Oktaが第4四半期と2024会計年度の決算を発表

•第4四半期の収益は前年比で19％増加しました。サブスクリプション収益は前年比で20％増加しました

•現在の残存履行債務（CRPO）は、前年比16％増の19億5,200万ドルでした

•過去最高の1億7400万ドルの営業キャッシュフローと1億6600万ドルのフリーキャッシュフロー

サンフランシスコ — 2024年2月28日 — 大手独立アイデンティティパートナーであるOkta, Inc.（Nasdaq：OKTA）は本日、2024年1月31日に終了した第4四半期および会計年度の決算を発表しました。

Oktaの最高経営責任者兼共同創設者であるTodd McKinnonは、「第4四半期には、記録的な非GAAP収益性と記録的なキャッシュフローを達成し、大幅な利益拡大の1年を締めくくりました」と述べています。「また、大口顧客との取引が好調だったことによる好調な業績にも満足しています。組織は、IDインフラストラクチャの近代化と簡素化を支援するために、引き続きOktaに頼っています。新会計年度が始まるにあたり、セキュリティを基盤とした強力な新機能と製品を提供して、お客様により良いサービスを提供し、より多くのIDユースケースを強化できることを嬉しく思います。」

2024年度第4四半期の財務ハイライト：

•収益：総収益は6億500万ドルで、前年比19％増加しました。サブスクリプション収益は5億9,100万ドルで、前年比で 20% 増加しました。

•RPO: RPO、つまりサブスクリプション・バックログは33.85億ドルで、前年同期比 13% 増加しました。今後12か月間に見込まれるサブスクリプション・バックログであるCRPOは、19億5,200万ドルで、2023年度第4四半期と比較して16％増加しました。

•GAAPベースの営業損失：GAAPベースの営業損失は8,300万ドル、総収益の（14％）でしたが、2023年度第4四半期のGAAPベースの営業損失は1億5,700万ドル、総収益の（31％）でした。

•非GAAPベースの営業利益：非GAAPベースの営業利益は1億2,900万ドル、総収益の 21% でしたが、2023年度第4四半期の非GAAPベースの営業利益は4,600万ドル、総収益の 9% でした。

•GAAPベースの純損失：GAAPベースの純損失は4,400万ドルでしたが、2023年度第4四半期のGAAPベースの純損失は1億5,300万ドルでした。GAAPベースの1株当たり純損失は0.26ドルでしたが、2023年度第4四半期のGAAPベースの1株当たり純損失は0.95ドルでした。

•非GAAPベースの純利益：非GAAPベースの純利益は1億1,300万ドルでしたが、2023年度第4四半期の非GAAPベースの純利益は5,200万ドルでした。非GAAPベースの基本および希薄化後の1株当たり純利益はそれぞれ0.68ドルと0.63ドルでしたが、2023年度第4四半期の非GAAPベースの基本および希薄化後の1株当たり純利益は0.33ドルと0.30ドルでした。

•キャッシュフロー：2023年度第4四半期の営業活動による純現金は7,600万ドル、総収益の 29% でした。これに対し、事業による純現金は7,600万ドル、総収益の 15% でした。フリーキャッシュフローは1億6,600万ドル、総収益の 28% でしたが、2023年度第4四半期には7,200万ドル、総収益の 14% でした。

•2024年1月31日時点で、現金、現金同等物、および短期投資は22億2000万ドルでした。四半期中に、同社は2026年に発行予定の転換社債の元本1億5000万ドルを買い戻し、その結果、債務の早期消滅による利益は1,500万ドルになりました。

2024年度通期の財務ハイライト：

•収益：総収益は22億6300万ドルで、前年比22％増加しました。サブスクリプション収益は22.05億ドルで、前年比で23％増加しました。

•GAAPベースの営業損失：GAAPベースの営業損失は5億1,600万ドル、総収益の（23％）でしたが、2023会計年度のGAAPベースの営業損失は8億1,200万ドル、総収益の（44％）でした。

•非GAAPベースの営業利益/損失：非GAAPベースの営業利益は3億1,000万ドル、総収益の14％でしたが、2023年度の非GAAPベースの営業損失は1,000万ドル、つまり総収益の（1）％でした。

