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ConvertibleNotesMember2021-01-012021-12-310001811210米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-01-012022-12-310001811210LCID：PublicInvestmentFundInternshipプロトコルメンバー米国-公認会計基準：関連側メンバー2021-07-012021-07-310001811210LCID：PublicInvestmentFundInternshipプロトコルメンバー米国-公認会計基準：関連側メンバー2023-01-012023-12-310001811210LCID：PublicInvestmentFundInternshipプロトコルメンバー米国-公認会計基準：関連側メンバー2022-01-012022-12-310001811210LCID：PublicInvestmentFundInternshipプロトコルメンバー米国-公認会計基準：関連側メンバー2021-01-012021-12-310001811210LCID：PublicInvestmentFundInternshipプロトコルメンバー米国-公認会計基準：関連側メンバー2023-12-310001811210LCID：PublicInvestmentFundInternshipプロトコルメンバー米国-公認会計基準：関連側メンバー2022-12-310001811210ICID：KingAbdullahEconomicCityLeaseAgreementメンバ米国-公認会計基準：関連側メンバー2022-02-280001811210ICID：KingAbdullahEconomicCityLeaseAgreementメンバ米国-公認会計基準：関連側メンバー2023-12-310001811210ICID：KingAbdullahEconomicCityLeaseAgreementメンバ米国-公認会計基準：関連側メンバー2022-12-310001811210LCID：KingAbdullah金融地域開発と管理会社のメンバー米国-公認会計基準：関連側メンバー2023-07-310001811210LCID：KingAbdullah金融地域開発と管理会社のメンバー米国-公認会計基準：関連側メンバー2023-12-310001811210LCID：SaudiIndustrialDevelopmentFundLoanAgreementメンバーLCID：SIDFLoanAgreementメンバ米国-公認会計基準：関連側メンバー2022-02-280001811210LCID：MISAプロトコルAMP 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アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表 10-K

(マーク1)

x			1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告
			本財政年度末まで十二月三十一日, 2023

あるいは…。

o			1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告
			日本から日本への過渡期については、日本は日本から日本に移行し、日本は日本から日本に移行する

依頼書類番号： 001-39408

ルーシー·グループ社は

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

デラウェア州			85-0891392
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域)			(国際税務局雇用主身分証明書番号)

門戸通り7373号, ニューアーク, カルシウム.カルシウム94560

(主な行政事務室住所)(郵便番号)

(510) 648-3553

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

同法第12(B)節により登録された証券：

クラスごとのタイトル			取引コード			登録された各取引所の名称
A類普通株、1株当たり額面0.0001ドル			LCID			ナスダック株式市場有限責任会社

同法第12条(G)により登録された証券：なし

登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してくださいoはい、そうですx 違います。

登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示すoはい、そうですx 違います。

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内に(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間内に)1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すx  はい、そうです   o番号：

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内に(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内に)S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出されることを要求した各対話データファイルを電子的に提出したかどうかを示すx  はい、そうです    o番号：

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小報告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

大型加速ファイルサーバ

x

ファイルマネージャを加速する

o

非加速ファイルマネージャ

o

比較的小さな報告会社

o

新興成長型会社

o

新興成長型企業であれば、登録者が、取引法第13(A)節に提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択するか否かを再選択マークで示すo

登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われるx

証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する。*o

これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す。*o

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)o“はい”“いいえ”x番号：

2023年6月30日まで(登録者2023年度第2四半期の最終営業日)は，登録者の非関連会社が保有する投票権のある株の総時価は$である6.110億ドルは、ナスダック株式市場有限責任会社が前回報告した販売価格に基づく。役員、役員、および発行された普通株を5%以上保有する人が保有する普通株は除外されており、これらの人は関連会社とみなされる可能性があるからだ。他の目的に対して，このような関連地位の決定は必ずしも決定的な決定であるとは限らない.

登録者が2024年2月21日に発行する普通株式数：2,300,047,548

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参照によって組み込まれたファイル：

登録者は，2023年12月31日後120日以内に米国証券取引委員会に提出される年次株主総会の最終委託書(“依頼書”)の一部を引用して本年度報告(Form 10−K)の第III部(本“年次報告”)に組み込む。本年度報告で明確に引用された情報を除いて、依頼書は本年度報告の一部として提出されるべきではない。

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表格10-Kの年間報告インデックス

表格10-K項目						ページ 番号をつける
第1部
第1項。			商売人			6
第1 A項。			リスク要因			22
項目1 B。			未解決従業員意見			69
プロジェクト1 C			ネットワーク·セキュリティ			69
第二項です。			特性			70
第三項です。			法律手続き			71
第四項です。			炭鉱安全情報開示			71
第II部
五番目です。			登録者普通株市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入			72
第六項です。			[保留されている]			74
第七項。			経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析			74
第七A項。			市場リスクの定量的·定性的開示について			85
第八項です。			財務諸表と補足データ			87
第九項です。			会計·財務開示面の変更と会計士との相違			131
第9条。			制御とプログラム			131
プロジェクト9 B。			その他の情報			132
プロジェクト9 Cです。			検査妨害に関する外国司法管区の開示			132
第三部
第10項。			役員、行政、会社の管理			133
第十一項。			役員報酬			133
第十二項。			ある実益所有者の担保所有権及び経営陣及び株主に関する事項			133
十三項。			特定の関係や関連取引、取締役の独立性			133
14項です。			チーフ会計士費用とサービス			133
第4部
第十五項。			展示品と財務諸表の付表			134
第十六項。			表格10-Kの概要			136
サイン						137

2

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前向き陳述に関する警告説明

これが年報将来の事件または将来の結果に対する私たちの意見、期待、信念、計画、目標、仮説または予測を表す声明が含まれているので、1933年証券法(“証券法”)第27 A節および1934年“証券取引法”(“取引法”)第21 E節で示された“前向き声明”とみなされる可能性がある。前向きな陳述は、“推定”、“計画”、“プロジェクト”、“予測”、“予定”、“将”、“将”、“予想”、“予想”、“信じる”、“求める”、“目標”、“継続”、“可能”などを使用することによって、“予測”または他の同様の表現は、未来のイベントまたは傾向を予測または示すか、または歴史的イベントの陳述ではない。全過程で多くの場所に現れました年報これらの陳述は、財務および運営指標の期待、市場機会、市場シェアおよび製品販売の予測、商業製品の発売に関連する予想およびタイミング、未来の戦略および製品、エネルギー貯蔵システムおよび自動車パートナー関係、技術、製造能力および施設、スタジオの開設、販売ルートおよび戦略、未来の車両計画、拡張、および私たちの直接消費者向け戦略の潜在的成功に関する陳述を含むが、私たちの意図、信念、または現在の予想に関する陳述を含むが、これらの陳述は、経営結果、財務状況、流動性、資本支出、見通し、成長、生産量、戦略および私たちの経営の市場に関するものである。私たちの財務と運営の見通し、未来の市場の発売と国際拡張は、サウジアラビアでの私たちの製造施設と関連するタイミングと価値、および追加融資に対する私たちの需要を含む。このような展望的陳述は、既存の現在の市場材料と、現在の未来の発展に対する私たちの期待、信念、そして予測に基づいている。このような前向きな陳述に影響を与える可能性のある要因は以下のとおりである

•政府が銀行および他の金融機関を閉鎖する流動性の問題、潜在的なグローバル経済衰退または他の衰退、および世界的な紛争または他の地政学的事件を含む、国内外の商業、市場、金融、政治および法的条件の変化

•私たちの製品やサービスに対する全体的な需要の変化と、私たちの車両の予約と注文のキャンセルに関するリスク

•商品価格と獲得性、私たちのサプライチェーン、物流、在庫管理、品質管理に関するリスク、および時間の経過とともに製造施設のツールやLucid Airや他の車両の大規模化生産を完了する能力

•私たちが予測した財務情報の不確実性に関連するリスク

•予想されるビジネスマイルストーンおよび商業製品の発売時期に関連するリスク

•私たちの製造施設の拡大、新しい製造施設の建設、私たちの生産能力の向上に関するリスク

•私たちは支出とコストをコントロールする能力を管理し

•未来の市場が私たちの製品を採用することに関するリスク

•競争や電気自動車の速度と深さが私たちの業務に及ぼす全体的な影響は

•規制要件、政府のインセンティブ、そして燃料とエネルギー価格の変化

•私たちが急速に革新する能力は

•アストンマーチンとの取引の予想される利点を達成する能力を含む、元のデバイス製造業者、サプライヤー、および技術サプライヤーとのパートナーシップを確立または維持する能力

•私たちは私たちのCEOと執行チームを含む、私たちの成長を効果的に管理し、重要な従業員を募集し、維持することができます

•潜在的な車両リコールに関するリスク

•私たちは私たちのブランドを構築し、拡大し、より多くの市場シェアを獲得し、マイナスのニュースや名声の損害に関連するリスクを得ることができる

•私たちはゼロエミッション自動車の免除を有効に利用し、特定の税金と他のインセンティブを獲得して利用することができる

•将来的に株式や株式リンクや債務融資を行う能力は

•私たちが債務利息と元金を返済する能力は

•車両仕様の将来の変化は、性能、価格、および他の予想に影響を与える可能性がある

•潜在的な訴訟、政府、規制手続き、調査、調査の結果

•本文書に開示されている他の要因年報あるいは私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した他の書類(“アメリカ証券取引委員会”)

3

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本新聞稿に含まれる前向き陳述年報私たちの現在の未来の発展と私たちの業務に及ぼす潜在的な影響に対する期待と信念に基づいている。私たちの業務の未来の発展に影響を及ぼすことが私たちが予想していることに影響を与える保証はない。これらの展望的陳述は、多くのリスク、不確実性(その中のいくつかは私たちが制御できない)または他の仮定に関連し、実際の結果または表現は、これらの前向き陳述の明示的または暗示とは大きく異なる可能性がある。この等のリスク及び不透明要因は、本年度報告第1部1 A項“リスク要因”項の下で述べた要因を含むが、これらに限定されない。これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になる場合、または任意の仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果は、これらの前向き陳述において予測された結果とは重大な点で異なる可能性がある。Lucidが現在知らないことやLucidが現在重要ではないと考えている他のリスクもあるかもしれないが、これらのリスクはまた、前向きな陳述に含まれる結果とは異なる実際の結果をもたらす可能性がある。また、展望的陳述は、本年度報告日までの未来のイベントおよび観点に対する私たちの期待、計画、または予測を反映している。私たちはその後に発生した事件と事態の発展が私たちの評価に変化をもたらすと予想している。しかしながら、私たちは未来のある時点で展望的陳述を更新することを選択するかもしれないが、私たちは、適用される証券法がそうされる可能性がない限り、新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、いかなる展望的陳述も更新または修正する義務を負わない。展望的な陳述は、本年度の報告日の後の私たちのいかなる日付の評価を代表するものとみなされてはならない

常用用語

第2部第8項の財務諸表と補足データには別に規定があるほか、または文意が別に指摘されているほか、本年度報告では言及されている

“2026年債”とは、2026年満期の1.25%転換可能優先債券を意味する

“AMP-1”はアリゾナ州カサグランデにある先進製造工場-1です

AMP-2“は、完成した半解体(”SKD“)部分と、建設される完全に建設される部分(”CBU“)部分とを含むサウジアラビアで計画されている先進製造工場-2である

“Ayar”とは、PIFの付属会社と会社の持株株主Ayar Third Investment Companyを意味する

“取締役会”または“取締役会”とは、取引完了前にLegacy Lucidの取締役会に提出され、取引完了後にデラウェア州のLucid Group社に提出される取締役会を意味する

“チャーチル”または“CCIV”とは、チャーチル資本会社四世、デラウェア州の会社であり、私たちの前身会社でもあり、取引完了前に、取引完了後にLucid Group社と改名し、その合併した子会社である

チャーチルとは、チャーチルが2020年8月3日に終了した初公募株のこと

チャーチルのA類普通株とは、チャーチルのA類普通株を指し、1株当たり0.0001ドルの価値がある

チャーチルのB類普通株とは、チャーチルのB類普通株を指し、1株当たり0.0001ドルの価値がある

“成約”とは、取引の完了を意味する

“成約日”は2021年7月23日、すなわち取引完了日である

“普通株”とは、取引完了前にチャーチル社のA類普通株とチャーチル社のB類普通株、および取引完了後のLucid Group社の普通株のことで、1株当たり0.0001ドルの価値がある

ESG“は、環境、社会、およびガバナンスを意味する

電気自動車とは電気自動車のことです

“投資家権利協定”は、会社、保険者、Ayar、およびいくつかの他の当事者によって時々改訂されることができる2021年2月22日までの投資家権利協定である

Legacy Lucid“とは、Atieva，Inc.，d/b/a Lucid Motors，ケイマン諸島の法律登録に基づいて設立された免除有限責任会社、および締め切り前の合併子会社を意味する

“Legacy Lucid普通株式”とは、Legacy Lucidの普通株を指し、1株当たり0.0001ドル

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Legacy Lucidオプション“とは、任意のLegacy Lucid株式計画に従って付与された株式オプションを含むLegacy Lucid普通株式(帰属されているか否かにかかわらず)のすべての発行済みおよび未償還オプションを購入または他の方法で取得することを意味する

“Legacy Lucid優先株”は総称してLegacy Lucid Aシリーズ優先株、Legacy Lucid Bシリーズ優先株、Legacy Lucid Cシリーズ優先株、Legacy Lucid Dシリーズ優先株、Legacy Lucid Eシリーズ優先株と呼ぶ

“Legacy Lucid Aシリーズ優先株”はLegacy LucidのAシリーズ優先株であり、1株当たり0.0001ドルの価値がある

“Legacy Lucid Bシリーズ優先株”はLegacy LucidのBシリーズ優先株であり、1株当たり0.0001ドルの価値がある

“Legacy Lucid Cシリーズ優先株”はLegacy LucidのCシリーズ優先株であり、1株当たり0.0001ドルの価値がある

“Legacy Lucid Dシリーズ優先株”はLegacy LucidのDシリーズ優先株であり、1株当たり0.0001ドルの価値がある

“Legacy Lucid Eシリーズ優先株”はLegacy LucidのEシリーズ優先株であり、1株当たり0.0001ドルの価値がある

“Legacy Lucid株式”とは、Legacy Lucid普通株とLegacy Lucid優先株を意味する

Legacy Lucid RSU“とは、Legacy Lucid株式計画に従って発行されたLegacy Lucid普通株に関連するすべての発行済みおよび発行された制限株式単位報酬を意味する

“LPM-1”はアリゾナ州カサグランデにあるLucid動力総成製造工場-1

“CLEIDオプション”とは、合併終了直後に普通株式を購入するすべての発行済みおよび未発行のオプションを意味する

“明確な制限株式単位”とは、合併終了後の普通株に続くすべての発行済みおよび未発行の制限株式単位報酬を意味する

合併とは、チャーチルとAtieva，Inc.の合併子会社がAtieva，Inc.と合併し、Atieva，Inc.がチャーチルの完全子会社として生き残ったことを意味する

合併協定“とは、2021年2月22日の日付のチャーチル、Legacy Lucid、Air Merge Sub，Inc.(デラウェア州の会社とチャーチルの直接完全子会社)との間で署名された、2021年2月22日の日付の特定の合併協定および計画を意味し、この協定および計画は、時々修正、修正、補充または放棄される可能性がある

PIFとはサウジアラビアの主権富基金である公共投資基金のことである

“パイプ投資”とは、チャーチルが合併協定に署名しながら締結した方向性増発引受協定を意味し、この協定によると、チャーチルは1株15.00ドルの買い取り価格である投資家に25億ドルのチャーチルA類普通株を発行·販売することに同意した。PIPE投資と合併の終了は同時に終了した

PIPE投資家“とは、PIPE投資に参加する投資家を意味する

“私募株式承認証”とは、チャーチルの初公募株が終了すると同時に、私募方式で保証人に発行される引受権証である

“スポンサー”はチャーチルスポンサーIV LLCで、デラウェア州の有限責任会社であり、M.Klein and Companyの付属会社でもある

取引“とは、合併、および合併プロトコルおよび関連プロトコルに従って達成された他の取引を意味する

“株式承認協定”とは、大陸株式譲渡信託会社とチャーチル社が締結した、チャーチル初公募株に関する2020年7月29日に締結された引受権証協定をいう。

文意が別に指摘されているほか，本節で言及した“LUID”，“会社”，“私たち”およびその他の類似用語は，終値前のLegacy LUIDとその子会社，および終値後のLucid Groupを指す.

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第1部

プロジェクト1.ビジネス

概要

使命

Lucidの使命は，先進的な技術と最も魅力的な豪華電気自動車(“EV”)を創造することにより，人間体験を中心に持続可能なエネルギーの採用を奨励することである。

私たちについて

Lucidは技術会社で、その先進的な豪華電気自動車で新しい基準を設定しており、Lucid Airから始まり、現在市場で同類自動車の中で最も効率が高い(1キロワット時当たりの航続距離で測定)、航続距離が最も長く、充電速度が最も速い全電気自動車である。Lucid(I)は、内部で電気自動車、電気自動車動力アセンブリおよびバッテリシステムを設計、設計、製造するために、(Ii)空中(OTA)ソフトウェア更新によって改善されることができるLucid自動車の独自ソフトウェアを設計および開発し、(Iii)私たち自身の地理的分布の小売およびサービス場所で、消費者向けのオンラインおよび小売を通じて精緻な顧客体験を提供すること、(Iv)第三者への供給および許可技術、および(V)将来の車両計画および技術を持つ強力な製品路線図を計画している。私たちは内部ハードウェアとソフトウェアの革新、垂直統合、および工学と設計の“きれい”方法に集中し、受賞歴のあるLucid Airの開発を招いた。

Lucid Airは、高級車の細分化市場と電気自動車分野を再定義した高級車で、米国環境保護局の推定によると、1回の充電の航続距離は516マイルに達する(適用すれば、19インチ車輪を搭載した車両は環境保護局が推定した航続距離を提供し、実際の航続距離は多くの要素に依存し、車両構成、電池年齢、運転習慣、充電習慣、温度、部品使用、その他の要素を含む)。このシリーズは，Lucidが我々の垂直集積製造構造を介して内部で開発·製造した効率的で強力な駆動システムによって実現されている。Lucid Spaceの概念はLucid Airの設計を支えており，他の類似空間や快適性を持つ高級車に比べて，広い内部とより小さな外部足跡を融合している.この成果は、私たちのマイクロドライブシステムアセンブリのおかげで、重量を軽減し、記憶容量を最大限に向上させた。

Lucid Airは私たちがアリゾナ州カサグランデにある緑地電気自動車メーカーで生産した、先進メーカー-1(“AMP-1”)です。我々のCasa Grandeでの製造足跡にはLucid動力総成製造−1(“LPM−1”)工場も含まれており，この工場をAMP−1に移転する予定である。私たちはアリゾナ州工場の設備容量が2024年以内に毎年90，000台に達するように拡張活動を行っています。AMP−1を最初から建設することにより，アウトソーシング製造や既存施設改装よりも高い運営効率とより安定した生産品質を実現することが予想される。製造能力に対する垂直集積の強調は私たちに技術路線図を制御する機会を提供し、高度な品質管理を確保し、アウトソーシング製造手配に対して製品利益率を高めた。私たちは他の地域での現地化製造を通じて、私たちの自動車製品の組み合わせを多様化し、生産能力を向上させたい。2022年にはサウジアラビアの先進メーカーである2(AMP-2)破土工，2023年に半解体(SKD)組み立てを開始し，年間設備容量は5，000台である。最初の操作はAMP-1であらかじめ製造されたLucid Air Vehicle‘Kit’を再実装することである.我々はAMP−2を完全組立(CBU)ユニットの生産に大幅に拡大し，年間設備容量を15万台増加させる予定であり，我々の中型プラットフォームは2026年末に生産を開始する予定であり，我々の市場カバー範囲を拡大し，より大量の自動車細分化市場に参入することが予想される

私たちは私たちの小売ネットワークとLucid Financial Servicesを含む直接オンライン販売を通じて自動車を消費者に直接販売します。2023年12月31日現在、北米に38のスタジオとサービスセンターを開設し、5つはヨーロッパ、2つは中東に開設している。しかも、私たちは様々な臨時と衛星サービスセンターを持っている。私たちの販売ネットワークを所有·運営することは、顧客体験を密接に管理し、直接顧客フィードバックを収集し、顧客の相互作用が顧客のニーズに合う機会を確保することを提供すると信じている。

私たちは主要大都市地域のサービスセンターとモバイルサービスチームからなる車両サービスネットワークを持って運営している。私たちの内部サービス能力のほかに、専門的な訓練を受けた衝突修理店の承認リストを構築し、拡大し続けています。場合によっては、これらの修理店も私たちのモバイルサービスの修理センターです。私たちは道端の緊急需要を満たすために第三者道端援助パートナーと契約を締結した。技術会社として、遠隔車両診断と警報機能、OTA更新により内部サービスを補完しています。このような内部能力，支援サービスパートナーおよび遠隔支援と更新能力の組合せは，我々のクライアントの高いサービス期待を満たすことが期待できる.

私たちは2021年10月にLucid Airの顧客への交付を開始し、私たちはもっと多くの車両を発売する予定だ。Lucid Airから高級スポーツ型多機能車(SUV)への技術進歩を利用して拡張し、2024年末に生産を開始する予定です。光の空気と光の重力の後、私たちの中型プラットフォームは2026年末に生産を開始する予定です。

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市場のチャンス

私たちはカリフォルニアの審美を私たちのハイテクとシリコンバレーの根源と組み合わせることで電気贅沢品を定義しています。現在の高級車は内燃機関自動車の製造と設計に基づいて設立された伝統である。私たちは私たちが自動車分野の次の革新の波をリードしていると信じている。Lucid AirとLucid Graumによって、私たちは高度な審美性と贅沢な体験を伴う電気自動車を渇望する消費者を狙っている。

私たちの最初の製品、Lucid Airは、世界の高級車市場で競争している。私たちの競争優位は私たちがリードしている電気自動車のハードウェアとソフトウェア技術によって決定され、これらの技術は完全に私たち自身が開発した。Lucid Airは現在市場で最も効率が高く(1キロワット時あたりの航続距離数)、航続距離が最も長く、充電速度が最も速い全電気自動車である。

私たちは贅沢と性能の代名詞である唯一無二の識別可能なブランドを定義している。高級自動車体験は、(I)ハイエンド快適性と、設計、内容、材料、貼り合わせ、表面細部への高い関心、(Ii)優れた顧客相互作用、販売サイクル全体および所有過程において高い触覚を有する顧客参加度、および(Iii)非豪華自動車体験を超えた便利なサービスを含むいくつかの基本要素から構成されると信じている。

我々の最終目標は，先進技術と電気自動車を大規模に生産することにより，世界の気候危機に積極的な影響を与えることである。政府の電化要求の増加に加え，クリーンエネルギー自動車への需要に加え，自動車業界の世界的な電化を急速に推進している。この市場はまだ初期段階にあり、Sグローバル自動車研究センターの推定とSグローバル触媒登録の実際の結果によると、2023年の世界と北米の新乗用車販売台数のうちそれぞれ約9.6%と7.4%が電池電気自動車(BEV)である。

私たちの旗艦製品として、Lucid Airは私たちの未来のすべての製品と体験のために卓越したベンチマークを確立することを目的としています。私たちは2021年に北米の顧客に車の納入を開始した。2022年、私たちはヨーロッパと中東の顧客に最初の車を渡した。2023年の間、私たちは世界初の豪華電気スーパースポーツ車Lucid Air Sapphireと、最も売れているLucid Air車種Lucid Air Pureを含むLucid Airの全ラインナップを提供した。デビュー以来、Lucid Airはコメント界から好評を得、MotorTrend 2022年年間自動車賞を受賞し、2023年の世界高級車賞に続いたが、最近、Air Pureは自動車や運転手として知られる2024年10 Bestランキングで一席を獲得した。私たちの2つ目の車Lucid Grarateは、Lucid Airが同類で目立つように、効率、性能、広い内装によって決定される豪華なSUVです。私たちはLucid Gratationでより販売量の大きいSUV分野に入る予定で、2024年末に生産を開始する予定です。Lucid AirとLucid Graumに加えて、私たちの業務計画は、2026年末に私たちの中型プラットフォームの生産を開始することも含まれています。

Lucidブランドの自動車を販売する以外に、私たちの技術力と製造能力は、第三者に電気自動車動力アセンブリと電池技術を販売または許可することによって、収入を創出し、気候変動に対応するためにさらなる機会を提供すると信じています。このような動力総合と電池手配は、伝統的な自動車原始設備メーカー(“OEM”)、純電気自動車会社と交通業界の潜在的なパートナーの電気化への転換を促進し、加速することができ、それによって世界が異なる価格でより多くの数の電気自動車を生産できるようにすることができる。私たちは、私たちの技術を売却したり許可したりすることで、私たちの製造効率と私たちの技術の現実世界と実際の操作を改善することができると信じている。

競争優位

•革命的な動力統合技術。我々の独自電気自動車技術は、他の電気自動車のように、コストと重量がますます大きくなるバッテリーパックを必要とすることなく、優れた航続、充電、および運転者ガイド型性能を提供する。Lucid Airのすべての変種はEPAが推定した航続距離が400マイルを超える格付けを受けており、Lucid Air Grand TouringはEPA推定航続距離516マイルを達成する唯一の全電気自動車でもある

Airの独自高圧電気アーキテクチャ，Wunderbox車載インバータ充電器，我々の効率的な電池管理システムは，我々の内部で開発されており，顧客がより少ない時間で充電できるようにしている。例えば、直流急速充電を使用して、Lucid Air Grand Touringは約22分で約300マイル増加することができ、DC急速充電を使用して、Lucid Air Pureは約12分で150マイル増加することができる。推定は350キロワット直流急速充電器と19インチ車輪を搭載した車両に基づいている。実際の料金は車両設備と充電条件によって異なるだろう

2023年11月、Lucid Air内蔵双方向充電機能の最初のアプリケーションであるRangeXchangeを発売しました。Lucid革新的な新車(“V 2 V”)RangeXchangeアダプタと最新のモバイル充電ケーブルを使用して、Lucid Airは電源として別の電気自動車を充電することができます。将来的には、緊急電力網停電中のような、Lucid Airを住宅アプリケーションのバックアップ電源として可能にする機能など、より多くの機能を導入する予定です

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2023年6月、アストンマーティン·ラゴンダグローバルホールディングス株式会社(その子会社“アストンマーティン”)と合意(“実施協定”)を締結し、この合意に基づき、アストンマーティンと長期戦略技術と供給スケジュールを確立した。実施協定の条項によると、統合と供給スケジュールは2023年11月6日に施行され、この合意によると、私たちはアストンマーティンに私たちの動力アセンブリ、電池システム、およびソフトウェア技術を提供し、アストンマーティンと協力して私たちの動力アセンブリとバッテリーアセンブリをアストンマーティンのBevシャーシと統合し、アストンマーティンに動力アセンブリとバッテリーアセンブリ(総称して“戦略技術配置”と呼ぶ)を供給する。

•長い間試されてきた実世界検証私たちが過去10年間に開発した電池技術はすでに世界的な技術であることが証明された。私たちの試作車と量産車、そして私たちの第二世代トップ電気自動車レーシングシリーズの唯一の電池サプライヤーとしての役割を通じて、Lucidが設立されて以来、私たちの特許電池技術は9500万マイル以上走ってきました。

•高度に差別化された性能私たちのバッテリーパックや伝動システムの技術の進歩は、工程的な洗浄方法によって作られ、私たちの車両に納得できる性能と効率をもたらしました。Lucid Airの配置は1，234馬力，0から60マイルの1時間あたりの加速時間は1.89秒，4分の1マイルの加速時間は8.95秒であった.

•直接所有する製造業です私たちの車両はAMP-1で生産されています。これは北米で初めて専門的に建設された緑地電気自動車製造工場です。Lucid Airが生産されるにつれて、拡張活動はLucid AirとLucid Graumが同時に生産できるようにしている。我々の車両工事の重要な要素は高効率かつ先進的な製造過程に高度な品質管理を持たせる。例えば、航空機に啓発されたリベット接合と接着単殻車体構造は、構造効率を向上させ、製造過程でスポット溶接を置換することを目的としている。また，電池パックの組み立て，集積駆動ユニット，Wunderboxを含むLPM−1で我々の完全な電動アセンブリを製造·組み立てた。我々は，将来の類似施設の構築を簡略化し，世界自動車製造の足跡を拡大するためにLPM−1を設計した。2023年9月にはサウジアラビア史上初の自動車メーカーであり、米国以外で初めての製造工場であるAMP-2も開設され、そこでSKD組み立て業務を開始しました。

•内部販売とサービスです私たちの製造過程における品質に対する関心と一致して、私たちは直接販売とサービス戦略を実施して、顧客体験の制御を維持し、そして相互作用がLucidブランドと一致することを確保します。私たちは、従来のアウトソーシングディーラーモデルに依存するのではなく、私たちの販売業務を垂直に統合することで、顧客体験の厳格な制御を実現した。私たちはまた、顧客を支援するために自分たちのサービス業務を拡大しており、また、車体修理店や他の補助サービスパートナーとの構築された連携ネットワークを拡大して、顧客サービスに対する私たちの期待に応えています。

•製品設計です私たちの最初の車、Lucid Airは、芸術と科学を融合させ、電気化の潜在力をつかんだ。私たちの現在の旗艦製品として、Airは私たちのすべての製品と体験の中で卓越したベンチマークを樹立した。我々の空間概念は1つの技術突破を代表し，自動車の設計方式を一から考え直すことでこの突破を実現した.自動車の再想定は，運転手や乗客に一流の内部空間を提供し，コンパクトで効率的な外部環境に格納した.

•有利な市場傾向Lucid Airは私たちのブランドと名声を確立することができる本当の豪華な電気自動車だ。Lucidブランドを構築し、私たちの製造足跡の中で規模と効率を実現することによって、時間が経つにつれて、電気自動車分野でより広く採用され、近隣の市場機会を利用することができるように、より多くの獲得可能な技術を創出する機会があると信じています。

•チームの経験を管理するテスラ車種Sプロジェクトの総エンジニアを務めたピーター·ローリンソンが率いる自動車、電気自動車、ソフトウェア業界で経験豊富な管理チームを結成した。管理チームはアップル、インテル、テスラ、マツダ、アウディ、フォルクスワーゲン、フォード、メルセデス·ベンツなどの豊富な経験を持つ幹部から構成されている。

•戦略的パートナーシップ私たちはLucid Airを渡すためにサプライヤーとパートナーと強固な関係を築いた。私たちは電気自動車分野の大手サプライヤーと電池供給協定を締結した。

成長戦略

私たちの目標は自動車会社や他の自動車OEMの技術提供者として機会を作ることです。

•車両路線図我々は，様々なクライアント群で良好に表現されると予想される様々な車両タイプを含む未来の車両シリーズのための計画的路線図を作成した.Lucid Airを利用してブランドを構築することで、規模経済と運営効率を利用して高販売台数自動車細分化市場の販売を放出する予定です。私たちは世界の高級車と高級車市場に強力な顧客基盤を構築することを求めます。

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•国際的な拡張。私たちは、複数の地理的位置に製造施設を構築し、各地理地域に小売とサービスの足跡を構築したい。これらの製造施設には、アセンブリアセンブリの組み立て、車両キットの再組み立て、および全車生産施設が含まれることができる。全世界の製造足跡を構築することは、私たちのブランドを発展させ、業務規模を拡大し、中東、ヨーロッパ、アジア太平洋市場の市場需要を満たすとともに、気候変動に対応する行動をとると信じている。現地化されたサプライチェーン、生産、流通、小売は、製品の顧客への輸送を減らすことで、コストと環境効果を節約できると予想している。我々は2022年5月にサウジアラビアに製造工場の建設を開始し，2023年9月にSKDの組み立てを開始した。参照してください“-製造業。”

•技術の対外販売と許可トップ電気自動車レーシングシリーズのレーシングチームにフロントドライブユニットやソフトウェアを提供することに積極的に取り組んでいます。私たちはアストンマーティンと戦略技術手配を達成しました。この計画によると、アストンマーティンに私たちの動力総合と電池システム技術を提供して、アストンマーティンの最初とある未来の電気自動車に使います。この技術部門を引き続き拡大し、電気自動車の採用加速を支援するために、他の自動車原設備メーカーや輸送分野の潜在的なパートナーに世界的な技術を提供したい。

私たちの原動力は交通の持続可能な未来を実現し、それに対抗するのではなく、地球と協力することだ。従来車へのOEM販売技術ソリューションはこの目標を支援し、海洋や航空部門への顧客販売もこの目標を支援する。私たちの技術はモジュール化されており、いつでもカスタマイズでき、他の製造のために相談してカスタマイズするのに適した動力統合と電池ソリューションを強化しています。

私たちの車

晴れた空気

私たちの現在の旗艦製品として、Lucid Airは私たちのすべての未来の製品と体験の中で卓越したベンチマークを樹立した。

Lucid Airは最先端の高級電動車で、カリフォルニアのインスピレーション設計と数々の賞を受賞した動力総合技術を持っている。環境保護局の推計によると，Lucid Airのいくつかの変種の一回充電の航続距離は516マイルである。

Lucid Spaceコンセプトカーは一流の室内空間を提供し，Lucid Airは競合相手の3倍の容量を持つ巨大な前後備箱(または“Frunk”)を提供する.その開発から，我々はLucid Spaceの概念を用いて室内空間を最大化した.この乗用車アーキテクチャの新しい方法は、我々のマイクロ電気自動車ドライブ系を利用して、中サイズの外部空間内で全サイズの内部体積を提供する。この技術突破は、運転手と乗客に一流の内部空間を提供し、コンパクトで柔軟かつ効率的な外部環境で記憶を実現した。

Lucid Airはベンチスタイルの後部座席を提供し、3人の大人に広い空間を提供し、一流の脚空間を提供している。Lucid Airのいくつかの変種の内部にはガラスの蓋が飾られており、これはより贅沢な空間感を作る。その広い内装にもかかわらず、Lucid Airは同レベルおよび細分化市場でリードされている内燃機関(ICE)車両よりも外観がコンパクトである。

Lucid Airヒューマンインタフェースのコアは、運転者にシームレスな接続体験を提供することを目的としたきれいな統合された構成可能な情報娯楽システムであるガラスのコックピットである。このシステムは、2つのタッチスクリーンを含む運転者の前で湾曲した複合3画面ディスプレイアセンブリ上に表示される。このディスプレイは，運転手の視線内に座り，オペレータの安全性を増加させ，道路から見る時間を減少させるように設計されている.ガラスコックピットに伸縮可能な中央スクリーンを追加し、ユーザインタフェースをより没入感を持たせる。

Lucid Airは、時間の経過とともに改善されることを目的とした真のソフトウェア定義車両であり、OTAソフトウェア更新およびキーハードウェアが車両に搭載されている。例えば、私たちは最近RangeXchangeを発売しました。これはLucid Airが他の電気自動車を直接充電できるようにする革新的な新しい機能です。この新機能は，OTAソフトウェア更新およびRangeXchangeアダプタをEach Airに内蔵した双方向充電技術により実現されている。このようなハードウェアとソフトウェアを統合した全体的なシステム方法により，これらの付加価値更新を提供できるようになったことも，自動車業界で頭角を現している理由である.

Lucid Airの外観はその先進的な動力アセンブリに適合しており、前方の清潔な造形は、細長いヘッドライトと、一方の隅から別の隅へのクロムめっきストリップによって強調される。ボンネットの特徴は車輪に彫刻して動力をさらに強調することで、フロントガラスはガラスのようにB柱まで流れます。滑らかなラインはLucid Airの短いサスペンションと大きな車輪とよく合っている。この楽しい外形も実用的であり、Lucid Air Pureにわずか0.197の低抵抗係数を提供し、より大きな航程を実現した。Lucid Airの内部テーマには様々な色と材料が採用されており、昼と夜の異なる時間にカリフォルニアの象徴的な場所を連想させる。

効率は電気自動車技術の究極の測定基準であり、私たちの技術はこの点で業界をリードしていると信じており、19インチ車輪を搭載した場合、Lucid Airのいくつかの変種の航続効率は1キロワット時あたり4.74マイルに達すると信じている。

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Lucid Airは様々な価格と違う仕様を持っている。2021年10月に限定版Lucid Air Dream Editionの配信が開始されたのに続き、Grand Touring、Touring、サファイア、Pure変種のLucid Airを発売しました。Lucid Air Grand Touringは標準Airラインナップの中で最も高い航続潜在力と最大の動力を提供し、アメリカ環境保護局の推定によると、その両モータの四輪駆動配置の航続距離は516マイル、出力は819馬力である。Lucid Air Touringは典型的なLucid Airであり、性能、航続距離、エネルギー効率、空気力学、包装の面で多くの他の競争相手よりも優れている。Lucid Air PureはLucid Airシリーズの中で最も接近しやすい機種で、航続距離は410マイルと推定されています。特別生産のLucid Air Sapphireの納入も開始しました。これはLucid Airの最高性能バージョンで、3つのエンジンは1，234馬力を提供し、EPAは航続距離427マイル(標準ハブプラグインを搭載した場合)と推定され、1.89秒でゼロから60マイル/時間まで加速でき、4分の1マイルの時間は8.95秒です。

“あるように”-技術以下，Lucid AirはLucid Electric Advanced Platform(“LEAP”)に基づいており，このプラットフォームの設計は他の車種をサポートし，より高い資本展開効率と発売速度を実現するための調整可能性を持つ.

未来の車両計画

2023年11月に発売されたLucid Graumは、よりコンパクトで効率的な外観に同種のリードを採用した広い内装と、少なくとも440マイルの最長航続距離を含むLucid Airをユニークにする多くの同じ属性を持つ2024年末に生産を開始する予定です。Lucid重力で空気コンポーネントを使用することは、Lucid Graumの設計、工学、および資本支出配置の効率を向上させると予想される。AMP-1の設備容量は年間9万台と予想される.

私たちはまた追加車両とプラットフォームの路線図を作成しました。これらの車両とプラットフォームは異なる価格で提供されます。私たちは、私たちのブランドを構築するために高級車を製造し始めており、時間が経つにつれて、より大量の自動車細分化市場へと発展すると予想されています。

技術

私たちは科学技術会社で、持続可能な交通のために新しい基準を設定した。私たちがこれをした理由の一部は、私たちが内部で独自の電気自動車技術を開発したからだ。私たちのDNAの核心は優れた技術を実現することだ。

私たちの内部エンジニアリングチームは、ハードウェアとソフトウェア開発、車両設計、乗客の快適性を含む、車両開発のすべての面で革新を提供することに集中しています。Lucid Airの開発は、動力統合の小型化が私たちが最初から車を再設計できるようにするという前提に基づいている。

数年間、私たちは実際の応用で9500万マイルを超える車両テストを含む電池技術を改善し、世界トップクラスの電気自動車レーシングシリーズのすべてのチームにバッテリーパックを供給した。私たちはこれらの活動から蓄積されたデータを利用して私たちの技術を改善し、Lucid Airとその後のLucid Graumを熟慮して開発した。

私たちの内部研究開発組織は私たちを多様な技術と専門分野の先頭になると信じている。我々の技術成果は電気自動車を駆動するコア技術の重大な進歩を含み、この飛躍に重要な役割を果たしている。Leapは内部設計·開発されたものであり，(I)バッテリパックとバッテリ管理ソフトウェア，(Ii)電動モータ，(Iii)電力電子，(Iv)変速機，(V)制御ソフトウェア，および(Vi)双方向車載過給充電器の6つの重要な動力統合要素を含む。LEAP構造は，Lucid Space概念が豪華電気自動車のリードする内装や貨物室をサポートできるようにする要素である

私たちの内部工学が進歩を推進している分野は

•バッテリーパックですLucid Airのバッテリーパックは、私たちのレーシングカー体験と9500万マイル以上の実世界テストを、内部で開発され、きれいな工学的方法を採用したコンパクトでエネルギー集約型のユニットに変換した。バッテリパックは拡張可能かつモジュール化可能に設計されており，我々がLeapアーキテクチャの将来の変種を開発する際に，コストやマイルが変化する機会を提供している.それはまた性能のために設計され、先進的な電池端部冷却と低抵抗技術を採用し、熱発生を減少させ、電池電池の熱条件を制御し、最終的に航続距離を増加させることを目的としている。

我々の電池パックは、高性能電気自動車応用の電池開発と製造において豊富な経験を持ち、強力な電池サイクル寿命を有する仕入先からの電池を採用している。バッテリーパックに搭載されているバッテリーパックは、航続距離、エネルギー密度、充放電速度、その他の特性の目標を含め、当社の高い基準に適合しており、コンパクトで高エネルギー密度のバッテリーパック形態をサポートしています。

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私たちのバッテリーパックは大規模な工業化を通じて電気自動車技術を革新するビジョンを支持している。我々の単一射出成形電池モジュールはRACE由来であるが，量産のために設計されており，電気“バスバー”コネクタを備えており，1回の操作で成形過程に完全に捕捉できるという深刻な技術進歩である。

Lucid Airでバッテリーパックのために開発された技術はLucid重力に移っており、私たちは私たちの中型プラットフォームの工業化、技術的に隣接する市場に適していると信じている。参照してください“-成長戦略。”

•モータ、インバータ及び変速機駆動ユニットを集積化する我々のモータと変速機システムについては，内部に永久磁石モータを開発した。これらのモータをインバータ、集積変速機、差動機と組み合わせて、重量は163ポンド(74 Kg)であり、携帯するドラム袋に入れるのに十分なほど小さい先進的な電力駆動装置を作った。

Lucid駆動ユニットは670馬力までの電力を発生でき、パワー密度は1キロ9.0馬力と高く、これは車両の内装と変種に依存する。このコンパクト性は、Lucid AirまたはGraumに動力を提供するために、1つ、2つ、または3つのユニットを使用することを可能にする。また，世界トップクラスの電気自動車レーシングシリーズのためにモータと変速機技術を開発し，パワー密度は1キロ14.5馬力を超えている。

これらのモータ特性の推進者は、我々の知的財産権の組み合わせの一部である一連の発明を含む。最も注目すべきは、電力出力を増加させ、電気損失を低減するための新しいモータ巻線技術が導入されていることである。電気機械はまた、固定子巻線からより効率的に放熱することができ、損失を低減し、効率を向上させることができる革新的な冷却システムを有する。

これらの電動ユニットのコンパクト性は，我々の空間概念車の設計方法に基礎を築いている。完全に統合された送信および差動はまた、この方法を容易にする。これらの構成要素は共通して、軽量で極めて効率的な統一された統合された回転システムを構成する。また，インバータに高圧炭化ケイ素金属酸化物半導体電界効果トランジスタ(“MOSFET”)システムを用いて効率を向上させ，特に実運転条件で効率を向上させた。

軽量化されたプラットフォーム構造を追求することは車両全体の効率向上に寄与する。我々の技術は，キー部品の小型化と改良により，より軽量な動力統合を実現することを可能にしている。例えば，環境保護局の推定によると，Lucid Air Grand Touringの航続距離は516マイルである。性能が新たなレベルに向上しても、より軽い重量で効率が向上する。

最後に，我々のモータ内部の先進的な熱管理システムにおいてもブレークスルーを実現した。我々の高効率冷却設計は特許を取得し，より高いレベルの効率と性能を実現することができる。

•双方向充電します私たちのノウハウは、超高速直流と双方向交流充電を実現することを目的としている。利用可能な900 V+アーキテクチャと私たちのWunderboxはAir電子プラットフォームの重要な推進要素です。Wunderboxは、異なる電圧の充電システムと互換性を確保するために内部で開発された多機能機である。これは、必要に応じて400 V充電インフラストラクチャに接続された場合のような“過給充電”を実現することができる。

Wunderboxはまた、家庭停電などを管理するための車両から電力網(“V 2 G”)への応用のような将来向けの双方向電力輸送機能を実現することを目的としている。2023年11月、Lucid Airが別の電気自動車に直接充電できるようにする革新的な新機能であるRangeXchangeを発売しました。この新機能は，OTAソフトウェア更新およびRangeXchangeアダプタをEach Airに内蔵した双方向充電技術により実現されている。このようなハードウェアとソフトウェアを統合した全体的なシステム方法は、これらの付加価値更新を提供し、本当に私たちを自動車業界で目立たせることができます。

•ソフトウェアシステムですLucid Airは真のソフトウェアで定義された車だ。ソフトウェアをサポートする未来向けハードウェアがあれば，Lucid車両は時間の経過とともに発展し，納品を受けてから長い間顧客のニーズを最適に満たすことができる.高度な処理能力により、データ分析とOTA更新を利用して、時間の経過とともに車両を改善·更新することを目的としている。

2021年10月にお客様の配信を開始して以来、80以上のOTAソフトウェア更新を展開しており、改善とエラー修復を行っています

2022年10月、私たちは当時最も広範なソフトウェア更新であり、路上の各Lucid Airに数百個の更新と新しい機能を提供したLucid UX 2.0を発売しました。これらには，DreamDrive高度運転者支援システムの新しい機能，強化されたシステム性能，およびLucid UXを人間工学に適合させる新しいスクリーンレイアウトがある.これらのソフトウェア更新は、Lucidの内部ハードウェアおよびソフトウェアエンジニアリングチームによって開発、符号化、検証、導入されます。

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2023年3月、Apple CarPlay統合を導入しました。2023年2月に発売されたタイミング充電により、お客様がLucid Airを充電器に挿入し、所定の時間に充電を開始することができます。これに加えて、最大エアコン、マルチタスクWidget、簡単に入ることを含むいくつかの新しい機能を導入し、ショッキング金属加工助手、シリウスXM、距離推定を含む既存の機能を改善した。

•ルーキー·ドリムドライブですLucid Airは幅広いセンサキット，高い車載計算能力，高級運転者支援システム(ADAS)のバックアップシステムを搭載しており，時間の経過とともに部分的な自主性レベルが向上している。車載32個のセンサ、Lucid Airは現在利用可能な量産車の中で最も包括的なセンサキットの1つを持っています。Lucid AirにはLevel 2 ADAS機能を持ついくつかの機能が含まれており、OTA更新によるソフトウェアアップグレードが可能です。また，マシンチームデータを収集し分析することにより，時間の経過とともに我々のADAS機能を強化し，Lucid体験を改善することが望まれる.

•Lucidのマイクロレンズアレイ(“MLA”)照明光学技術の革命として，我々のMLAは内部に作成されており，従来技術に比べて前照灯の強度分布をより正確に制御することができる。この技術は外形が非常にコンパクトで、優れたコントラスト、高ピーク強度、高色均一度を持っている。これは低光モードで長距離照明を実現することができ、道路両側に良好な視認性を有し、対向車両に対して低いグレアを有する。MLAはまた角分布適応を許し，光モジュールの機械的移動を必要とせず，LEDの電流を変化させればよい.例えば、これは、ショッキング金属加工上のビームパターンを、より遠い距離で焦点を合わせるより明るい狭いビームから、都市におけるより距離の広い中距離焦点ビームに変更するか、またはカーブまたは交差点路傍の照明を改善することができる。

製造業

私たちはアリゾナ州のカサグランデに北米初の緑地を建て、専用に建設した電気自動車製造工場を建設した。Lucidの製造活動はLucidの車両メーカーAMP−1と専用動力総成メーカーLPM−1で行った。製造能力に対する垂直集積の強調は私たちに技術路線図を制御する機会を提供し、高度な品質管理を確保し、アウトソーシング製造手配に対して製品利益率を高めた

AMP-1は2021年9月にLucid Airの生産を開始した。我々の製造拡張第2段階は2021年中に開始され，2023年9月に操業開始された。二期工事は私たちのカサグランデの工場に約300万平方フィートの生産面積を増加させるだろう。これらの拡張活動は2024年までに年間9万台の設備容量を実現する予定である。AMP−1第2期施設では，革新的な生産プロセスと最先端の設備を用いて車両を生産している。我々の車両工事の重要な要素は高効率かつ先進的な製造過程に高度な品質管理を持たせる。

AMP-1の将来的な拡張は、アリゾナ州で将来的に製造される可能性のある車両計画の発売に適応し、販売量の増加に適応する計画中である。私たちのAMP-1第二段階工場はすべての現在の製品とLucid重力を生産します。一から工場を建設し，数十年の業界経験を利用することにより，(I)より高い資本効率，(Ii)より高い運営効率，(Iii)安定した生産品質を実現することが予想される。現在AMP-1上で行われている主な活動は、車体ハウジング製造、車体ハウジング塗装、パッケージである。拡張が完了すると、すべての重要な製造活動は、プレス、動力総生産、バッテリ再製造、現場物流を含むAMP-1で行われる

2023年9月にはサウジアラビア史上初の自動車メーカーであり、米国以外で初めての製造工場であるAMP-2も開設され、そこでSKD組み立て業務を開始しました。この工場の初期操作は，AMP−1にプレハブされたSKD Lucid航空機“キット”を再組み立てすることである。同社の年間生産能力は5000台に達する見通しで、運営規模を拡大し、中東や欧州市場の需要を満たすことを目的としている

現地化製造のグローバル足跡は、地元製の自動車で市場ニーズを満たすことができるだろう。我々は、製造操作を標準化し、資本計画および配備の効率を向上させるために、AMP-1およびLPM-1における生産プロセスを高度に再現可能かつ拡張可能に設計した。

サプライチェーン

私たちの仕入先パートナーはまだ私たちの計画を達成するための鍵だ。私たちの車は世界のサプライヤーから数千個の部品と材料を含んでいる。Lucidの調達計画は、全面的な鑑定プロセスを利用して技術力、品質、コスト、敷地面積などを評価しています。サプライチェーンにおける課題は依然として存在しているため、協力関係が重要です。Lucidは前期開発過程でサプライヤーと密接に協力し、生産需要と要求をサポートしています。2022年12月、パナソニックエネルギー株式会社とそのいくつかの付属会社とのリチウムイオン電池の長年調達協定を発表しました。

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入市戦略

私たちの典型的な顧客旅行は私たちの先進的なデジタルプラットフォームから始まった。私たちは複数のチャンネルを使って顧客に私たちのブランド標識を理解し、私たちの技術の創造を説明し、私たちの設計と技術の背後にある人を強調します。私たちの目標は顧客のブランド忠誠感を育成することです。私たちの直接消費者向けモデルは、顧客が注文または私たちのデジタルプラットフォームを介して利用可能な自動車の中から選択するために製造車両を選択することを可能にする。この最初の接触は顧客に私たちのサイトにアクセスして、私たちの物語と私たちの車についてもっと知るようにします。ウェブサイト上で、顧客は、仮想環境において私たちの車両と相互作用する臨場感のあるカスタマイズ可能な機会を提供する私たちのオンライン車両構成器を体験することができる。そこから、私たちは顧客に選択を提供して、オンラインで注文するか、私たちの小売店やギャラリーの位置の一つを訪問して、私たちはそれを“スタジオ”と呼びます。私たちの直接消費者向けの販売モデルは、私たちのサイトのデジタルに合わせて贅沢品体験と精巧な店内体験を強化し、各顧客の購入と所有権の好みに応じてオーダーメイドする機会を作ったと信じています。クライアントは自分でStudioにアクセスし，完全にオンラインで問合せを行うか，あるいはその2つの体験を同時に楽しむことができる.

私たちのスタジオを開発する過程で、顧客が私たちのデザイン美学を強調した場所でブランドと私たちの製品を体験できるように小売空間ネットワークを構築しました。Lucid AirやLucid Graumと同様に、Lucid Studiosの内部には、カリフォルニアの特定の場所を代表する色と材料のテーマ、および没入型技術体験革新への関心が展示されている。私たちのスタジオは私たちの顧客にストレスのない環境を提供して、彼らにブランドと私たちの製品を快適に体験させることを望みます。Lucid Studiosは私たちの故郷カリフォルニア州の美しさ、革新、そして多様性からインスピレーションを得た。

小売店は私たちの販売ルートでもあり、都市地域で人の流量が高い場所でのマーケティングツールでもあります。2023年12月31日までに45個ありますヨーロッパと中東市場の場所を含むスタジオとサービスセンターがオープンした。私たちは2024年に北米、ヨーロッパ、中東市場のカバー範囲を拡大する予定だ。これらの市場は電気自動車を採用し続けており、強力な小売事業を構築することが潜在市場全体での私たちのシェアを増加させると信じている。

利便性に着目し，我々のサービス運営には，顧客の実際の位置で車両や顧客支援を提供し，我々のモバイルサービス製品や認証を受けたパートナーによる路側支援や衝突修理，我々の実体サービスセンターネットワークを介したものがある.Lucid AirはまたOTA更新と遠隔診断を実現するように設計されている。

私たちは独自の充電ネットワークに投資するのではなく、北米とヨーロッパの第三者充電ネットワークを利用している。北米では、私たちは電気化アメリカと電化カナダとパートナーシップを構築しました。ヨーロッパではボッシュと協力して29カ国で1，000以上のネットワークを構築していますこれにより、私たちの顧客はヨーロッパ全体で630，000を超える公共ACおよびDC充電ステーションにアクセスすることができます。これらのパートナーシップは、私たち自身の高出力ネットワークを構築する資本集約度を回避し、私たちの顧客に米国、カナダ、ヨーロッパで構築されたネットワークに簡単にアクセスする機会を提供してくれました

Lucid Airはまた、公共充電ステーションおよび商業充電ステーションに基づく共同充電システム(CCS)に互換性がある。また、2025年には、北米充電規格(NACS)アダプタを介してテスラスーパー充電ネットワークにアクセスすることも可能になります。ホーム充電のために、Lucid Connected Home充電ステーションを設置することができ、便利で簡単でシームレスなホーム充電を提供します。Lucid AirはV 2 V充電をサポートしており、Lucid AirとLucid Connected Home充電ステーションを介してさらなる双方向機能をサポートしたいと思います。

私たちは財務省を代表とするサウジアラビア政府と合意に達し、この合意によると、サウジアラビア政府とその実体、会社の子会社、その他の受益者は最大100，000台の自動車を購入することを約束し、最低購入量は50，000台であり、10年の間に50，000台の自動車を再購入する権利がある。私たちは、私たちの顧客の魅力が強く、サウジアラビアでの足跡を拡大するにつれて、私たちの顧客の吸引力は引き続き増加すると信じています。

政府規則と信用

環境法規

私たちの産業は広範囲な環境規制を受けており、時間が経つにつれて、これらの規制はより厳しくなっている。他の事項に加えて、私たちが制約されているか、または制限されている可能性のある法律と法規は、水の使用、空気排出、回収材料の使用、エネルギー、危険材料の貯蔵、処理、輸送および処分、環境、自然資源、および絶滅危惧種の保護、および環境汚染の救済を含む。国際，地域，国，州，省，地方の各レベルでこのような法律や法規を遵守することは，現在も将来も我々が業務を継続する能力の重要な一面である。

私たちに適用される環境基準は、アメリカの法律と法規と、私たちが運営している他の管轄区域の法律と法規、規制機関が採用する基準、私たちが取得しなければならない許可証と許可証によって決定されます。これらの源のどれもが

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定期的な修正と私たちが予想していることはますます厳格な要求になるだろう。これらの法律、法規またはライセンスおよびライセンスに違反する行為は、大量の民事および刑事罰金、処罰、および違反操作の停止または修正工事費用の実施または支払いの命令をもたらす可能性があります。場合によっては、規定違反はまた許可証と免許証の一時停止または取り消しにつながる可能性がある。

多くの国とアメリカの各州は、禁止された時間範囲でゼロエミッション自動車を販売することを要求する要求を発表しており、その中のいくつかは2030年に、私たちは電気自動車メーカーとして、私たちの拡張に伴い、私たちの製品の組み合わせ全体でこれらの要求を遵守することができるようになった。対照的に、私たちの競争相手は、高価なインフラ、内燃機関自動車を生産するためのカスタマイズされた工場と設備、内燃機関を生産する自動車訓練を受けた労働力と内燃機関自動車のためにカスタマイズされた知的財産権の組み合わせを調整する必要があるだろう。

排出限度額

異なる地域でゼロエミッション自動車(ZEV)を製造、販売、および/または登録することは、一定の規制信用を得て、他のメーカーに販売することができると予想される。これは、最大16の米国司法管轄区域(カリフォルニア州、コロラド州、コネチカット州、メイン州、メリーランド州、マサチューセッツ州、ミネソタ州、ネバダ州、ニュージャージー州、ニューメキシコ州、ニューヨーク州、オレゴン州、ロードアイランド州、バーモント州、バージニア州、およびワシントン州)のZEVクレジットを含むことができる。LucidのZEV販売はまた、他のいくつかの自動車排出を制御する規制計画に基づいて他のメーカーに販売することができる信用を生成する。これには，米国交通部基準下の企業平均燃費(CAFE)クレジット，米国環境保護局(EPA)プロジェクトの温室効果ガスおよびその他の排出制限クレジット，カリフォルニア州と大多数のZEV州およびデラウェア州，ペンシルベニア州，コロンビア特区の低排出車両(LEV)クレジット，ヨーロッパ，カナダ，中東の各国の類似クレジットも含まれている。

ZEVポイントは、適用された法規に従って計算され、BEVを含む販売および登録されたZEVに関連する。ZEV計画は通常、各自動車メーカーにZEVポイントを割り当てる。自動車メーカーは、カリフォルニア州およびZEV州で販売および登録されている非電気自動車の一定の割合でZEVクレジットを維持することを要求されている。この州で販売と登録された各車は、都市電力測定機の運転計画テスト周期における動力伝達システムのタイプと全電動範囲によっていくつかの積分を得ることができる。

参考までにカリフォルニア州のZEVクレジット要求は2023年には17%，2025年には22%に上昇する。ある自動車メーカーがその割当量を満たすために十分な電気自動車を販売していない場合、他のメーカーから信用限度額を購入することを選択することができ、そうでなければ、各信用限度額未満に5000ドルの罰金を支払うことが要求される。私たちはこの要求がZEV信用を売ることで収入を生む機会を提供すると予想する。

私たちはこれらの環境規制が私たちの成長に追い風を提供すると予想しているが、いくつかの規制は利益率圧力を招く可能性がある。例えば、電気自動車生産割当量を自動車メーカーに効果的に押し付ける法規は、電気自動車の供給過剰を招く可能性があり、逆に価格低下を促進する可能性がある。このようなインセンティブと規制の変化は私たちの収入と毛金利に影響を及ぼすかもしれない。

他の信用と福祉

私たちは政府法規と立法下の他の機会から利益を得るかもしれない

•政府の監督管理による顧客税控除や他のメリットは、人々の私たちの製品や業務への興味を刺激するかもしれない。私たちの電気自動車が商業用途に使用される場合、顧客にレンタルすることを含む場合、米国国税局第45 W条に規定されている7，500ドルの連邦税金控除を受ける資格があり、例えばノルウェーでは、ノルウェーでは現在電気自動車の様々な通行料や道路税が免除されており、米国のある州(例えばカリフォルニア州)の購入者が享受できる高積載率車道運転特権を享受する資格がある可能性がある。

•代替燃料インフラに対する連邦30 C代替燃料インフラ税免除、連邦45 x高級エネルギー生産控除、アリゾナ州の合格施設税免除、カリフォルニア代替エネルギー·高級輸送融資管理局下のカリフォルニア販売と使用免税、アリゾナ州とカリフォルニア州の他の募集と職業訓練支出、所得税控除など、様々な税金控除、減税、その他の福祉を受ける資格があるかもしれない。

•米国エネルギー省が管理する先進技術自動車製造ローン計画によると、私たちも融資を受ける資格がある。

アメリカ環境保護局の排出と合格証明書

アメリカのクリーンエア法は、私たちがアメリカ環境保護局が発行した合格証明書とカリフォルニア空気資源委員会(CARB)が発行したカリフォルニア行政命令を取得し、私たちの車両が適用された排出要求に符合することを証明することを要求している。アメリカで販売されている車両には合格証明書が必要であり，次の州で販売されている車両はCARBの行政命令が必要である

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カリフォルニアの基準を採用していますCarbはカリフォルニアで販売されている新車とエンジンにいくつかの規制された汚染物質のカリフォルニア排出制御基準を設定した。環境保護局が承認したカリフォルニア州排出基準を通過した州も自動車販売に関するCARBの行政命令を認めている。カリフォルニア以外にも、ニューヨーク州、マサチューセッツ州、バーモント州、メイン州、ペンシルベニア州、コネチカット州、ロードアイランド州、ワシントン州、オレゴン州、ニュージャージー州、メリーランド州、デラウェア州、コロラド州、ミネソタ州、ネバダ州、バージニア州、ニューメキシコ州を含む17の州とコロンビア特区がカリフォルニアのより厳しい排出レベル基準を採用している。

Lucid Airはゼロエミッションですが、私たちはアメリカ環境保護局の適合性証明書を求めなければなりません。カリフォルニアまたは他の18個のより厳しいカリフォルニア排出基準を採用しているアメリカ司法管轄区で販売されている車両については、CARB行政命令を求めなければなりません。この計画が採択された後の2つのモデル年に、各州はその計画を遵守することを要求する。

車の安全とテスト

我々の車両は、適用される米国連邦自動車安全基準(FMVSS)を含む、国家ショッキング金属加工交通安全管理局(“NHTSA”)が制定した多くの規制要求を受け、遵守することが求められる。Lucid Airはすべての適用可能なFMVSSに完全に適合しており、いかなる免除もなく、私たちは将来の車両が新しい技術に関連する限られた免除に完全に適合するか、または適合すると予想しています。また，いくつかのFMVSSの規制変更を検討しており，遵守されることが予想されるが，配布された最終バージョンでこれらの変化を遵守する保証はない.

私たちの車両がアメリカで販売できる前に、私たちの車両がすべての適用可能なFMVSSとNHTSAバンパー標準に適合しているか、または免除を受けなければなりません。多くのFMVSSは、耐衝突性要件、衝突回避要件、および電気自動車特定要件のような我々の車両に適用されるだろう。私たちはまた、私たちの車両が自動車の安全、リコール要件、CAFE規格、盗難防止法基準、消費者情報タグ要件、報告に必要な通知、公告および他の通信、警告報告、外国リコール報告、およびオーナーマニュアル要件に関連する欠陥を含まないことを保証するために、NHTSA管理の他の連邦法律および法規に準拠することを要求される。

自動車情報開示法案“は、自動車製造業者に、メーカーの希望小売価格、オプション設備、および価格に関するいくつかの情報を開示することを要求する。また、この法律には、米国環境保護局によって決定された都市とショッキング金属加工燃費格付けと、米国国家道路交通安全管理局によって決定された衝突試験評価(このような試験が行われた場合)が含まれる。

私たちの製品をアメリカ以外の地域に拡張するつもりです。このような拡張過程で、私たちの車両は外国の安全、環境、その他の法規によって制約されます。その中の多くの法規は米国で適用される法規とは異なり、再設計および/または再テストが必要かもしれない。例えば欧州連合(“EU”)国家当局が各EU加盟国が自動車を販売する前に、より高い安全規則、排出制限、生産要求を遵守していることを証明しなければならないことを確認するためには、承認と監督規則が確立されている。

我々が満たすべき様々な地域の法律要求に加えて，Lucid Airの設計は，2つの主要な自発的車両安全性能評価計画である米国新車評価計画(“NCAP”)とヨーロッパNCAP計画で全体的な5つ星表現を提供することを期待している。五つ星は到達できる最高点です。これらの計画は，乗員でも車両と衝突した歩行者でも乗用車の安全性を向上させるためのいくつかの追加的な安全関連テストを導入している。いくつかのテストは、副作用のような法的要件に由来するが、より高い性能要件を有する。他にもこのようなプロジェクトは唯一無二ですこれらのテストがカバーする分野は

•漸進的な変形可能なバリアを移動させ

•全幅剛性柵

•障害物に横方向に衝突する

•横棒

•遠位に衝突する

•鞭

•被害を受けやすい道路利用者(歩行者や自転車利用者)

•安全支援装置；及び

•救出と解放。

“反ドーピング機関条例”

私たちはLucid Airのために特定の高級運転者支援機能を装備した。一般に，運転者支援機能や自動運転車両に関する法律は世界的に発展しており，Lucidが開発可能な高級運転者支援機能や自動運転機能に制限が生じる場合がある.

