれぞれ8.21%と7.62%であった。同社のSitio循環信用メカニズムへの加入に関連する未償却債務発行コストは、修正案を含めて、2023年12月31日と2022年12月31日までにそれぞれ1120万ドルと600万ドルとなった。これらのコストは、他の長期資産において資本化されて繰延融資コストとなり、施設の使用期限内に償却される。当社は2023年、2022年、2021年12月31日までに、Sitio循環信用手配の繰延融資コストの償却に関する利息支出290万ドル、120万ドル、44万ドルをそれぞれ確認した。2023年2月のSitio循環信用スケジュールの修正および再説明および2023年9月のSitio循環信用スケジュールの第1の修正案(以下の定義)について、いくつかの貸手は、Sitio循環信用スケジュールに引き続き参加することを選択しなかった。そのため、2023年12月31日までの1年間に、これまで資本化されていた繰延融資コストのうち150万ドルが債務弁済損失として抹消された。
Sitio循環信用計画は2027年6月30日に満期になる。Sitio循環信用手配によって抽出されたローンは、プレミアムや罰金(定期SOFR金利ローンの常習違約コストを除く)を必要とすることなく、いつでも前払いすることができ、リスクが借入ベースおよび貸手が当時選択した約束のうちの小さい者を超える場合は、前払いしなければならない。前払いローンの元本金額には未払い利息とそのような金額の料金が付いていなければなりません。前払いしたローンは再借りることができますが、Sitio循環信用手配の規定に符合しなければなりません。さらに、Sitio OpCoは、期限が満了する前に、Sitio循環クレジットスケジュール下でのコミットメントを永続的に減少または全部終了することができる。このような永久的な減収または終了による超過リスクの開放は前払いしなければならず、これ以上借りることはできない。SITiO循環信用メカニズムの下で違約事件が発生した場合、この時点で総承諾額の大部分を持つ貸金人の指示の下で行動する行政エージェントは、ローンの未返済を加速し、SITiOでのすべての約束を終了することができる
77
循環信用手配は、このような加速と終了が破産または破産違約事件が発生した時に自動的に発生することが条件である。
Sitio循環信用融資は貸方が構築した借入基礎の制約を受けて、著者らの石油と天然ガス鉱物権益の融資価値を反映しなければならない。Sitio循環信用メカニズム下の借金基数は貸主が半年ごとに再確定する。さらに、総承諾額の3分の2を持つ貸主は、定期的な手配の再決定の間に追加的な再決定を要求することができる。Sitio OpCoはまた、定期的に手配された再決定の間に追加的な再決定を要求することができ、石油および天然ガス資産の重大な買収後に追加的な再決定を適宜要求することができる。借入基礎は資産処理、重大な所有権の欠損、ヘッジプロトコルのいくつかの終了、およびいくつかの追加債務の発行の調整を受けなければならない。Sitio循環信用手配はSitio OpCo及びその制限された子会社のほとんどの資産を担保としている。
Sitio循環信用メカニズムは、報告義務、資産売却の制限、追加債務および留置権に対する制限、配当または分配の制限、他の債務の返済の制限、およびいくつかの投資の制限を含むが、これらに限定されない慣用的な肯定および否定契約を含む。Sitioクレジットプロトコルは,(A)1.00対1.00を下回らない現在の比率と,(B)純融資債務と総合EBITDAの比率を3.50対1.00以下に維持することを要求しており,総融資純債務を計算する際の現金純額上限は2,500万ドルである。2023年12月31日までの期間のEBITDAは,2023年1月1日から2023年12月31日までの期間のEBITDAで計算され,参考期間内に完了した重大な買収と処分調整後に計算される。当社は2023年12月31日及び2022年12月31日にSitio循環信用手配の条項及びチェーノを遵守する。
最初の改正と再署名された信用協定
二零二一年十月に、KMF Land、LLC(借入先)及びDesert Peak(親会社)はアメリカ銀行をはじめとする銀行銀団と改訂及び再注文信用協定(“前身信用協定”)を締結し、借主はそれに基づいて借主に融資及び信用を提供する(時々改訂、再記述、補充又は他の方法で改訂された“Sitio循環信用手配”)を提供する。
ファルコン信用協定
二零二二年六月七日に鷹狩り合併を完了し、当社は期日二零一八年八月二十三日の信用協定(“鷹狩り信用協議”)の項の未返済借金を返済したが、鷹狩り信用協定は猟鷹鉱物運営有限会社(借主として、時々貸手である貸手、時々貸主のためのシティバンク及び時々互いの発行行)によって返済され、鷹狩り信用協定を終了した。
2回目の改正と再署名された信用協定
鷹狩り合併が2022年6月7日に完了した後、前身信用協定は2つ目の改訂及び再署名された信用協定(改訂され、“RBL信用協定”)に基づいて全体的に改訂、再記述及び再融資を行い、この協定はノースカロライナ州アメリカ銀行が行政代理、発行銀行及びシンディガ代理として先頭に立っている。RBL信用協定の条項と条件に基づいて、貸主はSitio OpCoに元金総額7.5億ドルに達する優先保証循環信用手配を提供することを承諾した。
第二次改正及び再署名された信用協定の第一修正案
2022年6月24日、Sitio OpCoは、他の保証人とクレジット協定第1修正案(“Sitio RBL第1修正案”)を締結した。Sitio RBL第1修正案は、過渡ローン協定(以下定義参照)の借入を可能にし、過渡ローン協定および“付記7-買収および資産剥離”に記載された財団買収計画による取引を可能にするためにRBL信用協定を修正した。Sitio RBL第1修正案は借金基数の減少を免除し、そうでなければ、次の借金基数再決定までに発生した総額4.0億ドル以下の許容追加債務に適用される。
第二次改正及び再署名された信用協定の第二次改正案
2022年7月8日、Sitio OpCoは、他の保証者と“Sitio RBL信用協定第2修正案”(以下、“Sitio RBL第2修正案”)を締結し、これにより、追加借款を可能にするために“RBL信用協定”を改正した
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橋梁第1改正案(以下の定義)に基づき、橋梁第1改正案で想定される取引を可能にする。Sitio RBL第2修正案は借入基数の減少を免除し、そうでなければSitio RBL第2修正案で定義された追加債務の発生を許可し、Sitio RBL第2改正案終了後30日以内に発生すれば、追加金額は5,000万ドル、総額は最大4.5億ドルであり、“注7-買収と剥離”に記載されているMomentum買収の一部買収価格を援助するために適用される
第二次改正及び再署名された信用協定の第三次改正案
2022年9月21日、Sitio OpCo及びその他の保証人は第三項の信用協定改訂を締結し、これに基づいてRBL信用協定を改訂し、2026年の優先手形(定義は以下参照)及び手形購入プロトコル(定義は以下参照)が行う取引を許可する。
第二次改正及び再署名された信用協定の第四改正案
2022年12月29日、Sitio OpCo及びその保証側は第4項の信用協定修正案を締結し、これによりRBL信用協定を改訂し、(I)Brigham合併及び行いたい取引の完了を許可し、(Ii)RBL信用協定下の借入基数が3.00億ドルであることを再確認し、(Iii)Brighamのある付属会社を無制限付属会社(“Brigham無制限付属会社”)に指定し、(Iv)Brigham無制限付属会社が6月30日までにRBL信用協定下の制限された付属会社になることを要求した。2023および(V)は、RBLクレジットプロトコルに従って制限されたアクセサリとして指定される前に生成可能な債務金額の制限を含むBrighamの無制限アクセサリを含む。
3回目の改正と再署名された信用協定
2023年2月3日、Sitio OpCoは借り手及びそのいくつかの付属会社として保証人としてJPMorgan Chase Bank、N.A.行政代理及び発行銀行として貸金人及び他の金融機関(“貸金人”)との間の3つ目の改正及び再説明、補充又は他の方法で改訂された信用協定(時々改訂、再記述、補充又は他の方法で改正される)を締結し、RBL信用協定全体を改訂、再説明及び再融資する。Sitioクレジットプロトコル下の可獲得性は、信用証の可獲得性を含み、一般に借入金基数に限定され、この借入基数は、Sitio OpCoおよびその子会社の明らかにされた埋蔵量の融資値および貸手によって提供される選択された約束を計算することによって、必要な善意の貸手によって決定される。Sitio信用協定は2023年2月3日現在、7.5億ドルの借入金基数と7.5億ドルの選定承諾額を持っている。循環立て替え下の総引受金の一部として、“Sitio信用協定”は、借り手の請求に応じて信用状を発行し、総金額は1,500万ドルを超えないと規定している。
3回目の改正と再署名された信用協定の第1修正案
二零二三年九月二十二日、Sitio OpCoはその保証人と改訂及び再注文信用協定(“Sitio循環信用手配第一修正案”)を締結し、これにより、Sitio信用協定項下の借入基数及び選定約束総額はそれぞれ8.5億ドルに増加した。
3回目の改正と再署名された信用協定の第2次修正
2023年12月20日、Sitio OpCo及びその他の保証者は、(I)8.5億ドルの借入基数を再確認することにより、2023年11月1日または前後に発効予定の借入基数の再決定を実現し、(Ii)前述の(I)項で述べた借入基数の再決定を目的として、ある資産を借入基数物件から除外し、2023年12月20日にSitio OpCo及びその他の保証者が“第3回改正と再署名の信用協定第2修正案”を締結した。(Iii)改訂は半年ごとに借入基数を再決定するいくつかの日及び(Iv)Sitio信用協定を改訂するいくつかの他の条項に適用され、すべての条項はこの協定に記載されている条項と条件の規定の制限を受けなければならない。
ブライトン循環信用手配
Brigham合併の完成に伴い、当社はこの特定の信用協定が証明した信用手配を担当し、この信用協定は富国銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)が先頭に立ち、行政代理、信用証発行業者、唯一の牽引手配人と簿記管理人を担当し、この合意に基づいて、融資者はBrigham Resources、LLCに元金総額5.0億ドルに達する高級保証循環信用手配(改訂後の“Brigham循環信用手配”)を提供する。修正案に関する
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2023年2月にSitio循環信用手配に対して全面的な返済と重記を行った後、Brigham循環信用手配はすでにすべての返済と再融資を行い、Brigham循環信用手配下のすべての債務もすでに終了した。
2028年高級債券
2023年10月3日、Sitio OpCoとデラウェア州のSitio Finance Corp.は、元金総額6.0億ドル、2028年満期金利7.875の優先債券を発行し、売却した。2028年に発行された高級債券は額面通りに発行される。Sitio OpCoは、3.0%の償還プレミアムを含む2028年優先債券の発行で得られた全額償還および2026年優先債券の償還を含む。2028年に優先的に発行された残りの収益は、Sitio循環クレジット機構での未償還借金の返済に使用され、一般会社用途に使用される。
2028年優先手形受日は2023年10月3日の契約(“契約”)であり,この契約は発行者及び中の発行者,当社及びその指名された保証人及び受託者(受託者)ノースカロライナ州シティ銀行(“受託者”)が第4.16(B)節の規定で締結されている。2028年優先債券は発行者の優先無担保債務であり、SITio Finance Corp.を除くすべてのSitio OpCo付属会社が優先無担保基準で全面的かつ無条件保証を提供する。2028年優先債券は2028年11月1日に満期となり、年率は7.875厘で、2023年10月3日から半年ごとに支払い、それぞれ2024年5月1日と11月1日に支払われる。
2025年11月1日までの任意の時間に、発行者は、2028年優先債券(契約によって発行された任意の追加債券を含む)の元金総額の35%を任意回または複数回償還することができ、償還価格は、2028年優先債券元金の107.875に相当し、また、償還日(償還日を含まないが)の未払い利息に加算され、現金額は、ある株式発行の現金収益純額を超えない。発行日(定義契約参照)に元に発行された2028年優先手形元金総額の少なくとも65%が償還直後に償還されておらず、償還は当該株発売締め切りから180日以内に行われている。2025年11月1日までの任意の時間に、発行者は任意の1回または複数回のすべてまたは部分の2028年優先債券を償還することができ、償還価格は2028年優先債券元金の100%に等しく、また償還日までの適用プレミアム(契約の定義参照)、および償還日(ただし償還日を含まない)の課税および未払い利息(あり)を加えることができる。
2025年11月1日以降、発行者は、2025年11月1日以降、以下の償還価格(元金の百分率で示す)で、2028年優先債券の全部または一部を償還し、追加および未償還の利息(ある場合は)を償還日を含まないが、以下の年の11月1日から12ヶ月の間に償還することができる
年.年 |
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パーセント |
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2025 |
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103.938 |
% |
2026 |
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101.969 |
% |
2027年とその後 |
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100.000 |
% |
Sitio OpCoがいくつかのタイプの支配権変化(場合によっては、その後格付けが低下する)を経験した場合、2028年優先債券の各保有者は、2028年優先債券元金総額の101%で当該保有者の2028年優先債券の全部または任意の部分を買い戻し、買い戻し日(ただし買い戻し日を含まない)の課税および未払い利息を追加することを発行者に要求する権利がある可能性がある。
この契約に含まれる契約は、他の事項に加えて、Sitio OpCoの能力およびSitio OptiCoの制限された子会社の能力を制限する:(I)追加債務を生成または保証するか、またはいくつかのタイプの優先株を発行するか、(Ii)配当金または償還、買い戻しまたは解約の配当金または二次債務の支払い、(Iii)資産の譲渡または売却、(Iv)投資、(V)特定の留置権の設立、(Vi)制限された子会社がその保証人または任意の保証人に配当またはその他の金を支払うことを制限する契約、(Vii)合併、合併、またはそのすべてまたは実質的にすべての資産を譲渡する。(Viii)連属会社との取引;及び(Ix)制限されない付属会社を設立する。
契約によって定義されたように、違約事件が契約下で持続的に発生するように、受託者または当時返済されていない2028年優先手形元金の総額の少なくとも25%の所持者(副本受託者と一緒に)は、すべての未返済の2028年優先手形の元金、応算利息および未払い利息(ある場合)は直ちに満期および支払いが必要であることを宣言することができるが、この違約事件が契約に記載されたいくつかの破産または無力債務事件によるものである場合、2028年優先手形は即時満期および支払いを必要とし、さらなる行動または通知を必要としない
80
これはSitio OpCoの重要な子会社または任意の制限された子会社であり、それらを合わせて重要な子会社を構成する。
同社は2023年12月31日現在、6.0億ドルの2028年優先手形が返済されていない。2023年12月31日現在、同社の2028年優先債券の発行に関する未償却債務発行コストは1170万ドル。債務発行コストは、我々の総合貸借対照表で長期債務の減少として報告され、2028年優先債券の有効期間内に償却される。同社は2023年12月31日までの年間で474,000ドルの利息支出を確認しており、2028年の優先債券に関する債務発行コストの償却となっている。このような支出は2022年12月31日と2021年12月31日までの年度では確認されていない。
2026年高級債券
2022年9月21日、発行者であるSitio OpCoと保証人であるSitio OpCoのある子会社は、複数の機関投資家が所有者(“所有者”)と米国銀行信託会社(National Association)を所有者の代理とする手形購入協定(“手形購入協定”)を締結した。
手形購入プロトコルにより,Sitio OpCoは額面の99%で所持者に元金総額4.5億ドルの優先無担保手形(“2026年優先手形”)を発行する.Sitio OpCoは2026年の高級債券で得られた資金のうち4.25億ドルを使用し、過渡的融資メカニズム(以下定義)のすべての未返済金額を全額返済し、残りは一般企業用途に使用する。2023年10月3日、会社は未返済の2026年優先債券をすべて償還した。2026年に優先債券を償還する際、当社は債務弁済損失2,010万ドルを確認し、未償却割引と債務発行コストおよび償還に関連する他の費用と関係がある。
当社は2023年12月31日および2022年12月31日までに、利息支出220万ドルおよび342,000ドルをそれぞれ確認し、手形購入協定に関する割引および発行コストの償却によるものである。2021年12月31日までの年度ではこのような支出は確認されていない。2023年、2023年および2022年12月31日までの年度まで、2026年優先債券の加重平均金利はそれぞれ10.58%および8.62%だった。
橋越しローンの仕組み
2022年6月24日、Sitio OpCoは借入者として、米国銀行(ノースカロライナ州)と364日間の無担保ブリッジローン協定を締結し、アメリカ銀行証券会社は連席牽引人と唯一の簿記管理人として、バークレー銀行PLCとKeyBank National Associationを共同牽引手配人(“ブリッジローン協定”)とした。過渡的融資協定は2022年7月8日に改正(“過渡的第一改正案”)が行われ、追加の遅延抽出定期融資約束が規定されている。
過渡的融資協定と過渡的第一修正案は、元金総額4.25億ドルの364日間の定期融資信用手配(“過渡的融資手配”)を規定している。過渡的融資メカニズムは2022年9月21日に2026年優先債券を発行した収益で全額返済と返済した。ブリッジローン終了時に、当社は未償却債務発行コストと支払に関する他の費用に関する1150万ドルの債務弁済損失を確認した。
当社は2022年12月31日までに、ブリッジローン協定による償却発行コストに関する利息支出340万ドルを確認した。2023年12月31日または2021年12月31日までの年度にはこのような費用は確認されていない。
最近の会計公告の検討については、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの連結財務諸表付記2--重要会計政策概要の“最近の会計公告”を参照されたい。
財務状況と経営結果の検討と分析は、公認会計基準に基づいて作成された我々の連結財務諸表を基礎としている。私たちの重要な会計政策は以下に述べるように、私たちが未来の事件と関連推定の仮説と判断をどのように発展させ、それらが私たちの財務諸表にどのように影響するかをよりよく理解するために。肝心な会計推定は私たちが最も困難で、最も主観的あるいは最も複雑な推定と評価を行う必要があることであり、私たちの経営結果に重要である。
我々の見積りは,歴史的経験と,我々が推定した際の事実や状況に基づいて合理的と考えられる様々な他の仮定に基づいている.このような推定や仮説に関する不確実性は
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財務諸表を作成する。実際の結果がこれらの見積りや仮定と異なることは保証されない.この討論と分析は私たちの連結財務諸表と関連説明と組み合わせて読まなければならない。
公認会計原則に基づいて財務諸表を作成する際には、財務諸表日の資産及び負債報告金額及び報告期間内に報告された収入及び支出金額に影響を与える推定及び仮定を行う必要がある。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。推定された変化は前向きに考慮されるだろう。
我々の石油と天然ガス埋蔵量の推定と分類は必然的に地質と工事データの予測に基づいており、これらのデータの解釈及び未来の生産性の予測に固有の不確実性が存在する。埋蔵量工事は測定が困難な石油と天然ガスの地下埋蔵量を推定する主観的な過程である。いかなる埋蔵量推定の正確性は現有のデータ、工事と地質解釈と判断の品質に依存する。経済的に採掘可能な石油と天然ガス埋蔵量と未来の純現金流の推定は必ずいくつかの可変要素と仮定に依存する。これらの要因と仮説には,この地域の歴史的生産量と他の生産区との生産量比較,政府機関規制の仮説効果,将来の石油と天然ガス価格の仮定が含まれている。これらの理由から,予想される石油と天然ガスの経済的可採数量の推定と将来の純キャッシュフローの推定は大きく異なる可能性がある。
仮定された任意の重大な違いは、埋蔵量の推定数に大きな影響を与える可能性があり、これは、私たちの石油および天然ガス資産の帳簿価値および/または石油および天然ガス資産に関連する枯渇速度に影響を与える可能性がある。
私たちは会計基準編纂(ASC)932でさらに定義された成功努力法を用いて石油と天然ガスの生産属性を計算した石油と天然ガスを採掘する活動ですそれは.この方法により,石油や天然ガス資産中の鉱物権益を買収するコストが資本化される。非生産鉱物権益のコスト及び関連買収コストは実証されていない物件として資本化し、探査と探査事業者の著者らの権益に対するレンタル努力と掘削活動が結果を得ることを待つ。明らかにされていない資産は明らかにされている埋蔵量として決定されているため,関連コストは明らかにされた石油と天然ガス資産に移行する。石油と天然ガス鉱物権益の資本化コストは単位生産量で計算され、総明らかな埋蔵量を超えることが明らかになった。明らかにされた石油ガス属性の枯渇については,利益は共通の地質構造の特徴や地層条件を持つ属性の合理的な集合に分類される。
イベントや環境変化が資産の帳簿金額を回収できない可能性があることを示した場合、確認された資産の減価を評価します。明らかになった物件の減価を評価する際には,明らかにされた物件の予想未割引の将来の現金流量を,明らかにされた物件の帳簿金額と比較して回収可能性を決定する。すでに明らかにされた物件の帳簿が予想されていない未来の現金流量純値を超えていれば、帳簿はその物件の推定公正価値に減額され、この推定公平値は当該不動産の予想未来の現金流量純値の現在値である。公正価値を決定するための要素には、明らかにされた埋蔵量の推定、未来の大口商品価格、将来の生産のタイミング、およびリスク調整された割引率がある。財産減価テストは主に未来の商品価格、推定備蓄量の変化、未来の生産量の推定、全体的に明らかにされた財産残高及び損失費用の影響を受けることが明らかになった。価格設定状況が低下したり低迷したりした場合、または計算された1つまたは複数の他の部分に負の影響を与える場合、私たちは今後の間に確認された財産減価を生じる可能性がある。
明らかにされていない石油·天然ガス資産は定期的に減値を評価し,減値時に資本化コストを費用に計上することで損失を確認した。減値は事実と状況に基づいて帳簿額面が回収できない可能性があることを示して評価し、帳簿額面が推定回収可能価値を超えた場合、減値損失を確認する。評価に使用される要素は、大口商品価格の見通し、現在と未来の事業者活動、および周囲地域の最近の鉱物取引の分析を含むが、これらに限定されない。
著者らの原油、天然ガスとNGL埋蔵量及び関連する未来の純キャッシュ流の推定は著者らの独立石油貯蔵エンジニアが作成した。アメリカ証券取引委員会は明らかな埋蔵量を、現有の経済と技術条件下で、地質と工事データが今後数年間に既知の油貯蔵から採掘できる推定石油ガス埋蔵量を合理的かつ確実に証明することと定義した
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操作条件。原油、天然ガスと天然ガス埋蔵量を推定する過程は複雑であり、現有の地質、地球物理、工事と経済データを評価する際に重大な決定を下す必要がある。多くの要素は、追加の開発活動、絶えず変化する生産歴史及び絶えず変化する経済条件下で絶えず生産の実行可能性を再評価することを含むため、特定の物件のデータも時間の経過とともに重大な変化が発生する可能性がある。そのため,既存の埋蔵量推定を重大に改訂することがしばしば発生する。報告された埋蔵量推定数が可能な限り正確な評価を表すことを確実にするために最善を尽くしているにもかかわらず、様々な財産の既存データの決定および差異は、これらの推定数が大きく変化する可能性を増加させる。もしこのような変化が重大であれば、それらは将来の資本化コストの償却に重大な影響を与え、重大な資産減価につながる可能性がある。
明らかになった原油,天然ガス,NGL埋蔵量の数を推定する際には,多くの固有の不確実性が存在する。原油、天然ガスと天然ガス埋蔵量工事は精確に測定できない原油、天然ガスと天然ガスガス貯蔵地下埋蔵量を推定する過程であり、いかなる埋蔵量推定の正確性は現有のデータの品質及び工事と地質解釈と判断の品質に依存する。推定日後の掘削、テスト、生産結果は、埋蔵量推定を積極的あるいは消極的に改訂する理由があることを証明する可能性がある。
鉱物と特許権使用料利益は、石油、天然ガスと天然ガス液化石油ガス販売から収入を得、生産税と生産後費用を差し引く権利を代表する。我々が鉱物や特許使用料の権益を持つ物件の石油,天然ガス,天然ガス価格は主に市場需給によって決定され,かなり変動する可能性がある。鉱物及び特許使用料権益の所有者として、我々は、我々の物件から生産·販売される石油、天然ガス及び天然ガスの数量及び販売方法に対して作業利益又は運営制御権を持たない。私たちはこのような物件を探査したり、開発したりしないので、どんな関連費用も発生しないだろう。特許使用料を請求する油井は何も扱っていませんので、新しい油井の生産開始時間と生産交付後30日から90日以上では生産報告書を受け取ることができない可能性があります。そのため、購入者に渡される製品数と、私たちが受け取る販売製品の価格を見積もる必要があります。これらの物件の予想販売量及び価格は、添付の総合貸借対照表の計上すべき収入及び売掛金項目に推定及び記録されている。私たちが推定した石油と天然ガス販売金額と実際に受け取った金額との差額は第三者から支払いを受けた月に記録されています。
石油、天然ガスとNGL収入は私たちの鉱物と特許権使用料権益から来て、井口が制御権を移管する時に確認します。
私たちはまた私たちの鉱物権益をE&P社に賃貸することで賃貸ボーナスに関する収入を稼いでいます。私たちは賃貸配当収入を確認した時、賃貸契約が署名され、支払いが回収可能と決定された。
2023年12月31日現在、Sitio循環信用手配と2028年優先手形項目の借金を除いて、私たちには重大な資本賃貸義務、経営賃貸義務、債務、あるいは長期負債はありません。Sitio循環信用手配の説明については“-Sitioの循環信用手配”を参照し、2028年優先手形の説明については、“2028年優先手形”を参照されたい。
第七A項。定量と定量市場リスクに関する価値開示
私たちの主な市場リスクは、私たちの探査と販売事業者に適用される原油、天然ガス、NGL生産の価格に暴露され、これは私たちが探査と販売事業者から得た特許使用料の支払いに影響を与える。実現価格は主に当時の世界原油価格と我々の天然ガス生産に適用されたスポット市場価格によって推進された。原油、天然ガス、天然ガス生産の価格設定は歴史的に不安定であり、この変動は今後も続くと予想される。私たちのE&P事業者が受け取った生産価格は多くの私たちまたは彼らがコントロールできない要素にかかっています。
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私たちは原油価格の1バレル当たり1.00ドルの変化を達成し、2023年12月31日までの年間に私たちの石油収入の630万ドルを変化させるだろう。私たちの達成した天然ガス価格は1立方フィート当たり0.10ドル変化し、2023年12月31日までの年間に私たちの天然ガス収入の230万ドルを変化させるだろう。NGL価格1バレル1.00ドルの変化は、2023年12月31日までの年間NGL収入の270万ドルの変化をもたらします。2023年12月31日までの1年間に、石油販売の特許権使用料は私たちの84%の鉱物と特許権使用料収入に貢献した。2023年12月31日までの年度は,天然ガス販売の特許権使用料が7%,天然ガス販売特許権使用料が9%の鉱物·特許使用料収入に貢献した。
私たちは時々派生ツールを注文して、例えば為替、スワップと基礎差の期間を確定して、一部の大口商品の価格変動の影響を緩和するかもしれません。これらのヘッジツールは、石油、天然ガス、天然ガス価格の変動による運営キャッシュフローの変化の潜在的な影響を減少させ、私たちのいくつかの買収に関連するキャッシュフローの確実性を増加させることができる。しかし、これらのツールは、石油、天然ガス、天然ガス価格の下落に対してのみ一部の価格保護を提供し、将来の価格上昇から得られる潜在的な収益を部分的に制限する可能性がある。詳細については“付記13-派生ツール”を参照されたい。
私たちのデリバティブ契約は取引相手が約束を破った場合に信用リスクに直面させます。デリバティブ契約の取引相手に担保の提供は求めていませんが、適切と思われる取引相手の信用状況を評価します。すべての取引相手は非常に高い信用格付けを持っており、すべてSitio循環信用手配下の現在の融資者である。これらの契約に対して、Sitio循環信用手配を保証する物件と交差担保を行う以外、取引相手にいかなる信用支援を提供する必要はありません。我々のデリバティブ契約は,メインプロトコルとISDA付表の業界標準契約を記録している.ISDAの典型的な条項は信用支持要求、交差違約条項、終了事件と相殺条項を含む。著者らはSitio循環信用ツールの融資者と相殺条項を締結し、取引相手が違約した場合、Sitio循環信用ツール下の借金或いは他の一般債務を自社のデリバティブ契約資産金額と相殺することを許可した。私たちの信用リスクの主な開口は私たちの事業者の生産活動を通じて発生した売掛金です。
集中的な信用リスクに直面しているが,原油や天然ガスは市場の安定と買い手の多い代替製品であるため,どの買手を失うかが我々の経営業績に大きな影響を与えるとは考えられない.複数の買手が同時にあるいはほぼ同時に購入を停止すれば,最初は挑戦に直面すると考えられるが,このような干渉に対応するのに十分な市場がある.また,最近我々E&P事業者の破産事件に関連した裁決規定では,特許権使用料所有者は破産過程でその鉱物面積から抽出した石油,天然ガス,NGLに費用を支払わなければならない。このため、私たちは私たちの事業者が破産手続きに入ることが私たちの経営業績に実質的な影響を与えないと予想している。
