MP-20231231虚像00018013682023会計年度MP材料会社/DEHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2023#その他負債現在Http：//Fasb.org/us-GAAP/2023#AcruedEnvironment alLossContingenciesNonCurrentP 5 DP 5 D0.02258610.0285714P 1 YP 5 YHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2023#その他負債現在Http：//Fasb.org/us-GAAP/2023#その他負債現在Http：//Fasb.org/us-GAAP/2023#OtherAssetsNonCurrentHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2023#OtherAssetsNonCurrentHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2023#その他負債現在Http：//Fasb.org/us-GAAP/2023#その他負債現在Http：//Fasb.org/us-GAAP/2023#その他の負債は現在ではありませんHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2023#その他の負債は現在ではありませんP 1 Y00018013682023-01-012023-12-3100018013682023-06-30ISO 4217：ドル00018013682024-02-20Xbrli：共有00018013682023-12-3100018013682022-12-31ISO 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2026メンバ2023-01-012023-12-310001801368MP：変換可能ノードDue 2026メンバ2022-01-012022-12-310001801368MP：変換可能ノードDue 2026メンバ2021-01-012021-12-310001801368米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2023-01-012023-12-310001801368米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-01-012022-12-310001801368米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-01-012021-12-310001801368国会議員：購入契約メンバー2022-03-012022-03-310001801368国会議員：新しい引受契約メンバーアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2024-01-012024-01-310001801368MP：VREXTollingAgreementメンバー2023-10-012023-10-310001801368MP：VREXTollingAgreementメンバー2023-01-012023-12-310001801368議員：希少地球集中メンバー米国-公認会計基準：関連側メンバー2023-01-012023-12-310001801368議員：希少地球集中メンバー米国-公認会計基準：関連側メンバー2022-01-012022-12-310001801368議員：希少地球集中メンバー米国-公認会計基準：関連側メンバー2021-01-012021-12-310001801368国会議員：他の希少な地球製品のメンバー米国-公認会計基準：関連側メンバー2023-01-012023-12-310001801368国会議員：他の希少な地球製品のメンバー米国-公認会計基準：関連側メンバー2022-01-012022-12-310001801368国会議員：他の希少な地球製品のメンバー米国-公認会計基準：関連側メンバー2021-01-012021-12-310001801368米国-公認会計基準：関連側メンバー2023-01-012023-12-310001801368米国-公認会計基準：関連側メンバー2022-01-012022-12-310001801368米国-公認会計基準：関連側メンバー2021-01-012021-12-310001801368米国-公認会計基準：関連側メンバー2023-12-310001801368米国-公認会計基準：関連側メンバー2022-12-31 アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表10-K
(マーク1)
| | | | | | | | |
☑ | | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告 |
本財政年度末まで十二月三十一日, 2023
あるいは…。
| | | | | | | | |
☐ | | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
_から_への過渡期
手数料書類番号001-39277
MP材料会社です。
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
| | | | | | | | |
| デラウェア州 | | 84-4465489 |
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域) | | (国際税務局雇用主身分証明書番号) |
1700 S.Pavilion Center Drive，スイート800
ラスベガス, ネバダ州89135
(主な執行機関住所と郵便番号)
(702) 844-6111
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
| | | | | | | | |
| クラスごとのタイトル | 取引コード | 登録された各取引所の名称 |
| 普通株は、1株当たり0.0001ドルの価値があります | 下院議員 | ニューヨーク証券取引所 |
同法第12条(G)により登録された証券：なし
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。はい。☐違います。 ☑
登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。はい。☐違います。 ☑
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです☑ありません。☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです☑ありません。☐
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速ファイルサーバ | ☑ | ファイルマネージャを加速する | ☐ | 非加速ファイルサーバ | ☐ | 規模の小さい報告会社 | ☐ | 新興成長型会社 | ☐ |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☑
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する☐
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)。はい、違います☑
2023年6月30日現在，登録者の非関連会社が保有する投票権のある普通株の総時価は約$である3.61000億ドルですこの総時価は、2023年6月30日にニューヨーク証券取引所で報告された普通株終値を参考にして計算される。2024年2月20日現在、登録者の発行済み普通株式数は178,077,678.
引用で編入された書類
登録者の最終的な2024年依頼書は，登録者の財政年度終了後120日以内に証券取引委員会に提出される予定であり，その内容の一部は参照により本10−K表の第3部に組み込まれる。
MP材料会社です。そして付属会社
カタログ
| | | | | |
| ページ |
第1部 |
プロジェクト1.ビジネス | 1 |
第1 A項。リスク要因 | 9 |
項目1 B。未解決従業員意見 | 25 |
プロジェクト1 C。ネットワーク·セキュリティ | 25 |
項目2.財産 | 25 |
項目3.法的訴訟 | 33 |
プロジェクト4.鉱山安全情報開示 | 33 |
| |
第II部 |
項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入 | 33 |
第六項です[保留されている] | 34 |
プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 35 |
第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について | 51 |
項目8.財務諸表と補足データ | 53 |
項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違 | 86 |
第9条。制御とプログラム | 86 |
プロジェクト9 B。その他の情報 | 86 |
プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 86 |
| |
第三部 |
プロジェクト10.取締役、上級管理者、および企業管理 | 87 |
プロジェクト11.役員報酬 | 87 |
プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項 | 87 |
第13項：特定の関係及び関連取引、並びに取締役独立性 | 87 |
プロジェクト14.チーフ会計士費用とサービス | 87 |
| |
第4部 |
プロジェクト15.証拠品および財務諸表の添付表 | 87 |
項目16.表格10-Kの概要 | 89 |
サイン | 90 |
本稿で言及した“会社”，“MP材料”，“我々”とは，MP材料会社とその子会社を指す。
前向き陳述に関する警告説明
本年度報告に含まれる2023年12月31日までの年度のForm 10−K(“本年度報告”)に含まれる非歴史的事実のいくつかの陳述は、改正された1933年証券法第27 A条と改正された1934年証券取引法第21 E条に基づいてなされた前向きな陳述である。前向きな陳述は、“推定”、“計画”、“すべき”、“可能”、“計画”、“予測”、“意図”、“予想”、“予想”、“信じ”、“求める”、“目標”または同様の言葉を使用することによって識別することができ、これらの言葉は、未来のイベントまたは傾向を予測または表明するか、または歴史的イベントの陳述ではない。これらの展望的陳述は、他の財務および業績指標の推定および予測、および市場機会の予測を含むが、これらに限定されない。これらの陳述は、本年度報告で決定されたか否かにかかわらず、今年度の報告書で決定されたか否かにかかわらず、実績の予測ではなく、我々の経営陣の現在の予想に基づいている。これらの展望的陳述は説明目的のみに使用され、いかなる投資家の保証、保証、予測、または事実または可能性の明確な陳述として使用することも意図されておらず、いかなる投資家の依存としても使用されてはならない。実際のイベントや状況は予測が困難または不可能であり，仮説とは異なる.多くの実際的な事件と状況は私たちの統制範囲を超えている。
これらの展望的陳述は、いくつかのリスクと不確定要素の影響を受ける
•レアアース製品の需要と価格設定に関する変動と不確実性
•レアアース製品の既存と新興用途の増加とそのような製品の代替品との競争能力における不確実性
•レアアース採掘と加工業界での激しい競争
•私たちは勝合資源(シンガポール)国際貿易民間有限会社のビジネス配置に関する不確実性に関連している。上海証券取引所に上場しているグローバル希土類会社盛と資源持株有限公司の関連会社
•中国の政治環境と政策の潜在的な変化
•私たちの第2段階最適化プロジェクトのアップグレードに関連する意外なコストまたは遅延
•私たちの第3段階プロジェクトに関連した意外なコストや遅延
•NdFeB磁石および前駆体材料を生産する知的財産権または知的財産権ライセンスを取得する能力に関する不確実性を含む、我々の知的財産権に関連するリスク
•NdFeB磁石および前駆体材料の生産および供給能力に関する不確実性
•現在、レアアース酸化物と金属製品、NdFeB磁石、その他の製品の販売に関する顧客との商業交渉を契約に変換することができる
•パ山脈希少土鉱と加工施設の潜在的な電力不足と中断
•コストを増やしたり原材料の獲得を制限したりすることは、私たちの収益性に悪影響を及ぼす可能性があります
•輸送コストの変動や輸送サービスの中断
•個人顧客の要求を満たすことができません
•水を得る機会が減った
•VREX Holdco Pteへの会社の投資に関する規制と業務リスク。有限会社
•私たちの希土類酸化物埋蔵量の推定の不確実性は
•操業停止に関連したリスク
•熟練した技術者やエンジニアが不足しています
•重要な人員が流出しています
•採掘活動や磁性材料製造に関連する固有の危険に関するリスク
•自然災害、気候変動、戦争、衛生流行病、流行病など、私たちがコントロールできない事件に関連するリスク
•技術システムやセキュリティホールに関するリスクは
•良い労働関係を維持する能力がある
•私たちの業務に適用される様々な政府法規を守ることができます
•私たちの政府免許、登録、許可、多くの政府機関の承認を維持することができます。これは私たちの業務を運営するために必要です
•広範囲で高価な環境規制要件と関連したリスク
•私たちの転換可能な手形条項に関連するリスク；
•議論されている要素は“第I部、第1 A項。リスク要因“本年度報告書の一部。
もしこれらのリスクのいずれかが現実になった場合、あるいは私たちの仮説が正しくないことが証明された場合、実際の結果はこれらの前向き陳述が示唆する結果とは大きく異なる可能性がある。
実際の結果が、本年度報告の前向きな陳述によって示唆された結果とは異なる可能性があるこれらの要因および他の要因は、以下でより包括的に説明される“第I部、第1 A項。リスク要因です中に記載されているリスク“第I部、第1 A項。リスク要因“本年度報告の内容は詳細ではない。本年度報告の他の部分は、私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性のある他の要因を説明する。新しいリスク要素が時々出現し、私たちはすべてのこれらのリスク要素を予測することができず、これらのすべてのリスク要素が私たちの業務に与える影響を評価することもできず、あるいは任意の要素あるいは要素の組み合わせは実際の結果が任意の前向き陳述に含まれる結果と大きく異なる程度を招く可能性がある。私たちまたは私たちを代表して行動することができるすべての展望的陳述は、前述の警告声明によって明確に制限されている。私たちは法律の要求がなければ、新しい情報、未来の事件、または他の理由でも、いかなる前向きな陳述も公開的に更新または修正する義務はない。
また、信仰声明と類似声明は関連テーマに対する私たちの信念と意見を反映する。この等の陳述は，本年度報告日までに我々が把握している資料を根拠としており，これらの資料は当該等の陳述の合理的な基礎を構成していると考えられるが，このような資料は限られているか不完全である可能性があるため，入手可能なすべての関連資料について詳細な調査や審査を行っていることを示すために読むべきではない.このような陳述は本質的に不確実であり、あなたにこのような陳述に過度に依存しないように想起させる。
第1部
第1項：商業銀行業務
概要
MP材料会社はその子会社(“会社”、“MP材料”、“私たち”、“私たち”と“私たち”)を含み、西半球最大の希土類材料メーカーである。当社はネバダ州ラスベガスに本社を置き，パス山脈希土類鉱山および加工施設(“サンパース”)を所有·運営しており，北米で唯一の規模の希土類採掘·加工施設であり，テキサス州フォートワースに希土類金属，合金および磁石製造施設(“フォートワース施設”)を建設しており，同社はこの工場でオスミウム鉄ホウ素(“NdFeB”)永久磁石とその前駆体製品の生産を期待している。
同社はレアアース精鉱製品及びレアアース酸化物及び関連製品を精製している。レアアース精鉱は主に買収協定に基づいている(定義参照注意事項20、“関係者取引”連結財務諸表付記で盛和に回す(定義参照“顧客”(以下の部分)同社は通常、製品を中国の製油所に販売する。当社の第2段階最適化プロジェクト(“第2段階”)が2023年第3四半期に生産されるのに伴い、当社はNdPr(“NdPr”)酸化物を含む単独の希土類製品の生産を開始し、2023年第4四半期にグローバル顧客への販売を開始した。また、2022年4月には、ゼネラル·モーターズ(ニューヨーク証券取引所株式コード：GM)(“GM”)と長期合意を締結し、米国から調達·製造された希土類材料と、ゼネラル·モーターズUltiumプラットフォームに基づく10以上のモデルの電動モータ完成磁石を供給する。これらの発展は会社の第3段階下流拡張戦略(“第3段階”)の一部である。
ある希土類元素(“REE”)はハイブリッド自動車と電気自動車(総称して“xEV”と呼ぶ)と風力タービンなどの炭素削減技術及び無人機、国防システム、ロボットと多くの他の高成長先進技術を駆動する電動モータと発電機内の希土類磁石の肝心な投入である。我々の山口での総合業務は，低生産コストと高環境基準を組み合わせ，米国が持続可能な発展への確固たる約束をしたキー業界のリーダーシップを回復させた。電気化が世界のレアアース需要の大幅な増加を推進することに伴い、当社は世界経済の傾向、地政学的現実と持続可能な発展任務を結合し、株主価値を創出する機会をさらに拡大していると信じている。また、同社は、企業はますますグローバルサプライチェーンの多様化と安全性を重視し、肝心な材料の単一生産者や地域への依存を減少させると考えている。北米の重要なレアアースの唯一の大規模化源として、同社の加工足跡は一流の持続可能性と業界をリードするコスト構造で運営することを目指しており、同社は世界経済の電化に伴い、有利な地位にあり、盛んに発展できると信じている。
会社の使命は、規律の厳しいビジネス戦略を実行することで、米国のレアアースサプライチェーン全体を回復させ、株主の長期的なリターン最大化を実現することだ。同社は、これが米国の国家安全と工業、米国の労働力、環境に積極的な結果をもたらすと信じている。
レアアース業界概要
自然界で発見されたアルミニウム、銅、鉛などの工業元素と比較して、全世界の希土類の年間生産量は明らかに低い。しかし、希土類元素はすでに全世界の気候変化イニシアティブの核心技術及び現代社会に浸透したユビキタスなガジェット、電子製品とロボットの重要な推進者になっている。レアアースは世界各地で商業、工業、社会、医療と環境応用に応用されている数百種類の異なる技術、材料と化学品の中の数量は少ないが、よく必要である。わずか数十年の間に、希土類元素はすでに現代技術と工業の基礎に深く溶け込み、複製或いは置換が困難であることが証明された。
経済価値から計算すると、NdPrは希土類市場の中で最大の細分化市場である。NdPrは主に電気自動車牽引モータ，風力発電機，無人機，ロボット，電子，ますます多くの他の応用分野のNdFeB永久磁石に用いられている。これらや他の最終用途市場の急速な成長は，今後数年でNdPrやNdFeB磁石の需要が大幅に増加することが予想される。
希土類元素群は17種類の元素を含み、主に15種類の希土類元素である。La、Ce、Pr、Nb、Pmは“軽”希土類元素(“LREE”)と考えられ、オスミウム、Eu、Gdは通常“中”希土類元素と呼ばれ、Tb、Dy、Ho、Er、Tu、Yb、Luは“重”希土類元素(“HREE”)と考えられる。他の2元素，YとScは，ランタニドではないにもかかわらず重希土類に分類される。軽、中、重希土類の混合は希土類を含む鉱物によって異なる。パ山脈鉱体中の希土類元素は主に軽希土類が最も豊富なフルオロカーボンウラン鉱及び関連鉱物に存在している。
Adamas Intelligence Inc.(Adamas)の研究によると，2023年の世界の希土類酸化物(REO)市場総量は約20.9万トン(MTS)であり，2035年には約6.1%の複合年成長率(CAGR)で増加すると予想される。また，Adamasは，REO市場の大部分を占めるNdPr市場は，2035年には(屑回収の影響を除く)8.5%の複合年間成長率で増加し，REO市場全体をはるかに上回ると予想される。この予想成長はNdPr磁石需要の長期成長に推進される。
希土類材料は様々な端末市場に使用されています
•電子移動性：乗用型xEV、商用xEV、特殊用途車、二輪車、その他の応用における牽引モータ；
•再生可能エネルギー発電：陸上と海上で使用される風力発電機
•高エネルギー効率モータ、ポンプ、圧縮機：暖房、換気および空調システム、エレベーター、エスカレーター、家電製品、および他の工業アプリケーション
•産業とサービスロボット：産業用ロボットおよび溶接工およびサービスロボットのためのモータ、アクチュエータ、ブレーキおよびセンサ；
•消費と医療応用：スマートフォン、タブレット、ノートパソコン、ハードディスクドライブ、オーディオスピーカ、マイク、カメラ、プリンタ、無線電動工具および光ファイバ、レーザー結晶、X線デバイス、プロテーゼ、歯冠など；
•重要な防御システム：誘導および制御システム、通信、航空電子機器、全地球測位システム、レーダーおよびソナー、無人機、熱遮蔽コーティングおよび火器；
•触媒と蛍光体： 自動車削減及び燃料精製用触媒、並びに省エネルギー照明及び偽札検出用蛍光体。
過程
当社はレアアース供給チェーン全体を支援·拡大するための3段階業務計画を策定した。パ山脈希土類材料の加工は、(I)採掘と粉砕、(Ii)研磨および浮選、(Iii)焙焼、浸出および不純物除去、(Iv)分離と抽出、および(V)製品仕上げの5つの主要なプロセスステップを含む。上流事業(“第1段階”)により、同社は希土類精鉱を生産し、流通手配により精製業者に販売している。2023年に、当社は中流業務(“第二段階”)を開始し、後の三つの主要な工程から構成され、分離した希土類製品を生産し、直接及び間接的に流通業者を透過して最終ユーザーに販売し、収入は主に磁石サプライチェーンから来ている。最後に，当社はFort Worth工場に下流(“第3段階”)能力を構築しており，Mountain Passで生産されたREOの一部を希土類磁石とその前駆体製品に変換し，エンドユーザに直接販売している。
第一段階
2017年7月にMountain Passを買収した後，当社は第1段階を実施し，この鉱場の既存の加工施設を用いて安定·大規模化した希土類精鉱生産の再建を目指している。第一段階は主にフルオロカーボン鉄鉱鉱石を採掘し、その後粉砕することであり、これは鉱石を粉砕して粉砕して鉱スラリーに粉砕することに関する。そして，発泡浮選処理により粉砕されたフルオロカーボンウラン鉱スラリーを地表に導入するとともに，脈石や不要な元素を抑制し，尾鉱として処分した。
冷遊休状態が運転を再開して以来、会社は磨鉱、浮選と尾鉱管理プロセスを改革し、鉱物回収率を高めるために改善した薬剤方案を実施し、引き続き推進し、運営最適実践を実施した。以上より，これらの変化は工場の正常運転時間と信頼性を大幅に延長し，浮選生産能力，REO回収と生産および尾鉱施設の信頼性と生産能力の向上を推進するとともに，加工トン当たりのコストを低減した。会社が第1段階最適化計画を実施し、精鉱の商業化生産を実現して以来、会社の四半期REO生産量(定義参照)プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析)は8，500トンを超えており、2021年以降、会社は少なくとも40，000トンの年間REO生産量を達成している。当社の第一段階最適化計画は、当社が考えている世界的な希土類精鉱生産コストレベルを達成できるようにしています。
2023年11月、会社は“上流60 K”戦略を発表し、同戦略に基づき、さらなる選鉱に投資することで上流生産能力を拡大し、REO年間生産量を約60，000公トンに引き上げ、代替原料の加工と低品位原料のアップグレード能力を含む。同社の目標は、今後4年以内に適度な増分資本投資でこの計画を実現することだ。
第二段階
第二段階は会社の業務を希土類精鉱の生産から単一の希土類元素の分離まで推進する。このプロジェクトは元の施設のプロセスのアップグレードと改善を取り入れ、低コストで確実に分離した希土類元素を生産することを目的とし、同時に環境への影響を最小限に下げることを目的としている。より具体的には、同社は酸化焼成回路を再導入し、工場プロセスの一部の内容を再調整し、製品仕上げ能力を向上させ、廃水管理を改善し、材料処理と貯蔵を他の改善を行った。
ロータリーキルンにおける酸化希土類精鉱の焙焼手順はコスト競争力の確保に重要である。フルオロカーボンウラン鉱の独特な属性の一つは，混合希土類精鉱中の三価セリウムを低溶解傾向の四価セリウムに変換することができ，選択的抽出を行うことなく，Ceを他の不溶な脈石元素とともに容易に除去できることである。会社の分離過程で価値の低いCeを早期に除去することは分離と完成する材料の品質を著しく減少させることができ、生産価値の高いNdPrに必要なエネルギー、試薬と廃水を減少させることができる。また、焙焼は、より低い温度浸出に寄与し、メンテナンスコストや停止時間を低減する。
2023年第3四半期、同社は分離した希土類製品の生産を開始した。しかし、同社は分離製品の設計生産量を達成するのに数四半期かかるかもしれないと予想している。時間の経過とともに，会社が分離製品の生産量を増加させるにつれて，会社のNdPr酸化物の単位コストが改善されることが予想され，会社精鉱に含まれる価値の大部分を代表している。また，2023年第4四半期には，東南アジアの有料パートナーを利用して会社のNdPr酸化物をNdPr金属に加工し，会社のグローバル顧客に納入し始めた。
2022年2月、同社は国防総省工業基礎政策、工業基礎分析、持続可能な計画オフィス価値3500万ドルの契約を取得し、HREEを加工する施設を設計·建設した。このプロジェクトの成功は、米国の商業および国防アプリケーションを支援するために、数年ぶりにHREEの商業規模処理および分離を確立する。HREE処理および分離施設(“HREE施設”)は山口に建設され、会社の第1段階および第2段階の残りの施設に統合される。当社は現在HREE施設の利便化工事，工事，調達を進めており，PASS山鉱石に含まれるHREEの分離および第三者原料からの分離を支援する予定である
第3段階
同社の使命は，さらに下流への統合の機会を求めることにより，NdPr酸化物を永久磁石と前駆体製品に変換し，磁石回収能力を向上させることにより，米国の完全希土類磁石サプライチェーンを回復することである。2022年2月、同社はテキサス州フォートワースに希土類金属、合金、磁石製造工場の建設を開始し、2023年11月に建築とオフィススペースを完成させた。現在の設計によると、同社はフォートワース工場で毎年約1，000トンの完成品希土類磁石を生産し、毎年700，000台を超える電気自動車モータに動力を提供するのに十分であると予想されている。生産された希土類磁石と前駆体製品はまた、クリーンエネルギー、電子と国防技術を含む他の重要な市場を支持する可能性がある。フォートワース工場は同社の磁性部門の業務と工事本部である。
同社の磁石生産に対する垂直整合はMP材料会社を西半球で初めて完全に統合した唯一の希土類磁石供給源となる。Magic顧客に完全なエンドツーエンドサプライチェーン解決方案を提供することによって、同社は垂直統合が実質的な付加価値創造機会を代表すると信じている。同社は，磁石生産から顕著な価値を得るためには，規模のある安定したNdPr供給が必要であると考えているが，同社は西半球でNdPrを提供する独自の利点があると考えている。
戦略.戦略
西半球に信頼性、持続可能な材料と部品供給源を提供し、肝心な業界の発展を促進する。
パ山脈60年以上の運営により、同社の鉱体は世界で最大かつ品位の高い希土類資源の一つであることが証明された。レアアース採掘の低生産量の性質に加え、鉱体の非凡な規模と品質に加え、この資源は未来の長い間巨大な生存能力を持たせた。
我々が設計した分離製品生産能力を実現した後，山口は世界最大，最先端，最も効率的な全集積REO処理施設の一つとなると信じており，西半球に位置する唯一のこのような施設でもある。同社の目標はレアアースユーザーに国内代替案を提供し、リスク回避を助けることです
中国メーカーに代表されるワンポイント故障と関連がある。また、米国政府は外国のレアアース源への依存を終わらせることを積極的に求めており、同社は主要な監督管理機関との建設的な関係や米国政策の相対的な安定性が非米国のレアアース生産者に対する優位性を提供していると信じている。
全世界の炭素排出抑制と気候変動対策の努力は往々にして交通システムの影響に重点を置いている。同社はその製品がこれらの努力を推進する上で重要な役割を果たすと信じている。これまで、米国のほとんどの州とコロンビア特区は、州立法または州内の個人公共事業インセンティブを通じて、xEVまたは代替燃料自動車およびキットインフラの配備を支援するためのインセンティブを要求または提供しており、世界の他の国にも同様の要求とインセンティブがある。また、2022年8月16日、米国政府は“2022年インフレ低減法案”を公布し、電気自動車の購入と特定の重要鉱物(例えばNdPr酸化物)の生産を含むクリーンエネルギーの採用を促進するためのいくつかの税金優遇を提供することを含む。同社は2023年第3四半期に山口でNdPr酸化物の生産を開始し，現在の大部分のxEVに配備されている永久磁石モータ技術に重要である
さらに、同社は、端末消費者が、これらの車両を製造するための材料を持続可能な方法で抽出することを要求すると信じている。MP材料は環境責任に取り組んでいる。同社の環境管理計画は，生物多様性の影響，廃棄物と騒音管理，空気と水汚染，水の採掘と排出，自然資源妨害と有毒化学品の使用をカバーしている。同社は、このような責任あるREO生産に対する約束は強力な競争優位だと信じている。
地政学と経済要素の共同作用は下流の顧客、例えば自動車原始設備メーカー(“OEM”)を招き、ますます供給リスクに注目し、国内のREEと関連製品の生産を発展させる必要性を明らかにした。XEV需要の増加を満たすために、同社は、自動車原始設備メーカーがそのサプライチェーンを再設計し、彼らが工場を電気自動車部品の生産に移す過程で、レアアース製品を随時準備し、安定的に供給することを保証すると信じている。MP材料は、既存および将来の顧客とのパートナーを求めることにより、サプライチェーンにおける資本や労働力の再配置に努め、電化の成長を満たし、この機会を利用して加速することを目的としている。
会社の低コスト地位を利用して、すべての大口商品価格環境下で収益性を最大限に向上させる。
同社の業務の成功はその管理コストの能力を反映している。第1段階での企業の生産成果は、精鉱生産の単位REO当たりの生産コストを低減するための規模経済を提供する。また，第2段階では，当社が最適化された施設フローで希土類分離のコスト構造を管理し続けることを目的としている。このプロセスは会社が1トンあたり分離したREOにより少ないエネルギーと原材料を使用させた。NdPr酸化物生産の初期段階で単位コストが上昇したにもかかわらず，生産量の拡大に伴い単位生産コストは時間とともに低下すると予想されている。
物流の最適化はまた他の世界生産者に対する低コストの地位を維持する核心だ。山口は十五番州間道路に隣接して、主要な鉄道ホームから車で一時間、ロサンゼルス港とボラカイ港から車で四時間で、交通優勢があり、最終製品の供給と輸送を確保する上で著しい費用効果を創造しました。同社は、その業務の自給自足性質が、採鉱、選鉱、分離、完成のすべての仕事を1つの場所に集中させ、追加のコストメリットと運営リスク緩和を創出したと信じている。分離製品の設計スループットを実現した後，共同加工のない競合他社よりも同社の総合フィールドでは，より低い包装，運搬，輸送コストが発生する。
また、会社の使命と能力は、下流から希土類磁石生産に統合することで完全な希土類価値チェーンを獲得することである。
西半球にREEサプライチェーンを再構築するほか、当社はより魅力的な長期的な機会を発見し、大量の国内レアアース供給を獲得する吸引力と下流磁性材料の日々増加する需要とを組み合わせることで、追加価値を獲得することで、さらにその使命を実現することを期待している。当社は現在，REOをさらに下流に加工して完成磁石製品と前駆体材料に加工し，プロセス廃棄物と廃棄磁石回収を組み合わせて垂直統合を図っている。同社は技術とコストをリードするために、この目標を購入、建設、および/または合弁戦略で実現しようとしている。同社はテキサス州フォートワースで新たに開発された金属、合金、磁石製造工場を開発しており、GMはその基本的な顧客である。同社は、工業経済の電化に寄与するREOや希土類製品の新たな下流機会に投資、開発および/または賛助するために、将来の機会を模索し続けるつもりだ。
MP Materialは，同社がこれまでMountain Passで成功したことは，同社が過小評価されている資産を識別し，規律的で実行に重点を置いた戦略を策定し，管理人材を集めて価値を創造する能力があることを示しているとしている。その会社は
その経験と技能を肝心な鉱物と関連価値チェーンに応用し、同時に有効と責任を持って資本を分配し、その株主の最適な利益とその使命に符合する機会を証明することを獲得する。
人的資本資源
会社の使命を果たす上で、MP材料会社の従業員は会社の最も貴重な資産である。会社の成功の核心は所有者-経営者文化をたゆまず維持し、育成することであり、このような文化は企業家精神を注ぎ込むことができ、その従業員に動力を感じさせ、安全な環境の中で正しいことをすることに揺るぎなく取り組むことで成果を伝えることができる。2023年を通して，所有者−経営者文化を実践するために，すべての従業員が入社時に時間既得利益奨励を得た。同社は、株式所有権は従業員が会社の成功に貢献する意識を強化したと考えている。
会社がすべての職能領域に異なる経験、背景と視点を持つトップレベルの人材を誘致、育成、維持することを確保することは会社成功のキーポイントである。2023年には各カレンダー四半期ごとに95%以上の従業員保持率を達成しており、会社の優先順位は、そのチームの健康を確保し、激励し、誇りを持ってMP材料のために働くことであり、会社の使命を信じていることを示しています。
従業員
2017年7月に山口で再生産されて以来、会社のフルタイムは(FTE)従業員基数に相当し、2017年の請負業者8名から2023年12月31日の681名に増加しており、その約81%が現場従業員である。これは2022年に33%増加した上で、2023年に全従業員が40%増加したことを意味する。会社のすべての従業員はいかなる集団交渉協定の制約を受けない。会社はアメリカの労働者のための雇用創出に力を入れており、第二段階の初歩的な使用の完了に伴い、会社は過去2年間で約200人の従業員を増やした。また、同社は2023年にフォートワース工場で32人の従業員を雇用し、第3段階で少なくとも100人のフルタイム従業員を増やす計画だ。
健康、安全、福祉
会社の従業員、サプライヤーとコミュニティの健康、安全と福祉は優先事項であり、“安全”は会社の6つの核心価値観の一つであり、また“許可”、“企業家精神”、“誠実”、“結果”、“揺るぎない”の努力もある。MP材料は強力な安全文化を維持することに力を入れ、その従業員の安全リスクの識別、緩和とコミュニケーションにおける役割の重要性を強調し続けた。従業員や現場で働く任意の請負業者の持続的な安全を確保するために、会社は明確な健康·安全ガイドラインを作成し、一般的かつ設備やプロセス特定の安全訓練を定期的に行っている。同社は、優れた安全業績を実現することは、その運営を管理する重要な短期·長期戦略任務であると信じている。
山通のすべての新入社員は入社中に少なくとも24時間の連邦鉱山安全·健康管理局(“MSHA”)訓練を完了し，少なくとも年度研修訓練を完了しなければならない。最初の訓練の後、新入社員は彼らの仕事の分類に基づいて、その役割と職責に対する的確なオンラインと監督の実地訓練を完成させた。例えば、操作および保守担当者は、特定のロック/マーク/試用トレーニング、制限された空間作業および救助、フォークリフト教室、および現場トレーニングを受ける必要がある。2023年の間、会社員は合計22，000時間を超える新入社員研修および/または年間研修、救急および心肺蘇生を含む1，600時間の緊急医療応答訓練を完了した。
同社は正式なデジタルデータ報告システムを利用して、カリフォルニアの職業健康·安全管理局およびMSHAに報告できるすべてのイベントを追跡する。同社は損失の工数傷害，記録可能な傷害，記録可能な傷害率，危うく逃しそうな予想報告を追跡している。MP材料は、任意の実際のイベントの前に危険を軽減し、またはプログラムを変更して労働力の安全を向上させるために、起こりそうな予想されるイベントを報告することを強く奨励する。2023年12月31日現在、会社は1300日以上完成しており、労災損失は一度もない。
多様性、包括性、エリート管理
MP材料会社は、多元化、包摂性とエリート管理の従業員チームと取締役会は従業員により良い全体的な意思決定をもたらし、それによって会社に利益を得ることができると信じている。必要な技能を備えた従業員を採用するほか、会社はすでに措置を講じており、多元化と包容性の強い労働力チームの構築に努力していく。2023年12月31日現在、従業員の自己報告によると、退役軍人と女性はそれぞれ会社員総数の4%と17%を占め、21%の管理または監督職は女性が担当している。2023年12月31日現在、女性は28%
会社の取締役会のメンバーです。また、2023年12月31日現在、会社の49%の従業員が代表的に不足している少数派で構成されている。
従業員の尊敬度と発展
従業員の尊敬度の努力は、すべての従業員が傾聴、尊重、重視を感じることを確保するために重要であり、フィードバックを受けた後に適切な行動をとることを確保するために重要である。2023年第4四半期には、同社の敬業努力が専門認証を取得し、仮想市庁会議、家庭日、定例立報会などの活動を通じて従業員に経営陣とのインタラクションの機会を提供することに注力し続ける
系統立てた実行は会社の目標を達成し、超えることを確保するための鍵だ。会社の従業員が彼らの職業生活の中で成長と発展に必要なフィードバックを得ることを確保するために、MP材料会社は絶えずその業績管理プロセスを審査と更新した。会社は新入社員の入社後3~6ヶ月に定期業績評価を手配することで、新入社員が彼らに必要なフィードバックと支持を得ることを確保する。マネージャーたちは毎年少なくともすべての従業員と審査を行い、彼らに仕事の表現を討論する機会を与えます。この業績管理過程は組織の価値観に根ざし、適用する目標設定、個人発展計画と未来の職業道に基礎を築いた。
MP材料会社は、企業がその組織内から将来の管理者やリーダーを育成することを確実にするために、その従業員、特に現場で作業している従業員を絶えず育成し、発展させることに取り組んでいる。訓練は従業員の入社初日から始まり、入社手続きは安全、責任、道徳行為と包括的なチーム協力に重点を置いている。また、会社は教育機関、政府当局、戦略外部組織と連携し、必要な人材を獲得する機会をさらに強化·改善し、会社の使命を推進している。同社には電気·計器見習い計画も設置されており、従業員が職業学校に参加する費用を支払い、将来昇進の機会を増やす。
持続可能な開発と自然資源
同社の業務は低炭素経済への転換に重要な炭素削減技術に重要な投入を提供している。また，MP材料会社は外国で制御されている希土類供給が過度に集中している問題を解決しており，より持続可能な未来の実現を支援している。MP材料の持続可能な発展は、環境保護運営を維持することを意味するだけではなく、それは、私たち従業員の健康、安全、福祉に関心を持つことを意味し、共同所有権、企業家精神、持続的な成長を奨励すること、私たちの周りのコミュニティを支持すること、そして誠実な運営をサポートすることを意味する。その会社は排出を減らすために可能な限り効率的に運営する責任があるということを認識している
同社は、パ山脈は世界で最も清潔で、最も環境に優しいレアアース生産施設だと信じている。レアアース材料の生産には大量のエネルギーと資源が必要であり，うっかり管理していないと環境挑戦を招く可能性がある。MP材料会社は、私たちの自然資源は、水のように、貴重で限られていることを知っている。そこで，会社は資源消費を制限し，効率を向上させ，可能な限り環境足跡を実現することに取り組んでいる。同社は水循環への投資，試薬使用の削減，省エネルギー取り組みの実施，乾式尾鉱プロセスの利用によりある程度取り組んでいる。
同社は，大規模な希土類メーカーの中で唯一無二であり，乾尾鉱プロセスを使用しているため，研削鉱や浮選回路中の水の循環使用を可能にし，高リスク湿尾鉱池や従来の貯水ダムの需要を解消していると信じている。同社の尾鉱と精鉱脱水方法はその選鉱過程に閉路水源を提供し、山口の約95%の選鉱過程の用水需要を満たした。同社は山口でも淡水の抽出を制限し、最大限の回収利用を制限する様々な措置を講じている。また、同社は、炭化水素消費や温室効果ガス(“GHG”)排出を最大限に削減するために、エネルギーを最も有効に利用することに注力している
同社が生産した材料は多くの技術のサプライチェーンに重要であり、これらの技術は世界経済の脱炭素、労働力生産性の向上、多くの人の生活改善に役立つ。MP材料が真剣に採掘されていなければ、低炭素技術の将来はより高汚染の伝統的な生産方法に依存するだけでなく、これらの重要な応用とその製造に関する先進的な研究と開発は引き続き海外供給に従う。MP材料会社は米国の資源独立性を回復している−これらの製品サプライチェーンにおける一点故障を解消し，米国工業が自動車，ロボット，航空宇宙，再生可能エネルギー，情報技術業界で自分の将来を決定できることを確保している
顧客
現在、同社はその大多数の希土類精鉱を勝合資源(シンガポール)国際貿易有限会社に売却している。2022年3月に発効した引受協定条項によると、合営会社(“勝和”)。盛和は上海証券取引所に上場した世界有数の希土類会社盛と資源持株有限会社の間接的な多数の株式子会社である。引受契約によると、勝和は中国の独占販売店として、契約に基づいて当社がいくつかの最低規格に適合した希土類精鉱製品を“受取または支払い”する責任がある(すなわち、彼らが商品を受け取ることができなくても、製品費用を支払う義務がある)が、当社のグローバル直売は除外する。そして、盛和は買収した希土類精鉱を中国の顧客に売却し、彼らが精製品に加工した。また、当社の適宜決定権により、盛和は、当社が任意の司法管区の顧客またはエンドユーザーにすべての非精鉱希土類製品を販売することを一任することができるにもかかわらず、“受取即時払い”方式でいくつかの非精鉱希土類製品を購入することを要求される可能性がある。同社は定期的に他の顧客と短期·長期販売契約を締結し、レアアース精鉱を販売している。
2024年1月、当社は昇合と新たな引受協定(“新引受協定”)を締結し、引受協定の代替及び延長を行った。新規購入契約の初期期限は2年で、当社は期限をさらに1年延長することを選択することができます。新規引受協定の条項は引受協定の条項とほぼ同じであり，非精鉱希土類製品の定義にNdPr金属を加えただけである。
当社は2023年2月にアメリカ住友商事社(“住友商事”)と取次協定(“取次契約”)を締結し，この合意により，住友商事は当社製NdPr酸化物及びNdPr金属の日本顧客への独占流通業者とした。流通契約の初期期限は2025年末まで延長され、毎年更新する権利がある。当社は分離した希土類製品について既存及び新規顧客と他の短期及び長期販売契約を締結する予定である。
はい2022年4月、上述したように、当社はGMと長期協定を締結し、磁石と関連製品を供給したフォートワース工場で製造しています。同社はまた、将来の磁石製品のために他の顧客に販売する機会を求めている。
仕入先
同社は浮選過程でいくつかの独自化学試薬を使用し，現在第三者サプライヤーから購入している。湿式冶金、分離と製品仕上げ過程はある商品試薬に依存する。これらの化学品は価格変動、供給可獲得性とその他の制限とガイドラインの影響を受ける。供給中断または任意の他の制限の場合、同社は、いくつかのプロセスに代替試薬を提供することができると信じている。
特許、商標、ライセンス
同社は、商業秘密保護、秘密保護および許可協定、特許および商標の組み合わせによって独自の知的財産権を確立し、保護している。同社は商業秘密保護と秘密保護協定を利用して独自の希土類技術を保護している。
競争
レアアース採掘と加工市場は資本集約型市場であり、競争が激しい。国家支持の持続的な統合に伴い、中国には依然として2つの主要な希土類グループがある。これらのグループおよびその関連会社は、精鉱生産および希土類精製における中国のほぼすべての割当量を制御(および/または分配)している。中国を除いて、規模で経営しているメーカーはほとんどなく、加工能力はオーストラリアとマレーシアにある。
環境と規制事項
会社は、従業員の健康と安全、大気質基準と排出、用水、廃水と雨水排出、温室効果ガス排出、危険と放射性その他の廃棄物管理、自然発生放射性物質の貯蔵と処理、工場と野生動物の保護、汚染救済、土地使用、財産の回収と修復、会社の運営に使用されるいくつかの材料、地下水の品質と爆発物の使用に関する要求を含む、採鉱および選鉱業界に適した多くの連邦、州と地方の環境法律、認証、法規、許可証、その他の法律要件を受けている。環境法律·法規は引き続き発展し、これは会社により厳しい基準を達成することを要求し、より多くの法執行を招き、遵守されていない罰金や罰の増加を招き、より高いことを招く可能性がある
会社とその幹部、役員、従業員に対する責任の程度。将来の法律、法規、許可または法律要件、ならびに既存の要件の解釈または実行は、コンプライアンスを達成および維持するために、資本または運営コストを大幅に増加させるか、または他の方法で運営を延期、制限または禁止するか、または会社の現在または将来の運営を他の制限するか、または遵守しない行為に罰金および罰を加える必要があるかもしれない。
このような規定を遵守することは複雑であり、多くの関心と資源を必要とする。同社は賃金、モニタリング、コンプライアンス、救済、報告、汚染制御設備、許可のコストを含む大量の持続的な運営環境支出を引き続き発生させる予定だ。
私たちの執行官に関する情報は
MP材料会社の役員を務める者と当社での地位は以下のとおりである
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名前.名前 | | 年ごろ | | ポスト |
ジェームズ·H·リティンスキー | | 46 | | 取締役会長兼最高経営責任者 |
マイケル·ローゼンタール | | 45 | | 首席運営官 |
ライアン·コビット | | 34 | | 首席財務官 |
| エリオト·ホプス | | 49 | | 総法律顧問兼秘書 |
ジェームズ·H·リティンスキーですリチンスキーさんはMP材料会社の創業者で、会長兼CEOである。Litinskyさんは、JHL Capital Group LLC(JHL Capital Group LLC)の創始者、CEO、CEOでもあります。2006年にJHLを創設する前に、彼は砦投資グループDrawbridge特別機会基金のメンバーだった。砦に入る前は、マクロ盟グループ金融部の役員で、Allen&Companyで商業銀行家を務めていた。さん·リチンスキーは、エール大学で経済学の学士号、西北大学法学部とケロッグ管理アカデミーの法学博士/工商管理修士号を取得しました。彼はイリノイ州法律事務所に採用された。リティンスキーはシェリー·ライアン能力研究所とシカゴ現代芸術博物館の取締役会のメンバーでもある。
マイケル·ローゼンタールですローゼンタールはMP材料会社の創業者で首席運営官です。同社が2017年に山口ブロックを買収して以来、山口の運営を管理してきた。MP Materialに入社する前は、投資管理会社QVT Financial(“QVT”)のパートナーだった。QVTでは、ローゼンタールは世界の自動車業界と中国の投資に集中している。QVTに加入する前に、シェックマン資本管理会社で高級高収益信用アナリストを務めていた。さん·ローゼンタールは、経済学や比較分野の研究で学士号を取得したデューク大学を卒業しました。
ライアン·コビットですコビットは2019年にMP Materialに加入し、首席財務官を務めた。MP材料に参入する前は、JHL取締役の取締役社長であり、JHLのMP材料への投資に集中していた。JHLに加入する前に、コービットは別の資産管理会社Brahman Capital Corp.とKing Street Capital Management LPのメンバーであり、両社の本社はニューヨークに設置されており、この2社は資本構造全体の特殊な状況投資に集中していた。コービットはペンシルベニア大学ウォートンビジネススクールを優秀な成績で卒業後、モルガン·スタンレー社で投資銀行や企業金融分野でのキャリアを開始した。
エリオト·フプスですフップスさんは、2021年5月にMP材料会社に入社し、総法律顧問兼秘書を務めます。MP Materialに加入する前に、2019年1月から2021年5月まで地域ゲーム会社Penn National Gaming，Inc.(現在Penn Entertainment，Inc.)で副総裁兼副総法律顧問を務め、商業取引、融資、会社管理、証券法、ゲーム規制コンプライアンスを含む様々な法律事務を担当した。ペンシルバニア大学に入社する前、2007年6月から2018年10月まで地域ゲーム会社Pinnacle Entertainment，Inc.(“Pinnacle”)で副総裁兼法律顧問を務めていた。ピーク法律事務所に入社する前は、Holland and Knight LLPのパートナーであり、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の弁護士顧問でもあった。ミシガン大学の英語学士号、マイアミ大学の法学博士号、ジョージタウン大学法律センターの証券、金融監督法の修士号を持つフープさん。
利用可能な情報
同社のサイトはwww.mpMaterials.com。年報10-K表、四半期報告書10-Q表、現在報告書8-K表及び同報告書の修正、依頼書と情報テーブル、収益ニュース原稿と財務諸表は会社ウェブサイトの投資家関係欄で電子的にアーカイブ或いはアメリカ証券取引委員会にこれらの材料を提供した後、合理的で実行可能な範囲内でできるだけ早く会社サイトの投資家関係部分で無料で提供する。同社の商業行為と道徳基準は、そのサイトの投資家関係部分でも得ることができる。そのサイトに含まれているまたはそのサイトからアクセス可能な情報は格納されないし、みなされるべきでもない
本10-Kフォームまたは会社は、米国証券取引委員会に届出するか、またはそれに提供する任意の他の文書を作成する。米国証券取引委員会には、米国証券取引委員会に電子的に提出された報告書、依頼書及び情報声明、その他の発行者に関する情報が含まれている相互接続サイトがある。年次報告、四半期報告、現在の報告、これらの報告の修正、依頼書と情報テーブル、収益ニュース原稿、財務諸表及び会社の各種会社管理文書は、その商業行為と道徳基準を含み、書面の要求に応じて無料で提供することもできる。
投資家および他の人は、同社は、その投資家関係サイト(http：//Investors.mpMaterials.com)、米国証券取引委員会の届出ファイル、プレスリリース、公開電話会議およびネットワーク放送を介して、その投資家に重要な財務情報を発表する可能性があることに注意しなければならない。同社はこれらのチャンネルやソーシャルメディアを利用してその株主や公衆と会社、そのサービス、その他の問題についてコミュニケーションを行っている。同社がソーシャルメディアで発表した情報は重要な情報とみなされる可能性がある。したがって、会社は、投資家、メディア、およびMP材料に興味がある他の人が、その投資家関係サイト上に列挙されたソーシャルメディアチャネル上に発表された情報を見ることを奨励する。
他にも
同社は2020年1月24日に設立され、デラウェア州の会社で、名称は“砦価値買収会社”である。(“FVAC”)は、1つまたは複数の企業との合併、株式交換、資産買収、株式購入、再編、または同様の業務合併を目的としている。二零二年十一月十七日に、当社の完成日は二零二年七月十五日に二零年八月二十六日に改訂された合併協定及び計画(“合併協議”)によって行われる取引であり、取引はFVAC、FVACのいくつかの直接全額付属会社、パス山鉱及び選鉱施設を有するデラウェア州有限責任会社(“MPMO”)及びパスサン鉱及び周辺地域の鉱業権及び希土類鉱物加工及び開発に関する知的財産権を有する安全自然資源有限会社(“Secure Natural Resources LLC”)が完成した。合併プロトコルにより，MPMOとSNRはそれぞれFVAC(“業務合併”)の完全子会社となり，FVACは“MP材料会社”と改名した
プロジェクト1 A.様々なリスク要因の評価
私たちの証券に投資することは高度な危険と関連がある。投資家は、私たちの普通株への投資を決定する前に、以下に説明するリスクと、私たちが米国証券取引委員会に提出した他のすべての情報をよく考慮しなければならない。次のいずれかの事件や事態が発生した場合、私たちの業務、見通し、財務状況、または経営結果は重大または悪影響を受ける可能性があります。したがって、私たちの普通株の市場価格は下落する可能性があり、投資家は彼らの全部または一部の投資を損失するかもしれない。以下に説明するリスクと不確実性は私たちが直面している唯一の危険と不確実性ではない。私たちは今知らないか、あるいは私たちが現在どうでもいいと思っている他のリスクと不確実性はまた私たちの業務運営を損なう可能性がある。以下に議論するリスクも前向き陳述を含み、私たちの実際の結果はこれらの前向き陳述で議論された結果と大きく異なる可能性がある。参照してください“前向きな陳述に関する戒め”上です。
リスク要因の概要
我々の業務は、本要約の直後に強調されたリスクおよび不確実性を含む多くのリスクおよび不確実性の影響を受ける。いくつかのリスクは
•私たちは希土類と磁性材料の需要と価格変動の悪影響を受けるかもしれない。
•我々の事業の成功はレアアース製品の既存用途と新興用途の成長にある程度依存するだろう。
•世界的なレアアース製品供給の増加、ダンピング、略奪的価格設定、その他の競争相手を抑制し、下流の戦略をさらに統合することは、私たちの収益力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
•私たちは競争の激しい産業で運営している。
•もし私たちが希土類材料の代替品と競争できなければ、私たちが収入を作る能力は弱まるだろう。
•私たちは現在、勝と“受け取らない即時払い”の方法で私たちの大多数の希土類精鉱製品を購入し、その製品を中国のエンドユーザーに販売しています。私たちの製品を購入して販売する契約義務を履行し続けることを保証することはできません。あるいは彼らは私たちの製品をマーケティングして販売するために最善を尽くします。
•中国の政治環境や政策の変化は、輸出政策の変化や中国の輸出政策やレアアース生産または希土類原料輸入政策の解読を含み、我々の財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
•レアアース製品の生産は資本集約型業務であり、大量の資源を投入する必要がある；もし私たちがこのような生産を提供するのに十分な資源がなければ、私たちの財務状況や経営業績に重大な悪影響を与える可能性がある。
•私たちの持続的な成長は私たちがレアアースを分離する期待生産性を達成できるかどうかにかかっており、これは私たちの唯一の希土類採掘と加工施設パ山脈第二段階プロジェクトの一部である。
•第三段階の磁石材料の生産はフォートワース工場の拡張を完成する能力に依存し、第三段階の意外な遅延は私たちの磁石を生産する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
•もし私たちが第三者の知的財産権を侵害したり告発されたりすれば、私たちのコストを増加させたり、新製品を商業化することができることを阻止するかもしれません。
•私たちは私たちの知的財産権を十分に保護できないかもしれない。もし私たちが私たちの知的財産権を十分に実行したり保護できなければ、私たちの業務は損害を受けるかもしれない。
•もし私たちがGMとの長期供給協定の下での義務を履行できなければ、これは私たちの財務状況や運営結果に大きな悪影響を及ぼすかもしれない。
•私たちは現在顧客とREO製品の販売についてのビジネス交渉を契約に変えることができないかもしれません。これは私たちの財務状況や経営業績に大きな悪影響を及ぼすかもしれません。
•私たちは私たちのREOのさらなる下流加工に垂直に統合された能力に悪影響を及ぼすかもしれない協力、合弁、および許可手配の確立または維持に成功できないかもしれない。
•疫病、流行病、または流行病は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
•我々の業務は、山口工場の停電または不足、コスト増加または原材料取得の機会が限られていること、輸送または他のサービスが中断されていること、個別の顧客仕様に適合したREOを処理できないこと、水を得ることができるかどうか、REO埋蔵量推定の不確実性、労働事務/労使関係、ネットワークセキュリティホール、および/または環境、社会およびガバナンス(“ESG”)問題を含む多くの運営リスクに直面している。
•私たちのVREX Holdco Pteへの投資は規制と商業リスクに直面している。株式会社(“VREX Holdco”)。
•我々の変換可能チケットの条件変換機能(定義参照)注意事項10“債務義務は”総合財務諸表付記)では、トリガすれば、私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちの転換手形を転換することは私たちの株主の所有権権益を希釈するか、あるいは私たちの普通株の価格を下げるかもしれません。
•変換可能な手形を管理する契約のいくつかの条項は、私たちに有利な買収の試みを延期または阻止する可能性がある。
•債務の返済には大量の現金が必要だが、私たちの業務には債務を返済するための十分なキャッシュフローがないかもしれない。
私たちのビジネスや産業に関するリスクは
私たちは希土類と磁性材料の需要と価格変動の悪影響を受けるかもしれない。
私たちの収入は、そして予測可能な未来に、私たちの収入は希土類製品の販売、希土類と磁性材料の需要と市場価格の変化、そして希土類と磁性材料に徴収される税金と他の関税と費用は私たちの収益力に著しく影響する可能性があります。私たちの財務業績は希土類と磁性材料価格の下落の大きな悪影響を受けるかもしれない。例えば，2023年にNdPr酸化物の市場価格が低下するため，REO MTあたりの実現価格(定義参照)プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析)は、2022年12月31日現在の11，974ドルから2023年12月31日現在の6，854ドルに低下し、私たちの運営実績やキャッシュフローに悪影響を与えています。
レアアースと磁性材料の価格は変動する可能性があり、金利、為替レート、税収、インフレ或いはデフレ、米ドルの外国通貨に対する相対価値の変動など、多くの私たちがコントロールできない要素の影響を受ける可能性がある
世界市場、運航及びその他の輸送·物流コスト、世界及び地域の希土類鉱物及び製品の需給状況、潜在的な業界動向、例えば競争相手の合併又は他の一体化方法、並びに希土類及び磁石材料の生産及び調達に関する国の政治的·経済的条件。そのほか、供給面要素は希土類と磁性材料の価格変動に著しい影響を与える。レアアースと磁性材料の供給は中国メーカーが主導している。中国中央政府は割当量と環境基準によって生産を管理し、輸入をより小さい程度規制し、これらの生産割当量、環境基準、輸入法規を変更し続ける可能性がある。過去数年、中国市場は中国中央政府の政策に基づいて重大な再編を行ったが、希土類と磁性材料の供給過剰或いは投機的取引はこのような製品の市場価格の大幅な変動を招く可能性がある。
米国、中国或いは世界経済の長期或いは著しい収縮は希土類と磁性材料の市場価格に下振れ圧力をもたらす可能性がある。希土類と磁性材料の長期低価格は収入と未来に必要な発展資金の獲得性を大幅に減少させる可能性がある。これはREO生産業務の大幅な減少や一時停止を招き、資産価値を損ない、我々が明らかにし可能な希土類鉱石埋蔵量を減少させる可能性がある。
私たちの製品への需要は、ハイブリッドや電気自動車、風力タービン、ロボット、医療設備、軍事設備、その他の高成長、先進運動技術を含む下流製品需要の影響、および一般自動車や電子業界の需要に影響される可能性がある。このような市場の成長不足は私たちの製品の需要に悪影響を及ぼすかもしれない。
対照的に、大口商品価格の長期的な高止まりは経済混乱をもたらす可能性があり、これは希土類と磁性材料の需給の安定を破壊し、最終的により広範な市場に影響を与える可能性がある。REE市場価格が高騰した時期は通常私たちの財務業績に有利です。しかし、強力なレアアース価格も代替技術を探したり創造したりする経済圧力をもたらし、これらの技術は最終的に希土類鉱物と製品に対する長期的な需要を抑制する可能性があり、同時に競争鉱物の開発を刺激する可能性がある.
