0001447669虚像2023会計年度P 1 YHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2023#ImpairmentOfLongLivedAssetsToBeDisposedOf20231231#現在の負債およびその他の負債P 1 Y00014476692023-01-012023-12-3100014476692023-06-30ISO 4217：ドル0001447669アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2024-02-20Xbrli：共有0001447669アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2024-02-2000014476692023-12-3100014476692022-12-31ISO 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2016メンバーTWLO：EmployeeAndNonEmployeStockOptionMember2023-12-310001447669TWLO：EmployeeAndNonEmployeStockOptionMember2023-01-012023-12-310001447669アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバーアメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2016-06-220001447669アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2023-01-012023-01-010001447669アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2022-01-012022-01-010001447669アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバーアメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2023-01-012023-12-310001447669アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2023-01-012023-12-310001447669TWLO：EmployeeAndNonEmployeStockOptionMember2022-12-310001447669TWLO：EmployeeAndNonEmployeStockOptionMember2022-01-012022-12-310001447669TWLO：EmployeeAndNonEmployeStockOptionMember2023-12-310001447669TWLO：EmployeeAndNonEmployeStockOptionMember2021-01-012021-12-310001447669米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2023-01-012023-12-310001447669TWLO：性能に基づく制限株式単位メンバ2022-03-012022-03-310001447669TWLO：性能に基づく制限株式単位メンバ2022-03-31TWLO：部分0001447669SRT：最大メンバ数TWLO：性能に基づく制限株式単位メンバ2022-03-012022-03-310001447669米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバーSRT：最小メンバ数2022-01-012022-12-310001447669米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバーSRT：最小メンバ数2021-01-012021-12-310001447669SRT：最大メンバ数米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2021-01-012021-12-310001447669米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2022-01-012022-12-310001447669米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2021-01-012021-12-310001447669SRT：最小メンバ数アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2023-01-012023-12-310001447669SRT：最大メンバ数アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2023-01-012023-12-310001447669SRT：最小メンバ数アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2022-01-012022-12-310001447669SRT：最大メンバ数アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2022-01-012022-12-310001447669SRT：最小メンバ数アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2021-01-012021-12-310001447669SRT：最大メンバ数アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2021-01-012021-12-310001447669アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2022-01-012022-12-310001447669アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2021-01-012021-12-310001447669米国-GAAP：販売コストメンバー2023-01-012023-12-310001447669米国-GAAP：販売コストメンバー2022-01-012022-12-310001447669米国-GAAP：販売コストメンバー2021-01-012021-12-310001447669米国-公認会計基準：研究·開発費メンバー2023-01-012023-12-310001447669米国-公認会計基準：研究·開発費メンバー2022-01-012022-12-310001447669米国-公認会計基準：研究·開発費メンバー2021-01-012021-12-310001447669アメリカ公認会計基準：販売とマーケティング費用メンバー2023-01-012023-12-310001447669アメリカ公認会計基準：販売とマーケティング費用メンバー2022-01-012022-12-310001447669アメリカ公認会計基準：販売とマーケティング費用メンバー2021-01-012021-12-310001447669アメリカ-公認会計基準：一般と行政費用メンバー2023-01-012023-12-310001447669アメリカ-公認会計基準：一般と行政費用メンバー2022-01-012022-12-310001447669アメリカ-公認会計基準：一般と行政費用メンバー2021-01-012021-12-310001447669アメリカ-公認会計基準：再構成料金メンバー2023-01-012023-12-310001447669アメリカ-公認会計基準：再構成料金メンバー2022-01-012022-12-310001447669アメリカ-公認会計基準：再構成料金メンバー2021-01-012021-12-310001447669TWLO：従業員および非従業員株式オプションには、パフォーマンスベースのオプションメンバーが含まれています2023-01-012023-12-310001447669TWLO：従業員および非従業員株式オプションには、パフォーマンスベースのオプションメンバーが含まれています2022-01-012022-12-310001447669TWLO：従業員および非従業員株式オプションには、パフォーマンスベースのオプションメンバーが含まれています2021-01-012021-12-310001447669米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2023-01-012023-12-310001447669米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-01-012022-12-310001447669米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-01-012021-12-310001447669TLO：DonorAdvisedFundMember2023-01-012023-12-310001447669TLO：DonorAdvisedFundMember2022-01-012022-12-310001447669TLO：DonorAdvisedFundMember2021-01-012021-12-310001447669アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2023-01-012023-12-310001447669アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2022-01-012022-12-310001447669アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2021-01-012021-12-310001447669TWLO：ClassACommonStockHeldInEscrowMember2023-01-012023-12-310001447669TWLO：ClassACommonStockHeldInEscrowMember2022-01-012022-12-310001447669TWLO：ClassACommonStockHeldInEscrowMember2021-01-012021-12-310001447669TWLO：ClassACommonStockAndRestratedStockSubjectToFutureVestingMember2023-01-012023-12-310001447669TWLO：ClassACommonStockAndRestratedStockSubjectToFutureVestingMember2022-01-012022-12-310001447669TWLO：ClassACommonStockAndRestratedStockSubjectToFutureVestingMember2021-01-012021-12-310001447669アメリカ-公認会計基準：州と地方法律法規のメンバー2023-12-31

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

_____________________________________________

表：10-K

_____________________________________________

☒			1934年証券取引法第13項又は15(D)項に基づいて提出された年次報告

本財政年度末まで十二月三十一日, 2023

☐			1934年証券取引法第13項又は15(D)項に基づいて提出された移行報告

そこからの過渡期について

依頼書類番号： 001-37806

_____________________________________________

Twilio Inc.

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

_____________________________________________

デラウェア州						26-2574840
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域)						(国際税務局雇用主身分証明書番号)

スピル通り101番地, 5階

サンフランシスコ, カリフォルニア州94105

(主な行政事務室住所)(郵便番号)

(415) 390-2337

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

____________________________________________

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

クラスごとのタイトル			取引コード			登録された各取引所の名称
A類普通株は、1株当たり0.001ドルの価値があります			TWLO			ニューヨーク証券取引所

同法第12条(G)により登録された証券：なし

____________________________________________

証券法第405条の規定によると、登録者が有名な経験豊富な発行者であるか否かをチェックマークで示すはい、そうです  ☒いいえ、違いますo

登録者が法案第13又は15(D)条に基づいて報告書を提出する必要がない場合は，勾印で：YESと表示してください違います。 ☒

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求された短い期間内)に、1934年の証券取引法第13節または第15(D)節に提出を要求したすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要求を遵守してきたかどうかを示すはい、そうです*：違いますo

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内に(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内に)S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出されることを要求した各対話データファイルを電子的に提出したかどうかを示すはい、そうです*：いいえo

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小報告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

大型加速ファイルサーバ

☒

加速ファイルマネージャ

☐

非加速ファイルサーバ

☐

規模の小さい新聞報道会社

☐

新興成長型会社

☐

新興成長型企業であれば、登録者が、取引法第13(A)節に提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択するか否かを再選択マークで示すo

登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☒ 

証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する。彼は言いましたo

これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す。彼は言いましたo

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐  違います☒

2023年6月30日まで(登録者が最近完成した第2四半期の最終営業日)、非関連会社が保有する株式総時価は$11.11株63.62ドルによると、登録者のA類普通株は当日のニューヨーク証券取引所での終値となる。非関連会社の株式所有権の決定は、完全にこの要求に応答して、登録者がこの決定の制約を受けず、他の目的の制約を受けないためである。

北京時間2024年2月20日182,060,920登録者のA類普通株と0登録者のB類普通株が発行された。

引用で編入された書類

登録者の2024年年次総会の最終委託書に関する一部の内容は、本明細書に記載された範囲内で、本年度報告の10−K表の第3の部分に引用的に組み込まれる。このような依頼書は，登録者が2022年12月31日までの財政年度の120日以内に米国証券取引委員会に提出される3.

1

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Twilio Inc.

表格10-Kの年報

2023年12月31日までの年度

カタログ

						ページ
			第1部
第1項。			業務.業務			4
プロジェクト1 A			リスク要因			11
項目1 B。			未解決従業員意見			46
プロジェクト1 C。			ネットワーク·セキュリティ			46
第二項です。			属性			48
第三項です。			法律訴訟			48
第四項です。			炭鉱安全情報開示			49
			第II部
第5項。			登録者普通株，関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する市場			49
第6項。			[保留されている]			50
第七項。			経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析			50
プロジェクト7 A。			市場リスクの定量的·定性的開示について			68
第8項。			財務諸表と補足データ			69
第9項。			会計と財務情報開示の変更と相違			112
プロジェクト9 Aです。			制御とプログラム			112
プロジェクト9 B。			その他の情報			113
プロジェクト9 Cです。			検査妨害に関する外国司法管区の開示			113
			第三部
第10項。			役員·幹部と会社の管理			114
第十一項。			役員報酬			114
第十二項。			特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項			114
十三項。			特定の関係や関連取引、取締役の独立性			114
14項です。			チーフ会計士費用とサービス			114
			第4部
第十五項。			展示と財務諸表明細書			114
第十六項。			表10-Kの概要			116

1

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前向き陳述に関する特別説明

本10-K表年次報告は、1933年証券法(“証券法”)第27 A節と1934年証券取引法(“取引法”)第21 E節の意味に適合する展望的陳述を含み、これらの陳述は重大なリスクと不確定要素に関連する。展望的陳述は一般的に未来の事件や私たちの未来の財務や経営業績と関連がある。場合によっては、“可能”、“将”、“将”、“すべき”、“予想”、“計画”、“予想”、“可能”、“計画”、“目標”、“計画”、“考慮”、“信じ”、“推定”、“予測”、“予測”、“可能”、“計画”、“目標”、“プロジェクト”、“考慮”、“信じる”、“予測”、“予測”、“可能”、“可能”、“プロジェクト”、“考慮”、“信じ”、“予測”、“予測”、“可能”、“可能”、“考慮”、“推定”、“予測”、“可能”、“可能”、“考慮”、“推定”、“予測”、“可能”、“可能”、“考慮”、“推定”、“予測”、“可能”、“可能”を含むので、前向き陳述を識別することができるまたは“継続”またはこれらの言葉の否定、または私たちの期待、戦略、計画または意図に関連する他の同様の用語または表現。本年度報告の10−K表に含まれる前向きな陳述は、以下の態様に関する陳述を含むが、これらに限定されない

•世界経済におけるマクロ経済不確定要素と重大な市場変動が私たちの顧客、パートナー、従業員、業務に与える影響

•私たちの将来の財務業績は、私たちの収入、収入コスト、毛利、毛利と運営費用の期待、私たちの正のキャッシュフローの能力、そして公認会計原則と非公認会計原則に基づいて利益能力を実現し、維持する能力、私たちの経営業績に影響を与える要素、およびこれらの予想の背後にある仮説を含む

•私たちは、私たちのグローバルオフィスの敷地面積の削減と株式ベースの報酬費用の削減を含む、最近のリストラや他のコスト節約の取り組みから得られるメリットと効率を期待しています

•私たちの業務部門の再編は、予想されるコストと収益、関連する会計決定と私たちの部門の報告構造の転換、そして私たちの指導構造の変化を含む

•私たちの最近の指導部交代が私たちの業務、企業文化、従業員に与える影響は

•新製品の発表、投資の増加、市場シェアの獲得、収入の増加など、市場(以前はデータとアプリケーションと呼ばれていた)業務の細分化に対する私たちの期待

•より多くのセルフサービス能力に注目することを含む、予想される効率性と、顧客体験を簡略化する戦略とを含む通信サービスへの期待

•私たちは既存の顧客の収入を維持し、増加させ、企業や国際機関を含む新しい顧客を誘致することができる

•私たちは顧客の信頼できるサービスレベルを維持することができます

•販売やマーケティング、研究開発、その他のシステムやプロセスへの期待投資は、私たちの成長を支援しています

•中国の外貨建て保証活動の期待結果

•私たちの製品のために最適な価格を設定する能力と、上昇するコスト、急速に変化する技術、および変化する顧客の需要、要求、および選好に適応し、効果的に応答する能力を含む、競争の激しい市場において効果的に競争する能力

•セキュリティ、データ、およびインフラストラクチャに関する妥協は、ネットワークセキュリティ保護を含む被害をもたらす可能性がある

•私たちは私たちの業務に適用される改正または新しい業界基準、法律、法規を遵守することができる

•環境、社会、そしてガバナンス(“ESG”)計画、目標、および約束の面で進展する能力

•私たちは、ネットワークサービス提供者が支払う、私たちのプラットフォーム上の通信配送に関連する費用変化の能力を管理します

2

---

•私たちまたはお客様のシステムまたは情報の潜在的なネットワークセキュリティ脅威、イベントおよび脆弱性を予防、検出、修復するために必要な投資とコスト；

•ネットワークサービス提供者のカバー範囲と接続を最適化することができます

•私たちは配達率を維持するために電子メール受信箱サービスプロバイダと密接に協力することができます

•大きな顧客との関係の変化による影響と予想される結果

•私たちは技術パートナーやコンサルティングパートナーとパートナーシップを構築し拡大する能力を持っています

•クラウド通信およびクライアント参加ツールの使用および需要のような予期される技術的傾向；

•人工知能(“AI”)と機械学習(“ML”)を利用し、AIとMLを融合した製品を開発·配信することができる

•私たちは新しい市場に成功し、私たちの国際拡張を管理することができる

•私たちの現金と現金等価物は私たちの流動性需要を満たすのに十分であるかどうか

•株式買い戻し計画に対する私たちの期待は

•私たちは知的財産権を維持し保護し向上させる能力を持っています

•私たちの訴訟を弁護する能力に成功しました

•私たちは2029年満期の3.625%優先手形(“2029年手形”)と2031年満期の3.875%手形(“2031年手形”)に利息を支払い、これらの手形を返済する能力がある

•私たちの顧客と他のプラットフォームのユーザーは私たちの政策に違反したり、私たちのプラットフォームを乱用したりします

•買収された事業を成功的に統合し、過去または将来の戦略的買収、資産剥離または投資のメリットを実現することができる。

上記のリストには、本年度報告書のForm 10−Kフォーマットで作成されたすべての前向きな陳述が含まれていない可能性があることを想起させます。

あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。本年度報告に含まれる展望的な陳述は、主に私たちの現在の未来の事件と傾向の予想と予測に基づいており、これらの事件と傾向は、私たちの業務、運営結果、財務状況に影響を与える可能性があると考えられる。これらの前向き陳述に記載されているイベントの結果は、以下の第I部分第1 a項“リスク要因”および本年度報告10−K表の他の部分に記載されているリスク、不確定要因、および他の要因の影響を受ける。しかも、私たちの運営環境は競争が激しく、変化が迅速だ。新しいリスクと不確定要素は時々出現し、著者らは本年度報告10-K表に記載された前向き陳述に影響を与える可能性のあるすべてのリスクと不確定要素を予測できない。前向き表現に反映された結果、イベント、および状況が達成または発生することを保証することはできません。実際の結果、イベント、または状況は、前向き表現に記載されているものとは大きく異なる可能性があります。

本年度報告におけるForm 10−K形式での前向き陳述は，陳述が行われた日までの事件のみに触れている。我々は、本Form 10−K年次報告書に作成された任意の前向きな陳述を更新して、本Form 10−K年次報告日以降のイベントまたは状況を反映するか、または法律が別途要求されない限り、新しい情報または意外なイベントの発生を反映する義務はない。私たちは私たちの展望声明で開示された計画、意図、または予想を実際に達成できないかもしれません。あなたは私たちの展望的声明に過度に依存してはいけません。私たちの展望的な陳述は、私たちが未来に行う可能性のあるいかなる買収、合併、処置、合弁企業、あるいは投資の潜在的な影響を反映していない。

3

---

第1部

第1項業務.業務

概要

我々は，シームレスで信頼性と個性的な顧客体験を大規模に提供することで，様々な規模の企業が顧客との付き合い方を徹底的に変えることができるようにした.私たちの先行する顧客参加プラットフォームは、通信アプリケーションプログラミングインターフェース(“API”)を含み、開発者が、様々な形態のメッセージ、音声、および電子メールをクライアント向けアプリケーションに対話的に埋め込むことができ、当社のクライアントデータプラットフォーム、デジタル参加センター、マーケティング活動、および高度なアカウントセキュリティソリューションを含む特定の参加要求のためのソフトウェア製品を含む。このような柔軟なAPIとソフトウェア解決策の組み合わせは、顧客獲得コストの低減、持続的なロイヤルティの向上、顧客価値の増加を含む、様々な規模および多くの業界の企業が、顧客旅行の各ステップにおいて、よりスマートで円滑な接触から利益を得ることができるようにする。我々のプラットフォームは高度にカスタマイズ可能な通信APIと顧客データ管理機能を結合し、企業がデータ離島を打破し、その顧客データのために全面的な単一ソースを構築し、そのすべての業務チームが簡単にアクセスできるように、それを唯一のプロファイルに組織する。これらの情報と洞察力があれば、私たちのプラットフォームを使用する企業は、顧客関係の各段階で顧客に強力で個性的で効果的な通信を提供することができます。ますます多くの企業がデジタルルートを通じてより個性的、より差別化された顧客相互作用体験を優先的に構築することに伴い、私たちの製品の価値主張は更に強くなり、私たちの製品は私たちの顧客に対してもっと戦略的な意義を持つようになった。

2023年2月，我々は2つの業務部門で我々の業務：Twilio Communications(“Communications”)とTwilio Data&Applications(“Data&Applications”)の運営を開始し，その後Twilio Segmentと改称した.我々の通信トラフィックには、我々のクライアントとそのエンドユーザとの間の通信を最適化するための様々なAPIおよびソフトウェア解決策が含まれる。私たちの主な通信製品は、メッセージ、音声、電子メール、Flex、マーケティング活動、およびユーザIDと認証を含みます。我々の細分化業務はソフトウェア製品からなり，企業がその第三者データを利用して独自の顧客プロファイルを作成し，より効率的な顧客接触を実現できるようにしている.私たちの主な細分化市場製品は細分化市場と交渉だ。私たちの通信と細分化製品は共同で私たちの顧客相互作用プラットフォームに動力を提供します。私たちの二つの業務部門は相補的で、私たちの顧客のために隣接する需要と関連問題を解決すると信じています。我々の目標は，Segmentのユーザプロファイルと我々の豊富な通信データを組み合わせることで，より個性的で知的な顧客インタラクションを推進するためのフライホイールを効率的な顧客インタラクションのために作成することである.我々の業務部門構造は，各業務部門が適切な重点と独立性でそれぞれの目標に向かって実行できるようにし，リードしたクライアントインタラクションプラットフォームを作成する長期計画を実現するために最適な準備をしていると信じている.

2023年、我々はCustomerAIを公表し、それは発生式と予測性人工知能(AI)と機械学習(ML)の能力と計画を指し、私たちはこれらの能力と計画は私たちのプラットフォームの能力とカバー範囲を増加させ、毎回の相互作用をより個性的かつ知能化し、上述のデータと通信フライホイールを加速させ、私たちのCommunicationsとSegment製品を利益を得ることができると信じている。

設立以来，我々の業務は大幅な増加を経ており，2023年12月31日現在，30.5万を超えるアクティブ顧客口座を有しており，中小企業から大手企業までの様々な業界の組織を代表している。私たちの成長は主に新しい顧客を獲得したことと、顧客が私たちの製品の使用を増加させ、彼らの私たちの製品への使用を新しい応用に拡張したこと、あるいは私たちが提供した新製品を採用したためです。私たちはまた、戦略的買収と業務統合を通じて私たちの成長を推進し、これらの業務は私たちの元の製品を補充し、私たちのプラットフォームを拡大し、新しい顧客口座を増やすことができるようにしました

4

---

私たちのプラットフォームは

我々の目標は，リードする顧客参加プラットフォームを提供し，顧客ライフサイクル全体で顧客参加を知的に協調させることである.我々のプラットフォームは，ソフトウェアアプリケーションにおいてリアルタイム通信を構築，拡張，展開するツールを開発者に提供するとともに，企業が第三者データの力を利用して顧客体験を改善できる技術を提供する.私たちのプラットフォームで収集されたデータは、より個性的で、よりタイムリーで、より影響力のあるインタラクションを実現するために、お客様の旅全体のインタラクションに情報を提供することができます。これは逆に，企業が使いやすいAPIと拡張可能なソフトウェア製品(例えばFlexやEngage)を介して，効率的な1対1関係を大規模に構築することを可能にする

我々のプラットフォームは我々のスーパーネットワーク(“スーパーネットワーク”)に接続されており，我々のクライアントのアプリケーションが世界規模でデバイスと通信できるようにするソフトウェア層である.スーパーネットワークは、世界各地の通信ネットワークと受信箱サービスプロバイダに接続し、私たちのプラットフォームを介した通信の品質とコストを最適化するためにデータを分析し続けている。スーパーネットワークはまた、私たちのクライアントが、電話番号およびセッション開始プロトコル中継のような、当社のプラットフォームを介して提供される他の基本コンポーネントにアクセスすることを可能にするAPIのセットを含む。

以下に示すように、製品によって異なる利用と購読ベースの費用とを組み合わせた方法で当社のプラットフォームから収入を得ることにより、第2部第7項“経営陣の財務状況及び運営結果の検討及び分析”でさらに詳細に説明する

通信

我々の通信ソリューションは、高度にカスタマイズ可能なAPIと製品からなり、単独で使用または組み合わせて使用することができ、アプリケーションにおいて豊富なコンテキスト通信を構築し、開発者がグローバル顧客と全方位的な連絡を確立することができる。通信には，変化する法規制生態系での成功を支援するために，我々の全方位デジタル参加センターや，ユーザアイデンティティと認証解決策や高度なコンプライアンス管理も含まれている.2023年第4四半期には、Flexおよびマーケティング活動を、データおよびアプリケーション(後に細分化市場と改称)業務部門から通信業務部門に移行します。

私たちの通信業務のコア製品には

•情報伝達。Twilioプログラマブルメッセージ(“Messaging”)は、世界中で様々な送信者タイプを介してメッセージ、カラーメッセージ、無料メッセージ、Over-top(例えば、WhatsAppおよびFacebook Messenger)メッセージを送信および受信することができるAPIである。それは、彼らがどこにいようと、メッセージがエンドユーザに確実に到達することを保証するためにスマート送信機能を使用する。当社のお客様は、アカウント通知、マーケティング、アカウントセキュリティ、回覧警報および注文確認、対話的マーケティング、販売サポート、および顧客サービスのような様々なおよび対話型用例を含む、このAPIを使用して大量の用例を処理します。メッセージ転送による収入は主に使用状況に応じて確認する.

•声Twilioプログラマブル音声(“Voice”)は、ブラウザ、アプリケーション、電話、または他の方法によって世界規模で電話をかけ、管理し、電話に出ることを可能にする解決策を開発者が構築することを可能にするAPIである。我々の音声ソフトウェアは、従来の公衆交換電話ネットワークおよびVoIP(VoIP)上で動作することができ、開発者が、テキストから音声、グローバル会議、緊急呼、通話記録、メディアストリームおよび他の機能、ならびに連絡センター、対話型音声応答システム、呼追跡、分析ソリューション、および匿名通信などの使用事例を解決するなどの高度な音声機能を統合することを可能にする。音声による収入は主に使用状況に応じて確認された.

•イーメールですTwilio SendGrid Email(“Email”)は、電子メール転送課題を大規模に解決し、顧客がカスタマイズされた解決策を構築することができ、統合を簡略化し、受信箱の配置を最適化するための有用な迅速な方法を提供するAPIである。我々の電子メールAPIは，企業が複数のリーディング開発フレームワークや多言語のクライアントライブラリを統合し，様々なリンクやドメインをカスタマイズすることを可能にしている.また、送信者認証、セキュリティ、モバイルサポート、および多くの他のツールを提供する。企業は、私たちの電子メール製品を使用して、出荷通知、友達要求、パスワードリセット、登録確認を含むマーケティングメッセージと取引電子メールを送信します。電子メールによる収入は主に購読に基づいて確認される。

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•マーケティング活動です。マーケティング活動は、デジタルマーケティング担当者の電子メール活動の大規模な構築と送信を支援するために、私たちの電子メールインフラの上に構築されています。ドラッグ&ドロップ編集、接近可能な自動化、および強力な連絡先管理によって、マーケティング活動は、マーケティング担当者が顧客をより効果的に吸引し、維持するのを助ける。マーケティング活動には、電子メール設計およびテンプレート、リスト管理、動的コンテンツ、および電子メールテストが含まれます。マーケティング活動による収入は主に購読に基づいて確認される。

•フレックス。Twilio Flex(“Flex”)は、顧客の旅全体をカバーするデジタル相互作用センターである販売前対話のための販売ツール、クラウドベースの連絡センター、およびアプリケーション内のデジタルコンシェルジュである。Flexはカスタマイズされた顧客体験と全方位通信の新しい世界のために構築され、会社が広範な個性化、データ駆動の顧客参加チャネルを配置することを可能にし、同時にそのカスタマイズされた解決策の任意の部分を容易に作成、変更、拡張するためのツールを提供する。Flexによって、企業は量的にカスタマイズされたクラウドベースの参加センターを迅速に配置し、その特定の需要を満たすことができる。Flexによる収入は主に購読に基づいて確認されている.

•ユーザ認証と認証私たちのユーザIDおよび認証(以前はアカウントセキュリティと呼ばれていた)ソリューションには、顧客を登録、登録、および識別するための高度なソリューションが含まれています。Twilio Verify(“Verify”)は、新しいユーザの起動時とその後に安全性を効果的に増加させ、シームレス、一致、安全な登録体験を提供するマルチチャネルユーザ検証のホスト解決策である。我々の二要因認証APIを使用して、企業は、メッセージ、音声、電子メール、またはプッシュ通知を介して第2の要因パスワードをユーザに送信することができ、それにより、そのアプリケーションのための追加のセキュリティ保護を追加することができる。ユーザ認証と認証による収入は，主に使用状況に応じて確認される.

細分化市場

個性化、積極的な顧客体験は有効な顧客参加度と長期顧客忠誠度の重要な駆動力であると信じている。我々の細分化市場解決方案は企業が第一者リアルタイム顧客データを使用して複数のルートで高度に個性化された体験と活動を作成できるようにした。これらは，企業がその組織中のデータの孤島を打破し，その各業務チームのために単一の統一されたクライアントデータソースを利用することも可能である.

私たちのビジネスを細分化したコア製品は

•市場を細分化するTwilio Segmentは，各クライアントが全過程で収集したリアルタイム情報を独自のプロファイルに統合することで，企業に第三者データを利用するツールを提供するリーディングクライアントデータプラットフォームである.細分化市場は、以下のようにして、クライアント接触スタック内の第1のリアルタイムデータの潜在力を収集、分析、解放する

•顧客とサイト、モバイルアプリケーション、デジタル米国預託株式などとのインタラクションからデータを収集し、

•これらの異なるソースおよびシステムからのデータを組み合わせて、各クライアントの完全な状況を形成する

•組織内の各ビジネスチームがアクセス可能な顧客プロファイルを作成し、

•クライアントデータを後続のインタラクションに統合し，チャネル間のパーソナライゼーションを推進する

Segmentには、個人化された顧客インタラクションを推進する統一的なプロファイルを作成するほか、一般データ保護法規(GDPR)および2018年カリフォルニア消費者プライバシー法(CCPA)を含む企業のプライバシー法の遵守を支援するプライバシーおよびセキュリティ機能も含まれています。分部による収入は主に引受に基づいて確認される。

•交戦する。Twilio Engage(“Engage”)は全方位マーケティング活動を提供する自動化プラットフォームであり、それは著者らの細分化プラットフォームの統一配置ファイルの上に構築し、マーケティング人員が個性化されたマーケティング活動を作成でき、そして単一プラットフォームを通じてそれを管理、測定、拡張することができる。このようなアクティビティは、ローカルメッセージ、電子メール、および/またはカスタマイズチャネルを介して送信された個人化メッセージを含むことができる。Engageにより，企業は彼らの顧客関係を深め，本来孤立していたインタラクションを継続的な長期関係に変換することができる.Engageによる収入は主に引受に基づいて確認されている。Engageに埋め込まれた通信製品は使用状況に応じて個別に課金され，このような料金は通信収入として確認されている.

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私たちの戦略

私たちの目標は先進的な顧客相互作用プラットフォームを提供することだ。私たちは私たちの未来に最も影響を与える製品分野に集中していて、私たちは次のような戦略を取るつもりです

•通信を最適化し発展させることです私たちの通信ソリューションでは、私たちは収益性の向上と市場シェアの拡大に集中している。これを実現するために、私たちは独立したソフトウェアサプライヤー(ISV)関係を強化し、私たちのセルフサービス能力を高め、私たちの通信製品を交差販売し、製品の革新と国際拡張を推進することに集中し、同時にビジネスプロセスの簡略化とインフラの現代化を通じて、私たちの業務をさらに最適化します

•細分化された市場で顧客データを獲得するそれは.私たちが成長していく市場シェアを支援するために、データ生態系全体におけるSegmentの相互運用性に焦点を当てています。また、顧客参加度におけるSegmentの価値や影響を向上させるために、予測性および生成性人工知能に投資し続けます。また、私たちの細分化業務の運営審査を行っており、2024年3月に完成する予定で、将来の細分化戦略の参考になります

•私たちの業務全体の運営レバーを推進する私たちは、私たちのプロセスの効率を高め、私たちの各レベルの財務規律を強化し、私たちの分散した労働力の利用を最適化し、柔軟な意思決定の枠組みを推進するためのいくつかの組織計画を実施している。これらの取り組みは，業務コストの低下を招き，我々の組織内の効力と効率を向上させることが予想される.

•人工知能を利用してそれは.我々は，プロセス自動化を実現し，我々の業務をより効率的に動作させるために，我々のCustomerAI能力やAIやMLの内部アプリケーションを含むAIやML能力に投資し続ける予定である.AIとMLは我々のプラットフォームの能力とカバー範囲を増加させ、毎回のインタラクションをより個性化と知能化し、私たちのデータと通信フライホイールを加速させ、私たちのCommunicationsとSegment製品を利益にする潜在力があると信じている。

競争

私たちの製品の市場は急速に発展しており、競争はますます激しくなっている。我々の通信業務において，我々の競争相手は，(I)通信製品やアプリケーションを提供する通信プラットフォームであるサービス(CPaaS)社，(Ii)我々の一部の通信製品ラインと競合する他のソフトウェア会社，および(Iii)独自の物理インフラ上で限られた開発者機能を提供する地域ネットワークサービスプロバイダである.我々の細分化された業務において，我々の競争相手は，主に(I)アプリケーションやプラットフォームをバンドルするソフトウェアであるサービス(SaaS)会社とマーケティングクラウドプラットフォームサプライヤー，(Ii)顧客関係管理(CRM)と顧客体験サプライヤー，および(Iii)独立クライアントデータプラットフォームサプライヤーを提供することである.

これらの市場の主要な競争要素は、製品の完全性、顧客の信頼性、グローバルカバー範囲、容易な統合とプログラム可能性、製品機能、プラットフォーム拡張性、信頼性、交付能力、安全性と性能、ブランド知名度と名声、販売とマーケティング努力の実力、顧客サポート、および製品の配備と使用のコストを含む。

私たちは上記の要素に基づいて、私たちの競争は有利であり、現在私たちの競争相手の中には私たちのすべての製品供給で私たちと直接競争している会社はないと信じています。新製品やサービスの発売や新たな市場参入者に伴い、将来的に競争が激化することが予想される。

研究と開発

私たちの研究開発は信頼できる全面的な顧客相互作用プラットフォームを構築することに集中し、同時に私たちの現有の製品を強化し、新製品と機能を開発する。

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私たちの研究開発組織は主に小型開発チームを中心に設立された。私たちの小型開発チームはより大きな敏捷性を育成し、新しい革新製品を開発し、私たちのインフラを迅速に変更し、弾力性と運営効率を向上させることができるようにした。我々の開発チームは，我々の大部分のクライアントインタラクションプラットフォーム，我々のコアプラットフォームスタック，および我々のスーパーネットワークを設計·構築した.これらのチームは、迅速な技術変革と変化し続ける業界実践の中で持続的な革新に集中することを含む、私たちの未来に最も影響を与える製品分野に集中し続けている。我々はAIやML機能に投資し続け，これらの機能は我々の通信や細分化製品を強化し，プロセスを自動化し，我々の業務をより効率的に動作させる可能性があると信じている

私たちの研究開発組織は2023年12月31日までに2563人の従業員を持っている。

販売とマーケティング

私たちの販売とマーケティングチームは密接に協力して、私たちのプラットフォームの知名度と採用率を高めます。我々は我々のブランド，開発者ネットワーク，会議(たとえばSignal)を利用して我々の開発者やセルフサービス販売行動を拡大する.我々は、販売開発、内部販売、現場マーケティングおよび販売とソリューションプロジェクトを通じてこれをさらに補完し、企業、ISV、パートナー、ミドルエンド市場販売行動を支援する。

我々の通信業務入市モデルには，自助式開発者，ISVパートナー，企業顧客の3つの柱がある。最初の無料試用期間では，開発者は我々が配置しやすいAPI，広範なセルフドキュメント，クライアント支援チームにアクセスし，我々の通信製品を彼らのアプリケーションに埋め込むことができる.そして、顧客は彼らのクレジットカード情報を提供して前払いすることができます。彼らが私たちの製品を使用する時、前金は引き出されます。ISVは我々の通信APIを用いてソフトウェアやサービスを構築し，これらのソフトウェアやサービスは異なる数の用例や垂直市場にまたがってクライアントに転売することができる.企業の顧客は私たちの解決策チームに連絡して、顧客旅行で彼らの業務を支援することができます

我々の細分化業務が市場に参入するモデルには、価値の発見、概念に基づく技術証明と顧客関係の構築を強調するコンサルティングソリューション向けの販売モデルが必要である。私たちはこれらのスキルと顧客関係を深く発展させ、私たちが構築した信頼と名声を利用して、同時に私たちの顧客のために新しい、より広い問題を解決します。我々の販売組織は、ソフトウェアを利用して優れた顧客参加度や競争差別化を推進する技術、マーケティング、ビジネスリーダーを求めることに向けています。

さらに、潜在的な顧客が自分のアプリケーションを構築するために利用可能な開発者リソースを持っていない場合、我々の専門サービスチームまたは外部コンサルティングパートナーは、リソースまたは専門知識の限られた組織のためのコンサルティングおよび開発サービスを提供し、当社のプラットフォームを彼らのソフトウェアアプリケーションまたは技術スタックに構築するために、他の企業(例えば、コンタクトセンターおよびマーケティング自動化)に販売されている解決策に私たちの製品を埋め込む技術パートナーに推薦する。

2023年12月31日現在、私たちの販売·マーケティング組織には2631人の従業員がいます。

顧客支援

私たちの製品の使い方を学ぶことを容易にするために、すべてのユーザーに包括的な文書、操作ガイド、チュートリアルを提供します。私たちは、積極的に参加する顧客コミュニティの参加の下で、これらのツールを補完し、強化します。また、お客様の個性的なニーズに応えるためのサポートオプションを提供しています。私たちのすべてのお客様は無料サポートとシステム状態通知を受けます。私たちの顧客はまた問題を解決するためにより広いTwilioコミュニティと接触することができる。

当社の通信製品については、通常、3つの有料レベルのサポートを提供し、可用性レベルと保証応答時間を向上させます。当社の最高レベル計画は、指定されたサポートエンジニア、当直マネージャカバー範囲、および四半期ステータスレビューを含む最大のお客様向けです。同様に、当社の購読製品は、通常、基本レベルのお客様サポートおよび高度な有料サポートオプションを有しています。私たちの支援モデルは世界的で、全天候型だ。私たちが現在顧客支援費用から得ている収入は取るに足らない。

また、Twilioプラットフォームの使用を最適化するために、既存および潜在的な顧客およびパートナーに深い、実際、課金のコンサルティング、ソフトウェアアーキテクチャ、統合および符号化サービスを提供する専門サービスを提供します。FlexとSegmentに対して提供されるサービスには，デジタルインタラクションセンターソリューションの実施とクライアントデータプラットフォーム設計がある.当社の他の通信製品については、電子メールの実施および配信、および当社の通信チャネルの構成および統合を含むサービスを提供しています。

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知的財産権

私たちは、米国および他の管轄地域の特許、著作権、商標、商業秘密および他の知的財産権法律、ならびにライセンス契約、他の契約保護および内部プロセス、プログラムおよび制御に依存して、私たちの知的財産権および他の独自の権利技術を保護、確立、維持、実行します。私たちはまた、いくつかの登録商標、商標申請、およびいくつかの未登録商標を与える一般的な方法によって保護して、私たちのブランドを保護します。

2023年12月31日現在、米国では274件の特許を取得しており、これらの特許は2029年から2042年の間に満了する。これまで、私たちは外国司法管轄区で36件の特許を発行しています。これらのすべての特許は私たちのアメリカ特許と特許出願と関係があります。私たちはまた米国と国際的に様々な申請を提出し、私たちの知的財産権のいくつかの側面を保護することを要求した。また、2023年12月31日現在、米国で55個の登録商標を有し、外国司法管轄区に540個の登録商標を有している。

私たちは現在、私たちの知的財産権および他の固有の権利を保護するために、政策を実施、維持、実行することによって、私たちの知的財産権を開発している私たちの従業員、独立請負業者、および特定のサプライヤーのための合意に参加することを要求し、彼らが私たちの生成、創造、実践、アイデア、または他の方法で開発されたすべての作業製品または他の形態の知的財産権を私たちの所有にすることを認め、私たちは彼らが開発した知的財産権を私たちの業務目的に使用することができるようにする。

監督管理

私たちは多くのアメリカ連邦、州、外国の法律法規によって制限されています。これらの法規は私たちの業務に重要な事項に関連しています。これらの法律法規は、プライバシー、データ保護、データセキュリティ、知的財産権、競争、電気通信、ブロードバンド、VoIP、消費者保護、輸出規制、経済制裁、反賄賂、反腐敗、反マネーロンダリング、税収、または他のテーマに関連する可能性がある。私たちが受けている多くの法律と規制はまだ発展しており、私たちは未来にもっと多くの法律と法規の制約を受けることを予想している。これらの法律と法規の適用と解釈はしばしば不確実であり、特に私たちが置かれている急速に発展する新しい業界である

現在および将来の法律および法規を遵守し、実行および解釈の変化は、当社のコンプライアンスコストを著しく増加させ、他の側面では私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。当社の業務に適用される法律·法規に関するより多くの情報は、本年度報告Form 10-Kの第I部分、第1 A項、“リスク要因-ネットワークセキュリティ、データプライバシー、知的財産権に関するリスク”および“リスク要因-法律および規制事項に関連するリスク”を参照されたい。

トリオの魔力

私たちはTwilioが私たちが誰であるか、そして私たちがどのように協力しているのかに現れた独特な精神を持っていると信じている。私たちは楽観的で革新的で責任のある肯定的な文化に重視して投資する。私たちの価値観、私たちはTwilio Magicと呼ばれ、私たちが誰が私たちの核心なのか、私たちがどのように行動し、どのように決定するかを指導してくれていることを毎日想起させている

私たちは建築業者それは.私たちは所有者それは.私たちは好奇心がわくそれは.私たちは陽電子.

Twilio.org

通信は世界で最も厳しい社会的挑戦を解決する上で重要な役割を果たしている。重要な資源で暴力の影響を受けた人々の能力を強化してから、スタッフとボランティアの協調を簡素化し、非営利組織は通信技術を利用して個人の長期的な福祉の構築を支援し、コミュニティの人道主義危機からの回復を支援する。Twilio.orgは、独立した法的実体ではなく、わが社の一部です。Twilio.orgを通じて、私たちは低価格で非営利団体に私たちの製品を寄付して販売し、寄付資金を提供し、これらの組織の使命を拡大するのを助けます。2015年、私たちはTwilio普通株の1%を確保し、Twilio.orgに資金を提供した。2023年12月31日まで、Twilio.org慈善活動のために442，041株のTwilio A類普通株を保留した。2023年には、2万人を超えるアクティブな社会的影響を受けて顧客がTwilio製品と資金を使用し、世界5.46億人をカバーした。

私たちの重要なESG計画、目標、および約束、およびいくつかの指標に関する情報は、私たちの年間影響およびDei報告書を参照してください。この報告は、私たちのサイトで見つけることができます。サイトは、https：//investors.twilio.com/管理所です。本明細書のウェブサイト参照は、便宜上のみ提供され、参照されたウェブサイト上のコンテンツは、参照によって本報告に組み込まれない。私たちのESG目標は、私たちの長期成長戦略および財務と運営優先事項と一致していると信じているが、それらは野心的で、変化する可能性があり、それらが達成されることを保証することはできない。

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私たちの従業員と人的資本は

2023年12月31日現在、米国以外の従業員2337人を含む5867人の従業員がいます。私たちはアメリカ以外のいくつかの国/地域で労働組合、法定、および/または集団交渉の従業員代表義務がありますが、私たちのアメリカ人従業員のうち1人も雇用面で労働組合が代表していません。私たちのいくつかの非アメリカ子会社の従業員たちは国家レベルの集団交渉計画から利益を得ている。私たちは従業員との関係が良く、労使の相違で運営中断や停止を経験したことはないと思います。

我々は，我々の業務に多様性，公平性，包摂性(Dei)を埋め込み，動作させることに取り組んでいる.より多くの環境影響を扱う方法や，多様で包括的な職場の構築にどのように努力しているかについての情報は，我々のサイト上の年間影響や環境保全報告で見つけることができる。本明細書のウェブサイト参照は、便宜上のみ提供され、参照されたウェブサイト上のコンテンツは、参照によって本報告に組み込まれない。

私たちは包括的な報酬と福祉計画を提供し、私たちすべての従業員の福祉を支援するために努力している。市場競争力のある報酬を提供すること、ボーナスや販売手数料の形で奨励的な報酬を提供すること、特定の従業員に株式報酬を提供することを含む、有能な従業員を誘致して維持するための競争力のある報酬と福祉を提供する。

私たちは私たちの報酬がすべての職員たちに公平であり、人種と性別を問わないことを確実にする。私たちは常に厳格な統計分析を行い、報酬が公平であることを確保し、役割、レベル、位置、業績などの報酬に影響を与えるべき要素を考慮する。

私たちの全職員は私たちの総合福祉プログラムを得る資格があります。その中には医療、歯科と視力保険及び生命保険と障害保険計画が含まれています。条件はいくつかの資格要求を満たすことです。また、休暇を提供し、納税条件に適合した401(K)退職計画を維持し、条件に適合する米国人従業員に税収割引に基づいて退職貯蓄の機会を提供する。2023年には、計画参加者の前6%の入金の50%を一致させましたが、1986年に改正された“国内税法”に規定されている年間納付限度額を遵守しなければなりません。

これらの福祉計画を構築する際には，類似会社が提供する福祉水準に匹敵する全体的な福祉レベルの提供を求めている。

企業情報

Twilio Inc.は2008年3月にデラウェア州に登録設立された。私たちの主な実行事務室はカリフォルニア州サンフランシスコにあります。郵便番号：94105、スピル街101号、5階です。電話番号は(415)3902337です。私たちのサイトの住所はwww.twilio.comです。我々のサイトに含まれている，あるいは我々のサイトを介してアクセス可能な情報は，本Form 10-K年次報告の一部を構成していない.

本年度報告でForm 10−K形式で出現したTwilio，Twilioロゴ，Twilioの他の商標やサービスマークはいずれもTwilioの知的財産権である。本年度報告でForm 10−K形式で出現した他社の商標，商標，サービスマークは，それぞれの所有者の知的財産権である。

地域収入に関する情報

地域収入に関する資料は、本年報第II部第10-K表の第8項“財務諸表及び補足データ”に含まれる当社連結財務諸表付記16に記載されている。

利用可能な情報

私たちはアメリカ証券取引委員会(“アメリカ証券取引委員会”)に書類を提出した後、私たちの投資家関係サイトを介して私たちのファイルを無料で確認してダウンロードすることができます。我々が提出した文書には，Form 10−Kの年次報告，Form 10−Qの四半期報告，我々の年度株主総会の依頼書，現在のForm 8−K報告，および米国証券取引委員会に提出された他の文書がある。私たちの投資家関係サイトはhttp：//investors.twilio.comにあります。米国証券取引委員会はまた、定期的かつ現在の報告書、委託書、その他の発行者に関する情報を含むインターネットサイトを維持しており、これらの発行者は、私たちと同様に、米国証券取引委員会に電子的に記録されている。このサイトのサイトはwww.sec.govです。

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私たちは投資家関係サイトで私たちが投資界のメンバーと一緒に参加したり主催したりする財務電話会議といくつかの活動をネットで中継します。また、私たちの投資家関係サイトの一部として、米国証券取引委員会届出文書、投資家事件、ニュースおよび収益ニュース原稿、ブログを含む、我々の財務業績に関するニュースまたは公告の通知を提供します。さらなるコーポレート·ガバナンス情報は、当社のコーポレート·ガバナンス基準およびビジネス行為·道徳基準を含み、当社の投資家関係サイト上の“ガバナンス”というタイトルでも得ることができます。当サイトの内容は、本年度報告書(Form 10-K)や米国証券取引委員会に提出された他の報告書や文書に引用することを意図していません。また、当サイトへのいかなる言及も非能動的な文字参照に過ぎません。

第1 A項リスク要因

我々のA類普通株(“普通株”)に投資することは高いリスクがある。以下は私たちの業務に関連するリスクと不確実性について説明する。私たちの普通株への投資を決定する前に、以下に説明するリスクおよび不確実性、および本10-K表年次報告書の他のすべての情報をよく考慮しなければなりません。“経営陣の財務状況および経営結果の議論および分析”というタイトルの部分と、私たちの総合財務諸表および関連説明を含めてください。以下に説明するリスクと不確実性は、私たちが直面している唯一のリスクと不確実性ではないかもしれない。実際にどんなリスクが発生すれば、私たちの業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受ける可能性がある。この場合、私たちの普通株の市場価格は下落するかもしれません。あなたは投資の一部または全部を失うかもしれません。

リスク要因の概要

私たちの業務運営は、私たちがコントロールできないリスクと不確実性を含む多くのリスクと不確実性の影響を受けており、これらのリスクと不確実性は、以下のリスクを含む、私たちの業務、運営結果、および財務状況を損害する可能性がある

私たちのビジネスや産業に関するリスクは

•マクロ経済の不確実性の影響

•私たちの四半期の業績の変動と私たちは証券アナリストと投資家の予想を満たす能力があります

•私たちの戦略的優先順位に基づいて業務を再構築するための行動の有効性

•私たちの業務部門の再編と私たちの業務組織と報告部門のさらなる変化

•私たちは既存の顧客との関係を維持し、発展させ、彼らが私たちのプラットフォームをより多く使用することができる

•私たちは費用便益に合った方法で新しい顧客を引き付ける能力を持っている

•私たちは私たちの製品が企業に採用される能力を高めることができます

•私たちは新製品と機能を強化する能力を開発して、市場の認可を得て、絶えず変化する技術と法規、業界標準と相互運用性の要求に適応する

•私たちの製品市場の変化は

•私たちは成長を効果的に管理することができます

•競争の激しい市場で効果的に競争する能力は

•私たちの損失の歴史と将来の収益性の不確実性

•私たちは高スキル人材を雇用し統合し維持する能力を持っています

•私たちは私たちのブランドを維持して向上させ、わが社と製品の市場知名度を高めることができます

•サードパーティサービス提供者のサービス品質および接続中断または悪化；

•私たちの製品に最適な価格を設定できませんでした

•私たちの国際業務は

•私たちは最大の顧客に依存して大量の収入を生み出しています

•私たちは買収、パートナーシップ、投資の期待的な利益を達成する能力を統合し、実現する

ネットワークセキュリティ、データプライバシー、知的財産権に関するリスク

•私たちのネットワークまたはシステム、アマゾンネットワークサービス(“AWS”)または当社のサービスプロバイダの任意の侵入；

•私たちは、プライバシー、データ保護、およびデータセキュリティに関するますます厳しい法律、法規、および義務を遵守していないと実際にまたは考えています

•知的財産権を保護する能力は

•オープンソースコードソフトウェアを使って

•第三者技術や知的財産権に依存しています

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•私たちはプラットフォームやビジネスで人工知能技術を使っています

法律や規制事項に関するリスク

•私たちが電気通信関連法規を遵守する能力と、未来の立法や規制行動の影響

•私たちは、地理、移動、地域、ローカル、または無料番号を取得または保持し、業界法規に従ってこれらの番号を転送する要求をタイムリーかつ効率的に処理することができる

•連邦と州立法および商業電子メール送信者に義務を課す国際法

•詐欺や私たちの製品の不正使用や私たちの製品に関する活動

•インターネットやそのインフラに関連した法律法規の変化

•輸出規制、経済貿易制裁、反腐敗法規を含む適用される法律と法規を遵守する

•民間エンティティと受信箱サービスプロバイダが課した基準は、私たちのプラットフォームの有効性を妨害している

•私たちに対する法的訴訟やクレームは

財務·会計に関するリスク

•外貨為替レート変動のリスクを開放する

•私たちの巨額の債務は私たちの業務の柔軟性を低下させるかもしれない

•私たちは私たちの業務を支援し、受け入れ可能な条件で資金を提供するために追加の資本を得ることができる

•私たちの重要な指標の正確性とこれらの指標を計算するための仮説と推定

•私たちの重要な会計政策に関する推定と判断の正確さ

•不利な財務報告の変動を招く可能性のある会計基準の変動

•私たちの名誉や無形資産が損なわれる可能性がある

•効果的な財務報告開示統制と内部統制制度を維持できなかった

税務関連のリスク

•私たちは私たちの純営業損失といくつかの他の税金属性を利用して未来の課税収入と税金を相殺することができます

•私たちの世界的な業務と構造に追加的な税金負担または潜在的な不利な税金結果をもたらす

•税収規制の変化

私たちの普通株式所有権に関連するリスク

•普通株の取引価格の変動は

•将来の株の大量売却により、私たちの普通株の市場価格は下がる可能性がある

•株式買い戻し計画の長期的な株主価値を達成できないかもしれません

•証券や業界アナリストは私たちの普通株に対する提案を変えた

•私たちは文書に含まれる反買収条項と私たちの定款の独占フォーラム条項を管理します

一般リスク

•自然災害や他の私たちがコントロールできない事件が発生しました

•ESGに関連した私たちの計画、目標、約束、そして開示。

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私たちのビジネスや業界に関連するリスクは

マクロ経済の不確実性を含むグローバル経済·政治状況は、引き続き我々の業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

世界経済と商業活動は引き続き広範なマクロ経済不確定性に直面しており、労働市場の変化とサプライチェーンの中断、インフレと通貨供給の転換、銀行と金融サービス部門の変動、及び比較的長時間持続する可能性のある衰退リスクを含む。また、世界の多くの地域の地政学的環境の不安定さは、ウクライナ戦争や中東紛争を含め、不確定な経済状況をもたらしたり悪化させたりする可能性がある。これらのマクロ経済状況は、現在および潜在的顧客および業務パートナーの業務支出の減少、私たちの製品への需要または使用の減少、私たちの顧客の契約継続率の低下、販売期間の延長または遅延、既存および潜在的顧客の契約の締結または更新の延期、私たちが提供する製品に関連する予算の減少または最低約束、または顧客の支払いまたは売掛金を回収する能力の遅延を含む可能性があり、これらはすべて私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある

