TOST-202312310001650164虚像2023会計年度P 1 YHttp：//pos.toasttabb.com/20231231#AcruedLiabilitiesAndOtherLiabilitiesCurrentHttp：//pos.toasttabb.com/20231231#AcruedLiabilitiesAndOtherLiabilitiesCurrentP 4 Y47326000016501642023-01-012023-12-3100016501642023-06-30ISO 4217：ドル0001650164アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2024-02-21Xbrli：共有0001650164アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2024-02-2100016501642023-12-3100016501642022-12-31ISO 4217：ドルXbrli：共有0001650164アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2023-12-310001650164アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-12-310001650164アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2023-12-310001650164アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-12-310001650164アメリカ公認会計基準：ライセンスメンバー2023-01-012023-12-310001650164アメリカ公認会計基準：ライセンスメンバー2022-01-012022-12-310001650164アメリカ公認会計基準：ライセンスメンバー2021-01-012021-12-310001650164米国-GAAP：技術サービスのメンバー2023-01-012023-12-310001650164米国-GAAP：技術サービスのメンバー2022-01-012022-12-310001650164米国-GAAP：技術サービスのメンバー2021-01-012021-12-310001650164TOST：ProductAndProfessional ServicesMember2023-01-012023-12-310001650164TOST：ProductAndProfessional 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001650164米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-01-012022-12-310001650164米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-01-012021-12-310001650164TOST：セカンドInvestorsメンバーアメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2021-01-012021-12-3100016501642024-01-012023-12-310001650164米国-GAAP：国内/地域メンバー2023-12-310001650164米国-GAAP：国内/地域メンバーTost：InfiniteCarrywardPeriodメンバー2023-12-310001650164米国-GAAP：国内/地域メンバーTost：納税年度2037年1月2023-12-310001650164アメリカ-公認会計基準：州と地方法律法規のメンバー2023-12-310001650164Tost：納税年度2034年1月2023-12-310001650164Tost：InfiniteCarrywardPeriodメンバー2023-12-310001650164米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2023-01-012023-12-310001650164米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2022-01-012022-12-310001650164米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2021-01-012021-12-310001650164米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2023-01-012023-12-310001650164米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2022-01-012022-12-310001650164米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2021-01-012021-12-310001650164米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2023-01-012023-12-310001650164米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-01-012022-12-310001650164米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-01-012021-12-310001650164アメリカ公認会計基準：保証メンバー2023-01-012023-12-310001650164アメリカ公認会計基準：保証メンバー2022-01-012022-12-310001650164アメリカ公認会計基準：保証メンバー2021-01-012021-12-310001650164国：アメリカ2023-12-310001650164国：アメリカ2022-12-310001650164国/地域：IE2023-12-310001650164国/地域：IE2022-12-310001650164国/地域：2023-12-310001650164国/地域：2022-12-310001650164TOST：他のメンバー2023-12-310001650164TOST：他のメンバー2022-12-310001650164SRT：最小メンバ数Tost：再構成計画メンバーアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2024-02-270001650164Tost：再構成計画メンバーSRT：最大メンバ数アメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2024-02-270001650164アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバーアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2024-02-270001650164トスター：Elena 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アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表10-K
(マーク1)
☒この条例第13条又は15(D)条に基づいて年報を提出する
1934年証券取引法
本財政年度末まで十二月三十一日, 2023
あるいは…。
☐第13条又は15(D)条に基づいて提出された移行報告書
1934年証券取引法
中国から中国への過渡期
依頼書類番号：001-40819
Toast，Inc.
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
| | | | | |
デラウェア州 | 45-4168768 |
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域) | (国際税務局雇用主身分証明書番号) |
公園大通り401号
ボストンです, マサチューセッツ州02215
(主な行政事務室住所)(郵便番号)
(617) 297-1005
登録者の電話番号は市外局番を含んでいます
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
| | | | | | | | |
| クラスごとのタイトル | 取引コード | 登録された各取引所の名称 |
| A類普通株は、1株当たり0.000001ドルの価値があります | トスター | ニューヨーク証券取引所 |
同法第12条(G)により登録された証券：なし
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してくださいはい、そうです☒ありません。☐
登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。はい。☐違います。☒
再選択マークは、登録者が、(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告書の提出を要求された短い期間内)、(1)1934年“証券取引法”13条または15(D)条が提出を要求したすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要求を遵守してきたかどうかを示すはい、そうです ☒*☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出および掲示を要求されたより短い時間内)にその会社のウェブサイト(ある場合)に電子的に提出し、S-T法規(本章232.405節)第405条の規定に従って提出および掲示された各相互作用データファイルを示す。
はい、そうです ☒**
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。(1つを選択)：
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速ファイルサーバ | ☒ | ファイルマネージャを加速する | ☐ |
非加速ファイルマネージャ： | ☐ | 規模の小さい報告会社 | ☐ |
| | 新興成長型会社 | ☐ |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する
登録者が報告書を提出したかどうかを再選マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オキシリー法案”(“米国法典”第15編7262(B)節)第404(B)条に基づいて、その監査報告を作成しようとしている公認会計士事務所がその財務報告に対する内部統制の有効性を評価したことを証明する☒
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する☐
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)。はい、はい、いいえ☒
ニューヨーク証券取引所に報告された登録者A類普通株の終値22.57ドルによると、登録者の非関連会社は2023年6月30日、すなわちその最近完成した第2四半期の最終日に保有する投票権のある株の総時価は約22.57ドルである101000億ドルです
登録者には際立った表現がある437百万株A類普通株と111B類普通株は2024年2月21日現在で100万株。
引用で編入された書類
登録者の最終委託書のうち2024年株主総会に関連する部分は、本年度報告の10−K表の第3部に引用的に組み込まれている。このような最終依頼書は，登録者が2023年12月31日までの財政年度終了後120日以内に証券取引委員会に提出される。
カタログ表
| | | | | | | | |
前向き陳述に関する特別説明 | 4 |
リスク要因の概要 | 6 |
| 第1部 | |
| | |
第1項。 | 業務.業務 | 8 |
第1 A項。 | リスク要因 | 22 |
項目1 B。 | 未解決従業員意見 | 66 |
プロジェクト1 C。 | ネットワーク·セキュリティ | 66 |
第二項です。 | 属性 | 68 |
第三項です。 | 法律訴訟 | 68 |
第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 68 |
| | |
| 第II部 | |
| | |
五番目です。 | 登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入 | 68 |
第六項です。 | [保留されている] | 69 |
第七項。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 70 |
第七A項。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 83 |
第八項です。 | 財務諸表と補足データ | 84 |
第九項です。 | 会計·財務開示面の変更と会計士との相違 | 121 |
第9条。 | 制御とプログラム | 121 |
プロジェクト9 B。 | その他の情報 | 122 |
プロジェクト9 Cです。 | 検査妨害の外国司法管轄権を開示する | 122 |
| | |
| 第三部 | |
| | |
第10項。 | 役員·幹部と会社の管理 | 122 |
第十一項 | 役員報酬 | 123 |
第十二項 | 特定実益所有者の担保所有権及び管理職及び関連株主の事項 | 123 |
十三項。 | 特定の関係や関連取引、取締役の独立性 | 123 |
14項です。 | チーフ会計士費用とサービス | 123 |
| | |
| 第4部 | |
| | |
第十五項。 | 展示·財務諸表明細書 | 123 |
第十六項。 | 表格10-Kの概要 | 123 |
| | |
サイン | 127 |
前向き陳述に関する特別説明
このForm 10-K年度報告書には、1995年の“個人証券訴訟改革法”における私たちと私たちの業界に関する前向きな陳述が含まれており、これらの陳述は重大なリスクと不確実性に関連している。本Form 10-K年度報告に含まれる歴史的事実に関する陳述のほか、私たちの将来の経営業績、財務状況、業務戦略、将来の経営の計画と管理目標、私たちの市場機会とその市場の潜在的な成長、私たちの流動性と資本需要、その他の類似事項に関する陳述は、すべて前向きな陳述に属する。場合によっては、“予想”、“信じ”、“考慮”、“継続”、“可能”、“推定”、“予想”、“可能”、“計画”、“潜在”、“予測”、“プロジェクト”、“すべき”、“目標”、“将”または“将”などの語の否定または他の同様の用語または表現を含むので、前向きな陳述を識別することができる。これらの展望的陳述は経営陣の未来事件に対する現在の期待と仮定に基づいており、これらの期待と仮説自体は予測困難な不確定性、リスクと環境変化の影響を受ける。本Form 10−K年次報告に含まれる前向きな陳述は、以下の態様についての記述を含むが、これらに限定されない
•私たちの将来の財務業績には、私たちの収入、収入または費用コスト、または他の経営業績が含まれています
•ビジネスと成長戦略を成功させる能力は
•私たちの業務と私たちが経営している市場の予想傾向と成長率
•私たちは私たちの成長と未来の支出を効果的に管理することができる
•私たちの販売マーケティング研究開発への期待投資
•プラットフォームの安全性と利用可能性を維持する能力
•私たちは私たちのプラットフォームを利用する顧客数を増やすことができます
•私たちは既存の顧客を維持し、より多くの製品やサービスを販売する能力
•既存の市場と新しい市場で成功的に拡張する能力は
•私たちの第三者との関係への期待は
•私たちが推定している潜在市場の総量は
•既存の競争者や新しい市場参入者と効果的に競争する能力は
•合格した従業員とキーパーソンと再編計画の影響を吸引し、維持する
•我が国株買い戻し計画の影響
•私たちは知的財産権を維持し保護し向上させる能力を持っています
•私たちは私たちの業務に適用される改正された法律または新しい法律を遵守することができる
•私たちの訴訟を弁護する能力に成功しました
•私たちは財務報告書の内部統制の重大な弱点を予防して成功的に救済する能力
•インフレ上昇、資本市場中断、制裁または経済減速または衰退など、世界的な金融、経済、政治、健康事件が私たちの業務や飲食業に与える影響
•私たちが既存または買収可能な会社と資産を調達し、融資し、統合する能力
•私たちの現金、現金等価物、そして投資は私たちの流動性需要を満たすために十分であるかどうか。
あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。本年度報告に含まれる展望的な陳述は主に私たちの現在の未来の事件と傾向の予想と予測に基づいており、これらの事件と傾向は私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性に影響を与える可能性があると考えられる。これらの前向き陳述で記述されたイベントの結果は、“リスク要因”の節および本年度報告Form 10−Kの他の部分で述べたリスク、不確定要因、および他の要因の影響を受ける。しかも、私たちの運営環境は競争が激しく、変化が迅速だ。新しいリスクと不確定要素は時々出現し、著者らは本年度報告10-K表に記載された前向き陳述に影響を与える可能性のあるすべてのリスクと不確定要素を予測できない。展望性表現に反映される結果、イベントと状況は実現できない或いは発生する可能性があり、実際の結果、イベント或いは状況は前向き表現に記述されているものと大きく異なる可能性がある。
本年度報告におけるForm 10−K形式での前向き陳述は，陳述が行われた日までの事件のみに触れている。我々は、本Form 10−K年次報告書になされた任意の前向きな陳述を更新して、本Form 10−K年次報告日以降のイベントまたは状況を反映するか、または法律の要件を満たさない限り、新しい情報またはアクシデントの発生を反映する義務はない。私たちは私たちの展望声明で開示された計画、意図、または予想を実際に達成できないかもしれません。あなたは私たちの展望的声明に過度に依存してはいけません。私たちの展望的な陳述は、私たちが未来に行う可能性のあるいかなる買収、合併、処置、合弁企業、あるいは投資の潜在的な影響を反映していない。
また、“私たちが信じている”という声明と類似した声明は、関連テーマに対する私たちの信念と意見を反映している。これらの陳述は，本年度報告までForm 10−K形式で提供されてきた情報に基づいている。これらの情報は、このような陳述に合理的な基礎を提供すると考えられるが、これらの情報は限られているか、または不完全である可能性がある。私たちの声明は、私たちが入手可能なすべての関連情報について詳細な調査や検討が行われたことを示すものとして解釈されてはならない。このような陳述は本質的に不確実であり、あなたにこのような陳述に過度に依存しないように想起させる。
リスク要因の概要
以下は、我々の業務、経営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性のある主なリスクの概要である。本要約に含まれるリスクおよび我々が直面している他のリスクに関する他の議論は以下のように見つけることができ，我々のA類普通株について投資決定を行う前に，本年度報告10-K表中の他の情報をよく考慮すべきである.このまとめは私たちの業務が直面する重大なリスクの詳細な総括とみなされてはならない
•私たちの成長を効果的かつ効率的に管理できなければ、私たちの業務計画を実行できない可能性があり、高いレベルのサービスや顧客満足度を保つことができず、競争挑戦に十分に対応できないかもしれません。
•私たちが新しい顧客を引き付けず、既存の顧客を維持し、顧客の私たちのプラットフォームへの使用を増加させなければ、私たちの業務は影響を受けるだろう。
•私たちが発展していく業界では運営の歴史が限られており、将来の見通しを評価することが難しく、私たちが成功しないリスクを高める可能性があります。
•私たちは私たちの管理チームと合格者の経験と専門知識に頼っている。私たちが人材を募集し、維持し、育成する能力は私たちの成功と成長に重要であり、これは私たちの再編計画の影響を受けるかもしれない。
•私たちは純損失が生じた歴史があり、支出が増加しながら十分な収入増加を達成できなければ、将来の収益性を実現したり維持することができないかもしれない。
•私たちの経営業績は私たちの支払い処理サービスに大きく依存して、私たちが特定の時期に支払い処理活動から得た収入と毛利益は様々な要素によって変化する可能性があります。
•飲食業または世界経済の不利な条件は、私たちの業務を発展させる能力を制限し、私たちの財務業績に実質的な影響を与える可能性がある。
•私たちは第三者に依存して私たちの製品を製造し、私たちの製品を製造するために必要な重要な部品を提供します。私たちは私たちのすべてのメーカーとサプライヤーと長期合意を締結していません。もしこれらのメーカーやサプライヤーが十分な部品供給を望んでいない場合、私たちはすぐに代替源を見つけることができないかもしれません。私たちの業務は影響を受けます。
•私たちの将来の収入は、顧客に提供する金融技術サービスを拡大し、これらのサービスの採用を増やす能力があるかどうかにある程度依存するだろう。
•私たちは第三者決済処理業者に依存して、お客様の支払い、顧客、代表顧客への支払いを促進します。現在または将来の第三者決済処理業者の関係に関するリスクを管理できない場合、私たちの業務、財務状況、運営結果は悪影響を受ける可能性があります。
•私たちが参加する市場競争は激しく、もし私たちが効果的に競争できなければ、私たちの経営業績は不利な影響を受けるかもしれない。
•私たちの顧客の多くは中小企業であり、企業の顧客よりも維持が難しく、コストも高く、経済変動の影響を受けることがますます大きくなっており、私たちの業務や運営に悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちは引受契約の収入に部分的に依存していますし、関連する引受期間内に引受契約の収入を確認しているため、販売の低下や回復は直ちに私たちの経営業績に完全に反映されることはありません。
•私たちは私たちのプラットフォームを介して大量の敏感で個人情報を送信する責任があり、私たちの成功はこのプラットフォームの安全にかかっている。私たちのシステムの実際または予想される違反は、このような情報の開示をもたらし、これは私たちの業務に大きな影響を与える可能性がある。
•我々の技術やインフラに関する中断や性能の問題は，我々の業務や運営結果に悪影響を与える可能性がある.
•私たちの成功は私たちのプラットフォームの性能、信頼性、機能を絶えず強化する能力にかかっている
•我々が顧客に提供する金融商品に関連する追加リスクは、パートナーとの関係、顧客がこれらの製品の義務を支払うための収入を生成する能力、全体的なマクロ経済状況、および詐欺リスクを含む。
•もし私たちが私たちの知的財産権を十分に保護できなければ、私たちの競争地位は損なわれる可能性があり、私たちは貴重な資産や収入を損失し、私たちの権利を保護する高価な訴訟の対象になるかもしれない。
•私たちの業務は様々なアメリカと国際法律法規によって制約されており、その中の多くの法律法規はまだ確定されておらず、まだ発展中であり、私たちまたは私たちの顧客がこれらの法律法規を遵守しなければ、私たちがクレームを出したり、他の方法で私たちの業務、財務状況、あるいは運営結果に悪影響を与える可能性があります。
•私たちはどんな株式買い戻し計画が完全に完了するか、あるいはそれが株主価値を高めるという保証はありません。株式買い戻しは私たちの普通株の価格に影響を与える可能性があります。
•私たちA類普通株の取引価格は変動する可能性があり、あなたはすべてまたは一部の投資を損失する可能性があります。
•当社の改訂及び再記載された会社登録証明書に記載されている普通株の二重株式構造は、当社の初公募前に自社株を保有する株主に投票権を集中させ、当社取締役、行政者及びそれらそれぞれの関連会社を含む。このような所有権は、取締役の選挙、私たちの組織文書の修正、私たちのすべてまたはほぼすべての資産の合併、合併、売却、または株主の承認を必要とする他の重大な会社取引を含む会社の事務に影響を与える能力を制限または排除し、私たちAクラスの普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
•我々の主要株主は、我々の取締役会の選挙または取締役会の選挙に重大な影響を与え続け、任意の会社の売却を含む任意の重大な会社行動を承認する。
•私たちは以前、私たちの財務報告書の内部統制に重大な欠陥があることを発見し、将来的により多くの重大な欠陥を発見したり、有効な内部制御システムを維持できなかったりする可能性があり、これは、私たちの合併財務諸表に重大な誤報が発生したり、定期報告義務を履行できなくなったりする可能性がある。
第1部
プロジェクト1.ビジネス
私たちの使命は
私たちの使命は、飲食業界が彼らのお客さんを喜ばせ、彼らが好きなことをして、繁栄することです。
概要
Toast，Inc.，Toast，We，またはThe Companyと呼び，クラウドに基づく一体型デジタル技術プラットフォームであり，レストランコミュニティ全体のために構築されている.我々は、統合支払い処理、飲食レベルのハードウェア、および広範な第三者パートナー生態系を含むソフトウェアすなわちサービス(SaaS)製品と金融技術ソリューションの総合プラットフォームを提供する。我々はレストランの運営システムとして，食事，出前，配達，飲食，小売を含むサービスモデルにより，店前と店後の運営を結びつける
我々の市場は
R河口.河口Rantsは高度に多様で複雑で、通常低利益率、高従業員流動率、極めて腐敗しやすい製品と複雑な法規の下で運営されている。これに伴い、レストランは動的な環境で運営され、変化する食品コスト、労働力制限、変化する顧客選好、及び技術やデータを利用した革新の必要性がある。かつては主に時代遅れの解決策による現場体験であったが、現在は全方位的な体験になりつつあり、レストランは技術を使用して、道端の荷物の受け取り、配達、卸売、飲食、小売を含む一連の追加のサービスモデルをサポートしている
過去数年間、消費者の全方位飲食選択に対する選好はある程度加速した。レストランがますます活発な環境で運営されるにつれて、私たちは収入を増加させ、彼らのお客さんにサービスを最高に提供するために、私たちの顧客に必要なツールを提供することが重要です。客の注文方式、食事場所、支払い方法の多様化に伴い、レストランはこれらの傾向に適応していかなければならない。近年、私たちはレストランが新しいサービスモデルに拡張し、お客さんが彼らに最適なサービスタイプを選択することを許可しているのを見ました
私たちは、潜在的な市場機会をつかむ初期段階にあると信じており、新規顧客や既存顧客への販売を増加させ、米国以外でのプラットフォームの利用を拡大し、飲食業の利益関係者のより多くの異なるニーズを満たすことができる重要な機会を見ている。
私たちの製品とプラットフォームは
Toastの統合プラットフォームはレストランコミュニティ全体に動力を提供する。当社のポートフォリオは、レストラン運営および販売時点、デジタル注文および配信、マーケティングおよびロイヤルティ、チーム管理、サプライチェーンおよび会計、金融技術ソリューション、およびプラットフォームおよび洞察の複数の製品カテゴリをカバーしています。このプラットフォームを除いて、私たちの顧客の成功に対する約束は差別化された顧客体験を推進し、運営革新を推進し、私たちと私たちの顧客が長期的に成長と成功できるようにした。
レストランがますます私たちのプラットフォームを採用するにつれて、私たちの解決策はもっとよく協力して、彼らがもっと大きな成功を収めるのを助けるだろう。例えば、レストランがOrder&Payやオンライン注文のようなデジタル注文解決策を採用するにつれて、彼らはこれらの解決策によって収集されたデータを使用してToastマーケティングとロイヤルティ計画をサポートし、訪問の可能性を増加させ、さらにToastを通じてより多くの客をレストランのオンライン注文ルートに引き付けることができ、これは逆にレストランが第三者手数料を節約するのを助け、最終的にレストランの利益率を増加させることができる。
飲食経営と販売所
•ソフトウェアそれは.私たちのAndroidベースのソフトウェアは飲食業界のためにカスタマイズされており、垂直統合ソリューションをサポートする単一プラットフォームの基盤です。私たちの独自ソフトウェアは、レストラン運営、お客様と従業員の間のシームレスな接続をサポートし、差別化された食事体験を推進しています。
◦トーストPOS：我々のコアソフトウェアモジュールは、支払い処理をPOS機能と統合し、様々なタイプおよび規模のレストランの需要量をカスタマイズする。私たちの製品は注文を受ける時間を短縮し、運営を最適化し、支払いをシームレスに処理するのに役立ちます。Toast POSは使いやすく，消費者技術を利用して，レストラン従業員がこのソフトウェアを迅速に把握し，1日でシームレスに使用できるようにした。私たちが提供する解決策は、レストランがカウンターやテーブルで注文することを選択させ、サポート速度と招待ニーズを満たすソフトウェア機能セットを利用することを目的としています。また、統合された支払い解決策により、POSからキーとなる支払い機能を提供することができる。私たちの統合ソリューションはレストランの需要のために作った製品のセットを通じて、決済速度を高めるのに役立ちます
◦今、お酒を差し上げます私たちの独自のモバイルアプリケーションは、レストラン所有者およびオペレータが彼らのレストランを管理し、リアルタイム報告を取得し、彼らのモバイルデバイスを介して従業員とコミュニケーションすることを可能にすることを目的としている。これは、所有者およびオペレータが複数の場所の販売データを表示し、現在働いている従業員を表示し、従業員の休憩時間を管理し、売り切れたメニュー項目を表示することを可能にする。例えば、キッチンがレストラン内の食事に追われている場合、オペレータは、管理可能な注文がキッチンに流れることをサポートするために、第1の当事者および第三者デジタル注文をオフにすることができる
◦多位置管理：当社の多位置管理ツールは、お客様が彼らの操作を管理し、オンライン注文および配信を含む複数の位置およびチャネルにまたがるメニューを簡単に構成することができます。このツールを用いて，クライアントはそのブランドや場所の標準メニューや価格を設定することができ，特定の場所のメニューや価格を設定することができる.マルチポジション管理はまた、お客様がそのすべての位置の集中データを表示して、単一の明確なビジネスパフォーマンスビューを得ることができます。
◦キッチン展示システム：当社独自のキッチン表示システムソフトウェアは、家の正面をキッチンスタッフとシームレスに接続します。私たちのソフトウェアは、すべての注文ステーションとキッチンを完全に統合し、必要な準備時間に応じて調理注文を自動的に実行し、注文の準備が完了したときに直ちにサーバに通知します。また、キッチン表示システムソフトウェアは、レストラン従業員がサービス秩序を維持するのを助けるために、キッチンチケット、移動注意、およびゲストメッセージを提供する。たとえば，1つの料理が用意されている場合，キッチンスタッフはToast Goで店員に通知したり，客に直接メールで荷物を要求したりすることができる.
◦トーストモバイル注文と支払い：私たちの注文と支払いソリューションは、お客様がQRコードをスキャンしてメニュー、注文、支払いを閲覧することができます。これらはすべて彼らのモバイルデバイス上で行われます。これにより，レストランは優れたレストラン体験を提供するとともに，人員配置においてより大きな柔軟性を持たせ，販売を推進し，客の洞察力を捉え，テーブル回転時間を減らすことを目的としている。
◦お酒と食事とイベント：私たちの飲食と活動ソフトウェアはPOSと統合し、レストランが飲食注文を管理し、活動計画を簡略化できるようにした。それは、レストランがオンライン検索と注文を受け、活動の詳細を追跡し、適切な時間に自動的に食事注文をキッチンに送信することを可能にする。それはまた私たちの領収書解決策を使用して、お客さんの勘定書と支払いをサポートします。事前に保証金を受け取る能力を含んでいます。
◦吐司領収書：私たちのインボイス製品は、レストランがデジタル領収書を簡単に作成し、お客様に送信し、支払いを受け取ることができ、すべてのタイプの注文およびアクティビティの運営および取引を簡略化します。
◦トーストテーブル：私たちの予約と待ちリスト管理製品はお客さんの席とテーブル管理を簡単にしました。それは直接POSともっと広範なToastプラットフォームと統合し、主人に客の需要を理解と満足するために必要な情報を提供し、如実にテーブルの状態更新と個性化客プロファイルを提供する。
◦飲食小売：私たちの小売サービスは、レストランが食事サービスを提供すると同時に、統一されたPOSで小売在庫(例えば、コーヒー豆、ボトル、Tシャツ)をシームレスに管理することができるようにしている。例えば、レストランは、バーコードをスキャンすることによって、新しい小売商品を追加し、彼らのデバイスから在庫レベルを追跡および更新し、オンラインおよび店内チャネルの小売販売を管理することができる。
•硬体それは.私たちのレストランレベルのハードウェアはレストランの厳しい要求に耐えるためにカスタマイズされており、レストラン環境に必要な耐久性と柔軟性を美しいデザインと店内ブランドと組み合わせて、私たちのエンドツーエンド解決策を提供するツールとして機能しています。
◦トーストが伸縮する：当社の専用ハードウェアToast Flexは、カウンター注文および支払いに使用することができますが、サーバステーション、クライアントサービスキオスク、キッチン表示システム、または注文履行ステーションとして使用することもでき、レストランが彼らの特定のニーズに応じてハードウェアを“柔軟に”使用することができます。Toast Flexは異なるフォーマットと大きさを持ち，特定の用例に対して最適化を行い，レストランの実環境を構築した.
◦Toast Flex for Guest：お客様向けの8インチディスプレイは、注文の正確性を向上させ、より高い透明性を可能にしながら、ラインの移動を維持することを目的としています。お客さんは価格と商品によって注文を確認して追跡し、リアルタイムで彼らの勘定書をチェックすることができます。
◦トースト2：完全に統合された手持ち式POS装置は、テーブルのそばでの注文と支払いを受けることで、お客様の体験を強化し、テーブルの回転時間を短縮します。Toast Go 2は、リアルタイムメニュー更新、加速サービス、簡単で正確な注文、非接触決済、および最適なシステム設定と使用をサポートしており、レストランのニーズに追いつくために24時間にわたるバッテリ持続時間を実現することができます。
◦吐司蛇口：専用カードリーダは、近距離通信(NFC)技術を使用した支払い方法でEMV-非接触支払いを受け付け、統合チップ付き支払いカードはEMV-DIP支払いをサポートし、磁気ストライプ支払いをサポートし、お客様の摩擦のない体験を生み出しています。
◦キオスク：私たちの独自かつ完全に統合されたセルフサービス亭は、お客さんが彼らの食事体験をコントロールすることができ、同時に従業員を解放して他の任務を処理することができます。私たちのビュッフェ亭は様々な大きさがあります。スタンドオプション、カスタマイズ可能な開始画面と他のレストランのニーズを満たすためのお客様機能があります。
◦Delphi by Toast：2023年にDelphi Display Systems，Inc.またはDelphiを買収しましたデルフォードは、レストランがメニュー項目を動的に調整することを可能にし、注文規模を増加させ、サービス速度を向上させるための技術を提供する室内および屋外デジタルメニューボードを提供する。
デジタル注文と配送
•当社が提供するソフトウェアソリューションは、Toastが提供するソリューションおよびサード·パーティ発注チャネルにおけるデジタル注文および配信を顧客が制御し、統合することができます
◦トーストのオンライン注文とトーストの出前：手数料免除の第一者オンライン注文製品と消費者トースト出前アプリケーションは、お客様のデジタル注文体験を簡略化し、注文の正確性を高め、レストランが第三者によるオンライン注文への依存を減少させることを可能にします。レストランにソフトウェアベースのプラットフォームを提供することによって、遠隔地注文を直接抽出することによって、私たちの製品は電話注文を減少させ、重複入力と他のコストの高いエラーを最大限に減少させ、食事と出前のバランスを最適化するのに役立つ。
◦最初の配達、トースト配達サービス：Toastは、レストランが様々な方法で配送サービスを提供することを可能にし、彼らのニーズや運営状況に応じてカスタマイズすることができます。レストランに自分の配達運転手がいる場合、Toastの最初の配達解決策を使用して配達、派遣運転手を管理し、配達時間、地域、料金、および最小価格をカスタマイズすることができます。レストランに自分の運転手がいなければ、Toast Delivery Servicesを使用して、私たちの配達運転手パートナーネットワークからオンデマンド運転手を派遣することができます。
◦サードパーティ配送統合および注文センター：Toast Delivery Partnersにより、第三者配信サービスを使用してレストランにPOS統合を提供し、注文受信を簡略化し、追加の第三者タブレットの需要を解消し、リアルタイムでメニューを同期させます。
マーケティングと忠誠度
•忠誠心：Toastはお客様を中心とした製品を設計しており、お客様とのさらなる接触を促進することでレストランのキャッシュフローを向上させることを目指しています。私たちのクレジットカード関連ロイヤルティ計画は、お客様がクレジットカードで支払うたびに自動的にポイントを貯めることができます。レストランは特別割引をカスタマイズして、リピーターの推進と時間の経過とともに消費を増加させることができます。
•電子メールマーケティング：私たちのデータ駆動洞察力は、レストランが、私たちの製品キット全体のお客様のインタラクション(アクセス頻度や消費モードなど)に基づいて、あらかじめ構築された電子メール活動を容易に作成し、送信することができます。
•トーストギフトカード：Toastは、お客様がお客様の販売を増加させ、お客様を維持するために、エンティティおよび電子ギフトカードを販売することを可能にします。お客様は店内とラインでToastオンラインで注文とToast出前でギフトカードを交換することができます
チーム管理
•給与明細とチーム管理従業員満足度はレストランの成功の重要な要素だ。私たちは集中型センターを作り、従業員全体の入社、管理、賃金支給の流れを簡略化した。統合されたPOSおよびPayrollは、システムを横断して単一の従業員記録を作成し、工数、チップ、および従業員データのシームレスな同期を可能にし、マネージャーの時間節約と従業員体験の改善を支援します
•トーストのハンガー：Sling by Toastは簡略化されたスケジュールとチームコミュニケーションを提供します。内情報と多地点チーム管理を応用することによって、Sling by Toastはレストラン従業員のより効率的で、労働力コストをよりよく管理し、従業員の仕事満足度を高めることを助ける
•トースト支払カードと支払カード1: Toast Pay Card&Payoutは、顧客が従業員の退社後すぐに条件に合った従業員にチップと給料の一部を提供することを可能にします。
1トースト支払カードは、連邦預金保険会社のサトン銀行がマスターカードのライセンスに基づいて発行します。MasterCardおよびCircle Designはマスターカード国際会社の登録商標です
•TIPSマネージャ：私たちのチップマネージャ製品はチッププールを自動的に計算し、池のチップをToast Payroll&Team Managementの従業員給与小切手に送ります。
•パートナーが支援する製品(保険·福祉)：私たちのパートナーを通じて、Toastは労働者補償保険、事業主保険保険、統合401 Kと白酒責任保険のようなレストラン固有の追加サービスを提供し、これはレストランの購入プロセスを簡略化し、彼らのチームに人々がよく要求する福祉を提供した。
サプライチェーンと会計
•XtraCHEF by Toast：xtraCHEFは、会計自動化、在庫管理、具価格追跡、レシピコスト計算を含むレストランにバックグラウンドツールを提供している。XtraCHEFは、変化する在庫コストを制御し、入金を自動化し、バックグラウンドタスクを簡略化し、利益率を能動的に管理し、全体の収益性を向上させるために、オペレータに洞察力を提供する。
金融科学技術ソリューション
•支払い処理：Toastは、私たちの顧客が支払いを安全に受け入れ、処理することができるように完全に統合されたプラットフォームを提供し、価値のあるデータ駆動型洞察力を提供し、私たちの顧客の計画への参加を推進します。私たちは競争力と明確な価格設定を維持しています。私たちのシステムはPCI安全保障理事会標準に準拠しており、私たちのハードウェアはEMVとNFC支払い技術をサポートしています
•トーストの都：Toast Capitalは、条件に合ったレストランに迅速で柔軟な融資ルートを提供し、私たちの銀行パートナーによる融資と、通常支払カードの領収書を毎日差し押さえて返済する費用を提供します。私たちは独特な地位にあり、データ科学モデル、歴史POSデータと支払い処理量を組み合わせた特許ローン開始システムを使用して、私たちのレストランに資金を得る方法を提供することができます。Toast Capitalは申請者に簡単なプロセスを提供し、信用協定に署名した後の次の営業日にできるだけ早く資金を支払うことができ、レストランのオーナーが彼らの業務に集中し、発展させることができる。
•仕入計画：私たちの製品の前コストを低減するために、多くの方法をお客様に提供します。これは、通常、新しいPOSシステムへの切り替えまたは購入の最大の障害の1つです。お客様のタイプと資格に応じて、0%の金利融資とToast Productsに投資するToast Easy Payが計画されています。Toast Easy Payは180日間の賃貸契約で、顧客が売上高の一定の割合で毎日ハードウェア、入社、実施、輸送と運搬、税金を支払うことを許可している。
プラットフォームと洞察力
•報告と分析：差別化されたソフトウェアと金融技術生態系は、私たちのデータ収集と分析能力をサポートし、リアルタイム販売、メニュー、労働力データに対する洞察と報告を提供し、私たちの顧客が彼らの結果を分析し、時間の経過とともに業績を向上させることを可能にします。我々のクラウドに基づく報告製品は、物理的な位置に制限されることなく、アクセス性能データをサポートし、私たちの自動夜間電子メールは、キー業務指標を私たちの顧客に直接送信し、彼らが業務を成功的に運営するために必要な重要な日常的な知見を共有する。どの日にも、Toast店舗の約3分の2が彼らのレストランのダッシュボードで報告されると思います。
•パン屋を焼く：Toast Shopは、Toastの既存のクライアントが使用する電子商取引サイトであり、Toastから他のハードウェアまたはソフトウェア製品を容易に購入することができます。
•Toastパートナー接続とAPI：Toastのパートナー生態系は、彼らのビジネスニーズを満たすために、お客様が彼らの技術スタックをカスタマイズすることを可能にしています200幅広い専門的な解決策を提供する技術的パートナー。Toast Partner ConnectはToast内部のポータルであり，顧客が彼らのレストランをシームレスに発見，選択し，我々の技術パートナーに接続することを可能にする.私たちの双方向アプリケーションプログラミングインターフェースキットは、私たちの技術パートナーが私たちのワークフローとデータに接続することを可能にし、私たちの顧客がカスタマイズされたアプリケーションとソフトウェアを私たちの生態系に接続することを可能にします。
私たちの技術は
私たちは私たちの製品を貫くノウハウを利用することで、私たちの顧客が彼らの運営を制御できるようにした。私たちのすべての製品はToastの共有プラットフォームインフラとサービスの上に設立されています。このプラットフォーム層は，汎用機能と再利用可能なコンポーネントを提供し，我々の独立したチームが簡略化，統合された顧客体験を効率的に構築できるようにしている.
私たちのデジタル技術プラットフォームには
ソフトウェア、クラウドベースのサービス、パートナー生態系
•信頼できるクラウドサービス。我々の高度に拡張可能なサービスベースのマルチテナントアーキテクチャは、Amazon Web Services上で動作しています。
•オフラインPOS機能それは.インターネットやネットワークが中断した場合，ToastのオフラインPOS機能は必要な運営連続性を提供することができる.この機能は、顧客が引き続き注文し、チケットと領収書を印刷し、クレジットカードの支払いを受けることができる。多くのクライアントはまた、オフラインモードでKitchen Display Systemsに注文を送信することができる。オフラインモードでは、すべてのクレジットカード情報が安全に暗号化され、Toastデバイスに再接続されるまで格納される。
•パートナーAPIですToastは、Toast APIを用いて幅広い専門的な解決策を提供する200以上のレストラン技術パートナーからなるポートフォリオを企画している。
支払い
Toastは、POSデバイス、独立した非接触カードリーダ、およびオンライン注文アプリケーションを介して、迅速かつ安全な統合支払い処理を提供します。
•安全性とコンプライアンスそれは.ToastはPCI-DSSに準拠したレベル1のサービスプロバイダである.我々のすべてのカード処理製品やサービスは毎年独立したセキュリティ組織によって評価されており，この組織はPCIセキュリティ標準委員会の資格認証を通過し，1つのエンティティがPCI−DSSに準拠しているかどうかを検証する。
•信頼性それは.我々は、レストランネットワークやインターネットサービスプロバイダおよびToast自身のクラウドプラットフォームの問題に柔軟性を有する当社の豊富な現場経験を利用して信頼できる支払い体験を提供する。
•柔軟な全チャネル機能それは.Toastは店内、デジタル、パートナー支払い機能を提供しています。店内支払いは、ToastカードリーダとToast Tapでカード決済、クリックとカード決済、Apple Pay、Google Pay、Samsung Payをサポートしており、詐欺検出機能を備えており、取引リスクを最小限に抑えることができます。Toastで提供された支払いをチャネルを介して使用することで、顧客の体験を簡略化し、会計処理を容易にするために、1日1回の資金預金と合併報告を提供しています。
硬体
•ユーザーは友好的で、長持ちし、耐久性がある。我々のカスタマイズ設計ハードウェアはあらかじめ配置されており、限られたサポートの下で自動的に設置することができ、飛散防止機能を有し、電池の航続時間が長く、レストラン環境の過酷な環境に耐えることができる。
•設備管理。我々のハードウェアはオープンソースのAndroidモバイルオペレーティングシステムを採用しており，OSをToast端末や携帯端末に自由に配布できるようにしている.独自の管理ツールにより、Toastは、POSソフトウェアおよびデバイスファームウェアを安全かつ効率的にアップグレードし、マシン群全体のデバイスの動作状況を監視することができる。
私たちの成長戦略は
私たちの戦略は顧客のニーズに合致した分野に投資し続けることです。私たちは、私たちの規模の拡大に伴い、私たちも私たちの顧客も引き続き私たちのプラットフォームの価値を認識し、私たちの技術を強化し、より多くの製品とサービスを提供し、レストランが時間とお金を節約しながら収入を増加させるのを助けると予想しています。レストランが成長すると、Toastは、より高い支払量と、私たちの全プラットフォームをより多く採用することで増加します。
•新しい顧客と既存の顧客の効率的な位置成長を推進する私たちの成長と規模は速いにもかかわらず、私たちの現在の店舗はアメリカレストランの店舗の十パーセント以上しか占めていないと思います。レストランが技術を利用してより多くの成長を推進し、より効率的に運営することを求めるにつれて、飲食業は引き続き革新的、デジタル的、クラウドベースの解決策に移行することが予想される。したがって、私たちは私たちの場所の足跡を拡大する大きな機会があると信じている。そのため，我々は現場に基づく市場進出エンジンに投資し，オーダーメイドの入社サービス，顧客支援と直感的な製品設計を組み合わせた方式で顧客の成功を獲得し，レストランの変化する需要を満たすために新製品を研究·開発し，飲食業のすべての細分化市場に合わせた解決策を提供する予定である。また，既存のクライアントが新たな場所を開設することや，Toastプラットフォームをより多くのクライアントの既存場所に拡張し続けることにより，我々の場所は増加していくことが予想される
•私たちの製品をもっと採用します販売とマーケティングの努力と製品主導の成長を通じて、私たちは有利な地位にあり、既存の顧客により多くの製品を販売することができると信じています。我々の統合統合プラットフォーム手法は，専用の情報技術資源が不足しているため，他の業界との同時採用が困難であったクライアント群に非常に適していると信じている.
•私たちの製品プラットフォームに投資して開拓します私たちは、現在のプラットフォームの機能を拡張し、私たちが提供する購読サービスや金融技術ソリューションを拡大するために、さらに研究開発に投資する予定です。私たちは、長い間試されてきた業績記録と持続的な戦略が、私たちの利害関係者のために重要な痛みを直接解決する製品を構築し、私たちを目立たせ、潜在市場を拡大するのを助けると信じている。私たちはまた、私たちのプラットフォーム上のデータを利用して、私たちの顧客の成功を助ける方法を拡大する機会があると信じています。
•私たちのパートナー生態系をさらに発展させるToastの統合プラットフォームは現在、顧客を200人以上のパートナーと接続し、私たちの顧客に業務を運営するためのツールや機能を提供しています。今日、私たちは従業員管理、予約、在庫、会計、安全、分析、マーケティングと顧客関係管理、忠誠度、モバイル決済、ギフトカード、オンライン注文とデジタル標識などの一連の解決策の中でパートナー関係を構築した。私たちは引き続き私たちの技術とチャネルパートナー関係を拡大し、私たちの顧客により多くの価値を提供し、私たちのプラットフォームの戦略的性質を高めるつもりです
•無機成長を選択的に追求する私たちは無機製品と技術の成長機会を選択的に探索し、私たちのポートフォリオを拡大し、私たちの生態系優位性を強化するつもりだ。私たちは、私たちのパートナー生態系の規模が、私たちの顧客にどの製品が最も価値のある可視性を提供するのかをもっと提供してくれると信じている
•国際に拡大する私たちはアメリカ以外での私たちのプラットフォームの使用を拡大するための重要な機会があると信じている。この成長戦略はまだ初期段階にあり、長期的な計画だ。私たちは規模が小さく増加している国際販売チームを持っており、この市場チャンスをつかむために研究開発に投資している。
取引先が成功した
私たちの顧客成功チームは、顧客の全ライフサイクルにわたって彼らを支援し、入社から持続的な顧客サービスまで、製品支援や業界のベストプラクティスに関するトレーニングを含む。私たちは差別化された顧客体験を提供するために、拡張可能で効率的な入社解決策に投資しています。私たちは現在、現場、遠隔地、およびセルフ実施オプションをお客様に提供しています。
私たちは、チャット、電話、インターネットを通じて、一日24時間、週7日、毎年365日のマルチチャネル顧客サポートを提供しています。プラットフォーム全体をクラウドベースに構築しておりますので、お客様の成功チームは遠隔でシームレスなサポートを提供することができます。我々のプラットフォームの一体的な性質のため，我々はレストランに単一のリンク点を提供し，その技術スタック全体における任意の問題を解決する.私たちは顧客支援に多くの資金を投入し、これらの投資を重要な競争優位と見なしている。
販売とマーケティング
飲食業は地元の一つの業界です。レストラン経営者は彼らの認識と信頼の個人から食べ物とアルコールから設備とテーブルクロスまでのすべてを購入する。私たちの販売とマーケティング活動は、大容量マーケティングエンジンと現地化と相談式販売チームを組み合わせることで、この動きに最初から溶け込むことを目指しています。
私たちは地域社会に非常によく知って信頼しているマーケティングチームから始めた。このような現地の飲食シーンに対する深い理解は私たちに競争優位を提供してくれた。私たちの販売チームは、新しい場所に集中してレストラン規模(すなわち顧客1人当たりの場所数)で組織された買収チーム、顧客群への拡張に集中した追加販売チーム、販売支援と運営に専念する成長チームの3つの主要な機能分野から構成されています。
需要を創造し、誘致するために、私たちはレストラン事業者の主要な発見ルートに大量の資金を投入した。私たちの需要創造努力を定価とパッケージと組み合わせて、プラットフォームの使用率を増加させ、レストランの購入プロセスを簡略化することを目的としています。この方法は、単一端末販売時点から複雑なレストランまでの範囲の多製品設定を提供するToastプラットフォームに入る複数の入口点を提供する。
トーストの増加に伴い、ブランド認知度の重要性やブランド認知度強化のための投資もますます重要になってきています。このブランド認知度は、レストランコミュニティの増加を推進し、推薦人数を増やすのに役立つだろう。
研究と開発
私たちの製品開発戦略は、市場とユーザー研究、戦略計画、反復財務分析のような典型的な投入に基づいていますが、それはまず、レストランコミュニティがお客さんを喜ばせ、彼らが好きなことをして、盛んに発展することを顧客への夢中と使命に基づいています。このような顧客への夢中と彼らを代表する革新は、私たちの顧客が表現を超えた最適な長期製品戦略であり、この戦略は、レストラン生態系内で構築された製品と私たちのパートナー関係を推進してくれると信じています。
我々は全スタック開発モデルを用いて我々のチームを組織し，製品管理，工程，分析，データ科学と設計を統合した.私たちの研究チームはアメリカ、ヨーロッパ、インドに分布している。各場所に製品管理、ユーザー体験設計、ソフトウェア工程と品質保証者がいます
再編成計画
2024年2月、全体の運営費効率を向上させるための再編計画、すなわち再編計画を発表した。再構成計画は兵力を減らすことと、私たちの施設と業務を再構成するためのいくつかの他の行動を含む。私たちは2024年度が終わる前に再編成計画を完了する予定だ。再編計画に関するより多くの情報は、本年度報告“総合財務諸表付記”の付記18“後続事項(監査なし)”を参照されたい。
競争
市場競争が激しく、発展が迅速である。我々のプラットフォームは、多くの製品カテゴリの機能を組み合わせているので、クラウドベースのPOSプラットフォーム、従来のPOSプラットフォーム支払い解決策、および特定の内部または内部運営に向けた製品を提供するユニキャスト技術プロバイダを含む一連のプロバイダと競合する。私たちは一連の要因に基づいて競争しています
•包括的なパートナー生態系統合を含む、潜在的な顧客の既存および将来の技術需要を満たすために設計された統合ソフトウェアおよび金融技術プラットフォームを提供することができる
•製品のパフォーマンス、柔軟性、耐久性、使いやすさ、安全性、スケーラビリティ、および信頼性；
•ブランド認知度評判顧客満足度
•タイムリーかつ費用対効果のある方法で潜在的な顧客にサービスを提供する能力を含む、サポートおよび他の専門サービスの獲得性および品質
•潜在的な顧客が指定したすべての地理的市場を運営し、サポートすることができます
•システムを低コストでシームレスに統合することができ、重要なデータ洞察を提供する。
私たちはこのような要素の側面で、私たちの競争が有利だと信じている。また、我々の業界は、新製品を発売する可能性のある規模の小さい新興企業を含めて新たな市場参入者を誘致していくと予想される。私たちはまた新しい市場に拡張して、このような市場でより多くの競争相手に出会うかもしれない。
季節性
季節性に関する情報は、本年度報告の表格10−K第2部第7項“経営層の財務状況及び経営結果の検討及び分析”の“季節性”というタイトルの下で提供される
人力資本
2023年12月31日現在、私たちは世界に約5，500人の従業員を持っています。私たちはまた私たちの業務と運営を支援するために必要に応じてコンサルタントを招聘する。2024年2月、私たちは約550人の従業員に影響を与える再編計画を発表した。
私たちの成功の核心は私たちの情熱と多様な乾杯師チームであり、彼らは技術が熟練し、経験豊富な指導チームが指導し、彼らはリードプラットフォームの拡張と組織の面で良好な記録を持っている。私たちの約3分の2の従業員は以前飲食業で働いたことがあります。私たちの本当の原動力は美味しい食べ物への愛、楽しい体験への愛、そしてレストランに代表される多様なコミュニティへの愛から来ています。私たちのトースト価値観は私たちの文化を指導し、乾杯者の帰属感を支持している。私たちは何の停止も経験しておらず、私たちは私たちの従業員の関係がしっかりしていると思う。私たちの年間内部文化と独立調査によると、私たちは従業員の高い尊敬度と満足度を維持し続けています。
報酬、福祉、安全
Toastは従業員の安全と福祉を支援するために努力している。医療、メンタルヘルス支援計画、育児休暇および帰省休暇、ならびに株式報酬、退職貯蓄、および会社401 Kマッチングを含む従業員の全体的な福祉を支援するための競争力のある報酬および福祉を提供します。
多様性公平性包括性
Toastでは、様々な規模のレストランに動力を提供しています。飲食業は最も多様な業界の一つである-私たちはこの多様性を抱きしめ、社内のすべての人の包容性と公平性を奨励する。私たちは私たちのすべての職員たちの成功だけが私たちの業務を成功させることができると信じている
私たちは包括的な原則を私たちの設計に取り入れ、文化能力と公平を私たちの実践に取り入れ、一連の現場、対面、自己指導の計画を通じて、マネージャーと従業員の発展を通じて成長とリターンの機会を確保します。著者らは一連の専門的な多様性、公平と包摂性(DEI)計画と計画を提供し、司会者に必要なツールを配備し、包容と尊重の環境を発展と促進し、それによってより良い参加度、生産力と革新をもたらす。
私たちの乾杯師は、私たちのトーストコミュニティと私たちの公平提唱者委員会を通じて、包容と公平の文化の維持に直接参加し、この二つの委員会は私たちのビジネス戦略と会社文化の中ですべての人に公平な体験を提供することを提唱した。
社会的影響と環境持続可能性
社会的約束
Toastでは、私たちはすべての人のグルメ体験を豊かにし、私たちの業務-私たちの従業員、私たちの製品、私たちの慈善事業を活用して、私たちの世界への積極的な影響を最大限に発揮することに取り組んでいます
我々の業務を世界の善への力と位置づけることに取り組んでいる中で，2019年に我々の社会影響部門Toast.orgを導入し，コミュニティや地球に影響を与える食品生態系における重要な問題の解決に取り組んでいる.Toastの価値観とこれらの目標を促進するために、様々な規模や段階の企業がその従業員の1%の時間、製品、利益、および/または株式を選択した慈善事業に寄付するグローバル運動であるPledge 1%に参加しました。この計画の一部として、2021年、2022年、2023年には、当社取締役会が誠実なプレゼントとして保持していた550万株のうち最初の3回の年間分割払いで、Toast.orgを通じて社会影響計画に資金を提供する50万株のA類普通株を毎年50万株転送しています。
2023年、私たちは新しい革新と慈善投資を通じて食べ物の浪費問題を解決することを約束した。私たちは食べ物の浪費を減らすことを発売しました。これは私たちのPOSシステムの一組の機能で、すべてのToastお客様は無料で利用できます。これらの機能は、レストランが運営中に食べ物の浪費を測定し、管理することを支援し、そうしながら資金を節約することを目的としている
Toast.orgはまた、食品損失と浪費の終了に取り組む全国的な非営利団体REEDと100万ドルのパートナー関係を構築し、レストランのための生ゴミ解決策の開発と採用を促進し、より持続可能な食物生態系を構築する約束を強化した。また，ToastはToast.orgから100万ドル以上の寄付を得て非営利組織に利用し，気候や環境に積極的な影響を与える食品生態系の創出に努めていることを発表した。
Toast.orgはさらにレストランをコミュニティ変革の創造者と位置づけ，トースト拠出機能をToast POS全体に拡張し，Toastのお客様がゲストを招いて慈善や事業に貢献できるようにしている.