我々の事業の成功はレアアース製品の既存用途と新興用途の成長にある程度依存するだろう。
我々の戦略は、ハイブリッドや電気自動車、風力タービン、ロボット、医療設備、軍事設備、その他の高成長、先進的な運動技術など、重要な既存および新興技術のための希土類および磁石製品を生産することである。我々の業務の成功は，これらの端末市場の持続的な成長と，これらの市場におけるNdPrを含む希土類製品の商業化の成功にかかっている。もしこれらの重要な既存技術と新興技術の市場が私たちが予想しているように成長しておらず、成長速度が私たちの予想より遅い、あるいはこれらの市場の私たちの製品に対する需要が低下すれば、私たちの業務、将来性、財務状況、経営業績が損なわれる可能性がある。また、これらの技術の市場、特に自動車業界では、周期的であることが多く、これは私たちをより大きな変動性に直面させ、これらのマクロ経済要素が私たちの業務にどのように影響するかはまだ確定されていない。分離された希土類製品または希土類磁石製造の任意の予期しないコストまたは遅延、または希土類製品を使用する重要な既存技術および新興技術の需要が予想を下回っていることは、我々の財務状況や運営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
世界的なレアアース製品供給の増加、ダンピング、略奪的価格設定、その他の競争相手を抑制し、下流の戦略をさらに統合することは、私たちの収益力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
レアアース製品の定価と需要は、世界のマクロ経済環境と全世界のREO製品に対する需給状況を含む多くの私たちがコントロールできない要素の影響を受ける。中国のレアアース生産量は世界のレアアース分離生産量の大きな部分を占め、希土類から金属とNdFeB磁石を生産することを主導しており、これらの能力は現在アメリカには存在しない。過去数年間、中国のレアアース生産業界は重大な再編を行い、国有企業の生産制御をさらに集中させた。中国の競争相手は略奪的価格設定や他の我々のさらなる下流統合を抑制するための行動をとるかもしれない。他国から輸出されるレアアース製品数のいかなる増加や競争の激化は、値下げ、利益率の低下、または潜在的な市場シェアの喪失を招く可能性があり、これらはいずれも私たちの収益力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。このような要素のせいで、私たちは現在と未来の競争相手と効果的に競争できないかもしれない。
私たちは競争の激しい産業で運営している。
レアアース採掘、加工と磁石製造業界は資本密集型業界であり、競争的な市場動態を持っている。レアアースと磁石製品の生産は私たちの中国の競争相手が主導する。これらの競争相手は、より大きな財政資源と、運営、維持、改善、およびその施設を拡大する可能性のある他の戦略的優位性を持っているかもしれない。また、国内経済と監督管理の要素のため、私たちの中国の競争相手は以前から比較的低いコストで生産することができて、そんなに厳しくない環境と政府の監督管理及びより低い労働力を含むことができます
収益コスト。もし私たちが予想される生産コストで一致した製品品質を得ることができなければ、私たちの競争相手は、より低い労働力、コンプライアンス、および生産コストを含むが、より低い労働力、コンプライアンス、生産コストを含むが、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
産業統合は競争を悪化させる可能性があり、これは収入減少を招く可能性がある。
我々のいくつかの競争相手は、競争優位性を達成するために、パートナー関係または他の戦略的関係を買収または確立することが可能である。また、現在競争相手とされていない新規参入者は、買収、協力、または戦略関係を通じて我々の市場に参入する可能性がある。レアアース材料の需要増加に伴い、これらの傾向は続くと予想される。業界統合は、競争相手が私たちよりも説得力のある製品やより大きな価格設定の柔軟性を持っていることを招き、または価格、販売、技術、または供給を含むビジネス実践をより効率的に競争させることを難しくする可能性がある。例えば、2021年12月、中国は3つの国有実体を合併し、中国レアアース集団有限公司(中国希土類グループと略称する)を設立し、中国の重希土類供給の半分以上を占めることになる。中国レアアース集団はオスミウム、オスミウムなどの重要なレアアースの価格決定権を強化し、これは世界のレアアースサプライチェーンに変化をもたらす可能性がある。このような競争圧力は私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
もし私たちが希土類材料の代替品と競争できなければ、私たちが収入を作る能力は弱まるだろう。
私たちの材料を使った業界や端末市場では、技術が日進月歩している。これらの業界で発売された新しい技術や製品が、私たちが生産または将来生産可能な希土類材料やNdFeB磁石を必要としなくなった場合、または適切な代替品が使用可能であれば、私たちの希土類材料またはNdFeB磁石に対する需要が低下する可能性がある。我々の希土類材料やNdFeB磁石の需要が減少すれば，我々の業務や我々の運営結果に実質的な悪影響を与えることになる。
私たちは現在、勝と“受け取らない即時払い”の方法で私たちの大多数の希土類精鉱製品を購入し、その製品を中国のエンドユーザーに販売しています。私たちの製品を購入して販売する契約義務を履行し続けることを保証することはできません。あるいは彼らは私たちの製品をマーケティングして販売するために最善を尽くします。
現在、私たちの大多数の希土類精鉱は勝和に売っており、後者は通常製品を中国の製油所に売っている。現在、レアアース精鉱に対する需要は比較的限られた数量の精製工場に限られており、その大部分は中国に位置している。引受契約によれば、勝および責任は、いくつかの最低規格に適合するすべての希土類精鉱製品を“受け取らない”方法で購入する責任がある(すなわち、彼らが商品を受け取ることができなくても、製品のために支払う責任がある)が、私たちは、勝和が契約に基づいて購入しなければならないすべての製品を購入し続けること、またはそれらがそのような規格に適合しない製品を購入することを保証することはできない。2024年1月、当社は新規購入契約を締結し、代わりに引受契約を延長した。新規購入契約の初期期限は2年で、当社は期限をさらに1年延長することを選択することができます。新規引受協定の条項は引受協定の条項とほぼ同じであり，非精鉱希土類製品の定義にNdPr金属を加えただけである。
また、勝和は買収協定に基づいて買収したレアアース精鉱を中国の顧客に売却し、後者は個別の希土類元素を分離·抽出する。私たちは努力するために使用される資源の量とタイミングを制御して販売することができない。したがって、盛や販売努力のいかなる低下や遅延も、販売価格や販売量を低下させることが可能であり、これは私たちの運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
中国の政治環境や政策の変化は、輸出政策の変化や中国の輸出政策やレアアース生産または希土類原料輸入政策の解読を含み、我々の財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの大多数の希土類精鉱製品は現在、私たちの購入協定に基づいて勝和に販売されているため、中国の第三者顧客がさらに加工し、中国との貿易や政治関係に不利な変化が発生する可能性があり、中国の政治不安定、労働力や輸送コストの増加、関連業界への補助金、長期的な不利な天気条件の発生や地震や台風などの自然災害の発生、あるいは世界的な大流行疾患の爆発は、私たちの製品の販売および/または出荷を深刻に妨害し、私たちの業務に重大な悪影響を与える可能性がある。
私たちの販売は中国の現在と未来の政治環境および中国中央政府政策の不利な影響を受ける可能性がある。中国が指導する政府はすでに監督管理と国有制を通じて中国経済の多くの分野を実質的にコントロールし続けている。私たちが中国の顧客に製品を販売したり、中国のサプライヤーから材料を得る能力は、中国の法律法規の変化の悪影響を受ける可能性があります
税収、輸出入関税法規、原材料、環境法規、土地使用権、財産などの事項。米国政府は中国の対外貿易政策に対して重大な調整を行い、多くのカテゴリーの中国商品に懲罰的関税を課している。報復として、中国は米国商品への関税を引き上げた。米国の貿易政策のいかなるさらなる変化も、中国を含む影響を受けた国の報復行動を引き起こし、貿易戦争を招く可能性がある。米国と中国の関係のいかなる変化も、中国政府政策の変化を含めて、法律、法規またはその解釈の変化、税収の没収、政府の特許使用料、通貨両替制限、輸入または供給源、または民間企業の徴収または国有化を含む、私たちの財務状況および経営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
さらに、場合によっては、非関税制限を克服するために、お客様への私たちの製品の配送を加速させるために、追加の運賃を支払わなければならない場合があります。または私たちが一般的に使用している港の変化のためのルールや遅延です。もし私たちが大量の運賃を発生したら、もし私たちがこれらの費用を顧客に転嫁できなければ、私たちの毛利益は負の影響を受けるだろう。しかも、私たちは代替港に輸送されなければならないために不利な影響を受けるかもしれない。これは私たちの貨物輸送の潜在的な遅延をもたらすかもしれません。これは任意の理由で、あるいは国内または国際法律法規、税収、輸出入関税、環境法規、税関、および他の関連要素の影響を受けているからかもしれません。
レアアース製品の生産は資本集約型業務であり、大量の資源を投入する必要がある；もし私たちがこのような生産を提供するのに十分な資源がなければ、私たちの財務状況や経営業績に重大な悪影響を与える可能性がある。
私たちは予想される生産性を達成することができ、山口での第2段階プロジェクトの一部として、私たちの第3段階プロジェクトを完成させ、HREE施設のような他の資本プロジェクトを実行することができ、これらはすべて大量の資源と資本支出の約束を必要とする。私たちの見積もり費用は、米国のインフレ圧力を含む様々な要因によって増加する可能性があります。これらのプロジェクトの進捗、金額、タイミング、およびこれらのプロジェクトの成功は、(A)第2段階の施設が設計および工事に従ってREOを分離する能力、(B)VREX Holdcoとの課金協定(“課金プロトコル”)に基づいて、ベトナムの金属加工工場および関連施設で金属を生産する能力、(C)いくつかの設備および材料をタイムリーに調達する能力、いくつかの設備および材料は、より長い納期に関連している可能性があり、または既存の設備を修理する能力にある程度依存するであろう。(D)サービス提供者または供給者が、契約で合意された交付または完成最終期限内に性能仕様または保証を完了または達成する能力があるかどうか、(E)要求に応じて購入に適用される連邦、州および地方許可証を維持し、(F)工事、プロセス、健康および安全または他の考慮によりプロジェクト変更書に組み込むこと、(G)設備、土方、施工、設備設置、労務およびインフラおよび施工作業を完了する契約を交渉すること、(H)計画内および計画外停止および生産遅延の影響、(I)停止または遅延による建築プロジェクトへの影響；(J)請負業者または他の第三者との紛争、(K)私たちが生産する予定の販売および購入契約について交渉すること、(L)戦略的パートナーと任意の合弁企業合意または同様の手配を実行すること、および(M)これらの多くは、私たちが制御できるものではない他の要因。
このような活動の大多数は長い準備時間を必要とし、同時に推進されなければならない。予期せぬコストや遅延は、私たちの財務状況や運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、追加的な資本を求める必要があるかもしれませんが、これらの資本は商業的に受け入れられる条項や根本的には得られないかもしれません。
私たちの持続的な成長は私たちがレアアースを分離する期待生産性を達成できるかどうかにかかっており、これは私たちの唯一の希土類採掘と加工施設パ山脈第二段階プロジェクトの一部である。
私たちの現在唯一の希土類採掘と加工施設はパ山だ。私たちの持続的な成長は、私たちの予想される時間枠に基づいて分離REEを達成する期待生産性に基づいている。山口のどの部分の損傷や損傷、あるいは任意の必要な設備が設計通りに運行できないことは、予想される時間内に予想される生産性を達成または維持する能力を大きく阻害する可能性がある。もし、予想された時間内に達成できなかったか、または予期されたスループット、回収率、通常の運転時間、生産量、製品品質、または両方の任意の組み合わせを含む山口REOの予想生産性を達成し、維持できなかった場合、私たちは、私たちの収入潜在力を十分に発揮できないか、または私たちの予想されるコスト構造を実現することができないかもしれない。
第三段階の磁石材料の生産はフォートワース工場の拡張を完成する能力に依存し、第三段階の意外な遅延は私たちの磁石を生産する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
2022年2月、私たちはテキサス州フォートワースに最初の希土類金属、合金と磁石製造工場を建設し、私たちの第三段階計画を支持し始めた。フォートワース施設の建築部分は2023年に完成した。しかしフォートワース施設では購入、設置、デバッグに多くの資金が必要です
しかも、このような活動は予期せぬ費用や遅延をもたらすかもしれない。また、すべての収入潜在力を実現する能力は、フォートワース工場の建設を完了し、磁性材料の生産を開始する能力に依存する。我々が提案する磁性材料の生産スケジュールは，希土類元素を分離する期待生産性を達成し，第三者サプライヤーから速やかに設備を取得する能力を含む，今後数年間の事業のいくつかの推定と仮定に基づいている。もしこれらの推定または仮定のいずれかが間違っていることが証明されれば、予想される時間枠内でフォートワース施設を完成させる能力を深刻に阻害し、甚だしきに至っては完成できないかもしれない。もし私たちが期待した時間内にあるいはフォートワース工場で生産を始めることができなければ、私たちは私たちの下流の価値を利用して機会を作ることができないので、私たちの収入の潜在力を十分に発揮できないかもしれません。
もし私たちが第三者の知的財産権を侵害したり告発されたりすれば、私たちのコストを増加させたり、新製品を商業化することができることを阻止するかもしれません。
私たちは第三者の特許権を侵害する可能性があり、または第三者の特許権を侵害すると告発される可能性があり、これらの特許および特許出願は米国や世界の他の場所に存在する可能性があり、私たちの希土類製品やプロセスに関連して、私たちは第3段階で磁石材料を生産する予定である。特許出願プロセスは完成するまで数年かかる可能性があるため、現在未解決の出願がある可能性があり、これらの出願は私たちの製品やプロセスをカバーする特許の発行につながる可能性がある。しかも、私たちの製品と技術は既存の特許を侵害するかもしれない。
第三者のクレームに対する自己弁護は高価で時間がかかり、経営陣の私たちの業務への注意をそらすことになり、これは私たちの第3段階の下流拡張の遅延を招く可能性がある。もし第三者のクレームが成功すれば、私たちは巨額の損害賠償金を支払ったり、私たちの業務に不利な他の行動を取らなければならないかもしれない。知的財産権侵害のため、あるいは潜在的なクレームを避けるために、私たちは
•磁性材料を含む希土類製品の販売を禁止または遅延させることは、特許所有者が特許を許可してくれない限り、私たちのいくつかの製品または私たちのいくつかのプロセスを使用することができるかもしれない
•巨額の使用料の支払いを要求されるか、または私たちの特許の交差許可を別の特許所有者に付与すること
•第三者の特許を侵害しないように製品またはプロセスの再設計が要求されるが、これは不可能である可能性があり、または多くの資金および時間を必要とする可能性がある。
さらに、私たちは、私たちの従業員または私たちが意図していない、または他の方法で第三者の商業秘密または他の固有の情報を使用または漏洩したという疑惑を受ける可能性がある。
もし私たちが受け入れられる条項に従って第三者がその知的財産権について私たちにクレームをつけることができなければ、私たちは私たちのいくつかの製品を提供したり、私たちのいくつかの技術を使用することを禁止されるかもしれません。
私たちは私たちの知的財産権を十分に保護できないかもしれない。もし私たちが私たちの知的財産権を十分に実行したり保護できなければ、私たちの業務は損害を受けるかもしれない。
私たちが競争する市場で使用される多くの技術は特許と商業秘密によって保護されており、私たちの商業成功は私たちの製品と方法のために特許と商業秘密保護を獲得し、維持する能力に大きく依存する。これらの市場で競争するために、私たちは、私たちが特許を持っていない独自の希土類生産プロセスを含む、商業秘密保護、秘密および許可プロトコル、特許および商標の組み合わせに基づいて、私たちの独自の知的財産権を確立し、保護します。私たちの知的財産権は第三者の挑戦や侵害を受ける可能性があり、あるいは合理的な条項で知的財産権の維持、更新、または第三者所有者と新たなライセンス契約を締結することができない可能性があります。さらに、私たちの知的財産権は、米国国外で侵害または他の許可されていない使用を受ける可能性があります。この場合、私たちが法的経路または他の方法で私たちの知的財産権を保護する能力は制限される可能性があり、特に法律や法執行実践が発達していない、または知的財産権を認めたり保護していない国/地域です。私たちの知的財産権を不正に使用したり、既存の知的財産権を保持できないことは、私たちの競争地位や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの特許を失うことは関連製品の価値を下げるかもしれない。さらに、私たちの特許侵害行為に対する訴訟のコスト、あるいは他の人に対する特許侵害行為が私たちを弁護するコストは巨大である可能性があり、もし発生すれば、私たちの業務や財務状況に大きな影響を与えるかもしれない。
独自の商業秘密と非特許のノウハウはまた私たちの業務に非常に重要だ。私たちは特に特許保護が適切ではないか、または入手不可能だと思う場合、私たちの技術のいくつかの側面を商業秘密に依存して保護する。しかし、商業秘密は保護することが難しい。私たちの従業員、コンサルタント、請負業者、外部科学協力者、および他のコンサルタントは、意図的に、あるいは故意に私たちの機密情報を競争相手に漏らし、秘密にしているかもしれません
機密または独自の情報の開示が許可されていない場合、プロトコルは適切な救済措置を提供できない可能性がある。第三者が私たちの商業秘密を不法に取得して使用することは、高価で時間がかかり、確定的な結果がない。また，我々の競争相手は同等の知識，方法，ノウハウを自主的に開発することができる.ビジネス秘密保護を獲得または維持できなければ、私たちの競争業務の地位に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは追加の特許を得ることができないかもしれないし、任意の追加の特許が提供する法的保護は私たちの権利を保護するのに十分ではないかもしれないし、私たちがどんな競争優位性を獲得または維持することを可能にすることができないかもしれない。
私たちがより多くの特許を得る能力は不確実であり、これらの特許が提供する法的保護は限られており、私たちの権利を十分に保護できないかもしれないし、私たちがどんな競争優位性を獲得したり維持したりすることを可能にしているかもしれない。さらに、関連する法律、科学的、および事実的問題の複雑さのために、特許請求の範囲を支援および解釈するために必要な特許および特許出願の具体的な内容は、高い不確実性を有する。米国または他の地方特許法または特許法解釈の変化は，我々の知的財産権の価値を低下させたり，我々の特許保護の範囲を縮小したりする可能性がある。私たちの製品とプロセスが特許を取得しても、私たちの競争相手はこれらの特許の有効性に疑問を提起する可能性がある。競争相手が私たちの特許を侵害せずに製品を製造する方法を設計すれば、特許も私たちの製品や工芸を保護しません。
もし私たちがGMとの長期供給協定の下での義務を履行できなければ、これは私たちの財務状況や運営結果に大きな悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちはGMと拘束力のある長期供給協定を締結した。我々がグローバルメカニズムと達成した磁性材料を供給する長期協定に規定された義務を履行する能力は，いくつかのリスクや意外な状況の影響を受ける。我々は数十年ぶりに米国初の大規模化希土類磁石製造工場の建設に着手している。フォートワース工場の設計、工事と建設において、いくつかの経験豊富なエンジニアと他の第三者に依存するが、私たちは工芸設計、設備選択と設計及び工場運営の面でいくつかの判断と仮定を行い、これらの判断と仮説は正しいことが証明される可能性があり、正しくないことが証明されるかもしれない。設計、工事、あるいは施工遅延は私たちがGMとの長期供給協定を履行する能力を弱める可能性がある。また，磁石とその前駆材料の製造に必要な設備や材料を調達する必要があり，その中には入手が困難である可能性がある。このような設備や材料が時間通りに調達されるか、私たちがコントロールできない場合に遅延しない保証はありません。
また、十分な数のエンジニア、オペレータと他の専門家を招いて、フォートワース施設の設計と運営に成功する必要があります。私たちは磁性材料を生産するために必要な経験、教育、技能を持つ従業員を募集することは難しいかもしれません。もし私たちがアメリカで従業員を募集できなければ、私たちは他の国から従業員を募集する必要があるかもしれません。私たちはまたこれらの従業員を奪い合う競争に直面します。
フォートワース工場が完成した後、必要な設備と材料を獲得し、必要な従業員を雇って、数量と品質がGMとの長期供給協定に適合する磁石材料を生産することに成功したことは保証されない。これらのリスクを緩和できず、GMと合意した条項を遵守できなければ、私たちの財務状況や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは現在顧客とREO製品の販売についてのビジネス交渉を契約に変えることができないかもしれません。これは私たちの財務状況や経営業績に大きな悪影響を及ぼすかもしれません。
2023年、著者らは精鉱乾燥·焙焼回路の設置、製品浸出回路のアップグレードと再起動、再生産分離と抽出回路の再投入、材料処理と塩水管理能力の向上、および山口での希土類製品の生産分離の全面的な能力を再構築するために、第2段階プロジェクトの建設と予備生産を完了した。パ山脈REO及び他の計画の下流製品が予想生産速度に達した場合，年間約20，000公トン分離REOを生産する予定であり，その中には年間約6，075公トンNdPr酸化物が含まれており，Ce精鉱は含まれていない。山口REOや他の計画中の下流製品が予想生産性に達する前に、新規顧客と短期·長期販売契約を締結する予定です。しかし、このような顧客たちがREOの販売契約を締結することは保証されない。このような契約を締結できなければ、私たちの財務状況や経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは私たちのREOのさらなる下流加工に垂直に統合された能力に悪影響を及ぼすかもしれない協力、合弁、および許可手配の確立または維持に成功できないかもしれない。
我々の長期業務戦略の重要な要素の1つは、希土類金属、合金と完成品磁石を生産するために、私たちのREOのさらなる下流加工に垂直に統合することである。この垂直統合戦略を成功させるためには
これらの下流プロセスに関連するいくつかの知的財産権および/または開発能力を許可するか、または金属、合金および磁石生産サプライチェーン内の既存の参加者と協力、調達、または合弁企業を構築する。さらに、これらの下流加工ステップのいくつかのステップに必要とされる可能性のある他のライセンスは、まだ取得されていない。有利な条件で下流製品を生産する協力、合弁または許可手配を確立または維持できなかったいかなる場合も、私たちの業務の将来性、財務状況、あるいは開発および下流レアアース製品の商業化能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
疫病、流行病、または流行病は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
伝染病、流行病或いは大流行の爆発は国家と世界経済及び商品と金融市場に重大な影響を与える。その他の影響には、金融市場の極端な変動、経済活動の減速、商品価格の極端な変動、世界経済の衰退が含まれる可能性がある。疫病、流行病、または流行病は、旅行が重大な制限を受けること、企業の一時閉鎖、隔離、および全世界の消費者活動と感情の普遍的な低下を招き、運営コストの増加、出荷遅延の招く、従業員の生産性の低下、私たちの人員の旅行の制限、私たちの従業員の健康と福祉に悪影響を及ぼすこと、または重要な第三者サービス提供者が私たちの業務運営に重要な正常かつ契約活動を実行することを阻止または遅延させることを含む可能性がある。
私たちは、活動のキャンセル、旅行の制限、進入障害、一時閉鎖または県、州または連邦政府機関の限られた獲得可能性、または他の要素が、採鉱作業、会社活動、および他の一般的にこのような制限のない行動を実行する能力に影響を及ぼす可能性があるなど、制御できない決定だ。疫病、流行病或いは大流行が私たちの業務、私たちの企業と経済に与える影響の程度は高度に不確定であり、予測できない未来の事態の発展にも依存し、出現する可能性のある疾病の重症度、疫病の持続時間と蔓延に関する新しい情報を含み、変種の伝播、加えられた旅行制限の範囲、強制或いは自発的な閉鎖企業、企業及び金融と資本市場への影響、及び世界各地がウイルスの制御或いはその影響を治療するために取った行動の程度と効力を含み、ワクチンの有効性と入手可能性を含む。私たちは爆発、流行、または大流行の影響を予測できないが、それは私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
パ山脈の停電や電力不足は，採鉱や加工作業を一時的に遅延させ，コストを増加させる可能性があり，我々の業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
コージェネレーション発電所はパ山脈の施設を動作させるのに十分な電力と蒸気を供給すると信じているが，発電や蒸気の生産能力が間欠的に途切れることがない保証はない。電力供給の不安定は散発的な停電や電力制限を招く可能性がある。このような停電や電力制限は私たちの生産に否定的な影響を及ぼすかもしれない。我々はより高い運転コストを招く可能性があり，依然として電力網のまれな停電や限電の影響を受け，処理操作の一時的な中断を経験する可能性がある。したがって、私たちの収入は悪影響を受ける可能性があり、私たちと顧客との関係は影響を受ける可能性があり、将来の収入を創出し、他の方法で契約義務を履行する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
コストを増加させたり原材料を獲得することを制限することは私たちの収益性に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは希土類元素を処理するために大量の化学試薬を使用した。長期調達協定を締結する可能性があるが，第三者からの化学試薬はコストや可獲得性の面で大きな変動を受ける可能性がある。さらに、第三者は、私たちとの合意および/または宣言不可抗力を履行しない可能性があり、したがって、より高いコストおよび費用で他の当事者からこのような化学試薬を得る必要があり、そのような化学試薬の取得が遅延する可能性がある。また、海運、列車、および/またはトラックに依存したサプライチェーンは、これらの化学試薬を得る上で輸送遅延を受ける可能性がある。私たちはまたこの化学試薬を大量のコストを発生させることなく貯蔵することができないかもしれない。私たちはこれらの化学試薬の増加したコストを値上げの形で私たちの顧客に転嫁できないかもしれない。パ山脈工場跡には現在遊休している塩素アルカリ施設が含まれており、この施設は将来再稼働して塩酸、水酸化ナトリウム、次亜塩素酸ナトリウムを生産する可能性がある。私たちが現場生産を再開する可能性がある前に、これらの化学品の価格は大幅に上昇したり、獲得性が低下したり、あるいは環境法規や法律が化学品の使用に加えた制限は、私たちの運営コストを大幅に増加させ、私たちの利益率と生産量に悪影響を及ぼす可能性がある。第三者から必要な化学試薬を購入できる保証はありません
私たちが受け入れられる条件。必要な化学試薬が得られなければ，我々の財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす。
私たちは現在私たちの希土類精鉱とNdPr酸化物製品を海運で輸送している。2021年と2022年の間、南カリフォルニア海岸のコンテナ船は時々滞って、ロサンゼルス港とボラカイ港への出荷が遅延して、私たちはこの二つの港で私たちの希土類精鉱製品を輸送します。これらの港を介して希土類精鉱製品を輸送する間欠的な遅延を緩和する工夫がなされているが，渋滞による港湾遅延が再び生じたり悪化したりすると，安定した出荷量を維持し続ける能力が影響を受ける可能性がある。
また、私たちは未来に私たちの製品を未来の顧客と集金人に送る必要があります。彼らがどこにいるかにかかわらず。負担と信頼できる交通機関を見つけることは世界各地の顧客にサービスを提供するために必要です。労使紛争、禁輸、政府制限、停止、流行病、脱線、破損または損失事件、悪天候条件、他の環境事件、輸送需給の季節的変化、鉄道または海運システムの変化、国内または国際法律または法規、許可または他の承認、または私たちの制御範囲を超えた他のイベントおよび活動は、利用可能な輸送サービスを中断または制限する可能性があり、これは顧客の不満や販売損失を招き、私たちの経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。このような事件や条件は、洪水や他の自然災害を含め、私たちの顧客の施設に影響を与える可能性もあり、これは私たちが顧客に製品を渡す能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
将来の顧客に一貫した高品質の製品を提供するために、レアアースを厳格な規格に加工する必要があるだろう。個別顧客仕様に適合したREOを扱うことができないことは、当社の財務状況や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
第二段階運営の開始に伴い、顧客の需要と規格を満たすために希土類を加工し、ますます厳しい純度要求を満たすと同時に、一貫した高品質製品を提供することが予想される。私たちが第二段階の資産を運営する経験は限られている。一部のデバイスが設計通りに動作し続けることができない場合や、一貫した正常な動作時間を維持できない場合、個別のお客様の仕様を満たすことが困難になる可能性があり、財務状況や運営結果に大きな悪影響を与える可能性があります。また，クライアントのニーズや仕様は時間とともに変化する可能性がある.絶えず変化する顧客の需要と規格を満たすための開発プロセスのいかなる遅延や失敗も、私たちの財務状況や運営結果に重大な悪影響を与える可能性がある。
水を得る機会の減少は私たちの行動に悪影響を及ぼすかもしれない。
REOの処理には大量の水が必要である。我々は現在REOを濃縮するための技術は持続可能な尾鉱処理技術であり、淡水の使用を制限することができる。私たちは現在のプロセスが持続可能だと信じているにもかかわらず、この過程のどの中断も人々に大量の淡水を得る必要があるかもしれない。また，第2段階運転の開始に伴い，高純水への大量需要を含めたコージェネレーションプラント，分離·抽出過程および製品後処理操作への用水量がさらに増加する。水を飲用·処理するための給水井場を維持·運営し、他方の給水井場に土地や井戸を所有し、将来的に運営できるようにする。また，大量の水をプロセス塩水から循環使用し，地下水の使用を減少させた。私たちの現在のプロセスのいかなる中断も、私たちが高純水を製造するための水処理場、利用可能な水供給の減少、または十分な量の留分を回収できないことを含めて、私たちの運営と私たちの財務状況や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちはVREX Holdcoに対する私たちの投資に関する規制とビジネスリスクに直面している。
私たちはシンガポール会社VREX Holdcoの少数株を持っている。盛和の付属実体はVREX Holdcoの大株主だ。VREX Holdcoはベトナムレアアース株式会社(“VREX”)を持ち，後者はベトナムに金属加工工場や関連施設を所有し経営している。VREX Holdcoの少数株主として，VREX Holdcoの管理，記録保存，運営，意思決定を制御する能力は限られている.
VREX Holdcoの運営は、新しい業務がよく遭遇する重大な業務、経済、規制および競争不確実性および意外な事件、および他のリスクの影響を受け、その多くのリスクはVREX Holdcoまたは私たちの制御範囲を超えている。VREX Holdcoの経営履歴が限られているため，既定の業務やキャッシュフローを運営する会社よりもこれらのタイプのリスクを準備して対応することは困難である可能性がある。
VREX Holdcoは米国以外に業務があり，ベトナムでビジネスを行う際に複雑な外国や米国固有の法規に直面している。私たちは一般的に、米国企業およびその中間者が業務を獲得または保留する目的で外国政府関係者に不正なお金を提供、承諾、許可、または支払うことを禁止する“反海外腐敗法”(“FCPA”)および他の反腐敗法律の規定を受けている。“海外腐敗防止法”違反やその他の反腐敗法は厳しい刑事·民事制裁やその他の処罰を招く可能性がある。米国証券取引委員会と米司法省は近年、“海外腐敗防止法”に対する法執行活動を増加させている。
VREX Holdcoが禁止された行為を阻止するために実施された内部制御ポリシーおよびプログラムおよびコンプライアンス計画は、従業員、請負業者、またはエージェントが私たちの政策および法律を違反または回避することを効果的に禁止できない可能性がある。VREX Holdcoまたは私たちの従業員または代理人がVREX Holdco国際業務を管理する適用された法律または会社政策を遵守できなかった場合、私たちおよび私たちの子会社は、民事処罰、行政救済、および刑事制裁をもたらす可能性がある調査、起訴および他の法律および規制手続きおよび行動に直面する可能性がある。私たちの海外腐敗防止法違反に関するいかなる認定も、私たちの財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
VREX Holdco国際業務に適用される国際および米国の法律法規を遵守することは、外国司法管轄区で業務を展開するコストを増加させる。VREX Holdcoの職員たちはまた様々な報告書と反マネーロンダリングによって制限されるだろう。VREX Holdco従業員の反マネーロンダリング法または法規違反は、私たちに否定的な影響を及ぼす可能性があります。
また，VREX HoldcoとVREXの経営履歴は限られている.我々はVREX Holdcoと課金プロトコルを締結し，プロトコルにより，NdPr酸化物をVREX Holdco，VREX Holdcoに渡し，VREXにNdPr金属をNdPr金属に加工し，我々のグローバルクライアントに渡すように促した.NdPr金属に加工するためにVREXに大量のNdPr酸化物在庫を提供する。我々は，VREX HoldcoおよびVREXが大量かつ価値の在庫を適切に記憶し処理することに関するリスクに直面する.VREX HoldcoやVREXが我々が提供した仕様に基づいてNdPr酸化物を貯蔵または処理することができない場合やNdPr酸化物をNdPr金属に加工することができない場合，我々の運営や財務状況に大きな悪影響を与える可能性がある.
