MQ-20231231

00015225402023誤り会計年度P 3 YP 3 YP 3 Y1Www.marqeta.com/20231231#負債その他負債Www.marqeta.com/20231231#負債その他負債Http：//Fasb.org/us-GAAP/2023#Account tsPayableAndAcruedLiabilitiesCurrentAndNonCurrentP 3 Y48300015225402023-01-012023-12-3100015225402023-06-30ISO 4217：ドル0001522540アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2024-02-23Xbrli：共有0001522540アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2024-02-2300015225402023-12-3100015225402022-12-31ISO 4217：ドルXbrli：共有0001522540アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-12-310001522540アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2023-12-310001522540アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2023-12-310001522540アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-12-3100015225402022-01-012022-12-3100015225402021-01-012021-12-310001522540アメリカ公認会計基準：優先株メンバーと交換できる2020-12-310001522540アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2020-12-310001522540US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001522540アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2020-12-310001522540アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2020-12-3100015225402020-12-310001522540アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-01-012021-12-310001522540US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310001522540アメリカ公認会計基準：優先株メンバーと交換できる2021-01-012021-12-310001522540アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2021-01-012021-12-310001522540アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-01-012021-12-310001522540アメリカ公認会計基準：優先株メンバーと交換できる2021-12-310001522540アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-12-310001522540US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001522540アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2021-12-310001522540アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-12-3100015225402021-12-310001522540アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-01-012022-12-310001522540US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-12-310001522540アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2022-01-012022-12-310001522540アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2022-01-012022-12-310001522540アメリカ公認会計基準：優先株メンバーと交換できる2022-12-310001522540アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-12-310001522540US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310001522540アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2022-12-310001522540アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2022-12-310001522540アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2023-01-012023-12-310001522540US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-12-310001522540アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2023-01-012023-12-310001522540アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2023-01-012023-12-310001522540アメリカ公認会計基準：優先株メンバーと交換できる2023-12-310001522540アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2023-12-310001522540US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-310001522540アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2023-12-310001522540アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2023-12-310001522540米国-GAAP：IPOメンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2021-06-012021-06-300001522540アメリカ公認会計基準：超過割当オプションメンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2021-06-012021-06-300001522540米国-GAAP：IPOメンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2021-06-300001522540アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2021-05-31MQ：投票0001522540アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2021-05-310001522540アメリカ-公認会計基準：第一選択株式メンバー2021-05-310001522540アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2021-06-30Xbrli：純0001522540アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2021-05-312021-05-310001522540SRT：最小メンバ数MQ：ComputerEquipmentAndFurnitureAndFixturesMember2023-12-310001522540SRT：最大メンバ数MQ：ComputerEquipmentAndFurnitureAndFixturesMember2023-12-310001522540SRT：最小メンバ数2023-01-012023-12-310001522540SRT：最大メンバ数2023-01-012023-12-310001522540MQ：報酬と福祉、技術支出のメンバー2023-01-012023-12-310001522540MQ：報酬と福祉、技術支出のメンバー2022-01-012022-12-310001522540MQ：報酬と福祉、技術支出のメンバー2021-01-012021-12-31MQ：細分化市場0001522540MQ：PlatformServiceRevenueNetメンバ2023-01-012023-12-310001522540MQ：PlatformServiceRevenueNetメンバ2022-01-012022-12-310001522540MQ：PlatformServiceRevenueNetメンバ2021-01-012021-12-310001522540MQ：他のサービス収入のメンバー2023-01-012023-12-310001522540MQ：他のサービス収入のメンバー2022-01-012022-12-310001522540MQ：他のサービス収入のメンバー2021-01-012021-12-310001522540アメリカ-GAAP：前払い費用と他の現在の資産メンバー2023-12-310001522540アメリカ-GAAP：前払い費用と他の現在の資産メンバー2022-12-310001522540アメリカ公認会計基準：その他の資産メンバー2023-12-310001522540アメリカ公認会計基準：その他の資産メンバー2022-12-310001522540アメリカ-公認会計基準：売掛金と売掛金メンバー2023-12-310001522540アメリカ-公認会計基準：売掛金と売掛金メンバー2022-12-310001522540アメリカ公認会計基準：その他の責任メンバー2023-12-310001522540アメリカ公認会計基準：その他の責任メンバー2022-12-310001522540MQ：PowerFinanceIncMember2023-02-032023-02-030001522540MQ：PowerFinanceIncMember2023-02-030001522540MQ：PowerFinanceIncMember2023-01-012023-12-310001522540MQ：PowerFinanceIncMember2023-09-300001522540米国-GAAP：技術的権利の発達したメンバー2023-12-310001522540米国-GAAP：技術的権利の発達したメンバー2023-01-012023-12-310001522540アメリカ-公認会計基準：アメリカ証券メンバー2023-12-310001522540アメリカ-公認会計基準：アメリカ政府機関債務証券メンバー2023-12-310001522540米国-公認会計基準：資産認可証券メンバー2023-12-310001522540アメリカ-公認会計基準：会社債務証券メンバー2023-12-310001522540アメリカ-公認会計基準：アメリカ証券メンバー2022-12-310001522540アメリカ-公認会計基準：アメリカ政府機関債務証券メンバー2022-12-310001522540米国-GAAP：ビジネス紙のメンバー2022-12-310001522540アメリカ-公認会計基準：会社債務証券メンバー2022-12-31MQ：投資0001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ公認会計基準：MoneyMarketFundsMembersアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2023-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ公認会計基準：MoneyMarketFundsMembers2023-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ公認会計基準：MoneyMarketFundsMembersアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ公認会計基準：MoneyMarketFundsMembers2023-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーUS-GAAP：アメリカReasuryBillSecuritiesMembers2023-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーUS-GAAP：アメリカReasuryBillSecuritiesMembers2023-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するUS-GAAP：アメリカReasuryBillSecuritiesMembersアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するUS-GAAP：アメリカReasuryBillSecuritiesMembers2023-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーアメリカ-公認会計基準：アメリカ証券メンバー2023-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-公認会計基準：アメリカ証券メンバー2023-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：アメリカ証券メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：アメリカ証券メンバー2023-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーアメリカ-公認会計基準：アメリカ政府機関債務証券メンバー2023-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-公認会計基準：アメリカ政府機関債務証券メンバー2023-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-公認会計基準：アメリカ政府機関債務証券メンバー2023-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：アメリカ政府機関債務証券メンバー2023-12-310001522540米国-公認会計基準：資産認可証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2023-12-310001522540米国-公認会計基準：資産認可証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2023-12-310001522540米国-公認会計基準：資産認可証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310001522540米国-公認会計基準：資産認可証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2023-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーアメリカ-公認会計基準：会社債務証券メンバー2023-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-公認会計基準：会社債務証券メンバー2023-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：会社債務証券メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：会社債務証券メンバー2023-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2023-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2023-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2023-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ公認会計基準：MoneyMarketFundsMembersアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ公認会計基準：MoneyMarketFundsMembers2022-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ公認会計基準：MoneyMarketFundsMembersアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ公認会計基準：MoneyMarketFundsMembers2022-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーアメリカ-公認会計基準：アメリカ証券メンバー2022-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-公認会計基準：アメリカ証券メンバー2022-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：アメリカ証券メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：アメリカ証券メンバー2022-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーアメリカ-公認会計基準：アメリカ政府機関債務証券メンバー2022-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-公認会計基準：アメリカ政府機関債務証券メンバー2022-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-公認会計基準：アメリカ政府機関債務証券メンバー2022-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：アメリカ政府機関債務証券メンバー2022-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー米国-GAAP：ビジネス紙のメンバー2022-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー米国-GAAP：ビジネス紙のメンバー2022-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー米国-GAAP：ビジネス紙のメンバー2022-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する米国-GAAP：ビジネス紙のメンバー2022-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーアメリカ-公認会計基準：会社債務証券メンバー2022-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-公認会計基準：会社債務証券メンバー2022-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：会社債務証券メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：会社債務証券メンバー2022-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2022-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310001522540アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310001522540アメリカ-公認会計基準：リース改善メンバー2023-12-310001522540アメリカ-公認会計基準：リース改善メンバー2022-12-310001522540US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2023-12-310001522540US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2022-12-310001522540アメリカ-GAAP：家具と固定機器のメンバー2023-12-310001522540アメリカ-GAAP：家具と固定機器のメンバー2022-12-310001522540米国-GAAP：ソフトウェアとソフトウェア開発コストメンバー2023-12-310001522540米国-GAAP：ソフトウェアとソフトウェア開発コストメンバー2022-12-310001522540アメリカ-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMembers2023-01-012023-12-310001522540アメリカ-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMembers2022-01-012022-12-310001522540アメリカ-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMembers2021-01-012021-12-3100015225402016-01-012016-12-31Utr：SQFT0001522540US-GAAP：財務独立書簡OfCreditMember2023-12-310001522540MQ：制限された現金および現金等価物の現在のメンバーUS-GAAP：財務独立書簡OfCreditMember2023-12-310001522540MQ：クラウドコンピューティング·サービス·プロトコルのメンバー2023-12-310001522540MQ：EmployeStockOptionExcluding CEOLongTermPerformanceAwardMemberMQ：A 2011 And2021 StockOptionAndIncentivePlanMemberアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2023-01-012023-12-310001522540米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2023-01-012023-12-310001522540米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-01-012022-12-310001522540米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-01-012021-12-310001522540MQ：EmployeStockOptionExcluding CEOLongTermPerformanceAwardMember2023-01-012023-12-310001522540MQ：EmployeStockOptionExcluding CEOLongTermPerformanceAwardMember2022-01-012022-12-310001522540MQ：EmployeStockOptionExcluding CEOLongTermPerformanceAwardMember2021-01-012021-12-310001522540SRT：CEO実行官メンバアメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2023-01-012023-12-310001522540SRT：CEO実行官メンバアメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2022-01-012022-12-310001522540SRT：CEO実行官メンバアメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2021-01-012021-12-310001522540アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2023-01-012023-12-310001522540アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2022-01-012022-12-310001522540アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2021-01-012021-12-310001522540MQ：Second darySalesOfCommonStockMember2023-01-012023-12-310001522540MQ：Second darySalesOfCommonStockMember2022-01-012022-12-310001522540MQ：Second darySalesOfCommonStockMember2021-01-012021-12-310001522540MQ：制限されたStockUnitsWithServiceConditionMember2023-01-012023-12-310001522540MQ：制限されたStockUnitsWithServiceConditionMember2021-06-082021-06-080001522540SRT：最小メンバ数MQ：制限されたStockUnitsWithServiceConditionMember2023-01-012023-12-310001522540SRT：最大メンバ数MQ：制限されたStockUnitsWithServiceConditionMember2023-01-012023-12-310001522540米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-12-310001522540米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-12-310001522540米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2023-12-310001522540MQ：A 2011 And2021 StockOptionAndIncentivePlanMember米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2023-01-012023-12-310001522540MQ：A 2011 And2021 StockOptionAndIncentivePlanMember米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2023-01-012023-12-310001522540MQ：ShareBasedPaymentArrangementOptionTenPercent株式保有者メンバーMQ：A 2011 And2021 StockOptionAndIncentivePlanMemberアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2023-01-012023-12-310001522540米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2020-12-310001522540米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2020-01-012020-12-310001522540米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2021-01-012021-12-310001522540米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2021-12-310001522540米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2022-01-012022-12-310001522540米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2022-12-310001522540米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2023-01-012023-12-310001522540米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2023-12-310001522540MQ：EmployeStockOptionExcluding CEOLongTermPerformanceAwardMember2023-12-310001522540SRT：CEO実行官メンバアメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2021-04-012021-04-300001522540SRT：CEO実行官メンバアメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2021-05-012021-05-300001522540SRT：CEO実行官メンバアメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2021-05-012021-05-31MQ：一日MQ：取引数0001522540SRT：CEO実行官メンバ米国-GAAP：共有による補償補償TracheOneMemberアメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2023-01-012023-12-310001522540SRT：CEO実行官メンバUS-GAAP：共有ベースの補償報酬送信2人のメンバアメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2023-01-012023-12-310001522540US-GAAP：共有補償に基づいて3人のメンバを送信SRT：CEO実行官メンバアメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2023-01-012023-12-310001522540SRT：CEO実行官メンバアメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバーMQ：ShareBasedPaymentArrangementTranscheFourMember2023-01-012023-12-310001522540SRT：CEO実行官メンバMQ：ShareBasedPaymentArrangementTranscheFiveMemberアメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2023-01-012023-12-310001522540SRT：CEO実行官メンバMQ：ShareBasedPaymentArrangementTranscheSixMemberアメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2023-01-012023-12-310001522540SRT：CEO実行官メンバアメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバーMQ：ShareBasedPaymentArrangementTranscheSeven Member2023-01-012023-12-310001522540SRT：CEO実行官メンバアメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2023-12-310001522540MQ：CommonStockWarrantsMember2021-12-310001522540MQ：CommonStockWarrantsMember2020-12-310001522540MQ：CommonStockWarrantsMember2023-12-310001522540MQ：CommonStockWarrantsMember2022-12-310001522540MQ：CommonStockWarrantsMember2023-01-012023-12-310001522540MQ：CommonStockWarrantsMember2022-01-012022-12-310001522540MQ：A 2022共有買い戻し計画のメンバー2022-09-140001522540MQ：A 2022共有買い戻し計画のメンバー2023-01-012023-12-310001522540US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembersMQ：A 2022共有買い戻し計画のメンバー2023-01-012023-12-310001522540MQ：A 2022共有買い戻し計画のメンバー2022-01-012022-12-310001522540US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembersMQ：A 2022共有買い戻し計画のメンバー2022-01-012022-12-310001522540MQ：A 2023共有買い戻し計画のメンバー2023-05-080001522540MQ：A 2023共有買い戻し計画のメンバー2023-01-012023-12-310001522540MQ：A 2023共有買い戻し計画のメンバー2023-12-310001522540MQ：WarrantsToPuracheClassBCommonStockMember2023-01-012023-12-310001522540MQ：WarrantsToPuracheClassBCommonStockMember2022-01-012022-12-310001522540MQ：WarrantsToPuracheClassBCommonStockMember2021-01-012021-12-310001522540米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2023-01-012023-12-310001522540米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2022-01-012022-12-310001522540米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2021-01-012021-12-310001522540米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2023-01-012023-12-310001522540米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-01-012022-12-310001522540米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-01-012021-12-310001522540アメリカ-GAAP：ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMembers2023-01-012023-12-310001522540アメリカ-GAAP：ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMembers2022-01-012022-12-310001522540アメリカ-GAAP：ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMembers2021-01-012021-12-310001522540MQ：株式オプションと制限株式単位が将来的にメンバーに付与可能2023-01-012023-12-310001522540MQ：株式オプションと制限株式単位が将来的にメンバーに付与可能2022-01-012022-12-310001522540MQ：株式オプションと制限株式単位が将来的にメンバーに付与可能2021-01-012021-12-310001522540米国-GAAP：国内/地域メンバーアメリカ-公認会計基準：研究メンバー2023-12-310001522540アメリカ-公認会計基準：外国人メンバーアメリカ-公認会計基準：研究メンバー2023-12-310001522540米国-GAAP：国内/地域メンバー2023-12-310001522540アメリカ-公認会計基準：州と地方法律法規のメンバー2023-12-310001522540アメリカ公認会計基準：国際収入サービスIRSMメンバー米国-GAAP：国内/地域メンバーアメリカ-公認会計基準：研究メンバー2023-12-310001522540アメリカ-公認会計基準：研究メンバーアメリカ-公認会計基準：州と地方法律法規のメンバーアメリカ-公認会計原則：カリフォルニア州税収委員会のメンバー2023-12-310001522540アメリカ-公認会計基準：投資メンバー米国-公認会計基準：信用集中度リスクメンバー2023-12-310001522540アメリカ-公認会計基準：投資メンバー米国-公認会計基準：信用集中度リスクメンバー2022-12-310001522540MQ：DebtSecuritiesAvailableForSaleMember米国-公認会計基準：信用集中度リスクメンバー2023-12-310001522540MQ：販売可能な証券メンバーMQ：DebtSecuritiesAvailableForSaleMember米国-公認会計基準：信用集中度リスクメンバー2023-01-012023-12-310001522540MQ：DebtSecuritiesAvailableForSaleMember米国-公認会計基準：信用集中度リスクメンバー2022-12-310001522540MQ：販売可能な証券メンバーMQ：DebtSecuritiesAvailableForSaleMember米国-公認会計基準：信用集中度リスクメンバー2022-01-012022-12-310001522540アメリカ公認会計基準：売掛金メンバー米国-公認会計基準：信用集中度リスクメンバーMQ：SuttonBankMember2023-01-012023-12-310001522540アメリカ公認会計基準：売掛金メンバー米国-公認会計基準：信用集中度リスクメンバーMQ：SuttonBankMember2022-01-012022-12-310001522540アメリカ公認会計基準：売掛金メンバー米国-公認会計基準：信用集中度リスクメンバーMQ：SuttonBankMember2021-01-012021-12-310001522540米国-GAAP：顧客と契約した収入US-GAAP：顧客集中度リスクメンバーMQ：お客様1名2023-01-012023-12-310001522540米国-GAAP：顧客と契約した収入US-GAAP：顧客集中度リスクメンバーMQ：お客様1名2022-01-012022-12-310001522540米国-GAAP：顧客と契約した収入US-GAAP：顧客集中度リスクメンバーMQ：お客様1名2021-01-012021-12-310001522540アメリカ公認会計基準：売掛金メンバーUS-GAAP：顧客集中度リスクメンバーMQ：お客様2メンバー2023-01-012023-12-310001522540アメリカ公認会計基準：売掛金メンバーUS-GAAP：顧客集中度リスクメンバーMQ：お客様2メンバー2022-01-012022-12-310001522540MQ：ConnexpayLLCMメンバー2022-01-012022-12-310001522540MQ：ConnexpayLLCMメンバー2021-01-012021-12-310001522540MQ：DFSServicesLLCMメンバーMQ：DFSServicesLLCMメンバーMQ：DFSServicesLLCMメンバー2021-05-310001522540SRT：関連エンティティメンバMQ：CardNetworkFeesNetMember2021-01-012021-12-310001522540MQ：Martha CummingsMember2023-01-012023-12-310001522540MQ：Martha CummingsMember2023-10-012023-12-3100015225402023-10-012023-12-310001522540MQ：Martha CummingsMember2023-12-31

XBRLコメント8

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549


集成する

表10-K

(マーク1)


☒			1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告

本財政年度末まで十二月三十一日, 2023

あるいは…。


☐			1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

_から_への過渡期

依頼書類番号：001-40465

Marqeta社

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)


デラウェア州			27-4306690
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域)			(国際税務局雇用主身分証明書番号)

グランド通り180番地, 6階, オークランドです, カリフォルニア州			94612
(主にオフィスアドレスを実行)			(郵便番号)

(877) 962-7738

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

クラスごとのタイトル

取引コード

登録された各取引所の名称

A類普通株、1株当たり額面0.0001ドル

微商

♪the the theナスダック株式市場有限責任会社

(ナスダック世界選りすぐり市場)

1933年“証券法”(以下、“証券法”という。)第405条で定義されているように、登録者が有名な経験豊富な発行者であるか否かは、複選マークで示してくださいはい、そうです☒ありません。☐

登録者が1934年証券取引法(“取引法”)第13節又は第15(D)節に基づいて報告を提出する必要がない場合は、複選マークで示してください。はい。☐違います。 ☒

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内に(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間内に)取引法第13条または第15条(D)条に提出を要求したすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです☒ありません。☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです☒ありません。☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

大型加速ファイルサーバ

☒

ファイルマネージャを加速する

☐

非加速ファイルサーバ

☐

規模の小さい報告会社

☐

新興成長型会社

☐

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する

登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オキシリー法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その報告書を作成または発表する公認会計士事務所によって行われる☒

証券が取引法第12(B)条に基づいて登録されている場合は、登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かをチェックマークで示してください☐

これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、違います☒

2023年6月30日，すなわち登録者が最近終了した第2財期の最後の営業日において，登録者の非関連会社が保有する登録者A類普通株の総時価は$である2.3登録者当日のA類普通株の終値で計算する。本開示の目的のためにのみ、当該日までの登録者の執行者及び取締役が保有するA類普通株は、これらの者が連属会社とみなされる可能性があるので除外されている。執行役員と取締役を関連会社に決定することは，必ずしも他の目的からの決定的な決定であるとは限らない。

2024年2月23日までに461,562,862登録者のA類普通株は、1株当たり額面0.0001ドル、発行済みと52,248,249登録者のB類普通株は、1株当たり額面0.0001ドル、発行されている。

引用で編入された書類

登録者は，2024年年次総会の株主総会の委託書の一部について引用的に本年度報告の第III部分に組み込まれており，表10−Kの範囲は本稿で述べた範囲内である。このような依頼書は，登録者が2023年12月31日までの財政年度の120日以内に米国証券取引委員会に提出される。

Marqeta社

表格10-K

カタログ


		ページ
前向き陳述に関する説明		3
	第1部
第1項。	業務.業務	5
第1 A項。	リスク要因	17
項目1 B。	未解決従業員意見	43
プロジェクト1 C。	ネットワーク·セキュリティ	43
第二項です。	属性	44
第三項です。	法律訴訟	44
第四項です。	炭鉱安全情報開示	44
	第II部
五番目です。	登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入	45
第六項です。	保留されている	46
第七項。	経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析	47
第七A項。	市場リスクの定量的·定性的開示について	60
第八項です。	財務諸表と補足データ	61
第九項です。	会計と財務情報開示の変更と相違	99
第9条。	制御とプログラム	99
プロジェクト9 B。	その他の情報	101
プロジェクト9 Cです。	検査妨害に関する外国司法管区の開示	101
	第三部
第10項。	役員·幹部と会社の管理	102
第十一項。	役員報酬	102
第十二項。	特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項	102
十三項。	特定の関係や関連取引と取締役の独立性	102
14項です。	チーフ会計士費用とサービス	102
	第4部
第十五項。	展示品と財務諸表明細書	103
第十六項。	表格10-Kの概要	105
	サイン

カタログ表

前向き陳述に関する説明

このForm 10-K年次報告書は、重大なリスクと不確実性に関する連邦証券法に適合した前向きな陳述を含む。展望的陳述は一般的に未来の事件や私たちの未来の財務や経営業績と関連がある。場合によっては、“可能”、“将”、“すべき”、“べき”、“予想”、“計画”、“予想”、“可能”、“目標”、“プロジェクト”、“予想”、“信じ”、“推定”、“予測”、“可能”、“計画”、“目標”、“プロジェクト”、“考慮”、“信じ”、“推定”、“潜在”などの言葉を含むので、前向き陳述を識別することができる。または“継続”またはこれらの言葉の否定、または私たちの期待、戦略、計画または意図に関連する他の同様の用語または表現。本年度報告におけるForm 10−Kに関する前向きな陳述は、以下に限定されるものではない

•アメリカと世界経済に関連する不確実性と私たちの業務、経営業績、財務状況への影響

•私たちの将来の財務業績には、私たちの純収入、収入コスト、毛利益と運営費用、未来の利益を達成する能力が含まれています

•私たちの顧客合意の予想される会計処理、およびこのような会計処理はさらに変化または発展のリスクを受ける可能性がある

•私たちはクレジットカードプラットフォームのような新しい製品やサービスを拡張することができます

•私たちは私たちの成長を効果的に管理し、維持し、私たちの業務を拡大することができる

•私たちは私たちのプラットフォームとサービスを強化し、私たちの能力を発展させ、拡大する

•私たちは顧客基盤をさらに引き付け、維持し、多様化し、拡大する能力がある

•カード発行銀行やクレジットカードネットワークと関係を保つ能力は

•私たちの戦略計画目標目標

•私たちの国際拡張計画は

•私たちが既存と新しい市場と製品で競争する能力

•私たちが予想している市場機会は

•経済と業界の傾向、期待成長、または傾向分析

•政治的、社会的、および/または経済的不安定または軍事的衝突の影響；

•私たちのブランドを発展させ保護する能力は

•法律法規を守る能力

•私たちの訴訟を弁護する能力に成功しました

•私たちは合格した従業員とキーパーソンの能力を引きつけて維持します

•私たちは許可された株式買い戻し計画に基づいて株式を買い戻し、予想される財務的利益を得ることができます

•我々は、財務報告の内部統制の重大な弱点を救済する能力を含む、財務報告に対して効果的な開示制御及び内部統制の能力を維持する。

カタログ表

上記のリストには、本年度報告書のForm 10−Kフォーマットで作成されたすべての前向きな陳述が含まれていない可能性があることを想起させます。あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。本年度報告に含まれる展望的な陳述は、主に私たちの現在の未来の事件と傾向の予想と予測に基づいており、これらの事件と傾向は私たちの業務、運営結果、財務状況、将来性に影響を与える可能性があると考えられる。これらの前向き陳述に記載されたイベントの結果は、“リスク要因”の節および本年度報告Form 10−Kの他の部分に記載されたリスク、不確実性、および他の要因の影響を受ける。しかも、私たちの運営環境は競争が激しく、変化が迅速だ。新しいリスクと不確定要素は時々出現し、著者らは本年度報告10-K表に記載された前向き陳述に影響を与える可能性のあるすべてのリスクと不確定要素を予測できない。展望性表現に反映される結果、イベントと状況は実現できない或いは発生する可能性があり、実際の結果、イベント或いは状況は前向き表現に記述されているものと大きく異なる可能性がある。本年度報告におけるForm 10−K形式での前向き陳述は，陳述が行われた日までの事件のみに触れている。我々は、本Form 10−K年次報告書になされた任意の前向きな陳述を更新して、本Form 10−K年次報告日以降のイベントまたは状況を反映するか、または法律の要件を満たさない限り、新しい情報またはアクシデントの発生を反映する義務はない。本文書の“Marqeta”、“会社”、“登録者”、“私たち”または同様の引用は、他の説明または文意が別に指摘されていることに加えて、Marqeta，Inc.を指す。以上の使用および定義されていない大文字用語は、本年度報告10-K表の他の場所で定義される。

カタログ表

第1部

プロジェクト1.ビジネス

私たちの業務

Marqetaの使命は、支払い体験全体をオリジナルで楽しくすることで金融サービスの現代化を実現することだ。Marqetaの現代的なプラットフォームは、私たちの顧客がカスタマイズと革新的な支払カードプログラムを作成し、構成可能性と柔軟性を提供することを可能にします。私たちの顧客が私たちに支払い解決策を構築するために来た時、彼らはカードを構築するだけでなく、支払い体験を構築した。

私たちのプラットフォームはデビット、前払いと信用計画を含み、銀行と通貨の流動、リスク管理と奨励製品を提供します。我々は、顧客に規模化された解決策を提供し、彼らのクレジットカード計画のメリットを最大限に発揮するとともに、銀行と顧客を接続する技術層を提供する。MarqetaのオープンAPIは、クライアントが個人化されたユーザ体験を得るために、アプリケーションまたはウェブサイトに支払い体験を埋め込むことができるように、高度に拡張可能なクラウドベースの支払いインフラへの即時アクセスを提供する。お客様は私たちのプラットフォームを使用して、自分のクレジットカード計画、カード発行、許可と決済取引を迅速に起動して管理することができます

また、いくつかの複雑な要素や顧客支援サービスを構築することなく、私たちの顧客が彼らの製品にMarqetaを埋め込むことができる強力なカード計画管理を提供します。私たちの顧客は彼らの専門分野に集中することができ、彼らのカード計画をより多く制御することができ、同時に私たちは私たちのカードバンクとカードネットワークパートナー(それぞれ以下に定義する)とカード計画の実行の複雑さを管理することができる。

2023年，2023年，2022年，2021年12月31日までの年間で，Marqetaプラットフォーム上の総加工量(TPV)はそれぞれ2223億ドル，1663億ドル，1111億ドルであり，それぞれ前年比34%と50%増加していることが反映された。TPVはMarqetaプラットフォームで処理された支払総額であり，返品と記憶容量別使用課金後の純額を差し引いたものである。我々の戦略と重要な運営指標のより詳細な議論については、“経営陣の財務状況や運営結果の検討·分析”を参照されたい。

支払い生態系

クリック、スライド、支払いのたびに、舞台裏で多くのことが起こる。カード発行行，レジ，レジ処理業者，発行元処理業者とクレジットカードネットワークからなる支払い生態系は情報と資金の交換を促進し，グローバル支払カード購入取引を支えている。

•“レジプロセッサ”は、レジと事業者をカードネットワークに接続して、カード発行行へのカード支払い情報の流れを促進する。

•“買収銀行”は、業者が資金や管理業務を保有するための金融機関である。買収銀行は、カードネットワークへのアクセスを提供するために、買収側プロセッサと連携することができる。

•“カードネットワーク”は，決済やカード決済情報にインフラを提供し，これらの情報は発行元処理者と買収側処理者の間を流れる.

•カード発行者プロセッサ“は、カード発行機構をサポートし、支払い取引を容易にするためにカードネットワークに接続された技術プラットフォーム、台帳、およびインフラを提供する。

•“カード発行銀行”とは、自分または代表企業のために支払カード(デビットカード、プリペイドカードまたはクレジットカード)を発行する金融機関を指す。

伝統的な支払い生態系は従来柔軟性が不足し、銀行の発行は価値チェーン全体を提供する：監督管理された実体と貸借対照表、製品と顧客体験。従来の支払い生態系では、顧客はカード発行銀行と契約を締結しなければならず、カード発行銀行はカード発行人プロセッサを利用してカードネットワークに接続し、支払い取引を促進しなければならない

カタログ表

Marqetaでは，支払い生態系の発行者プロセッサ側を現代化している.発行銀行は引き続きフランチャイズ銀行の実体、金庫、貸借対照表を提供する。Marqetaは、アプリケーションおよびサービスに満ちた簡単で使いやすいプラットフォームで提供され、発行銀行パートナーと共に提供される革新、アクセス可能性、柔軟性、制御可能性、および拡張性を提供する。クライアントはMarqetaプラットフォームを用いてそのクライアントの体験を制御する

Modern-Card-Flow-Affirm-updated copy.jpg

私たちのプラットフォームと製品は

Marqetaは現代クレジットカードの発行と取引処理に単一の、世界的なクラウドベースの開放APIプラットフォームを提供した。Marqetaの現代的なプラットフォームは、顧客が彼らのカードプログラムを構築し、迅速に拡張することができ、広範な制御と構成可能性を持ち、高い標準的な信頼性と安全性を持つ。我々のプラットフォームは，顧客の複雑さを低減し，単一のソリューションの中で全方位的な消費者と商業カード発行と取引処理サービスを実現することを目的としている.我々は強力な計画管理の専門知識を持っており，我々の顧客が顧客を中心としたカード計画を設計するのを助けることができ，計画自体のすべてのニュアンスを管理する専門知識を持つ必要はない.