環境、社会、ガバナンス
環境、社会およびガバナンス、またはESGは、多様性、社会および気候関連事項を含み、私たちの長年のESG路線図に準拠し、私たちのESGリーダーチームおよび私たちの取締役会の指名およびコーポレートガバナンス委員会によって監視される。
環境持続可能性
我々は，自然資源の使用や廃棄物の発生を最大限に削減し，純ゼロエミッションの実現に努め，気候変動の緩和に努めている。私たちの環境保護の仕事は、私たちの職場、ハードウェアの全ライフサイクル、私たちの顧客と彼らのお客さんの影響を減らすのを助ける方法を含む、私たちの運営、プラットフォームと製品をカバーしています。
2023年には、範囲1、範囲2、および関連する範囲3カテゴリを含む2022年度の完全な温室効果ガス(GHG)リストを共有しました。Toastは2022年度に範囲2排出の純ゼロ目標を設定し，気候関連リスクを評価し，これらのリスクを我々のESGリスク審査と企業リスク管理に統合した。ToastのESG戦略は気候に関するリスクとチャンスの影響を受けている。私たちは四半期ごとに取締役会の指名委員会、コーポレートガバナンス委員会、監査委員会にESGと気候に関する最新の情報を提供します。
知的財産権
我々は，特許法，商業秘密法，著作権法，商標法，各種契約手配(例えば，許可協定，譲渡協定，秘密および秘密協定)，および秘密プログラムや技術的措置によって，我々の業務で使用されている知的財産権を獲得し保護する
私たちはまた、私たちのプラットフォームと技術の革新に関する特許を識別、申請、保護するための特許計画と戦略を制定した。2023年12月31日現在、62件の米国特許出願が承認·承認されており、また、6件の米国特許出願が承認されています。私たちが発行した特許は2034年から2042年の間に満期になる予定だ。満了日は、福祉申請、期限調整および/または延期、および維持費のタイムリーな支払いを含む様々な要因によって異なる可能性がある。私たちはこれが有益で費用効果があると思うまで追加的な特許保護を求めるつもりだ。
私たちは、私たちが適切で費用効果があると思う限り、私たちのブランド名と製品名、スローガン、ロゴをアメリカや他の国/地域に登録するための商標·サービス商標登録計画を持っている。私たちはまた、いくつかの商標の一般法の権利と、米国司法管轄区域内で大量に処理される商標出願を持っている。また，www.toasttabb.comや他の変形など，業務で使用されているサイトにドメイン名を登録した.
私たちはこれが有益で費用効果があると思うまで追加的な知的財産権保護を求めるつもりだ。私たちは私たちの知的財産権を保護しようと努力しているにもかかわらず、それらは未来に尊重されないかもしれないし、無効、回避、挑戦を宣言されるかもしれない。私たちの知的財産権に関連するリスクの記述を理解するために、“リスク要因”の一部を参照してください(S)“リスク要因--私たちの知的財産権に関連するリスク”の節を参照してください。
政府の監督管理
私たちの業務とサービス分野の様々な面は、アメリカ連邦、州、地方の規制、そしてアメリカ以外の地域の規制を受けています。以下でより完全に説明されるように、私たちのいくつかのサービスは、消費者金融保護、反マネーロンダリング、および詐欺に関連する法律を含む、クレジットカードおよびデビットカード、支払いサービス(例えば、支払い処理および決済サービス)の受け入れに関連する法律、規則および法規の制約を受けるか、または将来的に制限される可能性がある。私たちは時々試験計画や初期製品を発売するかもしれないが、これは私たちを他の州や連邦の法律や法規の制約を受けるかもしれない。私たちはまた、連邦、州、地方機関、支払カードネットワーク、および他の当局、国際機関を含む米国の複数の当局および管理機関によって公布され、実行される規則を将来的に遵守するか、または将来的には、米国の複数の当局および管理機関によって公布され、実行される可能性がある。このような記述は詳細ではなく、このような法律、法規、そして規則はよく変化し、数はまだ増加している。
BSAとFinCENの制御
私たちのいくつかの支払い技術解決策は、1970年の“銀行秘密法”(2001年の“米国愛国者法”改正)下の反マネーロンダリング法および法規の制約を受けているか、または制限されている可能性がある。BSAは、銀行や通貨サービス企業(MSB)(通貨振込機関など)を含むいくつかの金融機関を要求し、財務省の金融犯罪法執行ネットワーク(FinCEN)にMSBとして登録し、リスクに基づく反マネーロンダリング計画を策定し、実施し、多額の現金取引や疑わしい活動を報告し、取引記録の維持などを行う。
我々の子会社Toast Processing Services LLC，またはTPSは，MSBとして登録され，FinCENは通貨振込として登録されている.MSBとして、BSAを実施するFinCEN法規に規定されている基準に適合する書面の反マネーロンダリング計画またはAML計画を維持しなければならない。また、私たちの反マネーロンダリング計画は、反マネーロンダリング制御法および他の反マネーロンダリングおよびテロ融資対策に関する米国の法律および法規を解決し、遵守することを目的としており、私たちはこれを反マネーロンダリング/反マネーロンダリングと呼び、私たちの業務固有の反マネーロンダリング/反マネーロンダリングリスクを制御する。反マネーロンダリング計画はまた、財政部外国資産制御弁公室が実施した制裁を含む、いくつかの個人、実体、国および地域との業務往来を促進するために、私たちのプラットフォームが使用されることを防止することを目的としている。
州許可要求
私たちのいくつかの支払い技術解決策は、州通貨送信機または賃金単一処理機の法律法規によって制限されているか、または制限されている可能性がある。TPSはほとんどの州で許可証を持っている通貨振込機関だ。連邦と州通貨伝送機関の法律法規は、反マネーロンダリング計画要求、記録保存要求、開示要求、審査要求、年度または2年に1回の活動報告と免許更新要求、高級管理者、取締役、株式または会社制御変更の通知と承認要求、許可された投資要求、資本または最低純価値要求、保証金、マーケティングと広告の制限、合格個人要求、反マネーロンダリングとコンプライアンス計画要求、データセキュリティとプライバシー要求、および顧客向け文書の審査要求を含む様々な要求と制限を提出した。
また，各州では何らかの保険関連活動に従事する実体に対して様々な許可要求が実施されている。私たちの子会社Toast Insurance Services，Inc.はすでに50州の大多数の州とワシントンD.C.から特定の保険関連許可証を取得しました。そのため、私たちは現在、異なる司法管轄区の様々な州の保険法律と法規の制約を受けており、将来的には追加または新たに公布された州保険法律と法規の制約を受ける可能性があります
カードネットワークとNACHAルール
Visaやマスターカードなど、金融機関や第三者決済処理業者との関係に依存して支払いカードネットワークにアクセスすることで、クレジットカードやデビットカードを受け入れることができ、他の製品を開発して提供することができます。私たちはこのような金融機関と第三者に処理業者にこのようなサービスの費用を支払う。これらの第三者支払い処理業者は，Visa，マスターカード，他のカードネットワークに登録し，これらのカードネットワークの自律組織のルールや要求を遵守することを要求している.支払いネットワークおよびそのメンバー金融機関は、データの完全性、サードパーティ関係、事業体の記憶容量に応じた課金基準の使用、および支払カード業界のデータセキュリティ基準またはPCIDSSの適合性のルールを含む、我々の顧客に適用される要求を定期的に更新、一般的に拡張および修正する。PCIDSSは、カード保有者データを保護するために、支払カード情報を処理、記憶、または送信するすべての会社が安全な環境を維持することを保証するための要求のセットである。
私たちはまた国家自動決済所協会(NACHA)の操作ルールに制約されている。NACHAは、ACH支払いの民間部門運営規則の管理と促進を担当し、金融機関および他のACHネットワーク参加者の役割および責任を定義する自律組織である。NACHAルールおよび運用指針は、金融機関の監査および監督、終了を含む深刻な違反行為の強制的な是正行動など、私たちと私たちの協力金融機関の義務を規定しています。
国家融資開示要求とその他の実質的な融資法規
Toast Capitalが提供するローンは州の法律法規の制約を受け、これらの法律法規は商業ローンに対して関連要求を加え、ローン開示と条項、信用差別と信用報告を含む。国の広告、ローンブローカー、返済、借入金法律は、Toast Capitalに融資を提供させる当社が銀行パートナーに提供するマーケティングおよびローン管理サービスに適用可能です。
連邦貿易委員会法と不公平かつ欺瞞的な行為とやり方
連邦貿易委員会法又は連邦貿易委員会法第5条は、不公平又は欺瞞的行為又はやり方を禁止する。連邦貿易委員会は、非銀行機関に対して“連邦貿易委員会法”第5条を施行し、消費者又は小企業の金融商品及びサービスのマーケティング又はサービスに対する不公平又は詐欺的行為又はやり方に対して法執行行動をとった歴史がある。連邦貿易委員会は私たちと私たちの商業実践に対して管轄権を持っている。
給与カードとオンデマンド支払いルール
私たちの銀行パートナーと一緒に、レストランの従業員が雇用主から給料、チップ、その他の補償を受けることができる給与カードを提供します。これらのデビットカードは連邦や州金融サービス法および支払カードネットワークルールとNACHAルールによって制約されている.テレス·フランク法のデビン改正案とその実施条例，すなわち条例IIは，銀行パートナーがこれらのカードを用いた取引から得られ，我々と共有できる交換収入の金額を制限している.
連邦法と州法によると、給与カードは追加的な消費者金融規制を受けている。例えば、電子資金振込法およびその実施条例Eは、消費者の権利および責任、紛失または盗難カード上の資金の処理、エラー解決および調査、前払い費用開示、および口座情報の取得に関する要求を含む給与カードに対して要求を行う。また、国家雇用·賃金条例は、給与カードを用いて賃金やその他の補償を支払う規定を規定している。
さらに、連邦または州立法機関および政府機関は、支払いまたはこれに関連する機関指導意見のような、オンデマンド支払いサービスに影響を与える法規または条例の採択または修正に関する提案を定期的に公布することができる。通過や通過が得られれば，これらの提案や公告は予測不可能な方法でPayoutの運営環境に大きな影響を与える可能性がある.このような提案や発表は、私たちが特定の管轄区域で賠償を提供する能力に影響を与えるか、または全く影響を与えないかもしれない。
蓄値サービス
プリペイドカード、ギフトカード、電子ギフト券は様々な連邦と州の法律法規をトリガする可能性があります。私たちのギフトカードを使用して製品やサービスを処理する顧客は、2009年の“クレジットカード責任および開示法案”を含む可能性があるこれらの法律法規を遵守する必要があるかもしれません。
プライバシーと消費者情報セキュリティ
私たちの通常の業務過程で、私たちは個人情報を含むいくつかのタイプのデータをアクセス、収集、保存、使用、送信、および他の方法で処理し、これは、消費者情報およびデータプライバシー、セキュリティおよび保護を規範化し、身分窃盗を低減するために、いくつかの連邦および州プライバシーおよび情報セキュリティ法律、規則、業界標準および法規の制約を受けることを可能にします。これらの法律は、個人情報の収集、処理、保存、処置、使用、移転、保留、開示に義務を規定し、消費者に権利を与え、その個人情報が使用され、第三者に開示されることを防止するために、以下でいくつかの法律について検討する。このような法律法規は絶えず変化する可能性があり，この分野のいくつかの新たな提案や最近採択された法律や法規が我々の業務に適用されることが予想される.
また，これらの法律や法規によれば，連邦Gramm-Leach-Bliley ActやGLBA，およびそれに基づいて公布されたP法規を含めて，第三者の非公開個人情報の共有に関する政策を含むプライバシーポリシーややり方を開示しなければならない.GLBAは，消費者や第三者から取得した個人情報を利用する目的を制限する可能性がある.私たちはまた特定の共有から脱退する選択を提供することを要求されるかもしれない。
2020年1月1日に“カリフォルニア消費者プライバシー法”(CCPA)が施行されて以来、我々の全国業務への間接的な影響に加え、カリフォルニアでの業務運営も直接影響を受けている。その後、2023年1月1日、CCPA改正案である2020年カリフォルニア州プライバシー権法案がバージニア州消費者データ保護法(VCDPA)とともに発効した。コロラド州、コネチカット州、ユタ州のような米国各州に対する消費者プライバシー法は、2023年から施行され、より多くのこのような法律は2024年以降に施行される。我々が扱うGLBAに制約されている個人情報は、CCPAや多くの他の州の法律によって制限されていないが、CCPAおよびこれらの追加の州法律は、私たちが収集して処理した他の個人情報を規範化し、個人情報に新たな消費者権利および制限を適用する。州や連邦レベルの立法者や規制機関は、これらの要求が採択されれば、私たちの業務に適用された法律や法規の要求から外れたり、超えたりする可能性がある新たな要求を継続している
また，我々の国際的な業務発展にともない，EU一般データ保護条例やGDPR，イギリスGDPR(他の地方立法)，カナダの個人情報保護や電子文書法案などの国際プライバシー立法や省レベル立法も同様に我々の運営に影響を与えるであろう
情報開示のルート
我々は、1934年の証券取引法第13(A)または15(D)条に基づいて提出または提出されたForm 10-K年次報告、Form 10-Q四半期報告、Form 8-K現在の報告、およびこれらの報告の改正に基づいて、米国証券取引委員会または米国証券取引委員会に電子的に提出または提出した後、合理的で実行可能な範囲内でできるだけ早く私たちのウェブサイトで無料で閲覧することができる。これらの報告は、私たちのサイトの投資家関係ページを介してアクセスできます。サイトはInvestors.toasttabb.comです。また，米国証券取引委員会のサイトwww.sec.govには，我々の届出ファイルに関する報告やその他の情報が含まれている
投資家、メディア、および他の人たちは、私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した文書、私たちのウェブサイト上の投資家関係ページ、ニュース原稿、公開電話会議、およびインターネット放送を通じて、重大な情報を公衆に発表することに注意すべきである。上述したチャネルによって開示された情報は重要な情報と見なすことができる。したがって、私たちは投資家、メディア、および他の人たちが上記のチャンネルに従うことを奨励し、これらのチャンネルを通じて開示された情報を検討する。私たちは、その公表情報の開示チャネルリストの任意の更新を、私たちのウェブサイトの投資家関係ページに掲示します。
企業情報
私たちは2011年12月にデラウェア州の法律に基づいて設立されました。名称はOpti Systems，Inc.です。2012年5月にToast，Inc.と改称しました。私たちの主な実行事務室はマサチューセッツ州ボストン公園大通り401号にあります。郵便番号：02215、電話番号は(6172971005)。私たちのサイトの住所はwww.toasttabb.comです。私たちのウェブサイト上の情報や私たちのウェブサイトを介してアクセスできる情報をこのForm 10-K年次報告書に含めることはできませんし、私たちのウェブサイト上のまたは私たちのウェブサイトを介してアクセスできるいかなる情報も本Form 10-K年次報告の一部と見なしてはいけません。我々は，このForm 10-K年次報告に我々のサイトアドレスを含めており，非アクティブなテキストとしてのみ参考にしている.
“Toast”、当社のロゴおよび本Form 10-K年次報告に登場する他の登録または一般法商標、サービスマークまたは商号は、いずれもToast，Inc.の財産である。本Form 10-K年次報告で言及されている他の商標および商号は、それぞれの所有者の財産である。
第1 A項。リスク要因
以下は私たちの業務に関連するリスクと不確実性について説明する。以下に述べるリスクおよび不確定要因、および本年度報告におけるForm 10-Kに関する他のすべての情報は、第2の部分第7項“経営陣の財務状況および経営成果の検討および分析”および本年度報告におけるForm 10-Kの他の部分の財務諸表および関連付記を含むすべての情報をよく考慮しなければならない。私たちは意識していないか、または現在、実質的な他のリスクや不確実性ではないと考えているか、また私たちの業務に悪影響を及ぼす重要な要素になる可能性がある。もしどんなリスクが実際に発生すれば、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しは実質的な悪影響を受ける可能性がある。この場合、私たちA類普通株の取引価格が下がる可能性があります。
私たちの業務や業務発展に関わるリスク
私たちの成長を効果的かつ効率的に管理できなければ、私たちの業務計画を実行できない可能性があり、高いレベルのサービスや顧客満足度を保つことができず、競争挑戦に十分に対応できないかもしれません。
私たちは最近著しい成長を経験して、これは私たちの業務、運営、そして従業員に圧力を与えた。私たちは私たちの業務が引き続き拡大すると予想している。私たちの現在と予想されている将来の成長を効果的に管理するためには、私たちのインフラと他の業務システム内の様々なシステム間の内部情報共有および相互接続を含む、私たちの財務·会計システムおよび制御、ならびに私たちの情報技術、情報技術、セキュリティインフラを維持、強化、拡大し続けなければなりません。私たちの技術を維持して改善できなければ、私たちの成長潜在力を阻害し、私たちの運営と全体の財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちの成長を支援するために、私たちは引き続き販売とマーケティング活動に投資して、私たちのプラットフォームの売上を増加させ、私たちのブランドの知名度を高め、私たちのプラットフォームの機能を強化し、より多くの関連製品やサービスを発売するために研究開発に投資し続ける予定です。私たちの販売とマーケティング、研究開発活動の大部分の投資はこのような投資のメリットよりも先になり、私たちの投資が十分なリターンを得ることを保証することはできません。成長を効果的に管理できなければ、開発と運営に過度な投資或いは投資不足を招く可能性があり、私たちのインフラ、システム或いは制御に弱点があり、運営ミス、財務損失、生産力損失或いは商業機会を招き、顧客満足度を低下させ、競争圧力に対応する能力を制限し、従業員の流失と余剰従業員の生産性の低下を招く可能性がある。また、私たちの支出増加は予想を超える可能性があり、私たちの収入は増加しないかもしれないし、成長は予想よりも遅いかもしれません。私たちは私たちの業務戦略を実施できないかもしれません。
私たちが新しい顧客を引き付けず、既存の顧客を維持し、顧客の私たちのプラットフォームへの使用を増加させなければ、私たちの業務は影響を受けるだろう。
私たちの収入の大部分と現金は、ソフトウェア、金融技術、ハードウェアコンポーネントを含むクラウドベースの統合レストラン管理プラットフォームから流入し、これらの収入と現金を引き続き獲得することが予想されます。そのため、私たちは新しい顧客を誘致し、既存の顧客を維持し、既存の顧客のそのプラットフォームに対する使用率を高める能力は私たちの成功に重要である。
私たちの未来の収入は私たちが私たちのプラットフォームにもっと多くの顧客を引き付けることに成功できるかどうかに大きくかかっているだろう。私たちのより多くの顧客を引き付ける能力は、私たちの販売チームの効率、私たちのマーケティング努力の成功、販売とマーケティングチームの拡大への投資レベル、既存の顧客の推薦、競争力のあるレストラン技術プラットフォームの可用性を含む多くの要素に依存します。私たちの顧客獲得戦略では、前の時期と同じ成功レベルを経験しない可能性があり、新規顧客の取得に関連するコストが将来的に大幅に上昇すれば、私たちの費用は大幅に上昇する可能性があります。
また，我々の現在の顧客群の大部分は中小企業やSMBであるが，我々は飲食市場の企業やミドルエンド市場およびSMBで顧客増加を求めている.市場全体の各細分化市場は異なる販売とマーケティングの挑戦に直面しており、異なる要求があり、私たちがこれらの細分化市場で私たちがこれまで中小企業への販売と同様の成功を収めるかどうかを確認することはできない
私たちの業務はまた既存の顧客を維持することに依存している。私たちの業務は定期購読に基づいています。私たちSaaS製品の契約期間は普通12ヶ月から36ヶ月まで様々です。顧客は義務もなく、既存の定期購読が満期になってから彼らの購読を予約することもできません。したがって，近年我々のプラットフォームを利用するクライアント数が着実に増加していても，これらのクライアントや加入可能な新規クライアントを維持できる保証はない.契約更新は、当社のプラットフォームまたはサポートに対する満足度を含む様々な要因によって減少または変動する可能性があります。競争プラットフォーム、製品またはサービスに対してより良いまたはより安いオプションを提供するという見方、私たちの顧客の支出レベルの変化、消費者行動の変化、または既存の顧客の購読期限が満了する直前に販売およびマーケティング努力を彼らに配備することに成功しませんでした。さらに、信用リスクの増加、クレジットカードの過剰な払い戻し、受け入れられない商業行為、または違約など、様々な理由で顧客との関係を終了する可能性があります。
また、私たちのプラットフォーム上の顧客が一時的または永久的に運営を停止したり、財務的苦境や他の業務中断に直面したりすれば、私たちが顧客を維持する能力が影響を受けるだろう。このリスクはレストランの中で特に明らかであり、毎年かなりの割合のレストランが倒産し、インフレと金利の変化及びその他の全世界の金融、経済、政治と健康事件の影響を受ける可能性があるからである。
新しい顧客を誘致し、既存の顧客を維持するほか、私たちのプラットフォームにおける様々な製品の採用を拡大することで、私たちのプラットフォームの使用を拡大することを求めています。近年，クライアントが採用しているモジュールの平均数が増加していることが見られているにもかかわらず，この傾向が継続しているかどうかは確認できない.また、私たちの多くのお客様は私たちのプラットフォームを彼らのすべてのレストラン位置に配置していますが、私たちのいくつかのお客様は最初に私たちのプラットフォームを一部の位置に配置します。私たちはまた、最低場所の約束を含まないいくつかの手配を締結することで、特定の企業の顧客の需要を満たす。これらのクライアントに対しては，時間の経過とともに我々のプラットフォームの利用をより多くの場所に拡張することを求めている.私たちが私たちの製品に対する顧客の採用率と既存の顧客位置に対する浸透率を高めることができるかどうかは多くの要素に依存します。顧客の私たちのプラットフォームに対する満足度、競争、定価及び私たちが製品価値を主張する能力を示す能力を含みます。
新規顧客との購読契約に関するコストは、既存の顧客への更新や他の製品の販売に関するコストよりも大幅に低い。したがって、私たちのビジネスモデルは、私たちの購読更新と既存顧客に追加製品を販売する能力に大きく依存しており、既存顧客の収入を維持したり、既存顧客の収入を増加させることができなければ、新規顧客からの収入増加がこのような収入損失を相殺しても、私たちの運営業績は悪影響を受けるだろう。
私たちは今後いくつかの時期に最近の収入増加を維持できないかもしれない。
ここ数年間、私たちは着実に増加してきた。例えば、2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で、私たちの収入はそれぞれ38.65億ドルと27.31億ドルで、成長率は42%です。あなたは、私たちの収入、収入の増加、重要なビジネス指標、または将来の重要なビジネス指標の増加を示すために、以前の四半期または年間の収入または重要なビジネス指標に依存してはいけません。特に、私たちの収入増加率は前の時期に変動した。私たちは私たちの収入増加率が短期的で長期的に変動し続けると予想する。私たちの収入成長率は様々な要素によって低下する可能性があります。私たちのプラットフォームへの需要の鈍化、私たちのプラットフォームを使用する顧客とその顧客数の増加不足、競争の激化、顧客と顧客の行動変化、私たち全体の市場成長の鈍化、私たちは成長機会、規制要求の影響、私たちの業務の成熟及びマクロ経済状況などを引き続き利用できません。しかも、中小企業は私たちの主要な顧客群だ。中小企業の飲食管理プラットフォームに対する需要が持続的に増加していない場合、あるいは中小企業におけるカテゴリシェアを維持できなければ、私たちの収入や他の成長率は悪影響を受ける可能性がある。
私たちが発展していく業界では運営の歴史が限られており、将来の見通しを評価することが難しく、私たちが成功しないリスクを高める可能性があります。
私たちは2013年に運営を開始し、近年著しく増加し、運営の歴史は限られており、特に私たちの現在の規模では。また、私たちは発展していく業界で運営し、常に私たちのプラットフォーム機能とサービスを拡張し、私たちの価格設定方法を変更します。限られた経営の歴史と私たちが発展していく業務は、私たちの未来の見通しと私たちが直面する可能性のあるリスクと挑戦を評価することを困難にします。これらのリスクと挑戦は含まれていますがこれに限らず私たちには能力があります
•私たちの収入を正確に予測し運営費を計画し
•私たちのプラットフォームを使用して、既存の顧客とその顧客の数を増加させ、維持します
•現在と未来の競争相手との競争に成功した
•既存の市場で事業を展開し、新しい市場や地域に進出することに成功した
•マクロ経済の変化と私たちの市場の変化を予測して対応します
•私たちの名声とブランド価値を維持し向上させます
•高度に規制された市場で規制要件を遵守する
•顧客とその客と技術の相互作用方式の急速な発展傾向に適応する
•私たちのサービスの中断や中断を回避し
•顧客とその顧客の使用量が過去レベルと比較して著しく急増し、全体使用量の増加、新機能やサービスの展開を効率的かつ確実に処理することができる拡張可能な高性能技術インフラを開発する
•情報戦略およびシステム間の共有および相互接続のような、我々の内部インフラシステムを維持、拡張、および効率的に管理する
•才能のある技術、販売、顧客サービス、その他の人員を採用、統合、維持する
•私たちの人員や業務の急速な成長を効果的に管理しています
•私たちのコストを効果的に管理する。
さらに、私たちは現在の規模や運営に関連した限られた歴史的財務データを持っており、急速に発展する市場で運営されているため、私たちの将来の収入や支出に対するいかなる予測も、私たちがより長い運営履歴を持っている場合や、より予測可能な市場で運営されている場合のように正確ではないかもしれない。私たちは過去も未来もリスクと不確定要素に遭遇し、これらのリスクと不確定要素は急速に変化する業界の中で経営歴史が限られた成長型会社でよく遭遇する。もし私たちがこれらのリスクや不確実性(私たちが計画や事業を運営するために使用する)の仮定が正しくないか、あるいは私たちがこれらのリスクにうまく対応できなければ、私たちの運営結果は私たちの予想と大きく異なる可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性がある。
私たちのプラットフォームには私たちの支払いサービスが含まれています。私たちは新しい顧客を誘致し、既存の顧客を維持する能力は、私たちが魅力的な価格で必要な機能を持つ支払い処理サービスを提供できるかどうかにある程度依存します。
私たちは普通私たちのプラットフォームの定期購読を私たちの支払いサービスと一緒に販売します。少数の企業ブランドを除いて、お客様は私たちの支払いサービスを購読しなければ、私たちのプラットフォームを購読することができません。支払い処理機能および私たちのプラットフォームの他のすべての機能を含む完全な統合プラットフォームが提供され、個々のPOS解決策よりも大きな利点を私たちの顧客に提供すると信じているが、いくつかの潜在的または既存の顧客は、私たちの支払い処理サービスを使用することを望んでいないかもしれないし、既存の支払い処理プロバイダから切り替えることを望んでいないかもしれない。私たちのプラットフォームのいくつかの潜在的な顧客は、移行コスト、業務中断、および習慣を失った機能のような支払い処理サプライヤーを交換したくないかもしれません。私たちがこのような要素を克服する努力が必ず成功するという保証はなく、この抵抗は私たちの成長に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの支払い処理サービスの魅力はまた、暗号化通貨、他の新興または代替支払い方法、および私たちまたは私たちの処理パートナーが十分にサポートされていないか、または私たちまたは彼らが十分な処理レートを提供していないクレジットカードシステムを含む、新興支払い技術を統合する私たちの能力に依存する。このような方法が消費者の間で流行した場合、新興支払い方法を直ちに私たちのソフトウェアに統合することができず、消費者行動の変化を予測できなかった場合、またはそのような新興支払い技術をサポートする処理パートナーと契約を締結できなかったいかなる行為も、私たちの支払い処理サービスおよび私たちのプラットフォームの魅力を低下させ、私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの経営業績は私たちの支払い処理サービスに大きく依存して、私たちが特定の時期に支払い処理活動から得た収入と毛利益は様々な要素によって変化する可能性があります。
私たちがプラットフォームの購読量を増加させ、購読顧客を維持することに成功したとしても、私たちが支払い処理サービスから得た収入は様々な要素によって異なるかもしれません。その中の多くの要素は私たちの制御範囲を超えていて、予測が難しいです。我々の支払い処理サービスからの収入は通常，支払量のパーセンテージで取引手数料ごとに計算されるため，特定の時期にToastプラットフォームを介して我々のすべての顧客のレストラン店舗で処理する総金額によって異なる.この金額は異なるかもしれませんが、これは私たちの顧客レストランの位置の成功度、私たちの顧客が私たちのプラットフォームで処理した支払量の割合、チケットの大きさ、全体の消費者支出レベル、全体の経済状況に依存します。また、私たちの支払い処理サービスの収入と毛利は、私たちのプラットフォームが処理する特定の支払いタイプによって違います。例えば、カードなし取引は、カード取引と比較して、一般に、より高い支払い処理収入および毛利に関連し、デビットカード取引は、通常、クレジットカード取引よりも高い毛利にも関連する。デビットカード取引とデビットカード取引が著者らのプラットフォームを通じて処理した支払い取引総額に占める割合は時々変動する可能性があり、全世界の事件の影響を受ける可能性があり、私たちの収入と毛利益に応じて変動する可能性がある
私たちの顧客の多くは中小企業であり、企業顧客よりも維持が難しく、コストも高く、経済変動の影響を大きく受けており、私たちの業務や運営に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの顧客の多くは中小企業で、私たちは予測可能な未来に、彼らは私たちの顧客基盤の大部分を構成し続けると予想されています。私たちの顧客群では、中小企業を1~10軒のレストランを持つ顧客と定義しています。中小企業への顧客の販売と維持は企業の顧客を維持することよりも困難である可能性があり、中小企業の業務失敗率は往々にして高く、資源がより限られているため、関連する親実体が指示した支払い処理機構の選択に関する決定を行う可能性があり、しかも大型組織よりも支払い処理機構の交換が容易である。
中小企業も通常、インフレ水準や金利変動によるマイナス影響を含む経済変動の悪影響を受けやすい。経済環境の不利な変化や中小企業顧客の業務失敗が私たちに与える影響は私たちの競争相手よりも大きい可能性があり、競争相手は私たちのように中小企業に注目していません。
私たちは引受契約の収入に部分的に依存していますし、関連する引受期間内に引受契約の収入を確認しているため、販売の低下や回復は直ちに私たちの経営業績に完全に反映されることはありません。
定期購読サービス収入は私たちの総収入の大きな部分を占めている。もし私たちの新規契約や更新契約の売上が低下すれば、私たちの収入と収入の増加は下がるかもしれません。私たちは関連引受期間内に引受収入を比例的に確認し、引受期間は一般的に12ヶ月から36ヶ月です。したがって、私たちの四半期ごとに報告された購読収入の大部分は、私たちが前の数四半期に販売した購読契約から来ています。
したがって、どの四半期の新規または更新された購読契約の減少も、この四半期の収入に完全に反映されることはないが、今後数四半期の収入に負の影響を与えることになる。したがって、私たちが購読している新規購読や更新販売が大幅に低下した影響は、特定の時期の運営業績に完全に反映されることはありません。また、新規購読と更新購読契約の収入は、適用される購読期間内に比例して確認されなければならないので、任意の時期に追加販売によって定期購読収入を迅速に増加させることは困難である。さらに、購読契約の平均期限のいかなる増加も、これらの購読契約の収入がより長い時間で確認されることをもたらすであろう。
私たちの将来の収入は、顧客に提供する金融技術サービスを拡大し、これらのサービスの採用を増やす能力があるかどうかにある程度依存するだろう
私たちは顧客に様々な金融科学技術製品やサービスを提供し、将来的に顧客により多くの金融科学技術製品とサービスを提供するつもりです。その中のいくつかのサービスは私たちが金融機関や他の第三者と合意する必要がある。例えば、私たちの銀行パートナーは、ユタ州特許と連邦預金保険会社、またはFDIC保険の実業銀行であり、条件に適合した顧客に運営資金ローンを提供し、サービスを提供しています。これらおよび将来の金融科学技術製品やサービスを提供するためには、第三者とより多くのパートナー関係を構築し、様々な規制要件を遵守し、適用される法律や私たちパートナーの要求を遵守するために内部プロセスや手続きを導入する必要があるかもしれません。これらはすべて大量のコストに関連する可能性があり、多くの経営陣の関心を必要とし、新しい業務やコンプライアンスリスクに直面させています。私たちが現在または未来の金融技術サービスが私たちの顧客に広く採用されているかどうか、あるいは私たちがこれらのサービスから得た収入が、これらのサービスの開発と発売における私たちの投資が合理的であることを証明するのに十分かどうかは確認できません。
経済的に効率的な方法で私たちのブランド認知度を維持し、高めることができなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果を損なう可能性があります。
私たちは、私たちのブランドの共感と名声を維持し、向上させることは、新しい顧客、パートナー、従業員との関係と、新しい顧客、パートナー、従業員を引き付ける能力に重要だと信じています。したがって、私たちはすでに投資し、引き続き投資し、ブランドや他のマーケティング活動にますます多くの資金とより多くの資源を投入することが予想され、これらの活動は成功しないか、費用効果がないかもしれない。もし私たちが費用効果のある方法で私たちのブランドと名声を維持し、向上させることができなければ、私たちの業務は成長できないかもしれません。より強力なブランドや名声を持つ競争相手に対して、価格決定権を下げるかもしれません。私たちは顧客やパートナーを失うかもしれません。これらはすべて私たちの業務、財務状況、運営結果を損なうことになります。
また、当社または私たちの経営陣に関する負の宣伝は、私たちのプラットフォームやサービスの品質、定価と費用の手配、安定性と信頼性、私たちの製品とサービスの変化、私たちのプライバシーと安全実践、訴訟、規制法執行、その他、私たちの顧客と彼らのお客さんの私たちと私たちの製品に対する見方を含み、正確でなくても、私たちの信頼を失い、私たちのブランドに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは私たちの管理チームと合格者の経験と専門知識に頼っている。私たちが人材を募集し、維持し、育成する能力は私たちの成功と成長に重要であり、これは私たちの再編計画の影響を受けるかもしれない。
私たちの業務は急速に変化する技術、社会、経済と規制環境の合流点にあり、これらの環境は広範な専門知識と知的資本を必要とする。私たちの成功は私たちの管理チームと合格者たちの持続的なサービスにかかっている
競争と発展に成功するためには、広範な学科分野で必要な専門知識を提供できる人員を募集、維持、育成しなければならない。また，必要な人材を確保し，業務の連続性を維持できるように，必要に応じて適切な後継計画を策定·維持し，実施しなければならない。管理チームメンバーや他の合格者の流出は、当社の業務目標の実現を著しく遅延させたり、阻害したりする可能性があり、私たちの業務と顧客関係を損なう可能性があります。
人材市場の競争は激しく、私たちはもっと多くの人を招くことができないかもしれないし、既存の合格或いは有効な後継者を効果的に代替できないかもしれない。私たちの従業員の維持と発展の努力はまた多くの追加費用を招く可能性があり、これは私たちの収益性に悪影響を及ぼすかもしれない。また、求職者や既存従業員は、彼らが獲得した雇用に関する持分報酬の価値を常に考慮しており、変動の影響を受ける可能性がある。もし私たちの株式奨励の感知価値が低下すれば、私たちの高素質の従業員の能力を吸引し、維持することに不利な影響を与えるかもしれない
私たちはまた私たちの直販チームに依存して新しい顧客を獲得し、既存の顧客の販売を増加させます。私たちに必要なスキルと技術知識を持った販売員は激しい競争に直面しています。私たちが著しい収入増加を達成できるかどうかは、私たちの成長を支援するために十分な数の販売員を募集、訓練、維持することに大きくかかっている。もし私たちが十分な数の合格と成功した販売員を募集、訓練、維持することができなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は損害を受ける可能性があります。
2024年2月、私たちはリストラ部分を含め、世界の従業員チームの約550人の従業員に影響を与える再編計画、または再編計画を発表した。私たちはこの再編成計画を採択して、運営効率を向上させ、私たちの従業員チームが私たちの現在の業務ニーズによりよく適応するようにした。しかし、再編計画の実施は、機関知識や専門知識の喪失、従業員の自然減が私たちの予想を超えるリストラ、余剰従業員の士気低下、私たちの経営陣と従業員の注意力が他の業務優先事項から移行するなど、予期しない結果とコストを生じる可能性がある。再構成計画はまた、製品路線図の遅延または他の挑戦、製品およびプラットフォームの品質または顧客満足度の低下、新製品およびサービスの発売、または既存の製品およびサービスを強化する困難、名声被害、顧客流失または販売戦略の実行、および私たちの一般的および行政活動の運営困難を含む当社の運営および業務中断を引き起こす可能性があり、いずれも私たちの業務パフォーマンスおよび経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。不正確な見積もりと予測、絶えず変化する市場状況、予見できない困難、遅延或いは意外なコストのため、私たちもすべて或いは部分的に再構成計画の期待収益と節約を実現できないかもしれない。再編計画から予想される運営効率とコスト節約を実現できなければ、私たちの運営業績や財務状況は悪影響を受ける可能性があります。
私たちは時々様々な法的手続きの影響を受け、これらの法律手続きは私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは時々、商業、会社および証券事務、プライバシー、マーケティングおよび通信実践、労働者および雇用問題、第三者特許および他の知的財産権の侵害の疑い、その他の法律または規制手続き、クレーム、訴訟(集団訴訟でも個人訴訟でも)、仲裁手続き、政府調査および他の法律または規制手続きに関連する可能性がある。このようなクレーム、訴訟、仲裁手続き、政府調査、または他の法律または規制手続きの結果は、どの程度の確実性予測もあってはならない。私たちに対するクレームは、価値があるかどうかにかかわらず、時間がかかり、高価な訴訟につながる可能性があり、多くの経営陣が注目し、大量の資源を移転する必要がある。未解決の訴訟確定準備金は複雑で事実が密集している過程であり、大量の主観的判断と推測が必要である。1つまたは複数のこのような訴訟の解決は、重大な損害賠償、和解費用、罰金、および処罰をもたらす可能性がある。これらの訴訟はまた、私たちの名声とブランドへの損害、制裁、法令、禁止、または私たちの業務慣行の変更を要求する他の命令につながる可能性があります。このような結果のいずれも私たちの業務、財務状況、そして運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。また、場合によっては、私たちの業務、顧客およびビジネスパートナー、ならびに現および前取締役および上級管理者の賠償を代表し、法的費用を招く契約およびその他の法的義務があります。さらに、いくつかの訴訟または特定の訴訟の解決は、私たちの特定の保険範囲の利用可能性またはコストに影響を与える可能性があり、これは、私たちの運営結果やキャッシュフローに悪影響を与え、より多くの未保険のリスクに直面させ、取締役や上級管理職を誘致する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは私たちの顧客と合意条項に達しているにもかかわらず、私たちの1つ以上の顧客は彼らの義務に違反する可能性があり、これは全体的に私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、顧客が約束を破ったり、契約終了日前に顧客合意を終了した場合、顧客合意の下でのすべての満期金額を得るためにクレームを要求される可能性があり、追加しないことを選択することができます。しかし、もし私たちがそのようなクレームを行うことを選択した場合、私たちはクレーム、訴訟、または仲裁に勝っても、そのようなクレーム、訴訟、または仲裁を解決する巨額のコストが生じる可能性があり、私たちの経営陣と他の従業員の注意を私たちの業務運営から移してしまう可能性がある。
私たちはまた、私たちのプラットフォームを使用する顧客とのサービス条項と、私たち従業員とのいくつかの合意に仲裁と集団訴訟免除条項を含めています。これらの規定は、場合によっては州や連邦裁判所で訴訟紛争を提起するよりも速く、コストが低いため、すべての当事者の訴訟手続きを簡略化することを目的としている。しかし、仲裁のコストと負担は高くなる可能性があり、仲裁と集団訴訟免除条項を使用することは、これらの条項がますます多くの大衆監督のテーマになっているので、私たちの名声とブランドを一定のリスクに直面させるだろう。私たちの名声やブランドに対するこれらのリスクを最大限に減らすために、私たちは仲裁と集団訴訟免除条項の使用を制限するかもしれないし、あるいは私たちは任意の特定の法律や規制手続きでそうすることを要求されるかもしれません。両方とも、私たちの訴訟コストとリスクを増加させる可能性があります。また、私たちのプラットフォームのある顧客や他のユーザがこのような条項から退出することを選択することを可能にし、これは私たちの訴訟コストとリスクを増大させる可能性があります。
さらに、仲裁および集団訴訟免除に関する各州の範囲および実行可能な規則、および州と連邦法律との間に衝突が存在する可能性がある場合、私たちの仲裁および集団訴訟免除条項の一部または全部は挑戦されるかもしれないし、またはいくつかのカテゴリの保護を免除するために修正される必要があるかもしれない。これらの条項の全部または一部が実行できないこと、または特定のクレームの免除を要求することが発見された場合、私たちは訴訟紛争コストとそのような紛争解決に要する時間の増加に直面する可能性があり、私たちはより多くのコストの高い訴訟に直面する可能性があり、すべての訴訟は私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは複数の買収を完了し、将来的に他の会社や技術を買収または投資する可能性があり、これは経営陣の関心を分散させ、私たちの期待を満たすことができず、私たちの株主の株式をさらに希釈し、費用を増加させ、私たちの運営を混乱させ、あるいは私たちの経営業績を損なう可能性がある。
私たちは複数の買収と投資を完了しており、将来的には買収や投資が可能であり、私たちのプラットフォームを補完または拡大し、私たちの技術能力を強化し、または成長機会を提供する他の業務、製品、または技術を提供することができると考えている。私たちは私たちの過去や未来の買収の期待的な利益を十分に達成できないかもしれない
私たちは未来のどんな買収や他の同様の戦略取引の数、時間、または規模を予測することができない。もし私たちが商業的に有利な条項で合意できなければ、私たちが取引に資金を提供するのに十分な資源が不足し、合理的なコストで融資を得ることができない場合、あるいは規制機関がこのような取引の完了を阻止した場合、将来の買収機会を識別したり、そのような買収を完了することができないかもしれない。また、潜在的な買収を追求することは経営陣の注意をそらす可能性があり、これらの買収が完了しているか否かにかかわらず、識別、調査、適切な買収に関する様々な費用を発生させる可能性がある。さらに、私たちは、買収、合弁企業、または戦略投資を支払うために株式ベースの証券を含む現金を支払い、債務を発生させ、または証券を発行しなければならないかもしれません。どれも、私たちの財務状況や私たちの株式価値に影響を与えたり、既存の株主の希釈につながる可能性があります。
統合と管理買収には内在的な危険がある。他の事業を買収する際には、買収した人員、運営、技術を吸収または統合することができない場合や、買収後の合併業務を成功または効率的に管理することができない可能性がある。様々な要素のため、私たちは買収された業務から予想される収益を得ることができないかもしれません。これらの要素は、買収に関連する意外なコスト、統合およびコンプライアンスコストを含むが、これらに限定されないが、買収コストを相殺するのに十分な収入を生み出すことができないこと、買収業務の顧客やパートナーと関係を維持することができないこと、買収された技術を私たちのプラットフォームに統合し、私たちのブランドと一致する品質と安全基準を維持することの困難さ、私たちの既存の業務関係に対する損害の買収、および鍵となる従業員を失う可能性がある。買収はまた、買収された企業の以前または継続的な行為または漏れによって生じる予見不可能な法的責任のリスクを増加させ、これらの行為または漏れは、買収過程において職務調査によって発見されなかったか、または予想よりも大きな悪影響を有することが証明された。私たちは以前、高度に規制された市場で運営されている会社を買収し、それを評価し続けます。買収された企業がそれ自身の規制コンプライアンスに十分な努力を投じることは保証されず、このような企業の規制コンプライアンス制御やシステムの改善に投資し、改善を求める必要があるかもしれない。一般的に、買収された業務が期待されていない場合、あるいは買収された業務に対して有効なコンプライアンス制御を確立できなければ、私たちの経営業績、業務、財務状況が影響を受ける可能性があります。
また、我々はこれまで米国以外で幅広い業務を持っている会社を買収しており、将来的には買収を求める可能性もある。これらのタイプの買収は、米国内の事業を買収することと比較して、追加的または増加したリスクに関連することが多い。
経営陣の関心の移転、および買収と統合の過程で遭遇したいかなる遅延や困難も、私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは定期購読や定価モデルの面で十分な歴史経験がなく、新しい顧客を誘致し、既存の顧客を維持するために必要な最適な価格設定戦略を正確に予測することができない。
私たちのプラットフォームとサービスのために最適な価格と包装を決定する上で、私たちの経験は限られています。私たちの限られた経験を考慮して、私たちは常に最適な価格設定と包装モデルを実現できないかもしれません。これは収益性や市場シェアの低下を招く可能性があります。私たちの価格設定と包装モデルの変更はまた、名声損害、競争損害、規制審査、潜在的な法的責任を招く可能性があり、これは私たちの業務と運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちのプラットフォームの市場が成熟したり、競争相手が私たちと競争する新製品やサービスを発売したりするにつれて、私たちは同じ価格で、あるいは私たちの歴史的に使用されている同じ価格と包装モデルに基づいて新しい顧客を引き付けることができないかもしれません
また、中小企業は依然として我々の主要な顧客群であるが、企業顧客の購読を求め続けており、これらの顧客は、価格割引やカスタマイズ機能やパッケージを要求する可能性が高い可能性がある。したがって、私たちはいくつかの顧客に対する価格と製品供給を調整する必要があるかもしれません。これは私たちの収入、毛金利、収益力、財務状況、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちの業務は顧客の資金処理に関連するリスクに直面している。
私たちの業務は私たちの特定の顧客のために賃金処理管理を処理します。したがって、任意の所与の時間に、私たちは顧客の資金を持ったり、誘導したりすることができ、賃金支払いが処理されている。この機能は、従業員または第三者の詐欺、不正取引の実行、または取引処理に関連するエラーを含む損失のリスクをもたらし、リスク管理戦略がとられているにもかかわらず、これらのリスクは効果的に緩和されない可能性がある。もし私たちがこれらの資金を持っている金融機関がどんな形の破産や流動性事件に遭遇したり、どんな理由でもタイムリーにサービスを提供できなかったら、私たちもリスクに直面する可能性があります。このような事件の発生は私たちに経済的損失と名声の損害をもたらす可能性がある。
質の高い顧客支援を提供できなかった行為は、お客様との関係に悪影響を及ぼす可能性があり、当社の業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のプラットフォームを導入して使用する際には、当社のプラットフォームが様々な第三者プラットフォームと統合された方法で実施されることを保証することを含む、当社のお客様は、様々な第三者プラットフォームと統合された方法で実施されることを保証するために、当社の全天候型サポートチームに依存して複雑な技術や運営問題を解決します。私たちはまた、第三者がいくつかの支援サービスを提供することに依存しており、私たちが効果的な支援を提供する能力は、私たちが合格し、能力のある第三者サービスプロバイダを引き付け、維持する能力にある程度依存する。私たちの業務の増加と製品の完備に伴い、私たちは大規模に質の高い支援サービスを提供する挑戦に直面します。我々は迅速に反応できない可能性があり，顧客支援ニーズの短期的な増加に適応できず，競争相手が提供する顧客支援サービスの変化と競争するために，顧客支援の性質，範囲，配信方式を修正することもできない.それに応じた収入がない場合には、顧客支援への需要増加がコストを増加させ、我々の運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの販売は私たちの商業的名声と既存の顧客の積極的な推薦に大きく依存します。質の高い顧客支援を維持できなかったか、または市場が高品質の顧客支援を維持していないと考えている場合、私たちの名声やブランド、既存の顧客の推薦から利益を得る能力、既存および潜在的な顧客に私たちのプラットフォームを販売する能力、および私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
もし私たちが国際市場に業務を拡張することに成功できなければ、私たちの業務の長期的な潜在力は悪影響を受ける可能性がある。
私たちは現在、米国以外の顧客から相当な収入を得ていないにもかかわらず、私たちの業務の長期的な潜在力は、国際市場に業務を拡張する能力にある程度依存するだろう。我々は最近，我々の国際的存在を構築するための予備投資を行い，このような努力を継続することを計画しており，米国以外の会社を買収することで部分的に実現していく可能性がある.しかし、私たちが国際顧客と付き合って、国際的に私たちのプラットフォームを販売する経験は限られている。したがって、私たちのビジネスモデルが成功するかどうか、あるいは私たちのプラットフォームがアメリカ以外で商業的に認められるかどうかを確認することはできません
国際業務を展開することで、私たちはアメリカでは一般的に直面しないリスクに直面しています
•地理的に異なる組織、システム、施設を管理しています
•言語や文化や倫理の違いがもたらす挑戦は
•雇用法律と法規を含む外国人事業者の配置と管理上の困難
•より成熟した競争相手および/または地域ビジネス慣行に好まれるローカル競争相手が存在する
•GDPR、財務省外国資産管理弁公室(OFAC)が管理する規則やプロジェクト、米国“反海外腐敗法”(FCPA)や英国“反賄賂法”などのデータプライバシー、雇用、税収、反マネーロンダリングおよび反賄賂法律法規および制裁制度を含む、複雑で、相互に衝突し、変化し続ける政府法律法規に関連するコンプライアンス挑戦、米国“反海外腐敗法”(FCPA)やイギリスの“反賄賂法”、その他の同様の反賄賂および反減税法律法規など、データプライバシー、雇用、税収、反マネーロンダリングおよび反賄賂法律法規および制裁制度を含む
•異なる価格設定環境、販売サイクル、および入金の問題
•複数の管轄区域にまたがる通貨レートおよび単位経済変動が、潜在的な外貨両替リスクを低減するために、ヘッジスケジュールの使用の可能性を含む、私たちの業務に与える財務およびその他の影響
•財務会計および他の報告書の負担および複雑性の増加は、会社の持続可能な報告に対する要求の迅速な変化を含む
•アメリカ国外で知的財産権を実行しています
•新しい市場で消費者の私たちのプラットフォームに対する受け入れを実現することの困難さと、これらの市場に対するビジネス知識がより限られていることを含む、新しい非米国市場への参入が困難である
•一般的な経済と政治的条件。
国際的に私たちの業務を拡張するには、私たちのプラットフォーム、運営、インフラ、コンプライアンス努力、および販売とマーケティング組織に大量の追加投資を行う必要があり、どのような投資も成功しない可能性があり、十分な投資リターンが生じないかもしれない。
私たちの技術やプライバシーに関するリスクは
私たちは私たちのプラットフォームを介して大量の敏感で個人情報を送信する責任があり、私たちの成功はこのプラットフォームの安全にかかっている。私たちのシステムの実際または予想される違反は、このような情報の開示をもたらし、これは私たちの業務に大きな影響を与える可能性がある
私たち、私たちの顧客、私たちのパートナー、および他の第三者は、私たちが使用する第三者プロバイダ、クラウドサービスプロバイダ、および支払いプロセッサを含み、私たちの顧客、彼らの顧客、および彼らの取引に関する情報を含む大量の敏感かつ個人情報を取得して処理します。私たちはこれらの情報を処理して保護する際に、信頼できるブランドとしての名声を含むリスクに直面しており、私たちの業務が拡大するにつれて、新製品や技術を含め、これらのリスクは増加するだろう。当社の業務は、連絡情報および支払い情報、購入履歴、融資情報、および賃金情報を含む顧客およびその顧客および従業員の敏感な個人情報、顧客の固有情報、および顧客および従業員の情報を記憶、送信、処理することに関する。盗難または推定された証拠を使用して従業員または客情報にアクセスすること、コンピュータマルウェア、ウイルス、迷惑メール、ネットワーク釣り攻撃、恐喝ソフトウェア、盗難カードコード、および他の意図的な攻撃、および許可されていないアクセス権限を得ようとする他の意図的な攻撃を含む可能性があるネットワークイベントの複雑性および頻度は増加している。さらに、これらのイベントは、当社のプロバイダのウェブサイトまたはシステムから発生する可能性があり、その後、これらのウェブサイトまたはシステムを使用して私たちのウェブサイトまたはシステムにアクセスすることができ、攻撃を識別および緩和する能力をさらに阻止することができる。したがって、当社のプラットフォーム(または当社の第三者プロバイダの任意のプラットフォーム)への不正アクセス、セキュリティホール、またはサービス拒否攻撃は、サービス損失、不正アクセスまたは使用および/またはそのようなデータの損失、ならびに知的財産権、ゲスト情報、従業員データ、商業機密または他の機密または独自情報の損失をもたらす可能性があります。
私たちは適切な管理、技術、物理的なセキュリティ対策を持っており、システムの異なる層で能動的に多様なセキュリティ対策を採用して、侵入と攻撃を防御し、私たちの情報を保護する；しかし、私たちは過去にセキュリティイベントを経験し、未来にはより多くのセキュリティイベントに直面するかもしれない。不正アクセスまたはシステム破壊のための技術はしばしば変化するため、一般に、目標に対して起動される前に識別できないため、これらの技術を予測することができないか、または現在および新たに出現するすべての技術的脅威に対応するのに十分な予防措置を実施することができない可能性がある。しかも、発生したどんなセキュリティホールも長い間検出できないかもしれない。私たちも、私たちが行っている買収に関するどんなITセキュリティ問題も解決するために大きな努力を続けていますが、これらの会社を統合する際には、このようなリスクを継承する可能性があります。
私たちはまた、契約上、データを転送する第三者に適切なセキュリティ対策を実施し、維持することを要求する政策と手続きを策定した。敏感かつ個人情報は、当社の顧客、ソフトウェア、金融機関のパートナー、およびいくつかの機能を彼らの第三者サービスプロバイダにアウトソーシングして処理し、保存します。サード·パーティ·システムに対する脅威は、従業員または第三者の人為的エラー、詐欺または悪意、または単なる意外な技術的障害に起因する可能性があり、および/または、我々が依存する第三者システムのコンピュータウイルスおよび他のマルウェアを配信して浸透させることができる。我々はデータを送信する第三者を慎重に選択しているが、これらの第三者はセキュリティホールに遭遇し、これらの第三者がこれらの契約要件およびセキュリティ対策を採用しているにもかかわらず、彼らに格納されたデータおよび情報に不正アクセスをもたらす可能性がある彼らの行動を制御しない。
私たちのシステムまたは私たちのデータを記憶または処理する第三者システムに関連する任意のセキュリティホールが発生したり、重大なサービス拒否攻撃または他のネットワーク攻撃が発生したと信じたりする場合、私たちの名声およびブランドは損害を受ける可能性があり、私たちは、このような実際または予想される違反または攻撃による問題を緩和し、私たちのシステムを修復するために、大量の資本および他の資源を必要とするかもしれない。さらに、私たちは損失、訴訟、または規制行動のリスク、および可能な責任に直面する可能性があり、その一部または全部が保険範囲内にない可能性があり、私たちの業務を経営する能力が損なわれる可能性がある。不正者は、過去に、不正に私たちのシステムまたは施設または顧客およびその客のシステムまたは施設にアクセスすることを含む、様々な手段によってアクセスされ、将来的には、当社のシステムまたは施設または顧客およびその客のシステムまたは施設に不正にアクセスし、詐欺的な手段で私たちの従業員、顧客、その客または他の人にユーザ名、パスワード、支払いカード情報または他の敏感または個人情報を漏洩させようと試みており、これらの情報は、私たちのITシステムにアクセスするために使用されるか、または詐欺的な方法で不良行為者に資金を移動させるために使用される可能性がある。
新しい顧客または既存の顧客が、私たちのプラットフォームが個人または敏感な情報の保存やインターネット上での伝送に十分なセキュリティを提供していないと思っている場合、彼らは私たちのプラットフォームを採用しないか、または私たちのプラットフォームの購読を更新しないことを選択する可能性があり、これは私たちの業務を損なう可能性があります。さらに、実際的、潜在的、または予想される攻撃は、より多くの人員および保護技術を配置すること、従業員を訓練すること、および第三者専門家およびコンサルタントを招聘するコストを含む、私たちのコストを増加させる可能性がある。私たちのミスと漏れ保険証書は、いくつかの安全とプライバシー損害、クレーム費用をカバーしており、すべての潜在的な責任を賠償するのに十分ではないかもしれません。私たちはネットワーク責任保険を維持しているにもかかわらず、私たちの保険範囲が実際に発生した責任を補うのに十分かどうかを確認することができないか、あるいは経済的に合理的な条項で保険を受け続けるか、あるいは根本的にはできない。
さらに、データセキュリティは私たちの業界の重要な競争要素であるため、私たちは、私たちが採用しているいくつかのセキュリティ対策や私たちの製品に埋め込まれたセキュリティ機能の記述を含む、当社のプライバシー声明および当社のマーケティング材料で声明を発表する可能性があります。もしこれらの陳述のいずれかが真実でない、真実でない、または真実ではないと考えられる場合、私たちが合理的にコントロールできない場合であっても、私たちは、米国連邦貿易委員会、州、現地または外国の規制機関(例えば、EUのデータ保護機関)または個人訴訟当事者によって提起された不公平または詐欺的な貿易行為のクレームに直面する可能性がある。
我々の技術やインフラに関する中断や性能の問題は，我々の業務や運営結果に悪影響を与える可能性がある.