私たちのREO埋蔵量の推定に対する不確実性は収入が予想を下回り、コストが予想より高い可能性がある。
私たちのREO埋蔵量推定は外部会社が収集と分析した工学、経済、地質データに基づいており、これらのデータは私たちのエンジニアと地質学者によって審査されている。しかし、鉱石埋蔵量の推定は必然的に正確ではなく、ある程度専門的な解釈に依存し、現有の掘削データから得られた統計推定を含み、これは信頼できないことが証明される可能性がある。REO埋蔵量の数量と品質および採掘可能埋蔵量のコストを見積もる際には，我々が制御できない要因を含む多くの固有の不確実性が存在する。経済的に採掘可能なREO埋蔵量の推定は、必然的にいくつかの可変要素および仮定に依存し、これらのすべての要素および仮定は、実際の結果と大きく異なる可能性がある
•地質、採鉱および加工条件および(または)以前の採鉱の影響は、既存のデータによって完全に決定できない可能性があり、または経験とは異なる可能性がある
•市場需要、会社戦略、その他の主要な経済条件に基づいて、鉱物採掘と処理の戦略方針を変更する
•レアアース製品の将来の価格、為替レート、加工回収率、輸送コスト、運営コスト、資本コストと回収コストに関する仮定；
•今後の影響規制に関する仮定には、政府機関が必要な許可証と税収の発給、希土類製品の輸出入に関する外国政府政策が含まれる。
我々のREO埋蔵量に関連する推定の不確実性は、収入が予想を下回ること、コストが予想より高いこと、またはパ山脈鉱山の推定寿命を短縮することをもたらす可能性がある。私たちがコントロールできない要素の変動、例えば未来の製品定価の変化、外国政府のレアアース輸出入に関する政策と為替レートは、埋蔵量の推定に重大な影響を与える可能性があり、そして私たちの埋蔵量の期日ごとに重大な変化を招く可能性がある。
可能なREO埋蔵量を段階的に明らかにした鉱石埋蔵量に変換することは，報告された鉱石埋蔵量総量の増加や減少を招く可能性がある。転換率は地質変異性、適用する採鉱方法と安全採鉱方法の変化、経済考慮要素と新しい監督管理要求を含む多種の要素の影響を受ける。
もし私たちが満足できる労使関係を維持できなければ、私たちの収益性は不利な影響を受けるかもしれない；停止や同様の困難は私たちの運営を深刻に混乱させ、私たちの収入を減少させ、私たちの運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
山口の生産は私たち従業員の努力にかかっています。私たちの従業員は現在、いかなる集団交渉手配の制約も受けていないにもかかわらず、私たちの従業員は将来的にグループ単位として私たちを代表することを選択する可能性があり、これは労使紛争、停止、または生産作業中の他の中断を招き、私たちに悪影響を及ぼす可能性がある。
山口やテキサス州フォートワースで開発している磁石施設に関連する建設プロジェクトを提供する第三者の停止は、このようなプロジェクトの完成を著しく遅らせ、私たちの運営を混乱させ、私たちの収入を減少させ、私たちの運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
熟練技術者やエンジニアの不足はさらに運営コストを増加させる可能性があり、これは我々の運営結果に実質的な悪影響を与える可能性がある。
現代技術と設備を用いて希土類製品と磁石材料を効率的に生産するには熟練した技術者とエンジニアが必要である。さらに、私たちの最適化および下流努力は、私たちの業務を成功させるために必要な熟練したオペレータ、保守技術者、エンジニア、および他の人員の数を著しく増加させます。もし私たちが必要な数の熟練技術者、エンジニア、その他の人員を雇用、訓練、維持することができなければ、私たちの労働力コストと私たちが適時に予想された生産レベルに到達する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務の成功はキーパーソンに依存している。
私たちは私たちの高度な管理チームと他の重要な会員たちのサービスに依存している。どんな上級管理職のメンバーや重要な従業員のサービスを失うことは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。もし上級管理職や他の重要な従業員のサービスがもはや利用できない場合、私たちは合格した後継者を見つけ、吸引したり、受け入れ可能な条件で採用することができないかもしれない。
採鉱や鉱物製品の製造に関わる危険により、我々は業務を展開する際に責任や損害のリスクを招く可能性がある。
鉱物の採掘と鉱物製品の製造は多くの危害に関連し、身体損傷や環境破壊を引き起こす可能性があり、私たちに責任を負わせる。これらの危険は：(I)異常及び意外な岩層が鉱石或いは囲岩特徴に影響する；(Ii)露天鉱、覆岩堆積及び/又は尾鉱投棄区の地面或いは斜面故障；(Iii)環境危害；(Iv)工業意外及び/或いは加工過程が阻害される；(V)悪天候或いは悪天候条件或いは他の天災による周期的中断；及び(Vi)機械設備故障及び施設性能問題を含む。
財産損失、業務中断、自然災害、テロ、労働者賠償など、業務に関連するいくつかのリスクに対応するために保険を維持していますが、発生した責任を補うのに十分な保険範囲は保証されていませんし、経済的に合理的な条項で保険を受け続ける保証もありません。しかも、私たちは私たちが保険証書に基づいて提出したすべてのクレームが私たちの保険の範囲内であるとみなされるか、または完全に私たちの保険証書によって保証されると確信できません。私たちはまた、環境問題、損害、その他の危険な責任を負うことができます。これらの問題は保険に加入できないかもしれません。あるいは保険料コストや商業的に非現実的なために保険をかけないことを選択するかもしれません。これらの保険証には、通常このような保険証に特有の保証範囲の制限と排除が含まれている。このような保険料の支払いやこのような債務の負担は、私たちの財務状況や経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの施設や運営は、自然災害、戦争、または衛生流行病や流行病のような、私たちがコントロールできない事件の悪影響を受けるかもしれない。
私たちは自然災害、戦争、衛生流行、あるいは大流行、あるいは私たちがコントロールできない他の事件の影響を受けるかもしれない。例えば、パ山脈はカリフォルニア州サンベナディノ県に位置し、活断層に近く、付近で地震が発生する可能性がある。地震、野火、衛生流行病、流行病、洪水やその他の事件などの重大な災害が発生した場合、あるいは私たちの情報システムや通信ネットワークが故障したり、運行が正常でない場合、私たちがパサンで運営を続ける能力が深刻に損なわれる可能性があり、あるいは私たちの製品の生産と出荷を停止または延期しなければならないかもしれません。私たちがコントロールできないこのような事件に関連した費用や遅延を招く可能性があり、これは私たちの業務、運営業績、財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
我々はネットワークの脅威，破壊，破損，障害を受けやすい情報技術システムに依存する.
私たちは情報技術システムに依存して業務を展開している。私たちの情報科学技術システムはコンピュータウイルス、セキュリティホール、ネットワーク攻撃、自然災害と設計上の欠陥を含むが、様々なソースの妨害、損傷或いは故障を受けます。特に、マルウェア、不正アクセスデータ、および他の電子セキュリティホールを含むが、これらに限定されないネットワークセキュリティイベントが変化しており、これらの脆弱性は、システム中断、機密または他の保護された情報の不正発行、またはデータの破損をもたらす可能性がある。我々は，情報技術システムやネットワーク中断に関するリスクを管理するために様々な措置を講じている.しかしながら、情報技術の中断の時間、性質、および範囲の予測不可能性を考慮すると、私たちは、停止、動作遅延、機密または他の保護された情報の漏洩、データの破壊または破損、セキュリティホール、私たちのシステムおよびネットワークの他の操作または不適切な使用または救済行動に対する財務損失の影響を受ける可能性があり、これらのいずれも、私たちの業務、運営実績、および財務状態に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
環境規制に関するリスク
私たちの業務は広く高価な環境要件によって制約されている；現在および未来の法律、法規、許可は、大量のコスト、債務または義務を規定しているか、または既存の業務を継続したり、新しい業務を継続したりする能力を制限または阻止する可能性がある。
私たちは、従業員の健康と安全、空気排出、用水、廃水および雨水排出、空気品質基準、温室効果ガス排出、廃棄物管理、工場と野生動物の保護、危険および放射性物質と廃棄物の処理と処理、土壌と地下水汚染の修復、土地使用、不動産の回収と修復、環境排出材料、私たちの運営で使用されるいくつかの材料の調達、地下水の品質と利用可能性を含む、多くの詳細な連邦、州と地方の環境法律、認証、法規、許可証、およびその他の採鉱および選鉱業界に適した法律要件を遵守している。これらの要件は、巨大なコスト、負債、および債務をもたらし、達成困難な条件を適用するか、または現在または計画中のトラフィックおよび将来の成長を延期、制限、または禁止する可能性がある。そのため、山口の近代化と拡張及び私たちフォートワース施設の発展は延期、制限或いは阻止される可能性があり、現在の運営は削減される可能性がある。これらの法律、法規、許可証を遵守しないことは、その変化過程を含み、行政、民事および刑事罰の評価、規制または運営停止の禁止、罰金、または許可証およびその他の制裁の一時停止または取り消しにつながる可能性がある。これらの要求により、私たちはまた、私たちの運営による財産損害や人身被害を含む第三者のクレームの影響を受ける可能性があります。また、環境立法や規制が進化しており、より厳しい基準や法執行が実施される可能性があり、規定を守らない罰金や処罰が増加し、運営停止、より厳しい環境評価、および会社とその高級管理者、役員、従業員に対するより高い責任がある可能性がある。そのほか、鉱山安全はますます厳格な審査を受けており、連邦と州立法機関及びその他の監督機関は採鉱作業に対して更に厳格な監督管理要求を提出した。環境法律、法規またはライセンス(またはその解釈または実行)の任意の変化、またはこれらの事項に関連する任意の制裁、損害賠償、コスト、義務または責任は、私たちの業務および/または私たちの運営および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務は危険な材料を使用して、危険な廃棄物と放射性副産物を生成する。我々の人員が化学品や他の物質を処理·処分する手続きを維持して訓練を行っているが，人身傷害や財産損失を含むリスクは依然として存在する。また，1952年以来，パ山脈は希土類を採掘·加工しており，この施設周辺に汚染があることが知られている。環境法，有毒侵害行為，自然資源被害，その他の責任のクレーム，土壌，地表水，地下水，その他の環境媒体の調査と修復を受ける可能性がある。山口はLahontan地域水質制御委員会が発表した命令に制約されており，主にこれまでの運営期間中に活躍していたいくつかの現場貯水池による汚染に関連しており，この命令により，従来の事業者と様々な調査·救済行動をとってきた。このような救済活動は地下水モニタリング、採掘、そして処理を含む。当施設とその周辺の地下水汚染の程度を描いており，このような汚染修復による材料コストは発生しないことを保証することはできない。また，我々が山口を買収する前に，山口からIvanpah干上がった湖床上の場外蒸発池への廃水管漏れが汚染された。和解協議によると、シボロン鉱業会社は汚染を救済し、池と管路の所有権を保持し、山口以前のバイヤーにイバンパ廃水管に関する責任の全額賠償を提供した。2023年には、配管の残りの部分が山口から取り外され、安全に処分された。私たちの既存または以前の物件によるクレームに加えて、このようなクレームは、廃棄物を処理する汚染された第三者場所と関係があるかもしれない。連邦総合環境応答計画によると
“賠償責任法”や同様の州法規によると、私たちの現在または以前の不動産および廃棄物を処分する第三者場所に対する汚染クレームの責任は連帯している可能性があるので、私たちはどんな汚染に対しても私たちのシェアを超える責任、さらには全責任を負わなければならないかもしれない。私たちの運営は、環境にこれらのような予測不可能な影響を与える可能性があり、人間が危険または放射性材料または廃棄物に曝露することは、私たちの業務、名声、運営結果、および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの現在と未来の運営と成長計画については、様々な環境、健康、安全事項に厳しい要求をしている追加のライセンスを修正または取得する必要があるかもしれません。何らかの許可を得るためには，環境研究を行い，我々の現在と将来の行動が環境に及ぼす潜在的な影響に関するデータを政府当局に提出し，これらの影響，特に砂漠動植物への影響を回避または軽減するための措置をとる必要があるかもしれない。また，許可プログラムや作成補助材料は，任意の環境影響宣言を含めて，高価で時間がかかる可能性がある。これらの許可手続きと要求とその解釈と実行は常に変化し、このような将来の変化は、私たちの採鉱運営や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。場合によっては、公衆(環境利益団体を含む)は、ライセンス申請およびそれに関連する環境影響声明に意見を発表し、異議を提起する権利があり、ライセンスの発行に疑問を提起することを含む他の方法で許可プロセスに参加する権利がある。したがって、私たちの運営に必要な許可証は、山口の近代化と拡張を含めて、タイムリーまたは根本的に発行、維持、修正、更新できない可能性があり、あるいは私たちの運営を制限する条件で発行または更新される可能性があります。どのような環境影響分析に関連する遅延を含む、許可証の取得、保守、改訂、または継続できなかった他の許可遅延も、私たちの運営結果および財務状況に重大な悪影響を及ぼすか、または他の方法で私たちの業務を展開する能力に重大な制限を与える可能性がある。
気候変動に関する立法と規制の強化は、エネルギー要求、資本設備、環境監視、許可、報告、このような法規を遵守する他のコストの増加に関連するコストを含む、私たちと私たちの供給者に大きなコストをもたらすかもしれない。我々の業務は温室効果ガスを排出しており，我々のコージェネレーションプラントが2022年に再開することに伴い，我々の排出量はカリフォルニア限度額取引計画の導入ハードルを超え，当社はこの計画に再参加した。したがって、手当は毎年私たちに直接割り当てられ、エネルギー使用と規制規定に基づいて変動する。私たちは、私たちの分離生産の増加に伴い、私たちの排出量が増加し続けると予想し、これは市場変動の影響を受ける追加割当量を購入する必要があるだろう。将来的に採択されるいかなる気候変動規制も、このような制限を受けない地域や国にある会社と競争する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。気候変化の政治的意義、監督管理或いはコンプライアンス義務、及び気候変化の影響とどのように対応するかをめぐる不確定性を考慮して、立法と監督管理がどのように私たちの財務状況、経営業績と競争能力に影響するかを予測することができない。また、そのような規制がなくても、私たちまたは私たちの業界内の他の会社の世界市場(投資界を含む)における気候変動の潜在的な影響に対する認識の増加と、いかなる負の宣伝も、私たちの名声や資金を得る機会を損なう可能性があります。気候変動が私たちの業務に及ぼす潜在的な実際の影響は高度に不確実であり、私たちの業務のある地域の地理的環境によって異なるだろう。このような影響は私たちの業務のコスト、生産、そして財務業績に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは採鉱財産の復墾と回復に関連する財務保証を獲得、維持、更新することができない、あるいは私たちの再開墾計画と鉱山閉鎖義務に基づく仮定が間違っていて、私たちの業務、経営業績と財務状況に重大な悪影響を与える可能性がある。
カリフォルニアの地上採鉱と再開墾法によると、私たちは通常、規制基準と私たちが許可した採鉱計画に基づいて財産を採掘した後に財産を回復する義務があります。また、様々な連邦、州、地方法律によると、私たちはこのような義務を確保するために保証債券などの財務保証を維持しなければならない。連邦、州、地方法律の要求に従ってこのような保証を獲得、維持、更新できなかった場合、私たちに罰金と処罰を科し、私たちの採鉱許可証を取り消してくれるかもしれません。このような障害は、様々な要因によって引き起こされる可能性がある
•このような財務保証の不足、費用が高い、または条項が合理的ではない
•現在と未来の金融保証取引相手が必要な担保の能力を増加させること
•第三者金融保証取引相手は、金融保証商品の継続を拒否する任意の権利を行使する。
鉱業会社は、担保債券の一部または全部を提供せずに、新たな担保債券や既存の担保債券を継続することが困難になってきている。また、担保債券を得るコストが増加しているが、担保債券の市場条件は一般的にそれほど有利ではない。債券発行者は、債券の提供または更新を拒否する可能性があり、または債券発行または継続時に追加的な担保を要求する可能性がある。私たちは手に入れられなかったり得られなかった
このような債券または他の財務保証の維持または更新は、私たちの業務、財務状況、および経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
連邦、州と地方法律法規は私たちの露天採鉱とその他の作業に適した復墾と閉鎖基準を制定した。私たちの総干拓と鉱山閉鎖負債の推定は、私たちの干拓計画、第三者専門家報告、現在適用されている法律と法規、いくつかの許可条項、私たちのこれらの要求に関連する工事専門知識、および規制機関の審査に基づいている。負債と実際のコストとの間の基本的な仮定、許可、または他の差異の任意の変化は、当社の業務、運営結果、および財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの普通株に関するリスクは
私たちの株価はすでに経験して、未来に変動を経験したかもしれません。したがって、あなたのすべてまたは一部の投資を失うかもしれません。
私たちの普通株の取引価格は歴史的に経験して、引き続き大幅な変動を経験する可能性があります。これはあなたのすべてまたは一部の投資損失を招く可能性があります。また，2023年のNdPr酸化物の市場価格が低下したため，我々のREO MTあたり実現価格は2022年12月31日までの年度の11，974ドルから2023年12月31日までの年度の6，854ドルに低下した。これは私たちの経営業績にマイナス影響を与え、さらに会社普通株の取引価格を大幅に低下させた。多くの要因により、例えば“私たちのビジネスや産業に関するリスク”(A)希土類および磁石製品の需要および価格の変動、(B)証券アナリストおよび投資家の予想とは異なる経営結果、(C)証券アナリストおよび投資家の財務推定および投資提案を含む会社の将来の財務業績の予想の変化、(D)株価市場価格の一般的な低下、特に採鉱に関連する会社の市場価格の低下、(E)会社またはその競争相手の戦略行動。(F)会社またはその競争相手が重大な契約、買収、合弁企業、他の戦略関係または資本約束を発表すること、(G)会社管理層の任意の重大な変化、(H)会社の業界または市場の全体的な経済または市場状態または傾向の変化、(I)会社の業務に適用される新しい法律または法規または既存の法律または法規の新しい解釈を含む業務または規制条件の変化、(J)会社の普通株または他の証券の将来的な販売；(K)他の投資選択と比較して、投資家の当社の普通株関連投資機会に対する見方、(L)当社または第三者プレスリリースまたは他の公開公告に対する公衆の反応、当社が米国証券取引委員会に提出した文書、(M)当社、当社の業界または両方に関連する訴訟、または規制機関の当社または当社の競争相手業務に対する調査、(N)当社が公衆に提供する指導(ある場合)、本指導の任意の変化または本指導は、本指導を遵守できなかった；(O)企業株の活発な取引市場の発展と持続可能性、(P)機関または過激な株主の行動、(Q)空売り活動に従事している研究会社の会社に対する負の報告により、会社の株式市場価格が下落する、(R)会計基準、政策、ガイドライン、解釈または原則の変化、および(S)自然災害、戦争、テロ行為、衛生流行病、またはこれらの事件に対する反応を含む他の事件または要因。
私たちの株価の変動は私たちの業務と融資機会に悪影響を及ぼすかもしれない。これらの広範な市場や業界の変動は、会社の実際の経営実績にかかわらず、我々普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たち普通株の公開流通株と取引量が低ければ、価格変動がより大きくなる可能性がある。
過去、市場が変動した後、株式市場は証券集団訴訟を提起する。会社が証券訴訟に巻き込まれた場合、訴訟結果にかかわらず、巨額のコストが発生し、資源や執行管理層の注意を会社業務から移す可能性がある。
予測可能な未来に私たちの普通株に現金配当金を支払う計画はありませんので、ご購入価格より高い価格で普通株を販売しない限り、投資収益は得られないかもしれません。
私たちは将来の運営、拡張、債務返済のために未来の収益を残すつもりで、現在予測可能な未来に現金配当金を支払う計画はありません。当社の将来の普通配当金の発表、金額及び支払いは当社取締役会が一任します。当社取締役会は、一般及び経済状況、当社の財務状況及び経営業績、当社が現金及び現在及び予想される現金需要、資本要求、契約、法律、税務及び監督管理制限、当社株主又は当社付属会社への配当金の支払いへの影響、及び当社取締役会が関連すると考えられる他の要因を考慮することができる。しかも、私たちが配当金を支払う能力は未来のどんな債務契約によって制限されるかもしれない。したがって、私たちの普通株を購入価格より高い価格で販売しない限り、私たちの普通株への投資は何の見返りも得られないかもしれません。
私たちまたは私たちの株主が公開市場で将来的に販売するか、あるいは将来の販売に対する見方は、私たちの普通株の市場価格の低下を招く可能性がある。
公開市場で普通株を売却したり、このような売却が発生する可能性があるとの見方は、普通株の現行市場価格を損なう可能性がある。これらの売却、あるいはこれらの売却が起こりうる可能性は、将来的に私たちが適切だと思う時間と価格で株式証券を売却することをより困難にする可能性もある。
将来、私たちはまた投資や買収に関連した証券を発行するかもしれない。投資や買収に関連する普通株発行数は、私たちが当時発行していた普通株の重要な部分を構成する可能性がある。投資や買収に関連する追加証券の発行は、私たちの株主の追加的な希釈をもたらす可能性がある。
私たちの組織文書の反買収条項は統制権の変更を延期または阻止する可能性があります。
当社の改訂及び再予約された会社の登録証明書及び改訂及び再予約された附例のいくつかの条項は逆買収効力を有する可能性があり、株主がその最適な利益に適合すると考えられる合併、買収、要約買収、買収企図又はその他の制御権変更取引を遅延、遅延、阻止する可能性があり、我々の株主の保有株式の市価よりも割増を招く可能性がある試みを含む。
これらの規定は，他の事項を除いて，(I)我々の取締役会選挙には累積投票がない，(Ii)我々の取締役会は，毎年1種類の取締役のみを選択する3つの種類に分類される，(Iii)我々の取締役会は，1つまたは複数の系列の優先株を発行する能力がある，(Iv)株主指名取締役の事前通知と，株主が年次会議で考慮すべき事項，(V)特別株主総会の特定の制限，(Vi)株主の書面同意による行動能力を制限する；(Vii)当社取締役会は、取締役会の拡大または取締役辞任、死亡または罷免により空きが生じた能力を補填する能力、(Viii)自社取締役会が自社の附例の締結、変更または廃止を明確に許可されていることを規定している；(Ix)当社取締役選挙で一般的に投票する権利がある普通株式のうち、少なくとも66.7%の株式が賛成票を投じた場合にのみ、いくつかの条項を改正することができる。
これらの反買収条項は第三者が私たちを買収することを難しくする可能性があり、たとえ第三者の要約が私たちの多くの株主に有益だと思われるかもしれない。したがって、私たちの株主が株式割増を得る能力は制限されるかもしれない。これらの規定はまた、依頼書の競争を阻止し、他の株主とあなたが選択した取締役を選挙しにくくし、あなたが取りたい他の会社の行動を取ることを引き起こす可能性があります。
私たちの第2の改正および再発行された会社登録証明書は、デラウェア州衡平裁判所が、私たちの株主が開始する可能性のある特定のタイプの訴訟および訴訟の唯一のおよび独占フォーラムとして指定され、これは、私たちまたは私たちの役員、上級管理者、従業員、または株主との紛争において有利な司法フォーラムを得る能力を制限することができる。
第二の改正及び再発行された会社登録証明書は、限られた例外を除いて、任意(I)会社を代表して提起された派生訴訟又は法的手続、(Ii)任意の役員、株主又は従業員が会社又はその株主に対する信頼責任に違反したと主張する訴訟、(Iii)“デラウェア州会社法”又は当社の第二の改正及び再発行された会社登録証明書又は当社の改正及び再発行された定款のいずれかの規定に基づいて生じた訴訟、又は(Iv)内部事務説によって管轄されているクレームを主張する訴訟は、法律の許容範囲内でなければならない。デラウェア州衡平裁判所に提出することしかできない、または、その裁判所が当該裁判所に対して主題物管轄権を有していない場合、デラウェア州内の他の州または連邦裁判所によって審理される。第二次改正及び再改正された会社登録証明書はまた、法律が許容する最大範囲において、アメリカ合衆国連邦地域裁判所は、米国連邦証券法(証券法及び取引法を含む)に基づいて提起された訴訟原因の任意の苦情を解決するための独占的フォーラムとなることが規定されている。しかも、投資家たちは連邦証券法とその下の規制の遵守を放棄してはいけない。当社の株式の権益を購入又はその他の方法で取得した者又は実体は、当社の上記会社の登録証明書の規定に了承され、同意したものとみなされる。このような裁判所条項の選択は、会社またはその役員、高級管理者または他の従業員との紛争に有利であると考えられるクレームを司法裁判所において株主が提出する能力を制限する可能性があり、これは、会社およびその役員、高級管理者、および従業員に対するこのような訴訟を阻止する可能性がある。裁判所が証券法下の債権に対してこのような排他的な裁判所規定を実行するかどうかは定かではない。裁判所が私たちの2つ目の改正および再署名された会社登録証明書のこれらの規定が1つまたは複数の特定のタイプの訴訟または訴訟に適用されないことを発見した場合、私たちは他の管轄区域でこのような問題の解決に関連する追加費用を発生させる可能性があり、これは私たちの業務や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの持続可能性とESG実践をより厳格に検討することは、私たちの名声と株価に影響を与えるかもしれない。
2023年6月、我々は、我々の主な業績、指標、およびESG戦略を重点的に紹介する2022年度ESGレポートを発表した。私たちの持続可能な開発報告書はまた、水管理と保護、回収、多様性、包括性およびエリート管理、従業員の健康と安全、および人的資本管理を含む様々なESG事項における私たちの政策および慣行を含む。また、私たちのサービスは、持続可能な発展、再生可能な資源、環境管理、サプライチェーン管理、気候変動、多様性、包括性とエリート管理、職場行動、人権、慈善、地域コミュニティへの支援などのESG問題に関するますます厳しい審査に直面しています。私たちの環境と持続可能な開発計画を施行するためには財政支出と従業員資源が必要になるだろう。
私たちのESG報告書の発行は、投資家、メディア、従業員、および他の利害関係者の私たちのESG計画への関心を増加させる可能性があり、これらの利害関係者は、私たちのESG実践または計画に満足していない可能性がある。ESGについて投資家に情報を提供する組織は、会社のESGに対する方法を評価するための格付けシステムを開発している。不利な格付けは投資家のマイナス感情を招く可能性があり、これは私たちの株価にマイナス影響を与える可能性がある。ESG関心に応えられなかったか、または応答できなかったと考えられる任意の問題は、私たちのサービスおよび名声を損なう可能性がある。また、いくつかの影響力のある機関投資家も、ESG実践にますます注目し、その投資の影響および社会コストを重視している。私たちのESG実践がこれらの投資家が設定した基準に適合していない場合、彼らは私たちの普通株に投資しないことを選択するかもしれないし、または私たちの同行会社がESG計画において私たちより優れている場合、潜在的または既存の投資家は私たちの競争相手と一緒に投資することを選択するかもしれない。投資家や株主が私たちのESG計画に関連する期待や基準を守らない場合、または社内のESG問題に適切に対応していないと考えられる場合、私たちのブランドや名声、ならびに私たちの業務、財務状況、および運営結果はマイナスの影響を受ける可能性があり、私たちの株価は実質的な悪影響を受ける可能性があります。
私たちの転換可能なチケットに関するリスク
私たちが手形を変換できる条件転換機能がトリガされると、私たちの財務状況と経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは2021年3月に転換可能な手形の発行を完了した。我々の変換可能チケットの条件変換機能がトリガされた場合、変換可能チケットの所有者は、指定された期間内の任意の時間にそれらの選択に応じて変換する権利がある。もし1つ以上の所有者が彼らの転換可能なチケットを変換することを選択した場合、私たちが普通株のみを渡すことで私たちの転換義務を履行すること(いかなる断片的な株式を渡すのではなく現金を支払うことを選択しない限り)、現金を支払うことで転換義務の一部または全部を返済することが要求され、これは私たちの流動性に悪影響を及ぼす可能性がある。また、所有者が彼らの転換可能な手形を選択しなくても、適用される会計規則により、転換可能な手形のすべてまたは一部の未償還元本を長期負債ではなく流動負債に再分類する必要がある可能性があり、これにより、私たちの運営資本の純額が大幅に減少する。
私たちの転換手形を転換することは私たちの株主の所有権権益を希釈するか、あるいは私たちの普通株の価格を下げるかもしれません。
私たちの変換可能な手形の一部または全部を変換することは私たちの株主の所有権利益を希釈するかもしれない。手形変換後、現金、普通株または現金と普通株の組み合わせを支払いまたは交付(場合によっては)選択することができる。もし私たちが普通株の株または普通株の現金と株の組み合わせで転換義務を決済することを選択すれば、このような転換後に発行可能な普通株の公開市場でのいかなる販売も、私たちの普通株の現行の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。また、転換可能な手形の存在は、ヘッジファンドや裁定活動に従事する市場参加者の空売りを奨励する可能性があり、手形を私たちの普通株に変換することが予想される株式は、私たちの普通株の価格を下げる可能性がある。
変換可能な手形を管理する契約のいくつかの条項は、私たちに有利な買収の試みを延期または阻止する可能性がある。
変換可能な手形を管理する契約のいくつかの条項は、第三者が私たちをより難しくまたは高価に買収することを可能にするかもしれない。例えば、変換可能チケットを管理する契約要求は、根本的な変化(変換可能チケットを管理する契約の定義参照)が発生したときに、現金と交換するためにチケットを買い戻し、場合によっては、根本的な変化(変換可能チケットを管理する契約を定義する参照)に関連して変換可能チケットの所有者の変換率を向上させることが必要である。買収は、転換可能な手形の買い戻しおよび/または変換率の向上の要求をトリガする可能性があり、潜在的な買収者がこのような買収を行うコストをより高くする可能性がある。このような追加コストは私たちの買収を延期または阻止する可能性があり、そうでなければ投資家にとって有利だ。
債務の返済には大量の現金が必要だが、私たちの業務には債務を返済するための十分なキャッシュフローがないかもしれない。
私たちが計画通りに債務元金を支払うことができるかどうか、利息を支払うこと、または私たちの債務(私たちの転換可能な手形を含む)の再融資を行うことができるかどうかは、私たちの未来の表現にかかっており、これは経済、金融、競争、および他の私たちがコントロールできない要素の影響を受ける。さらに、転換可能なチケットの所有者は、現金と交換するために、いくつかの基本的な変化が発生したときに、そのチケットを買い戻すことを要求する権利があるだろう。交換可能株式を変換する際には、私等が普通株式のみを交付して当該変換等を決済することを選択しない限り(いかなる断片的な株式の交付の代わりに現金を支払うことも含まれない)、吾等は、変換中の手形について現金を支払わなければならない。私たちの業務は、将来の運営から債務返済や必要な資本支出を行うのに十分なキャッシュフローが生じ続けることはないかもしれません。私たちがそのようなキャッシュフローを生成できない場合、私たちは、資産の売却、再編債務、または煩雑または高度に希釈される可能性のある条項で追加の株式を取得するような1つまたは複数の代替案を採用することを要求されるかもしれない。私たちが債務を再融資する能力は資本市場と私たちの現在の財務状況に依存するだろう。私たちはこのような活動のいずれにも従事できないかもしれないし、理想的な条件でこれらの活動に従事することができないかもしれません。これは私たちの債務不履行をもたらす可能性があります。
項目1 B：未解決の作業者の意見を処理する
ない。
項目1 C：ネットワークセキュリティに関する問題
同社の情報セキュリティ計画は、15年間のセキュリティコンサルティング経験を含む情報技術分野で25年以上の専門経験を持つ専任の首席技術官(“CTO”)によって管理されている。首席技術官は情報技術部門を指導し、この部門は企業範囲のネットワークセキュリティ戦略、政策、標準、構造とプロセスを担当する。会社ネットワークセキュリティ事件対応委員会(“保監会”)は，会社首席技術官，首席財務官，総法律顧問，財務報告と技術会計部上級副総裁および内部監査上級取締役からなり，ネットワークセキュリティ事件発見時に定期的に会議を開催し，必要に応じて会議頻度を増加させる.
企業リスク管理の枠組みは，企業全体のリスク評価プロセスの一部として，ネットワークセキュリティリスクを他社リスクとともに考慮している。会社の内部監査部門は会社の情報技術部門と協力し、ネットワークセキュリティ脅威リスク、その深刻性と潜在的な緩和措置を評価、識別、管理するために見解を収集した。同社は、主要サプライヤー、業界参加者、情報·法執行団体と積極的に接触し、その継続的な努力の一部として、その情報セキュリティ政策やプログラムの有効性を評価し、向上させている。
さらに、同社のプロバイダ管理計画は、プロバイダ、ソフトウェア、およびクラウドベースのサービスプロバイダを含む第三者サービスプロバイダの使用に関連するネットワークセキュリティリスクを解決する。同社は，リスク評価，外部監視源，契約期間の脅威情報，サプライヤー選択過程のリポジトリを利用することにより，第三者のネットワークセキュリティリスクを能動的に評価している。セキュリティ問題を記録·追跡し，第三者を定期的にモニタリングし，リスク低減に努めている。
会社の首席技術官は状況に応じて会社取締役会監査委員会と中国保監会に定期報告を提出する。これらの定期報告には，同社のネットワークリスクと脅威の最新状況，その情報セキュリティシステムの強化プロジェクト状況，情報セキュリティ計画の評価，新たに出現した脅威状況が含まれている。情報安全計画は首席技術官が定期的に評価し、評価結果を中国保監会、会社取締役会監査委員会と取締役会に報告し、状況に応じて決定する。
ネットワークセキュリティ脅威は、これまでのいかなるネットワークセキュリティ事件による脅威も含めて、実質的な影響がなく、その業務戦略、運営結果または財務状況を含む会社に影響を与えることも不可能である。
項目2.所有財産の管理
山口
会社はネバダ州ラスベガス南西約50マイル，カリフォルニア州サンベナディノ県パ山脈付近に位置し，敷地2222エーカー，地理座標北緯35°28‘56“，西経115°31’54”を有し，パ山脈希土類鉱山および加工施設(以前は“パ山脈”と呼ばれていた)を所有して経営している。山口には、生産段階の露天鉱、採鉱や加工作業を支援するインフラ、被覆層と鉱石貯蔵、破砕機、ミル/浮選工場、湿式冶金施設、分離工場、製品精製施設、尾鉱加工·貯蔵施設、水処理工場、遊休塩素アルカリ施設、現場蒸発池、および製品分析と研究開発活動を支援する実験室施設、オフィス、保守作業場、倉庫、支援建物が含まれる。2023年には、当社はこれまで放置されていたパ山脈分離施設の再操業活動を完了し、NdPr酸化物を含む希土類精鉱を他の製品に分離するための新資産の建設を完了した。山口の施設やインフラの大部分は2012年から2023年の間に建設され、運営状況は良好で、定例整備の恩恵を受けている。山口運営で使用されている財産、建屋、設備の帳簿純額は2023年12月31日現在で約5.77億ドル。
山口の水は活発な井戸，坑降水，プロセス水回収によって供給されている。MP Materialはパ山脈の施設で天然ガス動力のコージェネレーション工場から動力を供給し，この発電所はパ山脈に設置して電力と蒸気を生産し，地域電力網への依存を最大限に低減または除去する。
2023年12月31日現在、2222エーカーの土地のうち約1118エーカーが使用中である(例えば、既存の建築、インフラ、あるいは動乱)。費用土地の一部は、積極的に採掘されているものはなく、あるいは現在採掘が鉱石回収の目的で利用されると予想されており、一部の鉱物は米国の鉱物に保持されており、他の物件はカリフォルニア州の鉱物によって保持されている。これらの土地に保持されている特定鉱物は，土地を取得または譲渡する際に使用する土地特許や譲渡書類のタイプによって異なる。同社はまた、他の15，000エーカーの隣接土地の採鉱と磨鉱場の所有権を持っている。山口周辺の土地の多くは土地管理局と国立公園管理局が管理する公共土地である。また，1872年の採鉱法の規定により，MP材料会社は特許を取得していない鉱脈と鉱物採鉱権および鉱場525個を保有している。これらの採鉱主張とミル地点はパ山脈周辺の採鉱，付属施設，拡張能力に土地を提供した。
山口は西半球最大のレアアース商業源である。アメリカのモリブデン業会社は1952年にパ山脈でレアアースの採掘を開始した。採鉱、磨鉱と選別過程は優ニコ社の指導の下で継続し、優ニコ社は1977年にアメリカモリブデン業会社を買収し、1998年まで行った。2005年、シボロンデスティクス社はユニコ社を買収し、その後2008年、Molycorp Minerals，LLCはシボロン鉱業会社からMountain Passを買収した。Molycorpのもとで、採鉱、研磨、選鉱に関する業務は回復し、2015年中に冷アイドル状態に入るまでになった。2017年7月、会社はMolycorp荘園からMountain Passを買収した。
同社は、カリフォルニア州サンベナディノ県の条件付き使用許可証と小型使用許可証、および関連する環境影響報告書を含む山口経営に必要な許可証を持っており、これらの許可は2004年に発表され、現在は2042年まで山口の運営を許可しているが、同社はこのような許可証を延長して少なくとも2056年まで運営を継続することを許可している。同施設が二零一七年第四期に再稼働して以来，当社は最初に研磨および浮選工程に専念し，希土類元素に富むフルオロカーボン鉄鉱精鉱を生産し，二零一八年第一期に初めて精鉱を販売した。2023年第3四半期には、当社は分離した完成品の希土類酸化物と化合物の生産も開始した。
パ山脈のフルオロカーボンガーネット鉱体は希土類の主要源として60年以上採掘されてきた。パ山脈希土類鉱床は前カンブリア紀変質岩と火成岩の隆起ブロック内に位置し、南と東はカリフォルニア州イバンパ谷の盆地充填鉱床に囲まれている。関山地区は主に早元古代高級変質岩と中元古代超カリウム質炭酸塩岩と独居石炭酸塩岩の2種類があり、炭酸塩岩は希土類元素の含有量が比較的に高いことと関係がある。鉱体走行全長は約2，750フィート、傾斜角範囲は3，000フィートであり、総希土類酸化物(“TREO”)の品位が2%を超える品位帯の真の厚さは15フィート~250フィートの間である。典型的な山口フルオロカーボン鉄鉱精鉱において、各希土類物質の占める割合は以下のように推定される
| | | | | |
| TREO含有量の推定分布 |
| 元素.元素 | |
| Ce 3+ | 50.2 | % |
| ランタン.ランタン | 32.3 | % |
| Nd-Pr | 15.7 | % |
Seg+(1) | 1.8 | % |
(1)ご参照ください“レアアース資源と埋蔵量”次節の定義.