現在のマクロ経済環境は、私たちの既存および潜在的な顧客の予算と財政資源を制限し、これにより、彼らは予算をより重視し、支出を延期および/または減少させるようになった。私たちの収入の大部分は使用状況に基づいており、一般消費者の感情や活動の影響を受けていることから、主にソフトウェアであるサービス(“SaaS”)購読収入に依存する業務よりも、我々の業務は不利なマクロ経済状況の影響を直接、より深刻に受ける可能性がある。現在のマクロ経済環境により、私たちのいくつかの通信顧客は、通知や停止料なしに私たちの製品の使用を減少または終了させ、これは私たちの通信収入に負の影響を与え、最近の使用量は安定しているにもかかわらず、将来私たちの通信収入にマイナスの影響を与える可能性がある。同様に、現在のマクロ経済環境は、私たちのいくつかの部門と他の加入ベースの顧客との既存の契約の再交渉をもたらしており、その条項は、私たちにそれほど有利ではなく、その契約価値を低下させたり、制限したり、既存の契約の満期金を滞納したり、現在の契約期間の終了時に更新できなかったりすることは、私たちの収入に負の影響を与え続ける可能性がある。長期的な経済減速は、私たちの通信と細分化された業務部門の収入と収入増加に対するこれらのマイナス影響を悪化させる可能性がある。さらに、顧客が私たちに支払うか、または私たちとの支出を減少させない場合、私たちは、満期金額を受け取ることができないこと、契約条項を実行するコスト(訴訟を含む)および/または収入の減少によって悪影響を受ける可能性があります。例えば、2023年2月、私たちの顧客の一人、ブラジル電気通信会社Oi SAはブラジル破産裁判所で再構成手続きを開始し、米国破産法第15章に基づいて第2の手続きを提起し、請願前の売掛金と持続的な収入の収集リスクに直面させた

私たちの多くの顧客がいる業界は、ソーシャルメディア、暗号化通貨、小売と電子商取引、消費パッケージ製品、消費者向けおよび他の消費者支出に依存する業界の顧客を含む最近のマクロ経済状況の負の影響を受けており、私たちの顧客群がこれらの業界に集中することは、マクロ経済状況の疲弊が私たちの業務に与える影響を悪化させる可能性がある。例えば、マクロ経済状況の負の影響を受ける業界では、使用量が最近安定しているにもかかわらず、将来的に再び発生したり悪化したりする可能性がある顧客が私たちを使用する通信製品の低下を経験しています。これらの業界の既存や潜在顧客と付き合う際にも、通常経験しており、異なる程度の長い販売サイクルを経験し続けることが予想される。私たちの顧客には多くの中小企業が含まれており、これらの企業はすでにマクロ経済状況や不確定要素の悪影響を受け続けており、その程度は財力の大きい大型企業よりも大きい。現在のマクロ経済環境の影響が引き続き私たちの業務および私たちの現在および潜在的な顧客の業務に悪影響を及ぼす場合、私たちの経営業績や財務状況は引き続き損害を受ける可能性があり、この“リスク要因”部分に記述されている他の多くのリスクが悪化するだろう。

私たちの四半期と年度運営業績は過去に変動し続けており、将来的には変動し続ける可能性がある。したがって、私たちは証券アナリストや投資家の期待に届かないかもしれませんが、これは私たちの普通株の価格を下落させる可能性があります。

私たちの四半期と年間運営業績は過去に変動してきましたが、様々な要因により、将来も変動し続ける可能性があり、その多くの要因は制御できません。これらの変動と私たちが時々発表する可能性のある任意の収益指針への影響は、私たちの普通株の価格に大きな変化をもたらしたり、下落を経験したりする可能性がある。本“リスク要因”の節で述べた他のリスクを除いて、私たちの経営結果の変動を招く可能性のあるいくつかの要因は、以下のようになる

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•世界のマクロ経済状況、競争、および変化に基づく顧客優先事項、資源、財務状況および経済見通しが私たちの製品の異なる需要レベルに与える影響を含む、私たちの製品に対する需要、定価または使用の変動

•経済低迷や衰退、インフレと金利上昇、地政学的不確実性と不安定さを含む全体的な経済状況

•私たちの業務部門の組織構造が変わりました

•コストの額と時間、そしてリストラに関連したいかなる悪影響も

•私たちは新しい顧客を引き付けて維持し、既存の顧客から契約を更新し、既存の顧客から交差販売したり、他の方法で収入を増加させることができる

•私たちは新製品を発売し、既存の製品の能力を向上させる

•私たちは顧客により多くのセルフサービス機能を利用することができます

•価格変化と新技術、製品、サービス、および地理的位置の導入を含む競争と私たちの競争相手の行動

•私たちのプラットフォームに影響を与える重大なセキュリティホールやイベント、または私たちの製品の配送と使用中断

•プロバイダが受け取る費用を含むクラウド·インフラストラクチャ、ネットワークサービス、および他の第三者技術の変化；

•チームの生産性を販売しています

•私たちの製品や顧客の販売サイクルの長さと複雑さは

•私たちの顧客が特定の時期に使用した製品の組み合わせの変化

•消費者活動の季節的な傾向

•米国で販売されている製品の組み合わせまたは数量の国際販売に対する変化；

•事業運営および拡張に関する運営コストおよび資本支出の金額および時間；

•合併、買収、処分、または他の戦略取引に関連する費用

•顧客が支払う時間と顧客から売掛金を受け取る能力

•インフレの増加とコストをコントロールする能力は私たちの運営費用を含めて

•新入社員の採用、研修、統合、既存従業員の維持に関する費用の額とスケジュール

•外貨為替レートの変化と外貨リスクを効果的にヘッジする能力

•訴訟費用や紛争に関連した他の和解金のような非常に費用

•私たちの業務に影響を与える法律、業界基準、規制の変化

•私たちが事業を展開している管轄区域内で当局が下した販売税やその他の税収決定

•新しい会計公告の影響；

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•株式に基づく報酬費用の変動。

上記の1つまたは複数の要因および他の要因の発生は、我々の運営結果に大きな変化をもたらす可能性がある。そのため、我々の経営業績を期ごとに比較することは意味がないかもしれないし、将来の業績としての指標に依存すべきではない。また、私たちのかなりの割合の運営費用は本質的に固定されており、予測された収入傾向に基づいている。したがって、収入不足の場合、私たちの純収益(損失)や利益率への負の影響を短期的に緩和することができない可能性がある。もし私たちが投資家や証券アナリストの予想を達成できなかった場合、私たちの普通株の取引価格は大幅に低下する可能性があり、私たちは証券集団訴訟を含むコストの高い訴訟に直面する可能性があり、これは逆に私たちの業務、運営結果、財務状況を損なう可能性がある。

私たちがとっている私たちの戦略的優先順位に基づいて業務を再構築する行動は期待通りに効果的ではないかもしれません。

2022年9月と2023年2月にそれぞれ約11%と約17%の人員削減を行った後、私たちは2023年12月に約5%をリストラした。私たちのリストラや他の再編業務の努力は、運営の簡素化、運営コストの低減、運営利益率の向上、販売能力の調整を目的としていますが、これらの努力を実行する際に課題に直面する可能性があり、これらの課題は、これらの努力の期待的なメリットを認識したり、他の方法で私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を与えることを阻止したりする可能性があります

コスト削減のため、私たちは、従業員移行の現金支出、通知期間および解散費、従業員福祉および関連する便利なコスト、ならびに株式ベースの報酬の付与に関連する非現金支出を含む、短期的に生成され、継続して追加コストを生成する可能性がある。このような追加的な現金と非現金支出は私たちの営業利益率を下げるかもしれない。私たちのリストラは、従業員の自然減員が予想を超えることを含む予期しない結果を招く可能性がある；私たちの企業文化が損なわれ、従業員の士気が低下している；管理層の注意が移っている；私たちは雇用主としての名声が損なわれており、これは私たちの未来に新しい従業員を募集しにくくすることができ、退職従業員は機関の知識と専門知識を失う可能性がある。もし私たちがこれらの不利な結果に遭遇した場合、私たちのリストラや他の再編努力は、その期待のメリットを達成したり維持したりすることができないかもしれないし、これらのメリットを達成しても、私たちの長期的な収益性や運営予想を満たすのに十分ではないかもしれません。これは、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、私たちのリストラや他の再編努力は、私たちが私たちの運営と成長目標の達成を達成できないか、または遅延させる可能性があります。職位は廃止されたが、彼らが履行している機能は依然として私たちの運営に必要であり、残りの従業員の間で離職従業員の職責や義務を効果的かつ効率的に分配することができない可能性がある。私たちの労働力の減少はまた私たちが新しい機会と措置を求めることを阻止するか、あるいは私たちに成長戦略の調整を要求するかもしれない。リストラの一環として、販売チームの規模を削減し、販売業務の効率をさらに向上させている。従業員の数が少ないので、私たちは私たちのセルフサービスモードに依存して、私たちの通信製品を直接口座カバーを必要としない顧客に販売することを推進します。私たちのセルフサービス能力は私たちが予想したように成功しないかもしれません。同様に、細分化された市場販売を加速させる努力は効果がないかもしれません。あるいは私たちが予想しているよりも長い時間が必要かもしれません。もし私たちがこれらの不利な結果に遭遇した場合、私たちのリストラや他の再編努力は、その期待のメリットを達成したり維持したりすることができないかもしれないし、これらのメリットを達成しても、私たちの長期的な収益性や運営予想を満たすのに十分ではないかもしれません。これは、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります

コストの節約と運営効率の向上の分野を探し続けるにつれ、運営コストの低減と運営利益率の向上のためのさらなる措置の実施が考えられるかもしれない。私たちは私たちが統制できない要素を含めてこのような計画を成功的に実行できないかもしれない。もし私たちが兵力削減、他の再編努力、未来の戦略的措置によって期待される節約と効率を達成できなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況は損なわれる可能性がある。

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2023年第1四半期には、業務を業務部門に再編し、その後、2部門の報告構造を採用し、さらに業務部門と報告部門を修正しました。このような変化は私たちの業務を混乱させる可能性があり、期待された効果をもたらさないかもしれない。

2023年第1四半期、私たちは業務を2つの業務部門に再編しました-通信とデータとアプリケーション-多製品ビジネスを成功的に運営し、私たちの販売リソースを顧客と市場機会と組み合わせることができるように組織とシステムを発展させることができます。また、業務部門は、経営陣が私たちの業務をどのように見て評価しているかに基づいて作成されているため、2023年6月30日現在の四半期から、運営·報告部門の構造を1つの報告可能部門から2つの報告可能部門に変更し、新しい部門の要求に適合するように前陳述を修正した。2023年第4四半期に、業務部門の組織構造を修正し、Flexおよびマーケティング活動をデータおよびアプリケーションから通信に移行し、その後、データおよびアプリケーションを細分化市場と改名しました。

私たちの業務部門の再編と部門報告構造の変化は、大量の支出、貴重な管理資源の分配、そして私たちの運営と財務インフラの重大な需要を必要とし続けている。これは、実際または予想されるサービス中断または顧客サービス基準の低下、私たちの一般的および行政機能を再構成する際に、私たちの情報技術と財務報告インフラを含む場合、十分な内部統制を維持できなかった；パートナー関係、販売と他の重要な関係を維持できず、起こりうる衝突を解決できなかった；私たちはいくつかの販売職を廃止し、私たちの販売チームを業務部門に再編し、セルフサービス能力の使用を改善し、拡大し、販売損失をもたらした；業務部門間で有効なクロス販売活動を展開できなかった；業務部門は効率とレバレッジ作用を向上させることができなかった；経営陣の注意を進行中の業務活動と核心業務目標から移して、運営変化を管理する；そして私たちの従業員数の減少と指導構造の変化により、私たちの企業文化、従業員の士気と生産性を維持することができず、高技能従業員を維持できなかった。これらや他の要因のため、私たちが私たちの業務再編や支部報告の変化の目的と期待収益、および将来の類似した変化を達成するかどうかを予測することはできません。そうしなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況は悪影響を受ける可能性があります。

私たちは現在、私たちの細分化業務の運営審査を行っており、2024年3月に完成する予定で、私たちの細分化業務がさらに変化する可能性があります。

投資家、アナリスト、市場が財務報告に対する私たちの財務報告に対する1つの部門から2つの部門への転換に関する変化を理解したり、見たりすることは保証されず、どのような変化も期待される効果をもたらす保証はない。投資家やアナリストが私たちの改訂された支部報告構造を知らなければ、彼らが私たちの業務や経営業績を知る能力にマイナス影響を与える可能性があり、これは私たちの株価に悪影響を及ぼす可能性がある。また、報告単位レベルで営業権減値をテストし、いかなる減値が存在するかどうかを決定する際に、報告単位の公正価値とその帳簿価値との差異を考慮する。当社の部門報告構造や業務部門の変化が将来の減価費用につながらないことは保証されません。これは私たちの経営業績を損なう可能性があります。

私たちの業務は顧客がますます私たちの製品を使用することに依存して、顧客の流失や彼らの私たちの製品の使用の減少は私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります

私たちの収入は顧客の増加に伴い製品の使用、製品の使用を新しい応用に拡張したり、私たちが提供した新製品を採用したりするにつれて増加しています。私たちの収入の大部分は使用に基づいています。私たちが増加し、増加して収入を生成する能力は、私たちが既存の顧客との関係を維持し、発展させ、私たちの製品の使用に対する能力を増加させることにある程度依存します。もし私たちの顧客が私たちの製品の使用を増加しなければ、私たちの収入は低下したり、予想以下の速度で増加するかもしれません。私たちのほとんどは使用している顧客に対して長期的な契約財務約束を持っていないので、彼らは罰や費用を受けることなく、いつでも私たちの製品の使用を減らしたり停止したりすることができます。私たちの加入ベースの顧客は通常彼らの契約価値を予想使用量に基づいて確立し、彼らの予想使用量が達成されていなければ、彼らは契約価値を下げたり、契約満了時に契約を更新しないことを選択するかもしれません

お客様は、私たちの製品または製品の価値主張に満足していないこと、私たちが彼らの需要と期待を満たすことができないこと、競争相手の製品を使用すること、マクロ経済状況、または彼らの予算減少を含む、様々な理由で私たちの製品の使用を終了または減少させるかもしれません。また，我々のクラウド通信プラットフォームまでの中断例は，我々のクライアントが一度に我々のプラットフォームで製品を使用する能力に影響を与え，数時間に及ぶ時間であった.私たちの製品の問題は、将来的に影響を受けた顧客にポイントを提供することに関連するいくつかのコストが生じる可能性があり、将来的には顧客満足度や顧客を維持または誘致する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。

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また、私たちは、プロセスのすべての段階で顧客に高品質で効果的な顧客支援サービスを提供することができ、これは顧客満足度を維持し、顧客の私たちの製品に対する使用を増加させ、最終的に顧客を維持する重要な構成要素であると信じている。私たちの顧客を効果的に助けることができなければ、既存の顧客を維持する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、潜在顧客が私たちの製品を採用することを阻害する可能性があります。私たちが特定の時間に顧客サービスのための資源は十分ではないことが証明されるかもしれないが、例えば、顧客支援需要の短期的な増加に適応するために十分に迅速に応答できない場合。競合他社が提供する支援サービスの変化と競争するために、顧客サポートの性質、範囲、および配信を修正することもできない可能性があります。私たちの販売は私たちの商業的名声と顧客の積極的な推薦に大きくかかっています。品質の高い顧客支援を提供できない場合や、市場が高品質の顧客支援を維持できないと判断した場合、既存および潜在的な顧客の信頼を侵食し、私たちの名声に悪影響を及ぼす可能性があります

お客様の私たちの製品に対する使用は通常、マクロ経済状況を含めて私たちがコントロールできない要素に依存しているため、お客様の使用レベルを正確に予測することは困難です。お客様の流失や彼らの私たちの製品の使用レベルの低下は私たちの業務、運営結果、財務状況にマイナスの影響を与える可能性があります。前の四半期と比較して、私たちのドルベースの純拡張率は最近低下しており、顧客が私たちの製品や関連する顧客サービス体験、私たちの製品の価値主張、あるいは私たちが彼らの需要と期待を満たす能力に満足していない場合、あるいはマクロ経済状況や顧客予算の減少により、私たちの純拡張率は引き続き低下する可能性があります。大量の顧客がマクロ経済の不確実性や競争構造の変化によるコスト節約措置を含む、我々の製品の使用を停止または減少させる場合、顧客からの収入を維持または増加させるために、販売およびマーケティングへの支出が現在の予想を大幅に超える必要があるかもしれない。このような追加的な販売およびマーケティング支出は、私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある

もし私たちが費用効果に合った方法で新しい顧客を誘致したり、既存の顧客により多くの製品を販売することができなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は不利な影響を受けるだろう。

私たちの業務を発展させるためには、引き続き費用効果のある方法で新しい顧客を誘致し、既存の顧客の収入を増加させ、毛利益を増加させなければならない。これは、製品の採用率と使用率を向上させる能力があるかどうかにある程度依存し、コスト効果のある方法で新製品のマーケティングに成功し、毛金利のより高い製品を含む。私たちは様々なマーケティングルートを使用して、開発者活動と開発者の説教、検索エンジンのマーケティングと最適化、地域的な顧客活動、電子メール活動、看板広告、広報活動など、私たちの製品とプラットフォームを普及させます。もし私たちが使用しているマーケティングルートのコストが増加すれば、私たちは代替的で安いルートを使用することを選択するかもしれません。これは私たちが今使用しているチャンネルよりも効果的ではないかもしれません。私たちは過去も将来も新しいマーケティング活動や販売活動に大量の時間と資源を投入してきましたが、このような投資が私たちの製品がより広く採用されたり、費用効果のある方法でより多くの顧客を獲得することを保証することはできません。また、私たちが開発した新製品は、ますます複雑でコストの高い販売努力を必要とし、より長い販売サイクルを招く可能性があります。有効なマーケティング計画を維持できなければ、私たちが新しい顧客を効果的に誘致する能力は不利な影響を受ける可能性があり、私たちが探している新しい顧客の数やタイプを引き付けることができないかもしれません。また，我々はセルフサービス機能の利用を改善·拡大しており，特に我々のCommunications APIクライアントに対して，我々の製品の採用や使用量の増加を推進するうえで，我々が期待しているほど有効ではない可能性がある.もし私たちが既存および新製品の採用率と使用率を増加させることに成功できない場合、あるいは製品使用率を増加させる努力が私たちが予想しているよりも高価で時間がかかる場合、私たちの業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受けるだろう。

もし私たちの製品が企業に採用されることを増やすことができなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は不利な影響を受けるかもしれません。

歴史的に見ると，我々の収入の大部分はソフトウェア開発者が我々のセルフサービスモデルを介して我々のCommunications API製品を採用していることから来ている.私たちが私たちの顧客基盤を拡大し、特に企業において、私たちの製品をより広範な市場に受け入れることができるかどうかは、ある程度私たちの有効な組織、集中と訓練、販売、マーケティング、その他の従業員の能力にかかっている。私たちは企業に私たちの製品を採用する能力を説得することは、ある程度私たちが企業に販売経験のある販売者を引き付ける能力にかかっています。私たちに必要なスキルと技術知識を持つ経験豊富な販売専門家は激しい競争に直面すると信じています。私たちが合格した販売員を採用することに成功しても、新入社員は十分な生産性、特に企業や新地域に対する販売作業を実現するために大量の訓練と経験を必要とする。私たちの最近の求人や計画での採用は、私たちが予想していたように迅速に効率的にならないかもしれません。私たちは困難に直面したり、将来的に私たちが業務を展開する市場で十分な数の合格者を募集したり、維持することができないかもしれません。私たちは企業に対する販売努力の長期的な歴史がないので、私たちが販売チームを組織し、訓練するにつれて、私たちの売上が増加するかどうか、あるいはどの程度増加するか、あるいは販売員が仕事の効率を向上させるのにどのくらい時間がかかるか予測できません。

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SegmentやEngageを含む企業のわが製品への採用を増やすことを求めていることに伴い、これらの企業は主に大企業の複雑なクライアントデータプラットフォームに対して実施され、より高いコストとより長い販売サイクルが生じることが予想されます。企業市場分野では、我々の製品を採用する決定には、法律、安全、コンプライアンス、調達、運営、情報技術(IT)を含む複数の技術と業務決定者の承認が必要となる可能性がある。また、企業の顧客は限られた基礎の上で私たちの製品を迅速に配備する可能性がありますが、彼らが私たちの製品を大規模に配備することを約束する前に、彼らは通常、私たちの製品と大量の顧客支援時間を広く理解する必要があり、持続的な定価と契約交渉を行う必要があり、これは変化するインフレ圧力と減少したIT予算によって悪化し、より高いコストとより長い販売サイクルを招く可能性があります。また、企業の販売周期は本質的に私たちのセルフサービスモデルによる販売よりも複雑で予測が困難であり、一部の企業の顧客は私たちの製品を十分に使用して収入を生成していない可能性があり、これらの顧客を獲得するコストは合理的であることを証明している。これらの複雑で資源集約型の販売作業は私たちの製品とエンジニアリング資源に追加の圧力をもたらすかもしれない。また、企業は、私たちの既存顧客の一部を含めて、私たちの製品を含まずに独自の解決策を開発することを選択することができます。彼らの私たちの製品に対する使用が増加するにつれて、彼らはまた定価を下げることを要求するかもしれません。私たちがこのような製品を提供するコストが増加するにもかかわらず、これは私たちの毛利率に不利な影響を与えるかもしれません。また、私たちは経験し、経験し続ける可能性があり、私たちのある顧客は私たちと契約を更新できず、彼らの契約価値を下げたり制限したり、より長い販売期間に参加しています。これらの顧客はマクロ経済の不確実性に直面し、コストの全面的な削減に集中しているからです。私たちの企業の販売とマーケティング経験が限られているため、これらの潜在顧客に製品を販売する努力は成功しないかもしれません。もし私たちが企業から得た収入を増やすことができなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は不利な影響を受けるかもしれない。

私たちの未来の成功はある程度私たちが新製品を開発し、製品の機能を強化する能力に依存し、これらの製品と製品は市場の認可を得ることができ、迅速に変化する技術と法規、動的な業界標準と絶えず変化する相互操作性要求に有効に適応し、応答することができる。

私たちは新しい顧客を誘致し、既存の顧客から収入を増加させる能力は、私たちが既存製品を強化し、改善し、注目された新製品を発売する能力に大きく依存し、これらの製品は私たちの市場、技術、業界標準及び顧客の需要と選好が絶えず変化する性質を反映している。私たちが発売した任意の改善或いは新製品の成功はいくつかの要素に依存して、適時に完成し、十分な品質テスト、実際の性能品質、市場が許容できる定価レベルと全体の市場受容度を含む。我々が開発した強化機能と新製品は適時あるいは費用効果を持って発売できない可能性があり、誤り或いは欠陥を含む可能性があり、特性と機能を修正する必要がある可能性があり、私たちのプラットフォーム或いは他の製品と相互操作性が困難であるかもしれない、あるいは著しい収入を産生したり、毛利益を増加させるために必要な広範な市場受容度を得ることができない可能性がある。また，我々の製品使用率を向上させる能力は，製品新用例の開発にある程度依存しており，これは通常我々の開発者コミュニティによって推進されており，我々の制御を受けていない可能性がある

私たちの製品の市場は、一般通信市場、特にクラウド通信市場を含み、迅速な技術変化、絶えず発展する業界標準と絶えず変化する法規及び絶えず変化する顧客需要、要求と選好の影響を受ける。これらは不確実であり、私たちは新しい、破壊的な新興技術の結果、影響や導入を予測することができず、私たちの市場の時間の経過とともに発展する方式や速度を予測することもできないが、私たちがこれらの市場で競争する能力は、これらの変化する環境を予測し、適応することに依存する。私たちの業務の成功は私たちがこれらの変化に適時に適応し、効果的に対応する能力にある程度依存し、これらの要素は私たちに大量の資源の分配を要求することを予想して、いかなるこのような投資と努力が私たちの製品が最初またはそれ以上に市場に採用されることを保証することはできない。たとえば，AIやMLを含む新たな高度な機能を利用した次世代ソリューションの開発にともない，AIとMLを組み合わせた新製品や強化機能を開発するために大量の資源を投入し，我々の投資や努力が我々の製品を市場でより広く採用することは保証されないと予想される.新技術の出現が、より低い価格、より効率的、より便利、またはより安全に競争力のある製品およびサービスを提供することができる場合、または新製品が市場に参入すれば、私たちの既存の製品を時代遅れにする可能性があり、これらの技術および製品は、私たちの効果的な競争能力に悪影響を与え、顧客が私たちの製品の使用を減少または終了させる可能性がある。例えば、ユーザ認証アプローチが使い捨てパスワードの使用を低減または除去するように変化した場合、私たちの収入は悪影響を受ける可能性がある。

また、私たちの既存製品と当社が発売した任意の新製品の成功は、私たちまたは私たちの顧客が使用する第三者製品と統合する能力にある程度依存します。このような第三者製品の提供者は、そのような製品に関連する特性、機能、価格設定、および他の条項および条件を私たちに不利な方法で修正する可能性があり、そのような第三者製品を私たちの製品に使用する顧客に不利になる可能性もある。私たちの製品とこれらの第三者製品との統合を維持できなければ、現在および潜在的な顧客の需要と期待を満たす能力が悪影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちのプラットフォームは様々なインフラ、ネットワーク、ハードウェア、モバイルとソフトウェアプラットフォームと技術を統合して利用しなければなりません。私たちはこれらの技術の変化と革新に適応するために、私たちの製品とプラットフォームを絶えず修正し、強化する必要があります。適用することができます

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例えば、アップル、グーグル、ヤフー、および他の携帯電話オペレーティングシステム提供業者または受信箱サービスプロバイダが開発され、迷惑メールおよび望ましくない電話、メールまたは電子メールをフィルタリングするための新しいアプリケーションまたは機能が将来的に開発される可能性がある。第三者プラットフォームはまた、プライバシーポリシーやアプローチを変更する可能性があり、これは、私たちまたはお客様に悪影響を及ぼす可能性があります。また，我々のネットワークサービスプロバイダは，迷惑メールやロボット通話に対抗するために新たなフィルタリング技術を採用する可能性がある.このような技術は、私たちのクライアントに送信されるか、または私たちのクライアントから必要なメッセージまたは呼を無意識にフィルタリングすることができるかもしれない。携帯電話オペレーティングシステム提供業者、ネットワークサービスプロバイダ、私たちの顧客、または彼らのエンドユーザが新しいソフトウェアプラットフォームまたはインフラストラクチャを使用する場合、私たちは、これらの新しいプラットフォームまたはインフラと協働するために新しいバージョンの製品を開発する必要があるかもしれない。この開発作業には大量の資源が必要となる可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼすだろう。私たちの製品とプラットフォームは絶えず発展しているあるいは新しいプラットフォームと技術の下で有効に動作できなくて、私たちの製品に対する需要を減らすことができるかもしれません。もし私たちが費用効果のある方法でこれらの変化に対応できなければ、私たちの製品は市場に適していなくなり、競争力が低下したり、時代遅れになったりする可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受ける可能性がある。

もし私たちが既存製品の採用と使用を成功的かつ経済的に効率的に増加させ、新製品の採用を開発し、推進し、第三者製品との統合を維持したり、技術、顧客の需要、顧客の期待と業界標準の変化を予測して追いつくことができなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受けるだろう。

私たちの製品の市場は引き続き発展しており、衰退したり、成長が限られたりするかもしれない。

私たちの製品の市場は絶えず発展しており、これは私たちの業務と将来の見通しを評価することを難しくさせます。もし既存の顧客と潜在的な顧客が私たちの製品とプラットフォームの需要と優勢を認識しなければ、彼らは代替製品とサービスを採用して一部の業務需要を満たすことを決定するかもしれない。私たちの業務を発展させ、私たちの市場地位を拡大するために、私たちは教育開発者と企業が私たちの製品とプラットフォームのメリットを理解し、私たちの製品の機能を拡張し、改善し、新しい技術を市場に出して、私たちのプラットフォームに対する市場の受容度と使用率を高めるつもりです。私たちの成長は私たちが製品が対象とする市場を拡大する能力にある程度依存するだろう。私たちがこれをする能力は、このような製品およびプラットフォームに関連するコスト、性能、および知覚価値を含む多くの要素に依存する。私たちの製品とプラットフォームの市場は著しく成長できないかもしれない、あるいは全く成長しない、あるいは多くの要素によって私たちの製品に対する需要が減少する可能性があります。顧客の受け入れ程度の不足、技術挑戦、競争製品とサービス、既存と潜在的な顧客支出の減少、マクロ経済状況の疲弊などを含む可能性があります。もしこれらの市場が著しい成長や私たちの製品に対する需要が低下しなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受ける可能性がある。

もし私たちが私たちの成長を効果的に管理できなければ、私たちの業務、運営結果、そして財務状況は不利な影響を受けるかもしれない。

私たちの業務が将来同じ速度または完全に異なる速度で増加し続けることは保証されませんが、私たちは近年、業務と運営の大幅な増加が、特に私たちの運営効率の向上に集中し続けている場合には、私たちの管理と私たちの運営と財務資源に大きな需要を提供し続ける可能性があります。私たちは過去にリストラを行ったにもかかわらず、未来に私たちは従業員の増加に直面するかもしれない。我々のプラットフォームや関連インフラがサポートするクライアント数，使用量，データ量も著しく増加している.このような成長により、私たちの組織構造は、私たちの運営、財務、管理制御、そして私たちの報告システムと手続きを改善したので、私たちの組織構造はもっと複雑になっている。私たちのシステムとインフラの拡張、そして私たちの業務再構成による変化は、私たちに大量の財務、運営、技術資源の投入を要求し続けています。このような分野での私たちの投資は私たちの収入を増加させないかもしれないし、収入が増加すれば、これらの投資を相殺するのに十分ではないかもしれないし、これらの投資のメリットを見始めるのにいくつかの時期が必要かもしれない。もし私たちが過去のリストラと業務再編による私たちの企業文化の重要な側面を保護するために、私たちの成長と他の業務変化を十分に管理できなければ、私たちの製品の品質と性能は影響を受ける可能性があり、これは私たちのブランド、名声、そして顧客と従業員を引き付ける能力にマイナスの影響を与えるかもしれない。最後に、私たちが顧客のために信頼できるサービスレベルを維持できない場合、あるいは私たちの組織効率レベルが私たちの発展と運営モデルの転換に従って低下した場合、私たちの業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受ける可能性があります

私たちは引き続き私たちの技術インフラの容量を拡張し、その能力と信頼性を強化して、私たちのプラットフォーム上で増加した活動を支援します。私たちの製品とインフラがお客様を満足させる性能、信頼性、安全性、完全性、可用性を維持できない場合、私たちの名声を損なう可能性があり、既存の顧客を維持したり、新しい顧客を引き付ける能力を失ったりする可能性があります。私たちのインフラを効果的に拡張して管理できなかった場合、あるいは私たちの顧客がサービス中断や中断に遭遇した場合、私たちの業務、財務状況、運営結果は悪影響を受ける可能性があります。

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私たちが参加する市場競争は激しく、もし私たちが効果的に競争しなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況は損害を受ける可能性がある。

私たちの製品の市場は急速に発展しており、非常に分散しており、競争は非常に激しく、ある細分化された市場での参入のハードルは相対的に低い。わが市場における主要な競争要素は、製品の完全性、顧客の信頼性、全世界カバー範囲、易集積性とプログラム可能性、製品機能、プラットフォーム拡張性、信頼性、交付能力、安全性と性能、ブランド知名度と名声、販売とマーケティング努力の実力、顧客サポート及び製品の配置と使用コストを含む。我々の通信業務において，我々の競争相手は，主に(I)通信製品やアプリケーションを提供するCPaaS社，(Ii)我々の一部の通信製品ラインと競合する他のソフトウェア会社，および(Iii)独自の物理インフラ上で限られた開発者機能を提供する地域ネットワークサービスプロバイダである.我々の細分化された業務では、我々の競争相手は、主に(I)バンドルアプリケーションおよびプラットフォームを提供するSaaS社およびマーケティングクラウドプラットフォームサプライヤー、(Ii)CRMおよび顧客体験サプライヤー、および(Iii)独立クライアントデータプラットフォームサプライヤーである。

私たちのいくつかの競争相手と潜在的な競争相手は規模が大きく、知名度が高く、運営の歴史が長く、顧客関係がより強固で、予算が大きく、運営コストが低く、資源も私たちよりずっと多い。したがって、私たちの競争相手は私たちよりも速く、効率的に新しいまたは変化する機会、技術、基準、顧客要求、または変化する経済状況に対応するかもしれない。私たちの競争相手はまた、私たちの製品や異なる地域の製品よりも深く、1つまたは限られた数の機能を満たす製品またはサービスをより低い価格で提供することができる。私たちの既存と潜在的な競争相手は、私たちの製品機能に相当する新製品やサービスを開発し、マーケティングするかもしれません。これは、競争力を維持するために価格を下げなければならない可能性があります

新製品やサービスの発売や新たな市場参入者に伴い、将来的に競争が激化することが予想される。私たちの製品範囲の拡大に伴い、私たちは追加の競争に直面するかもしれません。場合によっては、私たちの製品が顧客の製品と競争していることを発見するかもしれません。これは彼らが競争力のある製品で私たちの製品を代替することを招く可能性があります。もし私たちの1つまたは複数の競争相手が他の競争相手またはサプライヤーと合併または協力すれば、競争構造の変化はまた私たちの効果的な競争の能力に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、私たちのいくつかの競争相手が買収活動に参加しており、私たちの競争相手は買収会社や技術を評価し続け、これらの会社や技術は将来的にわが製品との競争が増加する可能性があると予想されます。また、私たちのいくつかの競争相手の価格は私たちより低いです。これはこれらの製品の機能が違うか、以下であっても、いくつかの顧客を引き付けるかもしれません。価格設定圧力と競争の激化は、通常、収入の減少、利益率の低下、損失の増加、または私たちの製品が広範な市場受容度を得ることができないか、または維持する可能性があり、これらはいずれも私たちの業務、運営結果、および財務状況を損なう可能性がある。

私たちの業務、経営結果、財務状況は、ディーラー、流通業者、戦略パートナーを通じて関係を構築し、維持する能力にもある程度依存しています。私たちの収入の一部はこれらのパートナーの販売から来ており、彼らのいずれかは後で自分の製品または私たちの製品と競争する可能性のある第三者の製品を販売することを決定するかもしれない。これらの第三者仲介機関による製品販売の損失や減少は、私たちの収入や他の経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは損失の歴史を持っていて、未来に利益を達成したり維持できないかもしれない。

設立以来、私たちは毎年純損失を出しており、その中で2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの純損失はそれぞれ10億ドル、13億ドル、9.499億ドルだった。2023年12月31日現在、私たちの累計赤字は51億ドルです。私たちは、今後いくつかの時期に利益を達成し、私たちが発表した利益目標を達成するために、より高い収入水準を創造し、維持し、維持し、管理する必要があり、私たちがそうしても、私たちの利益水準を維持または向上させることができないかもしれない。私たちは、私たちのエンジニアリングチームに投資すること、安全とデータ保護を改善すること、新製品、特性と機能、そして私たちのプラットフォームの強化、販売とマーケティング、国内と国際での私たちの業務とインフラを拡大すること、上場企業に関連する法律、会計、その他の費用を含む一般行政管理の面で、引き続き多くの財政および他の資源を投入する予定だ。私たちの事業発展の努力は私たちが予想していたコストよりも高いかもしれませんが、関連する運営費用を相殺するために十分な収入を増やすことができないかもしれません。私たちは将来、本明細書で説明した他のリスク、および予測不可能な費用、困難、複雑な状況および遅延、および他の未知の事件を含む、様々な原因によって重大な損失を受ける可能性がある。もし私たちが達成して利益を維持できなければ、あるいは私たちが重大な損失を受けたら、私たちの業務と普通株の価値は大幅に縮小するかもしれない。

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私たちは私たちの上級管理職と他の重要な従業員を含む高技能者の持続的なサービスに大きく依存しており、これらの従業員を誘致、統合、あるいは維持できなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況に不利な影響を与える可能性がある。

私たちの将来の業績は、私たちの業務計画を実行し、私たちの製品やプラットフォームを開発し、私たちの製品を顧客に渡し、顧客を引き付けて引き留め、機会を探して私たちの業務を拡大するために、高スキル者(私たちの高級管理者や他の重要な従業員を含む)の持続的なサービスと貢献に依存しています。私たちは今も将来も激しい競争があり、高い技能の管理、技術、販売、その他の私たちの業界で経験のある従業員を奪い合うと信じています。また、私たちはリストラを行い、従業員の自然流出を経験し続けている可能性があり、これは私たちの業務目標の実現を著しく遅らせたり阻害したりする可能性があり、それによって生じる新入社員の流入には、従業員の募集と維持に時間、注意力、資源がかかる可能性があり、私たちの組織の一部を再編し、新しい人員を育成·統合する必要があるかもしれません。もし私たちが効率的に人員流出を管理できず、私たちの従業員を募集、統合し、十分に激励することができなければ、私たちの運営と成長目標を達成する効率と能力、そして私たちの企業文化、従業員の士気、生産性、留任率は影響を受ける可能性があり、私たちの業務と運営結果も悪影響を受けるだろう

また、上級管理職や他の重要な従業員を失ったサービスは、私たちの開発や戦略目標の実現を著しく遅延させたり、阻害したりする可能性があります。2024年1月、共同創業者のジェフ·ローソンはCEOと取締役会メンバーを辞任し、私たちの元総裁コーゼマ·ヒップチャンドラーがCEOと取締役会メンバーに任命された。私たちは転換に関連する様々な費用を発生させ、私たちの戦略、企業文化、そして私たちの管理構造や役割の他の変化のような転換に関連する挑戦に直面する可能性がある。私たちのどの幹部も予告することなく、いつでも私たちとの雇用関係を終了することができる。私たちは経験して、私たちの高級管理チームと重要な従業員の高い自然減員を経験し続けるかもしれない。私たちの任意の上級管理職または他の重要な従業員を交換することは、大量の時間とコストに関連し、どのような重要な原因でサービスを失っても、私たちの業務目標の達成を著しく遅延させたり、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの企業の労働市場は、熟練労働者やリーダーに対するわが業界の高度な競争市場を含む、私たちがコントロールできない外部要因の影響を受けています。私たちは従業員を募集、維持、激励するために、競争力のある報酬プランと質の高い労働環境を提供しなければならない。私たちの株価の変動、あるいは実際あるいは表現が良くないとされていることは、私たちの肝心な従業員を吸引、激励、維持する能力に影響を与える可能性がある。2022年9月、2023年2月、2023年12月にリストラを実施しましたが、従業員の採用、維持、激励能力に影響を与える可能性があります。もし私たちが既存の従業員を維持して激励し、合格した従業員を引き付けることができなければ、私たちは製品の開発、マーケティング、販売を含む私たちの業務を効果的に管理することができないかもしれません。これは私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼすかもしれません

もし私たちが私たちのブランドを維持して向上させ、わが社と製品の市場知名度を高めることができなければ、私たちの業務、経営結果、財務状況は不利な影響を受けるかもしれません。

私たちは、“Twilio”ブランドの共感を維持し、強化し、わが社と製品の市場知名度を高め、特に開発者や企業において、私たちのプラットフォームの広範な受け入れを実現し、既存の顧客との関係を強化し、新しい顧客を誘致する能力を強化するために重要であると信じている。私たちのブランドの成功普及は私たちの持続的なマーケティング努力に大きく依存して、私たちは引き続き高品質の製品を提供する能力と、私たちの製品とプラットフォームを競争製品とサービスと区別する能力を提供することに成功しました。私たちのブランド普及と思想指導活動は成功しないかもしれないし、収入を増加させないかもしれない。また、独立した業界アナリストは、しばしば私たちの製品や競争製品やサービスについてコメントを提供しており、これは私たちの製品の市場での見方に著しく影響を与える可能性がある。もしこのような論評が否定的であるか、あるいは私たちの競争相手の製品やサービスに対する論評ほど強くなければ、私たちのブランドは損害を受けるかもしれない。

私たちのブランドを普及させるにはまた大量の支出が必要で、私たちの市場競争がもっと激しくなり、私たちが新しい市場に拡張するにつれて、これらの支出は増加すると予想されています。このような活動が収入を増加させる程度では、このような収入はまだ私たちの増加した費用を相殺するのに十分ではないかもしれない。

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私たちの製品を渡すために、私たちはネットワークサービスプロバイダとインターネットサービスプロバイダに依存して私たちのネットワークサービスと接続を提供しますが、これらのサービス品質の中断または悪化、または私たちが私たちのプラットフォーム上で通信を配信するために支払うネットワークサービスプロバイダ費用の変化は、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは現在、世界各地の固定ネットワークサービスプロバイダと相互接続しており、私たちの顧客が彼らのネットワーク上で私たちの製品を使用できるようにしています。我々は，電話番号を直接取得し，固定モバイルネットワークサービスプロバイダのネットワーク上で音声およびメッセージサービスを提供するために多くの国で許可を得ているが，これらのサービスをネットワークサービスプロバイダに依存して提供し続けることが予想される.私たちが電話番号に直接アクセスできない場合、ネットワークサービスプロバイダへの依存は、当社の運営柔軟性、サービスのタイムリーな変更能力、サービス品質を制御する能力を低下させます。さらに、ネットワークサービスプロバイダが私たちに受け取る費用は、毎日または毎週変化する可能性があり、私たちは、私たちがほとんど制御できない法規、競争性、または他の産業に関連する変化のため、追加料金、罰則、または他の行政または技術要件の影響を受ける可能性があります。私たちは通常、お客様の価格をそんなに早く変更しませんので、このような費用の増加は私たちの業務と運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

たとえば，近年，米国の複数の主要なモバイル事業者がA 2 Pメッセージサービスを開始し，それぞれのユーザに送信するA 2 Pメッセージに新たな料金が増加しており，他の米国モバイル事業者も時々同様の料金を増加させている.我々は従来，我々のネットワークサービスプロバイダとさらに交渉し，増加したコストを吸収したり，顧客に費用を転嫁したりすることでこれらのタイプの料金上昇に対応してきたが，我々の業務に実質的な負の影響を与えることなく，将来的にこれらの方式で反応し続けることは保証されていない.これらの費用を私たちの顧客に転嫁することは通常私たちの通信収入と収入コストを増加させますが、通常これらのメッセージを送って得られた毛利ドルに影響を与えないので、私たちの株価にマイナスの影響を与えます。また、特定の市場内のすべてのネットワークサービスプロバイダが同じ料金構造を実施している場合、顧客が支払う基礎価格に比べて料金の幅が大きすぎる場合、または市場状況が顧客から受け取る価格を向上させる能力を制限すれば、任意の新しい料金に対応する能力が制限される可能性がある。

さらに、これらのネットワークサービスプロバイダの多くは、長期承諾契約を締結しておらず、通知なしにサービスを中断したり、私たちとの合意を終了したりする可能性がある。私たちのネットワークサービスプロバイダの大部分がインフラへのアクセスを停止し、経済的に効率的な方法でこれらのサービスを提供し、運営を停止することができなかった場合、または他の方法でこれらのサービスを終了した場合、資格を取得し、他のネットワークサービスプロバイダに切り替えることによる遅延は、時間がかかり、コストがかかり、私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。また，我々のネットワークサービスプロバイダに問題が生じた場合，我々の製品にエラー，サービス中断，または通信品質が不良になる可能性があり，問題の根源を特定することが困難である可能性がある.私たちのプラットフォームでもネットワークサービスプロバイダでも、もし私たちの製品にエラー、サービス中断あるいは通信品質が悪い場合、既存の顧客の流失や潜在的な顧客の遅延を招く可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

また，ネットワークサービスプロバイダに直接接触する仲介機関を介してネットワークサービスを取得する場合がある.多くの国のネットワークサービスプロバイダとの直接接続を確保しているにもかかわらず，一定期間，仲介機関に依存してこれらのサービスを提供していく予定である.これらの仲介者は、時々私たちの製品と直接競争する製品を提供し、費用効果のある方法で私たちにサービスを提供することを停止する可能性があります。これらの仲介機関の大部分がサービスを提供しなくなったり、費用便益に適合した方法でサービスを提供しなくなったりすると、我々の業務は悪影響を受ける可能性がある。

私たちはまた、私たちの顧客が私たちの電子メール製品を利用できるように、世界中のインターネットサービスプロバイダと相互接続しており、将来的にはインターネットサービスプロバイダに依存してネットワーク接続を提供していくことが予想されます。私たちのインターネットサービス提供者への依存は私たちのサービス品質の制御を減少させ、潜在的なサービス中断とレートの変動に直面させた。もし私たちの製品にサービス品質の不良やサービス中断の状況が発生した場合、既存の顧客の流失や潜在的な顧客が私たちの製品の採用を遅延させ、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。同様に、私たちのインターネットサービスプロバイダの大部分が、そのネットワークインフラストラクチャへのアクセスを停止し、コスト効果に適合した方法でアクセスを提供できなかった場合、運営を停止し、または他の方法でアクセスを終了した場合、資格を取得し、他のインターネットサービスプロバイダに切り替えることによる遅延は、時間がかかり高価である可能性があり、私たちの業務、運営結果、および財務状態に悪影響を及ぼす可能性がある。

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私たちの製品に最適な価格を設定できなかったことは、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちのいくつかの製品に対して、私たちは主にお客様のこのような製品の使用状況に基づいて彼らに料金を取ります。このような使用量ベースの価格設定モデルの課題の1つは、私たちがネットワークサービスプロバイダに支払う費用が変わりやすく、私たちが彼らのネットワークを介して通信を送信することだ。このようなネットワーク料金は毎日または毎週変化する可能性があり，トラフィックや他の我々の制御範囲を超える可能性のある要因の影響を受ける可能性があり，これらの要因は予測が困難である.これは私たちにもっと多くのコストを発生させる可能性があり、私たちはこれらのコストを私たちの顧客に転嫁することができないかもしれません。これは私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼすかもしれません。もし私たちが増加した費用を私たちの顧客に転嫁することを選択すれば、私たちと顧客の関係に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの顧客はより低コストの代替案を探すかもしれない。

私たちは時々私たちの製品の価格設定パターンを調整して、私たちが引き続きそうすると予想する。私たちの多くは使用する顧客に基づいて協議定価の契約を締結して、私たちの購読顧客も協議定価の影響を受けています。競争相手が私たちと競争したり、価格を下げたりする新製品やサービスを発売するにつれて、私たちは私たちの歴史的価格に基づいて新しい顧客を引き付けたり、既存の顧客を引き留めたりすることができないかもしれません。もし私たちが値下げを要求されたり、選択されたりすれば、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの国際業務は私たちを世界的な業務固有の危険に直面させる。

2023年、2022年、2021年12月31日までの年間で、それぞれ34%、34%、32%の収入が米国以外の顧客口座から来ています。私たちの業務の将来の成功は、グローバル顧客基盤の能力を戦略的に維持し、拡大することにある程度依存するだろう。国際市場で運営するには大量の資源と管理関心が必要であり、私たちはアメリカで直面しているリスク以外に、監督管理、経済と政治リスクに直面させている。

また、私たちは国際的に業務を展開する際に、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性のあるリスクに直面しています

•インフレと各国中央銀行がインフレに対抗するための行動

•国際業務の管理や人員配置が困難であり、国際顧客や多くの国際場所の経営に関連する業務、出張、インフラ、法的コンプライアンス費用が増加している

•競争の激しい国際市場で効果的に製品を価格設定することができます

•新しい競争源や現在の競争構造の他の変化は

•売掛金やより長い支払いサイクルを回収するのは難しいかもしれません

•米国以外のネットワークサービスプロバイダの料金は高いか変動が大きい

•特定の国のために私たちの製品と支援を調整して現地化する必要があります

•米国外の異なる技術標準、データプライバシーおよび電気通信法規、ならびに登録および認証要件を満たすために技術制御を理解、調整、実施し、これらの要件は、顧客が私たちの製品を配備したり、その使用を制限したりすることを阻止する可能性がある

•私たちは、データプライバシー、データ保護、データローカライズおよびデータセキュリティに関する法律、法規、および業界基準を遵守する能力と、サービスを展開したり、サービスを展開している国および他の地域で発行されている持続可能性および他のESG事項と、このような遵守を支援するために必要なコストおよび管理関心とを遵守する

•米国の管轄地域ではない現地の法律、法規、風習を理解し、遵守することは困難である

•商務部の工業·安全保障局と財務省の外国資産規制事務室を含む、我々が業務を展開している司法管轄区域内で米国と外国政府機関が管理する輸出規制と経済制裁規定を遵守する

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•改正された米国の“反海外腐敗法”(以下、“海外腐敗防止法”と呼ぶ)や英国の2010年の反収賄法など、様々な反賄賂や反腐敗法を遵守する

•国際貿易政策、関税、その他の非関税障壁の変化、例えば割当量と現地含有量規則

•一部の国では知的財産権の保護が限られている

•不利な税収の結果

•通貨レートの変動は、私たちの製品のアメリカ以外の価格を高め、私たちの国際業務の費用を増加させ、外貨為替レートのリスクに直面させるかもしれません

•通貨規制条例は、他の通貨をドルに両替することを制限または禁止する可能性がある

•資金移転の制限

•アメリカと他の国との政治関係は悪化しています

•自然災害および公衆衛生流行病または新冠肺炎などの流行病が従業員、アルバイト、パートナー、旅行および世界経済に与える影響、および完全または部分的に封鎖される可能性のある地域で自由かつ効果的に動作する能力；

•私たち、私たちの顧客、パートナー、またはサービスプロバイダが存在する特定の国または地域の政治的または社会的動揺、経済的不安定、衝突、または戦争は、その地域における私たちの業務に悪影響を及ぼすか、または地域または世界経済に実質的な影響を与える可能性があり、これらのいずれもまたはすべてが私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

また、私たちの国際運営コストとアメリカ以外のネットワークサービスプロバイダ費用は通常国内レートより高いため、国際顧客に提供する通信毛利は通常国内顧客に提供する通信毛利よりも低いです。したがって、私たちの通信利回りは私たちの国際業務の悪影響を受け続けているかもしれない。これらのリスクのいずれかをうまく管理できなければ、私たちの国際業務を損なう可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは現在、最大の顧客から相当な収入を得ており、これらの顧客のいずれかの収入損失や低下は、私たちの業務、運営結果、財務状況を損なう可能性があります。

2023年、2023年、2022年、2021年12月31日までの年間で、私たち最大の10のアクティブ顧客口座は、それぞれ私たちの総収入の10%、12%、11%を創出しました。これらの顧客のいずれかまたは他の大顧客が私たちの製品を使用し続けない場合、私たちの製品を使用することを減らしたり、より限られた容量で私たちの製品を使用したり、私たちの製品を全く使用しない場合、私たちの業務、運営結果、および財務状況は悪影響を受ける可能性があります。また、長期契約をしていないお客様と私たちの製品の使用は時期によって変化する可能性があります。長期契約を締結していないお客様は、当社の製品の使用をいつでも減少または完全に終了することができ、通知、罰金、解約料を必要とせず、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります

私たちは統合、相乗効果、他の挑戦の実現に関連する困難なため、私たちの買収、パートナーシップ、投資から潜在的な利益を実現することができないかもしれない。

私たちは、買収、協力、または投資を通じて、私たちの業務と相補的な業務や技術を買収し、投資しており、今後も戦略的機会を選択的に評価していく予定です。私たちは私たちの業務が実質的な利益を達成することを可能にする方法で統合できることを保証できない。どの統合プロセスも大量の時間と資源を必要とする可能性があり、私たちはより大きなまたはより複雑な会社、製品、または技術の能力が検証されていないため、成功的な方法でより大きなまたは複雑な会社、製品、または技術を買収および統合することができないから、このプロセスを成功的に管理することができないかもしれない。これらの買収された業務を我々の業務と統合することに成功できない場合や、我々の顧客や製品戦略を成功的に推進できなければ、このような買収の期待収益は完全に実現できない可能性があり、あるいは期待よりも長い時間が必要となる可能性がある。また，我々のキースタッフや顧客，進行中の業務中断や意外な問題，予想以上のコスト，および完成後のプロセス全体にかかる時間が最初の予想よりも長くなる可能性がある.また、我々の買収、パートナーシップ、または投資の期待利益を実現するためには、他に加えて、以下の問題を解決しなければならない

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•買収された企業の機能と私たちの企業機能を組み合わせて

•買収された業務を私たちの既存の業務と結合して、私たちはこのような買収から生じる相乗効果を実現することができて、もし買収が失敗したら、私たちの買収の期待収益は現在予想されている時間枠内で実現できないか、あるいは全く実現できないだろう

•顧客、流通業者、サプライヤー、人材とサプライヤーとの既存の合意を維持し、潜在顧客、ディーラー、サプライヤー、人材およびサプライヤーとの新しい合意の遅延を回避する

•企業文化や管理理念に存在する可能性のある違いにどのように対応するかを決定する

•企業のコンプライアンス、行政、ITインフラを統合する

•将来的に価値を放出できる製品や技術を開発し

•会計費用を含むこのような買収、パートナーシップ、および投資の財務的影響を評価し、予測すること；

•規制の承認を受けることに関連した行動を取る必要があるかもしれない。

また、我々の経営陣や資源の一部のメンバーの関心は、統合買収の業務に集中する可能性があり、日常業務運営から移行することは、私たちが行っている業務を混乱させる可能性があります。

私たちは、従業員の士気を維持し、肝心な従業員を維持するコストを含む、当社の買収、パートナー関係、投資、および買収された企業の業務統合に当社の業務を統合することに関連する重大な非日常的なコストを発生させ続ける可能性があります。経営陣は、重複コストの除去や他の効率の達成が短期的にまたは取引および統合コストを根本的に相殺しないことを保証することができません。

私たちはまた特定の事業や製品への投資を時々剥離したり止めたりするかもしれない。例えば、2023年第2四半期には、モノのインターネット資産と負債を売却し、2023年第3四半期にはValueFirst事業を売却しました。業務または製品を売却するには、私たちの運営および/または従業員の解雇を再構成する必要があり、私たちの賠償義務による予期しない持続的な義務および責任を負わせることができるかもしれません。さらに、このような取引は、私たちの顧客、サプライヤー、および/または従業員の関係を乱し、管理層および従業員の時間および注意を分散させる可能性があります。資産剥離の未解決期間中、業務の低下、従業員、顧客またはサプライヤーの流失、および取引が完了できない可能性があることに関連するリスクに直面する可能性があり、剥離する業務および私たちに悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちの財務結果は収入損失を含む損害を受ける可能性があり、私たちはこれらの行動の期待収益とコスト節約を実現できない可能性があり、私たちの経営業績は不利な影響を受ける可能性があります。

ネットワークセキュリティ、データプライバシー、知的財産権に関するリスク

私たちのネットワークまたはシステム、またはAWSまたは当社のサービスプロバイダのネットワークまたはシステムを破壊または影響し、私たちの業務を展開する能力を低下させ、私たちの製品、プラットフォーム、およびデータの完全性を損なう可能性があり、データの重大な損失または利用不可能、および私たちの知的財産権が盗まれ、私たちの名声を傷つけ、第三者に責任を負わせ、私たちのネットワークおよびデータの安全を維持するために多くの追加コストを発生させることが要求されます。

私たちは、私たちのITシステムによってほとんどの業務運営を行い、私たちの内部運営と研究開発活動から私たちのマーケティングと販売まで、私たちの顧客や業務パートナーとのコミュニケーションを行っています。私たちは過去および未来に様々な変化する脅威を受けるかもしれないが、これらに限定されないが、社会工学攻撃(ネットワーク釣りによる攻撃を含む)、悪意のコード(例えば、ウイルスおよびワーム)、マルウェア(高度な持続的な脅威侵入を含む)、サービス拒否攻撃(例えば、充填証明書)、人員の不適切な行為またはエラー、恐喝ソフトウェア攻撃、サプライチェーン攻撃、ソフトウェア脆弱性、サーバ障害、ソフトウェアまたはハードウェア障害、データまたは他の情報技術資産の損失または利用不可能、広告ソフトウェア、電気通信障害、地震、火災、洪水、自然災害、および他の同様の脅威を含む

個人またはエンティティは、当社のプラットフォームまたは当社のネットワークまたはシステムのセキュリティを浸透させ、当社の独自情報または当社の顧客、従業員、およびビジネスパートナーの固有情報を盗用すること、または私たちの製品およびプラットフォームを中断させることを含む、当社のビジネス運営に損害を与える可能性があります。特に，ネットワーク攻撃や他のインターネットベースの悪意のある活動は頻度や規模で増加し続けており，クラウドベースの会社が増加している

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過去の目標です従来のコンピュータハッカー、悪意のあるコード、ソフトウェアの脆弱性、サプライチェーン攻撃、および当社の第三者パートナーからの脆弱性、従業員の窃盗または乱用、暗号散布、ネット釣り、釣り、悪意の攻撃、改ざん、証拠充填、サービス拒否攻撃の脅威に加えて、私たちは複雑な組織犯罪、民族国家、民族国家によって支持された行為者からの脅威に直面し、彼らは攻撃(高度な持続的な脅威侵入を含む)に参加し、私たちのシステム(AWSまたは他のクラウドサービス上のホストシステムを含む)、内部ネットワーク、私たちの顧客のシステム、およびその格納、処理された情報のリスクを増加させます。組織犯罪脅威行為者、民族国家および民族国家によって支持される行為者によって実施される恐喝ソフトウェアおよびサイバー脅迫攻撃を含む恐喝ソフトウェアおよびサイバー脅迫攻撃は、ますます一般的かつ深刻になっており、私たちの業務の深刻な中断、データおよび収入損失、名声損害、および資金流用を招く可能性がある。恐喝支払いは恐喝ソフトウェア攻撃の負の影響を軽減または減少させる可能性があるが、例えば、適用された法律または法規によってそのような支払いが禁止されているため、私たちはそのような支払いを望まないか、または支払うことができないかもしれない。デバイス、システム、およびネットワークにアクセス、破壊または破壊するための技術はしばしば変化し、ターゲットに対して起動される前に識別できない可能性があるため、ネットワークセキュリティ脅威が時間の経過とともに発展し、変化し、より複雑になるために、データおよびインフラを保護するために、時間の経過とともにさらなる投資を行う必要があるかもしれない。私たちはまたこれらの技術を予想できないかもしれませんが、私たちはどんなセキュリティホールや事件もタイムリーに認識できないかもしれません。これは私たちが経験したどんな被害を悪化させるかもしれません

さらに、私たちは、顧客データを含む機密および敏感なデータを適切に処理し、私たちのネットワークシステムをセキュリティホールや事故、またはデータの損失、変更、利用不可能、または他の不正な処理に直面させることなく、安全で信頼できる方法で当社のITリソースを配備することに依存しています。我々は、サービス拒否攻撃、従業員エラー、または個人が無許可に情報システムにアクセスしようとすることを含む、ネットワークセキュリティ脅威および事件の影響を受けることが予想されてきた。我々はまた、セキュリティイベントや他の方法でネットワークセキュリティリスクを増加させる可能性がある人工知能ソリューションおよび機能を私たちのプラットフォームに統合し続けています。さらに、人工知能技術は、いくつかのネットワークセキュリティ攻撃に使用される可能性があり、セキュリティホールおよびイベントのリスクを増加させる。我々従業員の内部不正行為または開示意図を含む任意のデータセキュリティイベント、または第三者が詐欺的手段で私たち従業員に情報開示、不正アクセスまたは使用を誘導し、ウイルスまたは他の悪意のコードを導入したり、私たちのプラットフォーム、システムまたはネットワークまたは私たちのサービスプロバイダ(例えば、AWS)のプラットフォーム、システムまたはネットワークに対して任意の他の破壊またはイベントまたは中断を行うことは、機密情報の損失、腐敗、利用不可能または他の許可された処理を引き起こす可能性があり、任意のこのような事件または人々は、それが発生したと考えて、私たちの名声、顧客信頼の侵食、顧客の損失、訴訟、監督調査、罰金、処罰、および他の責任を損なう可能性がある。例えば、2022年6月と8月には、脅威参加者が未知のソースから従業員の名前と携帯電話番号を取得した後、私たちの一部の従業員に対して複雑な社会工学活動を行っていることに気づいた。8月に発見された攻撃では、私たちのIT部門からの不審なメールに関連して、脅威参加者が私たちの従業員証明書を入手し、当時約270，000人の顧客のうち約209人の顧客のいくつかのデータをアクセスしました。私たちは影響を受けた顧客に通知し、彼らと協力した。私たちはまた適切な規制機関に通知し、この事件に関する彼らの質問に答えた。私たちはまた、私たちのセキュリティトレーニングを強化し、私たちの二要素認証要求を改善し、VPN内で追加の制御層を実施し、いくつかの内部アプリケーションおよびツールへのアクセスを減少させ、いくつかの内部アプリケーションへのアクセスのリフレッシュ頻度を増加させることを含む救済措置を講じた。産業報告書によると、脅威参加者はまた他の技術、電気通信、そして暗号通貨会社を攻撃した。

また、私たちは、私たちの個人情報の安全を維持することを要求する法律と法規を遵守しなければなりません。私たちは、顧客、規制機関、政府機関、影響を受けた個人、または他の関係者の安全違反を通知する契約や他の法的義務があるかもしれません。このような開示は費用が高く、そのような要求を開示または遵守しないことは悪い結果をもたらすかもしれない。もし私たち(または私たちが依存している第三者)がセキュリティ事件を経験したり、セキュリティ事件を経験したと思われたりすれば、私たちは悪い結果を経験するかもしれない。これらの結果は、政府の法執行行動および他の行動または手続き(例えば、調査、監査および検査)、ならびに関連する罰金、処罰、必要な救済行動または他の義務および責任、追加の報告要件および/または監視、データ(個人データを含む)の処理または送信の制限、クレーム、要求および訴訟(集団クレームを含む)、賠償義務、通貨資金移転、私たちの業務中断(データ利用可能性を含む)、財務損失および他の同様の損害を含む可能性がある。実際と感知されたセキュリティイベントおよびそれに伴う結果は、負の宣伝と名声の損害を招く可能性があり、私たちの顧客が私たちのセキュリティ対策の有効性に自信を失ってしまう可能性があり、セキュリティイベントに対応および/または緩和するために大量の資本と他の資源を使用することを要求する。したがって、当社またはAWSまたは当社のサービスプロバイダのネットワークセキュリティ対策が、許可されていないアクセス、攻撃(複雑なネットワーク攻撃を含む可能性がある)を防止できない場合、または当社の従業員または請負者がデータを漏洩または不適切に処理した場合、私たちの名声、顧客信頼、業務、運営結果、および財務状況は悪影響を受ける可能性があります。

いくつかのセキュリティとプライバシー障害をカバーするエラー、漏れ、ネットワーク責任保険を保有していますが、私たちの既存の保険範囲が受け入れ可能な条項で提供され続けることを確認することはできません

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セキュリティイベントまたは脆弱性に起因する可能性のある潜在的な重大な損失を補うのに十分な金額が利用可能であり、または保険会社は、任意の将来のクレームを保証することを拒否しない。

私たちは、プライバシー、データ保護、データセキュリティに関連するますます厳しい法律、法規、契約義務を遵守できなかったと実際にまたは認識されており、私たちの名声を損なう可能性があり、巨額の罰金と責任または業務損失に直面させる可能性があります。

私たちと私たちの顧客は、多くの国内(例えば、2018年カリフォルニア消費者プライバシー法(CCPA))および外国(例えば、欧州連合(EU)の一般データ保護条例(GDPR))プライバシー、データ保護およびデータセキュリティ法律および法規の制約を受けており、これらの法律および法規は、金融および健康データを含む個人情報の収集、使用、開示および処理を制限している。これらの法律·法規は世界的に拡大、変化しており、法廷の試練を受けており、個人情報に関連するやり方をより多くの規制と公衆審査を行うことを招く可能性があり、規制法執行行動、制裁、訴訟に直面するリスクを増加させる可能性がある。データ保護義務の変化の広さと深さは、GDPRの要求に応じて私たちが現在使用している技術とシステムを検討することを含む大量の時間と資源を必要とする

CCPA(2020年カリフォルニア州プライバシー権法案改正)は、その適用企業に義務を課す。これらの義務は、プライバシー通知において特定の開示を提供し、カリフォルニア州住民(消費者および従業員)にその個人情報に関連するいくつかの権利を提供することを含むが、これらに限定されない。CCPAは規定を守らない行為に法定罰金を科すことを許可する。州と連邦の各レベルで似たような法律が制定されたり提案されたりした。例えば、コネチカット州、ユタ州、バージニア州、コロラド州はそれぞれ2023年に施行されたCCPAと似ているが異なる法律を採択した；フロリダ州、モンタナ州、オレゴン州、テキサス州は2024年に施行され、テネシー州、デラウェア州、ニュージャージー州、アイオワ州は2025年に施行される法律が可決され、インディアナ州も同様の立法が可決され、2026年に施行される。もし私たちが新しいプライバシー、データ保護、およびデータセキュリティ法律の制約を受けた場合、私たちの法執行行動に対するリスクは増加する可能性があります。私たちは追加的な義務の制約を受ける可能性があるので、個人および国家行為者を含む個人または実体の数が増加する可能性があります。

米国以外では、プライバシー、データ保護、データセキュリティに適用される法律、法規、業界標準が増えている。例えば、GDPR、イギリス2018年データ保護法(“UK GDPR”)および新しいスイス連邦データ保護法は、彼らのデータがヨーロッパ経済地域(“EEA”)、イギリス(“イギリス”)およびスイス(これらの司法管轄区域、総称して“ヨーロッパ”と呼ばれる)内またはそれ以外で処理されているかにかかわらず、立法によって保護された個人情報の処理に厳しい要求を加えている。例えば、GDPRは、透明性、処理の正当性、プライバシー権、コンプライアンス、データ最小化、データ漏洩通知、データ再使用、データ保持、処理の安全性、および国際データ転送を含む個人情報の処理に重大な要求を提出する。GDPRとイギリスGDPRによると、政府規制機関は、データ処理やデータ転送に対して一時的または最終禁止を実施し、会社にデータの削除を要求し、巨額の罰金を科すことができ、GDPRによると、罰金は2，000万ユーロに達する可能性があり、イギリスのGDPRによると、1，750万ポンドに達する可能性があり、または会社の世界収入の4%に達する可能性があり、両者は高い者を基準とする。また、個人は私たちの個人情報の処理について賠償請求や訴訟を提起するかもしれない。ヨーロッパの他のプライバシー法は、マーケティングコミュニケーションおよびユーザ機器へのCookieの導入に厳しい要求をしています。別の例として、ブラジルの“一般データ保護法”(Lei Geral de Prote≡o de Dados Pessoais、略称LGPD)(法律第13，709/2018)は、私たちの業務に適用される可能性がある。LGPDはブラジルの個人情報の処理を広く規制し，GDPRと類似した遵守義務と処罰を規定している。また，製品やサービスにおける人工知能やML利用の規制が増加することが予想される.たとえば，ヨーロッパでは，提案された人工知能法案(“人工知能法案”)が可決されると，人工知能関連システムの開発，市場，使用に重い義務が課せられる可能性がある.私たちはこれらや他の新しいそして持続的な制度の下での義務を守るために、私たちのビジネス慣行を変えなければならないかもしれない。

また、多くの場合、新たな国内及び外国の法律及び法規の解釈及び適用は不確定であり、これらの管轄区域における法律及び規制義務は、様々な規制機関又は他の政府機関が新た又は追加の法律又は法規を公布し、以前の法律又は法規を無効にする裁決を発表するか、又は処罰を大幅に増加させる可能性がある様々な規制機関又は他の政府機関を含む頻繁かつ予期しない変化が生じる可能性がある。例えば、EUのデジタルサービス法案、デジタル市場法案、データ法案が最近発効した。また、イギリス議会は現在、データ保護とデジタル情報(第2号)法案について議論しており、この法案が可決されれば、イギリスのデータ保護法に何らかの変更を加える。

同様に、連邦通信委員会(“FCC”)が特定の製品の相互接続VoIPプロバイダとして登録された後、米国の顧客固有のネットワーク情報ルールに関するプライバシー法も遵守しなければならない。もし私たちがこのような要求を守ることができなかったと思われなかったら

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私たちは監督監査、民事と刑事処罰、罰金と違約クレーム、そして名声損害を受ける可能性があり、これはお客様が私たちとビジネスをする意欲に影響を与える可能性があります。

私たちの法的義務に加えて、法律法規の変化とわが製品の拡張により、プライバシー、データ保護、データセキュリティにおける契約義務もますます厳しくなってきています。GDPRおよびCCPAのようないくつかのプライバシー、データ保護、およびデータセキュリティ法律は、私たちの顧客がそのサービスプロバイダに特定の契約制限を適用することを要求します。また、保護された健康情報処理に関する顧客作業負荷を支援し、2009年に“経済·臨床健康情報技術法案”によって改正された1996年の連邦“健康保険携帯性·責任法案”および健康情報を管理する州法律の要件を遵守することを要求する業務パートナー協定に署名する必要がある。

私たちは、いくつかの業界基準を含む、プライバシー、データ保護およびデータセキュリティに関する法律、法規、契約約束、または他の実際または宣言の義務を遵守できないと考えており、コストの高い法的行動、負の宣伝、重大な責任、データを処理できない、および私たちのサービスに対する需要の減少を招き、これは、私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

これらのリスクの累積例として、私たちの主要なデータ処理施設が米国にあるため、私たちは、2020年7月の“Schrems II”事件の判決に対する裁判所の潜在的なリスクと、規制機関の関連指導とアイルランドデータ保護委員会が最近Metaに対して行った法執行行動が、ヨーロッパや多国籍顧客が私たちのサービスを利用し続ける躊躇、不本意または拒否を経験した。例えば、適切な保障措置や他の保障措置がない場合、GDPRおよびスイスおよびイギリスの法律は、一般に、米国のようなヨーロッパ経済地域以外の国、スイス、イギリスへの個人情報の移転を制限する。2023年7月10日、欧州委員会はEU-米国データプライバシーの枠組みの十分性決定を採択した。この決定によれば、個人情報は、追加のデータ保護保障措置を実施することなく、EUからEU-米国データプライバシーの枠組みに参加する米国会社に流れることができる。我々は，EU-米国データプライバシー枠組み，EU-米国データプライバシー枠組みの英国拡張，およびスイス-米国データプライバシー枠組みの認証を通過した.もし私たちが効果的な国境を越えたデータ転送メカニズムを維持できなければ、私たちと私たちの顧客はより多くの規制行動、巨額の罰金、禁止に直面し、ヨーロッパや他の場所からの個人情報の処理や転送を禁止するかもしれない。個人情報を米国に送信できないことは、私たちの業務運営に大きなマイナス影響を与える可能性があります。データプライバシーやセキュリティ法的制約を受けている当事者との協力を制限する能力、またはヨーロッパおよび/または他の場所での私たちの個人情報処理能力を高いコストで向上させることが求められています。また、ヨーロッパ以外では、他の司法管轄区域は、国境を越えたデータ移転に関する法律を提案し、公布したり、個人資料またはいくつかのカテゴリの個人資料を元の管轄区域内に保存しなければならないことを規定している。ヨーロッパや他の国でのデータ処理能力や記憶能力を向上させ、十分な速度でヨーロッパや他の適用国にデータを転送する必要を制限または除去することができず、その間に米国や他の国に個人情報を送信する効果的な解決策を得ることができないか、または実施することができなければ、ヨーロッパと多国籍顧客が私たちのサービスを使用したくないことに直面し、より多くの規制行動、巨額の罰金、国境を越えた個人情報の転送を禁止する禁止に直面する可能性がある。

変化する法律、法規、およびプライバシー、データ保護およびデータセキュリティに関連する他の実際および宣言の義務、およびAIおよびML技術の使用に関連する任意の新しいまたは変化する義務は、私たちのプラットフォームへの需要を減少させ、私たちのコストを増加させ、私たちの業務を発展させる能力を弱めるか、あるいはデータを保存して処理する能力を制限したり、場合によっては、ある場所でサービスを提供する能力に影響を与え、責任を負わせるかもしれません。さらに、新しいまたは修正された連邦、州または外国の法律および法規、業界基準、契約義務、および他の実際および主張された義務、またはその解釈の任意の変化を考慮すると、私たちは、私たちの業務活動ややり方を根本的に変更したり、私たちのやり方やプラットフォームを修正したり、他の方法でこれらの変化に適応したりする必要があることを発見することができるかもしれません。私たちはビジネス的に合理的な方法で、あるいはこのような変更や修正を行うことができないかもしれません。私たちが新製品や機能を開発する能力は制限されるかもしれません。

私たちは私たちの知的財産権を保護または保護する上で巨額のコストを発生する可能性があり、私たちの知的財産権を保護できなかったいかなるものも私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの成功は、私たちが自分たちのブランドを保護する能力と、特許や他の知的財産権の法律に基づいて開発された独自の方法と技術にある程度依存する。私たちは、特許、著作権、商標、サービス商標、商業秘密法律および他の知的財産権法律、契約条項、および内部プロセス、プログラム、および制御の組み合わせに基づいて、私たちの知的財産権および固有の権利の確立、維持、実行、保護に努めています。しかし、私たちの知的財産権を保護するための私たちの段階は十分ではないかもしれない。私たちはすでにアメリカや他の国で特許を取得しており、より多くの特許出願が出願されているが、私たちの特許出願でカバーされている技術のために特許保護を受けることができないかもしれない。さらに将来私たちに発行されるいかなる特許も私たちに提供されないかもしれません

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競争優位性や第三者によって成功的に挑戦される可能性がある。さらに、一部の国の法律は米国の法律のように知的財産権や独自の権利を保護しておらず、一部の外国ではこのような権利を強制的に執行するメカニズムが不足している可能性がある。私たちが国際活動を拡大する程度では、私たちが直面している許可されていない複製と私たちの製品や特許情報を使用するリスクが増加するかもしれない。したがって、私たちは努力したにもかかわらず、私たちは第三者が私たちの技術と知的財産権を侵害したり盗用したりすることを防ぐことができないかもしれない。

私たちはまた、私たちのノウハウ、プロセス、および方法を保護するために、ビジネスパートナー、従業員、コンサルタント、コンサルタント、顧客、および他の人に課される契約守秘義務にある程度依存しています。これらの義務は、許可されていない開示または私たちの機密情報の使用を効果的に防止することができず、許可されていない当事者が、私たちのソフトウェアまたは他のノウハウまたは情報を複製またはアクセスすることができないか、または、私たちの機密情報の不正使用または開示に対して十分な修復を得ることなく、同様の製品を独立して開発することができるかもしれない。また、他の人は、私たちのビジネス秘密および独自の情報を独立して発見することができ、これらの場合、私たちは、これらの当事者にいかなる商業秘密権も主張できない可能性がある

私たちは私たちの知的財産権と固有の権利を監視、実行、維持、保護するために多くの資源が必要かもしれない。私たちの知的財産権または独自の権利を保護し実行するために提起された訴訟は、費用が高く、時間がかかり、管理層の注意を分散させ、大量の資源が移転されるか、または私たちの知的財産権の一部が縮小または無効になる可能性がある。知的財産権や独自の権利を実行する私たちの努力は、抗弁、反訴、反訴に遭遇し、これらの権利の有効性と実行可能性を攻撃する可能性がある。私たちは私たちの知的財産権と独自の権利を確実に保護することができず、私たちの業務、運営結果、そして財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちは起訴され、将来的に第三者に起訴される可能性があり、私たちは私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある知的財産権または他の固有の権利を侵害していると告発することができる。

私たちの産業では、かなり多くの特許と他の知的財産権開発活動がある。私たちはまた、私たちの歴史的に参加していない分野を含む新しい製品や技術を導入または取得することができ、これは、第三者に提起された知的財産権侵害請求のリスクを増加させる可能性がある。私たちの将来の成功は、他人の知的財産権または独自の権利を侵害しないことにある程度依存し、私たちは、これらの権利が私たちの技術または知的財産権の一部または全部をカバーしている可能性があることを知らないかもしれない。私たちは時々私たちの製品やプラットフォームとその基礎技術が第三者の知的財産権または独自の権利を侵害しているという疑惑を受けるだろう。私たちは未来にこのようなクレームの影響を受けるかもしれないし、私たちはこのような権利を侵害していることが発見されるかもしれない。いかなるクレームや訴訟も、私たちに巨額の費用(和解金や訴訟に関連する費用を含む)を発生させる可能性があり、もし私たちにクレームをつけることに成功すれば、巨額の損害賠償または持続的な印税支払いを要求し、私たちの製品の提供を阻止したり、他の不利な条項を遵守することを要求するかもしれません

さらに、私たちの顧客および他の第三者との合意には、通常、賠償または他の条項が含まれており、これらの条項に基づいて、知的財産権侵害クレームによって顧客が受けたり発生した損失に対して賠償または他の方法で責任を負うことに同意します。私たちは通常このような合意を通じてこのような義務に対する私たちの責任を制限していますが、私たちの賠償義務に関する重大な責任を招く可能性があります

私たちまたは私たちが他人に提起する可能性のある任意の侵害、知的財産権または他の固有の権利を流用または侵害するクレームの是非、または最終結果がどうであろうと、これらのタイプのクレーム、紛争および訴訟は、時間的かつ高価な解決策であり、管理職の時間と注意を分散させ、私たちの名声を損なう可能性がある。訴訟は本質的に予測不可能であり、私たちに対する紛争の時間、性質、論争または結果を予測することはできませんし、これらの訴訟の結果が私たちの業務、運営結果、あるいは財務状況に悪影響を与えないことを保証することもできません

私たちがオープンソースソフトウェアを使用することは、私たちの製品を販売する能力にマイナスの影響を与え、私たちを訴訟に直面させるかもしれない。

私たちの製品とプラットフォームにはオープンソースソフトウェアが含まれており、今後も私たちの製品とプラットフォームにオープンソースソフトウェアを取り入れていく予定です。オープンソースソフトウェアに適したライセンスは裁判所によって解釈されることは少なく、これらのライセンスの解釈方法は、製品やプラットフォームを商業化する能力に予期せぬ条件や制限を加える可能性がある。我々の製品やプラットフォームでのオープンソースソフトウェアの使用および統合を規範化するための政策を実施しているにもかかわらず、このような政策と一致しない方法でオープンソースソフトウェアを私たちの製品やプラットフォームに組み込まれていないことは確認できません。オープンソースの許可を守らなければ、オープンソースソフトウェアを含む製品を無料で提供する要求を含むいくつかの要求に制約されるかもしれません。どんな修正や

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私たちは、オープンソースソフトウェアを使用して作成された派生作品に基づいて、組み込まれ、または使用され、適用されたオープンソースライセンス条項に従って、このような修正または派生作品を許可します。著者またはそのようなオープンソースソフトウェアを配布する他の第三者が、このようなオープンソースソフトウェアライセンスの条項および条件を遵守していないか、または遵守していないと主張した場合、私たちは、このような疑惑に対して巨額の法的費用を招き、大きな損害賠償を受ける可能性があり、オープンソースソフトウェアを含む製品を使用する顧客からの収入を得ることが禁止され、これらの製品に対する煩雑な条件または制限を遵守することが要求される可能性がある。上記のいずれの場合も、私たちと私たちの顧客は、当社の製品およびプラットフォームを提供し続け、タイムリーに再設計が完了できない場合に、私たちの製品またはプラットフォームを再設計するか、お客様への私たちの製品の提供を停止するために、第三者に許可を求めることを要求される可能性があります。上記のいずれの場合も、私たちの製品やプラットフォームを再設計するために追加の研究開発資源を投入することを要求し、私たちの名声を損ない、オープンソースソフトウェアを使用するためのより厳しい審査を引き起こし、顧客の不満を招き、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは第三者の技術と知的財産権に依存しており、これらの技術や知的財産権を失うと私たちの製品の機能を制限し、私たちの業務を混乱させる可能性があります。

私たちはいくつかの製品やプラットフォームで第三者から許可された技術と知的財産権を使用しており、将来的にはより多くの第三者技術と知的財産権を許可することも予想される。許可された技術と知的財産権は商業的に合理的な条項で提供され続けることができないかもしれないし、全くできないかもしれない。第三者技術の許可と流通の権利を失うことは、私たちの製品やプラットフォームの機能を制限し、私たちの製品やプラットフォームを再設計することを要求するかもしれません。また、私たちが使用している第三者技術や知的財産権にエラー、セキュリティホール、または他の障害がある場合、私たちの製品やプラットフォームの機能は負の影響を受ける可能性があり、私たちの顧客はサービスレベルの低下を経験する可能性があり、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があります。

たとえば，クラウドインフラの大部分を我々の製品やプラットフォームを預かるAWSにアウトソーシングする.私たちの顧客は、大きな中断や性能低下を招くことなく、私たちのプラットフォームに確実にアクセスできる必要があります。AWSは我々がアクセスした自分のプラットフォームを実行しているため，AWSサービス中断の影響を受けやすい.私たちはすでに経験しており、将来的には、インフラの変化、人為的またはソフトウェアエラー、ウェブサイトホスト中断、および容量制限を含む様々な要因のために、サービスおよび利用可能性の面で中断、遅延、および中断に遭遇する可能性があると予想される。能力制限は、技術故障、自然災害、公衆衛生流行病または流行病、詐欺または安全攻撃を含むいくつかの潜在的な原因によって引き起こされる可能性がある。また、もし私たちの安全やAWSの安全が損なわれた場合、私たちの製品やプラットフォームが利用できなくなったり、ユーザーが合理的な時間内に私たちの製品を使用できなくなったり、そのいずれかがコントロールできない場合があれば、私たちの業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受ける可能性があります。場合によっては、これらの性能問題の原因をクライアントが許容可能な時間内に決定することができない場合がある。私たちの製品がますます複雑になるにつれて、私たちの製品の使用量が増加し、私たちのプラットフォームの性能を維持と改善し、性能の問題を排除することはますます困難になるかもしれません。特に使用ピーク時です。AWSやクラウドインフラの代替プロバイダを通過できない場合、またはサービス中断、遅延または中断、ならびに当社の製品および/またはサービスの利用可能性をもたらす可能性のある他の要因によって、容量制限を効果的に解決することができない場合、私たちの業務、運営結果、および財務状況は悪影響を受ける可能性があります。また、Amazon.com，Inc.(“Amazon”)がAWSを継続して使用するために不利な条項を遵守することを要求した場合、またはAmazonがそのAWSサービスレベルを任意に変更した場合、これらの変更は、お客様の要求を満たす能力に悪影響を与え、負の宣伝を招き、当社の名声やブランドを損なう可能性があり、当社のプラットフォームの使用に悪影響を及ぼす可能性があります。

我々がAWSから使用しているサービスの大部分はクラウドに基づくバックアップサービス容量であり，次いでストレージと他の最適化製品である.AWSは、複数の地域に分布する異なる数や規模のサービス能力を注文して保持することができます。我々は標準IP接続プロトコルを介してAWSインフラにアクセスした.AWSは、いずれか一方が終了するまで継続するプロトコルに従って計算および記憶能力を提供する。違約通知を受けてから30日以内にプロトコル違反を是正できなかった場合，AWSはプロトコルを終了する可能性があり，場合によってはAWSは通知を受けた直後に理由でプロトコルを一時停止する可能性がある.他の第三者から類似したサービスを得ることができると予想されていますが、AWSとの任意のプロトコルが終了すれば、お客様が私たちの製品に確実にアクセスできるような困難や、代替クラウドインフラストラクチャサービスへの調達、実施、移行における遅延や追加料金に遭遇する可能性があります。上記のいずれの状況や事件も、私たちの名声を損なう可能性があり、顧客の信頼を侵食し、顧客が私たちの製品の使用を停止または減少させ、顧客が契約を更新することを奨励せず、既存の顧客から収入を増加させる能力を損なうことができ、私たちの顧客基盤を拡大する能力を弱化させ、経済的処罰を受け、私たちのサービスレベル協定に基づいて責任を負い、他の方法で私たちの業務、運営結果、財務状況を損害することができる。

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我々のプラットフォームおよびビジネスで人工知能技術を使用することは、予想される利点を生成できない可能性があり、責任の増加、名声の損害、または他の不利な結果を招く可能性がある。

CustomerAIを含む、より多くの人工知能ソリューションと機能を私たちのプラットフォームと業務に統合し続け、時間が経つにつれて、これらの解決策と機能は私たちの運営や将来の成長にもっと重要になるかもしれません。私たちは人工知能ソリューションと機能によって私たちの業務の将来の成長を推進することを期待しているが、期待や予想される人工知能のメリットを実現する保証はない。人工知能ソリューションと機能への投資は、これらの投資を相殺するために十分な収入を増加させることができるまで、私たちの収入コストと毛金利に負の影響を与え続ける可能性があります。私たちはまた私たちの人工知能解決策と機能を正確に実施したりマーケティングすることができないかもしれない。私たちの競争相手や他の第三者は、私たちよりも早く、または人工知能を彼らの製品、製品、および解決策に統合することに成功するかもしれません。これは、私たちの効果的な競争能力を弱化させ、私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。私たちが私たちの人工知能ソリューションと機能を効果的に実施し、マーケティングできるかどうかは、ある程度私たちが人工知能の専門知識を持つ従業員の能力を吸引し、維持することにかかっており、私たちは私たちに必要な技能と技術知識を持つ専門家は激しい競争に直面することを予想している。また、人工知能に基づく製品は、個人の当事者と監督機関の追加のクレーム、要求、訴訟に直面させ、法的責任およびブランドと名声の損害を負わせるかもしれません。例えば、人工知能解決策または機能支援によって生成された内容または提案に欠陥があり、不正確または偏見がある場合、またはそのような内容、提案、解決策または機能またはその開発または配置(そのような人工知能解決策または機能を訓練または作成するためのデータの収集、使用、または他の処理を含む)が発見され、または第三者知的財産権を侵害または流用しているか、または適用される法律、法規または他の実際または主張された法的義務に違反している場合、私たちの業務、財務状態、および運営結果は悪影響を受ける可能性がある。人工知能をめぐる法律、規制、政策環境は急速に変化しており、私たちは新たで変化する法律や他の義務の制約を受ける可能性がある。これらや他の発展は、人工知能の使用を制限したり制限したりすることを含む人工知能の使用に大きな変化を必要とするかもしれません。これは、私たちの政策ややり方を大きく変える必要があるかもしれません。これには、多くの時間、費用、および他の資源がかかるかもしれません。人工知能も新たな倫理的問題をもたらしており、人工知能の使用が議論になれば、ブランドや名声の損害を経験する可能性がある。

法律や規制事項に関するリスク

私たちのいくつかの製品は電気通信関連法規の制約を受けており、将来の立法や規制行動は私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

通信製品提供者として、私たちは、プライバシー、電気通信、消費者保護、および他の要件に関する既存または潜在的なFCCの法規を遵守しなければならない。さらに、電気通信規制を我々の非相互接続VoIPサービスに拡張することは、追加の連邦および州規制義務および税金をもたらす可能性がある。私たちはまた、私たちが不足している可能性のある前の時期の潜在的な売上高と他の税金について特定の管轄区域と議論しています。これらの管轄区域のいずれかが経営陣の仮説や分析に同意しない場合、税務リスクの評価は経営陣の現在の見積もりと大きく異なる可能性があり、これは私たちの経営コストを増加させ、私たちの顧客が私たちのサービスに支払う価格に負の影響を与える可能性がある。もし私たちがFCCの規則と規定を守らなければ、私たちはFCCの法執行行動、罰金、免許の取り消し、そして私たちがいくつかの製品を運営または提供する能力に制限されるかもしれない。例えば，2023年1月25日，我々はFCCから我々のメッセージプラットフォームで報告された詐欺的トラフィックに関する“停止”の手紙を受信した.私たちはその後、識別されたトラフィックを削除した。FCCの書面質問に答えたところ、2023年2月10日に同機関に後続の書簡を送り、詐欺緩和のやり方と将来のリスク低減のために計画された様々な改善策を詳細に説明した。その機関はまだこれについてこれ以上の意思疎通を行っていない。FCCのいかなる法執行行動(公開プログラムである可能性がある)は、業界における私たちの名声を損なう可能性があり、顧客の信頼を侵食する可能性があり、私たちのVoIP、他の電気通信製品および/または他のサービスを顧客に販売する能力を弱める可能性があり、私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちのいくつかの製品はFCCが管理する複数のFCC法規と法律によって制限されている。他の事項を除いて、私たちは(全部または部分的に)守らなければならない：

•1934年に改正された通信法は、通信サービスを管理し、このようなサービスを提供する

•電話およびメール、人工的または事前に録音された音声情報およびファクシミリの自動ダイヤルシステムの使用を制限する電話消費者保護法

•エンティティが法執行部門を支援して電子監視を行うことを要求する法執行通信協力法

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•顧客情報のプライバシーを保護する必要があります

•毎年FCC規制費用を支払い、私たちの州間と国際収入に基づいてFCC管理基金に支払います

•障害者が私たちのサービスを利用することと電信リレーサービス基金への入金に関する規定。

さらに、国会およびFCCは、署名に基づくトークン使用アサート情報処理(“Shaken”)および“Secure Telephone Identity Revisted”(“Shaken/STIR”)(総称して“Shaken/STIR”)という技術基準への参加を要求することにより、音声オペレータが発信者のアイデンティティを検証し、悪意のある詐欺を禁止することを可能にするロボット通話の流行を緩和しようとしている。FCCにはロボット通話やRobotextsに関する公開プログラムもある.我々は現在，FCCが我々が実施を開始したロボット通話やRobotexting措置を超えることは要求されないと予想しているが，FCCが新たな法規や要求を実施し，我々のプラットフォームを利用することを許可するクライアントタイプや我々のクライアントへの過大な負担要求を制限すれば，これらの行動は我々がサービスできるクライアントを制限する可能性がある.

同様に、2021年5月、バイデン政府は、連邦記録法およびその他の適用法に最大限適合するように、各機関に静止および転送中のデータに対して多要素身分検証と暗号化を要求することを含む追加の情報技術セキュリティ措置を実施するように連邦機関に要求する行政命令を発表した。アメリカ国家標準と技術研究所は2021年9月30日にセキュリティソフトウェア開発フレームワーク(SSDF)を発表し、2022年2月4日にソフトウェアサプライチェーンセキュリティガイドライン(SSDFに盛り込む)を発表し、2022年3月7日、管理と予算弁公室は連邦機関にこの2つの文書をそのソフトウェアライフサイクルと調達実践に含めるように指示した。行政命令はまた、消費者ソフトウェアタグ計画のための追加のセキュリティソフトウェア開発実践および/または基準を制定することをもたらす可能性があり、これらの基準は、米国連邦政府に開発および販売されるソフトウェアのセキュリティ実践のベースラインレベルを反映する。ソフトウェア開発者は、そのソフトウェアに対する可視性を提供し、セキュリティデータを公開することを要求される。この行政命令のせいで、連邦機関は私たちのネットワークセキュリティ慣行と政策を修正して、私たちのコンプライアンスコストを増加させることを要求するかもしれない。私たちが行政命令の要求を満たすことができなければ、アメリカ政府と協力する能力が損なわれ、収入損失を招く可能性がある。

もし私たちが現在または未来に私たちの業務に適用されるいかなる規則や法規を守らなければならなければ、私たちは巨額の罰金と処罰を受けるかもしれません。私たちは私たちの製品を再構成し、特定の市場から撤退したり、私たちの製品の価格を高めなければならないかもしれません。さらに、特定の規制が私たちの業務に適用されるかどうか、それらがどのように適用されるかに関するいかなる不確実性も、私たちのコストを増加させたり、私たちの成長能力を制限したりする可能性があります

私たちが国際的に拡大し続けるにつれて、私たちは私たちが製品を提供する外国の電気通信の法律と法規の制約を受けた。国際的に、私たちは現在180以上の国と地域で私たちの製品を提供している。

私たちの国際業務は、特定の国の政府の規制と関連行動によって制約されており、これらの規制および関連行動は、私たちのコンプライアンスコストを増加させ続けたり、私たちの製品やプラットフォームに影響を与えたり、特定の国/地域で私たちの製品を提供または提供することを阻止したりします。また、我々のようなCPaaS社の規制は国際的に発展し続けており、多くの既存の規制規定は、CPaaSビジネスモデルやそれらがどのように通信規制枠組みに適応しているかを十分に考慮していない可能性がある。したがって、規制の解釈と実行はしばしば重大な不確実性と関連がある。多くの国では、EUを含め、私たちの多くの製品やサービスは許可と通信規制要件の制約を受けており、これは規制機関の審査と法執行レベルを増加させる。将来CPaaSサービスに影響を与える立法、監督管理或いは司法行動もコンプライアンスのコストと複雑性を増加させ、私たちに責任を負わせる可能性がある。例えば、いくつかの国では、私たちが提供するサービスの一部または全部は、規制された電気通信サービスとはみなされず、他の国では、一般サービス基金への費用、許可料の支払い、緊急サービスの提供、緊急サービスをサポートする情報および番号携帯性を含むが、これらに限定されない電気通信法規によって制限される。これらの規定を遵守しないことは、コンプライアンス、巨額の罰金、または司法管轄区域内での電気通信サービスの提供が禁止されていることを確保するために、独立監査を行い、有効な制度、手続き、やり方を実施するように救済指示を出される可能性がある。

また、私たちは時々私たちが運営する司法管轄区域でお客様の顧客を理解し、またはあなたのトラフィックに関する流れを理解することを実施して、これは私たちの顧客に摩擦をもたらし、管理層の関心を必要とし、私たちのコンプライアンスコストを増加させる可能性があります

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さらに、我々のいくつかの製品は、音声および他の形態に位置するインターネットプロトコル(“IP”)通信によって、不正または特別な許可を必要とする国/地域の顧客によって使用される可能性があり、または米国禁輸リスト上の国/地域で使用される可能性がある。私たちの製品が不法または不法、あるいはユーザーが禁輸国に位置していると報告されても、これらの国のユーザーは不法または禁輸が存在するにもかかわらず、これらの国で私たちの製品を使用し続けることができる。消費者が違法な国/地域で私たちの製品を使用し続ける場合、または地域パートナーを使用してある国/地域でサービスを提供し、現地パートナーが適用される政府法規を遵守しない場合、私たちは罰を受けたり、政府が行動したりする可能性がある。このような処罰や政府行為は、費用が高く、私たちの業務を損害し、私たちのブランドと名声を損なう可能性があります。私たちは、適用される国際規制要件を満たすために追加料金を支払うことを要求されるかもしれないし、サービス価格の向上が要求されるかもしれないし、法的要求がある場合、またはこれらの要求を満たすことができない場合、私たちはこれらのサービスを再構成または停止することを要求されるかもしれない。上記のいずれも、私たちの業務、経営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

地理的、移動、地域、ローカルまたは無料番号を取得または保持できない場合、または業界法規の理由でこれらの番号のポート要求をタイムリーに効率的に処理することができない場合、私たちの業務および運営結果は悪影響を受ける可能性があります。

私たちの未来の成功はある程度私たちが合理的なコストでアメリカと他の国で地理、移動、地域、ローカルと無料直通ダイヤル番号或いは電話番号及び短いコードと英数字送信者ID(総称して“番号資源”と呼ばれる)の分配を得ることができるかどうかにかかっており、過度な制限を受けることがない。私たちが番号付きリソースの割り当て、割り当て、および予約を得ることができるかどうかは、適用可能な法規、国家番号付けスキームを管理する機関、またはそこから番号付けリソースを提供することができるネットワークサービスプロバイダのやり方、例えば、これらの番号付けリソースに条件付き最低呼量レベル要件、これらの番号付けリソースのコスト、および新しい番号付けリソースに対する全体的な競合需要レベルを提供することに依存する。

さらに、EUまたはいくつかの他の地域で番号資源の割り当て、割り当て、および予約を得るためには、しばしば現地電気通信規制機関の許可を得る必要があり、その中のいくつかの規制機関は、私たちの顧客に番号資源を提供する資格のあるカテゴリをますます監視し、規範化している。私たちはライセンスを取得し、業務を行っている様々な国/地域でライセンスを取得していますが、いくつかの国/地域では、番号資源を提供する規制制度は明確ではなく、時間の経過とともに変化する可能性があり、場合によっては異なる管轄区域間で衝突する可能性があります。また、これらの法規や政府がこれらの法規を施行する方法や、私たちの製品やサービスは発展しており、重大なコストなしに適用法規の遵守を維持したり、顧客を強制したりすることができない可能性があります。さらに、これらのタイプの法規を遵守することは、収入の減少をもたらすために、製品またはビジネス実践を変更する必要がある可能性がある。私たちまたは私たちの顧客が特定の国/地域で番号資源を分配および/または使用する方法が適用される規則や法規に違反しているため、私たちは政府の調査および監査を受けてきており、将来的には重大な処罰やさらなる政府行動を受ける可能性があり、極端な場合には、特定の国/地域での業務を禁止される可能性がある。規定に従わないいくつかの事件のため、私たちはまた顧客から番号資源を回収することを余儀なくされた。これらの回収は顧客流失、収入損失、名声被害、顧客信頼損傷を招き、また違約クレームを招く可能性があり、これらはすべて私たちの業務、運営結果と財務状況に不利な影響を与える可能性がある。

獲得性が限られているため、私たちは一般的にいくつかの流行的な市外局番接頭辞を得ることができない。私たちは私たちの運営のために番号資源を買収したり保留したりすることができません。これは私たちの音声とメッセージ伝達製品が地域の地理的地域に影響を与える潜在的な顧客に対する魅力を低下させる可能性があります。また，我々の将来のクライアント群の増加や，他のクラウド通信プロバイダのクライアント群の増加は，十分な大量の番号資源への依存を増加させている.我々の規模が拡大するにつれて、より多くの番号付きリソースを取得することはますます困難になる可能性があり、番号付けリソースのためにより高いコストを支払う必要がある可能性があり、番号付けリソースは、上述した登録および持続的なコンプライアンス要件のような、より厳しい法規または使用条件によって制約される可能性がある

さらに、いくつかの地域では、私たちは番号携帯性をサポートし、私たちの顧客が彼らの既存の電話番号を私たちに転送することを可能にして、私たちの音声とメッセージ伝送製品に加入する時に彼らの既存の電話番号を保持することができます。既存番号の転送は手動プロセスであり、完了まで15営業日以上かかる場合があります。これらの番号を接続する際に遭遇する任意の遅延は、通常、これらの番号を接続するためにネットワークサービスプロバイダに依存しているためであり、これは制御できないプロセスであり、これらのネットワークサービスプロバイダは、これらの番号への接続を拒否または大幅に遅延させる可能性がある。番号携帯性は多くの潜在顧客から重要な特徴と考えられており、関連する遅延を減らすことができなければ、新しい顧客を獲得する上でより大きな困難に直面する可能性がある。

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米国連邦と州立法と国際法は、商業電子メールの送信者に何らかの義務を課しており、これは、私たちのプラットフォームの有効性を最小限にし、違反行為に経済的処罰を設定することができ、私たちの業務コストを増加させる可能性がある。

2003年“連邦制御攻撃非要求ポルノ·営業法”(“迷惑メール法”)は、商業電子メール情報と取引性電子メール情報に対して何らかの要求を確立し、ソースまたはコンテンツに宛先を騙した電子メール情報の送信に対する処罰を規定した。このうち，CAN-Spam法案は，送信者が将来の商業電子メールを受信する能力を受信者に“選択退出”する能力を商業電子メールの送信者に提供することを要求している.また、一部の州では商業電子メール行為を規制する法律が成立しており、これらの法律はCAN-Spam法案よりも制限が多く、遵守も困難である。例えば、ユタ州およびミシガン州は、指定された児童保護登録所に記載されている電子メールアドレスに、未成年者の購入が禁止されている製品またはサービスまたは有害未成年者のコンテンツを含む電子メールを宣伝することを禁止する。この州の法律のいくつかの部分はCAN-Spam法案によって先制されないかもしれない。また、私たちが業務を行っている非米国司法管轄区域のいくつかは、米国の法律よりも厳しい電子メール送信を規制する法律を制定している。例えば、いくつかの外国法は、受信者がそのような電子メールを受信する同意(または“参加を選択する”)を送信者に事前に提供しない限り、幅広いカテゴリの電子メールを送信することを禁止している。もし私たちがCAN-Spam法案、CAN-Spam法案に先を越されていない電子メールを管理する州法律、または電子メール配布を規制する外国の法律に違反していることが発見された場合、私たちの顧客の違反によるものであっても、私たち自身の行為であっても、私たちは巨額の罰金を支払うことを要求される可能性があり、これは私たちの財務状況に悪影響を与え、私たちの業務を深刻に損害し、私たちの名声を傷つけ、顧客の信頼を侵食するだろう。いかなる禁止、判決、法令または和解協定に同意する条項も、業務運営方式の1つまたは複数の態様を変更することを要求する可能性があり、これは、私たちが顧客を引き付け、維持する能力を弱めるか、または私たちの運営コストを増加させる可能性がある。

私たちの顧客および他のユーザは、私たちの政策に違反したり、許可されていない、攻撃的または不法なメッセージ、迷惑メール、ネットワーク釣り詐欺、および有害アプリケーションまたは他の詐欺的または不正な活動を指すウェブサイトリンクを送信することで、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちは、私たちのプラットフォーム上の不正な活動と、私たちのプラットフォームを介して配布された不正、不正確、または詐欺的な情報のため、訴訟および責任のリスクに直面する可能性があります。

実際にまたは不適切にメッセージや音声電話を送信すると考えられることは、消費者保護法および規制法の執行に関連する責任またはクレーム、罰金を含む潜在的なリスクに直面する可能性がある。例えば、1991年の電話消費者保護法(TCPA)は、電話販売を制限し、顧客の明確な同意なしに自動メッセージを使用する。TCPA違反は、企業がFCCによる罰金または刑事罰金を招く可能性があるため、または個人訴訟または州総検察長または他の州銀行によって法執行され、毎回違反して最高1500ドルの罰金を科すことができるので、巨額の経済処罰を招く可能性がある。集団訴訟は個人的な法執行の最も一般的な方法だ。これはわが社に対する民事クレームを招き、第三者伝票を通じて情報提供を要求している。メールまたは音声電話を送信するために適用されるか、または適用可能な法律の範囲および解釈は、進化し、発展している。私たちがこれらの法律や法規を守らない場合、あるいは私たちの顧客が適切な同意を得ることでこれらの法律や法規を遵守できなかった場合、私たちは直接の責任に直面する可能性があります。