私たちの持続的な成長は、私たちの既存と潜在的な顧客が許容可能な時間内にいつでも私たちのプラットフォームにアクセスする能力にある程度依存する。私たちのプラットフォームは独自であり、私たちのプロジェクト、運営、ソフトウェア開発チームメンバーの専門知識に基づいて、私たちのプラットフォームの持続的な性能を実現しています。私たちは過去にシステム中断を経験しましたが、場合によっては第三者サプライヤーの中断によるものもあり、将来的にはインフラ変更、新機能の導入、人為的またはソフトウェアエラー、十分な過剰容量を維持しておらず、私たちのインフラ要求を正確に予測して私たちの技術インフラの拡張を遅延させること、大量のユーザが私たちのプラットフォームに同時にアクセスすることによる容量制限、サービス拒否攻撃、第三者の行動または非作為、地震、ハリケーン、洪水、火災、自然災害、電力損失、電気通信サービス中断、詐欺、軍事または政治的衝突、テロおよび他の地政学的動揺、コンピュータウイルス、恐喝ソフトウェア、マルウェア、または他の事件。私たちのシステムはまた私たち自身の従業員を含めて、入室、侵入、破壊、窃盗、意図的な破壊行為を受ける可能性がある。私たちのいくつかのシステムは完全に冗長ではなく、私たちの災害復旧計画は発生可能なすべての状況に対応するのに十分ではないかもしれない。さらに、我々のトラフィックおよび/またはネットワーク中断保険は、システム障害および同様のイベントに起因するサービス中断に起因する可能性のあるすべての損失をカバーするのに不十分である可能性がある。
サーバ障害や他の技術的困難により，サーバ停止時間が限られている場合がある.場合によっては、私たちは、許容可能な期間内にこれらの性能問題の1つまたは複数の理由を決定することができないかもしれない。私たちの性能を維持し、改善することはますます困難になるかもしれません。特に使用ピーク時には、私たちのプラットフォームがより複雑になり、私たちのユーザー流量が増加します。もし私たちのプラットフォームが利用できない場合、あるいは私たちのユーザーが合理的な時間内に私たちのプラットフォームにアクセスできない場合、あるいは全くアクセスできない場合、私たちの業務は悪影響を受け、私たちのブランドは損害を受ける可能性があります。上記のいずれかの要因または当社のインフラストラクチャの何らかの他の障害が発生した場合、クライアントまたは顧客データは永久的に失われる可能性があります。また、私たちが顧客と締結した限られた数の合意は、限られたサービスレベルの約束を規定しており、時々追加的な合意を締結し、そのような約束を提供することができます。もし私たちが未来に長時間のサービス停止を経験すれば、私たちの顧客はこれらのサービスレベルの約束にクレームをつけるかもしれません。このような事件は今までこのような損失がそれほど大きくなかったにもかかわらず、収入損失を招いた。未来のシステム障害は収入の大きな損失を招くかもしれない。
私たちの持続的な善意の努力の一部として、私たちは、私たちの顧客をサポートし、飲食界に利益をもたらすために、システム障害や同様の事件による彼らの不便を補償するために、時々自発的に私たちの顧客に特定のポイントを提供する可能性があります。私たちは、お客様に高いプラットフォーム信頼性を提供し、大量の時間、人的資本、および他のリソースを利用して、これらの性能問題の根本的な原因を分析し、発見された任意の差を解決することを可能にし、逆に他の業務活動のリソースを占有する可能性があります。容量制限を効果的に解決できなければ、必要に応じてシステムをアップグレードし、技術の実際および予想される変化に適応するために、私たちの技術およびネットワークアーキテクチャを開発し続けることができなければ、私たちの業務および運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。
私たちの成功は私たちのプラットフォームの性能、信頼性、機能を絶えず強化する能力にかかっている。
私たちが競争する市場の特徴は絶えず変化して革新することであり、私たちはそれらが引き続き急速に発展すると予想する。新しい顧客を誘致し、既存の顧客を維持し、新しい顧客と既存の顧客への販売を増加させるために、私たちは経済的に効率的かつタイムリーな方法で製品とサービスを開発し、レストラン管理ソフトウェアの絶えず変化する性質を反映して、競争相手が提供する新製品、技術進歩と新興の業界標準と実践に反応し、そして私たちの核心機能から顧客との関係及び彼らと顧客との関係を管理する他の分野に拡張しなければならない。我々のプラットフォーム上でより高い販売量とより多くの場所を持つクライアント数の増加にともない，我々もより多くの機能，スケーラビリティ，支援を提供する必要があり，これらの努力をより多くの資源に投入することが求められる.
これらおよび我々のプラットフォームの任意の他の強化機能の成功は、タイムリーな完了、十分な品質試験、および十分な需要、ならびに新製品および/または強化機能の総潜在市場、ならびにこのような新製品および/または強化機能が占める総目標市場シェアの推定の正確性を含むいくつかの要因に依存する。我々が開発した任意の新製品またはサービスは、タイムリーまたは費用効果的に発売されない可能性があり、欠陥を含む可能性があり、十分な総アドレス指定可能な市場または市場需要がない可能性があり、または有意な収入を生成するために必要な市場受容度を得ることができない可能性がある。
私たちの業務規模は急速に拡大し、重要な新しいプラットフォーム機能やサービスは過去と未来に引き続き私たちの業務に影響を与える運営課題をもたらす可能性があります。私たちのプラットフォームの強化機能と私たちのプラットフォーム上の新しいサービスの開発と発売は重大な技術リスクと前期資本投資に関連する可能性があり、これらの投資は投資リターンを生じないかもしれません。例えば、私たちは新しい技術を非効率的に使用するかもしれないし、私たちは新しい業界基準に適応できないかもしれない。我々はソフトウェア開発の困難に直面する可能性があり，新製品や強化機能の開発，導入，実施を遅延または阻止する可能性がある.ソフトウェア開発には多くの時間が必要です。私たちの開発者は、新しい製品を更新、コード化、テストし、それらを私たちのプラットフォームに統合するのに数ヶ月かかるかもしれません。私たちのプラットフォームの改善と強化には大量の投資が必要であり、私たちはこのような投資を行う資源がないかもしれない。
もし私たちが新製品やサービスの開発に成功できなかった場合、顧客とその顧客の絶えず変化する需要に応答して、私たちのプラットフォームの機能、性能、信頼性、設計、安全性、拡張性を強化することができない場合、あるいは私たちの新製品およびサービスに対する市場の受容度を得ることができない場合、または総潜在市場と新製品および/または強化機能によって取得することを期待している総潜在市場シェアの推定が不正確であることが証明された場合、私たちの業務および運営業績は損なわれるであろう。
当社のアプリケーション、バックエンドシステム、ハードウェア、または他の技術システム、ならびにサードパーティ技術提供者の欠陥、エラー、または脆弱性は、私たちの名声およびブランドを損なう可能性があり、当社の業務、財務状態、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちのプラットフォームの背後にあるソフトウェアは非常に複雑で、検出されていないエラーや脆弱性が含まれている可能性があり、その中のいくつかはコード発行後にしか発見できない可能性があります。私たちのやり方はソフトウェア更新を頻繁に発表することです。第三者ソフトウェアを当社のプラットフォームおよびバックエンドシステム、ハードウェアまたは他の技術システム、またはサードパーティ技術プロバイダのバックエンドシステム、ハードウェア、または他の技術システムに統合し、欠陥、エラー、または脆弱性が存在する可能性もあります。このような欠陥、エラー、または脆弱性は、負の宣伝、お客様の流失または収入損失、およびアクセスまたは他の性能の問題を引き起こす可能性があります。このような脆弱性はまた、不正行為者によって利用され、顧客または訪問者データの漏洩をもたらす可能性があり、または他の方法でセキュリティホールまたは他のセキュリティイベントをもたらす可能性がある。私たちは、エラーや欠陥を分析、修正、除去、または解決し、または抜け穴を解決し、除去するために、大量の財務資源と開発資源を必要とするかもしれない。このようなエラー、欠陥、または脆弱性を適時かつ効果的に解決できなければ、私たちの業務、名声、ブランド、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは私たちのプラットフォームと製品で人工知能を使うかもしれない。人工知能や機械学習を用いた問題は，我々の業務結果に悪影響を与える可能性がある.
私たちと私たちのパートナーは時々人工知能やAIソリューションを私たちの業務と運営に組み込むかもしれません。多くの革新と同様に，人工知能によるリスクや挑戦は，さらなる開発，採用，利用に影響を与え，我々の業務に影響を与える可能性がある.人工知能アプリケーションが生成した内容、推薦または分析が欠陥または不正確であるか、または告発された場合、私たちは競争リスク、潜在的な法的責任、および名声の被害に直面する可能性がある。人工知能アプリケーションを使用することは、ネットワークセキュリティイベントを引き起こす可能性もあり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。また，人工知能は新たな倫理的問題をもたらす可能性がある.もし私たちが人工知能の使用について議論になったら、私たちは名声の損害や法的責任を受けるかもしれない。また，生成的人工知能の初期段階を考慮すると，政府法規や市場需要のようなこれらの技術に影響を与える可能性があり，不確実であり，我々の製品開発努力は成功しない可能性がある.
私たちの競争相手や他の第三者もまた人工知能を彼らの製品に組み込むことができる。もし彼らが私たちよりも早くあるいは人工知能を採用することに成功すれば、私たちの効果的な競争能力が損なわれる可能性があり、これは私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの財務状況と資本要求に関連するリスク
私たちは純損失が生じた歴史があり、支出が増加しながら十分な収入増加を達成できなければ、将来の収益性を実現したり維持することができないかもしれない
設立以来、私たちは毎年純損失を出し、大量の損失を蓄積してきた。2023年12月31日と2022年12月31日の年度までに、それぞれ2.46億ドルと2.75億ドルの純損失が発生した。2023年12月31日までの累計赤字は16.23億ドルだった。これらの損失と私たちの累積赤字は私たちが業務を発展させるために行った大量投資の結果だ。時間が経つにつれてコストが増加し、短期的には赤字が続くと予想されています。事業拡大に投資し、飲食業のために設計されたソフトウェアやハードウェアを構築し、高いレベルの顧客支援を維持していくためには、どれも継続的な成功に重要だと思います。また，我々の業務の持続的な成長を支援し，変化する安全·運営要求を満たすために，我々の技術インフラに投資していく予定である.再編計画は短期的には一定のコストを節約することが予想されるが，総運営費は増加し続けると予想される。もし私たちが十分な収入増加を達成し、私たちの支出を管理できなければ、私たちは引き続き大きな損失を受け、利益を達成したり維持することができないかもしれない。
また、これらの決定がお客様とそのお客様の体験を改善すると信じていれば、これらの決定が私たちの長期経営業績を改善すると信じていれば、私たちの短期経営業績に悪影響を与える決定を下すかもしれません。これらの決定は投資家の予想と一致しない可能性があり、私たちの予想される長期的な利益が生じない可能性もあり、この場合、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
飲食業または世界経済の不利な条件は、私たちの業務を発展させる能力を制限し、私たちの財務業績に実質的な影響を与える可能性がある。
グローバル事件とマクロ経済状況の影響によって、私たちの経営結果は異なる可能性があり、例えばインフレ及び消費者支出に対する潜在的な影響、金利上昇、グローバルサプライチェーン問題と流行病である。例えば、新冠肺炎疫病は様々な方法で私たちの業務と運営に影響を与え、サプライチェーンの挑戦、私たちの販売とマーケティング活動の中断、私たちの研究開発とその他の業務活動を行う能力が制限され、レストランの技術支出の不確定性及び私たちのプラットフォームを通じて処理した支払量の変動を含む
さらに、私たちの収入増加および潜在的な収益力は、飲食業にサービスする商業管理ソフトウェアおよびプラットフォームの需要に依存する。歴史的に見ると、経済低迷期には、IT面での支出が減少しているとともに、課金期間の延長や他の財務優遇の圧力にも直面している。不況が中小企業に与えるマイナス影響は特に深刻かもしれません。それらが私たちの大部分の顧客基盤を構成しているからです。経済状況が悪化すれば、私たちの既存および潜在的な顧客は、彼らのIT予算を減らすことを選択する可能性があり、これは私たちの業務の能力を制限し、私たちの経営業績に悪影響を与えるだろう。
一般経済状況の悪化(金融市場の苦境、インフレ、金利の上昇、世界各地の特定経済体の動揺を含む)は、レストランを閉鎖したり、総支払量を減らしたりすることで店舗を減少させ、我々の財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。消費者支出やクレジットカード取引量の減少は私たちの収入と利益を減少させるかもしれない。不利な経済要素はリスクのタイミングを速めたり、リスクを増加させたりして私たちの財務業績に影響を与える可能性がある。これらの要素には
•消費者に対する信用限度額を制限したり、新しいクレジットカードの発行を制限したりする
•私たちの顧客業務、特に中小企業の業績の不確実性とボラティリティ
•顧客または消費者は、私たちのマーケティングおよび販売に対する付加価値サービスの支出を減少させる
•景気後退と景気回復の速度は消費者の消費行動を変える可能性がある
•消費者と企業の自信の低迷は、一般的にインフレや衰退環境と関連している
•高い失業率、これは消費者支出の減少を招くかもしれない
•米国や世界の他の国の予算問題は、消費者の自信と支出に影響を与える可能性がある
•政府行為は、法律法規の効果と任意の関連する政府刺激措置を含む。
我々が顧客に提供する金融商品に関連する追加リスクは、パートナーとの関係、顧客がこれらの製品の義務を支払うための収入を生成する能力、全体的なマクロ経済状況、および詐欺リスクを含む
Toast、Toast Capital、またはどちらかの銀行パートナーによって提供される現在および未来のどの金融商品も、私たちを追加的なリスクに直面させるだろう。資金を得ることができない場合や金融機関と協力して顧客に金融ソリューションを提供することができなければ、これらのサービスの可用性を減少させたり、これらのサービスの提供を完全に停止しなければならない可能性があります。
Toast Capitalの銀行パートナーは，我々の銀行パートナーが策定したクレジットポリシーに基づいて，条件を満たすToastクライアントに運営資金ローンを提供する.Toast Capitalマーケティングローンは，融資のサービス業者として機能し，返済中の融資の未返済残高に応じてサービス料を徴収し，その計画に応じて提供される融資の信用表現によって変化する費用を徴収する.私たちは現在、他の金融機関と似たようなパートナー関係を構築するのではなく、この計画を支援するために私たちの銀行パートナーに依存している。私たちの銀行パートナーが私たちとの関係を終了すれば、私たちは、少なくとも短期的には、他の金融機関と同様の融資を提供する関係を作ることができるまで、私たちの顧客に運営資金ローンを提供することができないだろう。また、我々の銀行パートナーは、このような融資に対する顧客の将来のニーズを支援するために、本計画に基づいて融資規模を拡大しない可能性がある。顧客が魅力的だと思う条項が顧客に運営資金ローンを提供するか、全くできないように、他の金融機関と同様の関係を構築できる保証はない
銀行パートナーとの合意によると、このような購入が、このような購入されたローンの元本が、適用された四半期ローンの元の元本の15%を超えない限り、特定の四半期に発行される融資を月ごとに購入する義務がある。この潜在的な購入義務と、私たちの修理費と信用履行費により、銀行パートナーが本計画に基づいて発行する融資の信用リスクに直面します。したがって、違約やタイムリーな融資返済の可能性を正確に予測できなければ、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性がある。例えば、私たちのより多くの顧客が運営を停止し、収入が低下したり、詐欺行為に従事したり、融資を返済できない場合、私たちの業務は実質的で不利な影響を受ける可能性があります。マクロ経済状況の低下は、不払いや詐欺のリスクを増加させる可能性があり、融資や融資を受ける資格のある顧客数の減少を招く可能性もある。また、我々の銀行パートナーはこれらの運営資金ローンの融資者であるにもかかわらず、これらの融資に関連するマーケティングやサービス活動において、多くの契約や規制要件を遵守しなければならない。もし私たちがこのような要求を遵守できなかったら、私たちは顧客や銀行パートナーの責任、規制制裁、またはクレームを受けるかもしれないし、私たちの銀行パートナーは私たちとの関係を終了するかもしれない。
私たちは私たちの顧客に提供するために他の金融解決策を探索し続けるつもりだ。いくつかの解決策は、追加の手続き、パートナー関係、ライセンス、規制承認および要件または能力を必要とするか、または必要とみなされる可能性がある。もし私たちがこれらの要求を満たしていない場合、あるいはこれらの新しい解決策、新しい法規、あるいは既存の法規の解釈が私たちに非現実的な要求を加えたり、私たちが満足できない要求を加えたりすれば、私たちの金融業務の将来の成長と成功は実質的で不利な影響を受けるかもしれない。金利変化などのマクロ経済要因も、特定の金融ソリューション製品にサービスを提供するコストを増加させる可能性があります。また、顧客にこれらの財務解決策を提供する際に発生するいくつかの損失を分担する義務があり、これらの損失は、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
もし私たちが金融解決策を提供するリスクを適切に管理できなければ、私たち自身でも協力金融機関でも、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性がある。これらのリスクを軽減するために第三者保険範囲を維持できなければ、ミスや保険漏れなど、私たちが直面している損失が増加し、私たちの業績に悪影響を及ぼす可能性があります。法律法規が変化したり、裁判所や規制機関によって許可や他のコンプライアンス要求の遵守が要求されたりすると解釈された場合、私たちは政府の規制や法執行行動、訴訟、関連責任の影響を受ける可能性があり、財務解決策を提供する能力は負の影響を受ける可能性があり、私たちは既存の財務解決策(Toast Capitalを含む)に関連するコストが増加する可能性があり、あるいは財務解決策の提供を完全に停止することを決定する可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果は否定的な影響を受けるだろう。
私たちの循環信用配置は、私たちの融資者に私たちのほとんどの資産に対する優先的な留置権を提供し、金融契約と他の私たちの行動に対する制限を含み、私たちの運営の柔軟性を制限したり、他の方法で私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちは、私たちと私たちの子会社との追加債務の発生、留置権の作成または生成、他の会社との合併または合併、私たちのほとんどの資産の売却、清算または解散、持分所有者への分配、配当金の支払い、株式の償還および買い戻し、または関連会社との取引能力を制限する多くの契約を含む循環信用および保証プロトコルの締約国である。私たちはまた最低流動資金残高を維持することを要求された。私たちはこの合意の下で未返済の債務を持っていませんが、私たちは依然としてこの合意の下でいくつかの契約と制限を遵守する必要があります。これは、私たちの業務戦略を成功させ、私たちの成長戦略に投資し、このような制限を受けない会社と競争することをより難しくするかもしれません。
吾らが循環信用及び保証プロトコルが指定したこのような契約或いは支払い要求を遵守できなかった場合、この合意下の違約事件を招く可能性があり、これは貸金人に融資及び信用延期の約束を終了させ、そして任意及びすべての未返済債務を宣言し、応算及び未払いの利息及び費用と共に、即時満期及び支払いを必要とする。さらに、貸手は、基本的に私たちのすべての資産で構成された私たちに彼らに保証権益を付与した担保に対して訴訟を提起する権利があるだろう
私たちの純営業損失の繰越と他の税務属性を使用する能力は限られているかもしれません
2023年12月31日までに、7.2億ドルと7.73億ドルの連邦と州の純営業損失の繰越、あるいはNOLを蓄積し、将来の課税収入を減らすことができる。連邦NOLでは、6.35億ドルに無期限の繰り越し期間があるが、2017年の減税と雇用法案によると、現在の課税収入の80%を超えることは毎年相殺されない可能性があり、8500万ドルは2037年まで異なる日に満期となる。州NOLでは、ほとんどが2034年に満期になるだろう。私たちはNOLが満期になる前に課税収入を発生させてNOLを使用しないかもしれません。改正後の1986年国税法第382節および第383節によると、ある会社が所有権変更を経験した場合、同社は変更前のNOLや他の税収属性(研究開発税収控除を含む)を利用して変更後の収入を相殺する能力が制限される可能性がある。一般に、“5%の株主”が3年間のスクロール期間の累計持ち株変化が50ポイントを超えると、“所有権変更”が発生する。似たような規則は州税法に適用されるかもしれない。同社は過去に所有権の変化を経験したが、既存のどの連邦や州の税収属性も歴史的に制限されておらず、これらの制限はそれらの使用を大きく制限することが予想される歴史的所有権変化分析を完了した。同社がその連邦や州属性を利用する能力は，将来起こりうる所有権変更によって制限される可能性がある。
私たちの財務業績には季節的な変動要因があり、これは私たちの株価変動を招くかもしれない.
私たちの業務はお客様とそのお客様の行動パターンに強く依存しています。私たちの金融技術収入には季節性があり、これは私たちのプラットフォームが処理するGPVレベルによって大きく推進されている。例えば、私たちの一般顧客は通常暖かい月にもっと大きな売上がありますが、この季節的な影響は地域によって違いますが。したがって、私たちの各地点の金融技術収入は歴史的に第2四半期と第3四半期の方が強い。そのため、季節性は私たちの財務業績の変動を招く可能性があり、他の発展傾向も同様に私たちの経営業績に影響を与える可能性がある。
我々は、ESG目標を達成するか、またはESG実践を維持して、変化する利害関係者の所望の態様の失敗または知覚失敗を満たすために、私たちに悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは環境、社会、そして統治、またはESG、計画、目標、そして約束を発表した。これらの目標、約束、そして指標は私たちの現在の計画と願いを反映しており、私たちがこれらの目標を達成できることを保証することはできない。私たちはまた、投資家、従業員、規制機関を含む異なる利害関係者がESG問題に対して絶えず変化し、異なる見方をしている影響を受けている。米国および他の地方は、気候変動、人的資本、および多様性を含むESG事項に関連する新しい法律および法規を制定し、正式に制定しており、これは、具体的な目標駆動の枠組みおよび/または開示要件を必要とする可能性がある。ESG目標の一部または全部を達成できなかったか、または変化する利害関係者の所望または法規要件に適合したESG実践を維持できなかったか、または達成できなかったと考えられるESG実践は、私たちの名声を損なう可能性があり、従業員または顧客を引き付ける能力に悪影響を与え、投資界、規制機関、および他の人からのより厳しい審査に直面させるか、または責任を負わせる可能性がある。
私たちは主に第三者保険証書に依存して、私たちの運営関連リスクに保険を提供します。私たちの保険カバー範囲に特定の損失が含まれていない場合、または私たちの業務の需要を満たすのに十分でない場合、または私たちの保険提供者が彼らの義務を履行できない場合、私たちの業務が直面するリスクを軽減できない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは第三者保険証書を購入し、雇用行為責任、労働者賠償、業務中断、ネットワークセキュリティとデータ漏洩、犯罪、役員と高級管理者の責任、および一般業務責任を含む様々な運営関連のリスクを保証しますが、私たちの保険はすべての事件のコストと損失を100%保証しないかもしれません。いくつかのタイプの運営関連リスクや、私たちの新たで持続的なサービスに関連する将来のリスクについては、保険を購入しないことを選択することができないか、または購入しないことを選択することができないかもしれません。さらに、私たちは、運営に関連するこのようなリスクや、私たちの新たで発展していくサービスに関連するリスクを十分に緩和するために十分な保険を得ることができず、私たちが獲得した保険に高額な保険料、自己保険額、または賠償免除額を支払わなければならないかもしれない。さらに、私たちのどの保険提供者も破産すれば、それは私たちが提起した運営関連のクレームを支払うことができないだろう。また、顧客とのいくつかの合意は、このような保険を入手して維持することができない場合、これらの顧客合意の条項に違反することを要求する可能性があります。
私たちは保険証書によって異なる保留と賠償免除額に責任があります。私たちは私たちの保険カバー範囲を超えた重大な金額の損失を受けるかもしれません。運営に関連する1つ以上の請求金額が私たちが適用する総保険限度額を超えた場合、超過した部分と、賠償免除額または自己保険保留に関連して発生した金額を負担します。保険提供者たちは多くの企業の保険料と賠償免除額を向上させ、未来にそうするかもしれない。したがって、私たちの保険とクレーム費用は増加するかもしれません。あるいは私たちの保険証書が更新したり交換したりする時、私たちは私たちの賠償免除額あるいは自己保険額を上げることを決定するかもしれません。もし各クレームのコスト、保険料あるいはクレームの数が私たちの歴史的経験と保証限度額を大幅に超えた場合、私たちが遭遇したクレームは私たちの保険限度額を超えた；私たちの保険プロバイダは私たちの保険クレームを支払うことができなかった；私たちが遭遇したクレームは保証範囲を提供していない；あるいは私たちの賠償免除または自己保険保留項目の下のクレームの数は歴史の平均レベルと異なり、私たちの業務、財務状況と運営結果は不利な影響を受ける可能性がある。
競争、販売、マーケティングに関するリスク
私たちが参加する市場競争は激しく、もし私たちが効果的に競争できなければ、私たちの経営業績は不利な影響を受けるかもしれない。
レストラン管理ソフトウェアの全体市場は急速に発展しており，変化する技術，変化する顧客や客のニーズ，新しいアプリケーションが頻繁に発売されていることの影響を受けている.私たちの競争相手は規模と彼らが提供する製品とサービスの広さと範囲がそれぞれ違います。また、現在は直接競争相手ではない会社もありますが、将来的には飲食業に重点を移し、競争力のある製品やサービスを提供する可能性があり、これらの製品やサービスは、私たちの顧客グループ全体や飲食業のある細分化された市場で直接競争する可能性があります。もう一つのリスクは、私たちの現在のいくつかの顧客やビジネスパートナーが私たちとの関係を終了し、彼らが私たちとの協力から得た洞察力を利用して彼ら自身の競争製品を発売する可能性があるということだ。
私たちの現在および未来のいくつかの競争相手は、より高い知名度、より長い経営歴史、ある市場でのより大きなカテゴリシェア、市場特定の知識、レストランとの関係、ある市場でのより大きな既存のユーザー基盤、より成功したマーケティング能力、より統合された製品および/またはプラットフォーム、および私たちよりも多くの財務、技術、販売およびマーケティング、および他のリソースなどの競争優位性を有する可能性がある。さらに、飲食業のいくつかの潜在的な顧客、特に大規模な組織は、将来的に自分のビジネス管理および販売時点ソフトウェアおよびプラットフォームを開発することを選択することが可能である。我々のいくつかのライバルは、他のライバルと提携しているか、または他のライバルに買収または買収されており、将来的に他のライバルと協力したり、買収したり、他のライバルに買収されたりして、彼らの集団競争地位を利用して、彼らとの競争をより困難にする可能性がある。私たちは国際拡張を通じて私たちの収入をさらに増加させることが重要な機会だと信じている。私たちが国際市場で私たちのプラットフォームの購読を販売することで私たちの業務を拡大することに伴い、私たちはこれらの市場の地元の老舗会社からの競争にも直面します。
さらに、私たちの多くの競争相手資本は十分であり、割引サービス、より低い顧客処理率と費用、顧客割引と販売促進、革新プラットフォームと製品、および代替支払いモードを提供しており、いずれも私たちが提供するより魅力的かもしれません。このような競争圧力は、競争力、特に私たちがリードしていない市場を維持するために、私たちの加工率と費用を維持または減少させるか、または私たちのインセンティブ、割引、および販売促進を維持または増加させる可能性がある。これらの努力は私たちの財務業績に否定的な影響を与え、否定的な影響を与え続ける可能性があり、このような努力が必ず成功する保証はない。また、私たちの競争市場は広範な資金源から多くの投資を集めており、私たちの多くの競争相手は引き続き高い資本を獲得することが予想される。これらの投資は、上で議論した他の競争優位性に加えて、私たちの競争相手が価格と費用を下げ続けるか、あるいは彼らが提供するインセンティブ、割引、販売促進を増加させ、それによって私たちとより効果的に競争することができるかもしれない。
私たちの競争相手のいくつかは、関連する支払い処理サービスを使用することなく、関連する支払い処理サービスを使用することなく、飲食業の特別な需要を満たすための特定のポイント解決策を提供する。我々の統合ソフトウェアおよび支払いプラットフォームは、このようなPoint解決策よりも大きな利点を提供し、いくつかの企業ブランドが第三者支払いサービスを使用することを可能にしていると信じているが、これらのPoint解決策によって満たされた特定の需要を有する顧客や、既存の支払い処理関係から我々の支払い処理サービスを使用する顧客に変更したくない顧客は、競合他社が提供する製品およびサービスの方が彼らのニーズを満たすことができると考えられるかもしれない。
さらに、私たちの競争相手は、私たちよりも速く、より効率的に新しいまたは変化する機会、技術、標準、または顧客要求に応答するかもしれない。新技術と新市場参入者の導入に伴い、将来的に競争が激化することが予想される。例えば、私たちの競争相手は私たちのいくつかのプラットフォーム機能を採用するかもしれません。あるいは顧客が私たちよりも重視している革新を採用するかもしれません。これは私たちのプラットフォームの魅力を下げ、私たちのプラットフォームを区別する能力を低下させます。価格設定圧力や競争の激化は、通常、売上高の低下、利益率の低下、流出率の増加、顧客保持率の低下、損失の減少、または私たちのプラットフォームがより広い市場受容度を実現または維持できないことをもたらす。このようなすべての理由で、私たちは現在と未来の競争相手との競争に成功できないかもしれない。もし私たちが競争に成功できなかったら、私たちの業務は損害を受けるだろう。
競合構造の潜在的な変化は、支払いチェーン中の他の参加者の脱媒を含めて、我々の業務を損なう可能性がある。
飲食技術業界の競争構造は引き続き様々な方法で変化することが予想される
•技術の迅速かつ重大な変化は、私たちを競争劣勢にさせ、私たちのプラットフォームとサービスの使用を減少させる可能性がある新しいかつ革新的な支払い方法とプログラムをもたらした
•第三者プロセッサおよび総合支払いプロバイダ、顧客、政府、および/または他の業界参加者を含み、支払いネットワークおよび銀行が消費者と直接取引することを可能にする製品およびサービスを含む、当社のプラットフォームおよびサービスと競合するか、または私たちのプラットフォームおよびサービスの代わりに製品およびサービスを開発することができる競争相手；
•競争相手は、飲食業だけに集中した細分化された市場を選択し、その細分化された市場に特化した製品を開発することも可能であり、これは私たちの潜在的な市場に影響を与え、私たちのプラットフォームやサービスの使用を減らすことができる
•金融サービス、支払いおよび支払い技術業界の参加者は、その既存のビジネスサービスを強化するために、または私たちのプラットフォームおよびサービスと競合する新しい支払いサービスを作成するために、合弁企業を統合し、設立することができ、または他の商業連盟を構成することができる
•我々が開発した新しいサービスと技術は、Europay、マスターカード、Visa標準への移行に関連する業界ソリューションと標準の影響を受ける可能性があり、チップ技術、ライセンス化、その他のセキュリティ技術を含む。
いくつかの競争相手は、例えば、検索エンジン、ウェブブラウザ、モバイルデバイスオペレーティングシステムまたはソーシャルネットワークを含む競争相手のプラットフォームまたは機能を彼らが制御する製品に統合することによって、買収を行うことによって、または私たちのプラットフォームに入ることをより困難にすることによって、1つまたは複数の市場における強いまたは支配的な地位を利用して、私たちに対する競争優位性を得ることができる。これらまたは他の競合脅威と効果的に競争できない場合、私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは大量の資源を使って販売機会を探します。もし私たちが大量の時間と資源をかけて販売を完了した後に販売を完成できなかったら、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受けるかもしれません。
私たちの多くのサービスの初期インストールと設定は、私たちの顧客の大量の資源約束、特に運営規模の大きい顧客に関連することが多い。潜在的な顧客は通常、利用可能なサービスを評価するために大量の資源を投入し、私たちのサービスの価値を理解するように教育するために多くの時間、精力、お金を必要とするかもしれない。お客様の予算制限や他の理由で、私たちの販売サイクルが延長される可能性があります。また、より多くの企業顧客に当社のプラットフォームの購読を販売することを求めるにつれて、これらの潜在顧客に関連する販売周期は、中小企業顧客の典型的な販売周期よりも長くなり、企業顧客への販売には、より多くの販売、マーケティング、管理リソースが必要となると予想される。私たちが大量の資金と管理資源を費やした後に販売を成功させなかった場合、あるいは遅延や発生したコストが予想以上に発生した場合、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。
私たちのパートナーや他の第三者に関連するリスク
私たちは第三者決済処理業者に依存して、お客様の支払い、顧客、代表顧客への支払いを促進します。現在または将来の第三者決済処理業者の関係に関するリスクを管理できない場合、私たちの業務、財務状況、運営結果は悪影響を受ける可能性があります。
私たちは第三者決済プロセッサに依存して、私たちのプラットフォームでの顧客の支払いと支払いを促進する。時々より多くの支払い処理業者と支払い処理関係を構築し続ける可能性があるが，将来的には限られた数の支払い処理業者に依存し続けることが予想される.私たちは、私たちの第三者決済パートナーによって処理された支払いの操作中断を経験し、場合によっては、私たちの顧客は、私たちのプラットフォームを介して彼らの顧客から支払いを一時的に受け取ることができなくなり、いくつかの機能の中断を経て、私たちは未来に似たような事件を経験するかもしれない。現在または将来のいずれかの第三者支払い処理業者が十分な支援レベルを維持できず、業務中断、高品質なサービスを提供していない場合、彼らが請求する費用が増加し、彼らの業務ラインが中断され、彼らは私たちとの契約を終了するか、または業務を停止または減少させることができなければ、追加的なコストを受ける可能性があり、新しい第三者関係を求めることが要求される可能性があり、これは、私たちの業務および私たちの製品およびサービスを提供する能力を深刻に混乱させ、管理層の時間と資源を分散させる可能性がある。さらに、このような事件は、私たちのプラットフォームが一定期間正常に動作しない可能性があり、そのため、顧客とその客に支払いを受け取ることができず、私たちと顧客との関係や、私たちの業務、名声、ブランド、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。第三者加工業者が将来これらのサービスを提供したくないか、提供できなければ、適時に交換することは困難であり、私たちの業務と運営は不利な影響を受ける可能性がある。もしこれらのサービスが失敗したり、品質が悪くなったりすれば、私たちの業務、名声、経営結果は損害を受けるかもしれません。
また、第三者決済処理業者との契約は、Visa、マスターカード、他の支払いネットワーク、または支払サービス業者または認証サービスプロバイダとして登録されている支払いネットワークの運営ルールまたは支払いネットワークルールを遵守するリスク、および適用される法律および詐欺リスクを負担することを要求しています。もし私たちの現在または未来の任意の第三者支払い処理業者が支払いネットワークルールや適用法律を遵守できなかったため、私たちまたは私たちの顧客が損失を受けた場合、支払いネットワーク評価の沖販売、返金または詐欺による罰金を含む場合、私たちの第三者支払い処理業者は私たちに処罰を加え、私たちの取引費を高めたり、ネットワークを介して取引を処理する能力を制限したりすることができ、1つ以上の支払いネットワークで支払いを処理する能力を失う可能性があります。したがって，第三者決済処理業者に重大な損失が発生した場合，このような事件発生の通知を受けた直後に大量の現金を支出する必要がある可能性がある.加工パートナーとの契約紛争は、私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはまた、顧客の給料、税金、その他の資金移転サービスの一部として、様々な大手銀行と監督管理機関に依存して電子支払いと電信為替を実行している。このような銀行関係の終了、銀行が私たちが依存しているサービス、銀行業界の中断、遅延、または体系的な閉鎖を拒否または提供できないことは、私たちの賃金、税務、および他の資金流動サービスを代表する顧客が資金を処理する能力を阻害し、私たちの財務業績と流動性に悪影響を及ぼす可能性がある
もし私たちが支払いネットワークの適用要件を遵守できなかったら、彼らは罰金を求め、私たちの登録を一時停止したり、私たちの登録を終了したりするかもしれない。もし私たちの顧客が彼らに受け取ることができない罰金や罰金を受けたら、私たちはこのような罰金あるいは罰金の費用を負担しなければならないかもしれません。
我々の取引処理サービスを提供するために、私たちは支払いネットワークの支払サービス業者または認証サービスプロバイダとして登録される。私たちと私たちの顧客は支払いネットワーク規則を守らなければならない。支払いネットワークルールはまた、支払カード業界のデータセキュリティ基準またはセキュリティ基準を遵守することが要求され、これは、カード所有者データを保護するために支払カード情報を処理、記憶、または送信する会社がセキュリティ環境を維持することを保証するためのルールおよび基準である。
支払いネットワークルールまたはセキュリティ基準を遵守できなかったか、または遵守できなかったと告発された場合、支払いネットワークが支払いネットワークルールに準拠できない可能性があるために徴収される可能性の高い取引費を含むが、支払いネットワークに限定されないが、罰金、処罰、または制限を受ける可能性がある。顧客が支払いネットワークルールを遵守できなかったと告発された場合、支払いネットワークが徴収する可能性のある様々な罰金または処罰を受ける可能性もある。もし私たちが適用された顧客からこれらの金額を受け取ることができなければ、罰金や罰金の費用を負担しなければならないかもしれません。私たちはその顧客のために支払いを続けることができないかもしれません。このような潜在的な罰金や処罰は私たちの収入を減少させるかもしれない。これらの罰金や処罰に加えて、私たちまたは私たちの顧客が支払いネットワークルールやセキュリティ基準を守らない場合、私たちは支払サービス業者や認証サービスプロバイダの地位を失う可能性があります。もし私たちがこれらの規則および基準を守らない場合、私たちは現在提供されているいくつかのサービスを提供できない可能性があり、既存の顧客、販売パートナー、または他の第三者が私たちのサービスの使用を停止または紹介する可能性があることを意味するかもしれない。潜在的な事業者顧客、金融機関、販売パートナー、または他の第三者は、私たちとの交渉を終了することを選択するか、または私たちの加工需要を考慮しないことを延期または選択することができます。このような場合、私たちの業務、財務状況、そして経営結果は不利な影響を受けるだろう。
支払いカードに加えて、私たちの取引処理サービスは国家自動決済所協会ルールやNACHAルールによって制限されています。NACHAルールのどんな変化も、私たちの業務コストを増加させたり、お客様に処理サービスを提供する能力を制限したりして、私たちの業務運営に悪影響を与えます。私たちまたは私たちの顧客がNACHAのルールを遵守できなかった場合、または私たちの顧客取引の処理が実質的または従来的に遅延または他の方法で中断された場合、私たちの協力金融機関は、NACHA清算および決済ネットワークへのアクセスを一時停止または終了する可能性があり、これは、現在の規模で業務を展開することができなくなるだろう。
しかも、私たちは定期的に監査と自己評価を行い、私たちがNACHAの規定に適合しているかどうかを検証する。NACHA規則による監査や自己評価により、私たちが修復すべき任意の欠陥が発見されれば、修復作業は私たちの管理チームと他の従業員の注意力を分散させ、コストが高く、時間がかかる可能性がある。NACHAは、その動作ルールおよびガイドを随時更新する可能性があり、これは、よりコストの高いコンプライアンス対策を講じたり、より複雑な監視システムを開発する必要があるかもしれない。私たちの協力金融機関はまた、NACHA要求に対する彼らの説明を変えることができ、同様にコストの高い救済作業を必要とし、これらの問題を解決し、彼らを満足させるまで、このような協力金融機関を通じてサービスを提供し続けることを阻止することができる。
私たちの業務の発展と拡大、そして私たちが新しい製品を作ることに伴い、私たちは追加の規則、法規、業界標準の制約を受けるかもしれません。私たちは、特定の規制および基準(セキュリティ基準を含む)の私たちの業務への範囲または適用性を常に正確に解釈または予測しているわけではないかもしれません。特に私たちが新製品供給に拡張した場合、これは私たちが安全基準や他の規則を満たしていない可能性があります。さらに、支払いネットワークは、新しい運用ルールを採用することができ、または、いくつかのユーザにいくつかのサービスを提供することを禁止すること、実施コストが高い、または従うことが困難である可能性がある方法で、既存のルールを解釈または再解釈することができる。支払いネットワークルールまたはセキュリティ基準の任意の変化は、支払いネットワークルールまたはセキュリティ基準の解釈および実行、ならびに私たちの既存または将来のビジネス製品のセキュリティ基準、またはお客様が私たちに課しているプライバシー、データ保護または情報セキュリティに関する追加の契約義務を含み、私たちの業務コストを増加させる可能性があり、私たちのデータ処理実践またはポリシーを修正すること、または支払いネットワークにおける私たちの登録終了を含むプライバシー、データ保護および情報セキュリティに関連する違反または事件における私たちの潜在的責任を増加させることを要求します。私たちの登録が終了したり、支払いネットワークルールの任意の変更が私たちの登録を損なうことになり、影響を受けた支払いネットワークに関連する支払い便利なサービスの提供を停止することが要求される可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼすでしょう。
支払いネットワークルールは，評価交換や他の費用に関するルールを含み，我々の競争相手の影響を受ける可能性がある.ネットワーク費用の増加や新しい規制を支払うことは私たちの収益に否定的な影響を及ぼすかもしれない。
支払いネットワーク規則は彼らの取締役会によって制定されており、カード発行機関の影響を受ける可能性があり、その中のいくつかのカード発行機関はこれらの処理サービスにおける競争相手である。多くの銀行が直接または間接的に顧客に処理サービスを販売し、私たちと直接競争している。これらの銀行は、支払いネットワークへのそれらの影響を介して、支払いネットワークのルールまたはポリシーを変更し、それによって、私たちのいくつかの業務を含む他のメンバーおよび非メンバーを損なうことを試みる可能性がある。
私たちは、支払いネットワークに交換、評価、取引、および他の支払いネットワークによって設定された費用を支払い、場合によっては、私たちが処理した各取引の費用をカード発行金融機関にも支払います。支払いネットワークは、会員または認証サービス提供者に課金される費用を時々向上させる。私たちはこのような成長を私たちの顧客と彼らの顧客に転嫁しようと試みることができるが、この戦略は顧客を私たちの競争相手に流出させる可能性があり、私たちの競争相手はこのような成長を転嫁していない。もし競争的なやり方が私たちが将来もっと高い費用を私たちの顧客と彼らのお客さんに転嫁することを阻止すれば、私たちはこのような増加した費用の全部あるいは一部を負担しなければならないかもしれません。これは私たちの運営コストを増加させ、私たちの収入を減少させるかもしれません。
さらに、規制機関は、交換費および他の費用をより厳格に検討しており、新しい法規または既存の法規の解釈は、料金細分化または費用制限の価格透明性の向上を要求する可能性があり、これは、価格ベースの競争の激化、利益率の低下、および顧客流出率の上昇を招き、私たちの業務、財務状況、または運営結果に影響を与える可能性がある。