フォートワース施設
同社はテキサス州のフォートワースに約18エーカーの土地を持っていますその第3段階戦略の一部として金属，合金，磁石製造施設を建設する。ビルと建築改善工事は2023年第4四半期にほぼ完成した。
会社事務室
同社はネバダ州ラスベガスS館センター通り1700 S館センター通り800号Suite 800の会社オフィススペース、〒89135を借りている。賃貸契約の初期期間は91カ月で、2030年10月に満期となり、会社の選択に応じて5年間継続することができる。
レアアース資源と埋蔵量
序言：序言
鉱物資源と鉱物埋蔵量はSRKコンサルティング会社(米国)が推定した。会社(“SRK”)は本年度報告に含まれている。S−K第1300号法規(以下，S−K 1300と略す)の要求に基づき，SRKは2023年10月1日に発効した“山口予備可行級技術報告概要”(“2023年TRS”)を作成した(参照)添付ファイル96.1本年報まで)。SRKはその後、2023年12月31日までの我々の資源および埋蔵量推定値を提供するために、2023年TRSで推定された鉱物資源および鉱物埋蔵量を枯渇させた。SRK除去の枯渇代表は，2023年10月1日から2023年12月31日まで山口露天鉱から採掘された資源と埋蔵量である。
鉱物資源と鉱物埋蔵量の定義
鉱物資源
S-K 1300第1300条は“鉱物資源”を地殻中あるいは地殻上の経済的価値のある物質の集中或いは存在と定義し、その形式、品位或いは品質及び数量は合理的な経済採掘の将来性がある。鉱物資源は鉱化に対する合理的な推定であり、関連要素、例えば限界品位(COG)、可能な採鉱規模、位置或いは連続性を考慮すると、仮説と合理的な技術と経済条件下で、全部或いは部分が経済的に採掘可能になる可能性が高い。これは掘削やサンプリングされたすべての鉱化リストだけではない
“測定可能鉱物資源”とは、確実な地質証拠とサンプリングによって鉱物資源の数量、等級或いは品質を推定する部分である。測定された鉱物資源に関連する地質確実性レベルは、資格のある人が本節の定義に従って、修正係数を十分に詳細に適用し、詳細な採鉱計画と鉱物経済実行可能性の最終評価をサポートするのに十分である。鉱物資源を測定する信頼度は，鉱物資源を指示したり，鉱物資源を推定したりする信頼度よりも高いため，測定鉱物資源を明らかにされた鉱物埋蔵量や可能な鉱物埋蔵量に変換することができる
“鉱物資源を指示する”とは鉱物資源の一部であり、その数量、品位或いは品質は十分な地質証拠とサンプリングによって推定される。指示された鉱物資源に関連する地質確実性レベルは、鉱山計画を支持し、鉱床の経済実行可能性の評価を支援するために、資格のある人が修正要素を十分に詳細に適用できるようにするのに十分である。指示鉱物資源の信頼度は測定鉱物資源の信頼度よりも低いため，指示鉱物資源は可能な鉱物埋蔵量にしか変換できない。
“鉱物資源を推定する”とは鉱物資源の一部であり、その数量、品位或いは品質は限られた地質証拠とサンプリングによって推定される。推定された鉱物資源に関連する地質の不確定性が高すぎて、経済採掘の将来性を影響する可能性のある関連技術と経済要素を応用できず、それによって経済の実行可能性の評価に役立つ。推定された鉱物資源の地質信頼度はすべての鉱物資源の中で最も低いため，経済的可能性の評価に役立つ修正要因を採用できないため，採鉱プロジェクトの経済的可能性を評価する際には，推定された鉱物資源を考慮しない可能性があり，鉱物埋蔵量に変換することもできない。
鉱物埋蔵量
S−K 1300の第1300条は、“鉱物埋蔵量”を指示及び測定された鉱物資源のトン数及び品位又は品質の推定と定義し、合格者は、これらの資源を経済的に実行可能なプロジェクトの基礎とすることができると考えている。より具体的には、希釈材料と、材料を採掘または抽出する際に発生する可能性のある損失の補償とを含む、測定または指示された鉱物資源の経済的に採掘可能な部分である。“鉱物埋蔵量を明らかにする”は，測定された鉱物資源の中で経済的に採掘可能な部分であり，測定した鉱物資源の転換によってしか生じない。可能な鉱物埋蔵量“は、場合によっては測定可能な鉱物資源の経済的採掘可能部分として指定されている。
推定方法論
鉱物資源
鉱物資源評価はずっと地質モデルの制約を受けており、このモデルは関連地質特徴の中でTREO含有量によって定義された関連岩石タイプ、構造と鉱化包有物を考慮した。この地質モデルは主にダイヤモンド岩心掘削と多期地質充填図から情報を提供する。セグメント化解釈は、地質データの暗黙的モデリングに影響を与え、適切な場合に手動制御を使用するために、これらのデータの組み合わせに基づいて解釈される。データは原始サンプル長と予想採鉱単位規模によって合理的な長さまで合成され、推定過程中に影響制限を利用して群外値を処理した。
すでにパ山脈鉱床の歴史に対して多くの内部制御を実施し、鉱物資源の推定を支持する歴史分析データの一致性と信頼性を証明した。鉱物資源を支援するほとんどのデータは，パ山脈鉱場の現場実験室によって繰り返し生成されている。山口実験室は各種の品質保証と品質管理(“QA/QC”)措置を用いて現代設備を校正し、分析の精度と精度を確保した。従来の実験室から発生したQA/QCは独立した第三者実験室で検査分析を行ったが，通常は一致した偏見を示さなかった。質量分析データベースも限られた
再分析プログラムに挿入されたブラインド制御試料の数は、既知のTREO含有量の現場特定基準、様々な反復試料、および空白試料を含む。これらの異なるQA/QC計画の実施や結果は現在の業界基準を完全に満たしておらず，全面的でもないが，鉱物資源評価では満足できると考えられている。
統計と目視比較，平均品位を用いた局所バンド図の比較およびモデルの限られた鉱山生産台帳データの審査により，入力データの見積りを検証した。一般に，品位品質の推定は入力された探査データとよく一致しているが，品位制御掘削に対しては少ないことが証明されている。SRKは推定された信頼度の違いに基づいて埋蔵鉱物資源を分類し，山口の不確実性とリスクを分類した。S−K 1300定義に基づき，パ山脈鉱床の鉱物資源を分類した。分類パラメータは、合成データまでの距離、推定ブロックレベルを通知するための穿孔数、および推定品質に対する地質統計指標(クレッグ法効率)によって定義される。分類の全体修正者として，SRKは上記のQA/QCの結果と鉱物資源分類で観察された生産調節の可変性を考慮しており，両者とも米国証券取引委員会で定義されている計量資源の割当てを排除している.体積密度は長年様々な岩石タイプから収集した平均密度測定をもとに，特に炭酸塩岩密度は材料面で豊富な採鉱と加工経験から支持されている。
鉱物資源として報告されている材料が米国証券取引委員会の定義における合理的な経済採掘の見通しに関する定義を満たすことを確実にするために、2.18%TREOの経済COGが制定された。鉱物資源は埋蔵量投入パラメータに基づく最適化経済坑殻に制限されてきたが，仮定した同等精鉱価格(60%TREO精鉱の等値精鉱価格は乾短トン当たり12，461ドル)が埋蔵価格より15%高かった。鉱場最適化のための等値精鉱価格は，現場分離施設で生産された4種類の単独REO製品(後述)の販売実現の総包含価値を反映している。同等精鉱価格は(I)フルオロカーボンウラン鉱精鉱に予想されるREO製品のパーセンテージ分布、(Ii)分離施設の予想冶金回収率及び(Iii)REO製品の予想販売価格に基づいて計算される。2022年年末鉱物資源の計算については，等値精鉱価格は分離施設の運営コスト純額を反映しているのに対し，2023年鉱物資源の同値精鉱価格はこれらのコストの毛額を反映しており，運営コストは他の推定運営コスト(採鉱，加工，販売，一般と行政コスト(“SG&A”)など)とともに計上されている。坑道最適化に使用される。
鉱物資源については，選択した収入係数は1.0であり，これは損益バランスの坑殻量に対応している。SRKは，鉱物資源を選択する坑は，尾鉱庫，ミル，浮選施設のような重要なインフラに関する挫折の影響を受けていることを指摘している。
鉱物資源の計算方法の説明を提供した添付ファイル96.1この年間報告書です。
鉱物埋蔵量
SRKは鉱物埋蔵量を支援する山口作業のために鉱山寿命(“LOM”)計画を策定した。2023年、会社はパ山脈で選鉱施設の建設を完了し、会社がフルオロカーボンウラン鉱精鉱を4つの別個のREO製品に分離して販売することができるようにした。分離施設は現在建設が急がれており，同社は工場が2024年末までにフル稼働する予定である。鉱物埋蔵量を経済モデル化する際、SRKは、ネオジムとプラオキシド(以前は“NdPr”と定義されていた)酸化物、オスミウム、EuおよびGd(“SEG+”)シュウ酸塩、炭酸ランタン、および塩化セリウムである2024年の生産量がフルオロカーボンウラン鉱精鉱販売と4種類の単独のREO製品の販売と組み合わせて作られると仮定した。予測された経済パラメータは，加工，輸送と管理コストの歴史コスト表現，および将来の採鉱コストの基本原則に基づいて推定される。精鉱販売および個別製品販売収入予測は当社の委託に基づく初歩的な市場研究である。
この評価によると，坑最適化は60%TREO精鉱1乾ST 10，836ドルに相当する精鉱価格に基づいて行われた。等値精鉱価格は，現場分離施設で生産された4種類の単独REO製品の販売実現の総包含価値を反映している。同等精鉱価格は(I)フルオロカーボンウラン鉱精鉱に予想されるREO製品のパーセンテージ分布、(Ii)分離施設の予想冶金回収率及び(Iii)REO製品の予想販売価格に基づいて計算される。2022年の鉱物埋蔵量の計算については，等値精鉱価格は分離施設の運営コスト純額を反映しているが，2023年の鉱物埋蔵量の等値精鉱価格はこれらのコストの総額を反映しており，運営コストは他の推定運営コスト(採鉱，加工，SG&Aなど)とともに計上されている。坑道最適化に使用される。
坑道の最適化結果は最終坑道の設計とスケジューリングを指導した。SRKはLOM計画が正の経済効果を持っていることを表明し、準備金に基礎を提供したキャッシュフローモデルを生成した。新しい究極の坑内の埋蔵量は残り33年のLOM(2024年から2056年)で順位付けされた。
坑最適化のためのコストは、推定された採鉱、加工、維持資本、輸送および行政コストを含み、会社コストの分担を含む。坑道最適化のための加工とSG&Aコストは履歴実コストに基づく。
精鉱の加工回収率は可変であり、1つの数学的関係に基づいて全体のTREO回収率と鉱石品位の関係を推定した。計算した埋蔵量COGは2.43%TREOであり，最終坑内の指示ブロックに適用し，その設計は経済坑最適化を指導とした
最終坑設計を指導するために選択された最適化坑殻は、収入係数(“Rf”)0.70坑(鉱床のための北半分)とRF 1.00坑殻(鉱床のための南半分)との組み合わせに基づく。鉱物埋蔵量坑設計のための坂間坑坂は岩土工学研究に基づいており、範囲は44°から47°である。
在庫で測定された資源は明らかにされた埋蔵量に変換される。鉱山設計過程で作成された潜在坑形状に適切な補正係数を適用することにより、指示された坑資源を可能な埋蔵量に変換する。LOMピット内に存在する推定資源は廃棄物とみなされる。鉱物資源推定(鉱物埋蔵量推定の基礎を構成する)を支援する履歴分析データの整合性と信頼性を証明するために，内部制御を検討した。
鉱物埋蔵量を計算するための方法の記述を参照添付ファイル96.1この年間報告書です。
結果は…
鉱物資源
SRKは2023年12月31日までに総指示資源145万STS，平均品位2.75%TREO，推定資源909万STS，平均品位5.05%TREOを推定した。報告された鉱物資源には鉱物埋蔵量は含まれていない。鉱物資源の参照点は原位置材料である。
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| カテゴリー | 資源タイプ | 遮断する TREO(%) | 品質.品質 | 平均値 |
| 百万トンの短さ | TREO(1) (%) | 引っ張る2O3(2) (%) | 最高経営責任者2(2) (%) | ニュース6O11(2) (%) | ネオジム2O3(2) (%) | SM2O3(2) (%) |
| 指示しました | 保護区内で | 2.18 | 0.94 | 2.31 | 0.75 | 1.15 | 0.10 | 0.28 | 0.02 |
| 資源ピット内の | 2.18 | 0.51 | 3.56 | 1.16 | 1.78 | 0.15 | 0.43 | 0.03 |
| 表示の総数 | | 2.18 | 1.45 | 2.75 | 0.89 | 1.37 | 0.12 | 0.33 | 0.02 |
| 推論する | 保護区内で | 2.18 | 6.68 | 5.52 | 1.80 | 2.75 | 0.23 | 0.67 | 0.05 |
| 資源ピット内の | 2.18 | 2.41 | 3.74 | 1.22 | 1.86 | 0.16 | 0.45 | 0.03 |
| 総数を推定する | | 2.18 | 9.09 | 5.05 | 1.65 | 2.52 | 0.21 | 0.61 | 0.04 |
(1)歴史現場分析によると、TREO%は個別に分析した軽希土類酸化物の総数を表し、TREO総量の99.7%を占めている。
(2)個別軽希土類酸化物の割合は平均割合に基づいている；La2O332.6%のTREO%の同値で品位を見積もる比率で計算すると、CEO2TREO%当量で品位を推定する49.9%の比率で計算すると6O11TREO%当量で品位を推定する4.3%の比率で計算すると、ND2O3TREO%当量で品位を推定する12.1%の比率で計算すると、Sm2O3TREO%等値推定品位の0.9%の比率で計算した。軽希土類の総和は平均99.7%であり，追加の0.3%はこれまで利用可能な分析からは解釈できず，本資源報告書から差し引かれている。
一般備考：
•報告された鉱物資源には鉱物埋蔵量は含まれていない。
•鉱物資源は鉱物備蓄ではなく、証明された経済的実行可能性はない。現在、すべてまたは部分的に推定された鉱物資源量が鉱物埋蔵量推定値に変換されることは確定できない。
•鉱物資源トン数と含まれる金属はすでに四捨五入して推定の正確性を反映し、いかなる明らかな四捨五入誤差も些細なものとみなされている。
•鉱物資源トン数と品位報告は希釈である
•2023年12月31日の坑地形によると、鉱物資源モデルはすでに枯渇し、歴史採掘に使われている。
•
•本文で報告した鉱物資源報告書は希土類元素、希土類元素、希土類元素と希土類元素のみを含む。鉱物には他の希土類元素が存在し，通常は重希土類と呼ばれるが，歴史データの制限により今回の推定には計上されていない。
次の表に2022年12月31日から2023年12月31日までの鉱物資源の変化を示す
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| 説明する | 期日を見積もる | 百万トンの短さ | TREO | 引っ張る2O3 | 最高経営責任者2 | ニュース6O11 | ネオジム2O3 | SM2O3 |
| (%) | (%) | (%) | (%) | (%) | (%) |
鉱物資源を指示する | 2023年12月31日 | 1.45 | 2.75 | 0.89 | 1.37 | 0.12 | 0.33 | 0.02 |
鉱物資源を指示する | 2022年12月31日 | 1.43 | 2.83 | 0.92 | 1.41 | 0.12 | 0.34 | 0.03 |
| 差別化する | | 0.02 | (0.08) | (0.03) | (0.04) | 0.00 | (0.01) | (0.01) |
%差(1) | | 1.4 | % | (2.8) | % | (2.8) | % | (2.7) | % | (2.0) | % | (2.1) | % | (21.6) | % |
| 推定鉱物資源 | 2023年12月31日 | 9.09 | 5.05 | 1.65 | 2.52 | 0.21 | 0.61 | 0.04 |
| 推定鉱物資源 | 2022年12月31日 | 8.90 | 5.13 | 1.67 | 2.56 | 0.22 | 0.62 | 0.04 |
| 差別化する | | 0.19 | (0.08) | (0.02) | (0.04) | (0.01) | (0.01) | 0.00 |
%差(1) | | 2.1 | % | (1.7)% | (1.3)% | (1.8)% | (1.7)% | (1.8)% | (3.8)% |
(1)四捨五入のため、百分率は表示された方法で再計算されない。
前年との違いは，2023年に採掘·加工された坑内に位置する資源の推定と，更新されたプロジェクト経済による鉱物資源COGの変化である。
鉱物埋蔵量
SRKは2023年12月31日現在，総明らか埋蔵量64万STSの鉱石，平均品位4.28%TREO，および2782万STSの可能埋蔵量を推定し，平均鉱石品位は6.25%であった。会社が明らかにし可能な総埋蔵量は2，846万トンと推定され，平均品位は6.20%である。鉱物埋蔵量の参考点は山口ミルや浮選施設に輸送される材料である。
これらの推定埋蔵量によると，会社は残存鉱山寿命を約33年(2024年から2056年)と予想し，在庫と分離の処理を完了している
次の表に2023年12月31日までに同社が明らかにし可能な鉱物埋蔵量を示す。
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| カテゴリー | 説明する | 露天鉱 | TREO% | | 濃縮物 |
| 百万トンの短さ | 百万トンの短さ |
| 長い間試練を経た | 当面の在庫 | 0.64 | 4.28 | 3.68 | 0.02 |
| その場で | — | — | — | — |
| 0.64 | 4.28 | 3.68 | 0.02 |
| 可能性が高い | 当面の在庫 | — | — | — | — |
| その場で | 27.82 | 6.25 | 6.60 | 1.84 |
| 27.82 | 6.25 | 6.60 | 1.84 |
| 検証+可能性 | 当面の在庫 | 0.64 | 4.28 | 3.68 | 0.02 |
| その場で | 27.82 | 6.25 | 6.60 | 1.84 |
| 検証済み+可能な総数 | 28.46 | 6.20 | 6.54 | 1.86 |
一般備考：
•先に述べたTREO COGは2.43%の経済採掘可能露天鉱設計に含まれる埋蔵量である。
•鉱物埋蔵量、トン数、および含まれる金属は推定の正確性を反映するために四捨五入されており、四捨五入するため、数字は増加しない可能性がある。
•私の百分率(質量収益率)は製品の60%精鉱品位と鉱石品位に依存した冶金回収率から計算される。My%=(TREO%*Met回収率)/60%精鉱TREO品位。
•指示された鉱物資源は可能な埋蔵量に変換された。測定された鉱物資源はすでに明らかにされた埋蔵量に転化した。
•貯蔵量は、2%TREO地質モデル三角分割の接触で希釈される(資源モデル固有の希釈にさらに希釈し、選択的採鉱単位を15フィート×15フィート×30フィートと仮定する)。
•報告によると、鉱物埋蔵量、トン数、品位はいずれも希釈されている。
•
•埋蔵量には採掘を許可する内外の材料が含まれているが，鉱物リースの範囲内である。
•埋蔵量は100%の採鉱回収率と仮定した
•余剰貯留量の剥離比は6.3：1(廃鉱比)であった。
•SRK法を用いて鉱物埋蔵量を推定した。
次の表に2022年12月31日から2023年12月31日までの備蓄変動を示す
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| 説明する | 期日を見積もる | 露天鉱 | TREO% | 私の% | 濃縮物 |
| 百万トンの短さ | 百万トンの短さ |
| +可能埋蔵量が明らかになった | 2023年12月31日 | 28.46 | 6.20 | 6.54 | 1.86 |
| +可能埋蔵量が明らかになった | 2022年12月31日 | 29.30 | 6.32 | 6.69 | 1.96 |
| 差別化する | | (0.84) | (0.12) | (0.15) | (0.10) |
| %差 | | (2.9)% | (1.9)% | (2.2)% | (5.1)% |
この2つの推定間に差がある理由は，2023年の採掘と加工の埋蔵量によるものである。2023年の間に採鉱や加工による埋蔵量の枯渇は，密間隔の砲孔サンプリングにより決定された余分なCOG以上の物質によって部分的に相殺されることを指摘する必要がある。上述したCOG材料は、2023年のTRSによって使用されるリソースブロックモデルに情報を提供するより大きな間隔のリソース掘削によって決定されないので、以前の埋蔵量推定には含まれていない。
鉱物資源埋蔵量の推定に影響する要因と仮定
REO埋蔵量の数量と品質および採掘可能埋蔵量のコストを見積もる際には，我々が制御できない要因を含む多くの固有の不確実性が存在する。私たちはREO埋蔵量の推定値を定期的に評価するつもりだ。これは追加的な探査掘削計画と一緒に行うことができる。REO埋蔵量の数および品質推定値も、新しい掘削または他の受信されたデータを反映するように更新される。しかしながら、経済的に採掘可能なREO埋蔵量の推定は、いくつかの可変要素および仮定に依存しなければならず、これらのすべての要素および仮定は、実際の結果とは大きく異なる可能性がある
•地質、採鉱および加工条件および(または)以前の採鉱の影響は、既存のデータによって完全に決定できない可能性があり、または経験とは異なる可能性がある
•採掘と加工鉱床の戦略方法は市場需要、会社戦略、その他の主要な経済条件によって変わる可能性がある
•レアアース製品の将来の価格、為替レート、加工回収率、輸送コスト、運営コスト、資本コストと回収コストに関する仮定；
•今後の影響規制に関する仮定には、政府機関の発行に必要な許可証と税収、レアアース製品の輸出入に関する外国政府政策が含まれる。
決定されたREO埋蔵量から回収された実際のREOトン数およびそれに関連する収入および支出は推定と大きく異なる可能性がある。また、マクロ経済状況や預金に対する私たちの理解レベルの変化に伴い、将来的にREO備蓄の見積もりは期間の変化とともに大きく変動する可能性がある。このような推定は私たちの実際のREO備蓄を正確に反映できないかもしれない。REO準備に関連する任意の推定誤差は、予想よりも低い収入および予想されるコストをもたらす可能性がある。
プロジェクト3.法的訴訟の展開
通常の業務過程で、私たちは時々法律や政府訴訟やクレームの影響を受ける可能性がある。私たちは現在、実質的な法律や政府手続きに参加しておらず、私たちが知っている限り、誰も脅威にさらされていない。
プロジェクト4.炭鉱の安全状況の開示
ドッド·フランクウォール街改革及び消費者保護法第1503(A)節及びS−K法規第104号に必要な鉱山安全違反又はその他の規制事項に関する情報が含まれている添付ファイル95.1この年間報告書です。
第II部
第五項：登録者普通株、関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する市場を構築する
普通株の市場情報と取引コード
同社の普通株は現在ニューヨーク証券取引所で看板取引されており、コードは“MP”である
記録保持者
同社の譲渡代理機関大陸株式譲渡信託会社のデータによると、2024年2月15日現在、活発な会社普通株保有者128人がいる。株主の実際の数はこれらの数字よりも大きく，実益所有者である株主が含まれているが，その株式は仲介人や他の被指名者が街頭名義で所有している.これらの登録されているアクティブ保有者の数には、その株式が他の実体信託が保有する可能性のある保有者も含まれていない。
配当をする
今まで、その会社はその普通株について何の現金配当金も支払わなかった。将来の現金配当金の支払いは会社の収入と収益、資本要求、および全体的な財務状況に依存するだろう。その時、任意の現金配当金の支払いは会社の取締役会が適宜決定するだろう。また、会社は現在、利用可能な現金資源が私たちの持続的な運営や資本支出に使用されることが予想されているため、予測可能な将来に株式配当を発表するつもりもない。
株式証券の未登録販売
2023年8月18日、同社は、435，729株の普通株式と交換するために、磁気製品の開発および製造に関連する特許技術、技術ノウハウ、および他の知的財産権を使用するライセンスを取得した。買収許可証協定の条項によると、152，504株は直ちに発行され、残りの株式は以下のように発行される：買収日1、2、3周年に各43，573株、買収日4周年に152，506株を増発する。これらの証券の発行は、改正された1933年の証券法によりS条例により得られる登録免除に依存する。
証券買い戻し
2023年12月31日までの3ヶ月以内に、当社またはその任意の連属会社は、取引法第12条に基づいて登録された当社の普通株式を買い戻すことができません。
株式表現グラフ
以下の図は同社の普通株の株主累積総リターンとラッセル2000指数、S中型株400指数と1つの同業グループの累積総リターンを比較した。同業グループは、Albemarle Corporation、Westlake Chemical Corporation、CF Industries Holdings，Inc.，Reliance Steel&Al Co.，米国美盛社、Steel Dynamic，Inc.，Axalta Coating Systems Ltd.，Ashland Global Holdings Inc.，貴格化学会社、クリーブランド崖会社、米国アルミニウム業会社、商業金属会社、Cabot社、Compass Minerals International，Inc.からなる。計算された総累積リターンは、2020年11月18日からの株式投資、または2020年10月31日の指数投資である。この図に示す株価表現は履歴データに基づいており，未来の株価表現を指示も予測するつもりもない.
*配当金の再投資を含む、2020年11月18日に株式または2020年10月31日に100ドルを指数的に投資します。12月31日までの財政年度ST.
著作権所有2024ラッセル投資グループ。著作権は2024標準プール、Sグローバルの部門です。すべての権利を留保する。
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| 11/18/20 | | 12/31/20 | | 12/31/21 | | 12/31/22 | | 12/31/23 |
| MP材料会社 | $ | 100.00 | | | $ | 213.19 | | | $ | 300.99 | | | $ | 160.90 | | | $ | 131.54 | |
| ラッセル2000指数 | $ | 100.00 | | | $ | 128.68 | | | $ | 147.75 | | | $ | 117.55 | | | $ | 137.45 | |
| S&P中型株400指数 | $ | 100.00 | | | $ | 121.73 | | | $ | 151.87 | | | $ | 132.03 | | | $ | 153.74 | |
| 同級組 | $ | 100.00 | | | $ | 112.07 | | | $ | 170.93 | | | $ | 180.34 | | | $ | 186.27 | |
プロジェクト6.パートナーシップ[保留されている]
プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
以下の財務状況と経営結果の検討と分析、および2023年12月31日現在の10-K表年次報告(本“年次報告”)の他の部分の総合財務諸表および関連説明を読まなければなりません。本年度報告では，2022年12月31日から2021年12月31日までの年間運営結果とキャッシュフローの変化についての検討は省略したが，第2部は、プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析を行い、2022年、2021年と2020年12月31日までの年度を比較した2022年12月31日までの年次報告Form 10−Kは，2023年2月28日に米国証券取引委員会に提出された。この議論と分析は、リスク、不確実性、および仮定に関する前向きな陳述を含む。いくつかの要素により、以下の要素を含むが、以下の要素に限定されないが、実際の結果は、これらの前向き陳述中の予想される結果と大きく異なる可能性がある“第1 A項。リスク要因“本年度報告書の他の部分もあります。別項参照“前向きな陳述に関する戒め。”
幹部の概要
MP材料会社とその子会社(“私たち”、“私たち”、“私たち”)は西半球最大の希土類材料メーカーである。北米で唯一の規模の希土類採掘·加工施設であるパ山脈希土類鉱山と加工施設(“山パス”)を所有して経営しており，テキサス州フォートワースに希土類金属，合金，磁石製造施設(“フォートワース施設”)も建設され，そこではオスミウム鉄ホウ素(“NdFeB”)永久磁石とその前駆体製品が生産される予定である。
私たちは希土類精鉱製品及びレアアース酸化物及び関連製品を精製します。レアアース精鉱は主に引受契約による売却予勝和(このような用語の定義参照)注意事項20,関係者が取引し連結財務諸表付記)では、同社は通常、この製品を中国の製油所に販売している。我々の第2段階最適化プロジェクト(“第2段階”)が2023年第3四半期に生産されるのに伴い、我々はNdPr(“NdPr”)酸化物を含む単独の希土類製品の生産を開始し、2023年第4四半期に全世界の顧客に販売を開始した。また、2022年4月には、米国から調達·製造された希土類材料と、ゼネラル·モーターズUltiumプラットフォームに基づく10以上のモデルの電動モータ完成磁石を供給する長期合意をGM社(ニューヨーク証券取引所株式コード：GM)と締結した。これらの発展は私たちの第3段階下流拡張戦略(“第3段階”)の一部だ。
ある希土類元素(“REE”)はハイブリッド自動車と電気自動車(総称して“xEV”と呼ぶ)と風力タービンなどの炭素削減技術及び無人機、国防システム、ロボットと多くの他の高成長先進技術を駆動する電動モータと発電機内の希土類磁石の肝心な投入である。我々の山口での総合業務は，低生産コストと高環境基準を組み合わせ，米国が持続可能な発展への確固たる約束をしたキー業界のリーダーシップを回復させた。
2023年12月31日までの年間ハイライトは以下の通り
•第2段階最適化プロジェクトのすべての回路の構築および/または予備デバッグを完了する
•2023年第3四半期と第4四半期に分離された希土類製品の生産と販売を開始した
•4年以内に投資を適度に増加させ、パ山脈精鉱の希土類酸化物(REO)生産量を約50%増加させることを目標とした“上流60 K”戦略を発表した
•建設と操業活動が続いているにもかかわらず、精鉱生産量は依然として強力を維持している
•フォートワース工場ビルの建設を完成し、わが社の磁性本部としての事務空間を開放し、私たちの金属と磁石の製造能力を高める上で更なる進展を得た
•工事と設計を進め、パ山脈の重希土類元素(“HREE”)の加工·分離施設(“HREE施設”)で設備を調達し始めた
•VREX Holdcoと課金プロトコルを締結し、その後、VREX Holdcoの49%の株式を買収した(定義参照“最新の発展”次の節)；
•強い貸借対照表を維持し、2023年12月31日まで、現金、現金等価物と短期投資は合計9.978億ドルであり、第2段階、フォートワース融資メカニズムとHREE融資メカニズムを支持するために大量の資本支出を投入したが、
•収入は2億534億ドル、純収入は2430万ドル、希釈後の1株当たり収益(EPS)は0.14ドル
•調整後EBITDA(後述)は1.025億ドル、調整後純収入(以下参照)は7140万ドル、調整後希釈1株当たり収益(後述)は0.39ドルであった
•業務活動による現金純額は6270万ドル。
私たちの2023年12月31日までの年間運営実績は、定価の疲弊を背景に、私たちの運営実行状況が堅調であることを示しています。我々の第1段階集中運営は，第2段階回路の建設とデバッグの完了やパ山脈のHREE施設の推進に多くの作業が行われているにもかかわらず，強力な生産レベルを提供し続けている。第二段階回路の初歩的なデバッグに伴い、著者らは2023年第3四半期に分離した希土類製品の生産を開始した。同じく2023年第3四半期に、NdPr金属に加工するためのNdPr酸化物の集金人への出荷を開始した。また，我々は2023年第4四半期から分離した希土類製品を販売し，NdPr酸化物から開始した。我々は2023年第4四半期にレアアース製品の大規模化生産を分離する上で大きな進展を得たが、我々が設計した分離製品の生産能力を達成するにはいくつかの四半期が必要と予想される
また、私たちの第三段階磁気学チームは引き続きアメリカで磁石製造を再建する戦略で重大な進展を得て、建築建設を完成し、フォートワース工場の事務部分に搬入し、私たちの第一陣の主要な技術と磁石原型生産設備を設置し、同時に組織の工事と製造技術能力を向上させることを含む。
純収益と希釈1株当たり収益はアメリカ公認会計原則(“GAAP”)によって計算された調整後EBITDA、調整後の純収益と調整後の希釈1株当たり収益の最も直接比較可能な財務指標であり、これらはすべて非GAAP財務指標であると考えられる。ご参照ください“非公認会計基準財務指標”調整後EBITDA，調整後純収益と調整後希釈1株当たり収益の定義，および純収益と調整後EBITDAと調整後純収益の台帳，および希釈後1株当たり収益の調整後希釈後の1株当たり収益の定義について。
最新の発展動向
住友と取次協定を結ぶ
2023年2月，吾らはアメリカ住友商事社(“住友商事”)と流通協定(“取次契約”)を締結し，この合意により，住友商事は当社製NdPr酸化物及びNdPr金属の日本顧客への独占流通業者とした。また，取次協定については，住友と希土類加工や下流製品に関する他のビジネスチャンスについて協力する予定である。販売契約の条項によると、住友は可変手数料を受けることになる。流通契約の初期期限は2025年末で、毎年更新することが選択できる。
特許と知的財産権許可証
2023年8月、我々は435，729株の普通株式と交換するために、磁気製品の開発および製造に関連する特許技術、技術ノウハウ、および他の知的財産権を使用するライセンスを取得した。ライセンス取得と同時に、磁気製品の開発を目指している既存のプロセスにライセンスを取得する技術やノウハウを統合することを支援する長期諮問協定を締結した。
VREX Holdcoと課金契約を結びVREX Holdcoに投資
2023年10月、私たちはVREX Holdco Pteと有料合意に達した。株式会社(“VREX Holdco”)(“課金プロトコル”)は、勝和の付属会社である。VREX Holdcoはベトナムレアアース株式会社(“VREX”)を持ち，後者はベトナムに金属加工工場や関連施設を所有し経営している。課金プロトコルにより，NdPr酸化物をVREX Holdcoに渡し，VREX HoldcoはNdPr金属に加工し，我々のグローバルクライアントに渡す.私たちが中国以外で磁石を生産しているいくつかの潜在顧客はNdPr酸化物以外のNdPr金属を購入することを好むため、この有料協定はNdPr製品を日本や他のグローバル市場の顧客により広く流通させることができる。通行料契約期間内に，VREX Holdcoに希土類金属の生産単位あたりの加工費を支払う。私たちは製品の所有権を保持し、生産されたNdPr金属の販売契約を直接締結します。料金契約の初期期間は3年で、3年間継続可能です。
2023年12月、VREX Holdcoの49%の株式と引き換えに970万ドルの現金を投資しました。参考までに注意事項6“権益法投資”連結財務諸表の付記でより多くの情報を提供する。
新規引受契約
2024年1月、吾らは勝和と新たな引受協定(“新購入協定”)を締結し、引受協定の代替及び延長を行った。新規購入契約の初期期限は2年で、期限をさらに1年延長することを選択することができます。新規引受協定の条項は引受協定の条項とほぼ同じであり，非精鉱希土類製品の定義にNdPr金属を加えただけである。参照してください注意事項20、“関係者取引”連結財務諸表付記では、その条項を含む引受契約を検討する。
重要な業績指標
私たちは過去および/または現在、以下の重要な業績指標(“KPI”)を使用して、および/または現在、私たちの業務業績を評価しています。しかし、我々の業務の継続発展に伴い、レアアース精鉱の生産から単独の希土類製品の生産へと移行し、経営陣が業務を評価するための指標は引き続き変化したり改訂されたりする可能性がある。例えば、2024年第1四半期から、REO MTあたりの生産コストは公表されなくなります。これは、第1段階の集中運営のみに注目した指標であり、私たちの業務や運営実績を評価し、理解することに意味がなくなるからです。また，2023年には，製品を単独で生産したうえで，NdPr生産量，NdPr販売量，NdPr 1キロ当たりの価格という3つの新たな業績指標を決定した。私たちのこれらのKPIの計算は、私たちの業界や他の業界の他社が発表した類似の測定基準とは異なるかもしれません。以下の表に我々のKPIを示す
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| 十二月三十一日までの年度 | | 金額変動 | | 変更率 |
| (全体単位またはドルで計算し、百分率を除く) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年と2022年 | | 2022年と2021年 | | 2023年と2022年 | | 2022年と2021年 |
| レアアース精鉱 | | | | | | | | | | | | | |
REO生産量(MTS) | 41,557 | | | 42,499 | | | 42,413 | | | (942) | | | 86 | | | (2) | % | | — | % |
REO販売量(MTS) | 36,837 | | | 43,198 | | | 42,158 | | | (6,361) | | | 1,040 | | | (15) | % | | 2 | % |
REO MTあたりの実現価格 | $ | 6,854 | | | $ | 11,974 | | | $ | 7,745 | | | $ | (5,120) | | | $ | 4,229 | | | (43) | % | | 55 | % |
1 REO公トンあたりの生産コスト | $ | 2,058 | | | $ | 1,728 | | | $ | 1,493 | | | $ | 330 | | | $ | 235 | | | 19 | % | | 16 | % |
| 分離NdPr製品 | | | | | | | | | | | | | |
| NdPr生産量(MTS) | 200 | | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない |
| NdPr販売台数(MTS) | 10 | | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない |
| NdPr実現価格/kg | $ | 70 | | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない |
| | | | | | | | | | | | | |
N/A=は適用できないが，これらの時期にはNdPrの収量も販売量もないためである。 |
REO生産量
私たちは公トン(“MTS”)単位で特定時期のREO当量生産量を測定し、公トンは私たちの精鉱製品の主要な販売単位である。この指標は，我々が生産した希土類精鉱に含まれるREO含有量であり，2023年第2四半期から下流回路に入る数を含め，我々の分離施設をデバッグ·起動し，単独のNdPr製品を生産するために用いられ，後者は我々のKPI，NdPr生産量にも含まれる。私たちのREO生産量は私たちの採鉱と加工能力と効率の重要な指標です。
レアアース精鉱は私たちが採掘した希土類含有鉱石の加工された濃縮形式である。私たちの生産と販売単位はREOを含む公トンですが、私たちの希土類精鉱の実際の重量ははるかに大きいです。精鉱は非REO鉱物、火災損失、生産過程の残留水分を含んでいるからです。私たちの目標は乾燥公トン当たり精鉱のREO含有量が60%を超える(“REO等級”と呼ぶ)ことである。私たちの精鉱中のREOの元素分布は時間と生産ロットの変化と相対的に一致している。これは我々の鉱石に含まれる元素の平均分布を反映しているため自然分布であると考えられる。
REO販売量
私どものREO販売量はMTS単位で計算されています。公認会計基準に従って決定された販売収入を確認すると、1つの単位またはMTが販売されたとみなされる。私たちのREO販売量は私たちが精鉱生産を収入に転換する能力を測る重要な指標です。2023年12月31日までの年間REO売上高には、従来の精鉱と焙煎精鉱が含まれています。
REO MTあたりの実現価格
所与の期間のREO MTあたりの実装価格は、(I)GAAPによって決定された所与の期間の当社の希土類精鉱売上と(Ii)同期我々のREO販売量とを計算する。1トンあたりのREOの実現価格は私たちの精鉱製品の市場価格を評価する重要な指標です。2021年12月31日までに、前期販売に関する関税リベートによるレアアース精鉱販売の収入影響を調整し、非公認会計基準の財務指標を使用して総価値を実現した。ご参照ください“非公認会計基準財務指標”我々の総価値(非GAAP財務計量)と我々の希土類精鉱販売(GAAPによって決定された)との間の入金を実現した。
1 REO公トンあたりの生産コスト
与えられた期間のREO MTあたりの生産コストは，(I)所与の期間の生産コスト(後述)と(Ii)同期のREO販売量であることを計算する.生産コストを我々の販売コスト(損失、減価償却および償却を含まない)と定義する(“COS”)COSに含まれる株式ベースの報酬支出、輸送および運賃コスト、および精鉱販売に属さないコストを減算することは、非GAAP財務指標である。
REO 1トン当たりの生産コストは私たちの精鉱生産効率の重要な指標だ。私たちの第一段階で生産した大部分の現金コストは固定されているため、私たちの1トン当たりのREOの生産コストは鉱物回収率、REO品位、工場供給速度と生産正常運行時間の影響を受ける。ご参照ください“非公認会計基準財務指標”以下の部分は、我々の生産コスト(非GAAP財務測定基準)と我々のCOS(GAAPから決定された)との入金、および各REO MTの生産コストの計算に使用される。
NdPr生産量
我々はMTSで特定時期のNdPr生産量を測定し，MTSは我々のNdPr分離製品の主な販売単位である。NdPr生産量とは，一定期間，山口で生産された完成品と封止されたNdPr酸化物の体積である。NdPr生産量は私たちの分離と精選能力と効率の重要な指標である。
NdPr販売量
我々の特定時期のNdPr販売量はMTSとNdPr酸化物当量をもとに計算した(以下例参照)。単位、またはMTは、一旦その販売収入が確認されると、NdPr酸化物またはNdPr金属として販売され、公認会計基準に従って決定され、すなわち販売されているとみなされる。NdPr金属販売については，販売されNdPr販売量に計上された金属硫化物は，当該等のNdPr金属を製造するためのNdPr酸化物の体積から計算された。例えば，材料転換率を1.25，100トンNdPr金属の販売を125公トンNdPr酸化物当量としてこのKPIに計上したと仮定する。NdPr販売量は，分離したNdPr製品の生産を収入に変換する能力を測る重要な指標である。
顧客と一連の契約を結び，NdPrを(I)酸化物として販売する予定であり，(Ii)金属であり，その中でこのような金属の製造に必要な酸化量は可変であり，(Iii)金属は酸化物の消費量に応じて生産と販売数を保証している。他の要因では，四半期NdPr生産量とNdPr販売量との差は，NdPr酸化物をNdPr金属に変換するのに要する時間が輸送中の時間を含むためである可能性がある。
NdPr実現価格/kg
吾らは，指定期間内のNdPr 1キロ当たりの実現価格(“KG”)を以下の商数として計算した：(I)公認会計原則(GAAP)により指定期間に決定されたNdPr酸化物及び金属販売量及び(Ii)同期我々のNdPr販売量。1キロ当たりのNdPr実現価格は私たちのNdPr製品の市場価格を評価する重要な指標です。
われわれの業績に影響を与える要素
私たちは、特に国内電気自動車の生産が増加している場合に、電気化とサプライチェーン安全の重要な傾向を利用できる独特の地位にあると信じている。私たちの持続的な成功は、私たちが以下のチャンスを利用してそれに関連する挑戦に対応する能力があるかどうかに大きく依存する。
レアアースの需要
再生可能エネルギーの主要な需要駆動要素は各種の絶えず増加する端末市場であり、電気自動車(例えば乗用車と商用xEVの牽引モータなど)、再生可能エネルギー発電(例えば風力発電機)、省エネルギーモータ、ポンプと圧縮機(例えば暖房、換気とエアコン(“暖房エアコン”)システム、エレベータ、エスカレーターなど)
これらの技術は、産業およびサービスロボット(例えば、産業およびサービスロボットにおけるモータ、アクチュエータ、ブレーキおよびセンサ)、消費および医療アプリケーション(例えば、スマートフォンおよび他のモバイルデバイス、コンピューティングデバイス、スピーカおよびマイクロフォン、光ファイバ、レーザ結晶、X線デバイスなど)、キー防御システム(例えば、誘導および制御システム、航空電子、全地球測位システム、レーダーおよびソナー、無人機など)、ならびに触媒および蛍光体(例えば、車両削減、燃料精製、省エネルギー照明など)を含む。そのため、我々の製品に対する需要はこれらの下流製品への需要の影響を受ける可能性があり、特にxEVの持続的な増加をもたらす可能性がある。
現在のマクロ経済状況にもかかわらず，我々はレアアース市場の成長，特にNdPrと永久磁石市場，いくつかの希土類需要の追い風から利益を得ていると信じている。これらの要素は電気化傾向を含む；地理サプライチェーンの多様化、特に中国と関係がある；アメリカ政府が肝心な鉱物国内の供給を回復する措置；そしてますます多くの人が環境、社会と管理任務を受け入れている
しかし，技術の変化は，NdPrを含む希土類元素の現在使用されているコンポーネントにおける使用量を低下させたり，これらのコンポーネントへの依存度を完全に低下させたりする可能性もある。レアアース需要の実際または予想低下は、技術変化や希土類を使用した端末市場の成長鈍化により、NdPrを含む希土類市場価格の低下、および/または価格変動を招く可能性がある。私たちも競争の激しい業界で運営しています。私たちの多くの主要な競争相手は中国に設置されています。そこの競争相手は同じ厳しい環境基準に制約されていないかもしれませんし、生産コストは通常アメリカより低いです。
生産効率の最大化を実現する
2019年7月1日に第1段階最適化計画を実施し、精鉱商業化生産を実現して以来、四半期REO生産量は8500トンを超え、2021年以降に少なくとも4万トンの年間REO生産量を達成している。これらの結果は，試薬シナリオの最適化，プロセス温度の低減，尾鉱施設管理の改善，卓越した運営への取り組みにより実現され，2023年に約92%の正常運転時間を実現した。私たちの第一段階最適化計画は、私たちが考えている世界的な希土類精鉱の生産コストレベルを達成できるようにした。
2023年11月、我々は“上流60 K”戦略を発表し、この戦略に基づき、さらなる選鉱に投資することで上流生産能力を拡大し、代替原料の加工と低品位原料のアップグレード能力を含む約60，000公トンに当社のREO年間生産量を向上させるつもりだ。私たちの目標は今後4年以内に適度な増分資本投資でこの目標を達成することだ。
私たちの業務の成功は私たちがコストを管理し続ける能力を反映している。私たちが第一段階で達成した生産成果は、精鉱生産の公トンREO当たりの生産コストを低減するための規模経済を提供した。また、我々の第二段階プロセスを設計し、パ山脈フルオロカーボン鉄鉱鉱石の固有の優位性を利用して、この鉱石は低コスト精製に非常に適しており、分離過程で低価値鉱物Ce 3+を携帯する必要を選択的に除去した。また、私たちの地理的位置は輸送優位性を提供し、私たちの最終製品の入荷と輸送を確保する上で著しい費用効果を創出した。
私たちは現在1つの場所で1つの場所を運営しており、いかなる活動の停止も、私たちがコントロールできない理由を含めて、私たちの生産、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちは現在、潜在的ないくつかの競争相手と政府の支持を受けており、より多くの資本を得ることができ、これは彼らに類似やより大きな効率的な改善をさせたり、私たちの製品の市場価格を下げたりする可能性がある。
我々のレアアース精製と下流製造能力を発展させる
第二段階では、私たちの業務を希土類精鉱の生産から単一の希土類元素の分離まで推進する。このプロジェクトは以前の施設のプロセスのアップグレードと増強を結合し、低コストで確実に分離した希土類元素を生産することを目的とし、同時に私たちの環境への影響を最小限に下げることを目的とした。より具体的には，酸化焼成回路を再導入し，工場プロセスの部分を再調整し，製品整理能力を向上させ，廃水管理を改善し，材料処理と貯蔵の他の改善を行った。酸化焼成回路の再導入は、製造プロセスの後続段階をより低い温度で行うことを可能にし、他の方法よりも低い運転および維持コストおよびより長い通常運転時間をサポートするために、より少ない材料および試薬を使用する。
2023年第3四半期、私たちは分離した希土類製品の生産を開始した。しかし、私たちは私たちが設計した分離製品の生産能力を達成するのに数四半期かかるかもしれないと予想している。時間の経過とともに分離製品の生産量が増加するにつれて，NdPr酸化物の単位生産コストが向上することが予想され，これは我々の精鉱に含まれる価値の大部分を代表している。
国防総省工業基盤政策、工業基礎分析、持続可能な開発計画事務室3500万ドルの一部の支援の下、私たちは現在、山口に建設され、私たちの第1段階と第2段階の残りの施設に統合されるHREE施設の促進工事、工事、調達を進めている。重希土類施設では，パ山脈鉱石に含まれる重希土類の分離や第三者原料からの分離を支援する予定である。
また，フォートワース工場を建設し，工程と製造技術を開発し，NdPr酸化物を金属と磁石に加工するとともに，磁石回収能力を取り入れている。これらの措置は私たちが世界有数の希土類磁石源になる長期計画を支持する。磁石生産に統合することは、大口商品の価格変動からある程度私たちを保護するとともに、重要な工業産出生産国と資源生産国としての業務イメージを向上させると信じている。我々の第3段階の努力は、重要材料サプライチェーンの送還を含む地政学的事態の発展から利益を得続けると予想される。
私たちの鉱物埋蔵量は
我々の鉱体は60年以上の運営の中で世界最大かつ最高品位の希土類資源の一つであることが証明されている。2023年12月31日までに、著者らが招聘した独立コンサルティング会社SRK Consulting(U.S.)、Inc.は、山口2，846万トンの短鉱石中のすでに明らかと可能な総REO埋蔵量は186万短トンであり、平均鉱石品位は6.20%であると推定した。これらの推定に用いた経済限界品位は希土類酸化物総量の2.43%と見積もられている。この等から埋蔵量および第二段階操業後のREOの予想年間生産量を推定すると，2023年12月31日現在，我々の期待鉱山寿命は約33年である。時間の経過とともに、追加の探査掘削と改善された加工能力によって私たちの期待鉱山寿命を延長することができると予想され、これは私たちの鉱物埋蔵量推定に基づく様々な仮定を変化させる可能性がある。
アメリカの鉱業活動は特にカリフォルニア州で厳格に規制されている。規制改革は私たちが外貨準備を使用する上でもっと大きな挑戦に直面するかもしれない。また、他の場所で新たな鉱物が発見される可能性があり、これは私たちの業務の競争力を低下させる可能性がある。
経営成果
2023年12月31日まで、2023年、2022年、2021年12月31日までの年次比較
次の表は私たちの行動結果をまとめています
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| 12月31日までの年度 | | 金額変動 | | 変更率 |
| (百分率を除いて千単位) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年と2022年 | | 2022年と2021年 | | 2023年と2022年 | | 2022年と2021年 |
| 収入： | | | | | | | | | | | | | |
| レアアース精鉱 | $ | 252,468 | | | $ | 517,267 | | | $ | 328,563 | | | $ | (264,799) | | | $ | 188,704 | | | (51) | % | | 57 | % |
| NdPr酸化物及び金属 | 695 | | | — | | | — | | | 695 | | | — | | | 適用されない | | 適用されない |
| その他のレアアース製品 | 282 | | | 10,243 | | | 3,389 | | | (9,961) | | | 6,854 | | | (97) | % | | 202 | % |
| 総収入 | 253,445 | | | 527,510 | | | 331,952 | | | (274,065) | | | 195,558 | | | (52) | % | | 59 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| 運営コストと支出： | | | | | | | | | | | | | |
販売コスト(1) | 92,714 | | | 92,218 | | | 76,253 | | | 496 | | | 15,965 | | | 1 | % | | 21 | % |
| 販売、一般、行政 | 79,245 | | | 75,857 | | | 56,646 | | | 3,388 | | | 19,211 | | | 4 | % | | 34 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| 減価償却、損耗、償却 | 55,709 | | | 18,356 | | | 24,382 | | | 37,353 | | | (6,026) | | | 203 | % | | (25) | % |
| 起動コスト | 21,330 | | | 7,551 | | | 378 | | | 13,779 | | | 7,173 | | | 182 | % | | 適用されない |
高度なプロジェクトと開発 | 14,932 | | | 4,249 | | | 4,195 | | | 10,683 | | | 54 | | | 251 | % | | 1 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
その他の運営コスト及び支出 | 7,234 | | | 1,868 | | | 4,753 | | | 5,366 | | | (2,885) | | | 287 | % | | (61) | % |
| 総運営コストと費用 | 271,164 | | | 200,099 | | | 166,607 | | | 71,065 | | | 33,492 | | | 36 | % | | 20 | % |
営業収入(赤字) | (17,719) | | | 327,411 | | | 165,345 | | | (345,130) | | | 162,066 | | | (105) | % | | 98 | % |
| 利子支出，純額 | (5,254) | | | (5,786) | | | (8,904) | | | 532 | | | 3,118 | | | (9) | % | | (35) | % |
| その他の収入、純額 | 56,048 | | | 19,527 | | | 3,754 | | | 36,521 | | | 15,773 | | | 187 | % | | 420 | % |
所得税前収入 | 33,075 | | | 341,152 | | | 160,195 | | | (308,077) | | | 180,957 | | | (90) | % | | 113 | % |
所得税費用 | (8,768) | | | (52,148) | | | (25,158) | | | 43,380 | | | (26,990) | | | (83) | % | | 107 | % |
純収入 | $ | 24,307 | | | $ | 289,004 | | | $ | 135,037 | | | $ | (264,697) | | | $ | 153,967 | | | (92) | % | | 114 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
調整後EBITDA(2) | $ | 102,502 | | | $ | 388,631 | | | $ | 219,077 | | | $ | (286,129) | | | $ | 169,554 | | | (74) | % | | 77 | % |
調整後純収益(2) | $ | 71,378 | | | $ | 320,557 | | | $ | 154,187 | | | $ | (249,179) | | | $ | 166,370 | | | (78) | % | | 108 | % |
自由キャッシュフロー(2) | $ | (196,398) | | | $ | 22,049 | | | $ | (17,517) | | | $ | (218,447) | | | $ | 39,566 | | | 適用されない | | 適用されない |
N/M=意味がない.
