SRE-20231231000103220800000865210000092108誤り2023会計年度1111111111Http://Fasb.org/us-GAAP/2023#GainLossOnDispostionOfAssets 1P 3 YP 3 YP 3 YP 3 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to ParentMember2023-01-012023-12-310001032208米国-米国公認会計原則:他の総合収入を累積メンバーに再分類するSRE:累計定義のBenefitPlans調整NetSettlementsAttributable to ParentMember2022-01-012022-12-310001032208米国-米国公認会計原則:他の総合収入を累積メンバーに再分類するSRE:累計定義のBenefitPlans調整NetSettlementsAttributable to 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アメリカです アメリカ証券取引委員会 ワシントンD.C.20549 |
表10-K
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(マーク1) |
☒ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告 |
| 本財政年度末まで | 十二月三十一日, 2023 |
| |
| あるいは…。 |
| |
☐ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
| 移行期になります | | 至れり尽くせり | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
依頼文書番号 | 登録者がその定款で指定した正確な名称 住所と電話番号 | | | 会社登録状態 | 税務署雇用主身分証明書番号 |
1-14201 | Sempra | | | カリフォルニア州 | 33-0732627 |
| 8番街488号 | | | |
| サンディエゴ, カリフォルニア州92101 | | | |
| (619)696-2000 | | | |
| | | | | |
1-03779 | サンディエゴ·ガス電力会社 | | | カリフォルニア州 | 95-1184800 |
| 世紀公園苑8330号 | | | |
| サンディエゴ, カリフォルニア州92123 | | | |
| (619)696-2000 | | | |
| | | | | |
1-01402 | 南カリフォルニアの天然ガス会社は | | | カリフォルニア州 | 95-1240705 |
| 西5街555番地 | | | |
| ロサンゼルス機, カリフォルニア州90013 | | | |
| (213)244-1200 | | | |
| | | | | | | | |
| | |
ACT第12条(B)に基づいて登録された証券: |
クラスごとのタイトル | 取引記号 | 登録された各取引所の名称 |
サンプラ: | | |
普通株で額面がない | SRE | ニューヨーク証券取引所(1) |
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2079年満期の5.75%二次債券、額面25ドル | SREA | ニューヨーク証券取引所 |
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サンディエゴ·ガス電力会社: | | |
ありません | | |
|
南カリフォルニア州天然ガス会社: | | |
ありません | | |
(1) Sempraの普通株もメキシコCNBVの国家証券登録所に登録されている。Sempra普通株の国家証券登録所への登録は,証券の投資品質,発行者の支払能力や年次報告に含まれる情報の正確性や完全性を証明することを意味するものではなく,法律違反の可能性も確認されていない。本年度報告は,発行者や他の証券市場参加者に適用される一般規定に基づいてメキシコで提出された。
| | | | | |
ACT第12(G)条により登録された証券: |
クラスごとのタイトル | |
サンプラ: |
ありません | |
| |
サンディエゴ·ガス電力会社: | |
ありません | |
| |
南カリフォルニア州天然ガス会社: | |
6%優先株、額面25ドル | |
| |
6%優先株、Aシリーズ、額面25ドル | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
登録者が証券法第405条に規定する有名な経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで表示してください。 |
|
Sempra | はい、そうです☒ | 違います。 ☐ |
サンディエゴガス電力会社 | はい、そうです☐ | 違います。☒ |
南カリフォルニアの天然ガス会社は | はい、そうです☐ | 違います。☒ |
|
登録者が法案第13節又は第15(D)節に基づいて報告書を提出する必要がない場合は,複選マークで示してください。 |
|
| はい、そうです ☐ | 違います。☒ |
|
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または第15条(D)条が提出を要求したすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。 |
|
| はい、そうです☒ | 違います☐ |
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再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T法規第405条の規定に従って提出しなければならない各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す。 |
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| はい、そうです☒ | 違います☐ |
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登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。 |
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サンプラ: | | | | |
☒ 大型加速ファイルサーバ | ☐ファイルマネージャを加速する | ☐非加速ファイルマネージャ | ☐比較的小さな報告会社 | ☐新興成長型会社 |
| | | | |
サンディエゴガス電力会社: | | | |
☐大型加速ファイルサーバ | ☐ファイルマネージャを加速する | ☒ 非加速ファイルマネージャ | ☐比較的小さな報告会社 | ☐新興成長型会社 |
| | | | |
南カリフォルニア州天然ガス会社: | | | |
☐大型加速ファイルサーバ | ☐ファイルマネージャを加速する | ☒ 非加速ファイルマネージャ | ☐比較的小さな報告会社 | ☐新興成長型会社 |
| | | | | | | | | | | |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する |
|
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☒ |
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証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は,登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する。 ☐ |
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これらのエラーのより真ん中に再記述があるかどうかを再選択マークで示すには、登録者それぞれの担当者が関連回復中に受信したインセンティブベースの報酬を、第240.10 D−1(B)節に従って回復分析する必要がある |
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登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義される)。 |
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| | はい、そうです☐ | 違います☒ |
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登録者非関連会社が保有する投票権と無投票権普通株の総時価は、2023年6月30日現在、すなわち各登録者が最近完成した第2四半期の最終営業日の普通株の最終売却価格に基づいて計算される |
| |
Sempra | $45.810億 |
サンディエゴガス電力会社 | $0 |
南カリフォルニアの天然ガス会社は | $0 |
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2024年2月20日までの発行済み普通株、額面なし: |
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Sempra | 632,149,916株 |
サンディエゴガス電力会社 | 全資本はEnova Corporationを持ち,後者はSempraの全額を所有している |
南カリフォルニアの天然ガス会社は | 太平洋企業が所有していますSempraは完全資本を持っています |
| |
サンディエゴガス電力会社は、テーブル10−Kの一般的な指示I(1)(A)および(B)の条件に適合するので、一般的な指示I(2)によって許可されるA簡略化開示フォーマットに従って本報告を提出する。 |
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参照によって組み込まれたファイル: |
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2024年5月の年次株主総会で提出されたSempra依頼書の一部を引用して本年度報告のForm 10−K第3部に組み込む。 |
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南カリフォルニア天然ガス会社が2024年5月の年次株主総会で提出する情報声明の一部は,本年度報告のForm 10−Kの第III部に引用的に組み込まれる。 |
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Semprra Form 10-K |
サンディエゴガス電力会社表格10-K |
南カリフォルニア州天然ガス会社Form 10-K |
カタログ |
| ページ |
語彙表 | 5 |
前向き陳述に関する情報 | 9 |
リスク要因の概要 | 10 |
第1部 | | |
第1項。 | 業務.業務 | 11 |
第1 A項。 | リスク要因 | 34 |
項目1 B。 | 未解決従業員意見 | 56 |
プロジェクト1 C。 | ネットワーク·セキュリティ | 56 |
第二項です。 | 属性 | 57 |
第三項です。 | 法律訴訟 | 57 |
第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 57 |
| | |
第II部 | | |
五番目です。 | 登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入 | 58 |
第六項です。 | (保留) | 59 |
第七項。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 59 |
| 概要 | 59 |
| 登録者別の経営結果 | 60 |
| 資本資源と流動性 | 78 |
| 肝心な会計見積もり | 95 |
第七A項。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 99 |
第八項です。 | 財務諸表と補足データ | 101 |
第九項です。 | 会計と財務情報開示の変更と相違 | 102 |
第9条。 | 制御とプログラム | 102 |
プロジェクト9 B。 | その他の情報 | 106 |
プロジェクト9 Cです。 | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 106 |
| | |
第三部 | |
|
第10項。 | 役員·幹部と会社の管理 | 107 |
第十一項。 | 役員報酬 | 107 |
第十二項。 | 特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 | 107 |
十三項。 | 特定の関係や関連取引、取締役の独立性 | 108 |
14項です。 | チーフ会計士費用とサービス | 108 |
| | |
第4部 | | |
第十五項。 | 展示品と財務諸表の付表 | 109 |
第十六項。 | 表格10-Kの概要 | 120 |
| | |
サイン | 121 |
| | |
連結財務諸表索引 | F-1 |
親会社簡明財務情報索引 | S-1 |
この合併後の10−K表はそれぞれSempra,サンディエゴ天然ガス電気会社,南カリフォルニア天然ガス会社によって提出された。本明細書に含まれるこれらの個人登録者のいずれかに関連する情報は、エンティティによって自身の代わりに提出される。このような各登録者は、ここでは、それ自身およびその合併エンティティについてのみ声明を発表し、他のいかなるエンティティに対しても声明を発表しない。
あなたはすべての登録者と関連があるので、この報告書を完全に読まなければならない。その報告書はその主題のすべての側面を扱っている章がない。連結財務諸表の付記を除いて、各登録者に単独の第2部である第8項を提供し、連結財務諸表付記はすべての登録者に合併する。第二部第八項を除くすべての項目は三人の登録者の合併項目である。
本報告に出現する以下の用語および略語の意味は以下のとおりである。 | | | | | |
語彙表 |
| |
AB | カリフォルニア州議会法案 |
ADIA | Black Silverback ZC 2022 LP(Black River B 2017 Inc.の譲渡者),アブダビ投資局の完全子会社 |
AFUDC | 工事期間中に使用する資金調達 |
アンパロ | メキシコ憲法103条と107条が管轄し、メキシコ連邦裁判所に提起された特別憲法上訴 |
AOCI | その他の総合収益を累計する |
アロ | 資産廃棄債務 |
ASC | 会計準則編集 |
ASEA | Energía y Ambiente(メキシコ国家工業安全·環境保護局) |
ASR | 株式買い戻しを加速する |
ASU | 会計基準が更新される |
Bcf | 10億立方フィート |
ベックテル | ベックテルエネルギー会社 |
Bps | 基点 |
キャメロン液化天然ガス合弁会社 | キャメロン液化天然ガスホールディングス有限責任会社 |
キャメロン液化天然ガス一期施設 | キャメロン液化天然ガス合弁会社液化施設 |
キャメロン液化天然ガス2期プロジェクト | キャメロン液化天然ガス合弁会社液化拡張プロジェクト |
炭水化物.炭水化物 | カリフォルニア州空気資源委員会 |
共同国家評価 | コミュニティ選択集約 |
CCM | 資本コスト調整メカニズム |
CEC | カリフォルニア州エネルギー委員会 |
CFE | メキシコ連邦電力委員会(メキシコ連邦電力委員会) |
CFIN | キャメロンLNG FinCo,LLC,キャメロン液化天然ガス合弁会社の完全子会社 |
CNBV | コスón National Bancaria y de Valore(メキシコ国立銀行証券委員会) |
CODM | ASC 280で定義されている最高経営決定者 |
コンフィ石油 | コンフィ石油会社 |
新冠肺炎 | 2019年コロナウイルス病 |
CPCPU C | カリフォルニア州公共事業委員会 |
クレイ | メキシコエネルギー管理委員会(メキシコエネルギー管理委員会) |
CRR | 渋滞収益権 |
達 | 直接訪問する |
徳 | 分散型エネルギー |
名無しさん | アメリカエネルギー省 |
水玉 | アメリカ交通部 |
水深が深い | カリフォルニア州水利部 |
ECA液化天然ガス | ECA LNG第1段階とECA LNG第2段階は、総称してECA LNGと呼ばれる |
ECA液化天然ガス1期 | ECA LNGホールディングスB.V. |
ECA液化天然ガス二期 | ECA LNG II Holdings B.V |
アフリカ経済委員会地域施設 | Energía Costa Azul,S.de R.L.de C.V.液化天然ガス再ガス化施設 |
Ecogas | Ecogas México,S.de R.L.de C.V. |
エジソン | 南カリフォルニア州エジソン国際会社の子会社 |
EFH | Energy Future Holdings Corp.(Sempra Texas Holdings Corpと改名) |
イノワール | イノバ社 |
環境保護局 | アメリカ環境保護局 |
EPC | 工事·調達·建造 |
仕事がしやすい | 普通株1株当たり収益 |
ERCOT | テキサス州電力信頼性委員会、独立したシステム事業者とテキサス州の各種電力システムの地域コーディネーター |
ESJ | Energía Sierra Juárez,S.de R.L.de C.V. |
ETR | 有効所得税率 |
“取引所法案” | 1934年改正証券取引法 |
FERC | 連邦エネルギー管理委員会 |
恵誉 | 恵誉格付け会社 |
| | | | | |
語彙表(続) |
| |
自由貿易区 | 自由貿易協定 |
GCIM | ガスコストインセンティブ |
温室効果ガス | 温室効果ガス |
GRC | 一般的なケース |
HMRC | 国王陛下の税金と税関(連合王国税収と税関部門) |
Hoa | 協議担当者 |
IEnova | 新エネルギーインフラS.A.P.I.de C.V. |
IEnovaパイプ | IEnovaパイプライン会社S.de R.L.de C.V. |
IMG | ゴルフ場のインフラ |
英力士 | 英力士エネルギー貿易有限公司、英力士有限公司の子会社 |
欠条 | 投資家のすべての公共事業会社は |
アイルランド共和軍 | “2022年インフレ率削減法案” |
アメリカ国税局 | アメリカ国税局 |
ISFSI | 独立使用済み燃料貯蔵装置 |
ISO.ISO | 独立システムオペレータ |
合弁企業 | 合弁企業 |
KKRデナリー | KKR Denali Holdco LLC,Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.の付属会社。 |
KKRピーク | KKR Pinnacle Investor L.P.はKohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.の付属会社である。 |
千伏 | 千伏 |
キロワット | キロワット |
キロワット時 | キロワット時 |
ロサンゼルス高等裁判所 | ロサンゼルス県高級裁判所 |
漏えいする | 2015年10月23日,SoCalGasにより発見されたSoCalGas Aliso Canyon天然ガス貯蔵施設注採井SS 25の漏洩 |
液化天然ガス | 液化天然ガス |
液化石油ガス | 液化石油ガス |
LTIP | 長期インセンティブ計画 |
MD&A | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 |
メキシコ証券取引所 | メキシコVALORES、S.A.B.de C.V.,またはBMV |
MMBtu | 百万英熱単位(天然ガス) |
MMCF | 百万立方フィート |
ムーディ | ムーディーズ投資家サービス会社 |
了解覚書 | 了解覚書 |
Mtpa | 毎年百万トン |
メガワット | メガワット |
メガワット時 | メガワット時 |
NAV | 純資産額 |
NCI | 非持株権(S) |
非破壊検査 | 原子力退役信託基金 |
ニール | 原子力発電保険有限会社 |
NEM | 正味エネルギー計測 |
いいえ | 純営業損失 |
NRC | 核管理委員会 |
ニュー交所 | ニューヨーク証券取引所 |
運営とメンテナンス | 運次元費用 |
保監所 | その他全面収益(赤字) |
OEIS | エネルギーインフラ安全オフィス |
油類 | 調査の命令を出す |
Oncor | Oncor電力輸送会社LLC |
Oncorホールディングス | Oncor電気輸送ホールディングス |
オレン | Polski Koncern Nafowy Orlen S.A.(前身はポーランド石油天然ガス社) |
OSC | 由緒ある命令を出す |
他のセミナー | すべてのSempra統合エンティティ,SDG&E,SoCalGasを除く |
PA LNG 1期工事 | アーサー港液化天然ガスプロジェクト1期工事 |
PA LNG二期工事 | アーサー港液化天然ガス二期プロジェクト |
| | | | | |
語彙表(続) | |
| |
PBOP | 退職金以外の退職後福祉 |
Pe | 太平洋企業 |
メキシコ国立石油会社は | メキシコ国家石油会社(メキシコ国有石油会社) |
PG&E | 太平洋ガス電力会社 |
PHMSA | パイプと危険材料の安全管理 |
アーサー港液化天然ガス | アーサー港LNG,LLC,SI Partnersの間接子会社で,PA LNG一期プロジェクトを持つ |
PP&E | 財産·工場·設備 |
PPA | 電気購入協定 |
PRP | 潜在責任者 |
PUCT | テキサス州公共事業委員会 |
プラ | “テキサス州公共事業規制法案” |
PXSE | PxiSEエネルギーソリューション有限責任会社 |
格付け機関 | ムーディ、S、ホイホマレを合計する |
スコットランドロイヤル銀行 | スコットランドロイヤル銀行 |
スコットランドロイヤル銀行Sempra大口商品 | RBS Sempra Commodity LLP |
録画する | 再生可能エネルギー証明書 |
登録者 | 取引法ルール12 b-2で規定されている意味があり,本報告ではSempra,SDG&E,SoCalGasからなる |
羅 | 株式収益率 |
ROU | 使用権 |
RPS | 再生可能エネルギー製品組合せ基準 |
RSU | 制限株式単位 |
スタンダード(S&P) | エスグローバル格付け会社はエスグローバル社の子会社です。 |
誰かが | カリフォルニア州上院法案 |
SDG&E | サンディエゴガス電力会社 |
SDSRA | 優先債務準備金口座 |
アメリカ証券取引委員会 | アメリカ証券取引委員会 |
SED | 臨市局安全·法執行部 |
SEDATU | エルバノの秘書アガリオ(メキシコの農業、土地、都市開発を担当する機関) |
SEFE | SEFE Marketing&Trading México S.de R.L.de C.V.(前身はGazprom Marketing&Trading México S.de R.L.de C.V.) |
差出人 | 秘書de Energía de México(メキシコエネルギー大臣) |
Aシリーズ優先株 | 6%の強制転換可能優先株、Aシリーズ |
Bシリーズ優先株 | 6.75%強制転換可能優先株,Bシリーズ |
Cシリーズ優先株 | センプラ4.875%固定金利リセット累積償還可能永久優先株、Cシリーズ |
シャランドホールディングス | サリランホールディングス、L.P。 |
共有区公共事業 | サリラン公共事業会社,L.L.C. |
SIパートナー | Sempra Infrastructure Partners,LP,カリフォルニア州やテキサス州の公共事業に規制されていないSempraの大部分の子会社の持株会社 |
SoCalGas | 南カリフォルニアの天然ガス会社は |
軟性 | 担保付き隔夜融資金利 |
歌.歌 | サンオノーフレイ原発 |
スパ.スパ | 売買契約 |
SST委員会 | 森プラ取締役会安全、持続可能な開発、技術委員会 |
支持協定 | Sempraと三井住友銀行間の支援協定は、2020年7月28日、2021年6月29日に改訂された |
北距離を表記する | Tag Norte Holding,S.de R.L.de C.V. |
マーキング管 | Tagパイプ北線,S.de R.L.de C.V. |
塘沽PSC | 塘沽PSC請負業者 |
TCEQ | テキサス州環境品質委員会 |
時分割多重 | メキシコのTermoeléctrica |
5まで | 送電事業者公式料金率、2019年6月1日施行 |
TTI | テキサス送電投資有限責任会社、OMERS管理会社が間接的に所有するエンティティ(そのインフラ投資エンティティOMERSインフラ管理会社を通じて行動)GIC Private Limitedと |
アメリカは会計原則を公認している | アメリカは会計原則を公認している |
変数.変数 | リスク価値 |
| | | | | |
語彙表(続) | |
| |
付加価値税 | 付加価値税 |
ヴェンティカ | Ventika,S.A.P.I.de C.V.とVentika II,S.A.P.I.de C.V.を総称して |
VIE | 可変利子実体 |
野火基金 | AB 1054によって設立された基金 |
野火立法 | AB 1054およびAB 111 |
本報告において、“Sempra”とはSempraとその合併エンティティを意味し、“私たち”、“私たち”、“私たち”および“私たちの会社”は、文脈が別に説明や指示がない限り、適用される登録者およびその合併エンティティを意味する。本報告書で言及されているすべての報告可能な部門は、同じまたは同様の名前を有する任意の法人エンティティを意味するわけではない
報告書全体において、以下をまとめて連結財務諸表と連結財務諸表とを付記し、それらが一緒に議論または集中的に議論された場合:
▪Sempraの連結財務諸表と関連付記;
▪SDG&E;財務諸表および関連付記
▪SoCalGasの財務諸表と関連付記。
前向き陳述に関する情報
本報告書には,1995年の個人証券訴訟改革法に適合した前向きな陳述が含まれている。展望的陳述は未来に対する仮定に基づいており、リスクと不確実性に関連しており、保証ではない。未来の結果は、任意の前向き陳述において明示的または暗示的な結果とは大きく異なる可能性がある。このような展望的な陳述はただ私たちが本報告書が提出された日までの推定と仮定を代表するだけだ。私たちは、新しい情報、未来のイベント、または他の理由でいかなる前向きな陳述を更新または修正する義務を負わない。
前向き陳述は、“信じる”、“予想”、“予定”、“予想”、“予想”、“考慮”、“計画”、“見積もり”、“プロジェクト”、“予測”、“想定”、“すべき”、“可能”、“会する”、“自信がある”、“可能”、“提案を用いることができる。“進行中”、“構築”、“発展”、“機会”、“初歩”、“イニシアティブ”、“目標”、“展望”、“楽観”、“沈着”、“維持”、“継続”、“進展”、“前進”、“目標”、“目標”、“約束”または同様の表現、または、私たちのガイドライン、優先事項、戦略、目標、ビジョン、使命、機会、計画について議論するとき、意図や期待。
実際の結果およびイベントが任意の前向き陳述において明示的または暗示的な結果およびイベントと大きく異なることをもたらす可能性のある要因は、以下のことを含む
▪潜在的な損害賠償責任を含むカリフォルニアの野火は、その過ちにかかわらず、保険、野火基金、顧客費率、またはそれらの組み合わせからすべてまたは大部分のコストを回収することができない
▪(I)CPCPU、CRE、DOE、FERC、PUCT、IRSおよび他の規制機関の決定、調査、調査、法規、許可の拒否または撤回、同意、承認または他の許可、特許経営権の更新、および(Ii)米国、メキシコおよびその中、ならびに私たちが業務を展開している他の国/地域の州、県、市および他の管轄区域を含む他の行動
▪業務発展努力、建設プロジェクト、買収、資産剥離、および他の重大な取引の成功は、(1)最終投資決定を行うことができる、(2)計画および予算に従って建設プロジェクトまたは他の取引を完了することができる、(3)これらの努力が完了すれば、期待収益を達成する、(4)第三者の同意および承認を得る、(5)第三者が契約および約束を履行することに関連するリスクを含む、業務発展努力、建設プロジェクト、買収、資産剥離およびその他の重大な取引の成功
▪マクロ経済傾向や他の私たちの資本支出計画を変える可能性のある要素、および金利基数または他の成長に対するそれらの潜在的な影響
▪メキシコの税収·貿易政策及びエネルギー産業に関する法律及び条例を含む訴訟、仲裁、財産紛争及びその他の訴訟手続及び法律及び条例の改正
▪国家および国が支援する行為者、恐喝ソフトウェア、または私たちのシステムまたは私たちと業務を行う第三者システムへの他の攻撃、エネルギーグリッドまたは他のエネルギーインフラを含むネットワークセキュリティ脅威
▪(I)信用格付け機関が私たちの信用格付けを低下させること、またはこれらの格付けを負の展望に置く行動、(Ii)資本市場の不安定、または(Iii)金利およびインフレの上昇を含む、資本資源の獲得性、用途、十分性およびコスト、ならびに有利な条件でお金を借りるか、または他の方法で資本を調達し、義務を履行する能力を含む、資本資源の獲得可能性、用途、十分性およびコスト、ならびに(I)資本市場の不安定性、または(Iii)金利およびインフレの上昇を含む、資本資源の獲得可能性、用途、十分性およびコスト、ならびに私たちが有利な条件でお金を借りるか、または他の方法で資本を調達し、義務を履行する能力
▪SDG&EとSoCalGasの顧客レートとその資本コストが負担可能性に与える影響,およびSDG&E,SoCalGasとSempra Infrastructureがより高いコストを顧客に転嫁する能力への影響は,(I)インフレ,金利,大口商品価格の変動,(Ii)SDG&EとSoCalGasの業務,カリフォルニアの低炭素と信頼できるエネルギー需要を満たすコスト,および(Iii)Sempra Infrastructureの業務,外貨レートの変動が原因である
▪天然ガスへの依存を減少または除去する行動、カリフォルニア天然ガス流通会社の政治的または規制環境の不確実性の増加、閉じ込められた資産が回復できないリスク、および関連する新興および早期技術に関連する不確実性を含む、気候および持続可能性政策、法律、規則、法規、開示および傾向の影響
▪天気、自然災害、流行病、事故、設備故障、爆発、テロ、情報システム中断、例えば仕事の中断、私たちの運営を乱し、私たちの施設やシステムを破壊し、有害材料や火災の放出を招いたり、損害賠償、罰金、罰金の責任を負わせたりします。その中のいくつかは、規制メカニズムや保険で賠償を受けることができない可能性があり、あるいは私たちが満足できる負担を得ることができる保険を得る能力に影響を与える可能性があります
▪電力、天然ガスおよび天然ガス貯蔵能力の獲得可能性、送電網、パイプラインシステムの故障、または貯蔵施設からの天然ガス抽出による中断を制限することを含む
▪Oncor独立取締役または少数メンバー取締役の行動を含む規制と管理要求と約束のため、Oncorは四半期配当金を減少または廃止する能力がある
▪他の不確実性の中のいくつかは私たちの制御を超えて予測できません
私たちはあなたにどんな展望的な陳述にも過度に依存しないように想起させる。貴社は、本稿及び米国証券取引委員会に提出した他の報告書で述べたように、我々の業務に影響を与えるリスク、不確実性、その他の要因を検討し、慎重に考慮すべきである。
リスク要因の概要
私たちの証券や私たちの子会社の証券に投資決定を下す前に、あなたはいくつかのリスクを理解しなければならない。本要約は完全であるべきではなく、“第1の部分である項目1 A”に記載された情報と共にのみ読まれるべきである。危険要素“はこの報告書にある。上記のいずれかのリスクが発生すると、Sempra及びその子会社の経営業績、財務状況、キャッシュフロー及び/又は見通しが重大な悪影響を受ける可能性があり、Sempra及びその子会社証券の取引価格が低下する可能性がある。これらのリスクには
Sempraに関するリスク
▪Sempraの配当金支払いと義務履行能力は,権益法投資入金の子会社と実体としての業績に大きく依存する
▪私たちが発行する可能性のある任意の追加株式証券は、私たちが発行した普通株と優先株の経済的利益、投票権、および時価に悪影響を及ぼすかもしれない
Sempraすべての業務に関するリスク
▪我々の業務は,そのインフラとそのインフラを支援するシステムによって生じるリスクを受けている
▪私たちは悪天候、自然災害、人身攻撃、そして他の似たような事件と関連した危険に直面している
▪私たちは、エネルギーグリッド、天然ガスパイプライン、ストレージ、その他のインフラ、および個人、敏感かつ機密顧客、従業員情報の収集に関する変化するネットワークセキュリティリスクに直面しています
▪私たちの債務超過義務は私たちをリスクに直面させ、Sempraが追加の株式証券を発行したり、子会社や開発中のプロジェクトの株式を売却したりする必要があるかもしれない
▪債務または株式融資の獲得可能性とコストは市場と経済状況およびその他の要素の負の影響を受ける可能性がある
▪信用格付け機関は私たちの信用格付けを引き下げたり、否定的な展望に置くかもしれません
▪私たちは許可、免許、特許経営権、私たちの企業が様々な政府機関から他の承認を得る上での失敗と遅延に関するリスクに直面しています
▪私たちの企業は気候変動に対する懸念に直面しており、環境コンプライアンスとクリーンエネルギー移行と報告コストがあります
▪私たちは複雑な税務と会計要求を受けて、私たちを危険に直面させる
Sempra Californiaに関するリスク
▪カリフォルニアの野火はSempra、SDG&E、SoCalGasにリスクを構成しています
▪電力業界は電力需要評価、技術進歩、絶えず発展する調達サービス標準及び政治と管理方面の発展を含む重大な変化を経験している
▪天然ガスはますます政治と大衆討論のテーマになっており、一部の人は最終的に天然ガスのエネルギーとしての依存を減少または除去することを望んでいる
▪SDG&EとSoCalGasは広く規制されています
Sempraテキサスユーティリティに関連するリスク
▪ある保護措置、管理メカニズムと約束は私たちがOncorの管理、運営、政策に影響を与える能力を制限します
▪Oncor規制の変化や電力公共事業および/またはEERCOT市場の規制または運営はOncorに悪影響を及ぼす可能性がある
Sempraインフラに関するリスク
▪プロジェクト開発活動は成功しない可能性があり、建設中のプロジェクトは予定通りあるいは予算内で完成できない可能性があり、完成したプロジェクトは予想通りに運行できない可能性がある
▪長期供給、販売、生産能力協定の締結、維持、延長、または代替はできないかもしれません
▪私たちの国際業務と業務は私たちをより多くの法律、規制、税金、経済、地政学と管理監督リスクと挑戦に直面させます
第1部:
プロジェクト1.ビジネス
概要
私たちはカリフォルニア州に本社を置く持ち株会社で、北米でエネルギーインフラ投資を行っています。私たちの業務はエネルギーインフラを投資、開発、運営し、顧客に電力と天然ガスサービスを提供します。
Sempraは1998年に設立され,EnovaとPEからなり,後者はカリフォルニア州で規制されている公共事業の持ち株会社である:SDG&Eは1881年に運営を開始し,SoCalGasは1867年に運営を開始した。それ以来、私たちはOncorで80.25%の権益とSharland Utilitiesで50%の資本を持つことで、私たちが規制された公共事業をテキサス州に拡張した。Sempra Infrastructureの資産には米国とメキシコへの投資が含まれており、液化天然ガス、エネルギーネットワーク、低炭素解決策に重点を置いている。
業務戦略
私たちの使命は北米をリードするエネルギーインフラ会社になることです。我々は主に送電や配電投資などの分野に集中しており,これらの投資は安定したキャッシュフローや収益可視性を生み出すことができると信じており,顧客に安全で信頼性と日々クリーンなエネルギー形式を提供し,株主価値を増加させることを目標としている。
業務種別別の業務説明
Sempraの業務活動は以下のように一部報告される
▪カリフォルニア州サンプラ
▪サンプラテキサス公共事業会社
▪Sempraインフラ
2023年第4四半期、SempraはCODM規制我々の3つのプラットフォームの変化を反映するためにその報告可能部門を再調整した:Semprra California、Semprra Texas Utilities、Sempra Infrastructure。我々の以前のSDG&EとSoCalGas報告可能部門は、カリフォルニアの地理的位置と規制枠組みを含むCODM評価業績の方式と一致する運営と報告可能部門Sempra Californiaに統合された。Sempraの履歴分部開示は現在の列報に適合するように再記述されているため,すべての議論はその3つの報告すべき支部の改訂支部情報を反映している.
SDG&EとSoCalGasにはそれぞれ報告可能な部門がある。
カリフォルニア州サンプラ
SDG&E
SDG&Eは規制された公共事業会社で、2023年12月31日まで、約360万人の人口に電力サービスを提供し、約330万人に天然ガスサービスを提供し、南カリフォルニアの約4100平方マイルのサービスエリアをカバーし、サンディエゴ県とオランド県の隣接部分を含む
SDG&Eの資産は、2023年12月31日現在、以下の分野をカバーしています
以下,SDG&Eの電力運転状況を紹介する。我々は“Sempra Californiaの天然ガス公共事業運営”でSDG&Eの天然ガス公共事業運営について述べた
送配電システムSDG&Eクライアントに提供されるサービスは、変電所と架空および地下回線を含むその送配電システムによって支援される。これらの電力施設は主にカリフォルニア州のサンディエゴ,帝国とオークランド県,アリゾナ州とネバダ州に位置し,2023年12月31日現在,これらの施設は1,925マイルの送電線,24,023マイルの配電線,157の変電所から構成されている。サービスエリアの異なる領域は、顧客の増加に適応し、信頼性およびセキュリティを維持するために拡張される必要がある場合がある
SDG&Eの500キロボルト西南Powerlink送電線はアリゾナ州公共サービス会社と帝国潅がい区によって共有され、アリゾナ州のパロヴィドからカリフォルニア州のサンディエゴまで延びている。この回線におけるSDG&Eのシェアは1,163メガワットであり,いくつかのシステム条件ではより少ない可能性があるにもかかわらず.SDG&Eの日の出Powerlinkは500キロボルトの送電線であり,SDG&Eによって建設され,カリフォルニアISOによって運営されている。この2つの路線は共同でSDG&Eに3900メガワットの輸入能力を提供した。
メキシコの下カリフォルニア州送電システムは2つの230キロボルトの相互接続ネットワークを介してSDG&Eのシステムに接続されており,南北方向の総容量は600メガワット,南から北方向の総容量は800メガワットに達する。しかし、いくつかのシステム的な条件では、それはもっと少ないかもしれない。
エジソンの送電システムは5本の230キロボルトの送電線を介してSDG&Eのシステムに接続されている。
電力資源会社です。SDG&Eは自分の発電施設から電力を供給し,長期的に他のサプライヤーから電力を購入し,CPRCが承認したPPAまたはスポット市場で購入して転売する。SDG&Eは大口商品の販売量から何の見返りも得ません。2023年12月31日現在、SDG&Eの電力資源は以下のとおりである
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電力資源(1) |
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| 契約書 期日まで | 純運営 設備容量(MW) | 全体のパーセントを占める |
SDGとE: | | | |
発電施設や天然ガスを持っています(2) | | 1,204 | | 24 | % |
PPA: | | | |
再生可能エネルギー: | | | |
風.風 | 2024年から2042年まで | 1,025 | | 20 | |
太陽エネルギー | 2030から2042まで | 1,526 | | 30 | |
他にも | 2024年とその後 | 157 | | 3 | |
通行料その他 | 2024年から2042年まで | 1,167 | | 23 | |
合計する | | 5,079 | | 100 | % |
(1) 保有する約367メガワットのエネルギー貯蔵と契約した約585メガワットのエネルギー貯蔵は含まれていない。
(2) SDG&Eは4つの天然ガス発電所を所有して運営しており、そのうち3社はカリフォルニア州、1軒はネバダ州にある。
供給者との契約によれば、料金は、受信されたエネルギー量に基づくか、または利用可能な生産能力に基づく通行料である。有料契約とは,SDG&Eがエネルギー供給者に天然ガスを提供するPPAである
SDG&Eは,短期契約によりその所有する発電施設およびPPAに関する何らかの有料契約に基づいて天然ガスを調達する。アメリカ西南部の多くのサプライヤーからの調達は主に公表された月間入札週指数定価に基づいており、この指数は変動性の影響を受ける可能性がある。
SDG&Eは、米国とカナダの300社以上のメンバー公共事業会社、電力機関、エネルギーマネージャー、電力営業業者との電力取引を可能にする電力と送電料率協定を含む西部システム電力プール(Western Systems Power Pool)に参加している。参加者は、市場ベースのレートを含む、FERCによって予め承認された標準化された条項に従って電力取引を行うことができる。西部システム電力共同経営に参加する目的は、メンバーが電力輸送と価格リスクを管理することを支援することである。
顧客と需要。SDG&Eは、以下の顧客種別に発電、送電、配電を提供することにより電力サービスを提供する
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電力需要家の電気メーターと電力量 |
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| 顧客メーターカウント | | 巻数(1) (百万キロワット時) |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2023 | 2022 | 2021 |
SDGとE: | | | | | |
住宅.住宅 | 383,150 | | | 2,004 | | 3,940 | | 5,657 | |
商業広告 | 41,458 | | | 1,868 | | 2,850 | | 4,128 | |
工業 | 359 | | | 670 | | 909 | | 1,398 | |
街とショッキング金属加工照明 | 1,785 | | | 77 | | 101 | | 115 | |
| 426,752 | | | 4,619 | | 7,800 | | 11,298 | |
CCAとDA | 1,090,386 | | | 12,228 | | 9,900 | | 5,916 | |
合計する | 1,517,138 | | | 16,847 | | 17,700 | | 17,214 | |
(1) 会社間の売上げを含めて。
SDG&Eは現在,その一部の顧客に調達サービスを提供している.多くのクライアントはCCAやDAなどによりSDG&E以外の負荷サービスエンティティから調達サービスを獲得する予定である.この場合,SDG&Eはこの出発負荷のためにエネルギーを獲得しなくなる.したがって,SDG&EのCCAとDAクライアントは主にSDG&Eの輸送や配送サービスを受ける.
CCAは、サンディエゴ市およびSDG&Eサービスエリア内のいくつかの他の司法管轄区域の場合のような顧客の現地司法管轄区(市または県)がこのような計画を提供する場合にのみ利用可能であり、DAは現在ギガワットに基づく場合の上限によって制限されている。SDG&E管轄区域内のいくつかの管轄区域では、2022年のサンディエゴ市を含むCCAが実施されている。他の司法管轄区域は共同国家評価を実施したり考慮したりしている。
顧客がCCAとDAサービスを選択するため、SDG&Eが未来の配送のために作った歴史的エネルギー調達約束はその残りのバンドル顧客の需要を超えている。差分納付者無差別の目標(顧客のエネルギーはSDG&E,CCAまたはDAで調達される)を達成するために,CPCPUは電気料金無差別調整枠組みを改訂した。この枠組みの目的は,SDG&Eの調達コスト義務の確保を支援することであり,SDG&Eサービスのクライアントと現在CCAとDAでサービスしているクライアントとの間でより公平に分担することである.
サンディエゴの温和な気候とSDG&Eの強力なエネルギー効率計画は私たちの顧客の消費を下げるのに役立ちます。SDG&E地域の住宅および商業屋根太陽光設備容量は、2021年12月31日、2023年、2022年、2021年までに、SDG&E地域の住宅および商業屋根太陽光設備容量はそれぞれ2,154メガワット、1,864メガワット、1,620メガワットとなっている。
電力需要は南カリフォルニア経済の健康と拡張、代替エネルギー製品の価格、消費者選好、環境法規、立法、再生可能エネルギー発電、エネルギー効率計画の有効性、需要側管理影響と分散発電資源に依存する。カリフォルニアのエネルギー政策は電気化、特に自動車の電化を増加させることを支持しており、今後数年で販売台数を大幅に増加させる可能性がある。他の外部要因,例えば購入電力の価格,水力発電の使用,再生可能エネルギーとエネルギー貯蔵の使用と更なる発展,新天然ガス供給源の開発や需要,天然ガスの需給および一般経済条件も,市場電気価格の重大な変化を招き,需要に影響を与える可能性がある。電力需要も季節的天気パターン(あるいは“季節性”)の影響を受け,夏季月は冷凍負荷を満たす傾向にあり,冬季月は暖房負荷を満たす傾向にある。
競争するSDG&Eは、太陽光設置を含む分散および局所発電の成長からの顧客へのサービス提供の競争に直面している。また,電力業界は急速な技術変革を経験しており,消費者への電力輸送において,第三者貯蔵代替案や他の技術はSDG&Eの従来の送電や配電インフラとますます競争する可能性がある。あるFERC送電開発プロジェクトは開放競争であり、独立開発業者が既存の公共事業会社と送電施設の建設と運営を競争することを許可する
SoCalGas
SoCalGasは規制された公共事業会社で、天然ガス流通、輸送、貯蔵システムを所有し、運営しており、2023年12月31日現在、約2100万人の人口に天然ガスを輸送し、南カリフォルニアとカリフォルニア中部の一部の地域(サンディエゴ県、ボラカイ市、サンベナディノ県の砂漠地域を除く)を含む約24,000平方マイルのサービスエリアをカバーしている。
SoCalGasの資産は、2023年12月31日現在、以下の分野をカバーしています
我々は次の“Sempraカリフォルニアの天然ガス公共事業運営”でSoCalGasの天然ガス公共事業運営について述べた
Sempraカリフォルニアの天然ガス公共事業運営
天然ガスの調達と輸送SoCalGasの天然ガス施設は2023年12月31日現在、3,043マイルの輸送·貯蔵管、52,404マイルの配電管、48,983マイルの給水管、9つの送電圧縮機ステーションを含み、SDG&Eの天然ガス施設は197マイルの輸送管、9,135マイルの配電管、6,737マイルの給水管、1つの圧縮機ステーションを含む。
SoCalGasとSDG&Eのガスパイプラインはエルパソ天然ガス会社,西部横断パイプライン,クーン河パイプライン会社とモハビルパイプライン会社の4つの主要州間パイプラインシステムと相互に接続されており,顧客が様々な非州産ガス盆地の天然ガス供給をSoCalGasガスパイプラインシステムに輸送できるようにしている。また,PG&Eの州内天然ガス輸送パイプラインシステムとの相互接続により,SoCalGasの天然ガス輸送パイプラインシステムに天然ガスが流入できるようにした。SoCalGasの天然ガス輸送パイプラインシステムは,カリフォルニア/メキシコ国境に位置するOtay Mesaのメキシコ天然ガスパイプライン会社とも相互接続されており,米国南西部の産気盆地から南への天然ガスの流れだけでなく,メキシコから供給される天然ガスからSoCalGasに天然ガスが北に流入する天然ガス輸送パイプラインシステムも許可されている。またいくつかの州内の天然ガス相互接続は、いくつかの再生可能な天然ガス生産者からの直接接続を含むカリフォルニアで生産された天然ガスを輸送することができる。
SoCalGasは短期·長期契約およびSDG&E‘sとSoCalGasのコア顧客によりスポット市場で天然ガスを購入する。SoCalGasはカナダ、アメリカロッキー山脈、アメリカ南西部を含む様々な源から天然ガスを購入しています。天然ガス購入は主に公表されている月間入札週指数定価に基づいており、この指数は変動の影響を受ける可能性があります。SDG&E‘sとSoCalGasのコア顧客が天然ガスを購入するコストは,これらの値上げされていない顧客から徴収される。
天然ガス供給をその分配システムに供給し、顧客の需要を満たすことを支援するために、SoCalGasは固定および可変の州間パイプライン輸送力契約を有し、これらの契約は、固定および可変関税および協議の予約料を支払い、固定および中断可能な輸送権を保持することを要求する。エネルギー会社は,主にエルパソ天然ガス会社,西部横断パイプライン会社,クーン川天然ガス輸送会社であり,SoCalGasが購入した物資にSoCalGas州内輸送システムへの輸送サービスを提供している。
天然ガス貯蔵庫ですSoCalGasは4つの天然ガス貯蔵施設を有し,総作業量は137 bcf,天然ガス貯蔵サービスを提供する128個の注入,退出,観察井である。SoCalGasとSDG&Eのコアクライアントおよびある第三者市場参加者にはSoCalGasのメモリ容量の一部が割り当てられる.SoCalGasは、すべてのクライアントの負荷バランスサービスおよび非コアクライアントのストレージに残りのストレージ容量を使用します。貯蔵から撤退した天然ガスは,需要ピーク時にサービス信頼性の維持を支援するために重要であり,冬季の消費者暖房需要,夏季のピーク発電需要を含む。Aliso Canyon天然ガス貯蔵施設の貯蔵容量は86 Bcfであり,CPCPUに制限されており,SoCalGas作業天然ガス貯蔵容量の63%を占めている。2023年12月31日、CPCPUは、CPU Cによって決定された地域信頼性の達成を支援するために、68.6 Bcfまでの作業ガスをこの施設で使用することをSoCalGasに許可した。Aliso Canyon天然ガス貯蔵施設の承認貯蔵容量はCPCPUと継続的に協議する必要があり,総合財務諸表付記16“第I部−第1 A項”で検討した。リスク要因“と”第2部--第7項MD&A--資本資源と流動性--SoCalGas“
顧客と需要SoCalGasとSDG&Eは天然ガスを販売、流通、輸送する。SoCalGasはポートフォリオを統合したうえで,その領土とSDG&E領土におけるコア顧客のために天然ガスを購入·貯蔵している。SoCalGasはまた他の会社に天然ガス輸送と貯蔵サービスを提供する。
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天然ガス需要表と量 |
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| 顧客メーターカウント | | 巻(Bcf)(1) |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2023 | 2022 | 2021 |
SDGとE: | |
住宅.住宅 | 883,014 | | | | | |
商業広告 | 29,053 | | | | | |
発電と輸送 | 2,964 | | | | | |
天然ガス販売 | | | 48 | | 45 | | 46 | |
交通輸送 | | | 39 | | 39 | | 38 | |
合計する | 915,031 | | | 87 | | 84 | | 84 | |
SoCalGas: | |
住宅.住宅 | 5,890,601 | | | | | |
商業広告 | 248,498 | | | | | |
工業 | 24,119 | | | | | |
発電·卸売り | 40 | | | | | |
天然ガス販売 | | | 321 | | 304 | | 314 | |
交通輸送 | | | 549 | | 586 | | 568 | |
合計する | 6,163,258 | | | 870 | | 890 | | 882 | |
(1) 会社間の売上げを含めて。
規制目的のため、エンドユーザー顧客はコア顧客または非コア顧客に分類される。核心顧客は主に住宅と小型商業と工業顧客だ。
ほとんどのコア顧客はSoCalGasやSDG&Eから天然ガスを直接購入します。コア顧客は生産者、営業業者、ブローカーから天然ガス供給を購入することができますが、SoCalGasとSDG&Eはすべてのコア顧客の要求を満たすために十分な輸送能力を維持する義務があります
SoCalGasの非コア顧客には,主に発電,卸売および大型商業と工業顧客が含まれている。SoCalGasの非コア顧客の一部は非エンドユーザであり,その中には主に他の公共事業会社からなる卸売顧客が含まれており,SDG&Eや市政が所有する天然ガス分配システムを含む。SDG&Eの非コア顧客は主に発電と大型商業顧客を含む。
非コア顧客はその天然ガス需要の調達を担当しており、規制枠組みはSoCalGasとSDG&Eが天然ガスを回収して非コア顧客に渡すコストを許可していないからである。
天然ガス需要は南カリフォルニア経済の健康と拡張、代替エネルギー製品の価格、消費者選好、環境法規、立法、カリフォルニアが電気化と再生可能エネルギー発電を増加させるエネルギー政策、及びエネルギー効率計画の有効性に大きく依存する。天気、電力の価格、需要と供給源、再生可能エネルギーとエネルギー貯蔵の使用と更なる開発、新しい天然ガス供給源の開発または需要、カリフォルニア以外の地域の天然ガス需要、貯蔵レベル、輸送能力とカリフォルニア供給の可用性、および全体的な経済状況などの他の外部要素は、天然ガス市場価格の重大な変化を招く可能性もあり、これは逆に需要に影響を与える可能性がある。
天然ガス需要の大きな源の一つは発電だ。南カリフォルニアの天然ガス発電(およびこのような工場への天然ガス供給需要)は、米国西部全体の発電量と競争している。発電所の顧客に輸送される天然ガスは、全体の電力需要、屋上太陽光発電の増加、より効率的な天然ガス技術の加入、新たなエネルギー効率、および電力伝送インフラ投資における規制変化が、SoCalGasとSDG&Eのサービスエリアから電力を分流する程度の影響を受ける可能性がある。季節性,天候条件,その他の影響による電力需要の変動や,水電や他の再生可能エネルギーなどの競争的電力供給の獲得性により,天然ガスの需要も変動する可能性がある。大量の天然ガス発電を考慮すると、天然ガスはスケジューリング可能な燃料であり、私たちのカリフォルニアサービス地域の電力信頼性を提供し続けることができると信じている。
天然ガス流通事業は季節的な影響を受ける。冬の数ヶ月の需要は往々にして増加し、暖房負荷を満たす。業界に一般的に存在するように、規制の制限を受けて、SoCalGasは通常4月から10月までの間に倉庫に天然ガスを注入し、通常11月から3月の間に倉庫から天然ガスを抽出する。
サンプラテキサス公共事業会社
センプラテキサス公共事業はOncor HoldingsとSharland Holdingsでの私たちの株式投資で構成されている。Oncor HoldingsはSempraの間接完全資本実体であり,Oncor 80.25%の権益を持っている.創科国際はOncorの残りの19.75%の権利を持っている。SempraはSharland Holdingsの50%の権益を間接的に持ち,後者はSharland Utilitiesの100%の権利を持っている.
Sempraテキサスユーティリティの資産は、2023年12月31日現在、以下の地域をカバーしています
Oncor
Oncorは規制された送電と配電公共事業会社で、テキサス州の中北部、東部、西部、細長い地帯で運営されている。Oncorはその電力系統を介してエンドユーザに電力を供給し,商業発電施設との送電網接続,テキサス州の他の送電網との相互接続も提供している。Oncorの送電と配電資産は、ダラスとフォートワースとその周辺郊外、ウェコ、ウィチトル滝、オデッサ、ミドラン、テイラー、タンプル、キリン、円石など、120以上の県と400以上の合併した直轄市に分布している。Oncorの大多数の送電線は、地権によって他人の土地上に建設されたか、または許可証、公共事業地役権、特許経営権、または他の合意または法律によって許可された他の方法によって公共道路、街、および通行権沿線に建設される
Oncorは2023年12月31日現在、集団交渉協定でカバーされている819人の従業員を含む4774人の従業員を持っている。
特定の保護措置、管理メカニズム、そして約束は、“第1部--第1 A項”に記載されている。リスク要因“は有効であり,Oncor HoldingsやOncorとその所有者との独立性を強化し,これらのエンティティがその所有者の倒産や他の不利な財務事態の発展により負の影響を受けるリスクを軽減することを目的としている。SempraはOncor HoldingsやOncorを制御しておらず、保護措置、管理メカニズム、約束は、Oncor HoldingsとOncorの管理、政策、運営を指導する能力を制限しており、Oncor HoldingsおよびOncor取締役会における限られた代表を含むOncor HoldingsおよびOncor取締役会における限られた代表を含むOncor HoldingsまたはOncorの配置または処分、配当または他の分配、戦略計画および他の重要な会社の事務および行動を制限している。Oncor HoldingsとOncorは独立して管理されているので、Oncor Holdingsでの私たちの100%の所有権権益を持分方法として投資します。
電力が伝送される。 Oncorの送電業務はその送電ネットワークと変電所の安全で信頼できる運行を担当している。これらの責任には,送電施設や変電所の建設,維持と安全,ERCOTとの協調監視,制御,その送電施設上の高圧電力が含まれており,以下の“規制−公共事業規制−ERCOT市場”で議論する
Oncorの送電システムは,2023年12月31日現在,約18,298回路マイルの送電線を含み,合計1,257個の送電所を含み,173の第三者発電施設と相互接続されており,合計54,277メガワットである
送電収入はPUCTで承認された価格に基づいて提供されるか,あるいは他市場の限られた相互接続にわずかに関係しており,FERCも同様である。ネットワーク伝送収入補償Oncorは60キロボルト以上の送電施設を運転して電力を輸送する。Oncorがその送電業務を介して提供する他のサービスには,システム影響研究,施設研究,改造サービス,他側が所有する変圧器設備,変電所,送電線のメンテナンスがある
電力分配Oncorの配電業務は送電,電気エネルギー品質,安全性,系統信頼性を含む配電施設全体の安全かつ確実な運転を担当している。これらの責任には,その認証サービス範囲内の配電システムの所有権,管理,構築,維持,運転が含まれている。Oncorの配電系統は変電所を介して送電系統から電力を受信し,2023年12月31日に3722本の配電フィーダを介してエンド需要家と卸顧客に電力を分配する。
Oncorの流通システムは2023年12月31日までに400万個近くの納品点を含み,125,116マイルの架空と地下回線からなる。
住宅·小規模企業需要家の分譲収入は毎月の実電力使用量(キロワット時)に基づいているが、大型商業·工業需要者の流通収入は規模と年度負荷率に基づいて、実月需要(キロワット)または大きな実月需要(キロワット)または前11カ月ピーク月需要の80%に基づいて計算される
顧客と需要Oncorはエンドユーザー数と送電と配電線距離に基づいてテキサス州最大の送電と配電システムを運営しており、400万世帯近くの家庭や企業に電力を輸送しており、2023年12月31日までに推定人口約1300万人の地域で14.3万回路マイルを超える送電と配電線路を運営している。Oncorが納入した電力の多くの消費者は自由に電力供給者を選択することができ、小売り電力供給者は彼らの業務のために競争することができる。Oncorは電力販売業者ではなく、電力を購入して転売もしない。逆に,Oncorはその配電業務および非付属配電会社,電力協同組合,市政公共事業会社に卸送電サービスを提供している。Oncorはまた、エンドユーザに電力を売る小売電力供給者に小売配達サービスを提供することと、電力協同組合および市政公共事業会社に卸売配達サービスを提供することとを含む流通サービスを提供する。Oncorの流通業務顧客は2023年12月31日現在,主に100社以上の小売電力供給者からなり,これらの供給者はその認証されたサービスエリアで消費者にその流通した電力を販売している。
Oncorの収入と運営結果は季節性,天気状況,その他の電気駆動要因の影響を受け,収入は夏季が最も高い
競争する。OncorはPUCTで指定された認証エリア内で動作する.Oncorのサービス分野の大部分は単一認証であり,Oncorは唯一認証を受けた送配電サプライヤーである。しかしながら、テキサス州が複数の認証を有する地域では、Oncorは、他のいくつかのユーティリティ会社や農村電力協同組合とエンドユーザ顧客にサービスを提供する権利を争っている。また,電力業界は急速な技術変革を経験しており,消費者への電力輸送において,第三者DERや他の技術はOncorの従来の輸送インフラとますます競争する可能性がある。
共有区公共事業
サランド公共事業会社は規制された電力伝送ユーティリティ会社で、2023年12月31日現在、メキシコとテキサス州マッカレン資産を接続する直流回線を含むテキサス州南部に約64マイルの電力伝送路を所有し、運営している。シャランダー公共事業会社は、安全で信頼性があり、効率的な送電·変電所サービスを提供し、そのサービス地域内のインフラ需要に投資支援する責任があり、以下の“規制-公共事業規制-ERCOT市場”でこの点を議論する。転送収入はPUCTによって承認された関税によって提供される。
Sempraインフラ
私たちのSempraインフラ部門には、私たちの子会社SI Partnersの運営会社と、ホールディングスとあるサービス会社があります。SIパートナーは我々のSempraインフラ報告可能細分化市場に含まれているが,報告可能細分化市場とは異なる.Sempra Infrastructureは、北米市場と全世界のエネルギー転換の実現を助けるために、エネルギーインフラを開発、建設、運営、投資している。
Sempra Infrastructure、KKR Pinnacle、ADIAは、2023年12月31日まで、SI Partnersの70%、20%、10%の権益をそれぞれ直接または間接的に所有している。SI Partnersは2023年12月31日現在、Sempra LNG Holding、LP 100%の所有権権益とIEnova 99.9%の所有権権益を持っている。Sempra Infrastructureは,Sempraの北米における非米国公共事業,エネルギーインフラ資産の所有権と管理を単一プラットフォームの下に統合した。これらの資産には、米国とメキシコの液化天然ガスと天然ガスインフラ、メキシコの再生可能エネルギー、液化石油ガス、製品油インフラが含まれており、これらのインフラは3つのビジネスラインで管理されている:液化天然ガス、エネルギーネットワーク、低炭素ソリューション。
Sempra Infrastructureは、2023年12月31日現在、以下の資産の権益を所有または保有しています
液化天然ガス
Sempra Infrastructureの液化天然ガス業務線は,運営,建設あるいは開発中の天然ガス液化と再ガス化の組合せからなり,世界への天然ガスの安全な輸送に注力し,エネルギー転換を支援している。
キャメロン液化天然ガス一期施設。SI Partnersはキャメロン液化天然ガス合弁会社の50.2%の株式を持っているが、三井物産の付属会社ダールと日本液化天然ガス投資有限責任会社(三菱商事と日本液化天然ガス投資会社が共同所有)の付属会社である
Nippon Yusen Kabushiki Kaisha)はそれぞれキャメロン液化天然ガス合弁会社の株式16.6%を保有している。私たちは資本法でCameron LNG合弁会社の所有権を計算します。いかなる単一所有者もキャメロン液化天然ガス合弁会社の重大な活動を制御または一方的に指導することはできない。
キャメロン液化天然ガス合弁会社はキャメロン液化天然ガス一期施設を所有し、運営しており、これは天然ガス液化、輸出、再気化と輸入施設であり、3本の天然ガス前処理、加工と液化列車を持っている。キャメロンLNG一期施設はルイジアナ州ハクベリーに位置し,Calcasieu船道に沿って,大型石油とLNGタンカーを含む重要な工業運航を処理しており,これらの船は有利な地位にあり,大西洋と太平洋市場を供給できると考えられる。この3本の液化列車の総銘板能力は13.9百万トンの液化天然ガス、輸出能力は12百万トンの液化天然ガスで、1日約1.7 Bcf天然ガスである。キャメロン液化天然ガス一期施設はダール、三菱商事、三井株式会社の付属会社と20年間の液化·再ガス化有料能力協定を締結し、これらの会社は同施設の3本の列車の全銘板能力を共同で認定した。
ECA Regas施設。Sempra Infrastructureはメキシコ下カリフォルニア州のECA Regas施設を有し運営しており,1日1 Bcf天然ガスを処理でき,2つのタンクでの貯蔵能力は32万立方メートル,1タンクあたり16万立方メートルである。
シェルMéxico Gas Natural,S.de R.L.de C.V.とSEFEと締結された会社貯蔵サービス契約と窒素注入サービス協定によると,ECA Regas施設は会社貯蔵サービス費用から収入を得ており,これらの協定は2028年に満了し,これらの協定は埠頭の50%の容量を共同で使用することを可能にし,残りの50%の容量はSempra Infrastructureに使用可能である。アフリカ経済委員会Regas融資メカニズムとアフリカ経済委員会が建設·開発中の液化天然ガス液化プロジェクトが予定されている土地とこれらの財産に隣接する土地が訴訟の対象となっている。我々は,連結財務諸表付記16と“第1部−第1 A項”において,土地紛争と環境·社会影響許可証に関するアフリカ経済委員会地域メカニズムの訴訟について検討した。リスク要因です
Sempra InfrastructureはECA Regas施設での生産能力の50%を使用して,唐古PSCと締結された液化天然ガスSPAから2029年までの義務を履行し,以下でこの問題を検討し,その後ECA LNG第1段階がこの生産能力の唯一のユーザとなる。
ECA LNG 1期プロジェクト。SI PartnersはECA LNG 1期83.4%の権益を持ち、ダールの関連会社は残りの16.6%の権益を持っている。ECA LNG第1段階はSempraインフラ既存のECA Regas施設現場に単列車天然ガス液化施設を建設しており,銘板容量は3.25 Mtpa,初期受信能力は2.5 Mtpaである。ECA LNG 1期プロジェクトは2025年夏に商業運営を開始する予定です。
ECA LNG第1段階はダールの関連会社と20年間のSPAを締結し,年間生産量は約1.7百万トンの液化天然ガス,三井株式会社と締結した年間生産量は約0.8百万トンの液化天然ガスである。
アフリカ経済委員会の液化天然ガス一期プロジェクトの建設は多くのリスクと不確実性に直面している。これらのリスクと不確実性に関する議論は、第1部である第1 A項を参照されたい。リスク要因“と”第2部−第7項であるMD&A−資本資源と流動性−Sempraインフラ“
PA LNG 1期工事SI Partners、KKR Denali及びコンフィ石油の共同経営会社はそれぞれテキサス州アーサー港付近に位置するSabine-Neches水道緑地に建設されているPA液化天然ガス一期プロジェクトの28%、42%及び30%の権益を直接或いは間接的に所有している。PA液化天然ガス第1期プロジェクトは2本の液化列車、2つの液化天然ガス貯蔵タンク、1つの船用泊位と関連積載施設及び液化サービスを提供するために必要な関連インフラを含み、その銘板容量は約1300万トン/年であり、初期受け入れ能力は約10.5百万トン/年である。PA LNG 1期プロジェクトの第1列と第2列はそれぞれ2027年と2028年に商業運営を開始すると予想される。
センプラインフラは以下の関連会社と最終的なSPAを締結した:コンフィ石油の5百万トンの液化天然ガスは20年、ライン供給貿易有限公司は225百万トンの液化天然ガス、15年、英力士は20年、液化天然ガスの年産は約1.4百万トン、オーレンは20年間、液化天然ガスの年産は約1百万トン、英傑士、15年、液化天然ガスの年産は約0.875トンである。
PA LNG一期プロジェクトの建設は多くのリスクと不確実性に直面している。これらのリスクと不確実性に関する議論は、第1部である第1 A項を参照されたい。リスク要因“と”第2部−第7項であるMD&A−資本資源と流動性−Sempraインフラ“
資産と供給が最適化される。Sempra Infrastructureは唐古PSCと2029年までの液化天然ガスSPAを締結し,1日500 MMcf相当の天然ガスを供給し,価格はSoCal境界天然ガス指数に基づいている。LNG SPAは、移転費用の支払いと引き換えに、塘沽PSCが一定数のLNGを他のグローバル市場に移転することを許可する。Sempraインフラは短期供給協定を締結し,液化天然ガスを購入し,ECA Regas施設で受け入れ,貯蔵,再ガス化し,他の当事者に販売することも可能である。Sempra Infrastructureはこの液化天然ガス生産の天然ガス供給契約を用いてCFEに天然ガスを売却し,価格はSoCal境界指数に基づいている。塘沽から受け取ったLNGの数が
PSCがCFEへの承諾を満たすのに不十分であれば,Sempra Infrastructureはこの約束を満たすために市場で天然ガスを購入する可能性がある。
Sempra Infrastructureは天然ガスを購入、輸送、販売し、米国とメキシコにCFEを含む顧客がいる。Sempra InfrastructureはSempraの他の付属会社から天然ガスを購入することも可能である。天然ガス調達および輸送計画は、ドルベースの長期契約によって大きく支持されており、これらの契約は、米国からの天然ガスおよび輸入液化天然ガスを含む第三者への天然ガスの販売、液化天然ガス受信、および天然ガス貯蔵およびパイプライン能力に関する。
開発中の液化天然ガスプロジェクト。Sempraインフラは次のような発展の機会を評価している
▪キャメロン液化天然ガス二期プロジェクト、キャメロン液化天然ガス第一期施設の拡張は、液化列車を1本増やし、現有の3本の列車に基づいてボトルネック能力を解消する
▪ECA LNG二期プロジェクトは、メキシコのカリフォルニア州Sempra Infrastructure既存のECA Regas施設現場に位置する大型天然ガス液化プロジェクトです
▪PA LNG二期プロジェクト、大型天然ガス液化プロジェクトと関連インフラ、テキサス州アーサー港付近に位置するPA LNG一期プロジェクト付近
▪Vista太平洋液化天然ガスプロジェクト、メキシコシナロアトポロバン付近の中型天然ガス液化プロジェクトと関連インフラ
このような潜在的なプロジェクトのいずれも最終投資決定に到達していない。このようなプロジェクトの開発は多くの危険と不確実な要素に直面している。これらの提案プロジェクトとそのリスクに関する議論は,“第1部である第1 A項を参照されたい。リスク要因“と”第2部−第7項であるMD&A−資本資源と流動性−Sempraインフラ“
需要と競争。世界市場向け液化天然ガス潜在供給国として、北米は多くの競争優位に恵まれている
▪高レベルの開発と未開発天然ガス資源、非常規天然ガスと緻密油を含み、国内消費レベルと比較して
▪柔軟で成熟した石油と天然ガス市場は効率的な単位天然ガス生産コストをもたらす
▪広範な天然ガスパイプライン輸送システムと天然ガス貯蔵能力を提供し、生産場所に近い
茶色地液化プロジェクトはまた、液化天然ガス貯蔵タンクと泊位など、既存のインフラに近い特殊な競争優位性から利益を得ている。
世界のLNG競争は、国際液化プロジェクトが数量や目的地の柔軟性など、北米LNG生産コストと顧客契約権利とのマッチングを試みているため、北米LNG輸出を制限する可能性がある。北米液化天然ガス輸出は市場の柔軟性を増加させ、世界の天然ガスと液化天然ガス大口商品市場のさらなる成長を促進する見通しだ。
我々が開発·建設·運営しているLNGプロジェクトはいずれも世界的に競争しており,世界各地のLNG輸入国に位置する天然ガスや電力公共事業会社を含む再販売者やエンドユーザにLNGを販売している。我々は世界の液化天然ガス市場で運営·開発中の液化プロジェクトと競争している。米国以外にも、これらの競争相手は中東、東南アジア、アフリカ、南米、オーストラリア、ヨーロッパに分布している
エネルギーネットワーク
Sempra Infrastructureのエネルギーネットワーク業務線は天然ガス輸送と流通ネットワークからなる。
国境を越えた相互接続と国内パイプライン。Sempra Infrastructureは天然ガスとエタンの受信,輸送,圧縮と輸送システムの開発,建設,運営と投資を行っている。これらのシステムは、2023年12月31日まで、1850マイルの天然ガス輸送パイプラインと、建設中の天然ガスパイプライン136マイル、16個の天然ガス圧縮ステーション、および建設中の天然ガス圧縮ステーション、およびメキシコ139マイルのエタンパイプラインを含む。これらのパイプライン資産の設計能力は16,400 MMcf/日を超える天然ガス,204 MMcf/日のエタンガスおよび106,000バレル/日のエタン液体である。Sempra Infrastructureのパイプラインや関連資産の生産能力は,主にCFE,天然ガス国家制御センター,メキシコ国立石油会社,SEFEや他の類似取引相手などの主要業界参加者と締結されたドルベースの長期合意に基づいて締結されている。
Sempra Infrastructureはルイジアナ州南部に40マイルの天然ガスパイプラインであるキャメロン州間パイプラインを有しており、ルイジアナ州キャメロン教区のキャメロン液化天然ガス一期施設を7つのパイプに接続しており、この7つのパイプはテキサス州とアメリカ東北部、中大陸と東南部地域の主要な原料ガスを盆地に供給することができる。このパイプラインの大部分の輸送能力
キャメロン州間パイプラインは、キャメロン液化天然ガス一期施設にキャメロン州間パイプライン会社と長期輸送サービス協定を締結している。
Sempra Infrastructureはルイジアナ州アーサー港パイプラインコネクタの建設に積極的な最終投資決定を行い、72の建設に関する調達と工事活動を開始した-PA液化天然ガス一期プロジェクトとルイジアナ州ジリスを結ぶ一マイルのパイプラインです。
天然ガス配送。Sempra Infrastructureの天然ガス流通規制公共事業会社Ecogasはメキシコの3つの異なる流通地域で運営されており,それぞれメキシコのチワワとラグナー−デュランゴに位置している。Ecogasは2023年12月31日現在,約3,043マイルの流通管と約157,000個の顧客電計を有し,597,000を超える住宅,商業,工業消費者にサービスを提供し,2023年の日販売量は約10 MMcfである。Ecogasが顧客に流通する天然ガスはSempra Infrastructure,SoCalGas,Pemexの供給と輸送サービスに依存している。
液化石油ガスの貯蔵と関連システム。Sempra InfrastructureはTDF,S.de R.L.de C.V.(TDF)配管システムとグアダラハラ液化石油ガス端末を所有·運営している。TDFパイプラインシステムは2023年12月31日現在、約118マイルの12インチ直径液化石油ガスパイプラインからなり、設計能力は1日34,000バレル、および関連する貯蔵とスケジューリング施設である。TDF管路システムは,Pemexがメキシコタ毛利パス州に位置するBurgos施設からSempra Infrastructureがメキシコモントレー付近に位置する約32,000バレルの液化石油ガス貯蔵施設まで,2027年までにPemexと完全に契約を締結している。Sempra Infrastructureのグアダラハラ液化石油ガス端末はメキシコグアダラハラ付近の8万バレルの液化石油ガス貯蔵施設、及び関連する積載とスケジューリング施設であり、グアダラハラの液化石油ガス需要を満たしている。グアダラハラ液化石油ガス端末は2028年までにメキシコ国家石油会社と完全に契約を締結した。この2つの契約はいずれもドル建てまたは参考であり、定期的にインフレに応じて調整されている。
製品油と天然ガス貯蔵。Sempra Infrastructureの製品油貯蔵業務は私営会社が製品油の受信、貯蔵と交付システムを開発、建設と運営し、主にガソリン、ディーゼルとジェット燃料であり、メキシコ下のカリフォルニア州、コリマ州、プエブラ州、シナロア州、ベラクルス州とメッシ科谷などの州をカバーし、2023年12月31日まで、総貯蔵容量は460万バレルであり、全面的に運営或いは建設/操業中である。トポーロ班波海運埠頭の建設は2022年5月にほぼ完了し,当時操業活動が開始された。2023年12月、最終未定の許可証を受け取り、Topolobampo埠頭は2024年第2四半期に商業運営を開始する予定です。私どもの製品油貯蔵事業の顧客契約はマラソン石油会社やヴァレロエネルギー会社を含む取引相手とのドル建ての長期的で強固な容量貯蔵協定です。これらの契約下の契約料率は、CREによって決定された各ターミナルの規定されたレートとは独立している。
Sempra Infrastructureはすでにルイジアナ州ストレージの建設に積極的な最終投資決定を下し、建設に関する調達と工事活動を開始し、12.5-Bcf塩ドーム天然ガス貯蔵施設は,PA LNG一期プロジェクトをサポートしている。
需要と競争。メキシコのメキシコ、チワワ、ラグナー-デュランゴの3つの分配区では、Ecogasは他の天然ガス流通業者からの競争に直面しており、他の天然ガス流通業者が天然ガス分配システムの建設または建設を検討しているからである。Sempra Infrastructureのパイプやストレージ事業は、他の規制されていないパイプやストレージ施設と競合しています。それらは主に価格(貯蔵および輸送費)、利用可能な容量、および下流市場との相互接続によって競争される。天然ガス分配サービスの全体的な需要は冬季月に増加し,電力の全体需要は夏季月に増加する。
低炭素解決策
Sempra Infrastructureの低炭素解決策ビジネスラインは、低炭素と信頼性のあるエネルギー供給の需要を満たすことをサポートするために、低炭素解決策の商業化と展開に集中している。この資源の組み合わせには,再生可能エネルギーインフラ,天然ガス発電所,および開発中の水素燃料生産と先進的な炭素捕獲,使用および貯蔵技術がある
再生可能エネルギー発電。Sempra Infrastructureは,長期PPAを持つ再生可能エネルギー発電施設を開発,建設,投資,運営し,その発生した電力を顧客に販売し,これらの顧客は通常負荷サービス実体,工業や他の顧客である。負荷サービスエンティティは,これらの発電施設の電力輸送を受けてエンドユーザや卸顧客に電力サービスを販売し,工業や他の顧客は電力を消費して施設を運転する。Sempra Infrastructureが2023年12月31日までに全面的に運営されている風力と太陽光発電施設に関する完全契約の総銘板設備容量は1,044メガワットである。そのうちのいくつかはメキシコ政府の規制行動や関連訴訟の影響を受けており、私たちは合併財務諸表付記16“第1部--第1 A項”で議論している。リスク要因“と”第2部−第7項であるMD&A−資本資源と流動性−Sempraインフラ“
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再生可能エネルギー発電 |
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| 位置 | 契約期日 | 銘板容量(MW) |
風力発電施設: | | | |
ESJ– 第一段階 | Tecate、下カリフォルニア州 | 2035 | 155 | |
ESJ– 第二段階 | Tecate、下カリフォルニア州 | 2042 | 108 | |
ヴェンティカ | ニューレオンメキシコ | 2036 | 252 | |
太陽光発電施設: | | | |
境界太陽エネルギー | チワワ市ワレス | 2032年と2037年 | 150 | |
ドン·ディエゴ·ソラル | ベンジャミン·ヒルソノーラ | 2034年と2037年 | 125 | |
ピマ太陽エネルギー | ソノラ·カボルカ | 2038 | 110 | |
ルマロサ·ソロ | Tecate、下カリフォルニア州 | 2034 | 44 | |
TepezaláSolar | アガスカレンテス | 2034 | 100 | |
合計する | | | 1,044 | |
天然ガス発電。Sempra Infrastructureは,下部カリフォルニア州メキシコカリ付近に位置し,メキシコと米国の国境に隣接するTDM発電所を所有·運営している。TDMは625メガワットの天然ガス共同循環発電所であり,我々のGasoducto Rosaritoパイプラインシステムに接続され,ECA Regas施設から再ガス化液化天然ガス,North Bajaパイプラインを介して米国から供給される大陸天然ガスを受信できるようにしている。TDMは、カリフォルニア州ISOおよび政府、ユーティリティおよび電力卸売マーケティングエンティティに電力および資源の十分性を売却することによって収入を得る。
開発中の低炭素解決策プロジェクトSempra Infrastructureは,メキシコの下カリフォルニア州にある約300メガワットの風力発電施設であるCimarrón Windプロジェクトを開発している。2022年10月、Sempra Infrastructureはシリコンバレー電力会社と20年間のPPAを締結し、改訂後、カリフォルニア州サンクララ市に再生可能エネルギーを長期的に供給することは、Sempra InfraInfrastructureの最終投資決定に依存する。Cimarrón WindはSempra Infrastructure既存の国境を越えた高圧送電線を用いて相互接続し,サンディエゴ県の東県変電所にクリーンエネルギーを輸送する。私たちは2024年上半期に最終投資決定を下す予定だ。
Sempra Infrastructureはまた、キャメロン液化天然ガス第一段階施設と提案されているキャメロン液化天然ガス第二段階プロジェクトの排出を削減するための炭素捕獲と封じ込めプロジェクトであるHackberry炭素隔離開発機会を評価している。
このような潜在的なプロジェクトのいずれも最終投資決定に到達していない。このようなプロジェクトの開発は多くの危険と不確実な要素に直面している。これらの提案プロジェクトとそのリスクに関する議論は,“第1部である第1 A項を参照されたい。リスク要因“と”第2部−第7項であるMD&A−資本資源と流動性−Sempraインフラ“
需要と競争。Sempra Infrastructureはメキシコや外国会社とメキシコで新たなエネルギーインフラプロジェクトを争っている。そのいくつかの競争相手(上場または国営会社およびその付属会社を含む)は、資本およびより多くの財務および他の資源を獲得しやすくなる可能性があり、これは、そのようなプロジェクトにおいて競争優位性を持たせる可能性がある。
Sempra Infrastructureの再生可能エネルギー資産の発電量は,風,悪天候,日照時間のような自然条件の変動を受けやすい。Sempra InfrastructureはESJ風力発電施設から発生した電力をカリフォルニア州に販売しているため,Sempra Infrastructureの将来の業績や再生可能エネルギーへの需要は,米国州政府が再生可能エネルギーから総エネルギー負荷の一部を提供することを求めている影響を受ける可能性がある。カリフォルニアがこれらの要求を管理するルールは一般にRPS計画と呼ばれる。カリフォルニア州でCECは発電プロジェクトを合格した再生可能エネルギー資源と認証し,このような発電施設を購入する出力が“カリフォルニア再生可能エネルギー資源法案”SB X 1−2の規定に適合すれば,RPS計画の要求を満たす項目を計上することができる。RPS計画はSempra Infrastructure開発の再生可能エネルギープロジェクトの産出需要,特にカリフォルニア公共事業の需要に影響を及ぼす可能性がある。ESJの第1段階と第2段階はカリフォルニアにエネルギーを輸送する風力発電施設であり,CEC認証を通過しており,2023年12月31日までRPS計画に適合している。
TDMは毎日他のカリフォルニア電力市場に電力を供給する発電所と競争しなければならない。Sempra Infrastructureは,エネルギー先行販売,エネルギー価格差ヘッジ,補助サービスと短期から中期までの生産能力販売の組合せを用いてTDMの大口商品価格リスクを管理している。
監督管理
私たちは“連結財務諸表付記”の“第II部--第7項であるMD&A”と付記16で、すべての政府法規(環境法規を含む)の遵守が私たちの資本支出、収益、競争地位に及ぼす実質的な影響について議論した。
公共事業規制
カリフォルニア州
SDG&EとSoCalGasは主にCPU C,CEC,CARBが州一級で規制されている。
臨市局:
▪カリフォルニア州知事が任命した五人の委員で構成され、任期は六年
▪SDG&E‘sとSoCalGasの顧客レートとサービス条件、証券販売、収益率、資本構造、減価率、長期資源調達を規制するが、以下の“米国連邦”で述べたものを除く
▪カリフォルニア州の主要な新発電、送電と配電施設および天然ガス貯蔵、送電と配電施設の提案建設を管轄する
▪公共事業の表現と監督管理指針を遵守する状況について審査と監査を行い、安全、信頼性と計画、規制緩和、競争と環境などの各種事項について調査を行った
▪SDG&EとSoCalGasとSempraとその他の付属会社とのインタラクションや取引を規制する。
CPCPUはまた、太陽エネルギーと風力エネルギー、バイオエネルギー、代替エネルギー貯蔵、および他の形態の再生可能エネルギーを含む他のエネルギー関連製品およびサービスを監視し、規制する。さらに、CPCPUのセキュリティおよび法執行責務は、検査、調査および処罰、ならびにセキュリティおよび他の違反行為の送信プロセスを含む。
CECは同州と特定サービス地域の電力需要予測を発表した。これらの予測に基づいてCEC:
▪追加的なエネルギーと省エネルギープログラムが必要かどうかを決定する
▪代替エネルギー研究開発プロジェクトを支援し
▪カリフォルニアの天然ガスと電力の需要を減らすために省エネ計画を推進します
▪エネルギー不足の場合には全州行動計画を維持し
▪カリフォルニア国内の発電所と関連施設の認証を行う。
CECはカリフォルニアの天然ガスを消費する市場部門ごとの利用可能供給と価格を20年間予測した。この予測には、資源評価、パイプライン能力需要、天然ガス需要と井戸価格、輸送と分配コストが含まれる。この分析は,SDG&EやSoCalGasの長期投資決定を支援するための多くの資源材料の1つである。
カリフォルニア州はSDG&Eを含むいくつかの電力小売業者の小売エネルギー売上高のかなりの部分が再生可能エネルギーからのものであることを要求している。この要求を管理するルールはCPCPUとCECで管理され,通常はRPSプランと呼ばれる.カリフォルニアはすでに計画を実施しており、この計画によると、カリフォルニアで天然ガスサービスを提供する借款はバイオメタンから天然ガスの一部を得ることになる。バイオメタンの調達割合は段階的に実施され,2025年の全州の短期目標は年間17.6 bcf,2030年の中期目標は年間72.8 bcfである。SDG&EとSoCalGasはそれぞれ2025年目標の6.77%と49.26%,2030年目標の7.60%と52.02%を獲得した。このスケジュールを管理するルールは,CPU CによってSB 1440によって管理される.
AB 32,2006年カリフォルニア地球温暖化解決法は,温室効果ガス削減政策のモニタリングと策定の責任をCARBに分配した。この法律は、CARBが、全州範囲の温室効果ガス排出上限、強制報告規則、温室効果ガス削減を実現するための規制と市場メカニズムを含む、真の、定量化可能でコスト効果のある温室効果ガス削減を実現するための包括的な計画の制定と採択を要求している。カリフォルニア環境保護局はカリフォルニア環境保護局の部門であり,州知事事務室に直接報告している。SempraインフラもCARBの規制に制約されている.
カリフォルニア地質エネルギー管理部,CPCPU,その他の様々な州と地方機関はSoCalGas天然ガス貯蔵施設の運営と維持を規制している
テキサス州
OncorとSharlandユーティリティのレートはPUCTで州レベルで管理されており,Oncorの場合はある都市が都市レベルで管理されている。PUCTは、未登録地域および元の管轄権をPUCTに譲った都市の卸売伝送レートおよびサービス、ならびに小売率およびサービスに対して元の管轄権を有し、市政当局の小売料率、小売サービス、および法令を審査する排他的控訴管轄権を有する。一般に、テキサス州Puraは、適切な規制機関(すなわち、PUCTまたは元の管轄権を有する市政当局)によって事前に承認されていない公共事業会社(Puraの定義に従って)が任意のレートまたは料金を徴収することを禁止する
州レベルでは、PURAは、電力伝送施設のユーティリティ所有者または事業者に、オープンアクセスの卸売送電サービスを非差別的な料金および条項で第三者に提供し、公共事業会社自身がそのシステムを使用する料金および条項に匹敵するように要求する。PUCTはすでに国の開放アクセス要求を実施するルールを通過しており、PUCTによって管轄される電力伝送サービスのすべてのユーティリティはOncorを含む
アメリカ連邦政府は
SDG&EやSoCalGasも連邦レベルでFERC,EPA,DOE,DOTによって規制されており,SDG&EについてはNRCが規制されている。
FERCはSDG&E‘sとSoCalGasの州間天然ガス販売と輸送を規制している。FERCはまた、州間商業におけるSDG&Eの送電と卸売販売、送電通路、送電投資収益率、減価率、転売に関連する電気価格及び統一口座制度の応用に対して監督管理を行う。“米国エネルギー政策法案”は電力伝送サービスの申請手続きを規定している。カリフォルニア州借用証の電力伝送施設はカリフォルニアISOが運営制御している。メンバーユーティリティとして、OncorとSharlandユーティリティがERCOT市場で運営されており、以下でこの点を議論します。Oncorの電力伝送収入は他の市場との限られた相互接続にある程度関係しており,その電力伝送収入はFERCによって承認された電気価格によって提供される。
NRCはSDG&Eが20%の株式を持つSONGを含む米国の核施設の許可、建設、運営、退役を監督し、同社は2013年に永久引退した。NRCや各種州法規では,これらの施設の安全,放射線,環境面の広範な審査が求められている。我々は、施設の閉鎖および退役を含むSONS事項に関するさらなる検討を総合財務諸表付記15に提供した。
環境保護局は人間の健康と環境を保護する連邦法律を執行し、空気の質、水質、廃水排出、固体廃棄物管理及び危険廃棄物の処分と救済に関する連邦法律を含む。環境保護局は国家環境基準も制定し,州と部族政府はこれらの基準を彼らの法規で実行している。したがって,SDG&E,SoCalGas,Oncor,Sharland公共事業会社は相互に関連する環境法規の枠組みに制約されている。
交通部はPHMSAにより,ネットワークの安全リスクを管理するためのプログラム,SDG&EとSoCalGasの天然ガス輸送·分配パイプラインおよび天然ガス貯蔵施設に適用する工程基準と操作手順に関する規定を策定した。交通部はCPUがカリフォルニアで規制されている実体を監督し、これらの規定を遵守することを許可した
ERCOT市場
メンバー公共事業会社としてOncorとSharlandユーティリティはEERCOT市場で運営されており,テキサス州の電力使用量の約90%を占めている。EERCOTはテキサス州のメンバー電力システムの地域信頼性協調組織であり、これらのシステム相互接続送電網の国際標準化組織でもある。EERCOTはPUCTとテキサス州立法機関によって監視されている。EERCOTは電力系統の信頼性,十分性,安全性の確保,EERCOT地域のすべての卸売市場参加者が同一視して送電サービスを受けることを確保する責任がある。EERCOTのメンバーは会社のメンバーと準メンバーを含み、電力協同組合、市政電力機関、独立発電機、独立電力営業業者、送電サービスプロバイダ、配電サービスプロバイダ、独立小売電力プロバイダと消費者を含む
PUCTはEERCOT市場に対して主要な管轄権を持ち、テキサス州の主要な相互接続電力網の電力供給の十分かつ信頼性を確保する。OncorとSharland公共事業会社はテキサス州送配電施設の他の所有者とともにERCOT ISOの運営に協力している。これらのテキサス州公共事業会社のすべての会社はその所有する一部の送電網と負荷サービス変電所に対して計画、設計、建設、運営、維持と安全責任があり、主にその認証された配電サービス区域内にある。各プロジェクトはERCOT ISOと他のERCOT公共事業会社と一緒に監督管理の許可を得て、送電線を計画、設計、建設とアップグレードし、任意の現有の制約要素を除去し、ERCOT送電網上で相互接続発電する。これらの送電線プロジェクトは信頼性需要を満たし,エネルギー生産を支援し,大容量送電能力を向上させるために必要である
OncorとSharland公共事業会社はテキサス信頼性エンティティ会社が採択し実行した信頼性基準の制約を受けており、このエンティティ会社は独立した組織であり、ERCOT地域の信頼性基準を制定し、重要なインフラ保護とERCOTプロトコルを含む北米電力信頼性会社の基準を監視し、実行する。
アメリカの他の州と地方の領土法規
南海岸空気品質管理区は南カリフォルニア南海岸空気盆地の固定空気汚染源を監督する空気汚染制御機構である。この地域の領土はオークランド県のすべての地域とロサンゼルス、サンベナディノと河浜県の都市部分をカバーしている。
SDG&Eはその電力サービスエリア内の2県と27市と電力特許経営協定を締結し,その天然ガスサービスエリア内の1県と18都市と天然ガスフランチャイズ協定を締結した。これらのフランチャイズ協定は,SDG&Eが送電や電力や天然ガスを分配する施設の位置づけ,運営,維持を可能にしている。多くのフランチャイズ協定は満期日がなく,一部の合意の満期日は2028年から2041年まで様々である。2021年6月、サンディエゴ市はSDG&Eサンディエゴ市電力と天然ガスフランチャイズ権を付与する法令を承認した。これらのフランチャイズ協定は2021年7月に発効し、SDG&Eに今後20年間でサンディエゴ市にサービスを提供する機会を提供し、市議会が自動更新を廃止しない限り、これらの協定は10年間自動的に更新される10年の合意を含む。これらのフランチャイズ協定は2つの訴訟で挑戦されており,我々は合併財務諸表付記16でこの2つの訴訟を検討した。
SoCalGasはそのサービスエリア内の12県と232都市と天然ガスフランチャイズ協定を締結した。これらのフランチャイズ協定はSoCalGasの天然ガス輸送と流通施設の位置づけ、運営、維持を可能にする。大多数のフランチャイズ権協定は満期日がなく、いくつかの合意の期限は2023年から2069年まで様々であり、ロサンゼルス県の特許経営権を含み、最初は2023年6月に期限が切れ、その後の延期は2023年12月に満期になる。SoCalGasは運営しており,満期フランチャイズ権の条項や条項に基づいて新たな合意が成立するまで運営を継続する予定である。
アメリカの他の法規は
連邦エネルギー委員会は,州間商業における卸電力販売,州間商業における天然ガス輸送,液化天然ガス施設の立地や許可などの事項に対して管轄権を有することを規定している“米国連邦電力法”と“天然ガス法案”に基づいてSempraインフラのある資産を規制している
FERCは、サービスコスト方法に従ってレートおよびサービス条項を管理することができ、またはFERCによって決定される十分な競争力を有する地理的および製品市場において、レートは市場に基づくことができる。Sempra InfrastructureのFERC規制料率は,市場ベースの卸電力販売,コストベースの天然ガス輸送,および市場ベースの液化天然ガスと天然ガスの購入と販売である。
Sempra Infrastructureのキャメロン液化天然ガス合弁会社への投資は、液化天然ガス輸出に関する米国エネルギー省の規定に制約されている。これらの規定に基づき,エネルギー省は公共利益審査を完了した後,提案された輸出の経済的·環境審査を含むいくつかの基準を含む非自由貿易協定国への液化天然ガスの輸出申請に行動している。Sempra Infrastructureの他の潜在天然ガス液化プロジェクトも完成すれば,同様の規制を受けることになる。
SDG&E,SoCalGas,Sempra Infrastructure投資の企業は,交通部の配管安全に関するルールや法規に制約されている.PHMSAは、パイプライン安全オフィスを介して、パイプライン(天然ガス貯蔵に関連するパイプを含む)の天然ガス、石油および他の危険材料の安全輸送の確保を支援するために、交通部の国家規制計画の管理を担当し、パイプライン施設の設計、施工、テスト、運営、保守、および緊急反応の安全確保を支援するために、法規および他のリスク管理方法を策定する
SDG&E,SoCalGas,Sempra Infrastructureも米国商品先物取引委員会の規制を受けている。
外国監督管理
我々Sempraインフラ部門の運営とプロジェクトはCRE,ASEA,SENER,メキシコ環境·自然資源部(秘書)およびメキシコ市,州,連邦政府の他の労働·環境機関によって規制されている。新しいエネルギーインフラプロジェクトはまたメキシコ競争委員会(Comisión Federal de Competencia Económica)の支援を必要とするかもしれない。
ナンバープレートと許可証
私たちはカリフォルニア州とテキサス州の公共事業会社が適用された場合、天然ガスと電力の輸送と分配、関連資産の運営と建設のために発電および天然ガス貯蔵施設を含む大量の許可、許可および許可を取得し、その中のいくつかは定期的に更新する必要があるかもしれない
Sempraインフラの電力と天然ガス分配,発電,輸送システムは,これらのサービスを提供する自治体から多くのライセンス,ライセンス,ライセンスを取得している。Sempraインフラの発電,輸送,貯蔵,配電運転許可証の有効期間は通常30年であり,ある規制条件で更新を選択することができる。
Sempra Infrastructureは液化天然ガス施設の建設·運営·拡張および液化天然ガスと天然ガスの輸出入許可証と許可証を取得した。Sempraインフラはまた、精製品を受信、貯蔵、納入する施設の建設と運営のためのライセンスとライセンスを取得します。
Sempraインフラは天然ガス貯蔵施設やパイプラインの建設と運営,電力卸売市場への参加許可証,認可,許可証を取得している。
Sempraインフラの建設や運営に関連する多くのライセンスやライセンスの期限は、通常、資産の建設周期や予想使用寿命と一致し、多くの場合20年を超える。
差別的メカニズムを定める
Sempra カリフォルニア州
一般出張ケース訴訟手続き
CPCPU GRCプログラムは,SDG&EとSoCalGasが合理的な予測運営コストを回収できるように十分な基本レートを設定し,その許可を実現する機会を提供する投資収益率を提供することを目的としている.プログラムは、一般に、SDG&EおよびSoCalGasを許可して顧客からどれだけ徴収することができ、試験年度以降の毎年に自然欠陥または収入要件の年間増加を提供するテスト年間収入要件を確立する
私たちは連結財務諸表付記4でGRCについて議論した。
資本訴訟の費用
3年ごとに行ったCPCPU資本コストは公共事業会社の許可資本構造と金利基数を決定し、この基数は債務、優先持分と普通株権益の許可収益率(株式収益率或いはROEと呼ばれる)の加重平均値であり、許可資本構造と一致した上で加重した。CPCPUが承認した認可収益率ベースは、CPCPUが規制する配電および発電、天然ガス流通、転送および貯蔵資産への投資、および運営を支援する一般工場や情報技術システム投資を支援するために、SDG&EおよびSoCalGasが顧客レートの金利を決定するためのものである。
資本コスト手続きはまた、資本コスト申請間の中間年に適用されるCCMに関するものであり、ムーディーズが発表した適用ユーティリティ債券指数(CCM基準金利)に基づいて、9月30日(試算期間)までの12ヶ月間の金利変化に基づいて資本コストの変化を考慮する。SDG&EとSoCalGasに適用される指数は、各ユーティリティ会社の信用格付けに基づいている。CCM基準金利は比較の基礎であり,CCMが計算期間ごとにトリガされるかどうかを決定するために,CCM基準金利に対する適用されるムーディユーティリティ債券指数の変化が試算期間終了時に正負1.000より大きい場合にはこのようなことが発生する.トリガされた場合、CCMは、実際のコストに基づいて債務の許可コストを自動的に更新し、許可ROEをCCM基準金利と適用されるムーディユーティリティ債券指数との差の半分を上方または下方に更新することになり、これは規制部門の承認に依存する。あるいは、SDG&EとSoCalGasはそれぞれ資本コスト申請の提出を許可され、非常または悲劇的な事件が発生してその資本コストに重大な影響を与え、全体の市場とは異なる方法で公共事業に影響を与える移行年度内に、CCMの代わりにその資本コストを決定する。
我々は、連結財務諸表付記4と“第1部である第1 A項”で資本コストとCCMについて議論した。リスク要因です
伝送レートケース
SDG&Eは、FERC規制に関する電力伝送運営および資産の許可ROEファイルをFERCに個別に提出する。このプログラムは、(I)履歴コストと資本投資予測を使用した基準期間と、(Ii)その認可投資リターンを含むSDG&Eの実サービスコストに等しい収益を提供することを目的としたバランス口座処理の実報期間と同様の純資産収益率と定式化レートを確立する。SDG&Eは12月にFERCに年次情報申告を提出し、次の例年の料率を更新する。SDG&Eはまた、FERCルールに従って適用可能な純資産収益率インセンティブを申請することができる。SDG&Eの債務権益比率は毎年年末の実比率に基づいて設定されている。
インセンティブ·メカニズム
CPCPUは、いくつかの業績に基づく測定基準とインセンティブメカニズムをすべてのカリフォルニア欠損に適用し、このメカニズムによれば、SDG&EとSoCalGasが特定の業績および運営目標を達成または超える場合、それらの利益潜在力は許可されたCPRCの基本営業利益率よりも高くなる。一般的に、業績に基づく評価基準については、業績が特定の基準以上である場合、公共事業会社は財務奨励または財務処罰を受ける資格がある。
他のコストに基づく回収
SDG&Eに関連するCPRCおよびFERCは、SDG&EおよびSoCalGasを許可して、運営および資本に関するコスト(減価償却、税金および料率基数)の収入要求を顧客に請求する
▪天然ガスや電力を購入するコストは
▪公共目的、需要応答、環境適合性、顧客エネルギー効率計画の管理に関連するコスト
▪天然ガス分配、天然ガス輸送、天然ガス貯蔵完全性管理、野火の軽減などの他のプログラム活動
▪第三者責任保険料に関連した費用
ライセンスコストは、商品またはサービスの交付時に回収されます。査定して受け取る金額が実費と異なる場合,差額はバランス口座機構の性質に応じて次の期間に回収または返却されるのが一般的である.一般に,コストが発生した場合,クライアントに出すバランスコストの収入確認基準は満たされる.これらのコストは基本的にバランスアカウント機構によって料率で回収されるため,これらのコストの変化は収入の変化に反映される。CPRCおよびFERCは、許可項目の累積金額の回収または返却を許可する前に、プロジェクトの総コストの制限、収入要求の制限、またはコスト合理性の審査を含む様々な審査プログラムを実施することができる。このような手続きは遅延を招くかもしれないし、顧客からの追跡を許可しないかもしれない。
サンプラテキサス公共事業会社
コストを回収する
OncorとSharland公共事業会社のレートはそれぞれPUCTによって州レベルで規制され、Oncorについては、ある都市が都市レベルで規制され、規制料率設定過程と収益監督の制約を受けている。このような規制処理は利益水準の達成や実際のコストの回収を保証することはできない。逆に、それらの料率は、指定された試験年度における各公共事業会社のコストおよび資本構造の分析に基づいており、規制手続きにおいて審査·承認されている。監督管理の大前提は、慎重に招いたコストと合理的な投資資本収益率を回収しなければならないということだ。しかし,PUCTがテキサス州公共事業会社のすべてのコストが慎重に発生していると判断する保証はなく,完全に回収可能である。査定の回復レベルと時間は要求されたレベルと時間と大きく異なる可能性がある。PUCTがいかなる金利手続きで要求される他の項目も承認する保証もなく、金利を決定する規制プロセスが、テキサス州ユーティリティ試験後の実際のコストおよび/またはPUCTによって許可されたすべての投資資本リターンを完全に回収することにつながる保証もなく、特に資本支出の増加、高インフレ、または金利上昇が公共事業会社の最近の基本金利審査に対してコストを増加させる時期にある。
PUCT規則は、延期がPUCTの承認を得ない限り、送電および配電ユーティリティは、その最近の総合料金手続きにおいて最後の注文の4年以内に包括的な基本料金審査を提出しなければならないと規定している。しかしながら、PUCTまたは元の料金管轄権を保持する任意の都市は、ユーティリティ会社が締め切り前の任意の時間に基本レート審査を提出することを示すことができ、またはユーティリティ会社が基本レート審査を自発的に提出することができる。これらの規則によると、Oncorの次の基本金利審査は2027年6月に提出されなければならない。PUCTは2023年4月、Oncorの最近の全面基本金利プログラムで最終命令を発表し、この命令を実行する金利は2023年5月1日に発効した。2023年6月、PUCTは再審に関する命令を発表した
Oncorと特定の訴訟介入者によって提起された再審動議に対する反応。再審理の命令は最終命令に対して何らかの技術的·印刷訂正を行ったが,他の面では最終命令の実質的な規定を確認し,2023年5月1日に発効した料率の改正は要求しなかった。Oncorは2023年9月、PUCT再審命令中のいくつかのレート基数手当とこれらの手当の関連費用影響の司法審査を要求するテルアビブ県地域裁判所に控訴した。2024年2月22日、裁判所は管轄権の欠如を理由に上訴を却下した。Oncorはこの判決に上訴するかどうかを評価している
サランド公共事業会社の2020年の料率案は2021年7月に発効し、次の料金案が最終的に決定されるまで有効であり、次の料金案は2025年末になる可能性が予想される。
また、PUCTルールは、基本料金審査手順間でサービスを投入する配電関連投資を回収するために、卸売または小売配電サービスを提供するテキサス州電力公共事業会社が年2回まで仮料率調整申請を提出することを可能にする。PUCT規則はまた、送電関連投資資本の変化を反映するために、テキサス州公共事業会社が毎年最大2つの臨時料金調整申請を提出することを許可している。これらの基本料率審査の間で仮料率調整の申請,いわゆる“資本追跡”条項は,電力系統の送電·配電投資を奨励し,公共事業会社の送電·配電インフラへの投資とその再開とそのような投資から見返りを得るまでの時間帯の短縮を支援することにより,信頼性と効率の確保を支援することを目的としている。しかし,資本トラッカに含まれるすべての投資は,最終的にはこれらの資産投入後の次の基本金利審査でPUCTの慎重な審査を受けなければならない.
資本構造と株式収益率
2023年4月、PUCTはOncorの全面基本金利審査で最終命令を発表し、Oncorの認可ROEを9.7%に設定し、前の9.8%の認可ROEを下回り、Oncorの認可規制資本構造を57.5%の債務対42.5%の株式に維持した。
Sharland UtilitiesのPUCTライセンス純資産収益率は9.38%であり、資本構造の60%の債務対40%の株式を規制することを許可している
Sempraインフラ
Ecogasの収入はメキシコペソで顧客に徴収されたサービスと流通費用から来ている。Ecogasが天然ガス購入のために支払う価格は国際価格指数に基づいて顧客に直接転嫁される。Ecogasによって徴収されたサービスおよび流通費用はCREによって規制され、CREは5年ごとに料金を審査し、エンドユーザーから徴収される価格を監視する。2020年第4四半期、Ecogasは2021年から2025年までの料率申請を提出し、2023年12月にCREの承認を得た。このような関税は資産収益に基づくモデルで実行される。年間関税調整では、レートはインフレまたは為替変動に応じて調整され、インフレ指数は米国コストを最終分配率に含めるための単独の米国とメキシココスト構成要素を含む。
環境問題
我々は,連結財務諸表付記16と“第1部−第1 A項”で我々に影響を与える環境問題について検討した。リスク要因ですこのような討論で、あなたは次の追加情報を読まなければならない。
有害物質
CPRCの危険廃棄物協力機構は、カリフォルニアの借款が、あるスーパーファンド地点に関連する費用を含む、ある場所の危険廃棄物整理費用を回収することを可能にする。このメカニズムでカバーされている場所では,SDG&EとSoCalGasは危険廃棄物整理費用の90%と関連する第三者訴訟費用の90%を料率で回収することを許可されており,保険訴訟費用の70%を占めている。また、SDG&EおよびSoCalGasは、料率で回収されていない整理および関連訴訟コストを相殺するために、保険会社および他の第三者から回収された任意の賠償の一定の割合を保持することができる。
金額が可能で推定可能な時、私たちは環境救済の推定負債を記録する。また、危険廃棄物協力メカニズムの下でレートで回収されることが許可された金額を規制資産として記録した。
空気と水質
天然ガスと電力業界はますます厳格な空気品質と温室効果ガス排出基準の制約を受けており、例えばCARBと南海岸空気品質管理区が制定した標準である。SDG&EとSoCalGasは通常,これらの基準に適合したコストを料率で回収する。我々は、連結財務諸表付記1において、温室効果ガス排出基準と信用限度額をさらに検討した
その他の事項
私たちの執行官に関する情報は
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上級管理職に関する情報 | |
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名前.名前 | 年ごろ(1) | 過去5年間務めたポスト | 到着時間 |
サンプラ: | | | |
ジェフリー·W·マーティン | 62 | 総裁.総裁 | 2020年3月から現在まで |
| | 議長.議長 | 2018年12月から現在まで |
| | 最高経営責任者 | 2018年5月から現在まで |
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トレバー·I·ミハック | 57 | 総裁グループ | 2024年1月から現在まで |
| | 総裁常務副社長 | 2018年5月から現在まで |
| | 首席財務官 | 2018年5月から2023年12月まで |
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カレン·L·セチウィック | 57 | 常務副総裁兼首席財務官 | 2024年1月から現在まで |
| | 首席行政官 | 2021年12月から2023年12月まで |
| | 首席人的資源官 | 2020年9月から2023年12月まで |
| | 上級副総裁 | 2020年9月から2021年12月まで |
| | 首席人事官と首席行政官は *SDG&E | 2019年4月から2020年9月まで |
| | 総裁兼事務局長兼司庫 | 2018年8月から2019年4月まで |
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ジャスティン·C·バード | 53 | 総裁常務副社長 | 2024年1月から現在まで |
| | Semプラインフラ最高経営責任者 | 2021年11月から現在まで |
| | Sempra LNG CEO | 2020年4月から2021年11月まで |
| | 社長、サンプラ液化天然ガス会社 | 2019年3月から2020年4月まで |
| | Sempra北米インフラ首席開発官 | 2018年8月から2019年3月まで |
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ピーター·R·ウォル | 52 | 上級副総裁 | 2020年4月から現在まで |
| | 主計長兼首席会計官 | 2018年5月から現在まで |
| | 総裁副局長 | 2018年5月から2020年4月まで |
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ダイアナ·L·デイ | 59 | 首席法律顧問 | 2024年1月から現在まで |
| | 副総法律顧問 | 2022年10月から2023年12月まで |
| | 上級副社長、SDG&E | 2020年8月から2022年10月まで |
| | SDG&E首席リスク官 | 2019年8月から2022年10月まで |
| | SDG&E総法律顧問 | 2019年1月から2022年10月まで |
| | SDG&E副事務総長総裁 | 2019年1月から2020年8月まで |
(1) 年齢は2024年2月27日まで。
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上級管理職に関する情報 |
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名前.名前 | 年ごろ(1) | 過去5年間務めたポスト | 到着時間 |
SDGとE: | | | |
キャロライン·A·ウィン | 60 | 最高経営責任者 | 2020年8月から現在まで |
| | 首席運営官 | 2017年1月から2020年7月まで |
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ブルース·A·フォークマン | 56 | 総裁.総裁 | 2020年8月から現在まで |
| | 首席財務官 | 2015年3月から現在まで |
| | 上級副総裁 | 2019年8月から2020年7月まで |
| | 主計長、首席会計官、財務主管 | 2015年3月から2020年8月まで |
| | 総裁副局長 | 2015年3月から2019年8月まで |
| | 総裁副主計長、首席財務官、首席会計 SoCalGas最高財務官兼財務担当者 | 2015年3月から2019年6月まで |
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ケビン·ジェラティ | 58 | 首席運営官 | 2022年6月から現在まで |
| | 首席安全官 | 2021年1月から現在まで |
| | 上級副社長である電力運営 | 2020年7月から2022年6月まで |
| | 最高経営責任者と上級副社長、ネバダ州運営 *エネルギー、ネバダ州の電力および天然ガスユーティリティ | 2017年10月から2020年5月まで |
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ヴァレリー·A·ビル | 45 | 総裁副主計長兼首席財務官兼財務主管 | 2020年8月から現在まで |
| | アシスタントディレクターSempra | 2019年6月から2020年8月まで |
| | 補佐管制官 | 2018年6月から2019年6月まで |
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エルビン·B·キース | 63 | 上級副総裁と総法律顧問 | 2022年10月から現在まで |
| | 首席リスク官 | 2022年10月から2023年5月まで |
| | Sempra副総法律顧問 | 2019年3月から2022年10月まで |
| | Sempra最高監督兼特別顧問 | 2017年9月から2019年3月まで |
(1) 年齢は2024年2月27日まで。
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上級管理職に関する情報 |
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名前.名前 | 年ごろ(1) | 過去5年間務めたポスト | 到着時間 |
SoCalGas: | | | |
スコット·D·ドラリ | 58 | 最高経営責任者 | 2020年8月から現在まで |
| | 社長、SDG&E | 2017年1月から2020年7月まで |
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マリアム·S·ブラウン | 48 | 総裁.総裁 | 2019年3月から現在まで |
| | 森プラ連邦政府事務部総裁副主任 | 2016年9月から2019年3月まで |
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ジミー·I·趙 | 59 | 首席運営官 | 2019年1月から現在まで |
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ミア·L·デモンティーニ | 51 | 上級副総裁 | 2022年7月から現在まで |
| | 首席財務官·首席会計官兼財務主管 | 2019年6月から現在まで |
| | コントローラ | 2019年6月から2022年7月まで |
| | 総裁副局長 | 2019年6月から2021年8月まで |
| | アシスタントディレクターSempra | 2015年8月から2019年6月まで |
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デヴィッド·バレット | 59 | 上級副総裁 | 2022年7月から現在まで |
| | 総法律顧問 | 2019年1月から現在まで |
| | 総裁副局長 | 2019年1月から2022年7月まで |
(1)彼らの年齢は2024年2月27日まで.
人力資本
私たちの使命を北米随一のエネルギーインフラ会社に推進できるかどうかは、私たち従業員の安全、尊敬度、責任ある行動に大きく依存しています
セキュリティはSempraとその子会社の基礎だ。私たちは強い安全文化を育成し、安全事件の発生と程度を減らすための様々な政策、計画と制度を通じて、訓練計画、基準、安全傾向の審査と分析、内部コンプライアンス評価と監査、安全事件と危険な発生予想から学んだ経験と教訓を共有することを含むこのような文化を強化することに努力している。我々の業務は,セキュリティに関するシナリオ計画やシミュレーションにも従事し,運営応急計画を策定·実施し,定期的にスタッフとともにセキュリティ計画やプログラムを審査している。私たちはまた、私たちがサービスするコミュニティの緊急計画と準備に参加し、毎年応急管理と対応の面で肝心な従業員を訓練しています。SST委員会は取締役会監督会社の安全に関する監督計画と業績に協力し、著者らの幹部の年間奨励的報酬部分はSempra取締役会の報酬と人材発展委員会が構築した安全指標に基づいている。
私たちの全体的な文化は私たちが使命能力を推進するもう一つの重要な側面だ。我々は従業員チームの多様性を歓迎し、高業績、包摂性、支持性の高い職場を作り、すべての背景と経験の従業員に価値と尊重を感じさせるように努力する。私たちは、私たちのサービスを代表するコミュニティを代表する潜在力の高い従業員を募集、育成、維持することに投資し、内部·外部指導やリーダーシップ訓練やセミナー、従業員資源グループ、健康福祉や授業料精算計画を含む福祉プログラムを推進する一連の計画を提供しています。対面や仮想学習やネットワーク機会,従業員と興味のある話題について定期的な幹部コミュニケーションを行う内部コミュニケーション計画にも投資している.また、私たちは様々な従業員コミュニティサービスの機会を提供しており、私たちのアメリカ業務では、Sempraの慈善マッチング計画を通じて従業員の個人ボランティアサービスや慈善寄付を支援しています。従業員はSempraのビジネス行動規範の審査やSempraの道徳やコンプライアンス支援ホットラインなどの資源に関する情報を含む年間道徳やコンプライアンス訓練に参加している。我々は各種ルートを通じて文化と従業員の敬業度を測定し、脈拍調査、提案箱、第三者が管理する年に2回の敬業度調査を含む。
次の表は、私たちの各登録者の2023年12月31日の従業員数と、様々な集団交渉協定に基づいて労働組合が代表する従業員数を示しており、これらの協定は通常、賃金、福祉、労働条件、および他の雇用条項、条件をカバーしている。私たちは2023年に何の重大な停止も経験せず、私たちは労働組合と建設的な関係を維持している。
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従業員数 |
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| 従業員数 | | 集団交渉協定がカバーする従業員数 | | 1年以内に満期になる集団交渉協定に含まれる従業員数 |
Sempra(1) | 16,835 | | | 6,473 | | | 5,044 | |
SDG&E | 4,894 | | | 1,429 | | | — | |
SoCalGas | 8,976 | | | 4,999 | | | 4,999 | |
(1) 権益法被投資者の従業員は含まれていない。
会社のウェブサイト
登録者のサイトの住所は
▪Sempra-www.SemPra.com
▪SDG&E-www.sdge.com
▪SoCalGas-www.Socalgas.com
我々はSempraサイト上で無料で提供し,SDG&EとSoCalGasはそのサイト上のハイパーリンクを介してForm 10-K年次報告,Form 10-Q四半期報告,Form 8-K現在の報告を無料で提供し,これらの材料を電子的に米国証券取引委員会に提出または提供した後,合理的で実行可能な範囲でこれらの報告をできるだけ早く修正した.