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現在、米国には自動運転車両または自動運転装置に特化した連邦法規はないが、NHTSAは自動運転車両に関するアドバイスガイドを発行しており、公共道路上で動作する任意の車両、装置、または機能の安全を調査および/または維持する権限を保持している。米国のある州では自動運転車両の運営·登録にも法的規制があるかもしれないが、他の多くの州でも似たような制限が考えられている。このような規制の寄せ集めはアメリカの自動運転車の法的複雑さを増加させる。

国連欧州経済委員会(United Nations Economic Commission For Europe)に規定されている市場では、一部の要求は、高級運転者支援または自動運転機能の設計を制限しており、それらの使用に影響を与えたり、完全に阻止したりする可能性がある。他の適用される法律は、現行でも提案されているものでも、その適用される市場でこのような機能の経路やスケジュールを導入することを阻害する可能性がある。中国を含む他の管轄区域では自動運転の規制が引き続き考慮されている。いずれの実施された法規も、米国やヨーロッパの法規と大きく異なる可能性があり、これは、高級運転者支援および自動運転機能の法的複雑性をさらに増加させ、特定の機能を制限または阻止する可能性がある。

自動車メーカーとディーラーの規制

アメリカでは、州法律は自動車の製造、流通、販売とサービスを監督管理し、通常自動車メーカーとディーラーは許可証を取得しなければ、直接住民に車両を販売することができないことを要求している。いくつかの州は、自動車製造業者がディーラーの許可を得ること、またはディーラーとして行動することを許可しないか、または製造業者が車両を交付または修理する能力を制限することを許可しない。私たちがディーラー免許を持っていない州の住民に車を販売するために、私たちは所有権をこの州以外に移す予定だ。あるこのような州では、教育目的のためのスタジオを開設したいと思っていますが、そこでは所有権移転が起こらない可能性があります。

一部の自動車ディーラー業界協会は法廷で、私たちのOEM運営と直売業務の合法性を疑問視し、行政や立法手続きを利用して、このようなOEMが既存の店舗を運営したり、新しい場所に拡張したりする能力を禁止または制限しようとしている。あるディーラー協会はまた、州許可機関と立法者を積極的にロビーし、私たちが計画した直販やサービスモデルに不利な方法で既存の法律を解釈したり、新しい法律を制定したりする。私たちは、ディーラー業界協会が、既存の法律を解釈したり、新しい法律を制定したりするために、州許可機関や立法者をロビー活動し続け、私たちの運営能力を制限するこのような努力に反対し、必要に応じて、私たちのビジネスモデルを実現させる立法と訴訟を積極的に支持するつもりです。

電池安全と検査法規

我々の電池パックの設計は，リチウムイオン電池を含む“危険貨物”輸送を管理する強制的な規定に適合しており，輸送中にリスクを構成する可能性がある。管理規定はパイプラインと危険材料安全管理局によって発表され，国連(UN)に基づいている。“危険貨物安全輸送モデル条例に関する提案”及び関連する国連人工試験と基準。これらの規定は遠洋汽船、鉄道、トラック、あるいは航空輸送のような海運方式によって異なる。私たちは私たちのバッテリーパックのために適用されるすべての輸送テストを完成させて、私たちが適用される法規に適合していることを証明する予定です。私たちは車両の高圧バッテリーパックにリチウムイオン電池を使用する。バッテリーパックの使用、貯蔵、そして処分は連邦法によって規制されている。

私たちのバッテリーパックは、“国連テストマニュアル”の適用コンプライアンス要件を満たし、バッテリーパックを任意の方法で輸送できることを証明することを目的としています。これらのテストには

•高度シミュレーション-模擬航空輸送；

•熱サイクル-バッテリおよびバッテリの密封完全性の評価；

•振動−輸送中の振動をシミュレートする

•Shock-模擬輸送過程で生じる可能性のある影響；

•外部短絡をシミュレートする外部短絡--

•Over Charge-充電可能なバッテリが過充電に耐える能力を評価する。

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データプライバシーとネットワークセキュリティ規制

私たちは、EUの“S一般データ保護条例”、イギリスの“一般データ保護条例”(イギリスの法律で実施されている“一般データ保護条例”の一バージョン)、サウジアラビアの“個人データ保護法”、連邦貿易委員会による規則と条例、グラム·リーチ·ブリリー法、サウジアラビアの“個人データ保護法”、連邦貿易委員会による規則と条例、イギリスの“一般データ保護条例”(イギリスの法律で実施されている“一般データ保護条例”の1バージョン)、サウジアラビアの“個人データ保護法”、連邦貿易委員会による規則と条例、2018年カリフォルニア消費者プライバシー法(2020年にカリフォルニアプライバシー法改正を経て、総称してCCPAと呼ばれる)、他のいくつかの全面的な州データプライバシーおよびネットワークセキュリティ法律法規、および様々な州データ漏洩通知法。私たちはまた法規の影響を受けて、これらの法規は、修理店や修理ツールハードウェア開発業者を含む第三者と自動車修理に関する情報を共有する義務があることを要求しており、これは一般に“修理権”法律と呼ばれている。また、国連欧州経済委員会はすでにEUにネットワーク車両のネットワークセキュリティを管理する法規を導入しており、2022年7月から、すべての新型車と2024年7月以降に生産されたすべての新車はこれらの法規を遵守しなければならない。適用されるネットワークセキュリティおよびデータプライバシーに関する法律法規およびネットワークセキュリティおよびデータプライバシーに関するリスクに関するより多くの情報は、“リスク要因-ネットワークセキュリティおよびデータプライバシーに関するリスク”を参照してください。私たちのネットワークセキュリティリスク管理計画に関するより多くの情報は、“項目1 C-ネットワークセキュリティ”を参照してください。

競争

私たちは従来の自動車原設備メーカーと電気自動車や他の代替燃料自動車にますます集中している新会社からの競争に直面しています。私たちは特に輸送産業が低排出、ゼロエミッション、またはカーボンニュートラル解決策に移行し続ける場合、このような競争が激化すると予想する。

Lucid Air、Lucid Graumおよび計画中の将来の自動車は、古い自動車OEMの伝統的な豪華内燃車および新しいメーカーと古い自動車OEMの電気および他の代替燃料自動車と競争することが予想され、その中の多くのOEMは代替燃料や電気自動車市場に参入または発表されている。多くの主要な自動車メーカーは、豪華自動車メーカーを含めて、今日は電気自動車が利用可能であり、他の現在と未来の自動車メーカーも電気自動車を開発している。さらに、多くのメーカーはプラグインバージョンを含むハイブリッド自動車を提供し、私たちの自動車もそれと競争している。

私たちは競争の主な競争要素を含むと信じているが、これらに限定されない

•製品の品質、信頼性、安全性

•航続速度効率充電速度

•製品の性能

•反ドーピング制度の革新を含む技術革新

•充電オプションを取得し；

•デザイン、造形、贅沢

•サービスオプションと顧客体験；

•電気自動車やその他の破壊的技術を市場に出すための管理チームの経験

•製造効率

•ブランド認知度と名声

•製品の価格

私たちは私たちがこのような要素に基づいて有利な競争をしたと思う。しかし、私たちの多くの既存と潜在的な競争相手は、私たちよりも多くの財務、技術、製造、マーケティング、および他の資源を持っている。私たちの競争相手は、製品の設計、開発、製造、流通、普及、販売、マーケティング、支援の面でより多くの資源を配置するかもしれません。また、私たちの多くの競争相手は、より高い知名度、より長い運営歴史、より強力な販売チーム、より広い顧客と業界関係、および私たちを超える有形および無形の資源を持っています。また、私たちの多くの競争相手は伝統的な自動車販売とディーラー流通モデルを採用しており、これは潜在顧客のより良い評価を得ることができるかもしれない。これらの競争相手はまた、合格した研究開発、販売、マーケティング、管理職の募集と維持の面で私たちと競争し、私たちの製品と相補的あるいは必要な技術を獲得する上で私たちと競争しています。電気自動車と高級自動車市場のより多くの合併と買収は、より多くの資源を私たちの競争相手に集中させる可能性がある。

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知的財産権

知的財産権は私たちの業務に重要だ。私たちのビジネスの成功は、私たちが開発した知的財産権および他のノウハウを獲得、維持、実行、擁護、保護する能力があるかどうかにある程度依存し、他人の知的財産権および独自の権利を侵害、流用、または他の方法で侵害することなく運営され、他人の知的財産権および独自の権利を侵害、流用または侵害することを防止する。私たちは、従業員、請負業者、コンサルタント、および第三者秘密および発明譲渡協定および他の契約スケジュールを含む、特許、商標、著作権、商業秘密、ノウハウ、持続的な技術革新、機密情報、および他の措置の組み合わせによって、私たちの独自の地位を発展させ、維持します。

既存の特許出願において求められているカバー範囲にかかわらず、我々の製品またはプロセスの変更が、侵害クレームを回避するために競争相手に十分な基礎を提供する可能性があるというリスクが常に存在する。さらに、特許出願において要求されるカバー範囲は、特許発行前に大幅に減少することができ、裁判所は、特許発行後に特許範囲を再解釈することができる。米国を含む多くの司法管轄区域は、第三者が行政訴訟で発行された特許に挑戦することを許可しており、特許主張のさらなる縮小やキャンセルを招く可能性がある。私たちは、私たちの未決または任意の未来の出願からいかなる特許が付与されるかを保証することもできず、現在または未来に発行される任意の特許が私たちの知的財産権を十分に保護することを保証することはできない。私たちの知的財産権、ノウハウ、発明、改善に関連するこのリスクおよび他のリスクについては、“当社の業務および運営に関連するリスク要因-Risksが私たちの業務および運営に関連する-Risksの知的財産権に関連するリスク”というタイトルの節を参照してください

2023年12月31日現在，発行されている米国特許約189件，出願中の米国特許103件，発行されている外国特許199件，出願中の外国特許78件，出願中の特許協力条約特許90件を有している。

2023年12月31日現在、約9つの登録された米国商標および18個の係属中の米国商標出願、および356個の登録されている外国商標および156個の係属中の外国商標出願を有しており、EUに加えて、世界約33カ国/地域に156件の未解決外国商標出願を有している。

2023年12月31日現在、我々は、発行された約30件の米国外観設計特許および58件の係属中の米国外観設計特許出願、および発行された外国意匠特許/工業品外観設計出願177件および係属中の外国意匠特許/工業品意匠出願93件を有している。

我々のプロジェクトや検証活動の進行に伴い，より多くの知的財産権やノウハウを開発したいと考えている.エンジニアリングソフトウェア、動力統合システムおよび制御、情報娯楽、ネットワークセキュリティ、遠隔情報処理、および電気アーキテクチャハードウェアおよびソフトウェアを含む技術に投資し、開発する予定です。私たちの技術の発展に伴い、私たちは引き続き私たちの知的財産権の組み合わせを構築し、私たちが可能で、費用対効果があり、有益であり、私たちの全体的な知的財産権保護戦略と一致すると考えられる場合に、特許と他の知的財産権を通じて保護することを含む。

私たちが持っている知的財産権に加えて、サプライチェーン協定に基づいてキー技術を調達し、ライセンス契約に基づいてキー技術を許可します。

会いましょう“- 私たちの車“と”--。 技術“より多くの情報については、上記を参照されたい

個別発行済み特許の期限は、特許出願の提出日又は特許発行日及び特許を取得した国の特許の法的期限に応じて異なる期限を延長する。一般に、米国で出願された出願のために発行される実用新案特許の有効期限は、非仮特許出願の最も早い有効出願日から20年であり、その特許が共通所有の特許または共同発明者と命名された特許または共同研究協定の範囲内の活動によって失格された非共通所有の特許によって最終的に放棄されないことを前提としている。したがって，特許の有効期限とその提供される保護は限られており，我々が発行した特許の特許期間が満了すると，他の競争技術からの競争を含む競争に直面する可能性がある.外国特許の有効期限は適用される現地法の規定によって異なるが，通常は最も早い有効出願日から20年である。特許提供の実際の保護は国によって異なる可能性があり、特許のタイプ、そのカバー範囲、特許期間の調整または延長の可能性、特定の国の法的救済措置、および特許の有効性および実行可能性を含む多くの要素に依存する可能性がある。したがって、私たちが持っている特許の組み合わせは、他社が私たちと似ているか同じ製品を商業化することを排除するために、十分な権利を提供してくれないかもしれない。

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さらに、私たちは、ビジネス秘密、技術ノウハウ、機密情報、非特許技術、持続的な技術革新、および他の独自の情報に依存して、私たちの競争地位を発展、保護、維持し、私たちの業務で特許保護に適していないと考えているか、または現在、競争相手が私たちの技術を逆工程したり、複製したりすることを防止しています。しかし、上記の権利、技術、および情報を保護することは困難である。私たちは、私たちの従業員、請負業者、コンサルタント、および任意の潜在的なビジネスパートナーおよび協力者と秘密保護協定を締結し、私たちの従業員と発明譲渡協定を締結することで、彼らを保護しようとしています。私たちはまた、私たちが選択した請負業者、コンサルタント、および潜在的な商業パートナーと秘密保護協定または発明譲渡協定を実施することを意図しています。これらのプロトコルは、我々の独自の情報を保護し、発明譲渡プロトコルの場合、第三者との関係によって開発された技術の所有権を付与することを目的としている。このような合意は違反されるかもしれないし、私たちはどんな違反にも対応する十分な救済策がないかもしれない。これらのプロトコルが自動的に実行されるか、または他の方法で私たちの商業秘密または他の知的財産権または独自の情報または技術に意味のある保護を提供することは保証されない。しかも、私たちのビジネス秘密は競争相手に知られたり独立して発見されるかもしれない。私たちのビジネスパートナー、協力者、従業員、請負業者、およびコンサルタントが、私たちのために働いているときに他人が所有している知的財産権を使用する場合、関連するまたはそれによって生じるノウハウおよび発明の権利に関する紛争が生じる可能性がある。

私たちのビジネス成功はまた、第三者の知的財産権または独占権を侵害しない、流用、または他の方法で侵害することにある程度依存するだろう。第三者特許の発行は、私たちの開発または商業戦略を変更し、私たちの製品またはプロセスを変更し、追加の第三者特許または他の知的財産権の許可を得ること、またはいくつかの活動を停止することを要求するかもしれません。私たちは、任意のライセンス契約に違反したり、将来の製品や技術を開発または商業化するために必要な専有権許可を得ることができず、私たちに悪影響を及ぼす可能性があります。米国およびいくつかの他の管轄区域の特許出願が18ヶ月以上秘密にされており、科学的または特許文献で発見された公表が実際の発見よりも遅れていることを考慮すると、第三者が求めている特許保護および/またはそのような特許出願によってカバーされる発明の優先度を決定することができない。さらに、私たちは、第三者または米国特許商標局または同等の外国機関によって発表された干渉、撤回、派生、再審査、許可後の審査、当事者間の審査、または反対手続きに参加しなければならないかもしれない。参照してください“リスク要因我々の業務と運営に関連するリスク−知的財産権に関するリスク−私たちの知的財産権の組み合わせに関連するこれらと他のリスクとそれが私たちに与える潜在的な影響に関するより多くの情報。

人的資本資源

Lucidでは、私たちは私たちの才能あふれる従業員とパートナーの力が、市場で最も魅力的な豪華電気自動車を創造し、製造し、支援することができると信じている。私たちは従業員を誘致と維持することを求めて、彼らはそれぞれの専門と個人的な背景は全世界の消費者のために比類のない最先端、技術が先進的で、カリフォルニアに啓発された自動車を作ることができます。

これらの目標を達成するために，2023年12月31日までに全世界で約6，500人のフルタイム従業員を雇用した。私たちの従業員は主にカリフォルニア州のニューアークにある本社、サウジアラビアのリヤドにある地域本部、アリゾナ州のカサグランデとサウジアラビアのアブドラ国王経済城(“KAEC”)にある電気自動車製造工場、そして私たちはアメリカ、カナダ、ヨーロッパ、サウジアラビアの小売店とサービスセンターに広がっています

私たちのチームが広範な経験、専門と個人的な背景、そして個人的なアイデンティティがなければ、私たちは持続可能な交通の使命至上の情熱を奨励することは不可能だと信じています。私たちはすべての空いているポストのために違う候補者たちを引き付けるために努力した。Lucidは2023年12月31日現在、米国での従業員の約71%が、黒人またはアフリカ系アメリカ人、スペイン系またはラテン系、アジア系、米国インディアンまたはアラスカ原住民、ハワイ先住民または太平洋島民、および2つ以上の人種または民族であることが確認された。

私たちの文化は

デザインがインスピレーションによってリードされ、発明が洞察によってリードされ、工学が経験によってリードされる時、私たちはすべての可能性があると信じている。私たちの革新、贅沢品、持続可能な発展へのたゆまぬ関心は、私たちを未来に推進し、この未来で、あなたはもう偉大なことをすることと正しいことをすることの間で選択しなければならない。

私たちは未来の遠見卓識者たちだ；異なる方法で考え、仕事をすることができる人たちは、挑戦と協力の中ですくすくと成長している。無限の可能性に励まされて、私たちは世界を深く変化させるために努力した。私たちは革新を重視し、情熱をコントロールし、無限の潜在力を抱く創業精神を重視するチームである。私たちはすべての従業員がもたらした独特な体験と異なる視点を認め、歓迎し、鑑賞し、これは逆に私たちの共通の成功に動力を提供した。

私たちは開放的で平等な文化を育成するために努力しており、このような文化の中で、すべての考えと懸念はどの指導部メンバーにも提出することができる。すべての従業員たちは独特な視点を持っていて、これはLucidの使命を前進させるのに役立つ、これは核心的な信念だ。そのため、すべての従業員に彼らの考えを交流させ、彼らが理由があると思うどんなルートを使って、私たちの使命に対する彼らの見方を共有することを促します。この方法は革新を推進し、障害物を防止し、すべての従業員を統一チームの一員にするのに役立つ。

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安全問題

私たちは職場で安全に対する期待と文化を注ぎ込んだ。私たちは製造会社として、従業員、サプライヤー、業務パートナー、顧客、すべての利害関係者の職場の健康、安全、環境保護の確保に取り組んでいます。私たちは積極的でシステム的な安全と健康管理方法を通じて従業員の健康と安全を保護する。これを証明するために，2023年にアリゾナ州の製造拠点でISO 45001とISO 14001認証を保持し，職業リスクの低減と労働者の安全向上のために改善していくシステムを検証した。

多様性公平性包括性

Lucidでは、多様性、公平性、そして包括性が私たちの本質だ。私たちは私たちがサービスする地域社会の従業員の異なる視点、経験、そしてアイデンティティを反映することを重視する。私たちの違いは革新を刺激し、私たちを前進させることができ、それが私たちが公平で包容的な文化を育成し、私たちが最高の自己を発揮し、私たちがより良い未来を共同で建設する使命を実現することができるようにしている理由だ。

我々の人間本位、データ駆動のDei戦略は3つの柱に重点を置いている

1.様々な背景の人材を誘致、採用、抜擢することで、多様な従業員チームを発展させる

2.すべての従業員の政策、やり方、計画を促進し、誘致することで、公平で包容的な文化を促進します

3.私たちが運営している地域コミュニティに参加し投資することで、コミュニティの重要な貢献者になります

Lucidは、LucidがLucid、PrideでLucid、退役軍人はLucid、BlackはLucid、HolaはLucid、AAPIはLucid、そして持続可能な発展はLucidにある7つの従業員リソースグループを支援し、支持することに注目すべきだ。この7つのグループは、Lucid包容と活力に満ちた従業員チームの育成を助けるとともに、私たちの業務目標、すなわち人間体験を中心とした自動車キットの推進を支援しています。

報酬と福祉

私たちは世界で最も優秀な人材を誘致して維持するための競争力のある報酬を提供し、私たちの従業員の面倒を見るのを助けて、彼らは私たちの使命に集中することができます。私たち従業員の総報酬プランには、市場競争力のある現金給与とすべての従業員への持分奨励が含まれています。私たちは彼らが会社の所有者になり、長期的な成功に取り組むことを望んでいるので、フルタイム従業員に雇用時の持分と毎年の持分贈与を提供している。2023年には、新たな健康·健康福祉を導入することにより、従業員とその家族への支援を強化しました。私たちは包括的な保険と退職サービスを通じて従業員と家庭を支援することができて嬉しいです。その大部分は各従業員が単独で選択して、彼らの需要を最もよく満たすことができます。

環境影響

効率性にたゆまず注目している電気自動車会社として、私たちの製品は交通空間をより持続可能なモデルに転換する重要な部分です。しかし、持続可能な製品を持つだけでは十分ではない；私たちは全面的な環境、社会と管理(ESG)戦略に力を入れ、私たちが環境と社会に積極的な影響を与える能力を最大限に高め、投資家の期待を満たし、従業員と顧客に誇りと目標を注ぎ込む。

•ESG戦略: 私たちのESGチームは、リードする環境、社会、ガバナンス戦略、計画を実施するために努力するように推進しています。2021年には、我々のESG戦略の重要なテーマを決定するために、高レベルのESG重要性評価を完了した。この仕事には、投資家への洞察、格付けとランキング、会社指導部インタビュー、同業者および消費者傾向の研究、およびビジネス/投資家メディアコメントが含まれる。2022年と2023年の間、私たちは、動的ESG領域において脈拍を維持し、サービスにおいて最も重要なESGトピックにリソースを割り当て続ける。我々のESG指導委員会は，高度な行政指導者で構成され，定期的に会議を開き，ESGテーマ(気候や温室効果ガス排出，持続可能な開発指数，ESGパートナーシップなど)における戦略的路線図を推進している。我々は、ESG開示を強化し、業界をリードする基準に従ってESG業績を高レベルに報告するために、我々の内部データ収集および開示能力を引き続き構築する予定である。

•国連の全世界契約：2023年4月、私たちは世界最大の自発的企業持続可能な開発イニシアティブである国連グローバル契約に加入し、持続可能な開発会社と利害関係者のグローバル運動を動員することを目的とした。国連グローバル契約は企業が責任を持って業務を展開することに挑戦し、その業務と戦略を人権、労働、環境実践と反腐敗に関する国連の10項目の原則と一致させた。加入を通じて、私たちは国連の持続可能な開発目標に従って行動することを約束した。メンバー組織は持続可能な接近だけでなく、透明性の向上にも努力している。署名者は毎年、普遍的な持続可能な開発原則と開発目標に対する約束を報告する。

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•製品効率：効率は我々の製品に埋め込まれた内部技術を評価する重要な指標であり、私たちの目標の実現、すなわち顧客に一流の体験を提供するとともに、環境に利益を与えるのに役立つ。Lucid Airは依然として航続距離が最も長い全電気自動車(Lucid Air Grand Touringの1充電あたりの推定航続距離は516マイル)であり、最も高い運転効率(Lucid Air Pureは1キロワット時当たり4.74マイル走行)、Lucid Airの抵抗係数は市場の全車両の中で最も低い(19インチ車輪の抵抗係数は0.197)。これらの成果は電気自動車の動力総合、電池パックとシステム効率に対するたゆまぬ関心、及び高度な空気動力学の設計に基づいている。このような効率への関心はまた私たちの車両が電子エネルギーごとに遠くまで走ることができるようにする。私たちは1キロワット時当たり1マイルのエネルギーを消費することは、より少ないエネルギー需要とより少ない電力網炭素排出を意味する。このような同様に効率的な技術および方法は、車両がより小さく、より低コストなバッテリーパックを持つことを可能にし、競争力のある航続距離を維持することができる−これは、逆に各車がより少ない電池を必要とすることによって環境に有利になる。

•私たちの技術の未来の改編は 私たちは私たちの技術の影響に適応して拡大するための機会を模索している。例えば，我々の先進技術を他の組織に提供し，我々の注目する技術の他の使用例を研究することで，効率の良さを伝播し，Lucid独自の車両により電気自動車の採用を実現することができる.私たちの最先端の技術は受賞したLucid Airラインナップの実行で展示された。Lucid Airの業界トップレベルの能力は、人々が私たちの技術を得ることに対する関心がますます大きくなっていることを証明する説得力のある証拠だ。2023年、私たちはアストンマーティンと戦略技術計画を締結し、彼らに私たちの動力総合と電池システム技術を提供しました。これは彼らの新しい内部電池電気自動車プラットフォームの核心になります。この記念碑的な配置はLucidが初めてこのような協力関係を構築し、1つのビジョンを実現し、Lucid製品のカバー範囲を拡大し、より主流の応用に道を開き、自動車業界の電化を加速したことを示している。

•環境運営：アリゾナ州カサグランデでの生産工場からサウジアラビアでの自動車再組み立て工場まで、可能な限りエネルギー効率を向上させることで炭素排出を最大限に削減するために、私たちの製造拠点を設計しました。アリゾナ州カサグランデにある工場は北米初の緑地電気自動車工場であり、現場再生可能エネルギー発電の省エネルギー設計と計画を通じて、可能な場合に炭素排出を最大限に削減することを目的としている。私たちは製造が環境に与える影響を減らすために努力し、同時に私たちが顧客のために質の高い自動車を生産するためのたゆまぬ努力を維持します。我々は現在，アリゾナ州に1メガワットまでの太陽光発電システム(カリフォルニア州の本社を含め，総容量は2メガワットまで)を有しており，再生可能エネルギー発電量の増加に積極的に取り組んでいる。私たちの運営は、訓練、測定、およびデータ監視、持続的に改善された是正措置を含む環境、健康、および安全政策と組み合わせている。また、品質、環境と職業健康安全に対する関心を強調するため、著者らのアリゾナ州工場はそれぞれISO 9001、45001と14001認証を通過し、それぞれ全世界で公認された品質管理システム、職業健康安全管理システムと環境管理システムを通過した。

統治する

私たちは健全な統治実践が道徳に合ったビジネス実践と私たちの組織と企業としての全体的な成功に重要であることを認識している。

•会社の管理：私たちの会社管理のベストプラクティスは：アメリカ証券取引委員会とナスダック規則の下での独立取締役会が多数を占めている；取締役会は多元化して、3人の女性取締役と4人の不足コミュニティを代表するメンバーで構成されている；取締役会は1人の独立議長が担当している；分類されていない取締役会構造(すべての取締役は毎年選挙で選出されなければならない)。

•ビジネス道徳： 私たちは公開的に利用可能な商業行為と道徳的基準と、政策違反の報告書を受け入れて調査する枠組みを持っている。“ビジネス行為と道徳基準”は、私たちの投資家関係サイトで見ることができます。サイトは：https：//ir.LucidMotors s.com、副題は“ガバナンス”です

•コンプライアンス：私たちは明確な原則声明と法的コンプライアンスと高い道徳基準に対する期待を核心とする強力なコンプライアンス計画を実施している。これらの目標は、従業員との継続的な訓練および議論、明確な政策およびガイドライン、金融取引の内部統制、コンプライアンス審査を自動化する技術的解決策、および従業員およびサービスプロバイダが任意の法律または道徳的問題に対する告発の通報ホットラインを匿名で共有できるようにすることで実現しようとしている。

利用可能な情報

私たちは米国証券取引委員会に年度、四半期、現在の報告書、依頼書、その他の情報を提出することを要求された。私たちは投資家関係サイトを維持していますHttps：//ir.LucidMotors s.comそれは.私たちのウェブサイトを通じて、私たちは、以下の書類を電子的にアメリカ証券取引委員会に提出または提供した後、以下の文書を合理的で実行可能な範囲でできるだけ早く無料で提供します：Form 10-K年次報告；私たちの年間株主総会と特別株主総会の依頼書；Form 10-Q四半期報告；Form 8-K現在の報告；Form 3，4および5および添付表13 D；およびこれらの文書の修正。私たちのアメリカ証券取引委員会の届出書類はアメリカ証券取引委員会のウェブサイトwww.sec.govで調べることができます。

我々のサイト、米国証券取引委員会のサイト及びその含まれる又はリンクされた情報は、本年度報告の一部ではない。

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第1 A項。リスク要因です

以下は私たちの業務に関連するリスクと不確実性について説明する。以下に説明するリスクおよび不確実性、および当社の連結財務諸表および関連説明、ならびに“経営陣の財務状況および運営結果の検討および分析”を含む本年度報告書の他の情報を慎重に考慮しなければなりません。次のいずれかの事件や事態の発生、または現在知られていないまたは現在重要ではないと考えている追加のリスクおよび不確定要因が発生すると、私たちの業務、経営業績、財務状況、および成長の見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。この場合、私たちの普通株の市場価格は下落するかもしれません。あなたはあなたの全部または一部の投資を失うかもしれません。

リスク要因の概要

私たちの業務は、本節のタイトルで第1 A項のリスクと不確実性を含む多くのリスクと不確実性の影響を受ける。“リスク要因”は、戦略と業務成長を成功させる上で直面している課題を表している。本節1 A項で説明する1つまたは複数のイベントまたは状況の発生。“リスク要因”は、単独でまたは他のイベントまたは状況と組み合わせて、私たちの業務、キャッシュフロー、財務状態、および経営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。このようなリスクには限定されません

•私たちの限られた経営履歴は、私たちの業務と将来の見通しを評価することを困難にし、あなたの投資リスクを増加させる可能性があります。

•設立以来、私たちは毎年純損失が発生し、予測可能な未来にますます多くの費用と巨額の損失が生じると予想されている。

•私たちは私たちの業務に関連した多くの費用を十分に統制できないかもしれない。

•私たちの車の予約と注文はキャンセルできます。

•世界経済の衰退、政府の銀行閉鎖や他の金融機関の流動性懸念、あるいは他の経済低迷は、私たちの業務、見通し、経営業績、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

•私たちは現在主に単一車種による収入に依存しており、予測可能な未来には限られた数の車種に深刻に依存する。

•私たちの業務と将来性は私たちのブランドに大きくかかっている。

•私たちは第三者小売製品の流通と全方位サービスネットワークを持っていないだろう。

•もし私たちが未来の成長を効果的に管理できなければ、私たちは私たちの車を開発、製造、流通、マーケティング、販売することに成功できないかもしれない。

•私たちは、不利な規制、政治、税金、労働条件を含む国際業務に関連するリスクに直面しており、これは私たちの業務を損なう可能性がある。

•自動車業界には巨大な参入障壁があり、私たちはこれらの障壁を克服しなければ、電気自動車を大規模化して製造し、販売することができる。

•自動車市場の競争は激しく、私たちはこの産業の競争で成功しないかもしれない。

•私たちは私たちの業務と将来性を損なうかもしれないLucid AirとLucid Graumを含む未来に私たちの車両の設計、製造、発売、そして資金調達の重大な遅延を経験するかもしれない。

•私たちの生産と未来の成長を続ける能力は、重要部品の既存のサプライヤーと供給元サプライヤーと関係を維持する能力と、サプライチェーン建設を完成させる能力に依存し、同時にこのような関係によるリスクを効果的に管理する。

•私たちは私たちのサプライヤーに依存していますが、その多くは単一ソースのサプライヤーであり、これらのサプライヤーは、私たちのスケジュールおよび私たちが受け入れることができる価格、品質レベル、および数量が私たちの製品の必要なコンポーネントを提供することができないか、またはこれらのコンポーネントを効率的に管理したり、有効な在庫管理を実施したり維持することができず、生産を継続的に支援し、増加する他のシステム、プロセス、および人員は、私たちの運営結果や財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

•コストの変化、供給の変化や材料の不足、特にリチウムイオン電池や半導体の材料不足は、我々の業務を損なう可能性がある。

•もし私たちが私たちの製造施設を建設したり装備したりできなかったら、もし私たちの製造施設が操作できなくなったら、私たちは私たちの車両を生産できなくなり、私たちの業務は損害を受けるだろう。

•私たちの自動車の大量生産での経験は限られている。

•もし私たちの車が予想された性能に達していなければ、私たちの製品を開発、販売、あるいはレンタルする能力は損なわれるかもしれません。

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•私たちは国内でも国際的にも私たちの車両に充電ソリューションを提供する挑戦に直面している。

•私たちは車両とその統合ソフトウェアに対する修理経験が限られている。もし私たちまたは私たちのパートナーが私たちの車両を十分に維持できなければ、私たちの業務、将来性、財務状況、および運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

•準備不足は、将来の保証や部品交換需要や他の車両修理要求を満たすのに十分ではなく、任意の潜在的なソフトウェアアップグレードを含めて、私たちの業務、将来性、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

•私たちの車両の需給状況を正確に見積もることができないかもしれませんが、これは私たちの業務効率を低下させ、収入を創出する能力を阻害する可能性があります。もし私たちが私たちの製造需要を正確に予測できなければ、私たちは追加的なコストや遅延が生じるかもしれない

•私たちの製品または情報技術システムまたはネットワークに対するいかなる許可されていない制御、操作、中断、または危害、またはアクセスは、私たちおよび私たちの製品に対する自信を失い、私たちの業務を損害し、私たちの財務業績、運営結果、または将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

•私たちは、データプライバシーやネットワークセキュリティに関連して変化する法律、法規、基準、政策、契約義務に支配されており、これらの義務を遵守しないと思われるいかなる実際的な行為も、私たちの名声とブランドを損なう可能性があり、私たちを巨額の罰金と責任に直面させたり、他の方法で私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

•肝心な従業員の流失や合格者の吸引、維持、激励ができないことは、私たちの業務拡大能力を弱める可能性がある。

•私たちは私たちの最高経営責任者で最高技術責任者Peter Rawlinsonのサービスに非常に依存している。

•私たちは多くの法律法規の制約を受けており、これらの法律法規は、私たちの業務や製品に大量のコスト、法的禁止、または不利な変化を加える可能性があり、それらの変化を含め、これらの法律と法規を遵守しないいかなる行為も、私たちの業務と運営結果に重大な損害を与える可能性がある。

•私たちは規制機関が私たちが自動車を直接販売する能力の制限に直面する可能性があり、これは私たちの自動車を販売する能力に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

•私たちは、私たちの知的財産権を十分に取得、維持、強制執行、保護することができないかもしれませんし、第三者が私たちの知的財産権およびノウハウを不正に使用することを阻止できないかもしれません。もし私たちが上記のどのような点でも成功しなければ、私たちの競争地位が損なわれる可能性があり、私たちは私たちの権利を強制的に執行するために巨額の費用を支払うことを要求されるかもしれない。

•私たちはビジネス成長を支援するための追加的な資本が必要になるだろうが、これらの資本は商業的に合理的な条項では得られないかもしれない。

•私たちはできないかもしれないアストンマーチンとの私たちの合意の予想された利点を達成する。

•重大な弱点を発見したり、有効な財務報告内部統制システムを維持できなかったりすれば、私たちの財務状況や運営結果を正確かつタイムリーに報告することができない可能性があり、投資家の信頼や私たちの普通株の価値に悪影響を及ぼす可能性があります。

•私たちはナスダック適用規則が指す“制御された会社”であるため、免除を受ける資格があり、ある会社の管理要求の制約を受けない。私たちの株主は非制御会社の株主に同じ保護を提供していない。

•PIFとAyar実益は私たちの大量の株式を持っていて、あなたの利益と衝突する行動を取ることができます。

私たちの業務と運営に関するリスク

私たちの限られた経営履歴は、私たちの業務と将来の見通しを評価することを困難にし、あなたの投資リスクを増加させる可能性があります。

私たちは初期段階にある会社で、運営の歴史が限られており、急速に発展し、高度に規制された市場で運営されている。また、商用車は1台しか発表されていませんし、商用製品の大規模な製造や販売の経験は限られています。私たちは電気自動車の販売から相当な収入を得ておらず、私たちの業務は資本集約型業務であるため、将来的には巨額の運営損失が続くことが予想される。

私たちは、私たちの能力に関連するリスクを含む、早期会社が急速に変化する市場でよく経験するリスクと不確定要素に遭遇し続けることが予想されています

•管理部門の重要なメンバーを含む専門技術人材を採用、統合し、維持する

•研究、開発、製造、マーケティング、販売に大きな投資を続けている

•私たちの知的財産権の獲得、維持、保護、保護と実行に成功し、知的財産権侵害、流用または他の侵害行為のクレームに対して抗弁した

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•公認され尊敬されるブランドを作り

•私たちの商業製造能力と流通インフラを確立し、実施し、改善し、拡大する

•第三者サプライヤーと満足できるスケジュールを確立し、維持すること

•顧客基盤の構築と拡大

•変化し複雑な規制環境を制御しています

•いくつかのタイプ、モデルまたはアクセサリーレベルに対する消費者の需要、技術発展と競争構造の変化を含む、変化する市場状況を予測し、適応する

•Lucid Graumのような電気自動車の新しい変種と車種の設計、製造、製造、販売に成功した。

設立以来、私たちは毎年純損失が発生し、予測可能な未来にますます多くの費用と巨額の損失が生じると予想されている。

会社設立以来、私たちは毎年純損失を出しています2023年12月31日までの年間28億ドル。2023年12月31日現在、私たちの累計赤字は102億ドルです。私たちはInc.への参加が期待される予測可能な未来には大きな損失を受け費用が増加するでしょう

•私たちの車を設計し開発し製造し続けています

•アリゾナ州やサウジアラビアなどの国際的な場所で私たちの車を生産するために、私たちの研究、サービス、電池、動力統合と製造施設を装備して拡大します

•私たちの車のための部品在庫を作り

•私たちの車の利用可能な在庫を製造し貯蔵しています

•地理的に分散された車両充電パートナー関係の発展と配置；

•私たちの設計、研究開発、メンテナンス、メンテナンス能力、施設を拡大します

•私たちの販売、サービス、マーケティング活動を増やし、流通インフラを発展させ、

•私たちの持続的な運営と上場企業の地位を支援するために、私たちの一般的かつ行政的機能を拡大する。

もし私たちの製品開発や未来の車両の商業化が延期されれば、私たちのコストと支出は私たちが今予想しているよりずっと高いかもしれない。私たちがこれに関連した増加収入を得る前に、私たちはこれらの努力によってコストと支出を発生させるので、私たちは今後しばらく私たちの損失が巨大になると予想する。

私たちは私たちの業務に関連した多くの費用を十分に統制できないかもしれない。

私たちは私たちの業務を発展させて強化するために多くの資金が必要になるだろう。Inc.がありますさらに、私たちの業務は大きく変化しており、私たちのブランドを構築し、私たちの自動車を販売する際のレンタル、販売、流通費用を含む巨額の支出が引き続き発生することが予想され、私たちの自動車の開発と製造、建設、加工、拡大に関連する費用；研究開発費用(Lucid Air、Lucid Graumおよび他の未来の製品の開発に関連する費用を含む)、原材料調達費用、および私たちの業務規模の拡大と上場企業コストを発生させる際の一般的かつ行政費用。競争の激化と不利な経済状況は、過去および未来に顧客を誘致するために追加の資源を必要とし続ける可能性があり、これは逆により高いマーケティングおよびインセンティブ費用をもたらす可能性がある。また、低い生産量と販売量は、仕入先との調達約束を十分に利用できない可能性があり、コスト増加と在庫過剰、可能な在庫出荷を招く可能性がありますまた、当社のサービス運営や施設の構築、製品リコールなど、顧客車両を維持する巨額のコストが発生し、引き続き発生すると予想されています。会社として、私たちのこれらの費用の予測と予算の歴史的経験は限られており、これらの費用は私たちの現在の予想よりはるかに高いかもしれない。また、私たちの製造業務のいかなる中断、必要な設備や供給を獲得し、私たちの製造施設を拡大したり、私たちが予想していた製造、販売、流通モードに関連するライセンスやライセンスを調達することは、私たちの費用を大幅に増加させる可能性があります。この場合、私たちは私たちが予想していたよりも早く追加的な融資を求めることを要求されるかもしれないが、このような融資は商業的に合理的な条項で提供されないかもしれないし、全く存在しないかもしれない。

長期的に見れば、私たちが将来利益を達成する能力は、私たちの資本支出を効果的に管理し、コストを適時にコントロールする能力があるだけでなく、私たちの期待利益率を達成するために十分な数量と価格で製品を販売する能力があることにかかっている。もし私たちの車両に適切な価格設定と費用効果のある設計、製造、マーケティング、販売、流通と修理を行うことができなければ、私たちの利益率、収益力、見通しは実質的な悪影響を受けるだろう。

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私たちの車の予約と注文はキャンセルできます。

お客様の配送遅延、オプション提供遅延、顧客の選好、競争発展、および他の要因の潜在的な変化は、大量の顧客が予約をキャンセルすること、または予約を注文に変換する遅延をもたらす可能性がある。金利の引き上げは、私たちの顧客の一部が融資を負担できなくなり、キャンセルになる可能性がありますメディアが私たちまたは私たちの車両の安全または品質を否定的に報道することをもたらす事件や事件は、大量の顧客の注文キャンセルを招く可能性があります。予約や注文がキャンセルされない保証はありません。最終的には車両の最終購入、交付、販売、レンタルにつながります。そのため、私たちの車両の需要を評価する指標として、予約と注文数は大きな限界があり、特定の車体様式、車種或いは内装レベルの需要、あるいは未来の自動車販売に対する需要を含む。もし私たちが顧客がLucid Airを渡す遅延に遭遇したら、待ち時間をさらに延長したり、メディアの否定的な報道の場合、大量の注文がキャンセルされるかもしれない。

世界経済の衰退、政府の銀行閉鎖や他の金融機関の流動性懸念、あるいは他の経済低迷は、私たちの業務、見通し、運営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

世界経済の衰退または他の衰退は、インフレ、世界的な衝突、またはイスラエルとガザの絶え間ない衝突、新冠肺炎または他の公衆衛生危機、金利引き上げまたは他の主要な中央銀行の政策行動、政府の銀行閉鎖および他の金融機関の流動性懸念、または他の要因を含めても、私たちの業務、将来性、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。不利な経済状況と現在と未来の世界経済状況に対する不確定性は、金利上昇、消費信用可獲得性、現金獲得性低下に対応するために、私たちの顧客の購入を延期したり、予約と注文をキャンセルしたりする可能性がある外貨為替レートの変動消費者の信頼を低下させています私たちの製品に対する需要の減少は私たちの製品の販売を大幅に低下させる可能性があり、これは逆に私たちの業務、将来性、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼすだろう私たちのハイエンドブランドの位置づけと定価のため、私たちの多くの電気自動車と伝統的な自動車業界の競争相手に比べて、経済低迷は私たちにもっと大きな悪影響を与える可能性があり、消費者の贅沢品に対する需要が減少し、代わりに価格のより低い代替製品を選択するかもしれない。さらに、いかなる景気後退や他の低迷も、私たちの任意のサプライヤー、サプライヤー、またはパートナーが破産したり、運営を継続できない場合、私たちへの義務を履行したり、私たちの将来の需要を満たす場合、物流挑戦や他の運営リスクを招く可能性があります。また、新冠肺炎疫病の長期的な影響は政府財政に深刻な影響を与える可能性があり、それによって電気自動車購入と他の政府支持計画に関連する激励措置の持続的な提供に影響を与える。

また、世界的な信用市場状況の悪化は、私たちに有利な条項で外部融資を受けて私たちの運営と資本支出に資金を提供する能力を制限するかもしれない。もし私たちが満足できる条項で十分な融資や融資を得ることができなければ、私たちが必要な時、支出を大幅に削減し、私たちの計画の活動を延期したり、キャンセルしたり、私たちの会社の構造を大幅に変更しなければなりません。私たちは私たちの業務を展開したり、支援したりする十分な資源がないかもしれません。これは、私たちの業務、将来性、運営結果、財務状況に大きな悪影響を与えます。“融資と戦略取引に関するリスク”を見てください私たちは業務成長を支援するための追加の資本が必要になるだろうが、これらの資本は商業的に合理的な条項では得られないかもしれない、あるいは全く存在しないかもしれない.”

私たちは現在主に単一車種による収入に依存しており、予測可能な未来には限られた数の車種に深刻に依存する。

私たちは現在主に単一車種Lucid Airによる収入に依存しており、予測可能な未来には単一または限られた数の車種に深刻に依存するだろう。私たちの製品路線図には他の車種がありますが、2024年末までに別の車種を発売する予定です。私たちはLucid Airの販売と他の資金源に依存して、このような後続モデルの開発と商業化に必要な資金を得る予定だ。Lucid Airや未来のモデルの生産が延期または減少された場合、またはLucid Airや未来の機種がどんな理由でも市場に歓迎されない場合、私たちの収入とキャッシュフローは不利な影響を受けるだろうし、私たちは私たちが予想していたよりも早く追加融資を求める必要があるかもしれないが、そのような融資は商業的に合理的な条項で提供できないかもしれない、または全く得られないかもしれない。

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もし私たちがサウジアラビア政府の注文を達成できない場合、あるいはサウジ政府がどんな理由で購入した車両が私たちが予想していたよりもはるかに少ない場合、私たちの業務、見通し、運営結果、財務状況は実質的で不利な影響を受けるかもしれない。

2023年8月、我々が2022年4月に締結した承諾書の代わりに、財務省を代表とするサウジアラビア政府と電気自動車調達協定(“電気自動車調達協定”)を締結した。電気自動車調達協定の条項によると、サウジアラビア政府とその実体と会社の子会社およびその他の受益者(総称して“買い手”と呼ぶ)は最大100，000台の自動車を購入することができ、最低購入量は50，000台であり、10年以内に50，000台の自動車を再購入する権利がある。電気自動車購入契約によれば、買い手は、最低車両購入量を減少させることができ、吾等が受け入れない任意の購入注文に列挙された車両数を減算すること、または自己適用された購入注文日から6ヶ月以内に納入できなかった車両数を減少させることができる。買い手にも50，000台の追加自動車を購入する選択権を行使するかどうかを決定する絶対的な情動権がある。より多くの情報は項目2.経営層の財務状況と経営成果の討論と分析を見る

もし私たちが買い手が注文した車両の製造と交付に遅延があった場合、サウジアラビアの法規や電気自動車調達協定の要求を遵守できなかったり、遅延に遭遇したり、車両に十分なサービスや支援を提供できなかったり、このような車両のために適切な購入価格を設定できなかった場合、私たちの収入、キャッシュフロー、運営結果、財務状況は不利な影響を受ける可能性がある。また、買い手が最低車両購入量を減少させ、車両購入を延期し、より多くの車両を購入する選択権を行使していない場合、または任意の理由(制御できない理由を含む)によって購入された車両が現在予想されているよりもはるかに少ない場合、私たちの業務、見通し、経営業績、および財務状況は大きな悪影響を受ける可能性がある。

私たちの業務と将来性は私たちのブランドに大きくかかっている。

私たちの業務と将来性は私たちのABに大きく依存します“Lucid”ブランドと贅沢品と卓越した技術との関係を発展、維持、保護、強化する。私たちのブランドの普及と位置づけは、一貫した質の高い顧客体験を提供する能力に大きく依存する可能性が高く、これは私たちの経験の限られた分野です。私たちのブランドを普及させるために、私たちは投資を要求され、時間の経過とともに顧客の開発とブランド実践を変えます。これは広報や広告会社の使用を含む費用が大幅に増加する可能性があります。私たちがブランドを位置決めすることに成功する能力は、競争相手の車両品質や競争相手の成功に対する見方に不利な影響を受ける可能性もある。例えば、私たちのいくつかの競争相手は、その自動運転技術と電池発火事件に関連して厳格に審査され、これは私たちが同様の審査を受ける可能性がある。

特に、どんな否定的な宣伝も、本当であっても偽物であっても、ソーシャルメディア上で急速に拡散し、消費者の私たちのブランドに対する認識と自信を損なう。ソーシャルメディアの使用はますます多くなり、情報と意見共有の速度を高め、それによって会社の名声が影響を受ける速度を高めた。ソーシャルメディアまたは伝統的なメディアチャネルを介して伝播される情報を含む誤った情報や否定的な情報を訂正または低減することができない場合、私たち、私たちが提供する製品、私たちの顧客体験、または私たちのブランドの任意の態様について、私たちの業務、販売、および運営結果は悪影響を受ける可能性があります。私たちの車両や私たちの競争相手の車両は時々第三者によって評価されて検討されるかもしれない。市場での我々の製品に対する見方は，これらのコメントの大きな影響を受ける可能性があり，これらのコメントはインターネットを含む様々なメディアを介して伝播されている.私たちを競争相手と不利に比較する負のコメントやコメントは、消費者が私たちの車両の見方に悪影響を与え、私たちの車両への需要を減少させる可能性があり、これは私たちの業務、運営業績、将来性、および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの販売は、消費者、アナリスト、私たちの業界内の他の人たちの中で、私たちの長期的な業務の見通しに対する自信を確立し、維持できるかどうかにある程度かかっています。

もし消費者が私たちの業務が成功すると信じない場合、あるいはサービスと顧客支援業務を含めて私たちの業務を信じないと、彼らは私たちの製品を購入することができないかもしれません。同様に、サプライヤーや他の第三者が私たちの業務が成功すると信じなければ、彼らは私たちとの業務関係を発展させるために時間と資源を投入することはあまりできません。したがって、私たちの業務を確立、維持、発展させるためには、顧客、サプライヤー、アナリスト、その他の当事者の間で、私たちの流動性と長期業務の見通しに対する自信を確立し、維持しなければなりません。

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多くの要素のため、このような自信を維持することは特に困難である可能性があり、私たちの限られた運営歴史、他の人の私たちの製品に対する不慣れ、電気自動車の未来に対する不確定性、需要を満たすための生産、交付とサービス運営のいかなる遅延、競争、及び私たちの生産と販売表現は市場予想と比較することを含む。その中の多くの要素は私たちがコントロールできないことが大きく、私たちの長期業務の将来性に対するいかなる否定的な見方も、誇張や根拠がなくても、私たちの業務を損害し、未来により多くの資金を集めることを難しくする可能性がある。また、上述したように、大量の新しい電気自動車会社が最近自動車業界に進出しており、これは歴史的に大きな参入障壁と高い失敗率に関連してきた業界である。これらの新規参入者や現在電気自動車を生産している他の従来の自動車メーカーが倒産し、電気自動車の生産を停止し、生産パフォーマンスが期待に適合していない、または期待に達していない自動車であれば、このような故障は、私たちを含む業界の他の会社のより厳しい審査を招き、顧客、サプライヤー、アナリストの長期的な見通しに対する自信にさらに挑戦する可能性がある。

私たちは第三者小売製品の流通と全方位サービスネットワークを持っていないだろう。

第三者ディーラーネットワークは自動車販売、流通、サービスの伝統的な方式である。私たちは直接消費者向けに販売しているので、伝統的なディーラー製品の流通とサービスネットワークがありません。私たちが消費者に直接流通する経験は限られており、私たちのLucidスタジオとサービスセンターを通じて実体販売、マーケティング、サービスの足跡を拡大することを含む全国と世界の内部販売とマーケティング機能を引き続き構築することは、高価で時間がかかるだろう。私たちのLucidスタジオとサービスセンターの建設と開業には遅延が発生しており、将来的にキー市場にLucidスタジオとサービスセンターを設立する任意の重大な遅延は、私たちの業務、運営結果、将来性、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちが伝統的なディーラーの流通やサービスネットワークが不足し、販売を創出する機会を失った場合、私たちの成長能力を制限することができるかもしれない。また、私たちが消費者に直接販売し、すべての車両に直接サービスを提供するビジネスモデルは規制によって制限される可能性がある。もし私たちがすべての市場でこのような計画を成功的に実行できない場合、私たちは彼らを支援するために必要な情報技術インフラの開発と実施を含む第三者ディーラ流通およびサービスネットワークを開発する必要があるかもしれません。これは高価で、時間がかかり、または無効であることが証明される可能性があります。もし私たちが内部販売、マーケティング、サービスチームの使用に有効でなければ、私たちの運営結果と財務状況は不利な影響を受けるかもしれません

私たちが意味のある製品収入を生み出すことができるかどうかは、消費者の電気自動車に対する受け入れの程度にかかっている。

私たちは電気自動車だけを開発して生産しているので、私たちが相当な製品収入を創出する能力は、代替燃料自動車、特に電気自動車に対する消費者の持続的な需要に強く依存するだろう。もし電気自動車市場が私たちが予想していたように発展していない場合、あるいは発展速度が私たちの予想より遅い、あるいは消費者の電気自動車に対する需要が低下すれば、私たちの業務、将来性、財務状況、経営業績は損なわれるだろう。電気自動車とその他の代替燃料自動車の市場は比較的に新しく、発展が迅速で、その特徴は技術の迅速な変化、価格競争、追加の競争相手、絶えず変化する政府監督管理(政府激励と補助金を含む)と業界標準、頻繁な新車公告及び絶えず変化する消費者の需要と行為である。この産業のどんな変化も、消費者が電気自動車、特に私たちの電気自動車の需要に否定的な影響を及ぼす可能性がある。

さらに、電気自動車の需要は、税金相殺、原材料と部品価格、燃料コスト、消費信用の利用可能性、金利、政府規制、関税、輸入規制、その他の税収を含む販売および融資インセンティブなど、自動車価格または購入および運転自動車コストに直接影響を与える要素の影響を受ける可能性がある。需要変動は自動車販売台数の低下を招く可能性があり、これは価格の下振れ圧力を招き、そして私たちの業務、将来性、財務状況と経営業績に不利な影響を与える可能性がある。また，Sa自動車産業のLESは多くの市場で周期的であることが多く、これは特に私たちの運営と小売戦略を拡大して調整する時に、私たちをより大きな変動性に直面させるかもしれない。具体的には、最近世界で販売低下を経験している業界の新たな参入者として、これらのマクロ経済要因がどのように影響するかは定かではない。

電気自動車の採用に影響を及ぼす可能性がある他の要因は

•電気自動車の品質、安全、設計、性能、コストの見方

•電気自動車の一度の充電で走行できる限られたマイルについての見方

•電気自動車の総所有コストに対する見方には、初期購入価格および運営および維持コストが含まれており、政府および電気自動車の購入を促進するための他の補助金およびインセンティブの影響を含むか含まれていない

•電力網の容量と信頼性への懸念

•電気自動車の持続可能性と環境影響に対する見方は、電気自動車の電池材料の供給源と処置、電力網から供給される電力を含む

•プラグインハイブリッド自動車を含む他の代替燃料自動車の供給状況

•内燃機関の燃費を改善し

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•電気自動車サービスの品質と獲得性、特に国際市場では

•石油とガソリンの価格の変動

•燃料効率と代替エネルギー形式の政府法規と経済奨励を促進する

•充電ステーションへの参入と電気自動車の充電コスト、特に国際市場での、関連するインフラコストと標準化

•電気自動車の購入および運営のための税金および他の政府インセンティブを提供するか、または将来的に汚染のない車両のより多くの使用を要求する法規；

•マクロ経済的要因です

上述した任意の要因または任意の他の要因の影響は、電気自動車または私たちの電気自動車に対する消費者の需要を普遍的に低下させる可能性があり、そのいずれもが、私たちの業務、経営業績、財務状況、および見通しに重大かつ不利な影響を与える。

もし私たちが未来の成長を効果的に管理できなければ、私たちは私たちの車を開発、製造、流通、マーケティング、販売することに成功できないかもしれない。

私たちの成長を効果的に管理できなかったいかなるものも、私たちの業務、見通し、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは私たちの業務を大幅に拡大しています。私たちの現在と未来の拡張計画は：

•私たちの管理チームを強化し

•新入社員を募集し訓練します

•設計、製造、流通、販売、サービス施設の構築または拡大；

•我々の上場企業としての成熟に関連する制度およびプログラムを含む、行政および商業インフラ、ガバナンス、制度およびプログラムを実施し、強化する

•新市場に拡張し、その中の多くの市場で販売、サービス、行政、流通、および/または製造業務を確立する。

私たちは私たちの車両の設計と製造者、サービス技術者を含む合格者が必要です。私たちの車両は従来の内燃機関とは異なる技術プラットフォームに基づいており、電気自動車で十分な訓練を受けた人は採用できない可能性があるため、私たちが実際に採用した従業員を訓練するのに時間と費用がかかるだろう。供給チェーン管理と物流及び設計、工事、製造、生産、販売と電気自動車の修理経験を持つ個人に対する競争は非常に激しく、私たちは未来に十分な高素質の人材を発見、吸引、統合、訓練、激励或いは維持することができないかもしれない。また、従業員チームの削減に関連するどんな再編計画も、私たちの内部計画や計画、スキルや積極性のある人員を募集し、維持する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。このような再構成計画は、従業員や経営陣の注意を分散させ、私たちの業務運営、名声、または顧客サービスの能力に悪影響を及ぼす可能性もあります。私たちは私たちが将来追加的なリストラをしないという保証がない。これらの従業員を発見、吸引、統合、訓練、激励と維持できなかったことは、私たちの業務と専門家を深刻に損なう可能性があります可能性が高い。また、私たちの従業員権益計画は、私たちが人材を誘致し、維持し、会社の発展を支持し続ける重要な要素です。もし…私たちは株式奨励を与えることができません。あるいはもし私たちがどんな理由で従業員が獲得した株式奨励の価値を減らすことを余儀なくされた場合、私たちは私たちの業務に必要な人員を誘致、採用し、維持することができないかもしれません。これは私たちの業務、将来性、財務状況、経営業績に重大な悪影響を与えます。また、私たちの成功は、私たちの高度管理チームおよび重要な技術と車両管理者の持続的なサービスと表現に大きく依存する。もし誰かの重要な従業員が私たちの仕事を離れていれば、このような分離は、私たちの現在の業務と将来の成長の管理難を増加させ、上記のリスクを増加させる可能性がある。

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今まで、私たちの自動車大量生産の経験も限られていた。私たちは投資家に保証することができません。私たちは高効率、自動化、低コストの製造能力とプロセス、そして信頼できる部品供給源を開発し、実施することができて、私たちの自動車のマーケティングに必要な品質、価格、工事、設計と生産標準、生産量を満たすことができます。我々の製造·倉庫施設では，我々の物流業務とAMP−1における我々の製造業務との統合による製造業務中断を含む内部·外部の物流挑戦を経験し，経験し続けることが可能である。私たちが予想しているコストとスケジュール内でこのような製造プロセスと能力を開発し、実施することができなければ、私たちの将来の成長を阻害し、私たちの生産、マーケティング、サービスと販売、あるいは車両のレンタルに成功する能力を弱めるかもしれない。また、私たちの急速な成長、競争の激しい不動産市場、そして上昇している賃貸料は、私たちが増加している業務に適応したり、私たちに有利な条項で既存の賃貸契約を更新する能力に適応するために適切な空間を得ることに影響を与えるかもしれません。私たちが必要な時に私たちに有利な条項で不動産賃貸を獲得または更新できなかった行為は、私たちの成長を制限し、私たちの運営に影響を与え、私たちの財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちが私たちの成長を効果的に管理できなければ、このような失敗は否定的な宣伝と私たちのブランドへの損害を招き、私たちの業務、将来性、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちは、不利な規制、政治、税金、労働条件を含む国際業務に関連するリスクに直面しており、これは私たちの業務を損なう可能性がある。

私たちが国際的な存在と業務を拡大することに伴い、私たちはますますこれらの管轄区域の法律、政治、監督管理と社会要求、経済条件の制約を受けるだろう。また、私たちの成長戦略の一部として、私たちは拡大してきており、アメリカ以外での販売、メンテナンス、修理サービスを拡大していく可能性があります。私たちはサウジアラビアでAMP-2の建設を続けており、米国以外での私たちの製造活動を拡大し続ける可能性がある。しかし，これまで米国以外で自動車を製造した経験は限られており，この拡張は，現地従業員の雇用や施設の構築や関連システムやプロセスなど，任意の重大な収入が生じる前に多くの支出を投入することが求められてきた。私たちは国際業務活動に関連する多くのリスクに直面しており、これらのリスクは私たちのコストを増加させ、私たちの販売、サービス、車両製造能力に影響を与え、多くの管理職の関心を必要とするかもしれない。これらのリスクには

•私たちの車を私たちが販売しているところで様々な国際法規と認証要求に適合させます

•現地化サプライチェーンを構築し、SKD施設の輸送とプラントの交付を含む国際サプライチェーンと物流コストを管理する

•パートナー関係や必要に応じて私たち自身の充電ネットワークを発展させることで、これらの管轄地域の顧客のために十分な充電ステーションを構築してくれます

•特に電気自動車の生態系が存在せず、合格者を雇用·再配置しなければならない司法管轄区では、外国人業務員の配置と管理が困難である

•新しい管轄区で顧客を引き付けるのは難しい

•現地のサプライヤーとの関係の構築や現地化サプライヤーの基礎の構築が困難であり、このような製造業務のためにコスト効果と信頼性のあるサプライチェーンを開発し、このような製造業務に資金を提供することが困難であることを含む国際製造業務を構築することは困難である

•dAMP−2の構築または運用開始による遅延を含む、コストおよび可能な資金損失を制御することは困難である

•アメリカが私たちに徴収した税金を相殺できないかもしれない外国の税金や、私たちがアメリカに資金を送金する能力を制限する外国の税金や他の法律を含む外国政府の税収、法規、許可要件

•インフレおよび外貨レートおよび金利の変動は、私たちが行う可能性のある任意の長期通貨契約、金利スワップ、または他の対沖活動に関連するリスクを含む

•米国と外国政府の貿易制限、関税と価格、または外国為替規制

•サプライチェーン、労働者、販売、サービス、環境、健康と安全及び関連するコンプライアンスコストなどの分野を含む外国の法律、法規と制限

•ますます厳しく複雑化している外国データプライバシーとネットワークセキュリティ法律、法規、義務

•政治的リスクとこのような変化およびリスクに基づく顧客の見方を含む外交·貿易関係の変化

•政治的不安定、自然災害、流行病、戦争、世界的紛争、または他の地政学的事件(地域の運航路線に影響を与える中東紛争を含む)またはテロ事件；

•国際経済力。

もし私たちがこれらのリスクに成功的に対応できなければ、私たちの業務、見通し、運営結果、財務状況は実質的な損害を受ける可能性がある。

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自動車業界には巨大な参入障壁があり、私たちはこれらの障壁を克服しなければ、電気自動車を大規模化して製造し、販売することができる。

自動車業界の特徴は参入障壁が大きく、巨大な資本要求、設計、製造と流通車両の投資コストを含み、概念と設計段階から車両を市場に出す納期が長く、専門的な設計と開発専門知識、監督管理要求、ブランドとイメージの構築、及び販売とサービス場所を構築する必要がある。私たちは電気自動車の設計に集中しているので、私たちは市場に入る時に伝統的な自動車メーカーが遭遇しない様々な追加の挑戦に直面しています。航続距離と電力の面で従来のガソリンエンジンの性能に相当する電動動力総構成の開発と生産の追加コスト、電気自動車の修理経験の不足、電池輸送に関する法規、十分な充電場所の確立または提供、および実証されていない大量の顧客の全電気自動車に対する需要が必要です。我々は，我々の最初の電動乗用車を開発し，生産し始め，AMP−1の第1段階建設を完了しているが，AMP−1のすべての生産ラインの金型製造は完了していない。もし私たちがこれらの障害物を克服できなければ、私たちの業務、将来性、運営結果、財務状況は否定的な影響を受け、私たちの業務成長能力は損なわれるだろう。

自動車市場の競争は激しく、私たちはこの産業の競争で成功しないかもしれない。

世界の自動車市場、特に電気自動車と代替燃料自動車は、競争が激しく、将来的にもっと激しくなることが予想される。近年、電気自動車業界が発展し、電気自動車市場に完全または部分的に集中している会社がいくつか登場している。また、従来の自動車メーカーも電気自動車や代替燃料自動車を生産·販売している。私たちは今後数年以内にもっと多くの会社がこの市場に参入すると予想している。私たちが競争する電気自動車メーカーにはテスラ、ますます多くのアメリカと国際参入者、そして伝統的な自動車メーカーが含まれています。その多くは短期的に自分の電気自動車の販売を開始するか発表しています。高級車分野でも老舗自動車メーカーと競争しており、その多くの会社が全電動またはプラグインハイブリッド車で代替燃料や電気自動車市場への参入を計画していることを発表している。私たちは老舗メーカーが生産した内燃機関を備えた高級車と競争している。私たちの現在および潜在的な多くの競争相手は、私たちよりもはるかに多くの財務、技術、製造、マーケティング、および他の資源を持っており、製品価格を大幅に下げる能力を含む、製品の設計、開発、製造、流通、普及、販売、サービス、サポートにより多くの資源を投入することができるかもしれない。また、これらの会社の多くは、私たちよりも長い運営歴史、より高い知名度、より巨大で成熟した販売チーム、より広範な顧客と業界関係、その他の資源を持っています。私たちの競争相手はより有利な地位にある可能性があり、絶えず変化する市場状況と新技術に迅速に反応することができ、私たちよりも効率的に彼らの製品を設計、開発、マーケティング、販売することができるかもしれない。例えば、私たちのいくつかの競争相手は最近自動車の値下げを発表しました。これは価格の下振れ圧力と私たちの車に対する需要の減少を招く可能性があります。しかし、私たちは私たちの価格設定戦略を効果的に調整することができないかもしれないし、このような調整が私たちの競争相手との競争に成功することを保証することもできません。これは私たちのブランド、業務、将来性、在庫レベル、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。また、競争は過去に激化し、マーケティングやインセンティブ費用の増加を要求し続ける可能性があり、これは私たちの経営業績や財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。代替燃料自動車の需要増加、持続的なグローバル化、有利な政府政策、マクロ経済の不確実性、および世界の自動車業界の統合を踏まえると、将来的に私たちの業界の競争は著しく激化すると予想される。私たちが産業で競争に成功する能力は私たちが未来に既存と新しい市場で成功する基礎になるだろう。私たちが私たちの市場で競争に成功することができるという保証はない。

電気自動車または代替燃料技術の発展や内燃機関の改善は、我々の車両需要に悪影響を及ぼす可能性がある。

電気自動車技術や代替電力の燃料源としての変化についていけない可能性があるため，我々の競争力が影響を受ける可能性がある。代替電池技術、水素燃料電池技術、先進ガソリン、エタノールまたは天然ガス、または内燃機関の燃費の改善など、代替技術の重大な発展は、現在予想されていない方法で私たちの業務および将来性に実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。既存および他の電池技術、燃料またはエネルギーは、顧客の第一選択の電気自動車技術の代替案となる可能性がある。もし私たちが新しい技術や強化された技術やプロセスを開発できなかったり、既存技術の変化に反応できなかったりすれば、私たちの新しいおよび強化された電気自動車の開発と導入を大幅に遅らせる可能性があり、これは私たちの自動車の競争力を失い、収入が低下し、市場シェアが競争相手に奪われる可能性がある。また、当社の車両の航続距離、効率、充電速度、性能、ソフトウェアにある程度基づいて競争することが予想され、競争相手が提供する技術改善は、Lucid Airや他の将来の車両への需要を減少させる可能性があります。技術の変化に伴い、私たちは私たちの車両をアップグレードしたり調整したりして、このような技術の発展を反映した新型車を発売する予定ですが、私たちの車両は時代遅れになるかもしれません。私たちの研究開発努力は代替燃料と電気自動車技術の変化に適応するのに十分ではないかもしれません。また、新会社やより規模の大きい既存自動車メーカーが電気自動車分野に進出し続けるにつれて、私たちが持つ可能性のあるいかなる技術的優位性も失い、競争的地位の低下を受ける可能性がある。もし私たちが既存技術の変化や新技術の発展に成功的に対応できなければ、私たちの競争地位と成長の見通しを深刻に損なう可能性がある。

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いくつかの政府および経済計画の利用不可能、減少または廃止は、私たちの業務、将来性、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

ゼロエミッション自動車相殺、生産税控除、温室効果ガス相殺および同様の規制免除のような電気自動車の開発、製造、または購入を奨励する政府および経済計画の恩恵を受けることが予想され、これらの相殺を失うことは、このような相殺を他のメーカーに売却することによって収入を発生させる能力を損なう可能性があり、消費者への税金控除および他のインセンティブがなければ、これらの控除がなければ、私たちの自動車消費者の純コストは増加し、私たちの製品に対する需要を減少させる可能性があり、設備、工業、および他の資本需要に対する投資税控除は、これらの免除がなければ、生産に必要なインフラを調達することができず、私たちの業務とスケジュールを支援することができないかもしれない。カリフォルニアの販売と使用免税、カリフォルニアとアリゾナ州のいくつかの他の求人と職業訓練の免除を含む他の福祉も含まれています。私たちはまた政府融資計画から利益を得ることができる。政策の変化によって税収および他の政府計画およびインセンティブを減少、キャンセルまたは選択的に適用するいかなるものも、電気自動車の成功によるこのような計画への需要の減少、財政緊縮、またはその他の原因は、電気自動車業界全体、特に私たちの電気自動車の競争力を弱める可能性があり、これは私たちの業務、将来性、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼすだろう。また、現在政府が電気自動車購入者に提供しているインセンティブと補助金が引き続き有効であることを保証することはできません。例えば、2023年から、2022年の“インフレ率低減法案”は、メーカーの希望小売価格が5.5万ドルを超える乗用車に対する7500ドルの連邦販売税免除を廃止し、購入ではなくレンタル車両についても税金控除を受けることができる。会いましょう“-私たちの車の予約と注文はキャンセルできます.”