さらに、ある顧客は、私たちのプラットフォームを使用して、許可されていない、攻撃的または不法なメッセージ、電話、迷惑メール、ネットワーク釣り詐欺、および有害アプリケーションへのウェブサイトリンクを送信し、著作権保護された材料または他人の商標を無許可で複製および配布し、不正確または詐欺的なデータまたは情報を報告する可能性がある。一部のユーザが無料試用や初回利用時に我々のプラットフォームを利用することでも，これらの問題が生じる.このような行動は私たちの政策、特に私たちの許容可能な使用政策に違反する。例えば、2023年1月25日、我々は、独立したソフトウェア供給者クライアントおよびエンドユーザクライアントから不正なロボットコールトラフィックを送信していると主張するFCCから停止手紙を受信した。これに応じて、顧客の口座を一時停止し、2023年2月10日にFCCに後続の書簡を送信し、詐欺緩和のやり方と将来のリスクを低減するために計画された様々な改善策を詳しく説明した。その機関はまだこれについてこれ以上の意思疎通を行っていない。FCCの疑惑に適切に応答しなければ、国内事業者は、私たちのネットワークから送信されるすべての音声トラフィックを阻止し始めるかもしれない。しかし，迷惑メール攻撃，不正ロボット通話，その他の詐欺的活動に対抗する我々の努力は，このようなすべての攻撃や活動を阻止することはできない.このように私たちのプラットフォームを使用することは私たちの名声を損なう可能性があり、私たちは損害賠償、規制法執行、著作権または商標侵害、誹謗、不注意、または詐欺のクレームに直面する可能性がある。また、私たちの顧客が私たちのプラットフォームを使用することに対して、私たちの受け入れ可能な使用ポリシーに違反するこのような行為に対抗するために、より厳格な制御を実施し、私たちの合法的な顧客の摩擦を増加させ、彼らの私たちのプラットフォームへの使用を減少させる可能性がある。

私たちの顧客と他のユーザーは、私たちのプラットフォームを通じて彼らの製品およびサービスを普及させることは、連邦、州、外国の法律または事業者によって課せられた契約要件、例えばCTIAショートコード協定、活動登録所、および関連政策に適合しないかもしれません。私たちは顧客が提供してくれた契約声明、すなわち彼らが使用していることに依存しています

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私たちのプラットフォームは私たちの電子メールとメッセージ政策を含むが、私たちの政策と適用法を遵守するだろう。私たちは、顧客および他のユーザがいくつかの契約条項、私たちの受け入れ可能な使用ポリシー、および私たちの電子メールおよびメッセージングポリシーを遵守しているかどうかを検証する権利を保持し、場合によっては彼らの電子メール、メッセージ、および通信グループリストをチェックするが、私たちのクライアントおよび他のユーザは、最終的に私たちのポリシーの適合性に責任を負う必要があり、私たちのクライアントまたは他のユーザが私たちのポリシーに適合しているかどうかを確認するために体系的に監査することはない。お客様や他のユーザーの活動に便利な役割を果たしていることがオペレータポリシーに違反し、罰金、行政遅延、サービス中断を招く可能性があるかどうかは予測できません。私たちが顧客や他のユーザーの活動を促進する上で果たす役割が、適用される州や連邦法に規定されている責任を負わせるかどうか、あるいは現行の規制内容審査の法律(例えば“通信アスペクト法”230条)が変化すれば、その可能性が高くなるかどうかも予測できません。お客様や他のユーザーの活動に責任があることが発見された場合、罰金や罰金の支払いを要求される可能性があり、業務方法を再設計したり、そのような行為によるいかなる損害を救済したり、将来の責任を回避したりするためにリソースをかけています。

また、当社の製品は、収入共有詐欺、国内トラフィックの急増、購読詐欺、高度なメール詐欺、その他の詐欺計画を含む詐欺的使用の影響を受ける可能性があります。私たちの顧客は彼らのアカウントを保護するためにパスワードや個人識別コードを設定することを要求されていますが、第三者は過去も未来も詐欺的な手段で彼らのアカウントにアクセスして使用することができます。また，迷惑メール送信者は，我々の製品を用いて的確かつ的確な迷惑メールを送信しようとしている.私たちは迷惑メール攻撃に対抗する努力が私たちのプラットフォームを使って送信されたすべての迷惑メールを除去することに成功したかどうかを確認することができない。さらに、クライアントシステムのネットワークセキュリティホールは、彼らの認証証明書の漏洩、彼らのアカウントへの不正アクセス、または彼らのアカウントへの詐欺コールをもたらす可能性があり、これらのいずれも、私たちの業務、運営結果、および財務状態に悪影響を及ぼす可能性がある。

インターネットに関連する法律法規の変化やインターネットインフラ自体の変化は、私たちの製品に対する需要を減少させる可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの業務の将来の成功は、商業、通信、商業応用の主要な媒体としてインターネットを使用し続けることにかかっている。連邦，州や外国政府機関や機関は過去に採択されており，将来的にはインターネットを商業媒体として使用する法律や条例に影響を与える可能性もある.このような法律や法規の変化は、これらの変化に適合するために、私たちの製品とプラットフォームを修正することを要求するかもしれない。さらに、政府機関または民間組織は、インターネットへのアクセスまたはインターネットを介した商業活動に徴収し、追加の税金、費用、または他の費用を徴収する可能性がある。これらの法律または課金は、インターネットに関連する商業または通信の増加を制限するか、または我々の製品およびプラットフォームのようなインターネットベースの製品およびサービスの需要減少をもたらす可能性がある

現在、インターネット規制に関する立法と規制状況には不確実性がある。例えば、2018年1月、FCCは“オープンインターネットルール”を廃止し、一般的に“ネットワーク中立”と呼ばれる命令を発表しましたが、これは私たちと私たちの顧客が利用するサービスに影響を与える可能性があります。この決定への対応として，カリフォルニア州と一部の州では，廃止された連邦条例の一部を反映した独自のネットワーク立規則が実施されている。2023年10月、FCC投票は、2018年までに存在していたネットワークにおけるルールを廃止するほとんどのプロセスを再開することを決定しました。私たちは、任意の新しいFCCコマンドまたは規制提供者の州計画が法的行動、連邦立法またはFCC自体によって修正されるかどうか、覆されるか、または放棄されるかどうか、またはさらなる規制行動-または行動しないかどうかにかかわらず、FCCがとりうる行動を予測できない-私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。FCCがネットワーク中立性を回復しない場合、または国が同様の保護を策定する取り組みが修正、覆され、またはキャンセルされた場合、インターネットサービスプロバイダは、私たちのユーザが私たちのプラットフォームにアクセスする能力を制限することができるか、または私たちのプラットフォームをライバルのアプリケーションよりも魅力を低くすることができるかもしれない。一方、米国内のオペレータがその広帯域ネットワークを介してベアラすることができるトラフィックタイプに制限を加える場合、我々ベアラのオペレータによって開始されるトラフィックに悪影響を及ぼす可能性がある。関連する規制の背景には、EUはインターネットコンテンツへの平等なアクセスを要求しているが、そのデジタル単一市場計画によると、EUは追加的な要求を加える可能性があり、私たちのコストを増加させる可能性がある。FCC、EU、または他の新しいルールが直接または意図せずにコストを私たちのビジネスなどのオンラインプロバイダに押しつけた場合、私たちの費用は上昇する可能性があります。これらの結果のいずれかが発生すれば、既存のユーザを維持したり、新しいユーザを引き付ける能力が損なわれる可能性があり、私たちのコストが増加する可能性があり、私たちの業務が深刻な損害を受ける可能性があります。

さらに、インターネット活動、セキュリティ、信頼性、コスト、使いやすさ、獲得性、およびサービス品質の日々増加する需要に対処するために、新しい基準およびプロトコルがなかなか制定または採用されていないため、インターネットの商業ツールとしての使用は悪影響を受ける可能性がある。“ウイルス”，“ワーム”や類似した悪意のあるプログラムは，インターネットの表現とビジネスツールとしての受容度に悪影響を与える.これらやその他の問題によりインターネット使用量が減少すれば、私たちの製品に対する需要が低下する可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

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私たちのグローバル業務は私たちを輸出規制、経済貿易制裁、反腐敗、その他の法律法規の潜在的な責任に直面させ、このような違反は国際市場での私たちの競争能力を弱化させ、コンプライアンス違反の責任を負わせるかもしれない

私たちのいくつかの製品やサービスは、米国輸出管理条例、米国税関条例、米国財務省外国資産規制事務室によって実行される様々な経済·貿易制裁条例、私たちが業務を展開している他の国や地域の同様の法律法規など、輸出規制および経済制裁法律法規によって制約される可能性がある。私たちの製品の輸出と私たちが提供するサービスはこのような要求に適合しなければならない。私たちは、このような法律に違反して私たちの製品とサービスを提供することを防止する予防措置を取っている；しかし、私たちのいくつかの製品は、アメリカの制裁を受けている少数の個人や組織に輸出されているか、またはアメリカの制裁を受けている国や地域に輸出されていることを知っている。もし私たちがこのような法律と法規を守らなければ、私たちと私たちのいくつかの従業員は、輸出特権を失う可能性がある；私たちと責任のある従業員やマネージャーに罰金を科すかもしれない；極端な場合、責任のある従業員やマネージャーを監禁するかもしれないということを含む重大な民事または刑事罰を受けるかもしれない。貿易保護法、政策、輸出、制裁および他の貿易および投資に影響を与える規制要件の任意の変化、既存の規制の実行または範囲の変化、またはそのような規制の国、政府、個人または技術の変化は、私たちの製品やサービスの使用の減少、または国際業務を持つ既存または潜在的な顧客に私たちの製品を輸出したり、私たちのサービスを提供する能力の低下を招く可能性もあります。私たちの製品やサービスの使用を減らしたり、私たちの輸出製品やサービスを提供する能力を制限したりすることは、私たちの業務、経営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

さらに、私たちは暗号化技術を私たちのいくつかの製品に統合する。各国は、輸入許可と許可要件を含むいくつかの暗号化技術の輸入を規制し、私たちの顧客が私たちの製品をこれらの国に輸入する能力を制限する可能性のある法律を公布した。暗号化製品と基礎技術はまた輸出規制によって制限される可能性がある。政府の暗号化技術の規制や暗号化製品輸出の規制、あるいは私たちの製品が必要な承認を得られなかったり(適用されれば)、私たちの国際販売を損なう可能性があり、私たちの収入に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの製品やサービスの新しいバージョンを含む当社の製品やサービスの輸出に関する適用規制要件を遵守することは、国際市場で私たちの製品やサービスを発売するのを遅延させ、国際業務を持っている顧客がその世界的に分散されたシステムで私たちの製品を配備し、私たちのサービスを使用することを阻止したり、場合によっては、特定の国への私たちの製品の輸出を完全に阻止したり、私たちのサービスを提供したりすることを完全に阻止する可能性があります。

私たちはまた、“海外腐敗防止法”、イギリス“2010年収賄法”、および私たちが活動を展開している国の他の反腐敗法律と法規を含む米国と外国の反腐敗と反賄賂法律を守らなければならない。腐敗防止法は広く解釈されており、一般に、会社、その従業員、代理人、代表、商業パートナー、および第三者中間者が直接または間接的に許可し、不正な支払いまたは価値のあるものを公共または民間部門の受容者に提供または提供することを禁止し、正確な帳簿および記録を維持し、違反行為を防止するための適切な内部統制およびコンプライアンス手順を維持することを要求する。私たちは時々第三者を利用して私たちの製品を販売し、海外で業務を展開します。私たち、私たちの従業員、代理、代表、業務パートナー、および第三者仲介は、政府機関または国有または付属実体の官僚および従業員と直接的または間接的な相互作用がある可能性があり、私たちがこれらの活動を明確に許可していなくても、これらの従業員、代理、代表、業務パートナー、または第三者仲介の腐敗または他の不正活動に責任を負うことを要求される可能性がある。私たちの従業員、代理、代表、業務パートナー、または第三者仲介者は、私たちの政策と適用される法律法規を遵守できないかもしれませんが、最終的にはこれに責任を負わなければならないかもしれません。いかなる告発または“海外腐敗防止法”または他の適用される反賄賂および反腐敗法および反マネーロンダリング法および反マネーロンダリング法に違反する行為は、告発者の苦情、制裁、和解、起訴、法執行行動、巨額の罰金と処罰、損害、不利なメディア報道、調査、輸出特権の喪失、厳しい刑事または民事制裁または政府契約の一時停止またはキャンセルを招く可能性があり、これらすべては私たちの名声、業務、運営結果、および見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。任意の調査や行動への対応は、経営陣の注意力や資源の重大な移転、巨額の弁護費、その他の専門費を招く可能性がある。

プライベートエンティティおよび受信箱サービスプロバイダが、電子メールの使用および配信を規範化するために課せられた基準は、過去に干渉しており、私たちのプラットフォームの有効性とビジネスを展開する能力を妨害し続ける可能性があります。

個人エンティティおよび受信箱サービスプロバイダは、時々要求を出し、私たちおよび私たちの顧客が電子メールを使用および配信する能力に影響を与える。例えば、私たちのクライアントおよび他のユーザのメッセージングアプローチのため、私たちのいくつかのIPアドレスは、エンティティのリストを拒否する1つまたは複数のリストに登録されており、私たちはこのように続くと予想される。私たちが扱っている電子メールの規模と数によって、私たちのIPアドレスが拒否されるリスクが増加する可能性があります

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競争相手です。私たちがこのリストから自分自身を削除することに成功的になるという保証はない。私たちは私たちの顧客を代表して電子メール配信を完了するため、このような上場拒否は私たちの顧客の取引性電子メール、電子メールマーケティング計画と他の電子メール通信の有効性を破壊する可能性があり、これらはすべて私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的なマイナス影響を与える可能性があります。2024年第1四半期、グーグルおよびヤフーは、ドメインベースのメッセージ認証、報告、および一貫性(DMARC)記録要件を含む、送信者認証のための新しい電子メール送信者要求の実行を開始した。これらの要求は、私たちが時間と資源を投入してコンプライアンス作業を行う必要があり、将来実施されるこれらのような認証要求は、私たちの電子メール製品の数を減少させ、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があると予想されます。

さらに、受信箱サービスプロバイダは、電子メールがユーザに到達することを阻止するか、またはいくつかの電子メールを“販促”電子メールに分類し、したがって、受信者受信箱の予備または“タブ”部分に向けることができる。受信箱サービスプロバイダが新しいまたはより限定的なポリシーを実施することは、特に私たちが政策変化に関する十分な通知を受けていない場合、または変化するポリシーに適合するように、合理的な時間内に私たちのプラットフォームまたはサービスを更新することを困難にする可能性がある。もし私たちの顧客の電子メール開設率が受信箱サービスプロバイダが電子メールを遮断または分類する行動の負の影響を受けた場合、顧客は私たちのプラットフォームの有効性を疑問視し、彼らのアカウントをキャンセルする可能性があります。逆に、これは私たちの業務、財政状況、そして運営結果を損なうかもしれない。

私たちに対する法的手続きやクレームは、高価で時間のかかる弁護である可能性があり、結果がどうであれ、私たちの名声を損なう可能性がある。

私たちは今、将来的にも正常な業務過程で発生する法的手続きやクレームの対象、例えば私たちの現職または前任社員による紛争や雇用クレームの対象になる可能性があります。いかなる訴訟も、有利かどうかにかかわらず、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちのコストを増加させ、経営陣の注意力、時間、資源を分散させることができ、これは逆に私たちの業務を深刻に損なう可能性がある。保険は、そのようなクレームまたはそのようなクレームを弁護する費用を含まない可能性があり、1つまたは複数のそのようなクレームを解決するすべての費用を支払うのに十分なお金を提供できない可能性があり、私たちが受け入れ可能な条項で保険を提供し続けることができない可能性がある。私たちに提出された未保険や保険不足のクレームは、思わぬコストを招く可能性があり、私たちの業務を深刻に損なう可能性があります。もし私たちが法的訴訟やクレームで大量のお金の支払いを要求されたり、私たちの業務を大きく変えたりすれば、私たちの業務、運営結果、財務状況は悪影響を受ける可能性があります。

財務·会計に関するリスク

私たちは外貨為替レートの変動のリスクに直面しており、このような変動は私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの国際業務の拡張に伴い、通貨レート変動への影響の開放も増加している。例えば、ウクライナ戦争や中東紛争などの世界的な地政学的事件、経済事件、新冠肺炎などの公衆衛生疫病や流行病、貿易関税事態の発展などの事件は世界経済の不確定性と外貨為替レートの変動をもたらしている。私たちは主にドルで顧客やビジネスパートナーと取引していますが、ドル以外の通貨でも業務を行っています。私たちが国際的に業務を展開し続けるにつれて、将来的に外貨建ての顧客との取引数が拡大することが予想される。また、米国国外のネットワークサービスプロバイダのコストの一部を現地通貨で支払い、米国事務所ではない従業員の報酬やその他の運営費用を現地通貨で支払います。ドルと他の通貨との為替レート変動は、このような費用に相当するドルを増加させる可能性がある。

また、我々の国際子会社は、これらの実体の機能で通貨以外の通貨建ての純資産を保持している。私たちが国際業務を拡大し続けるにつれて、私たちは通貨為替レートの変動の影響を受けやすくなってきた。そのため，取引性や転換性の再計測により，ドルに対する外貨の価値変化が我々の運営結果に影響を与える可能性がある.このような外貨為替レートの変動により、私たちの業務と経営業績の潜在的な傾向を発見することはもっと難しいかもしれません。また、通貨レートの変動が私たちの経営結果を私たちの予想や私たちの株を追跡した投資家や証券アナリストの予想と異なる場合、私たち普通株の取引価格は悪影響を受ける可能性があります。

私たちはすでにユーロ取引リスクをヘッジする計画を実施しており、未来には他の外貨に対してそうするかもしれない。外貨長期契約やオプション契約のような派生ツールも使っています

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為替レート変動のいくつかのリスクをヘッジすることで。このようなヘッジアクティビティの使用は、ヘッジ実装の限られた時間内の外国為替レートの不利な変動による悪影響のいずれまたは一部を超える財務的影響を相殺しない可能性がある。さらに、ヘッジツールを利用して効率的なヘッジツールを構築することができない場合、ヘッジツールの使用は追加のリスクをもたらす可能性がある。

私たちは巨額の債務を背負っていますが、これは私たちの業務の柔軟性、資本獲得のルート、および/または私たちの貸借コストを増加させる可能性があり、私たちは依然としてより多くの債務を発生する可能性があり、これは私たちの運営や財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは2023年12月31日までに10億ドルの未返済債務(会社間債務を除く)を持っている。私たちの債務は

•私たちが追加融資を得る能力を制限し、将来の運営資本、資本支出、ビジネス機会、買収、または他の一般会社に資金を提供することを要求する

•私たちのキャッシュフローの一部は、他の目的ではなく債務返済のために使用され、それにより、運営資本、資本支出、ビジネス機会、買収、および他の一般会社の目的に利用可能なキャッシュフローを減少させる

•全体的な経済、産業、競争条件の不利な変化の影響を受けやすいようにしています

•私たちのいくつかの借金は、将来の循環信用手配下の借金を含めて、変動金利かもしれないので、金利上昇のリスクに直面します

•レバレッジ率の低い競争相手に比べて劣勢に置かれています

•私たちの貸借コストを増加させる

また，我々の2029年満期の3.625%手形(“2029年手形”)と2031年満期の3.875%手形(“2031年手形”，および2029年手形とともに発行された“手形”)を支配する契約には限定的な契約が含まれており，我々の長期的な最適な利益に合致する可能性のある活動に従事する能力を制限している.私たちがこれらの約束を守らない場合、違約事件を引き起こす可能性があり、違約を治癒または免除することができない場合、受託者を許可するか、または手形所有者が手形の全部または一部の即時満期および対応を宣言することを許可するか、または受託者に提供される任意の救済措置を行使し、および/または私たちのほとんどの債務の加速をもたらす可能性がある。このようなどんな事件も私たちの業務、運営結果、そして財務状況に悪影響を及ぼすだろう。

もし私たちのキャッシュフローと資本資源が不足して私たちの債務超過義務が資金を提供すると思ったら、私たちは深刻な流動性の問題に直面し、投資と資本支出の減少または延期を余儀なくされる可能性がある。私たちは資産を売却し、追加資本を求めたり、債券を含む私たちの債務を再融資したりすることを余儀なくされる可能性がある。私たちが債務を再編したり債務の再融資をする能力は資本市場の状況や私たちの当時の財務状況などに依存するだろう。私たちの債務に対するいかなる再融資もより高い金利で行われる可能性があり、より煩雑な条約の遵守が要求されるかもしれません。これは私たちの業務運営をさらに制限するかもしれません。既存または将来の債務ツールの条項や、手形を管理する契約は、いくつかの代替案の採用を制限する可能性がある。しかも、未済債務をタイムリーに支払うことができなかった利息と元本は、私たちの信用格付けを低下させる可能性があり、これは私たちが追加債務を発生させる能力と私たちの財務状況を損なう可能性がある。このようなキャッシュフローや資源が不足している場合、私たちは深刻な流動性の問題に直面する可能性があり、私たちの債務超過やその他の義務を履行するために、重大な資産や業務の処分が要求される可能性がある

私たちは私たちの業務を支援するために追加的な資本が必要かもしれないが、これらの資本は根本的になければ受け入れられる条項では得られないかもしれない。

私たちは私たちの業務を支援するために投資を続けるつもりで、追加の資金が必要かもしれない。特に、私たちは新製品を開発し、私たちのプラットフォームや既存製品を強化し、私たちの販売やマーケティング組織、アメリカ以外の業務を含む当社の業務を拡大し、インフラを改善したり、補充業務、技術、サービス、製品、その他の資産を買収したりするための追加資金を求めることができるかもしれません。また、未償還の制限株式単位に関する源泉徴収税や送金義務を履行するために現金の一部を使用することもできる。したがって、私たちは追加資金を得ることを確実にするために株式や債務融資を行う必要があるかもしれない。もし私たちが将来株式または転換可能な債務証券を発行することでより多くの資金を調達すれば、私たちの株主は深刻な希釈を受ける可能性があり、私たちが発行した任意の新しい株式証券は私たちの普通株式保有者よりも高い権利、優遇、特権を持っているかもしれない。どんな債務融資でも

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将来の安全は、私たちの資金調達活動、私たちの株を買い戻す能力、および他の財務および運営事項に関する制限的な契約に関連する可能性があり、これは私たちが追加的な資本を獲得し、ビジネス機会を探すことをより難しくするかもしれない。私たちは特に市場不安と全体的な経済不安定の時期に、私たちに有利な条項で追加融資を得ることができないかもしれない。もし私たちが十分な融資を受けられなかったり、私たちが必要な時に満足できる条項で融資を受けることができなければ、私たちは引き続き私たちの業務成長を支持し、私たちのインフラを拡大し、製品を開発し、業務挑戦に対応する能力は深刻な損害を受ける可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受ける可能性がある。

私たちは仮定と推定によって私たちのいくつかの重要な指標を計算し、これらの指標の真実または感知の不正確さは私たちの名声と業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは仮説と推定に基づいて、アクティブ顧客アカウントとドルベースの純成長率のようないくつかの重要な指標を計算します。我々のキー指標は，いかなる標準化された業界手法に基づくものでもなく，必ずしも同じ方法で計算されるとは限らず，必ずしも他社が提案している類似見出しの指標と比較するとは限らない.同様に，手法の違いにより，我々のキー指標は第三者が発行した推定値と異なる可能性があり，我々の競合相手の類似タイトルの指標と異なる可能性がある.アクティブな顧客口座とドルベースの純成長率を計算するための数字は内部データに基づいています。これらの数字は，計測期間を適用したと考えられる合理的な判断と見積りに基づいているが，計測使用には固有の挑戦がある.私たちは定期的に検査し、私たちの内部指標を計算する流れを調整して、その正確性を高めることができます。もし投資家やアナリストが私たちの指標が私たちの業務を正確に反映できないと思っている場合、あるいは私たちの指標に重大なミスがあることを発見した場合、私たちの名声、業務、運営結果、財務状況はすべて損なわれるだろう。

もし私たちの重要な会計政策の見積もりや判断が正しくないことが証明されれば、私たちの経営結果は悪影響を受ける可能性がある。

アメリカ公認会計原則(“GAAP”)に基づいて財務諸表を作成し、管理層に総合財務諸表及び付記報告金額に影響を与える推定と仮定を行うことを要求する。我々の見積もりは、第2部第7項“経営陣の財務状況及び経営結果の検討及び分析”のような歴史的経験と、この場合の合理的な様々な仮定に基づいている。これらの見積りの結果は，資産，負債，権益の帳簿価値および他のソースからは見えにくい収入や支出金額を判断する基礎を構成している。連結財務諸表を作成する際に使用される仮説および推定には、収入確認および業務統合に関する仮定および推定が含まれる。もし私たちの仮説が変化した場合、あるいは実際の状況が私たちの仮定と異なる場合、私たちの運営結果は悪影響を受ける可能性があり、これは私たちの運営結果が証券アナリストや投資家の予想を下回って、私たちの普通株の取引価格を低下させる可能性がある。

会計基準や慣行の変化は、不利で予期せぬ財務報告の変動を招き、私たちの運営結果に影響を与える可能性がある。

会計基準や慣行の変更は、私たちの経営結果に大きな影響を与える可能性があり、変更が発効する前に完了した取引の報告にも影響を与える可能性があります。新しい会計声明と会計声明に対する異なる解釈が発生し、将来的に発生する可能性がある。既存の規則の変更や現在のやり方への疑問は、私たちが報告した財務業績や私たちが業務を展開する方法に悪影響を及ぼす可能性があります。例えば，2019年1月1日に施行された会計基準編纂(“ASC”)842“リース”は我々の総合財務諸表に大きな影響を与えており，2020年12月31日までの年度のForm 10−K年度報告における総合財務諸表付記2を参照されたい。これらのタイプの会計基準の採用および会計原則の変化を実施する上でのいかなる困難も、私たちの会計制度を修正する能力を含めて、私たちの財務報告義務を履行できなくなり、それによって監督規律を招き、投資家の私たちに対する信頼を損なう可能性がある。

もし私たちの商業権や無形資産が損傷したら、私たちは収益に重大な費用を計上しなければならないかもしれない。

イベントや環境変化が帳簿価値が回収できない可能性があることを示した場合、無形資産の減値を審査します。営業権は少なくとも年に1回減価テストが行われなければならない。2023年12月31日現在、私たちは純営業権と無形資産56億ドルを持っている。市場状況の不利な変化或いは会計結論の重大な変化、特にこのような変化が私たちの重要な仮定或いは推定に影響を与える場合、公正価値推定の変化を招く可能性があり、それによって私たちの商業権或いは無形資産の減価費用の計上を招く可能性がある。たとえば，2023年12月31日までの年度には，支部合計に関する無形資産減値が記録されている

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約2.857億ドルであり，詳細は本年度報告Form 10−Kにおける他の部分の連結財務諸表付記6を参照されたい。このような費用は私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。

有効な財務報告開示制御および内部統制制度を維持できない場合、タイムリーで正確な財務諸表を作成したり、適用法規を遵守する能力が損なわれる可能性があります。

上場企業として、財務報告書の内部統制を維持し、このような内部統制におけるいかなる重大な弱点も報告することが求められている。2002年“サバンズ-オキシリー法案”(“サバンズ-オクスリー法案”)404条は、財務報告の内部統制の有効性を評価し、決定し、財務報告の内部統制の管理報告書を提供することを要求する。重大な欠陥とは、財務報告の内部制御に欠陥或いは欠陥の組み合わせが存在し、著者らの財務諸表の重大なミス報告が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できないようにすることである。

私たちの現在の統制と私たちが開発したどんな新しい制御も私たちの業務条件の変化によって十分ではないかもしれません。しかも、財務報告書開示統制と内部統制に関する私たちの弱点は未来に発見されるかもしれない。また、私たちがより多くの事業を買収すれば、サバンズ·オキシリー法案第404条の要求に応じて、買収された業務と技術の統合に成功し、財務報告に対する内部統制を維持することができない可能性がある(適用されれば)。効果的な制御を開発または維持できなかった場合、または実施または改善中にいかなる困難に遭遇しても、私たちの経営業績を損なう可能性があり、または私たちの報告義務を履行できず、前の期間の財務諸表を再説明することにつながる可能性があります。財務報告が実施され、有効に維持されていない内部統制は、定期管理評価や年間独立公認会計士事務所認証報告の結果に悪影響を及ぼす可能性もあり、これらの報告は、我々の財務報告の内部統制の有効性に関連しており、これらの内容を含む米国証券取引委員会に提出された定期報告に含まれなければならない。無効な開示制御および手続きおよび財務報告の内部統制は、投資家が私たちの報告書の財務および他の情報に自信を失い、私たちの業務、運営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの普通株の取引価格の低下を招く可能性がある。また、私たちがこれらの要求を満たし続けることができなければ、ニューヨーク証券取引所に上場し続けることができないかもしれない。

税務関連のリスク

私たちは純営業損失といくつかの他の税務属性を利用して未来の課税収入と税金を相殺する能力は一定の制限を受けるかもしれません。

2023年12月31日現在、我々の米国連邦、州、外国の純営業損失繰越(NOL)はそれぞれ34億ドル、26億ドル、10億ドルである。これらのNOLの繰越の使用は私たちの将来の課税収入に依存しており、私たちの既存のNOLは一部満期で未使用のリスクがあり、私たちが利益を達成しても、私たちが期限が切れていないNOLの使用は制限され、私たちの経営業績に大きな悪影響を与える可能性があります。2018年1月1日までに開始された課税年度に発生した米国連邦NOLは、将来の課税収入を相殺するために20年しか繰り越すことができない(あれば)。現行法によると、2017年12月31日以降の納税年度に発生した米国連邦NOLは無期限に繰り越すことができるが、2020年12月31日以降の納税年度ではこのような米国連邦NOLの控除額は課税収入の80%に制限されている。各州がどの程度連邦法律を遵守するかはまだ確定されていない。

改正された1986年の国内税法(以下、“税法”と呼ぶ)第382条及び383条、及び州法の対応規定によると、会社は“所有権変更”(一般に3年間のスクロール期間内にある株主の持分所有権の累計変化が50ポイント(価値計算)を超えると定義されている)、その利用変更前NOL及びその他の変更前税属性相殺変更後の課税所得額を利用する能力が制限されている。我々の既存のNOLや他の税収属性は，以前の所有権変更による制限を受ける可能性があり，将来所有権変更を行う場合，NOLを使用する能力は規則第382条のさらなる制限を受ける可能性がある.将来私たちの株式所有権の変化は、その中のいくつかは私たちの制御範囲内にない可能性があり、規則382条による所有権の変化につながる可能性があります。さらに、州レベルでは、一定期間停止または他の方法でNOL繰り越しの使用を制限する可能性があり、これは州の課税税を加速または永久的に増加させる可能性がある。

私たちは私たちの業務、運営結果、そして財務状況を損なう可能性がある追加的な納税義務を持っているかもしれない。

私たちの所得税と他の税金負債の準備を決定する時、重大な判断と推定が必要だ。例えば、税法が私たちに不利であることを変更または明確にする場合、または税務機関が私たちが取る税務立場、例えば私たちの会社間取引の公平な価格設定基準に関連する立場と私たちの間接税の立場に挑戦することに成功すれば、私たちの税金支出は影響を受ける可能性がある。私たちの準備が十分かどうかを確認するとき

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所得税については、我々の税務立場が米国国税局(“IRS”)や他の税務機関から疑問視されれば、不利な結果を招く可能性があると評価している。アメリカ国税局や他の税務機関が審査で追加税金を評価した場合、私たちの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性のある運営費用を記録する必要があるかもしれません

私たちは全米と国際的な多くの税務管轄区域で事業を展開している。これらの多くの管轄区域では、販売税、付加価値税、商品とサービス税、電信税などの非所得税は、私たちの業務あるいは顧客の販売に基づいて評価されています。これらの管轄区域の中で、私たちは間接税を払わなければなりません。そしていくつかの他の税金を払わなければならないかもしれません。私たちは特定の管轄区域の顧客にいくつかの電気通信ベースの税金を徴収し、今後もこれらの税金を徴収する司法管轄区の数を拡大していく予定です。

多くの州では、販売税や類似税を徴収する商品やサービスの範囲の拡大や、商品やサービス供給者がこのような税を徴収しなければならない場合も立法されている。米国最高裁判所がサウスダコタ州のウィフェール社の事件を裁決した後、各州は現在、売り手がその州に実体があるかどうかにかかわらず、“経済的つながり”に基づいて商品やサービスの販売に自由に課税することができる。どの州が私たちのサービスに徴収する任意の追加費用と税金は私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。

過去、吾らはある司法管轄区で勘定書を発行したり、税務項目を徴収したりすることはなかったが、公認会計原則に基づいて、吾らはすでに当社が同などの司法管轄区での税務リスク計について準備したが、当該などのリスクはすでに発生した可能性があり、リスク金額は合理的に推定されることができる。私たちは2023年12月31日の貸借対照表で、それぞれ国内司法管轄区とアメリカ以外の管轄区のために1800万ドルと2220万ドルをこれらの税金を支払うために予約した。これらの推定には、いくつかの重要な仮定が含まれていますが、これらに限定されず、私たちの製品の課税能力、私たちはどの管轄区域に連絡しているか、あるいは常設機関を持っていると思います。もしこれらの管轄区域が私たちの仮説と分析に疑問を提起すれば、私たちの実際のリスクの開放は私たちの現在の見積もりと備蓄とは大きく異なるかもしれない。もし私たちが任意の管轄区域に支払った実際の金額が私たちの貸借対照表の計算項目を超えたら、私たちの運営結果は損害を受けるだろう。また、一部のお客様は、増加した税金に疑問を提起し、価格を下げることを求めている可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは私たちが借りている可能性のある前期潜在売上高と他の間接税について特定の管轄区域と議論しています。これらの管轄区域のいずれかが経営陣の仮説や分析に同意しない場合、税務リスクの評価は経営陣の現在の推定と大きく異なる可能性がある。例えば、2020年、サンフランシスコ市と県は、利息と罰金を含め、私たちがこの評価のために蓄積した1150万ドルを超える3880万ドルの税金を評価した。我々は抗議下の全金額を支払い，2021年5月27日に提訴し，この評価に異議を唱えた。私たちは2023年11月に和解合意に達し、この合意に基づいて、サンフランシスコは私たちのクレームを終わらせるために1800万ドルを支払った。

私たちの世界的な業務と構造は私たちを潜在的な不利な税金結果に直面させる。

私たちは通常子会社を通じてグローバル業務を展開し、これらの管轄区域での私たちの業務運営報告に基づいて、私たちの世界の各管轄区での課税所得額を報告します。特に、我々の会社間関係は、異なる司法管区の税務当局が管理する複雑な譲渡定価法規によって制約されている。さらに、私たちの税金は、その業務運営が存在するいくつかの司法管轄区の税法の下で源泉徴収および他の税金(ソフトウェア許可および関連会社間取引の源泉徴収税および間接税を含む)の適用性に依存する可能性があります。収入および税務機関は、私たちの全体的な立場に同意しないかもしれないし、売却または買収の資産価値または特定の司法管轄区域の収入および支出の決定に同意しないかもしれない。もしこのような相違があって、私たちの地位が維持できなければ、私たちは追加の税金、利息、罰金を支払う必要があるかもしれません。これは一度の税金、より高い有効税率、キャッシュフローの減少、私たちの業務の全体的な収益力の低下を招く可能性があります

税務規則や法規または私たちの税務状況の変化や解釈は私たちの所得税に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちはアメリカと多くの国際司法管轄区で所得税を払わなければならない。私たちの世界的な所得税の支出を決定する時、重大な判断が必要だ。私たちの正常な業務過程では、多くの取引と計算が最終的に確定された税金は不確定である。様々な要因により、私たちの有効税率は、法定税率の異なる国の収益と損失の組み合わせの変化を含む四半期ベースで大幅に変動する可能性があり、私たちの業務または構造の変化、私たちの所得税または非所得税に悪影響を及ぼす可能性のある税法の変化、または特定の国の特定の税金協定の満了または論争が発生する可能性がある。私たちは各税務機関の監査を受けた。アメリカ公認会計原則によると、所得税の優遇、控除に必要な推定免税額と不確定税収の課税項目を確認します。私たちの税金試算は合理的だと信じていますが、最終的には

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税務監査と任意の関連訴訟の決定は、歴史所得税の支出や課税項目に反映されるものと大きく異なる可能性がある。監査または訴訟によって追加税金が評価される場合、私たちの運営結果、財務状況、および決定を下した1つまたは複数の期間のキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。

税法や税収規則の変化、または既存の法律解釈の変化は、賃金税、販売税、使用税、付加価値税、デジタル税、純値税、財産税、および商品およびサービス税のような追加的な収入ベースの税収および非所得税の影響を受ける可能性があり、これは逆に私たちの財務状況および運営結果に大きな影響を与える可能性がある。さらに、新しい、変更された、修正された、または新しい解釈または適用された税法は、私たちの顧客と私たちのコンプライアンス、運営、その他のコスト、および私たちの製品のコストを増加させる可能性があります。例えば、2022年8月16日、2022年“インフレ低減法案”が法律に署名され、税収条項は主に世界調整後の財務諸表収入に対して15%の最低税率を実施し、2022年12月31日以降の納税年度から発効し、2022年12月31日以降の株式買い戻しに1%の消費税を課すことに集中しており、2023年の株式買い戻しに対して支払うべき消費税を計算している。

また、2022年から、2017年の“減税·雇用法案”(以下、“税法”)は、現在の研究開発支出を差し引く選択肢を廃止し、税法第174条に基づいて、研究開発支出を5年または15年以内に資本化·償却することを納税者に要求し、有効税率と2023年の現金納税義務に影響を与える。第174条支出資本化の要求が立法改正されていない場合、それは引き続き私たちの有効税率と私たちの現金納税義務に影響を及ぼすだろう。

2021年10月8日、経済協力開発機構(以下、OECD)は、経済デジタル化による税収課題に対応するための二本柱の解決策に同意する基礎侵食と利益移転に関するOECD/G 20の包括的な枠組み(枠組みと略称する)を発表した。2021年12月20日、OECDは大規模多国籍企業の最低税率を15%と想定した世界最低税収ルールを定義した第2の柱モデル規則を発表した。2022年12月15日、EU加盟国は正式にEUの第2の柱指令を採択し、各国はすでにあるいはこれらの規則について立法を制定している。このような変化が私たちが事業を展開する様々な国によって公布されると、これらの国での私たちの税金が増加するかもしれない。これらの分野や国際税制改革に関連する他の分野の変化は、外国政府が将来的に“税法”にすべき行動を含め、不確実性を増加させる可能性があり、今後数年間の税率やキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの普通株式所有権に関連するリスク

私たちの普通株の取引価格はずっと変動していて、変動し続けるかもしれません。あなたはあなたの全部あるいは一部の投資を損失するかもしれません。

私たちの普通株の取引価格はすでに多くの要素によって大幅に変動し続ける可能性があります。その中の多くの要素は私たちがコントロールできないもので、私たちの経営業績とは関係がないかもしれません

•株式市場全体の価格と出来高は時々変動する

•科学技術株の取引価格と出来高の変動

•他の科学技術会社、特に当社の経営業績と株式評価の変化

•当社の株主は当社の普通株を売却します

•私たちの普通株の発行や買い戻し

•私たちの普通株や関連派生商品を空にして

•証券アナリストは、当社の証券アナリストや投資家が報告や声明を発表したり、これらの推定または投資家の期待を達成できなかったり、財務推定の変化を維持したり、当社の証券アナリストや投資家を追跡したりすることができなかった

•私たちが大衆に提供する可能性のある財務的予測、これらの予測のいかなる変化も、私たちはこれらの予測を満たすことができなかった

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•私たちや競争相手が新製品やサービスの公告を出したり

•私たちのニュース原稿、他の公告、およびアメリカ証券取引委員会に提出された文書に対する大衆の反応

•私たちや業界の他の会社の噂や市場投機に関するものです

•米国または国際的な法律、業界基準、法規、または規制法の変化

•経営結果の実際または予想変化、または経営結果の変動、または戦略または業務組織の実際または予想変化

•私たちのビジネス、私たちの競争相手のビジネス、または全体的な競争構造の実際または予想された発展

•私たち、私たちの業界、または両方に関する訴訟、または規制機関が私たちまたは私たちの競争相手の業務について行った調査

•私たちの知的財産権や他の固有の権利に関する開発や論争；

•私たちまたは私たちの競争相手は、業務、製品、サービス、または技術の買収を発表または完了しました

•会計基準、政策、基準、解釈または原則の変更；

•採用速度の変化を含めた経営陣の大きな変化

•国内外の市場の全体的な政治、社会、経済と市場状況は、ウクライナ戦争と中東紛争が世界経済に与える影響、労働市場の変化、サプライチェーン中断、インフレ、金利上昇、銀行と金融サービス部門の不安定と変動、および私たち市場の緩やかまたはマイナス成長を含む。

また、過去には、全体市場やある会社証券の市場価格が変動した後、これらの会社は証券集団訴訟を起こされることが多かった。私たちを提訴すれば、巨額の費用を招き、私たちの経営陣の注意と資源を移す可能性がある。

将来的に私たちの普通株を大量に売ることは私たちの普通株の市場価格を低下させるかもしれない。

私たちの普通株の市場価格は、私たちの普通株の大量売却、特に私たちの役員、役員、大株主の売却、あるいは市場で大量の株の保有者が彼らの株を売却しようとしていると思われることによって低下する可能性があります。また、我々の持分インセンティブ計画によれば、未償還オプション及び制限株式単位で奨励された普通株、及び我々の持分インセンティブ計画に基づいて将来の発行のために予約された株は、適用されたインサイダー取引政策に基づいて、発行後に公開市場で販売する資格がある。

私たちは私たちの株式買い戻し計画の期待長期株主価値を実現できないかもしれません。そうしようと発表した後に私たちの普通株を買い戻すことができなければ、私たちの株価にマイナス影響を与えるかもしれません。

2023年2月、私たちの取締役会は時々株式買い戻し計画によって10億ドルまでの普通株を買い戻すことを許可した。我々の株式買い戻し計画によれば、公開株式市場購入、私的協議購入、金融機関取引相手と1つまたは複数の確認または他の契約手配を締結して、1つまたは複数の加速株式買い戻し契約、長期購入契約または同様の派生ツール、オランダオークション入札要約、または適用される連邦証券法に従って、上記のいずれかの方法の組み合わせを履行することを含む様々な方法で株を買い戻すことができる。私たちの株の買い戻し計画は太平洋時間2024年12月31日の夜11：59に終了します。特定の数量の株を買い戻す義務はありません。事前に通知することなく、いつでも一時停止することができます。任意の買い戻しの時間および金額(ある場合)は、流動性、株価、市場と経済状況、デラウェア州の黒字および支払能力テスト、およびその他の関連要素のような適用される法律要求に適合するかどうかに依存する。私たちが株を買い戻すつもりだと発表した後、そうしなければ、私たちの名声や投資家に私たちの自信にマイナスの影響を与え、私たちの株価にマイナスの影響を与える可能性がある。

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私たちの株式買い戻し計画の存在は、私たちの株価を他の計画よりも高くし、潜在的に私たちの株の市場流動性を低下させる可能性がある。私たちの株式買い戻し計画は長期株主価値の向上を目指していますが、普通株の市場価格が買い戻し株の水準を割ってしまう可能性があり、短期株価変動が計画の有効性を低下させる可能性があるため、そうする保証はありません

私たちの普通株の買い戻しは、運営資本、資本支出、戦略買収やビジネス機会、他の一般会社の目的に利用できる現金数を減少させ、いかなる株式買い戻し計画の期待長期株主価値も実現できないかもしれません。

証券や業界アナリストが私たちの普通株に対する彼らの提案を変更すれば、私たちの普通株の取引価格と取引量は下がるかもしれない。

私たちの普通株の取引市場は、証券や業界アナリストが発表する可能性のある、私たちの業務、私たちの市場、または私たちの競争相手に関する研究と報告の影響を受ける。もし私たちのどのアナリストも私たちの普通株に対する否定的な提案を変えたり、私たちの競争相手により有利な相対的な提案を提供したりすれば、私たちの普通株の取引価格は低下するかもしれない。もし私たちのアナリストを追跡してわが社への報告を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかったりすれば、私たちは金融市場で可視性を失う可能性があり、逆に私たちの普通株の取引価格や取引量を低下させる可能性がある。

わが社の登録証明書や定款に含まれる反買収条項、およびデラウェア州法律の条項は、買収の試みを損なう可能性があります。

私たちの会社の証明書、定款、デラウェア州法律に含まれている条項は、私たちの取締役会が望ましくないと思っている買収をより困難にし、遅延したり、阻止したりするかもしれません。その他の事項を除いて、当社の登録証明書および添付例には、以下の条項が含まれています

•“空白小切手”優先株を付与し、株主の承認なしに当社の取締役会から発行することができ、わが社の普通株より高い投票権、清算権、配当権、その他の権利を含む可能性がある

•役員と上級管理者の責任を制限し、賠償を提供する

•私たちの株主が特別会議の前に業務を招集して展開する能力を制限する

•もし私たちの取締役会が3種類の役員に分かれば、任期は3年になります

•株主が書面の同意の下で行動することを禁止するのは、すべての株主の行動を私たちの株主会議で行わなければならないことを要求することである

•私たちの株主会議で株主の業務提案を事前に通知し、取締役会に入った候補者を指名することを要求します

•取締役会と株主会議の開催と手配を制御するプログラム；

•株主が遵守しなければならない事前通知手順を規定して、我々の取締役会候補者を指名したり、株主会議で行動する事項を提出したりすることは、潜在的な買収者が代理選挙購入者自身の取締役リストを依頼することを阻止または阻止するか、または他の方法で我々に対する制御権を獲得しようと試みる可能性がある。

これらの条項は単独でまたは一緒に敵意の買収、統制権の変更、または私たちの経営陣の変動を延期または阻止する可能性がある。

デラウェア州会社として、私たちはまた、デラウェア州会社法第203条を含むデラウェア州の法律の条項を遵守しなければならない。この条項は、私たちが発行した普通株の15%以上を保有する特定の株主が、発行された普通株式の少なくとも3分の2を保有する株主の承認を受けずにいくつかの商業合併を行うことを防止しなければならない。これらの株主は、15%以上の株主が保有しているものではない。

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私たちの会社の登録証明書、定款あるいはデラウェア州法律のいかなる遅延、防止、あるいは制御権の変更を阻止する条項はすべて私たちの株主が彼らが持っている普通株からプレミアムを得る機会を制限する可能性があり、また一部の投資家が私たちの普通株に支払いたい価格に影響を与える可能性があります。

私たちの定款は、デラウェア州衡平裁判所は、私たちと株主との間のほとんどの紛争の独占法廷であり、これは、私たちまたは私たちの役員、役員、または従業員との紛争において有利な司法フォーラムを獲得する私たちの株主の能力を制限する可能性があります。

私たちの別例規定によると、デラウェア州衡平裁判所はデラウェア州成文法または普通法に基づいて提起された以下の訴訟または手続きの独占裁判所である

•私たちが提起した任意の派生訴訟や法的手続きを代表する

•取締役、上級管理者、従業員、または株主の受託責任に違反するいかなる行為

•“デラウェア州会社法”に基づいて私たちに請求されたどんな訴訟でも

•内政原則(“デラウェアフォーラム条項”)によって管轄されている我々のクレームに対するいかなる行為も主張する。

デラウェアフォーラム条項は、我々の本部がカリフォルニア州にあるので、取引法または証券法下の任意の他のクレームを実行するために提起された訴訟には適用されない。米国カリフォルニア州北区地域裁判所はこれに対して唯一の排他的管轄権(“連邦フォーラム条項”)を持っている。また、私たちの規約では、私たちの株式の権益を購入または他の方法で獲得した個人またはエンティティは、デラウェアフォーラム条項および連邦フォーラム条項を通知し、同意したとみなされます。しかし、株主が米国連邦証券法およびその下の規則および法規の遵守を放棄するとみなされない場合もありません。

デラウェアフォーラム条項と連邦フォーラム条項は、司法フォーラムにおいて、株主が私たちまたは私たちの役員、上級管理者または従業員とトラブルを発生させることに有利であると考えるクレームを提出する能力を制限する可能性があり、これは、私たちと私たちの役員、上級管理者、従業員に対する訴訟を阻止する可能性がある。もし裁判所が私たちの規約のデラウェアフォーラム条項と連邦フォーラム条項が訴訟で適用されないか、実行できないことを発見した場合、私たちは他の管轄区域での紛争解決に関連する追加費用が発生する可能性があり、これは私たちの業務を深刻に損なう可能性がある。

私たちは予測可能な未来に何の配当も発表しないと予想する。

私たちは配当金を支払ったことがなく、私たちは予測可能な未来にも普通株式保有者に現金配当金を発表しないと予想している。そのため、投資家は価格上昇後に普通株を売ることに依存する必要があるかもしれないが、これは決して起こらない可能性があり、将来の収益を実現する唯一の方法である。現金配当金を求める投資家は私たちの普通株を購入してはいけない。

一般リスク

我々の業務は，大流行，地震，火災，洪水，その他の自然災害事件のリスクや，電力中断，コンピュータウイルス，データセキュリティホール，テロや戦争などの問題に干渉されている.