•GAAPベースの純損失：GAAPベースの純損失は3億5,500万ドルでしたが、2023年度のGAAPベースの純損失は8億1,500万ドルでした。GAAPベースの1株当たり純損失は2.17ドルでしたが、2023年度のGAAPベースの1株当たり純損失は5.16ドルでした。

•非GAAPベースの純利益/損失：非GAAPベースの純利益は2億8,600万ドルでしたが、2023年度の非GAAPベースの純損失は700万ドルでした。非GAAPベースの基本および希薄化後の1株当たり純利益は1.75ドルと1.60ドルでしたが、2023年度の非GAAPベースの基本および希薄化後の1株当たり純損失は0.04ドルでした。

•キャッシュフロー：営業活動による純現金は5億1,200万ドル、総収益の23％でしたが、2023会計年度には8,600万ドル、総収益の 5% でした。フリーキャッシュフローは4億8,900万ドル、総収益の 22% でしたが、2023年度には6,500万ドル、総収益の 3% でした。

以下の「非GAAP財務指標」というタイトルのセクションには、非GAAP財務指標の説明が含まれています。GAAP情報と非GAAP情報の調整は、以下の表に含まれています。

財務見通し:

どの時期も、安定しているが依然として厳しいマクロ環境と、2023年10月のセキュリティインシデントに関連する当社の事業への潜在的な影響を考慮に入れています。

2025年度の第1四半期について、当社は次のことを期待しています。

•総収益は6億300万ドルから6億500万ドルで、前年比で16％から17％の成長率を示しています。

•現在のRPOは19億1,500万ドルから19億200万ドルで、前年比で13％の成長率を示しています。

•非GAAPベースの営業利益は1億800万ドルから1億1000万ドルで、非GAAPベースの営業利益率は 18% です。

•希薄化後の加重平均発行済株式数が約1億8,200万株、非GAAPベースの税率を26％と仮定すると、非GAAPベースの希薄化後の1株当たり純利益は0.54ドルから0.55ドルです。

•第1四半期に支払われる予定の組織再編に関連して予想される約2,400万ドルのキャッシュインパクトを含め、非GAAPベースのフリーキャッシュフローマージンは約25％です。

2025会計年度通期について、当社は現在、次のことを期待しています。

•総収益は24.95億ドルから25億500万ドルで、前年比で10％から11％の成長率を示しています。

•非GAAPベースの営業利益は4億5,500万ドルから4億6,500万ドルで、非GAAPベースの営業利益率は 18% から 19% です。

•希薄化後の加重平均発行済株式数が約1億8,200万株、非GAAPベースの税率を26％と仮定すると、非GAAPベースの希薄化後の1株当たり純利益は2.24ドルから2.29ドルです。

•非GAAPベースのフリーキャッシュフローマージンは約21％です。

これらの記述は将来を見据えたものであり、実際の結果は大きく異なる可能性があります。当社の実際の業績がこれらの将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となる可能性のある要因については、以下の「将来の見通しに関する記述のセーフハーバー」を参照してください。

Oktaは、特定の項目がOktaの管理外であったり、合理的に予測できないため、将来の見通しに関する非GAAP財務指標を最も直接的に比較可能なGAAP指標と調整していません。したがって、将来を見据えた非GAAP財務指標の調整は、不合理な努力なしには実現できません。

ウェブキャスト情報:

Oktaは、2024年2月28日の太平洋標準時午後2時にライブビデオWebキャストを開催し、結果と見通しについて話し合います。準備された備考と財務結果を含むニュースリリースは、ウェブキャストの前に当社のWebサイト investor.okta.comからご覧いただけます。ライブビデオのウェブキャストには、Oktaの投資家向け広報ウェブサイト investor.okta.comからアクセスできます。イベントの終了後、Oktaの投資家向け広報サイトでリプレイをご覧いただけます。

財務およびその他の補足情報：

補足的な財務情報やその他の情報には、当社の投資家向け広報ウェブサイト investor.okta.com からアクセスできます。Oktaは、重要な非公開情報の開示、今後の投資家会議の発表、および規制FDに基づく開示義務の遵守の手段として、investor.okta.comウェブサイトとokta.com/blogウェブサイト（セキュリティブログ、Okta開発者ブログ、Auth0開発者ブログを含む）を使用しています。したがって、プレスリリース、SECへの提出書類、電話会議やウェブキャストをフォローするだけでなく、投資家向け広報活動やokta.com/blogのウェブサイトも監視する必要があります。