私たちの金利リスクへの主な開口は、Sitio循環信用手配下の未返済借入金と、2026年に優先債券が廃止される前の未返済借入金から来ており、これらの手形は変動金利で利下げされている。2023年12月31日までの年間で、当社の各債務協議による借入金による平均年利率は8.9%である。2023年12月31日までの1年間で、平均金利が1.0%上昇すると利息支出が約980万ドル増加すると予想される。
項目8.財務状況要素と補足データ
本プロジェクトに要求される会社連結財務諸表は、本年度報告書に含まれ、F−1ページから始まり、参照されて本明細書に組み込まれる。
項目9.変更と不同意NTSと会計と財務情報開示
ない。
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第9条。制御するLSとプログラム
我々は、取引法に基づいて提出された報告書において開示を要求する情報が適切かつタイムリーに報告されることを確実にし、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、合理的な保証を提供するために、取引法下のルール13 a~15(E)および15 d-15(E)で定義される開示制御および手順を維持する。
1つの有効な内部制御システムは、その設計と運営がどんなに良くても、人為的な誤りと回避或いは制御を凌駕する可能性があるため、信頼できる財務報告に対して合理的な保証を提供するしかない。また,いずれの内部制御システムの設計も将来のイベント可能性の仮定にある程度基づいているため,内部制御システムの将来の有効性は保証されない.すべての潜在的な未来条件の下で,どの制御設計もその宣言の目標を成功的に実現できる保証はない.時間が経つにつれて、いくつかの制御はビジネス条件の変化によって不十分になったり、政策やプログラムの遵守度が悪化したりする可能性がある。したがって、ミスや詐欺による誤った陳述は発生する可能性があり、発見されないだろう。
我々は,最高経営責任者や財務責任者を含む経営陣の参加と監督の下で,2023年12月31日までの開示制御と手続きの有効性を評価した。この評価に基づき、我々の最高経営責任者および最高財務責任者は、2023年12月31日までに、我々の開示統制および手続きが合理的な保証レベルで有効であると結論した。
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
我々の経営陣は、我々の最高経営責任者及び最高財務責任者を含み、“取引所法案”第13 a-15(F)及び15 d-15(F)条に定義されているように、財務報告の十分な内部統制の確立及び維持を担当する。財務報告の内部統制は、当社の最高経営責任者および最高財務責任者によって設計および/または彼らの監督の下で行われ、財務報告の信頼性およびGAAPに基づいて外部目的に基づいて作成された総合財務諸表に関する合理的な保証を提供するために、取締役会、管理層、および他の人員によって実施される。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を発見したり防止することができない可能性がある。また,将来の期間の有効性をどのように評価するかの予測は,条件の変化により制御不足のリスクが生じたり,政策やプログラムの遵守度が悪化したりする可能性がある.
最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加の下、会社は、テレデビル委員会(COSO)協賛組織委員会が内部統制評価総合枠組みの範囲で提案した基準に基づいて、社内財務報告の内部統制の有効性を評価した。この評価に基づき、我々の経営陣は、財務報告書の内部統制が2023年12月31日から有効であると結論した。独立公認会計士事務所ピマウェイ会計士事務所は、2023年12月31日現在の財務報告に対する内部統制の有効性を監査している。
財務報告の内部統制の変化
上述したことに加えて、2023年12月31日までの四半期内に、財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性がある変化はありません。
プロジェクト9 B。オルト救急室情報
2023年12月31日までの3ヶ月以内に、取締役又は会社役員
プロジェクト9 Cです。Fの開示について検査を阻止した外国司法管区
適用されません。
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第三部
プロジェクト10.役員、役員奨励型幹部と会社ガバナンス
本プロジェクトに要求される情報は,2023年12月31日までの財政年度の120日以内に提出される2024年株主年次総会に米国証券取引委員会に提出するための委託書を参考にしたものである。
当社取締役会は、当社サイトの投資家関係部分(http://investors.sitio.com)の“ガバナンス文書”の下で入手できるすべての上級管理者、役員、および従業員に適用されるビジネス行為および道徳基準を採択しました。私たちは、上記で指定されたウェブサイトのアドレスおよび位置にこれらの情報を掲示することで、Form 8-K第5.05項のビジネス行為および道徳基準条項の改正または免除に関する開示要件を満たす予定です。
第11項.実行VE補償
本プロジェクトに要求される情報は,2023年12月31日までの財政年度の120日以内に提出される2024年株主年次総会に米国証券取引委員会に提出するための委託書を参考にしたものである。
プロジェクト12.セキュリティオーナー若干の実益所有者及び経営陣のHIP及び関連株主について
本プロジェクトに要求される情報は,2023年12月31日までの財政年度の120日以内に提出される2024年株主年次総会に米国証券取引委員会に提出するための委託書を参考にしたものである。
項目13.特定の関係や関係浮き浮きした取引と役員の独立性
本プロジェクトに要求される情報は,2023年12月31日までの財政年度の120日以内に提出される2024年株主年次総会に米国証券取引委員会に提出するための委託書を参考にしたものである。
プロジェクト14.主なアクセス権限チケット代とサービス料を計算します
本プロジェクトに要求される情報は,2023年12月31日までの財政年度の120日以内に提出される2024年株主年次総会に米国証券取引委員会に提出するための委託書を参考にしたものである。
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第4部
プロジェクト15.展示財務諸表明細書と
F-1ページに掲載されている“連結財務諸表インデックス”を参照してください。
すべての付表は、適用されないか、必要でないか、またはその中で要求される情報が本統合財務諸表または付記に現れるので省略される。
以下の書類は、本年度報告書の一部として提出され、引用によって組み込まれる
展示品番号 |
説明する |
2.1# |
Falcon Minerals Corporation,Falcon Minerals Operating Partnership,LP,Ferrari Merge Sub A LLCとDPM HoldCo,LLCの間で署名された2022年1月11日の合併協定と計画(我々の前任者が2022年1月12日に提出した現在の8-K表報告の添付ファイル2.1を参照して統合された)。 |
2.2# |
協定および合併計画は、2022年9月6日に、Sitio特許使用料会社、Sitio特許権使用料運営パートナー会社、Snapper Merge Sub I,Inc.,Snapper Merger Sub II,LLC、Brigham Minerals,Inc.とBrigham Minerals Holdings LLCとの間で署名される(我々の前任者を参照して2022年9月12日に提出された現在の8−K表報告書の添付ファイル2.1に組み込まれる)。 |
2.3 |
寄与協定は,2018年6月3日,Royal Resources L.P.,Royal Resources GP L.L.C.,ノーベル特許権使用料買収株式会社,Hooks Ranch Holdings LP,DGK ORRI Holdings,LP,DGK ORRI GP LLC,Hooks Holding Company GP,LLCとOsprey Energy Acquisition Corp.が締結された(我々の前任者を引用して2018年6月4日に米国証券取引委員会に提出された現在の8-K表報告の添付ファイル2.1により合併)。 |
3.1 |
改訂·再発行された会社登録証明書は、2022年12月28日に発行され、2022年12月29日から施行される(2022年12月29日に提出された会社現在の報告書8-K表の添付ファイル3.1を参照して編入)。 |
3.2 |
当社が2022年12月29日に採択した第2回改訂及び再改訂の付例(2022年12月29日に提出した当社現行8−Kレポートの添付ファイル3.2を参考に当社に組み入れた)。 |
4.1 |
手形購入協定は,期日は2022年9月21日であり,発行元であるSitio特許使用料運営組合,その付属保証側,所持者である金融機関の不時側,および所持者の代理人である米国銀行信託会社(我々の前任者が2022年9月23日に提出した8−K表現在報告の添付ファイル10.2を参考に統合された)である。 |
4.2 |
手形購入協定第1修正案は、期日は2022年12月29日であり、発行元であるSitio特許使用料運営組合、その付属保証者、時々保有者である金融機関、および所持者の代理人である米国銀行信託会社(引用会社により2022年12月29日に提出された現在の8−K報告書の添付ファイル10.2により編入される)。 |
4.3 |
手形購入協定第2改正案は,期日は2023年6月13日であり,発行元であるSitio特許使用料運営組合,その付属保証者である金融機関,保有者である時々側の金融機関,および所持者の代理人である米国銀行信託会社(参考社により2023年8月8日に提出されたForm 10−Q四半期報告の添付ファイル4.1を編入)である。 |
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4.4 |
Sitio特許使用料運営パートナーシップ会社Sitio Finance Corp.,Sitio Royalties Corp.,その中で指名された保証人と受託者シティ銀行の間で2023年10月3日の契約が締結された(2023年10月4日に会社が提出した現在の8-Kレポートの添付ファイル4.1を引用して統合された)。 |
4.5 |
権証代理である猟鷹鉱業会社と大陸株式譲渡信託会社が2017年7月20日に署名した引受権証協定(私たちの前任者が2017年7月26日に提出した8-K表現在報告書の添付ファイル4.1を参照して統合されました)。 |
4.6 |
Sitio特許使用料会社、STR Sub Inc.と大陸株式譲渡と信託会社との間の権証合意譲渡、仮説および改訂協定は、2022年12月29日までに、Sitio特許使用料会社、STR Sub Inc.と大陸株式譲渡と信託会社との間の権利協定譲渡、仮説および改訂協定(会社が2022年12月29日に提出した現在の8-Kレポートの添付ファイル4.1を引用して統合された)。 |
4.7 |
登録権協定は,期日は2023年6月14日であり,Sitio特許使用料会社,Sierra Energy特許使用料有限責任会社とSource Energy Permian II,LLC(2023年6月15日に提出された会社現在8−K表報告の添付ファイル4.1を引用して合併した)。 |
4.8 |
登録権協定表は、日付が2022年12月29日であり、Sitio特許使用料会社、STR Sub Inc.とその署名ページに記載されている他の当事者との間で署名される(2022年12月29日に提出された会社の現在の8-K表の添付ファイル10.1を参照して編入される)。 |
4.9 |
登録権協定は,期日は2022年1月11日であり,ファルコン鉱業会社,Chambers DPM HoldCo,LLC,KMF DPM HoldCo,LLC,Source Energy Leasehold,LP,二畳紀鉱物買収有限会社,Rock Ridge Royalty Company,LLCとRoyal Resources L.P.が締結されている(我々の前身を引用して2022年1月12日に提出した8−K表現在の報告書の添付ファイル10.2を引用して合併)。 |
4.10 |
2018年8月23日に、ファルコン鉱業会社、ロイヤル資源株式会社、来宝特許権使用料買収株式会社、Hooks Ranch Holdings LP、DGK ORRI Holdings、LP、DGK ORRI GP LLCとHooks Holdings Company GP,LLCの間で署名された登録権協定(我々の前任者が2018年8月29日に提出した現在の8-K表報告の添付ファイル4.2を引用して統合された)。 |
4.11* |
シティオ印税会社S登録証券説明 |
10.1 |
取締役指定協定は,期日は2022年1月11日であり,ファルコン鉱産会社,Chambers DPM HoldCo,LLC,KMF DPM HoldCo,LLC,Source Energy Leasehold,LP,二畳紀鉱物買収有限会社,Rock Ridge Royalty Company,LLCとRoyal Resources L.P.が締結されている(我々の前任者を引用して2022年1月12日に提出した現在の8−K表の添付ファイル10.3を引用して合併)。 |
10.2 |
取締役指定協定の譲渡、仮定、改訂は、2022年12月29日に、Sitio特許使用料会社、STR子会社と特定の主要株主との間で署名される(2022年12月29日に提出された会社の現在の8-K表の添付ファイル10.3連結を引用することにより)。 |
10.3 |
2回目の改正と再署名された“Sitio特許使用料経営組合有限責任組合協定”は、2022年6月7日(添付ファイル10.3を参照して、2022年6月10日に提出された表格8−Kの現在の報告書に組み込まれている)。 |
10.4 |
“Sitio特許使用料経営組合組合第2回改正及び再署名協定第1修正案”は、2022年12月28日(添付ファイル10.4を参照して、2022年12月29日に提出された現在の8-K表報告書に組み込まれている)。 |
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10.5 |
“Sitio特許使用料経営組合契約第2修正案”は、2023年6月14日(添付ファイル10.3を参照して、2023年6月15日に当社が提出した現在の8-K表報告書に組み込まれている)である。 |
10.6 |
Sitio特許使用料会社長期インセンティブ計画(社が2023年1月3日に提出したS-8表登録説明書添付ファイル4.3を参照して組み込む)。 |
10.7 |
Brigham Minerals,Inc.2019年長期インセンティブ計画(当社が2023年1月3日に提出したS-8フォーム登録説明書添付ファイル4.5を参照して組み込まれています)。 |
10.8 |
DPM HoldCo,LLC譲渡および割当プロトコルテーブル(当社が2023年1月3日に提出したS-8フォーム登録説明書添付ファイル4.4を参照して組み込む)。 |
10.9 |
Sitio特許使用料会社離職計画(添付ファイル10.6を参照して、2022年6月10日に提出された8-K表の現在の報告書に当社の前身を組み込む)。 |
10.10 |
Sitio特許使用料会社長期インセンティブ計画下の制限株式単位プロトコル表(添付ファイル10.7を参照することにより、2022年8月8日に提出されたForm 10-Q四半期報告書に組み込まれています)。 |
10.11 |
Sitio特許使用料会社長期インセンティブ計画下の業績株式単位プロトコル表(添付ファイル10.8を参照して、2022年8月8日に提出されたForm 10-Q四半期報告書に組み込まれています)。 |
10.12 |
Sitio特許使用料会社長期インセンティブ計画下の繰延株式単位プロトコルテーブル(私たちの前任者が2022年8月8日に提出したForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.9を参照して組み込まれます)。 |
10.13 |
賠償プロトコル表(私たちの前任者が2022年6月10日に提出した8-K表の現在の報告書の添付ファイル10.7を参照)。 |
10.14 |
2回目の改正と再署名された信用協定は、2022年6月7日、借主Sitio特許権使用料運営組合、行政代理、開証行KMF Land、LLC、Bank of America、N.A.,貸手と他の金融機関との間の第2の改正と再署名された信用協定である(添付ファイル10.8を参照して2022年6月10日に提出された現在の8-K表報告書に組み込まれている)。 |
10.15 |
第2の改正および再署名されたクレジット協定の第1の修正案は、2022年6月24日に、Sitio Royalties Operating Partnershipによって、LPが借り手、保証者、貸手、および米国銀行(ノースカロライナ州)として行政代理および開証行として使用される(私たちの前任者が2022年6月27日に提出された現在の8-K表報告書の添付ファイル10.2を参照することによって組み込まれる)。 |
10.16 |
第二次改正と再署名された信用協定の第二修正案は、期日は2022年7月8日であり、Sitio Royalties Operating Partnershipによって、LPは借入者、保証者、貸手、および米国銀行(ノースカロライナ州)として行政代理および開証行として使用される(私たちの前任者が2022年7月13日に提出した現在の表格8-K報告書の添付ファイル10.2を参照することによって組み込まれる)。 |
10.17 |
第2改正および再署名された信用協定の第3修正案は、2022年9月21日に、Sitio特許権使用料運営組合が借り手として、その保証者として、貸手、貸手として、時々貸手として、米国銀行の貸手としての行政代理である(私たちの前任者を引用して2022年9月23日に提出された8−K表の現在の報告書の添付ファイル10.1に組み込まれる)。 |
89
10.18 |
第四改正案第二改正及び再署名された信用協定は、2022年12月29日に、Sitio特許権使用料運営組合会社が借入者、保証者、貸手として、及び米国銀行、ノースカロライナ州を貸手とする行政代理として提供される(我々の前身が2022年12月29日に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル10.1を引用して統合された)。 |
10.19# |
第3の改正および再署名されたクレジット協定は、2023年2月3日に、借り手であるSitio特許使用料運営組合会社、借り手である各貸手、行政代理としてノースカロライナ州モルガン大通銀行、および行政エージェントとしての任意の他の当事者との間で第3回改正および再署名された信用協定(当社が2023年2月8日に提出した現在の8−Kレポートの添付ファイル10.1を参照して組み込む)である。 |
10.20# |
第3の改正および再署名されたクレジット協定の第1の修正案は、2023年9月22日に、借主であるSitio特許使用料運営組合会社、借り手である各貸手、行政代理としてのノースカロライナ州モルガン大通銀行、および行政エージェントとしての任意の他の当事者との間の第1の修正案である(2023年9月26日に当社が提出した現在の8−Kレポートの添付ファイル10.1を参照して編入される)。 |
10.21 |
第3の改正および再署名されたクレジット協定の第2の修正案は、2023年12月20日に、借主であるSitio特許使用料運営パートナー、借り手である各貸手、行政代理であるノースカロライナ州モルガン大通銀行、および行政代理としての任意の他の当事者(2023年12月27日に当社が提出した現在の8−K表報告書の添付ファイル10.1を参照して組み込む)である。 |
10.22 |
Brigham Resources,LLC(Brigham Resources,LLC)が富国銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)と締結した信用協定は、2019年5月16日(Brigham Mineralsを参照することにより、Inc.が2019年5月20日に提出されたS 10-Q四半期報告添付ファイル10.13に組み込まれる)。 |
10.23 |
Brigham Resources,LLC(Brigham Resources,LLC)と富国銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)が締結した信用協定第1修正案は,2019年11月7日(合併内容はBrigham Minerals,Inc.が2020年2月28日に提出したS年次報告10−K表の添付ファイル10.14参照)である。 |
10.24 |
Brigham Resources,LLC(Brigham Resources,LLC)と富国銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)が2020年2月25日に署名したクレジット協定第2修正案(合併内容はBrigham Minerals,Inc.が2020年2月28日に提出したS年次報告10−K表の添付ファイル10.15参照)。 |
10.25 |
第三次信用協定修正案は、期日は2021年7月7日であり、日付はBrigham Resources,LLC(Brigham Resources,LLC)と富国銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)によって締結され、日付は2021年7月7日(Brigham Mineralsを引用することにより、Inc.が2021年7月9日に提出されたS現在8-Kの添付書類10.1合併)である。 |
10.26
|
第4回信用協定修正案は,期日は2021年12月15日であり,日付はBrigham Resources,LLC(Brigham Resources,LLC)と富国銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)によって締結され,日付は2021年12月15日(Brigham Minerals,Inc.が2021年12月17日に提出されたS現在報告の添付ファイル10.1)である。 |
10.27 |
第5回信用協定修正案は、期日は2022年6月3日であり、日付はBrigham Resources,LLC(Brigham Resources,LLC)と富国銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)によって締結され、日付は2022年6月3日である(Brigham Mineralsを引用することにより、Inc.が2022年6月8日に提出されたS現在の8-K添付書類10.1合併)。 |
10.28 |
Brigham Resources,LLC(Brigham Resources,LLC)と富国銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)が署名した2022年12月29日までの第6回信用協定修正案(当社が2022年12月29日に提出した現在の8−Kレポートの添付ファイル10.7を引用して組み込む)。 |
90
10.29 |
364歩道橋定期融資協定であり、日付は2022年6月24日であり、借り手、貸手であるSitio Royales Operating Partnership、LP、および行政代理人である米国銀行(私たちの前任者を参照して2022年6月27日に提出された現在の8-K表報告書の添付ファイル10.1によって組み込まれる)。 |
10.30 |
364日間の橋梁定期融資協定第1修正案は、2022年7月8日であり、借主、貸手、および行政代理人のSitio Royalties Operating Partnershipとして、LP(私たちの前任者が2022年7月13日に提出した8-K表の現在の報告書の添付ファイル10.1を参照することによって組み込まれる)。 |
10.31 |
サポートプロトコルは、2022年9月6日に、Sitio Royalties Corp.,BX Royal Aggregator LP、Rock Ridge Royalty Company LLCおよびBrigham Minerals,Inc.によって署名される(私たちの前任者が2022年9月12日に提出された現在の8−Kテーブル報告書の添付ファイル10.1を参照することによって組み込まれる)。 |
10.32 |
サポートプロトコルは、2022年9月6日に、Sitio Royalties Corp.,KMF DPM HoldCo,LLC,Chambers DPM HoldCo,LLCおよびBrigham Minerals,Inc.によって署名される(私たちの前任者が2022年9月12日に提出された現在の8−Kテーブル報告書の添付ファイル10.2を参照することによって組み込まれる)。 |
10.33 |
サポート契約は,2022年9月6日にSitio特許使用料会社,Source Energy Leasehold,LP,二畳紀鉱物買収会社,LPとBrigham Minerals,Inc.が署名した(2022年9月12日に提出された会社の現在8−Kレポートの添付ファイル10.3合併を参照)。 |
10.34 |
サポートプロトコルは、2022年1月11日に、Falcon Minerals Corporation、DPM Holdco、LLCおよびRoyal Resources L.P.によって署名される(私たちの前任者が2022年1月12日に提出した8-Kフォームの現在の報告書の添付ファイル10.1を参照することによって組み込まれる)。 |
21.1* |
当社の付属会社です。 |
23.1* |
ビーマウェイ法律事務所は同意しました。 |
23.2* |
Cawley,Gillesbie&Associates,Inc.は同意した。 |
31.1* |
2002年のサバンズ·オキシリー法第302節で可決された1934年の証券取引法第13 a−14(A)及び15 d−14(A)条に基づいて発行された首席執行幹事証明書。 |
31.2* |
2002年サバンズ−オキシリー法第302節で可決された1934年証券取引法第13 a−14(A)及び15 d−14(A)条に基づいて首席財務幹事が認証された。 |
32.1** |
2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条に規定されている最高経営責任者証明書。 |
32.2** |
2002年の“サバンズ-オックススリー法案”906節で採択された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の認証。 |
97.1* |
Sitio印税会社は政策を取り戻す |
99.1* |
Cawley,Gillesbie&Associates,Inc.Sitio特許使用料会社2023年12月31日準備金要約. |
101.INS |
連結されたXBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、XBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、相互作用データファイルには表示されない。 |
101.書院 |
インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ文書. |
101.カール |
インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する. |
91
101.def |
XBRLソート拡張を連結してLinkbase文書を定義する. |
101実験室 |
XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する. |
101.Pre |
XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメントを内部接続する. |
104 |
表紙インタラクションデータファイル(イントラネットXBRL文書に埋め込まれている). |
|
|
*アーカイブをお送りします。
**関数で提供されます。
管理契約と補償計画または手配を確定する。
#S-K法律第601(A)(5)項によれば、いくつかの添付表、添付ファイル、または展示品は省略されていますが、要件に応じて米国証券取引委員会が追加提供されます。
項目16.表10-Kの概要
ない。
92
サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。
|
シーティオ印税会社です。 |
日付: |
2024年2月29日 |
差出人: |
/S/クリストファー·L·コンソセンティ |
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クリストファー·L·コンソセンティ |
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最高経営責任者 |
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(取締役CEO) |
日付: |
2024年2月29日 |
差出人: |
/S/カリ·L·オシカ |
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カリー·L·オシカ |
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首席財務官 |
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(首席財務官) |
日付: |
2024年2月29日 |
差出人: |
寄稿S/ジム·ノリス |
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ジム·ノリス |
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総裁副秘書長--首席会計官 |
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(首席会計主任) |
授権依頼書