私たちの現代プラットフォームの重要な側面は、私たちのデビットカード、プリペイドカード、クレジットカード製品が一つの組み合わせ製品で使用でき、顧客がMarqetaのプラットフォームを介して多様な製品を提供できるようにすることです。例えば、ある小売会社はMarqetaを使用してデビット計画を作成し、その小時間労働者に賃金解決策を提供し、その最も忠実な買い物客に消費信用計画を提供し、重要なサプライヤーに商業信用計画を提供し、その運営資金需要を満たすことができる。これらの手続きはMarqetaの単一、グローバル化、現代化されたプラットフォーム上に存在することができる。

カタログ表

私たちのプラットフォームは多くの重要な属性を持っています

制御する：動的支出制御および即時融資(JIT Funding)は、顧客に支払いフローの制御を提供します

縮尺：クラウド·ローカル·インフラストラクチャとAPIのセット上のグローバル·プラットフォームを構築し、一度に構築され、随所に配置されたモデルによって、私たちのグローバル顧客をサポートします

構成可能である：高度に構成可能な機能により、当社のお客様がお客様のニーズに応じたネイティブソリューションを構築することができます

トラスト：支払カード業界のデータセキュリティ基準(“PCIDSS”)の適用義務を遵守し、クレジットカードの発行および支払い処理に安全で透明かつリアルタイムな情報の信頼できる環境を提供します。

ヘアピン

私たちの顧客はデジタル財布にトークン化されたカードを即時に提供することを含むデビットカード、プリペイドカード、クレジットカードを発行することができます。

メモを借りる：お客様は、ユーザーの融資および消費のために、クレジットカード製品を主要銀行口座にリンクすることができます。

前払いする：顧客は、業務基準に基づいて、動的支出制御および資金取引によって、単用途または多用途カスタマイズカード体験をリアルタイムで作成することができる。

信用.信用：顧客は、革新的な報酬構造を有するカスタマイズされた消費者および商業信用計画を作成し、事前に統合されたパートナーを用いて保証、モバイルアプリケーション設計、および顧客サービスを行うことができる。

バーチャル：顧客は、すぐに使用可能な使い捨てまたは多用途ブランド支払いカードを発行し、唯一の仮想カード番号によって資金をより容易に追跡することで、より速い資金支払いを実現することができる。

物理：お客様は、エンティティカードの外観、グラフィック、およびメッセージ伝達をカスタマイズして、そのブランドを強化することができます。エンティティカードは、磁気ストライプ、EMVチップ、および/またはクリック支払いを有効にすることができる。

トークン化とデジタル財布：クライアントは、APPやモバイル財布でいつでも使用可能なブランド支払いカードを直ちに発行することができ、エンティティカードの紛失や盗難時に連続性を提供することができる。

処理中です

Marqetaは私たちの顧客が私たちのJIT資金機能を通じて動的支出制御とリアルタイム決定を行うことができ、取引処理の制御を強化し、革新的なクレジットカード体験を提供することができる

動的支出制御：動的支出制御は、ユーザがどこで取引できるかを制限し、正確な支出制限を構成することによって、独自のカード体験を作成しながら、顧客が直面するリスクを低減する。顧客はカードを柔軟にカスタマイズすることができ、どこ、いつ、どのくらいの時間にカードを使用することができますか。クライアントはまた、必要に応じてカード体験を動的に変更するために、リアルタイムデータおよびイベントを表示することができる。

JIT資金：MarqetaのJIT Funding機能は，カードが使用され承認されるまで，クライアントカードがゼロ金額残高を保持することを可能にする.承認されると、Marqetaは決定された資金源から適切な口座に資金を自動的に移すだろう。

デジタル銀行業務

Marqeta for Bankingは、私たちの発行銀行パートナーを通じて、普通預金口座、事前支払いの直接預金、ACH、現金ロード、無料ATM、請求書支払い、および即時融資機能を含む銀行口座および資金流動機能のセットを提供しています。これらのサービスは、顧客が口座に資金を提供し、資金管理を容易にすることができ、より多くの参加や消費を推進することができる。

カタログ表

RiskControl

MarqetaのRiskControl製品があれば，あるリスクやコンプライアンス問題が緩和されるとともに，カード保有者のライフサイクルにおける摩擦が減少した

リアルタイムの意思決定：顧客は、Marqetaのリアルタイム決定解決策を使用して詐欺を低減することができ、この解決策は、カード取引の微調整制御を提供する。

顧客識別計画：お客様は、カード保有者の申請者の身分を検証することができます

3 Dセキュリティ：お客様は、カード保有者の認証を行い、オンライン取引を許可することができます。

紛争管理：クライアントは、簡略化されたトラブル管理(彼らに代わってトラブルを処理するリスク管理サービスを含む)によって、トラブルを大規模に管理し、ストレージ容量別に課金することができる。

ダッシュボード

Marqeta Dashboardは、カード構成、サービス保持者、追跡データ、洞察、管理トラブル、およびRiskControl機能を含む、私たちの顧客がそのカード計画のすべての側面にアクセスして管理することを可能にする包括的なセルフサービスポータルです。

ユーザインタフェース/ユーザインタフェース

ユーザー体験はすべてのMarqetaプログラムの重要な構成要素だ。Marqetaは私たちの顧客がカード体験を任意のアプリケーションやサイトに簡単に統合できるようにした。私たちの信用顧客のために、彼らは銀行によって完全に承認された、クレジットカードを管理するために構築されたユーザインターフェーステンプレートを選択することができる。

Marqetaの信用プラットフォーム

私たちは2023年10月に私たちの信用プラットフォームを発表した。Marqetaは以前に信用処理を提供していたが、私たちはパートナーを利用して信用計画管理を行った。現在、私たちのプラットフォームはMarqetaの現代発行処理専門知識、規模、経験、安定性を2023年2月に獲得した革新と全面的な計画管理能力と組み合わせて、全面的な信用プラットフォームを提供する

Marqeta信用プラットフォームがあれば、私たちの顧客は設計、発売、拡張のツールを持っており、いくつかの異なるプロバイダを管理するのではなく、私たちと直接協力することができる。顧客はユーザー体験をカスタマイズし、カードを彼らのブランドに埋め込むことができる。私たちの顧客が本当に個性化された奨励と支出制御を持つ高度な差別化計画を構築できるように、構成可能で柔軟な解決策を提供することができる

革新的奨励構造：お客様は、ユーザー支出および取引、返済および他のデータポイントにわたる複数のデータポイントを使用して、革新的な報酬構造に対するユーザの参加を維持するために、私たち独自の報酬エンジンを利用することができます。私たちのプラットフォームは顧客が多種の両替オプションを通じてリアルタイムでユーザーを奨励し、機会を作って参加度と使用率を推進することができるようにします。

保証を受ける：当社の保証決定エンジンは、計画詐欺および違約リスクの管理を支援するために、銀行および顧客がカスタマイズされた詐欺および信用決定基準を実施することを可能にします。私たちのプラットフォームは様々なデータソースとカスタマイズロジックを使用して自動決定を可能にしている。

私たちの番組

Marqetaの革新製品は深い分野の専門知識と顧客至上の理念で開発され、クレジットカード計画を打ち出し、拡張し、管理している。Marqetaはそのすべての顧客に発行元プロセッササービスを提供し、多くの顧客に対してカードプロジェクトマネージャーとしても機能する。Marqetaは、お客様が望むコントロールと責任レベルに応じて、一連の異なる構成の会社と協力することができます

カタログ表

Marqetaが管理しています：Marqeta(“MxM”)によって管理されることにより、Marqetaは、顧客クレジットカード計画の銀行識別番号(“BIN”)スポンサーとして発行銀行パートナーを提供し、カード発行銀行を代表して顧客のクレジットカード計画を管理し、顧客生産環境を構成するために必要な多くの重要なリソースを含む全方位的なサービスを提供する。Marqetaは、我々のAPIを介して顧客にMarqetaダッシュボードへのアクセスを提供するほか、カードネットワークおよびカード発行銀行との計画の定義と管理、いくつかの利益構成要素の定義および管理、および適用法規、カード発行銀行、およびカード発行銀行およびカードネットワークルールの適合性の管理など、カード計画の起動に関連する多くの主要なタスクを管理します。MxMお客様はまた、トラブル管理、詐欺スコア、カード履行、およびカード保有者支援サービスを含む様々なホストサービスを使用することができます。

Marqetaがサポートします：Marqetaによる支援(“PXM”)により，Marqetaはまた，クライアントが我々のAPIを介してMarqetaダッシュボードにアクセスし，支払い処理を提供し，いくつかの構成要素を支援し，クライアントが独立してプラットフォームを利用できるようにする.我々のMxMカード計画とは異なり、我々のPXM顧客責任カード計画の他の要素は、カードネットワークやカード発行銀行と共に計画を定義し、管理すること、および適用法規、カード発行銀行、カードネットワーク規則に対するコンプライアンスを管理することを含む。

Marqetaプラットフォームのモジュール化を考慮して、いくつかのクライアントはまた、カスタマイズされたPowered by Plus(“PXM+)ソリューションを作成するために、MxM要素を彼らのPXMカード計画に統合することを選択することができる。

私たちの取引先

Marqetaは、金融サービス、オンデマンドサービス、即時購入、後で支払い(“BNPL”)、料金管理、および電子商取引サポートを含む複数の業界垂直分野の顧客にサービスを提供します

私たちは組み込み金融が私たちの次の成長の重要な貢献者だと思う。組み込み金融には2つの重要な構成要素がある：ローカル統合と非金融サービス業務。中核業務が金融サービスではない会社から始まり、同社は固有の方法で金融サービス製品を提供し、既存の顧客体験に組み込んでいる。これはシームレスで、簡単に言えば、銀行に行く必要はありません。銀行があなたを探しに来ます。あなたが使ったお金です。

組込み金融があれば、業界を越えた企業は、顧客に多様な金融サービスを提供することができ、ユーザ体験を改善し、ロイヤルティを向上させ、既存業務に別の利益エンジンを増加させることができる。Marqetaのプラットフォームは、クレジットカード消費、販売時点ローン、賃金の加速/獲得、費用管理、オンデマンド配送、および支出管理を含む多くの顧客に利用可能な用例で動作している。クライアントは異なる用例にまたがって解決策を組み合わせることも可能である.

大取引先との契約

ブロック.ブロック

2016年4月19日、我々は、Block，Inc.(前身はSquare，Inc.)と、Blockとの関係を規定するビジネス条項を規定する合意を含む改訂(“Blockプロトコル”)を行ったプライマリサービス協定を締結した。ブロックプロトコルの条項によると、ブロックの現金アプリケーション、ブロックデビットカード、およびブロックカードカナダカード発行計画を管理することに同意しました。2022年1月31日、Blockは私たちの顧客Afterpay Limitedの買収を完了しました。私たちはAfterpayと私たちの関係のビジネス条項を規定する個別の合意を持っている；しかし、私たちは今Afterpayを私たちのブロックビジネスの一部に統合する。

我々は、2023年8月4日(“2023年8月全体改訂”)および2023年11月3日(“2023年11月全体改訂”)および2023年8月全体改訂(“2023年全体改訂”)とともに全体合意を改訂した。2023年の全体修正案の条項によると、現金アプリと広場デビットカード計画の期限は2028年6月30日に満了し、その後、どちらか一方が早期に終了しない限り、連続1年の期限を自動的に更新する。

カタログ表

2023年8月のブロック修正案では、ブロックは、現金アプリケーション計画と主要カードネットワークとの間の財務関係の管理、カードブランドの選択、製品タイプの決定、および計画パラメータの満足を含む主要カードネットワークに関連する現金アプリケーション計画を定義し、管理することを含む、ブロックに様々なサービスを提供し続けることが規定されている。2023年8月のブロック修正案には、Marqeta制御権が変化した場合に、一定期間Cash Appプログラムにサービスを提供し続けることも含まれています。2023年11月の“大口修正案”では、いくつかの例外を除いて、Blockが米国以外の現在または将来の市場で発行処理および関連サービスを提供しようとしているデフォルトプロバイダとなり、Marqetaは発行処理サービスを提供することができる

私たちまたは当グループは、重大な違約の場合に本グループプロトコルを終了することを含む特定の場合にも、いくつかの特定の場合であってもよい。集団協定はまた、当事者の陳述および保証、知的財産権、データ所有権および安全、責任制限、秘密および賠償権利、および他の条約を含むいくつかの他の条項を規定する。

また、2021年3月13日に、ブロック合意で述べたように、吾らはBlockに引受権証を付与し、1株0.01ドルの使用価格で最大1，100，000株の普通株を購入することができ、この株式承認証は3年以内にブロックが私たちのプラットフォーム上で毎年特定のパーセンテージの新しいカード保有者を創造することに関連するいくつかのマイルストーンに達した時に行使することができる。

カード発行銀行やクレジットカードネットワークとの関係は

Marqetaはその顧客を代表してクレジットカードネットワークやカード発行銀行と協力し、クレジットカードを発行し、取引を許可し、決済実体とコミュニケーションを行う。私たちはカード発行銀行とクレジットカードネットワーク会社との契約関係は、Marqetaが私たちの顧客のためにカスタマイズされたクレジットカードプロジェクトを作成して管理するのに役立ちます。

開証行との関係と合意

私たちの顧客がMxMサービスを提供するように招待された場合、顧客カード計画のBINスポンサーとしてカード発行行を提供し、カード発行行の要求とカードネットワークルールのコンプライアンスを管理する責任があります。カード発行銀行は、クレジットカード発行、クレジットカードネットワークスポンサー、クレジット限度額および保証基準の確立、顧客取引を決済するための預金口座の作成など、MxMソリューションにサービスを提供します。私たちがカード発行銀行と締結した契約は、Marqetaが私たちの顧客のクレジットカード計画によって発生したすべての交換費を得る権利があり、その後、私たちは収入シェア支払いを通じて私たちのMxM顧客と共有し、私たちのMxM顧客のカード取引に関連するすべてのカードネットワーク費用を支払う義務があります。“変換料”とは、クレジットカードネットワークによって設定され、レジから支払カードを発行するカード発行行に支払う取引費と取引費を指し、商家から商品やサービスを購入するためのものであり、“収入シェア”とは、顧客契約における条項を指し、この条項に基づいて、MxM顧客と変換費の一部を共有する。

カード発行銀行は最終的に各カード計画を承認したが、Marqetaは計画設計を構成し、重要な計画条項を協議し、カード発行銀行を選択した。Marqetaは顧客のニーズと計画に応じて積極的に設計し、潜在的なクレジットカード計画のために最適なカード発行銀行のパートナーを探す。私たちは発行銀行に取引量と取引量で計算した費用を支払います。これらの費用は通常処理量階層に応じて配置されており，我々の処理量が増加するにつれて，これらの費用が処理量に占める割合が低下する.これらの費用は私たちの収入コストに反映されている。

私たちの顧客がPXMサービスを提供するように招待された場合、私たちは顧客とカード発行銀行とクレジットカードネットワークとの関係を管理せず、顧客はカード発行銀行の要求とカードネットワークルールに対するコンプライアンスを管理する。

ある顧客は私たちにPXM+サービスを使用するように招待してくれて、彼らは私たちのMxMとPXMサービスの異なる側面を組み合わせることができます。私たちの発行行が具体的なPXM+計画に参加するのは各計画の設計に依存します。

カタログ表

サトン銀行

2016年4月1日、Sutton Bankとプリペイドカードプロジェクトマネージャー協定を締結し、Sutton Bankは処理量で計算最大の発行銀行パートナーである。改訂された合意条項によると、Sutton Bankは私たちに支払い取引を決済してくれ、承認されたクレジットカードのためのクレジットカードの発行計画を含むクレジットカードと他の関連サービスを提供してくれます。プロトコルは，Sutton Bankに支払う費用は，処理された取引価値のパーセンテージに基づいて計算されることを規定している.この協定によると、私たちは顧客のクレジットカード取引を処理するために100%の交換料を得る権利があります。Sutton Bankとの合意はSutton Bankのいくつかの損失を賠償することを要求しますが、具体的に列挙された例外は除外します

場合によっては、プロトコル期限または任意の自動継続期間が終了する前にプロトコルを終了する場合、プロトコルは、手数料およびコストを含めてSutton Bankに終了料を支払うことも要求される。協定の現在の期限は2028年に満了し、その後自動的に同じ条項と条件で2年間更新され、いずれか一方がその時点の期限満了前に少なくとも180日前に書面通知を出さない限り、更新するつもりはないことを示す。私たちまたはSutton Bankは、他方が30日以内に訂正されなかった場合の重大な違約行為を含む特定の場合に合意を終了することができる。

Card Networksとの契約

クレジットカードネットワークは、そのグローバル支払いネットワークを監視し、デビットカード、クレジットカード、プリペイドカード支払いは、このネットワークを介して許可、処理、決済を行い、交換料金レートを設定する。私たちは現在多くのクレジットカードネットワーク会社と協力して、Visa、マスターカードとPULSEを含めて、私たちのプラットフォームで私たちの顧客の取引を処理します。

Marqetaは私たちのMxMクライアントが1つ以上の利用可能なCard Networkを使用するように手配し、私たちは通常、標準Card Network料金をMxMクライアントとの価格設定に含め、これらの費用は私たちの収入コストに反映されます

MxM処理量を特定のクレジットカードネットワークに誘導することができることを考慮して、いくつかのインセンティブバックルを交渉することができ、クレジットカードネットワーク全体の費用を効果的に低減することができる。私たちが顧客を代表して処理した取引規模によって、私たちは有利な奨励リベートを交渉し続けることができると信じています。しかし、もしこのような費用が増加すれば、私たちの毛金利は下がるだろう

マスターカード

2020年、私たちはマスターカードと戦略的関係協定に到達した。私たちはまたマスターカードといくつかのブランド合意を含めていくつかの後続計画を達成した。改正されたこれらの合意に基づき、国際拡張、製品、マーケティング、業務開発協力を含むマスターカードといくつかのイニシアティブで協力することに同意します。これらの契約は，我々のクライアントがマスターカードとその付属ネットワークを介して行う取引の処理量に基づく階層的インセンティブをMarqetaに提供する.戦略的パートナーシッププロトコルの現在の期限は2028年に満了するか、Marqetaがマスターカードネットワークを介して一定のスループットマイルストーンに達した場合、より早い日に満了する。いずれの場合も、特定の期間にわたって治癒されていない重大な違約を含む特定の状況でプロトコルを終了することができる。

ビザ.ビザ

2017年、私たちはVisaと戦略的連合の枠組み合意に到達した。その協定は定期的に修正された。戦略連盟フレームワーク協定の規定によると、私たちはまた、サービス評価協定、カードパートナー協定、いくつかのブランド合意を含むVisaといくつかの後続手配を達成した。これらの合意に基づき、私たちは国際拡張、製品、マーケティング、業務発展協力を含む一連の措置でVisaと協力することに同意した。これらの契約は，我々のクライアントがVisaとその付属ネットワークを介して行う取引の処理量に基づく階層的インセンティブをMarqetaに提供する.双方は2023年2月現在、戦略連盟枠組み協定項下のカード側パートナー合意の延期合意を締結しており、期限は5年である。いずれの場合も、特定の期間にわたって治癒されていない重大な違約を含む特定の状況でプロトコルを終了することができる。Visaはまた、いくつかの性能要件を満たすことができないため、現在の期限が自然に満了する前にプロトコルを終了することを選択することができる

カタログ表

脈拍ネットワーク

2013年には，Pulse Network LLCと直接プロセッサプロトコルを締結し，その後改訂した.この契約は，我々のクライアントがPULSEとその付属ネットワークを介して行う取引の処理量に基づく階層的インセンティブをMarqetaに提供する.契約の現在期限は2028年に満了し、その後毎年自動的に更新され、いずれか一方が更新しない意向を書面で通知しない限り。いずれの場合も、特定の期間にわたって治癒されていない重大な違約を含む特定の状況でプロトコルを終了することができる。

私たちの競争相手

私たちは巨大で持続的な市場で競争している。我々の競争相手は，(1)従来技術プラットフォームを持つプロバイダ，(2)APIベースの現代プロバイダ，および(3)新興プロバイダの3つに分類される.私たちの競争は主に私たちのプラットフォームの深さと広さに基づいて、革新者により構成可能で完全な解決策を提供します。

私たちは香港市場の主な競争要因は

•定価

•複数の番組タイプ(デビットカード、プリペイドカード、クレジットカード)；

•国を越えてカバーする

•大規模な完全な解決策です

•柔軟性と構成可能性

•信頼性；

•規則的な解決策

•プロジェクト管理；

•ブランドの認知度と名声

•業界の専門知識と顧客サービス。

このような要素に基づいて、私たちは私たちの競争相手よりもっと有利だ。私たちはカード発行の専門知識の面で深い歴史があり、潜在的な競争相手が複製できないと思う技術と運営レバーを実現することができます。しかし、私たちのいくつかの競争相手たちはより多くの財政的で運営資源を持っている。しかも、私たちのプラットフォームの範囲が拡大するにつれて、私たちは追加的な競争に直面するかもしれない。“リスク要因-私たちの業務や業界に関連するリスク--私たちは競争が激しく発展している市場に参加しています。もし私たちが老舗会社や新しい市場参入者との競争に成功できなければ、私たちの業務、経営結果、財務状況、および将来の見通しは実質的かつ不利な影響を受ける可能性があります”を参照して、私たちが運営する競争環境に関するより多くの情報を知ることができます。

知的財産権

特許、商標、著作権、商業秘密、ライセンス契約、セキュリティプログラム、セキュリティプロトコル、従業員秘密情報および発明譲渡プロトコル、および他の法律および契約権利の組み合わせによって、私たちの知的財産権を保護することを求めています

私たちはアメリカと国際的な業務の様々な側面をカバーするための特許計画を持っている。これらの特許および特許出願は、私たちの業務に関連する私たちの特許発明を保護することを目的としている。私たちは、新しい知的財産権の存在と、私たちが新しい知的財産権のために特許を申請する能力を評価するために、私たちの開発努力を検討し続けている

私たちはまた、私たちが適切で費用効果があると思う限り、私たちのブランド名と製品名、スローガン、ロゴをアメリカと国際に登録するための商標·サービス商標登録計画を持っている。また、www.marqeta.comや他の類似変形など、ビジネスで使用されているウェブサイトにドメイン名を登録しました。

カタログ表

私たちはまた時々第三者から許可されたいくつかの知的財産権を合併して、いくつかのオープンソースの許可の下で。このような第三者技術をビジネス的に合理的な条項で提供し続けなくても、どんな場合でも必要に応じて代替技術を提供すると信じています

“リスク要因-知的財産権に関連するリスク”の節を参照して、私たちの知的財産権および独自の権利に関連するリスクをより全面的に説明します

研究と開発

私たちの研究開発は、私たちの顧客とそのカード保有者のために企業レベルの製品とサービス能力を確立するために努力しています。私たちの設計、製品、エンジニアリング、お客様の成功したチームが協力して、私たちのプラットフォームを構築、配置、監視します。私たちの顧客は私たちのプラットフォーム上で解決策を構築することができ、このプラットフォームは私たちの発行銀行とクレジットカードネットワークに接続することができます。ソフトウェア開発は主に設計、製品管理、工程学科にまたがる専門チームが実行します。私たちは私たちのプラットフォーム製品を拡張するために、私たちの研究開発能力に投資し続けるつもりだ

政府の監督管理

私たちはカード発行銀行、顧客あるいはクレジットカードネットワークとの関係を通じて、多くの法律と法規の制約を直接あるいは間接的に受けている。私たちが運営する規制環境は急速に変化しており、以下では、私たちの業務に影響を与える最も重要な政府法規について議論する。我々の規制環境に関連するリスクに関するより多くの情報は，“リスク要因−規制に関連するリスク”というタイトルの節を参照されたい

消費者の権益を守る

2010年にドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法(“ドッド·フランク法案”)は、消費者金融商品やサービスの監督を担当する消費者金融保護局(“CFPB”)を設立した。私たちはカード発行銀行やクレジットカードネットワークとの関係で、CFPBの直接的または間接的な監視と審査を受けるかもしれない。CFPBの規則、審査、調査、そして私たちまたは私たちのカード発行銀行、クレジットカードネットワーク、または顧客のための法執行行動は、私たちの活動を調整し、私たちのコンプライアンスコストを増加させる必要があるかもしれません。

我々は連邦貿易委員会法第5条と“ドッド·フランク法案”第1031条の制約を受けており、前者は商業においてまたは商業に影響を与える不公平および詐欺的な行為またはやり方を禁止し、後者は任意の消費金融商品またはサービスに関連する不公平、詐欺的または乱用またはやり方を禁止する。

プライバシー、データ保護、情報セキュリティ規制

我々が提供するサービスは、“グラム-リーチ·ブライリー法案”、“EU一般データ保護条例”、“カリフォルニア消費者保護法”を含むプライバシー、データ保護、情報セキュリティに関する様々な法律法規を遵守しなければならない。プライバシーポリシーおよびサービス条項を維持し、いくつかの情報の使用、送信、および開示に関する私たちのやり方を説明します

また，我々のプラットフォームは支払カードデータをホスト，転送，処理，記憶するため，PCIDSSを遵守する必要がある.したがって、私たちはPCIDSSの審査を受けなければならず、関連したセキュリティ要求を守らなければならない

関連とカードネットワークルール

我々のカード発行銀行は，PCIDSSや他の適用可能なデータセキュリティ計画要求を含むクレジットカードネットワークで作成された規則や要求を遵守しなければならない.我々のプラットフォームを介してサービスを提供する際には，あるクレジットカードネットワークの認証と登録を取得し，会員機関のプロセッサとなる.したがって、私たちは適用されたクレジットカードネットワーク規則の制約を受けて、これらの規則は私たちにいくつかの行為または非作為によって罰金や処罰を受けるかもしれない。クレジットカードネットワークは定期的に彼らの要求を更新し、修正し、逆に、私たちはこれらの更新を遵守して、彼らのネットワーク上で取引を処理し続けるように努力しなければならない。

カタログ表

また，我々は，国家自動決済所協会が公布した，我々のプラットフォーム上で自動決済所ネットワークを用いて処理される支払い取引に関するネットワーク操作ルールと，このような操作に関する様々な連邦や州法律を遵守しなければならない.

プリペイド、デビットカード、クレジットカード規制

テレス·フランク法案のデビン修正案は、カード発行機関が取引中に発生するコストに“合理的かつ比例する”ように、連邦準備委員会にデビットカード交換費を監督するように指示した。私たちは通常、デビン改正案で交換費の上限を免除するカード発行銀行と協力して、プリペイドカードとデビットカード計画にMxMサービスを提供する。私たちは‘デビン修正案’の提案された修正に引き続き集中している。

顧客が管理するクレジットカードプロジェクトは、2009年の“クレジットカード責任、責任と開示法案”およびCFPBのE法規を含む様々な連邦と州の法律法規によって制限されており、これらの法規は汎用プリペイドカード、商店ギフトカード、電子ギフト券に要求を提出している。FPBはまた、ATM上で複数の独立した事業者と取引するか、または人と人との間の振込を行うことができるいくつかの資金をロードすることができる口座を含む前払い口座を規制する。これらの規定は、前払い口座を設定する前に消費者に費用を開示すること、責任限度額およびエラー解決要件、貸越およびクレジット特性を有する前払い口座を規制すること、FPBに前払い口座プロトコルを提出し、そのような合意を公衆に公表することを含む。

私たちの信用プラットフォームと発行銀行との関係のため、私たちは様々な連邦消費者保護制度の制約を受けています

•平等信用機会法及びその公布されたB条例は、債権者が人種、肌色、性別、年齢、宗教、民族血統、結婚状況、出願人の収入の全部または一部が任意の公共援助計画からのものであるか、または申請者が“連邦消費者信用保護法”または任意の適用される州法によって規定される任意の権利を善意で行使することを禁止することを禁止する

•“公平と正確信用取引法”改正された“公平信用報告法”及びその公布された条例第5条は、消費者報告機関のファイル中の情報の正確性、公平性とプライバシー性を促進する

•融資法及びその公布されたZ条例は、消費者に融資及び信用取引の条項及び条件を開示することを要求する

•“軍事融資法”および同様の州法は、開示要求、金利制限、実質的な性行為義務を規定し、軍人およびその家族を含む保険借り手への融資に関するいくつかの行為を禁止する

•“軍人民事救済法”および同様の州法は、軍人が軍事的職責に完全に専念できるように、現役軍人が特定の民事義務を一時停止または延期することを許可する。

逆洗金

私たちは“通貨サービス企業”でもなく、アメリカ連邦や州の法律で規定されている反マネーロンダリング(“AML”)登録要求の制約も受けていないが、私たちは異なる司法管轄区でいくつかの反マネーロンダリング(AML)法律法規の制約を受けている。米国では、“銀行秘密法”(以下、“銀行秘密法”)と呼ばれ、2001年に“米国愛国者法”によって改正された“通貨·外国為替取引報告法”には、テロやマネーロンダリング活動との戦いを目的とした複数の条項が盛り込まれている。他の事項以外にも、BSAと米財務省が発表した実施条例は、ある金融機関にAML計画を構築し、テロリスト融資に従事せず、疑わしい活動を報告し、いくつかの関連記録を保留することを要求している。

カタログ表

我々は，AMLに直接規制されている発行銀行との関係から，我々のプラットフォームがマネーロンダリング，テロリスト融資，その他の不正活動に便利になることを防ぐためのAML計画を実施した.プログラム管理サービスを提供する際には，我々の発行行の要求を満たすように我々のAMLプログラムを設計した.我々の計画はまた、米国財務省外国資産規制事務室および同等の外国当局が公表したリスト上の人または実体を含む、特定の国または指定された個人または実体との業務を含む、適用される制裁法律および法規に違反した活動のために、私たちのプラットフォームが使用されることを防止することを目的としている。私たちの反マネーロンダリングコンプライアンス計画には、マネーロンダリング、テロリスト融資、および他の不正活動を防止する政策、手続き、報告プロトコル、および内部統制が含まれており、米国および他の司法管轄区域で私たちの反マネーロンダリングコンプライアンス計画を監視するためのコンプライアンス官僚を指定し、マネーロンダリングおよびテロリスト融資に関連するリスクの管理を支援することを目的としています。

反収賄法

米国で1977年に改正された“海外腐敗防止法”(以下、“海外腐敗防止法”と略す)、米国“米国法典”第18編201節に含まれる米国国内賄賂法規、米国旅行法、2010年イギリス“反賄賂法”、および私たちが活動している国の他の反腐敗および反賄賂法など、腐敗防止、反賄賂、および同様の法律を遵守しなければならない。

“海外腐敗防止法”には、反賄賂及び会計条項が含まれ、米国司法省と米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)によって実行される。この法規は関連面が広く、海外で業務を展開しているすべてのアメリカ企業や公民などをカバーしており、外国人官僚の定義は公職に就いている人だけでなく、外国政府が経営したり所有している組織と関連した現地市民も含まれている。この法規はまた、適切な帳簿と記録を保存し、適切な内部統制を維持することを要求する。

他にも

私たちは発行銀行の規制機関の審査を受けなければならず、これらの銀行が遵守すべきいくつかの規定(適用など)を守らなければならない。例えば、私たちはいくつかのカード発行銀行と特定の顧客との関係のため、連邦預金保険会社(“FDIC”)、州銀行監督機関(例えば、カリフォルニア金融保護·革新部)、通貨監理庁による私たちのプラットフォームと特定の製品やサービスの間接的な監督と審査を受ける可能性がある。私たちはまた特定の発行銀行の監査を受けている。さらに、私たちのいくつかの顧客は金融機関または非銀行規制エンティティであるため、私たちは間接的に審査を受けることができ、これらの顧客が彼らが受けたいくつかの規定を遵守したり、そのような顧客の監査に対応するのを助ける義務があるかもしれない。

国際規則

私たちがアメリカ以外の地域で業務を展開し、私たちの製品やサービスを使用する際には、様々な外国の法律と法規を遵守しなければなりません。これらの法律と法規は、私たちが運営し、私たちの顧客とそのカード保有者が私たちの製品やサービスを使用する国や地域の政府の実体や機関によって管理されています。例えば、私たちは私たちのカードを使用する際に手数料や取引費の規定を遵守し、将来的には私たちのカードを使用する他の国/地域で交換費規定を遵守する可能性もあります。

プライバシーとデータ保護

私たちの顧客データと顧客カード保有者データのプライバシーは、私たちの持続的な成長と成功に非常に重要であり、私たちはこれらのデータのプライバシーとセキュリティを保護するための重要な措置を取っています。プライバシーとデータ保護は私たちのすべての職員たちの共通の責任だ。データ保護やプライバシーに関する要求を支援することを含む、プライバシー計画の構築と実行を担当するプライバシーチームもあります

私たちは適用されるプライバシーとデータ保護法を遵守するために努力している。私たちは産業と規制機関からの指導を監視し、それに応じて私たちのプラットフォームと契約約束を更新する

プライバシー宣言は、お客様に関する個人情報をどのように収集、使用、共有し、カード保有者の個人情報の処理に関する適切な契約条項を実行するかを説明します。

カタログ表

私たちの従業員と人的資本は

2023年12月31日までに、私たちは全部で771人の従業員がいて、私たちは請負業者と顧問で私たちの従業員を補充します。私たちが知っている限り、私たちの従業員の中には労働組合の代表者もおらず、集団交渉協定によって保護されている人もいない。私たちは何の停止も経験しておらず、私たちは私たちが従業員と仲がいいと思う。私たちの人的資本資源目標には、私たちの既存と未来の従業員の識別、採用、維持、激励、統合が含まれている。