私たちの業務の多くの側面は私たちのプラットフォーム上の顧客に依存しており、顧客がそのサービスレベルや運営コストを維持できなかった場合、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは私たちのプラットフォームのお客様に頼って、彼らのお客さんに良質な食品、飲み物、サービスと体験を提供します。また、顧客運営コストの増加は、当社プラットフォーム上の顧客の価格向上、運営停止、または処理料率の再交渉を招く可能性があり、逆に私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。多くの顧客の運営コストに影響を与える要素は、異郷食事を提供するコストを含み、インフレ、提供された商品に関連するコスト、労働力と従業員の福祉コスト、第三者配送サービスに関連するコスト、レンタル料コストとエネルギーコストを含む顧客の制御範囲を超えている。また、顧客が価格を上げることで増加した運営コストを転嫁しようとすれば、受注量が低下する可能性があり、財務状況や運営結果に悪影響を及ぼすことが予想される。
私たちは第三者に依存して私たちの製品を製造し、私たちの製品を製造するために必要な重要な部品を提供します。私たちは私たちのすべてのメーカーとサプライヤーと長期合意を締結していません。もしこれらのメーカーやサプライヤーが十分な部品供給を望んでいない場合、私たちはすぐに代替源を見つけることができないかもしれません。私たちの業務は影響を受けます
私たちの顧客向けディスプレイのような当社の製品を製造するための多くの重要な部品は、限られた供給源または単一の供給源から来ているため、サプライチェーン内のメーカーの中断は、私たちのサプライチェーンの他の側面に悪影響を与え、ハードウェア製品を効果的かつタイムリーに配信する能力を乱す可能性があります。さらに、場合によっては、私たちはただ1つのハードウェアメーカーに依存して、私たちの製品を製造、テスト、組み立てます。一般的に、私たちの契約製造業者は、私たちがコンポーネントを製造または調達し、いくつかの承認されたプログラムまたはサプライヤーリストを遵守し、これらのすべての製造業者からすべてのコンポーネントを提供する堅固な約束を受けていないか、または私たちが要求する可能性のある数量およびスケジュールに従ってこれらのコンポーネントを提供します。私たちはこれらのサプライヤーが生産した部品や製品に依存しているため、ある部品や製品の供給不足と納期が長いリスクに直面しています。私たちはずっと他のメーカーと協力して、私たちの製品と私たちの製品で使用されているいくつかの単一ソースのコンポーネントを探索し、協力していきます。既存のコンポーネントの場合、私たちが直面しているリスクは、私たちのサプライヤーがこれらのコンポーネントの生産を停止したり修正したりする可能性があるか、またはこれらのコンポーネントがもはや商業的に合理的な条項で供給されない可能性があるか、または根本的に供給できない可能性があることだ。私たちは過去に経験したことがありますが、将来的には製品組み立てにおけるコンポーネント不足や遅延、または他の問題にも遭遇する可能性があり、これらのコンポーネントまたは製品の可用性およびコストは予測が困難かもしれません。例えば、設備故障、労働ストまたは不足、自然災害、疾病爆発、内乱、敵対行動または戦争、部品や材料不足、コスト増加、買収、資金不履行、法律または規制要件の変化、または他の同様の問題により、私たちのメーカーは一時的または恒久的な製造業務中断に遭遇する可能性がある。
私たちのハードウェア生産規模の拡大に伴い、私たちはまた、大量の部品を私たちの製造施設と修理場所に正確に予測、調達、倉庫、輸送する必要があります。部品調達の時間や数量を実際の需要に正確に合わせることができない場合や、サプライチェーンや部品管理における複雑化する状況に適応するための自動化、在庫管理、その他のシステムの実施に成功できない場合や、送料コストの変動など、不利なグローバル·サプライチェーンの動的な影響を受けた場合、予期しない生産中断、貯蔵、輸送、ログアウトコストが発生する可能性があり、これは私たちの業務と運営結果を損なう可能性があります。世界経済と政治環境の不確実性と不安定性を考慮して、私たちの運営と財務業績が影響を受ける可能性のある方式、持続時間、程度を予測することはできない。
もし私たちのハードウェア製品で使用されているコンポーネントサプライヤーに不足や供給中断が発生した場合、私たちは迅速かつ経済的に効率的に代替ソースを開発することができず、代替ソースを開発することができないかもしれません。このような供給中断は、私たちと顧客との関係を損なう可能性があり、私たちが新しい顧客を得ることを阻止し、私たちの業務に実質的かつ不利な影響を与える可能性があります。また、サプライチェーンリスクの様々なソースは、納品港のストライキや閉鎖、または輸送または貯蔵中の当社製品の損失または破損、知的財産権の盗難、改ざんによる損失、第三者サプライヤーの品質または調達制御問題、当社のサプライヤーが適用される法律法規を遵守できず、潜在的な関税、中国サプライヤーとの関係に適用される関税、または他の貿易制限、または他の同様の問題を含む、当社の製品供給を制限または遅延させ、または私たちの名声を損なう可能性があります。
私たちはまた、私たちのサプライチェーンの一部として国際に位置するいくつかのサプライヤーに依存しており、上記の供給リスクは、これらの国際サプライヤーにも同様に適用されるか、またはより明らかに適用される可能性がある。例えば、中国やアジアの他の地域に本部を置く会社といくつかの長期契約を締結しています。これらの契約違反は、私たちが中国やアジアの他の管轄区域でクレームを出す必要があるかもしれないが、これは実行が難しいかもしれない。また、これらの国際司法管轄区域の裁判所が米国の裁判所の判決を認めたり執行したりするかどうかにも不確実性がある。国際司法管轄区におけるいかなる訴訟も、中国やアジアの他の地域での訴訟を含めて、長引く可能性があり、巨額のコストと資源の移転、管理層の注意移転を招く可能性がある。
私たちは主にAmazon Web Servicesによって当社のプラットフォーム上でお客様に当社のサービスを提供しており、Amazon Web Servicesの使用への中断や干渉は、当社の業務、財務状況、および運用結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
我々は現在，アマゾンネットワークサービス(AWS)が提供する複数のデータセンターで我々のプラットフォームを管理し，我々の運営を支援しており，AWSはクラウドインフラストラクチャサービスの第三者プロバイダである.私たちは私たちが使用しているAWS施設の運営を制御することができない。AWSの施設は、自然災害、ネットワークセキュリティ攻撃、テロ、停電、および同様の事件または不適切な行為の破壊または中断を受ける可能性があります。上記のいずれの状況や事件の発生及び私たちのプラットフォームへの影響は、私たちの名声とブランドを損なう可能性があり、私たちのプラットフォームの可用性や使用率を減少させ、重大な短期収入損失を招き、私たちのコストを増加させ、既存の顧客を維持したり、新しい顧客を誘致する能力を弱める可能性があり、これらはすべて私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
我々のプラットフォームはAWSによって完全にクラウド内にホストされているにもかかわらず、合理的なビジネス条項で1つまたは複数の代替クラウドインフラストラクチャプロバイダに移行できると信じています。AWSとのプロトコルが終了したり、追加のクラウドインフラストラクチャサービスプロバイダが増加したりすると、短期的には、新しいクラウドインフラストラクチャサービスプロバイダへの移行または増加に関連する巨額のコストまたは停止時間に遭遇する可能性があります。しかし、このような移転や新たなクラウドインフラサービス提供商会の増加は、私たちの業務、財務状況、または長期運営結果に実質的な損害を与えるとは思いません。
私たちは私たちの制御されていない第三者アプリケーションとサービス間のプラットフォームの相互運用性に依存している。
私たちはレストラン生態系の内部と外部を含む様々な第三者と統合した。サードパーティアプリケーション、製品、サービスが発展しており、第三者製品との互換性を保証するために、当社のプラットフォームを維持または修正することができない可能性があります。さらに、私たちのプラットフォーム上のいくつかの競争相手や顧客は、私たちのプラットフォームと彼ら自身の製品やサービスとの相互運用性を破壊し、あるいは彼らは私たちの能力と私たちの運営と配布プラットフォームの条項に強力なビジネス影響を与えるかもしれません。私たちのプラットフォームの発展に伴い、私たちは私たちが直面している競争の種類と水準が増加すると予想する。もし私たちのプラットフォーム上の任意の競争相手や顧客が彼らの技術、標準、または使用条項を修正して、私たちのプラットフォームの機能や性能を低下させたり、他の面で私たちを満足させることができない場合、あるいは私たちの競争相手の製品またはサービスに優遇待遇を与える場合、私たちのプラットフォーム、業務、財務状況、および運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。
私たちと第三者のパートナーシップは私たちの新しい業務の重要な源であり、これらの第三者が私たちに顧客を推薦することを減らすと、私たちの収入増加能力は悪影響を受けるだろう。
私たちは新しい事業の重要な源である第三者とパートナーシップを構築した。もし私たちの第三者パートナー、例えばオンライン食品市場で推薦されたパートナーを提供し、代わりに別の支払い処理業者にマーケティング支援を提供し、私たちとの関係を終了し、私たちの競争相手と合併したり、私たちの競争相手に買収されたり、閉鎖されたり、倒産したりすれば、新しい顧客推薦のような関係に関するメリットを得ることができなくなり、既存の顧客と最初に第三者によって推薦された関連支払い処理を失うリスクにも直面しています。このような事件のいずれかは私たちの収入を増加させる能力に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの業務は様々なアメリカと国際法律法規によって制約されており、その中の多くの法律法規はまだ確定されておらず、まだ発展中であり、私たちまたは私たちの顧客がこれらの法律法規を遵守しなければ、私たちがクレームを出したり、他の方法で私たちの業務、財務状況、あるいは運営結果に悪影響を与える可能性があります。
飲食技術業界とその中で提供された金融製品は比較的に新しく、発展が迅速である。私たちは様々な法律と規制によって制限されているか、または制限されているかもしれない。管理労働者の分類、労働と雇用、反差別、オンラインクレジットカード支払いとその他の電子支払い、通貨転送と貨幣サービス、支払いと賃金処理、オンデマンド支払い、ローンと融資ブローカー、ローンサービス、借金、保険、金融サービス、チップ、定価と手数料、メール、購読サービス、知的財産権、データ保持、プライバシー、データ安全、消費者保護、背景調査、アクセス可能性、賃金と税収などの問題の法律、法規と基準はしばしば複雑であり、異なる解釈の影響を受け、多くの場合特殊性の不足によるものである。既存の法律と新しい法律の範囲と解釈、そしてそれらが私たちに適用されるかどうかは、往々にして不確定であり、州と連邦法律の間、各州の間、さらには都市と市政当局レベルの異なる基準と解釈を含む相互衝突の可能性がある。したがって、それらの実践における適用は、時間の経過とともに変化または発展し、司法裁決によって、または連邦、州、地方行政機関のような規制および管理機関に伴って新たな指導または解釈を提供する可能性がある。
もし私たちの業務が成長して発展すれば、私たちのサービスはより多くの地域で使用され、私たちはまた他の管轄区域の法律と法規によって制限されるかもしれない。既存の法律が私たちの業務にどのように適用されるか、それが受ける可能性のある新しい法律の制約を予測することは難しい。
私たちは法規、立法、および他の発展に迅速または効果的に反応できないかもしれないが、これらの変化は、逆に、既存または計画中の機能、製品、およびサービスを提供する能力を弱化させ、および/または私たちの業務コストを増加させる可能性がある。私たちは、私たちの業務や顧客の発展に適した高度な規制制度の要求に適合するために、政策や手続きの制定に投資し続ける必要がありますが、私たちのコンプライアンス計画は比較的新しいので、私たちのコンプライアンス計画が1つ以上の法律や法規に違反することを防ぐ保証はありません。もし私たちがこれらの法律や法規を遵守できなければ、あるいは私たちが現在予測できない可能性のある任意の未来の法律や義務を含めて、これらの法律や法規に従って責任を負うならば、私たちは不利な影響を受けるかもしれません。私たちはこの責任に対する私たちのリスクを減らすために新しい措置を実施することを余儀なくされるかもしれません。これは、私たちが大量の資源を費やし、いくつかのサービスやプラットフォーム機能を中断し、私たちの顧客基盤を制限するか、あるいはなんとかして私たちの製品を特定の司法管轄区に制限する必要があるかもしれません。これは私たちの業務に悪影響を与えます。適用された法律と法規を遵守しないいかなる行為も、私たちをクレームと他の法律と規制手続き、罰金または他の処罰、刑事と民事訴訟、重要資産の没収、許可証の取り消し、私たちの現在のようにすべての司法管轄区域で私たちの製品とサービス、および他の法執行行動を提供することができないかもしれない。また、訴訟や立法提案による責任問題への関心が増加し、私たちの名声に悪影響を与えたり、他の方法で私たちの業務の成長に影響を与えたりする可能性がある。
また、私たちは時々第三者を利用してアメリカや海外での業務を支援するかもしれない。私たちは、このような活動を明確に許可していなくても、これらの第三者パートナーおよび仲介、私たちの従業員、代表、請負業者、チャネルパートナー、およびエージェントの任意の腐敗または他の不正活動に責任を負わなければならないかもしれない。このような法律のコンプライアンス問題を解決するための政策と手続きがありますが、私たちの従業員や代理人が私たちの政策や適用法律に違反する行為をしないことを保証することはできません。最終的にはこれに責任を負うかもしれません。
顧客または顧客の不正または不正活動、または顧客がオンラインクレジットカード支払い、金融サービス、チップ、定価と手数料、保険、データ保持、プライバシー、データセキュリティ、消費者保護、賃金および税金などに関する法律法規を遵守しないことは、私たちに責任を負わせ、私たちの業務、ブランド、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。我々は、このような活動リスクを予測、識別、対応するための様々な措置を実施しているが、これらの措置は、訴訟を通じて、または私たちのブランドや名声に悪影響を及ぼすことを含む、これらの当事者のすべての不正または不正行為の発生を十分に解決または阻止することができない可能性がある。
私たちは広範で複雑な規則と法規、許可、そして様々な連邦、州と地方政府当局と政府機関の審査を受けており、私たちに適用される法律や法規を遵守しなければ、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、支払い処理や小企業融資に影響を与える立法や規制政策の変化は、我々の業務に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの金融技術的解決策については、州と連邦の不公平、詐欺的または乱用行為と行為法、連邦貿易委員会法、平等な信用機会法、軍人民事救済法、電子資金移転法、グラム-リッチ-ブライリー法、2010年ドッド-フランクウォール街改革、消費者保護法、またはドッド-フランク法案を含む多くの連邦、州と地方の法律と法規を遵守しなければならない。私たちはまた、ローン、ローンブローカー、返済、債務催促、オンデマンド支払い、保険、マネーロンダリング、振込、広告に関する法律、および“海外腐敗防止法”と“世界反マネーロンダリング法”を含む一連の国内と国際プライバシーと情報セキュリティ法律を遵守しなければならない。このようなプライバシーと安全法を守らないことは重大な処罰と救済義務を招く可能性がある。例えば、GDPRによると、規定を守らないことは、世界の年収4%や2000万ユーロに達する罰金を招く可能性があり、具体的には状況に依存する。さらに、私たちは、私たちの賃金処理業務に関連する所得税や賃金税の源泉徴収、申告、送金などの一連の複雑な法律法規の制約を受けているか、または制限されている可能性がある。将来、私たちは新たな方法で顧客に追加の金融技術的解決策を提供することができ、これらの解決策は追加の法律法規によって制限されるか、または前述の法律法規の制約を受ける可能性がある。
Toast Capitalプラットフォームを通じて促進される融資は、“平等信用機会法”や州法対応法のような反差別法規を遵守しなければならず、これらの法律は、債権者が人種、宗教、民族血統差別融資申請者および借り手などの特定の特徴に基づくことを禁止している。名声損害以外に、平等信用日和会法違反は実際の損害、懲罰的損害賠償、強制或いは公平救済、弁護士費と民事罰金を招く可能性がある。
また、連邦と州金融サービス監督管理機関は既存の法律、法規、規則を積極的に実行し、法律と規制コンプライアンスリスク管理に対する規制期待を高めている。政府の法執行政策と優先順位のこのような転換は、政府の法執行行動によって処罰や他の実質的に不利な結果を受けるリスクを増加させる可能性がある。もし私たちが適用された連邦、州、現地の法律を遵守していないことが発見された場合、私たちのプラットフォームは顧客とそのお客さんに不便で魅力的で、私たちに合わないかもしれません。あるいは私たちの運営や財務状況に他の実質的な悪影響を与える可能性があります。
我々の子会社TPSは、複数の州で通貨送信機ライセンスまたは同様のライセンスを持っており、私たちの賃金処理製品を提供するためには、これらのライセンスが必要かもしれません。すべての許可証発行者は私たちの活動を監視して検査する権利がある。許可決定は規制解釈の問題であり、時間の経過とともに変わるかもしれない。例えば、いくつかの州は、他の州がどのような活動がローン、ローンブローカー、ローン返済、借金の受取、必要に応じた支払い、資金転送、または賃金処理に適合し、許可証を必要とするかという見方よりも広い可能性がある。政府当局は、私たちの許可立場に同意しないか、または特定の許可要求免除への依存に同意しないか、またはToast、TPSまたは他のToast子会社または付属会社がより早く許可を申請すべきであることを決定し、彼らは私たちにこのような許可を得ることを要求し、許可されていない活動に罰金を科し、同意協定を締結することを要求するか、または他の調査および法執行行動の制約を受けることができるかもしれない。彼らはまた私たちが適切な許可を得たり、私たちの許可を拒否するまで、いくつかの方面の業務を停止することを要求するかもしれない。一つの管轄区域で不利な許可決定を下したり、許可証を取り消したりすることは、他の管轄区における私たちの許可地位に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちがこのようなライセンスを得ることができる保証はありません。たとえそうすることができても、私たちはこのようなライセンスを取得して維持するために製品やサービスの変更を要求される可能性があり、これは私たちの業務に実質的で不利な影響を与える可能性があります。このようなライセンスを取得した後、私たちは、顧客資金の保管、記録保存要件、開示要件、審査要件、年度または2年に1回の活動報告および免許更新要件、高度管理者、取締役、持分または会社統制権変更の通知および承認要件、許可された投資要件、資本または最低純価値要件、保証金、マーケティングおよび広告の制限、合格した個人要件、反マネーロンダリングおよびコンプライアンス計画要件、データセキュリティおよびプライバシー要件、および顧客向け文書の審査要件を含む多くの他の要件および制限を受けている。許可証を取得して維持する費用は高いかもしれない。
私たちの子会社Toast Insurance Services、Inc.と一部の人は保険関連免許を持っています。私たちまたは私たちのカード所有者がいつでも保険法律と法規を完全に遵守していることを保証することはできません。私たちは罰金、法執行行動、無効契約の処罰を受けるかもしれません。もし規定に合わない状況が発生した場合、私たちの州での保険業務は一時停止または禁止されるかもしれません。もし私たちまたは私たちの証明書を持っている人が新しいライセンスを申請すれば、私たちは追加のライセンス要件の制約を受けるかもしれません。私たちはいつもこれらの要求を守っているわけではないかもしれません。
重要なのは、私たちは変化する法律と規制環境の中で私たちの金融技術的解決策を提供することだ。私たちの金融技術ソリューションに影響を与える新しい法律や法規、あるいは既存の法律や法規の新しい解釈は、現在予想されている運営能力に大きな悪影響を与え、コンプライアンスを確保するために巨額の費用を発生させる可能性があります。例えば、政府機関は、(I)特定の国または特定の政府、個人およびエンティティとの間の支払い処理取引に税金または費用を徴収することを禁止、制限、および/または適用するための新しいまたは追加のルールを実施することができ、(Ii)追加の顧客識別および顧客の職務調査要件を適用すること、(Iii)追加の報告または記録保存要件を適用すること、または取引監視を強化することを要求すること、(Iv)支払い処理サービスを提供することができるエンティティのタイプを制限すること、または追加の許可または登録要件を実施すること、(V)最低資本または他の財務要件を実施すること、(Vi)私たちの支払い処理顧客の開示を強化することを要求すること、(Vi)支払い処理サービスを提供することができるエンティティのタイプを制限すること、または追加の許可または登録要件を実施すること、(V)最低資本または他の財務要件を実施すること、(Vi)私たちの支払い処理顧客の開示を強化することを要求する、新しいまたは追加のルールを実施することができる。(Vii)Toast Capitalプラットフォームを介して促進された融資、またはそのような融資の任意の基本条項を、関連する借り手に強制的に実行することができないようにすること、(Viii)個人または全体が司法管轄区に出入りすることができる支払い処理取引の数または元本金額を制限すること、および(Ix)中央データベースを使用して取引の処理を促進する能力を制限または制限すること。このような規制の変化と不確実性は私たちの商業計画をもっと難しくした。それらは、私たちが大量の資源を投入し、新しいビジネス活動を展開するために多くの管理注意を投入する必要があるかもしれません。私たちのいくつかのビジネス慣行やビジネスモデルを変更したり、追加のコスト(増加したコンプライアンスコストおよび/または顧客救済を含む)に直面させたりすることは、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちが新しい法律や法規を遵守しない場合、あるいは既存の法律や法規の新しい解釈を遵守しなければ、私たちの業務運営能力、私たちと顧客との関係、私たちのブランド、そして私たちの財務状況と運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。
Toast Capitalプラットフォームを介して提供される運営資金ローンに影響を与える法規の改正提案は国会や州立法機関に定期的に提出される可能性がある。採択されれば，これらの提案はToast Capitalの運営環境に重大かつ予測不可能な影響を与える可能性がある
私たちが国際的に業務を展開するにつれて、私たちはこれらの司法管轄区域に適用される法律、法規、許可案、業界標準、支払カードネットワーク規則の制約を受ける可能性があり、適切なコンプライアンス政策と措置を取るために追加の資源を投入する必要があるかもしれない。私たちが業務を展開する新しい司法管轄区域の規則や法律を遵守できなければ、私たちの業務や名声は不利な影響を受ける可能性があります。
顧客に融資を提供する銀行パートナーとの関係は、サービスプロバイダや貸手として規制される可能性があり、適用法に違反して発行された融資は実行できない可能性があることが発見され、ビジネス関係を損なう可能性があり、私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちが顧客に販売する運営資金ローンは私たちの銀行パートナーが提供します。私たちはこの銀行のサービス提供者で、マーケティングとローン管理サービスを提供します。私たちの銀行パートナーとの契約は私たちに州と連邦融資とサービスに関する法律法規を遵守することを要求する。銀行パートナーと締結されたこのような契約は私たちにプロジェクトコンプライアンスを担当させるかもしれない。将来、私たちは他の州や連邦特許の金融機関と同様のパートナー合意を達成する可能性があり、このような第三者が受けた法律を遵守することを要求するかもしれない。銀行などの金融機関のサービスプロバイダとして、私たちは、連邦金融機関審査委員会、連邦準備システム理事会またはFRB、通貨監理署またはOCC、連邦預金保険会社、消費者金融保護局またはCFPB、および様々な他の連邦および州監督機関の監督および審査を受けているか、または受ける可能性がある。私たちはまた私たちの協力金融機関を規制する国家機関の似たような審査を受けるかもしれない。
連邦銀行業監督管理機関が2023年に共同で採択した“機関間第三者関係：リスク管理ガイドライン”は、第三者が金融サービス(例えばローン活動)に従事する金融機関の監督管理予想を明確にするための枠組みを提供した。この指導意見は第三者リスク管理プロジェクトに対する監督期待、職務調査、モニタリングと検査を含む。銀行共同手配に対する監督管理の関心を強化することは、銀行サービス提供者の手配コストをより高くし、私たちの運営コストを増加させる可能性がある。将来を展望すると、私たちはこのような手配を構築または維持する上でより大きな困難に直面する可能性があり、すべての手配は私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
これらや他の潜在的な法令の変化や、私たちの協力金融機関に対する規制の強化は、私たちのコンプライアンスプロジェクトにより多くの資源を移し、私たちとの協力金融機関との関係を維持し、私たちの協力金融機関との関係を終了または修正すること、または他の方法で私たちの業務を制限する方法を制限する必要があるかもしれません。もし私たちが新しい法律法規に適合するように私たちの製品やサービスを調整できない場合、あるいはこれらの法律法規が私たちの顧客にマイナスの影響を与える場合、私たちは顧客の損失や運営コストの増加に遭遇する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちはまた疑問を提起されるかもしれないが、私たちの銀行パートナーは融資の“本当の貸手”ではない。Toast Capitalが提供する融資は，我々の銀行パートナーが銀行がこのような融資である“真の貸手”の地位に基づいて提供される.このような真の融資者識別は、私たちが顧客にのみ融資を提供するために必要な許可証を持っていないことを含む、融資計画構造の様々な要素を決定し、Toast Capitalプラットフォームを介して促進された融資は、融資者が銀行であるので、開始時に許可される価格設定および支払い構造に関連する可能性があり、および/または借り手に提供される開示は、銀行としての融資者の地位に依存する。Toast Capitalプラットフォームを通じて促進された融資は、私たちの銀行パートナーによって提供されるため、多くの州金融規制要件は、高利貸し制限(私たちの銀行パートナーが特定の融資を行う州の制限を除く)および州融資者許可法下の多くの許可要求および実質的な要求を含む、適用されないとみなされ、これは、連邦優先購入権の原則または関連州法による特定のタイプの金融機関またはその発行された融資規定の明確な免除に基づくものである。
最近のいくつかの訴訟および規制法執行は、銀行パートナーと非銀行ローンプラットフォームとの間のマーケティング、処理および/またはサービス関係に関連するプロジェクトにおいて、銀行パートナーを“真の貸手”として記述している。また、議員たちは銀行パートナーの手配が州高利貸し法を含む消費者保護措置を破壊することを懸念し、連邦規制機関の介入を奨励した。もし私たちがToast Capitalプラットフォームによって促進された融資の“真の貸手”と認定された場合、私たちは処罰に直面する可能性があり、および/またはToast Capitalプラットフォームによって促進された融資は無効になる可能性があり、撤回可能で、または他の方法で減価され、それによって、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある(直接または銀行パートナーとの関係が悪影響を受ける可能性がある)。
これまで、私たちの正式な訴訟や私たちに対するいかなる訴訟の兆候もありませんでしたが、国家機関や規制機関が将来私たちのプラットフォームで促進された融資を断言しない保証はありません。もし裁判所や州または連邦執行機関がToastまたはToast Capitalではなく、私たちの銀行パートナーではなく、私たちのプラットフォームを介して融資を提供し、この理由(または任意の他の理由)のために、これらのローンは特定の州ローン機関の許可および高利貸し法律の制約および違反を受けていると考えられている場合、私たちは罰金、損害賠償、禁止救済(いくつかの分野での業務の修正または停止を要求することを含む)および他の処罰または結果を受ける可能性があり、これらのローンはすべてまたは部分的に無効または実行できない可能性があり、いずれも私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある(直接、直接、または業務を停止することを含む)。あるいは私たちの銀行パートナーとの関係が悪影響を受けているからだ)。
最後に、Toast Capitalプラットフォームを通じて促進されたいくつかの融資条項は、適用される融資規定に違反する可能性があるか、将来的に疑問視される可能性がある。私たちの販売とサービスのローンが借り手に受け取る要素金利と支払い構造を構築する時、私たちの銀行パートナーは連邦法の下のいくつかの権力に依存して、銀行の州の利息要求を他の州の借り手に出力する。また，後続の所有者がこのような要素金利と支払い構造を継続して徴収する能力と，融資買収後に連邦銀行法で許可されている他の融資契約条項を実行する能力に依存している.いくつかの州では、Toast Capitalプラットフォームによって促進されたいくつかの融資の要素金利は、利息とみなされると、非銀行融資者がこれらの州の借り手に提供する融資が時々許可する最高金利を超える可能性がある。さらに、Toast Capitalプラットフォームによって促進されたいくつかの融資の金利構造は、すべての州が非銀行融資者の使用を許可するわけではない可能性があり、および/またはToast Capitalプラットフォームによって促進された融資に関連する課金額は、すべての州が非銀行融資者の使用を許可するわけではない可能性がある。
Toast Capitalプラットフォームを通じて促進された融資に関する高利貸し、手数料、開示に関するクレームは様々な方法で調達できる。私たちと私たちの銀行パートナーは、例えば、銀行がその州で許可された融資条項を確立していないか、または連邦法に従って利子輸出許可を得るために、その州または借主がいる州を正確に識別していないという疑惑に基づいて、訴訟、政府強制執行、または他の挑戦に直面する可能性がある。
借り手やどの国の機関も、州許可や高利貸し法律に違反する行為について、私たちまたは私たちの銀行パートナーにクレームをつけることに成功し、適用された州法律に基づいて、ローンの関連金利が許されないと考えられる場合、私たちと私たちの銀行パートナーは、予想される支払総額を受け取ることができないことを含む様々な商業および法的結果に直面する可能性があり、場合によっては、融資は無効、撤回可能、撤回可能、または他の方法で損傷する可能性があり、または私たちまたは私たちの銀行パートナーはお金、禁止または刑事処罰に直面する可能性がある。もしこれらの影響が私たちに影響を与える場合、私たちの業務、財務状況、および経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、これらの影響が私たちの銀行パートナーに影響を与える場合、私たちの顧客への融資を阻止するかもしれない。私たちが私たちの銀行パートナーに賠償を提供することに同意した場合、私たちはまた損害賠償金と、州と連邦規制機関が評価した罰金と罰金を支払う必要があるかもしれない。
賃金および取引処理サービスにおける私たちの参加は、連邦および州通貨サービス業務または通貨リピータ登録および許可要件によって制限される可能性があり、これは、特定の法律または法規が私たちの業務にどのように適用されるべきかを予測できなければ、私たちの業務が悪影響を受ける可能性があります。反マネーロンダリング、経済·貿易制裁法規、“反海外腐敗法”および類似の法律を遵守しなければ、私たちは罰やその他の不利な結果を受ける可能性がある。
我々は我々の立場を支持する正当な理由があると信じているが，我々が取引処理サービスに参加することは，すべての州の連邦通貨サービス事業(MSB)登録や州通貨送信機許可の制約を受けていないが，我々はFinCENや州通貨転送や賃金処理法を管理するすべての州規制機関のこのような地位の確認を明確にしていない.特定の州規制機関は私たちの活動が許可されなければならないと確信するかもしれない。私たちが実際に免許を取得していない州で許可を得る必要があると決定するには、多大な時間とお金がかかる可能性があり、罰金や罰金、コスト、法的費用、名声被害、または他の負の結果の性質の責任を招き、私たちのサービスのいくつかの州での運営を停止することを要求される可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、名声に実質的な悪影響を与えるだろう。過去、ある競争相手は振込に関する法律法規に違反していることが発見され、監督部門に罰金などの処罰を科された。規制機関と第三者監査員も、同様の企業が反マネーロンダリング計画を実施する上での差を発見した。司法管轄区域で新しい貨幣送信機、賃金単処理機または貨幣サービス業務法律を採用するか、または監督機関が既存の州と連邦通貨送信機、賃金単処理機または貨幣サービス業務の法律または法規の解釈を変化させることは、私たちに新しい登録が要求できるかもしれない制約を受けるかもしれない。取引処理サービスを提供するすべての州でこのようなライセンスを取得または維持することができる保証はありません。たとえそうすることができても、このようなライセンスの維持は、大量のコストおよび潜在的な製品変更に関連する可能性があり、これは、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、このようなライセンスの維持および更新は、大量のコストおよび潜在的な製品変更に関連しており、もし、このようなライセンスの開示、報告、反マネーロンダリング、資本化、企業統治、または他の要求に違反していることが発見された場合、罰金、許可証の取り消し、または他の法執行行動を取られる可能性がある。管轄区域で不利な許可決定を下したり、許可証を取り消したりすることは、その管轄区域で私たちの業務を経営するいくつかの側面を阻止し、他の管轄区における私たちの許可地位に悪影響を及ぼす可能性がある。これらの要素は巨大な追加コストをもたらす可能性があり、私たちの製品やサービスの開発や提供にかなりの遅延をもたらし、重大で費用の高い運営改革を行う必要があり、あるいは任意の特定の市場で私たちの製品やサービスを提供することを阻止する必要がある。
私たちが提供するクーポン、ギフトカード、電子ギフト券も様々な連邦と州の法律法規をトリガする可能性があります。私たちのギフトカードを使用して製品やサービスを処理する顧客は、2009年の“クレジットカード責任および開示法案”を含む可能性があるこれらの法律法規を遵守する必要があるかもしれません。また、私たち顧客従業員に提供される給与カードは銀行パートナーによって発行されます。私たちはこの銀行のサービス提供者で、マーケティングと口座管理サービスを提供します。私たちの銀行パートナーとの契約は、私たちが州と連邦法律(銀行に直接適用される法律を含む)を遵守することを要求する。
TPSはFinCENでMSBに登録されている.MSBの登録としてFinCENの規制と監督管轄権，BSAの反マネーロンダリング条項とMSBに適用される実施規則の制約を受けた.FinCENはまた、BSAおよびその法規を、我々の親会社または他の子会社にMSBとして登録することを要求すると解釈する可能性がある。州規制機関はしばしば免許を持った送金機関に似たような要求をする。また、私たちが金融機関パートナーと他の第三者と締結した契約は、反マネーロンダリング計画の維持を要求するかもしれません。我々はまた、特定の国、その政府、および場合によってはその国民およびこれらの国と特定の国民を特定する個人および実体、麻薬商人、テロリストまたはテロ組織、ならびに他の制裁された個人および実体との間の取引または往来を禁止または制限するOFACによって実施されるプログラムを含む経済的および貿易制裁案の制約を受ける。
私たちは将来外国で私たちの業務を経営するかもしれません。そこで、会社はよくアメリカと他の私たちの法規に適用される商業行為に従事します。私たちは、法務省が実行する反賄賂条項と、米国証券取引委員会が実行する会計条項を含む反腐敗法律法規の制約を受け、外国政府関係者や政治人物への不当な金の支払いまたは提供を禁止する他の法律を含む。これらの法律は、米国および他の商業実体が、業務を取得または保留する目的で、外国政府およびその役人および政党に不正な支払いを支払うことを禁止している。私たちは、このような法律法規の下で許されない可能性のある取引を識別して解決するために、政策、手続き、システム、および制御措置を実施しています。しかし、私たちのすべての従業員、コンサルタント、代理は、アメリカや他の法律に違反している可能性のある国/地域の従業員、コンサルタント、代理を含め、私たちのすべての従業員、コンサルタント、代理を保証することはできません。私たちはこれに最終的な責任を負うかもしれません。
もし私たちが反マネーロンダリング、経済·貿易制裁法規、“海外腐敗防止法”および同様の法律を遵守しなければ、私たちは重大な民事と刑事罰を受けたり、私たちの連邦MSB登録および州通貨転送許可証が失われたり制限されたりする可能性がある(またはいくつかの管轄区域で運営するために必要な新しい許可証を得ることができない)。私たちはまた、第三者との契約の下で責任に直面する可能性があり、これは私たちが業務を展開するいくつかの側面の能力に深刻な影響を与える可能性がある。また、この規制環境の変化は、私たちが現在いくつかの業務を展開している方法に著しく影響したり、変更したりする可能性がある。例えば、銀行規制機関は、BSA義務を履行することを確実にするために、銀行により多くの、より厳しい要求を加えており、銀行は、通貨サービス業務をマネーロンダリングの高リスク顧客と見なすようになっている。したがって、私たちの銀行パートナーは彼らが私たちに提供するサービス範囲を制限するか、あるいは私たちに追加的な要求をするかもしれない。これらの銀行に対する規制制限や銀行内部のリスクに基づく政策や手続きの変化は、私たちと業務往来のある銀行数の減少を招く可能性があり、私たちが何らかの業務を展開する方法を変える必要があるかもしれません。私たちの収入や収益を減少させ、私たちの運営結果や財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのプラットフォームは定期的に個人情報を収集して保存しているため、国内と国際プライバシーとデータセキュリティ法律が適用されます。これらの法律の強化や新しい法律の導入に伴い、私たちの業務は追加のコストと負債を生じる可能性があり、私たちがサービスを履行し、収入を創出する能力が影響を受ける可能性がある。
私たちが顧客のために信頼性と安全なプラットフォームを構築し、私たちの顧客ネットワークを拡大し、彼らと顧客との取引と相互作用を促進することに伴い、私たちはますますその従業員と顧客の個人情報を含む情報収集、使用、保留、プライバシー、安全と伝送に関連する法律法規の制約を受けるようになる。国内では、これはCCPAを含むが、これらに限定されない連邦と州の具体的な立法を含む。さらに、米国のいくつかの州に対するプライバシー法は最近施行されたか、2024年に施行される。私たちの国際的な拡張に伴い、個人情報処理やセキュリティに関する国際プライバシー法は、GDPR、イギリスGDPR、現地プライバシー法、カナダの個人情報保護と電子文書法案、現地の省レベル立法を含むが、カナダの個人情報保護と電子文書法案を含むカナダプライバシー法に関連するようになってきている。上述した他の法律や法規と同様に、これらの法律および法規は、時間の経過および司法管轄区域の違いによって変化したり、解釈されたり適用されたりする可能性があり、それらの解釈および適用は、私たちの業務に重大かつ不利な影響を与える可能性がある。
上述したように、私たちが運営している多くの州は、敏感で個人情報のプライバシーと安全を保護する法律を持っている。いくつかの州の法律は、敏感で個人情報の面で連邦や他の州の法律よりも厳格または範囲が広いか、またはより大きな個人的権利を提供する可能性があり、これらの法律は互いに異なる可能性があり、これはコンプライアンス作業を複雑化させる可能性がある。例えば、カリフォルニア州はCCPAを公布し、この法案は最初に2020年1月に発効し、その中の重要な修正案は2023年1月に発効する。改正されたCCPAは、立法がカバーする会社がカリフォルニアの消費者に情報開示を提供することを要求し、その個人情報に関する消費者に権利を付与し、その個人情報の削除を要求する権利、記録された個人情報を受信する権利、彼らの個人情報が一般的に保持されているカテゴリに関する権利を理解する権利、および特定の個人情報を販売しないこと、および特定の広告目的のために個人情報を共有する権利を選択する権利を含む。CCPAはまた、CCPAの規制を解釈する権限を新たな州機関であるカリフォルニアプライバシー保護局に付与しており、この機関は、コンプライアンス戦略の発展と調整が必要となる可能性のある新しいルールを採用し続けている。CCPAの影響は重大である可能性があり、私たちのデータ収集または処理やり方や政策を修正し、規制法および/または訴訟における私たちの潜在的なリスクを遵守し、増加させるために、大量のコストと支出を生成する必要があるかもしれない。また、“反海外腐敗法”は、違反行為に対する民事処罰と、個人情報の紛失を招くいくつかのデータ漏洩行為に対する個人訴権を規定している。このような個人的な訴権はデータ流出訴訟の可能性と関連リスクを増加させるかもしれない。
バージニア州、コロラド州、コネチカット州、ユタ州のような他の州では、CCPAと類似したプライバシー義務が規定されている消費者プライバシー法が採択され実施されている。より多くの州が消費者プライバシー法を採択し、今後数年以内に施行されるだろう。私たちは、より多くの州がCCPAとこれから登場する州プライバシー法のような立法を制定し、消費者に新しいプライバシー権を提供し、このような消費者の特定の個人情報を処理する実体のプライバシーとセキュリティ義務を増加させる可能性があると予想する。さらに、各州は、既存の法律要件から外れているか、またはそれを超える消費者プライバシー法によって、または特定の商業行為を規制する法律によって適用される可能性がある。例えば、ワシントン州の“私の健康私のデータ法案”は2024年に発効し、規制された企業に消費者の健康データの特定の保護を要求するであろう。その広義の定義は、位置情報のような健康と直接関係のないいくつかのデータカテゴリを含む。これらの州プライバシーの発展は、新しい連邦と州レベルのプライバシー立法と規制に関する多くの提案を促した。これらの提案された立法および法規が通過すれば、追加の複雑性、要求の変化、制限、および潜在的な法的リスクを増加させる可能性があり、コンプライアンス計画、影響戦略、および以前の有用なデータの利用可能性に追加のリソースを投入する必要があり、コンプライアンスコストの増加および/またはビジネス実践および政策の変化をもたらす可能性がある。
特定の情報、特に金融や他の個人情報の収集、処理、記憶、使用、共有を管理する規制枠組みは急速に変化しており、不確実性や異なる解釈の影響を受け続ける可能性がある。これらの法律の解釈と応用は、私たちの既存のデータ管理実践や私たちのサービスおよびプラットフォーム能力の特徴と一致しないかもしれません。私たちまたは私たちと業務往来のあるいかなる第三者も、私たちが掲示したプライバシー声明や通知、変化する消費者の期待、変化する法律、規則と法規、業界標準、または私たちまたはそのような第三者が受けているまたは受ける可能性のある契約義務を遵守できなかったと思われ、政府の実体または個人行為者が私たちに行動したり、他のクレームを出したりして、大量のコスト、時間および他の資源を費やしたり、巨額の罰金、処罰、または他の責任を招く可能性がある。さらに、このような行動、特に私たちが違反行為に従事していることが発見されたり、他の方法で損害賠償責任を負うことが発見された範囲では、私たちの名声を損なうことになり、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼすだろう。
私たちは、これらまたは未来の法律、規則、法規、および業界基準が私たちの業務または運営に及ぼす可能性のある影響を完全に決定することはできません。このような法律、規則、法規、および業界基準は、異なる司法管轄区域の間で一致しない可能性があり、異なる解釈の影響を受ける可能性があり、または私たちの現在または未来のやり方と衝突する可能性がある。さらに、私たちのパートナーおよび私たちの顧客およびその顧客は、異なるプライバシー法律、規則、および立法によって制約される可能性があり、これは、私たちのパートナーまたは顧客が、いくつかの他の管轄区に適用される異なる契約要件の制約を要求することを意味するかもしれません。もし私たちの顧客がこのようなプライバシー法律、規則あるいは法規を守らなければ、私たちは責任を負うかもしれません。私たちの業務、財務状況、運営結果、ブランドは不利な影響を受ける可能性があります。我々のパートナーまたは顧客によって適用される契約要件を遵守することは、金融情報および他の個人情報を含む様々なタイプの情報を収集、使用、処理、記憶、共有および開示することに影響を与える可能性があり、これらの事項に関連する自律的または他の業界基準を受けたり、自発的に遵守したりすることを意味する可能性があり、これらの基準は、法律、規則、および法規の発展に伴ってさらに変化する可能性がある。このような要求を遵守し、私たちの政策と慣行を変えることは重くて高価かもしれないし、私たちは規制、立法、および他の発展に迅速または効果的に反応できないかもしれない。これらの変化は、逆に、既存または計画における機能、製品、およびサービスを提供する能力を弱める可能性があり、および/または、私たちのビジネスコストを増加させる可能性があります。我々がパートナー関係や顧客基盤を拡大するにつれて，これらの要求は顧客や顧客によって異なる可能性があり，コンプライアンスや業務展開のコストがさらに増加する可能性がある.