私たちの商業運営は、自然災害、洪水、火災、電力不足、公衆衛生流行病または流行病、テロ、政治的動揺、サイバー攻撃、地政学的不安定、戦争、気候変動、および他の私たちがコントロールできない事件の妨害を受けている。例えば、私たちの会社の本社は旧金山湾区にあり、地震活動で有名な地域です。地震、火災、洪水などの重大な自然災害は、私たちの本部、私たちの他の施設の一つ、または業務パートナーがいる場所で発生し、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。また、自然災害や人為的な問題が当社のサービスプロバイダに影響を与える場合、私たちの顧客が私たちの製品やプラットフォームを使用する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。自然災害、公衆衛生流行病或いは流行病、例えば新冠肺炎の大流行、及びウクライナ戦争と中東紛争のような地政学的事件は、私たち或いは私たちの顧客の企業、国民経済或いは世界経済全体に妨害を与える可能性がある

また，我々のネットワークや第三者インフラや企業アプリケーションや内部技術システムに依存して工学，販売，マーケティング，運営活動を行っている.私たちは事件管理と災害を維持しているにもかかわらず

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私たちの対応計画によると、自然災害や人為的な問題による重大な中断が発生した場合、運営を継続できない可能性があり、システム中断、名声被害、開発活動の遅延、サービスの長期中断、データセキュリティの破壊、重要なデータ損失などを受ける可能性があり、これらはいずれも私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

また、コンピュータマルウェア、ウイルス、コンピュータハッカー、詐欺的使用企みとネット釣り攻撃は私たちの業界でより一般的になり、過去に私たちのプラットフォームで発生したことがあり、将来は私たちのプラットフォームで発生するかもしれない。任意の特定の中断または攻撃が直接もたらす可能性のある危害(あれば)を決定することは困難であるが、もしあれば、私たちの製品と技術インフラの性能、信頼性、安全性、完全性と可用性を維持できなければ、私たちの顧客を満足させ、私たちの名声を損なう可能性があり、既存の顧客を維持し、新しい顧客を誘致する能力を失う可能性がある。さらに、世界的な気候変化は、いくつかのタイプの自然災害がより頻繁に発生したり、影響が大きくなったりする可能性がある。このようなイベントは、ユーザがサービス中断や中断の影響を受ける可能性があり、当社の技術インフラを速やかに回復して運営を維持または回復することができない可能性があり、財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

我々の名声および/またはサービスは、ESGイベントおよび/またはそのようなイベントに対する我々の否定的な影響を受ける可能性がある。

米国および国際では、規制機関、特定の投資家、および他の利害関係者がESG問題にますます注目している。私たちは、私たちの年間影響とDei報告書で、私たちのウェブサイトで、私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した文書の中で、他の場所で環境問題、多様性、責任ある調達と社会投資、および他の事項に関するいくつかのESG関連イニシアティブ、目標、および/または約束を伝達します。このような計画、目標、または約束は達成が難しいかもしれないし、施行される費用が高いかもしれない。私たちは、ESGに関連する計画、目標、またはコミットメントを達成できないか、または達成できないとみなされるかもしれない。さらに、私たちはこのような計画、目標、または約束された時間、範囲または性質、またはそれらの任意の修正のために批判されるかもしれない。もし私たちが要求し、自発的に開示されたESG事項が増加した場合、私たちはそのような開示の正確性、十分性、または完全性によって批判されるかもしれない。私たちは、ESGに関連する計画、目標、または約束を達成できないことが、ESGに集中している投資家が私たちの株を購入および保有しない、または他の方法で私たちのサービスに実質的な損害を与える可能性があると実際にまたは考えている。

項目1 B未解決従業員意見

ない。

プロジェクト1 Cネットワーク·セキュリティ

私たちの取締役会は、顧客、顧客、業務パートナー、従業員の信頼と信頼を維持することが重要だと認識している。私たちの取締役会は私たちのリスク管理計画の監督に積極的に参加し、ネットワークセキュリティは私たちの企業リスク管理(“ERM”)全体の方法の重要な構成要素である

リスク管理と戦略

私たちは、ERMシステムおよびプロセスに統合されたネットワークセキュリティ脅威による重大なリスクを評価、識別、管理するための政策、標準、プロセス、および実践を持っています. 著者らの機能を越えたネットワークセキュリティリスク管理方法は、ネットワークセキュリティ脅威を識別、予防と緩和し、ネットワークセキュリティ事件の発生時に有効に対応することに重点を置いて、著者らの情報システムの機密性、完全性と可用性を維持する。この方法の一部として、管理層がこのようなイベントを公開·報告することを適時に決定できるように、いくつかのネットワークセキュリティイベントの迅速なアップグレードを規定する制御とプログラムを実施した。

私たちのネットワークセキュリティ計画は以下の重要な分野に重点を置いている

•統治する。以下の“ガバナンス”というタイトルでより詳細に議論されているように、取締役会のネットワークセキュリティリスクの監視は、監査委員会の支援を受けており、監査委員会は、定期的に我々のERM機能部門、私たちの首席デジタル官(CDO)、私たちのチーフ情報セキュリティ官(CISO)、管理職の他のメンバー、および関連委員会、管理層の企業リスク委員会(ERC)、ネットワークイベントタスクフォース(CITF)、セキュリティイベント対応チーム(SIRT)を含む関連委員会およびワーキンググループとネットワークセキュリティ関連リスクの監視を行う。

•リスク評価。 私たちは大量の資源を投入し、ネットワークセキュリティリスク評価と緩和プロセスを管理するために上級者を割り当て、その中には我々のERC(首席法務官を含む)、CDO、CISO、内部監査副主任総裁と道徳、コンプライアンス、リスク管理副総裁が含まれている。私たちは行います

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ネットワークセキュリティ脅威を定期的に決定し、このようなネットワークセキュリティ脅威の影響を受けやすい情報システムの任意の潜在的な重大な変化に影響を与える可能性があることを、内部および第三者の協力の下でセキュリティ評価を行う。これらのセキュリティ評価は、合理的に予測可能な内部および外部リスク、そのようなリスクの可能性および潜在的影響を決定すること、およびそのようなリスクを管理する既存の政策、プログラム、システム、および制御措置の十分性および有効性を含む。我々のリスク評価で確定したリスクテーマは、安全カバー範囲、技術能力とプロセスを高めるために、年間ネットワークセキュリティ計画活動と投資を指導する

•技術保障措置。我々は，我々の情報システムをネットワークセキュリティの脅威から保護するための技術保障措置の有効性を配備，維持，定期的に監視している.私たちは私たちの安全計画が公認された枠組みと産業基準に適合するようにした。我々は、感知と訓練、身分とアクセス、イベント応答、製品安全、クラウド安全、企業安全、リスク管理、サプライチェーンリスクを含むコアセキュリティ能力に投資し、変化するセキュリティ脅威をよりよく識別、保護、検出、応答、回復できるようにする。我々の技術保障には，ファイアウォール，侵入防御·検出システム，アンチマルウェア機能，アクセス制御があり，内部および外部セキュリティ評価およびネットワークセキュリティ脅威情報による評価と改善が行われている.私たちは定期的に私たちのグループの内部テストを通じて私たちの保障措置を評価することを保証する。我々はまた、外部第三者テスト(例えば、浸透試験、攻撃面マッピング、およびセキュリティ成熟度評価)を利用して、第三者認証(例えば、SOC 2、ISOおよびPCIDSS)を求める。私たちのリスク評価の後、私たちは、任意の決定されたリスクまたは格差に合理的に対応するために、私たちの保障措置をどのように再設計および/または強化するかを評価する。

•イベント応答と回復計画。我々は、ネットワークセキュリティイベントの全ライフサイクルに対応するために、包括的なイベント応答と回復計画を策定した。このような計画は定期的にテストと評価を行うだろう

•第3者リスク管理。我々は、我々のシステムのプロバイダ、サービスプロバイダ、および他の外部ユーザ、ならびに第三者システムに影響を与えるネットワークセキュリティイベントが発生したときに私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性のある第三者システムを含む、第三者によって提案されたネットワークセキュリティリスクを全面的かつリスクに基づく方法で識別し、監視することを主張する。我々は，初期入社時にサプライヤー，サービスプロバイダ，我々のシステムの他の第三者ユーザに対して職務調査を行い，その後定期的に行った.私たちは、第三者サービスプロバイダに、適用された法律に基づいて、私たちの協力に関連する合理的かつ適切なセキュリティ措置を実施し、維持し、当社に影響を及ぼす可能性のある任意の実際またはそのセキュリティ措置に違反する可能性のある行為をタイムリーに報告することを要求します。

•安全意識と訓練です私たちの安全意識計画は従業員と一部の請負業者に会社に加入する時とその後毎年全面的な安全訓練を完了することを要求しています。訓練は重要な安全テーマをカバーして、私たちの従業員がネット釣りのような最も重要な安全分野をいつでも理解することを確実にする。訓練は私たちの人員が私たちのデジタル資産と重要なデータを保護するために必要な知識とスキルを持つことを確実にするのに役立つ。また，我々はネットワークセキュリティ脅威に対する認識を高める運動を行い，これを手段として，我々の人員に有効なツールを持たせてこのような脅威に対応し，我々が進化していく情報セキュリティ政策，基準，プロセス，やり方を伝達する

我々は、監査、評価、デスクトップ演習、脅威モデリング、脆弱性テスト、および他のネットワークセキュリティ対策および計画の有効性を評価する演習を含む、ネットワークセキュリティポリシー、標準、プロセス、および実践を定期的に評価およびテストしています。このような評価およびテストを支援するために、我々は、第三者テストおよび認証(上記“技術保障”で説明したように)、情報セキュリティ成熟度評価、顧客監査、および私たちの情報セキュリティ制御環境および運営有効性の独立した審査を含む、評価員、コンサルタント、監査士、および他の第三者を招いて、我々のネットワークセキュリティ対策を評価する。このような評価、監査、審査の実質的な結果は私たちの監査委員会に報告され、私たちは提供された情報に基づいて、必要に応じて私たちのサイバーセキュリティ政策、基準、プロセス、そしてやり方を調整します。

これまでのネットワークセキュリティ脅威は、これまでのいかなるサイバーセキュリティ事件も含めて、我々の業務戦略、運営結果、または財務状況を含むわが社に実質的な影響を与えていない。ネットワークセキュリティ脅威の任意のリスク(これまでの任意のネットワークセキュリティイベントを含む)が将来当社に重大な影響を与える可能性がある他の情報は、当社の業務戦略、運営結果、または財務状況を含む他の情報については、本年度報告書10-K表の第I部分、第1 A項、“リスク要因”を参照されたい。

統治する

私たちの取締役会は、私たちの監査委員会と調整し、ネットワークセキュリティリスクの管理を含むERMプロセスを監視し、戦略的リスクの監視と評価を担当します。私たちの管理チームとその委員会は私たちの資源センターや私たちの革新や技術基金を含めて私たちのSIRT私たちのコア情報セキュリティ運営チームは、私たちのエンジニアリングチームと協力して、私たちが直面している重大なネットワークセキュリティリスクを日常的に管理し、緩和しています

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私たちの取締役会は私たちの監査委員会を通じてそのネットワークセキュリティリスク監視機能を管理する。私たちの監査委員会は定期的にネットワークセキュリティリスクに関する紹介と報告を受け、最近の発展、進化していく基準、脆弱性評価、第三者と独立審査、環境脅威、私たちの同業者と第三者に関連する技術的傾向と情報セキュリティ考慮要素、およびサイバーセキュリティ事件に関連するリスクを含む幅広いテーマに関連している。私たちの取締役会は四半期ごとにERMとネットワークセキュリティリスクに関する監査委員会の最新の情報を受け取ります。

ERCは著者らは首席財務官、首席財務官、首席情報官、内部監査部総裁副主任、道徳、コンプライアンスとリスク管理部総裁副主任などから構成され、ネットワークセキュリティに関連するリスクを含むわが企業リスク管理活動を監督する我々のCDOと我々のCISO(CDOに報告)は、主に、上述した“リスク管理および戦略”で説明された政策およびプロセス、および任意のネットワークセキュリティイベントに対応することを含む、我々のネットワークセキュリティ脅威による重大なリスクを評価し、管理すること、および機能を越えて当社のネットワークセキュリティ政策およびプロセスを設計および実施することを担当する。また、我々のCITF(我々のCDO、CISO、CLOおよび最高財務官(CFO)を含む)は、主にネットワークセキュリティイベントの評価を担当し、適用された規制報告および開示義務に関する事実を収集して評価し、このような開示について私たちのCEOおよびCFOに提案し、ネットワークセキュリティイベント開示に関連する政策およびプログラムの有効性について取締役会および監査委員会に提案を提供する

我々のネットワークセキュリティリスク管理計画を促進するために、当社はネットワークセキュリティ脅威に対応し、ネットワークセキュリティ事件に対応するために、会社全体に多学科チームを配置した。これらのチームとの持続的なコミュニケーションを通じて、私たちのCDO、私たちのCISOとSIRTはネットワークセキュリティ脅威とイベントの検出、緩和と修復をリアルタイムで監視し、適切な時にCITFにこれらの脅威と事件を報告する

私たちのCDOはテクノロジー会社で25年以上の経験があり、セキュリティ分野ではCEOを務めることを含めて18年を超えていますある上場企業で首席安全官を務め、別の上場企業で安全工事を指導する。私たちのCDOはまだ上場ネットワークセキュリティ会社の取締役会に勤めています。私たちのCDOは電子工学学部の学位と工商管理大学院生の学位を持っています。私たちのCISOは18年を超える技術業界のネットワークセキュリティリスク管理経験を持っており、ある上場企業で代理チーフセキュリティ官を務め、他社で他の高度なネットワークセキュリティリーダーと運営職を担当している。私たちのCISOはコンピュータ工学学部の学位を持っています電気工学や工商管理専攻の大学院生の学位を取得しました我々のCFO CLOは内部監査副総裁と道徳、コンプライアンスとリスク管理副総裁はそれぞれの分野の学部および/または大学院生の学位を持ち、会社と類似会社でネットワークセキュリティ脅威からのリスクを含む10年以上のリスク管理経験を持っている。

第二項です属性

私たちはすべての施設を借りて、不動産は何もありません。私たちの本社は私たちの業務部門の主要な事務室で、カリフォルニア州サンフランシスコにあります。スピル街101号で八十三、三七二平方フィートのオフィス空間を占めています。2022年には、従業員が柔軟に永久的に遠隔勤務できるように、遠隔優先会社になる決定を発表しました。この決定のため、私たちは私たちの本部の空間の一部を含めていくつかの事務室を永久的に閉鎖した。これらの事務所を閉鎖することは、本年度報告のForm 10-Kに含まれる当社の連結財務諸表の付記6および付記10に記載されている。

私たちは南米、ヨーロッパ、アジアの他の違う場所で追加のオフィススペースを借ります。これには、アイルランドダブリンにおける私たちの国際本部と、私たちの業務部門の業務運営、販売、支援、製品開発のための地域事務所が含まれています。当社の賃貸承諾に関するより多くの情報は、本年度報告書10-K表に含まれる総合財務諸表の付記10で取得することができます。

私たちの既存の施設は私たちの現在の需要を満たすのに十分であり、必要であれば、私たちの業務を収容するために適切な追加または代替空間を提供すると信じている。

第三項です法律訴訟

我々の現在の重大な法律手続きの説明については、本年度報告書10-K表に含まれる他の部分に含まれる我々の総合財務諸表の付記17(B)を参照されたい。

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第四項です炭鉱安全情報開示

適用されません。

第II部

第5項登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入

普通株式市場情報

我々のA類普通株(“普通株”)のニューヨーク証券取引所における取引コードは“TWLO”である。私たちのB類普通株は上場も取引もありませんし、現在B類普通株も発行されていません。

記録保持者

2024年1月31日現在、A類普通株保有者251人がいる。私たちのB類普通株は所持者を記録していません。実株主数は，登録されている株主数よりも大きく，実益所有者であるがその株式は仲介人や他の被指名者が街頭名義で保有する株主を含む.

配当政策

私たちは私たちの株のどんな現金配当金も発表したり支払ったりしたことがない。私たちはどんな未来の収益も維持するつもりで、予測可能な未来にどんな配当金を支払うことを期待していない。

株式表現グラフ

1934年に改正された“証券取引法”(以下、“取引法”と略す)第18節については、本業績グラフは“募集材料”とみなされてはならず、米国証券取引委員会に“届出”されたものと見なすべきでもなく、1933年の証券法(改正“証券法”)または“取引法”に基づいてTwilio Inc.に提出されたいかなる文書ともみなされてはならない。

以下は我々が株主に提供した5年間の累積総リターンであり，S指数とS情報技術指数との比較である.2018年12月31日現在の会計年度の最終取引日に、市場終値で我々の普通株式と各指数に100ドルの投資(全配当の再投資を含む)を行い、2023年12月31日までの会計年度の最終取引日にその相対表現を追跡したものとする。これらの比較は履歴データに基づいており，我々の普通株の未来表現を指示するのでもなく，予測のためでもない.

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カタログ表

未登録の証券を売却する

2023年12月31日までの1年間、私たちはTwilio.org慈善目標を促進するために、独立ドナー提案基金に88，408株の未登録普通株を発行した。証券法第144条の規定によると、これらの株式は“制限証券”であり、寄付の日の総公平市場価値は530万ドルである。上記の取引は、引受業者、引受割引または手数料、または任意の公開発売に関するものではない。これらの株式の発売、売却、発行はいずれも証券法第4(A)(2)条により登録免除されていると信じており、当該等の株式の発行は公開発売には触れていないからである

発行人が株式証券を購入する

次の表は、2023年12月31日までの3ヶ月間の株式買い戻し活動をまとめています

						購入株式総数(1)						1株平均支払価格(2)												公開発表された計画または計画の一部として購入した株式総数(1)						計画や計画によってはまだ購入していないかもしれない株の約ドルの価値(1)
						(単位：千)																		(単位：千)						(単位：百万)
2023年10月1日から31日まで						943						$	53.42											943						$	399
2023年11月1日から30日まで						758						$	54.16											758						$	358
2023年12月1日から31日まで						415						$	72.75											415						$	328
						2,116																		2,116

_____________________________

(1)2023年2月、我々の取締役会はA類普通株を買い戻す総価値が10億ドルに達する株式買い戻し計画を承認した。この計画下での買い戻しは、規則10 b 5-1計画を含む公開市場取引、私的協議による取引、他の適用された連邦証券法に適合する方式で行うことができる。私たちはどのような条件で時々株式を買い戻すことができるかを決定する権利がある。この計画は2024年12月31日に期限が切れるだろう。株式買い戻しに関するその他の資料は、本年報10-K表第II部第8項の付記18-株主権益を参照されたい。

(2)1株当たりの平均価格には買い戻しに関連した費用が含まれている。

第六項です[保留されている]

第七項経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

以下、当社の財務状況と経営結果の検討と分析は、当社の連結財務諸表と本年度報告書10-K表の他の部分に関する付記と一緒に読まなければなりません。歴史的財務情報に加えて、以下の議論は、リスクおよび不確実性に関連する現在の計画、期待、および信念に基づく前向きな陳述を含む。様々な要素の影響により、私たちの実際の結果はこれらの展望性陳述で予想された結果と大きく異なる可能性があり、これらの要素は本10-K年度報告第I部分第1 a項“リスク要素”に列挙された要素を含む。

概要

我々は，シームレスで信頼性と個性的な顧客体験を大規模に提供することで，様々な規模の企業が顧客との付き合い方を徹底的に変えることができるようにした.私たちの先行する顧客参加プラットフォームは、開発者が様々な形態のメッセージ、音声、および電子メールを顧客向けアプリケーションに相互に埋め込むことができるようにする通信APIを含み、当社のクライアントデータプラットフォーム、デジタル参加センター、マーケティング活動、および高度なアカウントセキュリティソリューションを含む特定の参加ニーズのためのソフトウェア製品を含む。このような柔軟なAPIとソフトウェア解決策の組み合わせは、顧客獲得コストの低減、持続的なロイヤルティの向上、顧客価値の増加を含む、様々な規模および多くの業界の企業が、顧客旅行の各ステップにおいて、よりスマートで円滑な接触から利益を得ることができるようにする。我々のプラットフォームは高度にカスタマイズ可能な通信APIと顧客データ管理機能を結合し、企業がデータ離島を打破し、その顧客データのために全面的な単一ソースを構築し、そのすべての業務チームが簡単にアクセスできるように、それを唯一のプロファイルに組織する。これらの情報と洞察力があれば、私たちのプラットフォームを使用する企業は、顧客関係の各段階で顧客に強力で個性的で効果的な通信を提供することができます。私たちの製品の価値主張はもっと強くなりました

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カタログ表

ますます多くの企業がデジタルルートを通じてより個性的、より差別化された顧客相互作用体験を優先的に構築することに伴い、製品は私たちの顧客にとってもっと戦略的な意義を持つようになった。

2023年2月、私たちは2つの業務部門で私たちの業務を運営し始めました：通信とデータとアプリケーション、その後Segmentと改名しました。我々の通信トラフィックには、我々のクライアントとそのエンドユーザとの間の通信を最適化するための様々なAPIおよびソフトウェア解決策が含まれる。私たちの主な通信製品は、メッセージ、音声、電子メール、Flex、マーケティング活動、およびユーザIDと認証を含みます。我々の細分化業務はソフトウェア製品からなり，企業がその第三者データを利用して独自の顧客プロファイルを作成し，より効率的な顧客接触を実現できるようにしている.私たちの主な細分化市場製品は細分化市場と交渉だ。私たちの通信と細分化製品は共同で私たちの顧客相互作用プラットフォームに動力を提供します。私たちの二つの業務部門は相補的で、私たちの顧客のために隣接する需要と関連問題を解決すると信じています。我々の目標は，Segmentのユーザプロファイルと我々の豊富な通信データを組み合わせることで，より個性的で知的な顧客インタラクションを推進するためのフライホイールを効率的な顧客インタラクションのために作成することである.我々の業務部門構造は，各業務部門が適切な重点と独立性でそれぞれの目標に向かって実行できるようにし，リードしたクライアントインタラクションプラットフォームを作成する長期計画を実現するために最適な準備をしていると信じている.

当社の業務、当社のプラットフォーム、および当社の製品の全面的な概要については、本年度報告Form 10-Kの他の部分の第1項、第1項、“業務”を参照されたい。

2023年、2022年、2021年12月31日までの年間で、私たちの収入はそれぞれ42億ドル、38億ドル、28億ドルで、純損失はそれぞれ10億ドル、13億ドル、949.9ドルだった。2023年12月31日まで、2022年12月31日まで、2021年12月31日までの年間で、私たち最大の10のアクティブ顧客口座は、それぞれ総収入の10%、12%、11%を創出しました

最新の発展動向

業務部門を再編する。2023年2月，我々は2つの業務部門で我々の業務：Twilio Communications(“通信”)とTwilio Data&Applications(“Data&Applications”)を運営し始めた.2023年第2四半期末まで、私たちは2つの運営と報告可能な部門、すなわち通信部門とデータと応用部門があり、私たちは収益性を測定する部門は非GAAP利益を測定することができます

2023年第4四半期には、Flexおよびマーケティング活動製品をデータおよびアプリケーション報告可能部分から通信可能報告部に移行することにより、当社の業務部門の組織構造をさらに調整しました。また，我々のデータとアプリケーション部門をSegmentと改名した.第4四半期の再編は私たちの報告可能な部門構造を変えなかったが、それは私たちの経営部門内の報告単位構造を変えた。報告書の単位は私たちが割り当ててテストした運営部門のレベルより低いレベルだ。これらの変化により，我々は毎回再構成後に新たに設立された報告単位に営業権を再割り当てする.私たちは単位構造の変化を報告する前と直後に営業権の減価をテストすることを要求された。2023年第2四半期に、著者らは単位構造の変更を再編と報告する前と後に営業権の減価評価を行い、営業権は減値していないと結論した

2023年第4四半期のテスト営業権の前に、Segmentの業績に変化があったことがわかりました。これは、私たちのSegment報告ができる部門のいくつかの無形資産が回収できない可能性があることを示しています。会計基準の要求に応じて減値評価を行い，Segmentが開発した技術と顧客関係無形資産に関する合計2.857億ドルの減価損失を記録した。私たちは私たちの評価分析を助けるために外部の専門家を招いた。この損失は，2023年12月31日までの年度総合財務諸表の長期資産減値項目に記録され，本年度報告のForm 10−Kに含まれる。

2023年第4四半期に入金減値損失後、著者らは営業権減値評価を行い、そして結論を得て、商誉は組換え及び報告単位構造の変化前とその後に減値がなかった。

また、2024年1月には、新たに任命された最高経営責任者(“CEO”)も、我々の最高経営決定者(“CODM”)であり、部門利益の尺度として非GAAP運営収入を用いて部門の運営実績を評価するようになった。そのため、現在の経営陣の業務に対する見方を反映するために、我々の部門に関する情報を開示しています。

再構成、減値、および部分報告に関するより多くの情報は、本年度報告の他の部分の10-K表における我々の総合財務諸表の付記6、付記8、および付記12を参照されたい。

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カタログ表

株式買い戻し計画2023年2月、私たちの取締役会は、2024年12月31日に満期になるまで、10億ドルまでの普通株を買い戻すことができる株式買い戻し計画を承認した。本計画によれば、適用される連邦証券法に基づいて公開市場、プライベート取引、または他の方法で買い戻すことができ、ルール10 b 5-1取引計画による買い戻しを含むことができる。私たちはどのような条件で時々株式を買い戻すことができるかを決定する権利がある

2023年12月31日までの1年間に、総価値672.1ドルの普通株、または1，130万株の普通株をこの計画に基づいて買い戻した。2023年12月31日現在、最初に許可された金額のうち約327.9ドルが将来の買い戻しに使用できる。

リストラ計画2023年2月、約17%削減する労働力再編計画(“2023年2月計画”)を発表した。2023年第1四半期には2023年2月計画の実行がほぼ完了した。2023年12月、私たちは別の再編計画(“2023年12月計画”)を発表し、さらに約5%削減した。2023年12月31日までの年度まで、2023年2月計画及び2023年12月計画に基づいて発生した累積再編支出は165.7，000万元であり、従業員の解散費、福祉、株式奨励帰属及び促進コストと関係がある。この二つの計画に関する見積もり残り費用はあまり大きくないと予想されます。詳細については、本年度報告書の他の表格10-Kに含まれる連結財務諸表付記7を参照されたい。

休暇計画です2023年2月、2022年7月1日に施行される予定の従業員休暇計画を廃止すると発表しました。休暇計画は、私たちの生涯従業員に三年ごとにサービスを提供する連続四週間の有給休暇を提供することを目的としています。この計画が発効した日から累計サービス年数が三年を超える従業員はすぐにその福祉を受ける資格があります。残りの550万ドルの負債は、2023年12月31日現在、その計画が満期になる前にその計画に参加する資格のある従業員の累積福祉に関連している。2022年12月31日現在、不休負債は3070万ドル

リモコン第一会社です2022年には、従業員が柔軟に永久的に遠隔勤務できるように、遠隔優先会社になる決定を発表しました。私たちの新しい運営戦略の一部として、私たちは2022年と2023年にいくつかの事務所を永久的に閉鎖した。これらの事務所の閉鎖は、私たちの運営リース資産、賃貸改善、財産と設備を含むいくつかの長期資産の減価をもたらします。2023年12月31日までの年間で、永久事務所閉鎖に関する減価損失総額3，480万ドルを記録しました。

戦略投資減価準備。2023年第1四半期に、私たちは4620万ドルの減価損失を記録し、2021年からの投資と関連して、その帳簿価値を公正価値に減少させた。

モノのインターネット資産を剥離する。2023年第2四半期、私たちはモノのインターネット資産グループの売却を完了し、株の対価格は1580万ドルだった。2023年12月31日までに年度に収録された資産剥離損失や関連支出は重大ではない。

ValueFirst業務の剥離.2023年第3四半期、私たちはValueFirst業務の販売を完了し、剥離した現金を差し引くと、現金販売総価格は4550万ドル、または収益は3820万ドルだった。2023年12月31日までの年間で、資産剥離損失2，880万ドル、追加330万ドルの関連費用を記録しました。詳細については、本年度報告書の他の表格10-Kに含まれる連結財務諸表付記5を参照されたい。

われわれの経営業績に影響を与える要素

私たちは利益成長に集中している。収入を増加させ、市場シェアを拡大するために、私たちはISV関係をさらに強化し、私たちのセルフサービス能力を高め、私たちの製品を交差販売し、製品革新を推進し、国際拡張を行い、Segment相互運用性を強化するつもりだ。私たちはまた、私たちの業務を最適化し、コストを低減し、私たちの業務の流れを簡略化し、私たちのインフラを現代化し、セルフサービスに集中し、人工知能を利用して、私たちの業務効率を向上させるための他の措置を実施するつもりです。私たちはまた私たちの細分化業務の運営審査を行っており、2024年3月に完成する予定です。

私たちの収入は主に使用費用に基づいていますが、これは私たちの運営結果が不安定になり、時々私たちの予測と実際の結果との差をもたらす可能性があります。私たちが使用する収入に基づいても、定期購読による収入ではなく、消費者支出やマクロ経済状況の変化の影響をより直接的に受ける。

私たちの毛金利は、私たちが業務に投資するタイミングと程度を含む多くの要素の影響を受けています。私たちの製品の組み合わせ；クラウドインフラに関連する費用とネットワークサービスプロバイダ費用を管理する能力、

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カタログ表

A 2 Pメッセージ費用；アメリカの収入と国際収入の組み合わせ、外国為替レートの変化、資本化ソフトウェア開発コストと買収の無形資産の償却の時間、そして私たちは定期的に製品価格を調整する程度を選択します

私たちの毛利は製品の組み合わせの影響を受けます。私たちの収入コストと利益も受託費とネットワークサービスプロバイダ費用の変化の影響を受け、私たちはこれらのコストを顧客に転嫁する能力を持っている。第4四半期の消費者活動の増加により、季節的な傾向も経験しており、これは第1四半期の環比収入の低下を招く可能性がある

私たちは2024年に私たちのビデオ製品とZipwhip業務のソフトウェアコンポーネントを段階的に減少させ、2024年の収入増加率にマイナスの影響を与えると予想しています。

2024年にSegmentの一部アーキテクチャを新たなインフラストラクチャプロバイダに移行させ，より高い運営効率を認識し，新たな人工知能駆動の製品や機能を拡大することができると予想される.今回の移転にはいくつかの四半期が必要と予想され、2024年の大部分の時間で元のサプライヤーや新サプライヤーの費用と重なることになり、移転が完了するまで細分化市場の毛金利に悪影響を与えることが予想されます。

私たちは最近の労働力再編と最近の事務所閉鎖が私たちの運営費用を減少させると予想している。また、従業員報酬計画を修正し、新たな現金ボーナス計画を導入し、特定の従業員への株式使用報酬を減少または廃止しており、2024年第1四半期からの支出に主な影響を与える

重要な業務指標

私たちは、アクティブ顧客とドルベースの純成長率を含む複数の運営·財務指標を検討し、私たちの業務を評価し、私たちの業績を評価し、私たちの業務に影響を与える傾向を識別し、業務計画を策定し、戦略的決定を行う

次の表は、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの年間収入の前年比増加とドルベースの純成長率、および2023年12月31日、2023年12月31日、2022年と2021年までのアクティブ顧客口座数をまとめたものです。

						現在までの年度
						十二月三十一日
						2023						2022						2021
活発な顧客口座						305,000						290,000						256,000
総収入(千)						$	4,153,945					$	3,826,321					$	2,841,839
総収入成長率						9		%				35		%				61		%
ドルによる純拡張率						103		%				121		%				131		%

活発な顧客口座

私たちは、任意の期間終了時のアクティブ顧客アカウントを、唯一のアカウント識別子によって識別される個人アカウントとして定義し、このアカウントについて、その期間の最後の月に少なくとも5ドルの収入を確認した。単一の組織が複数のアカウント識別子を有し、各アカウント識別子が別個のアクティブ顧客アカウントとみなされる場合、複数の一意のアクティブ顧客アカウントを構成することができる。アクティブな顧客アカウントには、Zipwhip，Inc.(“Zipwhip”)の顧客アカウントは含まれていません。通信アクティブ顧客アカウントと細分化アクティブ顧客アカウントは同じ方法で計算されるが、それぞれの細分割市場のアカウントから確認された収入のみが使用される。本年度報告で10-K表で報告したところ，(I)アクティブ顧客戸籍数を最も近い千元に四捨五入し，(Ii)通信アクティブ顧客戸籍数を最も近い千元に四捨五入し，および(Iii)細分化アクティブ顧客戸籍数を最も近い100元に四捨五入した.

全体的な基礎の上と細分化された市場レベルで、活発な顧客口座の数量は私たちの業務の増加、市場の私たちのプラットフォームに対する受容度と未来の収入傾向の重要な指標であると信じている。私たちのプラットフォームを試用したり、毎月5ドル以下のレベルを使用したりするよりも、顧客の私たちのプラットフォームの使用が毎月5ドルのハードルを達成したり、超えたりすることは、将来の潜在的な参加のより強い指標であると考えられる。2023年、2023年、2022年、2021年12月31日までの3年間で、アクティブ顧客口座の収入は時期ごとの総収入の99%以上を占めている

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カタログ表

ドルによる純拡張率

私たちはドルベースの純成長率でZipwhipの前四半期のすべてのアクティブ顧客口座と顧客口座の総収入と前年同期の収入を比較した。ドルベースの純成長率を計算するために、まずZipwhipのアクティブ顧客口座と顧客口座キューを決定し、これらの顧客口座はZipwhipの前年同四半期のアクティブ顧客口座または顧客口座である。ドルベースの純拡張率は，このキューが1四半期に発生した収入を1年以上の対応四半期にそのキューから発生した収入を割って得られた商数である.1四半期を超えるドルベースの純拡張率を計算する際には，この期間ごとに四半期ごとに適用したドルベースの純拡張率の平均値を用いた。買収収入は、買収終了日が四半期の初日でない限り、買収1周年後の次の四半期にドルベースの純拡張率計算に影響を与える。このため、2023年12月31日までの1年間に、我々のドルベースの純拡張率には、2022年10月1日以降に行われた買収への貢献は含まれていない。資産剥離の収入は、資産剥離が終了したその四半期からドルで計算される純拡張率に影響を与えず、資産剥離の終了日が第1四半期の最終日でない限り。このため、2023年12月31日までの1年間、我々のドルベースの純成長率には、2022年12月31日以降の資産剥離への貢献は含まれていない。通信ドルによる純拡張率は，部分ドルによる純拡張率と同様の方法で計算されるが，それぞれの部門の収入およびZipwhipのアクティブ顧客口座とそのそれぞれの部門の顧客口座のみを用いた.

全体的な基礎と部門レベルでドルベースの純拡張率を測定することは、既存の顧客収入を増加させるための重要な指標であると信じている。私たちが増加を推進し、増加収入を創出する能力は、既存のアクティブな顧客顧客との関係を維持し、発展させ、プラットフォームの使用に対する彼らの能力を増加させることにある程度依存する。私たちの歴史上この分野の業績を追跡する重要な方法の一つは、アクティブ顧客口座のドルベースの純成長率を測定することです。このような活発な顧客が製品の使用を増加させ、彼らの製品の使用を新しい応用に拡張したり、新製品を採用したりすると、私たちのドルベースの純成長率は増加する。これらのアクティブな顧客が製品の使用を停止したり減らしたりしたり、製品の使用価格を下げたりすると、ドルベースの純拡張率が低下します。私たちの顧客が彼らの業務を発展させ、私たちのプラットフォームの使用を拡張するにつれて、彼らは運営やその他の理由で私たちのところに複数の顧客アカウントを作成することがあります。したがって、重要な顧客組織(四半期報告期間内に1%を超える収入を生成する単一の顧客組織として定義される)が新しいアクティブ顧客アカウントを作成することを決定すると、この新しいアクティブ顧客アカウントは、元のアクティブ顧客アカウントとバンドルされ、この指標を計算するために、新しいアクティブ顧客アカウントからの収入を元のアクティブ顧客アカウントに含める

運営報告書の主要な構成要素

収入.収入

収入を得る私たちは製品の性質と顧客契約のタイプに基づいて、使用または購読方式で製品収入を確認します。私たちの報告可能な部門は任意の収入確認モデルに従う可能性のある製品を含む。

私たちの通信部門の収入の大部分は使用ベースの費用から来ている。使用料はお客様が私たちのクラウドプラットフォームにアクセスして製品を使い始めた時に稼いだものです。私たちが使用した製品のいくつかの例はメッセージと音声だ。メール製品の場合、私たちは主にメッセージの送信または受信数に関する費用を受け取ります。音声製品については、主に通話時間に応じて料金を取ります。購読ベースの通信製品のいくつかの例は、電子メール、マーケティング活動、およびFlexを含む。これらの製品について、私たちは契約期間内に平均的に収入を確認します

私たちの細分化市場収入は定期購読に基づく細分化と交渉製品から来ている。これらの製品について、私たちは契約期間内に平均的に収入を確認します。私たちの使用ベースの製品が購読ベースの製品に組み込まれている場合、私たちはそれぞれ使用または購読によって各製品を個別に課金し、収入を各製品が存在する報告可能な細分化市場に記録する

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カタログ表

私たちのほとんどの使用ベースの顧客は私たちの電子商取引のセルフ登録形式で私たちの製品と解決策を獲得します。これはクレジットカードで前払いする必要があります。彼らは私たちの製品を使用する時に前金を受け取ります。価格設定は、一般に、クライアントが私たちの製品を使用して増加したときに階層的割引を得ることを可能にする開示された利用可能なセルフサービス価格行列に基づく。私たちの多くの大きな使用ベースの顧客は私たちと少なくとも12ヶ月の契約手配を締結しました。これらの契約は、通常、異なる期間の最低収入約束を含む合意された条項を含むことができる。このような契約に制約された使用状況に基づく顧客は、通常、使用された製品に毎月借金の領収書を発行する。2023年、2022年、2021年12月31日までの年間で、それぞれ71%、73%、72%の収入が使用ベースの費用から来ています

定期購読の費用に基づいて購読定価条項によって稼いでいます。私たちが定期購読している製品については、お客様は通常協議契約を締結し、契約期間は通常一年から三年です。定期購読客は通常契約期限の開始時に事前に領収書を発行します。2023年、2022年、2021年12月31日までの年間で、それぞれ29%、27%、28%の収入が非使用ベースの費用から来ています。

クレジットカードや領収書発行で受け取った金額は、収入、繰延収入または顧客預金に記録され、具体的には収入確認基準が満たされているかどうかに依存する。私たちの繰延収入と顧客預金負債残高はいつでも私たちの未来の収入の有意な指標ではありません。なぜなら、私たちの開票顧客と締結された契約数は多くなく、その中には任意の形の前払いを必要とする条項が含まれています。

私たちはアメリカの収入をアメリカ登録時のIPアドレスや郵送アドレスを持つ顧客からの収入と定義します。私たちは国際収入をアメリカ海外登録時にIPアドレスや郵送アドレスを持つ顧客の収入と定義します。

収入コストと毛利

収入コストそれは.収入費用は主にネットワークサービスプロバイダに支払う費用を含む。収入コストにはまた、データセンターおよびホスト設備に関連する減価償却および償却費用、ならびに資本化された内部使用ソフトウェア開発コストおよび買収された無形資産の償却など、クラウドインフラ費用、人員直接コスト(例えば、私たちの顧客が従業員の給料および株式給与をサポートするなど)および他の非人員コストが含まれる。収入費用は一般的にすべての部門に直接起因する。ある収入コストは，これらのコストを最も反映した消費パターンの方法によって各部門に割り当てられる.

ネットワークサービス提供者とのプロトコルは、発信された電話通話または送信されたメッセージ数と、サービス顧客のために取得した電話番号数とに基づいて料金を支払うことを要求する。クラウド·インフラストラクチャプロバイダとの合意は、サーバ容量に応じて料金を支払うことを要求しています。

毛利それは.毛利は収入から収入コストを引くことを表す。

運営費

業務費用の中で最も重要な部分は人員費用であり、賃金、福祉、販売手数料、ボーナス、株式報酬を含む。私たちはまた私たちの一般管理費用に関連した他の非人員費用を発生させた。

研究と開発。研究開発費には，主に人員コスト，アウトソーシング工程サービス，製品試運転と開発のクラウドインフラ費用，減価償却，償却資本化の内部使用ソフトウェア開発コストおよび我々の一般管理費用が割り当てられている。我々はソフトウェア開発コストのうち資本化基準に適合する部分を資本化する.研究と開発費用は一般的に各部門に直接起因する。ある研究や開発費用は，これらのコストを最も反映した消費モデルの方法によって各部門に割り当てられる.デジタルアーキテクチャや情報セキュリティに関連するコストのような研究開発コストの一部は、全社範囲のプロセスをサポートし、全社範囲で管理するため、細分化市場に割り当てられていない

私たちは私たちの未来に最も影響を与える製品分野に研究開発投資を集中させている。我々は，我々の重点，すなわち信頼できるリーディング·クライアントインタラクション·プラットフォームを構築するための戦略的投資を行っている.

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カタログ表

販売部とマーケティング部です。販売とマーケティング費用は主に人員コストを含み、販売者の手数料とボーナスを含む。販売とマーケティング費用には、広告、マーケティング、ブランドキャンペーン、私たちの信号顧客と開発者会議に関連する費用、クレジットカード処理費、専門サービス料、減価償却、買収された無形資産の償却、私たちの一般管理費用の分配などに関する支出も含まれています。販売とマーケティング費用は一般的に各部門に直接起因する。いくつかの販売およびマーケティング費用は、これらのコストを最も反映する消費モデルの方法によって細分化市場に割り当てられる。販売やマーケティングコストのごく一部は、企業コミュニケーションやグローバルブランド知名度に関連するコストなど、全社範囲の流れをサポートしているため、細分化市場に割り当てられておらず、全社範囲で管理されている。

私たちの販売とマーケティング努力は、会社、プラットフォーム、製品の知名度の向上、販売の手がかりの創造、国内と国際で私たちのブランドを構築し、普及させることに集中しています

一般と行政です。一般と行政費用は主に会計、財務、法律、人的資源と行政支援者の人事コストを含む。一般および行政費用には、業務買収および処分に関連するコスト、法律およびその他の専門サービス料、特定の税金、減価償却と償却、慈善寄付、および私たちの一般管理費用の分配も含まれています。一般および行政費用が各部門に直接帰属することができる場合、またはこれらのコスト消費パターンを最も反映する方法に従って各部門に割り当てられる場合、一般および行政費用は各部門に割り当てられる。一般的かつ行政費用の大部分は、会社管理、法律及び特定の財務及び会計機能に関連する費用のようなものであり、全社の流れをサポートし、全社レベルで管理されるため、会社コストとみなされ、部門に分配されない

私たちは、私たちが業務の成長を支援することに関連した費用を発生させると予想する。私たちはまた、マクロ経済状況によるいくつかの金融資産の質の悪化により、いつもよりも高い損失を被る可能性があります

再構成コスト。再編コストには、主に従業員解散費、福祉、何らかの便利なコストなど、リストラに関連する人員コストが含まれており、これらのコストは、本年度報告Form 10−Kの他の部分の連結財務諸表付記6で説明されている。再構成コストには、影響を受けた従業員に株式ベースの報酬を付与することに関する株式ベースの報酬支出も含まれる。

長期資産が減値する。長期資産減値は、無形資産といくつかの経営的使用権資産の減値、及び帳簿額面がそれぞれの公正価値を超えた場合の関連レンタル改善及び財産と設備の減値を含む

その他の費用、純額

私たちの他の費用純額は主に権益法投資の損失シェア、私たちの戦略投資と有価証券に関連する減価費用と損益、利息収入を含む；債務に関連するコスト、利息支出を含む。

所得税から利益を得る

私たちの所得税収益(計上)には、主に所得税、会社で業務を行っている外国司法管轄区の源泉徴収税、歴史的に完成した買収の推定免税額の解除に関する税収優遇が含まれています

私たちの有効税率と連邦法定税率の間の主な違いは、会社が連邦、州といくつかの海外純営業損失と相殺設立に対する評価手当に関連しています。

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カタログ表

非公認会計基準財務指標

我々は、以下の非GAAP財務情報を用いて、我々が行っている業務を評価し、内部計画および予測目的に使用する。非公認会計原則の財務情報は、総合的に考慮すれば、投資家に役立つ可能性があると信じている。それらは過去の財務業績との整合性と比較可能性を提供し、経営業績の期間間の比較を容易にし、他の会社との比較に役立ち、その中の多くの会社は類似した非公認会計基準を使用して、公認会計原則(“公認会計原則”)によって報告された経営業績を補完する。非GAAP財務情報は、補足情報の目的のためにのみ使用され、GAAPに従って提案された財務情報の代替品とみなされてはならず、他社によって使用される名前と類似した非GAAP測定基準とは異なる可能性がある。私たちは非GAAP財務測定基準を使用するたびに、GAAP規定の最も密接に適用される財務測定基準に基づいて入金を行う。著者らは連結財務諸表の使用者審査に関連するGAAP財務指標、及びこれらの非GAAP財務指標とそれと最も直接比較可能なGAAP財務指標の入金状況を奨励する。

非公認会計基準毛利と非公認会計基準毛利金利

本報告で説明した間、非GAAP毛利および非GAAP毛利をそれぞれGAAP毛利およびGAAP毛利として定義し、次の表に示すいくつかの費用を排除するために状況に応じて調整する

						十二月三十一日までの年度
						2023						2022						2021
帳簿を合わせる：						(単位：千)
公認会計基準毛利						$	2,043,930					$	1,813,577					$	1,390,713
公認会計基準毛利回り						49		%				47		%				49		%
非GAAP調整：
株に基づく報酬						26,343						21,136						14,074
無形資産の償却を獲得した						113,266						122,653						114,896
株式報酬に関する賃金税						699						539						—
**非公認会計基準の利益						$	2,184,238					$	1,957,905					$	1,519,683
**非公認会計基準の利回り						53		%				51		%				53		%

非公認会計基準運営費

期間中、非GAAP営業料金(営業料金カテゴリを含む)をGAAP営業料金(および営業料金カテゴリ)として定義し、適用されるように、調整後には次の表に示すいくつかの料金は含まれない

						十二月三十一日までの年度
						2023						2022						2021
帳簿を合わせる：						(単位：千)
公認会計基準運営費						$	2,920,471					$	3,018,885					$	2,306,297
非GAAP調整：
株に基づく報酬						(636,499)						(763,149)						(618,211)
無形資産の償却を獲得した						(79,041)						(83,528)						(83,888)
買収と剥離関連費用						(5,555)						(2,621)						(7,449)
剥離純資産損失						(32,277)						—						—
株式報酬に関する賃金税						(12,286)						(23,293)						(48,417)
慈善寄付金						(17,346)						(9,541)						(31,169)
再構成コスト						(165,733)						(76,636)						—
長期資産減価準備						(320,504)						(97,722)						—
非公認会計基準運営費						$	1,651,230					$	1,962,395					$	1,517,163

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カタログ表

非GAAP営業収入(損失)と非GAAP営業利益率

本報告で述べた期間中、非GAAP営業収入(損失)と非GAAP営業利益率をそれぞれGAAP営業収入(損失)とGAAP営業利益率と定義し、適用状況に応じて次の表に示すいくつかの費用を排除するように調整した

						十二月三十一日までの年度
						2023						2022						2021
帳簿を合わせる：						(単位：千)
GAAP運用損失						$	(876,541)					$	(1,205,308)					$	(915,584)
GAAP営業利益率						(21)		%				(32)		%				(32)		%
非GAAP調整：
株に基づく報酬						662,842						784,285						632,285
無形資産の償却を獲得した						192,307						206,181						198,784
買収と剥離関連費用						5,555						2,621						7,449
剥離純資産損失						32,277						—						—
株式報酬に関する賃金税						12,985						23,832						48,417
慈善寄付金						17,346						9,541						31,169
再構成コスト						165,733						76,636						—
長期資産減価準備						320,504						97,722						—
非公認会計基準営業収入						$	533,008					$	(4,490)					$	2,520
非GAAP営業利益率						13		%				—		%				—		%

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カタログ表

経営成果

次の表に本報告で述べた期間の業務成果を示す。私たちの歴史的結果の経時的比較は未来に得られる可能性のある結果を説明することはできない。

						十二月三十一日までの年度
						2023						2022						2021
総合業務報告書データ：						(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
収入.収入						$	4,153,945					$	3,826,321					$	2,841,839
収入コスト(1) (2)						2,110,015						2,012,744						1,451,126
毛利						2,043,930						1,813,577						1,390,713
運営費用：
研究開発(1) (2)						942,790						1,079,081						789,219
販売とマーケティング(1) (2)						1,022,985						1,248,032						1,044,618
一般と行政(1) (2)						468,459						517,414						472,460
再構成コスト(1)						165,733						76,636						—
長期資産減価準備						320,504						97,722						—
総運営費						2,920,471						3,018,885						2,306,297
運営損失						(876,541)						(1,205,308)						(915,584)
その他の費用、純額：
権益法投資の損失シェア						(121,897)						(35,315)						—
戦略投資減価準備						(46,154)						—						—
その他の収入(支出)，純額						47,863						(3,009)						(45,345)
その他の費用の合計						(120,188)						(38,324)						(45,345)
所得税受益前の損失(準備金)						(996,729)						(1,243,632)						(960,929)
所得税から利益を得る						(18,712)						(12,513)						11,029
普通株主は純損失を占めなければならない						$	(1,015,441)					$	(1,256,145)					$	(949,900)
1株当たりの純損失は普通株に帰する 株主に開放され基本的で希釈された						$	(5.54)					$	(6.86)					$	(5.45)
算入の加重平均シェアを計算する **普通株式の1株当たり純損失に起因します 株主に開放され基本的で希釈された						183,327,844						182,994,038						174,180,465

__________________________________
(1)株式ベースの報酬を含む費用は以下の通りです

						十二月三十一日までの年度
						2023						2022						2021
						(単位：千)
収入コスト						$	26,343					$	21,136					$	14,074
研究開発						331,526						374,846						258,672
販売とマーケティング						183,389						240,109						213,351
一般と行政						121,584						148,194						146,188
再構成コスト						13,015						14,275						—
合計する						$	675,857					$	798,560					$	632,285

____________________________________
(2)買収された無形資産を含む償却は以下のとおりである

						十二月三十一日までの年度
						2023						2022						2021
						(単位：千)
収入コスト						$	113,266					$	122,653					$	114,896
研究開発						1,913						1,680						1,260
販売とマーケティング						77,128						81,841						82,493
一般と行政						—						7						135
合計する						$	192,307					$	206,181					$	198,784

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カタログ表

次の表は、私たちの総収入に占める割合で、各時期の経営結果を示しています

						十二月三十一日までの年度
						2023						2022						2021
総合経営報告書、収入に占める割合：**
収入.収入						100		%				100		%				100		%
収入コスト						51						53						51
毛利						49						47						49
運営費用：
研究開発						23						28						28
販売とマーケティング						25						33						37
一般と行政						11						14						17
再構成コスト						4						2						—
長期資産減価準備						8						3						—
総運営費						70						79						81
運営損失						(21)						(32)						(32)
その他の費用、純額
権益法投資の損失シェア						(3)						(1)						—
戦略投資減価準備						(1)						—						—
その他の収入(支出)，純額						1						*						(2)
その他の費用の合計						(3)						(1)						(2)
所得税受益前の損失(準備金)						(24)						(33)						(34)
所得税から利益を得る						*						*						*
普通株主は純損失を占めなければならない						(24		%)				(33		%)				(33		%)

____________________________________
*営業利益の0.5%未満です

**四捨五入のため、列の和は100%に等しくない場合があります。

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カタログ表

2023年12月31日まで、2022年と2021年12月31日までの財政年度比較

収入.収入

						十二月三十一日までの年度
						2023						2022						2021						2022年から2023年までの変化												2021年から2022年までの変化
						(千ドル)
Twilio通信						$	3,858,693					$	3,550,087					$	2,640,874					$	308,606					9		%				$	909,213					34		%
Twilio段落						295,252						276,234						200,965						19,018						7		%				75,269						37		%
合併総収入						$	4,153,945					$	3,826,321					$	2,841,839					$	327,624					9		%				$	984,482					35		%

2023年は2022年と比較して

2023年、通信収入は前年比3.086億ドル増加し、9%増となった。この増加は，Communicationsアクティブ顧客アカウントの数が2022年12月31日の282，000個以上から2023年12月31日の297，000個以上に増加したことと，我々の既存クライアントの我々の製品への利用が増加したことによるものであり，Communications Dollarによる純成長率は103%であることを反映している.これらの増加は，我々のValueFirstとIoT業務収入に関する5980万ドルの減少によって相殺され，これらの業務は2023年に剥離される.