企業情報

私たちは2010年にMarqeta，Inc.の名で設立され、デラウェア州の会社です。我々は2021年6月に初公募株を完成し、A類普通株はナスダック全世界精選市場(ナスダック)に上場し、コードはMQである。私たちの主な実行事務室はカリフォルニア州オークランドグランデ大通り一八零号六階にあります。郵便番号：九四六十二、電話番号は

利用可能な情報

私たちのサイトはwww.marqeta.comにあり、私たちの投資家関係サイトはwww.investors.marqeta.comにあります。これらの資料を米国証券取引委員会に電子的に提出または提供した後、私たちは、合理的で実行可能な範囲内で、私たちの10-K年間報告、10-Q四半期報告、現在の8-K報告、および1934年の証券取引法(以下、“取引法”と呼ぶ)第13(A)または15(D)節に提出または提出されたこれらの報告の改訂版をできるだけ早く無料で得ることができる。米国証券取引委員会はまた、我々の米国証券取引委員会の届出文書を含むウェブサイトを維持している。このサイトの住所はwww.sec.govです。重大な非公開情報の開示とFD法規遵守の開示義務を開示する手段として，我々のwww.Investors.marqeta.comとwww.marqeta.comサイト，および私たちのブログ文章，ニュース原稿，公開電話会議，インターネット放送，我々のX feed(@marqeta)，我々のInstagramページ(@life atmarqeta)，我々のFacebookページ，LinkedInページを用いた.当サイトの内容は、本年度報告書(Form 10-K)や米国証券取引委員会に提出された他の報告書や文書に引用することを意図していません。また、当サイトへのいかなる言及も非能動的な文字参照に過ぎません。

カタログ表

第1 A項。リスク要因

私たちのA種類の普通株に投資することは高い危険がある。我々のAクラス普通株への投資を決定する前に、以下に述べるリスクおよび不確定要因、および本年度報告Form 10-Kおよび当社の総合財務諸表のすべての他の情報および関連する注釈および“経営陣の財務状況および経営結果の議論と分析”の節をよく考慮しなければなりません。私たちの業務、経営結果、財務状況、見通しもリスクと不確実性の被害を受ける可能性があり、これらのリスクと不確実性は現在私たちは知らない、あるいは私たちは現在実質的ではないと考えている。実際にどんなリスクが発生すれば、私たちの業務、運営結果、財務状況、見通しは不利な影響を受ける可能性があります。この場合、私たちA類普通株の取引価格は下がる可能性があり、あなたは投資の一部または全部を損失する可能性があります。

リスク要因の概要

私たちの業務には多くのリスクと不確実性があります。あなたはわが社に投資する前にこれらのリスクと不確実性を考慮しなければなりません。以下にその中のいくつかの危険と不確実性の概要を示す。この要約は、各リスク要因について以下のより詳細な説明と共に読まれるべきである。

•私たちは急速な成長を経験しており、私たちの過去の成長率は未来の成長率を予測できないかもしれない。もし私たちが成長を効果的に管理できなければ、私たちの業務と財務業績は不利な影響を受けるかもしれない。

•将来の純収入の増加は私たちがコスト効果のある方法で新しい顧客を誘致し、既存の顧客を維持する能力にかかっている。

•私たちが参加する市場競争は激しく発展しており、もし私たちが競争に成功できなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況、将来の見通しは不利な影響を受けるかもしれない。

•私たちは現在、少数の顧客(私たちの最大の顧客Blockを含む)から大量の純収入を獲得しており、これらの重要な関係を失ったり、これらの顧客の純収入が低下したりして、あまり優遇されない条項で更新することを含めて、私たちの業務や財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

•私たちは純損失の歴史があり、私たちは利益を達成したり維持することができないかもしれない。

•私たちの業績は変動が大きい可能性があり、私たちの業務の基本的な表現を完全に反映できない可能性があるため、将来の業績を正確に予測することは困難です。もし私たちが金融アナリストや投資家の期待に達しなかったら、私たちの株価とあなたの投資価値は下落するかもしれません。

•私たちはカード発行銀行やクレジットカードネットワークとの関係に依存していますが、これらの関係を維持できなければ、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があります。

•もし私たちの信用プラットフォームが正確でないか、あるいは予想通りに運営されていなければ、私たちの業務は不利な影響を受けるかもしれない。

•訴訟、紛争、規制行動、および政府または法律調査の弁護は高価で時間がかかる可能性があり、私たちの業務は、私たちの参加またはそのような訴訟、紛争、行動、または調査の結果によって悪影響を受ける可能性がある。

•私たちが有効な開示制御およびプログラムシステムまたは財務報告の内部統制を維持できない場合、または私たちの既存の重大な弱点を補うことができなければ、私たちの報告のタイムリーかつ正確な財務結果、または適用法規を遵守する能力が損なわれる可能性があり、私たちの業務、経営業績、およびA類普通株の価格は悪影響を受ける可能性がある。

•私たちA類普通株の取引価格はずっと変動し続ける可能性があり、これはあなたの投資価値を低下させる可能性があります。

•我々普通株の二重構造は，我々の役員，幹部，およびその関連会社を含む我々B種類の普通株を持つ株主に投票制御権を集中させる効果がある.私たちの普通株の二重株式構造のため、私たちA類普通株の取引価格は低くなる可能性があります。

•私たちは私たちの株買い戻し計画が長期的な株主価値を向上させるという保証がない。株の買い戻しは、私たちの株の取引価格にも影響を与え、運営資金を減らす可能性がある。

カタログ表

私たちのビジネスや産業に関するリスクは

私たちは急速な成長を経験しており、私たちの過去の成長率は未来の成長率を予測できないかもしれない。もし私たちが成長を効果的に管理できなければ、私たちの業務と財務業績は不利な影響を受けるかもしれない。

私たちは前の時期に純収入の急速な増加を経験したが、2023年12月31日までの1年間で純収入は低下した。2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの年間の総純収入はそれぞれ6.762億ドル、7.482億ドル、5.172億ドルで、それぞれ前年より45%減少(10%)と45%増加した。私たちの純収入の増加はいくつかの要素に依存していると信じていますが、私たちの能力に限定されません

•新しい顧客を優遇し、既存の顧客を維持する

•アメリカ以外の市場を含めて私たちのプラットフォームと私たちが提供する製品とサービスを広く受け入れて使用することができます

•私たちの製品や冠捷技術、私たちのプラットフォームの顧客と取引数を増加させます

•買収に成功した業務と技術を含む、私たちの業務規模を効果的に拡大する

•私たちの製品やサービスの範囲を拡大し

•私たちの顧客群を多様化し

•銀行とクレジットカードネットワークの発行を含む私たちのサプライヤーとパートナーネットワークを維持し、発展させる

•私たちのプラットフォームの安全性と信頼性を維持します

•顧客契約の予想会計処理の影響に基づいて調整し、このような会計処理はさらに変化または発展のリスクを受ける可能性がある

•私たちの業務に適用される法律法規の変化に適応します

•変化するマクロ経済状況と支払い業界が変化している状況に適応し、

•古い会社や新しい市場参入者と競争することに成功した。

私たちはまた、私たちのプラットフォームを使用する顧客数、私たちが顧客のために管理しているカード計画と解決策の数、そして私たちのプラットフォーム上の冠捷技術の著しい増加を経験しました。2023年12月31日、2022年と2021年12月31日の年度まで、我々の冠捷科学技術の純資産額はそれぞれ2223億ドル、1663億ドルと1111億ドルで、それぞれ数年前より34%と50%増加した

いかなる前期の純収入と冠捷純価値に依存して、私たちの未来の業績の指標とすべきではない。もし私たちの冠捷と純収入の成長率が低下したり、引き続き低下したりすれば、私たちは予想された利益を達成できない可能性があり、私たちの業務、財務状況、経営業績、A類普通株の価格は不利な影響を受けるだろう

私たちの成長は私たちの管理と私たちの運営と財政資源に大きな需要を提供し続ける可能性がある。私たちは私たちの業務、財務、情報技術制御、そして私たちの報告システムと手続きを引き続き発展させて改善する必要があるだろう。私たちは私たちのシステムとインフラを拡大するために多くの資本支出と貴重な管理資源を必要とするだろう。もし私たちが私たちの成長を効果的に管理できなければ、私たちの業務と財務業績は不利な影響を受けるかもしれない。

将来の純収入の増加は私たちがコスト効果のある方法で新しい顧客を誘致し、既存の顧客を維持する能力にかかっている。

もし私たちが新しい顧客を誘致し、優遇的な条件で既存の顧客を維持し、これらの関係を発展させて処理量の増加を推進することができなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況、将来の見通しは不利な影響を受けるだろう

新しい用例、業界垂直市場、地理的位置を含む新しい顧客を引き付けることができず、これらの顧客の需要を満たす方法で私たちのプラットフォームを拡張し、彼らを迅速に受け入れることができなければ、私たちの純収入を増加させ続けることができないかもしれない。

カタログ表

私たちの顧客は通常、契約中の最低数量約束の制約を受けず、私たちのプラットフォーム、製品、サービスを継続して使用する義務もありません。したがって、これらの顧客は、我々が達成を求める加工量や収入増加を推進する能力に悪影響を及ぼす可能性があるかもしれない。私たちのいくつかの顧客契約は終了条項を規定して、私たちの顧客は限られた通知期間後にいつでも契約を終了することができます

顧客の流失或いはその加工量の減少、特にBlockのいかなる損失或いは減少は、私たちの業務、運営結果、財務状況に不利な影響を与える可能性がある。持続的な成長を実現するためには、既存の顧客との関係を維持するだけでなく、彼らが私たちと契約を更新することを奨励し、私たちの製品の採用と使用を増加させなければならない。例えば、クライアントは、異なる用例および地理的位置にまたがる複数のカード計画を私たちのプラットフォーム上に持つことができる。しかし、お客様が私たちのプラットフォームを使用し続けることを保証することはできません。あるいは私たちは私たちの過去の速度で私たちのプラットフォームで取引を処理し続けることができます。

私たちが参加する市場競争は激しく発展しており、もし私たちが競争に成功できなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況、そして未来の見通しは不利な影響を受けるかもしれない。

私たちは競争が激しく、活力に満ちた業界で運営されており、古い会社と新興会社が引き続き私たちのサービス市場に進出したり、私たちのプラットフォームが解決しようとしている問題を解決しようとしたりするため、将来的に競争が激化することが予想される。我々は、Fidelity National Information Services(FIS)、FiservおよびGlobal Payments(Tsys)、Galileo、i 2 cおよびVisa DPSなどのAPIベースの現代プロバイダ、およびAdyenおよびStipedのような新興プロバイダを含む、複数の次元の競争に直面している。私たちの市場の主要な競争要素は：定価、多種の計画タイプ(デビットカード、プリペイド、クレジットカード)、国際カバー範囲、大規模化された完全な解決策、柔軟性と構成可能性、信頼性、コンプライアンス解決策、計画管理、ブランド認知度と名声、そして業界の専門知識と顧客サービスを含むと考えられる。しかも、私たちのプラットフォームの範囲が拡大するにつれて、私たちは追加的な競争に直面するかもしれない。

私たちの多くの既存の競争相手は、私たちのいくつかの潜在的な競争相手も、より高いブランド認知度、より長い運営歴史、より大きな販売とマーケティング予算と資源、サプライヤーや顧客とのより強固な関係、より多くの顧客支援資源、より多くの買収および投資のための資源、より低い労働力と開発コスト、より大きく成熟した知的財産権の組み合わせ、および他の著しいより多くの資源を持っている可能性がある。このような競争相手は、私たちよりも速く、効率的に新しいまたは変化する機会、技術、基準、顧客要求、または規制発展に対応するかもしれない。もし私たちが競争に成功できなければ、私たちの成長は減速したり低下したりする可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況、および将来の見通しに実質的な悪影響を及ぼすだろう

私たちは現在少数の顧客(私たちの最大の顧客Blockを含む)から大量の純収入を獲得し、これらの重要な関係を失ったり、これらの顧客の純収入が低下したりして、あまり優遇されない条項で更新することを含めて、私たちの業務、運営結果、財務状況、将来の見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。

少数の顧客が私たちの純収入の大きな割合を占めている。“経営陣の財務状況と経営結果の議論と分析”と題した節でさらに議論されたように、Blockは2023年12月31日、2022年、2021年12月31日までの1年間で、それぞれ純収入の68%、71%、69%を占めている

2023年8月のブロック修正案の条項により、2023年下半期のブロックの純収入が私たちの総純収入に占める割合が低下している。私たちは2023年8月と11月にブロックプロトコルを更新しました。現金アプリケーションとSquareデビットカード計画の現在の期限は2028年6月に満了します。その後、集団合意は自動的に1年連続の期間を更新するだろう。2023年8月のブロック修正案では、ブロックは将来のプライマリカードネットワークに関するCash App計画を定義し、管理することが規定されている。2023年8月の全体修正案は、2024年上半期に報告された純収入の前年比減少を継続すると予想されている。

カタログ表

しかし，Blockを含む比較的小さいクライアント群の純収入は短期的には我々の純収入の大きな部分を占め続けることが予想される.私たちの純収入の大部分は限られた顧客数に集中していて、これは私たちを比例しないリスクに直面させます。これらの顧客は私たちのプラットフォームの使用を停止したり、容量を減らして私たちのプラットフォームを使用したり、彼らと私たちとの処理量を減らしたり、再交渉したり、私たちと彼らの合意を更新できなかったり、あるいは異なる条項で彼らの合意を更新することを選択します。例えば，2023年8月のBlock修正案は，BlockとCash App計画について合意した契約を異なる条項で更新し，報告書の純収入を減少させたそれは.もしこのような事件が発生したら、私たちの業務、経営結果、そして財務状況は不利な影響を受けるかもしれない。

私たちは純損失の歴史があり、私たちは利益を達成したり維持することができないかもしれない。

2023年12月31日と2022年12月31日までの累計赤字はそれぞれ約8.252億ドルと6.022億ドルだった。私たちは予測可能な未来に純損失が続くと予想して、私たちは利益を達成できないかもしれない。私たちは、予測可能な未来に、私たちがより多くの人員を募集するにつれて、新入社員を採用したり、既存の従業員を保留したりして、私たちの運営とインフラを拡大し、私たちのプラットフォーム、製品、サービスを強化し、拡大し続けることで、私たちの運営費用が増加し続けると予想しています。このような計画の費用は私たちが予想していたより高いかもしれないし、純収入の増加につながらないかもしれない。私たちが私たちの製品をもっと多くの市場に拡張するにつれて、私たちのこれらの市場での製品は私たちが現在運営している市場よりも利益が低いかもしれません

また、上場企業として、追加の重大な法律、保険、会計、その他の費用を招き続けており、これらの費用は私たちが民間会社として招かなかったものである

もし私たちがこれらの決定が私たちの顧客とそのエンドユーザーの体験を改善すると信じていれば、これらの決定は私たちの長期経営業績を改善すると信じて、私たちは時々私たちの短期経営業績を下げるかもしれない決定を下すかもしれません。これらの決定は投資家の予想と一致しない可能性があり、私たちの予想される長期的な利益を生じない可能性があり、これは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの業績は変動が大きい可能性があり、私たちの業務の基本的な表現を完全に反映できない可能性があるため、将来の業績を正確に予測することは困難です。もし私たちの業績が金融アナリストや投資家の期待に達していなければ、私たちの株価とあなたの投資価値は下落する可能性があります。

私たちの特定の時期の経営業績は私たちの業務の基本的な表現を完全に反映できない可能性があり、多くの要素によって変動する可能性があり、その中の多くの要素は私たちの制御範囲内ではなく、予測が困難かもしれないが、本節に含まれるリスク要因に限定されない。あなたは私たちの未来の業績の指標として私たちの過去の業績に依存してはいけません。もし私たちの運営実績や他の運営指標が投資家や金融アナリストの予想を下回っていれば、私たちA類普通株の取引価格は悪影響を受ける可能性があり、あなたの投資価値は低下する可能性があります。

このような変動と、私たちの純収入は私たちの顧客のエンドユーザーにある程度依存するため、私たちの将来の運営結果を予測することは挑戦的かもしれません。私たちの取引の組み合わせはさらに複雑性を増加させた。我々の取引組合せとは，我々のTPVを構成する署名デビットとPINデビット取引および消費者と商業取引の割合である.一般に、カード保有者の署名を必要とする取引は、高いパーセントベースの交換料を生成し、個人識別コードを必要とする取引は、より低いパーセントベースの交換料を生成する。したがって、私たちは正確な内部財務予測を作成できない可能性があり、私たちの今後の報告期間の運営結果は、私たちの推定と予測や投資家や財務アナリストの予想と大きく異なる可能性があり、私たちの業務が影響を受け、私たちのA種類の普通株取引価格が低下する可能性がある。

カタログ表

私たちはカード発行銀行やクレジットカードネットワークとの関係に依存していますが、これらの関係を維持できなければ、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があります

私たちはカード発行銀行とクレジットカードネットワークとの関係に依存して、私たちのプラットフォーム、製品とサービスにいくつかのサービスを提供します。私たちは過去に、私たちが法律や契約によって支払われたにもかかわらず、将来このような関係に関連したいくつかの金額を支払うかもしれない。しかも、私たちは過去にこのような金融機関と食い違いがあり、未来にも食い違いがあるかもしれない。私たちがこれらの関係の質を維持できない場合、あるいはこれらの金融機関との契約要件を遵守できなければ、私たちの業務は悪影響を受けるだろう。

私たちの支払い取引の大部分は少数の開証銀行で決済されています。冠捷は2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの年間で、それぞれ76%、82%、90%の資金が発行銀行であるサトン銀行で決済された。Sutton Bankが私たちと彼らとの合意を終了した場合、あるいはいかなる理由で私たちの取引を決済できないか、または決済することができない場合、私たちは現在それと契約している任意の他の発行行を含む、一部または全部の処理量を1つまたは複数の他の発行行に切り替えることを要求されるかもしれない。処理量を別の発行機関に移すのに時間がかかり、追加のコストを招く可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある

また，我々のクライアントがそれぞれのCard Networkを介した取引の処理量に応じて一定の金銭的報酬を提供するプロトコルをCard Networksと締結した.Card Networksのバッチ報酬スケジュールに関連する修正または新しい契約の時間および範囲は、報酬支払い記録を今期に記録し、前の処理の数に基づく可能性があります。私たちは現在、ほとんどのMxMお客様との価格設定にクレジットカードネットワーク料金を含んでいます。もし私たちの顧客がクレジットカードネットワークとの関係を直接管理すれば、私たちが報告する純収入は低下する可能性がある。例えば、2023年8月のブロック修正案では、ブロックは、プライマリカードネットワークに関連するキャッシュアプリケーション計画を定義して管理することを担当し、報告純収入を減少させる効果が生じると規定されている

私たちは、カード発行銀行やクレジットカードネットワークとの関係を拡大し、深化させ、これらの契約関係や業務を多様化させることで、私たちの業務の複雑さを増加させ、コスト増加を招く可能性があります。彼らはまた、私たちのプラットフォームの機能を下げ、私たちに追加のコストや要求を適用したり、競争サービスに優遇待遇を与えたり、彼ら自身のサービスを含めて行動する可能性があります。もし私たちがカード発行銀行やクレジットカードネットワークとの構築、再交渉、または関係を維持することに成功できなければ、私たちの業務は不利な影響を受ける可能性がある。

パフォーマンスの問題、システム障害、およびプラットフォームの可用性の中断は、当社のビジネス、運用結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの持続的な成長は私たちのプラットフォームの効率的な運営に依存する。私たちのプラットフォーム上の任意の重大な中断、中断、データ損失、またはサービスエラーは、私たちが制御できないイベント、例えばインフラ変更または障害、または人間またはソフトウェアエラーを含み、私たちの業務および財務状況に重大かつ不利な影響を与える可能性があります。我々は過去にこのような性能イベントを経験したことがあり，今後も定期的にこのような性能問題に遭遇することが予想される.

我々のプラットフォームは、大量の取引を処理し、これらの取引に関する報告や他の情報を高い処理速度で提供することを目的としている。我々は過去に取引の処理，入金や報告に誤り，不正確あるいは見落としがあり，将来的にもこのような状況に遭遇する可能性がある.最近、我々の冠捷技術が大幅に増加したため、性能問題のリスクが増加し、新製品の発売や地域拡張に伴い、このリスクはさらに増加している。我々は定期的に我々のプラットフォームの更新を発表しており，これらの更新は過去に含まれており，将来的には検出されなかった誤り，故障，誤りも含まれている可能性がある.いずれのプラットフォーム性能問題も、顧客、クレジットカードネットワーク、カード発行銀行、または他のパートナーまたはサプライヤーからのクレーム、または他のクレーム、規制罰金または訴訟を引き起こす可能性がある。それはまた私たちと私たちの顧客の業務を損害し、私たちのブランドと名声を損なうかもしれません

カタログ表

我々のプラットフォームにインフラストラクチャのデータセンターおよびクラウドベースの解決策を計算および記憶するための性能および利用可能性は、私たちの制御範囲内ではありません。これらのインフラストラクチャプロバイダのいずれかが、私たちのプラットフォームをサポートしたり、サービス中断に遭遇したりするのに十分な容量を提供できない場合、私たちのプラットフォーム運営能力が中断される可能性があり、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があります。私たちは経験して、このようなプロバイダが提供するサービス中断を定期的に経験し続ける予定だ。

お客様に必要なサービスの正常な実行時間と性能レベルを維持できない場合、彼らはより長い処理時間や停止時間に直面する可能性があります。お客様が合理的な時間内に私たちのプラットフォームにアクセスできない場合、あるいは私たちのプラットフォームにアクセスできない場合、お客様の契約に通常規定されているサービスレベルの約束を履行できない可能性があり、サービスレベルポイントを提供する契約義務があります。私たちはすでにコントロールできない事件を含めた事件を経験しており、将来的にはサービスレベルのポイントの支払いや他の顧客サービスの割引を要求するイベントに遭遇する可能性があると予想されています

しかも、私たちの保険証書は私たちが破損したり中断したりする可能性があるいかなる損失も補償するのに十分ではないかもしれない。また、業務の連続性、危機管理、災害復旧のような企業の弾力的な機能を改善し続けています。私たちの災害復旧計画はまだ実際の災害条件下でテストを行っておらず、障害が発生した時にすべてのデータやサービスを回復する十分な能力がないかもしれません。したがって、どんな性能問題、システム障害、停止、またはプラットフォームの利用可能性の中断は、私たちの業務に不利な影響を与え、経済的処罰と責任に直面させる可能性があります。

ネットワーク攻撃、セキュリティホールまたは事件、または従業員または他の不正行為を含む、私たちまたは私たちの顧客およびパートナーへの機密、独自または敏感なデータの任意の真または不適切または許可されていない使用、開示またはアクセスは、私たちに責任を負い、私たちの名声を損なう可能性があります。

当社の運営は、当社の業務、従業員、顧客、および顧客エンドユーザに関する敏感な情報を受信、記憶、送信、および他の方法で処理することに依存します。私たちのシステム上に存在するか、または私たちのシステムを使用して処理するこのような情報の機密性、完全性、および可用性は、私たちの業務に非常に重要です。我々には内部セキュリティ計画があるが，このような計画の成功は，新たな脆弱性と既存の脆弱性，ヒューマンエラー，資源制限，我々のプロセスとプログラムの効率，制御脆弱性管理の影響を受ける.新しい枠組みの導入や既存の枠組みの発展にともない，我々内部のセキュリティ計画の完全性も変化する基準や基準の解釈の影響を受けている.

私たちは、サプライヤーを使用して、いくつかのサービスを実行してくれ、場合によっては、敏感なデータの管理または他の処理に関連し、これらのプロバイダは、そのシステムおよび私たちのために処理してくれるデータの機密性、セキュリティ、および完全性の面で同様のセキュリティ脅威に直面している。許可されていない当事者は、様々な方法を使用して、私たちのプラットフォーム、システムまたは施設、ならびに私たちの顧客、パートナーおよびサプライヤーのプラットフォーム、システムまたは施設、例えば、サービス拒否攻撃、ネットワーク釣り攻撃および他の形態の社会工学、ならびに恐喝ソフトウェアおよび他の悪意のコードにアクセスしようと試み続けるであろう

カタログ表

私たちと私たちのサプライヤーは、任意の実際または意図されたセキュリティホールまたは他のセキュリティイベントをタイムリーに予測、反応、修復、または他の方法で処理することができないかもしれないし、十分な予防措置を実施することができないかもしれない。私たちのシステムまたはデータ、または私たちの顧客またはサプライヤーに関連する任意のセキュリティホールまたはイベントは、当社の業務、運営結果、および財務状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。セキュリティ不足に対する見方であっても、私たちの名声を損なう可能性があり、新しい顧客を獲得し、既存の顧客を維持する能力にマイナス影響を与える可能性がある。私たちは産業基準と適用された法律法規に従って私たちの情報セキュリティ計画と制御を維持して強化するために大量の資源を投入する予定だが、もし私たちが資源制限に遭遇すれば、私たちの投資とそのような投資の結果は遅れるかもしれない。

我々は柔軟優先の作業環境を採用しており，遠隔作業者に関する挑戦やリスクの影響を受け続けることが予想される.例えば、私たちの従業員は、彼らの仕事の役割を果たすために、家庭または他のネットワークを介して私たちのサーバに遠隔アクセスします。このようなセキュリティシステムは、私たちのオフィスで使用されているセキュリティシステムよりも安全である可能性があり、これは、私たちをより大きなセキュリティリスクに直面させ、データや財務損失のリスクと、私たちの業務運営に関する中断に直面させる可能性があります。さらに、私たちの遠隔従業員のハードウェアおよびソフトウェア資産を追跡および管理できないいかなる行為も、知的財産権の損失、セキュリティホール、またはイベント、および私たちのシステムおよびアプリケーションへの不正なアクセスをもたらす可能性があり、私たちの業務および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちはサイバーセキュリティ保険を維持していますが、私たちの保険はサイバーセキュリティホールや事件によって生じるすべての責任をカバーするのに十分ではないかもしれません。私たちの保険カバー範囲が実際に発生した債務を補うのに十分かどうかは確認できません。保険が経済的に合理的な条項で提供され続けるか、あるいは保険会社が未来のクレームを拒否するかどうかを確定することはできません。もしクレームが利用可能な保険範囲を超えた場合、あるいは私たちの保険条件が変化した場合、私たちの業務または財務状況は不利な影響を受ける可能性があります。

私たちの業務は強力で信頼できるブランドに依存しており、私たちのブランドを維持、保護、向上、マーケティングすることができなかった場合、私たちの業務を損なうことになります。

私たちまたは私たちの業界への否定的な宣伝は、私たちの業務、運営結果、財務状況、および将来の見通しに悪影響を及ぼすかもしれません。私たちは強力で信頼できるブランドを形成しており、これは私たちの業務成功に大きな貢献をしている。私たちは、経済的に効率的な方法で私たちのブランドを維持し、普及させることが、私たちの業務の持続的な成長に非常に重要だと信じている

質の高い顧客支援を維持できなかったか、または市場が高品質の顧客支援を維持していないと考えている場合、顧客の信頼を侵食し、私たちの名声、業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。もし私たちが十分な資源を投入していない場合、あるいは他の面で私たちの顧客を効果的に助けられなかった場合、これは既存の顧客を維持する能力に悪影響を与え、潜在的な顧客が私たちのプラットフォームを採用することを阻止する可能性があります

私たちのブランドへの損害は、敏感な情報保護の不足や乱用、コンプライアンス失敗、訴訟、および他のクレーム、ならびに私たちの従業員、請負業者、またはサプライヤーの不適切な行為を含む多くの他のソースから来る可能性があります。私たちはまた、わが社と業務の不完全、不正確、誤解性、虚偽陳述に関する目標になる可能性があります。これらの陳述は私たちのブランドを損害し、お客様が私たちのサービスを採用することを阻止する可能性があります。したがって、私たちの業務、経営結果、財務状況、そして未来の見通しは実質的な悪影響を受けるだろう。

私たちの新製品と新技術の表現の歴史は限られており、私たちの関連戦略を実行できなかったいかなる行為も私たちの業務と財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります

私たちは2023年第1四半期に電気エネルギー金融を買収し、2023年10月に私たちのクレジットカード発行プラットフォームを公開した。クレジットカード発行による純収入の増加は、私たちのクレジットカード発行能力を利用した既存顧客や新規顧客数の増加に依存します。私たちのクレジットカード発行プラットフォームを管理する経験は限られており、私たちの経験が限られていることや競争の激しい市場のためにプラットフォームを拡張できなかったため、私たちの業務や財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります

カタログ表

私たちは新製品や技術の需要や成長を正確に予測できず、私たちの業務、運営結果、財務状況、将来の見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。新製品および新技術は、製品または技術が機能していないか、または期待通りに機能していないこと、顧客が受け入れること、技術中断または故障、監督審査を強化すること、顧客の期待を満たすことができなかったことを含む、固有のリスクを有する。これらのリスクのため、私たちはより多くのクレーム、名声損害、または他の悪影響に遭遇する可能性があり、これらの影響は実質的である可能性がある。また、新製品や技術への投資や、私たちのプラットフォームへの変更や更新が不足しているか、これらの新製品が実際に発生した収入を超える支出を招く可能性があります

もし私たちの信用プラットフォームが正確でないか、あるいは予想通りに運営されていなければ、私たちの業務は不利な影響を受けるかもしれない。

私たちの信用プラットフォームの成功は私たちと私たちのカード発行銀行のために関連リスクを効果的に管理する能力があるかどうかにかかっている。私たちと協力しているカード発行銀行は信用リスクを担っていますが、彼らは私たちの信用決定エンジンと信託サービスに依存して、その信用政策に基づいて販売とサービスクレジットカード計画を引き受けています。多くの要素、その多くは私たちがコントロールできないものであり、信用リスクの評価に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちが信用プラットフォームで使用する情報は、エラーまたは詐欺によって不正確または不完全である可能性があり、両方とも発見および回避が困難である可能性がある。詐欺出願人が私たちの信用リスクモデルに基づいて承認された場合、私たちは発行銀行による損失に責任を負う可能性があり、これは私たちの業務や経営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

市場リスク、金利リスク、経済リスク、および他の外部イベントを含む、存在または将来的に発展する可能性のあるリスクは、私たちが信用製品を提供する能力に影響を与える適切な予測、識別、または緩和されていません。もし私たちの信用リスクツールがカード発行銀行が発行した潜在カードの信用リスクを効果的かつ正確にシミュレーションできなければ、このようなカード計画は予想よりも大きな損失を受ける可能性があり、そのため、私たちの顧客は彼らのカード計画のマーケティングを停止する可能性があり、潜在顧客はカード計画を起動する可能性が高く、カード発行銀行は私たちのプラットフォームを使用してクレジットカード発行を停止する可能性がある。さらに、私たちの信用プラットフォームが予想通りに運用されていない場合、私たちおよび/または私たちの銀行パートナーが適用された法律および法規を遵守できなかったと告発される可能性があり、私たちおよび/または私たちの銀行パートナーは、訴訟や規制調査または他の訴訟を受ける可能性があり、私たちおよび/または私たちの銀行パートナーは、罰金および罰金を支払わなければならないか、または民事または刑事責任を負わなければならないか、または私たちそれぞれの業務に追加の義務または制限を課すことができ、私たちの顧客関係や名声が悪影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

カード発行銀行が直面しているリスクは、私たちの顧客のカード保有者が彼らの支払い義務を滞納し、潜在的なフラッシングリスクを発生させることだ。私たちは契約上、信用に関する延滞や解約のための支払い義務はありませんが、私たちは過去にありましたが、将来は私たちと開証行の関係によって開証行に支払うかもしれません。法律に基づいても契約に基づいて支払いを余儀なくされています。逓増消売も発行カード行の今後の信用決定に影響する可能性があり、これは処理した取引量とヘアピン数に影響する可能性がある。これは私たちの業務と運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。

もし私たちが新しい技術のペースを予測、適応、あるいはついていけず、私たちのプラットフォームのために新しいサービスと機能を開発することができなければ、私たちの業務と未来の成長は損なわれる可能性がある。