私たちは私たちが情報を収集、処理、使用、そして開示する方法に関する文書を公開する。私たちは私たちが発表した声明、通知、そして文書を守るために努力しているにもかかわらず、私たちは遵守できないことや非難されることがあるかもしれない。プライバシー声明、通知、または任意の適用可能なプライバシー、セキュリティまたはデータ保護、情報セキュリティまたは消費者保護に関する法律、法規、命令または業界基準を遵守できなかったか、または遵守できなかったと考えられるいかなるものも、コストの高い訴訟、重大な裁決、罰金または判決、民事および/または刑事罰または負の宣伝に直面させ、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大かつ不利な影響を与える可能性があります。プライバシー宣言、通知、およびプライバシーおよびセキュリティに関する他の約束および保証を提供する文書の発行が発見された場合、詐欺的、不公平または非現実的に私たちの実際のやり方を代表していることが発見された場合、私たちは州政府および連邦政府の潜在的な行動に直面する可能性があり、これは単独でまたは全体的に私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大で不利な影響を与える可能性がある。
私たちは、米国と国際的に変化していく強制的なプライバシーと安全基準と合意を遵守するために、巨額の費用を負担し続ける可能性があり、これらの基準と合意は、法律、法規、業界基準、変化する顧客と顧客の期待または契約義務によって規定されている。私たちは私たちのウェブサイトで情報の収集、使用、開示に関するプライバシー宣言とやり方を発表します。特に、CCPAなどの法律法規や米国の同様の法律が新たかつ相対的に重い義務を課していることや、これらや他の法律法規の解釈や応用には大きな不確実性があるため、私たちは彼らの要求を満たし、私たちの政策ややり方を必要とする変更に直面する可能性があり、そのために大きなコストと支出が生じる可能性がある。これは、GDPR、イギリスGDPR、適用可能なカナダプライバシー立法のような国際プライバシー立法にも適用されます。私たちは、私たちが掲示しているプライバシー声明や通知、変化する顧客とお客様の期待、または任意の変化する法規要件、解釈または命令、他の場所、州、連邦または国際プライバシー、データ保護、情報セキュリティまたは消費者保護に関する法律法規、業界標準または契約義務を遵守することができず、真実であっても感知されても、私たちの顧客が私たちの製品やサービスの使用を減少させ、私たちのサプライチェーンやサプライヤーまたは開発者の第三者パートナー関係を乱し、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
税法の変化は私たちや私たちの投資家に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちはアメリカと私たちが事業を展開しているいくつかの他の管轄区域で税金を払わなければならない。提案または公布された税務法律または法規の適用は、私たちの有効税率、納税、経営業績、財務状況、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。税法の変化(これらの変化は追跡力を持つ可能性がある)は、私たちまたは私たちA類普通株の保有者に悪影響を及ぼす可能性がある。潜在的投資家は税法の変化が私たちの業務及び私たちA種類の普通株の所有権と処置に対する潜在的な結果について彼らの税務顧問に相談しなければならない。
私たちの将来の税率は会計基準の改正や連邦、州、国際税法の変化、そして新しい税金規則の影響を受けるかもしれない。米国財務省は法規を発表し、解釈的指導を提供することができ、これは私たちの法律の遵守に影響を与え、発表時に私たちの運営業績に影響を与える可能性がある。経済開発機構が15%の世界最低税率モデル規則(一般に柱2と呼ばれる)を採択した後、多くの国がその税収立法の改正を積極的に検討または実施している。このような変化は、私たちが業務を展開している国の税金責任を高めたり、私たちの運営戦略を調整したりする必要があるかもしれません。変化する影響多国籍企業の世界的な税収規制は、私たちの運営に著しく影響を与え、私たちのグローバル有効税率の上昇を招き、私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
州税法によると、私たちはある州に直接販売税を徴収し、送金する責任があると思われるかもしれない。州税務機関は、私たちの計算、報告、または徴収に疑問を提起したり、疑問を提起したり、同意しない場合があり、追加の税金および利息を課税または送金することを要求し、関連する処罰および費用を適用する可能性があります。さらに、オンライン市場、支払いサービス提供者、および他の仲介機関に義務を課すことを試みる法律または行政的慣行を考慮または通過する州が増えている。これらの義務は、私たちが商家の顧客を代表して税金を徴収し、減免し、追加の報告と記録保存義務を負担することを要求するかもしれない。これらと同様の報告や記録保存義務を準備して遵守できなければ、巨額の罰金や他の制裁を招く可能性があり、特定の管轄地域で業務を行う能力に悪影響を与え、業務を損なう可能性がある。
インターネット、モバイル機器、電子商取引に対する政府の規制は変化しており、不利な変化は私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは絶えず変化する一般的な商業法規と法律、インターネット、モバイルデバイスと電子商取引を専門に管理する連邦と州法規と法律に支配されています。既存および将来の法律法規またはその変化は、インターネット、モバイルデバイス、電子商取引、または他のオンラインサービスの増加を阻害し、オンラインサービスを提供するコストを増加させ、私たちのビジネス実践を変更するか、またはコンプライアンスコストまたは他のビジネスコストを向上させることが要求される可能性がある。これらの変化する法規および法律は、税金、関税、ユーザープライバシー、データ保護、定価と手数料、コンテンツ、著作権、流通、ソーシャルメディアマーケティング、広告実践、抽選、モバイル、電子契約および他の通信、消費者保護、および私たちのサービスの特徴と品質をカバーする可能性があります。財産所有権，販売，使用，その他の税収やプライバシーなどの問題を管理する既存の法律がインターネットや電子商取引にどのように適用されるかは不明である.また、将来的には、事業拡大を求める司法管轄区域内の外国政府エンティティが、モバイルアプリケーションやサイトへのアクセスを阻止しようとする可能性もある。もし私たちがこれらの法律または法規のいずれも遵守できなかったか、または遵守できなかったと考えられた場合、私たちの名声とブランドの損傷、業務損失、および政府の実体または他の機関が私たちに提起した訴訟または訴訟を引き起こす可能性があり、これらは私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの知的財産権に関するリスクは
もし私たちが私たちの知的財産権を十分に保護できなければ、私たちの競争地位は損なわれる可能性があり、私たちは貴重な資産や収入を損失し、私たちの権利を保護する高価な訴訟の対象になるかもしれない。
私たちの成功は私たちの知的財産権を保護することにある程度かかっている。私たちは特許、著作権、商標、サービス商標、商業秘密法、契約制限の組み合わせによって、私たちの製品とサービスの知的財産権を確立し、保護します。しかし、私たちの知的財産権を保護するための私たちの段階は十分ではないかもしれない。もし私たちが私たちの権利を実行できなければ、あるいは私たちが私たちの知的財産権を不正に使用していなければ、私たちは私たちの知的財産権を保護することができないだろう。私たちは予防措置を取っているにもかかわらず、許可されていない第三者は私たちの製品をコピーし、私たちが独自だと思う情報を使用して私たちと競争する製品やサービスを作るかもしれない。いくつかの司法管轄地域および他の国/地域の法律によると、私たちが顧客および他の第三者に付与した技術ライセンスのいくつかの条項は、許可されていない使用、複製、譲渡、および私たちの製品の開示を防止するために強制的に実行できない可能性があります。しかも、いくつかの国の法律はアメリカの法律のように専有権を保護しない。私たちが国際活動を拡大する程度では、私たちが直面している許可されていない複製と私たちの製品や特許情報を使用するリスクが増加するかもしれない。
私たちが発行した特許と未来に発行されるいかなる特許も私たちにどんな競争優位性を提供してくれないかもしれません。私たちの特許出願は決して承認されないかもしれません。さらに、特許保護を得る過程は高価で時間がかかり、私たちはすべての必要または望ましい特許出願を提出して起訴することができないかもしれないし、あるいは合理的なコストでまたはタイムリーにそうすることができないかもしれない。これらの特許が発行されても、特許や他の知的財産権の侵害、有効性、実行可能性、保護範囲に関する法律基準が複雑であり、不確実であるため、我々の知的財産権を十分に保護できない可能性がある。
また、米国や他の司法管轄区に“Toast”などの商標を登録した。競争相手はすでに私たちと同様のサービス名を採用し続けており、ブランド表示を確立する能力を損なう可能性があり、ユーザーを困惑させる可能性がある。我々の商標と類似した他の商標の所有者も、潜在的な商号または商標侵害クレームを提起する可能性がある。将来的には、私たちの知的財産権を強制的に執行し、他の人の独自の権利の有効性および範囲を決定するために、米国特許商標局または米国国内外の他の政府機関および行政機関に訴訟または訴訟を提起する必要があるかもしれない。さらに、私たちは私たちの商標をタイムリーにまたは成功的に登録したり、他の方法で私たちの知的財産権を保護しないかもしれない。
我々はまた，我々の業務で使用または我々の業務に関連するドメイン名を登録し，最も重要なのはwww.toasttabb.comである.もし私たちが私たちのドメイン名を保護できなければ、私たちのブランド認知度と名声は影響を受け、私たちは新しいブランドを設立したり、既存のドメイン名の権利を保護し、維持する巨額の費用が発生し、私たちの運営結果は不利な影響を受けるだろう。
私たちは私たちの従業員やコンサルタントと秘密と発明譲渡協定を締結し、戦略関係と商業連盟の関係者と秘密協定を締結します。これらのプロトコルは、不正使用や機密情報の漏洩を効果的に防止したり、当社製品または他の固有情報へのアクセスおよび配布を制御したりすることができない可能性があります。さらに、これらの合意は、私たちの競争相手が私たちの製品と実質的に同じまたはそれ以上の技術を独立して開発することを阻止しないだろう。
私たちの知的財産権を保護するために、私たちはこのような権利を監視して保護するために多くの資源が必要かもしれない。将来的には私たちの知的財産権を強化し、私たちの商業秘密を保護するために訴訟を提起する必要があるかもしれない。私たちの知的財産権を保護し実行するために提起された訴訟は、費用が高く、時間がかかり、管理層の注意を分散させ、私たちの一部の知的財産権の欠陥や損失を招く可能性がある。また、私たちが知的財産権を実行する努力は抗弁、反訴、反訴され、私たちの知的財産権の有効性と実行可能性を攻撃する可能性がある。私たちは、許可されていない複製や使用、およびいかなる代価の高い訴訟や経営陣の注意や資源から私たちの独自技術を保護することができず、私たちの既存製品のさらなる販売や実施を延期し、私たちの製品の機能を損害し、新製品の発売を延期し、劣化やコストの高い技術を私たちの製品に代替したり、私たちの名声やブランドを損なう可能性があります。さらに、第三者から新製品の開発やマーケティングの追加技術許可を得る必要があるかもしれませんが、ビジネス的に合理的な条項や技術を全く許可できない可能性があります。私たちはこの技術を許可することができず、これは私たちの競争能力を損なうかもしれない。
私たちは第三者知的財産権クレームの影響を受けてきましたが、将来的にもそうかもしれません。これらのクレームは私たちの弁護コストが非常に高く、巨額の損害賠償を支払う必要があるかもしれませんし、特定の技術を使用する能力を制限するかもしれません。
ソフトウェアおよび技術産業の会社は、大量の特許、著作権、商標、および商業秘密を有し、知的財産権侵害または他の知的財産権侵害の疑いでしばしば訴訟を提起する我々の既存および潜在的な競争相手を含む。また、多くのこのような会社は、私たちよりもはるかに多くの資源を投入して彼らの知的財産権を実行し、彼らが提起する可能性のあるクレームを弁護することができる。私たちが巻き込まれた任意の知的財産権訴訟は、特許保有会社または他の不利な特許権者に関連する可能性があり、彼らは関連する製品収入を持っていないので、私たちの特許はこれらの会社に対してほとんどまたは全く抑止力がないかもしれない。時々、第3の方針は、私たち、私たちのパートナー、または私たちの顧客に主張し、特許、著作権、商標、または他の知的財産権を主張することができる。私たちは、将来的に私たちが他人の知的財産権を流用、乱用、または侵害すると主張する通知を受け、将来的には、より大きな市場知名度を獲得すれば、特に上場企業として、より高い知的財産権侵害クレームリスクに直面している可能性があり、これはレストラン技術市場では珍しくない。さらに、私たちと顧客との合意には、知的財産侵害クレームによって顧客が受けたまたは発生した損失を賠償することに同意し、場合によっては、財産または個人または他の第三者に請求された損害も賠償する賠償条項が含まれています。巨額の賠償は私たちの業務、財務状況、そして運営結果を損なうかもしれない。
正当な理由の有無にかかわらず、知的財産権クレームの結果は非常に時間がかかる可能性があり、和解や訴訟はコストが高く、経営陣の注意力や他の資源を分散させる可能性がある。これらのクレームはまた、特許や著作権の故意の侵害が発見された場合、3倍の損害賠償を含む可能性があり、または第三者の権利侵害が発見された技術の使用を停止しなければならない重大な損害賠償責任を負う可能性がある。私たちは知的財産権のための許可を求めることを要求されるかもしれないが、これは合理的な条項で提供されていないか、あるいは根本的にそうではないかもしれない。許可証があっても、私たちは巨額の印税を支払うことを要求される可能性があり、これは私たちの運営費用を増加させるだろう。したがって、私たちは代替の非侵害技術を開発する必要があるかもしれないが、これは多くの努力と費用を必要とするかもしれない。もし私たちが私たちの業務のいかなる侵害についても技術を許可したり開発したりすることができなければ、特定の製品やサービスの販売を制限または停止させられ、効果的な競争ができない可能性があります。このような結果のいずれも私たちの業務、財務状況、そして運営結果を損なう可能性がある。
私たちのプラットフォームはオープンソースソフトウェアコンポーネントを使用しており、基礎オープンソースソフトウェアライセンスの条項を守らなければ、私たちの製品を販売する能力に悪影響を与え、訴訟に直面する可能性があります。
私たちの製品は結合してオープンソースソフトウェアの使用に大きく依存しており、将来的にオープンソースソフトウェアを使用し続ける予定です。このようなオープンソースソフトウェアは、通常、その著者または他の第三者によってオープンソースライセンスに従って許可され、一般に自由にアクセス、使用、および修正することができる。このようなオープンソースコード許可によれば、許可ソフトウェアの使用または修正方法に基づいて、オープンソースコードソフトウェアを含む専用ソフトウェアを提供しなければならず、費用が低いまたは無料であることを含むいくつかの条件によって制約される可能性があり、オープンソースコードソフトウェアの組み込みまたは使用に基づいて作成された修正または派生作品のためのソースコードを提供しなければならず、特定のオープンソースコード許可の条項に従って、そのような修正または派生作品を許可しなければならない。これらの潜在的な条件は、私たちの競争相手がより少ない開発作業量と時間で類似した製品を作ることができ、最終的に競争優位性を失う可能性がある。さらに、このようなオープンソースソフトウェアを使用または配布する著者または他の第三者が、そのうちの1つまたは複数のライセンスの条件を遵守していないと主張する場合、私たちは、そのような疑惑に対する巨額の法的費用を招き、重大な損害賠償を受ける可能性があり、オープンソースソフトウェアを含むまたは依存する私たちの製品の販売が禁止され、上記の条件を遵守することが要求される可能性があり、これは、私たちの特定の製品の配信および販売を混乱させる可能性がある。訴訟は私たちに高い弁護費用を払わせ、私たちの運営業績や財務状況にマイナスの影響を与えるかもしれないし、私たちのプラットフォームを変えるために追加の研究開発資源を投入する必要があるかもしれない。私たちが受けた多くのオープンソース許可の条項は、米国や外国の裁判所から説明されておらず、これらの許可は、私たちが私たちのプラットフォームを提供または配布する能力に予期せぬ条件や制限を加える可能性があると解釈される可能性がある。これらのライセンスの多くの条項の解釈はほとんどないか、法的前例がないため、これらの条項は私たちの業務に潜在的な影響を与えることは不確定であり、私たちの製品と技術に関する意外な義務を招く可能性がある。オープンソースソフトウェアの合併または使用に基づいて作成された修正または派生作品にソースコードを提供すること、またはオープンソース許可条項に従ってこのような修正または派生作品を許可することを要求する任意の要求は、私たちの業務、財務状態、または運営結果に有害である可能性があり、競合他社が私たちと似ているか、より良い製品およびサービスを開発するのを助けることができるかもしれません。また、特定のオープンソースソフトウェアライセンス下の義務を履行できなかった場合、私たちは、私たちの業務や製品に関連して、このようなオープンソースソフトウェアを継続して使用して利用する権利を失う可能性があり、私たちの業務を混乱させ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
オープンソース·ライセンス要件に関連するリスクに加えて、オープンソースソフトウェアの使用および配布は、通常、サポート、保証、賠償、ソフトウェアの起源または開発の制御、ライセンス者に対する救済措置、または侵害クレームまたはコード品質に関する他の契約条項を提供しないので、第三者商業ソフトウェアを使用するよりも大きなリスクをもたらす可能性がある。オープンソースソフトウェアの使用に関連する多くのリスクは解消できず、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
オープンソースソフトウェアの使用を監視するプログラムを作成しましたが、私たちは複数のソフトウェアプログラマに依存して、私たちのプログラマがオープンソースソフトウェアを直接または間接的に私たちの独自ソフトウェアに組み込まれたことがないか、または私たちの知らない方法でオープンソースソフトウェアを使用したことがあるか、あるいは彼らが将来そうしないかを決定することはできません。オープンソースの許可下での私たちのすべての義務を認識していないかもしれません。私たちが私たちに責任を負わせない方法で、あるいは私たちの現在の政策やプログラムと一致する方法でオープンソースソフトウェアを私たちのソフトウェアに組み込むことは保証できません。
A類普通株に関するリスク
私たちA類普通株の取引価格は変動する可能性があり、あなたはすべてまたは一部の投資を損失する可能性があります。
私たちは私たちのA種類普通株の取引価格を予測できない。私たちA類普通株の市場価格はずっと変動しており、将来も大幅に変動する可能性があり、これはこの“リスク要素”の部分に記載されている要素を含む多くの要素に依存し、その中の多くの要素は私たちの制御範囲を超えており、私たちの経営業績とは関係がないかもしれない。これらの変動は、あなたがお支払い以上の価格であなたの株を売ることができないかもしれないので、私たちAクラスの普通株へのすべてまたは一部の投資を失う可能性があります。Aクラス普通株取引価格の変動を引き起こす可能性のある要因は、以下の要因を含むが、これらに限定されない
•経営結果の実際または予想の変化または変動
•私たちが大衆に提供する可能性のある財務的予測、これらの予測のいかなる変化も、私たちはこれらの予測を満たすことができなかった
•私たちまたは私たちの競争相手は、新製品または新しいまたは終了した重要な契約、商業関係、または資本約束を発表する
•業界または金融アナリストまたは投資家は、私たちのプレスリリース、他の公開公告、および米国証券取引委員会に提出された文書に対する反応；
•私たちや業界の他の会社の噂や市場投機に関するものです
•株式市場全体の価格と出来高は時々変動する
•他の科学技術会社、特に当社の経営業績と株式評価の変化
•証券アナリストは私たちの報道を維持できず、わが社の証券アナリストを追跡して財務推定を変更し、私たちの株や私たちの業界あるいは私たちのいかなる競争相手の株式格付けを引き下げ、私たちの業務の不正確または不利に関する研究報告を発表することができなかったか、あるいは私たちはこれらの推定や投資家の期待を達成できなかった
•投資家も証券アナリストも、私たちの株式構造、特に私たちの二重株式構造と役員、取締役及びその関連会社の重大な投票権制御をよく見ていません
•私たちのビジネスの実際または予想された発展、または私たちの競争相手のビジネス、または全体的な競争構造
•私たち、私たちの業界、または両方に関する訴訟、または規制機関が私たちまたは私たちの競争相手の業務を調査します
•実際または知覚されたプライバシーまたはセキュリティホールまたは他のイベント；
•私たちの知的財産権、私たちの製品、または第三者固有の権利の発展または論争について
•事業や技術の買収を発表したり完成させたりしました
•当社の業務に適用される新しい法律法規または既存の法律法規の新しい解釈
•会計基準、政策、基準、解釈または原則の変更；
•経営陣や取締役会の重大な変動
•全体的な経済状況、例えばインフレと金利上昇、世界経済の衰退、そして私たちの市場の成長は緩やかまたはマイナス成長である
•他の事件または要因は、敵対行動または戦争(例えば、イスラエル-ハマス戦争およびロシア-ウクライナ戦争)、テロ事件、自然災害、公衆衛生問題または流行病による事件または要因、またはこれらの事件に対する反応を含む。
また、株式市場全体、特に科学技術会社の市場は、極端な価格と出来高変動を経験しており、これらの変動は往々にしてこれらの会社の経営業績と関係がないか比例しない。私たちの実際の経営業績にかかわらず、広範な市場と業界要素は私たちA類普通株の市場価格に深刻な影響を与える可能性がある。また、過去には、全体市場やある会社証券の市場価格が変動した後、これらの会社は証券集団訴訟を起こされることが多かった。私たちに証券訴訟を起こすと、巨額の費用を招き、私たちの経営陣の注意と資源を私たちの業務から移す可能性があります。このようなリスクは、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
当社の改訂及び再記載された会社登録証明書に記載されている普通株の二重株式構造は、当社の初公募前に当社の株式を保有する株主に投票制御権を集中させることができ、当社取締役、行政者及びそれらそれぞれの共同経営会社を含むことができる。このような所有権は、取締役の選挙、私たちの組織文書の修正、私たちのすべてまたはほぼすべての資産の合併、合併、売却、または株主の承認を必要とする他の重大な会社取引を含む会社の事務に影響を与える能力を制限または排除し、私たちAクラスの普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのB類普通株は1株当たり10個の投票権があり、私たちのA類普通株は1株当たり1投票権を持っている。2023年12月31日現在、私たちは1.14億株のB類普通株が発行され、私たちの発行された株式投票権の約75%を占めている。私たちの5%の株主、役員、幹部およびその関連会社の合計実益は、私たちが発行した株式投票権の約80%を持っている。これらの株主は、彼らがもはや私たちとサービス関係にないとしても、私たちの取締役会の選挙と重大な会社行動の承認に大きな影響を与えるだろう。また、B類普通株とA類普通株との投票割合が10：1であるため、私たちB類普通株の保有者集団は、(I)B類普通株の発行された保有者の3分の2がB類普通株をA類普通株に変換する日、または(Ii)2028年9月24日まで、私たちの株主に承認されたすべての事項を制御し続けることができる
これらの株主の集中投票権は、会社の買収や他の重大な会社への取引を延期または阻止し、将来的に会社の事務に影響を与える能力を制限または排除することができ、取締役の選挙や私たちの組織文書の修正を含む可能性がある。したがって，このような集中制御は我々A類普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
B類普通株式保有者の将来の譲渡は、一般にこれらの株式をA類普通株に変換するが、我々が改訂·再記載した会社登録証明書に規定されている限られた例外は、例えば、家族への譲渡や遺産計画目的で行われるいくつかの譲渡を除く。時間の経過とともに、B類普通株をA類普通株に変換する効果は、長期的に株式を保持しているB類普通株保有者の相対投票権を増加させる。したがって、クラスBの普通株の他の保有者が、その株式をAクラス普通株に変換するか、または他の方法でその株式をAクラス普通株に変換するので、私たちBクラス普通株を保有する1つまたは複数の個人またはエンティティは、重大な投票権を得ることができる。
私たちの二重株式構造が私たちA種類の普通株の市場価格に与える影響は予測できません。
私たちの二重株式構造が私たちのA種類の普通株の市場価格のより低いか、もっと変動、負の宣伝、あるいは他の不利な結果を招くかどうかは予測できない。例えば、いくつかの指数プロバイダは、複数の株式構造を有する会社をそのいくつかの指数に組み込むことを禁止する制限を発表し、実施している。2017年7月、富時ラッセルは、その指数を要求する新成分株を公衆株主に5%以上の会社投票権を持つことを発表し、Sダウ社は多株式構造を持つ会社が特定の指数に加入することを許可しないと発表した。影響を受けた指数はラッセル2000指数とS指数、S中型株400指数とS小盤600指数を含み、それらは共にS総合指数1500を構成した。また、2017年、有力株式指数提供者のモルガン·スタンレー資本国際(MSCI)は、無投票権と多種類構造に対する問題について意見を公開し、新しい多種類上場企業の特定の指数への参入を一時的に禁止した；しかし、2018年10月、モルガン·スタンレー資本国際は“不平等な投票権構造を持つ”株式証券をその指数に組み入れることを決定し、その資格基準に投票権を具体的に含む新しい指数を発表した。これらの発表され実施された政策によると、私たちの普通株の二重構造は、私たちが特定の指数に入れる資格がないので、これらの指数を受動的に追跡しようとする共通基金、取引所取引基金、および他の投資ツールは、私たちのA類普通株に投資しないだろう。これらの政策がこのような指数から除外された上場企業の推定値にどのような影響を与えるかは不明であるが(あれば)、指数に組み込まれた類似会社に比べて推定値に悪影響を与える可能性がある。私たちの普通株の二重構造のため、私たちはいくつかの指数から除外されるかもしれないが、私たちは他の株式指数が似たような行動を取らないことを保証することができない。ある指数を追跡する受動的な戦略を求めて投資資金が持続的に流入していることを考慮すると、いくつかの株式指数から除外されると、その中の多くの基金の投資が排除され、私たちのA類普通株の他の投資家に対する吸引力が低下する可能性がある。したがって、私たちA類普通株の市場価格は不利な影響を受ける可能性がある。
我々の既存株主の公開市場での将来の販売、あるいは将来の販売に対する見方は、我々A類普通株の市場価格を低下させる可能性がある
我々A類普通株の大量株を公開市場で売却したり，このような売却が大量に発生する可能性があると考えたりすると，我々A類普通株の現行市場価格を損なう可能性がある.これらの売却、あるいはこれらの売却が起こりうる可能性は、将来的に私たちが適切だと思う時間と価格で株式証券を売却することをより困難にする可能性もある。
もし私たちの株主が私たちA種類の普通株を売却したいと思われたり、私たちA種類の普通株の市場価格が大幅に低下する可能性があります。これらの要素はまた、将来的にA類普通株または他の証券を発行することで追加資金を調達することを難しくするかもしれない。
あなたは将来の株式発行で希釈されるかもしれない
私たちが既存の持分激励計画または将来採用可能な他の持分激励計画に基づいて発行する任意の普通株は、私たちの他の持分所有者が保有する持分率を希釈する。私たちは未来に投資、買収、または資金調達活動に関連する証券を発行することができ、未来に発行されるかもしれない。特に，追加株式の投資や買収や調達に関連して発行されたA類普通株の数は，我々が当時発行していたA類普通株の重要な部分を構成している可能性がある。将来、このような追加証券の発行は、あなたのさらなる希釈をもたらす可能性がありますか、または私たちAクラスの普通株の価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの定款文書やデラウェア州法律のいくつかの条項は、私たちの会社を買収することをより困難にし、私たちの株主が取締役会のメンバーや現経営陣の試みを変更または罷免することを制限し、私たちの株価に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが改訂して再記載した会社登録証明書および私たちの第二の改正および再記載の定款には、制御権変更を延期または阻止する可能性のある条項が含まれています。これらの規定は、私たちの現取締役会のメンバーが指名した取締役や他の会社の行動ではなく、株主が私たちの経営陣を変動させることを難しくする可能性もあります。これらの規定には
•3年間の任期を交錯させた分類取締役会は、株主が私たちの取締役会の多数のメンバーの能力を変更することを延期する可能性がある
•法律で規定されている他の理由で、取締役選挙で投票する権利があるすべての議決権付き株式の総投票権の3分の2以上の承認を得た後、私たちの株主が取締役会メンバーを罷免する任意の権利を剥奪した後、
•当社の取締役会は、株主の承認なしに優先株を発行することができ、優先株や投票権を含むこれらの株式の価格およびその他の条項を決定することができ、これは敵意の買収者の所有権を著しく希釈するために使用される可能性がある
•取締役会には、取締役会の拡大や取締役の辞任、死去や更迭により、株主が取締役会の空きを埋めることができない取締役を選出する権利がある
•株主の承認を必要とする事項を制御することができた結果、たとえ彼らが保有しているA類およびB類普通株の流通株が、合併または他の方法でわが社またはその資産を売却するなど、私たちA類およびB類普通株の保有者が株主の承認を必要とする事項を制御する能力がある二層普通株構造を提供する
•株主が書面による同意で行動することを禁止し、株主に年次会議または株主特別会議での行動を強要する
•株主特別会議は、取締役の罷免を含む提案や行動能力を強制的に考慮することを遅延させる可能性があり、私たちの取締役会議長、最高経営責任者、または私たちの取締役会の多数のメンバーが採択した決議に基づいてしか開催できないことを要求します
•私たちが改訂し、再説明した会社の登録証明書のいくつかの改正には、私たちが当時行使していなかった株式投票権の3分の2の承認が必要になる
•株主が遵守しなければならない事前通知手続は、我々の取締役会の候補者を指名したり、株主総会で行動すべき事項を提出したりすることで、潜在的な買収者が代理選挙購入者自身の取締役リストを依頼することを阻止または阻止することができ、または他の方法で私たちの制御権を獲得しようとする可能性がある。
これらの条項は、依頼書の競争を阻止し、私たちの株主が私たちの取締役会を交換または罷免しようとしていることを遅延または阻止し、彼らが望む会社の行動を取ることにつながるかもしれません。また、私たちはデラウェア州に登録して設立されているので、私たちはデラウェア州会社法第203条の制約を受けており、この条項はいくつかの例外を除いて、特定の期間内に“利害関係のある株主”と広範な業務統合を行うことを禁止している。当社の会社登録証明書の改訂と再記載、第二回改正と再記述の定款、およびデラウェア州法律のいずれの条項も、投資家が私たちA類普通株に支払う可能性のある価格を制限し、潜在的な買収者がわが社を買収することを阻止し、買収中にA類普通株のプレミアムを獲得する可能性を低下させる可能性があります
予測可能な未来に、私たちは配当金を支払うつもりはない。
私たちは私たちの株の現金配当金を発表したり支払ったりしたことがなく、予測可能な未来にもいかなる現金配当金も支払うつもりはない。私たちは現在、未来のいかなる収益も維持し、私たちの業務の運営と拡張に資金を提供するつもりで、私たちは予測可能な未来に私たちの株の所有者にいかなる配当金も発表したり、支払うことはないと予想しています。将来配当金を派遣するかどうかは、当社の取締役会が適宜決定する。そのため、投資家は、将来の収益を実現する唯一の方法として、価格上昇後に彼らのA類普通株を売ることに依存しなければならない。
私たちの3回目の改正と再説明の法律は、特定の指定された裁判所を、私たちと株主との間のいくつかの紛争の唯一および排他的法廷に指定し、これは、私たちまたは私たちの役員、役員、または従業員との紛争において有利な司法フォーラムを得る私たちの株主の能力を制限するかもしれない。
私たちの第三回改正及び再記載の別例規定は、私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、デラウェア州衡平裁判所または衡平裁判所は、(I)私たちを代表して提起された任意の派生訴訟または法的手続きに関連する州法クレームの唯一かつ独占的な裁判所となり、(Ii)私たちの任意の取締役、上級管理者または他の従業員が、私たちまたは私たちの株主に対する受託責任に違反する訴訟、(Iii)デラウェア州会社法、当社の会社登録証明書、または私たちの定款の任意の規定に基づいてクレームを提起する任意の訴訟、(Iv)当社の登録証明書または定款の有効性を解釈、適用、強制的に実行または決定する任意の訴訟、または(V)内部事務原則またはデラウェアフォーラム条項によって管轄されるクレームを主張する任意の訴訟。デラウェアフォーラム条項は、証券法または取引法に基づいて生じたいかなる訴訟理由にも適用されない。私たちの3回目の改正と再記述の付例は、私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、アメリカ合衆国連邦地域裁判所は、証券法または連邦裁判所条項に基づいて提起された任意の訴えを解決するための唯一の独占的なフォーラムとなるだろう。私たちの3回目の改正と再記載の定款規定は、私たちの株式株式の任意の権益を購入または他の方法で獲得した個人または実体は、前述のデラウェアフォーラム条項および連邦フォーラム条項に注目され、同意されたとみなされるが、株主ができなければ、連邦証券法およびその下の規則および法規の遵守を放棄したともみなされない。
デラウェアフォーラム条項と連邦フォーラム条項は、株主が上記のクレームを追及する際に追加の訴訟費用を負担させる可能性がある。また、デラウェアフォーラム条項および連邦フォーラム条項は、司法フォーラムにおいて、私たちまたは私たちの役員、上級管理者、または他の従業員と紛争することに有利であると考えられるクレームを株主が提出する能力を制限する可能性があり、これは、訴訟が成功すれば、私たちの株主に利益をもたらすかもしれないという訴訟を阻止する可能性がある。デラウェア州最高裁判所は他州裁判所が連邦裁判所選択条項の有効性を支持すると判断したが、これらの条項は証券法によるクレームが連邦裁判所で提出されなければならないことを要求することを目的としているが、他の裁判所が私たちの連邦フォーラム条項を実行するかどうかにはまだ不確実性がある。連邦フォーラムの規定が訴訟で実行できないことが発見された場合、私たちはこのような訴訟の解決に関連した追加費用を発生させるかもしれない。連邦フォーラムの条項はまた、その条項が実行不可能または無効だと主張する株主に追加的な訴訟費用を適用するかもしれない。米国衡平裁判所または連邦地域裁判所も、訴訟の株主がいる可能性があるか、または訴訟を提起する裁判所を選択することを含む、他の裁判所とは異なる判決または結果を下す可能性があり、そのような判決は、私たちの株主に多かれ少なかれ有利である可能性がある。
一般リスク因子
公開報告会社として、我々は、我々の財務報告の内部統制に関する米国証券取引委員会および上場企業会計基準委員会の規定を遵守しなければならない。もし私たちが財務報告と開示統制と手続きの効果的な内部統制を確立して維持することができなければ、私たちは私たちの財務結果を正確に報告したり、それらをタイムリーに報告することができないかもしれない。
上場報告会社として、私たちはアメリカ証券取引委員会と上場会社会計監督委員会(PCAOB)が時々制定した規則制度の制約を受けている。他の事項を除いて、これらの規則と条例は、財務報告の内部統制に関する手続きの確立と定期的な評価を要求している。上場企業として、報告義務は私たちの財務と管理システム、プロセスと制御、そして私たちの人員にかなりの圧力を与えてくれます。
サバンズ·オキシリー法404条によると、各財政年度終了までの財務報告書の内部統制に対する有効性を示す報告書も提出しなければならず、財務報告に対する内部統制の記録とテストが求められている。この評価は財務報告書の内部統制で発見された経営陣の重大な弱点を開示することを含まなければならない。しかも、私たちの独立公認会計士事務所は財務報告書の内部統制に対する私たちの有効性を証明しなければならない。私たちはサバンズ-オクスリ法案404条の規定を遵守し、私たちに大量の費用を発生させ、多くの管理努力を必要とする。特に、私たちの業務の持続的な増加に伴い、私たちは、私たちの開示統制を継続的に発展させ、改善し、財務報告に対する私たちの内部統制を改善する必要があり、これは、このようなプロセスと統制を実施するためにより多くの会計·財務者を招聘することにつながる可能性があります。
財務報告書の内部統制に将来的な欠陥があることが発見された場合、またはサバンズ·オキシリー法案第404条の要求を含む上場企業の要求を直ちに遵守できない場合、私たちの財務業績を正確に報告することができない場合や、米国証券取引委員会が要求する時間枠内でそれらを報告することができない可能性がある。私たちはまた米国証券取引委員会や他の規制機関の制裁や調査対象になる可能性がある。また、財務報告の内部統制に有効であると断言できない場合や、独立公認会計士事務所が必要に応じて財務報告の内部統制の有効性について意見を述べることができない場合、投資家は財務報告の正確性や完全性に自信を失う可能性があり、資本市場への参入制限に直面する可能性があり、我々の株価は悪影響を受ける可能性がある。
私たちの現在の統制と私たちが開発したどんな新しい統制もまた、私たちの業務の変化によって不十分になる可能性があり、将来的には財務報告書開示統制と内部統制における私たちの弱点が発見されるかもしれない。有効な制御を制定したり維持したりすることができなかったり、実施または改善の過程でどんな困難に遭遇したりしても、私たちの報告義務を履行できなくなり、私たちの前のいくつかの時期の財務諸表の再説明を招き、投資家の私たちに対する自信を弱化させ、私たちのA種類の普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちがこれらの要求を満たし続けることができなければ、ニューヨーク証券取引所に上場し続けることができないかもしれない。
私たちは以前、私たちの財務報告書の内部統制に重大な欠陥があることを発見し、将来的により多くの重大な欠陥を発見したり、有効な内部制御システムを維持できなかったりする可能性があり、これは、私たちの合併財務諸表に重大な誤報が発生したり、定期報告義務を履行できなくなったりする可能性がある
重大な欠陥は財務報告内部制御の欠陥或いは欠陥の組み合わせであり、会社の年度或いは中期財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できない。我々は、2022年12月31日までの会計年度において、財務報告の内部統制に大きな弱点があり、財務報告の流れを支援するいくつかのITシステムのユーザアクセスに情報技術一般制御(ITGC)が無効であることに関連していることが分かった。したがって，あるキーITシステムの関連プロセスレベルはITに依存した手動制御，ある変更管理制御，自動アプリケーション制御も無効である.2023年12月31日までの財政年度中に，我々がこれまでに開示した救済計画に基づき，一連の救済措置を実施し，制御措置の運用有効性のテストを完了し，これらの措置は2023年12月31日まで有効であると結論した。私たちは2023年12月31日までこの重大な弱点が救済されたと信じていますが、私たちは私たちの既存のすべての重大な弱点を確認して、私たちは未来に追加的な重大な弱点を持っていない、あるいは私たちは財務報告書の内部統制が未来に効果的に作動することを保証することはできません。私たちは財務報告書を実施し、有効な内部統制を維持することができず、私たちの連結財務諸表にミスが発生し、私たちの財務諸表の再説明を招き、定期報告義務を履行できない可能性があり、いずれも投資家の私たちに対する信頼を低下させ、私たちのA類普通株価格の下落を招く可能性がある。
上場企業として、私たちの運営コストは高い。
我々は、“取引所法案”、“サバンズ-オキシリー法案”、“ドッド·フランク法案”、“ニューヨーク証券取引所上場要求”、その他の適用される証券法律法規の報告要件を遵守しなければならない。一般的に、上場企業の報告や会社管理への支出は民間会社よりも高い。例えば、取引法は、私たちの業務、財務状況、および経営結果に関する年間、四半期、および現在の報告書を提出することを要求します。このような規則と法規を遵守することは私たちの法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、私たちのシステムに対する需要を増加させるだろう。また、上場企業としては、株主急進主義の影響を受ける可能性があり、これは追加的な巨額のコストを招き、経営陣の注意を分散させ、現在予想できない方法で業務を運営する方法に影響を与える可能性がある。私たちの公開申告文書に情報が開示されているため、私たちの業務および財務状況はより明らかになり、これは競争相手の訴訟を含む脅威または実際の訴訟を引き起こす可能性がある。これらの規則と法規は、私たちの法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、私たちは現在これらのコストを確定的に見積もることができないにもかかわらず、いくつかの活動をより困難にし、時間とコストを高くするだろう。
より厳しいルールや規制に拘束されている上場企業として、取締役や上級管理職責任保険を獲得するコストも高く、より低い保証範囲を受け入れたり、より高い保証コストを発生させたりすることが要求される可能性があります。このような法律と法規はまた、私たちの取締役会、私たちの取締役会委員会、または私たちの役員としての適格者を引き付けて維持することを難しくするかもしれない。また、上場企業としての義務を履行できない場合、A類普通株の退市、罰金、制裁、その他の規制行動、潜在的な民事訴訟の影響を受ける可能性があります。そのため、これらの要素は私たちの資源を緊張させ、管理職の注意を分散させ、私たちが合格した取締役会のメンバーと幹部の能力を吸引し、維持する能力に影響を与える可能性がある。
私たちの高級管理チームが上場会社を管理する経験は限られており、規制コンプライアンス義務は私たちの業務の日常管理に対する彼らの注意をそらすかもしれません。
現在、私たちの高級管理チームを構成する個人は、上場会社の管理、上場会社の投資家との相互作用、上場会社に関する複雑化する法律を守る上で経験が限られています。我々の上級管理チームは、連邦証券法で規定されている重大な監督管理と報告義務、および証券アナリストや投資家の継続的な審査を受けている上場企業への移行を成功的または効果的に管理できないかもしれない。これらの新しい義務と構成は、私たちの上級管理職に大きな関心を与える必要があり、私たちの業務の日常管理に対する彼らの注意をそらす可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
項目1 B。未解決従業員意見
ない。
プロジェクト1 C。ネットワーク·セキュリティ
我々は，我々が直面しているネットワークリスクを管理することの重要性を認識し，ネットワークセキュリティに関連するリスクを識別，評価，管理するためのプロセスを我々の企業リスク管理(ERM)計画の一部として構築している.私たちの取締役会は私たちのサイバーセキュリティリスク管理の監視を維持する。私たちのサイバーセキュリティ計画は産業基準に従っている。全体的に、我々は、収集および格納された情報の機密性、セキュリティ、および利用可能性を保護することを目的とした機能を横断した方法によってネットワークセキュリティリスクに対応することを求めている。
ネットワークセキュリティリスクに関するガバナンス
私たちの取締役会は、ネットワークセキュリティ脅威に関するリスクを含む、私たちの戦略とリスク管理に対して監督責任を持っています。監査委員会の監督の下、ネットワークリスク曝露への識別、評価、対応の流れを含む機関リスク管理枠組みを実施した。企業リスク管理プロセスは私たちの首席コンプライアンス官が指導し、チームメンバーは会社の職能部門間の協力を担当し、ネットワークセキュリティを含む垂直領域を指定するリスクを評価する。首席コンプライアンス官は定期的に取締役会監査委員会に企業リスク管理過程を報告する。また，我々の企業リスク·コンプライアンス委員会は，定期的に会議を開催し，企業リスク管理の枠組みを審査し，上級指導部に報告する作業委員会を設置した。
我々の首席情報セキュリティ官、またはCISOは、技術業界の類似の職で数十年の経験を有し、我々のネットワークセキュリティ政策および情報セキュリティチームを含む我々の情報セキュリティ計画を指導し、監視する。このチームは、予防と検出制御によって会社の資産を識別し保護するためのプロセスを実施する責任がある。我々のネットワークセキュリティ計画により，ネットワークイベントやイベント発生時の会社への潜在的な悪影響に対応するための応答と回復プロセスとプログラムを策定した.私たちは職員たちのために毎年安全と意識訓練を完了する手続きを実施した
経営陣は、リスク管理計画に基づいて、企業リスク·コンプライアンス委員会および我々取締役会の監査委員会にネットワークセキュリティリスクを報告し、監査委員会メンバーに迅速に発展するネットワーク脅威情勢を理解させるために努力し、我々全体のネットワークセキュリティおよびコンプライアンス計画の有効性を評価することができる
ネットワークリスク管理と戦略
ネットワークセキュリティ脅威によるリスクを識別、評価、管理するプロセスは、我々の全体ERM計画に統合され、業界ネットワークセキュリティ基準に従っている。我々のCISOは，情報セキュリティチームの支援のもと，リスク評価過程を指導し，ネットワークセキュリティリスクを定期的に評価している.この過程はまた定期的な安全試験と監視によって支持されている。
私たちのCISOは四半期ごとに取締役会監査委員会に提供されるネットワークセキュリティリスク報告の審査に協力しています。四半期更新は、第三者サービスプロバイダの使用に関連するリスクを含み、以前に決定されたリスクを緩和する努力を含むネットワークセキュリティリスク評価結果を含む。我々のCISOはまた、イベント応答チームを監督し、これらのイベント発生時の緩和と修復を含む任意のネットワークセキュリティイベントを我々の委員会に通報する責任がある。
“プロジェクト1 A、リスク要因”で議論されているように、我々は、敏感なビジネス情報を処理するためにサービスプロバイダに依存する。リスク管理計画の一部として，必要に応じてサプライヤーアンケートと契約に関するセキュリティ要求による審査を含む第三者サービスプロバイダの安全審査の流れを実施した。また、外部法律顧問やネットワークセキュリティコンサルタントを含め、第三者の専門家を招聘し、必要に応じてネットワークセキュリティリスクの識別と管理に協力してくれます。我々は、ネットワークセキュリティイベントが検出されたときに評価、応答、および報告を行うために、イベント応答プロセスを確立した。経営陣は、決定されたネットワークセキュリティイベントが我々の業務に及ぼす重大な影響を評価し、そのようなイベントによる開示義務を決定する委員会を設立した。
ネットワークセキュリティリスクは、“プロジェクト1 A、リスク要因”で説明されているように、ネットワークセキュリティリスクが私たちの業務に負の影響を与える可能性があるので、ネットワークセキュリティは、私たちのビジネス戦略に組み込まれている。これまで、ネットワークセキュリティの脅威は、私たち、私たちの業務戦略、運営結果、あるいは財務状況に大きな影響を与えていませんが、私たちと私たちの第三者サプライヤーのデータとシステムは時々脅かされ、セキュリティ事件が発生しています。詳細については、“項目1 A、リスク要因”を参照されたい
項目2.財産
わが社の本社はマサチューセッツ州ボストンにあり、経営賃貸契約によると、一部の借約は2023年6月に終了し、一部の賃貸借契約は2024年12月に満期になります。2023年下半期、私たちは新しいレンタル契約を締結して、会社の本社をマサチューセッツ州ボストン夏通り333号、郵便番号02210に移しました。新規賃貸契約は2023年12月1日から発効し、そのいずれかの規定に基づいて早期に終了しない限り、2028年6月30日まで有効期限が満了する。当社本社は管理、販売、マーケティング、技術と開発、専門サービスに使用されています。私たちはまた北米、ヨーロッパ、アジアでもっと多くのオフィスを借りた。私たちはこのような施設が大体私たちの現在の必要に適していると信じている。私たちは私たちが新しい地理市場に入るにつれて私たちの施設を拡大したり、新しい施設を増加させるつもりで、私たちは必要に応じて適切な追加または代替空間を提供して、このような任意の成長に適応すると信じています。
項目3.法的訴訟
私たちは現在いかなる訴訟やクレームの当事者でもありません。もし判決が私たちに不利であれば、私たちの業務、経営業績、財務状況、あるいはキャッシュフローに重大な悪影響を与えます。私たちは時々訴訟に参加して、正常な業務過程でクレームを受けた。結果にかかわらず、弁護や和解コスト、管理資源の移転などの要因により、訴訟は私たちに悪影響を及ぼす可能性がある。
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
適用されません。
第II部
項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入
普通株式市場情報
我々のA類普通株は2021年9月22日からニューヨーク証券取引所に上場し、コードは“TOST”である。これまで、私たちのA種類普通株は公開取引市場を持っていなかった。
私どものB類普通株は上場も取引もしません。
記録保持者
2023年12月31日現在、私たちA類普通株の登録所有者は266人です。実株主数は、この記録保持者の人数よりも大きく、受益者である不確定数の株主を含むS、しかし彼の株はマネージャーや他の被指名者によって街頭名義で保有されている。
我々B類普通株の登録保有者は2023年12月31日現在62人である
配当政策
私たちは私たちの株の現金配当金を発表したり支払ったりしたことがない。私たちは現在、すべての利用可能な資金と未来の収益を維持するつもりで、予測可能な未来に現金配当金を発表または支払うことはないと予想される。将来的に配当金の発表及び支払いに関する任意の決定は当社取締役会が適宜決定し、当社の財務状況、経営業績、契約制限、資本要求、業務見通し及び当社取締役会が関連すると考えられる他の要素を含む当時の既存の条件に依存する。
[パフォーマンスチャート]
取引法第18節の目的については、本業績グラフは、“募集材料”または米国証券取引委員会に“入金された”とみなされてはならず、またはこの節の責任を他の方法で負うべきであり、Toast，Inc.が証券法または取引法に従って提出された任意の文書として参照されてはならない。
以下の図では、A類普通株株主の累積総リターンと標準プール500指数、S指数とS情報技術プレート指数の累積総リターンを比較した。2021年9月22日，すなわち我々のA類普通株がニューヨーク証券取引所で取引を開始した日を想定し，我々のA類普通株と各指数に100ドルの投資を行い，その相対表現を2023年12月31日まで追跡した.同図は、我々A類普通株の初期価値として2021年9月22日の終値1株62.51ドルを用いている。SとS情報技術指数のデータは配当金を想定して再投資した.