米国連邦と州政府は過去に代替エネルギー生産、代替燃料、電気自動車に何らかの税収控除やその他のインセンティブを提供してきたが、将来これらの計画を提供する保証はない。もし現在の税金優遇が未来に利用できなければ、私たちの財政状況は損害を受けるかもしれない。

私たちは私たちが申請する可能性のあるすべてまたは大部分の政府支出、融資、および他のインセンティブについて受け入れ可能な条項と条件を得ることができないかもしれない。したがって、私たちの業務と展望は不利な影響を受けるかもしれない。

経済を刺激し、代替燃料や電気自動車および関連技術の生産を支援するための政府計画に基づいて、連邦と州政府の支出、融資、税収割引を申請することができる。私たちは将来、アメリカ連邦と州政府、外国政府に贈与、ローン、その他のインセンティブを申請する新しい機会があると予想しています。私たちが政府から資金や報酬を得る能力は、適用される政府計画の下での資金利用可能性と、私たちがこのような計画に参加する申請が承認されるかどうかに依存する。このような基金と他のインセンティブを申請する過程は競争が激しいかもしれない。私たちはあなたに私たちがこのような追加的な寄付、融資、そして他のインセンティブを得ることに成功するということを保証することはできません。もし私たちがこのような追加的なインセンティブのいずれかを得ることができず、私たちが計画した資本需要を満たすための他の資金源を見つけることができなければ、私たちの業務と見通しは大きな悪影響を受けるかもしれない。

私たちはLucid Airと未来の車に魅力的なレンタルと資金調達選択を提供できないかもしれないが、これは消費者たちがLucid Airと私たちの未来の車の需要に悪影響を及ぼすだろう。また、顧客にリースと融資選択を提供することは、私たちを信用と残存価値のリスクに直面させる可能性がある。

我々は、第三者融資パートナーを介して潜在的顧客に車両リースおよび融資を提供し、新しい市場でそうしようとしているが、この第三者融資パートナーがこのようなサービスを継続または提供することができるか、または望むことができるか、または望むことは保証されない。また、私たちは限られた数の自動車しか販売していないため、私たちの自動車は限られた二級市場しか存在しないため、私たちの自動車の将来の転売価値は予測が困難であり、転売価値が予想を下回る可能性がある可能性があり、このような第三者融資パートナーを通じて潜在顧客を誘致するレンタル条項を提供することの難しさを増加させる。私たちは、魅力的なレンタルおよび融資選択を提供する能力が、私たちが競争する高級車分野の顧客に特に関連しており、Lucid Airまたは計画中の未来の車両を購入またはレンタルするための魅力的な選択を顧客に提供できなければ、この失敗は潜在顧客数を大幅に減少させ、私たちの車両の需要を減少させる可能性があると信じている。

また、顧客への賃貸と融資代替案の提供は、消費信用の拡大に関連する規制リスクに直面する可能性がある。競争圧力および挑戦的な市場は、財務状況の弱い顧客に融資を貸し出し、支払い期限を延長し、新たで未熟な市場への賃貸および融資によって信用リスクを増加させる可能性があり、経済の不確実性およびいかなる景気後退や他の低迷を考慮しても、インフレ、世界的な衝突または他の地政学的事件、新冠肺炎または他の公共危機によっても、どのような信用リスクもさらに悪化する可能性がある。潜在的な顧客を引き付けるリースや融資手配をタイムリーに提供できない場合、あるいはそのような手配を提供することが消費者信用リスクや規制リスクに直面した場合、私たちの業務、競争地位、経営業績、財務状況は不利な影響を受ける可能性があります。

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また、私たちは、商業銀行パートナーが実現した転売価値と予め定められた転売価値との部分差額を分担する契約義務がある当社の車両レンタル計画に関する残存価値保証を私たちの商業銀行パートナーに提供します。しかし、実際の転売価値は、レンタル車両の状況、新車の市場価格、一般経済状況など、様々な要因の影響を受ける。もし車両レンタル計画に基づいてレンタカー車両の転売価値が私たちの見積もりより大幅に低ければ、私たちは一部あるいは全部の差額を補う必要があるかもしれません。私たちの運営結果はマイナスの影響を受けるかもしれません。

我々は自動運転や先進的な運転者支援システム技術に関するリスクの影響を受けており，我々の車両が予想される時間枠で目標支援や自動運転機能を実現する保証はない.

我々の車両は先進的な運転者支援システム(“ADAS”)ハードウェアとソフトウェア設計を採用している.我々はすでにLucid Airソフトウェア更新を発表し，Level 2(部分自動化)ADAS機能を持つLucid重力を発売する予定であり，時間とともにアップグレードし，より多機能を提供する予定である.ADAS技術が台頭しており，既知と未知のリスクに直面しており，このような技術に関連する事故や死亡事件が発生している。これらの技術の安全性は、ユーザのインタラクションにある程度依存し、ユーザおよび道路上の他の運転手は、これらの技術の使用に慣れていないか、または適応している可能性がある。また、自動運転技術は公衆が密接に関心と興味を持つテーマであり、以前は他の非Lucid車両自動運転機能の事故に関連し、このような機能の故障或いは濫用を含むと言われており、すでにメディアの極めて大きな負の関心と政府調査を引き起こした。私たちと私たちの業界の他の会社は、国家ショッキング金属加工交通安全管理局(“NHTSA”)が発表した長期汎用命令の制約を受けており、特定のADAS機能を有効にした衝突事故を報告することを要求しています。これらの衝突報告書は公開されます。もし私たちのADAS技術に関連した事故が発生すれば、私たちは重大な責任、負の宣伝、政府の審査、さらに規制を受ける可能性がある。上記のいずれも、我々の経営業績、財務状況、成長見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

また，我々はADAS技術の開発と配備において激しい競争に直面している.私たちの多くの競争相手は、老舗自動車メーカーと科学技術会社を含めて、自動運転技術の開発に大量の時間と資源を投入している。競争力のあるレベル2以上のADAS技術を内部で開発できない場合や、他社や資産との協力や投資によってこのような技術を得ることができない場合、当社の車両に競争力のあるADAS機能を配備することができない可能性があり、これは私たちのブランドを損なう可能性があり、消費者の車両に対する需要を減少させ、または予約のキャンセルを引き起こし、私たちの業務、運営結果、将来性、および財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

ADAS技術も規制の不確実性の影響を受けており、これは私たちを追加的なリスクに直面させる。“訴訟や規制に関するリスクを見てください”-ADAS技術は、不確定かつ変化する法規によって制限されています。”

未加入または保険加入不足の損失は、大量の損害賠償金の支払いを招く可能性があり、これは私たちの現金備蓄を減少させ、私たちのキャッシュフローと財務状況を損なう可能性がある。

正常な業務過程で、私たちは製品責任、重大な事故、天災、あるいは他の私たちに対するクレームによって損失を受ける可能性があり、私たちはこれらのクレームのために保険をかけていないか、あるいは保険をかけていないかもしれません。私たちが現在保険を受けている保険は私たちのような規模と運営会社の慣例ですが、他の元の設備メーカーのようにもっと多くの保険範囲を維持しないかもしれません。場合によっては、私たちは何の保険も維持しないかもしれません。さらに、私たちの保険証書には重大な損害賠償額または免責額が含まれている可能性があり、私たちの保険カバー範囲がすべてまたは任意の未来のクレームをカバーするのに十分かどうかを決定することはできません。未加入または既存の保険限度額を超えた損失は、予想外の巨額の金額を支払う必要があるかもしれません。これは、私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。また、保険市場状況や私たちのリスク状況の変化によっては、保険範囲を獲得し続けることができないかもしれません。あるいはあれば、コストがはるかに高くなる可能性があります。これは私たちの保険購入理念と戦略を変える必要があるかもしれません。これは保険市場の変動を相殺するために、より大きなリスクを仮定することにつながるかもしれません。

長期的な低ガソリンまたは他の石油ベースの燃料価格は、私たちの車両需要に悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの業務、将来性、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼすだろう。

現在と予想される電気自動車の一部の需要は、ガソリンと他の石油燃料価格の変動に対する懸念、米国の不安定或いは敵対国の石油への依存、燃料効率と代替エネルギー形式を促進する政府法規と経済激励措置、及び一部の化石燃料燃焼による気候変化に対する懸念に起因している。ガソリンや他の石油ベースの燃料のコストが大幅に低下し、米国への長期的な石油供給の見通しが改善されれば、政府は燃料効率や代替エネルギー形態に関する法規や経済的インセンティブを廃止または改正したり、化石燃料の燃焼が環境に悪影響を及ぼすとの見方が変化し、電気自動車への需要が減少する可能性があり、私たちの自動車を含む電気自動車の需要が減少する可能性があり、私たちの業務や収入が損なわれる可能性がある。

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ガソリンや他の石油ベースの燃料価格は従来から大きく変動しており，この変動が継続するかどうかを決定することは困難である。より長期的に低いガソリンや他の石油ベースの燃料価格は、政府や民間部門がより安価で入手しやすいエネルギー代替品の開発と生産に対応することを低下させる可能性がある。ガソリンまたは他の石油ベースの燃料価格が長い間デフレレベルに維持されている場合、電気自動車(私たちの車両を含む)への需要が低下する可能性があり、これは私たちの業務、見通し、財務状況、および運営業績に悪影響を及ぼすだろう。

ますます厳格な審査および世界的な規制、私たちの投資家、顧客、および従業員の私たちのESG実践に対する期待は絶えず変化し、私たちに追加のコストをもたらしたり、新しいまたは追加のリスクに直面させたりする可能性がある。

政府組織および私たちの投資家、顧客、および従業員を含めて、環境管理、気候変化、多様性および包摂性、人種正義、職場行動、回収可能性、調達、およびESG開示のようなESG問題に注目する人が増えている。私たちは私たちがこのような問題をうまく処理することに成功するか、あるいは私たちが私たちの適切な役割に対する社会の期待を満たすことに成功するかどうかを確信できない。私たちがこれらの問題を十分に解決していないか、または十分に解決されていないと思われなければ、ソーシャルメディア上の否定的なパブリックコメント、否定的な宣伝、または否定的なコメントは、私たちの名声を損なう可能性がある。私たちの名声に対するいかなる損害も、私たちの従業員の従業員の尊敬度と保留率、そして私たちの顧客とパートナーが私たちとビジネスをする意志に影響を及ぼす可能性がある。

私たちの利害関係者は、私たちのESG開示、やり方、またはそれらの速度に満足していないかもしれませんが、私たちのシステムは、人権および持続可能な報告のようなESG主題に関するますます増加している世界的な法規を満たすのに十分ではないかもしれません。我々のESG計画および報告に関連する実際または予想される欠陥は、私たちを訴訟に直面させ、私たちのサービスに負の影響を与える可能性がある。私たちはまた、追加のコストを生成し、様々なESGアプローチを監視、報告、および遵守するために追加のリソースを必要とする可能性がある。また、様々な組織がESGテーマにおける企業の表現を評価するための格付けを策定し、これらの評価の結果を広く宣伝している。このような評価で良好な会社に投資するために専門的に投資するファンドはますます人気があり、主要機関投資家は、このようなESG措置の投資決定に対する重要性を公開している。当社や業界への負の格付けや格下げ、およびESG志向の投資ファンドや指数を私たちの株を組み入れたり除去したりしないと、投資家の負の感情を招き、投資を他の会社や業界に移す可能性があり、これは私たちの株価にマイナス影響を与える可能性があります。

また、気候変化の影響により、私たちの業務は野火、洪水、竜巻あるいはその他の事件などの実物リスクを含むますます多くのリスクに直面しており、これらのリスクは私たちのサプライチェーン、製造業と会社の機能中断を招く可能性がある。私たちはこのような危険に対応するための追加的な費用と資源を招くかもしれない。

製造とサプライチェーンに関するリスク

私たちは私たちの業務と将来性を損なうかもしれないLucid AirとLucid Graumを含む未来に私たちの車両の設計、製造、発売、そして資金調達の重大な遅延を経験するかもしれない。

私たちの車両の商業化製造と販売計画は資金の適時な可用性に依存し、関連する設計、工事、部品調達、テスト、拡張、製造計画を適時に決定することに依存し、計画のスケジュール内でこれらの計画を実行する能力にも依存する。自動車メーカーは常に新型車の設計、製造、商業発表に遅延があり、私たちは過去に経験したことがあり、将来も同様の遅延に遭遇するかもしれません。Lucid Airや私たちの他の車両の他の変種に関連しています。たとえば，部品設計変更による結果を含むいくつかの車両システムの工事に遅延があった.将来の資金調達、設計、製造、Lucid Airの発売に関するいかなる遅延も、計画中の未来の変種、および任意の未来の電気自動車を含めて、私たちの業務、将来性、財務状況、運営結果に重大な損害を与える可能性がある。

私たちの多くは車両はまだ開発および/またはテスト段階にあり、覚醒重力の生産計画は2024年末に開始されるYが出現する時間が遅いか，まったく現れない.また、電気自動車の大規模生産の前に、規制要件を含むが規制要件に限らず、様々な要求に応じて、車両の異なる地域で、車両の販売を完全に承認する予定です。同様に、私たちはアリゾナ州とサウジアラビアの製造施設や他の製造施設の将来の拡張に必要な設計、建設、規制、または他の承認にも遭遇し、引き続き遅延に遭遇する可能性がある。

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また、私たちは、第三者サプライヤーに依存して、当社の車両で使用されている多くの重要な部品や材料の開発、製造、製造および/または提供と開発、および私たちの製造施設における供給および修理設備に依存しています。私たちは、サプライヤー納期の延長や半導体供給の継続的な制限など、物流やサプライチェーンで持続的な全業界挑戦の影響を受けてきた。これらの課題は、私たちと私たちのサプライヤーが部品や製造設備をタイムリーに取得する能力に影響を与え、場合によっては私たちの施設建設と拡張のコスト増加と遅延を招く。私たちは予測可能な未来に、予期せぬ中断のリスクが引き続き存在すると予想する。もし私たちのサプライヤーが私たちに必要なコンポーネントを提供したり開発したりする上で何か遅延があったら、私たちは私たちのスケジュールで遅延に遭遇するかもしれません。

Lucid Airの生産坂道または将来の製品、機能およびサービスの開発、製造、発売および生産坂道の任意の重大な遅延または他の複雑な状況は、私たちの生産能力およびサプライチェーンを拡大したり、関連規制の承認を得たり、維持したりすることに関連する複雑な状況を含み、またはコスト効果のある方法でこのような坂道を管理することができず、私たちのブランド、業務、将来性、財務状況、および運営結果に大きな損害を与える可能性があります。

私たちの車両の持続的な開発と製造能力は、覚醒空気と覚醒重力を含み、以下の点を含むリスクの影響を受けている

•私たちは計画と所望のスケジュールに従ってLucid Airに統合するために、ファームウェアの特性と機能の持続的な準備を保証することができる

•私たちは計画通りに所望のタイムライン上でLucid Graumの発表候補仕様を最終的に決定することができます

•私たちは、最終コンポーネント設計の遅延またはこのようなコンポーネント設計の任意の変更をサプライヤに提供します

•私たちまたは私たちのサプライヤーが計画と必要な時間に合わせてその製造施設を手配することに成功したかどうか

•サプライチェーンが正常に動作することを保証し、必要なサプライヤーの部品品質と数量が計画と必要なスケジュールで完成することを確保することができます

•指定された設計許容範囲内で正確に車両を製造することができます

•私たちは設立し実施し規模を改善と拡大し、製造、サプライチェーン管理と後方勤務機能の面で重大な投資を行い、関連する情報技術システムとソフトウェア応用を含む

•重要な部品や材料のコストを十分に低減して制御することができます

•入国運賃を含めて運賃コストを大幅に下げることができます

•私たちは生産過程のいかなる移行や変化も、計画内でも計画外でも管理することができる

•救済できず生産に悪影響を及ぼす製品欠陥が発生した

•私たちは必需品の能力を確保しますSARY資金

•私たちは様々なサプライヤーと車両を設計または製造するために必要なハードウェア、ソフトウェア、またはサービスについて交渉し、最終合意を実行することができる

•私たちは必要な規制の承認と認証を得ることができる

•私たちは環境、安全、そして似たような規制をタイムリーに遵守することができる

•私たちは許容可能な条項で必要なコンポーネント、サービス、またはライセンスをタイムリーに取得することができる

•私たちは供給チェーン管理、サプライヤーの品質、製造、物流人員を含む技術的に熟練した従業員を誘致、採用、採用、保留、訓練することができます

•効率的で効率的な品質管理と在庫管理プロセスを設計し、実施することができます

•原材料供給と国際輸送を含むサプライチェーンの遅延や中断

•私たちは商業的に合理的な条項で私たちのサプライヤー、納品、その他のパートナー、アフターサービス提供者、その他の運営上重要な第三者と手配を維持することができます

•その他の遅延、製造と新製品の研究開発の在庫DELSとコスト超過；および

•この契約で確定された他のどんな危険もあります。

私たちは、私たちが計画した運営と拡張計画に資金を提供するために追加的な資金が必要になると予想する。もし私たちが予想していた条項とスケジュールの下で必要な資金を手配できなければ、私たちの装備と私たちの製造施設の拡張と私たちの電気自動車の商業生産の計画は大幅に延期される可能性があり、これは私たちの業務、将来性、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼすだろう。参照してください“—融資と戦略取引に関するリスク-ビジネス成長を支援するために追加の資本が必要になりますが、これらの資本は商業的に合理的な条項では得られないか、または全く得られないかもしれません

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私たちが生産を続ける能力と未来の成長は私たちの能力にかかっている我々のキー部品の既存サプライヤーとソースサプライヤーとの関係を維持し、サプライチェーンの構築を完成するとともに、このような関係によるリスクを効率的に管理する。

私たちの成功は、私たちがLucid Airを生産し続ける能力を含めて、私たちがサプライヤーの合意に達し、数百社のサプライヤーと関係を維持する能力に依存し、これらのサプライヤーは私たちの車両の生産と生産に必須的だ。今まで、私たちは私たちのすべての部品といくつかの部品のために長期供給協定を獲得していません。私たちの供給協定は私たちの車両生産斜面曲線に十分な数の部品を提供することを保証できません。私たちはその中のいくつかの部品の長期的な約束供給協定を保障するための機会を探す予定だ。私たちは、将来的に主要仕入先と締結された仕入先協定が更新されない可能性があり、または供給者が供給を拒否する可能性がある条項を含む可能性があります。もし私たちの部品に価格保証の長期供給協定を提供しなければ、私たちは部品、材料、設備の価格変動の影響を受けるだろう。また、バッテリや他の部品を購入するプロトコルには、キー商品の市場価格および/または通貨価値の変化に応じて調整される可能性がある定価条項が含まれることが多い。サプライチェーンや物流の問題でも、インフレによっても、エネルギーや天然ガスコストの増加によりも、このような部品、材料、設備の価格が大幅に上昇しても、私たちの運営コストが増加し、増加したコストを回収できなければ、利益率を下げることができるかもしれません。コスト増加に対応するために当社車両の公表された価格または予想価格を向上させようとするいかなる行為も、私たちの潜在的な顧客によってマイナスの影響とみなされ、私たちの業務、将来性、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの限られた運営歴史のため、私たちは車両生産や製造施設の設計と建設の供給協定を交渉する上で劣勢になる可能性がある。また、多くの場合、私たちは第三者メーカーが生産した自動車部品の集積業者であることから、私たちの車両部品の供給協定はコストが発生し、利益運営が困難になる可能性があります。

私たちは私たちのサプライヤーに依存していますが、その多くは単一ソースのサプライヤーであり、これらのサプライヤーは、私たちのスケジュールおよび私たちが受け入れることができる価格、品質レベル、および数量が私たちの製品の必要なコンポーネントを提供することができないか、またはこれらのコンポーネントを効率的に管理したり、有効な在庫管理を実施したり維持することができず、生産を継続的に支援し、増加する他のシステム、プロセス、および人員は、私たちの運営結果や財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは数百社の第三者サプライヤーに依存して、私たちの車両が使用する多くの重要な部品と材料を提供し、開発している。できるだけ多くのソースから部品を得る予定ですが、私たちの車両で使用している多くの部品はカスタマイズされており、単一ソースから購入します。私たちは限られていて、多くの場合単一の供給源であるサプライチェーンは、私たちを複数の潜在的な配送失敗や生産部品不足の源の下に露出させる。私たちの第三者サプライヤーは私たちが要求する製品仕様と性能特性を満たすことができないかもしれません。これは私たちの製品仕様と性能特性を実現する能力にも影響を与えます。また、当社の第三者サプライヤーは、当社の車両で必要な製品を使用するために必要な認証や必要な保証を提供できない場合があります

私たちは、サプライヤー納期の延長や半導体供給の継続的な制限など、物流やサプライチェーンで持続的な全業界挑戦の影響を受けてきた。予測可能な将来、これらの全業界の傾向は、私たちと私たちのサプライヤーがAMP-2とAMP-1の第2段階で拡張した部品や製造設備をタイムリーに取得する能力に影響を与え続け、コスト増加を招く可能性があると予想される。私たちの品質目標と開発スケジュールを満たすためのサプライチェーンまたは生産需要の変化、および設計の変化により、私たちのサプライヤーのコストが増加します

私たちの未来の生産量の著しい増加は私たちが短時間でより多くの部品を調達する必要があるかもしれませんが、私たちのサプライヤーは最終的に私たちのコスト、品質、数量の需要を持続的かつタイムリーに満たすことができないかもしれません。それらを他の源で置き換える必要があります。多くの場合、私たちのサプライヤーは私たちにカスタマイズ設計の部品を提供してくれます。これらの部品は代替サプライヤーから取得するために大量の納期を必要としたり、代替サプライヤーからは全く入手できない可能性があります。もし私たちがサプライヤーから私たちの車両のための適切な部品や材料を得ることができない場合、あるいは私たちのサプライヤーが競争製品の製造または供給を決定した場合、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があります。また、サプライヤーコストの抑制と低減への努力が成功しなければ、私たちの運営結果は影響を受けるだろう。あるいは、もし私たちの生産量がどんな理由でも私たちの予想を大幅に下回った場合、私たちはサプライヤーとキャンセルできない長期調達約束を締結したので、サプライヤーとのすべての調達約束を履行できないかもしれません。私たちの調達約束を十分に利用できない場合、私たちは過去に費用、罰金、価格上昇、過剰在庫、または在庫のログアウトに直面し、私たちの運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

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さらに、私たちのサプライヤーが合意されたスケジュールを遵守していない場合、生産能力の制限や納品に遭遇したコンポーネントが私たちの品質基準または他の要求に適合していない場合、私たちはすでに将来的に遅延を経験し続ける可能性があります。電池や半導体を含む部品供給のいかなる中断も、単一ソース供給者からの有無にかかわらず、別の代替供給者が必要な材料を供給できるまで、我々の車両の生産を一時的に中断することが可能である。このような遅延は、1つの部品の遅延や不足によるものであっても、計画中の車両生産目標を達成する能力に深刻な影響を与える可能性がある。代替供給関係を構築し，我々の単一ソースコンポーネントのためにコンポーネントを獲得したり設計交換したりすることができる場合でも，これを迅速に行うことができない場合や，我々が受け入れられる価格や品質レベルではそれができない可能性がある.より規模が大きく、より成熟した自動車メーカーに比べて、サプライヤーとの交渉チップが少なく、必要な部品や材料を優遇価格や他の条項でタイムリーに得る能力に悪影響を及ぼす可能性があるという事実が、このリスクを悪化させている。私たちの産業は最近深刻なサプライチェーン中断を経験しており、私たちはこれらの状況が予測可能な未来に続くと予想している。このような供給中断は、私たちの運営結果、財務状況、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

また、私たちの自動車生産規模の拡大に伴い、国際的な製造施設や修理場所に部品を正確に予測、調達、倉庫、輸送する必要があり、より大きな数で行う必要があります。私たちはただ私たちの製造施設で生産規模を拡大し始めたばかりで、その過程で、私たちはこのような活動に関する挑戦を経験しました。もし私たちの生産量がどんな理由でも私たちの予想を大幅に下回ったら、私たちは在庫減記や資産減価によって損失を受けるかもしれません。しかも、私たちはまだ大量の車の修理を始めていない。したがって、私たちは生産と車両修理を拡大し、これらの活動に関連するリスクを低減する能力を徹底的にテストしなかった。また、私たちの現在のシステムやプロセスはまだ成熟していません。これは、キーと時間に敏感なプロジェクトをタイムリーに起動する能力に影響を与え、プロジェクトコストを増加させる可能性があります。もし私たちが引き続き物流の挑戦に直面して、部品調達の時間と数量を私たちの実際の需要と正確に合わせることができなくて、関連経験のある人員の募集と維持に成功し、適用された法規を適時に遵守したり、私たちのサプライチェーンと製造業務における日々の複雑な状況に適応するために自動化、在庫管理と他のシステムやプロセスを成功させることができず、意外な生産中断、貯蔵、輸送、ログアウトコストが生じる可能性があり、これは私たちの運営結果と財務状況に重大な悪影響を与える可能性がある。

また、ビジネス環境の意外な変化、材料価格、労働問題、戦争、世界的な衝突あるいは他の地政学的事件、政府の変動、関税、自然災害、衛生流行病(例えば新冠肺炎疫病)、その他の私たちと私たちのサプライヤーのコントロール範囲を超えた要素は、これらのサプライヤーが適時に私たちに部品を提供する能力に影響を与える可能性もある。例えば、紅海のいくつかの運航ルートは中東の持続的な衝突の影響を受け、部品交付が遅延し、輸送コストが増加している。このような中断やコスト増加は、費用対効果のある方法で当社の製品をタイムリーに製造·流通する能力を含む、当社の業務に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

さらに、私たちは、重要だと思ういくつかのサプライヤー、財務状況が悪い、または倒産リスクに直面しているいくつかのサプライヤーを確認しました。私たちはサプライヤーの財務状況を定期的に審査し、可能な限り代替サプライヤーを探しているにもかかわらず、任意のサプライヤーの損失、特に単一または限られたソースサプライヤーの損失、あるいはサプライヤー部品供給の中断は、車両設計変更、生産遅延、製造施設のアイドル、および私たちの車両を生産、修理とサポートする重要な技術と部品を失う可能性があり、これらはすべて負の宣伝、私たちのブランドに損害をもたらし、そして私たちの業務、将来性、運営結果、財務状況に実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。また、我々のサプライヤーが深刻な財務困難、運営停止、または新冠肺炎疫病の影響を含む業務中断に直面した場合、供給の連続性を確保するために大量の財務支援を提供する必要がある可能性があり、これは私たちの流動性や財務状況に追加的な悪影響を与える可能性がある。

コストの変化、供給の変化や材料の不足、特にリチウムイオン電池や半導体の材料不足は、我々の業務を損なう可能性がある。

私たちが自動車や任意の未来のエネルギー貯蔵システムの商業生産規模を拡大するにつれて、私たちは材料供給や不足のコスト増加や持続的な中断を経験し続ける可能性がある。このような増加、供給中断、または不足は、当社の業務、運営結果、将来性、および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。例えば，AMP−1施設を段階的に建設し続けるにつれ，材料やインフラ設備価格および建築労働力コストの上昇を経験した。さらに、私たちの業務では、アルミニウム、鋼、リチウム、ニッケル、銅、コバルト、ネオジム、オスミウム、パラジウムおよびマンガン、サプライヤーからのリチウムイオン電池および半導体を含む様々な材料を使用しています。これらの材料の価格変動は、その利用可能な供給が不安定である可能性があり、これは市場状況、インフレ圧力、これらの材料に対する全世界の需要に依存し、電気自動車の生産量の増加、私たちの競争相手のエネルギー貯蔵製品及びグローバルサプライチェーン危機を含み、私たちの業務と運営業績に不利な影響を与える可能性がある。例えば、私たちはリチウムイオン電池に関連する様々なリスクに直面している。これらのリスクには

•コバルトのコストまたは利用可能な供給量の変化などのリチウムイオン電池に使用される材料

•品質の問題やメーカーのリコールによりリチウムイオン電池の供給が中断された

•リチウムイオン電池の供給と在庫を管理する能力と

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•リチウムイオン電池および関連原材料がドルで調達されるか、またはドル建てで購入される任意の外貨の価値が変動する。

私たちが自動車や任意の未来のエネルギー貯蔵システムを製造する能力は、私たちの製品で使用されるバッテリーパックのバッテリーセルの持続的な供給に依存するだろう。電池サプライヤーを交換する上での柔軟性は限られており、どのようなサプライヤーのバッテリ供給中断も、別のサプライヤーが完全に合格するまで、私たちの車両の生産を乱す可能性があります。また、私たちはすでにPanasonic Energy Co.，Ltd.，そのいくつかの付属会社とリチウムイオン電池を供給する協定を締結し、この合意に基づいて、私たちは確定しました非CAN持続可能な長期調達約束。もし私たちの生産量がどんな理由でも私たちの予想を大幅に下回ったら、私たちはすべての調達約束を履行できないかもしれない。私たちの購入約束を十分に利用できない場合、私たちは過去に直面し、費用、罰金、価格上昇、過剰在庫あるいは在庫抹消に直面する可能性があり、出現する可能性があります私たちの経営結果に重大な悪影響を与えます。

また，我々が自動車を製造する能力は，半導体と半導体を含む部品を継続的に獲得することに依存する.世界の半導体供給不足は多くの業界に広範な影響を与えており、特に自動車業界は、私たちを含む多くの自動車サプライヤーとメーカーに影響を与え、彼らは半導体をその供給または製造の部品に取り入れている。私たちは半導体供給不足が私たちの運営に与える影響を経験し続ける可能性があり、この不足は将来的に私たちまたは私たちのサプライヤーに重大な影響を与える可能性があり、これはLucid Airまたは計画中の未来の車両の計画生産レベルを延期または減少させ、私たちが生産を開始すると生産を継続する能力を弱めるか、または私たちまたは私たちのサプライヤーに半導体を獲得し続けるために高すぎる費用を支払うことを強要する可能性があり、そのいずれも私たちの業務、見通し、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。また、これらの材料の価格と輸送費用の変動は、需給変動、外国為替変動、関税と税収、エネルギー価格変動、石油または天然ガス供給不足、運賃およびその他の経済的、政治的要因を含む多くの制御できない要素に依存する。これらのリスクは、中東紛争を含む地理的事態の発展、世界的な衝突、または他の地政学的事件によってさらに拡大する可能性があり、地域の運航路線に影響を与えている。電池や半導体サプライヤーが受け取る価格など、私たちの材料価格や私たちに受け取る価格を大幅に向上させることは、私たちの運営コストを増加させ、価格を上げることで増加したコストを回収できなければ、利益率を下げるかもしれません。材料コストの増加に対応するために製品価格を向上させるいかなる試みも、注文と予約のキャンセルを招き、私たちのブランド、イメージ、業務、運営結果、将来性と財務状況に重大かつ不利な影響を与える可能性がある。

さらに、為替変動、石油または天然ガス関税または不足、および他の経済的または政治的条件は、運賃や原材料コストの大幅な増加を招き続ける可能性がある。原材料や部品価格の大幅な上昇は私たちの運営コストを増加させ、私たちの利益率を下げるかもしれない。また、電気自動車の人気度の増加は、電池生産能力を大幅に拡大することなく不足を招く可能性があり、これは私たちの材料コストの増加を招き、予想される製造と交付スケジュールに影響を与え、私たちの業務、将来性、財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼすだろう。

我々は，サプライヤーやサプライヤーとの協調を含めて複雑なソフトウェアや技術システムを開発しなければならず，我々の電気自動車を生産することができ，このようなシステムが開発に成功することは保証されない.

Lucid Airを含む私たちの車両は、多くの第三者と独自のソフトウェア、および複雑な技術ハードウェアを使用して動作し、その中のいくつかはまださらなる開発とテストが必要です。これらの先進技術の開発と実施自体は複雑であり，これらの技術を我々の電気自動車に統合し，他の設計や予想される複雑な技術と相互操作することを保証するために，我々のサプライヤーやサプライヤーと協調する必要がある.

その後暴露された欠陥や誤りを検出できない可能性があり、第三者サービスやシステム性能の制御が制限される可能性があります。私たちの技術のどのような欠陥や誤りも、私たちの技術の任意の欠陥または誤りに起因して、他のものを除いて、以下のようになるかもしれません

•Lucid Airを含む私たちの車の生産と納品を遅延させます

•私たちの車に対する市場の受け入れを遅延させ

•顧客が流出したり、新しい顧客を引き付けることができない

•欠陥や誤りを補うために工事や他の資源を流用する；

•私たちのブランドや名声を傷つけ

•サービスと保証コストを増加させる

•製品責任クレームを含む顧客または第三者の法的訴訟；

•規制部門が適用した処罰。

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また，車両を運転するために必要なソフトウェアや技術システムを開発できなければ，我々の競争地位は損なわれる.私たちは第三者サプライヤーに依存して私たちの製品のための複数の技術を開発します。私たちのサプライヤーが技術要求、生産時間、数量要求を満たすことができて、私たちの業務計画をサポートできる保証はありません。また、このような技術は、業務計画で期待されるコスト、性能、使用寿命、保証特性を満たすことができない可能性があり、これは、当社の業務、将来性、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

もし私たちが私たちの製造施設を建設したり装備したりできなかったら、もし私たちの製造施設が操作できなくなったら、私たちは私たちの車両を生産できなくなり、私たちの業務は損害を受けるだろう。

AMP−1とAMP−2のSKD部分の第1段階と第2段階の建設部分を完成させたが，我々の車両生産施設と将来の拡張計画は複雑であり，現在大きな差があるNgesは、私たちに車の生産をオフラインにすることを要求するかもしれない。また特定の対象者は私たちが最終部品仕様を渡した後、私たちのサプライヤーは計画された時間枠内で私たちの車両の最終部品に関連する作業を完了できないかもしれません。これは私たちが予想される時間と私たちに必要な品質レベルでLucid Airの商業生産を継続する能力に悪影響を及ぼすかもしれません。いかなる大型資本プロジェクトと同様に、これらの努力は遅延、コスト超過、あるいは他の複雑な要素の影響を受ける可能性がある。また，我々が制御できない原因を含め，様々な原因で問題やサプライヤーとのトラブルに遭遇する可能性があり，正当な理由の有無にかかわらず，このようなトラブルは重大な遅延やコスト超過を招く可能性がある.これらのリスクは増加するかもしれませんが、電気自動車の生産プロセスを支援するために、私たちの施設を最初から建設しているので、より専門的な知識を獲得しやすい従来の自動車生産プロセスとは大きく異なります。AMP-1の商業生産とAMP-2のSKD生産の開始に伴い、私たちはすでに募集と訓練を行い、大量の従業員を募集、維持、訓練し、まだ完全に発展していないサプライチェーンを統合していく。予定通りに商業またはSKD生産を継続できなかった場合は、追加のコストを招き、有意義な収入を創出する能力を遅らせるだろう。さらに、それは私たちが潜在的な顧客の信頼を得ることを阻止し、Lucid Airの予約をキャンセルすることを刺激し、競争激化のためのドアを開くかもしれない。このようなすべての状況は、私たちが業務を成功させ、発展させ、市場で競争的な地位を得る能力を阻害するかもしれない。

また、私たちの任意の製造施設の建設が私たちの要求に合わない場合、私たちの計画の段階的な製造拡張を支援するために修理や修復が必要になる可能性があり、車両の生産をオフラインにし、私たちの計画の段階的な製造拡張の実施や代替施設の建設を延期することを要求することができるかもしれません。これは、私たちの製造能力を深刻に制限し、計画の生産量の増加を延期し、Lucid Gratationや他の未来の車両の生産開始を延期したり、電気自動車をタイムリーに顧客に販売したりする能力に悪影響を及ぼす可能性があります。任意の修理または修復作業は、そのような活動の直接的なコストおよび発見された欠陥に関連する任意の費用が高い可能性のある訴訟または他の法的手続きを含む多くの追加コストを負担する必要がある可能性があり、すべてまたは任意のそのようなコストを支払うのに十分な保険証券または他の賠償を保証することはできない。上記のいずれの結果も、私たちの業務、将来性、運営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの運営結果が現在の予想と大きく異なる可能性があります。例えば、私たちはアリゾナ州カサグランデの製造工場の一部を契約通りに建てませんでした。施設は現在の生産量を支援することができるが、将来の生産量を支援するための修理や救済が必要になる。私たちはすでに製造に影響を与えることなくこれらの問題を可能な限り修復または修復し始めており、私たちは私たちのカサグランデ工場の段階的拡張の一部として、このような修理や救済措置の大部分を解決することを計画している。現在、車両の生産停止や私たちの計画した生産量の減少は要求されないと予想されていますが、修理や救済には巨額のコストが発生することが予想され、適用された請負業者(S)からこのようなコストの一部または全部を回収することができない可能性があります。

私たちの施設の建設と私たちの運営は、消防職員や建築工事官を含むが、これらに限定されないが、私たちの施設の管轄区域職員の審査と検査を受けている。私たちは過去に受け取ったことがありますが、将来はアリゾナ州カサグランデにある施設を検査した結果、既存のものと建設中の施設が含まれているので、点数が不合格であることを理由に地方官が私たちを検査した結果もあるかもしれません。私たちは、これらの役人が決定したすべての具体的な問題を解決し、持続的、安全、コンプライアンスの作業環境を確保する手段と方法を策定するために、地方当局と積極的に接触している。未来のどんな結果も似たような方法で処理されるだろう。地方当局が提起した問題を解決しなければ、政府が私たちの建設および/または生産運営の一時停止を命令する可能性があり、これは私たちの車両生産を停止したり、私たちの計画した生産量を減少させる必要があるかもしれません。これらは、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況、または見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの運営は複雑な機械に依存しており、生産は運営実績、安全、安保、コストの面で大きなリスクと不確実性に関連している。

私たちは自動車に多くの新しい製造技術、技術とプロセス、例えばモータ巻回設備を使用して、私たちは将来もっと多くの新しい技術、技術、そしてプロセスを使用するかもしれません。私たちの車両のいくつかの設計特徴は大きなディスプレイとADASハードウェアのような追加の製造挑戦をもたらしました。私たちがそのような新しいプロセスや機能を成功的かつタイムリーに導入して拡張できるという保証はない。

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私たちの運営はまた複雑な機械設備に深刻に依存しており、私たちの生産は運営業績とコストの面で大きな不確実性とリスクがある。私たちの製造工場は大型、複雑な機械を使用して、多くの部品を組み合わせて、これらの部品は時々意外な故障が発生し、修理と備品に依存するかもしれませんが、これらの部品は必要な時に得られないかもしれません。また，AMP-1や我々が車両を製造するための機器はメンテナンスや交換コストが高く，修理や交換のための大量の準備時間が必要となり，使用する資格がある可能性がある.

製造工場コンポーネントの意外な故障は、修理や製造問題を排除するための製造工場の強制閉鎖など、私たちの運営効率を著しく低下させる可能性があります。私たちの施設はまた、地震、竜巻、洪水、火災、停電、砂嵐、環境被害および救済措置、設備の退役に関連するコスト、労使紛争およびストライキ、適格な建設労働者の不足、政府の許可および許可を得る上での困難または遅延、電子システムの損傷または欠陥、工業事故または健康流行病、例えば新冠肺炎の流行を含むが、これらは一定期間、私たちの車両を生産することを困難または不可能にする可能性がある。私たちの車や在庫を生産できません。もし私たちの製造工場が稼働できなければ、短い時間でも、顧客の流失や名声を損なう可能性があります。私たちは財産損失のために保険をかけ続けていますが、保険市場の状況や私たちが変化しているリスク状況に応じて、この保険は私たちのすべての潜在的な損失をカバーするのに十分ではないかもしれませんし、受け入れ可能な条項で保険を提供し続けないかもしれません。もし運営リスクが現実になれば、私たちの従業員の人身死傷、生産設備損失、生産施設損傷、金銭損失、生産遅延と意外な変動、環境破壊、行政罰金、増加した保険コストと潜在的な法的責任を招く可能性があり、これらはすべて私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況あるいは将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

製造設備の更新や停止が予想より速い場合、どのような更新による廃棄設備の使用寿命を短縮せざるを得ない可能性があり、それによる加速減価償却が財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

我々はすでに最先端と考えられるツール，機械，その他の製造設備に大量に投資し続ける予定であり，これらの設備の期待寿命内にそのコストを減価償却する。しかし、製造技術は急速に発展する可能性があり、私たちは予想よりも速い速度で私たちの製造技術を更新することに決定するかもしれない。また、車両の商業生産を徐々に拡大していくにつれて、私たちの経験は、設置された設備の使用を停止し、代わりに異なるまたはそれ以上の設備を使用することにつながる可能性があります。これにより早期退役した設備の使用寿命が短縮され、このような設備が減価償却を加速させ、私たちの運営結果がマイナス影響を受ける可能性がある。

私たちの自動車の大量生産での経験は限られている。

効率的、自動化、低コストの物流と生産能力とプロセス、信頼できる部品供給源を開発し、実施できるかどうかは保証できません。私たちの車両の大規模な販売に成功するために必要な品質、価格、工事、設計と生産基準、生産量を満たすことができます。大量生産能力とプロセスの発展に成功し、私たちの部品供給を確実に調達したとしても、サプライヤーやサプライヤーの問題、世界的な衝突や他の地政学的事件や不可抗力イベントなど、重大な遅延やコスト超過を回避する方法でこれを回避できるかどうか、あるいは生産勾配曲線と速度を維持し、顧客と潜在顧客の要求を満たすことができるようにしたり、サプライヤーとの調達約束を十分に利用して生産ラインに十分な量の部品を貯蔵したりすることができるかどうかを保証することはできません。例えば、中東で持続的な衝突により、紅海での運航経路が影響を受け、輸送遅延や輸送コストが増加した。このような物流、生産、品質管理、在庫管理プロセスおよび能力を当社の予想コストおよびスケジュール内で開発、実施、維持できなかった行為は、当社の業務、運営結果、将来性、および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちが製造、物流、在庫管理プロセスを改善し続けるにつれて、私たちは物流の挑戦に直面し、これらのプロセスを実施したり改善したりする努力は、生産停止や遅延を招き、追加コストを招く可能性があります。ボトルネックと他の予期しない挑戦は、Lucid Airの生産量を向上させ、Lucid Graumの生産を開始するにつれて出現し続ける可能性があり、私たちは物流と製造コストをコントロールしながら、これらの問題を迅速に解決することが非常に重要になるだろう。もし私たちがそうして成功しなかったら、あるいは物流と製造プロセスの改善に問題があったら、私たちは私たちの生産坂道を確立および/または維持する上でさらなる遅延に直面したり、関連するコストと利益目標を達成できないかもしれません。

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もし私たちの車が予想された性能に達していなければ、私たちの製品を開発、販売、あるいはレンタルする能力は損なわれるかもしれません。

私たちの車両またはその中に設置されたコンポーネントは、過去および将来に設計または製造欠陥を含む可能性があり、これらの欠陥は、それらが予想通りに動作できないことをもたらす可能性があり、またはナビゲーションおよび解決に成功するためには、修理、リコール、または設計変更が必要となる可能性があり、これらのいずれも、ナビゲーションおよび解決に成功するために大量の財務および他のリソースを必要とする。私たちの車は大量のソフトウェアコードを使って動作しますソフトウェア製品自体が複雑で可能性があります最初に発売されたとき欠陥と間違いです。もし私たちの車両が設計または製造に欠陥がある場合、その性能が期待されたり修理が必要にならない場合、あるいは私たちの車両のいくつかの機能(例えば、双方向充電またはADAS機能)は、予想よりも長い時間を必要とし、法律によって制限されたり、追加的に規制されたりして、私たちの製品やサービスを開発、マーケティング、販売する能力が損なわれる可能性があります。また，我々の空中ソフトウェア更新は，予想されるメンテナンスや性能目標を達成できない可能性があり，我々の顧客の車両を脆弱性に暴露したり，予期しない結果を生じさせたりし，我々の顧客に彼らの車両を我々のサービスセンターに連れて行くように要求する可能性がある.製品で発見されたいかなる問題も可能な限り効果的かつ迅速に是正しようと試みているが、このような努力は、他の重要な業務目標に対する管理職の注意を著しく分散させる可能性があり、タイムリーでない可能性があり、生産を阻害したり、顧客を満足させることができない可能性がある。また、私たちの限られた運営履歴と限られた現場データは、長期品質、信頼性、耐久性、性能変化を評価し予測する能力を低下させます私たちのバッテリーパック、動力アセンブリ、車両の性能です。製品を顧客に販売またはレンタルする前に、製品中のどんな欠陥も発見して修復できる保証はありません。

車両機能のいかなる欠陥、遅延或いは法律制限、無線ソフトウェア更新失敗或いはその他の車両が予想通りに運行できなかった場合、すべて私たちのブランドと名声を損なう可能性があり、そして納品遅延、製品リコール、製品責任クレーム、保証違反クレーム或いは重大な保証及びその他の費用を招き、そして私たちの業務、運営結果、将来性と財務状況に重大な不利な影響を与える可能性があるこのような欠陥や法的要求に適合していないことはまた安全リコールを招く可能性がある。“訴訟や規制に関するリスクを見てください私たちは過去にありましたが、将来的に製品のリコールや他の行動を選択したり強制されたりする可能性があります。これは私たちの業務、見通し、経営業績、名声、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります顧客関係の構築と信頼を得ようとする業界の新たな参入者として、これらの影響は私たちに大きな被害を与える可能性がある。また、他の電気消費自動車が直面している問題や欠陥は、消費者に私たちの自動車の認知や需要にマイナスの影響を与える可能性がある。

また，我々の自動車が設計どおりに機能していても，現在の電池技術を用いた他の電気自動車のように，我々の電気自動車の電池効率や航続距離は時間とともに低下することが予想される.使用状況、時間および圧力モードのような他の要因は、バッテリの充電能力に影響を与える可能性があり、または安全な理由またはバッテリ容量を保護するために、無線または他のソフトウェアによる更新を含む車両のバッテリ充電能力を制限する必要がある可能性があり、これにより、車両の充電距離をさらに減少させることができる。バッテリ容量および航続距離のこのような減少または制限は、劣化、ソフトウェア制限、または他の原因によるものであっても、このような減少または制限が消費者の購入決定に影響を与えることを事前に知っていると主張することを含む消費者苦情または保証クレームを引き起こす可能性もある。また、将来的にバッテリーパックの性能を改善したり、車両の航続距離を増加させることができる保証はありません。このような電池の破損や容量制限、関連する航続距離の減少は、潜在的な顧客が私たちの車両を購入する意欲にマイナスの影響を与え、私たちのブランドと名声にマイナスの影響を与える可能性があり、それによって私たちの業務、将来性、運営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは国内でも国際的にも私たちの車両に充電ソリューションを提供する挑戦に直面している。

私たちの車両の需要は国内と国際充電インフラの可用性にある程度依存するだろう。充電ステーションの普及率は上昇しているが，充電ステーションの分布範囲はガソリンスタンドより明らかに低い。第三者電気自動車充電サプライヤーと協力して、お客様に充電ステーションを提供していますが、私たちのお客様が利用できる充電インフラは、彼らのニーズや期待、特にいくつかの国際市場では十分ではないかもしれません。いくつかの潜在的な顧客は、より広い充電インフラが不足しているため、私たちの車両を購入しないことを選択するかもしれない。また、テスラのスーパー充電器ネットワークに参加することに同意しましたが、テスラのスーパー充電器での私たちの車両やLucid車両の充電に必要なネットワークの変更は遅延する可能性があります。また、現米大統領政府は、2030年までに全米に50万個の公共充電ステーションを再配備する計画を提案しているにもかかわらず、この配備は計画レベルで行われない可能性があり、これは公共充電インフラの発展を制限し、潜在顧客に対する独自充電ソリューションの相対的な魅力を増加させる可能性がある。

独自の充電ソリューションを開発する場合、適切な地域でネットワークとチームの複雑な物流を導入することに成功し、特定の地域の容量不足や生産能力過剰に関連する問題を解決し、安全リスクと車両破損リスクを解決し、第三者プロバイダと合意し、適切な地域で充電ソリューションネットワークを発売し、サポートすることによって、必要な許可証や土地使用権および届出を得ること、および独自の充電解決策を成功させるために十分な財務資源を提供することを含む重大な挑戦と障害に直面することは、このような資源を他の重要な業務計画から分流させる必要があるかもしれない。さらに、充電ソリューションを提供する上での限られた経験は、そのような解決策を提供する能力を阻害するか、またはそのような解決策を提供するコストを予想よりも高くする追加の予期しない挑戦をもたらす可能性がある。もし私たちがユーザーの期待を満たすことができない場合、あるいは充電解決策を提供する上で困難に直面した場合、私たちの車両の需要が影響を受ける可能性があり、私たちの名声や業務は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

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私たちは車両とその統合ソフトウェアに対する修理経験が限られている。もし私たちまたは私たちのパートナーが私たちの車両を十分に維持できなければ、私たちの業務、将来性、財務状況、および運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

私たちは車両とその統合ソフトウェアに対するサービスや修理経験が限られている。電気自動車の修理は内燃機関車両の修理とは異なり、高圧訓練と修理技術を含む専門的な技能が必要である。さらに、一部の車両修理は、更新中に任意の問題が発生した場合、車両のソフトウェアに追加のリスクをもたらす空中ソフトウェア更新によって完了する可能性がある。また、ある第三者と協力して、私たちの車両で一部のサービスを実行する可能性がありますが、そのような第三者プロバイダと受け入れ可能な手配を達成したり、必要な情報技術インフラを開発して実施したりすることができる保証はありません。また、これらの修理パートナーは他の電気自動車を修理した経験があるかもしれないが、彼らは最初に私たちの車両を修理した経験がないだろう。私たちはまた、Lucid技術者を搭載した流動サービス車によって顧客にサービスを提供する限られた場所ネットワークを持っています。私たちのサービススケジュールがお客様のサービス要求を十分に満たし、彼らを満足させることを保証することはできません。また、私たちと私たちのサービスパートナーが十分な資源、経験、あるいは在庫を持つことを保証することはできません。私たちが納品した車両数の増加に伴い、直ちにこれらのサービス要求を満たすことができます。私たちの限られた運営履歴と私たちの車両の真の信頼性とサービス要求に関する有限データはこのリスクを悪化させた。また、幅広いサービスネットワークを構築し、満足できる顧客サービスを提供することができない場合、私たちの顧客忠誠度、ブランド、名声は不利な影響を受ける可能性があり、さらに私たちの販売、運営業績、見通し、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

また、一部の州の自動車業界は、同州の各地点で実際に販売されている車両を修理するための修理施設を提供することを法律で求めている。また、一部の州の自動車特許経営法は私たちがこの州の消費者に直接保証サービスを提供することを阻止するかもしれない。これらの状況下で規制要求を満たすサービス計画を開発することが予想されるが、私たちのサービス計画の詳細はまだ整備されており、州法律に適合するように再構成する必要がある可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性に影響を与える可能性がある。

我々のクライアントは，我々の車両の背後にある統合ソフトウェアに関する技術や操作問題を我々の顧客支援チームに依存して解決しており，その大部分は我々の内部で開発されている.私たちの発展に伴い、私たちの顧客支援チームやパートナーに追加的な圧力を与える可能性があり、私たちは顧客の技術支援またはサービス需要の短期的な増加に適応するために十分に迅速に対応できないかもしれない。私たちはまた、競争相手が提供する技術支援の変化と競争するために、私たちの技術支援の将来の範囲や配信を修正することができないかもしれません。対応する収入がない場合には、顧客の支援に対する需要が増加し、コストが増加し、当社の運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。もし私たちが顧客のサービス要求を満たすことに成功しなかった場合、あるいは私たちが質の高い支援を維持していなければ、私たちのブランドや名声は不利な影響を受ける可能性があり、私たちは顧客のクレームを受ける可能性があり、これは収入損失や損害を招く可能性があり、私たちの業務、運営結果、見通し、財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

準備不足は、将来の保証や部品交換需要や他の車両修理要求を満たすのに十分ではなく、任意の潜在的なソフトウェアアップグレードを含めて、私たちの業務、将来性、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちはすべての新車に新しい車両の限定保証を提供し、当社が販売しているLucid正規品の備品と部品に真のスペア部品と部品の限定保証を提供します。すべての潜在的なソフトウェアのアップグレードまたは保証クレームを含む部品交換と他の車両修理需要を満たすために保証備蓄を保留します。また、当社が販売しているエネルギー貯蔵システムを含め、将来の任意の製品にメーカーの保証を提供し、設置プロセスや性能保証の面で追加の保証を提供することが可能です。保証準備金には、当社の管理チームによる保証または交換保証プロジェクトの予想コストの最適な見積もりが含まれています。これらの見積もり自体は不確実であり、特に私たちの限られた運営履歴と限られた現場データを考慮すると、実世界観察に基づくこのような推定の変化は、私たちの将来の保証備蓄に大きな変化をもたらす可能性があります。もし私たちの備蓄が将来の車両の修理需要に対応できなければ、私たちの業務、将来性、財務状況、経営業績は重大で不利な影響を受ける可能性があります。私たちは収入損失や損害を含む巨額と予期せぬ費用と顧客のクレームに直面するかもしれない。当時の既存の準備金がすべてのクレームをカバーするのに十分だという保証はない。また、将来の法律や法規がメーカー保証の範囲を超えた追加保証義務を課した場合、私たちは予想よりも高い保証、部品交換、修理費用に直面する可能性があり、準備金はこれらの費用を支払うのに十分ではないかもしれません。

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私たちの車両の需給状況を正確に見積もることができないかもしれませんが、これは私たちの業務効率を低下させ、収入を創出する能力を阻害する可能性があります。もし私たちが私たちの製造需要を正確に予測できなければ、私たちは追加的なコストや遅延が生じるかもしれない。

私たちの将来の収入と適切な支出予算を予測することは困難であり、私たちの業務の傾向に現れ、影響する可能性のある洞察力は限られている。私たちは車が計画的に私たちの潜在顧客に渡される数ヶ月前に私たちのサプライヤーに私たちの需要予測を提供することを要求されます。現在、私たちの自動車の需要や私たちが自動車を開発、製造、納入する能力、あるいは私たちの将来の収益性について、判断する歴史的根拠は限られている。もし私たちが私たちの需要を過大評価すれば、私たちのサプライヤーは過去に発生し、間接的に私たちのコストを増加させ続ける可能性がある過剰な在庫があるかもしれない。もし私たちの需要を過小評価したら、私たちのサプライヤーは在庫が不足するかもしれません。これは私たちの製品の生産を中断し、出荷と収入遅延を招く可能性があります。また，我々のサプライヤーが注文した材料とコンポーネントの納期が大きく異なる可能性があり，これは特定のサプライヤー，契約条項，与えられた時間ごとのコンポーネントの需要などに依存する.十分な数の製品コンポーネントをタイムリーに注文できなかったり、配送プロセスやインフラを構築して配送を行うことができなかった場合、お客様への車両の納入が遅れてしまう可能性があり、業務、財務状況、および運営結果を損なう可能性があります。

私たちの施設や業務は、自然災害、戦争、世界的な紛争、または他の地政学的事件、衛生流行病または流行病、または安全事件のような、私たちがコントロールできない事件の悪影響を受けるかもしれない。

私たちと私たちの供給者たちは、天気事件、自然災害、戦争、世界的な紛争、または他の地政学的事件、衛生流行病または流行病、安全事件、または他の私たちがコントロールできない事件の影響を受けるかもしれない。例えば、私たちの会社の本社はカリフォルニア州北部の地震活発地域に位置しています。アリゾナ州とサウジアラビアの製造工場は砂嵐、洪水および/または竜巻多発地域にあります。地震、野火、洪水、竜巻やその他の事件などの重大な災害が発生した場合、あるいは私たちの情報技術システムや通信ネットワークが故障したり、運行が正常でない場合、私たちの本部と製造施設は深刻な破壊を受ける可能性があり、あるいは製品の生産と出荷を停止または延期しなければならないかもしれません。また、新冠肺炎の疫病はすでに世界のほぼすべての地理的地域と業界の経済市場、製造業務、サプライチェーン、雇用、消費者行動に影響を与えており、私たちはすでに未来に悪影響を受ける可能性がある。また、私たちの施設は人身安全事件の影響を受ける可能性があり、これはこのような施設に重大な破壊を与える可能性があり、私たちの車両の生産を延期または停止する必要があるかもしれません。さらに、私たちはアリゾナ州カサグランデに私たちの特定の施設に関する外国貿易区を設立した。このような物理的安全事件が安全対策の不足によるものであると判断すれば、外国貿易区の承認を失うリスクと、経済的処罰や罰金に直面する可能性があり、これは私たちの関税と関税コストを増加させる可能性がある。“訴訟や規制に関するリスクを見てください外国貿易区の法律法規を適切に遵守できなかったことは、私たちの関税と関税コストを増加させるかもしれない。” さらに、世界的な紛争や他の地政学的事件は、サプライチェーン中断の可能性を増加させ、現在または将来の市場競争における私たちの能力を弱めるか、または他の方法で潜在的な責任を負わせる可能性がある。“製造とサプライチェーンに関連するリスク-もし私たちが私たちの製造施設を成功的に利用できなかったら、あるいは私たちの製造施設が操作できなくなったら、私たちは私たちの車両を生産できなくなり、私たちの業務は損害を受けるだろう“訴訟や規制に関するリスク-米国の貿易政策の変化は、関税の徴収や正常な貿易関係の廃止とその結果を含み、私たちの業務、将来性、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある.” 私たちは私たちがコントロールできないこのような事件によって重大な費用や遅延が発生する可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの車両はリチウムイオン電池を使用しており、人々はこの電池が煙と炎を発火または排出することができることを観察した。

我々の自動車内の電池パックはリチウムイオン電池を使用しており，将来のどのエネルギー貯蔵システムでもリチウムイオン電池を使用することが可能である。ごく少数の場合、リチウムイオン電池は、煙および火炎を排出することによって、それらに含まれるエネルギーを迅速に放出することができ、このようにして、近傍の材料および他のリチウムイオン電池に点火することができる。私たちのバッテリーパックは、隣接するバッテリに拡散することなく、単一のバッテリのエネルギー放出を受動的に含むように設計されているが、私たちが生産した車両または他のバッテリーパックは、現場またはテスト故障になる可能性がある。さらに、我々の車両には、車両乗員のこのような熱事象を検出して警告するためのシステムを備えているが、このようなシステムが設計通りに機能するか、またはすべての衝突事故において車両乗員に十分または任意の警告を提供することは保証されない。私たちの車両、バッテリーパック、または警告システムの任意のこのようなイベントまたは故障は、私たちを訴訟、製品のリコール、または再設計に直面させる可能性があり、これらはすべて時間がかかり、高価になるだろう。さらに、リチウムイオン電池が自動車用途、リチウムイオン電池の処置および回収に適しているかどうか、または将来的にリチウムイオン電池に関する任意の事件(例えば、車両または他の火災)に対する否定的な見方は、このような事件が私たちの車両に関連しなくても、私たちの業務および名声を深刻に損なう可能性がある。

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また、私たちのサービスネットワークを拡大し、私たちの回収実践を増やし、私たちの車両や任意の未来のエネルギー貯蔵製品の製造規模を拡大するにつれて、私たちの施設にリチウムイオン電池を貯蔵する必要があり、私たちは未来に熱事件を経験する可能性があります。どんな電池の処理が不適切であったり、電池に関連した安全問題や発火が私たちの運営を乱す可能性があります。このような損傷や傷害はまた否定的な宣伝を招き、安全なリコールを招く可能性がある。また、リチウムイオン電池の輸送と効率的な保存は、米国運輸省や他の規制機関によっても厳格に規制されており、このような規制規定を遵守しない行為は、罰金、許可証、免許の取り消し、または他の規制結果を招く可能性があり、これは、私たちが車両を製造·交付する能力を制限し、私たちの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、競争相手の電気自動車やエネルギー貯蔵製品のどんな失敗も、私たちと私たちの製品に間接的な否定的な宣伝をもたらす可能性がある。このような否定的な宣伝は私たちのブランドにマイナスの影響を与え、私たちの業務、将来性、運営結果、財務状況を損なう可能性がある。

ネットワークセキュリティとデータプライバシーに関するリスク

私たちの製品または情報技術システムまたはネットワークに対するいかなる許可されていない制御、操作、中断、または危害、またはアクセスは、私たちおよび私たちの製品に対する自信を失い、私たちの業務を損害し、私たちの財務業績、運営結果、または将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの製品は複雑な情報技術システムを含んでいる。たとえば，我々の車両は内蔵されたデータ接続を設計しており，定期的な遠隔更新を受け付けて実装し，その機能を改善することができる.