著者らの業界は迅速な技術変化、新製品とサービスの頻繁な発売及び絶えず発展する業界標準と監督管理要求を特徴とする。私たちは新しい顧客を誘致し、純収入を増加する能力は私たちが業界標準に適応し、傾向を予測し、引き続き私たちのプラットフォームを強化し、適時と安全に基づいて新製品と機能の能力を発売して、技術発展と顧客の期待に追いつくことに大きく依存する。私たちはまた私たちのプラットフォーム、製品、サービス、業務に影響を与える法律と規制制度の変化についていかなければならない

私たちにとって、私たちのプラットフォームの運営効率を支援するためのツールを実施することも重要だ。例えば、過去1年間、生成人工知能(AI)ソリューションは、私たち、私たちの顧客、私たちのパートナー、および私たちのサプライヤーがより速く、より効率的に革新し、私たちの顧客にサービスする機会になりました。しかし、生成式人工知能の迅速な採用と斬新な使用は私たちのシステムとプラットフォーム、製品とサービスに独特かつ予測できない安全リスクをもたらすかもしれない

カタログ表

もし私たちが改正、強化、改善を成功的に開発できなければ、それらを迅速かつ経済的に効率的に市場に出すことができない、あるいは適用される法律と法規の要求に適合するように私たちのプラットフォームを修正することができなければ、私たちの業務は不利な影響を受ける可能性がある。私たちが提供したり使用したりする強化機能に予期せぬ結果が出たら、私たちの業務も損なわれる可能性があります

私たちは運営経験の限られた場所で国際業務を拡大し続け、より多くのビジネス、経済、規制リスクの影響を受ける可能性があり、これらのリスクは私たちの運営や財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちはアメリカとイギリスに事務所を設置し、他の複数のグローバル司法管轄区に法人実体を設置し、マーケティング、販売、雇用人員、私たちのプラットフォーム、製品、サービスの配置について経験が限られているか、または経験のない新しい国際市場でさらなる国際業務の拡張を求めるかもしれません。国際業務を管理するには、新たな規制枠組み、追加的な規制障害を遵守し、追加的な資源と制御を実施する必要がある。私たちのビジネスモデルは成功しないかもしれないし、アメリカ以外の地域でも同じ魅力を持っていないかもしれない。私は…国際拡張は私たちの業務に追加のリスクをもたらします

•競争条件や市場参加者との競争を予見することができず、これらの市場参加者は現地市場で私たちよりも多くの経験を持っているか、またはこれらの市場の潜在的な顧客と投資家と予め存在している関係がある

•私たちのプラットフォームを適切なビジネス習慣と言語に適合させます

•知的財産権と敏感なデータを保護するコストと難しさを増加させる

•ローカルクレジットカードネットワーク、BINスポンサー、プロバイダ、および他のローカルプロバイダからのコスト増加；

•私たちの既存のビジネスと価格設定モデルは変化するかもしれない

•現地のBINスポンサーと他のサービスプロバイダの能力を支援し統合すること

•海外業務の管理の難しさ

•出張、インフラ、そして法律とコンプライアンスコストを増加させる

•人材の募集と維持が困難である

•業界自律機関の承認を得ることは困難である

•外国司法管轄区域内とそれに関連する政府法規に関連するリスクは、複数の、互いに衝突し、変化する可能性のある法律法規の遵守を含む

•外国司法管轄区の交換費規制

•為替リスクと世界市場の変動

•送金収入の潜在的な制限

•税金の結果を管理すること

•政治的、社会的、および/または経済的不安定または軍事的衝突。

これらのリスクにより、私たちは既存の国際業務をうまく管理したり、私たちの国際業務を拡大したりすることができない可能性があり、私たちの業務や財務状況は不利な影響を受ける可能性があります。

私たちは私たちのプラットフォームで支払い取引を決済することで損失を受けるかもしれない。

私たちは毎日私たちの顧客を代表して様々な取引タイプのために資金を決済する。私たちは、事前資金の調達および記憶容量による課金要求の使用、および人為的またはエラーの処理を含む、日常支払い取引決済に関連する損失リスクを継続している。取引や決済がタイムリーに行われなかったり、人為的や処理ミスで正確でなかったりすると、損失を招く可能性があります。

顧客は一定額の前払い資金を私たちのカード発行銀行の銀行口座に入金していますが、クレジットカード計画のモデルや融資と取引のスケジュールによって、ある取引の許可金額が顧客口座の前払い金額を超える可能性があります

顧客は最終的に取引に資金を提供する義務を履行する責任がある。しかしながら、顧客が取引を決済するのに十分な資金がない場合、詐欺的または論争のある取引を含む開証行に対して決済取引を担当する可能性があり、開証行のクレームによって損失を受ける可能性がある。お客様からこのような損失を取り戻すことを求めますが、お客様が支払いたくない場合や支払うことができなければ、損失を完全に取り戻すことができないかもしれません

カタログ表

さらに、記憶容量に応じて課金要求を使用して承認された後、取引の購入価格は、当社のプラットフォームを介してクライアントのエンドユーザアカウントに返金される。もし私たちが払い戻しを正しく処理していなければ、お客様は払い戻し金額をエンドユーザーに返金することを要求するかもしれません。私たちは過去と将来、記憶容量に応じた課金要求を正しく処理しないことでコストを招く可能性があります。私たちの決済義務に関連するコストは私たちの業務や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは私たちのプラットフォーム上の不正と詐欺活動と関連した損失を招くかもしれない。

私たちの資源、技術、そして詐欺防止ツールは私たちのプラットフォーム上の詐欺を正確に検出して防止するのに十分ではないかもしれない私たちは私たちの潜在的な顧客と私たちが彼らのために処理した取引を検討して監視するためのプログラムがありますが、このような手続きは詐欺や不正取引を検出し、防止する上で有効ではないかもしれませんマネーロンダリングやテロ融資のような不法取引や不法活動は、政府や規制法執行行動に直面させる可能性があり、第三者パートナーに対する契約義務の履行を阻止する可能性があり、これは私たちの義務に違反する可能性があります。

私たちの顧客と私たちのプラットフォームに詐欺を実施するための技術が発展しており、私たちはそれらを監視し、打撃を続けるために多くの資源を費やしている。犯罪者は、身分および銀行口座の窃取、商業電子メール口座の漏洩、従業員または内部詐欺、口座接収、虚偽申請、小切手詐欺、“略奪”、支払カードの偽造、盗難カードまたはカード番号などの技術を使用して詐欺を行う可能性がある。詐欺や窃盗は、当社のプラットフォームを介して発行されたカード、または私たちの従業員または請負業者の行動に起因して、財務損失、民事または刑事責任、名声被害、私たちの業務に損害を与えること、または救済またはより厳しいコンプライアンス義務に関連するコストを増加させる可能性があります。詐欺活動はまた、巨額の罰金や他の運営損失を含む規制制裁の実施につながる可能性があり、これらは、私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

上級管理職や他の高技能従業員を含む重要な人員を引き付けて維持することができなければ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの未来の成功は私たちが組織のすべての分野の高素質の人員を識別、採用、発展、激励、維持する能力にかかっている。高技能従業員に対する競争は非常に激しく、これらの従業員の需要量が大きく、供給が需要に追いつかない可能性があるからだ。私たちは時々経験し、経験しており、私たちは適切な資質を持つ従業員を募集し、維持し、私たちの業務需要と一致する速度で、適切なコストで従業員を採用し、維持する上で引き続き困難に直面することが予想される。人材不足のため、私たちの人件費は増加するかもしれない。

また、求職者および既存従業員は、通常、彼らが獲得したその雇用に関連する持分報酬の価値を考慮する。もし私たちの株式奨励価値が低下すれば、私たちが高技能従業員を募集し、維持する能力を弱めるかもしれない。従業員を効果的に増加させ、維持することができなければ、私たちの戦略目標を達成する能力は悪影響を受け、私たちの業務や成長の見通しも悪影響を受けるだろう

私たちのほとんどの従業員は遠隔作業をしており、私たちは引き続き遠隔従業員に関する挑戦とリスクに直面すると予想される。例えば、異なる地理的位置や時間帯の遠隔および対面従業員と一緒に私たちの業務を運営することは、私たちの企業文化にマイナスの影響を与え、私たち従業員の効果的な協力とコミュニケーションの能力を低下させ、革新と仕事の効率を低下させ、あるいは従業員の士気にマイナスの影響を与える可能性がある。

私たちが管理チームの変更を実行することはまた私たちの業務を混乱させるかもしれない。私たちの幹部や他の重要な人たちと締結されたどんな雇用協定も、彼らがどんな特定の期間も私たちのために働き続けることを要求しないので、彼らはいつでも私たちとの雇用関係を終わらせることができる。私たちは過去と未来に会社全体の高い流出率と流出率を経験するかもしれません。役員と他のキーパーソンを含めて。これらの従業員の流出は機関知識の減少を招く可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。しかも、私たちはどんな重要な人員保険証も維持しない

カタログ表

私たちは私たちの業務を支援するために追加的な資本が必要かもしれないが、これらの資本は根本的になければ受け入れられる条項では得られないかもしれない。

私たちは私たちの業務を支援するために投資を続けるつもりで、追加の資金が必要かもしれない。特に、私たちは新製品を開発し、私たちのプラットフォームと既存製品を強化し、私たちの業務を拡大し、私たちのインフラを改善したり、補充業務、技術、サービス、製品、その他の資産を買収したりするための追加資金を求めることができるかもしれない。さらに、私たちは、帰属RSUに関連する源泉徴収および送金義務を履行するために、私たちの現金の一部を使用している。したがって、私たちは追加資金を得ることを確実にするために株式や債務融資を行う必要があるかもしれない

私たちが発行したどんな新しい株式証券も、私たちA類普通株およびB類普通株保有者よりも高い権利、優先権、特権を持つことができます。私たちが将来獲得する可能性のあるどんな債務融資も、私たちの資金調達活動や他の財務や運営に関する制限的な条約に関連する可能性があり、これは私たちが追加的な資本を獲得し、ビジネス機会を探すことをより難しくするかもしれない。私たちはもしあれば、私たちに有利な条項で追加的な資金調達を得ることができないかもしれない。クレジット市場の中断やその他の要因、例えばインフレや金利上昇は、融資手配の獲得性、多様性、コスト、条項に悪影響を及ぼす可能性がある

さらに、流動性の限られた、契約違反、業績不振、または金融機関、取引相手または他の金融サービス業または金融サービス業他社の他の不利な事態の発展に影響を与える実際の事件、またはそのような任意の事件または他の同様のリスクに対する懸念または噂は、過去に発生しており、将来的には市場全体の流動性問題を引き起こす可能性がある。これらのイベントの最終結果は予測できないが、これらのイベントは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。FDICは、各保険銀行の預金者ごとに25万ドルまでの保険のみを提供しており、現在、いくつかの金融機関での現金預金はFDICの保険レベルを超えている。もし私たちが資金を預けたどの銀行機関も最終的に倒産すれば、私たちの預金は25万ドルを超えるかもしれない。しかも、いくつかの銀行は規制命令の下にある可能性があり、規制挑戦のために私たちを支持できないかもしれない。このような銀行での私たちの預金損失は私たちの業務、財務状況、そして流動性に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない

私たちは過去に投資レベルの証券に投資していたし、未来にも投資するかもしれない。このような投資が多元化されていない場合、あるいは“リスクのある”機関に集中していれば、損失を被る可能性があり、このような投資を清算できない可能性がある。

もし私たちが十分な融資を受けられない場合、あるいは私たちが必要な時に満足できる条項で融資を得ることができれば、私たちは引き続き私たちの業務の成長を支持し、私たちのインフラを拡大し、製品を開発して機能を強化し、業務の挑戦に対応する能力が深刻に損なわれる可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況は悪影響を受ける可能性がある。

買収、投資、協力、協力を含む戦略取引は、戦略目標を達成できない可能性があり、経営陣の注意を移し、私たちが行っている運営を乱し、株主価値を希釈し、私たちの業務や財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちはどんな買収された業務と技術を統合することに成功できないかもしれない。

私たちは過去にありましたが、将来的には、私たちのプラットフォーム、製品とサービス、私たちの地理的カバー範囲または顧客基盤を拡大し、または他の方法で成長機会を提供することができると考えられるビジネス、製品、または技術に買収または投資する可能性があります。例えば、私たちは2023年2月にPower Finance Inc.を買収した。潜在的な戦略取引を確定、追求、評価、交渉することは、経営陣の注意をそらし、これらの取引が最終的に完了するかどうかにかかわらず、様々な費用を発生させる可能性がある。任意の買収、投資、または業務関係は、予見できない経営困難や支出を招く可能性があり、あるいは私たちまたは買収された会社のビジネスモデルの調整を要求しています。有利な取引機会の発見、交渉、改善に成功したり、買収された人員、運営、技術の統合に成功したり、買収後に合併後の業務を効果的に拡張して管理することは保証されない

カタログ表

具体的には、買収企業から得られた技術や人員の評価や利用に成功できない可能性があり、進行中の業務の成功に重要な人員を含む取引後に重要な人員を維持することができない可能性がある。私たちは買収取引の財政的影響を正確に予測できないかもしれない。さらに、任意の買収、投資、またはビジネス関係の予想収益、成長または相乗効果は達成できない可能性があり、または私たちは未知のリスクまたは債務に直面する可能性がある。もし私たちが成功しない会社に投資すれば、私たちの投資はすべてまたは一部の価値を失うかもしれません。これは、運営実績に減価費用を反映させる可能性があります。

訴訟、紛争、規制行動、および政府または法律調査の弁護は高価で時間がかかる可能性があり、私たちの業務は、私たちの参加またはそのような訴訟、紛争、行動、または調査の結果によって悪影響を受ける可能性がある。

正常な業務過程で、私たちは過去、現在、未来に訴訟や紛争に巻き込まれます。今後政府の調査に関する問い合わせ、逮捕状、伝票、その他の情報提供を要求する請求を受け、将来的に情報を提供する可能性もある。このようなクレーム、紛争、訴訟、訴訟および調査は、雇用、賃金および工数、商業、反独占、証券、高級管理者または取締役の職責、規制コンプライアンスおよび他の事項に関連する事項に関連する可能性がある。私たちの業務の拡大に伴い、訴訟、規制、政府や法律調査事項や紛争の数や重要性が増加する可能性があります。私たちが顧客やパートナーと締結した契約のため、私たちは過去、現在、そして将来賠償義務があります。これらの契約は、このような顧客とパートナーが直面しているクレーム、訴訟、訴訟、調査に関連する損害賠償、費用、または他の費用の返済または支払いを要求する可能性があります。

さらに、私たちの責任保険は、私たちまたは第三者に対するすべての潜在的なクレームを含まないか、または私たちが適用する可能性のあるすべての責任をカバーするのに十分ではないかもしれません。私たちや第三者に提出された未加入や保険不足のクレームは思わぬ費用を招く可能性があります。訴訟、紛争、規制行動、および政府または法律調査に関連するコストも予測できない可能性があり、これは、問題の複雑さ、管理に必要な資源、および投入時間の長さに依存する。これらの問題はまた、経営陣の注意力と運営資源を分散させる可能性があり、結果にかかわらず私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務、全体の財務状況、経営業績を深刻に損なう可能性がある。いかなる実際的または潜在的な訴訟、クレーム、紛争、調査または訴訟が、私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を与えないことを保証することはできません。

私たちは第三者に依存して特定の製品やサービスを提供し、彼らがこれらのサービスを履行しないか、法律や法規の要求を遵守することは、私たちの業務や財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは様々な第三者サプライヤーのサービスに依存して私たちの製品とサービスを提供します。これらのサービスのどのような中断も，我々が制御できない操作によるものを含めて，我々のプラットフォームの継続性能に深刻な影響を与える.

私たちはサプライヤーの職務調査を行い、リスクに基づく方法を用いてこのようなサプライヤーを管理し、関連サプライヤーがすべての適用法律に従って適切なセキュリティ措置を実施し、維持することができるかどうかを判断し、私たちの協力に関連する合理的な安全措置を実施し、維持し、私たちの業務に影響を与える可能性のある疑わしいその安全措置に違反するいかなる行為も直ちに私たちに報告する。私たちがリスクのあるサプライヤーをタイムリーに正確に識別できない場合、あるいはサービスプロバイダが私たちのデータや知的財産権を適切に保護できず、契約要件(適用された法律や法規の遵守を含む)、ネットワーク攻撃、セキュリティホールまたはイベント、または他のシステムとの中断や中断、または私たちとの契約を終了することができない場合、私たちは顧客および他の第三者のクレームや規制法執行行動を受ける可能性があり、このような事件はまた私たちが処理している情報をリスクに直面させ、それによって私たちの業務、名声、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

場合によっては、サプライヤーは、彼らが私たちに提供してくれるサービスの唯一のソース、または限られた数のソースのうちの1つである。将来、このようなサービスは商業的に合理的な条項で私たちに提供されないかもしれないし、全くそうではないかもしれない。これらのサービスの損失はいずれも私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちはこの問題を解決するための追加コストを発生させるかもしれない。

カタログ表

様々な合意の補償条項は私たちに重大な責任と損失リスクを負わせるかもしれない。

私たちが発行業者と顧客と締結した協定には、賠償条項が含まれており、これらの条項によると、例えば、このような合意違反、私たちが提供するサービス、または第三者による知的財産権侵害クレームによって生じるクレームを含む、場合によっては発生した損失または費用を賠償することに同意します。その中のいくつかの合意は賠償要求の無上限賠償責任を規定しているが、いくつかの賠償条項は適用された協定の終了または満了後も有効である。場合によっては、私たちは以前、顧客またはパートナーが私たちが提供したサービスについて提出した責任または賠償要求に直面していた可能性がある。パートナーやお客様に多額のお金を支払うことは、私たちの業務、運営結果、財務状況を損なう可能性があります。これらの義務についてパートナーまたは顧客とのいかなるトラブルも、当パートナーまたは顧客および他の既存または潜在的パートナーおよび顧客との関係に悪影響を与え、当社の業務および運営結果を損なう可能性があります。さらに、私たちが保険を購入したにもかかわらず、私たちの責任保険は、私たちに対して提起されたすべての潜在的なクレームを含まないか、または私たちが適用する可能性のあるすべての責任をカバーするのに十分ではなく、そのような保険は許容可能な条項で提供され続けることができないかもしれないし、提供を続けることができないかもしれない。

もし私たちの会計政策の見積もりや判断が正しくないことが証明されれば、私たちの経営結果は悪影響を受ける可能性がある。

公認会計原則(“公認会計原則”)に基づいて財務諸表を作成する際には、管理層は総合財務諸表及び付記所の金額に影響を与える推定及び仮定を行わなければならない。我々の見積り部分は，歴史的経験，市場で観察可能な投入(あれば)と，当時の状況では合理的であると考えられる様々な他の仮定に基づいている.これらの見積りの結果は，資産，負債，権益の帳簿価値および他のソースからは見えにくい純収入や費用金額を判断する基礎を構成している。当社の連結財務諸表を作成する際に使用される仮説および推定には、収入確認、業務合併会計、株式ベースの報酬に関する仮定および推定が含まれています。もし私たちが不正確な仮定や推定をすれば、私たちの報告書の財務結果は過大評価または過小評価される可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。もし私たちの仮説が変化したり、実際の状況が私たちの仮定と異なっていれば、私たちの運営結果も悪影響を受ける可能性があり、これは私たちの運営結果が証券アナリストや投資家の予想を下回って、私たちA種類の普通株の取引価格を低下させる可能性がある。

カタログ表

規制に関するリスク

私たちの業務は多くの分野で広範な規制と監督を受けており、直接または間接的に私たちとカード発行銀行やクレジットカードネットワークとの関係を通じて、これらの規制規定は変化する可能性があり、不確定な解釈を受ける可能性もある。このような法律法規を遵守することは追加的なコストを招く可能性があり、遵守されていないいかなる行為も私たちの業務と財務状況に実質的な損害を与える可能性がある。

私たち、私たちのサプライヤー、私たちのパートナー、そして私たちの顧客は、複数の主管機関と管理機関、これらの内容の複数の国/地域の監督と審査を含む様々な法律、法規、業界標準の制約を受けており、これらの規制機関は私たちの業務に重要な多くの分野を管理している。私たちの現在の業務運営は、私たちの業務自体が私たちが協力しているカード発行銀行やクレジットカードネットワークと同程度の規制を受けないようにするためですが、カード発行銀行やカード発行ネットワークは規制されている環境で運営されており、これらの法規が私たちに適用されたり、私たちに影響を与えたりするリスクがあります

プロジェクトマネージャーとして、発行銀行の要求とクレジットカードネットワークルールに適合した調整を担当し、お客様のためのコンプライアンスクレジットカードプロジェクトの作成を支援します。場合によっては、私たちは以前、顧客またはパートナーが私たちが提供したサービスについて提出した責任または賠償要求に直面していた可能性がある。

私たちは直接または間接的に顧客、カード発行銀行、クレジットカードネットワークとの契約関係を通じて、プライバシー、データ保護と情報セキュリティ、世界的な制裁制度と輸出規制、反賄賂および支払いサービス(例えば支払い処理と決済サービス)、人工知能、消費者保護、反マネーロンダリング、詐欺、PCIDSS遵守のコンプライアンスなどの分野で規制されている。

私たちの業務とプラットフォームが絶えず発展し、拡大するにつれて、私たちは可能な追加の審査と監督を含む、米国と国際的に追加の法律、規則、法規、業界標準の制約を受けるかもしれない。新しいまたは変化する法律や法規は、私たちに巨額の費用を発生させ、コンプライアンスを確保するために多くの管理注意を投入することを要求する可能性があり、また、私たちの業務に不利な結果をもたらす可能性がある方法で私たちとの取引を変えることができます。

私たちは、法規、立法、または他の発展の範囲または適用性に迅速かつ効率的に応答または正確に予測することができない可能性があり、これは、逆に、既存または計画内の機能、製品およびサービスを提供する能力、および/または業務コストを増加させる能力を弱める可能性がある。さらに、私たちは監査、調査、通報者の苦情、不利なメディア報道、調査または刑事または民事制裁の対象になる可能性があり、これらはすべて私たちの名声、業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある

私たちの業務関係のため、私たちはまた様々な当局の直接的または間接的な監督と審査を受ける可能性がある。例えば、CFPBは、あるサービスが消費者にリスクとなる可能性のある会社を審査する権利があり、その中にはわが社が含まれている可能性があることを示している。CFPBはまた、第三者リスク管理に関する指導意見を発表し、金融サービス業で運営するある会社に対して追加のサプライヤーコンプライアンス監督期待を提出した。プロジェクトマネージャーとして、私たちは私たちの開証行を代表して第三者関係を監督するとみなされるかもしれませんので、監督機関は私たちが第三者関係を監督し、コントロールする上での実際あるいは公認された欠陥に責任を負うことを要求するかもしれません。新しいまたは拡大された法規または既存の法規の解釈または実行の変化は、コンプライアンスコストの増加と、当社のプラットフォーム、製品、およびサービス提供に影響を与える新しい制限が原因で、当社の業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

また，我々は暗号化通貨との相互作用を扱ったり，我々のプラットフォーム上で法定通貨での取引のみを扱っているが，一部の暗号通貨企業は我々のプラットフォームを使用してその顧客やエンドユーザにカード製品を提供している.暗号化通貨に対する規制は急速に変化しており、異なる司法管轄区の間に大きな差があり、大きな不確実性を受けている。米国や他の国の様々な立法·執行機関は、法律、法規、または指導意見を通じて、あるいは他の行動をとる可能性があり、これは、私たちの発行銀行に影響を与え、暗号化通貨業務の増加を制限し、さらに私たちの暗号化通貨業務顧客に関連する純収入に影響を与える可能性がある。

カタログ表

私たちは法律法規の遵守に協力するための政策と手続きを制定したが、私たちのコンプライアンス政策や手続きが有効である保証はない。もし私たちが遵守できなかったり、告発されたり、適用された法律や法規を遵守できなかったとみなされた場合、私たちは訴訟や規制調査や他の訴訟を受ける可能性があり、罰金や罰金を支払わなければならないか、民事または刑事責任を負わなければならないか、または私たちの業務に追加的な義務や制限を加えなければならない可能性があり、私たちの顧客関係や名声は悪影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。場合によっては、過ちがあるか否かにかかわらず、これらの問題を解決するには、それほど時間がかからないか、コストが低くなる可能性があり、これは、私たちの業務慣行をいくつかの変更し、ある個人に救済を提供するか、または定置または監督機関に和解金を支払う必要があるかもしれない。

プライバシーやデータ保護に関する法律、法規、業界基準、および私たちが実際にまたはこのような義務を遵守できていないと考えられることは、私たちの業務や財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

米国や海外の政府機関や業界団体は、個人情報の使用や保護を求める法律·法規を通過または管理することを検討している。私たちはまた、プライバシー、データ保護、情報セキュリティに関する契約義務の制約を受けている可能性があります

例えば、私たちはカリフォルニアプライバシー権法案によって改正され、補充された“カリフォルニア消費者プライバシー法案”(以下、“カリフォルニア消費者プライバシー法案”と呼ぶ)を遵守しなければならない。この法案は、資料プライバシー事件に関連する罰則を加重することを含む、個人資料の収集、処理及び開示に重大な制限を加えなければならない。米国の他の州でもCCPAに類似した総合的なプライバシー立法を含むプライバシー立法が可決または考慮されており、業界組織はしばしばこれらの分野で新基準を採用し、提唱している

イギリスでは法律が成立し，実質的にGDPRが施行され，その現地データ保護法の一部としてイギリスGDPRと呼ばれている。GDPRは我々の業務に多くの義務とリスクを加え，何の不遵守が発生した場合の重大な処罰を規定している。GDPRやEU，イギリス，その他の地方の他の法律法規も個人データの国際移転に制限を加えている。私たちは、変化する規制指導と、私たちのデータ転送メカニズムに関連する他の発展を監視し、評価し続け、これらの要求の発展に伴い、私たちが個人データを送信する能力は影響や挑戦を受ける可能性がある。これらの要求に従って個人データを送信できない場合、私たちの政策ややり方を修正し、他の面で私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があるかもしれません

現在または将来の法律、法規、契約義務、業界基準、または他の枠組みは、私たちのデータ管理および処理実践または当社の製品およびサービスの運営と一致しない要件を適用または断言される可能性があります。新たで変化するプライバシーやデータ保護の法律や枠組みの遵守により巨額の費用を招き続けることが予想されているが，コンプライアンスの実現には成功していない可能性がある.もし私たちがこれらの法律、法規、枠組み、または他の実際または主張の義務に従わなかったか、または告発されなかった場合、私たちは規制調査、法執行行動および他の手続き、民事訴訟、クレームと要求、罰金および他の処罰を受ける可能性があり、これらはすべて私たちの追加コストと責任をもたらし、私たちの名声を損ない、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある

カタログ表

私たちの純収入の一部は交換費、交換費または交換費規制の変化が私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの純収入の一部は交換費から来ていますが、私たちが稼いでいる交換費はクレジットカードのネットワーク設定と調整の交換費に大きく依存しています。交換費や評価はクレジットカードネットワークによって時々変更され、政府の規定によって変化する可能性があります。交換費は電子決済業界の厳しい法律と規制審査および競争圧力のテーマである。例えば、デビン修正案は、私たちの業務方法に制限または他の方法で影響を与えたり、顧客からいくつかの費用を受け取る能力を制限したりする可能性があります。“デビン改正案”で交換費制限を免除した発行銀行はより高い交換料を得ることができる。したがって、私たちの交換費を最大限に向上させるために、デビットカードとプリペイドカード計画にMxMサービスを提供する場合、私たちは通常、デビン修正案によって免除されたカード発行銀行とのみ契約を締結します。私どものお客様が支払カードを使用している他の国/地域にも交換費規定がありますが、この規制は他の外国地域での業務に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの顧客のクレジットカード取引に関する変換費のどのような変化も、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

カードネットワークによって作成されたルールや実践の変更、または私たちが彼らのルールおよび実践を遵守できなかったことは、私たちのビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちはクレジットカードネットワークで作られた規則を守らなければならない。当社または当社の任意のカード発行銀行が保有するクレジットカード協会登録の終了、または当社の“クレジットカードネットワークルール”またはその解釈の任意の変更は、当社の業務および財務状況に重大な影響を与える可能性があります。もし私たちが必要な変更や他の方法でクレジットカードネットワークの問題を解決できなかった場合、クレジットカードネットワークは私たちに追加料金を請求するかもしれません。私たちは過去にこのような追加料金を徴収されていましたが、クレジットカードのネットワークルールの変化に伴い、将来もこのような料金を徴収し続けることが予想されています。このような追加費用は収入費用とみなされる。私たちはまた罰金を科される可能性があり、私たちの登録または認証は一時停止または終了される可能性があり、これは私たちの取引を処理する能力を制限し、私たちの業務および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは反マネーロンダリング、反賄賂、腐敗(AB&C)、制裁、および同様の法律の制約を受けており、これらの法律や法規を守らないと刑事罰や巨額の罰金を受け、私たちの業務や名声に悪影響を与え、あるいは私たちに他の不利な結果をもたらす可能性がある。

反マネーロンダリング、AB&C、制裁、および同様の法律によると、私たちは、たとえ私たちがそのような活動を許可していなくても、私たちの第三者仲介者と私たちの従業員、代表、請負業者、パートナー、およびエージェントの腐敗または不法活動に責任を負うことが要求されるかもしれません。適用される反マネーロンダリング、AB&C、制裁法律法規を遵守するための計画と制御がありますが、私たちの計画と制御がコンプライアンスを効果的に確保することを保証することはできません。私たちのどの第三者中間者や従業員、代表、請負業者、パートナー、そしてエージェントも、これらの制御と法律に違反する行動を取らないでしょう。私たちまたはこれらの第三者がこれらの法律法規を遵守しないことは、私たちの業務、経営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの発行および顧客との合意および/または政府機関との罰金または処罰を違反および/または終了させる可能性があります

私たちは政府の輸出規制と経済制裁法規の制約を受けるかもしれません。これらの法規は国際市場での私たちの競争能力を弱めるかもしれません。もし私たちが守らなければ、私たちに責任を負わせるかもしれません。

我々のいくつかの製品やサービスは、“米国輸出管理条例”や、米国財務省外国資産規制弁公室によって実施されている様々な経済·貿易制裁法規など、輸出規制や経済制裁法規によって制約される可能性がある。もし私たちがこのような法律と法規を守らなければ、私たちと私たちの一部の従業員は輸出特権を失う可能性があること、私たちと責任のある従業員に罰金を科すことを含む重大な民事または刑事罰を受ける可能性があり、極端な場合、責任ある職員たちは監禁されるだろう。

カタログ表

適用される輸出または経済制裁法規の変化、既存の法規の実行または範囲の変化、またはそのような規制の国/地域、政府、個人または技術の変化は、私たちのプラットフォームおよび既存または未来の製品およびサービスの国際市場での導入および配置遅延をもたらす可能性があり、または場合によっては、いくつかの国または特定のエンドユーザが私たちのプラットフォームおよび既存または未来の製品を使用することを阻止または減少させるか、または既存または将来のサービスを提供する。私たちのプラットフォーム、製品またはサービスを使用することを減らしたり、プラットフォーム、製品またはサービスを提供する能力を制限したりすることは、私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

さらに、私たちは暗号化技術を私たちのいくつかの製品に統合する。各国は、輸入許可と許可要求を含むいくつかの暗号化技術の輸入を規制し、法律を制定し、もし私たちの製品がこのような法律や法規の制約を受けていれば、私たちの顧客がこれらの国で私たちの製品を使用する能力を制限するかもしれない。我々の暗号化製品はいくつかの例外に適合しており、このような製品に適用される輸出規制の範囲を縮小していると考えられるが、これらの例外は、我々の暗号化製品には適用されないと判断される可能性があり、我々の製品および基盤技術は輸出規制によって制限される可能性がある。政府の暗号化技術の規制や暗号化製品輸出の規制、あるいは私たちの製品が必要な承認を得られなかったり(適用されれば)、私たちの国際販売や純収入に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちが有効な開示制御およびプログラムシステムまたは財務報告の内部統制を維持できない場合、または私たちの既存の重大な弱点を補うことができなければ、私たちの報告のタイムリーかつ正確な財務結果、または適用法規を遵守する能力が損なわれる可能性があり、私たちの業務、経営業績、およびA類普通株の価格は悪影響を受ける可能性がある。