本報告における我々のウェブサイトへの参照は、アクティブなハイパーリンクではなく、Sempra、SDG&EおよびSoCalGasウェブサイトに含まれる、またはこれらのウェブサイトを介してアクセス可能な情報、または本明細書で言及された任意の他のウェブサイトは、本報告ではなく、または米国証券取引委員会またはそれに提供される任意の他の文書の一部に提出されるか、または参照によって本報告または任意の他の文書に組み込まれる。
第1 A項。リスク要因
当社およびその合併実体、ならびに私たちまたは彼らの証券への任意の投資を評価する際には、以下のリスク要因と、本報告および米国証券取引委員会に提出された他の文書(本報告後に提出された文書を含む)に含まれる他のすべての情報とを慎重に考慮しなければならない。私たちはまた私たちが現在知らないか、または私たちが現在どうでもいいと思うリスクと不確実性の実質的な被害を受けるかもしれない。これらのリスクのいずれかが発生した場合、私たちの経営結果、財務状況、キャッシュフロー、および/または見通しは重大な悪影響を受ける可能性があり、私たちの実際の結果は、私たちの前向きな陳述で表現されたり、暗示された結果とは大きく異なる可能性があり、私たちの証券の取引価格と私たちの合併実体の取引価格は低下する可能性がある。これらのリスク要因は、連結財務諸表および“第2の部分を含む本報告書の他の情報と共に読まれなければならない重要性または重要性によって順位付けされていない
Sempraに関するリスク
運営リスクと構造的リスク
Sempraの配当金の支払いと債務履行能力は、権益法投資入金の子会社や実体としての業績に大きく依存する。
私たちは持株会社で、私たちの収益を生み出すほとんどの資産は、権益法投資を含めて、私たちがコントロールされていない子会社や実体が所有しています。私たちが配当金を支払い、債務および他の債務を返済する能力は、私たちの子会社の分配と権益法投資に大きく依存し、これは逆に彼らが業務戦略を実行し、自身の支出を超えて、第三者所有者に配当金(ある場合)、および債務および他の債務のキャッシュフローを支払う能力に依存する。また、私たちがコントロールできない権益法投資入金の実体として、そして私たちの子会社は独立して異なる法人実体であり、私たちに配当金を支払う義務がなく、融資や分配を行う義務はなく、財務的困難やその他の場合、法律、法規、または契約制限によって禁止される可能性があります。当社の子会社や実体から権益法投資に計上された資本を得ることができず、私たちの運営業績、財務状況、キャッシュフローおよび/または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
Sempraはその子会社資産と権益法に投資する権利が構造的に各実体に属する貿易や他の債権者の債権からなる。Sempraがこのような実体のいずれかの債権者である場合、それは、債権者としての権利が、実際には、その実体資産上の任意の保証権益およびその実体の任意の債務(Sempraが保有する債務よりも優先)の後にある。また,Sempraはその子会社に出資することを選択することができ,これらの出資は償還する必要がなく,構造的には適用子会社に属する債権者の債権からなる.
Sempraのコントロールされていない業務への投資は私たちをリスクに直面させた。
私たちは私たちがコントロールしたり管理していない企業に投資したり、私たちが共同でコントロールしている企業に投資したりします。場合によっては、私たちはこれらの業務またはこれらの業務のために手配します。これらの手配は、担保、賠償、融資を含む投資外でリスクに直面させる可能性があります。私たちが統制できない業務に対して、私たちは他人の決定を受けて、これは私たちの利益に不利になるかもしれない。私たちが他の所有者と企業の統制権を共有すると、所有者間の戦略、財務、運営、取引、または他の重要な事項における任意の相違は、企業が重要な措置を進めたり、他の行動を取ったりすることを阻害する可能性があり、所有者間の関係や企業の効果的な運営に悪影響を及ぼす可能性がある。また、これらの業務を制御するか否かにかかわらず、これらの業務に関連する負債や損失に責任を負うか、これらの業務に出資することを選択することができる。このような状況は、いずれも、私たちの経営業績、財務状況、キャッシュフロー、および/または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは連結財務諸表付記6でこのような投資について議論した。
私たちの業務は維権株主の否定的な影響を受けるかもしれない。
私たちは維権株主に注目されてきたし、未来もそうかもしれない。維権株主は、依頼書の募集、株主提案の提出、または他の方法で我々の取締役会および管理職を変更しようとするか、またはそれに影響を与える可能性がある。これらのステップをとる際に、維権株主は、いくつかの所有権レベルで、当社が適用された税収規則に従って“所有権変更”を経験すれば、NOLの一部または全部を使用するか、または税収控除を免除する能力を脅かす可能性がある。維権株主の対応は高価で時間がかかる可能性があり、私たちの取締役会と経営陣の時間と注意力を必要とし、私たちのビジネス戦略から彼らの注意を分散させる必要がある
私たちの未来の方向性のいかなる実際的または予想された不安定さは、私たちの戦略を実行することができない、あるいは私たちの取締役会や管理チームが維権株主運動によって発生した変化は、私たちの競争相手および/または他の維権株主によって利用される可能性があり、ビジネス機会を失い、私たちの戦略的措置を実施したり、合格者や業務パートナーを引き付けたりすることを難しくし、これらはいずれも、私たちの運営結果、財務状況、キャッシュフローおよび/または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
財務·株式に関連するリスク
私たちの株式長期販売協定に含まれている和解条項は私たちを一定のリスクに直面させます。
我々が総合財務諸表付記14で議論したその普通株式発行に関連して締結された2023年11月の長期販売プロトコルの相手側(総称して長期買い手と呼ぶ)は、それぞれの長期販売プロトコル(または場合によっては、関連イベントの影響を受ける部分を決定する権利がある)を有し、私らに長期購入者が指定した日付でこのような長期販売プロトコルを決済することを要求する
▪彼らは長期販売協定に関連する対立を確立、維持、または解除することができない
▪彼らは、彼らは、十分な数の普通株を商業的に合理的な方法で借り入れることができないか、または長期販売協定によって規定された借入株式コストよりも高い金利を生成することができないと判断した
▪私たちは、長期販売協定によって規定された金額の前に、または長期販売協定で規定された金額を超える前に、普通株の現金配当金を発表または支払いする
▪いくつかの合併·買収要約、破産、私たちの普通株の退市、または裁定保証中断または法律変更を構成する可能性のある事件が発生するなど、いくつかの非常事件を発表する
長期買い手は、その権利を行使して長期販売プロトコルを加速させることを決定し(または場合によっては、彼らは関連イベントの影響を受ける部分を決定する)、私などの資金の需要を含む、吾などの利益を考慮することなく、吾などの長期販売プロトコルを清算することを要求する。この場合、私たちは、私たちの資本需要を考慮することなく、長期販売協定の実物決済条項に従って私たちの普通株の発行と交付を要求される可能性があり、これは、私たちの1株当たりの収益が希釈され、私たちの普通株、私たちの優先株、私たちが発行する可能性のある他の株式、および私たちの債務証券の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
もし長期購入者が長期販売協定を加速する権利を行使していない場合、これらの長期販売協定を2024年12月31日までに完全に決済しなければならず、これは実物決済下で私たちの普通株を渡すことによって完全に達成されると予想される。長期販売協定条文の規定の下で、長期販売協定の実物または純額株式の決済時に私たちの株式を交付することは、私たちの1株当たりの収益を薄くすることを招き、私たちの普通株、私たちの優先株、そして私たちが発行する可能性のある任意の他の株式の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
現金または純株式決済長期販売プロトコルに関連する普通株の全部または一部を選択すれば、発行される株式数は実物受け渡し決済よりも大幅に低いと予想されるが、実物受け渡し決済を通じて長期販売プロトコル全体で発行される株式の現金を受け取ることはなく、信用指標を改善する観点から同じメリットを得ることはない。
私たちの資産のどんな減価も私たちに否定的な影響を及ぼすかもしれない。
上述したリスク要因と本報告の他の部分で議論されている多くのリスクが発生した場合、最近または提案されている法律や法規の変化やメキシコエネルギー産業やその国での私たちの資産の他の状況に影響を与えるため、私たちの既存の施設を運営したり、新しいプロジェクトを開発することができない場合、より広く言えば、特定の業務の許可や承認を調整または停止することを要求する損失、資本プロジェクトへの投資が完了しなかったり、十分な見返りを得ることができない場合など、私たちの資産(権益法の下に入金された投資を含む)の公正価値は減少する可能性がある。私たちの資産や投資の公正価値のどのような減少も減価損失を招く可能性があり、これは費用計上中の運営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。“第II部--第7項--MD&A--キー会計推定”および連結財務諸表付記1では、長期資産および営業権の減値テストおよびこのようなテストで考慮される要因について検討する。
私たちが発行する可能性のある任意の追加株式証券は、私たちが発行した普通株と優先株の経済的利益、投票権、および時価に悪影響を及ぼすかもしれない
2024年2月20日までに、632,149,916株の普通株と900,000株の転換不可能Cシリーズ優先株が発行された。私たちの企業は大量の資本需要があり、私たちは追加のを発行することを求めるかもしれません
株式(2023年11月に私たちがしたように)や転換可能な債務証券は、私たちが発行した普通株と優先株保有者の投票権と経済的利益を深刻に希釈し、私たちの普通株と優先株の取引価格に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの優先株の配当要求は私たちを危険に直面させる
満期時に私たちのCシリーズ優先株を支払うことができなかったすべての予定配当金は、私たちの証券の市場価格に重大な悪影響を与え、Cシリーズ優先株の条項に基づいて現金配当金を支払うか、私たちの普通株の株を買い戻すことを禁止します(限られた例外は除く)、Cシリーズ優先株のすべての累積配当と未払い配当を支払うまで。また、C系列優先株の条項は、一般に、優先株の任意の株の配当が申告および支払いされていない場合、または申告されているが3つ以上の年間配当期間内に支払われていない場合、優先株保有者は、いくつかの条項および制限に適合した場合、2人の追加メンバーを私たちの取締役会に選出する権利があると規定されている。
我々の普通株はメキシコ証券取引所に上場し、CNBVに登録されており、これによりメキシコで追加的な規制と責任を受けることができる。
ニューヨーク証券取引所に上場するほか、我々の普通株はメキシコ証券取引所に上場し、CNBVに登録している。このような上場·登録要求は、メキシコで申請やその他の要求を提出することを要求しており、これは私たちのコストと規定を遵守しないリスクを増加させる。また,メキシコ証券市場規制機関であるCNBVはSempraの業務を検査する権利があり,主に情報や文書の提供を要求することにより,Sempraとメキシコ証券法律や法規に違反した役員や上級管理者に罰金や処罰を科し,メキシコで行われたり影響を与えたりする何らかの行為に対して刑事責任を追及する。これらのリスクの発生は、私たちの経営業績、財務状況、キャッシュフロー、および/または将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
Sempraすべての業務に関するリスク
操作リスク
私たちの企業はそのインフラとそのインフラを支援するシステムによってリスクを受けている。
我々の施設および相互接続および/またはこれらの施設を管理するシステムは、インフラの老化または他の原因による設備またはプロセスの故障、人為的エラー、設備、材料、商品または労働力の取得の不足または遅延、これらの不足または遅延は、サプライチェーン制限または労働市場の緊張によって激化する可能性があり、インフレ圧力または他の原因によるこれらのプロジェクトコストの増加、これらのコストはタイムリーまたは根本的に回収できない可能性がある;環境要求または政府介入による運営制限;長期供給または輸送契約の締結、維持、延長または交換ができない、リスクに直面している。業績が予想を下回っています我々の企業は、インフラやシステムの建設、交換、運営、維持、アップグレードの資本投資プロジェクトを担っているが、これらのプロジェクトはこれらのリスクを達成できないか、効率的に管理できない可能性があり、回収できない可能性のある巨額のコストに関連している。私たちは、これらのプロジェクトに関連する作業や他の維持活動を行うために、請負業者を含む第三者に依存することが多く、これらの第三者のセキュリティ問題や作業の質に責任を負う可能性があります。我々の施設のいくつかは,我々が分配した電力の大部分を生産する第三者天然ガスパイプラインや発電施設を含む第三者の施設と相互に接続されているため,我々の施設の運営は,このような第三者システムのこれらや同様のリスクの重大な悪影響を受ける可能性があり,これらのリスクは予想できないか制御できない可能性がある。
インフラおよびシステムを安全かつ確実に構築、交換、運営、維持、アップグレードする能力に関連する他のリスクは、当社の制御範囲を超えている可能性があります
▪停電または停電またはガス停止を含む、電力および/または天然ガスに対する顧客の需要を満たすことができなかった
▪天然ガスが家庭や他の財産に流入しています
▪ガス漏れを含む危険や有毒物質の放出
▪悲劇的な事件に効果的に対応できなかった
このような事件の発生は、電力、天然ガス、または他の形態のエネルギーの需給に影響を与え、計画外停電を招き、私たちの資産および/または業務または私たちの業務に依存する第三者の資産を破壊し、顧客または他の人が所有する財産を破壊し、人身傷害または死亡をもたらす可能性がある。さらに、私たちが所有している物件の所有権を擁護し、保留することができない場合、または私たちが適時に所有していない物件を建設し、運営する権利を獲得または保留できない場合は、
合理的な条項または完全に不合理な条項に従えば、私たちはこれらの物件および関連施設を占有して使用する権利を失う可能性があり、これは既存または提案された運営またはプロジェクトを阻止、制限または延期し、私たちのコストを増加させ、許可または契約違反および関連する法律コスト、減価、罰金、または罰金をもたらす可能性がある。どのような結果も、私たちの運営結果、財務状況、キャッシュフロー、および/または将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは悪天候、自然災害、人身攻撃、そして他の似たような事件と関連したリスクに直面している。
私たちの施設とインフラは悪天候、自然災害、野火、事故、爆発またはテロ、戦争または犯罪によって破壊される可能性がある。私たちが従事している業務は、高度な可燃性、爆発性、放射性材料を使用、貯蔵、輸送、処分し、高エネルギー設備を運営しているため、このような事件は、私たちの施設とインフラ、および私たちが責任を負う可能性のある周囲のコミュニティに対して、典型的な企業に対する潜在的なリスクよりもはるかに大きいリスクを構成している
このようなイベントは、運転中断、電力または天然ガス中断、財産損失、人身傷害または死亡をもたらす可能性があり、火災のようなこれらまたは他の負の影響を生じる可能性もある二次事象、天然ガス、天然ガス臭、プロパン、エタン、他の温室効果ガス排出または放射性物質の漏れ、自然資源の漏洩または他の被害、または影響を受けるコミュニティの他の迷惑をもたらす可能性がある。このようなイベントは、維持コストまたは回復費用、私たちに対するクレームに関連する金額、および規制罰金、処罰、および免税額を含む、収入および収益および/またはコストを増加させる可能性があります。場合によっては、私たちに過ちがなくても、私たちは損害賠償責任を負うことができます。例えば、逆非難原則が適用された場合、私たちは以下の“Semprra Californiaに関連するリスク-操作リスク”の節でこれを議論します。私たちが規制されている公共事業会社にとって、このような費用は差の中で回収できないかもしれない。これらの費用の保険範囲は、引き続き増加または高価になる可能性があり、保険会社によって議論されるか、または特定のリスクまたは十分なレベルを得ることができず、任意の保険収益は、制限、排除、高賠償額のため、手続き要件または他の要素を遵守するのに不十分である可能性がある。このような私たちの施設に直接影響を与えない事件は、私たちのビジネスパートナー、サプライチェーン、輸送ルートに影響を与える可能性があり、これは私たちの運営能力に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、気候変化や他の要因により、天気に関連するイベントはより一般的で、予測不可能で深刻になっている。したがって、これらのイベントは、私たちの業務に現在予想されているよりも大きな影響を与える可能性があり、私たちが規制されている公共事業会社にとって、レートは、そのような任意の増加の影響を反映するために十分またはタイムリーに調整できない可能性がある。どのような結果も、私たちの運営結果、財務状況、キャッシュフロー、および/または将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
我々は,エネルギーグリッド,天然ガスパイプライン,貯蔵,その他のインフラ,個人,敏感かつ機密顧客,従業員情報の収集に関する変化するネットワークセキュリティリスクに直面している。
私たちは、私たちがますます多くの新技術と多くの業務活動の仮想化を展開していることと、私たちが個人、敏感かつ機密情報を収集して保持していることを含む複雑な技術とシステムを運営に使用しており、これは、私たちの情報システム、情報とエネルギーグリッド、および天然ガスインフラが攻撃されたり、他の故障が発生したりする機会が大きいことを意味する。第三者プロバイダの技術やシステムが攻撃や保護に失敗した場合、これらのプロバイダの情報およびシステムへのアクセスレベルに依存して、私たちも攻撃を受けやすいです。特に,公共事業システムや他のエネルギーインフラに対する恐喝ソフトウェアや他の形態のネットワーク攻撃は複雑性,規模,頻度が増加しており,目標への攻撃前には認識できず,地政学的緊張が高まっている間にさらにエスカレートする可能性がある。したがって、私たちはこれらの技術を予見したり、十分な安全障壁や他の予防措置を実施することができず、このリスクを完全に除去することができないかもしれない。
さらに、SDG&EおよびSoCalGasは、電力網の現代化、顧客選択、エネルギー効率、需要応答および節約に関連する国家計画をサポートするために、大量のデータ(顧客個人情報およびエネルギー使用データを含む)の開示を要求されるようになり、それによって、敏感な情報の意外な開示または不正アクセスのリスクを増加させる。さらに、カリフォルニア(および同様の法律を有する他の州および国)で運営されているすべての企業は、カリフォルニアの住民情報を収集する会社に加えて、そのデータ収集、使用、および共有方法を開示しなければならないことを要求する強化された州プライバシー法の制約を受けており、消費者が第三者と特定のデータを共有しないことを選択することを可能にし、いくつかの高度に敏感な個人情報の開示に責任を負うことを要求している。
私たちは私たちのシステムやデータを保護するためにリスク管理や情報セキュリティ対策に多くの投資をしているが、これらの措置は十分ではないか、あるいは他の方法で失敗する可能性がある。深刻化し複雑化するネットワークリスクに対応するためには、これらの措置の実施、維持、強化のコストと業務結果は巨大であり、さらに増加することが予想される。私たちはしばしば第三者サプライヤーに依存して新しい技術を導入し、私たちのシステムを維持し、更新しますが、これらの第三者はそのシステムに関する十分なリスク管理や情報セキュリティ対策を持っていない可能性があります。私たちの情報システムやデータはまだ大きな侵入に遭遇していませんが、私たちと私たちのいくつかのサプライヤーは、私たちのシステムやデータに不正にアクセスしたり、他の方法で私たちの運営を混乱させようとする侵入と企みを受け続けている可能性があります。実際にまたは適用されるデータプライバシーおよびセキュリティ法律またはいかなるものにも従わないと考えられるもの
もし、私たちまたは私たちのサプライヤー情報システムのための事件が発生した場合、エネルギーグリッド、私たちのパイプまたは私たちの配電、貯蔵、および他のインフラの完全性;または私たちの機密情報は、私たちの業務運営中断、規制コンプライアンスの失敗、正確かつタイムリーな財務諸表を作成できない、エネルギー交付失敗、財務および名声損失、訴訟、適用法律違反および罰金または処罰を招く可能性があり、これらのいずれも、私たちの運営結果、財務状況、キャッシュフローおよび/または見通しに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。Sempraは現在ネットワーク責任保険を維持しているにもかかわらず,この保険の範囲は限られており,例外状況,条件,保証範囲の制限を受けており,我々の情報システムや機密情報漏洩に関する大部分やいかなるコストもカバーしていない可能性があり,現在維持している保険が合理的と考えられるレートで提供され続ける保証はない.
私たちは市場で有機的で非有機的な方法で成長機会を求めており、運営会社の買収やそれとのパートナー関係の構築を含む。
私たちは私たちが追求しているすべての買収、パートナー、そして合弁企業の財務実行可能性を真剣に分析した。しかし、私たちの努力は十分ではないことが証明されるかもしれないし、潜在的または予見できない欠陥があるかもしれない。また、様々な理由で、今後の買収、協力、合弁企業のすべての予想収益を実現できない可能性があり、運営や人員を私たちの基準に統合したり、適時に統合したりすることが困難であり、より高い、予期しない買収と運営コスト、未知の債務、および市場変動を含む。これらの結果のいずれも、私たちの運営結果、財務状態、キャッシュフロー、および/または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
新エネルギー技術を推進するための活動やプロジェクトが増加しており、新たなリスクをもたらす可能性がある。
我々はエネルギー分野の新技術開発のための研究開発プロジェクトやその他の活動を常に担ったり参加したりしており,水素,液化,エネルギー貯蔵,炭素隔離,電力網現代化などに関するプロジェクトを含む。これらの活動およびプロジェクトは、大量の従業員時間、および大量の資本資源に関連しており、これらの資源は、レートで回収できない可能性があり、または私たちの規制されていない公共事業にとっては、顧客に渡すことができない可能性がある。私たちは、これらの活動やプロジェクトのために様々な連邦や州の援助機会を求め続けており、これらの活動およびプロジェクトは、大量の従業員資源とより高いコンプライアンス要件に関連している可能性があるが、このような資金を得る保証はない。さらに、これらの活動およびプロジェクトを達成する時間は本質的に不確定であり、私たちが最初に予想したよりも多くの時間と資金が必要かもしれない。また,これらの技術の多くは開発の初期段階にあり,適用される活動やプロジェクトが達成できない可能性があり,適用可能な技術が経済的にも技術的にも不可能であることを証明する可能性がある.上記のいずれかの状況が発生した場合、私たちはこれらの活動に投資した投資および他の資源から十分または何の見返りも得ることができず、私たちの経営業績、財務状況、キャッシュフロー、および/または見通しは重大な悪影響を受ける可能性がある。
私たちの工場の運営は私たちと従業員との良好な労働関係と、私たちが合格した人材を誘致し、維持する能力にかかっています。
私たちのいくつかの企業は、通常会社間で交渉を行う異なる労働組合と集団交渉協定を締結している。SoCalGasは2024年9月30日に満了する集団交渉協定を持っている。継続されるこれらの労働契約では、長引く交渉や合意に達しなかった場合、停止または他の労働力の中断を招く可能性がある。また、私たちは、いくつかの専門的な運営職が経験豊富で合格者に不足しており、これらの職の人員の労働力の中断に遭遇する可能性があることに直面してきた。このような労働力の中断または協議の賃金または福祉の増加は、労働組合活動、従業員の流れ、労働力不足、または他の理由によるものであっても、私たちの運営結果、財務状況、キャッシュフロー、および/または見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務は取引相手の表現に依存しています。
私たちの業務は、契約や他の手配に基づいてサービス、設備、商品などを提供する業務パートナー、顧客、サプライヤー、および他の取引相手の表現に依存しており、彼らはこれらの手配の下で私たちに重大な未済財務義務を負うかもしれません。もし彼らがこれらの計画に従って義務を履行できなかったら、私たちは私たちの義務を履行できないかもしれません。私たちはその時の市場価格で代替手配を達成したり、私たちの基本的な約束を履行することを要求されるかもしれません。これは、私たちの損失や遅延や他の業務中断を招く可能性があります。このような配置条項を法律または他の手段によって実行するいかなる努力も、大量の時間および費用を伴う可能性があり、予測不可能であり、失敗しやすい。また,このような手配の多くは,我々と適用取引相手との関係を含めて,我々の業務の展開や成長に重要である.もしそのような計画が終了した場合、私たちはまた有利な条件でタイムリーに、または他の取引相手と代替合意を達成できないかもしれない。また、顧客や他の取引相手にクレジットを発行することが多く、クレジットを発行する前に信用分析を行っているにもかかわらず、不足している金額を回収できない可能性があり、これは重大であり、より大きなリスクをもたらす可能性がある
私たちの長期供給、販売、そして生産能力契約のために使用される。もし私たちのいかなる取引相手も彼らと私たちの手配に従って職責を履行できなければ、私たちの経営業績、財務状況、キャッシュフロー、および/または将来性に重大な悪影響を及ぼすかもしれない。
また,Sempra Infrastructureの義務とその取引相手(例えば液化天然ガス顧客)の義務は,契約上不可抗力事件によって一時停止または終了されるが,不可抗力事件は通常各方面の制御範囲内ではない。不可抗力声明はまた、キャメロン液化天然ガス合弁会社がいくつかの不可抗力事件のために有料顧客に過剰液化天然ガスを納入することによって損失した費用、または場合によってはサプライヤーが顧客に天然ガスまたは液化天然ガスを納入しないことによる収入損失または延期など、相応の負の結果を生じる可能性がある。また,ある不可抗力事件はSempraインフラプロジェクトを建設する請負業者に影響を与える可能性があり,コスト増加や進捗遅延を招く可能性がある.Sempra Infrastructureは,何らかの違約行為に対する救済措置が限られている可能性があり,損害賠償の制限を含め,いかなる合意違反によるコストの回収も禁止されている可能性がある.このようなイベントは、私たちの運営結果、財務状態、キャッシュフロー、および/または将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
Sempra Infrastructureは合弁企業に従事し、他の株式パートナーが適用プロジェクトや投資制御権を所有または共有している可能性がある会社に投資しています。テキサス州サンプラは制御や管理されていない会社にも投資しています我々は,“Sempraに関するリスクである運営と構造リスク”の節で上記の手配に関するリスクを検討した
金融リスク
私たちの債務超過義務は私たちをリスクに直面させ、Sempraが追加の株式証券を発行したり、子会社や開発中のプロジェクトの株式を売却したりする必要があるかもしれない。
私たちには、私たちの運営結果、財務状況、キャッシュフロー、および/または将来性に大きな悪影響を及ぼす可能性がある多額の債務超過義務があります
▪満期債務の返済、支払または再融資をより困難かつ高価にし、特に金利上昇または経済的または業界的条件が不利な場合には
▪戦略的機会の追求や業務発展や業界変化に反応する柔軟性を制限する
▪新規債務要件に対して貸金人が非常に不利になる条項、例えば収益の使用を制限し、追加債務の発生を制限する、配当金の支払い、株式の買い戻し、または子会社または権益法投資からの分配の受け入れ、および留置権の設立
Sempraの目標は信用格付けを維持または向上させることであるが,それはできないかもしれない.これらの信用格付けを維持するために、私たちは、株式証券を発行したり、子会社または開発プロジェクトの株式を売却することによって、私たちの未済債務または追加債務に対する私たちの需要を減らすことを求めることができる。私たちは私たちが受け入れられると思う条項でこのような持分売却を達成できないかもしれないし、あるいは全く完成できないかもしれないし、Sempra発行の任意の新しい株式はSempraの既存持分所有者の投票権と経済的利益を希釈するかもしれない。いずれの結果もSempraの経営業績、財務状況、キャッシュフローおよび/または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
債務や株式融資の獲得可能性とコストは市場と経済状況及びその他の要素の負の影響を受ける可能性がある。
私たちの業務は資本集約型であり、将来的に大量かつ増加していく資本支出が予想される。全体的に、私たちは長期債務によって資本支出の大部分に資金を提供し、未返済債務を返済し、私たちは短期債務によって日常運営のかなりの部分に資金を提供する。Sempraはまた,株式を発行したり,我々の子会社や投資の株式を売却したりすることで資金を調達し,資本を求め続けることが可能である.
入手可能な信用の制限、インフレやその他の原因による金利や信用利差の増加、または私たちが求めている任意の融資条項に対する他の負の影響は、より高いコストで運営および資本支出に資金を提供したり、私たちの目標資金量を調達できなくなったりする可能性があり、これは、契約および他の約束を履行し、開発プロジェクトを推進し、安全とは無関係な資本支出を行い、運営を効果的に維持する能力にマイナス影響を与える可能性がある。これらの結果のいずれも、私たちの運営結果、財務状態、キャッシュフロー、および/または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
市場と経済条件を除いて、資金の獲得性とコストに影響を与える可能性のある要素は以下の通りである
▪メキシコエネルギー市場規制の最近と提案された変化を含む法律法規の不利な変化
▪SempraとSDG&Eにとってカリフォルニアの野火に関するリスク
▪Sempra,SDG&E,SoCalGasにとって,カリフォルニアで運営されている現地天然ガス流通会社の政治的あるいは規制環境のいかなる悪化や不確実性
▪信用格付けが下がる
信用格付け機関は私たちの信用格付けを引き下げたり、否定的な展望に置くかもしれない。
信用格付け機関は定期的にSempra、SDG&E、SoCalGas、SI Partnersと著者らのいくつかの他の業務を評価し、その評価は多種の要素に基づいて、以下に述べる要素とキャッシュフローを生成する能力;負債レベル;全体の財務実力;特定の取引或いは事件、例えば株式買い戻しと重大な訴訟;ある資本プロジェクトの状況;及び全体の経済と業界状況を含む。このような信用格付けはいつでも引き下げられたり、他の否定的な評価行動の影響を受ける可能性がある。私たちは“第2部--第7項--MD&A--資本資源と流動性”でこれらの信用格付けについて議論する
Sempraについては、格付け機関は、以下のような事件が負の格付け行動を引き起こす可能性があることを指摘している
▪天然ガス液化プロジェクトあるいはその他の規制されていない業務を拡張して、現在の信用品質レベルと一致しない
▪PA LNG 1期工事は建設コストが高い
▪Sempraの総合財務指標は弱まり続けているか、あるいは何らかの財務信用指標を満たしていない
▪SDG&EまたはWildfire Fundに参加するカリフォルニア電子貸出による悲劇的な野火は、予想よりも早く基金を枯渇させる可能性がある
▪SDG&E、SoCalGas、Oncorおよび/またはSI Partnersの格付け引き下げ
SDG&Eの場合、格付け機関は、以下のイベントなどが否定的な格付け行動をもたらす可能性があることを指摘している
▪SDG&EまたはWildfire Fundに参加するカリフォルニア電子貸出による悲劇的な野火は、予想よりも早く基金を枯渇させる可能性がある
▪SDG&Eの財務指標を持続的に弱める、あるいはある財務信用指標を満たすことができない
▪規制環境の悪化、その未解決の規制手続きの信用マイナス結果を含む
▪Sempraの格付け引き下げ
SoCalGasの場合、格付け機関は、以下の事件などが否定的な格付け行動をもたらす可能性があることを指摘している
▪SoCalGasの財務指標は弱まり続けているか、あるいはいくつかの財務信用指標を満たしていない
▪規制環境の悪化により、SoCalGasの業務リスクが増加し、その未解決の規制手続きの信用マイナス結果やその天然ガス公共事業リスクの上昇を含む
▪Sempraの格付け引き下げ
SI Partnersの場合、格付け機関は、以下のイベントなどが負の格付け行動をもたらす可能性があることに注目している
▪SIパートナーは特定の財務信用指標を達成できませんでした
▪SIパートナーの業務リスク状況の悪化、メキシコの建築リスクの増加や経営環境の不利な変化を含む
▪PA LNG 1期プロジェクトは建設中に挑戦や遅延に遭遇し、SIパートナーに不利な財務影響を与える
▪Sempra,IEnovaおよび/またはCameron LNG,LLCの格付け引き下げ
私たちのビジネスの信用格付けや格付け展望が引き下げられ、格下げの原因は、私たちの貸借金利、債務証券発行、私たちの信用手配の様々な費用に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。これは、借金、証券発行、および/または他のタイプの資本調達のコストを増加させる可能性があり、いずれも、債務義務および契約約束を履行する能力を低下させる可能性があり、他の態様では、私たちの運営業績、財務状況、キャッシュフロー、および/または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは大口商品の価格や金利の変化に対して私たちの資産や契約の頭寸を完全にヘッジしていません。ヘッジされたヘッジメカニズムについては、私たちのヘッジメカニズムは私たちのリスクを軽減したり、私たちの予想した損失を減らすことができないかもしれません。
私たちは長期契約、先物、金融交換および/またはオプションなどのメカニズムを使用して、私たちの既知または予想されている部分購入販売約束、天然ガスと液化天然ガス在庫、天然ガス貯蔵とパイプライン容量および発電能力をヘッジして、私たちおよびSDG&EとSoCalGas顧客が大口商品価格の変動によって直面する財務リスクを減らすために努力している。これらの曝露に対する被覆範囲は時間の経過とともに変化する。さらに、私たちは金利の変化をヘッジするために似たような金融商品を使用し続けることができる。私たちがヘッジするためのいくつかのデリバティブツールは、収益を公正な価値で記録することによって、デリバティブ価格の変動を反映し、これは最近と未来に私たちの収益の変動を引き起こす可能性がある。もし私たちがヘッジしていない頭がある場合、あるいはどのヘッジ取引相手がその契約義務を履行できなかった場合、または私たちのヘッジ戦略が予想通りに機能していない場合、商品価格と金利の変動は、私たちの運営業績、財務状況、キャッシュフロー、および/または見通しに大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
リスク管理手続きは損失を防止したり減らすことができないかもしれない。
リスクを定量化·管理するためのリスク管理·制御システムがあるにもかかわらず、これらのシステムは重大な損失を防ぐことができない可能性がある。リスク管理プログラムは、常に予期された方法で行われているわけではないかもしれないし、常に予期された方法で動作しているわけではないかもしれない。また,1日VaRと損失限度額は主に履歴価格変動に基づいており,“第2部である第7 A項”で検討した。市場リスクの定量的·定性的開示については、“価格が歴史的価格から著しくずれ続けている場合、損失から私たちを守ることができない可能性がある。これらおよび他の要因のため、私たちのリスク管理プログラムおよびシステムは、私たちの運営結果、財務状態、キャッシュフロー、および/または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性のある損失を防止または減少させることができない可能性があります。
市場表現や他の仮定の変化は、年金やPBOP計画への計画外の貢献が必要かもしれない。
Sempra,SDG&E,SoCalGasは条件に合った従業員と退職者に固定給付年金とPBOP計画を提供している。これらの福祉を提供するコストは、計画資産の市場価値および総合財務諸表付記9に記載された他の要因を含む多くの要因によって影響される。計画資産の時価低下または任意の他の要因の不利な変化は、これらの計画に対する私たちの資金義務を大幅に増加させる可能性があり、これは、私たちの運営結果、財務状況、キャッシュフロー、および/または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
法律と規制リスク
私たちは、様々な政府機関からの許可、免許、特許経営権、私たちの企業に必要な他の承認の失敗や遅延に関するリスクに直面しています。
私たちが経営する業界は多くの政府法規の制約を受けて、私たちの業務は大量の許可証、許可証、通行権、特許経営権、証明書と連邦、州、地方と外国政府機関からの他の承認が必要です。例えば、SoCalGasとロサンゼルス県の特許経営権協定は最初に2023年6月に満期になり、その後の延期は2023年12月に満期になった。SoCalGasは運営しており,満期フランチャイズ権の条項や条項に基づいて新たな合意が成立するまで運営を継続する予定である。また,サンディエゴ市では市街地をSDG&E既存電力フランチャイズ協定に変換する潜在的代替案の可能性が検討されており,サンディエゴ市がSDG&Eに付与した天然ガスと電力特許経営プロトコルの各方面も2つの訴訟で挑戦されており,合併財務諸表付記16でこの2つの訴訟を検討した。これらの承認はタイムリーに承認されないか、または全く承認されない可能性があり、または様々な理由(法律または法規の変化を含む)によって修正され、撤回され、または延期されない可能性がある。これらの承認を獲得したり維持したりすることは、より高いコストをもたらすか、または私たちの運営に条件や制限を加える可能性がある。さらに、もし私たちまたは私たちのいくつかの顧客がこれらの承認された条項を守らない場合、これらの条項の修正、一時停止、または撤回を招き、収入損失、罰金、処罰に直面させる可能性があります。そのような承認が一時停止され、撤回され、または他の方法で終了または修正された場合、私などが適用された業務を継続するためのコストが非常に高く、または他の態様では不可能である場合、私などは、特定の事業の一時的または永久的な停止、関連資産の販売、またはサービスからの除去および/または構築を要求される可能性があり、この場合、私などは、一部の金利基数または創設資産を失う可能性があり、吾などの開発プロジェクトは負の影響を受ける可能性があり、減値費用または他の回収できないコストを招く可能性がある。このようなイベントの発生は、私たちの運営結果、財務状態、キャッシュフロー、および/または将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは時々すべての規制の承認を受ける前に資本プロジェクトに資金を投資する。もしこれらの承認が遅延された場合;任意の承認がコストを増加させるか、または私たちの既存または計画中の業務に制限を加える変更または他の要求を条件とする場合、もし私たちがこれらの承認を獲得または維持することができない場合、またはこれらの承認または他の適用される法律または法規を遵守することができない場合、私たちが適用財産または資産の任意の承認または権利に悪影響を及ぼす訴訟に巻き込まれた場合、または管理層があるプロジェクトを継続しないと決定した場合、私たちはそのプロジェクトに投資した任意のまたはすべての金額を回収できないかもしれない。どのような事件も、私たちのコストを大幅に増加させ、大きな減少を招き、他の態様では、私たちの運営結果、財務状況、キャッシュフロー、および/または将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの企業は気候変動に対する懸念に直面しており、環境コンプライアンスおよびクリーンエネルギー移行と報告コストがある。
気候変動およびその影響および緩和に関連するコストは、私たちのエネルギー伝送および他のサービスを提供するコストの増加、私たちの伝送および分配に影響を与えるエネルギーの需要および消費(コストの変化、ますますよく見られる悪天候および他の天気パターン、顧客が炭素中性と再生可能エネルギー、および他の要因をますます好むために伝送されるエネルギータイプ)と、私たちが運営する地域の経済的健康に影響を与えることを含む、私たちに悪影響を及ぼす可能性がある。
環境と気候変動規制
私たちは気候変動と環境保護に関連する広範な連邦、州、地域、地方と外国の法規、命令、規則、法規に支配されている。これらの要求を遵守するために、私たちは、業績を追跡するために、環境モニタリング、監督、および他の措置に大量の資本と従業員資源を投入しなければならない。汚染制御設備の調達と設置、緩和努力、および法律法規の変化、法執行活動の増加、許可証の更新と発行の遅延、および私たちの伝送と分配のエネルギー組み合わせの変化を含む、私たちがコントロールできないかもしれない様々な要素によって費用が増加するかもしれない。また、私たちは通常、これらの状況がいつ発生しても、それらが既知であっても未知であっても、プロジェクトや物件の有害物質や他の汚染、およびプロジェクトや物件の状況に責任を負う。連邦,州,地方環境法により,我々のどの業務もPRPと認定されており,将来的には従来の施設や場外処分場で環境救済費用の支払いが要求される可能性がある。私たちが規制されている公共事業会社にとって、その中のいくつかの費用は差の中で回収できないかもしれない。環境法律や法規を遵守しないことは、場合によっては刑事罰、および/または私たちの業務を減少させる罰金および処罰を受ける可能性がある。これらの結果のいずれも、私たちの運営結果、財務状態、キャッシュフロー、および/または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
ますます多くの国際、国、地域、州と地方の環境問題、例えば、監視と監督の強化、環境性能の開示、汚染監視と制御設備、安全慣行、排出費、税金、罰金またはその他の義務または制限の強化が要求され、私たちの運営、コスト、会社計画および提案インフラプロジェクトまたは他の資本支出の範囲と経済性に重大なマイナス影響を与える可能性がある。最近公布されたカリフォルニア法律は、温室効果ガス排出および他の環境措置、目標、およびクレームを大規模に開示することを要求し、これらの開示に対して潜在的な責任を負わせ、既存および潜在的投資家、規制機関、または他の団体の負の感情を含む他の予測困難な結果を生じる可能性がある。さらに、これらの新しい開示要件は、報告境界を含む異なる報告フレームワークおよび方法を使用する可能性があり、これは、コンプライアンスコストおよびコンプライアンス失敗のリスクを増加させ、利害関係者に混乱をもたらす可能性がある。
また,温室効果ガス排出の抑制と削減,気候変動の緩和に関する立法や法規が急増している。例えば,SB 100(2018年公布)とSB 1020(2022年公布)は,SDG&Eを含む各カリフォルニア電力会社が2026年までに少なくとも再生可能エネルギーから年間電力需要を50%調達し,2030年には60%,2035年には90%,2040年には95%に達することを要求している。州法律はまた、西部電力網の他の場所の炭素排出を増加させることなく、または資源シャッフルを許可することなく、2045年までにRPS計画資格とゼロ炭素資源の組み合わせを満たすことをカリフォルニアの小売電力供給に要求し、この要求をすべての関連計画に組み込むようにCPU C、CEC、CARBおよび他の州機関に指示した。また、カリフォルニア州知事は行政命令に署名し、2045年に炭素中和を実現し、その後純負排出を達成し、維持するという新しい全州目標を確立した。行政命令は、CARBが将来の範囲計画でこの目標を解決することを要求し、これらの計画は、交通、農業、発展、工業、その他を含むカリフォルニア経済のいくつかの主要部門に影響を及ぼす。カリフォルニアはこの全州目標に一致した新しい気候イニシアティブを発表し,2035年までにすべての乗用車の販売がゼロエミッションを達成することを要求する2つの行政命令を含む。これらまたは他の同様の新しい法律および規則は、私たちの業務に実質的な制限を与える可能性があり、私たちのサービスおよび/または私たちの伝送および分配されたエネルギーの需要に負の影響を与え、発展機会を制限し、私たちに業務のコストの高いまたは負担の重い変化を強要するか、または他の方法で私たちに大きな悪影響を及ぼすかもしれない。
エネルギー転換のリスク
カリフォルニアや他の地方のエネルギー転換は、脱炭素目標を含み、投資家の長期的な支持に不確実性をもたらし、一部の人が私たちの業界への投資や剥離を減少させた。私たちがこれらの目標を達成する能力は多くの要素に依存しており、その中のいくつかの要素は、支持的なエネルギー法律、政策、規制決定、代替燃料の開発と採用、経済と技術的に実行可能な低炭素技術の成功した研究開発努力に集中している;私たちのパートナー、資金源と商業取引相手の協力、顧客の省エネルギーとエネルギー効率計画への参加、私たちが計画中のインフラ投資を実行する能力、および顧客の意思決定と選好を含む。カリフォルニアの温室効果ガス排出と再生可能エネルギー任務の推進、そして私たち自身のエネルギー目標のための一時的な目標と様々な計画を立てているにもかかわらず、私たちは成功しないかもしれない
私たちは、カリフォルニアや他の地方の低炭素と信頼できるエネルギーの需要を満たし、私たちの気候抱負と適用当局の要求を達成するために、新しい技術と現代化された電力網システムを開発し、配備するために、資本と従業員資源を使い続ける必要があり、これらの抱負はレートではなく、あるいは私たちの非規制公共事業について回収できないかもしれない
企業は、顧客に伝えることができないかもしれない。これらのコストが回収可能であっても,これらのコストに加え,必要な安全·信頼性投資は,SDG&EやSoCalGasの顧客料率の負担性に悪影響を与える可能性があり,我々の非規制公共事業にとっては,顧客需要の低減と増加レベルまでコスト増加を招く可能性がある。もし私たちが強制的な再生可能エネルギー目標を達成していなければ、SDG&EとSoCalGas、および温室効果ガス排出要求の影響を受ける私たちの他の任意の業務も罰金と処罰を受ける可能性があり、もし私たちが達成していない場合、または温室効果ガス排出目標を削減する場合、あるいは私たちが私たちの環境開示や実践に一般的に否定的な見方が存在すれば、私たちのすべての業務は投資家や事業パートナーを誘致する困難、名声被害、その他の負の影響を受ける可能性がある
これらのリスクの発生は、私たちの経営業績、財務状況、キャッシュフロー、および/または将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは複雑な税金と会計要求によって制限されており、これは私たちを危険にさらさせる。
私たちは複雑な税務と会計要求の制約を受けている。これらの要求は経済的または政治的条件を含む連邦、州、地方、外国の各レベルで変化する可能性がある。これらの要件を変更したり、どのように実施、解釈、または実行したりするかを含むこれらの要件を遵守することは、当社の運営コストを増加させ、ビジネスを展開する方法に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。米国、メキシコ、または私たちが業務を展開したり、事業を展開している他の国/地域では、新しい税収立法、法規または解釈または税収政策の変化は、私たちの税金および/または税収残高および私たちの業務に負の影響を与える可能性がある。このような要求を守らないいかなる行為も、私たちに罰金と処罰を受けさせ、場合によっては刑事罰を受けるかもしれない。これらのリスクの発生は、私たちの経営業績、財務状況、キャッシュフロー、および/または将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは訴訟結果や私たちが参加した他の手続きの否定的な影響を受けるかもしれない。
私たちの業務は多くの訴訟、拘束力のある仲裁、規制調査、そして他の手続きと関連がある。私たちは連結財務諸表付記16で重大な保留法的手続きを検討している。私たちはすでに多くの資金、時間、そして従業員たちと経営陣がこのような訴訟と他の訴訟に対する関心をかけ続けている。訴訟および他の訴訟手続固有の不確実性は、これらの事項の時間、費用、および費用範囲または結果を任意の程度の確実性で推定することを困難にする。また、陪審員は人身傷害、製品責任、財産損失、その他のクレームに応えるための懲罰的賠償を含む巨額の賠償を与える意向を示している。したがって、発生した実際のコストは、保険または予約金額と大きく異なる可能性があり、保険または顧客料金から全部または部分的に回収できない可能性がある。上記のいずれの事項も当社の名声に損害を与え、当社の経営業績、財務状況、キャッシュフロー及び/又は将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
Sempraに関するリスク カリフォルニア州
操作リスク
カリフォルニアの野火はSempra,SDG&E,SoCalGasにリスクとなる。
ますます深刻な野火
近年、カリフォルニアは歴史上最大の野火(焼失したエーカーで測定)を経験した。頻繁と深刻な干ばつ条件,降水の不一致と極端な変動,植生変化,異常な温暖温度,低湿度,強風,その他の要因はカリフォルニアの野火季節の持続時間を増加させ,SDG&EやSoCalGasサービス地域を含む野火予防と制御の強度,一般性と難しさを増加させた。気候変動の結果を含めて天気パターンの変化は、これらの状況を悪化させる可能性がある。これらの野火はSDG&EやSoCalGasの電力や天然ガスインフラおよび第三者財産を危険にさらし,SDG&EやSoCalGasサービスエリアの一時的な電力不足を招く可能性がある。カリフォルニア地方のいくつかの土地使用政策や林業管理慣行は緩和されており、高リスク火災地域における住宅·商業プロジェクトの建設·開発が許可されており、これは第三者のクレームの増加や、火災に関連したより大きな損失を招く可能性があり、SDG&EまたはSoCalGasはこれに責任を負う可能性がある。SDG&EとSoCalGasの領地(Wildfire Fundが大幅に縮むと,これらの領地以外)で発生するどのような野火も,SDG&E,SoCalGas‘とSempraの運営結果,財務状況,キャッシュフローおよび/または見通しに大きな悪影響を与える可能性があり,このリスク要因を以下と上の“Sempraすべての業務に関するリスク−運営リスク”の節でさらに検討する
“野火法案”
2019年7月、Wildfire立法が法律に署名し、私たちは合併財務諸表付記1でこの点を検討した。野火回収コストに関するWildfire法規の法律基準は、有効に実施または適用できない可能性があり、SDG&EがOEISからの有効な年間安全認証を維持できない場合、または他の要求を満たす資格がない場合、Wildfire法規の野火関連責任に関する上限を得る資格がない可能性があり、および/またはWildfire基金は、SDG&Eまたは他の参加する条がそれぞれのサービス地域の火災によって基金にクレームする可能性があり、いずれもSempraおよびSDG&Eの運営結果、財務状況、キャッシュフローおよび/または将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。PG&EはWildfire FundにDixie大火に関連した損失の賠償を求めると表明した。Dixie大火は2021年7月から2021年10月まで燃焼し、カリフォルニア史上最大の野火(焼失したエーカーで測定)と報告されている。また,Wildfire立法は逆非難の原則を変えていない,すなわちその設備が火災原因と特定されたユーティリティに厳しい責任を負う(すなわち,どんな過ちがあっても責任を負わなければならない)。この場合、公共事業会社は、公共事業会社が不注意を発見していなくても、事業中断損失、利息、弁護士費を含む損害費用を担当する。過去にCPUは逆非難理論による費用の回収を否定した.逆に非難の原則は、過失のような他の責任理論も排除せず、これらの理論によれば、消火、整理および避難費用、医療費、人身傷害、懲罰性、および他の損害賠償などの追加的な責任を加えることができる。SDG&Eの設備が発火原因と判定された場合,Wildfire立法がSDG&E回収コストと費用の能力に及ぼす影響,特に逆非難を適用した場合には予測できない。
保険や出張でコストを回収する
カリフォルニアの反非難原則,保険会社が記録した巨額の損失および野火リスクの増加により,SDG&E(あるいはより小さい程度のSoCalGas)による野火の保険獲得が困難かつ高価になってきている。もしこのような状況が続いたり悪化したりすれば、野火責任保険は利用できなくなるかもしれないし、高価になる可能性があり、増加した保険コストを規制手続きで取り戻すことができないかもしれない。また、野火責任保険は、私たちが受ける可能性のあるすべての損失を補うのに十分ではないかもしれないし、野火立法が要求する10億ドルの主要な保険を満たすことができないかもしれない。私たちは私たちが料率を通じてあるいはWildfire Fundから何の未保険の損失金額を取り戻すことができるかどうか予測できない。未完全保険、Wildfire Fundが十分に保証されていない、および/または顧客レートで回復できない損失は、SempraおよびSDG&EおよびSoCalGasの運営業績、財務状況、キャッシュフローおよび/または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
野火を軽減する努力
野火リスク低減のための対策には大量の資源がかかっているにもかかわらず,野火の予防や野火に関する損失の低減には有効ではない可能性があり,そのコストは料率で完全に回収できない可能性がある。カリフォルニアの法律はSDG&EにOEISの承認のための野火緩和計画の提出を要求し、もしこれらの計画が適時に承認されなかった場合、或いは計画に規定された措置が有効に実施されなかった場合、SDG&Eはより大きなリスクに直面し、許可された計画を遵守できなかった罰金或いは処罰に直面する可能性がある。私たちの野火緩和策の一つは、天気に関連する野火点火リスクが上昇した時、いくつかの回路を閉じて安全を確保することである。これらの“公共安全停電”は、顧客、規制機関、立法者を含む様々な利害関係者によって審査されており、これらの事件に関連する損害賠償責任のリスクを増加させる可能性がある。このような費用は差に応じて回収できないかもしれない。回収できないコスト、不利な立法または規則制定、主要利害関係者の審査、無効な野火緩和措置、またはこれらの努力に関連する他の負の影響は、SempraおよびSDG&Eの運営業績、財務状況、キャッシュフローおよび/または見通しに大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
電力業界は電力需要評価、技術進歩、絶えず発展する調達サービス標準及び政治と管理方面の発展を含む重大な変化を経験している.
カリフォルニアの電力公共事業会社は,太陽光発電,エネルギー貯蔵とエネルギー効率,需要管理技術など,ますます多くのDER配備を経験しており,カリフォルニアの環境政策目標はこれらの変化の歩みと範囲を加速している。電力需要の増加は電力網の更なる現代化を要求し、日々増加する電力双方向流動に適応し、電力網のこれらの資源を相互接続する能力を増加させる。また,カリフォルニアのクリーンエネルギー目標を実現するためには,送電網の現代化,再生可能エネルギー統合プロジェクト,エネルギー効率計画,運営とデータ管理システムおよび電気自動車とエネルギー貯蔵インフラへの持続的な投資が必要となる。第三者貯蔵代替技術や他の技術の増加は,消費者への電力輸送においてSDG&Eの従来の送電や配電インフラと競争している可能性もある。いくつかのFERC変速機開発プロジェクトは開放競争であり、独立開発業者を許可する
既存の公共事業会社と送電施設の建設と運営を競争する。CPRCはDERに関する各種プログラムを行っており、特殊な計画と試験に対する評価;電力網の計画と運営を変更し、DERのより高い浸透率に準備する;未来の電力網現代化投資;DERは伝統的な電力網投資を延期する;及び電力網事業者の役割を含む。これらの訴訟とカリフォルニア電力業界のより広範な変化は、新しい法規、政策および/または運営変化を招く可能性があり、SDG&EおよびSempraの運営業績、財務状況、キャッシュフローおよび/または将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
SDG&Eの多くのクライアントは,CCAやDAなどによりSDG&E以外の負荷サービスエンティティから電力調達サービスを獲得する予定である.CCAは、サンディエゴ市およびSDG&Eサービスエリア内のいくつかの他の司法管轄エリアのように、クライアントの現地司法管轄区(市または県)がこのような計画を提供する場合にのみ利用可能であり、DAは現在、ジワット時ベースの上限によって制限されている。顧客がCCAとDAサービスを選択するため、SDG&Eが未来の配送のために作った歴史的エネルギー調達約束はその残りのバンドル顧客の需要を超えている。差分納付者無差別の目標(顧客のエネルギーはSDG&E,CCAまたはDAで調達される)を達成するために,CPCPUは電気料金無差別調整枠組みを改訂した。この枠組みの目的は,SDG&Eの調達コスト義務の確保を支援することであり,SDG&Eサービスのクライアントと現在CCAとDAでサービスしているクライアントとの間でより公平に分担することである.差別納付者の無差別の枠組みや他のメカニズムが予想通りに実行されていない場合、法律が変化した場合、または法律が予期された解釈または実行されていない場合、SDG&Eの残りのバンドルされた顧客は、離れる前にCCAおよびDA顧客を代表する約束の下で商品コストの大幅な増加を経験する可能性があり、または、このようなすべてのコストが差の形で回収できない場合、SDG&Eの回収不可能な商品コストは大幅に増加する可能性がある。これらの結果のいずれも、SDG&EおよびSempraの運営実績、財務状況、キャッシュフローおよび/または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
天然ガスはますます政治と大衆討論のテーマになっており、一部の人は最終的に天然ガスのエネルギーとしての依存を減少または除去することを望んでいる.
カリフォルニアのある議員や他の利害関係者は,再生可能電力や電化の増加を提唱することで,エネルギーとしての天然ガスへの依存を制限または除去したいと述べている。メタン排出削減も一部の地方、州、連邦機関の主要な注目点となっており、新しい建築、電気製品、その他の応用における天然ガスの使用を禁止または制限するために、立法、法規、政策、法令を採択または提案することになっている。時間の経過とともに,これらの行動は天然ガス使用量を減少させる効果が生じる可能性がある。
カリフォルニア州の温室効果ガス削減計画の主要な規制機関CARBは、脱炭素対策(例えば宇宙や給湯器のゼロ排出基準)の確立や、再生可能エネルギー発電の増加を立法することで天然ガス需要を削減することを提案している。また,CECの24条要求は,2023年から新たな建設には電動建築とヒートポンプ技術が含まれなければならない
CPCPUは、同州の天然ガス使用量が総消費量の低下に伴って変化することが予想されるため、公共事業会社が適切な天然ガスインフラポートフォリオを計画するのを支援するための全州範囲のプログラムを求めている。これは特定の天然ガスインフラプロジェクトが特定の場所で承認されることを要求する一般的な命令を含む。CPCPUは、天然ガス需要(例えば、より積極的なエネルギー効率計画)を低減するための措置を継続し、燃料代替(例えば、天然ガス用具の代わりに電気製品)を促進し、他の変更を命令する可能性がある(例えば、2023年7月1日またはその後に提出された新しい申請のガスパイプライン延長補助金のキャンセルを決定する)
投資を十分に回収していない場合、カリフォルニアの天然ガス使用量を大幅に減少または廃止することは、SoCalGasおよびSDG&Eの天然ガスインフラ資産の一部または全部を減少させる可能性があり、これらの資産が代替燃料への再使用が許可されていないことを前提としており、加速または棚上げが要求されており、SoCalGas、SDG&EおよびSempraの運営実績、財務状況、キャッシュフローおよび/または見通しに大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
SDG&Eは、退役中の核施設の一部の所有権によって巨額のコストと債務を招く可能性がある.
SDG&Eは曲の20%の所有権を持っており、連結財務諸表付記15で検討しています。SDG&EおよびSOUNSの各他の所有者は、退役活動に関連する費用および資本支出を含む施設費用および資本支出におけるそのシェアに資金を提供する責任がある。この施設は引退しているにもかかわらず、歌会社におけるSDG&Eの所有権は、以下のようなリスクに直面し続けている
▪放射性物質の潜在漏洩
▪この施設の以前の運営による潜在的有害影響
▪施設運営や退役に関連した損失を支払うために商業的に利用できる保険の制限
▪この施設退役に関する技術と財務面の不確実性
SDG&EはSONS NDTを維持し,核引退に資金を提供する。信託資産は一般に市場変動の影響を受ける株式や債務証券に投資される。信託資産の時価の低下、退役信託融資要求に関する法律の不利な変化、または退役日、技術および労働力、材料および設備コストに関する仮定または予測は、インフレ圧力または他の原因によって変化することを予測し、これらの信託の融資需要を増加させる可能性があり、これらのコストは、完全に料率で回収できない可能性がある。また,NDTからの撤退はCPU Cの承認を得る必要があり,CPU Cが何らかの支出が不合理であると判断した場合,CPU Cは何らかの支出の承認を拒否する可能性がある.また,引退コストは我々が現在予想しているよりもはるかに高い可能性があるため,退役コストはNDTにおける金額を超える可能性がある.超過したレート回収はCPCPUの承認を得る必要があるが,発生しない可能性がある
これらのすべての事件の発生は、私たちの予想される回復減少を招き、SDG&EおよびSempraの運営結果、財務状況、キャッシュフロー、および/または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
法律と規制リスク
SDG&EとSoCalGasは広く規制されている。
その他の財務問題を解決する
CPCPUはSDG&EとSoCalGasの顧客レートを規制しているが,SDG&Eの電力伝送率とサービス条件はFERCで規制されている。消委員会もSDG&E‘s及びSoCalGasの異なる差センチ定プログラム中の証券販売、収益率、資本構造、減価率、長期資源調達及びその他の財務事項を管理している。CPCPUは、認可資本支出、運営コスト(所得税を含む)、および認可投資収益率に基づいて、SDG&EおよびSoCalGasの顧客レートを定期的に承認するとともに、リスクに基づく決定枠組み、および第三者とのいくつかの和解を含む。差込手続きを制定した結果は各種の要素の影響を受ける可能性があり、その中の多くの要素は著者らの制御下になく、各方面の反対程度を含む;CPCPUは第三者との和解を拒否するかどうか;監督審査のレベルは絶えず向上している;政治、監督管理或いは立法環境の変化;及び監督機関、顧客とその他の利益関係者の意見。これらのレート作成手順は、野火緩和およびパイプ、ならびに記憶完全性および安全強化計画のようなSDG&EおよびSoCalGasがCPCPUによって承認された枠組みの下で投資するための重大なプロジェクトの決定を含むが、どの投資が依然としてCPU Cの届出を受ける可能性があるか、または発生したコストを計上しない可能性のある他の要因に基づく合理的審査を受ける可能性がある。SDG&EおよびSoCalGasもまた、カリフォルニアの気候目標および政策に関連する要求および措置を含む提案された立法および規制要件および措置を遵守するために、投資および他のコストを生成することを要求される可能性があり、これらのコストおよび投資を回収する能力は、立法または規制要件の最終形態および対応する差制定メカニズムに依存する可能性がある。適用されるセンチ差メカニズムが発生コストと回収コストの間に大きな時間差がある場合、あるいは(予想されたように定められた)料率に記載されている承認コストと実際に発生するコストとの間に大きな差があれば、回収が遅延および/または不足する可能性がある。遅延は行政プログラムによる可能性もあり,あるいはCPCPUは費用が合理的でないことや慎重に発生したり,他の原因(例えばクライアントの負担能力)がないことを理由に回収を完全に拒否する可能性がある.回収可能であっても,カリフォルニアの低炭素,信頼性エネルギーに対する規制要求と需要を支援するために必要な安全と信頼性に投資するためには,SDG&EとSoCalGasの顧客料率の負担性および彼らとSempraの運営実績,財務状況,キャッシュフローおよび/または見通しに負の影響を与える可能性がある。
また、CPUCは、公共事業会社の法定資本構造と金利基数を決定するために3年毎に資本コスト評価を行い、CCMは移行年度に適用され、9月30日(試算期間)までの12ヶ月間の金利変化に基づいて資本コストの変化を考慮するが、規制部門の承認を受けなければならない。あるいは、SDG&EとSoCalGasはそれぞれ資本コスト申請の提出を許可され、非常または悲劇的な事件が発生してその資本コストに重大な影響を与え、全体の市場とは異なる方法で公共事業に影響を与える移行年度内に、CCMの代わりにその資本コストを決定する。CCMの下方トリガまたはCPCPUがCCMを自動的に上方トリガすることを拒否することによる任意のそのようなレートの変化は、Sempraおよび適用ユーティリティの運営結果、財務状態、キャッシュフロー、および/または将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。我々は,“第1部−項目1.企業料率策定メカニズム−Sempra California−資本コスト訴訟”と合併財務諸表付記4でCCMを検討した。
FERCは、電力伝送料率、州間商業における電力伝送および卸売販売、送電チャネル、電力伝送資産投資収益率、およびその他の類似事項を規制する
SDG&Eのような差分プログラムを作成する機構は多くのリスクに直面しており,上記のCPCPUが差分プログラムを作成するリスクと類似している.
CPUが経営を担当する権限
我々の業務はCPRCルール(および類似したFERCルール)に制約され,通常は“関連ルール”と呼ばれ,SDG&E,SoCalGasと他のSempra業務との取引に関係している.これらの規則は主に送電供給と容量の市場取引とマーケティング活動に関連し、SDG&EとSoCalGasとSempraおよびそれは連合会社間の天然ガスや電力販売または他の取引を含む。これらのルール、およびこれらのルールまたはその解釈の任意の変化、または関連会社の取引に関連する追加のCPRCまたはFERCのより限定的なルールは、私たちの運営に重大な悪影響を与え、さらに私たちの運営結果、財務状態、キャッシュフローおよび/または見通しに影響を与える可能性がある。
また、CPU Cは、セキュリティ基準と実践、信頼性と計画、競争条件、および一連の他の操作事項に関する規制権限を有しており、セキュリティ活動、切断と課金実践、資源充足性と環境適合性などの事項に関する伝票と法執行計画を含む。その中の多くの基準、伝票、法執行プロジェクトはより厳しくなっており、公共事業会社を巨額の処罰と罰金、より高い運営コストに直面させる可能性がある。CPCPUは、その許可範囲内の事項を審査および監査し、調査または訴訟手続を適宜開始することができ、その結果、伝票、不許可、罰金および処罰、および規定を遵守しない任意の問題を解決するための是正または緩和行動を含むことができ、いずれも顧客レートの十分な資金が得られないか、または全くない可能性がある。このようなイベントは、SDG&E‘s、SoCalGas’およびSempraの運営実績、財務状況、キャッシュフローおよび/または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
我々は,連結財務諸表付記4と16においてSDG&EとSoCalGasに関するCPCPUプログラムを検討した.
規制の変化と他の組織の影響
SDG&E、SoCalGas、およびSempraは、CPRC、FERCまたは他の規制機関が既存または新しい法律、法規、決定、命令または解釈の改正または再解釈に重大な悪影響を受ける可能性があり、いずれもSDG&EおよびSoCalGasの運営方法を変更し、それらが料率または調整機構によって様々なコストを回収する能力に影響を与え、追加費用を発生させるか、または他の方法でその経営業績、財務状態、キャッシュフローおよび/または見通しに悪影響を与えることを要求する可能性がある。
SDG&EやSoCalGasはまた、カリフォルニア公共提唱オフィス、公共事業改革ネットワーク、公共事業消費者行動ネットワーク、セラクラブなど、多くの提唱団体の影響を受けている。これらのグループが立法者と監督機関に直接または間接的に影響を与えるいかなる成功も、SDG&E‘s、SoCalGas’s、Sempraの運営業績、財務状況、キャッシュフローおよび/または見通しに重大な悪影響を与える可能性がある。
SoCalGasは漏れに関連した巨額のコスト、費用、その他の責任を負い続ける可能性がある。
SoCalGasは2015年10月23日から2016年2月11日まで漏れを経験しており、この状況を連結財務諸表付記16に記載している。
訴訟を起こす
2021年9月,SoCalGasとSempraは弁護士と合意し,約390件の訴訟を解決し,その中には約36,000人の原告(個人原告)が含まれており,当時SoCalGasとSempraは未解決であり,18億ドルにのぼる賠償金の支払いを求めていた。99%を超える個人原告が有効な釈放に参加して提出し,協定によりSoCalGasは2022年に17.9億ドルを支払った。和解に関与していない個人原告(和解していない個人原告)はクレームを継続することができる。2024年2月20日現在も、約100人の未和解の個人原告がいる。また,2021年9月に和解が成立して以来,2024年2月20日現在,約413名の新原告を代表してSoCalGasとSempraに対して漏洩に関する新たな訴訟を起こしている。この訴訟は補償性と懲罰的賠償、財産損害と財産価値の減値、禁止救済と民事処罰を求める。漏れやこれに対する私たちの反応と関連した追加訴訟が提起されるかもしれない。弁護、和解、または他の方法で係属中の訴訟または任意の新しい訴訟を解決するコストは、SoCalGasおよびSempraの運営結果、財務状態、キャッシュフロー、および/または将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。我々は,“すべてのSempra業務に関連するリスク−法律と規制リスク”と次の“会計とその他の影響”というリスク要因の中で,上記の訴訟に関連するリスクを検討した
天然ガス貯蔵操作と信頼性
2017年2月、CPU Cは、地域のエネルギーおよび電力信頼性を維持しながら、施設サービス需要を満たすまたは回避する代替方法を分析することを含む、Aliso Canyon天然ガス貯蔵施設の使用をできるだけ低減またはキャンセルする可能性を決定するためのSB 380 OIIプログラムを開始した。
Aliso Canyon天然ガス貯蔵施設が永久的に閉鎖されている場合、またはその運営の将来のキャッシュフローが帳簿価値を回収するのに十分でない場合、私たちは施設の減価を記録することができ、これは重大である可能性があり、生成された運営コストは予想よりも大幅に高く、および/または重大な追加資本支出が必要であり(任意またはすべての場合、レートで回収できない可能性がある)、天然ガスの信頼性および発電が脅かされる可能性がある。いずれの結果も,SoCalGasやSempraの運営実績,財務状況,キャッシュフローおよび/または見通しに大きな悪影響を与える可能性がある。
会計その他の影響
2023年12月31日現在、Aliso Canyonコスト準備金には3,100万ドル、SoCalGasとSempra合併貸借対照表の繰延信用およびその他の課税額は200万ドルである。このような計算すべき項目は、上記の“訴訟”で上述したいくつかの事項を解決するために私たちが合理的に推定した金額を超えるいかなる金額も含まれておらず、脅かされた訴訟、他の潜在的な訴訟、または他のコストを解決するために必要とされる可能性のあるいかなる金額も含まれていない。可能な損失や計上額を超える一連の可能な損失を合理的に見積もることはできず、これは重大である可能性があり、SoCalGasやSempraの運営業績、財務状況、キャッシュフローおよび/または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
CPCPUがSDG&Eの電気価構造を十分に改革できなければ,SDG&EやSempraに悪影響を与える可能性がある。
NEM計画は,住宅や企業顧客への現場再生可能発電(主に太陽光設置)の設置を促進するための電気料金課金機構である。NEM顧客は、設置現場発電時間に応じて、全小売価格を取得したり、小売価格を下げたりして、発生した電力を得ることができるが、公共事業電力網に供給される電力を使用しないことにより、これらの顧客は、比例配分された送電や配電系統保守·運営コストを支払わないが、例外的に、彼ら自身の発電がその電力需要を満たすのに十分でない場合には、依然としてシステムから電力を得ることができる。ますます多くの電気顧客がNEMに転換し、自分で発電することに伴い、残りの非NEM顧客の負担は増加し、彼らは有効に支払われていないNEMコストを補助し、これは逆により多くの自己発電を奨励し、さらに残りの非NEM顧客の電気価格圧力を増加させた。
カリフォルニアの現在の電力住宅料率構造は主に電力使用量に基づいており、これは電力使用量の高い顧客に高い料率負担をもたらすとともに、電力使用量の低い顧客を補助している。2023年12月,2023年4月以降に該当する現場再生可能発電を相互接続した顧客に対して,新たな純課金料率を実施した。新しい純料金率は新顧客のNEM構造を改訂し、小売輸出補償率は表後発電システムが電力網に提供する価値とよりよく一致し、小売輸入率は電化と貯蔵とセットの太陽エネルギーシステムの採用を奨励する。新しい純課金電力価格は、回避されたコストに基づいて顧客の電力網への輸出価値を補償することを目的としている。また、カリフォルニア州で2022年に採択された立法への対応として、CPU Cは、固定コストの徴収方式を広く再構成し、体積料金のみを徴収することを放棄し、デフォルト住宅料率に対する所得階層別固定料金を組み入れるルール制定を開始した。この固定料金の目的は、公共事業会社が非容量に基づいてより大きな割合の固定コストを徴収することを可能にし、エンドユーザ電化によって州の気候目標を達成し、低所得顧客に平均的により負担されるレート設計を提供することを可能にする料率構造を確立することである。CPCPUは2024年7月までに固定料金を採用することを決定し、早ければ2025年下半期に実施されると予想される。不確定な新規純課金レートおよび固定課金の有効性に応じて、既存の非新興市場料金およびレート設計に関連するリスクが継続または増加する可能性がある。
SDG&Eは,住宅顧客のために消費量とは独立した課金制度を構築することは,NEM計画に参加する顧客を含め,送配電システムに依存したすべての顧客分配料率を支援するために重要であると考えている。電力使用量とは独立した課金がなく,太陽エネルギー装置や他の形態の自発電力や給電システムの持続的な増加に加え,エネルギー効率的な挙動も発電量を減少させることが可能であり,電力価格や電力伝送や配電系統の信頼性に悪影響を及ぼす可能性がある。上述したように、どのような影響も、SDG&Eが顧客不満を増加させ、CPCPUまたは他のセキュリティまたは運営基準に適合していない可能性を増加させ、これらのようないずれかに適合しないリスクの増加と、電力調達、運営および資本コストを含むコストを増加させること、およびこれらのコストの回収を許可しない可能性がある。
CPCPUがSDG&Eの住民料金構造を適切に改革していない場合、合理的でコストベースの電気価格をより良く実現するために、これらの電力価格は代替電力源と競争力を有し、電力伝送の信頼性を維持するのに十分である
流通システムにとって、このような障害は、SDG&EおよびSempraの運営実績、財務状況、キャッシュフローおよび/または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
Sempraテキサスユーティリティに関連するリスク
運営リスクと構造的リスク
ある保護措置、管理メカニズムと約束は私たちがOncorの管理、業務と政策に影響を与える能力を制限した。
各種の“保護”措置、管理メカニズムと約束は適切であり、一方ではOncor Holdings、Oncor及びその子会社とSempra及びその付属会社と子会社との間の法律と財務分離をもたらしている。これらの措置は、Oncorとその所有者との独立性を強化し、Oncorがその所有者の他の不利な財務発展に倒産または影響を与えるために負の影響を受けるリスクを軽減することを目的としている。これらの措置は私たちとOncorを様々な制限を受けさせます
▪ニューヨーク証券取引所の規則によると、Oncorの13人の取締役会のうち7人のメンバーはSempraとその付属会社およびOncorの任意の他の所有者に関連するすべての実質的な独立取締役でなければならず、Sempraまたはその付属会社またはOncorの任意の他の所有者と現在または前の10年以内に実質的な関係がない必要がある。残りの6人の取締役のうち、2人はSempraによって指定されなければならず、2人はOncorの少数の株主TTIで指定されなければならず、2人は現職または前任のOncor官僚でなければならない
▪以下の場合、Oncorは配当金または他の割り当てを支払わないであろう:(I)Oncor独立取締役またはTTIで任命された取締役の多くは、予想される将来の要件を満たすためにこのような金額を保持することがOncorの最適な利益に適合すると考え、(Ii)支払いは、Oncorの債務権益比率がPUCTによって承認された債務権益比率を超えることをもたらす;または(Iii)PUCTがさらに許可されない限り、任意の格付け機関によるOncorの高度保証債務信用格付けはBBB(またはムーディのBaa 2)よりも低い
▪OncorとSempraの法的および財務上の分離を強化するためには、OncorとSempraまたはSempraを要求する関連会社(Oncor Holdingsおよびその子会社を除く)との間の取引は一定の距離を保ち、関連取引を制限し、Oncor以外の任意の実体質としてOncor資産または会員権益を禁止することを含む、いくつかの“分離措置”を維持しなければならない
▪Oncor独立取締役およびTTIで指定された出席および投票に参加する取締役の多く(少なくとも1人は出席して投票に参加しなければならない)は、任意の年度または長年予算を承認しなければならず、予算内の資本支出または運営および保守総額が前期または複数年予算の対応する金額と10%を超える場合は、状況に応じて決定される
これらの措置のため、私たちはOncor HoldingsまたはOncorを制御しない。Oncor HoldingsとOncorの管理、運営、および政策に対する指導能力は限られており、その資産の配置または処分、配当金または他の分配、戦略計画、および他の重要な事項を含む。また、Oncorのすべての取締役は、私たちが任命した取締役を含めて、かなりの自主権を持っており、承認された独占保護とデラウェア州法律がOncorのために最善の利益のために行動する責任があり、場合によっては私たちの利益に反する可能性がある。取締役が承認またはOncorが他の方法で私たちの利益に合わない行動をとる限り、私たちの経営業績、財務状況、キャッシュフロー、および/または見通しは重大な悪影響を受ける可能性があります。
業界関連リスク
Oncorの規制や電力ユーティリティ業界および/またはERCOT市場の規制や運営の変化はOncorに悪影響を及ぼす可能性がある。
Oncorは電力ユーティリティ業界で運営されているので、特に連邦、州、地方立法と規制当局の料率および他の財務事項および運営事項に関する規制の面で、私たちが“Sempra Californiaに関連するリスク”の節で述べたように、Sempra Californiaと同じまたは類似した多くのリスクに直面している。OncorはEERCOT市場で運営しています。ERCOTでは、レートは、歴史的テスト年に基づいてPUCTによって決定され、したがって、Oncorによって要求されるレートは、任意の所与の時点で、通常、そのコストと完全に一致することはなく、実際のコストをタイムリーまたは全部回収することができ、および/または投資資本から全てのリターンを得ることができることを保証することもできない。また,査定の復元レベルは要求のレベルを大きく下回る可能性があり,承認の復元時間は提案したスケジュールとは異なる可能性がある.Oncorの費用率訴訟手続きには、回収コストを要求するほか、他の請求も含まれている可能性がある。届きません
任意のレート手続きでその要求を承認することはOncorに悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちに悪影響を及ぼす可能性があり、これらの影響は実質的である可能性がある
連邦、州、地方の各レベルでOncorの様々な立法と法規の要求を遵守し、立法と法規の発展に基づいてOncorの業務と運営を調整し、ERCOTの変化、およびいかなる規定違反による罰金や処罰を含み、これに関連するコストと負担はOncorに実質的な悪影響を与える可能性がある。また、ERCOT内部の電力能力不足やEERCOT内部あるいはERCOT市場構造の重大な変化は、追加の規制要求や監督を含む送電と配電公共事業に影響を与え、Oncorに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、立法、規制、市場、または業界活動は、Oncorの収入およびキャッシュフローに悪影響を与え、公共事業収益の予測可能性を脅かす可能性がある。例えば,PUCTは様々なプロジェクトを策定し,DERや他の非従来技術に関する規制枠組みを検討している。DER使用量の持続的な増加に伴い,ERCOT市場ルールや送電や配電公共事業会社が非伝統的な電力輸送ソリューションに投資する能力を含む規制決定は,Oncorの収入や運営に悪影響を及ぼす可能性がある。Oncorが適用される立法、法規、市場または業界の発展に成功しなかった場合、Oncorの経営業績、財務状況、キャッシュフローおよび/または見通しが悪化する可能性があり、これは私たちの経営業績、財務状況、キャッシュフローおよび/または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
金融リスク
Oncorには流動性需要があるかもしれないし、追加的な投資が必要だ。
Oncorの業務は資本集約型であり,将来的には大量かつ増加する資本支出が予想され,その資本需要の重要な流動性源として外部融資に依存する。かつて、Oncorの現金需要の大部分は運営と債務収益から来ていたが、これらの資本源は将来的には合理的な価格または他の合理的な条件で得るのに十分ではないか、または得ることができないかもしれない。我々のPUCTへの約束はOncorへの融資を禁止しているため、Oncorがその資本金要求を満たしていない場合、あるいは他の源から十分な資本を得ることができず、その持続的な需要を満たすことができなければ、Oncorに資本金を提供することを選択するかもしれない。このような投資はいずれも巨額である可能性があり、他の目的に利用可能な現金を減少させ、回収できない可能性があり、私たちの債務を増加させる可能性があり、いずれも私たちの運営業績、財務状況、キャッシュフロー、および/または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
EFLが2016年にVistraを剥離して課税とされれば,Sempraは巨額の税務負担を招く可能性がある。
米国国税局が、法廷で不利な国税局の立場に挑戦する権利があることを含む個人書簡裁決および/または追加私的書簡裁決が無効であると発表した場合、Sempra Texas Holdings Corp.は行政控訴権を持つだろうが、このような控訴は不確実性の影響を受け、失敗する可能性がある。もし最終的に合併によって分割が予期された税務処理を受ける資格がないと確定した場合、SempraはSempra Texas Holdings Corp.の所有権に大量の税務負担が生じる可能性があり、これはOncorでの間接投資関連価値を大幅に減少させ、私たちの運営結果、財務状況、キャッシュフロー、および/または見通しに大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
Sempraインフラに関するリスク
操作リスク
プロジェクト開発活動は成功しない可能性があり、建設中のプロジェクトは予定通りあるいは予算内で完成できない可能性があり、完成したプロジェクトは予想通りに運行できない可能性がある。
エネルギーインフラプロジェクト
私たちは様々な開発と建設段階にあるエネルギーインフラプロジェクトに参加しており、多くのリスクに直面している。すべてのプロジェクトの開発の成功は他の事項を除いて:
▪私たちの財務状況、キャッシュフロー、および他のプロジェクトに十分な資金を投資する能力に影響を与える要素は、私たちがプロジェクトが実行可能かどうか、または経済的に魅力があるかどうかを決定する前に行われた予備活動を含む
▪プロジェクト評価と設計、例えば私たちのプロジェクトと設計解決策の追求は、私たちと私たちの顧客の気候目標の実現を助けるために、エネルギー業界の新しい傾向と発展における傾向と技術を予見し、統合する能力です
▪私たちは最終投資決定または他のマイルストーンを達成する能力を達成し、これは、世界経済とエネルギーと金融市場、規制機関の行動、必要な内部および外部承認の実現、および本リスク要因に記載されている多くの他の要素を含む、私たちの制御外の外部要素の影響を受ける可能性がある
▪満足できるEPCプロトコルを交渉し、最終投資決定が遅延した場合、または他の規定の最終期限内に完了できなかった場合に再交渉する
▪適切なパートナー、顧客、サプライヤー、および他の必要な取引相手を決定する
▪拘束力のない了解覚書、居屋合意、または同様の手配から拘束力のある最終合意の実行および参加プロジェクトの進展関係まで
▪満足できる持分、調達、販売、供給、輸送、および他の適切な商業合意を交渉および維持し、合意された期限内に積極的な最終投資決定を達成することを含む、このような合意の有効性の任意の条件を満たす
▪私たちが合理的だと思う条項によると、政府許可証、免許証、その他の許可を直ちに受け取り、維持する必要があります
▪当社のプロジェクトパートナー、請負業者、設備サプライヤーおよび他のサプライヤーおよび取引相手は、適時に必要な投資を行うか、または契約約束を履行する意欲および財政的または他の能力
▪タイムリー、満足、予算で工事を完了することは、工事問題、停止、インフレやサプライチェーンまたは他の問題のために材料、設備、労働力および商品のコストまたは増加の負の影響を得ることができないか、および様々な他の要素を受ける可能性があり、その中の多くの要素は、上記の“Sempraのすべての業務に関連するリスク--業務リスク”の節とこのリスク要因の他の部分で議論している
▪我が国のインフラ又はエネルギー部門に普遍的な影響を及ぼす既存の法律又は法規の新たな又は変化を実施する
▪プロジェクトのための満足できる融資、特にインフレと金利が上昇した場合
▪プロジェクト現場に隠された欠陥や継承の環境責任はない
▪プロジェクトに影響を与える任意の訴訟または未解決の財産権問題を迅速かつ経済的に解決する
▪地政学的事件やその他の不確実性は
上記の要因または任意の特定のプロジェクトに重要な他の要因に関連する任意の失敗は、追加のコストに関連する可能性があり、そうでなければ、プロジェクトを成功させる能力に負の影響を与え、そのプロジェクトへの私たちの投資金額を弱体化またはログアウトさせることができます。もし私たちが開発プロジェクトを完成できなければ、もし私たちが遅延に遭遇した場合、あるいは建設、融資、または他のプロジェクトコストが私たちの推定予算を超えた場合、私たちは追加的な出資をする必要があり、私たちはそのプロジェクトにかかる投資や他の資源から十分または何の見返りも得ることができず、私たちの運営結果、財務状況、キャッシュフロー、および/または見通しは重大な悪影響を受ける可能性がある。
既存施設の運営と私たちが達成した任意の未来プロジェクトは、潜在的に予測不可能な設計欠陥、工事挑戦または施設、設備またはプロセスの他の原因による故障、労使紛争、燃料中断、環境汚染、温室効果ガス排出削減のための法規、および上記の“すべてのSempra業務に関連するリスク-運営リスク”の節で議論した他の運営リスクを含む多くのリスクに関連している。これらの事件のいずれも、より高いメンテナンスコストおよび罰金を含む、より高いメンテナンスコストおよび罰金を含む収入損失または費用の増加をもたらす可能性がある、私たちの施設の長時間アイドルまたは予期されたレベル以下の動作をもたらす可能性があります。このようなイベントは、私たちの運営結果、財務状態、キャッシュフロー、および/または将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
液化天然ガス輸出プロジェクト
私たちのすべてのエネルギーインフラプロジェクトに適用されるリスクに加えて、建設中のECA LNG一期プロジェクトとPA LNG一期プロジェクト、私たちが開発可能な追加LNG輸出施設を含む、我々のLNG輸出プロジェクトに関する追加リスクに直面しています。我々は“第2部−第7項であるMD&A−資本資源と流動性であるSempraインフラ”で我々の液化天然ガス輸出プロジェクトを検討した。このようなプロジェクトのすべては多くの危険に直面している。我々が各プロジェクトに対して最終投資決定を行う能力と,積極的に決定して1つのプロジェクトを完成させる能力であれば,そのプロジェクト全体の成功は世界のエネルギー市場にある程度依存する。全体的に言えば、サービスする市場の天然ガスや液化天然ガスの価格が低迷し、国内生産の天然ガスや液化天然ガスの価格設定やコストメリットを低下させる可能性があり、需要低下を招く可能性がある。また、世界の原油価格とそれに関連する現在と未来の予測は、一部の部門の天然ガスと液化天然ガスに対する需要を減少させる可能性がある。エネルギー安全と気候目標の重要性が認識されているため、現在天然ガスの需要は強いが、天然ガス需要の減少は、代替燃料の新発電における浸透率が増加し、全体的な経済活動が減少し、あるいは一部の人が世界の天然ガスへの依存を制限または除去することを呼びかけているためかもしれない。米国もメキシコも2024年に連邦選挙が行われ、液化天然ガス輸出はこれらの選挙に関連したより厳しい政治審査に直面する。また,液化天然ガスプロジェクトの開発と建設には数年を要するため,現在と予想される需要を開発中のプロジェクトの予想供給に合わせることは困難である。また、米国と外国のエネルギー政策の転換は、許可や他の承認手続きなど、供給、需要、および液化天然ガスプロジェクトに重要な他の事項に影響を与える可能性がある。今回の政府は液化天然ガス輸出承認を一時停止するとともに、エネルギー省は非自由貿易協定国への液化天然ガス輸出申請を評価するための経済と環境分析を審査し、米国エネルギー省は最近、既存の非自由貿易協定に基づいて液化天然ガス輸出開始時間の延長を承認することを要求する方法を変更した。これらの行動や、原油価格などの他の市場要因は、米国のLNG輸出施設の発展を延期または阻害し、世界の他地域のLNGプロジェクトと北米のLNGプロジェクトをより実行可能性と競争力を持たせ、世界のLNG需要の供給と競争を増加させる可能性がある。このような事件はいずれも液化天然ガス輸出プロジェクトの開発競争と将来性に影響を与える可能性があり、私たちが運営を開始したか、あるいは運営を開始するプロジェクトの業績と将来性にマイナス影響を与える可能性がある。
他のプロジェクト開発業者が行っているいくつかの液化天然ガスプロジェクトと比較して、私たちのプロジェクトは明らかな劣勢に直面する可能性があります
▪提案されたキャメロン液化天然ガス二期プロジェクトは、キャメロン液化天然ガス一期施設融資協定中のいくつかの制限と条件を遵守し、各パートナーの株式投資義務を含むすべての共同メンバーの一致した同意が必要である。私たちは融資協定の条件を満たすことができず、メンバーの同意を得ることができず、私たちの非自己貿易協定の承認の延期を得ることができないかもしれないが、この場合、キャメロン液化天然ガス二期プロジェクトを開発する能力が脅かされるだろう。
▪アフリカ経済委員会が建設·開発している液化天然ガスプロジェクトは、持続的な土地や許可紛争の影響を受けており、これらの紛争は、適切なパートナー、顧客、融資手配を探したり維持したりする努力を阻害し、建設を阻害または停止し、プロジェクトが完成すれば運営を阻害する可能性もある。以下と“Sempraインフラに関するリスク−法律と規制リスク”の節でこれらのリスクを検討する。また、メキシコの監督管理手続きと米国のメキシコ液化天然ガス施設への天然ガス輸出の監督管理は不完全であり、これは他の要素を除いて、メキシコ政府からECA液化天然ガス一期プロジェクトの必要な許可を得る遅延を招き、将来的に類似の遅延や他の障害を引き起こす可能性があり、適切なパートナー、顧客、融資手配を見つけることが困難になっている。また,ECA液化天然ガス第1期プロジェクトの建設や運営はECA Regas施設の運営を乱すことはないと予想されるが,提案されているECA LNG第2段階プロジェクトの建設はECA Regas施設の現在の運営と衝突し,後者は2028年までに100%再ガス化施設生産能力の長期再ガス化契約を有していると予想される。これにより、提案されたECA液化天然ガス二期プロジェクトをどのように実施するか、いつ、どのように実施されるかの決定は、このプロジェクトへの長期投資が、私たちの既存の契約に基づいて再ガス化サービスを提供し続けるよりも財務的に有利であるかどうかにある程度依存する。また,下部カリフォルニア州には広範な天然ガス源がなく,提案されたECA LNG二期プロジェクトを含むメキシコでの発展機会は,天然ガス輸送インフラの重大なアップグレードが必要となり,高価で時間がかかるであろう。
▪建設中のPA LNG第1期プロジェクトと開発中のPA LNG第2期プロジェクトは緑地に位置するため,褐色地での建設や開発プロジェクトに比べて開発や建設プロジェクトの時間やコスト増加を含む劣勢がある。また、2020年2月、Sempra Infrastructureは、提案されたPA LNG二期プロジェクトで生産された液化天然ガスの現在と未来の自己貿易協定と非自貿易協定国への輸出を許可する申請を米国エネルギー省に提出した。エネルギー省の液化天然ガス輸出承認停止が終了するまで,エネルギー省はこの申請に行動しないと予想される。
これらまたは任意の他の液化天然ガス輸出プロジェクトの発展は、私たちの既存のパイプライン相互接続の拡大または許可および新しいパイプライン施設を建設する能力に依存し、すべての項目は、商業的に合理的な条項の下で不可能であるか、または根本的に不可能である可能性がある第三者パイプラインとの追加的なパイプ相互接続協定の締結を要求するかもしれない。
私たちの液化天然ガス輸出プロジェクトの資本要求は高いかもしれませんが、たとえ私たちが最終的に積極的な最終投資決定をしなくても。さらに、上記または他の要因のため、私たちが提案する施設は、予想されたスケジュールまたは予算で達成できない場合があり、または全く達成できない可能性があり、遅延、コスト超過、または私たちがそのうちの1つまたは複数のプロジェクトを達成できないことは、私たちの運営結果、財務状態、キャッシュフロー、および/または見通しに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
融資手配
私たちは担保、賠償、融資を含む、私たちのエネルギーインフラプロジェクトに関する様々な融資計画に引き続き参加し、引き続き参加することが可能である。これらの計画は、適用プロジェクトの開発、建設、運営、または融資に関連するいくつかの事件が発生した場合に損失を受けることを含む追加のリスクに直面する可能性があり、これは、私たちの将来の運営業績、財務状況、キャッシュフロー、および/または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある
固定価格のサービスや大口商品の長期契約は私たちの企業をインフレ圧力に直面させます。
Sempra Infrastructureは,サービスと大口商品の長期契約を獲得し,その施設の使用を最適化し,収益変動を減少させ,新たなインフラ整備を支援することを求めている。その中のいくつかの契約は固定価格であり、それらの収益力はインフレ圧力の負の影響を受ける可能性があり、労働力、材料、設備、大口商品とその他の運営コストの増加、融資コストの金利上昇、および適用為替レートの変化を影響する。我々は,市場指数にリンクした可変定価,入札プロジェクト時の予測と準備コストの上昇,契約直接転嫁運営コストおよび/またはヘッジなどを用いることで,これらのリスクを緩和しようとしている。しかしながら、これらの措置は、インフレ圧力による運営費用または融資コストのいかなる増加も完全にまたは実質的に相殺することができない可能性があり、これらの措置の使用は、追加のリスクをもたらす可能性があり、いずれも、私たちの運営業績、財務状態、キャッシュフロー、および/または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは競争の激化がもたらす危険に直面している
私たちが経営する市場の特徴は、多くの有能な競争相手がいることであり、その中の多くの会社は国内と国際的に広範かつ多様な開発および/または運営経験を持っており、財務資源は私たちと似ているか、またはそれ以上である。特に、天然ガスパイプライン、貯蔵と液化天然ガス市場の最近の特徴は、新たな開発プロジェクトを獲得し、既存資産を買収するために、競争が激しさを増していることである。これらの競争要因は、私たちの運営結果、財務状況、キャッシュフロー、および/または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは長期供給、販売、または生産能力協定を締結、維持、延長、交換することができないかもしれない。
アフリカ経済委員会地域天然ガス融資メカニズムは数量の限られた取引相手と長期生産能力協定を締結し、また液化天然ガスを購入し、受け入れ、貯蔵と再ガス化後に他の各方面に販売するために短期及び/又は長期供給協定を締結することができる。また、キャメロン液化天然ガス合弁会社は3社の取引相手と長期液化と再ガス化料金協定を締結し、この3社の取引相手はキャメロン液化天然ガス一期施設の全生産能力を共同で承認し、建設中のECA LNG一期とPA LNG一期プロジェクトの期待生産能力について長期売買協定を締結した。これらの合意の長期性および各施設の少量の顧客は、これらの取引相手がその契約義務をタイムリーに履行できなかった場合、リスク増加、信用リスクの増加、および過去に経験した紛争や他の同様の問題を含む、これらの取引相手との関係に関するリスクの増加をリスクに直面させる。将来的に私たちの長期契約に関連するどのような問題も、巨大な法律および他のコストをもたらし、いくつかの重要な契約がキャンセルされること、または他の方法で長期顧客、サプライヤーまたはパートナーとの関係に悪影響を及ぼす可能性があり、適用プロジェクト収入の信頼性および任意に関連する開発プロジェクトの将来性に悪影響を及ぼす可能性がある。このようなイベントは、私たちの運営結果、財務状態、キャッシュフロー、および/または将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
Sempra Infrastructureは、その天然ガスパイプライン業務のために既存の長期生産能力協定を新たに締結または交換する能力があるかどうか、他の要素を除いて、その輸送顧客の液化天然ガスおよび/または天然ガスに対する需要と供給に依存し、その中には私たちの液化天然ガス輸出施設が含まれている可能性がある。このような顧客の液化天然ガスや天然ガスの需要または供給が減少したり、Sempra Infrastructureのこのようなプロトコルの維持を阻害したり、新しいプロトコルを確立したりする他のイベントが発生することは、私たちの運営業績、財務状況、キャッシュフローおよび/または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
発電と電力卸販売業界は競争が激しい。より多くの発電所の建設に伴い、エネルギー及び関連製品の供給は需要を超える可能性があり、競争圧力が増加する可能性があり、卸売電力価格は低下或いはより変動する可能性がある。長期的な電力販売協定がなければ、私たちの収入はより大きな変動性の影響を受ける可能性があり、Sempra Infrastructure施設が生産できる電力を割引価格で販売することができないかもしれません。または販売できません。いずれも、私たちの運営業績、財務状況、キャッシュフロー、および/または見通しに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは輸送資産とサービスに依存して天然ガスと電力を輸送しているが、私たちはその中の資産やサービスの大部分を所有したりコントロールしたりしていない。
我々は、以下の目標を達成するために、第三者が所有し運営する送電線、天然ガスパイプライン、その他の輸送施設、サービスに依存している
▪お客様に販売している天然ガス、液化天然ガス、電力、液化石油ガスを提供しています
▪ガス貯蔵と発電施設に天然ガスを供給しています
▪お客様に小売エネルギーサービスを提供します
交通が中断された場合、必要な相互接続インフラの建設が計画的に完了していないか、または輸送力が不足している場合、開発中のプロジェクトの完了を延期し、および/または、これらのプロジェクトまたは既存プロジェクトに対する顧客の契約義務を履行できない可能性があり、この場合、その時点のスポット市場価格で代替供給のコストを購入するなど、それらによる損害に責任を負う可能性があり、代替が困難である可能性のある顧客を失う可能性がある。このようなイベントは、私たちの運営結果、財務状態、キャッシュフロー、および/または将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
金融リスク
私たちの国際業務と業務は私たちを外貨為替レートとインフレリスクに直面させます。
私たちのメキシコでの業務は為替レートとインフレリスクを構成する。メキシコに関連する為替レートやインフレ率、およびこれらの為替レートの変動は、私たちの国際業務の収入、キャッシュフロー、コストに影響を与える可能性があり、これは私たちの業務業績、財務状況、キャッシュフローおよび/または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。我々は金融商品や短期投資を含む様々な手段でクロスマネー取引や収益を開放しようとしているかもしれないが、これらのヘッジファンドは為替変動による収益変動を緩和するという目標を完全に実現できない可能性がある。外国への純投資をヘッジしないため、機能通貨がドルではない実体の為替変動によるOCI変動の影響を受けやすい。また、メキシコは過去に高インフレと為替レートが不安定な時期を経験しており、メキシコペソの深刻な切り下げはメキシコや他のラテンアメリカ諸国が以前に起こったように、制限的な外貨制御政策を実施するために政府の介入を招く可能性がある。我々は“第2部--第7項MD&A”と“第2部--第7 A項”でメキシコ子会社における為替リスクについて議論した。市場リスクに関する定量的で定性的な開示
私たちの企業は大口商品の価格変動の影響を受けやすい。
私たちは時々エネルギー関連商品を購入し、パイプライン運営、液化天然ガス施設、発電所のために、顧客との契約義務を履行する。私たちがこれらの商品を購入した地域と他の市場は競争性があり、多くの要素によって重大な価格変動の影響を受ける可能性があり、これらの要素はインフレ、不利な天気条件、需給変化、価格競争力のある代替エネルギーの可用性、商品生産レベルと貯蔵能力、エネルギーと環境立法と法規、経済と金融市場状況を含む。もし私たちが購入した天然ガス、液化天然ガス、電力、または他の商品の現行の市場価格が予想外の方向または方法で変化し、私たちが購入または販売約束または他の対沖取引を通じて十分な資金を提供しなければ、私たちの運営業績、財務状況、キャッシュフローおよび/または見通しは重大な悪影響を受ける可能性がある
法律と規制リスク
私たちの国際業務と業務は、私たちをより多くの法律、規制、税金、経済、地政学、管理監督リスクと挑戦に直面させます。
私たちはメキシコに様々なエネルギーインフラ資産を持っていたり、海外市場に本部を置いている会社と商売をしています。特に私たちの液化天然ガス輸出事業です。外国の司法管轄区域でこれらの活動を展開することは、私たちを複雑な管理、安全、政治、法律、経済と金融リスクに直面させ、これらのリスクは国によって異なり、その中の多くのリスクは私たちの純国内業務に関連するリスクよりも大きい可能性があり、これらのリスクの発生はすべて私たちの運営業績、財務状況、キャッシュフローおよび/または見通しに重大な不利な影響を与える可能性がある。これらのリスクには、以下のリスクと、以下のリスク要因で議論される他のリスクが含まれる
▪税金、貿易、環境、その他の外国の法律と条例を遵守し、いくつかの外国での所有権に対する法律の制限と条例の実行が不十分または不一致を含む
▪地方監督機関の行動には、私たちの企業が稼ぐか受け取るかもしれない税率と関税を設定することが含まれています
▪社会、政治、経済または市場状況の不利な変化または外国政府の安定
▪外国裁判所または裁判所の不利な裁決;ライセンスまたは承認の取得、維持および遵守への挑戦;契約および財産権の実行が困難であること;および法的基準が異なる
▪資産を没収または窃盗する
▪米国から輸入された天然ガスのような炭化水素燃料の需要は,地政学的要因の影響を受ける可能性がある
▪我々の非公共事業国際業務活動については,国際顧客の優先事項や予算の変化は,他を除いて,上記の多くの要因によって推進される可能性がある
メキシコ政府の経済·エネルギー問題への影響
メキシコ政府はメキシコエネルギー部門に対して重大かつ日増しに増加している影響力を持っており、より多くの改革を採択または提案しており、どの改革もその部門の個人投資に影響を与える可能性がある。
メキシコ政府が過去数年間に電力市場で取った行動には、決議、命令、法令、条例、他にも、その国の民間部門の再生可能エネルギー発電の将来性を脅かし、再生可能エネルギーのスケジューリングと運営許可証の取得または維持能力を制限し、従来の再生可能エネルギーとコージェネレーションエネルギー契約者の電力コストを増加させることができるメキシコ法改正案が提案·採択されている。私たちは連結財務諸表付記16でその中のいくつかの行動について議論した。また,メキシコ電力市場集中化や非民営化の改革も以前に提案されており,将来再提出される可能性がある。
中下流活動については、メキシコ“炭化水素法”はエネルギー省とエネルギー省に重大な権力を与え、国家安全、エネルギー安全または国民経済に危害を及ぼすことが予想される場合に許可証を一時停止し、いくつかの最低貯蔵量および他の要求を遵守できないこと、またはエネルギー省または炭化水素法に規定されているいくつかの規定に違反することを含む他の場合に許可証を取り消すことができる。
将来の政府行動が提案され、採択されたり、他の方法で発効したりすれば、すでに取られた政府行動の努力を一時停止または覆したり、またはメキシコ政府が他の同様の行動を取って民間部門のエネルギー業界への参加を制限したり、メキシコの法律、規則や憲法をさらに改正したり、調査·法執行活動を増加させることを含む場合、これは既存のレベルで私たちの施設を運営する能力に影響を与えたり、私たちの施設に根本的に影響を与えず、Sempraインフラとその顧客のコスト増加を招き、新たなプロジェクトを開発する能力に悪影響を与え、収入やキャッシュフローの減少を招き、メキシコに投資する帳簿価値を回収する能力にマイナスの影響を与える可能性がある。いずれも、私たちの業務、運営結果、財務状態、キャッシュフロー、および/または将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
アメリカとメキシコの法律と外交政策
私たちの国際商業活動は、米国とメキシコの海外経営や国際的な業務に関する法律法規によって制約されており、米国の“反海外腐敗法”、メキシコ連邦公共請負反腐敗法(Ley Federal Anticorrupción en Contratacciones P≡blicas)と同様の法律を含み、米国とメキシコの外交政策、貿易政策、その他の地政学的要素に非常に敏感である。米国の現政権と前回政府は、国際貿易協定、関税、移民政策、その他の貿易·外交関係に影響を与える外交政策について異なる立場をとっている。外交政策の転換は不確実性をもたらし、私たちの企業に悪影響を与えたり増加したりする可能性がある。上記の法律に違反または違反した疑いがあり、我々と業務往来のある米国、メキシコと他の外国企業との輸出入に悪影響を及ぼす外交政策の立場は、我々の運営結果、財務状況、キャッシュフローおよび/または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちはメキシコで未解決の財産権と所有権と関連した危険に直面している。
我々は,我々のECA Regas施設があるメキシコ物件の所有権と,我々のECA LNGプロジェクトが予想するメキシコ物件の所有権について議論しており,総合財務諸表付記16でこの点を検討した。さらに、私たちは、私たちが所有していない土地で私たちのエネルギーインフラを運営するために、政府機関や他の第三者から長期レンタル契約や通行権を取得したり、求めたりすることができる。“Sempraのすべての業務に関連するリスク-運営リスク”で上述したような物件の所有権および使用に関連するリスクに加えて、これらの物件の所有権または権利紛争は、適切なパートナー、顧客、およびプロジェクト融資スケジュールを見つけたり維持したりすることが困難になり、影響を受けた施設または提案プロジェクトの建設および運営を阻害または停止する能力をもたらす可能性がある。これらの結果のいずれも、私たちの運営結果、財務状態、キャッシュフロー、および/または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
Sempra Infrastructureのエネルギーインフラ資産は、メキシコ政府によって公共サービスまたは公共サービスを提供するために必要とみなされる可能性があり、この場合、これらの資産および関連業務は、没収または国有化、特許権の喪失、既存契約の再交渉または廃止、および他の同様のリスクの影響を受ける可能性がある。このようなイベントは、私たちの運営結果、財務状態、キャッシュフロー、および/または将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
項目1 B。未解決従業員意見
ない。
プロジェクト1 C。ネットワーク·セキュリティ
ネットワークセキュリティリスク管理
Sempra,SDG&E,SoCalGasは,我々のキーインフラ,システムと情報の機密性,完全性,可用性を保護するためのネットワークセキュリティリスク管理プロセスを開発·実施した.これらのネットワークセキュリティリスク管理プロセスには、各エンティティそれぞれの企業リスク管理と緊急管理計画に統合されたネットワークセキュリティイベント応答計画が含まれる
我々のネットワークセキュリティプロセスは国家標準と技術研究所のネットワークセキュリティフレームワークとアメリカエネルギー省のネットワークセキュリティ能力成熟度モデル標準に基づいて設計と評価を行ったことが大きい。これは、私たちがどんな技術基準、規範、または要求に適合しているかを意味するのではなく、私たちがこれらの基準をガイドラインとして使用し、私たちの業務に関連するネットワークセキュリティリスクを識別、評価、管理するのを助けてくれます
私たちのネットワークセキュリティリスク管理プロセスは
▪我々の重要なシステム、情報、サービス、およびより広範な企業情報技術環境が直面する重大なネットワークセキュリティリスクの識別を支援するために、内部担当者および第三者コンサルタントによって実行されるリスク評価
▪情報セキュリティチームは,(1)ネットワークセキュリティリスク評価プロセス,(2)情報セキュリティ制御と(3)サイバーセキュリティイベント対応計画の策定と実施を主に担当している
▪適切な場合には、外部サービスプロバイダを使用して、情報セキュリティ制御を評価、テスト、または他の方法で支援する
▪従業員·請負業者に対する社会工学攻撃に対応するためのネットワークセキュリティ意識訓練と政策
▪特定のネットワークセキュリティイベントに対応するプログラムを含むネットワークセキュリティイベント応答計画
▪サードパーティサービス提供者、サプライヤー、およびプロバイダのリスク管理プロセス
私たちは、以前の任意のネットワークセキュリティイベントによるリスクを含む既知のネットワークセキュリティ脅威からリスクを発見しておらず、これらのリスクは、私たちの運営結果、財務状態、キャッシュフロー、および/または見通しに重大な影響を与える可能性があるか、または合理的に可能である。
サイバーセキュリティ·ガバナンス
Semprra‘s,SDG&E’s,SoCalGasのそれぞれの取締役会は,ネットワークセキュリティリスクをそのリスク監視機能の一部としている.Sempra取締役会はすでにそのSST委員会に権限を委譲し、ニューヨーク証券取引所が設立した独立基準に基づいて、この委員会は完全に独立取締役から構成され、ネットワークセキュリティとその他の情報と運営技術リスクを監督することを担当している。SST委員会は,ネットワークセキュリティに関する活動を含む委員会の活動をSempra取締役会に報告する.SST委員会はSempra首席情報セキュリティ官,内部情報セキュリティスタッフや外部専門家のネットワークセキュリティテーマに関するプレゼンテーションを聴取し,上場企業に影響を与えるテーマについて継続教育を行うための部分が原因である.SST委員会およびSDG&EとSoCalGas取締役会は,管理層が我々のネットワークセキュリティリスク管理フローを実施し,我々の重大なネットワークセキュリティリスクに関する管理層の報告を定期的に受けている.また,管理層はSST委員会およびSDG&EとSoCalGas取締役会に何らかのネットワークセキュリティイベントの最新状況を通報する.SDG&EとSoCalGas取締役会はSDG&E‘sとSoCalGasの首席情報官と内部情報セキュリティ担当者のプレゼンテーションを聴取した。SDG&EやSoCalGasの取締役会も安全委員会を設立しており,これらの委員会はこれらの会社それぞれの取締役会を代表して上記事項を監督する可能性がある
我々はすでにネットワークセキュリティ委員会を設立し、ネットワークセキュリティ脅威からの重大なリスクを管理するために全面的な企業監督を提供している。ネットワークセキュリティ委員会は定期的に会議を行い,そのネットワークセキュリティ管理グループからSempraと我々の統合エンティティのネットワークセキュリティ発展に関する最新の状況を受信した.