非GAAPベースの財務指標:

このプレスリリースと添付の表には、非GAAPベースの売上総利益、非GAAPベースの売上総利益、非GAAPベースの営業利益（損失）、非GAAPベースの営業利益（損失）、非GAAPベースの営業利益、非GAAPベースの営業利益、非GAAPベースの営業利益、非GAAPベースの1株当たり純利益（損失）、非GAAPベースの純利益、非GAAPベースの1株当たり純利益（損失）、基本および希薄化後、非GAAP税率、フリーキャッシュフロー、フリーキャッシュフローマージンなどの非GAAP財務指標が含まれています。これらの非GAAP財務指標の中には、株式ベースの報酬、非現金慈善寄付、取得した無形資産の償却、買収および統合関連費用、特定のリース施設の閉鎖に関連する退職金および解約給付およびリース減損に関連するリストラ費用、債務発行費用の償却、および債務の早期消滅による（利益）損失は含まれていません。買収および統合関連の費用には、取引費用や、取引完了の1周年までに発生したその他の経常的でない増分費用が含まれます。

株式ベースの報酬は本質的に現金ではなく、通常、株式ベースの商品が付与され、数年間にわたって償却された時点で固定されます。株式ベースの報酬は当社の従業員と役員の報酬の重要な側面ですが、私たちが利用する株式ベースの商品の公正価値にかかる費用は、関連する株式ベースの報奨の権利確定または将来の行使時に実現される実際の価値とはほとんど似ていない可能性があります。株式ベースの報酬を除外することで、中核事業の長期的な業績に関する有意義な補足情報が得られ、同業他社の結果との比較が容易になると考えています。

また、非現金慈善寄付、取得した無形資産の償却、買収および統合関連費用、特定のリース施設の閉鎖に関連する退職金および解約給付およびリース減損に関連するリストラ費用、債務発行費用の償却、および債務の早期消滅による（利益）損失は、該当する非GAAP財務指標から除外しています。これらの調整は経営陣によって中核的ではないと見なされるためです経営成績。

これらの除外事項に加えて、2024年度から、非GAAPベースの純利益を計算するために所得税の想定引当金を差し引きます。非GAAPベースの所得税引当金の計算では、報告期間全体で一貫性を高めるために、26％の固定長期予測税率を採用しています。非GAAP税率は、税法や規制の変更、地理的収益構成の大幅な変更、または当社の戦略や事業運営におけるその他の変更など、さまざまな理由で変更される可能性があります。関連する税法の変更、予測される地域収益構成の重要な変化、および重要な買収に関する継続的な分析に基づいて、重要な事象が発生した場合には、必要に応じて予想される長期税率を定期的に見直します。

私たちは、非GAAP財務指標であるフリーキャッシュフローを、営業活動によって得られる純現金から、不動産や設備の購入に使用された現金を差し引き、販売代金と資本化されたソフトウェアを差し引いたものと定義しています。フリーキャッシュフローマージンは、フリーキャッシュフローを総収益で割って計算されます。フリーキャッシュフローは、業績、資金管理、資本効率のバランスをとるため、事業の財務状況の指標として使用しています。フリーキャッシュフローに関する情報は、戦略的な買収や投資、継続的な事業への資金調達、その他の資本支出の資金調達に利用できる現金について、投資家やその他の人々に重要な視点を提供すると考えています。フリーキャッシュフローは変動しやすく、運転資本の変化や資本支出のタイミングなど、多くの要因に敏感です。特定の時点での運転資金は多くの変動要因の影響を受けますが、

季節性、経費支払いの任意のタイミング、ベンダーが提供する割引、ベンダーの支払い条件、および為替レートの変動を含みます。

私たちは定期的に非GAAP調整の構成要素を見直し、業績評価方法や財務・経営上の意思決定方法の変化を見直しています。また、調整が適切で意味のあるものであり続けるように、競合他社や同業他社によるこれらの指標の使用を検討しています。