(1)減価償却、損失、償却は含まれていません。
(2)非GAAP財務指標を定義しました“非公認会計基準財務指標”下の部分です。
レアアース精鉱収入は主に伝統的な希土類精鉱と焙焼希土類精鉱の販売から来ている。2つの合意に基づいて勝と販売される希土類精鉱の販売価格は1トン当たりの協定価格に基づいており、勝和がその顧客に販売する際に実現した製品の最終市場価格に基づいて、人民元のドルレート変化への影響を含む調整を行う。
2023年12月31日までの年度の希土類精鉱収入が前年より減少したのは，1トンあたりREOの実現価格が前年比43%下落したことと，REO販売量が前年より15%下落したことによるものである。
2023年12月31日までの年間REO MT実現価格は、2022年2月の定価がピークに達した前年と比較して、レアアース製品の定価環境が明らかに疲弊していることを反映している。上のように“私たちの業績に影響を与える要素”この節では，レアアース製品の市場価格が実際または予想される需給変化によって変動する可能性がある。2023年のレアアース製品市場価格の下落は主に磁性製品の需要増加が予想を下回ったためであり、希土類価格に負の影響を与える。2023年12月31日までの年度のREO販売量が減少したのは，第2段階の運用開始によるものである。生産されたREOの大部分は本来希土類精鉱として販売可能であったが、第2段階回路の充電、製品在庫の分離、または包装と完成品から分離された希土類製品の製造に使用され、その大部分はまだ販売されていない。
歴史的に見ると、私たちのREO販売量は通常私たちの期間のREO生産量を追跡していますが、出荷時間によって期間間の差は小さいです。しかし私たちがレアアース分離の生産量を高め続けるにつれて
原材料の場合、第1段階運営によって生成された大量のREOは、精鉱として販売されることなく、分離用途として保持されることが予想される。また，生産されたREOでは，大部分に含まれるCeが故意に拒否され，完成品が発生しない可能性がある.したがって、2023年第3四半期と第4四半期に証明されたように(参照)“四半期業績動向”)、今後、私たちがより多くの分離製品を生産し、販売するにつれて、REO販売量はREO生産量よりも著しく低くなると予想されています。
NdPr酸化物及び金属収入には，2023年第4四半期に開始された個人販売プロトコルに従って販売されたNdPr酸化物が含まれている。単独レアアース製品の生産量を増加させるにつれて、私たちのNdPr酸化物と金属収入は私たちの総収入の中でより大きな割合を占めることが予想される。したがって，より大きな割合のNdPr酸化物やNdPr金属を売ることができる場合，希土類精鉱収入は将来的に低下することが予想される。
その他のレアアース製品2023年12月31日までの年度収入が前年同期比減少したのは、主に勝和が2022年3月に若干のフッ素化希土類在庫(“REF”)について締結した販売協定による850万ドルの収入によるものである。
販売コスト(減価償却、損耗、償却を除く) 生産および加工に関連する労働コスト(賃金および賃金、福祉、ボーナスおよび株式ベースの補償を含む)、採鉱および加工用品(例えば試薬)、採鉱船団および加工施設を維持する部品および労働力、他の施設に関連するコスト(例えば、物流税および光熱費)、包装材料および輸送および運賃コストが含まれる。
2023年12月31日までの年度のCOSは前年同期と横ばいであり，主にREO MTあたりの生産コストが330ドルまたは19%増加したが，REO販売量の低下や輸送や運賃コストの550万ドルの低減によって相殺され，これらのコストはCOSに含まれるが，REO MTあたりの生産コストには含まれていない.各REO MTの生産コストが増加したのは、従業員数を増加させて業務拡張を支援すること、材料や用品コストの上昇、財産税やその他の税の増加を含む賃金コストの上昇によるものである。トラック運賃やディーゼルオイル価格の低下、および販売量の低下により、輸送·貨物コストが低下する。また、2023年12月31日までの年間COSには、いくつかの在庫に対する230万ドルの減記が含まれています(参照注意事項4“在庫、”連結財務諸表付記では、より多くの情報が提供されている)。REO MTごとの生産コストは，我々の生産施設計画停止によるメンテナンス時間によって異なる.ご参照ください“四半期業績動向”下の部分です。
2023年第2段階の操業に伴い、2023年12月31日現在、我々の製油業務を支援する予想従業員の増加はほぼ完了している。そのため、今後の賃金コストの伸びはそれほど顕著ではなく、2023年の採用タイミングを考慮しても、前年比比較に影響を受ける可能性があると予想される。また、以下に説明するように、分離製品の予備生産が2023年末に開始されることを考慮すると、商業生産の増加に伴い、以前に起動活動に参加していた従業員のいくつかの賃金および賃金は、2024年のスタートコストとはみなされなくなると予想される。逆に，これらのコストは主にCOSに含まれ，これらのコストが在庫に吸収されない限り.最後に，我々の第2段階運営に関する他の運営コスト，特に化学試薬，メンテナンス費用，消耗品は，顕著な可変成分を有し，将来の生産に伴い増加すると予想される。
販売、一般と行政(“SG&A”)費用には、主に、幹部、会計および財務、法律および情報技術、専門サービス(法律、法規、監査およびその他を含む)、いくつかの工事費用、保険、免許および許可費用、会社のオフィス賃貸コスト、オフィス用品、およびいくつかの環境、健康および安全費用など、私たちの行政機能の人員コスト(給料、福祉、ボーナス、株式ベースの報酬を含む)が含まれる。
SG&A料金 2023年12月31日までの1年間で、前年に比べて340万ドル増加したか、または4%増加したのは、主に人員コスト(株式ベースの報酬支出を含まない)が540万ドル増加し、下流拡張を支援するために必要な他の一般的および行政コストを支援するために当社のインフラをさらに建設したためである。また，会社のオフィスビル賃貸が2023年4月に開始されることに伴い，前年に比べて90万ドル高いビル賃貸料支出が確認され，将来的には前年同期よりも高い賃貸料支出が生じることが予想される。SG&Aの増加は、株式ベースの報酬支出が800万ドル減少したことによって部分的に相殺されたが、これは、主に付与のタイミングと、私たちのほとんどの株式への報酬による株式ベースの報酬の加速確認によるものである。
減価償却、損耗、償却主に財産、工場と設備の減価償却、鉱業権の枯渇が含まれる。2023年12月31日現在の年度減価償却、損耗、償却は前年比増加しており、主に減価償却が3 820万ドル増加していることを反映しており、その原因は継続しているためである
我々の第2段階最適化プロジェクトに関する新しい回路や施設が使用され，2022年第4四半期末に開始された。
起動コスト我々の生産、製造または分離施設が商業生産を実現する前に既存施設を再起動したり、新しい施設、回路またはプロセスを試運転したりすることに関連するコストは、資本化条件を満たしていない。これらの費用は、発生した費用に基づいて費用に計上され、これらの開催活動で直接使用または消費されるいくつかの賃金と賃金、外部サービス、部品、訓練、光熱費などの項目が含まれる。
2023年12月31日までの年間稼働コストは前年比1，380万ドル増加し、うち1，280万ドルは私たちの第2段階最適化プロジェクトと関連があり、残りの100万ドルは私たちの第3段階計画と関連している。分離製品の予備生産が2023年末に開始されることを考慮すると、商業生産の増加に伴い、第2段階に関連する起動コストは2024年に大幅に低下することが予想され、特にある従業員の給料と賃金はもはや起動とみなされなくなるため、主にCOSに計上され、このようなコストが在庫に吸収されないことを前提としている。また，我々の磁気能力の起動と発展に伴い，我々の第3段階計画に関する起動コストは2024年に増加すると予想されている。
高度なプロジェクトと開発主に、新しいプロセスの研究および開発、または既存のプロセスおよびいくつかの政府契約を大幅に改善することに関連するコストと、成長計画をサポートするか、または他の機会を求めるコストが含まれる。2023年12月31日までの年度の高級プロジェクトおよび開発は前年比増加し、主に成長計画を支持する法律、コンサルティング、コンサルティングサービスによるコスト、例えば潜在的な買収、合併やその他の投資、900万ドルの増加、および研究開発活動への持続的な投資により、150万ドル増加し、主に第3段階の磁気と関係がある。
その他の運営コスト及び支出主に資産廃棄と環境債務の増加、解体費用を含む長期資産の収益または損失の処分、およびレガシー在庫の減記が含まれる。2023年12月31日現在の年度、他の運営コストや支出は前年比540万ドル増加しており、山口遺跡のある廃棄された旧施設やインフラの解体·解体に関連する解体コストは550万ドルで、レアアース加工の将来の拡張に適応しているからだ。
利子支出，純額主に年利0.25%に関する支出と転換可能な手形の債務発行コストの償却が含まれている(定義参照“流動性と資本資源”(次節参照)及び資本化利息で盛和された以前の債務債務の割引を相殺する。2022年第1四半期に勝和に対する債務を全額返済したため、2023年12月31日までの年間純利息支出は前年比低下した。
その他の収入、純額利息と投資収入および営業外収益または赤字からなります。我々が2022年第2四半期から購入した短期投資で稼いだ利息と投資収入により、2023年12月31日までの年間純他収入は前年比増加した。利息と投資収入は主にこのような投資の割引を増加させることに由来する。
所得税費用 私たちが業務を展開している司法管轄区域でのアメリカ連邦と州所得税の推定を含め、連邦、州、地方で許可されている所得税の優遇、永久的な差異の影響、任意の繰延税金資産の推定免税額に基づいて調整します。2023年12月31日まで、2022年と2021年12月31日までの年間有効税率(所得税前収入に占める所得税支出の割合)はそれぞれ26.5%、15.3%、15.7%だった。2023年12月31日までの年度の実際の税率は法定税率21%と異なり、主に高級職員の給与に対する控除限度額と一部の繰延税金資産の推定値がカリフォルニア競争税控除によって相殺されるためである。
第45 x先進製造信用(“45 xクレジット”)は、重要鉱物(NdPr酸化物を含む)の合資格“生産コスト”の10%に相当するクレジットを提供する。2023年12月、米国国税局は“発生する生産コスト”の定義を明確にした45倍免除に関する提案規定を発表した。提案された条例は、原材料の抽出または取得に関するコストを含め、直接的かつ間接的な材料コストを“生産コスト”の定義から除外する。提案された法規が現在の書面で承認されれば、これらのコストを排除することは、私たちの最初の予想よりも45倍の信用を大幅に下回る可能性がある。我々は正式に提案法規に対する意見を提出し、この法規は材料と採掘コストを45 X信用項の下で重要な鉱物に関連する“生産コスト”の定義に含めることを支持している。45倍ポイントの他の情報は、ご参照ください注意事項12“所得税”そして注意事項16“政府支出”連結財務諸表に付記する。
四半期の業績傾向
私たちの業務は高度に季節的ではありませんが、生産と販売の間で時間的な遅れに遭遇することがあり、異なる時期の運営結果に変動を招く可能性があります。タイミング遅延は，出荷時間や継続時間や材料転換に要する時間などの要因の結果や影響である可能性がある.また，精鉱の四半期生産量は，我々の生産施設がメンテナンスを停止する予定の時間の影響を受けており，これは通常第2四半期と第4四半期に発生する。最後に、2023年第3四半期から、分離希土類材料の生産量を増加させるにつれて、生産された大量のREOは精鉱として販売するのではなく、分離に保留されることが予想される。
次の表に四半期ごとの重要な業績指標を示します
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| 2023年度 | | 2022年度 | | 2021年度 | |
| (全体単位またはドルで計算) | Q4 | | Q3 | | Q2 | | Q1 | | Q4 | | Q3 | | Q2 | | Q1 | | Q4 | | Q3 | | Q2 | | Q1 | |
レアアース精鉱 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
REO生産量(MTS) | 9,257 | | | 10,766 | | | 10,863 | | | 10,671 | | | 10,485 | | | 10,886 | | | 10,300 | | | 10,828 | | | 10,261 | | | 11,998 | | | 10,305 | | | 9,849 | | |
REO販売量(MTS) | 7,174 | | | 9,177 | | | 10,271 | | | 10,215 | | | 10,816 | | | 10,676 | | | 10,000 | | | 11,706 | | | 9,674 | | | 12,814 | | | 9,877 | | | 9,793 | | |
REO MTあたりの実現価格 | $ | 5,622 | | | $ | 5,718 | | | $ | 6,231 | | | $ | 9,365 | | | $ | 8,515 | | | $ | 11,636 | | | $ | 13,918 | | | $ | 13,818 | | | $ | 10,101 | | | $ | 7,693 | | | $ | 7,343 | | | $ | 5,891 | | |
1 REO公トンあたりの生産コスト(1) | $ | 2,393 | | | $ | 2,020 | | | $ | 1,938 | | | $ | 1,978 | | | $ | 1,928 | | | $ | 1,653 | | | $ | 1,750 | | | $ | 1,594 | | | $ | 1,525 | | | $ | 1,449 | | | $ | 1,538 | | | $ | 1,475 | | |
分離NdPr製品 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
NdPr生産量(MTS) | 150 | | | 50 | | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | |
NdPr販売台数(MTS) | 10 | | | — | | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | |
NdPr実現価格/kg | $ | 70 | | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない | |
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N/A=は適用されないが、これらの期間にはNdPr生産量または販売量がないためである。 | |
(1)以上のように、2024年第1四半期から、この指標は第1段階精鉱運営のみに注目しているため、REO MTあたりの生産コストは公表されなくなる。
流動性と資本資源
流動性とは、運営資本と資本支出需要、契約義務、債務超過、その他の約束を含む、当社の業務運営の現金需要を満たすのに十分なキャッシュフローを生成する能力のことです。近年，我々の主な流動資金源は，2020年11月に砦価値買収会社との業務合併を完了し，2021年3月に転換手形および経営活動の現金純額を発行することで資金を調達している。2023年12月31日現在、私たちは9.978億ドルの現金、現金等価物、短期投資、および6.9億ドルの長期債務元金を持っている。
私たちの経営業績とキャッシュフローはREOの市場価格、特に希土類精鉱の価格に大きく依存しています。レアアース精鉱は主要な大口商品市場や取引所でオファーされておらず、現在の需要は数量が比較的限られている精製業者に限られており、その大部分は中国に位置している。我々の経営キャッシュフローと手元現金は、予測可能な将来の流動性需要を満たすのに十分であると信じているが、REOの市場価格には依然として不確実性が存在しており、これは主に世界の経済状況に対する懸念と、希土類製品の供給および/または需要増加および/または需要減少に対する実際または予想の懸念によるものである。2023年のレアアース製品市場価格の大幅な低下は、我々の運営キャッシュフローと流動性にマイナスの影響を与えた。
私たちの現在の運営資金需要は主に私たちの採鉱、選鉱、選別業務と関係がある。2023年に分離された希土類製品の販売への移行に伴い、私たちの運営資金需要は大幅に増加し、分離された希土類製品の生産と販売を増加させ、私たちの第3段階磁気計画を推進するにつれて、その一部は2024年に引き続き存在することが予想される。
我々が完全に集積した国内磁性材料メーカーとなる使命の完成は，資本集約型となる予定である。私たちの第二段階最適化プロジェクトの建設部分の完成に伴い、私たちの主要な資本支出需要は主に山口の更なる投資と関係があり、HREE施設の開発、上流60 Kとその他の成長と投資プロジェクト、フォートワース施設の拡張、及び採鉱と希土類加工設備の定期修理と維持を含む。2024年には2億から2億5千万ドルの資本コストがかかり、2025年にはこれらすべての確定したプロジェクトのコストがさらに増加すると予想される。私たちの将来の資本需要はまた、将来の買収とさらなる下流生産への潜在的な追加投資を含む他のいくつかの要素に依存するだろう。
私たちがコントロールできない要素のため、私たちはこれらのプロジェクトの完成と依頼の見積もりコストや見積もり時間が大幅に増加する可能性があります。これらの計画に資金を提供し、短期的に運営資金を運営する十分な現金資源があると信じていますが、これを保証することはできません。もし私たちの利用可能な資源が私たちの計画や約束に資金を提供するのに十分ではないことが証明された場合、私たちは私たちの戦略および業務計画の修正を余儀なくされるか、または公共または私募株式または債務融資を通じて追加資金を求めることを要求または選択されるかもしれない；しかし、このような資金は、もしあれば、私たちが受け入れられる条項では得られないかもしれない。我々が行っている資本プロジェクトの任意の遅延やコストの大幅な増加は、これらのプロジェクトの実行に関連する建築コストおよび関連材料コストを含めて、収入機会を最大化する能力に深刻な影響を与え、私たちの業務やキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
債務やその他の長期債務
変換可能な手形：2021年3月、元金総額690.0ドルの0.25%無担保グリーン転換可能優先債券を発行し、事前に転換、償還、または買い戻ししない限り、2026年4月1日に満期となり、価格は額面となる。交換手形の利息は4月1日に支払われるST十月一日とST2021年10月1日から、毎年
私たちの選択により、転換手形は現金、私たちの普通株、あるいは両者の組み合わせで決済することができます。私たちは2024年4月5日から転換可能な手形の全部または一部を償還する権利がある。転換可能な手形は私たちの普通株に変換することができ、初期転換価格は1株44.28ドル、あるいは1，000ドル手形元金22.5861株であり、ある会社の事件の発生によって調整することができる。しかしながら、いずれの場合も、変換は、1，000ドル当たり元本28.5714株の普通株式を超えない。
2026年1月1日までに、変換可能手形の所有者は、(I)2021年第3四半期からの任意のカレンダー四半期内に、前のカレンダー四半期の最終取引日(前のカレンダー四半期の最終取引日を含む)までの30連続取引日以内に、我々普通株の最終報告販売価格が少なくとも20取引日(連続するか否かにかかわらず)が、適用される取引日当たりの換算価格の130%以上である場合、その未償還手形を変換することができる。(Ii)任意の連続する5取引日期間(“算定期間”)後の5営業日期間において、測定期間内の各取引日当たり1，000元当たりの変換可能債券元金の取引価格(規制転換可能債券の契約を参照)が、自社普通株の最後の届出販売価格の積の98%及び当該取引日の転換率を下回っている。(Iii)吾等の任意又は全ての転換可能債券を償還する場合は、償還日直前の予定取引日のいずれかの時間である。あるいは(Iv)変換可能チケットを管理する契約に載せられた特定の会社イベントが発生した場合.2026年1月1日以降、変更可能な手形の満期日前に、所持者は、上記の状況にかかわらず、その未償還手形を随時変換することができる。
もし私たちが根本的な変化(転換可能なチケットを管理する契約で定義されているように)を経験した場合、所有者はすべてまたは任意の部分の未償還手形を現金で買い戻すことを要求する可能性があり、価格は買い戻しする手形の元金の100%に相当し、買い戻し日を基本的に変化させる課税計算と未払い利息を加えるが、基本的な変更買い戻し日は含まれていない。また、交換手形の満期日前に発生したいくつかの企業イベントや吾等が償還通知を提出した後、場合によっては、そのような企業イベントまたは償還通知(場合に応じて)に関連して未償還手形を転換する所持者を選択する転換率を向上させる。
発行時には、我々の環境影響を低減するため、および/または低炭素技術を生産することができる条件に適合する“グリーンプロジェクト”への既存または将来の投資、または融資または再融資のための、変換可能なチケットの発行に相当する純収益の金額を割り当てることを目標としている。転換手形発売の全純収益は，2023年12月31日現在，利用許可による36カ月のレビュー期間を含む条件に適合したグリーンプロジェクトの投資に割り当てられている。分配が完了するまで、純収益は一般会社の目的で持っています。
設備備考：私たちはトラック、トラクター、積載機、平地機、様々な他の機械を含むいくつかの設備を購入する融資協定を持っている。2023年12月31日現在、設備手形の項目で470万ドルの未返済元金(および課税利息)があり、そのうち210万ドルが今後12ヶ月以内に満期になります。
賃貸借契約：私たちはいくつかの設備と施設に対してレンタル手配があります。オフィス空間、車両、運営に使用する設備を含めています。2023年12月31日まで、合計1，040万ドルの将来予想賃貸支払い義務があり、そのうち170万ドルは今後12ヶ月以内に満期になります。参照してください注意事項11“賃貸契約、”さらなる資料を得るために、連結財務諸表の付記を参照してください。
購入義務：2023年12月31日まで、私たちの未償還調達義務は、主に通常の業務過程でサプライヤーとサプライヤーに発行された資本の運営と維持のための調達注文を含みます
1年以内に支出を清算する.場合によっては、私たちはこのような注文をキャンセルしたり、再配置したり、調整することができる。したがって、これらの未補償購入書の一部は、確定的、キャンセル不可能、無条件の債務に関するものだけである。我々はまた，現在の消費需要に基づいて，我々の業務で使用されているいくつかの化学試薬に対して長期供給スケジュールを達成した。
資産廃棄と環境義務：参照してください注意事項8“資産廃棄と環境義務”総合財務諸表の付記では、資産廃棄と環境債務を返済するために現金が必要だと予想される。
その他：私たちのフォートワース施設を支援するために、今後2年以内に少なくとも100人の常勤従業員を再雇用することが予想され、これは給料、福祉、訓練の追加現金需要につながる。また、来年中に500万~600万ドルを追加支出し、新たな企業資源計画システムの実施を完了する予定だ。最後に、私たちの工事、調達、建築契約は一般的にキャンセルできる。
キャッシュフロー
次の表は私たちのキャッシュフローをまとめています
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| 12月31日までの年度 | | 金額変動 | | 変更率 |
| (百分率を除いて千単位) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年VS 2022年 | | 2022年VS 2021年 | | 2023年VS 2022年 | | 2022年VS 2021年 |
| 提供された現金純額(使用)： | | | | | | | | | | | | | |
| 経営活動 | $ | 62,699 | | | $ | 343,514 | | | $ | 101,971 | | | $ | (280,815) | | | $ | 241,543 | | | (82) | % | | 237 | % |
| 投資活動 | $ | 68,697 | | | $ | (1,356,971) | | | $ | (119,363) | | | $ | 1,425,668 | | | $ | (1,237,608) | | | 適用されない | | 適用されない |
| 融資活動 | $ | (9,917) | | | $ | (24,191) | | | $ | 666,109 | | | $ | 14,274 | | | $ | (690,300) | | | (59) | % | | 適用されない |
N/M=意味がない.
経営活動が提供する現金純額：2023年12月31日までの1年間で，経営活動が提供する現金純額は前年に比べて2兆808億ドル減少し，収入減少を反映しており，我々の第2段階分離施設と第3段階計画を支援する在庫増加と，前年に比べて所得税を支払う現金が120万ドル増加した。前年と比較して、2023年12月31日までの1年間、私たちの短期投資と通貨市場基金が受け取った利息は2040万ドル増加し、経営活動が提供する現金純額の減少を部分的に相殺した。また、2022年12月31日現在の年度では、営業活動で提供される現金には含まれていない1360万ドルの収入があり、この部分の販売価格は盛られて保留されているため、債務義務を削減するため、今年度は同様の金額はない。
投資活動によって提供される現金純額： 2023年12月31日までの1年間、投資活動が提供した現金純額は6870万ドルだったが、前年の投資活動で使用された現金純額は13.57億ドルだった。この変化は主に私たちの短期投資活動と関係があり、本年度の総活動(即ち購入、販売、満期)は純現金収益3.374億ドルを招き、主に不動産、工場と設備の増加に資金を提供するために用いられる。2022年12月31日までの1年間、私たちの短期投資の総活動により、現金純購入額は10.355億ドルとなった。2023年12月31日までの年度の物件，工場および設備の増加は，主に我々の第2段階最適化プロジェクトフォートワース施設の建設費や山口の他の投資と関連しており，前年より6，470万ドル減少しており，これは主に第2段階最適化プロジェクトに関する資産を実質的に完成させる時間によるものである。本年度の投資活動で提供された純現金部分は、VREX Holdco 49%の株式と引き換えに970万ドル支払われた。
融資活動のための現金純額：2023年12月31日現在、融資活動のための現金純額は前年より1，430万ドル減少し、株式奨励を反映した源泉徴収額の減少と、債務および融資リースの元金支払いが減少したのは、主に前年度の盛への290万ドルの支払いと債務義務の全面的な履行によるものである。
非公認会計基準財務指標
我々は，調整後のEBITDA，調整後の純収入，調整後の希釈1株当たり収益，自由現金流量，生産コストと実現された総価値を提案し，これらはGAAPが公表した結果に基づく非GAAP財務指標を補完するためのものである。これらの指標は、我々の業界における他の会社が報告した指標に類似している可能性があり、証券アナリストや投資家はこれらの指標をよく使用して会社の財務表現を評価する。調整後のEBITDA、調整後の純収入、
調整された希釈1株当たりの収益、自由キャッシュフロー、生産コストとすでに実現した総価値はいかなるGAAP財務指標を代替するつもりはなく、計算時には、当業界或いは他の業界他社の他の類似名称の業績或いは流動性指標と比較できない可能性がある。
調整後EBITDA
私たちは、調整されたEBITDAを、私たちのGAAPが利息支出、純収益、所得税支出または収益および減価償却、損失および償却前の純収益を差し引くこと、株式ベースの給与支出の影響を除去するようにさらに調整すること、初期起動コスト、取引関連コストおよびその他のコスト、資産廃棄および環境義務の増加、長期資産の収益または損失の処置、在庫のいくつかの減記、関税リベート、およびその他の収入または損失と定義する。我々が調整後のEBITDAを公表したのは，経営陣がそれを用いて我々の基本的な運営や財務パフォーマンスおよび傾向を評価したためである。調整されたEBITDAは、非日常性、非現金、または私たちの基本的な業務業績とは無関係であるため、公認会計原則に基づいて必要とされるいくつかの費用を含まない。この非GAAP財務指標は著者らのGAAP結果を補充することを目的としており、GAAPによって提案された財務指標の代替品として使用すべきではない。
以下の表に、我々の調整後EBITDA(非GAAP財務測定基準)と当社の純収入(GAAPによる決定)との間の入金を示す：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| (単位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
純収入 | $ | 24,307 | | | $ | 289,004 | | | $ | 135,037 | |
| 以下の要因によって調整される： | | | | | |
| 減価償却、損耗、償却 | 55,709 | | | 18,356 | | | 24,382 | |
| 利子支出，純額 | 5,254 | | | 5,786 | | | 8,904 | |
所得税費用 | 8,768 | | | 52,148 | | | 25,158 | |
株に基づく報酬費用(1) | 25,236 | | | 31,780 | | | 22,931 | |
初期起動コスト(2) | 20,607 | | | 7,432 | | | 378 | |
取引に関するコストとその他のコスト(3) | 11,435 | | | 1,784 | | | 3,338 | |
資産廃棄と環境債務の増加(4) | 908 | | | 1,477 | | | 2,375 | |
長期資産の損失を処分し，純額(4) | 6,326 | | | 391 | | | 569 | |
在庫減記(4)(5) | — | | | — | | | 1,809 | |
関税リベート(6) | — | | | — | | | (2,050) | |
その他の収入、純額(7) | (56,048) | | | (19,527) | | | (3,754) | |
| 調整後EBITDA | $ | 102,502 | | | $ | 388,631 | | | $ | 219,077 | |
(1)主に私たちの総合経営報告書の“販売、一般、行政”に含まれています。
(2)我々の総合経営レポートに含まれる“スタートアップコスト”には、上記の“株式ベース報酬料金”行に含まれる適用可能な株式ベースの報酬は含まれていない。ビジネス生産を達成する前のデバッグおよび起動によって生じるいくつかのコストに関する、パス山脈における私たちの初期分離能力およびフォートワースにおける初期磁石製造能力に関する。これらのコストには、事前に雇用されたこのようなデバッグ活動に直接従事する増量従業員の労働力、トレーニングコスト、新しい回路およびプロセスをテストおよびデバッグするコスト、および他の関連コストが含まれる。関連コストや活動の性質や規模を考慮して，管理層は正常な経常的運営費用とはみなさず，我々の分離や磁石製造能力を最初に発展させる非日常的な投資と見なしている。したがって，これらの起動コストの影響を除去することで，投資家が我々の現在と今後のコア運営実績を知ることが有用で必要であると考えられる。商業生産が初歩的に実現された後、将来的に分離および磁石製造能力を拡大するために追加の起動コスト(例えば、既存施設の生産能力を大幅に拡大したり、新たな分離または磁石製造施設を確立したり)が生じた場合、これらのコストは、この非公認会計基準の財務措置の調整とはみなされないであろう。
(3)主に我々の総合経営報告書に含まれる“高度なプロジェクトおよび開発”には、潜在的な買収、合併、または他の投資を含む法律、コンサルティングおよびコンサルティングサービス、および特定の取引に関連する他のコストが含まれる。
(4)私たちの総合経営報告書に含まれる“他の経営コストと費用”。
(5)2021年第2四半期を代表して私たちが残した低級在庫の一部を非現金減記します。
(6)前製品販売で受け取った関税リベートに関連して確認された非現金収入のことです。
(7)2023年12月31日まで、2023年と2022年までの年度は、主に利息と投資収入からなる。2021年12月31日までの年度は、主に小企業管理局がPaycheck Protectionローンの免除を承認したことで確認された非現金収益である。
調整後純収益と調整後1株当たり収益を希釈する
私たちは、株式ベースの報酬支出、初期起動コスト、取引関連コストおよびその他のコスト、長期資産の処分損益、いくつかの在庫減記、関税リベート、および私たちの基本業務を代表できないと考えられる他の項目の影響を含まない調整された純収入をGAAP純収入として計算し、このような調整が所得税に与える影響を実施し、推定手当を放出する。調整後希釈1株当たり収益を我々の公認会計基準として計算し、調整後の希釈加重平均流通株を分母とする株式ベースの報酬支出、初期起動コスト、取引関連コストおよび他のコスト、長期資産の収益または損失の処置、在庫のいくつかの減記、関税リベート、および私たちの基本業務を代表できないと考えられる他の項目を含まず、このような調整が所得税に与える影響を達成するように調整し、評価手当を放出する。
調整後の純収益および調整後の希釈1株当たりの収益は、非日常性、非現金、または私たちの基本的な業務業績とは無関係な費用であるため、公認会計原則に従って要求されるいくつかの費用を含まない。年初からこのような調整された所得税の影響を計算するために、私たちの所得税支出(重大な離散コストや福祉を含まない)に等しい有効税率を使用し、今期に有効税率の変化のいかなる影響も確認した。私たちが調整後の純収益と調整後に1株当たりの収益を希釈したことを発表したのは、経営陣がそれを使用して私たちの基本的な運営と財務パフォーマンスおよび傾向を評価したからです。これらの非GAAP財務指標は著者らのGAAP結果を補充することを目的としており、GAAPによって提案された財務指標の代替品として使用すべきではない。
次の表は、私たちの調整後の純収入(非GAAP財務測定基準)と私たちの純収入(GAAPによって決定された)との間の入金を示します
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| (単位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
純収入 | $ | 24,307 | | | $ | 289,004 | | | $ | 135,037 | |
| 以下の要因によって調整される： | | | | | |
株に基づく報酬費用(1) | 25,236 | | | 31,780 | | | 22,931 | |
初期起動コスト(2) | 20,607 | | | 7,432 | | | 378 | |
取引に関するコストとその他のコスト(3) | 11,435 | | | 1,784 | | | 3,338 | |
長期資産の損失を処分し，純額(4) | 6,326 | | | 391 | | | 569 | |
在庫減記(4)(5) | — | | | — | | | 1,809 | |
関税リベート(6) | — | | | — | | | (2,050) | |
他にも(7) | (51) | | | (273) | | | (3,754) | |
これらの調整が税収に与える影響(8) | (16,482) | | | (6,716) | | | (4,071) | |
推定免税額を支給する | — | | | (2,845) | | | — | |
| 調整後純収益 | $ | 71,378 | | | $ | 320,557 | | | $ | 154,187 | |
(1)主に私たちの総合経営報告書の“販売、一般、行政”に含まれています。
(2)我々の総合経営レポートに含まれる“スタートアップコスト”には、上記の“株式ベース報酬料金”行に含まれる適用可能な株式ベースの報酬は含まれていない。ビジネス生産を達成する前のデバッグおよび起動によって生じるいくつかのコストに関する、パス山脈における私たちの初期分離能力およびフォートワースにおける初期磁石製造能力に関する。これらのコストには、事前に雇用されたこのようなデバッグ活動に直接従事する増量従業員の労働力、トレーニングコスト、新しい回路およびプロセスをテストおよびデバッグするコスト、および他の関連コストが含まれる。関連コストや活動の性質や規模を考慮して，管理層は正常な経常的運営費用とはみなさず，我々の分離や磁石製造能力を最初に発展させる非日常的な投資と見なしている。したがって，これらの起動コストの影響を除去することで，投資家が我々の現在と今後のコア運営実績を知ることが有用で必要であると考えられる。商業生産が初歩的に実現された後、将来的に分離および磁石製造能力を拡大するために追加の起動コスト(例えば、既存施設の生産能力を大幅に拡大したり、新たな分離または磁石製造施設を確立したり)が生じた場合、これらのコストは、この非公認会計基準の財務措置の調整とはみなされないであろう。
(3)主に我々の総合経営報告書に含まれる“高度なプロジェクトおよび開発”には、潜在的な買収、合併、または他の投資を含む法律、コンサルティングおよびコンサルティングサービス、および特定の取引に関連する他のコストが含まれる。
(4)私たちの総合経営報告書に含まれる“他の経営コストと費用”。
(5)2021年第2四半期を代表して私たちが残した低級在庫の一部を非現金減記します。
(6)前製品販売で受け取った関税リベートに関連して確認された非現金収入のことです。
(7)2021年12月31日までの年度は、主に小企業管理局がPaycheck Protection融資の免除を承認したことで確認された非現金収益であり、この融資は、我々の総合経営報告書の“その他の収入、純額”に含まれている。
(8)調整された税務影響は調整後の有効税率を用いて計算され、調整後の有効税率には離散的な税収コストや福祉が毎回調整に与える影響は含まれていない。2023年、2022年、2021年12月31日までの年間調整された有効税率はそれぞれ25.9%、16.3%、17.5%だった。参照してください注意事項12“所得税”実際の税率に関するより多くの情報は、連結財務諸表付記を参照してください。
次の表は、私たちの調整希釈1株当たり収益(非GAAP財務指標)と私たちの希釈1株当たり収益(GAAPによって決定された)との間の残高を示している
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| 12月31日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 1株当たりの収益を薄める | $ | 0.14 | | | $ | 1.52 | | | $ | 0.73 | |
| 以下の要因によって調整される： | | | | | |
| | | | | |
| 株に基づく報酬費用 | 0.13 | | | 0.16 | | | 0.12 | |
初期起動コスト | 0.11 | | | 0.04 | | | — | |
取引に関するコストとその他のコスト | 0.06 | | | 0.01 | | | 0.02 | |
長期資産の損失を処分し，純額 | 0.03 | | | — | | | — | |
| 在庫減記 | — | | | — | | | 0.01 | |
関税リベート | — | | | — | | | (0.01) | |
他にも | — | | | — | | | (0.02) | |
これらの調整が税収に与える影響(1) | (0.08) | | | (0.04) | | | (0.02) | |
推定免税額を支給する | — | | | (0.01) | | | — | |
| 調整後の希釈1株当たり収益 | $ | 0.39 | | | $ | 1.68 | | | $ | 0.83 | |
| | | | | |
| 希釈加重平均流通株 | 178,152,212 | | | 193,453,087 | | | 189,844,028 | |
変換可能チケットの換算を仮定する(2) | 15,584,409 | | | — | | | — | |
| 調整後希釈加重平均流通株 | 193,736,621 | | | 193,453,087 | | | 189,844,028 | |
(1)調整された税務影響は調整後の有効税率を用いて計算され、調整後の有効税率には離散的な税収コストや福祉が毎回調整に与える影響は含まれていない。2023年、2022年、2021年12月31日までの年間調整された有効税率はそれぞれ25.9%、16.3%、17.5%だった。参照してください注意事項12“所得税”実際の税率に関するより多くの情報は、連結財務諸表付記を参照してください。
(2)2023年12月31日現在のGAAPについては、変換可能チケットは逆に削減されている。調整希釈1株当たり収益を計算するために，調整希釈1株当たり収益を計算する際に，調整後の純収益を分子として用いた場合，逆償却作用を持たないため，転換可能手形の仮説転換を新たに加えた。
総価値を実現した
2021年12月31日までの年度のKPI(REO MTあたり実現価格)の実現済み総価値を計算するために非GAAP財務指標を用いた。次の表は、GAAPによって決定された2021年12月31日までの年間達成総価値とレアアース精鉱売上高との入金を示しています
| | | | | |
(単位：千) | 2021年12月31日までの年度 |
| レアアース精鉱販売 | $ | 328,563 | |
| 以下の要因によって調整される： | |
| |
関税リベート(1) | (2,050) | |
| |
| |
| 総価値を実現した | $ | 326,513 | |
| |
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| |
(1)前製品販売で受け取った関税リベートに関連して確認された非現金収入のことです。
生産コスト
生産コストは、私たちのKPI、REO公トン当たりの生産コストを計算するために使用され、非GAAP財務測定基準である。REO 1トン当たりの生産コストは私たちの精鉱生産効率の重要な指標だ。上述したように、2024年第1四半期から、REO MTあたりの生産コストは公表されなくなり、これは、第1段階の集中運営のみに注目した指標であり、私たちの業務や運営業績を評価し、理解することに意味がなくなるからである。したがって、私たちはまたこれ以上生産費用を公表しないつもりだ。
以下の表にGAAPによる我々の生産コストとCOSの入金，およびREO MTあたりの生産コストの計算を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
(別の説明がない限り、千の計で) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
販売コスト(減価償却、損耗、償却を除く) | $ | 92,714 | | | $ | 92,218 | | | $ | 76,253 | |
| 以下の要因によって調整される： | | | | | |
株に基づく報酬費用(1) | (3,932) | | | (2,853) | | | (4,294) | |
海運と運賃(2) | (7,485) | | | (13,002) | | | (8,923) | |
在庫減記(3) | (2,285) | | | — | | | — | |
他にも(4) | (3,198) | | | (1,715) | | | (79) | |
| 生産コスト | 75,814 | | | 74,648 | | | 62,957 | |
| 割る： | | | | | |
REO販売量(MTS) | 36,837 | | | 43,198 | | | 42,158 | |
| REO公トンあたりの生産コスト(ドル) | $ | 2,058 | | | $ | 1,728 | | | $ | 1,493 | |
(1)我々の総合経営報告書に含まれる“販売コスト(減価償却、損失、償却を除く)”に含まれる株式ベースの補償費用のみに係る。
(2)2022年12月31日までの1年間のREF在庫の販売に関する輸送·運賃コスト130万ドルを含む。
(3)非精鉱在庫の減記に関する金額は、総合業務報告書内の“販売コスト(減価償却、損失、償却を除く)”に含まれる。
(4)2023年12月31日現在、非精鉱製品に関するコスト(運賃や運賃は含まれていない)に関連している。2022年12月31日までの年度は、主にREF在庫の販売に起因することができるコスト(輸送および運賃を除く)に関するものである。
自由キャッシュフロー
私たちは自由キャッシュフローを経営活動に提供する純現金から不動産、工場、設備の増加を減算し、建築のための政府奨励の収益を減算する。私たちは自由キャッシュフローが私たちの現金発生能力を同業者と比較するのに役立つと信じている。自由キャッシュフローの列報は孤立的に考慮されているわけではなく，経営活動キャッシュフローの代替方法としてもなく，キャッシュフローがキャッシュニーズを満たすのに十分であるかどうかを説明するとは限らない.