我々のネットワークセキュリティ管理チームは、内部情報セキュリティ担当者のプレゼンテーション、政府、公共またはプライベートソース(私たちが招聘した外部コンサルタントを含む)から得られた脅威情報および他の情報、ならびに情報技術環境に配置された情報セキュリティツールによって生成された警報および報告を含む様々な手段を介して、ネットワークセキュリティリスクおよびイベントの予防、検出、緩和、および修復の作業を監視する。ネットワークセキュリティ管理はまた、私たちの内部ネットワークセキュリティ担当者と私たちが招聘した外部ネットワークセキュリティコンサルタントを監視します。森プラのサイバーセキュリティ管理役員&首席情報セキュリティ官は、私たちが統合したエンティティの運営ネットワークセキュリティ活動に追加の監督と支援を提供してくれます。
我々はまた、特定のネットワークセキュリティ事件の重要性の評価を支援するために、首席情報セキュリティ官、首席情報官、首席リスク官、首席会計官または首席財務官、および総法律顧問を含む重大な評価グループを設立した
ネットワークセキュリティ理事会、ネットワークセキュリティ管理グループ、重要性評価グループのメンバーは、ネットワークセキュリティ専門家として数十年の業務経験を有するメンバーと、情報と業務技術および法律、コンプライアンス、財務報告、企業リスク管理分野で数十年のサービス経験を有する管理者を含む。一部のメンバーは学位および証明書を持っており、これらの学位および証明書は、ネットワークセキュリティおよびコンピュータ科学学士および/または修士学位、ならびに認証された情報システムセキュリティ専門家、認証されたイベント処理者、および認証された情報セキュリティマネージャ証明書を含むネットワークセキュリティリスクを管理および対応する能力を増強することができると考えられる。
項目2.財産
事業を展開するために必要な土地、倉庫、オフィス、運営と維持センター、商店、サービス施設を所有またはレンタルしています。私たちのすべての登録者は現在十分な空間を持っていて、もし私たちがもっと多くの空間が必要なら、私たちはそれがいつでも利用できると信じている。我々は,連結財務諸表付記1の“第1部−事業”と“付記1”において,我々の電力,天然ガス,エネルギーインフラ事業に関する財産について検討した。
項目3.法的手続き
我々は、米国証券取引委員会条例S-K第103(C)(3)項に記載の任意の重大な保留法律手続(我々の業務に関連する一般定例訴訟を除く)又は環境法律手続の標的でもないが、連結財務諸表付記16第I部第1 A項に記載の事項を除く。リスク要因“と”第2部-第7項:MDとA“
プロジェクト4.鉱山安全開示
適用されません。
第二部です。
項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入
市場情報
Sempra普通株
私たちの普通株のニューヨーク証券取引所での取引コードはSRE、メキシコ証券取引所での取引コードはSRE.MXです。2024年2月20日現在、私たちの普通株は約20,353人の記録保持者がいます。Sempraの配当声明に関する情報は“第2部--第7項であるMD&A--資本資源と流動資金--現金配当金の出所と用途”に掲載されている
私たちはアメリカ証券取引委員会に年度、四半期と現在の報告、依頼書、その他の情報を提出します。これらの報告書はまたCNBVとメキシコ証券取引所に公開的に提出された。私たちは過去3年間(メキシコの規制機関にとって、私たちの普通株がメキシコに登録された比較的短い期間)にこれらの規制機関に完全かつタイムリーな報告書を提出した。
私たちの年間および四半期報告に含まれる財務情報は、通常、最近完了した財政年度または四半期(適用されれば)、および私たちの四半期報告で最近完了した年初から現在までの期間をカバーしており、いずれの場合も、前年同期と比較して、当社の依頼書に含まれる報酬情報は、通常、最近完了した財政年度をカバーしています。
メキシコの弁護士代理事務所の住所と電話番号は以下の通りです
ホワイトとケイス、サウスカロライナ州
トレイ·デル·ボスク
ブラッドです。マヌエル·アヴィラ·カマージョ#24
ロマス·ド·チャプルテペック大佐
11000メッシ市
+52 55 5540 9691
証券保有者の外国為替規制と他の制限に影響を及ぼす。米国連邦法では現在,Sempra普通株保有者がSempra普通株を売却または剥離する可能性がある場合に米国からメキシコに資金を移す両替規制は何も実施されていない。
SoCalGasとSDG&E普通株
SoCalGasおよびSDG&Eの配当宣言に関する情報は、“第2部--第7項--MD&A--資本資源と流動資金--現金配当金の源と使用”に含まれている
発行者および関連購入者が株式証券を購入する
2020年7月6日、私たちの取締役会は、総金額が20億ドル以下、または2500万株以下の金額を購入することを許可し、随時、私たちの普通株の株式を買い戻すことを許可した。この買い戻し許可は2020年8月5日に公開され、まだ満期日はない。取締役会は、Sempra普通株が2023年8月に100%配当の形で二次分割を行うことについて調整しておらず、今回の買い戻し許可に基づいて買い戻し可能な25,000,000株の株式総数または余剰ライセンス買い戻し株式数を調整しており、総合財務諸表付記14でこの点を検討した。2024年2月27日現在、この買い戻し許可によると、最高12億5千万ドルを買い戻すことができ、19,632,529株を超えない
項目6.(保留)
適用されません。
プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
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| ページ |
概要 | 59 |
登録者別の経営結果 | 60 |
Sempra | 60 |
SDG&E | 74 |
SoCalGas | 76 |
資本資源と流動性 | 78 |
肝心な会計見積もり | 95 |
新会計基準 | 99 |
概要
この合併のMD&Aは、以下の3つの登録業者の運営と財務業績を含む
▪Sempraカリフォルニア州に本社を置く持ち株会社で、北米でエネルギーインフラ投資を行っている。私たちの業務はエネルギーインフラを投資、開発、運営し、顧客に電力と天然ガスサービスを提供します
▪SDG&E規制された公共事業会社で、サンディエゴと南奥蘭治県に電力サービスを提供し、サンディエゴ県に天然ガスサービスを提供する。
▪SoCalGas監督管理されている公共天然ガス流通公共事業会社で、南カリフォルニアの大部分の地区とカリフォルニア中部の一部の地区の顧客にサービスを提供する。
2023年第4四半期、SempraはCODM規制我々の3つのプラットフォームの変化を反映するためにその報告可能部門を再調整した:Semprra California、Semprra Texas Utilities、Sempra Infrastructure。我々の以前のSDG&EとSoCalGas報告可能部門は、カリフォルニアの地理的位置と規制枠組みを含むCODM評価業績の方式と一致する運営と報告可能部門Sempra Californiaに統合された。
Sempraの歴史分部は現在の列報に適合するように再記述されているため,すべての議論はその3つの報告すべき支部の改訂支部情報を反映している
▪カリフォルニア州サンプラ
▪サンプラテキサス公共事業会社
▪Sempraインフラ
SDG&EとSoCalGasにはそれぞれ報告可能な部門がある。
私たちの2023年の運営と財務業績は、北米随一のエネルギーインフラ会社になることの使命を反映しています。2023年の重点イベントには、
▪Sempraは25個のお祝いをしましたこれは…。周年記念
▪わが社の法定名称はSempra EnergyからSempraに変更された
▪長期販売契約により、Sempra普通株1株70.00ドルの公開発行価格で17,142,858株の発売を完了しました
▪SDG&EとSoCalGasのCCMをトリガして承認し,2024年1月1日から1社あたりのROEをそれぞれ70ベーシスポイント向上させた
▪CPCPUはAliso Canyon天然ガス貯蔵施設の容量を41.16 bcfから68.6 bcfに増加させることを許可した
▪OncorはPUCTの全面基本料率審査に関する最終注文を受けました
▪Sempraインフラは最終投資決定を達成し、PA液化天然ガス一期プロジェクトとアーサー港パイプラインルイジアナ州コネクタとルイジアナ州貯蔵プロジェクトの建設を開始した
▪SI Partnersは、PA LNG 1期プロジェクトの30%と42%のNCIをそれぞれコンフィ石油とKKR Denaliに売却することを完了した
▪資本支出と投資に88億ドルを投資しました
2023年8月2日、Sempra取締役会はSempra普通株を2対1に分割することを発表し、2023年8月14日の終値時に登録された株主100%の株式配当金を形式とした。Sempraの普通株は分割後に取引を開始し,2023年8月22日から発効した。特に明記した以外、発行済み及び発行された普通株に関連するすべての株式及び各株資料はすでに遡及調整し、株式分割を反映し、そして本文で分割後に提出する
登録者の経営結果
MD&A全体において、私たちが言及した収益とは普通株が収益を占めるべきであることを意味する。別の説明がない限り、列報の差異額は、税引後収益影響(適用される法定税率に基づく)であり、適用される場合には、外貨及びインフレ影響及び純資産額の前の影響である。
Sempraの経営実績と,2022年12月31日までの年度と2022年12月31日までの年度と比較して,2023年12月31日までの年度の収益(損失),部門別収入とコストおよび親会社とその他の大きな変化について検討した。ここではSempraの経営業績に及ぼす外貨とインフレ率の影響についても検討した。
行動の結果
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行動の結果 |
(百万単位のドルと株、1株当たりの金額を除く) |
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部門別収益 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
サンプラ: | | | | | |
カリフォルニア州サンプラ | $ | 1,747 | | | $ | 1,514 | | | $ | 392 | |
サンプラテキサス公共事業会社 | 694 | | | 736 | | | 616 | |
Sempraインフラ | 877 | | | 310 | | | 682 | |
親や他の人は(1) | (288) | | | (466) | | | (436) | |
普通株は収益を占めなければならない | $ | 3,030 | | | $ | 2,094 | | | $ | 1,254 | |
(1) 合併に記録されている会社間相殺とある会社コストが含まれています。
カリフォルニア州サンプラ
Sempra Californiaの報酬はSDG&EとSoCalGasからなる.SDG&EとSoCalGasの天然ガスおよび/または電力コストの変化は料率で回収されるため,これらのコストの変化は収入変化で相殺されるため,収益に影響を与えないが,以下に述べるSoCalGasのGCIMに関する潜在的な影響は除外する。コストまたは市場価格の変化に加えて、一定期間記録された天然ガスまたは電力収入は、顧客請求書と記録またはCPCPU許可金額との間の差の影響を受ける。このような違いは時間の経過とともにバランスを取る必要があり、規制バランス口座の多さと少なさを招く。私たちは連結財務諸表付記4でバランスアカウントとその影響についてさらに検討した。
2022年と比較して、2023年の収入は2.33億ドル(15%)増加し、主な原因は:
•2022年の漏洩に関連する訴訟や規制に関する費用1.99億ドル
•規制金利の純収入が3900万ドル増加
•所得税割引は3700万ドル増加し、主に直通プロジェクトから来ており、その中には2023年の天然ガス修理支出に関する以前に確認されていなかった所得税割引2500万ドルが含まれている
•CPCPU基本営業利益率は3000万ドル増加し、運営費用を差し引いて純利益が4,600万ドル増加したのは、ライセンス資本コストの低下が原因である
▪送電利益率は2100万ドル向上した
▪CDCが承認した規制報酬は1,300万ドル増加しました
▪2022年エネルギー効率とOSC提唱に関連した1000万ドルの罰金
オフセット量:
▪純利息支出は9,000万ドル増加した
▪所得税が1600万ドル減少したのは前年の所得税プロジェクトの解決のおかげです
2021年と比較して、2022年の収入は11億ドル増加した
▪漏洩に関する訴訟と規制事項費用は9.49億ドル減少し,そのうち2022年の費用は1.99億ドルであったのに対し,2021年は11.48億ドルであった
▪運営費を差し引くと、CPU基本運営利益率は1.61億ドル増加します
▪純所得税支出は2100万ドル減少し、主に直通プロジェクトから来て、関連監督管理収入が減少した後の純額を差し引く
▪前年の所得税プロジェクトによる所得税収益の2000万ドル増加を解決する
▪規制金利の純収入は1,500万ドル増加します
▪AFUDC株1,400万ドル増加
オフセット量:
▪純利息支出は5200万ドル増加した
▪2022年エネルギー効率とOSC提唱に関連した1000万ドルの罰金
サンプラテキサス公共事業会社
2022年に比べて2023年の収益が4200万ドル(6%)減少したのは、主にOncor Holdingsの株式収益が低下したためである
▪投資資本の高い利息支出と減価償却費用に起因することができます
▪より高い運営と維持
▪2023年Oncor総合基本料率審査におけるPUCTの最終命令による料率基数不手当のログアウト
オフセット量:
▪より高い収入は
◦料率更新は投資資本の増加を反映している
◦送信課金単位を増やす
◦2023年5月に実施される新しい基本金利
◦顧客増加
オフセット量:
◦お客様の消費が減少したのは主に天気のせいです
2022年には2021年に比べて1億2千万ドル(19%)増加したが、これは主にOncor Holdingsの株式収益が増加したためである
▪より高い収入は
◦料率更新は投資資本の増加を反映している
◦主に天気のせいでお客様の消費が増加しています
◦顧客増加
オフセット量:
▪投資資本の高い減価償却費用と利息費用に起因することができます
▪より高い運営と維持
Sempraインフラ
2022年と比較して、2023年の収入は5.67億ドル増加した
▪2023年に収益推進を実現しなかった資産と供給最適化収益は11億ドルであったが、2022年には大口商品デリバティブは天然ガス価格の変化により未実現損失となった
▪2023年に所得税支出が1.12億ドル減少したのは、NCIの米国共同企業の税引前収入増加分によるものである
▪輸送業務収入は9900万ドルで、2023年6月に発効した新しい関税がメキシコのあるパイプラインに与える累積影響を含む株式収益と収入の増加に推進されている
オフセット量:
▪2022年のNCIの1.46億ドルの収益と比較して、2023年のNCIの収益は2023年の5.43億ドルより3.97億ドル減少したが、これは主にSIパートナーの純収入の増加と、2022年6月にSIパートナーの10%のNCIをADIAに売却したためである
▪メキシコにおける通貨状況に対する1.27億ドルの外貨およびインフレの悪影響は、2023年の3.46億ドルの悪影響を含み、2022年は2.19億ドルである
▪純所得税は6100万ドル減少し、主にある繰延所得税と合弁企業投資の外部ベース差の再計量から来ている
▪キャメロン液化天然ガス合弁会社の配当収益が5800万ドル減少したのは、過剰液化天然ガスの収入減少と利息支出の増加が原因である
▪顧客超過売掛金残高の予想信用損失準備金から3700万ドルの運営とメンテナンスを追加
▪液化天然ガス事業からの2100万ドルは、開発コストの上昇と建設中のプロジェクトのある未資本化費用に推進されています
▪2023年の純利息支出が1,900万ドル増加した理由は、2023年の純損失が2,700万ドルであったのに対し、2022年にPA LNG一期プロジェクトに関連した、あるいは金利スワップが達成されなかった収益は2,700万ドルであり、信用限度額を承諾した金利と借金が増加したが、建設中プロジェクトの利息支出資本化増加によって相殺されたからである
2021年と比較して、2022年の収入は3.72億ドル減少した
▪資産と供給の最適化は4.31億ドル、2022年には2.83億ドルの赤字があったが、2021年には1.48億ドルの利益が得られ、天然ガス価格の変化による大口商品デリバティブの損失増加が原因であるが、分流費用の増加はこの影響を相殺した
▪メキシコにおける通貨状況に対する1.69億ドルの外貨とインフレの悪影響は、外貨派生影響を差し引くと、2022年の悪影響は2.16億ドルであり、2021年の悪影響は4700万ドルである
オフセット量:
▪7,900万ドルのキャメロン液化天然ガス合弁会社の持分収益が増加し、主に超過液化天然ガス生産と維持収入のより高い収入から来ている
▪純所得税は5000万ドル増加し、主にある繰延所得税と合弁企業投資の外部ベース差の再計量から来ている
▪ヘッジ終了費用と2021年10月の早期償還債務の未償却債務発行コストの解約に関する費用3700万ドル、提案されたPA液化天然ガス第1段階プロジェクトに関連するまたは金利交換2022年に達成されなかった純収益2700万ドルを含む純利息支出の5000万ドル削減
▪メキシコ輸送業務からの4200万ドルは、IMGのより高い金利とより高い株式収益に推進され、外貨とインフレの悪影響は含まれていない
親や他の人は
2023年は2022年に比べて1.78億ドル(38%)減少したが、主な原因は:
▪2022年に1.2億ドルの繰延所得税支出は、海外子会社に関する無期限再投資主張の変化と関係がある
▪2023年の1300万ドルの純投資収益は6300万ドルだったが、2022年に従業員の非合格福祉計画や繰延報酬計画を支援するための専用資産の純投資損失は5000万ドルだった
▪2023年に私たちは法律の和解に基づいてスコットランドロイヤル銀行Sempra大口商品に投資して得られた4000万ドルの株式収益を投資して、私たちは合併財務諸表付記16でこの点を検討しました
▪2023年に一部の繰延所得税の再計量で得られた2300万ドルの所得税割引
オフセット量:
▪純利息支出は6800万ドル増加した
▪所得税が4,100万ドル減少したのは,ある税収控除繰越の推定免税額の変化のおかげである
2022年は2021年に比べて3000万ドル(7%)増加し、主な原因は:
▪1.2億ドルの繰延所得税支出は、海外子会社に関する無期限再投資主張の変化と関係がある
▪2022年の5,000万ドルの純投資損失は7,900万ドルですが、2021年の純投資収益は2,900万ドルで、私たちの従業員の非合格福祉計画と繰延給与計画を支援するために使われています
▪2021年に未解決の付加価値税問題と関連する法的コストを解決するために、RBS Sempra Commodityへの投資に関する5000万ドルの株式収益
▪2021年12月にPxiseを販売し2600万ドルを獲得
オフセット量:
▪9200万ドル全額保険料および2021年12月の債務早期償還による未償却割引と債務発行コストの解約に関する費用
▪純所得税支出7200万ドルは、2021年10月にSI Partnersの20%のNCIをKKR Pinnacleに売却する際の繰延所得税資産の使用完了に関連している
▪2021年の900万ドルの所得税支出と比較して、2022年の所得税優遇が5800万ドル減少したのは、一部の税収控除繰越の推定免税額が変化したためである
▪2021年7月にすべてのB系列優先株を強制転換したため、優先配当金は1900万ドル減少した
収入とコストの大きな変化
規制フレームワークは、SoCalGasおよびSDG&Eが、ある計画支出およびCPCPUが許可した他のコスト(“払戻可能計画”と呼ぶ)を回収することを可能にする。
公共事業:天然ガス収入と天然ガスコスト
我々の公共事業収入にはSempra CaliforniaとSempra Infrastructureの天然ガス収入が含まれており,その中にはEcogasが含まれている。会社間収入はSempraの総合経営報告書で打ち消された
SoCalGasとSDG&Eは規制の枠組みの下で運営され,顧客(住宅や小型商業および工業顧客,SoCalGasとも呼ばれるコア顧客)の天然ガス購入コストを基本的に発生した料率で顧客に転嫁することが許可され,値上げされていない。GCIMは、SoCalGasは、月間市場ベースの基準価格よりも低いか、またはそれ以上のコア顧客が天然ガスを購入するために節約されたコストおよび/またはコストを共有することができると規定している。このメカニズムは,平均調達コストが基準価格付近の価格範囲内にある場合に発生する費用を完全に回収することを可能にしている.この範囲を超えて生じるより高いコストや実現された任意の節約は、SoCalGasとそのコアクライアントが分担します。私たちは連結財務諸表付記3でさらなる議論を提供した。
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公共事業:天然ガス収入と天然ガスコスト |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
サンプラ: | | | | | |
天然ガス収入: | | | | | |
カリフォルニア州サンプラ | $ | 9,425 | | | $ | 7,792 | | | $ | 6,266 | |
Sempraインフラ | 87 | | | 89 | | | 81 | |
淘汰と調整 | (17) | | | (13) | | | (14) | |
合計する | $ | 9,495 | | | $ | 7,868 | | | $ | 6,333 | |
天然ガスコスト(1): | | | | | |
カリフォルニア州サンプラ | $ | 3,747 | | | $ | 2,562 | | | $ | 1,578 | |
Sempraインフラ | 8 | | | 37 | | | 24 | |
淘汰と調整 | (36) | | | 4 | | | (5) | |
合計する | $ | 3,719 | | | $ | 2,603 | | | $ | 1,597 | |
(1) Sempra総合経営報告書に単独で記載された減価償却や償却は含まれていない
2023年、Sempraの天然ガス収入は2022年に比べて16億ドル(21%)増加し、95億ドルに達した。これはSempra Californiaによって推進された
▪天然ガスの販売コストは12億ドル増加しています
▪返金可能計画に関連した収入は4.14億ドル増加し、これらの収入は運営とメンテナンスで完全に相殺された
▪CPUライセンス収入は1億1千万ドル増加しました
▪増加とバランスのとれた資本プロジェクトからの収入は4700万ドル増加しました
▪定期福祉純コストの非サービス部分は4,000万ドル増加し,他の収入の純額を完全に相殺した
▪フランチャイズ料収入は2300万ドル増加しました
▪CPCPUが承認した規制報酬は1,800万ドル増加しました
オフセット量:
▪2023-15年度の税務会計方法の選挙変更による規制収入は1.71億ドル減少し、これらの収入は所得税支出で相殺される
▪2023年に規制収入が2600万ドル減少したのは、天然ガス修理支出に関する以前に確認されていなかった所得税優遇が確認されたためであり、これらの優遇は所得税支出で相殺されている
2023年、Sempraの天然ガスコストは2022年に比べて11億ドル(43%)増加し、37億ドルに達したが、これは主にSempra Californiaが12億ドル増加したためである
▪天然ガスの平均価格は11億ドル上昇しました
▪天候の影響で取引量が1.23億ドル増加した
2022年、Sempraの天然ガス収入は2021年に比べて15億ドル(24%)増加し、79億ドルに達した。これはSempra Californiaによって推進された
▪天然ガスの販売コストは9.84億ドル増加しました以下に議論します
▪返金可能計画に関連した収入は2.37億ドル増加し、これらの収入は運営とメンテナンスで完全に相殺された
▪CPCPUライセンス収入は1.56億ドル増加しました
▪増加とバランスのとれた資本プロジェクトからの収入は1億ドル増加しました
▪所得税支出メモ口座に追跡された税法変化による影響による収入増加3500万ドル
2021年と比較して,2022年にSempraの天然ガスコストは10億ドル増加し26億ドルに達し,主に平均天然ガス価格の上昇によりSempra Californiaの天然ガスコストが9.84億ドル増加した。
公共事業:電力収入と電力燃料と電力購入のコスト
私たちの公共事業収入にはSempra Californiaの電力収入が含まれており、基本的にすべての収入はSDG&Eにあります。社内収入はSempraの総合運営報告書から除外されています。
SDG&Eは規制の枠組みの下で運営されており,顧客に供給される電力コストの年間見積もりに基づいて,発電や電力調達による実コストを回収することを許可している。見積もり費用と実費との差額は以降の期間差で回収または返金されます。
電力燃料と電力購入の公共事業コストには,公共事業会社が所有する発電量,第三者から購入した電力,およびカリフォルニアISOへの純電力の購入/販売が含まれる。
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公共事業:電力収入および電力燃料と電力購入コスト |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
サンプラ: | | | | | |
電力収入: | | | | | |
カリフォルニア州サンプラ | $ | 4,336 | | | $ | 4,785 | | | $ | 4,660 | |
淘汰と調整 | (2) | | | (2) | | | (2) | |
合計する | $ | 4,334 | | | $ | 4,783 | | | $ | 4,658 | |
電気燃料費と電気代の購入(1): | | | | | |
カリフォルニア州サンプラ | $ | 445 | | | $ | 994 | | | $ | 1,069 | |
淘汰と調整 | (70) | | | (57) | | | (59) | |
合計する | $ | 375 | | | $ | 937 | | | $ | 1,010 | |
(1) Sempra総合経営報告書に単独で記載された減価償却や償却は含まれていない
2023年、Sempraの電力収入は2022年に比べて4.49億ドル(9%)減少し、43億ドルに減少した。これはSempra Californiaによって推進された
▪電気燃料と購入電力のコストを5.49億ドル削減し、以下で議論します
▪2023年に独立エネルギー貯蔵プロジェクトの投資税収を確認して1.97億ドルを相殺し、これらの控除は所得税支出で相殺される
オフセット量:
▪増加とバランスのとれた資本プロジェクトからの収入は9700万ドル増加しました
▪払い戻し可能計画に関連した収入は9200万ドル増加し、これらの収入は運営とメンテナンスで完全に相殺された
▪送電業務収入は5000万ドル増加しました
▪CPUライセンス収入は4500万ドル増加しました
2023年、Sempraの電動燃料と購入電力のコストが2022年に比べて5.62億ドル減少し、3.75億ドルに低下したのは、主にSempra Californiaが5.49億ドル減少したためである
▪カリフォルニア州ISOから購入した電力が3.96億ドル減少したのは,現在CCAがサービスを提供している離脱負荷の顧客需要の低下と,市場価格の低下が原因である
▪第三者への過剰生産能力の増加により,購入電力は1.7億ドル減少した
▪公共事業会社が所有する発電コストは1.57億ドル削減されました
▪固定価格天然ガスデリバティブ契約の実現収益は6500万ドル増加し,これらの契約は電動燃料のコストのヘッジ,温室効果ガス補助金のためである
オフセット量:
▪市場価格の低下により,カリフォルニアISOの売上高は2.59億ドル減少した
2021年と比較して、2022年のSempraの電力収入は1.25億ドル(3%)増加し、48億ドルに達しており、これはSempra Californiaによって推進されている
▪CPUライセンス収入は7000万ドル増加しました
▪カリフォルニア州サンプラ野火緩和計画による収入増加6800万ドル
▪返金可能計画に関連した収入は3500万ドル増加し、これらの収入は運営とメンテナンスで完全に相殺されます
▪送電事業収入は1800万ドル増加しました
▪直通プロジェクト所得税の割引低減に関する収入の1400万ドルの増加
オフセット量:
▪電気燃料と購入電力のコストを7500万ドル削減し、以下で議論します
2022年には、Sempraの電動燃料と購入電力のコストが2021年に比べて7300万ドル(7%)、9.37億ドルに減少したのは、主にSempra Californiaが7500万ドル減少したためである
▪市場価格の上昇により,カリフォルニアISOの売上高は4.51億ドル増加した
オフセット量:
▪市場価格の上昇により,カリフォルニアISOから購入された電力が1.91億ドル増加したのは,現在CCAによるサービス提供負荷が低下しているためである
▪公共事業会社の発電コストは1.85億ドル増加しました
エネルギー関連業務:収入と販売コスト
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
エネルギー関連業務:収入と販売コスト |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
サンプラ: | | | | | |
収入: | | | | | |
Sempraインフラ | $ | 2,984 | | | $ | 1,830 | | | $ | 1,916 | |
親や他の人は(1) | (93) | | | (42) | | | (50) | |
合計する | $ | 2,891 | | | $ | 1,788 | | | $ | 1,866 | |
販売コスト(2): | | | | | |
Sempraインフラ | $ | 548 | | | $ | 942 | | | $ | 608 | |
親や他の人は(1) | — | | | — | | | 3 | |
合計する | $ | 548 | | | $ | 942 | | | $ | 611 | |
(1) 会社間活動の解消も含めて。
(2) Sempra総合経営報告書に単独で記載された減価償却や償却は含まれていない。
Sempraのエネルギー関連事業からの収入は、2023年と2022年に比べて11億ドル増加し、29億ドルに達した
▪第三者への天然ガスと液化天然ガスの販売契約による資産と供給最適化収入は12億ドル増加した
◦2023年には主に7.1億ドルの未実現収益による13億ドルが推進されたが、2022年の大口商品デリバティブの未実現損失は6.6億ドルで、主に天然ガス価格の下落によって2.23億ドル相殺された
オフセット量:
◦液化天然ガスの売上は7100万ドル減少しました
◦主に低液化天然ガス分流費から3300万ドルです
オフセット量:
▪TDM収入が1.02億ドル減少した主な原因は電気価格の低下である
Sempraエネルギー関連事業の販売コストは2022年と比較して2023年に3.94億ドル(42%)から5.48億ドル低下したが,これは主に資産や供給最適化に関する天然ガスや液化天然ガス購入量の減少によるものである。
2022年と2021年に比べ、Sempraのエネルギー関連業務からの収入は7800万ドル(4%)減少し、18億ドルに低下した
▪天然ガスと液化天然ガスを第三者に販売する契約による資産および供給最適化収入は、3.44億ドル減少した
◦4.98億ドルは、主に6.39億ドルの大口商品デリバティブが赤字増加を実現していないことに推進されているが、天然ガス価格と生産量の増加は1.48億ドルの損失を相殺した
オフセット量:
◦天然ガス価格の上昇により分流費用が8300万ドル増加しました
◦液化天然ガスの売上高は7100万ドル増えました
オフセット量:
▪TDM収入が1.43億ドル増加した主な原因は,2022年3月に完成した計画大修理による電力量減少によって高い電気価格が相殺され,工場の信頼性が向上したことである
▪より高いレートで輸送収入を5300万ドル増加させます
▪再生可能エネルギー事業収入が4600万ドル増加した理由は、境界太陽エネルギーとESJの第2段階がそれぞれ2021年3月と2022年1月に使用され、2021年3月にESJが買収され、より高い伝送速度が増加したためである
▪ウェラクルスターミナルとメキシコシティターミナルはそれぞれ2021年3月と7月に使用され、収入は500万ドル増加し、2021年第3四半期のウェラクルスターミナルビル鉄道施設のレンタル開始と運営リース再計量に関する販売型賃貸販売利益1800万ドルによって相殺された
2022年と2021年に比べ、Semprraエネルギー関連業務の販売コストは3.31億ドル増加し、9.42億ドルに達した
▪資産および供給の最適化に関連する天然ガスおよび液化天然ガス購入量の増加が原因で2.57億ドル
▪TDMは6500万ドルであり,天然ガス価格の上昇が原因であり,2022年3月に完成した定期大修理による生産量低下を相殺している
運維
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
運維 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
サンプラ: | | | | | |
カリフォルニア州サンプラ | $ | 4,591 | | | $ | 4,012 | | | $ | 3,707 | |
サンプラテキサス公共事業会社 | 5 | | | 6 | | | 6 | |
Sempraインフラ | 793 | | | 656 | | | 550 | |
親や他の人は(1) | 70 | | | 72 | | | 78 | |
合計する | $ | 5,459 | | | $ | 4,746 | | | $ | 4,341 | |
(1) 会社間活動の解消も含めて。
Sempraの運営·メンテナンスは2023年と2022年に比べて7.13億ドル(15%)増加し、55億ドルに達した
▪Sempra Californiaは5.79億ドル増加しました
◦返金可能計画に関する費用は5.06億ドル増加し、発生したコストは収入から回収されます
◦払い戻しできない運営コストは7300万ドル増加します
▪Sempraインフラが1.37億ドル増加した理由は
◦顧客超過売掛金残高の予想信用損失準備金から5200万ドルを抽出する
◦3800万ドルの開発コストと建設中のプロジェクトのいくつかの未資本化費用
◦購入したサービスは2100万ドル増加しました
◦2022年に完成油埠頭の運営リースを再計量したため、運営コストは1200万ドル増加しました
2022年と2021年に比べ、Sempraの運営·維持は4.05億ドル(9%)増加し、47億ドルに達した
▪Sempra Californiaは3.05億ドル増加しました
◦返金可能計画に関連する費用は2.72億ドル増加し、発生したコストは収入から回収されます
◦払い戻しできない運営コストは3300万ドル増加します
▪Sempraインフラが1.06億ドル増加した理由は
◦輸送業務は2800万ドルで、原因はパイプと新圧縮機ステーションの維持と行政費用の増加です
◦開発コストと購入サービスは2800万ドル増加しました
◦再生可能エネルギー事業の2000万ドルは主にベンティカの建築修理とメンテナンスから来ています
◦1,900万ドルの理由はウェラクルーズとメキシコシティ埠頭がそれぞれ2021年3月と7月に商業運営を開始したからです
◦TDMの運営コストが1000万ドル増加したのは,調達の材料やサービスが増加したためであり,計画の主なメンテナンスが2022年3月に完了したためである
オフセット量:
◦完成油埠頭の運営リースを再計量したため、運営コストが1600万ドル減少しました
アリソ峡谷訴訟と規制について
2022年と2021年には,Sempra Californiaはそれぞれ2.59億ドルと15.93億ドルの費用を記録し,漏洩に関する訴訟と規制について言及した。私たちは連結財務諸表付記16にこのような費用を説明した。
資産売却の収益
2021年、Parentは他社とPxiseを販売する3600万ドルの収益を確認した。
その他の収入、純額
2023年には、Sempraの他の収入純額は2022年と比較して1.07億ドル増加し、1.31億ドルに達した
▪2022年の4200万ドルの純投資損失と比較して、2023年の純投資収益は7000万ドル増加し、主に私たちの従業員不合格福祉計画や親会社や他社の繰延給与計画を支援するための専用資産です
▪カリフォルニア州Sempra規制バランス口座の純利息収入が5300万ドル増加したのは、主に商業手形の金利上昇によるものです
▪2022年の1,300万ドル損失と比較して、2023年の収益は1,900万ドル増加したが、これは主に金利や外国為替ツールおよび外貨取引に関する影響によるものである
◦2022年の他の外貨取引の影響による1300万ドルの赤字に比べ、2023年の200万ドルの収益は1500万ドル増加した
◦2022年にIMGに提供されたメキシコペソ建て融資は1100万ドルの外貨損失をもたらし、この損失は株式収益の中で完全に相殺された
オフセット量:
◦メキシコペソの変動によりクロス通貨スワップ収益は600万ドル減少しました
▪2022年カリフォルニア州サンプラエネルギー効率とOSC提唱に関する1000万ドルの罰金
オフセット量:
▪定期福祉純費用のうち非サービス部分は4700万ドル増加し、その中にはカリフォルニア州サンプラの4600万ドルが含まれている
2022年と2021年に比べ、Sempraの他の収入純額は3400万ドル減少し、2400万ドルに低下した
▪2022年には4200万ドルの純投資損失により9200万ドル減少しましたが、2021年の純投資収益は5000万ドルで、従業員の非合格福祉計画や親会社や他社の繰延報酬計画を支援するために使用されています
▪2022年、カリフォルニア州サンプラのエネルギー効率とOSC提唱に関する罰金は1000万ドル
オフセット量:
▪主にSempraインフラの金利と外国為替ツールおよび外貨取引に関する影響による損失が3300万ドル減少した
◦2021年のメキシコペソ変動による外貨デリバティブとクロスマネースワップ損失2800万ドルに比べ、2022年の収益は1200万ドルと4000万ドル減少した
◦IMGに提供されたメキシコペソ建て融資は1200万ドルの外貨損失を減少させ、この損失は株式収益の中で相殺された
オフセット量:
◦2021年に他の外貨取引の影響で得られた500万ドルの収益と比較して、2022年に1300万ドルの損失が1800万ドル増加した
▪カリフォルニア州Sempra規制バランス口座の純利息収入が2000万ドル増加
▪AFUDC株はSempra Californiaを含む1,400万ドル増加しました
▪純定期収益コストのうち非サービス部分は800万ドル減少
私たちは、統合財務諸表付記1に、他の収入純額構成要素のより多くの詳細を提供します。
利子支出
Sempraの利息支出は2023年と2022年に比べて2.55億ドル(24%)増加し、13億ドルに達した
▪Sempra Californiaの1.35億ドルは主に債務発行と金利上昇による債務残高の増加
▪親会社とその他の方面の9400万ドル、高い金利と商業手形借款及び債務発行からの高い債務残高
▪Sempraインフラの2,500万ドルは主に
◦連結財務諸表付記11で検討したPA LNG一期プロジェクトに関するまたは金利スワップ2022年の純未実現収益と比較して、2023年の未実現純損失と和解金額はそれぞれ3300万ドルと1400万ドルである
◦4400万ドルは、主に高い金利と約束信用限度額の借金から来ています
オフセット量:
◦利息支出が9,900万ドル減少した理由は,建設中プロジェクトの利息支出の資本化が高いためである
2022年と2021年に比べ、Sempraの利息支出は1.44億ドル(12%)減少し、11億ドルに低下した
▪親会社やその他の1.21億ドルは、主に全面保険料に関する1.26億ドルの費用と、2021年12月の早期償還債務による未償却割引と債務発行コストの解約によるものであるが、債務発行の高い債務残高で相殺されている
▪Sempraインフラの1.01億ドルは主に
◦ヘッジ終了費用と2021年10月の早期償還債務の未償却債務発行費用の解約に関する費用5400万ドル
◦2022年に提案されたPA液化天然ガス一期プロジェクトに関連する、または金利スワップが実現されていない純収益は3300万ドル
オフセット量:
▪Sempra Californiaの7800万ドルは主に債務発行の高い債務残高から来ている
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税費用と有効所得税率 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
サンプラ: | | | | | |
所得税費用 | $ | 490 | | | $ | 556 | | | $ | 99 | |
| | | | | |
所得税前収益と持分収益 | $ | 2,627 | | | $ | 1,343 | | | $ | 219 | |
所得税前権益(1) | 633 | | | 666 | | | 614 | |
税引き前収入 | $ | 3,260 | | | $ | 2,009 | | | $ | 833 | |
| | | | | |
有効所得税率 | 15 | % | | 28 | % | | 12 | % |
(1) 連結財務諸表付記6で権益収益を確認する方法について検討します。
税引き前業績の一部として、NCIの収入または損失に起因することを報告した。しかし、私たちはこれらの収入や損失の一部のために所得税を記録しません。私たちのNCIを持ついくつかの実体は現在アメリカ所得税の目的とされている組合企業なので、私たちはただ私たちに割り当てられた収入の一部に所得税を支払うだけです。しかし、私たちの税引前収入はこのような100%の実体を含む。もし私たちがNCIを持っている実体が増加していれば、私たちがこのようなエンティティに投資し続けると、私たちのETRへの影響がより顕著になるかもしれない。
アイルランド共和軍によると、2023年には、投資税控除を受ける資格のあるプロジェクトの範囲が独立したエネルギー貯蔵プロジェクトを含むまで拡大された。アイルランド共和軍はまた、独立エネルギー貯蔵プロジェクトに関する投資税収控除を、適用資産の寿命よりも短い期間で公共事業顧客に返還することを可能にする選挙を提供した。今回の選挙では,Sempraはこれらの投資税収控除のために1.42億ドルの所得税優遇を記録したが,規制負債によって相殺され,Sempraの2023年のETRを低下させた。
2023年4月、米国国税局は2023-15年収プログラムを発表し、天然ガス修理支出に安全な避難港方法を提供した。Sempraは2023年に所得税申告書を提出する際にこの税務会計方法の変化を選択しようとしており,2023年に約1.31億ドルの所得税収益を記録している。また,Sempraは数年前に未確認所得税割引の評価を更新し,2023年の天然ガス整備支出に関する以前に確認されていなかった所得税割引4,300万ドルを記録した。Sempraは将来顧客に流れるこれらの福祉部分に関する規制責任を記録している。
Sempraの所得税支出は2023年と2022年に比べて6600万ドル(12%)減少した
▪2023年に独立エネルギー貯蔵プロジェクトの投資税控除を確認すると、1.42億ドルの所得税割引がもたらされます
▪2022年に1.2億ドルの繰延所得税支出は、海外子会社に関する無期限再投資主張の変化と関係がある
▪収入プログラム2023-15年度の税収会計方法を変更するための選挙による1.31億ドルの割引を含む、振込プロジェクトによるより高い所得税割引
▪2023年に所得税支出が1.12億ドル減少したのは、NCIの米国共同企業の税引前収入増加分によるものである
▪2023年に天然ガス修理支出に関する以前に確認されていなかった所得税割引を確認し、4300万ドルの所得税割引を受けます
オフセット量:
▪比較的高い税引き前収入
▪2023年の2.83億ドルの所得税支出は1.14億ドルであるが、2022年の所得税支出は1.69億ドルであり、外貨とインフレがメキシコでの通貨状況に与える影響が原因である
▪2022年6,000万ドルの所得税優遇は、漏洩に関する訴訟や規制事務に関する費用に関係しています
▪所得税が4,100万ドル減少したのは,ある税収控除繰越の推定免税額の変化のおかげである
Sempraの所得税支出は2022年と2021年に比べて2022年には2021年より4.57億ドル増加した
▪2022年の6000万ドルの所得税割引は3.85億ドル、2021年の所得税優遇は4.45億ドルで、漏洩に関する訴訟と規制事項に関連している
▪2022年の1.69億ドルの所得税支出は1.65億ドルであるが、2021年の所得税支出は400万ドルであり、外貨とインフレがメキシコにおける通貨状況と関連デリバティブに与える影響が原因である
▪1.2億ドルの繰延所得税支出は、海外子会社に関する無期限再投資主張の変化と関係がある
▪直通プロジェクトの所得税割引を引き下げる
オフセット量:
▪2021年10月にSI Partners 20%のNCIのKKRへの売却を完了した後、繰延所得税資産の使用に関する7200万ドルの所得税純支出
▪2022年の4900万ドルの所得税優遇は5800万ドルであるが、2021年の所得税支出は900万ドルであり、一部の税収控除の繰越の推定免税額が変化したためである
▪ある繰延所得税の再計量により,2022年の所得税純額は2800万ドル増加した
▪2022年に前年所得税項目の解決で増加した2200万ドルの所得税割引
以下の“外貨為替レートとインフレ率が経営業績に与える影響”では、外貨為替レートとインフレが所得税に与える影響について検討した。所得税及び流通処理項目の会計の詳細については、総合財務諸表付記1及び付記8を参照されたい。
株式収益
2023年、Sempraの株式収益は2022年に比べて1700万ドル(1%)減少し、15億ドルを維持した
▪キャメロン液化天然ガス合弁会社は7300万ドルで、原因は過剰液化天然ガスの収入減少と利息支出の増加だ
▪Oncor Holdingsの4100万ドルは以下の要素によって推進されています
◦投資資本の高い利息支出と減価償却費用に起因することができます
◦より高い運営と維持
◦2023年Oncor総合基本料率審査におけるPUCTの最終命令による料率基数不手当のログアウト
オフセット量:
◦より高い収入は
•料率更新は投資資本の増加を反映している
•送信課金単位を増やす
•2023年5月に実施される新しい基本金利
•顧客増加
オフセット量:
•お客様の消費が減少したのは主に天気のせいです
▪IMGは2800万ドルであり,利息支出の増加と外貨影響が原因であり,2022年にIMGが合弁企業所有者から得たメキシコペソ建て融資による1100万ドルの外貨収益を含み,この収益は他の収入,純額で完全に相殺される
オフセット量:
▪Tag Norteの8500万ドルは,収入増加が原因であり,2023年6月に発効した新関税の累積影響を含むが,より高い所得税支出によって相殺される
▪4,000万ドルは法律に基づいたRBS Sempra Commodityへの投資と関係があります
2022年と2021年に比べ、Sempraの株式収益は1.55億ドル(12%)増加し、15億ドルに達した
▪Oncor Holdingsの1.18億ドルは
◦投資資本の増加を反映するために金利更新からのより高い収入
◦より高い顧客消費は主に天気と顧客の増加によるものです
オフセット量:
◦投資資本の高い減価償却費用と利息費用に起因することができます
◦より高い運営と維持
▪キャメロン液化天然ガス合弁会社は1億ドルで、主な原因は液化天然ガスの生産と維持収入が高すぎることです
オフセット量:
▪2021年に未解決の付加価値税問題と関連する法的コストを解決するために、RBS Sempra Commodityへの投資に関する5000万ドル
▪IMGの1500万ドルは所得税支出の増加と外貨の影響により、IMGが合弁企業所有者から得たメキシコペソ建て融資の外貨収益が1200万ドル減少したことを含め、この収益は完全に他の収入、純額、利息支出の減少によって相殺されている
非持株権の収益に起因することができます
SempraのNCI収益は2023年と2022年に比べて3.97億ドル増加し、5.43億ドルに達した
▪SIパートナーの純収入は3.1億ドル増加
▪SI PartnersとSI Partners子会社における所有権権益が減少したため、8700万ドル増加しました
2022年と2021年に比べ、SempraのNCI収益は100万ドル(1%)増加し、1.46億ドルに達したのは、主に:
▪SIパートナーにおける私たちの所有権資本の減少によって増加した1.2億ドルは、IEnovaでの私たちの所有権資本の増加によって相殺されます
オフセット量:
▪SI Partners子会社の純収入減少で1.21億ドル減少
優先配当金
2022年は2021年と比較して、2021年7月のすべてのBシリーズ優先株の転換により、優先配当金は1900万ドルから4400万ドル減少した。
外貨とインフレ率が経営業績に及ぼす影響
我々はメキシコの天然ガス流通会社Ecogasでその機能通貨として現地通貨を使用しているため,その収入と支出はSempraの運営実績合併期間中に平均レートでドルに換算されている。
外貨換算
毎年損益計算活動に用いられる平均レートのどの違いもSempraの業務比較結果に差が生じる可能性がある.2022年と比較して、2023年の外貨換算率による収益変化は300万ドル増加し、2021年に比べて2022年の変化はわずかだ。
取引性影響
私たちのほとんどのメキシコ子会社と合弁企業の財務諸表はドルを機能通貨としているにもかかわらず、一部の取引は現地通貨で価格を計算する可能性があり、このような取引はドルとして再計量される。この再計量による取引損益は、我々の合併実体の他の収入と純額、および私たちの合弁企業の株式収益に計上される。
私たちはクロス通貨交換を利用して、メキシコペソ建ての元金と利息をドルに両替し、メキシコの固定金利をアメリカの固定金利に交換することができる。これらのクロスマネースワップの影響はOCIで相殺され,決済発生時にAOCIから他の収入,純額,利息支出による収益に再分類される.
我々のいくつかのメキシコ管(すなわちIEnova管路のLos Ramones IとSan FernandoおよびTag管路のLos Ramones Norte)はメキシコ政府機関が制定した関税に基づいて収入を発生させ,契約はメキシコペソで価格を計算し,ドルにリンクし,毎年インフレと為替変動に応じて調整している。現地通貨をドルとして再計量し、これらの契約に関連する外貨の長期およびスワップの相殺決済による収益および損失を収入に含める:エネルギー関連業務または株式収益。
われわれの海外業務とその合弁企業の損益表活動も取引損益の影響を受けており、取引損益の概要を以下の表に示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外貨取引収益(損失)とインフレ影響 |
(百万ドル) |
| 報告の総金額 | | 事務的な 収益を含む 報告書の金額 |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
サンプラ: | | | | | | | | | | | |
その他の収入、純額 | $ | 131 | | | $ | 24 | | | $ | 58 | | | $ | 6 | | | $ | (13) | | | $ | (46) | |
所得税費用 | (490) | | | (556) | | | (99) | | | (283) | | | (169) | | | (4) | |
株式収益 | 1,481 | | | 1,498 | | | 1,343 | | | (68) | | | (36) | | | 2 | |
純収入 | 3,618 | | | 2,285 | | | 1,463 | | | (345) | | | (218) | | | (48) | |
非持株権に帰属できる収益 | (543) | | | (146) | | | (145) | | | 110 | | | 54 | | | 4 | |
普通株は収益を占めなければならない | 3,030 | | | 2,094 | | | 1,254 | | | (235) | | | (164) | | | (44) | |
所得税と関連ヘッジ活動に及ぼす外貨為替レートとインフレの影響
私たちのメキシコ子会社にはドル建ての現金残高、売掛金、未払い、債務(通貨資産と負債)があり、これらはメキシコの通貨為替変動の影響を受け、メキシコ所得税に使われている。彼らはまたメキシコペソ建ての大量の繰延所得税資産と負債を持っており、これらの資産と負債は財務報告書でドルに換算されなければならない。また、メキシコ所得税の目的で、通貨資産と負債、およびいくつかの非貨幣資産と負債はメキシコのインフレに応じて調整されなければならない。そのため、メキシコペソ対ドルレートの変動とメキシコインフレは私たちを所得税支出、その他の収入、純収益、株式収益の変動に直面させる可能性がある。私たちは通貨為替レートの私たちの通貨資産や負債に対するリスクの開放を管理する手段として外貨派生商品を使用することができますが、このようなデリバティブ活動は他の純収益に影響を与えます。しかし、私たちは通常、私たちの繰延所得税資産と負債をヘッジしないので、為替変動やインフレによる所得税支出の変動の影響を受けやすい
ここでは,SDG&Eの2023年12月31日までの年度の経営業績および2022年12月31日までの年度と比較した収益,収入,コスト面の大きな変化について検討する。SDG&Eの2022年12月31日までの年度の経営実績および2021年12月31日までの年度と比較した収益·収入·コストの重大な変化に関する検討については、“を参照されたい”第2部--プロジェクト7.MD&A--業務成果“2022年の年次報告書では表格10-K2023年2月28日に米国証券取引委員会に提出された。
行動の結果
SDG&Eの収益が2023年と2022年に比べて2100万ドル(2%)増加したのは、主に:
▪CPCPUは基本営業利益率が4,000万ドル増加し、運営費用を差し引いて純利益が2,400万ドル増加し、ライセンス資本コストが低下した
▪送電利益率は2100万ドル向上した
▪規制金利の純収入は1800万ドル増加します
オフセット量:
▪純利息支出は3000万ドル増加した
▪前年の所得税プロジェクトの解決により所得税は1500万ドル減少した
▪2023年に500万ドルのWildfire基金が償却を加速
収入とコストの大きな変化
電力収入と電力燃料および電力購入コスト
2022年と比較して、2023年のSDG&Eの電力収入は4.46億ドル(9%)減少し、43億ドルに低下した
▪電気燃料と購入電力のコストを5.49億ドル削減し、以下で議論します
▪2023年に独立エネルギー貯蔵プロジェクトの投資税収を確認して1.97億ドルを相殺し、所得税割引(費用)相殺
オフセット量:
▪増加とバランスのとれた資本プロジェクトからの収入は9700万ドル増加しました
▪払い戻し可能計画に関連した収入は9200万ドル増加し、これらの収入は運営とメンテナンスで完全に相殺された
▪送電業務収入は5000万ドル増加しました
▪CPUライセンス収入は4500万ドル増加しました
2022年と比較して、2023年のSDG&Eの電動燃料と購入電力のコストは5.49億ドル減少し、4.45億ドルに低下した
▪カリフォルニア州ISOから購入した電力が3.96億ドル減少したのは,現在CCAがサービスを提供している離脱負荷の顧客需要の低下と,市場価格の低下が原因である
▪第三者への過剰生産能力の増加により,購入電力は1.7億ドル減少した
▪公共事業会社が所有する発電コストは1.57億ドル削減されました
▪固定価格天然ガスデリバティブ契約の実現収益は6500万ドル増加し,これらの契約は電動燃料のコストのヘッジ,温室効果ガス補助金のためである
オフセット量:
▪市場価格の低下により,カリフォルニアISOの売上高は2.59億ドル減少した
天然ガス収入と天然ガスコスト
2023年、SDG&Eの1千立方フィートあたりの天然ガスの平均コストは11.05ドル、2022年は8.01ドル。SDG&Eで販売されている天然ガスの平均コストは,市場価格や輸送,関税,その他の費用の影響を受ける。
2022年と比較して、2023年のSDG&Eの天然ガス収入は2.05億ドル(20%)増加し、12億ドルに達した
▪天然ガスの販売コストは1.69億ドル増加しました以下で議論します
▪増額とバランスのとれた資本項目で3200万ドルの収入を増加させる
▪返金可能計画に関連する収入は2900万ドル増加し、これらの収入は運営とメンテナンスで完全に相殺されます
▪CPUは収入を1,200万ドル増加させました
オフセット量:
▪2023-15年度の税務会計方法の選挙変更による規制収入は4400万ドル減少し、これらの収入は所得税優遇(費用)で相殺される
2022年と比較して、2023年のSDG&Eの天然ガスコストは1.69億ドル(47%)増加し、5.32億ドルに達した
▪天然ガスの平均価格は1.46億ドル上昇しました
▪天気の影響で取引量が2300万ドル増加した
運維
SDG&Eの運営·メンテナンスは、2023年と2022年に比べて1.69億ドル(10%)増加し、18億ドルに達した
▪返金可能計画に関連する費用は1.21億ドル増加し、発生したコストは収入から回収されます
▪Wildfire基金を含めて払い戻し不可能な運営コストは4800万ドル増加し、2023年に償却を加速する
その他の収入、純額
2022年と比較して、2023年のSDG&Eの他の収入純額は500万ドル(5%)増加し、9700万ドルに達した
▪商業手形の金利上昇により、規制バランス口座の純利息収入は2,400万ドル増加しました
オフセット量:
▪定期純収益コストのうち非サービス部分は800万ドル増加した
利子支出
2022年と比較して、2023年のSDG&Eの利息支出は4800万ドル(11%)増加し、4.97億ドルに達し、主に債務発行と金利上昇による債務残高が増加した。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税(福祉)費用と有効所得税税率 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
SDGとE: | | | | | |
所得税(福祉)費用 | $ | (26) | | $ | 182 | | $ | 201 |
所得税前収入 | $ | 910 | | $ | 1,097 | | | $ | 1,020 |
有効所得税率 | (3) | % | | 17 | % | | 20 | % |
2022年の所得税支出と比較して、SDG&Eの2023年の所得税優遇は、主に税引き前収入が低いことと以下の税務事項によるものである。
アイルランド共和軍によると、2023年には、投資税控除を受ける資格のあるプロジェクトの範囲が独立したエネルギー貯蔵プロジェクトを含むまで拡大された。アイルランド共和軍はまた、独立エネルギー貯蔵プロジェクトに関する投資税収控除を、適用資産の寿命よりも短い期間で公共事業顧客に返還することを可能にする選挙を提供した。今回の選挙では、SDG&Eはこれらの投資税収相殺に1.42億ドルの所得税優遇を記録したが、規制負債によって相殺され、SDG&Eの2023年のETRを低下させた。
2023年4月、米国国税局は2023-15年収プログラムを発表し、天然ガス修理支出に安全な避難港方法を提供した。SDG&EはSempraの2023年合併所得税申告書でこの税務会計方法の変化を選択しようとしており、2023年に推定3400万ドルの所得税優遇を記録している。SDG&Eは,これらの福祉のうち将来顧客に流れる部分について規制責任を記録している。
SoCalGasの経営実績および2022年12月31日までの年度と比較した2023年12月31日までの年度の収益,収入,コストの大きな変化について検討した。SoCalGasの経営結果および2022年12月31日までの年度の収益·収入·コストが2021年12月31日までの年度と比較した大きな変化の検討については、“を参照されたい”第2部--プロジェクト7.MD&A--業務成果“2022年の年次報告書では表格10-K2023年2月28日に米国証券取引委員会に提出された。
行動の結果
2023年に2022年に比べてSoCalGasの収益が2.12億ドル(35%)増加したのは、主に:
▪2022年の漏洩に関連する訴訟や規制に関する費用1.99億ドル
▪所得税割引は3,600万ドル増加し、主に直通プロジェクトから来ており、その中には2023年にこれまで確認されていなかった天然ガス修理支出に関する所得税割引に関する2,500万ドルが含まれている
▪規制金利の純収入は2100万ドル増加します
▪CDCが承認した規制報酬は1,300万ドル増加しました
▪2022年エネルギー効率とOSC提唱に関連した1000万ドルの罰金
オフセット量:
▪純利息支出が6000万ドル増加する
▪CPCPUは基本営業利益率が800万ドル低下し、運営費純額を差し引いて、認可資本コストは2200万ドル低下した
収入とコストの大きな変化
天然ガス収入と天然ガスコスト
2023年、SoCalGasの天然ガス1千立方フィート当たりの平均コストは10.47ドル、2022年は7.48ドルだった。SoCalGasの天然ガス販売の平均コストは市場価格や輸送やその他の費用の影響を受けている
2023年、SoCalGasの天然ガス収入は2022年に比べて14億ドル(21%)増加し、83億ドルに達した
▪天然ガスの販売コストは10億ドル増加しました以下で議論します
▪返金可能計画に関連した収入は3.85億ドル増加し、これらの収入は運営とメンテナンスで完全に相殺された
▪CPUライセンス収入は9800万ドル増加しました
▪定期福祉純コストのうち非サービス部分は3800万ドル増加し、他の費用の純額を完全に相殺します
▪フランチャイズ料収入は1900万ドル増加しました
▪CPCPUが承認した規制報酬は1,800万ドル増加しました
オフセット量:
▪2023-15年度の税務会計方法の選挙変更による規制収入は1.27億ドル減少し、これらの収入は所得税優遇(費用)で相殺される
▪2023年に規制収入が2600万ドル減少したのは,天然ガス整備支出に関する以前に確認されていなかった所得税割引が確認され,これらの特典が所得税割引(費用)で相殺されたためである
2023年、SoCalGasの天然ガスコストは2022年に比べて10億ドル(46%)増加し、33億ドルに達した
▪天然ガスの平均価格は9.31億ドル上昇しました
▪天気は取引量を1億ドル増加させた
運維
2023年、SoCalGasの運営·維持は2022年に比べて4.19億ドル(17%)増加し、28億ドルに達した
▪返金可能計画に関連する費用は3.85億ドル増加し、発生したコストは収入から回収されます
▪返却不可能な運営コストは3,400万ドル増加します
アリソ峡谷訴訟と規制について
2022年,SoCalGasは漏洩に関する訴訟や規制事項に関連して2.59億ドルの費用を記録した。
その他の費用、純額
2023年、SoCalGasの他の費用純額は2022年に比べて400万ドル減少し、400万ドルに低下した
▪規制バランス口座の純利息収入が2900万ドル増加したのは、主に商業手形の金利上昇によるものです
▪2022年エネルギー効率とOSC提唱に関連した1000万ドルの罰金
オフセット量:
▪定期収益純コストのうち非サービス部分は3800万ドル増加した
利子支出
2022年と比較して、2023年にはSoCalGasの利息支出は8700万ドル(44%)増加し、2.85億ドルに達し、主に債務発行と金利上昇による債務残高が増加した。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税(福祉)費用と有効所得税税率 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
SoCalGas: | | | | | |
所得税(福祉)費用 | $ | (5) | | | $ | 138 | | | $ | (310) | |
所得税前収入 | $ | 807 | | | $ | 738 | | | $ | (736) | |
有効所得税率 | (1) | % | | 19 | % | | 42 | % |
2023年4月、米国国税局は2023-15年収プログラムを発表し、天然ガス修理支出に安全な避難港方法を提供した。SoCalGasはSempraの2023年合併所得税申告書の中からこの税務会計方法の変化を選択しようとしており、2023年に9700万ドルと推定される所得税優遇を記録している。また,SoCalGasは数年前に未確認所得税割引の評価を更新し,2023年に4300万ドルの所得税優遇を記録し,これまで確認されていなかった天然ガス整備支出に関する所得税優遇に用いた。SoCalGasはこれらの福祉のうち将来顧客に流れる部分について規制責任を記録している。
2022年の所得税支出と比較して、SoCalGasの2023年の所得税優遇は、主に:
▪所得プログラム2023-15に応じて税務会計方法を変更する選挙のための9700万ドルの所得税割引を含む、繰り越しプロジェクトによるより高い所得税割引
▪2023年に天然ガス修理支出に関する以前に確認されていなかった所得税割引を確認し、4300万ドルの所得税割引を受けます
▪2022年に比べて、2023年の税引前収入が低い(2022年の漏洩に関する訴訟や規制事項の費用前)
オフセット量:
▪2022年6,000万ドルの所得税優遇は、漏洩に関する訴訟や規制事務に関する費用に関係しています
資本資源と流動性
概要
Sempra
流動性
私たちは、キャッシュフロー、制限されていない現金および現金等価物、私たちのクレジットスケジュールの下または私たちのクレジットスケジュールによってサポートされる借金、他の債務の発生(債務証券の発行および定期融資を含む)、および他の融資取引(株式証券の発行、当社の株式方法からの投資分配、プロジェクト融資、およびNCI所有者の資金を含む場合があります)を運営することによって、私たちの現金需要を満たすことを望んでいます。私たちは、これらのキャッシュフローの源と、利用可能な資金を加えて、私たちの短期と長期業務に資金を提供するのに十分であると信じています
▪資本支出に融資する
▪債務を返済する
▪基金配当
▪契約債務やその他の債務に資金を提供し、他の方法で流動性要件を満たす
▪基金出資要求
▪新事業や資産買収やスタートアップ企業に資金を提供する
Sempra、SDG&E、SoCalGasは現在、通貨市場と資本市場に合理的に参入することができ、現在それらは市場金利で商業銀行から借り入れたり、他の方法で資金を調達する能力は制限されず、既存の循環信用スケジュールに基づいて、債務または株式証券を公開発行することによって、あるいは私募債務を通じて、商業手形の場合、循環信用手配によって支持される債務を提供することができる。しかし、経済状況が悪化したり、これらの市場の妨害や変動性が増加したりすれば、私たちがこれらの市場に入ったり、私たちが約束した循環信用手配以外の商業銀行から信用を得る能力が実質的に制限される可能性がある。最近の短期·長期金利の上昇により、債務融資の吸引力が低下している。また、我々の融資活動や信用格付け機関の行動、および多くの他の要因は、短期および長期債務および株式融資の可用性およびコストに悪影響を及ぼす可能性がある。また、業務キャッシュフローは、大型プロジェクトや他の重大な事件(例えば、重大訴訟の解決)の開始と完了の時間、および潜在的なコスト超過の影響を受ける可能性がある。運営キャッシュフローが大幅に減少したり、許容可能な条件で他の融資を借り入れたりすることができない場合、私たちはまず自由に支配可能な資本支出(安全/信頼性に関係なく)や新しい業務への投資を減少または延期する可能性がある。私たちは私たちが投資レベルの信用格付けを維持する目標と一致するように、私たちが運営、投資、融資活動に資金を提供する能力を監視する
普通株式発行と長期販売協定
総合財務諸表付記14で検討したように、2023年11月に完成したSempra普通株を発売し、引受業者が超過配給選択権を行使して私たちの普通株の追加株式を購入した後、1.44億ドルの初期純収益を提供した。今回の発売に関する長期販売契約によると、私たちは最初に私たちの普通株を売却することから何の収益も得られませんでした。長期販売プロトコルは,吾らが何らかの条件を満たす場合には,実物決済,現金決済または株式純決済を選択して,プロトコル項の全部または一部の義務を履行することを許可する.私たちは、2024年12月31日、すなわち合意の最終決済日に遅れず、実物決済で私たちの普通株式を渡し、1つ以上の決済における現金収益と交換することで長期販売契約を完全に決済することを予想している。2024年2月27日現在,1株68.845ドルの初期長期販売価格で,長期販売プロトコルの全実物決済の純収益は約12億ドルと予想される(引受割引を差し引いたが,株式発行コストを差し引いて,長期販売プロトコルに基づいて何らかの調整を行う).実物決済ではなく現金決済または株式純額決済を選択した場合、決済時に受け取る現金収益は少なく、大きくなるかもしれません。あるいは現金収益を受けないかもしれません。または長期販売契約に従って長期買い手に現金(金額が大きいかもしれません)または普通株を渡すことができます。
今回発行された初期純収益を用いて,長期販売協定に従って我々の普通株の任意の純収益を売却し,長期資本計画に一部の資金を提供し,商業手形や可能な他の債務を返済することを含む運営資金や他の一般会社用途に資金を提供する予定である。
使える資金
私たちが約束した信用限度額は流動性と商業手形を提供する。Sempra、SDG&EとSoCalGasはそれぞれ5年間の信用協定が2028年に満期になり、Sempra Infrastructureは4つの承諾した信用限度額が2025年から2030年までの異なる期日に満期になり、もう1つの約束されていない循環信用手配は2024年に満期になる。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日までの利用可能資金 |
(百万ドル) |
| Sempra | | SDG&E | | SoCalGas |
制限されない現金と現金等価物(1) | $ | 236 | | | $ | 50 | | | $ | 2 | |
利用可能な未使用信用限度額(2) | 7,731 | | | 1,500 | | | 253 | |
(1)Sempraの資産には米国以外の管轄区域で保有されている124ドルが含まれている。我々は連結財務諸表付記8で送還問題を検討した.
(2)利用可能な未使用信用は、連結財務諸表付記7で議論された約束および未承諾信用限度額の利用可能な総額である。私たちの商業手形計画はこれらの限度額によって支持されているので、未償還商業手形と任意の未償還信用状の金額を反映して、利用可能な未使用信用状を削減します。
短期借款
私たちは主に短期債務を使用して流動性の要求を満たし、株主の配当に資金を提供し、一時的に資本支出、買収或いはスタートアップ企業に融資する。SDG&EおよびSoCalGasは、主に短期債務を使用して運営資金需要を満たすか、または特定の活動のコストに資金を提供するのを助ける。商業手形と信用限度額は私たちの2023年の短期債務融資の主要な源だ。
我々は、連結財務諸表付記7において、我々の短期債務活動を検討し、以下の“現金の出所と使用”で検討した
次の表に我々の商業手形借款の選定統計を示す。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業手形統計 |
(百万ドル) |
| Sempra | | SDG&E | | SoCalGas |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
期末未済金額 | $ | 1,313 | | $ | 759 | | | $ | — | | $ | 205 | | | $ | 947 | | $ | 100 | |
期末加重平均金利 | 5.48 | % | 4.75 | % | | — | % | 4.79 | % | | 5.44 | % | 4.41 | % |
1日加重平均未返済残高 | $ | 1,329 | | $ | 905 | | | $ | 48 | | $ | 59 | | | $ | 301 | | $ | 145 | |
日加重平均収益率 | 5.02 | % | 1.58 | % | | 1.00 | % | 0.28 | % | | 4.24 | % | 1.16 | % |
1日最高未済金額 | $ | 2,119 | | $ | 2,364 | | | $ | 408 | | $ | 401 | | | $ | 982 | | $ | 607 | |
長期債務活動
2023年の長期債務の重大な発行と支払い状況は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | |
長期債務の発行と支払い | | | | |
(百万ドル) | | | | |
発行: | | 発行時の金額 | | 成熟性 |
Sempra 5.40%優先無担保手形 | | $ | 550 | | | 2026 |
Sempra 5.50%優先無担保手形 | | 700 | | | 2033 |
SDG&E 5.35%第1担保債券 | | 800 | | | 2053 |
SDG&E 4.95%グリーン優先担保債券 | | 600 | | | 2028 |
SoCalGas 5.20%第1担保債券 | | 500 | | | 2033 |
SoCalGas 5.75%第1担保債券 | | 500 | | | 2053 |
Sempraインフラ可変金利手形(ECA LNG第1段階プロジェクト) | | 257 | | 2025 |
Sempraインフラ可変金利手形(PA LNG第1段階プロジェクト) | | 258 | | 2030 |
| | | | |
支払い: | | 支払い | | 成熟性 |
SDG&E 3.60%第1担保債券 | | $ | 450 | | | 2023 |
SoCalGasプレミアム無担保変動金利手形 | | 300 | | | 2023 |
Sempraインフラ6.3%債券(クロス通貨交換後4.124%) | | 208 | | | 2023 |
Sempraは2023年12月31日現在、合計194億ドルの長期債務に利息を支払う予定で、このうち12億ドルは2024年に支払う予定で、182億ドルはその後数年から2079年に支払う予定だ。SDG&Eは2023年12月31日までに合計60億ドルの長期債務利息を支払う予定で、そのうち3.4億ドルは2024年に支払う予定で、57億ドルは2053年までにその後数年で支払う予定だ。SoCalGasは2023年12月31日までに合計47億ドルの長期債務利息を支払う予定で、うち2.78億ドルは2024年に支払い、45億ドルはその後数年から2053年に支払う予定だ。我々は、固定金利債務(固定金利スワップに変動することを含む)の所定金利を用いて期待金利支払いを計算する。私たちは2023年12月31日に発効した予測金利に基づいて可変金利債券の期待利息支払いを計算します。
我々は、連結財務諸表付記7において、長期債務発行による資金の使用と満期日を含む長期債務活動について検討した。
信用格付け
Sempra,SDG&E,SoCalGasの信用格付けは2023年に投資レベルを維持している。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日の信用格付け |
|
| Sempra | | SDG&E | | SoCalGas |
ムーディ | 見通しの安定したBaa 2 | | 見通しの安定したA 3 | | A 2の見通しは安定している |
スタンダード(S&P) | 見通しの安定したBBB+ | | 見通しの安定したBBB+ | | 先行き悲観的A |
恵誉 | 見通しの安定したBBB+ | | 見通しの安定したBBB+ | | 見通しの安定したA |
Sempraまたはその任意の付属会社の信用格付けまたは格付け展望が引き下げられ、ある融資手配の場合、財務または他の負担の重い契約または要求に担保を提供することを強制する可能性があり、その株式および債務証券の市場価格、借金金利および商業手形の発行、およびその未償還信用手配の様々な費用に重大かつ不利な影響を与える可能性がある。これにより,Sempra,SDG&E,SoCalGas,Sempraの他の子会社が債務証券を発行し,クレジット手配下での借金,他のタイプの融資を調達するコストが増加する可能性がある.我々は“第I部-第1 A項”でSempra,SDG&E,SoCalGasの信用格付けに関するより多くの情報を提供している.リスク要因です
Sempraは、任意の格付け機関によるOncorの優先保証債務の信用格付けがBBB(または同等格付け)よりも低い場合、PUCTが別に許可されていない限り、配当および他の分配を一時停止することに同意した。Oncorの優先保証債務は2023年12月31日現在、ムーディーズ、S、ホイホマレでそれぞれA 2、A+とAと格付けされている。
Sempra、SDG&E、SoCalGasは流動性を提供し、商業手形をサポートするために信用限度額を提供することを約束した。これらの融資は基準金利で利上げされ、市場指数金利と借り手ごとの信用格付けに応じて変化する利差が加わる。各ローンはまた、利用可能な未使用クレジットに対して承諾料を請求することが要求され、これは、各借り手の信用格付けの影響を受ける可能性がある。例えば、1段階降格すると仮定する:
▪Sempraの格付けが現在の水準から引き下げられれば、借金の金利は25ベーシスポイント増加する。使用可能な未使用信用の承諾料も5つの基点を増加させるだろう。
▪SDG&Eの格付けが現在の水準から引き下げられれば、借金の利息金利は12.5ベーシスポイント増加する。使用可能な未使用信用の承諾料も5つの基点を増加させるだろう
▪SoCalGasの格付けが現在の水準から引き下げられれば、借金の利息金利は12.5ベーシスポイント増加する。使用可能な未使用信用の承諾料も2.5ベーシスポイント増加するだろう
Semprra‘s,SDG&E’s,SoCalGasの信用格付けも,我々が連結財務諸表付記11で議論したように,それぞれ派生ツールに関する信用限度額に影響を与える可能性がある
付属会社への融資/付属会社から融資を受ける
Sempraは2023年12月31日現在、合併していない付属会社により3.12億ドルの融資を受けている。
退職後の福祉
Sempra,SDG&E,SoCalGasはいくつかの信託基金に大量の投資を行い,将来の年金やPBOPの支払いに備えている。信託会社が必要な福祉を継続的に支払う能力は、資産価値の変化の実質的な悪影響を受けておらず、資産価値の変化は市場変動、支払い、撤退に依存する。しかしながら、資産価値の変化または将来の期間の他の要因(例えば、割引率、仮説収益率、死亡率表および条例の変化)は、年金および予算外プラン計画の資金需要に影響を与える可能性がある。また、私たちの計画に対する支払いは、通常、計画資産予想福祉義務の110%を超える支払いを制限する私たちの資金政策に基づいており、これは最大所得税減額制限を受けている。Sempra,SDG&E,SoCalGasは2024年にそれぞれ年金とPBOP計画に2.65億ドル,3700万ドル,1.74億ドルを貢献し,その後9年間でそれぞれ18億ドル,5.64億ドル,9.83億ドルを貢献する予定である。SDG&EとSoCalGasでは、資金需要は通常金利で回収できる。私たちは、連結財務諸表付記9で、私たちの従業員福祉計画とこれらの計画に対する私たちの期待貢献について議論しました。
“2022年インフレ率削減法案”
アイルランド共和軍は2022年8月に法律に署名した。アイルランド共和軍には、エネルギー·気候イニシアティブへの税収控除やその他のインセンティブを提供し、2022年12月31日以降の納税年度に調整された財務諸表収入に15%の企業代替最低税を導入することが含まれている。我々は現在,アイルランド共和軍がSempra,SDG&EやSoCalGasの運営実績,財務状況および/またはキャッシュフローに大きな悪影響を与えないことを予想している。米国財務省と米国国税局が税収実施ガイドラインを発表し,米国環境保護局とエネルギー省がエネルギー·気候イニシアティブに関するガイドラインを発表したため,Sempra,SDG&E,SoCalGasに対するIRAの影響を評価し続ける。
最低税額指令
経済協力開発機構は、“最低税収指令”と呼ばれる15%の世界最低法人税を実施する枠組みを提案した。最低税金指針の多くの側面は2024年から施行されるだろう。米国が最低税収指令を立法するかどうかは現時点では定かではないが、他国は最低税収指令を紹介·立法している。我々は現在,最低税収指令がSempra,SDG&EやSoCalGasの運営実績,財務状況および/またはキャッシュフローに実質的な影響を与えないことを予想している。
カリフォルニア州サンプラ
SDG&E‘sとSoCalGasの業務は従来,比較的安定した収益と流動性を提供してきた.それらの将来の業績と流動性は、主に差の制定と規制過程、環境法規、経済状況、立法機関の行動、訴訟と変化するエネルギー市場、および本報告に記載されている他の事項に依存するだろう。SDG&EおよびSoCalGasは、上述したクレジットスケジュールの利用可能な未使用資金は、それぞれの現在の業務および計画における資本支出に資金を提供するのに十分であり、これらのクレジットスケジュールは、債務証券の発行および定期融資の取得を含む、それらの商業手形計画、運営キャッシュフロー、および他の債務支出をサポートすることも予想される。SDG&EとSoCalGasはその資本構造を管理し、適切な時に配当金を支払い、それぞれの取締役会の承認を受ける。
COVID中の収集プロセスの一時停止の影響と持続時間-19大流行、顧客支援計画の実施、および2023年冬の顧客請求書の増加は、いくつかのSDG&EおよびSoCalGas顧客が、過去よりも遅い支払い速度およびより高い不払いレベルを示した。これにより、両社は2023年12月31日までの1年間に予想信用損失が増加し、入金過程が回復したにもかかわらず、期限を過ぎた支払いが増加し始める可能性がある。SDG&EとSoCalGasは信用損失を回収する規制メカニズムを持ち、売掛金貿易に関する信用損失準備の変化を記録し、これらの変化は規制口座で回収される可能性がある。SDG&EとSoCalGasは信用損失を回収する規制メカニズムがあるにもかかわらず、顧客の支払い遅延はキャッシュフローのタイミングに影響する。
我々が連結財務諸表付記4で検討したように,SDG&EとSoCalGasの重大なコストの規制バランス口座の変化,特に過収と不足状態との変化は,キャッシュフローに大きな影響を与える可能性がある。これらの変化は、通常、コストが発生した場合と、最終的に顧客に請求書を発行することによって差額回収または返金コストとの差を表す
SDG&E
野火基金
SDG&EのWildfire Fund資産の帳簿価値は2023年12月31日までに合計2.97億ドルとなった。私たちは、Wildfire立法とSDG&Eが2028年まで毎年Wildfire基金に株主寄付を提供することを約束した総合財務諸表付記1の付記1に記載した。
SDG&Eは、カリフォルニア電子欠条が第三者野火コストを招く可能性があるリスクに直面しており、2019年7月のWildfire立法公布以来発生した野火についてWildfire Fundに賠償を求める。この場合、SDG&EはWildfire Fund資産の減少を確認し、任意の参加借款の回収可能クレームによって保険範囲が減少した場合、2023年PG&EがWildfire FundにDixie Fireに関する損失を補償することを示すように記録加速償却を記録する可能性がある。Dixie Fireは2021年7月から2021年10月まで燃焼し、カリフォルニア史上最大の野火(焼失したエーカーで測定)と報告されている。カリフォルニア州電力欠条の任意の設備が発火原因と決定された場合、SDG&EおよびSempraの財務状況および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、我々Wildfire Fund資産の帳簿価値まで、SDG&Eの設備が発火原因と決定された場合、追加の重大なリスクがある可能性がある。また,野火基金はカリフォルニアの他の電子欠条サービスエリアの火災,SDG&Eサービスエリアの火災,あるいは両者の組み合わせにより完全に枯渇する可能性がある。Wildfire基金が大幅に減少、枯渇または終了すれば、SDG&EはWildfire基金が提供する保護を失うため、SDG&Eサービス区域の火災はSDG&EとSempraの運営業績、財務状況、キャッシュフローおよび/または見通しに重大な悪影響を与える可能性がある。
野火緩和コスト回収メカニズム
SDG&Eは、2023年10月に、2019年から2022年までに野火緩和計画を実施する22億ドルのコストを記述し、その間に発生した合計15億ドルの増加した野火緩和計画コストの審査と回収を求める個別の要求をGRCに提出した。SDG&Eは2024年末にこの要請に関する提案決定を受ける予定だ。2024年2月、CPDCはSDG&Eが2024年に料率で野火緩和計画規制口座残高1.94億ドルを回収することを許可し、2025年1月1日までに回収メカニズムが確立されていなければ、2025年に9600万ドルを再回収することを許可した。SDG&E野火緩和計画規制口座残高のこのような回収は合理的に審査される。SDG&Eはまた、2023年の野火緩和計画コストの審査と回収を求める個別の要請を2024年末に提出する予定だ
歌がオフラインになる
SDG&EはSOUNS NDTに大量の投資を行い,将来的に核引退費用を支払う準備をしている。NDTは継続的に必要なお金を支払う能力は資産価値の変化の実質的または悪影響を受けず、資産価値の変化は市場変動、入金、引き出しに依存する。しかしながら、資産価値は、株式や固定収益市場の将来の活動の大きな悪影響を受ける可能性があり、引退コストの変化を推定したり、これらの推定の基礎となる経営陣の仮定や判断の変化は、推定総コストの改定につながる可能性がある
資産廃棄に関連している。必要な経費は一般的に差によって回収することができる.我々は,連結財務諸表付記15においてSDG&EのNDTとその予想されるSICS退役支払いを検討した.
表外手配
SDG&EはすでにPPAと課金プロトコルを締結しており,これらのプロトコルは未統合エンティティにおける可変利益である.私たちは連結財務諸表付記1で可変利息を検討した。
SoCalGas
アリソ峡谷の天然ガス貯蔵施設天然ガス漏れ
SoCalGasは2015年10月23日から2016年2月11日まで漏れを経験し、合併財務諸表付記16と“第1部−第1 A項”でこの点を検討した。リスク要因です
会計と他の影響。2023年12月31日現在、Aliso Canyonコスト準備金には3,100万ドル、SoCalGasとSempra合併貸借対照表の繰延信用およびその他の課税額は200万ドルである。これらの計算すべきプロジェクトには、総合財務諸表付記16“法的手続き-SoCalGas-Aliso Canyon天然ガス貯蔵施設ガス漏れ-訴訟”に記載されているいくつかの問題を解決するために合理的に推定された金額は含まれておらず、脅威とされた訴訟、他の潜在的訴訟、または他のコストを解決するために必要とされるいかなる金額も含まれていない。可能な損失や計上額を超える一連の可能な損失を合理的に見積もることはできず、これは重大である可能性があり、SoCalGasやSempraの運営業績、財務状況、キャッシュフローおよび/または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
天然ガス貯蔵操作と信頼性。貯蔵から撤退した天然ガスは,需要ピーク時にサービス信頼性の維持を支援するために重要であり,これらの需要には冬季の消費者暖房需要と夏季のピーク発電需要がある。Aliso Canyon天然ガス貯蔵施設はSoCalGas最大の貯蔵施設であり,SoCalGas輸送システムの重要な構成要素でもある。2017年2月、CPU Cは、地域のエネルギーおよび電力信頼性を維持しながら、施設サービス需要を満たすまたは回避する代替方法を分析することを含む、Aliso Canyon天然ガス貯蔵施設の使用をできるだけ低減またはキャンセルする可能性を決定するためのSB 380 OIIプログラムを開始した。
Aliso Canyon天然ガス貯蔵施設の帳簿純価値は2023年12月31日現在10億ドルである。Aliso Canyon天然ガス貯蔵施設が永久的に閉鎖されている場合、またはその運営の将来のキャッシュフローが帳簿価値を回収するのに十分でない場合、私たちは施設の減価を記録することができ、これは重大である可能性があり、生成された運営コストは予想よりも大幅に高く、および/または重大な追加資本支出が必要であり(任意またはすべての場合、レートで回収できない可能性がある)、天然ガスの信頼性および発電が脅かされる可能性がある。
フランチャイズ協定
SoCalGasのロサンゼルス県特許経営権は最初に2023年6月に満期になり、その後の延期は2023年12月に満期になった。SoCalGasはロサンゼルス県と新しい合意を交渉している。SoCalGasは運営しており、満期フランチャイズ権の条項と条項に基づいて運営を継続する予定で、新たな合意に達するまで、交渉が継続している間、合併していないロサンゼルス県の顧客へのサービスは中断されない予定だ
サンプラテキサス公共事業会社
Oncorはその資本要求の重要な流動性源として外部融資に依存する。Oncorがその資本要求を満たすことができず、十分な資本を得ることができない場合、またはその持続的な需要を満たすために有利な条件で資本を調達できない場合、私たちはOncorに追加的な資本を提供することを選択するかもしれない(PUCTへの約束はOncorへの融資を禁止しているので)、これは巨大な資金である可能性があり、他の目的に利用可能な現金を減少させ、私たちの債務を増加させ、最終的に私たちの運営結果、財務状況、キャッシュフロー、および/または将来性に大きな悪影響を及ぼす。Oncorの流通能力は信用格付け、監督管理資本要求、資本計画の増加、PUCT承認の債務権益比、その他の制限と考慮などの要素によって制限される可能性がある。さらに、アンコールの大多数の独立取締役または任意の少数のメンバー取締役が、予想される将来の要求を満たすためにそのような金額を保持することがアンコールの最適な利益に適合すると考えている場合、アンコールは割り当てられないであろう。
コストを回収する
PUCTは2023年4月、Oncorの最近の全面基本金利プログラムで最終命令を発表し、この命令を実行する金利は2023年5月1日に発効した。2023年6月、PUCTは、Oncorおよびいくつかの訴訟介入者によって提出された再審動議に対して再審命令を発表した。再審理の命令は最終命令に対して何らかの技術的·印刷訂正を行ったが,他の面では最終命令の実質的な規定を確認し,2023年5月1日に発効した料率の改正は要求しなかった。Oncorは2023年9月、PUCT再審命令中のいくつかのレート基数手当とこれらの手当の関連費用影響の司法審査を要求するテルアビブ県地域裁判所に控訴した。2024年2月22日、裁判所は管轄権の欠如を理由に上訴を却下した。Oncorはこの判決に上訴するかどうかを評価している
表外手配
Oncor Holdingsに対する私たちの投資は統合されていない実体に対する可変権益だ。私たちは連結財務諸表付記1で可変利息を検討した。
Sempraインフラ
Sempra Infrastructureは,既存のクレジット手配を含む利用可能な資金とSempraインフラ業務運営のキャッシュフローを部分的に利用して資本支出,投資,運営に資金を提供する予定である。Sempra Infrastructureは、親会社とNCI所有者の資金、銀行融資、債務発行、プロジェクト融資、合弁企業協力、資産売却のための追加資金が必要と予想されます。
2023年12月31日まで、Sempra、KKR PinnacleとADIAはそれぞれSI Partnersの70%、20%と10%の権益を直接或いは間接的に所有しているが、コンフィ石油とダールの関連会社KKR DenaliはそれぞれSI Partnersの3つの独立子会社の60%、30%と16.6%の権益を持っている。2023年と2022年には,Sempra InfrastructureはそれぞれNCI所有者に7.3億ドルと2.37億ドルを割り当て,NCI所有者はそれぞれSempra Infrastructureに17.7億ドルと3100万ドルを貢献した.
Sempraインフラは天然ガス液化プロジェクト,パイプラインと終端プロジェクトおよび再生可能発電と封印プロジェクトの異なる開発や建設段階にあり,以下にこれらのプロジェクトを紹介する。これらのプロジェクトの成功した開発および/または建設は多くのリスクと不確実な要素に直面している。
開発中のプロジェクトについては、これらのリスクと不確実性には、プロジェクトに応じて、いかなる失敗も含まれている
▪拘束力のあるお客様の約束を確保します
▪適切なプロジェクトと持分パートナーを決定する
▪十分な資金を得る
▪プロジェクトパートナーや他の適用者と合意して継続する
▪現在の政府がエネルギー省がそのような申請を評価するための経済および環境分析を審査する際に、そのような承認を一時停止したので、非自由貿易協定国への液化天然ガスの輸出の申請を含む許可証および規制承認を取得、修正および/または維持する
▪EPC、課金、持分買収、ガバナンス、液化天然ガス販売、天然ガス供給および輸送契約が含まれる可能性がある適切な商業合意を交渉、完了、維持する
▪積極的な最終投資決定を下す
建設中のプロジェクトについては,上記各プロジェクトに適用されるリスクのほかに,これらのリスクや不確定要因には施工遅延や費用超過が含まれている。
上記のいずれかの要因の不利な結果は、(I)適用プロジェクトの開発および建設に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、これまで当該プロジェクトに投資されてきた資本コストの全部または大部分の潜在的減価を含む、これは重大である可能性があり、(Ii)積極的な最終投資決定がなされた任意のプロジェクト、Sempraの運営結果、財務状況、キャッシュフローおよび/または見通し。このようなリスクのさらなる議論については、“第1部である第1 A項を参照。リスク要因です
以下では,Sempraインフラの様々な発展プロジェクトに関するいくつかのHOA,了解覚書,その他拘束力のない開発合意について検討した。これらの手配は、いかなる締約国も最終合意を締結したり、適用されたプロジェクトに他の方法で参加することを約束しておらず、他の要素を除いて、当事者の最終参加は交渉と最終合意を決定する必要がある。
液化天然ガス
キャメロン液化天然ガス二期プロジェクト。キャメロン液化天然ガス合弁会社は、液化列車を追加し、最大生産能力を約6.75 Mtpaと予想し、ボトルネック活動を解消することで、Cameron LNG一期施設の既存3本の列車の生産能力を最大約1 Mtpaまで向上させる提案された拡張プロジェクトを開発している。提案されたキャメロン液化天然ガス二期プロジェクトのほか、キャメロン液化天然ガス合弁会社はより多くの列車を収容することができる。
キャメロン液化天然ガス合弁会社はこれまで、最大2本の追加液化列車と最大2つの追加の全密封式LNG貯蔵タンクを含む潜在拡張に関連する主要な許可とFTAと非FTA承認を得てきた。提案されたキャメロン液化天然ガス二期プロジェクトの非自己貿易協定承認には、2026年5月の商業輸出開始の最終期限が含まれており、延期を請求する予定だ。FERCは2023年3月、キャメロン液化天然ガス合弁会社の許可証改正要求を承認し、ガスタービン駆動ではなく電動駆動の使用を許可し、温室効果ガス排出を削減する。この改正案では,設計を2列車ガスタービン拡張から単列車電力駆動拡張,その他の設計改善に変更することも可能であり,これらの改善はより費用対効果と効率的な施設をもたらすとともに,温室効果ガス排出を削減することが予想される。
サンプラインフラ会社とキャメロン液化天然ガス合弁会社の他のメンバー、すなわち三井物産株式会社ダールと日本液化天然ガス投資有限責任会社の関連会社は、キャメロン液化天然ガス二期プロジェクトの潜在開発について拘束力のない協定を締結した。拘束力のない“通行料協定”は、通行料協定に基づいて、SIパートナーに第4列の列車生産能力の50.2%とプロジェクトのボトルネック生産能力の25%を割り当てることを含む提案プロジェクトに商業フレームワークを提供した。非拘束性プロトコルは,残存生産能力を既存のキャメロン液化天然ガス第一段階施設顧客に平均的に分配することを考えている。Sempra Infrastructure計画は,最終投資決定を行う前に,長期SPA項で提案されているキャメロンLNG二期プロジェクトに基づいて,その割り当てられた生産能力に対応したLNGを販売する。
2023年7月、双方との先端工事設計契約を完了した後、キャメロン液化天然ガス合弁会社はBechtelに通知し、提案されたキャメロン液化天然ガス二期プロジェクトとして追加的な価値工事を行うことに選ばれた。価値工事が完了した後、キャメロン液化天然ガス合弁会社は2024年1月にベックテルとの適用合意でのさらなる作業を終了した。キャメロン液化天然ガス合弁会社は、このプロジェクトのコストと進捗の最適化を助けるために、提案中のキャメロン液化天然ガス二期プロジェクトのEPCを再入札しようとしている。私たちはこの仕事を2024年末まで継続し、2025年上半期に最終投資決定を下し、必要なすべての関連融資と許可活動を完成させ、私たちの許可をプロジェクトの提案スケジュールと一致させることができると予想している。
2023年12月、Entergy Corporationの子会社Entergy Louisiana、LLCとCameron LNG JVは、ルイジアナ州の新しい再生可能資源からCameron LNG JVに950メガワットまでの再生可能電力を供給する新しい電力サービス協定(および関連付属協定)に署名した。この合意はまたルイジアナ州公共サービス委員会と既存のプロジェクト貸主の承認を待たなければならない。
キャメロン液化天然ガス第一期施設の第一三列以外に拡張するには、既存プロジェクト融資者の適切な同意を事前に得ない限り、プロジェクト拡張の範囲制限を含む共同プロジェクト融資協定のいくつかの制限および条件によって制限されなければならない。キャメロン液化天然ガス合弁会社の持分協定によると、プロジェクトの拡張には、各メンバーの持分投資義務を含むすべてのメンバーの同意が必要となる。
ECA LNG 1期プロジェクト。ECA LNG第1段階はSempraインフラ既存のECA Regas施設現場に単列車天然ガス液化施設を建設しており,銘板容量は3.25 Mtpa,初期受信能力は2.5 Mtpaである。アフリカ経済委員会の液化天然ガス第1期プロジェクトの建設や運営は、アフリカ経済委員会の地域施設の運営を乱すことはないと予想される。SI PartnersはECA LNG 1期83.4%の権益を持ち、ダールの関連会社は残りの16.6%の権益を持っている。Sempraは2023年12月31日現在,ECA LNG一期項目58.4%の間接権益を持っている。
米国エネルギー省の許可を得て,メキシコに米国製天然ガスを輸出し,ECA LNG第1段階プロジェクトから非自貿協定国にLNGを再輸出することができる。ECA LNG第1段階はダールの付属会社と20年間のSPAを締結し,年間生産量は約1.7百万トンの液化天然ガス,三井株式会社と年産約0.8百万トンの液化天然ガスの契約を締結した
メキシコTP石油天然ガス社とEPC契約を締結し,後者はTechnip Energy N.V.の付属会社であり,ECA LNG一期プロジェクトの建設を担当している。著者らはEPC契約の総価格は約15億ドル、資本支出は約20億ドルであり、その中にはプロジェクト一級の資本化利息とプロジェクト緊急費用が含まれていると推定した。EPC契約の実際のコストとこれらの資本支出の実際の金額は私たちの見積もりと大きく異なるかもしれない。ECA LNG 1期プロジェクトは2025年夏に商業運営を開始する予定です。
ECA LNG第1段階は7つの外部貸主からなる銀団と5年間の融資協定を締結し、2025年12月に満期となり、元金総額は13億ドルに達し、うち8.32億ドルは2023年12月31日に返済されていない。融資所得はECA液化天然ガス一期プロジェクトの建設コストを援助するために使用されるだろう。
ECA LNG第1段階および第2段階プロジェクト、メキシコで最近提案された法律改正、および土地紛争やライセンス挑戦の不利な解決については、連結財務諸表付記16で議論されているいずれの場合も、これらのプロジェクトの開発や建設に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
ECA LNG 2期プロジェクト。Sempra Infrastructureは既存のECA Regas施設現場で第2の大型天然ガス液化プロジェクトを開発している。提案されたECA LNG二期プロジェクトは2本の列車と1つのLNGタンクからなり,輸出能力は約1200万トン/年と予想される。提案されたECA液化天然ガス二期プロジェクトの建設はECA Regas施設の現在の運営と衝突し,後者は2028年までに100%再ガス化施設生産能力の長期契約を有していると予想される。これにより、提案されたECA液化天然ガス第2期プロジェクトをどのように推進するか、いつ、どのように推進するかの決定は、長期的には、既存の契約に基づいて再ガス化サービスを提供し続けるよりも長期的に大型液化施設に投資することが財務的に有利であるかどうかにある程度依存する。
我々は米国エネルギー省の許可を得て,メキシコに米国製天然ガスを輸出し,提案されたECA液化天然ガス二期プロジェクトから非自貿協定国に液化天然ガスを再輸出することができる。
ダダールおよびコンフィ石油の共同経営会社三井株式会社と拘束力のない了解覚書および/または協定を締結し,提案されたECA液化天然ガス二期プロジェクトから液化天然ガスを受けることが可能であり,ECA LNG二期の株式を買収することが可能な枠組みを提供した
PA LNG 1期工事。2023年3月に積極的な最終投資決定が下されて以来,Sempra Infrastructureは,Sabine−Neches水道沿線に位置するテキサス州アーサー港付近の緑地に天然ガス液化プロジェクトを建設している。PA液化天然ガス第1期プロジェクトは2本の液化列車、2つの液化天然ガス貯蔵タンク、1つの船用泊位と関連積載施設及び液化サービスを提供するために必要な関連インフラを含み、その銘板容量は約1300万トン/年であり、初期受け入れ能力は約10.5百万トン/年である。
Sempra Infrastructureは米国エネルギー省の許可を得ており、PA LNG第1段階プロジェクトで生産されたLNGを現在と未来のすべてのFTAおよび非FTA国に輸出することを許可している。2019年4月、FERCはPA LNG一期プロジェクトの立地、建設、運営を承認した。2023年6月、アーサー港LNGはFERCに労働力の増加を要請し、プロジェクト付近のコミュニティや環境への一時的な影響を減少させながら、24時間の全天候施工スケジュールを実施し、施工効率をさらに向上させる。承認された場合、許可は、FERC承認の時間に応じて、プロジェクトの施工スケジュールを満たすか、または超えるために、EPC請負業者により多くの選択を提供する。FERCは,2024年3月にこのプロジェクトの環境評価を発表する予定のスケジュールを公表している。
PA LNG 1期プロジェクトは、TCEQが発行する著しい悪化を防止する2つの清浄空気法案を有しており、“2016ライセンス”と“2022年ライセンス”と呼ばれています。2022年の許可証は提案中のPA液化天然ガス二期プロジェクトの排出も管理している。
2023年11月、米国第5巡回控訴裁判所のグループは、2022年のライセンスを解放してTCEQに戻し、機関のライセンス決定の追加説明を要求する決定を発表した。2024年2月、テキサス州最高裁がTCEQ適用の適切な基準について裁決する前に、裁判所はその意見を撤回した。最高裁判所の審査期間中、2022年の許可証は依然として有効である。2016年のライセンスは裁判所の裁決の主題ではなく、裁判所の裁決の影響も受けない。既存の許可により,PA LNG第1期プロジェクトの建設は途切れることなく行われており,PA LNG第1期プロジェクトのコスト,進捗あるいは予想される商業運営は現段階では大きな影響を受けないと予想されている。
Sempraインフラは、PA LNG第1段階プロジェクトのLNG分流に明確なSPAを提供しています
▪コンフィ石油の関連会社と20年間の5百万トンの液化天然ガス契約を締結し、天然ガス供給管理協定を締結し、この協定によると、コンフィ石油の関連会社はPA液化天然ガス一期プロジェクトの原料ガス供給需要を管理する。
▪RWE Supply&Trading GmbH,RWE AGの子会社は,15年間,2.25 Mtpaの液化天然ガスである。
▪英力士は20年間の契約に調印し、液化天然ガスの年間生産量は約1.4 Mtpaである。
▪Orlenは、20年間、液化天然ガスの年間生産量は約1 Mtpaである。
▪Engie S.A.は、15年間、液化天然ガスの年間生産量は約0.875 Mtpaである。
著者らはBechtelとEPC契約を締結し、PA LNG一期プロジェクトを建設した。2023年3月,我々はEPC契約に基づいて継続する最終通知を発表し,この契約の推定価格は約107億ドルであった。私たちは資本を見積もりました
PA LNG第1段階プロジェクトの支出は約130億ドルであり,プロジェクト1級の資本化利息とプロジェクト応急費用を含む。EPC契約の実際のコストとこれらの資本支出の実際の金額は私たちの見積もりと大きく異なるかもしれない。PA LNG 1期プロジェクトの第1列と第2列はそれぞれ2027年と2028年に商業運営を開始すると予想される。
2023年3月、SI Partnersの1つの間接付属会社はコンフィ石油の連合会社への別のSI Partners付属会社の30%間接権益の売却を完了し(PA LNG第1期プロジェクトは30%のNCI権益を間接的に所有する)、総現金コストは2.54億ドルであった。私たちは今回の売却で得られた資金を資本支出と他の一般企業用途に使用する。今回の売却については,SI Partnersとコンフィ石油ともにそれぞれの連属会社が出資を約束した株式シェアに関する保証を提供し,PA LNG一期プロジェクト開発予算の110%に資金を提供し,総金額は90億ドルに達した。SI Partnersの保証はこの金額の70%をカバーしており,その保証の実行費用を加えている.
2023年9月、SI Partnersの間接子会社は、別のSI Partners子会社の60%間接権益(PA LNG第1期プロジェクトの間接42%をもたらすNCI)のKKR Denaliへの売却を完了し、総現金コストは9.76億ドルであった。私たちは今回の売却で得られた資金を資本支出と他の一般企業用途に使用する。
SI Partnersは2023年12月31日現在,PA LNG一期プロジェクト28%の間接権益を持ち,Sempraは19.6%の間接権益を持っている。
2023年3月、アーサー港液化天然ガスと貸主銀団は7年間の定期融資手配協定を締結し、元金総額は約68億ドルで、初歩的な運営資本手配協定は最高2億ドルに達する。このような施設は2030年3月に満期になるだろう。融資所得はPA LNG 1期プロジェクトの建設コストの支払いに用いられる。2023年12月31日現在、定期融資手配協定により、借金は2.58億ドル返済されていない。
PA LNG 2期プロジェクト。Sempra Infrastructureはアーサー港天然ガス液化プロジェクトの第2段階を開発しており,このプロジェクトの規模はPA LNG第1段階プロジェクトと類似していると予想される。提案したPA液化天然ガス二期プロジェクトの開発を進めているとともに,アーサー港場全体の開発機会と可能な設計変更を評価し,再生可能エネルギーを利用した施設設計やその他の技術ソリューションを含めて温室効果ガス排出を削減している。
FERCは2023年9月、提案されたPA LNG二期プロジェクトの立地、建設、運営を承認し、最大2本の液化列車を増加させる可能性がある。Sempra Infrastructureは2020年2月、提案されたPA LNG二期プロジェクトで生産されたLNGを現在と将来のFTAおよび非FTA諸国に輸出することを可能にする申請を米エネルギー省に提出した。上記米国エネルギー省の液化天然ガス輸出承認停止が終了するまで,エネルギー省はこの申請に行動しないと予想される。
私たちが上で議論したように、アメリカの連邦裁判所は以前に裁決を発表し、その後、PA LNGの一期と二期プロジェクトの排出を許可する2022年の許可証をTCEQに戻し、TCEQにこの機関のライセンス決定をさらに説明することを要求する裁決を撤回した。米国第5巡回控訴裁判所はすでにこの事件をテキサス州最高裁判所に提出し、TCEQ適用の適切な標準問題を解決した。2022年の許可証は依然として有効で、最高裁判所の審査を待つ。
Sempra InfrastructureはすでにINEOSと提案されているPA LNG第2段階プロジェクト約0.2 Mtpaの液化天然ガス分流について交渉し、最終的に最終SPAを決定する可能性があり、拘束力のないHOAを締結した。
Vista太平洋液化天然ガス液化プロジェクト。Sempra Infrastructureは,メキシコシナロアトポロバンポ港付近に設置予定の中型天然ガス液化輸出施設であるVista Pacillio LNGプロジェクトを開発しており,CFEとの拘束力のない開発協定に基づき,天然ガス供給協定を含む最終合意の交渉を検討している。建設予定の液化天然ガス輸出端末はアメリカの天然ガスから供給され、メキシコの既存のパイプラインで過剰な天然ガスとパイプライン能力を使用し、メキシコと太平洋市場の天然ガスと液化天然ガスの日々増加する需要を満たすことを助けることを目的としている。
Sempra Infrastructureは米国エネルギー省の許可を得て,メキシコへの米国製天然ガスの輸出を許可し,提案されたVista太平洋液化天然ガス施設で生産された液化天然ガスの現在と未来の自己貿易協定国と非自貿易協定国への再輸出を許可した。
2022年3月、ダールとSempra Infrastructureは拘束力のない了解覚書を締結し、道ダルが提案したVista太平洋液化天然ガスプロジェクトの長期輸出生産量の約3分の1を請け負う可能性があり、少数のパートナーとしてこのプロジェクトに参加する可能性があると考えている。
資産と供給が最適化される。私たちが“第2部分であるプロジェクト7 A”で議論したように。市場リスクの定量と定性開示について、“Sempra Infrastructureはヘッジ取引に参加し、大口商品価格リスクの低減を助け、その液化天然ガス、天然ガスパイプラインと貯蔵及び発電資産の価値を最適化する。その中のいくつかの私たちが経済ヘッジとして使用するデリバティブはヘッジ会計の要求を満たしていない、あるいはヘッジ会計を選択していないため、これらのデリバティブの公正価値変化は収益を計上した。そのため、商品価格の重大な変化は過去と未来に収益変動を招く可能性があり、これは重大である可能性があり、これらのデリバティブの経済相殺は公正な価値で入金されない可能性があるからである。
表外手配。キャメロン液化天然ガス合弁会社への私たちの投資は未合併実体に対する可変権益だ。私たちは連結財務諸表付記1で可変利息を検討した
Sempraは2021年6月、キャメロン液化天然ガス合弁会社の利益に担保を構成する約束票を提供し、最大損失リスクは1.65億ドルだった。保証は,キャメロン液化天然ガス合弁会社が2039年に債務全額返済やSempra InfrastructureがSDSRAから抽出した金額を補完する予定で終了する。私たちは連結財務諸表付記6でこの保証について議論した。
2020年7月、Sempraは可変利益を代表し、CFINに利益を与え、最大損失は9.79億ドルの保証を含む支援協定に署名した。保証は2039年までに担保債務を全額返済した場合に終了し、担保債務がSempraに交付された後の返済を含む。私たちは連結財務諸表の付記1、6、12でこの保証を議論した。
エネルギーネットワーク
ソノラ配管会社です。森プラインフラのソノラ天然ガスパイプラインは2段で構成され、サザベ-リバータッド港-グアーマス区間とグイマス-エルオロ区間である。各細分化市場はCFEと独自のサービス契約を締結している.グアマス−エルオロ区間の商業運営開始後,Sempraインフラはサブユニット地域の管路が損傷し,2017年8月以降は運営できなくなったと報告している。Bácumコミュニティに住むいくつかのヤキ部族のメンバーが提起した法的挑戦-私たちは合併財務諸表付記16でこれを検討した--Sempraインフラを修復してパイプを回復させることができないようにする。CFEとSempra Infrastructureが合意した合意により,これらの法的挑戦は2023年3月に最終的に解決され,ヤキ地域に位置する管路部分の経路を再配置した。
2019年9月、Sempra InfrastructureとCFEは合意に達し、関税構造を修正し、契約期間を10年間延長した。修正された合意によると、CFEはソノラ管グアマス-エルオロ区間の損傷部分がサービスを再開した後にのみ支払いを再開する。
Sempra InfrastructureとCFEは,彼らの輸送サービスプロトコルを修正することに同意し,パイプラインの一部の改道を継続し,このプロトコルによりCFEは新たな関税で改道費用を支払うことになっている.いくつかの条件を満たさなければ、この修正案は終了し、Sempra Infrastructureは輸送サービスプロトコルを終了する権利を保持し、その合理的かつ検証可能なコストと損失の利益を取り戻すことを求める。Sempraインフラは引き続き管路変更部分のために必要な通行権と許可証を獲得して獲得している。
Sempra Infrastructureは2023年12月31日までに4.11億ドルのPP&E,Netを持ち,SonoraパイプのGuayma-El Oroセグメントに関連しており,Sempra Infrastructureがパイプの一部のルートを変更して運転を再開できない場合や,Sempra Infrastructureが契約を終了して資金を回収できない場合には,これらの純額は減値の影響を受ける可能性があり,いずれの場合もSempraの業務,運営結果,財務状況,キャッシュフローおよび/または見通しに大きな悪影響を与える可能性がある.
ブティック波止場。2022年5月,SempraインフラはTopolobampoで製品油受信,貯蔵,納入端末の建設をほぼ完了し,デバッグ活動を開始した。Topolobampo埠頭は2024年第2四半期に商業運営を開始すると予想されています。
SempraインフラはManzanilloやEnsenada付近でも精製品の受信,貯蔵,交付端末を開発している.