表示された見返りは歴史的結果に基づいており、未来を示唆するための表現ではない。
最近売られている未登録証券
2023年9月、私たちは、独立ドナー提案基金にA類普通株100万株を発行して寄付し、私たちのToast.orgイニシアティブを通じて、独立ドナー提案基金の目的に関連した会社へのメリットを含む慈善目標を推進しました。証券の発売，販売及び発行は，公開発行に関与しない発行者が証券法第4(A)(2)条の規定により免除登録された取引とみなされる
発行人が株式証券を購入する
ない
第六項です[保留されている]
プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
以下の財務状況と経営結果の検討と分析、および私たちの総合財務諸表と本年度報告書にForm 10-K形式で出現した付記を読むべきです。本議論および分析に含まれるいくつかの情報は、リスク、不確実性、および仮定に関する前向きな陳述を含む。あなたは、実際の結果が以下の議論および分析に含まれる前向き陳述に記載されているまたは示唆された結果とは大きく異なる重要な要素をもたらす可能性があるために、本年度報告書10−K表の“前向き陳述に関する特別な説明”および“リスク要因”の一部を読まなければならない。
経営陣は財務状況と経営結果の討論と分析、あるいはMD&Aは、私たちの経営結果に影響を与える主要な要素、財務状況と流動性、および私たちの重要な会計政策と推定を説明し、これらの政策と見積もりは重大な判断を必要とするため、本10-K表の他の部分に含まれる私たちの連結財務諸表に最も重大な潜在的影響を持っている。我々のMD&A組織は以下のとおりである
•概要それは.本部分では、当社の業務、最新の発展、および重要な業務指標の一般的な記述を提供します。
•経営成果それは.本節では，2023年12月31日までの年度と2022年12月31日までの年度および2022年12月31日までの年度と2021年12月31日までの年度の財務業績について概説·分析する。
•流動性と資本資源それは.本節では，我々の流動性とキャッシュフローの変化を分析し，利用可能な借入金と契約承諾について検討する。
•重要な会計政策と試算それは.本節では、適用時に主観的または複雑な判断を行う必要がある会計政策と推定について議論する。私たちはこのような会計政策と推定が私たちの報告書の財務結果に含まれる仮定と判断を理解するために重要だと信じている。
概要
Toastはクラウドに基づく一体化デジタル技術プラットフォームで、専門的にレストランコミュニティ全体のために構築されている。私たちのプラットフォームはSaaS製品のセット、統合支払い処理を含む金融技術ソリューション、飲食レベルのハードウェア、および広範な第三者パートナー生態システムを提供します。我々はレストランの運営システムとして，食事，出前，配達，飲食，小売を含むサービスモデルにより，店前と店後の運営を結びつける
リアルタイム地点または地点は，Toast Point of Sale(POS)を用いて取引量が最低閾値を超える唯一の地点を記録し，確定日には攪拌地点としてマークされていないと定義する.場所はToast支払いサービスを利用することができ，Toast処理地点と呼ぶか，特定の企業クライアントに対してToastの支払いサービスを利用しないことができ，これを非Toast処理地点と呼ぶ.私たちが買収したToast POSを使用しない会社が提供する従来のソリューションのお客様は、当社の位置計算には含まれていません。
2023年12月31日現在，約106，000地点で前年比34%増加し，過去12カ月で約1260億ドルの総支出額を処理し，Toastと連携して運営を最適化し，売上を増加させ，客を誘致し，従業員の幸福感を保っている
設立以来、私たちはレストランに対する愛を飲食業の革新とデジタル化転換に対する約束に転化した。時間が経つにつれて、私たちはプラットフォームを拡張し、新製品を発売し、新しいパートナーを増やし、Toastプラットフォームでの店舗数は急速に増加した。
季節性
私たちの金融技術ソリューションの収入には季節性があり、これは私たちのプラットフォームで処理された総支出量(GPV)レベルによって大きく推進されている。例えば、顧客は通常、暖かい月に大きな売上を有しており、この影響は地域によって異なり、顧客の季節的需要の影響を受ける可能性がある(これは、その間にGPVに貢献するトースト加工地点の総数にも影響を与える可能性がある)。そのため、私たちのトースト加工場所ごとの金融技術解決策の収入は第2四半期と第3四半期にずっと好調だった。私たちは、既存および潜在的な未来製品からの金融技術ソリューション収入は、私たち全体の収入の組み合わせの大きな割合を占め続け、季節性は私たちの運営結果に影響を与え続けると信じている。
重要な業務指標
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| 十二月三十一日までの年度 | | | | |
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| (数十億ドル) | 2023 | | 2022 | | 増加率 | | |
| 総支出量(GPV) | $ | 126.1 | | | $ | 91.7 | | | 38 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日まで | | | | |
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| (百万ドル) | 2023 | | 2022 | | 増加率 | | |
| 経年稼働率(ARR) | $ | 1,218 | | | $ | 901 | | | 35 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日まで | | | | |
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| 2023 | | 2022 | | 変更率 | | |
| 純保持率(NRR) | 111 | % | | 118 | % | | (7) | % | | |
総支出量(GPV)1
総支出量は，与えられた期間内にToast Paymentsプラットフォームを介してToast処理地点で処理された総金額を表す.GPVは私たちのプラットフォームの規模を評価する重要な指標であり、これは逆に私たちの財務業績を推進した。私たちの顧客がより多くの売上を生み出し、それによってより多くのGPVを生成することに伴い、私たちは通常、より高い金融技術解決策収入を見ることができる。
1最も近い億に四捨五入するため、数字が並列しない可能性があることに注意されたい。
経年稼働率(ARR)
我々が新規顧客や既存顧客に提供する購読·支払い処理サービス規模を測る重要な運営指標として，経年化常時稼働率をモニタリングした。この指標を計算するために，まず毎月の経常稼働率を計算する.毎月の経常稼働率またはMRRは、毎月の最終日に、(I)私たちの毎月の購読サービス料請求書、MRRの購読部分と呼ばれ、(Ii)私たちの月内調整された支払いサービス料は、推定された取引ベースのコストを含まず、MRRの支払い部分と呼ばれる。MRRには、Toast Capitalまたは関連コストから得られる費用は含まれていない。MRRも提供されるSaaS積分の影響を受けない.MRR計算は、Toastプラットフォーム上のすべての位置および従来の解決策上の位置を含み、これがARRに与える影響は無視することができる。
ARRは，(I)MRRの購読部分の12倍と(Ii)MRRの過去3カ月累積支払部分の4倍の和によって決定される.この方法は，我々の規模の指標を提供するとともに，支払量の短期的な変動も抑えていると考えられる.私たちのARRは多くの要素によって低下或いは変動する可能性があり、顧客の私たちのプラットフォームに対する満足度、定価、競争製品、経済状況或いは顧客及びその顧客の消費レベルの全体的な変化を含む。ARRは1つの運営指標であり、アメリカ公認会計原則(GAAP)によって決定された私たちの収入或いは毛利益を反映せず、私たちの収入、毛利益とGAAPによって決定された他の財務情報とは独立して見るべきであり、私たちの収入、毛利益と他の財務情報と合併或いは置換すべきではない。また、ARRは将来の収入の予測ではなく、投資家はARRを私たちの未来または予想業績の指標として過度に依存すべきではない。
純保持率(NRR)
私たちの純保留率やNRRを計算するために、まず特定の月または基本月の顧客または基本顧客のグループを決定します。そのため，基本月全体で少なくとも1つの場所がToastプラットフォーム上にない限り，クライアントを基本クライアントとは考えない.そして，翌年同月の基本顧客のMRRや比較月を基本月のMRRで割って毎月のNRRを得た。比較月のMRRには、基本顧客の流失または収縮の影響が含まれており、定義によると、基本月と比較月との間にToastプラットフォームに追加された任意のクライアントは含まれていません。私たちは過去12ヶ月の毎月の預金準備率の加重平均値を用いて毎年の預金準備率を測定した。
経営成果の構成部分
収入.収入
我々の収入は，(1)購読サービス，(2)金融技術ソリューション，および(3)ハードウェアと専門サービスから主に得られている
定期購読サービスです。主にお客様に私たちのソフトウェアアプリケーションにアクセスする費用を受け取ることが含まれています。期限は通常12~36ヶ月です。私たちの定期購読サービス収入は主に各場所のレートに基づいており、このレートは各場所で購入したソフトウェア製品の数、ハードウェア構成、従業員の数によって異なる。
金融科学技術解決策です主に、顧客がその支払い取引を促進するために支払う取引ベースの費用を含み、この費用は、通常、処理された取引総額のパーセンテージに各取引の費用を加えて計算される。受け取った取引手数料は毛数で収入と確認された。金融技術ソリューションの収入には、Toast Capitalによって当社の顧客にマーケティングやサービス運営資金ローンを提供して得られた費用も含まれており、これらのローンは第三者銀行によって開始されている。
ハードウェアと専門サービスです販売端末、タブレット、携帯端末、および関連機器および添付ファイルのハードウェア収入を含み、推定リターン後の純額を差し引く。ハードウェアおよび専門サービス収入には、トラフィックフローマッピング、構成、およびトレーニングを含むインストールサービスが含まれる顧客から徴収される専門サービス料金も含まれる
収入コスト
収入コストには、顧客サポートおよび特定の運営ロールの従業員関連コストおよび分配された管理費用を含むが、これらに限定されない、創出に直接または密接に関連する費用が含まれる。従業員に関連するコストには、賃金、福祉、ボーナス、株式ベースの給与支出が含まれる。分配された間接費用には、内部開発されたソフトウェアや買収された無形資産に関するいくつかの施設コスト、減価償却費用、償却コストが含まれる。
運営費
私たちの運営費用には以下の項目が含まれている
販売とマーケティングです。販売やマーケティング費用には，主に従業員に関するコストが含まれており，これらのコストは，新規顧客を獲得し，既存の顧客群において製品採用率を増加させるために生じる.マーケティング費用には、様々な広告チャンネルを通じて需要が発生する費用も含まれている
研究と開発。研究開発費には、主に、当社のプラットフォームの改善や新製品の開発に関連する未資本化従業員に関するコストと、当社の製品やサービスの開発に直接関連する第三者ソフトウェアの使用に関する分配された管理費用と費用が含まれています。
一般的で行政的です一般と行政費用は主に管理と行政機能に関連する費用を含み、財務、法律、人的資源と情報技術を含む。一般的および行政的費用には、法律、情報技術、税務および会計サービス、ならびに不良債権および信用に関連する費用を含む、いくつかの専門サービスの支払いに関連する費用も含まれる
その他の収入(費用)
私たちの他の収入と(支出)には以下のことが含まれている
利息収入(費用)、純額。通貨市場口座から持っている現金から稼いだ利息、私たちの有価証券が稼いだ利息、そして2020年6月に発行され2021年6月に返済された転換可能な手形による利息によって相殺されます
権利証負債の公正価値変動。普通株式を購入するために発行された引受権証に関する引受権証負債の公正価値変化を代表する。株式証負債は各報告日ごとに公正な価値で再計量され、これは各期間の他の収入(費用)と私たちの経営業績に大きな影響を与える可能性がある
その他の収入(費用)、純額。主に我々の有価証券の外貨取引損益及び公正価値変動を指す。
所得税の割引
所得税の割引アメリカ連邦と州所得税と異なる外国司法管轄区の国際税で構成されています。我々の有効税率は，税率範囲の広い司法管区収入や赤字組合せの変化，買収の影響，記録されている推定免税額による変化，公認会計原則と現地税法との恒久的な違いによって変動する。
行動の結果
以下では，2023年12月31日と2022年12月31日までの財政年度を検討し，2023年12月31日までと2022年12月31日までの財政年度との年間比較を提供した。2021年12月31日までの財政年度および2022年12月31日までの財政年度と2021年12月31日までの財政年度の同比比較に関する検討は，我々が2023年3月1日に米国証券取引委員会に提出した2022年12月31日までの財政年度10−K表年度報告の第II部，すなわち“経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析”に含まれ，引用により本稿に組み込まれる。
収入.収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | | | 中国の変化 | | |
| (百万ドル) | 2023 | | 2022 | | | | 金額 | | % | | | | |
| 定期購読サービス | $ | 500 | | | $ | 324 | | | | | $ | 176 | | | 54 | % | | | | |
| 金融科学技術ソリューション | 3,189 | | | 2,268 | | | | | 921 | | | 41 | % | | | | |
| ハードウェアと専門サービス | 176 | | | 139 | | | | | 37 | | | 27 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 総収入 | $ | 3,865 | | | $ | 2,731 | | | | | $ | 1,134 | | | 42 | % | | | | |
2023年12月31日までの年間購読サービス収入の増加は、Toastプラットフォーム上の場所の増加と顧客が採用している製品の持続的な増加によるものである。
2023年12月31日までの年間で、金融科学技術ソリューション収入の増加は主にToastプラットフォーム上の場所の増加によるものである。
2023年12月31日までの1年間、ハードウェアと専門サービス収入の増加は主に新地点の増加によって推進された。
収入コスト
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | | | 中国の変化 | | |
| (百万ドル) | 2023 | | 2022 | | | | 金額 | | % | | | | |
| 定期購読サービス | $ | 166 | | | $ | 112 | | | | | $ | 54 | | | 48 | % | | | | |
| 金融科学技術ソリューション | 2,503 | | | 1,792 | | | | | 711 | | | 40 | % | | | | |
| ハードウェアと専門サービス | 357 | | | 311 | | | | | 46 | | | 15 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 無形資産の償却を取得した | 5 | | | 5 | | | | | — | | | — | % | | | | |
| 収入の総コスト | $ | 3,031 | | | $ | 2,220 | | | | | $ | 811 | | | 37 | % | | | | |
2023年12月31日までの年間で、購読サービスコストが増加した要因は、従業員に関するコスト増加である。
2023年12月31日までの年度における金融技術ソリューションコストの増加はGPVの増加によるものである。
2023年12月31日までの年度におけるハードウェアと専門サービスコストの増加は，地点増加によるハードウェア出荷量の増加や従業員に関するコスト上昇であるが，ハードウェア運賃コストの低下分はこの増加を相殺している。
私たちは顧客獲得ツールとしてハードウェアと専門サービスを利用し、競争力のある価格で新しい場所への参入のハードルを下げています。
運営費
販売とマーケティング
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | | | 中国の変化 | | |
| (百万ドル) | 2023 | | 2022 | | | | 金額 | | % | | | | |
販売とマーケティング | $ | 401 | | | $ | 319 | | | | | $ | 82 | | | 26 | % | | | | |
2023年12月31日までの年間における販売·マーケティング費用の増加は、主に従業員に関するコストが7100万ドル増加したためである。
研究と開発
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | | | 中国の変化 | | |
| (百万ドル) | 2023 | | 2022 | | | | 金額 | | % | | | | |
研究開発 | $ | 358 | | | $ | 282 | | | | | $ | 76 | | | 27 | % | | | | |
2023年12月31日までの年度における研究開発費の増加は，主に従業員に関するコストが6700万ドル増加したためである。
一般と行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | | | 変わる | | |
| (百万ドル) | 2023 | | 2022 | | | | 金額 | | % | | | | |
一般と行政 | $ | 362 | | | $ | 294 | | | | | $ | 68 | | | 23 | % | | | | |
2023年12月31日までの年間で，一般·行政費の増加は，主に我々のToast Capital製品供給の増加により不良債権や信用関連費用が3000万ドル増加し，従業員関連コストが2800万ドル増加したことと，マサチューセッツ州ボストンにある当社本社に関する賃貸終了費用純額1200万ドルである。
再編成計画
2024年2月、我々は、兵力の削減や他の行動を含めて、我々の施設や運営を再構成することを含む全体的な運営費用効率を向上させるための再編計画を発表した。この再構成計画の一部として、約4500万~5500万ドルの再編および再構成関連費用が発生することが予想され、主に解散費と解散費関連コスト、いくつかの施設関連の他のコストが含まれる。我々は、2024年度終了前に再構成計画を完了し、すべての関連費用を発生させる予定であり、2024年度第1四半期にこれらの費用の実質的なすべてが発生すると予想される。再編計画は短期的には一定のコストを節約することが予想され、同期に比べて運営費用成長率が低下すると予想されているにもかかわらず、全体的な運営費用総額は増加し続けると予想される。
利子収入，純額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | | | 中国の変化 | | |
| (百万ドル) | 2023 | | 2022 | | | | 金額 | | % | | | | |
利子収入 | $ | 37 | | | $ | 11 | | | | | $ | 26 | | | 適用されない | | | | |
N/M-意味がない | | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日までの年度における利息収入の増加は、有価証券への投資金利の上昇によるものである。
権証責任の公正価値変動
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | | | 変わる | | |
| (百万ドル) | 2023 | | 2022 | | | | 金額 | | % | | | | |
株式証負債の公正価値変動を認める | $ | 3 | | | $ | 95 | | | | | $ | (92) | | | (97) | % | | | | |
2023年12月31日までの年度内に、株式証負債の公平値変動が減少したのは、2022年と比較して、我々の株価が2023年期初めから期末までの変動が原因である
非公認会計基準財務指標
著者らは以下に述べるいくつかの非GAAP財務指標を用いて、GAAPによって作成と報告された総合財務諸表を補充し、著者らの核心経営業績を理解し、評価する。これらの非GAAP財務指標は他社が使用する類似名称の指標とは異なる可能性があり、その目的は投資家の当社の財務業績に対する全体的な理解を強化することであり、代替或いはGAAPによる作成と列報による財務情報より優れていると見なすべきではない。
私たちは、これらの非GAAP財務指標は私たちの財務業績に関する有用な情報を提供し、私たちの過去の業績と未来の見通しに対する全体的な理解を強化し、そして私たちの管理層が財務と運営決定に使用する重要な指標の面でより大きな透明性を持つことを可能にすると信じている。我々は，我々の経営陣が我々の業務や財務パフォーマンスを評価するための情報を投資家に理解させるためのこれらの非GAAP指標を提案する.私たちは、これらの措置が投資家に複数の時期のコア財務業績とわが業界内の他の会社との比較可能性を提供すると信じている
純損失(GAAP)と調整後EBITDA(非GAAP)
調整されたEBITDAは純収益(損失)と定義され、調整後は株に基づく給与支出及び関連する賃金税支出、減価償却及び償却支出、利息収入(支出)の純額、所得税及びいくつかのその他は、再編及び再編関連支出、買収支出、株式証負債の承認公正価値調整、リース中止に関連する支出(関連資産減値を含む)及び株式ベースの慈善寄付費(例えば適用)を含む当社の正常な業務過程における経営活動及び業績を反映する項目とはみなされない。我々はすでに以下に調整後EBITDAの純損失台帳を提供し、これは最も直接比較可能なGAAP財務指標である。
調整後のEBITDAは，投資家が我々の財務業績を他社や異なる時期の財務パフォーマンスと比較するのに役立つと信じている。調整後のEBITDAは，減価償却や償却，利息支出，利息収入などの項目を考慮することなく，投資家や証券アナリストによって会社の経営業績を評価するために広く用いられており，これらの項目は会社の融資や資本構造や資産獲得の仕方によって大きく異なる可能性がある。また，調整後のEBITDAは何らかの項目の影響を除去しており，これらの項目は我々の業務の基本的な業績傾向を隠蔽する可能性がある。調整後のEBITDAは分析ツールとしても限界があり，GAAPによって報告された我々の結果の分析を孤立的に考慮あるいは代替すべきではない。例えば、減価償却費用は非現金費用であるが、減価償却中の資産は将来的に交換しなければならない可能性があり、調整後のEBITDAは、このような交換や新資産買収の現金資本支出要求を反映していない。また、調整後のEBITDAは株式に基づく報酬支出を含まず、予測可能な未来には、これは常に私たちの業務の重要な経常的支出であり、私たちの給与戦略の重要な構成要素でもある。調整されたEBITDAも、私たちの運営資金需要、利息支出、または債務利息または元金の返済に必要な現金需要の変化または現金需要を反映しておらず、これは私たちが現金で支払うことができることを減少させることができ、または現金で減少した税金で支払うことができることを表すかもしれない。調整後EBITDAが計算した費用や他の項目を計上しないことは，他社がその財務業績を報告する際に調整後EBITDAの費用を計上しない可能性があり，他の項目と異なる可能性がある。
表は、各期間調整後のEBITDAの純損失台帳状況を反映している
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
(単位：百万) | 2023 | | 2022 |
純損失 | $ | (246) | | | $ | (275) | |
株式に基づく報酬費用と関連費用 賃金税 | 288 | | | 232 | |
減価償却および償却 | 32 | | | 24 | |
利子収入，純額 | (37) | | | (11) | |
| | | |
賃貸借契約の終了 | 14 | | | (1) | |
株式に基づく慈善寄付金 | 10 | | | 10 | |
株式証負債の公正価値変動を認める | (3) | | | (95) | |
買い入れ費用 | 1 | | | 2 | |
その他の費用，純額 | — | | | 1 | |
所得税支出 | 2 | | | (2) | |
| 調整後EBITDA | $ | 61 | | | $ | (115) | |
購読サービスおよび金融技術ソリューション毛利(GAAP)および非GAAP購読サービスおよび金融技術ソリューション毛利(非GAAP)
非GAAP購読サービスおよび金融技術ソリューション毛利益は、購読サービス毛利益および金融技術ソリューション毛利益として定義され、調整後には、株式ベースの報酬支出および関連賃金税支出、ならびに減価償却および償却費用は含まれない。私たちはこの非公認会計原則の測定方法は上述の非現金費用を含まない結果数字を検査するのに非常に有用であると信じている。任意の特定期間の当該などの支出金額は私たちの業務運営の基本的な表現と直接関係がないかもしれないが、このような金額も会社の融資と資本構造及びその資産買収の方式によって大きく異なる。著者らは以下の購読サービスと金融技術解決方案の毛利益(最も直接比較可能なGAAP財務指標)と非GAAP加入サービスと金融技術解決方案の毛利益の入金を提供した。
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| 十二月三十一日までの年度 |
(単位：百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
収入： | | | | | |
定期購読サービス | $ | 500 | | | $ | 324 | | | $ | 169 | |
金融科学技術ソリューション | 3,189 | | | 2,268 | | | 1,406 | |
| 収入コスト： | | | | | |
定期購読サービス | 166 | | | 112 | | | 63 | |
金融科学技術ソリューション | 2,503 | | | 1,792 | | | 1,120 | |
| 購読サービスと金融技術ソリューションの利益(GAAP) | $ | 1,020 | | | $ | 688 | | | $ | 392 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
(単位：百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 (1) |
| 購読サービスと金融技術ソリューションの利益(GAAP) | $ | 1,020 | | | $ | 688 | | | $ | 392 | |
株式に基づく報酬費用と関連費用 賃金税 | 20 | | | 13 | | | 5 | |
減価償却および償却 | 17 | | | 10 | | | 9 | |
非GAAP購読サービスおよび金融技術ソリューション毛利(非GAAP) | $ | 1,057 | | | $ | 711 | | | $ | 406 | |
(1)前の期間において、非GAAP加入サービスおよび金融技術ソリューションの利益は、重要な非GAAP財務指標ではない。
経営活動(GAAP)と自由現金流量(非GAAP)提供(使用)の純現金
自由キャッシュフローの定義は，財産や設備の購入や内部で使用されるソフトウェア費用を資本化(資本支出と呼ぶ)することで減少する業務活動が提供する現金純額である.私たちは、自由キャッシュフローは、私たちの流動性源と資本需要の意義のある指標であり、私たちの業務のキャッシュフローの傾向を評価するために、経営陣や投資家に情報を提供すると信じています。私たちの業務需要と義務が満たされると、現金は強力な貸借対照表を維持し、将来の成長に投資することができる。
自由キャッシュフローは分析ツールとして限界があり、孤立的に考慮すべきではなく、公認会計基準に基づいて報告された我々の業績分析の代替品とすべきでもない。他の会社は、自由キャッシュフローまたは同様の名前の非GAAP測定基準を異なる方法で計算する可能性があり、これは、比較ツールとしての自由キャッシュフローの有用性を低下させる可能性がある。また，自由キャッシュフローは，契約承諾に応じて支払わなければならない強制的債務や他の非自由支配支出を反映しておらず，任意の所与の時期における我々の現金残高の総増減を表すものでもない。
以下の表は、業務活動提供の現金純額と各期間の自由キャッシュフローとの入金状況を示す
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| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 |
| (単位：百万) | | | |
経営活動提供の現金純額 | $ | 135 | | | $ | (156) | |
| | | |
資本支出 | (42) | | | (33) | |
| 自由キャッシュフロー | $ | 93 | | | $ | (189) | |
流動資金と資本資源
IPOが完了したら、引受割引と手数料を差し引いて9.5億ドルの純収益を得て、利息を発生できる有価証券と通貨市場口座に投資します。私たちの主な流動性源は現金と現金等価物と有価証券だ。私たちはまた、以下の“債務”でさらに説明されるように、信用配置によって外部流動資金源を得ることができる。以下の表は、当社の流動性に関する厳選された財務情報を提供します
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| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 (1) | | 2022 (2) |
| (単位：百万) | | | |
現金と現金等価物 | $ | 605 | | | $ | 547 | |
有価証券 | 519 | | | 474 | |
現金及び現金等価物及び有価証券 | $ | 1,124 | | | $ | 1,021 | |
利用可能な信用手配 | $ | 330 | | | $ | 330 | |
合計する | $ | 1,454 | | | $ | 1,351 | |
(1)代理顧客が保有する8700万ドルの現金および5500万ドルの制限現金は含まれていない(2)代行顧客が保有する6，000万ドルの現金および2，800万ドルの制限された現金は含まれていない
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| 十二月三十一日までの年度 |
(単位：百万) | 2023 | | 2022 | | |
経営活動提供の現金純額 | $ | 135 | | | $ | (156) | | | |
| 投資活動のための現金純額 | (86) | | | (98) | | | |
| 融資活動が提供する現金純額 | 63 | | | 38 | | | |
現金、現金等価物および制限現金純増加(マイナス) | $ | 112 | | | $ | (216) | | | |
現金、現金等価物、有価証券
現金，現金等価物，有価証券の純増加は，主に経営活動による現金1.08億ドル(制限された現金残高の変化を含まない)と普通株発行による3600万ドルの収益である。この部分はこの期間の資本支出と関連した4200万ドルの現金流出によって相殺される。運営活動による現金は運営資金の現金使用の影響を受けており，これは主に繰延契約買収コストの上昇によるものであり，一部の原因は地点の持続的な増加であるが，我々のGPV増加に関する金融技術解決策費用の増加により，計算すべき費用と他の流動負債増加部分がこの影響を相殺している。2023年12月31日までの年度内に、経営活動が提供する現金純額は、2022年12月31日までの年度と比較して変化し、純損失の減少、非現金調整の増加が原因であり、主に株式の報酬支出、繰延契約買収コストに基づく償却と信用損失支出に関連し、運営資産と負債の有利な変化が原因である。2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で、投資·融資活動が発生·使用する主要な現金源は実質的に維持されている。
未来を展望して、wE経営キャッシュフローは引き続き拡大し、規模はわが経営業績の伸びに見合った規模になると予想されています。本年度報告で開示された10-K表に開示された項目に加えて、近いうちに、私たちの運営資本の純需要、流動性またはキャッシュフローに関連するいかなる重大な変化や傾向にも大きな変化はないと予想される。
債務
2021年の間に、私たちは2021年の融資計画である高級担保信用手配を達成し、その後、2023年3月2日にそれを改正し、保証付き隔夜融資金利がロンドン銀行間の同業借り換え金利(LIBOR)を代替した。2021年の融資メカニズムの最低流動性約束は2.5億ドル。2021年12月31日現在、2023年と2022年まで、2021年の融資メカニズムでの利用可能な資金総額は3.3億ドルで、何の金額も抽出または支払われていない。また、2023年12月31日現在、2023年12月31日と2022年12月31日現在も、それぞれ500万ドルと800万ドルの未返済信用状がある。詳細については、本年度報告書における“総合財務諸表付記”内の付記8、“負債”を参照されたい。
株式買い戻し計画
2024年2月、A類普通株の株式を買い戻すための株式買い戻し計画を承認することを発表し、総金額は2.5億ドルに達した。買い戻し計画に期限がなく、特定の数量のA類普通株を購入する義務はありません。いつでも適宜一時停止することができます。株式買い戻しの時間と実際の数量は、価格、一般商業と市場状況、代替投資機会を含む様々な要素に依存する可能性がある。本年度報告表格10-K“連結財務諸表付記”の“付記18.後続事項(監査を経ていない)”を参照。
薄めにする
私たちは、未加重に基づいて、私たちの完全に希釈された株式数を計算し、行使されていない株式オプション、非帰属制限株、慈善寄付のために保留された株式、および他の普通株に変換可能な証券(例えば、普通株を購入する引受権証)に加えて、私たちの総流通株数を計算した。2023年12月31日現在、私たちの完全希釈後の株式数は以下の通りです
| | | | | | | | | |
| 2023年12月31日までの年度(1) |
(株)百万株 |
発行済みと発行済みのA，B類普通株 | 543 | | | | | |
A類普通株とB類普通株を購入するオプション | 48 | | | | | |
| 未帰属限定株式単位 | 33 | | | | | |
| B類普通株購入の引受権証 | 7 | | | | | |
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| | | | | |
慈善寄付のために予約した株 | 4 | | | | | |
| 無帰属制限株 | 1 | | | | | |
| | | | | |
完全希釈総株数 | 636 | | | | | |
(1)上記株式額は、在庫株方式による普通株買い戻しには適用されない
もっと知りたいことがあれば、注3を参照してください.公正価値計量“,“付記11.普通株式”および“付記12.株式ベース報酬”は、本年度報告“連結財務諸表付記”テーブル10−Kに含まれる。
他資本要求
最近および予想される現金およびその他の資本需要は、上記に加えて、以下のように含まれる
•私たちは再構成計画に関連した費用の大部分が今後12ヶ月以内に現金支払いが発生すると予想する。本年度報告“連結財務諸表付記”における表10−Kの付記18“後続事項(監査なし)”を参照。
•2023年12月31日現在、ハードウェアサプライヤーに対するキャンセル不可購入義務は合計8400万ドルで、これらは今後12ヶ月以内に満期になります
•2023年12月31日現在、運営賃貸約束総額は5100万ドルで、そのうち1300万ドルは2024年に満期になり、3800万ドルは2024年に満期になる。詳細については、本年報“総合財務諸表付記”表格10-K内付記7“テナント手配”を参照されたい
•2023年12月31日までの1年間で、買収のために支払われた現金控除買収現金総額は900万ドル。私たちは戦略投資と買収を継続する予定で、金額が大きく異なる可能性があります。私たちが最近買収した情報についてもっと知りたいのですが、本年度報告“連結財務諸表付記”の10-K表の付記9“業務合併”を参照してください
上記のような重大な現金需要に加えて、融資購入活動に関する財務保証関連負債を確認します。このような活動は、本年度報告“連結財務諸表付記”における表10−Kの付記2“重要会計政策概要”にさらに記述されている。また、本年度報告表格10-K“連結財務諸表付記”の付記17“引受金及び又は有事項”と付記7“借受人手配”を参照。
私たちは私たちが行っている業務運営を支援するために、私たちが利用できる現金資源を引き続き利用したい。適用範囲内では、このような資源の組み合わせや相対コストの大きな変化、あるいは我々の流動性や財務状況を知るために必要な変化と考えられ、運営結果の検討に反映される可能性もあり、これらの議論は、本10−K表年次報告における項目7“経営陣の財務状況や運営結果の検討·分析”に開示されている。
私たちの既存の現金と現金等価物は、私たちの信用手配下の利用可能な借入能力に加えて、私たちが時々達成する可能性のある計画的資本支出、戦略取引、および投資約束を含む、少なくとも今後12ヶ月の運営資金需要を満たすのに十分だと信じています。私たちの将来の資本需要と利用可能な資金の十分性は、本表格10-K年度報告第I項第1 A項“リスク要因”に列挙された要因を含む多くの要因に依存する
重要な会計政策と試算
公認会計原則に従って財務諸表を作成するには私たちがいくつかの推定と仮定をする必要があります。これらの推定数および仮定は、アセットバランスシート日報告までの資産および負債額、または有資産および負債の開示、ならびに報告期間内に報告された収入および支出に影響を及ぼす。我々の推定は，歴史的および予想された結果や傾向に基づいており，このような場合には将来のイベントの仮定を含めた様々な他の仮定が合理的であると考えられる.本質的には，見積り自体がある程度の不確実性の影響を受ける.私たちの推定と私たちの評価を支持する仮説は合理的だと信じているにもかかわらず、実際の結果は私たちの推定や仮定とは大きく異なるかもしれない。もし私たちの見積もりと実際の結果の間に差があれば、私たちの未来の財務諸表列報、財務状況、経営結果、キャッシュフローは影響を受けるだろう。
以下に概説する重要な会計推定は、より程度の判断と複雑さに関連すると考えられる。したがって、これらは、私たちの財務状況や運営結果を十分に理解して評価する上で最も重要な見積もりと政策だと思います。本年度報告書“連結財務諸表付記”の表10-Kの付記2“重要会計政策概要”を参照されたい。我々のキー会計推定値の変化の影響が重大であるか、又は当該時期における経営結果を理解するために必要であると考えられる場合、これらの情報は、本年度報告書に10−K表の第7項“経営陣の財務状況及び経営結果の検討及び分析”で開示される
収入確認
私たちは毛数に基づいて支払い処理の取引費を確認します。毛収入であるか純額で収入を確認するかを決定するには，我々が顧客と契約を結んだ依頼者か代理人かを評価する際に判断する必要がある.私たちの結論は、私たちは信託支払い解決策を提供する依頼者だということだ。私たちのほとんどの金融技術的解決策の収入は私たちの管理支払い解決策と関連がある。
私たちの契約には一般的に顧客に多様な製品とサービスを譲渡する約束が含まれています。製品とサービスが異なる履行義務とみなされているかどうかを確認するには、合併ではなく、別々に計算すべきであり、判断が必要かもしれない。我々は，手配開始時にそれぞれの履行義務に基づく独立販売価格やSSPに基づく相対販売価格配分法を用いて総手配対価格を各履行義務に割り当てる.契約義務ごとに異なるSSPを決定するには重大な判断が必要である
企業合併
買収買付価格は、買収日の推定公正価値に基づいて、買収した有形資産及び無形資産及び負担する負債に分配される。資産の買収と負債を担う公正な価値を決定する際には、特に無形資産について重大な推定と仮定を行う。推定方法には、一般に、市場法、収益法および/またはコスト法が含まれる。公正価値の推定は、重大な判断を必要とする多くの仮定の影響を受ける可能性がある。例えば、収益法および/またはコスト法は、一般に、収入および支出、長期成長率、割引率、将来の税率、および再構成によって得られる技術の時間、コスト、および努力に関連する仮定を含む仮説を推定するために、仮説を使用することが要求される。これらの仮定は本質的に不確実で予測不可能であり，未来の実際のイベントとは異なる可能性がある.いくつかの資産の公正価値の推定は、異なる仮定を使用するか、または異なる商業モデルを使用する他の人によって決定された公正価値および実際に実現される将来のキャッシュフローとは大きく異なる可能性がある。2023年12月31日まで、2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で、業務合併で確認された買収無形資産には減値はありません。我々の最近の買収に関連する買収資産と負担する負債の公正価値は、本年報10-K表“総合財務諸表付記”の付記9“業務合併”でさらに説明されている。
株に基づく報酬費用
私たちはブラック·スコアーズオプション価格設定モデルを使用して株式オプション報酬の推定公正価値を決定した。我々の歴史的株式オプション活動は限られているため、簡略化された方法を用いて、株式オプションの契約期間およびその加重平均帰属期間の平均値を表す株式オプションの期待期限を推定する。株式オプションの予想変動率は、類似業界の多くの上場企業の平均歴史変動率に基づいている。また、実際の履歴経験および予想される従業員流出率の分析に基づいて、オプションおよび制限株式単位(RSU)の株式ベースの報酬支出を計算するために失敗率を推定した。
予想に基づく株式オプション報酬の株価補償費用計算に使用される予想変動率、期待期限、およびペナルティ率を評価するために、判断を継続して使用する。私たちがAクラス普通株と罰金率に関するより多くのデータを蓄積し続けるにつれて、私たちは私たちの推定を調整することができ、これは私たちの将来の株式ベースの報酬支出(RSUを含む)に大きな影響を与えるかもしれない。
2023年度に確認された株式オプションに関連する株式ベースの報酬総額は4500万ドル。株式給与支出および採用されている主な仮定の詳細については、本年報“総合財務諸表付記”表格10-K内付記12“株式報酬支出”を参照されたい。
最近の会計公告
詳細については、本年度報告表格10-Kの第8項“財務諸表及び補足データ”内の“総合財務諸表付記”付記2内の“最近の会計声明”と題する章を参照されたい。
第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について
私たちは北米、ヨーロッパ、アジアに業務があり、正常な業務の過程で、私たちは市場リスクに直面しています。このような危険は主に金利リスクと外貨両替リスクを含む。
金利感度
私たちが直面している金利リスクは主に私たちのポートフォリオと関連がある。金利の変化は、私たちの現金と現金等価物、および有価証券の利息、およびこれらの証券の公正な価値に影響を与える。2023年12月31日現在、私たちは6.05億ドルの現金と現金等価物、5.19億ドルの有価証券を持っている。私たちの現金と現金等価物は主に現金預金と通貨市場基金の形で保有されており、これらの証券は投資級債務証券と考えられ、販売可能に分類されている。この等証券は総合貸借対照表に公正価値で入金され、収益或いは損失(税引き後純額)を実現しておらず、累計他の全面的な損失の中で株主権益の独立構成部分とされている。私たちの投資活動の主な目標は、リスクを大幅に増加させることなく資本を保存し、流動性要件を満たすことです。私たちは投機目的で投資をしない。
2023年12月31日までのポートフォリオ残高によると、金利が上昇または低下すると100ベーシスポイント低下するとしています私たちの財政状況に実質的な影響を与えていない。私たちは現行金利のどんな変化も私たちの経営業績に実質的な影響を与えないと予想しています。
外貨リスク
私たちのほとんどの販売と運営費用はドルで価格されているので、私たちの収入と運営費用は現在重大な外国為替リスクの影響を受けません。私たちの運営費用の一部はユーロ、カナダドル、インドルピー、その他の通貨で計算され、外貨為替レートの変化の影響を受け、取引損益を招く可能性があり、運営実績でこれらの損益を確認する必要があるかもしれません。これまで、外貨取引損益は私たちの経営業績に大きな影響を与えておらず、私たちも何の外貨リッジ取引も行っていません。
信用リスク
私たちは売掛金と私たちの融資サービス活動の信用リスクに直面している。私たちが異なる地理的地域の異なる顧客群に分散しているため、このリスクは緩和された。2023年、2023年、2022年、2021年12月31日までの数年間、私たちの総収入の10%以上を占める単独の顧客はいません。2023年12月31日、2023年、2022年12月31日まで、私たちの売掛金総額の10%以上を占める単独の顧客はいません。私たちは潜在的な信用損失準備を維持し、顧客の支払い能力と現在と未来の状況の影響を継続的に評価して、追加の信用損失準備を計上する必要があるかどうかを決定する。
インフレリスク
私たちの経営結果と財務状況は歴史的費用に基づいてリストされている。正確な見積もりが不足しているため、インフレの影響を正確に評価することは困難であるが、インフレが我々の経営業績や財務状況に与える影響(あれば)は取るに足らないものであると信じている。私たちは私たちの業務が将来インフレの影響を受けないという保証がない。
項目8.財務諸表と補足データ
連結財務諸表索引
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| ページ |
独立公認会計士事務所報告 | 85 |
| 連結財務諸表 | |
2023年と2022年12月31日までの総合貸借対照表 | 88 |
2023年12月31日まで、2022年と2021年12月31日までの年度の総合業務報告書 | 89 |
2023年12月31日現在、2022年12月31日と2021年12月31日までの合併全面損失表 | 90 |
2023年12月31日現在、2022年12月31日現在、2021年12月31日までの株主権益(赤字)連結報告書 | 91 |
2023年12月31日現在、2022年12月31日現在、2021年12月31日までの統合現金フロー表 | 92 |
連結財務諸表付記 | 94 |
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独立公認会計士事務所報告
Toast，Inc.の株主と取締役会へ
財務諸表のいくつかの見方
Toast，Inc.(当社)2023年12月31日までと2022年12月31日までの連結貸借対照表，2023年12月31日までの年間ごとの関連総合経営表，全面赤字，株主権益(損失)とキャッシュフロー，および関連付記(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)を監査した。総合財務諸表は、すべての重要な点で、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日までの会社の財務状況、および2023年12月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており、米国公認会計原則に適合していると考えられる。
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、テレデビル委員会協賛組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013枠組み)”で確立された基準に基づいて、2023年12月31日までの財務報告内部統制を監査し、2024年2月27日に発表した報告書について保留意見を発表した。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、監査委員会に伝達または要求が監査委員会に伝達された当期財務諸表監査によって生じる事項である：(1)財務諸表に対して重大な意義を有する勘定または開示に関するものであり、(2)特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、キー監査事項またはそれに関連する勘定または開示に関する個別的な意見を提供することはない。
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| | 期待される信用損失または負債の評価 |
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| 関係事項の記述 | | 2023年12月31日現在、Toast Capital融資計画による融資サービス活動に関連する予想される信用損失または負債は2900万ドルである。総合財務諸表付記2及び付記5に記載されているように、当社は予想信用損失記録の1つ又は負債について、当社が不資格ローンを購入するか責任があることに関連する。経営陣の予想信用損失または負債の測定根拠は、歴史的な生涯損失データと、融資組合に適用されるマクロ経済予測である
監査会社が予想する信用損失または負債は、損失の深刻性推定を評価する高度な複雑性と、適用中に使用される経済予測に対する管理層の主観を評価することとを含む。
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| 私たちが監査でどのようにこの問題を解決したのか | | 我々の監査プログラムは、モデル推定数および定性的要因調整、および記録された信用損失または負債が融資組み合わせの予想信用損失を適切に反映しているかどうかを含む、信用損失または負債を計算する際に使用される主な仮定を評価することを含む。著者らは歴史損失統計データ、後続事件と取引を回顧し、それらが信用損失に対する当社の或いは負債の計量と矛盾しているかどうかを考慮した。
予想損失予測モデルを検証するために，専門家の支援の下で，モデル手法の評価を行い，モデルサンプルを複製した.また，これらのモデルで用いられているキー入力の妥当性をテストし，入力サンプルと支援情報を一致させることで，会社が使用している基礎データの完全性と正確性をテストした.我々は，主に仮定したテストプログラムとして，予測損失と違約確率を歴史や経済傾向と比較するとともに，会社の融資組合せの変化も考慮した.
また，定量化モデルにおける不正確な潜在的影響を評価したため，信用損失や負債の定性的な調整を考慮する必要がある。定性的要因の評価については，経営陣が採用している方法とデータを評価し，定性的要因の適切なレベルを推定した。また、品質調整が監査期間中に独立して得られた外部マクロ経済要素と一致するかどうかも考慮した。 |
/S/安永法律事務所
2019年以来、当社の監査役を務めてきました
ボストン、マサチューセッツ州
2024年2月27日
独立公認会計士事務所報告
Toast，Inc.の株主と取締役会へ
財務報告の内部統制については
トレデビル委員会後援組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013年枠組み)”(COSO基準)で確立された基準に基づき、トースト会社の2023年12月31日までの財務報告内部統制を監査した。我々の考えでは，Toast，Inc.(当社)はCOSO基準に基づき，2023年12月31日まで，すべての実質的な面で財務報告に対して有効な内部統制を維持している。
また、米国上場会社会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、当社の2023年12月31日まで、2023年12月31日と2022年12月31日までの総合貸借対照表を監査し、2023年12月31日までの各年度の関連総合経営報告書、総合損失、株主権益(損失)と現金流量、および関連付記と2024年2月27日に発表した報告書について保留意見を発表した。
意見の基礎
当社経営陣は、効果的な財務報告内部統制を維持し、添付されている“経営陣財務報告内部統制報告”に掲載されている財務報告内部統制の有効性を評価する責任がある。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。
我々の監査には，財務報告の内部統制を理解すること，重大な弱点があるリスクを評価すること，評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること，および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
/S/安永法律事務所
ボストン、マサチューセッツ州
2024年2月27日
Toast，Inc
合併貸借対照表
(単位が百万で、1株当たりの価値を除く)
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| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 資産： | | | |
| 流動資産： | | | |
| | | |
現金と現金等価物 | $ | 605 | | | $ | 547 | |
| 有価証券 | 519 | | | 474 | |
| 売掛金純額 | 69 | | | 77 | |
在庫、純額 | 118 | | | 110 | |
| | | |
その他流動資産 | 259 | | | 199 | |
流動資産総額 | 1,570 | | | 1,407 | |
| | | |
財産と設備、純額 | 75 | | | 61 | |
| 経営的リース使用権資産 | 36 | | | 77 | |
無形資産、純額 | 26 | | | 29 | |
商誉 | 113 | | | 107 | |
制限現金 | 55 | | | 28 | |
| | | |
| | | |
他の非流動資産 | 83 | | | 52 | |
非流動資産総額 | 388 | | | 354 | |
総資産 | $ | 1,958 | | | $ | 1,761 | |
| 負債と株主権益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 売掛金 | $ | 32 | | | $ | 30 | |
| | | |
| 収入を繰り越す | 39 | | | 39 | |
| 費用とその他の流動負債を計算しなければならない | 592 | | | 427 | |
| 流動負債総額 | 663 | | | 496 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 普通株購入引受権証 | 64 | | | 68 | |
| | | |
| 非流動経営賃貸負債 | 33 | | | 80 | |
| | | |
| その他長期負債 | 4 | | | 19 | |
| 総負債 | 764 | | | 663 | |
引受金及び又は有事項(付記17) | | | |
| | | |
| 株主権益： | | | |
優先株--額面$0.000001; 100株式を許可して違います。発行済みまたは発行済み株式 | — | | | — | |
| | | |
普通株、$0.000001額面： *クラスA--7,000ライセンス株；429そして3532023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日までの発行済み株式 *クラスB--700ライセンス株；114そして1702023年12月31日と2022年12月31日までの発行済株式 | — | | | — | |
| | | |
在庫株は原価で-違います。そして02023年12月31日と2022年12月31日までの流通株 | — | | | — | |
| その他の総合損失を累計する | — | | | (2) | |
| 追加実収資本 | 2,817 | | | 2,477 | |
| 赤字を累計する | (1,623) | | | (1,377) | |
| 株主権益総額 | 1,194 | | | 1,098 | |
| 総負債と株主権益 | $ | 1,958 | | | $ | 1,761 | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
Toast，Inc.