以下に署名したすべての者は、このような身分で、Christopher L.Conoscenti、キャリーL.Osena及びJim Norris、及び彼らの各々をその真の合法的な事実代理人及び代理人に構成し、任命し、十分な代替及び再代理の権限を有し、その任意及びすべての身分で、彼又は彼女の名義、場所及び代替で、本報告の任意及びすべての修正案に署名し、そのすべての証拠物及びこれに関連する他の文書と共に証券取引委員会に提出し、上記の事実代理人及び代理人を付与する。これに関連するすべての必要かつ必要な行為および事柄を行い、実行する権利が完全にあり、その可能性または本人が可能であるか、または自ら行うことができるすべての意図および目的を尽くし、本明細書で上述したすべての事実代理人および代理人、または彼らのいずれか、またはその1人または複数の代理人を承認し、確認することができ、本条例によってなされたことを合法的に行うことができるか、または結果として生じることができる。
93
本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の登録者によって登録者として指定日に署名された。
名前.名前 |
タイトル |
日取り |
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/S/クリストファー·L·コンソセンティ |
最高経営責任者 |
2024年2月29日 |
クリストファー·L·コンソセンティ |
(取締役CEO) |
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/S/カリ·L·オシカ |
首席財務官 |
2024年2月29日 |
カリー·L·オシカ |
(首席財務官) |
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寄稿S/ジム·ノリス |
総裁副秘書長--首席会計官 |
2024年2月29日 |
ジム·ノリス |
(首席会計主任) |
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/S/ノム·ロッキーン |
役員.取締役 |
2024年2月29日 |
ノム·ロックシン |
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寄稿S/アリス·グールド |
役員.取締役 |
2024年2月29日 |
アリス·グールド |
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/S/モリス·クラーク |
役員.取締役 |
2024年2月29日 |
モリス·クラーク |
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/S/クレア·ハーヴィー |
役員.取締役 |
2024年2月29日 |
クレア·ハーヴィー |
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/S/Gayle L.Burleson |
役員.取締役 |
2024年2月29日 |
ゲイル·L·バーリソン |
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/S/ジョイン·アル·デュプランティエ |
役員.取締役 |
2024年2月29日 |
ジョイン·アルドゥプランティエ |
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/寄稿S/リチャード·K·ストーンバーナー |
役員.取締役 |
2024年2月29日 |
リチャード·K·ストーンバーナー |
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/S/ジョン·R·スルト |
役員.取締役 |
2024年2月29日 |
ジョン·R·スルト |
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94
独立公認会計士事務所報告 ( |
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F-2 |
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合併貸借対照表 |
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F-5 |
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連結業務報告書 |
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F-6 |
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統合現金フロー表 |
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F-7 |
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合併権益表 |
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F-8 |
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連結財務諸表付記 |
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F-10 |
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F-1
独立公認会計士事務所報告
株主や取締役会に
Sitio Royalties Corp.:
連結財務諸表と財務報告の内部統制に関する意見
添付されている2023年12月31日まで,2023年12月31日と2022年12月31日までのSitio特許使用料会社とその子会社(当社)の総合貸借対照表,2023年12月31日までの3年間の各年度の関連総合経営報告書,権益とキャッシュフロー表,および関連付記(総称して総合財務諸表と呼ぶ)を監査した。私たちはまた、会社が2023年12月31日までの財務報告の内部統制、根拠を監査しました内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会が主催して委員会が発表された。
上記の総合財務諸表は、すべての重要な点において、会社の2023年12月31日と2022年12月31日までの財務状況、および2023年12月31日までの3年間の毎年の経営結果と現金流量を公平に反映しており、米国公認会計原則に適合していると考えられる。また、2023年12月31日現在、当社はすべての実質的な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持しており、その根拠は内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会が主催して委員会が発表された。
意見の基礎
当社の経営陣は、これらの総合財務諸表の作成、財務報告の有効な内部統制の維持、財務報告の内部統制の有効性の評価を担当しており、添付の管理層財務報告内部統制報告に含まれている。私たちの責任は、会社の連結財務諸表について意見を発表し、私たちの監査に基づいて会社の財務報告内部統制に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、連結財務諸表に重大なミスがないかどうか、エラーによるものであっても詐欺であっても、すべての重大な点で財務報告に対する有効な内部統制が維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。
我々の連結財務諸表の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。我々の財務報告の内部統制の監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運営有効性を評価することが含まれる。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの意見に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また,将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は,条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり,あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
F-2
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項は、監査委員会が監査委員会に伝達または要求する当期総合財務諸表監査によって生じる事項を指すことである:(1)総合財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関するものであり、(2)私たちが特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要な監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することもない。
明らかにされた石油と天然ガスの性質を枯渇させるための明らかにされた石油·天然ガス埋蔵量推定
総合財務諸表付記2で述べたように、当社は成功努力法を用いてその石油及び天然ガス生産性質を会計処理し、明らかにされた石油及び天然ガス総埋蔵量をもとに、単位生産基礎を用いて資本化コストを算出する。同社は2023年12月31日現在、純石油と天然ガス資産45.793億ドルを保有しており、2023年12月31日までの1年間で、石油と天然ガス資産の損失費用は2兆908億ドルであることが明らかになった。同社は外部石油エンジニアを招いて、すでに明らかになった石油と天然ガス埋蔵量の見積もりを作成した。
明らかにされた石油と天然ガス資産を消費するための明らかな石油と天然ガス埋蔵量を重要な監査事項として決定する。企業が使用している予測生産量および石油·天然ガス価格に関する主要な仮定を評価するためには,市場差を含む複雑な監査人の判断が必要であり,これらの仮定の変化が推定された石油や天然ガス埋蔵量に大きな影響を与える可能性があるからである。
以下は私たちがこの重要な監査問題を解決するために実行した主な手続きだ。著者らは会社の消耗費用の流れに関連するいくつかの内部制御の設計と運行効果を評価し、消耗費用計算に使用されたすでに明らかにされた石油ガス貯蔵量の推定に関連するいくつかの制御を含む。(1)内部石油チーフエンジニアおよび会社が招聘した外部石油エンジニアリング会社が会社のエンジニアに割り当てる専門資格、(2)内部チーフ石油エンジニア、外部石油エンジニアリング会社が会社に割り当てるエンジニア、および会社が招聘した外部石油エンジニアリング会社の知識、スキル、および能力、(3)外部石油エンジニアリング会社と会社から割り当てられたエンジニアとの関係を評価した。我々は,業界や規制基準との一致を確保するために,同社の外部石油エンジニアが石油と天然ガス埋蔵量を明らかにする方法を評価した。当社の歴史生産量予測と実生産量を比較し、会社の正確な予測能力を評価し、会社が今期使用した未来予測生産量と歴史生産量を比較した。社外石油エンジニアが使用する石油と天然ガス価格を評価し,公開されている価格と比較し,歴史的差異と比較することで関連する価格差をテストした。同社が招聘した外部石油エンジニアが同社の埋蔵量推定数を評価する際の調査結果を読んで考慮した。著者らは消耗費用計算が法規基準に符合するかどうかを分析し、消耗費用計算の正確性を検査した。
石油収入を計算する
総合財務諸表付記2及び付記5で述べたように、製品制御権が顧客に移転し、顧客と締結した契約条項下の履行責任を履行し、収集可能性を合理的に保証する場合、当社は鉱物及び特許使用料権益からの石油、天然ガス及びNGL収入を確認する。生産交付日後30日から90日以上の間に生産報告書を受け取ることができない可能性があるため、鉱物·特許使用料権益の所有者として、新油井がいつ生産を開始するかに対する当社の可視性は限られている。そのため、会社は購入者に渡された製品数と販売製品が受け取る価格を見積もる必要がある。これらの物件の予想販売量と価格は計算収入と売掛金純額に見積もりと記録されている。同社の鉱物·特許使用料収入の見積もりと石油、天然ガス、天然ガス販売が実際に受け取った金額との差額は、顧客から鉱物や特許使用料の支払いを受けた月に記録されている。2023年12月31日現在、同社の課税収入と売掛金純額は1.073億ドルであり、その一部は計算すべき石油収入と関係がある。
私たちは石油収入の評価を重要な監査事項として決定する。推定された石油生産量を評価するための複雑な監査人の判断と、会社が計算すべき石油収入を計算する際に生産される予定の石油が受け取る予定の推定価格を判断する必要がある。
以下は私たちがこの重要な監査問題を解決するために実行した主な手続きだ。著者らは設計を評価し、石油生産量の推定量の制定と会社の予想販売のこのような生産量の価格に関する制御を含む会社の石油収入計算過程に関するいくつかの内部制御の運営効果をテストした。私たちは会社の歴史的収入を実際の現金収入と比較して、会社が正確に見積もる能力を評価した。同社が2023年12月31日までに記録した計上すべき石油収入を年末以降に収集した現金と比較し,このような現金で収集したサンプルを第三者文書と比較した。
F-3
計算すべき石油収入を決定するための推定石油生産量とチーフ内部石油エンジニアから得られた金額を比較した。我々は,公開市場価格と歴史的差額を用いて生産された石油の予想価格を評価することにより,同社の石油販売予想価格の推定を評価した。
/s/ピマウェイ法律事務所
2020年以来、当社の監査役を務めてきました。
コロラド州デンバー市
2024年2月29日
F-4
シーティオ印税会社
合併残高ShEETS
(千単位で、額面とシェアを除く)
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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資産 |
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流動資産 |
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現金と現金等価物 |
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収入と売掛金を計算する |
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前払い資産 |
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派生資産 |
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財産と設備 |
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石油と天然ガスの特性成功のための努力方法 |
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未証明の性質 |
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証明された性質 |
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他の財産や設備 |
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減価償却·減価償却·償却·減価償却 |
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財産と設備の合計 |
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長期資産 |
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長期デリバティブ資産 |
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繰延融資コスト |
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経営的リース使用権資産 |
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その他長期資産 |
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総資産 |
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負債と権益 |
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流動負債 |
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売掛金と売掛金 |
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株式証法的責任 |
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リース負債を経営する |
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流動負債総額 |
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長期負債 |
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長期債務 |
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繰延税金負債 |
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非流動経営賃貸負債 |
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その他長期負債 |
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長期負債総額 |
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総負債 |
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クラスC普通株、額面$ |
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追加実収資本 |
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赤字を累計する |
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A類在庫株、 |
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C類在庫株、 |
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非持株権益 |
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総株 |
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負債と権益総額 |
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付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
F-5
シーティオ印税会社
統合されたの声明です運営
(千単位で、1株当たりを除く)
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十二月三十一日までの年度 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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収入: |
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石油、天然ガス、天然ガス液体収入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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賃貸配当金その他の収入 |
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総収入 |
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運営費用: |
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関連会社に支払う管理費 |
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— |
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||
減価償却、損耗、償却 |
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一般と行政 |
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解散費と従価税 |
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石油と天然ガスの性質の減少 |
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— |
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— |
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|
繰延発売コストを抹消する |
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|
— |
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|
— |
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|
石油·天然ガス財産売却損失 |
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— |
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— |
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総運営費 |
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営業純収入 |
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その他の収入(支出): |
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利子支出,純額 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
株式証負債の公正価値変動を認める |
|
|
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— |
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||
債務返済損失 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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— |
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大口商品デリバティブ収益 |
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— |
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||
金利デリバティブ収益 |
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— |
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税引き前純収益 |
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( |
) |
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所得税の割引 |
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( |
) |
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( |
) |
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|||
純収益(赤字) |
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( |
) |
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||
前任者の純収入によるものです |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
一時的な権益の純収益に帰することができる |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
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|
— |
|
非持株権益の純損失に帰することができる |
|
|
|
|
|
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— |
|
||
A類株主は純収益(赤字)を占めなければならない |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
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|||
A類普通株1株当たり純収益(損失) |
|
|
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|||
基本的な情報 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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— |
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薄めにする |
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( |
) |
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$ |
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— |
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|||
加重平均A類発行普通株式 |
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|||
基本的な情報 |
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|
— |
|
||
薄めにする |
|
|
|
|
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|
|
— |
|
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
F-6
シーティオ印税会社
合併報告書キャッシュフロー
(単位:千)
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
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2022 |
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2021 |
|
|||
経営活動のキャッシュフロー: |
|
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|||
純収益(赤字) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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||
純収益(損失)を経営活動に提供する現金純額に調整する: |
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|||
減価償却、損耗、償却 |
|
|
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|||
繰延融資コストの償却と長期債務割引 |
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|||
株式ベースの報酬 |
|
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— |
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||
株式証負債の公正価値変動を認める |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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|
— |
|
債務返済損失 |
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— |
|
||
石油と天然ガスの性質の減少 |
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— |
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— |
|
|