さらに、当社の業務運営の一部として、車両、顧客、従業員、および他の第三者からのデータを収集、記憶、送信、および他の方法で処理し、いくつかのデータは、個人、機密、または独自の情報を含む。また、このようなデータおよび情報を収集、保存、処理してくれる第三者サービス提供者およびサプライヤーと連携しています。私たちは、私たちの情報技術システム、ネットワーク、情報(個人データを含む)への不正アクセスを防止し、私たちの発展に伴いより多くの措置を展開し続けることを計画しています。私たちの第三者サービスプロバイダとサプライヤーはまた、私たちと彼らの情報技術システムとネットワーク、ならびに私たちと彼らの顧客情報(個人データを含む)の安全と完全性を保護するための措置を取っています。しかし、このようなシステム、ネットワーク、および措置が影響を受けないことは保証されず、従業員、請負業者、サプライヤーまたは他の第三者の意図的な不正行為およびソフトウェアエラー、人為的エラー、または技術障害を含む。

さらに、ネットワーク脅威行為者は、(I)制御、(Ii)私たちの車両、製品、システムおよびネットワークの機能、ユーザインターフェースまたは性能特徴、および/または(Iii)私たちの車両、製品、システム、およびネットワークに格納されているデータにアクセスするために、許可されていないアクセス、修正、変更、および/または(I)私たちの車両、製品、システム、およびネットワークにアクセスしようと試みるかもしれない。人工知能、新しい脆弱性の発見、私たちの製品とサービスの複雑さと多様性レベルの向上、ネットワーク脅威参加者の専門レベルの向上、および暗号学分野の新しい発見は、私たちまたは私たちの第三者サービスプロバイダが使用する措置を損害したり、違反したりする可能性がある。私たちのいくつかの製品および情報技術システムは、オープンソースソフトウェアを含むか、または使用することができ、これは、潜在的なセキュリティホールを含む追加のリスクを生じる可能性がある。私たちと私たちの第三者サービスプロバイダのシステムは過去と未来にセキュリティイベントの影響を受けるかもしれない。我々のシステムおよびネットワークはまた、ソフトウェアエラー、サーバ障害、ソフトウェアまたはハードウェア障害、コンピュータウイルス、マルウェア、脅迫ソフトウェア、ワクチン、Wiperware、コンピュータ拒否または低減サービス攻撃、電気通信障害、社会工学計画(例えば、ネットワーク釣り、ネットワーク釣りまたは偽装)、ドメイン名詐欺、内部窃盗、物理窃盗、火災、テロ、自然災害、停電、戦争、誤用、誤り、詐欺、不正行為、または私たちの車両、製品、システム、およびネットワークを損なう可能性のある他の事件を含む破損または中断の影響を受けやすい。私たちのデータセンターと私たちの第三者サービスプロバイダやサプライヤーのデータセンターは、侵入、破壊、故意の破壊行為の影響を受け、潜在的な中断をもたらす可能性があります。私たちはまた、特定の車両および車両接続システムへのアクセスを第三者に提供することを要求する可能性がある“修理権”法律のようないくつかの法律および法規によって制限される可能性がある。私たちのいくつかのシステムは完全に冗長ではなく、私たちの災害復旧計画は起こりうるすべての状況を考慮することができない。私たちまたは私たちの第三者サービスプロバイダまたはサプライヤーのデータセンターまたはクラウドインフラに発生したどんな問題も、私たちのサービスおよび業務運営を長時間中断させる可能性があります。我々または我々の第三者サービスプロバイダまたはプロバイダによって実施される任意のセキュリティまたは他の動作措置が、前述の脅威または問題に効果的に対応することは保証されない。

これらのリスクは、持続的な世界的衝突や他の地政学的事件によって激化し、このような新しいリスク構造が私たちの行動にどのように影響するかを決定することはできない。地政学的衝突が発展すると、政府システムや金融サービスや公共事業などの重要なインフラは、紛争に直接関与していなくても、国が支援するサイバー攻撃の目標となる可能性がある。相手が無差別にネットワークやシステムを攻撃する可能性があるため，我々の業務が潜在的な目標にならない保証はない.このようなネットワーク攻撃は、データの漏洩をもたらしたり、私たちのシステムおよびネットワークに破壊、修正、または破壊をもたらしたりするために、私たちの個人、機密、または固有の情報(当社の独自のソフトウェアコードを含む)、製品、システム、およびネットワークに不正アクセスをもたらす可能性があります。したがって、私たちは金銭的損失、業務中断、長期的な運営問題、私たちの名声とブランドの損傷、または私たちの知的財産権(商業秘密を含む)の損失を受ける可能性がある。

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私たちの個人、機密、または独自の情報(当社の独自ソフトウェアコードを含む)、製品、システム、ネットワークを不正アクセス、使用、開示、破壊、修正、破壊、または他の破壊から保護できない場合、このような脅威またはセキュリティ破壊は、車両の完全性および物理的安全を損害し、金銭的損失をもたらし、契約下の責任または適用情報をもたらす所有者が責任を負うことを含む、私たちの業務および将来の見通しにマイナスの影響を与える可能性があり、巨額の罰金、処罰、損害および適用法令下の他の責任に直面させ、そのような事件の巨額のコストを発生させ、調査し、救済し、顧客の私たちの製品に対する需要を減少させる。私たちの名声とブランドを傷つけ、私たちの知的財産権(商業秘密を含む)を損害したり、保護を失ったりする。さらに、その真実性にかかわらず、不正に私たちにアクセスした車両、製品、システム、ネットワークに関する報告、および私たちの車両、製品、システム、ネットワークが“ハッカー”に攻撃されやすい可能性がある他の要素は、私たちのブランドに悪影響を及ぼす可能性がある

しかも、私たちは私たちの情報技術システムを拡張して改善している。特に、Lucid Airおよび計画中の将来の自動車の量産は、製品データ管理、車両管理ツール、車両安全システム、車両安全管理プロセス、材料リスト調達、サプライチェーン管理、在庫管理、在庫管理、生産計画と実行、リーン製造、販売、サービスおよび物流、ディーラー管理および財務、税務および規制コンプライアンスのシステムおよびネットワークなど、米国および海外での情報技術および通信システムおよびネットワークの開発、維持、改善を継続する必要があるだろう。私たちが業務を運営する能力は、このようなシステムとネットワークの利用可能性と有効性に依存するだろう。これらのシステムおよびネットワークの実装、保守、隔離、および改善には、大量の管理時間、サポート、およびコストが必要です。また、当社のデータ管理、調達、製造実行、財務、サプライチェーン、在庫管理、販売およびサービスフローの中断を含む、当社のコアシステムおよびネットワークの開発、改善、拡大、および新しいシステムおよびネットワークの実施に関連する固有のリスクです。これらのシステムおよびネットワークまたはそれらに必要な機能が計画的かつ効率的かつタイムリーに開発、実施、保守、または拡張されることを決定することはできません。上記のいずれの点でも成功しなければ、私たちの運営が中断される可能性があり、財務業績を正確またはタイムリーに報告する能力が損なわれる可能性があり、財務報告の内部統制に欠陥が生じる可能性があり、これが財務業績を認証する能力に影響を与える可能性がある。これらのシステムおよびネットワークまたはそれらの機能が我々の予想通りに動作していない場合、これらの機能を実行するためには、大量のリソースをかけて修正したり、代替リソースを探したりする必要があるかもしれない。上記のいずれも、我々の業務、見通し、経営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

さらに、我々の車両は、ソフトウェアおよびハードウェアの記憶、検索、処理、および大容量データの管理能力に依存する。私たちのソフトウェアおよびハードウェアは、任意の無線または他の更新を含み、エラー、エラー、設計欠陥、または他の脆弱性を含む可能性があり、私たちのシステムは技術的に制限される可能性があり、これらの制限は、私たちの目標を達成する能力を脅かす可能性があります。いくつかのエラー、エラー、設計欠陥、または他の脆弱性は、第三者知的財産権またはオープンソースソフトウェアに存在する可能性があり、および/またはそれ自体が検出が困難であり、外部または内部使用のためにコードが発行された後にのみ発見される。車両で発見されたどんな問題も可能な限り効果的かつ迅速に修復しようとしていますが、このような努力は間に合わない可能性があり、生産を阻害したり、顧客を満足させることができない可能性があります。また，任意の問題を解決するためにソフトウェア更新を展開することができれば，我々の空中更新プログラムがソフトウェアを正確に更新できない場合，我々のクライアントは我々のサービススタッフと連携してソフトウェアのためのこのような更新を実装する責任があり，彼らがそうする前に，彼らの車両はこれらの脆弱性の影響を受ける.私たちの個人、機密または独自の情報(私たちの独自のソフトウェアコードを含む)、製品、システムまたはネットワークの任意の損害、または誤り、エラー、設計欠陥、または他の脆弱性を防止または効果的に救済することは、私たちの業務運営能力と私たちの顧客の車両操作能力の長期的な中断、車両の完全性および人身安全の損傷、私たちの名声被害、顧客流失、収入損失、政府、罰金、調査または訴訟または損害賠償責任を招く可能性があり、これらはいずれも私たちの業務、将来性、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは上記のいずれかに関連する損失を補うための十分な保険範囲がないかもしれない。多額のデータ漏洩のコストを投資および救済するか、または私たちの利用可能な保険範囲を超える1つまたは複数の多額のクレームを提出することに成功したり、私たちの保険証書が変化したり(保険料の増加、多額の賠償免除、賠償免除または共同保険要求の実施を含む)が、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちの既存の保険範囲が受け入れ可能な条項で提供され続けることを保証することはできません。あるいは、私たちの保険会社が将来のクレームを拒否しないことを保証することはできません。

私たちは、データプライバシーやネットワークセキュリティに関連して変化する法律、法規、基準、政策、契約義務に支配されており、これらの義務を遵守しないと思われるいかなる実際的な行為も、私たちの名声とブランドを損なう可能性があり、私たちを巨額の罰金と責任に直面させたり、他の方法で私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの運営過程で、私たちは、名前、アカウント、運転免許証情報、ユーザIDおよびパスワード、ならびに支払いまたは取引に関する情報を含む、私たちと業務を行っている顧客、従業員、および第三者の個人情報を収集、使用、記憶、開示、転送、および他の方法で処理します。さらに、車両の電子システムを使用して、車両の診断、メンテナンス、メンテナンスを支援し、運転体験のカスタマイズと改善を支援するために、充電時間、バッテリ使用状況、地理的位置、マイル数、運転挙動などの各車の使用情報を記録します。

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そのため、私たちは多くの連邦、州、地方と国際法律法規、契約義務と業界標準の制約または影響を受け、これらの法律と法規はデータプライバシーとネットワークセキュリティにいくつかの義務と制限を加え、私たちの個人情報の収集、保存、保存、保護、使用、転送、共有、開示、その他の処理を規範化し、私たちと業務往来のある従業員、顧客、その他の第三者の情報を含む。これらの法律、法規、および基準は、時間の経過と司法管轄区域の違いによって異なる解釈および適用される可能性があり、それらの解釈および適用は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大で不利な影響を与える可能性がある。世界のデータ保護構造は急速に変化しており、予測可能な未来には、実施基準と法執行のやり方は依然として不確定である可能性がある。私たちはすべての状況をタイムリーに監視して対応できないかもしれない。例えば、国際レベルで、EUは“一般データ保護条例”(GDPR)を採択した, 2018年5月の施行後、カナダは“個人情報保護·電子文書法”(PIPEDA)および適用される省レベルの法律を採択し続け、アラブ首長国連邦は“データ保護法”(DPL)を採択し、2022年1月に施行され、サウジアラビアは最近最後の実施条例を受け、2023年9月に施行され、その後12ヶ月のコンプライアンス猶予期間がある“個人データ保護法”(PDPL)を公布した。同様に，中国の“データ安全法”(“データ安全法”)と“個人情報保護法”(“個人情報保護法”)は2021年から施行されている。また、イギリスのEU離脱後、私たちもイギリスの“一般資料保護規則”(以下、“イギリス一般資料保護規則”と呼ぶ)(すなわちイギリスの法律に組み込まれた“一般資料保護規則”の1バージョン)の規制を受けている。GDPR、UK GDPR、DSL、PIPL、PIPEDA、DPL、およびPDPLの各々は、個人データを処理するために会社に追加の義務を課し、データを収集する人にいくつかのプライバシー権を提供する。既存の、提案され、最近公布された法律および法規(適用された法律および法規要件を実施するプライバシーおよびプロセスの強化を含む)を遵守することは、コストが高い可能性があり、これらの法規基準を遵守しないいかなる行為も、私たちを法律と名声のリスクに直面させる可能性がある。

例えば、GDPRおよび英国GDPRを遵守しないことは、金額が大きい者を基準として、2000万ユーロ(またはイギリスGDPRで1750万ポンド)または世界収入の4%(4%)までの罰金を含む巨額の罰金および他の責任をもたらす可能性がある。欧州データ保護当局はGDPR違反行為に罰金を科しており、場合によっては数億ユーロにのぼる。GDPRやイギリスGDPRとのコンプライアンスコストやGDPR違反の罰金や処罰の可能性は，我々の業務や運営に大きな悪影響を及ぼす可能性がある.イギリスのGDPRの現在の義務はGDPRとほぼ同じであるが，イギリスのGDPRは将来的にGDPRの変化に自動的に組み込まれることはない(これはイギリス政府が具体的に組み込む必要がある)。また，英国政府は英国GDPR改革計画を公開しており，本格的に実施すればGDPRから外れる可能性が高く，これらすべてが平行制度分化のリスクと関連する不確実性，影響を受ける企業のコンプライアンスコストやリスクが増加する可能性がある。欧州経済圏(“EEA”)の法的発展は、EU裁判所と複数のEU加盟国データ保護機関の裁決を含み、個人データを欧州経済区から米国や欧州経済区以外の他のいわゆる第三国に移転することに関する複雑性と不確実性ももたらしている。似たような複雑性と不確実性はイギリスから第3国への移行にも適用される。私たちは私たちに与える影響を軽減するための措置を取ったが、これらのメカニズムの効力と寿命はまだ確定していない。

米国連邦レベルでは、他の法律法規を除いて、連邦貿易委員会(商業または商業に影響を与える権利のある不公平または詐欺的な行為またはやり方(データプライバシーおよびネットワークセキュリティ上の不公平または詐欺的な行為またはやり方を含む規制および実行)(“FTC”)および“グラム·リーチ·ブレリー法案”(金融機関が取得した顧客情報の機密性および安全性を規制する法律であり、担保融資仲介人、自動車販売店、給与日融資者などの非銀行金融機関を含む)が公布した規則および法規の制約を受ける。例えば、Lucid Financial Servicesは、非銀行金融機関が顧客情報を保護するための保障措置の設計および実施を要求する連邦貿易委員会によって最近修正された保障ルール(FTC保障ルール)および他の適用された法律法規の制約を受けることになり、したがって、Lucid Financial Services計画の一部として収集された金融データは、追加のセキュリティおよび行政制御を必要とする。また、米国証券取引委員会は、ネットワークセキュリティとデータプライバシーリスクを十分に開示する上でますます厳格な規制審査を行っており、これは、その管轄内の会社のネットワークセキュリティ慣行や関連開示を調査するリスクを増加させ、少なくとも管理層のちらつきとターゲット業務への資源の移転を招く可能性がある。2023年7月26日、米国証券取引委員会は、ネットワークセキュリティリスクの評価および管理における取締役会の役割および専門知識、およびネットワークセキュリティリスクを評価、識別および管理するプロセスを含むネットワークセキュリティリスク管理を年報で開示する必要がある上場企業に対して、新たなネットワークセキュリティ情報開示ルール(“米国証券取引委員会ネットワークセキュリティ情報開示ルール”)を採択した。さらなる情報については、本年度報告の他の部分の項目1 C“ネットワークセキュリティ”を参照されたい。

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米国各州レベルでは、2018年に“カリフォルニア消費者プライバシー法”(2020年に“カリフォルニアプライバシー権法案”改正を経て、総称して“CCPA”と呼ばれる)などの法律法規が制定された。CCPAはカバーする企業のためにプライバシーフレームワークを構築し、個人情報とカリフォルニア住民データプライバシー権の広範な定義を含み、ある敏感な個人情報に対する拡大権利を含む。CCPAは、違反行為に深刻な法的損害賠償をもたらし、特定のデータ漏洩行為に対して個人的な訴権を有する可能性があるフレームワークを含む。CCPAは、カバーする企業が、カリフォルニア州住民にプライバシーに関連するいくつかの開示およびその個人情報に関連する権利を提供することを要求する。私たちが業務を拡大するにつれて、CCPAは私たちのコンプライアンスコストと潜在的な責任を増加させるかもしれない。“カリフォルニアプライバシー権法案”には、“海外腐敗防止法”を実施·施行する権利がある州機関であるカリフォルニアプライバシー保護局も設置されている。一部の観察者は、CCPAは米国がより厳格なプライバシー立法傾向を開始したことを示しており、他のいくつかの州は同様の法律を制定または検討していることを指摘している。規則に従うこれらの州法規、将来公布される可能性のある他の類似した州や連邦法律、および他の適用されるデータプライバシーおよびネットワークセキュリティ法律法規は、厳格で時間のかかるプロセスであり、これらの法律法規を遵守するための追加のメカニズムを確立する必要があるかもしれません。これは、私たちのデータ慣行を含む、私たちの業務に不利な方法で私たちの業務のやり方を変えることを要求するかもしれません。

個人情報の収集、使用、開示、その他の処理に関する公共プライバシーポリシーおよびその他の文書を発行します。私たちが発表した政策や他の文書を守るために努力しているにもかかわらず、私たちは遵守できないかもしれないし、守られていないとみなされるかもしれない。また、私たちは努力しているにもかかわらず、私たちの従業員、請負業者、サービスプロバイダ、サプライヤー、または他の第三者が私たちが発表した政策や文書に従わなかった場合、コンプライアンスを成功させることができないかもしれません。もしこのような失敗が詐欺的で不公平で、私たちの実際のやり方を歪曲していることが発見されたら、似たような結果をもたらすか、あるいは私たちを潜在的な場所、州、そして連邦行動に直面させるかもしれない。プライバシー権を侵害したり、適用されたプライバシー通知や適用されたデータプライバシーの法律、法規、基準、政策、または契約義務を遵守できなかったと主張して、私たちが責任を負わないと認定されても、弁護はコストが高く時間がかかり、否定的な宣伝を招き、私たちの業務を損なう可能性があります。

ほとんどの管轄区域は法律を制定し、会社にあるタイプのデータのセキュリティホールに関連する時に個人、監督管理機関、その他の第三者に通知することを要求している。例えば、米国のすべての50州の法律は、一般に、企業が場合によっては、個人情報が違反によって漏洩した消費者に通知を提供することを要求する。そのような法律は一致しないかもしれないし、変わるかもしれないし、他の法律を通過するかもしれない。さらに、私たちの特定の顧客との合意は、私たちがセキュリティホールが発生した時に彼らに通知することを要求するかもしれない。さらに、“米国証券取引委員会ネットワークセキュリティ開示規則”は、重大なネットワークセキュリティイベントを8-Kフォームで開示することを要求し、一般に、イベントが重大なイベントであることを決定してから4日以内に開示される。さらに、少なくとも500人の消費者の暗号化されていない顧客情報が情報に属する消費者によって不正に取得されたイベントが発見されると、連邦貿易委員会保障ルールは、そのようなイベントが発見されてから30日後に連邦貿易委員会に通知することをできるだけ早くかつ遅くすることを要求する。このような強制開示コストが高く、否定的な宣伝、処罰または罰金、訴訟、および私たちの顧客が私たちのセキュリティ対策の有効性に自信を失ってしまう可能性があり、実際または予想されるセキュリティホールによる問題に対応または緩和するために、大量の資本および他の資源が必要になる可能性があります

私たちはまた法規の影響を受けて、これらの法規は、修理店や修理ツールハードウェア開発業者を含む第三者と位置情報を含む自動車修理に関する情報を共有する義務があり、これは一般に“修理権”法律と呼ばれる。例えば、マサチューセッツ州総検事長の最近の行動は、修理権支援要求に応答するスケジュールを加速させ、この州で遠隔情報処理を可能にする車両のためにこのような車両修理に関する情報を共有する。他の州、連邦、外国司法管轄区域もこの分野の整備権義務の拡大を模索している。さらに、米国連邦政府内のいくつかのエンティティは、国会およびNHTSAのいくつかのメンバーを含み、最近では自動車ネットワークセキュリティ問題に注目し、将来的に自動車ネットワークセキュリティに特化した法規を提案または実施する可能性がある。また、国連欧州経済委員会(“欧州経済委員会”)は、欧州連合(“EU”)のネットワーク車両ネットワークセキュリティを管理する法規を導入し、2022年7月からすべての新車両タイプと2024年7月から生産されたすべての新車両を強制的に執行する。いくつかの他の国際司法管轄区域でも、似たような規定が施行されるか、または施行されることが予想される。これらの法規や他の規制は、ヨーロッパや他の市場での私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があり、もしこれらの法規や他の未来の法規が私たちの自動車ネットワークセキュリティを処理する方法と一致しない場合、私たちはこれらの法規に適合するようにシステムを修正することを要求されます。これは追加のコストと遅延を増加させ、もし私たちの自動車ネットワークセキュリティシステムと実践がこのような法規と一致しなければ、潜在的な責任に直面させるかもしれません。

新しい製品、サービス、そしてビジネスラインもまた規制機関の審査に直面する可能性がある。いくつかの新たに出現したデータプライバシーとネットワークセキュリティ法律法規は、解釈と適用において依然として高度な不確実性が存在する。もしこれらの法律法規の実施、解釈または適用が私たちの現在または未来のやり方や政策と一致しない場合、あるいは私たちが適用される法律や法規、ならびに契約義務、政策、業界基準を遵守できなかった場合、または個人情報を保護できなかった場合、調査、法執行行動、その他の手続きの影響を受ける可能性があり、これは巨額の罰金、損害賠償、禁止、命令が私たちの業務のやり方を変更すること、および他の責任および私たちの名声と信頼が損なわれる可能性があり、これは収入と利益にマイナスの影響を与える可能性がある。上記のいずれも、我々の業務、見通し、経営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

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従業員や人的資源に関連するリスク

肝心な従業員の流失や合格者の吸引、維持、激励ができないことは、私たちの業務拡大能力を弱める可能性がある。

私たちの成功は私たちの高度な管理チームの持続的なサービスと業績に大きくかかっている。私たちの従業員は、私たちの高級管理チームを含めて、通常は任意の従業員なので、事前に通知することなくいつでも私たちとの雇用関係を終了することができます。私たちはいつもいくつかの重要な従業員を失う可能性があり、特に私たちが株式奨励とボーナスを含む十分なまたは競争力のある報酬を提供できない場合、あるいは私たちの株価変動が増加した場合また、従業員チームの削減に関連するどんな再編計画も、私たちの内部計画や計画、スキルや積極性のある人員を募集し、維持する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。このような再構成計画は、従業員や経営陣の注意を分散させ、私たちの業務運営、名声、または顧客サービスの能力に悪影響を及ぼす可能性もあります。私たちは私たちが将来追加的なリストラをしないという保証がない私たちの高度管理チームのメンバーや他の重要な従業員を交換することは、多くの時間とコストを伴う可能性があり、ビジネス目標の達成を著しく延期または阻害する可能性があります。私たちの未来の成功はある程度また私たちが引き続き高技能人材を誘致、統合し、維持できるかどうかにかかっている。人材競争は常に激しく、特に旧金山湾区では、私たちはそこに大量の存在と高技能人材の需要があり、エンジニアに限らないが、アリゾナ州を含み、そこには大量の存在と大量の熟練した修理、物流、サプライチェーンと製造労働力の需要がある。限られた資源の会社のように、私たちは私たちがこの人たちを引き付けることができるか、あるいはこの人たちの存在が必ず私たちの収益性に変わるという保証はない。私たちが経営しているのは新興業界であるため、関連する専門知識やビジネス経験を持つ人も限られている可能性があり、これらの人たちは競争禁止や他の合意によって制限される可能性があり、これらの協定は彼らが私たちのために働く能力を制限している。私たちが非常に短い時間でスタートアップ商用車の製造と販売から全面的な商用車の製造と販売に移行しようとする過程で、この挑戦は激化する可能性があります。私たちは非常に短い時間で、予見できないビジネス条件下でスタートアップ段階から全面的な商用車の製造と販売への転換を実現しようとしているからです。これらのビジネス条件は、新冠肺炎と世界的な紛争や他の地政学的事件の影響で発展し続けていきます。私たちは重要な従業員を引き付けて維持することができず、私たちの業務運営に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。私たちの経営陣が私たちの成長を維持するために必要な変化を効果的に予測、実施、管理できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を与えます。

私たちは私たちの最高経営責任者で最高技術責任者Peter Rawlinsonのサービスに非常に依存している。

私たちは私たちの最高経営責任者で最高技術責任者Peter Rawlinsonのサービスに非常に依存している。ローリンソンさんは、私たちの技術開発およびビジネス計画の重要な影響と推進者です。もしローリンソンさんが死亡、障害、またはその他の理由で私たちにサービスを停止する場合、私たちは深刻な不利な立場に置かれます。

私たちは私たちの業務のために多くの従業員を募集、維持、訓練する必要があり、私たちの業務は労働者や労働組合活動の悪影響を受ける可能性がある。

私たちは大量の従業員を募集、維持、訓練して、全生産能力の商業製造運営に参加し、商業生産、販売とサービス運営の規模を拡大できるようにする必要がある。雇用、維持、訓練と管理大量の労働力には、有効なコミュニケーションルート、手続きと行動ルールの確立と維持、経験のある製造、サプライチェーン管理と物流管理者の十分な数の雇用、有効なものの確立と維持などの様々なリスクと挑戦が存在する前向きな会社文化。アリゾナ州カサグランデにあるAMP−1工場周辺地域とアブドラ国王経済城(“KAEC”)に位置するAMP−2工場周辺地域は訓練された工事や製造経験のある労働力であるが，これらの労働力は電気自動車製造や在庫管理，物流や品質などのプロセスについて豊富な経験がない。多くの仕事は大量の訓練を必要とし、私たちは従業員の獲得を確保し、そのような訓練を固守するために多くの資源を必要とするかもしれない。また、アリゾナ州カサグランデ地域では従業員の競争が激化しており、今後も激化し続ける可能性があり、地域の採用能力やコストに影響を与える可能性があり、同じ人材競争が最終的にKAECで激化する可能性もある。また、サウジアラビアにおけるAMP-2施設の建設が進むにつれ、当施設の製造運営を全面的に支援するために、現地でより多くの従業員を募集、維持、育成する必要があります。私たちはあなたに保証することはできません。私たちは現地の労働法律法規と違う現地の風習に従って運営して、製造施設を運営することができます。もし人を招くことができなければ従業員を適時かつ費用効果的な方法で維持し、訓練すれば、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性がある。

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また、現在米国の従業員には労働組合代表がいないにもかかわらず、現在知られている国際従業員の中には労働組合代表もいないが、自動車業界全体では、自動車会社の多くの従業員が労働組合に属する場合が一般的に存在しており、より高い従業員コストとより大きな停止リスクを招く可能性がある。いくつかの労働組合は私たちを含めてアメリカの非労働組合自動車メーカーを組織しようとしていると発表したかもしれない。また、米国以外のいくつかの司法管轄区域の法規は、関連会社の運営に関連する何らかの相談権を有する業界団体交渉協定、労使委員会または同様の活動に従業員が参加することを要求したり、関連会社の活動に関連して何らかの相談権を有する労使委員会または同様の機関を実施することを会社に要求している。もし私たちの従業員が労働組合への加入や結成を求めるなら、私たちはそのような組織を解決し、および/または潜在的な仕事の減速や停止、遅延、コストの増加を含む任意のそのような労働組合との交渉を完了しようと努力しているので、リスクに直面するかもしれない。さらに、私たちは、部品サプライヤー、建築請負業者、トラックおよび貨物会社のような労働組合従業員を持つ会社に直接または間接的に依存する可能性があり、これらの労働組合組織の停止またはストライキは、私たちの業務、財務状況、施設を拡大する能力、または運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。停止が発生した場合、私たちの製品の製造と販売を延期し、私たちの業務、将来性、運営結果、あるいは財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの従業員と独立請負業者の私たちの期間と以前の不適切な行為は、私たちを重大な法的責任、名声の損害、および/または私たちの業務に対する他の損害に直面させるかもしれない。

私たちの多くの従業員は私たちの車両の安全と信頼性を確保し、および/または関連法律法規を遵守する上で重要な役割を果たしています。私たちの一部の従業員たちは敏感な情報および/またはノウハウおよびノウハウにアクセスすることができる。すべての従業員のための行動基準を策定し、知的財産権、独自情報、ビジネス秘密に関する詳細な政策と手順を実施していますが、従業員がこれらの基準、政策、手続きを常に遵守することを保証することはできませんし、従業員の不正行為を発見し、防止するための予防措置が常に有効であることを保証することはできません。もし私たちの従業員がいかなる不正行為、不法または疑わしい活動に従事している場合、敏感な情報、ノウハウ、または商業機密を流用または漏洩することを含むが、これらに限定されない場合、私たちおよびこれらの従業員は法的クレームおよび法的責任を受ける可能性があり、私たちの名声と業務はしたがって悪影響を受ける可能性がある。

また、私たちは募集中にスクリーニングプログラムを持っていますが、私たちが彼らに仕事を提供する前に発生した求職者の不適切な行為を発見することができるか、または私たちの既存または元従業員の実際または告発された不正行為のために法的訴訟の影響を受けないことを保証することはできません。このような事件をめぐるいかなる否定的な宣伝も、特に私たちの従業員のどのような不正行為が発見された場合にも、私たちの名声に悪影響を与え、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

さらに、我々の従業員および独立請負業者が、故意、無謀または不注意な行為、生産基準、職場の健康および安全法規、詐欺、乱用または消費者保護法、他の同様の非米国の法律、または財務情報またはデータを真に、完全かつ正確に報告することを要求する法律など、他のタイプの不正行為または他の不正行為に従事する可能性のあるリスクに直面している。従業員や他の第三者の不正行為を常に識別し、阻止することができるわけではなく、このような活動を発見し、防止するための予防措置は、未知または管理不可能なリスクや損失を効果的に制御することができないか、またはそのような法律や法規を遵守できないことによる政府調査または他の行動または訴訟から私たちを保護することができない可能性がある。さらに、私たちは、一人や一人の政府が、起こらなくても、このような詐欺や他の不適切な行為を告発する可能性があるというリスクに直面している。もし私たちにこのような訴訟を提起した場合、私たちは私たちの権利を弁護したり、維持することに成功しませんでした。これらの訴訟は、違反、監禁、他の制裁、契約損害、名声損害、利益減少および将来の収益減少および業務削減に関する疑惑を解決するために、違反、監禁、他の制裁、契約損害、名声損害、利益減少および将来の収益減少および業務縮小に関する疑惑を解決するために、私たちの業務、将来性、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

訴訟や規制に関するリスク

私たちは多くの法律法規の制約を受けており、これらの法律法規は、私たちの業務や製品に大量のコスト、法的禁止、または不利な変化を加える可能性があり、それらの変化を含め、これらの法律と法規を遵守しないいかなる行為も、私たちの業務と運営結果に重大な損害を与える可能性がある。

様々な司法管轄レベルで、私たちは、使用、処理、貯蔵、回収、処置、人間とリチウムイオン電池と危険材料の接触、および私たちの施設の建設、拡張、維持に関する法律を含む、複雑で変化する環境、製造、健康および安全に関する法律の制約を受けているか、または制限されるだろう。コンプライアンスのコストは、私たちの物件の汚染を救済すること(あれば)や、新しい法律や改正された法律によって私たちの運営を何も変えることで、大きなコストをもたらす可能性があります。私たちはまた、このような法律で要求される当施設に関する許可や承認を得る上で予期せぬ遅延に直面する可能性があり、運営を継続する能力を阻害する可能性があります。このような費用と遅延は私たちの業務の見通しと運営に悪影響を及ぼすかもしれない。さらに、これらの法律に違反するいかなる行為も、巨額の罰金と処罰、救済費用、第三者損害、または私たちの業務を一時停止または停止させる可能性がある。

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しかも、自動車は国際、連邦、州、そして地方法律によって厳格に規制されている。私たちはこのような規定を遵守するために大きな費用を負担し続けると予想している。規定を守らないいかなる行為も巨額の費用、遅延、または罰金を招く可能性がある。アメリカでは、車両は連邦が規定しているすべての自動車安全基準を達成しなければならず、連邦法規に基づいて認証を行うことができる。厳格なテストと承認された材料と設備の使用は連邦認証を得るための要求の一つだ。連邦、州、そして地域の法律と基準によると、Lucid Air、Lucid Graum、そして未来の車両はそのような規制を受けるだろう。これらの法規には，米国環境保護局，米国国家道路交通安全局，他の連邦機関，各州機関，各州委員会が公布した法規が含まれており，我々が生産販売しているすべての自動車はコンプライアンス認証を受けなければならない。このような法律と基準は時々変化するかもしれないし、私たちは将来追加的な規制によって制限されるかもしれないし、これはコンプライアンスの努力と費用を増加させるかもしれない。連邦、州、地方の電気自動車法律や業界基準はまだ制定中であり、これらの法規の変化に関するリスクに直面しており、電気自動車の採用に影響を与える可能性がある。また、監督管理機関は老舗自動車メーカーの需要にますます敏感になり、これらの老舗自動車メーカーは巨大な雇用基盤、比較的に高い固定コストと内燃機関に基づく商業モデルを持っており、これは彼らが監督管理措置を取り、これらの古い自動車メーカーのコンプライアンスコストを下げ、あるいは政府が電気自動車を普及させる努力の影響を軽減する可能性がある。もしコンプライアンスが遅延や巨額の費用を招いたら、私たちの業務は不利な影響を受けるかもしれない。

ますます多くの国際司法管轄区域内で、私たちは現在、自動車供給、製造、輸入、販売、サービスに適用される法律と法規の制約を受けると予想されている。米国以外の国の適用法規、例えば車両安全、危険貨物輸送、燃費と排出、電池回収などに関する基準は、米国の要求とは大きく異なり、しかも含まれているウォルヴィン例えば、EUは2024年8月からLucid車両とヨーロッパで交付された電池を発効させ、その後数年で私たちの車両中の高圧電池の耐久性、標識、回収含有量に対してより高い要求を提出した電池法規を公布した。したがって，cこれらの法規を遵守するには追加の時間と資源が必要になるだろうこの国たちは必ず規制規定を遵守するだろう。この過程には、外国の監督管理機関が市場に入る前に私たちの車両の正式な審査と認証を行うことと、外国の報告書とリコール管理システムの要求を遵守することが含まれる可能性がある。私たちが予想していたコストで外国規制コンプライアンスを適時に実現できること、あるいは国際規制コンプライアンスを実現したり、国際コンプライアンスを実現できなかったコストが、私たちの業務、将来性、運営結果、財務状況を損なう可能性があるという保証はありません。

私たちが自動車を直接販売する能力は規制制限に直面する可能性があり、これは私たちの自動車を販売する能力に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの商業計画は小売店とインターネットで小売消費者に自動車を直接販売することを含む。ディーラー免許と自動車販売を管理する法律は州によって異なる。大多数の州は州内で新自動車を販売するためにディーラー免許が必要であり、多くの州はメーカー或いはその付属会社が免許付きディーラーになることを禁止し、その州内で直接小売消費者に新自動車を販売することを禁止している。しかも、ほとんどの州は私たちがディーラー許可証を取得する前に、その州に実体的なディーラー場所を持たなければならないことを要求している。現在、いくつかの州で自動車販売店の許可を得ており、他の州に小売店を開設するにつれて、これらの州の特許販売店になることができると予想されています。いくつかの州では、私たちはまたLucidスタジオを開設したり、私たちの車を教育して知らせるためにLucidスタジオを開設したりする予定ですが、これらのLucidスタジオは実際に車両販売取引を行いません。 このような州の法律の私たちの業務への適用はまだ予測が難しい。いくつかの州の法律は私たちが州自動車規制機関からディーラー免許を取得する能力を制限し、そうし続けるかもしれない。

私たちはこのような流通モデルに対する法的挑戦に直面するかもしれない。例えば、直接販売が許可されていない州では、ディーラーとそのロビー組織は、私たちがディーラーとして行動しており、許可証がないと政府または監督機関に苦情を言うかもしれない。あるいは、私たちはこのような直売が禁止されている州に対して法的行動を取り続ける可能性があり、これは長引く可能性があり、費用が高く、結果は予測が難しいかもしれない。“訴訟や規制に関するリスクを見てください私たちは法律訴訟、規制紛争、政府調査に直面しています。これは私たちに巨額の費用を発生させ、管理層の注意を移し、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります“一部の州では、規制機関は、直接保証サービスを提供することを制限または禁止したり、非保有ディーラーの第三者と契約して保証サービスを提供することを禁止したりする可能性があります。規制当局が自動車の販売を許可することを決定したとしても、このような決定は、適用される州自動車業界法律に適合しているかどうか、ディーラー協会や他の人から疑問視される可能性がある。また、私たちが適用されると考えられる法律や法規が現在、私たちの直販モデルを禁止していない司法管轄区域、あるいは規制機関と合意した司法管轄区でも、立法機関に追加的な制限が加えられる可能性がある。州によって法律が違うので、私たちの分配モデルは 慎重に構築しなければなりません。私たちの販売とサービスの流れは、異なる州の要求に適合することを保証するために、持続的に監視されなければなりません。これらの要求は時々変化します。規制適合性と流通モデルが直面する可能性のある挑戦は、私たちの業務コストを増加させるかもしれない。

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私たちは過去に、将来的に製品のリコールや他の行動を選択したり強制させたりする可能性があり、これは私たちの業務、将来性、経営業績、名声、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

製品のリコールはマイナスの宣伝を招き、私たちの名声を損害し、私たちの業務、将来性、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。例えば、私たちは過去にいくつかの潜在的な問題で何度も車両リコールを行ってきましたが、もし私たちの任意の電気自動車や部品(私たちの電池を含む)に欠陥があることが証明されたり、適用された連邦自動車安全基準に適合していないことが証明されたら、私たちは将来的に自発的または非自発的に追加のリコールを開始するかもしれません。もし数が大きければ リコールされた車両数が少ない場合や、必要な交換部品の供給が不足している場合には、長い間リコール車両の保守やメンテナンスができない可能性がある。これらのタイプの中断は、既存の契約約束を履行したり、電気自動車に対する私たちの需要を満たす能力を危うくする可能性があり、競争相手に業務を流失させる可能性もあります。このようなリコールは、私たちまたは私たちのサプライヤーが設計または製造したシステムまたは部品によって引き起こされても、巨額の費用がかかり、管理層の関心や他の資源を移動させることになり、ターゲット市場における私たちのブランドイメージや、私たちの業務、見通し、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは法的訴訟、規制紛争、政府調査に直面しており、これは私たちに巨額の費用を発生させ、私たちの経営陣の注意を移し、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは時々、製品責任、消費者保護、競争と反独占、知的財産権、データプライバシー、ネットワークセキュリティ、証券、税収、労働者と雇用、健康と安全、私たちの直販モデル、自動車販売許可証と州許可法、環境クレーム、商業紛争、およびその他、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性のある事項に関連するクレーム、訴訟、政府調査、および他の訴訟の影響を受ける可能性がある。通常の業務過程では、株主に関連するクレーム、商業紛争、雇用問題を含む苦情または訴訟の対象となってきた。

例えば、2021年4月18日から、アラバマ州、カリフォルニア州、ニュージャージー州、およびインディアナ州の連邦裁判所は、2つの個人訴訟および2つの可能な集団訴訟を提起し、連邦証券法に基づいて、会社(f/k/a Churchill Capital Corp IV)、その完全子会社Atieva，Inc.(“Lucid Motors”)およびその特定の現および前職の上級管理者および取締役に対して合併に関するクレームを提出した。2021年9月16日、ニュージャージー州訴訟の原告は自発的にこの訴訟を却下した。残りの訴訟は最終的にカリフォルニア州北区に移転され、Re CCIV/Lucid Motors証券訴訟、案件番号4：21-cv-09323-ygr(“合併集団訴訟”)のタイトルで合併された。2021年12月30日、合併集団訴訟の主な原告は、#年株を購入したと仮定した株主を代表する改正総合起訴状(“起訴状”)を提出し、1934年の証券取引法第10(B)及び20(A)条に基づいてクレームを提出したCCIVは2021年2月5日から2021年2月22日までの間である。起訴状はLucid Motorsと同社の最高経営責任者を被告とし、合併を公開発表する前に、被告はLucid Airの生産開始と関連事項について虚偽または誤った陳述をしたと言われていると一般的に主張している。起訴状は，訴訟を集団訴訟および補償性損害賠償，利息，弁護士費として証明することを求めている。地裁は2023年1月11日に被告の却下動議を承認し、原告に修正許可を求めることを許可した。2023年6月29日，区裁判所は原告の改正許可動議を却下し，訴訟を却下し，事件を終了した。2023年7月28日、原告は地域裁判所の裁決に対して第9巡回控訴裁判所に上訴した。現在、当事者たちはこの事件に対する控訴訴訟を提起している。

また、会社の2人の独立株主はカリフォルニア州連邦裁判所で、会社のある幹部と取締役に対して、会社を代表すると言われる株主派生訴訟を提起し、Sahr LebbieはPeter Rawlinsonらを訴え、事件番号4：22-cv-00531-ygr(N.D.Cala.)(2022年1月26日提出)Zsata Williams-SpinksがPeter Rawlinsonらを訴え、事件番号4：22-cv-01115-ygr(北カリフォルニア)(2022年2月23日提出)。起訴状はまたその会社を名義上の被告とした。合併集団訴訟における告発と同様の告発に基づいて、Lebbieの起訴状は、不当所得、受託責任違反、受託責任違反、統制権乱用、会社資産の深刻な管理不良および浪費、および合併集団訴訟に関連する取引所法案第10(B)および21 D条による分担クレーム、およびWilliams-Spinks起訴書における受託責任違反、深刻な管理不備、統制権乱用、不当所得、取引所法案第10条(B)および21 D条に基づいて受託責任違反のクレームを協力し、教唆すると主張している。これらの苦情は補償性損害賠償、利息、ある会社の管理改革及び弁護士費と支出を要求する。その会社は被告の費用と訴訟を弁護するための費用を前払いしている。

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2022年4月1日と2022年5月31日、告発された2人の株主は、連邦証券法に基づいてLucid Group社と同社の一部の幹部に対して、2021年末から2022年初めに提供された告発声明、最新の予測、指導に関する仮定した集団訴訟を提起した。これらの苦情はカリフォルニア州北区で提起されましたビクター·W·マンジノはLucid Groupらの事件を訴えた。、案件番号3：22-cv-02094-jd、およびアーネスト·ゴエルはLucid Groupらの事件を訴えた。案件番号3：22-cv-03176-jd。この2つのことは1つの行動に統合されていますIn Re Lucid Group社証券訴訟案件番号22−cv−02094−jd。合併起訴状はLucid Group社と同社の最高経営責任者兼最高財務官を被告とし、全体的に被告が2021年11月15日から2022年8月3日までの間に引渡しと収入予測および関連事項について虚偽または誤った陳述をしたと告発している。合併起訴状は，訴訟を集団訴訟，補償性損害賠償，利息，弁護士費として証明することを求めている。被告は2023年2月23日に却下動議を提出し、現在裁判所で決定を待っている。被告は原告の主張に根拠がなく，積極的に自分を弁護しようとしているが，合併訴えを却下する努力が成功することを確保することはできず，この問題での責任を回避することも確保できない。

また、2022年7月11日、会社の株主といわれる人がカリフォルニア州裁判所で、会社の一部の幹部や取締役に、会社を代表するとされる株主派生訴訟を提起した。タイトルは以下の通りフロイト·テレ訴グレン·アウグストらが事件を起こしましたアラミダ県高級裁判所、案件番号22 CV 014130。起訴状はまたその会社を名義上の被告とした。根拠のある告発とIn Re Lucid Group社証券訴訟行動して行動するテイラー起訴状は，信託義務違反，不当所得，会社資産の浪費，および信託義務違反を協力·教唆することを主張している。起訴状は補償性賠償、懲罰的賠償、利息及び弁護士費と支出を要求する。その会社は被告の費用と訴訟を弁護するための費用を前払いしている。

また、2021年3月25日、イリノイ州自動車販売店協会、シカゴ自動車貿易協会、ピオリア·マドロン新自動車販売店協会、イリノイ州バイク販売店協会、241人の自動車ディーラー個人がイリノイ州国務長官室(“SOS”)ジェシー·ホワイト(ジェシーWhite)、Lucid USA，Inc.(“Lucid USA”)および他の被告に訴訟を提起し、イリノイ州クック県巡回裁判所、イリノイ州県庁、大裁判官分部、事件番号2021 CH 01438を訴えた。訴訟は一般的に、イリノイ州の法律はメーカーが自動車ディーラー許可証を取得することを許可しないと主張している。原告はLucidが消費者に自動車を直接販売することを阻止しようと努力した。SOSは2021年6月3日にLucid USAディーラ免許を授与した。2022年12月、裁判所は被告の却下動議を承認した。原告はその後、イリノイ州第一地区控訴裁判所に控訴した。当事者たちは現在この事件に対して控訴訴訟を提起している。

また、私たちは、私たちのブランドや顧客の私たちの商標権を保護するために商標を登録して申請していますが、競争相手や他の第三者は、過去、過去、そして将来、私たちの商標申請に反対したり、他の方法で私たちが投資している商標や他のブランド名の使用に挑戦したりします。このような反対および挑戦は費用が高い可能性があり、特定の商標に関連する商標権を維持する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。 しかも、私たちは私たちの商標を失ったり、 このような商標権を整備する使用サンプルを適用の締め切りまでに提出することはできない。例えば、私たちは米国特許商標局(“USPTO”)行政公聴会でのクレームを評価して応答しており、この公聴会は、私たちの商標出願と“重力”の登録の廃止に反対し、要求している。 もし私たちがこの行動で勝利しなければ、私たちは最終的に私たちのSUVの名前の変更を要求される可能性があり、これは私たちに代替ブランドや名前を確立する際に巨額のマーケティング費用を発生させるだろう。

訴訟と規制手続きは長引くかもしれないDは高価で、結果は予測が難しい。しかも、私たちが有利な結果を得ても、私たちの訴訟費用は高いかもしれない。訴訟または任意のこのような法的訴訟の不利な結果は、巨額の和解費用または判決、罰金、または私たちの車両の一部またはすべての市場での生産または販売を一時的に使用または停止することを要求する可能性があり、これらは、私たちの販売および収入の増加に悪影響を与え、私たちの業務、見通し、運営業績、キャッシュフロー、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

訴訟、調査、クレーム、規制手続きの結果は肯定的に予測できず、未解決訴訟やその他の法律や規制事項の準備金を確定するには重大な判断が必要である。たとえこれらの問題が解決されても、私たちの期待が正しいことが証明される保証はない私たちに有利かどうかにかかわらず、これらの問題と訴訟を提起したり、これらの問題を解決するのに必要な時間と資源は、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、および財務状況を損なう可能性があります。また、政府当局や他の当事者は、関連クレームの是非にかかわらず、それ自体が私たちの普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある訴訟を提起したり、調査したりすることを脅したり、発表したりする。

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私たちは製品責任と保証関連クレームの影響を受けるかもしれません。もし私たちがこのようなクレームの弁護や保険を提供することに成功できなければ、これは私たちの財務状況と流動性を損なう可能性があります。

私たちは製品責任と保証に関するクレームの影響を受けるかもしれません。これは私たちの業務、将来性、運営結果、財務状況を損なう可能性があります。自動車業界は大量の製品責任クレームを経験し、もし私たちの生産車両が予想通りに運行していない、あるいは予想通りに運行していないと主張され、或いは故障が発生し、財産損失、人身傷害或いは死亡を招く場合、私たちは固有のクレームリスクに直面する。また、他の自動車メーカーと同様に、私たちの車両は死亡や人身傷害を招く衝突事故に関連し、私たちの車両故障によるものでなくても、このような事件に関連する製品責任クレームと否定的な宣伝に直面する可能性があります。しかも、私たちはこれによって発生したクレームに直面するかもしれない 私たちが提供すると予想されている新しい技術の故障、主張の故障、または乱用に関連しているので、 アダス私たちの車の機能です“訴訟や規制に関するリスクを見てくださいADAS技術は不確定かつ変化する法規に制約されている“また，我々が製造した電池パックにはリチウムイオン電池を用いた。ごく少数の場合、リチウムイオン電池は、煙および火炎を排出することによって、それらに含まれるエネルギーを迅速に放出することができ、このようにして、近傍の材料および他のリチウムイオン電池に点火することができる。我々の電池パックは、隣接モジュールに拡散することなく、単一の電池から放出されるエネルギーを受動的に含むように設計されているが、我々が製造した車両または他の電池パックが、特に高速衝突による現場または試験故障が発生しないことは保証されない。さらに、我々は、車両乗員にこのような温度イベントが発生したことを検出および警告するためのシステムを我々の車両に備えているが、このようなシステムが設計通りに機能するか、またはすべての場合に車両乗員に十分なまたは任意の警告を提供することは保証されない。私たちの車両、バッテリーパック、または警告システムの任意のこのようなイベントまたは故障は、私たちを訴訟、製品のリコール、または再設計に直面させる可能性があり、これらはすべて時間がかかり、高価になるだろう。さらに、私たちの製品に設計欠陥、製造欠陥、または他の材料またはプロセス欠陥が含まれている場合、それらが適用される明示的または黙示保証に適合していない場合、および/または合理的な期間内または修理試行回数内に不合格車両をサービスまたは修理することができない場合、保証、レモン法、および他の消費者保護クレームに違反する可能性があります。

私どもの成功した製品責任や保証に関するクレームは重大な金銭的損失を招く可能性があります。 私たちの車両の現場経験が限られていることを考慮して、私たちのこの分野での危険は特に明らかだ。また、私たちまたは私たちの競争相手に対する製品責任や保証に関するクレームは、私たちの車両や業務に大量の負の宣伝を与え、私たちの将来の車両の商業化を阻止または阻止する可能性があり、これは私たちのブランド、業務、将来性、運営結果に大きな悪影響を与えるだろう。私たちの保険カバー範囲は、すべての潜在的な製品責任と保証に関するクレームをカバーするのに十分ではない可能性があり、保険カバー範囲を継続することができない可能性があり、あるいは、あれば、より高い費用を支払う可能性があります。重大な金銭損害賠償または他の製品責任または保証関連クレームを求めるいかなる訴訟も、私たちの名声、業務、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは、私たちの製造施設を運営するために必要な環境許可や他の操作許可に関する遅延、制限、リスクに直面する可能性がある。

自動車製造施設の運営には，連邦，州，自治体実体の土地使用や環境許可，その他の運営許可が必要である。現在の目標生産能力に基づいて、私たちはカサグランデ、アリゾナ州、サウジアラビアの製造施設で現在の計画と業務を実行·実行するために必要なライセンスを持っていると信じていますが、私たちは私たちの製造施設を拡大し、将来の目標生産能力を達成するためにより多くの製造施設を建設する予定であり、様々な環境、廃水、危険材料、土地使用許可証、占有証明書の申請と確保が要求されることになります。これらは、これらの拡大と増加した施設の商業運営に必要です。我々の製造施設を運営するライセンスの申請または譲渡を遅延、拒否、または制限することは、現在の目標生産能力または将来の目標生産能力に基づく業務計画および目標を実行する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。“製造とサプライチェーンに関連するリスク-私たちは私たちの業務と将来性を損なうかもしれないLucid AirとLucid Graumを含む未来に私たちの車両の設計、製造、発売、そして資金調達の重大な遅延を経験するかもしれない。”

私たちは様々な環境、健康、安全法令に制約されています。これらの法律法規は私たちに巨額のコストをもたらし、生産施設の拡大を招く可能性があります。

私たちの業務は危険材料と電池の使用、処理、貯蔵、処分と暴露に関する国際、連邦、州、地方環境法律と法規によって制限されている。環境、健康、そして安全法律法規は複雑で持続的に発展している。例えば、電池貯蔵、回収、処分と処理に関する法規は比較的新しく、現在業界標準が不足していることは私たちのコンプライアンスコストを増加させる可能性がある。さらに、私たちは、このような法律の将来の改正や他の新しい環境、健康および安全に関する法律および法規の影響を受ける可能性があり、これらの法律または法規は、私たちの運営に変化を要求する可能性があり、それによって、私たちの業務、将来性、運営結果、および財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。これらの法律は行政監督費用、整理費用、財産損害、人身傷害、罰金、処罰の責任を生じる可能性がある。環境法令遵守に必要な資本や運営費が高くなる可能性があり，違反行為は巨額の罰金や罰金，第三者の損害，生産停止や運営停止を招く可能性がある。

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私たちが所有または経営している物件、私たちが以前所有していたり運営していた物件、あるいは有害物質を輸送していた物件で汚染が発見された場合、汚染された土壌や地下水、建築汚染、人間の健康への影響、自然資源への損害を考慮することなく、救済に関連するすべての費用の責任を規定することができるが、汚染された土壌や地下水、建築汚染および人間の健康への影響を考慮することなく、環境法律および法規に基づいて責任を負う必要があるかもしれない。環境法律法規を遵守するコスト、及び遵守しないことに関するいかなるクレーム、又は将来の汚染に関する責任は、我々の財務状況又は運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの運営はまた、連邦、州と地方職場安全法律法規の制約を受けており、“職業安全と健康法案”や職業安全と健康管理局が公布した規則を含むが、これらの法律と法規は様々な職場の安全要求を遵守することを要求している。これらの法律と法規は、監督コスト、コンプライアンスコスト、身体傷害(労働者賠償を含む)、罰金、処罰の責任を引き起こす可能性がある。さらに、規定を遵守しないことは、生産の遅延や一時停止、または運営停止を招く可能性がある。職場の安全法律を遵守するのに必要なコストが高くなる可能性があり、法律を遵守しないことは、Lucid Airの生産を含む私たちの生産または他の業務に悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの業務、将来性、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

ADAS技術は不確定かつ変化する法規の制約を受けている。

私たちは時間が経つにつれていくつかのADAS技術を私たちの車両に導入することを望んでいる。法律の変化に伴い、技術自体の急速な発展に追いつく性質に伴い、ADAS技術は監督管理の不確定性の影響を受け、これらはすべて著者らの制御範囲を超えている。様々な国際、連邦、州法規は自動運転と運転者補助車両に適用可能であり、その中には多くの既存の車両標準が含まれており、これらの標準は車両が常に人間の運転者によって制御されると仮定している。現在，米国では自動運転車両の安全に関する連邦法規はないが，NHTSAは推奨ガイドラインを策定している。ある州は自動運転車に法的制限があり、他の多くの州もこのような制限を考慮している。ヨーロッパでは、ある車両安全規制は自動運転ブレーキやステアリングシステムに適用され、いくつかの条約はまた、あるレベルのより高い自動運転車両の合法性を制限している。自動運転法および規制は、米国や他国の多くの司法管轄区域で継続的に進化することが予想され、これは、複雑または相互衝突する規制の寄せ集めの可能性を増加させたり、製品や自動運転の機能や利用可能性を制限したりする可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの車両は、認証および消費者への規制要件を達成することができないか、または変化する法規要件を満たすことができないかもしれません。これは、私たちのADASハードウェアおよび関連ソフトウェアシステムを再設計、修正、または更新する必要があるかもしれません。このような要求または制限は、巨額の費用または遅延をもたらす可能性があり、私たちの競争地位を損なう可能性があり、それによって、私たちの業務、将来性、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちはアメリカと外国の反腐敗、反マネーロンダリング、反ボイコット法律法規に支配されている。私たちは違反によって刑事責任と他の深刻な結果に直面するかもしれないし、これは私たちの業務を損なうかもしれない。

1977年に改正された米国の“海外腐敗防止法”、“米国連邦法典”第18編201節に含まれる米国国内賄賂法規、“米国旅行法”、“米国愛国者法”、そして私たちが活動を期待している可能性のある国/地域の他の反賄賂及び反マネーロンダリング法を遵守しなければならない。腐敗防止法の解釈は広く、会社とその従業員、代理人、請負業者、および他の協力者が直接または間接的に許可、承諾、不正な支払いまたは任意の他の価値のあるものを公共または民間部門の受給者に提供することを禁止している。私たちは、私たちが明確に権限を持っていなくても、または実際にこれらの活動を理解していなくても、従業員、代理、請負業者、および他の協力者の腐敗や他の不法活動に責任を負わなければならないかもしれない。上記の法律および条例に違反するいかなる行為も、重大な民事と刑事罰金と処罰、監禁、輸出入特権の喪失、資格取り消し、税額の再評価、契約違反および詐欺訴訟、名誉損害、およびその他の結果を招く可能性がある。

私たちは政府の輸出入規制を受けて、私たちがこれらの法律を守らなければ、私たちは法的責任を負うかもしれない。

私たちが使用する車両と設備は、米国の輸出管理法規、アメリカ税関法規、米国財務省外国資産規制事務室によって実施された様々な経済·貿易制裁法規を含む輸出規制、輸入と経済制裁法律法規によって制約されている。私たちの車両と技術の輸出はこのような法律と規制に適合しなければならない。もし私たちがこのような法律と法規を守らなければ、私たちと私たちのいくつかの従業員は輸出または輸入特権を失う可能性があることを含む重大な民事または刑事罰を受けるかもしれない；私たちと責任のある従業員またはマネージャーに罰金を科すかもしれない；極端な場合、責任のある従業員やマネージャーを監禁するかもしれない。さらに、私たちの既存と将来、私たちの車両を再組み立てたり製造するための国際業務は、適用される輸出入規制や法律の追加制限を受ける可能性があります。

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さらに、私たちの車両の変化、または適用される輸出規制、輸入または経済制裁法律法規の変化は、私たちの車両および解決策の導入および販売遅延を招く可能性があり、または場合によっては、私たちの車両の特定の国、政府または個人への輸出または輸入を完全に阻止する可能性がある。輸出、輸入、または経済制裁法律法規の任意の変化、既存の法律法規の実行または範囲の変化、またはこのような法律法規が対象とする国、政府、個人または技術の変化は、私たちの車両使用量の減少を招き、潜在的な顧客への私たちの車両の輸出またはマーケティング能力を低下させる可能性もある。どの車両使用量の減少や私たちの輸出またはマーケティング車両の能力が制限されても、私たちの業務、将来性、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

米国の貿易政策の変化は、関税の徴収や正常な貿易関係の廃止とその結果を含み、私たちの業務、将来性、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

米国政府は、いくつかの既存の二国間または多国間貿易協定を再交渉または終了しようとする場合もある貿易政策方法を採用している。それはまた、鉄鋼とある自動車部品を含むいくつかの外国商品に関税をかけ、これはアメリカに輸入する商品のコストを増加させる。これらの関税への対応として、一部の米国貿易パートナーは一連の米国製品に報復関税を課しており、これは私たちがこれらの国に自動車を輸出するコストをより高くするかもしれない。もし私たちがこのような関税のコストを私たちの顧客基盤に転嫁したり、他の方法でこのようなコストを軽減することができなければ、もし私たちの輸出車両需要がコスト上昇によって減少すれば、私たちの運営結果は大きな悪影響を受ける可能性があります。また、米国およびその貿易パートナーはさらなる関税を提案し、広範な製品または原材料に追加の貿易制限を実施する可能性がある。これによって生じる報復貿易または他のアプローチの環境は、必要な投入または顧客が支払いたい価格で私たちの車両を販売する能力を得ることを損なう可能性があり、これは、私たちの業務、将来性、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

2021年12月、米国は新疆ウイグル自治区中国ですべてまたは部分的に採掘、生産または製造された任意の商品、貨物、物品および商品、またはある実体によって生産された商品、貨物、物品、商品が米国に輸入されることが禁止され、米国に入る権利がないとの推定を打ち立てる“ウイグル強制労働予防法案”を可決した。これらの輸入制限は2022年6月21日に施行された。これらの制限がそのサプライチェーンにいかなる直接的な影響を与えるかはまだ知られていないが、UFLPAは私たちの生産製品と運営業務に依存する商品や製品を輸入する能力に実質的な負の影響を与える可能性がある。UFLPAは、電子組み立て、抽出物(石炭、銅、炭化水素、石油、ウランおよび亜鉛を含む)、織物および生地(特に綿)および再生可能エネルギー製品(ポリシリコン、インゴット、ウェハ、結晶シリコン太陽電池および結晶シリコン太陽電池を含む)を含む米国への輸入資格のある商品および製品の利用可能な供給を制限する可能性があるので、私たちのサプライチェーンおよび商品コストにさらに影響を与える可能性がある。UFPAが私たちに及ぼすすべての潜在的な影響はまだ確定していません私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります.