2023年には、前年同期に比べて細分化市場収入が1900万ドル増加し、7%増加した。この増加は主に細分化市場の活発な顧客口座数が2022年12月31日の7，700個以上から2023年12月31日の8，000件以上に増加し、4%増加したためである。 2023年12月31日までの1年間，細分化ドルによる純拡張率が97%であったのは，前年同期に比べて収縮や顧客流失が増加したためである。

2023年、合併総収入は前年比3兆276億ドル増加し、9%増加した。この増加は主にアクティブ顧客口座数が5%増加したためであり、2022年12月31日現在の29万個を超えて2023年12月31日現在の30.5万個を超え、既存顧客のわが製品に対する使用が増加しており、ドルベースの純成長率が103%であることを反映している。

2023年、米国の収入と国際収入はそれぞれ総収入の28億ドルと14億ドルを占め、総収入の66%と34%を占めた。2022年、米国の収入と国際収入はそれぞれ総収入の25億ドルと13億ドルを占め、総収入の66%と34%を占める。

2022年は2021年と比較して

2022年には、前年同期に比べて通信収入が9.092億ドル増加し、34%増加した。この増加は，主に2021年12月31日までのCommunicationsアクティブ顧客アカウント数が249，000個以上から2022年12月31日の282，000個以上に増加したことと，我々の既存クライアントの我々の製品への利用が増加したことから，Communications Dollarによる純拡張率が121%であることを反映している

2022年、同部門の収入は前年同期比7530万ドル増加し、37%増加した。この増加は主に細分化市場の活発な顧客口座数が2021年12月31日の7400個以上から2022年12月31日の7700件以上に増加し、4%増加したためだ。 2022年12月31日までの1年間、私たちの細分化ドルベースの純成長率は116%だった。

2022年、前年同期と比較して、連結総収入は9.845億ドル増加し、35%増加した。この増加は主にアクティブ顧客口座数が13%増加したためであり，2021年12月31日現在の256，000個を超えることから2022年12月31日現在の29万件を超えることと，既存顧客のわが製品への使用が増加していることから，ドルベースの純拡張率は121%であることを反映している.

2022年、米国の収入と国際収入はそれぞれ総収入の25億ドルと13億ドルを占め、総収入の66%と34%を占める。2021年、米国の収入と国際収入はそれぞれ総収入の19億ドルと9.145億ドルを占め、総収入の68%と32%を占めた

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カタログ表

収入コストと毛利

						十二月三十一日までの年度
						2023						2022						2021						2022年から2023年までの変化												2021年から2022年までの変化
						(千ドル)
収入コスト						$	2,110,015					$	2,012,744					$	1,451,126					$	97,271					5		%				$	561,618					39		%
毛利						$	2,043,930					$	1,813,577					$	1,390,713					$	230,353					13		%				$	422,864					30		%

2023年は2022年と比較して

2023年、収入コストは前年同期比9730万ドル増加し、5%増となった。この増加は、主に沖ツールへの影響を差し引いた後、ネットワークサービスプロバイダのコストが5140万ドル増加したことと、受託費が2870万ドル増加したことにより、私たちの新規顧客と既存顧客の私たちの製品への使用増加をサポートしているためです。増加のもう1つの理由は，今年度より多くの内部使用ソフトウェアプロジェクトが投入されたため，内部使用ソフトウェア開発コストの償却が資本化されて2，030万ドル増加したことである.

2023年、毛利益は前年比230.4ドル増加し、13%増加した。この成長は上述したように、私たちの収入と収入コストに影響を与える要素に起因する。

2022年は2021年と比較して

2022年、収入コストは前年同期比561.6ドル増加し、39%増となった。この成長は、主に沖ツールへの影響を差し引いて、ネットワークサービスプロバイダのコストが477.0億ドル増加したことと、受託費が4，080万ドル増加したことにより、私たちの新規顧客と既存顧客の私たちの製品の使用増加をサポートしています

2022年、毛利益は前年同期より422.9ドル増加し、30%に増加した。この成長は上述したように、私たちの収入と収入コストに影響を与える要素に起因する。

運営費

						十二月三十一日までの年度
						2023						2022						2021						2022年から2023年までの変化												2021年から2022年までの変化
						(千ドル)
研究開発						$	942,790					$	1,079,081					$	789,219					$	(136,291)					(13)		%				$	289,862					37		%
販売とマーケティング						1,022,985						1,248,032						1,044,618						(225,047)						(18)		%				203,414						19		%
一般と行政						468,459						517,414						472,460						(48,955)						(9)		%				44,954						10		%
再構成コスト						165,733						76,636						—						89,097						116		%				76,636						100		%
長期資産減価準備						320,504						97,722						—						222,782						228		%				97,722						100		%
総運営費						$	2,920,471					$	3,018,885					$	2,306,297					$	(98,414)					(3)		%				$	712,588					31		%

2023年は2022年と比較して

2023年、研究開発費用は前年比136.3ドル減少し、下げ幅は13%であった。この低下は主に総人員コストが140.7，000，000ドル減少したためであり，これは主に2022年9月，2023年2月，2023年12月に労働力再編を行い，2023年の平均研究開発者数が8%減少したためである。再編計画のさらなる詳細については、本年度報告10-K表の他の部分に掲載されている総合財務諸表付記7を参照されたい。

2023年、販売とマーケティング費用は前年同期比225.0ドル減少し、減少幅は18%だった。この低下は主に従業員総コストが183.2，000，000ドル減少したためであり，これは主に2022年9月，2023年2月，2023年12月に従業員チームを再編し，2023年の平均販売とマーケティング従業員数が14%減少したためである。広告費が2150万ドル減少したため、販売やマーケティング費用も低下した。再編計画のさらなる詳細については、本年度報告10-K表の他の部分に掲載されている総合財務諸表付記7を参照されたい。

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カタログ表

2023年には、前年同期に比べて一般·行政費が4900万ドル減少し、減少幅は9%だった。減少の要因は総人事コストが7810万ドル減少したことであり，これは主に2022年9月，2023年2月，2023年12月に労働力再編を行い，2023年の一般·行政者の平均人数が21%減少したためである。これらの減少は，我々のValueFirst業務やモノのインターネット資産グループの売却に関する3，230万ドルの資産剥離損失部分によって相殺される.再編計画および資産剥離の詳細については、本年度報告10−K表の他の部分の総合財務諸表付記7および付記5をそれぞれ参照されたい。

2023年、組換えコストは前年比8910万ドル増加し、116%増加した。成長は主に2023年2月計画と2023年12月計画による再編活動に起因しており、この2つの計画の合計による財務影響は、2022年9月に行われた再編活動よりも重大である。より詳細については、本年度報告書10-K表に含まれる他の部分に含まれる連結財務諸表付記7を参照されたい。

2023年、長期資産減額準備は前年比222.8ドル増加し、228%増となった。成長は主に本年度報告Form 10−Kにおける他の部分の総合財務諸表付記6が我々の部門の業績を詳細に記述しており、2023年に本部門無形資産が2兆857億ドル減少したためである。2022年に比べて2023年のオフィス閉鎖が減少したため、経営的使用権資産および財産と設備の減価は6290万ドル減少し、この増加を部分的に相殺した。

2022年は2021年と比較して

2022年には、前年同期に比べて研究開発費が289.9ドル増加し、37%増加した。この増加は主に資本化コストを差し引いた人員コストが264.4ドル増加したためであり，これは主にSegmentとFlex製品の強化とプラットフォームインフラの強化に集中し続け，平均研究開発従業員数が33%増加したためである

2022年には、前年同期に比べて販売とマーケティング費用が203.4ドル増加し、19%増加した。この増加は主に人員コストが175.5ドル増加したためであり、これは主に世界的な販売努力の拡大に伴い、平均販売とマーケティング従業員数が26%増加したためである。この増加はまた広告費用が1340万ドル増加したためだ。

2022年には前年同期に比べて一般·行政費が4500万ドル増加し、10%増となった。増加の主な原因は、株式ベースの給与前の人員コストが2，990万ドル増加したこと、すなわち20%増加したこと、株式ベースの報酬が200万ドル増加したことを含む3，200万ドル増加したことである。人員コストの増加は主に私たちのグローバル業務の増加を支援するために、私たちの一般と行政の平均人数が21%増加したためです。この成長はまた私たちの不良債権支出が2830万ドル増加したことによるものだ。これらの増加はTwilio.orgによって減少した2160万ドルの慈善寄付支出によって相殺された。

2022年には、本年度報告Form 10−Kにおける他の部分の合併財務諸表付記7で述べたように、2022年9月に行われた再編活動により7660万ドルの再編コストが発生した。

2022年、私たちは9770万ドルの減価費用を発生して、私たちの経営リース資産と他の長期資産と関連しています。減価費用は、本年度報告Form 10-Kの他の部分の連結財務諸表付記6で述べたように、2022年事務所閉鎖によってトリガされる。

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カタログ表

その他の費用、純額

						十二月三十一日までの年度
						2023						2022						2021						2022年から2023年までの変化												2021年から2022年までの変化
						(千ドル)
権益法投資の損失シェア						$	121,897					$	35,315					$	—					$	86,582					245		%				$	35,315					100		%
戦略投資減価準備						46,154						—						—						46,154						100		%				—						—		%
その他の費用，純額						(47,863)						3,009						45,345						(50,872)						(1,691)		%				(42,336)						(93)		%
その他の費用の合計						$	120,188					$	38,324					$	45,345					$	81,864					214		%				$	(7,021)					(15)		%

2023年は2022年と比較して

2023年には、前年同期と比較して、他の費用純額は8190万ドル増加し、214%に増加した。この増加は主に我々の権益法投資の損失シェアが8，660万ドル増加し、戦略投資減価に関する損失が4，620万ドル増加したが、我々の投資関連収入は5，380万ドル増加し、この増加を部分的に相殺したためである。詳細については、本年度報告10-K表内の他の場所の総合財務諸表付記3および付記11を参照されたい。

2022年は2021年と比較して

2022年、前年同期に比べ、他の費用純額は700万ドル減少し、下げ幅は15%だった。減少の原因は、2021年に債務返済損失2900万ドル、2022年に再現されなかったこと、および私たちの投資に関する利息収入が1330万ドル増加したことであり、この部分は私たちの権益法投資の損失シェアの3530万ドル増加によって相殺された。その他の費用純額別の純減幅は，個別減幅も全体の減幅も大きくなかった。詳細については、本年度報告10-K表内の他の場所の総合財務諸表付記3および付記11を参照されたい。

細分化市場の運営結果

以下の表に，我々のCODM審査を経た2023年12月31日，2022年，2021年12月31日までの通信部門ごとの非GAAP営業収入(赤字)の結果を示す

						十二月三十一日までの年度
						2023						2022						2021						2022年から2023年までの変化												2021年から2022年までの変化
						(千ドル)
Twilio通信						$	841,990					$	318,680					$	276,496					$	523,310					164		%				$	42,184					15		%
Twilio段落						$	(72,430)					$	(29,695)					$	(13,006)					$	(42,735)					144		%				$	(16,689)					128		%

2023年は2022年と比較して

2023年、運営からの通信非公認会計基準収入は前年比553.3ドル増加し、164%増となった。この増加は，上記の収入部分で述べた通信収入の3.086億ドルの増加と，通信運営費用の減少によるものであるが，部分的には通信収入コストの増加によって相殺される.運営費の減少は主に通信者総コストが254.1，000，000ドル減少したためであり，これは主に2022年9月，2023年2月，2023年12月に従業員チームを再編し，2023年平均通信従業員数が16%減少したためである.収入の通信コストの増加は、主に、当社の新規顧客および既存の顧客が私たちの製品を使用する増加による収入増加をサポートするために、ホスト費用の1，950万ドルの増加およびネットワークサービスプロバイダコストの5，130万ドルの増加(沖走ツールへの影響を差し引く)によるものである

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カタログ表

2023年には、Segment非GAAP運営損失は前年同期比4270万ドル増加し、144%増加した。この増加は部門運営費と収入コストの増加によって推進されているが、上記の収入部分で述べたように、部門収入の1，900万ドル増加分はこの増加を相殺している。運営費の増加は主に部門員総コストが2520万ドル増加したためであり、これは主に部門製品の向上と販売拡大努力に集中し続け、2023年に部門平均従業員数が12%増加したためである。収入部門コストの増加は，主にホスト費用が920万ドル増加し，資本化内部使用ソフトウェア開発コストの償却が490万ドル増加したためである

2022年は2021年と比較して

2022年、運営からの通信非GAAP収入は前年同期比4220万ドル、または15%増加した。この増加は，上記の収入部分で述べた通信収入の9.092億ドルの増加によるものであるが，通信運営費用と通信収入コストの増加によって相殺される.運営費の増加は主に通信人員コストが259.6万ドル増加したためであり、これは主に私たちの製品の向上とグローバル販売努力の拡大に集中するにつれて、平均通信従業員数が26%増加し、不良債権費用が2，490万ドル増加し、ソフトウェア購読コストが1，620万ドル増加し、旅行関連費用が1，110万ドル増加したためである。収入の通信コストの増加は、主にネットワークサービスプロバイダのコストが477.0万ドル増加したことによるものであり、ヘッジツールの影響を含め、受託費は3，070万ドル増加し、サポートコストは1，470万ドル増加し、これらはすべて新顧客と既存顧客のわが製品に対する使用増加をサポートしている。残りの業務費と収入コスト種別の純増加は，単独増加でも全体的に増加してもそれほど大きくない。

2022年には、前年同期と比較して、部門運営の非GAAP損失が1670万ドル増加し、128%増加した。この増加は，分部運営費と分部収入コストの増加によるものであるが，上記収入分で述べたように，分部収入が7，530万ドル増加してこの増加を相殺している。運営費の増加は主に部門員コストが6790万ドル増加したためであり、これは主に私たちの製品の増強と世界販売努力の拡大に集中するにつれて、部門平均従業員数が50%増加し、広告コストが910万ドル増加したためである。収入部門コストの増加は主にホスト費用が1020万ドル増加し，サポートコストが580万ドル増加したためである

流動性と資本資源

2023年12月31日現在、私たちは6.559億ドルの現金と現金等価物、34億ドルの短期有価証券を持っている。現金等価物は通貨市場基金で構成されている。短期有価証券は主に米国債、非米国政府債券、高信用品質の社債と商業手形を含む。現金および現金等価物および短期有価証券は運営資金のために保有している

私たちの主な流動資金源は(I)2019年6月、2020年8月、2021年2月に公開株式発行からそれぞれ支払った引受割引と発売費用後の純収益9.79億ドル、14億ドル、18億ドルです。(Ii)2029年3月に発行された債券と2031年債券(以下の定義)を差し引いた純収益総額は約984.7ドルです。(Iii)当社が支払った取引コストを差し引いた後、2021年6月に我々の購入制限手配を決済して得られた2.284億元の純収益；および(Iv)自社製品を使用した顧客から受け取った金。

私たちの現金の主な用途は、人員関連のコスト、ネットワークサービスプロバイダコスト、クラウドインフラコスト、施設関連支出、不定期な買収、投資、株式買い戻しなどの運営コストを含む。私たちの主な契約および他の約束は、私たちの2029年手形と2031年手形によって負担される義務、私たちが転貸したオフィス空間を占有、転貸、または保有する運営レンタル、および私たちのクラウドインフラとネットワークサービスプロバイダへの契約約束を含む。当社のリース、債務及びその他の購入責任に関する責任及び承諾の検討については、本年度報告10−K表の他の部分に掲載されている当社合併財務諸表の付記10、付記14及び付記17(A)を参照されたい。

私たちは時々補完的な業務、製品、サービス、資本インフラまたは技術への買収または投資を考慮するかもしれませんが、これは私たちの流動性需要に影響を与えたり、追加の融資を獲得したり、追加の株式または債務証券を発行したりする可能性があります。追加的な信用限度額や融資ツールが私たちが受け入れられる金額や条項で提供されることは保証されない。

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カタログ表

私たちの現金、現金等価物、および有価証券残高、ならびに私たちの業務によって生じるキャッシュフローは、許可された株式買い戻しを含む、今後12ヶ月以降の運営資本および資本支出需要の予想される現金需要を満たすのに十分だと信じています。しかし、私たちの信念は間違っていることが証明されるかもしれないし、私たちは現在予想されているよりも早く私たちが利用できる財政資源を利用することができる。私たちは私たちの未来の資本需要を満たすために追加の株式や債務融資を求める必要があるかもしれない。外部源から追加的な融資を受ける必要があれば、私たちは受け入れられる条件で資金を調達できないかもしれないし、資金を調達できないかもしれない。もし私たちが要求通りに追加資本を調達できなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は不利な影響を受けるだろう。私たちの未来の資本需要、利用可能資金の充足性と運営現金は多くの要素に依存し、第1部第1 A項“リスク要素”に列挙されたリスクと不確定要素を含む様々なリスクと不確定要素の影響を受ける

株式買い戻し計画

2023年2月、我々の取締役会は株式買い戻し計画を承認し、この計画によると、10億ドルまでの普通株を買い戻すことができる。この計画下の買い戻しは、適用される連邦証券法に基づいて、公開市場、個人取引、または他の方法で行われ、規則10 b 5-1取引計画による買い戻しが含まれる可能性がある。私たちはどのような条件で時々株式を買い戻すことができるかを決定する権利がある。この計画は2024年12月31日に期限が切れるだろう。

2023年12月31日までの1年間に、この計画に基づき、総価値672.1ドルの普通株、または1，130万株の普通株を公開市場で購入した。2023年12月31日現在、最初に許可された金額のうち約327.9ドルが将来的に買い戻すことができる。

2029年手形と2031年手形

2021年3月に、元金総額10億ドルの優先債券を発行·発売し、元金が2029年満期の3.625分の債券(“2029年債券”)と元金が2031年満期の3.875分の債券(“2031年債券”、2029年債とともに“債券”と呼ぶ)を含む。これらの付記は、本年度報告Form 10−Kの他の部分に含まれる総合財務諸表付記14において詳細に説明されている。

キャッシュフロー

次の表は私たちのキャッシュフローをまとめています

						十二月三十一日までの年度
						2023						2022						2021
						(単位：千)
経営活動提供の現金						$	414,752					$	(254,368)					$	(58,192)
投資活動によって提供される現金						228,603						(616,452)						(2,489,996)
融資活動のための現金						(643,610)						45,007						3,096,325
現金、現金等価物および限定現金に及ぼす為替レート変動の影響						108						60						(191)
現金、現金等価物、および制限的現金純増加						$	(147)					$	(825,753)					$	547,946

経営活動のキャッシュフロー

2023年、経営活動が提供する現金は、主に非現金プロジェクト調整後の10億ドルの純損失、6.759億ドルの株式給与支出、2.844億ドルの減価償却と償却費用、3.205億ドルの無形資産とその他の長期資産の減価、7290万ドルの繰延手数料償却、2700万ドルの経営権資産非現金減価、1.219億ドルの権益法投資損失シェア、5190万ドルの不良債権支出、2.306億ドルの運営資産と負債の累積変化を含む。運営資産および負債の変動については，売掛金および前払い支出が1兆414億ドル増加し，主に収入増加，現金入金時間，前払い我々のクラウドインフラ費用および若干の運営費によるものである。売掛金やその他の流動負債が3，940万ドル減少したのは、主に従業員数の減少による人事関連の計上項目の減少であり、従業員数の減少と計画日没による休暇福祉課税項目の2，520万ドルの減少が含まれている。無形資産とその他の長期資産との減値は、本年度報告10−K表の他の部分の総合財務諸表付記6でさらに説明する。

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カタログ表

2022年、経営活動で使用される現金は主に非現金プロジェクトで調整された13億ドルの純損失を含み、2022年9月の再編計画の影響を反映した株式ベースの給与支出7.986億ドル、減価償却と償却費用2.791億ドル、経営リースとその他の長期資産減価9770万ドル、繰延手数料償却5790万ドル、経営権資産非現金4720万ドルの減少、権益法投資損失シェア3530万ドル、不良債権準備3500万ドルを含む。投資割増と割引の純償却3320万ドル、および営業資産と負債の累計変化は3兆966億ドル。運営資産および負債の変動については，売掛金および前払い支出が2.89億ドル増加し，主に収入増加，現金入金時間および前払い我々のクラウドインフラ費用および若干の運営費によるものである。売掛金やその他の流動負債が1.058億ドル増加したのは、主に取引量の増加と、2022年7月1日から発売された当時の新たな休暇従業員福祉の影響によるものである。経営賃貸負債が5，450万ドル減少したのは、私たちの経営賃貸義務を支払ったからです。他の長期資産が1兆465億ドル増加したのは、主に私たちの業務増加に関連する販売手数料残高が増加したためです。経営リースとその他の長期資産の減値は，本年度報告10−K表の他の部分の総合財務諸表付記6でさらに説明した。

投資活動によるキャッシュフロー

2023年、投資活動が提供する現金は2兆286億ドルで、主に2.474億ドルの有価証券と他の投資の満期·販売(購入控除)と、剥離資産の収益3820万ドル(剥離現金を差し引く)を含み、一部は資本化ソフトウェア開発コストに関する3990万ドルと長期資産の購入に関連する1130万ドルによって相殺される。

2022年の投資活動のための現金は6.165億ドルで、主に有価証券の購入とその他の投資(満期日と販売を差し引いた)4.989億ドル、資本化ソフトウェア開発コストに関する4580万ドル、他の業務の買収に用いられる現金純額3740万ドル、長期資産の購入に関する3440万ドルを含む。

融資活動によるキャッシュフロー

2023年、融資活動のための現金は6.436億ドルで、主に公開市場で1130万株の私たちの普通株を買い戻して支払った6.688億ドルの現金を含み、関連コストを含み、私たち従業員が株式オプション収益を行使し、私たち従業員の株式購入計画に基づいて発行された株によって相殺された。

2022年、融資活動が提供する現金は4，500万ドルで、主に我々従業員が株式オプションを行使する5，960万ドルの収益と、私たちの従業員の株式購入計画に基づいて発行された株、債務元金と融資リースの元金支払いが相殺される。

重要な会計政策と試算

私たちの総合財務諸表はアメリカ公認会計基準に基づいて作成されました。これらの総合財務諸表を作成する際には、資産、負債、収入、費用、および関連開示報告金額に影響を与える推定および仮定を行う必要がある。私たちは持続的な基礎の上で私たちの推定と仮定を評価する。私たちの見積もりは歴史的経験とこのような状況で合理的だと思う様々な他の仮定に基づいています。私たちの実際の結果はこのような推定とは違うかもしれない。

収入確認に関する会計政策、仮説、推定は、我々の総合財務諸表に最大の潜在的な影響を与えていると考えられる。したがって、私たちはこれらが私たちの重要な会計政策と推定だと思う。

我々の会計政策の検討については、本年度報告に他の箇所のForm 10−Kに含まれる連結財務諸表の付記2を参照されたい。

収入確認

収入は、約束された製品やサービスの制御権を顧客に譲渡する際に確認され、金額は、これらの製品やサービスと交換することが期待されている対価格を反映している。私たちが締結した契約は、製品とサービスの様々な組み合わせを含むことができ、これらの組み合わせは通常異なることができ、単独の履行義務として入金することができる。収入は控除と顧客から受け取った任意の税収を差し引いて確認された純額であり、これらの税収はその後政府当局に送金される。

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カタログ表

私たちの収入は使用料と非使用料から来ます。私たちの使用料はお客様が私たちのプラットフォームにアクセスした時に私たちのいくつかの通信製品から稼いだものです。プラットフォーム使用量は履行義務を含む月間系列と考えられ，使用量に基づく料金は使用発生期間中に収入として確認される.

私たちは、Segment、Engage、Flex、電子メール、およびマーケティング活動のような当社のソフトウェア製品に基づいて、短いコードの販売および顧客サポートのようないくつかの他の非使用ベースの契約に基づいています。使用しない契約収入は契約期間内に課税税制で確認され、契約期間は一般的に1年から3年である

私たちの計画には一般的な帰還権は含まれていない。しかし，具体的な状況に応じて単位を発行することができる.貸項は可変対価格として入金され、歴史的傾向に基づいて推定され、収入に応じて入金される。これらの契約は，アプリケーションをサポートするソフトウェアを持つ権利をクライアントに提供しない.領収書を発行した金額は、売掛金と収入または繰延収入に記録されており、収入確認基準が満たされているかどうかに応じて決定される。

最近採用されていない会計公告

最近採択されていない会計声明の検討については，本年度報告の他の部分に列挙されている連結財務諸表付記2(Af)のテーブル10−Kを参照されたい。

第七A項。 市場リスクの定量的·定性的開示について

私たちは通常の業務過程で以下の敏感性を含むいくつかの市場リスクに直面している

金利リスク

2023年12月31日現在、私たちは6.559億ドルの現金と現金等価物、34億ドルの有価証券を持っている。任意の所与の期間において、現金および現金等価物は、銀行預金、通貨市場基金、逆買い戻しプロトコル、および商業手形を含むことができる。有価証券には主に米国債、非米国政府債券、高信用品質の社債が含まれる。現金および現金等価物および有価証券は運営資金のために保有している。このような利息を稼ぐ道具はある程度の金利リスクを持っている。今まで、利息収入の変動は大きくなかった。私たちの投資活動の主な目標は、リスクを著しく増加させることなく元本を維持しながら収益を最大化することです。私たちは取引や投機目的に投資しないし、派生金融商品を使って私たちの金利リスクを管理していません。2021年3月、元金総額10億ドルの2029年債と2031年債を発行し、固定金利はそれぞれ3.625厘と3.875厘だった。私たちの投資の短期的な性質と私たちの債務の固定金利の性質のため、私たちはそうではなく、金利の変化によって大きなリスクに直面することも期待できません。金利が上記のいずれの期間に10%の変動が発生しても、本年度報告Form 10−Kにおける他の部分の総合財務諸表に実質的な影響を与えないと仮定する。

貨幣両替リスク

私たちのほとんどの海外子会社のビットコインはドルです。私たちの海外子会社の現地通貨はオーストラリアドル、バミューダドル、ブラジルレアル、ポンド、カナダ元、コロンビアペソ、チェコクローナ、ユーロ、香港ドル、インドルピー、円、メキシコペソ、ポーランドズロッティ、セルビアディナール、シンガポールドル、スウェーデンクローナです。

私たちのほとんどの子会社は期末レートで貨幣資産と負債を再計量し、通貨項目ではなく歴史的な為替レートで再計量します。収入と費用口座は取引が発生した月の平均為替レートによって再計量される。外貨レートが変化した場合、我々の海外子会社の財務諸表をドルに変換することは、実現された収益または損失を招き、その収益または損失は、本年度報告書の他の部分のForm 10-Kに含まれる総合運営報告書に記録される。

我々は外貨デリバティブのヘッジ取引を行い、外貨為替レートの変動がもたらす可能性のある市場リスクを軽減する。より多くの情報を知るためには、本年度報告書10-K表の他の部分に記載されている総合財務諸表の付記9を参照されたい。

外国為替レートが上記のいずれの期間に10%の変動が発生しても、我々の総合財務諸表に実質的な影響を与えないと仮定する

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カタログ表

第8項財務諸表と補足データ

連結財務諸表索引

			ページ
独立公認会計士事務所レポート(PCAOB ID：185)			70
合併貸借対照表			72
連結業務報告書			73
合併全面損失表			74
株主権益合併報告書			76
統合現金フロー表			78
連結財務諸表付記			79

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カタログ表

独立公認会計士事務所報告

株主や取締役会に
Twilio Inc.：

連結財務諸表と財務報告の内部統制に関する意見

Twilio Inc.とその子会社(当社)の2023年12月31日までと2022年12月31日までの連結貸借対照表、2023年12月31日までの3年間の各年度の関連総合経営表、全面赤字、株主権益と現金流量、および関連付記(総称して連結財務諸表と呼ぶ)を監査した。私たちはまた、会社が2023年12月31日までの財務報告の内部統制、根拠を監査しました内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会が主催して委員会が発表された。

上記の総合財務諸表は、すべての重要な点において、会社の2023年12月31日と2022年12月31日までの財務状況、および2023年12月31日までの3年間の毎年の経営結果と現金流量を公平に反映しており、米国公認会計原則に適合していると考えられる。また、2023年12月31日現在、当社はすべての実質的な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持しており、その根拠は内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会が主催して委員会が発表された。

意見の基礎

当社経営陣は、これらの総合財務諸表を作成し、財務報告に対する有効な内部統制を維持し、添付されている“財務報告内部統制年次報告”における財務報告内部統制の有効性を評価する。私たちの責任は、会社の連結財務諸表について意見を発表し、私たちの監査に基づいて会社の財務報告内部統制に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、連結財務諸表に重大なミスがないかどうか、エラーによるものであっても詐欺であっても、すべての重大な点で財務報告に対する有効な内部統制が維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。

我々の連結財務諸表の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。我々の財務報告の内部統制の監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運営有効性を評価することが含まれる。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの意見に合理的な基礎を提供すると信じている。

財務報告の内部統制の定義と限界

会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。

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カタログ表

その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.

重要な監査事項

以下に述べる重要な監査事項は、監査委員会が監査委員会に伝達または要求する当期総合財務諸表監査によって生じる事項を指すことである：(1)総合財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関するものであり、(2)私たちが特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することはない。

収入確認監査証拠の十分性の評価

総合財務諸表付記2(E)で述べたように、当社の収入は、顧客が当社のクラウドベースのプラットフォームにアクセスして稼いだ使用料と非使用料からです。同社は2023年12月31日現在、プログラム可能なメッセージングおよびプログラム可能な音声APIに関連する42億ドルの収入を記録している。会社の収入確認過程は高度に自動化されており，収入はカスタマイズや独自の情報技術(IT)システムに依存して会社の総台帳に記録されている。

我々は，会社のプログラマブルメッセージ転送やプログラマブル音声アプリケーションプログラミングインタフェースに関する収入確認の監査証拠の十分性を評価することを重要な監査事項としている.収入確認過程は大量の情報技術応用に関連するため、この事項は特に監査人の主観的な判断が必要である。これらの処理収入取引の情報システムにより得られた監査証拠の性質や範囲を決定する際には、監査人の判断が必要となる。特定のプログラムの実行および評価を支援し、テストを受ける必要がある情報技術アプリケーションを決定するために、専門的なスキルおよび知識を有する情報技術専門家が参加する必要がある

以下は私たちがこの重要な監査問題を解決するために実行した主な手続きだ。我々は監査人の判断を用いて収入確認手順の性質と範囲を決定する.我々は設計を評価し，会社のプログラマブルメッセージ転送とプログラマブル音声収入確認プロセスに関する何らかの内部制御の実行効果をテストした.我々は，会社の一般情報技術に関する制御や，会社のプログラム可能なメッセージ転送やプログラム可能な音声収入認識プロセスで使用されるシステムに関するアプリケーション制御のテストを支援する専門技能と知識を持つIT専門家を招聘した.顧客契約サンプルについては，会社収入ITシステムに反映されている定価と顧客との契約約束の定価を比較した。収入取引のサンプルについては，確認した金額を基本文書(顧客との契約を含む)と一致比較した.私たちは収入を基礎現金収入と比較することで記録された収入を評価する。私たちは、その間に記録された収入を評価するために、年末後に支給される信用限度額を評価した。また，実行されたプログラムの結果を評価することにより得られた監査証拠の全体的な十分性，そのような証拠の性質や範囲の妥当性を評価した.

/s/ ピマウェイ会計士事務所

2013年以来、当社の監査役を務めてきました

カリフォルニア州サンフランシスコ
2024年2月27日

71

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カタログ表

Twilio Inc.

合併貸借対照表

						12月31日まで
						2023						2022
						(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
資産
流動資産：
現金と現金等価物						$	655,931					$	651,752
短期有価証券						3,356,064						3,503,317
売掛金純額						562,773						547,507
前払い費用と他の流動資産						329,204						281,510
流動資産総額						4,903,972						4,984,086
財産と設備、純額						209,639						263,979
経営的使用権資産						73,959						121,341
権益法投資						593,582						699,911
無形資産、純額						350,490						849,935
商誉						5,243,266						5,284,153
その他長期資産						234,799						360,899
総資産						$	11,609,707					$	12,564,304
負債と株主権益
流動負債：
売掛金						$	119,615					$	124,605
費用とその他の流動負債を計算しなければならない						424,311						490,221
収入と顧客預金を繰延する						144,499						139,110
賃貸負債を経営し、流動						49,872						54,222
流動負債総額						738,297						808,158
賃貸負債を経営し、流動ではない						120,770						164,551
融資リース負債、非流動						9,191						21,290
長期債務、純額						988,953						987,382
その他長期負債						19,944						23,881
総負債						1,877,155						2,005,262
引受金及び又は有事項(付記17)
株主権益：
優先株、$0.001額面は100,000,000株式を許可してありません発表されました						—						—
A類とB類普通株，$0.0011株当たりの額面
授権株1,003,170,181そして1,100,000,0002023年12月31日と2022年12月31日まで；発行·流通株181,945,771そして185,975,7092023年12月31日と2022年12月31日まで						182						186
追加実収資本						14,797,723						14,055,853
その他の総合収益を累計する						619						(121,161)
赤字を累計する						(5,065,972)						(3,375,836)
株主権益総額						9,732,552						10,559,042
総負債と株主権益						$	11,609,707					$	12,564,304

連結財務諸表の付記を参照.

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カタログ表

Twilio Inc.

連結業務報告書

						十二月三十一日までの年度
						2023						2022						2021
						(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
収入.収入						$	4,153,945					$	3,826,321					$	2,841,839
収入コスト						2,110,015						2,012,744						1,451,126
毛利						2,043,930						1,813,577						1,390,713
運営費用：
研究開発						942,790						1,079,081						789,219
販売とマーケティング						1,022,985						1,248,032						1,044,618
一般と行政						468,459						517,414						472,460
再構成コスト						165,733						76,636						—
長期資産減価準備						320,504						97,722						—
総運営費						2,920,471						3,018,885						2,306,297
運営損失						(876,541)						(1,205,308)						(915,584)
その他の費用、純額：
権益法投資の損失シェア						(121,897)						(35,315)						—
戦略投資減価準備						(46,154)						—						—
その他の収入(支出)，純額						47,863						(3,009)						(45,345)
その他の費用の合計						(120,188)						(38,324)						(45,345)
所得税準備前の損失を差し引く						(996,729)						(1,243,632)						(960,929)
所得税支給						(18,712)						(12,513)						11,029
普通株主は純損失を占めなければならない						$	(1,015,441)					$	(1,256,145)					$	(949,900)
普通株主は1株当たり基本損失と希釈して1株当たり純損失を占めるべきである						$	(5.54)					$	(6.86)					$	(5.45)
加重平均株式数は、普通株主が1株当たり純損失を占めるべきであり、基本損失と希釈損失を含む計算に用いられる						183,327,844						182,994,038						174,180,465

連結財務諸表の付記を参照。

73

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カタログ表

Twilio Inc.

合併全面損失表

						十二月三十一日までの年度
						2023						2022						2021
						(単位：千)
純損失						$	(1,015,441)					$	(1,256,145)					$	(949,900)
その他の全面収益(損失)：
有価証券の未実現収益						99,742						(83,049)						(27,215)
外貨換算						5,587						(5,587)						(266)
有効外貨時価純変動 長期外国為替契約						898						556						294
権益法その他総合収益(損失)シェア 投資に力を入れる						15,553						(14,940)						—
その他全面収益合計						121,780						(103,020)						(27,187)
普通株主は総合損失を占めなければならない						$	(893,661)					$	(1,359,165)					$	(977,087)

連結財務諸表の付記を参照。

74

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カタログ表

Twilio Inc.

株主権益合併報告書

						普通株 A類												普通株 クラスB												追加実収資本						その他の総合収益を累計する						赤字を累計する						株主権益総額
						株						金額						株						金額
						(単位は千で、シェアは含まれていない)
2022年12月31日現在の残高						176,358,104						$	174					9,617,605						$	12					$	14,055,853					$	(121,161)					$	(3,375,836)					$	10,559,042
純損失						—						—						—						—						—						—						(1,015,441)						(1,015,441)
既得株式オプションの行使						238,474						—						127,982						—						7,344						—						—						7,344
株式単位の帰属を制限する						5,939,641						7						—						—						(7)						—						—						—
納税義務で差し押さえられた持分奨励価値						(38,655)						—						—						—						(2,565)						—						—						(2,565)
B類普通株をA類普通株に変換する						9,745,587						12						(9,745,587)						(12)						—						—						—						—
慈善団体に発行され寄付されたA類普通株						88,408						—						—						—						5,346						—						—						5,346
有価証券の未実現収益						—						—						—						—						—						99,742						—						99,742
A類普通株式を買い戻します 関連費用						(11,292,516)						(11)						—						—						—						—						(674,695)						(674,706)
外貨換算						—						—						—						—						—						5,587						—						5,587
ESPPによって発行された株						906,728						—						—						—						36,496						—						—						36,496
有効外貨長期外貨契約の時価純変動						—						—						—						—						—						898						—						898
権益法投資のその他総合損失シェア						—						—						—						—						—						15,553						—						15,553
株に基づく報酬						—						—						—						—						682,241						—						—						682,241
株式に基づく報酬構造調整						—						—						—						—						13,015						—						—						13,015
2023年12月31日現在の残高						181,945,771						$	182					—						$	—					$	14,797,723					$	619					$	(5,065,972)					$	9,732,552

連結財務諸表の付記を参照。

75

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カタログ表

Twilio Inc.

株主権益合併報告書

						普通株 A類												普通株 クラスB												追加実収資本						その他の総合収益を累計する						赤字を累計する						株主権益総額
						株						金額						株						金額
						(単位は千で、シェアは含まれていない)
2021年12月31日現在の残高						170,625,994						$	168					9,842,105						$	12					$	13,169,118					$	(18,141)					$	(2,119,691)					$	11,031,466
純損失						—						—						—						—						—						—						(1,256,145)						(1,256,145)
既得株式オプションの行使						373,793						—						392,231						—						22,500						—						—						22,500
株式単位の帰属を制限する						4,277,266						4						—						—						(4)						—						—						—
納税義務で差し押さえられた持分奨励価値						(6,250)						—						—						—						(1,098)						—						—						(1,098)
B類普通株をA類普通株に変換する						616,731						—						(616,731)						—						—						—						—						—
慈善団体に発行され寄付されたA類普通株						88,408						—						—						—						9,541						—						—						9,541
有価証券は赤字を実現していない						—						—						—						—						—						(83,049)						—						(83,049)
外貨換算						—						—						—						—						—						(5,587)						—						(5,587)
第三者信託から払い戻された株式						(152,239)						—						—						—						(387)						—						—						(387)
ESPPによって発行された株						534,401						2						—						—						37,063						—						—						37,065
有効外貨長期外貨契約の時価純変動						—						—						—						—						—						556						—						556
権益法投資のその他総合損失シェア						—						—						—						—						—						(14,940)						—						(14,940)
株に基づく報酬						—						—						—						—						804,845						—						—						804,845
株式に基づく報酬構造調整						—						—						—						—						14,275						—						—						14,275
2022年12月31日現在の残高						176,358,104						$	174					9,617,605						$	12					$	14,055,853					$	(121,161)					$	(3,375,836)					$	10,559,042

連結財務諸表の付記を参照。

76

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カタログ表

Twilio Inc.

株主権益合併報告書

						普通株 A類												普通株 クラスB												追加実収資本						その他の総合収益を累計する						赤字を累計する						株主権益総額
						株						金額						株						金額
						(単位は千で、シェアは含まれていない)
2020年12月31日の残高						153,496,222						$	151					10,551,302						$	13					$	9,613,246					$	9,046					$	(1,169,791)					$	8,452,665
純損失						—						—						—						—						—						—						(949,900)						(949,900)
既得株式オプションの行使						1,779,320						2						509,499						—						87,693						—						—						87,695
株式単位の帰属を制限する						3,515,913						4						—						—						(4)						—						—						—
納税義務で差し押さえられた持分奨励価値						(32,002)						—						—						—						(10,388)						—						—						(10,388)
B類普通株をA類普通株に変換する						1,218,696						1						(1,218,696)						(1)						—						—						—						—
部分決済·償還2023年満期の転換可能優先手形の株式部分						4,846,965						5						—						—						335,637						—						—						335,642
上限の催促金を決済して、関連費用を差し引く						—						—						—						—						225,233						—						—						225,233
ESPPにより発行されたA類普通株						198,926						—						—						—						48,465						—						—						48,465
慈善団体に発行され寄付されたA類普通株						88,408						—						—						—						31,169						—						—						31,169
後続公開発行に関するA類普通株を発行し，引受業者の割引と発行コストを差し引く						4,312,500						4						—						—						1,765,709						—						—						1,765,713
買収で発行されたA類普通株						1,116,816						1						—						—						419,169						—						—						419,170
買収で負担した持分奨励の価値						—						—						—						—						1,511						—						—						1,511
将来の帰属制限を受けたA類普通株式						84,230						—						—						—						—						—						—						—
有価証券は赤字を実現していない						—						—						—						—						—						(27,215)						—						(27,215)
外貨換算						—						—						—						—						—						(266)						—						(266)
有効外貨長期外貨契約の時価純変動						—						—						—						—						—						294						—						294
株に基づく報酬						—						—						—						—						651,678						—						—						651,678
2021年12月31日現在の残高						170,625,994						$	168					9,842,105						$	12					$	13,169,118					$	(18,141)					$	(2,119,691)					$	11,031,466

連結財務諸表の付記を参照。

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カタログ表

トレロ INC.

統合現金フロー表

						十二月三十一日までの年度
						2023						2022						2021
経営活動のキャッシュフロー：						(単位：千)
純損失						$	(1,015,441)					$	(1,256,145)					$	(949,900)
純損失と経営活動への現金純額の調整：
減価償却および償却						284,413						279,127						258,378
資産を使用した非現金減価						26,971						47,160						48,786
投資割増と割引の純償却						(44)						33,165						36,158
長期資産減価準備						320,504						97,722						—
再構成を含む株式ベースの報酬						675,857						798,560						632,285
繰延手数料の償却						72,892						57,913						31,541
株式証券の実現済みと未実現損失						8,043						—						—
不良債権準備						51,859						35,012						7,210
慈善団体に発行され寄付されたA類普通株の価値						5,346						9,541						31,169
権益法投資の損失シェア						121,897						35,315						—
戦略投資減価準備						46,154						—						—
剥離純資産損失						32,277						—						—
債務返済損失						—						—						28,965
その他の調整						14,669						4,905						2,329
経営性資産と負債変動状況：
売掛金						(85,093)						(194,655)						(117,943)
前払い費用と他の流動資産						(56,283)						(94,326)						(78,012)
その他長期資産						(2,328)						(146,458)						(121,225)
売掛金						12,370						30,336						10,191
費用とその他の流動負債を計算しなければならない						(51,816)						75,430						127,554
収入と顧客預金を繰延する						5,371						(2,688)						45,634
リース負債を経営する						(56,340)						(54,450)						(49,046)
その他長期負債						3,474						(9,832)						(2,266)
経営活動提供の現金純額						414,752						(254,368)						(58,192)
投資活動によるキャッシュフロー：
買収，得られた現金と前期買収に係る支払後の純額を差し引く						(5,770)						(37,410)						(491,522)
資産剥離、剥離後の現金純額						38,194						—						—
有価証券やその他の投資を購入する						(1,953,003)						(1,938,337)						(3,523,232)
有価証券の販売収益と満期日						2,200,417						1,439,477						1,614,779
資本化ソフトウェア開発コスト						(39,925)						(45,761)						(43,973)
長期資産と無形資産を購入する						(11,310)						(34,421)						(46,048)
投資活動提供の現金純額						228,603						(616,452)						(2,489,996)
資金調達活動のキャッシュフロー：
公開発行収益は，引受業者割引後の純額を差し引く						—						—						1,766,400
公募に係る費用を支払う						—						(35)						(687)
2029年と2031年に満期になった優先手形の収益を発行し、発行コストを差し引く						—						—						984,723
上限催促の決済収益があり、決済コストを差し引く						—						—						228,412
債務と融資リースの元金支払い						(16,134)						(13,423)						(8,295)
納税義務で差し押さえられた持分奨励価値						(2,565)						(1,098)						(10,388)
A類普通株株式買い戻し及び関連費用						(668,751)						—						—
株式オプションの行使とESPPによるA類普通株の収益						43,840						59,563						136,160
融資活動が提供する現金純額						(643,610)						45,007						3,096,325
現金、現金等価物および限定現金に及ぼす為替レート変動の影響						108						60						(191)
現金、現金等価物、および制限的現金純増加						(147)						(825,753)						547,946
現金、現金等価物、制限現金--期初						656,078						1,481,831						933,885
現金、現金等価物、制限された現金--期末						$	655,931					$	656,078					$	1,481,831
所得税の現金，純額						$	37,818					$	7,413					$	6,147
利子を支払う現金						$	38,389					$	37,500					$	20,637
非現金融資活動：
発行済み普通株価値と買収時に負担する持分奨励						$	—					$	—					$	420,681
2023年満期の転換可能優先手形を決済するために発行された普通株式価値						$	—					$	—					$	1,704,969
連結貸借対照表中の現金、現金等価物、および制限現金の照合
現金と現金等価物						$	655,931					$	651,752					$	1,479,452
他の流動資産における制限的な現金						—						4,314						1,536
他の長期資産における限定的な現金						—						12						843
現金総額、現金等価物、および限定現金						$	655,931					$	656,078					$	1,481,831

連結財務諸表の付記を参照.

78

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カタログ表

Twilio Inc.

連結財務諸表付記

1. 業務の組織と記述

Twilio社(“会社”)は2008年3月13日にデラウェア州に登録設立された。現在のリーディングカンパニーはTwilioの顧客参加プラットフォーム(CEP)を信頼し、世界各地の顧客と直接、個性的な関係を構築している。Twilioは、会社が柔軟でプログラム化された方法で通信およびデータを利用して顧客の旅の各ステップにスマートおよびセキュリティを増加させ、販売からマーケティングまで、成長、顧客サービス、およびより多くの参加用例を増加させることを可能にする。

会社はカリフォルニア州サンフランシスコに本部を置き、北米、南米、ヨーロッパ、アジア、オーストラリアに子会社を設置している。

2. 重要会計政策の概要

(a)陳述の基礎

添付されている総合財務諸表は、米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)に基づいて作成される。

(b)合併原則

総合財務諸表には当社とその完全子会社が含まれています。すべての重大な会社間残高と取引は中断された。

(c)予算の使用

米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成し、報告期間内に報告された資産および負債額、財務諸表を開示した日のまたは有資産および負債および報告の収入および費用に影響を与えるために、管理層に推定および仮定を要求する。これらの推定は、収入手当および販売信用備蓄、長期資産および無形資産の回収可能性、会社資本化された内部使用ソフトウェア開発コストの資本化および使用寿命、得られた無形資産および商業権の公正な価値、計算すべき事項および事項のために使用されるが、これらに限定されない。過去の経験や当社が現在の状況で部下が合理的だと考えている様々な仮定に基づいて行われていると思います。しかしながら、将来のイベントは変化する可能性があり、最良の推定および判断はさらに調整される必要があるかもしれないので、実際の結果はこれらの推定値とは大きく異なる可能性がある。経営陣はこのような推定を定期的に評価し、このような定期的な評価に基づいて前向きに調整する。

(d)信用リスクが集中する

会社を集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品は主に現金、現金等価物、制限された現金、有価証券と売掛金を含む。同社は金融機関に現金、限定現金、現金等価物、有価証券を持っている。このような金融機関が持っているいくつかの残高は保険限度額を超えている。

同社は様々な顧客にそのサービスを販売している。いずれかの重要顧客の財務状況や経営業績が大幅に悪化すれば、会社の経営業績は悪影響を受ける可能性がある。信用リスクを低減するために、管理層は、新規顧客の財務状況を信用評価し、必要に応じて既存顧客を定期的に再評価する。当社は信用貸付顧客に担保を提供することを求めず、必要と考えた場合に顧客口座の推定信用損失保留準備金を提供する。実際の信用損失は会社の見積もりとは違うかもしれない。2023年、2023年、2022年、2021年12月31日までの年間で、会社総収入の10%以上を占める顧客組織の収入は何もありません。

2023年、2023年、2022年12月31日まで、会社の売掛金総額の10%以上を占める顧客組織はありません。

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カタログ表

(e)収入確認

収入は，承諾した製品やサービスの制御権を顧客に譲渡する際に確認され，金額は，会社がこれらの製品やサービスの交換から得ることが予想される対価格を反映している.当社が締結した契約には、製品とサービスの様々な組み合わせが含まれており、これらの製品とサービスは通常区別でき、単独の履行義務として入金されています。収入は控除と顧客から受け取った任意の税収を差し引いて確認された純額であり、これらの税収はその後政府当局に送金される。

会社は以下の手順で収入確認を決定した

•顧客と締結された1つまたは複数の契約の識別；

•契約の履行義務を確定する

•取引価格の決定

•取引価格を契約に割り当てる履行義務；及び

•会社が業績義務を履行した場合、または義務として履行した場合には、収入を確認する。

製品とサービスの性質

同社は、製品の性質や顧客契約の種類に応じて、その製品の収入を使用または購読する方法で確認している。同社の報告可能部門には、任意の収入確認モードに従った製品が含まれている可能性がある。

通信部門の収入の大部分は使用ベースの費用から来ている。これらの費用は、顧客が会社のクラウドベースのプラットフォームにアクセスして会社の製品を使い始めたときに稼いだものです。プラットフォームアクセスは履行義務からなる月間系列と考えられ，使用料金に基づいて使用発生期間中に収入として確認される.使用ベースの製品のいくつかの例は、メッセージおよび音声である。メッセージ製品の場合、料金は送信または受信されたメッセージの数と関係があります。Voice製品の場合、料金は主に通話時間と関連がある。2023年、2023年、2022年、2021年12月31日までの年間で、使用量別料金の収入が占める71%, 73%和72それぞれ総収入の%を占めている。

定期購読に基づく費用は通信と細分化市場の様々な製品から来ている。購読ベースの製品には，Segment，Engage，Flex，電子メールなどがある.定期購読に基づく契約収入は契約期間内に授業税制で確認され、契約期間は通常1つは至れり尽くせり3年それは.2023年、2023年、2022年、2021年12月31日までの年度における、非使用状況別料金からの収入29%, 27%、および28それぞれ総収入の%を占めている。使用ベースの製品が購読ベースの製品に埋め込まれている場合、会社は各製品に対して個別に課金し、それぞれの収入を各製品が存在する報告可能部分に記録する。

製品とサービスが異なる履行義務とみなされているかどうかを決定し、一緒に計算するのではなく、単独で計算すべきかどうか、あるいは独立した販売価格を決定する際には、重大な判断を下す必要はない。

同社の手配には一般帰還権は含まれていない。しかし，具体的な状況に応じて単位を発行することができる.これらの契約は，アプリケーションをサポートするソフトウェアを持つ権利をクライアントに提供しない.領収書を発行した金額は、売掛金と収入または繰延収入に記録されており、収入確認基準が満たされているかどうかに応じて決定される。

同社は米国の収入を米国登録時にIPアドレスや郵送アドレスを持つ顧客の収入と定義している。同社は国際収入を米国国外登録時にIPアドレスや郵送アドレスを持つ顧客の収入と定義している。

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カタログ表

余剰履行義務

残りの履行債務に割り当てられた収入とは、稼いでいない収入と、今後期間中に1年を超える期限を超えた購読手配をキャンセルして領収書を発行し、収入として確認した額のことである。用途に基づく契約と原始期限が1年未満の契約については、会社は余剰履行義務に割り当てられた取引価格を開示しないオプション免除を適用する。期限が1年を超える契約に割り当てられた残り履行義務の収入は#ドルである144.02023年12月31日までに300万ドルです67次の1年間で確認される予定です%12月和93次の1年間で確認される予定です%24何ヶ月になりますか。

(f)収入と顧客預金を繰延する

撤回不可能な開票契約権利が存在する場合や，将来的に取消不可契約を使用する前に現金支払いを受けた場合には，繰延収入が記録される.顧客が払い戻し可能な前金は顧客保証金として記録されている。2023年12月31日と2022年12月31日まで、会社はドルを記録しました144.51000万ドルと300万ドルです139.1繰延収入と顧客預金として、添付されている総合貸借対照表における繰延収入と顧客預金をそれぞれ計上する。当社は、2023年、2023年、2022年および2021年12月31日までの年度内に確認します120.51000万、$124.91000万ドルと300万ドルです70.1前年末現在、繰延収入と顧客預金残高をそれぞれ計上した収入は1.6億ドル。

(g)販売手数料を延期する

同社は、顧客と契約を結ぶ増額コストの資産、例えば契約を実行する際に稼いだ販売手数料を記録している。会社はデータの組み合わせ方法を使って資本化手数料の推定受益期間を確定して、一般的に最高に達することを確定します5年それは.これらの初期契約，追加販売，更新に関する資本化コストに関する償却費用は，資本化手数料の推定受益期間内に直線的に確認される。償却期間が1年以下の費用については、当社は選択可能な無料権を適用します

2023年12月31日と2022年12月31日までの総純資本化手数料コストは200.11000万ドルと300万ドルです239.1それぞれ，000，000ドルであり，付随する総合貸借対照表に前払い費用と他の流動資産およびその他の長期資産を計上した。これらの資産の償却は#ドルです72.91000万、$57.91000万ドルと300万ドルです31.52023年12月31日まで、2022年12月31日まで、2021年12月31日までの年度の販売·マーケティング費用を、添付の総合経営報告書に販売·マーケティング費用を計上します。

(h)収入コスト

収入費用は主にネットワークサービスプロバイダに支払う費用を含む。収入コストにはまた、データセンターおよびホスト設備に関連する減価償却および償却費用、内部ソフトウェア開発コストの資本化および買収の無形資産のようなクラウドインフラ費用、人員直接コスト、例えば顧客サポート従業員の給料および株式給与、およびデータセンターおよびホスト設備に関連する減価償却および償却費用などの他の非人員コストが含まれる。収入費用は一般的にすべての部門に直接起因する。ある収入コストは，これらのコストを最も反映した消費パターンの方法によって各部門に割り当てられる.