2002年の“サバンズ-オキシリー法案”は、効率的な開示制御と手続きを維持することを要求し、財務報告の内部統制における私たちのいかなる重大な弱点も報告する

2023年3月31日までの間に、実質的な弱点を発見しました私たちがPower Financeを買収した会計と関係があります2023年12月31日までの間に実質的な弱点が発見されました情報技術の一般的な制御に関するそれは.これらの重大な弱点に関するより多くの情報は、第2部9 A項“制御及び手順”を参照されたい

効果的な内部統制と開示制御の過程を設計して実施することは持続的な努力だ。私たちの開示制御および手続きの有効性を維持し、向上させ、財務報告の内部統制に対する私たちの重大な弱点を補うために、技術や会計に関連するコストおよび重大な管理監視を含む大量の資源を継続していくことが予想されています。もし私たちのすべての統制とシステムが予想通りに実行されなければ、私たちはもっと多くの重大な弱点に直面するかもしれないし、既存の重大な弱点を修復できないかもしれない。また、内部統制や開示制御をテスト·維持することは、経営陣の注意を私たちの業務に重要な他の事務からそらす可能性があります。

財務報告の実施と有効な内部統制を維持できなかったことは、私たちが適時に私たちの報告義務を履行できなかったことを招き、私たちの連結財務諸表に重大な誤報が発生し、私たちの業務と経営業績に悪影響を与え、投資家が私たちに自信を失うことを招く可能性があり、これらはすべて私たちのA類普通株価格の下落を招く可能性がある。私たちはナスダック、アメリカ証券取引委員会、または他の規制機関の調査の対象になる可能性もあります。これは追加の財務と管理資源が必要かもしれません。私たちはナスダックで上場し続けることができないかもしれません

財務会計基準または実践の変化は、不利で予期しない財務報告の変動を招き、私たちの運営結果に影響を与える可能性がある。

会計基準や慣行の変更は、私たちの経営結果や財務状況に大きな影響を与える可能性があり、変更が発効する前に完了した取引の報告に影響を与える可能性があります。新しい会計声明と会計声明に対する異なる解釈が発生し、将来的に発生する可能性がある。既存のルールややり方の変更は、当社が報告した運営結果や当社が業務を展開する方法に悪影響を及ぼす可能性があります。

カタログ表

これらのタイプの会計基準の採用および会計原則の変化を実施する上でのいかなる困難も、私たちの会計制度を修正する能力を含めて、私たちの財務報告義務を履行できない可能性があり、規制規律を招き、投資家の私たちに対する自信を弱める可能性がある。

税金法律または法規の変化は、私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

立法機関、米国国税局、米国財務省および州、地方、非米国税務当局は税収に関する規則を審査し続けている。例えば、2022年1月1日から、2017年の減税·雇用法案は当期研究開発支出を差し引く選択肢を廃止し、納税者にこれらの支出を資本化·償却するよう要求している。しかし、最近提案された税収立法が可決されれば、2025年に現在の国内研究開発支出を控除する能力に回復し、2022年と2023年にこのメリットを回復することになる。この変化は現在のところ私たちに実質的な影響を与えていないが、このような準備が延期されたり廃止されたりすれば、課税所得期間は、この変化がない場合の課税所得額よりも早くなることが予想され、これは、私たちの財務状況、経営業績、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。2022年8月16日、“2022年インフレ低減法案”は、米国上場企業の株式買い戻しに1%の消費税、その他の変化を課し、引き続き納税負担を増加させることが予想される。また、経済協力開発機構(“OECD”)は、世界の収入がいくつかのハードルを超える多国籍企業のために少なくとも15%の世界最低税率、いわゆる“第2の柱”を制定することを提案し、多くの国がこれらの提案を採択または採択しようとしている。私たちは現在、2024年年度の有効税率への影響を評価しており、OECDのさらなる指導と、より多くの国が第2の柱立法を公布するのを待っています。

私たちが経営している司法管轄区域内で、税収法規、政策あるいはやり方のいかなる変化も私たちの有効税率を高め、私たちの支払うべき税金を大幅に増加させ、それによって私たちの経営業績と私たちの経営からのキャッシュフローにマイナスの影響を与える可能性があります。1つ以上の州や外国の管轄区が販売税、付加価値税、または同様の間接税(私たちは現在そうしていない)を徴収することに成功した場合、または私たちが現在確かにいくつかの間接税を徴収している司法管轄区域でより多くのこのような間接税を徴収することを要求すれば、過去に販売された税金、罰金、利息を含む大量の税金負担を招く可能性がある。

また、変化する税収法律法規を遵守することは、私たちの業務やり方を大きく変更し、追加の資源を割り当て、私たちのコストを増加させることを要求するかもしれません。これは、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの国際的な発展に伴い、私たちはまた他の司法管轄区で税務と税務当局の審査を受ける可能性があります。これらの司法管轄区の税法はますます複雑になり、その応用は不確定で、私たちが支払う税額を増加させる可能性があり、潜在的に私たちの流動性と経営業績に悪影響を与える可能性があります

私たちは予想以上に大きな納税義務に直面する可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

所得税、付加価値税、その他の税金負債のグローバル調達の決定には推定と重大な判断が必要であるが、最終的な税収決定は不確定である。多くの他の多国籍企業のように、私たちはアメリカと外国の複数の税収管理区域で税金を払わなければならない。私たちの納税義務の決定はいつも適用される国内外の税務機関の監査と審査を受けている。このような審査または審査のいずれの不利な結果も、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があり、最終的な税務結果は、私たちの財務諸表に記録されている金額とは異なる可能性があり、このような決定を下している間の運営結果および財務状況に大きな影響を与える可能性があります。このような起こりうる状況に対応するために、合理的と考えられる仮定と推定に基づいて準備金が確立されているが、これらの準備金は不足していることが証明されている可能性があり、これは私たちの業務、運営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは純営業損失や他の税収属性を利用して将来の課税収入を相殺する能力が制限される可能性があります。

カタログ表

私たちの歴史の中で、私たちは研究開発(R&D)の免除を含む大量の純営業損失(“NOL”)と他の税収属性を生み出した。一般的に、改正された1986年の国内税法(以下、“税法”という。)第382条によると、会社は“所有権変更”(一般に3年間のスクロール期間内にある株主の持分所有権の累計変化が50ポイント(価値計算)を超えると定義される)を発生させた会社は、そのNOL及び他の税収属性を利用して課税所得額を相殺する能力が制限される。私たちは設立以来所有権の変更を経験して、そして私たちの現有のNOLと他の税収属性は研究開発の繰越免除を含めて、このような制限を受けると信じている

また、控除が許可されているNOLや他の税金属性の金額が制限される可能性があり、私たちのNOLや他の税金属性は十分に利用される前に満期になる可能性があります。私たちのNOLと他の税金属性はまた州法によって制限されるかもしれない。立法や規制の変化や他の予見できない理由により、私たちの既存のNOLおよび他の税金属性は、将来の所得税債務を満期にするか、または相殺できない可能性がある。

カタログ表

知的財産権に関するリスク

もし私たちが私たちの知的財産権を十分に保護できなければ、私たちの業務は不利な影響を受ける可能性があり、私たちは私たちの権利を保護するための追加費用を発生させるかもしれない。

私たちは特許、著作権、商標、サービス商標、商業秘密法、および契約制限の組み合わせに依存して、私たちの知的財産権と独自の権利を確立し、保護することは、私たちの成功に重要です。しかし、私たちが取った知的財産権保護措置は十分ではないかもしれませんが、私たちがコントロールできない様々な事件は私たちの知的財産権に脅威になるかもしれません。

私たちが現在処理している特許と商標出願について任意の特許または商標を付与することを保証することはできません。私たちの特許と商標は論争、回避、または実行不可能または無効が発見される可能性があり、私たちは第三者の侵害、希釈、または他の方法でそれらに違反することを防ぐことができないかもしれない。他の人が似たような製品を独立して開発したり、私たちの製品をコピーしたり、私たちの特許をめぐって設計したりしない保証はありません。発生式人工知能技術の開発，採用，使用の増加にともない，我々の知的財産権はこのような技術を用いることでさりげなく暴露される可能性がある.また、一部の外国の法律は米国の法律のように私たちの知的財産権を保護しない可能性があり、これらの司法管轄区域には有効な知的財産権保護やメカニズムがない可能性もある

私たちはまた商業秘密、ノウハウ、そして他の機密情報に部分的に依存して、私たちの競争地位を維持する。私たちは、当社の従業員、サービスプロバイダ、および他の実際的または潜在的な戦略的ビジネスパートナーとセキュリティ協定を締結しているにもかかわらず、これらのプロトコルは、私たちのプラットフォームまたは私たちのビジネス秘密、ノウハウ、および他の機密情報のいくつかの他の態様へのアクセスおよび配布を効果的に制御することができない可能性がある。

私たちの知的財産権を保護するためには、これらの権利を監視して保護するために多くの資源が必要かもしれません。アメリカでも国際的にも、第三者の侵害を検出できないかもしれません。将来的には私たちの知的財産権を強化し、私たちの商業秘密を保護するために訴訟を提起する必要があるかもしれない。このような訴訟は費用が高く、時間がかかり、管理職の注意を分散させ、私たちの知的財産権の一部の欠陥や損失を招く可能性がある。

私たちがオープンソースソフトウェアを使用することは、私たちの製品を販売する能力に悪影響を及ぼすかもしれない

私たちのプラットフォームはオープンソースソフトウェアを統合しており、将来的には私たちの製品とプラットフォームにオープンソースソフトウェアを統合していく予定です。オープンソースソフトウェアをその製品に統合した会社に対して、オープンソースソフトウェアを使用することが疑問視されている。もし私たちがオープンソースコード許可証を遵守していないと告発されたら、私たちはこのような疑惑に対する巨額の法的費用を招くかもしれない。

オープンソースコード許可を遵守できない場合、オープンソースコードソフトウェアを含む製品を無料で提供することを要求される可能性があり、オープンソースコードソフトウェアに基づいて作成された修正または派生作品に基づくソースコードを提供し、オープンソースコードソフトウェアの条項に従ってこのような修正または派生作品を許可することができる。私たちはまた私たちの製品やプラットフォームを再設計したり、私たちの製品の提供を停止することを要求されるかもしれません。このような事件は私たちの業務、運営結果、そして財政状況に悪影響を及ぼすかもしれない。

ライセンス要件に関連するリスクに加えて、オープンソース許可者は、通常、侵害、流用、または他の違反、コードの品質またはセキュリティまたはソフトウェアのソースについて保証または他の契約保護を提供しない。オープンソースソフトウェアの使用に関連する多くのリスクは解消できず、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。例えば、オープンソースソフトウェア開発者は私たちの制御外で動作しており、オープンソースソフトウェアには、私たちが知らないセキュリティホール、欠陥、またはエラーが存在する可能性があります。私たちがこのような抜け穴、欠陥、またはエラーを認識すると、それらを解決するために多くの時間が必要になるかもしれません。これは私たちの製品およびサービスに負の影響を与え、私たち、私たちのサプライヤー、およびサービスプロバイダへの責任をもたらすかもしれません。

カタログ表

私たちは第三者の知的財産権侵害で起訴されるかもしれない。

私たちは過去に、将来、第三者の知的財産権または他の固有の権利を侵害、流用、または他の方法で侵害される可能性がある。私たちは法定、法規、司法の枠組み、そして法定許可の条項と条件を遵守することを求めているにもかかわらず、私たちが第三者の知的財産権を侵害したり、違反したりしないことを保証することはできません。

訴訟費用はかなり高いかもしれません。私たちはこのようなクレームの有利な結果を得ることを保証できません。私たちは保険を購入しましたが、私たちの保険にはこのような潜在的なクレームが含まれていないかもしれません。あるいは私たちが適用する可能性のあるすべての責任に保険を提供するのに十分ではないかもしれません。このようなクレームが有効であれば、このような知的財産権または他の独自権利の使用を停止し、損害賠償金を支払うことが要求される可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。このような表現が成立しなくても、それらを弁護する費用が高く、私たちの管理チームの注意を分散させるかもしれない。

私たちは、私たちの製品の侵害または第三者の知的財産権の侵害による損害と費用から保護、賠償することに同意しました。このような賠償義務の範囲はそれぞれ違う。私たちが顧客と第三者の間で私たちの製品侵害に関連するいかなる訴訟の当事者でもなくても、このような訴訟の不利な結果は、私たちが名前側を指す任意の後続訴訟で私たちの解決策のために知的財産権侵害クレームを弁護することをより難しくするかもしれません。これらの結果のいずれも私たちのブランドを損なう可能性があり、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

カタログ表

A類普通株所有権に関連するリスク

私たちA類普通株の取引価格はずっと変動し続ける可能性があり、これはあなたの投資価値を低下させる可能性があります

我々A類普通株の取引価格は常に高度な変動を続ける可能性があり、広範な変動の影響を受ける可能性がある。このような変動、及び一般的な経済、市場、業界及び政治条件、及びこのリスク要因が部分的に議論されているリスクの発生は、我々の経営業績が良好であるにもかかわらず、我々A類普通株の市場価格を低下させる可能性がある。

また、株式市場、特に科学技術と金融科学技術会社の市場は、時々極端な価格と出来高の変動を経験し、すでに多くの会社の株式証券の市場価格に影響を与え続けている。従来、株主は市場全体の変動や会社証券市場価格の変動後に同社に対して証券集団訴訟を起こすことが多かった。証券訴訟は巨額のコストを招き、資源と経営陣の注意をそらす可能性がある。訴訟手続に関するより多くの情報は、本年度報告における表10-Kの第I部分第3項を参照されたい

我々普通株の二重構造は，我々の役員，幹部，およびその関連会社を含む我々B種類の普通株を持つ株主に投票制御権を集中させる効果がある.私たちの普通株の二重株式構造のため、私たちA類普通株の取引価格は低くなる可能性があります。

私たちのB類普通株は1株当たり10個の投票権があり、A類普通株は1株当たり1投票権がある。2023年12月31日現在、私たちの役員、役員及びその付属会社の実益は、わが株の投票権総額の52.4%を持っています。私たちB類普通株の保有者は集団で私たちの普通株の大多数の総合投票権を制御し続けているので、私たちの株主に承認されたすべての事項を制御し、これらの事項を私たちが初めて公開して10周年まで制御し続けることができます。その時、A類普通株とB類普通株のすべての流通株は自動的に単一クラス普通株の株式に変換されます

この集中制御は、取締役を選出すること、私たちの組織文書を修正すること、および任意の合併、合併、当社のすべてまたはほぼすべての資産を売却すること、または株主の承認を必要とする他の重大な会社取引を含む、予見可能な将来に会社の事務に影響を与える能力を制限または排除します。さらに、このような集中制御は、株主としての最良の利益に合致すると考えられる当社株に対する能動的な買収提案や要約を阻止または阻止する可能性があります。

B類普通株保有者の譲渡は、通常、これらの株をA類普通株に変換するが、限られた例外を除いて、長期的にその株式を保持しているB類普通株保有者の相対投票権を増加させる効果が生じ続けている。したがって、クラスBの普通株の他の保有者が、その株式をAクラス普通株に変換するか、または他の方法でその株式をAクラス普通株に変換するので、私たちBクラス普通株を保有する1つまたは複数の個人またはエンティティは、重大な投票権を得ることができる。市場参加者や他の利害関係者の否定的な見方により、私たちの二重株式構造も私たちA類普通株の取引価格を下げる可能性がある。いくつかの指数提供者は、多種類の株式構造を有する会社をそのいくつかの指数に組み込むことを制限することを宣言した。同様に、いくつかの株主諮問会社も多段構造の使用に反対すると発表した。株主コンサルティング会社は、わが社のガバナンスを指数から除外したり、当社のコーポレートガバナンスのやり方を批判したりして、私たちA種類の普通株の取引市場がそれほど活発ではない可能性があります。

私たちが発行した追加株式はあなたの所有権を希釈し、私たちA種類の普通株の市場価格に不利な影響を与えるかもしれません。

私たちは未来に追加的な株式を発行することが予想され、これは他のすべての株主の希釈につながるだろう。例えば、クラスA普通株またはクラスA普通株に変換可能な証券または債務または他の証券を発行することができ、買収または他の戦略取引に関連して、融資を獲得しようとするか、または我々の資本資源をさらに増加させようとすることができる

カタログ表

また、私たちの株式インセンティブ計画によると、従業員や役員に株式奨励を付与する予定です。私たちは過去に私たちの株式激励計画に基づいて従業員と取締役に持分奨励を付与しました。株式帰属とRSUの解除およびオプションの行使に伴い、このような奨励はあなたの所有権を希釈する可能性があります。また，2023年12月31日現在，我々は36，670，638株の発行済みオプション株を有しており，完全に帰属して行使すれば，同等数のA類またはB類普通株，および38，177，072株がRSUから奨励されなければならないA類またはB類普通株の発行につながる.

私たちはまた、サービス条件への満足と特定の株価目標の実現を与える最高経営責任者と元最高経営責任者に執行主席長期業績賞を授与した。もし執行主席長期業績賞が授与されて行使された場合、あなたの所有権は希釈されるだろう。参照してください注11“持分インセンティブ計画”私たちの連結財務諸表まで執行主席の長期パフォーマンス賞に関するより多くの情報は、アクセスしてください。

私たちが時々発行する任意のA種類の普通株式またはクラスA普通株に変換可能な証券は、あなたの百分率所有権を希釈します。さらに、クラスA普通株またはクラスA普通株に変換可能な証券または債務または他の証券を追加的に発行することは、あなたの経済および投票権を希釈し、Aクラス普通株に変換可能な証券の場合、発行および変換時にAクラス普通株に変換可能な証券の市場価格を低下させる可能性がある

われわれは予測可能な将来にA類普通株に配当金を支払うつもりはないため、A類普通株株主が投資リターンを実現する能力は、我々A類普通株の取引価格の上昇に依存する。

私たちは私たちの株のどんな現金配当金も発表したり支払ったりしたことがない。私たちはどんな収益も残して、私たちの業務の運営と拡張に資金を提供するつもりで、私たちは予測可能な未来に現金配当金を支払わないと予想しています。私たちは私たちの将来のすべての収益を維持して、私たちの業務運営と一般会社の用途に使うと予想しています。未来に配当金を送るかどうかは、私たちの取締役会が自ら決定するだろう。そのため、投資家は、将来の収益を実現する唯一の方法として、価格上昇後に彼らのA類普通株を売ることに依存しなければならない。

私たちの定款書類とデラウェア州法律の条項はわが社の買収をより困難にし、私たちの株主が現在の取締役会の試みを交換または罷免し、私たちA種類の普通株の取引価格を制限することを制限するかもしれません。

当社の会社登録証明書の改訂及び再記載の定款における条項は、制御権の変更や経営陣の変更を遅延または阻止する効果がある可能性があります。当社の会社登録証明書の改訂と再記述の定款には、以下の条項が含まれています

•わが国の取締役会は3種類に分類され、各期の任期は3年交錯することが規定されている

•私たちの取締役会が取締役数を決定し、任意の空きと新たに設立された役員ポストを埋めることを許可します

•私たちが修正して再記載した会社登録証明書および改正および再記載された定款のいくつかの条項を修正するために絶対多数票を取得することを要求する

•“空白小切手”の優先株の発行を許可し、取締役会は株主権益計画を実施することができる

•株主特別会議を開催する権利があるのは、当社の取締役会長、最高経営責任者、過半数の取締役のみであることが規定されている

•株主の承認を必要とする事項を制御することができた結果、たとえ彼らが所有しているA類およびB類普通株の流通株が、合併または他の方法でわが社またはその資産を売却するような取締役選挙および重大な会社取引を含む、我々A類およびB類普通株の保有者よりも明らかに少ない二層普通株構造を提供する

カタログ表

•株主が書面で同意して行動することを禁止し、すべての株主の行動が私たちの株主会議で行われなければならないことを要求する

•取締役会には、私たちの改正と再説明を明確に制定、変更、または廃止することが規定されている

•取締役会への指名や、株主が年次株主総会で行動可能な事項を提出する事前通知要求を含む。

また、デラウェア州会社法第203条は、わが社への支配権変更を阻害、延期、または阻止する可能性がある。第203条私たちと15%以上の普通株式を保有する者との間の合併、業務合併、その他の取引には、いくつかの制限が加えられている

私たちの改正と再記述された法律は、デラウェア州の州または連邦裁判所が、私たちの株主が起こしうるいくつかの訴訟の独占フォーラムとして指定され、これは、株主が有利な司法フォーラムを獲得して私たちとの紛争を処理する能力を制限するかもしれない。

私たちが法律で許可された最大範囲で代替裁判所を選択することに書面で同意しなければ、デラウェア州衡平裁判所はどの州の法律クレームの唯一かつ独占的な裁判所であるかの別例規定を改正し、再記載する

•私たちが提起した任意の派生訴訟や法的手続きを代表する

•私たちの取締役、上級管理職、または他の従業員が私たちまたは私たちの株主に対する受託責任に違反していると主張するいかなる訴訟も

•デラウェア州会社法、私たちが改訂し、再説明した会社証明書、または私たちが改正して再説明した定款に基づいてクレームを提起する任意の訴訟；または

•内部事務原則(“デラウェアフォーラム規定”)の管轄を主張するいかなる行動も主張する。

デラウェア州フォーラム条項は、改正された1933年の証券法(“証券法”)または取引法によって発生したいかなる訴訟原因にも適用されない。証券法第22条には，連邦裁判所及び州裁判所は，証券法又はその下の規則及び条例で規定されている任意の義務又は責任を執行するために提起されたすべての訴訟に対して同時管轄権を有すると規定されている。したがって、州裁判所と連邦裁判所はこのようなクレームを受理する管轄権を持っている。複数の司法管区でクレームを提訴せざるを得ないことや、異なる裁判所が不一致や逆の裁決を下す脅威などの考慮要因を回避するために、我々が書面で代替裁判所を選択することに書面で同意しない限り、米国デラウェア州地域裁判所は、デラウェア州に登録して設立されたので、証券法(“連邦フォーラム条項”)によって生じた任意の訴えを解決する唯一のおよび独占的なフォーラムでなければならない

また、私たちが改正して再記載した定款規定は、私たちの株式株式の権益を購入または他の方法で獲得した個人または実体は、デラウェアフォーラム条項と連邦フォーラム条項に注目し、同意したとみなされるが、株主が米国連邦証券法およびその下の規則および法規の遵守を放棄するとはみなされない。

私たちが改訂して再記述した定款におけるデラウェアフォーラム条項と連邦フォーラム条項は、株主に任意のこのようなクレームを求める際に追加の訴訟費用をもたらす可能性がある。さらに、これらのフォーラム選択条項は、私たちの株主が司法フォーラムで、私たちまたは私たちの役員、役員、または従業員との紛争のクレームに有利だと思う能力を提出することを制限する可能性があり、訴訟が成功しても、私たちの株主に利益をもたらす可能性があります。また、デラウェア州最高裁判所は2020年3月に、デラウェア州法律によると、証券法に基づいて請求を要求する連邦裁判所選択条項は表面的に有効であると判断したが、他の裁判所が我々の連邦フォーラム条項を実行するかどうかには不確実性がある。もし連邦フォーラムの条項が実行できないことが発見されたら、私たちはこのような問題の解決に関連した追加費用を発生させるかもしれない。連邦フォーラムの条項はまた、その条項が実行不可能または無効だと主張する株主に追加的な訴訟費用を適用するかもしれない。デラウェア州衡平裁判所および米国デラウェア州地域裁判所もまた、訴訟の株主が存在するか、または訴訟を提起する裁判所を選択する可能性があり、これらの判決は、私たちの株主に多かれ少なかれ有利になる可能性があることを含む、他の裁判所とは異なる判決または結果を下す可能性がある。

カタログ表

私たちは私たちの株買い戻し計画が長期的な株主価値を向上させるという保証がない。株の買い戻しは、私たちの株の取引価格にも影響を与え、運営資金を減らす可能性がある。

2023年5月、我々の取締役会は2億ドルのA類普通株株式買い戻し計画(略称2023年株式買い戻し計画)を承認した。この計画に基づいて株を買い戻す実際の時間、方式、数量と価値は、現金の可用性、私たちA類普通株の市場価格、一般市場と経済状況、適用の要求、その他の商業考慮要素を含む多くの要素に依存する。株式買い戻し計画はいつでも一時停止、修正、または終了することができ、その計画に基づいて任意の数のA類普通株を買い戻す義務はない。株式買い戻し計画は満期日を設定していません。私たちは適用された規制指針に従ってすべての買い戻しを行い、適用された法律(取引所法第10 b-8条を含む)に基づいてこの計画を管理する予定だ。他のリスクおよび不確定要因には、他の事項に加えて、私たちの株式の市場価格、私たちに提供される他の投資機会の性質、私たちの財務業績と私たちの運営キャッシュフロー、および私たちの運営結果およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性のある全体的な経済状況が含まれています。

一般リスク因子

世界経済の不利な条件は私たちの業務と財務業績に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの業務、業界、そして顧客の業務は一般的にマクロ経済状況に敏感だ。私たちの純収入は一般経済状況、それらが企業及び顧客の支出レベルに与える影響及び私たちの顧客の財務表現の影響を大きく受けている。これらと他のマクロ経済要素が私たちの業務と加工量、そして私たちの将来の運営結果に与える影響を予測することはできません

疲弊した経済状況や経済状況の著しい悪化は私たちの顧客と潜在顧客の業務量を減少させる可能性があり、私たちのプラットフォーム、製品とサービスに対する需要と使用は低下する可能性があり、潜在顧客は採用を延期したり、私たちのプラットフォームを採用しないことを選択したりする可能性がある。顧客の支出が低下すれば、私たちの顧客は私たちとの支払いを減らすことができるかもしれません。あるいは、私たちの顧客が運営を停止すれば、彼らは私たちのプラットフォーム、製品、サービスの使用を完全に停止します。また、顧客の財務状況が著しく悪化したり、顧客が破産手続きに入ったりした場合、顧客に対応金を取り戻すことができない可能性がある。

疲弊した経済状況は売掛金の入金をさらに困難にする可能性がある。世界の信用と金融市場は時々、流動性と信用供給の深刻な減少、金利とインフレ率の上昇、消費者自信の低下、経済成長の低下、失業率の上昇、経済安定の不確定を含む極端な変動と破壊を経験する。2023年の銀行閉鎖と倒産は、銀行固有の、より広範な金融機関の流動性リスクと懸念をもたらした。将来的に特定の金融機関またはより広範な金融サービス業における不利な発展は、市場全体の流動性不足を招き、企業が短期運営資金需要を獲得する能力を弱める可能性があり、より多くの市場と経済的不確実性をもたらす可能性がある。

カタログ表

我々の業務は，地震，火災，洪水，流行病，その他の自然災害事件のリスク，電力中断やストライキなどの問題に干渉されている。

私たちのシステムと運営は地震、火災、洪水、停電、電気通信故障、ストライキ、衛生流行病(例えば新冠肺炎大流行)と類似事件の破壊或いは中断を受けやすい。例えば、当社の本社は旧金山湾区に位置しており、地震や野火で有名な地域であり、その地域やオフィスや施設や従業員が遠隔勤務している任意の他の場所では、地震、火災、洪水などの重大な自然災害が発生し、私たちの業務、運営結果、財務状況、将来の見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの保険範囲は補償に足りないかもしれません起こりうる損失については、お知らせください。さらに、ストライキ、戦争、テロ、および他の地政学的動揺は、私たちの業務中断を招き、重要なデータ中断、遅延、または損失をもたらす可能性がある。自然災害、停電、接続問題、または従業員の遠隔作業能力に影響を与える他の事件が発生した場合、私たちの業務や運営結果は悪影響を受ける可能性があります。場合によっては、例えば重大な自然災害では、十分な保護や回復計画がない可能性があり、私たちの業務中断保険は、起こりうる損失を補償するのに十分ではない可能性があります。

カタログ表

項目1 B。未解決従業員意見

ない。

プロジェクト1 C。ネットワーク·セキュリティ

私たちの業界は様々なネットワークセキュリティリスクの影響を受けており、これらのリスクは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。本Form 10-K年次報告の日付まで、我々の業務や運営に重大な悪影響を与えるネットワークセキュリティ脅威やイベントを経験したことはありませんが、将来このような事件に遭遇しない保証はありません。ネットワークセキュリティ脅威に関するリスクに関するより多くの情報は、“リスク要因−規制に関するリスク”と題する節を含む本年度報告シート10−Kにおける“リスク要因”の項を参照されたい

我々の首席情報セキュリティ官(“CISO”)はMarqetaの情報セキュリティ態勢とネットワークセキュリティ計画を担当している.私たちのCISOは私たちの首席製品と技術官に報告し、管理、リスクとコンプライアンス、製品とインフラ安全、安全運営と身分安全などの分野でネットワークセキュリティ専門チームを監督します。

我々のネットワークセキュリティ計画は、国際標準化組織27001とアメリカ国家標準と技術研究院のネットワークセキュリティフレームワークのようないくつかの業界標準と最適実践と一致することを目的としている。著者らはネットワークイベント応答計画を制定し、ネットワークセキュリティ事件発生時の役割と責任を明確にし、CISO、高級管理層と取締役会にいつでもネットワークセキュリティ事件の予防、検査、緩和と救済の流れを理解させた。

我々の取締役会は直接全体としてそのネットワークセキュリティリスク監督機能を管理し、監査委員会を通じて管理している。我々のCISOは四半期ごとに監査委員会にネットワークセキュリティリスクと活動に関するブリーフィングを提供し、最近発生した任意のネットワークセキュリティイベントと関連反応、ネットワークセキュリティシステムテスト、および第三者コンサルタントの活動を含む。我々の監査委員会は、四半期ごとにこのような報告書の最新状況を取締役会に提供し、管理層は毎年取締役会にネットワークセキュリティ計画の必要性に関する最新の状況を提供しています。

我々は，重大なネットワークセキュリティリスクを評価，識別，管理する政策とプロセスを策定し，これらのプロセスを我々の全体的なリスク管理システムに統合した.我々は、合理的に予測可能な内部および外部ネットワークセキュリティリスク、そのようなリスクがもたらす可能性および潜在的損害、および既存の政策、プログラム、システムおよび保障措置がそのようなリスクを管理するのに十分であるかどうかを決定するために、リスク評価を定期的に行う

これらのリスク評価の後、私たちは、確定されたリスクを最大限に減少させ、既存の保障措置で決定された任意の格差を合理的に解決するために、戦略、政策、基準、行動計画を策定する。これらのステップは、脆弱性管理、左シフトセキュリティ製品設計、データ暗号化、端末セキュリティ、ネットワークセキュリティ、制限および許可アクセス制御、およびデータを有するシステムへのアクセスのマルチファクタ認証を含む。また、システム監視、ログ記録、警報を使用して、会社や生産インフラの安全状態を保持して分析します。我々全体のリスク管理システムの一部として，すべての従業員が年間ネットワークセキュリティ訓練を完了しなければならず，関連従業員は少なくとも毎年適用される保障措置の訓練を受けなければならない

私たちはコンサルタントを招いて、私たちのネットワークセキュリティ政策とプログラムの設計と実施、私たちの保障措置の監視とテストを支援するために、私たちのリスク評価プロセスに参加します。我々は、リスクに基づく方法を用いて第三者サービスプロバイダを管理し、関連する第三者がすべての適用法律に適合した適切なセキュリティ措置を実施し、維持する能力があるかどうかを決定し、私たちの協力に関連する合理的なセキュリティ措置を実施し、維持し、当社の業務に影響を及ぼす可能性のある疑わしいその安全措置に違反する任意の行為をタイムリーに報告することを目的とする。

我々のネットワークセキュリティ計画の成熟と拡張は進行中であり，ネットワークセキュリティ計画に投資したにもかかわらず，残存リスクと，決意の強いネットワーク脅威参加者が失敗や迂回を制御する可能性がある.