2022年、ロシアのウクライナに対する行動に応えるために、米国と世界の他の国は、ロシアとベラルーシ、ロシアとベラルーシの実体と個人に対して迅速な変化とアップグレードの行動を展開し、新たな重大な経済制裁と禁輸、金融制限、貿易規制、その他の政府制限を展開した。

私たちはこれらの管轄区域で会社に関連した業務や活動があることを知らないにもかかわらず、これらの経済制裁や他の法律法規は私たちのサプライチェーンを乱し、現在または未来の市場での私たちの競争能力を弱めるか、あるいは他の方法で私たちに潜在的な責任を負わせるかもしれない。私たちは、世界的にロシアやベラルーシに関連するますます多くの制裁や貿易制御プログラムに関連する適用された法律や法規の遵守を促進するためのいくつかの手続きを実施しているが、これらの手続きが常に有効であること、または私たちまたは私たちの多くの統制されていない第三者がこの分野のすべての法律や法規を遵守していることを保証することはできない。もし私たちの従業員、代表、請負業者、代理店、仲介機関、または他の第三者が適用された法律と法規を遵守できなかった場合、名声損害、政府調査、輸出特権の喪失、処罰または罰金を含む負の結果をもたらす可能性もあります。これらの経済制裁や他の制限は進化し続けており、私たちの運営や業務への長期的な潜在的影響はまだ不明である。

また、米国は連邦立法を制定し、ロシアとベラルーシ間の正常な貿易関係を廃止した。この点と行政行動はいくつかのロシア原産の製品の輸入税率を引き上げたため、ロシアやベラルーシ原産の商品の輸入はより高い輸入税率を支払う可能性がある。私たちの国境を越えたサプライチェーンでこのような商品が発見され、より高い関税を徴収する場合、ロシアとベラルーシとの正常な貿易関係を一時停止することは、私たちの投入コストを増加させる可能性があり、これは私たちの業務や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

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外国貿易区の法律法規を適切に遵守できなかったことは、私たちの関税と関税コストを増加させるかもしれない。

私たちはすでにアメリカ税関と国境保護局の資格を通じて、アリゾナ州カサグランデに私たちのいくつかの施設に関連する対外貿易地域を設立しました。外国貿易区で受け取った材料は、アメリカビジネスに入る前にいくつかのアメリカ関税や関税を支払う必要はありません。関税を下げ、いくつかの関税を延期し、加工費を下げることで、外国貿易区の設立から利益を得ることが予想され、関税と関税コストの低減に役立つと予想されています。しかし、私たちの外国貿易区の運営は、外国貿易区の実際の安全と、米国税関と国境保護局の外国貿易区計画に対する持続的な支持を含む適用された法規を遵守する必要がある。もし私たちが私たちの外国貿易区の資格を維持できないなら、あるいは外国貿易区が未来に私たちにとって限られているか、あるいは利用できなければ、私たちの関税と関税コストが増加するかもしれません。これは私たちの業務と経営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。

知的財産権に関するリスク

私たちは、私たちの知的財産権を十分に取得、維持、強制執行、保護することができないかもしれませんし、第三者が私たちの知的財産権およびノウハウを不正に使用することを阻止できないかもしれません。もし私たちが上記のどのような点でも成功しなければ、私たちの競争地位が損なわれる可能性があり、私たちは私たちの権利を強制的に執行するために巨額の費用を支払うことを要求されるかもしれない。

私たちの効果的な競争能力は、私たちの知的財産権および独自技術を獲得、維持、実行、擁護、保護する能力にある程度依存する。私たちは第三者が私たちの知的財産権とノウハウを不正に使用することを防ぐことができないかもしれません。これは私たちの業務と競争地位を損なう可能性があります。私たちは、一連のライセンス契約、第三者秘密および秘密協定、および他の契約権利、ならびに米国および他の司法管轄区域の特許、商標、著作権および商業秘密法によって、私たちの知的財産権および独自技術を確立し、保護します。私たちの知的財産権の不正使用を規制するコストは高く挑戦的であり、私たちは侵害、流用、および他の違法行為を防止するための措置を取っているか、または成功しないかもしれない。私たちは知的財産権の取得と保護に努力しているにもかかわらず、これらの保護がすべての場合に利用可能であることを保証することはできない、または私たちの競争相手または他の第三者の複製、逆工学、または他の方法で私たちの技術または製品を取得して使用することを防止するのに十分であるか、または彼らが侵害されていないこと、流用していること、または他の方法で私たちの知的財産権を侵害していないことを裁判所に宣言するのに十分である。私たちの知的財産権を十分に取得、維持、実行、保護することができないことは、私たちの競争相手が同じまたは同様の製品を提供することを招き、競争優位性を失い、私たちの収入を減少させる可能性があり、これは私たちの業務、将来性、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼすだろう。

第三者の不正使用を防止することを含み、様々な理由で無効になる可能性があり、以下の理由を含む、知的財産権の取得、維持、保護、保護、および実行のための措置

•私たちが提出したいかなる商標や特許出願も商標や特許の発行を招くことはないかもしれない

•私たちは特定の特許出願の標的を提出した最初の発明者ではないかもしれないし、私たちはこのような特許出願を初めて提出した人でもないかもしれない

•私たちが発行した任意の特許下の特許請求は、(I)私たちの発明およびノウハウを保護するのに十分ではなく、(Ii)第三者が私たちと同様の性能を提供または提供する技術を創造、開発、または実施するのを阻止するのに十分ではないかもしれない

•私たちが発行した特許は、私たちの競争相手または他の第三者によって挑戦されたり、無効にされるかもしれない

•特許には、これらの製品をカバーする特許が満了した後、競争相手および他の第三者が同じまたは同様の製品を提供する可能性がある限られた期限がある

•私たちの従業員、請負業者、またはビジネスパートナーは、その秘密、守秘、および不使用義務に違反する可能性があります

•競争相手や他の第三者は、私たちと同じまたは似た技術を自主的に開発することができる

•他の人の知的財産権はまた、私たちが係属中の特許を許可し、利用することを阻止するかもしれない

•特許または他の知的財産権または秘密および発明譲渡協定の強制執行に関連する費用は、強制執行を不可能にする可能性がある

•競争相手および他の第三者は、私たちの特許または他の知的財産権を迂回するか、または他の方法で設計することができる。

世界各地の特許法，商標法，著作権法と商業秘密法は大きく異なる。一部の外国の法律は、私たちの製品の販売国を含めて、知的財産権の保護はアメリカの法律に及ばない可能性があり、知的財産権の取得と法執行メカニズムが不足している可能性がある。したがって、私たちの知的財産権はアメリカ以外の国ほど強くないかもしれませんし、そう容易に入手したり、強制的に実行したりすることもできません。しかも、外国の管轄区域で私たちの知的財産権を無許可に使用することは難しいかもしれない。さらに、第三者は、私たちの特許、商標、著作権、商業秘密または他の知的財産権、または上述した任意のコンテンツの出願に挑戦、無効または回避しようと試みることができ、これは、私たちの競争相手または他の第三者が、私たちと同じまたは同様の製品および技術を開発および商業化することを可能にするかもしれない。

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私たちは、私たちのブランドや顧客の商標を保護するために商標を登録して申請していますが、競争相手や他の第三者は、過去および未来に私たちの商標申請に反対したり、他の方法で私たちが投資している商標や他のブランド名の使用に挑戦したりするかもしれません。このような反対および挑戦は費用が高い可能性があり、特定の商標に関連する商標権を維持する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、このような商標権を改善するために適用される期限までに使用サンプルを提出できなければ、私たちは商標権を失う可能性がある。例えば、私たちは、私たちの商標申請と“重力”の使用の登録をキャンセルすることに反対し、要求する米国特許商標局の行政公聴会でのクレームに評価して応答している。

私たちの政策は物質知的財産権を開発してくれた従業員と請負業者と秘密と発明譲渡協定を締結することですが、これらの合意はそうではないかもしれません 私たちの知的財産権は自動的に実行され、特に従業員や請負業者によって生成された作業製品に関連する所有権紛争において、他の方法で私たちの知的財産権を十分に保護することができない可能性がある。さらに、私たちは、違反されない、または第三者が私たちのビジネス秘密、技術的ノウハウ、または他のノウハウを得ることができない、このような従業員および請負業者とこれらの合意を締結したことを確認することはできません。第三者はまた、同じまたは実質的に同様のノウハウを独立して開発することができる。私たちの知的財産権を不正に使用することを規制することは困難で高価であり、私たちが取ったり、流用を防止する手順を取ったりすることもそうだ。

私たちは、サプライヤーやサービスプロバイダに限定されないが、これらのライセンス内の知的財産権の侵害、流用、または他の方法で第三者の知的財産権を侵害する疑いに直面することができるが、第三者の特許および他の知的財産権をさらにライセンスし、許可することを計画している。この場合、私たちは私たちの許可者たちに補償を求めるつもりだ。しかし、私たちが補償を受ける権利は私たちの費用と損失を補うことができないか、または十分ではないかもしれない。さらに、任意の許可または他の商業協定によって拘束されている知的財産権および任意の許可または他の商業協定の下での私たちの任意の権利および義務について、私たちの許可者と議論される可能性がある。このような紛争の解決は、関連知的財産権に対する私たちの権利の範囲を縮小したり、関連協定が規定していると考えられる私たちの財政的または他の義務を増加させたりする可能性があります。もし私たちが許容可能な条項で私たちの鍵許可や他の知的財産権に関する合意を更新できない場合、あるいは私たちの現在と未来の許可者は、私たちが許可協定の下の義務に深刻に違反し、そのような許可協定を終了したと思っている場合、私たちは特定の製品を製造するために使用される知的財産権の一部を使用する合法的な権利を失うかもしれないし、この権利をはるかに高いコストで維持することしかできない。場合によっては、私たちは第三者から許可された特許および特許出願の維持、起訴、準備、提出、実行、弁護、または訴訟を制御する権利がなく、これをするために私たちの許可者に依存する可能性がある。私たちのライセンシーがすでにまたは行われる特許維持および起訴などの活動が、私たちの最大の利益に適合しているか、または適用される法律および法規に適合しているかどうか、または効果的かつ強制的に実行可能な特許および他の知的財産権が生じるかどうかを判断することはできない。私たちのライセンシーの侵害訴訟や弁護活動は私たち自身が行うほど激しくないかもしれないし、私たちの最善の利益に合わないかもしれない。

私たちの知的財産権の不正使用を防ぐためには、第三者に対して侵害、流用、または他の私たちの知的財産権侵害訴訟を提起する必要があるかもしれません。どのような行動も時間がかかる可能性があり、巨額のコストを招き、私たちの資源と経営陣の注意をそらす可能性があり、私たちがこのような行動の中で成功することを保証することはできない。しかも、私たちの多くの既存と潜在的な競争相手は、私たちよりもはるかに多くの資源を投入して彼らの知的財産権を実行する能力を持っている。したがって、私たちは努力したにもかかわらず、私たちは第三者の侵害、流用、または他の方法で私たちの知的財産権を侵害することを防ぐことができないかもしれない。上記のいずれも、私たちの業務、見通し、財務状況、および経営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは第三者に起訴されるかもしれません。私たちが知的財産権を侵害、流用、または他の侵害行為を告発することは、時間がかかり、高価で、重大な法的責任を招く可能性があります。

私たちの業界では、発行された特許、係属中の特許出願、および他の知的財産権開発、所有権、および活動がかなり多い。 私たちの競争相手を含む会社、組織、および個人は、特許、商標または他の知的財産権を保有または取得し、私たちの製造、使用、開発、販売、レンタル、マーケティング、または他の方法で私たちの車両、部品、または他の技術を利用する能力を阻止、制限、または妨害することができ、これは私たちの業務運営をより困難にするかもしれない。私たちの成功は第三者の知的財産権を侵害しない、流用するか、または他の方法で侵害するかにある程度かかっている。私たちは時々私たちの競争相手を含む第三者の通信を受けるかもしれません。私たちは私たちが彼らの知的財産権を侵害している、または他の方法で彼らの権利を侵害していると主張し、許可証を取得することを促しています。私たちは侵害、流用、または他の方法でこのような権利を侵害していることが発見されるかもしれません。私たちの競争相手や他の第三者が訴訟を提起したり、他の法的要求を提起したりするリスクを十分に下げることができる保証はありません。特許や他のタイプの知的財産権訴訟は複雑な事実と法律問題に関連する可能性があり、その結果はまだ確定していない。このような主張に法的根拠がないと考えても，管轄権のある裁判所は，このような第三者知的財産権が有効で実行可能で侵害されていると判断する可能性があり，製品や技術を商業化する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。したがって、このような許可が許容可能な条項で得られることが保証されていないにもかかわらず、または訴訟が全く発生しないにもかかわらず、これらの権利についてライセンス契約を締結することが考えられる可能性があり、そのような許可および関連訴訟は、私たちの運営費用を著しく増加させる可能性がある。私たちは、私たちの製品または技術の一部または全部をカバーすることができる第三者の知的財産権および他の固有の権利を知らないかもしれない。任意のクレームや訴訟は、私たちに巨額の費用を発生させる可能性があり、それをクレームすることに成功すれば、要求を含む私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある

•故意に侵害した三倍の損害賠償金、あるいは継続的に支払う使用料を含む巨額の損害賠償金を支払う

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•車両におけるいくつかの構成要素の開発、販売、レンタル、使用または設置を停止するか、または主張される知的財産権を含む商品またはサービスを提供すること；

•主張する知的財産権のすべての人に許可を求めることは、合理的な条項では得られないかもしれないし、全く存在しないかもしれない

•他の不利な条項を守る

•私たちの製品とサービスのために代替ブランドを設立して維持します。

もし私たちの顧客や賠償者が侵害、流用、または他の方法で任意の第三者知的財産権を侵害された場合、私たちは一般的に彼らに代わって訴訟の弁護や和解を要求されるだろう。さらに、もし私たちが侵害されないように私たちの製品や技術を許可したり修正することができない場合、私たちは私たちに支払われた許可料の一部を返還し、これらの合意を終了しなければならないかもしれません。これは私たちの資源をさらに枯渇させるかもしれません。さらに、将来の製品販売に巨額の和解金額や印税を支払って、これらのクレームまたは訴訟が合法的または成功しているかどうかにかかわらず、私たちに対するクレームまたは訴訟を解決することができる。私たちが実際または潜在的なクレームや訴訟で勝っても、私たちの知的財産権に関するいかなるクレームや訴訟も費用が高く時間がかかる可能性があり、私たちの経営陣と肝心な従業員の注意と資源を私たちの業務運営から移します。このようなトラブルは、正当な理由の有無にかかわらず、潜在的な顧客が私たちの製品を購入しなくなったり、他の方法で私たちの名声や否定的な宣伝を損なう可能性があります。

さらに、私たちの多くの従業員は以前、他の自動車会社や自動車会社や関連業界のサプライヤーに雇われていた。私たちは、私たちまたは私たちの従業員が無意識に、または他の方法でこれらの従業員の前の雇用主の商業秘密または他の固有の情報を使用または漏洩したという非難を受けるかもしれない。このような疑いに対抗するために訴訟を提起する必要があるかもしれない。もし私たちがこのようなクレームを弁護できなかったら、金銭損害賠償を支払う以外に、私たちはいくつかの技術、製品、サービス、または知識の使用を禁止されるかもしれません。あるいは、私たちは貴重な知的財産権や従業員を失うかもしれません。重要な従業員、私たちの商業機密、または他の作業製品を失うことは、製品を商業化する能力を阻害または阻止する可能性があり、これは私たちの業務を深刻に損なう可能性がある。これらのクレームに対抗することに成功しても、訴訟は巨額のコストと管理資源の需要を招く可能性がある。上記のいずれも、我々の業務、見通し、経営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの製品にはオープンソースソフトウェアが含まれていますが、これは私たちの独自のソフトウェア、製品、サービスに特別なリスクを与え、私たちの業務を損なう可能性があります。

私たちは第三者が提供するオープンソースソフトウェアを私たちの製品に使用し、将来的にオープンソースソフトウェアを使用する予定です。いくつかのオープンソースソフトウェアライセンスは、オープンソースソフトウェアを自身のソフトウェア製品の一部として配布する人が、ソフトウェア製品にソースコードの全部または一部を開示すること、またはオープンソースコードを不利な条項または無料で提供する任意の派生作品を開示することを要求し、このような条項の制約を受ける可能性がある。私たちが多くのオープンソースライセンスに支配されている条項は、アメリカや外国の裁判所から説明されておらず、オープンソースソフトウェアライセンスの解釈方法は、製品やサービスを提供したり配布したりする能力に予期しない条件や制限を加えるかもしれません。私たちの専用ソースコードの開示を要求したり、違約損害賠償金の支払いを要求する要求は、実際にまたは主張しても、私たちの業務を損なう可能性があり、私たちの競争相手を含む第三者が私たちと似ているか、より良い製品およびサービスを開発するのを助けることができます。私たちと私たちの第三者ソフトウェアサプライヤーがオープンソースソフトウェアを使用し、オープンソースライセンスを遵守することを監視し、私たちの独自のソースコードの開示を要求したり、オープンソースライセンス条項に違反して使用されないように努力していますが、このような使用は無意識に発生したり、発生したと主張されたりする可能性があります。さらに、私たちは、このようなソフトウェアを使用して開発されたオープンソースソフトウェアまたは派生作品(私たちの専用ソースコードを含む可能性がある)の所有権または発行を要求する第三者の要求に直面したり、強制実行を求めたり、適用されるオープンソースライセンスの条項を遵守していないと告発したりすることができます。これらのクレームは、訴訟を引き起こす可能性があり、私たちの専用ソースコードを無料で提供すること、高価なライセンスを購入すること、または影響を受ける製品またはサービスの提供を停止することを要求する可能性があり、侵害を回避するためにそれらを再設計することができない限り、これは高価で時間のかかるプロセスである可能性があり、私たちは再設計プロセスを成功させることができないかもしれない。

さらに、あるオープンソースソフトウェアの使用は、通常、ソフトウェアのソースに対して保証または制御を提供しないため、第三者商業ソフトウェアを使用するよりも大きなリスクをもたらす可能性があり、セキュリティホールの側面も含めて、侵害クレームまたはコード品質に他の契約保護を提供しないからである。さらに、いくつかのオープンソースコードプロジェクトは、既知のセキュリティおよび他の脆弱性およびアーキテクチャが不安定であるか、またはその広範な利用可能性のためにセキュリティ攻撃を受け、“そのまま”提供される。オープンソースソフトウェアは通常利用可能なサポートがなく、このようなオープンソースソフトウェアの著者がセキュリティリスクを解決するために更新を実施または推進するか、またはさらなる開発および保守を放棄しないことを保証することはできない。オープンソースソフトウェアの使用に関連する多くのリスク、例えば、所有権や性能の保証または保証が不足しており、除去することができず、処理が不適切であれば、私たちのトラフィックに悪影響を及ぼす可能性がある。これらのリスクのいずれも除去または管理が困難である可能性があり、処理しなければ、私たちの業務、将来性、運営結果、および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

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融資と戦略取引に関するリスク

私たちはビジネス成長を支援するための追加的な資本が必要になるだろうが、これらの資本は商業的に合理的な条項では得られないかもしれない。

私たちは最初から主に株式と債務融資を通じて私たちの業務に資金を提供してきた。例えば、2021年12月に満期になった20億ドルの転換可能優先手形(“2026年手形”)を発行し、2022年6月に10億ドルの優先保証資産に基づく循環信用手配(“ABL信用手配”)を締結した手数料と他の発行コストを差し引いた純収益5.943億ドルの“市場”株式発行計画を完了し、2022年12月にAyarへの普通株への私募を完了し、総収益は9.15億ドルだったそれは.また、私たちは子会社を通じてサウジ工業発展基金と融資協定を締結し、元金総額は2022年2月に51.9億リアル(以下、SIDFローンと略称する)に達したそして、2022年4月に湾岸国際銀行と元金総額10億リアルの循環信用手配協定を締結し、この協定は2023年3月に改訂された(改訂された“国際投資銀行ローン協定”)。2023年6月には、普通株の引受公開を完了し、総収益純額は12億ドル、Ayarへの私募を完了し、発行コストを差し引いた総純収益は18億ドルとなった。私たちは引き続き株式、株式リンク、または債務融資を通じて追加資金を調達する必要があると予想する。私たちの業務は資本集約型であり、私たちが計画している運営に関連するコストと費用は短期的に増加し続けると予想されます。正の現金流量は実現しないと予想されていますWは数年間運営していますが、本当にあれば。また、特定の従業員に付与された制限された株式単位の帰属に関する源泉徴収義務、すなわち会社の現金を送金することにより源泉徴収義務を履行するとともに、各帰属日に送金された現金に等しい価値でいくつかの既存株式を源泉徴収する“純額決済”方式で補償することが予想されている。各帰属日に満期された源泉徴収は、その帰属日における私たちの普通株式の公正価値に基づいている。私たちの普通株式の公正価値と、任意の適用可能な帰属日に帰属する制限された株式単位の数によると、このような純額決済は、源泉徴収税を満たすために多くの資金を必要とするかもしれない

私たちが引き続き商業生産車両と業務を発展させる計画は資金の適時な到着と設計、工事、部品調達、テストと製造能力の拡大への更なる投資にかかっている例えば、私たちはPanasonic Energy Co.，Ltd.とそのいくつかの付属会社と合意し、2023年から2031年まで、ある条件と調整に基づいて、合計約50億ドルのリチウムイオン電池を購入したしかも、私たちの運営履歴は限られており、これは私たちの自動車需要に対する履歴データが限られていることを意味する。したがって、私たちの未来の資本需要は不確定であり、実際の資本需要は私たちの現在の予想よりも高くなるかもしれない。

もし私たちが株式をさらに発行したり、株式に関連した証券を発行してより多くの資金を調達すれば、私たちの株主は重大な希釈を受ける可能性があり、私たちが発行したいかなる新しい株式証券も私たちの普通株式保有者よりも高い権利、優遇、特権を持っている可能性がある。将来のいかなる債務融資も、私たちの資金調達活動や他の財務·運営に関する追加的な制限条項に関連する可能性があり、これは、潜在的な買収を含めて、追加資本を獲得し、ビジネス機会を求めることをより難しくするかもしれない。

私たちはもしあれば、私たちに有利な条項で追加的な資金調達を得ることができないかもしれない。我々がこのような融資を得る能力は、最近の資本および信用市場の変動と中断、インフレ、政府閉鎖銀行および他の金融機関の流動性懸念、金利変化、世界的な衝突または他の地政学的事件および新冠肺炎の大流行、または投資家の私たちのビジネスモデルの受け入れを含む、世界経済および世界金融市場の全体的な状況を含む様々な要素の悪影響を受ける可能性がある。これらの要素はこのような資金調達の時間、金額、条項、そして条件を私たちに魅力がない、または得ることができないようにする。もし私たちが満足できる条項で十分な融資や融資を得ることができなければ、私たちが必要な時、支出を大幅に削減し、私たちの計画の活動を延期したり、キャンセルしたり、私たちの会社の構造を大幅に変更しなければなりません。私たちは私たちの業務を展開したり、支援したりする十分な資源がないかもしれません。これは、私たちの業務、将来性、運営結果、財務状況に大きな悪影響を与えます。

私たちはアストンマーティンと合意した予想された利点を達成できないかもしれない。

2023年6月、アストンマーティン·ラゴンダグローバルホールディングス株式会社(その子会社“アストンマーティン”)と合意(“実施協定”)を締結し、この合意に基づき、アストンマーティンと長期戦略技術計画を確立した。実施協定の条項によると、統合と供給手配は2023年11月6日に施行され、この合意によると、私たちはアストンマーティンに私たちの動力アセンブリ、電池システム、およびソフトウェア技術を提供し、アストンマーティンと協力して私たちの動力アセンブリとバッテリーモジュールをアストンマーティンの電池電気自動車シャーシと統合し、アストンマーティンに動力アセンブリとバッテリーコンポーネント(総称して“戦略技術配置”と呼ぶ)を供給する。 より多くの情報は項目2.経営層の財務状況と経営成果の討論と分析を見る。

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もし私たちが遅延に遭遇し、私たちの動力アセンブリとバッテリーアセンブリをアストンマーティンの車両と統合することに成功しなかった場合、あるいは私たちが受け入れられる条項で長期供給合意を達成できなかった場合、あるいはもし私たちがアストンマーティンが注文したコンポーネントを遅延したり、渡すことができなかった場合、私たちは戦略技術計画の予想されるメリットを実現できないかもしれない。このような遅延や失敗は、私たちがコントロールできない理由を含めて、私たちのブランドと名声、ならびに私たちの業務、将来性、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの総合貸借対照表に2026年手形を反映する会計方法、2026年手形の計上すべき利息支出、および私たちの報告書の希釈後の1株当たり収益に私たちの普通株の関連株式を反映する会計方法は、私たちの報告収益や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

2020年8月、財務会計基準委員会は会計基準更新を発表し、変換可能な手形に適用されるいくつかの会計基準を簡略化したASU 2020−06と呼ぶ。ASU 2020-06は、2021年12月15日以降の会計年度(または規模の小さい報告会社については、2023年12月15日から)に、これらの事業年度内の移行期間を含む米国証券取引委員会報告エンティティに対して発効する。しかし、2020年12月15日以降の事業年度の早期採用が認められる場合もあり、これらの事業年度内の移行期間を含む。2021年12月31日までの年度のASU 2020−06を採択し，この年度内の移行期間を含む

ASU 2020-06によると、貸借対照表上の負債として2026年債を発行し、初期帳簿金額は2026年債の元本金額に等しく、発行コストを差し引く。会計目的については、発行コストは債務割引とみなされ、2026年の債券期間内に利息支出として償却される。この償却により、会計目的で確認された2026年手形の利息支出は、2026年手形のために支払う現金利息支出よりも大きくなり、より高い報告損失を招くことが予想される

また、ASU 2020-06、2026年債関連株式によると、“転換すれば”という方法を用いて、私たちの希釈後の1株当たり収益に反映されます。この方法によれば、希釈後の1株当たり収益は、結果が逆希釈されない限り、報告期間の開始時にすべての2026年期手形が普通株式のみに変換されると仮定して計算されるのが一般的である。IF変換方法の適用は、私たちが報告した希釈1株当たり収益を減少させる可能性があり、将来の会計基準は、私たちの希釈1株当たり収益に悪影響を及ぼす可能性がある方法で変化する可能性がある

さらに、2026年手形が両替可能な任意の条件を満たしていれば、適用される会計基準に基づいて、2026年手形の負債額面を長期負債ではなく流動負債に再分類する必要があるかもしれない。チケット所持者が彼らの2026年手形を変換しなくても，このような再分類が必要となる可能性があり，我々が報告する運営資本を大幅に減少させる可能性がある

現在と未来の債務の返済には大量の現金が必要かもしれないが、私たちの業務には債務を返済するための十分なキャッシュフローがないかもしれない。このような債務下での私たちの支払い義務は私たちの利用可能な資金を制限するかもしれません。私たちの債務合意の条項は私たちの経営業務の柔軟性を制限したり、他の方法で私たちの経営業績に悪影響を及ぼすかもしれません。

2021年12月、私たちは20億ドルの元本の2026年債を発行し、2022年にいくつかの信用手配を達成した。付記7“借金”を参照 本年度報告書の他の部分は、私たちの未済債務に関する更なる資料を提供するための総合財務諸表を含む。私たちが定期的に債務元金を支払うこと、利息を支払うこと、または債務のために再融資する能力は私たちの未来の表現にかかっており、未来の表現は経済、金融、競争、その他の私たちがコントロールできない要素の影響を受ける。私たちの業務は将来的に運営から十分なキャッシュフローを生み出して債務返済や必要な資本支出を行うことはできないかもしれません。もし私たちがそのようなキャッシュフローを生成できない場合、私たちは資産の売却、再編債務、または煩雑または高度に希釈される可能性のある条項で追加の債務融資または株式資本を得るような1つまたは複数の代替案を採用することを要求されるかもしれない。私たちが未来のどんな債務を再融資する能力は、当時の資本市場と私たちの財務状況にかかっているだろう。私たちはこのような活動のいずれにも従事できないかもしれないし、理想的な条件でこれらの活動に従事することができないかもしれません。これは私たちの債務不履行をもたらす可能性があります。しかも、私たちの既存の債務協定には、私たちの未来のどんな債務協定にも制限条約が含まれている可能性があり、これらの条約は私たちがこのような代替案を採用することを禁止するかもしれない。もし私たちがこのような条約を守らなければ、約束違反を招くかもしれないし、治癒したり、違約を放棄しなければ、私たちの借金の加速を招くかもしれない。

さらに、私たちの債務に加えて、私たちの既存と未来の他の財務的義務と契約約束に加えて、他の重要な結果が生じるかもしれない。例えばこれは

·これにより、米国と世界経済、業界、競争状況の不利な変化、政府規制の不利な変化の影響を受けやすくなる

·ビジネスおよび業界の変化への計画または対応の柔軟性を制限します

·債務の少ない競争相手に比べて劣勢になる

·買収、運営資本、その他の一般企業の目的のために追加金額を借り入れる能力を制限します

·わが社買収の魅力を下げたり、難易度を高めたりする可能性がある。

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そのほか、SIDFローンプロトコル、改訂されたGiB融資プロトコル及びABL信用融資プロトコルに基づいて、吾らは吾などの業務と運営に関する常習プラス及び負の契約を遵守しなければならず、吾などの支払い配当を制限し、債務を招き、留置権及び財産権負担を設定し、償還或いは株式の買い戻し或いは買い戻し資産(重大な知的財産権の処分を含む)、買収或いはその他の投資を完了し、いくつかの債務を前払いし、連合会社と取引を行い、販売及びレンタル取引に従事し、合併及びその他の根本的な変化を完成し、制限的な合意を締結或いはその組織文書を修正することを含む。私たちが後に取得した任意の債務融資は、このような条約と、私たちの資金集め活動および他の財務および運営に関する追加的な制限条約に関連する可能性もあり、潜在的な買収または資産剥離を含む業務機会を求めるために追加資本を得ることをより困難にする可能性がある。私たちの債務手配のいかなる違約も、私たちに債務の即時返済を要求し、追加融資を受ける能力を制限する可能性があり、これは逆に私たちのキャッシュフローと流動性に悪影響を及ぼす可能性がある。

しかも、支払い権利について、私たちの普通株式の株式は私たちの現在と未来のすべての債務に従属する。私たちは私たちのすべての債務を返済した後、私たちの株主に任意の分配のための残りの資金を持つことを保証できない。

このような要素のいずれも私たちの業務、運営結果、そして財政状況を損なう可能性がある。さらに、もし私たちが追加的な債務を発生すれば、私たちの業務に関連するリスクと、私たちが債務を返済または返済する能力が増加するだろう。

私たちは多くの借金を招いて、まだもっと多くの借金を招く可能性がある。

私たちと私たちの子会社はすでに将来的に大量の追加債務を発生する可能性があり、私たちの債務ツールの制限によって制限されており、その中のいくつかは保証された債務である可能性がある。ABL信用手配は、私たちが追加債務を発生させる能力にいくつかの制限を加えているが、私たちは2026年の手形契約条項の制限を受けず、追加債務を発生させない、既存または未来の債務を保証し、私たちの債務を資本再編したり、2026年の手形契約条項の制限を受けない他の行動を取ったりすることは、2026年の手形満期時に支払う能力を弱める可能性がある

2026年債の条件付転換機能がトリガされると、私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

2026年9月15日からその後、債券保有者は、満期直前の第2の予定取引日の取引が終了するまで、2026年債を随時選択して転換することができる。属性の条件変換機能2026このような手形を持っている人は2026手形は管限により当該等の手形の契約に基づいて権利を享受する2026これを備考する2026特定の期間内の任意の時間に彼らの選択に従って注釈を行う。もし1人以上の所有者が2026このようなチケットを選択して2026私たちが普通株だけを渡すことで私たちの転換義務を履行することを選択しない限り、私たちは現金を支払うことで転換義務の一部または全部を返済することを要求され、これは私たちの流動性に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、場合によっては、例えば、所有者が転換または償還し、適用される会計規則によれば、2026年の手形のすべてまたは一部の未償還元金を長期負債ではなく流動負債に再分類する必要がある可能性があり、これにより、私たちの運営資本の純額が大幅に減少する。

基本的な変動後に手形を現金に買い戻すために必要な資金を集めることができないかもしれません。あるいは変換後に満期になった任意の現金金額を支払うために、私たちの他の債務は、手形変換時に手形を買い戻したり、現金を支払う能力を制限するかもしれません。

手形所持者は基本変動後，限られた例外を除いて，当社に現金買い戻し価格で手形を買い戻すことを要求することができ，買い戻し価格は一般に買い戻した2026年手形の元本金額に等しく，別途利息および未払い利息を加算することができる(あれば).また、転換時には、私たちの普通株のみで転換決済を行うことを選択しない限り、現金で一部または全部の転換義務を支払います。私たちは2026年の手形の買い戻しや転換時に満期になった現金の支払いを要求されたときに融資を受けることができる十分な現金を持っていないかもしれません。また、ABLクレジット手配における契約のような法律、規制機関、および私たちの他の債務を管理する協定は、2026年の手形の買い戻しや転換後に満期になった任意の現金金額を支払う能力を制限する可能性があります。私たちは、必要に応じて2026年手形や支払い転換時に満期になった現金金額を買い戻すことができず、契約項下の違約を構成します。契約下の違約や根本的な変化自体も、我々の他の債務を管理することによる合意違約を招く可能性があり、その他の債務は直ちに全額弁済される可能性がある。私たちは他の債務と2026年の債券項目のすべての満期金額を返済するのに十分な資金がないかもしれない。

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私たちはABLクレジット手配、SIDFローンプロトコル、改訂されたGiBローンプロトコルでのすべての利用可能金額を抽出できないかもしれません。

ABL信用手配の初期元本約束総額は10億ドルに達した。しかし、ABL信用手配下の承諾金額の可用性は条件を満たす借入基数の価値に依存し、著者らは現在ABL信用手配の下ですべての利用可能な金額の一部しか抽出できない。また、将来的にはABLクレジット手配下のすべての利用可能な金額を抽出するのに十分な条件を満たす借入基盤がある保証はありません。また，SIDF融資プロトコルと改訂されたGIB融資プロトコルによって承諾された金額は，ある特定の目的にのみ利用可能であり，引き出し条件に制限される.必要があれば，これらの手配の下で約束した金を全部引き出すことができないものは，あるかもしれない私たちのキャッシュフローと流動性に悪影響を及ぼす。

未来に、私たちは十分な戦略関係の機会を見つけたり、戦略関係を形成することができないかもしれない。

戦略的業務関係は今も、私たちの業務成長と成功の重要な要素であり続けるだろう。私たちは時々、元の設備メーカーとのパートナーシップを含む戦略関係を構築する機会を模索する。しかし、私たちが未来に適切なビジネス関係の機会を見つけたり得ることができる保証はなく、保証することもできません私たちはこのような関係を保つことができるだろう。また、私たちの競争相手は私たちの前にこれらの機会を利用するかもしれませんが、私たちはそれと戦略関係を構築し、維持することを望んでいる他の会社に似たような利益を提供できないかもしれません。これは私たちがこのような関係を構築する能力を弱めるかもしれません。例えば、第三者電気自動車充電プロバイダと協力して、私たちの顧客に充電インフラへのアクセスを提供しており、このようなインフラへの継続的なアクセスによって顧客に充電ソリューションを提供していきます。第三者電気自動車充電サプライヤーが提携関係を終了したり、パートナー関係の予期されたメリットを提供できなかった場合、満足な顧客体験を提供する能力が損なわれます。また、テスラのスーパー充電器ネットワークに参加することに同意しましたが、テスラのスーパー充電器での私たちの車両やLucid車両の充電に必要なネットワークの変更は遅延する可能性があります。私たちの現在と未来の連合は、独自の情報の共有に関連するリスク、第三者の不履行、および新しい戦略連合を設立する費用の増加を含む多くのリスクに直面するかもしれません。これらのリスクは、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。これらの第三者の行動を監視または制御する能力は限られている可能性があり、これらの戦略的第三者のいずれかがその業務に関連するイベントによって否定的な宣伝または名声の被害を受けた場合、私たちは、そのような任意の第三者との関連によって否定的な宣伝または名声の損害を受ける可能性もある。

また、このような機会の発見と実行には大量の管理時間と資源が必要となる可能性があり、交渉と融資関係は大きなコストと不確実性に関連している。もし私たちが未来の戦略関係の機会を探して実行することに成功できなければ、私たちの全体的な成長は損なわれる可能性があり、私たちの業務、将来性、そして運営結果は実質的な悪影響を受けるかもしれない。

私たちは他の業務を買収するかもしれませんが、これは多くの経営陣の関心を必要とし、私たちの業務を混乱させ、株主価値を希釈し、私たちの運営業績に悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちの業務戦略の一部として、相補的な会社、解決策、技術に投資することができるかもしれません。私たちは適切な買収候補を見つけることができないかもしれないし、もしあれば、有利な条件でこのような買収を達成できないかもしれない。可能な株主承認に加えて、買収を行うために関連政府部門の承認やライセンスが必要となる可能性があり、適用可能な法律や法規を遵守することで、より多くの遅延やコストを招く可能性があり、そうしなければ、私たちの業務戦略を乱す可能性があります。もし私たちが完全な買収をすれば、私たちは最終的に私たちの競争地位を強化したり、私たちの目標を達成することができないかもしれない。また、このような買収や開発買収の技術統合に成功しなければ、合併後の会社の収入や運営結果は悪影響を受ける可能性がある。また、買収された業務や資産の統合には通常、大量の時間と資源が必要であり、これにより、既存業務の資源が移転される可能性があり、これは私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性があり、この過程をうまく管理できない可能性がある。買収した技術者や人員の評価や利用に成功することができず、会計費用を含む買収取引の財務影響を正確に予測することもできない可能性がある。私たちはこのような買収を支払うために現金を支払い、債務を発生させたり、株式証券を発行しなければならないかもしれません。すべては私たちの財務状況または私たちの普通株の価値に悪影響を及ぼす可能性があります。株式を売却したり、債券を発行したりしてどのような買収にも資金を提供することは、私たちの株主持分を希釈する可能性があります。債務の発生は、被買収企業の固定債務増加や潜在的に未知の債務のリスクを招く可能性があり、我々の管理業務能力を阻害する可能性のある契約やその他の制限も含まれている可能性がある。

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生産レベル、運営コスト、製品需要とその他の要素の変動により、私たちの財務業績は時期によって大きく異なる可能性があります。

私たちの四半期の財務業績は私たちの生産レベル、運営コストと製品需要によって変化すると予想されています。私たちが引き続き設計、開発と製造、新車の製造、生産能力の向上、設計、研究開発、生産、販売とサービス施設の設立または拡大に伴い、これらの結果は変動すると予想されます。私たちが需要分野を識別し、調査し、市場需要と利益率の機会に応じて販売台数を調整し、新製品のデリバティブを増加させ、新自動車を開発と発売するか、あるいは初めて既存の自動車を新市場に導入することに伴い、私たちが異なる時期から得た収入は変動する可能性がある。私たちの生産レベルはまた私たちがサプライヤーから車両部品を得る能力、私たちの製造施設の効率的な運営、私たちの生産能力を拡大する能力、そして私たちの時間に依存しますYは完成車をお客様にお渡しします。生産量や販売量の低下や、サプライヤーとの調達約束を十分に利用できず、コスト増加や在庫過剰、可能な在庫ログアウトを招く可能性があります。また自動車メーカーはSは通常顕著な季節性を経験し、第1四半期の販売台数は相対的に低く、第4四半期の販売台数は相対的に高く、Lucid Airや将来の自動車の商業生産や販売を拡大する際にも、同様の季節性を経験することが予想される。私たちの経営業績はまた、労働力供給と小時間労働者と管理者のコストを含む他の要素によって変動する可能性があります。私たちの車両の収益力、特に新しい市場で、金利の変化、長期資産の減少、国と地方のマクロ経済状況、私たちの車両に関する否定的な宣伝、消費者の選好と競争状況の変化、または新しい市場への投資。これらの要因から，我々の財務業績を四半期と四半期の比較を行い，特に短期的には将来の業績指標としての効用が限られている可能性があると考えられる。わが四半期の業績の著しい変化は私たちの普通株の取引価格に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

税金関連リスク

純営業損失の繰越や他の税務属性を使用する能力が制限される可能性があります。

アメリカ連邦と州の純営業損失(“NOL”)の繰越と研究開発を蓄積しました将来の課税所得額を相殺し、減少させるための融資免除に使用することができる。私たちのアメリカ連邦NOL繰越は2017年12月31日以降の納税年度は期限切れになりませんが、私たちのいくつかのアメリカ連邦と州NOL繰越は2018年前の納税年度から2028年に満期になります。2023年12月31日まで、私たちはまた2036年に期限が切れるアメリカ連邦研究開発信用の転換、及び州の研究開発信用の繰り越しを持っていて、期限が切れません。2023年12月31日現在、私たちは私たちの繰延純資産に対して全額推定手当を維持しています。

アメリカ連邦と州NOLの繰越といくつかの税金控除は米国税法第382条と第383条および州法類似条項の重大な制限を受ける可能性がある。米国税法のこれらの条項によると、ある会社が“所有権変更”を経験した場合、同社は変更前のNOL繰り越しや他の変更前の属性(例えば税収控除を検討する)を用いて変更後の収入や税収を相殺する能力が制限される可能性がある。

一般に，“5%の株主”の我々の所有権に対する累積変動が50%を超えると，“所有権変動”が発生する3年間のスクロール期間中です似たような規則は州税法に適用されるかもしれない。私たちは2020年12月31日までの私たちの株式取引の正式な第382条の研究を完了した。この研究では、2016年に“所有権変更”を経験し、米国連邦NOLの1200万ドルと米国連邦研究開発税控除の300万ドルを利用できなくなることが確認された。州法の類似規定はまた、同じ時期に蓄積された州税収属性を使用することを制限することにも適用される可能性がある。

私たちはまだこの業務を完了していません同社とLegacy LucidとのESS合併も“所有権変更”につながった。しかも、未来の私たちの株式所有権の変化は私たちの統制範囲内ではないかもしれない。もし私たちが所有権変更を経験した場合、私たちはNOL繰越と満期前の所有権変更時に存在する税収控除を十分に利用することを阻止されるかもしれない。未来の規制の変化はまた私たちがNOL繰り越しと税金控除を利用する能力を制限するかもしれない。もし私たちのNOL繰越と税金控除で未来の課税収入を相殺することができなければ、私たちの純収入とキャッシュフローは不利な影響を受けるかもしれない。

私たちは適時に課税収入が発生しないかもしれません。NOL繰越と研究開発控除が満期になる前にそれらを使用することができません。

予期しない税法や既存の税法が私たちまたは顧客に適用される任意の変化、またはわが社の構造の任意の変化は、私たちの収益性や業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちはアメリカとますます多くの外国司法管轄区で所得税と他の税金を払わなければならない。既存の国内外の税収法律、法規、規則、法規または条例は、私たちの不利な場合(トレーサビリティがある可能性がある場合がある)に解釈、変更、修正または適用される可能性があり、これは、譲渡定価政策を変更し、過去に満了した金額に追加の税額、罰金または罰金、追加料金、利息費用を支払うことを要求する可能性があり、その金額と時間は区別しにくいかもしれない。既存の税金法律、法規、規則、法規または条例も、私たちの顧客に解釈、変更、修正、または適用される可能性があり(トレーサビリティがある場合があります)、もし私たちの顧客が追加の追加料金を支払うことを要求された場合、私たちの車両需要に悪影響を及ぼす可能性があります。

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さらに、米国と私たちが現在運営または運営を計画している他の国は、収入、販売、使用、輸出入、間接、または多国籍企業に関する他の税法、法規、規則、法規または条例に関する連邦、州、地方、または国際税法の改正を考慮している。例えば、2017年の減税と雇用法案は基数侵食と反濫用税を導入し、上位3納税年度の平均適用毛収入が少なくとも5億ドルで、関連外国人に何らかの金を支払った会社の調整後収入に最低税率を徴収する。これらのルールは今年度の経営業績に影響を与えませんが、将来の財務業績に影響を与える可能性があります。また、経済協力と発展組織は基数侵食と利益移転の総合枠組みに関する模範規則を発表し、あるタイプの収入に適用する多司法管轄区の税権と税率を確定した。

米国または私たちが業務を展開している他の国/地域がこれらの税収計画、および上記の他の税収問題を最終的に確定し、採用すれば、私たちの経営活動、譲渡定価政策、有効税率、繰延税金資産、営業収入、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは私たちの会社の構造、私たちの業務運営、あるいは特定の司法管轄区で達成されたいくつかの税金に関する合意を変えるかもしれない。このような変化は私たちの連結財務諸表に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの持分証は負債に計上されており、私たちの株式証の価値変化は私たちの財務業績に重大な影響を与える可能性があります。

2021年4月12日、会社財務事業部取締役代理、米国証券取引委員会代理総会計士代理は、特殊目的買収会社(SPAC)発行権証の会計と報告を考慮した公開声明(“米国証券取引委員会権証会計報告書”)を共同で発表した。米国証券取引委員会の権証会計報告書は、“多くのエンティティにおいて一般的である可能性がある”という“SPAC取引において発行される権利証のいくつかの特徴”を議論している。米国証券取引委員会の権証会計報告書は、当権証が1つ以上のこのような特徴を含む場合、この権証は“公正価値に応じて計量された負債に分類すべきであり、各時期の公正価値変動は収益の中で報告すべきである”と指摘している。“米国証券取引委員会権証会計報告書と会計基準編集ガイドライン”第815-40号“実体自身の権益におけるデリバティブとヘッジ契約”によると、チャーチル管理層はチャーチルの初めての公募株関連と締結された権証協定の条項を評価し、アメリカ証券取引委員会の権証会計報告書によると、権利証に含まれる条項は権利証が株式構成要素に分類される条項を排除したと結論した。したがって、チャーチルは権利証を負債に分類する。このような会計処理の下で、著者らは各報告期間の終了時に私募株式証の公正価値を計量し、今期の経営業績の中で公正価値が前の期間より変化することを確認しなければならない。経常的公正価値計量を採用しているため、私たちの財務諸表と経営結果はコントロールできない要素によって四半期変動が発生する可能性があります。権利証の四半期公正評価により、非現金収益または損失が確認され、このような収益や損失は実質的である可能性があると予想される。

また、米国証券取引委員会の権証会計報告書が発表された後、チャーチルの独立公認会計士事務所とチャーチルの管理チームに問い合わせた後、チャーチルは、米国証券取引委員会の権証会計報告書に基づいて、2020年12月31日までの財務諸表および2020年8月3日までの財務諸表および2020年9月30日現在および2020年9月30日までの財務諸表は、チャーチル年報に添付されている財務諸表に再列報しなければならないと結論した。

上場企業の要求に関連するリスク

上場企業としての要求は、私たちの資源に圧力を与え、私たちの経営陣の注意を分散させる可能性があり、これは私たちの業務を管理しにくくする可能性があります。

私たちは米国証券取引委員会とナスダック要求を含む様々な規制と報告要求を遵守することを要求された。これらの報告書や他の規制要件を遵守するのに時間がかかり、私たちのコスト増加を招き、私たちの運営結果、財務状況、または業務に悪影響を及ぼす可能性がある。これらの要求およびその解釈および応用も時々変化する可能性があり、これらの変化は、私たちの運営結果、財務状況、または業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。これらの解釈や適用の要求を遵守しないことは、我々の運営結果、財務状況又は業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性もある。これらの義務と構成要素は、私たちの上級管理職に大きな関心を与える必要があり、私たちの業務の日常管理に対する彼らの注意をそらす可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

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上場企業として、私たちは“取引所法案”と“サバンズ-オキシリー法案”の報告要件を守らなければならない。このような要求は私たちのシステムと資源に圧力を与えるかもしれない。取引法は、私たちの業務および財務状況に関する年間、四半期、および現在の報告書を提出することを要求します。サバンズ-オキシリー法は、効果的な開示統制と手続き、および財務報告の内部統制を実施し、維持することを要求しているそのほか、会社の管理と公開開示に関連する絶えず変化する法律、法規と標準は上場企業に不確定性をもたらしており、法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動を更に時間をかけている。これらの法律、法規と標準は多くの場合、的確性が不足しているため、異なる解釈を受けているため、監督管理機関と理事機関が新しいガイドラインを提供するにつれて、それらの実践における応用は時間の経過とともに変化する可能性がある。これは遵守事項に関する持続的な不確実性と、開示と統治慣行を絶えず修正するために必要なより高いコストをもたらす可能性がある。

我々の情報開示制御およびプログラムの有効性を実施、維持、改善するためには、大量の資源を投入し、より多くのスタッフを雇用し、より多くの管理監督を提供する必要がある上場企業の要求に適合するために、私たちはすでに採用しており、将来も引き続き多くの行動をとることを期待しており、例えば会計人員の招聘と新しい内部監視とプログラムを実施する上場企業に適用される基準と要求を解決するために。私たちの成長を維持するためには、新たな専門家を探して私たちに参加し、拡張を十分に支援するために、適切な運営と財務システムを維持するために、より多くの管理、運営、財務資源を投入する必要がある。これらの活動は、経営陣の注意を他の業務から移行させる可能性があり、これは、私たちの運営結果、財務状況、または業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

重大な弱点を発見したり、有効な財務報告内部統制システムを維持できなかったりすれば、私たちの財務状況や運営結果を正確かつタイムリーに報告することができない可能性があり、投資家の信頼や私たちの普通株の価値に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは財務報告に対するアメリカ証券取引委員会の内部統制要求を受けている。財務報告書の内部統制は複雑で、時間の経過とともに改訂され、当社の業務の変化に適応したり、会計規則の変化が適用されたりする可能性があります

これらの要件の一部として、独立公認会計士事務所財務報告書の内部統制報告書に対する経営陣の証明を提供する必要がある。我々の業務設計のための財務報告書の内部統制はすでに必要とされており、経営陣や他の人員が多くの時間と資源を投入する必要があるだろう。

さらに、私たちは私たちの財務報告の内部統制を構成する“実質的な弱点”のすべての統制欠陥を報告することを要求された。私たちはあなたに保証することはできません。私たちは財務報告書の内部統制が未来に有効であると保証することはできませんし、私たちが以前私たちの財務報告の内部統制が有効だと思っていた前期と比較して大きな欠陥が発見されないという保証はありません。有効な財務報告内部統制を維持または記録できなければ、私たちの独立公認会計士事務所は、私たちの財務報告内部統制の有効性を証明できないだろう。私たちの財務報告の内部統制に影響を与える事項は、私たちの総合財務諸表に重大な誤報を招く可能性があり、私たちは直ちに私たちの財務情報を報告することができなくなり、あるいは以前に発表された財務情報を再説明し、それによって、アメリカ証券取引委員会の制裁や調査、あるいは適用された証券取引所上場規則に違反するなど、不利な規制結果に直面させる可能性がある。投資家は私たちの自信と財務諸表の信頼性を失ったため、金融市場にも否定的な反応が生じる可能性がある。これは私たちに実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。例えば、私たちの株価を下落させ、私たちの資金調達能力を弱めるかもしれません。

私たちは、私たちの財務状況、運営結果、および株価に大きなマイナス影響を与える可能性のある他の費用を要求されるかもしれません。これは、あなたの一部または全部の投資損失を招く可能性があります。

私たちは、後で資産の減記またはログアウト、ビジネスの再構築、または減価または損失をもたらす可能性のある他の費用を生成することを要求される可能性がある。これらの費用は非現金プロジェクトである可能性があり、私たちの流動性に直接的な影響を与えないかもしれないが、このような性質の費用は市場の私たちまたは私たちの証券に対する否定的な見方を招く可能性がある。したがって、私たちのどの株主もその株式価値の縮小を受ける可能性がある。

私たちの普通株に関するリスクは

私たちの普通株の価格は変動しています。この変動は私たちの普通株の市場価格と2026年の債券の取引価格にマイナス影響を与える可能性があります。

私たちの普通株の取引価格は変動が大きい。私たちの証券の取引価格は多くの要素に依存して、本“リスク要素”の一部の他の部分に記述された要素を含み、その中の多くの要素は私たちのコントロール範囲を超えており、私たちの経営業績とは関係がないかもしれない。これらの変動は、投資家がそれらの価格を購入することができないか、または投資家が支払った価格よりも高い価格でこれらの証券を売却することができない可能性があるので、投資家が私たちの証券への投資の全部または一部を失う可能性がある。次のいずれの要素もあなたが私たちの証券の投資に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの証券の取引価格はあなたが支払う価格よりはるかに低いかもしれません。この場合、私たちの証券の取引価格は回復できない可能性があり、さらに下落する可能性がある。

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私たちの証券取引価格に影響を与える要素は

•より広範な株式市場の市場状況、特に私たちの業界の市場状況

•私たちの四半期財務または経営業績の実際または予想変動、または私たちに似ていると考えられる会社の四半期財務または経営業績の変動

•私たちの経営業績に対する市場の期待は変わりました

•私たちのニュース原稿、他の公告、およびアメリカ証券取引委員会に提出された文書に対する大衆の反応

•予約単位の数、財務予測、および私たちが時々開示する可能性のある任意の他の指導または指標に対する大衆の反応；

•ジャーナリズムや投資界の投機行為

•私たちの業務、競争相手の業務、または全体的な競争構造の実際または予想される発展

•特定期間の経営業績は証券アナリストや投資家の予想に達していない

•私たちの業務計画での目標を達成する時間と、それに関連するコストの時間と金額

•私たちまたは市場全体に対する証券アナリストの財務推定と提案の変化

•投資家は私たちに相当する他社の経営業績と株価表現を考えている

•私たちの業務に影響を与える法律法規の変化

•私たちの訴訟や調査に参加したり参加したり

•私たちの資本構造の変化、例えば未来の証券の発行や追加債務の発生

•公開販売可能な普通株式数；

•私たちの取締役会に重大な変化がありますか管理職や

•私たちの役員、高級管理者、あるいは大株主は私たちの普通株を大量に売却したり、このような売却が発生する可能性があると考えています

•景気後退、金利、流行病(例えば、新冠肺炎)、インフレ、政府閉鎖銀行および他の金融機関の流動性懸念、外交および貿易関係の変化、外貨為替レートの変動、戦争またはテロ行為および自然災害などの一般的な経済および政治的条件

•他のリスク要因は本部分の“リスク要因”に列挙されている

私たちの経営業績にかかわらず、広範な市場と業界要素は私たちの証券の市場価格に実質的な損害を与える可能性があります。全体的に、株式市場とナスダックは極端な価格と出来高変動を経験しており、これらの変動は影響を受けた特定の会社の経営業績に関係がないか比例しないことが多い。このような株と私たちの証券の取引価格と推定値は予測できないかもしれない。投資家は投資家が私たちに似た他社の株式市場に自信を失っていると考えており、私たちの業務、将来性、財務状況、経営業績にかかわらず、私たちの株価と2026年債券の取引価格を下げる可能性がある。広範な市場と業界要素、全世界の衝突とその他の地政学的事件、自然災害、新冠肺炎の大流行及びその他の全世界事件を含む不況やインフレなど一般経済政治市場の状況は政府が銀行を閉鎖し他の金融機関の流動性を懸念してあるいは金利の変化は、私たちの実際の経営実績にかかわらず、私たちの普通株や他の証券の市場価格に深刻な影響を与える可能性があります。私たちの証券市場価格の下落はまた、私たちがより多くの証券を発行する能力と、私たちが将来より多くの融資を得る能力に悪影響を及ぼすかもしれない。

また、株式市場、特に科学技術や電気自動車株式市場は、極端な変動を経験しており、発行者の経営業績とは無関係な場合がある。私たち普通株の取引価格は第三者が市場価格を押し下げたりつり上げようとしたりする悪影響を受ける可能性があります。空売り者や他の人、その中の一部の人はソーシャルメディアに匿名で投稿し、もし私たちの株が下落したり、他の変動を示したりすれば、彼らは利益を得る可能性があり、彼らの活動は私たちの株価にマイナス影響を与え、私たちの株価の変動性を増加させるかもしれない。これらの広範な市場と業界要素は、私たちの経営業績にかかわらず、私たちの普通株の市場価格を深刻に損なうかもしれない。また、2026年の債券保有者のヘッジ活動は、私たちの普通株の市場価格、特に2026年の債券償還に関連する任意の償還転換期または2026年の債券転換の任意の観察期間に影響を与える可能性がある。

また、過去には、全体市場や個別会社証券の市場価格が変動した後、これらの会社に対して証券集団訴訟を起こすことが多かった。私たちにこのような訴訟を提起すれば、巨額の費用を招き、私たちの経営陣の注意力と資源を分散させる可能性がある。このような訴訟における任意の不利な裁決、またはそのような実際または脅威の訴訟を終わらせるために支払われる任意の金額は、私たちに巨額の支払いを要求する可能性がある。

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私たちの普通株または他の株式または株式に関連する証券の追加株式を発行したり、私たちの普通株の大部分を売却したりすることは、私たちの普通株の市場価格を下げる可能性があります。

将来的に私たちの普通株の株式を発行したり、私たちの普通株や私たちの普通株のために行使できる証券に転換することは、私たちの普通株の市場価格を低くし、私たちの普通株保有者の著しい希釈を招く可能性がある。私たちの未償還株式証明書とオプションを行使して、私たちの制限株式単位を帰属して決算するか、あるいは私たちの2026年手形を転換することは、私たちの普通株式保有者の追加償却につながります。将来、私たちはより多くの普通株を発行するか、または普通株または普通株に転換可能な証券を発行することができ、追加資本の発生、将来の未返済債務の買収、返済に関連して、私たちの株式インセンティブ計画に基づいて、あるいは他の理由で。

普通株を大量に売却するため、特に私たちの主要株主は普通株を大量に売却し、大量の普通株を売却することができ、あるいは市場で大量の普通株の保有者が彼らの株を売却しようとしていると考えられているため、私たちの普通株の市場価格は低下する可能性がある。

また、“投資家権利協定”によると、Ayar及びその他のいくつかの当事者は、登録権、搭載登録権、棚登録権を含むいくつかの登録権を有する権利がある。これらの株主のうちの1つ以上が彼らの保有株式の大部分を売却すれば、私たちの普通株の取引価格を低下させる可能性がある

私たちは適用されるナスダック規則が指す“制御された会社”なので、ある会社の管理要求を免除する資格があります。私たちの株主は非制御会社の株主と同じ保護を受けないだろう。

PIFは2023年12月31日までAyarを介して直接または間接的に開催されます私たちの普通株の59.8%を占める。したがって、私たちはナスダック規則の意味で“制御された会社”なので、私たちは行政長官の免除を受ける資格があります会社の管理要求を守る。これらの規則によれば、取締役選挙の投票権の50%以上が個人、グループ、または他の会社が保有する会社は“制御された会社”であり、(A)取締役会における独立取締役の多数、(B)完全に独立取締役からなる指名委員会、(C)多数の独立取締役または完全に独立取締役からなる報酬委員会によって決定される役員報酬を含む特定の会社管理要求を遵守しないことを選択することができる。及び(D)取締役会過半数独立取締役又は完全に独立取締役からなる指名委員会により選択又は推薦された取締役が著名人に指名される。私たちは現在このような免除を利用していないが、私たちがまだ“制御された会社”である限り、私たちはそのうちの1つ以上の免除を利用することを選択することができる。したがって、我々の株主は、すべてのナスダック社のガバナンス要求を遵守する会社株主と同じ保護を受けることができない可能性がある。Ayarには9人の役員のうち5人を私たちの取締役会に指名する能力があります。

さらに、所有権および投票権の集中は、Ayarが、他の株主が取引が彼ら自身の最良の利益に適合していると思うかどうかにかかわらず、私たちの株主の承認を必要とする事項(例えば、投資家権利協定、取締役選挙および合併または他の特別取引の承認を受ける)を含む私たちの意思決定を制御することを可能にする。このような投票権の集中は、遅延、抑止、制御権変更や他の業務統合を防止する効果も生じる可能性があり、そうでなければ、私たちの株主に有利になる可能性があり、当社の株主が会社を売却する際に普通株の割増を得る機会を奪う可能性があり、最終的に私たちの普通株の市場価格と2026年債券の取引価格に影響を与える可能性がある。

PIFとAyar実益は私たちの大量の株式を持っていて、あなたの利益と衝突する行動を取ることができます。

PIFとAyarの利益は私たちの利益や私たちの他の株主や証券保有者の利益と一致しないかもしれない。PIFとAyarはそれぞれ会社に投資する業務に従事しており，我々と直接または間接的に競合する業務の権益を買収·保有することが可能である。PIFとAyarとそのそれぞれの付属会社も求めることが可能であるこれは私たちの業務の補完であり、したがって、私たちはこのような買収機会を得ることができないかもしれない。

証券や業界アナリストは、私たち、私たちの業務、私たちの市場に関する研究や報告を発表したり、発表したり、私たちの普通株に対する彼らの提案に不利な変化をしてはいけません。これは、私たちの普通株の価格と取引量を低下させる可能性があります。

私たちの普通株の取引市場は、業界または証券アナリストが発表する可能性のある、私たちの業務と運営、私たちの市場または私たちの競争相手に関する研究と報告の影響を受けるかもしれない。同様に、私たちのどのアナリストも私たちの株に対する否定的な提案を変えたり、私たちの競争相手により有利な相対的な提案を提供したりすれば、私たちの普通株の価格は下がるかもしれない。もし私たちを追跡しているアナリストが私たちの報告書を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかったりすれば、私たちは金融市場で可視度を失う可能性があり、これは私たちの株価や取引量を低下させる可能性がある。

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私たちは予測可能な未来に何の現金配当金も支払わないと予想している。

私たちは私たちの配当金を発表したり支払ったりしたことがありません。私たちは予測可能な未来に何の現金配当金も支払わないと予想しています。しかも、ABL信用手配は私たちと私たちのいくつかの子会社が配当金を支払う能力を制限します。私たちは現在、私たちの未来の収益を維持するつもりで、もしあれば、予測可能な未来に、私たちの業務の発展と成長に資金を提供します。

任意の将来配当金の決定は当社取締役会が適宜決定し、当社の財務状況、経営結果、資本要求、適用される契約制限、および取締役会が関連すると考えられる他の要素に依存します。したがって、私たちの普通株価格の資本付加価値(あれば)はあなたが私たちの普通株に投資する唯一の収益源になります。

セレン.セレンE本年度報告書は“経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析--流動資金と資本資源”と題した節である。

私たちの証券の活発で流動的な公開市場が続くという保証はない。

普通株の流動性取引市場が持続できなければ

•私たちの普通株の保有者は、私たちの普通株への投資を変えることができないかもしれない

•普通株の保有者は、私たちの普通株の株式を割引価格で転売することができないかもしれません

•私たちの普通株の市場価格は重大な価格変動を経験するかもしれない

•私たちの普通株では、売買注文を実行する効率が低いかもしれません。

また、我々の証券が何らかの理由でナスダックから退市し、場外取引掲示板(1つの取引業者間株式証券自動見積システム、全国証券取引所ではない)で見積された場合、我々の証券の流動性及び価格は、ナスダック又は他の全国的な証券取引所でのオファー又は上場時よりも限られている可能性がある。市場が確立したり持続できない限り、あなたはあなたの証券を売ることができないかもしれない。

我々の現在の定款は、法律で許容される最大範囲で、デラウェア州内の州裁判所を我々の株主が開始する可能性のある種類の訴訟や手続きの唯一かつ独占的なフォーラムとして指定し、これは、私たちの株主が有利な司法フォーラムを得る能力を制限することができるあるいは私たちまたは私たちの役員、上級管理職、または従業員と紛争し、株主がこのようなクレームを提起することを阻止する可能性があります。

私たちの現在の別例によると、私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、唯一かつ排他的な裁判所はデラウェア州内の州裁判所(デラウェア州内に州裁判所が管轄権を持っていなければ、デラウェア州地域の連邦地方裁判所)となる

•私たちが提起した任意の派生訴訟や法的手続きを代表する

•私たちの取締役、上級管理職、または従業員が私たちまたは私たちの株主に対する受託責任に違反していると主張するいかなる訴訟も

•DGCLまたは私たちの会社の登録証明書または添付例(時々改訂、再記述、修正、補足または免除することができる)の任意の条文に基づいて、吾らまたは吾などの任意の取締役、上級者、または他の従業員に請求する任意の訴訟；または

•私たちまたは私たちの任意の役員または上級管理者または内部事務原則によって管轄されている他の従業員に対してクレームを提起するいかなる行為も。

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疑問を生じないために，当社の現行定款の前述の規定は，証券法や取引法に基づいてクレームを主張するいかなる訴訟や手続にも適用されない。証券法第22条には，連邦裁判所及び州裁判所は，証券法又はその下の規則及び条例で規定されている任意の義務又は責任を執行するために提起されたすべての訴訟に対して同時管轄権を有すると規定されている。したがって、州裁判所と連邦裁判所はこのようなクレームを受理する管轄権を持っている。複数の管轄地域で訴訟を起こさなければならないことや、異なる裁判所が不一致または逆の裁決を行わなければならない脅威、および他の考慮要因を回避するために、我々の現在の定款規定は、代替裁判所を選択することに書面で同意しない限り、米国連邦地域裁判所は、証券法に基づいて提起された任意の訴因を解決するための独占的なフォーラムとなるであろう。投資家は、連邦証券法およびその下の規則および条例を遵守することを放棄することはできないが、私たちの株式株式の任意の権益を購入または他の方法で獲得した個人または実体は、先のいくつかの文に記載された私たちの現在の定款の規定に注目し、同意するとみなされるであろう。私たちの現行規約のこれらの条項は、私たちの株主が、私たちまたは私たちの役員、上級管理者、または他の従業員とのいくつかの紛争において有利な司法フォーラムを得る能力を制限する可能性があり、これは、私たちと私たちの役員、上級管理者、および従業員に対するこのような訴訟を阻止するかもしれません。代替的に、裁判所が、私たちの現行の付例のこれらの条項が上記の1つまたは複数のタイプの訴訟または訴訟手続きに対して適用されないか、または実行できないことを発見した場合、私たちは、他の管轄区域でそのような問題の解決に関連する追加費用を発生させる可能性があり、これは、私たちの業務、財務状態、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。デラウェア州裁判所は、このような選択の裁判所条項が事実上有効であることを決定したが、株主は、専属裁判所条項で指定された場所以外の場所でクレームを出すことを求めることができ、また、可能である このような規定が他の司法管轄区の裁判所によって施行されることは保証されない。

デラウェア州法律と私たちの現在の会社証明書と私たちの既存の定款のいくつかの条項は第三者が私たちを買収することを阻止し、私たちの普通株式と2026年手形の価値を下げるかもしれません。

その他の事項を除いて、当社の現行の会社登録証明書及び附例は以下のように規定しています

•私たちの取締役会は、投票権または他の権利または特典を有する一連の優先株を発行することができ、これは、私たちの試みの成功を阻害するか、または他の方法で支配権の変化を達成することを阻害する可能性がある

•“投資家権利協定”の規定の下で、株主指名取締役の事前通知、及び株主総会が考慮する事項；

•特別株主総会を開催するためのいくつかの制限。

また、現在の会社登録証明書では、デラウェア州の会社が株主になってから3年以内にその株主と特定の“商業合併”を行うことを禁止するDGCLの203条を脱退することを選択していません

•これまで、取締役会は、株主が利害関係のある株主となる企業合併や取引を承認した

•株主が利害関係のある株主となる取引が完了した後、利害関係のある株主は、取引開始時に少なくとも85%の発行済み議決権株を有するが、いくつかの株式は含まれていない；または