(i)研究開発費

研究開発費は主に人員コスト、アウトソーシング工程サービス、会社製品の試運転と開発のクラウドインフラ費用、減価償却、資本化された内部使用ソフトウェア開発コストの償却と一般管理費用の分配を含む。同社はそのソフトウェア開発コストのうち資本化基準に適合する部分を資本化している。研究と開発費用は一般的に各部門に直接起因する。ある研究や開発費用は，これらのコストを最も反映した消費モデルの方法によって各部門に割り当てられる.会社の範囲の流れをサポートし、会社の範囲内で管理するため、いくつかの研究開発コストは部門に割り当てられていない。

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カタログ表

(j)内部使用ソフトウェア開発コスト

内部使用のために開発されたプラットフォームや他のソフトウェアアプリケーションの何らかのコストが資本化されている.同社はアプリケーション開発段階で発生した条件に応じた内部使用ソフトウェア開発コストを資本化している。費用資本化は2つの標準を満たすことから始まる：(1)初歩的なプロジェクト段階の完成；(2)ソフトウェアは完成し、その期待機能に使用される可能性が高い。ソフトウェアが基本的に完了し，その予想される用途のための準備ができている場合には，すべての重要なテストを完了することを含めて，資本化は停止する.支出が追加的な機能を招く可能性がある場合、会社は特定のアップグレードや強化に関連するコストを資本化することもある。メンテナンス、小さなアップグレード、および強化によって発生する費用も含まれている。予備プロジェクト活動や実施後の業務活動に関する費用も発生した費用に計上されている。

プラットフォームおよび他のソフトウェアアプリケーションの資本化コストは、財産およびデバイスに含まれる。これらのコストはソフトウェアの予想寿命内に直線的に償却される3年それは.管理職は、これらの資産の使用年数を毎年評価し、これらの資産回収性に影響を与える可能性のあるイベントや状況変化が発生した場合に減値テストを行う。プラットフォームアプリケーションに関する費用償却は収入コストに含まれ、内部使用のために開発されたソフトウェアアプリケーションに関する費用償却は業務費用に含まれる。

(k)広告費

広告費用は発生時に費用を計上し、実際は#ドルである71.11000万、$92.61000万ドルと300万ドルです78.82023年12月31日現在、2022年12月31日現在、2021年12月31日までの年度はそれぞれ2.5億ドル。広告コストは、添付の総合経営レポートにおける販売およびマーケティング費用に含まれる。

(l)再構成コスト

経営陣が再編計画を承諾した場合、会社は再編費用を記録し、再編計画はすべての重大な行動を決定し、再編計画を完了した時間帯は計画が重大に変化する可能性がないことを示し、影響を受けた従業員は非自発的に終了する通知を受けた。

(m)株に基づく報酬

すべての株式ベースの従業員報酬は、付与日に付与日に奨励される公正価値に基づいて計算される。これらの料金は必要なサービス期間内に直線帰納法により料金として確認される.会社はブラック·スコアーズオプション定価モデルを用いてその株式オプションの公正価値と改訂された会社の2016年従業員株式購入計画(“従業員持株計画”)に基づいて発行された購入権を計測した。制限株式単位の公正価値は，付与日会社A類普通株の終値公正価値に基づいて決定され，必要なサービス期間内に直線分配法で費用として確認される.没収された記録は没収された間に発生した。

ブラック·スコアーズオプション定価モデルは、株式オプションの公正価値を決定し、ESPPによって発行された購入権を決定するために、複雑な仮定を使用する必要がある。ブラック·スコアモデルで使用されている任意の仮定が変化すれば、将来のオプションの株式報酬は以前に与えられた報酬と大きく異なる可能性がある。これらの仮説には

•普通株の公正価値。同社はニューヨーク証券取引所が公表したA類普通株の市場終値を公正価値として使用している。

•期限を見込む期待期間とは、株式オプションまたは購入権予想が満期になる期間を指す。当社は簡略化された期待期限計算方法を採用し、株式オプションまたは購入権の加重平均帰属時間と契約期限を反映する

•予想される波動性2021年7月までの予想変動率は、規模や当社の主要業務運営の運営や経済と類似している点など、当社と類似した特徴を有する他のいくつかのエンティティの過去の変動率の平均値から算出されている。2021年7月から予想変動率は，会社A類普通株の履歴変動率の平均値に基づいて得られた。

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カタログ表

•無リスク金利です無リスク金利は、ゼロ金利米国国庫券を付与する際に有効な米国国券収益率曲線から計算され、その満期日は、株式に基づく報酬の期待期限にほぼ等しい

•配当を期待する予想配当金はゼロと仮定しているが、同社は配当金を支払ったことがないため、現在はその普通株に何の配当も支払う計画もない。

(n)所得税

当社は権威的な指針に基づいて所得税を計算し、この指針は貸借対照法の使用を要求している。繰延税項資産及び負債は、既存資産及び負債の帳簿金額とそのそれぞれの税ベースとの間の一時的な差異、及び営業損失純額及び税額相殺による将来の税務結果であることを確認した。繰延税額は一時的な差額を回収または決済する際に発効すると予想される税率で定められています。税率変動が繰延税金資産や負債に及ぼす影響は、公布日を含む期間の収入で確認されている。推定値は繰延税金資産をより現金化される可能性のある金額に減らす準備ができている。

不確定な所得税頭寸がさらに持続する可能性がある場合にのみ、会社はこれらの頭寸の影響を確認する。確認された所得税の額は、実現可能性が50%を超える最大金額で測定された。確認や計測の変化は変化が発生したと判断した期間に反映される.

当社は総合経営報告書の所得税準備に不確定税務状況に関する利息と罰金を記録しています。

(o)外貨？外貨

会社の海外子会社の本位貨幣は主にドルです。そのため、付属会社は期末レートで貨幣資産と負債を再計量し、通貨項目ではなく歴史的為替レートで再計量した。収入と費用口座は取引が発生した月の平均為替レートによって再計量される。再計量調整は，合併経営報告書で発生年度と確認された他の収入(費用)純額である。外貨取引損益は、添付されている総合業務報告書の他の収入(費用)純額を計上する。

機能通貨が外貨である実体については、財務諸表をドルに変換して生じる調整を他の全面収益(損失)を累計した構成要素に計上し、株主権益総額の一部とする。外貨建ての貨幣資産と負債は貸借対照表の日に為替レートでドルに換算される。収入と支出は取引発生当月の加重平均為替レートに換算する。株式取引は歴史的為替レートに換算する。

(p)総合収益(赤字)

総合収益(損失)とは、純損失とその他の収入、費用、収益と損失であり、米国公認会計原則に基づいて、これらの収入、費用、収益と損失は株主権益の一要素として記録されているが、純損失の計算には含まれていない。

(q)普通株主は1株当たり純損失を占めるべきである

当社は普通株株主が基本的な1株当たりと希薄化後の1株当たり純損失を計算すべき計算方法を計算し、証券に参加している会社に必要な2段階法に適合している。その会社は所有している100,000,000発行されたか発行されていない優先株の株式を許可する

A類普通株は2023年12月31日現在、同社唯一の未償還株式証券種別である。A類普通株は1株当たり権利がある1つは株ごとに投票する。

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カタログ表

2023年6月28日までに、会社はB類普通株の流通株証券も保有している。2023年6月28日、会社B類普通株1株当たり流通株が自動的に1つは会社登録証明書の条項に基づいて会社A類普通株の株式を保有する。また、変換後，変換前にB類普通株が行使可能なすべての発行済み株式オプションもA類普通株を行使することができる同社はデラウェア州州務卿に退職証明書を提出し、転換後に発行されたが発行されていないすべてのB類普通株を廃棄した。

同社はまた、潜在的または制限された普通株または普通株等価物のような希釈性証券を有しており、これらの証券は、それらの影響がすべての届出期間中に逆希釈されているため、普通株株主が希釈後の1株当たり純損失を占めるべき計算には含まれていない。この等証券は総合財務諸表付記20に記載されている

(r)現金と現金等価物

当社は購入時の原始満期日が三ヶ月以下のすべての高流動性投資を現金等価物と見なしています。現金等価物は、通貨市場基金、逆買い戻しプロトコル、および商業手形に格納された現金を含むことができる。すべてのクレジットカードおよびデビットカード取引は、毎月の最終日に処理され、来月の最初の数日以内に決済され、それらを処理する当月末も現金および現金等価物に分類される。

(s)売掛金と不良債権準備

売掛金は不良債権を差し引いて入金する。不良債権準備は、当社が顧客の売掛金を受け取る能力の評価に基づいて推定されます。当社は定期的に免税額を検討し、過去の経験、クレジット要素、売掛金残高年齢、その他、顧客の支払い能力に影響を与える可能性のある既知の状況など、いくつかの要素を考慮します。会社が特定顧客がその財務義務を履行する能力を損なう可能性があることを意識した場合には、顧客の対応額から特定準備に計上し、確認した売掛金純額を会社が合理的に受け取ると信じている金額に減少させる。残高が回収できなくなり、積極的に売掛金を回収しなくなったと判断した場合、当社は売掛金を予備から解約します。不良債権は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日までに1ドルに用意されている42.01000万ドルと300万ドルです27.0連結貸借対照表にはそれぞれ売掛金純額と売掛金純額が記入される。

(t)公開に関するコスト

公開発行に関するコストは、直接増加した法律、印刷、会計費用を含めて、発行完了後に延期されて支払います。発売完了後、これらのコストは合併株主権益表内で発売された金額から相殺されます。

(u)財産と設備

物件及び設備は、自己所有及び融資リースを含み、すべてコストから減価償却及び償却償却を差し引いた帳簿である。減価償却は、関連資産の推定耐用年数内に直線法を用いて計算される。維持費と修理費は発生時に計上される。

財産と設備の使用年数は以下のとおりである

資本化された内部使用ソフトウェア開発コスト						3年.年
データセンター装置						2 - 4年.年
賃借権改善						比較的短いの5年限または残存借地期間
事務設備						3年.年
家具と固定装置						5年.年
ソフトウェア						3年.年
融資リース下の資産						比較的短いの5年限または残存借地期間

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カタログ表

(v)賃貸借証書

会社は契約開始時に1つの手配が賃貸契約または賃貸借契約を含むかどうかを確定する。当社は長期資産、流動負債、長期負債列報でリースを経営しています。融資リース資産は物件と設備、純額に計上され、融資リース負債は付随する総合貸借対照表の流れと長期負債に示されている。

使用権(“ROU”)資産代表会社がリース期間内に対象資産を使用する権利は、リース負債代表会社がリースにより発生したリース金を支払う義務を有する。経営リースROU資産及びリース負債は、リース開始日にレンタル期間内の余剰リース支払いの現在値に基づいて計量及び確認する。当社の借款は一般的に隠れた金利を提供していないため、当社は開始日に入手可能な情報に基づく漸増借入金利を用いて賃貸支払いの現在値を決定している。当社のリース契約にはリースと非レンタル部分が含まれている可能性があり、当社は単一レンタル部分として会計処理を行っています。レンタル期間を推定する際には、当社は、当該等のオプションを行使することが合理的に決定された場合にリース契約を延長または終了するオプションを含む。経営リースコストは、添付されている総合経営報告書の経営費用のうち直線法でリース期間内に確認し、可変支払いは発生期間中に確認する。その会社の賃貸契約にはどんな残存価値保証も含まれていない。初期期限が12ヶ月以下の賃貸契約は貸借対照表に計上されない。

総合キャッシュフロー表では，当社は運営リースのリース支払いを運営キャッシュフローおよび融資リースの元金支払いとし，融資活動の一部としている。

(w)権益法投資

当社は持株権を持っていませんが、被投資先に大きな影響を与える持株投資持株は権益法で入金することができます。権益法投資は、最初にコストで入金され、その後の期間に増加または減少し、発生時に被投資者の純収益または損失および他の全面収益または損失のうちの会社の割合シェアを反映する。当社は被投資者の損失を3ヶ月の遅延時間で記録し、最大で投資の帳簿金額に達することができる投資の増加又は減少も被投資者への貢献や被投資者から受けた分配、赤字償却及び非一時的減値(ある場合)によるものである。買収投資に直接関連するすべてのコストは投資の帳簿価値に計上される。実体内販売に関連する利益または損失は、会社または投資先によって実現される前に相殺される。

当社はその買収価格と被投資先純資産における比例シェアとの差額を決定し、投資の超過基数を招いた。この超過ベースは、購入会計原則を利用して被投資先に割り当てられた識別可能な資産と負債を利用して、各報告期間の差額償却を計算するために使用される。経済年限および負債を決定可能な無形資産に関する基礎差額は、一般に、関連資産の使用年数および負債の予想期限に応じて直線的に償却される。経済寿命が確定していない無形資産に関する基礎差額は償却しない。

権益法の営業権は償却しないか、減価テストを行う。逆に，事件や環境変化が発生して権益法投資の帳簿価値がその公正価値を超える可能性があることを示す限り，当社はこのような投資を減値評価する。これらの指標が存在する場合、公正価値が帳簿価値よりも低い重症度および持続時間を考慮し、会社が回復を可能にするのに十分な時間投資する能力および意図を考慮した非一時的減値モデルが使用される。権益法の投資価値の低下が非一時的と判定された場合、確定期間に損失を計上する。

(x)市場情報を細分化する

会社は、会計基準アセンブリ280に基づいて、その運営および報告すべき部門を決定する細分化市場報告(“ASC 280”)は、経営意思決定者(“CODM”)、すなわち会社の最高経営責任者(“CEO”)に基づいて、業務をどのように審査して管理するかに基づいて財務情報を報告し、運営部門を報告可能な部門にまとめる基準を確立することを要求する。2023年前に会社は1つは運営と報告可能な部門。2023年の再編活動の結果として，付記8で述べたように，当社は#年に経営し，その業績を報告している二つ報告可能な細分化市場。

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カタログ表

(y)企業合併

当社は買収日に買収した識別可能な資産と負担する負債の公正価値を記録する。営業権とは、買収日に移転した対価格が買収日に取得した純資産の公正価値を超える部分である。企業は買収価格配分過程の一部としてその最適推定と仮定を用いて、買収された資産や負担する負債を正確に評価するが、これらの推定自体は不確実であり、改善が必要である。権威指導は買収の日から最長1年の計量期間で買収価格の初歩的な分配を調整することを許可した。そのため、計量期間内に、会社は買収資産と負担した負債に対する公正価値の調整を記録し、初歩的な購入価格分配の調整を決定した範囲内で、営業権に応じた相殺を行う可能性がある。計量期間終了または資産買収および負債負担の価値が最終的に決定された後(先着者を基準とする)、その後の任意の調整は総合経営報告書に記入される。

(z)商誉

営業権とは、企業合併で買収された純資産の総購入価格が公正価値を超えていることを確認できる部分である。営業権は償却されず、少なくとも毎年またはイベントまたは状況が変化するたびに帳簿額面が回収できない可能性があることを示す場合に減値テストを行う

営業権は当社の経営部門内で報告先に割り当てられています。2023年までに、会社はただ一つの報告機関しか持っていない。2023年の間、付記8で述べた再編活動により、当社はその後、複数の報告単位を有している。当社はその資産と負債を報告単位に再分配し、その根拠は資産と負債が従事しているか、又はそれに関連する報告単位の業務である。営業権は相対的に公正な価値分配方法を採用して再分配する。

当社は11月30日を年間営業権減価テストを行う日として選択しました。営業権減価テストは報告単位のレベルで行われた。営業権を評価する際には、管理層は、それぞれの報告単位から得られる推定将来のキャッシュフローを仮定しなければならない。これらの推定またはその関連仮定が将来的に変化する場合、当社は営業権減価を記録することを要求される可能性がある。当社はまず定性的評価を行い、報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性があるかどうかを決定する権利がある。しかし、会社は定性的評価を迂回して、直接量子化減値テストを行うことを選択することができる。減値テストは、報告単位の公正価値をその帳簿価値(営業権を含む)と比較することに関する。営業権減値は報告単位の帳簿価値がその公正価値を超える金額となる。減価は営業権の帳簿価値に限られる。

(Aa)無形資産

当社が記録している無形資産には、企業合併で買収された識別可能な無形資産の公正価値と、特許及び商標の合法的な登録の取得及びドメイン名の取得に直接関連するコストが含まれる。

経済寿命を確定する無形資産をコスト計上し、累計償却を差し引く。償却は直線に基づいて資産ごとの推定耐用年数で計算される。当社は、個々の無形資産に関する具体的な事実と状況を考慮した後、無形資産を識別できる耐用年数を決定します。当社が資産使用年を特定する際に考慮する要因には、資産に関する任意の合意の契約条項、資産の歴史的表現、当社の資産使用の長期戦略、資産の使用寿命に影響を与える可能性のある任意の法律または他のローカル法規、競争および特定の市場状況を含む他の経済的要因が含まれる。経済寿命が確定していない無形資産はコスト別に計上し、償却せず、少なくとも毎年減値審査を行う。

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カタログ表

無形資産の使用年数は以下の通り

発達した技術						3 - 7年.年
取引先関係						4 - 10年.年
仕入先関係						5年.年
商号						5年.年
特許						20年.年
電気通信ナンバープレート						不定である
商標						不定である
ドメイン名						不定である

(AB)長期資産減価準備

当社は、物件、設備及び無形資産を含む長期資産を評価し、事件や状況の変化がある資産の額面が回収できない可能性があることを示した場合、その減値を評価する。保有および使用される資産の回収可能能力は、資産または資産グループの帳簿金額を、その資産または資産グループによって生成されると予想される推定未割引将来のキャッシュフローと比較することによって測定される。このような評価が資産または資産グループ別の帳簿額面が回収できないことを示している場合、いかなる減価損失は、帳簿額面が公正な価値を超えた金額に等しい。減値は資産の相対帳簿価値に応じて資産グループ内の長期資産に比例して割り当てられる。個別長期資産の減価はそれぞれの公正価値を超えない

資産や資産グループを評価する際には，管理層は，対応する資産や資産グループからの将来の収入やキャッシュフロー，使用する割引率，その他の仮定を仮定しなければならない.これらの推定またはその関連仮定が将来的に変化した場合、当社はこれらの資産の減価を記録することを要求される可能性がある。

(AC)派生ツールおよびヘッジ

当社はその業務運営や全体的な経済状況によって様々なリスクに直面しています。これらのリスクは各種外貨のその機能通貨に対する変動リスクを含み、現金収入と支払いの価値に影響を与える可能性がある。当社は，その中核業務活動，特にその資産と負債の額，出所と期限，およびデリバティブ金融商品の使用を管理することにより，これらのリスクへの開放を最小限にしている。当社は外貨デリバティブ長期契約を使用しており、将来的には外貨オプション契約も使用可能です

外貨デリバティブ長期契約は、指定された日に特定数量の外貨を受け渡しする為替レートを決定することに関連する。これらの協定は通常ドル現金で決済され、その公正価値は決済日に近いか、または決済日に近い。外貨オプション契約は、オプション満期日までに特定数量の外貨を売却する権利に割増金を支払うことを会社に要求する。当社では投機目的のためのデリバティブ金融商品取引は行いません。

派生ツールは公正価値に基づいて入金され、満期前に資産または負債として入金される。このようなツールの公正な価値変動による損益は，派生ツールの用途やその派生ツールが指定されているかどうか，およびヘッジ会計を行う資格があるかどうかに依存して入金される必要がある。キャッシュフローヘッジファンドとして指定されたデリバティブについては、収益または損失は、最初に貸借対照表に累積された他の全面収益(損失)に計上され、派生ツールの満期期間の経営報告書に再分類される。これらの達成された収益および損失は、ヘッジ取引と同じ財務諸表行プロジェクトに記録される

当社の外貨デリバティブ契約は、推定入力がアクティブ市場における類似ツールの見積もりと市場観察可能データ、例えば通貨スポットおよび長期レートに基づいているため、公正価値レベルの第2レベルに分類される。

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カタログ表

(広告)株式買い戻し

同社は、A類普通株の買い戻し株の額面を超える部分を累積損失と、関連する取引コストと消費税を計上することを選択した。買い戻し後、株式は直ちに撤退し、無許可および未発行の状態に戻る。

2022年8月16日、2022年に“インフレ低減法案”(略称“IR法案”)が連邦法に署名された。その他の事項を除いて、IR法案は、2023年1月1日以降に上場する米国国内会社と上場外国会社のある米国国内子会社によるある株買い戻しに新たな米国連邦1%の消費税を徴収することを規定している。消費税は、株を買い戻した株主に徴収するのではなく、買い戻し会社自体に徴収される。消費税の額は通常、買い戻し時に買い戻した株式公平市場価値の1%である。しかし，消費税を計算する際には，買い戻し会社は同一課税年度内に，ある新規発行株の公平時価と株式買い戻しの公平市場価値を純価値と比較することが許可されている。しかも、いくつかの例外は消費税に適用される。

(AE)金融商品の公正価値

公正価値会計基準は公正価値を計量する枠組みを提供し、公正価値の定義を明確にし、公正価値計量の開示を拡大した。公正価値は、報告日の市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するために請求されるか、または負債を移転するために支払われる価格(脱退価格)と定義される。“会計基準”は3級階層構造を確立し、公正な価値を計量する際に、推定方法に使用される投入を優先順位付けし、以下のようにする

•第1レベル投入：実体が計量日に得ることができる同じ資産または負債のアクティブ市場での未調整見積を報告する。

•第2レベル投入：第1レベルに含まれるオファーを除いて、資産または負債は、実質的に資産または負債期間全体にわたって直接または間接的に観察可能な投入である。

•第3レベル投入：公正価値を計量するための資産または負債の観察不可能な投入は、観察可能な投入がない場合には、計量日における資産または負債の市場活動が少ない(あれば)場合を考慮する。

金融商品の推定レベルにおける分類は公正価値計量に重要な意義がある最低投入レベルに基づいている。

当社はすべての金融商品に対して公正価値経常会計を実施しています。当社の金融商品には、現金、制限的現金、現金等価物、売掛金および売掛金が帳簿価値で入金されており、その短期的な性質のため、帳簿価値はその公正価値に近い。有価証券には、米国債、非米国政府債券、高信用品質の社債、商業手形が含まれる。すべての有価証券は販売可能とみなされ、その推定公正価値で入金される。証券売却可能な未実現損益は他の総合損失に計上される。これらの項目を評価する際には，当社は市場参加者を用いてその公正な価値を決定するための投入と仮定を用いて，観察可能な投入を最大限に利用し，観察不可能な投入を最大限に減少させる推定技術を利用する

2029年および2031年に満期となる優先手形(それぞれ“2029年手形”および“2031年手形”)の公正価値は、それぞれ報告期間の最終取引日の市場価格に基づいて決定され、公正価値レベルで第2級に分類される。

このような戦略的投資は公衆持株会社の制限的株式証券及びプライベート持株会社の株式証券を含み、公正価値に応じて変動調整が見られる非日常的な計量代替基準によって決定される。当社には持株権がなく、上記のいずれの実体にも重大な影響を与えることはできない。

当社は定期的に格付け機関の債務証券格付けの変化を審査し、周囲の経済状況を監視し、期待される信用損失のリスクを評価する。2023年12月31日現在、信用損失リスクは大きくないと予想される

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カタログ表

減値が信用リスクの悪化に関連している場合、あるいは証券がそのコストベースを回収する前に販売される可能性が高い場合、減値は非一時的とみなされる。実現した損益と非一時的とみなされる価値低下は具体的な確認方法によって決定され，他の費用純額に記載されている。

(AF)最近発表された会計基準はまだ採用されていない

2022年6月、財務会計基準委員会(FASB)は会計基準更新番号を発表した。2022-03公正価値計量(主題820)：契約販売制限された持分証券の公正価値計量、それは株式証券の公正価値計量のガイドラインを明確にし、改訂し、このガイドラインは持分証券の売却を禁止する契約によって制限されている。ASU 2022-03は2023年12月15日以降に開始された中期と年度期間に有効であり，早期採用が許可されている。会社は2024年第1四半期にASU 2022-03を採用し、会社の総合財務諸表に大きな影響を与えない。

2023年11月、FASBはASU 2023-07を発表した分部報告(テーマ280)：改善可能報告分部開示“これは報告可能な部門開示を改善するためのものだ。ASUは、CODMに定期的に提供され、各報告の部門損益測定基準に含まれる重大な部門費用の開示を要求することによって、部門開示を拡大する。また、他の支部プロジェクトの金額及び説明、及び対応報告分部の損益及び資産の中期開示を要求している。ASU 2023−07は，2023年12月15日以降に開始される財政年度と，2024年12月15日以降に開始される財政年度内の移行期間に適用され，申請をたどる必要がある。早期養子縁組を許可する。同社はこのガイドラインを採用した連結財務諸表への影響を評価している。

FASBは2023年12月にASU 2023-09を発表しました所得税(主題740)：所得税開示の改善、“それは、有効な税率調整構成要素の標準カテゴリを規定し、所得税に関する他の開示を修正するために、支払われた分類所得税の開示を要求する。ASU 2023-09は、2024年12月15日以降の年間期間に有効であり、予想に基づいて適用可能である。早期養子縁組を許可する。同社はこのガイドラインを採用した連結財務諸表への影響を評価している。

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カタログ表

3. 公正価値計量

金融資産

次の表は、公正な価値で日常的に計量された金融資産を提供します

						償却する コストや 携帯する 価値がある						毛収入 実現していない 収益.収益						毛収入 実現していない 損失は12ヶ月以下です						毛収入 実現していない 損失がもっと多い 比 12か月						公正価値階層構造 2023年12月31日																		骨材 公正価値
																														第1級						2級						第3級
金融資産：						(単位：千)
現金と現金等価物：
貨幣市場基金						$	408,696					$	—					$	—					$	—					$	408,696					$	—					$	—					$	408,696
現金に含まれる総額 現金と現金等価物						408,696						—						—						—						408,696						—						—						408,696
有価証券：
債務証券：
アメリカ国債						410,665						2,162						(7)						(1,665)						411,155						—						—						411,155
非アメリカ政府 アメリカ証券会社						83,576						55						(111)						(1,209)						82,311						—						—						82,311
会社債務証券と商業手形						2,859,071						15,366						(10,818)						(5,922)						16,690						2,841,007						—						2,857,697
債務証券総額						3,353,312						17,583						(10,936)						(8,796)						510,156						2,841,007						—						3,351,163
株式証券						4,901						—						—						—						4,901						—						—						4,901
いつも売れ行きがよい アメリカ証券会社						3,358,213						17,583						(10,936)						(8,796)						515,057						2,841,007						—						3,356,064
金融資産総額						$	3,766,909					$	17,583					$	(10,936)					$	(8,796)					$	923,753					$	2,841,007					$	—					$	3,764,760

						償却する コストや 携帯する 価値がある						毛収入 実現していない 収益.収益						毛収入 実現していない 損失は12ヶ月以下です						毛収入 実現していない 損失がもっと多い 比 12か月						公正価値階層構造 2022年12月31日																		骨材 公正価値
																														第1級						2級						第3級
金融資産：						(単位：千)
現金と現金等価物：
貨幣市場基金						$	46,610					$	—					$	—					$	—					$	46,610					$	—					$	—					$	46,610
逆買い戻し協定						200,000						—						—						—						—						200,000						—						200,000
商業手形						2,249						—						—						—						—						2,249						—						2,249
現金に含まれる総額 現金と現金等価物						248,859						—						—						—						46,610						202,249						—						248,859
有価証券：
アメリカ国債						481,463						—						(1,269)						(11,347)						468,847						—						—						468,847
非アメリカ政府 アメリカ証券会社						149,901						—						(33)						(6,304)						143,564						—						—						143,564
会社債務証券と 商業手形を発行する						2,973,844						307						(12,202)						(71,043)						5,000						2,885,906						—						2,890,906
いつも売れ行きがよい アメリカ証券会社						3,605,208						307						(13,504)						(88,694)						617,411						2,885,906						—						3,503,317
金融資産総額						$	3,854,067					$	307					$	(13,504)					$	(88,694)					$	664,021					$	3,088,155					$	—					$	3,752,176

債務証券

赤字を達成していない会社の債務証券の総公正価値は#ドルである1.52023年12月31日までに10億ドルです415.212ヶ月以上も赤字状態が続いています1.1200億ドルは未達成損失状態で12カ月未満だった。赤字を達成していない会社の債務証券の公正価値の合計は#ドルである2.72022年12月31日までに10億ドルが2.09億ドルは12カ月以上の未実現損失状態にある620.5700万人は12ヶ月未満で赤字を達成していない状態にある。2023年12月31日現在、2023年と2022年までに、他の投資に関する未実現損失は顕著ではない。

会社が余分な現金に投資する際の主な目標は保本であるため、会社の債務証券には主に米国債、非米国政府証券、高信用品質の会社債務証券、商業手形が含まれている。同社は債務証券を現在の業務を支援するために利用できると考えているため、売却可能なすべての証券を短期証券に分類している。2023年12月31日2023年2022年までに

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カタログ表

未実現損失状況によると、当社は(I)当社が当該等の投資を売却する意図がないこと、及び(Ii)当社が余剰コスト基準全体を回収する前に当該等の投資を売却する必要がある可能性が低いことを決定した。また、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日までに、同社は満期前にこのような債務証券のすべての償却コストベースを回収する予定だ。

有価証券の利子は#ドル77.7百万、$64.6百万ドルとドル55.72023年，2022年，2021年12月31日までの年度では，それぞれ100万であった。利息は，添付されている合併業務報告書に他の収入(費用)純額と記す。

次の表は、有価証券の契約満期日をまとめました

						12月31日まで
						2023												2022
						償却する コスト						骨材 公正価値						償却する コスト						骨材 公正価値
金融資産：						(単位：千)
1年もたたないうちに						$	1,448,256					$	1,434,149					$	1,943,836					$	1,909,218
1年から3年						1,905,056						1,917,014						1,661,372						1,594,099
合計する						$	3,353,312					$	3,351,163					$	3,605,208					$	3,503,317

株式証券

株式証券には、付記5にさらに記載された剥離取引において対価として徴収される上場企業の株式が含まれる。

戦略投資

2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、会社は戦略投資を保有しており、総帳簿価値は30.7百万ドルとドル76.9百万ドルは、それぞれ他の長期資産として添付されている総合貸借対照表に入金される。当該等の証券の帳簿は非日常的な基準に従って計量選択に基づいて決定され、公正価値或いは減値の可視変動に基づいて調整される。当社は2023年12月31日までに、減値評価により2021年に買収した戦略投資を公正価値として再計量した。戦略投資の公正価値計量は公正価値レベルで第二級に分類され、公正価値計量使用の主な投入は発行者の同一種類の無制限証券の公開利用可能株式価格である。減価損失$46.21000万ドルは、添付されている2023年12月31日までの年度連結経営報告書に他の費用純額を記入します。いくつありますか違います。これらの証券に関する他の減価または調整は、2023年、2023年、2022年、2021年12月31日までの3年間に記録されている。

金融負債

当社の金融負債は、公正価値に応じて恒常的な基礎に基づいて計量され、外貨派生負債を含み、公正価値レベルで第2級金融商品に分類される。これらの負債の公正価値の合計と関連する未実現損失は、2023年12月31日、2023年12月、2022年12月現在では顕著ではない

同社の財務負債は恒常性に基づいて公正な価値で計量されないのが2029年手形と2031年手形である。2023年12月31日現在、2029年手形と2031年手形の公正価値は$462.4百万ドルとドル452.3それぞれ100万ドルです2022年12月31日現在、2029年手形と2031年手形の公正価値は$410.9百万ドルとドル399.4それぞれ100万ドルです

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カタログ表

4. 財産と設備

財産および装置には以下のものが含まれる

						12月31日まで
						2023						2022
						(単位：千)
資本化された内部使用ソフトウェア開発コスト						$	297,655					$	257,983
データセンター装置(1)						104,543						100,207
賃借権改善						92,315						91,660
事務設備						60,905						70,815
家具と固定装置						14,558						14,935
ソフトウェア						14,639						14,675
総資産と設備						584,615						550,275
減算：減価償却累計と償却(1)						(374,976)						(286,296)
財産と設備の合計						$	209,639					$	263,979

____________________________________

(1) データセンター装置は$を含む72.42023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、融資リースによる保有資産は1億2千万ドル。減価償却累計と償却には#ドルが含まれている55.91000万ドルと300万ドルです41.22023年12月31日現在、2023年12月31日と2022年12月31日現在、融資リースにより保有する資産の減価償却累計は1.6億ユーロである。

減価償却と償却費用は#ドルです89.91000万、$71.71000万ドルと300万ドルです59.62023年12月31日現在、2022年12月31日現在、2021年12月31日現在の年度はそれぞれ1.2億ドル。

同社は資本化した$57.21000万、$65.41000万ドルと300万ドルです63.1内部使用ソフトウェア開発コストは，2023年，2022年，2021年12月31日までの年間でそれぞれ1.2億ドルであった.

5. 資産剥離

2023年7月、会社はインドで企業通信プラットフォームを運営するValueFirst事業を売却し、現金販売総価格は1ドルとなった45.52000万ドルかドルです38.2剥離された現金は含まれていない2億5千万ドルの収益。取引の一部として、同社は$を剥離した17.41000万ドルの有形純資産17.31万ドルの無形資産と34.61億ドルの善意ですこの取引は1をもたらした $28.81000万ドルは、添付されている2023年12月31日までの年度総合経営報告書に一般と行政費用に記録されています。同社は#ドルも追加記録した3.3同期の資産剥離に関する支出は1.8億ドルであった

また、2023年6月、同社はそのモノのインターネット資産グループを売却し、株式対価格は#ドルとなった15.81000万ドルです。資産剥離と関連支出の損失は顕著ではない。

6. 減損する

経営的使用権資産

2022年、同社は遠隔優先会社になることを決定し、従業員は永久遠隔作業の柔軟性を持つことになると発表した。新経営戦略の一部として、会社は2023年と2022年にいくつかの事務所を永久的に閉鎖し、その運営使用権(“ROU”)資産と関連する賃貸改善および物件や設備の減価を再評価することを求めている。当社は当該等資産の帳簿額がそれぞれの公正価値を超えていると認定している。当社は第三者の専門家を招いて評価分析に協力しています。当社は影響を受けたすべてのROU資産および関連長期資産種別の減値指標の回収可能性を定期的に評価している。当社は2023年、2023年及び2022年12月31日まで年度を収録しています34.81000万ドルと300万ドルです97.7それぞれ永久的に閉鎖された事務所と関連した減価。減価記録は長期資産減価準備添付されている2023年12月31日現在、2023年及び2022年12月31日までの連結経営報告書に項目を記載する。

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カタログ表

無形資産

2023年第4四半期に、当社はその支部が支店の業績に変化を報告できることを発見し、この支部内のある長期資産の帳簿価値が回収できない可能性がある指標と考えている。当社は影響を受けた資産グループに対して回復可能な評価と公正価値計測を行い、この資産グループは減値したと結論した。当社は第三者の専門家を招いて評価分析に協力しています減値は影響を受けた資産グループ内の資産に割り当てられ、2023年12月1日現在(計量日)の資産帳簿金額を減少させ、以下のようになる

						総減価分担
						(単位：千)
発達した技術						$	209,350
取引先関係						76,361
総減価						$	285,711

減値は2023年12月31日年度までの総合経営報告書に添付されている長期資産減値項目に計上される。

同社は印税免除方法を用いて開発した技術と商号の公正価値を推定し、流通業者方法を用いて顧客関係の公正価値を推定した。その商号無形資産は減価されていない。

2023年，2022年または2021年までの年度では，他の重大な減値は記録されていない。

7. 再編成活動

同社は2023年2月、運営コストの削減、運営利益率の向上、利益の加速を目的としたリストラ計画(すなわち2023年2月計画)を発表した。2023年2月の計画はほぼ解消されました17会社員全体の1%を占めている。2023年第1四半期には2023年2月計画の実行がほぼ完了した。2023年12月31日までの年度，2023年2月計画に関する再編費用は141.12000万ドルが含まれています130.02000万ドルは従業員の解散費、福祉、利便性、ドルと関係があります11.12000万ドルは従業員の株式報酬報酬の帰属と関連がある。また、再構成費用には#ドルが含まれている108.9通信部門に関連した100万ドルです9.4部門に関連した100万ドルと22.82億6千万ドルを企業コストに計上する。2023年2月計画に関する見積もり余剰支出はそれほど大きくないと予想される。

次の表は、連結貸借対照表の課税費用および他の流動負債に含まれる会社の2023年2月計画に関する再編負債をまとめている

						コストを削減する						利便化コスト						合計する
						(単位：千)
2022年12月31日現在の残高						$	—					$	—					$	—
再編成費用						120,711						9,289						130,000
現金払い						(111,852)						(8,895)						(120,747)
2023年12月31日現在の残高						$	8,859					$	394					$	9,253

これは1ドルです11.1帰属従業員の株式報酬報酬に関する100万ドルの支出は、添付されている総合株主権益表の追加実収資本に記録されている。

2023年12月、会社は運営を簡素化し、会社の利益成長の道を加速させるための従業員チーム再編計画(“2023年12月計画”)を発表した。2023年12月の計画はほぼ解消されました5会社員全体の1%を占めている。2023年12月計画に関連した再編費用は高くない。

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カタログ表

2022年9月、会社は運営コストの低減と運営利益率の向上を目指した従業員チーム再編計画(“2022年9月計画”)を発表した。2022年9月の計画はほぼ解消されました11会社員全体の1%を占めている。2022年12月31日までの年度で、2022年9月計画に関連して、当社は$を記録しました76.61ドルを含む1000万ドルの再構成費用14.3添付された総合経営報告書では、従業員に株式報酬奨励を与えることに関する支出は100万ドルである。再編成費用には#ドルが含まれています67.4通信部門に関連した100万ドルです1.6部門に関連した100万ドルと7.62億6千万ドルを企業コストに計上する。

次の表は、2022年12月31日現在、会社が2022年9月計画に関連する再編負債をまとめており、これらの負債は、連結貸借対照表の課税費用および他の流動負債に含まれている

						コストを削減する						利便化コスト						合計する
						(単位：千)
2021年12月31日現在の残高						$	—					$	—					$	—
再編成費用						60,553						1,808						62,361
現金払い						(60,053)						(1,242)						(61,295)
2022年12月31日現在の残高						$	500					$	566					$	1,066

2022年9月に計画再編費用が2023年に発生する金額は大きくない。2023年12月31日現在、この計画に関連した未返済額はない。

8. 再編と支部報告

2023年2月、会社はその業務を再編成することを発表した二つ業務部門，Twilio Communications，Twilio Data&Applications(“再構成”).再編により、会社は経営陣が業務を運営する方法を含む業務の組織構造を変更した。2023年第2四半期に同社は結論を出しました二つ運営·報告部門：Twilio Communications(“通信”)とTwilio Data&Applications(“Data&Applications”).

2023年第4四半期、同社はその運営部門間で特定の業務コンポーネントを移転することにより、業務をさらに再編した。この再構成は業務の部門構造に影響を与えていない。報告単位構造への影響は付記12を参照。

再編後，当社のデータと応用部門はその細分化と交渉製品からなるため，報告すべき部門はデータと応用部門からTwilio部門(“部門”)に変更された。

Twilio通信：通信部分は、Twilioクライアントとそのエンドユーザとの間の通信を最適化するために、様々なアプリケーションプログラミングインターフェース(“API”)およびソフトウェア解決策を含む。その部門が収入を得るための重要な製品はメッセージ、音声、そして電子メールだ。

Twilio段落: 細分化市場はソフトウェア製品から構成され、これらの製品は顧客にそのエンドユーザーと直接、個性化関係を構築するために必要なツールを提供することで、企業がより効率的な顧客接触を実現できるようにする。その部門が収入を得る主要な製品は細分化と交渉だ。

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カタログ表

CODMレビューの離散財務情報

2024年1月、会社が新たに任命した最高経営責任者兼最高経営責任者は、部門の収益性を測る指標として非GAAP運営収入を使用して部門経営実績を審査し始めた以下は2023年12月31日まで、2023年、2022年、2021年12月31日までの年度報告可能な細分化された離散財務情報であり、経営陣の業績評価と資源配分決定に対する現在の業務見方を反映している。前期の額はすでに再分類され、今期の列報方式に符合する。資産情報は、CODMが部分的に審査されていないため、以下に記載されていない。収入、収入コスト、そして運営費用は一般的に各部門に直接起因する。収入および業務費用のいくつかのコストは、これらのコストを最も反映する消費モデルの方法によって割り当てられる。会社コストには、会社の管理とコミュニケーション、グローバルブランドの知名度、情報セキュリティ、およびいくつかの法律、財務、会計費用に関連するコストを含む、全会社のプロセスをサポートし、全会社の範囲内で管理するコストが含まれる。

									現在までの年度
									十二月三十一日
									2023						2022						2021
						(単位：千)
収入：
通信									$	3,858,693					$	3,550,087					$	2,640,874
細分化市場									295,252						276,234						200,965
合計する									$	4,153,945					$	3,826,321					$	2,841,839
非公認会計基準営業収入(赤字)：
通信									$	841,990					$	318,680					$	276,496
細分化市場									(72,430)						(29,695)						(13,006)
企業コスト									(236,552)						(293,475)						(260,970)
合計する									$	533,008					$	(4,490)					$	2,520
非公認会計基準営業収入(赤字)と営業損失の入金：
運営の非公認会計基準収入(赤字)総額									$	533,008					$	(4,490)					$	2,520
株に基づく報酬									(662,842)						(784,285)						(632,285)
無形資産の償却を獲得した									(192,307)						(206,181)						(198,784)
買収と剥離関連費用									(5,555)						(2,621)						(7,449)
剥離純資産損失									(32,277)						—						—
株式報酬に関する賃金税									(12,985)						(23,832)						(48,417)
慈善寄付金									(17,346)						(9,541)						(31,169)
再構成コスト									(165,733)						(76,636)						—
長期資産減価準備									(320,504)						(97,722)						—
運営損失									(876,541)						(1,205,308)						(915,584)
その他の費用(収入)，純額									(120,188)						(38,324)						(45,345)
所得税受益前の損失(準備金)									$	(996,729)					$	(1,243,632)					$	(960,929)

通信報告部門が運営する非公認会計基準収入に含まれる減価償却および償却費用は#ドルである74.1百万、$61.91000万ドルと300万ドルです53.52023年12月31日現在、2022年12月31日現在、2021年12月31日までの年度はそれぞれ2.5億ドル。通信は、一部の業務非公認会計基準収入に含まれる繰延手数料の償却を#ドルと報告しなければならない60.01000万、$47.71000万ドルと300万ドルです27.82023年12月31日現在、2022年12月31日現在、2021年12月31日までの年度はそれぞれ2.5億ドル。

減価償却と償却費用は、支部が報告すべき部門の非GAAP運営損失に含まれています#ドル13.71000万、$6.11000万ドルと300万ドルです2.62023年12月31日現在、2022年12月31日現在、2021年12月31日までの年度はそれぞれ2.5億ドル。業務運営非GAAP損失に含まれる繰延コミッション償却は#ドル12.91000万、$10.31000万ドルと300万ドルです3.72023年12月31日現在、2022年12月31日現在、2021年12月31日までの年度はそれぞれ2.5億ドル。

95

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カタログ表

9. 派生ツールおよびヘッジ

2023年12月31日現在、会社はキャッシュフローヘッジに指定された未償還外貨長期契約を持ち、総売却名目価値はドルである228.1百万ドルです。名義価値は長期契約が満期になったときに売却される金額を表す.2023年12月31日まで、これらの契約の満期日は最高です1.4何年もです

これらの外貨長期契約に関する損益は以下のとおりである

																					現在までの年度 十二月三十一日
																											2023						2022						2021
																								(単位：千)
保監所で確認した収益						有効外貨長期外貨契約の時価純変動																					$	898					$	556					$	294
手形満期で収入で確認された収益						収入コスト																					$	2,099					$	(34,862)					$	(7,545)

当社はいくつかの外国為替契約取引相手と締結した総純額決済協定を遵守しなければなりません。この合意によると、当社は一方の方向で支払う単一純額で同一通貨の取引を決済することを許可されています。当社の政策はその総合貸借対照表に総額別に派生商品を列記することです。会社の外貨長期契約はいかなる信用や特徴や担保要求の制約も受けません。当社は多元化された主要金融機関グループと契約を結び、その未平倉を積極的に監視することで、取引相手のリスクの開放を管理している。2023年12月31日まで、当社は何の相殺手配もありません。

10. 資産と賃貸負債を使用する

当社はオフィススペースやデータセンターの各種運営リース契約，データセンター，オフィス設備，家具の融資リース契約を締結している。

2023年12月31日まで、会社は複数の賃貸物件を持っていて、レンタル期間は0.3数年前5.8数年、その中には延長レンタルが含まれています4.0何年もです。

付記6に記載のオフィスが閉鎖されたため、同社はオフィスビル賃貸に関連するいくつかのROU資産を損失し、これらの資産はもはやその継続的な運営をサポートするために使用されなくなる。当社は2023年、2023年及び2022年12月31日まで年度を収録しています34.81000万ドルと300万ドルです97.7これらの事務所の閉鎖に関する減価支出は100万ドルです24.81000万ドルと300万ドルです72.8600万ドルは、それぞれ影響を受けたROU資産に関連している。余剰減価支出は物件、工場、設備種別における関連資産と関係がある。当社は2023年、2023年、2022年および2021年12月31日までの年度まで、オフィスビル賃貸に関する重大な分譲収入はありません。

添付されている連結業務報告書に記録されている経営リース費用は#ドルです35.7百万、$57.8百万ドルとドル61.02023年、2022年、2021年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。短期賃貸、可変リース、融資リースに関するリースコストは顕著ではない。

経営リースに関する補足キャッシュフローその他の情報は以下のとおりである

						現在までの年度
						十二月三十一日
						2023						2022
賃貸負債を計上した金額のための経営キャッシュフロー(千)						$	65,494					$	64,473
加重平均残存賃貸年限(年)						4.1						4.8
加重平均割引率						4.5		%				4.5		%

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カタログ表

経営リース負債の満期日は以下の通り

						2023年12月31日まで
十二月三十一日までの年度						(単位：千)
2024						$	56,181
2025						39,120
2026						35,307
2027						27,779
2028						22,732
その後…						5,934
賃貸支払総額						187,053
差し引く：推定利息						(16,411)
リース債務総額を経営する						170,642
減算：流動債務						(49,872)
長期経営賃貸義務						$	120,770

11. 権益法投資

2022年5月、同社は買収した44.6Syniverse Corporation(“Syniverse”)における持分率は$である750.0現金1億2千万ドルです当社はSyniverseに財務権益を持株していないが，大きな影響力を持っていることを確認したため，この投資は権益法で入金されている。同社は、投資終了日に超過投資基数#ドルがあると予想している530.7300万ドルは、識別可能な無形資産における比例シェアおよび#ドルに関連している41.3関連した繰延税金負債に関連した1000万ドル。権益法の商標権は#ドルと推定される623.81000万ドルです。

当社は第三者の専門家を招いて評価分析に協力しています次の表は、投資日までに識別可能な無形資産に起因する推定ベース差と、それぞれの使用寿命を示す

						合計する						推定数 生計
						(単位：千)						(単位：年)
発達した技術						$	62,767					6
取引先関係						439,152						9
商標						28,822						不定である
無形資産は基礎差の合計を占めることが確認できる						$	530,741

2023年12月31日現在、会社は44.0総合貸借対照表に掲載されているSyniverse権益とその権益方法投資の帳簿金額は#ドル593.61000万ドルです。2023年12月31日現在、会社の純超過投資基数は$451.6投資された方が無形資産を識別できる割合シェアと関係があるよりも、#ドル41.2繰延税金負債と#ドルに関するものです623.81000万ドルは権益法の商標権と関連がある。

2022年12月31日現在、会社は44.5総合貸借対照表に掲載されているSyniverse権益とその権益方法投資の帳簿金額は#ドル699.91000万ドルです。2022年12月31日現在、会社の純超過投資基数は$508.9投資された方が無形資産を識別できる割合シェアと関係があるよりも、#ドル41.3繰延税金負債と#ドルに関するものです623.81000万ドルは権益法の商標権と関連がある

当社は、2023年12月31日および2022年12月31日までに、被投資会社の純経営実績および償却の基礎差額#ドルを比例して計上します121.91000万ドルと300万ドルです35.3それぞれ他の費用の一部として、添付されている合併業務報告書では純額である。同社は$も記録しています15.62023年12月31日までの年度における被投資先の他の総合収入における割合シェアは800万ドルと14.92022年12月31日までの年度内に、被投資先の他の総合損失における割合シェア

97

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カタログ表

その他全面収益(損失)連結報告書。運営結果と他の総合収益(損失)は90日後に記録された。

この投資を行いながら、会社はSyniverseと卸売プロトコルを締結し、このプロトコルによれば、Syniverseは、会社のクライアントとモバイルネットワーク事業者との間で開始および/または終了したアプリケーションの個人メッセージを処理、送信、および提供する。当社とSyniverseの間で発生する取引価値は$である143.72023年12月31日までの年間は1000万ドルと89.62022年5月13日の投資終了日から2022年12月31日までの間、投資総額は1000万ドル。これらの取引は、添付されている統合業務報告書に収入コストと表記される。