次の表は、私たちの自由キャッシュフロー(非GAAP財務測定基準)と、GAAPによって決定された経営活動によって提供される純現金との間の入金を示します
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| (単位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
経営活動が提供する現金純額(1) | $ | 62,699 | | | $ | 343,514 | | | $ | 101,971 | |
財産·工場·設備を増やし，純額(2) | (259,097) | | | (321,465) | | | (119,488) | |
| 自由キャッシュフロー | $ | (196,398) | | | $ | 22,049 | | | $ | (17,517) | |
(1)A&R引受契約の条項とその会計処理によると、当社の2022年および2021年12月31日までの年度の収入はそれぞれ1，360万ドルおよび5，480万ドルであり、経営活動が提供する現金には含まれておらず、この部分の販売価格は勝と保留によって債務責任を減少させるためである。
(2)2023年、2022年、2021年12月31日までの年度まで、それぞれ建設に用いられた政府奨励収益を差し引いた純額はそれぞれ280万ドル、510万ドル、440万ドルだった。
肝心な会計見積もり
公認会計原則に基づいて総合財務諸表を作成することは、私たちの管理層に判断、推定、仮定を要求し、これらの判断、推定および仮定は、収入および運営費用、資産および負債の報告金額、または資産および負債の開示に影響を与える。以下の場合、会計判断、推定または仮定が重要であると考えられる：(I)推定または仮定性質が複雑または高度な判断を必要とし、(Ii)異なる判断、推定、および仮定を使用することが、我々の総合財務諸表に大きな影響を与える可能性がある。私たちの重要な会計政策の説明は注意事項2“重大な会計政策”連結財務諸表に付記する。私たちの重要な会計は以下のように推定される。
収入.収入
山口レアアース製品の販売収入を確認します。盛和は2023年12月31日、2022年と2021年12月31日までの大部分の生産を購入し、MP Material持分所有者の付属会社である。私たちは製品制御権が顧客に移った時点で収入を確認し、勝和との購入合意に基づいて、私たちが合意した出荷先に製品を渡す時、私たちの履行義務は通常履行されます。勝和との取引価格は、通常、1トン当たりの協定価格に基づいており、勝和が顧客に販売する際に実現される製品の最終市場価格を調整し、ある契約交渉金額に基づいてさらに調整する。各報告期末に、吾らは歴史経験、現在の市場価格及び貨幣為替レート及びその他の合理的に予想できる要素に基づいて、このような変動対価格の評価を含む様々な形式の変動対価格を推定した。歴史的に、私たちの可変対価格と実際の対価の推定との間の差異はどの報告期間にも大きな影響を与えなかった
資産廃棄債務
山口に関する法律や契約要求の閉鎖，解体，復元活動の見積もりコストの資産廃棄義務を確認した。資産廃棄債務は債務が発生している間に初歩的にその推定公正価値で確認された。公正価値を決定する時、管理層は干拓活動の予想時間に基づいて推定する；活動を行う現金流量は将来のインフレの仮定を利用することに関連する；現金流量に関連する金額と不確定性は、市場リスクプレミアムの調整、及び信用調整された無リスク金利を用いてこのような金額を割引することを含む。私たちは歴史的経験に基づいて推定し、推定された時間とキャッシュフローを定期的に再評価しているが、資産廃棄債務を返済するための大部分のキャッシュフローは数十年後に発生するため、このような債務を返済するための最終キャッシュフローを正確に予測することは困難である。したがって，これらの見積りや仮定は主観的であり，時間の経過とともに変化する可能性がある.
2020年12月31日以降、必要な干拓活動に関する推定時間とキャッシュフローが改訂されたため、2023年12月31日現在、資産廃棄債務は2560万ドルから570万ドルに減少している。特に，鉱山寿命を更新したため，キャッシュフローの推定期間を約13年間改訂し，2021年12月31日までの年間980万ドルの減少を記録した。また，2022年12月31日までの年間で1，310万ドルの減少を記録したのは，山口に位置する我々が回収を必要としなくなった処理や分離施設に関する推定キャッシュフローの影響を除去したためである。参照してください注意事項8“資産廃棄と環境義務”連結財務諸表の付記を参照して、より多くの情報を理解してください。
最近採択され発表された会計公告
最近採用され発表された会計声明には注意事項2“重大な会計政策”連結財務諸表に付記する。
第7 A項には、市場リスクに関する定量的かつ定性的な開示が含まれる
私たちは過去と未来に私たちの正常な業務過程において、以下に述べるように、商品価格、外貨と金利リスクを含むいくつかの市場リスクに直面するかもしれない。
商品価格リスク
私たちの経営結果はREOの市場価格、特に希土類精鉱の価格に大きく依存している。製品属性が異なるため、現在需要は数量が相対的に限られた精製業者に限られており、その大部分は中国に位置し、希土類精鉱はいかなる主要な大口商品市場或いは取引所でオファーしていない。
NdPrは私たちのレアアース精鉱の経済的価値の大きな部分を占めている。NdPrへの需要は引き続き増加し，我々の精鉱，NdPr酸化物分離への需要，および将来のNdPrを含む永久磁石の需要を推進することが予想される。しかしながら、実際の需要および定価は、他の製造業者のNdPr供給、新規鉱物の発見、NdPrおよび/または永久磁石への依存の減少をもたらす技術的変化、およびNdPrで製造された製品またはコンポーネントの潜在的エンドユーザ需要の変化を含む、多くの我々が制御できない原因によって変動する可能性がある。私たちはデリバティブ契約を締結して私たちの製品の価格を保護していません。予測可能な未来にもそうしません。このような契約には流動性市場がないので、入手できれば、そのコストは尻込みするほど高いかもしれません。
溶媒抽出と整理過程は商品試薬に強く依存する。これらの試薬，および我々が運営に使用しているいくつかの他の原材料や用品は，天気，供給条件，政治·経済変数，その他の予測不可能な要因による価格変動の影響を受ける。我々は従来，上記のリスク開放に関する変動性をオプションやスワップ契約を用いて管理していなかった.可能な場合には、長期契約の締結と契約値上げを制限することで、私たちのリスクを制限することを求めています。また，我々は現在天然ガスを用いて我々のコージェネレーション工場を運営しており，山口での処理·分離施設に動力を提供し，将来的には天然ガスを用いてフォートワース施設の予備発電機に動力を供給する予定である。私たちは一般的に市場や関税価格で供給者から天然ガスを購入したり、期待したりする。私たちは時々大口商品契約を使ってエネルギーを開放する。このような大口商品の価格変動は私たちの将来の運営業績やキャッシュフローに変動をもたらす可能性があります。
外貨リスク
私たちは現在アメリカとドルで収入を創出していますが、市場取引は主に人民元建てなので、私たちは通貨変動と切り下げのリスクに直面しています。例えば、私たちは盛と毎月のドルREO価格を交渉しています。これはある程度ドルと人民元の為替レートに基づいています。米国と中国の間の地政学的緊張は関税増加、現地生産者への優遇を招く可能性があり、その中のいくつかは政府が支持している、税収制度の変化、あるいは他の貿易障壁である可能性がある。歴史的に見ると、外国為替リスクは私たちの経営業績やキャッシュフローに実質的な影響を与えていない。しかし、私たちが国際的に拡張するにつれて、私たちは新しい市場に入る時に外貨リスクを増加させ、それによって外国為替リスクにさらにさらされる。通貨レート変動が経済に与える影響は往々にして実際の成長、インフレ、金利、政府行動とその他の要素の変化と関係がある。したがって、外貨リスクが重大になった場合には、外貨為替レート変動への開放を管理するためのヘッジ取引を行うことができる
金利リスク
2023年12月31日現在、私たちは合計9.978億ドルの現金、現金等価物、短期投資を持っており、そのうち9.95億ドルは通貨市場基金、米国国債と機関証券、商業手形、預金に投資されている。私たちが持っている現金、現金等価物、短期投資は、運営資金と一般企業用途に使用されています。歴史的に、私たちは取引や投機を目的として投資をしていない。
金利の変化により、私たちの現金等価物と短期投資は市場リスクの影響を受けます。金利上昇により、固定金利証券の時価が悪影響を受ける可能性がある。これらの要因の一部により、将来の投資収入は金利の変化により予想を下回る可能性があり、あるいは金利の変化により時価が低下した証券の売却を余儀なくされた場合、元本損失を受ける可能性があります。私たちの短期投資は販売可能に分類されているため、金利変化によって収益を確認することはありません。金利変動による損失は一般に信用に関連しているとはみなされず、販売しようとしない限り、このような投資は金利変化によって損失を確認することはないため、販売を要求される可能性があり、満期前に販売するか、または他の方法で公正価値の低下の全部または一部が信用関連要素によるものであることを決定する可能性がある。
2023年12月31日現在、100ベーシスポイントの利上げは、我々の連結財務諸表における現金等価物や短期投資の価値に実質的な影響を与えないと仮定している。
項目8.財務諸表と補足データの作成
独立公認会計士事務所報告
株主や取締役会に
MP材料会社：
連結財務諸表と財務報告の内部統制に関する意見
MP材料会社とその子会社(当社)の2023年12月31日現在と2022年12月31日までの連結貸借対照表、2023年12月31日までの3年間の各年度の関連総合経営表、全面収益、株主権益変化と現金流量、および関連付記(総称して連結財務諸表と呼ぶ)を監査した。私たちはまた、会社が2023年12月31日までの財務報告の内部統制、根拠を監査しました内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会が主催して委員会が発表された。
上記の総合財務諸表は、すべての重要な点において、会社の2023年12月31日と2022年12月31日までの財務状況、および2023年12月31日までの3年間の毎年の経営結果と現金流量を公平に反映しており、米国公認会計原則に適合していると考えられる。また、2023年12月31日現在、当社はすべての実質的な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持しており、その根拠は内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会が主催して委員会が発表された。
意見の基礎
当社経営陣は、これらの総合財務諸表を作成し、財務報告に対する有効な内部統制を維持し、添付されている経営陣財務報告内部統制年次報告に含まれる財務報告内部統制の有効性を評価する。私たちの責任は、会社の連結財務諸表について意見を発表し、私たちの監査に基づいて会社の財務報告内部統制に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、連結財務諸表に重大なミスがないかどうか、エラーによるものであっても詐欺であっても、すべての重大な点で財務報告に対する有効な内部統制が維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。
我々の連結財務諸表の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。我々の財務報告の内部統制の監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運営有効性を評価することが含まれる。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの意見に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項は、監査委員会が監査委員会に伝達または要求する当期総合財務諸表監査によって生じる事項を指すことである：(1)総合財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関するものであり、(2)私たちが特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することはない。
勝和との関係者との取引の識別と開示
総合財務諸表付記20に記載されているように、当社はすでに勝合資源(シンガポール)国際貿易プライベート有限会社と一連の商業協定を締結した。有限会社(勝和)、関係者。協定に基づき、勝和は自社製レアアース製品を指定価格で購入する。
私たちは盛和との関連者との取引を識別して開示することを重要な監査事項と見なしている。実行されたプログラムの十分性を評価する際には、当社がこのようなすべての取引を正確に識別して開示したかどうかを決定するために、監査人の主観的判断が必要となる。
以下は私たちがこの重要な監査問題を解決するために実行した主な手続きだ。我々は設計を評価し、勝および取引に関連するいくつかの内部制御の動作効果を識別および開示することをテストした。我々は，監査人の判断を用いて，盛と取引を識別するプログラムの性質と範囲を決定する.我々は、以下のいくつかの側面から勝および取引との識別および開示状況を評価した
•(一)勝和関係及び(二)当社と勝和との取引を会社経営陣及び取締役会監査委員会に問い合わせる
•取締役会の議事録を読み上げる
•販売取引サンプルの基本文書を取得して分析し、勝和の契約契約書と比較する
•2023年12月31日までおよび2023年12月31日までの年度と勝和との取引および契約合意を確認し、当社の連結財務諸表への対応を比較する
•盛和との契約契約書を読み、条項を当社の総合財務諸表の開示と比較します。
吾らは、盛及び取引のプログラム結果を評価することにより、当該等の証拠の妥当性を含め、得られた監査証拠の十分性を評価する。
/s/ピマウェイ法律事務所
2017年以来、当社の監査役を務めてきました。
コロラド州デンバー市
2024年2月28日
MP材料会社です。そして付属会社
合併貸借対照表
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| 十二月三十一日 |
| (千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない) | 2023 | | 2022 |
| 資産 | | | |
| 流動資産 | | | |
| 現金と現金等価物 | $ | 263,351 | | | $ | 136,627 | |
| 短期投資 | 734,493 | | | 1,045,718 | |
| 現金、現金等価物、短期投資総額 | 997,844 | | | 1,182,345 | |
売掛金、信用損失を差し引いて純額#ドルを用意する0そして$0.それぞれ(係り先を含む) | 10,029 | | | 32,856 | |
| 棚卸しをする | 95,182 | | | 57,554 | |
| | | |
政府補助金を受け取る | 19,302 | | | — | |
| 前払い費用と他の流動資産 | 8,820 | | | 21,073 | |
| 流動資産総額 | 1,131,177 | | | 1,293,828 | |
| 非流動資産 | | | |
| 財産·工場·設備·純価値 | 1,158,054 | | | 935,743 | |
| 経営的リース使用権資産 | 10,065 | | | 99 | |
| 棚卸しをする | 13,350 | | | 5,744 | |
| | | |
| 権益法投資 | 9,673 | | | — | |
| 無形資産、純額 | 8,881 | | | 89 | |
| 他の非流動資産 | 5,252 | | | 2,284 | |
| 非流動資産総額 | 1,205,275 | | | 943,959 | |
| 総資産 | $ | 2,336,452 | | | $ | 2,237,787 | |
負債と株主権益 | | | |
| 流動負債 | | | |
帳簿と建築費を払うべきだ | $ | 27,995 | | | $ | 15,326 | |
| 負債を計算すべきである | 73,939 | | | 56,939 | |
| 所得税に対処する | — | | | 21,163 | |
| | | |
| | | |
| その他流動負債 | 6,616 | | | 4,053 | |
| 流動負債総額 | 108,550 | | | 97,481 | |
| 非流動負債 | | | |
| 資産廃棄債務 | 5,518 | | | 5,295 | |
| 環境義務 | 16,545 | | | 16,580 | |
| 長期債務、純額 | 681,980 | | | 678,444 | |
| リース負債を経営する | 6,829 | | | 15 | |
繰延の政府支出 | 17,433 | | | — | |
| 所得税を繰延する | 130,793 | | | 122,353 | |
| 他の非流動負債 | 3,025 | | | 4,985 | |
| 非流動負債総額 | 862,123 | | | 827,672 | |
| 総負債 | 970,673 | | | 925,153 | |
負担額およびまたは事項(注13) | | | |
株主権益： | | | |
優先株($0.0001額面は50,000,000株式を許可してありませんどの年に発行されても返済されていない) | — | | | — | |
普通株($0.0001額面は450,000,000株式を許可して178,082,383そして177,706,608発行済み株式と発行済み株は、それぞれ2023年12月31日と2022年12月31日) | 17 | | | 18 | |
| 追加実収資本 | 979,891 | | | 951,008 | |
| 利益を残す | 385,726 | | | 361,419 | |
その他の総合収益を累計する | 145 | | | 189 | |
| 株主権益総額 | 1,365,779 | | | 1,312,634 | |
| 総負債と株主権益 | $ | 2,336,452 | | | $ | 2,237,787 | |
連結財務諸表の付記を参照。
MP材料会社です。そして付属会社
連結業務報告書
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| (千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 収入： | | | | | |
| レアアース精鉱(関連先を含む) | $ | 252,468 | | | $ | 517,267 | | | $ | 328,563 | |
NdPr酸化物及び金属 | 695 | | | — | | | — | |
| その他レアアース製品(関連先を含む) | 282 | | | 10,243 | | | 3,389 | |
| 総収入 | 253,445 | | | 527,510 | | | 331,952 | |
| | | | | |
| 運営コストと支出： | | | | | |
販売コスト(減価償却、損耗、償却は含まない)(関係者を含む) | 92,714 | | | 92,218 | | | 76,253 | |
| 販売、一般、行政 | 79,245 | | | 75,857 | | | 56,646 | |
| 減価償却、損耗、償却 | 55,709 | | | 18,356 | | | 24,382 | |
| 起動コスト | 21,330 | | | 7,551 | | | 378 | |
高度なプロジェクトと開発 | 14,932 | | | 4,249 | | | 4,195 | |
| | | | | |
| | | | | |
| その他の運営コスト及び支出 | 7,234 | | | 1,868 | | | 4,753 | |
| 総運営コストと費用 | 271,164 | | | 200,099 | | | 166,607 | |
営業収入(赤字) | (17,719) | | | 327,411 | | | 165,345 | |
| 利子支出，純額 | (5,254) | | | (5,786) | | | (8,904) | |
| その他の収入、純額 | 56,048 | | | 19,527 | | | 3,754 | |
| 所得税前収入 | 33,075 | | | 341,152 | | | 160,195 | |
| 所得税費用 | (8,768) | | | (52,148) | | | (25,158) | |
| 純収入 | $ | 24,307 | | | $ | 289,004 | | | $ | 135,037 | |
| | | | | |
| 1株当たりの収益： | | | | | |
| 基本的な情報 | $ | 0.14 | | | $ | 1.64 | | | $ | 0.78 | |
| 薄めにする | $ | 0.14 | | | $ | 1.52 | | | $ | 0.73 | |
| | | | | |
| 加重平均流通株： | | | | | |
| 基本的な情報 | 177,181,661 | | | 176,519,203 | | | 173,469,546 | |
| 薄めにする | 178,152,212 | | | 193,453,087 | | | 189,844,028 | |
連結財務諸表の付記を参照。
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総合総合収益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| (単位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
純収入 | $ | 24,307 | | | $ | 289,004 | | | $ | 135,037 | |
その他総合収益(損失)、税引き後純額： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
売却可能証券は純収益変動を実現していない | (44) | | | 189 | | | — | |
総合収益総額 | $ | 24,263 | | | $ | 289,193 | | | $ | 135,037 | |
連結財務諸表の付記を参照。
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合併株主権益変動表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優先株 | | 普通株 | | 追加実収資本 | | 利益を残す (累計) 赤字) | | その他の総合収益を累計する | | 合計する 株主の 権益 |
| (単位：千、共有データを除く) | 株 | | 金額 | | 株 | | 金額 | | | |
| 2021年1月1日現在の残高 | — | | | $ | — | | | 170,719,979 | | | $ | 17 | | | $ | 916,482 | | | $ | (62,622) | | | $ | — | | | $ | 853,877 | |
| 公募株式証明書を償還する | — | | | — | | | 7,080,005 | | | 1 | | | (2) | | | — | | | — | | | (1) | |
| 株に基づく報酬 | — | | | — | | | 180,026 | | | — | | | 22,931 | | | — | | | — | | | 22,931 | |
| 制限株を没収する | — | | | — | | | (90,000) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 賃金税の源泉徴収決算用株 | — | | | — | | | (73,456) | | | — | | | (3,330) | | | — | | | — | | | (3,330) | |
純収入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 135,037 | | | — | | | 135,037 | |
| 他にも | — | | | — | | | — | | | — | | | 218 | | | — | | | — | | | 218 | |
| 2021年12月31日現在の残高 | — | | | — | | | 177,816,554 | | | 18 | | | 936,299 | | | 72,415 | | | — | | | 1,008,732 | |
| 株に基づく報酬 | — | | | — | | | 357,845 | | | — | | | 33,066 | | | — | | | — | | | 33,066 | |
| 賃金税の源泉徴収決算用株 | — | | | — | | | (467,791) | | | — | | | (18,357) | | | — | | | — | | | (18,357) | |
| 純収入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 289,004 | | | — | | | 289,004 | |
| 証券売却可能な未実現収益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 189 | | | 189 | |
| 2022年12月31日現在の残高 | — | | | — | | | 177,706,608 | | | 18 | | | 951,008 | | | 361,419 | | | 189 | | | 1,312,634 | |
| 株に基づく報酬 | — | | | — | | | 472,047 | | | — | | | 27,104 | | | — | | | — | | | 27,104 | |
| 賃金税の源泉徴収決算用株 | — | | | — | | | (248,776) | | | (1) | | | (7,184) | | | — | | | — | | | (7,185) | |
無形資産獲得のために発行された普通株 | — | | | — | | | 152,504 | | | — | | | 8,963 | | | — | | | — | | | 8,963 | |
| 純収入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24,307 | | | — | | | 24,307 | |
証券売却可能な未実現損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (44) | | | (44) | |
| 2023年12月31日現在の残高 | — | | | $ | — | | | 178,082,383 | | | $ | 17 | | | $ | 979,891 | | | $ | 385,726 | | | $ | 145 | | | $ | 1,365,779 | |
連結財務諸表の付記を参照。
MP材料会社です。そして付属会社
統合現金フロー表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| (単位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 経営活動： | | | | | |
| 純収入 | $ | 24,307 | | | $ | 289,004 | | | $ | 135,037 | |
| 純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する： | | | | | |
| 減価償却、損耗、償却 | 55,709 | | | 18,356 | | | 24,382 | |
| 資産廃棄と環境債務の増加 | 908 | | | 1,477 | | | 2,375 | |
| 短期投資の割引を増やす | (26,316) | | | (9,958) | | | — | |
| アリペイはローンの寛容性収益を保障します | — | | | — | | | (3,401) | |
| 長期資産の損失を処分し，純額 | 808 | | | 391 | | | 569 | |
| 株に基づく報酬費用 | 25,236 | | | 31,780 | | | 22,931 | |
| 債務割引と債務発行コストの償却 | 3,536 | | | 4,034 | | | 7,384 | |
| 在庫の減記 | 2,285 | | | — | | | 1,809 | |
| 債務元金の減少と引き換えに収入を確認する | — | | | (13,566) | | | (54,828) | |
| 所得税を繰延する | 8,455 | | | 17,789 | | | 17,425 | |
| 運営資産の減少(増加)： | | | | | |
| 売掛金(関係者を含む) | 22,827 | | | 18,153 | | | (47,420) | |
| 棚卸しをする | (47,099) | | | (24,314) | | | (8,229) | |
| | | | | |
| 政府補助金を受け取る | (19,302) | | | — | | | — | |
| 前払い費用、その他の流動、非流動資産 | 2,377 | | | (8,223) | | | (4,154) | |
| 経営負債の増加(減少)： | | | | | |
| 売掛金と売掛金 | 11,305 | | | 1,962 | | | 5,530 | |
| 所得税に対処する | (21,163) | | | 17,700 | | | 3,463 | |
繰延の政府支出 | 19,120 | | | — | | | — | |
| 他の流動と非流動負債 | (294) | | | (1,071) | | | (902) | |
| 経営活動が提供する現金純額 | 62,699 | | | 343,514 | | | 101,971 | |
| 投資活動： | | | | | |
| 物件·工場·設備の課徴金 | (261,897) | | | (326,595) | | | (123,870) | |
| 短期投資を購入する | (1,185,477) | | | (2,779,666) | | | — | |
| 短期投資を売却して得られる収益 | 507,736 | | | 1,463,160 | | | — | |
| 短期投資満期収益 | 1,015,190 | | | 281,000 | | | — | |
| 権益法投資被投資者 | (9,673) | | | — | | | — | |
| 財産·工場·設備を売却して得た収益 | 18 | | | — | | | 125 | |
| 建設のための政府報酬の収益 | 2,800 | | | 5,130 | | | 4,382 | |
| 投資活動提供の現金純額 | 68,697 | | | (1,356,971) | | | (119,363) | |
| 融資活動： | | | | | |
長期債券を発行して得られる収益 | — | | | — | | | 690,000 | |
| 債務と融資リースの元金支払い | (2,732) | | | (5,834) | | | (2,435) | |
| 債務発行コストを支払う | — | | | — | | | (17,749) | |
| 株式奨励前払税金 | (7,185) | | | (18,357) | | | (3,330) | |
| 他にも | — | | | — | | | (377) | |
| 融資活動提供の現金純額 | (9,917) | | | (24,191) | | | 666,109 | |
| 現金、現金等価物、および限定的な現金純変化 | 121,479 | | | (1,037,648) | | | 648,717 | |
| 現金、現金等価物、制限された現金期間の初期残高 | 143,509 | | | 1,181,157 | | | 532,440 | |
| 現金、現金等価物、制限された現金期末残高 | $ | 264,988 | | | $ | 143,509 | | | $ | 1,181,157 | |
| | | | | |
| 現金、現金等価物、および制限現金の入金： | | | | | |
| 現金と現金等価物 | $ | 263,351 | | | $ | 136,627 | | | $ | 1,179,297 | |
| 流動制限現金 | 1,290 | | | 6,287 | | | 1,344 | |
| 制限された現金、非流動現金 | 347 | | | 595 | | | 516 | |
| 現金総額、現金等価物、および限定現金 | $ | 264,988 | | | $ | 143,509 | | | $ | 1,181,157 | |
連結財務諸表の付記を参照。
MP材料会社です。そして付属会社
連結財務諸表付記
注1-業務記述と届出根拠
業務記述：MP材料会社は、その子会社(“会社”または“MP材料”)を含み、西半球最大の希土類材料メーカーである。当社はネバダ州ラスベガスに本社を置き，パス山脈希土類鉱山および加工施設(“サンパース”)を所有·運営しており，北米で唯一の規模の希土類採掘·加工施設であり，テキサス州フォートワースに希土類金属，合金および磁石製造施設(“フォートワース施設”)を建設しており，同社はこの工場でオスミウム鉄ホウ素(“NdFeB”)永久磁石とその前駆体製品の生産を期待している。
同社はレアアース精鉱製品及びレアアース酸化物及び関連製品を精製している。レアアース精鉱は主に引受契約による売却予勝和(このような用語の定義参照)注意事項20、“関係者取引”)であり、同社は通常、この製品を中国の製油所に販売する。当社の第2段階最適化プロジェクト(“第2段階”)が2023年第3四半期に生産されるのに伴い、当社はNdPr(“NdPr”)酸化物を含む単独の希土類製品の生産を開始し、2023年第4四半期にグローバル顧客への販売を開始した。また、2022年4月には、ゼネラル·モーターズ(ニューヨーク証券取引所株式コード：GM)(“GM”)と長期合意を締結し、米国から調達·製造された希土類材料と、ゼネラル·モーターズUltiumプラットフォームに基づく10以上のモデルの電動モータ完成磁石を供給する。これらの発展は会社の第3段階下流拡張戦略(“第3段階”)の一部である。
運営分部は，業務活動に従事する企業の構成要素として定義されており，首席運営決定者(“CODM”)や意思決定グループが資源をどのように割り当てるかを決定し，業績を評価する際に，これらの情報に関する単独の財務情報を取得し，定期的に評価することができる.会社のCODMは会社の運営と業務管理を1つは報告可能な部分。
当社の業務のキャッシュフローと収益力はレアアース製品の市場価格の大きな影響を受けています。レアアース製品の価格は多くの会社がコントロールできない要素の影響を受けている。同社の製品は世界に販売されており、主にアジア市場に集中しており、この地域の精製、金属化、磁石製造能力のためだ。希土類製品は数百種類の現有と新興のクリーン技術応用の肝心な投入であり、電気自動車と風力タービン、及びロボット、無人機と国防応用を含む。
根拠を述べる 当社の総合財務諸表は、米国公認会計原則(“公認会計原則”)及び米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の規則に基づいて作成されている。
注2-重大会計政策
合併の原則： 連結財務諸表には、MP材料会社及びその子会社の勘定が含まれる。合併では、すべての会社間口座と取引がキャンセルされた。
リスク集中： 会社を信用リスクに直面させる可能性のある金融商品には、主に現金、現金等価物、短期投資、および顧客からの売掛金が含まれる。当社は信用リスクが限られていると考えています。当社の現在の契約は信頼できる支払い履歴のある会社と締結されているからです。同社は、その現金口座、通貨市場基金、または短期投資に関連する重大なリスクに直面しているとは思わない。
2023年12月31日現在、勝和は当社の主要顧客であり、占有率は超えています90収入の1%を占めていますレアアース精鉱はいかなる主要な大口商品市場や取引所でオファーされておらず、現在レアアース精鉱に対する需要は数量が相対的に限られた精製業者に限られており、その大部分は中国に位置している。レアアース酸化物(“REO”)の市場価格には不確定性があり、2022年と2023年に経験した変動が明証であり、これは主に世界の経済状況に対する懸念と、希土類製品の供給増加や需要増加の鈍化に対する実際あるいは予想の懸念によるものである。また、収入は米国から来ているが、盛和の主な業務は中国であり、中国市場で製品を輸送·販売することが可能である。そのため、当社の収入は、人民元の対ドルレート変化の影響を含め、勝と中国での最終実現価格の影響を受けている。また、中国と米国の間で持続的な経済衝突が続き、これまで関税や貿易障壁を招き、会社の業務や運営業績にマイナス影響を与える可能性がある。参照してください注意事項20、“関係者取引”より多くの情報を得るために。
予算の使用: 公認会計原則に基づいて連結財務諸表を作成することは、(1)報告された資産及び負債額、(2)連結財務諸表の日付又は有資産及び負債の開示、並びに(3)報告期間内に報告された収入及び支出の金額に影響を与えるために、管理層に推定及び仮定を要求する。使用管理推定数と仮定が必要な比較的に重要な分野は、長寿資産の使用年限と回収可能性(例えば、鉱物埋蔵量と鉱山経営のキャッシュフローが鉱山年限の決定に与える影響)、繰延税金資産の推定値の準備、資産廃棄と環境債務、および在庫の可変現金値を決定することに関連する。経営陣の推定は、歴史的経験や様々な他の事情に基づいており、当時は合理的な仮定であったと考えられている。したがって，実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある.
現金、現金等価物、投資： 現金および現金等価物には、商業手形、預金および米国国債および機関証券を含むすべての現金残高および高流動性投資が含まれ、購入時の満期日は3ヶ月以下である。
米国債や機関証券、商業手形、預金証書への会社の投資は、売却可能な証券に分類され、会社は報告期間ごとにこの分類を再評価する。会社は、各手形の基本契約満期日および今後12ヶ月以内の販売および償還に対する会社の予想に基づいて、要求に適合しない販売可能な証券を流動または非流動現金等価物に分類する。参照してください注意事項3“現金現金等価物投資”より多くの情報を得るために。
売却可能な証券は各報告期間に公正価値で入金される。当社が保有しようとしている証券の未実現損失について、当社はさらに、公正価値が償却コストよりも低い原因は、信用か非信用関連要因によるものであると評価している。当社は信用関連減値を債権者がその支払義務を履行する能力が変化することによる価値変動と見なし、減値準備を記録し、減値が発生した場合に相応の損失を確認する
未実現の非信用関連損失と未実現収益は，会社総合貸借対照表内の“累積その他総合収益”から所得税を差し引いて報告し，実現するまで報告する。実現済み損益は特定の確認方法に基づいて決定され，実現時に会社合併経営報告書中の“その他の収入，純額”で報告される。オーバーフローと割引は，関連して売却可能な証券の有効期限内に償却または増加し，収益率の調整として直線法を用いる。利息収入は稼いだ時に確認します。これらの金額は、会社の総合経営報告書における“その他の収入、純額”に記載されている。受取利息は#ドルと計算されなければならない0.9百万ドルとドル2.52023年12月31日現在、2023年12月31日現在、2022年12月31日現在、それぞれ100万ユーロであり、会社総合貸借対照表内の“前払い費用とその他の流動資産”に計上されている。
制限された現金： 制限された現金には、法的合意によって使用または引き出しの面で契約によって制限された資金が含まれる。会社は制限された予想持続時間に基づいて現在または非現在の分類を決定する。流動および非流動制限性現金は、それぞれ総合貸借対照表内の“前払い費用およびその他の流動資産”および“その他の非流動資産”に計上される。
売掛金：売掛金とは、顧客と契約を結んで生じる売掛金のことで、領収書金額に応じて入金され、利息は計算されません。同社は、現在の金額が通常単一の顧客に集中しているにもかかわらず、各顧客グループの歴史的経験と現在の経済状況に基づいて、予想される信用損失の推定値を評価する。同社は2023年12月31日と2022年12月31日までに完成した違います。当社は主にすべての売掛金が勝和から来ており、しかも過去或いは予想した不良債権金額がないため、当社は予想信用損失計について準備していない。
在庫： 在庫には原材料、供給品、採掘された鉱石在庫、製品と完成品が含まれている。原材料と用品には、希土類製品を製造するための備品、試薬化学品、メンテナンス用品、包装材料が含まれている。採掘された鉱石在庫とは、将来加工のために採掘され貯蔵されたフルオロカーボン鉄鉱鉱石である。Work in Processには，生産過程の異なる段階のフルオロカーボンウラン鉱鉱石と分離した希土類製品，および有料機に搬送されてNdPr金属に加工された完成品と包装されたNdPr酸化物がある。完成品は主に包装の従来又は焼成されたフルオロカーボンガーネット精鉱、及び準備販売された完成品及び包装されたNdPr酸化物及びNdPr金属(有料数量を含む)を含む。
原材料、採掘された鉱石在庫、製品と完成品を平均コストで輸送する。補給は移動平均コストで輸送される。すべての在庫はコスト或いは現金化可能な純価値の中で比較的に低い者に入金され、可変現純値は製品が正常な業務過程中に現在の市場状況に基づく推定販売価格を代表し、完成、処分と輸送のコストが比較的に少ないことを予測できる。在庫コストは直接原因になります
製造工程は、人工及び剥離コスト、及び生産施設の正常生産能力の適切な割合に基づく生産間接コストを含み、減価償却を含む。
貯蔵された鉱石トン数は定期調査により確認された。当社は報告期間ごとに在庫の帳簿金額を評価し，最近の市場価格，緩やかに移動する物品，陳腐，過剰な在庫レベル，その他の要因を考慮し，在庫減値を決定する際に関連する減記を確認した。今後12カ月以内に加工されないことが予想される採掘鉱石在庫および今後12カ月以内に消費されないと予想される原材料や部品は非流動に分類される。別項参照注意事項4“在庫。”
不動産、工場、設備：財産、工場と設備はコストで入金され、その使用年数内に減価償却される。資産の寿命や機能を延長するための新財産，工場や設備および改善の支出は，その購入や建設コストに応じて入金される不動産、建屋、設備の減価償却は、その推定耐用年数内に直線的に確認され、以下のようになる
| | | | | |
| 年.年 |
| 土地改良 | 10-25 |
| 建築と建築の改善 | 10-40 |
| 機械と設備 | 3-20 |
建設中の資産には、長期資産の建設や開発に直接起因するコストが含まれている。これらのコストは、資産建設、場所準備、許可、工事および設計、設置および組み立て、調達、保険、法律、初期デバッグに関連する労働力および従業員福祉、および資産建設に融資するための借金利息を含むことができる。関連資産が予想される使用が可能な準備ができるまで、これらの資産に減価償却を記録することはない。未延長資産の寿命を延長したメンテナンス·メンテナンスコストは、発生時に費用を計上する。売却または売却物件、工場および設備による収益および損失は、売却または売却によって得られた収益と資産帳簿価値との差額として決定され、解体コストとともに当社の総合経営報告書内の“他の運営コストおよび支出”に計上される。
物件，工場および設備は，主に当社がパス山脈に位置する露天鉱，加工および分離施設，当社フォートワース施設に関連する建物に関するものである。鉱坑以外に、パ山脈は破砕機と磨鉱/浮選工場、鉱物回収と分離工場、尾鉱加工と貯蔵施設、製品精製施設、現場蒸発池、火力発電所、水処理工場、塩素アルカリ工場、及び研究開発活動を支援する実験室施設、オフィス、倉庫と補助インフラを含む。別項参照注意事項5“不動産、工場及び設備”
鉱業権： 当社は採鉱財産の買収·リースコストおよび発生時の鉱業権維持の支出コストを資本化している。採鉱権の損失は推定された鉱山残存耐用年数内で直線的に確認され，推定残存耐用年数は約332023年12月31日まで。当社は，直線損耗法は鉱山鉱物採掘の予想耐用年数における推定経済コストを適切に反映しており，現在の採鉱計画と一致した資産損失による収益と一致していることを決定した。会社の総合貸借対照表では、鉱業権は“財産、工場、設備”の構成要素に分類される。別項参照注意事項5“不動産、工場及び設備”
賃貸借契約： 当社は契約開始時に賃貸契約が含まれているかどうかを決定します。場合によっては、会社はそのレンタルスケジュールにはレンタル部分も非レンタル部分も含まれていると判断する。当社はすでに実際の方便を使用することを選択し、個々の賃貸構成要素及びそれに関連する非賃貸構成要素をその大多数の資産種別の単一賃貸構成要素として会計処理を行っている。当社は、すべてのレンタル期間が12ヶ月を超えるリース開始時に使用権(“ROU”)資産及び賃貸負債を確認します。当社は実際の方便を使用することを選択しており、総合貸借対照表ではリース期間が12ヶ月以下の賃貸契約を確認せず、その大部分の資産種別の使用に供している。これらの短期賃貸契約はレンタル期間内に直線的に計算されます。
ROU資産は会社がリース期間内に対象資産を使用する権利を代表し，リース負債は会社を代表してリースによるリース金の支払いを義務付けている。純収益資産及びリース負債はリース開始日にレンタル期間内のリース支払いの現在値により確認する。レンタルに隠されている金利が容易に確定できない場合、当社はその増加借入金利を利用して将来の賃貸支払いの現在値を決定する。レンタル負債は期間ごとに増加し、支払い時に減少する。ROU資産はまた、レンタルプリペイド、初期レンタルコスト、または受信されたレンタルインセンティブの影響のような他の調整を含む。レンタル期間には、レンタルの延長または終了の選択権に含まれる期限が含まれていて、会社が合理的に確定すると
継続選択権を行使したり，早期終了選択権を行使しないことを決定する理由がある.経営的レンタルについては、レンタル料金はレンタル期間内に直線的に確認します。融資リースについては、ROU資産をリース期間または対象資産の使用年数(または対象資産の使用年数に応じて、所有権がリース期間終了時に譲渡または自社が行使する購入選択権を合理的に決定することが存在する)のうち短い時間で直線的に償却し、リース負債はレンタル開始時に決定された割引率の利子法に基づいて利息を増加させる。経営性および融資性賃貸については、レンタル負債に計上されていない可変リース支払いは、発生した費用に計上され、このようなコストが別の資産(例えば在庫)の一部として資本化されない限り。また，イベントや環境変化がROU資産の帳票価値を回収できない可能性があることを示す限り，ROU資産は減値テストを受けなければならない.ROU資産の帳票価値がその公正価値を超えていれば，超えた金額は減値であることが確認される.別項参照注意事項11、“賃貸契約。”
長期資産減価： 事件や環境変化が発生して1つの資産や資産グループの帳簿金額が回収できない可能性があることを示す限り、長期資産の減価審査を行う。非割引キャッシュストリームを推定する際に、資産は、識別可能なキャッシュフローが他の資産グループと実質的に独立している非割引キャッシュフローの最低レベルでグループ化される。同社の未割引キャッシュフローの推定は多くの仮定に基づいており、実際のキャッシュフローは推定と大きく異なる可能性があり、実際の生産埋蔵量、価格、商品に基づくコストとその他のコスト及び閉鎖コストはすべて重大なリスクと不確定要素の影響を受けるからである。長期資産回収性の評価および会社の採鉱業務の公正価値を評価するための推定未割引現金流量は、現在の価格環境を反映した短期価格予測と、会社の長期平均価格の予測に基づいて策定された現在の業務計画から来ている。短期および長期価格仮定を除いて、他の仮定には、生産コストの推定、開発および生産埋蔵量の時間およびコスト、明らかにおよび推定可能な価値、および将来の閉鎖コストを推定することが明らかにされ、可能な鉱物埋蔵量推定が含まれる。
長期資産や資産グループの帳票金額が未割引キャッシュフロー法で回収できなければ，帳票金額がその公正価値を超えた範囲で減値を確認する.公正価値は各種の推定技術によって決定され、現金フローモデルの割引、オファー時価と第三者の独立評価を含み、会社が市場参加者が使用すると思う方法に基づいている。
権益法投資：会社が被投資者の経営や財務政策に重大な影響を与える能力があるが、支配権を持っていなければ、株式証券への投資は権益法に従って入金される。影響程度の判断には、会社の所有権権益、取締役会における代表、決定への参加と実体内の重大な取引などの重要な要素を考慮することが含まれる。権益法によると、一つの投資の帳簿金額は、当社が被投資者の純収益又は損失(他の全面収益又は損失を含む)、ある基礎差の償却/増加(ある場合)、被投資者への資本金の貢献及び分配、並びに任意の他の非一時的減価に基づいて調整される
投資家の財務諸表の公表時期により、同社は権益法投資の純収益または損失におけるシェアを第1四半期の遅延時間内に記録した。同社は、これらの事件の影響が会社の総合財務諸表に反映または開示されるべきかどうかを決定するために、この四半期の遅延中に発生した重大な事件を評価する。当社とその権益法被投資先との間の実体内取引については、当社は当社または被投資先が実現する前に、その占めるべき損益シェアを取り消します。このフラッシングは権益法投資帳簿金額の調整として記録されている。
事件や状況の変化がその投資の額面が回収できない可能性があることを示した場合、当社はその権益法投資の減価準備を評価します。このような場合があれば、当社は投資の見積もり公正価値をその額面と比較して減値を示すかどうかを決定し、あれば、すべての関連要素(当社がその投資を保留する意図や能力を考慮することを含む)の評価に基づいて、この減値が“非一時的”であるかどうかを決定する。当社が低下が一時的ではないと判断した場合、投資帳簿価値がその公正価値を超える超過額について減値を確認する。参照してください注意事項6“権益法投資”より多くの情報を得るために。
無形資産：無期限無形資産は毎年減値テストを行い，イベントや環境変化が資産がより減値する可能性があることを示す場合，より頻繁に減値テストを行う。無期限無形資産の帳簿価値がその公正価値を超える場合、超えた金額は減値であることが確認される。一定の耐用年数を持つ無形資産はその推定耐用年数内に直線的に償却し、期待される経済利益消費モードを反映する。事件や状況がその償却無形資産の帳簿金額が回収できない可能性があることを示すたびに、当社はその償却無形資産の帳簿金額を審査し、出現可能な減値を決定する。無形資産を償却する帳簿価値がその公正価値を超えると、超過した金額は減値と確認される。無形資産の減価が記録されると、押し売りすることはできない。別項参照注意事項7“無形資産”
資産廃棄義務： 当社は資産廃棄債務(“ARO”)が山口に関する法律や契約要求の閉鎖、解体、再開墾活動の見積もりコストであることを確認した。AROは最初に債務発生期間中にその推定公正価値で確認した。公正価値は、干拓活動の期待時間、干拓活動を行う現金流量、金額及び現金流量に関する不確定性(市場リスク割増の調整を含む)及び信用調整された無リスク金利割引を用いて決定される。負債は時間の経過とともに定期料金計上収益により増加し，干拓活動の発生に伴い減少し，見積金額と実金額との差額は業務費用の調整として確認された。資産廃棄債務の増加は、会社総合経営報告書の“その他の経営コストと支出”に計上される。
現金流量を割引していない後続の増分はその割引値に従って計量することを期待し、増量にのみ適用される会社の信用調整無リスク率の最新の推定を使用する。未割引キャッシュフローの後続減少額は、債務に関する加重平均信用調整により無リスク金利が減少することが予想される。決算時間の変化が予想されて増減した場合，当社は推定年度を更新するキャッシュフローの増加を増量，原始年度のキャッシュフロー増加を減量としている。関連資産廃棄コストは、逓増及び逓減の影響を含み、関連資産の帳簿金額の調整を確認し、関連資産の残存耐用年数内に減価償却する。減価償却が関連資産の帳簿価値よりも大きければ、差額は減価償却費用の減価額であることが確認される。別項参照注意事項8“資産廃棄と環境義務”
環境義務： 同社には主に地下水モニタリング活動に関する環境救済義務がある。推定救済費用は、管理職が各報告期間終了時に債務返済のために発生すると予想される費用の最適な推定に基づいて計算されるべきであり、当時これらの額は可能で推定可能である。このような費用推定数は、修復活動に関連する持続的な看護、維持、および監視費用を含むことができる。救済推定の変化は推定改訂期間中の収益に反映される。支払いが随時評価できる場合、環境義務に含まれる救済コストはその現在値に割引され、会社が米国債収益率から得た無リスク金利を用いて割引される。環境義務の増加は，会社総合経営報告書における“その他の経営コストと支出”に計上されている。別項参照注意事項8“資産廃棄と環境義務”
起債コスト： 当社は債務発行によるコストを実際の利息方法で関連債務の契約期間内に繰延して利息支出に償却します。債務発行コストは関連債務の帳簿価値を低下させる。別に参照してください注意事項10“債務義務”
支払いを受けることと事項がありますクレーム、評価、訴訟、罰金、罰金、および他のソースによって発生したまたは損失のある負債は、負債が発生し、金額が合理的に推定できる可能性が高い場合に記録される。損失が発生する可能性がない場合、または合理的に推定できない場合、少なくとも合理的に重大な損失が発生する可能性がある場合には、決定可能なように、イベントおよび推定損失範囲が財務諸表に開示される。損失の有無に関する法的費用は発生時に費用を計上する。別項参照注意事項13“約束と意外な状況”
収入確認：同社の収入は山口レアアース製品の販売から来ている。同社の販売は主に盛和の関連会社に販売されている。当社の履行義務はレアアース製品の生産と納入であり、当社は製品制御権が顧客に移譲された時点で収入を確認し、これは通常レアアース製品が合意された出荷先に納入された場合である。その際，顧客は製品を直接使用して製品から基本的にすべての余剰利益を得ることができ，顧客は損失のリスクを負うことができる。ディーラーに支払われる手数料は、顧客に支払う対価格とみなされ、取引価格の低下として記録される
関係のない第三者への販売については、取引価格は販売達成時に合意します。販売予勝和について言えば、取引価格は初歩的な市場価格(税項、関税及びいくつかの他の協定料金を差し引く)から1トンあたり(“公トン”)を引いて割引を適用し、勝とその顧客に販売する際に実現した製品の最終市場価格に基づいて調整される。したがって、最終市場価格は可変対価形式だ。初期定価は、通常、合意された出荷先に製品を渡し、30日以上の時間内に支払うときに発行される請求書である。価格の最終調整は解決するのにもっと時間がかかるかもしれない。最終価格が報告期間末にまだ確定していない場合、当社は、初期価格、現在の市場価格、および既知の品質測定基準に基づいて予想販売価格を推定し、さらに、このような金額を、以前に確認された収入が大きく逆転しない可能性のある額に制限する。製品販売収入は顧客から受け取った税金を差し引いて記録されており、これらの税金は政府当局に送金されている。必要かつ適切な場合、当社はポートフォリオ方法を採用して返金義務を推定します。別項参照注意事項15“収入確認”
政府が支出しています政府支出は、会計基準編纂(“ASC”)主題740“所得税”(“ASC 740”)によって制限されない連邦、州、または地方政府によって提供される福祉を表す。合理的な保証が贈与の条件を満たす場合には、政府の贈与が確認され、贈与が受け入れられる。贈与が長期資産の購入または構築(資産に基づく贈与とみなされる)に関連する場合には、受信した資金が関連資産の帳簿金額の減少として記録され、将来の減価償却費用が減少する。あるいは、贈与が支出項目に関連している場合(収入に基づく贈与と考えられる)、それは、システムに基づいて補償される費用と一致させるために、贈与活動が必要な期間内に減少した支出として確認される。別項参照注意事項16“政府支出”