ルイジアナ州アーサー港パイプラインコネクタですSempra Infrastructureはすでにルイジアナ州アーサー港パイプラインコネクタの建設に対して積極的な最終投資決定を行い、建設に関連する調達と工事活動および道路権買収を開始し、これは72マイルの長さのパイプであり、PA液化天然ガス一期プロジェクトとルイジアナ州ジリスを接続する。2019年4月、FERCはPA LNG一期プロジェクトへの原料ガスの供給に使用されるルイジアナ州アーサー港パイプラインコネクタの立地、建設、運営を許可した。2023年7月、Sempra Infrastructureは、ルイジアナ州アーサー港配管コネクタのいくつかの離散部分の施工技術の改善および微小修正を行うための限られた修正申請をFERCに提出した。これらの改正は環境への影響を減らし,土地所有者の需要を満たすことを目的としている
ルーティングは工事手続きを要請して改善する。FERCは2024年2月にこのプロジェクトの環境評価を発表した。ルイジアナ州アーサー港パイプラインコネクタはPA LNG一期プロジェクトの天然ガス需要の前に使用準備ができると予想されています。私たちはこのプロジェクトの資本支出は約10億ドルと推定され、プロジェクトレベルの資本化利息とプロジェクト緊急費用を含む。このような資本支出の実際の金額は私たちの推定と大きく違うかもしれない。
ルイジアナ貯蔵会社です。Sempra Infrastructureは、ルイジアナ州ストレージに対して積極的な最終投資決定を行い、ルイジアナ州ストレージの建設に関する調達と工事活動を開始した。ルイジアナ州ストレージは、PA LNG第1段階プロジェクトを支援するための12.5 bcfの塩ドーム天然ガス貯蔵施設である。ルイジアナ州アーサー港に接続される長さ11マイルのパイプを含んでいますFERCは2022年9月にこのプロジェクトの開発を承認した。ルイジアナ州ストレージ会社は、PA LNG第1段階プロジェクトの需要をサポートするために、直ちにサービスを準備することを予想しています。私たちはこのプロジェクトの資本支出は約3億ドルと推定され、プロジェクトレベルの資本化利息とプロジェクト緊急費用を含む。このような資本支出の実際の金額は私たちの推定と大きく違うかもしれない。
低炭素解決策
Cimarrón WindSempra Infrastructureは,メキシコの下カリフォルニア州にある約300メガワットの風力発電施設であるCimarrón Windプロジェクトを開発している。2022年10月、Sempra Infrastructureはシリコンバレー電力会社と20年間のPPAを締結し、改訂後、カリフォルニア州サンクララ市に再生可能エネルギーを長期的に供給することは、Sempra InfraInfrastructureの最終投資決定に依存する。Cimarrón WindはSempra Infrastructure既存の国境を越えた高圧送電線を用いて相互接続し,サンディエゴ県の東県変電所にクリーンエネルギーを輸送する。私たちは2024年上半期に最終投資決定を下す予定だ。
ブラックベリーカーボンシンクプロジェクトです。Sempra Infrastructureはルイジアナ州ハクベリー付近で潜在的なHackberry炭素封入プロジェクトを開発している。この開発中の提案プロジェクトは,キャメロン液化天然ガス第一段階施設と提案されているキャメロン液化天然ガス第二段階プロジェクトにおける二酸化炭素の永久分離を目指している。2021年,Sempra Infrastructureは米国環境保護局にVI類注炭井の申請を提出し,このプロジェクトを推進した。
森プラインフラ会社,ダール株式会社,三井物産株式会社,三菱商事株式会社は提案されたHackberry炭素封印プロジェクトの開発について参加協定を締結している。協議に参加すると、合併後のキャメロン液化天然ガス第一期施設と提案されたキャメロン液化天然ガス第二期プロジェクトは提案プロジェクトの二酸化炭素の捕獲と封印の主要な源になる可能性がある。それはまた各方面がSempra InfrastructureとHackberry炭素封印プロジェクトの設立を通じて合弁企業の株式獲得に基礎を提供した。2023年5月、森プラインフラ会社とキャメロン液化天然ガス合弁会社は拘束力のない協定に調印し、Hackberry炭素為替プロジェクトの更なる発展のための枠組みを制定した。
法律と規制事項
連結財務諸表付記16および“第1部--第1 A項を参照。メキシコでの私たちの運営に影響を及ぼす次の法律と規制事項の議論については、“リスク要因”を参照されたい
アズーール·コスタ
▪土地紛争
▪環境·社会影響許可証
これらの土地紛争や環境および社会影響許可挑戦に関する1つまたは複数の不利な最終決定は、我々の既存の天然ガス再ガス化業務とECA Regas施設場の提案された天然ガス液化プロジェクトに重大な悪影響を与え、Sempraの業務、運営業績、財務状況、キャッシュフローおよび/または将来性に重大な悪影響を与える可能性がある。
メキシコ政府の規制やその他の行動は
▪メキシコ炭化水素法改正案
▪メキシコ電力産業法改正案
Sempra Infrastructureとメキシコの法律改正案の影響を受けた他の当事者たちは彼らに挑戦し、Amparoと他のクレームを提出し、その中のいくつかはまだ未解決のままである。これらのAmparoまたは他の挑戦のうちの1つまたは複数に不利な決定を下し、発効した修正案の影響(Amparo挑戦の失敗または他の理由による)、または将来的にメキシコの法律、法規または規則を追加的に改正することによって(憲法改正を含む)エネルギー産業の改革の可能性は、既存のレベルで私たちの施設を運営する能力に影響を与える可能性があり、あるいは根本的には、Sempraインフラとその顧客のコスト増加を招く可能性があり、新しいプロジェクトを開発する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、結果として生じる可能性がある
これは収入とキャッシュフローの低下を招く可能性があり、メキシコで投資した私たちの帳簿価値を回収する能力にマイナスの影響を与える可能性があり、いずれもSempraの業務、運営業績、財務状況、キャッシュフロー、および/または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
現金の出所と用途
ここでは,2023年12月31日までの年度と2022年12月31日までの年度の現金源と用途について検討する。2022年12月31日までの年度と2021年12月31日までの年度の現金源及び用途の検討については、“を参照されたい”第2部--プロジェクト7.MD&A--現金源と用途“2022年の年次報告書では表格10-K2023年2月28日に米国証券取引委員会に提出された。
次の表には、私たち各登録者のキャッシュフロー活動の大きな変化だけが含まれている。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
経営活動のキャッシュフロー |
(百万ドル) |
十二月三十一日までの年度 | Sempra | SDG&E | | SoCalGas |
2023 | | $ | 6,218 | | | $ | 1,936 | | | $ | 1,389 | |
2022 | | 1,142 | | | 1,729 | | | (454) | |
変わる | | $ | 5,076 | | | $ | 207 | | | $ | 1,843 | |
| | | | | | |
帳簿を過ぎて純利益率が変化する | | $ | 2,526 | | | | | |
Aliso Canyon準備金当期と非当期費用の純減少額が減少したのは,支払いが2 010ドル減少し,課税項目が259ドル減少したためである | | 1,751 | | | | | $ | 1,751 | |
売掛金変動 | | 1,144 | | | $ | (50) | | | 719 | |
課税/所得税の変動に対処し,純額 | | 171 | | | (245) | | | (31) | |
純収入が高く、収益に含まれる非現金項目を調整する | | 161 | | | 244 | | | 380 | |
繰延収入変動 | | 109 | | | | | |
往来と非往来規制口座の変更 | | 73 | | | 404 | | | (330) | |
在庫変動状況 | | (63) | | | | | (132) | |
顧客信用状の代わりに保有する担保の増加が少ない | | (76) | | | | | |
2022年にAliso Canyonからのコストは保険からの収益を受け取るべきです | | (360) | | | | | (360) | |
売掛金変動 | | (700) | | | (122) | | | (370) | |
未収/未合併関連会社からの金額の変化 | | | | (100) | | | 85 | |
他にも | | 340 | | | 76 | | | 131 | |
| | $ | 5,076 | | | $ | 207 | | | $ | 1,843 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投資活動によるキャッシュフロー |
(百万ドル) |
十二月三十一日までの年度 | Sempra | SDG&E | | SoCalGas |
2023 | | $ | (8,716) | | | $ | (2,472) | | | $ | (2,020) | |
2022 | | (5,039) | | | (2,412) | | | (1,993) | |
変わる | | $ | (3,677) | | | $ | (60) | | | $ | (27) | |
| | | | | | |
資本支出が増加する | | $ | (3,040) | | | $ | (67) | | | $ | (27) | |
2022年IMG受取手形返済 | | (626) | | | | | |
他にも | | (11) | | | 7 | | | |
| | $ | (3,677) | | | $ | (60) | | | $ | (27) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
融資活動によるキャッシュフロー |
(百万ドル) |
十二月三十一日までの年度 | Sempra | SDG&E | | SoCalGas |
2023 | | $ | 2,419 | | | $ | 579 | | | $ | 612 | |
2022 | | 3,779 | | | 665 | | | 2,431 | |
変わる | | $ | (1,360) | | | $ | (86) | | | $ | (1,819) | |
| | | | | | |
発行期限が90日を超える短期債務は少ない | | $ | (1,657) | | | | | $ | (800) | |
より低い支払期限が90日を超える商業手形およびその他の短期債務 | | (1,058) | | | $ | 375 | | | (800) | |
より高い長期債務と融資リースを支払う | | (726) | | | (440) | | | (305) | |
比較的低い長期債務発行 | | (658) | | | | | (298) | |
NCIの販売収益が減少し、純額 | | (513) | | | | | |
NCIへのより高い割り当て | | (493) | | | | | |
クロスマネースワップ決済 | | (99) | | | | | |
より高い普通配当金を支払う | | (53) | | | | | (100) | |
普通株式発行部数が大きい | | 141 | | | | | |
普通株買い戻しを下げる | | 446 | | | | | |
NCIからのより高い貢献 | | 1,539 | | | | | |
借金と短期債務の返済の変化,純額 | | 1,818 | | | | | 1,131 | |
Sempraの2022年の持分貢献 | | | | | | (650) | |
他にも | | (47) | | | (21) | | | 3 | |
| | $ | (1,360) | | | $ | (86) | | | $ | (1,819) | |
PP&Eの支出
私たちは大部分の資本支出をカリフォルニア州サンプラに投資し、主に送電と配電改善に用いられ、パイプと野火安全を含む。下表は部門別に過去3年間の資本支出をまとめた。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
PP&Eの支出 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
カリフォルニア州サンプラ(1) | $ | 4,560 | | | $ | 4,466 | | | $ | 4,204 | |
Sempraインフラ | 3,832 | | | 884 | | | 802 | |
親や他の人は | 5 | | | 7 | | | 9 | |
合計する | $ | 8,397 | | | $ | 5,357 | | | $ | 5,015 | |
(1) 2023年、2022年、2021年のSDG&Eを含むPP&E支出は2,540ドル、2,473ドル、2,220ドル、およびSoCalGasの2,020ドル、1,993ドル、1,984ドル。
投資と買収の支出
下表は私たちが権益法の下で計算した実体投資および資産買収を分部ごとにまとめた。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
投資と買収の支出 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
サンプラテキサス公共事業会社 | $ | 367 | | | $ | 346 | | | $ | 566 | |
Sempraインフラ | 15 | | | 30 | | | 67 | |
合計する | $ | 382 | | | $ | 376 | | | $ | 633 | |
将来の資本支出と投資
資本支出およびいくつかの投資の額および時間は、一般に、CPRC、FERCおよびPUCT、ならびに本MD&Aおよび“第1の部分--第1の部分--第1 A項”に記載された様々な他の要因を含む様々な規制機関および他の政府および環境機関の承認を受ける必要がある。リスク要因です2024年、資本支出と投資は約92億ドルと予想され、表ごとに細分化してまとめた。
| | | | | |
将来の資本支出と投資 |
(百万ドル) |
| 2024年12月31日までの年度 |
カリフォルニア州サンプラ(1) | $ | 4,778 | |
サンプラテキサス公共事業会社 | 774 | |
Sempraインフラ | 3,641 | |
親や他の人は | 2 | |
合計する | $ | 9,195 | |
(1) SDG&EとSoCalGasの将来はそれぞれ2,498ドルと2,280ドルの資本支出を含む。
2024年に私たちの資本支出と投資の大部分は、規制されている公共事業会社の送電と配電の改善、Sempraインフラ建設PA LNG一期プロジェクト、ECA LNG一期プロジェクト、天然ガスパイプラインの改善に使用されると予想されています。
2024年から2028年までに,以下に述べるこれらの推定値が大きく異なる可能性のある要因によると,Sempraは合計約404億ドルの資本支出と投資を行うことが予想され,具体的にはSempra Californiaの241億ドル(SDG&Eの125億ドルとSoCalGasの116億ドルを含む),Sempraテキサスユーティリティの34億ドル,Sempra Infrastructureの129億ドルである。資本支出額には債務に関する資本化利息とAFUDCが含まれている。
(I)未合併権益法投資の期待資本支出にSempraの比例所有権権益を計上するとともに、Sempraのこれらの未合併権益法投資に対する期待資本貢献を除去し、(Ii)Sempraと未合併権益法投資の期待資本支出におけるNCIの割合所有権権益を含まない場合、2024年から2028年までの資本支出総額は480億ドルと予想される
私たちは定期的に私たちの建設、投資と融資計画を審査し、法規、経済状況、競争、顧客成長、インフレ、顧客費率、資本コストと獲得可能性、および安全と環境要求の変化に基づいて改正します
私たちの今後数年間の資本支出と投資レベルは大きく異なる可能性があり、その中で融資コストと獲得性、監督管理許可、税法の変化と理想的な収益率を提供するビジネス機会に依存する。“第I部--第1 A項を参照。リスク要因“は、我々の将来の資本支出や投資水準に影響を与える可能性のあるこれらの要因や他の要因について議論する。私たちは私たちの投資レベルの信用格付けと資本構造を維持するために私たちの資本支出に資金を提供するつもりだが、それができる保証はない。
加重平均料率基数
金利基準とは,SDG&EとSoCalGasが規制機関(CPRCとFERC(SDG&E)が作成したルールを含む)に基づいて指定収益率の資産価値を稼ぐことを許可した資産価値であり,この値はCPCPUが金利制定プログラムで採用した方法に基づいて13カ月平均値を用いて計算される。以下の表に過去3年間のSDG&EとSoCalGasの加重平均レート基数をまとめた。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
加重平均料率基数 |
(百万ドル) |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
SDG&E | $ | 15,220 | | | $ | 13,780 | | | $ | 12,527 | |
SoCalGas | 11,671 | | | 10,494 | | | 9,371 | |
加重平均レート基数の増加は,SDG&EとSoCalGasの送電と配電安全と信頼性における重大な資本投資を反映している。私たちが予想する資本投資によると、加重平均金利基数は2024年に引き続き上昇すると予想される
株取引
Sempra
普通株式と優先株を発行して提供する現金は
▪2023年には1.45億ドル
▪2022年には400万ドル
▪2021年に500万ドル
普通株を買い戻すための現金は
▪2023年には3200万ドルです
▪2022年4.78億ドル
▪2021年3.39億ドル
我々は、連結財務諸表付記14において、普通株式の発行と買い戻しについて検討している。
配当をする
Sempra
Sempraは以下の現金配当金を支払った
▪2023年普通株14.83億ドル、優先株4400万ドル
▪2022年普通株14.3億ドル、優先株4400万ドル
▪2021年普通株13.31億ドル、優先株9900万ドル
| | | | | | | | |
Sempra普通株1株当たり配当 |
(当社の取締役会の承認を得て) |
2024年2月26日、我々の取締役会は普通株1株当たり0.62ドル、Cシリーズ優先株1株当たり24.375ドルの配当を発表し、いずれも2024年4月15日に支払うと発表した
私たちの普通株式と優先株のすべての配当声明は取締役会が適宜決定する。私たちは配当金が株主収益の構成要素であると考えているが、将来の配当額は当時の収益、キャッシュフロー、財務と法律要求、および他の関連要素に依存するだろう。したがって,Sempraが歴史に基づいて申告した普通株と優先株の配当は将来の申告を代表しない可能性がある
SDG&E
SDG&Eは2023年、2022年、2021年にEnovaに普通配当金を支払い、EnovaはSempraにそれぞれ1億ドル、1億ドル、3億ドルを支払う。SDG&Eが年度の歴史に基づいて発表した普通配当金は未来の声明を代表しない可能性があり、SDG&Eがその資本投資計画を管理しながらその許可された資本構造を維持するために、今後数年に影響を受ける可能性がある。
サンプラの完全子会社EnovaはSDG&Eのすべての発行済み普通株を持っている。したがって,SDG&EがEnovaに支払う配当金とEnovaがSempraに支払った配当金はSempraの統合財務諸表からログアウトする.
SoCalGas
2023年と2021年,SoCalGasはPEに普通配当金を支払い,PEはSempraにそれぞれ1億ドルと7500万ドルの配当金を支払った。SoCalGasは2022年に普通配当金を発表または支払いしなかった。SoCalGasが年次歴史に基づいて発表した普通株式配当は、将来の声明を代表しない可能性があり、SoCalGasがその許可された資本構造を維持するために、今後数年間影響を受ける可能性がある。
PEはSempraの完全子会社であり,SoCalGasの発行済み普通株を所有している.したがって,SoCalGasがPEに支払った配当金とPEがSempraに支払った配当金はSempraの統合財務諸表からログアウトする.
配当制限
Sempra,SDG&E,SoCalGasの取締役会は発表するかどうかを決定する権利があり,宣言すれば,そのようなエンティティごとの任意の配当額を決定する権利がある.CPCPUによるSDG&EとSoCalGasの資本構造の規制は,Sempraの融資や配当に利用可能な金額を制限している。2023年12月31日現在,これらの規定により,SempraはSDG&Eから約4.42億ドルの融資と配当を獲得し,SoCalGasから3.3億ドルを得ることが可能である。また,SempraのC系列優先株条項はSempraが場合によっては普通株配当を宣言する能力を制限している.
我々は、総合財務諸表付記1および総合財務諸表付記13の“制限純資産”において配当制限に関する追加資料を提供する。
1株当たりの普通株の帳簿価値
過去3会計年度の最終日に、Sempraの普通株式1株当たりの帳簿価値は以下の通り
▪2023年44.00ドル
▪2022年41.72ドル
▪2021年39.59ドル
2023年の増加は主に総合収入が配当金を超えたためだ。2022年に増加した要因は,全面収益が配当金を超えていることと,公正価値が所有権変更に関する帳簿価値よりも高いことであり,制御権がSI PartnersからADIAに売却されていないことである.
大文字である
私たちの債務と資本比率(総債務と総株式の割合で計算)は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
総資本と債務対資本比率 | | |
(百万ドル) | | |
| 総時価 | | 債務資本化比率 |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
Sempra | $ | 64,730 | | | $ | 58,175 | | | 48 | % | | 50 | % |
SDG&E | 19,796 | | | 18,258 | | | 50 | | | 50 | |
SoCalGas | 15,167 | | | 13,696 | | | 51 | | | 51 | |
2023年の資本化に影響を与える大きな変化は、以下の通り
▪Sempra:長期債務増加,短期債務減少相殺;配当増加は,主に配当を超える全面収入,NCIの販売と貢献によるものであるが,NCIへの分配によって相殺される。
▪SDG&E:長期債務の増加は、短期債務の減少と総合収益が配当を超える配当金増加によって相殺される。
▪SoCalGas:債務が増加し、配当金が増加し、総合収入が配当金を超える。
肝心な会計見積もり
経営陣は、それらの応用が私たちの財務状況と経営結果に最も関連し、最も判断性があり、および/または最も重要であり、および/またはそれらが重大な判断と推定を使用する必要があるため、いくつかの会計推定が重要であると考えている。私たちはSempra取締役会の監査委員会と私たちの財務諸表に重要な重要な会計見積もりについて議論した。
事件があったり
Sempra、SDG&E、SoCalGas
我々は,様々な状況,状況,あるいは不確実な結果に係る場合の推定影響により損失を計上すべきである.損失がある場合、貸借対照表の日付または前にイベントが発生し、場合:
▪財務諸表を提出した日から得られた情報によると、将来的に不確定な事件が発生する可能性を考慮すると、損失が発生している可能性が高いことが分かった
▪損失の額や一連の可能な損失は合理的に見積もることができる
私たちは収益につながる可能性のある意外な状況を蓄積しないだろう。私たちは訴訟請求、環境救済、そして他の事件の緊急状況を絶えず評価している
又は事項決済時に実際に実現された金額が記録及び開示された金額と異なる可能性があり、我々の運営結果、財務状況及びキャッシュフローに影響を与える可能性がある。私たちのこの点の詳細な問題は連結財務諸表付記16で議論されている。
会計を監督する
Sempra、SDG&E、SoCalGas
規制対象エンティティとして、SDG&EとSoCalGasの顧客レートは、規制機関によって設定·監視され、サービス提供コストを回収し、その許可された投資収益率を実現する機会を提供することを目的としている。SDG&EおよびSoCalGasは、各報告期間の終了時および新たなおよび/または異常なイベントが発生した場合に、規制アカウント残高に関連する将来の金利回復の可能性を評価する
▪規制と政治環境や公共事業会社の競争地位の変化
▪監督委員会の命令を出す
▪新しい立法を通過する
規制残高に関連して状況が変化した場合には、規制残高を評価し、適切に調整する。
監督管理資産や工場投資の期待回収、奨励、返金すべき収入の確認、および負債の存在と金額を監督する際には、重大な経営陣の判断力が必要である。不利な規制や立法行動は、私たちの規制資産や負債に大きな影響を与え、私たちの運営業績や財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。具体的には、将来コストを回収することがもはや不可能である場合、関連する規制資産および/または工場投資のすべてまたは一部は、当期収益からログアウトする必要があるか、または不利な規制または立法行動は、重大な新しいまたはより高い規制負債をもたらす可能性がある。SDG&EおよびSoCalGasの規制資産および負債の詳細、および管理職が総合財務諸表付記1、4、15、16において規制残高に関連する確率を評価する際に考慮すべき他の要因について検討する
所得税
Sempra、SDG&E、SoCalGas
我々の所得税支出と関連する貸借対照表の金額は重大な経営陣の判断と見積もりに関連している。繰延所得税資産と負債額及び流動及び非流動課税項目は、税務機関が収入及び控除の時間及び可能性を確認する判断及び推定に関する。所得税問題の予想される解決策を評価する時、私たちは考えます
▪過去の同じ問題や類似の問題に対する解決策
▪どの所得税審査を行っている状態でも
他の税務機関と似たような問題を持つ納税者の立場
繰延所得税回収の可能性は、繰延所得税資産の分析と、将来の課税収入に対する私たちの期待に基づいており、私たちの戦略計画に基づいている。事実や状況の変化が繰延税金資産の最終的な現金化の判断に変化をもたらした場合、事実と状況が変化した間に関連する推定値を記録または調整し、それに応じて所得税の支出を増加または減少させる。
実際の所得税が推定額と異なるかもしれない理由は、
▪税法、法規、解釈、裁決の変化を含む様々なプロジェクトの将来の影響
▪私たちの今後の財務状況は
▪私たちと税務部門との間の様々な所得税の問題を解決します
未確認の税収優遇は、福祉が継続する可能性に対する経営陣の判断に関わる。不確定税収状況の最終的な解決は、記録金額の調整を招く可能性があり、私たちの運営結果、財務状況、キャッシュフローに影響を与える可能性がある。
我々は、連結財務諸表付記8において、所得税の不確実性を含む所得税会計に関する追加情報について検討した。
デリバティブとヘッジ会計
Sempra
私たちは金利スワップを使用して、キャッシュフローヘッジに指定されていますが、一部は既存のPA LNG第1段階プロジェクト建設定期融資スケジュールを固定金利債務で予測再融資に関する利息支払いを行うためです。これらのキャッシュフローのヘッジ関係の背後にある将来の固定金利債券発行は、市場需要と債券市場の流動性に大きく依存する。2023年12月31日には,関連キャッシュフローヘッジ関係における固定金利債務の予測発行が可能であると考えられる。しかし、将来の市場状況の意外な変化は、このような固定金利債券を発行する能力、あるいはそのような発行のタイミングに影響を与える可能性がある。予測された固定金利債務発行の性質や時間の仮定が正確でなければ、ヘッジ会計を関連する金利スワップに適用することを停止することが要求される可能性があり、これは私たちの運営結果に大きな影響を与える可能性がある。私たちは統合財務諸表付記11に私たちの派生ツールの詳細を提供します。
年金とPBOP計画
Sempra、SDG&E、SoCalGas
私たちの年金とPBOP義務、費用、そして負債を測定するために、私たちはいくつかの仮定に依存する。これらの仮定を作成する際には、金利を含む現在の市場状況を考慮します。私たちは毎年これらの仮定を検討し、適切な時期に更新します
必要な推定数を作成するための重要な仮定は、以下の重要な要因を含む
▪割引率
▪計画資産の期待リターン
▪医療費傾向比率
▪現金残高口座貸記率
▪死亡率
▪賠償率が増加する
▪退職率と退職率
▪退職後の福祉の使用状況
▪選挙(一括払いまたは年金)を支払う
▪一度に利息を払う
以下の理由から,我々が用いた精算仮定は実際の結果と大きく異なる可能性がある
▪計画資産収益率
▪変化する市場と経済条件
▪引き出し率が高いか低いか
▪参加者の寿命はもっと長いか短いです
▪計画参加者による一括払いと年金支払い選択の比較
▪退職率が高いか低いかは
年金やPBOPの推定コストや時間の変化、あるいはこれらの推定に基づく経営陣が使用する仮説や判断(主に計画資産の割引率と仮定収益率)、および料率回収に関する状況の変化は、記録された費用や負債に大きな影響を与える可能性がある。次の表は,計画資産の割引率や想定収益率が100ベーシスポイント変化すれば,2023年12月31日,2023年12月31日,2023年の純定期福祉コストが予想される年金福祉義務と累積福祉義務に及ぼす影響をまとめた。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
割引率増加/減少による影響 |
(百万ドル) |
| Sempra | | SDG&E | | SoCalGas |
| 増す | 少量を減らす | | 増す | 少量を減らす | | 増す | 少量を減らす |
退職金: | | | | | | | | |
(減少)予想福祉義務を増加させ ネットワークがあります | $ | (235) | | $ | 298 | | | $ | (31) | | $ | 39 | | | $ | (191) | | $ | 244 | |
純定期収益コストへの増加 | (7) | | 3 | | | 3 | | — | | | (11) | | 3 | |
PBOP: | | | | | | | | |
累積収益を増加させる 債務,純額 | (74) | | 92 | | | (14) | | 18 | | | (58) | | 72 | |
純定期収益コストへの増加 | (5) | | 6 | | | (1) | | 1 | | | (4) | | 5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計画資産収益の増加·減少の影響 |
(百万ドル) |
| Sempra | | SDG&E | | SoCalGas |
| 増す | 少量を減らす | | 増す | 少量を減らす | | 増す | 少量を減らす |
退職金: | | | | | | | | |
純定期収益コストへの増加 | $ | (26) | | $ | 26 | | | $ | (6) | | $ | 6 | | | $ | (18) | | $ | 18 | |
PBOP: | | | | | | | | |
純定期収益コストへの増加 | (12) | | 12 | | | (1) | | 1 | | | (11) | | 11 | |
SDG&EやSoCalGas計画では,これらの仮定が収益に与える影響は金利で補うことが予想されるため,規制口座で相殺される。私たちは総合財務諸表付記9に私たちの年金とPBOP計画の詳細な情報を提供しました。
宋氏資産廃棄義務
Sempra,SDG&E
SDG&Eの曲引退に関する法的リスクは,3年以上にわたって行われている現場研究に基づいて推定されている。債務推定数には、
▪推定された退役費用、人工、設備、材料、その他の処分費用が含まれています
キャッシュフローのインフレ調整を見積もるのに適しています
信用調整による無リスク金利の割引率
▪引退の実費,これまでの進展と引退活動の期待持続時間
SDG&Eの核退役費用は料率回収の影響を受けるため,料率策定会計処理はSDG&Eの核退役活動に適している。SDG&Eが規制資産や負債を確認する範囲は、その曲AROが顧客から受け取った金額とSDG&E非破壊検査で稼いだ金額を超えたり下回ったりしている。
2020年に準備された退役コスト研究によると、SDG&EとSOUNS退役に関するAROは2023年12月31日現在5.04億ドル。推定コスト、実行戦略または退役時間の変化、または管理層がこれらの推定数に基づく仮定および判断の変化は、記録された負債に大きな影響を与える可能性がある施設退役推定総コストの重大な修正をもたらす可能性がある。
次の表は,他のすべての仮定が不変のままである場合に,コスト上昇率を調整すると,SDG&EとSempraのARO負債が増加することを示している
| | | | | |
AROと規制資産に増加します |
(百万ドル) |
| 2023年12月31日 |
平均的に1ポイント上昇率が向上しました | $ | 65 |
コスト上昇率の上昇に後押しされて、ARO負債の増加はARO負債の回収を超える規制負債の減少を招く。私たちは連結財務諸表付記15でより多くの詳細な情報を提供した。
長期資産の減価テスト
Sempra
イベントや状況変化が1つの資産の帳簿金額を回収できない可能性があることを示すたびに、将来的に割引されていない現金流量がその資産の帳簿金額よりも少ないかどうかを考慮する。もしそうであれば、私たちは資産の公正価値を推定して、帳簿価値が公正価値を超える程度を確定する。このような見積りについては,市場参加者からのデータを含む多様な推定方法からのデータが考慮される可能性がある.将来のキャッシュフローと長期資産の使用寿命を推定し、その資産を使用する意図を決定する判断を行う。私たちが長期資産を使用または処分する意図は再評価され、時間の経過とともに変わる可能性がある。このような減価テストを行う必要があれば、長期資産の公正価値は市場或いはその他の状況の変化によって異なる推定技術を採用して異なる推定と仮定を採用する可能性がある。公正な価値の推定に影響を与える重要な仮説は
▪市場取引の掛け値
▪未来のキャッシュフロー
▪国家リスクと実体リスクの影響を含む適切なリスク調整割引率
私たちは連結財務諸表付記1で長期資産減価について議論しています。
営業権減価テスト
Sempra
営業権が減値されているかどうかを決定する際に、変化する市場または他の条件によって適用される推定技術によって異なる推定および仮定が使用される場合、報告単位の公正価値が異なる可能性がある。したがって、営業権の減価を確認する必要もないかもしれない。私たちは商誉減値定量化テストを行う時、報告単位の公正価値を推定し、それをその帳簿価値と比較する判断を行う。私たちの公正な価値は博識な市場参加者の観点から制定されたと思います。我々は,市場で観察可能な類似投資の取引や,割引キャッシュフロー分析などの収入に基づく方法を考える.割引キャッシュフロー分析は、期待された未来の収入と支出に直接基づくことができ、報告単位内で生成された自由キャッシュフローに基づいて行うことができる。公正な価値の推定に影響を与える重要な仮説は
▪市場取引の掛け値
▪未来のキャッシュフロー
▪収入と費用の伸び率を予想する
▪国家リスクと実体リスクの影響を含む適切なリスク調整割引率
2022年、私たちは営業権減価数量化テストを行い、10月1日まで、即ち私たちの営業権減価テスト日を決定し、私たちのメキシコで販売権を割り当てた報告単位の推定公正価値はそれぞれの帳簿価値より大幅に高い。2023年10月1日までの定性分析を行ったところ,このような報告単位の公正価値がそれぞれの帳簿価値を下回る可能性は低いことが確認された。私たちの営業権減価テストは、その時点までの既存の仮定に基づいて決定された。業務の変化(例えば、顧客紛争、顧客契約の再交渉、または金利上昇による将来のキャッシュフロー損失を含む)は、中間営業権減価テストを行わなければならない可能性があり、これは私たちの営業権減値を招く可能性があります。
新会計基準
我々は、総合財務諸表付記2において、我々の財務諸表および/または開示に重大な影響を及ぼすか、または大きな影響を及ぼす可能性のある最近の会計声明について検討した。
第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について
市場リスクとは商品市場価格、金利、外貨とインフレ率の不利な変化により、私たちのキャッシュフロー、収益、資産価値或いは株が侵食されるリスクである。
市場リスク保険証書
Sempraはその市場リスク管理と取引活動を管理する政策を持っている。Sempra,SDG&E,SoCalGas,Sempra Infrastructureは独立したリスク管理委員会,組織,プロセスを持ち,それぞれの業務にこれらの活動の監督を提供する.これらの委員会は,政策を策定し,エネルギーリスク管理活動を監督し,取引や他の活動の結果を監視し,我々が宣言したエネルギーリスク管理や取引政策の遵守を確保するのに役立つ高官で構成されている。これらの活動は、信用、流動性、および市場リスクを発生させる市場のリスクを監視することを含むが、これらに限定されない。
他のツールとともに、VaRと流動性指標を用いて、大口商品ポートフォリオに関する市場リスクの開放を測定した。VaRは、通常の市場状況に基づいて、所与の統計的信頼区間内で、指定された保有期間内の頭寸または頭寸の組み合わせの潜在的損失の推定値である。95%の信頼度レベルで分散-共分散VaRモデルを用いた.流動性指標は長期市場価格の変動に伴い、潜在的な保証金要求を満たすために必要な財務資源の数量を監視することを目的としている。VaRと流動性リスク指標はそれぞれのリスク管理監視機関が独立して確認した。
SDG&EとSoCalGasは天然ガスデリバティブを用い,SDG&Eは電力デリバティブを用いてサービス負荷要求に関する天然ガスと電力価格リスクを管理する。天然ガスと電力デリバティブの使用は会社の政策と規制要求のいくつかの制限を受けている。SDG&Eの電力デリバティブリスク管理や取引活動計画もCPU Cに提出しなければならず,CPU Cの承認を得ている。GCIMによると、SoCalGasは天然ガス調達に関するいくつかの規制要求と敷居の制約も受けている。付記3で収入確認を検討し、連結財務諸表付記11においてデリバティブに関する追加市場リスク情報を検討した。
私たちは大口商品の価格、金利、外貨、インフレ率の変化の影響を受けている。以下では,2023年12月31日までのこれらの主要市場リスク開放の検討には,これらの開口をどのように管理するかの検討を含む。
商品価格リスク
実物商品に関する市場リスクは,ある商品の価格と基礎変動によるものである.我々の各子会社は異なる程度で大口商品価格リスクに直面しており、主に天然ガスと電力市場の価格である。我々の政策は、各子会社の特定の市場および運営および規制環境を考慮した枠組み内でこのリスクを管理することである。
Sempra Infrastructureは液化天然ガス,天然ガスパイプラインと貯蔵および発電資産を介して間接的に大口商品価格リスクに直面している。Sempraインフラは実物契約を含む商品契約を継続して利用することが可能です
これらのリスクを軽減し、これらの資産の価値を最適化するために金融派生商品を提供する。これらの取引は、通常、市場指数に基づいて価格設定されるが、固定価格の大口商品の購入および販売も含まれる可能性がある。以上のように,任意の残留曝露をモニタリングした。その中のいくつかの私たちが経済ヘッジとして使用するデリバティブはヘッジ会計の要求を満たしていない、あるいはヘッジ会計を選択していないため、これらのデリバティブの公正価値変化は収益を計上した。そのため、商品価格の重大な変化は過去と未来に収益変動を招く可能性があり、これらのデリバティブの経済相殺は公正な価値で入金されない可能性があるからである。これらの経済ヘッジの公正価値の大幅な低下は、より高い担保要求を招く可能性もあり、これは私たちの流動性と私たちが引き続き大口商品のリスクを下げる能力にマイナスの影響を与える可能性がある。私たちは私たちのヘッジ取引の目標を手配しようとしている:時間が経つにつれて、(I)私たちの経済ヘッジの達成された収益と損失は、私たちが天然ガスを購入または販売した収益と損失によって大きく相殺され、(Ii)私たちは元の取引を構築する際に予想される経済的利益を実現する。
大口商品の価格が10%変化すると仮定すると、大口商品に基づく天然ガスと電力派生商品の公正価値は2023年12月31日、2023年12月31日と2022年12月31日にそれぞれ1400万ドルと2400万ドル変化することになる。エネルギー商品の価格変化が私たちの商品に基づくデリバティブツールのある時点での影響は必ずしも契約の最終決済時に実現される結果を代表するとは限らず、通常私たちの基礎資産の全体相殺影響は含まれていない。
SDG&EとSoCalGasはそれぞれその市場リスク管理フレームワークのパラメータ内でリスクを管理する。また,商品調達,州間,州内輸送および倉庫活動コストのCPRC認可料率回収により,それらの市場リスクの開放は限られている。しかしながら、SoCalGasは、GCIMのために市場リスクに直面する可能性があり、GCIMは、いくつかの基準以下またはそれ以上の大口商品コストを奨励するか、または公共事業会社を処罰する。SDG&EとSoCalGas大口商品の単日VaRは2023年12月31日までにそれぞれ200万ドルと400万ドル、2022年12月31日にはそれぞれ2500万ドルと200万ドルとなった。
金利リスク
私たちは主に私たちの短期的で長期的な債務のために金利変動の危険に直面している。規制が制限されている場合には、金利変化へのリスクを軽減し、全体の貸借コストを低減するために、定期的に金利交換協定を締結します。
次の表は私たちの債務の名目金額を示しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
債務名義額(1) |
(百万ドル) |
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
| Sempra | | SDG&E | | SoCalGas | Sempra | | SDG&E | | SoCalGas |
短期: | | | | | | | | | | |
カリフォルニア州サンプラ | $ | 947 | | | $ | — | | | $ | 947 | | $ | 1,105 | | | $ | 205 | | | $ | 900 | |
他にも | 1,397 | | | — | | | — | | 2,247 | | | — | | | — | |
長期: | | | | | | | | | | |
Sempraカリフォルニア固定料金 | $ | 15,109 | | | $ | 8,350 | | | $ | 6,759 | | $ | 13,159 | | | $ | 7,400 | | | $ | 5,759 | |
Sempraカリフォルニア可変金利 | 400 | | | 400 | | | — | | 700 | | | 400 | | | 300 | |
その他固定料率 | 11,317 | | | — | | | — | | 10,079 | | | — | | | — | |
その他可変料率 | 890 | | | — | | | — | | 575 | | | — | | | — | |
(1)金利交換の影響を受けて、投資家は心配し始めた。未償却割引及び債務発行コスト及び融資リース債務の減価前を含まない。
金利リスク敏感性分析は普通株が収益を占めるべき推定変化(しかし資本化利息と私たちの権益法投資対象の債務が株式収益に与える影響を無視する)を計算することによって金利リスクを測定し、これらの変化は市場金利の仮定変化を招く。普通株の収益は、短期債務と可変金利長期債務金利の変化の影響を受けることができる。2023年12月31日の未返済短期債務の加重平均金利が10%増加または減少すれば、2024年12月31日までの12カ月間、普通株式収益の変化は約900万ドルとなる。2023年12月31日にすべての可変金利長期債務の金利が10%上昇または低下すれば、金利交換の影響を考慮した後、2024年12月31日までの12ヶ月間、普通株式収益の変化は約500万ドルとなる。
我々は総合財務諸表付記7及び付記11にそれぞれ債務及び金利交換取引に関する更なる資料を提供する。
我々はまた,金利変動が我々の年金計画,PBOP計画,SDG&EのNDT資産に与える影響を受けている。しかしこれらの変動の影響はSempraカリフォルニアに関係しているので将来の金利に反映されると予想されます.
外貨為替リスクとインフレの開放
私たちは“第2部--第7項--外貨とインフレ率が経営業績に及ぼす影響”で私たちの外貨為替リスクとインフレリスクを議論する
私たちはメキシコに業務と投資があります。ドルはメキシコペソに対して10%上昇して、影響は以下のように仮定します
| | | | | |
ドル高10%の仮定の影響(1) |
(百万ドル) |
| 効果を仮定する |
サンプラ: | |
2023年の収益をドルに換算する(2) | $ | (3) | |
取引リスクが口を開く(3) | 126 | |
外国子会社の純資産換算と外国実体への投資(4) | (23) | |
(1)外貨デリバティブの影響を受けて、中国は行動した。
(2) 金額は報告期間全体の平均為替レート変化が収益に与える影響を表す。
(3)この額とは、主に2023年12月31日から31日までの間の為替変動が通貨資産と負債に与える影響と、我々メキシコ子会社の非米国繰延所得税残高の再計量である。
(4)この額は2023年12月31日から31日までの為替変動の影響を表し、報告期間終了時に保監所に記録される。
我々メキシコ子会社と合弁企業のドル建ての通貨資産と負債は年間を通じて大幅に変動する可能性がある。これらの貨幣的資産と負債、およびいくつかの非貨幣的資産と負債はメキシコ所得税を目的としてメキシコインフレに応じて調整された。2023年12月31日現在の45億ドルの純通貨負債額に基づいて、合弁企業への投資に関する純通貨負債金を含め、メキシコインフレ率が10%上昇したという仮定の影響は、我々の合併実体の所得税支出の増加と、私たちの合弁企業の株式収益の低下により、普通株が収益を約9100万ドル減少させることである。
SDG&EおよびSoCalGasは、2023年および2022年に、天然ガス、電動燃料および購入電力、労働力、材料および用品のコスト、および労働力および材料の利用可能性を含む様々なコスト上昇のインフレ圧力を経験した。この間、Sempraテキサスユーティリティは労働力と材料コストの増加を経験し、インフレによるより高いコストの回収を可能にする特定の規制メカニズムはなく、逆に、回復は資本トラッカと基本金利審査による金利更新に限られており、規制の遅れにより部分的に回収できなくなる可能性がある。このようなコストが引き続き重大なインフレ圧力の影響を受けると,このような高い金利コストや遅延回収を完全に回収することはできず,これらの増加したコストはSempra,SDG&E,SoCalGasの運営業績,財務状況,キャッシュフローおよび/または見通しに大きな影響を与える可能性がある。
2023年と2022年、森プラインフラは労働力、材料、用品のコストを含む様々なコスト上昇によるインフレ圧力を経験した。Sempra Infrastructureは通常ドル建て或いは参考の長期契約を獲得し、そして定期的に市場要素(インフレを含む)に基づいて調整を行い、Sempra Infrastructureは通常その大型建設プロジェクトのために使い捨て契約を締結し、その中の建設期間の大部分のリスクはEPC請負業者が吸収或いはヘッジする。追加コストが重大なインフレ圧力の影響を受けると、契約によってインフレを調整することで、これらのより高いコストを完全に回収することができない可能性があり、Sempraの運営業績、財務状況、キャッシュフロー、および/または見通しに大きな影響を与える可能性がある
項目8.財務諸表と補足データ
私たちの総合財務諸表はページの総合財務諸表索引に記載されていますF-1本年度報告の表格10−K。
項目9.会計·財務開示面の変化と会計士との相違
ない。
第9条。制御とプログラム
開示制御とプログラムの評価
Sempra、SDG&E、SoCalGas
Sempra、SDG&E、およびSoCalGasは、取引所法案に基づいて提出または提出されたそれぞれの報告において開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、集約および報告され、各会社の最高経営者および主要財務官を含む各会社の経営層に蓄積され、伝達され、開示を要求する決定をタイムリーに行うことを目的としている。これらの制御およびプログラムを設計し評価する際には、どのような制御およびプログラムシステムも、設計および動作がどんなに良好であっても、予想される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできないことを各社の経営陣は認識しており、したがって、各社の管理層は、可能な制御とプログラムのコスト-収益関係を評価する際に判断することができる。
Sempra、SDG&E、SoCalGasの最高経営責任者と最高財務責任者の監督と参加の下で、各会社の経営陣は、2023年12月31日まで、すなわち本報告で述べた期間終了時の開示制御プログラムやプログラムの設計と動作の有効性を評価した。これらの評価に基づき,Sempra,SDG&E,SoCalGasの最高経営責任者と最高財務官は,その日までにそれぞれの会社の開示制御やプログラムが合理的な保証レベルで有効であると結論した。
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
Sempra、SDG&E、SoCalGas
Sempra,SDG&E,SoCalGasの経営陣は,取引法ルール13 a-15(F)で定義されているように,財務報告に対する十分な内部制御の構築と維持を担当している
Sempra,SDG&E,SoCalGasの主要行政者と主要財務官の監督の下で,各社の経営陣は#年の枠組みに基づいてその財務報告内部統制の有効性を評価した内部制御–統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会が主催して委員会が発表された。これらの評価によると、各社の経営陣は、2023年12月31日からその財務報告内部統制が有効であると結論した。徳勤会計士事務所は、本年度報告Form 10−Kに含まれる2023年12月31日までの財務報告内部統制の有効性を各社が監査している。
最近の財政四半期では、Sempra、SDG&E、またはSoCalGasは財務報告の内部統制に何の変化も生じておらず、これらの変化は、どのような会社の財務報告内部統制にも大きな影響を与えているか、または大きな影響を与える可能性がある。
独立公認会計士事務所報告
Sempraの株主や取締役会へ:
財務報告の内部統制については
Sempraとその子会社(以下、Sempraと略す)の2023年12月31日までの財務報告内部統制を監査し、根拠とした内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会が主催した組織委員会(“COSO”)が発表された。Sempraは2023年12月31日現在,すべての実質的な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持しており,その根拠は内部統制--統合フレームワーク(2013)COSOから発表されます。
我々はまた、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に従ってSempraを監査し、2023年12月31日現在および2023年12月31日までの総合財務諸表と2024年2月27日の報告書を監査し、このような財務諸表に対して保留のない意見を表明した
意見の基礎
Sempraの経営陣は、財務報告の有効な内部統制を維持し、添付された経営陣の財務報告内部統制報告に含まれる財務報告の内部統制の有効性を評価する責任がある。私たちの責任は私たちの監査に基づいてSempraの財務報告書の内部統制に意見を述べることだ。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と条例に基づいて、Sempraと独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には,財務報告の内部統制を理解すること,重大な弱点があるリスクを評価すること,評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること,および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また,将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は,条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり,あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
/s/ 徳勤法律事務所
カリフォルニア州サンディエゴ
2024年2月27日
独立公認会計士事務所報告
サンディエゴガス電気会社の株主と取締役会に
財務報告の内部統制については
サンディエゴガス電力会社(SDG&E)の2023年12月31日までの財務報告内部統制を監査しました内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会が主催した組織委員会(“COSO”)が発表された。SDG&Eは2023年12月31日現在、すべての実質的な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持しており、その根拠は内部統制--統合フレームワーク(2013)COSOから発表されます。
我々はまた、アメリカ上場会社会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、SDG&Eを2023年12月31日まで及び2023年12月31日までの財務諸表と2024年2月27日までの報告を監査し、これらの財務諸表に対して保留のない意見を表明した.
意見の基礎
SDG&E管理層は、財務報告の有効な内部統制を維持し、添付の管理層財務報告内部統制報告に含まれる財務報告の内部統制の有効性を評価する責任がある。私たちの責任は私たちの監査に基づいてSDG&Eの財務報告内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちはSDG&Eと独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には,財務報告の内部統制を理解すること,重大な弱点があるリスクを評価すること,評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること,および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また,将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は,条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり,あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
/s/ 徳勤法律事務所
カリフォルニア州サンディエゴ
2024年2月27日
独立公認会計士事務所報告
南カリフォルニア州の天然ガス会社の株主や取締役会に
財務報告の内部統制については
南カリフォルニア州天然ガス会社(SoCalGas)の2023年12月31日までの財務報告内部統制を監査しました内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会が主催した組織委員会(“COSO”)が発表された。SoCalGasは2023年12月31日現在,すべての実質的な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持しており,その根拠は内部統制--統合フレームワーク(2013)COSOから発表されます
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に従ってSoCalGasの2023年12月31日までおよび2023年12月31日までの年度財務諸表および2024年2月27日までの報告を監査し、このような財務諸表について保留のない意見を表明した
意見の基礎
SoCalGasの経営陣は、財務報告の有効な内部統制を維持し、添付の経営陣財務報告内部統制報告に含まれる財務報告の内部統制の有効性を評価する責任がある。私たちの責任は私たちの監査に基づいてSoCalGasの財務報告書の内部統制に意見を発表することだ。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちはSoCalGasから独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には,財務報告の内部統制を理解すること,重大な弱点があるリスクを評価すること,評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること,および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また,将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は,条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり,あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある
/s/ 徳勤法律事務所
カリフォルニア州サンディエゴ
2024年2月27日
プロジェクト9 B。その他の情報
(a)ない。
(b)前の財政四半期には、(I)次のような個人で、彼らはSempra役員や上級職員だった通過するSempra証券のルール10 b 5-1について,具体的な条項は以下のとおりである:(2)Sempraには役員や上級社員がいない終了しましたルール10 b 5-1取引スケジュールまたは通過するあるいは…終了しましたSempra証券に関する非規則10 b 5-1取引手配;及び(Iii)SDG&E又はSoCalGas取締役又は高級職員は、当該等の登録者毎の証券について規則10 b 5-1の取引手配又は非規則10 b 5-1の取引手配を採用又は終了することはない。本明細書で使用される役員および上級管理者の定義は、取引法第16 a−1(F)条に記載されており、ルール10 b 5−1の取引スケジュールは、“米国証券取引委員会”S−Kの第408(A)項で定義され、非ルール10 b 5−1の取引スケジュールの定義は、“米国証券取引委員会”S−Kの第408(C)項で定義される。以下に示すすべてのルール10 b 5-1取引スケジュールは、“取引法”ルール10 b 5-1(C)の積極的な抗弁を満たすことを目的としている。
| | | | | | | | | | | |
ルール10 b 5-1取引スケジュール | | |
(2023年12月31日までの3ヶ月) | | |
役員や役人の名前と肩書き | 取締役が取引の予定を採用または終了する日 | 取引手配の期限 | 取引に応じて購入または売却された証券の総数 |
トレバー·I·ミハック, 常務副総裁、グループ総裁 | 2023年11月13日 | 2024年3月6日から全株式を販売するか、または他の方法で取引を終了する | 32,937Sempra普通株の株式を所有しています24,6342024年1月と2月に業績基盤RSUに帰属するSempra普通株;以下の条件で制限されたSempra普通株の全株27,9252025年1月と2月の実績ベースRSUホーム(1)、本来、Mihalikさんが、最低法定源泉徴収要件を満たすために源泉徴収した株式を差し引く |
カレン·L·セチウィック, 常務副総裁兼首席財務官 | 2023年11月30日 | 2024年3月7日から全株式を販売するか、または他の方法で取引を終了する | 8,7822024年1月と2月に付与された時間と業績に基づくRSU制約を受けたSempra普通株 |
(1)2025年1月2日までの3年間の業績期間の総株主リターンと、2024年12月31日までの3年間の業績期間の1株当たり収益増加(LTIP目的に応じて調整)によると、2025年1月と2月に付与される予定の業績ベースRSUの新株は、2025年初めに全部または一部が帰属または没収されるのが一般的だ。付与される株式数は、目標株式数の0%から200%(配当等価物を加える)になる可能性があり、業績期間終了およびSempra取締役会の報酬および人材開発委員会認証結果までは決定できません。
プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示
適用されません。
第三部です。
SDG&Eは、Form 10-Kが一般的にI(1)(A)および(B)を示す条件を満たしているため、一般指示I(2)が許可する簡略化開示フォーマットに従って本報告を提出するため、SDG&Eは、以下の第3部-10、11、12、および13項目に要求される情報を必要としない。しかし、SDG&Eに関する第3部-第10項の要求に応じて、米国証券取引委員会法規S-K第401項に要求される情報を自発的に提供している
プロジェクト10.役員、役員、および企業管理
米国証券取引委員会法規S-K第401項に要求される森プラおよびソカルガス幹部に関する情報を提供しますので、“第1部-業務-その他の事項-私たちの役員に関する情報”を参照されたい。本プロジェクトに必要な他の資料は,Sempra 2024年5月株主周年大会に提出する依頼書とSoCalGasが提出する2024年5月株主周年大会の資料説明書に“会社管治”と“提案1:取締役選挙”を引用して格納している。すべての場合、本プロジェクトによって明示的に要求される特定の情報のみが参照によって本明細書に組み込まれる。
プロジェクト11.役員報酬
本プロジェクトで要求される情報は、“給与議論と分析”、“報酬と人材開発委員会報告”、“給与表”(“報酬と業績”のタイトル下の開示を除く)、Sempra社の2024年5月年度株主総会に提出される依頼書、SoCalGas社の2024年5月年度株主総会に提出される情報声明を含む“役員報酬”から引用される。すべての場合、本プロジェクトによって明示的に要求される特定の情報のみが参照によって本明細書に組み込まれる。
プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項
株式補償計画に基づいて発行された証券
Sempraは長期インセンティブ計画を持ち,役員,上級管理者,キースタッフに様々な持分と持分に基づくインセンティブ奨励を付与することを許可している。未完成の賞には、2023年12月31日現在、452人の従業員が保有する株式オプションとRSUが含まれている。
次の表は、2023年12月31日の株式報酬計画に関する情報を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
持分補償計画(1) |
| | | | | |
株主が承認した株式報酬計画 | まだ行使していないオプション,株式承認証及び権利を行使する際に発行しなければならない株式数(2) | | 未償還オプション、権証および権利の加重平均行権価格(3) | | 将来発行可能な余剰株式数(4) |
サンプラ: | | | | | |
2013年LTIP | 303,752 | | | $ | 53.38 | | | — | |
2019 LTIP | 3,810,999 | | | $ | 68.62 | | | 8,918,154 | |
(1)配当等価物は含まれていない。
(2) 2013年のLTIPには、私たちの普通株式の株式を購入する303,752件のオプションが含まれており、これらのオプションは、オプション制約された株式の公正時価100%に相当する行使価格で付与されています。2019年のLTIPには、普通株式株式を購入するオプションが1,456,046件含まれており、これらのオプションの行使価格は、このオプションに制約された株式の付与日公平時価の100%、1,829,984個の業績ベースRSUおよび524,969個のサービスベースRSUに等しい。2019年のLTIPにより付与された個々の業績ベースRSUは,適用される業績条件を満たせば,0株から2.0株までの普通株を獲得する権利があることを表している。本表について、各業績基礎RSUが示した普通株式数は1.0株であり、業績条件が目標レベルを満たすと仮定した。
(3) 2013年の長期投資計画と2019年の長期投資計画に基づいて我々の普通株式を購入した303,752と1,456,046件の未償還オプションの加重平均行権価格をそれぞれ代表します。
(4) 将来発行可能な株式の数は、各参加者が本来獲得する権利がある、行使価格を満たすため、または任意の計画奨励に関する源泉徴収義務を履行するために差し押さえまたは引き渡される株式の数を増加させ、未発行株の場合に満期または没収され、抹消されるか、または他の方法で終了する報酬の株式数を増加させる。2013年のLTIPによると、新たな賞を授与することはできません。
我々は、連結財務諸表付記10において、株式ベースの報酬に関する追加検討を提供している。
特定の実益所有者と経営陣の保証所有権
米国証券取引委員会条例S−K第403項に要求された情報は,本プロジェクトの要求に応じて,Sempra 2024年5月株主総会に提出された依頼書とSoCalGas 2024年5月株主総会に提出される情報声明から引用的に組み込まれる。すべての場合、本プロジェクトによって明示的に要求される特定の情報のみが参照によって本明細書に組み込まれる。
項目13.特定の関係および関連取引、および取締役の独立性
本プロジェクトに必要な資料は,Sempraが2024年5月に開催される株主周年総会に提出する依頼書の“会社管治”およびSoCalGasが2024年5月に開催される株主総会に提出する資料陳述に引用して組み込む。すべての場合、本プロジェクトによって明示的に要求される特定の情報のみが参照によって本明細書に組み込まれる。
プロジェクト14.総会計士費用とサービス料
以下にSempra,SDG&E,SoCalGasの主な会計士料金とサービスに関する情報を示す.表にSempra、SDG&E、SoCalGasのためのサービスが徳勤会計士事務所に支払う費用を示します。徳勤会計士事務所はSempra、SDG&E、SoCalGasの独立公認会計士事務所です。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
総会計士費用 |
(千ドル) |
| Sempra | | | SDG&E | | | SoCalGas |
| 費用.費用 | | 全体のパーセントを占める | | | 費用.費用 | | 全体のパーセントを占める | | | 費用.費用 | | 全体のパーセントを占める |
2023: | | | | | | | | | | | | | |
監査費用: | | | | | | | | | | | | | |
連結財務諸表、内部統制監査、付属監査 | $ | 11,808 | | | | | | $ | 2,976 | | | | | | $ | 3,970 | | | |
監督管理記録と関連サービス | 513 | | | | | | 170 | | | | | | 85 | | | |
監査費用総額 | 12,321 | | | 81 | % | | | 3,146 | | | 87 | % | | | 4,055 | | | 90 | % |
監査に関連する費用: | | | | | | | | | | | | | |
従業員福祉計画監査 | 545 | | | | | | 175 | | | | | | 304 | | | |
その他監査に関するサービス(1) | 1,643 | | | | | | 175 | | | | | | 115 | | | |
監査に係る費用総額 | 2,188 | | | 14 | | | | 350 | | | 9 | | | | 419 | | | 9 | |
税金.税金(2) | 668 | | | 5 | | | | 135 | | | 4 | | | | 46 | | | 1 | |
他のすべての費用(3) | 59 | | | — | | | | — | | | — | | | | — | | | — | |
総費用 | $ | 15,236 | | | 100 | % | | | $ | 3,631 | | | 100 | % | | | $ | 4,520 | | | 100 | % |
2022: | | | | | | | | | | | | | |
監査費用: | | | | | | | | | | | | | |
連結財務諸表、内部統制監査、付属監査 | $ | 10,872 | | | | | | $ | 3,013 | | | | | | $ | 3,549 | | | |
監督管理記録と関連サービス | 290 | | | | | | 65 | | | | | | 130 | | | |
監査費用総額 | 11,162 | | | 83 | % | | | 3,078 | | | 87 | % | | | 3,679 | | | 92 | % |
監査に関連する費用: | | | | | | | | | | | | | |
従業員福祉計画監査 | 520 | | | | | | 169 | | | | | | 287 | | | |
その他監査に関するサービス(1) | 1,245 | | | | | | 165 | | | | | | — | | | |
監査に係る費用総額 | 1,765 | | | 13 | | | | 334 | | | 10 | | | | 287 | | | 7 | |
税金.税金(2) | 477 | | | 3 | | | | 116 | | | 3 | | | | 17 | | | 1 | |
他のすべての費用(3) | 94 | | | 1 | | | | — | | | — | | | | — | | | — | |
総費用 | $ | 13,498 | | | 100 | % | | | $ | 3,528 | | | 100 | % | | | $ | 3,983 | | | 100 | % |
(1) 監査に関連する他のサービスは主に法定監査と合意された手続きに関するものだ。
(2) 税金は税務相談とコンプライアンスサービスに関するものだ
(3) 他のすべての費用は訓練と会議と関連がある。
Sempra取締役会監査委員会は、Sempraとその子会社(SDG&EとSoCalGasを含む)の独立公認会計士事務所の任命、報酬、保留、監督を直接担当し、監督監査費用交渉を含む。良好なコーポレートガバナンス問題として,Sempra,SDG&E,SoCalGasの取締役会はそれぞれ徳勤会計士事務所の業績を審査し,それぞれSempra,SDG&E,SoCalGasの独立公認会計士事務所に任命した。サイムプラ取締役会は、その監査委員会のメンバーの各々が、財務知識を有する独立した取締役会社であると認定し、委員会のジャック·テイラーさんは、米国証券取引委員会規則の定義に適合する監査委員会の財務の専門家であると認定した。
米国証券取引委員会規則が事前承認を要求しないほか、Sempraの監査委員会は、テルプラとその子会社に提供されるすべての監査、監査関連、許可された非監査サービスを予め承認しており、徳勤が2023年と2022年にSempra、SDG&E、SoCalGasに提供するすべてのサービスを含む。委員会の事前承認政策及び手続は、特定の種類のサービスの一般事前承認を規定し、一般的な事前承認を得る資格のあるサービスについて管理層に詳細な指導を提供し、これらの政策及びプログラムは、他のすべての許可されたサービスの具体的な事前承認を要求する。この2つのタイプの事前承認について、委員会は、提供するサービスが会社の独立性を維持することと一致するかどうかを考慮する。委員会の政策と手続きはまた、委員会議長が委員会会議の間でサービスを事前承認する任意の要求を処理することを許可し、任意の事前承認された決定は、委員会の次回の予定会議で委員会に報告される。
第四部です。
プロジェクト15.証拠品および財務諸表の添付表
以下の書類は本報告の一部として提出される:
財務諸表
私たちの総合財務諸表はページの総合財務諸表索引に記載されていますF-1本年度報告の表格10−K。
財務諸表明細書
別表Iは、ページに記載されている親会社簡明財務情報インデックスに記載されているS-1本年度報告の表格10−K。
米国証券取引委員会条例S−Xに規定されている任意の他の付表は、その中に記載されている指示によって要求されたものではなく、適用されないか、またはこの情報が本年度報告のForm 10−Kの連結財務諸表およびその付記に含まれている。
展示品
展示品索引
次に列挙された展示品はすべての登録者と関連がある。別の説明がない限り、参照によって本明細書に組み込まれた証拠物は、アーカイブ番号1−14201(Sempra)、アーカイブ番号1−40(太平洋照明会社)、アーカイブ番号1−03779(サンディエゴガス電気会社)、および/またはアーカイブ番号1−01402(南カリフォルニア天然ガス会社)に保存される。すべてのSempraが参加した展示品は,展示日にかかわらず,従来の法定名(Sempra Energy)ではなく,本展示品インデックスにSempraの現在の法定名(Sempra)を用いて命名されている.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展示品索引 |
| | | | 引用で編入する |
展示品番号 | | 展示品説明 | 手紙のアーカイブまたは提供 | 表または登録説明書番号 | 展示品や付録 | 提出日 |
| | | | | | |
添付ファイル3--定款と定款 |
| | | | | | |
Sempra | | | | |
3.1 | | | 2008年5月23日に施行されたSempra社定款が改正され、再改正された。 | | 10-K | 3.1 | 02/27/20 |
| | | | | | |
3.2 | | | カリフォルニア州務卿に提出され、2018年1月5日に発効したSempra 6%強制転換可能優先株Aシリーズ(6%強制転換可能優先株Aシリーズを代表する証明書形式を含む)の確定優先株証明書。 | | 8-K | 3.1 | 01/09/18 |
| | | | | | |
3.3 | | | 2018年7月11日に発効したSempra 6.75%強制転換可能優先株Bシリーズ(6.75%強制転換可能優先株Bシリーズを代表する証明書形式を含む)の確定優先株証明書をカリフォルニア州国務長官に提出した。 | | 8-K | 3.1 | 07/13/18 |
| | | | | | |
3.4 | | | カリフォルニア州州務卿に提出されたSEMPRA Cシリーズ4.875%固定金利リセット累計償還可能永久優先株(4.875%固定金利リセット累積償還可能永久優先株Cシリーズを表す証明書形式を含む)の決定証明書が、2020年6月11日から発効した。 | | 8-K | 3.1 | 06/15/20 |
| | | | | | |
3.5 | | | 期日は2023年5月12日のSempra改訂と再発行された会社定款改正証明書である。 | | 8-K | 3.1 | 05/16/23 |
| | | | | | |
3.6 | | | Sempra附例(2023年5月12日に改訂)。 | | 8-K | 3.2 | 05/16/23 |
| | | | | | |
サンディエゴガス電力会社 | | | | |
3.7 | | | 2014年8月15日に施行されたサンディエゴガス·電力会社の定款を改正·再改訂した。 | | 10-K | 3.4 | 02/26/15 |
| | | | | | |
3.8 | | | サンディエゴガス·電力会社規約(2016年10月26日まで改正)。 | | 10-Q | 3.1 | 11/02/16 |
| | | | | | |
南カリフォルニアの天然ガス会社は | | | | |
3.9 | | | 再記述された南カリフォルニア天然ガス会社登録条項は1996年10月7日に施行された。 | | 10-K | 3.01 | 03/28/97 |
| | | | | | |
3.10 | | | 南カリフォルニア州天然ガス会社の付例(2017年1月30日まで改訂)。 | | 8-K | 3.1 | 01/31/17 |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展示品索引(続) |
| | | | 引用で編入する |
展示品番号 | | 展示品説明 | 手紙のアーカイブまたは提供 | 表または登録説明書番号 | 展示品や付録 | 提出日 |
| | | | | | |
添付ファイル4--契約書を含む所有者の権利を保証する文書 |
米国証券取引委員会条例S-K 601(B)(4)(Iii)(A)項によれば、長期債務ツール保有者の権利を定義するいくつかのツールは、本明細書に参照することによって、またはアーカイブに格納する必要はない。各登録者は、要求に応じて、そのような文書のコピーを米国証券取引委員会に提供することに同意する。 |
| | | | | | |
Sempra | | | | |
4.1 | | | Sempra普通株権利説明(2008年5月23日に施行されたSempra改訂と再制定された定款、日付は2023年5月12日のSempra改訂と再制定された定款改訂証明書改訂)(上記証拠として3.1及び3.5を含む)。 | | 10-K | 3.1 | 02/27/20 |
| | | | | | |
4.2 | | | 証券説明。 | X | | | |
| | | | | | |
4.3 | | | カリフォルニア州務卿に提出され、2018年1月5日に施行されたSempra 6%強制転換可能優先株Aシリーズ(6%強制転換可能優先株Aシリーズを代表する証明書形式を含む)の確定証明書(上記添付ファイル3.2として含む)。 | | 8-K | 3.1 | 01/09/18 |
| | | | | | |
4.4 | | | カリフォルニア州国務長官に提出され、2018年7月11日に施行されたSempra 6.75%強制転換可能優先株Bシリーズ(6.75%強制転換可能優先株Bシリーズを代表する証明書形式を含む)の決定優先株証明書(上記添付ファイル3.3として含む)。 | | 8-K | 3.1 | 07/13/18 |
| | | | | | |
4.5 | | | カリフォルニア州州務卿に提出され、2020年6月11日に施行されたSemprra Cシリーズ4.875%固定金利リセット累積償還永久優先株(4.875%固定金利リセット累積償還可能永久優先株Cシリーズを表す証明書の形態を含む)の決定優先株証明書(上記添付ファイル3.4参照)。 | | 8-K | 3.1 | 06/15/20 |
| | | | | | |
4.6 | | | 受託者として,Sempraと米国銀行信託全国協会との間の日付は2000年2月23日の契約である. | | S-3 ASR 333-153425 | 4.1 | 09/11/08 |
| | | | | | |
4.7 | | | 2039年に満期になった6.00%札のフォーマットを含む高級船員証明書。 | | 8-K | 4.1 | 10/08/09 |
| | | | | | |
4.8 | | | 2027年に満期になった3.250%手形のフォーマットを含む高級船員証明書。 | | 8-K | 4.1 | 06/09/17 |
| | | | | | |
4.9 | | | 2028年満期の3.400%の手形、2038年に満了した3.800%の手形、および2048年に満了した4.000%の手形のフォーマットを含む高級乗組員証明書。 | | 8-K | 4.1 | 01/12/18 |
| | | | | | |
4.10 | | | 高度乗組員証明書には、2025年に満期となる3.300%の手形のフォーマットと、2029年に満期となる3.700%の手形のフォーマットが含まれています。 | | 8-K | 4.1 | 03/24/22 |
| | | | | | |
4.11 | | | 2026年に満了した5.400%のチケットのフォーマットと、2033年に満了した5.500%のチケットのフォーマットを含む高度乗組員証明書。 | | 8-K | 4.1 | 06/23/23 |
| | | | | | |
4.12 | | | 付属Indentureは,2019年6月26日で,Sempraと米国銀行全国協会が受託者としている。 | | 8-K | 4.2 | 06/26/19 |
| | | | | | |
4.13 | | | 2079年に満期になった5.750%次級手形の形式を含む高級乗組員証明書。 | | 8-K | 4.1 | 06/26/19 |
| | | | | | |
4.14 | | | 2052年満期の4.125%固定および固定リセット率の一次二次手形の形態を含む高級乗組員証明書。 | | 8-K | 4.1 | 11/19/21 |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展示品索引(続) |
| | | | 引用で編入する |
展示品番号 | | 展示品説明 | 手紙のアーカイブまたは提供 | 表または登録説明書番号 | 展示品や付録 | 提出日 |
| | | | | | |
南カリフォルニアの天然ガス会社は | | | | |
4.15 | | | 優先株、優先株、および系列優先株の選好説明(南カリフォルニア天然ガス会社が再制定した定款)(上記の添付ファイル3.9を含む)。 | | 10-K | 3.01 | 03/28/97 |
| | | | | | |
4.16 | | | 証券説明。 | | 10-K | 4.9 | 02/27/20 |
| | | | | | |
サンプラ/サンディエゴガス電力会社 | | | | |
4.17 | | | 日付は1940年7月1日の住宅ローン及び信託契約 | | 2-4769 | B-3 | (1) |
| | | | | | |
4.18 | | | 日付は1948年3月1日の第2次補充契約である。 | | 2-7418 | B-5 B | (1) |
| | | | | | |
4.19 | | | 日付は1968年8月1日の9番目の補充契約だった。 | | 333-52150 | 4.5 | (1) |
| | | | | | |
4.20 | | | 日付は1968年12月1日の10回目の補充契約である。 | | 2-36042 | 2-K | (1) |
| | | | | | |
4.21 | | | 日付は1975年8月28日の16回目の補充契約である。 | | 33-34017 | 4.2 | (1) |
| | | | | | |
4.22 | | | 第五十項補充契約、日付は2005年5月19日である。 | | 8-K | 4.1 | 05/19/05 |
| | | | | | |
4.23 | | | 第52回補充義歯の日付は2006年6月8日であった。 | | 8-K | 4.1 | 06/08/06 |
| | | | | | |
4.24 | | | 第54回補充契約は,日付は2007年9月20日である. | | 8-K | 4.1 | 09/20/07 |
| | | | | | |
4.25 | | | 55回目の義歯補充は,2009年5月14日であった。 | | 8-K | 4.1 | 05/15/09 |
| | | | | | |
4.26 | | | 五十六番目の補充契約で、日付は2010年5月13日です。 | | 8-K | 4.1 | 05/13/10 |
| | | | | | |
4.27 | | | 第57回補充義歯は,日付は2010年8月26日であった。 | | 8-K | 4.1 | 08/26/10 |
| | | | | | |
4.28 | | | 60件目の補充契約で、日付は2011年11月17日。 | | 8-K | 4.1 | 11/17/11 |
| | | | | | |
4.29 | | | 61件目の補充契約は、日付は2012年3月22日。 | | 8-K | 4.1 | 03/23/12 |
| | | | | | |
4.30 | | | 六十五件目の補充契約で、日付は2016年5月19日です。 | | 8-K | 4.1 | 05/19/16 |
| | | | | | |
4.31 | | | 6番目の補充契約は、日付が2017年6月8日です。 | | 8-K | 4.1 | 06/08/17 |
| | | | | | |
4.32 | | | 第67回補充義歯は,日付は2018年5月17日であった。 | | 8-K | 4.1 | 05/17/18 |
| | | | | | |
4.33 | | | 六十八件目の補充契約で、日付は2019年5月31日です。 | | 8-K | 4.1 | 05/31/19 |
| | | | | | |
4.34 | | | 第69回補充義歯の日付は2020年4月7日であった。 | | 8-K | 4.1 | 04/07/20 |
| | | | | | |
4.35 | | | 70番目の補充契約は、日付が2020年9月28日までです。 | | 8-K | 4.1 | 09/28/20 |
| | | | | | |
4.36 | | | 第71項補充義歯は,期日は2021年8月13日であった。 | | 8-K | 4.1 | 08/13/21 |
| | | | | | |
4.37 | | | 第72回補充義歯は,期日は2022年3月11日であった。 | | 8-K | 4.1 | 03/11/22 |
| | | | | | |
4.38 | | | 73番目の補充義歯は,期日は2022年3月11日であった。 | | 8-K | 4.2 | 03/11/22 |
| | | | | | |
4.39 | | | 74件目の補充契約は、日付は2023年3月10日。 | | 8-K | 4.1 | 03/10/23 |
| | | | | | |
4.40 | | | 第七十五項補充義歯、期日は2023年8月11日であった。 | | 8-K | 4.1 | 08/11/23 |
| | | | | | |
(1)展覧会は、紙の形で提出され、米国証券取引委員会の電子データ収集、分析および検索(EDGAR)データベースよりも早いので、米国証券取引委員会のウェブサイトでは利用できない。
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展示品索引(続) |
| | | | 引用で編入する |
展示品番号 | | 展示品説明 | 手紙のアーカイブまたは提供 | 表または登録説明書番号 | 展示品や付録 | 提出日 |
| | | | | | |
森プラ/南カリフォルニア天然ガス会社 | | | | |
4.41 | | | 1940年10月1日、南カリフォルニア天然ガス会社は米国信託会社に最初の担保契約を与えた。 | | 2-4504 | B-4 | (1) |
| | | | | | |
4.42 | | | 南カリフォルニア天然ガス会社から米国信託会社への補充契約は、1947年7月1日。 | | 10-K | 4.40 | 02/28/23 |
| | | | | | |
4.43 | | | 南カリフォルニア天然ガス会社が米国信託会社に付与した補充契約は、1955年8月1日。 | | 2-11997 | 4.07 | (1) |
| | | | | | |
4.44 | | | 南カリフォルニア天然ガス会社が米国信託会社に付与した補充契約は、1956年12月1日。 | | 10-K | 4.09 | 02/23/07 |
| | | | | | |
4.45 | | | 南カリフォルニア天然ガス会社の富国銀行に対する補充契約は、1965年6月1日だった。 | | 10-K | 4.10 | 02/23/07 |
| | | | | | |
4.46 | | | 南カリフォルニア天然ガス会社の富国銀行に対する補充契約は,全国協会,日付は1972年8月1日であった。 | | 2-59832 | 2.19 | (1) |
| | | | | | |
4.47 | | | 南カリフォルニア天然ガス会社の富国銀行に対する補充契約は、全国協会、期日は1976年5月1日である。 | | 2-56034 | 2.20 | (1) |
| | | | | | |
4.48 | | | 南カリフォルニア天然ガス会社の富国銀行に対する補充契約は、全国協会であり、日付は1981年9月15日である | | 333-70654 | 4.24 | (1) |
| | | | | | |
4.49 | | | 南カリフォルニア天然ガス会社がアメリカ銀行全国協会に提供した補充契約は、日付は2005年11月18日である。 | | 8-K | 4.1 | 11/18/05 |
| | | | | | |
4.50 | | | 南カリフォルニア天然ガス会社がアメリカ銀行全国協会に提供した補充契約は、日付は2010年11月18日。 | | 8-K | 4.1 | 11/18/10 |
| | | | | | |
4.51 | | | 南カリフォルニア天然ガス会社が米国銀行全国協会に提出した補充契約は、2012年9月21日。 | | 8-K | 4.1 | 09/21/12 |
| | | | | | |
4.52 | | | 南カリフォルニア天然ガス会社は米国銀行全国協会への補充契約で、日付は2014年3月13日。 | | 8-K | 4.1 | 03/13/14 |
| | | | | | |
4.53 | | | 南カリフォルニア天然ガス会社はアメリカ銀行全国協会への補充契約で、日付は2014年9月11日。 | | 8-K | 4.1 | 09/11/14 |
| | | | | | |
4.54 | | | 南カリフォルニア天然ガス会社が米国銀行全国協会に提供した補充契約は、2015年6月18日。 | | 8-K | 4.2 | 06/18/15 |
| | | | | | |
4.55 | | | 南カリフォルニア天然ガス会社が米国銀行全国協会に提出した補充契約は、2016年6月3日。 | | 8-K | 4.1 | 06/03/16 |
| | | | | | |
4.56 | | | 南カリフォルニア天然ガス会社が米国銀行全国協会に提供した補充契約は、日付は2018年5月15日。 | | 8-K | 4.1 | 05/15/18 |
| | | | | | |
4.57 | | | 南カリフォルニア天然ガス会社が米国銀行全国協会に提供した補充契約は、2018年9月24日。 | | 8-K | 4.1 | 09/24/18 |
| | | | | | |
4.58 | | | 南カリフォルニア天然ガス会社が米国銀行全国協会に提供した補充契約は、2019年6月4日。 | | 8-K | 4.1 | 06/04/19 |
| | | | | | |
4.59 | | | 南カリフォルニア天然ガス会社がアメリカ銀行全国協会に提供した補充契約は、期日は2020年1月9日である。 | | 8-K | 4.1 | 01/09/20 |
| | | | | | |
4.60 | | | 南カリフォルニア天然ガス会社が米国銀行全国協会に提供した補充契約は、2022年3月29日となっている。 | | 10-Q | 4.5 | 05/05/22 |
| | | | | | |
(1)展示品は紙の形で提出され、エドガーよりも早いので、アメリカ証券取引委員会のウェブサイトでは利用できない。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展示品索引(続) |
| | | | 引用で編入する |
展示品番号 | | 展示品説明 | 手紙のアーカイブまたは提供 | 表または登録説明書番号 | 展示品や付録 | 提出日 |
| | | | | | |
4.61 | | | 南カリフォルニア天然ガス会社が米国銀行全国協会に提供した補充契約は、2022年11月14日となっている。 | | 8-K | 4.1 | 11/14/22 |
| | | | | | |
4.62 | | | 南カリフォルニア天然ガス会社が米国銀行全国協会に提供した補充契約は、期日は2023年5月23日である。 | | 8-K | 4.1 | 05/23/23 |
| | | | | | |
4.63 | | | 南カリフォルニア天然ガス会社が米国銀行全国協会に提供した補充契約は、期日は2023年5月23日である。 | | 8-K | 4.2 | 05/23/23 |
| | | | | | |
4.64 | | | 契約は,日付は1989年5月1日で,南カリフォルニア天然ガス会社と受託者であるノースカロライナ州シティバンクとの間である。 | | 333-28260 | 4.1.1 | (1) |
| | | | | | |
4.65 | | | 第一補充契約は,期日は1992年10月1日であり,南カリフォルニア天然ガス会社とノースカロライナ州シティ銀行が受託者とした。 | | 8-K | 4.1.2 | (1) |
| | | | | | |
4.66 | | | 表は5.670センチ中期手形で、2028年に満期になる。 | | 8-K | 4.2.1 | (1) |
| | | | | | |
4.67 | | | 高級契約は,期日は2020年9月21日であり,南カリフォルニア天然ガス会社と米国銀行全国協会が受託者としている。 | | 8-K | 4.1 | 09/21/20 |
| | | | | | |
4.68 | | | 南カリフォルニア天然ガス会社の高級管理者証明書には、2027年に満期になった2.950%の手形の形式が含まれている。 | | 8-K | 4.1 | 03/14/22 |
| | | | | | |
添付ファイル10--材料契約 | | | | |
Sempra |
10.1* | | 2回目の改正と再署名された工事,調達·建設契約は,2022年10月19日であり,アーサー港液化天然ガス有限責任会社とPALNG共同施設会社(ただし,その中で規定されている有限目的に限られる)がベックテルエネルギー会社(Bechtel Oil,Gas and Chemical,Inc.)と締結されている | | 10-K | 10.1 | 02/28/23 |
| | | | | | |
10.2* | | 期日は2023年3月1日の第2次改正と再署名された工事·調達·建設契約の第1号改正案であり、この契約はアーサー港液化天然ガス有限責任会社、PALNG汎用施設会社(ただし、その中で規定されている有限目的に限定される)とベックテルエネルギー会社(Bechtel Oil,Gas and Chemals,Inc.)によって締結されている。 | | 8-K | 10.1 | 03/20/23 |
| | | | | | |
サンプラ/サンディエゴガス電力/南カリフォルニアガス会社 |
10.3 | | 2006年1月4日現在の大陸鍛造とカリフォルニア州集団訴訟価格報告和解協定のフォーマット。 | | 8-K | 99.1 | 01/05/06 |
| | | | | | |
サンプラ/サンディエゴガス電力会社 |
10.4 | | サンディエゴガス電力会社とカリフォルニア州水資源部との間の運営命令が改正·再発行され、2011年3月10日から施行された。 | | 10-Q | 10.4 | 05/09/11 |
| | | | | | |
10.5 | | サンディエゴガス電力会社とカリフォルニア水利部との間の整備令が改正·再発行され,2011年3月10日から施行された。 | | 10-Q | 10.5 | 05/09/11 |
| | | | | | |
森プラ/南カリフォルニア天然ガス会社 |
| | | | | | |
10.6 | | JCCP第4861号私的クレームを解決する主な合意は,2021年9月26日であり,Sempra,南カリフォルニア天然ガス会社,署名ページに記載されている原告弁護士事務所との間で合意された。 | | 8-K | 10.1 | 09/27/21 |
| | | | | | |
10.7 | | “JCCP第4861号私的クレーム解決主合意第一修正案”は,2022年7月15日に,Sempra,南カリフォルニア天然ガス会社,署名ページに記載されている原告弁護士事務所の間で署名された。 | | 10-Q | 10.1 | 08/04/22 |
| | | | | | |
*適用される米国証券取引委員会規則によると、展示品の一部は省略されています。(1)展示品は紙の形で提出され、エドガーよりも早いので、アメリカ証券取引委員会のウェブサイトでは利用できない。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展示品索引(続) |
| | | | 引用で編入する |
展示品番号 | | 展示品説明 | 手紙のアーカイブまたは提供 | 表または登録説明書番号 | 展示品や付録 | 提出日 |
| | | | | | |
契約または補償計画、契約または手配を管理する |
サンプラ/サンディエゴガス電力/南カリフォルニアガス会社 |
10.8 | | “Sempra 2019年長期インセンティブ計画2024年非適格株式オプション奨励協定”フォーマット。 | X | | | |
| | | | | | |
10.9 | | Sempra 2019年長期インセンティブ計画2024年業績限定株奨励形式-1株当たり収益増加業績を評価します | X | | | |
| | | | | | |
10.10 | | Sempra 2019年長期インセンティブ計画表2024年業績型限定株奨励-株主総リターン業績に対する評価-S指数 | X | | | |
| | | | | | |
10.11 | | SEMPRA 2019年長期インセンティブ計画表2024年実績型限定株奨励-株主総リターン業績に対する評価-Sユーティリティ指数。 | X | | | |
| | | | | | |
10.12 | | Sempra 2019年長期インセンティブ計画2024年の時間に基づく制限的な株式単位奨励表-3年間の売掛金ベスト。 | X | | | |
| | | | | | |
10.13 | | “Sempra 2019年長期インセンティブ計画2021年、2022年、2023年の非適格株式オプション奨励協定”形式。 | | 10-K | 10.6 | 02/25/21 |
| | | | | | |
10.14 | | 形式のSempra 2019年長期インセンティブ計画2022年と2023年の業績に基づく限定的な株式単位奨励-1株当たり収益増加業績を評価する。 | | 10-K | 10.7 | 02/25/21 |
| | | | | | |
10.15 | | “Sempra 2019年長期インセンティブ計画2022年と2023年の業績限定的な株式奨励-株主総リターン業績評価-S指数”表。 | | 10-K | 10.8 | 02/25/21 |
| | | | | | |
10.16 | | Sempra 2019年長期インセンティブ計画2022年と2023年の業績限定的な株式奨励-株主総リターン業績に対する評価-Sユーティリティ指数。 | | 10-K | 10.9 | 02/25/21 |
| | | | | | |
10.17 | | “Sempra 2019年長期インセンティブ計画2020非適格株式オプション奨励協定”フォーマット。 | | 10-K | 10.5 | 02/27/20 |
| | | | | | |
10.18 | | 形式Sempra 2019長期インセンティブ計画2020時間に基づく制限株式単位賞-4年賞ベスト。 | | 10-Q | 10.1 | 11/05/20 |
| | | | | | |
10.19 | | Sempra 2019年長期インセンティブ計画を改正し再策定した。 | | 10-Q | 10.1 | 11/03/23 |
| | | | | | |
10.20 | | “Sempra 2013年度長期インセンティブ計画2019年非適格株式オプション奨励協定”フォーマット。 | | 10-Q | 10.1 | 05/07/19 |
| | | | | | |
10.21 | | 役員及び行政員と締結した賠償協定表(2011年1月までに署名)。 | | 10-Q | 10.2 | 08/07/08 |
| | | | | | |
10.22 | | 役員及び行政員と締結した賠償協定表(2011年1月以降調印)。 | | 10-Q | 10.1 | 05/04/16 |
| | | | | | |
10.23 | | Sempra共有サービス役員インセンティブ報酬計画表。 | | 10-K | 10.19 | 02/27/14 |
| | | | | | |
10.24 | | 改正·再改訂されたSempra 2013長期インセンティブ計画の第1号改正案。 | | 10-K | 10.26 | 02/25/21 |
| | | | | | |
10.25 | | Sempra 2013年長期インセンティブ計画が改正され、再策定された。 | | 10-K | 10.5 | 02/26/16 |
| | | | | | |
10.26 | | Sempra従業員と役員貯蓄計画を改訂·再起動し,前身はSempra 2005延期補償計画であった。 | | 10-Q | 10.2 | 11/03/23 |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展示品索引(続) |
| | | | 引用で編入する |
展示品番号 | | 展示品説明 | 手紙のアーカイブまたは提供 | 表または登録説明書番号 | 展示品や付録 | 提出日 |
| | | | | | |
10.27 | | Sempra延期補償と超過貯蓄計画が改正されて再起動された。 | | 10-K | 10.28 | 02/28/17 |
| | | | | | |
10.28 | | 2009年7月1日に施行されたSempra補充幹部退職計画の改正と再記述。 | | 10-K | 10.28 | 02/26/16 |
| | | | | | |
10.29 | | “セプラ補充幹部退職計画2009年改正案と第1改正案”は、2010年2月11日から発効した。 | | 10-K | 10.29 | 02/26/16 |
| | | | | | |
10.30 | | “セプラ補充幹部退職計画2009年改正案と再記載”第2改正案は、2014年1月1日から施行された。 | | 10-K | 10.43 | 02/26/15 |
| | | | | | |
10.31 | | 2015年11月10日に発効したSempra現金残高回復計画2015年改正案と再記述。 | | 10-K | 10.31 | 02/26/16 |
| | | | | | |
10.32 | | Sempraは行政生命保険計画を改正し再起動した。 | | 10-K | 10.22 | 02/26/13 |
| | | | | | |
10.33 | | Sempra幹部個人財務計画計画政策文書。 | | 10-K | 10.35 | 02/27/20 |
| | | | | | |
Sempra |
10.34 | | Sempra 2019長期インセンティブ計画非従業員取締役年度制限株式単位奨励表。 | X | | | |
| | | | | | |
10.35 | | Sempra 2019長期インセンティブ計画非従業員取締役初期限定株式単位奨励表。 | X | | | |
| | | | | | |
10.36 | | Sempraは役員退職計画を修正して再策定した。 | | 10-Q | 10.7 | 08/07/08 |
| | | | | | |
10.37 | | 森プラ年間インセンティブ計画。 | | 10-Q | 10.7 | 05/07/18 |
| | | | | | |
10.38 | | SempraとJustin C.Bird間の解散費協定は,2024年1月23日に署名され,2024年1月1日に発効した。 | X | | | |
| | | | | | |
10.39 | | サンプラとダイアナ·L·デイとの解散費協定は、2023年2月28日に署名され、2023年3月1日に発効した。 | X | | | |
| | | | | | |
10.40 | | SempraとJeffrey W.Martinの間のSeverance報酬協定が改正され、再署名され、2023年1月4日に署名され、2023年1月1日に施行された。 | | 10-K | 10.38 | 02/28/23 |
| | | | | | |
10.41 | | SempraとTrevor I.Mihalikの間のSeverance報酬協定が改正され、再署名され、2023年1月3日に署名され、2023年1月1日に施行された。 | | 10-K | 10.40 | 02/28/23 |
| | | | | | |
10.42 | | SempraとKaren L.Sedgwickとの間のSeverance報酬協定が改訂され,再署名され,2024年1月25日に署名され,2024年1月1日に施行された。 | X | | | |
| | | | | | |
10.43 | | SempraとPeter R.Wallの間のSeverance報酬協定が改正され、再署名され、2022年12月30日に署名され、2023年1月1日に施行された。 | | 10-K | 10.41 | 02/28/23 |
| | | | | | |
サンプラ/サンディエゴガス電力会社 |
10.44 | | サンディエゴガス電力会社役員奨励報酬計画表。 | | 10-K | 10.64 | 02/27/14 |
| | | | | | |
10.45 | | SempraとValerie A.Billeの間のSeverance報酬協定が改訂され、再署名され、2023年2月28日に署名され、2023年3月1日に施行された。 | | 10-Q | 10.7 | 05/04/23 |
| | | | | | |
10.46 | | SempraとBruce A.Folkmann間のSeverance報酬協定が改訂され,再署名され,2023年2月27日に署名され,2023年3月1日に発効した。 | | 10-Q | 10.8 | 05/04/23 |
| | | | | | |
10.47 | | SempraとKevin C.Geraghtyとの間のSeverance報酬協定が改訂され、再署名され、2023年3月6日に署名され、2023年3月1日に施行された。 | | 10-Q | 10.9 | 05/04/23 |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展示品索引(続) |
| | | | 引用で編入する |
展示品番号 | | 展示品説明 | 手紙のアーカイブまたは提供 | 表または登録説明書番号 | 展示品や付録 | 提出日 |
| | | | | | |
10.48 | | SempraとErbin Keithの間のSeverance報酬協定が改訂され、再署名され、この協定は2023年3月10日に署名され、2023年3月1日から施行される。 | | 10-Q | 10.10 | 05/04/23 |
| | | | | | |
10.49 | | SempraとCaroline A.Winnの間の離職報酬協定が改訂され,再署名され,2023年3月3日に署名され,2023年3月1日に発効した. | | 10-Q | 10.11 | 05/04/23 |
| | | | | | |
森プラ/南カリフォルニア天然ガス会社 |
10.50 | | 南カリフォルニア州天然ガス会社の幹部は報酬計画表を奨励した。 | | 10-K | 10.71 | 02/27/14 |
| | | | | | |
10.51 | | SempraとDavid J.Barrettとの間の離職報酬協定が改訂·再署名され,2023年3月7日に署名され,2023年3月1日に発効した。 | | 10-Q | 10.12 | 05/04/23 |
| | | | | | |
10.52 | | SempraとMaryam S.Brownの間のSeverance報酬協定が改訂され、再署名され、2023年2月27日に署名され、2023年3月1日に施行された。 | | 10-Q | 10.13 | 05/04/23 |
| | | | | | |
10.53 | | SempraとJimmie I.Choの間のSeverance Pay協定が改訂され、再署名され、2023年2月28日に署名され、2023年3月1日に発効した。 | | 10-Q | 10.14 | 05/04/23 |
| | | | | | |
10.54 | | SempraとMia L.DeMontignyとの離職報酬協定が改訂され,再署名され,2023年3月2日に署名され,2023年3月1日に発効した。 | | 10-Q | 10.15 | 05/04/23 |
| | | | | | |
10.55 | | SempraとScott D.Druryの間のSeverance報酬協定が改訂され,再署名され,協定は2023年3月5日に署名され,2023年3月1日に発効した。 | | 10-Q | 10.16 | 05/04/23 |
| | | | | | |
添付ファイル14--道徳的規則 | | | | |
| | | | | | |
サンプラ/サンディエゴガス電力/南カリフォルニアガス会社 |
14.1 | | | SEMPRA“取締役、主要幹部商業行為と道徳規則”(サンディエゴガス電力会社や南カリフォルニアガス会社の主要幹部にも適用)。 | | 10-K | 14.1 | 02/25/22 |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
展示品索引(続) |
展示品番号 | | 展示品説明 | | 手紙のアーカイブまたは提供 |
| | | | |
添付ファイル21--子会社 | | |
| | | | |
Sempra | | |
21.1 | | | ある子会社は2023年12月31日のSempraスケジュールを発表した。 | | X |
| | | | |
添付ファイル23--専門家と弁護士の同意 | | |
| | | | |
Sempra | | |
23.1 | | | 独立公認会計士事務所が同意します。 | | X |
| | | | |
23.2 | | | Oncor Electric Delivery Holdings Company LLCは独立監査師の同意を得た。 | | X |
| | | | |
サンディエゴガス電力会社 | | |
23.3 | | | サンディエゴガス電力会社は独立公認会計士事務所の同意を得ました。 | | X |
| | | | |
南カリフォルニアの天然ガス会社は | | |
23.4 | | | 南カリフォルニア天然ガス会社は独立して登録された公共会計士事務所に同意する。 | | X |
| | | | |
添付ファイル24--授権書 | | |
| | | | |
Sempra | | |
24.1 | | | Sempra署名者の授権書(本文書の署名ページを引用して組み込む). | | X |
| | | | |
サンディエゴガス電力会社 | | |
24.2 | | | サンディエゴガス電力会社署名者授権書(参照署名ページ統合)。 | | X |
| | | | |
南カリフォルニアの天然ガス会社は | | |
24.3 | | | 南カリフォルニア天然ガス会社の署名者の授権書(ここの署名ページを引用することにより合併)。 | | X |
| | | | |
添付ファイル31--第302節証明書 | | |
| | | | |
Sempra | | |
31.1 | | | 1934年の証券取引法第13 a-14条と15 d-14条の規則に基づき、Sempraの最高経営責任者を認証した。 | | X |
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31.2 | | | 1934年証券取引法第13 a-14条及び15 d-14条に基づいてSempra首席財務官を認証する。 | | X |
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サンディエゴガス電力会社 | | |
31.3 | | | 1934年の証券取引法第13 a-14及び15 d-14条の規定により、サンディエゴガス電力会社の最高経営責任者を認証する。 | | X |
| | | | |
31.4 | | | 1934年の証券取引法第13 a-14及び15 d-14条の規定に基づいて、サンディエゴガス電力会社の首席財務官を認証する。 | | X |
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南カリフォルニアの天然ガス会社は | | |
31.5 | | | 1934年の証券取引法規則13 a-14と15 d-14による南カリフォルニア天然ガス会社の最高経営責任者の認証。 | | X |
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31.6 | | | 1934年の証券取引法規則13 a-14と15 d-14に基づいて南カリフォルニア天然ガス会社の首席財務官を認証した。 | | X |
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展示品索引(続) |
展示品番号 | | 展示品説明 | | 手紙のアーカイブまたは提供 |
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添付ファイル32--906節認証 | | |
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Sempra | | |
32.1 | | | “米国法典”第18編“米証券取引委員会”によるとサイムプラの最高経営責任者を認証する。1350です。 | | X |
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32.2 | | | “米国法典”第18編“米証券取引委員会”によるとサイムプラの首席財務官を認証する。1350です。 | | X |
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サンディエゴガス電力会社 | | |
32.3 | | | “米国法典”第18編“米国証券取引委員会”によると、サンディエゴガス電気会社の最高経営責任者を認証する。1350です。 | | X |
| | | | |
32.4 | | | “米国法典”第18編“米国証券取引委員会”によるサンディエゴガス電気会社の首席財務官の認証。1350です。 | | X |
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南カリフォルニアの天然ガス会社は | | |
32.5 | | | “米国法典”第18編“米国証券取引委員会”によると、南カリフォルニア天然ガス会社の最高経営責任者を認証する。1350です。 | | X |
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32.6 | | | “米国法典”第18編“米国証券取引委員会”による南カリフォルニア天然ガス会社の首席財務官の認証による。1350です。 | | X |
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図97−誤判決を取り戻すための賠償に関する政策 | | |
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サンプラ/サンディエゴガス電力/南カリフォルニアガス会社 | | |
97.1 | | | 賠償回収政策。 | | X |
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展示品99-他の展示品 | | |
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Sempra | | |
99.1 | | | Oncor Electric Delivery Holdings Company LLCおよび付属会社は2023年12月31日までの3年度の審査を経て総合財務諸表および関連独立原子力数師に報告した。 | | X |
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[図101]相互作用データファイル | | |
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101.INS | | XBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには現れない | | X |
| | | | |
101.書院 | | XBRL分類拡張アーキテクチャドキュメント。 | | X |
| | | | |
101.カール | | XBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する. | | X |
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101.def | | XBRL分類拡張はLinkbase文書を定義する. | | X |
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101.介護会 | | XBRL分類拡張タグLinkbase文書. | | X |
| | | | |
101.Pre | | XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント. | | X |
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添付ファイル104--表紙 | | |
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104 | | 表紙対話データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット) | | |
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項目16.表格10-Kの概要
適用されません。
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サンプラ: |
サイン |
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1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、次の署名者が代表して本報告書に署名することを正式に許可した。 |
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| サンプラは (登録者) |
| 作者:/S/J.ウォーカー·マーティン |
| J.ウォーカー·マーティン 社長、CEO、総裁 |
| |
| 日付:2024年2月27日 |
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授権依頼書 |
以下に署名した登録者の上級者及び役員は,本授権書に基づいて行動する際にSempraの首席行政主任(指定の理由にかかわらず),首席財務主任(指定の理由にかかわらず)又は首席会計主任(指定の理由にかかわらず)の個人をそれぞれ構成し,委任し,それぞれ単独(かつそれぞれ全権的に行動する権利がある)を真の合法的な事実受権者及び代理人とし,その本人及びその氏名,場所及び代理として,任意及びすべての身分で全面的な代替及び再代理を行う。本報告の任意およびすべての修正案に署名し、すべての証拠物およびそれに関連する他の文書と共に米国証券取引委員会に提出し、上述した事実弁護士および代理人およびそれらのすべての完全な権力および許可を付与し、彼または彼女が可能または自ら行うことができるすべての意図および目的に完全に沿って、これに関連する各項目および各必要な行為および事柄を行い、実行することができ、ここで、上述したすべての事実弁護士および代理人、または彼らの代替者または代替者を承認し、またはそれらの代替者または代替者は、本報告の規定に従って合法的にまたはそれに至ることができる。この授権書はカリフォルニア州の法律と適用された連邦証券法によって管轄され、解釈されなければならない
本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の者によって登録者として指定日に署名された。 |
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氏名/肩書 | サイン | 日取り |
最高経営責任者: J.ウォーカー·マーティン CEO兼社長 | 寄稿/S/J.ウォーカー·マーティン | 2024年2月27日 |
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最高財務官: カレン·L·セチウィック 常務副総裁兼首席財務官 | 寄稿/S/カレン·L·セチウィック | 2024年2月27日 |
| | |
首席会計官: ピーター·R·ウォル 上級副総裁、主計長兼首席会計官 | /S/ピーター·R·ウォール | 2024年2月27日 |
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取締役: | サイン | 日取り |
J.ウォーカー·マーティン会長 | /S/J.ウォーカー·マーティン | 2024年2月27日 |
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S·コネッサ取締役 | /S/アンドレ·S·コネッサ | 2024年2月27日 |
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パブロ·A·フェレロ役員 | /S/パブロ·A·フェレロ | 2024年2月27日 |
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リチャード·J·マーク役員 | /S/リチャード·J·マーク | 2024年2月27日 |
| | |
ベザニ·J·メイヤー取締役 | /S/ベサニー·J·メイヤー | 2024年2月27日 |
| | |
マイケル·N·ミルズ役員 | /S/マイケル·N·ミルズ | 2024年2月27日 |
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ジャック·T·テイラー役員 | /S/ジャック·T·テイラー | 2024年2月27日 |
| | |
シンシア·J·ワーナー役員 | /S/シンシア·J·ワーナー | 2024年2月27日 |
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ジェームズ·C·アデリー取締役 | /S/ジェームズ·C·アデリー | 2024年2月27日 |
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サンディエゴガス電力会社: |
サイン |
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1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、次の署名者が代表して本報告書に署名することを正式に許可した。 |
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| サンディエゴ·ガス電力会社 (登録者) |
| 作者:/S/Caroline A.Winn |
| キャロライン·A·ウィン 最高経営責任者 |
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| 日付:2024年2月27日 |
| |
授権依頼書 |
以下に署名した登録者の上級者及び取締役は、本授権書に基づいて行動する際にサンディエゴガス電力会社の首席行政主任(指定の理由にかかわらず)、首席財務主任(指定の理由にかかわらず)又は首席会計主任(指定の理由にかかわらず)の個人をそれぞれ構成し、委任し、彼ら一人一人単独(かつ、それぞれ個別に行動する権利がある)がその真及び合法的な事実受権者及び代理人であり、その本人及びその氏名、場所及び任意の身分で行動するのに十分な代替及び再代理の権限を有する。本報告の任意およびすべての修正案に署名し、すべての証拠物およびそれに関連する他の文書と共に米国証券取引委員会に提出し、上述した事実弁護士および代理人およびそれらのすべての完全な権力および許可を付与し、彼または彼女が可能または自ら行うことができるすべての意図および目的に完全に沿って、これに関連する各項目および各必要な行為および事柄を行い、実行することができ、ここで、上述したすべての事実弁護士および代理人、または彼らの代替者または代替者を承認し、またはそれらの代替者または代替者は、本報告の規定に従って合法的にまたはそれに至ることができる。この授権書はカリフォルニア州の法律と適用された連邦証券法によって管轄され、解釈されなければならない
本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の者によって登録者として指定日に署名された。 |
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氏名/肩書 | サイン | 日取り |
最高経営責任者: キャロライン·A·ウィン 最高経営責任者 | 寄稿/S/キャロライン·A·ウィン | 2024年2月27日 |
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最高財務官: ブルース·A·フォークマン 社長と首席財務官 | 寄稿/S/ブルース·A·フォークマン | 2024年2月27日 |
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首席会計官: ヴァレリー·A·ビル 総裁副主計長兼首席会計官 | /S/Valerie A.Bille | 2024年2月27日 |
取締役: | | |
トレバー·I·ミハリク非執行議長 | /S/トレバー·I·ミハック | 2024年2月27日 |
| | |
ロバート·J·ボスウィック取締役 | /S/ロバート·J·ボスウィック | 2024年2月27日 |
| | |
カレン·L·セチウィック役員 | 寄稿S/カレン·L·セチウィック | 2024年2月27日 |
| | |
キャロライン·A·ウィン役員 | /S/キャロライン·A·ウィン | 2024年2月27日 |
ACT第12条登録証券に基づいていない登録者がACT第15条(D)条に基づいて提出した報告に必要な補足情報:
本10−K表年次報告がカバーする期間内には、登録者に関する前の財政年度報告書を証券所持者に送信しておらず、証券保有者に任意の年次会議又は他の会議に関する依頼書、委託書又は他の委託書材料を送信しておらず、本年度報告を10−K表で提出した後も、証券保有者にこのような材料を提供しない。
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南カリフォルニア州天然ガス会社: |
サイン |
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1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、次の署名者が代表して本報告書に署名することを正式に許可した。 |
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| 南カリフォルニアの天然ガス会社は (登録者) |
| 作者:/S/Scott D.Drury |
| スコット·D·ドラリ 最高経営責任者 |
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| 日付:2024年2月27日 |
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授権依頼書 |
以下に署名した登録者毎の上級者及び取締役は、本授権書に基づいて行動する際に、南カリフォルニア天然ガス会社の首席行政主任(指定の理由にかかわらず)、首席財務主任(指定された理由にかかわらず)又は首席会計主任(指定された理由にかかわらず)の個人をそれぞれ構成し、各個人が単独でその真及び合法的な事実受権者及び代理人を務め、その本人及びその氏名、場所及び代替のいずれか及びすべての身分で全面的な代替及び再代理権力を行使し、本報告の任意およびすべての修正案に署名し、すべての証拠物およびそれに関連する他の文書と共に米国証券取引委員会に提出し、上述した事実弁護士および代理人およびそれらのすべての完全な権力および許可を付与し、彼または彼女が可能または自ら行うことができるすべての意図および目的に完全に沿って、これに関連する各項目および各必要な行為および事柄を行い、実行することができ、ここで、上述したすべての事実弁護士および代理人、または彼らの代替者または代替者を承認し、またはそれらの代替者または代替者は、本報告の規定に従って合法的にまたはそれに至ることができる。この授権書はカリフォルニア州の法律と適用された連邦証券法によって管轄され、解釈されなければならない
本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の者によって登録者として指定日に署名された。 |
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氏名/肩書 | サイン | 日取り |
最高経営責任者: スコット·D·ドラリ 最高経営責任者 | /S/Scott D.Drury | 2024年2月27日 |
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最高財務会計官: ミア·L·デモンティーニ 首席財務官·首席会計官上級副総裁 | /S/Mia L.DeMontigny | 2024年2月27日 |
取締役: | | |
トレバー·I·ミハリク非執行議長 | /S/トレバー·I·ミハック | 2024年2月27日 |
| | |
ダイアナ·L·デイ役員 | /S/ダイアナ·L·戴 | 2024年2月27日 |
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スコット·D·ドラリ役員 | /S/Scott D.Drury | 2024年2月27日 |
| | |
リサ·ラロック·アレクサンダー役員 | /S/リサ·ラロック·アレクサンダー | 2024年2月27日 |
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連結財務諸表索引 | | | |
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独立公認会計士事務所報告 (PCAOB ID34) | | | F-2 |
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連結財務諸表: | Sempra | サンディエゴ ガス電力会社 | 南カリフォルニアの天然ガス会社は |
年度までの総合業務報告書 2023年12月31日、2022年、2021年 | F-8 | F-16 | F-22 |
| | | |
年度総合収益表 2023年,2022年および2021年12月31日までの年度 | F-9 | F-17 | F-23 |
| | | |
2023年12月31日と2022年12月31日までの連結貸借対照表 | F-10 | F-18 | F-24 |
| | | |
年度までの総合現金フロー表 2023年12月31日、2022年、2021年 | F-12 | F-20 | F-26 |
| | | |
年度までの総合権益変動表 2023年12月31日、2022年、2021年 | F-14 | 適用されない | 適用されない |
| | | |
年度までの株主権益変動表 2023年12月31日、2022年、2021年 | 適用されない | F-21 | F-27 |
| | | |
連結財務諸表付記 | | | |
付記1.重要会計政策とその他の財務データ | F-28 |
付記2.新会計基準 | F-50 |
注3.収入 | F-51 |
注4.規制事項 | F-56 |
付記5.Sempra--買収と剥離 | F-60 |
付記6.Sempra--未合併実体への投資 | F-60 |
付記7.債務と信用手配 | F-65 |
注8.所得税 | F-73 |
注9.従業員福祉計画 | F-80 |
注10.株式ベースの報酬 | F-98 |
注11.派生金融商品 | F-101 |
付記12.公正価値計量 | F-107 |
注13.優先株 | F-113 |
付記14.Sempra--普通株式権益と1株当たり収益 | F-115 |
注15.サンオノーフレイ原発 | F-121 |
付記16.支払の引受及び又は事項 | F-123 |
注17.Sempra細分化市場情報 | F-138 |
独立公認会計士事務所報告
Sempraの株主や取締役会へ:
財務諸表のいくつかの見方
本監査人は,Sempraとその付属会社(“Sempra”)を2023年12月31日まで,2023年および2022年12月31日までの総合貸借対照表,2023年12月31日までの3年度各年度の関連総合経営報告書,全面収益(赤字),権益変動および現金流量,関連付記および第15項(“財務諸表”)の付表を審査した。財務諸表は,Sempraの2023年12月31日まで,2023年12月31日と2022年12月31日までの財務状況,および2023年12月31日までの年間ごとの運営結果とキャッシュフローをすべての重要な面で公平に反映しており,アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則(米国公認会計原則)に適合していると考えられる。
米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、Sempra 2023年12月31日現在の財務報告内部統制を監査した内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会後援組織委員会が発表したものと,我々が2024年2月27日に発表した報告書は,Sempraの財務報告内部統制について保留のない意見を示した。
意見の基礎
このような財務諸表はSempra経営陣の責任だ。私たちの責任は私たちの監査に基づいてSempraの財務諸表に意見を発表することだ。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と条例に基づいて、Sempraと独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても詐欺によるものであっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、財務諸表を当期監査する際に生じる、監査委員会に伝達または要求された事項であり、これらの事項は、(1)財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関し、(2)私たちが特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、次の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することもない。
規制会計−金利規制が財務諸表に及ぼす影響−財務諸表付記1を参照
重要な監査事項の説明
Sempraは異なる司法管轄区域の監督管理機関及び委員会(総称して“委員会”と呼ぶ)の料率の監督を受けなければならず、これらの監督管理機関及び委員会はこのような司法管轄区域内の電力及び天然ガス輸送及び流通会社の料率に対して司法管轄権を有する。経営陣は、コストに基づくレート規制の影響を考慮するために、米国公認会計基準の要求に適合すること、すなわち専門規則を適用して財務諸表を作成することを決定した。金利規制経済学に対する会計は複数の財務諸表行プロジェクトと開示に影響を与える。
財務諸表に対する規制命令の影響を評価することは高度な主観性に関連するため、私たちは金利規制の影響を重要な監査事項として決定した。経営陣の判断には、(1)将来発生したコストの回収率の評価と、(2)顧客への返金の可能性の評価が含まれている。その内在的な複雑さのため、監査これらの判断はレート規制と料率制定過程に関する専門的な知識を必要とする。
監査で重要な監査事項をどのように処理するか
それ以外にも、私たちの監査手続きは、コストに基づくレート規制の影響と委員会の将来の決定の不確実性を説明するための専門的な規則の適用に関するものだ
▪我々は,(1)監督管理資産としてのコスト比率の回収と,(2)監督管理負債報告としての料率の返金または低減の可能性に対する管理層の制御の有効性をテストした。資産や負債の金額を規制するために初期確認された管理職の有効性と、将来の金利回収コストや将来の金利引き下げの可能性に影響を与える可能性のある規制発展のモニタリングと評価をテストした。
▪我々は,Sempra委員会が発表した関連管理命令や他の公開されて得られる情報を読んで,委員会が類似した場合に類似費用を処理した前例に基づいて,料率を回収または低減する可能性を評価した
▪外部情報を評価し、管理職が記録した規制資産と負債残高との完全性を比較した。
▪私たちはSempraと金利規制の影響に関する開示を評価した。
金利交換におけるヘッジ会計の適用−財務諸表付記7および11を参照
重要な監査事項の説明
Sempraは条件を満たすデリバティブツールをキャッシュフローヘッジとして指定する.また、2023年3月、アーサー港液化天然ガスは固定金利スワップまで変動し、予測ローン利息支払いに関するキャッシュフロー変動をヘッジするために入った。Sempraは変動金利から固定金利スワップまでをキャッシュフローヘッジとして指定する
経営陣は金利スワップの適用性及び金利スワップのヘッジ効果評価(定期ローン手配下の融資の再融資可能性を含む)について重大な判断を下したため、吾らはヘッジ予測ローンの利息支払いのための金利スワップ適用ヘッジ会計を重要な監査事項と確認した。監査これらの判断には、キャッシュフロー保証会計に関する専門的な知識が必要であり、管理層が作成したキー仮説の合理性を評価するために監査プログラムの設計と実行に高度な監査師の判断力と主観性がある。
監査で重要な監査事項をどのように処理するか
金利スワップに対してヘッジ会計を採用する監査プログラムには、以下のことが含まれています
▪使用したキー仮説の審査を含めて、運用層の金利スワップとヘッジ関係の評価を制御する有効性をテストした
▪デリバティブ金融商品の専門知識を持つ私の専門家の協力を得て、金利交換へのヘッジ会計の適用性を評価しました
▪わが社が公正な価値の専門知識を持つ専門家の助けを借りて,経営陣の有効性評価に用いたデータ点サンプルを独立評価と比較することでヘッジ有効性を評価した.