連結業務報告書
(単位：百万、1株を除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 収入： | | | | | |
| 定期購読サービス | $ | 500 | | | $ | 324 | | | $ | 169 | |
| 金融科学技術ソリューション | 3,189 | | | 2,268 | | | 1,406 | |
ハードウェアと専門サービス | 176 | | | 139 | | | 130 | |
| | | | | |
| 総収入 | 3,865 | | | 2,731 | | | 1,705 | |
| 収入コスト： | | | | | |
| 定期購読サービス | 166 | | | 112 | | | 63 | |
| 金融科学技術ソリューション | 2,503 | | | 1,792 | | | 1,120 | |
ハードウェアと専門サービス | 357 | | | 311 | | | 204 | |
| | | | | |
| 無形資産の償却を取得した | 5 | | | 5 | | | 4 | |
| 収入の総コスト | 3,031 | | | 2,220 | | | 1,391 | |
| 毛利 | 834 | | | 511 | | | 314 | |
| 運営費用： | | | | | |
| 販売とマーケティング | 401 | | | 319 | | | 190 | |
| 研究開発 | 358 | | | 282 | | | 163 | |
| 一般と行政 | 362 | | | 294 | | | 189 | |
| 総運営費 | 1,121 | | | 895 | | | 542 | |
| 運営損失 | (287) | | | (384) | | | (228) | |
| その他の収入(支出)： | | | | | |
| 利子収入，純額 | 37 | | | 11 | | | (12) | |
| | | | | |
| 株式証負債の公正価値変動を認める | 3 | | | 95 | | | (97) | |
| 派生負債の公正価値変動 | — | | | — | | | (103) | |
| 債務返済損失 | — | | | — | | | (50) | |
| その他の収入，純額 | 3 | | | 1 | | | — | |
所得税前損失 | (244) | | | (277) | | | (490) | |
所得税給付 | (2) | | | 2 | | | 3 | |
| 純損失 | $ | (246) | | | $ | (275) | | | $ | (487) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 普通株主の1株当たり純損失： | | | | | |
| 基本的な情報 | $ | (0.46) | | | $ | (0.54) | | | $ | (1.68) | |
| 薄めにする | $ | (0.47) | | | $ | (0.72) | | | $ | (1.68) | |
| 1株当たり純損失時に使用する加重平均株式を計算する： | | | | | |
| 基本的な情報 | 532 | | | 512 | | | 290 | |
| 薄めにする | 533 | | | 512 | | | 290 | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
Toast，Inc.
総合総合損失表
(単位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 純損失 | $ | (246) | | | $ | (275) | | | $ | (487) | |
その他の総合損益： | | | | | |
取引可能証券の未実現収益(赤字)、税収影響を差し引いた純額は#ドル0 | 2 | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | |
その他総合収益(損失)合計 | 2 | | | (1) | | | (1) | |
| 総合損失 | $ | (244) | | | $ | (276) | | | $ | (488) | |
| | | | | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
Toast，Inc.
合併株主権益報告書(損失)
(単位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 追加実収資本 | | 赤字を累計する | | その他の総合損失を累計する | | 株主権益合計 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日の残高 | | | | | | | | | | | | | $ | 145 | | | $ | (616) | | | $ | — | | | $ | (471) | |
| 株式計画に基づいて普通株を発行する | | | | | | | | | | | | | 25 | | — | | | — | | | 25 | |
| ASC 842およびASC 326の使用による累積調整 | | | | | | | | | | | | | — | | 1 | | | — | | | 1 | |
| 企業合併に関する普通株発行 | | | | | | | | | | | | | 15 | | | — | | | — | | | 15 | |
株に基づく報酬 | | | | | | | | | | | | | 141 | | | — | | | — | | | 141 | |
| 普通株式承認株式証純行使時に普通株式を発行する | | | | | | | | | | | | | 56 | | | — | | | — | | | 56 | |
| 優先株を転換する | | | | | | | | | | | | | 849 | | | — | | | — | | | 849 | |
| 初公開に関連する普通株発行は、発行コストを差し引く | | | | | | | | | | | | | 944 | | | — | | | — | | | 944 | |
慈善寄付に関する普通株を発行する | | | | | | | | | | | | | 19 | | | — | | | — | | | 19 | |
| その他総合損失、税引き後純額 | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
| 純損失 | | | | | | | | | | | | | — | | | (487) | | | — | | | (487) | |
| 2021年12月31日の残高 | | | | | | | | | | | | | $ | 2,194 | | | $ | (1,102) | | | $ | (1) | | | $ | 1,091 | |
| 株式計画に基づいて普通株を発行する | | | | | | | | | | | | | 19 | | — | | — | | 19 |
| 企業合併に関する普通株発行 | | | | | | | | | | | | | 1 | | $ | — | | | $ | — | | | 1 | |
| 普通株式承認株式証純行使時に普通株式を発行する | | | | | | | | | | | | | 18 | | | — | | | — | | | 18 | |
株に基づく報酬 | | | | | | | | | | | | | 235 | | | — | | | — | | | 235 | |
慈善寄付に関する普通株を発行する | | | | | | | | | | | | | 10 | | | — | | | — | | | 10 | |
| その他総合損失、税引き後純額 | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
| 純損失 | | | | | | | | | | | | | — | | | (275) | | | — | | | (275) | |
| 2022年12月31日の残高 | | | | | | | | | | | | | $ | 2,477 | | | $ | (1,377) | | | $ | (2) | | | $ | 1,098 | |
| 株式計画に基づいて普通株を発行する | | | | | | | | | | | | | 38 | | — | | — | | 38 |
| 普通株式承認株式証純行使時に普通株式を発行する | | | | | | | | | | | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
株に基づく報酬 | | | | | | | | | | | | | 290 | | | — | | | — | | | 290 | |
| 企業合併に関する普通株発行 | | | | | | | | | | | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
慈善寄付に関する普通株を発行する | | | | | | | | | | | | | 10 | | | — | | | — | | | 10 | |
| その他の総合収益、税引き後純額 | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
| 純損失 | | | | | | | | | | | | | — | | (246) | | $ | — | | | (246) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日の残高 | | | | | | | | | | | | | $ | 2,817 | | | $ | (1,623) | | | $ | — | | | $ | 1,194 | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
Toast，Inc.
統合現金フロー表
(単位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 経営活動のキャッシュフロー： | | | | | |
| 純損失 | $ | (246) | | | $ | (275) | | | $ | (487) | |
純損失と経営活動への現金純額の調整： | | | | | |
| 減価償却および償却 | 32 | | | 24 | | | 21 | |
| 株に基づく報酬費用 | 277 | | | 228 | | | 140 | |
契約を延期して購入費用を償却する | 62 | | | 44 | | | 30 | |
| 派生負債の公正価値変動 | — | | | — | | | 103 | |
| 株式証負債の公正価値変動を認める | (3) | | | (95) | | | 97 | |
| | | | | |
| 債務返済損失 | — | | | — | | | 50 | |
| 信用損失費用 | 64 | | | 34 | | | 4 | |
| 転換可能手形の非現金利息 | — | | | — | | | 12 | |
株式に基づく慈善寄付金 | 10 | | | 10 | | | 19 | |
資産減価 | 15 | | | — | | | — | |
| 他の非現金プロジェクト | (17) | | | 3 | | | 2 | |
| 経営性資産と負債変動状況： | | | | | |
| 売掛金純額 | (3) | | | (35) | | | (23) | |
| | | | | |
| | | | | |
その他流動資産 | (12) | | | (36) | | | (44) | |
繰延契約購入コスト | (107) | | | (71) | | | (56) | |
| 在庫、純額 | (7) | | | (68) | | | (23) | |
| | | | | |
| 売掛金 | 1 | | | (11) | | | 15 | |
| 費用とその他の流動負債を計算しなければならない | 81 | | | 116 | | | 145 | |
| 収入を繰り越す | (5) | | | (11) | | | (2) | |
経営的リース使用権資産と経営性リース負債純額 | 1 | | | — | | | — | |
| その他の資産と負債 | (8) | | | (13) | | | (1) | |
経営活動提供の現金純額 | 135 | | | (156) | | | 2 | |
| 投資活動によるキャッシュフロー： | | | | | |
| 買収のために支払った現金を差し引く | (9) | | | (46) | | | (26) | |
| | | | | |
資本支出 | (42) | | | (33) | | | (19) | |
| | | | | |
| 有価証券を購入する | (623) | | | (434) | | | (469) | |
| 有価証券を売却して得られる収益 | 35 | | | 46 | | | 5 | |
| 有価証券の満期日 | 556 | | | 369 | | | 5 | |
その他の投資活動 | (3) | | | — | | | 1 | |
| 投資活動のための現金純額 | (86) | | | (98) | | | (503) | |
| 資金調達活動のキャッシュフロー： | | | | | |
普通株式を発行して得た金 | 36 | | | 15 | | | 34 | |
| 顧客資金債務の変化，純額 | 27 | | | 26 | | | 24 | |
| 初公募株収益，純額 | — | | | — | | | 950 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 転換可能な手形の終焉 | — | | | — | | | (245) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| その他の融資活動 | — | | | (3) | | | (4) | |
| 融資活動が提供する現金純額 | 63 | | | 38 | | | 759 | |
純増(減額)現金、現金等価物、顧客の代わりに持っている現金、制限された現金 | 112 | | | (216) | | | 258 | |
| 現金および現金等価物と限定的現金に及ぼす為替レート変動の影響 | — | | | — | | | (1) | |
| 現金、現金等価物、顧客の代わりに持っている現金および期初の限定現金 | 635 | | | 851 | | | 594 | |
| 現金、現金等価物、顧客の代わりに持っている現金と期末制限現金 | $ | 747 | | | $ | 635 | | | $ | 851 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金、現金等価物、顧客の代わりに持っている現金、制限された現金を入金する | | | | | |
| 現金と現金等価物 | $ | 605 | | | $ | 547 | | | $ | 809 | |
| 取引先が持っている現金 | 87 | | | 60 | | | 34 | |
| 制限現金 | 55 | | | 28 | | | 8 | |
| 現金総額、現金等価物、顧客の代わりに持っている現金、制限された現金 | $ | 747 | | | $ | 635 | | | $ | 851 | |
| | | | | |
| | | | | |
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| 非現金投資と融資活動を追加開示します | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 普通株式承認証を行使する際にB類普通株を発行する | 1 | | | 18 | | | 56 | |
| | | | | |
| 買収のために発行された普通株 | 1 | | | — | | | 15 | |
| | | | | |
| 初公開時にB類普通株に変換可能な転換可能優先株 | — | | | — | | | 849 | |
| 債務返済時に普通株式承認証を発行する | — | | | — | | | 125 | |
| | | | | |
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付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
Toast，Inc.
連結財務諸表付記
1. 業務説明と届出根拠
Toast Inc.(“Toast”あるいは“We”あるいは“The Company”)は雲に基づく一体化デジタル技術プラットフォームであり、専門的に飲食界全体のために構築されている。我々は、統合支払い処理、飲食レベルのハードウェア、および広範な第三者パートナー生態系を含むソフトウェアすなわちサービス(SaaS)製品と金融技術ソリューションの総合プラットフォームを提供する。我々はレストランの運営システムとして，食事，出前，配達，飲食，小売を含むサービスモデルにより，店前と店後の運営を結びつける
陳述の基礎
添付されている総合財務諸表は、アメリカ公認会計原則又はアメリカ公認会計原則及びアメリカ証券取引委員会又はアメリカ証券取引委員会の規則及び規定に基づいて作成される。連結財務諸表には、当社及びその子会社の勘定が含まれている。すべての会社間の残高と取引はすでに合併中に販売されている。
初公募株
2021年9月24日、株式売却先で初公募株を完成させました25百万株私たちのA類普通株、公開発行価格は$です40.001株当たり、その中には全面行使引受業者が追加購入することが含まれています3百万株です。私たちは純収益#ドルを受け取った944引受割引と手数料、その他の発行コストを差し引いた100万ユーロです
最初の公募が完了する前に254100万株の転換可能優先株を自動的に同数のB類普通株に変換し、1BシリーズとCシリーズの転換可能な優先株を購入した100万株の株式承認証は自動的に交換または同じ数のB類普通株を行使できる。当社の交換可能株の保有者は、いくつかの投票権、転換権、配当及び償還権、及び初公開発売時に終了した交換可能株の清算優先権及び株式交換特権を有する。A類普通株の1株当たり保有者に権利を持たせる1つは1株当たりの投票権と1株あたりのB類普通株は保有者に権利を持たせる10個株主投票で投票されたすべての事項の1株当たり投票権を提出する。A類普通株とB類普通株の保有者は、我々の取締役会または取締役会が発表したときに配当金を得る権利がある。
リスクと不確実性
私たちはインフレおよび消費者支出への潜在的な影響、金利上昇、グローバルサプライチェーン問題、および任意の公共健康懸念など、世界的な事件とマクロ経済状況を含む多くのリスクと不確定性の影響を受け、これらの問題は消費者の行動、飲食業、私たちの業務にも影響を与える可能性がある。
再分類する
前期財務諸表のいくつかの額は、今期の報告書に適合するように再分類された。これらの修正は以前に報告された金額に実質的な影響を与えないだろう。
2. 重要会計政策の概要
予算の使用
米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成することは、経営陣にいくつかの推定、判断および仮定を行うことを要求し、これらの推定、判断および仮定は、連結財務諸表の日付の資産および負債額、または負債の開示および報告期間内の収入および費用の報告金額に影響を与える可能性がある。実際の結果は見積もりとは大きく異なる可能性がある。
これらの総合財務諸表における推定、判断および仮定には、業務合併によって得られた資産および負債の収入確認、公正価値および利用可能年数、株式ベースの補償費用、株式証明書、信用損失準備、融資購入活動に関連する財務保証に関する負債、リース負債推定値に適用される増量借入金金利、普通株式推定値、および繰延契約買収コストの償却期間に関する推定、判断および仮定が含まれるが、これらに限定されない。
公正価値計量
アメリカ公認会計原則によると、ある資産と負債は公正価値に従って勘定される。その中には、現金および現金等価物、有価証券、および普通株を購入する引受権証が含まれている。私たちはまた非日常的な基礎の上で公正な価値に基づいて特定の資産と負債を計量する。これらの資産および負債には、主に、企業合併で得られた資産および負担された負債と、特定の財務保証の下で義務を履行することに関連する負債とが含まれる(付記2、“主要会計政策概要”、“融資サービス活動に記録されている資産及び負債”を参照)。物件及び設備及び/又は無形資産の減値(ある場合)は、非日常性に基づいて当時計量された公正価値に減記される。必要があれば、他の金融資産及び負債はコストで入金され、公正価値を開示する。公正価値は、計量日市場参加者間の秩序ある取引において、資産または負債が元金または最も有利な市場で負債を移転するために徴収または支払いされる交換価格として定義される。公正価値を計量するための推定技術は，観察可能な投入を最大限に利用し，観察不可能な投入を最大限に減少させなければならない。公正価値別に列挙された金融資産および負債は、公正価値レベルの以下の3つのレベルのうちの1つで分類および開示されなければならず、そのうちの最初の2つのレベルは可視とみなされ、最後のレベルは見えないとみなされる
•レベル1-アクティブ市場における同じ資産または負債の見積もり。
•レベル2観察可能な投入(第1レベルオファーを除く)、例えば、同様の資産または負債アクティブ市場のオファー、同じまたは同様の資産または負債非アクティブ市場のオファー、または観察可能または観察可能な市場データによって確認される他の投入。
•レベル3定価モデル、キャッシュフロー方法、および同様の技術を含む、市場活動サポートが少ないか、または有さない、資産または負債の公正な価値を決定するために重要な意味を有する観察不可能な投入。
私たちの有価証券の公正価値は、類似資産の見積市場価格に基づいて決定され、公正価値レベルで第二レベルに分類される。(付記3、“公正価値計量”参照)。売掛金，売掛金，売掛金の帳簿価値は，その短期的な性質により公正価値に近い。
信用リスク集中と大顧客
私たちが高度に集中的な信用リスクに直面させる金融商品は主に現金預金と現金等価物、有価証券と売掛金を含む。私たちは主にある金融機関で現金預金と現金等価物の大部分を持っていて、連邦保険の限度額を超える可能性があります。私たちはこのような預金集中で何の損失も受けていない。私たちの投資政策は投資タイプ、集中度、信用品質と期限に関するガイドラインと制限を提供し、十分な流動性を維持し、運営と運営資本の要求及び戦略措置を満たし、投資リターンを発生させながら資本を保存し、資本損失リスクを最小限に抑えることを目的としている。
売掛金は通常無担保です。私たちは顧客の信頼性を定期的に監視し、潜在的な信用損失のために十分な準備ができていると信じている。2023年12月31日、2023年12月31日、2021年12月31日までの年間で、私たちの総収入の10%以上を占める顧客の単独収入もなく、売掛金総額の10%以上を占める顧客の単独収入もありません。
市場情報を細分化する
私たちの業務は単一の運営部門を構成している。運営部門は、企業の構成要素として定義され、離散的な財務情報を得ることができ、首席運営意思決定者(CODM)によって定期的に評価し、資源をどのように分配し、業績を評価するかを決定することができる。私たちの最高経営責任者は私たちの最高経営責任者であり、彼は総合的な基礎に基づいて提出された財務情報を審査し、資源を割り当て、財務業績を評価する。
収入確認
私たちの収入は、主に、(1)SaaS製品の購読サービス、(2)融資サービス活動、および(3)ハードウェアおよび専門サービスを含む金融技術ソリューションから来ている。
製品とサービスが異なる業績義務とみなされているかどうかを確定するには、合併ではなく、別々に計算すべきであり、これは判断する必要がある。我々は，手配開始時にそれぞれの履行義務に基づく独立販売価格やSSPに基づく相対販売価格配分法を用いて総手配対価格を各履行義務に割り当てる.それぞれの義務履行SSPを決定するために判断する必要がある.我々は、顧客種別、販売チャネル、規模分析に基づいて類似顧客に提供する割引を提供する調整された市場評価方法を用いて、ハードウェアおよび専門サービス収入のSSPを決定する。加入サービス収入のSSPも調整後の市場方法を用いて制定され、現在と新顧客定価、更新定価、競争相手情報、市場傾向と類似サービスの市場シェアなどの関連情報が考慮されている。金融技術ソリューション収入のSSPは、私たち自身の独立販売データを使用して決定されます。金融技術サービス収入から稼いだ可変費用を定価に割り当てることは分配目標と一致する異なる業績義務である。
私たちは私たちの製品および/またはサービスが期待して得た対価格金額に基づいて収入を測定します。顧客信用代表可変対価格は、歴史経験に基づいて推定され、取引価格の減値として計上される。私たちは顧客信用の見積もりに対する収入減少と関連収入獲得期間中の負債の増加を記録した。顧客から徴収されて政府当局に送金される販売税は収入や繰延収入には含まれていない。
定期購読サービス
購読サービス収入は、お客様から私たちのソフトウェアアプリケーションへのアクセス料金をいただきます。購読サービス収入は、購入されたソフトウェア製品の数、ハードウェア構成、および従業員の数によって異なる場所ごとのレートに主に基づく。サービスを提供する契約期間内に，クライアントへの購読サービスの提供から，比例して契約履行義務を履行する.お客様との契約期間は一般的に12至れり尽くせり36何ヶ月になりますか。
金融科学技術ソリューション
金融技術ソリューション収入には、顧客に提供される取引ベースの支払い処理サービスが含まれ、これらの顧客は、支払い処理の取引費を徴収される。このような取引手数料は、通常、処理された取引総額のパーセンテージに固定された個々の取引手数料を加えて計算され、この手数料は、取引を許可して処理を提出する際に稼いでいる。我々は，決済に参加する第三者に処理業者や金融機関に交換やネットワーク評価費，手数料，銀行決済費のコストを支払い，これらの費用は収入コストとして記録されている.私たちは私たちの支払い処理義務を履行し、発行銀行の許可を得て処理を提出した後、取引費用を収入として確認します。我々は顧客に管理支払い解決策を提供する依頼者であるため，受け取った取引費用は毛数で収入として確認される.
私たちは、顧客が支払い処理サービスを受信する前に支払い処理サービスを制御し、支払いネットワークで処理するために取引を提出する前に許可および詐欺検査プログラムを実行するため、管理された支払い解決策を提供するこの履行義務の依頼者であり、どの第三者を使用して支払い処理業者を買収するかを自ら決定する権利があり、買収支払い処理業者がその義務を履行していない場合、私たちは通常、顧客の借金に最終的な責任を負う。私たちは一般的に顧客から受け取る価格を決定するための十分な裁量権を持っている。また、ある支払カードネットワーク運営規則を遵守する義務と、支払サービス業者と第三者買収支払プロセッサ契約下のマスタ業者として登録された契約義務に基づいて、取引処理コストを顧客に支払い、レストランからその金額を取り戻すことができない場合の返金や他の財務損失を支払う責任があります。
金融技術ソリューションの収入は、レストランからの返金と販売後の純額を差し引いて、銀行の許可を発行して処理を提出した後に確認することが記録されています
金融技術ソリューションの収入には、第三者銀行パートナーからの費用を、当社の完全子会社Toast Capitalによって顧客マーケティングおよびサービスに融資して稼いだ費用も含まれています。これらの手配では，Toast Capitalの銀行パートナーがすべての融資を開始し，Toast CapitalはToastの支払いインフラを用いて融資にサービスを提供し，固定パーセントの日常売上を融資返済まで我々の銀行パートナーに送金する.Toast Capitalは融資の引受やマーケティング費用を稼ぎ、これらの費用は融資開始時に確認され、各未返済ローンの割合に基づく融資サービス料は、これらの費用はサービスがASC 860に従って交付されたときにサービス収入として確認される接続とサービスそれは.修理収入は，償却コストに応じて他の流動資産の整備権を計上した償却によって調整される。顧客とこれらの融資協議を実行して稼いだマーケティングと促進費用を毛数で収入として確認した。
ハードウェアと専門サービス
ハードウェア収入は、端末、タブレット、ハンドヘルドデバイス、および関連デバイスおよびアクセサリの販売から得られ、推定リターン後の純額を差し引く。私たちは製品出荷時にエンドユーザーの顧客に領収書を発行します。ハードウェア販売収入は，制御権移行が発生した場合に確認する，すなわち製品出荷時に確認する.ハードウェア販売の返品を受け付け、履歴返品データと経験に基づいて販売時に返品を取引価格の値引きとして想定しております。
プロサービスは、ビジネスフローマッピング、構成、およびトレーニングを含む、お客様から徴収されるインストールサービス料金を収入とします。お客様に専門サービスを提供する時間は比較的短く、数日でできます。専門サービスの履行義務は実装完了後に履行されたと見なす.
現金、現金等価物、顧客の代わりに持っている現金、制限された現金
現金および現金等価物を現金預金、通貨市場基金、および購入時の元の満期日が90日以下の高流動性投資と定義し、これらの投資はいつでも既知の数の現金に変換することができる。
顧客を代表する現金とは、顧客の賃金、税収、その他の義務を満たすために各税務機関に送金する義務を履行するために制限された資産である。顧客を代表する現金は他の流動資産に含まれ、対応する顧客資金義務は、我々の総合貸借対照表の課税費用および他の流動負債に含まれる。
制限現金とは商業ローン機関が持っている現金を意味する。これらの制限は，第三者銀行とToast Capitalが提供する運転資金ローンに基づいて保有する担保としての現金に関するものである(付記5，“融資サービス活動と獲得した受取融資，純額”を参照)。
有価証券
私たちの有価証券は販売可能に分類されている。現在の業務に使用できるか、または他の流動性要件を満たすことができるので、私たちの有価証券を流動資産に分類します
有価証券は公正価値に基づいて帳簿を作成し、証券の売却或いは満期前に、未実現損益を累積他の総合損失の一部として報告し、税項を差し引くが、予想信用損失支出の変化を除いて、これらの変化は私たちの経営業績に記録されている。有価証券の売却によって実現される収益又は損失は、特定の識別方法に基づいて計算され、添付された総合経営報告書において他の収入(費用)の構成要素として確認される。
私たちは各報告期間内に有価証券の減価を検討し、有価証券が非一時的な公正価値低下を経験したかどうかを決定する。信用損失は公正価値と剰余コスト法の間の差額を確認し、そして総合貸借対照表に信用損失準備を計上し、そして収益に対して相応の調整を行う。信用損失とは無関係な未実現損失は累積他の総合損失で確認する.
売掛金純額
売掛金は、純額には貿易売掛金と未開票売掛金(総称して売掛金と呼ぶ)が含まれ、信用損失を差し引いて準備されている。未開票売掛金とは，契約書で確認された開票金額を超えた収入のことである
米国会計基準第326条によると、売掛金残高を初期確認する際に、売掛金の予想信用損失準備金を記録している金融商品--信用損失またはASC 326。信用損失準備は特定の顧客情報、歴史損失率及び現在と未来状況の影響に基づいて、顧客の信用、歴史支払い経験と未返済売掛金年限の評価を含み、生涯予想信用損失に対する最適な推定である。売掛金残高が回収できないと判断した場合は、売掛金残高を信用損失準備から解約しなければなりません。期待信用損失は総合業務報告書に一般費用と行政費用を記入する予定である。我々は、類似した業界と履歴損失モデルに基づいて、顧客の類似リスク特徴に基づいて、売掛金組合せ全体の信用損失準備を総合的に評価する。
在庫品
タブレットパソコン、プリンタとネットワーク設備からなる在庫はコスト或いは現金化可能な純価値の中の低い者を基準とし、平均コスト法を用いて会計計算を行う。基本的にすべての在庫が完成品です。私たちは主に製品の歴史的販売レベルと将来の需要の予測、および製品設計と技術変化の影響に基づいて、過剰と時代遅れの在庫を推定する期末在庫を評価する。外送運賃、荷役コスト、被害在庫を当期コストとして確認します。
ローンサービス活動とともに記録された資産と負債
私たちはToast Capitalローン計画を通じて融資サービス活動を行い、この計画では、ある実業銀行と協力し、顧客の現在の支払い処理とPOSデータに基づいて条件を満たすToast顧客に運営資金ローンを提供する。この計画の下で、私たちの銀行パートナーは融資を開始し、私たちはマーケティングとサービス融資を開始し、融資申請と開始過程を促進する。これらの融資は条件を満たす顧客に融資ルートを提供し、最高で$に達する30010000ドル、ローンはToastプラットフォームで処理された各支払い取引の固定パーセントによって自動的に返済されます。
私たちの興業銀行パートナーとの合意条項によると、私たちは、顧客の融資が延滞したり、規定の時間が遅延した場合、融資が違約または延滞(条件を満たしていない)とみなされる場合、私たちの興業銀行パートナーによって開始された特定の融資を購入する義務がある。 私たちの債務は四半期ごとに計算された融資総額の特定の割合に限られている。ローン購入、期待回収を差し引くと、不合格ローンが発生した四半期ローンキューに対する私たちの潜在的な負債が減少しました。外国購入ローンの会計情報については、付記2、“取得した受取ローン、純額”を参照してください。
この義務は、ASC 326に従って計算された不合格融資の購入に関連するまたは義務があるか、または負債があるか、およびASC 460に従って計算された非または負債の2つの態様を含む財務保証である保証するまたはASC 460、 私たちがいつでも履行しようとしている義務と関連して、この二つは総合貸借対照表の計算すべき費用と他の流動負債に含まれている。私たちは予想される信用損失や負債を測定しています歴史的生涯損失データとローン組合に適用されたマクロ経済予測に基づく。違約確率曲線は，類似したリスク特徴を持つ担保融資組合せの履歴違約データを用いて生成される.損失重症度推定は，我々が購入した融資の履歴収集データを用いて生成される.また，失業率の予測傾向などマクロ経済要因を採用し，これらの要因は外部から来ており，特定の時期の経済条件に最も適していると考えられる単一シナリオを採用している。予想損失率は、履歴損失データとマクロ経済要因を含めて、担保融資の未償還元金金額に適用される。現在予想されている信用損失の定量的推定に捕捉されていない増分情報を格納した定性的調整も含む可能性があるsそれは.私たちが保証するローンの予想期間は通常90日から360日であり、私たちが合理的でサポート可能な予測期間です 外部ソースのデータによると、損失率は約12カ月と予想される。
信用損失が予想されるまたは負債が融資を発行する際に入金されるとともに、総合業務報告書の一般的かつ行政費用内に対応する非現金費用が入金される。私たちは各報告期間に負債を再計量または有有し、購入ローンまたは債務が満了したときに負債を打ち消す私たちはローンを発行する際に公正な価値で非または負債を記録し添付の統合業務報告書における一般費用及び行政費用に応じた費用を記録する。したがって責任は平均予想債務期限(90日から360日まで)で直線的に償却し、ローン購入時に確認をキャンセルしますそれは.非または負債の公正価値は、融資違約や延滞の確率および関連損失に基づいて担保項で支払う確率と金額、および保証人としての信用リスクを反映した割引リスクを反映した様々な投入や仮定を反映した収益法下での割引キャッシュフローモデルで計測される。非あるいは負債のある公正価値計量は市場では観察できない重大な投入に基づいているため、公正価値レベル中の第三級計量である。
財務保証に関する負債のより多くの情報については、付記5を参照して、“融資サービス活動及び取得した受取ローン純額”を参照されたい。
売掛金を買い入れて純額とする
私たちは私たちの興業銀行パートナーから延滞ローンを購入する義務がある。この購入は、予想回収を差し引いた後、違約ローンによる四半期ローンキューに関連するまたは負債の減少として記録される。融資は発行と購入の間に信用品質の悪化を経験しているため、購入信用悪化やPCD資産の指導原則に従って購入ローンを会計処理し、購入時に元金残高を返済していないことを解約し、回収が不可能であるためである。しかし、私たちがキャッシュフローを収集する期待がある場合、ポートフォリオ全体で回収されることが予想された歴史的経験に基づいて、購入したローンのための負の準備を設ける。
繰延契約購入コスト
ASC 340−40に基づいて、その他の資産と繰延コスト私たちは、販売手数料や関連賃金税のような契約の増額コストを資本化し、償却し、契約から利益を得ることが予想される期間内に、決定しました4年それは.初期購読サービスの買収に支払われる手数料の受益期間は、私たちの購読サービスプラットフォームの初期推定顧客寿命と技術寿命、および関連する重要な機能を考慮して決定される。私たちは定期的に繰延手数料資産の帳簿価値を調整して、顧客流失を計上し、顧客が運営を停止したり、他の方法で私たちの加入サービスや金融技術ソリューションの使用を停止した場合、顧客流失が発生します。償却費用は合併経営報告書の販売とマーケティング費用に含まれています。
財産と設備
財産や設備はコスト、減価償却累計額を差し引いた純額を列記し、その推定寿命内に直線減価償却を使用すると、以下のようになる
| | | | | |
| 財産と設備 | 使用寿命を見込む |
| コンピュータや他の装置は | 3年.年 |
| オフィス家具及び固定装置 | 3年.年 |
| 工装と設備 | 3 - 7年.年 |
| 大文字ソフト | 2年.年 |
リース改善は、使用年数またはそれぞれの賃貸契約の残り期間のうち短い期間で償却されると推定される。メンテナンス·メンテナンス費用は発生時に費用を計上し、重大な改善は増加した財産·設備に計上する。
我々は，ASC 350-40における指導に従って，我々の内部使用ソフトウェアとサイト開発コストを計算した内部使用ソフトそれは.アプリケーション開発段階と実施後に発生した費用は発生した費用を計上する.アプリケーション開発段階で発生する直接かつ増加した内部と外部コストは資本化され，アプリケーションがほぼ完了し，その期待される用途が用意されるまで，その点で償却が開始される.訓練とデータ変換費用は発生時に費用を計上する。
賃貸借契約を経営する
私たちは契約の開始時に一つの手配がレンタル契約か含まれているかどうかを確定します。賃貸プロトコルには、通常、リース構成要素と非レンタル構成要素が含まれており、すべての資産カテゴリのレンタル構成要素を1つのレンタル構成要素に統合することを選択します。レンタル手配の支払いは主に固定されています。可変支払いは一般的に非レンタル部分を表し、主に維持費、光熱費、管理費を含む。賃貸手配に含まれる変動支払が発生した場合に費用を計上し、使用権資産や賃貸負債を計上しない
経営的リースの使用権資産およびリース負債は、最初にリース開始日にレンタル期間内にレンタル支払いの現在値(レンタル者が受け取った任意のレンタル奨励を差し引く)に基づいて計測する。レンタル支払いは、確定しやすい暗黙的な金利を得ることができないので、私たちの推定増額借入金金利を現在の値に割引します。私たちの逓増借款金利は、似たような条項と支払いの担保に基づいて、賃貸資産が存在する経済環境下で金利に近いと推定されています。
レンタル期間には、更新または終了選択権を行使することが合理的に決定されない限り、撤回できない期限が含まれています
初期賃貸期間が12ヶ月以下の賃貸契約については、使用権資産や賃貸負債を記録せず、レンタル期間内のレンタル費用を直線的に確認します。
企業合併と商業権
著者らは買収会計方法を用いて企業合併に対して会計計算を行い、買収資産と負担した負債は買収日にそれぞれの公正価値で入金した。企業合併において譲渡された価格の公正価値は、任意または有価対価を含み、それぞれの公正価値に基づいて買収された資産と負担する負債に分配される。移転の相対価格が取得した資産と負担する負債の公正価値を超える部分を営業権と記す。買収日から1年或いは最終的に資産及び負債の公正価値を決定した後(比較的に早い発生者を基準とする)の計量期間内に、吾らは買収資産及び負担した資産及び負債の調整を相応の商業権に計上して相殺することができる。その後の任意の調整は、統合業務レポートに記録されています。
商標権とは、買収価格が私たちが買収した業務の有形と識別可能な無形資産純資産の公正価値を超えることを指す。商業権は第4四半期に年ごとに減値テストを行い、あるいは減値指標がある場合、報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性があるイベントと状況を表示することによって、より頻度的に減値テストを行う。いくつありますか違います。2023年12月31日、2022年、2021年12月31日までの年間で確認された営業権減額損失。著者らの数量化営業権減値テストによると、報告単位の公正価値は2023年12月31日の帳簿価値を明らかに上回った。
無形資産と長期資産の減価
無形資産は主に有限寿命の技術と顧客関係で構成されている。有限年限の無形資産は、推定された将来の現金流に基づいて推定され、その推定耐用年数内に直線的に償却される。無形資産の残存推定耐用年数を継続的に評価し、イベントや状況が残りの償却期間を改訂する必要があるかどうかを決定する。
買収した技術と顧客関係償却はそれぞれ収入コストと販売およびマーケティング費用を記入し、総合業務報告書に記入する
得られた技術と顧客関係無形資産の推定使用寿命は以下のとおりである
| | | | | |
| 使用寿命を見込む |
| 得られた技術 | 3 - 10年.年 |
| 顧客が獲得した無形資産 | 5 - 6年.年 |
| |
イベントや状況表示物件や設備や有限寿命無形資産の額面が回収できない可能性がある場合には，そのような資産の減価回収可能性を評価する。本評価では、長期資産は、他の資産および負債とは実質的に独立していることが確認できる最低レベルに分類される。回収能力は，資産グループの帳簿価値を，その使用や最終処分が予想される将来の未割引将来のキャッシュフローと比較することで測定した。帳簿額面が回収できない場合、帳簿額面は公正価値に減少し、減価損失を確認する。財産及び設備減価に関するより多くの情報は、付記10、“その他貸借対照表情報”を参照されたい。
収入を繰り越す
繰延収入とは、定期購読サービス契約、専門サービス契約、予め受信した顧客保証金から繰延される金額を含む、価格を受信した顧客に製品またはサービスを譲渡する義務である。加入サービス契約に基づいて繰延された金額は、顧客契約の該当期間内に比例して確認されます。
収入コスト
収入コストには、主に、当社のクラウド·プラットフォーム運営、データセンター運営、顧客サポート、ローンサービス、分配された管理費用に関する支払い処理、人員および関連インフラのコストが含まれています。ハードウェアコストには、タブレット、プリンタ、および他の周辺機器に関連するすべての製品および輸送コストが含まれます。従業員に関連するコストには、賃金、福祉、ボーナス、株式ベースの給与支出が含まれる。間接費用には、内部開発されたソフトウェアや買収された無形資産に関するいくつかの施設コスト、減価償却費用、償却コストが含まれる。
支払い処理コストには，交換費，ネットワーク評価費，買収支払い処理業者に支払う費用が含まれる.
株に基づく報酬費用
我々は、サービス条件が満足しているときに付与される株式オプションと、サービスおよび/または業績条件が満足しているときに付与される制限された株式単位またはRSUとを含む持分奨励を付与する。私たちはASC 718に基づいて株式奨励に関する株式ベースの報酬支出を計算した報酬-株報酬。株式に基づく奨励は授与日に公平な価値で計量し、補償コストは必要なサービス期間内に見積もりを差し引いて没収して確認する。我々は、実際の歴史的経験と予想される従業員流出率の分析に基づいて、失敗率を推定し、すべての報酬の株式ベースの報酬支出を計算する。
株式オプション、RSU、および2021年従業員株式購入計画(ESPP)については、報酬コストは直線的に確認され、帰属期間内の個々の帰属部分毎に適用される業績条件を有する報酬については、報酬コストは、加速帰属に基づいて確認される。
私たちはBlack-Scholesオプション定価モデルを使用して株式オプションとESPP報酬の推定公正価値を決定した。オプション定価モデルで用いられる以下の仮定を想定した
•予想変動率-私たちのIPOが2021年に完了したので、クラスAの普通株式市場価格の歴史は十分ではありません。そこで、オプション期待期限に見合った期間における類似上場企業のグループの平均履歴変動率を評価することにより、株式オプション付与の変動性を推定する。
•所期期限·私たちの株式オプションの予想期間は、株式ベースの報酬予想未償還期間を表します。私たちは未来のトレーニングモデルと付与された雇用終了行動を合理的に期待するための十分な歴史的情報を持っていない。そこで，ストックオプション帰属期限と契約満期期間の中点決定に基づく簡略化方法に基づいてオプションの期待期限を推定する.
•無リスク金利·無リスク金利は、付与日までに公表された米国債収益率曲線に基づいており、満期日は付与オプションの期待期限に近い。
•配当率-今まで、私たちは配当金を発表したり支払ったりしていませんし、配当を発表することも予想されていませんでした。したがって、期待配当金はゼロだ。
私たちが初めて株式を公開する前に、私たちの普通株の公正価値は、関連する普通株が市場を公開していないので、私たちの取締役会が経営陣の協力の下で決定した。当社取締役会は、当社の普通株の公正価値を決定する際に、当社の普通株当時の第三者推定値、比較可能会社の推定値、公平な取引方式で外部投資家に当社の普通株を売却すること及び償還可能な転換可能な優先株、当社の経営及び財務表現、市場不足、及び全体及び特定業界の経済見通し、その他の要素など、多くの客観的及び主観的要素を考慮している。IPO完了後、私たちA類普通株の公正価値は付与日ニューヨーク証券取引所の終値によって決定されます。
改訂された2014年株式インセンティブ計画または2014年計画は、帰属要求を満たす前にすべての付与されたオプションを早期に行使することを許可する。事前にオプションを行使して得られた株式は、従業員の終了時に帰属していない場合には、元の行使価格または当時の公正価値の中で低い価格で購入することができる。私たちは従業員の株式給与支出の影響に関連したどんな税金優遇も確認していない。
広告費
私たちの広告費は実際に発生した費用で計算されます。2023年12月31日まで、2022年12月31日と2021年12月31日までの年間の広告費用は29百万、$25百万ドルと$17それぞれ100万ユーロであり，添付されている総合経営報告書に販売とマーケティング費用を計上した。
所得税
私たちはアメリカ会計基準第740条に従って所得税を計算しました所得税それは.この方法によれば、繰延税金資産と負債は、資産と負債の財務報告と所得税基礎との間の一時的な差異に基づいて確認される。繰延税項資産及び負債は、当該等税項資産及び負債予想の現金化又は清算年度に適用される課税収入の税率計測を採用する。さらに、既存の証拠に基づいて、繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高い場合、この方法は、繰延税金項目の純資産計上推定値の準備を要求する。
我々は、総合財務諸表で確認された不確定税務状況を会計処理し、財務諸表の確認及び計量のために納税申告書に採用されている又は予想される税務状況のためにより可能な敷居を規定している。適用される場合、不確定な税収状況に関連する利息及び罰金は、所得税費用の構成要素として確認される。
1株当たり純損失
2021年12月31日までの年間で、当社の登録証明書を修正して再記載し、作成しました二つ普通株種別：A類普通株とB類普通株(付記1，“業務説明と列報根拠”参照)。A類普通株とB類普通株は私たちの純(損失)収入に比例して1株に計上し、普通株の配当に平等に参加する(申告した場合)。われわれは普通株種別間に普通株に帰属できる純損失を分配する1つは-1株当たり純(損失)収益を計算する際に1対1で計算する。したがって，A類普通株とB類普通株の1株当たりの純(損失)収益はほぼ同等である。
我々が1株当たりの純(損失)収益を計算するのは、多種類の普通株と参株証券に必要な2種類の方法に基づいている。二段階法は、その期間中に得られる(損失)収入が、その期間のすべての(損失)収入が分配されたように、それらがそれぞれ配当を得る権利に基づいて、複数のカテゴリの普通株式と参加証券との間で分配されることを要求する
私たちは私たちが現在発行している発行制限株が参加証券だと思う。限定株は、普通株が配当を発表した場合、このような株の保有者が没収できない権利を持っているため、参加証券と考えられる。契約によると、制限株は私たちの損失を負担する義務がない。そのため、我々は2023年12月31日、2022年、2021年12月31日までの純損失はこれらの参加証券に割り当てられていない。
普通株1株当たりの基本純(損失)収入の計算方法は、普通株株主が純損失をA類とB類発行済み普通株の加重平均で割って、必要に応じて購入した流通株とA類制限的普通株で調整すべきである。1株当たりの純損益(赤字)収益はすべての潜在的希薄化証券に対して発効し、この影響が逆薄であれば計算から除外する。
最近の会計公告
2023年11月、財務会計基準委員会はASU 2023-07を発表した分部報告(テーマ280)：改善可能報告分部開示またはASU 2023-07。ASUにおける改訂は，主に重大な支部費用の開示を強化することで，報告可能な支部の開示要求を改善することを目的としている。本更新における年度開示改訂は、2024年12月31日現在の会計年度から施行されます。臨時開示修正案は2025年12月31日までの会計年度から私たちに発効します。私たちは現在、新しい基準が私たちの連結財務諸表に与える影響を評価しています。これは財務諸表開示の強化につながるだけだと予想されていますが、新基準の採用は私たちの業務、業績、運営に実質的な影響を与えないと予想されます。
FASBは2023年12月にASU 2023-09を発表しました所得税(特集740)：所得税開示の改善またはASU 2023-09。新しい指導意見は、主に税率調整および支払いされた所得税と関係がある実体が毎年追加の所得税情報を開示することを要求する。ASUにおける改正案は、所得税開示の透明性と意思決定の有用性を向上させることを目的としている。この更新中の改訂は、2025年12月31日までの会計年度から施行されます。私たちは現在、新しいガイドラインが私たちの総合財務諸表に与える影響を評価しており、これはより多くの開示を招くことが予想されますが、新しいガイドラインを採用することは、私たちの業務、業績、運営に実質的な影響を与えないと予想されます。
3. 公正価値計量
以下の表は、公正価値によって恒常的に計量される金融資産と負債の情報を示し、このような公正価値を決定するための公正価値階層レベル(百万単位)を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日の公正価値計測 使用： |
| レベル1 | | レベル2 | | レベル3 | | 合計する |
| 資産： | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 267 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 267 | |
| 商業手形 | — | | | 53 | | | — | | | 53 | |
| 預金証書 | — | | | 29 | | | — | | | 29 | |
| 社債 | — | | | 80 | | | — | | | 80 | |
| アメリカ政府機関証券 | — | | | 37 | | | — | | | 37 | |
| 国庫券 | — | | | 213 | | | — | | | 213 | |
| 資産支援証券 | — | | | 107 | | | — | | | 107 | |
| $ | 267 | | | $ | 519 | | | $ | — | | | $ | 786 | |
| 負債： | | | | | | | |
| 普通株購入引受権証 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 64 | | | $ | 64 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | — | | | $ | — | | | $ | 64 | | | $ | 64 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日の公正価値計測
使用： |
| レベル1 | | レベル2 | | レベル3 | | 合計する |
| 資産： | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 483 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 483 | |
| 商業手形 | — | | | 140 | | | — | | | 140 | |
| 預金証書 | — | | | 104 | | | — | | | 104 | |
| 社債 | — | | | 109 | | | — | | | 109 | |
| アメリカ政府機関証券 | — | | | 33 | | | — | | | 33 | |
国庫券 | — | | | 60 | | | — | | | 60 | |
資産支援証券 | — | | | 28 | | | — | | | 28 | |
| $ | 483 | | | $ | 474 | | | $ | — | | | $ | 957 | |
| 負債： | | | | | | | |
| 普通株購入引受権証 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 68 | | | $ | 68 | |
| | | | | | | |
| $ | — | | | $ | — | | | $ | 68 | | | $ | 68 | |
2023年12月31日まで、2023年と2022年12月31日までの年間で、1級、2級、3級の間には何の移行もなかった。
普通株購入引受権証の見積
株式承認証の公正価値はBlack-Scholesオプション定価モデルを用いて決定された次の表に公正価値を推定する際に行った加重平均仮定を示す
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 無リスク金利 | 4.0 | % | | 4.1 | % |
| 契約期間(年) | 3 | | 4 |
| 予想変動率 | 63.8 | % | | 60.3 | % |
| 期待配当収益率 | — | % | | — | % |
1株当たりの権益 | $ | 17.16 | | | $ | 17.16 | |
次の表は、第三級投入(百万単位)を使用して日常的に決定された権利証負債の公正価値総額の前転を提供する
| | | | | |
| 普通株式引受責任 |
2021年12月31日現在の残高 | $ | 181 | |
| |
| |
価値変動を公平に承諾する | (95) | |
| 設置点 | (18) | |
| |
2022年12月31日現在の残高 | 68 | |
| 価値変動を公平に承諾する | (3) | |
| 設置点 | (1) | |
2023年12月31日現在の残高 | $ | 64 | |
2023年12月31日と2022年12月31日までに発行を要求できる発行済株式証の最高株式数は7百万ドルです。
4. 有価証券
販売可能な有価証券に分類される償却コスト、未実現保有損失総額、および公正価値は、以下(単位：百万)を含む計算すべき利息を含まない
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 原価を償却する | | | | 未達成純収益/(損失) | | 公正価値 |
| | | | | | | |
| 商業手形 | $ | 53 | | | | | $ | — | | | $ | 53 | |
| 預金証書 | 29 | | | | | — | | | 29 | |
| 社債 | 80 | | | | | — | | | 80 | |
| アメリカ政府機関証券 | 37 | | | | | — | | | 37 | |
| 国庫券 | 213 | | | | | — | | | 213 | |
| 資産支援証券 | 107 | | | | | — | | | 107 | |
| 合計する | $ | 519 | | | | | $ | — | | | $ | 519 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 原価を償却する | | | | 未達成純収益/(損失) | | 公正価値 |
| | | | | | | |
| 商業手形 | $ | 140 | | | | | $ | — | | | $ | 140 | |
| 預金証書 | 104 | | | | | — | | | 104 | |
| 社債 | 110 | | | | | (1) | | | 109 | |
| アメリカ政府機関証券 | 33 | | | | | — | | | 33 | |
| 国庫券 | 61 | | | | | (1) | | | 60 | |
| 資産支援証券 | 28 | | | | | — | | | 28 | |
| 合計する | $ | 476 | | | | | $ | (2) | | | $ | 474 | |
2023年12月31日現在、契約満期日に計算される有価証券の公正価値は以下の通り(単位：百万)
| | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 1年以内に満期になる | $ | 309 | |
| 1年から5年後に満期になります | 204 | |
5年後とその後に満期になる | 6 | |
| 有価証券総額 | $ | 519 | |
5. 融資サービス活動と獲得した未収融資純額
2023年12月31日までの年間予想信用損失又は負債変動及び2022以下に示す(単位：百万):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 |
期初残高 | $ | 14 | | | $ | 2 | |
| | | |
信用損失費用 | 54 | | | 20 | |
ローンの購入で減少する | (39) | | | (8) | |
期末残高 | $ | 29 | | | $ | 14 | |
いいえ、準備ができているか、負債残高は#ドルです11百万ドルとドル6それぞれ2023年、2023年、2022年12月31日まで。
6. 商誉と無形資産
各期間の営業権帳額面の変動状況は以下の通りである(単位：百万)
| | | | | |
| 金額 |
2021年12月31日現在の残高 | $ | 74 | |
買収する | 33 | |
2022年12月31日現在の残高 | 107 | |
買収する | 6 | |
2023年12月31日現在の残高 | $ | 113 | |
無形資産純資産額は以下の部分からなる(単位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日まで |
| 技術資産 | | | | 顧客資産 | | 合計する |
| | | | | | | |
| 総帳簿金額 | $ | 40 | | | | | $ | 7 | | | $ | 47 | |
| 累計償却する | (18) | | | | | (3) | | | (21) | |
| 無形資産、純額 | $ | 22 | | | | | $ | 4 | | | $ | 26 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日まで |
| 技術資産 | | 顧客資産 | | 合計する |
| | | | | |
| 総帳簿金額 | $ | 38 | | | $ | 6 | | | $ | 44 | |
| 累計償却する | (13) | | | (2) | | | (15) | |
| 無形資産、純額 | $ | 25 | | | $ | 4 | | | $ | 29 | |
2023年12月31日までの無形資産将来の償却総額は以下のように推定される(単位：百万)
| | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | 金額 |
| 2024 | $ | 6 | |
| 2025 | 6 | |
| 2026 | 6 | |
| 2027 | 4 | |
| 2028 | 1 | |
| その後… | 3 | |
| $ | 26 | |
7. 借受人手配
賃貸費用の構成は、2023年12月31日、2022年、2021年12月31日までの年間で以下のようになる(百万単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
レンタル費用を経営する | $ | 12 | | | $ | 21 | | | $ | 25 | |
可変レンタル費用 | 3 | | | 4 | | | 1 | |
| | | | | |
| | | | | |
合計する | $ | 15 | | | $ | 25 | | | $ | 26 | |
経営リース費用は、経営リース使用権資産と経営リース負債に記録されている使用権資産の合併経営報告書における純額の非現金償却に反映される。
賃貸の加重平均残存期間と割引率は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | |
加重平均残存賃貸年限(年) | 4.4 | | 6.4 | | |
加重平均割引率 | 6.34% | | 5.19% | | |
2023年12月31日現在、レンタルでの将来の賃貸支払いは以下の通りです(百万単位)
| | | | | |
| 金額 |
| 2024 | $ | 13 | |
| 2025 | 11 | |
| 2026 | 11 | |
| 2027 | 8 | |
| 2028 | 4 | |
| その後… | 4 | |
| 将来の最低賃貸支払い総額 | 51 | |
| 差し引く：推定利息 | 7 | |
| 将来の最低レンタル支払いの現在価値 | $ | 44 | |
次の表は、2021年12月31日現在、2023年、2022年、2021年までの経営リースに関する補足キャッシュフロー情報(単位：百万)をまとめています
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
賃貸負債の金額を計上するための現金 | $ | 14 | | | $ | 24 | | | $ | 25 | |
使用権資産の取得により増加したリース負債の補完非現金額/リース終了および修正による賃貸負債の(減少)： | | | | | |
ASC 842を採用した後 | — | | | — | | | 95 | |
この時間の残りの時間に | (40) | | | 14 | | | 4 | |
合計する | $ | (40) | | | $ | 14 | | | $ | 99 | |
2023年12月31日までの年間で、マサチューセッツ州ボストンにある会社本社の一部の賃貸契約を終了しました。したがって、私たちは純費用$を支払うことに同意する111000万ドルです。私たちは正味の費用を記録しました12我々の総合経営報告書の一般的および行政費用には、リース終了部分に関連するいくつかの財産および設備の減価損失が含まれている。
8. 債務
循環信用限度額
2021年の間に、私たちは2021年の融資計画である高級担保信用手配を達成し、その後、2023年3月2日にそれを改正し、保証付き隔夜融資金利がロンドン銀行間の同業借り換え金利(LIBOR)を代替した。改正案の条項によると、融資利息は融資タイプに応じて決定され、合意で定義された年利累算される1.50年利率0.5年利プラス：(I)最優遇金利、(Ii)ニューヨーク連邦準備銀行金利プラス0.5%、または(Iii)融資期間プラス調整されたSOFRに基づく1.00%です。2021年の融資メカニズムの最低流動資金約束は#ドル2501000万ドルです。2021年12月31日現在、2023年と2022年までの、2021年の融資メカニズムでの利用可能資金総額は#ドルである3301000万ドルと違います。抽出されたまたは返済されていない金額。
9. 企業合併
デルフォード表示システム会社
2023年2月14日私たちは100Delphi Display Systems，Inc.またはデジタル表示ソリューションと得速技術プロバイダDelphi Display Systems，Inc.はすでに株式を発行しており，総購入価格は$である10100万ドルで、私たちが増加している製品セットを拡大し、ファーストフード店と企業ブランドに利益を与えます。
最終購入価格は、営業権、無形資産、およびその他の純資産#ドルに割り当てられます6百万、$3百万ドルとドル1それぞれ100万ドルです無形資産は#ドルを含む2100万ドルの開発された技術と1何百万人もの顧客関係の利用可能な寿命は5何年もです。営業権は税金から差し引くことができず、主に買収後の予想による協同効果に起因する。
買収の日からデルフォードの経営業績は我々の経営業績に反映されているが、我々の合併財務諸表には重要ではない。
Sling Inc.