•その際またはその後、業務合併は、当社の取締役会および当社が議決権を有する株式のうち少なくとも3分の2の投票権を発行した株主の賛成票の承認を得ますが、これらの株式は関連株主が所有しているわけではありません。

一般に、“企業合併”は、利益関連株主に経済的利益をもたらすために、資産または株式または他の取引を合併、売却することを含む。いくつかの例外を除いて、“利害関係のある株主”とは、その人の連属会社と共同会社とともに、過去3年以内に私たちが発行した投票権株の15%以上の投票権を有する者をいう。本規定の場合、“議決権のある株”とは、一般に取締役選挙で投票する権利がある任意のカテゴリまたは系列株を指す。

場合によっては、この規定は“利害関係のある株主”になる可能性のある人を3年以内に様々な業務統合を行うことが困難になる場合がある。この規定は、取締役会の承認により株主が利害関係のある株主の業務合併や取引になった場合、株主承認の要求を避けることができるので、当社を買収しようと意図した会社が事前に取締役会と交渉することを奨励することができる。これらの規定は取締役会の変動を阻止する役割を果たす可能性もあり、株主がその最適な利益に合った取引をより困難にする可能性がある。

私たちの現在の会社登録証明書と私たちの現在の定款およびデラウェア州法律のこれらの条項は、私たちの支配権変更に関連する取引を阻止、延期、または阻止するかもしれません。これは私たちの少数の株主の最適な利益に合致します。買収企みがない場合であっても、これらの条項が将来の買収企図を阻害するとみなされれば、これらの条項の存在は、われわれ普通株の現行市場価格や2026年債券の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。これらの規定は、株主が私たちの取締役会選挙や他の会社の行動に取締役を指名しにくくする可能性もあり、投資家が私たちの普通株や2026年債券に支払うことを望む価格にも影響を与える可能性がある。

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項目1 B。未解決の従業員のコメント。

ない。

プロジェクト1 C。ネットワークセキュリティです。

Lucidでは、ネットワークセキュリティリスク管理は私たちの企業全体のリスク管理計画の不可欠な一部だ。我々はLucidのネットワーク車両、サービス、機密業務情報、および従業員と消費者の個人データを保護するために、人員、プロセス、技術の面で大量の投資を行った。著者らはネットワークセキュリティリスク構造を防止するために、多種のプロセスと技術を実施し、ネットワークセキュリティリスク構造を回避、識別、評価、緩和、緩和と救済した。私たちは、私たちの保護、検出、応答、および回復能力を評価し、強化し、我々の目標および目標をサポートするために、Auto-ISAC、第三者ネットワークセキュリティおよびコンプライアンスパートナー、内部利害関係者、および有力なベストプラクティスを含むネットワークセキュリティコミュニティと定期的に接触している。我々のネットワークセキュリティリスク管理計画の核心は、当社のIT、デジタル、実物製品、インフラ、法律チームを含む組織全体の複数のチームを統合し、実行管理層、取締役会監査委員会(“監査委員会”)と取締役会(“取締役会”)が指導し、監督することである

統治する

取締役会と委員会の監督

私たちの取締役会は、私たちの企業全体のリスク管理に対して監督責任があり、ネットワークセキュリティリスク管理監督を監査委員会に委託しています。監査委員会は、リスク評価およびリスク管理におけるLucidの政策およびやり方を監督し、(I)Lucidの主要な金融、ネットワークセキュリティ、プライバシー、および他の情報技術リスクの開放を管理層と議論するステップ、(Ii)このような開放を監視し、制御するステップ、および(Iii)任意の重大なネットワークセキュリティ脅威または事件を含む。監査委員会と取締役会は、LUID管理層(セキュリティ·コンプライアンス部上級取締役およびネットワークセキュリティ、データおよび接続部上級取締役を含む)のうちのネットワークセキュリティ計画状態に関する報告、および重大なネットワークセキュリティ脅威および事件に関する一時的な報告を定期的に受信している

経営陣の役割

経営陣では、我々の情報セキュリティ指導委員会は、我々のIT副総裁及び総法律顧問の監督の下で、我々のネットワークセキュリティリスク管理計画及び企業ネットワークセキュリティ事務を担当している。情報セキュリティ指導委員会の下で、我々のセキュリティ·コンプライアンス委員会があり、我々のセキュリティ·コンプライアンス部上級取締役とネットワークセキュリティ、データと接続部の上級取締役が指導し、私たちのイベント対応プロセスの一部として、この委員会は主にネットワークセキュリティ脅威とイベントの運営審査を担当している。ネットワークセキュリティリスクとコンプライアンス委員会は、私たちのネットワークセキュリティチームの報告を受け取り、ネットワークセキュリティ脅威とイベントの予防、検出、緩和、修復を監視します。潜在的な重大なサイバーセキュリティ脅威と事件について、私たちの最高経営責任者の追加的な監督と支援の下で、私たちの監査委員会の議長にこのような脅威と事件を提出し、適切な場合に私たちの取締役会に提出する情報セキュリティ指導委員会に報告します。

私たちのセキュリティとコンプライアンス上級取締役とネットワークセキュリティ、データと接続上級取締役、そして彼らのチームの中の敬業者はすべて業界公認の認証を持っていて、例えば登録情報セキュリティマネージャー、登録情報システムセキュリティ専門家と取締役会に合格した技術専門家、及び経験豊富な情報システムセキュリティ専門家と長年のネットワークセキュリティ技術管理経験を持つ情報セキュリティマネージャー

ネットワークセキュリティリスク管理

私たちのネットワークセキュリティリスク管理プロセスは

我々のネットワークセキュリティリスク管理計画はリスク、問題と肝心な意思決定を管理層、監査委員会と取締役会に報告することを通じて、ネットワークセキュリティ脅威と事件の処理にフレームワークを提供した。我々の計画は、ネットワークセキュリティ脅威およびイベントの検出および監視、そのような脅威またはイベントの深刻さの評価、そのような脅威またはイベントの出所(このような脅威またはイベントが第三者プロバイダまたはサービスプロバイダに関連しているかどうかを含む)、ネットワークセキュリティ対策および緩和策を実施するステップ、および管理層、監査委員会および私たちの取締役会に潜在的な重大なネットワークセキュリティ脅威およびイベントを通報するステップを含む、我々の製品およびサービス、機密業務情報(知的財産権を含む)、および従業員および消費者データを保護することを目的としている。また、我々のネットワークセキュリティチームは、入社中に従業員にネットワークセキュリティトレーニングを提供し、その後定期的にトレーニングを提供し、少なくとも毎年、私たちのコアイベント応答チームおよび実行管理層に専門的なトレーニングおよびデスクトップ練習を提供している。

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情報セキュリティ指導委員会の監督の下で、私たちのネットワークセキュリティリスク管理計画は、私たちのサイバーセキュリティチームによって日常的に実施され、彼らはネットワークセキュリティ脅威と事件からのリスクを識別、考慮し、評価すること、このようなネットワークセキュリティリスクを監視するプロセスを確立すること、緩和と救済措置を実施すること、政策審査と開発、製品支援と配置、そして私たちのサイバーセキュリティ対策を維持することに参加する。我々のネットワークセキュリティチームはまた、持続的なデータ損失予防ツールおよび機能、顧客セキュリティ対策、イベント応答措置、および第三者プロバイダおよびサービスプロバイダの管理プロセスを実施する。ネットワークセキュリティイベント応答は、私たちのLucidデータとセキュリティイベント応答計画によって推進されます。重大性評価とランキングによると、事件は関連チームが処理し、技術、運営と法律リスク管理を行う

Lucidはまた、より大きな製品管理、人事管理、および第三者サプライヤー、サービスプロバイダ管理プロセスを含む、当社のネットワークセキュリティリスク管理プロセスを企業リスク管理システム全体に統合するプロセスを実施しています。

ネットワークセキュリティリスク管理における第三者監査とコンサルタント

我々のネットワークセキュリティチームはまた、定期的に第三者ネットワークセキュリティの専門家を招いてリスク評価とシステム増強を行っている。我々は，我々のネットワークセキュリティリスク管理計画に関する第三者審査員と評価者を用いて格差を決定し，計画状況を改善するための政策，プログラム，戦略を策定した.我々はまた、国連第155号法規による車両ネットワークセキュリティの承認を含む、関連する組織ネットワークセキュリティ認証を取得し、使用するために第三者コンサルタントを使用する。一般的な事項としては、(I)潜在的なネットワークセキュリティ脅威やイベントへの対応、(Ii)高価値システムおよびアプリケーションのネットワークセキュリティ評価および浸透テスト、および(Iii)ネットワークセキュリティ防御を改善するための内部能力を発展させることを含む、特定の場合に第三者ネットワークセキュリティアドバイザーを一時的に利用する。

第三者プロバイダ及びサービスプロバイダのネットワークセキュリティリスク管理

我々はまた、Lucid機密情報または個人データを受信またはアクセスすることができる第三者プロバイダおよびサービスプロバイダの利用によって生じる重大なネットワークセキュリティリスクを最大限に低減することを目的としたリスク管理手法を実施している。このようなリスクを監視し識別するために、(I)新しい第三者プロバイダまたはサービスプロバイダのセキュリティリスクを評価し、受け入れられないリスクを管理するための対応を策定するための第三者セキュリティリスク管理計画を実施し、(Ii)第三者プロバイダとサービスプロバイダの契約にセキュリティ要求を増加させた条項、(Iii)調達チームを訓練して第三者サプライヤーおよびサービスプロバイダを管理し、(Iv)担当者に対する第三者ベースのアクセス制御、および(V)第三者とデータを共有するためのデータ転送機構を実施する。我々はこれらの能力の弾力性を全面的に向上させているが、第三者サプライヤーやサービスプロバイダのセキュリティ状況の制御および監視能力は依然として限られており、このような第三者が所有または制御しているセキュリティインフラにおけるいかなる危害や障害リスクを防止、緩和、または修復できる保証はない。さらに、そのような第三者との任意の契約保護は、私たちが賠償を受ける権利(あれば)を含み、そのような妥協または失敗が私たちのビジネスに悪影響を及ぼすことを防止するのに限られているか、または十分ではない可能性がある

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項目2.財産

私たちの本部はカリフォルニア州のニューアークにあります。私たちの主な施設は北米、ヨーロッパと中東の物件を含み、主に製造、組み立て、倉庫、工事、小売とサービス及び行政活動に用いられている。45のスタジオとサービスセンター(臨時·衛星サービスセンターを除く)：北米38カ所、欧州5カ所、中東2カ所を借りた。私たちの現在の製造工場はアリゾナ州カサグランデとサウジアラビアにあります。私たちは現在私たちの物質財産のある土地を賃貸あるいは所有しています。レンタルされた財産は第三者実体との各種賃貸手配の制約を受けています

私たちが増加している小売店の組み合わせは含まれていません。以下に私たちの主要な施設を挙げてください

主な用途

位置

自分で持っているかレンタルするか

本部.本部

カリフォルニア州のニューアーク

レンタルする

製造業(AMP−1、LPM−1)

アリゾナ州カサグランデ

自有/レンタル(1)

製造業(AMP−2)

アブドラ国王経済都市サウジアラビア

レンタルする

(1)我々はAMP-1物件の大きな部分を持ち，AMP-1物件賃貸部分の土地を購入する権利がある.LPM-1関連の財産がレンタル中です。

項目3.法的訴訟

当社の法律手続きの説明については、本年報第II部(8)項の総合財務諸表付記“負担及び又は事項”付記“法律事項”の節に記載されている説明を参照されたい。本年報第II部分の付記は参考に供する。

第4項鉱山安全情報開示

適用されません。

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第II部

第五項登録者普通株式市場、関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する。

市場情報

私たちの普通株はナスダック株式市場有限責任会社に上場し、株式コードは“LCID”です。2021年7月23日までに、取引が完了するまで、チャーチルのA類普通株はニューヨーク証券取引所で取引され、株式コードは“CCIV”である。

記録保持者

2024年1月31日までに227名の普通株式保有者が登録されている。利益を受けるすべての人の数は記録保持者の数をはるかに超えている。なぜなら、私たちの普通株の大部分は銀行、ブローカー、他の金融機関を通じて保有されているからだ。

配当政策

今まで、私たちは私たちの普通株に現金配当金を支払っていない。将来の現金配当金の支払いは、私たちの収入と収益(あれば)、資本要求、任意の債務の条項、および全体的な財務状況に依存する。その時、任意の現金配当金の支払いは取締役会によって適宜決定されるだろう。また、取締役会は現在考慮しておらず、予測可能な未来にいかなる株式配当も発表しない見通しだ。

株式補償計画に基づいて発行された証券

当社の株式補償計画の下で許可されている証券の説明については、本年度報告書の他の部分に含まれる総合財務諸表の付記14“株式ベースの報酬”を参照して、より多くの情報を理解してください。

最近の未登録証券の売却登録発行で得られた資金を利用する

2026年ノート

2021年12月14日、証券法第144 A条に基づき、元本1.25%の2026年債券17.5億ドルを私募方式で適格機関のバイヤーに発行·売却した。当社と転換可能債券の初期購入者との間の購入契約に基づき、2021年12月14日(12月14日を含む)から13日間で決済し、2026年の債券の元金最大262，500，000ドルを追加購入するための初期購入者に選択権を付与します。2021年12月20日、このオプションに基づいて、元金262，500，000ドルの2026年債を追加発行し、売却しました

場内発行と貸切公開

2022年11月8日、米国銀行証券会社、バークレイズ資本会社、シティグローバル市場会社と株式分配協定(“株式分配協定”)を締結し、この合意に基づいて、総発行価格6.00億ドルまでの普通株式(“市場別発売”)を発行·販売することができる。2022年12月31日までの年間で、私たちは1株当たり加重平均価格10.68ドルで56，203，334株を発行し、手数料とその他の発行コスト570万ドルを差し引いて、純収益5.943億ドルを獲得した。株式割当契約によると，売却できる株式はない.

2023年5月31日、私たちはアメリカ銀行証券会社(“引受業者”)と引受合意(“引受合意”)を達成し、引受業者は1株6.83ドルで173，544，948株の私たちの普通株を購入することに同意し、総純収益は12億ドルだった。2023年6月、私たちはパッケージ契約により引受業者に株式を発行し、発行コスト110万ドルを差し引いた後、合計12億ドルの純収益を得た。

株式割当協議及び引受協定に基づいて発行された株式は、証券法に基づいてS-3表登録声明(文書番号333-267147)に登録された保留登録声明に基づいて販売され、2022年9月2日に発効し、目論見書はそれぞれ2022年11月8日及び2023年6月2日に米国証券取引委員会に提出される。今回発行された純収益を一般企業用途に利用する予定であり，その中には資本支出と運営資本が含まれている可能性がある

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引受契約

2022年11月8日、吾らは当社の持株株主Ayar Third Investment Company(“Ayar”)と引受合意(“2022年引受合意”)を締結し、この合意により、Ayarは2023年3月31日までに1回または複数回の個人配給で吾などに最大9.15億ドルの普通株を購入することに同意した。2022年12月31日までに、吾らは2022年引受契約に基づいてAyarに85，712，679株の株式を発行し、1株当たりの加重平均価格は10.68ドル、得られた金額の総額は9.15億ドルだった。

Ayarらは2023年5月31日にAyarと引受協定(“2023年引受合意”)を締結し、この合意に基づき、Ayarは1株6.83ドルの私募方式で当社に265，693，703株の普通株を購入することに同意し、総純収益は18億ドルとなった。2023年6月、私たちは2023年の引受契約によりAyarに株式を発行し、発行コスト200万ドルを差し引いて、合計18億ドルの純収益を得た。

Ayarが2022年引受契約および2023年引受協定に基づいて買収した普通株は、このような普通株の登録転売を規制する2021年2月22日の“投資家権利協定”(時々改訂された“投資家権利協定”)によって制限されなければならない。

2022年引受契約と2023年引受協定により発行された株式は、証券法第4(A)(2)節に規定する免除登録により売却される。私たちは、資本支出や運営資本が含まれる可能性がある一般企業用途に向けて増発した純収益を利用する予定だ。

発行人が株式証券を購入する

ない。

株式表現グラフ

改正された1934年“証券取引法”(以下、“取引法”と略す)第18節については、本業績グラフは、提出されたものとみなされてはならず、また、改正された1933年の“証券法”(以下、“証券法”という。)または“取引法”に基づいて提出された任意の他の出願文書に引用されてもよいし、その申請文書に明確な内容が特に引用されていない限り、引用されてはならない。

次の図は2020年9月18日までを示しています2023年12月31日我々の普通株式の累積総リターンのうち，ナスダック総合指数と我々と同じSICコードを共有する最大20社の上場企業であるSICコード3711，“自動車と乗用車車体”(Motor Vehicles And Passenger CBody Public Company Group)である.このような見返りは歴史的結果に基づいており，未来を示唆するための表現ではない.ナスダック総合指数と自動車および乗用車車体上場会社グループのデータは2020年9月18日に100億ドルを投資し、配当金に再投資すると仮定した。私たちは普通株の現金配当金を発表したり支払ったりしたこともなく、予測可能な未来にこのような現金配当金を支払うことも予想されていない。

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第六項です[保留されている].

第7項：経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

以下の議論と分析は、Lucid経営陣がLucid経営陣が2023年12月31日現在と2023年12月31日現在の会計年度の総合運営および財務状況に関する情報を評価および理解することを提供する。本検討は，本年度報告書10−K表(“本年度報告”)の他の部分に掲載されている我々の総合財務諸表および関連付記とともに読むべきである。我々の2022年12月31日までの財務状況，2022年12月31日現在の会計年度の経営実績および2022年12月31日現在の年度と2021年12月31日までの年度比較の検討については，2023年2月28日に米国証券取引委員会(以下“米国証券取引委員会”と略す)に提出された2022年12月31日までの会計年度のForm 10−K年度報告を参照されたい。この議論は、リスクおよび不確実性に関連するLucid社の現在の予想、推定、および予測に基づく前向きな陳述を含むことができる。本年度報告第I項第1 A項“リスク要因”に記載されている要因を含む様々な要因により、我々の実際の結果は、これらの前向き陳述で予想される結果とは大きく異なる可能性がある。

概要

私たちは科学技術会社で、先進的な技術と最も魅力的な豪華電気自動車を創造することで、人類体験を中心に、持続可能なエネルギーの採用を奨励することを使命としています。私たちは内部ハードウェアとソフトウェアの革新、垂直統合、および工学と設計の“きれい”方法に集中し、受賞歴のあるLucid Airの開発を招いた

私たちは私たちの小売ネットワークとLucid Financial Servicesを含む直接オンライン販売を通じて自動車を消費者に直接販売します。我々の販売ネットワークを持つことは，顧客体験を密接に管理し，直接顧客フィードバックを収集し，顧客相互作用が顧客のニーズに合った機会を確保することを提供すると信じている.私たちは主要大都市地域のサービスセンターとモバイルサービスチームからなる車両サービスネットワークを持って運営している。私たちの内部サービス能力のほかに、専門的な訓練を受けた衝突修理店の承認リストを構築し、拡大し続けています。場合によっては、これらの修理店も私たちのモバイルサービスの修理センターです

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私たちは2021年10月にLucid Airの顧客への配送を開始し、私たちは今後10年でもっと多くの車両を発売する予定だ。Lucid Airから高級スポーツ型多機能車(SUV)への技術進歩を利用して拡張し、2024年末に生産を開始する予定です。光の空気と光の重力の後、私たちの中型プラットフォームは2026年末に生産を開始する予定です。

最新の発展

アストンマーティンと実施合意に達しました

2023年6月、Ayarの共同所属会社PIFの関連会社Aston Martin Longda Global Holdings plc(及びその付属会社“Aston Martin”)と合意(“実施協定”)を締結し、この合意に基づいて、Aston Martinと長期戦略技術と供給スケジュールを確立した。実施協定の条項によると、統合と供給手配は2023年11月6日に施行され、この合意によると、私たちはアストンマーティンに私たちの動力アセンブリ、電池システム、およびソフトウェア技術を提供し、アストンマーティンと協力して私たちの動力アセンブリとバッテリーモジュールをアストンマーティンの電池電気自動車シャーシと統合し、アストンマーティンに動力アセンブリとバッテリーコンポーネント(総称して“戦略技術配置”と呼ぶ)を供給する。戦略技術計画の開始について、私たちは28，352，273株のアストンマーティン普通株の技術アクセス料(発行から365日のロック条項の制限)と第1期現金分割払い3300万ドルを受け取った。2023年12月31日まで、これらの株は最初に7320万ドルの公正価値で計量され、その後8150万ドルの公正価値に再計量された。私たちは3年以内に残りの9900万ドルの現金支払いを段階的に受け取るつもりだ。戦略技術計画については、3年間に段階的に支払われた合計1，000万ドルの統合サービス料も受け取り、2023年12月31日までの年間160万ドルを受け取りました。アストンマーティンはまた、動力統合部品への私たちとの有効な最低支出を2.25億ドルと約束した。

電気自動車調達協定

Lucid LLCは2023年8月、Lucid LLCが2022年4月に締結した承諾書の代わりにサウジアラビア政府と電気自動車調達協定を締結した。サウジアラビア政府はPIFの関連側であり、Ayarの関連側であり、財務省が代表する(“EV調達協定”)。電気自動車調達協定の条項によると、サウジアラビア政府とその実体と会社の子会社およびその他の受益者(総称して“買い手”と呼ぶ)は最大100，000台の自動車を購入することができ、最低購入量は50，000台であり、10年以内に50，000台の自動車を再購入する権利がある。電気自動車購入プロトコルによれば、買い手は、最低車両購入量を減少させることができ、吾等が受け入れない任意の購入注文に列挙された車両数を減算するか、またはLucid LLCが購入注文が適用された日から6ヶ月以内に交付されなかった車両数を減少させることができる。買い手にも50，000台の追加自動車を購入する選択権を行使するかどうかを決定する絶対的な情動権がある。

不況がわれわれの業務に及ぼす潜在的な影響

世界経済の衰退やその他の低迷は、インフレ、世界的な衝突、あるいは他の地政学的事件によるものであっても、新冠肺炎や他の公衆衛生危機、利上げ、または主要中央銀行の他の政策行動によるものである政府が銀行を閉鎖し他の金融機関の流動性を懸念してあるいはその他の要因は、私たちの業務、見通し、財務状況、および経営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。不利な経済状況および現在と未来の世界経済状況に対する不確定性は、金利上昇、消費信用獲得性、現金獲得性の減少、外貨為替レートの変動、消費者の自信の低下に対応するために、私たちの顧客が購入を延期したり、彼らの予約と注文をキャンセルしたりする可能性がある。私たちの製品に対する需要の減少は私たちの製品の販売を大幅に低下させる可能性があり、これは逆に私たちの業務、将来性、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼすだろう。私たちのハイエンドブランドの位置づけと定価のため、私たちの多くの電気自動車と伝統的な自動車業界の競争相手に比べて、経済低迷は私たちにもっと大きな悪影響を与える可能性があり、消費者の贅沢品に対する需要が減少し、代わりに価格のより低い代替製品を選択するかもしれない。さらに、私たちの任意のサプライヤー、サプライヤー、またはパートナーが債務を返済しないか、または運営を継続できない場合、私たちへの義務を履行したり、私たちの将来の需要を満たしたりすれば、景気後退や他の低迷は、物流挑戦や他の運営リスクを招く可能性もある。また、世界的な信用市場状況の悪化は、私たちに有利な条項で外部融資を受けて私たちの運営と資本支出に資金を提供する能力を制限するかもしれない。世界経済衰退に関連するリスクに関するより多くの情報については、本年度報告第1部1 A項の“リスク要因”を参照し、見出しの下の“世界的な景気後退、政府の銀行閉鎖や他の金融機関の流動性懸念、あるいは他の経済低迷は、私たちの業務、見通し、運営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある”

私たちの業績に影響を与える重要な要素

私たちの将来の成功と財務表現は多くの要素に依存しており、これらの要素は私たちの業務に重大なチャンスをもたらすが、以下と本年度報告第I部第1 A項“リスク要因”の節で議論した要素を含むリスクと挑戦ももたらすと信じている。

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デザインと技術のリード

先進的、高性能、遠隔電気自動車が共存する潜在力を解き放つことで、電気自動車市場のリーダーになると信じています。Lucid Airの設計は，試合検証された電池と動力統合技術と強固な性能に加え，おしゃれな外観設計と広い内部空間，および我々のマイクロキー伝動システムコンポーネントを採用している。Lucid Airに対する消費者の持続的な需要は、その豪華な設計、高性能な技術、持続可能な発展のリードに基づいており、ガソリン車の代替品として電気自動車を受け入れ、需要する人が増えていると予想される。私たちはLucid Airに対する潜在的な顧客の深い関心を受け続けている。

直接消費者向けのモデル

私たちは消費者向けの販売とサービスモデルを運営しています。このモデルは顧客の購入と所有権の選好に応じて個性的な体験を提供することができると信じています。スタジオの開設、販売チームの招聘、マーケティングやブランド知名度への投資、強力なサービスセンター運営の構築など、Lucid Airの販売、サービス、マーケティング運営に引き続き巨額の支出が生じることが予想される。2023年12月31日までに、45のスタジオとサービスセンター(臨時および衛星サービスセンターを除く)：33個が米国(カリフォルニア州10個、フロリダ州とニューヨーク各4つ、アリゾナ州、イリノイ州、マサチューセッツ州、テキサス州、バージニア州、ワシントン州各2つ、コロラド州、ミシガン州、ニュージャージー州各1つ)、カナダ5個、ドイツ2個、オランダ1個、ノルウェー1個、スイス1個、サウジアラビア2カ所に開設された。私たちはまたもっと多くの販売、顧客サービス、そしてサービスセンターの人員を募集したいです。私たちは、私たちの直接消費者向けの販売とサービスモデルに投資することが、私たちが製造して販売しているLucid電気自動車の配送とサービスの鍵になると信じている

製造能力を確立する

各世代の電気自動車の商業化と成長を実現するためには、大量の資本支出を投入して、私たちの生産能力を拡大し、米国と国際的なサプライチェーンの流れを改善する必要がある。我々がAMP-1の拡張とAMP-2の完全な完成部分の拡張を続けるにつれて，我々の資本支出が増加することが予想される.私たちの未来の製造能力需要の数量と時間とそれによって生じる資本支出は、技術開発マイルストーンを実現するための研究と開発作業の速度と結果、私たちが新しい電気自動車を開発し、発売する能力、私たちが私たちの自動車に対する顧客の需要を実現し、体験する能力、既存施設を利用した計画生産能力、そして私たちが新しい市場に参入する能力を含む多くの要素に依存するだろう

技術革新

我々は内部電池と動力統合技術を開発しており、これには研究開発に多くの資金を投入する必要がある。電気自動車市場は競争が激しく、老舗自動車メーカーも含め、新規参入者も含まれている。市場シェアを確立し、競争相手の顧客を誘致するために、Lucid Airの商業化と持続的な強化を実現し、Lucid Graum、および私たちの未来の世代の電気自動車や他の製品を開発するために、研究開発に大量の投資を継続する予定です。

インフレ圧力

アメリカとサウジアラビア経済は新冠肺炎の流行の結果を含むインフレ上昇を経験した。我々の車両製造コストは、車両に使用されるキー部品や材料のコスト、労働コスト、および我々の製造施設で使用される設備のコストの影響を大きく受ける。我々がAMP−1とAMP−2施設を段階的に建設し続けるにつれて，材料やインフラ設備価格および建築労働力コストのさらなる上昇は資本支出の増加を招く可能性がある。

経営成果

収入.収入

次の表は私たちの期間の収入(千単位)を示しています

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						$Change						変更率
収入.収入			$	595,271					$	608,181					$	(12,910)					(2)		%

顧客が交付時に車両の制御権を取得した場合、車両販売を確認します。また、非保証アフターサービスと部品、動力統合キット、小売商品と監督管理信用から収入を得ます。

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2022年12月31日までの事業年度と比較して、2023年12月31日までの事業年度収入は1290万ドル減少し、減少幅は2%だった。この低下は主に製品組合せ，定価，提供インセンティブの変化によるものであるが，一部は2023年12月31日までの年間におけるLucid Air Vehicles納品量の増加によって相殺されている。

収入コスト

次の表に報告期間中の収入コスト(千単位)を示す

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						$Change						変更率
収入コスト			$	1,936,066					$	1,646,086					$	289,980					18		%

車両販売コストには、直接部品、材料、輸送および運搬コスト、製造関連設備および施設減価償却などの間接費用、情報技術コスト、人員コスト(賃金および在庫ベースの補償を含む)、推定保証コスト、在庫を現金化可能な純価値に下げる費用、任意の超過または古い在庫の費用、および会社の調達承諾による損失が含まれる。

その他の収入のコストには、直接部品コスト、材料コストと人工コスト、製造間接費用が含まれ、工装コスト減価償却、輸送、物流コストが含まれる。他の収入のコストには、非保証アフターサービスの提供に関連するコストと小売商品のコストも含まれています。

2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年度の収入コストは2.9億ドル、または18%増加しており、主に2023年のLucid Air車両の製造と販売の増加、在庫と確定した購入承諾減記によるものである。生産量を向上させると同時に、私たちの大型製造施設を運営するための大量の人員と管理費用が発生した。短期的には、私たちの自動車生産量は私たちの製造能力よりも著しく低いと予想される

2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で、それぞれ9.269億ドルと5.695億ドルの減記を記録し、私たちの在庫を現金化可能な純価値、任意の過剰または古い在庫、および堅固な調達約束からの損失に減少させた。生産能力の向上に伴い、在庫減記は短期的に未来の自動車販売コストにマイナス影響を与える可能性があると予想しています。

2022年8月16日、クリーンエネルギー激励措置の下で“2022年インフレ低減法案”(“アイルランド共和軍”)が公布された。2023年12月31日までの1年間、アイルランド共和軍が私たちの運営結果に与える影響は大きくなかった。追加規制指針の発表に伴い、私たちはアイルランド共和軍の私たちの業務と財務諸表に対する予想される将来の影響を評価し続けるつもりだ。

運営費

以下の表に記載されている期間の運営費用(千単位)を示す

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						$Change						変更率
研究開発			$	937,012					$	821,512					$	115,500					14		%
販売、一般、行政			797,235						734,574						62,661						9		%
再編成費用			24,546						—						24,546						*ナノメートル
総運営費			$	1,758,793					$	1,556,086					$	202,707					13		%

*ナノメートル-意味がない

研究と開発

私たちの研究開発は主に電池と動力総合技術、Lucid Air、Lucid重力及び私たちの未来の数世代の電気自動車の開発に集中している。研究開発費には主に電気自動車工学、設計とテストに参加する従業員の材料、用品と人員関連費用が含まれる。人事関連費用には主に賃金、福祉、株式給与が含まれる。研究開発費にはまた、プロトタイプ材料、工事、設計およびテストサービス、オフィスおよび賃貸料費用および減価償却費用などの分配された施設コスト、その他の工事、設計およびテスト費用が含まれる。

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2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年間研究開発支出は1兆155億ドル増加し、14%増となった。増加の要因は，プロトタイプ材料，エンジニアリング，設計，テストサービスの8，940万ドルの増加と，人員関連支出の4，610万ドルの増加(5，990万ドルの増加は，我々の従業員数の増加によるものであるが，株式ベースの報酬支出が1，380万ドル減少した部分で相殺された)，請負業者の使用率と専門費用の減少により2，340万ドルの減少が部分的に相殺されたためである.

販売、一般、管理

販売、一般および行政費用は、主に、行政管理および行政、法律、人的資源、施設および不動産、会計、財務、税務、情報技術を含む一般会社、販売およびマーケティング機能に関連する従業員の人事関連費用を含む。人事関連費用には主に賃金、福祉、株式給与が含まれる。販売、一般および行政費用には、オフィス、賃貸料、減価償却費用、専門サービス料、その他の一般会社費用のような分配された施設コストも含まれる。私たちが会社として発展し続けるにつれて、私たちの販売チームを拡大し、Lucid Airと計画中の今後の世代の電気自動車を商業化することで、私たちの販売、一般、管理コストが増加すると予想されています

上場企業として、国家証券取引所に上場する企業に適用される規則及び法規に適用される費用、及び米国証券取引委員会規則及び法規に基づいて負担されるコンプライアンス及び報告義務に関する費用、並びに一般取締役保険及び上級管理者保険、投資家関係及び専門サービスのより高い費用を含む追加費用を招いている

2022年12月31日までの年度と比較して，2023年12月31日までの年間販売，一般·行政費は6270万ドル増加し，9%増となった。この増加は、主に分配された施設コストが6，120万ドル増加し、販売·マーケティング費用が2，270万ドル増加し、他の一般会社費用が1，750万ドル増加したが、人事関連費用によって3，730万ドル減少した(主に2022年12月31日までの年間に4回のCEO業績奨励を与えたことにより1.128億ドル減少したが、従業員数の増加により7，550万ドル増加した)部分的にこの増加を相殺したためである。

再編成費用

2023年3月28日、変化する業務ニーズに対応し、生産性を向上させ、運営コストを低減するための再編計画(“再編計画”)を発表した。2023年に私たちは再構成計画をほぼ完成させた。

2023年12月31日までの1年間で、再編費用は2450万ドルで、主に解散費、従業員福祉、従業員移行、株式ベースの報酬に関連しており、これまでに確認された株式ベースの給与支出が差し引かれている。

その他の収入，純額

以下の表に記載されている期間の他の収入(費用)純額(千単位)：

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						$Change						変更率
その他の収入(費用)、純額：
普通株式証券負債の公正価値変動			$	86,926					$	1,254,218					$	(1,167,292)					(93)		%
権益証券は価値変動を公平に承諾する			5,999						—						5,999						*ナノメートル
利子収入			204,274						56,756						147,518						260		%
利子支出			(24,915)						(30,596)						5,681						(19)		%
その他の収入，純額			(90)						9,532						(9,622)						(101)		%
その他の収入を合計して純額			$	272,194					$	1,289,910					$	(1,017,716)					(79)		%

*ナノメートル-意味がない

普通株式証券負債の公正価値変動

著者らの普通株式承認株式証責任は、Lucid Group普通株株式を購入するために、非公開配給の普通株式承認株式証(“非公開配給株式証”)に関連し、この等株式証は取引完了時に合併の逆資本再編処理によって有効に発行される。私たちの普通株式承認株式証負債は各資産負債表の日に公正価値によって再計量しなければなりません。普通株式承認株式証負債の公正価値変動はすでに総合経営報告書と全面赤字で確認された。

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2023年12月31日現在、私募株式証はまだ行使されていない。負債は公正価値によって再計量され、2023年、2023年と2022年12月31日までの年度の収益はそれぞれ8，690万ドルと12.542億ドルであり、総合経営報告書中の普通株式証券負債の公正価値変動と全面赤字に帰する。より多くの情報については、本年度報告書の他の部分に含まれる総合財務諸表の付記10“普通株式証券負債”を参照されたい。

株式証券の公正価値変動

アストンマーチンとの戦略技術手配の開始について、当社は28，352，273株のアストンマーチンの普通株を受け取った(発行日から365日のロック条項の制限を受けている)。アストンマーティンの普通株式は各貸借対照表の日に公正な価値で再計量されなければならない。2023年12月31日現在、このような株式の最初の公正価値は7320万ドルであり、その後8150万ドルに再計量された。公正価値変動は、2023年12月31日までの年度未実現収益600万ドルを招き、総合経営報告書における権益証券の公正価値変動と全面赤字に分類される。詳細については、当社連結財務諸表付記6“公正価値計量及び金融商品”および付記20“関連先取引”を参照されたい。

利子収入

2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年度の利息収入が1兆475億ドル増加したのは、主に2022年6月からの投資計画に基づいて売却可能証券への投資により高い帳簿収益が生じたためである。

利子支出

利息支出は主に2021年12月に発行された2026年手形に関連する債務割引及び債務発行コストの契約利息及び償却、5年間優先担保資産循環信用手配(“ABL信用手配”)の承諾料及び繰延発行コスト償却、GiB信用手配及び著者らの融資リースの利息、及び重大資本資産建設に関する建設工事の資本化利息を含む。

2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年度の利息支出が570万ドル減少したのは、主に重大資本資産建設に関する建設中の資本化の利息が970万ドル増加したが、GiB信用手配によって増加した360万ドルの利息支出およびABL信用手配の承諾費と繰延発行コストの償却部分によって相殺された。

その他の収入，純額

その他の収入(費用)、純額には主に外貨損益と私たちが投資する配当収入が含まれています。私どもの外貨為替損益はドル以外の通貨建ての取引および貨幣資産と負債残高に関連しています。外貨為替レートの変化により、将来私たちの外貨損益は引き続き変動すると予想されています。

2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年度別収入(支出)が純960万ドル減少したのは、主に2022年に投資から稼いだ配当収入によるものである。

所得税支給

以下の表に記載されている期間の所得税準備金(千計)を示す

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						$Change						変更率
所得税支給			$	1,026					$	379					$	647					171		%

私たちの所得税の支出は主に私たちの管轄区域のアメリカ、州、そして外国所得税を含む。私たちは、これらの繰延税金資産の回収可能性がより実現できない可能性があるため、私たちのアメリカと州純繰延税金資産の全価値に対して推定準備金を維持している。

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流動性と資本資源

流動資金源

Lucidは2023年12月31日現在、43.2億ドルの現金、現金等価物、投資を持っている。設立以来、私たちの現金源は主に合併完了後に受け取った収益、転換可能な債券の発行、株式発行収益から来ている。

私たちの現在の流動資金源は、私たちの経営活動のキャッシュフローの予測に加えて、(I)持続的な運営、(Ii)新製品/技術の研究開発プロジェクト、(Iii)アリゾナ州カサグランデにAMP-1第2段階をさらに建設すること、(Iv)サウジアラビアにAMP-2 CBU部分を建設すること、(V)小売スタジオやサービスセンターを拡大すること、(Vi)販売車両および/または技術に関する他の計画を含む、少なくとも今後12ヶ月間に十分な流動資金を提供することを予想している。

私たちは、北米と世界の製造能力と能力、私たちの小売スタジオとサービスセンターの能力、異なる製品や技術の開発、Lucidビジネスの成長をサポートする他の分野で戦略的投資を行っているので、2024年度の資本支出への累計支出は約15億ドルと予想されています。私たちの未来の資本支出は違うかもしれないし、支出のタイミングと程度、他の成長計画を含む多くの要素に依存するだろう。また、Lucidの願望と一致した販売台数を目指すグローバル自動車会社の運営を増加させ、支援するための運営費が増加すると予想されています。

2023年12月31日まで、私たちの最低賃貸支払い総額は4.951億ドルで、うち6520万ドルは2024年度に満期になります。私たちは主にいくつかの在庫部品の調達と関連がある49億ドルの長期的な約束を取り消すことができない。当該等債務の詳細については、本年度報告その他の部分に掲載されている総合財務諸表付記15“リース”及び付記16“負担及び又は有事項”を参照されたい

2026年ノート

2021年12月、我々は2026年に発行された20.125億ドルの債券を発行した。債券金利は年利1.25厘で、2022年6月15日から半年ごとに配当され、日付は毎年6月15日および12月15日。事前に買い戻し、償還、転換しない限り、2026年債券は2026年12月15日に満期になる。2026年9月15日前の営業日の終市直前には，チケット所持者は何らかの事件が発生した場合にのみチケットを変換する権利がある.2026年9月15日から以降、債券保有者は、満期直前の第2の予定取引日の取引が終了するまで、随時その債券を選択することができる。私たちは私たちの選択に基づいて、現金、私たちの普通株の株、現金と普通株の組み合わせを支払うことで転換問題を解決します。初期為替レートは1，000ドルあたり債券元金18.2548株普通株と両替し、普通株1株あたり約54.78ドルの初期両替価格に相当する。換算率と換算価格は，あるイベントが発生したときに慣用的に調整される.さらに、“根本的な変更”を構成するある会社イベント(契約で定義されているように)が発生した場合、場合によっては、変換率は特定の期間にわたって増加する。2026年12月31日現在、2023年と2022年まで、2026年手形を管理する契約で適用される契約を遵守しています。

国際製造業拡張

2022年2月27日、サウジアラビアのアブドラ国王経済城(KAEC)を最初の国際製造工場の立地として選択することを発表し、サウジ投資部、サウジ工業発展基金、KAECの経済城と関連協定を締結した。新工場の運営には，当初米国であらかじめ製造されていたLucid Air Vehicle“キット”の再組み立てが含まれており，時間とともに完全な車両を生産していた。

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サウジ工業開発基金(“SIDF”)融資協定

2022年2月27日、サウジアラビアに設立された有限責任会社とその付属会社(“Lucid LLC”)Lucid、LLCとAyarの連属会社公共投資基金(“PIF”)の関連側SIDFが融資合意を締結した(その後の改訂により、“SIDFローン合意”)。SIDFローンプロトコルによると、SIDFはLucid LLCに元金総額51.9億リアル(約14億ドル)に達するローン(“SIDFローン”)を提供することを承諾しているが、場合によってはSIDFローンの獲得可能性を減少させる可能性がある。SIDFローンは半年ごとに返済され、返済額は2500万リアル(約670万ドル)から3億5千万リアル(約9330万ドル)まで様々で、2026年4月3日から2038年11月12日に終了する。SIDFの融資は融資であり，AMP-2の開発や建設に関する何らかの費用を援助するために用いられる.Lucid LLCは罰を受けることなく、満期日までにSIDFローンを返済することができる。SIDFローン協定項の債務は当社またはその他のいかなる付属会社にも延長されていません。

SIDFのローンは利息を計算しないだろう。逆に，Lucid LLCは後続や技術評価費を含めてSIDFサービス料の支払いを要求され，SIDF融資期間では合計4.15億リアル(約1.107億ドル)から17.7億リアル(約4.72億ドル)まで様々である.SIDFローンは，その資金を提供する設備，機器，資産の担保権益を担保とする.

SIDFローンプロトコルはある制限的な金融契約を含み、Lucid LLCに対して配当金、実収資本分配或いはある資本支出に対して年間上限を設定する。SIDFローンプロトコルはまた、KAECの工場での運営を放棄したりできなかったりする通常の違約事件を規定しており、SIDFローンプロトコルでの引き出しはある事前条件を守らなければならない。2023年12月31日現在、2023年12月31日現在、2022年12月31日まで、SIDFローン契約により、未返済額はありません。

サウジアラビア投資部 (“Misa“)協議

2022年2月、Lucid LLCはPIFの関連先MISAと協定を締結し、MISAはAyarの関連会社であり、合意に基づいて、MISAはLucid LLCが行っているAMP-2の設計と建設に関連するいくつかの資本支出に経済的支援を提供することに同意した。MISAのサポートは、Lucid LLCがAMP-2の構築および運営に関連するいくつかのマイルストーンを完了することに依存します。建設開始後，工場の運営が30カ月以内に開始されていない場合，あるいは55カ月以内に合意された運営範囲に達していなければ，MISAは後続支援を一時停止する可能性がある

プロトコルによれば、MISAは、従来の違約イベントが発生したときに提供されるサポートの追加価値を減算して、AMP−2または材料およびAMP−2の長期的な低利用率を放棄することを含む、AMP−2の所有権をMISAに譲渡することをLucid LLCに要求する権利がある。代替的に、Lucid LLCは、そのような償却価値を選択することによって、AMP−2の所有権転送を回避する権利がある。これらの協定は遅くともAMP-2のCBUの運用開始15周年で終了する.

吾らは2023年12月31日までに現金支援3.66億リアル(約9，750万ドル)を受け取り、そのうち6，250万ドルは他の長期負債に繰延負債とされ、3，500万ドルは2023年12月31日現在の総合貸借対照表中の関連資産の帳簿金額を計算する際に差し引かれた。吾らは2022年12月31日までに現金支援3.66億リアル(約9，730万ドル)を受け取り、そのうち6，400万ドルは他の長期負債の中で繰延負債とされ、3，330万ドルは2022年12月31日現在の総合貸借対照表中の関連資産の帳簿金額を計算する際に差し引かれる。その後、2023年12月31日現在の総合貸借対照表における関連資産の帳簿金額を計算する際に、6，400万ドルの控除を計上した。受け取った支払いには未履行の条件や事項がありません

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湾岸国際銀行(“GIB”)融資協定

Lucid LLCは2022年4月29日、2025年2月28日に満了する循環クレジット融資協定(“GiB融資協定”)をGIBと締結した。GIBはPIFの関連先，PIFはAyarの付属会社である.政府投資銀行融資協定は2つの約束された循環信用手配を規定し、元金総額は10億リアル(約266.1ドル)である。GiB融資プロトコルによれば、Sar 6.5億(約173.0ドル)は、Lucid LLCとAMP−2関連資本支出の過渡的融資(“過渡融資”)として使用することができる。残りの3億5千万リアル(約9310万ドル)は、一般企業用途(“運営資金手配”)に利用できる。橋ローンと運転資金ローンの期限は12ヶ月を超えない。ブリッジローンの利息は3ヶ月期SAIBORの年率1.25%、運営資金ローンの利息は1~3ヶ月のSAIBOR年率1.70%及び関連費用である

2023年3月12日、Lucid LLCは、ブリッジ融資および運営資金融資を約束された10億リアル(約266.7ドル)の循環クレジット融資(“GiB融資”)に統合し、一般企業用途に使用することができるGiB融資プロトコル(“修正GiB融資プロトコル”)を修正した。改訂GIB信用手配協定によると、融資年期は12ケ月を超えず、年利1.40%で利息(借入金期限による)及び関連費用を計上する。

GiB信用計画の未使用部分によると、私たちは毎年0.15%の四半期承諾料を支払うことを要求された。改訂された公共財政融資協定の下での約束は改正公共財政融資協定の満期日に終了し、支払われていないすべての金が対応金となる。修正されたGiB融資プロトコルは、Lucid LLCの引き出し、陳述、保証、およびチノー、および違約事件のいくつかの前提条件を含む。

2023年12月31日現在、私たちは2.72億リアルの未返済借金(約 7，250万ドル)、加重平均金利は7.49%。2023年12月31日現在、未償還信用状の実施後、GiB信用手配による利用可能資金は7.27億リアル(約193.9ドル)である。2022年12月31日現在、運営資金手配から3600万リアル(約960万ドル)の未返済借款を取得し、金利は6.40%となっている。2022年12月31日現在、橋梁融資と運営資金融資項目での利用可能な借款はそれぞれ6.5億リアル(約173.0ドル)と3.14億リアル(約8，350万ドル)である。未返済借金は総合貸借対照表中の他の流動負債に記入する。改正GIB融資協定下の適用条約は，2023年12月31日，2023年12月31日，2022年12月31日まで遵守した。

ABL信用手配

2022年6月、私たちは運営資金と一般企業用途に利用可能な銀行銀団とABL信用手配を締結した。ABL信用手配は10億ドルまでの初期元金承諾額(3.5億ドルの信用証サブ手配と1.0億ドルのSwingline貸金サブ手配を含む)を提供し、期限を2027年6月9日と規定した。ABL信用手配下の借金はABL信用手配を管理する信用プロトコルに規定されている適用金利に従って利息を計算します。ABL信用メカニズム下の可獲得性は借入基礎中の条件に符合する資産の価値に依存し、ローンの未返済と信用証発行によって減少し、これらのローンと信用証は慣例的な信用証費用を支払った。ある条項と条件の規定の下で、私などは一度あるいは何度もABL信用手配下の信用承諾額を増加させることを要求することができ、総額は最大で5，000，000，000ドルに達し、いくつかの他の金額を加えることができる。私たちはABL信用手配の未使用部分に基づいて、毎年0.25%の四半期承諾料を支払う必要があります

ABL信用手配には慣例の契約が記載されており、当社及びその制限された付属会社の配当金の支払いを制限し、債務を招き、留置権及び財産権の負担、株式の償還或いは買い戻し、いくつかの資産の処分、買収或いはその他の投資の完了、いくつかの債務の前払い、連合会社との取引、売却及びレンタル取引の従事或いは合併及びその他の基本改革などの活動に従事する。ABL信用手配には最低流動資金契約も含まれており、ある前提条件を満たした後、吾などの選択により、弾力性、最低固定費用カバー率金融契約によって置き換えることができ、すべての場合、ABL信用手配を管理する信用協定に規定された条項に従う。2023年12月31日まで、2023年12月31日と2022年12月31日まで、ABL信用手配下で適用される契約を遵守しました。

2023年12月31日、2023年12月、2022年12月まで、私たちはABL信用手配の下で未返済の借金がありません。2023年12月31日と2022年12月31日まで、ABL信用手配下の未返済信用状はそれぞれ4540万ドルと3740万ドルだった。2023年12月31日、2023年12月31日と2022年12月31日まで、ABL信用手配下の利用可能な金額はそれぞれ4.134億ドル(1.44億ドルの現金と現金等価物を含む)と4.414億ドル(3730万ドルの現金と現金等価物を含む)であり、この3ヶ月はそれぞれ借入基数と未返済信用状を発効させた

市場での発売、引受契約、引受契約

二零二二年十二月、吾らは株式割当契約により市価発売計画(“市価発売”)を完了し、手数料及びその他の発行コストを差し引いた純額は5.943億ドルであり、引受合意により9.15億ドルでAyarへの非公開配給株式(“引受契約”)を完成させた

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2023年6月には、パッケージ契約により公開発売を完了し、総収益純額は12億ドル、2023年の引受合意によりAyarへの非公開配給株式を完成させ、発行コストを差し引いた純収益総額は18億ドルとなった。詳細については、本年度報告の他の部分に掲載されている総合財務諸表付記12“株主権益”を参照されたい。

我々の運営には重大な損失が生じ、2023年12月31日と2022年12月31日までの累計赤字はそれぞれ102億ドルと74億ドルだった。また、私たちが私たちの業務成長を支援し続けるにつれて、私たちは運営と投資活動から多くの負のキャッシュフローを生み出しました

私たちの車両の開発と商業発売、予想される製造能力の増加、および私たちの業務の国際拡張に関連する支出は、重大なリスクと不確定要素の影響を受け、その中の多くのリスクと不確定要素は制御できません。これは、これらの予想支出の時間と規模に影響を与える可能性があります。これらのリスクと不確実性は、本年度報告の第1部で“リスク要因”と題する節でより詳細に説明されている

キャッシュフロー

次の表は、列期間のキャッシュフロー(千単位)をまとめたものである

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022
経営活動用の現金			$	(2,489,753)					$	(2,226,258)
投資活動用の現金			(946,975)						(3,681,677)
融資活動で提供された現金			3,070,915						1,347,235
現金、現金等価物、および限定的な現金純減少			$	(365,813)					$	(4,560,700)

経営活動用の現金

これまで、私たちが経営活動で使用してきたキャッシュフローには、主に業務全体の増加を支援する現金支出、特に私たちの車両在庫や販売に関するコスト、研究開発に関するコスト、賃金、その他の一般的かつ行政活動が含まれています。私たちがビジネス運営を開始してから求人を増やし続けることに伴い、私たちの業務から実質的なキャッシュフローが生まれる前に、運営活動で使用する現金が大幅に増加することが予想されます

2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年間で、経営活動のための純現金は2兆635億ドル増加し、24.89億ドルに達した。増加の要因は、非現金支出や収益を含まない純損失が1兆959億ドル増加し、純営業資産と負債が全体的に6760万ドル増加したことだ。営業資産と負債純額の変化は主に仕入先への前払いと支払時間によるものである。

投資活動用の現金

私たちの投資活動のためのキャッシュフローは主に投資と資本支出を購入して、私たちの成長を支援するために使用される。私たちが事業を拡大し、私たちのインフラを建設し続けるにつれて、私たちは投資活動によるマイナスキャッシュフローを経験し続けている

2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年間で、投資活動用の純現金は27.347億ドルから9.47億ドル減少した。この減少は主に投資満期と販売収益が27.196億ドル増加したためだが、前年同期に比べて2023年12月31日までの1年間に購入した投資は1兆442億ドル増加し、この減少を部分的に相殺した。

融資活動で提供された現金

設立以来、私たちの運営資金は主に株式証券の発行から来ており、市場での発行、Ayarへの私募、転換可能な優先株、合併所得、2026年債券を含む。

2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年間で、融資活動が提供する純現金が17.237億ドルから30.709億ドル増加したのは、主に2023年の株式発行の純収益が15億ドル増加したためである。

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肝心な会計見積もり

本年度報告の他の部分に掲載されている総合財務諸表とその関連付記は米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)に基づいて作成されている。私たちの総合財務諸表を作成する際には、財務諸表と付記中の報告金額および関連開示に影響を与える推定および仮定を行う必要がある。我々は歴史的経験や当時の状況では合理的な様々な他の要因を推定していると考えられるが，これらの要因の結果は資産や負債の帳簿価値を判断する基礎となっており，そのような資産や負債の帳簿価値は他の源から容易に見られるものではない。これらの推定を行うことに関連する内在的不確実性のため、異なる仮定または条件下で、実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性があり、どのような違いも実質的である可能性がある。

私たちは以下の会計政策が高度な判断性と複雑さに関連していると思う。したがって、これらの政策は、私たちの総合的な財務状況と経営結果を全面的に理解し、評価するために最も重要であると考えられる。我々の会計政策に関するより多くの情報は、本年度報告書の他の部分に含まれる総合財務諸表の付記2“重要会計政策概要”を参照されたい。

収入確認

我々は、5ステップフローに従い、このプロセスにおいて、契約を確定し、関連する履行義務を決定し、取引価格を決定し、決定された履行義務に取引価格を割り当て、履行義務を履行する際に収入を確認する

自動車販売台数

残額保証のない自動車販売

自動車販売収入は顧客に電気自動車を販売することから来ている。車両販売手配で2つの履行義務が確定された。これらは、車載高級運転者支援システム(ADAS)を含む車両と、基本車両保証中(通常は4年間)に提供される指定されていない空中(OTA)ソフトウェア更新の権利である。会社が提供する積み込みや運搬は履行活動とされている。

支払いは、通常、車両制御権が顧客に譲渡されたとき又は前に受信され、電気自動車購入契約下の車両販売は除外される。一般に、配信時に、クライアントが実際に車両を所有している場合、制御権は、Lucidスタジオまたはクライアントが選択した他の目的地に位置する可能性があるクライアントに転送される。私たちの車両契約には重要な資金調達部分が含まれていない。私たちは取引価格を測る時に販売税を徴収しないことにしました。我々は、製品またはサービスを開発および配信するためのコスト、同様の製品またはサービスの第三者価格、および取得可能な他の情報を考慮することによって、すべての契約義務の独立販売価格を推定する。取引価格は我々の契約義務を履行する独立販売価格の割合に応じて履行義務の間に分配される

クライアントが車両の制御権を取得した場合，約束された納入先への納入が完了した場合でも，クライアントが車両を抽出した場合でも，車両に関する収入を確認する.指定されていないOTAソフトウェア更新は利用可能な場合に提供されるため，OTAソフトウェア更新に関する収入は基本車両保証期間内に比例して確認され，車両制御権がクライアントに移行したときから開始される.

収入確認時には、取引価格を下げ、収入記録に基づいて返品準備金を販売し、将来の製品返品に関する推定可変対価格に使用します。このような収益率推定は歴史的経験に基づいている。

販売されたすべての車両にメーカーの保証を提供します。保証範囲には、故障した部品または部品を修復、交換、または調整することによって、報告された欠陥を修正することが含まれています。保証には正常な摩耗による故障は含まれていません。この保証タイプの保証は車両とは別の履行義務は生じません。保証式保証の見積もりコストは車両販売時に計算しなければなりません。

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残額保証のある自動車販売

我々は，我々の商業銀行パートナーにその車両レンタル計画に関する残余値保証(“RVG”)を提供する.車両リース計画によれば、我々は、通常、交付時または交付直後に車両販売価格の全額支払いを受け、レンタル期間内に死傷および信用リスクを負担せず、商業銀行パートナーが達成した転売価値と予め定められた転売価値との間に部分差額(または超過)を割り当てる契約義務(または有権)がある。レンタル開始時、私たちは商業銀行パートナーにレンタル車両の残存価値に相当する契約パーセントの現金担保を入金することを要求された。現金担保は、リース期間終了時にRVGの決済に使用されるまで、商業銀行パートナーが所有する制限された銀行口座に保存される。現金担保は他の非流動資産に計上され、報告期間ごとに資産減価審査を受ける

ASC 842に基づいてレンタカー計画を計算しました賃貸借契約ASC 460は保証するASC 606と取引先と契約した収入それは.私たちはレンタル開始時のレンタル者であり、すぐにレンタルと標的ツールを私たちの商業銀行パートナーに譲渡し、取引はASC 606項の販売入金とします。消費者−テナントが実際に車両を所有している場合には，制御権が交付時に移行した場合に収入を確認し，公正価値に応じてRVGを2つに分割し，担保責任として会計処理を行う。残りの取引代金は履行義務の間に分配され、車両を含めて、指定されていない権利太田さんソフトウェア更新と再マーケティング活動は，我々が義務を果たす独立販売価格に比例する

保証責任とは、私たちがレンタル期間終了時に支払う予定の見積もり金額です。RVGの満期または決済時に、私たちは残りのリスクを免除するつもりだ。第三者の剰余価値出版物、市場状況の変化による将来の価格悪化リスク、修復コストのような変数を評価して、推定された剰余価値保証負債を決定する。私たちが私たちの車両の転売価値に関するデータをより多く蓄積することによって、あるいは市場状況の変化に伴い、推定された保証負債は大きく変化する可能性がある。

在庫品価格計算

在庫はコストまたは現金化可能な純価値の中で低いものに記載します。コストは車両標準コストを用いて計算され，この標準コストは先進的に先行したうえで実コストに近似している.我々は、現在と未来の需要予測の仮定に基づいて、過剰または時代遅れ在庫の在庫減記を記録する。私たちの手元の在庫が将来の需要予測や市場状況を超えていれば、余分な金額はログアウトされます

在庫も審査され、その帳簿価値が最終販売在庫時の可変現金額を超えているかどうかを決定する。これは、車両の販売価格を決定し、既存の在庫を完成品に変換する推定コストを差し引くことを要求します。在庫を減記すると、在庫のための新たな低コストベースが構築され、その後の事実および状況の変化は、新たに構築されたコストベースの回復または増加を招くことはない。

将来の販売価格や生産コストの見積もりが変化すれば、追加的で潜在的な重大な減記を記録する必要があるかもしれません。私たちが推定した小さな変化は私たちの報告書の財政的結果に実質的な変化をもたらすかもしれない。

最近採用された会計公告

より多くの情報については、本年度報告書の他の部分に含まれる総合財務諸表の付記2“重要会計政策概要”を参照されたい。

第七A項。市場リスクに関する定性的で定量的な開示。

私たちは正常な業務過程で市場リスクに直面している。市場リスクとは、金融市場の価格や金利の不利な変化により、我々の財務状況に影響を及ぼす可能性のある損失リスクである。私たちの市場リスクの開放は主に金利、株価、インフレ圧力変動の結果です

金利リスク

私たちは私たちの現金と現金等価物、制限された現金と投資の金利変化に適用される市場リスクに直面している。2023年12月31日現在、私たちは現金、現金等価物、制限現金、投資総額43.2億ドルを持っています。私たちの投資政策は保証と私たちの流動性需要を支持することに重点を置いている。この政策によると、私たちは格付けの高い証券に投資し、主にアメリカ政府または流動性通貨市場基金によって発行されている。私たちは取引や投機を目的として金融商品に投資しない。私たちは私たちの投資政策のガイドラインを遵守する外部投資マネージャーを使用する。2023年12月31日現在の投資頭寸によると、100ベーシスポイントの利上げは、我々ポートフォリオの公平な時価増加を1340万ドル低下させると仮定している。

85

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株式価格リスク：

アストンマーチン·ラゴンダグローバルホールディングス(及びその子会社“アストンマーティン”)の株式証券を持っています。2023年12月31日現在、これらの株式証券の公正価値は8150万ドルである。これらの非株式証券の公正価値変動は株式市場の変動と全体的な経済状況の変化などの要素の影響を受ける。これらの株の株価が10%下落すると仮定すると、2023年12月31日までの公正価値を820万ドル減少させる。

インフレ圧力

アメリカとサウジアラビア経済は新冠肺炎の流行の結果を含むインフレ上昇を経験した。我々の車両製造コストは、車両に使用されるキー部品や材料のコスト、労働コスト、および我々の製造施設で使用される設備のコストの影響を大きく受ける。我々がAMP−1とAMP−2施設を段階的に建設し続けるにつれて，材料やインフラ設備価格および建築労働力コストのさらなる上昇は資本支出の増加を招く可能性がある。

供給リスク

私たちは私たちのサプライヤーに依存していますが、その多くは単一ソースのサプライヤーであり、これらのサプライヤーはスケジュールと私たちが受け入れることができる価格、品質レベル、数量にその製品の必要なコンポーネントを渡すことができない、あるいはこれらのコンポーネントを効率的に管理することができず、私たちの運営結果や財務状況に大きな悪影響を与える可能性があります。

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項目8.財務諸表と補足データ

2023年12月31日、2022年、2021年12月31日までの財政年度連結財務諸表索引。

カタログ						ページ
独立公認会計士事務所報告(PCAOB ID番号185)						88
独立公認会計士事務所報告(PCAOB ID番号248)						90
Lucid Groupおよびその連結子会社の連結財務諸表：
2023年12月31日と2022年12月31日までの連結貸借対照表						91
2023年，2022年と2021年12月31日までの総合経営報告書と全面赤字報告書						92
2023年、2022年、2021年12月31日までの転換可能優先株と株主権益(赤字)連結レポート						93
2023年，2022年，2021年12月31日終了年度までの統合キャッシュフロー表						94
連結財務諸表付記						96

87

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独立公認会計士事務所報告

取締役会と株主へ

ルーシー·グループ：

連結財務諸表と財務報告の内部統制に関する意見

本監査人は、添付Lucid Group及びその付属会社(当社)が2023年12月31日までの総合貸借対照表を監査し、この日までの関連総合経営表及び全面赤字、転換可能優先株及び株主権益(損失)及び現金流量、及び関連付記(総称して総合財務諸表と呼ぶ)を監査した。私たちはまた、会社が2023年12月31日までの財務報告の内部統制、根拠を監査しました内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会が主催して委員会が発表された。

上記の総合財務諸表は、すべての重要な面で、会社の2023年12月31日までの財務状況と、同年度までの経営結果と現金流量を公平に反映しており、米国公認会計原則に適合していると考えられる。また、2023年12月31日現在、当社はすべての実質的な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持しており、その根拠は内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会が主催して委員会が発表された。

意見の基礎

当社の経営陣は、これらの総合財務諸表の作成、財務報告の有効な内部統制の維持、財務報告の内部統制の有効性の評価を担当しており、添付の管理層財務報告内部統制報告に含まれている。私たちの責任は、会社の連結財務諸表について意見を発表し、私たちの監査に基づいて会社の財務報告内部統制に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、連結財務諸表に重大なミスがないかどうか、エラーによるものであっても詐欺であっても、すべての重大な点で財務報告に対する有効な内部統制が維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。

我々の連結財務諸表の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。我々の財務報告の内部統制の監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運営有効性を評価することが含まれる。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの意見に合理的な基礎を提供すると信じている。

財務報告の内部統制の定義と限界

会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。

その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.