▪我々は,独立市場データとSempraが過去に完成した類似取引を考慮することにより,Sempraの財務·財務部門に確実な問い合わせを行い,取引が発生する可能性を予測する経営陣の陳述を得ることにより,キャッシュフローのヘッジリッジ関係の基礎となる固定金利債務予測発行を獲得する能力の評価を評価した
▪私たちは財務諸表における金利交換の列報と開示を評価した
/s/ 徳勤法律事務所
カリフォルニア州サンディエゴ
2024年2月27日
1935年以来、私たちはSempraの監査役を務めてきた。
独立公認会計士事務所報告
サンディエゴガス電気会社の株主と取締役会に
財務諸表のいくつかの見方
添付されているサンディエゴガス電気会社(“SDG&E”)2023年12月31日現在、2023年12月31日および2022年12月31日までの貸借対照表、2023年12月31日までの各年度の関連経営報告書、全面収益(赤字)、株主権益変動とキャッシュフローおよび関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を監査した。財務諸表は,SDG&Eの2023年12月31日まで,2023年12月31日と2022年12月31日までの財務状況と,2023年12月31日までの年間ごとの運営結果とキャッシュフローをすべて公平に反映しており,米国公認の会計原則(“米国公認会計原則”)に適合していると考えられる。
我々はまた、米国上場会社会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づいて、SDG&E 2023年12月31日までの財務報告内部統制を監査し、内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会が組織委員会を後援して発表したものと、2024年2月27日の報告書は、SDG&Eの財務報告の内部統制について保留のない意見を表明した。
意見の基礎
これらの財務諸表はSDG&E経営陣が担当している。私たちの責任は私たちの監査に基づいてSDG&Eの財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちはSDG&Eと独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても詐欺によるものであっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、財務諸表を当期監査する際に生じる事項であり、監査委員会に伝達または要求され、(1)財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関し、(2)特に挑戦的、主観的、または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、次の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することもない。
規制会計−金利規制が財務諸表に及ぼす影響−財務諸表付記1を参照
重要な監査事項の説明
SDG&Eは異なる司法管轄区域の監督管理機関と委員会(総称して“委員会”と呼ぶ)の料率の監督を受けなければならないが、このような監督管理機関と委員会はこのような司法管轄区域内の電力及び天然ガス輸送及び流通会社の費用率に対して司法管轄権を持っている。経営陣は、コストに基づくレート規制の影響を考慮するために、米国公認会計基準の要求に適合すること、すなわち専門規則を適用して財務諸表を作成することを決定した。金利規制経済学に対する会計は複数の財務諸表行プロジェクトと開示に影響を与える。
財務諸表に対する規制命令の影響を評価することは高度な主観性に関連するため、私たちは金利規制の影響を重要な監査事項として決定した。経営陣の判断には、(1)将来発生したコストの回収率の評価と、(2)顧客への返金の可能性の評価が含まれている。その内在的な複雑さのため、監査これらの判断はレート規制と料率制定過程に関する専門的な知識を必要とする。
監査で重要な監査事項をどのように処理するか
それ以外にも、私たちの監査手続きは、コストに基づくレート規制の影響と委員会の将来の決定の不確実性を説明するための専門的な規則の適用に関するものだ
▪我々は,(1)監督管理資産としてのコスト比率の回収と,(2)監督管理負債報告としての料率の返金または低減の可能性に対する管理層の制御の有効性をテストした。資産や負債の金額を規制するために初期確認された管理職の有効性と、将来の金利回収コストや将来の金利引き下げの可能性に影響を与える可能性のある規制発展のモニタリングと評価をテストした。
▪私たちは、委員会が同様の状況で類似コストを処理した前例に基づいて、差を回収したり、差を低減したりする可能性を評価するために、特別引出権委員会が発表した関連規制命令および他の公開されて得られる情報を読んだ
▪外部情報を評価し、管理職が記録した規制資産と負債残高との完全性を比較した。
▪私たちはSDG&Eの金利規制影響に関する開示を評価した。
/s/ 徳勤法律事務所
カリフォルニア州サンディエゴ
2024年2月27日
1935年以来、私たちはSDG&Eの監査役を務めてきた。
独立公認会計士事務所報告
南カリフォルニア州の天然ガス会社の株主や取締役会に
財務諸表のいくつかの見方
添付されている南カリフォルニア天然ガス会社(“SoCalGas”)の2023年12月31日まで,2023年と2022年12月31日までの貸借対照表,2023年12月31日までの3年度の関連経営表,全面収益(赤字),株主権益変動とキャッシュフローおよび関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を監査した。財務諸表は,すべての重要な点でSoCalGasの2023年12月31日まで,2023年12月31日と2022年12月31日までの財務状況,および2023年12月31日までの年間ごとの運営結果とキャッシュフローを公平に反映しており,米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)に適合していると考えられる。
我々はまた、米国上場会社会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づいて、SoCalGasの2023年12月31日までの財務報告内部統制を監査し、根拠を監査した内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会は組織委員会が発表したものと,2024年2月27日の報告書を後援し,SoCalGasの財務報告の内部統制について保留のない意見を表明した。
意見の基礎
このような財務諸表はSoCalGasの経営陣が担当している。私たちの責任は私たちの監査に基づいてSoCalGasの財務諸表に意見を発表することだ。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちはSoCalGasから独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても詐欺によるものであっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、財務諸表を当期監査する際に生じる事項であり、監査委員会に伝達または要求され、(1)財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関し、(2)特に挑戦的、主観的、または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、次の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することもない。
規制会計−金利規制が財務諸表に及ぼす影響−財務諸表付記1を参照
重要な監査事項の説明
SoCalGasは異なる司法管轄区の監督管理機関と委員会(総称して“委員会”と呼ぶ)によって管理されなければならないが、このような監督管理機関と委員会はこのような司法管轄区の天然ガス輸送及び流通会社の料率に対して司法管轄権を持っている。経営陣は、コストに基づくレート規制の影響を考慮するために、米国公認会計基準の要求に適合すること、すなわち専門規則を適用して財務諸表を作成することを決定した。金利規制経済学に対する会計は複数の財務諸表行プロジェクトと開示に影響を与える。
財務諸表に対する規制命令の影響を評価することは高度な主観性に関連するため、私たちは金利規制の影響を重要な監査事項として決定した。経営陣の判断には、(1)将来発生したコストの回収率の評価と、(2)顧客への返金の可能性の評価が含まれている。その内在的な複雑さのため、監査これらの判断はレート規制と料率制定過程に関する専門的な知識を必要とする。
監査で重要な監査事項をどのように処理するか
それ以外にも、私たちの監査手続きは、コストに基づくレート規制の影響と委員会の将来の決定の不確実性を説明するための専門的な規則の適用に関するものだ
▪我々は,(1)監督管理資産としてのコスト比率の回収と,(2)監督管理負債報告としての料率の返金または低減の可能性に対する管理層の制御の有効性をテストした。資産や負債の金額を規制するために初期確認された管理職の有効性と、将来の金利回収コストや将来の金利引き下げの可能性に影響を与える可能性のある規制発展のモニタリングと評価をテストした。
▪我々は,SoCalGas委員会が発行した関連規制命令や他の公開情報を読んで,委員会が同様の状況で類似コストを処理した前例に基づいて,格差を回収したり,格差を低減したりする可能性を評価した
▪外部情報を評価し、管理職が記録した規制資産と負債残高との完全性を比較した。
▪私たちはSoCalGasの金利規制影響と関連した開示を評価した。
/s/ 徳勤法律事務所
カリフォルニア州サンディエゴ
2024年2月27日
1937年以来、私たちはSoCalGasの監査役を務めてきた。
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Sempra |
連結業務報告書 |
(百万ドル、1株を除く) |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
収入.収入 | | | | | | |
ユーティリティ: | | | | | | |
天然ガス | | $ | 9,495 | | | $ | 7,868 | | | $ | 6,333 | |
電気式 | | 4,334 | | | 4,783 | | | 4,658 | |
エネルギー関連業務 | | 2,891 | | | 1,788 | | | 1,866 | |
総収入 | | 16,720 | | | 14,439 | | | 12,857 | |
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費用とその他の収入 | | | | | | |
ユーティリティ: | | | | | | |
天然ガスコスト | | (3,719) | | | (2,603) | | | (1,597) | |
電気燃料費と電気代の購入 | | (375) | | | (937) | | | (1,010) | |
エネルギー関連業務販売コスト | | (548) | | | (942) | | | (611) | |
運維 | | (5,459) | | | (4,746) | | | (4,341) | |
Aliso Canyon訴訟と規制事項 | | — | | | (259) | | | (1,593) | |
減価償却および償却 | | (2,227) | | | (2,019) | | | (1,855) | |
フランチャイズ料とその他の税金 | | (677) | | | (635) | | | (596) | |
資産売却の収益 | | 1 | | | — | | | 36 | |
その他の収入、純額 | | 131 | | | 24 | | | 58 | |
利子収入 | | 89 | | | 75 | | | 69 | |
利子支出 | | (1,309) | | | (1,054) | | | (1,198) | |
所得税前収益と持分収益 | | 2,627 | | | 1,343 | | | 219 | |
所得税費用 | | (490) | | | (556) | | | (99) | |
株式収益 | | 1,481 | | | 1,498 | | | 1,343 | |
純収入 | | 3,618 | | | 2,285 | | | 1,463 | |
非持株権に帰属できる収益 | | (543) | | | (146) | | | (145) | |
優先配当金 | | (44) | | | (44) | | | (63) | |
付属会社の優先配当金 | | (1) | | | (1) | | | (1) | |
普通株は収益を占めなければならない | | $ | 3,030 | | | $ | 2,094 | | | $ | 1,254 | |
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基本的に1株当たりの収益は | | | | | | |
収益.収益 | | $ | 4.81 | | | $ | 3.32 | | | $ | 2.01 | |
加重平均普通株式発行済み | | 630,296 | | | 630,318 | | | 623,510 | |
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1株当たりの収益を希釈する: | | | | | | |
収益.収益 | | $ | 4.79 | | | $ | 3.31 | | | $ | 2.01 | |
加重平均普通株式発行済み | | 632,733 | | | 632,757 | | | 626,073 | |
連結財務諸表付記を参照してください。
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Sempra |
総合総合収益表(損益表) |
(百万ドル) |
| 2023年,2022年および2021年12月31日までの年度 |
| Sempra株主権益 | | | | |
| 税引き前金額 | | 所得税 (費用) 効果がある | | 税引き後純額 | | 非制御性 利益. (税引後) | | 合計する |
2023: | | | | | | | | | |
純収入 | $ | 3,565 | | | $ | (490) | | | $ | 3,075 | | | $ | 543 | | | $ | 3,618 | |
その他の全面収益(損失): | | | | | | | | | |
外貨換算調整 | 23 | | | — | | | 23 | | | 10 | | | 33 | |
金融商品 | 57 | | | (18) | | | 39 | | | (38) | | | 1 | |
退職金やその他の退職後の福祉 | (39) | | | 8 | | | (31) | | | — | | | (31) | |
その他全面収益合計 | 41 | | | (10) | | | 31 | | | (28) | | | 3 | |
総合収益 | 3,606 | | | (500) | | | 3,106 | | | 515 | | | 3,621 | |
付属会社の優先配当金 | (1) | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
総合収益、後 付属会社の優先配当金 | $ | 3,605 | | | $ | (500) | | | $ | 3,105 | | | $ | 515 | | | $ | 3,620 | |
2022: | | | | | | | | | |
純収入 | $ | 2,695 | | | $ | (556) | | | $ | 2,139 | | | $ | 146 | | | $ | 2,285 | |
その他の全面収益(損失): | | | | | | | | | |
外貨換算調整 | 11 | | | — | | | 11 | | | 4 | | | 15 | |
金融商品 | 221 | | | (55) | | | 166 | | | 50 | | | 216 | |
退職金やその他の退職後の福祉 | 3 | | | (6) | | | (3) | | | — | | | (3) | |
その他の全面収入合計 | 235 | | | (61) | | | 174 | | | 54 | | | 228 | |
総合収益 | 2,930 | | | (617) | | | 2,313 | | | 200 | | | 2,513 | |
付属会社の優先配当金 | (1) | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
総合収益、後 付属会社の優先配当金 | $ | 2,929 | | | $ | (617) | | | $ | 2,312 | | | $ | 200 | | | $ | 2,512 | |
2021: | | | | | | | | | |
純収入 | $ | 1,417 | | | $ | (99) | | | $ | 1,318 | | | $ | 145 | | | $ | 1,463 | |
その他の全面収益(損失): | | | | | | | | | |
外貨換算調整 | (6) | | | — | | | (6) | | | (3) | | | (9) | |
金融商品 | 191 | | | (47) | | | 144 | | | 14 | | | 158 | |
退職金やその他の退職後の福祉 | 28 | | | (6) | | | 22 | | | — | | | 22 | |
その他の全面収入合計 | 213 | | | (53) | | | 160 | | | 11 | | | 171 | |
総合収益 | 1,630 | | | (152) | | | 1,478 | | | 156 | | | 1,634 | |
付属会社の優先配当金 | (1) | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
総合収益、後 付属会社の優先配当金 | $ | 1,629 | | | $ | (152) | | | $ | 1,477 | | | $ | 156 | | | $ | 1,633 | |
連結財務諸表付記を参照してください。
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Sempra |
合併貸借対照表 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
資産 | | | |
流動資産: | | | |
現金と現金等価物 | $ | 236 | | | $ | 370 | |
制限現金 | 49 | | | 40 | |
売掛金--貿易,純額 | 2,151 | | | 2,635 | |
売掛金--その他,純額 | 561 | | | 685 | |
未合併関連会社からの満期 | 31 | | | 54 | |
課税所得税 | 94 | | | 113 | |
棚卸しをする | 482 | | | 403 | |
前払い費用 | 273 | | | 268 | |
監督管理資産 | 226 | | | 351 | |
固定価格契約その他デリバティブ | 122 | | | 803 | |
温室効果ガス排出限度額 | 1,189 | | | 141 | |
その他流動資産 | 56 | | | 49 | |
流動資産総額 | 5,470 | | | 5,912 | |
| | | |
その他の資産: | | | |
制限現金 | 104 | | | 52 | |
監督管理資産 | 3,771 | | | 2,588 | |
温室効果ガス排出限度額 | 301 | | | 796 | |
原子力退役信託基金 | 872 | | | 841 | |
特定の福祉計画をサポートする専用資産 | 549 | | | 505 | |
所得税を繰延する | 129 | | | 135 | |
使用権資産--経営リース | 723 | | | 655 | |
Oncorホールディングスへの投資 | 14,266 | | | 13,665 | |
その他の投資 | 2,244 | | | 2,012 | |
商誉 | 1,602 | | | 1,602 | |
その他無形資産 | 318 | | | 344 | |
野火基金 | 269 | | | 303 | |
その他長期資産 | 1,603 | | | 1,382 | |
その他資産総額 | 26,751 | | | 24,880 | |
| | | |
財産、工場、設備 | | | |
財産·工場·設備 | 72,495 | | | 63,893 | |
減価償却累計と償却を差し引く | (17,535) | | | (16,111) | |
財産·工場·設備·純価値 | 54,960 | | | 47,782 | |
総資産 | $ | 87,181 | | | $ | 78,574 | |
連結財務諸表付記を参照してください
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Sempra |
合併貸借対照表(続) |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
負債と権益 | | | |
流動負債: | | | |
短期債務 | $ | 2,342 | | | $ | 3,352 | |
売掛金--貿易 | 2,211 | | | 1,994 | |
売掛金--その他 | 224 | | | 275 | |
未統合の付属会社は | 5 | | | — | |
配当金と利子をまかなう | 691 | | | 621 | |
報酬と福祉に計上すべきである | 526 | | | 484 | |
監督責任 | 553 | | | 504 | |
長期債務と融資リースの当期部分 | 975 | | | 1,019 | |
Aliso Canyon費用備蓄 | 31 | | | 129 | |
温室効果ガス義務 | 1,189 | | | 141 | |
その他流動負債 | 1,343 | | | 1,380 | |
流動負債総額 | 10,090 | | | 9,899 | |
| | | |
長期債務と融資リース | 27,759 | | | 24,548 | |
| | | |
クレジットやその他の負債を繰延します | | | |
未統合の付属会社は | 307 | | | 301 | |
監督責任 | 3,739 | | | 3,341 | |
温室効果ガス義務 | — | | | 565 | |
年金その他退職後福祉計画債務、控除計画資産 | 407 | | | 410 | |
所得税を繰延する | 5,254 | | | 4,591 | |
資産廃棄債務 | 3,642 | | | 3,546 | |
繰延信用その他 | 2,329 | | | 2,117 | |
繰延信用とその他の負債総額 | 15,678 | | | 14,871 | |
| | | |
引受金及び又は事項(付記16) | | | |
| | | |
株本: | | | |
優先株50,000,000ライセンス株): | | | |
優先株、Cシリーズ (900,000既発行株) | 889 | | | 889 | |
普通株(普通株)1,125,000,000ライセンス株;631,431,732そして628,669,356株 それぞれ2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日に返済されなかった | 12,204 | | | 12,160 | |
利益を残す | 15,732 | | | 14,201 | |
その他の総合収益を累計する | (150) | | | (135) | |
Sempra株主権益総額 | 28,675 | | | 27,115 | |
子会社優先株 | 20 | | | 20 | |
他の非持株権 | 4,959 | | | 2,121 | |
総株 | 33,654 | | | 29,256 | |
負債と権益総額 | $ | 87,181 | | | $ | 78,574 | |
連結財務諸表付記を参照してください。
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Sempra |
統合現金フロー表 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
経営活動のキャッシュフロー | | | | | |
純収入 | $ | 3,618 | | | $ | 2,285 | | | $ | 1,463 | |
純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する: | | | | | |
減価償却および償却 | 2,227 | | | 2,019 | | | 1,855 | |
繰延所得税と投資税控除 | 249 | | | 392 | | | (78) | |
資産売却の収益 | (1) | | | — | | | (36) | |
株式収益 | (1,481) | | | (1,498) | | | (1,343) | |
外貨取引損失純額 | (2) | | | 24 | | | 18 | |
株式ベースの給与費用 | 80 | | | 71 | | | 63 | |
固定価格契約その他デリバティブ | (666) | | | 863 | | | 206 | |
不良支出 | 458 | | | 122 | | | 55 | |
他にも | (11) | | | 32 | | | 115 | |
運営資本構成要素の純変化: | | | | | |
売掛金 | 168 | | | (976) | | | (599) | |
合併していない付属会社のため純額 | 26 | | | (31) | | | (1) | |
課税/課税所得税,純額 | 142 | | | (29) | | | (38) | |
棚卸しをする | (80) | | | (17) | | | (87) | |
その他流動資産 | 11 | | | (1,608) | | | (220) | |
売掛金 | (270) | | | 430 | | | 263 | |
バランス口座、純額を規制する | 260 | | | 36 | | | 249 | |
Aliso Canyon費用備蓄 | (98) | | | (1,851) | | | 1,532 | |
その他流動負債 | 1,270 | | | 228 | | | (105) | |
Aliso Canyon料金の課税保険 | — | | | 360 | | | 85 | |
投資からの分配 | 912 | | | 854 | | | 941 | |
その他の非流動資産や負債変動、純額 | (594) | | | (564) | | | (496) | |
経営活動が提供する現金純額 | 6,218 | | | 1,142 | | | 3,842 | |
| | | | | |
投資活動によるキャッシュフロー | | | | | |
不動産·工場·設備支出 | (8,397) | | | (5,357) | | | (5,015) | |
投資と買収の支出 | (382) | | | (376) | | | (633) | |
資産を売却して得た収益 | 3 | | | — | | | 38 | |
投資からの分配 | — | | | — | | | 366 | |
核引退やその他の信託資産の購入 | (610) | | | (700) | | | (961) | |
核引退やその他の信託資産を売却して得られる収益 | 661 | | | 762 | | | 961 | |
未合併関連会社への前払い | — | | | — | | | (8) | |
未合併関連会社の前払を償還する | — | | | 626 | | | 38 | |
受取手形の支払い | — | | | — | | | (305) | |
他にも | 9 | | | 6 | | | 11 | |
投資活動のための現金純額 | $ | (8,716) | | | $ | (5,039) | | | $ | (5,508) | |
連結財務諸表付記を参照してください。
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Sempra |
合併現金フロー表(継続) |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
融資活動によるキャッシュフロー | | | | | |
支払普通配当金 | $ | (1,483) | | | $ | (1,430) | | | $ | (1,331) | |
支払優先配当金 | (44) | | | (44) | | | (99) | |
普通株発行純額 | 145 | | | 4 | | | 5 | |
普通株買い戻し | (32) | | | (478) | | | (339) | |
債務の発行(満期日が90日を超える) | 7,669 | | | 9,984 | | | 3,773 | |
債務返済(90日以上)と融資リース | (6,294) | | | (4,510) | | | (5,489) | |
短期債務を増やし,純額を増やす | 552 | | | (1,266) | | | 1,913 | |
未合併関連会社からの前払金 | 31 | | | 28 | | | 40 | |
非持株権益を売却して得た金,純額 | 1,219 | | | 1,732 | | | 3,206 | |
非持株権を購入する | — | | | — | | | (224) | |
非持株権への分配 | (730) | | | (237) | | | — | |
非制御的権益の貢献 | 1,570 | | | 31 | | | 4 | |
クロスマネースワップ決済 | (99) | | | — | | | — | |
他にも | (85) | | | (35) | | | (199) | |
融資活動が提供する現金純額 | 2,419 | | | 3,779 | | | 1,260 | |
| | | | | |
現金、現金等価物および限定現金に及ぼす為替レート変動の影響 | 6 | | | (1) | | | 2 | |
| | | | | |
現金、現金等価物、および制限現金の減少 | (73) | | | (119) | | | (404) | |
現金、現金等価物および制限現金、1月1日 | 462 | | | 581 | | | 985 | |
現金、現金等価物および制限現金、12月31日 | $ | 389 | | | $ | 462 | | | $ | 581 | |
| | | | | |
キャッシュフロー情報を補足開示する | | | | | |
利子支払、資本化金額を差し引いた純額 | $ | 1,172 | | | $ | 1,014 | | | $ | 1,163 | |
所得税の支払い、返金後の純額を差し引く | 197 | | | 284 | | | 230 | |
| | | | | |
非現金投資·融資活動の追加開示 | | | | | |
キャメロン液化天然ガス合弁会社の投資を増やして保証を求める | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22 | |
流通の代わりに未合併合併会社の立て替え金を返済する | 36 | | | 32 | | | 45 | |
資本支出を計算する | 1,052 | | | 590 | | | 591 | |
PP&E投資の融資リース債務の増加 | 57 | | | 57 | | | 43 | |
販売型リース純投資PP&Eは再確認しません | — | | | — | | | 44 | |
PP&E投資用AROの増加 | 33 | | | 91 | | | 153 | |
NCIと関連AOCIと引き換えに普通株式を発行する | — | | | — | | | 1,373 | |
強制転換可能優先株の転換 | — | | | — | | | 2,258 | |
発表されましたが支払われていない優先配当金 | 11 | | | 11 | | | 11 | |
発表されたが支払われていない普通配当金 | 376 | | | 360 | | | 349 | |
NCIからの貢献 | 200 | | | — | | | — | |
連結財務諸表付記を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Sempra |
合併権益変動表 |
(百万ドル) |
| 2023年,2022年および2021年12月31日までの年度 |
| 優先株 | | ごく普通である 在庫品 | | 保留する 収益.収益 | | 積算 他にも 全面的に 収入(損) | | Sempra 株主の 株権 | | -ではない 制御管 利益. | | 合計する 株権 |
2020年12月31日残高 | $ | 3,147 | | | $ | 7,053 | | | $ | 13,673 | | | $ | (500) | | | $ | 23,373 | | | $ | 1,561 | | | $ | 24,934 | |
| | | | | | | | | | | | | |
純収入 | | | | | 1,318 | | | | | 1,318 | | | 145 | | | 1,463 | |
その他総合収益 | | | | | | | 160 | | | 160 | | | 11 | | | 171 | |
| | | | | | | | | | | | | |
株式ベースの給与費用 | | | 63 | | | | | | | 63 | | | | | 63 | |
発表された配当金: | | | | | | | | | | | | | |
Bシリーズ優先株($3.38/共有) | | | | | (19) | | | | | (19) | | | | | (19) | |
Cシリーズ優先株($48.75/共有) | | | | | (44) | | | | | (44) | | | | | (44) | |
普通株($2.20/共有) | | | | | (1,379) | | | | | (1,379) | | | | | (1,379) | |
付属会社の優先配当金 | | | | | (1) | | | | | (1) | | | | | (1) | |
Aシリーズ優先株を転換する | (1,693) | | | 1,693 | | | | | | | — | | | | | — | |
B系列優先株の転換 | (565) | | | 565 | | | | | | | — | | | | | — | |
普通株発行 | | | 5 | | | | | | | 5 | | | | | 5 | |
普通株買い戻し | | | (339) | | | | | | | (339) | | | | | (339) | |
非持株権活動: | | | | | | | | | | | | | |
投稿する. | | | | | | | | | | | 4 | | | 4 | |
購入 | | | 1,459 | | | | | (44) | | | 1,415 | | | (1,567) | | | (152) | |
売上高 | | | 1,363 | | | | | 66 | | | 1,429 | | | 1,283 | | | 2,712 | |
解固作用 | | | | | | | | | | | 1 | | | 1 | |
2021年12月31日の残高 | 889 | | | 11,862 | | | 13,548 | | | (318) | | | 25,981 | | | 1,438 | | | 27,419 | |
| | | | | | | | | | | | | |
純収入 | | | | | 2,139 | | | | | 2,139 | | | 146 | | | 2,285 | |
その他総合収益 | | | | | | | 174 | | | 174 | | | 54 | | | 228 | |
| | | | | | | | | | | | | |
株式ベースの給与費用 | | | 71 | | | | | | | 71 | | | | | 71 | |
発表された配当金: | | | | | | | | | | | | | |
Cシリーズ優先株($48.75/共有) | | | | | (44) | | | | | (44) | | | | | (44) | |
普通株($2.29/共有) | | | | | (1,441) | | | | | (1,441) | | | | | (1,441) | |
付属会社の優先配当金 | | | | | (1) | | | | | (1) | | | | | (1) | |
普通株発行 | | | 4 | | | | | | | 4 | | | | | 4 | |
普通株買い戻し | | | (478) | | | | | | | (478) | | | | | (478) | |
非持株権活動: | | | | | | | | | | | | | |
投稿する. | | | | | | | | | | | 31 | | | 31 | |
分配する | | | | | | | | | | | (237) | | | (237) | |
販売する | | | 701 | | | | | 9 | | | 710 | | | 709 | | | 1,419 | |
2022年12月31日の残高 | $ | 889 | | | $ | 12,160 | | | $ | 14,201 | | | $ | (135) | | | $ | 27,115 | | | $ | 2,141 | | | $ | 29,256 | |
連結財務諸表付記を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Sempra |
合併権益変動表(続) |
(百万ドル) |
| 2023年,2022年および2021年12月31日までの年度 |
| 優先株 | | ごく普通である 在庫品 | | 保留する 収益.収益 | | 積算 他にも 全面的に 収入(損) | | Sempra 株主の 株権 | | -ではない 制御管 利益. | | 合計する 株権 |
2022年12月31日の残高 | $ | 889 | | | $ | 12,160 | | | $ | 14,201 | | | $ | (135) | | | $ | 27,115 | | | $ | 2,141 | | | $ | 29,256 | |
| | | | | | | | | | | | | |
純収入 | | | | | 3,075 | | | | | 3,075 | | | 543 | | | 3,618 | |
その他全面収益(赤字) | | | | | | | 31 | | | 31 | | | (28) | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | | | |
株式ベースの給与費用 | | | 80 | | | | | | | 80 | | | | | 80 | |
発表された配当金: | | | | | | | | | | | | | |
Cシリーズ優先株($48.75/共有) | | | | | (44) | | | | | (44) | | | | | (44) | |
普通株($2.38/共有) | | | | | (1,499) | | | | | (1,499) | | | | | (1,499) | |
付属会社の優先配当金 | | | | | (1) | | | | | (1) | | | | | (1) | |
普通株発行 | | | 144 | | | | | | | 144 | | | | | 144 | |
普通株買い戻し | | | (32) | | | | | | | (32) | | | | | (32) | |
非持株権活動: | | | | | | | | | | | | | |
投稿する. | | | (145) | | | | | | | (145) | | | 1,770 | | | 1,625 | |
分配する | | | | | | | | | | | (730) | | | (730) | |
売上高 | | | (3) | | | | | (46) | | | (49) | | | 1,283 | | | 1,234 | |
2023年12月31日の残高 | $ | 889 | | | $ | 12,204 | | | $ | 15,732 | | | $ | (150) | | | $ | 28,675 | | | $ | 4,979 | | | $ | 33,654 | |
連結財務諸表付記を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
サンディエゴ·ガス電力会社 |
運営説明書 |
(百万ドル) |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
営業収入: | | | | | | |
電気式 | | $ | 4,349 | | | $ | 4,795 | | | $ | 4,666 | |
天然ガス | | 1,248 | | | 1,043 | | | 838 | |
総営業収入 | | 5,597 | | | 5,838 | | | 5,504 | |
運営費用: | | | | | | |
電気燃料費と電気代の購入 | | 445 | | | 994 | | | 1,069 | |
天然ガスコスト | | 532 | | | 363 | | | 242 | |
運維 | | 1,846 | | | 1,677 | | | 1,587 | |
減価償却および償却 | | 1,098 | | | 982 | | | 889 | |
フランチャイズ料とその他の税金 | | 381 | | | 373 | | | 350 | |
総運営費 | | 4,302 | | | 4,389 | | | 4,137 | |
営業収入 | | 1,295 | | | 1,449 | | | 1,367 | |
その他の収入、純額 | | 97 | | | 92 | | | 64 | |
利子収入 | | 15 | | | 5 | | | 1 | |
利子支出 | | (497) | | | (449) | | | (412) | |
所得税前収入 | | 910 | | | 1,097 | | | 1,020 | |
所得税の割引 | | 26 | | | (182) | | | (201) | |
普通株式に帰属可能な純収入/収益 | | $ | 936 | | | $ | 915 | | | $ | 819 | |
財務諸表付記を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
サンディエゴ·ガス電力会社 |
全面収益表(損益表) |
(百万ドル) |
| 2023年,2022年および2021年12月31日までの年度 |
| 税引き前 金額 | | 所得税 収益(費用) | | 税金純額 金額 |
2023: | | | | | |
純収入 | $ | 910 | | | $ | 26 | | | $ | 936 | |
その他の全面収益(損失): | | | | | |
退職金やその他の退職後の福祉 | (2) | | | 1 | | | (1) | |
その他総合損失合計 | (2) | | | 1 | | | (1) | |
総合収益 | $ | 908 | | | $ | 27 | | | $ | 935 | |
2022: | | | | | |
純収入 | $ | 1,097 | | | $ | (182) | | | $ | 915 | |
その他の全面収益(損失): | | | | | |
退職金やその他の退職後の福祉 | 4 | | | (1) | | | 3 | |
その他の全面収入合計 | 4 | | | (1) | | | 3 | |
総合収益 | $ | 1,101 | | | $ | (183) | | | $ | 918 | |
2021: | | | | | |
純収入/総合収入 | $ | 1,020 | | | $ | (201) | | | $ | 819 | |
財務諸表付記を参照してください。
| | | | | | | | | | | |
サンディエゴ·ガス電力会社 |
貸借対照表 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
資産 | | | |
流動資産: | | | |
現金と現金等価物 | $ | 50 | | | $ | 7 | |
売掛金--貿易,純額 | 870 | | | 799 | |
売掛金--その他,純額 | 141 | | | 110 | |
課税所得税の純額 | 236 | | | — | |
棚卸しをする | 153 | | | 134 | |
前払い費用 | 165 | | | 179 | |
監督管理資産 | 19 | | | 247 | |
固定価格契約その他デリバティブ | 25 | | | 113 | |
温室効果ガス排出限度額 | 158 | | | 22 | |
その他流動資産 | 6 | | | 19 | |
流動資産総額 | 1,823 | | | 1,630 | |
| | | |
その他の資産: | | | |
監督管理資産 | 1,968 | | | 1,219 | |
温室効果ガス排出限度額 | 202 | | | 196 | |
原子力退役信託基金 | 872 | | | 841 | |
使用権資産--経営リース | 368 | | | 281 | |
野火基金 | 269 | | | 303 | |
その他長期資産 | 134 | | | 146 | |
その他資産総額 | 3,813 | | | 2,986 | |
| | | |
財産、工場、設備 | | | |
財産·工場·設備 | 30,918 | | | 28,574 | |
減価償却累計と償却を差し引く | (7,369) | | | (6,768) | |
財産·工場·設備·純価値 | 23,549 | | | 21,806 | |
総資産 | $ | 29,185 | | | $ | 26,422 | |
財務諸表付記を参照してください。
| | | | | | | | | | | |
サンディエゴ·ガス電力会社 |
貸借対照表 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
負債と株主権益 | | | |
流動負債: | | | |
短期債務 | $ | — | | | $ | 205 | |
売掛金 | 808 | | | 744 | |
未統合の付属会社は | 73 | | | 135 | |
支払利息 | 81 | | | 63 | |
報酬と福祉に計上すべきである | 145 | | | 140 | |
特許経営費を計算する | 112 | | | 120 | |
監督責任 | 447 | | | 110 | |
長期債務と融資リースの当期部分 | 441 | | | 489 | |
温室効果ガス義務 | 158 | | | 22 | |
資産廃棄債務 | 116 | | | 98 | |
その他流動負債 | 216 | | | 193 | |
流動負債総額 | 2,597 | | | 2,319 | |
| | | |
長期債務と融資リース | 9,453 | | | 8,497 | |
| | | |
クレジットやその他の負債を繰延します | | | |
監督責任 | 2,534 | | | 2,298 | |
温室効果ガス義務 | — | | | 81 | |
年金債務、計画資産を差し引いた純額 | 79 | | | 42 | |
所得税を繰延する | 2,873 | | | 2,540 | |
資産廃棄債務 | 778 | | | 789 | |
繰延信用その他 | 969 | | | 789 | |
繰延信用とその他の負債総額 | 7,233 | | | 6,539 | |
| | | |
引受金及び又は事項(付記16) | | | |
| | | |
株主権益: | | | |
優先株45,000,000ライセンス株;ありませんすでに出された) | — | | | — | |
普通株(普通株)255,000,000ライセンス株;116,583,358流通株 無額面) | 1,660 | | | 1,660 | |
利益を残す | 8,250 | | | 7,414 | |
その他の総合収益を累計する | (8) | | | (7) | |
株主権益総額 | 9,902 | | | 9,067 | |
総負債と株主権益 | $ | 29,185 | | | $ | 26,422 | |
財務諸表付記を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
サンディエゴ·ガス電力会社 |
現金フロー表 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
経営活動のキャッシュフロー | | | | | |
純収入 | $ | 936 | | | $ | 915 | | | $ | 819 | |
純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する: | | | | | |
減価償却および償却 | 1,098 | | | 982 | | | 889 | |
繰延所得税と投資税控除 | 135 | | | 93 | | | 153 | |
不良支出 | 112 | | | 46 | | | 16 | |
他にも | (35) | | | (34) | | | (30) | |
運営資本構成要素の純変化: | | | | | |
売掛金 | (213) | | | (163) | | | (105) | |
合併していない付属会社のため純額 | (62) | | | 38 | | | 33 | |
課税/課税所得税,純額 | (236) | | | 9 | | | (20) | |
棚卸しをする | (19) | | | (11) | | | (19) | |
その他流動資産 | (17) | | | (80) | | | — | |
売掛金 | 31 | | | 153 | | | 7 | |
バランス口座、純額を規制する | 571 | | | (10) | | | (57) | |
その他流動負債 | 129 | | | 62 | | | (92) | |
非流動資産と負債変動、純額 | (494) | | | (271) | | | (218) | |
経営活動が提供する現金純額 | 1,936 | | | 1,729 | | | 1,376 | |
| | | | | |
投資活動によるキャッシュフロー | | | | | |
不動産·工場·設備支出 | (2,540) | | | (2,473) | | | (2,220) | |
核引退信託資産を購入する | (532) | | | (586) | | | (961) | |
核引退信託資産を売却して得られた収益 | 592 | | | 639 | | | 961 | |
他にも | 8 | | | 8 | | | 7 | |
投資活動のための現金純額 | (2,472) | | | (2,412) | | | (2,213) | |
| | | | | |
融資活動によるキャッシュフロー | | | | | |
支払普通配当金 | (100) | | | (100) | | | (300) | |
債務の発行(満期日が90日を超える) | 1,389 | | | 1,395 | | | 1,120 | |
債務返済(90日以上)と融資リース | (490) | | | (425) | | | (613) | |
短期債務増加純額 | (205) | | | (196) | | | 401 | |
起債コスト | (13) | | | (9) | | | (8) | |
他にも | (2) | | | — | | | — | |
融資活動が提供する現金純額 | 579 | | | 665 | | | 600 | |
| | | | | |
現金と現金等価物を増やす(減らす) | 43 | | | (18) | | | (237) | |
現金と現金等価物、1月1日 | 7 | | | 25 | | | 262 | |
現金と現金等価物、12月31日 | $ | 50 | | | $ | 7 | | | $ | 25 | |
| | | | | |
キャッシュフロー情報を補足開示する | | | | | |
利子支払、資本化金額を差し引いた純額 | $ | 472 | | | $ | 431 | | | $ | 402 | |
所得税の支払い、返金後の純額を差し引く | 76 | | | 79 | | | 67 | |
| | | | | |
非現金投資·融資活動の追加開示 | | | | | |
資本支出を計算する | $ | 264 | | | $ | 231 | | | $ | 228 | |
PP&E投資の融資リース債務の増加 | 17 | | | 16 | | | 24 | |
PP&E投資用AROの増加 | 29 | | | 15 | | | 14 | |
財務諸表付記を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
サンディエゴ·ガス電力会社 |
株主権益変動表 |
(百万ドル) |
| 2023年,2022年および2021年12月31日までの年度 |
| ごく普通である 在庫品 | | 保留する 収益.収益 | | 積算 他にも 全面的に 収入(損) | | 合計する 株主の 株権 |
2020年12月31日残高 | $ | 1,660 | | | $ | 6,080 | | | $ | (10) | | | $ | 7,730 | |
| | | | | | | |
純収入 | | | 819 | | | | | 819 | |
| | | | | | | |
発表された普通配当金($2.57/共有) | | | (300) | | | | | (300) | |
2021年12月31日の残高 | 1,660 | | | 6,599 | | | (10) | | | 8,249 | |
| | | | | | | |
純収入 | | | 915 | | | | | 915 | |
その他総合収益 | | | | | 3 | | | 3 | |
| | | | | | | |
発表された普通配当金($0.86/共有) | | | (100) | | | | | (100) | |
2022年12月31日の残高 | 1,660 | | | 7,414 | | | (7) | | | 9,067 | |
| | | | | | | |
純収入 | | | 936 | | | | | 936 | |
その他総合損失 | | | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | | | |
発表された普通配当金($0.86/共有) | | | (100) | | | | | (100) | |
2023年12月31日の残高 | $ | 1,660 | | | $ | 8,250 | | | $ | (8) | | | $ | 9,902 | |
財務諸表付記を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
南カリフォルニアの天然ガス会社は |
運営説明書 |
(百万ドル) |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
営業収入 | | $ | 8,289 | | | $ | 6,840 | | | $ | 5,515 | |
運営費用: | | | | | | |
天然ガスコスト | | 3,264 | | | 2,233 | | | 1,369 | |
運維 | | 2,821 | | | 2,402 | | | 2,180 | |
Aliso Canyon訴訟と規制事項 | | — | | | 259 | | | 1,593 | |
減価償却および償却 | | 839 | | | 761 | | | 716 | |
フランチャイズ料とその他の税金 | | 278 | | | 247 | | | 223 | |
総運営費 | | 7,202 | | | 5,902 | | | 6,081 | |
営業収入(赤字) | | 1,087 | | | 938 | | | (566) | |
その他の費用、純額 | | (4) | | | (8) | | | (14) | |
利子収入 | | 9 | | | 6 | | | 1 | |
利子支出 | | (285) | | | (198) | | | (157) | |
所得税前収入 | | 807 | | | 738 | | | (736) | |
所得税の割引 | | 5 | | | (138) | | | 310 | |
純収益(赤字) | | 812 | | | 600 | | | (426) | |
優先配当金 | | (1) | | | (1) | | | (1) | |
普通株は収益を占めなければならない | | $ | 811 | | | $ | 599 | | | $ | (427) | |
財務諸表付記を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
南カリフォルニアの天然ガス会社は |
全面収益表(損益表) |
(百万ドル) |
| 2023年,2022年および2021年12月31日までの年度 |
| 税引き前 金額 | | 所得税の割引 | | 税金純額 金額 |
2023: | | | | | |
純収入 | $ | 807 | | | $ | 5 | | | $ | 812 | |
その他の全面収益(損失): | | | | | |
金融商品 | 1 | | | — | | | 1 | |
その他の全面収入合計 | 1 | | | — | | | 1 | |
総合収益 | $ | 808 | | | $ | 5 | | | $ | 813 | |
2022: | | | | | |
純収入 | $ | 738 | | | $ | (138) | | | $ | 600 | |
その他の全面収益(損失): | | | | | |
金融商品 | 1 | | | — | | | 1 | |
退職金やその他の退職後の福祉 | 8 | | | (2) | | | 6 | |
その他の全面収入合計 | 9 | | | (2) | | | 7 | |
総合収益 | $ | 747 | | | $ | (140) | | | $ | 607 | |
2021: | | | | | |
純損失/総合損失 | $ | (736) | | | $ | 310 | | | $ | (426) | |
財務諸表付記を参照してください。
| | | | | | | | | | | |
南カリフォルニアの天然ガス会社は |
貸借対照表 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
資産 | | | |
流動資産: | | | |
現金と現金等価物 | $ | 2 | | | $ | 21 | |
売掛金--貿易,純額 | 985 | | | 1,295 | |
売掛金--その他,純額 | 102 | | | 293 | |
未合併関連会社からの満期 | 22 | | | 77 | |
棚卸しをする | 277 | | | 159 | |
監督管理資産 | 204 | | | 104 | |
温室効果ガス排出限度額 | 950 | | | 111 | |
その他流動資産 | 100 | | | 69 | |
流動資産総額 | 2,642 | | | 2,129 | |
| | | |
その他の資産: | | | |
監督管理資産 | 1,715 | | | 1,291 | |
温室効果ガス排出限度額 | 62 | | | 551 | |
使用権資産--経営リース | 29 | | | 42 | |
その他長期資産 | 645 | | | 583 | |
その他資産総額 | 2,451 | | | 2,467 | |
| | | |
財産、工場、設備 | | | |
財産·工場·設備 | 27,025 | | | 25,058 | |
減価償却累計と償却を差し引く | (7,852) | | | (7,308) | |
財産·工場·設備·純価値 | 19,173 | | | 17,750 | |
総資産 | $ | 24,266 | | | $ | 22,346 | |
財務諸表付記を参照してください。
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南カリフォルニアの天然ガス会社は |
貸借対照表 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
負債と株主権益 | | | |
流動負債: | | | |
短期債務 | $ | 946 | | | $ | 900 | |
売掛金--貿易 | 811 | | | 953 | |
売掛金--その他 | 184 | | | 176 | |
未統合の付属会社は | 38 | | | 36 | |
報酬と福祉に計上すべきである | 213 | | | 209 | |
監督責任 | 103 | | | 394 | |
長期債務と融資リースの当期部分 | 523 | | | 318 | |
Aliso Canyon費用備蓄 | 31 | | | 129 | |
温室効果ガス義務 | 950 | | | 111 | |
資産廃棄債務 | 73 | | | 68 | |
その他流動負債 | 535 | | | 429 | |
流動負債総額 | 4,407 | | | 3,723 | |
| | | |
長期債務と融資リース | 6,288 | | | 5,780 | |
| | | |
クレジットやその他の負債を繰延します | | | |
監督責任 | 1,202 | | | 1,043 | |
温室効果ガス義務 | — | | | 443 | |
年金債務、計画資産を差し引いた純額 | 231 | | | 277 | |
所得税を繰延する | 1,586 | | | 1,306 | |
資産廃棄債務 | 2,774 | | | 2,675 | |
繰延信用その他 | 368 | | | 401 | |
繰延信用とその他の負債総額 | 6,161 | | | 6,145 | |
| | | |
引受金及び又は事項(付記16) | | | |
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株主権益: | | | |
優先株11,000,000ライセンス株;862,043既発行株) | 22 | | | 22 | |
普通株(普通株)100,000,000ライセンス株;91,300,000流通株 無額面) | 2,316 | | | 2,316 | |
利益を残す | 5,095 | | | 4,384 | |
その他の総合収益を累計する | (23) | | | (24) | |
株主権益総額 | 7,410 | | | 6,698 | |
総負債と株主権益 | $ | 24,266 | | | $ | 22,346 | |
財務諸表付記を参照してください。
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南カリフォルニアの天然ガス会社は |
現金フロー表 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
経営活動のキャッシュフロー | | | | | |
純収益(赤字) | $ | 812 | | | $ | 600 | | | $ | (426) | |
純収益(損失)と経営活動提供の現金純額を調整する: | | | | | |
減価償却および償却 | 839 | | | 761 | | | 716 | |
繰延所得税と投資税控除 | 12 | | | 146 | | | (494) | |
不良支出 | 294 | | | 70 | | | 26 | |
他にも | (12) | | | (12) | | | (7) | |
運営資本構成要素の純変化: | | | | | |
売掛金 | 207 | | | (512) | | | (383) | |
合併していない付属会社のため純額 | 57 | | | (28) | | | (25) | |
課税/課税所得税,純額 | (8) | | | 23 | | | (43) | |
棚卸しをする | (118) | | | 13 | | | (18) | |
その他流動資産 | (1,053) | | | (139) | | | (21) | |
売掛金 | (179) | | | 191 | | | 181 | |
バランス口座、純額を規制する | (311) | | | 46 | | | 306 | |
Aliso Canyon費用備蓄 | (98) | | | (1,851) | | | 1,532 | |
その他流動負債 | 1,047 | | | 185 | | | (92) | |
Aliso Canyon料金の課税保険 | — | | | 360 | | | 85 | |
その他の非流動資産や負債変動、純額 | (100) | | | (307) | | | (304) | |
経営活動提供の現金純額 | 1,389 | | | (454) | | | 1,033 | |
| | | | | |
投資活動によるキャッシュフロー | | | | | |
不動産·工場·設備支出 | (2,020) | | | (1,993) | | | (1,984) | |
投資活動のための現金純額 | (2,020) | | | (1,993) | | | (1,984) | |
| | | | | |
融資活動によるキャッシュフロー | | | | | |
支払普通配当金 | (100) | | | — | | | (75) | |
支払優先配当金 | (1) | | | (1) | | | (1) | |
Sempraの持分貢献 | — | | | 650 | | | 800 | |
債務の発行(満期日が90日を超える) | 997 | | | 2,094 | | | — | |
債務返済(90日以上)と融資リース | (1,120) | | | (15) | | | (12) | |
短期債務を増やし,純額を増やす | 846 | | | (285) | | | 272 | |
起債コスト | (10) | | | (12) | | | — | |
融資活動が提供する現金純額 | 612 | | | 2,431 | | | 984 | |
| | | | | |
現金および現金等価物の増加 | (19) | | | (16) | | | 33 | |
現金と現金等価物、1月1日 | 21 | | | 37 | | | 4 | |
現金と現金等価物、12月31日 | $ | 2 | | | $ | 21 | | | $ | 37 | |
| | | | | |
キャッシュフロー情報を補足開示する | | | | | |
利子支払、資本化金額を差し引いた純額 | $ | 279 | | | $ | 173 | | | $ | 151 | |
所得税支払(返金)純額 | 6 | | | (31) | | | 227 | |
| | | | | |
非現金投資·融資活動の追加開示 | | | | | |
資本支出を計算する | $ | 290 | | | $ | 245 | | | $ | 222 | |
PP&E投資の融資リース債務の増加 | 40 | | | 41 | | | 19 | |
PP&E投資用AROの増加 | 1 | | | 63 | | | 125 | |
財務諸表付記を参照してください。
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南カリフォルニアの天然ガス会社は |
株主権益変動表 |
(百万ドル) |
| 2023年,2022年および2021年12月31日までの年度 |
| 優先して優先する 在庫品 | | ごく普通である 在庫品 | | 保留する 収益.収益 | | 積算 他にも 全面的に 収入(損) | | 合計する 株主の 株権 |
2020年12月31日残高 | $ | 22 | | | $ | 866 | | | $ | 4,287 | | | $ | (31) | | | $ | 5,144 | |
| | | | | | | | | |
純損失 | | | | | (426) | | | | | (426) | |
| | | | | | | | | |
発表された配当金: | | | | | | | | | |
優先株($1.50/共有) | | | | | (1) | | | | | (1) | |
普通株($0.82/共有) | | | | | (75) | | | | | (75) | |
Sempraの持分貢献 | | | 800 | | | | | | | 800 | |
2021年12月31日の残高 | 22 | | | 1,666 | | | 3,785 | | | (31) | | | 5,442 | |
| | | | | | | | | |
純収入 | | | | | 600 | | | | | 600 | |
その他総合収益 | | | | | | | 7 | | | 7 | |
| | | | | | | | | |
発表された配当金: | | | | | | | | | |
優先株($1.50/共有) | | | | | (1) | | | | | (1) | |
Sempraの持分貢献 | | | 650 | | | | | | | 650 | |
2022年12月31日の残高 | 22 | | | 2,316 | | | 4,384 | | | (24) | | | 6,698 | |
| | | | | | | | | |
純収入 | | | | | 812 | | | | | 812 | |
その他総合収益 | | | | | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | | | | | |
発表された配当金: | | | | | | | | | |
優先株($1.50/共有) | | | | | (1) | | | | | (1) | |
普通株($1.10/共有) | | | | | (100) | | | | | (100) | |
2023年12月31日の残高 | $ | 22 | | | $ | 2,316 | | | $ | 5,095 | | | $ | (23) | | | $ | 7,410 | |
財務諸表付記を参照してください。
連結財務諸表付記
注1重要な会計政策とその他の財務データ
合併原則
Sempra
2023年5月12日から、わが社の法定名称はSempra EnergyからSempraに変更されました。Sempraの総合財務諸表には、北米でエネルギーインフラに投資、開発、運営し、顧客に電力と天然ガスサービスを提供するカリフォルニア州に本社を置くホールディングスSempraとその合併実体の口座が含まれている
サンプラはあります三つ独立した報告可能部門は、付記17で説明しました。2023年第4四半期に、SempraはCODM監視を反映するためにその報告可能部門を再調整しました三つプラットフォーム:Sempra California,Sempra Texas Utilities,Sempra Infrastructure.私たちの以前のSDG&EとSoCalGas報告部門は1つは運営と報告可能部門、Sempra California、これはCODM評価業績の方式と一致しており、彼らの業務はカリフォルニアの地理的位置と規制枠組みを含むように似ているからである。Sempraの履歴分部開示は現在の列報に適合するように再記述されているため,すべての議論はその3つの報告すべき支部の改訂支部情報を反映している.この付記における私たちの報告可能な部門に対するすべての言及は、同じまたは同様の名前を有する任意の法人エンティティを意味するものではない。
SDG&E
SDG&Eの普通株はEnovaが完全所有し,EnovaはSempraの完全子会社である.SDG&Eは規制された公共事業会社であり、サンディエゴと南奥蘭治県に電力サービスを提供し、サンディエゴ県に天然ガスサービスを提供する。SDG&Eは1つは報告可能な部分。
SoCalGas
SoCalGasの普通株はPEが全額所有し,PEはSempraの完全子会社である.SoCalGasは規制された公共天然ガス流通公共事業会社で、南カリフォルニアの大部分の地区とカリフォルニア中部の一部の地区の顧客にサービスを提供する。SoCalGasは1つは報告可能な部分。
陳述の基礎
これはSempra,SDG&EとSoCalGasの共同報告である。我々は必要に応じてSDG&EとSoCalGasの単独情報を提供する.私たちは各登録者が連結財務諸表の会社間口座と取引をキャンセルした。
財務諸表を作成する際に推定数を用いる
私たちはアメリカ公認会計基準に従って連結財務諸表を作成した。これは、財務諸表の日付または資産および負債の開示を含む財務諸表および付記報告書の額に影響を与える推定および仮定を要求する。私たちは推定と仮定が合理的だと信じているにもかかわらず、実際の金額は最終的にこれらの推定とは大きく異なる可能性がある。
後続事件
我々は、2023年12月31日から財務諸表発表日までの間に発生したイベントおよび取引を評価し、管理層は、添付レポートが公平なレポートに必要なすべての調整および開示を反映していると考えている。
規制された操作
SDG&EとSoCalGasの会計政策と財務諸表は,米国公認会計原則における料率規制業務に関する規定およびCPRCとFERCの政策を反映している。これらの規定によれば、規制された公共事業会社が格差を制定する過程で顧客からこれらの資産を回収する可能性が高い場合、規制された公共事業会社は監督管理資産を記録し、そうでなければ、これらの資産は通常支出に計上される。回復がこれ以上不可能な場合、関連した規制資産はログアウトされるだろう。規制責任とは、一般に、公共事業会社が実際に支出する前に顧客から受け取った金額を指す。実際の支出が以前に顧客から受け取った金額より少ない場合、超過した部分は顧客に返却され、通常は将来の料率を下げることによって行われる。規制責任はまた、固定価格契約および他のデリバティブの未達成収益、または将来の金利で顧客に伝達されるいくつかの繰延所得税の利益のような他の取引から来る可能性がある。また、SDG&EおよびSoCalGasは、CPCPUまたはSDG&Eの場合、FERCが顧客への返金または将来の間に純コストを可能にする収益または他の取引を顧客に提供することを要求する規制責任を記録している。
規制資産の回収の可能性を決定するには、管理職の判断が必要であり、以下の考慮に限定されるものではない
▪評価を引き起こす事件の性質
▪現行の法規と法規
▪法律先例
▪規制の原則と類似した規制行動
▪監督公聴会で提出された証言
▪監督命令
▪費用の蓄積のために確立された手数料認可メカニズム
▪再審または州裁判所控訴申請の現状
▪委員会の具体的な承認
▪歴史的経験
Sempra Infrastructureの天然ガス流通ユーティリティ会社Ecogasも米国公認会計基準による料率規制業務の規定を適用し、上記の規制資産回収確率の同じ評価を含む。
私たちのSempraテキサスユーティリティ部門はOncor Holdingsへの株式投資で構成されていますOncor Holdingsは80.25Oncorの%権益、そして所有100共有エリアユーティリティを%します。OncorとSharland Utilitiesはテキサス州で規制されている送配電公共事業会社であり、それらのレートはPUCTによって規制され、Oncorの場合、それらのレートはある都市によって規制され、規制された料金設定過程と収益監督の制約を受けている。OncorとSharland公共事業会社は、米国公認会計基準管理料率規制業務の規定に基づいて財務諸表を作成する
我々のSempraインフラ部門には,我々の子会社SI Partnersの運営会社と,あるホールディングスとリスク管理活動がある.Sempra Infrastructureのある業務活動はCREとFERCの監督管理を受け、アメリカ公認会計基準の監督管理会計要求に符合する。
公正価値計量
我々は,特定の資産と負債を公正な価値で恒常的に計測し,主にNDTと福祉計画信託資産とデリバティブである.場合によっては、私たちはまた非日常的な基礎の上で公正な価値に基づいて特定の資産を計量する。
公正価値計測は、市場参加者が入手可能な最適な情報に基づいて資産または負債を価格設定する際に使用されるという仮定を反映している。これらの仮定には,特定の推定技術(定価モデルのような)に固有のリスクとモデル投入に固有のリスクが含まれる.また,発行者の負債を公平な価値で評価する際には,発行者の信用状況を考慮する.
著者らは公正価値階層構造を構築し、公正価値を評価するための投入を優先順位付けした。この階層構造は,同じ資産や負債の活発な市場の未調整オファーに最高優先度(第1レベル計測)を与え,観察できない投入に最低優先度(第3レベル計測)を与える.公正価値レベルの3つの階層は以下のとおりである
レベル1-定価投入とは、報告日までに、市場で同じ資産または負債の調整されていない見積もりをアクティブにすることを意味する。アクティブ市場とは、資産または負債の取引が発生する頻度および数が、定価情報を継続的に提供するのに十分な市場を意味する。私たちの金融商品は主に上場株で構成されています
投資と米国政府国債は,主にNDTと福祉計画信託基金,および取引所取引のデリバティブである。
レベル2−価格設定投入は、第1のレベルに含まれるアクティブ市場のオファー以外の価格であり、報告日に直接または間接的に観察することができる。第2レベルには,モデルや他の推定方法を用いて評価を行う金融商品がある.これらのモデルは、主に様々な仮定を考慮した業界標準モデルである
▪商品長期見積もり
▪時間値
▪対象ツールの現在の市場価格と契約価格
▪変動要因
▪その他の関連経済措置
基本的にこれらの仮定は、ツール期間全体にわたって市場で観察されることができ、観察可能なデータから導出されるか、または市場で取引を実行する観察可能なレベルの支援を得ることができる。我々のこの種類の金融商品には、上場株、国内社債、市政債券、その他の外国債券、主にNDTや福祉計画信託、金利ツールや場外長期·オプションなどの非取引所取引のデリバティブが含まれている。
レベル3−価格設定投入には、客観的なソースから一般的には容易に観察されない重要な投入が含まれる。これらの投入は,市場参加者の観点から管理層の公正価値の最適な推定を得る内部開発の方法と併用することができる.我々のレベル3金融商品には,CRRと(2022年12月31日現在)SDG&Eの固定価格電力ヘッドとSempra Infrastructureの支援プロトコルが含まれている.
可変利子実体
もし私たちがVIEの主な受益者なら、私たちはVIEを統合する。私たちは定性と定量分析に基づいて私たちが主要な受益者かどうかを決定します
▪VIEの目的と設計
▪VIEリスクの性質と私たちが負うリスク
▪VIEの経済表現に最も大きな影響を与える活動を指導する権限;
▪損失の義務を負うか、またはVIEに大きな影響を与える可能性のある利益を得る権利
私たちのVIEが私たちのエンティティがVIEであるかどうか、そして私たちが主な受益者であるかどうかの変化に影響を与える可能性があるかどうかを評価し続けます。
SDG&E
SDG&Eの電力調達は信頼性要求に制約されており,SDG&Eには可変利益を含む様々なPPAへの参加が要求される可能性がある.SDG&Eは各エンティティを評価し,可変利益が存在するかどうかを決定し,上記の定性と定量分析により,SDG&Eおよび間接的なSempraが主な受益者であるかどうかを決定する。
SDG&Eには、これらのプロトコルに基づいて、すべての天然ガスを供給して発電所に燃料を供給する施設によって生成される電力(すなわち、課金プロトコル)を購入するプロトコルがある。SDG&Eが天然ガスコストを吸収する義務は重大な可変利益であるかもしれない。また,SDG&Eはこれらの施設で発生する電力のスケジューリングを指導する権利がある。我々の分析によると,電力スケジューリングを指導する能力は,発電施設を持つ実体の経済表現に最も大きな影響を与える可能性があり,これに関連して工場への燃料供給の天然ガスコストおよび生産電力の価値があるからである。SDG&E(1)燃料の購入と提供が施設を運営することが義務付けられている場合,(2)スケジューリングを指導する権利がある,(3)施設の大部分の使用寿命内に施設のすべての出力を購入することが義務付けられていれば,SDG&Eは発電施設を持つ実体の主な受益者である可能性がある。SDG&Eは定性方法によりこれらの場合の主要受益者であるかどうかを決定し,その中にはその発電能力に対する期待発電量や実体の財務構造など,施設の運営特徴を考慮している。SDG&Eが主な受益者であると判断すれば,SDG&EとSempraはその施設を持つ実体をVIEに統合する
通行料プロトコルに加えて、他の可変利息は、燃料および電力コストの様々な要素と、私たちの取引相手または私たちの取引相手によって受信されると予想されるキャッシュフローの他の構成要素とに関連する。多くの場合,予想される可変性は大きくなく,SDG&Eは通常発電施設の運営や維持活動を含む指導活動を指導する権限はなく,これらの活動は他のVIEの経済表現に最大の影響を与えている。もし私たちが行っている評価が
これらの審査機関の結論は,SDG&Eが主要な受益者となり,SDG&E合併が必要となり,SDG&EやSempraの財務状況や流動性に大きな影響を与える可能性がある。
SDG&Eは、そのPPAと課金協定はすべてSDG&Eが2023年12月31日、2023年12月31日と2022年にVIEの主要な受益者にならないことを確定した。SDG&E参加VIEに関するPPAと通行料プロトコルは主に融資リース入金としている。これらの契約項における資産と負債の帳簿金額はPP&E、純負債、融資リース負債に計上され、残高は#ドルである1,166百万ドルとドル1,194それぞれ2023年、2023年、2022年12月31日に100万に達した。SDG&Eは,CPCPUが承認した長期電力調達計画により,PPA,課金プロトコル,その他の可変利益によるコストを回収する。付記16に記載された購入承諾に加えて、SDG&Eは各エンティティに余剰権益がなく、当該契約に関連するいかなる債務または持分支援、流動資金手配、履行保証、または他の約束も提供または保証されていない。したがって、SDG&EのこのようなVIEの可変権益の潜在的損失リスクは重大ではない。
他のセミナー
Oncorホールディングス
Oncor HoldingsはVIE会社です。SempraはこのVIEの主な受益者ではなく,既存の構造と運営フェンスとガバナンス措置がOncor Holdingsの重大な活動を指導する権利があることを阻止したからである。したがって、私たちはOncor Holdingsを合併するのではなく、私たちの所有権権益を株式方式投資として計算します。Oncor Holdingsへの権益法投資およびその活動に影響を与える能力の制限に関するより多くの情報については,付記6を参照されたい。Oncor Holdingsでの私たちの権益による最大の損失は、私たちが投資した帳簿価値を超えず、この損失は時間の経過とともに変動する14,266百万ドルとドル13,665それぞれ2023年、2023年、2022年12月31日に100万に達した
キャメロン液化天然ガス合弁会社
キャメロン液化天然ガス合弁会社はVIEであり、主に契約条項があるリスクを顧客に移すためだ。Sempraは今回のVIEの主要な受益者ではなく,Cameron LNG合弁会社の最も重要な活動を指導する権限がないため,液化天然ガス生産と液化施設の運営と維持活動を含む。そこで、私たちは権益法の下で私たちのキャメロン液化天然ガス合弁会社への投資を計算した。我々が投資した帳簿価値は,AOCIで確認されたCameron LNG合弁会社の金利キャッシュフローヘッジに関する金額を含めて$である1,008百万ドルとドル886それぞれ2023年、2023年、2022年12月31日に100万に達した。我々の最大損失リスクは時間とともに変動し,我々の投資の帳簿価値とSDSRA下での我々の義務を含め,付記6でこの点を検討した
CFIN
我々が付記6で議論したように,2020年7月にSempraはCFINの利益のための支援協定を締結し,これはVIEである.Sempraは今回のVIEの主要な受益者ではありません。外部融資者とCameron LNG合弁会社の融資手配に関する修正、前払い、再融資決定を含むCFINの最も重要な活動を指導する権利がないからです四つプロジェクト所有者および違約の場合に救済措置を決定して実行する能力。支援協定の条件付き債務は可変利息であり、私たちは公正価値によって日常的に計量する(付記12参照)。支援合意条項によると,Sempraが直面する最大の損失リスクは $9791000万ドルです
ECA液化天然ガス1期
ECA LNG第1段階がVIEであるのは、追加的な付属財務支援がなければ、保険株総額でその活動に資金を提供するのに十分ではないからである。アフリカ経済委員会の液化天然ガス第一段階では、この施設の建設を支援するための将来の出資や他の財政的支援が必要になると予想される。SempraはこのVIEの主な受益者であり,液化施設の建設や将来の運営·維持に関する活動を指導する権利があるからである。そこでECA LNGの第1段階を統合しましたSempraは$を統合しました1,580百万ドルとドル1,099それぞれ2023年と2022年12月31日の百万資産であり,主にPP&E,純額を含むが,ECA LNGの第1段階により,本VIEの債務の返済にしか利用できず,Sempraの債務の返済,および#ドルの返済には利用できない1,029百万ドルとドル6852023年12月31日現在、2023年12月31日現在、2022年12月31日までの負債はそれぞれ100万ユーロであり、主にアフリカ経済委員会の液化天然ガス第1段階に起因する長期債務、支払すべき帳簿金、短期債務が含まれており、債権者はこれらの債務に対してSempraの一般信用請求権を持っていない。また,我々が注釈7で議論しているように,IEnovaとダダルは83.4%和16.6それぞれ液化施設建設を支援する融資額の%を占めている
アーサー港液化天然ガス
アーサー港液化天然ガスは、追加の付属財務支援がなければ、その総リスク株はその活動に資金を提供するのに十分ではないので、VIEである。アーサー港LNGは、PA LNG一期プロジェクトの建設を支援するために、将来の出資や他の財務支援が必要と予想されています。SempraはこのVIEの主な受益者であり,液化施設の建設や将来の運営·維持に関する活動を指導する権利があるからである。したがって、私たちはアーサー港液化天然ガスを統合した。Sempra統合ドル3,9272023年12月31日現在の資産には、主にPP&E、純価値、アーサー港液化天然ガスによる他の長期資産が含まれており、これらの資産は還元本VIEの債務の返済にしか使用できず、Sempraの債務の返済には使用できない6002023年12月31日現在の負債は100万ユーロで、主にアーサー港液化天然ガスの売掛金と長期債務が含まれており、債権者はこれらの債務に対してSempraの一般信用請求権を持っていない。
現金、現金等価物、および限定現金
現金等価物は、購入日の元の満期日が3ヶ月以下である高流動性投資である。
制限された現金には
▪アーサー港LNGのいくつかの資金、その引き出しと使用はその債務協定によって規定されている
▪担保として保有する資金は,顧客がその液化天然ガス貯蔵·再ガス化協定に関連する信用状の代わりに
▪パイプラインプロジェクトに関連する信託協定に基づいて通行権及びその他の費用を支払うためのドルとメキシコペソで計算された資金
▪退職信託に保有する資金は,残りの公開所有のIEnova株を購入することを目的としている
下表は,Sempra統合貸借対照表で報告されている現金,現金等価物,制限的現金とSempra統合キャッシュフロー表で報告されているこれらの金額の総和の台帳を提供する.
| | | | | | | | | | | |
現金、現金等価物、および限定現金の入金 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
サンプラ: | | | |
現金と現金等価物 | $ | 236 | | | $ | 370 | |
流動制限現金 | 49 | | | 40 | |
非流動制限現金 | 104 | | | 52 | |
現金フロー表上の現金総額、現金等価物、および制限現金 | $ | 389 | | | $ | 462 | |
信用損失
私たちは余剰コストで計量された金融資産の信用損失に直面して、貿易とその他の売掛金、合併していない関連会社の対応金額、販売型賃貸に対する純投資と売掛金を含む。SempraとCameron LNG JVのSDSRAに関する担保により表外手配の信用損失に直面しており,付記6で検討した。
私たちは定期的に信用損失を監視と評価し、必要に応じて貿易とその他の売掛金の予想信用損失の準備を記録し、各種の要素を総合的に考慮して、契約条項の超過状態、ログアウト傾向、売掛金の年齢と顧客支払いモード、歴史と業界傾向、取引相手の信用、経済状況と特定の事件、例えば破産、流行病とその他の要素を含む。金融資産が回収できないと判断している間は、償却コストに応じて計量された金融資産を解約します。私たちは以前に解約した金額の回収を記録します。もしそれらが回収されることを知っていたら。
入金超過状況、支払い履歴、その他の具体的な顧客情報を考慮した後、Sempraは2023年第4四半期に予想信用損失準備金#ドルを記録した52顧客の口座残高には100万ドルがある。
2022年第1四半期にSDG&EとSoCalGasが631000万ドルと300万ドルです792021年カリフォルニア借金支払い計画によると、それぞれの顧客を代表してカリフォルニアコミュニティサービスと発展部から2.5億ドルを獲得し、期限を超えた残高を減少させるために、条件に合った顧客口座に金額を直接適用する。2022年6月、AB 205は、2022年カリフォルニア州借金支払い計画の確立を含む承認を得た。2022年12月、SDG&EとSoCalGasは#ドルの資金を獲得した511000万ドルと300万ドルです592023年1月、これらの金額を条件に適合する顧客アカウントに直接適用して、超過残高を削減します。
COVID中の収集プロセスの一時停止の影響と持続時間-19大流行、顧客支援計画の実施、および2023年冬の顧客請求書の増加は、いくつかのSDG&EおよびSoCalGas顧客が、過去よりも遅い支払い速度およびより高い不払いレベルを示した。これにより、両社は2023年12月31日までの1年間に予想信用損失が増加し、入金過程が回復したにもかかわらず、期限を過ぎた支払いが増加し始める可能性がある。SDG&EとSoCalGasは信用損失を回収する規制メカニズムを持ち、売掛金貿易に関する信用損失準備の変化を記録し、これらの変化は規制口座で回収される可能性がある。私たちは注釈4で規制口座について議論した。
売掛金とその他の売掛金の信用損失準備変動状況は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
信用損失対策の変動 |
(百万ドル) |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
サンプラ: | | | | | |
1月1日の信用損失対策 | $ | 181 | | | $ | 136 | | | $ | 138 | |
期待信用損失準備金 | 468 | | | 123 | | | 45 | |
核販売 | (116) | | | (78) | | | (47) | |
12月31日信用損失準備 | $ | 533 | | | $ | 181 | | | $ | 136 | |
SDGとE: | | | | | |
1月1日の信用損失対策 | $ | 78 | | | $ | 66 | | | $ | 69 | |
期待信用損失準備金 | 115 | | | 54 | | | 23 | |
核販売 | (49) | | | (42) | | | (26) | |
12月31日信用損失準備 | $ | 144 | | | $ | 78 | | | $ | 66 | |
SoCalGas: | | | | | |
1月1日の信用損失対策 | $ | 98 | | | $ | 69 | | | $ | 68 | |
期待信用損失準備金 | 300 | | | 65 | | | 22 | |
核販売 | (67) | | | (36) | | | (21) | |
12月31日信用損失準備 | $ | 331 | | | $ | 98 | | | $ | 69 | |
売掛金やその他の売掛金に関する信用損失準備は、総合貸借対照表に以下のように記載されている
| | | | | | | | | | | |
信用損失準備 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
サンプラ: | | | |
売掛金–貿易,純額 | $ | 480 | | | $ | 140 | |
売掛金–その他、純額 | 52 | | | 40 | |
その他長期資産 | 1 | | | 1 | |
信用損失支出総額 | $ | 533 | | | $ | 181 | |
SDGとE: | | | |
売掛金–貿易,純額 | $ | 116 | | | $ | 52 | |
売掛金–その他、純額 | 27 | | | 25 | |
その他長期資産 | 1 | | | 1 | |
信用損失支出総額 | $ | 144 | | | $ | 78 | |
SoCalGas: | | | |
売掛金–貿易,純額 | $ | 306 | | | $ | 83 | |
売掛金–その他、純額 | 25 | | | 15 | |
信用損失支出総額 | $ | 331 | | | $ | 98 | |
私たちが次の“受取手形”で議論しているように、私たちはKKRピーク会社が満期になった有利子券を持っている。著者らは公表された違約率研究、手形の満期日と内部で制定した信用格付けに基づいて、四半期ごとに受信すべき手形の信用損失を評価し、期待信用損失を記録し、複利と未償却取引コストを含む。2023年12月31日と2022年12月31日、ドル61000万ドルと300万ドルです7予想される信用損失はそれぞれ2.5億ユーロであり,Sempra合併貸借対照表上の他の長期資産に計上されている
付記6で議論したように,SempraはSempra InfrastructureがSDSRAから抽出した金額についてCameron LNG合弁会社の利益を保証している.四半期ベースで、私たちは信用損失を評価し、期待された信用の負債を記録する
この表外手配の損失は外部信用格付け、公表された違約率研究と手配の満期日に基づく。2023年12月31日と2022年12月31日、ドル51000万ドルと300万ドルです6予想される信用損失はそれぞれ1.8億ドルが繰延信用とSempra合併貸借対照表の他の部分に計上されている。
信用リスクが集中する
信用リスクは私たちの取引相手が契約義務を履行しないことによる損失リスクです。私たちは、私たちの登録者それぞれの信用部門が管理し、それぞれのリスク管理委員会が監督する信用リスクを管理する政策を持っている。
このような監視は、現在および潜在的な信用リスクを定期的に計算し、査定限度額と比較した実際の残高を監視することを含む。私たちは業界で一般的に利用可能な条項に基づいて、リスクとリターンに基づいて信用限度額を確立する。私たちは取引相手の集中をできるだけ避けて、私たちの信用政策は全体の信用リスクを著しく低下させたと信じています。これらの政策は、以下の側面の評価を含む
▪潜在取引相手の財務状況(信用格付けを含む)
▪担保要求
▪標準化プロトコルを用いて,単一取引相手に関する正と負のリスクの開放による純額決済を許可する
▪降格トリガー
私たちは信用損失の準備中の取引相手の違約のために十分な準備金を用意したと信じている。
私たちの開発プロジェクトが運営を開始すると、私たちはサプライヤーが長期合意を履行する能力と、契約条項を履行せずに契約条項を実行する能力に大きく依存します。また,我々が開発プロジェクトを評価する際に考慮した要因には,顧客とサプライヤー協定の交渉が含まれているため,これらのプロトコルに依存して将来の業績を実現する.我々は,これらのクライアントとサプライヤプロトコルをまず取得することを条件に,継続開発プロジェクトを決定することも可能である.
関連会社との取引
私たちの登録者が関連会社を合併していない対応金額を次の表にまとめました。
| | | | | | | | | | | |
未合併合併会社の支払金 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
サンプラ: | | | |
Oncor Holdingsとの税金共有手配 | $ | 25 | | | $ | 41 | |
複数の付属会社 | 6 | | | 13 | |
未合併付属会社の満期合計-現在 | $ | 31 | | | $ | 54 | |
| | | |
標識管-5.52024年1月9日満期%手形(1) | $ | (5) | | | $ | — | |
合併していない付属会社による合計−現在 | $ | (5) | | | $ | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
マーキング管(1): | | | |
5.52024年1月9日満期%手形 | $ | — | | | $ | (40) | |
5.52025年1月14日満期の%手形 | (24) | | | (23) | |
5.52025年7月16日満期%手形 | (23) | | | (21) | |
5.52026年1月14日満期の%手形 | (20) | | | (19) | |
5.52026年7月14日期限の%手形 | (11) | | | (11) | |
5.52027年1月19日有効%手形 | (14) | | | — | |
5.52027年7月21日満期%手形 | (17) | | | — | |
ラベル北線-5.742029年12月17日満期%手形 | (198) | | | (187) | |
合併していない付属会社による合計−現在ではない | $ | (307) | | | $ | (301) | |
SDGとE: | | | |
Sempra | $ | (44) | | | $ | (49) | |
SoCalGas | (21) | | | (72) | |
複数の付属会社 | (8) | | | (14) | |
合併していない付属会社による合計−現在 | $ | (73) | | | $ | (135) | |
| | | |
セムプラ社は所得税を納めなければならない(2) | $ | 246 | | | $ | 10 | |
SoCalGas: | | | |
SDG&E | $ | 21 | | | $ | 72 | |
複数の付属会社 | 1 | | | 5 | |
未合併付属会社の満期合計-現在 | $ | 22 | | | $ | 77 | |
| | | |
Sempra | $ | (38) | | | $ | (36) | |
| | | |
| | | |
合併していない付属会社による合計−現在 | $ | (38) | | | $ | (36) | |
| | | |
所得税課税日(2) | $ | 6 | | | $ | (16) | |
(1) ドル建て、金利固定のローン。金額には元金残高に累積未済利息が含まれています。
(2)*SDG&EおよびSoCalGasはSempraの総合所得税申告表に含まれており、それぞれの所得税支出の計算金額は、各社が常に個別に申告表を提出することによる金額に等しい。金額にはSempraからの当期と非当期所得税が含まれる。
下表には未合併関連会社の損益表情報をまとめた
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
未合併関連会社の損益表への影響 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
サンプラ: | | | | | |
収入.収入 | $ | 44 | | | $ | 41 | | | $ | 31 | |
販売コスト | — | | | — | | | 11 | |
利子収入 | — | | | 16 | | | 50 | |
利子支出 | 15 | | | 15 | | | 15 | |
SDGとE: | | | | | |
収入.収入 | $ | 21 | | | $ | 16 | | | $ | 11 | |
販売コスト | 113 | | | 92 | | | 103 | |
SoCalGas: | | | | | |
収入.収入 | $ | 124 | | | $ | 100 | | | $ | 98 | |
販売コスト(1) | 35 | | | (9) | | | 1 | |
(1) 未合併付属会社との天然ガス取引所による商品純コストが含まれている。
Sempra,SDG&E,SoCalGasは互いに何らかのサービスを提供し,このようなサービスコストの割当て可能シェアを受け取る.また,SDG&EやSoCalGasは時々連邦基金の有効金利プラス利益率に基づく金利でSempraに黒字現金の短期前払いを提供する可能性がある13至れり尽くせり20Bpsは、ローン残高に依存する。
SoCalGasはSDG&Eに天然ガス輸送·貯蔵サービスを提供し,SDG&Eに月ごとにこのようなサービスの費用を徴収している。SoCalGasは収入を記録し,SDG&Eは販売コストに応じた金額を記録する.
SDG&EとSoCalGasおよびSempraの他の附属会社は相互に共有資産減価償却費用を徴収している。SoCalGasとSDG&Eは収入を記録し,付属会社は対応するO&M金額を記録する.
SDG&E‘sとSoCalGasのコア天然ガス顧客の天然ガス供給はSoCalGasが購入し,SoCalGasが管理する共同調達組合せとした。核心顧客は主に住宅と小型商業と工業顧客だ。このコア天然ガス調達機能は共有サービスと考えられているため,SDG&Eに関する収入とコストはSoCalGasの運営報告書に純表示されている。
SDG&Eは一つあります20-2015年6月からの1年間の契約は最大155Sempraの合併子会社ESJ風力発電施設から供給される再生可能電力メガワット。1秒だ20-SDG&EとESCJの間の1年間の契約、最高で最大108同一施設から供給される再生可能電力は2022年1月に運転を開始した。
SempraインフラはTAGパイプの維持と管理サービスを提供している。また,Sempra Infrastructureはオフィス空間を人員に転用し,パイプとタグNorteをマークする
Sempra Infrastructureはキャメロン液化天然ガス合弁会社と合意し、キャメロン液化天然ガス二期プロジェクトに関連するある商業サービスとプロジェクト開発サービスを提供する。
Sempraはキャメロン液化天然ガス合弁会社のSDSRAとCFINの支援プロトコルに関する保証を提供している。私たちは付記6でこのような保証について議論した
在庫品
SDG&EとSoCalGasは後進先出の方法を用いて天然ガス在庫を評価した。在庫の売却に伴い,後進先出し推定値と推定リセットコストとの差が顧客料率に反映される。これらの違いは通常一時的であるが,年末までに年内に在庫から撤退する天然ガス在庫に代わることができなければ,これらの違いは恒久的になる可能性がある。SDG&EおよびSoCalGasは、一般に、平均コストまたは可変正味価のうちの低い者で材料および供給を推定する。
Sempra Infrastructureは平均コスト或いは可現純値の中の低い者で天然ガス在庫及び材料と供給を推定し、先進的な先出し方法を用いて液化天然ガス在庫を推定した。
在庫の構成は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
12月31日の在庫残高 |
(百万ドル) |
| Sempra | | SDG&E | | SoCalGas |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
天然ガス | $ | 174 | | | $ | 106 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 155 | | | $ | 74 | |
液化天然ガス | 9 | | | 62 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
材料と用品 | 299 | | | 235 | | | 152 | | | 133 | | | 122 | | | 85 | |
合計する | $ | 482 | | | $ | 403 | | | $ | 153 | | | $ | 134 | | | $ | 277 | | | $ | 159 | |
温室効果ガス手当と義務
AB 32の要求によると,SDG&E,SoCalGas,Sempra Infrastructureは発電と天然ガス消費期間中に大気中に排出される二酸化炭素当量当たりの温室効果ガス割当量を獲得しなければならない。SDG&EとSoCalGasは私たちの顧客を代表して温室効果ガス手当の分配を無料で受け、必要な追加手当を購入します。私たちは加重平均コストまたは市場の低い者で購入と分配された温室効果ガス割当量を記録する。排出量をもとに,保有限度額の帳簿価値に義務履行に必要な追加額の公正価値を加えて契約義務を測定した。SDG&EとSoCalGasは規制バランス口座により温室効果ガス計画に関するコストと収入のバランスをとっている。Sempraインフラは温室効果ガス義務のコストを販売コストに記録している。私たちは免税額が放棄されたため、貸借対照表から資産と負債を除外した。
再生可能エネルギー証明書
RECは政府機関が環境と社会が再生可能発電を促進するために設立したエネルギー権である。ある市場では,再生可能エネルギーとそれに関連する属性や利点は,再生可能エネルギーに基づく発電源に関する基礎実物電力とは別に販売することができる。
電力小売り販売者は,政府機関が策定したRPS計画を遵守するために,再生可能エネルギーPPA,内部発電,あるいは市場で単独で購入することでRECを獲得する。RECは,RPS計画の遵守状況を確認するための再生可能エネルギー発電単位の文書を提供している。SDG&EのRECコストは差込で回収でき,運営報告書に電力燃料コストと購入電力コストを計上することができる。
野火基金
2019年7月、Wildfire立法は、カリフォルニアの悲劇的な野火および電子借用証への影響に関するいくつかの問題を解決するための法律に署名した。投資家が所有する天然ガス流通施設は、SoCalGasのように、この立法のカバー範囲内ではない。解決した問題は野火緩和、コスト回収基準と要求、野火基金、責任上限及び野火安全委員会の構築を含む。
Wildfire立法は野火回収コストのために改正された法律標準(改正された慎重管理人基準)を確立し、SDG&E、PG&Eおよびエジソンに流動資金を提供し、因果関係の決定を担当する政府機関が適用される借条を決定する設備が野火を点火し、主要な保険カバー範囲を超え、いくつかの他の条件を満たす場合に、野火に関連する借用条を支払うことを目的とした基金(Wildfire Fund)を設立した。Wildfire基金の主な目的の1つは、借入者の株主と差出人が提供する資源を集約し、これらの資源を2019年7月12日(Wildfire立法発効日)後に発生した第三者野火クレームの借条の返済に使用できるようにすることであるが、いくつかの制限を受けなければならない。
根拠はWildfire基金に、ある野火によって引き起こされた第三者損害クレームの解決または裁決のために金を支払うことを要求することができ、これらの野火は1つのカレンダー年間で合計$を超える1.010億ドルまたは野火基金管理人が提案した不渡りに要求された保険金額。野火基金管理人が承認した野火クレームは、野火基金が資金利用可能な範囲で借用証に支払う。これらの使用資金はCPU Cの審査を受け,CPU Cは野火点火に関する欠条の行為が慎重か不謹慎の程度であるかを決定する.改訂後の慎重管理人基準は,CPU Cに支払いされた野火責任損失を審査する際に,点火に関する借用行為の正当性を決定する際に,明確な基準を採用することを要求している。この基準によれば、審査されている点火に関連する動作には、湿度、温度および風を含む欠条制御範囲内およびそれ以外の要因が含まれる可能性がある。費用と費用は費用回収のために全部または部分的に分配することができる。また、この基準によれば、点火時に有効な年間安全認証があった場合、借用の行為は合理的でないとみなされる
このような状況では、この疑いを解消するために公共事業会社に責任が移っているという深刻な疑いが提起された。これらの欠損が様々な要求に適合していれば,OEISの年間安全認証を取得する.
借り手が有効な年間安全認証を保持していれば,不謹慎であることが発見された範囲では,借条はWildfire基金にクレームを返済し,最高限度額は欠条による料率基数である。今後3つのカレンダーで年内にWildfire基金を返済する総要求上限は20年度を慎重に確定し、送配電料率基数権益部分のパーセンテージを計算する。その2023年の金利ベースによると、SDG&Eの負債上限は約$である1.310億ドル毎年調整されています将来の年間安全認証を受け、Wildfire基金がまだ終了していない限り、責任上限は3年以内にスクロールして適用され、資金が枯渇すれば、このような状況が発生する可能性がある。責任の上限を超えた金額と慎重に発生すると判断された金額は、借入によってWildfire基金に返済する必要はありません。Wildfire基金には明確な期限がなく,保証範囲はWildfire基金の資産枯渇とWildfire基金が終了するまで続き,この場合,余剰資金(あれば)はカリフォルニアの一般基金に移行し,火災リスク緩和計画に用いられる。
OEISは2023年10月、OEISが新計画を承認する前に有効なSDG&Eの2023−2025年野火緩和計画を承認した。SDG&Eは2023年12月にOEISの年間野火安全認証を取得した。
野火基金が最初に得た資金は最高で#ドルに達する10.510億ドルはカリフォルニアの黒字通貨投資基金が融資を提供していますこの融資は、2020年10月に策定され、DWRの差額納付者の請求書に起因する専用付加料金を証券化するDWR債券で融資されている。2019年10月、CPU Cは、AB 1054ライセンスの予想DWR債券発行をサポートするために、迂回不可能な料金を徴収することを許可する決定を採択した。消委の決定も、参加していない電力会社の差納者は迂回不可能な費用を支払うことができないことを決定した
Wildfire基金の資金も借款の初期株主から寄付され、総額は#ドル7.5十億ドルです。SDG&Eのシェアはドルです322.5百万ドルです。欠損は株主に毎年Wildfire基金に寄付することを要求し,総価値は$である310億ドル10-2019年からの1年。SDG&Eのシェアは$129百万ドルです。供給金は差戻しの制限を受けない.
野火基金資産と債務
2019年、SDG&Eは、株主に#ドルを貢献することを約束したので、Wildfire Fundの資産と関連債務を記録した451.5100万ドルを野火財団に寄付しますSDG&Eは初期株主出資ドルを支払った322.52019年9月に野火基金に100万ドルを寄付する。SDG&EはSempraの持分出資収益でこの寄付金に資金を提供した。SDG&Eは毎年引き続き株主にドルを貢献する予定です12.92000万から2028年12月31日まで。SDG&Eは債務返済までWildfire基金債務の現在値を増加させている
SDG&Eは推定受益期間内にWildfire Fund資産を直線的に償却し,欠損の使用状況に応じて調整している。Wildfireファンド資産の推定受益期間は15これはいくつかの仮定に基づいていますがこれらに限定されません
▪カリフォルニアの各借用条の歴史野火経験、野火の頻度と重症度を含む
▪野火で焼かれる可能性のある財産価値
▪1枚1件の野火リスク緩和作業の有効性
▪借用証1枚あたりの責任上限
▪不渡り慎重確定水準
▪FERC管轄区域割り当てレベル
▪保険被覆面レベル
異なる仮説を用いたり,使用する仮説を変更したりすることは,Wildfire基金資産の推定受益期間に大きな影響を与える可能性がある。SDG&Eは,実際の経験とこれらの仮定の変化に基づいてWildfire Fund資産の推定受益期間を定期的に評価する。SDG&EはWildfire Fund資産の減少を確認し,任意の借入に関与する回復可能なクレームにより利用可能な保険範囲が減少している間に,収益から費用を記録する.Wildfire基金から回収可能なWildfireからクレームし、Wildfire基金に対する借入を担当する期待または実際の返済を差し引くと、Wildfire基金の資産と余剰の利用可能な保険範囲が減少する
下表はWildfire基金に関する残高のSempraとSDG&Eの合併貸借対照表における位置をまとめたものである.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
野火基金 |
(百万ドル) |
| | | | 十二月三十一日 |
| 位置 | | | 2023 | | 2022 |
野火基金資産: | | | | | | |
現在のところ | 前払い費用 | | | $ | 28 | | | $ | 29 | |
非電流 | 野火基金 | | | 269 | | | 303 | |
野火基金債務: | | | | | | |
現在のところ | その他流動負債 | | | 13 | | | 13 | |
非電流 | 繰延信用その他 | | | 42 | | | 53 | |
受取手形
2021年11月Sempraは$を貸し出しました3002029年10月に全額満期にならない有利子券と交換して、このチケットの複利は5年利%は、季節ごとに支払うことができ、またはKKR Pinnacleが当選したときに未償還元金を加えることができる。その他の長期資産には、2023年12月31日、2023年12月、2022年12月31日まで、332百万ドルとドル316Sempraの総合貸借対照表では,信用損失準備を差し引いた未償還元金,複利,未償却取引コストはそれぞれ100万ユーロであった。
長寿資産
長期資産の回復可能性や使用寿命を推定する可能性のあるイベントや環境変化が発生するたびに、長期資産の回復可能性をテストする。長期資産には償却が必要な無形資産が含まれているが、未合併実体への投資は含まれていない。予測された将来の未割引キャッシュフローが資産の帳簿価値よりも少ない場合、長期資産は減少する可能性がある。この比較がその資産の帳票価値が回収できない可能性があることを示すように,その資産の帳票金額と公平価値との差額に基づいて減値を計測する.この評価は,単独で認識可能なキャッシュフローが存在する最低レベルで行った.
営業権とその他の無形資産
商誉
営業権とは、買収された会社が買収時に計量した純資産の公正価値を確認できる部分を買収価格が超える部分である。営業権は償却しませんが、私たちは毎年10月1日あるいは事件や状況の変化が評価が必要な時に減値テストを行います。報告単位の帳簿価値(営業権を含む)がその公正価値を超える場合、私たちは営業権減値損失を報告単位の帳簿価値がその公正価値を超えているが、営業権の帳簿金額を超えないように記録する。
私たちの年間営業権減値テストに対して、私たちは数量化営業権減値テストを適用する前に、まず報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性があるかどうかを定性的に評価することができる。もし私たちが定性的評価を行うことを選択すれば、マクロ経済状況、業界と市場要素、コスト要素、報告機関の全体財務業績を含むが、これらに限定されない関連イベントと状況を評価する。これらの定性的要素を評価した後、報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも少ない可能性が高いと判断した場合、定量化営業権減値テストを行った。もし商誉減値の数量化テストを行った後、私たちは営業権減値を確定して、私たちは営業権減値金額を報告単位の帳簿価値がその公正価値を超えているが、営業権の帳簿金額を超えないように記録した。
商誉を$とする1,6022023年12月31日と2022年12月31日までの100万ドルは,2016年にIEnova管路やSempra Infrastructureを買収したVentika風力発電施設に関連している。
その他無形資産
Sempra統合貸借対照表に含まれる他の無形資産は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
その他無形資産 |
(百万ドル) |
| 償却期限 (年) | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
サンプラ: | | | | | |
再生可能エネルギー伝送と消費許可証 | 15至れり尽くせり19 | | $ | 169 | | | $ | 169 | |
運営·維持協定 | 23 | | 66 | | | 66 | |
ESJ PPA | 14 | | 190 | | | 190 | |
他にも | 10無期限に | | 15 | | | 15 | |
| | | 440 | | | 440 | |
累計償却を差し引く: | | | | | |
再生可能エネルギー伝送と消費許可証 | | | (59) | | | (50) | |
運営·維持協定 | | | (17) | | | (15) | |
ESJ PPA | | | (37) | | | (23) | |
他にも | | | (9) | | | (8) | |
| | | (122) | | | (96) | |
| | | $ | 318 | | | $ | 344 | |
2023年12月31日現在の他の無形資産には、主に以下が含まれる
▪再生可能エネルギー伝送および消費許可証は、ビンティカ風力発電施設Don Diego SolarとBord SolarでCREによって発行された
▪Ductos y Energéticos del Norte,S.de R.L.de C.V.の買収に関する有利な運営と維持プロトコル;
▪ESJの買収に関連して得られた購買力平価の相対公正価値。
償却すべき無形資産はその予想耐用年数内に償却される。無形資産の償却費用は#ドルです26百万ドル($を含む)13.52023年と2022年に記録された百万ドル)と22百万ドル($を含む)102021年に記録された収入は100万ドル)。今後5年間の年間償却費は$と推定されています26年間百万ドル($を含む)13.5年間100万ドルの収入を記録しています)
財産·工場·設備
PP&Eはコスト別に入金され,主にSDG&EとSoCalGasが天然ガスや電力公共サービスを提供するための建物,設備,その他の施設,Sempraの他の業務がその運営に使用している建物,設備,その他の施設を指し,建設中の工事,リース改善,その他の設備を含む。我々の工場コストには,人工,材料,契約サービス,および工場の重大なメンテナンス中断中に発生した部品交換の支出が含まれている。また、我々の料率規制事業のユーティリティ工場と米国GAAP規制会計要求に適合するPP&Eプロジェクトの公共事業コストにはAFUDCが含まれている。私たちの非規制プロジェクトのPP&Eコストは資本化利息を含む。維持費は発生時に費用を計上する。大部分の減価償却可能な公共事業所資産のコストから残値を減算し、減価償却累計に計上する私たちは付記7で特定の債務保証としての資産について議論した。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
主要な職能別に分類された不動産·工場·設備 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日 | | 年度までの減価率 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
SDGとE: | | | | | | | | | |
天然ガス作業 | $ | 4,175 | | | $ | 3,707 | | | 2.60 | % | | 2.57 | % | | 2.55 | % |
配電をする | 11,597 | | | 10,271 | | | 4.05 | | | 3.94 | | | 3.93 | |
電力伝送(1) | 8,504 | | | 8,061 | | | 3.04 | | | 3.03 | | | 3.02 | |
発電する | 2,515 | | | 2,461 | | | 5.18 | | | 5.11 | | | 4.74 | |
他の電気機器 | 2,507 | | | 2,211 | | | 7.05 | | | 7.03 | | | 7.23 | |
進行中の建築工事(1) | 1,620 | | | 1,863 | | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない |
SDGとEの合計 | 30,918 | | | 28,574 | | | | | | | |
SoCalGas: | | | | | | | | | |
天然ガス作業 | 25,506 | | | 23,646 | | | 3.64 | | | 3.57 | | | 3.65 | |
他の非公共事業 | 50 | | | 50 | | | 1.03 | | | 1.54 | | | 2.23 | |
進行中の建築工事 | 1,469 | | | 1,362 | | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない |
総SoCalGas | 27,025 | | | 25,058 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
他のセミナー(2): | | | | | 使用可能寿命を見積もる | 加重平均使用寿命 |
土地と土地権 | 488 | | | 476 | | | 16至れり尽くせり44年.年(3) | | 37 |
機械と装置: | | | | | | | | | |
パイプとストレージ | 3,883 | | | 3,813 | | | 41至れり尽くせり49年.年 | | 42 |
発電所 | 1,815 | | | 1,803 | | | 11至れり尽くせり28年.年 | | 26 |
液化天然ガス端末 | 1,139 | | | 1,138 | | | 43年.年 | | 43 |
完成油埠頭 | 656 | | | 643 | | | 38年.年 | | 38 |
他にも | 346 | | | 344 | | | 1至れり尽くせり21年.年 | | 15 |
進行中の建築工事 | 5,930 | | | 1,757 | | | 適用されない | | 適用されない |
他にも | 295 | | | 287 | | | 2至れり尽くせり34年.年 | | 15 |
| 14,552 | | | 10,261 | | | | | | | |
シンポジウムの総数 | $ | 72,495 | | | $ | 63,893 | | | | | | | |
(1)2023年12月31日までの収入はドルを含む554電力輸送資産とドル7SDG&Eに関する建設中の工事では86南西Powerlink送電線の%権益は、SDG&Eが他の公共事業会社と共同で所有している。SDG&Eと他の所有者はその物件の共有テナントとして不可分な権益を持っている.各所有者は、プロジェクトにおける自分のシェアに責任を負い、運営および資本支出に関する決定に参加する。SDG&Eの運営費用シェアはSempraとSDG&Eの総合運営報告書に含まれている.
(2)このお金はドルが含まれています310そして$246それぞれ2023年12月31日と2022年12月31日に、主にEcogasのパイプと他の流通資産を販売する公共事業所を売却する
(3) 推定された利用可能年数は土地権である。
Sempra InfrastructureのSonora天然ガスパイプラインは二つこの二つの路線はそれぞれサザベ-リベルタ港-グァイマス区間とグイマス-エルオロ区間だ。各細分化市場はCFEと独自のサービス契約を締結している.グアマス−エルオロ区間の商業運営開始後,Sempraインフラはサブユニット地域の管路が損傷し,2017年8月以降は運営できなくなったと報告している。Sempra InfrastructureとCFEは,彼らの輸送サービスプロトコルを修正することに同意し,パイプラインの一部の改道を継続し,このプロトコルによりCFEは新たな関税で改道費用を支払うことになっている.いくつかの条件を満たさなければ、この修正案は終了し、Sempra Infrastructureは輸送サービスプロトコルを終了する権利を保持し、その合理的かつ検証可能なコストと損失の利益を取り戻すことを求める。Sempraインフラは引き続き管路変更部分のために必要な通行権と許可証を獲得して獲得している。2023年12月31日現在、Sempra Infrastructureを持っている411SonoraパイプGuayma-El Oroセグメントに関するPP&Eは,純額が1000万ドルであり,Sempraインフラがパイプの一部のルートを変更して運転を再開できない場合や,Sempraインフラが契約を終了して回収できなければ減値を受ける可能性がある.
減価償却費用は,資産の推定総合耐用年数,CPCPUに規定されているSDG&EとSoCalGas期限またはフィールドリースの残期限(短い者を基準とする)で計算される。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
減価償却費用 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
Sempra | $ | 2,202 | | | $ | 1,995 | | | $ | 1,833 | |
SDG&E | 1,092 | | | 977 | | | 884 | |
SoCalGas | 833 | | | 755 | | | 711 | |
| | | | | | | | | | | |
減価償却累計と償却 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
SDGとE: | | | |
減価償却累計: | | | |
天然ガス作業 | $ | 1,048 | | | $ | 979 | |
送電·配電·発電(1) | 6,321 | | | 5,789 | |
SDGとEの合計 | 7,369 | | | 6,768 | |
SoCalGas: | | | |
減価償却累計: | | | |
天然ガス作業 | 7,835 | | | 7,291 | |
他の非公共事業 | 17 | | | 17 | |
総SoCalGas | 7,852 | | | 7,308 | |
他のSempra: | | | |
減価償却累計–他にも(2) | 2,314 | | | 2,035 | |
シンポジウムの総数 | $ | 17,535 | | | $ | 16,111 | |
(1)このお金はドルが含まれています3232023年12月31日現在、SDG&E関連86SDG&Eと他のユーティリティが共同で所有する南西Powerlink伝送路の%権益。
(2)このお金はドルが含まれています82そして$65Ecogasの公共事業工場はそれぞれ2023年,2023年,2022年12月31日に減価償却を行った。
SDG&EとSoCalGasは債務と株式基金を用いて建設プロジェクトに融資している。CPRCとFERCは、CPRCとFERCが許可したレートを使用して計算されたAFUDC資本化によってこれらの資金のコストを回収することを許可し、PP&Eのコスト構成要素とする。SDG&EとSoCalGasは公共事業財産の投入後に資本化AFUDCのリターンを稼ぎ、資産の期待使用寿命内に顧客からAFUDCを回収する。
Sempra Infrastructureが建設中のパイププロジェクトは一定の監督管理を受け、またアメリカGAAP監督管理会計要求に符合し、AFUDCの影響を記録した
資本項目融資に伴う利子コストと、元金操作を計画していない権益法投資の利子資本化を行う。
下表にAFUDCと資本化利息からなる資本化融資コストをまとめた。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
資本化融資コスト |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
Sempra | $ | 448 | | | $ | 255 | | | $ | 217 | |
SDG&E | 116 | | | 116 | | | 106 | |
SoCalGas | 77 | | | 73 | | | 64 | |
資産廃棄債務
有形長期資産については、法律の規定に基づいて廃棄手続きを行い、公正な価値を合理的に推定することができれば、資産引退時に予想される将来コストの負債現在価値についてAROを記録する。資産廃棄の法的義務を履行し、合理的に見積もることができるが、業績は将来の事件に依存しており、負債も記録する。資産投入使用時の債務の現在価値記録を用いて推定された廃棄コストを記録し、資産廃棄コストを減価償却し、債務返済前に債務を増加させることにより、関連資産の全寿命内のコストを確認する。私たちが金利規制を受けている実体は資産を記録したり
米国公認会計原則に基づいてコストと料率制定過程で回収されたコストとの時間差による負債を確認する。
私たちは様々な資産に関するAROを記録しました
SDG&EとSoCalGas
▪燃料タンクとタンク
▪天然ガス輸送システム
▪危険廃棄物貯蔵施設
▪アスベスト含有建築材料
SDG&E
▪原子力発電施設
▪送配電システム
▪エネルギー貯蔵システム
▪発電所
SoCalGas
▪地下天然ガス貯蔵施設と井戸
他のセミナー
▪液化天然ガス施設
▪天然ガス輸送·分配システム
▪液化石油ガス貯蔵施設
▪完成油埠頭
▪発電所
AROの変化は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
資産廃棄債務の変化 |
(百万ドル) |
| Sempra | | SDG&E | | SoCalGas |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
1月1日の残高(1) | $ | 3,712 | | | $ | 3,538 | | | $ | 3,289 | | | $ | 887 | | | $ | 890 | | | $ | 876 | | | $ | 2,743 | | | $ | 2,582 | | | $ | 2,368 | |
吸積費用 | 148 | | | 141 | | | 133 | | | 37 | | | 37 | | | 38 | | | 106 | | | 101 | | | 92 | |
発生した負債と得られた負債 | 18 | | | 21 | | | 20 | | | 15 | | | 6 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | |
支払い | (62) | | | (57) | | | (63) | | | (59) | | | (54) | | | (60) | | | (3) | | | (3) | | | (3) | |
改訂版(2) | 15 | | | 69 | | | 159 | | | 14 | | | 8 | | | 34 | | | 1 | | | 63 | | | 125 | |
十二月三十一日の残高(1) | $ | 3,831 | | | $ | 3,712 | | | $ | 3,538 | | | $ | 894 | | | $ | 887 | | | $ | 890 | | | $ | 2,847 | | | $ | 2,743 | | | $ | 2,582 | |
(1)したがって,SempraのAROの現在部分は統合貸借対照表の他の流動負債に含まれる.
(2)*SDG&Eの2022年および2021年のAROへの変化にはドルが含まれています1そして$22これは、総合貸借対照表上の非流動規制負債と規制資産がそれぞれ相殺される改訂推定によるものである。
事件があったり
我々は,様々な状況,状況,あるいは不確実な結果に係る場合の推定影響により損失を計上すべきである.損失の場合、または損失がある場合、貸借対照表の日付または前にイベントが発生し、以下の場合、損失を計算しなければならない
▪財務諸表を提出した日から得られた情報は、将来的に不確実なイベントが発生する可能性を考慮して、損失が発生している可能性が高いことを示している
▪損失の額や一連の可能な損失は合理的に見積もることができる。
私たちは収益につながる可能性のある意外な状況を蓄積しないだろう。私たちは訴訟請求、環境救済、そして他の事件の緊急状況を評価する。
総合収益
全面収益には企業権益のすべての変動が含まれる(投資による変動は含まれていない
所有者と所有者への分配)、
▪外貨換算調整
▪特定の期間保証活動
▪年金とPBOP計画に関する未償却精算損益純額と先行サービス費用の変化
総合総合収益(損失)報告書は保監所の各構成部分の変化を示し、保監所に帰することができる金額を含む。次の表に,非保険会社に分類された金額の後,構成部分と保険会社から純収益に再分類された金額の変化を示す。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
構成部分別に累計したその他の総合収益(損失)が変動する(1) |
(百万ドル) |
| 外国.外国 貨幣 訳す 調整する | | 金融 計器.計器 | | 年金.年金 PBOPと | | 合計する AOCI |
サンプラ: | | | | | | | |
2020年12月31日残高 | $ | (64) | | | $ | (331) | | | $ | (105) | | | $ | (500) | |
カテゴリ変更前の保監所(2) | (34) | | | 62 | | | 8 | | | 36 | |
AOCIから再分類された金額(3) | 19 | | | 113 | | | 14 | | | 146 | |
純OCI(2)(3) | (15) | | | 175 | | | 22 | | | 182 | |
2021年12月31日の残高 | (79) | | | (156) | | | (83) | | | (318) | |
カテゴリ変更前の保監所 | 10 | | | 147 | | | (11) | | | 146 | |
AOCIから再分類された金額(4) | 10 | | | 19 | | | 8 | | | 37 | |
純OCI(4) | 20 | | | 166 | | | (3) | | | 183 | |
2022年12月31日の残高 | (59) | | | 10 | | | (86) | | | (135) | |
カテゴリ変更前の保監所 | 23 | | | 59 | | | (35) | | | 47 | |
AOCIから再分類された金額(5) | — | | | (66) | | | 4 | | | (62) | |
純OCI(5) | 23 | | | (7) | | | (31) | | | (15) | |
2023年12月31日の残高 | $ | (36) | | | $ | 3 | | | $ | (117) | | | $ | (150) | |
SDGとE: | | | | | | | |
2020年12月31日残高 | | | | | $ | (10) | | | $ | (10) | |
カテゴリ変更前の保監所 | | | | | (1) | | | (1) | |
AOCIから再分類された金額 | | | | | 1 | | | 1 | |
純OCI | | | | | — | | | — | |
2021年12月31日の残高 | | | | | (10) | | | (10) | |
カテゴリ変更前の保監所 | | | | | 2 | | | 2 | |
AOCIから再分類された金額 | | | | | 1 | | | 1 | |
純OCI | | | | | 3 | | | 3 | |
2022年12月31日の残高 | | | | | (7) | | | (7) | |
カテゴリ変更前の保監所 | | | | | (2) | | | (2) | |
AOCIから再分類された金額 | | | | | 1 | | | 1 | |
純OCI | | | | | (1) | | | (1) | |
2023年12月31日の残高 | | | | | $ | (8) | | | $ | (8) | |
SoCalGas: | | | | | | | |
2020年12月31日残高 | | | $ | (13) | | | $ | (18) | | | $ | (31) | |
カテゴリ変更前の保監所 | | | — | | | (2) | | | (2) | |
AOCIから再分類された金額 | | | — | | | 2 | | | 2 | |
純OCI | | | — | | | — | | | — | |
2021年12月31日の残高 | | | (13) | | | (18) | | | (31) | |
カテゴリ変更前の保監所 | | | — | | | 4 | | | 4 | |
AOCIから再分類された金額 | | | 1 | | | 2 | | | 3 | |
純OCI | | | 1 | | | 6 | | | 7 | |
2022年12月31日の残高 | | | (12) | | | (12) | | | (24) | |
カテゴリ変更前の保監所 | | | — | | | (1) | | | (1) | |
AOCIから再分類された金額 | | | 1 | | | 1 | | | 2 | |
純OCI | | | 1 | | | — | | | 1 | |
2023年12月31日の残高 | | | $ | (11) | | | $ | (12) | | | $ | (23) | |
(1)すべての金額は所得税を差し引いた純額であり、納税する場合はNCIの後だという。
(2)**AOCI合計額には$(28外貨換算調整数とドル(162021年にIEnova取引所と現金入札要約に関する金融商品).我々は“非持株権益−SIパートナー子会社”の付記14でこれらの取引を検討した。これらの取引は総合的な収益表(損失)に影響を与えない。
(3)**AOCI総額には$が含まれています19外貨換算調整とドル472021年にNCIをKKR Pinnacleに売却することに関連する金融商品。我々は“非持株権益-SIパートナー”の付記14でこの取引を検討した。この取引は総合収益(損失)報告書に影響を与えない。
(4) AOCI総額は$を含む92022年にNCIをADIAに売却することに関する外貨換算調整。我々は“非持株権益-SIパートナー”の付記14でこの取引を検討した。この取引は総合収益(損失)報告書に影響を与えない。
(5) AOCI総額には$(46)2023年にNCIをKKR Denaliに売却することに関連する金融商品は、“非持株権益-SIパートナー子会社”の付記14で議論されている。この取引は総合収益(損失)報告書に影響を与えない。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累積された他の全面収益(損失)から再分類する |
(百万ドル) |
AOCIコンポーネントの詳細 | AOCIから再分類された金額 | | 影響を受けた行プロジェクトは 連結業務報告書 |
| 十二月三十一日までの年度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
サンプラ: | | | | | | | |
外貨換算調整 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | 運維 |
| | | | | | | |
金融商品: | | | | | | | |
金利ツール | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 11 | | | 利子支出 |
金利ツール | (48) | | | 29 | | | 73 | | | 株式収益(1) |
外国為替道具 | 1 | | | (1) | | | 1 | | | 収入:エネルギー関連業務 |
| 2 | | | 1 | | | — | | | その他の収入、純額 |
外国為替道具 | 2 | | | — | | | — | | | 株式収益(1) |
金利と外国為替ツール | (1) | | | (2) | | | 1 | | | 利子支出 |
| (6) | | | (12) | | | 6 | | | その他の収入、純額 |
所得税前集計 | (49) | | | 16 | | | 92 | | | |
| 6 | | | (6) | | | (24) | | | 所得税費用 |
合計、所得税を差し引いた純額 | (43) | | | 10 | | | 68 | | | |
| 23 | | | 9 | | | (2) | | | 非持株権の収益に起因することができます |
所得税控除とNCI控除純額の合計 | $ | (20) | | | $ | 19 | | | $ | 66 | | | |
| | | | | | | |
年金とPBOP(2): | | | | | | | |
精算損失償却 | $ | 3 | | | $ | 7 | | | $ | 8 | | | その他の収入、純額 |
以前のサービス費用を償却する | 2 | | | 4 | | | 4 | | | その他の収入、純額 |
和解費用 | — | | | — | | | 7 | | | その他の収入、純額 |
所得税前集計 | 5 | | | 11 | | | 19 | | | |
| (1) | | | (3) | | | (5) | | | 所得税費用 |
合計、所得税を差し引いた純額 | $ | 4 | | | $ | 8 | | | $ | 14 | | | |
| | | | | | | |
この期間の再叙位総額は収入を差し引く NCI税引後と税引後 | $ | (16) | | | $ | 28 | | | $ | 80 | | | |
SDGとE: | | | | | | | |
年金とPBOP(2): | | | | | | | |
精算損失償却 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | その他の収入、純額 |
以前のサービス費用を償却する | 1 | | | — | | | 1 | | | その他の収入、純額 |
この期間の再叙位総額は収入を差し引く 税金.税金 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | |
SoCalGas: | | | | | | | |
金融商品: | | | | | | | |
金利ツール | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | 利子支出 |
| | | | | | | |
年金とPBOP(2): | | | | | | | |
精算損失償却 | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 1 | | | その他の費用、純額 |
以前のサービス費用を償却する | 1 | | | 1 | | | 1 | | | その他の費用、純額 |
所得税前集計 | 2 | | 3 | | 2 | | |
| (1) | | | (1) | | | — | | | 所得税の割引 |
合計、所得税を差し引いた純額 | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | |
| | | | | | | |
この期間の再叙位総額は収入を差し引く 税金.税金 | $ | 2 | | | $ | 3 | | | $ | 2 | | | |
(1)私たちの外国株式法は投資者の基本的な株式収益は税引き後に確認されました。
(2) 額は定期福祉純コストの計算に計上されている(付記9“定期福祉純コスト”参照)。
収入.収入
収入の主な会計政策の説明については、付記3を参照されたい。
運次元費用
運営および維持には、運営および保守および一般および行政コストが含まれており、主に人員コスト、購入材料およびサービス、保険、賃貸料、予想信用損失準備金および訴訟費用(Aliso Canyon訴訟および規制事項に含まれる訴訟費用を除く)。
弁護士費
記録された責任の過去の事件に関する法的費用は、費用が発生し、金額が推定可能な場合にも計上される可能性が高い。
外貨両替と取引
私たちはメキシコの天然ガス流通会社Ecogasでその機能通貨として現地通貨を使用しています。その海外業務の資産と負債は報告期末に現在の為替レートでドルに換算され、収入と支出はその年の平均為替レートに換算される。これにより生じる非現金換算調整は報酬や留保報酬の計算には計上されないが,OCIやAOCIに反映される.