商品デリバティブ収益 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
— |
|
商品デリバティブ決済受け取った現金純額 |
|
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— |
|
||
金利デリバティブ収益 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
|
金利デリバティブ決済のために受け取った現金純額 |
|
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( |
) |
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— |
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|
石油·天然ガス財産売却損失 |
|
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— |
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|
— |
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|
税金(福祉)費用を繰延する |
|
|
( |
) |
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|
|
|
— |
|
|
繰延発売コストを抹消する |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
営業資産と負債の変動: |
|
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|||
収入と売掛金を計算する |
|
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( |
) |
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( |
) |
|
前払い資産 |
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( |
) |
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( |
) |
|
その他長期資産 |
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( |
) |
|
|
— |
|
|
売掛金と売掛金 |
|
|
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( |
) |
|
|
|
||
付属会社のせいで |
|
|
— |
|
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( |
) |
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|
|
リース負債その他長期負債を経営しています |
|
|
( |
) |
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||
経営活動が提供する現金純額 |
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|||
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|||
投資活動によるキャッシュフロー: |
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|||
鷹狩りを買収して現金を浄化する |
|
|
— |
|
|
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|
— |
|
|
ブライトンを買収して現金を差し引く |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
鷹狩り合併では前身の現金は貢献していません |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
石油と天然ガス財産を購入し、決済後に調整した純額を差し引く |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
石油と天然ガス資産を売却する収益 |
|
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— |
|
|
|
( |
) |
|
その他、純額 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資活動のための現金純額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
資金調達活動のキャッシュフロー: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
信用ツールの借金 |
|
|
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|
|
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|||
信用償還手配 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
香港郵政は2026年優先債券を発行 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
2026年優先債券の償還 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
2028年に優先債券を発行 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
過渡的ローンツール上の借金 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
過渡的融資を償還する |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
起債コスト |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
債務コストを返済する |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
仮持分への分配 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
非持株権への分配 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
A類株主への配当金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
支払われた配当等価権 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
合併子会社で株を発行する |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
出資する |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
パートナーに配る |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
株式ベースの報酬報酬の純決済に関する税金支払いの現金 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
公募株のコストを延期する |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
他にも |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
融資活動が提供する現金純額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
現金と現金等価物の純変化 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
期初現金及び現金等価物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
期末現金と現金等価物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
非現金取引の追加開示: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
財産と設備の流動負債を増加(減少)する: |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
合併子会社C類普通株と普通株を発行することで得られる石油と天然ガス資産: |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
合併子会社の株式を発行することで得られた石油と天然ガス資産: |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
共同制御取引に関連する分配として得られる石油および天然ガス属性: |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
仮持分の累計償還価値に調整する: |
|
|
— |
|
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|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||
キャッシュフロー情報の追加開示: |
|
|
|
|
|
|
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|||
所得税を納める現金: |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
利息を支払う現金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
F-7
シーティオ印税会社
合併権益表
(単位:千)
|
|
前身権益 |
|
|
株主権益 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
A類 |
|
|
クラスC |
|
|
その他の内容 |
|
|
|
|
|
A類 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
パートナーの |
|
|
非制御性 |
|
|
普通株 |
|
|
普通株 |
|
|
支払い済み |
|
|
積算 |
|
|
国庫株 |
|
|
非制御性 |
|
|
合計する |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
資本 |
|
|
利子 |
|
|
株 |
|
|
金額 |
|
|
株 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
赤字.赤字 |
|
|
株 |
|
|
金額 |
|
|
利子 |
|
|
権益 |
|
||||||||||||
2021年12月31日の残高 |
|
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|
|
$ |
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|
— |
|
|
$ |
— |
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|
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— |
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$ |
— |
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— |
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— |
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|
$ |
— |
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|
$ |
|
|||
前任者の純収入によるものです |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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|||
資本分配 |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2022年6月6日鷹狩り合併前の残高 |
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$ |
|
|
$ |
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|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
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— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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|
$ |
— |
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|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||
ファルコン合併取引(4取1の逆株分割に適用) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
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- |
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|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|||||
株主は純収益を占めなければならない |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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株式ベースの報酬 |
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C類普通株をA類普通株に変換する |
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C類普通株からA類普通株への繰延税金変動 |
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A類株主に配当する |
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( |
) |
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— |
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— |
|
|
|
— |
|
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( |
) |
支払われた配当等価権 |
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— |
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— |
|
|
|
— |
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|
— |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
仮配当金を償還金額に調整する |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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|
— |
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— |
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— |
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( |
) |
2022年12月28日ブライトン合併前の残高 |
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— |
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|
$ |
— |
|
|
|
|
|
$ |
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$ |
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( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
||||
ブライトン合併取引 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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||||||
仮持分から非持株権への再分類 |
|
|
— |
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|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
配給単位が帰属する場合はA類普通株を発行する |
|
|
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F-8
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RSUに帰属する際にA類普通株を発行し,所得税で控除された株式を差し引く |
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RSAに帰属する際に所得税を源泉徴収するC類普通株は,国庫形式で保有する |
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付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
F-9
シーティオ印税会社
違います。TESから連結財務諸表まで
1.業務説明と届出根拠
業務説明
Sitio特許使用料会社(その子会社、“会社”または“Sitio”)は、デラウェア州に登録して設立された。同社は良質な石油·天然ガス鉱物と特許権使用料の権益を大規模に統合することに集中し、良質盆地に関連している。同社のポートフォリオには、テキサス州西部とニューメキシコ州東南部の二畳紀盆地、テキサス州南部のイグールフォード、コロラド州とワイオミング州のDJ盆地、ノースダコタ州のウィリストン盆地の鉱物と特許権使用料権益が含まれている。同社はこれまで、オクラホマ州アナダコ盆地やペンシルベニア州、オハイオ州、ウェストバージニア州アパラチア盆地の独占および積層事業の鉱物·特許使用料権益を保有しており、これらの事業は2023年12月22日に販売されている。
ファルコン逆M&A取引
2022年6月7日(“完了日”)、当社は先に発表された2022年1月11日に発効した合併協定及び合併計画(“鷹狩り逆合併協定”)を完成し、取引は当社、デラウェア州有限責任会社(旧鷹狩り鉱産運営組合企業)Sitio特許使用料運営組合会社(以下“Sitio OpCo”)、デラウェア州有限責任会社フェラーリ合併子A有限会社(“鷹狩り合併子会社”)及びデラウェア州有限責任会社DPM HoldCo,LLC(“砂漠峰”)が完成した。これにより,鷹狩り合併子会社はDesert Peakと合併してDesert Peak(“鷹狩り合併”)に組み込まれ,Desert Peakは引き続き鷹狩り合併における生き残った実体としてSitio OpCoの完全子会社となる。
鷹狩り合併発効時期(“鷹狩り合併発効時期”)まで、2022年6月3日、当社は
鷹狩り逆合併協定の条項によると、鷹狩り合併発効時間及び逆株式分割発効後、有限責任会社のDesert Peakの権益は鷹狩り合併発効時間前に発行され、発行されていない権益は、Sitio OpCo有限パートナーの権益を代表するC類普通株及び普通株の権利(“Sitio OpCoパートナー単位”を受け取るとともに、C類普通株、“鷹狩り合併対価”)に変換された。
鷹狩り合併が完了するまで、会社の株主は鷹狩り合併完了後もA類普通株を保有し続けているが、逆株分割を行う必要がある。また逆株分割のため
鷹狩り逆合併協定の条項によると、鷹狩り合併および逆株式分割を完了した後、発行および返済されていない有限責任会社のDesert Peakでの権益は、鷹狩り合併総費用(A)を受け取ることができる権利に変換された
締め切り直前、同社はその名称を“鷹狩り鉱業会社”から“Sitio Royalties Corp.”に変更した。注4-ファルコン逆合併を参照もっと情報を知っています。
ブライトン合併
当社は2022年12月29日、STR Sub Inc.(前身はSitio Royalties Corp.)が2022年9月6日(“ブリグラム合併協定”)までに発表した合併協定と計画で想定される合併取引を完了した。(前Sitio),MNRL Sub Inc.(前Brigham Minerals Inc.)(“Brigham”),Brigham Minerals Holdings,LLC,Sitio Royalties Operating Partnership,LP,Sitio Royalties Corp.(前身はSnapper Merge Sub I,Inc.)(“New Sitio”)、Snapper統合
F-10
SubIV,Inc.,Snapper Merge Sub V,Inc.とSnapper Merge Sub II,LLC.Brigham合併協定は、前Sitioが全株式取引方式でBrighamを買収することを規定している。“注3-ブライトン合併”をご覧くださいもっと情報を知っています。
陳述の基礎
これらの連結財務諸表は公認会計基準に基づいて作成された。経営陣は、これらの連結財務諸表には、企業の2023年、2023年、2022年12月31日までの財務状況、および2023年、2022年および2021年までの年間の経営結果およびキャッシュフローを公平に反映するために必要なすべての調整(正常および恒常性計項目を含む)が含まれていると考えているそれは.同社は中国で経営しています
鷹狩りとの合併が完了する前に、会社は米証券取引委員会に提出した財務諸表を鷹狩り鉱業会社の会計記録から抜粋した。ファルコン合併は逆合併とみなされ、会計目的でDesert Peakを会計買収側とする買収方法を用いた業務合併である。したがって,本報告に含まれる履歴総合財務諸表は,Desert Peakの前身であるKimeridge Minonal Fund,LP(“KMF”または“前身”)の自社再編前の財務諸表に基づいて作成される。鷹狩り合併の前に、Desert PeakはKMFの業績に統合された。KMFの地上権は、水の売却、通行権の支払い、および地上面積所有権に関連する他の権利からの当社の歴史的連結財務諸表に含まれる。KMFが鷹狩り合併に貢献する資産にはKMFの地表権は含まれていない。本報告に含まれる総合財務諸表は、Bighamの2022年12月29日以降の業績を含む2022年6月7日までのKMFの歴史的経営実績と、2022年6月7日以降の会社の総合業績を反映している。2023年12月31日および2022年12月31日の総合貸借対照表は、KMF Land、LLC(その前身の子会社)“KMF Land”)の歴史的コストで計算された資産および負債、オリオン鉱業会社の2022年6月7日までの資産および負債、およびBrighamの2022年12月29日までの公正な価値で計量された資産および負債を含む会社の資産および負債を反映している。1株当たりの収益は、鷹狩り合併後の各時期の会社の総合結果に基づいて計算される。同社は鷹狩りとの合併後の複数回の買収で追加の地表権を獲得した。各後続買収の結果は、当該等買収完了後の総合会社業績に含まれる。
文脈に別の説明または要求があることに加えて、本付記における“会社”、“Sitio”、“私たち”または同様の用語へのすべての言及は、(I)鷹狩り合併、Desert Peakおよびその子会社が終了する前および(Ii)鷹狩り合併終了後、Sitio特許権会社使用料およびその子会社を意味する。これらの付記のすべての“鷹狩り”と言及された財務諸表は、鷹狩り合併前のSitio特許使用料会社およびその子会社を意味する。
2.主な会計政策の概要
合併原則
添付されている総合財務諸表には、当社の完全子会社と当社が持株権を有する任意のエンティティの勘定が含まれています。合併では、すべての会社間口座と取引がキャンセルされた。鷹狩り合併前に、会社合併財務諸表中の非持株権益は、外部が所有する前身子会社の所有権権益を代表している。ファルコン合併とBrigham合併の間に,C類普通株とSitio OpCo組合単位で保有する権益は仮株に分類される。Brighamの合併により、C類普通株の保有者は発行された投票権のある株の多数を保有しなくなった。そこで,2022年12月29日以降,C類普通株とSitio OpCo組合単位で保有する権益を合併貸借対照表に非持株権益として列報した。詳細については、“付記10--非持株権益と一時持分”を参照されたい。
Sitio OpCoは可変利益エンティティとして決定され,Sitioはその主な受益者であり,SitioはSitio OpCoを指導する権利もあれば,Sitio OpCoから利益を得る権利もあるからである。そこで,SitioはSitio OpCoとその子会社の財務業績を統合した。Sitioのほとんどの業務は,Sitio OpCoを含む統合子会社によって行われており,2023年12月31日現在,同社は約
F-11
予算の使用
公認会計原則に基づいて連結財務諸表を作成することは、連結財務諸表の日付の資産及び負債報告金額及び報告期間内に報告された収入及び支出金額に影響を与えるために、管理層に推定及び仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
同社の石油と天然ガス埋蔵量の推定と分類は必然的に地質と工事データの予測に基づいており、これらのデータの解釈及び未来の生産性の予測には固有の不確定性が存在する。埋蔵量工事は測定が困難な石油と天然ガスの地下埋蔵量を推定する主観的な過程である。いかなる埋蔵量推定の正確性は現有のデータ、工事と地質解釈と判断の品質に依存する。経済的に採掘可能な石油と天然ガス埋蔵量と未来の純現金流の推定は必ずいくつかの可変要素と仮定に依存する。これらの要因と仮説には,この地域の歴史的生産量と他の生産区との生産量比較,政府機関規制の仮説効果,将来の石油と天然ガス価格の仮定が含まれている。これらの理由から,予想される石油と天然ガスの経済的可採数量の推定と将来の純キャッシュフローの推定は大きく異なる可能性がある。
仮定中の任意の重大な違いは、埋蔵量の推定数に重大な影響を与える可能性があり、これは、会社の石油および天然ガス資産の帳簿価値および/または石油および天然ガス資産に関連する損失率に影響を与える可能性がある。
最近の会計公告
2023年11月、FASBはASU 2023-07を発表した分部報告(テーマ280):改善可能報告分部開示主に、報告部門に対応する費用の開示を強化することにより、報告すべき部門の開示を改善することを目的としている。この基準は、1つの報告可能な部分のみの公共エンティティを含むすべての公共エンティティに適用される。本指針の改正は,2023年12月15日以降に開始された年次報告期間と,2024年12月15日以降に開始された会計年度内の中期に適用される。この基準の早期採用を許可し、財務諸表に記載されている以前のすべての期間にさかのぼってこの基準を適用することを要求する。当社は現在、このガイドラインを採用した連結財務諸表への影響を評価しています。
FASBは2023年12月にASU 2023-09を発表しました所得税(特集740):所得税開示の改善所得税開示の透明性、意思決定の有用性、そして有効性を向上させることを目的としている。本ASUにおける修正案は,公開エンティティがフォーム税率を開示して入金することを要求し,パーセンテージと通貨を同時に使用し,特定のカテゴリごとに行う.公共実体はまた、州と地方所得税種別の大部分の影響を構成する州と地方司法管轄区の定性的な説明、および納付された所得税の純額を提供しなければならず、連邦、州と外国税収に分けられ、個別の司法管轄区によっても区分されている。修正案はまたこれ以上費用効果があると思われないいくつかの開示を削除した。これらの改正案は2024年12月15日以降の年間期間中に発効が予想され、事前採用と遡及適用が許可されている。ASUは会社が要求する所得税開示のみを修正しているが、会社は現在、このガイドラインを採用した連結財務諸表への影響を評価している。
現金と現金等価物
当社はすべての購入元満期日が三ヶ月以下の高流動性手形を現金等価物と見なしています。同社は銀行預金口座に現金と現金等価物を保持しており、連邦保険の限度額を超える場合がある。その会社はこのような投資で何の損失も受けていない。
収入と売掛金を計算する
課税収入と売掛金とは、当社の金額に対応し、担保となっておらず、主に受取特許権使用料収入を含む。受取特許使用料収入には,買い手に販売される石油,天然ガス,天然ガス使用量のために事業者が支払うべき特許使用料が含まれる.これらの購入者は生産費用を不動産の経営者に送金し、経営者は会社にお金を送金する。実際の生産情報を受け取っていない第三者の売掛金は,時間遅延によるものであっても,収入確認時のデータが利用できないため,見積もりである.