2022年7月6日に買収しました100Sling Inc.株式の%を発行したか、または従業員スケジュール、コミュニケーションおよび管理ソリューションSlingを使用して、チームスケジュールおよびコミュニケーション分野での私たちの製品の組み合わせを拡大します。総購入価格は$49百万ドルは現金を含めて#ドルです38買収日に百万ドルと$9代理管理された100万ドルは、一般申請、賠償、保証、および支払い延期費用#ドルに使用されます2百万ドルです。第三者保管人は18月和60買収日から数ヶ月後です
買収と同時に、Sling経営陣の一部のメンバーにA類制限普通株を発行し、総公平市場価値は$とした19百万ドルです。株式はサービス期間中に1つは至れり尽くせり3年サービス期間内に契約を終了した場合は没収します。
我々は市場参加者の方法を用いてSling買収時に買収した資産と負担した負債を記録する購入資産と負担する負債の最終配分は、購入日公允価値に応じて以下のようになる(百万計) | | | | | |
| 金額 |
| 現金 | $ | 1 | |
| 無形資産： | |
技術が発達して使用寿命が長い5年.年 | 17 | |
顧客関係、使用寿命5年.年 | 2 | |
| 商誉 | 33 | |
| 純運営資本 | 1 | |
| |
| 繰延税金負債 | (5) | |
| 取得した純資産 | $ | 49 | |
開発された技術と顧客関係無形資産の公正価値は、それぞれコスト法と収益法を採用した第三級投入に基づいている。観察されなかった主な投入はそれぞれ発展努力と税後キャッシュフローであった
営業権は移転の対価格が純資産の公正価値を買収する部分を超え、主に私たちの業務とSling及び集合した労働力の間の予想される協同効果に起因し、営業権は税収の面で控除することができない。
買収の日からSlingの経営業績は我々の経営業績に反映されているが、我々の総合財務諸表には重要ではない。
10. その他貸借対照表情報
売掛金(百万)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
売掛金 | $ | 57 | | | $ | 45 | |
未開票売掛金 | 23 | | | 44 | |
減算：信用損失準備金 | (11) | | | (12) | |
| 売掛金純額 | $ | 69 | | | $ | 77 | |
私たちの信用損失準備金は以下の部分から構成されています
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2023 | | 2022 |
| 期初残高 | | $ | (12) | | | $ | (4) | |
| | | | |
| 足し算 | | (10) | | | (13) | |
| 核販売 | | 11 | | | 5 | |
| 期末残高 | | $ | (11) | | | $ | (12) | |
その他流動資産(百万)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
取引先が持っている現金 | $ | 87 | | | $ | 60 | |
繰延契約購入コスト | 60 | | | 44 | |
| その他売掛金 | 58 | | | 32 | |
前払い費用 | 24 | | | 27 | |
| 在庫購入のための保証金 | 6 | | | 20 | |
他にも | 24 | | | 16 | |
| $ | 259 | | | $ | 199 | |
財産と設備(百万ドル)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| 大文字ソフト | $ | 97 | | | $ | 49 | |
コンピュータ装置 | 18 | | | 14 | |
賃借権改善 | 13 | | | 36 | |
工装と設備 | 4 | | | 2 | |
家具と固定装置 | 3 | | | 8 | |
建設中の工事 | 1 | | | — | |
| 136 | | | 109 | |
減算：減価償却累計 | (61) | | | (48) | |
| $ | 75 | | | $ | 61 | |
減価償却費用は，資本化ソフトウェアに関する償却費用は含まれておらず，2023年12月31日，2022年，2021年12月31日までの年度は#ドルである10百万、$10百万ドルと$9それぞれ100万ドルです2023年12月31日までの年間減価支出は15100万ドルは、主にボストンの賃貸契約の終了と関連がある(付記7)。いくつありますか違います。2022年、2022年、2021年12月31日までの年度の減値支出。
2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で48百万ドルとドル24百万ドルはそれぞれソフトウェアとサイト開発コストに使われています連結貸借対照表の財産·設備純額は、2023年12月31日と2022年12月31日現在、未償却ソフトウェアおよびサイト開発費用#ドルを含む57百万ドルとドル25それぞれ100万ドルです資本化ソフトウェアとウェブサイト開発コストによる償却費用は#ドルです16百万、$9百万ドルと$82023年12月31日まで、2022年、2021年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。
その他の流動負債(百万)を計上しなければならない
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
取引に基づく応算コスト | $ | 253 | | | $ | 181 | |
顧客資金義務 | 87 | | | 60 | |
給与明細とボーナスを計算しなければならない | 78 | | | 59 | |
費用を計算する | 68 | | | 45 | |
信用損失を予想しているまたは負債がある | 29 | | | 14 | |
手数料を計算する | 25 | | | 15 | |
| リース負債を経営する | 11 | | | 14 | |
他にも | 41 | | | 39 | |
| $ | 592 | | | $ | 427 | |
11. 普通株
株の株
表に普通株A類とB類株式の変動状況(単位：百万)を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | | |
A、B類普通株式(単位：株) | | | | | | | | | | |
期初残高 | 523 | | | 507 | | | 220 | | | | | | |
株式計画に基づいて普通株を発行する | 19 | | | 14 | | | 6 | | | | | | |
優先株を転換する | — | | | — | | | 254 | | | | | | |
初公開に関する普通株式発行 | — | | | — | | | 25 | | | | | | |
普通株、その他を発行する | 1 | | | 2 | | | 2 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
期末残高 | 543 | | | 523 | | | 507 | | | | | | |
B類普通株の変動は以下のとおりである(単位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | | |
B類普通株 | | | | | | | | | | |
期初残高 | 170 | | | 339 | | | — | | | | | | |
初公開時の優先株の転換 | — | | | — | | | 254 | | | | | | |
初公開時の普通株式の転換 | — | | | — | | | 225 | | | | | | |
A類普通株に変換する | (56) | | | (169) | | | (140) | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
期末残高 | 114 | | | 170 | | | 339 | | | | | | |
2023年12月31日までの年度内に、発行されたすべての在庫株は完全に解約された。2021年12月31日までの年度内，すなわち初公募が完了するまで，すべての転換可能優先株を自動的に同数のB類普通株に変換する。
慈善寄付金の株式を保留する
私たちの価値観と地域コミュニティへの約束を認めるために、私たちは誓いに参加しました1私たちの社会影響機関Toast.orgを通じて、私たちの社会影響計画に資金を提供します。2021年12月31日までの年間で取締役会が承認しました5百万株A類普通株は、私たちはできますが、義務はなく、一定期間内に発行します10年はい10個平等に分割払いして、誠実なプレゼントとして慈善団体にあげて、Toast.orgを通じてその社会影響イニシアチブを援助します。2023年12月31日までに4100万株を残して未来の慈善寄付発行に使っています2023年12月31日、2022年、2021年12月31日までの年間で、株式ベースの慈善寄付支出が$であることを確認しました10百万、$10百万ドルとドル19寄付株式の公正価値はそれぞれ1，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000株である
制限株
A類とB類普通株の発行および制限株式とは、2014年にわれわれが事前に株式オプションを行使することを計画して発行した株式と、買収対価格の部分として発行されたいくつかの株式を指す次の表に我々のA類とB類普通株制限株の変化(単位：百万)を示す
| | | | | |
| 株 |
| |
| |
| |
| |
| |
2022年12月31日現在帰属していません | 3 | |
制限株を発行する | — | |
| |
買い戻し | — | |
既得 | (2) | |
2023年12月31日現在帰属していません | 1 | |
12. 株に基づく報酬費用
2023年12月31日まで、2022年、2021年12月31日までに年度確認された株式ベースの給与支出は以下の通り(百万単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
収入コスト | $ | 43 | | | $ | 33 | | | $ | 12 | |
販売とマーケティング | 58 | | | 50 | | | 24 | |
研究開発 | 94 | | | 72 | | | 48 | |
一般と行政 | 82 | | | 73 | | | 58 | |
| $ | 277 | | | $ | 228 | | | $ | 142 | |
株ベースの報酬は$131000万、$71000万ドルと300万ドルです12000万ドルは，2023年12月31日，2022年，2021年12月31日までのソフトウェア開発コストにそれぞれ資本化されている.
株式オプションとインセンティブ計画
2021年には2021年の株式オプションとインセンティブ計画、あるいは2021年計画と呼ばれることが採択され、承認された。2021年計画は2014年計画の代わりに、後者は最初に2014年に採択され、この計画に基づいて付与された未償還持分奨励を管理し続ける。2021年計画では、私たちの役員、従業員、役員、コンサルタントへの株式および現金に基づくインセンティブ奨励を可能にします。2021年計画によると保留と発行可能な株式数は毎年1月1日に自動的に増加する5前年12月31日にA類普通株とB類普通株の総流通株数のパーセンテージ、または取締役会報酬委員会が決定したより少ない数の株式。2023年12月31日までに672021年計画によると、将来100万株の発行を許可する。
2021年従業員株購入計画
2021年、私たちの取締役会は2021年の従業員株式購入計画を採択し、私たちの株主はこの計画を承認した。ESPPは、保有と発行可能な株式数は毎年1月1日から2031年1月1日まで自動的に以下の小さい者を増加させると規定している：(I)12百万株A類普通株、(二)112月31日の直前の日に、A類普通株およびB類普通株の発行済みおよび発行済み株式総数の割合、または(3)ESPP計画管理者によって決定されたより少ない数のA類普通株
2023年12月31日までに21発行に参加した従業員にA類普通株を100万株発行することを許可しており、これらの従業員は以下の価格でA類普通株を購入することが許可されています85契約期間の開始または終了時に，その公平時価の割合は，低い者を基準とする
株式オプション
株式オプション奨励には通常必要なサービス期間があります四つ至れり尽くせり5年契約期間は10年.
次の表にブラック·スコルスモデルから2023年12月31日まで，2022年12月と2021年12月までの公正価値を推定した場合の加重平均仮定を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
無リスク金利 | 3.90% | | 2.42% | | 1.00% |
予想期限(年単位) | 6.08 | | 6.07 | | 6.32 |
予想変動率 | 56% | | 52% | | 65% |
期待配当収益率 | 0% | | 0% | | 0% |
加重平均1株当たり普通株式公正価値 | $18.01 | | $17.24 | | $17.00 |
加重--発行済みオプションの1株当たり平均公正価値 | $10.24 | | $8.94 | | $10.12 |
以下は、私たちの株式オプション計画における株式オプション活動の概要です
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 株式数
*(単位：百万) | | 加重平均行使価格 | | 加重平均残契約期間(年) | | 内的価値(単位：百万)(1)を合計する |
| | | | | | | |
2022年12月31日現在の未返済金 | 54 | | $ | 5.98 | | | | | |
| 授与する | 3 | | 18.01 | | | | | |
| 鍛えられた | (8) | | 3.07 | | | | | |
| 没収される | (1) | | 14.20 | | | | | |
2023年12月31日現在の未返済金 | 48 | | $ | 7.07 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
帰属していると予想されているオプション 2023年12月31日 | 46 | | $ | 6.86 | | | 6.2 | | $ | 532 | |
2023年12月31日までに行使可能なオプション | 41 | | $ | 5.34 | | | 5.9 | | $ | 532 | |
(1)総内的価値とは，A類普通株が12月の最終取引日または行使日(場合によって決まる)の終値と使用価格との差額であり，オプション所有者が期末にその現金オプションを行使したときに受け取る現金オプション数である.
行使されたオプションの内的価値の合計は$である137百万、$134百万ドルと$1622023年12月31日まで，2022年12月31日，2021年12月31日までの年度はそれぞれ100万である。2023年12月31日現在、オプションに関する未確認株式報酬支出総額は$83百万ドル、残りの加重平均サービス期間内に確認する予定です2.5何年もです。
限定株単位
私たちのRSU賞の多くは必要なサービス期間があります4年. これらの単位が帰属する場合，RSUを普通株の発行済みおよび流通株に反映させる.次の表は、2023年12月31日までのRSU活動をまとめたものである
| | | | | | | | | | | |
| RSU (単位：百万) | | 加重平均付与日公正価値(1株当たり) |
| | | |
2022年12月31日現在の未返済残高 | 31 | | | $ | 22.11 | |
| 授与する | 15 | | | 18.58 | |
| 既得 | (10) | | | 21.61 | |
| 没収される | (3) | | | 21.72 | |
2023年12月31日現在の未返済残高 | 33 | | | $ | 20.70 | |
2023年12月31日に授与される予定です | 29 | | | 20.74 | |
2022年と2021年12月31日までの年間で，付与されたRSU 1株あたりの加重平均公正価値は$である18.40そして$29.80それぞれ，である.2023年12月31日，2022年12月31日，2021年12月31日までの年間で，帰属するRSUの公正価値は208百万、$108百万ドルと$1それぞれ100万ドルです
RSUに関する未確認株式報酬支出総額は2023年12月31日現在$490百万ドル、残りの加重平均サービス期間内に確認する予定です2.8何年もです。
二次販売と入札見積もり
2021年12月31日までの年度内に、二級投資家はある従業員から普通株を購入した。これらの取引に関連する株式ベースの報酬支出の合計は$である46百万ドルは、現在の公正な価値を超える支払い金額を表す。
13. 取引先と契約した収入
下表は繰延収入における活動(単位：百万)：をまとめたものである
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 |
| 収入を繰延し，年初 | $ | 46 | | | $ | 56 | |
| 収入を繰延し，期末 | $ | 41 | | | $ | 46 | |
| | | |
| 期初繰延収入から確認された当期収入 | $ | 42 | | | $ | 51 | |
繰延収入は、私たちの総合貸借対照表上で他の長期負債に分類された金額を含む。
2023年12月31日までにドル678100万ドルの収入が顧客契約の余剰履行義務から確認される見通しだ。確認した収入は約5ドルと予想されています618次の数年間で243ヶ月間、残高は後で確認します。
下表は、延期契約購入費用における活動(単位：百万)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 |
| 期初残高 | $ | 82 | | | $ | 55 | |
| 販売手数料資本化コスト | 107 | | | 71 | |
| 販売手数料償却コスト | (62) | | | (44) | |
| 期末残高 | $ | 127 | | | $ | 82 | |
繰延契約買収コストは、それぞれ他の流動資産(付記10)および他の非流動資産に分類される。
14. 所得税
未計上所得税準備金の収入(損失)は以下のように構成される(単位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| アメリカです | $ | (258) | | | $ | (286) | | | $ | (493) | |
| 外国.外国 | 14 | | | 9 | | | 3 | |
| 所得税前総損失 | $ | (244) | | | $ | (277) | | | $ | (490) | |
2023年12月31日まで、2022年、2021年12月31日までの年度の所得税(費用)福祉構成要素は以下の通り(百万計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
現在の状態 | $ | (1) | | | $ | (1) | | | $ | — | |
当面の外国 | (2) | | | (2) | | | — | |
当期税収給付 | (3) | | | (3) | | | — | |
延期された連邦政府 | 1 | | | 4 | | | 2 | |
遅延状態 | — | | | 1 | | | 1 | |
税金(費用)を繰延する | 1 | | | 5 | | | 3 | |
所得税給付総額 | $ | (2) | | | $ | 2 | | | $ | 3 | |
2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日に、繰延税金資産と負債の一時的な差をもたらす税収影響は、以下の通りである(百万単位)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 繰延税金資産： | | | |
| | | |
| 純営業損失が繰り越す | $ | 196 | | | $ | 160 | |
| 株に基づく報酬費用 | 40 | | | 34 | |
| 信用繰り越し | 62 | | | 42 | |
| 計算すべき費用と準備金 | 49 | | | 28 | |
| 慈善寄付金 | 10 | | | 8 | |
| 収入を繰り越す | 2 | | | 2 | |
| 減価償却 | — | | | 1 | |
資本化R&D | 77 | | | 57 | |
| 在庫備蓄 | — | | | 2 | |
| リース責任 | 11 | | | 23 | |
| 繰延税金資産総額 | 447 | | | 357 | |
| 推定免税額 | (397) | | | (310) | |
| 繰延税項目純資産 | 50 | | | 47 | |
| 繰延税金負債： | | | |
* | (2) | | | — | |
償却する | (7) | | | (8) | |
| 資本化契約買収コストを下げる | (32) | | | (21) | |
| **使用権資産の管理 | (9) | | | (18) | |
| 繰延税金負債総額 | (50) | | | (47) | |
| 繰延税項目純資産(負債) | $ | — | | | $ | — | |
私たちの有効税率とアメリカ連邦所得税税率の入金は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
法定税率に基づいて引き上げられた税収を支出する | 21.0% | | 21.0% | | 21.0% |
州税-連邦税網 | 5.4% | | 7.8% | | 1.2% |
永久的なもの-その他 | (1.8)% | | (1.5)% | | (0.6)% |
| 株式承認証 | 0.3% | | 7.3% | | (4.2)% |
| 転換可能債務返済 | —% | | —% | | (1.5)% |
研究開発単位 | 6.5% | | 4.6% | | 1.0% |
株に基づく報酬費用 | 3.1% | | (1.0)% | | (0.8)% |
派生負債 | —% | | —% | | (5.6)% |
| | | | | |
評価免除額を変更する | (35.3)% | | (37.5)% | | (10.0)% |
実際の税率 | (0.8)% | | 0.6% | | 0.5% |
2023年12月31日までの年間で、所得税支出を$と記録しています2百万ドル、これは主にアメリカ州税支出と私たちが利益を出した外国子会社の収益に記録された税金支出によって、一部は#ドルの非日常的な収益によって相殺されます1100万ドルで、私たちの推定手当の一部を支給するために使用される。推定手当の支給は、以前に存在していたToast繰延税金資産のメリットを実現するために、収入源となる課税臨時差異によるものであり、デルフォード社を買収した結果である。
経営陣は、繰延税項目の純資産の現金化に影響を与えるプラスと負の証拠を評価し、繰延税金資産のメリットを確認しない可能性があることを確認したため、2023年12月31日現在、私たちの繰延税項目の純資産は全額の評価を保留している。推定免税額は#ドル増加した87百万、$104百万ドルとドル522023年、2023年、2022年、2021年12月31日までの年度内に、主に毎年発生する運営損失と発生した税収控除による。
2023年12月31日現在、米国連邦純運営損失繰越$があります720100万ドルは、将来の所得税負担を相殺できるかもしれない。連邦純営業損失はドルに繰り越す635百万ドルには無期限の繰越期間がありますがドルは852037年までに、100万は違う日に満期になるだろう。2023年12月31日現在、米国州の純運営損失繰越$があります773100万ドルのうち641100万ドルは2032年に満期になり残りのドルは132百万ドルは期限が切れません。2023年12月31日まで、アメリカ連邦税の繰越免除があります452034年から2043年までの間に満期になった100万ドル。2023年12月31日まで、アメリカ州の税金の繰越免除があります212031年から2038年までの間に満期になった100万ドル。
米国国税法382条の定義によると、所有権変更は、将来の課税所得額を相殺するために毎年利用可能な米国の純営業損失と税収控除繰越額を制限する可能性がある。一般に、5%以上の株主の所有権百分率が3年以内に50%を超えると、所有権変更が発生する。同社は過去に所有権の変化を経験したが、既存のどの連邦や州の税収属性も歴史的に制限されておらず、これらの制限はそれらの使用を大きく制限することが予想される歴史的所有権変化分析を完了した。同社がその連邦や州属性を利用する能力は，将来起こりうる所有権変更によって制限される可能性がある。
2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日まで、不確定な税収状況のための無形の税収備蓄を保留しているありませんその中で、確認すれば、実際の税率に影響を及ぼすだろう。所得税料金のうち不確定税位に関する利息と罰金を確認します。2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までに、不確定税収頭寸に関する無形利息や罰金を計上し、確認した
私たちはアメリカ(連邦と各州司法管轄区)と各外国司法管轄区に所得税申告書を提出します。連邦、州、外国所得税申告書は通常、2020年12月31日から2023年12月31日までの納税年度の税務審査を受けなければならない。私たちが税金属性の繰越を持っている範囲では、この属性を生成した納税年度は、今後しばらく使用されるまで、国税局、州、または外国税務機関の審査後に調整することができる。
2023年12月31日現在、一部の非米国子会社が収益を送金していないことによる一時的な差額には、米国所得税や外国源泉徴収税が延期されており、これらの差額は米国国外に永久的に再投資される。最近開始された海外業務は私たちの全体的な活動に取るに足らないため、2023年12月31日現在、未確認の基差金額は重要ではない。
15. 1株当たり損失
1株当たりの基本純損失は純損失を当期発行加重平均株式で割ったもので決定される。私たちは、株式オプション、非帰属制限株、RSU、私たちESPP下の株式、および普通株を購入する権利証(適用される場合)の潜在的希釈効果を分析し、私たちが純収益を生成している間、または収入が株式証負債の公正価値変化に関連している場合
私たちは、2023年12月31日、2023年、2022年12月31日までの年度に、私たちの権証負債を公正価値再計量し、純損失に計上し、在庫株方法を用いて増額希釈株式を調整した。在庫株方法を用いて増分希釈株の加重平均流通株を調整した。2021年12月31日までの年度内に、私たちは権証負債の公正価値再計量で赤字を記録し、その逆償却作用により、この損失は希釈後の1株当たり収益の計算に計上されていない
以下の表に普通株主が1株当たり純損失を占めるべき計算方法(単位百万、1株当たり金額を含まない)を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 分子： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 普通株主は純損失を占めるべきである--基本 | $ | (246) | | | $ | (275) | | | $ | (487) | |
| 株式証負債の公正価値変動収益 | 3 | | 95 | | | — | |
| 普通株株主は純損失を占めるべきである--減額 | $ | (249) | | | $ | (370) | | | $ | (487) | |
| 分母： | | | | | |
加重平均普通株式流通株−基本 | 532 | | 512 | | 290 |
| 希釈性証券の影響： | | | | | |
| B類普通株購入の引受権証 | 1 | | — | | | — | |
加重平均普通株式発行-希釈後 | 533 | | | 512 | | | 290 | |
| 普通株主の1株当たり純損失−基本 | $ | (0.46) | | | $ | (0.54) | | | $ | (1.68) | |
| 普通株株主が1株当たり純損失を占めるべき-減額 | $ | (0.47) | | | $ | (0.72) | | | $ | (1.68) | |
2023年12月31日、2022年、2021年までの年間の逆希釈効果(百万単位)を計上するため、以下の潜在的普通株を1株当たり希釈純損失の計算から除外した
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
A類普通株、B類普通株、普通株を購入するオプション | 48 | | | 54 | | | 59 | |
無帰属制限株 | 1 | | | 3 | | | 4 | |
| 未帰属限定株式単位 | 33 | | | 31 | | | 15 | |
| | | | | |
| | | | | |
B類普通株、普通株、優先株を購入する権利証(普通株購入に転換するような権証) | — | | | — | | | 8 | |
| | | | | |
| 合計する | 82 | | | 88 | | | 86 | |
償還前転換可能手形項または転換特徴に基づく潜在的発行可能株式も1株当たり償却純損失の計算には含まれていない。発行可能株式の数は転換時の企業価値と流通株数に依存するため、これらの株式は2021年12月31日に逆償却作用を持つ。
16. 市場情報を細分化する
私たちはアメリカ、アイルランド、そしてインドで重要な業務を持っている。私たちは2023年12月31日、2022年、2021年12月31日までの数年間、米国以外のどの国でも実質的な収入を得ていない
以下の表に地域別長期資産内訳(百万単位)を示す
| | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | |
| アメリカです | $ | 99 | | | $ | 122 | | | |
| アイルランド | 7 | | | 10 | | | |
| インドは | 4 | | | 5 | | | |
| 他にも | 1 | | | 1 | | | |
| 長期資産総額 | $ | 111 | | | $ | 138 | | | |
有形長期資産には財産と設備および経営的リース使用権資産が含まれています。特定の国に帰属する長期資産は、資産のある国を基礎としている。
17. 引受金とその他の事項
法律訴訟
時々、私たちは正常な業務過程で法的訴訟を扱うかもしれない。これらの問題の各々は、様々な不確定要因の影響を受け、いくつかの問題は不利な方法で解決される可能性がある。我々は経営陣が起こりうると考えている損失のための対策プロジェクトを構築し、それを合理的に推定している。2023年12月31日と2022年12月31日まで、合理的で不利な結果を持ついかなるクレームも私たちに実質的な影響を与えないと予想されるため、実質的なクレームは何もない。
18. 後続事件(監査なし)
2024年2月、我々は、兵力の削減や他の行動を含めて、我々の施設や運営を再構成することを含む全体的な運営費用効率を向上させるための再編計画を発表した。再編計画の一部として，再編と再編関連費用は約$であると予想される45$まで552000万ドルは、主に解散費と解散費に関連する費用、および施設に関するいくつかの他の費用に使われます。2024年度終了までに再編成計画を完了する予定であり、2024年度第1四半期にこれらの費用のほぼすべてが発生すると予想される。
2024年2月には、A類普通株の株式を買い戻すための株式買い戻し計画も承認し、総金額は最高$に達すると発表しました2501000万ドルです。買い戻し計画に期限がなく、特定の数量のA類普通株を購入する義務はありません。いつでも適宜一時停止することができます。株式買い戻しの時間と実際の数量は、価格、一般商業と市場状況、代替投資機会を含む様々な要素に依存する可能性がある。
項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違
ない。
第9条。制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
我々の経営陣は、最高経営者及びCEOを含み、2023年12月31日現在の開示制御及び手続の有効性を評価している(改正された1934年証券取引法又は取引法下の規則13 a-15(E)及び15 d-15(E)で定義されている)。この評価に基づき、我々の最高経営責任者と最高財務責任者および経営陣は、2023年12月31日までに、我々の開示統制および手続きが有効であると結論した。
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
我々の経営陣は、財務報告書の十分な内部統制の確立と維持を担当している(取引法第13 a-15(F)及び15 d-15(E)条に記載されている)。経営陣は、最高経営責任者と最高財務責任者の参加の下、2023年12月31日までの財務報告内部統制の有効性を評価し、この枠組みに基づいている内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会(COSO)が主催して組織委員会が発表した。この枠組みでの評価によると、我々の経営陣は、財務報告書の内部統制が2023年12月31日から有効であると結論した。
2023年12月31日現在、本年度報告の第8項Form 10−Kに含まれる財務報告の内部統制の有効性を安永法律事務所がその報告書に監査している。
過去の報告書の財務報告内部統制の重大な欠陥の救済
我々は、2022年12月31日までの会計年度のForm 10−K年度報告書に開示し、財務報告プロセスに収入する特定の情報技術やITシステムのユーザアクセスを支援する上で、無効な情報技術汎用制御(ITGC)に関連する内部制御における大きな弱点を発見した。そのため、2022年12月31日現在、あるキーITシステムの関連プロセスレベルのIT依存手動制御、ある変更管理制御、自動アプリケーション制御も無効である。
管理層は、2023年12月31日までの財政年度中に、(I)ITコンプライアンス監視機能の作成と補填、(Ii)各制御の原則およびユーザアクセスの要求を含むITGCおよび政策に対する追加訓練および認識計画の策定と実施、(Iii)ユーザアクセス制御およびプロセス実行に含まれる監督·検証検査の範囲を増加させること、(Iv)ユーザアクセス管理を支援するためのより多くのツールの配置、および(V)取締役会監査委員会への救済措置を報告する四半期管理報告を強化することを含む、我々が以前に開示した救済計画を実施する。2023年度第4四半期には、制御措置の運用有効性のテストを完了し、2023年12月31日現在、これらの制御措置が有効であり、これまでに発見された重大な弱点が2023年12月31日に修復されたと結論した。
財務報告の内部統制の変化
以上に加えて、2023年12月31日までの四半期において、取引所法案規則13 a-15(D)および15 d-15(D)の要求に基づいて行われた評価は、財務報告の内部統制に何の変化も生じておらず、これらの変化は、私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、財務報告の内部統制に大きな影響を与えたりする可能性が高い。
内部統制の有効性の内在的限界について
私たちの経営陣は最高経営責任者を含めて 最高財務官とは、私たちの開示統制や手続き、または財務報告に対する私たちの内部統制がすべてのミスやすべての詐欺を防ぐことができることを期待しないでください。制御システムの設計や動作がどんなに良くても、絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できず、制御システムの目標が達成できることを確保する。また，制御システムの設計は，資源制約が存在し，そのコストに対する制御の利点を考慮しなければならないという事実を反映しなければならない.すべての制御システムの固有の限界により，どの制御評価もすべての制御問題や不正イベントが発見されたことを絶対に保証することはできない.これらの固有の限界は、意思決定過程における判断が誤っている可能性があり、簡単なエラーまたはエラーによって故障が発生する可能性があるという現実を含む。また、ある人の個人的な行動、2人以上の結託、または制御の管理によって、制御を回避することができる。任意の制御システムの設計も、将来のイベント可能性のいくつかの仮定に部分的に基づいており、どの設計も、すべての可能な未来の条件でその目標を成功的に達成できる保証はなく、時間の経過とともに、制御が条件の変化によって不十分になる可能性があり、またはポリシーまたはプログラムを遵守する程度が悪化する可能性がある。費用対効果を有する制御システムの固有の制限により、エラーまたは詐欺によるエラー陳述が発生し、発見されない可能性がある。
プロジェクト9 B。その他の情報
(c) 開ける2023年12月14日, エレナ·ゴメス私たちの首席財務官, Vt入って入って改正された1934年の証券取引法(“取引法”と略す)第10 b 5-1条に基づき、取引計画が組み込まれている。Gomezさんのルール10 b 5-1取引計画は時々最も多く売ることを規定しています91,664計画条項によると、私たちA類普通株の株式を保有しています。ゴメスのルール10 b 5-1取引計画は2025年3月31日に満期になり、取引手配されたすべての取引が完了すれば、より早く満期になる。取引スケジュールは、ルール10 b 5-1(C)における肯定抗弁を満たすことを目的としている。
開ける2023年12月14日, ジョナサン·ワヒル私たちの首席経営者, Vt入って入って取引法第10 b 5-1条に基づいて取引計画を組み入れる。Vassilさんのルール10 b 5-1取引計画は時々最大で販売することを規定しています300,000計画条項によると、私たちA類普通株の株式を保有しています。ワヒルのルール10 b 5-1取引計画は2024年8月30日に満期になり、取引手配されたすべての取引が完了すれば、より早く満期になる。取引スケジュールは、ルール10 b 5-1(C)における肯定抗弁を満たすことを目的としている。
開ける2023年12月1日, オマナ私たちの共同創業者で取締役会のメンバーで、現在は私たちの首席運営官を務めています最高経営責任者, 終了しました取引法10 b 5-1規則に基づいてあらかじめ手配された株式取引計画によると、取引法は2023年2月24日に成立し、元の満期日は2024年10月16日となる。取引スケジュールの目的は，ルール10 b 5-1(C)における肯定抗弁を満たすことである.ナランさんのあらかじめ手配した株式取引計画で最も多く売ることを規定する5,446,666A類普通株株式は計画の条項に基づき、2023年2月24日から2023年12月1日までの間に248，509株の普通株を売却した。
2023年12月31日までの財政四半期内に、上記声明に記載されていることを除いて、われわれの役員又は上級管理者(1934年証券取引法第16 a-1(F)条の定義による)通過する, 終了しましたまたは、ルール10 b 5-1取引スケジュールまたは任意の“非ルール10 b 5-1取引プロトコル”を修正する(S-K条例第408(C)項参照)。
プロジェクト9 Cです。検査妨害の外国司法管轄権を開示する
適用されません。
第三部
プロジェクト10.取締役、上級管理者、および企業管理
本プロジェクトに必要な情報は、2023年12月31日以降から120日遅れて米国証券取引委員会に提出される2024年株主年次総会の最終依頼書を参考にして組み込まれています。
プロジェクト11.役員報酬
本プロジェクトに必要な情報は、2023年12月31日以降から120日遅れて米国証券取引委員会に提出される2024年株主年次総会の最終依頼書を参考にして組み込まれています。
プロジェクト12.特定の実益所有者および管理職の保証所有権および関連株主事項
本プロジェクトに必要な情報は、2023年12月31日以降から120日遅れて米国証券取引委員会に提出される2024年株主年次総会の最終依頼書を参考にして組み込まれています。
第13項：特定の関係及び関連取引、並びに取締役独立性
本プロジェクトに必要な情報は、2023年12月31日以降から120日遅れて米国証券取引委員会に提出される2024年株主年次総会の最終依頼書を参考にして組み込まれています。
プロジェクト14.チーフ会計士費用とサービス
私たちの独立会計士事務所は安永法律事務所, ボストン、マサチューセッツ州，PCAOB監査役ID42.
本プロジェクトに必要な情報は、2023年12月31日以降から120日遅れて米国証券取引委員会に提出される2024年株主年次総会の最終依頼書を参考にして組み込まれています。
第4部
項目15.物証、財務諸表付表
以下の書類は、本年度報告の10-Kフォームの一部として提出される
(A)財務諸表
我々の連結財務諸表は、本年度報告表格10-K第II部第8項の“連結財務諸表索引”に記載されている。
(B)財務諸表付表
連結財務諸表または付記には、要求された資料が要求または表示されていないので、すべての財務諸表の添付表は省略される。
(C)展示品
本年度報告のエントリ10−Kに記載されているファイルは、参照されて本年度報告に組み込まれているか、または本年度報告のテーブル10−Kと共にアーカイブされており、いずれの場合も本明細書に示すようになっている(S−K法規601号による)。
項目16.表格10-Kの概要
ない。
展示品索引
| | | | | | | | |
| 展示品番号 | 説明する | |
3.1 | 改訂および改訂された登録者登録証明書(添付ファイル3.1を参照して登録者の現在の報告に組み込まれたテーブル格8−K (第001-40819号書類)、2021年9月27日に米国証券取引委員会に提出)。 | |
3.2 | 第3次改正及び再改正登録者定款(添付ファイル3.1を引用して登録者の現在の報告書のリスト10-Q(アーカイブ番号001-40819)を組み込み、2023年5月10日に証券取引委員会に提出する)。 | |
4.1 | 登録者普通株式証明書フォーマット(登録者登録説明書添付ファイル4.1 S−1/A表(文書番号333−259104を参照して、2021年9月13日に米国証券取引委員会に提出)。 | |
4.2 | 登録者株式証承認表(2022年3月1日に証券取引委員会の登録者年次報告表格10-K(第001-40819号文書)添付ファイル4.2)を提出する。 | |
4.3 | 株式説明(登録者年次報告10-K表の添付ファイル4.3(ファイル番号001-40819)を参照することにより、2022年3月1日に証券取引委員会に提出される)。 | |
4.4 | 第五に、登録者およびその一部株主によって2020年4月27日に改訂および再署名された投資家権利協定(参照登録者によって2021年8月27日に米国証券取引委員会に提出されたレジストリS−1/A(文書番号333−259104)添付ファイル4.2が組み込まれる)。 | |
10.1 | 登録者とその役員及び上級管理者の各々との間の賠償協定表(登録者登録説明書S−1/A表(アーカイブ番号333−259104)添付ファイル10.1を参照して編入され、2021年9月13日に米国証券取引委員会に提出される)。 | |
10.2# | 改訂及び改訂された2014年株式オプション及び付与計画、及びそれに基づいて締結された授出プロトコルフォーマット(2021年8月27日に米国証券取引委員会の登録者登録説明書S−1/A表(文書番号333−259104)添付ファイル10.2)を提出する。 | |
10.3*# | 2021年株式オプションおよびインセンティブ計画およびその奨励協定のフォーマット。 | |
10.4# | 改訂された2021年従業員株式購入計画(参照登録者により2022年8月12日に米国証券取引委員会に提出された10-Q四半期報告添付ファイル10.1(文書番号001-40819)が組み込まれる)。 | |
10.5# | 解散料及び統制権変更政策(登録者登録声明S−1/A表(書類番号333−259104)の添付ファイル10.5を引用して編入し、2021年8月27日に米国証券取引委員会に提出する)。 | |
10.6# | Toast，Inc.最高経営責任者離職書(添付ファイル10.1を参照して登録者に組み込まれている現在の報告書のリスト8-K(アーカイブ番号：40819)は、2023年9月5日に米国証券取引委員会に提出される)。 | |
10.7# | Toast，Inc.上級管理者現金報酬計画(添付ファイル10.1を参照して登録者の現在報告に組み込まれているタブ8-K(アーカイブ番号40819)2021年12月10日に米国証券取引委員会に提出). | |
10.8*# | トースト会社の非従業員役員報酬政策 | |
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10.9† | 登録者とランドマークセンター公園径有限責任会社との間のリースは，日付が2015年6月12日であり，改訂された(2021年8月27日に米国証券取引委員会に提出された登録者登録説明書S−1/A表(書類番号333−259104)添付ファイル10.7を参照して編入). | |
10.10 | 登録者、保証人、貸手と開証行との間の循環信用と保証契約は、日付が2021年6月8日、登録者、保証人、貸金人および開証行、および行政代理であるモルガン大通銀行(2021年8月27日に米国証券取引委員会に提出された登録者登録説明書S-1/A表(第333-259104号文書)添付ファイル10.8を参照して編入). | |
10.11 | 2023年3月2日までの改正協定は、登録者、保証者、貸手および開証行、ならびに行政代理であるモルガン大通銀行間で2021年6月8日に署名された循環信用および保証協定(登録者を参照して2023年5月10日に米国証券取引委員会に提出された10−Q表四半期報告書(文書番号001−40819)の添付ファイル10.1によって組み込まれる。 | |
10.12† | 登録者とARE-MA地域第88号テナント有限責任会社との間で2023年5月4日に締結された賃貸終了と自発的な不動産返却契約。(添付ファイル10.1を参照して登録者に組み込まれ、2023年5月8日に米国証券取引委員会に提出された8-Kフォームの現在の報告書(ファイル番号001-40819))。 | |
10.13† | 転貸協定は，2023年8月7日から発効し，登録者と後藤集団の間で締結される(LogMeIn，Inc.の利益相続人として)(添付ファイル10.1を参照して登録者に組み込まれ、2023年11月8日に証券取引委員会に提出されたForm 10-Q四半期報告書(ファイル番号001-40819)。 | |
10.14† | 登録者とAre−MA Region No 88 Tenant，LLCとの間で2023年9月28日に締結された“賃貸終了および自発的不動産返還協定”修正案(登録者を引用して2023年11月8日に米国証券取引委員会に提出された10-Q四半期報告書(第001-40819号文書)添付ファイル10.2によって編入される。 | |
10.15*# | Toast，Inc.補償計画を延期する. | |
21.1* | 登録者の子会社. | |
23.1* | 独立公認会計士事務所安永会計士事務所の同意を得ました。 | |
24.1* | 授権書(本年報の10-Kフォーム署名ページに含まれる). | |
31.1* | 2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された取引法第13 a-14条及び第15 d-14(A)条に基づく首席執行幹事の証明。 | |
31.2* | 2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された“取引法”第13 a-14(A)及び15 d-14(A)条に基づいて、首席財務官の認証が行われる。 | |
32.1** | 2002年の“サバンズ-オックススリー法案”906節で可決された“米国法典”第18編1350条による最高経営責任者の証明。 | |
32.2** | 2002年にサバンズ·オクスリ法案第906節で可決された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の証明。 | |
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97* | Toast，Inc.返却ポリシー. | |
| 101.INS* | XBRLインスタンスドキュメントを連結する. | |
| 101.Sch* | インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ文書. | |
| 101.カール* | インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する. | |
| 101.定義* | XBRLソート拡張を連結してLinkbase文書を定義する. | |
| 101.実験所* | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する. | |
| 101.前期* | XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメントを内部接続する. | |
| 104* | 表紙対話データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)。 | |
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# | 契約または補償計画、契約または合意を管理することを指す。 |
| * | 本局に提出します。 |
| ** | 手紙で提供する。本10−Kフォーム年次報告に従って添付された証明表32.1および32.2は、提供されたものとみなされ、証券法または取引法に従って当社が提出した任意の文書には、本10−Kフォーム年次報告日の前または後に作成されたものであっても、その文書に任意の一般会社言語が含まれているにもかかわらず、参照されない。 |
| † | 米国証券取引委員会の規定によると、本展示品の一部の内容(星番号で示す)は省略されている。 |
サイン
改正された1934年証券取引法第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、本Form 10-K年度報告を2024年2月27日にマサチューセッツ州ボストンで次の正式に許可された署名者が代表して署名することを正式に促した。
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| | Toast，Inc. |
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| | 差出人： | /投稿S/オマーン·ナラン |
| | | オマナ |
| | | 最高経営責任者 |
| | | (首席行政主任) |
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| | 差出人： | 寄稿S/エレナ·ゴメス |
| | | エレナ·ゴメス |
| | | 首席財務官 |
| | | (首席財務官) |
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| | 差出人： | 寄稿S/マイケル·マテロック |
| | | マイケル·マテロック |
| | | 首席会計官 |
| | | (首席会計主任) |
授権依頼書
これらのプレゼントを通じてすべての人を知って 以下の署名の各個人は、Aman NarangおよびElena Gomezをその真の合法的な事実受権者および完全な代替および再世代権力を有する代理人として構成し、その個人の代わりに、任意およびすべての身分で、本テーブル10-K年度報告の任意およびすべての修正に署名し、これに関連するすべての証拠物および他の文書とともに証券取引委員会に提出し、上記事実受権者および代理人、ならびにそれらに関連する各項目およびすべての必要な事項の全ての権限および権限を一人ずつ行い、実行する。すべての上記の事実弁護士および代理人、または彼らのいずれか、またはその個人の代理人を承認および確認するために、彼または彼女自身が可能であるか、または自ら行うことができるすべての意図および目的のために、本条例によることを合法的に行うことができ、または結果として生じることができる。
本報告書は、1934年に改正された証券取引法の要求に基づき、以下の者によって登録者として指定日に署名された。
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| サイン | | タイトル | | 日取り |
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/投稿S/オマーン·ナラン | | CEO、共同創業者兼取締役 | | 2024年2月27日 |
オマナ | | |
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| 寄稿S/エレナ·ゴメス | | 首席財務官 | | 2024年2月27日 |
| エレナ·ゴメス | | |
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| 寄稿S/マイケル·マテロック | | 首席会計官 | | 2024年2月27日 |
| マイケル·マテロック | | |
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| /S/ポール·ベル | | 役員.取締役 | | 2024年2月27日 |
| ポール·ベル | | |
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| /S/ケント·ベネット | | 役員.取締役 | | 2024年2月27日 |
| ケント·ベネット | | |
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| /S/スーザン·E·チャップマン-ヒューズ | | 役員.取締役 | | 2024年2月27日 |
| スーザン·E·チャップマン·ヒューズ | | |
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| /S/クリストファー·P·ビラト | | 役員.取締役 | | 2024年2月27日 |
| クリストファー·P·ビラト | | |
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| /投稿S/スティーブン·フレンドット | | 共同創業者総裁と取締役 | | 2024年2月27日 |
| スティーブン·フレデット | | |
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| /S/マーク·ホーキンス | | 取締役取締役会長 | | 2024年2月27日 |
| マーク·ホーキンス | | |
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| /S/ヒラリー·コプロ-マクアダムス | | 役員.取締役 | | 2024年2月27日 |
| ヒラリー·コプロー·マクアダムス | | |
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| /S/デワール·L·パトリック | | 役員.取締役 | | 2024年2月27日 |
| デワール·L·パトリック | | |
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| 投稿S/David元 | | 役員.取締役 | | 2024年2月27日 |
| David院士 | | |