カタログ表

項目2.財産

私たちの会社の本社はカリフォルニア州のオークランドにあります。2026年満期のレンタル契約によると、私たちは今そこで約63，284平方フィートをレンタルしました。私たちはまたイギリスロンドンで追加的な施設を借りた。私たちは私たちの施設が私たちの現在の必要に適していると信じている。

項目3.法的訴訟

通常の業務過程で、私たちは時々法的手続きとクレームの影響を受けるかもしれない。私たちは現在以下の事項を扱っている

2023年8月24日、一緒に推定された集団訴訟と株主派生訴訟のタイトルはステファニー·スミスはジェイソン·ガードナーらの事件を訴えた。(案件番号2023-0872-MTZ)は、デラウェア州衡平裁判所で私たちの取締役会の各メンバーを起訴し、Marqetaを名義被告とした。起訴状によると、個別被告は2023年の株式買い戻し計画を承認した際に受託責任に違反し、Marqeta創業者Jason Gardnerが会社の支配権を獲得することを阻止したり、非関連株主が支配権プレミアムを獲得することを確保する措置を実施できなかった。原告は事件で損害賠償と禁止救済、その他の救済を求めた

二零二四年二月二十四日、双方はポーズ及び免除協定(“ポーズ協議”)を締結し、その中で(I)原告は訴訟の却下の規定を提出することに同意し、(I)さんGardnerは、2024年2月24日から2024年9月11日までの間に一方的な肯定的行動を取らず、その投票権を自社の発行済み株式総投票権の49.99%を超えるまで引き上げることに同意し、(Iii)双方が免除及び関連条文を免除することに同意した。解雇の規定は裁判所の承認を得た。ポーズプロトコルの要約は，全文を参照することで限定され，全文を本テーブル10-Kの添付ファイル99.1としてアーカイブし，参照により本稿に組み込む

プロジェクト4.鉱山安全

適用されません。

カタログ表

第II部

項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入

普通株式市場情報

2021年6月9日に初めて公募株を公開して以来、私たちのA類普通株はすでにナスダック全世界の精選市場で取引され、コードはMQである。その前に、私たちの普通株は市場を公開しなかった。私たちのB種類普通株は公開取引市場を持っていない。

株主.株主

2024年2月23日までに、A類普通株登録所有者43名とB類普通株登録所有者57名がいます。我々A類普通株の多くの株はブローカーや他機関代表株主が保有しているため，記録保有者に代表される我々A類普通株の受益所有者総数を見積もることはできない.

配当政策

私たちは私たちの株について何の現金配当金も発表したり支払ったりしなかった。私たちは現在どんな未来の収益も維持し、予測可能な未来には何の配当も支払わないと予想している。将来、現金配当金を発表する任意の決定は、適用される法律に依存し、私たちの財務状況、経営結果、資本要求、任意の契約制限、一般的なビジネス条件、および私たちの取締役会が関連すると考えられる他の要素を含む、私たちの取締役会の裁量によって決定されるだろう。

株式表現グラフ

以下の業績グラフは、取引法第18条の規定に基づいて“募集材料”とみなされたり、“既存枠”とみなされたり、取引法第18条の制約を受けているとみなされてはならず、引用によって取引法または証券法に基づいて提出された任意の文書に組み込まれているとみなされてはならない。

次の株式表現グラフは、2021年6月9日(私たちのA類普通株がナスダック世界ベスト市場で取引を開始した日)から2023年12月31日までの毎月の間、ナスダック総合指数とナスダック情報技術指数に対する我々のA類普通株の累積総リターンの累積総リターンを描いている。すべての価値は100ドルの初期投資と配当再投資を仮定している。表示された見返りは歴史的結果に基づいており、未来の業績を表明するためではない。

カタログ表

発行者が株式証券を購入する

次の表には、2023年12月31日までの3ヶ月間の普通株の買い戻しに関する情報が含まれています


期間	総人数買い入れ株	平均価格株で支払う		公開発表された計画または計画の一部として購入した株式総数(1)	計画や計画によってはまだ購入していないかもしれない株の約ドルの価値(2)
2023年10月1日-10月31日	3,804,287	$	5.47	3,804,287	67,271,767
2023年11月1日-11月30日	4,091,046	$	5.72	4,091,046	43,858,299
2023年12月1日-12月31日	1,779,177	$	6.53	1,779,177	32,244,882
合計する	9,674,510			9,674,510

(1) 2023年5月8日、我々の取締役会は、2023年5月11日から2億ドルまでのA類普通株を買い戻す計画を承認した。買い戻し計画によれば、我々は、適用される連邦証券法に基づいて、公開市場による購入、私的協議による取引又はその他の方法で、取引法第10 b 5-1条下の取引計画、株式の買い戻しを含む権利がある。株式買い戻し計画は満期日を設定していません。

収益の使用

2021年6月11日、私たちは52，272，727株のA類普通株のIPOを完了し、発行価格は1株27ドルで、これには6，818，181株が含まれており、これは、引受業者がA類普通株追加株式を購入する選択権を行使し、9160万ドルの引受割引と手数料、750万ドルの発行コストを差し引いた後、合計13億ドルの純収益を得たためである。今回初めて公募株式発行と販売された株式はいずれもS-1表(文書番号333-256154)の登録声明に基づいて証券法に基づいて登録され、2021年6月8日に米証券取引委員会によって発効が発表された。ゴールドマン·サックスとモルガン大通証券が今回の発行の引受業者代表を務めている

また、今回の発行に関する未償還制限株式単位の決済に関する源泉徴収税と送金義務を、初公募株で得られた純額の1，090万ドルを用いて履行している

当社は、登録証券の発行及び販売について、当社の取締役又は高級社員又はその連絡先、当社の任意の種類の持分証券を10%以上保有する者又は当社連属会社にいかなる金を支払うこともしていない。

証券法第424条(B)によると、2021年6月10日に米国証券取引委員会に提出された最終目論見書で議論された初公募所得金の計画用途に大きな変化はない。

プロジェクト6.保留

カタログ表

プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

この議論は、リスクと不確実性に関連した現在の予想に基づく前向きな陳述を含む。“前向き陳述に関する説明”と題する節で議論されているように、第1部1 A項“リスク要因”の節で述べた要因を含む様々な要因により、我々の実際の結果は、これらの前向き陳述で議論された結果とは大きく異なる可能性がある。あなたは私たちの財務状況と経営結果の以下の議論と分析、ならびに私たちが監査した総合財務諸表と本年度報告書の10-K表の他の部分に関する付記を読むべきです

次に、2023年12月31日現在の事業年度を、2022年12月31日現在の事業年度と比較した流動性、財務状況、運営結果について検討する。2022年12月31日現在の会計年度が2021年12月31日現在の会計年度と比較して、流動性、財務状況、経営結果の検討については、2023年2月28日に米国証券取引委員会に提出された2022年12月31日現在の会計年度のForm 10−K年度報告の第2部、第7項に見られる、経営陣の財務状況及び経営成果の検討は、引用により本明細書に組み込むことができる。

概要

Marqetaの使命は、支払い体験全体をオリジナルで楽しくすることで金融サービスの現代化を実現することだ。Marqetaの現代的なプラットフォームは、私たちの顧客が構成可能性と柔軟性を持つカスタマイズおよび革新的な支払カードプログラムを作成することを可能にします。MarqetaのオープンAPIは、クライアントが個人化されたユーザ体験を得るために、アプリケーションまたはウェブサイトに支払い体験を埋め込むことができるように、高度に拡張可能なクラウドベースの支払いインフラへの即時アクセスを提供する。お客様は私たちのプラットフォームを使用して、自分のクレジットカード計画、カード発行、許可と決済取引を迅速に起動して管理することができます。また、複雑なコンプライアンス要素や顧客支援サービスを構築することなく、私たちの顧客がMarqetaを彼らの製品に埋め込むことができる強力なカード計画管理を提供します。

我々の業務と製品のさらなる検討については，本年度報告のForm 10−Kにおける第I部第1項下の“業務”部分を参照されたい。

マクロ経済要因の影響

様々な地政学的衝突、持続的なサプライチェーン不足、より高いインフレと金利、および世界経済状況の不確実性が私たちの加工量と将来の運営結果にどのような影響を与えるかを含むマクロ経済要素を予測することはできない。マクロ経済状況の悪化は、消費者支出の低下、消費者や業者の倒産、資金不履行、企業倒産、より高い信用損失、外貨変動、または他の業務中断のリスクを増加させる可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちはこれらの状況を引き続き監視し、連邦、州、地方当局の要求、または顧客、サプライヤー、従業員の利益に最も適合していると考えている状況に応じて、私たちの運営と業務やり方を変更する行動をとる可能性があります。

これらのマクロ経済要因が我々の業務に及ぼす可能性のある影響のさらなる検討については，本年度報告表格10-K第I部第1 A項の“リスク要因”と題する部分を参照されたい.

重要な運営指標と非GAAP財務指標

私たちは、私たちの業務と成長傾向の評価、予算の策定、投資の有効性の評価、運営効率の評価を支援するために、以下に示す重要な運営指標を含む多くの運営·財務指標を検討した。GAAPによる決定結果のほかに，我々の運営実績の評価に有用であると考えられるキー運営指標と非GAAP財務指標を以下に示す。

カタログ表


	十二月三十一日までの年度
	2023			2022			2021
総加工量(TPV)(単位：百万)	$	222,264		$	166,260		$	111,133

純収入(単位：千)	$	676,171		$	748,206		$	517,175
毛の利益	$	329,514		$	320,001		$	231,705
毛利率	49		%	43		%	45		%
純損失	$	(222,962)		$	(184,780)		$	(163,929)
純損失率	(33)		%	(25)		%	(32)		%
総運営費(千)	$	612,529		$	529,809		$	393,711

非GAAP測定基準：
調整後EBITDA(千)	$	(2,290)		$	(41,796)		$	(12,767)
調整後EBITDA利益率	(0.3)		%	(6)		%	(3)		%
非GAAP運営費用(千)	$	331,804		$	361,797		$	244,472

総加工量(“TPV”) - TPVは我々のプラットフォームで処理した総金額(返品と返金を差し引く)を代表する。我々は冠捷科学技術は1つの肝心な運営指標であり、私たちのプラットフォームの市場採用率、私たちのブランドの増加、私たちの顧客業務の増加及び私たちの業務規模の主要な指標でもあると信じている。

調整後EBITDA - 調整されたEBITDAは、減価償却および償却を含まないように調整された純収益(損失)、株式ベースの報酬支出、株式ベースの報酬に関連する賃金税、再編費用、職務調査コスト、潜在的または成功買収に関連する取引コストおよび統合コスト、合併後の現金および非現金報酬支出、所得税支出(収益)を含む買収関連支出である非公認会計基準財務計量である。その他の収益(支出)純額には、償還可能な転換可能優先持分証負債(初公開発売前)の公正価値変動、我々の短期投資の利息収入、実現した外貨損益、権益法投資損益における当社のシェア、権益法投資又は他の金融商品の減価及び売却権益法投資の収益が含まれる。調整後のEBITDAは，経営陣と我々の取締役会が我々の中核経営業績を評価·比較することを可能にするため，経営業績を評価する重要な指標であると考えられる。また，年度従業員ボーナス計画の投入として調整後のEBITDAを利用した。非公認会計基準計量の使用と調整後EBITDAの純損失台帳の検討については、以下の“非公認会計基準財務計量の使用”と題する章を参照されたい。

調整後EBITDA利益率 - 調整後のEBITDA利益率は非GAAP財務指標であり，計算方法は調整後のEBITDAを純収入で割る。この指標は経営陣と取締役会によって私たちの運営効率を評価するために使用される。非GAAP対策の使用と調整後EBITDA利益率の純損失台帳の検討については，“非GAAP財務措置の使用”と題する章を参照されたい。

非公認会計基準運営費 - 非GAAP運営支出は1つの非GAAP財務計量であり、減価償却及び償却を差し引くように調整された運営支出総額によって計算される；株式報酬支出；株式報酬に関連する賃金税；再編費用；及び関連支出を買収し、職務調査コスト、潜在或いは成功買収に関連する取引コスト及び統合コスト、及び現金及び非現金合併後の給与支出を含む。私たちは、非公認会計基準運営費用は、経営陣と私たちの取締役会が私たちの核心経営業績を評価し、比較することを可能にするため、経営業績を評価する重要な指標であると考えている。非GAAP対策の使用および総運営費用と非GAAP運営費用との入金の検討については、以下のタイトル“非GAAP財務措置の使用”の章を参照されたい。

カタログ表

経営成果の構成部分

純収入

私たちの純収入には2つの構成要素がある：プラットフォームサービス収入、純サービス収入と他のサービス収入。

プラットフォームサービス収入、純額. プラットフォームサービス収入には、交換費、収入シェアの控除、顧客に支払う他のサービスレベル支払いの純額、および当社が代理として顧客にサービスを提供するいくつかの顧客が手配したクレジットカードネットワークとカード発行銀行コストが含まれる。プラットフォームサービス収入には加工費と他の費用も含まれている。交換料は私たちが顧客のために処理したクレジットカード取引から稼いだもので、取引金額の割合に取引ごとの固定額を加えて計算されます。交換料金は関連取引決済時に確認します。

収入シェア支払いは私たちのプラットフォームでの彼らの処理量を増加させるために、私たちの顧客へのインセンティブです。収入シェアは一般的に変換費収入や処理量の割合で計算され、月ごとに顧客に支払われます。収入シェア支払いは純収入の減少として記録されている。一般に，クライアント処理量の増加にともない，我々が収入を共有する速度も増加する.

手数料やその他の費用は処理量の割合や取引ごとに料金を取り、ATM機で支払いカードを使ったり、国境を越えて購入したりする際に稼いでいます。最低加工費、すなわち顧客の加工量が一定の閾値を下回っており、加工費やその他の費用にも含まれている。

約束されたサービスが完了した時、私たちは収入を確認し、私たちの業績義務も履行された。取引を許可し、取引に誤りがないことを検証し、データを受け取り、私たちの記録に公開すると、プラットフォームサービスは完了とみなされる

他のサービス収入。他のサービス収入は主にカード履行サービスの収入を含む。カード完了料金は、通常、カード在庫を注文する際に顧客に課金され、カードが顧客に出荷されたときに収入として確認される。

収入コスト

収入コストには、クレジットカードのネットワーク費用、カード発行銀行費用、顧客のために手配されたクレジットカードの履行コストが含まれており、その中で会社は顧客にサービスを提供する主体であり、減価償却や償却は含まれておらず、これらの費用は総合経営報告書と全面赤字の中で単独で報告されている。カードネットワーク料金は、処理量の指定されたパーセンテージまたは対応するカードネットワークを介した取引当たりの固定金額に等しい。カード発行銀行の手数料は私たちのカード発行銀行が私たちの顧客にカードを発行し、カードネットワークを介して私たちのカード計画を支援します。費用は通常処理量の指定されたパーセンテージあるいは取引ごとの固定金額に等しいです。カード履行コストには、エンティティカード、パッケージ、および他の履行コストが含まれる。

Card Networksとは，個別のマーケティングと報酬スケジュールを持ち，それぞれのCard Networkとクライアントカード計画を構築し，それを介してトラフィックを伝達する金銭的インセンティブを提供している.報酬金額は、通常、処理量のパーセンテージまたはカードネットワークを介した取引数に応じて決定される。私たちはこれらの報酬を会社が依頼者のための顧客手配の中でクレジットカードのネットワーク料金を下げるように記録します。一般に，加工量の増加に伴い，これらのスケジュールからより高い貨幣励起比率が得られるが，年次算定期間中に一定の数の閾値に達することが条件である。ある年度試算期間を持つ激励スケジュールについては、1年間の試算期間は私たちの会計年度と一致しない可能性がある。さらに、カードネットワーク料金の異常な変動は、計算期間全体(6ヶ月または12ヶ月に及ぶ可能性がある)において、取引量により高いインセンティブレートが適用されるので、取引量閾値に達する四半期に発生する可能性がある。

運営費

報酬と福祉です給与および福祉には、主に賃金、従業員福祉、解散費、その他の解雇福祉、奨励的報酬、請負業者コスト、株式ベースの報酬が含まれる。

カタログ表

テクノロジーです技術は主に第三者管理費、ソフトウェア許可証、および私たちの資本化のハードルを下回るハードウェア購入、およびサポートと維持コストを含む。

専門サービスです専門サービスには主にコンサルティング、法律、監査、求人費用が含まれている。

入居率入居率には主に賃貸料、修理、メンテナンス、その他の建築関連のコストが含まれる。

減価償却と償却減価償却や償却は、主に固定資産の減価償却や資本化された内部使用ソフトウェアや開発された技術無形資産の償却を含む。

マーケティングと広告ですマーケティングと広告には主に一般マーケティングと販売促進活動の費用が含まれている。

他の経営費その他の業務費用は主に保険費用、賠償費用、旅行に関する費用、間接州と地方税、その他の一般事務室費用を含む。

その他の収入，純額

その他の収入(支出)、純額は主に私たちの短期投資と現金預金の利息収入、売却権益法投資の収益、権益法投資或いは他の金融商品の減価、権益法投資が損失に占めるシェア、実現した外貨損益及び償還可能転換可能優先持分負債の公正価値変化(初公開公募株前)を含む。

所得税割引

所得税支出には、米国連邦と州所得税、およびある外国司法管轄区に関連する所得税が含まれる。私たちは私たちのアメリカ連邦と州純繰延税金資産に対して全額推定手当を維持しています。私たちは繰延税項目純資産を実現する可能性が高くないと結論したからです。

カタログ表

経営成果

以下の表に、本報告で述べた期間の業務成果を示す


	十二月三十一日までの年度
(千ドル)	2023		2022		2021
純収入	$	676,171	$	748,206	$	517,175
収入コスト	346,657		428,205		285,470
毛利	329,514		320,001		231,705
運営費用：
報酬と福祉	499,595		415,094		318,116
技術	55,612		52,361		33,637
専門サービス	21,679		23,479		18,443
入居率	4,361		4,514		4,181
減価償却および償却	10,741		3,853		3,534
マーケティングと広告	2,566		3,995		2,284
その他の運営費	17,975		26,513		13,516
総運営費	612,529		529,809		393,711
運営損失	(283,015)		(209,808)		(162,006)
その他の収入，純額	52,440		24,926		(2,563)
所得税費用前損失	(230,575)		(184,882)		(164,569)
所得税割引	(7,613)		(102)		(640)
純損失	$	(222,962)	$	(184,780)	$	(163,929)

カタログ表

2023年，2023年，2022年12月31日までの財政年度比較

純収入


	十二月三十一日までの年度
(千ドル)	2023		2022		$Change		変更率
純収入：


プラットフォームサービス総数，純額	$	654,553	$	725,629	$	(71,076)	(10)	%
その他のサービス	21,618		22,577		(959)		(4)	%
純収入合計	$	676,171	$	748,206	$	(72,035)	(10)	%

総加工量(TPV)(単位：百万)	$	222,264	$	166,260	$	56,004	34	%

2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年間総純収入は7200万ドル減少し、減少幅は10%であり、そのうち6860万ドルは最大の顧客Blockによるものである。純収入の低下は主に2023年8月の全体修正案によって推進されており、この改正案は、Cash Appマスターカードネットワーク数に関するカード不足銀行とクレジットカードネットワークの費用が2023年7月1日までに発効した純収入のうち、Cash App計画から稼いだ収入の減少として記録されているため、定価を下げてCash App計画の収入提示に影響を与えることを可能にしている。前の数年間、このような費用は収入費用に計上された。2023年12月31日までの1年間で、これらの費用の影響は純収入が234.4ドル減少し、成長率に31ポイントのマイナス影響を与えた。これらの純収入の低下はBlock計画が増加したTPV部分によって相殺された。他の顧客からの収入が340万ドル減少したのは、主に1つの顧客が2022年第3四半期からその計画の一部を競争相手に移転し、特に私たちのPXM製品の増加、および契約更新の影響部分がTPVの33%増加によって相殺されたためである。

2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年度別サービス収入は100万ドル減少し、減少幅は4%であり、これは主にクレジットカード履行収入の減少によるものである。

冠捷技術の成長は主に私たちのすべての主要な垂直市場の成長によって推進され、特に金融サービスとPXM顧客である。2023年12月31日までの1年間で、我々の上位5大顧客の冠捷技術の増加は、2022年12月31日までの年度と比較して33%増加した。この増加に対応して，同期の他のすべての顧客の冠捷技術の販売台数は37%増加した.上位5人のお客様はこの2つの時期で異なる可能性がありますのでご注意ください。

収入コストと利回り


	十二月三十一日までの年度
(千ドル)	2023			2022			$Change		変更率
収入コスト：
カードネット料金、純額	$	309,453		$	380,162		$	(70,709)	(19)	%
発行手数料	21,549			30,160			(8,611)		(29)	%
他にも	15,655			17,883			(2,228)		(12)	%
収入の総コスト	$	346,657		$	428,205		$	(81,548)	(19)	%

毛利	$	329,514		$	320,001		$	9,513	3	%
毛利率	49		%	43		%

2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年間収入コストは8150万ドル減少し、減少幅は19%だった。減少の主な原因は、私たちがカードバンクやクレジットカードネットワークを発行していないCash Appマスターカードネットワーク数に関する費用の収入が変化したことであり、2023年8月の全体修正案により、これらの費用は現在純収入に反映されている。また、会社は発行銀行のパートナーと経済的な改善を実現した。これらの減幅は冠捷の増加により発行銀行やネットワーク費用が上昇して一部相殺された

カタログ表

収入コストの減少幅は上記で説明した純収入の減少幅よりも小さいため、2023年12月31日までの年度、私たちの毛利益は2022年12月31日までの年度より950万ドル増加し、3%増加した。2023年12月31日までの1年間、私たちの毛金利は2022年12月31日までの43%から49%に増加した。

運営費


	十二月三十一日までの年度
(千ドル)	2023			2022			$Change		変更率
運営費用：
給料、ボーナス、福祉、賃金税	$	318,856		$	254,351		$	64,505	25	%
株式ベースの報酬	180,739			160,743			19,996		12	%
報酬と福祉総額	499,595			415,094			84,501		20	%
純収入パーセント	74		%	55		%
技術	55,612			52,361			3,251		6	%
純収入パーセント	8		%	7		%
専門サービス	21,679			23,479			(1,800)		(8)	%
純収入パーセント	3		%	3		%
入居率	4,361			4,514			(153)		(3)	%
純収入パーセント	1		%	1		%
減価償却および償却	10,741			3,853			6,888		179	%
純収入パーセント	2		%	1		%
マーケティングと広告	2,566			3,995			$	(1,429)	(36)	%
純収入パーセント	—		%	1		%
その他の運営費	17,975			26,513			(8,538)		(32)	%
純収入パーセント	3		%	4		%
総運営費	$	612,529		$	529,809		$	82,720
純収入パーセント	91%			71%

2022年12月31日までの年と比較して、2023年12月31日までの1年間、賃金、ボーナス、福祉、賃金税は6450万ドル、または25%増加したが、主に従業員の給料が7470万ドル、または38%増加したが、従業員ボーナスによって530万ドル減少したり、13%減少したり、請負業者費用が480万ドル減少したり、35%部分相殺された。従業員賃金の増加は、Power Finance前従業員の合併後の給与コスト6890万ドルと2023年第2四半期に発表された再編関連コスト1160万ドルによって推進されたが、内部使用ソフトウェア開発のためのより高い賃金、ボーナス、福祉コストが部分的に相殺された

2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年度の株式ベース報酬は2000万ドル増加し、12%に増加したが、これは主に従業員に付与されたRSU奨励数が増加したが、一部は内部使用開発に用いられたより高い株式ベースの報酬によって相殺された


	十二月三十一日までの年度
(千ドル)	2023		2022		$Change		変更率
株式ベースの報酬：
制限株式単位	$	99,648	$	76,094	$	23,554	31	%
株式オプション	26,323		28,816		(2,493)		(9)	%
執行主席長期表現賞	53,214		53,214		—		—	%
従業員株購入計画	1,554		2,619		(1,065)		(41)	%

株式ベースの総報酬	$	180,739	$	160,743	$	19,996	12	%

カタログ表

2022年12月31日までの年度と比較して，2023年12月31日までの年間技術支出は330万ドル増加し，6%増となった。この増加は，我々の継続的な成長を支援するソフトウェアであるサービスコストの上昇と，新たな内部システムやツールを実施した場合のソフトウェア許可コストの上昇によるものである.

2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年度専門サービス支出は180万ドル減少し、減少幅は8%だった。減少の原因は相談費と求人費の減少だ。

2022年12月31日までの年度と比較して，2023年12月31日までの年度入居率支出は相対的に横ばいであった。

2022年12月31日現在の年度と比較して、2023年12月31日までの会計年度減価償却·償却は690万ドル増加し、179%増加した。この成長は主にPower Financeから買収された開発技術無形資産の償却によるものである。

2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年間マーケティング·広告支出は140万ドル減少し、減少幅は36%であり、本年度に発生した会議や展示会コストの減少が原因である。

2022年12月31日までの年度と比較して，2023年12月31日までの年度別運営費は850万ドル減少し，減少幅は32%であった。減少の要因は，コスト最適化の取り組みと前年に確認された590万ドルの賠償費用である。

その他の収入，純額


	十二月三十一日までの年度
(千ドル)	2023			2022			$Change		変更率
その他の収入，純額	$	52,440		$	24,926		$	27,514	110	%
純収入パーセント	8		%	3		%

その他の収入(支出)は、2023年12月31日までの年度は2022年12月31日までの年度比2，750万ドル、または110%増加し、主に私たちの短期ポートフォリオおよび現金預金残高で稼いだ利息収入が3，280万ドル増加したが、当社が1つの民間会社に売却された権益方法投資による1，790万ドルの収益と、前年度に生じた権益方法投資における余剰持分のオプション減額1，160万ドルを相殺したためである。

所得税割引

2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年間所得税割引は750万ドル増加し、主にPower Financeを買収して800万ドルの部分推定免税額を獲得したが、利益を上げた海外業務による所得税支出によって相殺された。

顧客集中度

2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で、最大顧客Blockからの純収入はそれぞれ私たちの純収入の68%と71%を占めている。

カタログ表

非公認会計基準財務計量の使用

我々の非GAAP指標は分析ツールとして限界があり，それらを孤立的に考慮すべきではない.これらの非GAAP措置は、GAAPに従って作成された措置よりも代替または優れているとみなされてはならない。これらの非GAAP指標を評価する際に、将来的には、“重要な運用指標および非GAAP財務指標”に記載された非GAAP指標と同様の費用が生成されることを認識すべきである。最も直接比較可能なGAAP測定基準と比較して、これらの非GAAP測定基準を使用することには、以下を含むいくつかの制限がある

•他の会社は，我々の業界の会社を含めて，調整後のEBITDAや非GAAP運営費用を計算する方式が我々がこの指標を計算する方式とは異なるか，あるいはまったく計算しないことにより，比較指標としての有効性を低下させている

•減価償却や償却は非現金費用であるが、減価償却や償却中の資産は将来的に交換が必要になる可能性があり、調整後のEBITDAはこのような交換や新資本支出の現金資本支出需要を反映していない

•調整後のEBITDAは所得税の影響を反映しておらず，所得税は我々が利用可能な現金の減少を代表する可能性がある。

著者らは投資家が関連するGAAP財務指標を審査し、非GAAP財務指標とその最も直接比較可能なGAAP財務指標と協調することを奨励する

カタログ表

本報告で述べた期間中に調整されたEBITDAとGAAP営業費用と非GAAP営業費用との純損失は以下の通りである


	十二月三十一日までの年度
	2023			2022			2021
(千ドル)
純収入	$	676,171		$	748,206		$	517,175
純損失	$	(222,962)		$	(184,780)		$	(163,929)
純損失率	(33)		%	(25)		%	(32)		%
総運営費	$	612,529		$	529,809		$	393,711

純損失	$	(222,962)		$	(184,780)		$	(163,929)
減価償却および償却費用	10,741			3,853			3,534
株式ベースの給与費用	183,630			160,743			142,660
株式ベースの給与に関する賃金税支出	2,211			1,977			1,956
買収に関連する費用 (1)	75,473			1,439			1,089
再編成する	8,670			—			—
その他の費用，純額	(52,440)			(24,926)			2,563
所得税割引	(7,613)			(102)			(640)
調整後EBITDA	$	(2,290)		$	(41,796)		$	(12,767)
調整後EBITDA利益率	(0.3)		%	(6)		%	(2)		%

総運営費	$	612,529		$	529,809		$	393,711
減価償却および償却費用	(10,741)			(3,853)			(3,534)
株式ベースの給与費用	(183,630)			(160,743)			(142,660)
株式ベースの給与に関する賃金税支出	(2,211)			(1,977)			(1,956)
再編成する	(8,670)			—			—
買収に関連する費用 (1)	(75,473)			(1,439)			(1,089)
非公認会計基準運営費	$	331,804		$	361,797		$	244,472

_______________

(1)取引コスト、統合コスト、および現金と非現金合併後の報酬支出を含む買収に関する支出は、調整されたEBITDAから除外されており、このような支出は、私たちが行っているコア業務を反映しておらず、当社の業務を運営するために必要な継続コストを代表していないため、逆に、これらは離散取引に関連する具体的なコストである。

カタログ表

流動性と資本資源

設立以来2021年6月30日まで、主に株式証券の売却と顧客からの支払いを受けることで、私たちの運営に資金を提供しています。2021年6月にIPOを完了し、9160万ドルの引受割引と手数料、750万ドルの発行コストを差し引いた後、合計13億ドルの純収益を得ました。

2023年12月31日現在、私たちの主要な流動性源は、現金、現金等価物、短期投資、合計12億ドルを含み、これらの金額は運営資本に使用されている。私たちの現金等価物と短期投資は主に銀行預金、通貨市場基金、アメリカ国庫券、アメリカ国債、アメリカ機関証券、資産保証証券、会社債務証券を含む。私たちは深刻な運営損失を生み出し、これは私たちの累積赤字に反映されている。私たちは予測可能な未来に運営赤字が続くと予想している。

2022年9月14日、我々の取締役会は、2022年9月15日から1億ドルに達するA類普通株を買い戻す株式買い戻し計画(略称2022年株式買い戻し計画)を承認した。2022年株式買い戻し計画によると、我々は、取引法第10 b 5-1条下の取引計画を含む、適用される連邦証券法に基づいて、公開市場で購入、私的に協議した取引またはその他の方法で株式を買い戻すことを許可されている。2022年株式買い戻し計画には確定的な満期日はないが、2022年株式買い戻し計画は2023年第1四半期に枯渇する

2023年5月8日、我々の取締役会は、2億ドルに達するA類普通株株式買い戻し計画(2023年株式買い戻し計画、2022年株式買い戻し計画とともに“株式買い戻し計画”と呼ぶ)を承認した。2023年株式買い戻し計画によると、我々は、適用される連邦証券法に基づいて、公開市場による購入、私的協議による取引又はその他の方法で、取引法第10 b 5-1条下の取引計画、株式の買い戻しを含む権利がある。2023年の株式買い戻し計画には満期日が設定されていない。2023年12月31日現在、2023年の株式買い戻し計画によると、今後の株式買い戻しに3220万ドルが使用できる。

2023年2月3日、私たちはPower Financeの全流通株を買収した。買収完了後、我々はPower Finance Inc.の株主に1兆358億ドルを支払い、買収した現金を差し引く。買収条項の一部として、達成された業績目標に関連したり、対価格があるために5310万ドルの現金を追加的に支払った。吾らもいくつかの主要な買収従業員と合併後の現金補償手配を締結し、買収日後の加重平均2.2年のサービス期間内に彼などに8，510万ドルの現金を支払うことに同意した(終了後に没収することができる)。2023年12月31日現在、合併後の現金補償手配では5410万ドルが返済されていない。

2023年第2四半期には、会社員を削減して運営費を削減し、収益性を向上させるための再編計画を発表した。再編計画では、2023年12月31日現在、影響を受けた従業員に約1，460万ドルを支払っており、主に使い捨て費や福祉支払いに関連している。

私たちの既存の現金と現金等価物、そして私たちの短期投資は、今後12ヶ月以上の運営資本と資本支出需要を満たすのに十分だと信じています。本年度報告書Form 10−Kを提出した日までに，我々のすべての現金，現金等価物，短期投資を使用して制御することができるが，制限された現金として保有する金額は除外する。私たちの将来の資本需要は、製品開発、プラットフォームインフラ、株式買い戻し、世界拡張への持続的な投資を含む多くの要素に依存するだろう。私たちは私たちの業務への持続的な投資、潜在的な戦略的買収、資本支出、私たちのインフラへの投資を含む様々な需要に現金を使用し、クラウドサービス提供者と特定の発行銀行との撤回できない購入約束を含む。