12. 商誉と無形資産

商誉

付記8で述べた業務再編活動は，会社の報告単位構造に影響を与えるため，会社は2023年に複数の報告単位を持つ.これらの変化は、当社が新たに設立された報告単位に営業権を再割り当てし、毎回再編成の直前と後に報告単位レベルで営業権減値をテストすることを要求する。当社は第三者の専門家を招いて評価分析に協力しています。同社の結論は、その営業権は再編前と後に損害を受けていないということだ。

同社は収入と市場法から得られた公正価値加重を用いて、その報告単位の公正価値を推定した。これらの方法により公正価値を見積もることは，当社が当時の現在の状況で合理的と考えていた様々な仮定を用いることに関するものである。収益法によると、当社は経営陣が作成したキャッシュフロー予測に基づいて、将来のキャッシュフローの現在値を推定することにより、報告単位の公正価値を決定する。市場法は営業の市場倍数或いは調整されたEBITDA(何が適用されるかによって決まる)によって公正価値を推定し、このような市収益率或いは調整されたEBITDAは報告単位の経営及び投資特徴と類似した比較可能な上場会社に由来する。これらの仮定は、当時の経営陣の将来の業績に対する最良の見積もりを反映しているが、これらの見積もり自体が複雑で不確実であり、会社の実際の結果はこれらの見積もりとは大きく異なる可能性がある。

次の表は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日までの会社報告可能部門に割り当てられた営業権と、その間の変化を示しています

						トレロ 通信						トレロ 細分化市場						合計する
						(単位：千)
2021年12月31日現在の残高						$	—					$	—					$	5,263,166
2021年の買収に関する営業権の増加						—						—						25,748
測定期間とその他の調整						—						—						(4,761)
2022年12月31日現在の残高						$	—					$	—					$	5,284,153
外貨調整																		26
2023年第2四半期の細分化市場への再分配(1)						$	4,321,130					$	963,049					$	—
外貨調整						251						—						251
商誉剥離(2)						(41,164)						—						(41,164)
2023年第4四半期の細分化市場への再分配(1)						656,964						(656,964)						—
2023年12月31日現在の残高						$	4,937,181					$	306,085					$	5,243,266
____________________________________
(1) 付記8で述べたように，再構成活動による営業権再割り当てを指す.
(2) 付記5で述べたように、ValueFirst業務とモノのインターネット資産群剥離に関する営業権を代表する。

98

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カタログ表

無形資産

無形資産には以下が含まれる

						2023年12月31日まで
						コスト						累計償却する						ネットワークがあります
無形資産を償却すべきです						(単位：千)
発達した技術*						$	397,473					$	(259,635)					$	137,838
取引先関係**						349,074						(170,511)						178,563
仕入先関係						49,756						(26,316)						23,440
商号						25,968						(23,600)						2,368
注文がたまっている						10,000						(10,000)						—
特許						3,968						(902)						3,066
無形資産総額を償却すべきである						836,239						(490,964)						345,275
無形資産を償却できない：
電気通信ナンバープレート						4,920						—						4,920
商標その他						295						—						295
合計する						$	841,454					$	(490,964)					$	350,490
____________________________________
*付記6で述べた減値により、開発済み技術コストベースおよび関連累積償却は#ドル減少した381.11000万ドルと300万ドルです171.82億5千万ドルと2億5千万ドルです
**付記6で述べた減値により、顧客関係コスト基準及び関連累積償却は#ドル減少174.01000万ドルと300万ドルです97.62億5千万ドルと2億5千万ドルです

						2022年12月31日まで
						コスト						累計償却する						ネットワークがあります
無形資産を償却すべきです						(単位：千)
発達した技術						$	795,753					$	(335,893)					$	459,860
取引先関係						538,466						(204,241)						334,225
仕入先関係						56,922						(19,846)						37,076
商号						30,342						(20,106)						10,236
注文がたまっている						10,000						(10,000)						—
特許						4,028						(705)						3,323
無形資産総額を償却すべきである						1,435,511						(590,791)						844,720
無形資産を償却できない：
電気通信ナンバープレート						4,920						—						4,920
商標その他						295						—						295
合計する						$	1,440,726					$	(590,791)					$	849,935

償却費用を$とする192.51000万、$206.41000万ドルと300万ドルです198.82023年12月31日現在、2022年12月31日現在、2021年12月31日までの年度はそれぞれ2.5億ドル。

当社は、付記6で述べたように、2023年12月31日までの年間で、その特定無形資産に関する減価費用を記録している。

99

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カタログ表

将来の償却費用の総額は以下の通りと予想される

						2023年12月31日まで
十二月三十一日までの年度						(単位：千)
2024						$	112,042
2025						107,862
2026						42,149
2027						25,330
2028						19,055
その後…						38,837
合計する						$	345,275

13. 費用とその他の流動負債を計算しなければならない

計算すべき費用および他の流動負債には以下の項目が含まれる

						12月31日まで
						2023						2022
						(単位：千)
賃金総額及び関連額を計算すべきである						$	77,593					$	79,703
赤と手数料を計算すべきである						17,345						35,449
収入コストを計算すべきである						155,721						161,455
販売その他支払税						70,913						92,319
ESPP貢献						6,130						8,499
融資リース負債						8,489						11,871
負債を再編する						29,086						1,066
従業員休暇福祉対策(1)						5,515						30,683
その他の費用を計算しなければならない						53,519						69,176
費用とその他の流動負債総額を計算しなければならない						$	424,311					$	490,221
____________________________________
(1) 2023年2月、同社は従業員の休暇計画を停止すると発表した。2023年12月31日現在の計上すべき負債とは、本計画終了日までに当該計画に参加する資格を有する従業員の累積福祉残高である

100

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カタログ表

14. 長期債務

長期債務純額は以下の部分から構成されています

						12月31日まで
						2023						2022
						(単位：千)
2029年高級債券
元金						$	500,000					$	500,000
未償却割引						(4,274)						(5,001)
未償却発行コスト						(962)						(1,126)
帳簿純額						494,764						493,873
2031年高級債券
元金						500,000						500,000
未償却割引						(4,744)						(5,299)
未償却発行コスト						(1,067)						(1,192)
帳簿純額						494,189						493,509
長期債務総額，純額						$	988,953					$	987,382

2029および2031年の高級債券

2021年3月に同社はドルを発行しました1.01，000億ドルの優先手形元金総額を含みます500.01，000，000ドル元金3.6252029年満期債券率(“2029年債券”)と$500.01，000，000ドル元金3.8752031年満期の手形百分率(“2031年手形”、2029年手形とともに“手形”と呼ばれる)。当初、同社のどの子会社も手形の保証を提供しなかった。しかし、将来的には、債券は、各社の主要国内子会社によって保証される場合がある。債券は2029年3月15日と2031年3月15日に満了する。利息は半年ごとに支払い、それぞれ毎年3月15日と9月15日に支払い、2021年9月15日から始まる。

この債券を発行して得られた金の純額は合計で984.7引受割引と当社が支払った発行コストを差し引いて1000万ユーロです。

以下の場合、会社は2029年期手形の全部または一部を自発的に償還することができます

(1)2024年3月15日までのいつでも、会社が株式発行から受け取った現金収益純額に相当する償還価格で103.625元金の%は，すべて償還すべき元金の総額を超えない限り402029年に発行された債券は元本総額のパーセンテージである。償還は株式発行終了後180日以内に行わなければならず，少なくとも50すべての2029年債が同時に償還されない限り、2029年債の未償還元金総額のパーセンテージは引き続き未償還となる

(2)2024年3月15日までのいつでも100元金の%に“全額”保険料を加える

(3)2024年3月15日以降のいつでも、前金価格は同じです101.813元金の%；

(4)2025年3月15日以降のいつでも、前金価格は同じです100.906元金の%；および

(5)二零二六年三月十五日以後のいつでも、前金価格は同じです100.000元金の%；

すべての場合、償還には、適用されるべき計算および未払い利息が含まれる。

以下の場合、会社は2031年期手形の全部または一部を自発的に償還することができる

101

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カタログ表

(1)2024年3月15日までのいつでも、会社が株式発行から受け取った現金収益純額に相当する償還価格で103.875元金の%であるが，すべての償還すべき元金の総額は超えてはならない402031年に発行された債券は元本総額のパーセンテージである。償還は株式発行終了後180日以内に行わなければならず，少なくとも502031年債が同時に償還されない限り、2031年債の未償還元金総額のパーセンテージは未償還を継続する

(2)2026年3月15日までのいつでもいいです100元金の%に“全額”保険料を加える

(3)二零二六年三月十五日以後のいつでも、前金価格は同じです101.938元金の%；

(4)二零二七年三月十五日以後のいつでも、前金価格は同じです101.292元金の%；

(5)二零二八年三月十五日以後のいつでも、前金価格は同じです100.646元金の%；および

(6)二零二九年三月十五日以後のいつでも、前金価格は同じです100.000元金の%；

それぞれの場合、償還には、課税利息および未払い利息が含まれる(場合に応じて)。

この等手形は一般的な無担保債務であり，その支払権は当社のいかなる債務よりも優先されるが，当社が後日発生する可能性のある任意の債務の支払権は明らかに当該等手形に従属しており，支払権は当社の既存及び将来の無担保及び無付属負債と同等である。

支配権変更に関連する場合には、会社は買い戻しに相当する要約を要求される101購入した当該系列債券元金の%を、別途適用される買い戻し日までの応算及び未払い利息(有)に加算する。

手形を管理する契約(“契約”)は、当社およびその付属会社の能力を制限する制限契約を有している：(I)複数の資産の留置権を設定して債務を保証すること、(Ii)手形の保証を同時に提供することなく、複数の債務の付属保証を与えること、および(Iii)合併または合併または合併、またはその全部または実質的な全資産を別の人に売却または処分すること。このような協約はいくつかの制限と例外によって制限されている。その中のいくつかの条約は、ムーディーズ投資家サービス会社またはスタンダードスタンダード格付けサービス会社によって投資レベルに評価された債券のいかなる時期にも適用されないだろう。

当社は2023年12月31日現在、契約下のすべての契約を遵守しています。

15. 貸借対照表情報を補完する

当社の顧客信用備蓄の前転状況は以下の通りである

						12月31日まで
						2023						2022						2021
						(単位：千)
期初残高						$	33,124					$	18,577					$	16,783
足し算						167,044						86,303						55,937
準備金から差し引く						(166,574)						(71,756)						(54,143)
期末残高						$	33,594					$	33,124					$	18,577

102

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カタログ表

16. 地理的地域と類似製品のグループ別の収入

地理的地域別収入は，登録時のIPアドレスや郵送アドレスをもとにしている次の表に地理的地域別の収入を示します

						十二月三十一日までの年度
						2023						2022						2021(1)
地域別の収入：			(単位：千)
アメリカです						$	2,757,470					$	2,510,525					$	1,927,302
国際的に						1,396,475						1,315,796						914,537
合計する						$	4,153,945					$	3,826,321					$	2,841,839

総収入に占める地理的地域別の収入の割合：
アメリカです						66		%				66		%				68		%
国際的に						34		%				34		%				32		%

次の表は地理的地域別に長寿資産を示しています

						12月31日まで
						2023						2022
地理的地域別の長期資産：						(単位：千)
アメリカです						$	99,368					$	178,624
国際的に						39,644						54,473
合計する						$	139,012					$	233,097
地理的地域別の長期資産の割合：
アメリカです						71		%				77		%
国際的に						29		%				23		%

以下の表に類似製品別の収入を示す

						十二月三十一日までの年度
						2023						2022(1)						2021(1)
同じような製品グループ別の収入：			(単位：千)
Twilio通信：
召喚状						$	2,184,752					$	2,066,300					$	1,416,265
音						511,728						474,790						428,484
Eメールとマーケティング活動						440,185						399,314						330,627
他にも						722,028						609,683						465,498
合計Twilio通信						3,858,693						3,550,087						2,640,874
Twilio段落						295,252						276,234						200,965
合計する						$	4,153,945					$	3,826,321					$	2,841,839

____________________________________

(1) 前年の金額を再分類し，本年度に該当する列報方式で行った。本年度のプレゼンテーションは従った

付記8にさらに記載されているように、会社の報告可能な部門構造。

17. 引受金とその他の事項

(a)賃貸借その他の負担

同社はその施設について様々な取消不可能な経営賃貸契約を締結した。当社の経営賃貸承諾のその他の詳細については、付記10を参照されたい。

103

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カタログ表

さらに、会社とそのクラウドインフラストラクチャプロバイダ、ネットワークサービスプロバイダ、および他のサプライヤーとの契約はキャンセルできないと約束し、1つは至れり尽くせり3年それは.当社は2023年12月31日までに複数の同協定を締結し，条項は最高で到達可能である3年購入承諾総額は$103.81000万ドルです次の表は、これらの購入約束をキャンセルできない将来の最低支払いをまとめています。未確認の税金割引はこれらの金額には含まれていません。現金で決済される予定の金額はそれほど大きくありません

						自分から 2023年12月31日
十二月三十一日までの年度						(単位：千)
2024						$	254,547
2025						241,056
2026						231,803
支払総額						$	727,406

(b)法律事務

通常の業務過程において、会社は時々法律訴訟、クレーム、政府調査または問い合わせを受ける可能性がある。これらの事項は、プライバシー、データ保護、データセキュリティ、知的財産権、競争、電気通信、消費者保護、税務、証券、雇用、および契約権利に関する事項を含むことができるが、これらに限定されない。会社は現在、これらの事項の最終結果がその業務に実質的な悪影響を与えないと考えているが、現在または将来のどの訴訟の結果も肯定的に予測することはできず、結果にかかわらず、訴訟は弁護および和解コスト、管理資源移転およびその他の要因によって会社に悪影響を及ぼす可能性がある。

会社が損失が発生する可能性があり、そのような損失の金額を合理的に見積もることができると考えた場合、会社は計算または事項があるべきである。合理的に確認された金額を超える損失が生じる可能性があり、当該等の追加損失の金額が重大であれば、当社は推定追加損失を開示したり、その推定を行うことができないと声明します。損失の確率と任意の損失可能な金額を推定するためには，重大な判断が必要である

訴訟や他の法律手続きに関する法律費用やその他のコストは，発生した場合に支出を計上し，付随する総合経営報告書内の一般および行政支出に計上する。

2020年、サンフランシスコ市と県(“サンフランシスコ市”)は、会社の2009年から2018年の間のいくつかのサービスの追加電話ユーザ税(“TUT”)およびアクセス回線税を評価した。出資総額は#ドルです38.8利息と罰金を含めて1000万ドル。同社は2020年第3四半期に抗弁された評価を支払った。

同社は2021年5月27日、サンフランシスコ高裁に提訴し、これらの評価に疑問を呈した。双方はそれぞれ2023年11月7日と2023年11月9日にサンフランシスコ監視会と市長の承認を得て、この合意に基づき、サンフランシスコは同社に支払いを行った和解合意に同意した18.02023年11月、当社のクレームを結ぶために300万ドルを支払いました。2023年12月31日現在の総合貸借対照表と2023年12月31日現在の年度経営報告書に関する影響は大きくない。

(c)賠償協定

通常の業務過程において、その融資と業務合併取引について、当社は契約を締結し、ある事項について業務パートナー、顧客及びその他の当事者に異なる範囲と条項の賠償を提供することに同意し、このような合意違反による損失、第三者が提出した知的財産権侵害クレーム及び当社の製品又はその行為又は関連又は発生しない他の責任を含むが、これらに限定されない。

当社はまた、当社が当社またはその直接または間接子会社に提供したサービスのために発生したいくつかの事件について賠償を要求する可能性があるすべての取締役会のメンバーおよび役員およびある従業員と賠償協定に署名した。

104

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カタログ表

2023年12月31日と2022年12月31日までに違います。いかなる係属中の賠償契約に関連した課税額。

(d)他税種

同社はアメリカ国内と海外の多くの税務管区で業務を展開している。これらの司法管轄区域の多くの地域では、販売、使用、電気通信、その他の地方税のような収入ベースの税収ではなく、会社の運営を評価している。当社はいくつかの司法管轄区でそのいくつかの収入を基礎としない税務リスクについて準備金を提出し、関連責任はすでに発生した可能性があり、リスクリスクの金額も合理的に推定することができる。この等備蓄は見積もりに基づいており，当社サービスの課税，当社経営陣が関連していると考えられる管轄区，その等の管轄区の収入源を含むいくつかの主な仮定が含まれている。

同社はいくつかの管轄区域とその以前の売上高と不足する可能性のある他の税金について議論を続けている。これらの管轄区域のいずれかが経営陣の仮説や分析に同意しない場合、当社の税収リスクの評価は、経営陣の現在の推定と大きく異なる可能性がある

2023年12月31日現在、非所得税の負債は#ドル18.0国内の管轄区域は1000万ドルで、国内の管轄区は22.2アメリカ以外の管轄区域は1000万ドルだ。2022年12月31日までにこれらの負債はドルです29.11000万ドルと300万ドルです20.62億5千万ドルと2億5千万ドルです

18. 株主権益

優先株

2023年、2023年、2022年12月31日まで、会社は許可しました100,000,000優先株、額面$0.001その中で違います。株式は発行され発行された。

普通株

2023年12月31日まで、当社は許可しました1,000,000,000A類普通株と3,170,181B類普通株、1株当たり額面$0.001一株ずつです。2023年12月31日までに181,945,771A類普通株と違います。B類普通株を発行し発行した

2022年12月31日まで、当社は許可しました1,000,000,000A類普通株と100,000,000B類普通株、1株当たり額面$0.001一株ずつです。2022年12月31日までに176,358,104A類普通株と9,617,605B類普通株を発行し発行した。

同社はすでに普通株式の発行を保留しており、具体的には以下の通りである

						12月31日まで
						2023						2022
発行済みおよび未償還株式オプション						1,722,861						2,277,379
発行済みおよび未発行の未帰属制限株式単位						18,755,538						15,414,997
A類普通株はTwilio.orgが保持している普通株である						442,041						530,449
2016年計画で付与可能な株式奨励						19,869,260						19,851,399
ESPPにより予約発行されたA類普通株式						8,541,701						7,648,429
合計する						49,331,401						45,722,653

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カタログ表

株式買い戻し計画

2023年2月、会社の取締役会は最高$の買い戻しを許可した1.0株式買い戻し計画により、発行されたA類普通株の総価値は1000億ドルである。この計画下での買い戻しは、公開市場、プライベート取引、または他の方法で行うことができ、適用される連邦証券法に適合し、ルール10 b 5-1取引計画による買い戻しを含むことができる。当社は時々株式を買い戻すことができる条件を適宜決定する権利がある。この計画は2024年12月31日に期限が切れるだろう。

当社は2023年12月31日までの年間で買い戻します11.3A類普通株2，000，000株、総買付価格は1ドル672.11000万ドルです。2023年12月31日までの約327.9原査定金額のうち1億3千万ドルは今後の買い戻しに使える。

株式を公開発行する

2021年2月、同社は公募株を完成させ、その中で売却した4,312,500そのA類普通株の公開発行価格は$409.60一株ずつです。同社が受け取った総収益は#ドルだった1.8億ドルは、引受割引と会社が支払った発売費用を差し引いた純額。

19. 株に基づく報酬 

2008年株式オプション計画

当社の2016年6月22日の初公開株式については、改訂および再記述された2008年株式オプション計画(“2008計画”)が終了した違います。株は終了後に発行することができる。2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、2008年計画により付与されたすべての残りの未償還株式オプションは帰属して行使可能であり、引き続きこの計画の規定によって管轄されている。

2016株式オプション計画

会社の2016年株式オプションインセンティブ計画(“2016計画”)が2016年6月21日から発効した。2016年計画では、当社の従業員、取締役、コンサルタントにISO、NSO、制限株式、RSU、株式付加価値権、非制限株式奨励、業績株奨励、配当等価権、現金奨励を付与することを規定しています。合計する11,500,0002016年度計画によると、会社A類普通株の株式は初歩的に予約して発行される。2017年1月1日から、これらの利用可能株は毎年1月1日に自動的に増加します5前年12月31日に発行された会社A類およびB類普通株式数の割合、または会社報酬委員会が決定したより少ない数の株式。2023年1月1日と2022年1月1日に2016年計画で付与可能な株式が自動的に増加した9,298,785株と9,023,405それぞれ株です。

2016年計画によると、株式オプションの付与価格は1株当たり価格を下回らない100付与された日に、対象普通株式の1株当たり公正時価の百分率。

SendGrid 2009、2012、および2017年株式インセンティブ計画

SendGridの買収については、SendGridの2009、2012、2017年の株式インセンティブ計画に基づいて発行された、買収日に返済されていない継続従業員に帰属していないすべての株式オプションおよび制限株式単位を負担して置き換えています。負担された持分奨励は引き続き帰属し、それぞれの計画の規定によって管轄される。また、当社はSendGrid 2017持分インセンティブ計画に基づいて予約して発行可能なSendGrid普通株株式を、換算基準で計算すると仮定しています。買収後の期間は、ニューヨーク証券取引所規則が許可されている範囲内で、これらの株式は、会社の2016年計画に基づいて株式付与を行うために用いられる。

2013年度支部株インセンティブ計画

Segment買収については、Segment 2013年株式インセンティブ計画(“Segment計画”)で発行された買収日未返済の連続従業員に帰属していない株式オプションと制限株式単位を当社が負担し、置き換えた。仮定した持分奨励は引き続き帰属し、分部計画の規定によって管轄される。

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カタログ表

Zipwhip 2008年株式計画と2018年株式インセンティブ計画

Zipwhipの買収について言えば、当社はZipwhipによって改訂及び改訂された2008年株式計画及び2018年株式激励計画(“Zipwhip計画”)の買収日に帰属及び未返済のすべての持続従業員の株式購入権及び制限性株式単位を負担及び交換する。仮定された株式奨励は引き続き付与され、Zipwhip計画の条項によって管轄される。

すべての計画の下で，株式オプションは一般的に満期になる10取締役会が決定した期間内に、付与及び帰属の日から数年。株式オプションと制限株式単位の発行期間は一般に4年授与の日から効力を発揮する.既存従業員と2022年から発効した新入社員については、株式オプションと制限株式単位はサービス期間内にそれぞれ月と四半期に均等に分割払いする

2016年度従業員株購入計画

当社の2016年度従業員持株計画は2016年6月21日から施行される。合計する2,400,0002016年のESPPによると、会社A類普通株は最初に予約して発行された。2017年1月1日から、これらの利用可能株は毎年1月1日に自動的に増加し、小さい者を基準にしています1,800,000会社A類普通株の株式は1当社が前年十二月三十一日に発行したA類及びB類普通株発行済株式数のパーセンテージ、又は当社報酬委員会が決定した少ない株式数。2023年1月1日、2023年1月、2022年1月1日に、2016年ESPPにより付与可能な株式が自動的に増加する1,800,000株式です。

2016年従業員持株計画は、条件を満たした従業員が割引価格で会社A類普通株を購入することを許可する15%は、条件に適合する報酬を給与減額することによって、任意の計画によって制限されます。2016 ESPPには個別のものが規定されています6か月発行期間は毎年5月9日と11月7日から始まります。

購入日ごとに，条件を満たす従業員は以下の価格に相当する1株当たりの価格で会社株を購入する85(I)自社A類普通株の発売日における公平時価または(Ii)自社A類普通株の購入日における公平時価は、両者のうち小さいものを基準とする割合

2023年12月31日現在、2016年ESPPに関する未確認補償コスト総額は顕著ではない。

会社持分インセンティブ計画下の株式オプションと制限株式単位および奨励活動は以下の通りである

株式オプション

						数量： オプション 卓越した						重み付けの- 平均値 トレーニングをする 値段 (1株あたり)						重み付けの- 平均値 残り 契約書 用語.用語 (年ごとに計算する)						骨材 固有の 価値がある (単位：万人)
2022年12月31日までの未返済オプション						2,277,379						$	75.54					5.32						$	39,167
鍛えられた						(366,456)						$	20.18
没収とキャンセルされる						(188,062)						$	223.76
2023年12月31日までの未返済オプション						1,722,861						$	71.13					4.45						$	56,007
2023年12月31日までに付与され行使可能なオプション						1,567,840						$	63.06					4.10						$	55,831

						十二月三十一日までの年度
						2023						2022						2021
						(千単位で、1株当たりを除く)
株式オプション行使の合計内的価値(1)						$	15,242					$	80,839					$	508,539
付与されたオプションの総推定授出日公正価値						$	28,619					$	77,403					$	138,851
加重平均付与日付与オプション1株当たり公正価値						$	—					$	50.66					$	216.29

____________________________________
(1) 合計内的価値とは、会社がニューヨーク証券取引所で公表したA類普通株の公正価値と発行された“現金”オプションの行使価格との差額である。

2023年12月31日現在、すべての未帰属株式オプションに関する未確認補償コスト総額は顕著ではない

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カタログ表

限定株単位

						数量： 賞.賞 卓越した						重み付けの- 平均値 授与日 公正価値 (1株あたり)						骨材 固有の 価値がある (単位：万人)
2022年12月31日までの無許可RSU						15,414,997						$	130.97					$	754,718
授与する						14,716,790						$	65.73
既得						(5,939,641)						$	116.30
没収とキャンセルされる						(5,436,608)						$	120.16
2023年12月31日までの無許可RSU						18,755,538						$	87.56					$	1,422,983

2022年3月に会社は919,289業績に基づく限定的な株式単位(“PSU”)の株式をその一部の幹部社員に売却する。これらの賞活動は上の表に含まれている。PSUの付与日は1株当たり公正価値$であった157.44総授権日公正価値は$となります144.71000万ドルです。同社は授与日のA類普通株の終値に基づいてこれらの奨励の公正価値を推定した。各PSU賞には三つ異なるサービス期間内に贈与プロトコルで定義されたそれぞれの業績目標が実現されていれば、異なるサービス期間内に個別に付与された部分を提供する。最終帰属は当社の補償委員会が帰属期間終了後に決定します。第1弾の帰属は、2022年12月31日までの年間収入増加目標の実現に基づく。第2次および第3回の帰属は、(A)収入増加目標および(B)2023年12月31日および2024年12月31日までの年度の利益目標達成状況に基づくものである。業績目標が達成されなければ、関連部分は没収されるだろう。これらの業績に基づく制限株式単位報酬の付与範囲は最高である100業績水準が目標を超えた割合に応じて、各株式帰属年度の株式ベースの補償費用に記録する

2023年12月31日現在，未帰属RSUに関する未確認補償コスト総額は$である1.5億ドルは加重平均期間内に償却されます2.7何年もです。

推定値仮定

“会社”ができた違います。2023年12月31日までの年度内に株式オプションは付与されない同社はブラック·スコアーズオプション定価モデルにおいて、従業員の株式オプションの公正価値を推定するために以下の仮定を使用している

									十二月三十一日までの年度
従業員株式オプション：												2022						2021
普通株主公正価値												$85.17						$268.55 - $409.21
予想期限(年単位)												6.02						0.30 - 6.39
予想変動率												61.6%						42.9% - 61.5%
無リスク金利												3.3%						0.1% - 1.4%
配当率												—%						—%

同社は、Black-Scholesオプション定価モデルにおける以下の仮定を使用して、2016年にESPPによって発行された購入権の公正価値を推定する

						十二月三十一日までの年度
従業員の株購入計画：						2023						2022						2021
普通株主公正価値						$47.36 - $61.55						$50.81 - $99.68						$297.20 - $310.80
予想期限(年単位)						0.50						0.50						0.50
予想変動率						45.8% - 57.1%						73.2% - 97.3%						46.4% - 58.7%
無リスク金利						5.3% - 5.4%						1.5% - 4.5%						—% - 0.1%
配当率						—%						—%						—%

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カタログ表

株に基づく報酬費用

会社の株式ベースの給与費用は以下の通り

						十二月三十一日までの年度
						2023						2022						2021
						(単位：千)
収入コスト						$	26,343					$	21,136					$	14,074
研究開発						331,526						374,846						258,672
販売とマーケティング						183,389						240,109						213,351
一般と行政						121,584						148,194						146,188
再構成コスト						13,015						14,275						—
合計する						$	675,857					$	798,560					$	632,285

20. 普通株主は1株当たり純損失を占めるべきである

以下の表に、本報告で述べた期間に普通株株主が1株当たり基本純損失と償却純損失を占めるべき計算方法を示す

						十二月三十一日までの年度
						2023						2022						2021
普通株主は純損失(千)を占めなければならない						$	(1,015,441)					$	(1,256,145)					$	(949,900)
以下の業務に起因する1株当たり純損失を計算するための加重平均株式 普通株株主を減らし，基本的に減収と償却を行う						183,327,844						182,994,038						174,180,465
普通株主は1株当たり基本損失と希釈して1株当たり純損失を占めるべきである						$	(5.54)					$	(6.86)					$	(5.45)

普通株式等価物の以下の流通株は、それらの影響が逆薄になるので、普通株株主の1株当たりの純損失の計算には含まれない

						12月31日まで
						2023						2022						2021
発行済みおよび未償還株式オプション						1,722,861						2,277,379						3,351,313
発行済みおよび未発行の未帰属制限株式単位						18,755,538						15,414,997						6,475,700
A類普通株はTwilio.orgが保持している普通株である						442,041						530,449						618,857
ESPPが約束したA類普通株						426,199						766,334						147,947
信託A類普通株式						31,503						31,503						75,506
将来の帰属の信託および制限株式報酬を受けるA類普通株の株式						3,771						56,237						235,054
合計する						21,381,913						19,076,899						10,904,377

21. 所得税        

以下の表は本報告期間中の所得税前損失の国内と海外の構成要素を示した

						十二月三十一日までの年度
						2023						2022						2021
						(単位：千)
アメリカです						$	(816,089)					$	(1,021,208)					$	(737,360)
国際的に						(180,640)						(222,424)						(223,569)
所得税受益前の損失(準備金)						$	(996,729)					$	(1,243,632)					$	(960,929)

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カタログ表

所得税準備金(利益を得る)には、以下が含まれる

						十二月三十一日までの年度
						2023						2022						2021
現在：						(単位：千)
連邦制						$	2,567					$	3,928					$	122
状態.状態						1,533						4,100						420
外国.外国						31,354						17,450						8,274
合計する						35,454						25,478						8,816
延期：
連邦制						(1,337)						(5,155)						(13,772)
状態.状態						(208)						(818)						(4,083)
外国.外国						(15,197)						(6,992)						(1,990)
合計する						(16,742)						(12,965)						(19,845)
所得税準備金						$	18,712					$	12,513					$	(11,029)

次の表に法定連邦税率と会社の有効税率の入金状況を示す

						十二月三十一日までの年度
						2023						2022						2021
連邦法定税率で課税する						21		%				21		%				21		%
連邦福祉を差し引いた州税						3						3						8
株に基づく報酬						(7)						(7)						16
単位						2						1						4
外貨利回り						1						(2)						(1)
評価免除額を変更する						(23)						(17)						(46)
他にも						1						(1)						—
実際の税率						(2)		%				(2)		%				2		%

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カタログ表

繰延所得税は、財務報告目的のための資産および負債の帳簿金額と所得税目的のための金額との間の一時的な差異の純税影響を反映する次の表は、繰延税金資産と負債の重要な構成要素を示しています

						12月31日まで
						2023						2022
繰延税金資産：						(単位：千)
純営業損失が繰り越す						$	983,652					$	959,864
課税項目と準備金						52,750						47,986
株に基づく報酬						29,572						37,981
研究開発単位						177,109						159,604
無形資産						135,564						135,500
資本化研究と開発費						231,819						219,176
リース責任						44,682						60,795
有価証券の未実現損失						—						32,108
投資とその他の基礎差額						51,368						11,952
他にも						31,852						24,878
繰延税項目総資産						1,738,368						1,689,844
推定免税額						(1,533,933)						(1,357,300)
繰延税項目純資産						204,435						332,544
繰延税金負債：
大文字ソフト						(36,109)						(36,552)
前払い費用						(1,073)						(1,587)
獲得性無形資産						(81,415)						(202,778)
使用権資産						(19,964)						(35,734)
延滞手数料						(50,703)						(59,675)
繰延税項目純資産(負債)						$	15,171					$	(3,782)

次の表は、会社の税金繰越、繰越、控除をまとめています

						自分から 2023年12月31日						期日まで (未使用の場合)
						(単位：千)
連邦税収控除						$	147,500					2037年からの各種日付
連邦純営業損失繰越						$	3,444,800					不定である
国有純営業損失を繰り越す						$	2,640,300					2026年からの各種日付
州税収控除						$	120,300					不定である
海外純営業損失を繰り越す						$	1,011,800					不定である

改正された1986年の“国内税法”の規定および類似した国家税収規定によると、当社で“所有権変更”が発生した場合、純営業損失と信用繰越の使用には一定の制限がある。例えば、新株の発行により、所有権が変化する可能性がある。これらの制限が適用されれば、繰越は年間制限され、推定支出を考慮する前に繰延税金総資産が減少する可能性がある。

同社の繰延税項目の会計は、その繰延税項目の純資産の現金化に関連するいくつかの要素を評価することに関連している。当社が主に考慮している要因は、経営損失の歴史、当社の繰延税金資産の性質、および当該等の一時的な差異や繰越控除可能な期間内に、将来課税収入の時間、可能性、額(あれば)である。

現在，当社は連邦，州および海外繰延税項純資産が現金化する可能性が高いとは考えておらず，推定免税額を設けている。推定手当は約#ドル増加した176.6百万ドルとドル220.52023年12月31日と2022年12月31日までの年間でそれぞれ100万ドル。

111

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カタログ表

未確認税収割引の期初と期末金額の入金は以下の通り

						十二月三十一日までの年度
						2023						2022						2021
						(単位：千)
年明け未確認の税収割引						$	228,966					$	223,380					$	191,183
数年前の税収状況の増額						3,427						3,250						3,496
数年前の納税状況の減額						(5,130)						(705)						(10,693)
本年度の税種増額						7,754						4,081						39,394
訴訟の時効が失効する						(1,239)						(1,040)						—
税金の割引、年末の割引を確認していません						$	233,778					$	228,966					$	223,380

2023年12月31日現在、同社は約233.8数百万の未確認の税金優遇。もし$が233.8百万ドルが確認されました5.1百万ドルは実際の税率に影響を及ぼすだろう。残りの金額は関連繰延税金資産の償却によって相殺され、これらの資産は全額推定手当の制限を受けなければならない。

当社はその所得税引当金の中で不確定税務状況に関する利息と罰金(あれば)を確認します。このような数は、12月31日、2023年、2022年、2021年までは顕著ではない。

当社は、2023年12月31日から12月31日までの12ヶ月以内に、その不確定な税務状況に大きな変化はないと予想しており、これは、ほとんどの確認されていない税収割引が繰延税金資産によって相殺され、繰延税金資産が推定手当によって減少しているため、その全体の連結財務諸表に大きな影響を与える。

同社はアメリカ連邦所得税申告書と、アメリカの多くの州と外国司法管轄区の所得税申告書を提出した。2023年12月31日現在、2008年から本期間の納税年度は、当社の課税対象の主要司法管轄区の審査を受けることができます。往年に発生した税収属性のため、正常な訴訟時効を超えた年度は依然として税務機関の監査に供することができ、これらの属性はすでに繰り越しており、今後の使用時に監査を行う可能性がある。当社はいかなる税務機関によるすべての公開されたアメリカ連邦、州と地方、あるいは非アメリカ所得税検査を完全に保留しています。

2019年6月7日、米国第9巡回控訴裁判所の3人の裁判官からなる陪審員は、Altera Corp.訴求委員事件における米国税務裁判所の裁決を覆し、財務省法規の中で米国国税法第482条に規定されている部分を維持し、この部分はコスト分担手配中の関連側が株式に基づく報酬に関する費用を分担することを要求した。この決定の結果、会社が確認していない税収割引総額が増加し、株式による補償の影響をコスト分担手配に反映させることができる。2019年7月22日、Alteraは第9巡回法廷全体に再審請願書を提出したが、2019年11月12日に却下された。Alteraは2020年2月10日に最高裁に上訴し、最高裁は2020年6月22日にこの請求を棄却した。当社は2023年，2023年および2022年12月31日までの年間の実質税率は影響を受けず，その繰延税金資産の全額推定額を計上している。私たちは未来の発展と私たちの総合財務諸表に対する潜在的な影響に引き続き集中するつもりだ

それぞれ2023年12月31日現在、2023年12月31日現在および2022年12月31日までに年間登録された所得税の計上および収益には、主に所得税、当社で業務を展開している海外司法管轄区で予定されている税金、および買収評価準備の解除に関する税務優遇が含まれている。同社の米国での業務は赤字状態が続いており、同社は米国繰延税金資産に対して全額評価準備金を維持している。

第9項会計と財務情報開示の変更と相違

ない。

プロジェクト9 Aです制御とプログラム

情報開示制御とプログラムの評価

我々の経営陣は，我々の最高経営責任者と財務責任者の参加の下で，本10-K表年次報告がカバーする期間終了までの我々の開示制御および手順(取引法下のルール13 a-15(E)および15 d-15(E)で定義されている)の有効性を評価した.

112

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カタログ表

この評価に基づき、我々のCEOおよび最高財務官は、2023年12月31日まで、我々の開示制御および手続きが有効であり、取引所法案に基づいて提出または提出された報告書で開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告されることを合理的に保証することができ、これらの情報は、タイムリーに必要な開示について決定するために、私たちの経営陣に伝達されることができると結論した。

経営陣財務報告内部統制年次報告書

我々の経営陣は、十分な財務報告内部統制の確立と維持を担当し、“取引所法案”規則第13 a-15(F)及び15 d-15(F)条の規定に基づいて財務報告内部統制の有効性を評価する。財務報告内部統制は、米国公認会計原則に基づいて財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表作成のための合理的な保証を提供することを目的とした、我々の経営陣(私たちの最高経営責任者および最高財務官を含む)の監督と参加の下で設計されたプロセスである。

我々の経営陣は、以下の基準に基づいて、2023年12月31日までの財務報告内部統制の有効性を、我々のCEO及び最高財務官の参加及び取締役会の監督の下で評価した内部制御--統合フレームワークトレデビル委員会は組織委員会が発行した(2013年の枠組み)を後援した。この評価によると、経営陣は、財務報告書に対する内部統制は2023年12月31日から有効であると結論した。

2023年12月31日現在、本年度報告第2部10-K表の第8項“財務諸表及び補足データ”に含まれる独立公認会計士事務所ピマウェイ会計士事務所により、財務報告の内部統制の有効性が監査されている。

財務報告の内部統制の変化

2023年12月31日までの3ヶ月間、財務報告の内部統制には、取引所法案規則13 a-15(D)および15 d-15(D)要求の評価に関する変化は発生しておらず、これらの変化は、財務報告の内部統制に大きな影響を与えないか、または合理的な可能性が私たちの財務報告内部統制に大きな影響を与える。

制御措置の有効性の固有の制限

私たちの経営陣は、私たちのCEOやCEOを含めて、私たちの開示制御や手続き、または財務報告に対する私たちの内部統制がすべてのミスやすべての詐欺を防止または発見できることを期待していません。発想や動作がどんなに良くても、絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できず、制御システムの目標が実現されることを確保する制御システム。すべての制御システムの固有の限界により，どの制御評価も組織内のすべての制御問題や不正イベントが発見されることを絶対に保証することはできない.任意の制御システムの設計も、将来のイベント可能性のいくつかの仮定に部分的に基づいており、どの設計もすべての潜在的な未来の条件でその目標を成功的に達成することが保証されていない。時間の経過とともに，制御が条件の変化により不十分になったり，政策やプログラムへの遵守度が悪化したりする可能性がある.費用対効果を有する制御システムの固有の制限により、エラーまたは詐欺によるエラー陳述が発生し、発見されない可能性がある。

プロジェクト9 Bその他の情報

役員及び上級管理者の証券取引計画

2023年12月31日までの3ヶ月以内に、私たちの役員または上級管理者通過するあるいは…終了しました“ルール10 b 5-1取引スケジュール”または“非ルール10 b 5-1取引スケジュール”(それぞれ定義はS-K条例408項参照)。

プロジェクト9 Cです検査妨害に関する外国司法管区の開示

適用されません

113

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カタログ表

第III部

第10項役員·幹部と会社の管理

本プロジェクトに必要な資料は，当社2024年株主総会に関する当社等の委託書(“依頼書”)を参照するように格納されている。依頼書は2023年12月31日までの年度の120日以内に米国証券取引委員会に提出される。

私たちの取締役会は、私たちのウェブサイト(Investors.twilio.com)の“ガバナンス”の項目で得ることができるすべての上級管理者、役員、および従業員に適用される行動基準を採択した。私たちは、上記で指定されたウェブサイトのアドレスおよび位置にこのような情報を掲示することで、リスト8-K第5.05項の私たちの行動基準条項の改訂または免除に関する開示要件を満たす予定です。

第十一項役員報酬

本項で提供を要求した情報は、米国証券取引委員会に提出された依頼書を参考に、2023年12月31日までの年度の120日以内に提出される。

第十二項特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項

本項で提供を要求した情報は、米国証券取引委員会に提出された依頼書を参考に、2023年12月31日までの年度の120日以内に提出される。

十三項特定の関係や関連取引、取締役の独立性

本項で提供を要求した情報は、米国証券取引委員会に提出された依頼書を参考に、2023年12月31日までの年度の120日以内に提出される。

14項ですチーフ会計士費用とサービス

本項で提供を要求した情報は、米国証券取引委員会に提出された依頼書を参考に、2023年12月31日までの年度の120日以内に提出される。

第4部

15項目目。以下の項目：展示と財務諸表明細書

(a)以下の書類は本報告の一部として提出される：

1.財務ファクトシート

本文書第8項の財務諸表索引を参照。

2.財務諸表の添付表

上に記載されていないスケジュールは省略されているが、それらは必要ではない、適用されない、または他の方法で必要な情報が含まれているからである。

3.展示品

以下に示す証拠は、本年度報告の一部として10−K表の形態で提出されるか、または参照によって本明細書に組み込まれる場合には、以下のようになる。

114

---

カタログ表

展示品索引

展示品 番号をつける

引用で編入する

説明する

表

書類番号.

展示品

提出日

2.1

合併と再編協定と計画は、期日は2021年5月16日で、Twilio Inc.，ゼウス合併第一子会社、ゼウス合併第二子会社、Zipwhip社と富通顧問有限責任会社が署名した

10-Q

001-37806

2.1

2021年7月30日

2.2

再編協定と計画は、期日は2020年10月12日で、Twilio Inc.，サソリ合併子会社、Segment，io，Inc.と株主代表サービス有限責任会社が署名した

S-3

333-249889

2.1

2020年11月5日

3.1

Twilio社の登録証明書を修正して再署名した。

S-1/A

333-211634

3.1

2016年6月13日

3.2

第三に、Twilio Inc.の付則が改正されて再制定された。

8-K

001-37806

3.1

2024年2月9日

3.3

Twilio Inc.B類普通株退職証明書、日付は2023年6月28日

8-K

001-37806

3.1

2023年6月29日

4.1

TWILIO株式会社A類普通株式フォーマット

S-1

333-211634

4.1

2016年5月26日

4.2

契約，日付は2021年3月9日，Twilio Inc.と米国銀行全国協会が受託者とした

8-K

001-37806

4.1

2021年3月9日

4.3

第一補充契約は，期日は2021年3月9日であり，Twilio Inc.と米国銀行全国協会が受託者としている

8-K

001-37806

4.2

2021年3月9日

4.4

高級債券、2029年満期、年利率3.625

8-K

001-37806

4.3

2021年3月9日

4.5

高級債券、2031年満期、年利3.875

8-K

001-37806

4.4

2021年3月9日

4.6

1934年証券取引法第12条に基づく登録者証券説明

同封アーカイブ

10.1*

合意の形式を達成する

10-K

001-37806

10.1

2021年2月26日

10.2*

Twilio Inc..2008年株式オプション計画および株式オプション協定フォーマットおよび株式オプション付与通知フォーマットの改訂と再改訂

10-K

001-37806

10.2

2021年2月26日

10.3*

Twilio Inc.2016年度株式オプションインセンティブ計画およびプロトコルフォーマットの改訂

10-K

001-37806

10.3

2021年2月26日

10.4*

Twilio Inc.：2019年フランスサブ計画2016年までの株式オプションとインセンティブ計画

10-Q

001-37806

10.2

2019年10月31日

10.5*

Twilio Inc.2016年株式オプションインセンティブ計画下の会社員現金奨励協定

8-K

001-37806

10.1

2023年2月22日

10.6*

Twilio Inc.非従業員役員報酬政策の修正と再定義

10-Q

001-37806

10.1

2022年11月4日

10.7*

Twilio Inc.：2016年度従業員株購入計画の改訂

10-Q

001-37806

10.1

2019年10月31日

10.8

Twilio Inc.修正された最高経営責任者退職計画

8-K

001-37806

10.2

2023年2月22日

10.9*

Twilio Inc.幹部退職計画

8-K

001-37806

10.3

2023年2月22日

10.10*

Twilio Inc.非従業員取締役繰延報酬案及びその規定の形態

10-Q

001-37806

10.6

2023年5月10日

10.11*

Twilio Inc.幹部は報酬計画を奨励します

8-K

001-37806

10.1

2023年12月1日

10.12*

Dana Wagnerとの招聘状は、2021年10月7日

10-K

001-37806

10.17

2022年2月22日

10.13*

エレナ·ドニーオとの招聘状は2022年4月28日

10-Q

001-37806

10.1

2022年8月5日

10.14*

Aidan Viggianoとの招聘状は、2023年2月10日

10-K

001-37806

10.14

2023年2月27日

10.15*

ジェフ·ローソンとの別居協議と釈放は2024年1月7日

8-K

001-37806

10.2

2024年1月8日

10.16*

Khozema Shipchandlerとの招待状は、2024年1月7日

8-K

001-37806

10.1

2024年1月8日

10.17

転貸は，日付は2018年8月30日であり，Salesforce.com，Inc.とTwilio Inc.の間で貸し出している。

10-Q

001-37806

10.1

2018年11月8日

10.18

ハドソンリンカーンセンター有限責任会社，Salesforce.com Inc.，Twilio Inc.が署名した転貸同意書は，2018年9月25日である。

10-Q

001-37806

10.2

2018年11月8日

10.19†

フレームワーク協定は，期日は2021年2月26日であり，Twilio Inc.，ケレパートナーVホールディングス，L.P.とSyniverse社が署名した

10-Q

001-37806

10.1

2021年5月6日

10.20

フレームワーク協定書簡協定は，期日は2021年8月16日であり，Twilio Inc.，カイレパートナーVホールディングス，L.P.とSyniverse社が署名した

8-K

001-37806

2.1

2021年8月17日

10.21

2つ目のフレームワーク合意レタープロトコルは、2022年5月13日にTwilio Inc.，ケレパートナーVホールディングス、L.P.とSyniverse社によって署名された

8-K

001-37806

2.1

2022年5月16日

21.1

Twilio Inc.の子会社リスト。

同封アーカイブ

23.1

ビマウェイ、LLP、独立公認会計士事務所同意

同封アーカイブ

24.1

授権書(本文書の署名ページに含まれる)

同封アーカイブ

115

---

カタログ表

展示品 番号をつける

引用で編入する

説明する

表

書類番号.

展示品

提出日

31.1

2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された取引法規則第13 a-14条及び第15 d-14(A)条による最高経営責任者の認証

同封アーカイブ

31.2

2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された“取引法規則”第13 a-14条及び第15 d-14(A)条による首席財務官の証明

同封アーカイブ

32.1**

2002年“サバンズ·オックススリー法案”906節で可決された“米国法典”第18章1350節による最高経営責任者と最高財務責任者の証明

同封して提供する

97.1

Twilio Inc.代償政策

同封アーカイブ

101.INS

連結されたXBRLインスタンス文書-インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない

同封アーカイブ

101.書院

インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ文書.

同封アーカイブ

101.カール

インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する.

同封アーカイブ

101.def

XBRLソート拡張を連結してLinkbase文書を定義する.

同封アーカイブ

101.介護会

XBRL分類拡張タグLinkbase文書.

同封アーカイブ

101.Pre

XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメントを内部接続する.

同封アーカイブ

104

相互作用データファイルを有する表紙(添付ファイル101に含まれる適用分類拡張情報を含むイントラネットXBRL形式である)。

__________________________________________

そういえば、この展覧会のいくつかの部分は省略されています。それらは実質的ではなく、登録者が個人または機密とみなす情報タイプです。

*契約または補償計画またはスケジュールの管理を意味します。

**本契約添付ファイル32.1に提供される証明は、表格10-Kの形態で本年度報告に添付されているものとみなされ、登録者が参照によって明示的に組み込まれない限り、改正された1934年証券取引法第18節の目的について提出されたとはみなされない。

第十六項表10-Kの概要

ない。

116

---

カタログ表

サイン

改正された1934年証券取引法第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、正式に許可された次の署名者がその代表を代表して本報告書に署名することを正式に手配した

Twilio Inc.

差出人：/S/KHOZEMA Z.Shipchandler

Khozema Z.Shipchandler

最高経営責任者

117

---

カタログ表

授権依頼書

以下の署名の各人は、Khozema Z.Shipchandler、Aidan ViggianoおよびDana R.Wagner、および彼らの各々を彼または彼女の真および合法的な事実代理人および代理人として構成し、十分な代替および再代理の権限を有し、任意およびすべての身分で、彼または彼女の名義、場所および代替で、本Form 10-K年次報告の任意およびすべての修正案に署名し、この表およびそのすべての証拠物およびこれに関連する他の文書を証券取引委員会に提出し、上記の事実代理人および代理人、ならびに彼らの各々に付与する。これに関連するすべての必要かつ必要なものおよび事柄を決定し、実行する権利が完全にあり、その可能性または本人が可能または自ら行うことができるすべての意図および目的を尽くし、ここで上記のすべての事実代理人および代理人、または彼らの誰か、または彼らの代理人を承認し、確認することは、それによって行われたすべての行動を合法的に行うか、またはそれによって行われるすべての行動を行うことができる。

本報告は、1934年に改正された証券取引法の要求に基づいて、次の日に登録者として署名された

2024年2月27日						/S/KHOZEMA Z.Shipchandler
						Khozema Z.Shipchandler 役員と最高経営責任者(CEO)
2024年2月27日						文/S/作者アイダン·ヴァージアーノ
						アイダン·ヴァージアーノ 首席財務官(首席会計·財務官)
2024年2月27日						/寄稿S/審校チャーリー·ベル
						チャーリー·ベル 役員.取締役
2024年2月27日						/著者S/バイロン·B·ディテル
						バイロン·B·ディット 役員.取締役
2024年2月27日						文/S/ドナ·L·ドゥビンスキー
						ドナ·L·デュビンスキー 役員.取締役
2024年2月27日						寄稿S/審校ジェフ·エプスタイン
						ジェフ·エプスタイン 役員.取締役
2024年2月27日						文/S/ジェフリー·R·イメルト
						ジェフリー·R·イメルト 役員.取締役
2024年2月27日						/S/デワール·L·パトリック
						デワール·L·パトリック 役員.取締役
2024年2月27日						文/S/著者エリカ·ローテンベルグ
						エリカ·ローテンベルグ 役員.取締役
2024年2月27日						/投稿S/鈴木美幸
						鈴木美幸 役員.取締役

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