株式ベースの報酬：持分ツールの付与と引き換えに得られた従業員サービスのコストは、付与日に付与された公正価値に基づいている。株式奨励の公正価値(定義参照)注意事項17“株に基づく報酬”)は、日会社株の公正価値を付与することに等しい。業績および/または市場条件を含む業績奨励の公正価値は、モンテカルロシミュレーション技術を用いて決定される。モンテカルロシミュレーションは、日終値、予想変動率、関連する同業集団または指数との相関係数、無リスク金利、および配当収益率などの入力および仮定を使用する必要がある。
階層的ホームスケジュールを有する株式報酬の補償コストは、報酬の各個別帰属部分の必要なサービス期間内に直線ベースで確認され、報酬が実質的に複数の報酬であるかのように、補償コストの加速確認をもたらす。崖帰属スケジュールを有する業績報酬の補償コストは、必要なサービス期間内に直線的に確認される。給与コストは市場化業績目標の実際の実現状況に応じて調整されない。当社は実際の没収状況に基づいて没収が発生した期間を会計処理します。別項参照注意事項17“株に基づく報酬”
起動コスト： 商業生産を実現する前に、既存施設または会社の生産、製造または分離施設の新施設、回路またはプロセスの関連コストを再起動し、資本化条件を満たしていなければ、発生し、起動コストとみなされる費用を計上する。このような費用には、これらの開催活動において直接使用または消費されるいくつかの賃金および賃金、外部サービス、部品、トレーニング、および光熱費などの項目が含まれていてもよい。
1株当たりの収益：1株あたりの基本収益(“EPS”)の計算方法は，純収入を当期発行普通株の加重平均で割ったものである。希薄化1株当たりの収益は、株式奨励に帰属していないような、すべての潜在的な希薄化証券の追加償却を反映している。別項参照注意事項19“1株当たり収益”
所得税：当社は貸借対照表法を用いて所得税を計算し、負債と資産の帳簿ベースと当該等の負債と資産の関連所得税基礎との間に何らかの一時的な差異を確認する。この方法は現行の法定税率で計算され、当社に繰延所得税の純負債または資産を発生させる。当社は今年度の繰延所得税の純負債や資産残高の変化を記録することで繰延所得税の支出または収益を獲得している。会社の税務状況が不確定である場合、会社の政策は、未確認の税収割引に関連する利息及び/又は罰金をその所得税支出の一部として確認することである。別項参照注意事項12“所得税。”
繰延税金資産の推定値：同社の繰延所得税資産には、特定の将来の税金優遇が含まれている。当社が既存の証拠の量に基づいて繰延所得税資産の一部または全部が現金化できない可能性が高いと考えた場合、当社はその繰延所得税資産の任意の部分について推定値を計上します。当社は、繰延税金資産収益の実現可能性や評価準備の必要性を四半期ごとに検討したり、イベント表示に検討が必要な場合にはより頻繁に検討したりします。
証拠が客観的に確認できる程度により，あるカテゴリの証拠は分析において他のカテゴリの証拠よりも重みがある.会社は、評価日までの現在3年間の累計税前損失(あれば)の性質と重症度、最近の税引き前損失および/または将来の税前損失への期待に着目している。繰延税金資産の現金化の可能性を決定する時に考慮する他の要素は以下の要素を含むが、これらに限定されない：利益の歴史；現有の準備金と商品価格の長期推定によって予測された未来の財務と課税収入；法定決済期間の持続時間；一時差異逆転時間を変える可能性のある現有の慎重と実行可能な税務計画策略；一時差異の性質及び現有の一時差異逆転モードの予測可能性；及び未来の予測結果の商品価格及びその他の要素に対する感度。
客観的かつ確認可能な重大な負の証拠，例えばここ数年の累積損失があれば，推定手当を必要としないと結論することは困難である。しかし、最近の累積損失は、メーター手当が必要かどうかを完全に決定しているわけではない。その会社はまた分析で他のすべての利用可能な肯定的で否定的な証拠を考慮した。別項参照注意事項12“所得税。”
最近発表された会計公告：当社は2023年12月31日まで、当社の総合財務諸表に重大な影響を与える会計声明を採択していません。
2023年11月、財務会計基準委員会(“FASB”)は、会計基準更新(ASU)第2023-07号、“報告可能支部開示の改善”(“ASU 2023-07”)を発表し、公共実体の支部開示を拡大し、CODMに定期的に提供され、各報告の分部損益測定に含まれる重大な支部費用、他の支部項目の金額および構成説明、および報告すべき分部の損益および資産の中間開示を開示することを要求した。ASU 2023−07に規定されるすべての開示要件は、単一の報告可能な部分を有する共通エンティティにも適用される。ASU 2023-07は、会社が2023年12月15日以降の会計年度と2024年12月15日以降の会計年度内の移行期間内に有効であり、早期採用を許可し、さかのぼった上で適用しなければならない。当社は現在、ASU 2023-07を採用したことによる開示への影響を評価している。
2023年12月、米国財務会計基準委員会は、米国会計基準委員会第2023-09号“所得税開示の改善”(“ASU 2023-09”)を発表し、実体の運営、関連税務リスク、税務計画と運営機会がその税率と将来のキャッシュフローの将来性にどのように影響するかをよりよく評価するために、公共実体の既存の所得税開示を強化した。ASU 2023-09は、公共エンティティが毎年所得税脚注の税率調整表に具体的なカテゴリを開示し、数量のしきい値に適合する項目に補足情報を提供することを要求する。ASU 2023-09は、2024年12月15日以降の年間期間内に有効であり、早期採用を許可しています。会社は現在、ASU 2023-09を採用したことによる開示への影響を評価している。
再分類：従来期間のある額は本年度に該当する列報方式で再分類されていた。
注3-現金、現金等価物、投資
以下の表に同社の現金、現金等価物、短期投資を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (単位：千) | 余剰コスト法 | | 未実現収益 | | 未実現損失 | | 公正価値を見積もる | | 余剰コスト法 | | 未実現収益 | | 未実現損失 | | 公正価値を見積もる |
| 現金： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 当座預金 | $ | 2,795 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,795 | | | $ | 7,373 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,373 | |
| 現金等価物： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | 61,166 | | | — | | | — | | | 61,166 | | | 64,855 | | | — | | | — | | | 64,855 | |
| アメリカ機関証券 | — | | | — | | | — | | | — | | | 63,605 | | | 1 | | | (2) | | | 63,604 | |
| アメリカ国債 | 92,113 | | | 14 | | | — | | | 92,127 | | | 795 | | | — | | | — | | | 795 | |
商業手形 | 93,447 | | | 15 | | | — | | | 93,462 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
預金証書 | 13,799 | | | 2 | | | — | | | 13,801 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 現金等価物合計 | 260,525 | | | 31 | | | — | | | 260,556 | | | 129,255 | | | 1 | | | (2) | | | 129,254 | |
| 現金および等価物合計 | 263,320 | | | 31 | | | — | | | 263,351 | | | 136,628 | | | 1 | | | (2) | | | 136,627 | |
| 短期投資： | | | | | | | | | | | | | | | |
| アメリカ機関証券 | 118,370 | | | — | | | (78) | | | 118,292 | | | 979,878 | | | 361 | | | (17) | | | 980,222 | |
| アメリカ国債 | 615,962 | | | 249 | | | (10) | | | 616,201 | | | 65,586 | | | 1 | | | (91) | | | 65,496 | |
| 短期投資総額 | 734,332 | | | 249 | | | (88) | | | 734,493 | | | 1,045,464 | | | 362 | | | (108) | | | 1,045,718 | |
| 現金、現金等価物、短期投資総額 | $ | 997,652 | | | $ | 280 | | | $ | (88) | | | $ | 997,844 | | | $ | 1,182,092 | | | $ | 363 | | | $ | (110) | | | $ | 1,182,345 | |
当社は売るつもりもなく、償却コストベースを回収する前に、赤字を達成していない投資を自社に売却することを要求することもあまりありません。同社は、2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で、売却可能な投資に関するいかなる信用損失も確認していない。同社の売却投資の未実現損失は、主に最初の購入後の金利の不利な変化によるものだ。2023年12月31日までに保有する売却可能投資のうち、12ヶ月連続で未実現損失状態にあるものは一つもなく、未実現損失と予想信用損失の関連リスクは重大ではない。
会社は以下の収入と支出を確認しており、これらはすべて会社の総合経営報告書の“その他の収入、純額”に含まれている
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| (単位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
毛利を実現しました | $ | 575 | | | $ | 258 | | | $ | — | |
すでに損失総額を達成した | $ | 203 | | | $ | 573 | | | $ | — | |
利子と投資収入(1) | $ | 55,637 | | | $ | 19,774 | | | $ | — | |
(1)会社が販売可能な証券や他の通貨市場基金の利息と投資収入を含む。
2023年12月31日まで、残りの契約満期日まで、売却可能な投資の公正価値は以下の通りである
| | | | | |
| (単位：千) | |
| 1年以内に満期になる | $ | 911,096 | |
| 1年から2年後に期限が切れなければならない | 22,787 | |
| 合計する | $ | 933,883 | |
注4-在庫品
同社の在庫には以下の内容が含まれている
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| (単位：千) | 2023 | | 2022 |
原材料と用品、備品を含む(1) | $ | 42,371 | | | $ | 28,590 | |
| 採掘済み鉱石在庫 | 28,507 | | | 25,502 | |
Oracle Work in Process | 15,019 | | | 1,710 | |
完成品 | 9,285 | | | 1,752 | |
| 当面の在庫合計 | 95,182 | | | 57,554 | |
追加：非現在部分(2) | 13,350 | | | 5,744 | |
| 総在庫 | $ | 108,532 | | | $ | 63,298 | |
(1)会社の希土類金属、合金、磁石製造能力に関する活動を支援する原材料を含む。
(2)今後12カ月以内に加工されないと予想される在庫鉱石と、今後12カ月以内に消費されない予定のある原材料を指す。2023年12月31日現在と2022年12月31日現在の在庫鉱石数は#ドルである9.11000万ドルと300万ドルです5.72億5千万ドルと2億5千万ドルです
2023年第4四半期、同社はその一部の在庫コストが現金化可能な値を超えていることを決定し、ある在庫を#ドル減記した2.3百万ドルは、2023年12月31日までの年度総合経営報告書内の“販売コスト(減価償却、損失および償却を除く)(関連先を含む)”に計上される。この減記の要因は，第二段階の施設を生産レベル正常化の早い段階に引き上げることを考慮すると，会社が分離製品を最初に生産する輸送コストが増加したことである。
違います。2022年12月31日までの年度の在庫減記を記録した。
2021年第2四半期、同社は残されたロークラス在庫の一部を減記することを確認した#ドル1.8会社の磨鉱飼料の要求に適合していないため使用不可能とされている沖積材料が大量に含まれていることを確認したところ，600万ユーロを獲得した
注5-財産·工場·設備
同社の財産、工場、設備は以下の通り
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| (単位：千) | 2023 | | 2022 |
| 土地と土地改良 | $ | 27,091 | | | $ | 16,102 | |
| 建築と建築の改善 | 92,203 | | | 15,111 | |
| 機械と設備 | 503,145 | | | 186,388 | |
| 建設中資産 | 211,848 | | | 338,482 | |
| 鉱業権 | 438,395 | | | 438,395 | |
| 財産·工場·設備の損失額 | 1,272,682 | | | 994,478 | |
| 減算：減価償却累計と損失 | (114,628) | | | (58,735) | |
| 財産·工場·設備·純価値 | $ | 1,158,054 | | | $ | 935,743 | |
不動産、工場、設備の追加施設：同社は財産、工場、設備に関する支出を#ドルに資本化した280.0百万、$361.2百万ドルとドル138.0未払い額を含む2023年、2022年、2021年12月31日終了年度の百万ドルである(参照)注意事項21“キャッシュフロー資料を補充する”)である。資本化支出は主にビルとビルの改善、機械と設備及び会社の第二段階最適化プロジェクト、フォートワース施設、HREE施設を支援するためのものである(定義参照注意事項16“政府補助金”)や、山口の他の資産。また，t彼はこの1年間の支出を資本化した2022年12月31日まで、購入約を含めて18テキサス州フォートワースのエーカーの土地.
資産投入使用：当社は、2023年12月31日までに、その第2段階最適化プロジェクトに関連する資産を投入し、主に機械と設備、主に土地改善とフォートワース施設の建設に関する第3段階計画である。
資産廃棄費用見積もり数変動：会社の2022年第3四半期と2021年第4四半期のAROの減少により、会社の全財産、工場、設備の帳簿価値は#ドル減少した10.4百万ドルとドル8.7100万ドルです。その大部分は住宅、機械、設備、建設中の資産に関連しています。金額は#ドルです0.6百万、$2.7百万ドルとドル6.7それぞれ百万ドルとドルです2.0百万、$2.4百万ドルとドル3.2それぞれ100万ドルですまた、会社は2022年12月31日と2021年12月31日までの年度の減価償却費用を#ドル減少させた2.7百万ドルとドル1.1それぞれ減値が関連財産、工場と設備の帳簿価値を超えたことを反映している。参照してください注意事項 8,資産廃棄と環境義務減量に関するさらなる情報は、アクセスしてください。
会社の減価償却と損耗費用は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| (単位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 減価償却費用 | $ | 43,998 | | | $ | 5,808 | | | $ | 6,825 | |
費用を使い果たす(1) | $ | 11,067 | | | $ | 12,209 | | | $ | 17,200 | |
(1)2021年第4四半期初めに、鉱場寿命更新のため、当社は鉱業権残存耐用年数の推定を改訂し、約35数年ほど前から23何年もです。
同社は$を確認した5.52023年12月31日までの年度の立ち退きコストは百万元であり，同社の総合経営報告書内の“他の運営コストおよび支出”に計上されており，山口地盤の解体には当社の運営で使用されていない旧施設が若干関係している。いくつありますか違います。2023年12月31日現在、2022年と2021年12月31日までに年度確認された財産、工場、設備の減価。会社の財産·工場·設備の帳簿価値に影響を及ぼす資産に基づく政府贈与に関する情報は、参照注意事項16“政府支出”
注6-権益法投資
2023年12月、同社は$を投資した9.7百万ドルの現金を交換します49VREX Holdco Pteの%持分。VREX Holdco)はシンガポールに登録設立されたエンティティである.盛和は当社の関係者で、残りの株式を所有しています51VREX Holdcoの%持分。VREX Holdcoはベトナムレアアース株式会社(VREX)を所有しています
ベトナムで金属加工工場と関連施設を経営しています。中で議論したように注意事項20、“関係者取引”2023年10月、当社は有料契約を締結しました(定義参照注意事項20、“関係者取引”)VREX Holdcoと協力して、VREX Holdcoは、VREXに会社のNdPr酸化物をNdPr金属に加工し、会社のグローバル顧客に渡した。
当社はVREX Holdcoを可変利益実体と認定しているが，当社は主な受益者ではなく，(I)VREX Holdcoの経済表現に最も大きな影響を与える活動を指導する権利があることと，(Ii)VREX HoldcoがVREX Holdcoに重大な影響を与える可能性のある損失を負担する義務があるか，VREX Holdcoから利益を得る権利があること，の2つの特徴を満たしているからである。それが主要な受益者ではないことを確定する時、他の要素を除いて、当社はVREX HoldcoとVREXの運営、資本構造と財務状況に関するすべての重大な決定はVREX Holdco取締役会の許可を受けなければならず、取締役会は当社のコントロールを受けないと考えている。また，勝和はVREX HoldcoとVREXの日常項目の管理と運営を担当している.したがって，当社はVREX Holdcoを合併するのではなく，資本会計方法に従ってVREX Holdcoへの投資を計算しているその取締役会席とその関連側プロトコルを介してVREX Holdcoの運営や財務政策に大きな影響を与えることができるが、制御できないからである。
2023年12月31日現在，VREX Holdcoにおける当社の投資の帳簿価値は1ドルである9.7被投資先純資産中の関連権益金額は実質的に権益法営業権に関係しているが、当社は基準差額として償却していない。投資家財務諸表の公表時期の影響により、会社はVREX Holdcoの純収益または損失におけるシェアを1四半期の遅延時間に記録した。投資のタイミングと第1四半期の遅れにより、当社は2023年12月31日までの年度内にこの権益法投資からの収入や損失を何も記録していない。初期投資を除いて、VREX Holdcoには、2023年12月31日までの年間、VREX Holdcoへの寄付またはVREX Holdcoからの割り当ては提供されていない
当社は通行料協定に基づいてVREX Holdcoに支払う通行料を在庫に計上している。各報告期間日までに、会社の在庫残高に実体内の利益または損失がある限り、会社は在庫が非関連側に売却されるまで、そのような利益または損失における比例シェアを除去する。2023年12月31日まで、払込待ち在庫の通行料はどうでもいい。参照してください注意事項20、“関係者取引”当社とVREX Holdcoとの2023年12月31日までの年度内の取引を検討する。
当社は、2023年12月31日現在、その権益法投資を減値評価し、その投資の帳簿価値が“非一時的”な価値低下を経験しているか否かを示すイベントや状況変化があるか否かを判断する。だから、違います。減価費用は2023年12月31日まで年度入金される。
注7-無形資産
2023年8月、会社は磁気製品の開発および製造に関連する特許技術、技術ノウハウ、および他の知的財産権を使用するライセンスを取得した435,729会社普通株の株です。ライセンスを取得する契約条項によると152,504株式は即時発行され、残りの株式は以下のように発行される43,573買収日の第一、第二及び第三周年記念日の株式及び追加の152,506株は買収4周年の日から発効する。
ライセンスを取得した後、同社は固定無形資産を記録し、金額は#ドルだった9.0百万ドルは、会社普通株の買収日の終値に基づいている。無形資産は直線的に償却し，推定残存価値を含まず，使用予定年数内に償却する7.5年限、すなわち当社は特許の耐用年数に基づいてライセンス技術に関連している。
ライセンスを取得すると同時に、会社は、磁気製品の開発を目的とした既存のプロセスにライセンスを取得する技術やノウハウを統合することを支援するコンサルティング契約を締結した。事前に終了しない限り、コンサルティング契約により、会社は合計約$を支払います15次の数年間で4年このうち、1回目の支払いは、相談合意1周年時に現金で支払い、相談協定第2、3、4周年に関連する支払いは、会社が選択した場合に現金または会社普通株の株式で決済することができる。当社は以下の費用を比例して記録します4年コストが資本化の条件を満たしていない限り。
同社の無形資産は以下の通り
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| (単位：千) | 2023 | | 2022 |
| 無限の寿命を持つ無形資産： | | | |
| 排出限度額 | $ | 316 | | | $ | 89 | |
固定寿命を持つ無形資産： | | | |
| 特許と知的財産権許可証 | 8,963 | | | — | |
| 差し引く：累計償却 | (398) | | | — | |
| 特許と知的財産権許可証 | 8,565 | | | — | |
無形資産、純額 | $ | 8,881 | | | $ | 89 | |
無形資産の償却に関する償却費用は#ドルである0.42023年12月31日までの年間は百万ドル。あったことがある違います。2022年12月31日と2021年12月31日までに確認された年度確認無形資産の償却に関する償却費用違います。減価費用は2023年まで、2023年、2022年および2021年12月31日までに年度入金される。
次の表は、2023年12月31日までの無形資産の償却に基づく予定償却費用を示しています
| | | | | |
| (単位：千) | |
| 期間： | |
| 2024 | $ | 1,195 | |
| 2025 | 1,195 | |
| 2026 | 1,195 | |
| 2027 | 1,195 | |
| 2028 | 1,195 | |
| その後… | 2,590 | |
| 合計する | $ | 8,565 | |
注8-資産廃棄と環境債務
資産廃棄債務
当社は，パ山脈にいくつかの鉱物採掘活動に関連する土地およびいくつかの関連施設の需要に基づいて，平均収益率を推定している。会社業務の離散部分に関する小型回収活動が行われている。同社は2023年12月31日現在、2056年から主な干拓活動(山口引退を含む)のための現金流出が大きく発生すると推計している。
2021年6月、サンベナディノ県は、同社の特定の加工および分離施設が、以前の“資源節約”指定ではなく、産業最終用途に区分されるように、同社の特定の物件の再区画要求を承認した。2022年9月、この土地の再区画により、会社はサンベナディノ県と鉱山再開墾分部(カリフォルニア州)による改訂された干拓計画の最終承認を得た。この改正は1975年に“露天採鉱·復墾法”に規定された監督を廃止し、これらの建物や設備が存在する土地を含む加工·分離施設で使用されている建物や設備の大部分を削除した。
2022年第3四半期に、埋め立て計画が最終的に承認されたため、当社は、以前の埋め立て不要の処理や分離施設に関するキャッシュフローの推定を含む山口干拓および解体活動決済に関する推定キャッシュフローを改訂した。推定数の変化によりAROは#ドル減少した13.1100万ドルのうち10.4100万ドルは関連不動産、工場、設備の帳簿金額、および#ドルを減少させました2.72022年12月31日までの年度では、関連物件、建屋及び設備の帳簿金額を減価償却支出減少額と表記する。
2021年第4四半期に、会社が山口に関する干拓と解体活動の決済の見積もり時間とキャッシュフローを改訂したのは、当社の鉱山寿命更新によるものです
委員会は，2056年と2057年に当時回収が必要であった大部分の資産の回収·解体活動を開始すると判断した。推定数の変化によりAROは#ドル減少した9.81000万ドルのうち1000万ドルは8.71000万ドルは関連財産、工場、設備の帳簿金額、および#ドルを減少させた1.11百万ドルは、関連財産、建屋、設備の帳簿価値を超える減価償却を反映し、2021年12月31日までの年度の減価償却費用減少額として記録されている。
以下は同社のAROの概要である
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| (単位：千) | 2023 | | 2022 |
| 期初残高 | $ | 5,475 | | | $ | 17,757 | |
| 返済済みの債務 | (180) | | | (144) | |
| 吸積費用 | 407 | | | 976 | |
| | | |
| | | |
改訂推定キャッシュフロー | — | | | (13,114) | |
| 期末残高 | $ | 5,702 | | | $ | 5,475 | |
2023年12月31日現在と2022年12月31日現在の残高には当期分#ドルが含まれている0.2100万ドルは、会社総合貸借対照表内の“その他流動負債”に計上される。2023年12月31日と2022年12月31日まで、会社AROを満たすために必要な将来の未割引キャッシュフロー推定総額は$50.2百万ドルとドル50.4それぞれ100万ドルです2023年12月31日現在、信用調整後の無リスク金利は中間6.5%和12.0%は、予想される決済の時間および増分を確認する時間に依存します。2023年12月31日までの年度は大幅な増加や減少はなく、2022年12月31日および2021年12月31日までの年度も大きな増加はなかった。
環境義務
当社は地下水汚染のモニタリングに対して一定の環境モニタリングと救済義務を負っている。同社は環境コンサルタントを招いて救済計画とその計画に基づく救済コスト予測を策定した。コンサルタントの計画を利用して，同社は環境義務将来の現金支払いの推定数を策定した。
2023年12月31日現在、会社はこれらの環境活動に関連した現金流出が次の年に毎年発生すると推定している24何年もです。当社の環境義務は，将来の現金流出の期待価値をその現在値に割引し，割引率は2.93%です。2023年，2023年，2022年，2021年12月31日までの推定余剰費用に大きな変化はなかった。
合計未割引コスト総額は#ドルと見積もられる26.7百万ドルとドル27.22023年12月31日と2022年12月31日まではそれぞれ100万ドルであり，主に州と地方機関が要求する水モニタリング活動に関係している。会社のコストとタイミングの見積もり、および支払いが固定的かつ確実に確定されていると考えられる仮定に基づいて、会社は負債を割引した。2023年12月31日現在と2022年12月31日現在の残高は現在の部分共$0.5100万ドルは、会社総合貸借対照表内の“その他流動負債”に計上される。
2023年12月31日までの環境総コストは以下の通り(千)
| | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | |
| 2024 | $ | 536 | |
| 2025 | 552 | |
| 2026 | 569 | |
| 2027 | 587 | |
| 2028 | 605 | |
| その後… | 23,806 | |
| 合計する | 26,655 | |
| 割引の効果 | (9,574) | |
| 環境総義務 | $ | 17,081 | |
財務保証
その会社は特定の政府機関に閉鎖と埋め立て義務に関する財務保証を提供しなければならない。2023年12月31日まで、2023年12月31日、2022年12月31日まで、会社の財務保証需要は$45.4百万ドルとドル43.5適用されるカリフォルニア州と地域機関に発行された保証債券にそれぞれ満足している。
注9-負債を計算すべきである
同社の負債には、以下のことが含まれる
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| (単位：千) | 2023 | | 2022 |
賃金総額及び関連額を計算すべきである | $ | 14,499 | | | $ | 10,909 | |
建造コストを計算する | 46,976 | | | 39,226 | |
課税税 | 3,373 | | | 281 | |
その他負債を計算すべき | 9,091 | | | 6,523 | |
負債を計算すべきである | $ | 73,939 | | | $ | 56,939 | |
付記10-債務義務
同社の長期債務は以下の通り
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| (単位：千) | 2023 | | 2022 |
| 2026年満期の変換可能手形 | $ | 690,000 | | | $ | 690,000 | |
| 差し引く：未償却債務発行コスト | (8,020) | | | (11,556) | |
長期債務、純額 | $ | 681,980 | | | $ | 678,444 | |
転換可能な手形
2021年3月26日に会社はドルを発行しました690.0元金総額は1，000万ドル0.25前に変換、償還、または購入しない限り、価格は額面である%無担保グリーン転換可能優先手形は、2026年4月1日に満期になります。交換手形の利息は4月1日に支払われるST十月一日とST2021年10月1日から、毎年。会社の選択により、転換手形は現金、会社の普通株、あるいは両者の組み合わせで決済することができます。同社は2024年4月5日から転換可能手形の全部または一部を償還する権利がある。同社は純収益#ドルを受け取った672.3変換可能なチケットを発行した100，000ドルからです
変換可能な手形は会社の普通株式に変換することができ、初期転換価格は#ドルである44.281株22.5861株、あるいは1，000元手形当たり元本金額22.5861株は、ある会社の事件が発生した時に調整することができる。しかしながら、いずれの場合も、変換価格は1，000ドル当たり1，000ドルの変換可能手形元金28.5714株の普通株式を超えない。2023年12月31日現在、初期転株価格により、変換可能チケットの変換機能を満たすために発行可能な最大株式数は19,714,266それは.2023年12月31日現在，変換可能チケットのIF変換価値はその元本金額を超えていない.
2026年1月1日までに、変換可能手形の所持者は、以下の場合、その未償還手形を変換することができる：(I)2021年第3四半期からの任意のカレンダー四半期内に、会社の普通株の最後の報告販売価格が少なくとも20以下の期間における取引日(連続の有無にかかわらず)30前のカレンダー四半期の最終取引日が終了し、それを含む連続取引日がそれ以上である130適用される取引日ごとの株式交換価格の割合5人いつでも後の営業日の間5人連続取引日期間(“精算期間”)は，精算期間内の取引日ごとに，1，000ドルあたりの変換可能チケット元金の取引価格(変換可能チケットを管理する契約を定義する)よりも低い98(I)当社が最後に報告する普通株販売価格の積の%及び当該各取引日に対する換算率、(Iii)当社が償還日直前の予定取引日の営業時間終了前の任意の時間に、任意又は全ての交換可能手形を償還すること、又は(Iv)管限交換手形の契約書に記載されている特定の会社事項。2026年1月1日かその日に
変更可能チケットの満期日までに，上記の状況にかかわらず，所持者はその未償還手形を随時変換することができる.
もし会社が根本的に変化した場合(転換可能な手形を管理する契約で定義されているように)、所有者は会社にすべてまたは一部の未償還手形を現金で買い戻すことを要求することができ、買い戻し価格は100購入した手形の元金の%を、別途基本変動買い戻し日(ただし含まない)の課税及び未払い利息を加算する。さらに、交換可能手形の満期日前に発生したある企業イベントまたは会社が償還通知を出した後、場合によっては、そのような企業イベントまたは償還通知について(場合によっては)その未償還手形を転換することを選択した所有者について、同社は換算率を向上させる。
変換可能手形に関する利息支出は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| (単位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 利息.利息 | $ | 1,725 | | | $ | 1,725 | | | $ | 1,318 | |
| 債務発行原価償却 | 3,536 | | | 3,517 | | | 2,675 | |
| 転換可能手形利子支出 | $ | 5,261 | | | $ | 5,242 | | | $ | 3,993 | |
債務発行コストは転換可能な手形の期限内に償却して利息支出とし、実際の金利は0.51%です。変換可能チケットの残り期限は2.32023年12月31日まで。
設備説明
同社はトラック、トラクター、積載機、平地機、各種他の機械を含むいくつかの設備を購入する融資協定を持っている。会社の設備手形は購入した設備によって保証され，その条項は以下のとおりである4至れり尽くせり5年限と金利の間の0.0%和6.5年利率です。別項参照注意事項21“キャッシュフロー情報を補完する”
連結貸借対照表にそれぞれ“他の流動負債”および“他の非流動負債”に登録された設備手形の流動および非流動部分は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| (単位：千) | 2023 | | 2022 |
| 設備説明 | | | |
| 現在のところ | $ | 2,106 | | | $ | 2,392 | |
| 当面ではない | 2,637 | | | 4,743 | |
| $ | 4,743 | | | $ | 7,135 | |
賃金保障ローン
2020年4月、同社は#ドルの融資を受けた3.4“CARE法”におけるPaycheck保護計画(“Paycheck保護融資”)により，100万ドルを得ることができる.2021年6月、当社は小企業管理局から通知を受け、Paycheck保護ローンと関連する課税利息が免除された。そこで，2021年12月31日までの年度に，当社はPaycheck保護融資の猶予収益を記録し，金額は#ドルとなった3.42000万ドルは、会社総合経営報告書内の“その他の収入、純額”に計上されている。
利子支出，純額
利息支出純額は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| (単位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 利子支出 | $ | 5,580 | | | $ | 6,146 | | | $ | 9,168 | |
| 資本は財産·工場·設備の利息と化し，純額 | (326) | | | (360) | | | (264) | |
| 利子支出，純額 | $ | 5,254 | | | $ | 5,786 | | | $ | 8,904 | |
債務期日
以下に2023年12月31日までの債務超過スケジュールを示す
| | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千) | 転換可能な手形 | | 設備説明 | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | | | | |
| 2024 | $ | — | | | $ | 2,106 | | | |
| 2025 | — | | | 2,098 | | | |
| 2026 | 690,000 | | | 539 | | | |
| 2027 | — | | | — | | | |
| 2028 | — | | | — | | | |
| その後… | — | | | — | | | |
| 最低支払総額 | $ | 690,000 | | | $ | 4,743 | | | |
2023年12月31日現在、当社の債務を管理する協定には財務契約は含まれていません。
注11-賃貸借証書
同社はその運営に使用されているオフィススペース、倉庫、車両、設備の運営と融資リースを行っており、レンタル期間は1か月至れり尽くせり9年それは.これらのレンタル契約の大多数は月ごとにレンタル料を支払う必要があり、レンタル期間全体にわたって毎年レンタル料を増加させる可能性があります。その中には、会社が追加料金を得るために契約を更新または延長するオプションも含まれています1つは至れり尽くせり5年それは.同社の賃貸契約には重大な残存価値保証や制限的なチェーノは含まれていない。当社は2023年12月31日現在、そのレンタル契約に含まれるいかなる重大な購入、更新、または選択権を行使するかどうかを合理的に決定することはできません。2023年，2023年，2022年および2021年12月31日までの年間で，ROU資産減価費用は記録されていない。
2021年11月、当社は企業事務用住宅賃貸契約を締結した。リースは2023年第2四半期に開始され、レンタル開始時には、会社は#ドルの経営リース負債を記録した7.3百万ドルROU資産は$10.3100万ドルは主に賃貸負債と#ドルで構成されています2.9レンタル者のすべてのテナント改善のために数百万ドルを支払いました。この賃貸契約の初期期限は912030年10月に満期になった月は、更新する権利があります1つは5人-当社の選挙時の年間期間。レンタル1年目の家賃減免は含まれていませんが、最初は毎年支払われる基本賃貸料は$です1.21000万ドルです毎年エスカレーターを設置する必要があります
レンタル総費用には以下の構成要素が含まれています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合併経営報告書上の位置 | | 12月31日までの年度 |
| (単位：千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| リースコストを経営する | 主に販売、一般、行政管理です | | $ | 1,328 | | | $ | 424 | | | $ | 780 | |
| 融資リースコスト | | | | | | | |
| 使用権資産の償却 | 減価償却、損耗、償却 | | 246 | | | 339 | | | 357 | |
| 賃貸負債利息 | 利子支出，純額 | | 32 | | | 44 | | | 60 | |
| | | 278 | | | 383 | | | 417 | |
| | | | | | | |
| 短期賃貸コスト | 主に販売コスト(減価償却、損耗、償却を除く)(関係者を含む) | | 2,134 | | | 1,509 | | | 1,163 | |
| | | $ | 3,740 | | | $ | 2,316 | | | $ | 2,360 | |
レンタル条項と割引率に関する情報は以下の通りです
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
加重平均残余レンタル期間： | | | |
| 賃貸借契約を経営する | 6.6年.年 | | 1.2年.年 |
| 融資リース | 4.4年.年 | | 1.8年.年 |
加重平均割引率： | | | |
| 賃貸借契約を経営する | 6.9 | % | | 3.1 | % |
| 融資リース | 6.0 | % | | 6.3 | % |
2023年12月31日まで、当社の経営および融資リース負債満期日は以下の通りです
| | | | | | | | | | | |
| (単位：千) | 賃貸借契約を経営する | | 融資リース |
| 期間： | | | |
| 2024 | $ | 1,452 | | | $ | 228 | |
| 2025 | 1,472 | | | 179 | |
| 2026 | 1,362 | | | 59 | |
| 2027 | 1,370 | | | 54 | |
| 2028 | 1,403 | | | 54 | |
| その後… | 2,663 | | | 106 | |
| 賃貸支払総額 | 9,722 | | | 680 | |
| 差し引く：推定利息 | (1,934) | | | (97) | |
| 合計する | $ | 7,788 | | | $ | 583 | |
当社の経営および融資リースに関する総合貸借対照表の補足開示は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 総合貸借対照表上の位置 | | 十二月三十一日 |
| (単位：千) | | 2023 | | 2022 |
経営リース： | | | | | |
| 使用権資産 | 経営的リース使用権資産 | | $ | 10,065 | | | $ | 99 | |
| | | | | |
| 賃貸負債を経営し、流動 | その他流動負債 | | $ | 959 | | | $ | 84 | |
| 賃貸負債を経営し、流動ではない | リース負債を経営する | | 6,829 | | | 15 | |
| リース負債総額を経営する | | | $ | 7,788 | | | $ | 99 | |
| | | | | |
融資リース： | | | | | |
| 使用権資産 | 他の非流動資産 | | $ | 591 | | | $ | 451 | |
| | | | | |
| 融資リース負債流動 | その他流動負債 | | $ | 195 | | | $ | 354 | |
| 融資リース負債、非流動 | 他の非流動負債 | | 388 | | | 242 | |
| 融資リース負債総額 | | | $ | 583 | | | $ | 596 | |
付記12-所得税
所得税支出は以下の部分からなる
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| (単位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 現在： | | | | | |
| 連邦制 | $ | (178) | | | $ | (24,382) | | | $ | (4,818) | |
| 状態.状態 | (135) | | | (9,977) | | | (2,915) | |
| 総電流 | (313) | | | (34,359) | | | (7,733) | |
| 延期： | | | | | |
| 連邦制 | (11,334) | | | (19,236) | | | (15,851) | |
| 状態.状態 | 2,879 | | | 1,447 | | | (1,574) | |
| 集計を延期する | (8,455) | | | (17,789) | | | (17,425) | |
税金総額 | $ | (8,768) | | | $ | (52,148) | | | $ | (25,158) | |
税務管区別の所得税前収入は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| (単位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| アメリカです | $ | 33,075 | | | $ | 341,152 | | | $ | 160,195 | |
所得税と税引き前収入に21%を適用した米国連邦所得税税率で計算された金額が異なる理由は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (単位は千、税率は除く) | パーセント | | 金額 | | パーセント | | 金額 | | パーセント | | 金額 |
法定税率で計算される所得税費用 | 21.0 | % | | $ | (6,946) | | | 21.0 | % | | $ | (71,642) | | | 21.0 | % | | $ | (33,641) | |
| 以下の理由による変更： | | | | | | | | | | | |
| 連邦福祉を差し引いた州と地方所得税 | 2.6 | % | | (867) | | | 3.3 | % | | (11,395) | | | 2.7 | % | | (4,288) | |
| 人員補償の制限 | 11.0 | % | | (3,640) | | | 2.3 | % | | (8,067) | | | 1.7 | % | | (2,638) | |
| 基数を超えた損失 | — | % | | — | | | (4.5) | % | | 15,248 | | | (6.1) | % | | 9,663 | |
| 賃金保障ローンの免責 | — | % | | — | | | — | % | | — | | | (0.5) | % | | 714 | |
| 外国由来の無形収入 | — | % | | — | | | (4.0) | % | | 13,676 | | | (1.8) | % | | 2,886 | |
| カリフォルニアの競争税は免除され、連邦の不利な要素を差し引く | (11.3) | % | | 3,753 | | | (0.9) | % | | 3,160 | | | (1.2) | % | | 1,975 | |
株式報酬の超過税収割引 | 0.6 | % | | (190) | | | (1.0) | % | | 3,575 | | | (0.6) | % | | 974 | |
| 推定免税額 | 4.1 | % | | (1,360) | | | (0.8) | % | | 2,845 | | | 0.5 | % | | (821) | |
第45 X節先進製造信用限度額 | (0.1) | % | | 38 | | | — | % | | — | | | — | % | | — | |
州金利の変化と他の州の調整 | (1.6) | % | | 514 | | | — | % | | — | | | — | % | | — | |
| その他、純額 | 0.2 | % | | (70) | | | (0.1) | % | | 452 | | | — | % | | 18 | |
総有効税率と所得税費用 | 26.5 | % | | $ | (8,768) | | | 15.3 | % | | $ | (52,148) | | | 15.7 | % | | $ | (25,158) | |
繰延所得税資産と繰延所得税負債の一時的な差をもたらす税収の影響は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| (単位：千) | 2023 | | 2022 |
| 繰延税金資産： | | | |
| 資産廃棄と環境債務 | $ | 5,640 | | | $ | 5,643 | |
| 純営業損失 | 25,107 | | | — | |
| 棚卸しをする | 15,310 | | | 12,448 | |
| 研究と実験コスト | 960 | | | 691 | |
| 株に基づく報酬 | 5,065 | | | 3,785 | |
| 組織コスト | 688 | | | 776 | |
賃貸負債 | 2,084 | | | 173 | |
| 単位 | 3,057 | | | 346 | |
| 他にも | 439 | | | 178 | |
| 繰延税項目総資産 | 58,350 | | | 24,040 | |
| 減算：推定免税額 | (1,706) | | | (346) | |
| 繰延税項目純資産 | 56,644 | | | 23,694 | |
| | | |
| 繰延税金負債： | | | |
| 財産·工場·設備 | (83,834) | | | (36,481) | |
| 前払い費用 | (520) | | | (1,567) | |
ROU資産 | (2,638) | | | (138) | |
| 収入を繰り越す | (3,270) | | | (6,604) | |
| | | |
| 鉱業権 | (97,127) | | | (101,195) | |
| 他にも | (48) | | | (62) | |
| 繰延税金負債総額 | (187,437) | | | (146,047) | |
| 非流動繰延税金負債、純額 | $ | (130,793) | | | $ | (122,353) | |
2023年12月31日、2023年12月、2022年12月31日現在、会社は純営業損失を連邦所得税目的でドルに繰り越している119.6百万ドルとゼロそして、この二つの時期にはどの州の所得税もない。連邦純営業損失は無期限に繰り越す可能性があります。2023年12月31日現在、当社は、その繰延税金資産のプラスと負の証拠を相殺するために推定値を準備する必要があるかどうかを考慮し、カリフォルニア代替最低税額相殺に関するいくつかの繰延税金資産を除いて、その繰延税金資産は将来の課税臨時差によって実現される可能性が高く、主な原因は2020納税年度にSecure Natural Resources LLC(“SNR”)に記録された繰延税項目負債を買収することであると結論した。
2021年第4四半期に、当社はカリフォルニア州競争税控除(“CCTC”)$を取得したカリフォルニア州から通知を受けました14.8このお金は今後数年でカリフォルニア州での会社の所得税負担を相殺することができる。この控除は、会社がカリフォルニア従業員に関連するいくつかのマイルストーンを実現する能力、これらの従業員の年収、および会社のカリフォルニアでの資本投資によって異なる金額を分配する5年以内に免除される。年間マイルストーンに達すると、信用限度額が得られる。しかし、次の3年間、毎年マイルストーンが達成され続けていなければ、一部の信用は“取り戻す”ことになるかもしれない。2023年12月31日まで，2023年12月31日，2022年12月31日と2021年12月31日の年度までに，当社がCCTCに関する年次マイルストーンに達することが決定したため，当社は#ドルの貸金を記録した4.8百万、$4.0百万ドルと$2.5これにより、所得税優遇と会社の2023年、2022年、2021年の納税年度に納められるカリフォルニア州所得税の減少を招いた。
2022年8月、米国政府は2022年12月31日以降の税収年度内にいくつかの税収優遇措置を提供し、クリーンエネルギーの採用を促進する“2022年インフレ低減法案”を公布した。具体的には、第45 x先進製造生産信用(“45 xクレジット”)は、重要鉱物(NdPr酸化物を含む)の生産·販売に相当する合資格“生産コスト”の10%に相当する信用を提供する。45倍ポイントの詳細は、ご参照ください注意事項16“政府支出”
当社は2023年，2023年，2022年および2021年12月31日までの年度の税務状況を評価し，総合財務諸表に確認すべき不確定税務状況がないことを決定した。2020年からの課税年度は、当社所属税務管区の審査を受けることができます。
注13-引受金とその他の事項
訴訟：正常な業務過程において、会社は環境、監督、建築、その他の事項を含む訴訟、行政訴訟、政府調査の側になる可能性がある。いくつかの問題では、巨額の損害賠償や処罰が求められる可能性があり、いくつかの問題は解決するのに数年かかるかもしれない。以下に述べる事項を除いて、当社は、その総合財務諸表に重大な悪影響を及ぼすと考えられる係属中または脅威と考えられる訴訟を何も知らない。
同社は現在、建設プロジェクトの総請負業者とトラブルを起こしており、拘束力のある仲裁に訴える可能性がある。その会社はこの建設プロジェクトと関連したどんな借金も否定した。同社は現在、損失範囲を見積もることができない(あれば)。この事件に不利な結果が生じた場合、そのような結果が可能となり、合理的に評価可能な期間の企業の総合財務諸表に大きな影響を与える可能性がある。
401(K)計画：当社は国税法第401(K)節の規定に基づき、すべての適格従業員(“MP 401(K)計画”)を対象とした制限された固定供出退職計画を維持する。MP 401(K)計画によると、条件を満たす従業員はその税引き前賃金の90%を支払うことができるが、国税局の年間納付限度額の制限を受ける。会社は適用された場合に適宜ペアリングして支払いを提供します100従業員の選択的延期賃金の割合は最大で4条件を満たした従業員の報酬の割合。会社が確認した寄付金は、2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの年間で確認されています2.01000万、$0.92000万ドルとドル0.62億5千万ドルと2億5千万ドルです
付記14-株主権益
普通株と優先株
同社の会社の登録証明書はその発行が最も多いことを許可している500,000,000株式、(I)を含む450,000,000普通株式及び(Ii)50,000,000優先株、1株当たり額面$0.0001一株ずつです。
株式証を公開する
株式購入承認証11,499,968同社の普通株の価格は$です11.50二零年四月二十九日の株式承認契約(“株式承認契約”)によると、当社と大陸株式譲渡信託会社(“CST”)は、日付二零二零年四月二十九日の引受権証協定(“株式承認契約”)に基づいて、二零二年十一月十七日にMP鉱山運営有限責任会社、デラウェア州の有限責任会社(“MPMO”)及びSNRの特殊目的買収会社砦価値買収会社の初公開発売(“公開株式証合意”)について1株承認株式証(“株式証契約”)を発行する。これらの株式承認証は自社の株式とリンクしているため、株式決済は当社の制御範囲内にある。
2021年5月4日、当社の指示の下、中央決済会社は株式承認証代理人として、引受証を返済していない登録所有者1人に償還通知を提出し、償還価格は$とする0.01各株式証明書(“償還価格”)に基づいて、2021年6月7日(“償還日”)にまだ返済されていない引受権証。株式承認契約によると、会社の取締役会は要求を決定し、償還通知を出した後、すべての公開株式証は“キャッシュレス基礎”の下でしか行使できない。したがって，公共権証を行使する所持者は$を支払ったとみなされる11.501部当たりの株式証の行使価格0.3808普通株式保有者が現金を行使する際に獲得権を有する普通株のことであり、その結果、権利証保有者が獲得する0.6192行使された公共株式証明書を発行して普通株式と交換する。償還日にも行使されていない公共株式証明書はすべて権利を取得され、無効化され、再行使可能ではなく、所有者は当該などの公共持分証に対していかなる権利もないが、償還価格を徴収することは除外される。
当社は2021年12月31日までに年度中に発行します7,080,005無現金行使の結果としての普通株11,434,455公共捜査令状。会社は残りの株式を償還した65,513あがなわれた日に返済されなかった公共株式証は，額面は多くない.