表示された日付まで、会社の課税収入と売掛金には、以下の内容が含まれています(千計)
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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収入を計算する |
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収入と売掛金の総額を計算する |
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F-12
2023年12月31日現在の売掛金は、主に我々のデリバティブに関連する売掛金からなる。注13-派生ツールを参照もっと情報を知っています。2022年12月31日現在の売掛金は主にBrigham合併に関する課税収入からなる。同社は未返済残高を定期的に審査し、その事業者の財務力を評価し、現在の予想信用損失モデルを用いて完全に回収できない金額の準備金を記録している。“会社”ができた
石油と天然ガス属性
当社は成功努力法を用いて石油と天然ガスの生産属性を計算し,具体的に以下のように定義するASC 932採掘活動石油と天然ガスそれは.この方法により,石油や天然ガス資産中の鉱物権益を買収するコストが資本化される。非生産鉱物権益のコスト及び関連買収コストは実証されていない物件として資本化し、探査と探査事業者の著者らの権益に対するレンタル努力と掘削活動が結果を得ることを待つ。明らかにされていない資産は明らかにされている埋蔵量として決定されているため,関連コストは明らかにされた石油と天然ガス資産に移行する。石油と天然ガス鉱物権益の資本化コストは単位生産量で計算され、総明らかな埋蔵量を超えることが明らかになった。明らかにされた石油ガス属性の枯渇については,利益は共通の地質構造の特徴や地層条件を持つ属性の合理的な集合に分類される。
油ガス物性減値
事件や状況変化がある資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示すたびに、当社はその生産物件の減値を評価する。明らかになった物件の減価を評価する際に、当社は、明らかになった物件の予想未割引将来のキャッシュフロー純額と、明らかになった物件の帳簿金額とを比較し、回収可能性を決定します。すでに明らかにされた物件の帳簿が予想されていない未来の現金流量純値を超えていれば、帳簿はその物件の推定公正価値に減額され、この推定公平値は当該不動産の予想未来の現金流量純値の現在値である。公正価値を決定するための要素には、明らかにされた埋蔵量の推定、未来の大口商品価格、将来の生産のタイミング、およびリスク調整された割引率がある。財産減価テストは主に未来の商品価格、推定備蓄量の変化、未来の生産量の推定、全体的に明らかにされた財産残高及び損失費用の影響を受けることが明らかになった。価格設定状況が低下したり低迷したりした場合、または計算された1つまたは複数の他の部分に負の影響を与える場合、私たちは今後の間に確認された財産減価を生じる可能性がある。会社は減価費用が#ドルであることを確認した
明らかにされていない石油·天然ガス資産は定期的に減値を評価し,減値時に資本化コストを費用に計上することで損失を確認した。事実や状況が帳簿額面が回収できない可能性があることを示した場合には,減値を評価し,帳簿額が推定回収可能価値を超えた場合には,減値損失を確認する。評価に用いる要因には,商品価格の見通しや各盆地の現在と将来の経営者活動が含まれているがこれらに限定されない。会社は認識しています
他の財産や設備
他の財産と設備は、レンタル改善を含めて、コストで入金される。減価償却は直線法で計算され、賃貸期間や資産の使用年数の短い者を基準とする。同社は約$を記録しています
イベントや環境変化が使用された資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示した場合,我々の他の財産や設備の減値を評価する
資産買い入れ
同社は一般的に鉱物や特許使用料権益の買収を資産買収に計上しており、資産買収により明らかにされていない物件と明らかにされていない物件との間に購入価格を分配し、営業権を確認することはない。会社は、推定された将来のキャッシュフローおよび市場価格(ある場合)の割引正味現在値を含む割り当てを決定するために異なる技術を使用することができる。
企業合併
♪the the the会社のすべての業務合併は、ファルコン合併とブライトン合併を含め、買収方法が使用されており、これは重大な判断の使用に関連している。買収法の下で、企業合併は与えられた価格の公正価値に基づいて会計処理を行う。取得した資産と負担した負債は、公正価値と購入価格で計量する
F-13
はいこのような公正な価値に基づいて資産と負債に割り当てられる。買収コストは、買収した資産と負担する負債の公正価値の部分を超え、営業権であることが確認された。買収資産と負担する負債の公正価値が買収対価格を超えた部分(ある場合)は、直ちに収益の中で収益として確認する。購入された資産および負債の公正価値を決定することは、公正な価値が常に容易に決定されるわけではないので、使用判断に関するものである。公正価値は、市場価格(例えば、有)、同様の資産および負債との取引との比較、および将来の現金流量を推定する割引正味現在値などを含む異なる技術を使用して決定されることができる。
デリバティブ金融商品
石油、天然ガス、天然ガス価格変動および金利変動に対するリスクの開放を管理するために、会社は定期的にデリバティブ取引を行う可能性があり、その中には、商品交換プロトコル、基本差交換プロトコル、双方向および三方向カラープロトコル、および会社の生産に関連する価格リスクの管理に役立つ他の同様のプロトコルが含まれている可能性がある。当社は変動金利債務による金利変動リスクを管理するために、様々な金利デリバティブ契約を随時締結することができる。これらのデリバティブは取引や投機目的のために締結されたものではない。取引相手と法定相殺権が存在する範囲で、当社は派生資産と負債を純額で報告する。取引相手がその決済義務を履行できない場合、当社は信用リスクに直面する。すべてのデリバティブ取引相手はSitio循環信用手配(以下に定義する)の下の現在の融資者である。そのため、当社はSitio循環信用手配を保証する物件と交差抵当とする以外、その派生取引相手にいかなる信用支持を提供する必要がない。
当社はその総合貸借対照表に派生ツールを公正価値で計量された資産または負債と記録し、当期収益に派生ツールの公正価値の変動を記録する。商品と金利デリバティブの公正価値変動は、決済デリバティブの収益や損失を含み、会社の総合経営報告書では他の収益や損失に分類される。同社のデリバティブは会計上のヘッジに指定されていない。
売掛金と売掛金
同社の売掛金および売掛金には、以下の内容(千計)が含まれている
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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利子支出 |
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従価税を納める |
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一般と行政 |
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前金を計上する |
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賃貸借証書
当社は手配開始時にその手配が賃貸契約であるかどうかを評価します。吾らが1つの手配が賃貸を代表すると考えている場合、吾らはASC 842-賃貸が提供する賃貸分類案内に基づいて、その賃貸を運営賃貸または融資リースに分類している。総合貸借対照表上の経営リース使用権資産と対応する経営リース負債を確認することで経営リースを資本化する。使用権資産は私たちがレンタル期間内に対象資産を使用する権利を代表し、経営性賃貸負債は私たちが賃貸契約条項に基づいて固定支払い義務を支払うことを代表します。初期期間が1年以下の短期賃貸は資本化しないが、開示される。短期賃貸コストには、レンタル期間が1ヶ月以下のレンタルに関する費用は含まれていません。
経営リース使用権資産と負債は手配開始日にレンタル期間内にレンタル支払いの現在値に基づいて確認します。私たちは契約開始日に得られる情報に基づいて、逓増借款金利を用いて未来の賃貸支払いの現在値を決定します。増量借款金利は私たちの債務構造に基づいて、私たちの担保増額借入金金利を使って計算されます。私たちのいくつかのレンタルには、アップグレード条項またはレンタル契約の延長または終了のオプションも含まれている場合があります。我々がこのオプションを行使すると合理的に判断した場合,これらのオプションはテナントの現在値として計上されるレンタル支払いの現在価値に加えて、レンタル使用権資産を経営することは、レンタル開始前にレンタル者に支払う任意のレンタル支払いから、任意のレンタル報酬および生成された初期直接コストを減算することを含む。経営的リースのレンタル料金はレンタル期間内に直線法で確認します。
F-14
臨時持分
鷹狩り合併後、会社はC類普通株とSitio OpCo組合単位を占めるべき権益を仮株式として入金し、これは“10-非持株権益と仮持株”で討論されたいくつかの償還権利を付記した結果である。そこで、当社は仮権益を貸借対照表の日の最高償還金額(帳簿よりも高い)に調整します。償還価値の変化は発生時に直ちに確認され、報告期間末もそのツールの償還日であるように、収益を留置したり、赤字を残したりした場合は、追加実収資本に記入して相殺する。仮株主は,C類普通株(および同等数のSitio OpCo組合単位)を転換した後に永久株主に再分類するか,あるいはC類普通株保有者がSitio OpCo組合員が償還権を行使した場合に現金を支払うかどうかの決定を効率的に制御しなくなる.
2022年12月29日のBrighamの合併により、C類普通株の保有者は発行された多数の投票権のある株を保有しなくなった。そこで,2022年12月29日以降,C類普通株とSitio OpCo組合単位で保有する権益を合併貸借対照表に非持株権益として列報した。
“付記10--非制御的権益と一時的権益を参照“より多くの情報を得るために。
収入確認
鉱物と特許権使用料の利益は、石油、天然ガス、天然ガス販売から収入を得、生産税と生産後費用を差し引く権利があることを意味する。我々が鉱物や特許使用料の権益を持つ物件の石油,天然ガス,天然ガス価格は主に市場需給によって決定され,かなり変動する可能性がある。鉱物及び特許使用料権益の所有者として、我々は、我々の物件から生産·販売される石油、天然ガス及び天然ガスの数量及び販売方法に対して作業利益又は運営制御権を持たない。私たちはこのような物件を探査したり、開発したりしないので、どんな関連費用も発生しないだろう。
石油、天然ガスとNGL収入は私たちの鉱物と特許権使用料権益から来て、井口が制御権を移管する時に確認します。
同社は賃貸ボーナスに関する収入も稼いでいる。同社はその鉱物権益を探査·探査会社に貸し出すことで賃貸配当収入を稼いでいる。当社が賃貸配当収入を確認した場合、賃貸契約が署名され、支払いが受取と決定されました。
収入確認の他の開示については、“付記5--顧客と契約した収入”を参照されたい。
収入集中度
同社の特許使用料収入の回収可能性は、同社事業者の財務状況、彼らが製品を販売する実体、およびその業界の全体的な経済状況に依存する
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十二月三十一日までの年度 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
シボロン社(ニューヨーク証券取引所コード:CVX) |
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キャロン石油(ニューヨーク証券取引所コード:CPE) |
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Coterra Energy Inc.(ニューヨーク証券取引所コード:CTRA) |
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ガラガラヘビエネルギー(ニューヨーク証券取引所コード:FANG) |
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Oxy USA Inc.(ニューヨーク証券取引所コード:Oxy) |
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*年間収入に占める事業者の割合は10%以下です。
当社は集中的な信用リスクに直面しているにもかかわらず、当社はどの単一事業者や実体の損失も当社の経営業績に重大な影響を与えるとは考えていない。原油、天然ガス、NGLは良好な市場と多くの買い手を持つ代替製品であるからである。複数のエンティティが同時にあるいはほぼ同時に買収を停止すれば,最初は挑戦に直面すると考えられるが,このような干渉に対応する十分な市場があると考えられる.