88

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重要な監査事項

以下に述べる重要な監査事項は、監査委員会が監査委員会に伝達または要求する当期総合財務諸表監査によって生じる事項を指すことである：(1)総合財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関するものであり、(2)私たちが特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することはない。

ある在庫品の可変純分を評価する

総合財務諸表付記2と付記5で述べたように、2023年12月31日現在、会社の在庫帳簿価値は6.962億ドルである。在庫コストが見積もりの可変純資産値を超えた場合、会社は在庫の帳簿価値を調整します。同社は現在と将来の需要予測の仮定に基づき、過剰または古い在庫の在庫減記を記録している。また、企業は在庫を審査して帳簿価値が最終売却在庫時に現金化可能な純額を超えているかどうかを決定し、車両の推定販売価格の決定と既存在庫を完成品に変換する推定コストを求めている。

会社が特定の在庫品を決定する可変現純値の評価は重要な監査事項であると考えられる。会社がある在庫の可変現純値を確定する際には、主観的な監査師の判断と重大な監査努力が重要な投入を評価する必要がある。具体的には、計算における鍵となる投入は、販売価格の推定と、既存の在庫を完成品に変換する推定コストとを含む

以下は私たちがこの重要な監査問題を解決するために実行した主な手続きだ。販売価格の推定および既存在庫を完成品に変換する見積コストに関する制御を含む、会社の在庫プロセスのいくつかの内部制御の動作有効性を評価し、テストした。見積り販売価格を内部販売文書，実販売，同業者会社データ，関連市場情報と比較することで評価する.我々は，歴史的生産量予測を実際の結果と比較することにより，同社が推定コストを正確に予測して既存在庫を転換する能力を評価した。既存在庫を将来の販売予測と比較することにより，既存在庫を転換する見積りコストを評価した。いくつかの在庫については，履歴見積りコストを実際の結果と比較することで，既存在庫を変換する見積りコストも評価する

/s/ ピマウェイ会計士事務所

2023年以来、私たちは会社の監査役を務めてきた。

カリフォルニア州サンクララ

2024年2月27日

89

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独立公認会計士事務所報告

取締役会と株主

ルーシー·グループ社は

財務諸表のいくつかの見方

Z監査所に添付されているLucid Group社(デラウェア州1社)とその付属会社(“当社”)は2022年12月31日までの総合貸借対照表 2022年12月31日までの2年間の各年度の営業及び全面赤字、転換可能優先株及び株主権益(損失)、キャッシュフロー及び関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)。財務諸表はすべての重要な点で会社の財務状況を公平に反映していると考えられます 2022年12月31日までに 運営とそのスマート交通システム 2022年12月31日までの2年度のキャッシュフローは、アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に適合している。

意見の基礎

これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

/s/ 均富法律事務所

私たちは2020年から2022年まで当社の監査役を務めています

カリフォルニア州サンフランシスコ

2023年2月28日

90

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ルーシー·グループ社は

合併貸借対照表

(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

						十二月三十一日 2023						十二月三十一日 2022
資産
流動資産：
現金と現金等価物						$	1,369,947					$	1,735,765
短期投資						2,489,798						2,177,231
売掛金純額						51,822						19,542
在庫品						696,236						834,401
前払い費用						69,682						63,548
その他流動資産						79,670						81,541
流動資産総額						4,757,155						4,912,028
財産·工場·設備·純価値						2,810,867						2,166,776
使用権資産						221,508						215,160
長期投資						461,029						529,974
他の非流動資産						262,159						55,300
総資産						$	8,512,718					$	7,879,238
負債.負債
流動負債：
売掛金						$	108,724					$	229,084
補償すべきである						92,494						63,322
融資リース負債、当期分						8,202						10,586
その他流動負債						798,990						634,567
流動負債総額						1,008,410						937,559
融資リース負債、当期分を差し引く						77,653						81,336
普通株式引受責任						53,664						140,590
長期債務						1,996,960						1,991,840
その他長期負債						524,339						378,212
総負債						3,661,026						3,529,537
引受金及び又は事項(付記16)
株主権益
普通株、額面$0.0001; 15,000,000,0002023年12月31日と2022年12月31日までに認可された株2,300,111,489そして1,830,172,561発行済みおよび発行済み株式2,299,253,664そして1,829,314,7362023年12月31日と2022年12月31日までの流通株						230						183
追加実収資本						15,066,080						11,752,138
国庫株は、原価で計算する857,8252023年12月31日と2022年12月31日の株						(20,716)						(20,716)
その他の総合収益を累計する						4,850						(11,572)
赤字を累計する						(10,198,752)						(7,370,332)
株主権益総額						4,851,692						4,349,701
総負債と株主権益						$	8,512,718					$	7,879,238

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

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ルーシー·グループ社は

合併経営報告書と全面赤字

(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						2021
収入.収入			$	595,271					$	608,181					$	27,111
コストと支出
収入コスト			1,936,066						1,646,086						154,897
研究開発			937,012						821,512						750,185
販売、一般、行政			797,235						734,574						652,475
再編成費用			24,546						—						—
総コストと費用			3,694,859						3,202,172						1,557,557
運営損失			(3,099,588)						(2,593,991)						(1,530,446)
その他の収入，純額
長期契約は価値変動を公正に承諾する			—						—						(454,546)
転換可能優先株承認株式証負債の公正価値変動			—						—						(6,976)
普通株式証券負債の公正価値変動			86,926						1,254,218						(582,760)
権益証券は価値変動を公平に承諾する			5,999						—						—
取引コストを支出しました			—						—						(2,717)
利子収入			204,274						56,756						—
利子支出			(24,915)						(30,596)						(1,374)
その他の収入，純額			(90)						9,532						(893)
その他の収入を合計して純額			272,194						1,289,910						(1,049,266)
所得税準備前の損失を差し引く			(2,827,394)						(1,304,081)						(2,579,712)
所得税支給			1,026						379						49
純損失			(2,828,420)						(1,304,460)						(2,579,761)
Eシリーズ転換可能優先株の発行に関するものを配当とする			—						—						(2,167,332)
普通株主は純損失を占めなければならない，基本的に			(2,828,420)						(1,304,460)						(4,747,093)
配当証を希釈して価値変動を公正にする			—						(1,254,218)						—
普通株主は純損失を占め，希釈した後			$	(2,828,420)					$	(2,558,678)					$	(4,747,093)
普通株主の加重平均流通株
基本的な情報			2,081,772,622						1,678,346,079						740,393,759
薄めにする			2,081,772,622						1,693,258,608						740,393,759
普通株主は1株当たり純損失を占めるべきである
基本的な情報			$	(1.36)					$	(0.78)					$	(6.41)
薄めにする			$	(1.36)					$	(1.51)					$	(6.41)
その他全面収益(赤字)
投資未実現収益(赤字)純額，税引き後純額			$	12,669					$	(11,572)					$	—
外貨換算調整			3,753						—						—
その他全面収益合計			16,422						(11,572)						—
総合損失			(2,811,998)						(1,316,032)						(2,579,761)
Eシリーズ転換可能優先株の発行に関するものを配当とする			—						—						(2,167,332)
普通株主は総合損失を占めなければならない			$	(2,811,998)					$	(1,316,032)					$	(4,747,093)

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

92

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ルーシー·グループ社は

転換可能な優先株合併報告書と

株主権益

(単位：千、共有データを除く)

						オープンカー 優先株															普通株												その他の内容 支払い済み 資本						在庫株						積算 他にも 全面的に 収入(損)						積算 赤字.赤字						合計する 株主の 権益(赤字)
						株1						金額									株1						金額
2021年1月1日現在の残高						957,159,704						$	2,494,076								28,791,702						$	3					$	38,113					$	—					$	—					$	(1,356,893)					$	(1,318,777)
純損失						—						—									—						—						—						—						—						(2,579,761)						(2,579,761)
Bシリーズ転換優先株を買い戻す						(3,525,365)						—									—						—						—						—						—						—						—
株式承認証の行使時にDシリーズを発行して優先株に転換できる						1,546,799						12,936									—						—						—						—						—						—						—
Eシリーズ転換優先株を発行する						200,728,229						3,206,159									—						—						(22,395)						—						—						(2,129,218)						(2,151,613)
Eシリーズ転換優先株に関連する株式報酬						—						123,614									—						—						—						—						—						—						—
逆資本再編に関する転換可能な優先株の普通株への転換						(1,155,909,367)						(5,836,785)									1,155,909,367						116						5,836,669						—						—						—						5,836,785
逆資本再編後に普通株式と普通株式承認証を発行し，発行コストを差し引く						—						—									425,395,023						42						3,590,914						—						—						—						3,590,956
従業員報酬の純決済のための源泉徴収税						—						—									—						—						(22,063)						—						—						—						(22,063)
在庫株買い戻し						—						—									(857,825)						—						—						(20,716)						—						—						(20,716)
従業員RSUに帰属するときに普通株式を発行する						—						—									601,176						—						—						—						—						—						—
普通株式承認証の行使時に普通株式を発行する						—						—									26,640,121						3						173,270						—						—						—						173,273
公有権証を償還する						—						—									—						—						(4)						—						—						—						(4)
株式オプション行使時に普通株を発行する						—						—									11,076,026						1						8,131						—						—						—						8,132
株に基づく報酬						—						—									—						—						393,143						—						—						—						393,143
2021年12月31日現在の残高						—						—									1,647,555,590						165						9,995,778						(20,716)						—						(6,065,872)						3,909,355
純損失						—						—									—						—						—						—						—						(1,304,460)						(1,304,460)
その他総合損失						—						—									—						—						—						—						(11,572)						—						(11,572)
従業員報酬の純決済のための源泉徴収税						—						—									—						—						(218,789)						—						—						—						(218,789)
従業員RSUに帰属するときに普通株式を発行する						—						—									15,217,096						1						(1)						—						—						—						—
従業員株購入計画による普通株の発行						—						—									2,106,158						—						24,562						—						—						—						24,562
株式オプション行使時に普通株を発行する						—						—									22,519,879						2						17,786						—						—						—						17,788
市価で発行された普通株発行は，発行コストを差し引く						—						—									56,203,334						6						594,311						—						—						—						594,317
2022年引受契約により普通株式を発行する						—						—									85,712,679						9						914,991						—						—						—						915,000
株に基づく報酬						—						—									—						—						423,500						—						—						—						423,500
2022年12月31日現在の残高						—						—									1,829,314,736						183						11,752,138						(20,716)						(11,572)						(7,370,332)						4,349,701
純損失						—						—									—						—						—						—						—						(2,828,420)						(2,828,420)
その他総合収益						—						—									—						—						—						—						16,422						—						16,422
従業員報酬の純決済のための源泉徴収税						—						—									—						—						(17,615)						—						—						—						(17,615)
従業員RSUに帰属するときに普通株式を発行する						—						—									16,947,760						2						(2)						—						—						—						—
従業員株購入計画による普通株の発行						—						—									4,748,875						—						23,836						—						—						—						23,836
株式オプション行使時に普通株を発行する						—						—									9,003,642						1						10,342						—						—						—						10,343
貸し切り契約により普通株を発行し，発行コストを差し引く						—						—									173,544,948						17						1,184,207						—						—						—						1,184,224
2023年引受契約により普通株を発行し、発行コストを差し引く						—						—									265,693,703						27						1,812,614						—						—						—						1,812,641
株に基づく報酬						—						—									—						—						300,560						—						—						—						300,560
2023年12月31日現在の残高						—						$	—								2,299,253,664						$	230					$	15,066,080					$	(20,716)					$	4,850					$	(10,198,752)					$	4,851,692

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

______________________________________________________________

(1) 合併前に発行された及び発行された転換可能な優先株及び普通株の株式数はすでに株式交換比率(付記4“逆資本再編”参照)に従って遡及調整し、合併の逆資本再編処理を実行する。より多くの情報は付記1“業務説明”と付記4“逆資本化”を参照されたい。

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ルーシー·グループ社は

統合現金フロー表

(単位：千)

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						2021
経営活動のキャッシュフロー：
純損失			$	(2,828,420)					$	(1,304,460)					$	(2,579,761)
純損失と経営活動で使用される現金純額の調整：
減価償却および償却			233,531						186,583						62,907
保険料の償却			39,507						35,620						18,474
非現金経営リースコスト			26,201						19,711						12,563
株に基づく報酬			257,283						423,500						516,757
在庫と調達承諾額の確定減記			906,069						569,479						48,884
長期契約負債の公正価値変動			—						—						454,546
優先株式証負債の公正価値変動			—						—						6,976
普通株式証券負債の公正価値変動			(86,926)						(1,254,218)						582,760
投資割引·保険料純増値			(105,432)						(20,695)						—
権益証券は価値変動を公平に承諾する			(5,999)						—						—
他の非現金プロジェクト			34,205						10,353						289
経営性資産と負債変動状況：
売掛金			(32,509)						(16,498)						(2,888)
在庫品			(658,010)						(1,256,349)						(175,091)
前払い費用			(45,641)						(28,822)						(66,980)
その他流動資産			4,758						(43,591)						(14,704)
他の非流動資産			(121,790)						(43,230)						5,889
売掛金			(139,519)						180,469						4,354
補償すべきである			29,172						30,958						16,167
その他流動負債			(71,680)						253,904						55,437
その他長期負債			75,447						31,028						(4,712)
経営活動のための現金純額			(2,489,753)						(2,226,258)						(1,058,133)
投資活動によるキャッシュフロー：
家屋·工場·設備を購入する			(910,644)						(1,074,852)						(421,220)
政府支出の収益			97,500						97,267						—
購入投資			(3,998,282)						(3,854,129)						—
投資満期で得られた収益			3,720,890						1,149,714						—
投資を売却して得た収益			148,388						—						505
その他の投資活動			(4,827)						323						22
投資活動のための現金純額			$	(946,975)					$	(3,681,677)					$	(420,693)

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

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ルーシー·グループ社は

統合現金フロー表--継続

(単位：千)

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						2021
資金調達活動のキャッシュフロー：
転換可能な手形の発行から、発行コストを差し引く			$	—					$	—					$	2,002,437
転換手形発行の取引料金を支払う			—						—						(15,883)
委託契約に基づいて普通株を発行して得られた金は，発行コストを差し引く			1,184,224						—						—
2023年引受契約に基づいて普通株を発行して得られた金は，発行コストを差し引く			1,812,641						—						—
市場で普通株を発行して得られる収益は，発行コストを差し引く			—						594,317						—
2022年引受契約に基づいて普通株式取得金を発行する			—						915,000						—
短期保険融資券収益			—						—						41,935
短期保険融資券を支払う			—						(15,330)						(27,887)
融資リース負債を支払う			(5,425)						(4,977)						(3,088)
借入金収益			62,911						29,818						—
借金を返済する			—						(20,223)						—
失敗したアフターバック取引の収益			—						31,700						—
Bシリーズ転換優先株を買い戻す			—						—						(3,000)
Dシリーズを発行して優先株を転換して得た金			—						—						3,000
Eシリーズを発行して優先株を転換して得た金			—						—						600,000
株式オプションを行使して得られる収益			10,343						17,788						8,132
公共株式証明書を行使して得られた収益			—						—						173,273
逆資本化して得られる収益			—						—						4,439,153
逆資本再構築に関連する取引コストの支払い			—						—						(38,865)
従業員の株購入計画の収益			23,836						24,562						—
在庫株買い戻し			—						—						(20,716)
従業員報酬の純決済のための源泉徴収税			(17,615)						(218,789)						(22,063)
クレジット商品の発行費用を支払う			—						(6,631)						—
融資活動が提供する現金純額			3,070,915						1,347,235						7,136,428
現金、現金等価物、および限定的な現金純減少			(365,813)						(4,560,700)						5,657,602
期初現金、現金等価物、および限定現金			1,737,320						6,298,020						640,418
期末現金、現金等価物、制限された現金			$	1,371,507					$	1,737,320					$	6,298,020
キャッシュフロー情報の追加開示：
利子のための現金は資本化金額を差し引く			$	18,182					$	23,199					$	627
税金の現金を納める			$	37					$	480					$	—
非現金投資と融資活動を追加開示します
支払すべき帳簿及びその他の流動負債に掲げる財産、工場及び設備の購入			$	35,849					$	42,728					$	101,057
賃貸によって得られた財産、工場と設備及び使用権資産			$	32,477					$	157,894					$	93,771
戦略技術手配で得られた持分証券			$	73,193					$	—					$	—
優先株証を行使する際にDシリーズ転換優先株を発行する			$	—					$	—					$	9,936
Eシリーズを発行するには優先株または長期契約があります			$	—					$	—					$	2,167,332
Eシリーズ賞がキャンセルされたときの出資			$	—					$	—					$	15,719
または長期契約決済がある場合にEシリーズ転換優先株を発行することができる			$	—					$	—					$	2,621,877
逆資本再編に関する優先株転換時の普通株発行			$	—					$	—					$	5,836,785

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

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ルーシー·グループ社は

連結財務諸表付記

2023年12月31日

注1 – 業務説明

概要

Lucid Groupは、次世代電気自動車、電気自動車動力総成、電池システムの設計、開発、製造、販売に専念する科学技術会社です。

Lucidは2020年4月30日にデラウェア州に登録設立され、名称はChurchill Capital Corp IV(前身はAnnetta Acquisition Corp)(“Churchill”)であり、1つ以上の運営企業との合併を目的とした特殊な目的買収会社である。2021年2月22日、チャーチルはAtieva，Inc.(“Legacy Lucid”)と最終合併合意(“合併合意”)を達成し、Legacy Lucidはチャーチルの完全子会社(“合併”)となる。2021年7月23日、合併が完了すると、チャーチルは直ちに“Lucid Group”と改称した。チャーチルとLegacy Lucidの合併は逆資本再構築と考えられている。より多くの情報は付記4“逆資本再構成”を参照されたい

総合財務諸表付記では、他に説明がない限り、“会社”、“私たち”、“私たち”または“私たち”および類似の用語は、合併完了前のLegacy Lucidとその付属会社、および合併完了後のLucidとその付属会社を指す。

流動性

同社は車両の業務計画、販売と修理に力を入れ、技術アクセス、研究開発、製造施設の建設と拡張、小売スタジオとサービスセンター能力の拡大、管理と技術者の募集、経営資産の買収、資金調達を提供している。

会社設立から2023年12月31日まで、会社はすでに経営赤字と経営活動によるマイナスキャッシュフローが発生している。当社は2023年、2023年、2022年および2021年12月31日までに純損失$を記録しました2.830億ドルです1.33億ドルと3，000ドル2.6それぞれ200億ドルと200億ドルです同社の累積赤字は#ドルだ10.22023年12月31日現在、10億ドル

同社は2021年にアリゾナ州カサグランデに位置する先進メーカー−1(“AMP−1”)の第1段階建設を完了し，総装備をAMP−1段階2製造施設に移行し，2023年9月にサウジアラビアに位置する先進メーカー−2(“AMP−2”)の半解体部分を完成させた。同社は2021年9月に最初の自動車Lucid Airの商業生産を開始し、2021年10月下旬に1台目の自動車を納入した。同社はAMP−1の拡張を継続し，AMP−2の完全構築(“CBU”)部分を建設し，小売販売とサービス地点ネットワークを構築している。同社は将来発表される他の車種の開発を継続する計画だ。上記の活動はLucid Airが最初に販売した予想された現金流入を超えた多くの資金を必要とするだろう。そのため、信頼できる資金源を確定·確認しなければ、将来の業務計画にはかなりのリスクがある。

同社の既存の流動資金源には、現金、現金等価物、投資、および信用手配が含まれている。歴史的に見ると、同社は主に普通株、転換可能優先株、転換可能手形を発行することで業務に資金を提供している。合併完了後、会社は$を受け取りました4,400.3取引コストを差し引いた現金収益は百万ドルです。2021年12月、当社の発行元金総額は$2,012.51000万ドル1.252026年12月に満期となった%変換可能優先チケット

2022年、会社はサウジ工業発展基金(“SIDF”)と融資協定を締結し、元金総額は最高で約#ドルに達することができる1.41000億ドルです5年制優先保証資産を基礎とした循環信用手配(“ABL信用手配”)は、初期元金承諾額の総額は最高で$に達する1.0湾岸国際銀行(“湾岸国際銀行”)と元金総額約3，000億ドルの循環信用手配(“政府投資銀行融資協定”)を締結した266.11000万ドルです。GiB融資協定規定二つ約束された循環信用手配のうち#ドル173.01億ドルは、移行融資(“過渡融資”)および#ドルとして使用することができます93.11000万ドルは一般企業用途(“運転資金計画”)に使用されている

2023年3月、当社は“財政予算融資協定”(“財政予算融資協定”--“改正財政予算融資協定”)とともに、橋融資と運転融資を約束されたドルに統合した266.71百万サイクルクレジット(GiBクレジット手配)、利息金利は1.40年利率は同業解体金利(借入期限による)および関連費用より高い。より多くの情報は7“債務”に見られる

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当社は2022年11月8日に、米国銀行証券会社、バークレイズ資本会社およびシティユニバーサル市場会社と株式分配協定(“株式分配協定”)を締結し、この合意により、当社はその普通株株式を発売することができ、総発行価格は最高$に達する600.02000万ドルですAyarは2022年11月8日にも当社の持株株主Ayar Third Investment Company(“Ayar”)と引受契約(“2022年引受合意”)を締結し、これにより、Ayarは当社に最大$を購入することに同意した915.02023年3月31日現在、1回または複数回の私募で1億2千万株の普通株を保有している。2022年12月、会社は株式分配協定に基づいて市場発売計画を完成し、純収益は#ドルとなった594.3手数料や他の発行コストを差し引いた後、Ayarは2022年の引受契約により#ドルでAyarへの私募株式の取引を完了した915.01000万ドルです違います。株式分配協定によると、株式はまだ販売することができる。より多くの情報は付記12“株主権益”を参照されたい。

当社は2023年5月31日、米国銀行証券株式会社(“引受業者”)と引受契約(“引受契約”)を締結し、この合意により、引受業者は自社の普通株株式を公開発売し、当社から合純収益$を徴収することに同意した1.21000億ドルですAyarは2023年5月31日にもAyarと引受契約(“2023年引受合意”)を締結し、この合意により、Ayarは私募で当社の普通株式を購入し、得られた純額を$とすることに同意した1.81000億ドルです2023年6月、当社はパッケージ販売協定により公開発売を完了し、総収益純額は$となった1.2そして、2023年の引受契約によりAyarへの私募配給を完了し、総純収益は#1.81000億ドルですより多くの情報は付記12“株主権益”を参照されたい。

重大なリスクと不確実性があります

同社の現在の業務活動は、(I)車両配信およびサービスからの販売の生成、(Ii)高性能全電気自動車および先進的な電気自動車動力アセンブリ部品の設計、設計、開発、(Iii)アリゾナ州カサグランデにAMP-1の第2段階をさらに建設すること、(Iv)サウジアラビアにAMP-2のCBU部分を建設すること、(V)北米および世界の小売スタジオおよびサービスセンターでの能力を拡大すること、および(Vi)第三者に技術を提供することである。同社はこのような活動に関連するリスクの影響を受けており、その技術、マーケティング、流通ルートのさらなる発展、そのサプライチェーンと製造のさらなる発展、より多くの管理職と他の重要な従業員の雇用を含む。会社開発計画の成功と最終的な利益の運営は、潜在市場に参入する能力と長期融資を得る能力を含む未来の事件に依存する。

会社は活力に満ちたハイテク産業に参加した。以下のいずれの態様の変化も、企業の将来の財務状況、経営結果および/またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある：その製品およびサービスの全体的な需要の変化、新技術の進歩および傾向、競争圧力、会社の製品およびサービスへの受容度、知的財産権(特許を含む)、規制または他の要素に基づく会社の訴訟またはクレーム、および会社がその業務運営を支援するために必要な従業員の能力を吸引し、維持する。

世界経済の衰退またはその他の低迷は、インフレ、世界的な衝突または他の地政学的事件、新冠肺炎または他の公衆衛生危機、金利引き上げまたは主要中央銀行の他の政策行動、政府の銀行閉鎖および他の金融機関の流動性懸念、または他の要因によっても、会社の業務、将来性、財務状況、運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。不利な経済状況及び現在と未来の世界経済状況に対する不確定性は、金利上昇、消費信用獲得性、現金獲得性の減少、外貨為替レートの変動、消費者の自信の弱まりに対応するために、会社の顧客の購入を延期したり、彼らの予約と注文を取り消したりする可能性がある。当社製品への需要減少は製品販売の大幅な低下を招き、さらに当社の業務、見通し、財務状況、経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。同社のハイエンドブランドの位置づけと定価により、多くの電気自動車や伝統的な自動車業界の競争相手に比べ、経済低迷は同社により大きな悪影響を与える可能性があり、ある程度、消費者の贅沢品に対する需要が減少し、代わりにより価格の低い代替製品を選択する可能性がある。さらに、会社の任意のサプライヤー、仕入先またはパートナーが倒産したり、他の理由で運営を継続できなかったり、会社への義務を履行したり、会社の将来の需要を満たしたりする場合、いかなる景気後退や他の低迷も物流挑戦や他の運営リスクを招く可能性がある。また、広範融資市場状況の悪化は、当社が当社に有利な条項で外部融資を獲得してその運営や資本支出に資金を提供する能力を制限する可能性がある。本文書第1部1 A項の“リスク要因”を参照年報タイトルを含む世界的な景気後退リスクに関するより多くの資料を得るために、表10-K(“年報”)を参照してください“世界経済の衰退、政府倒産銀行及びその他の金融機関の流動資金懸念、又はその他の不況は、我々の業務、見通し、経営業績及び財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある.”

現在の状況では、高度に不確実で正確に予測できない未来のイベントに依存するので、将来の会社の財務状況、経営業績、またはキャッシュフローへの任意の影響は依然として推定および予測が困難である。

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注2 – 重要会計政策の概要

列報根拠と合併原則

本文に添付されている総合財務諸表は、米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)に基づいて作成されている。連結財務諸表には、当社及びその完全子会社の勘定が含まれている。すべての重大な会社間残高と取引は合併で販売された。今期の新聞に適合するために、添付されている連結財務諸表及びその付記で前期のいくつかの額を再分類した。

細分化市場報告

運営分部は，独立した財務資料を持つ実体の構成要素と定義され，首席運営意思決定者(“CODM”)が個別支部にどのように資源を割り当てるかを決定し，業績を評価する際に定期的に査読する.同社のCODMはその最高経営責任者だ。その会社はその業務範囲を1つは運営と1つはCODMは、経営決定を行い、資源を割り当て、財務業績を評価するために、総合的な基礎に基づいて提出された財務情報を審査するので、部分的に報告することができる。

予算の使用

米国公認会計原則に従って財務諸表を作成することは、財務諸表と付記中の報告書の金額に影響を与えるために、管理層に推定と仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。管理層による重大な推定、仮定及び判断は、在庫推定値、保証備蓄、物件、工場及び設備の使用年数、普通株式承認株式証の公正価値、又は長期契約負債の公正価値、残存価値保証(“RVG”)負債の推定、技術アクセス費及び無線(OTA)ソフトウェア更新に関する繰延収入、販売リターン備蓄、合併前普通株の公正価値及び株式に基づく補償支出を評価するための他の仮定、及び経営及び融資リースを評価するための推定借入金利を含む。このような推定と仮定は経営陣の最適な推定と判断に基づいている。経営陣は、当時の状況で合理的と考えられていた現在の経済環境を含め、歴史的経験やその他の要因に基づいて、その推定や仮定を継続的に評価している。当社は事実や状況が必要な場合にはそのような見積もりや仮定を調整します。これらの見積り数の経済環境の持続的な変化による変化は，今後の各期間の財務諸表に反映される。

現金、現金等価物、および限定現金

当社は購入の日に原始期限が三ヶ月以下のすべての高流動性投資を現金等価物と見なしています

他の流動資産や他の非流動資産における制限された現金は、主に会社のあるレンタル施設のために所有者に開設された信用状と関係がある。

次の表では、現金、現金等価物、および制限現金をキャッシュフロー表に表示された金額(千で計算)で入金します

			十二月三十一日
			2023						2022						2021
現金と現金等価物			$	1,369,947					$	1,735,765					$	6,262,905
他の流動資産に含まれる制限された現金			1,560						1,555						10,740
他の非流動資産に計上された制限された現金			—						—						24,375
現金総額、現金等価物、制限された現金			$	1,371,507					$	1,737,320					$	6,298,020

投資する

その会社の売却可能な債務証券への投資は分類され、売却可能と記載され、公正な価値で列報されている。同社はツールごとの基本契約満期日にその投資を短期または長期に分類している。証券投資を売却できる未実現収益と赤字は累計その他の総合収益(損失)に計上し、株主権益に計上する。利息収入には、利息と、その投資が証券を販売することができる償却·購入割増·割引の増加が含まれる。証券売却のコストは特定の識別方法を用いて決定される。売却可能な証券を売却した実現収益と損失は他の収入(費用)、総合業務表、総合損失純額に計上されている

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当社は定期的にそのポートフォリオを検討している販売可能な証券信用損失に備える。考慮した要素は、公正価値が償却コストを割った深刻さ、証券に関連する不利な条件、証券発行者の信用及び元本と利息の回収可能性を含む。

株式証券

当社はいつでも公正価値の権益証券を公正価値に基づいて計量及び列報することができ、損益の総合経営報告書及び全面的な損失の記入を実現していない。

売掛金純額

売掛金には、私たちの顧客や金融機関からの売掛金が含まれており、これらの金融機関は、車両、動力統合キット、サービスの販売のための融資製品を提供しています。当社は潜在的に回収できない売掛金計の引当を用意しています。2023年12月31日現在、会社は無形資産不良債権準備を計上している2022年です

信用リスクが集中する

会社を集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品には、現金、現金等価物、投資、売掛金が含まれる。同社は現金を主に連邦保険の法定限度額内の国内金融機関に保管しているが、その預金が連邦保険の限度額を超える可能性がある。2023年12月31日現在、サウジアラビア政府との電気自動車調達協定からの売掛金は、サウジアラビア政府はPIFの関連先であり、財務省に代表されるAyarの関連会社(“電気自動車調達協定”)である68.5売掛金残高総額の%を占める。より多くの情報は、付記20“関連者取引”を参照されたい。

供給リスクが集中する

当社はそのサプライヤー(その大部分は単一ソースサプライヤー)に依存しているが、このようなサプライヤーはスケジュール及び当社が受け入れ可能な価格、品質レベル及び数量にその製品を渡すために必要なコンポーネントを提供できない、あるいはそれなどのコンポーネントを有効に管理できず、当社の経営業績や財務状況に重大な悪影響を与える可能性がある。

在庫品

在庫はコストまたは現金化可能な純価値の中で低いものに記載します。コストは車両標準コストを用いて計算され，この標準コストは先進的に先行したうえで実コストに近似している.同社は現在と将来の需要予測の仮定に基づき、過剰または古い在庫の在庫減記を記録している。既存在庫が将来の需要予測と市場状況を超えた場合、余分な金額はログアウトされます

在庫も審査され、その帳簿価値が最終販売在庫時の可変現金額を超えているかどうかを決定する。これは、車両の販売価格を決定し、既存の在庫を完成品に変換する推定コストを減算するための評価を行う必要がある。在庫を減記すると、在庫のための新たな低コストベースが構築され、その後の事実および状況の変化は、新たに構築されたコストベースの回復または増加を招くことはない

将来の販売価格や生産コストの見積もりが変化すれば、会社は追加的で可能な重大な減記を記録する必要があるかもしれない。同社が想定している小さな変化は、その報告書の財務結果に大きな変化をもたらす可能性がある。

財産·工場·設備，純資産

財産·工場·設備はコストから減価償却累計を引いて申告する.減価償却は関連資産の推定耐用年数に直線法で記録する進行中の重大な基本建設資産のために資本化した利息支出を物件、工場と設備純資産に計上し、関連資産の使用年数内に償却する社内でソフトウェアを使用するアプリケーション開発段階で発生する合格コストを資本化する。予備プロジェクト段階と実施後段階で発生した費用を計上する

99

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当社は一般的に資産種別ごとに以下の推定利用可能寿命を使用しています

資産種別						寿命(年)
機械、道具、車						3 - 7
コンピュータ装置及びソフトウェア						3
家具と固定装置						5
融資リース						賃貸期間または資産の予定耐用年数のうち短いもの
建築と改善						15 - 40
賃借権改善						より短い残余賃貸期間または資産の推定使用寿命

メンテナンス·メンテナンスコストの支出は、発生時に費用を計上し、資産機能を増加させるための主な更新及び改善のための支出は、決定された使用年数内に比例資本化及び減価償却する。財産及び設備を処分又は廃棄する際には、関連コスト及び減価償却及び償却が除去され、どの損益も連結経営報告書及び全面赤字に反映される。2023年、2023年、2022年、2021年12月31日までに年度に計上された固定資産処分損失は重要ではない。

長期資産減価準備

長期資産、財産、工場、設備、使用権(ROU)資産イベントや状況変化がある資産の帳票金額が回収できない可能性があることを示す場合は，減値を審査する.もし状況が長期資産または資産グループに対して潜在的な減値テストを行う必要がある場合、当社はまず、その資産または資産グループが予想する未割引キャッシュフローをその帳簿金額と比較する。長期資産または資産グループの帳票金額が未割引キャッシュフロー法で回収できなければ，関連資産の帳票金額がその公正価値を超えた範囲で減値を確認する.会社は認識しています減価損失のです$15.3万万 この年度までに2023年12月31日。私は…2022年12月31日までに年度確認されたペア損2021年は無形の.

賃貸借証書

当社は賃貸及び非レンタル構成部分と賃貸契約を締結し、実際の便宜を利用してレンタルと非レンタル構成部分を一緒に計算するのではなく、総合財務諸表の中でレンタルと非レンタル構成部分を分けて計算することを選択した。当社も初期期限が12ヶ月以下の短期賃貸契約記録ROU資産及びそれに応じた賃貸負債を選択しており、当該等賃貸契約には自社が合理的に必ず行使する購入選択権や継続期間が含まれていないことを前提としている。逆に、同社はレンタル期間内に直線ベースでレンタル支払いを確認している

経営リース資産は経営リースROU資産に含まれている。融資リース資産は不動産、建屋、設備純額に含まれている。対応する経営リース負債その他流動負債を計上する 長期負債；融資リース負債を融資リース負債、今期部分と融資リース負債に計上し、当社が2023年12月31日現在、2023年12月31日と2022年12月31日までの総合貸借対照表から当期分を差し引く。

すべての賃貸資産および賃貸負債は、レンタル期間内の賃貸支払いの現在価値で確認されます。当社は、レンタル開始日にレンタル支払いの現在値を決定する際に得られる情報に基づいて、会社の逓増借入金金利を推定します。

外貨？外貨

当社は外国子会社の経営に使用されている主要通貨に基づいてその本位貨幣を決定します。各貸借対照表の日に、同社は外国子会社のすべての資産と負債を現在の為替レートでドルに換算する。収入と支出は期間内の平均為替レートに換算する。これにより生じたいずれの換算調整も他の全面収益(損失)を累積計上する。現地通貨がその本位貨幣ではない外国子会社の資産と負債は、その本位貨幣からその本位貨幣に再計量され、ドルに換算される

外貨取引損益は、為替レート変化が機能通貨以外の通貨建てでの取引に影響を与えた結果である。外貨取引による収益と損失及び再計量の影響を他の収入(費用)に計上し、純額を会社の総合経営報告書と全面赤字に計上する。外貨取引損益は、2023年12月31日、2022年、2021年12月31日までの年間では重要ではない。

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取引先と契約した収入

当社は、会社が契約を確定すること、関連する履行義務を確定すること、取引価格を決定すること、確定された履行義務に取引価格を割り当てること、および契約履行義務を履行する際に収入を確認する5ステップの手続きに従う

自動車販売台数

残額保証のない自動車販売

自動車販売収入は顧客に電気自動車を販売することから来ている。いくつありますか二つ車両販売手配において確定された履行義務。これらは、車載高級運転者支援システム(ADAS)を含む車両であり、基本車両保証中に指定されていないOTAソフトウェア更新を提供する権利であり、基本車両保証は、通常、4何年もです。会社が提供する積み込みや運搬は履行活動とされている。

支払いは、通常、車両制御権が顧客に譲渡されたとき又は前に受信され、電気自動車購入契約下の車両販売は除外される。一般に、配信時に、クライアントが実際に車両を所有している場合、制御権は、Lucidスタジオまたはクライアントが選択した他の目的地に位置する可能性があるクライアントに転送される。同社の車両契約には重要な融資部分は含まれていない。同社は販売税を取引価格の計量から除外することを選択した。同社は、製品またはサービスの開発および配送のためのコスト、同様の製品またはサービスの第三者価格、および入手可能な他の情報を考慮することによって、すべての契約義務の独立販売価格を推定する。取引価格は会社の契約義務に応じた独立販売価格が契約履行義務に比例して分配される

当社は，顧客が車両制御権を取得する際に車両に関する収入を確認しているが，その車両は協定交付先や顧客が車を受け取ることが完了したときに発生している.指定されていないOTAソフトウェア更新は利用可能な場合に提供されるため，OTAソフトウェア更新に関する収入は基本車両保証期間内に比例して確認され，車両制御権がクライアントに移行したときから開始される.

収入確認時には、当社は取引価格を下げ、収入記録に基づいて返品準備金を販売し、将来の製品返品に関する推定可変対価に利用します。返品率推定は歴史的経験に基づいており、2023年12月31日、2023年、2022年12月31日までの販売返品準備金残高は重要ではない。

同社は販売されたすべての車両に対してメーカーの保証を提供します。保証範囲には、故障した部品または部品を修復、交換、または調整することによって、報告された欠陥を修正することが含まれています。保証には正常な摩耗による故障は含まれていません。この保証タイプの保証は車両とは別の履行義務は生じません。保証式保証の見積もりコストは車両販売時に計算しなければなりません。

残額保証のある自動車販売

同社は商業銀行パートナーにその車両レンタル計画に関するRVGを提供している。車両レンタル計画によると、当社は一般に、交付時又は交付直後に車両販売価格の全額支払いを受け、レンタル期間内に死傷及び信用リスクを負担せず、商業銀行パートナーが実現した転売価値と予定の転売価値との間に部分差額(又は超過)を割り当てる契約義務(又は有権)がある。2023年12月31日と2022年12月31日までの年間におけるRVGと連携した自動車販売総額は190.91000万ドルと300万ドルです31.12億5千万ドルと2億5千万ドルですリース開始時には、会社は商業銀行パートナーにレンタル車両の残存価値の契約割合に相当する現金担保を入金しなければならない。現金担保は、リース期間終了時にRVGの決済に使用されるまで、商業銀行パートナーが所有する制限された銀行口座に保存される。現金担保は他の非流動資産に計上され、報告期間ごとに資産減価審査を受ける

当社はASC 842に従って車両レンタル計画を計算した賃貸借契約ASC 460は保証するASC 606と取引先と契約した収入それは.当社はリース開始時にレンタル者であり，ただちにリースと標的ツールを商業銀行パートナーに譲渡し，取引はASC 606項下の販売入金とした。消費者-テナントが実際に車両を所有している場合，制御権が交付時に移行した場合，会社は収入を確認し，公正価値に応じてRVGを2つに分割し，担保負債として会計処理を行う.残りの取引代金は履行義務の間に分配され、車両を含めて、指定されていない権利太田さんソフトウェア更新と再マーケティング活動は，会社が義務を果たす独立販売価格に比例する

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担保負債とは、会社がリース期間終了時に支払う予定の見積もり金額のことです。RVGの満期または決済時には、当社は余剰リスクを免除します。同社は第三者の剰余価値出版物、市場状況の変化による未来の価格悪化のリスク、修復コストなどの変数を評価し、推定された剰余価値保証負債を確定する。RVGの負債は、2023年12月31日、2023年、2022年12月31日まで実質的ではない。当社がわが車両の転売価値に関するデータをより多く蓄積したり、市場状況の変化に伴い、推定された担保負債が大きく変化する可能性がある。

2023年12月31日と2022年12月31日まで、会社はドルを記録しました28.71000万ドルと300万ドルです15.4700万ドルの繰延収入はそれぞれOTAと自動車販売の再マーケティング活動と関係がある。同社は$を記録した7.71000万ドルと300万ドルです4.0他の流動負債内の繰延収入総額と残りの#億ドル21.01000万ドルと300万ドルです11.4連結貸借対照表中の他の長期負債は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日現在、それぞれ2.5億ドルである。2023年12月31日現在、2023年12月31日現在、2022年12月31日まで年度前期繰延収入残高から確認された収入は実質的ではない。

他にも

その他の収入には、非保証アフターサービス、バッテリーシステム、動力統合キット、小売商品、規制ポイントの販売が含まれています。バッテリーシステムおよび動力アセンブリキットの収入には、バッテリーシステムまたは動力アセンブリキットの販売、自動車用品、および関連サービスが含まれる。電池パックシステム，動力アセンブリキットおよび関連用品の販売と規制ポイントは，制御権が顧客に移管される際に確認される単一の履行義務である。会社が提供する輸送と運搬は活動を履行するとみなされている。お客様は通常、欠陥や不合格の製品を返品する権利がありますが、過去の経験から、製品の返品はどうでもいいことが続いています。顧客救済措置には現金の払い戻しや返品製品の交換が含まれている可能性があります。販売されている製品に対する支払いは領収書または企業の習慣に応じた支払い条件によって受け取ります。同社のバッテリーシステムや動力アセンブリ契約には重要な融資部分は含まれていない。同社は販売税を取引価格の計量から除外することを選択した

製品または監督信用が顧客に交付または譲渡された場合、顧客は、その後、製品または監督信用の使用を指導し、その時点で資産から実質的にすべての残りの利益を得ることができるので、制御権は顧客に転送される。

収入コスト

自動車販売台数

車両販売コストには、直接部品、材料、輸送および運搬コスト、製造関連設備および施設減価償却などの間接費用、情報技術コスト、人員コスト(賃金および在庫ベースの補償を含む)、推定保証コスト、在庫を現金化可能な純価値に下げる費用、任意の超過または古い在庫の費用、および会社の調達承諾による損失が含まれる。

他にも

その他の収入のコストには、直接部品コスト、材料コストと人工コスト、製造間接費用が含まれ、工装コスト減価償却、輸送、物流コストが含まれる。他の収入のコストには、非保証アフターサービスの提供に関連するコストと小売商品のコストも含まれています。

保証付き

同社は、販売しているすべての車両にメーカーの保証を提供し、適用された場合に保証範囲に保証準備金を蓄積します。これらの見積り数は，これまでに発生した実際のクレームおよび将来のクレームの性質，頻度，費用に基づく見積りである.同社は、決定されたリコールおよび修復または交換保証プロジェクトの特別な活動に関連する予想コストの最適な推定を含む、販売されているすべての製品に保証準備金を蓄積します。会社の歴史や予想保証経験の変更により、保証準備金が将来的に大きく変化する可能性があります。今後12ヶ月以内に発生すると予想されるコストの保証準備金部分は他の流動負債に計上され、残りの残高は総合貸借対照表の他の長期負債に計上される。保証費用は、連結経営報告書と総合損失表に収入コストの一構成要素として入金されます。

所得税

当社はバランスシート法を用いて所得税を計算し、繰延税項資産と負債が資産又は負債に発生する課税基礎と連結財務諸表で報告された金額との間の一時的な差異、及び純営業損失と税額相殺繰越を行う。繰延税額は現行税法の規定に基づいて、実際に納税したり、税金の払い戻しを受けた場合に発効すると予想される税率を採用して決定される

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当社は繰延税金資産の範囲がこれらの資産の方が現金化する可能性が高いことを確認しました。このような決定を下す際には、既存の課税仮差異の将来の輸出、将来の課税所得額の予想、将来の課税所得額の予想、利用可能なすべての積極的かつ消極的な証拠が考慮されている税務計画戦略、そして最近の行動の結果。繰延税金資産が将来現金化される金額がその記録純額を超えると判断された場合、繰延税金資産の推定値を調整する準備ができ、所得税の支出を減らすことになる。

当社は、(1)税務状況が以下の基礎の上で維持される可能性が高いかどうかを決定することを含む、2段階の手続きに基づいて不確定な税務状況を記録するそのポストの技術的利点そして、(2)確認の可能性が高い敷居を満たした税務頭寸について、当社は最終的に関連税務機関と和解して実現可能な50%以上の税収割引額を確認しました。

同社の政策は、他の収入(費用)純額で税収割引に関する利息が確認されていないことを確認し、総合経営報告書と全面赤字で一般罰金や行政費用を確認することだ。利息および罰金は、総合貸借対照表の他の流動負債に計上されなければならない。

株に基づく報酬

会社は株式オプション、制限株式単位(RSU)、従業員株式購入計画(ESPP)の形で従業員、高級管理者、取締役、非従業員に株式に基づく報酬報酬を支給する。当社は株式奨励の付与日における公正価値に基づいて株式奨励の補償費用を計量·確認します。株の奨励が発生した時、会社は没収株の奨励を計算する。サービスおよび/または性能条件に応じて付与されたRSUの公正価値は、付与された日の会社普通株の公正価値を用いて計測される。サービスと市場条件によって付与されたRSUの公正価値は，付与された日にモンテカルロシミュレーションモデルを用いて測定した。サービス条件に基づいて付与された株式オプションの公正価値は，付与日にBlack-Scholesオプション定価モデルを用いて計測される.モンテカルロシミュレーションモデルとブラック-スコアーズオプション定価モデルは、会社普通株の公正価値、予想奨励期限、会社普通株の予想変動率、無リスク金利、および会社普通株の期待配当率を含む仮説を入力する必要がある報酬公平価値を決定するための仮定は、管理層の最適な推定値を表す。このような推定は固有の不確実性と経営陣判断の適用に関するものだ。

付与された奨励の公正価値必要なサービス期間内にのみ，連続サービスを直線的に確認することができる業績や市場状況に応じて付与された奨励の公正価値は，必要なサービス期間内に加速帰属法を用いて確認される。業績条件のある奨励が業績条件に達する可能性がある場合にのみ、株式に基づく報酬支出が確認される合併完了前に付与された業績に基づくRSUは，合併完了時に帰属する合併後の会社それは.統合完了後に付与された実績ベースのRSUが付与されます企業業績目標と個人業績の実際の実現状況に基づいている♪the the the会社が一定の時価目標を達成した場合にのみ，市場条件を持つRSUが付与される.

総合損失

総合損失は2つの部分から構成される：純損失とその他の総合収益(赤字)。その他全面収益(損失)とは、売却可能な証券と外貨換算調整の未実現純収益または損失に投資し、株主権益の一要素を計上し、純損失を計上しない確定である。

研究と開発

研究開発費用には、主に材料、用品、人員関連費用、請負業者費用、工事設計とテスト費用、分配された施設コストが含まれる。同社のほとんどの研究開発費は、新製品、関連技術とサービスの開発、既存製品やサービスの改善と関係がある。研究·開発費は発生した費用に計上され、総合経営報告書と全面赤字に計上されている。

販売、一般、管理

販売、一般および行政費用には、行政管理および行政、法律、人的資源、施設および不動産、会計、財務、税務および情報技術を含む一般会社、販売およびマーケティング機能に関連する従業員の人事関連費用が含まれる。

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広告.広告

広告コストは、発生時に費用を計上し、総合経営報告書と全面赤字における販売·マーケティング費用を計上する。広告費は$35.32023年12月31日までの年間は百万ドル。これらのコストは注釈2022年、2022年、2021年12月31日までの年度の材料。

再編成する

同社の再編費用には、主に経営陣が承認した再編計画に関する解散費、従業員福祉、従業員移行、株式ベースの報酬支出が含まれる。一次従業員解雇福祉は、将来のサービスが必要でない限り、従業員に通知する際に確認し、この場合、費用は将来のサービス期間中に確認しなければならない。持続的な従業員解雇福祉は、支払う可能性があり、金額が合理的に推定できる場合に確認される。その他のコストは発生したことを確認した。

引受金とその他の事項

クレーム、評価、訴訟、罰金および罰金およびその他の出所によって発生したまたは損失のある負債は、負債が発生し、損失範囲内の金額が合理的に推定できる場合に記録される。この範囲内に他の金額よりも良い金額の見積もりがない場合は、当社はその範囲内の最低金額について累算しなければならない。損失の有無に関する法的費用は発生時に費用を計上する。

1株当たり純損失

普通株株主は1株当たりの基本及び償却純損失を証券参加に必要な2段階法で計算すべきである。当社はそのすべての系列の転換可能な優先株を参加証券と見なしており、当該等の株式の保有者は普通株配当の場合には同等の原則で没収不可能な配当を受け取る権利があるからである。両法では、普通株株主が占めるべき純損失は転換可能優先株に割り当てられず、優先株株主は会社の損失を分担する契約義務がないからである。

1株当たり基本純損失の計算方法は、普通株株主が純損失を当期発行普通株の加重平均株式数で割るべきである。1株当たりの純損失は、すべての潜在的な普通株等価物をその償却程度で発効させることで計算される。在庫株方法での私募株式証の潜在的希薄化株式が1株当たりの純損失に計上された場合、その影響は希薄化である。この計算については，私募株式承認証，発行済み株式オプション，発行済み株式単位，ESPPによって発行された潜在株，および変換可能手形から変換された普通株は普通株等価物とみなされる.

普通株式引受証

当社は会社の普通株の引受権証を貸借対照表に記入しており、これらの株式承認証は公正価値負債として当社の株にリンクしていない。負債分類普通株式承認株式証は任意の行使日及びその後各資産負債表の日ごとに公正価値によって再計量しなければならないが、公正価値の変動は会社の経営報告書及び全面赤字に記録されている。すべての持分分類標準に符合する発行された或いは改訂された発行された普通株式承認株式証に対して、普通株式承認株式証は追加実収資本の構成部分として記録され、その後の報告期間に公正価値として再計量されることはない。

会社が公開取引する普通株式承認株式証(“公共株式証”)は株式分類ツールであり、それらは会社自身の普通株とリンクされているとみなされ、現金純決済が必要となる可能性のある条項は含まれておらず、関連株の所有者も公共株式証所有者と同じ形式の対価格を獲得することができない。同社の私募普通株承認株式証(“私募株式承認証”)は債務分類ツールであり、会社自身の普通株にリンクしているとはみなされていないためである。

政府補助金

適切な保証があれば、贈与金を獲得し、贈与に規定されているすべての条件を満たすと、会社は政府の贈与を確認する。収入に関する贈与は、贈与補償のための関連費用を差し引くこととして記録されています。固定資産に関する贈与は、関連資産の帳簿金額を算出する際に控除され、減価償却費用を減算することにより減価償却資産の寿命内に損益を計上する。資産を買収または建設する前に受け取った贈与は、最初に繰延負債に記録され、その後、資産を買収または建設する際に関連する固定資産の帳簿金額を計算する際の控除とする。

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最近発表された未採用の会計公告

2023年11月、財務会計基準委員会(FASB)は、年度および中期に基づいて支部情報開示を増加させることを要求する米国会計基準委員会(ASU)第2023-07号、支部報告(主題280)：報告可能支部開示の改善を発表した。この改訂には、CODMに定期的に提供され、各報告の分部損益計量に含まれる重大な分部費用の開示、報告すべき支部に記載された他の支部項目とその構成説明、分部の損益および資産を報告すべきであること、CODMが分部業績を評価する際に1つ以上の分部の損益測定基準を使用する場合、追加の分部損益計量、実体のCODMの名称と地位、およびCODMが報告された分部損益測定を使用して分部業績を評価し、資源配分を決定することが含まれる。単一の報告可能な支部を持つ会社は、この改正されたすべての開示を提供しなければならない。このガイドラインは，2023年12月15日以降に開始される財政年度と，2024年12月15日以降に開始される財政年度内の過渡期に適用される。早期採用を許可し、適用をさかのぼって適用しなければならない。同社はこの改正が関連財務諸表開示に及ぼす影響を評価している

FASBは2023年12月、毎年所得税開示の増加を要求する米国会計基準委員会第2023-09号、所得税(主題740)：所得税開示の改善を発表した。この修正には、開示比率調整における具体的なカテゴリと、数量の敷居に適合する項目に関する入金補足情報と、連邦、州および外国の税種に分類され、数量の敷居に達した個別司法管轄区で分類された支払所得税(受け取った返金後を差し引く)、国内および海外に分類された所得税の前に継続的に経営される収入(または損失)、連邦、州および海外に分類された継続的に経営される所得税(または収益)が含まれる。この指導意見は2024年12月15日以降の年間期間に適用される。早期採用を許可し、前向きに応用すべきである(遡及応用を許可する)。同社はこの改正が関連財務諸表開示に及ぼす影響を評価している

当社は最近発表された他のすべての会計声明を考慮しており、このような声明を採用することが財務諸表や付記に大きな影響を与えるとは考えていない。

注3-再編成する

2023年3月28日、会社は、リストラにより発展していく業務ニーズに対応し、生産性を向上させ、運営費を低減するための再編計画(“再編計画”)を発表した。当社は2023年に再編計画をほぼ完了しました。

2023年12月31日までの年間で当社が記録した費用は24.5解散料、従業員福祉、従業員移行、株式給与に関する100万ドルは、先に確認された株式報酬支出の償却を差し引く。これらの費用は総合経営報告書と全面赤字の再編費用に記録されている。

再編計画に関する再編負債の概要は以下のとおりである(千計)

			現在までの年度
			2023年12月31日
負債を再編する--期初			$	—
非現金プロジェクトの再編成費用は含まれていません(1)			25,989
現金払い			(25,935)
負債の再構築--期末			$	54

(1)#ドルが含まれていない非現金プロジェクト1.42023年12月31日までの1年間に、加速された株式ベースの報酬支出ドルを差し引く3.41000万ドルで逆転しました4.8以前に確認された非帰属制限株式報酬の株式ベース報酬支出に関連する百万ドル。

2023年12月31日現在、連結貸借対照表に計上される給与に計上される再編計画に関する再編負債は重要ではない。

注4– 逆資本再編

2021年7月23日、合併完了後、すべての所有者451,295,965発行され発行されたLegacy Lucid普通株はLucid普通株を獲得し、価値とされています$10.00株式交換比率を実施した1株当たり2.644(“為替レート”)1,193,226,511終値までに発行され発行されたLucid普通株式、およびすべて42,182,931リリースされ返済されていないLegacy Lucid株式賞はLucid持分賞を受賞しました111,531,080Lucid普通株の株は、価値とみなされる$10.00合併協議に期待される以下の事項によると、交換比率を実施した後、1株当たり：

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•すべてをキャンセルして転換します437,182,072Legacy Lucid優先株の発行と流通株437,182,072合併発効の日時には、Legacy Lucidの組織定款大綱と定款計算の換算率に基づいて計算したLegacy Lucid普通株；

•全ての降伏と交換451,295,965Legacy Lucid普通株の発行と流通株(Legacy Lucid優先株からLegacy Lucid普通株に変換することを含む)1,193,226,511株式交換比率で調整されたLucid普通株

•すべてをキャンセルして交換します25,764,610付与されたものと付与されていないものと付与されていないレガシーLucidオプション，これは68,121,210同じ条項および帰属条件の下で、Lucid普通株は行使可能な透明なオプションであるが、行使可能な株式の数および行使価格は除外され、各項目は交換割合で調整される

•すべてをキャンセルして交換します16,418,321付与されたものおよび付与されていないものおよび付与されていないレガシーLucid RSUは、43,409,870Lucid普通株のLucid RSUは，条項と帰属条件は同じであるが，株式数は交換割合によって調整される.

閉幕に関する他の関連イベントの概要は以下のとおりである

•チャーチルは合併協定に署名するとともに独立した個人配給引受協定(“PIPE投資”)を締結し，これによりチャーチルは売却と共同発行に同意した166,666,667普通株、買い取り価格は$15.001株当たりの総購入価格は$です2,500.0百万ドルです。PIPE投資と合併の終了は同時に終了した

•チャーチルスポンサーIV LLC(“チャーチルスポンサー”)はその権利を行使し、返済されていない金額と未払いの金額を$1.5チャーチルがチャーチルに提供した運営資金ローンによると1,500,000私募株式権証、価格は$1.00このローンを返済するために出された各手令

•チャーチルとチャーチルスポンサーは書面協定(“スポンサー合意”)を締結し，この合意に基づきチャーチルスポンサーは同意した17,250,000チャーチル保税人実益保有チャーチル発行および発行済み普通株式(“保険者返還株式”)と14,783,333チャーチル保権者が保有するチャーチル普通株株式を購入する私募株式権証(“保険者回収権証”)は、合併終了時に譲渡制限および未収受条項の制限を受け、Lucidの株価が合併後に所定の水準を超えるまで制限される。回収期間内にこれらの譲渡制限を解除していない任意のこのような株と引受権証は、取引終了5周年に満了し、没収され、Lucid所有に帰し、何の代価も加えない。詳細は付記13“株式買い戻し及び株式承認証”及び

•チャーチルはあがなわれた21,644チャーチルA類普通株の公開株価は約1ドル10.001株当たり、支払総額は$0.2百万ドルです。

以上のようにチャーチル株の合併·償還を実施した後、合併完了後に発行·発行される普通株式数は以下のとおりである

			株
チャーチルは株を公開して償還前に			207,000,000
チャーチル株償還減少			(21,644)
チャーチルは株式を公開して償還を差し引く			206,978,356
チャーチル保税株(1)			51,750,000
パイプ株(2)			166,666,667
合併直前に発行されたチャーチル普通株の総株式			425,395,023
旧版Lucid共有			1,193,226,511
合併直後に発行されたLucid普通株の総株式(3)(4)			1,618,621,534

(1)♪the the the51,750,000合併完了までにチャーチルが所有している株式を含む17,250,000スポンサーが株を回収する。

(2) 販売と発行を反映した166,666,667普通株はパイプ投資家にドルで売却される15.00一株ずつです。

(3)含まれていない111,531,080合併完了までの普通株式は、Lucidオプションの行使またはLucid RSUの決済の際に将来発行される可能性のある普通株を保持します。

(4)含まれていない85,750,000合併完了時までに発行及び未償還の権利証明書が含まれている41,400,000公共株式証明書及び44,350,000私募株式証明書.♪the the the44,350,000合併完了時までに、チャーチル保税人が実益を有する私募株式証明書を含む14,783,333スポンサー回収権証。

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米国公認会計基準によると、今回の合併は逆資本再編とみなされている。このような会計方法によると、チャーチルは財務報告書で買収された会社とみなされている。逆資本再構成会計処理は主にLegacy Lucidの株主がLucidの相対的な多数の投票権を持ち、Lucid取締役会の多数のメンバーを指名する能力があり、Legacy Lucidの上級管理職はLucidの高級管理層を含み、合併前のLegacy Lucidの戦略と運営はLucidの唯一の持続戦略と運営を構成する。したがって、会計目的については、Lucidの財務諸表はLegacy Lucid財務諸表の継続であり、合併はLegacy Lucidがチャーチルの純資産に株式を発行し、資本再編を伴うとみなされている。チャーチルの純資産は決済時に歴史的コストで確認され、営業権や他の無形資産は記録されていない。合併前の業務列報はLegacy Lucidの業務であり、合併後のLegacy Lucidの累積損失は繰り越した。

合併前のすべての期間は、取引完了直後の等値流通株数の両替比率で遡及調整されており、逆資本再編を実施している。

合併完了に関係して，同社は$を調達した4,439.2寄付金を含めた毛収入#ドル2,070.1チャーチル信託口座で最初の公募株から所持していた百万の現金と2,500.0チャーチルがパイプ投資のために集めた百万ドルの現金と0.4チャーチルは現金口座に持っている百万の現金を運営している。毛収入純額は#ドルです0.2100万ドルを払って償還する21,644公衆株主が保有するチャーチルA類普通株とドル131.4チャーチルが取引が終わる前に発生した百万ドルのコスト。その会社は追加的に$を生み出した38.9百万ドルの取引コストは銀行、法律、その他の専門費用を含みます36.2100万ドルが収益として記録された追加実収資本と残り#ドルの減少額2.72021年7月に100万ドルかかりました同社の現金収益純額総額は#ドルである4,400.3百万ドルです。

注5-貸借対照表の構成要素

在庫品

2023年12月31日現在、2023年12月、2022年12月までの在庫状況は以下の通り(単位：千)：

			十二月三十一日 2023						十二月三十一日 2022
原料.原料			$	210,283					$	464,731
進行中の仕事			53,227						34,311
完成品			432,726						335,359
総在庫			$	696,236					$	834,401

2023年12月31日現在、2023年12月31日現在、2022年12月31日現在の在庫には、原材料、サウジアラビアで生産されている販売車両、最終組み立て用SKD部品に関する建設中の作業、販売可能な新車、顧客の注文を履行する在途車両、会社が販売しようとしている内部使用車両を含む完成品在庫がある。会社記録の減記は，2023年12月31日，2022年12月31日，2021年12月31日までの年間で$となる926.9百万、$569.5百万ドルと$48.9任意の過剰または古い在庫および決定された調達承諾による損失について、それぞれその在庫をその現金化可能な純価値に減少させる。

財産·工場·設備·純価値

2023年12月31日と2022年12月31日までの財産、工場、設備の純額は以下の通り(千単位)

			十二月三十一日 2023						十二月三十一日 2022
土地と土地改良			$	69,718					$	64,677
建築と改善(1)			576,097						197,406
機械、道具、車(2)			1,045,485						743,006
コンピュータ装置及びソフトウェア			74,336						48,899
賃借権改善			221,619						182,904
家具と固定装置			45,315						27,803
融資リース			94,285						97,992
建設中の工事			1,185,413						1,077,179
財産·工場·設備の合計			3,312,268						2,439,866
減価償却累計と償却を差し引く			(501,401)						(273,090)
財産·工場·設備·純価値			$	2,810,867					$	2,166,776

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(1) 2023年12月31日までにドル120.2サウジアラビア投資部(“MISA”)から得られた資本支出支援のうち100万ドルは主にAMP−2建築残高の控除として入金されている。より多くの情報は、付記20“関連者取引”を参照されたい。

(2) $も含めて32.52023年12月31日現在、サービスレンタル車両は100万台に達している。

建設中工事とは，建物の建設や会社工場施設の新施設の増加に関するコストであり，外部サプライヤーと連携した工装を含む。建設中工事に分類されるコストは、資産の取得、資産の設置、および所定の用途に搬送するために必要な場所および条件のすべてのコストを含む。資産が完成し、予想される使用に投入する準備ができるまで、建設中のプロジェクトのために減価償却を提起しない建設中の工事には以下の内容が含まれる(千計)

			十二月三十一日 2023						十二月三十一日 2022
機械と工装			$	728,751					$	515,662
AMP-1とAMP-2の構築(1)			430,878						526,720
賃借権改善			25,784						34,797
建設中の工事の総数			$	1,185,413					$	1,077,179

(1) 2023年12月31日と2022年12月31日まで、ドル12.1百万ドルとドル33.3MISAから得られた資本支出支援のうち600万ドルは，主にAMP−2建設中の施設建設残高の控除としている。詳細は付記2“重要会計政策概要”および付記20“関連者取引”を参照されたい。

減価償却と償却費用は#ドルです233.5百万、$186.6百万ドルとドル62.92023年、2022年、2021年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。大量の資本資産建設に関する建設中の工事利息資本額は#ドルである12.4百万ドルとドル2.72023年12月31日までと2022年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル違います。2021年12月31日までの年度の利息は資本化されている。

その他流動負債

2022年12月31日現在、2023年、2022年までの他の流動負債は以下の通り(千計)

			十二月三十一日 2023						十二月三十一日 2022
工事·設計·テストは費用を計算する			$	42,176					$	28,686
建設中の工事			156,414						167,462
購入に応じて購入する(1)			44,957						157,162
小売リース改善計画			6,005						9,099
第三者サービスはプロジェクトに応じて			41,478						34,951
職工責任			49,925						21,714
短期借款			72,533						9,595
賃貸負債を経営し、今期の部分			28,431						11,269
会社の在庫購入承諾の損失準備金			143,566						22,640
課税保証			22,677						10,464
その他流動負債			190,828						161,525
その他流動負債総額			$	798,990					$	634,567

(1) 主に在庫に関する調達と領収書が発行されていない輸送費の課税費用である。

その他長期負債

2022年12月31日現在、2023年、2022年までの他の長期負債は以下の通り(千計)

			十二月三十一日 2023						十二月三十一日 2022
賃貸負債を経営し，当期分を差し引く			$	244,122					$	243,843
その他長期負債(1)(2)			280,217						134,369
その他長期負債総額			$	524,339					$	378,212

(1) 2023年12月31日と2022年12月31日まで、ドル62.5百万ドルとドル64.0総合貸借対照表では、MISAから得られた資本支出支援のうち1，300万ドルがそれぞれ繰延負債として他の長期負債に計上されている。詳細は付記2“重要会計政策概要”および付記20“関連者取引”を参照されたい。

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(2) 2023年12月31日までにドル107.8総合貸借対照表では、戦略技術と供給スケジュールおよびアストンマーティン·ラゴンダグローバルホールディングス(およびその子会社“アストン·マーティン”)との統合と供給スケジュールに関する他の長期負債には、100万ドルの繰延収入が記録されている。より多くの情報は、付記20“関連者取引”を参照されたい。

課税保証

課税保証キャンペーンには、以下の内容が含まれています

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022
課税保証--期初			$	22,949					$	1,282
発生保証コスト			(50,923)						(11,557)
保証に関する規定(1)			74,050						33,224
累積保証--期末(2)			$	46,076					$	22,949

(1)2023年、2023年、2022年12月31日終了年度の保証準備金には、決定されたリコールおよび/または修理または交換保証項目の特別運動に関する推定費用が含まれます。