この合併した外国子会社のキャッシュフローは、この期間の平均為替レートを用いてドルに換算される。我々は,Sempra統合キャッシュフロー表に及ぼす為替レート変化が現金,現金等価物,拘束性現金に与える影響により,為替レート変化が外貨保有現金残高に与える影響を報告する.
Sempraインフラ機能通貨以外の通貨で計算される外貨取引収益(損失)を$とする2百万、$(24)百万元と(182023年12月31日まで,2022年と2021年12月31日までの年間純収入)を,Sempra合併経営報告書の他の収入純額に計上した。
その他の収入、純額
連結業務報告書の他の収入純額には、以下が含まれる
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
その他の収入,純額 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
サンプラ: | | | | | |
建設期間中に使用する株式資金の準備 | $ | 140 | | | $ | 143 | | | $ | 133 | |
投資収益,純額(1) | 28 | | | (42) | | | 50 | |
金利と外国為替ツールの純収益(赤字) | 4 | | | 11 | | | (28) | |
外貨取引収益(損失)、純額(2) | 2 | | | (24) | | | (18) | |
定期収益純コストのうち非サービス部分 | (106) | | | (59) | | | (67) | |
口座の利息と純額のバランスを規制する | 79 | | | 26 | | | 6 | |
きょう雑物,浄網 | (16) | | | (31) | | | (18) | |
合計する | $ | 131 | | | $ | 24 | | | $ | 58 | |
SDGとE: | | | | | |
建設期間中に使用する株式資金の準備 | $ | 86 | | | $ | 88 | | | $ | 81 | |
定期収益純コストのうち非サービス部分 | (19) | | | (11) | | | (13) | |
口座の利息と純額のバランスを規制する | 42 | | | 18 | | | 6 | |
きょう雑物,浄網 | (12) | | | (3) | | | (10) | |
合計する | $ | 97 | | | $ | 92 | | | $ | 64 | |
SoCalGas: | | | | | |
建設期間中に使用する株式資金の準備 | $ | 54 | | | $ | 55 | | | $ | 48 | |
定期収益純コストのうち非サービス部分 | (80) | | | (42) | | | (40) | |
口座の利息と純額のバランスを規制する | 37 | | | 8 | | | — | |
きょう雑物,浄網 | (15) | | | (29) | | | (22) | |
合計する | $ | (4) | | | $ | (8) | | | $ | (14) | |
(1) 私たちの役員退職と繰延報酬計画を支援するために、専用資産の純投資収益(損失)を代表する。これらの額は、統合業務報告書の業務および保守に記録されている計画に関連する補償費用の対応する変化によって相殺される。
(2)この損失にはドルの損失が含まれている11そして$232022年と2021年には、IMGに提供されるメキシコペソ建て融資をそれぞれドルに換算し、総合経営報告書の権益収益に含まれる相応の金額で相殺する。
所得税
所得税支出には当期所得税と繰延所得税が含まれる。私たちは帳簿と貸借対照の課税基礎との一時的な差異に所得税を繰延する。CPCPUの要求によると、数年前の投資税収控除は、通常SDG&EとSoCalGasが物件の推定使用寿命内に収入まで償却する。しかし、2023年には、アイルランド共和軍による譲渡が可能な独立したエネルギー貯蔵プロジェクトを含む投資税控除を受ける資格のあるプロジェクトの範囲が拡大された。アイルランド共和軍はまた、独立エネルギー貯蔵プロジェクトに関する投資税収控除を、適用資産の寿命よりも短い期間で公共事業顧客に返還することを可能にする選挙を提供した。今回の選挙で、SDG&Eはこれらの投資税収控除を相殺するための規制責任を記録し、SDG&EとSempraのETRを低下させた。
流れの一時的な違いに必要な規制会計処理に基づいて、登録者は確認した
▪繰延所得税負債を相殺するために資産を規制し、金額が顧客から回収される可能性が高い場合、
▪繰延所得税資産を相殺するための負債を監督し、金額が顧客に返還される可能性がある。
潜在的所得税優遇に関する不確実性が存在する場合には、関係当局の挑戦の下で(その職の技術的優位性に基づく)少なくともより可能な機会が維持されなければならず、認められる資格があるという立場をとる。“多少なりとも”という言葉は50%以上の可能性を指す。そうでなければ、私たちはそのポストに関連したどんな潜在的な税金割引も確認できないかもしれない。不可能な基準よりも高い可能性のある税収のメリットを満たし、最大金額の税収割引がその効果的な解決後に実現される可能性が50%より大きいことを確認した。
未確認の所得税優遇は、経営陣が福祉が継続的に存在する可能性の判断に関わる。不確定税収状況の最終的な解決は記録金額の調整を招く可能性があり、我々のETRに影響を与える可能性がある。
もし私たちが私たちの持続的な国際業務から現金をアメリカに送金するつもりなら、私たちは所得税を計算しなければならない。我々は現在、無期限再投資であるため、米国子会社の財務諸表と所得税投資金額との間の他の基数差の繰延所得税を記録していない。世界の無形低税収入に関する基礎差所得税支出が発生した場合を期間コストとすることを確認した
私たちは所得税支出で所得税に関連した利息と罰金を確認する。
私たちは付記8で所得税に関する他の情報を提供した。
制限純資産
Sempra
我々が以下で議論するように,SDG&E,SoCalGas,その他のSempraエンティティは,様々な規制機関が適用する条件により,配当金,前払いまたは融資によりSempraに移行できる資金数に制限がある.さらに、Sempraの他のいくつかのエンティティは、債務およびクレジットプロトコル(付記7で述べた)およびSempraに送金可能な資金額を制限する他のプロトコルに記載されている様々な財務および他の契約および他の制限を遵守しなければならない。Sempraは2023年12月31日現在、その債務協定に関するすべての条約を遵守している。
Sempra統合エンティティは2023年12月31日現在、Sempraに融資や配当の形で割り当てられない制限純資産額は#ドル17.1十億ドルです。また、私たちが統合していない実体の制限された純資産金額は#ドルです15.0十億ドルです。これらの制限は,各運営子会社がSempraに提供できる資金額を制限しているにもかかわらず,これらの制限は現金による配当金の獲得や運営需要に資金を提供する能力に大きな影響を与えないと考えられる。
付記6で議論したように$は2.5Sempra留保収益のうち10億とは,2023年12月31日までの権益法投資の未分配収益である.
SDG&EとSoCalGas
CPCPUによるSDG&EとSoCalGasの資本構造の規制は,Sempraへの配当や融資に利用可能な金額を制限している。Semprra本は2023年12月31日までに約ドルの融資と配当を得ることができる442SDG&Eから100万ドルを獲得しました330SoCalGasからの100万ドルです
SDG&EとSoCalGasの将来の配当金支払いと金額はそれぞれの取締役会が自ら決定します。以下では、普通配当金として支払うことができる、またはいずれかのユーティリティからSempraに貸し出すことができる留保収益額を制限します
▪CPCPUは、SDG&E‘sおよびSoCalGasの普通株式資本比率が、CPU Cによって許可された各実体資本構造のパーセントよりも1ポイント以上低くないことを要求する。2023年12月31日までの許可率は52SDG&EとSoCalGasの割合。
▪SDG&EとSoCalGasはそれぞれ循環信用限度額を持ち,合併負債と合併資本の比率(合意で定義されているような)を超えないように維持することが求められている65%は、注釈7で議論したように。
これらの制限に基づき,SDG&Eの制限純資産は2023年12月31日現在$である9.610億ドルとSoCalGasの制限された純資産は7.110億ドルはSempraに移動できません
他のセミナー
Sempraは間接的な100Oncor Holdingsの%資本は後者が持っています80.25Oncorの%権益。私たちが付記6で議論したように、私たちは権益法の下でOncor Holdingsでの私たちの投資を会計処理した。Oncor制限Sempraに配当金として支払われる可能性のある金額の重大な制限には、
▪保護措置、管理メカニズムと承諾について、大多数の独立取締役または少数の取締役メンバーがこれらの金額を予想した未来の要求を満たすために保留すると考えた場合、アンはいかなる配当金を支払うか、あるいは任意の他の分配を行ってはならない(契約納税を除く)。
▪Oncorは、PUCTがレートを決定するために制定された債務資本比率を継続しなければならず、配当金または他の割り当て(契約税支払いを除く)を支払うことがPUCTによって許可された債務資本比率を超えることをもたらす場合、配当金または他の割り当てを支払うことができない。Oncorの認可規制資本構造は57.5債務と債務の比42.52023年12月31日の持分率。
▪Oncorの優先保証債務に対する任意の格付け機関の信用格付けがBBB(または同等格付け)よりも低い場合、OncorはPUCTが別に許可されていない限り、配当および他の分配を一時停止する(契約税支払いを除く)。Oncorのすべての高級担保格付けは2023年12月31日までBBBを上回っている。
▪Oncorの循環信用限度額とそのいくつかの他の債務協定は、総合優先債務と資本比率を維持することを要求しています..65%と、特定の平権条約を遵守します。Oncorは2023年12月31日までこの条約を遵守した。
これらの制限により,Oncorの制限純資産は2023年12月31日現在$となっている14.210億ドルを所有者に移すことはできません
Sempraは間接的な50サランドホールディングスが所有しています100サランド公共事業会社での%権益。このような権利法投資に関する重大な制限には、
▪合弁パートナーの同意を得ず、共有地公共事業会社は配当金を支払うか、または他の分配を行うことができない(契約支払いを除く)。
▪サラン公共事業会社は、PUCTが税率を制定するために確立した資本構造を引き続き遵守しなければならず、配当金または他の分配(契約納税を除く)を支払うと、その債務が債務を超える場合、配当金または他の分配を支払うことができない60資本構造の30%です
▪サランド公共事業会社は循環信用限度額と二枚の優先手形を持っていて、それを超えないように要求します70共有地公共事業会社は、いくつかの慣用的な報告書要件および他の平権条約を遵守します。2023年12月31日現在、共有地公共事業会社は、これらおよび他のすべての条約を遵守しています。
これらの制限によると,2023年12月31日現在,サラン公共事業会社の制限純資産は$である123100万ドルで所有者に移すことはできません
Sempraインフラの大きな制限は
▪パートナーの同意を得ず、Sempra Infrastructureの共同企業と合弁企業は配当金の支払いや他の分配を行うことができない(契約支払いは除く)。
▪Sempra InfrastructureはCameron LNG JVに株式投資方法を持っており、同社は債務合意があり、プロジェクト口座を設立して資金を提供し、融資収益、プロジェクト収入、その他の金額を債務協定に基づいてプロジェクト口座に入金し、運用することを要求している。債務協定は、プロジェクト債務超過を支払うために合営会社に備蓄口座を維持することを要求し、合営会社のメンバーへの配当金およびその他の分配に関する制限を含む
債務協定下の譲渡制限プロトコルにより,Sempraは少なくとも保持しなければならない10キャメロン液化天然ガス合弁会社は間接的、完全に希薄化された経済と実益所有権権益の%を占めている。また,いつでもSempraが支配する(ただし必ずしも完全に所有しているとは限らない)子会社を直接所有しなければならない50.2キャメロン液化天然ガス合弁会社の会員権益のパーセンテージ。
Cameron LNG JVの債務協定の下での義務を支持するために、Cameron LNG JVはそのすべての資産を保証したが、慣例の例外に適合し、Cameron LNG JVのすべての持分はHSBC Bank USA、National Associationに質的に譲渡され、保証受託者として、Cameron LNG JVのすべての債権者に利益を与えた。だから強制的に執行されます
融資者が財務文書に基づく行動は、融資者がこのような保証権益を行使し、Sempraと他のプロジェクトパートナーがCameron LNG合弁会社での所有権権益を喪失させる可能性がある
これらの制限により,キャメロン液化天然ガス合弁会社の純資産は約$である4532023年12月31日現在、100万人が制限されている。
▪メキシコは国内会社に資本ストックの割合を占める最低法定準備金を維持するよう求めた結果、純資産を#ドルに制限した292Sempra Infrastructureのメキシコにおける合併子会社は2023年12月31日現在で100万ドルである。
▪IEnovaは,パイプラインプロジェクトに関する信託プロトコルに基づいて,通行権の支払いや他のコストを制限している.これらの制限により、純資産総額は#ドルとなる22023年12月31日現在、100万人が制限されている。
▪Tag Norte,a50Sempra Infrastructure%持分を持ち合併していない合弁会社には、プロジェクトの債務を支払うために準備口座を維持することが求められている長期債務協定がある。これらの制限により、純資産総額は#ドルとなる2152023年12月31日現在、100万人が制限されている。
▪アーサー港の液化天然ガスは7年制受託者に現金の引き出しまたは移転の定期融資手配協定と運営資本信用手配協定に同意することを要求する。これらの制限により、純資産総額は#ドルとなる472023年12月31日現在、100万人が制限されている。
▪Sempra Infrastructureは顧客の信用状の代わりに現金と引き換えに担保となる資金を制限する。この制限により、純資産総額は#ドルとなる1022023年12月31日現在、100万人が制限されている。
注2新会計基準
私たちは、私たちの運営結果、財務状態、キャッシュフロー、または開示に大きな影響を与えているか、または可能性がある最近の会計声明を以下に説明します。
ASU 2023-07,“支部報告(テーマ280):報告可能支部開示の改善”:ASU 2023-07は、主に重大な支部費用の開示を強化することによって、報告可能な支部開示要求を改訂した。さらに、パブリックエンティティは、CODMの名称およびポストを開示し、CODMが報告された損益計量を使用して部門業績を評価する方法を説明しなければならない。この基準はまた、一部の支部に関連する開示の中期開示を要求しているが、以前は年に1回しか開示されていなかった。ASU 2023−07は,2023年12月15日以降に開始される財政年度と,2024年12月15日以降に開始される財政年度内の移行期間に適用される。早期養子縁組を許可する。各エンティティは遡及に基づいて支部報告ガイドラインの修正を採用しなければならない.私たちは2024年12月31日にこの基準を採用する予定で、現在この基準が私たちの財務報告に与える影響を評価しています.
ASU 2023−09、“所得税(740特別テーマ):所得税開示の改善”:ASU 2023−09は、報告エンティティのETR入金に関する分類情報および支払された所得税に関する情報の提供を要求することにより、所得税開示の透明性を向上させる。各年度中、報告エンティティは、税率調整における特定のカテゴリの開示を要求され、量子化閾値に達した調整項目に追加の情報を提供する(これらの調整項目の影響が、税前収入または損失に適用される法定所得税率を乗じて計算された金額の5%以上である場合)。ASU 2023-09は2024年12月15日以降の年次期間で有効である。まだ発表されていない年次財務諸表については、早期採用を許可する。私たちは現在、この基準が私たちの財務報告に与える影響を評価しており、私たちがこの基準を採用する年を選択していない。
注3収入.収入
次の表は主なサービスラインと市場別に顧客との契約から得た収入を並べています。我々はSempraに部門別総収入台帳を提供した。私たちの収入の大部分は時間の経過とともに確認された。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
仕分け収入 |
(百万ドル) |
| Sempra |
| カリフォルニア州サンプラ | | Sempraインフラ | | 合併調整と父方項 他にも | | Sempra |
| 2023年12月31日までの年度 |
主なサービスラインによって分けられます | | | | | | | |
公共事業 | $ | 13,686 | | | $ | 87 | | | $ | (19) | | | $ | 13,754 | |
エネルギー関連業務 | — | | | 1,164 | | | (70) | | | 1,094 | |
取引先と契約した収入 | $ | 13,686 | | | $ | 1,251 | | | $ | (89) | | | $ | 14,848 | |
市場別に分けます | | | | | | | |
ガス.ガス | $ | 8,949 | | | $ | 755 | | | $ | (17) | | | $ | 9,687 | |
電気式 | 4,737 | | | 496 | | | (72) | | | 5,161 | |
取引先と契約した収入 | $ | 13,686 | | | $ | 1,251 | | | $ | (89) | | | $ | 14,848 | |
| | | | | | | |
取引先と契約した収入 | $ | 13,686 | | | $ | 1,251 | | | $ | (89) | | | $ | 14,848 | |
公共事業規制収入 | 75 | | | — | | | — | | | 75 | |
その他の収入 | — | | | 1,820 | | | (23) | | | 1,797 | |
総収入 | $ | 13,761 | | | $ | 3,071 | | | $ | (112) | | | $ | 16,720 | |
| | | | | | | |
| 2022年12月31日までの年度 |
主なサービスラインによって分けられます | | | | | | | |
公共事業 | $ | 11,944 | | | $ | 89 | | | $ | (15) | | | $ | 12,018 | |
エネルギー関連業務 | — | | | 1,760 | | | (56) | | | 1,704 | |
取引先と契約した収入 | $ | 11,944 | | | $ | 1,849 | | | $ | (71) | | | $ | 13,722 | |
市場別に分けます | | | | | | | |
ガス.ガス | $ | 7,267 | | | $ | 1,270 | | | $ | (12) | | | $ | 8,525 | |
電気式 | 4,677 | | | 579 | | | (59) | | | 5,197 | |
取引先と契約した収入 | $ | 11,944 | | | $ | 1,849 | | | $ | (71) | | | $ | 13,722 | |
| | | | | | | |
取引先と契約した収入 | $ | 11,944 | | | $ | 1,849 | | | $ | (71) | | | $ | 13,722 | |
公共事業規制収入 | 633 | | | — | | | — | | | 633 | |
その他の収入 | — | | | 70 | | | 14 | | | 84 | |
総収入 | $ | 12,577 | | | $ | 1,919 | | | $ | (57) | | | $ | 14,439 | |
| | | | | | | |
| 2021年12月31日までの年度 |
主なサービスラインによって分けられます | | | | | | | |
公共事業 | $ | 10,475 | | | $ | 81 | | | $ | (16) | | | $ | 10,540 | |
エネルギー関連業務 | — | | | 1,165 | | | (29) | | | 1,136 | |
取引先と契約した収入 | $ | 10,475 | | | $ | 1,246 | | | $ | (45) | | | $ | 11,676 | |
市場別に分けます | | | | | | | |
ガス.ガス | $ | 6,128 | | | $ | 856 | | | $ | (15) | | | $ | 6,969 | |
電気式 | 4,347 | | | 390 | | | (30) | | | 4,707 | |
取引先と契約した収入 | $ | 10,475 | | | $ | 1,246 | | | $ | (45) | | | $ | 11,676 | |
| | | | | | | |
取引先と契約した収入 | $ | 10,475 | | | $ | 1,246 | | | $ | (45) | | | $ | 11,676 | |
公共事業規制収入 | 451 | | | — | | | — | | | 451 | |
その他の収入 | — | | | 751 | | | (21) | | | 730 | |
総収入 | $ | 10,926 | | | $ | 1,997 | | | $ | (66) | | | $ | 12,857 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
仕分け収入 |
(百万ドル) | | | | | | |
| SDG&E | | SoCalGas |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
主なサービスラインによって分けられます | | | | | | | | | | | |
顧客と契約を結んだ収入- 公共事業 | $ | 5,954 | | | $ | 5,586 | | | $ | 5,144 | | | $ | 7,857 | | | $ | 6,459 | | | $ | 5,424 | |
市場別に分けます | | | | | | | | | | | |
ガス.ガス | $ | 1,204 | | | $ | 899 | | | $ | 790 | | | $ | 7,857 | | | $ | 6,459 | | | $ | 5,424 | |
電気式 | 4,750 | | | 4,687 | | | 4,354 | | | — | | | — | | | — | |
取引先と契約した収入 | $ | 5,954 | | | $ | 5,586 | | | $ | 5,144 | | | $ | 7,857 | | | $ | 6,459 | | | $ | 5,424 | |
| | | | | | | | | | | |
取引先と契約した収入 | $ | 5,954 | | | $ | 5,586 | | | $ | 5,144 | | | $ | 7,857 | | | $ | 6,459 | | | $ | 5,424 | |
公共事業規制収入 | (357) | | | 252 | | | 360 | | | 432 | | | 381 | | | 91 | |
総収入 | $ | 5,597 | | | $ | 5,838 | | | $ | 5,504 | | | $ | 8,289 | | | $ | 6,840 | | | $ | 5,515 | |
取引先と契約した収入
顧客との契約の収入は、主に天然ガスの輸送、分配、貯蔵、および私たちが規制されている公共事業会社を通じて電力を生産、輸送、分配することに関連する。私たちはまた中流と再生可能エネルギーに関連した他のサービスを提供する。私たちは、収入の性質、金額、時間、不確実性を確認するために、契約ごとおよびポートフォリオに基づいて、私たちの収入を評価します。
お客様に約束した商品サービスを提供して領収書を発行する時、私たちは通常収入を確認して、金額は私たちがこれらのサービスの対価格を交換する権利があることを反映しています。天然ガスと電力の輸送と輸送および天然ガス貯蔵サービスの提供は持続的かつ総合的なサービスであると考えられる。一般的に、天然ガスや電力サービスは顧客によって同時に受け入れられて消費される。これらのサービスに関する履行義務は時間の経過とともに満たされ,一連のほぼ同じ同じクライアントに移行するパターンを持つ異なるサービスを代表する.我々は納入先に応じて収入を確認しているが,それぞれの履行義務に対する満足度は,顧客に納入される天然ガスや電力の数で直接測ることができるからである。ほとんどの場合、顧客の対価格権利は顧客に転送された価値に直接対応し、収入を領収書を発行する権利がある金額であることを確認します
お客様の契約書の支払い条項はそれぞれ違います。通常、私たちは顧客への義務を履行した後に満期になる顧客の支払いを無条件に得る権利がある。領収書発行と満期支払いの間の期限は通常10日から90日の間です。
私たちは販売税と使用税を収入から除外した。また,SDG&EとSoCalGasは異なる都市で運営されている特許経営費を支払っている。SDG&EとSoCalGasはCPRCが許可したレートに応じて顧客にこれらの特許経営費を徴収する.SDG&EやSoCalGasが顧客から受け取る能力にかかわらず,これらの特許経営費は支払わなければならず,毛数で計算され,顧客と契約を結ぶ公共事業収入や運営費用に反映されている。
公共事業収入
公共事業収入は顧客との契約の総合収入の大部分を占めています
▪天然ガスの以下の場所での輸送、分配、貯蔵:
◦SDG&E:
◦SoCalGas
◦サンプラのEcogas
▪SDG&Eの発電,送電,配電。
公共事業収入は、顧客に天然ガスや電力サービスを提供し、顧客に天然ガスや電力サービスを提供する際に確認することからなる。私たちが顧客に受け取る金額は、それぞれの州や国や地域の規制機関が設定した関税に基づいています。SDG&EとSoCalGasについては,先に確認した規制収入の調整も含めて顧客に発行した。
SDG&E、SoCalGas、Ecogasは規制機関が承認した収入要求に基づいて収入を確認し、公共事業会社が合理的な運営コストを回収することができ、その許可された投資収益率を実現する機会を提供する。SDG&EとSoCalGasの収入は実販売量の影響を受けないが,それらの収入パターンは
年内の認可度は季節的要因の影響を受ける。SDG&EとSoCalGasは,適用プログラムで確立された季節的要因を用いて顧客に年間ライセンス収入を確認する.これは通常SDG&Eの大部分の営業収入が毎年第3四半期に確認され、SoCalGasは毎年第1四半期と第4四半期に確認される
SDG&Eには,カリフォルニア州ISOがFERC承認の価格で高圧伝送路を制御できるようにする手配がある。時間の経過とともに収入は時間とともに確認され,カリフォルニアISOへのアクセス権限が提供されているためである。
収入およびキャッシュフローの数、時間および不確実性に影響を与える可能性のある要因は、天気、季節、および顧客請求書の時間を含み、これは、請求書が発行されていない収入が毎月大きく異なる可能性があり、通常は約半月の納品量である。
SDG&EとSoCalGasはCARBが管理する四半期オークションで販売分配されたカリフォルニアの温室効果ガス排出割当量の収入を確認した。温室効果ガス割当量は四半期オークション前にCARBに交付され,SDG&EとSoCalGasは温室効果ガス割当量がオークションで販売されたときに支払いを受ける権利がある。温室効果ガス収入はオークションで行われた四半期内に時点で確認された。SDG&EとSoCalGasは規制バランス口座により温室効果ガス計画に関するコストと収入のバランスをとっている。
エネルギー関連業務収入
Sempra Infrastructureの収入は,通常,顧客と締結された長期,ドルベースの天然ガスと液化天然ガス販売契約および天然ガス貯蔵と輸送契約の収入である。領収書金額は天然ガス納入量と契約価格に基づいています。
我々は、決定されたプロトコルからパイプ輸送収入を取得し、プロトコルに基づいて、顧客は予約輸送能力の費用を支払う必要がある。顧客が約束した納品点に数量が渡された場合、収入が確認される。顧客がパイプライン能力を利用して天然ガスと液化石油ガスを輸送·受信するにつれて、収益が同時に得られ、消費されるため、契約交付期間中に輸送力と輸送サービスを提供する既製義務の収入を確認した。インボイス金額は可変使用料と固定輸送力費用に基づいて、消費物価指数、任意の外貨影響と実際の輸送商品数量に基づいて調整されます。
Sempra Infrastructureは太陽光や風力施設を開発,投資,運営しており,これらの施設は長期的なPPAを持ち,顧客に電力や関連するグリーンエネルギー属性を販売しており,通常は負荷サービス実体,工業,他の顧客である。負荷サービスエンティティは,我々の送電を受けた直後にエンドユーザや卸顧客に電力サービスを販売し,工業や他の顧客はただちに電力を消費して施設を運転するため,PPA項で収入が発電と送電であることを確認した.私たちはPPAに規定された発電量に基づいて顧客に領収書を発行します。
TDMは、電力が相互接続点で供給されるので、カリフォルニア州ISOおよび政府、公共事業および電力卸売マーケティングエンティティに電力および/または資源の十分性を売却することによって収入を生成する天然ガス発電所である
私たちは会社容量予約プロトコルからのストレージ収入を確認し、このプロトコルにより、当社のストレージ施設でお客様のためにストレージ容量を予約する費用を受け取ります。これらの会社の合意によれば、顧客は毎月、実際に格納されたボリュームではなく、予約された記憶容量に基づいて固定予約料を支払う。固定費用分については、収入は契約期間内に直線的に確認します。契約容量を超えた使用量をお客様に受け取り、発生当月にこのような収入を確認します。また,中断可能なストレージサービスの収入を確認した.
Sempra Infrastructureは供給プロトコルに従ってCFEや他の顧客に天然ガスを販売する.Sempra Infrastructureは,合意納入先の顧客およびCFEの火力発電所への天然ガス販売収入をパイプラインを介して輸送することを確認した
残りの履行義務はドルです
我々は、以下の態様の残りの履行義務に関する情報を開示しない:(A)最初の予想期限が1年以下の契約、(B)提供されたサービスのために請求書を発行する権利がある金額で確認された可変対価格、または(C)完全に履行されていない履行に割り当てられた可変対価格。
1年を超える契約については、2023年12月31日現在、対価格の固定費用部分に関する収入を以下のように確認する予定です。Sempraの余剰履行義務は主にSempraインフラの天然ガス貯蔵と輸送能力協定、SDG&Eの送電線プロジェクトに関連している。SoCalGasは2023年12月31日現在、1年を超える契約に対して残りの履行義務はない。
| | | | | | | | | | | |
余剰履行義務(1) | | | |
(百万ドル) | | | |
| Sempra | | SDG&E |
2024 | $ | 278 | | | $ | 3 | |
2025 | 263 | | | 4 | |
2026 | 262 | | | 4 | |
2027 | 262 | | | 4 | |
2028 | 195 | | | 4 | |
その後… | 1,767 | | | 56 | |
確認すべき総収入 | $ | 3,027 | | | $ | 75 | |
(1) 会社間取引は含まれていません。
顧客との契約収入からの契約負債
私たちは顧客契約に関連する履行義務を履行する前に支払いを受けることがあります。私たちはこれらの収入を契約負債として繰延し、業績義務を履行する際に収益の中でそれらを確認する。
SempraとSDG&E契約負債における活動を以下に示す.SoCalGasは2023年、2022年、または2021年に契約債務を持っていない。Sempra Infrastructureは,その液化天然ガス貯蔵·再ガス化プロトコルに関する顧客信用状の代わりに,担保として持つ資金の契約責任を記録している。
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契約責任 |
(百万ドル) |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
サンプラ: | | | | | |
1月1日の契約負債 | $ | (252) | | | $ | (278) | | | $ | (207) | |
報告期間中にすでに履行義務を果たした収入 | 14 | | | 131 | | | 52 | |
代金を前収する | (21) | | | (105) | | | (123) | |
契約書修正 | 61 | | | — | | | — | |
12月31日までの契約負債(1) | $ | (198) | | | $ | (252) | | | $ | (278) | |
SDGとE: | | | | | |
1月1日の契約負債 | $ | (79) | | | $ | (83) | | | $ | (87) | |
報告期間中にすでに履行義務を果たした収入 | 4 | | | 4 | | | 4 | |
12月31日までの契約負債(2) | $ | (75) | | | $ | (79) | | | $ | (83) | |
(1) 2023年、2022年、2021年12月31日の残高はドルを含む5, $45そして$116他の流動負債と#ドル193, $207そして$162それぞれ単位とその他を延期しています。
(2) 2023年、2022年、2021年12月31日の残高はドルを含む3, $4そして$4他の流動負債と#ドル72, $75そして$79それぞれ単位とその他を延期しています。
私たちが上の“財産、工場、そして設備”の付記1で議論したように、Sempra InfrastructureとCFEは彼らのSonoraパイプGuayma-El Oro段落の輸送サービス協定を修正することに同意した。Sempraインフラ会社は認定し、改訂された輸送サービスプロトコルはテナントの定義に適合している。2023年12月にSempraは#ドルを再分類しました61繰延クレジットおよびSempra統合アセットバランスシート上の他の負債を含む、契約負債から他の非流動負債まで。
顧客との契約収入からの売掛金
次の表に合併貸借対照表上の顧客の契約収入に関する受取残高を示す。
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顧客との契約収入からの売掛金 | |
(百万ドル) | |
| | 十二月三十一日 | |
| | 2023 | | | 2022 | |
サンプラ: | | | | | | |
売掛金--貿易,純額(1) | | $ | 1,951 | | | | $ | 2,291 | | |
売掛金--その他,純額 | | 15 | | | | 25 | | |
未合併付属会社からの満期-現在(2) | | 4 | | | | 9 | | |
その他長期資産(3) | | — | | | | 9 | | |
合計する | | $ | 1,970 | | | | $ | 2,334 | | |
SDGとE: | | | | | | |
売掛金--貿易,純額(1) | | $ | 870 | | | | $ | 799 | | |
売掛金--その他,純額 | | 13 | | | | 12 | | |
未合併付属会社からの満期-現在(2) | | 6 | | | | 2 | | |
その他長期資産(3) | | — | | | | 6 | | |
合計する | | $ | 889 | | | | $ | 819 | | |
SoCalGas: | | | | | | |
売掛金--貿易,純額 | | $ | 985 | | | | $ | 1,295 | | |
売掛金--その他,純額 | | 2 | | | | 13 | | |
その他長期資産(3) | | — | | | | 3 | | |
合計する | | $ | 987 | | | | $ | 1,311 | | |
(1) ドルを含む2023年12月31日と2022年12月31日まで148そして$72それぞれ収入に計上されていない代表中証機関が請求書を発行した顧客の売掛金である。
(2) 相殺権が存在する場合は,金額は統合貸借対照表に未合併連結会社に対応する金額を差し引いて後記する。
(3) 新冠肺炎疫病に対して、中国消費者商品先物取引委員会の指導の下で、SDG&EとSoCalGasは期限を超えた残高のある住宅と小型企業の顧客を長期返済計画に組み入れた。
顧客との契約以外の収入源から
私たちのいくつかの収入は、顧客との契約以外の他のソースからのものであり、ASC 606の範囲外の他の会計基準に従って会計処理を行う。
公共事業規制収入
別の収入計画
規制当局が指定した確認条件を満たした場合には、代替収入計画からの収入を確認し、これらの収入が将来の公共サービスで回収または返却された場合に調整する。
収入がひっかかる。上で議論したように,規制フレームワークはSDG&EとSoCalGasがCPCPU通常プログラムで承認された推定年間需要予測に基づいて許可収入を回収することを要求している.しかし,天候変動,エネルギー効率計画,屋上太陽エネルギー,その他の消費に影響する要因の影響により,天然ガスや電力に対する実際の需要は通常,CPCPUが承認した予測需要とは異なる。CPCPU規制フレームワークは、SDG&EとSoCalGasが“脱フック”機構を使用することを規定し、SDG&EとSoCalGas記録が実際と予測需要との間の任意の差による収入不足または超過収入を許可し、アカウントの性質に応じて次の期間の許可収入から回収または返却することを可能にする。
インセンティブの仕組みですCPCPUは、業績に基づく測定基準とインセンティブメカニズムをカリフォルニアのすべての欠損に適用し、このメカニズムによれば、SDG&EとSoCalGasが特定の業績および運営目標を達成または超える場合、それらの利益潜在力は許可された基本利益率よりも高くなる。一般的に、業績ベースの奨励については、業績が特定の基準以上である場合、公共事業会社は財務奨励または財務処罰を受ける資格がある。
CPUに必要なインセンティブ承認を受けると、報酬が収入に含まれ、ボーナスの時間が毎年一致しない可能性がある。CPUが罰金を評価する可能性が高いと考えた場合には,指定された基準を下回る実績の罰金を収入に記録する.
他のコストに基づく規制回収
SDG&Eに関連するCPRCおよびFERCがSDG&EおよびSoCalGasを許可して顧客に運営コストおよび資本関連コスト(減価償却、税金および料率基数)の収入要求を受け取ることを含む、
▪天然ガスや電力を購入するコストは
▪公共目的、需要応答、および顧客エネルギー効率計画の管理に関連するコスト
▪天然ガス分配、天然ガス輸送、天然ガス貯蔵完全性管理、野火の軽減などの他のプログラム活動
▪第三者責任保険料に関連した費用。
ライセンスコストは商品サービス交付時に回収されます。査定して受け取る金額が実費と異なる場合,差額はバランス口座機構の性質に応じて次の期間に回収または返却されるのが一般的である.一般に,クライアントに支払うバランスコストの収入確認基準は,コスト発生時に満たされる.これらのコストは基本的にバランスアカウント機構によって料率で回収されるため,これらのコストの変化は収入の変化に反映される。CPRCおよびFERCは、許可項目の累積金額の回収または返却を許可する前に、プロジェクトの総コストの制限、収入要求の制限、またはコスト合理性の審査を含む様々な審査プログラムを実施することができる。このような手続きは顧客からの補償を許可しないことにつながるかもしれない。
私たちは付記4でバランスアカウントとその影響についてさらに議論するつもりだ。
その他の収入
Sempra Infrastructureはそのある天然ガスとエタンパイプライン、圧縮機ステーション、液化石油ガス貯蔵施設、鉄道施設と製品油埠頭からレンタル収入を得た。私たちは付記16でレンタル収入の確認を検討した。
Sempra Infrastructureは唐古PSCと合意し,ECA Regas施設に液化天然ガスを供給する。協定条項によると、塘沽PSCは契約数量の貨物を渡すか、LNG未交付貨物の流通費を支払わなければならない。
Sempra Infrastructureは,天然ガスや電力の短期·長期契約による販売やスポット市場や他の競合市場に進出したデリバティブに関する他の収入も確認した。収入には、実物とデリバティブ決済が実現した純収益と損失、およびこれらのデリバティブの価値変化の未実現純収益と損失が含まれる。
注4規制事項
資産と負債を規制する
以下の表に規制資産と負債の詳細を示し、以下で検討する。規制バランス口座を除いて、私たちは通常、関連する現金支出が完了するまで、規制資産から見返りを稼ぐことはない。監督管理資産に関連する現金支出が発生すると、関連金額は監督口座メカニズムによって回収されることができ、私たちはこのメカニズムのために監督管理機関の許可を適用したリターンを稼ぎ、このリターンは通常3ヶ月の商業手形金利に近い。私たちは資産を規制して見返りを得ない期間が規制資産によって異なることを確認した。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
12月31日現在の規制資産(負債) | | | | | | | | |
(百万ドル) | | | | | | | | | | | |
| Sempra | | SDG&E | | SoCalGas |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
固定価格契約その他デリバティブ | $ | 215 | | | $ | (56) | | | $ | 14 | | | $ | (110) | | | $ | 201 | | | $ | 54 | |
差額の中で回収できる繰延所得税 | 1,142 | | | 535 | | | 626 | | | 296 | | | 430 | | | 161 | |
年金とPBOP計画義務 | (212) | | | (159) | | | 48 | | | 11 | | | (260) | | | (170) | |
従業員福祉コスト | 24 | | | 29 | | | 3 | | | 5 | | | 21 | | | 24 | |
送送義務 | (3,082) | | | (2,864) | | | (2,468) | | | (2,248) | | | (614) | | | (616) | |
環境コスト | 139 | | | 145 | | | 105 | | | 107 | | | 34 | | | 38 | |
日の出Powerlink火災緩和措置 | 124 | | | 123 | | | 124 | | | 123 | | | — | | | — | |
バランス口座を規制する(1)(2): | | | | | | | | | | | |
日用品-電動 | (233) | | | 220 | | | (233) | | | 220 | | | — | | | — | |
輸送を含む商品-天然ガス | (259) | | | (197) | | | 52 | | | 60 | | | (311) | | | (257) | |
安全性と信頼性 | 959 | | | 682 | | | 207 | | | 107 | | | 752 | | | 575 | |
公共目的プロジェクト | (273) | | | (227) | | | (144) | | | (69) | | | (129) | | | (158) | |
野火緩和計画 | 685 | | | 375 | | | 685 | | | 375 | | | — | | | — | |
責任保険料 | 113 | | | 122 | | | 90 | | | 99 | | | 23 | | | 23 | |
他残高口座 | 373 | | | 65 | | | (152) | | | (50) | | | 525 | | | 115 | |
その他規制(負債)資産、純額(2) | (10) | | | 301 | | | 49 | | | 132 | | | (58) | | | 169 | |
合計する | $ | (295) | | | $ | (906) | | | $ | (994) | | | $ | (942) | | | $ | 614 | | | $ | (42) | |
(1)2023年12月31日まで,2023年と2022年12月31日まで,規制バランス口座の非流動部分−Sempraの純少収部分は$1,913そして$1,254SDG&Eはそれぞれ$である950そして$562SoCalGasの価格は$です963そして$692それぞれ,である.
(2)これには、一般的に3ヶ月期の商業手形金利に近い規制機関の許可を得た見返りを得る規制資産が含まれる。
見返りを得ていない規制資産
▪固定価格契約および他のデリバティブによる規制資産は、購入した電力と天然ガス商品および輸送契約によって発生した相応の負債によって相殺される。規制資産は契約公平市場価値の変化に応じて増加/減少する。これらの契約に基づいて商品やサービスに支払う場合、この費用も減少します。これらの契約が完了したら、関連金額は差の中で回収されます。通常は4年.
▪払戻·払戻可能な繰延所得税は、現行の規制税法と所得税法に基づいている。SDG&E、SoCalGas、Sempra Infrastructureは、繰延所得税に関する規制資産/負債純額を資産のライフサイクル内で回収/返却する予定で、範囲は含まれています5至れり尽くせり69年内に、これは関連した累積繰延所得税残高を発生させるだろう。規制資産および負債には、法定所得税税率の変動による超過繰延所得税と、流動項目に関連するいくつかの所得税優遇および支出が含まれており、付記8で議論する
▪年金およびPBOP計画債務に関する規制資産/負債は、対応する負債/資産によって相殺される。このような計画に資金を提供する時、この資産は金利で回収されるだろう。
▪従業員福祉コストに関する規制資産は、将来の料率で支出に伴って顧客から回収される長期障害保険関連の負債を代表する。
▪債務除去による監督管理負債とは、将来の資産搬出コストが発生した(または支払われた)累積金額を超えて徴収される累積金額である。
▪環境コストに関する規制資産とは,顧客から徴収した料率で回収された金額を超える環境負債部分を期末に確認したものである。私たちはこのお金が支出後に未来の差で回収されると予想している
▪日の出Powerlink火災緩和に関連する規制資産は、緩和コストを支払うために、信託基金の対応する負債によって相殺される。SDG&Eは、信託の資金が余剰を超えているため、金利で規制資産を回収する予定です46-年の間。
リターンを得る規制資産
▪多収および少収の規制バランスアカウントおよび他の規制資産純額は、顧客請求書と記録またはCPCPUによって許可された金額との間の差を反映する。減価償却、税金、および税率に基づくリターンはまた、いくつかの口座に含まれてもよい。残高アカウント内の金額は、将来のレートで回収(受け取る)または返却(払戻し)することができますが、CPCPUの承認を必要とします。SDG&EとSoCalGasは定期的にCPCPUに要求し,規制バランス口座や他の規制資産の純資産蓄積の収入要求を履行することを求めている。CPCPUは、許可項目の累積金額を回収または返却する前に、プロジェクトの総コストの制限、収入要求の制限、またはコスト合理性の審査を含む様々な審査プログラムを実施することができる。このような手続きは遅延を招くかもしれないし、顧客からの追跡を許可しないかもしれない。
2023年12月31日、2022年、2021年12月31日までの年間、ある規制資産の償却費用はドルです121000万、$11百万ドルとドル10Sempraではそれぞれ100万ドルです61000万、$5百万ドルとドル5SDG&Eでは100万ドルと61000万、$6百万ドルとドル5SoCalGasではそれぞれ100万ドルです
CPCPU GRC
CPCPUは,SDG&EとSoCalGasが合理的な運営コストを回収できるようにGRCを用いて収入を設定し,その許可を実現する機会を提供する投資収益率を提供する.
2019年9月、CPCPUは2019年GRCで、SDG&EとSoCalGas 2019年のテスト年度収入および2020と2021年の減員年度調整を承認する最終決定を発表し、この決定は2019年1月1日にさかのぼった。これはリスク評価緩和段階の活動許可収入を含む最初のGRCだ。2020年1月、CPUはカリフォルニア州に対して4年間のGRCサイクルを実施する最終決定を発表した。SDG&EおよびSoCalGasは、2つの追加的な自然欠陥年を増加させ、過渡的な5年間のGRC期限(2019-2023年)を生成するために、その2019年GRCを修正するための修正請願書の提出を指示された。2021年5月、CPCPUは、2022年および2023年にその許可を継続するテスト後年メカニズムに関するSDG&EおよびSoCalGasの要求を承認する最終決定を発行した。SDG&Eの場合、この決定ライセンス収入は$増加を必要とします873.8億(3.92%),2022年と$863.8億(3.70%)は2023年です。SoCalGasについては、この決定承認収入は$増加を要求します1423.8億(4.53%),2022年と$1303.8億(3.97%)は2023年です。
2022年5月、SDG&EとSoCalGasは2024年GRC申請を提出し、CPRCに2024年テスト年収要求と2025年から2027年までの自然減員年調整の承認を要請した。SDG&EとSoCalGas要求2024年の収入要求は$3.010億ドル4.4それぞれ10億ドルですSDG&EとSoCalGasは,様々なメカニズムを用いてテスト後の年間収入要求を変更することを提案しており,これらの変更は約8%から11SDG&Eと約6%から8ソーカルガスにあります。中間側はSDG&EとSoCalGasの収入要求に対して様々な調整を行っている.2022年10月、CPCPUは2024年第2四半期に提案裁決を発表する予定を含む範囲定義裁決を発表し、訴訟のためのスケジュールを設定した。CPCPUはSDG&EとSoCalGasにGRC最終決定の影響を認め,2024年1月1日に遡ることを許可している
2023年10月、SDG&Eは、2024年GRCにおいてCPCPUに個別の要求を提出し、その中に記載されている2.22019年から2022年までに野火緩和計画を実施するコストは10億ドルであり,その間に発生した増加した野火緩和計画費用の審査と回収を求め,合計#ドル1.5十億ドルです。SDG&Eは2024年末にこの要請に関する提案決定を受ける予定だ。2024年2月、消去委員会はSDG&Eが差$を回収することを可能にする臨時コスト回収メカニズムを承認した1942024年の野火緩和計画規制口座残高は1,000万ドルであり、2025年1月1日までに回復メカニズムが確立されていなければ、1ドル追加増加する962025年には2億5千万ドルに達するでしょうSDG&E野火緩和計画規制口座残高のこのような回収は合理的に審査される。SDG&Eはまた、2023年の野火緩和計画コストの審査と回収を求める個別の要請を2024年末に提出する予定だ
GRCの結果は,GRCアプリケーションに含まれる結果と実質的に逆である可能性がある.
CPCPU資本コスト
CPCPU資本プログラムコストはユーティリティ会社のライセンス資本構造とライセンス収益率基数を決定する.CCMは、要求資本コスト申請間の移行年度に適用され、ムーディーズ(CCM基準金利)が発表した適用ユーティリティ債券指数に基づいて、9月30日(試算期間)までの12ヶ月間の金利変化に対して資本コストの変化を考慮する。SDG&EとSoCalGasに適用される指数は、各ユーティリティ会社の信用格付けに基づいている。CCM基準金利は,CCMが計算期間ごとにトリガされるかどうかを決定する比較ベースであり,CCM基準金利に対するムーディーズ公共債券指数の変化が正負より大きい場合にはこのようなことが発生する1.000計算期間終了時の百分率。CCMがトリガされると,自動的に更新される
実際のコストに基づいて債務の認可コストを計算し、許可純資産収益率をCCM基準金利と適用されるムーディユーティリティ債券指数との差額の半分を上方または下方更新するが、監督部門の承認を必要とする。あるいは、SDG&EとSoCalGasはそれぞれ資本コスト申請の提出を許可され、非常または悲劇的な事件が発生してその資本コストに重大な影響を与え、全体の市場とは異なる方法で公共事業に影響を与える移行年度内に、CCMの代わりにその資本コストを決定する。
CPCPUは2020年1月1日に発効し、2022年12月31日まで有効期限となるSDG&EとSoCalGasの以下の資金コストを承認した。
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2020-2022年に資本コストを査定 |
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SDG&E | | SoCalGas |
授権重み | 戻り時間 料率基数 | 重みをつける 戻り時間 料率基数 | | 授権重み | 戻り時間 料率基数 | 重みをつける 戻り時間 料率基数 |
45.25 | % | 4.59 | % | 2.08 | % | 長期債務 | 45.60 | % | 4.23 | % | 1.93 | % |
2.75 | | 6.22 | | 0.17 | | 優先株 | 2.40 | | 6.00 | | 0.14 | |
52.00 | | 10.20 | | 5.30 | | 普通株権益 | 52.00 | | 10.05 | | 5.23 | |
100.00 | % | | 7.55 | % | | 100.00 | % | | 7.30 | % |
CPCPUは、2023年1月1日に発効し、2025年12月31日まで有効であるが、CCMを遵守しなければならないSDG&EとSoCalGasの以下の資金コストを承認した。CPU Cは、CCMの潜在的な修正を評価するために、この資本コストプログラムの第2段階を開始する決裁を発行した。
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2023年に資本コストを査定 |
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SDG&E | | SoCalGas |
授権重み | 戻り時間 料率基数 | 重みをつける 戻り時間 料率基数(1) | | 授権重み | 戻り時間 料率基数 | 重みをつける 戻り時間 料率基数 |
45.25 | % | 4.05 | % | 1.83 | % | 長期債務 | 45.60 | % | 4.07 | % | 1.86 | % |
2.75 | | 6.22 | | 0.17 | | 優先株 | 2.40 | | 6.00 | | 0.14 | |
52.00 | | 9.95 | | 5.17 | | 普通株権益 | 52.00 | | 9.80 | | 5.10 | |
100.00 | % | | 7.18 | % | | 100.00 | % | | 7.10 | % |
(1)*丸めの違いにより、金利ベースの総重み付きリターン率は合計できません。
SDG&EのCCM基準金利は、2023年9月30日までの試算期間では4.367ムディBaa−ユーティリティ債券指数とSoCalGasによるCCM基準金利4.074ムーディのA級公共事業債券指数に基づいています。測定期間内の実際の平均比率は5.777SDG&Eと5.472SoCalGasの割合ですそこで,SDG&EとSoCalGasは2023年9月30日にCCMをトリガした.2023年12月、CPCPUはSDG&EとSoCalGasのライセンスリターン率の向上を許可し、2024年1月1日から発効し、有効期限は2025年12月31日までであるが、CCMを遵守しなければならない。2024年1月、いくつかの締約国は、このような承認を審査するようにCPUに要求する要求を提出した。
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2024-2025年の査定資本コスト |
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SDG&E | | SoCalGas |
授権重み | 戻り時間 料率基数 | 重みをつける 戻り時間 料率基数 | | 授権重み | 戻り時間 料率基数 | 重みをつける 戻り時間 料率基数 |
45.25 | % | 4.34 | % | 1.96 | % | 長期債務 | 45.60 | % | 4.54 | % | 2.07 | % |
2.75 | | 6.22 | | 0.17 | | 優先株 | 2.40 | | 6.00 | | 0.14 | |
52.00 | | 10.65 | | 5.54 | | 普通株権益 | 52.00 | | 10.50 | | 5.46 | |
100.00 | % | | 7.67 | % | | 100.00 | % | | 7.67 | % |
FERC金利が重要です
SDG&Eは、FERC規制に関する電力伝送運営および資産の許可ROEファイルをFERCに個別に提出する。SDG&Eが現在発効しているTO 5和解協定は純資産収益率を10.60%は、ベースROEから10.10%追加追加50カリフォルニアISO(カリフォルニアISO加算器)のBPSに参加した。FERCが命令を出した場合、カリフォルニア欠条はカリフォルニアISO加算器を取得する資格がないと判断され、SDG&Eは返金発効日(2019年6月1日)またはFERCが設定した他の日からカリフォルニアISO加算器を返却し、TO 5和解合意の条項が返金が必要と確定した場合。この例年の終了前に少なくとも6カ月間の通知が終了するまで,to 5の和解合意は有効である.このような通知が出された後、SDG&Eは翌年1月1日に最新の料率申請を提出する
注5.Sempra-買収と資産剥離
買収する
ESJ
2021年3月、サンプラインフラはSaavi Energía S.de R.L.de C.V.‘Sの買収を完了した50買収価格$$のESJの%持分65百万ドル(正味$14得られた現金と現金等価物の百万ドル)に仮定#ドルを加える277100万ドルの債務(#ドルを含む)94ESJはSempraインフラの100万ドルを借りており,合併後に解消される).Sempra InfrastructureはこれまでESJでの権益を持分方法投資としてきた。今回の買収はESJにおけるSIパートナーの所有権を増加させた50%から100%です。私たちはコスト累積モデルを使用して、この資産買収、すなわち買収コストと私たちが以前持っていたESJ資本の帳簿価値($34購入した資産(#ドル)に割り当てられた百万ドル458100万ドルと負債を抱えています345百万ドル)は相対的に公正な価値に基づいていますESCJは全面的に運営されている風力発電施設を有しており、その銘板容量は155SDG&Eにより長期購買力平価プロトコルにより完全に契約されたメガワット.Sempraインフラは$として記録されています190購買力平価の相対公正価値で計算した無形資産は,次の期間に償却する14数年間の収入との対比。ESCJは2022年1月15日に第2の風力発電施設の建設と商業運営を完了し、銘板容量は108SDG&Eも長期購買力平価プロトコルにより完全に契約されたメガワットである
資産剥離
PXSE
2021年12月に親会社と他社が完成しました80現金収益総額$のPxiseの%資本38300万ドル、取引コストを差し引いて合計$41000万ドルで1ドルを記録しました362000万ドル26(税引後)収益は資産売却の収益Sempraの総合業務報告書について。
注6Sempra--未合併実体への投資
私たちがこれらの実体に重大な影響を与えるが制御できない場合、私たちは通常権益法に基づいて投資を会計処理する。所得税前と税引き後の純額の権益収益と損失合併は総合経営報告書に権益収益として列報する。権益法被投資者から受け取った分配は、総合キャッシュフロー表では“分配の性質”によって経営活動投資リターンまたは投資活動投資リターンに分類される
私たちの権利法投資には様々な国内と海外の実体が含まれている。私たちの国内権益法は投資者は通常共同企業で、所得税の目的で、彼らは実体を伝達するので、彼らは所得税を記録しません。Sempraのこれらの権益法被投資者の収益(以下で議論するOncor Holdingsを除く)に対する所得税は,総合経営報告書の所得税支出に含まれている。我々の外国権益法被投資対象は通常,その業務がその運営所で国が独立ベースで納税している会社であり,当該等の収益や損失から被投資対象所得税を差し引いた権益を確認している。所得税前権益収益と損失がどのように私たちの税引き前収益または損失とETRに計上されるかに関する情報は、付記8を参照されたい。
私たちは次の表で私たちの投資の帳簿価値とこれらの投資の収益を提供します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
権益法やその他の投資(1) |
(百万ドル) |
| 所有権パーセント | | 投資残高 |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
サンプラテキサス公共事業会社: | | | | | | | |
Oncorホールディングス(2) | 100 | % | | 100 | % | | $ | 14,266 | | | $ | 13,665 | |
| | | | | | | |
サンプラテキサス公共事業会社: | | | | | | | |
シャランドホールディングス(3) | 50 | % | | 50 | % | | $ | 114 | | | $ | 107 | |
Sempraインフラ: | | | | | | | |
キャメロン液化天然ガス合弁会社(4) | 50.2 | | | 50.2 | | | 1,008 | | | 886 | |
IMG(5) | 40 | | | 40 | | | 620 | | | 591 | |
北距離を表記する(6) | 50 | | | 50 | | | 501 | | | 428 | |
親や他の人は | | | | | | | |
他にも | | | | | 1 | | | — | |
合計する | | | | | $ | 2,244 | | | $ | 2,012 | |
(1)彼は適用されれば、すべての金額はNCIの前にあると言った。
(2)*当社資本法投資の帳簿価値は$2,870そして$2,856被投資先の2023年、2023年、2022年12月31日の純資産における権益をそれぞれ上回っているのは、2,868権益法営業権とドル69AOCIのベース差では#ドルが相殺されます67そして$81それぞれ2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日であり、税収共有協定に基づいてTTIに対して税金共有義務があるためである。
(3)*当社資本法投資の帳簿価値は$41権益法は被投資先純資産中の標的権益よりも高いため
(4)*当社資本法投資の帳簿価値は$262そして$270それぞれ2023年、2023年および2022年12月31日の被投資先純資産における関連権益を上回っているのは、主に担保、合弁企業の運営開始前の投資資本化の利息およびその後の担保費用と資本化利息の償却によるものである。
(5) 私たちの権益法投資の帳簿価値は$です5担保により被投資先純資産中の標的権益よりも高い。
(6)*当社資本法投資の帳簿価値は$130権益法は被投資先純資産中の標的権益よりも高いため。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
権益法投資収益(1) |
(百万ドル) |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
所得税前記録の収益(2): | | | | | | |
サンプラテキサス公共事業会社: | | | | | | |
シャランドホールディングス | | $ | 7 | | | $ | 7 | | | $ | 5 | |
Sempraインフラ: | | | | | | |
キャメロン液化天然ガス合弁会社(3) | | 586 | | | 659 | | | 559 | |
親や他の人は | | | | | | |
スコットランドロイヤル銀行Sempra大口商品 | | 40 | | | — | | | 50 | |
| | 633 | | | 666 | | | 614 | |
所得税控除後の純収益: | | | | | | |
サンプラテキサス公共事業会社: | | | | | | |
Oncorホールディングス | | 694 | | | 735 | | | 617 | |
Sempraインフラ: | | | | | | |
ESJ | | — | | | — | | | 2 | |
IMG | | 40 | | | 68 | | | 83 | |
北距離を表記する | | 114 | | | 29 | | | 27 | |
| | 848 | | | 832 | | | 729 | |
合計する | | $ | 1,481 | | | $ | 1,498 | | | $ | 1,343 | |
(1)彼は適用されれば、すべての金額はNCIの前にあると言った。
(2)私たちは付記8で私たちのETR計算を提供した。
(3)このお金はドルが含まれています9, $12そして$3それぞれ2023年、2022年と2021年のAOCI関連の株式収益ベース差である
私たちは次の表で部門ごとに私たちの投資への貢献と分配を提供します。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投資支出 |
(百万ドル) |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
サンプラテキサス公共事業会社: | | | | | | |
Oncorホールディングス | | $ | 363 | | | $ | 341 | | | $ | 566 | |
シャランドホールディングス | | 4 | | | 5 | | | — | |
| | 367 | | | 346 | | | 566 | |
Sempraインフラ: | | | | | | |
キャメロン液化天然ガス合弁会社 | | 15 | | | 30 | | | 2 | |
ESJ | | — | | | — | | | 65 | |
| | 15 | | | 30 | | | 67 | |
合計する | | $ | 382 | | | $ | 376 | | | $ | 633 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投資からの分配 |
(百万ドル) |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
サンプラテキサス公共事業会社: | | | | | | |
Oncorホールディングス(1) | | $ | 441 | | | $ | 340 | | | $ | 681 | |
シャランドホールディングス | | 4 | | | 5 | | | 7 | |
| | 445 | | | 345 | | | 688 | |
Sempraインフラ: | | | | | | |
キャメロン液化天然ガス合弁会社 | | 456 | | | 509 | | | 623 | |
ESJ | | — | | | — | | | 4 | |
IMG | | 11 | | | — | | | — | |
北距離を表記する | | 36 | | | 32 | | | 45 | |
| | 503 | | | 541 | | | 672 | |
合計する | | $ | 948 | | | $ | 886 | | | $ | 1,360 | |
(1)さらに、税金共有スケジュールに従って受け取った支払いが含まれている場合、分配総額は$となります558, $443そして$753それぞれ2023年、2022年、2021年に。
私たちの権益法投資の未分配収益におけるシェアは、2023年12月31日、2023年12月、2022年12月31日までに#ドルです2.510億ドル2.0それぞれ10億ドルです4962023年12月31日現在、私たちが50%未満の株式を持つ投資の未分配収益は100万ドルです
Oncorホールディングス
私たちの口座は私たちのです100Oncorホールディングスの%持分は80.25Oncorの%権益は、権益法として投資する。SempraはOncor HoldingsやOncorを制御しないが、実際の保護措置、管理メカニズム、約束は、それらの資産の配置または処分、配当の発表、戦略計画、および他の重要な会社の問題や行動を含むOncor HoldingsとOncorの管理、政策、運営を指導する能力を制限している。Oncor HoldingsとOncor取締役会での私たちの代表も限られている
Oncorは米国連邦所得税目的に使用されており,Sempraの総合所得税申告書には含まれていない国内共同企業である。代わりに、私たちがOncor Holdings(税務目的で無視された実体)に投資した税引き前株式収益だけが私たちの総合所得税申告書に含まれている。創科創科,Oncor Holdings,Oncorと締結された分税協定は,所得税負債の計算は基本的にOncor HoldingsやOncorが会社として課税するように規定されており,それに基づいて税金支払いを決定することが求められている。組合企業は所得税を納める必要はないが,税収共有協定やOncorが米国公認会計基準(GAAP)管理料率規制業務の規定を受けていることを考慮すると,Oncorはコストに基づく規制料率設定手順によって決定された金額(所得税を含むこのようなコスト)を確認し,会社として課税するようになっている。したがって、Oncor HoldingsがOncorを合併したため、私たちはOncor Holdingsでの投資の持分収益にその記録された所得税が含まれていないことを確認した。
Oncor Holdingsの損益表と貸借対照表の要約情報を次の表で提供します。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
財務情報の概要-Oncor Holdings |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
営業収入 | $ | 5,586 | | | $ | 5,243 | | | $ | 4,764 | |
運営費 | (4,026) | | | (3,682) | | | (3,397) | |
営業収入 | 1,560 | | | 1,561 | | | 1,367 | |
利子支出 | (536) | | | (445) | | | (413) | |
所得税費用 | (192) | | | (203) | | | (163) | |
純収入 | 849 | | | 893 | | | 760 | |
NCIはTTIが保有する | (170) | | | (179) | | | (152) | |
Sempraの収益(1) | 679 | | | 714 | | | 608 | |
| | | | | |
| | | 十二月三十一日 |
| | | 2023 | | 2022 |
流動資産 | | | $ | 1,431 | | | $ | 1,223 | |
非流動資産 | | | 34,649 | | | 31,703 | |
流動負債 | | | 1,625 | | | 1,579 | |
非流動負債 | | | 19,727 | | | 17,405 | |
NCIはTTIが保有する | | | 3,338 | | | 3,141 | |
(1) 分税手配に関する分税負債の償却に関する権益収益調整や,権益法投資帳簿価値内AOCI基差の変化は含まれていない。
シャリランドホールディングス
私たちの口座は私たちのです50Su Investment Partners,L.P.との合弁企業Sharland Holdingsでは%の所有権を持ち,同社は100%の資本は、権益法として投資されます。
キャメロン液化天然ガス合弁会社
キャメロン液化天然ガス合弁会社はSempraと3つのプロジェクトパートナーのダール三井物産株式会社と日本液化天然ガス投資有限責任会社の合弁企業であり、日本液化天然ガス投資有限責任会社は三菱商事株式会社と日本裕信株式会社が共同所有する会社である。SIパートナーを担当しています50.2権益法によるキャメロン液化天然ガス合弁会社への投資割合。
SDSRA流通用Sempra本チケット
Cameron LNG JVの債務協定は、Cameron LNG JVにSDSRAの維持を要求し、これは高度債務サービス課税口座以外の追加準備口座であり、運営から資金を蓄積し、次の支払日満期および対応する優先債務を満たす。この二つの口座は現金または許可投資で資金を調達することができる。2021年6月Sempra Infrastructureは$を受け取りました165SDSRAにおける割合シェアに基づき,Sempraはキャメロン液化天然ガス合弁会社がSDSRAに資金を提供する義務の割合シェアを確保するために約束手形と信用状を提供した。Sempraの最大損失リスクは,Sempra InfrastructureがSDSRAから抽出した金額の補完,すなわち$である165百万ドルです。私たちは#ドルの保証負債を記録した222021年6月に百万ドル、関連帳簿価値は$192023年12月31日現在,本票の公正価値は100万ドルであり,担保期間中にSempra Infrastructureによるキャメロン液化天然ガス合弁会社への投資により,本票の公正価値は減少している。保証は,キャメロン液化天然ガス合弁会社が2039年に債務全額返済やSempra InfrastructureがSDSRAから抽出した金額を補完する予定で終了する。
CFINに対するSempra支援プロトコル
2020年7月、CFINはキャメロン液化天然ガス合弁会社と融資手配を達成四つプロジェクト全員と受け取った総収益は#ドルです1.52つのプロジェクト所有者及び他の2つのプロジェクト所有者を代表する外部融資者(総称して共同融資と呼ぶ)がCameron LNG合弁会社に占める割合権益に基づいて、2つのプロジェクト所有者及び他の2つのプロジェクト所有者(総称して連属融資会社と呼ぶ)の外部融資者に1,000億元を支払う。CFINは関連融資の収益を用いてCameron LNG合弁会社に融資を提供する。関連融資は2039年に満期になるだろう。元金と利息はキャメロン液化天然ガス合弁会社のプロジェクトキャッシュフローから支払われ、このキャッシュフローはその3列の天然ガス液化施設からのものである。キャメロン液化天然ガス合弁会社は融資で得られた株式をプロジェクト所有者に返還する
Sempraインフラのドル753関連融資の100万ドル分はSI Partnersの50.2キャメロン液化天然ガス合弁会社の%所有権権益は外部融資者が資金を提供し、この外部融資者は8つの銀行からなる銀団(銀行債務)からなり、Sempraは支援協定に基づいて保証を提供する
▪CFINが外部貸金人に支払うことができなかった場合、Sempraはそれぞれ銀行債務の返済と未払い利息を保証する
▪ある事件が発生した場合、外部貸手は選択権を行使し、CFINが銀行債務項目の支払い義務を履行できなかったことを含むSempra Infrastructureに銀行債務を渡すことができる
▪外部貸主は、関連融資の第5、10、または15周年の日にSempra Infrastructureに銀行債務の一部または全部を支払うが、それぞれの周年日の6ヶ月前には、観落オプションに参加しない任意の外部貸金者の債務を選択する
▪Sempra Infrastructureはまた、外部融資者から銀行債務を随時回収したり、外部融資者に銀行債務の再融資を行う権利がある
▪支援協定は、銀行債務がSempraインフラに支払われた事件を含めて銀行債務の全額返済時に終了する
このような担保の交換として,外部貸手は保証費を支払い,担保料はSempraの長期高度無担保非信用増強債務格付けに基づいており,Sempraインフラはその保証費を稼いだ利子収入と見なしている。Sempraの最大損失開放口は銀行債務に任意の計上と未払い利息および関連費用を加え,負債上限は#である130銀行債務の%または$979百万ドルです。我々は,公正な価値で,関連する保証費用を控除し,支援プロトコルを恒常的に計測する(付記12参照).2023年12月31日現在、支援協定の公正価値は$23100万ドルのうち7100万ドルを他の流動資産と#ドルに計上する16100万ドルはSempra総合貸借対照表の他の長期資産に含まれている。
ESJ
付記5で議論したように、2021年3月にSI Partners‘は残りの株式の買収を完了した50ESJとESJの%持分は合併子会社になります。買収日までにSIパートナーは50%の株式を、権益法投資に計上します。
IMG
SIパートナーの40IMGはTC Energy Corporationの子会社の合弁企業であり、その権益はその権益方法投資の%を占めている。IMGはテキサス州スールテキサス州-タックスパン天然ガス海洋パイプラインを所有し運営しています35−CFEと1年間の天然ガス輸送サービス契約を締結した。
北距離を表記する
SIパートナーの50TAG Norteの実益所有権は,TETL JVメキシコNorte,S.de R.L.de C.V.とBravo N Mergeco,S.de R.L.de C.V.の合弁企業,保有している50ロスレモンズ北線パイプラインの%権益。Sempraインフラは50Tag Norteの%資本を株式メソッドとして投資する.
スコットランドロイヤル銀行Sempra大口商品
RBS Sempra Commodityはイギリスの有限責任組合企業であり,SempraとRBSが2008年に設立され,大口商品マーケティング業務を所有·運営しており,これまでSempraの完全子会社で運営されてきた。私たちとスコットランドロイヤル銀行は2010年と2011年に完成した4つの独立した取引でパートナー関係のほとんどの業務と資産を売却した。2011年以降、当社の投資残高は、解散組合と分配組合残存資産(ある場合)に必要な予期しない将来の一般的かつ行政コストを相殺するために、組合残存資産における当社のシェアを反映しています。私たちのRBS Sempra Commodityへの投資は権益法で計算されます。
2018年、私たちはスコットランドロイヤル銀行Sempra大口商品への余剰権益法投資を完全に減価した。2020年には$を記録しました100Sempra合併運営報告書における持分収益は,RBS Sempra大口商品投資における損失である.2021年、私たちはこの費用をドルに下げた50HMRCとの和解の有利な結果と高裁事件に対する改訂仮説に基づく。2023年にはこの見積もりを1ドル削減しました40300万ドルは清算会社との和解合意に基づいている。付記16における“法的手続きである他のSempra”では,さらにRBS Sempra大口商品に関する事項を検討する.
財務情報の概要
我々が実体期間に投資する他のすべての権益法投資(Oncor HoldingsやRBS Sempra Commodityは含まない)をまとめた財務情報を提供した。以下の金額はSempraの他の権益法ごとに100%の経営結果と総財務状況を投資することを表しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
財務情報の概要–その他権益法投資 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021(1) |
毛収入 | $ | 3,083 | | | $ | 2,959 | | | $ | 2,721 | |
運営費 | (776) | | | (772) | | | (719) | |
営業収入 | 2,307 | | | 2,187 | | | 2,002 | |
利子支出 | (570) | | | (505) | | | (548) | |
純収入/収益(2)(3) | 1,499 | | | 1,537 | | | 1,388 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 |
| | | 2023 | | 2022 |
流動資産 | | | $ | 1,216 | | | $ | 1,008 | |
非流動資産 | | | 14,826 | | | 14,786 | |
流動負債 | | | 1,255 | | | 1,147 | |
非流動負債 | | | 10,786 | | | 11,130 | |
(1) 2021年3月、Sempra Infrastructureは残りの株式の買収を完了した50ESJとESJの%持分は合併子会社になります。
(2) メキシコでの私たちの投資を除いて、これらの実体は主に国内共同企業だから所得税を記録していない。
(3) キャメロン液化天然ガス合弁会社の金額には、我々の権益法投資帳簿価値内の資本化利息償却と担保費用に関する権益収益調整、およびAOCIに関する権益収益基差の変化は含まれていない。
注7債務と信用手配
短期債務
約束した信用限度額
Sempraの総容量は2023年12月31日現在$である9.910億ドル以下7人主に約束された信用限度額は、流動性を提供し、私たちの商業手形計画を支持する。私たちの商業手形計画はその中のいくつかの信用限度額を支持しているので、次の表には、未償却割引を減らす前の未返済商業手形の金額と、使用可能な未使用信用限度額として減少した未償還信用状を反映しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
約束した信用限度額 |
(百万ドル) |
| | | 2023年12月31日 |
借款人 | 施設の満期日 | | 総施設 | | 商業広告 紙.紙 卓越した | | 未済金 | | 未払い信用状 | | 利用可能な未使用信用限度額 |
Sempra | 2028年10月 | | $ | 4,000 | | | $ | (366) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,634 | |
SDG&E | 2028年10月 | | 1,500 | | | — | | | — | | | — | | | 1,500 | |
SoCalGas | 2028年10月 | | 1,200 | | | (947) | | | — | | | — | | | 253 | |
SIパートナーとIEnova | 2025年9月 | | 500 | | | — | | | (425) | | | — | | | 75 | |
SIパートナーとIEnova | 2026年8月 | | 1,000 | | | — | | | — | | | — | | | 1,000 | |
SIパートナーとIEnova | 2028年8月 | | 1,500 | | | — | | | (546) | | | — | | | 954 | |
アーサー港液化天然ガス | 2030年3月 | | 200 | | | — | | | — | | | (25) | | | 175 | |
合計する | | $ | 9,900 | | | $ | (1,313) | | | $ | (971) | | | $ | (25) | | | $ | 7,591 | |
上表に示すSemprra‘s,SDG&E’s,SoCalGas信用限度額の主な条項は以下のとおりである▪各施設にシンジケートがあります23借入人。融資機関は融資額を超えていません6すべての施設でのシェア。
▪Semprra‘s、SDG&E’s、SoCalGas‘s施設はドル発行に資金を提供しています200百万、$100百万ドルとドル150それぞれ百万部の信用状です。既存または新しい貸手の承諾を得て他の指定された条件を満たす場合,Sempra,SDG&E,SoCalGasはそれぞれその信用状承諾を最高$に引き上げる権利がある500百万、$250百万ドルとドル250それぞれ100万ドルです
▪借入金の利息は基準金利に加えて借入者の信用格付けに応じて変化する利益率によって決まります。
▪各借り手は、総資本に対する負債の比率(各適用可能なクレジット配置で定義される)を超えないように維持しなければならない65%は四半期末に。2023年12月31日まで、各登録者は、それぞれの信用手配の下でこの比率を遵守した。
SI PartnersとIEnovaは三つ総合信用限度額は、上の表に示すように、借金のドル建てのみを要求し、以下の主要な条項を含む
▪ドルの借金500百万循環信用手配の利息は、年利率はSOFRプラス期限に等しい80BPS(信用調整利差を含む).
▪これは1ドルです1.030億ドルの融資限度額は最大30億ドルに達する1.0100億ドルで12SIパートナーに融資を提供し、金額は最高$に達する910シンジケートを使って11IEnovaが使用可能な融資機関、総借入上限は$1.01000億ドルですこの施設:
◦基準金利で借入利息を受け取り、SI Partners信用格付けに応じて変化する保証金(期限SOFR信用調整利差を加える)を加える10すべてのテノールのBPS).
◦最高発行可能$を規定する2001000万部の信用状、総合信用証の承諾額を条件とします2001000万ドル、ドルやメキシコペソを発行することができ、利用可能な未使用信用を減少させる。
◦$も含めて100100万のSwinglineローンの限度額は、どの返済されていない金額でも利用可能な未使用クレジットを削減します。Swinglineは2023年12月31日まで未返済のローンを持っていない。
◦SIパートナーまたはIEnovaに総ローンを$に増加させる権利がある1.510億ドルは貸手の承認が必要で借金は$に達する1.5財団を通じて12SIパートナーに融資を提供し、金額は最高$に達する1,365シンジケートを使って11IEnovaが使用できる融資機関
▪ドルの借金1.510億ドルの循環信用手配、借金は最高$に達する1.5100億ドルで12SIパートナーに融資を提供し、金額は最高$に達する1,365シンジケートを使って11IEnovaが使用可能な融資機関、総借入上限は$1.510億ドル、SOFRプラス期限に相当する年利で利息を計算します90BPS(信用調整利差を含む).
また、SI PartnersとIEnovaが共有する3つのクレジット限度額は、SI Partnersが総合調整後の純負債と総合利息、税金項目、減価償却および償却前収益(各クレジット手配で定義されている)との比率を超えないように維持する必要がある5.25四半期末の1.00までですSI Partnersは2023年12月31日までこの割合を満たしている。
2023年3月アーサー港液化天然ガスが入り7年制融資機関銀団との初歩的な運営資本手配協定は2030年3月に満期になる。信用手配は最大#ドルまでの借金を可能にする2001,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,信用手配はまた最高で#ドルを発行できることを規定している200百万の信用状、これは利用可能な未使用の信用を減少させる。
未承諾信用限度額
アフリカ経済委員会の液化天然ガスの第一段階には約束されていない信用限度額があり、通常は運営資金の要求に使われ、総容量は#ドルである2001000万ドルのうち1000万ドルは602023年12月31日まで、百万ドルはまだ返済されていない。未返済金額は、未償却割引を差し引く前の金額です。借金はドルかメキシコペソでもいい。未返済額は2023年12月31日現在、メキシコペソで借り入れ、28日間の銀行間均衡金利プラス変動金利で利息を計上している105Bps。2023年6月、この予定は改正され、満期日を2024年8月に延長し、ロンドン銀行間の同業借り上げ金利に代わって参考金利をプラスする105SOFR基準レートを有するBpsプラス115Bps。そのため、ドル建ての借金は1ヶ月または3ヶ月のSOFRプラスに基づく変動金利で利息を計算します115Bps。
未承諾信用状
私たちの国内と海外の信用手配に加えて、私たちは選択された貸主と二国間無担保予備信用証能力を持っており、これらの能力は約束されておらず、合意の支持を受けている。2023年12月31日に$があります513このような合意によると、予備信用状の未払い金額は百万ドルだ。
| | | | | | | | | | | |
未承諾未払い信用状 |
(百万ドル) |
| 満期日範囲 | | 2023年12月31日 |
SDG&E | 2024年1月から2024年11月まで | | $ | 25 | |
SoCalGas | 2024年3月から2024年11月まで | | 20 | |
他のセミナー | 2024年1月から2043年10月まで | | 468 | |
シンポジウムの総数 | | $ | 513 | |
加重平均金利
すべての短期債務の加重平均金利は以下の通りである
| | | | | | | | | | | |
加重平均金利 |
|
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
Sempra | 5.96 | % | | 5.57 | % |
SDG&E | — | | | 4.76 | |
SoCalGas | 5.44 | | | 4.71 | |
長期債務
次の表に長期未返済債務の詳細と期限を示す。
| | | | | | | | | | | |
長期債務と融資リース | | | |
(百万ドル) | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
SDGとE: | | | |
第一担保債券(工場資産を担保とする): | | | |
3.62023年9月1日の割合 | $ | — | | | $ | 450 | |
2.52026年5月15日の割合 | 500 | | | 500 | |
62026年6月1日の割合 | 250 | | | 250 | |
4.952028年8月15日の割合 | 600 | | | — | |
1.72030年10月1日の割合 | 800 | | | 800 | |
32032年3月15日パーセンテージ | 500 | | | 500 | |
5.352035年5月15日の割合 | 250 | | | 250 | |
6.1252037年9月15日パーセント | 250 | | | 250 | |
62039年6月1日の割合 | 300 | | | 300 | |
5.352040年5月15日の割合 | 250 | | | 250 | |
4.52040年8月15日の割合 | 500 | | | 500 | |
3.952041年11月15日パーセンテージ | 250 | | | 250 | |
4.32042年4月1日の割合 | 250 | | | 250 | |
3.752047年6月1日パーセンテージ | 400 | | | 400 | |
4.152048年5月15日の割合 | 400 | | | 400 | |
4.12049年6月15日 | 400 | | | 400 | |
3.322050年4月15日の割合 | 400 | | | 400 | |
2.952051年8月15日パーセンテージ | 750 | | | 750 | |
3.72052年3月15日パーセンテージ | 500 | | | 500 | |
5.352053年4月1日の割合 | 800 | | | — | |
| 8,350 | | | 7,400 | |
他の長期債務(無担保): | | | |
変動金利手形(5.992023年12月31日のパーセンテージ)2024年2月18日(1) | 400 | | | 400 | |
融資リース義務: | | | |
電気購入協定 | 1,166 | | | 1,194 | |
他にも | 67 | | | 62 | |
| 1,633 | | | 1,656 | |
| 9,983 | | | 9,056 | |
長期債務と融資リースの当期部分 | (441) | | | (489) | |
長期債務の未償却割引 | (29) | | | (20) | |
未償却債務発行コスト | (60) | | | (50) | |
SDGとEの合計 | $ | 9,453 | | | $ | 8,497 | |
(1)それは全額準備金の制約を受けずに償還可能な長期債務を提供する。
| | | | | | | | | | | |
長期債務と融資リース(継続) | | | |
(百万ドル) | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
SoCalGas: | | | |
第一担保債券(工場資産を担保とする): | | | |
3.152024年9月15日の割合 | $ | 500 | | | $ | 500 | |
3.22025年6月15日 | 350 | | | 350 | |
2.62026年6月15日 | 500 | | | 500 | |
2.552030年2月1日の割合 | 650 | | | 650 | |
5.202033年6月1日の割合 | 500 | | | — | |
5.752035年11月15日パーセント | 250 | | | 250 | |
5.1252040年11月15日パーセント | 300 | | | 300 | |
3.752042年9月15日パーセンテージ | 350 | | | 350 | |
4.452044年3月15日の割合 | 250 | | | 250 | |
4.1252048年6月1日 | 400 | | | 400 | |
4.32049年1月15日の割合 | 550 | | | 550 | |
3.952050年2月15日の割合 | 350 | | | 350 | |
6.352052年11月15日パーセンテージ | 600 | | | 600 | |
5.752053年6月1日の割合 | 500 | | | — | |
| 6,050 | | | 5,050 | |
他の長期債務(無担保): | | | |
変動金利手形(5.102022年12月31日のパーセンテージ)2023年9月14日(1) | — | | | 300 | |
1.875注釈パーセンテージ2026年5月14日(1) | 4 | | | 4 | |
2.95注釈パーセンテージ2027年4月15日 | 700 | | | 700 | |
5.67注釈パーセンテージ2028年1月18日(2) | 5 | | | 5 | |
融資リース義務 | 107 | | | 87 | |
| 816 | | | 1,096 | |
| 6,866 | | | 6,146 | |
長期債務と融資リースの当期部分 | (523) | | | (318) | |
長期債務の未償却割引 | (13) | | | (12) | |
未償却債務発行コスト | (42) | | | (36) | |
総SoCalGas | $ | 6,288 | | | $ | 5,780 | |
(1) 償還可能な長期債務は,全額準備金の制約を受けない.
(2) 債務は償還できない.
| | | | | | | | | | | |
長期債務と融資リース(継続) | | | |
(百万ドル) | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
他のSempra: | | | |
Sempra-他の長期債務(無担保): | | | |
3.3注釈率2025年4月1日 | $ | 750 | | | $ | 750 | |
5.40注釈パーセンテージ2026年8月1日 | 550 | | | — | |
3.25注釈パーセンテージ2027年6月15日 | 750 | | | 750 | |
3.4注釈パーセンテージ2028年2月1日 | 1,000 | | | 1,000 | |
3.7注釈パーセンテージ2029年4月1日 | 500 | | | 500 | |
5.50注釈パーセンテージ2033年8月1日 | 700 | | | — | |
3.8注釈パーセンテージ2038年2月1日 | 1,000 | | | 1,000 | |
6注釈パーセンテージ2039年10月15日 | 750 | | | 750 | |
4注釈率2048年2月1日 | 800 | | | 800 | |
4.1252052年4月1日の二次債券パーセント(1) | 1,000 | | | 1,000 | |
5.75二次手形の割合2079年7月1日(1) | 758 | | | 758 | |
| 8,558 | | | 7,308 | |
Sempraインフラ-他の長期債務(他の説明がない限り担保なし): | | | |
6.3%備考(4.12クロスボーダー通貨スワップ発効後のパーセンテージ)2023年2月2日 | — | | | 201 | |
変動金利ローン(8.312023年12月31日のパーセンテージ)2025年12月9日 | 832 | | | 575 | |
3.75注釈パーセンテージ2028年1月14日 | 300 | | | 300 | |
$を含めたローン200可変金利で(5.33変動金利から固定金利スワップ後のパーセントまで 2023年発効)とドル58可変比率(加重平均比率)で7.372023年12月31日のパーセンテージ)2030年3月20日、工場資産を担保に(1) | 258 | | | — | |
3.25注釈パーセンテージ2032年1月15日 | 400 | | | 400 | |
変動金利ローン(4.032019年に発効した変動金利から固定金利スワップ後のパーセンテージ) 期限は2022年6月15日から2034年11月19日まで(1) | 96 | | | 98 | |
変動金利ローン(4.032019年に発効した変動金利から固定金利スワップ後のパーセンテージ) 期限は2022年6月15日から2034年11月19日まで(1) | 96 | | | 98 | |
変動金利ローン(2.382020年に発効する変動金利から固定金利スワップ後のパーセンテージまで) 期限は2022年6月15日から2034年11月19日まで(1) | 96 | | | 98 | |
2.92022年6月15日から2034年11月19日まで返済すべきローンの割合(1) | 231 | | | 236 | |
4.875注釈パーセンテージ2048年1月14日 | 540 | | | 540 | |
4.75注釈パーセンテージ2051年1月15日 | 800 | | | 800 | |
| 3,649 | | | 3,346 | |
| 12,207 | | | 10,654 | |
長期債務の当期部分 | (11) | | | (212) | |
長期債務の未償却割引 | (66) | | | (62) | |
未償却債務発行コスト | (112) | | | (109) | |
その他のセミナー集計 | 12,018 | | | 10,271 | |
シンポジウムの総数 | $ | 27,759 | | | $ | 24,548 | |
(1) 償還可能な長期債務は,全額準備金の制約を受けない.
2023年12月31日までの長期債務予定期限は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
長期債務の満期日(1) |
(百万ドル) |
| SDG&E | | SoCalGas | | 他にも Sempra | | 合計する Sempra |
2024 | $ | 400 | | | $ | 500 | | | $ | 11 | | | $ | 911 | |
2025 | — | | | 350 | | | 1,651 | | | 2,001 | |
2026 | 750 | | | 504 | | | 600 | | | 1,854 | |
2027 | — | | | 700 | | | 799 | | | 1,499 | |
2028 | 600 | | | 5 | | | 1,349 | | | 1,954 | |
その後… | 7,000 | | | 4,700 | | | 7,797 | | | 19,497 | |
合計する | $ | 8,750 | | | $ | 6,759 | | | $ | 12,207 | | | $ | 27,716 | |
(1)融資リース義務、割引、債務発行コストは含まれていません。
総額#ドルの各種長期債務13.1Sempraの10億ドルは2023年12月31日まで無担保である。これには総額#ドルの無担保長期債務が含まれている400SDG&Eの百万ドルとドル709SoCalGasには100万ドルあります。
長期債務を償還できる
Sempra、SDG&E、SoCalGasの選択によると、2023年12月31日のいくつかの債務は償還可能だが、プレミアムを支払う必要がある
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
長期債務を償還できる |
(百万ドル) |
| SDG&E | | SoCalGas | | 他にも Sempra | | 合計する Sempra |
編集条項の制約を受けない | $ | 400 | | | $ | 4 | | | $ | 2,535 | | | $ | 2,939 | |
全面的な条項に支配される | 8,350 | | | 6,750 | | | 9,672 | | | 24,772 | |
第一担保債券
SDG&EとSoCalGasは第1弾担保債券を発行し,それぞれの公共事業所資産の留置権を担保とした。その債券合意(契約)の規定に適合すれば、SDG&EとSoCalGasは追加の第1担保債券を発行する可能性がある。これらの契約は、他の事項に加えて、第1担保債券の利息に対する形式的な収益カバーテストを満たす必要があり、優先償還債券が発効した後、追加の債券を支援するのに十分な担保財産があるか否かを満たす必要がある。これらのテストの中で最も厳しい(財産テスト)は、CPRCが許可した場合に追加の第1担保債券を発行することを許可し、金額は#ドルである8.2SDG&Eの10億ドルと1.6SoCalGasは2023年12月31日までに10億ドルに達するだろう。
SDG&E
2023年3月SDG&Eはドルを発行しました800元金総額は百万ドルである5.35%第一住宅ローン債券は2053年4月1日に満期になり、全数満期で、収益は$です783百万ドル(債務割引、引受割引、債務発行コスト)17百万)。第一回の担保債券は期限が切れる前に償還することができるが、その条項を守らなければならず、ある場合には全面的な条項を守らなければならない。SDG&Eは、商業手形の返済や他の債務の返済を含む一般企業用途に純収益を利用する。
2023年8月SDG&Eはドルを発行しました600元金総額は百万ドルである4.95グリーン第一担保債券は2028年8月15日に満期となり、全額満期となり、収益は$となる593百万ドル(債務割引、引受割引、債務発行コスト)7百万)。第一回の担保債券は期限が切れる前に償還することができるが、その条項を守らなければならず、ある場合には全面的な条項を守らなければならない。SDG&Eは、気候変動への適応、クリーンエネルギー解決策、およびクリーン交通のうちの1つまたは複数のカテゴリに属する条件を満たすプロジェクトへの融資または再融資に純収益を使用することを意図している。
SoCalGas
2023年5月SoCalGasは$を発行しました500元金総額は百万ドルである5.20%第一住宅ローン債券は2033年6月1日に満期になり、全数満期で、収益は$です495百万ドル(債務割引、引受割引、債務発行コスト)5百万ドル)と$500元金総額は百万ドルである5.75%第一住宅ローン債券は2053年6月1日に満期になり、全数満期で、収益は$です493百万ドル(債務割引、引受割引、債務発行コスト)7百万)。各一連の第一抵当債券は期限が切れる前に償還することができるが、その条項を守らなければならず、ある場合には全面的な条項を守らなければならない。SoCalGasは純収益でドルを返済した3002023年9月の予定期限までに発行される100万優先無担保変動金利手形は、その一部が800百万の定期ローンと他の一般的な企業用途。
他の長期債務
他のセミナー
サンプラです。2023年6月にSempraは#ドルを発行しました550元金総額は百万ドルである5.40%優先無担保手形は2026年8月1日に全額満期になり、収益$を獲得します545百万ドル(債務割引、引受割引、債務発行コスト)5百万ドル)と$700元金総額は百万ドルである5.50%優先無担保手形は2033年8月1日に全額満期になり、収益$を受け取ります692百万ドル(債務割引、引受割引、債務発行コスト)8百万)。各一連の手形は満期前に償還することができるが、その条項に符合しなければならず、場合によってはまとまった条項の制約を受けなければならない。私たちは商業手形の返済と他の債務の返済を含む一般企業用途に純収益を使用する。
ECA LNG第1段階。ECA LNG第1段階は5年制銀団との融資協定7人2025年12月9日に満期となった元本総額がドル以下の外部貸主1.3十億ドルです。IENOVAとダールはローン返済に応計と未払い利息を保証した83.4%和16.6%です。2023年12月31日と2022年12月31日にドル832百万ドルとドル575ローン契約によると、外部貸手からの借金はそれぞれ100万件が返済されておらず、加重平均金利は8.31%和7.54%です。
アーサー港液化天然ガス2023年3月、アーサー港液化天然ガスは貸手銀団と定期融資手配協定を締結し、元金総額は約#ドルであった6.8十億ドルです。融資所得はPA LNG 1期プロジェクトの建設コストの支払いに用いられる。これらのローンは2030年3月20日に満期になり、SOFR期限を参照して利息を算出し、保証金と信用調整利差を適用する。PA LNG第1段階プロジェクト(一連の通常の操作、技術、環境、および他のテストおよび条件を満たすか、または放棄した後、これらのテストおよび条件は、通常、商業運営日の後に完全に満たされる)が完了するまでの適用保証金は、2.00%は、完了時以降に2.25%です。融資元金は四半期分期に返済しなければならず、(I)PA液化天然ガス第1段階プロジェクト完了後3ヶ月以上の第1四半期支払日と(Ii)2029年4月20日の両者の中で比較的早い日から返済を開始しなければならない。ローン契約の条項によると、少なくとも602048年までには、未返済残高の%をヘッジする必要がある。私たちが付注11で議論したように、アーサー港液化天然ガスは2023年3月にこの要求を満たすためにヘッジツールを締結した。前期持分融資金額は$4.7協定に基づいて定期融資を予備的に立て替える条件として、アーサー港液化天然ガス会社に10億ドルの建設費用を提供することが要求されている(費用、利息、費用、およびいくつかの他の指定費用の立て替えは除く)。アーサー港液化天然ガス支払い$200成約時の債券発行コストは100万ドル。また、上で議論した融資協定と関連する運営資本融資協定は承諾費の支払いを要求し、承諾費の年利率は等しい30定期SOFRローン適用保証金の割合には、未返済債務約束と、追加の管理費が乗じられている。2023年12月31日、$258ローン契約によると、100万件の借金が返済されておらず、すべての加重平均金利は5.81%.
この融資協定では、SI Partnersとコンフィ石油は合計約ドルの約束を提供した2.8アーサー港液化天然ガス会社の利益に10億ドルの株式融資を提供し、そのそれぞれの関連会社のPA液化天然ガス第一段階プロジェクトの予想建設コストにおける持分融資シェアに用いられ、前期持分融資金額#ドルを超えている4.7十億ドルです。各約束の金額は、SI Partnersとコンフィ石油のそれぞれのアーサー港における間接所有権比率に基づいて決定される70%和302023年3月までの融資協定は、それぞれ%となっている。これらの担保下の債務は、それぞれの関連会社がその資本募集の直接割合利息に資金を提供するために減少する。この持分融資は、アーサー港液化天然ガス会社がプロジェクトコストに資金を提供することを要求するか、またはアーサー港液化天然ガス会社の財務文書の条項に基づいて法執行行動を取った後、その優先債務義務を支払うために使用されることができる
♪the the the平価通行証関連財務文書下の担保債務は、ヤセル港液化天然ガスのほぼすべての資産の優先留置権(習慣的に許容される財産権負担の制約を受ける)を担保とし、株式及び不動産を含む
アーサー港液化天然ガス会社の利益です
注8所得税
我々は次の表でETRの計算を提供する.
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税費用(福祉)と有効所得税税率 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
サンプラ: | | | | | |
所得税費用 | $ | 490 | | | $ | 556 | | | $ | 99 | |
| | | | | |
所得税前収益と持分収益 | $ | 2,627 | | | $ | 1,343 | | | $ | 219 | |
所得税前権益(1) | 633 | | | 666 | | | 614 | |
税引き前収入 | $ | 3,260 | | | $ | 2,009 | | | $ | 833 | |
| | | | | |
有効所得税率 | 15 | % | | 28 | % | | 12 | % |
SDGとE: | | | | | |
所得税(福祉)費用 | $ | (26) | | | $ | 182 | | | $ | 201 | |
所得税前収入 | $ | 910 | | | $ | 1,097 | | | $ | 1,020 | |
有効所得税率 | (3) | % | | 17 | % | | 20 | % |
SoCalGas: | | | | | |
所得税(福祉)費用 | $ | (5) | | | $ | 138 | | | $ | (310) | |
所得税前収入 | $ | 807 | | | $ | 738 | | | $ | (736) | |
有効所得税率 | (1) | % | | 19 | % | | 42 | % |
(1) 私たちは付記6で権益をどのように確認するかについて議論するつもりだ。
SDG&EおよびSoCalGasの場合、CPCPUは、財産に関連するいくつかの現在の所得税割引または費用、および財務報告と所得税処理との間の他の一時的な差を流動税率処理することを要求し、この処理は、時間の経過とともに逆転する。これらの流れの一時的な違いに必要な規制会計処理により、繰延所得税資産や負債は繰延所得税支出に計上されるのではなく、規制資産や負債に計上され、ETRに影響を与える。したがって,これらの項目の相対規模の異なる時期におけるETRの変化は,税前収入と比較してETRの変化を招く可能性がある。以下の項目はスルー処理を行う必要がある:
▪公共事業所の固定資産の一定部分に関する支出を修理する
▪AFUDCの持分部分、免税
▪公共事業所の資産の一部を移譲する
▪公共事業自研ソフトウェア支出
▪公共事業所のある資産に対する減価償却
▪州所得税
Sempraインフラ規制された建築プロジェクト記録の株に関するAFUDCにも類似したフロー処理がある。
私たちは次の表にアメリカの法定連邦純所得税率と私たちのETRとの入金を紹介します
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
連邦所得税率と実際の所得税率との入金 |
|
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
サンプラ: | | | | | |
アメリカ連邦法定所得税率 | 21 | % | | 21 | % | | 21 | % |
外国為替とインフレの影響(1) | 9 | | | 9 | | | 1 | |
公共事業減価償却 | 3 | | | 4 | | | 8 | |
非アメリカ収入の税率はアメリカの法定所得税税率とは違います(2) | 1 | | | 3 | | | 5 | |
州所得税、連邦所得税割引後の純額を差し引く | 1 | | | 1 | | | (4) | |
外基礎差異 | — | | | 6 | | | 9 | |
減価損失 | — | | | — | | | (1) | |
報酬関連項目 | — | | | — | | | (1) | |
推定免税額 | — | | | (2) | | | 1 | |
公共事業自研ソフトウェア支出 | (1) | | | — | | | (5) | |
建設期間中に使用する株式資金の準備 | (1) | | | (1) | | | (3) | |
超過繰延所得税の償却 | (1) | | | (2) | | | (3) | |
繰延税金の再計量 | (1) | | | (3) | | | (4) | |
前年度所得税項目決算 | (2) | | | (2) | | | — | |
非制御的権益 | (3) | | | — | | | (2) | |
税金控除 | (5) | | | (1) | | | — | |
公共事業整備支出 | (6) | | | (5) | | | (9) | |
その他、純額 | — | | | — | | | (1) | |
有効所得税率 | 15 | % | | 28 | % | | 12 | % |
SDGとE: | | | | | |
アメリカ連邦法定所得税率 | 21 | % | | 21 | % | | 21 | % |
減価償却 | 5 | | | 3 | | | 3 | |
州所得税、連邦所得税割引後の純額を差し引く | 2 | | | 4 | | | 5 | |
自主開発のソフトウェア支出 | (1) | | | — | | | (1) | |
前年度所得税項目決算 | (1) | | | (2) | | | — | |
超過繰延所得税の償却 | (2) | | | (2) | | | (2) | |
建設期間中に使用する株式資金の準備 | (2) | | | (2) | | | (2) | |
修理支出 | (8) | | | (5) | | | (4) | |
税金控除 | (16) | | | — | | | — | |
その他、純額 | (1) | | | — | | | — | |
有効所得税率 | (3) | % | | 17 | % | | 20 | % |
SoCalGas: | | | | | |
アメリカ連邦法定所得税率 | 21 | % | | 21 | % | | 21 | % |
減価償却 | 5 | | | 5 | | | (5) | |
差し引かれない支出 | — | | | 2 | | | — | |
建設期間中に使用する株式資金の準備 | (1) | | | (2) | | | 1 | |
州所得税、連邦所得税割引後の純額を差し引く | (2) | | | 2 | | | 11 | |
自主開発のソフトウェア支出 | (2) | | | — | | | 5 | |
超過繰延所得税の償却 | (2) | | | (2) | | | 2 | |
前年度所得税項目決算 | (6) | | | — | | | — | |
修理支出 | (14) | | | (6) | | | 5 | |
その他、純額 | — | | | (1) | | | 2 | |
有効所得税率 | (1) | % | | 19 | % | | 42 | % |
(1) メキシコペソ対ドルレートの変動で。我々が記録した所得税支出(収益)は,外貨の取引効果とメキシコペソ高(切り下げ)によるインフレから来ている。2021年には,総合経営報告書で外貨デリバティブの他の収入純額損失も確認され,これらの外貨デリバティブ部分はSempra InfrastructureのIEnovaにおける持株権のメキシコペソ変動へのリスクをヘッジした
(2) メキシコでの業務と関係があります。
約#ドルに送金する予定です2.4予測可能な未来に、外国は10億ドルの収益を分配しておらず、すでに計算されている70米国州繰延所得税負債は2023年12月31日現在で1億8千万ドル。約$を送金しました1081000万ドルと300万ドルです382023年と2021年にはそれぞれ米国に600万ドルを提供した
2022年12月31日までの年間で、所得税支出が120海外子会社の外部ベース差に関連した繰延所得税負債のための1,000,000ドルは、無期限再投資が可能であると考えられていました。残りの約#ドルの基礎差について、私たちは繰延所得税を記録していない700財務諸表と所得税は、2023年12月31日までに無期限に再投資できると考えているため、私たちの非米国子会社の投資額の間に100万ドルあります。残りの基差は米国連邦税法に基づいて計算されており、これはカリフォルニア州や他の管轄区の税法とは異なる可能性がある。基本的な基礎差を実現すれば、現在納付すべき可能性のある仮定税額は確定できない。
次の表に税引前収入の地理的構成を示す。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
税引き前収入 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
サンプラ: | | | | | |
地理的成分によって分けられます | | | | | |
アメリカです。 | $ | 2,678 | | | $ | 1,449 | | | $ | 346 | |
アメリカではない | 582 | | | 560 | | | 487 | |
合計する(1) | $ | 3,260 | | | $ | 2,009 | | | $ | 833 | |
(1) 税引き前収入の計算については、上記の所得税支出(福祉)と有効所得税税率表を参照してください。
2021年の米国税前収入が2023年と2022年を下回ったのは、主にSoCalGasの2021年費用が漏洩に関する訴訟に関連しているためであり、付記16にこの点を記載した。
所得税費用の構成は以下のとおりである。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税支出 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
サンプラ: | | | | | |
現在: | | | | | |
アメリカ連邦政府は | $ | 102 | | | $ | — | | | $ | — | |
アメリカ州政府 | 3 | | | (1) | | | (6) | |
アメリカではない | 208 | | | 165 | | | 183 | |
合計する | 313 | | | 164 | | | 177 | |
延期: | | | | | |
アメリカ連邦政府は | (56) | | | 248 | | | (9) | |
アメリカ州政府 | 18 | | | 50 | | | (37) | |
アメリカではない | 225 | | | 94 | | | (31) | |
合計する | 187 | | | 392 | | | (77) | |
繰延投資税収控除 | (10) | | | — | | | (1) | |
所得税総支出 | $ | 490 | | | $ | 556 | | | $ | 99 | |
SDGとE: | | | | | |
現在: | | | | | |
アメリカ連邦政府は | $ | (156) | | | $ | 76 | | | $ | 35 | |
アメリカ州政府 | (5) | | | 13 | | | 13 | |
合計する | (161) | | | 89 | | | 48 | |
延期: | | | | | |
アメリカ連邦政府は | 111 | | | 54 | | | 99 | |
アメリカ州政府 | 35 | | | 38 | | | 54 | |
合計する | 146 | | | 92 | | | 153 | |
繰延投資税収控除 | (11) | | | 1 | | | — | |
所得税費用総額 | $ | (26) | | | $ | 182 | | | $ | 201 | |
SoCalGas: | | | | | |
現在: | | | | | |
アメリカ連邦政府は | $ | (6) | | | $ | (5) | | | $ | 134 | |
アメリカ州政府 | (11) | | | (3) | | | 50 | |
合計する | (17) | | | (8) | | | 184 | |
延期: | | | | | |
アメリカ連邦政府は | 22 | | | 125 | | | (334) | |
アメリカ州政府 | (11) | | | 22 | | | (159) | |
合計する | 11 | | | 147 | | | (493) | |
繰延投資税収控除 | 1 | | | (1) | | | (1) | |
所得税費用総額 | $ | (5) | | | $ | 138 | | | $ | (310) | |
| | | | | |
次の表に繰延所得税の構成要素を示します
| | | | | | | | | | | |
所得税を繰延する |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
サンプラ: | | | |
繰延所得税負債: | | | |
固定資産、投資、その他の資産の財務·税ベースの違い(1) | $ | 6,875 | | | $ | 5,533 | |
アメリカ各州と非アメリカ国は外国の収益を送金する源泉徴収税 | 55 | | | 53 | |
バランス口座を規制する | 727 | | | 632 | |
使用権資産--経営リース | 211 | | | 177 | |
財産税 | 68 | | | 60 | |
退職後の福祉 | 47 | | | 31 | |
その他繰延所得税負債 | 68 | | | 55 | |
繰延所得税負債総額 | 8,051 | | | 6,541 | |
繰延所得税資産: | | | |
税金控除 | 1,468 | | | 1,210 | |
純営業損失 | 982 | | | 579 | |
報酬関連項目 | 157 | | | 144 | |
リース負債を経営する | 179 | | | 164 | |
その他繰延所得税資産 | 96 | | | 40 | |
不良債権準備 | 144 | | | 48 | |
計算すべき費用はまだ差し引かれない | 89 | | | 92 | |
未見積免税額の繰延所得税資産 | 3,115 | | | 2,277 | |
減算:推定免税額 | 189 | | | 192 | |
繰延所得税の資産総額 | 2,926 | | | 2,085 | |
繰延所得税純負債(2) | $ | 5,125 | | | $ | 4,456 | |
(1)固定資産の財務税ベースの違いに加えて、この金額には、提携企業とある子会社の様々な権益の財務税ベースの違いが含まれていると述べた。
(2)2023年12月31日と2022年12月31日までの予算はドルを含む129そして$135それぞれ非流動資産と#ドルと記す5,254そして$4,591それぞれ総合貸借対照表上の非流動負債と記す。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税を繰延する |
(百万ドル) |
| SDG&E | | SoCalGas |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
繰延所得税負債: | | | | | | | |
公共事業所と他の資産の財務と税ベースの違い | $ | 2,641 | | | $ | 2,157 | | | $ | 2,272 | | | $ | 1,568 | |
バランス口座を規制する | 418 | | | 397 | | | 309 | | | 236 | |
使用権資産--経営リース | 103 | | | 79 | | | 8 | | | 12 | |
財産税 | 43 | | | 38 | | | 25 | | | 21 | |
退職後の福祉 | — | | | — | | | 71 | | | 45 | |
その他繰延所得税負債 | — | | | — | | | 4 | | | — | |
繰延所得税負債総額 | 3,205 | | | 2,671 | | | 2,689 | | | 1,882 | |
繰延所得税資産: | | | | | | | |
税金控除 | 7 | | | 5 | | | 7 | | | 2 | |
報酬関連項目 | 9 | | | 9 | | | 31 | | | 27 | |
リース負債を経営する | 103 | | | 79 | | | 8 | | | 12 | |
不良債権準備 | 37 | | | 19 | | | 86 | | | 23 | |
計算すべき費用はまだ差し引かれない | 11 | | | 10 | | | 56 | | | 59 | |
純営業損失 | 146 | | | — | | | 890 | | | 441 | |
その他繰延所得税資産 | 19 | | | 9 | | | 25 | | | 12 | |
繰延所得税の資産総額 | 332 | | | 131 | | | 1,103 | | | 576 | |
繰延所得税純負債 | $ | 2,873 | | | $ | 2,540 | | | $ | 1,586 | | | $ | 1,306 | |
次の表は私たちが使用していないNOLと税金控除の繰越をまとめた。
| | | | | | | | |
純営業損失と税収減免繰り越し | | |
(百万ドル) | | |
| 2023年12月31日の未使用金額 | 年の期限が切れる |
サンプラ: | | |
アメリカ連邦政府は | | |
ノルス(1) | $ | 3,416 | | 2037 |
一般営業税は免除される(1) | 318 | | 2035 |
企業代替性最低税収控除(1) | 389 | | 不定である |
外国の税収控除(2) | 766 | | 2024 |
アメリカ州政府(2): | | |
ノルス | 6,043 | | 2026 |
一般営業税は免除される | 27 | | 2024 |
アメリカではないNOL(2) | 119 | | 2026 |
SDGとE: | | |
アメリカ連邦政府は(1): | | |
ノルス | $ | 365 | | 不定である |
アメリカ各州NOL(1) | 989 | | 2043 |
SoCalGas: | | |
アメリカ連邦政府は(1): | | |
ノルス | $ | 2,909 | | 不定である |
一般営業税は免除される | 4 | | 2042 |
アメリカ各州NOL(1) | 3,991 | | 2042 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
(1)**これらのNOLの繰延所得税割引および税金控除は、現在、それらがより実現可能性に基づいて実現されると信じているので、これらのNOLの繰延所得税優遇および税金控除を合計で記録しています。
(2)**以下で説明するように、これらのNOLおよび税金控除の一部の繰延所得税割引は記録されていません。以下で説明するように、それらはより実現可能性に基づいて実現されないと考えられています。
より可能な基準に基づいて、将来的に繰延所得税資産を実現する能力に関する負の証拠が正の証拠を超えた場合には、推定値を計上する。これまでに記録されてきた評価準備では,負の証拠が正の証拠を上回っており,これは主に米国各州と非米国司法管轄区の累積税前損失により繰延所得税資産が発生しており,これらの資産は現段階ではない可能性が高いと考えられる次の表は,“繰延所得税であるSempra”表に示した一部の繰延所得税資産計上に対する推定免税額を提供する。
| | | | | | | | | | | |
推定免税額 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
サンプラ: | | | |
アメリカ連邦政府は | $ | 108 | | | $ | 115 | |
アメリカ州政府 | 51 | | | 51 | |
アメリカではない | 30 | | | 26 | |
| $ | 189 | | | $ | 192 | |
以下は、12月31日までの年間で所得税優遇の変化が確認されていないことと、我々ETRへの潜在的な影響の入金である
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税割引の入金が未確認 |
(百万ドル) |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
サンプラ: | | | | | |
1月1日の残高 | $ | 278 | | | $ | 304 | | | $ | 99 | |
前期の税収が増加する | 308 | | | 16 | | | 3 | |
前期の税収が目減りする | (63) | | | (2) | | | (2) | |
当期税収頭寸減少 | (21) | | | — | | | — | |
税務機関と和解する | (16) | | | (43) | | | — | |
訴訟の時効が失効する | — | | | (1) | | | — | |
当期税収を増やす | 6 | | | 4 | | | 204 | |
十二月三十一日の残高 | $ | 492 | | | $ | 278 | | | $ | 304 | |
12月31日の残高、確認された税収頭寸に関する金額 今後数年間で | | | | | |
有効税率を下げる(1) | $ | (224) | | | $ | (117) | | | $ | (105) | |
実際の税率を引き上げる(1) | 1 | | | 38 | | | 34 | |
SDGとE: | | | | | |
1月1日の残高 | $ | 14 | | | $ | 14 | | | $ | 13 | |
前期の税収が増加する | 2 | | | — | | | 1 | |
税務機関と和解する | (2) | | | — | | | — | |
十二月三十一日の残高 | $ | 14 | | | $ | 14 | | | $ | 14 | |
12月31日の残高、確認された税収頭寸に関する金額 今後数年間で | | | | | |
有効税率を下げる(1) | $ | (11) | | | $ | (11) | | | $ | (11) | |
実際の税率を引き上げる(1) | 1 | | | 1 | | | 1 | |
SoCalGas: | | | | | |
1月1日の残高 | $ | 77 | | | $ | 72 | | | $ | 68 | |
前期の税収が増加する | 1 | | | 1 | | | 1 | |
前期の税収が目減りする | (47) | | | — | | | — | |
当期税収を増やす | — | | | 4 | | | 3 | |
税務機関と和解する | (2) | | | — | | | — | |
十二月三十一日の残高 | $ | 29 | | | $ | 77 | | | $ | 72 | |
12月31日の残高、確認された税収頭寸に関する金額 今後数年間で | | | | | |
有効税率を下げる(1) | $ | (29) | | | $ | (67) | | | $ | (63) | |
実際の税率を引き上げる(1) | — | | | 37 | | | 33 | |
(1) 仮帳簿差額と税務差額が含まれており、上述したように、これらの差額は税率制定のための流れとみなされる。カリフォルニアフランチャイズ税務委員会はSempraのカリフォルニア単一グループ2018と2019納税年度を審査している。この問題は2023年12月31日までに今後12カ月以内に解決される可能性があり、影響を受けたすべての納税年度に返金申請を提出する予定です。私たちは上記の入金に未確認所得税割引の増加を計上した。
2023年4月、米国国税局は2023-15年収プログラムを発表し、天然ガス修理支出に安全な避難港方法を提供した。SDG&E,SoCalGasともにSempraの2023年合併所得税申告書でこの税務会計方法の変化を選択しようとしており,#ドルと推定される所得税割引が記録されている341000万ドルと300万ドルです972023年はそれぞれ2.5億ドル。また,SoCalGasは数年前に確認されなかった所得税割引の評価を更新し,#ドルの所得税割引を記録した432023年の天然ガス整備支出に関する支出は1.6億ドル。SDG&EとSoCalGasは,将来顧客に流れるこれらの福祉部分に関する規制責任を記録している。
次の12ヶ月以内に、以下の理由により、未確認所得税割引が減少する可能性があり、これは合理的である
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
12ヶ月以内に所得税割引が減少する可能性が確認されていません |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
サンプラ: | | | | | |
アメリカ連邦、州、地方との様々な監査問題を解決することが可能です アメリカの税務当局ではなく | $ | 242 | | | $ | 8 | | | $ | 8 | |
SDGとE: | | | | | |
アメリカ連邦、州、地方との様々な監査問題を解決することが可能です 税務機関 | $ | 6 | | | $ | 6 | | | $ | 6 | |
SoCalGas: | | | | | |
アメリカ連邦、州、地方との様々な監査問題を解決することが可能です 税務機関 | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
所得税優遇が確認されていない利息及び罰金の課税額は、連結経営報告書の所得税支出(福祉)に含まれる。Sempra応計$15百万ドルとドル13連結貸借対照表では、2023年12月31日と2022年12月31日現在、それぞれ百万ドルと#ドルとなっている22023年と2021年の総合業務利息と罰金総合報告書では、2023年は100万ドル、2022年と2021年は無視できる。SDG&EとSoCalGasはそれぞれ2023年12月31日と2022年12月31日に総合貸借対照表に支払利息と罰金の些細な金額を計上し、すべての期間の総合運営報告書に支払利息と罰金の些細な金額を記録した。
所得税監査
Sempraは米国連邦所得税と複数の州と非米国管轄区の所得税を支払う必要がある。2019年以降のアメリカ連邦税収年度には、私たちはまだ検査を受けなければならない。2012年以降の納税年度には、主要州税務管区の審査を受ける予定だ。2013年から現在までの納税年度のいくつかの主な非米国所得税申告書は審査が必要だ。
SDG&EとSoCalGasはアメリカ連邦所得税と州所得税を払う必要があります。2019年以降の米国連邦税収年度と2012年以降の州税収年度では、依然として審査を受ける必要がある。
また,Sempraは抗議し,提案中の2009年から2012年までの納税年度州監査調整に異議を唱えた。私たちの主要州税務管轄区域の2013年までの納税年度は新たな問題を受け入れなくなった;したがって、税務機関はこれらの納税年度のために追加的な税金を評価しないかもしれない。
SI Partnersはすでに行政控訴を提起し、三国サービス機関が発表した2016納税年度評価に異議を唱えた。私たちは未確認所得税優遇の増加を上表に含め、メキシコ裁判所を通じていかなる未解決の問題にも異議を唱える機会があるだろう。
注9従業員福祉計画
私たちの従業員福祉計画については
▪貸借対照表において、計画資金過剰状態の資産または計画資金不足状態の負債を確認する
▪計画の資産とその債務を測定し、これらの資産と債務は、その計画の財政年度終了時の資金状況を決定する
▪変化した年度の年金とPBOP計画の資金状況の変化を確認する。一般的に、これらの変化は保監部で報告され、株主権益の個別的な構成要素として使用される。
以下に提供する詳細な情報は,Sempraとその統合実体の従業員福祉計画を主にカバーしている.