株式ベースの報酬
当社は、時間ベースの報酬と、市場の業績に基づく株式単位である制限株式単位、繰延株式単位、および制限株式報酬に関する株式ベースの報酬支出を確認する。ショーが進むにつれて
F-15
業績株単位奨励の評価基準は絶対株主総リターンであり、業績株単位奨励は市場化奨励に計上されている。当社は発生した株式ベースの報酬奨励の没収を計算します。すべての報酬の株式ベースの報酬支出は、付与日を推定した奨励公正価値に基づいて確認される。“付記11”株式ベースの報酬“より多くの情報を得るために。
合併に関連する取引コスト
2023年と2022年12月31日終了年度の一般および行政費用には#ドルが含まれています
所得税
当社は、ASC 740 – 所得税会計基準(“ASC 740”)は貸借対照法を用いて所得税を計算し、この方法に基づいて、繰延税項資産及び負債は、(A)財務諸表帳簿額面と既存資産及び負債の課税基礎との間の一時的な差異及び(B)営業損失及び税項相殺繰り越しによる将来の税務結果について確認する。繰延所得税資産および負債は、これらの仮差額の回収または決済に適用される将来の期間の制定税率に基づいて計算される。税率変動が繰延税金資産や負債に及ぼす影響は,税率変動公布期間中の収入で確認された。繰延税金資産が現金化できない可能性が高い場合、繰延税金資産の推定値を準備する。
ASC 740は、納税申告書において採用されるまたは予期される納税ヘッドの財務諸表を確認および計量するための確認閾値および計量属性を規定する。これらのメリットを確認するためには、税務機関が審査した後、税収状況がより持続可能でなければならない。当社は未確認の税収割引(ある場合)に関する計上利息と罰金が所得税支出であることを確認しました。2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日には、利息や罰金は計算されていない。
会社のASC 740残高と所得税支出報告は、会社合併純収入のうちSitio OpCo組合員に属する部分の大きな影響を受けており、この部分の収入は会社の課税収入ではない。Sitio OpCoの所有権は
3.ブライトン合併
2022年12月に当社は買収約を完了した
ブライトン合併協定によると、(A)ブライトン1株当たりA類普通株を成約した場合、額面は$
F-16
ブライトン合併の結果およびブライトン合併の終了まで(“ブライトンオフ”)として,1回目の発効時間直前のSitio株主は約を持っている
次の表は、ブライトン合併についての考えをまとめています
ブライトン普通株-2022年12月29日までに発行·発行された普通株: |
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2022年12月29日A類普通株価格 |
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総価格と公正価値 |
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購入価格配分
Brigham合併は買収方法に従って業務合併入金とするため、買収権益は買収日に買収した総資産と負担する負債の公正価値に基づいて入金される。当社は買収日の公正価値に基づいて、買収の識別可能な資産の公正価値と負担する負債の公正価値の決定を完了した。買収価格配分は2023年12月31日までの年度内に最終決定される。
次の表は、計算法期間の調整(千単位)を含む2022年12月29日に買収された資産と負担した負債への購入価格の配分を示している
ブライトン公正価値: |
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2022年12月29日 |
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調整する |
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2023年12月31日 |
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現金 |
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— |
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収入と売掛金を計算する |
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前払い費用 |
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未解明の石油·ガスの性質 |
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明らかにされた石油·ガスの性質 |
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財産と設備 |
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使用権資産 |
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その他の資産 |
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流動負債 |
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長期債務 |
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長期経営賃貸負債 |
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繰延税金負債 |
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その他長期負債 |
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総価格と公正価値 |
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— |
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$ |
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2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で,Brigham合併に関する取引コストは$である
ブライトンの運営結果は、2022年12月29日の買収日から、我々の合併財務諸表に含まれています。2022年12月29日から2022年12月31日まで,我々の総合運営報告書には今回の買収による収入と直接運営費用が含まれており,金額は約$である
F-17
財務情報を備考する
2022年12月31日と2021年12月31日までの年度の監査されていない備考財務情報は、まるで2021年1月1日に発生したかのように鷹狩り合併とブライトン合併を発効させた(千単位であるが、1株当たりの金額は除く)
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現在までの年度 |
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2022 |
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2021 |
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総収入 |
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A類株主が獲得できる予想収益(損失) |
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1株当たり純収益(損失): |
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基本的な情報 |
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薄めにする |
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監査を受けていない合併財務情報は参考に供するだけであり、鷹狩り合併とBrigham合併が2021年1月1日に完成した場合、会社は報告した合併運営結果を示し、会社の将来の合併運営結果を示すものとみなされてはならない。実際の結果は未監査備考合併財務情報に反映されている結果と大きく異なる可能性があり、原因は多く、未監査備考合併財務情報と実際の結果を作成するための仮定の違いを含むが、これらに限定されない。
4.ファルコン逆M&A
2022年6月に当社は買収約を完了した
次の表は鷹狩りの合併に対する考えをまとめたものである
ファルコン普通株-2022年6月7日までに発行·発行された普通株: |
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2022年6月7日A類普通株価格 |
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総価格と公正価値 |
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購入価格配分
ファルコン合併は買収方法に従って業務合併入金とするため、買収権益は買収日に買収した総資産及び負担した負債の公正価値に応じて入金される。当社は買収日の公正価値に基づいて、買収の識別可能な資産の公正価値と負担する負債の公正価値の決定を完了した。買収価格配分は2022年12月31日までの年度内に最終決定される。
購入した資産と負担する負債に対する購入価格の分配状況(単位:千)を表に示す
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2022年6月7日 |
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調整する |
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2022年12月31日 |
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鷹狩り公正価値: |
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現金 |
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収入と売掛金を計算する |
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未解明の石油·ガスの性質 |
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明らかにされた石油·ガスの性質 |
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財産と設備 |
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流動負債 |
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長期債務 |
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繰延税金負債 |
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株式証法的責任 |
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総価格と公正価値 |
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鷹狩り合併について、同社は負担してすぐに返済しました$
F-18
2023年12月31日と2022年12月31日までの年間鷹狩り合併に関する取引コストは
2022年6月7日の買収日から、鷹狩りの運営結果は私たちの合併財務諸表に含まれています。2022年6月7日から2022年12月31日まで,我々の総合運営報告書には今回の買収による収入と直接運営費用が含まれており,金額は約$である
財務情報を備考する
“備考3-ブライトン合併”を参照“形式的な財務資料について。
5.お客様との契約の収入
石油と天然ガス販売
石油,天然ガス,天然ガス販売収入は,製品制御権が顧客に移行し,顧客との契約条項の履行義務の履行と収集可能性の合理的な確保時に確認されるのが一般的である。同社のすべての石油,天然ガス,天然ガス販売は顧客(事業者)との契約に基づいて行われている。会社が事業者と締結した契約の履行義務は,井口の事業者に制御権を移譲する際に履行され,このときの支払いは無条件である。したがって、同社の契約は契約資産や負債を生じない
年間石油、天然ガス、天然ガス販売収入分類2023年12月31日まで、2022年12月31日、2021年12月31日までの年度状況は以下の通り(単位:千)
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この1年の |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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原油販売 |
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天然ガス販売 |
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NGL販売 |
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特許使用料総収入 |
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賃貸配当金その他の収入
同社は賃貸ボーナス、遅延レンタル料、道路権支払いからも収入を稼いでいる。同社はその鉱物権益を探査·探査会社に貸し出すことで賃貸配当収入を得ている。鉱物リース協定は、私たちが事業者との契約を代表し、通常、指定された期間内に発見された石油、天然ガス、および天然ガスを探査および開発する権利を譲渡し、賃貸物件から生産された炭化水素化合物の特定の特許使用料権益を付与し、掘削および完了作業を指定された期間内に開始することを要求する。当社が賃貸配当収入を確認した場合、賃貸契約が署名され、支払いは回収可能と決定されました。当社が賃貸契約に調印した場合、賃貸配当は当社に交付されます。レンタル配当金の支払いを受けた後、会社は事業者に記録可能な元のレンタルファイルを発行します。当社も指定期間内に掘削を開始せず、支払いが遅れたレンタル料収入を受け取っていることを確認しています。協定が署名され、支払いが請求できると判断された場合、道路権支払いは記録される。私たちの前身が鷹狩り合併に貢献した資産には前身の地表権は含まれていない。鷹狩り合併後、同社は複数回の買収で追加の地表権を獲得した。賃貸配当金と他の収入の支払いは無条件であり、関連協定の実行に依存する。したがって、会社の賃貸配当や他の収入取引は契約資産や負債を生じない。
余剰履行債務における取引価格の分配
石油と天然ガス販売
同社が特許権使用料収入を得る権利は生産が発生するまで存在しないため,毎日の生産後には存在しないと考えられる。したがって、私たちのいかなる特許権使用料収入契約でも残りの履行義務はありません。
F-19
賃貸配当金その他の収入
当社は契約に調印するまで賃貸配当やその他の収入を確認していないため、その履行義務が履行されているため、報告期間末までに、当社は未履行または一部の履行義務を履行していない収入を記録しない。
前期履行義務
同社は製品が顧客に渡された月に収入を記録している。特許使用料権益所有者として、新油井がいつ生産を開始するかに対する当社の可視性は限られており、生産交付日後30日から90日以上の間に生産報告書を受け取ることができない可能性があるからです。そのため、会社は顧客に渡された製品数と販売製品が受け取る価格を見積もる必要がある。これらの物件の予想販売量及び価格は、添付の総合貸借対照表の計上すべき収入及び売掛金に推定及び記録されている。同社が推定した特許使用料収入と石油·天然ガス販売が実際に受け取った金額との差額は、事業者から特許使用料の支払いを受けた月に記録されている。2023年12月31日まで、2022年12月31日、2021年12月31日まで前の報告期間に履行された履行義務に関する確認された収入は、主に、事業者の生産改訂または収入を推定する際に関連情報がない金額に起因する。
6.石油と天然ガスのプロパティ
同社は米国で複数の陸上盆地の採鉱権を持っている。これらの盆地はテキサス州西部とニューメキシコ州東南部の二畳紀盆地、テキサス州南部の鷹灘盆地、コロラド州とワイオミング州のDJ盆地、及びノースダコタ州のウィリストン盆地を含む
石油と天然ガスの属性: |
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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未証明の性質 |
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証明された性質 |
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石油と天然ガスの属性です |
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累積損失と減値 |
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石油と天然ガスの属性、純価値 |
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総合キャッシュフロー表に記載されているように、2023年12月31日まで、2022年と2021年12月31日までに年度を終える会社は$を支払いました
同社は成功努力法を用いてその石油·天然ガス資産を計算した。資本化コストは明らかにされた石油と天然ガス埋蔵量に基づいて単位生産量で消費される。費用を使い果たす
2023年12月31日までの年度内会社は減価費用が#ドルであることを確認した
十二月二十二日2023年、会社はアパラチアとアナダコ盆地でのすべての鉱物と特許権使用料権益を剥離し、価格は約#ドルだった
7.買収および資産剥離
アパラチアとアナダコ盆地資産剥離
2023年12月同社はオクラホマ州アナダコ盆地およびペンシルベニア州、オハイオ州、西バージニア州アパラチア盆地での独占と積層業務におけるすべての鉱物と特許使用料の権益を剥離し、価格は1ドルです
ブライトン合併
F-20
2022年12月に当社は買収約を完了した
運動量獲得
2022年7月に同社は約
運動量買収は資産買収によって入金されるため、買収権益は買収日に買収総資産の相対的に公正な価値で入金される。購入した資産の見積もり公正価値に基づいて、同社は#ドルを記録した
基礎買収
2022年6月に当社は買収約を完了した
基金会の買収は資産買収によって入金されるため、買収権益は買収日に買収総資産の相対的に公正な価値で入金される。購入した資産の見積もり公正価値に基づいて、同社は#ドルを記録した
鷹狩り買収
2022年6月に当社は買収約を完了した
入手源は
2021年8月に前身が完成しました
出所買収は資産買収によって入金されるため、買収権益は買収日に買収総資産の相対的に公正な価値で入金される。購入した資産の見積もり公正価値に基づいて、前身は#ドルを記録した
Rock Ridge買収
2021年6月に前身が完成しました
Rock Ridge買収は資産買収によって入金されるため、買収権益は買収日に買収総資産の相対的に公正な価値で入金される。購入した資産の見積もり公正価値に基づいて、前身は#ドルを記録した
F-21
デラウェア盆地のアウリス買収
2020年10月、キマーリッジが所有·管理する共同企業(“ファンドV”)が買収した
2021年6月に前身は最終合意を締結しました
チャンバーズの買収は資産買収に計上された。商会の買収も共同統制下の実体間の取引とみなされ、基金5の一般パートナーと前身の普通パートナーの持株権と管理権は大きく重なり、それぞれの実体の業務事務を管理、制御、指導することを含む。前身と基金5は共同統制された実体であるため、前身は財産の帳簿純値を利用してこの買収を記録している。前任者が購入した財産は売却時の基金5に対する歴史的帳簿価値は約#ドルであった
8.債務
以下に以下の日までの長期債務の概要を示す2023年12月31日および2022年12月31日(単位:千):
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12月31日まで |
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2023 |
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2022 |
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循環信用手配 |
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2026年高級債券 |
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差し引く:未償却割引と発行コスト |
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2028年高級債券 |
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差し引く:未償却発行コスト |
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長期債務総額 |
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Sitio循環信用手配
2023年12月31日まで貸し手が確定したSitio循環信用メカニズム(“Sitio借入基数”)での借入基数は#ドルである
Sitio循環信用手配の年利率は調整された定期SOFR金利または基本金利に相当し、適用される保証金と信用利差調整を加え、私たちの選択に従って利息を計算する。適用保証金はSitio循環信用手配の使用率をもとに、範囲は(A)調整後の基本金利ローンから、
2023年12月31日と2022年12月31日までSitio循環信用メカニズムでの未返済借入金に関する加重平均金利は
F-22
至れり尽くせりSitio循環信用手配。だから$は
Sitio循環信用計画は
Sitio循環信用融資は貸方が構築した借入基礎の制約を受けて、著者らの石油と天然ガス鉱物権益の融資価値を反映しなければならない。Sitio循環信用メカニズム下の借金基数は貸主が半年ごとに再確定する。さらに、総承諾額の3分の2を持つ貸主は、定期的な手配の再決定の間に追加的な再決定を要求することができる。Sitio OpCoはまた、定期的に手配された再決定の間に追加的な再決定を要求することができ、石油および天然ガス資産の重大な買収後に追加的な再決定を適宜要求することができる。借入基礎は資産処理、重大な所有権の欠損、ヘッジプロトコルのいくつかの終了、およびいくつかの追加債務の発行の調整を受けなければならない。Sitio循環信用手配はSitio OpCo及びその制限された子会社のほとんどの資産を担保としている。
Sitio循環信用メカニズムは、報告義務、資産売却の制限、追加債務および留置権に対する制限、配当または分配の制限、他の債務の返済の制限、およびいくつかの投資の制限を含むが、これらに限定されない慣用的な肯定および否定契約を含む。Sitio信用協定は、(A)流動比率が低下しないように維持することを要求します
最初の改正と再署名された信用協定
二零二一年十月、KMF Land(借主及びDesert Peakを親会社とする)はアメリカ銀行をはじめとする銀行銀団と改訂及び再注文信用協定(“前身信用協定”)を締結し、行政代理、発行銀行及びシンジケート代理とし、これにより、融資者はこれに基づいて借主に融資及び提供信用を発行する(時々改訂、再説明、補充或いは他の方法で改訂され、“Sitio循環信用手配”と呼ばれる)。
ファルコン信用協定
二零二二年六月七日に鷹狩り合併を完了し、当社は期日二零一八年八月二十三日の信用協定(“鷹狩り信用協議”)の項の未返済借金を返済したが、鷹狩り信用協定は猟鷹鉱物運営有限会社(借主として、時々貸手である貸手、時々貸主のためのシティバンク及び時々互いの発行行)によって返済され、鷹狩り信用協定を終了した。
2回目の改正と再署名された信用協定
鷹狩り合併が2022年6月7日に完了した後、前身信用協定は2つ目の改訂及び再署名された信用協定(改訂され、“RBL信用協定”)に基づいて全体的に改訂、再記述及び再融資を行い、この協定はノースカロライナ州アメリカ銀行が行政代理、発行銀行及びシンディガ代理として先頭に立っている。RBL信用協定の条項と条件に基づいて、貸主はSitio OpCoに元金総額が$までの優先保証循環信用手配を提供することを承諾した
第二次改正及び再署名された信用協定の第一修正案
2022年6月24日、Sitio OpCoは、他の保証人とクレジット協定第1修正案(“Sitio RBL第1修正案”)を締結した。他の事項を除いて、Sitio RBL第1修正案はRBL信用協定を改訂し、過渡的ローンプロトコル(以下の定義)による借金を許可し、過渡的なローン計画による取引を許可した
F-23
協定と“付記7-買収·資産剥離”に記載されている財団買収“Sitio RBL第1修正案は借入基数の減少を免除し、そうでなければ総金額が#ドルを超えない追加債務の発生を許可することに適用される
第二次改正及び再署名された信用協定の第二次改正案
2022年7月8日、Sitio OpCo及びその他の保証人は、橋梁第1修正案(以下定義参照)下の追加借款及び橋梁第1修正案の予想される取引を可能にするために、信用協定第2修正案(“Sitio RBL第2修正案”)を締結し、これによりRBL信用協定を改訂した。Sitio RBL第2修正案は、借入基数の減少を免除し、そうでなければ、Sitio RBL第2修正案で定義されるように、許可された追加債務の発生に適用され、追加金額は#ドルである
第二次改正及び再署名された信用協定の第三次改正案
2022年9月21日、Sitio OpCo及びその他の保証人は第三項の信用協定改訂を締結し、これに基づいてRBL信用協定を改訂し、2026年の優先手形(定義は以下参照)及び手形購入プロトコル(定義は以下参照)が行う取引を許可する。
第二次改正及び再署名された信用協定の第四改正案
2022年12月29日、Sitio OpCo及びその保証側は信用協定第4修正案を締結し、これによりRBL信用協定を改訂し、(I)Brigham合併及び進行予定の取引の完了を許可し、(Ii)RBL信用協定下の借入基数を$とすることを再確認した
3回目の改正と再署名された信用協定
2023年2月3日、Sitio OpCoは借り手及びそのいくつかの付属会社として保証人としてJPMorgan Chase Bank、N.A.行政代理及び発行銀行として貸金人及び他の金融機関(“貸金人”)との間の3つ目の改正及び再説明、補充又は他の方法で改訂された信用協定(時々改訂、再記述、補充又は他の方法で改正される)を締結し、RBL信用協定全体を改訂、再説明及び再融資する。Sitioクレジットプロトコル下の可獲得性は、信用証の可獲得性を含み、一般に借入金基数に限定され、この借入基数は、Sitio OpCoおよびその子会社の明らかにされた埋蔵量の融資値および貸手によって提供される選択された約束を計算することによって、必要な善意の貸手によって決定される。2023年2月3日現在のSitioクレジット契約の金額は
3回目の改正と再署名された信用協定の第1修正案
2023年9月22日、Sitio OpCo及びその保証人は改訂及び再予約された信用協定第1修正案(“Sitio循環信用手配第1修正案”)を締結し、これにより、借入基数及びSitio信用協定項の下で選定された承諾総額はそれぞれ$に増加した
3回目の改正と再署名された信用協定の第2次修正
2023年12月20日、Sitio OpCoはその他の保証人と改訂及び再署名した信用協定第三修正案を締結し、これによってSitio信用協定を改訂し、(I)所定の時間に従って2023年11月1日或いは前後に発効する予定の借入基数を再決定し、借入基数を#ドルと再確認した
F-24
ブライトン循環信用手配
Brigham合併の完成に伴い、当社はこの特定の信用協定が証明した信用手配を担当し、Wells Fargo Bank,N.A.が先頭に立って、行政代理、信用証発行業者、唯一の牽引手配人と簿記管理人を担当し、この合意に基づいて、貸手はBrigham Resources、LLCに高級保証循環信用手配を提供し、元金総額は最高で$に達することができる
2028年高級債券
2023年10月3日、Sitio OpCoおよびSitio Finance Corp.,デラウェア州の会社(以下、財務会社)。Sitio OpCoとともに$を発行·販売しました
2028年優先手形受日は2023年10月3日の契約(“契約”)であり,この契約は発行者及び中の発行者,当社及びその指名された保証人及び受託者(受託者)ノースカロライナ州シティ銀行(“受託者”)が第4.16(B)節の規定で締結されている。2028年優先債券は発行者の優先無担保債務であり、Sitio OpCoのすべての付属会社(Sitio Finance Corp.を除く)が優先無担保ベースで全面的かつ無条件保証を提供する。2028年優先債券は
2025年11月1日以降、発行者は、2025年11月1日以降、以下の償還価格(元金の百分率で示す)で、2028年優先債券の全部または一部を償還し、追加および未償還の利息(ある場合は)を償還日を含まないが、以下の年の11月1日から12ヶ月の間に償還することができる
年.年 |
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パーセント |
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2025 |
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% |
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2026 |
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% |
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2027年とその後 |
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% |
Sitio OpCoがいくつかのタイプの支配権変化(場合によっては、その後格付けが低下する)を経験した場合、2028年優先債券の各保有者は、2028年優先債券の全部または一部を発行者に買い戻すことを要求する権利がある可能性があり、価格は
この契約に含まれる契約は、他の事項に加えて、Sitio OpCoの能力およびSitio OptiCoの制限された子会社の能力を制限する:(I)追加債務を生成または保証するか、またはいくつかのタイプの優先株を発行するか、(Ii)配当金または償還、買い戻しまたは解約の配当金または二次債務の支払い、(Iii)資産の譲渡または売却、(Iv)投資、(V)特定の留置権の設立、(Vi)制限された子会社がその保証人または任意の保証人に配当またはその他の金を支払うことを制限する契約、(Vii)合併、合併、またはそのすべてまたは実質的にすべての資産を譲渡する。(Viii)連属会社との取引;及び(Ix)制限されない付属会社を設立する。
契約違反事件(契約に定義されているような)が契約項の下で発生し継続する場合、受託者または少なくとも
F-25
一定の本契約で述べた破産または債務返済不能事件は、発行者、Sitio OptiCoの任意の制限された付属会社(重要な付属会社である)またはSitio OptiCoの任意の制限された付属会社に関するものであり、これらの付属会社は一緒になって重要な付属会社を構成する。
2023年12月31日現在、同社は
2026年高級債券
2022年9月21日、発行者であるSitio OpCoと保証人であるSitio OpCoのある子会社は、複数の機関投資家が所有者(“所有者”)と米国銀行信託会社(National Association)を所有者の代理とする手形購入協定(“手形購入協定”)を締結した。
チケット購入プロトコルにより,Sitio OpCoは所持者に元金総額$の優先無担保チケットを発行する
2023年12月31日及び2022年12月31日まで、会社が確認
橋越しローンの仕組み
2022年6月24日、Sitio OpCoは借入者として、米国銀行(ノースカロライナ州)と364日間の無担保ブリッジローン協定を締結し、アメリカ銀行証券会社は連席牽引人と唯一の簿記管理人として、バークレー銀行PLCとKeyBank National Associationを共同牽引手配人(“ブリッジローン協定”)とした。過渡的融資協定は2022年7月8日に改正(“過渡的第一改正案”)が行われ、追加の遅延抽出定期融資約束が規定されている。
過渡的融資協定と過渡的第一修正案は、元金総額が#ドルの364日間の定期融資信用手配(“過渡的融資手配”)を規定している
2022年12月31日まで、当社は確認しました
9.権益
A類普通株
その会社は所有している
C類普通株
その会社は所有している
F-26
国庫株
2022年12月31日まで会社は金庫の形で持っています
2023年12月31日までの年間で
現金配当金
次の表は、会社の四半期財務業績に関する四半期配当金(単位は千、1株当たりデータを除く)をまとめた
現在の四半期 |
A類普通株当たりの四半期配当総額 |
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支払いのA類現金配当金 |
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支払期日 |
株主記録日 |
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2023年9月30日 |
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$ |
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2023年6月30日 |
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$ |
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2023年3月31日 |
$ |
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$ |
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2022年12月31日 |
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$ |
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2022年9月30日 |
$ |
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$ |
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2022年6月30日 |
$ |
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$ |
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現金配当に関するより多くの情報は、“付記18--後続事項”を参照されたい。
1株当たりの収益
1株当たりの収益は2段階法を用いて計算される.2段階法は、配当金または配当等価物およびそれらの未分配収益におけるそれぞれの参加権に基づいて、普通株および参加証券の1株当たり収益を決定する。参加証券は、業績中に喪失できない配当等価物の権利を有するいくつかの持分ベースの補償奨励を表す。
以下の表に記載されている期間の基本1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益の算出方法(1株当たりデータを除く千単位)を示す
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この1年の |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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分子: |
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A類株主は純収益(赤字)を占めなければならない |
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( |
) |
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$ |
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$ |
— |
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減算:参加証券に割り当てられた収益 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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A類株主は純収益(損失)を占めるべき−基本− |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
— |
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加えて、一時持分の純収入に起因する |
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$ |