付記15-収入確認
次の表は、販売商品タイプ別に、会社が顧客と締結した契約から得た収入を並べており、これらの収入はある時点で顧客の手に移っている
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
(単位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
レアアース精鉱 | $ | 252,468 | | | $ | 517,267 | | | $ | 328,563 | |
| NdPr酸化物及び金属 | 695 | | | — | | | — | |
その他のレアアース製品 | 282 | | | 10,243 | | | 3,389 | |
| 総収入 | $ | 253,445 | | | $ | 527,510 | | | $ | 331,952 | |
同社は、ASCテーマ606“顧客との契約収入”に規定されている基準に基づいて収入の確認を評価している。当社が顧客と締結した契約の性質に鑑み、契約資産及び契約負債は列報のいずれの期間も実質的ではない。また、前の数期間に履行された(または部分的に履行された)履行債務が列報期間に確認された収入は、列報のいずれの期間においても重要ではない。参考までに注意事項2“重大な会計政策”会社の収入確認政策に使います。
レアアース精鉱収入は主に改訂および再記述された2022年1月から2022年2月までの間に販売された引受協定(“A&R引受協定”)または引受協定(定義参照)に基づいている注意事項20、“関係者取引”)は2022年3月から販売を開始します。2つの合意に基づいて勝と売却された希土類精鉱の販売価格は1トン当たりの協定価格に基づいており、勝とその顧客に販売する際に実現した製品の最終市場価格を調整し、人民元のドルレート変化への影響を含む。
NdPr酸化物と金属の収入は，個別販売協定により2023年第4四半期に開始された販売からである。その他のレアアース製品の収入は主に非精鉱製品の販売から来ており、2022年12月31日までの年度のいくつかの希土類フッ化物在庫を勝と販売している。
付記16-政府支出
資産ベースの奨学金：2020年11月、会社は国防総省から授与された国防生産法第3章技術投資協定(“TIA”)を取得し、軽希土類元素を分離する国内加工(この“プロジェクト”)を確立し、金額は#ドルとなった9.6百万ドルです。TIAの条項によると、同社はこの資金を利用してプロジェクトの任務に役立つ財産や設備を購入することを要求されている。また、これらの資金の交換として、同社は最長約5年で、国防総省に同プロジェクトの具体的な定期報告を提供することを求められている。
2022年、2022年、2021年12月31日までの年間で、TIAによると、会社は受け取りました5.1百万ドルとドル4.4国防総省からそれぞれ100万ドルを精算した。受け取った資金は、会社の第2段階最適化プロジェクトに関連するある固定資産の帳簿価値を減少させ、これらの固定資産は2023年12月31日と2022年12月31日に機械設備に計上される。2023年12月31日まで、会社は追加のドルを得る権利があります0.1TIAによると、国防総省は100万ドルを提供した。
2022年2月に同社はドルを獲得しました35.0国防部工業基礎分析と持続可能な発展計画弁公室は100万件の契約を締結し、パ山脈に重希土類元素(HREE)を加工する施設(“HREE施設”(“HREE生産プロジェクト協定”)を設計·建設した。同社はこの資金を利用して山口で分離されたHREEの商業規模生産に役立つ財産や設備を購入しなければならない。会社は特定のプロジェクトのマイルストーンを完成させた時に固定金額を得るだろう。これらの資金の交換として、国防総省はプロジェクト完了後に技術データを取得するいくつかの権利を持つだろう。HREE生産プロジェクト協定により受け取った資金は，HREE施設に関する固定資産の帳簿金額を減少させた。当社は2023年12月31日までの年間で受信しました2.8HREE生産プロジェクト協定によると、国防総省から100万ドルを取得し、建設中資産の帳簿金額を減少させた。
収入に応じた補助金：中で述べたとおり注意事項12“所得税”2022年8月、米国政府は、2022年12月31日以降の納税年度に条件を満たす部品の国内生産·販売にいくつかの税収割引を提供し、クリーンエネルギーの採用を促進する“2022年インフレ低減法案”を公布した。具体的には，45倍の信用限度額が提供する信用限度額は，条件を満たす“生産コスト”の10%に相当する
NdPr酸化物を含むキー鉱物を生産·販売する。2023年12月、米国国税局は、“生成された生産コスト”の定義には、原材料の抽出または取得に関連するコストを含む直接および間接材料コストを含まない45倍免除に関する提案条例を発表した。
企業納税者に対しては、45倍の相殺は直接支払い選択に参加する資格があり、これは納税義務を超えた控除の返還を許可する。会社は2023年の納税申告書でこの選択をしようとしており、撤回されない限り、この選択は5年以内(すなわち2027年まで)に拘束力がある。したがって、当社は、45倍のクレジットがASC 740の範囲内ではなく、収入ベースの贈与として入金されるべきであると判断した。したがって、45倍のクレジット払戻可能期間において、会社がキー鉱物に基づいて顧客に販売する期間は、対応する費用の位置に基づいて、会社の総合経営報告書において、このようなクレジットを“販売コスト(減価償却、損失および償却を含まない)(関連先を含む)”または“減価償却、損失、および償却”の減価値として確認する。会社の総合貸借対照表では、この45倍の信用が“受取政府支出”および“繰延政府支出”(適用される場合)に反映されている
2023年12月31日現在、受取政府の贈与の45倍の信用はドルです19.3300万ドルと関連する繰延政府贈与#19.11000万ドルのうち1000万ドルは1.7百万ドルは、会社の総合貸借対照表内の“その他の流動負債”に計上され、主に重要な鉱物生産を支援する資産計上税項減価償却と関係があり、会社が2023年に使用を開始し、配当税項減価償却処理を得る資格がある第二段階回路を含む。2023年の税務減価償却に関する繰延政府支出は、関連長期資産の残存推定耐用年数における直線減価償却費用の減少と確認され、約11何年もです。当社の総合経営報告書で確認された収入ベースの政府支出による利益は、2023年12月31日までに大きなものではありません。
付記17-株に基づく報酬
2020年インセンティブ計画： 2020年11月、会社株主は、株式オプション(インセンティブおよび/または不合格)、株式付加価値権(“SARS”)、制限株、制限株式単位(“RSU”)および他の株式奨励(“株式奨励”)および業績奨励を許可するMP Material Corp.2020株インセンティブ計画(“2020インセンティブ計画”)を承認した。2023年12月31日現在、会社はいかなる株式オプションやSARSも発行していない。
2020年のインセンティブ計画によると9,653,671普通株は最初に発行できます。2020年インセンティブ計画により獲得可能な普通株式数は，例年の初日に毎年増加することができ，2021年12月31日までの1年から2030年12月31日までの年まで継続され，毎年増加する数は(I)に等しい212月31日発行済み株式数と発行済株式数の割合ST(2)取締役会によって決定された額。2020年のインセンティブ計画によると、将来付与される普通株式の数から、未償還オプション、未償還独立SARS、未償還株式奨励、普通株式建ての未償還業績奨励(代替奨励を除く)の普通株式総数の和を差し引く必要がある。2023年12月31日までに5,928,5402020年のインセンティブ計画によると、将来付与される株を提供することができる。
市場ベースのPSU：2023年2月、2020年インセンティブ計画に基づき、会社取締役会報酬委員会は業績共有計画(“2023年業績共有計画”)を採択した。“2023年業績共有計画”によると、2023年12月31日までに当社に授与されます62,709ターゲットの市場ベース業績株式単位(“PSU”)は，これらすべての単位が必要な業績とサービス期間にある3年それは.PSUには両者の間で稼ぐ潜在力がある0%和200授与された奨励数のパーセンテージは、会社株主総リターン(“TSR”)の業績期間中のS指数及びS材料グループの総株主リターンと比較した増加レベルに依存する。市場に基づくPSUの公正な価値はモンテカルロシミュレーション技術を用いて決定された。
次の表には、会社の業績奨励に関する情報が含まれています
| | | | | | | | | | | |
| 株式数 | | 加重平均付与日公正価値 |
| 2023年1月1日現在帰属していません | — | | | $ | — | |
| 授与する | 62,709 | | | $ | 50.40 | |
| 既得 | — | | | $ | — | |
| 没収される | — | | | $ | — | |
| 2023年12月31日現在帰属していません | 62,709 | | | $ | 50.40 | |
2023年12月31日現在、業績奨励に関する未償却補償コストは合計1ドルとなっている2.1百万ドル、確認費用の加重平均期間は2.0何年もです。
株式賞：ある幹部採用協定の条項と条件によると、企業合併の完了に関連している2,013,006限定株は2020年11月に発行されました200,000株式は直ちに帰属し、残りの株式はそれぞれの雇用協定に基づいて必要な4年間のサービス期間内に比例して帰属する
その会社は授与した805,322, 382,742そして1,026,3872023年、2023年、2022年、2021年12月31日までの年間で、従業員に提供するRSUは、67,700, 36,461そして80,350それぞれ2023年，2023年，2022年と2021年12月31日までの年度内に付与されたRSUは，直ちに帰属し，必要なサービス期間内に比例等額に分けて帰属する4年.
また、同社は48,177, 23,975そして18,3942023年、2022年、2021年12月31日までの年度内に、それぞれ非従業員取締役にRSUを支払う10,691, 6,881そして5,810それぞれ2023年，2022年，2022年および2021年12月31日までの年度内に繰延納税株式単位(“繰延単位”)に即時帰属する。残りのRSUは，付与日と次年度株主総会後1年の早い時期にDSUを付与する。(I)6月15日早い時期に当社普通株形式で決算これは…。叙位後5年目には、(Ii)当社の支配権変更、又は(Iii)取締役が取締役会から離脱しない限り、取締役選択が遅れて退任に提出される
授与日会社株奨励の公正価値は、授与日会社普通株の終値をもとにしている。2023年12月31日，2022年12月31日，2021年12月31日までの年度内に付与された株式奨励の加重平均付与日の公正価値は$である24.13, $38.52そして$41.24それぞれ，である.
次の表には、会社の株式奨励に関する情報が含まれています
| | | | | | | | | | | |
| 株式数 | | 加重平均付与日公正価値 |
| 2023年1月1日現在帰属していません | 2,208,163 | | | $ | 26.76 | |
| 授与する | 853,499 | | | $ | 24.13 | |
| 既得 | (841,466) | | | $ | 25.80 | |
| 没収される | (44,475) | | | $ | 28.34 | |
| 2023年12月31日現在帰属していません | 2,175,721 | | | $ | 26.06 | |
2023年12月31日現在、確認されていない株式奨励に関する未償却補償コストは合計1億ドルとなっている23.2百万ドル、確認費用の加重平均期間は1.8何年もです。2023年まで、2023年、2022年および2021年12月31日までの年度内に帰属する株式奨励の総公平価値は$20.7百万、$40.0百万ドルとドル10.9それぞれ100万ドルです
株式ベースの報酬：同社の株式給与と関連所得税優遇入金は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| (単位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
販売コスト(減価償却、損耗、償却は含まない)(関係者を含む) | $ | 3,932 | | | $ | 2,853 | | | $ | 4,294 | |
| 販売、一般、行政 | 20,508 | | | 28,554 | | | 18,246 | |
起動コスト | 723 | | | 119 | | | — | |
| 高度なプロジェクトと開発 | 73 | | | 254 | | | 391 | |
| 株式に基づく報酬総支出 | $ | 25,236 | | | $ | 31,780 | | | $ | 22,931 | |
| | | | | |
| 資産·工場·設備を資本化した株の報酬で，純額 | $ | 1,868 | | | $ | 1,286 | | | $ | — | |
株の給与に基づく所得税割引 | $ | — | | | $ | 4,256 | | | $ | 3,185 | |
付記18-公正価値計量
ASCテーマ820、“公正価値計量”は、公正価値等級を構築し、公正価値を計量するための評価技術の入力に対して優先順位を行った。この階層構造は，同じ資産や負債の活発な市場の未調整オファーに最高優先度(第1レベル計測)を与え，観察できない投入に最低優先度(第3レベル計測)を与える.公正価値レベルの3つの階層は以下のとおりである
| | | | | | | | |
| 第1級 | 同じ、制限されていない資産または負債が計量日に利用可能なアクティブ市場の未調整オファー； |
| | |
| 2級 | 非アクティブ市場のオファー、アクティブ市場における同様の資産または負債の見積もり、直接または間接的に資産または負債の全期間にわたって観察可能なオファーまたは投入、およびアクティブ市場におけるすべての重要な投入が観察されるモデルベースの推定技術(例えば、ブラック·スコアーズモデル)である。 |
| | |
| 第3級 | 価格や推定技術は公正な価値計量に重大な意義があるが観察できない投入が必要である(市場活動が少ないか、市場活動の支持がない)。 |
当社の公正価値計量の特定投入の重要性の評価には判断が必要であり、資産と負債の推定値及び公正価値レベルでの配置に影響を与える可能性がある。以下の方法および仮定は、各種類の金融商品の公正価値を推定するために使用され、それを推定することが可能である。これらの金融商品の即期または短期満期日のため、会社の売掛金、売掛金の公正価値は帳簿価値に近い。
現金、現金等価物、および限定現金
当社の現金、現金等価物、制限的現金は、公正価値レベルの第1級に分類される。総合貸借対照表で報告されている帳簿金額が現金，現金等価物，限定的現金の公正価値に近いのは，これらの資産の短期的な性質によるものである。
短期投資
会社の短期投資の公正価値は、売却可能な証券に分類され、活発な市場の見積もりに基づいて推定され、一次評価基準に分類される。
転換可能な手形
会社の転換可能な手形の公正価値は、活発な市場の見積もりに基づいて推定され、一次評価基準に分類される。
設備説明
会社の設備手形は公正価値レベルの第2級に分類され，直接見られる投入があるため，基本的に負債期間全体で見られる.モデルに基づく推定技術は，これらのすべての技術に対して重要な意味を持つ
活発な市場で観察されることができる投入は、公正価値レベルにおける第2レベル分類の負債の公正価値を計算するために使用される。
資産と負債は，公正価値計測に重要な意味を持つ最低投入レベルに基づいて全体的に分類される当社の金融商品の帳簿価値と投入レベルで計算した見積もり公正価値は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| (単位：千) | 携帯する 金額 | | 公正価値 | | 第1級 | | 2級 | | 第3級 |
| 金融資産： | | | | | | | | | |
| 現金と現金等価物 | $ | 263,351 | | | $ | 263,351 | | | $ | 263,351 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 短期投資 | $ | 734,493 | | | $ | 734,493 | | | $ | 734,493 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 制限現金 | $ | 1,637 | | | $ | 1,637 | | | $ | 1,637 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 財務負債： | | | | | | | | | |
| 転換可能な手形 | $ | 681,980 | | | $ | 619,496 | | | $ | 619,496 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 設備説明 | $ | 4,743 | | | $ | 4,628 | | | $ | — | | | $ | 4,628 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| (単位：千) | 携帯する 金額 | | 公正価値 | | 第1級 | | 2級 | | 第3級 |
| 金融資産： | | | | | | | | | |
| 現金と現金等価物 | $ | 136,627 | | | $ | 136,627 | | | $ | 136,627 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 短期投資 | $ | 1,045,718 | | | $ | 1,045,718 | | | $ | 1,045,718 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 制限現金 | $ | 6,882 | | | $ | 6,882 | | | $ | 6,882 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 財務負債： | | | | | | | | | |
| 転換可能な手形 | $ | 678,444 | | | $ | 610,650 | | | $ | 610,650 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 設備説明 | $ | 7,135 | | | $ | 6,807 | | | $ | — | | | $ | 6,807 | | | $ | — | |
付記19-1株当たりの収益
基本的な1株当たり収益の計算方法は，純収入を当期に発行された普通株で割った加重平均である。償却1株当たり収益の計算方法は、純収入を加重平均して発行された普通株数で割ったものであり、期内に在庫株或いはIF変換法(誰が適用するかに応じて)を用いて発行された希釈潜在普通株の影響を加える。
次の表は、基本的な1株当たり収益を計算するための発行済み加重平均普通株と、1株当たり収益を希釈するための発行済み加重平均普通株とを照合する
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 加重平均流通株、基本株 | 177,181,661 | | | 176,519,203 | | | 173,469,546 | |
| 公有権証の仮定転換 | — | | | — | | | 2,840,624 | |
| 変換可能チケットの換算を仮定する | — | | | 15,584,409 | | | 11,997,860 | |
| 転換制限株を仮定する | 609,326 | | | 921,772 | | | 1,257,360 | |
| 仮定したRSU換算 | 361,225 | | | 427,703 | | | 278,638 | |
| 加重平均流通株、希釈した後 | 178,152,212 | | | 193,453,087 | | | 189,844,028 | |
次の表は、1株当たりの利益計算に含まれていない潜在的な希薄化株式を示している
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
転換可能な手形 | 15,584,409 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| RSU | 3,184 | | | 24,442 | | | 18,322 | |
| 合計する | 15,587,593 | | | 24,442 | | | 18,322 | |
以下の表に会社普通株の基本1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益の計算方法を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| (千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 基本的な1株当たりの収益の計算： | | | | | |
純収入 | $ | 24,307 | | | $ | 289,004 | | | $ | 135,037 | |
| 加重平均流通株、基本株 | 177,181,661 | | | 176,519,203 | | | 173,469,546 | |
| 基本1株当たりの収益 | $ | 0.14 | | | $ | 1.64 | | | $ | 0.78 | |
| | | | | |
| 1株当たりの収益を希釈する計算： | | | | | |
純収入 | $ | 24,307 | | | $ | 289,004 | | | $ | 135,037 | |
利子支出，税引き後純額(1): | | | | | |
転換可能な手形(2) | — | | | 4,441 | | | 3,366 | |
収益を薄くする | $ | 24,307 | | | $ | 293,445 | | | $ | 138,403 | |
| 加重平均流通株、希釈した後 | 178,152,212 | | | 193,453,087 | | | 189,844,028 | |
| 1株当たりの収益を薄める | $ | 0.14 | | | $ | 1.52 | | | $ | 0.73 | |
(1)2022年12月31日と2021年12月31日までの年度の税率は15.3%和15.7%です。
(2)転換可能手形は2023年12月31日までの年度に逆償却作用を有する。転換可能債券の普通株当たり利息支出(税引き後純額)が基本1株当たり収益を超えた場合、転換可能債券は反希薄債券となる。
付記20-関係者取引
引受契約：当社は2022年3月、勝合資源(シンガポール)国際貿易プライベート有限公司と引受協定(“引受協定”)を締結した。楽山盛と希土類株式有限公司(“盛和”)は楽山盛と希土類株式有限公司の持株子会社であり、その最終親会社は上海証券取引所に上場する世界有数の希土類会社盛と資源持株有限会社である。引受協定は勝和と改訂および再記述された購入契約を終了した後に発効する。引受契約の初期期限は2年．会社の適宜決定権に応じて期限を延長することができる1年制ピリオド
引受協定によると、いくつかの例外的な場合、勝と責任は“受け入れまたは支払い”の原則で当社が中国の独占販売店として生産した希土類精鉱を購入する責任があるが、当社のグローバル直売業務は除く。また、当社は任意の司法管轄区の顧客またはエンドユーザーにすべての非精鉱希土類製品を適宜販売することができるが、いくつかの非精鉱希土類製品を購入するかどうかを適宜決定することができる。
勝和に販売される希土類精鉱の販売価格は1トンあたりの協定価格に基づいており，勝和がその顧客に販売する際に実現した製品の最終市場価格に基づいて調整されている。一定数量の引受製品に適用される販売価格及びその他の条項は、当社が勝和と締結した月間調達契約で規定されています。引受契約により、勝和は得られた純額に応じて当社に変動手数料を支払います。
2024年1月、当社は昇合と新たな引受協定(“新引受協定”)を締結し、引受協定の代替及び延長を行った。新規購入契約の初期期限は2年．会社は、期間を1年間延長することができます1つは-年の間。新規引受協定の条項は引受協定の条項とほぼ同じであり，非精鉱希土類製品の定義にNdPr金属を加えただけである。
VREX Holdcoとの課金合意：当社は2023年10月にVREX Holdcoに投資する前に、当社はVREX Holdcoと課金プロトコル(“課金プロトコル”)を締結した。課金プロトコルによると、会社はVREX HoldcoにNdPr酸化物を渡し、VREX HoldcoはVREXにNdPr金属を金属に加工し、会社のグローバル顧客に渡すことを促した。当社は中国以外で磁石を製造しているいくつかの潜在顧客がNdPr酸化物を購入するほか、NdPr金属を購入することを好むため、本有料協定は当社が日本や他のグローバル市場の顧客にNdPr製品をより広く流通させることができるようにした。有料契約期間内に、当社はVREX Holdcoに希土類金属の生産単位当たりの加工費を支払う。同社は製品の所有権を保持し，生産されたNdPr金属について直接販売契約を締結した。課金契約の初期期限は3年追加的なものを得ることができます3年制条項です。
2023年12月31日までに、当社がVREX Holdcoに投資する前に、当社は$を支払いました1.2VREX Holdcoに課金サービスを提供し，その大部分はVREXが提供していないサービスである.参考までに注意事項6“権益法投資”VREX Holdcoへの投資に関するより多くの情報。
販売収入とコスト：当社の関連先収入と販売コストは以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| (単位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
収入： | | | | | |
| レアアース精鉱 | $ | 242,516 | | | $ | 487,006 | | | $ | 326,599 | |
| | | | | |
その他のレアアース製品(1) | $ | — | | | $ | 9,740 | | | $ | — | |
販売コスト(減価償却、損耗、償却を除く) | $ | 89,260 | | | $ | 88,681 | | | $ | 75,930 | |
(1)勝和と達成した非精鉱製品販売協定を代表し、いくつかの希土類フッ化物在庫を含む。
材料と用品を調達する：当社は通常業務中に浮選中に使用されるいくつかの薬剤製品(通常は無関係な第三者メーカー製)および他の材料を勝および購入する。2023年12月31日まで、2022年、2021年12月31日までの年間調達総額は8.3百万、$18.5百万ドルとドル4.8それぞれ100万ドルです
売掛金：2023年12月31日と2022年12月31日まで、ドル9.2百万ドルとドル29.81，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，
注21-キャッシュフロー情報を補充する
キャッシュフロー情報および非現金投資と融資活動を補完するのは以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの年度 |
| (単位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| キャッシュフロー情報の追加： | | | | | |
| 利子を支払う現金 | $ | 2,059 | | | $ | 2,096 | | | $ | 1,204 | |
| 所得税に係る現金支払，純額 | $ | 20,105 | | | $ | 18,860 | | | $ | 4,172 | |
建築工事は支払いと課税建築費用の変動を計算しなければならない | $ | 18,086 | | | $ | 34,569 | | | $ | 14,082 | |
| 非現金投資と融資活動を補完します | | | | | |
無形資産獲得のために発行された普通株 | $ | 8,963 | | | $ | — | | | $ | — | |
レンタル負債と引き換えに営業ROU資産 | $ | 7,690 | | | $ | 168 | | | $ | — | |
リース負債と引き換えにROU資産を融資する | $ | 371 | | | $ | 42 | | | $ | 88 | |
| 設備付記とともに購入した財産·工場·設備 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,407 | |
| 債務元金の減少と引き換えに収入を確認する | $ | — | | | $ | 13,566 | | | $ | 54,802 | |
| 賃金保障ローンの免責 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,401 | |
| 資産廃棄費用推定額が減少する | $ | — | | | $ | 10,395 | | | $ | 8,713 | |
項目9.報告会計·財務開示面の変化と会計担当者との相違
ない。
項目9 A：管理制御とプログラム
制御とプログラムを開示する
我々の経営陣(我々の最高経営責任者や財務会計官を含む)の監督·参加の下で、1934年の証券取引法(改正された“取引法”)の下での規則13 a-15(E)および15 d-15(E)の有効性について、2023年12月31日までの開示制御·手順(この言葉は1934年の証券取引法(改正“取引法”)の下で定義されている)の有効性を評価した。この評価に基づき、当社のCEO及び財務官は、本10−K表年次報告(“本年度報告”)がカバーされている期間が終了するまで、我々の開示制御プログラム及びプログラムが効率的に合理的な保証を提供し、取引所法に基づいて提出又は提出された報告で開示を要求する情報が“米国証券取引委員会”規則及び表で指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告され、我々の最高経営者及びCEO(状況に応じて決定)を含めて管理層に蓄積されて伝達されることを結論している。
経営陣財務報告内部統制年次報告書
我々の経営陣は、取引法第13 a-15(F)及び15 d-15(F)条に規定する財務報告内部統制制度の確立·維持を担当している。財務報告の内部統制はアメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に基づいて、私たちの財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としている。財務報告の内部統制は、私たちの取引を合理的かつ詳細かつ正確に反映した記録を保存すること、米国が公認している会計原則に基づいて、私たちの財務諸表を作成するために必要な取引記録を提供すること、私たちの収入と支出が私たちの経営陣と取締役の許可に従って行われることを合理的に保証すること、および私たちの財務諸表に重大な影響を与える可能性のある不正な買収、使用、または処分を防止またはタイムリーに発見することを提供することを含む。
経営陣はトレデビル委員会の後援組織委員会によると内部統制--統合フレームワーク(2013)それは.この評価に基づき、我々の経営陣は、2023年12月31日現在、財務報告の内部統制に有効であり、財務報告の信頼性に関する合理的な保証を提供し、米国で一般的に受け入れられている会計原則に基づいて外部報告目的の財務諸表を作成すると結論している。
公認会計士事務所認証報告
2023年12月31日現在、財務報告書の内部統制の有効性は、独立公認会計士事務所ピマウェイ有限責任会社が監査しており、この報告書には第II項第八項本年度報告書の一部。
財務報告の内部統制の変化
2018年12月31日までの年度第4四半期まで、当社の財務報告に対する内部統制(外国為替法案第13 a-15(F)および15 d-15(F)条参照)は、大きな影響や合理的に当社の財務報告内部統制に大きな影響を与える可能性のある変動はありません。
プロジェクト9 B：他の資料の提供
2023年12月31日までの年度第4四半期において、当社の役員又は上級管理者(1934年証券取引法第16 a-1(F)条参照)通過する, 終了しましたまたはルール10 b 5-1取引スケジュールまたは非ルール10 b 5-1取引スケジュールを修正する(これらの用語は、1933年証券法S-K条例第408項で定義される)。
プロジェクト9 C.検査妨害の開示を禁止する外国司法管区
適用されません。
第三部
プロジェクト10.取締役会、役員、および企業管理
本プロジェクトに必要な残りの取締役及び会社管理に関する資料は、現在、証券法第14 A条の規定により、当社が2023年12月31日後120日以内に米国証券取引委員会の株主総会最終委託書(“2024年委託書”)を本プロジェクトに提出することを参照している。本プロジェクトで要求された実行幹事に関する資料は第1部本年度報告の表格10−K。
項目11.役員報酬の増加
本プロジェクトに要求される情報は、ここで2024年の委託書を参照して組み込まれるが、S-K法規第402(V)項の報酬と業績に関する規定に基づいて開示された情報は除く。
プロジェクト12.特定の実益所有者および管理職の保証所有権および関連株主事項の検討
本プロジェクトに要求される情報は、2024年の依頼書を参照することによって本明細書に組み込まれる。
第十三項：特定の関係及び関連取引の確立、並びに取締役の独立性
本プロジェクトに要求される情報は、2024年の依頼書を参照することによって本明細書に組み込まれる。
項目14.総会計士費用とサービス料を支払う
本プロジェクトに要求される情報は、2024年の依頼書を参照することによって本明細書に組み込まれる。
第4部
項目15.展示と財務諸表明細書
(A)以下の書類を本年度報告の一部として提出する：
(1)独立公認会計士事務所報告
監査役の名前：ピマウェイ会計士事務所
監査役位置：デンバー、CO
監査役事務所ID：185
財務諸表第八項です。“財務諸表および補足データ”これを引用によって結合する).
(2)財務諸表付表(財務諸表添付表は省略されている。本明細書に記載されている情報は、添付の財務諸表または付記に適用または表示されていないことが要求されるので)。
(3)展示品(これに引用して統合するか、または本年度報告の一部としてアーカイブする)。
| | | | | | | | |
| 元カレです。違います。 | | 説明する |
| 2.1 | | 砦価値買収会社、FVAC合併会社I、FVAC合併有限責任会社II、FVAC合併有限責任会社III、FVAC合併有限責任会社IV、MP鉱山運営有限責任会社とSecure Natural Resources LLCの間で2020年7月15日に調印された協定と合併計画(本文は、当社が2020年7月15日に提出した現在の8-K報告書の添付ファイル2.1を引用して組み込む)。 |
| | |
| 2.2 | | 2020年8月26日現在、砦価値買収会社、FVAC合併会社I、FVAC合併有限責任会社II、FVAC合併有限責任会社III、FVAC合併有限責任会社IV、MP鉱山運営有限責任会社とSecure Natural Resources LLCとの間の合意及び合併計画の第1号改正案(本稿は、当社が2020年8月27日に提出した現在の8−K表報告書の添付ファイル2.1を参照して組み込む)。 |
| | |
| 3.1 | | 2回目の改訂および再改訂されたMP材料会社登録証明書(会社が2020年11月17日に提出した現在の8−Kフォーム報告書の添付ファイル3.1を参照して本明細書に組み込まれる)。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 元カレです。違います。 | | 説明する |
| 3.2 | | MP材料会社定款を改正して再作成します(ここでは、当社が2020年11月17日に提出した8-Kフォームの現在の報告書の添付ファイル3.2を引用します)。 |
| | |
| 4.1 | | 証券説明(ここでは、当社の2021年12月31日までの10-K表年次報告の添付ファイル4.1を参照)。 |
| | |
| 4.2 | | 契約は、期日は2021年3月26日であり、MP材料会社と米国銀行全国協会によって受託者として提供される(参照会社によって2021年3月26日に提出された現在の8-K表報告書の添付ファイル4.1が本明細書に組み込まれる)。 |
| | |
| 4.3 | | 2026年に満了した0.25%グリーン変換可能優先チケットのフォーム(添付ファイルAとして添付ファイル4.1に含まれています)(会社が2021年3月26日に提出した現在の8-Kフォームの添付ファイル4.2を参照することによって本明細書に組み込まれます)。 |
| | |
| 10.1 | | 登録権協定の改正と再署名は，2020年11月17日，MP材料会社(f/k/a砦価値買収会社)によるものであるおよび制限された株主(当社が2020年11月17日に提出した現在の8-Kレポートの添付ファイル10.6を参照)。 |
| | |
| 10.2 | | 登録権利協定は、2021年3月26日に、MP材料会社、米国銀行証券会社、およびドイツ銀行証券会社によって変換可能な手形の初期購入者代表として署名される(2021年3月26日に提出された会社の現在の8-Kレポートの添付ファイル10.1を参照するために本明細書で結合される)。 |
| | |
| 10.3† | | MP材料会社2020株式インセンティブ計画(ここでは、2020年11月17日に当社が提出した8-Kフォームの現在の報告書の添付ファイル10.7を参照)。 |
| | |
| 10.4 | | 賠償協議表(ここでは、当社が2020年11月17日に提出した8-K表の添付ファイル10.8を引用). |
| | |
| 10.5† | | MP材料会社とJames H.Litinskyが2021年11月18日に署名した雇用協定は，2022年1月1日から発効した(会社が2021年11月19日に提出した最新報告Form 8−Kの添付ファイル10.1を引用した)。 |
| | |
| 10.6† | | MP材料会社とRyan Corbettとの間の雇用協定は、2021年11月18日に日付があり、2022年1月1日から発効する(本稿では、会社が2021年11月19日に提出した現在の8-Kレポートの添付ファイル10.2を参照)。 |
| | |
| 10.7† | | MP材料会社がMichael Rosenthalと締結した雇用契約は，2021年11月18日であり，2022年1月1日から発効する(本稿では，当社が2021年11月19日に提出した現在の8−Kレポートの添付ファイル10.3を引用する)。 |
| | |
| 10.8† | | MP材料会社とエリオット·D·フプスとの雇用契約は，2021年11月18日であり，2022年1月1日から発効している(会社が2021年11月19日に提出した現在の8−Kレポートの添付ファイル10.4を引用した)。 |
| | |
| 10.9† | | MP材料会社2020株式インセンティブ計画制限株式単位協定(ここに当社の2021年6月30日までの四半期報告10-Q表の添付ファイル10.3に組み込む)。 |
| | |
| 10.10† | | MP材料会社2020年株式インセンティブ計画非従業員取締役限定株式単位奨励協定(これに合わせて、会社が2021年6月30日までの四半期報告10-Q表の添付ファイル10.4を参照)。 |
| | |
| 10.11† | | MP Material Corp.2020株式インセンティブ計画制限株式奨励協定(ここでは会社が2021年9月30日までの四半期報告Form 10-Qの添付ファイル10.1を参照)。 |
| | |
| 10.12† | | MP Material Corp.2020株式インセンティブ計画制限株式単位奨励協定(ここに当社2021年12月31日までの10-K表年次報告添付ファイル10.15)に組み込む。 |
| | |
10.13† | | MP Material Corp.2020株式インセンティブ計画制限株式単位奨励協定と業績条件(会社が2023年3月31日までの四半期報告10-Q表の添付ファイル10.1を参照して本明細書に組み込む)。 |
| | |
10.14+++ | | 改訂及び再締結された引受協定は、日付は2020年5月19日であり、MPMOと勝合資源(シンガポール)によって締結されている(本文は当社が2020年8月27日にアメリカ証券取引委員会に提出したS-4表登録説明書添付ファイル10.15を参照)。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 元カレです。違います。 | | 説明する |
10.15+++ | | 引受契約は、期日は2022年3月4日で、MP鉱山運営有限責任会社と勝合資源(シンガポール)国際貿易プライベート有限会社が締結した。(ここでは、2022年3月31日現在の当社の四半期報告Form 10-Qの添付ファイル10.1を参照)。 |
| | |
10.16† | | MP材料会社2021年取締役延期補償計画 (ここでは、2020年12月31日までの当社の10-K表年次報告書の添付ファイル10.14を参照)。 |
| | |
10.17†* | | MP材料会社補償政策。 |
| | |
10.18* | | MP材料会社インサイダー取引政策。 |
| | |
| 21.1* | | 登録者の子会社。 |
| | |
| 23.1* | | ビーマウェイ有限責任会社は同意しました。 |
| | |
| 23.2* | | SRK問合せ(米国)，Inc.は同意する. |
| | |
| 23.3* | | Adamas Intelligence Inc.の同意。 |
| | |
| 23.4* | | SGS北米会社は同意した。 |
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| 24.1* | | 授権書(署名ページの一部として). |
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| 31.1* | | 2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された1934年証券取引法第13 a-14(A)または15 d-14(A)規則に基づいて発行された最高経営責任者証明書。 |
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| 31.2* | | 2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された1934年証券取引法第13 a-14(A)または15 d-14(A)規則に基づいて発行されたCFO証明書。 |
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| 32.1** | | 2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条に規定されている最高経営責任者認証。 |
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| 32.2** | | 2002年にサバンズ-オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編第1350条に規定されているCFO認証。 |
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| 95.1* | | ドッド·フランクウォール街改革·消費者保護法第1503(A)条によると鉱山安全を開示する。 |
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| 96.1* | | SRK Consulting(U.S.)，Inc.はMP材料会社に作成され、2023年10月1日に発表された技術報告概要である。 |
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| 101.INS | | 連結されたXBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、相互作用データファイルには表示されない |
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| 101.書院 | | インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ文書. |
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| 101.カール | | インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する. |
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| 101.def | | XBRLソート拡張を連結してLinkbase文書を定義する. |
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| 101.介護会 | | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する. |
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| 101.Pre | | XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメントを内部接続する. |
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| 104 | | 表紙は、XBRLファイル(添付ファイル101に含まれる)に内蔵されている。 |
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| * | | 本局に提出します。 |
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| ** | | 手紙で提供する。 |
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| † | | 契約または補償計画または手配を管理することを指す。 |
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| + | | S-K条例第601(A)(5)項によれば、添付ファイル、添付表、および/または証拠品は省略されている。MP材料会社は、米国証券取引委員会の任意の漏れした添付ファイルのコピーを秘密裏に追加提供することを要求しなければならないことに同意している。 |
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| ++ | | 本展示品のある部分は“”で表現されている[***])S-K条例によれば、(601)(B)(10)項は省略されている。 |
項目16.表格10-Kの概要
適用されません。
サイン
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、次の署名者が代表して本報告書に署名することを正式に許可した。
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| | MP材料会社です。 |
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| 日付： | 2024年2月28日 | 差出人： | /S/ライアン·コビット |
| | | ライアン·コビット |
| | | 首席財務官 |
授権書と署名
我々は、以下に署名したMP材料会社の上級職員と取締役をそれぞれ構成して任命し、ジェームズ·H·リティンスキーとライアン·コビットを任命し、それぞれが私たちの真の合法的な事実代理人と代理人であり、彼らはそれぞれ完全な代替と再代理の権力を持ち、彼女または彼の名義、場所、代理、任意とすべての身分で、本10-K表年次報告の任意およびすべての修正案に署名し、一般的に、私たちの名義と代表で私たちはこのような身分ですべてのことをして、MP材料会社が1934年に改正された“証券取引法”の規定及び証券取引委員会のすべての要求を遵守できるようにします。
本報告書は、改正された1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の者によって登録者の身分及び日付で以下のように署名された。
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| 名前.名前 | | タイトル | | 日取り |
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/S/ジェームズ·H·リティンスキー | | 最高経営責任者(CEO)、取締役会長、取締役 | | 2024年2月28日 |
| ジェームズ·H·リティンスキー | | |
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| /S/ライアン·コビット | | 首席財務官(首席財務·会計官) | | 2024年2月28日 |
ライアン·コビット | | |
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/S/リチャード·B·マイルズ将軍 | | 役員.取締役 | | 2024年2月28日 |
| リチャード·B·マイルズ将軍 | | |
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/S/アンドリュー·A·マクナイト | | 役員.取締役 | | 2024年2月28日 |
| アンドリュー·A·マクナイト | | |
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| /S/アーノルド·ドナルド | | 役員.取締役 | | 2024年2月28日 |
| アーノルド·ドナルド | | |
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/S/ランデル·ヴァイセンバーグ | | 役員.取締役 | | 2024年2月28日 |
| ランデル·ウェゼンバーグ | | |
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/S/マリアンヌ·R·ラワン | | 役員.取締役 | | 2024年2月28日 |
| マリアンヌ·R·ラワン | | |
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/S/コニー·K·ダックワース | | 役員.取締役 | | 2024年2月28日 |
| コニー·K·ダックワース | | |