2023年12月31日まで、私たちは850万ドルの制限的な現金を持っています。その中には、カード発行銀行に預けられた預金が含まれていて、私たちの顧客資金がカード発行銀行に適時に入金されて顧客とクレジットカードネットワークの取引を決済する際に、開証行に担保を提供するために含まれています。制限された現金には銀行が持っている現金も含まれていて、私たちがオフィススペース賃貸協定に基づいてお金を支払うことを確実にする。

カタログ表

キャッシュフロー

次の表は、示す期間のキャッシュフローをまとめたものである


	十二月三十一日までの年度
	2023		2022		2021
	(単位：千)
経営活動提供の現金純額	$	21,104	$	(12,966)	$	56,972
投資活動提供の現金純額	38,516		28,718		(329,121)
融資活動が提供する現金純額	(261,794)		(79,487)		1,299,297
現金、現金等価物、および制限された現金の増加	$	(202,174)	$	(63,735)	$	1,027,148

経営活動

私たちの経営活動が提供する最大の現金源は私たちの純収入です。私たちの経営活動では、現金の主な用途は、クレジットカードネットワークとカード発行銀行の費用、および従業員に関する報酬を支払うことです。特定の経営負債の返済時間は、クラウドコンピューティングサービスプロバイダに支払われる収入シェア、配当、および前払いを含み、総合キャッシュフロー表上で経営活動として使用されるか、または経営活動によって提供される現金純額報告の金額に影響を与える可能性がある。

2023年12月31日までの1年間、経営活動が提供する純現金は2，110万ドルだったが、2022年12月31日までの年間の純現金使用量は1，300万ドルだった。2023年度の経営活動によって提供される現金純額が増加したのは、主に非現金支出の増加と、当社のサービスおよび運営費用の支払い時間によるものです。

投資活動

投資活動が提供する現金純額には、主に私たちの短期投資の満期日と販売、権益法投資の販売が含まれています。投資活動で使用される現金純額には、主に短期投資の購入、財産や設備の購入、権益法投資が含まれる

2023年12月31日までの年度、投資活動が提供する純現金は3850万ドルだったが、2022年12月31日までの年度は2870万ドルだった。2023財政年度投資活動が提供する現金純額増加の主な原因は、短期投資の売却と満期であるが、短期投資の購入、2023年のPower Financeの買収、2022年の売却権益法投資、内部使用ソフトウェア資本化部分によって相殺される。

融資活動

融資活動が提供する現金純額には、主に私たちの株式証券を発行する収益が含まれている。融資活動のための現金純額には、主に株式ベースの補償活動や株式買い戻し計画に関する純支払いが含まれる。

2023年12月31日までの年間では、融資活動で使用された純現金は2億618億ドルだったが、2022年12月31日までの年間では、純現金使用は7950万ドルだった。融資活動のための現金純額の増加は、主に株式買い戻し計画による株式買い戻しの支払い、当社のPower Finance買収、株式ベースの補償活動、または対価格の支払いによるものである。

債務とその他の約束

私たちの主な約束には、オフィス空間の運営賃貸に対する私たちの債務と他の撤回できない購入約束が含まれている。当社の経営リース及びキャンセル不可の購入承諾に関するその他の情報は、ご参照ください注7“レンタル証書”と注8私たちは財務諸表の“引受とまたは事項”を統合する。

カタログ表

重要な会計政策と試算

私たちの総合財務諸表はアメリカで認められている会計原則に基づいて作成されています。これらの連結財務諸表を作成する際には、資産、負債、収入、コストおよび費用、および関連開示報告金額に影響を与える推定および仮定を行う必要がある。持続的な基礎の上で、私たちは私たちの会計推定と仮定を評価する。異なる仮定や条件の下で、私たちの実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。

我々の重要な会計政策は、最近の会計声明を含めて、“注2-本年度報告書Form 10-Kの他の部分に含まれる連結財務諸表に付記されている“重要な会計政策の概要”。私たちの重要な会計政策の中で、以下の政策は、私たちの財務諸表に対する最も重要な会計見積もりと仮定に関連していると信じています。以下の2つの場合、会計推定または仮定は、(A)主観および判断レベルに関連するため、推定または仮定の性質が重要であり、(B)推定および仮定の結果の合理的な範囲内での影響が、我々の連結財務諸表に重要であるとみなされる

収入確認

私たちは第三者カード発行銀行とクレジットカードのネットワークと交流して、お客様に私たちのプラットフォームサービスを提供します。第三者に関わる顧客の手配による収入については，我々が依頼者であるかどうかを評価する際に重大な判断を行い，収入を毛収入で報告するか，あるいは代理で収入を報告し，純額で収入を報告する.この評価では，指定された商品やサービスを顧客に譲渡する前に制御権を獲得したかどうかを考える.取引中の依頼人や代理人とみなされているかどうかの評価は、総合経営報告書と全面赤字で確認された純収入と収入コストに影響を与える可能性があります。

企業合併

企業を買収する際には、買収価格は、個別に確認可能な無形資産と負担する負債を含む、それぞれの推定公正価値で買収された資産に分配される。残りの購入価格はすべて営業権として記録されています。購入価格の分配は、管理層が、購入した資産と負担する負債の公正価値を決定する際に、特に無形資産について重大な推定を行うことを要求する。これらの推定は、これらに限定されるものではない

•買収された開発された技術の将来の期待キャッシュフロー

•古い曲線および他の有用な寿命仮定、例えば、買収された無形資産の私たちの製品における期間および期待される用途；

•割引率

•不確定な税務状況と税務に関する推定免税額；

•株式奨励の公正な価値を仮定する。

これらの推定は、それ自体が不確実かつ予測不可能であり、予期しないイベントおよび状況が発生する可能性があり、これらのイベントおよび状況は、これらの仮定、推定、または実際の結果の正確性または有効性に影響を与える可能性がある。買収日から最長一年の計量期間内に、この等の有形及び無形資産及び負債を負担する公正価値調整を記録することができ、そして商業権と相応の相殺を行うことができる。私たちは引き続き情報を収集し、これらの推定と仮定を四半期ごとに再評価し、私たちが計算期間内にいることを前提として、私たちが初歩的に推定した営業権の任意の調整を記録します。見積期間の終了或いは資産の買収或いは負債を負担する公正価値が最終的に決定された後(先着者を基準とする)、その後の任意の調整は総合経営及び全面赤字報告書に記入する。

カタログ表

第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について

私たちは私たちはアメリカと世界に業務を持っていて、私たちは正常な業務過程で市場リスクに直面しています。これらの市場リスクの定量的かつ定性的開示に関する情報は以下のとおりである。

金利リスク

私たちは現金、現金等価物、短期投資2023年12月31日までの総額は12億ドル。これらの金額には現金預金通貨市場基金アメリカ国庫券、アメリカ国庫券、アメリカ機関証券ビジネス手形や会社債務証券です私たちの現金、現金等価物、短期投資いずれのiも顕著な影響を受けないこれらのツールの多くは短期満期日であるため、金利は増加または減少する。私たちの短期投資を“売却可能”に分類しているため、総合経営報告書で収益や損失を確認することはありません。このような証券が満期前に売却または公正価値が低下しない限り、金利変化によって全面的な損失が生じることはありません。私たちはそれらが満期になるまですべての短期投資を持つことができる。100ベーシスポイントの利上げまたは減益を想定する金利上昇は私たちの財務業績や財務状況に実質的な影響を与えないだろう。

外貨両替リスク

多数.多数私たちの販売と運営費用の半分はドルで価格されているので、私たちの運営結果は現在重大な外貨リスクの影響を受けません。2023年12月31日現在、我々の業務に適用される外貨為替レートの10%の変化は、私たちの連結財務諸表に実質的な影響を与えないと仮定しています。

カタログ表

項目8.財務諸表と補足データ

Marqeta社

表格10-K

連結財務諸表索引


			ページ
公認独立会計士事務所報告(PCAOB ID：42)			62
合併貸借対照表			67
合併経営報告書と全面赤字			68
転換可能優先株と株主権益連結報告書(損失)			69
統合現金フロー表			70
連結財務諸表付記			72

カタログ表

独立公認会計士事務所報告

Marqeta，Inc.の株主と取締役会へ。

財務諸表のいくつかの見方

我々はMarqeta，Inc.(当社)2023年12月31日と2022年12月31日までの合併貸借対照表，2023年12月31日までの3年度の関連総合経営表と全面赤字，償還可能転換優先株と株主権益(損失)とキャッシュフロー，および関連付記を監査した (総称して“連結財務諸表”と呼ぶ)。総合財務諸表は、すべての重要な点で、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日までの会社の財務状況、および2023年12月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており、米国公認会計原則に適合していると考えられる。

また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、テレデビル委員会協賛組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013枠組み)”で確立された基準に基づき、2023年12月31日までの財務報告内部統制を監査し、2024年2月28日に発表した報告に反対意見を示した。

意見の基礎

これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

重要な監査事項

以下に述べる重要な監査事項とは、監査委員会に伝達または要求が監査委員会に伝達された当期財務諸表監査によって生じる事項である：(1)財務諸表に対して重大な意義を有する勘定または開示に関するものであり、(2)特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、キー監査事項またはそれに関連する勘定または開示について単独で意見を提供することはない。

カタログ表


			収入シェア，顧客への掛け値
関係事項の記述			2023年12月31日までの1年間の会社の純収入は6.762億ドル、2023年12月31日現在の会社の対応収入シェアは1兆736億ドルだった。総合財務諸表付記2で述べたように、当社が顧客と締結した契約は、通常、当社がその顧客と交換費の一部を共有する条項を含み、収入シェアと呼ばれる。収入シェア支払いは、顧客が会社プラットフォーム上での処理量を増加させるインセンティブであり、稼いだ交換費や処理量の割合で計算し、月ごとに顧客に支払う。顧客処理量の増加に伴い、顧客はより高い収入シェアを得ることができる。収入シェアは顧客への対価格に対応することが決定され、総合経営報告書と全面赤字で純収入減値と記されている。当社は総合貸借対照表で顧客対応金を収益対応分としています監査法人の収入シェア金額は挑戦的であり、収入シェア計算には大量のデータと複数の入力が含まれているため、これらのデータや入力は顧客によって異なる可能性がある。また、ある契約条項のカスタマイズと複雑な性質のため、ある顧客の収入シェア計算は会社が手動で行っている。
私たちが監査でどのようにこの問題を解決したのか			私たちは、収入シェア金額に関する監査手続きを含む監査手続きを実行した。我々は，顧客契約の契約条項とその他の投入に基づいて，処理量，交換費，クレジットカードネットワーク，発行銀行手数料を含め，オリジナルデータを用いてサンプル顧客の年間総収入シェアを独立に計算し，独立して計算した収入シェアを会社の記録金額と比較した.同じ顧客サンプルについて、基本的な顧客契約をチェックし、各契約の収入共有率を用いて各顧客の総年収シェアを計算します。また、本年度に収入シェアを得る権利がある他のすべての顧客の収入シェアを評価する分析プログラムを実行し、契約収入シェアや加工量などを考慮した予想されている重大な偏差を評価した。収入シェア計算に用いる基礎支払い取引データの完全性と正確性をテストし、2023年12月31日までの対応収入シェアと後続期間に支払われた金額を比較した。

カタログ表


			買収された発達技術無形資産の価値評価
関係事項の記述			総合財務諸表付記4に記載されているように、同社は2023年2月3日に2.219億ドルの基本現金でPower Finance Inc.を買収した。当社は今回の買収を業務合併入金としているため、Power Finance Inc.から買収した資産と負担した負債を買収日に公正価値で入金する買収Power Finance Inc.の会計を監査することは複雑であるが，これは，買収した開発技術の公平な価値4100万ドルを決定する際に推定不確実性があり，収益法を用いて推定されているためである。見積りの不確実性は，主に買収された既開発技術の公正価値計測に用いられる基本的な仮定を決定するためである.経営陣が用いている重要な仮定には，収入とEBITDA予測，時代遅れ比率，割引率がある。このような重大な仮定は展望的であり、未来の経済と市場状況の影響を受けるかもしれない。
私たちが監査でどのようにこの問題を解決したのか			買収された開発技術の公正な価値をテストするために、私たちの監査プログラムは、基本業務合併協定を検査し、私たちの評価専門家に管理層が選定した評価方法の評価に協力してもらい、上記の重大な仮定をテストすることを含む。たとえば，割引率と被買収企業の重み付き内部収益率，重み付き平均資産収益率，リスク資本収益率を比較することで割引率を評価する.買収による開発技術のキャッシュフローを予測するための仮定を評価するために、重大な仮定を会社の歴史的傾向と市場データと比較し、重大な仮説の敏感性分析を行い、仮説変化による公正な価値変化を評価した

/s/ 安永法律事務所

2018年以来、当社の監査役を務めてきました。

カリフォルニア州サンマテオ

2024年2月28日

カタログ表

独立公認会計士事務所報告

Marqeta，Inc.の株主と取締役会へ。

財務報告の内部統制については

我々は、テレデビル委員会後援組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013年枠組み)”(COSO規格)で確立された基準に基づいて、マグワイタ株式会社(S)の2023年12月31日までの財務報告内部統制を監査した。以下に述べる重大な弱点が制御基準目標の実現に与える影響により、マグワイタ社(当社)は2023年12月31日までCOSO基準に基づいて財務報告を効率的に内部統制していないと考えられる。

重大な欠陥とは、財務報告の内部統制に欠陥或いは欠陥の組み合わせが存在し、会社の年度或いは中期財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できないようにすることである。以下のような重大な弱点が明らかになり、経営陣の評価に組み込まれている。

経営陣は、買収価格配分会計を支援する審査実績の十分な正確性の欠如と、第三者専門家及びPower Finance買収を支援するための会計の報告書のタイムリーな監督が不足していることを含む、会社買収Power Financeの会計に関する重大な弱点を発見した。

経営陣は，会社の収入や関連財務報告の流れを支援する何らかの情報技術(“IT”)システムのユーザアクセスにおいて，情報技術一般制御(“ITGC”)の無効に関する大きな弱点があることを発見した。そのため，あるキーITシステムの関連プロセスレベルがITに依存した手動制御，何らかの変更管理制御，自動化アプリケーション制御も無効と考えられる.

また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、会社の2023年12月31日と2022年12月31日までの総合貸借対照表、および2023年12月31日までの3年度の関連総合経営報告書と総合損失、償還可能な転換可能な優先株と株主権益(赤字)と現金流量および関連付記を監査した。2023年の総合財務諸表の監査に適用される監査テストの性質、時間、範囲を決定する際には、これらの重大な弱点が考慮されており、本報告は2024年2月28日の報告に影響を与えず、この報告について保留のない意見を発表している。

意見の基礎

当社経営陣は、効果的な財務報告内部統制を維持し、添付されている“経営陣財務報告内部統制報告”に掲載されている財務報告内部統制の有効性を評価する責任がある。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。

我々の監査には，財務報告の内部統制を理解すること，重大な弱点があるリスクを評価すること，評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること，および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

財務報告の内部統制の定義と限界

カタログ表

会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。

その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.

/s/ 安永法律事務所

カリフォルニア州サンマテオ

2024年2月28日

カタログ表

Marqeta社

合併貸借対照表

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)


	12月31日まで
	2023		2022
資産
流動資産：
現金と現金等価物	$	980,972	$	1,183,846
制限現金	8,500		7,800
短期投資	268,724		440,858
売掛金純額	19,540		15,569
売掛金純額	29,922		18,028
ネット奨励を受け取る	53,807		42,661
前払い費用と他の流動資産	27,233		38,007
流動資産総額	1,388,698		1,746,769
経営的リース使用権資産純額	6,488		9,015
財産と設備、純額	18,764		7,440
無形資産、純額	35,631		—
商誉	123,523		—


その他の資産	16,587		7,122
総資産	$	1,589,691	$	1,770,346
負債と株主権益
流動負債：
売掛金	$	1,420	$	3,798
収入シェアに対処する	173,645		142,194
費用とその他の流動負債を計算しなければならない	161,514		136,887
流動負債総額	336,579		282,879

賃貸負債を経営し，当期分を差し引く	5,126		9,034
その他負債	4,591		5,477
総負債	346,296		297,390
引受金及び又は有事項(付記10)

株主権益：
優先株、$0.0001額面価値100,000,000そして100,000,000株式を許可して違います。2023年12月31日と2022年12月31日までの発行済株式	—		—
普通株、$0.0001額面：1,500,000,000そして1,500,000,000発行を許可したA類株465,985,131そして486,530,3342023年12月31日現在と2022年12月31日までに発行·発行された株式600,000,000そして600,000,000許可されたB種類の株式は54,357,844そして54,833,7652023年12月31日と2022年12月31日までの発行済株式	52		53
追加実収資本	2,067,776		2,082,373
その他の総合収益を累計する	762		(7,237)
赤字を累計する	(825,195)		(602,233)
株主権益総額	1,243,395		1,472,956
総負債と株主権益	$	1,589,691	$	1,770,346

連結財務諸表付記を参照してください。

カタログ表

Marqeta社

合併経営報告書と全面赤字

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)


	十二月三十一日までの年度
	2023		2022		2021
純収入	$	676,171	$	748,206	$	517,175
収入コスト	346,657		428,205		285,470
毛利	329,514		320,001		231,705
運営費用：
報酬と福祉	499,595		415,094		318,116
技術	55,612		52,361		33,637
専門サービス	21,679		23,479		18,443
入居率	4,361		4,514		4,181
減価償却および償却	10,741		3,853		3,534
マーケティングと広告	2,566		3,995		2,284
その他の運営費	17,975		26,513		13,516
総運営費	612,529		529,809		393,711
運営損失	(283,015)		(209,808)		(162,006)
その他の収入，純額	52,440		24,926		(2,563)
所得税費用前損失	(230,575)		(184,882)		(164,569)
所得税割引	(7,613)		(102)		(640)
純損失	$	(222,962)	$	(184,780)	$	(163,929)

普通株主は純損失を占めなければならない	$	(222,962)	$	(184,780)	$	(163,929)
その他総合収益(損失)、税引き後純額：
外貨換算調整変動	$	(40)	$	(167)	$	(14)
短期投資は収益純変化を実現していない	8,039		(4,840)		(2,241)
その他総合収益純額	7,999		(5,007)		(2,255)
総合損失	$	(214,963)	$	(189,787)	$	(166,184)
普通株主は1株当たり基本損失と希釈して1株当たり純損失を占めるべきである	$	(0.42)	$	(0.34)	$	(0.45)
加重平均株式数は、普通株主が1株当たり純損失を占めるべきであり、基本損失と希釈損失を含む計算に用いられる	532,540,175		545,397,254		362,756,466

連結財務諸表付記を参照してください。

カタログ表

Marqeta社

転換可能優先株と株主権益連結報告書(損失)

(単位は千で、シェアは含まれていない)


	償還可能両替優先株			普通株			その他の内容支払い済み資本		その他を累計する総合収益(赤字)		積算赤字.赤字		合計する株主の持分(赤字)
	株	金額		株	金額






















2021年1月1日現在の残高	351,844,340	501,881		130,312,838	13		39,769		25		(253,524)		(213,717)
初公開時に普通株を発行し、発行コストを差し引く	—	—		52,272,727	7		1,312,331		—		—		1,312,338
初回公開時に償還可能な転換可能優先株を普通株に変換する	(351,844,340)	(501,881)		351,844,340	34		501,847		—		—		501,881
初回公開時に償還可能な転換優先株承認株式証負債と普通株式及び追加実収資本の再分類	—	—		—	—		5,438		—		—		5,438
オプション行使時に普通株式を発行する	—	—		4,277,344	—		4,969		—		—		4,969
従業員株購入計画による普通株の発行	—	—		153,905	—		3,201		—		—		3,201

事前に行使した株式オプションを買い戻す	—	—		(85,870)	—		—		—		—		—

限定株単位は純結して普通株を発行する	—	—		1,736,212	—		(23,552)		—		—		(23,552)
普通株式承認証の行使時に普通株式を発行する	—	—		872,022	—		60		—		—		60
普通株式承認株式証の帰属	—	—		—	—		6,332		—		—		6,332
株式ベースの給与費用	—	—		—	—		142,660		—		—		142,660
その他の総合収益変動を累計する	—	—		—	—		—		(2,255)		—		(2,255)
純損失	—	—		—	—		—		—		(163,929)		(163,929)
2021年12月31日現在の残高	—	$	—	541,383,518	$	54	$	1,993,055	$	(2,230)	$	(417,453)	$	1,573,426
オプション行使時に普通株式を発行する	—	—		7,785,748	—		9,754		—		—		9,754
事前に行使した株式オプションを買い戻す	—	—		(45,958)	—		—		—		—		—
従業員株購入計画による普通株の発行	—	—		683,485	—		4,762		—		—		4,762
限定株単位は純結して普通株を発行する	—	—		3,214,677	—		(15,362)		—		—		(15,362)

普通株式承認株式証の帰属	—	—		—	—		8,621		—		—		8,621
株式ベースの給与費用	—	—		—	—		160,743		—		—		160,743
普通株の買い戻しと解約	—	—		(11,657,371)	(1)		(79,200)		—		—		(79,201)
その他の総合収益変動を累計する	—	—		—	—		—		(5,007)		—		(5,007)
純損失	—	—		—	—		—		—		(184,780)		(184,780)
2022年12月31日現在の残高	—	$	—	541,364,099	$	53	$	2,082,373	$	(7,237)	$	(602,233)	$	1,472,956
オプション行使時に普通株式を発行する	—	—		3,353,103	1		5,398		—		—		5,399
事前に行使した株式オプションを買い戻す	—	—		(2,625)	—		—		—		—		—
従業員株購入計画による普通株の発行	—	—		792,140	—		3,066		—		—		3,066
限定株単位は純結して普通株を発行する	—	—		9,347,171	1		(26,662)		—		—		(26,661)
普通株式承認証の行使時に普通株式を発行する	—	—		—	—		—		—		—		—
普通株式承認株式証の帰属	—	—		—	—		8,715		—		—		8,715
株式ベースの給与費用	—	—		—	—		185,231		—		—		185,231
普通株の買い戻しと廃棄、消費税を含む	—	—		(34,510,913)	(3)		(190,345)		—		—		(190,348)
その他の総合収益変動を累計する	—	—		—	—		—		7,999		—		7,999
純損失	—	—		—	—		—		—		(222,962)		(222,962)
2023年12月31日現在の残高	—	—		520,342,975	52		2,067,776		762		(825,195)		1,243,395

連結財務諸表付記を参照してください。

カタログ表

Marqeta社

統合現金フロー表

(単位：千)




	十二月三十一日までの年度
	2023		2022		2021
経営活動のキャッシュフロー：
純損失	$	(222,962)	$	(184,780)	$	(163,929)
純損失を経営活動に提供する現金純額に調整する
減価償却および償却	10,741		3,853		3,534
株式ベースの給与費用	180,739		160,743		142,660

非現金でレンタル料金を扱っております	2,527		2,281		2,115
非現金合併後の報酬費用	32,430		—		—
短期投資割増償却	(4,495)		277		1,162
売却権益法投資の収益	—		(17,889)		—
他の金融商品の減価	—		11,616		—
他にも	736		649		3,110
経営性資産と負債変動状況：
売掛金	(4,556)		(2,577)		(4,940)
売掛金決済	(11,894)		(6,762)		1,601
ネット奨励を受け取る	(11,146)		(12,262)		(10,377)
前払い費用と他の資産	7,900		(8,621)		(7,742)
売掛金	(1,956)		254		190
収入シェアに対処する	31,451		21,015		42,988
費用とその他の負債を計算すべきである	14,983		22,257		49,372
リース負債を経営する	(3,394)		(3,020)		(2,772)
経営活動提供の現金純額	21,104		(12,966)		56,972
投資活動によるキャッシュフロー：
財産と設備を購入する	(762)		(2,319)		(2,743)
内部使用ソフトウェアの資本化	(11,889)		—		—
企業合併，現金買い入れ後の純額を差し引く	(135,777)		—		—
特許を購入する	—		(1,600)		—
短期投資を購入する	(892,430)		(70,495)		(455,266)
短期投資を売却する	577,934		—		—
短期投資満期日	501,534		77,400		148,888
実現した投資損益	(94)		—		—

購買権益法投資と購入オプション	—		—		(20,000)
売却権益法投資	—		25,732		—
投資活動提供の現金純額	38,516		28,718		(329,121)
資金調達活動のキャッシュフロー：
初公開の収益は，引受業者の割引と手数料を差し引く	—		—		1,319,809

株式オプションを行使する収益は、早期に行使された株式オプションを含み、早期行使の未帰属オプションを買い戻した後の純額を差し引く	5,289		9,249		4,539
支払うか掛け値がある	(53,067)		—
株式承認証を行使して得られた収益	—		—		60
従業員株購入計画に関連した発行株所得収益	3,066		4,762		3,201
限定株単位株式純決算に関する税金	(26,662)		(15,362)		(23,552)
普通株買い戻し	(190,420)		(78,136)		—
繰延発売費を支払う	—		—		(4,760)
融資活動が提供する現金純額	(261,794)		(79,487)		1,299,297
現金、現金等価物、および制限された現金の増加	(202,174)		(63,735)		1,027,148
現金、現金等価物、制限現金--期初	1,191,646		1,255,381		228,233
現金、現金等価物、制限された現金--期末	$	989,472	$	1,191,646	$	1,255,381

連結財務諸表付記を参照してください。

カタログ表

Marqeta社

統合現金フロー表s

(単位：千)


	十二月三十一日までの年度
	2023		2022		2021
現金、現金等価物、制限された現金の入金
現金と現金等価物	$	980,972	$	1,183,846	$	1,247,581
制限現金	8,500		7,800		7,800
現金総額、現金等価物、制限された現金	$	989,472	$	1,191,646	$	1,255,381
キャッシュフロー情報の補足開示：
賃貸負債経営のための現金	$	4,239	$	4,112	$	4,081
利子を支払う現金	$	—	$	—	$	—
所得税の現金を納める	$	430	$	84	$	201
非現金投資と融資活動の追加開示：
購入すべきだがまだ支払われていない財産と設備	$	113	$	563	$	1,190
株式に基づく報酬資本化内部使用のソフトウェア	$	4,492	$	—	$	—
未払いの普通株買い戻し	$	991	$	1,065	$	—
早期に行使された株式オプションの帰属	$	—	$	298	$	—

連結財務諸表付記を参照してください。

カタログ表

Marqeta社

連結財務諸表付記

(表金額は千単位であるが、株式及び1株当たり金額、比率又は明記のものを除く)

1. 業務概要とプレゼンテーション基盤

Marqeta，Inc.(“同社”)は革新的なリーダーのためのデジタル支払い技術を創造する。同社の現代クレジットカード発行プラットフォームは、顧客がカスタマイズと革新的な支払カードプログラムを作成し、より良い支払い体験を構成し、柔軟に構築できるようにしている。

同社は、すべての顧客に発行元プロセッササービスを提供し、その大多数の顧客にカードプロジェクトマネージャーを提供している。同社は主に顧客のためにクレジットカード取引を処理することで収入を稼いでいる。

同社は2010年にデラウェア州に登録設立され、本社はカリフォルニア州オークランドにあり、2023年12月31日現在、米国、イギリスに事務所を設置し、オーストラリア、ブラジル、カナダ、ポーランド、シンガポールに法人実体を設置している。

初公募株

2021年6月、会社は初公開(IPO)を完了し、発行して販売した52,272,727新たに承認されたA類普通株の株式を含む6,818,181引受業者の選択権を十分に行使して$で追加株式を購入して発行·売却する株式27.00一株ずつです。会社が受け取った純収益の総額は#ドルだった1.3引受割引と手数料を差し引いて10億ドルです91.61000万ドル、発行コストは$7.5百万ドルです。

初の公募が完了する前に、当社は改訂及び再署名された会社登録証明書を提出し、ライセンスを付与します1,500,000,000A類普通株は、保有者に権利を持たせる1つは投票ごとに600,000,000B類普通株は、保有者に権利を持たせる101株当たりの投票数と100,000,000非指定優先株株。当時発行されたすべての普通株はB類普通株に再分類され、すべて当時発行された償還可能な優先株はすべてB類普通株に変換された351,844,340上場企業の普通株1つは−1対1のベースであり、クラスB普通株式に再分類される。また、2,569,528普通株式承認株式証の株式は同等数のB類普通株式承認株式証と203,610転換可能な優先株式証の株式は、同等数のB類一般株式承認株式証に変換される。

陳述の基礎

添付されている総合財務諸表は、当社とその完全子会社の勘定を含み、米国公認会計原則(“GAAP”)に従って作成されている。すべての会社間の残高と取引はすでに合併中に販売されている。

予算の使用

公認会計基準に従って財務諸表を作成することは、管理層が報告の資産および負債額、または負債の開示および報告の収入および費用について様々な推定および仮定を行うことを要求する。重大な推定および仮定は、業務合併によって得られた資産および負担された負債の公正価値および使用年数、または負債の推定、株式奨励および引受権証の公正価値、株式ベースの報酬、顧客との契約における可変価格推定、契約または事項および処理エラー準備金、および所得税の推定値を含むが、これらに限定されない。実際の結果はこれらの推定値と大きく異なる可能性がある.

業務リスクと不確実性

同社は設立以来純損失を出しています。2023年12月31日まで、当社は純損失$を記録しました223.01000万ドル、累計赤字は1ドルです825.22023年12月31日現在、1億2千万ドル。同社は、将来的には、顧客のための新製品の作成、新顧客の獲得、そのブランドの発展、新地域への拡張、既存のプラットフォームインフラの開発に関するコストと支出が生じるため、運営損失が継続すると予想している。会社は現金と現金等価物を#ドルと考えている981.0百万ドルと短期投資268.72023年12月31日までの100万ドルは、少なくともこれらの財務諸表の発表後の今後12ヶ月以内に、その運営に資金を提供するのに十分です。

カタログ表

Marqeta社

連結財務諸表付記

(表金額は千単位であるが、株式及び1株当たり金額、比率又は明記のものを除く)

2. 重要会計政策の概要

市場情報を細分化する

その会社は単一の経営部門と報告機関として運営されている。同社の最高経営決定者はその最高経営責任者であり、総合的な基礎の上で提出された財務情報を審査し、経営決定を行い、財務業績を評価し、資源を分配し、会社の財務業績を評価する。

2023年、2023年、2022年、2021年12月31日までの数年間、顧客の請求書住所によると、米国以外の純収入は重要ではない

2023年12月31日と2022年12月31日まで、米国国外に位置する長寿資産は重要ではない。

企業合併

当社は、買収された会社の買収日までの推定公正価値に基づいて、買収された有形無形資産および負担された負債に、被買収会社の買収対価格を割り当て、一部を超えて営業権に計上する。このような推定はそれ自体が不確実であり、改善されなければならない。買収日から最長一年の計量期間内に、当社は買収したこれらの有形無形資産及び負担した負債の公正価値の調整を記録し、営業権に応じた相殺を行うことができる。見積期間の終了或いは資産の買収或いは負債を負担する公正価値が最終的に決定された後(先着者を基準とする)、その後の任意の調整は総合経営及び全面赤字報告書に記入する。買収関連費用、合併後統合、従業員報酬コストは業務合併から個別に確認し、発生時に費用を計上する。

現金と現金等価物

現金と現金等価物は主に銀行預金口座と通貨市場基金といくつかのアメリカ国庫券への投資を含む。当社はすべての高流動性投資および購入日から三ヶ月以下の原始満期日の投資を現金等価物と見なしています。

制限現金

制限された現金には、顧客資金が速やかに開証行に入金されて顧客とクレジットカードネットワークとの取引を決済することができなかった場合に、開証行に担保を提供するために、開証行に格納された預金が含まれる。制限された現金には、カリフォルニア州オークランドにあるオフィス本部を会社のために借りて信用状を得るための現金も含まれている。カード発行銀行とは、自分や企業のために支払カード(クレジットカード、デビットカードまたはプリペイドカード)を発行する金融機関のことです。カードネットワークは，決済やカード決済情報フローのためのインフラを提供するネットワークである.