— |
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$ |
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プラス:非持株権益による純収益(損失) |
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( |
) |
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( |
) |
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A類株主は純収益(赤字)-赤字を占めるべきである |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
— |
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分母: |
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加重平均流通株-基本 |
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希釈証券の影響 |
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加重平均流通株-希釈 |
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普通株1株当たりの純収益(損失)-基本 |
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) |
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普通株1株当たり純収益(損失)−希釈後 |
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( |
) |
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$ |
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F-27
同社には、本報告で述べた期間に逆希釈作用があるが、今後の時期の基本的な1株当たり収益(千単位)を希釈する可能性があるため、希釈後の1株当たり収益の計算から除外されている株がある
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現在までの年度 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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株式承認証 |
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未帰属株式ベースの報酬報酬 |
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転換したC類普通株 |
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合計する |
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希釈後の1株当たり純収入にも利益に関するSitio OpCo組合単位(関連するC類普通株)の影響は含まれておらず、これらの単位は、発行可能株と考えられているか、または発行可能な株があるため、A類普通株に変換することができ、2023年12月31日現在の発行条件は満たされていない。
収益をかせぐ
パートナーの資本と分配
2023年12月31日と2022年12月31日まで、鷹狩りの合併により、会社は
10.非持株権と一時持分
1株C類普通株には経済的権利はないが、保有者はC類普通株1株に対して1票の投票権を持つ。Sitio OptiCoパートナー単位所有者ごとに、ある制限を受けた場合、Sitioにその全部または一部のSitio OpCoパートナー単位の買収を促す償還権があり、Sitioの選択の下で、(I)我々A類普通株の株式、償還割合はA類普通株1株、Sitio OpCoパートナー単位1株、C類普通株1株、または(Ii)同等額の現金である。
臨時持分
仮持分はC類普通株とSitio OpCo組合単位の形で保有する所有権権益を代表する。Brigham合併前に、C類普通株は、Sitio OpCo組合単位の各所有者がA類普通株または同等額の現金に対する償還権が完全に会社の制御範囲内ではないため、総合貸借対照表において一時株主に分類される。これは,C類普通株の保有者が議決権のある株式を多数保有することで取締役会の多数の投票権を制御し,C類普通株の保有者がA類普通株の株式か同等額の現金で償還するかを効率的に制御できるためである.
Brigham合併に関する場合,Brigham以前のB類普通株株主はC類普通株とそれに応じた数のSitio OpCoパートナー単位を獲得した.先のBrigham A類普通株株主はSitio A類普通株を受け取った。ブライトン合併取引後、C類普通株の保有者は多数の投票権を保有しなくなりました
F-28
株式が発行され、取締役会での代表者が多数不足している。そのため、会社C類普通株の保有者は、償還がA類普通株か同値現金で決済されるかを効果的にコントロールすることはできなくなった。そこで,2022年12月29日以降,C類普通株とSitio OpCo組合単位で保有する権益を合併貸借対照表に非持株権益として列報した。
一時的な権益は帳簿価値或いは償還金額の中の大きい者に入金され、利益剰余金に対して相応の調整を行うか、あるいは損失が残っている場合は追加実収資本に計上する。イーグル合併の日から2022年12月28日まで、会社は仮株式価値の調整を記録しており、次の表に示すように(千単位):
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仮持分調整 |
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残高-2022年6月7日(1) |
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$ |
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株式ベースの報酬 |
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C類普通株をA類普通株に変換する |
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( |
) |
一時的な権益の純収益に帰することができる |
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臨時権益保持者への分配 |
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( |
) |
仮配当金を償還金額に調整する |
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非持株権に再分類する(2) |
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( |
) |
残高-2022年12月28日 |
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$ |
— |
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(1)ベース
(2)ベース
非持株権益
2023年12月31日までの非持株権益表示
非持株権益は帳簿価値で入金される。2022年12月29日、仮株式の償還価値は$
この年度までに2023年12月31日、会社は以下の表に示すように、非持株権益価値の調整を記録した(千単位):
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非持株権益 |
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残高-2022年12月31日 |
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$ |
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純収入 |
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( |
) |
株式ベースの報酬 |
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C類普通株をA類普通株に変換する |
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( |
) |
非持株権への分配 |
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( |
) |
買収に関するC類普通株の発行 |
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残高-2023年12月31日 |
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$ |
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11.株式の給与
鷹狩り合併については,当社はSitio特許使用料会社長期インセンティブ計画(“計画”)を採用した。一つの集合
F-29
送信者利益剰余金を追加的な補償コストに減らす。この計画は取締役会の報酬委員会(“報酬委員会”)によって管理される。2023年12月31日までに
株式ベースの給与支出は、付随する合併経営報告書の一般的かつ行政費に含まれている
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十二月三十一日までの年度 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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RSU |
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$ |
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$ |
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PSU |
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DSU |
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Sitio OpCo限定株式賞 |
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ブライトン統合で変換されたRSU |
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ブライトン合併で変換したPSU |
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— |
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合計する |
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$ |
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$ |
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2023年12月31日及び2022年12月31日まで、当社は支払います
限定株単位
この計画によると、報酬委員会は、条件を満たした実行幹事と従業員に返信単位を発行する権利がある。同社はRSUの公正価値を授権日会社A類普通株の終値と推定し、適用されるサービス期間内に支出する。当社が付与したRSUにはDERが含まれており、これにより、付与されていない奨励が配当記録日までのA類普通株であるように、所持者が支払いを受ける権利がある。これらの金額は私たちの株主に支払われた一般配当金と同時に支払われる。
同社はすでにある役員や従業員にRSUを付与しており,サービス期間終了時にA類普通株の株式を取得する権利があり,付与されたRSUと同数の金額である。従業員に支給されるRSUは通常3年以内に3分の1の増分で授与される。受賞者が受賞日までに当社へのサービス提供を停止した場合、RSUは没収されます。
次の表は,2023年12月31日までの年度無帰属RSUに関する活動をまとめたものである。
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限定株単位 |
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量 |
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授与日 |
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2023年1月1日に帰属していない |
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$ |
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授与する |
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没収される |
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( |
) |
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既得 |
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( |
) |
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2023年12月31日に帰属していません |
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$ |
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2023年12月31日までに
繰延株単位
この計画によると、給与委員会は非従業員取締役に繰延株式単位(“繰延株式単位”)を発行することを許可した。同社は、契約が付与された日には、同社A類普通株の終値が当該株の公正価値であり、この費用は適用されるサービス期間内に支出されると予想している。
F-30
次の表は,2023年12月31日までの1年間の未許可DSUに関する活動をまとめたものである。
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繰延株単位 |
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量 |
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授与日 |
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2023年1月1日に帰属していない |
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$ |
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授与する |
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没収される |
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— |
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— |
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既得 |
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( |
) |
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2023年12月31日に帰属していません |
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$ |
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2023年12月31日までに
業績株単位
この計画によると、給与委員会は条件を満たした幹部と従業員に業績株単位(“PSU”)を支給する権利がある
PSU賞に関する業績目標の概要は以下のとおりである
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年化する |
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パーセント |
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射程基数 |
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少ないです |
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% |
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閾値 |
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% |
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% |
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目標.目標 |
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% |
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% |
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極大値 |
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% |
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|
% |
我々の業績期間における年間化絶対TSRを決定するために,開始株価は,適用される付与日または奨励プロトコルで指定された日から20日間の出来高加重平均株価に基づく.終値は一般に業績期末最終日までの20日間の出来高加重平均株価を基準とする。所定の閾値間に落ちた結果に対して、PSUの支出は線形補間される。
モンテカルロシミュレーションによりPSUの贈与日公正価値を決定し、モンテカルロシミュレーションは確率方法を用いて授標の公正価値を推定した。予想変動率はFalconとSitioの履歴変動率に由来する。無リスク金利は、業績試算期に見合ったゼロ金利米国国庫券収益率を用いて決定される。PSU報酬プロトコルは,TSRは割り当てられた配当金が業績期間中に再投資されると仮定して計算することを規定している.そこで配当収益率を
次の表は、PSUの公正価値を決定するための仮定をまとめた
授与年 |
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平均予想変動率 |
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無リスク金利 |
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期待配当収益率 |
2022 |
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2023 |
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次表に2023年12月31日までの年度未帰属PSUに関する活動をまとめた。
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業績株単位 |
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量 |
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授与日 |
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2023年1月1日に帰属していない |
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$ |
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授与する |
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没収される |
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— |
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— |
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既得 |
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— |
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— |
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2023年12月31日に帰属していません |
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$ |
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F-31
2023年12月31日までに
ブライトン合併で変換された制限株式単位
Brighamの合併に関する問題では,Brighamの何人かのベテラン社員がSitioに参加した。このような伝統的なブライトンスタッフが持つ伝統的なブライトンRSUはSitio RSUに変換され、交換比率は
次表は,2023年12月31日までの1年間にBrigham合併で変換された未帰属RSUに関する活動をまとめたものである。
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限定株単位 |
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量 |
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授与日 |
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2023年1月1日に帰属していない |
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$ |
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授与する |
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— |
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— |
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没収される |
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( |
) |
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既得 |
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( |
) |
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2023年12月31日に帰属していません |
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$ |
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2023年12月31日までに
ブライトン合併で転換した業績株単位
Sitioに加入した伝統的なブライトン従業員が持つブライトンPSUはSitio PSUに変換され、交換率は
次表は,2023年12月31日までの年度がBrigham合併で転換した未帰属PSUに関する活動をまとめたものである。
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業績株単位 |
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量 |
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授与日 |
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2023年1月1日に帰属していない |
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$ |
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授与する |
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— |
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— |
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没収される |
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( |
) |
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既得 |
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— |
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— |
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2023年12月31日に帰属していません |
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$ |
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2023年12月31日までに
F-32
Sitio OpCo限定株式賞
次表は,2022年12月31日までの年度の未帰属Sitio OpCo RSAに関する活動をまとめたものである。
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Sitio OpCo |
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量 |
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授与日 |
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2023年1月1日に帰属していない |
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$ |
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授与する |
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— |
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— |
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没収される |
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— |
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— |
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既得 |
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( |
) |
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2023年12月31日に帰属していません |
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$ |
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2023年12月31日までに
12.手令
次の株式承認証はすでに
当社は以下の規定により株式承認証の会計処理を行うASC 815-派生ツールおよびヘッジ(“ASC 815”)。ASC 815は、株式にリンクされた金融商品(または埋め込み特徴)がエンティティ自身の株式にリンクされているかどうかを決定するための指導を提供する。これは、エンティティ自身の株式で決済可能な任意の独立金融商品を含む、ASC 815派生ツールのすべての特徴を有する任意の独立金融商品または埋め込み特徴に適している。
当社は現金決済権証が必要な場合があるため、株式証明書は株式契約ではなく派生負債に分類される。そのため、権証は鷹狩り合併時に公正価値で記録し、各報告期間に総合経営報告書に記録された公正価値変化に基づいて再計量した。権利証2022年12月31日までの公正価値はい$です
13.派生ツール
商品デリバティブ
当社は商品デリバティブ契約を締結し、その生産に関連する石油及び天然ガスの価格変動によるリスクを管理することができる。これらのデリバティブは取引や投機目的のために締結されたものではない。これらのツールの使用は不利な大口商品の価格変化の下振れリスクを制限しているが,それらの使用は有利な大口商品の価格変化による将来のキャッシュフローを制限する可能性もある.完成した買収、石油と天然ガス先物市場の変化および経営陣の潜在的な需給傾向に対する見方によると、同社はそのデリバティブを増加または減少させる可能性がある。会社の商品デリバティブ契約は会計上のヘッジに指定されていないため、商品デリバティブのすべての収益と損失は会社の経営報告書で確認されている。
当社は固定価格スワップ、ベーススワップおよび双方向と三方向リンクを利用して大口商品価格リスクを管理することができます。経営陣が将来の生産の有利な販売価格を保証し、完成した買収が増加すると信じた場合、会社はこれらの契約を締結することができる。固定価格スワッププロトコルにより、決済時の実商品価格がスワップ契約が提供する固定価格を超えた場合、会社は取引相手に差額を支払う。実際になると
F-33
商品決済時の価格は契約で定められた固定価格を下回っており、会社は取引相手から差額を得る。当社はニューヨーク商品取引所(“NYMEX”)指数価格とローカル指数価格との差額をヘッジするために、ベーススワップ契約を締結することもできますが、ローカル指数価格は私たちの多くの運営業者が受け取った価格を表しています。裁定協定によると、指数価格が最低価格を下回った場合、会社は発表された指数価格と最低価格との差額を受け取り、指数価格が最高価格より高ければ、会社は最高価格と指数価格との差額を支払う。指数が下限と上限の間にある場合、支払いまたは受信されない。カラーを使用することで、同社は基礎生産の最低価格と最高価格を決定した。
2023年12月31日現在、会社の石油と天然ガススワップ契約の概要は以下の通り
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石油(NYMEX WTI) |
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残り期限 |
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BBL/日 |
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1バレルあたりの加重平均価格 |
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2024年1月から2024年12月まで |
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2025年1月から2025年6月まで |
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天然ガス会社(NYMEX Henry Hub) |
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残り期限 |
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MMBtu/日 |
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加重平均価格/MMBTU |
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2024年1月から2024年12月まで |
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会社が2023年12月31日までの石油·ガス双方向商品襟元契約の概要は以下の通りである
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石油(NYMEX WTI) |
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残り期限 |
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BBL/日 |
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1バレルあたりの加重平均底値 |
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1バレルあたりの加重平均最高限価格 |
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2025年1月から2025年6月まで |
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天然ガス会社(NYMEX Henry Hub) |
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残り期限 |
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MMBtu/日 |
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加重平均底値/MMBTU |
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加重平均上限価格/MMBTU |
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2024年1月から2024年12月まで |
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2025年1月から2025年6月まで |
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同社は、2023年12月31日または2022年12月31日まで、基本差交換または三方向襟元契約に参加していない。
金利デリバティブ
2022年11月、当社は金利交換協定を締結し、初歩的な名目金額は$とした
F-34
適用することができますそのため、金利デリバティブのすべての収益と損失は会社の経営報告書で確認されています。金利交換は取引や投機目的のために締結されたものではない。
財務概要
当社のデリバティブツールの要約、およびその等価値を総合貸借対照表に記載しておく2023年12月31日および2022年12月31日(単位:千):
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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貸借対照表 |
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公正価値 |
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公正価値 |
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会計目的ではなくヘッジに指定された資産デリバティブ: |
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商品契約 |
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流動資産 |