Sempraには資金と資金のない非支払い従来の固定福祉と現金残高計画があり,SDG&EとSoCalGasの単独計画を含み,これらの計画は条件を満たすすべての従業員を共同でカバーしている.従来の固定福祉計画下の年金福祉はサービスと最終平均収入を基礎とし、現金残高計画は職業平均収入方法を用いて福祉を提供する。
IEnovaはすべての従業員をカバーする無基金非納付固定福祉計画を持っており、この計画は採用日、サービス年限、最終平均収入に基づいて退職者に固定福祉を提供する。
SempraにはSDG&EとSoCalGasの単独計画を含むPMOP計画もあり,この2つの計画はすべての国内従業員とある外国人従業員を共同でカバーしている。生命保険計画は納付計画でもあり,非納付計画でもあり,医療保険計画は納付計画である。参加者の支払いは毎年調整される。PBOP計画には医療福祉が含まれている
年金とPBOP費用と債務は、このような額を計算する際に使用される仮定に依存する。私たちは毎年このような仮定を検討し、必要に応じて更新する。このような仮定をする時、私たちは金利を含む現在の市場状況を考慮した。私たちのすべての計画は測定日として12月31日を使用する。
特定の福祉計画をサポートする専用資産
その補完役員退職、現金残高回復、繰延補償計画を支援するために、Sempraはラビ信託基金と生命保険契約投資を含む専門的な資産を保持し、総額は#ドルである549百万ドルとドル505それぞれ2023年12月31日と2022年12月31日である。
年金とPBOP計画
2023年の福祉計画改定に影響を与える
2023年、Sempra不適格年金計画の一部の実行参加者は、補充行政者退職計画福祉を得る資格があり、これは計画修正案とみなされ、記録された年金負債を#ドル増加させた4Sempraには100万ドルあります
Oncor
2023年と2022年には381000万ドルと300万ドルです26AOCIでは,それぞれ2.5億ドルであり,Oncor年金計画に関する精算損失を代表する
福祉債務と資産
以下の3つの表は、2023年と2022年の期間に計画された予想福祉債務と資産公正価値の変化を入金し、2023年12月31日、2023年と2022年の出資状況を説明した。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
福祉債務、資産公正価値、出資状況を予想する |
(百万ドル) |
| 年金.年金(1) | | PBOP |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
サンプラ: | | | | | | | |
福祉義務の変化を見込む | | | | | | | |
1月1日現在の債務純額 | $ | 2,806 | | | $ | 3,857 | | | $ | 663 | | | $ | 940 | |
サービスコスト | 109 | | | 146 | | | 13 | | | 23 | |
利子コスト | 157 | | | 118 | | | 37 | | | 28 | |
参加者の支払いを計画する | — | | | — | | | 23 | | | 23 | |
精算損失(収益) | 190 | | | (925) | | | 28 | | | (282) | |
図は改訂される | 4 | | | — | | | — | | | — | |
福祉支払 | (83) | | | (89) | | | (71) | | | (69) | |
集まって落ち合う | (76) | | | (301) | | | — | | | — | |
12月31日現在の債務純額 | 3,107 | | | 2,806 | | | 693 | | | 663 | |
| | | | | | | |
計画資産変動 | | | | | | | |
1月1日計画資産の公正価値 | 2,390 | | | 3,182 | | | 1,096 | | | 1,408 | |
計画資産の実際収益率 | 218 | | | (625) | | | 117 | | | (271) | |
雇い主が金を供給する | 215 | | | 223 | | | 4 | | | 5 | |
参加者の支払いを計画する | — | | | — | | | 23 | | | 23 | |
福祉支払 | (83) | | | (89) | | | (71) | | | (69) | |
集まって落ち合う | (76) | | | (301) | | | — | | | — | |
12月31日計画資産の公正価値 | 2,664 | | | 2,390 | | | 1,169 | | | 1,096 | |
12月31日の資金状況 | $ | (443) | | | $ | (416) | | | $ | 476 | | | $ | 433 | |
12月31日の記録済み純資産 | $ | (443) | | | $ | (416) | | | $ | 476 | | | $ | 433 | |
(1) 累積福祉債務は#ドルです2,865そして$2,574それぞれ2023年12月31日,2023年12月31日,2022年12月31日である。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
福祉債務、資産公正価値、出資状況を予想する |
(百万ドル) |
| 年金.年金(1) | | PBOP |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
SDGとE: | | | | | | | |
福祉義務の変化を見込む | | | | | | | |
1月1日現在の債務純額 | $ | 714 | | | $ | 885 | | | $ | 134 | | | $ | 188 | |
サービスコスト | 32 | | | 37 | | | 3 | | | 5 | |
利子コスト | 40 | | | 26 | | | 8 | | | 6 | |
参加者の支払いを計画する | — | | | — | | | 8 | | | 8 | |
精算損失(収益) | 69 | | | (135) | | | 7 | | | (54) | |
福祉支払 | (17) | | | (17) | | | (20) | | | (19) | |
集まって落ち合う | (31) | | | (82) | | | — | | | — | |
12月31日現在の債務純額 | 807 | | | 714 | | | 140 | | | 134 | |
| | | | | | | |
計画資産変動 | | | | | | | |
1月1日計画資産の公正価値 | 670 | | | 859 | | | 147 | | | 197 | |
計画資産の実際収益率 | 52 | | | (142) | | | 14 | | | (40) | |
雇い主が金を供給する | 52 | | | 52 | | | 1 | | | 1 | |
参加者の支払いを計画する | — | | | — | | | 8 | | | 8 | |
福祉支払 | (17) | | | (17) | | | (20) | | | (19) | |
集まって落ち合う | (31) | | | (82) | | | — | | | — | |
12月31日計画資産の公正価値 | 726 | | | 670 | | | 150 | | | 147 | |
12月31日の資金状況 | $ | (81) | | | $ | (44) | | | $ | 10 | | | $ | 13 | |
12月31日の記録済み純資産 | $ | (81) | | | $ | (44) | | | $ | 10 | | | $ | 13 | |
(1) 累積福祉債務は#ドルです769そして$678それぞれ2023年12月31日,2023年12月31日,2022年12月31日である。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
福祉債務、資産公正価値、出資状況を予想する |
(百万ドル) |
| 年金.年金(1) | | PBOP |
(百万ドル) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
SoCalGas: | | | | | | | |
福祉義務の変化を見込む | | | | | | | |
1月1日現在の債務純額 | $ | 1,814 | | | $ | 2,647 | | | $ | 497 | | | $ | 706 | |
サービスコスト | 65 | | | 96 | | | 9 | | | 17 | |
利子コスト | 101 | | | 81 | | | 28 | | | 21 | |
参加者の支払いを計画する | — | | | — | | | 14 | | | 14 | |
精算損失(収益) | 90 | | | (748) | | | 21 | | | (215) | |
福祉支払 | (58) | | | (58) | | | (48) | | | (46) | |
集まって落ち合う | (35) | | | (204) | | | — | | | — | |
12月31日現在の債務純額 | 1,977 | | | 1,814 | | | 521 | | | 497 | |
| | | | | | | |
計画資産変動 | | | | | | | |
1月1日計画資産の公正価値 | 1,535 | | | 2,095 | | | 923 | | | 1,178 | |
計画資産の実際収益率 | 151 | | | (449) | | | 100 | | | (224) | |
雇い主が金を供給する | 151 | | | 151 | | | 1 | | | 1 | |
参加者の支払いを計画する | — | | | — | | | 14 | | | 14 | |
福祉支払 | (58) | | | (58) | | | (48) | | | (46) | |
集まって落ち合う | (35) | | | (204) | | | — | | | — | |
12月31日計画資産の公正価値 | 1,744 | | | 1,535 | | | 990 | | | 923 | |
12月31日の資金状況 | $ | (233) | | | $ | (279) | | | $ | 469 | | | $ | 426 | |
12月31日の記録済み純資産 | $ | (233) | | | $ | (279) | | | $ | 469 | | | $ | 426 | |
(1) 累積福祉債務は#ドルです1,799そして$1,644それぞれ2023年12月31日,2023年12月31日,2022年12月31日である。
精算(収益)損失は、以下の“年金とPBOP計画の仮定”で述べた仮説の変化および国勢調査データの更新によって変動する。2021年,精算師学会は最新の死亡率改善予測尺度を発表し,その死亡率表で予測された寿命改善の変化を反映した。2023年または2022年には更新されていません。Sempra社の実際の死亡率経験に基づいて調整したこれらの仮定をここ数年の計算に取り入れた
▪2023年のSempra年金計画の精算損失は,主にSoCalGasとSDG&Eの割引率の低下,SDG&EとSoCalGasの現金残高計画の金利上昇,SempraとSDG&Eの更新国勢調査データによるものであり,これらの精算損失はSoCalGasの精算収益部分によって相殺され,従来の年金福祉を一括払いに変換する料率が変化したためである。
▪2023年のSempraのPMOP計画の精算損失は,主にSoCalGasとSDG&Eの割引率の低下によるものである。
純資産と純負債
年金とPBOP計画の資産と負債は変化する市場条件や実際の計画経験と仮定の違いの影響を受けている。このような事件は投資収益と損失を招き、私たちは長年の年金とPBOPコストでこれらの収益と損失を確認し、延期している。私たちの基金年金とPBOP計画は資産平滑化手法を使用しており、SDG&Eは除外しています。この方法で開発された資産価値は、3年以内に実現されていると実現されていない投資損益を確認しています。この調整後の資産価値は、資産の市場関連価値と呼ばれ、期待される長期収益率と組み合わせて使用され、純定期収益コストの期待資産収益率部分を決定する。SDG&Eは資産平滑化手法を用いず,今年度の実現と未実現投資損益を確認した。
Sempra,SDG&E,SoCalGasは10%廊下会計法を採用した。廊下会計法によると、年明けまでに確認されていない純損益が福祉債務や計画資産の市場関連価値が大きいと予想される者の10%を超えた場合、超過した部分は在職者の平均余剰サービス期間内に償却される(参加者が実質的に不活発な従業員の計画であれば、全参加者の平均残存寿命を償却するか、または年金を支払う期間は、より短い時間を基準とする)。資産平滑化と10%廊下会計方法は、年間収益純コストの変動性を低減するのに役立つ。
累積超過資金状態を有する固定収益年金およびPMOP計画は資産として確認され、累積資金不足状態を有する固定収益年金およびPMOP計画は負債として確認され、これらの資産および/または負債の未確認変化は、通常、貸借対照表上のAOCIに記録される。SDG&EとSoCalGasは、規制機関の決定に応じて将来の公共料金で回収される予定であるため、年金とPBOP計画資産や負債を相殺する規制資産や負債を記録している
SDG&EとSoCalGasが記録した年間年金とPBOP純定期福祉コストは,CPCPUが認可したその合格計画に対する納付に等しい。年金計画に対する年間納付は、以下の額の中で大きい
▪国税庁が要求した最低要求資金額
▪2006年に改正された年金保護法で定義された調整後の資金調達目標達成率の85%を維持するために必要な額;
▪2019年1月1日から,2019年GRC周期では,固定額が米国公認会計原則で定義されている推定年度サービスコストに等しく,2019年1月1日までの年金計画の資金源なしの予想福祉義務の14年を1年間償却し,年金計画資産の公正価値が当該計画年金福祉義務の110%を超えないようにした年度額に限定した
PBOP計画に対する年間納付は、米国公認会計原則に基づいて計算された年金とPBOP計画の最高減税額または純定期福祉コストのうち小さい者に等しいが、雇用主が直接支払う福祉(キー従業員に支払う福祉など)を下回らない。SDG&EとSoCalGasの登録定期福祉純コストと年金やPBOP計画に貢献する金額とのいずれの違いも、米国公認会計原則に基づいて料率規制されている実体を規制調整している。
純(負債)資産は、総合貸借対照表の次のカテゴリに列挙される。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
年金とPBOP債務、計画資産控除 |
(百万ドル) |
| 年金.年金 | | PBOP |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
サンプラ: | | | | | | | |
非流動資産 | $ | — | | | $ | 8 | | | $ | 485 | | | $ | 443 | |
流動負債 | (44) | | | (23) | | | (1) | | | (1) | |
非流動負債 | (399) | | | (401) | | | (8) | | | (9) | |
記録済み純資産 | $ | (443) | | | $ | (416) | | | $ | 476 | | | $ | 433 | |
SDGとE: | | | | | | | |
非流動資産 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10 | | | $ | 13 | |
流動負債 | (2) | | | (2) | | | — | | | — | |
非流動負債 | (79) | | | (42) | | | — | | | — | |
記録済み純資産 | $ | (81) | | | $ | (44) | | | $ | 10 | | | $ | 13 | |
SoCalGas: | | | | | | | |
非流動資産 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 469 | | | $ | 426 | |
流動負債 | (2) | | | (2) | | | — | | | — | |
非流動負債 | (231) | | | (277) | | | — | | | — | |
記録済み純資産 | $ | (233) | | | $ | (279) | | | $ | 469 | | | $ | 426 | |
AOCIに記録されている金額は、所得税の影響を差し引いて規制資産として記録されている金額は以下の通りです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
その他総合収益額を累計する |
(百万ドル) |
| 年金.年金 | | PBOP |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
サンプラ: | | | | | | | |
純収益を精算する | $ | (124) | | | $ | (95) | | | $ | 13 | | | $ | 14 | |
前期サービスコスト | (6) | | | (5) | | | — | | | — | |
合計する | $ | (130) | | | $ | (100) | | | $ | 13 | | | $ | 14 | |
SDGとE: | | | | | | | |
純精算損失 | $ | (8) | | | $ | (6) | | | | | |
前期サービスコスト | — | | | (1) | | | | | |
合計する | $ | (8) | | | $ | (7) | | | | | |
SoCalGas: | | | | | | | |
純精算損失 | $ | (10) | | | $ | (9) | | | | | |
前期サービスコスト | (2) | | | (3) | | | | | |
合計する | $ | (12) | | | $ | (12) | | | | | |
Sempra,SDG&E,SoCalGasはそれぞれ1つの基金年金計画を持っている次の表は福祉債務が計画資産を超える基金年金計画の債務を示している。 | | | | | | | | | | | |
基金退職金計画の義務 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
サンプラ: | | | |
福祉義務を見込む | $ | 2,925 | | | $ | 2,476 | |
利益義務を累積する | 2,712 | | | 2,277 | |
計画資産の公正価値 | 2,664 | | | 2,205 | |
SDGとE: | | | |
福祉義務を見込む | $ | 781 | | | $ | 691 | |
利益義務を累積する | 746 | | | 658 | |
計画資産の公正価値 | 726 | | | 670 | |
SoCalGas: | | | |
福祉義務を見込む | $ | 1,944 | | | $ | 1,785 | |
利益義務を累積する | 1,771 | | | 1,619 | |
計画資産の公正価値 | 1,744 | | | 1,535 | |
私たちはSempra、SDG&E、SoCalGas、IEnovaにも資金不足の年金計画がある。次の表は資金のない年金計画の義務を示している。 | | | | | | | | | | | |
資金源のない年金計画の義務 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
サンプラ: | | | |
福祉義務を見込む | $ | 182 | | | $ | 153 | |
利益義務を累積する | 153 | | | 124 | |
SDGとE: | | | |
福祉義務を見込む | $ | 26 | | | $ | 23 | |
利益義務を累積する | 23 | | | 20 | |
SoCalGas: | | | |
福祉義務を見込む | $ | 33 | | | $ | 29 | |
利益義務を累積する | 28 | | | 25 | |
Sempra,SDG&E,SoCalGasはそれぞれ援助するPBOP計画を持っている.Sempra,SDG&E,SoCalGasの計画資産は2023年12月31日現在,それぞれ退職後の福祉累積義務に資金を提供するPBOP計画の義務を超えている
私たちはSempraでも資金不足のPBOP計画を持っている。次の表に資金のないPBOP計画の義務を示す。 | | | | | | | | | | | |
資金不足のPBOP計画の義務 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
サンプラ: | | | |
退職後の福祉義務を累計する | $ | 9 | | | $ | 10 | |
定期収益純コスト
次の表は、定期福祉純コストの構成要素(サービスコスト構成要素に加えて、他の収入純額にも含まれる)と、“保険会社”で確認された税引き前金額を提供します。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
定期収益純コストと保監所で確認した金額 |
(百万ドル) |
| 年金.年金 | | PBOP |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
サンプラ: | | | | | | | | | | | |
定期純収益コスト | | | | | | | | | | | |
サービスコスト | $ | 109 | | | $ | 146 | | | $ | 145 | | | $ | 13 | | | $ | 23 | | | $ | 23 | |
利子コスト | 157 | | | 118 | | | 112 | | | 37 | | | 28 | | | 28 | |
予想資産収益率 | (169) | | | (183) | | | (173) | | | (69) | | | (64) | | | (61) | |
償却: | | | | | | | | | | | |
前期サービスコスト(ポイント) | 5 | | | 10 | | | 11 | | | (2) | | | (2) | | | (2) | |
精算損失(収益) | 10 | | | 25 | | | 45 | | | (23) | | | (15) | | | (9) | |
和解費用 | — | | | 28 | | | 38 | | | — | | | — | | | — | |
定期収益純コスト | 112 | | | 144 | | | 178 | | | (44) | | | (30) | | | (21) | |
規制調整 | 117 | | | 84 | | | 57 | | | 43 | | | 30 | | | 21 | |
確認された費用総額 | 229 | | | 228 | | | 235 | | | (1) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
保監所で確認された計画資産と福祉義務の変化 | | | | | | | | | | | |
純損失(収益) | 42 | | | 12 | | | (5) | | | (2) | | | (4) | | | (4) | |
前期サービスコスト | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
利益を割り出して償却する | (5) | | | (8) | | | (8) | | | 2 | | | 1 | | | — | |
以前のサービス費用を償却する | (2) | | | (4) | | | (4) | | | — | | | — | | | — | |
集まって落ち合う | — | | | — | | | (7) | | | — | | | — | | | — | |
保監所で認められた総数 | 39 | | | — | | | (24) | | | — | | | (3) | | | (4) | |
純定期収益コストと保険金額で確認した合計 | $ | 268 | | | $ | 228 | | | $ | 211 | | | $ | (1) | | | $ | (3) | | | $ | (4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
定期収益純コストと保監所で確認した金額 |
(百万ドル) |
| 年金.年金 | | PBOP |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
SDGとE: | | | | | | | | | | | |
定期純収益コスト | | | | | | | | | | | |
サービスコスト | $ | 32 | | | $ | 37 | | | $ | 35 | | | $ | 3 | | | $ | 5 | | | $ | 5 | |
利子コスト | 40 | | | 26 | | | 25 | | | 8 | | | 6 | | | 5 | |
予想資産収益率 | (39) | | | (46) | | | (50) | | | (8) | | | (10) | | | (10) | |
償却: | | | | | | | | | | | |
前期サービスコスト | 1 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | |
精算損失(収益) | 4 | | | 1 | | | 2 | | | (2) | | | (2) | | | (2) | |
和解費用 | — | | | 14 | | | 6 | | | — | | | — | | | — | |
定期収益純コスト | 38 | | | 33 | | | 19 | | | 1 | | | (1) | | | (2) | |
規制調整 | 15 | | | 20 | | | 34 | | | — | | | 1 | | | 2 | |
確認された総費用 | 53 | | | 53 | | | 53 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
保監所で確認された計画資産と福祉義務の変化 | | | | | | | | | | | |
純損失(収益) | 3 | | | (3) | | | 1 | | | | | | | |
精算損失償却 | — | | | (1) | | | — | | | | | | | |
以前のサービス費用を償却する | (1) | | | — | | | (1) | | | | | | | |
保監所で認められた総数 | 2 | | | (4) | | | — | | | | | | | |
純定期収益コストと保険金額で確認した合計 | $ | 55 | | | $ | 49 | | | $ | 53 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
定期収益純コストと保監所で確認した金額 |
(百万ドル) |
| 年金.年金 | | PBOP |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
SoCalGas: | | | | | | | | | | | |
定期純収益コスト | | | | | | | | | | | |
サービスコスト | $ | 65 | | | $ | 96 | | | $ | 97 | | | $ | 9 | | | $ | 17 | | | $ | 17 | |
利子コスト | 101 | | | 81 | | | 78 | | | 28 | | | 21 | | | 22 | |
予想資産収益率 | (119) | | | (126) | | | (113) | | | (59) | | | (53) | | | (48) | |
償却: | | | | | | | | | | | |
前期サービスコスト(ポイント) | 4 | | | 8 | | | 8 | | | (2) | | | (2) | | | (3) | |
精算損失(収益) | 1 | | | 18 | | | 36 | | | (19) | | | (12) | | | (7) | |
和解費用 | — | | | 14 | | | 25 | | | — | | | — | | | — | |
定期収益純コスト | 52 | | | 91 | | | 131 | | | (43) | | | (29) | | | (19) | |
規制調整 | 102 | | | 64 | | | 23 | | | 43 | | | 29 | | | 19 | |
確認された総費用 | 154 | | | 155 | | | 154 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
保監所で確認された計画資産と福祉義務の変化 | | | | | | | | | | | |
純損失(収益) | 2 | | | (5) | | | 2 | | | | | | | |
精算損失償却 | (1) | | | (2) | | | (1) | | | | | | | |
以前のサービス費用を償却する | (1) | | | (1) | | | (1) | | | | | | | |
保監所で認められた総数 | — | | | (8) | | | — | | | | | | | |
純定期収益コストと保険金額で確認した合計 | $ | 154 | | | $ | 147 | | | $ | 154 | | | | | | | |
年金とPBOP計画の仮定
収益義務と純サイクル収益コスト
IEnova計画に加えて,債券選択-決済組合せ方法を用いて割引率仮説を作成した.この方法は、質の高い社債ポートフォリオを選択することにより割引率を策定し、これらの社債は十分なキャッシュフローを生成し、計画された予想給付支払いを提供する。選択された債券ポートフォリオは、ブルームバーグ総合格付けがAA以上の社債から来ている。債券ポートフォリオを選択した後、当該金利で割引された計画の予想給付支払いの現在値と選択された債券の市場価値とに等しい単一金利を決定する
我々は,持続期間マッチングに基づき,既存の市場データから合成された国債ゼロ債券収益率曲線を構築し,IEnovaの計画のための割引率仮説を策定し,高品質社債の収益率を考慮するためにリスク利差を加えた。質の高い社債に深い市場がない場合、この方法が必要だ。
長期資産リターンは、計量日までの計画目標投資配分と、これらの資産種別の予想リターンとの加重平均値から算出される。
金利は前年11月の平均30年期の米国債に基づく。
米国で公認されている会計基準で許容される代替方法である将来のサービス年限(または参加者が実質的に非アクティブ社員である計画の平均期待寿命)を平均した直線償却法を用いて償却する。
福祉義務と定期福祉純コストに影響を与える重要な仮定は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
福祉義務を決定するための加重平均仮定 |
|
| 年金.年金 | | PBOP |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
サンプラ: | | | | | | | |
割引率 | 5.31 | % | | 5.63 | % | | 5.34 | % | | 5.65 | % |
利子貸記金利(1)(2) | 4.66 | | | 3.99 | | | 4.66 | | | 3.99 | |
補償増値率 | 2.70-10.00 | | 2.70-10.00 | | 2.70-10.00 | | 2.70-10.00 |
SDGとE: | | | | | | | |
割引率 | 5.30 | % | | 5.60 | % | | 5.30 | % | | 5.65 | % |
利子貸記金利(1)(2) | 4.66 | | | 3.99 | | | 4.66 | | | 3.99 | |
補償増値率 | 3.50-10.00 | | 3.50-10.00 | | 3.50-10.00 | | 3.50-10.00 |
SoCalGas: | | | | | | | |
割引率 | 5.25 | % | | 5.60 | % | | 5.35 | % | | 5.65 | % |
利子貸記金利(1)(2) | 4.66 | | | 3.99 | | | 4.66 | | | 3.99 | |
補償増値率 | 2.70-10.00 | | 2.70-10.00 | | 2.70-10.00 | | 2.70-10.00 |
(1)年金給付の利子控除金利は、資金に余裕のある現金残高計画にのみ適用される。
(2) PBOPの利子相殺率はSDG&EとSoCalGasの生息健康退職口座にのみ適用される。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
純定期収益コストを決定するための加重平均仮定 |
|
| 年金.年金 | | PBOP |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
サンプラ: | | | | | | | | | | | |
割引率 | 5.63 | % | | 3.04 | % | | 2.78 | % | | 5.65 | % | | 3.04 | % | | 2.88 | % |
計画資産の期待リターン | 6.48 | | | 6.27 | | | 6.47 | | | 5.51 | | | 4.77 | | | 4.76 | |
利子貸記金利(1)(2) | 3.99 | | | 1.94 | | | 1.62 | | | 3.99 | | | 1.94 | | | 1.62 | |
補償増値率 | 2.70-10.00 | | 2.70-10.00 | | 2.70-10.00 | | 2.70-10.00 | | 2.70-10.00 | | 2.70-10.00 |
SDGとE: | | | | | | | | | | | |
割引率 | 5.60 | % | | 2.99 | % | | 2.73 | % | | 5.65 | % | | 3.05 | % | | 2.85 | % |
計画資産の期待リターン | 6.00 | | | 5.50 | | | 6.25 | | | 5.52 | | | 4.80 | | | 4.81 | |
利子貸記金利(1)(2) | 3.99 | | | 1.94 | | | 1.62 | | | 3.99 | | | 1.94 | | | 1.62 | |
補償増値率 | 3.50-10.00 | | 3.50-10.00 | | 2.70-10.00 | | 3.50-10.00 | | 3.50-10.00 | | 2.70-10.00 |
SoCalGas: | | | | | | | | | | | |
割引率 | 5.60 | % | | 3.04 | % | | 2.79 | % | | 5.65 | % | | 3.05 | % | | 2.90 | % |
計画資産の期待リターン | 6.75 | | | 6.75 | | | 6.75 | | | 5.47 | | | 4.71 | | | 4.70 | |
利子貸記金利(1)(2) | 3.99 | | | 1.94 | | | 1.62 | | | 3.99 | | | 1.94 | | | 1.62 | |
補償増値率 | 2.70-10.00 | | 2.70-10.00 | | 2.70-10.00 | | 2.70-10.00 | | 2.70-10.00 | | 2.70-10.00 |
(1) 年金給付の利子相殺率は基金現金残高計画にのみ適用される。
(2) PBOPの利子相殺率はSDG&EとSoCalGasの生息健康退職口座にのみ適用される。
医療コスト傾向比率
想定した医療費傾向率はSempra,SDG&E,SoCalGasが報告した医療計画費用金額に大きな影響を与える。以下に我々のPBOP計画に適用される医療コスト傾向料率を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
想定医療費傾向比率 |
|
| PBOP |
| 65歳以前の退職者 | | 65歳以上の退職者 |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
来年の医療コスト動向比率を仮定すると | 6.00 | % | | 6.00 | % | | 6.00 | % | | 4.50 | % | | 4.50 | % | | 4.75 | % |
コスト傾向率が低下すると仮定すると (究極のトレンド) | 4.75 | % | | 4.75 | % | | 4.75 | % | | 4.50 | % | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
この年利率は究極の傾向に達した | 2028 | | 2028 | | 2025 | | 2022 | | 2022 | | 2022 |
計画資産
Sempra年金総信託の投資配置戦略
Sempraの年金総信託は私たちの年金計画の投資と私たちのPBOP計画の投資の一部を持っています。我々はSDG&EとSoCalGasのあるPBOP計画のために追加的な信託を維持し,以下に述べる.指数付けや何らかの集団投資戦略以外に,これらの信託基金はSempraの証券に投資しない.
年金総信託の現在の資産配分目標は、将来の福祉支払及び課税費用を支払うのに十分なリターンを発生させるとともに、計画の資金状況を保護することである。年金総信託の一部は、計画資金がより十分になるにつれて資産のリスクを減らすことを目的とした計画特定のリスク滑走路に基づいて投資を行う。我々は実際のリターンを関連基準と比較することでポートフォリオの表現を評価する.Sempra年金計画の目標資産配置は、リターンを求める資産(すなわち、株式証券、多元化実物資産、高収益固定収益証券、その他の類似リスク状況を有するツール)とリスク低減資産(すなわち、一般に政府と企業固定収益証券)との間にあり、具体的には以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
年金計画の目標資産配置 |
(百万ドル) |
| Sempra | | SDG&E | | SoCalGas |
見返りを求める資産 | 34 | % | | 42 | % | | 56 | % |
リスク低減資産 | 66 | % | | 58 | % | | 44 | % |
私たちは資産構成を戦略レベルに維持し、合理的な変化の範囲内に維持する。資産配分は、計画資産が計画義務を履行する地位にあることを確保するために、私たちの計画資金調達委員会と私たちの年金·福祉投資委員会(委員会)が定期的に審査している。戦略資産配分を評価する際には、各委員会は多くの変数を考慮している
▪長期コスト
▪可変性と払い込み水準
▪資金状況
▪様々な信頼度での一連の予想結果は
Sempra年金投資ガイドラインによると、年金総信託の株式と固定収益ポートフォリオ投資マネージャーは、派生金融商品の同値現金を使用して、あるリスクを特定のタイプの固定収益証券の代替品とすることができる。
収益率仮説
我々の年金とPBOP計画における期待資産収益率は,測定日までの計画による特定資産種別の目標投資配置に対する加重平均である。私たちはこの2年間で復帰する予定です4%和12リターンを求める資産の割合は2%和6%は、リスクを低減するための資産です。SDG&EとSoCalGasのPBOP計画のために資産を保有するいくつかの信託会社は納税が必要であり、この計画中の資産の期待税引後リターンに影響を与える。
リスクが集中する
計画資産は世界の株式や債券市場で多様化しており、リスクはどの経済、業界、満期、あるいは地理部門でも集中度は限られている。
Sempra‘s,SDG&E’sとSoCalGasのPBOP計画の投資戦略
SempraのPBOP計画の資金はSempraの現金寄付から来た。SDG&EとSoCalGasのPBOP計画の資金はSDG&EとSoCalGasとその現在の退職者からの現金寄付である。これらの計画された資産は、年金総信託や他の自発的従業員受益者協会信託基金に入れられる。特定の目標資産配分を定期的に審査し、計画資産の確保を計画義務履行に位置づけることを支援する。PBOP計画の目標資産配置は、リターンを求める資産とリスクを低減する資産の間にあり、以下のようになる
| | | | | | | | | | | | | | |
PBOP計画の目標資産配分 |
(百万ドル) | | | | |
| Sempra | | SDG&EとSoCalGas |
| 年金総信託に保有する資産 | | 年金総信託に保有する資産 | 任意従業員受益者協会信託基金が保有する資産 |
見返りを求める資産 | 74 | % | | 38 | % | 30 | % |
リスク低減資産 | 26 | % | | 62 | % | 70 | % |
年金とPBOP計画資産の公正価値
Sempraの年金総信託およびSDG&EとSoCalGasのPBOP計画の信託を公正価値レベルで分類したが,資産純資産値で測定したいくつかの投資は除外した。
以下に,年金とPBOP計画信託の保有投資の公正価値を見積もるための推定方法と仮定について説明する。
株式証券株式証券は国が認可した証券取引所に上場された見積を用いて推定される。
登録投資会社-登録投資会社が後援する共同基金の投資は、取引所上場価格に基づいて推定されます。価値がアクティブ市場におけるオファーである場合、投資は公正価値レベルの第1レベルに分類される。他の投資は、割引キャッシュフロー方法によって推定され、この方法は、類似ツールの現在の収益率のような観察可能な投入を最大限に増加させるが、信用および流動性リスクのようないくつかの観察できない可能性のあるリスクを調整することを含む
固定収益証券**特定の固定収益証券は、証券取引活発市場報告の終値に基づいて推定されます。他の固定収益証券の推定値は、信用格付けが類似している発行者が現在獲得可能な比較可能証券の収益率に基づいている。同じまたは同様の証券のオファーがない場合、証券は、類似ツールの現在の収益率のような観察可能な投入を最大限に増加させる割引キャッシュフロー方法に従って推定されるが、信用および流動性リスクのようないくつかの観察できない可能性のあるリスクの調整を含む。ある高収益固定収益証券は,入札先を価格調整することで平均値と重要価格を計算し,それを推定する.調整は満期日,信用状況,報告の取引頻度によって異なることができる.見積価格差は、既存の市場情報の審査に基づいて投資マネージャーによって決定されます。
共同/集団信託**共通/集約信託基金の投資は、所有単位の資産純資産に基づいて推定され、純資産は、基金対象資産の現在の公正価値に基づいています。
デリバティブ金融商品−市場公開取引を活発にする先物契約は、1年の最後の営業日の終値で推定される。長期貨幣契約は対象通貨の現行長期為替レートで計算され、収益(損失)は毎日記録されていない。固定収益先物とオプションは毎日市価で計算される。株式先物契約はその主要取引所の取引所での最終販売価格で推定される。
管理層は上述の推定方法は他の市場参加者と適切かつ一致すると信じているが、異なる方法或いは仮定を用いていくつかの金融商品の公正価値を決定することは、報告日に異なる公正価値計量を採用することを招く可能性がある。
私たちは付記1と12でより多くの公正価値計量に関する議論を提供しました。以下の表は、公正価値階層構造のレベルごとに、公正価値の定期的な計量に従った私たちの年金とPBOP計画信託への投資の概要を示しています。
資産別の公正価値は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
公正価値計測−年金計画の投資資産 |
(百万ドル) |
| 公正価値は2023年12月31日に |
| レベル1 | | レベル2 | | 合計する |
SDGとE: | | | | | |
現金と現金等価物 | $ | 17 | | | $ | — | | | $ | 17 | |
株式証券: | | | | | |
国内では | 103 | | | — | | | 103 | |
国際的に | 40 | | | — | | | 40 | |
登録投資会社-国内 | 41 | | | — | | | 41 | |
固定収益証券: | | | | | |
国内政府と政府機関 | 240 | | | 5 | | | 245 | |
国際政府債券 | — | | | 2 | | | 2 | |
国内社債 | — | | | 62 | | | 62 | |
国際社債 | — | | | 8 | | | 8 | |
デリバティブ金融商品 | (15) | | | — | | | (15) | |
価値階層構造における総投資資産を公正に承認する | 426 | | | 77 | | | 503 | |
売掛金純額 | | | | | 1 | |
資産純資産で評価される投資: | | | | | |
共同/集団信託 | | | | | 214 | |
他にも | | | | | 8 | |
SDG&E投資総資産 | | | | | 726 | |
| | | | | |
SoCalGas: | | | | | |
現金と現金等価物 | 3 | | | — | | | 3 | |
株式証券: | | | | | |
国内では | 353 | | | 1 | | | 354 | |
国際的に | 137 | | | — | | | 137 | |
登録投資会社-国内 | 141 | | | 1 | | | 142 | |
固定収益証券: | | | | | |
国内政府と政府機関 | 310 | | | 16 | | | 326 | |
国際政府債券 | — | | | 5 | | | 5 | |
国内社債 | — | | | 212 | | | 212 | |
国際社債 | — | | | 27 | | | 27 | |
デリバティブ金融商品 | 11 | | | — | | | 11 | |
価値階層構造における総投資資産を公正に承認する | 955 | | | 262 | | | 1,217 | |
売掛金純額 | | | | | (12) | |
資産純資産で評価される投資: | | | | | |
共同/集団信託 | | | | | 513 | |
他にも | | | | | 26 | |
SoCalGas投資資産総額 | | | | | 1,744 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
公正価値計量–年金計画投資資産(継続) |
(百万ドル) |
| 公正価値は2023年12月31日に |
| レベル1 | | レベル2 | | 合計する |
他のSempra: | | | | | |
現金と現金等価物 | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | 7 | |
株式証券: | | | | | |
国内では | 22 | | | 1 | | | 23 | |
国際的に | 8 | | | — | | | 8 | |
登録投資会社-国内 | 8 | | | — | | | 8 | |
固定収益証券: | | | | | |
国内政府と政府機関 | 78 | | | 2 | | | 80 | |
国内社債 | — | | | 13 | | | 13 | |
国際社債 | — | | | 2 | | | 2 | |
デリバティブ金融商品 | (5) | | | — | | | (5) | |
価値階層構造における総投資資産を公正に承認する | 118 | | | 18 | | | 136 | |
資産純資産で評価される投資: | | | | | |
共同/集団信託 | | | | | 56 | |
他にも | | | | | 2 | |
他のSempra投資資産総額 | | | | | 194 | |
| | | | | |
公正価値階層におけるSempra投資資産総額 | $ | 1,499 | | | $ | 357 | | | |
Sempra投資資産総額 | | | | | $ | 2,664 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
公正価値計量–年金計画の投資資産 |
(百万ドル) |
| 公正価値は2022年12月31日に |
| レベル1 | | レベル2 | | 合計する |
SDGとE: | | | | | |
現金と現金等価物 | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 3 | |
株式証券: | | | | | |
国内では | 79 | | | 1 | | | 80 | |
国際的に | 40 | | | — | | | 40 | |
登録投資会社: | | | | | |
国内では | 35 | | | 2 | | | 37 | |
国際的に | 5 | | | — | | | 5 | |
固定収益証券: | | | | | |
国内政府と政府機関 | 224 | | | 3 | | | 227 | |
国際政府債券 | — | | | 2 | | | 2 | |
国内社債 | — | | | 52 | | | 52 | |
国際社債 | — | | | 8 | | | 8 | |
他にも | (1) | | | — | | | (1) | |
価値階層構造における総投資資産を公正に承認する | 385 | | | 68 | | | 453 | |
売掛金純額 | | | | | (1) | |
資産純資産で評価される投資: | | | | | |
共同/集団信託 | | | | | 210 | |
他にも | | | | | 8 | |
SDG&E投資総資産 | | | | | 670 | |
| | | | | |
SoCalGas: | | | | | |
現金と現金等価物 | 6 | | | — | | | 6 | |
株式証券: | | | | | |
国内では | 311 | | | 2 | | | 313 | |
国際的に | 158 | | | — | | | 158 | |
登録投資会社: | | | | | |
国内では | 137 | | | 7 | | | 144 | |
国際的に | 20 | | | — | | | 20 | |
固定収益証券: | | | | | |
国内政府と政府機関 | 261 | | | 17 | | | 278 | |
国際政府債券 | — | | | 6 | | | 6 | |
国内社債 | — | | | 204 | | | 204 | |
国際社債 | — | | | 30 | | | 30 | |
他にも | (1) | | | 1 | | | — | |
価値階層構造における総投資資産を公正に承認する | 892 | | | 267 | | | 1,159 | |
売掛金純額 | | | | | (7) | |
資産純資産で評価される投資: | | | | | |
共同/集団信託 | | | | | 355 | |
他にも | | | | | 28 | |
SoCalGas投資資産総額 | | | | | 1,535 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
公正価値計量–年金計画投資資産(継続) |
(百万ドル) |
| 公正価値は2022年12月31日に |
| レベル1 | | レベル2 | | 合計する |
他のSempra: | | | | | |
現金と現金等価物 | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
株式証券: | | | | | |
国内では | 17 | | | — | | | 17 | |
国際的に | 9 | | | — | | | 9 | |
登録投資会社: | | | | | |
国内では | 7 | | | — | | | 7 | |
国際的に | 2 | | | — | | | 2 | |
固定収益証券: | | | | | |
国内政府と政府機関 | 72 | | | 3 | | | 75 | |
国内社債 | — | | | 11 | | | 11 | |
国際社債 | — | | | 1 | | | 1 | |
価値階層構造における総投資資産を公正に承認する | 108 | | | 15 | | | 123 | |
資産純資産で評価される投資: | | | | | |
共同/集団信託 | | | | | 60 | |
他にも | | | | | 2 | |
他のSempra投資資産総額 | | | | | 185 | |
| | | | | |
公正価値階層におけるSempra投資資産総額 | $ | 1,385 | | | $ | 350 | | | |
Sempra投資資産総額 | | | | | $ | 2,390 | |
資産別年金総信託およびSoCalGasのPBOP計画とSDG&EのPBOP計画信託の付加信託におけるPBOP計画資産の公正価値は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
公正価値計量–PBOP計画の投資資産 |
(百万ドル) |
| 公正価値は2023年12月31日に |
| レベル1 | | レベル2 | | 合計する |
SDGとE: | | | | | |
株式証券: | | | | | |
国内では | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | 8 | |
国際的に | 3 | | | — | | | 3 | |
登録投資会社: | | | | | |
国内では | 71 | | | — | | | 71 | |
国際的に | 7 | | | — | | | 7 | |
固定収益証券: | | | | | |
国内政府と政府機関 | 12 | | | 1 | | | 13 | |
国内社債 | — | | | 5 | | | 5 | |
国際社債 | — | | | 1 | | | 1 | |
デリバティブ金融商品 | 2 | | | — | | | 2 | |
価値階層構造における総投資資産を公正に承認する | 103 | | | 7 | | | 110 | |
売掛金純額 | | | | | (2) | |
資産純資産で評価される投資: | | | | | |
共同/集団信託 | | | | | 10 | |
他にも | | | | | 32 | |
SDG&E投資総資産 | | | | | 150 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
公正価値計量–PBOP計画の投資資産(続) |
(百万ドル) |
| 公正価値は2023年12月31日に |
| レベル1 | | レベル2 | | 合計する |
SoCalGas: | | | | | |
現金と現金等価物 | 7 | | | — | | | 7 | |
株式証券: | | | | | |
国内では | 57 | | | — | | | 57 | |
国際的に | 22 | | | — | | | 22 | |
登録投資会社-国内 | 78 | | | 103 | | | 181 | |
固定収益証券: | | | | | |
国内政府と政府機関 | 128 | | | 14 | | | 142 | |
国際政府債券 | — | | | 9 | | | 9 | |
国内社債 | — | | | 295 | | | 295 | |
国際社債 | — | | | 42 | | | 42 | |
デリバティブ金融商品 | (6) | | | — | | | (6) | |
価値階層構造における総投資資産を公正に承認する | 286 | | | 463 | | | 749 | |
売掛金純額 | | | | | 4 | |
資産純資産で評価される投資: | | | | | |
共同/集団信託 | | | | | 233 | |
他にも | | | | | 4 | |
SoCalGas投資資産総額 | | | | | 990 | |
| | | | | |
他のSempra: | | | | | |
株式証券: | | | | | |
国内では | 7 | | | — | | | 7 | |
国際的に | 3 | | | — | | | 3 | |
登録投資会社-国内 | 3 | | | — | | | 3 | |
固定収益証券: | | | | | |
国内政府と政府機関 | 2 | | | 1 | | | 3 | |
国内社債 | — | | | 4 | | | 4 | |
国際社債 | — | | | 1 | | | 1 | |
価値階層構造における総投資資産を公正に承認する | 15 | | | 6 | | | 21 | |
資産純資産で評価される投資: | | | | | |
共同/集団信託 | | | | | 7 | |
他にも | | | | | 1 | |
他のSempra投資資産総額 | | | | | 29 | |
| | | | | |
公正価値階層におけるSempra投資資産総額 | $ | 404 | | | $ | 476 | | | |
Sempra投資資産総額 | | | | | $ | 1,169 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
公正価値計量–PBOP計画の投資資産 |
(百万ドル) |
| 公正価値は2022年12月31日に |
| レベル1 | | レベル2 | | 合計する |
SDGとE: | | | | | |
株式証券: | | | | | |
国内では | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | 10 | |
国際的に | 5 | | | — | | | 5 | |
登録投資会社: | | | | | |
国内では | 65 | | | — | | | 65 | |
国際的に | 7 | | | — | | | 7 | |
固定収益証券: | | | | | |
国内政府と政府機関 | 9 | | | 2 | | | 11 | |
国内社債 | — | | | 6 | | | 6 | |
国際社債 | — | | | 1 | | | 1 | |
価値階層構造における総投資資産を公正に承認する | 96 | | | 9 | | | 105 | |
純資産価値別投資−共同·集団信託− | | | | | 42 | |
SDG&E投資総資産 | | | | | 147 | |
| | | | | |
SoCalGas: | | | | | |
現金と現金等価物 | 1 | | | — | | | 1 | |
株式証券: | | | | | |
国内では | 46 | | | — | | | 46 | |
国際的に | 24 | | | — | | | 24 | |
登録投資会社: | | | | | |
国内では | 80 | | | 72 | | | 152 | |
国際的に | 3 | | | — | | | 3 | |
固定収益証券: | | | | | |
国内政府と政府機関 | 151 | | | 14 | | | 165 | |
国際政府債券 | 1 | | | 8 | | | 9 | |
国内社債 | — | | | 269 | | | 269 | |
国際社債 | — | | | 37 | | | 37 | |
価値階層構造における総投資資産を公正に承認する | 306 | | | 400 | | | 706 | |
売掛金純額 | | | | | (4) | |
資産純資産で評価される投資: | | | | | |
共同/集団信託 | | | | | 218 | |
他にも | | | | | 3 | |
SoCalGas投資資産総額 | | | | | 923 | |
| | | | | |
他のSempra: | | | | | |
株式証券: | | | | | |
国内では | 6 | | | — | | | 6 | |
国際的に | 3 | | | — | | | 3 | |
登録投資会社-国内 | 2 | | | — | | | 2 | |
固定収益証券: | | | | | |
国内政府と政府機関 | 2 | | | — | | | 2 | |
国内社債 | — | | | 4 | | | 4 | |
価値階層構造における総投資資産を公正に承認する | 13 | | | 4 | | | 17 | |
資産純資産で評価される投資: | | | | | |
共同/集団信託 | | | | | 7 | |
他にも | | | | | 2 | |
他のSempra投資資産総額 | | | | | 26 | |
| | | | | |
公正価値階層におけるSempra投資資産総額 | $ | 415 | | | $ | 413 | | | |
Sempra投資資産総額 | | | | | $ | 1,096 | |
未来払い
私たちは2024年に私たちの年金とPBOP計画に以下の金額を貢献する予定です
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
寄付を期待する |
(百万ドル) |
| *Sempra | | SDG&E | | SoCalGas |
年金計画 | $ | 260 | | | $ | 36 | | | $ | 173 | |
PBOP計画 | 5 | | | 1 | | | 1 | |
次の表は、今後10年間に計画または会社資産から既存従業員と退職者に支払われる予定の総福祉を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所期給付金 |
(百万ドル) |
| Sempra | | SDG&E | | SoCalGas |
| 年金.年金 | | PBOP | | 年金.年金 | | PBOP | | 年金.年金 | | PBOP |
2024 | $ | 245 | | | $ | 47 | | | $ | 60 | | | $ | 10 | | | $ | 130 | | | $ | 34 | |
2025 | 219 | | | 46 | | | 61 | | | 10 | | | 132 | | | 33 | |
2026 | 218 | | | 48 | | | 57 | | | 10 | | | 133 | | | 33 | |
2027 | 225 | | | 45 | | | 57 | | | 10 | | | 129 | | | 33 | |
2028 | 211 | | | 44 | | | 59 | | | 10 | | | 127 | | | 32 | |
2029-2033 | 1,080 | | | 218 | | | 289 | | | 46 | | | 654 | | | 161 | |
貯蓄計画
Sempra,SDG&E,SoCalGasはすべての従業員に受託貯蓄計画を提供している。従業員の参加、従業員の支払いと雇用主の対納付はそれぞれの計画の規定によって制約され、従業員の支払いについては、それぞれの政府当局が規定する制限を受ける。
雇用主の貯蓄計画に対する支払い状況は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
雇用主の貯蓄計画への出資 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
Sempra | $ | 59 | | | $ | 64 | | | $ | 52 | |
SDG&E | 20 | | | 19 | | | 18 | |
SoCalGas | 32 | | | 30 | | | 28 | |
貯蓄計画が保有するSempra普通株の時価は#ドルである1.12023年12月31日と2022年12月31日.
注10株式ベースの報酬
Sempra持分補償計画
Sempraは株式に基づく報酬計画を策定し,従業員と株主がSempraの長期成長に関する目標を調整することを目的としている。これらの計画は株式ベースの様々な報酬を可能にしています
▪非限定株式オプション
▪奨励的株式オプション
▪制限株奨励
▪制限株式単位
▪株式付加価値権
▪演技賞
▪株払い
▪配当等価物
条件に適合した従業員は,SDG&EとSoCalGasの従業員を含め,Sempraの株式による報酬計画に参加し,その報酬案の一部とする。
Sempraには、2023年12月31日までの3年間で、以下のタイプの未償還持分奨励があります
▪不合格株式オプション:普通株を購入するオプションの行使価格は、付与日の普通株の市場価格に等しく、サービスに基づいて通過することができる三つ-年限および満了10授与の日から数年。非既得オプション報酬は、そのような奨励下の退職基準が満たされ、以下に説明するいくつかの他の例外状況によって制限されない限り、雇用終了後に没収されることができる。
▪業績に基づく限定株式単位:これらのRSU奨励は一般的に年末にSempra普通株を授与します三つ-年間業績期間は、特定市場指数に対するSempraの株主総リターンまたはSempra 1株当たり収益の複合年間成長率に基づいている。株主総リターンに基づく報酬の比較市場指数は、Sユーティリティ指数(水道会社を除く)とS指数である。我々はSユーティリティ指数同業者(水道会社を含まない)に対するアナリストの長期アナリストの共通認識成長予想を用いて、1株当たりの収益増加に基づく奨励目標を策定した。Sempraの株主総リターンや1株当たりの収益増加が目標水準を下回っているが、敷居業績レベルを上回っていれば、株は比例部分に帰属する。Sempraの株主総リターンや1株当たりの収益増加が目標水準を超えていれば、最高で追加できます100承認済みRSUの%を発行することができます。これらのRSU報酬は、そのような報酬下の退職基準が満たされ、以下に説明するいくつかの他の例外によって制限されない限り、雇用終了後に帰属する前に没収される可能性がある。
▪サービスに基づく制限株式単位:RSUはサービスベースであってもよい;これらは一般に比例して付与される三つ-サービス年限。これらの報酬は、雇用終了時に事前に没収されてもよいが、以下に説明するいくつかの例外は除外される。
雇用終了時に没収される報酬については,Sempra取締役会の報酬と人材開発委員会は没収要求を免除し,オプションやサービスに基づくRSUの付与を加速することができる。場合によっては,解散料協定や裁決条項の適用に別途要求がある範囲内で,適用されるLTIP下の制御権が変化した場合にも,賠償の付与を加速することができる.配当単位によって制限された株式の配当等価物は、配当に関連する配当単位と同じ帰属条件によって制約される追加の普通株式の購入に再投資される。
株式に基づく報酬と報酬費用
2023年12月31日8,918,154普通株はすでに許可されており、未来に株式を基礎とした奨励を与えることができる私たちのやり方は公開市場購入ではなく新株を発行することで株ベースの奨励を満たすことです。
私たちは授与日の推定公正価値に基づいて、私たちの従業員と取締役に支払われたすべての株式ベースの報酬支出を計量し、確認します。補償コスト控除推定のペナルティ率(履歴経験に基づく)を確認し,奨励に必要なサービス期間内に不合格株式オプションとRSUの補償コストを直線的に確認するのが一般的である三つ何年もです。しかし、退職資格に該当する参加者に付与された報酬については、奨励が通過する必要があるため、奨励金が付与された初期年度に確認される
それが授与された年の末。必要なサービス期間中に資格退職した参加者に支給される奨励については,補助金支給日から奨励が付与されたその年末または参加者が初めて資格退職した日までの間に費用を確認する。基本的に支払われていないすべての報酬は持分ツールに分類され、したがって、私たちは奨励に関連する補償費用を確認する際に追加的に支払われた資本を確認する。株式支払い確認に基づく補償コストを超える(または下回る)ことによる税収割引(または不足)を収益の中で確認する
Sempra子会社が計画を記録する費用は、子会社従業員参加計画及び/又は子会社がSempra計画会社従業員費用の一部を獲得することを前提としているSempraすべての株式の奨励に基づく株式ベースの報酬支出総額は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
株式ベースの給与費用 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
サンプラ: | | | | | |
株式に基づく報酬支出所得税の前に(1) | $ | 71 | | | $ | 61 | | | $ | 58 | |
所得税割引(1) | (9) | | | (17) | | | (16) | |
| $ | 62 | | | $ | 44 | | | $ | 42 | |
| | | | | |
資本化株式報酬コスト | $ | 12 | | | $ | 11 | | | $ | 9 | |
超過所得税が足りない | (6) | | | (3) | | | (9) | |
SDGとE: | | | | | |
株式に基づく報酬支出所得税の前に | $ | 13 | | | $ | 11 | | | $ | 10 | |
所得税割引 | (2) | | | (3) | | | (3) | |
| $ | 11 | | | $ | 8 | | | $ | 7 | |
| | | | | |
資本化株式報酬コスト | $ | 7 | | | $ | 6 | | | $ | 5 | |
超過所得税が足りない | (1) | | | — | | | (1) | |
SoCalGas: | | | | | |
株式に基づく報酬支出所得税の前に | $ | 18 | | | $ | 17 | | | $ | 14 | |
所得税割引 | (3) | | | (5) | | | (4) | |
| $ | 15 | | | $ | 12 | | | $ | 10 | |
| | | | | |
資本化株式報酬コスト | $ | 5 | | | $ | 5 | | | $ | 4 | |
超過所得税が足りない | (1) | | | — | | | (1) | |
(1)IEnova 2013 LTIPによって授与された賞の活動を含み、この賞は、帰属時にIEnovaの普通株式価格に基づいて現金で決済される。
Sempra非限定株式オプション
私たちはブラック-スコアーズオプション定価モデルを使用して、各非適格株式オプション付与の公正価値を推定する。推定モデルの使用には,選定したモデル入力を何らかの仮定することが要求される.期待変動率はSempra普通株価格の履歴変動率と隠れ変動率の混合から計算した。オプションの平均予想期限は、付与スケジュール、オプションの契約期間、予想される従業員の行使、および終了後の行動に基づく。無リスク金利は米財務省が発行したゼロ金利債券に基づいており、残り期限は付与された日に推定される予想期限に等しい。2023年2022年2021年にSempra取締役会が承認しました326,574, 439,796そして445,240不合格株式オプションは、それぞれ3年制ピリオド。オプションが付与された加重平均1株当たりの公正価値は#ドルである17.50, $10.99そして$9.54それぞれ2023年、2022年、2021年にこの公正価値を計算するために,ブラック-スコアモデルを用い,以下の重み付き平均仮定を用いた
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
株式オプションが付与された主な仮定 |
|
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
サンプラ: | | | | | |
株価が変動する | 27.35 | % | | 26.08 | % | | 26.57 | % |
所期期限 | 5.36年.年 | | 5.36年.年 | | 5.36年.年 |
無リスク収益率 | 3.89 | % | | 1.40 | % | | 0.41 | % |
年間配当率 | 2.98 | % | | 3.33 | % | | 3.38 | % |
次の表に2023年12月31日までの不合格株式オプション要約とその時点で終了した1年間の活動を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非限定株式オプション |
|
| オプション項下の普通株式 | | 加重平均行権値 | | 加重平均残契約期間(年) | | 内在的価値を合計する (単位:百万) |
サンプラ: | | | | | | | |
2023年1月1日現在返済されていない | 1,433,224 | | | $ | 63.51 | | | | | |
授与する | 326,574 | | | $ | 76.86 | | | | | |
2023年12月31日現在の未返済債務 | 1,759,798 | | | $ | 65.99 | | | 7.14 | | $ | 15 | |
| | | | | | | |
帰属または予想は2023年12月31日に帰属する | 1,759,798 | | | $ | 65.99 | | | 7.14 | | $ | 15 | |
2023年12月31日に行使できます | 991,618 | | | $ | 63.02 | | | 6.30 | | $ | 12 | |
2023年12月31日の総内的価値は、Sempraの終値普通株価格と全現金オプションの行権価格との差額の和である。過去3年間に行使された不適格株式オプションの総内的価値は:
▪ゼロ2023年
▪$1.72022年には100万に達する
▪$1.42021年に100万に達する
2023年12月31日現在、株式オプションに関するすべての報酬コストが確認されている。2022年と2021年に付与された非限定株式オプションの加重平均行権価格は#ドルである66.00そして$61.90それぞれ,である.
現金を受け取りました4百万ドルとドル52022年と2021年はそれぞれ株式オプション行使の100万ドルから来ている。
Sempra制限株式単位
Sempraの付与日における普通株価格を用いて,Sempra 1株当たり収益の複合年間成長率に基づくサービスベースのRSUと我々が付与したRSUの公正価値を推定した。
モンテカルロシミュレーションモデルを用いて,Sempraの株主への総リターンから我々が付与したRSUの公正価値を推定する.我々の公正価値の決定はSempraとその同業グループ会社の普通株価格の歴史的変動の影響を受けた。推定値は無リスク収益率や多くの他の変数の影響も受けている。以下は過去3年間に付与されたRSUの重要な仮定である
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
RSUの鍵となる仮説が承認されました |
|
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
サンプラ: | | | | | |
株価が変動する | 35.31 | % | | 32.82 | % | | 33.39 | % |
無リスク収益率 | 4.13 | % | | 1.05 | % | | 0.16 | % |
次の表に2023年12月31日までのRSU要約と当時終了した1年間の活動を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
制限株式単位 | | | | |
| | | | | |
| 性能に基づく 制限株式単位 | | サービスベースの 制限株式単位 |
| 職場.職場 | | 加重平均 授与日 公正価値 | | 職場.職場 | | 加重平均 授与日 公正価値 |
サンプラ: | | | | | | | |
2023年1月1日に帰属していない | 1,679,590 | | | $ | 72.20 | | | 551,274 | | | $ | 65.43 | |
授与する | 661,620 | | | $ | 82.64 | | | 272,729 | | | $ | 76.76 | |
既得 | (443,854) | | | $ | 77.86 | | | (266,962) | | | $ | 65.81 | |
没収される | (67,372) | | | $ | 75.93 | | | (32,072) | | | $ | 87.08 | |
2023年12月31日現在帰属していません(1) | 1,829,984 | | | $ | 74.46 | | | 524,969 | | | $ | 70.63 | |
2023年12月31日に授与される予定です | 1,804,044 | | | $ | 74.38 | | | 512,658 | | | $ | 70.54 | |
(1)したがって,適用される業績条件を満たせば,各RSUは我々の普通株を獲得する権利がある.すべての性能ベースのRSUについては、最大で追加可能です100Sempraが目標業績条件を超えると,RSUに代表される株式の%が発行される可能性がある.
2023年,2022年および2021年に年内に帰属するRSU株式の総公平価値は$である52百万、$54百万ドルとドル57それぞれ100万ドルです
私たちは$を予想しています382023年12月31日現在確認されていない未帰属RSUに関する総補償コストの百万ドルは,加重平均期間内に確認される1.55何年もです。業績に基づくRSUの加重平均1株当たりの公正価値は$73.47そして$66.52それぞれ2022年と2021年に。サービスに基づくRSUの加重平均1株当たりの公正価値は$である66.32そして$62.42それぞれ2022年と2021年に。
注11デリバティブ金融商品
私たちは主に派生ツールを使用して、正常な業務過程で発生するリスク開放を管理する。私たちの主なリスクの開放は大口商品市場リスク、基準金利リスクと外貨リスクです。私たちのこれらのリスクのデリバティブの使用は、私たちが予想する収入、期待費用、資産、負債の経済管理に統合されている。デリバティブは、これらのリスクを効果的に緩和する可能性があり、(1)予想収入の低下または予想支出の増加をもたらす可能性があり、または(2)私たちの資産価値の低下または私たちの負債増加をもたらす可能性がある。したがって、以下に要約される派生ツール活動は、一般に、関連する収入、支出、資産、または負債を相殺することを目的とした影響を表し、これらの収入、支出、資産または負債は、次の表に含まれていない。
場合によっては、通常の購入または販売例外をデリバティブツールに適用し、他の非デリバティブの商品契約を持っています。これらの契約は公正な価値記録に従っていないので、以下の開示には含まれていない。
他のすべての場合、私たちは総合貸借対照表に公正な価値で派生商品を記録した。(1)キャッシュフローのヘッジ、(2)公正価値ヘッジ、または(3)未指定のデリバティブがある可能性があります。ヘッジ会計の適用性、およびSDG&EとSoCalGasおよび他の規制された会計制約を受けた業務については、顧客への要求に影響を転嫁し、デリバティブの影響は、OCI(キャッシュフローヘッジ)、貸借対照表(規制相殺)または収益の中で確認される可能性があります(公正価値ヘッジと金利回収を受けない非指定デリバティブ)。我々は,メキシコペソ債務に関するヘッジリスクのクロス通貨スワップ元金決済によるキャッシュフローと,金利スワップ終了や早期決済に関する金額を融資活動,他のデリバティブの決済を総合キャッシュフロー表の経営活動に分類した。
ヘッジ会計
デリバティブが収入または費用に関連する予想される現金フローを固定ドル金額に効率的に交換する場合、キャッシュフローヘッジツールとして指定することができる。デリバティブツール、外貨ツール、金利ツールに対して現金流量ヘッジ会計を使用することができます。キャッシュフローのヘッジを指定することは、ある特定の収入または支出項目の将来のキャッシュフロー変化リスクを相殺するためのツールのビジネス背景、および他の基準に依存する。
エネルギー派生商品
私たちの市場リスクは主に天然ガスと電力価格の変動と私たちの取引の具体的な物理的場所と関連がある。私たちはこのような危険を管理するためにエネルギー派生商品を使用する。我々の様々な業務におけるエネルギーデリバティブの使用は,特定のエネルギー市場と,その業務に適した運営と規制環境に依存しており,以下のようになる
▪SDG&EとSoCalGasは天然ガスデリバティブを使用し,SDG&Eは電力デリバティブを使用して顧客に利益をもたらし,価格リスクと基差リスクを管理し,天然ガスと電力コストを安定して低減することを目的としている。これらのデリバティブには、固定価格の天然ガスおよび電力頭寸、オプション、および基礎リスクツールが含まれており、これらのツールは、取引所取引の金融商品であるか、場外金融ツールであるか、または二国間実物取引である。この活動は,会社の政策に制限されたリスク管理と取引活動計画の管理を受ける。SDG&Eの電力デリバティブリスク管理や取引活動計画もCPU Cに提出しなければならず,CPU Cの承認を得ている。GCIMによると、SoCalGasは天然ガス調達に関するいくつかの規制要求と敷居の制約も受けている。天然ガスと電力デリバティブ活動は商品コストとして記録され,規制口座残高によって相殺され,料率で回収される。商品純コストが総合経営報告書に及ぼす影響は,天然ガスコストや電力燃料や購入電力コストに反映されている。
▪SDG&Eが割り当てられCRRを購入することが可能であり,現地送電能力制限による可能性のある地域電気価格変動リスクの低減に寄与する。未達成損益は、規制された口座残高によって相殺されるため、収益に影響を与えない。CRRに関する実現済み損益は料率で回収可能であり,総合経営報告書に電力燃料コストと購入電力コストを計上する。
▪Sempra Infrastructureは,液化天然ガス,天然ガスパイプライン,貯蔵および発電の業務を支援する天然ガスや電力デリバティブを適宜使用して,その資産の収益の最適化に努める可能性がある。非指定デリバティブに関する収益と損失は,総合経営報告書のエネルギー関連業務収入で確認された。
▪SDG&EやSoCalGasを含む様々な業務が,温室効果ガス手当のような他のデリバティブを時々使用してリスク開放を緩和する可能性がある。
エネルギーデリバティブの純取引量を下表にまとめた。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
純エネルギー派生量 |
(数量は百万単位) |
| | | 十二月三十一日 |
商品 | 計量単位 | | 2023 | | 2022 |
サンプラ: | | | | | |
天然ガス | MMBtu | | 361 | | | 254 | |
電気.電気 | メガワット時 | | 1 | | | 1 | |
渋滞収益権 | メガワット時 | | 36 | | | 42 | |
SDGとE: | | | | | |
天然ガス | MMBtu | | 17 | | | 15 | |
渋滞収益権 | メガワット時 | | 36 | | | 42 | |
SoCalGas: | | | | | |
天然ガス | MMBtu | | 268 | | | 224 | |
金利デリバティブ
私たちが金利リスクに直面している主な理由は私たちが現在使用している資金調達だ。SDG&EとSoCalGas,およびSempraとその他の子会社と合弁企業は,金利デリバティブ協定を定期的に締結し,金利への開放を下げ,全体の借入コストを低減することを目指している。さらに、金利交換を利用して、通常、未返済債務の金利または将来の融資をロックするために、キャッシュフローヘッジヘッジとして指定することができます。
2022年12月、Sempra Infrastructureは、最大1ドルの金利をロックするために、指定されていないまたは金利スワップを締結しました3.5将来的にプロジェクトレベルの債務融資の変動金利債務はPA LNG第1段階プロジェクトの建設コストの支払いに使用されると予想される。金利交換があったり25年その和解の条件はPA液化天然ガス第一段階プロジェクトのプロジェクトレベルの債務融資を終了することである。2023年3月にプロジェクトレベルの債務融資を完了しましたその後間もなく支払いました145億ドルの現金決済または金利交換がある。
注釈7で議論したように、少なくとも60アーサー港液化天然ガス定期融資協議によると、定期融資金額の30%を返済していないと予想されるヘッジを行わなければならない。2023年3月、アーサー港液化天然ガスは中国と固定金利スワップ協定を締結した17取引相手は沖本プロトコル項で未返済ローンの利息支払い部分はSOFRのキャッシュフロー変動性に基づくと予想される。金利スワップの名目金額は一般に予測借入金の割合で増加し、最高で#元に達する4.22030年3月20日に定期融資が満期になるまでの30億ドル。キャッシュフローヘッジに指定された金利スワップにより、アーサー港液化天然ガスはSOFR期限で利息を受け取り、固定金利で利息を支払います3.23%は2048年に満了した償却名目金額に基づきます。
次の表は私たちの金利派生ツールの名目純額を示しています。私たちの権益法投資や金利スワップの中のものは含まれていません。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金利デリバティブ |
(百万ドル) |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 名目債務 | | 期日まで | | 名目債務 | | 期日まで |
サンプラ: | | | | | | | |
キャッシュフローヘッジ(1) | $ | 4,451 | | | 2024-2048 | | $ | 294 | | | 2023-2034 |
(1)*キャッシュフロー対応利息は、2023年12月31日と2022年12月31日現在、名目上$488そして$294それぞれ,である.
外貨デリバティブ
我々はクロス通貨交換を利用して、我々メキシコ子会社や合弁企業のメキシコペソ建て債務に関連するリスクをヘッジすることができる。これらのキャッシュフローヘッジツールは、メキシコペソ建ての元金と利息をドルに両替し、メキシコ固定金利を米国固定金利に変換する。Sempra Infrastructureとその合弁会社は時々他の外貨派生商品を使用して、メキシコペソ建ての契約収入に関するキャッシュフローリスクをヘッジする可能性があり、これらの契約はドル建てである。
我々のメキシコ子会社や合弁企業も為替変動の影響を受けており、これらの子会社や合弁企業はドル建ての現金残高、売掛金、未払い、債務(通貨資産と負債)を持っており、これらはメキシコの所得税を納めるためにメキシコ通貨為替レートの変動を招く。彼らはメキシコペソ建ての繰延所得税資産と負債も持っており、財務報告の目的のためにドルに換算しなければならない。また、メキシコ所得税の目的で、通貨資産と負債、およびいくつかの非貨幣資産と負債はメキシコのインフレに応じて調整されなければならない。私たちはこれらの影響によって私たちの所得税支出と株式収益が大幅に変動するリスクを管理する手段として外貨派生商品を利用することができるが、私たちは通常私たちの繰延所得税資産と負債やインフレをヘッジしない。
次の表は私たちの外貨派生商品の純名目金額を示しており、私たちの権益法投資に含まれていません。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外貨デリバティブ |
(百万ドル) |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 名目金額 | 期日まで | | 名目金額 | 期日まで |
サンプラ: | | | | | | | |
クロス通貨交換 | $ | — | | | — | | $ | 306 | | | 2023 |
その他外貨デリバティブ | 176 | | | 2024-2025 | | 111 | | | 2023-2024 |
財務諸表列報
総合貸借対照表は,法定担保権が存在する場合,同一取引相手との純デリバティブと現金担保の相殺を反映している。次の表は、現金担保が負債を超えて相殺されなかった受取すべき現金担保金額を含む総合貸借対照表上の派生ツールの公正価値を提供する。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
総合貸借対照表上の派生ツール |
(百万ドル) |
| 2023年12月31日 |
| 流動資産:固定価格契約やその他のデリバティブ(1) | | その他長期資産 | | 他の電流 負債.負債 | | 繰延信用その他 |
サンプラ: | | | | | | | |
ヘッジツールとして指定された派生ツール: | | | | | | | |
金利ツール | $ | 17 | | | $ | 70 | | | $ | — | | | $ | — | |
外国為替道具 | — | | | — | | | (9) | | | — | |
ヘッジツールとして指定されていない派生ツール: | | | | | | | |
追い返しの影響を受けない商品契約 | 173 | | | 52 | | | (170) | | | (56) | |
関連相殺商品契約 | (169) | | | (51) | | | 169 | | | 51 | |
差額の商品契約を回収しなければならない | 10 | | | 8 | | | (228) | | | (9) | |
関連相殺商品契約 | (5) | | | (2) | | | 5 | | | 2 | |
関連現金担保品 | — | | | — | | | 12 | | | 7 | |
貸借対照表に掲げる純額 | 26 | | | 77 | | | (221) | | | (5) | |
商品契約の追加現金担保 差配の影響を受けない | 74 | | | — | | | — | | | — | |
商品契約の追加現金担保 悪人を追討しなければならない | 22 | | | — | | | — | | | — | |
合計する(2) | $ | 122 | | | $ | 77 | | | $ | (221) | | | $ | (5) | |
SDGとE: | | | | | | | |
ヘッジツールとして指定されていない派生ツール: | | | | | | | |
差額の商品契約を回収しなければならない | $ | 9 | | | $ | 8 | | | $ | (18) | | | $ | (9) | |
関連相殺商品契約 | (5) | | | (2) | | | 5 | | | 2 | |
関連現金担保品 | — | | | — | | | 12 | | | 7 | |
貸借対照表に掲げる純額 | 4 | | | 6 | | | (1) | | | — | |
商品契約の追加現金担保 悪人を追討しなければならない | 21 | | | — | | | — | | | — | |
合計する(2) | $ | 25 | | | $ | 6 | | | $ | (1) | | | $ | — | |
SoCalGas: | | | | | | | |
ヘッジツールとして指定されていない派生ツール: | | | | | | | |
差額の商品契約を回収しなければならない | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | (210) | | | $ | — | |
貸借対照表に掲げる純額 | 1 | | | — | | | (210) | | | — | |
商品契約の追加現金担保 悪人を追討しなければならない | 1 | | | — | | | — | | | — | |
合計する | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | (210) | | | $ | — | |
(1)このような資産はSoCalGasの他の流動資産に含まれている。
(2)以前に公正な価値で計量された正常な調達契約は含まれていません。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
総合貸借対照表上の派生ツール(継続) |
(百万ドル) |
| 2022年12月31日 |
| 流動資産:固定価格契約やその他のデリバティブ(1) | | その他長期資産 | | 他の電流 負債.負債 | | 繰延信用その他 |
サンプラ: | | | | | | | |
ヘッジツールとして指定された派生ツール: | | | | | | | |
金利ツール | $ | 10 | | | $ | 33 | | | $ | — | | | $ | — | |
外国為替道具 | — | | | — | | | (7) | | | (1) | |
金利と外国為替ツール | — | | | — | | | (105) | | | — | |
ヘッジツールとして指定されていない派生ツール: | | | | | | | |
追い返しの影響を受けない商品契約 | 480 | | | 133 | | | (399) | | | (132) | |
関連相殺商品契約 | (301) | | | (39) | | | 301 | | | 39 | |
差額の商品契約を回収しなければならない | 138 | | | 27 | | | (97) | | | (2) | |
関連相殺商品契約 | (27) | | | (2) | | | 27 | | | 2 | |
金利ツール | 33 | | | — | | | — | | | — | |
貸借対照表に掲げる純額 | 333 | | | 152 | | | (280) | | | (94) | |
商品契約の追加現金担保 差配の影響を受けない | 451 | | | — | | | — | | | — | |
商品契約の追加現金担保 悪人を追討しなければならない | 18 | | | — | | | — | | | — | |
合計する(2) | $ | 802 | | | $ | 152 | | | $ | (280) | | | $ | (94) | |
SDGとE: | | | | | | | |
ヘッジツールとして指定されていない派生ツール: | | | | | | | |
差額の商品契約を回収しなければならない | $ | 107 | | | $ | 27 | | | $ | (13) | | | $ | (2) | |
関連相殺商品契約 | (12) | | | (2) | | | 12 | | | 2 | |
貸借対照表に掲げる純額 | 95 | | | 25 | | | (1) | | | — | |
商品契約の追加現金担保 悪人を追討しなければならない | 17 | | | — | | | — | | | — | |
合計する(2) | $ | 112 | | | $ | 25 | | | $ | (1) | | | $ | — | |
SoCalGas: | | | | | | | |
ヘッジツールとして指定されていない派生ツール: | | | | | | | |
差額の商品契約を回収しなければならない | $ | 31 | | | $ | — | | | $ | (84) | | | $ | — | |
関連相殺商品契約 | (15) | | | — | | | 15 | | | — | |
貸借対照表に掲げる純額 | 16 | | | — | | | (69) | | | — | |
商品契約の追加現金担保 悪人を追討しなければならない | 1 | | | — | | | — | | | — | |
合計する | $ | 17 | | | $ | — | | | $ | (69) | | | $ | — | |
(1)このような資産はSoCalGasの他の流動資産に含まれている。
(2)以前に公正な価値で計量された正常な調達契約は含まれていません。
次の表には、現金流量ヘッジとして指定されたデリバティブが合併経営報告書および保監局と保監局に与える影響が含まれている。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
キャッシュフローヘッジショック |
(百万ドル) |
| 税前損益 保険業保監所の認可を受ける | | | | 税引き前収益を再分類する AOCIから収益まで |
| 十二月三十一日までの年度 | | | | 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 位置 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
サンプラ: | | | | | | | | | | | | | |
金利ツール | $ | 45 | | | $ | 40 | | | $ | 29 | | | 利子支出 | | $ | (1) | | | $ | (1) | | | $ | (11) | |
金利ツール | 20 | | | 205 | | | 71 | | | 株式収益(1) | | 48 | | | (29) | | | (73) | |
外国為替道具 | (2) | | | (8) | | | 11 | | | 収入:エネルギー- 関連業務 | | (1) | | | 1 | | | (1) | |
| | | | | | | その他の収入、純額 | | (2) | | | (1) | | | — | |
外国為替道具 | (3) | | | (5) | | | 8 | | | 株式収益(1) | | (2) | | | — | | | — | |
金利と外貨 為替工具 | 7 | | | 25 | | | (4) | | | 利子支出 | | 1 | | | 2 | | | (1) | |
| | | | | | | その他の収入、純額 | | 6 | | | 12 | | | (6) | |
合計する | $ | 67 | | | $ | 257 | | | $ | 115 | | | | | $ | 49 | | | $ | (16) | | | $ | (92) | |
SoCalGas: | | | | | | | | | | | | | |
金利ツール | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 利子支出 | | $ | (1) | | | $ | (1) | | | $ | — | |
(1)私たちの外国株式法は投資者の基本的な株式収益は税引き後に確認されました。
Sempraでは,NCIまでの純収益は$と予想される37100万ドル、所得税支出を差し引いて、現在AOCIに記録されています(純収益は#ドル18ヘッジプロジェクトの利益に影響を与えるため、今後12ヶ月間のキャッシュフローのヘッジに関連するプロジェクト(NCIの百万ドルに帰属する)は利益に再分類される。SoCalGasは予測しています1現在AOCIに記録されているキャッシュフローのヘッジに関する純損失(所得税控除)は、ヘッジプロジェクトが収益に影響を与えるため、今後12カ月で収益に再分類される。最終的に収益に再分類される実金額は,デリバティブ契約が満期になったときの実金利に依存する.
すべての予測された取引について、私たちは2023年12月31日の現金レオロジー異性開口に対する最大残り期限は約24サンプラにとって何年かになります。私たちの権益法投資対象の中で、私たちの現金レオロジー異性リスクに対する最大の残り期限は16何年もです
下表は,ヘッジツールとして指定されていないデリバティブが総合経営報告書に及ぼす影響をまとめたものである。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未指定の派生影響 |
(百万ドル) |
| | 収益の中で確認されたデリバティブ税前収益(赤字) |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| 位置 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
サンプラ: | | | | | | |
商品契約は制限されていない 再評価のために | | $ | 919 | | | $ | (1,116) | | | $ | (203) | |
商品契約主体 再評価のために | 天然ガスのコスト | (288) | | | (56) | | | (25) | |
商品契約主体 再評価のために | | 15 | | | 202 | | | 31 | |
金利ツール | 利子支出 | (47) | | | 33 | | | — | |
外国為替道具 | その他の収入、純額 | — | | | — | | | (22) | |
合計する | | $ | 599 | | | $ | (937) | | | $ | (219) | |
SDGとE: | | | | | | |
商品契約主体 再評価のために | 電気燃料のコスト 購入した電力と | $ | 15 | | | $ | 202 | | | $ | 31 | |
SoCalGas: | | | | | | |
商品契約主体 再評価のために | 天然ガスのコスト | $ | (288) | | | $ | (56) | | | $ | (25) | |
信用リスクに関連したり特徴がある
Sempra、SDG&E、SoCalGasについては、私たちのいくつかの派生ツールは信用限度額制限を含み、私たちの信用格付けによって異なります。通常、指定された信用格付け機関が私たちの信用格付けを下げた場合、これらの条項(適用すれば)は私たちの信用限度額を下げる可能性があります。場合によっては、私たちの信用格付けが投資レベル以下に下がった場合、これらの派生ツールを購入した取引相手は、即時支払いまたは即時かつ持続的な全額担保を要求することができます。
Sempraの場合、この派生ツールのセットの2023年12月31日と2022年12月31日の総公正価値は$です215百万ドルとドル106SoCalGasでは、この負債デリバティブツールの2023年と2022年12月31日の公正価値総額は$210百万ドルとドル69それぞれ100万ドルですSDG&Eには、2023年12月31日または2022年12月31日まで、この負債のデリバティブツールがありません。2023年12月31日現在,SempraやSoCalGasの信用格付けが投資レベル以下に低下すれば$となる215百万ドルとドル210それぞれ100万ドルの追加資産をこれらのデリバティブ契約の担保とする必要があるかもしれない。
Sempra,SDG&E,SoCalGasについては,我々のいくつかのデリバティブ契約には,取引相手が場合によっては契約下での表現を十分に保証することが要求される条項が含まれている.必要であれば、このような追加的な保証は実質的でもなく、上記の額にも含まれない。
注12公正価値計量
経常公正価値計測
以下の表は、公正価値等級に基づいて、2023年12月31日と2022年12月31日に公許可価値で経常的に入金される金融資産と負債をリストします我々は公正価値計量に重要な意義がある最低投入レベルに基づいて金融資産と負債を全体的に分類した。私たちは公正価値計量の特定投入の重要性の評価は判断する必要があり、公正価値資産と負債の推定値及び公正価値レベルにおける位置に影響を与える可能性がある。
商品由来資産と負債の公正価値は、私たちが“財務諸表届出”付記11で議論したように、私たちの純価値計算政策に基づいてリストされている
以下の表に示す公正価値の決定は、関連する取引相手の信用状況および信用向上の影響(例えば、現金預金、信用状および優先権益)を含むが、これらに限定されない様々な要素を含む。
私たちの金融資産と負債は、次の表で公正な価値で日常的に会計処理されています
▪核退役信託はSDG&E NDTの資産を反映しており,売掛金や売掛金は含まれていない.第三者受託者は、市場方法に基づく定価サービスの価格を用いて信託資産を推定する。我々は,他の独立したデータソースの価格と比較することで,これらの価格を検証する.証券の推定値は、国が認可した証券取引所に上場された見積、又は同じ証券を取引する活発な市場報告による終値(第1級)を用いる。他の証券の推定値は、類似した信用格付けを持つ発行者が現在獲得可能な比較可能な証券の収益率(第2級)に基づいている。
▪大口商品契約,金利ツール,外国為替ツールについては,主に市場参加者の仮定を持つ市場や収益方法を用いてこれらのデリバティブを推定する.市場参加者の仮定には,リスクに関する仮定と,推定技術投入に固有のリスクがある。これらの投入は容易に観察することができ、市場で確認されたものであってもよく、通常は見られないものであってもよい。我々には取引所取引のデリバティブがあり,これらのデリバティブの推定値は活発な市場から同じツールに対するオファー(第1レベル)に基づいている.商品の長期見積,時間価値,標的ツールの現在の市場と契約価格,変動性要因,その他に関する経済評価基準(第2レベル)を考慮した業界標準モデルを用いた他の商品派生商品の推定も可能である.レベル3恒常的プロジェクトは,CRRと,2022年12月31日までのSDG&E固定価格電力に関するものであり,以下の“レベル3情報−SDG&E”で検討する
▪ラビ信託投資には通貨市場と共同基金からなる短期投資が含まれており、同じ証券を取引する活発な市場(一級)報告の終値に基づいて、市場法を用いてこれらの投資を推定している。
▪我々が付記6で議論したように,2020年7月にSempraはCFINの利益のための支援協定を締結した.私たちは公正価値の経常的計量支援協定に基づいて、その中に担保義務、見下げオプションとコールオプションを含み、関連保証費用を差し引いた純額を含む。我々は,割引キャッシュフローモデルを用いて支援プロトコルの価値を評価するが,関連する保証費用は含まれていない
評価に重要な意味を持ついくつかの投入は容易に観察されないため,支援プロトコルは以下の“3レベル情報-他Sempra”で述べたように3クラスに分類される
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
経常公正価値計測 |
(百万ドル) |
| 2023年12月31日の公正価値 |
| レベル1 | | レベル2 | | レベル3 | | 合計する |
サンプラ: | | | | | | | |
資産: | | | | | | | |
原子力退役信託基金: | | | | | | | |
短期投資は、主に現金等価物です | $ | 19 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 21 | |
株式証券 | 308 | | | 4 | | | — | | | 312 | |
債務証券: | | | | | | | |
アメリカ財務省や他のアメリカ政府が発行した債務証券は 政府会社や機関 | 34 | | | 17 | | | — | | | 51 | |
市政債券 | — | | | 275 | | | — | | | 275 | |
その他の証券 | — | | | 220 | | | — | | | 220 | |
債務証券総額 | 34 | | | 512 | | | — | | | 546 | |
完全核退役信託基金(1) | 361 | | | 518 | | | — | | | 879 | |
ラビ信託が保有する短期投資 | 67 | | | — | | | — | | | 67 | |
金利ツール | — | | | 87 | | | — | | | 87 | |
追い返しの影響を受けない商品契約 | — | | | 5 | | | — | | | 5 | |
担保の純額決済と分配の影響(2) | 74 | | | — | | | — | | | 74 | |
差額の商品契約を回収しなければならない | — | | | 1 | | | 10 | | | 11 | |
担保の純額決済と分配の影響(2) | 16 | | | — | | | 6 | | | 22 | |
サポート契約、関連保証費用を差し引いた純額 | — | | | — | | | 23 | | | 23 | |
合計する | $ | 518 | | | $ | 611 | | | $ | 39 | | | $ | 1,168 | |
負債: | | | | | | | |
外国為替道具 | $ | — | | | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | 9 | |
追い返しの影響を受けない商品契約 | — | | | 6 | | | — | | | 6 | |
差額の商品契約を回収しなければならない | 20 | | | 210 | | | — | | | 230 | |
担保の純額決済と分配の影響(2) | (19) | | | — | | | — | | | (19) | |
合計する | $ | 1 | | | $ | 225 | | | $ | — | | | $ | 226 | |
(1)算入には売掛金(Payables)、純価値は含まれていない。
(2) 主純額決済契約と現金担保決済契約による契約能力の影響、及び未相殺の現金担保を含む。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
経常公正価値計量(続) |
(百万ドル) |
| 2022年12月31日の公正価値 |
| レベル1 | | レベル2 | | レベル3 | | 合計する |
サンプラ: | | | | | | | |
資産: | | | | | | | |
原子力退役信託基金: | | | | | | | |
短期投資は、主に現金等価物です | $ | 10 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 11 | |
株式証券 | 293 | | | 4 | | | — | | | 297 | |
債務証券: | | | | | | | |
アメリカ財務省や他のアメリカ政府が発行した債務証券は 政府会社や機関 | 27 | | | 13 | | | — | | | 40 | |
市政債券 | — | | | 270 | | | — | | | 270 | |
その他の証券 | — | | | 227 | | | — | | | 227 | |
債務証券総額 | 27 | | | 510 | | | — | | | 537 | |
完全核退役信託基金(1) | 330 | | | 515 | | | — | | | 845 | |
ラビ信託が保有する短期投資 | 55 | | | — | | | — | | | 55 | |
金利ツール | — | | | 76 | | | — | | | 76 | |
追い返しの影響を受けない商品契約 | — | | | 273 | | | — | | | 273 | |
担保の純額決済と分配の影響(2) | 451 | | | — | | | — | | | 451 | |
差額の商品契約を回収しなければならない | 82 | | | 19 | | | 35 | | | 136 | |
担保の純額決済と分配の影響(2) | 12 | | | — | | | 6 | | | 18 | |
サポート契約、関連保証費用を差し引いた純額 | — | | | — | | | 17 | | | 17 | |
合計する | $ | 930 | | | $ | 883 | | | $ | 58 | | | $ | 1,871 | |
負債: | | | | | | | |
外国為替道具 | $ | — | | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | 8 | |
金利と外国為替ツール | — | | | 105 | | | — | | | 105 | |
追い返しの影響を受けない商品契約 | — | | | 191 | | | — | | | 191 | |
差額の商品契約を回収しなければならない | — | | | 70 | | | — | | | 70 | |
合計する | $ | — | | | $ | 374 | | | $ | — | | | $ | 374 | |
(1)算入には売掛金(Payables)、純価値は含まれていない。
(2) 主純額決済契約と現金担保決済契約による契約能力の影響、及び未相殺の現金担保を含む。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
経常公正価値計測 |
(百万ドル) |
| レベル1 | | レベル2 | | レベル3 | | 合計する |
| 2023年12月31日の公正価値 |
SDGとE: | | | | | | | |
資産: | | | | | | | |
原子力退役信託基金: | | | | | | | |
短期投資は、主に現金等価物です | $ | 19 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 21 | |
株式証券 | 308 | | | 4 | | | — | | | 312 | |
債務証券: | | | | | | | |
アメリカ財務省や他のアメリカ政府が発行した債務証券は 政府会社や機関 | 34 | | | 17 | | | — | | | 51 | |
市政債券 | — | | | 275 | | | — | | | 275 | |
その他の証券 | — | | | 220 | | | — | | | 220 | |
債務証券総額 | 34 | | | 512 | | | — | | | 546 | |
完全核退役信託基金(1) | 361 | | | 518 | | | — | | | 879 | |
差額の商品契約を回収しなければならない | — | | | — | | | 10 | | | 10 | |
担保の純額決済と分配の影響(2) | 15 | | | — | | | 6 | | | 21 | |
合計する | $ | 376 | | | $ | 518 | | | $ | 16 | | | $ | 910 | |
負債: | | | | | | | |
差額の商品契約を回収しなければならない | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 20 | |
担保の純額決済と分配の影響(2) | (19) | | | — | | | — | | | (19) | |
合計する | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | |
| | | | | | | |
| 2022年12月31日の公正価値 |
SDGとE: | | | | | | | |
資産: | | | | | | | |
原子力退役信託基金: | | | | | | | |
短期投資は、主に現金等価物です | $ | 10 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 11 | |
株式証券 | 293 | | | 4 | | | — | | | 297 | |
債務証券: | | | | | | | |
アメリカ財務省や他のアメリカ政府が発行した債務証券は 政府会社や機関 | 27 | | | 13 | | | — | | | 40 | |
市政債券 | — | | | 270 | | | — | | | 270 | |
その他の証券 | — | | | 227 | | | — | | | 227 | |
債務証券総額 | 27 | | | 510 | | | — | | | 537 | |
完全核退役信託基金(1) | 330 | | | 515 | | | — | | | 845 | |
差額の商品契約を回収しなければならない | 82 | | | 3 | | | 35 | | | 120 | |
担保の純額決済と分配の影響(2) | 11 | | | — | | | 6 | | | 17 | |
合計する | $ | 423 | | | $ | 518 | | | $ | 41 | | | $ | 982 | |
負債: | | | | | | | |
差額の商品契約を回収しなければならない | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
合計する | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
(1)算入には売掛金(Payables)、純価値は含まれていない。
(2) 主純額決済契約と現金担保決済契約による契約能力の影響、及び未相殺の現金担保を含む。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
経常公正価値計測 |
(百万ドル) |
| レベル1 | | レベル2 | | レベル3 | | 合計する |
| 2023年12月31日の公正価値 |
SoCalGas: | | | | | | | |
資産: | | | | | | | |
差額の商品契約を回収しなければならない | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
担保の純額決済と分配の影響(1) | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
合計する | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 2 | |
負債: | | | | | | | |
差額の商品契約を回収しなければならない | $ | — | | | $ | 210 | | | $ | — | | | $ | 210 | |
合計する | $ | — | | | $ | 210 | | | $ | — | | | $ | 210 | |
| | | | | | | |
| 2022年12月31日の公正価値 |
SoCalGas: | | | | | | | |
資産: | | | | | | | |
差額の商品契約を回収しなければならない | $ | — | | | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | 16 | |
担保の純額決済と分配の影響(1) | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
合計する | $ | 1 | | | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | 17 | |
負債: | | | | | | | |
差額の商品契約を回収しなければならない | $ | — | | | $ | 69 | | | $ | — | | | $ | 69 | |
合計する | $ | — | | | $ | 69 | | | $ | — | | | $ | 69 | |
(1)リスクは、主純額決済プロトコルと現金担保決済契約による契約能力の影響、及び未相殺の現金担保を含む。
レベル3の情報
SDG&E
以下の表にCRRの公正価値変動と2022年12月31日までの固定価格電力頭寸の入金を示し,これらの頭寸はSemprraとSDG&Eの公正価値レベルで第3段階に分類されている。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
第3級決算(1) |
(百万ドル) |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
1月1日の残高 | $ | 35 | | | $ | 54 | | | $ | 69 | |
すでに損失と未実現損失を達成した | (17) | | | (56) | | | (50) | |
分配伝送器 | (1) | | | (4) | | | 3 | |
集まって落ち合う | (7) | | | 41 | | | 32 | |
十二月三十一日の残高 | $ | 10 | | | $ | 35 | | | $ | 54 | |
12月31日現在も保有している手形に関する未実現損失の変化 | $ | (13) | | | $ | (10) | | | $ | (16) | |
(1) 主純額決済契約による契約の契約能力の影響は含まれていない。
CRRと固定価格電力ヘッドの公正価値を決定するための投入を審査し、それを市場状況と比較して合理性を決定する。
CRRは公正な価値で記録され、ほぼ完全に客観源カリフォルニアISOが公表した最新のオークション価格に基づいている。年間オークション価格は年に1回公表されており,通常11月中旬には,翌年決済されたCRRの推定の基礎となっている1月1日から12月31日までに決済されたCRRについては、特定の場所でのオークション価格は、以下の年の範囲に投入される
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
渋滞収益権オークション価格投入 |
|
決算年 | | 1兆WHr価格 | | 1メガワット時あたりの価格中央値 |
2024 | $ | (3.69) | | 至れり尽くせり | $ | 9.55 | | $ | (0.44) | |
2023 | | (3.09) | | 至れり尽くせり | | 10.71 | | | (0.56) | |
2022 | | (3.67) | | 至れり尽くせり | | 6.96 | | | (0.70) | |
割引に関する影響は顕著ではない。これらのオークション価格はあまり観察されにくい投入であるため,これらのツールは第3レベルに分類され,これらのツールの公正価値は2地点間のオークション価格の違いに基づいて得られる.2つの位置間の正の値は、将来の輻輳コストの低減が予想されることを表し、2つの位置間の負の値は、予想される将来の費用を表す。我々はCRRの評価値がオークション価格の変化に敏感である.一方の地点のオークション価格が他方の地点に対して上昇(低下)する場合、これは、公正価値計測の著しい増加(低下)をもたらす可能性がある。我々は注11にCRR巻をまとめた。
2022年に重大な観察不可能なデータを使用して推定される長期固定価格電力ヘッドは、契約条項が観察可能な市場レート情報を得ることができない交付場所または期限に関連するため、レベル3に分類される。第3級に分類された電力純頭寸の公正価値は,市場電力長期価格投入を用いた割引キャッシュフローモデルに基づいて得られた。2022年12月31日これらの投入の範囲と加重平均価格は$33.45$まで274.70そして$85.64それぞれ,である.長期,固定価格の電力保有量を付記11にまとめた。
CRRと長期固定価格電力ヘッドに関する実現済み損益は料率で回収可能であり,総合経営報告書上の電力燃料コストと購入電力コストに記録されている。未実現損益は規制資産や負債として記録されているため、収益に影響を与えない。
他のセミナー
以下の表にSempraの支援プロトコルが公正価値レベルで第3レベルに分類されるCFIN利益の公平価値変動の調節を示す.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第3級決算 |
(百万ドル) |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
1月1日の残高 | $ | 17 | | | $ | 7 | | | $ | 3 | | | |
実現した収益と未実現収益(1) | 15 | | | 19 | | | 11 | | | |
集まって落ち合う | (9) | | | (9) | | | (7) | | | |
十二月三十一日の残高(2) | $ | 23 | | | $ | 17 | | | $ | 7 | | | |
12月31日現在も保有しているチケットに関する未実現報酬の変化 | $ | 13 | | | $ | 18 | | | $ | 11 | | | |
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(1)純収益は利息収入に計上され、純損失はSempra総合経営報告書の利息支出に計上される。
(2)2023年12月31日と2022年12月31日の国際収支残高はドルを含む7他の流動資産とドル16そして$10他の長期資産にそれぞれ投資します。2021年12月31日の残高はドルを含みます7他の流動資産では,繰延信用とSempra合併貸借対照表上の他の資産が相殺され,無視できる.
支援プロトコルの公正価値は,関連保証費用を控除し,違約確率と生存方法を用いた割引キャッシュフローモデルに基づく。公正価値の推定は,第三者の違約率,信用格付け,回収率,リスク調整割引率などの入力を考慮しており,これらの入力は観察が容易であり,市場実証や一般には観察できない入力である可能性がある。CFINの信用格付けおよび関連する違約率と生存率は推定値に重要な意味を持つ観察不可能な入力であるため、関連保証費用を差し引いた支援プロトコルは3段階に分類される。CFINの内部信用評価をA 3とし、ムーディーズが発表した違約率データに基づいて違約確率を割り当てる。信用格付けの上昇または1つのレベル距離の低下の仮定変化はサポートプロトコルの公正価値の重大な変化を招く可能性がある。
金融商品の公正価値
当社のいくつかの金融商品(現金、売掛金、原始満期日が90日未満の未合併連合会社の支払金、配当及び売掛金、短期債務及び顧客預金)の公正価値はその帳簿価額と一致しており、その原因はこのようなツールが短期的な性質であるからである。私たちは、私たちの補充幹部の退職、現金残高回復、繰延補償計画を支援するために持っている生命保険契約における投資を現金差戻し価値で計上しており、これは契約によって現金を現金化できる金額を表している。次の表はいくつかの他の金融商品の帳簿金額と公正価値を提供し、これらの金融商品は総合貸借対照表に公正価値で入金されていない。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融商品の公正価値 |
(百万ドル) |
| 携帯する | | 公正価値 |
| 金額 | | レベル1 | | レベル2 | | レベル3 | | 合計する |
| 2023年12月31日 |
サンプラ: | | | | | | | | | |
長期受取手形(1) | $ | 334 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 318 | | | $ | 318 | |
未合併関連会社の長期金額に対応する | 312 | | | — | | | 283 | | | — | | | 283 | |
長期債務総額(2) | 27,716 | | | — | | | 25,617 | | | — | | | 25,617 | |
SDGとE: | | | | | | | | | |
長期債務総額(3) | $ | 8,750 | | | $ | — | | | $ | 7,856 | | | $ | — | | | $ | 7,856 | |
SoCalGas: | | | | | | | | | |
長期債務総額(4) | $ | 6,759 | | | $ | — | | | $ | 6,442 | | | $ | — | | | $ | 6,442 | |
| | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
サンプラ: | | | | | | | | | |
長期受取手形(1) | $ | 318 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 286 | | | $ | 286 | |
未合併関連会社の長期金額に対応する | 301 | | | — | | | 263 | | | — | | | 263 | |
長期債務総額(2) | 24,513 | | | — | | | 21,549 | | | — | | | 21,549 | |
SDGとE: | | | | | | | | | |
長期債務総額(3) | $ | 7,800 | | | $ | — | | | $ | 6,726 | | | $ | — | | | $ | 6,726 | |
SoCalGas: | | | | | | | | | |
長期債務総額(4) | $ | 6,059 | | | $ | — | | | $ | 5,538 | | | $ | — | | | $ | 5,538 | |
(1) 信用損失準備金を差し引く#ドル6そして$7それぞれ2023年12月31日,2023年12月31日,2022年12月31日である。未償却取引コストは含まれていません$4そして$5それぞれ2023年12月31日,2023年12月31日,2022年12月31日である。
(2) 未償却割引と債務発行コストが減少する前は#ドル322そして$289それぞれ2023年12月31日と2022年12月31日に、融資リース債務#ドルは含まれていません1,340そして$1,343それぞれ2023年12月31日,2023年12月31日,2022年12月31日である。
(3) 未償却割引と債務発行コストが減少する前は#ドル89そして$70それぞれ2023年12月31日と2022年12月31日に、融資リース債務#ドルは含まれていません1,233そして$1,256それぞれ2023年12月31日,2023年12月31日,2022年12月31日である。
(4) 未償却割引と債務発行コストが減少する前は#ドル55そして$48それぞれ2023年12月31日と2022年12月31日に、融資リース債務#ドルは含まれていません107そして$87それぞれ2023年12月31日,2023年12月31日,2022年12月31日である。
付記15の歌に関連する非破壊検査に保有されている証券の公正価値を提供する。
注13優先株
SempraとSDG&Eが最も多く発行されています50,000,000そして45,000,000それぞれ優先株株である。SDG&Eは2023年12月31日と2022年12月31日に違います。優先株を発行した。任意の新シリーズ優先株の権利、優遇、特権、制限は、各社の取締役会が発行時に決定する。次に私たちはSoCalGas優先株について議論するつもりだ。
Sempra Cシリーズ優先株
2023年12月31日と2022年にSempraは900,000の株4.875固定金利リセット累計償還可能永久優先株比率、Cシリーズ(Cシリーズ優先株)流通株。
清算優先権
Cシリーズ優先株は1株当たり1ドルの清算優先権を持っている1,000この株式の任意の累積および未払い配当金を追加する(申告されているか否かにかかわらず)。
Sempraの選択の下で償還する
Cシリーズ優先株の株は恒久的で、満期日はありません。しかし、2025年10月15日までの7月15日と2025年以降の5年ごとの10月15日から10月15日までのいずれかを選択することができ、Cシリーズ優先株の全部または一部を時々償還し、償還価格は現金で$に相当する1,000一株ずつです。また信用格付け機関が私たちの格付けを発表すれば
もしC系列優先株(格付け事件)などの証券の株式信用分配基準をいくつか改訂し、明確にしたり、変更したりすれば、格付け事件発生後120日以内の任意の時間にCシリーズ優先株を償還することができ、償還価格は現金で、$に相当する1,0201株あたり1021株当たり清算優先株の割合)。
配当をする
私たちの取締役会またはその許可委員会が発表した時、Cシリーズの優先株の配当金は半年ごとに現金で累積的に支払われます。Cシリーズの優先株の配当は蓄積されるだろう
▪私たちには収入があります
▪そしてカリフォルニアの法律はこのような配当金を支払うことを許可しています
▪これらの配当金は、承認または発表されたものである
▪私たちの締約国であるいかなる合意も、私たちの債務に関するいかなる合意も含めて現在配当金を支払うことを禁止しています。
私たちは月ごとにCシリーズ優先株の配当金を受け取ります。2020年6月19日から2025年10月15日までの配当率は4.875ドルの年利率1,0001株当たり清算優先権.配当率は2025年10月15日と2025年後の5年毎の10月15日に再設定され、この再設定日以降の5年間ごとに、年率は、その再設定日までの第2営業日までの5年間の米国債金利(C系列優先株の優先株決定証明書で定義されているように)に利差を加えることになる4.550%で、$で1,0001株当たり清算優先権.