Oktaは、非GAAP財務情報をGAAP財務指標と合わせると、過去の財務実績との一貫性と比較が可能になり、GAAPの結果を補完するために同様の非GAAP財務情報を使用する他の企業との比較に役立つため、投資家にとって役立つと考えています。非GAAP財務情報は補足的な情報提供のみを目的として提供されており、GAAPに従って提示された財務情報の代わりと見なすべきではありません。また、他の企業が使用している同様のタイトルの非GAAP指標とは異なる場合があります。

これらの非GAAP財務指標の主な制限は、GAAPが会社の財務諸表に記録することを要求する多額の費用を除外していることです。さらに、これらの非GAAP財務指標を決定する際にどの費用を除外または含めるかについて、会社の経営陣が判断を下したことを反映しているため、固有の制限があります。非GAAPベースの各財務指標と、GAAPに従って記載されている最も直接的に比較可能な財務指標との調整を以下に示します。

Oktaは、投資家に対し、関連するGAAP財務指標を見直し、これらの非GAAP財務指標と、このプレスリリースを含む四半期決算を発表するプレスリリースに記載されている、最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整を検討し、会社の事業を評価するために単一の財務指標に頼らないよう奨励しています。

将来の見通しに関する記述：このプレスリリースには、1995年の民間証券訴訟改革法の「セーフハーバー」条項の意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。これには、当社の財務見通し、事業戦略と計画、市場動向と市場規模、機会と位置付けに関する記述が含まれますが、これらに限定されません。これらの将来の見通しに関する記述は、現在の期待、推定、予測、予測に基づいています。「期待する」、「予測する」、「すべき」、「信じる」、「希望」、「目標」、「プロジェクト」、「目標」、「目標」、「見積もり」、「可能性」、「可能性」、「できる」、「意図する」、「する」などの言葉やこれらの用語のバリエーションや類似表現は、これらの将来の見通しに関する記述を識別することを目的としていますが、すべてではありません将来の見通しに関する記述には、これらの識別語が含まれています。将来の見通しに関する記述には多くのリスクと不確実性が伴い、その多くは私たちの制御が及ばない要因や状況に関係しています。たとえば、当社製品の市場は、予想よりも遅く、または以前よりも発展が遅く、収益認識などに関連する経営成績やキャッシュフローに大きな変動がある可能性があります。以前の期間に事業が経験した成長レベルを維持できない可能性があります。OktaとAuth0の間で期待される相乗効果と業務効率を達成できない可能性があり、製品を正常に統合できない場合があります企業; 新規顧客を獲得できない場合や、追加の顧客を維持または販売できない場合があります既存の顧客への製品、世界的な経済状況が悪化する可能性がある、当社のネットワークやデータ、またはお客様のデータへの不正アクセスを許可または許可した過去または将来のネットワーク、データ、またはサイバーセキュリティインシデントにより、当社の評判が損なわれたり、多額の費用が発生したり、新規顧客の開拓や既存顧客の維持のタイミングや能力に影響を与えたり、サービスの停止など、当社のテクノロジーに関連する中断やパフォーマンスの問題が発生する可能性があり、できなくなる可能性があります期日になったら転換社債を完済してください。当社の業績に影響を与える可能性のある潜在的な要因に関する詳細情報は、Form 10-Qの最新の四半期報告書および証券取引委員会に提出したその他の書類に記載されています。このプレスリリースに含まれる将来の見通しに関する記述は、このプレスリリースの日付現在の当社の見解を示すものであり、私たちはこれらの将来の見通しに関する記述を更新する義務を負わず、更新するつもりもありません。

オクタについて

Oktaは世界のアイデンティティ企業です。主要な独立系アイデンティティパートナーとして、私たちは誰もがあらゆるテクノロジーを、どこでも、どのデバイスやアプリでも安全に使用できるようにしています。最も信頼されているブランドは、安全なアクセス、認証、自動化を実現するOktaを信頼しています。柔軟性と中立性がOkta Workforce Identity CloudとCustomer Identity Cloudの中核であるため、カスタマイズ可能なソリューションと7,000を超える組み込みの統合により、ビジネスリーダーと開発者はイノベーションに集中し、デジタル変革を加速できます。私たちは、アイデンティティがあなたのものになる世界を構築しています。okta.comで詳細をご覧ください。

投資家の連絡先：

デイブ・ジェンナレリ

investor@okta.com

メディア連絡先:

キルク・ストーラー

press@okta.com

OKTA, INC.