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金利契約 |
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流動資産 |
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商品契約 |
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長期資産 |
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総資産デリバティブ |
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会計目的でヘッジに指定されていない負債デリバティブ: |
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商品契約 |
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流動負債 |
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商品契約 |
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長期負債 |
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総負債誘導ツール |
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純誘導ツール |
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以下の表は、派生資産と負債が確認された公正価値総額、取引相手との主要純額決済に基づいて相殺された金額、および総合貸借対照表に記載されたそれによる純額(千)を示している
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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公正価値 |
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総金額相殺 |
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純価を公平にする |
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公正価値 |
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総金額相殺 |
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純価を公平にする |
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商品 |
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金利.金利 |
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商品 |
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以下の表は、派生ツール損益の要約と、2023年、2023年、2022年、2021年12月31日までの総合経営報告書にこれらの価値を記録した場合(千単位)である
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十二月三十一日までの年度 |
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の声明です |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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商品デリバティブ収益 |
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その他の収入 |
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金利デリバティブ収益 |
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その他の収入 |
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商品デリバティブと金利デリバティブの公正価値は第2レベル投入を用いて決定される。
デリバティブにおける信用リスク
上述したように派生契約の取引相手が契約を履行しない場合、当社は信用リスクに直面する。すべての商品デリバティブ取引相手はSitio循環信用手配下の現在の融資者である。そのため、当社はSitio循環信用手配を保証する物件と交差抵当とする以外、その派生取引相手にいかなる信用支持を提供する必要がない。当社のデリバティブ契約は,メインプロトコルと国際スワップおよびデリバティブ協会メインプロトコル(“ISDA”)に付表された業界標準契約記録と呼ばれている。各ISDAの典型的な条項は、信用支援要求、交差違約条項、終了イベント、および相殺条項を含む。当社はその貸金人と相殺条項を締結し、当社が取引相手が違約した場合、Sitio循環信用手配下の借金又は他の一般債務を自社の派生契約資産を相殺することを許容する。
14.公正価値計測
当社は守らなければならないASC 820−公正価値計量·開示(“ASC 820”)それは.ASC 820は公正価値階層構造を構築し、公正価値を計量するための推定技術の入力を優先順位付けした。この階層構造は,同じ資産や負債の活発な市場の未調整オファーに最高優先度(第1レベル計測)を与え,観察できない投入に最低優先度(第3レベル計測)を与える.様々な推定技術を応用して
F-35
市場参加者はリスクに関する仮定を含む推定決定のための仮説を作るために使用される。投入は価格情報、変動性統計、具体的かつ広範な信用データ、流動性統計とその他の要素を含む可能性がある。公正価値階層構造中の金融商品レベルは、公正価値計量に重要な意義がある任意の投入中の最低レベルに基づいている。しかし、何が“観察可能”であるかを決定するためには、経営陣が重大な判断を下す必要がある。管理層は観察可能なデータはいつでも得ることができ、定期的に配布或いは更新し、信頼性と確認可能、非特許及び積極的に関連市場に参加する独立源によって提供される市場データであると考えている。階層構造内での金融商品の分類は、ツールの価格設定透明性に基づいており、必ずしも管理層のツールに対する知覚リスクに対応しているとは限らない。
レベル1公正価値は、アクティブ市場の未調整オファーに基づいており、これらのオファーは、同じ制限されない資産の計量日に取得することができる。
レベル2公正な価値は、非アクティブ市場のオファーに基づいているか、またはすべての重要な投入が直接または間接的に観察されることができる金融商品のオファーに基づいている。
レベル3·公正価値全体の計量は、資産または負債を含む市場活動が少ない場合(ある場合)を含む観察不可能かつ重要な投入である。
同社が明らかにした石油と天然ガス資産は定期的に減価評価を行っている。当社が物件が減値と決定されたことが明らかになった場合、その等物件の帳簿基準は公正価値に引き下げられる。これは公正価値計量であり、非日常性第3級公正価値計量の条件を満たす。当社は2023年12月31日までに、アパラチア盆地で明らかにされた石油·天然ガス資産に関する減価指標を確認し、この等資産の帳簿価値が推定された将来の未割引キャッシュフローを超えていることを示している。当社は未来に明らかにされた埋蔵量、未来の大口商品価格及び未来の生産量の推定に基づいて、このようなすでに明らかにされた石油·天然ガス資産の公正価値を特定し、資産に相応する割引率を採用して公正価値を推定する。2023年12月31日までの年度は会社が確認した減価費用は$
当社の商品デリバティブツール(第2級)の公正価値は、商品長期オファー、波動性要素、割引キャッシュフローと信用リスク調整を用いて推定した。当社の派生ツールの公正価値に関する更なる資料は、“付記13-派生ツール”を参照されたい。
これらのツールの短期的な性質により、現金、売掛金の帳簿価値は、それぞれの公正価値を代表するとみなされる。Sitio循環信用手配によると、未返済債務の帳簿金額は公正価値に近く、借金は変動金利で利上げされ、市場金利を反映しているからである(第2級)。私たちの2028年優先手形によると、未返済債務の公平な価値は$
ある非金融資産および負債、例えば企業合併で買収された資産および負債は、買収日に非日常的な基礎に基づいて公正価値を計量し、場合によっては公正価値調整を行う。このような公正な価値を決定するための投入は、主に、内部開発の工程および地質モデル、公開可能な掘削開示、リスク調整された割引率、および他の買い手および売り手が達成した鉱物取引に関する公開入手可能なデータ(レベル3)に基づく。
企業合併によって獲得されなかった鉱物資産は買収日に公平価値に応じて非日常的に計量される。鉱物資産の元の購入価格は、推定された相対公正価値に基づいて、明らかにされていない物件と明らかにされていない物件との間に分配される。このような公正な価値を決定するための投入は、主に、内部開発の工程および地質モデル、公開可能な掘削開示、リスク調整された割引率、および他の買い手および売り手が達成した鉱物取引に関する公開入手可能なデータ(レベル3)に基づく。
PSU報酬は、モンテカルロシミュレーション定価モデルを使用して評価を行い、このモデルは、報酬の複数の潜在的な結果を計算し、最も可能な結果に基づいて付与日の公正価値を決定する。モンテカルロモデルの入力は,推定階層構造における第2レベルとして指定される.当社の公正価値のさらなる資料については、“付記11-株式報酬”を参照されたいSがPSU賞を受賞した。
F-36
15.所得税
当社は貸借対照法を用いて所得税を計算します。繰延税金資産および負債は、既存の資産および負債の帳簿金額とそのそれぞれの税収ベースとの差による将来の税務結果を確認することができる。繰延税項資産及び負債は、既存税法及びこれらの仮差額の回収又は決済が予想される年間の課税収入に適用される税率を適用することにより計算される。税率変動が繰延税金資産や負債に及ぼす影響は,税率変動公布期間中の収入で確認された。
当社はすべての訴訟時効が開放されている税務ポジションを評価しており、採用された重要なポジションが審査されて維持される可能性が高いと信じています。そのため、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、当社は不確定な税務状況のためのいかなる準備金も確立しておらず、不確定税収状況に関する未確認利益も記録されていない。
前身は有限組合企業で、米国連邦所得税は納めていないが、テキサス州保証金税とニューメキシコ州所得税を納めている。鷹狩り合併の一部として,前身はC類普通株とSitio OpCo単位の株式と交換するためにDesert Peakの権益をSitio OptiCoに貢献した。鷹狩り合併の日には、相応の“初日”繰延納税義務は約$である
Brighamとの合併の一部として、会社はBrighamを買収し、会社A類普通株または会社C類普通株とSitio OpCo単位の株と引き換えに、ブライトンの各以前の株主に適用される。ブライトン合併の日に、相応の繰延税金負債は約$です
Sitio Royalties Corp.は会社で、アメリカ連邦所得税を払わなければなりません。ファルコン合併、ブライトン合併の税務影響および同社が米国連邦所得税を納める必要がある課税会社としての税務影響は添付の総合財務諸表に反映されている。
2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの米国連邦と州の有効合併所得税率かつては…
上記期間の所得税準備金は、以下のように構成される
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十二月三十一日までの年度 |
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2023 |
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2022 |
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連邦所得税支出(福祉) |
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現在のところ |
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延期する |
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州所得税支出 |
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現在のところ |
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延期する |
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所得税費用総額 |
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F-37
税引き前収入の有効税率は連邦法定税率とは異なる
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十二月三十一日までの年度 |
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2023 |
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所得税前収入 |
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連邦法定税率で計算される所得税(福祉)費用 |
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前職の収入に帰することができる |
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非持株権と一時的資本の収入に起因することができます |
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2022年連邦所得税を上納する |
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戻り調整(1) |
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権証負債調整 |
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差し引かれない取引コスト |
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連邦福祉を差し引いた州税 |
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その他、純額 |
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所得税(福祉)費用 |
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繰延税金資産の大部分と繰延税金負債の一時的な差をもたらす税務影響は以下の通りである
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2023 |
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2022 |
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繰延税金資産: |
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Sitio OpCoの外部基盤 |
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繰延税金資産総額: |
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繰延税金負債: |
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Sitio OpCoの連邦外部基盤 |
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Sitio OpCoにおける状態外部基盤 |
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繰延税金負債総額 |
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繰延税項目純資産(負債) |
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2023年12月31日までの年間で、ブライトン合併買収価格配分の計量期調整により繰延税金負債が減少#ドル
いくつありますか
♪the the the納税年度は当社が納税しなければならない税務管区で審査することができます。場合によっては、州訴訟時効は米国連邦税法で規定されている訴訟時効よりも長い。
2023年12月31日まで会社が所有しています
16.支払いの引受および事項
通常の業務過程で、会社は時々様々な法律訴訟、訴訟、その他のクレームに巻き込まれる可能性がある。このような問題には多くの不確定要素が存在し,結果を把握して予測することができない.経営陣は、これらの問題の解決は、私たちの財務状況、キャッシュフロー、あるいは経営業績に大きな悪影響を与えないと考えています。
17.関連するパーティ取引
前身はキマーリッジエネルギー管理会社(その付属会社と合わせて“キマーリッジ”または“マネージャー”と呼ばれる)によって設立された。
セラ買収
2023年6月14日、当社とSitio OpCoが発表した
F-38
最新版ソース株主およびそのいくつかの関連会社が米国証券取引委員会に提出した利用可能な情報源株主およびそのいくつかの関連会社は、共通の実益を超える
公共統制事務処理
前身は独立した有限パートナーから石油と天然ガス財産を獲得しているため,前身の普通パートナーと独立有限パートナーシップの一般パートナーは付属している。関連エンティティが共同統制下にあるため、これらの取引はパートナーの資本を減少させるとみなされる。以下の取引は、2021年12月31日までの年間で完了します
デラウェア盆地のアウリス買収
2020年10月にキマーリッジが所有し管理していた別の共同企業が買収しました
2021年6月に前身は最終合意を締結しました
チャンバーズの買収は資産買収に計上された。商会の買収も共同統制下の実体間の取引とみなされており、基金5の一般パートナーと前身の普通パートナーの持株権と管理権は大きく重なっており、それぞれの共同企業の業務事務の管理、制御、指導を含む。前身と基金5は共同統制された実体であるため、前身は財産の帳簿純値を利用してこの買収を記録している。前任者が購入した財産は売却時の基金5に対する歴史的帳簿価値は約#ドルであった
前任管理費
前任者は管理人と管理事務手配を締結した.2022年12月31日と2021年12月31日までの年間で,マネージャーの収入と報酬は約#ドルである
付属会社から得た費用の精算と分配
一般と行政費用およびいくつかの資本化可能な費用は前任者の収入と直接関係がなく、従業員報酬、オフィス費用、専門サービス料などの費用を含む。これらの費用は、“時間がかかる”に基づいて比例的に分配されるか、または公平かつ公平であることを意図した別の方法で分配される。その中のいくつかの費用は前任者を代表して発生し、管理者とその付属機関によって前任者に分配され、前任者によって返済される。このようなサービスが本報告の中に非関連会社によって提供される場合、これらの費用は、前任者によって発生した費用を代表しない可能性がある。当社はこのようなコストや支出を前身が独立した基準で発生すると推定していないが,このような推定は非現実的で精度に欠けるためである。会社はキマーリッジ運営有限責任会社(マネージャーの子会社“キマーリッチ運営”)とマネージャーがこれらのコストを分配するために採用する方法は合理的だと信じている。
前任者は時々キマーリッジ業務部門とマネージャーに一般的で行政的な費用を精算する。キーマリッチ業務スタッフは前任者を代表して土地と行政サービスを提供し、前任者は前任者を代表して事前に資金を提供した投資と支出を管理人に返済した。2022年と2021年12月31日終了年度には,前任者が約#ドル返済した
F-39
18.後続の活動
経営陣は、資産負債表の日から当該財務諸表が開示または確認された日までのすべての後続事項を評価しており、以下の事項を除いて、開示すべき項目は何も発見されていない。
現金配当金
株式買い戻し計画
2024年2月28日、私たちの取締役会は株買い戻し計画を承認し、最高$の買い戻しを許可しました
19.石油および天然ガス情報の補充(監査なし)
同社の石油と天然ガス埋蔵量は完全に米国内の資産に起因している。
資本化された石油と天然ガスコスト
石油·天然ガス生産活動に関する資本化総コストに適用される減価償却、損失、償却を加えて以下のようになる(千計)
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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石油と天然ガスの権利: |
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未確認である |
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証明しました |
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石油·天然ガス権益総額 |
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累積損失と減値 |
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石油·天然ガス純権益資本化 |
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石油や天然ガス活動によるコストは
石油と天然ガス財産の購入、探査、開発活動の費用は以下の通り(千計)
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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仕入コスト |
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未証明の性質 |
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証明された性質 |
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合計する |
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F-40
石油·天然ガス生産活動の経営成果
次の表に石油と天然ガスの生産と販売に関する収入と支出(千)を示す。それにはいかなる利息コストや一般的な行政コストも含まれていないため、同社の石油、天然ガス、天然ガス業務の純経営結果を示すとは限らない。
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十二月三十一日までの年度 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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石油、天然ガス、天然ガス液体収入 |
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解散費と従価税 |
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使い果たす |
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石油と天然ガスの性質の減少 |
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所得税費用 |
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石油、天然ガス、天然ガス液体の作業結果 |
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以下に示す12月31日,2023年,2022年,2021年の埋蔵量は独立石油エンジニアCawley,Gillesbie&Associates,Inc.(“CG&A”)が作成した。明らかにされた埋蔵量の推定は本質的に不正確であり、生産歴史、追加探査と開発の結果、価格変化とその他の要素によって絶えず改訂される。保護区はテキサス州,ニューメキシコ州,オクラホマ州,コロラド州,ワイオミング州,ノースダコタ州,ペンシルベニア州,オハイオ州,ウェストバージニア州に位置する。同社は2023年12月31日までの年間で、オクラホマ州、ペンシルベニア州、オハイオ州、ウェストバージニア州にあるすべての埋蔵量を売却した。
FASB ASCテーマ932採掘業-石油と天然ガス(“ASCテーマ932”)に規定されている基準は、将来の純キャッシュ流およびその推定解明埋蔵量に関する変化を計算する標準化計量に使用されている。将来の現金流入と将来の生産コストは、期末予想される将来生産される石油、天然ガス、天然ガスの数量に価格とコスト(輸送、品質、ベース差を含む)を適用することで決定される。これにより生じた将来の純キャッシュフローは,10%の年間割引率を適用することで現在額に減少する。将来の従価税は、期末利用期末コストと既存の経済状況が続くと仮定して生産が明らかになった石油や天然ガス埋蔵量による支出推定に基づいて決定される。
標準化された測定基準を計算するための仮定は、財務会計基準委員会と米国証券取引委員会が規定する仮定である。これらの仮定は,これらの備蓄からの実際の収入に対する管理層の期待を必ずしも反映しているわけではなく,それらの現在値も反映していない.先に述べたように,バックログ推定過程に固有の制約は,これらのバックログ推定値が推定過程の基礎となるため,標準計測計算にも同様に適用される.埋蔵量推定は本質的に不正確であり,新たな発見と未開発地点の推定は明らかにされた生産石油ガス属性の推定よりも不正確である。したがって,将来の情報の把握にともない,これらの推定数字は変化することが予想される.
F-41
埋蔵量変化分析を明らかにする
以下の表は、明らかにされ、開発されていない石油および天然ガスの数量推定数における同社の純所有権権益およびその各時期の変化を示す
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石油.石油 |
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天然ガス |
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天然ガス液体 |
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合計する |
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2020年12月31日の残高 |
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改訂版 |
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延拓 |
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生産する |
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2021年12月31日現在の残高 |
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改訂版 |
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延拓 |
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備蓄的獲得 |
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生産する |
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2022年12月31日現在の残高 |
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改訂版 |
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延拓 |
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備蓄的獲得 |
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備蓄を剥離する |
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生産する |
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2023年12月31日現在の残高 |
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明らかにされた開発と未開発埋蔵量: |
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石油.石油 |
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天然ガス |
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天然ガス液体 |
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合計する |
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2020年12月31日までに開発 |
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2020年12月31日現在未開発 |
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2020年12月31日残高 |
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2021年12月31日までに開発 |
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2021年12月31日現在未開発 |
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2021年12月31日の残高 |
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2022年12月31日までに開発 |
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2022年12月31日現在未開発 |
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2022年12月31日の残高 |
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2023年12月31日までに開発 |
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2023年12月31日現在未開発 |
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2023年12月31日の残高 |
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2023年12月31日まで、当社は下方修正します
F-42
2022年12月31日までに当社は下方修正します
2021年12月31日までの1年間に前身が上方修正された
石油と天然ガスの標準化計量
未来の純キャッシュフロー割引に対する標準化評価基準は加重平均していない月初め価格に基づいている。これらの予測は、将来のキャッシュフローの現実的な推定とみなされるべきではなく、会社の現在の価値を代表するものと解釈されるべきでもない。将来的には明らかにされた埋蔵量の推定を大きく改訂する可能性があり,埋蔵量の開発と生産は想定される期間には発生しない可能性があり,実際に実現される価格予想は使用価格と大きく異なる可能性がある。著者らは将来の純キャッシュフローの標準化計量及びその関連変化の計算にテキサス州保証金を含み、推定された連邦所得税費用の影響を含む。
2023年12月31日までにこれらの備蓄は
将来の現金流入は、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの年度において、会社が明らかにした埋蔵量に関する石油·天然ガス価格の12カ月の算術平均値をこれらの埋蔵量の年末数に適用することで計算される
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石油.石油 |
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天然ガス |
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NGL |
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2023年12月31日(平均値) |
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2022年12月31日(平均値) |
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2021年12月31日(平均値) |
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以下の要約は、ASCテーマ932に規定されている標準化された測定基準に基づく、明らかにされた石油および天然ガス埋蔵量に関する将来の純現金流量(千単位)について説明する
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十二月三十一日までの年度 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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将来的には石油と天然ガス販売 |
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将来の生産コスト |
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将来の所得税支出 |
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未来浄現金流 |
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将来の純現金流量割引の標準化計量 |
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1,758,330 |
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F-43
将来の純現金流量の標準化計量の主な変化源は(千計):
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十二月三十一日までの年度 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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期初残高 |
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価格と生産コストの純変動 |
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販売(生産コストを差し引く) |
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拡張と発見 |
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備蓄的獲得 |
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備蓄を剥離する |
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以前の数量推定数の改訂 |
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所得税の純変動 |
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割引の増加 |
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時間と他の面の変化 |
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期末残高 |
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F-44