投票権
Cシリーズ優先株の所有者は、Cシリーズ優先株に優先する任意のカテゴリまたはシリーズ株の任意の許可、許可金額の作成または増加、Cシリーズ優先株条項のいくつかの修正、いくつかの他の限られた場合、およびカリフォルニア州法律に別途明確な要求がない限り、何の投票権もない。また、C系列優先株のいずれかの株式の配当が発表および支払いされていない場合、または3つ以上の配当期間内に支払いが発表されていない場合には、連続するか否かにかかわらず、取締役会の法定取締役数は自動的に2人増加し、C系列優先株の所有者は、同様の投票権を有する任意の他の同等レベルの発行された優先株の所有者とともに単一カテゴリとして投票し、特定の要求を満たす2人の取締役を選出して、2つの新たに設立された取締役職を埋める権利がある。C系列優先株のすべての累積および未支払配当が全て支払われた場合、この投票権は終了し、その等配当の終了およびその等の投票権を有する他のすべての発行済み優先株保有者の同じ投票権が終了した場合、当該等の権利に基づいて選択された各取締役の任期は終了し、許可された取締役数は自動的に2名減少するが、その後配当金を支払わないたびに当該等の権利が再発効する
順位をつける
私たちの清算、清算、解散時の配当権と分配権について、Cシリーズ優先株ランキング:
▪私たちの普通株式および将来設立される他のカテゴリまたはシリーズに優先する私たちの株式は、その株式の条項が別に明確に規定されていない限り、
▪将来的に確立された各種類または一連の株と平価であり、もしこのような株の条項がCシリーズ優先株と平価を規定する場合、
▪私たちが未来に設立した各カテゴリまたはシリーズの株式に次いで、もしその株の条項がCシリーズ優先株より優先することを規定すれば、
▪私たちの現在と未来の借金と他の負債よりも低い;
▪構造的には、当社子会社の既存及び将来に属するすべての債務及びその他の負債、並びに第三者が保有する当社子会社の株式から。
Sempra強制転換優先株
2021年1月15日に改築しました17,250,000Aシリーズ優先株入株27,562,050以下の転換率に基づく普通株式0.39945私たちの普通株はAシリーズ優先株の1株当たり発行と流通株と交換します。そのため、Aシリーズ優先株は2021年1月15日以降は流通株がない17,250,000以前はA系列優先株であった株が優先株の授権と未発行株式の状態に回復していた。
2021年7月15日現在、株主選挙の早期転換またはすべての流通株の強制転換に基づいて、すべての5,750,000B系列優先株の株式総額は8,513,440当社の普通株式及び額面現金は、断片的な株式権益の代わりに、その換算率は0.37015私たちの普通株はBシリーズ優先株の1株当たり発行と流通株と交換します。したがって,B系列優先株は2021年7月15日以降に流通株がなく,かつ5,750,000従来B系列優先株であった株は優先株の授権と未発行株式の状態に回復している。
SoCalGas優先株
SoCalGasは最も多くの発行を許可されている11,000,000優先株、系列優先株、優先株次の表にSoCalGasの発行済み優先株を示す
| | | | | | | | | | | |
発行済み優先株 |
(百万ドル、1株を除く) |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
$25額面、許可1,000,000シェア: | | | |
6%シリーズ、79,011流通株 | $ | 3 | | | $ | 3 | |
6%シリーズA、783,032流通株 | 19 | | | 19 | |
SoCalGas-総優先株 | 22 | | | 22 | |
もっと少ない:50,970同社の株6PEが所有する発行済シリーズの割合 | (2) | | | (2) | |
Sempra-子会社総優先株 | $ | 20 | | | $ | 20 | |
SoCalGasの発行済み優先株は1株も償還できない株もなく、強制償還が必要な株もない。
すべての流通株があります1つは1株当たりの投票権、配当金と清算優先株の累計優先株は$251株に未払いの配当金を加える。
上記の発行済み優先株のほかに,SoCalGasの定款は許可されている5,000,000系列優先株の株式と5,000,000優先株の株式は、額面もなく、配当金や清算価値の累積優先株もある。優先株はすべての系列優先株と系列優先株の後になる。任意の新しいこのような株式シリーズの他の権利および特権は、発行時にSoCalGas取締役会によって決定されるだろう。
SoCalGasの優先株はSempraでNCI形式で紹介されている。SempraはNCIに関する費用を記録し,SoCalGasが発表した優先配当金に用いた。
注14Sempra-配当金と普通株1株当たり収益
普通株
2023年5月、Sempraの株主はSempra社定款の改正案を承認し、Sempra普通株の認可株式数を750,000,000至れり尽くせり1,125,000,000.
次の表は過去3年間の普通株式活動を提供している。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通株活動 |
| |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
サンプラ: | | | | | |
普通株式を発行しました、1月1日 | 628,669,356 | | | 633,839,564 | | | 576,940,488 | |
強制転換可能優先株の転換 | — | | | — | | | 36,075,490 | |
長期販売協定により発行された株式 | 2,099,152 | | | — | | | — | |
IEnovaは要約発行株を交換する | — | | | — | | | 24,613,554 | |
RSU帰属(1) | 941,910 | | | 914,444 | | | 1,373,832 | |
行使した株式オプション | — | | | 81,260 | | | 101,342 | |
普通株投資計画(2) | 1,730 | | | — | | | — | |
私たちの延期補償計画で持っているRSUの配布 | 132,178 | | | 130,026 | | | 204,476 | |
株を買い戻す(3) | (412,594) | | | (6,295,938) | | | (5,469,618) | |
普通株式を発行しました、12月31日 | 631,431,732 | | | 628,669,356 | | | 633,839,564 | |
(1)会計基準は配当等価物を含む。
(2)直接株式購入計画の参加者は、配当金を新たに発行された株の購入に再投資することができる。
(3)これには、リベート計画に従ってリベートされた株式と、最低法定源泉徴収額要求を満たすためにLTIP参加者に残された株式が含まれる。
普通株を株式配当の形で分割する
2023年8月2日Sempra取締役会は二つ-Sempraの普通株式を1回の分割形式で分割1002023年8月14日の終値時に登録された株主の株式配当率。2023年8月21日の終値後、登録株主ごとにSempra普通株を持つごとに、Sempra普通株が追加的に獲得される。Sempraの普通株は分割後に取引を開始し,2023年8月22日から発効した。Sempraの普通株は額面がありません1,125,000,000株式を授権する
特に明記した以外、すべての普通株の発行済み及び発行された普通株及び発行済み株の奨励に関連する株式及び各株の資料はすでに遡及調整し、株式分割を反映し、そしてここで分割した後に列に提出する。
普通株発行
2023年11月10日に完成しました17,142,858私たちの普通株の株式は違います。額面は,登録された公開発行では$である70.001株あたり(ドル)68.845モルガン·スタンレー株式会社と共同経営会社及びシティユニバーサル市場有限公司と共同経営会社(2023年11月の長期購入者)と締結した長期販売協定によると、引受割引を差し引いた1株当たり利益)。長期販売契約により発売された株式は引受業者が借り入れるため、新規発行株式ではない。今回発行された引受業者は私たちが彼らに与えた選択権を行使し、追加的に購入しました2,099,152私たちから直接普通株を得るのは、完全に超過配給を補うためだ。発行後,超過配給選択権を行使することにより発行された株式を含め,今回発行中に売却された普通株式の総額は19,242,010それは.私たちは純収益#ドルを受け取った144百万ドル(引受割引と株式発行コストを差し引く)3超過配給を補うために株式を売却する。私たちは最初に長期販売協定に従って私たちの普通株を売却する収益を受けませんでした。私たちは超過配給株式を売却する純収益を使用しており、長期資本計画に一部の資金を提供し、商業手形および可能な他の債務を返済することを含む、長期販売協定に従って私たちの普通株の純収益を売却し、運営資金や他の一般会社用途に使用する予定です。
2024年2月27日までに17,142,858我々が2023年11月に発売したSempra普通株株式は、これらの長期販売契約に基づいて将来の決済を行う必要があり、決済日は、私たちが指定した1つ以上の日付、すなわち合意下の最終決済日2024年12月31日より遅くない可能性があります。現金収益と引き換えに実物普通株を完全に受け渡しして長期販売プロトコルを決済することが期待されているが、いくつかの条件の制限の下で、現金決済または株式純額決済を選択して、長期販売プロトコル項の下での義務の全部または一部を履行することができる。長期販売プロトコルは、あるイベントが発生したときに、長期買い手によって締結を加速することもできる。
普通株買い戻し
2020年7月6日、私たちの取締役会はいつでも私たちの普通株の株式を買い戻すことを許可して、総金額は$を超えません210億ドルまたはそれ以下の購入25,000,000株式です。取締役会は調整していない25,000,000買い戻し可能な株式の総数またはこの買い戻し許可に基づいて買い戻し可能な残りの認可株式の数二つ-Sempraの普通株式を1回の分割形式で分割1002023年8月に施行された株式配当率
2021年11月17日から、一連の公開市場買い戻しを実行し、1ドルを支払いました3001000万ドル、公開市場で私たちの普通株の株式を買い戻します。買い戻しは2021年12月7日に完了し、買い戻し総額は4,845,516Sempra普通株は加重平均購入価格$で買い戻し61.92一株当たり、手数料は含まれていません
2022年1月11日にASR計画に参加しましたこの計画によると$を前払いしました2001000万ドル、株式長期取引で私たちの普通株の株を買い戻します。合計する2,945,512この計画に基づいて購入した株の平均価格は$67.90一株ずつです。購入した株式の総数は$で割ることで200買い取り価格は2022年1月12日から2022年2月11日までの間に、普通株の出来高加重平均取引価格の算術平均値から固定割引を減算します。ASRは2022年2月11日に完成する予定だ
2022年4月6日にASR計画に参加しましたこの計画によると$を前払いしました2501000万ドル、株式長期取引で私たちの普通株の株を買い戻します。合計する2,943,914この計画に基づいて購入した株の平均価格は$84.92一株ずつです。購入した株式の総数は$で割ることで250百万買付価格から固定割引を引いて、2022年4月7日から2022年4月25日までの私たちの普通株の出来高加重平均取引価格の算術平均値を差し引く。ASRは2022年4月25日に完成する予定だ
2024年2月27日現在の最高額は1.2510億ドルを超えません19,632,5292020年7月6日の買い戻し許可によると、株式を購入することができる
2023年2022年2021年私たちは抑留しました412,594株価は$32百万人406,512株価は$28百万ドルと624,102株価は$39それぞれ私たちの普通株の100万株であり、そうでなければLTIP参加者に発行され、これらの参加者はRSUの付与と株式オプションの行使時に他の方法で選択せず、金額は最低法定源泉徴収額の要求を満たすのに十分である。この抑留株は会計上株式買い戻しとされている。これらの買い戻しは2020年7月6日の買い戻し許可範囲に属していない。
非制御的権益
非合併所有者によって所有される合併エンティティにおける所有権権益は、会計処理され、NCIとして報告される。
下表にSempraの純収益とNCI振込からの収入をまとめると,Sempraのその子会社における所有権権益変化がSempraの株主権益に及ぼす影響を示した。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Sempraの純収入とNCIからの送金によるものです |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
サンプラ: | | | | | |
Sempraの純収入 | $ | 3,075 | | | $ | 2,139 | | | $ | 1,318 | |
NCIからの接続: | | | | | |
NCI購入で株主権益を増加させる | — | | | — | | | 1,415 | |
NCI売却の株主権益増加 | (49) | | | 710 | | | 1,429 | |
NCIからの純振込 | (49) | | | 710 | | | 2,844 | |
Sempraの純収入の変化とNCIからの振込によるものです | $ | 3,026 | | | $ | 2,849 | | | $ | 4,162 | |
SIパートナー
NCIをADIAに売却する2022年6月,SempraとADIAは2021年12月21日の売買プロトコル(ADIA購入プロトコル)に基づいて想定される取引を完了した。ADIA購入プロトコルによると、ADIAはAクラス単位を買収し、代表10購入価格$$のSIパートナーの%NCI1.7決済後の調整を含めて10億ドル。ADIAに売却した結果として$を記録しました709NCIが保有する株式は100万ドル増加し,Sempraの株主持分は$を増加させた7101000万ドル、純額は$122000万ドルの取引コストと3001000万ドルの所得税支出。取引コストは$を含む10ADIAにはADIAの取引完了による何らかの費用を返済するために100万ドルが支払われている。
NCIをKKR Pinnacleに売却する.2021年10月、SempraおよびKKR Pinnacleは、2021年4月4日に日付された購入および貢献協定(取引前に改訂されたKKR Pinnacle購入プロトコル)での予想される取引を完了した。KKR頂上買収協定によると、KKRピークは新たに指定されたA級単位、代表を買収した20購入価格$$のSIパートナーの%NCI3.4決済後の調整を含めて10億ドル。今回の販売の結果として、1ドルを記録しました1.3NCIが保有する株式は10億ドル増加し,Sempraの株主持分は$を増加させた1.4億ドル純額は173取引コストは100万ドルです490売却された税金の影響とSI Partnersの外部ベース差に関連する繰延所得税負債の変化を含む百万所得税支出。取引コストは$を含む149KKR Pinnacleに100万ポンドを支払い、KKR Pinnacleの取引完了によるいくつかの費用を返済した
有限組合契約によると、OURとKKR PinnacleはOurとSI Partnersの所有権権益についてそれぞれ所有する権利と義務について、KKR Pinnacleは$を獲得する権利がある200液化天然ガスプロジェクトが積極的な最終投資決定を下し、一定の予想内部収益率に達すると、Sempraは100万ユーロの信用を資本募集に提供する。KKR Pinnacleは2023年12月31日までの1年間に$を使用した200このクレジットの100万ドルはSI Partnersへの寄付シェアを支援するために使用される。その結果1ドルを記録しました200NCIが保有する株式は100万ドル増加し、Sempraの株主持分は#ドル減少した145百万ドル、税金割引後の純額を差し引く。
有限組合協定。KKR Pinnacle及びADIA(少数株主)及びSempraは2つ目の改訂及び再記述されたSI Partners有限組合協定(LPプロトコル)の契約者であり、この協定はSI Partnersの所有権権益の権利及び義務を制限する。有限責任会社の合意によると,事項は一般に多数票で決定されるが,Sempraおよび少数パートナーがそれぞれ指定したマネージャは1つのグループとして,それぞれ有限パートナーを指定する所有権の割合に相当する投票権を持つ.SempraはSI Partnersの制御を保持している.しかし、少数の株主が事前に書面で承認していない場合、SIパートナー及びその制御子会社はいくつかの限られた行動を取ってはならない(各少数のパートナーがSIパートナーの中で一定の所有権のハードルを維持することに制限されてはならない)。
Sempra、KKR PinnacleまたはADIAが有限責任プロトコルによって規定されたいかなる資金にも資金を提供できない場合、有限責任プロトコルにはいくつかの違約救済措置が含まれている。有限責任組合協定はまた、SIパートナーにSempraと少数のパートナーにSIパートナーとその子会社の少なくとも85%の分配可能な現金を四半期ごとに割り当てることを要求しているが、いくつかの例外的な状況と備蓄の制限を受けている。一般に,SIパートナーのSempraと少数パートナーへの割当ては,それぞれSI Partnersにおける所有権権益に比例して行われる.しかしながら、特定の予測キャッシュストリームと実際のキャッシュストリームとの間に大きな偏差が生じる場合、KKR Pinnacleは、いくつかの優先割り当てを得る権利がある。また,少数のパートナーは,積極的な最終投資決定に達した特定プロジェクトが指定された閾値を超えていない見通し内部収益率,あるいはSempraが特定の日までに開発中の特定液化天然ガスプロジェクトに対して積極的な最終投資決定を行っていない場合に優先配分を得る権利がある。
有限責任会社プロトコルにより,SI Partnersは2つの権限単位クラスを持ち,“Aクラス単位”(すなわち一般投票単位)と“唯一のリスク権益”に指定される.少数のパートナーがプロジェクトを共同推進しない要求を承認した場合、または少数のパートナーが積極的な最終投資決定を行いたい提案プロジェクトに参加しないと決定した場合、異なる投資ツールによって独立してプロジェクトを行うことができ、またはSI Partners内部の“唯一のリスクプロジェクト”として継続し、これに関連する唯一のリスク利益を得ることができる。独資リスクプロジェクトはSI Partnersの他のプロジェクトと分けて行い、そして私たちが自分でコスト、費用と責任を負担し、独資リスク権益を買収することによって、私たちはこのようなプロジェクトから任意の経済とその他の利益を得ることができる。少数のパートナーはいかなる独資リスクプロジェクトについていかなる利益や権利を享受する権利もない。ソノラ管のアイマス-エルオロ区間は現在唯一のリスクプロジェクトだ。
SIパートナー子会社
NCIをKKR Denaliに売却する2023年9月にSI Partnersの間接子会社が対を完成しました60SIパートナー子会社における%の資本(間接的な結果42PA LNG第1期プロジェクトの%NCI)はKKR Denaliに販売され、総現金対価格は#ドルです976会計後の調整数を含めて100万ドルです。今回の販売の結果として、1ドルを記録しました1.0NCIが保有する株式は10億ドル増加し、Sempraの株主持分は#ドル減少した61$を含む百万ドル11百万ドルの取引コストと純額23百万の税収割引。
NCIをKKR Denaliに売却する取引が終了した際、関連有限責任会社協定は改訂と再説明を行い、KKR Denaliを同社に組み入れ、PA LNG第1段階プロジェクトの資金問題についていくつかのガバナンスとその他の合意を制定した。有限責任会社協定によれば、(I)SI Partnersの間接付属会社(A)は管理メンバーであり、(B)いくつかの拡張プロジェクト(例えば、潜在的なPA液化天然ガス二期プロジェクト)について決定する権利を有すること、(C)指定された収入および拡張実収支払いから優遇割り当てを得るいくつかの権利を有すること、および(D)Sempraの付属会社の親会社を通して、ある予算超過の場合には比例しない高い割合のいくつかの出資承諾を負担し、(Ii)KKR Denaliがいくつかの投資家保障投票権を有すること。SI PartnersとKKR Denaliの間接子会社も、PA LNG第1段階プロジェクトの開発コストが予想される持分金額におけるそれぞれの持分シェアを援助するための出資承諾を行ったが、ある予算が超過した場合は除外した。
NCIをコンフィ石油関連会社に売却する。2023年3月、SI Partnersの間接子会社が対を完成した30SIパートナー子会社における%の資本(間接的な結果30PA液化天然ガス1期プロジェクトの%NCI)はコンフィ石油の関連会社に売却され、総現金コストは$です254会計後の調整数を含めて100万ドルです。今回の販売の結果として、1ドルを記録しました234NCIが保有する株式は100万ドル増加し、Sempraの株主持分は#ドル増加した12百万ドル純額は$3取引コストは100万ドルです5何百万ドルもの税金です
コンフィ石油連合会社への北制御液化天然ガスの売却取引を完成する時、連合営有限責任会社の合意は改訂と再記述を経て、コンフィ石油連合会社を同社のメンバーとし、PA液化天然ガス第一期プロジェクトの融資についていくつかの管理とその他の合意を締結した。有限責任会社協定によると,同社などは一般に管理委員会で管理され,最初はSI Partnersの間接付属会社から委任された3人の代表とコンフィ石油連合会社から委任された2人の代表からなる。
SI Partnersの間接付属会社と康菲石油連合会社はすでにいくつかの慣用的な出資承諾を行い、それぞれの割合でPA LNG第1期プロジェクトの予想開発コストの権益部分のすべての予想株を負担する。また、SI Partnersとコンフィ石油は、それぞれの関連会社と比例出資出資を約束した保証を提供しています110PA液化天然ガスの一期プロジェクト開発予算の%を占め、総額は最高#ドルに達する9.0十億ドルです。SIパートナーの保証範囲70この金額の%にその保証の実行費用が加算されます。
NCIを購入します2021年5月に私たちは381,015,194IEnova株を公開して24,613,554アメリカとメキシコで開始された交換要約が完了した後、新たに発行された普通株を発行し、IEnovaでの所有権を増加させました70.2%から96.4%です。交換要約完了後、Sempraの普通株はメキシコ証券取引所に上場し、取引コードはSRE.MXです。IEnovaの株を以下の交換割合で買収しました0.0646私たちの普通株はIEnova株と交換される。交換見積もりについて、私たちは1ドルを記録しました1.4NCIが保有する株式は10億ドル減少し、Sempraの株主持分が増加した#1.4億ドル純額は12百万ドルの取引コストです
2021年9月に買収しました51,014,545IEnovaが公開所有している株式4.010億メキシコペソ(約10億ドル)2022021年8月に米国とメキシコで開始された入札要約が完了した後に現金を獲得する)は、IEnovaでの所有権を96.4%から99.9%です。このIEnova株を買収した価格は78.97メキシコペソ1株(約1ドル)3.951株当たりドルで計算する)。現金買収要約については、1ドルを記録しました188NCIが保有する持分は100万ドル減少し,Sempraの株主持分は#ドル減少した17$を含む百万ドル4百万ドルの取引コストです
IEnovaでの所有権権が増加したため、Sempraの株主資本が#ドル増加したことを記録しました72百万ドルはIEnova株の外部ベースに関連する繰延所得税資産によって相殺される。販売が完了した後202021年10月、私たちは上述したように、KKRピークのSIパートナーに%NCIを記録し、$を記録しました72この繰延所得税資産の使用に関する純所得税費用は百万ドルである。
要約と現金要約を交換した後、IEnovaの株はメキシコ証券取引所から退市し、2021年10月15日から発効する。退市については,購入を目的とした信託を維持している1,212,981現金買い入れ完了時まで公開保有していたIEnova株78.97メキシコペソ1株当たり、私たちの現金買収要約で提案された1株当たりの価格と同じだ。この信託は、公開所有されているすべてのIEnova株式を取得する日まで有効であり、それを早期に終了する能力があるかどうか、適用されるメキシコの法律で規定されている任意の最高期限に依存する。2024年2月20日までの合計894,092残りの公的所有IEnova株のうち,一部はこの信託で獲得されている.
2021年7月にSempra Infrastructureは残りの17.5NCIはICM Ventures Holdings B.V.の%権益を持ち,価格は$である71000万ドルです。
普通株1株当たり収益
基本1株当たり収益の計算方法は,当期普通株占めるべき収益を当期発行普通株の加重平均で割ることである。1株当たり収益を希釈普通株等値株を含む潜在的希釈は、普通株を発行する証券または他の契約が行使または普通株に変換された場合、発生する可能性のある希釈である。
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普通株1株当たり収益計算 | | | | | |
(百万ドル、1株を除く) | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
サンプラ: | | | | | |
分子: | | | | | |
普通株は収益を占めなければならない | $ | 3,030 | | | $ | 2,094 | | | $ | 1,254 | |
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分母: | | | | | |
基本1株当たり収益の加重平均普通株式を発行しました(1) | 630,296 | | | 630,318 | | | 623,510 | |
株式オプションとRSUの希釈効果(2) | 2,341 | | | 2,439 | | | 1,506 | |
長期的な普通株売却の希薄化効果 | 96 | | | — | | | — | |
強制転換可能優先株の希釈効果 | — | | | — | | | 1,057 | |
加重平均-1株当たり収益を希釈した発行済み普通株式 | 632,733 | | | 632,757 | | | 626,073 | |
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1株当たりの収益: | | | | | |
基本的な情報 | $ | 4.81 | | | $ | 3.32 | | | $ | 2.01 | |
薄めにする | $ | 4.79 | | | $ | 3.31 | | | $ | 2.01 | |
(1)我々の延期補償計画に含まれる完全許可のRSU7172023年には8052022年には9072021年に。これらの完全に帰属するRSUは、いずれの場合も対応する株式を発行しないので、実質的に1株当たりの収益の加重平均発行普通株に含まれる。
(2) Sempra普通株の市場変動と、私たちが付記10で議論した株主リターン業績に基づく総RSUの帰属率を決定するための比較指数により、希釈RSUは異なる時期の間に大きな差がある可能性がある。
株式オプションとRSUの潜在的希薄化の影響は在庫株方法により計算される.この方法によれば、使用価格および補償されていない収益に基づいて、期間の平均市場価格で公開市場で株を買い戻すことが想定され、潜在的に発行される新株数を減少させ、逆希釈効果をもたらす場合もある。2023年、2022年、2021年の1株当たり希釈収益の計算には、株式オプションに関する潜在的希釈株式は含まれていない502,942, 173,064そして422,310それらを含めることはこの期間内に逆希釈作用を果たすからである。しかし、このような株は未来に基本的な1株当たりの収益を希釈するかもしれない。
我々が上で議論した長期販売プロトコルに基づいて我々の普通株を長期売却する潜在的希釈影響は,在庫株方法を用いて計算した希釈1株当たり収益に反映される。私たちの普通株の平均市場価格が適用された調整後の長期販売価格より高い場合、私たちの1株当たりの収益は希釈効果を受けることが予想され、これは隔夜銀行融資金利から利差を引いたことと、長期販売協定期間中の私たちの普通株の予想配当に関連する金額の減少に依存する。また,吾らが長期販売プロトコルに対して実物決済や株式純額決済を行うことを決定した場合,長期販売プロトコルのいずれかのこのような実物決済や株式純額決済時に長期購入者に我々の株式を渡すことは,我々の1株当たりの収益を希釈することになる.
2021年、強制変換可能優先株の潜在的希薄化影響は、強制変換日までIF変換方法によって計算される。強制転換日後、転換後の株式は基本1株当たり収益の加重平均流通株に計上される。付記13で議論したように、2021年1月15日にAシリーズ優先株を普通株に変換し、2021年7月15日にBシリーズ優先株を普通株に変換する。2021年12月31日までの年度の償却1株当たり収益の計算には、我々の強制転換可能優先株に関する潜在的希薄化株式は含まれていない4,544,234それらを含めることはこの期間内に逆希釈作用を果たすからだ。
注15サンオノーフレイ原発
SDG&Eは一つあります20ソンはカリフォルニア州サンクレメント付近の原発施設で、施設で使用されている蒸気発生器に問題が発生して長期停電した後、2013年6月に永久運転を停止した。楽曲の大株主と事業者エジソンはSDG&Eに通知し,楽曲の永久中止を決定し,核管理委員会の承認を求め,施設全体の引退活動を開始した。ソンはNRCとCPCPUの管轄を受けている。
SDG&Eと他の所有者はその物件の共有テナントとして不可分な権益を持っている.すべての所有者はそれが負担すべき費用に資金を提供する責任がある。SDG&Eの運営費用シェアはSempraとSDG&Eの総合運営報告書に含まれている.
核退役と資金調達
エジソンはSONES 2号と3号機の永久淘汰を決定したため、エジソンは同原発の退役段階を開始した。重大な引退作業は2020年に開始される。私たちはほとんどの引退作業が2030年頃に完了すると予想している。1号機はすでに1992年に退役し、現在すでに基本的に完成した。2号機と3号機を解体して使用済み燃料を現場から移すと、1号機の残り作業が完了する。使用済み燃料は現在,エネルギー省が使用済み燃料貯蔵施設を決定し,以下に述べるように燃料処分計画を策定するまで現場に貯蔵されている。SDG&Eは約20総引退コストの%です。
州と連邦の要求と法規によると、SDG&Eは非破壊検査で資産を保有し、SONG 1、2、3号機の退役コストを負担するために資金を提供する。SONG退役料率で徴収された金額はNDTに投資され、この基金は外部管理の信託基金からなる。NDTが持っている金額はCPCPUの規定に従って投資を行う.SDG&Eは,NDTが保有する債務と持分証券を売却可能に分類する.非破壊検査資産は公正価値によってSempraとSDG&E総合貸借対照表に示され、相殺貸付項目は非流動監督管理負債に記録されている。
SDG&Eは、退役活動や非破壊検査管理費用を計画するための資金のほか、CPCPUの承認を得てNDT資産にアクセスする必要があり、2号機と3号機のSONG退役コストに資金を提供する。2023年12月、CPCPUはSDG&Eに$までのNDT資金を許可する792024年の予測コストは1.6億ドル。
2020年9月、米国国税局と米財務省は最終規定を発表し、“核退役コスト”の定義、すなわち適格信託基金が支払うか精算できるコストを明確にした。最終条例は2016年12月に発表された提案条例の大部分の条項を採択した。最終条例は,2020年9月4日以降に終了する課税年度に適用され,“核退役コスト”の定義には,場内や場外ISFSIへの使用済み核燃料の貯蔵に関する金額が含まれていることが確認された
最後に条例はまた、エネルギー省が償還する可能性があるまたは予想されている国際金融安定機関で発生した費用は、適格信託基金から支払うか返済することができることを明らかにした。そのため、最終法規は、SDG&Eがエジソンと米国エネルギー省が米国エネルギー省の使用済み燃料貯蔵コストの返済について最終和解を達成する前に、合格した信託基金を選択して使用済み燃料貯蔵コストを回収することを許可した。歴史的には,エネルギー省による使用済み燃料貯蔵費用の補償は,これらの費用をタイムリーまたは完全に回収していない。以下では、使用済み核燃料に対するエネルギー省の責任について議論する
原子力退役信託基金
下表にSempraとSDG&E合併貸借対照表上のNDTが持つ証券の公正価値と未実現損益総額を示す.私たちは追加的な公正価値開示を付記12でNDTに提供した。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
原子力退役信託基金 |
(百万ドル) |
| コスト | | 毛収入 実現していない 利得 | | 毛収入 実現していない 損 | | 推定数 公平である 価値がある |
| 2023年12月31日 |
短期投資は、主に現金等価物です | $ | 21 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21 | |
株式証券 | 89 | | | 225 | | | (2) | | | 312 | |
債務証券: | | | | | | | |
アメリカ財務省や他のアメリカ政府会社や機関が発行した債務証券(1) | 50 | | | 2 | | | (1) | | | 51 | |
市政債券(2) | 280 | | | 3 | | | (8) | | | 275 | |
その他の証券(3) | 228 | | | 3 | | | (11) | | | 220 | |
債務証券総額 | 558 | | | 8 | | | (20) | | | 546 | |
売掛金,純額 | (7) | | | — | | | — | | | (7) | |
合計する | $ | 661 | | | $ | 233 | | | $ | (22) | | | $ | 872 | |
| | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
短期投資は、主に現金等価物です | $ | 11 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11 | |
株式証券 | 111 | | | 194 | | | (8) | | | 297 | |
債務証券: | | | | | | | |
アメリカ財務省や他のアメリカ政府会社や機関が発行した債務証券 | 40 | | | 1 | | | (1) | | | 40 | |
市政債券 | 283 | | | 1 | | | (14) | | | 270 | |
その他の証券 | 248 | | | — | | | (21) | | | 227 | |
債務証券総額 | 571 | | | 2 | | | (36) | | | 537 | |
売掛金,純額 | (4) | | | — | | | — | | | (4) | |
合計する | $ | 689 | | | $ | 196 | | | $ | (44) | | | $ | 841 | |
(1)債券の満期日は2025−2054年である。
(2) 期日は2024-2062年である。
(3)債券の満期日は2024−2072年である。
次の表にNDTにおける証券売却益およびこれらの販売の実現済み損益総額を示す.
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
核引退信託の証券を売却する |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
販売収入 | $ | 592 | | | $ | 639 | | | $ | 961 | |
毛利を実現しました | 27 | | | 18 | | | 67 | |
すでに損失総額を達成した | (14) | | | (20) | | | (5) | |
純未実現損益およびNDTに再投資した実現損益はSemprra‘sとSDG&E’s合併貸借対照表の非流動規制負債を計上した。私たちは具体的な識別に基づいて信託中の証券コストを決定する。
資産廃棄債務
SDG&EのAROの全3曲ユニットの引退コストに関する現在値は$である5042023年12月31日現在、コストは100万ドルで、2020年に準備されたコスト研究に基づいて、CPU Cの承認を待っている。SDG&Eは2024年上半期に提案された決定を受ける予定だ。2号機と3号機のAROは、工場の早期閉鎖により、これらのユニットの退役開始速度が加速していることを反映している。SDG&Eの未割引曲の引退支払いは$になると予想されます1092024年には百万ドル462025年には100万ドルです522026年には百万ドル322027年には百万ドル232028年には100万ドルと663その後の百万ドルです。
アメリカエネルギー省核燃料処理
SONESからの使用済み核燃料は現在NRC許可のISFSI現場に貯蔵されている。ISFSIは2051年まで稼働し,米国エネルギー省がSAGES使用済み燃料をすべて引き継ぐ。そして,ISFSIは引退し,その場所はその元の環境状態に戻る.これまでSONESの所有者はSONESに使用済み核燃料の一時貯蔵を担当していた。
1982年の“核廃棄物政策法案”は、使用済み核燃料の受け入れ、輸送、処分をエネルギー省に要求した。しかし,エネルギー省がSAGESからの使用済み核燃料の受け入れをいつ開始するかは不明である。この遅延は使用済み燃料貯蔵コストの増加を招くだろう。エジソンは2019年11月、2017年1月から2018年7月までの間の使用済み燃料管理コスト請求を米連邦クレーム裁判所に提出し、エネルギー省の承認を待っている。エジソンが2018年8月1日以降に発生した使用済み燃料管理コストについていつ提訴するかは不明である。SDG&Eは、エジソン代表SOUNS共同所有者が米国エネルギー省が使用済み核燃料のクレームを速やかに受け入れられなかったことを提訴することを引き続き支持する。
核保険
SDG&EとSOUNSの他の所有者は,SOUNSで発生した核責任事件によるクレームをカバーするための保険を持っている。現在この保険は$を提供しています450保険限度額は100万ドルで、テロ行為を含む保険を含めた最高利用可能額。さらにプライス·アンダーソン法案は追加のドルを提供しました110百万のカバー範囲です。もし核責任の損失がソンズで発生して$を超えたら450百万の保険限度額、この追加の保険範囲は合計$を提供します560各イベントのカバーは100万に制限されている
歌所有者には$の核財産損失保険がある130100万ドルは連邦政府の最低要求を超えています50百万ドルです。この保険はニールを通じて提供されています。ニールの保険証書には具体的な排除と制限があり、保険範囲の縮小を招く可能性がある。1つのグループとして、保険加入者は、ニールが発行されたすべての保険証書の下で受けた損失を補うために、遡及保険料評価を受けなければならない。SDG&Eの評価は最高$に達する2会員総クレームに基づく遡及保険料は1.5億ポンドである。
核財産保険プログラムには、認証されていないテロ行為の業界総損失限度額(“テロリスク保険法”の定義に基づく)#ドルが含まれています3.24十億ドルです。これは、これらの未確認テロ行為によって損失または被害を受けた保険加入者に支払われる最高額である。
注16引受金とその他の事項
法律手続き
損失が発生した可能性が高く、損失の金額が合理的に推定できる場合、私たちは法律訴訟のために損失を計算しなければならない。しかし,法的手続き固有の不確実性は,これらの問題を解決する費用や影響を合理的に見積もることを困難にしている.したがって、発生した実際のコストは、計算すべき金額と大きな差がある可能性があり、超過する可能性があり、場合によっては適用される保険範囲を超えており、私たちの業務、運営結果、財務状況、キャッシュフロー、および/または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。別の説明がない限り、私たちは可能な損失を合理的に推定したり、任意の計算すべき金額の損失範囲を超えたりすることはできません。
2023年12月31日現在、推定可能な法律事項または損失当算項目は#ドルである5530万ドル1ドル含まれています30SoCalGas用に2000万ドル。私たちは付記1で弁護士費の計算に関する私たちの政策について議論した。
SDG&E
サンディエゴフランチャイズ協定
2021年には二つカリフォルニア高等裁判所は、サンディエゴ市がSDG&Eに付与した天然ガスと電力フランチャイズ協定の様々な側面を疑問視している。この2つの訴訟は最終的にフランチャイズ協定を無効にしようとしている。そのうちの1件では、判決はSDG&Eとサンディエゴ市に有利であり、原告は控訴している。2件目の案件では、裁判所はSDG&Eとサンディエゴ市に有利な裁決を下し、フランチャイズ協定のすべての条項を維持したが、市議会は場合によっては契約の3分の2の投票要求を除外することを要求した。裁判所の裁決によると、フランチャイズ協定における返済条項を満たせば、ロンドン金融城は多数票で終了することができる。この問題は再審議の動議を提出する必要がある。
SoCalGas
アリソ峡谷の天然ガス貯蔵施設天然ガス漏れ
SoCalGasは2015年10月23日から2016年2月11日まで天然ガス漏れを経験した1つは注入·抽出井では,SS 25はロサンゼルス県のAliso Canyon天然ガス貯蔵施設に位置している。
訴訟を起こす。2021年9月にSoCalGasとSempraは弁護士と合意して約390訴訟には約36,000原告(個人原告)はその後,漏洩に関するSoCalGasとSempraについて懸案となり,高$の支払いを要求した1.8十億ドルです。終わりました99原告の%が参加して有効な釈放を提出し、SoCalGasは$を支払いました1.79協定によると、2022年には10億ドルに達するだろう。和解に関与していない個人原告(和解していない個人原告)はクレームを継続することができる。2023年10月ロサンゼルス高裁は233証拠提示請求に応じなかった個人原告は却下された。2024年2月20日現在、約100和解していない個人原告が残った。また、2024年2月20日現在、リークに関する新たな訴訟は約4132021年9月に和解が成立して以来,新たな原告がSoCalGasとSempraを提訴している。
未決着の個人原告事件と新原告の事件はロサンゼルス高裁の1つの裁判所で協調して審前管理を行い、2017年11月に提出された合併主訴えに基づいて審前管理を行い、そのうちの1人の原告の事件は単独の訴えの下で訴訟を行う。合併した主起訴状と単独の起訴書は,過失,自体過失,厳格な責任,過失,故意に精神的苦痛と詐欺的隠蔽を主張している。合併後の主起訴状は,SoCalGasやSempraに対する個人や公共迷惑(持続と永久),不法侵入,逆非難,財団の喪失,不当死の他の訴訟原因を主張している。この個別的な起訴書はまた攻撃と殴打の別の訴訟理由を提起する。この2つの訴えはいずれも人身傷害、賃金損失及び/又は利益損失、未来の医療監視費用と弁護士費に対する補償性と懲罰的賠償を要求している。合併後の主起訴状はまた、財産損失と財産価値減値、禁止救済、民事処罰を求めている。
訴訟-解決された。 四株主派生訴訟が提起され、Sempraおよび/またはSoCalGasのある幹部とある取締役が受託責任に違反したことを告発する3点のです四つ株主派生訴訟は、2021年1月に却下され、2023年6月にカリフォルニア州第二控訴地区第五支部控訴裁判所が却下を確認したロサンゼルス高等裁判所と同じ調整手続で提起された改正合併株主派生訴訟に加入している。ロサンゼルス高裁は2022年11月に残りの4件目の訴訟を偏見で却下した。原告はこの却下を上訴したが,2023年10月に控訴を断念した;そのため,却下は最終的であった。すべての株主派生訴訟は現在最終的に解決された。
規制手続き2017年2月、CPU Cは、Aliso Canyon天然ガス貯蔵施設の使用を最小限または廃止する可能性を決定しながら、地域のエネルギーおよび電力信頼性を維持するためのSB 380 OIIプログラムを開始したが、漏洩に関する空気の質、公共健康、因果関係、責任またはコスト責任などは含まれていない。プログラムの第1段階は、Aliso Canyon天然ガス貯蔵施設の水力、生産コスト、および経済シミュレーション仮説を低減または廃止することが可能な枠組みを構築し、構築された枠組みとモデルを用いてAliso Canyon天然ガス貯蔵施設の減少または廃止の影響を評価する。プログラムの次の段階は、施設が2027年または2035年の間の枠組みで淘汰された場合、CPRCがAliso Canyon天然ガス貯蔵施設の代替施設を永久的に閉鎖すべきであると判断した場合の潜在的実施形態を解決するために、コンサルタントを招聘することを含む、施設サービスの需要を満たすかまたは回避する代替方法を分析することを含む。CPUはまた,すべてのカリフォルニア州借款を訴訟当事者として追加し,ロサンゼルス盆地のすべての負荷サービスエンティティが訴訟手続きに参加することを奨励する.
2021年11月、CPCPUはAliso Canyon天然ガス貯蔵施設の天然ガス在庫レベルの中期範囲に関する決定を発表し、天然ガス在庫レベルの中期範囲を41.16Bcf。2023年8月、CPCPUは新しい中期天然ガス在庫レベル範囲を承認し、最高で到達可能な決定を発表した68.6Bcf。CPRCはSB 380 OIIプログラムで最終決定を発表する前に,この一時的な天然ガス在庫レベル範囲の将来の変化を発表する可能性がある。
Aliso Canyon天然ガス貯蔵施設の帳簿純価値は2023年12月31日までにドルである1.0十億ドルです。もしAliso Canyon天然ガス貯蔵施設が永久的に閉鎖されている場合、あるいはその運営されている将来のキャッシュフローがその帳簿価値を回復するのに十分でなければ、私たちはその施設の減価を記録することができ、これは重大であり、天然ガスの信頼性と発電が脅かされる可能性がある。
規制手続き-解決された2019年6月、CPU Cは、SoCalGasが今回の漏れによって制裁を受けるべきかどうか、および任意の違反、不合理または軽率なやり方に対応するか、またはSEDと十分に協力してどのような損害、罰金または他の罰を加えるべきかを調査し、考慮するために、漏洩OII(漏洩OII)を開始し、SoCalGasおよび他の当事者が漏洩に関連する様々なコストの金額およびそれなどのコストの制定処理または他の処置を決定した。SoCalGasは2022年10月、OII漏れのすべての側面を解決するために、SEDおよびCPCPUの公衆提唱オフィスと和解協定を締結した。和解協定は,経済的処罰,SoCalGasが償還する何らかの費用を規定しており,カリフォルニア公共事業法451条に違反していることや,SoCalGasは差配人に直前に発生した費用を回収しないなどの条項が規定されている。2023年9月、CPUは和解協定を承認する最終決定を発表した。
会計と他の影響。SoCalGas記録の総費用は$259百万ドル199税引後百万ドル)と1.5910億ドル1.152022年と2021年12月31日までの年度内に,それぞれAliso CanyonがSoCalGasとSempra合併運営報告書について提起した訴訟と規制事項のうち,漏洩に関する訴訟と規制手続きに触れた。
2023年12月31日、$31100万ドルのAliso Canyonコスト準備金と$を計算しなければなりません2SoCalGasとSempraの総合貸借対照表では,100万ドルが繰延信用やその他の形で計上されている。このような計算すべき項目は、上記の“訴訟”で上述したいくつかの事項を解決するために私たちが合理的に推定した金額を超えるいかなる金額も含まれておらず、脅かされた訴訟、他の潜在的な訴訟、または他のコストを解決するために必要とされる可能性のあるいかなる金額も含まれていない。可能な損失や計上額を超える一連の可能な損失を合理的に見積もることはできず、これは重大である可能性があり、SoCalGasやSempraの運営業績、財務状況、キャッシュフローおよび/または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
他のセミナー
アズーール·コスタ
以下では、アフリカ経済委員会の地域融資メカニズムに影響を与えるいくつかの土地紛争と許可挑戦について説明する。いくつかの土地紛争は、建設·開発中のアフリカ経済委員会液化施設の予想部分が存在する土地、またはアフリカ経済委員会地域天然ガス液化施設の運営に必要な一部の地域施設が存在する土地に関するものである。これらの論争または挑戦について行われた1つまたは複数の不利な最終決定は、私たちの既存の天然ガス再ガス化事業とECA Regas施設現場で提案された天然ガス液化プロジェクトに重大な悪影響を与え、Sempraの業務、運営結果、財務状況、キャッシュフローおよび/または将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
土地紛争。Sempraインフラはクレーム者と長期的な土地紛争が発生しており,そのECA Regas施設に隣接する財産に関連しており,ECA Regas施設が持つ土地と重なっているといわれている(ただし,この施設は紛争に関与している土地ではない),場合は以下のとおりである
▪隣接財産のクレーム者は連邦農業裁判所に訴え、SEDATUが2006年に彼に論争財産の所有権を発行することを拒否したことを疑問視した。2013年11月、連邦農業裁判所はSEDATUに請求者に要求された所有権を発行し、登録するよう命令した。SEDATUもSempra Infrastructureもこの裁決に疑問を投げかけており,基本的な流れへの通知が不足しているためである.2019年5月、メキシコの連邦裁判所はこの裁決を覆し、再審を命じ、現在解決を待っている
▪別の訴訟では、クレーム者は、以前に連邦農業裁判所によって裁決され、その後メキシコの連邦裁判所によって覆された上述したような財産権を得るために、SEDATUにおける行政手続きの再起動を要求する訴訟を提起した。2021年4月,土地裁判所の訴訟手続きが終了し,裁判所は行政手続きの再起動を命じた。SEDATUが再審理を決定すれば,SEDATUの行政手続きが継続する可能性がある。
また,原告はECA Regas施設のある一部の土地の財産権を撤回し,ECA Regas施設の所在地と重なるといわれる別のブロックを獲得するよう連邦農業裁判所にクレームを出した。この訴訟手続きは2006年にスタートし、SEDATUにアフリカ経済委員会の地域融資メカニズムの競合財産所有権の撤回を命令することを求め、2021年7月にアフリカ経済委員会の地域融資メカニズムに有利な裁決を発表した。原告は上訴し,2022年2月,控訴裁判所はECA Regas融資メカニズムに有利な裁決を確認し,控訴を棄却した。原告は控訴裁判所の判決に対して連邦控訴を提起した。連邦大学巡回裁判所の判決は審理中だ。
環境と社会的影響許可証メキシコ環境·自然資源事務局(メキシコ環境保護局)および連邦税務·行政裁判所はいくつかの行政課題に直面しており,2003年にアフリカ経済委員会地域環境基金に発行された環境影響許可の撤回を求めている。これらのケースは一般的に、環境影響許可中の条件と緩和措置が不十分であると主張し、埠頭活動が地域発展基準に符合する調査結果に疑問を提起した。
2018年と2021年には三つ関連請求者は、それぞれカリフォルニア州エンセナダの連邦地域裁判所に訴え、ASEAとSENERがそれぞれECA LNGに発行したECA Regas施設天然ガス液化活動の環境と社会影響許可証の撤回を要求し、具体的には以下の通りである
▪最初の事件では、裁判所は2018年9月に許可証に対する臨時禁止令を発表した。2018年12月,ASEAは提案された天然ガス液化施設の2段階の発展を促進するために環境許可証の改正を承認した。2019年5月、裁判所は臨時禁止令を取り消した。請求人は裁判所が禁止を撤回した決定を上訴したが、成功しなかった。下級裁判所の裁決はECA Regas施設に有利であり,裁判所は原告に被害を与えていないと認定し,訴訟を却下した。原告は控訴し,控訴裁判所の裁決は審理中である.
▪二番目の事件では、許可証に対する一時禁止令の最初の要求が拒否された。この決定は2020年1月の控訴で覆され、ASEAとSENERの許可証の発行を禁止する新たな禁止令が発表された。裁判所が明確にすることなく、この禁止の適用状況は不確定だ。クレーム者は裁判所に請願し、天然ガス液化施設の建設は禁止令に違反すると裁判所に裁定し、2022年2月、裁判所はECA Regas施設の勝訴を裁定し、天然ガス液化建設活動は禁止令に違反していないと判断した。請求人はこの判決に上訴したが、勝訴しなかった。下級裁判所の裁決はECA Regas施設に有利であり,裁判所は原告に被害を与えていないと認定し,訴訟を却下した。請求人は控訴し、控訴裁判所の判決が審理されている。
▪3件目の事件で、一群の住民は2021年6月に複数の連邦と州当局に対して許可証を発行する公衆相談過程に欠陥があると訴えた。最初の禁止要請は拒否された。請求人はこの判決に上訴したが、勝訴しなかった。下級裁判所の裁決はECA Regas施設に有利であり,裁判所は原告に被害を与えていないと認定し,訴訟を却下した。請求人は控訴し、控訴裁判所の判決が審理されている。
アーサー港液化天然ガス
PA LNG 1期プロジェクトは、TCEQが発行する著しい悪化を防止する2つの清浄空気法案を有しており、“2016ライセンス”と“2022年ライセンス”と呼ばれています。2022年の許可証は提案中のPA液化天然ガス二期プロジェクトの排出も管理している。
2023年11月、米国第5巡回控訴裁判所のグループは、2022年のライセンスを解放してTCEQに戻し、機関のライセンス決定の追加説明を要求する決定を発表した。2024年2月、テキサス州最高裁がTCEQ適用の適切な基準について裁決する前に、裁判所はその意見を撤回した。最高裁判所の審査期間中、2022年の許可証は依然として有効である。2016年のライセンスは裁判所の裁決の主題ではなく、裁判所の裁決の影響も受けない。既存の許可により,PA LNG第1期プロジェクトの建設は途切れることなく行われており,PA LNG第1期プロジェクトのコスト,進捗あるいは予想される商業運営は現段階では大きな影響を受けないと予想されている。
メキシコ政府の規制と他の行動に関する訴訟
メキシコ電力産業法改正案。2021年3月、メキシコ政府は、CFE発電所のスケジューリングを個人所有発電所よりも優先するCFE発電所のスケジューリングの確立を含むいくつかの公共政策の変化を含むメキシコの電力産業法の改正を発表した。この法令はまた,中国エネルギー省が従来の電力法に基づいて発行された自己給電許可証を撤回することを許可することを目的としており,これらの許可証が不正に取得されたと考えられれば,新たな電力法は新たな電力工業法を公布する際に付与される。この法令によると、これらの改正案は2021年3月に発効し、国家エネルギー·エネルギー省と国家エネルギー制御センター(メキシコ国家エネルギー制御センター)は、この法令に適合するように電力業界に適用されるすべての決議、政策、基準、マニュアル、その他の条例を180日にわたって改正する。この法令に対して多くの法的行動がとられ、メキシコ裁判所は2021年3月遅くに同法令の一時停止命令を発表し、このような行動が解決されるのを待っている
2022年4月、メキシコ最高裁は改正された電力工業法に対する上院議員たちの違憲訴訟を解決した。改正案は違憲に必要な絶対多数が達成されていないと考えられたため,改正電力工業法を不変とする手続きは却下された。しかし、裁判所は依然として、民間会社よりもCFEを優先的に派遣する他の条項を含むいくつかの修正案を無効と判断している
2024年1月、メキシコ最高裁第2庭は、第三者が提起した別の事件で保護条項を最終的に解決し、CFEの優先派遣および他のCFEを民間会社より優先する条項を含む“電力工業法”改正案のいくつかの条項は違憲と判断した。裁判所はまた、以前の電力法に基づいて発行された自己供給許可証に適用される法令条項に関する恩赦を却下し、その決定がすべての参加者に一般的に適用されると判断した。
Sempraインフラが提出されました三つ不正に取得されたと考えられる自給電許可証の撤回を許可する条項に関する訴訟を含む電力工業法改正案に疑問を提起した訴訟。いずれの事件においても,Sempra Infrastructureは下位裁判所で有利な判決を得ており,これらの判決はCREの疑問を受けている.最終裁決は二番目の合議庭で決定されている。この裁判所は、メキシコ最高裁判所が2024年1月に確立した基準に従わなければならず、この基準は、自己供給許可証の取り消しを許可する条項を疑問視する訴訟を却下することを要求する。この場合、CREは、法的に明確に定義されていない曖昧な法的基準に基づいて、このような自己供給許可証の取り消しを求めることを要求される可能性がある。Sempraインフラは自己供給許可証に基づいて電力を供給し,保護令の提出が許可され,どのような行動の合憲性にも疑問を提起する。このような自給許可証を取り消すと、Sempra Infrastructureとその電力需要家のコスト増加を招き、私たちの新しいプロジェクトを開発する能力に悪影響を与え、収入とキャッシュフローの低下を招き、メキシコで投資した帳簿価値を回収する能力にマイナスの影響を与える可能性があり、これらはSempraの業務、運営業績、財務状況、キャッシュフローおよび/または見通しに大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
ソonoraパイプライン-解決しました
グアマス-エルオロ区間。Sempra InfrastructureのSonora天然ガスパイプラインは二つこの二つの路線はそれぞれサザベ-リベルタ港-グァイマス区間とグイマス-エルオロ区間だ。各細分化市場はCFEと独自のサービス契約を締結している.2015年、ヤキ族はバゴムコミュニティに住む一部のメンバーを除いて、その領土を横断するソノラ天然ガスパイプラインのグイーマス-エルオロ区間の建設に同意し、通行権協定に署名した。バゴムコミュニティの代表はメキシコ連邦裁判所に法的挑戦を提出し、このプロジェクトへの同意を拒否する権利を要求し、2016年に一時停止令を発表し、バゴムコミュニティ領土による建設を禁止した。Sempra Infrastructureは2016年の一時停止令でサブユニット領土の残りの部分での建設が禁止されていると信じていないため,建設が完了し,2017年5月に商業運営を開始した。
商業運営開始後,Sempraインフラは,アジア県のグアテマス−El Oro区間が被害を受け,2017年8月以来運営できなかったことから,Sempraインフラは不可抗力事件の発生を発表した。2017年、ある控訴裁判所は、2016年の一時停止令の範囲はより広いサブユニット領土をカバーしており、Sempraインフラの修復を阻止し、パイプラインのサービスを回復させると判断した。2019年7月、ある連邦地域裁判所は、ヤキ部族が適切な相談を受け、ヤキ部族の適切な同意を得たと判断し、Sempra Infrastructureに有利な判決を下した。Bácumコミュニティの代表はこの決定を控訴し,控訴手続きが終了するまでSempraインフラ修復Guaymes-El Oroセグメントの損傷を阻止する一時停止命令を有効にし続けた.CFEがサブユニット地域のパイプラインの一部路線を変更する計画に基づく控訴を却下することを求めた後、2022年12月、控訴裁判所は連邦地域裁判所の裁決を覆し、パイプライン計画の路線変更を考慮した新たな裁決を地方裁判所に命令した。2023年2月、地域裁判所は新たな裁決を発表し、この事件を却下することを決定し、この事件は控訴せず、2023年3月、地域裁判所はこの事件の最終審査を発表した。
スコットランドロイヤル銀行Sempra大口商品-解決しました
SempraはRBS Sempra Commodityの持分方法投資を持ち,RBS Sempra Commodityは清算中の有限責任組合企業である.2015年、清盤人は炭素信用取引に従事する10社(清盤社)を代表して、チェーンを介して炭素信用取引に従事し、RBS Sempra Commodaの子会社RBS Sempra Energy Europeと直接取引する会社を含むチェーンを介して炭素信用取引に従事するスコットランド王立銀行(現在の合弁企業におけるパートナーNatWest Markets plc)とモコリーエネルギー欧州貿易有限公司(被告)にクレームを出した。被告は炭素信用の購入と販売に関与し、清算会社の炭素信用取引に彼らが支払うことができない付加価値税債務を発生させ、被告は1986年のイギリス破産法に基づいて不誠実な援助と賠償を提供し、公平な賠償を提供する責任があるとクレームした。この問題に対する裁判は2018年に行われた。2020年3月高等裁判所は
判決の多くは清算会社に有利であり,約GBの損害賠償金を判決した45百万ドル572023年12月31日(ドルで)、コストと利息を加える。2020年10月、高裁はコストと利息を約GBと評価21百万ドル272023年12月31日)、金利は引き続き増加している。被告は上訴し、2021年5月、控訴裁判所は高裁の裁決を却下し、再審を命じた。2022年7月、イギリス最高裁判所は清盤会社が控訴裁判所の裁決に対する控訴を許可することを要求した申請を却下した。2024年1月、双方は清算会社の被告に対するクレームを和解した;私たちの和解におけるシェアは約GBである7.9百万ドル102023年12月31日ドル単位)。
記録しました$100我々のスコットランドロイヤル銀行Sempra大口商品への投資Sempra 2020年総合経営報告書における持分収益における持分損失は100万ユーロであり,未決増値税事項と関連法的コストの決済義務の見積もりである。2021年にはこの推定値を$に減少させました50100万ドルは、イギリスの税務と税関総署が第一級法廷事件について達成した関連和解および高等裁判所事件の改訂仮説に基づいている。2023年12月31日までの1年間にこの推定数を追加的に減少させました402024年1月に清盤社との和解合意に基づく。
EFH付属会社に対するアスベストクレーム
我々がEFHとSempraの間接子会社の合併の一部として買収したいくつかのEFL子会社は、米国各地の州裁判所が起こした人身傷害訴訟の被告である。これらの事件は、EFL子会社の前身実体がその資産を購入した会社が設計および/または建設した発電所において、アスベスト接触により罹患または死亡し、製品欠陥、不注意、厳格な責任、不当な死亡に対するクレームを主張すると主張している。彼らは補償と懲罰的補償を求めている。2024年2月20日までに違います。訴訟は審理中である.また約10万人が28,0002015年12月の最終期限までに、代表は同様の状況でアスベストに曝露された人がEFH破産手続きでクレーム証明書を提出し、将来このような訴訟を提起する権利があると主張し、クレーム証拠は提出されたが、撤回されなかった。このようなクレームを弁護または解決するコストおよび生じる可能性のある損害金額は、Sempraの運営結果、財務状態、キャッシュフローおよび/または将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
普通課程訴訟
私たちも私たちの業務に付随する一般定例訴訟の被告であり、人身傷害、雇用訴訟、製品責任、財産損害、その他のクレームを含む。このような種類の事件で、陪審員はますます懲罰的賠償を含む巨額の賠償を与えることを望んでいる。
賃貸借証書
契約譲渡が一定期間内に確定された資産の使用権を為替レートと交換するように制御した場合、レンタルが存在する。私たちは契約開始時に賃貸契約かレンタル契約を含むかを確定します。
私たちのいくつかのレンタルプロトコルは、個別の貨物またはサービスをテナントに移す活動を代表する非レンタル部分を含む賃貸および融資リースを経営するテナントとして、私たちは、賃貸および非レンタル構成要素を不動産、チーム車両、ヘリコプター、発電施設およびパイプの単一賃貸構成要素に統合することを選択し、それにより、非レンタル構成要素に割り当てられる固定または実質的な固定支払いを関連レンタル負債およびROU資産の一部として入金することを選択した。レンタル人として、レンタルと非レンタル構成要素の譲渡時間と方式が同じであり、かつレンタル構成要素が別々に計算される場合、レンタル構成要素は経営的賃貸に分類され、私たちは賃貸と非レンタル構成要素を製品油埠頭の単一賃貸構成要素に統合することを選択した。
借受人会計
私たちは、不動産と個人財産(オフィス空間、土地、チーム車両、ヘリコプター、機械と設備、倉庫、その他の運営施設を含む)、PPAに再生可能エネルギー、エネルギー貯蔵、製鉄所施設の運営と融資リースを提供します。
私たちのレンタル契約にはレンタル期間を延長することが含まれています25年内に賃貸契約を中止するか、または1年それは.私たちの賃貸負債とROU資産は賃貸条項に基づいており、私たちがこのオプションを行使すると合理的に判断した場合、この条項にはこのようなオプションが含まれている可能性がある。
私たちのいくつかの契約は短期レンタルで、レンタル開始時のレンタル期間は12ヶ月以下です。既存の対象資産カテゴリのすべての短期賃貸によるリース負債やROU資産は確認されていません。この場合、レンタル期間内に直線原則で短期レンタルコストを確認します。今期の短期賃貸コストは私たちの短期賃貸の約束を合理的に反映しています。
私たちのある賃貸契約にはアップグレード条項が含まれていて、毎年レンタル料を増加することを要求しています。範囲は2%から7%または消費者物価指数に基づいています。これらの賃貸契約に応じて支払われるべき賃貸料は、毎年固定額を増加させたり、基準年のパーセンテージを増加させたりすることができる。指数またはレートに基づく可変リース支払いは、レンタル開始時に指数またはレートに基づくリース負債およびROU資産の初期計量に含まれ、指数またはレートの変化によって再計量されることはない。逆に、指数または料率の変化は可変賃貸支払いとみなされ、これらの支払いの債務が発生している間に確認される。
同様に,SDG&Eで再生可能エネルギーを購入するPPAは,施設生産の1メガワット時あたりの規定料率に応じてレンタル料を支払う必要があり,施設のほとんどの産出を購入する必要がある。SDG&Eは、最低エネルギー承諾を超える容量費用と、実際に購入されたエネルギーに追加金額を支払うように要求されている。これらの契約によると、固定リース支払いがないレンタルについては、レンタル負債やROU資産を確認しません。代わりに、このような可変レンタル支払いは個別に可変レンタルコストとして確認される。SDG&Eはこれらの可変レンタル料を#ドルと見積もる2972024年には2億5千万ドル2962025年には2.5億ドルです2902026年には2億5千万ドル2892027年には2億5千万ドル2902028年は2.5億ドル、2028年は2.2その後、この数字は1000億ドルだった。
賃貸開始日に、吾らは吾等が将来の賃貸支払いの責任を払って負担する賃貸負債を確認し、レンタルに隠された金利を随時決定することができない限り、吾らは最初にレンタル開始日の逓増借入金金利を現在値で計測した。私たちの逓増借款金利は、私たちが似たような期限内に担保方式で借金するのに必要な支払い金利に基づいて決定され、借金金額は経済環境下での賃貸支払いに相当する。また、対応するROU資産を記録し、最初はレンタル負債に等しく、レンタル開始時またはそれまでのレンタル支払い、レンタルインセンティブ、および任意の初期直接コストに基づいて調整しました。ROU資産の回復可能性または使用寿命を推定する可能性のあるイベントまたは環境変化が発生するたびに、ROU資産の回復可能性をテストする。
私たちの運営レンタルについて、私たちの非規制エンティティは運営費用の中で直線ベースでレンタル期間内の単一レンタルコストを確認します。SDG&EとSoCalGasは,米国公認会計基準に規定されている料率管理業務に基づき,このようなコストを回収することと一致した上でこの単一リースコストを確認した。
私たちの融資リースについては、賃貸負債の利息支出とROU資産の償却は別々に計算します。我々の非規制エンティティは、有効金利法を用いて賃貸負債の推定利息を計算し、リース期間内にROU資産を直線的に償却する。SDG&EとSoCalGasは米国公認会計基準(GAAP)によって管理されている金利規制業務に基づき、このようなコスト回収と一致した上でROU資産の償却を確認した。
私たちの賃貸契約にはどんな重大な剰余価値保証、制限、またはチェーノも含まれていない。
投資収益資産とリース負債の分類および経営リースと融資リースに関する加重平均残存賃貸期間と割引率を以下の表にまとめる。
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総合貸借対照表上のテナント資料 |
(百万ドル) |
| Sempra | | SDG&E | | SoCalGas |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
ROU資産: | | | | | | | | | | | |
経営リース: | | | | | | | | | | | |
ROU資産 | $ | 723 | | $ | 655 | | $ | 368 | | $ | 281 | | $ | 29 | | $ | 42 |
| | | | | | | | | | | |
融資リース: | | | | | | | | | | | |
PP&E | 1,585 | | 1,529 | | 1,412 | | 1,395 | | 173 | | 133 |
減価償却累計 | (246) | | (186) | | (179) | | (140) | | (66) | | (46) |
PP&E、ネットワーク | 1,339 | | 1,343 | | 1,233 | | 1,255 | | 107 | | 87 |
ROU総資産 | $ | 2,062 | | $ | 1,998 | | $ | 1,601 | | $ | 1,536 | | $ | 136 | | $ | 129 |
| | | | | | | | | | | |
賃貸負債: | | | | | | | | | | | |
経営リース: | | | | | | | | | | | |
その他流動負債(1) | $ | 70 | | $ | 53 | | $ | 50 | | $ | 32 | | $ | 10 | | $ | 11 |
繰延信用その他(2) | 599 | | 528 | | 325 | | 249 | | 18 | | 29 |
| 669 | | 581 | | 375 | | 281 | | 28 | | 40 |
融資リース: | | | | | | | | | | | |
長期債務と融資リースの当期部分 | 64 | | 57 | | 41 | | 39 | | 23 | | 18 |
長期債務と融資リース | 1,276 | | 1,286 | | 1,192 | | 1,217 | | 84 | | 69 |
| 1,340 | | 1,343 | | 1,233 | | 1,256 | | 107 | | 87 |
リース総負債 | $ | 2,009 | | $ | 1,924 | | $ | 1,608 | | $ | 1,537 | | $ | 135 | | $ | 127 |
| | | | | | | | | | | |
加重平均残余賃貸期間(年単位): | | | | | | | | | | | |
賃貸借契約を経営する | 13 | | 14 | | 10 | | 11 | | 3 | | 4 |
融資リース | 15 | | 16 | | 16 | | 17 | | 6 | | 6 |
加重平均割引率: | | | | | | | | | | | |
賃貸借契約を経営する(3) | 6.64 | % | | 6.21 | % | | 4.52 | % | | 4.06 | % | | 4.54 | % | | 1.80 | % |
融資リース | 13.80 | % | | 14.04 | % | | 14.18 | % | | 14.35 | % | | 4.94 | % | | 4.14 | % |
(1) $も含めて18そして$8それぞれ2023年12月31日と2022年12月31日にSempraとSDG&EでPPAに関連している
(2) $も含めて208そして$118それぞれ2023年12月31日と2022年12月31日にSempraとSDG&EでPPAに関連している
(3) 2023年12月31日と2022年12月31日のPPAに関する加重平均割引率は4.19%和3.35%は,SempraとSDG&Eそれぞれで計算した-2023年12月31日と2022年12月31日の他のすべての経営リースに関する加重平均割引率は7.57%和6.81%は、それぞれSempraとSempraで5.06%和4.63%、SDGおよびEにあります。
レンタル料金の構成は以下のとおりである
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総合経営報告書に関するテナント情報(1) |
(百万ドル) |
| Sempra | | SDG&E | | SoCalGas |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
リースコストを経営する(2) | $ | 99 | | | $ | 83 | | | $ | 89 | | | $ | 53 | | | $ | 45 | | | $ | 32 | | | $ | 13 | | | $ | 18 | | | $ | 20 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
融資リースコスト: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ROU資産の償却(3) | 60 | | | 48 | | | 39 | | | 40 | | | 33 | | | 27 | | | 20 | | | 15 | | | 12 | |
賃貸負債利息 | 182 | | | 184 | | | 186 | | | 177 | | | 181 | | | 184 | | | 5 | | | 2 | | | 2 | |
融資リース総コスト | 242 | | | 232 | | | 225 | | | 217 | | | 214 | | | 211 | | | 25 | | | 17 | | | 14 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
短期賃貸コスト(4) | 9 | | | 3 | | | 7 | | | 8 | | | 2 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | |
可変リースコスト(4) | 458 | | | 411 | | | 432 | | | 447 | | | 399 | | | 422 | | | 10 | | | 11 | | | 10 | |
総賃貸コスト | $ | 808 | | | $ | 729 | | | $ | 753 | | | $ | 725 | | | $ | 660 | | | $ | 666 | | | $ | 48 | | | $ | 46 | | | $ | 44 | |
(1) PP&Eで資本化されたコストが含まれる.
(2) $も含めて21, $10、と$1それぞれSempraとSDG&Eでは2023年,2022年と2021年のPPAに関係している。
(3) 運営とメンテナンスに含まれていますが$は含まれていません29, $25そして$22Sempraと$では28, $24そして$21それぞれ2023年、2022年、2021年にSDG&E、および$12023年、2022年、2021年にそれぞれSoCalGasにあり、減価償却と償却費用に含まれている。
(4) 可変レンタルコストを有する短期レンタルが記録され、可変レンタルコストとして記載されている。
賃貸負債の計量と非現金資料の補充のために支払われる現金は以下のとおりである
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テナントの統合キャッシュフロー表に関する情報 |
(百万ドル) |
| Sempra | | SDG&E | | SoCalGas |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
経営活動: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
賃貸経営のための現金 | $ | 85 | | | $ | 88 | | | $ | 78 | | | $ | 46 | | | $ | 45 | | | $ | 32 | | | $ | 13 | | | $ | 18 | | | $ | 20 | |
融資リースのための現金 | 167 | | | 169 | | | 171 | | | 162 | | | 166 | | | 169 | | | 5 | | | 2 | | | 2 | |
融資活動: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
融資リースのための現金 | 60 | | | 48 | | | 39 | | | 40 | | | 33 | | | 27 | | | 20 | | | 15 | | | 12 | |
ROU資産の経営リース債務増加 | 143 | | | 142 | | | 116 | | | 134 | | | 134 | | | 112 | | | — | | | 1 | | | 1 | |
PP&E投資の融資リース債務の増加 | 57 | | | 57 | | | 43 | | | 17 | | | 16 | | | 24 | | | 40 | | | 41 | | | 19 | |
次の表は、私たちの賃貸負債の満期日分析を示し、2023年12月31日の賃貸負債の現在値と照合した
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テナント負債満期日分析 |
(百万ドル) |
| Sempra | | SDG&E | | SoCalGas |
| 賃貸借契約を経営する(1) | | 融資リース | | 賃貸借契約を経営する(1) | | 融資リース(2) | | 賃貸借契約を経営する | | 融資リース |
2024 | $ | 97 | | | $ | 225 | | | $ | 57 | | | $ | 198 | | | $ | 11 | | | $ | 27 | |
2025 | 87 | | | 216 | | | 48 | | | 193 | | | 9 | | | 23 | |
2026 | 85 | | | 213 | | | 48 | | | 193 | | | 8 | | | 20 | |
2027 | 75 | | | 211 | | | 47 | | | 192 | | | — | | | 19 | |
2028 | 69 | | | 204 | | | 42 | | | 190 | | | — | | | 14 | |
その後… | 587 | | | 1,930 | | | 201 | | | 1,911 | | | — | | | 19 | |
未割引賃貸支払総額 | 1,000 | | | 2,999 | | | 443 | | | 2,877 | | | 28 | | | 122 | |
差し引く:推定利息 | (331) | | | (1,659) | | | (68) | | | (1,644) | | | — | | | (15) | |
リース総負債 | 669 | | | 1,340 | | | 375 | | | 1,233 | | | 28 | | | 107 | |
減算:流動賃貸負債 | (70) | | | (64) | | | (50) | | | (41) | | | (10) | | | (23) | |
長期賃貸負債 | $ | 599 | | | $ | 1,276 | | | $ | 325 | | | $ | 1,192 | | | $ | 18 | | | $ | 84 | |
(1) $も含めて272024年から2028年まで毎年と2028年143その後PPAと関連している
(2) 彼はほとんどの金額がPPAと関連があると言った。
まだ始まっていない借約
SDG&Eが入っています6人PPA,SDG&Eはそのうち2つが2024年に開始され,3つが2025年に開始され,1つが2026年に開始される予定である。SDG&E将来の最低賃貸支払いは$と予想されます302024年には2億5千万ドル592025年には2.5億ドルです802026年には2億5千万ドル822027年には2億5千万ドル812028年は2.5億ドル、2028年は828その後は2041年に期限が切れるまで100万ドル。
貸人会計
Sempra Infrastructureはそのある天然ガスとエタンパイプライン、圧縮機ステーション、液化石油ガス貯蔵施設、鉄道施設と製品油埠頭のレンタル人であり、私たちはそれを経営型或いは販売型レンタルと見なしている。これらの賃貸契約は2025年から2042年まで異なる日に満期になる。
賃貸期間内に、経営リースにおける関連資産の減価を監視し、販売型賃貸の純投資を評価して、予想される信用損失を決定する。Sempra Infrastructureは,期待残存年数,期待市場状況および基礎資産の再マーケティングと再収縮計画に基づいて,そのパイプラインに関する基礎資産は,それぞれのリース期限終了後も基礎資産から価値を獲得し続けると予想している.
一般的に、私たちはレンタル期間内に直線法で経営的賃貸収入を確認し、レンタル期間内に実利息法で販売型賃貸収入を確認します。私たちのいくつかのレンタルには為替レート調整や外貨為替レートが含まれています。これは受け取るレンタル支払いの時期によって金額が違うかもしれません。最低固定支払いのほかに、私たちの完成油埠頭は最低納品要求を超えるバケットの可変レンタル支払いを受けることができます。
2021年7月,鉄道施設協定が発効し,Sempra Infrastructureは販売型レンタルと見なした。テナントはこの鉄道施設を使ってウェラクルスターミナルから精製品を運び出している。テナントは鉄道施設の使用を指示し、鉄道施設の基本的なすべての経済的利益を得る権利がある。レンタル開始時には、Sempraインフラがドルの確認をキャンセルしました44PP&Eの鉄道施設の帳簿価値は100万ドルであり,販売型リース資産への純投資が$であることを確認した62百万ドル販売利益は$18百万ドルです。この協定は2041年に満期になり、自動的に連続して更新される5年制条項は、Sempraインフラ又はテナントが書面で通知を提供しない限り。固定レンタル料は最初の月に支払わなければなりません5年レンタルが終了した場合であっても、テナントは合意した費用を支払う必要がある。
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貸人情報 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
Sempra-経営リースに制約された資産: | | | |
財産、工場、設備 | | | |
パイプとストレージ | $ | 1,304 | | | $ | 1,026 | |
完成油埠頭 | 621 | | | 611 | |
他にも | 77 | | | 76 | |
合計する | 2,002 | | | 1,713 | |
減価償却累計 | (539) | | | (330) | |
財産·工場·設備·純価値 | $ | 1,463 | | | $ | 1,383 | |
| | | |
| 2023年12月31日 |
Sempra-賃貸支払い期日分析: | 賃貸借契約を経営する | | 販売型レンタル |
2024 | $ | 363 | | | $ | 17 | |
2025 | 354 | | | 17 | |
2026 | 298 | | | 9 | |
2027 | 295 | | | — | |
2028 | 293 | | | — | |
その後… | 2,802 | | | — | |
未割引キャッシュフロー合計 | $ | 4,405 | | | 43 | |
差し引く:レンタル支払いの現在価値(レンタルすべきことを確認)(1) | | | (40) | |
未割引キャッシュフローと割引キャッシュフローの差額 | | | $ | 3 | |
(1) $も含めて12他の流動資産とドル28総合貸借対照表の他の長期資産。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
賃貸人の合併経営報告書に関する情報 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
Sempra-Sales-Typeレンタル: | | | | | |
レンタル開始時に確認した収入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 18 | |
利子収入 | 6 | | | 8 | | | 4 | |
販売型賃貸の総収入(1) | $ | 6 | | | $ | 8 | | | $ | 22 | |
| | | | | |
Sempra-経営リース: | | | | | |
固定借地料 | $ | 321 | | | $ | 290 | | | $ | 256 | |
可変レンタル料 | 34 | | | 10 | | | 10 | |
リース総収入を経営する(1) | $ | 355 | | | $ | 300 | | | $ | 266 | |
| | | | | |
減価償却費用 | $ | 62 | | | $ | 54 | | | $ | 48 | |
(1) 収入には,連結業務報告書のエネルギー関連業務が含まれている。
契約承諾
天然ガス契約
SoCalGasはSDG&E‘sとSoCalGasを合併したコア顧客のための天然ガス調達を担当している。SoCalGasはこのポートフォリオの短期·長期契約に基づいて米国南西部,米国ロッキー山脈,カナダの異なる生産地から天然ガスを購入している。
SoCalGasは主に長期的な州間パイプライン輸送力協定に基づいて天然ガスを輸送し,この協定は年間予約費を規定しており,これらの費用は料率の形で回収されている。SoCalGasと州間管路会社は,2032年までに異なる日に満了する契約により,管路輸送力を向上させることを約束した。
Sempraには様々な天然ガス貯蔵と輸送能力協定があり、これらの協定は2059年までに異なる日に満了する。これらのプロトコルの輸送コストは配管能力によって異なる。
私たちの天然ガス契約の支払いはポートフォリオの需要に基づく最低約束を超えるかもしれない2023年12月31日まで、既存の天然ガス契約と天然ガス貯蔵契約の将来の最低支払額は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
将来の最低返済額 | | | | |
(百万ドル) | | | | |
| Sempra | | SoCalGas | | | | |
| ストレージと 交通輸送 | | 天然ガス(1) | | 合計する(1) | | 交通輸送 | | 天然ガス | | 合計する | | | | |
2024 | $ | 229 | | | $ | 54 | | | $ | 283 | | | $ | 123 | | | $ | 28 | | | $ | 151 | | | | | |
2025 | 205 | | | 41 | | | 246 | | | 101 | | | 35 | | | 136 | | | | | |
2026 | 196 | | | — | | | 196 | | | 97 | | | — | | | 97 | | | | | |
2027 | 177 | | | — | | | 177 | | | 81 | | | — | | | 81 | | | | | |
2028 | 152 | | | — | | | 152 | | | 70 | | | — | | | 70 | | | | | |
その後… | 1,421 | | | — | | | 1,421 | | | 176 | | | — | | | 176 | | | | | |
最低支払総額 | $ | 2,380 | | | $ | 95 | | | $ | 2,475 | | | $ | 648 | | | $ | 63 | | | $ | 711 | | | | | |
(1) 私たちが次に議論する液化天然ガス調達協定に関する金額は含まれていません。
天然ガス契約と天然ガス貯蔵·輸送契約による支払い総額およびSempraとSoCalGasの追加ポートフォリオの需要を満たすために支払う金額は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
天然ガス契約に基づいて金を支払う |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
Sempra | $ | 4,030 | | | $ | 2,536 | | | $ | 1,691 | |
SoCalGas | 3,857 | | | 2,492 | | | 1,590 | |
液化天然ガス調達協定
SempraインフラにはECA Regas施設に液化天然ガスを供給するSPAがある。承諾額は,2024年から2029年までに適用される指数の推定長期価格からあらかじめ定められた式を用いて計算される。本プロトコルは納入する財の数を規定しているにもかかわらず,その条項により,サプライヤがある財を移動することができ,Sempraインフラがプロトコルに応じて支払う金額を減らすことになる.
以下のLNG承諾量は、2023年12月31日現在、以下の仮定に基づいている:合意により、2023年12月31日までに道変更が確認されたすべてのLNG貨物を差し引く:
| | | | | |
液化天然ガス承諾量 | |
(百万ドル) | |
サンプラ: | |
2024 | $ | 370 | |
2025 | 670 | |
2026 | 699 | |
2027 | 704 | |
2028 | 693 | |
その後… | 429 | |
合計する | $ | 3,565 | |
実際に購入した液化天然ガスは約1ドルである302023年には2億5千万ドル1082022年は1000万ドル、2022年は27サプライヤーは合意許可の方式で貨物を分流することを選択したため、2021年には100万ドルに達する。
PPAはレンタル契約に計上しておりません
SDG&EのPPA支払いはエネルギー需要に基づく最低約束を超える可能性がある。これらのPPAは2042年前の異なる日に満了するだろうSempraとSDG&Eの長期PPAでの将来最低支払いは、2023年12月31日までに以下のようになります
| | | | | |
将来の最低返済額(1) |
(百万ドル) |
2024 | $ | 148 | |
2025 | 105 | |
2026 | 121 | |
2027 | 103 | |
2028 | 101 | |
その後… | 830 | |
最低支払総額 | $ | 1,408 | |
(1) 経営リースや融資リースとして入金されたPPAは含まれていません。
これらの契約の支払いは容量費用と最低約束を超える最低エネルギーと送電購入量を表す。SDG&Eは,実際に購入したエネルギーのために最低エネルギー承諾を超える追加金額を支払うことを要求されている。SDG&Eはこれらの可変報酬を$と推定792024年と2025年は2000万ドルです802026年から2028年まではそれぞれ2000万ドルと519その後、この数字は100万ドルに達した。SempraとSDG&Eリースに計上されていないPPA項での固定と可変支払い総額は#ドルである3252023年には百万ドル2972022年には100万ドルです2672021年には100万に達する
建設と発展プロジェクト
2023年12月31日現在、私たちが行っている各種基本プロジェクトに対する契約約束総額は約44百万ドル、未来の返済が必要です#ドル172024年には百万ドル62025年には100万ドルです32026年には百万ドル12027年と2028年は100万ドルです16その後の百万ドルです。以下は,このような項目に関する契約承諾およびまたは事項の概要である.
SDG&E
2023年12月31日まで、SDG&Eは将来の支払いを約束します$36100万ドルが建築プロジェクトに使われています
▪$21SINS使用済み燃料管理に関する100万ドル
▪$15100万ドルは送電·配電システムのインフラを改善するために使用される。
SDG&Eは、これらの契約が約束した将来の支払いが#ドルになると予想している132024年には百万ドル42025年には100万ドルです12026年から2028年まで年間100万ドルと16その後の百万ドルです。
SoCalGas
2023年12月31日まで、SoCalGasは将来の支払いを約束しました$8100万ドルが情報技術ソフトウェアプロジェクトに使われていますSoCalGasは、この契約によって、将来の支払いは#ドルになると予想しています42024年には百万ドル22025年と2026年はそれぞれ100万人。
他の約束
SDG&E
我々は,注釈15でSONGに関する核保険と核燃料処理について検討した。
火災緩和基金
2012年の日の出動力システムプロジェクトの完成に伴い、CPU CはSDG&Eに火災リスクを最小限に抑え、野火が日の出動力システム付近の住宅と建物に与える潜在的な影響を減少させるために火災緩和基金を設立することを要求した。負債を記録したこのような契約が約束した未来の支払いは#ドルと予想される42024年から2028年まで毎年100万ドル268百万ドルは状況次第でアップグレードします2毎年%で2069年までに終わります2023年12月31日現在、これらの将来の支払いの現在価値は$です124100万ドルは規制資産として記録されています。これらの金額は、将来顧客から回収されると予想されるコストを表しているからです。
フランチャイズ協定
2021年7月,SDG&Eはサンディエゴ市の天然ガスと電力特許経営協定で発効した。これらのフランチャイズ協定は、市議会が自動更新協定を廃止しない限り、これらの協定は10年を自動的に継続することを含むSDG&Eにサンディエゴ市に20年間サービスする機会を提供する。SDG&Eは2023年12月31日現在,将来元本と利息の支払いを約束し,フランチャイズ協定の対価として金額は$である142024年には2億5千万ドル152025年には2.5億ドルです42026年には2億5千万ドル22027年と2028年はそれぞれ2000万ドルと2028年です46その後、この数字は100万ドルに達した。支払われた価格は顧客に回収されず、20年以内に償却されるだろう。
他のセミナー
2006年にカリフォルニア州と合意された大陸鍛造訴訟を解決するための包括的な法律和解の他の考慮事項は、協定を含む182011年からSempra InfrastructureはSDG&EとSoCalGasに販売され、CPUの年間承認が待たれ、最高で500Sempra InfrastructureからのECA Regas施設の再ガス化液化天然ガスは毎日MMcfであり,メキシコでの納入や販売ではなく,価格はカリフォルニア国境指数から$を引いた0.02各MMBtu。具体的な最低要求はなく,これまでSempraインフラは本プロトコルによる天然ガスの輸送は要求されていなかった。
環境問題
私たちの運営は連邦、州、地方環境法によって制限されている。私たちはまた、危険廃棄物、空気と水の品質、土地使用、固体廃棄物処理、野生動物保護に関する法規の制約を受けている。これらの法律·法規は、私たちの過去および現在の業務に関連する場所での材料の放出または処分の影響を調査し、是正することを要求している。これらのサイトには,連邦スーパーファンド法や同様の州法によりPRPと決定されたサイトが含まれている。
また、私たちは施設を建設し、私たちの業務を経営するために、大量の政府許可、許可証、その他の承認を得る必要がある。環境モニタリング,汚染制御設備,清掃費用,排出費に関するコストが高い。地球温暖化や水銀,二酸化炭素,窒素酸化物,二酸化硫黄排出に対する各国や国際社会の懸念が高まっており,追加の汚染制御設備やSempraインフラに悪影響を及ぼす可能性のある巨額の排出費や税収を招く可能性がある。SDG&E‘sやSoCalGasはこれらの法律法規に従って施設を運営するコストは一般に顧客料率で回収されている。
潜在的な経済制裁(利息やコストを含まない)が以下の小さな金額を超えた場合には、政府当局が参加する環境法下の任意の訴訟手続を開示する1流動資産の1%を占める1000万ドルです55Sempraの百万ドル$18SDG&E用の百万ドルと$26SoCalGasは2023年12月31日までに100万ドルである。
我々は,上の“法的手続き−SoCalGas−Aliso峡谷天然ガス貯蔵施設天然ガス流出”でSoCalGasのAliso Canyon天然ガス貯蔵施設の天然ガス流出に関する環境問題を検討した
他の環境問題
我々は、将来の環境汚染を軽減または防止するために、または使用寿命を延長し、容量を増加させるか、または現在の運営で使用されている財産の安全性または効率を向上させるために、発生する重大なコストを資本化する次の表に環境法律法規を遵守するための資本支出(建設中工事を含む)を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
環境問題のための資本支出 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
Sempra | $ | 107 | | | $ | 87 | | | $ | 95 | |
SDG&E | 29 | | | 31 | | | 32 | |
SoCalGas | 78 | | | 56 | | | 63 | |
私たちはアメリカ以外のどんな重大な環境問題も発見しなかった。
SDG&EおよびSoCalGasでは、これらのコストがレートで回収される可能性があるので、現在のトラフィックまたは過去のトラフィックによる既存の状況に関連するコストは、通常、規制資産として記録される。
我々が現在直面している環境問題は,(1)SDG&E‘sとSoCalGasの人工ガス場の調査·修復,(2)SDG&EとSoCalGas使用の第三者廃棄物処分場の整理,(2)SDG&EとSoCalGas使用の第三者廃棄物処分場の清掃,そこでPRPとして決定された,(3)SONGの冷却水排出による海洋環境破壊の緩和,である。
次の表に2023年12月31日現在のSDG&E‘sとSoCalGasの人工ガス場およびPRPと決定された第三者廃棄物処分場の状況を示す
| | | | | | | | | | | |
環境場の現状 |
|
| サイト数 成し遂げる(1) | | サイト数 進行中です |
SDGとE: | | | |
人工ガス工事現場 | 3 | | | — | |
第三者ごみ処理場 | 2 | | | 1 | |
SoCalGas: | | | |
人工ガス工事現場 | 39 | | | 3 | |
第三者ごみ処理場 | 5 | | | 2 | |
(1)完成した場所には定期検査,土地使用条約の遵守,水質モニタリングなど,継続的なコンプライアンス義務がある可能性があると述べた。
私たちの責任が可能であり、費用が合理的に推定できる時、私たちは環境責任を記録する。しかし、多くの場合、調査はまだ私たちが責任を持っているかどうかを確認できる段階に達していない、あるいは責任が可能であれば、私たちはまだ費用の金額や範囲を合理的に見積もることができない。我々の責任に対する推定はさらに不確定要素の影響を受け、例えば現場汚染の性質と程度、絶えず変化する整理基準と不正確な工程評価である。私たちは定期的に私たちの計画項目を審査して、調査と整理作業の進行に伴い、必要に応じて調整します。
次の表は私たちの2023年12月31日の環境事務に対する負債を示している。総負債の中で$10SoCalGasの100万ユーロは割引に基づいて記録されており,加重平均割引率は2.5%.
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
環境事項の計上負債 |
(百万ドル) |
| Sempra(1)(2) | | SDG&E(1) | | SoCalGas(2) |
人工ガス工事現場 | $ | 33 | | | $ | — | | | $ | 33 | |
廃棄物処理場(PRP)(3) | 8 | | | 5 | | | 3 | |
他の危険廃棄物場 | 12 | | | 11 | | | 1 | |
合計する(4) | $ | 53 | | | $ | 16 | | | $ | 37 | |
(1)これにはSOUNS海洋環境緩和に対するSDG&Eの責任は含まれていない。
(2) 漏洩した環境問題に対するSoCalGasの責任は含まれていない。我々は“法的訴訟−SoCalGas−Aliso Canyon天然ガス貯蔵施設天然ガス流出”で上記漏洩に関する事項を検討した
(3) PRPの場所が決定された。
(4)このお金はドルが含まれています5Semprra‘sとSoCalGasの合併貸借対照表では流動負債と#ドルとされている48, $16そして$32分類して非流動負債Semprra‘s,SDG&E’s,SoCalGasの連結貸借対照表にそれぞれある.
私たちは、未割引に基づいて、未来の私たちの環境債務に関する支払いは#ドルになると予想しています52024年には百万ドル92025年には100万ドルです72026年には百万ドル12027年には百万ドル172028年には100万ドルです19その後の百万ドルです。
運営許可証の発行では,SDG&EとSONESの他の所有者は,SONESが運転中に排出する冷却水による海洋環境破壊を軽減するために,これまでカリフォルニア海岸委員会と合意してきた。付記15に記載されている宋氏の早期退職はSDG&Eの緩和義務を減少させていない。推定緩和コストにおけるSDG&Eのシェアは$144100万ドルのうち552023年12月31日までに100万ドルと892059年までに、余剰コストは100万ドルとなり、これらのコストは金利で回収され、SempraとSDG&E合併貸借対照表の非流動規制資産に計上される。
注17.Sempra-市場情報を細分化する
サンプラはあります三つ単独で管理されている報告可能な細分化市場は,以下のとおりである
▪カリフォルニア州サンプラSempraの完全子会社SDG&EとSoCalGasを介して南カリフォルニアとカリフォルニア中部の一部地域に天然ガスと電力サービスを提供している。
▪サンプラテキサス公共事業会社Oncor Holdingsへの投資を持っています80.25Oncorは規制された送電と配電公共事業会社で、テキサス州中北部、東部、西部と狭長地帯の顧客にサービスを提供する;私たちの間接50シャランダー公共事業会社のシャランドホールディングスの%権益を持ち、シャランラン公共事業会社は規制された送電公共事業会社で、テキサス州とメキシコ国境付近の顧客にサービスを提供している
▪Sempraインフラ当社の子会社SI Partnersの運営会社と、持ち株会社とあるサービス会社が含まれています。Sempra Infrastructureは、北米市場と全世界のエネルギー転換の実現を助けるために、エネルギーインフラを開発、建設、運営、投資している。Sempraインフラは70SIパートナーにおける%の権利
各業務部門が共有する共通サービスの費用は,直接分配や様々なコスト要因に応じて分配され,具体的には提供されるサービスの性質に依存する.利息収入と費用は会社間ローンに記録されています。融資残高と関連利息は合併中に流された。
次の表に我々の合併貸借対照表,合併経営報告書,合併キャッシュフロー表の一部精選情報を示す.付記6では分部ごとに権益法投資に関する情報を提供しています。次の表で“その他”と表記されている金額には、主に親組織の活動が含まれています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
市場情報を細分化する |
(百万ドル) |
| | | 十二月三十一日 |
| | | 2023 | | 2022 |
資産 | | | | | |
カリフォルニア州サンプラ | | | $ | 53,430 | | | $ | 48,696 | |
サンプラテキサス公共事業会社 | | | 14,392 | | | 13,781 | |
Sempraインフラ | | | 19,430 | | | 15,760 | |
他のすべての | | | 967 | | | 1,376 | |
部門間売掛金 | | | (1,038) | | | (1,039) | |
合計する | | | $ | 87,181 | | | $ | 78,574 | |
地理情報 | | | | | |
長寿資産(1): | | | | | |
アメリカです | | | $ | 62,324 | | | $ | 55,035 | |
メキシコだ | | | 9,145 | | | 8,423 | |
アジア地域 | | | 1 | | | 1 | |
合計する | | | $ | 71,470 | | | $ | 63,459 | |
(1)純PP&Eと投資が含まれている。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
市場情報を細分化する | | | | | |
(百万ドル) | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
収入.収入 | | | | | |
カリフォルニア州サンプラ | $ | 13,761 | | | $ | 12,577 | | | $ | 10,926 | |
Sempraインフラ | 3,071 | | | 1,919 | | | 1,997 | |
他のすべての | 1 | | | 1 | | | 5 | |
調整と淘汰 | (1) | | | (1) | | | — | |
部門間収入(1) | (112) | | | (57) | | | (71) | |
合計する | $ | 16,720 | | | $ | 14,439 | | | $ | 12,857 | |
減価償却および償却 | | | | | |
カリフォルニア州サンプラ | $ | 1,937 | | | $ | 1,743 | | | $ | 1,605 | |
Sempraインフラ | 281 | | | 268 | | | 239 | |
他のすべての | 9 | | | 8 | | | 11 | |
合計する | $ | 2,227 | | | $ | 2,019 | | | $ | 1,855 | |
利子収入 | | | | | |
カリフォルニア州サンプラ | $ | 24 | | | $ | 11 | | | $ | 2 | |
Sempraインフラ | 43 | | | 44 | | | 75 | |
他のすべての | 23 | | | 20 | | | 3 | |
会社間の淘汰 | (1) | | | — | | | (11) | |
合計する | $ | 89 | | | $ | 75 | | | $ | 69 | |
利子支出 | | | | | |
カリフォルニア州サンプラ | $ | 782 | | | $ | 647 | | | $ | 569 | |
サンプラテキサス公共事業会社 | 1 | | | — | | | — | |
Sempraインフラ | 129 | | | 104 | | | 205 | |
他のすべての | 400 | | | 306 | | | 444 | |
会社間の淘汰 | (3) | | | (3) | | | (20) | |
合計する | $ | 1,309 | | | $ | 1,054 | | | $ | 1,198 | |
所得税(福祉)費用 | | | | | |
カリフォルニア州サンプラ | $ | (31) | | | $ | 320 | | | $ | (109) | |
サンプラテキサス公共事業会社 | 1 | | | — | | | — | |
Sempraインフラ | 673 | | | 249 | | | 238 | |
他のすべての | (153) | | | (13) | | | (30) | |
合計する | $ | 490 | | | $ | 556 | | | $ | 99 | |
普通株は収益を占めなければならない | | | | | |
カリフォルニア州サンプラ | $ | 1,747 | | | $ | 1,514 | | | $ | 392 | |
サンプラテキサス公共事業会社 | 694 | | | 736 | | | 616 | |
Sempraインフラ | 877 | | | 310 | | | 682 | |
他のすべての | (288) | | | (466) | | | (436) | |
合計する | $ | 3,030 | | | $ | 2,094 | | | $ | 1,254 | |
不動産·工場·設備の支出 | | | | | |
カリフォルニア州サンプラ | $ | 4,560 | | | $ | 4,466 | | | $ | 4,204 | |
Sempraインフラ | 3,832 | | | 884 | | | 802 | |
他のすべての | 5 | | | 7 | | | 9 | |
合計する | $ | 8,397 | | | $ | 5,357 | | | $ | 5,015 | |
地域収入(2) | | | | | |
アメリカです | $ | 14,973 | | | $ | 13,015 | | | $ | 11,154 | |
メキシコだ | 1,747 | | | 1,424 | | | 1,703 | |
合計する | $ | 16,720 | | | $ | 14,439 | | | $ | 12,857 | |
(1)報告可能な部門の収入は部門間収入#ドルを含む18そして$942023年;$14そして$432022年;および$16そして$55Sempra CaliforniaとSempra Infrastructureにそれぞれ用いられた2021年。
(2)金額は収入源に基づいて会社間で相殺された後です。
| | | | | |
別表I-セミナー | |
親会社簡明財務情報索引 | |
| |
2023年,2022年,2021年12月31日までの年度の簡明業務報告書 | S-2 |
| |
12月31日現在の簡明全面収益(赤字)表2023年、2022年、2021年 | S-3 |
| |
2023年12月31日と2022年12月31日までの簡明貸借対照表 | S-4 |
| |
2023年,2022年,2021年12月31日までの簡明キャッシュフロー表 | S-5 |
| |
親会社簡明財務情報備考 | |
注1.新聞根拠 | S-6 |
付記2.新会計基準 | S-6 |
付記3.債務と信用手配 | S-6 |
付記4.支払いの引受やその他の事項 | S-7 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Sempra |
業務簡明報告書 |
(百万ドル、1株を除く) |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
利子収入 | $ | 31 | | | $ | 35 | | | $ | 11 | |
利子支出 | (444) | | | (326) | | | (576) | |
運営費 | (101) | | | (92) | | | (92) | |
その他の収入,純額 | 31 | | | (58) | | | 20 | |
所得税割引 | 134 | | | 111 | | | 190 | |
付属会社の利益で権益前の損失を計上する | (349) | | | (330) | | | (447) | |
子会社の収益から所得税を差し引いた権益 | 3,423 | | | 2,468 | | | 1,764 | |
純収入 | 3,074 | | | 2,138 | | | 1,317 | |
優先配当金 | (44) | | | (44) | | | (63) | |
収益.収益 | $ | 3,030 | | | $ | 2,094 | | | $ | 1,254 | |
| | | | | |
基本的に1株当たりの収益は | | | | | |
収益.収益 | $ | 4.81 | | | $ | 3.32 | | | $ | 2.01 | |
加重平均普通株式発行済み | 630,296 | | | 630,318 | | | 623,510 | |
| | | | | |
1株当たりの収益を希釈する: | | | | | |
収益.収益 | $ | 4.79 | | | $ | 3.31 | | | $ | 2.01 | |
加重平均普通株式発行済み | 632,733 | | | 632,757 | | | 626,073 | |
親級簡明財務情報備考を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Sempra |
簡明全面収益表 |
(百万ドル) |
| 2023年,2022年および2021年12月31日までの年度 |
| 税引き前 金額 | | 所得税 収益(費用) | | 税金純額 金額 |
2023: | | | | | |
純収入 | $ | 2,940 | | | $ | 134 | | | $ | 3,074 | |
その他の全面収益(損失): | | | | | |
外貨換算調整 | 23 | | | — | | | 23 | |
金融商品 | 57 | | | (18) | | | 39 | |
退職金やその他の退職後の福祉 | (39) | | | 8 | | | (31) | |
その他の全面収入合計 | 41 | | | (10) | | | 31 | |
総合収益 | $ | 2,981 | | | $ | 124 | | | $ | 3,105 | |
2022: | | | | | |
純収入 | $ | 2,027 | | | $ | 111 | | | $ | 2,138 | |
その他の全面収益(損失): | | | | | |
外貨換算調整 | 11 | | | — | | | 11 | |
金融商品 | 221 | | | (55) | | | 166 | |
退職金やその他の退職後の福祉 | 3 | | | (6) | | | (3) | |
その他の全面収入合計 | 235 | | | (61) | | | 174 | |
総合収益 | $ | 2,262 | | | $ | 50 | | | $ | 2,312 | |
2021: | | | | | |
純収入 | $ | 1,127 | | | $ | 190 | | | $ | 1,317 | |
その他の全面収益(損失): | | | | | |
外貨換算調整 | (6) | | | — | | | (6) | |
金融商品 | 191 | | | (47) | | | 144 | |
退職金やその他の退職後の福祉 | 28 | | | (6) | | | 22 | |
その他の全面収入合計 | 213 | | | (53) | | | 160 | |
総合収益 | $ | 1,340 | | | $ | 137 | | | $ | 1,477 | |
親級簡明財務情報備考を参照してください。
| | | | | | | | | | | |
Sempra |
簡明貸借対照表 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
資産: | | | |
現金と現金等価物 | $ | 3 | | | $ | 219 | |
制限現金 | 2 | | | 1 | |
関連会社が支払うべきです | 105 | | | 102 | |
課税所得税の純額 | — | | | 104 | |
その他流動資産 | 11 | | | 17 | |
流動資産総額 | 121 | | | 443 | |
| | | |
子会社への投資 | 38,499 | | | 35,209 | |
関連会社が支払うべきです | 18 | | | 20 | |
所得税を繰延する | 429 | | | 233 | |
その他長期資産 | 1,095 | | | 1,050 | |
総資産 | $ | 40,162 | | | $ | 36,955 | |
| | | |
負債と株主資本: | | | |
短期債務 | $ | 365 | | | $ | 454 | |
付属会社のせいで | 235 | | | 226 | |
その他流動負債 | 819 | | | 566 | |
流動負債総額 | 1,419 | | | 1,246 | |
| | | |
長期債務 | 8,461 | | | 7,215 | |
付属会社のせいで | 988 | | | 776 | |
その他長期負債 | 619 | | | 603 | |
| | | |
引受金及び又は有事項(付記4) | | | |
| | | |
株主権益 | 28,675 | | | 27,115 | |
総負債と株主権益 | $ | 40,162 | | | $ | 36,955 | |
親級簡明財務情報備考を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Sempra |
簡明現金フロー表 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
経営活動提供の現金純額 | $ | 1,576 | | | $ | 775 | | | $ | (255) | |
| | | | | |
不動産·工場·設備支出 | (5) | | | (7) | | | (8) | |
資産を売却して得た収益 | 2 | | | — | | | — | |
被投資先への出資 | (1,749) | | | (661) | | | (1,005) | |
受取手形の支払い | — | | | — | | | (305) | |
投資からの分配 | 108 | | | — | | | 1,552 | |
購入信託資産 | (78) | | | (114) | | | — | |
信託資産を売却して得られる収益 | 69 | | | 123 | | | — | |
関連会社への融資が増加し,純額 | (90) | | | (92) | | | (20) | |
他にも | (1) | | | (3) | | | — | |
投資活動が提供する現金純額 | (1,744) | | | (754) | | | 214 | |
| | | | | |
支払普通配当金 | (1,483) | | | (1,430) | | | (1,331) | |
支払優先配当金 | (44) | | | (44) | | | (99) | |
普通株発行純額 | 145 | | | 4 | | | 5 | |
普通株買い戻し | (32) | | | (478) | | | (339) | |
債務の発行(満期日が90日を超える) | 1,918 | | | 1,569 | | | 990 | |
債務返済(満期日90日を超える) | (672) | | | (322) | | | (3,200) | |
短期債務増加 | (89) | | | (785) | | | 1,240 | |
付属会社の融資が増加し,純額が増加する | 220 | | | (226) | | | 1,092 | |
非持株権を購入する | — | | | — | | | (217) | |
非持株権を売却して得た収益 | — | | | 1,732 | | | 1,846 | |
早期償還債務に関する全額保険料 | — | | | — | | | (121) | |
他にも | (10) | | | (8) | | | (2) | |
融資活動が提供する現金純額 | (47) | | | 12 | | | (136) | |
| | | | | |
現金、現金等価物および限定現金に及ぼす為替レート変動の影響 | — | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | |
現金、現金等価物、および制限現金の増加 | (215) | | | 32 | | | (178) | |
現金、現金等価物および制限現金、1月1日 | 220 | | | 188 | | | 366 | |
現金、現金等価物および制限現金、12月31日 | $ | 5 | | | $ | 220 | | | $ | 188 | |
| | | | | |
非現金投資·融資活動の追加開示 | | | | | |
NCIと関連AOCIと引き換えに普通株式を発行する | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,373 | |
強制転換可能優先株の転換 | — | | | — | | | 2,258 | |
発表されましたが支払われていない優先配当金 | 11 | | | 11 | | | 11 | |
発表されたが支払われていない普通配当金 | 376 | | | 360 | | | 349 | |
関連会社から得られるべき金の等価化 | 92 | | | 93 | | | 4,351 | |
未合併関連会社が受取手形に計上した利子資本化 | 16 | | | 18 | | | — | |
親級簡明財務情報備考を参照してください。
親会社簡明財務情報備考
注1陳述の基礎
サムプラの簡明な財務情報は、米国証券取引委員会ルールS-Xルール5-04とルール12-04に基づいて作成されている。我々はSempra連結財務諸表と同様の会計政策を採用しており,Sempraはこの未合併財務情報の中でその子会社の収益を権益法に従って会計処理しているだけである。本財務情報は、Sempraの連結財務諸表とその付記とともに読むべきであり、これらの報告書は本リスト10-Kに含まれている。
Sempraはその子会社から合計#ドルの現金配当金を獲得した1,900百万、$832百万ドルとドル3752023年、2022年、2021年はそれぞれ100万人。
注2新会計基準
我々は、合併財務諸表付記2に、Sempraの経営業績、財務状況、キャッシュフローまたは開示に重大な影響を与える可能性がある最近の声明を説明した。
注3債務と信用手配
短期債務
約束した信用限度額
Sempraの輸送力は2023年12月31日現在$である4,000約束された信用限度額に基づいて、流動性を提供し、その商業手形計画をサポートし、利用可能な未使用信用は#ドルである3,634未償却割引を減らす前に、100万ユーロです。
Sempraが約束した信用限度額の主な条項は
▪この施設にはシンジケートがあります23借入人。融資機関は融資額を超えていません6施設での%シェア
▪この資金調達計画は#ドルを発行するために使用される200何百万もの信用状があります既存または新しい貸手の約束を取得し、他の特定の条件を満たす場合、Sempraは、その信用状約束を最高#ドルに増加させる権利がある500百万ドルです違います。2023年12月31日まで、信用状はまだ決済されていない。
▪借入金は基準金利に加えSempra信用格付けに応じて変化する利益率で利上げされます。
▪Sempraは債務と総資本の比率(その信用手配で定義されているように)を超えないように維持しなければならない65%は四半期末に。2023年12月31日まで、Sempraはその信用手配の下でこの比率に適合した。
長期債務
下表に未返済の無担保長期債務の詳細と満期日を示す。
| | | | | | | | | | | |
長期債務 |
(百万ドル) |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
3.3注釈率2025年4月1日 | $ | 750 | | | $ | 750 | |
5.40注釈パーセンテージ2026年8月1日 | 550 | | | — | |
3.25注釈パーセンテージ2027年6月15日 | 750 | | | 750 | |
3.4注釈パーセンテージ2028年2月1日 | 1,000 | | | 1,000 | |
3.7注釈パーセンテージ2029年4月1日 | 500 | | | 500 | |
5.50注釈パーセンテージ2033年8月1日 | 700 | | | — | |
3.8注釈パーセンテージ2038年2月1日 | 1,000 | | | 1,000 | |
6注釈パーセンテージ2039年10月15日 | 750 | | | 750 | |
4注釈率2048年2月1日 | 800 | | | 800 | |
4.1252052年4月1日の二次債券パーセント(1) | 1,000 | | | 1,000 | |
5.75二次手形の割合2079年7月1日(1) | 758 | | | 758 | |
| 8,558 | | | 7,308 | |
長期債務の未償却割引 | (29) | | | (28) | |
未償却債務発行コスト | (68) | | | (65) | |
長期債務総額 | $ | 8,461 | | | $ | 7,215 | |
(1) 償還可能な長期債務は,全額準備金の制約を受けない.
2023年6月にSempraは#ドルを発行しました550元金総額は百万ドルである5.40%優先無担保手形は2026年8月1日に全額満期になり、収益$を獲得します545百万ドル(債務割引、引受割引、債務発行コスト)5百万ドル)と$700元金総額は百万ドルである5.50%優先無担保手形は2033年8月1日に全額満期になり、収益$を受け取ります692百万ドル(債務割引、引受割引、債務発行コスト)8百万)。各一連の手形は満期前に償還することができるが、その条項に符合しなければならず、場合によってはまとまった条項の制約を受けなければならない。私たちは商業手形の返済と他の債務の返済を含む一般企業用途に純収益を使用する。
2023年12月31日現在,Sempraの長期債務計画満期日は$である7502025年には100万ドルです5502026年には百万ドル7502027年には百万ドル1.02028年には10億ドルです5.510億ドル後です
Sempraの短期·長期債務に関するより多くの情報が連結財務諸表付記7に掲載されている。
注4引受金とその他の事項
Sempraの本社ビルに関する運営リース約束は2023年12月31日現在約$である228百万ドルです。Sempraはその運営レンタルの支払いが#ドルになると予想している122024年から2026年まで毎年100万ドル132027年と2028年はそれぞれ百万ドルと$です166その後の百万ドルです。
Sempraのその他の事項や保証については、連結財務諸表付記6および付記16を参照されたい。