要約連結営業明細書

（百万ドル、株数は千株、1株あたりのデータを除く）

(未監査)

(1) 金額には、次のような株式ベースの報酬費用が含まれます。

OKTA, INC.

要約連結貸借対照表

(単位:百万ドル)

(未監査)

OKTA, INC.

要約連結キャッシュフロー計算書の概要

(単位:百万ドル)

(未監査)

オクタ株式会社

GAAPデータと非GAAPデータの調整

（百万ドル、株数は千株、1株あたりのデータを除く）

(未監査)

非GAAPベースの売上総利益と非GAAPベースの売上総利益

非GAAPベースの売上総利益と非GAAPベースの売上総利益は、収益原価、取得した無形資産の償却、買収および統合関連の費用に含まれる株式ベースの報酬費用を調整したGAAP売上総利益とGAAP総利益と定義しています。

非GAAPベースの営業利益（損失）と非GAAPベースの営業利益率

私たちは、非GAAPベースの営業利益（損失）と非GAAPベースの営業利益率を、株式ベースの報酬費用、非現金慈善寄付、取得した無形資産の償却、買収および統合関連の費用、および退職給付および特定のリース施設の閉鎖に関連するリース減損に関連するリストラ費用を調整したGAAP営業損失とGAAP営業利益率と定義しています。

非GAAPベースの純利益（損失）、非GAAPベースの純利益率、非GAAPベースの1株当たり純利益（損失）、基本および希薄化後の1株当たり純利益（損失）

私たちは、非GAAPベースの純利益（損失）と非GAAPベースの純利益を、株式ベースの報酬費用、非現金慈善寄付、取得した無形資産の償却、買収および統合関連費用、債務の早期消滅利益、および関連する退職および解約給付およびリース減損に関連するリストラ費用を考慮して調整されたGAAP純損失とGAAP純利益と定義しています。特定のリース施設の閉鎖に伴い。さらに、2024年度から、非GAAPベースの純利益を計算するために所得税の想定引当金を差し引きます。非GAAPベースの所得税引当金の計算では、報告期間全体で一貫性を高めるために、26％の固定長期予測税率を採用しています。

非GAAPベースの1株当たり純利益（損失）を、非GAAPベースの純利益（損失）を、基本および希薄化後の1株当たり純損失の計算に使用されるGAAP加重平均株式で割ったものと定義しています。

私たちは、希薄化後の非GAAPベースの1株当たり純利益（損失）を、非GAAPベースの純利益（損失）を1株当たり純損失の計算に使用されるGAAP加重平均株式で割ったものと定義しています。基本および希薄化後の基本および希薄化後の値は、（i）未認識の株式ベースの報酬費用の影響を除いた従業員株式インセンティブプランと、（ii）転換社債の発行済みおよび関連ワラントの潜在的希薄化効果を考慮して調整したものです。さらに、希薄化後の非GAAPベースの1株当たり純利益（損失）には、必要に応じて、発行済の転換社債に対する当社の手形ヘッジおよびキャップコール契約の影響が含まれます。手形ヘッジ契約とキャップコール契約は、特定の状況下で転換社債が転換または決済された場合に、クラスA普通株式の希薄化の可能性を相殺することを目的としています。したがって、万一換算法で発行された転換社債の潜在的な影響についての調整は記録していません。

オクタ株式会社

GAAPと非GAAP財務指標の調整

(百万ドル)

(未監査)

フリーキャッシュフローとフリーキャッシュフローマージン

私たちは、非GAAP財務指標であるフリーキャッシュフローを、営業活動によって得られる純現金から、不動産や設備の購入に使用された現金を差し引き、販売代金と資本化されたソフトウェアを差し引いたものと定義しています。フリーキャッシュフローマージンは、フリーキャッシュフローを総収益で割って計算されます。

2024年度に、フリーキャッシュフローの定義を更新して、資本化されたソフトウェア内の内部使用ソフトウェア費用に加えて、オンプレミスでのソフトウェア購入を含めました。