短期投資

同社の短期投資には、米国債、米国機関証券、商業手形、資産保証証券、会社債務証券が含まれる。会社の短期投資は、会社が満期までにその業務に使用することができるので、総合貸借対照表の流動資産に記録された売却可能な資産に分類される。

当社は公正価値に基づいてこれらの短期投資を提案し、その未実現損失を定期的に評価している。当社が保有しようとしている証券の未実現損失について、当社はさらに、公正価値が償却コストよりも低い原因は、信用か非信用関連要因によるものであると評価している。この評価を行う際には、当社は、公正価値が償却コストよりも低い程度、格付け機関がその証券格付けをどのように変化させるか、およびその証券に具体的に関連する任意の不利な条件などを考慮する。

当社は信用に関する減値は以下の要因による価値変化であると考えている

カタログ表

Marqeta社

連結財務諸表付記

(表金額は千単位であるが、株式及び1株当たり金額、比率又は明記のものを除く)

債権者は、その支払義務を履行する能力を有し、総合貸借対照表に計上し、減値が発生した場合に総合経営報告書に純額及び全面損失に他の収入(費用)の相応の損失を計上する。

未実現非信用関連損失と未実現収益は累計他の全面収益(損失)に単独で記録され、実現前に株主権益(損失)の1つの構成部分である。

同社は、短期投資を売却した任意の実現収益または損失を他の収入(費用)、純額、総合経営報告書、全面赤字に記入している。

売掛金

売掛金は領収書金額で信用損失を差し引いて準備して入金し、利息は発生しません。当社は、顧客ごとの過去の売掛金入金経験、未払い伝票1枚あたりの年齢、および現在の経済状況と対応する売掛金寿命内の将来の経済状況に対する合理的かつ支援可能な予測に基づく現在の予想信用損失リスクの評価を考慮した売掛金の受取可能性の評価に基づいて売掛金準備を推定する。当社は、回収可能な問題がある特定の顧客を特定する際に、類似した特徴がある場合に入金に対応してまとめて審査することで、個人の回収可能度を評価しています。2023年12月31日、2023年12月、2022年12月31日まで、売掛金は#ドルに当る0.3百万ドルとドル0.3それぞれ100万ドルです

売掛金決済

受取決済とは、顧客のクレジットカード取引から稼いだ交換費のことで、ダイレクトカードのネットワーク料金を差し引いた費用は、カード発行銀行が支払うべきです。交換費用は、通常、取引日の1~2営業日以内に受信され、歴史的受取問題のない開証銀行によって支払われなければならず、関連する受託リスクを低減する。今のところ何の手当も設けられていません。当社は発行銀行から収入を得ません。

レンタル義務

当社はまだ支払われていないすべての賃貸支払いの現在値に基づいて賃貸負債を計測し、この現在値は当社の逓増借入金金利割引に基づいており、この逓増借款金利は当社が担保性借入金のために支払った推定金利であり、この金利は賃貸期間内の総賃貸支払いに相当する。

当社は、(I)発効日または以前にレンタル者に支払われた金、(Ii)当社が招いた初歩的な直接コスト、および(Iii)リース下のテナントインセンティブに基づいて調整された賃貸負債に応じて使用権資産を計量する。レンタル者が当社に対象資産を提供する場合、当社は賃貸料支出の確認を開始します。

短期賃貸については、当社は賃貸期間中に総合経営報告書と全面赤字に賃貸料費用を直線的に記録し、発生した可変賃貸支払いを記録している。その会社は融資リースを持っていない。

財産と設備

財産と設備はコストから減価償却累計と償却を差し引く。会社は資産の予定耐用年数内に直線減価償却と償却法を採用している三つ至れり尽くせり5年コンピュータ機器、並びに家具及び固定装置を提供する。リース改善は、レンタル期間が短い(継続期間を含まない)またはレンタル改善の推定耐用年数が短い者によって償却される

同社は内部使用ソフトウェアによる内部·外部直接コストを獲得または開発して資本化する。アプリケーション開発段階で発生するコストは資本化され，直線法を用いてソフトウェアの推定使用寿命内に償却され，一般に3年であり，ソフトウェアの準備が整って期待できる来月の初日から計算される。計画やその他の予備プロジェクト活動および実施後の活動に関する費用は以下のとおりである

カタログ表

Marqeta社

連結財務諸表付記

(表金額は千単位であるが、株式及び1株当たり金額、比率又は明記のものを除く)

発生した費用

財産·設備の減価償却·償却は、連結経営報告書と全面損失表に減価償却と償却費用を計上する。

商誉

買収の確認可能な純資産の購入価格が公正価値を超えた部分は営業権に計上される。営業権の金額は償却しません

無形資産

有限寿命を有する無形資産は、購入コストから累積償却台帳を減算し、直線的な方法でその推定耐用年数内に償却する。これらの資産の償却は、連結経営報告書と全面損失表に減価償却と償却費用を計上している。

減損する

営業権の減価テストは毎年第4四半期に行われるか、またはより頻繁にイベントまたは環境変化がその帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合に行われる。このテストは報告単位レベルで行われた。経営陣は、まず、報告単位の公正価値が営業権を含む帳簿価値よりも低い可能性があるかどうかを決定するために、定性的評価を行うことを選択することができる。報告単位の公正価値が帳簿価値よりも少ない可能性があると判断された場合、報告単位の公正価値をその帳簿金額と比較することにより定量的評価を行う。帳簿金額が報告単位の公正価値を超えた場合には，減価費用を確認するが，その報告単位に割り当てられた営業権総額を超えてはならない。会社はまた定性的評価を迂回して定量的評価を実行することを選択することができる。

事件や状況変化が資産の帳簿価値を回収できない可能性がある場合、当社は長期資産(物件や設備および有限寿命無形資産を含む)の推定値を検討します。資産の帳簿価値が当該資産が予想される将来の未割引キャッシュフローを超える場合、その資産は減価とみなされる。

経営陣の評価によると、本報告に記載されている間、当社は、その営業権、有限寿命無形資産、または他の長期資産のいずれの重大な減価損失も確認していない。

株式投資と購入選択権

当社は他の主体の投資に対して権益法計算を実施し、当社に大きな影響を与えていますが制御権はありません。権益法の下で、当社は各実体の損益に他の収入(費用)、総合経営報告書中の純額、および被投資先の最新財務情報を得ることができる1四半期遅れ時の全面赤字を計上している。当社は権益法による減価準備の投資を定期的に審査しています。他のエンティティへの投資(これらのエンティティのオプションを購入することを含む)は、権益会計方法で入金されず、コストから減値(例えば、適用される)を減算して入金される。さらに、これらの投資の価値は、同じまたは同様の投資の観察可能な取引に従って公正な価値に調整することができる。

2021年、当社は権益会計方法で入金された個人会社の優先持分を買収した。この投資と同時に、会社は権利があるが個人会社のすべての残りの持分権益を購入する義務がないように選択権を獲得した

このオプションは、2021年12月31日現在、連結貸借対照表における前払い費用および他の流動資産に反映される。同社は計量代替案を適用し、コストから任意の減値を減算してオプションを計量する。当社は2022年12月31日までに減値$を記録した11.6その他の収入(支出)中の百万ドルは、総合経営報告書と、会社の決定に基づいてオプションを行使せずにオプションに関する全面的な損失を差し引く。

カタログ表

Marqeta社

連結財務諸表付記

(表金額は千単位であるが、株式及び1株当たり金額、比率又は明記のものを除く)

当社は2022年12月31日までの年度内に、1つの民間会社への権益法投資を売却した。この投資の帳簿金額は#ドルです7.8販売日まで、出来高は400万ドルです25.71000万ドルです。そこで、同社は#ドルの収益を記録した17.92022年12月31日までの1年間で、総合経営と全面赤字報告書を差し引いた他の収入(費用)は3億6千万ドル。

繰延発売コスト

繰延発行コストには、主にIPO関連の会計、法律、その他の費用が含まれています。2021年6月に初公募を完了した後、繰延発売コストは株主権益(損失)に再分類され、初公募による純額に計上される。

収入確認

収入は、約束された商品またはサービスの支配権が顧客に移転する際に確認され、金額は、これらの商品またはサービスと交換するために、会社が獲得する権利があると期待されている対価格を反映している。

顧客との契約は、契約に複数のサービスの譲渡が含まれる可能性があるので、個々の契約に基づいて評価される。会社が顧客と締結する契約には、通常、複数の履行義務が含まれる：1)会社の支払い処理プラットフォームへのアクセス，2)ホストサービスの提供，3)カード運営サービスの提供，.個別サービスが異なる場合、当社は、手配中の他の項目とは別に識別することができ、顧客は、顧客がいつでも利用可能な他の資源を単独でまたは利用して商品またはサービスから利益を得ることができるので、個別の履行義務として計算する。これらの基準を満たさなければ、約束された貨物やサービスは総合履行義務として入金されるだろうある顧客契約は、会社が個々のサービスを個別に販売する価格に基づいて、または会社の履歴契約定価を分析し、そのサービスを履行することによって生じるコストを推定するために、契約義務の相対的な独立販売価格に基づいて契約の取引価格を割り当てることを要求する。

当社はプラットフォームサービスと以下に述べる他のサービスを提供することで収入を得ています。

プラットフォームサービス

同社は顧客に総合支払い処理プラットフォームを提供している。会社の主な履行義務は、必要に応じてすべての顧客の取引を処理するための、顧客に連続して会社のプラットフォームにアクセスする機会を提供することです。この義務は許可、決済、清算、そしてすべての取引を確認することを含む。さらに、いくつかの顧客スケジュールの場合、義務を履行することは、論争管理、詐欺スコア、およびカード保有者支援サービスを含む、その顧客に代わってクレジットカードネットワークおよび/またはカード発行銀行との相互作用または他のホストサービスを管理することを含む

同社のプラットフォームサービス収入は顧客カード取引による交換費から来ている。会社はこれらの交換費を顧客から稼いだ収入として入金し，会社が顧客にサービスを納入する前にサービスを制御する義務を果たすために用いられている。同社のプラットフォームサービス収入には、処理量のパーセンテージまたは取引当たりの費用から計算される取引の処理費および他の取引費も含まれる

当社のプラットフォームサービス収入は主に時間とともに履行される待機債務からなり、これらの債務は一連の基本的に同じと同じ移行モードを持つ異なるサービスとして入金される

約束されたサービスが完了し、その履行義務が履行された場合、会社は収入を確認する。会社が取引を許可し、取引に誤りがないことを確認し、データを受け取り、その記録に発行する場合、プラットフォームサービスは完了とみなされる

カタログ表

Marqeta社

連結財務諸表付記

(表金額は千単位であるが、株式及び1株当たり金額、比率又は明記のものを除く)

当社は可変対価をプラットフォームサービス交付の異なる時期に割り当てます。定価条項が契約期間全体で一致しない場合、会社は主に期待値方法を用いて顧客契約における可変対価格を推定する。顧客契約の標準条項の範囲は三つ至れり尽くせり5年連続自動チャージが可能です1年制いずれか一方がこれ以上継続しない意向を書面で通知しない限り、その後3ヶ月以内に継続して実行される。同社は歴史情報と現在の傾向に基づいて可変対価格推定を作成しており、将来の収入に大きな逆転はないと予想される。

第三者に関連する顧客スケジュールによって生成された純収入について、当社は、指定されたサービス(依頼者として)を提供することを約束したかどうか、または他方が指定されたサービス(代理として)を提供することを手配したかどうかを判断する。この決定はすべての手配の事実と状況に依存し、場合によっては重大な判断も含まれる。顧客に総合的な支払い処理プラットフォームを提供するために、会社は異なる身分でカード発行銀行やクレジットカードネットワークと連携する。当社は顧客手配中の依頼者とみなされ、顧客に承諾したサービスを提供する前に、当社はカード発行銀行とクレジットカードネットワークが提供するサービスを制御し、当社は主に顧客にサービスを提供することを担当し、適宜サプライヤーを選択する権利がある。そこで、当社はカード発行銀行とクレジットカードネットワークに支払う費用を総合経営報告書と全面赤字の収入コストに計上しています。会社が顧客にサービスを提供する代理人とみなされている場合には、カード発行銀行やクレジットカードネットワークに支払われるサービス費用(ある場合)を純収入に記入して、経営報告書と全面赤字中の純収入を統合して会社が保持している対価格純額を反映させる。

収入シェア

同社が顧客と締結する契約には通常、会社が交換費の一部を共有することを規定し、顧客に支払う代償として収入シェアと呼ばれる。収入シェア支払いは，顧客が会社プラットフォーム上での処理量を増加させるインセンティブであり，稼いだ交換費や処理量の割合で計算し，月ごとに顧客に支払う.

会社は総合経営報告書と全面赤字報告書の中で収入シェアを純収入の減少額としている。当社は総合貸借対照表で顧客対応金を収益対応分としています

その他のサービス収入

同社はカードサービスで顧客から収入を得ている。カード完了料金は、通常、カード在庫を注文する際に顧客に課金され、注文したカードが顧客に出荷されたときに収入として確認される。同社は特定の顧客に割引で実体カードを購入する選択を提供する。同社の結論は、割引は通常このような顧客に提供される範囲内にあるため、将来の物質的権利を構成しない。このため、会社が注文したカードを顧客に渡すと、会社は割引を収入の減少に計上する。

契約資産と繰延収入

契約資産は、前払い費用および他の流動資産、または総合貸借対照表内の他の資産において報告され、主に特定の顧客に提供される前払いおよび顧客契約の可変対価格から得られ、これらの契約の定価条項は、契約期間全体にわたって一致しない

繰延収入は、統合貸借対照表の計算費用および他の流動負債または他の負債において報告され、顧客が会社が収入を確認する前にサービス料金を支払うと、繰延収入が生じる。同社の繰延収入は，主に未交付のカード履行サービス，契約期間全体で定価条項が一致しない顧客契約の可変対価格，契約開始時に発行される払戻不可能な前払い設置費用によるものである。

カタログ表

Marqeta社

連結財務諸表付記

(表金額は千単位であるが、株式及び1株当たり金額、比率又は明記のものを除く)

顧客によって適宜行使可能な追加の商品またはサービスを含む権利の配置は、一般に代替方法と考えられる。同社はこれらのオプションが顧客に実質的な権利を提供しているかどうかを評価し，そうであれば義務を履行していると見なしている。この重要な権利の価値は、顧客が選択可能な更新中に両替する割引を推定することによって評価される。

契約または事項および処理ミス準備金

顧客契約には、通常、サービスレベルプロトコルが含まれており、契約要求のサービスレベルに達していない場合、または会社が処理ミスによって費用を支払う可能性がある場合、これらのプロトコルは、会社が支払うべき業績罰を招く可能性がある。そこで、当社は見積もりの業績処罰と処理ミス計のために準備金を提出しました。

収入コスト

収入コストには、クレジットカードのネットワークコスト、カード発行銀行コスト、および顧客が手配したクレジットカード履行コストが含まれており、その中で会社は顧客にサービスを提供する主体であり、減価償却や償却を含まず、これは総合経営報告書と全面赤字で単独で報告されている。カードネットワークコストは、処理量の指定されたパーセンテージまたは対応するカードネットワークで処理された1取引当たりの固定金額に等しいことが多い。当社はクレジットカードネットワークとの契約手配からクレジットカードネットワークコストを直接発生させ、これらのプロトコルは完全にカード発行銀行またはクレジットカードネットワークから直接転送されます。カード発行銀行コスト補償カード発行銀行が当社の顧客にカードを発行し、当社とカードネットワーク会社を賛助するカード計画の費用は、通常、処理量の特定の割合や取引あたりの固定金額に等しいが、毎月の最低金額に制限されている。カード履行コストには、エンティティカード、パッケージ、および他の履行コストが含まれる。

同社はクレジットカードネットワーク会社とマーケティングと奨励手配を行い、それぞれのクレジットカードネットワークで処理された数のパーセンテージに応じて会社に通貨奨励を提供する。収集されていない報酬は、総合貸借対照表上の受取ネットワーク報酬に計上される。会社はこれらのインセンティブを総合経営報告書収入コストの減少と会社を主体とした顧客手配における全面的な損失として記録している。同社がクレジットカードネットワーク会社とカード発行銀行と締結した契約には通常以下の条項がある三つ至れり尽くせり5年以下の時間に更新できます1年制至れり尽くせり2年制双方が約束した増額額。

広告費

当社は広告費用発生時に広告費用を支払います。2023年12月31日まで、2022年、2021年12月31日までの年度の広告費用は1.51000万、$2.21000万ドルと300万ドルです1.72億5千万ドルと2億5千万ドルです

研究開発コスト

研究と開発費用は、主に賃金、従業員福祉、株式給与、第三者委託料、ソフトウェアライセンスを含む148.01000万、$108.32000万ドルとドル84.12023年12月31日現在、2022年12月31日現在、2021年12月31日までの年度はそれぞれ2.5億ドル。研究開発コストはすでに発生した時に支出を計上し、報酬と福祉、及び総合経営及び全面赤字報告書内の技術支出を計上した。

株式ベースの報酬

会社が採用している株式ベースの報酬の主なタイプは、限定株式単位(“RSU”)と株式オプションおよび従業員株式購入計画(“ESPP”)の使用である。同社は付与された日の普通株の推定公正価値に基づいてRSUに関する補償費用を決定している。株式オプションに関する報酬費用は以下の要因によって決定される

カタログ表

Marqeta社

連結財務諸表付記

(表金額は千単位であるが、株式及び1株当たり金額、比率又は明記のものを除く)

推定付与日にはブラック·スコアーズオプション定価モデルの公正価値を使用した。当社では一般に直線販売法を用いて各帰属期間の補償費用を確認しています。当社は発生した没収行為を計算します。

固定払込計画

会社は条件に合った従業員のための固定納付計画を維持し、401(K)計画を含み、この計画はアメリカにいるほとんどの従業員をカバーしており、会社はその計画を提供する50最初の割合は6従業員が貢献した報酬の割合。一致した供給は1年職責を果たす。

再編成する

再構成費用は現金と非現金報酬を含む従業員関連の解散費に起因する。従業員が働いている地域によると、会社は一般に、確定した従業員に計画を伝える際や、支払い可能かつ金額が推定可能な場合に再構成コストを確認する。再編負債は、総合貸借対照表において、計算すべき費用および他の流動負債に分類される。

所得税

当社は貸借対照法で所得税を計算します。この方法によれば、繰延税金資産と負債は、資産と負債の財務諸表と税ベースとの差に基づいて、予想差が打ち切られる年度の現行税率を用いて決定される。税率変動が繰延税金資産や負債に及ぼす影響は、公布日を含む期間の収入で確認されている。

当社が繰延税金資産を確認する程度は、これらの資産がより顕在化する可能性があると考えられる程度に依存しています。このような決定を下す際には，既存の課税の一時的な違いの将来の押し売り，将来の課税収入の予想，税務計画戦略，最近の経営の結果を含む既存のプラスと負の証拠を考慮する。繰延税金資産を予想よりも顕在化する可能性のある額に減少させるために、必要に応じて評価準備を設ける。当社がその繰延税金資産が将来的に純記録額を超えることができると判断した場合、当社は繰延税金資産の推定値を減らして準備し、所得税支出を削減します。

当社が税務機関が税務立場の是非曲直に基づいて審査した後、その税務立場がより支持される可能性があると信じている場合にのみ、不確定な税務立場を確認する。当社は、所得税割引で不確定な税収状況に関する利息と罰金(ある場合)を総合経営報告書と全面赤字報告書で確認します。

普通株主は1株当たり純損失を占めるべきである

会社は証券参加に必要な二級法に基づいて普通株株主が1株当たりの基本純損失と希薄化後の1株当たり純損失を占めるべきであることを列記した。IPOが完了する前に、すべてのシリーズの償還可能な転換可能な優先株はすべて参加証券とみなされている。初公募が完了する直前に、当時発行されていたすべての償還可能な転換可能な優先株株はB類普通株に変換された。転換可能優先株を償還可能な保有者は契約上損失を分担する義務を負っていないため、会社は列報のどの期間も普通株株主の純損失を償還可能優先株に分配すべきではない

会社は普通株株主の純損失を当期発行普通株の加重平均株式数で割ることで、普通株1株当たりの基本純損失を計算する。普通株株主は、転換可能な優先株転換後に発行可能な普通株と償還可能な転換可能な優先株権証、株式オプション、RSUおよび普通株式承認権証を含む、各株の償却純損失が普通株に適用されるすべての潜在株式を占めなければならない。

カタログ表

Marqeta社

連結財務諸表付記

(表金額は千単位であるが、株式及び1株当たり金額、比率又は明記のものを除く)

あるいは損失がある

当社は通常の業務過程で発生する様々な訴訟、クレーム、訴訟手続きに関与する可能性があります。会社が損失が発生した可能性が高く、会社が損失を合理的に見積もることができると考えた場合、会社はこれらの損失の負債を記録する。同社は、現在の情報を定期的に評価して、記録された負債を調整すべきか、または新たな負債を記録すべきかどうかを判断する損失が合理的であり、かつ損失または損失範囲を合理的に見積もることができれば、当社は連結財務諸表付記に可能な損失を開示する。確率と見積もりの金額を決定するためには，重大な判断が必要である.

公正価値計量

公正価値は脱退価格であり、計量日が金融資産を売却するか、または市場参加者間の秩序ある取引において金融負債を移転するために支払う価格を表す。

公正価値クラスには、計量のための推定方法の投入が観察できるかどうかに基づいて、三級分類が含まれている

•レベル1-投入品は、報告日まで同じ資産のアクティブ市場でのオファーである

•レベル2-直接または間接的に観察可能な第1レベル以外の入力；または

•レベル3-市場では観察できない価格設定の投入。

公正価値計測を策定する際には，会社は観察可能な投入を最大限に使用し，観察できない投入を最大限に減少させる。当社が市場で観察可能な投入が資産や負債を計量する公正な価値に欠けていれば、当社は観測不可能な投入を使用する可能性があり、これは公正価値を計量する際により大きな判断を下す必要がある。観察可能な市場データが限られているか、またはない場合、資産および負債の公正な価値計量は、主に会社自身の推定に基づいており、この計量は、市場参加者が資産または負債の定価のために使用されると考えている管理層の情報および仮定を反映している。

同社の金融商品には、現金等価物、短期投資、売掛金、売掛金決済、売掛金、売掛金、および初回公募前の償還可能な転換可能優先株式証債務が含まれる。満期日が短いため、現金等価物は剰余コスト別に報告され、貸借対照表の日の公正価値とほぼ同じである。短期投資は公正な価値で価格を計算する.売掛金、売掛金決済、売掛金及び売掛金は帳簿価値に記載されており、予想入金又は支払日までの時間が短いため、帳簿価値は公正価値に近い。転換可能な優先株承認株式証負債を償還して公正価値で勘定することができる。

外貨？外貨

会社の海外子会社の本位貨幣はそれぞれの現地通貨です。これらの外国実体については、会社は損益表金額の期間平均為替レートと資産·負債の期末レートを使用して財務諸表をドルに変換する。当該等換算調整は、総合貸借対照表及び償還可能転換可能優先株及び株主権益(損失)総合報告書内の累計その他全面収益(損失)に計上される。外貨取引損益はその他の収入(費用)を計上し、純額は総合経営報告書と全面赤字に計上する。


契約残高	貸借対照表行参考	十二月三十一日 2023		十二月三十一日 2022
契約資産-流れ	前払い費用と他の流動資産	$	1,461	$	621
契約資産-非流動資産	その他の資産	9,397		1,323
契約総資産		$	10,858	$	1,944
繰延収入--当期	費用とその他の流動負債を計算しなければならない	$	11,829	$	17,048
繰延収入-非流動収入	その他負債	4,071		4,202
繰延収入総額		$	15,900	$	21,250


基本買い入れ価格から差し引くか掛け値がある	$	221,933
減算：合併後の現金、非現金費用、その他の調達調整	118,447
プラス：買収日に得た現金	7,089
総購入価格は、含まれていないか、または割引があります	110,575
値段が合うかもしれない	53,067
購入注意事項	$	163,642


	十二月三十一日 2023		十二月三十一日 2022
発達した技術	$	41,000	$	—
累計償却する	(5,369)		—
**無形資産、純額	$	35,631	$	—


2024	$	5,857
2025	5,857
2026	5,857
2027	5,857
2028	5,857
その後…	6,345
無形資産は将来の償却費用総額を予想する	$	35,631


	2023年12月31日
	原価を償却する		未実現収益		未実現損失		公正価値を見積もる
短期投資
アメリカ国債	$	239,297	$	970	$	(11)	$	240,256
アメリカ機関証券	15,000		—		(7)		14,993

資産支援証券	10,438		62		—		10,500
会社債務証券	2,981		—		(6)		2,975

短期投資総額	$	267,716	$	1,032	$	(24)	$	268,724


2022年12月31日現在の残高	$	—
Power Finance，Inc.の商標権を買収する.	123,000
測算期調整	523
2023年12月31日現在の残高	$	123,523


	2022年12月31日
	原価を償却する		未実現収益		未実現損失		公正価値を見積もる
短期投資
アメリカ国債	$	384,951	$	—	$	(6,949)	$	378,002
アメリカ機関証券	29,012		47		—		29,059
商業手形	28,815		—		—		28,815

会社債務証券	5,049		—		(67)		4,982
短期投資総額	$	447,827	$	47	$	(7,016)	$	440,858


	2023年12月31日
	レベル1		レベル2		レベル3		公正価値
現金等価物
貨幣市場基金	$	627,983	$	—	$	—	$	627,983
アメリカ国庫券	230,602		—		—		230,602
短期投資
アメリカ国債	240,256		—		—		240,256
アメリカ機関証券	—		14,993		—		14,993

資産支援証券	—		10,500		—		10,500
会社債務証券	—		2,975		—		2,975

総資産	$	1,098,841	$	28,468	$	—	$	1,127,309


	十二月三十一日 2023		十二月三十一日 2022
前払い費用	$	6,342	$	9,082
在庫品	4,309		5,150
プリペイドホストとデータコスト	5,815		6,443
受取利息を計算する	4,457		3,983
前払い保険	2,678		3,729
カード計画預金	128		2,128
契約資産	1,461		621

その他流動資産	2,043		6,871
前払い費用と他の流動資産	$	27,233	$	38,007


	十二月三十一日 2023		十二月三十一日 2022
賃借権改善	$	8,110	8,110
コンピュータ装置	8,885		9,115
家具と固定装置	2,597		2,542
内部開発と購入のソフトウェア	19,324		3,082
	38,916		22,849
減価償却累計と償却	(20,152)		(15,409)
財産と設備、純額	$	18,764	$	7,440


	十二月三十一日 2023		十二月三十一日 2022
契約資産、非流動	$	9,397	$	1,323
繰延税金資産	495		1,207
他の非流動資産	6,695		4,592

その他の資産	$	16,587	$	7,122


	十二月三十一日 2023		十二月三十一日 2022
収入コストを計算すべきである	$	73,645	$	57,191
報酬と福祉に計上すべきである	42,095		41,268
収入を繰り越す	11,829		17,048
証明書発行の理由で	7,892		—
課税負債	4,929		4,978
専門サービスに応じる	4,559		4,784
賃貸負債を経営し、今期の部分	3,908		3,394
契約または事項および処理ミス準備金	3,754		2,494
その他負債を計算すべき	8,903		5,730
費用とその他の流動負債を計算しなければならない	$	161,514	$	136,887


	十二月三十一日 2023		十二月三十一日 2022
繰延収入，当期分を差し引く	$	4,071	$	4,202
その他長期負債	520		1,275
その他負債	$	4,591	$	5,477


	十二月三十一日 2023	十二月三十一日 2022
加重平均残余経営リース期間(年)	2.1	3.1
加重平均割引率	7.7%	7.7%





2024	4,472
2025	4,599
2026	780

賃貸支払総額	$	9,851
計上された利息を差し引く	(817)
リース負債総額を経営する	$	9,034


	販売制限株単位数	加重平均付与日1株当たり公正価値
2021年12月31日現在の残高	9,001,949	$	18.30
授与する	36,159,090	8.91
既得	(4,883,296)	13.99
取り消しと没収	(6,131,197)	14.07
2022年12月31日現在の残高	34,146,546	$	9.74
授与する	31,060,513	4.62
既得	(14,128,901)	8.47
取り消しと没収	(12,901,086)	7.98
2023年12月31日現在の残高	38,177,072	$	6.64


	オプション数	加重平均1株当たりの権価		加重平均残余契約寿命(年)	内在的価値を集める(1)
2021年1月1日現在の残高	23,421,374	$	1.35	8.33	$	248,002
授与する	29,113,555	20.07
鍛えられた	(4,277,344)	1.18
取り消しと没収	(4,072,097)	5.58
2021年12月31日現在の残高	44,185,488	$	13.31	8.46	$	279,242
授与する	4,182,522	10.16
鍛えられた	(7,785,748)	1.20
取り消しと没収	(4,425,817)	6.60
2022年12月31日現在の残高	36,156,445	$	16.37	7.67	$	29,101
授与する	6,080,148	5.35
鍛えられた	(3,353,103)	1.58
取り消しと没収	(2,212,852)	13.24
2023年12月31日現在の残高	36,670,638	$	16.09	7.45	$	24,481
2023年12月31日から行使可能(2)	10,677,680	$	11.62	7.12	$	17,426
2023年12月31日から帰属	8,355,940	$	10.12	6.84	$	15,917


一群の人	会社の株価関門	有資格付与オプション数
1	$67.50	2,826,884
2	$78.98	2,826,884
3	$92.40	2,826,884
4	$108.11	2,826,884
5	$126.49	2,826,884
6	$147.99	2,826,884
7	$173.15	2,826,884
合計する		19,788,188


2022年12月31日現在の残高	$	—
再編成費用	14,588
現金払い	(14,588)
2023年12月31日現在の残高	$	—


	十二月三十一日
	2023		2022
繰延税金資産：
連邦と州の純営業損失	$	50,498	$	33,497
研究開発単位	27,729		77
財産と設備	586		205
応算項目その他	9,016		20,884
株式ベースの報酬	10,484		14,490
研究と開発資本化支出	36,743		23,404
契約または事項および処理ミス準備金	951		614
収入を繰り越す	1,018		6,011
リース責任	2,288		3,061
繰延税金資産総額	139,313		102,243
推定免税額を差し引く	(128,150)		(98,816)
繰延税金資産総額から推定免税額を差し引く	11,163		3,427
繰延税金負債：
無形資産	(9,025)		—
使用権資産	(1,643)		(2,220)
繰延税金負債総額	(10,668)		(2,220)
繰延税項目純資産	$	495	$	1,207


	純収入パーセント 12月31日までの年度
	2023	2022	2021
顧客A	68%	71%	69%


	12月31日までの顧客の売掛金の割合は
	2023	2022
顧客B	11%	18%


	Marqeta社

日付：2024年2月28日	差出人：	/s/サイモン·ハラフ
	名前：	サイモン·ハラフ
	タイトル：	行政総裁(首席行政幹事)

日付：2024年2月28日	差出人：	マイケル·ミロティッチ
	名前：	マイケル·ミロティッチ
	タイトル：	首席財務官(首席財務官と首席会計官)


サイン	タイトル	日取り
/s/サイモン·ハラフ	取締役CEO兼最高経営責任者	2024年2月28日
サイモン·ハラフ	(首席行政主任)

マイケル·ミロティッチ	首席財務官	2024年2月28日
マイケル·ミロティッチ	(首席財務会計官)

寄稿S/ジェイソン·ガードナー	役員.取締役	2024年2月28日
ジャソン·ガードナー

/S/マーサ·カミングス	役員.取締役	2024年2月28日
マーサ·カミングス

寄稿S/Gerri Elliott	役員.取締役	2024年2月28日
グリー·エリオット

/投稿S/ヘレン·ライリー	役員.取締役	2024年2月28日
ヘレン·ライリー

/S/アノン·ディヌール	役員.取締役	2024年2月28日
アノン·ディヌール

/S/ジャダーソン·リンビル	役員.取締役	2024年2月28日
ジャダーソン·リンビル

寄稿S/キラン·プラサド	役員.取締役	2024年2月28日
キラン·プラサド

寄稿S/ゴールドフレイ·サリヴァン	役員.取締役	2024年2月28日
ゴフリー·サリヴァン

寄稿S/ナジュマ·アトキンソン	役員.取締役	2024年2月28日
ナジュマ·アトキンソン