(2) 課税保証残高#ドル22.7百万ドルとドル10.4100万ドルはそれぞれ他の流動負債と#ドルに記入される23.4百万ドルとドル12.52023年12月31日現在、2023年12月31日現在、2022年12月31日現在の連結貸借対照表では、それぞれ100万ドルが他の長期負債に記録されている。

注6-公正価値計量と金融商品

公正価値計量会計基準は公正価値を計量する枠組みを提供し、公正価値計量に関する開示を拡大することを要求した。公正価値は、計量日の独立市場参加者間の秩序ある取引において、元金または最も有利な市場上の負債を移転するために支払われる資産価格または“脱退価格”として定義される。当社は各報告期間中に公正価値階層を採用して価値を公平に計量して金融資産及び負債を計量し、当社は公正価値を計量する際に観察可能な投入を最大限に使用し、観察できない投入をできるだけ少なくすることを要求している。公正価値階層構造内の金融商品分類は公正価値計量に重要な意義がある最低投入レベルに基づいている。この階層構造は，入力を以下のように3つの大まかなレベルに分類する

•第1級-アクティブ市場における同じ資産または負債の見積もり(未調整)。

•2級同じ資産および負債のアクティブな市場オファー以外の観察可能な投入、非アクティブ市場の同じまたは同様の資産または負債のオファー、または実質的に全資産または負債期間の観測可能な、または観測可能な市場データによって確認可能な他の投入。

•第3級通常観察できない投入は、一般に、資産または負債のために価格を設定する際に市場参加者が使用するという管理層の仮定の推定を反映する。公正価値を推定するための要素は、市場活動が支持されない観察できない投入である。公正価値計量の観察できない投入変化に対する敏感性は計量の著しい増加或いは低下を招く可能性がある。

現金、現金等価物、投資は当社の総合貸借対照表においてそれぞれの公正価値で報告されています。会社の短期投資と長期投資は売却可能な証券に分類される。

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以下の表は、会社が2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日までに公正価値レベルで公正価値の恒常的な計量を行う金融資産(単位：千)を示している

			2023年12月31日
																											報告は以下のとおりである
			原価を償却する						未実現収益総額						未実現損失総額						公正価値を見積もる						現金と現金等価物						短期投資						長期投資
現金			$	516,673					$	—					$	—					$	516,673					$	516,673					$	—					$	—
レベル1：
貨幣市場基金			698,702						—						—						698,702						698,702						—						—
アメリカ国債			2,033,711						2,480						(2,073)						2,034,118						104,572						1,638,537						291,009
小計			2,732,413						2,480						(2,073)						2,732,820						803,274						1,638,537						291,009
第2レベル：
預金証書			105,993						97						(22)						106,068						—						106,068						—
定期預金			50,000						—						—						50,000						50,000						—						—
商業手形			299,248						191						(8)						299,431						—						299,431						—
会社債務証券			615,350						1,101						(669)						615,782						—						445,762						170,020
小計			1,070,591						1,389						(699)						1,071,281						50,000						851,261						170,020
合計する			$	4,319,677					$	3,869					$	(2,772)					$	4,320,774					$	1,369,947					$	2,489,798					$	461,029

			2022年12月31日
																											報告は以下のとおりである
			原価を償却する						未実現収益総額						未実現損失総額						公正価値を見積もる						現金と現金等価物						短期投資						長期投資
現金			$	321,667					$	—					$	—					$	321,667					$	321,667					$	—					$	—
レベル1：
貨幣市場基金			1,377,540						—						—						1,377,540						1,377,540						—						—
アメリカ国債			1,861,449						151						(9,431)						1,852,169						—						1,570,591						281,578
小計			3,238,989						151						(9,431)						3,229,709						1,377,540						1,570,591						281,578
第2レベル：
アメリカ政府機関証券			43,477						46						(18)						43,505						—						43,505						—
預金証書			174,037						67						(132)						173,972						—						173,972						—
商業手形			238,224						63						(122)						238,165						19,761						218,404						—
会社債務証券			438,148						208						(2,404)						435,952						16,797						170,759						248,396
小計			893,886						384						(2,676)						891,594						36,558						606,640						248,396
合計する			$	4,454,542					$	535					$	(12,107)					$	4,442,970					$	1,735,765					$	2,177,231					$	529,974

2023年12月31日と2022年12月31日までの年間では無形の売却可能な証券を売却することは損益を達成した。売却可能な証券の公正価値と償却コストに基づいて差し引かれた受取利息は#ドルである11.1百万ドルとドル7.52023年と2022年12月31日までに記録されていますその他流動資産その合併貸借対照表にあります。2023年12月31日と2022年12月31日までに違います。売却可能な証券の減価に関する信用損失準備を計上した

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次の表は契約満期日に私たちの売却可能な証券をまとめました

			2023年12月31日
			原価を償却する						公正価値を見積もる
1年以内に			$	2,491,627					$	2,489,798
1年から3年後			458,117						461,029
合計する			$	2,949,744					$	2,950,827

2023年11月6日、会社は受け取りました28,352,273アストンマーチンは普通株で、初期公正価値は$73.21000万ドルです。この等株式証券は公開取引株(株式はポンド建て)であり、公正価値によって恒常的に計量され、公正価値レベルで第1級に分類される。このような持分証券は公正価値#ドルとして再計量された81.52023年12月31日現在の100万ドルは、連結貸借対照表の他の非流動資産に計上される。当社は2023年12月31日までに年度内に確認します6.0総合経営報告書における権益証券公正価値変動中の未実現収益と全面赤字。2023年12月31日までの年間で、会社は確認しました2.3これらの株式証券に関する未実現外貨収益の他の収入(費用)、総合経営報告書、全面赤字における純額。より多くの情報は、付記20“関連者取引”を参照されたい

第三級負債は、発行時に計量され、各報告日に再計量される普通株式承認株式証負債を含む。第3レベル負債はまた、公正価値計量が非日常的であり、車両交付時に計量される残存価値保証負債を含む。評価方法と基本的な仮定は付記2“重要会計政策概要”と付記10“普通株式株式証負債”の中で更に討論する。公正価値を決定するための観察不可能な投入の著しい増加(減少)は、公正価値計量の著しい増加(低減)をもたらすであろう以下の表は、公正な価値で経常的に計量·記録された一般株式証負債の入金状況(千計)を示している

						十二月三十一日までの年度
						2023						2022
公平な価値--期初						$	140,590					$	1,394,808
価値変動を公平に承諾する						(86,926)						(1,254,218)
公正価値--期末						$	53,664					$	140,590

注7-債務

2026年ノート

2021年12月、同社は総額$を発行した2,012.5百万ドルの元金1.252026年12月に満期となった転換可能優先手形(“2026年手形”)は、改正された1933年証券法第144 A条により合資格機関のバイヤーに非公開で発売され、発行価格は発行価格に相当する99.52026年に発行された債券元本の割合。2026年に発行された手形はグリーン債券に指定されており、その収益は会社のグリーン債券枠組みに応じて分配される。2026年の手形は，会社と受託者である米国銀行全国協会との間の日付2021年12月14日の契約に基づいて発行され，その契約に管轄されている。2026年の債券発行で得られた金は1,986.6百万ドル、発行割引と債務発行コストを差し引いた純額

2026年に発行された債券は無担保債務で、定期利息は1.252022年6月15日から、毎年6月15日と12月15日に半年ごとに延滞している。債券は、その期日までにその条項に従って買い戻し、償還または転換しない限り、2026年12月15日に満期となる。会社の選択により、2026年債券は現金、A類普通株の株またはA類普通株の現金と株の組み合わせに変換でき、初期転換率が1，000ドルあたりの2026年債券元金は18.2548株A類普通株に両替され、初期転換価格が約$に相当する54.78A類普通株1株。転換率はいくつかの希釈イベントの慣例に従って調整されるだろう。会社は2024年12月20日以降、会社の選択権に基づいて、2026年債券の全部または一部を現金で償還することができ、私たちA類普通株の最終報告販売価格は少なくとも130当時有効だった換算価格の%は、少なくとも20取引日は償還価格と同じだ100償還した2026年期債券元金のパーセンテージを、償還前日までの応算及び未償還利息を別途加算する。所有者はいくつかの基本的な変動取引が発生した場合、当社に以下の価格に等しい償還価格で2026年手形の買い戻しを要求することができる1002026年債券償還元金のパーセンテージには、償還前日までの応算及び未償還利息を別途加算する

2026年の債券保有者は、2026年9月15日までに、2026年の債券の全部または一部を転換することを選択することができ、元金は1，000ドルの倍数である

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•2022年3月31日に終了した四半期以降に開始された任意のカレンダー四半期内(かつこのカレンダー四半期内のみ)には、会社の普通株式価格が超えていれば130少なくとも換算価格の%です20期間取引日30前日の四半期末の連続取引日

•その間に5人次の日の直後の連続営業日10計算期間内の取引日ごとに、1，000ドル当たりの元本手形の取引価格は98当社普通株がこの取引日に最終申告した1株当たり販売価格の積のパーセンテージとその取引日の換算率；

•指定された会社の事件が発生したとき

•当社が償還日直前の予定取引日受信市の任意の時間に任意又はすべての2026年期手形を償還するようにするが、償還された手形に限定される

2026年9月15日またはその後、2026年債券はいつでも両替でき、満期直前の第2の予定取引日の取引が終了するまで。2026年チケットの所有者は、2026年チケットを管理する契約によって定義された完全な変更によって2026年チケットを変換するか、または償還に関連する場合、変換率を向上させる権利がある。

同社は2026年債の発行をその償却コスト別の単一負債として計算しており、他の埋め込み特徴がないため分岐と派生商品として確認する必要がある次の表は、2026年12月31日、2023年、2022年までの債券概要(単位：百万)：

						2023年12月31日						2022年12月31日
元金金額						$	2,012.5					$	2,012.5
未償却債務割引と発行コスト						(15.5)						(20.7)
帳簿純額						$	1,997.0					$	1,991.8
公正価値(第2級)						$	1,061.6					$	1,041.5

転換可能手形の実利率は1.5%. 2026年債に関する利息支出部分は以下の通り(単位：百万)

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						2021
契約利益			$	25.2					$	25.2					$	1.2
債務割引償却と債務発行コスト			5.2						5.0						0.2
利子支出			$	30.4					$	30.2					$	1.4

2023年12月31日、2023年、2022年12月31日まで、2026年債券は転換資格を満たしていない。2026年に発行された債券には債務超過基金が設けられておらず、これは会社が定期的に債券を償還したり、解約したりする必要がないことを意味する。会社は2023年12月31日現在、2023年12月31日と2022年12月31日まで、2026年手形を管理する契約下の適用契約を遵守している。

SIDFローン協定

2022年2月27日、サウジアラビアに設立された有限責任会社とその付属会社(“Lucid LLC”)Lucid、LLCとAyarの連属会社公共投資基金(“PIF”)の関連側SIDFが融資合意を締結した(その後の改訂により、“SIDFローン合意”)。SIDFローンプロトコルによると、SIDFはLucid LLCに融資(SIDFローン)を提供することを承諾し、元金総額は最高で特区に達する5.1910億ユーロ(約1.4SIDFが場合によってはSIDFのその融資下での融資可獲得性を減少させることができる.SIDFローンは半年ごとに返済され、返済額は251000万ユーロ(約180万円)6.7特区に至るまで3501000万ユーロ(約180万円)93.3ミリオン)は，2026年4月3日から始まり，2038年11月12日に終了する。SIDFの融資は融資であり，AMP-2の開発や建設に関する何らかの費用を援助するために用いられる.Lucid LLCは罰を受けることなく、満期日までにSIDFローンを返済することができる。SIDFローン協定項の債務は当社またはその他のいかなる付属会社にも延長されていません。

SIDFのローンは利息を計算しないだろう。代わりに、Lucid LLCは後続と技術評価費を含めてSIDFサービス料の支払いを要求され、合計で特区から4151000万ユーロ(約180万円)110.7特区に至るまで1.772000億ユーロ(約20億円)472.0百万)は，SIDFローン期間内である.SIDFローンは資金を提供する設備、機械、そして資産。

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SIDFローンプロトコルはある制限的な金融契約を含み、Lucid LLCに対して配当金、実収資本分配或いはある資本支出に対して年間上限を設定する。SIDFローン協定はまた、アブドラ国王経済城(KAEC)の工場での運営を放棄またはできなかったことを含む通常の違約事件を規定しており、SIDFローン協定下の引き出しはある前提条件を守らなければならない自分から2023年12月31日と2022年12月31日, 違います。金額SIDFローン協定によると、債務を返済していない。

GiB施設協定

Lucid LLCは2022年4月29日にGIBとGiB融資協定を締結し、2025年2月28日に満了する。GIBはPIFの関連先，PIFはAyarの付属会社である.GiB融資協定規定二つ循環信用手配を承諾して、元金総額を特区とします12000億ユーロ(約20億円)266.1(億ドル)。サール6501000万ユーロ(約180万円)173.0GiB融資プロトコルによれば、Lucid LLCはAMP-2に関連する資本支出をブリッジ融資として融資することができる。残りの特区3501000万ユーロ(約180万円)93.1(百万ドル)回転基金として使用することができ、一般会社用途に使用することができる。橋ローンと運転資金ローンの満期日を超えない12何ヶ月になりますか。橋を渡るローンの利息は1.253か月期銀行同業解体および運営資金手配の年率は1.701~3ヶ月を超えるSAIBORの年利率と関連費用

2023年3月12日、Lucid LLCは、橋梁融資と運営融資を約束された特区に統合する改訂されたGiB融資協定を締結した12000億ユーロ(約20億円)266.7(億)GiB信用計画は、一般企業用途に使用することができる。改訂されたGIB信用手配協定によると、ローンの満期日は超えません123ヶ月、金利は1.40年利率は同業解体金利(借入期限による)および関連費用より高い。

同社は四半期ごとの承諾料を支払わなければならない0.15GiB信用計画の未使用部分に基づいて、毎年のパーセント。改訂された公共財政融資協定の下での約束は改正公共財政融資協定の満期日に終了し、支払われていないすべての金が対応金となる。修正されたGiB融資プロトコルは、Lucid LLCの引き出し、陳述、保証、およびチノー、および違約事件のいくつかの前提条件を含む。

2023年12月31日現在、会社は未返済の特別行政区借款があります272百万ドル72.5100万ドルの加重平均金利は7.49%です。2023年12月31日まで、GiB信用手配下の可用性はSARである727百万ドル193.9百万ドル)、未払い信用状が発効した後。2022年12月31日までその会社の未返済借款はサール361000万ユーロ(約180万円)9.6100万ドルの金利は6.40資金繰りの%からです。2022年12月31日現在、特区として借款が利用可能6501000万ユーロ(約180万円)173.0百万)と特区3141000万ユーロ(約180万円)83.5橋基金と回転基金の下で100万ドルです未返済借金は総合貸借対照表中の他の流動負債に記入する。当社は特別行政区の利子支出を記録した81000万ユーロ(約180万円)2.2百万ドル)、2023年12月31日まで。2022年12月31日までの年間記録の利息支出は無形のそれは.当社は、2023年12月31日、2023年12月31日および2022年12月31日まで、改訂されたGiB融資協定の適用を遵守しています。

ABL信用手配

2022年6月、当社は運営資金や一般企業用途に利用可能な銀行銀団とABL信用手配を締結した。ABL信用手配で規定された初期元本承諾額の総額は最高#ドルに達する1.010億ドル(含む)350.0百万信用状の二次ローンと一ドル100.0百万Swingline融資子融資)は、満期日が2027年6月9日であることを宣言した。ABL信用手配下の借金はABL信用手配を管理する信用プロトコルに規定されている適用金利に従って利息を計算します。ABL信用メカニズム下の可獲得性は借入基礎中の条件に符合する資産の価値に依存し、ローンの未返済と信用証発行によって減少し、これらのローンと信用証は慣例的な信用証費用を支払った。ある条項と条件の規定の下で、当社は一回或いは何度もABL信用手配下の信用承諾額を増加することを要求することができ、総額は最高で$に達することができる500.0百万ドルと一定の他の金額があります。同社は四半期ごとの承諾料を支払わなければならない0.25ABL信用手配の未使用部分に基づいて、毎年のパーセンテージ

ABL信用手配には慣例の契約が記載されており、当社及びその制限された付属会社の配当金の支払いを制限し、債務を招き、留置権及び財産権の負担、株式の償還或いは買い戻し、いくつかの資産の処分、買収或いはその他の投資の完了、いくつかの債務の前払い、連合会社との取引、売却及びレンタル取引の従事或いは合併及びその他の基本改革などの活動に従事する。ABL信用手配には最低流動資金契約も含まれており、ある前提条件を満たした後、当社は弾力性、最低固定費用カバー率(“FCCR”)財務契約で置き換えることができ、すべての場合、ABL信用手配を管理する信用協定に規定された条項に従って選択することができる。会社は2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、ABL信用手配下の適用契約を遵守した。

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2023年、2023年、2022年12月31日まで、会社は違います。ABLクレジットで手配された未返済借金。ABLクレジット手配の下の未返済信用状は#ドルです45.4百万ドルとドル37.4それぞれ2023年、2023年、2022年12月31日まで。ABLクレジット手配下の可獲得性は$413.4百万ドル($を含む)144.0100万ドルの現金と現金等価物)と#ドル441.4百万ドル($を含む)37.3百万現金と現金等価物)は、それぞれ2023年12月31日、2023年12月31日と2022年12月31日であり、借金基数と未返済信用状が発効した後である。当社の発行コストは#ドルです6.3合併貸借対照表中の他の非流動資産に資本化し、直線法を用いて融資期限内に償却するABL信用手配を獲得する。当社は繰延発行コストと承諾料の償却を記録した3.7百万ドルとドル2.1百万 2023年12月31日まで，2023年12月31日と2022年12月31日までである。

注8-または長期契約があります

当社は2020年9月、Ayarと当社のEシリーズ転換可能株について優先株購入協定(“Eシリーズ優先株購入合意”)を締結した。当社は2021年2月に、AyarとEシリーズ優先株購入協定第1号改正案(以下、“第1号改正案”と呼ぶ)を締結した。第1号改正案によると、Ayarと会社は3回目の終了追加に同意した133,818,821Eシリーズの転換可能優先株、価格は$2.991株当たり、合計$です400.0百万ドルです。第1号改正案に署名した後、当社は発行収益$を受け取りました400.02021年2月にアヤールからの100万ドル

第1号改正案はまた、Ayar以外のすべての既存転換可能優先株株主(“合資格所有者”)に機会を提供し、第4の成約段階に入り、最も多く購入することを許可する23,737,221Eシリーズの転換可能優先株を比例発行し、価格は$2.991株当たり、合計$です71.0百万ドルです。また、修正案は、同社が第4取引日に$#で買収要約を提出することを許可した2.99各株は、会社の上級管理者、取締役、コンサルタント、コンサルタントおよび/または請負業者(“追加購入者”)およびAyarにいくつかのEシリーズ優先株を提供する。付記11“転換可能優先株”を参照されたい

2021年4月、当社が発表66,909,408Eシリーズ転換可能優先株は第4取引日から$に収受する2.991株当たりの現金の代価は$200.0百万ドルです。同社は$を受け取りました107.12021年3月に発行された総収益のうち100万ドル、残りは92.92021年4月には100万人。より多くの情報は付記11“転換可能優先株”を参照されたい。

当社は、将来のEシリーズ転換可能な優先株融資に参加する権利が、長期契約形態の派生債務と同様の独立した金融商品であることを決定し、初期推定値#ドルを記録した1,444.9百万ドルとドル722.43回目の決済と4回目の決済はそれぞれ長期契約負債として使用されます。3回目の決算に関連するまたは長期契約負債は改訂実行後の同月にすべて返済されているため、当社は総合経営報告書および全面損失に関連する公正価値再計量を記録していない

会社は2021年3月と2021年4月に会社の一部の管理職と取締役会メンバーに要約通知を出した。4回目の終値から発行されるEシリーズ転換可能優先株には3,034,194会社の経営陣に株式を渡し1,658,705取締役会のメンバーに株式を売却する。会社の経営陣に発行された債券の総額は535,2752021年4月に最高経営責任者に提供された株。第4取引日に従業員に未来のEシリーズ転換可能な優先株融資に参加する要約を提供することは、完全な既得利益の株式分類奨励を代表する。同社は、受賞者の付与日におけるすべての公正価値を株式ベースの補償として記録し、関連または長期契約負債の確認をキャンセルする。会社は残りの参加者または長期契約負債を再評価し、#ドルを記録した454.52021年12月31日終了年度の長期契約負債または有長期契約負債に関する公正価値再計量損失100万ドル、または長期契約負債の最終公正価値は#ドル1.22021年4月に4回目の完成時に、10億はEシリーズ転換可能優先株に再分類された。あったことがある違います。2021年12月31日までの関連未返済または長期契約負債。

3回目の決済のEシリーズ転換可能な優先株または長期契約負債の公正価値は、長期収益を使用して決定される。当社が発行日と決算日の公正価値を決定する際に用いる投入は以下のとおりである

株価.株価			$	13.79
波動率			100.00		%
予想期限(年単位)			0.01
無リスク金利			0.03		%

第4の終値時のEシリーズ転換可能な優先株または長期契約負債の公正価値は、長期およびオプション収益を使用して決定される。当社が発行日の公正価値を決定する際に用いる投入は以下のとおりである

Eシリーズ転換可能優先株の公正価値			$	13.79
波動率			100.00		%
予想期限(年単位)			0.11
無リスク金利			0.03		%

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第4回決済時にEシリーズ転換可能優先株または長期契約負債の公正価値は、Eシリーズ転換可能優先株公正価値と買収価格との差額として決定される。会社はチャーチルA類普通株の2021年4月1日の終値をドルとし、Eシリーズ転換可能優先株の決算日における公正価値を推定した23.78当時の予想為替レートを乗じて、市場性が足りないため割引しました。

注9-転換可能優先株式株式証負債

会社が発行済みと発行した交換可能株優先株承認株式証を合わせて購入する1,546,799Dシリーズを引受して優先株に転換でき，行権価格はドルである1.941株当たり収益は発行時にモンテカルロシミュレーション法を用いて公正価値で入金され、その後、報告期間ごとに公正価値によって再計量され、総合経営報告書及び全面損失に変動を記録した。2021年2月に、発行されたすべての転換可能な優先株式証はすべて決済され、行権価格は1ドルとなる1.941株当たりの総購入価格は$です3.0百万ドルです。最終決済時に、会社は株式承認証を$に変換します12.9百万Dシリーズ転換可能優先株で$を記録しました7.02021年12月31日までに、総合経営報告書内承認株式証の公正価値再計量に関する百万元損失及び全面損失。

付記10-普通株式引受責任

2021年7月23日、合併の逆資本再編処理について、会社は有効に配布した44,350,000私募株式承認証はLucid社の普通株の株を購入し、発行価格は$です11.50それは.私募株式証は当初、公正価値#ドルの負債として確認された812.0百万ドルを公正価値として再計量しました140.62022年12月31日現在で100万円。私募株式権証はまだ行使されておらず、公正価値#ドルまで再計量された53.72023年12月31日現在で100万円。同社は#ドルの収益を確認した86.9百万ドルとドル1,254.2100万ドル、1ドルの損失です582.82023年12月31日まで、2022年12月31日と2021年12月31日までの年度は、それぞれ総合経営報告書と全面赤字報告書に100万ユーロを計上した。

♪the the the44,350,000私募株式証明書には14,783,333保証人の回収権証は、または受け取っていない条項の制約を受けている。引戻しトリガイベントは、2021年12月31日までの年間で満たされている14,783,333すでに保証人に回収権証が付与されており、譲渡制限や受取条項の制限を受けていない。詳細については、付記13“回収株及び引受権証”を参照されたい。

当社は最初にモンテカルロシミュレーション方法を用いて、回収期間内に出来高加重平均取引販売価格(“VWAP”)の敷居に達することに関連する潜在結果分布を推定するモンテカルロシミュレーション方法を用いて、収受条項に制約されていない私募株式証の公正価値を推定した。各シミュレーションにおける収益の現在値を計算し、すべての現在値の平均値をとることで負債の公正価値を決定する収受条項の制約を受けているか、または制限されていない私募株式証の公正価値は以下の通りである

			2021年7月23日
第1部の公正価値は$である20.00VWAP閾値1株あたり			$	18.16
第2陣の公正価値は$である25.00VWAP閾値1株あたり			$	18.07
第3部の公正価値は$である30.00VWAP閾値1株あたり			$	17.92

受取条項の制約を受けないか、または拘束されていない私募株式証の公正価値は、Black-Scholesオプション定価モデルを用いて推定され、以下のようになる

						2023年12月31日						2022年12月31日
1株当たりの私募株式証の公正価値						$	1.21					$	3.17

ブラック·スコアーズオプション定価モデルで使用されている仮定は、契約条項および会社普通株のアクティブ市場でのオファーを考慮しています。変動率は当社の同業グループの実際の市場活動および当社の歴史変動性から計算されます。予想期間は株式証明書の残り契約期限を基礎とし、無リスク金利は米国国庫券の隠れ収益率を基礎とし、その満期日は引受権証の予想期限と同じであるブラック·スコアーズオプション定価モデルで使用されている第3級公允価値は以下の通りである

						2023年12月31日						2022年12月31日
波動率						85.0		%				80.0		%
予想期限(年単位)						2.6						3.6
無リスク金利						4.1		%				4.1		%
配当率						—		%				—		%

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注11-転換可能優先株

転換可能優先株

合併が完了した後，会社はすべてを解約して転換した1,155,909,367発行済みおよび発行済み転換優先株株1,155,909,367合併発効日と時間に基づいてLegacy Lucidの組織定款大綱と定款細則から計算した換算率から計算したLucid普通株。2023年12月31日と2022年12月31日までに違います。発行され、発行された転換可能な優先株。

2014年から2021年4月にかけて、会社はAシリーズ、Bシリーズ、Cシリーズ、Dシリーズ、Eシリーズの転換可能優先株(それぞれAシリーズ、Bシリーズ、Cシリーズ、Dシリーズ、Eシリーズ)を発行した(総称して転換可能優先株と呼ぶ)。

転換優先株は発行価格から発行コストを差し引くことができる。

第5回会社買い戻し(Bシリーズ-2020年12月)

2020年12月22日、会社は買い戻し3,525,332Bシリーズ転換可能優先株、総額$3.0百万ドルです。同社は$を確認した1.02020年12月31日までの総合貸借対照表における追加実収資本は百万ドルであり、対価格とドルの公正価値差額に関連している4.0買い戻したBシリーズ株の帳簿価値は合計百万ドルです。終了日と2020年12月31日までに、買い戻しのBシリーズ転換可能優先株が45したがって、連結貸借対照表内の他の流動負債に再分類されている。

Eシリーズ転換優先株発行

2021年2月、当社はAyarと元Eシリーズ優先株購入協定の第1号改正案(“第1号改正案”)を締結した。第1号改正案によると、Ayarと会社は3回目の終了追加に同意した133,818,821Eシリーズの転換可能優先株の価格はドルです2.991株当たり、合計$です400.0百万ドルです。第1号改正案に署名した後、当社は発行収益$を受け取りました400.02021年2月にアヤールからの100万ドル

第1号改正案はまた、Ayar以外のすべての既存転換可能優先株株主(“合資格所有者”)に機会を提供し、第4の成約段階に入り、最も多く購入することを許可する23,737,221Eシリーズの転換可能優先株を比例発行し、価格は$2.991株当たり、合計$です71.0百万ドルです。また、修正案は、同社が第4取引日に$#で買収要約を提出することを許可した2.99各株は、会社の上級管理者、取締役、コンサルタント、コンサルタントおよび/または請負業者(“追加購入者”)にいくつかのEシリーズ優先株を発行する。3回目の成約と4回目の成約時に売却されたEシリーズ優先株総数は超えない200.7百万株(“展示期間金額”)。Ayarは延期金額全体を購入することを約束したが，合格所持者や他の買手の引受は得られない.

2021年4月、当社が発表66,909,408Eシリーズ転換可能優先株は第4取引日から$に収受する2.991株当たりの現金の代価は$200.0百万ドルです。同社は$を受け取りました107.12021年3月の全現金対価格のうち100万ドル、残りのドル92.92021年4月には100万人。会社は2021年3月と2021年4月に会社の一部の管理職と取締役会メンバーに要約通知を出した。4回目の終値から発行されるEシリーズ転換可能優先株には3,034,194会社の経営陣に株式を渡し1,658,705取締役会のメンバーに株式を売却する。会社の経営陣に発行された株式総額は535,2752021年4月に最高経営責任者に提供された株。従業員に未来のEシリーズ転換可能な優先株融資に参加する提案は完全な既得利益の株式分類奨励を代表する。この奨励金の公正な価値は購入価格$を超える123.62021年12月31日までの1年間に、受給者付与日あたりの100万ドルが株式ベースの補償として記録されている。

第1号改正案を施行するとともに，会社は普通株と転換可能優先株の法定数を増加させる1,316,758,889そして1,155,909,398それぞれ株です。

付記12-株主権益

優先株

当社は発行を許可しました10,000,000額面$の非指定優先株株0.0001取締役会が時々指定する投票権を含む権利と割引を有する1株当たりの株式。2023年12月31日と2022年12月31日までに違います。発行済みと発行済みの優先株。

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普通株

2021年7月23日、合併の逆資本再編処理について、会社は有効に配布した425,395,023終値時に新しく発行された普通株。その会社は1,155,909,367発行された株式と転換可能な優先株の株式1,155,909,367Legacy Lucidの組織定款大綱と定款細則に基づいて計算した転換率によると，合併終了までの普通株新株である。合併直後に現れました1,618,621,534額面$の発行済み普通株式0.0001それは.普通株の1株保有者には権利がある1つは投票しましょう。

2022年11月8日、当社はアメリカ銀行証券会社、バークレイズ資本会社、シティグローバル市場会社と株式分配協定を締結し、この合意により、当社はその普通株株を発行·販売することができ、総発行価格は最高$に達する600.0百万ドルです。当社は2022年12月31日までに年度中に発送します56,203,3341株あたりの加重平均価格$で10.68純利益を受け取りました#ドル594.3手数料と他の発行コストを差し引いて$5.7百万ドルです違います。株式分配協定によると、株式はまだ販売することができる。

Ayarは2022年11月8日にも2022年引受契約を締結し、この合意により、Ayarは当社に最高$を購入することに同意した915.02023年3月31日までに、1回または複数回の私募で100万株の普通株を保有する。当社は2022年12月31日までに年度中に発送します85,712,6792022年引受契約によりAyarに株式を売却し、1株当たり加重平均価格は$10.68総収益を$として受け取りました915.0百万ドルです

2023年5月31日、当社は引受業者と引受契約を締結し、引受業者は購入に同意した173,544,948会社の普通株、1株当たりの価格は$です6.83当社の純収益総額$1.2十億ドルです。2023年6月、当社は貸切契約により引受業者に株式を発行し、合計純収益$を受け取りました1.2億ドル、発行コストを差し引く1.1百万ドルです。

Ayarは2023年5月31日にAyarと2023年引受契約を締結し、これにより、Ayarは当社への購入に同意した265,693,703会社の普通株、1株当たりの価格は$です6.83私募で当社に合純収益$を徴収する1.8十億ドルです。当社は2023年6月に、2023年の引受契約によりAyarに株式を発行し、合計純収益$を受け取りました1.8億ドル、発行コストを差し引く2.0百万ドルです。

発生した発行コストを総合貸借対照表に計上して追加実収資本内で持分発行から受け取った毛収入の減算を行う。

普通株式引受証

2021年7月23日、合併の逆資本再編処理について、会社は有効に配布した41,400,000公開取引の引受権証は、その普通株の株式を購入するために使用される。すべての完全な権利証所有者は購入する権利があります1つは同社の普通株の価格は$です11.50一株ずつです。公開株式証は2021年8月22日に行使可能であり、保有者がまだ行使していない場合、あるいは当社が償還されていない場合は、2026年7月23日に満期となる。

2021年12月31日までの年間で41,034,197公共株式権証明書を行使し，その中で25,966,976現金なしで行使しています。当該等株式証明書を行使して得られた現金収益は合わせて#元である173.3百万ドルです。会社は残りの株式を償還した365,803所有者が$償還価格で行使していない公開株式証0.01令状によると

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同社の発行済みおよび未発行の引受権証の活動概要は以下の通り

			十二月三十一日 2021
2021年7月23日に合併して発行された公開株式証			41,400,000
行使された持分証明書数			(41,034,197)
償還済みの公有権証			(365,803)
2021年12月31日現在の発行済及び未発行の引受権証			—

在庫株

当社は2021年12月31日までの年間で買い戻します857,825普通株式の株式は、712,742ある従業員と145,083会社の前身のAtieva，Inc.取締役会からの株価はドルです24.15一株ずつです違います。普通株は2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で買い戻します。

発行に供する普通株を保留する

2023年12月31日現在、会社が将来のために予約した普通株は以下の通り

			十二月三十一日 2023
私募株式証で普通株を購入する			44,350,000
未償還株式オプション			32,911,135
発行された限定株式単位			64,005,564
株式計画に基づいて将来付与可能な株			18,326,354
IF-変換可能チケットから普通株式に変換			36,737,785
普通株式総株式数を保留する			196,330,838

注13-株式買い戻し及び株式承認証

閉鎖と閉鎖の間に5年制閉幕記念日にチャーチルのスポンサーは17,250,000保証人は発行済み株式と発行済み普通株の株式とを回収する14,783,333保険者は発行済み及びまだ発行されていない個人配給承認株式証を買い戻し、各ロットの株式それぞれのリダイヤルトリガ事件が発生する前に、何の考慮もせずにLucidを没収する可能性がある。リターントリガイベントは、出来高加重平均取引販売価格がドル以上であることを実現することに関連する20.00, $25.00、と$30.00それぞれのものに対して40いつでも取引日602021年12月31日までの年間で、連続取引日期間が満たされている。だから、17,250,000保証人は発行済み株式と発行済み普通株の株式とを回収する14,783,333発行された及びまだ発行されていない個人配給株式証の保証人は株権証明書を買い戻してすでに帰属し、譲渡制限及び或いは受取条項のない規則の制限を受けない。

付記14-株に基づく奨励

レガシーLucid 2021株式インセンティブ計画

2021年1月、会社取締役会は“2021年株式インセンティブ計画”(“2021年計画”)を可決し、株主に承認した。2021年計画は、2014年5月に会社が取締役会で採択した2014年計画(“2014計画”)に代わる。♪the the the10,526,2352014年計画により将来の発行に保留されている株式は除去され、2021年計画の株式備蓄に追加される。2021年計画では、会社員、取締役、コンサルタントに奨励的株式オプション、非法定株式オプション、制限株、RSU、株式付加価値権、業績に基づく奨励、現金ベースの奨励を付与することが規定されている。

Lucid 2021年株式インセンティブ計画とESPP

2021年7月、会社取締役会は“2021年インセンティブ計画”を採択し、株主は付録としてESPPを含む“2021年インセンティブ計画”(略称“2021年インセンティブ計画”)を承認した。2021年インセンティブ計画は2021年計画を代替した。“2021年インセンティブ計画”は、限定株、非制限株式オプション、奨励性株式オプション、非限定株、株式付加価値権、制限株式単位、現金奨励を付与することを規定している。通常没収または廃止された普通株式の奨励金の株式は、2021年のインセンティブ計画に従って発行可能な株式プールに戻される。

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その会社は所有している18,326,3542021年インセンティブ計画の下で発行可能な普通株式は、ESPPを含み、2023年12月31日まで。

株式オプション

同社の未償還株式オプションは一般的に7数年前10付与された日から数年、オプションが帰属したときに行使することができる。奨励的株式オプションと非法定オプションが一般的に付与される4年そのほとんどは25付与された日の第1周年の時点で%であり，残りの部分は次の月に比例して帰属する3年. 2023年12月31日までの年間株式オプション活動の概要は以下の通り

			未平倉オプション
			オプション数						加重平均行権値						加重平均残契約期間						内在的価値 (単位：千)
2022年12月31日現在の残高			39,011,116						$	1.19					6.5						$	224,721
付与したオプション			4,829,886						7.61
行使のオプション			(9,003,642)						1.15
オプションはキャンセルされました			(1,926,225)						3.83
2023年12月31日現在の残高			32,911,135						$	1.99					5.5						$	91,785
2023年12月31日までに付与され行使可能なオプション			26,806,933						$	1.17					5.2						$	86,227

2023年12月31日まで年度に付与されたオプションの加重平均授受日公正価値は$3.61それは.内的価値の合計とは，オプションの行権価格と普通株公正価値との差額である.行使されたオプションの内的価値の合計は#ドルである50.1百万、$475.5百万ドルとドル206.72023年、2022年、2021年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。

2023年12月31日および2021年12月31日までに年度内に付与された株式オプションの総公平価値は17.41000万ドルと300万ドルです24.0百万ドルは、それぞれの帰属期間中に確認されます違います。2022年12月31日までの年度内に株式オプションを付与する。2023年，2023年，2022年および2021年12月31日までの年度内に帰属する株式オプションの総公平価値は$である5.4百万、$5.5百万ドルとドル6.2それぞれ100万ドルです

当社はBlack-Scholesオプション定価モデルを用いてオプションの公正価値を推定し、このモデルはいくつかの変数に依存し、期待オプション期限、予想期限内の会社株価の予想変動率、期待オプション期間内の予想無リスク金利、期待オプション期間内の予想配当率及び実際のペナルティ率を含む会社が2023年12月31日と2021年12月31日までの年間に付与された株式オプションの補償費用を記録するための加重平均仮定の概要は以下のとおりである

			十二月三十一日 2023						十二月三十一日 2021
波動率			83.9		%				48.4		%
予想期限(年単位)			5.0						6.6
無リスク金利			4.1		%				1.5		%
配当を期待する			—		%				—		%

2023年12月31日現在、付与される予定の未償還未帰属株式オプションに関する未確認株式報酬コストは$15.1百万ドルのうち私はSは加重平均期間内に認められる見通しである3.2何年もです。

限定株式単位(“RSU”)

2023年12月31日までの年次RSU活動の概要は以下の通り

			限定株単位
			時間に基づく株						業績に基づく株						総株式数						加重平均付与日公正価値
2022年12月31日現在の残高			38,570,298						2,090,140						40,660,438						$	19.38
授与する			44,809,648						7,896,791						52,706,439						6.66
既得			(19,620,735)						—						(19,620,735)						15.62
取消·没収			(9,059,472)						(681,106)						(9,740,578)						13.89
2023年12月31日現在の残高			54,699,739						9,305,825						64,005,564						$	10.90

119

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統合完了前に付与された時間ベースのRSUは、業績およびサービスベースのホーム条件に同時に制約される。統合終了時には，業績条件が満たされており，サービス条件はほぼ満たされる4.0何年もです。その会社は授与した13,834,748時間ベースのRSUの株式をCEOに授与し16歳等額四半期分割払いは、2021年12月5日から連続して雇用されることができます。の使用条件25合併終了前に付与された会社非CEO RSUでは、%が満足されています375閉店数日後に。その後、残りのRSUは連続して雇用された場合に四半期均等に分割払いになる。当社は、必要な帰属中に、これらの時間ベースのRSUの補償費用を階層的帰属スケジュールに従って確認する。これらの時間ベースRSUの公正価値は、当時予想交換比率に応じて調整されたチャーチル株の市場価格に基づいて、市場流動性の欠如によって割引された日会社普通株に付与された公正価値を用いて計量される。

統合完了後に付与された時間ベースのRSUは，サービスに基づく帰属条件のみに制約され，補償費用は必要なサービス期間内に直線的に確認される.合併完了後に付与されたこれらの時間ベースRSUの公正価値は、付与された日会社普通株の公正価値を用いて計測される。

2023年12月31日現在、付与される予定の未返済時間ベースRSUに関する未確認株式報酬コストは$444.3100万ドルで加重平均期間中に確認される予定です2.1何年もです。2023年12月31日，2022年12月31日，2021年12月31日までの年間で，付与された時間に基づくRSUの公正価値総額は$である121.11000万、$190.92000万ドルとドル50.52億5千万ドルと2億5千万ドルです

2021年、会社は業績や市場条件の影響を受ける業績に基づくRSUを最高経営責任者に授与した。合併完了時に業績条件が満たされる。市場条件が満たされて5人1年以内に各ロットに適用される時価目標達成状況に基づくバッチ6か月最高経営責任者が適用される帰属日を基準とした期間まで雇用され続ける。CEOの業績に基づくRSUはまだ与えられていません5年閉店後は没収されますこれらのパフォーマンスに基づくRSUの公正価値は、授与日、すなわち2021年3月27日に、モンテカルロシミュレーションモデルを用いて以下の仮定の下で計測される

加重平均変動率			60.0		%
予想期限(年単位)			5.0
無リスク金利			0.9		%
配当を期待する			—		%

CEO業績奨励については、当社は派生サービス期間内に階層的帰属方法を用いて報酬支出を確認した。関連業績条件が業績ベースの報酬を実現する可能性があると考えられた場合、株式ベースの報酬支出が確認される。2022年12月31日までの年間で、最高経営責任者の業績ベースの奨励が市場条件を満たしている四つのです5人分割して取締役会の認証を経て，代表合計13,934,271性能RSU。同社が記録した株式報酬支出は#ドルだった85.42022年12月31日までの1年間で未償却費用$8.22022年12月31日現在、第5回資金は2000万ドルで、2,090,140RSUは，2023年12月31日までの1年間で十分に認められている。いくつありますか違います。2023年，2023年，2021年12月31日までの年度内に業績ベースのRSUを付与した。2022年12月31日までの年度内に帰属する本単位としての総公平価値は315.3百万ドルです。2023年12月31日まで、2023年12月31日及び2022年12月31日までの年度、会社は控除1.9百万ドルと9.4CEOの時間と業績に基づくRSUに関する源泉徴収要件を満たすために、それぞれ純決済方式で普通株100万株を保有するゼロ2021年12月31日までの年度。

2023年12月31日までの年度内に、会社はある従業員に業績ベースのRSUを授与した。ある従業員に付与された業績ベースRSUは、(I)年間の会社業績条件および個人業績および(Ii)サービス条件に依存し、このサービス条件は3何年もです。受賞者数代表100目標目標の%です。奨励条項によると、受賞者は0%から150会社業績目標と個人実績の実際の実現状況に応じて、予定金額のパーセンテージを獲得する。関連業績条件が業績ベースの報酬を実現する可能性があると考えられた場合、株式ベースの報酬支出が確認される。2023年12月31日現在，会社録株式ベースの報酬支出は$である7.9これらの性能に基づくRSUに関する100万個である.2023年12月31日現在、パフォーマンスベースRSUの未償却費用は$13.5100万ドルは加重平均期間内に確認されます1.3年度は会社の業績状況と個人業績の実現状況に依存します。

従業員株購入計画(“ESPP”)

ESPPは従業員に付与された購入権に基づいて普通株を発行することを許可する。この計画では24-毎年12月と6月からの毎月の販売期間は、各販売期間に含まれる四つ6か月購入期限。発行期間中に購入した1株当たりの買い取り価格は低い者を基準とする85購入当日の株式公平市価の割合や85株式の発行日における公平市場価値の%。

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私たち普通株の購入日の時価が発売期間開始時の時価を下回った場合、進行中の発売は購入日にESPP株を購入した直後に終了し、発売終了参加者は自動的に新規発売に参加し、発行価格をリセットし、新発売期間中に修正費用を確認する。2023年12月31日と2022年12月31日までの年間では二つESPPリセットによる修正費用は$23.2百万ドルとドル19.9それぞれ100万ドルで、2025年11月に終了する新発行期間までに確認された。

その会社は発行した4,748,875そして2,106,158加重平均価格$1の株5.02そして$11.662023年12月31日まで，2023年12月31日と2022年12月31日までである違います。2021年12月31日までの年度内に株を発行した。2023年12月31日現在、ESPPに関する未確認株式ベース報酬コストは$37.5100万ドルで加重平均期間中に確認される予定です1.9何年もです。

株に基づく報酬費用

2023年12月31日現在、2023年、2022年、2021年12月31日までの年度の従業員と非従業員株式報酬支出総額は、総合業務報告書と全面赤字報告書の中で以下のように分類されている(千計)

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						2021
収入コスト			$	3,590					$	41,753					$	8,737
研究開発			137,703						151,549						137,303
販売、一般、行政			117,433						230,198						370,717
再編成費用			(1,443)						—						—
合計する			$	257,283					$	423,500					$	516,757

2023年12月31日までの年度において，資本が在庫コストの一部となる株式ベースの報酬支出は#ドルである43.3百万ドルです。2021年12月31日までの年間株式ベース報酬支出総額には383.2RSUに関連する株ベースの報酬は百万ドルと123.62021年3月と2021年4月にEシリーズ転換可能な優先株発行に関する株式ベースの報酬が100万ユーロ支出された。詳細については、付記8“または長期契約あり”および付記11“転換可能優先株”を参照されたい。

付記15-賃貸借証書

同社はすでに世界各地のあるオフィス、製造と倉庫施設、小売とサービス場所、設備と車両について各種の撤回不可能な経営と融資リース協定を締結している。当社は、開始時に、賃貸であるか否か、または賃貸(埋め込み賃貸を含む)であるか否かを決定し、レンタル開始日(すなわち、対象資産がレンタル者が使用可能な日)に当社の財務諸表にリースを記録する。

レンタルレンタルで支払われたレンタル料金はレンタル期間内に直線法で確認します。私たちが評価した賃貸条項には、当社がその選択権を行使することを合理的に決定した場合に、レンタル契約を延長または終了するオプションが含まれている場合があります。いくつかの経営リース規定は指数または料率に応じて毎年レンタル支払いを増加させる。当社はリース開始日の指数または料率からリース支払いの年間増加を推定しています。賃貸支払いと実際の支払いとの差額は発生した費用に計上されると推定されます。融資リースが支払ったリース費用は、融資リース権益資産の償却費用と融資リース負債のリース期間内の利息支出を確認する。

2022年8月、当社は契約を締結しました4年制賃貸契約(“賃貸契約”)アリゾナ州カサグランデの土地を賃貸し、私たちの製造工場に隣接しています。当社はこのリースを融資リースに分類しており、リース契約には当社が行使する購入選択権を合理的に決定することが含まれているからです。2023年12月31日と2022年12月31日までの融資リース関連資産は$79.3百万ドルです。2023年12月31日現在、2023年12月、2022年12月現在、融資リースに関する負債は$80.6百万ドルとドル81.1それぞれ100万ドルです

賃貸契約を締結するとともに、当社は販売契約を締結し、同協定に基づき、会社はいくつかのブロックを#ドルで販売した31.7賃貸契約によると、当社は同地区をレンタル者に売却し、当該区画をレンタルして返送している。売却土地およびその後の賃貸は、土地支配権の移転に変化をもたらさず、そのため、売却·借り戻し取引は、失敗した販売および借り戻し融資義務に計上される。同社は$を記録した31.72023年12月31日と2022年12月31日現在、連結貸借対照表において他の長期負債内の財務負債として受信した販売収益の100万ドル。

121

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会社がテナントである経営リースと融資リースの残高は、会社の総合貸借対照表に以下のように示されている(千計)

			十二月三十一日 2023						十二月三十一日 2022
経営リース：
使用権資産			$	221,508					$	215,160
その他流動負債			$	28,431					$	11,269
その他長期負債			244,122						243,843
リース負債総額を経営する			$	272,553					$	255,112
融資リース：
財産·工場·設備·純価値			$	85,055					$	90,386
融資リース資産総額			$	85,055					$	90,386
融資リース負債、当期分			$	8,202					$	10,586
融資リース負債、当期分を差し引く			77,653						81,336
融資リース負債総額			$	85,855					$	91,922

リース費用の会社の総合経営報告書と全面赤字報告書における構成は以下の通り(千計)

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						2021
レンタル費用：
レンタル費用を経営する(1)			$	55,307					$	44,617					$	31,097
可変レンタル費用			1,770						1,712						2,406
融資リース費用：
リース資産の償却			$	5,252					$	4,812					$	3,020
賃貸負債利息			4,867						2,453						460
融資リース費用総額			$	10,119					$	7,265					$	3,480
レンタル総費用			$	67,196					$	53,594					$	36,983

(1)短期レンタルは含まれていません。これは実質的ではありません。

当社のテナント向け賃貸契約に関するその他の資料は以下の通りです

			十二月三十一日 2023						十二月三十一日 2022
加重平均残余賃貸期間(年単位)：
賃貸借契約を経営する			6.8						7.6
融資リース			2.6						3.5
加重平均割引率：
賃貸借契約を経営する			11.01		%				10.52		%
融資リース			5.59		%				5.57		%

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会社がテナントであるレンタルに関する補足キャッシュフロー情報は以下の通り(千単位)：

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						2021
賃貸負債に含まれる金額を計量するために支払う現金：
レンタル経営からの経営キャッシュフロー			$	44,965					$	15,482					$	10,019
融資リースの営業キャッシュフロー(利息支払い)			5,430						509						460
融資リースによるキャッシュフロー			5,425						4,977						3,088
リース資産と引き換えに新しい経営リース負債			32,558						73,502						84,078
賃貸資産を新たな融資リース負債と交換する			—						84,392						9,693

2023年12月31日現在、当社の経営および融資リース負債(短期賃貸を除く)の満期日は以下の通り(単位：千)

			賃貸借契約を経営する						融資リース
2024			$	56,847					$	8,340
2025			62,261						6,619
2026			59,146						82,488
2027			51,331						117
2028			47,464						37
その後…			120,441						—
最低賃貸支払総額			397,490						97,601
差し引く：利息			(124,937)						(11,746)
賃貸債務の現在価値			272,553						85,855
マイナス：現在の部分			(28,431)						(8,202)
賃貸債務の長期部分			$	244,122					$	77,653

2023年12月31日現在、会社はまだ開始していない施設と設備について追加レンタルを締結しており、将来的には割引なし賃貸支払いは$となっています11.5百万ドルです。賃貸契約は今後12ヶ月以内に開始される予定だ。

付記16-引受金とその他の事項

契約義務

同社は2023年12月31日と2022年12月31日まで270.2百万ドルとドル593.9AMP-1とAMP-2プラントとデバイスに関する引受金はそれぞれ100万ドルである.これらの約束は、2023年12月31日まで、2022年12月31日までに締結された未決済購入注文の将来の予想される支払いを表す。

T会社が撤回できない長期的な約束は主にいくつかの在庫部品調達と関連がある2023年12月31日現在、残り期間が1年を超える推定将来支払いは以下の通り(千単位)

2013年12月31日までの年間			最低要求 購入 約束する(1)
2024			$	344,793
2025			462,918
2026			706,427
2027			703,205
2028			692,764
その後…			2,016,409
合計する			$	4,926,516

(1)最低購入約束を含めて約$4.9Panasonic Energy Co.，Ltd.，そのいくつかの付属会社から数十億個の電池がある。

123

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法律事務

当社は時々正常な業務過程で法的手続き、クレーム、訴訟の影響を受ける可能性があります。その中のいくつかのクレーム、訴訟とその他の手続きは高度に複雑な問題に関連する可能性があり、重大な不確定性の影響を受け、損害賠償、罰金、処罰、非貨幣制裁或いは救済を招く可能性がある。

2021年4月18日から二つ個人的な行動と二つアラバマ州、カリフォルニア州、ニュージャージー州、インディアナ州の連邦裁判所で可能な集団訴訟が提起され、連邦証券法に基づいて、会社(f/k/a Churchill Capital Corp IV)、その完全子会社Atieva，Inc.(“Lucid Motors”)および会社の一部の現および前職の上級管理者および取締役に対して一般的に合併に関するクレームが提起された。2021年9月16日、ニュージャージー州訴訟の原告は自発的にこの訴訟を却下した。残りの訴訟は最終的にカリフォルニア州北区に移転され、Re CCIV/Lucid Motors証券訴訟、案件番号4：21-cv-09323-ygr(“合併集団訴訟”)のタイトルで合併された。2021年12月30日、合併集団訴訟の主な原告は、2021年2月5日から2021年2月22日までの間にCCIV株を購入した仮定カテゴリの株主を代表して、1934年証券取引法第10(B)及び20(A)条に基づいてクレームを提出した改正総合起訴状(“起訴状”)を提出した。起訴状はLucid Motorsと同社の最高経営責任者を被告とし、合併を公開発表する前に、被告はLucid Airの生産開始と関連事項について虚偽または誤った陳述をしたと言われていると一般的に主張している。起訴状は，訴訟を集団訴訟および補償性損害賠償，利息，弁護士費として証明することを求めている。地裁は2023年1月11日に被告の却下動議を承認し、原告に修正許可を求めることを許可した。2023年6月29日，区裁判所は原告の改正許可動議を却下し，訴訟を却下し，事件を終了した。2023年7月28日、原告は地域裁判所の裁決に対して第9巡回控訴裁判所に上訴した。現在、当事者たちはこの事件に対する控訴訴訟を提起している。

2021年12月3日、当社は、米国証券取引委員会の伝票を受け取り、当社(f/k/aチャーチル資本会社IV)とLegacy Lucidとの間の業務合併に関する調査に関するいくつかの文書およびいくつかの予測および報告書の提示を米国証券取引委員会に要求した。会社はこれに対応し、審査過程で米国証券取引委員会に全力で協力した。2023年4月27日、米国証券取引委員会職員は、米国証券取引委員会がこの件を解決したことを当社に通知し、米国証券取引委員会に当社に対する強制執行行動を提案するつもりはない。

また、会社の2人の独立株主はカリフォルニア州連邦裁判所で、会社のある幹部と取締役に対して、会社を代表すると言われる株主派生訴訟を提起し、Sahr LebbieはPeter Rawlinsonらを訴え、事件番号4：22-cv-00531-ygr(N.D.Cala.)(2022年1月26日提出)およびZsata Williams-SpinksはPeter Rawlinsonらの事件を訴えた。ケース番号4：22-cv-01115-ygr(北カリフォルニア)(2022年2月23日提出)。起訴状はまたその会社を名義上の被告とした。合併集団訴訟における告発と同様の告発に基づいて、Lebbieの起訴状は、不当所得、受託責任違反、受託責任違反、統制権乱用、会社資産の深刻な管理不良および浪費、および合併集団訴訟に関連する取引所法案第10(B)および21 D条による分担クレーム、およびWilliams-Spinks起訴書における受託責任違反、深刻な管理不備、統制権乱用、不当所得、取引所法案第10条(B)および21 D条に基づいて受託責任違反のクレームを協力し、教唆すると主張している。これらの苦情は補償性損害賠償、利息、ある会社の管理改革及び弁護士費と支出を要求する。その会社は被告の費用と訴訟を弁護するための費用を前払いしている。

2022年4月1日と2022年5月31日二つ告発された株主は、Lucid Group社と同社の一部の幹部に対して、2021年末から2022年初めに提供された告発された声明、最新の予測、指導に関する推定集団訴訟を連邦証券法に基づいて提起した。これらの苦情はカリフォルニア州北区で提起されましたビクター·W·マンジノはLucid Groupらの事件を訴えた。、案件番号3：22-cv-02094-jd、およびアーネスト·ゴエルはLucid Groupらの事件を訴えた。案件番号3：22-cv-03176-jd。この2つのことは1つの行動に統合されていますIn Re Lucid Group社証券訴訟案件番号22−cv−02094−jd。合併起訴状はLucid Group社と同社の最高経営責任者兼最高財務官を被告とし、全体的に被告が2021年11月15日から2022年8月3日までの間に引渡しと収入予測および関連事項について虚偽または誤った陳述をしたと告発している。合併起訴状は，訴訟を集団訴訟，補償性損害賠償，利息，弁護士費として証明することを求めている。被告は2023年2月23日に却下動議を提出し、現在裁判所で決定を待っている。被告は原告の主張に根拠がなく，積極的に自分を弁護しようとしているが，合併訴えを却下する努力が成功することを確保することはできず，この問題での責任を回避することも確保できない。

また、2022年7月11日、会社の株主といわれる人がカリフォルニア州裁判所で、会社の一部の幹部や取締役に、会社を代表するとされる株主派生訴訟を提起した。タイトルは以下の通りフロイト·テレ訴グレン·アウグストらが事件を起こしましたアラミダ県高級裁判所、案件番号22 CV 014130。起訴状はまたその会社を名義上の被告とした。根拠のある告発とIn Re Lucid Group社証券訴訟行動して行動するテイラー起訴状は，信託義務違反，不当所得，会社資産の浪費，および信託義務違反を協力·教唆することを主張している。起訴状は補償性賠償、懲罰的賠償、利息及び弁護士費と支出を要求する。その会社は被告の費用と訴訟を弁護するための費用を前払いしている。

124

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また、2021年3月25日、イリノイ州自動車販売店協会、シカゴ自動車貿易協会、ピオリア·マドロン新自動車販売店協会、イリノイ州バイク販売店協会、241人の自動車ディーラー個人がイリノイ州国務長官室(“SOS”)ジェシー·ホワイト(ジェシーWhite)、Lucid USA，Inc.(“Lucid USA”)および他の被告に訴訟を提起し、イリノイ州クック県巡回裁判所、イリノイ州県庁、大裁判官分部、事件番号2021 CH 01438を訴えた。訴訟は一般的に、イリノイ州の法律はメーカーが自動車ディーラー許可証を取得することを許可しないと主張している。原告はLucidが消費者に自動車を直接販売することを阻止しようと努力した。SOSは2021年6月3日にLucid USAディーラ免許を授与した。 2022年12月、裁判所は被告の却下動議を承認した。原告はその後、イリノイ州第一地区控訴裁判所に控訴し、双方は現在控訴中で事件を提訴している

また、私たちは、私たちのブランドや顧客の私たちの商標権を保護するために商標を登録して申請していますが、競争相手や他の第三者は、過去、過去、そして将来、私たちの商標申請に反対したり、他の方法で私たちが投資している商標や他のブランド名の使用に挑戦したりします。このような反対および挑戦は費用が高い可能性があり、特定の商標に関連する商標権を維持する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。 さらに、私たちは私たちの商標を失ったり、適用の締め切り前に使用サンプルを提出して、このような商標権を改善することができないかもしれません。例えば、私たちは、“重力”を使用するために、私たちの商標出願および登録をキャンセルすることに反対し、要求する米国特許商標局の行政公聴会でのクレームに評価して応答している。

現在、当社は、現在個別又は全体的に議決されている当該等の請求、訴訟又は法的手続(上記事項を含む)が当社の業務に重大な影響を与えているとは考えていない、又は当該等の訴訟を不利な方法で解決することは、その将来の経営業績、財務状況又はキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

賠償する

通常の業務過程において、会社はいくつかの事項について、顧客、サプライヤー、投資家、取締役、高級管理者、およびいくつかの重要な従業員に異なる範囲および条項の賠償を提供する可能性があり、これらに限定されないが、当社が提供するサービス、または第三者が提出する知的財産権侵害クレームによる損失に限定されない。これらの賠償条項は関連協定の終了後も有効である可能性があり、これらの賠償条項によると、会社が将来支払う必要がある可能性のある最高金額は最大損失条項の制約を受けない可能性がある。これらの賠償条項によると、会社が将来支払う必要がある可能性のある最高潜在金額は確定できない。その会社は実質的なクレームを支払ったこともなく、これらの賠償手配で起訴されたこともない。同社は信用状や担保債券に対して賠償義務を負い、主に担保施設のリース、公共事業インフラ、その他の証券化が必要な協定に用いられている。賠償義務は#ドルです56.3百万ドルとドル52.52023年12月31日現在、2023年12月31日現在、2022年12月31日現在、それぞれ100万ユーロであり、連結貸借対照表には何の負債も記録されていない。

付記17-所得税

2023年12月31日まで、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日終了年度までの所得税準備金前損失構成は以下の通り(千計)

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						2021
国内所得税の赤字を納めるべきだ			$	(2,825,820)					$	(1,306,245)					$	(2,580,324)
外国所得税を納めなければならない損失			(1,574)						2,164						612
			$	(2,827,394)					$	(1,304,081)					$	(2,579,712)

125

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当社は、それぞれ2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの年度に、その国内、州、外国子会社に関する所得税準備金を記録しており、具体的には以下の通り(千計)

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						2021
現在のところ
連邦制			$	—					$	—					$	18
状態.状態			24						14						4
外国.外国			1,002						365						27
当期税費総額			$	1,026					$	379					$	49
延期する
連邦制			$	—					$	—					$	—
状態.状態			—						—						—
外国.外国			—						—						—
繰延税金総額			$	—					$	—					$	—
所得税引当総額			$	1,026					$	379					$	49

2023年12月31日、2023年、2022年、2021年までの年度において、連邦法定税率で納められた税金と私たちの所得税準備金との入金は以下の通りです

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						2021
法定連邦所得税率			21.0%						21.0%						21.0%
株に基づく報酬			(1.5)						(0.6)						(2.9)
株式証負債の公正価値変動を認める			0.6						20.2						(8.5)
免税利息			—						0.4						—
差し引かれない費用			(1.5)						0.4						(0.3)
税金控除			0.7						1.4						0.7
評価免除額を変更する			(19.3)						(42.8)						(10.0)
所得税支給			—%						—%						—%

米国の推定手当や海外業務に関する所得税の影響により、所得税支給額は期待収益とは異なる。

繰延所得税は、財務報告目的のための資産および負債の帳簿金額と所得税目的のための金額との間の一時的な差異の純税影響を反映する2023年12月31日、2023年、2022年12月31日まで、会社の繰延税金の重要な構成要素は以下の通り(千計)

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			十二月三十一日
			2023						2022
繰延税金資産：
純営業損失が繰り越す			$	1,240,197					$	974,097
税金の繰り越しを免除する			139,672						104,678
株に基づく報酬費用			12,322						26,438
研究と開発コストの資本化			333,958						174,564
課税項目と準備金			215,087						100,622
リース責任			88,407						84,635
在庫品			271,784						—
他にも			21,815						19,037
繰延税金資産総額			2,323,242						1,484,071
推定免税額			(2,137,851)						(1,374,265)
繰延税金資産総額から推定免税額を差し引く			185,391						109,806
繰延税金負債：
減価償却			(49,754)						(39,618)
使用権資産			(74,565)						(70,188)
税務会計方法変更			(61,072)						—
繰延税金負債総額			(185,391)						(109,806)
繰延税金資産(負債)、推定免税額を差し引く			$	—					$	—

同社は、海外収益が米国に送金される際に米国税を支払う必要はないと予想している。しかし、振り込まれていない外国収入を分配するには外国源泉徴収税を払わなければならないかもしれません。そのため、主に外国子会社の収益無期限再投資による投資については、当社の基準差額は計上されていません。計上すれば、無期限再投資ベース差に関する繰延税金負債は財務諸表に関係なくなる

既存の証拠の重みに基づいて、繰延税項資産の一部または全部が特定の税務管轄区域で現金化できない可能性が高い場合、推定値が当落することを確認する。得られるすべての証拠は、積極的であっても消極的であっても、これらの証拠の重みに基づいて、繰延税金資産の一部または全部に推定準備金を計上する必要があるかどうかを決定するために考慮される。消極的証拠と積極的証拠の相対的影響を考慮する際には，判断を用いなければならない.既存の証拠の重みによると、会社の歴史的運営損失、課税収入の不足、累積赤字を含め、2023年12月31日と2022年12月31日現在、会社は米国と州繰延税金資産に全額推定手当を提供している。繰延税金資産の推定手当は#ドルです2,137.9百万ドルとドル1,374.3それぞれ2023年、2023年、2022年12月31日まで。私たちの繰延税の純額の推定手当は増加しました763.6百万ドルとドル701.42023年12月31日と2022年12月31日までの年間でそれぞれ100万ドル。

同社は連邦、州、海外の純営業損失を#ドルに繰り越している4,471.1百万、$3,980.4百万ドルと$1.72023年12月31日まで、それぞれ100万ユーロで、2024年から異なる日に満期になる。その会社は連邦と州の税金研究と開発税の繰越免除を持っています158.2百万ドルとドル121.2それぞれ100万ドルです繰り越しの連邦研究開発税控除は、使用しなければ2036年からの異なる期日で満期になる。国家研究開発税収は繰越免除で期限が切れない

1986年に改正された“国内税法”は、会社の“所有権変更”の場合に純営業損失とある信用限度額を使用することを制限した。そのため、会社が純営業損失やある信用限度額を使用する能力は次の規定によって制限される可能性があります

国税法第382節では、所有権変更後に繰り越される純営業損失とある固有損失に対する制限が規定されている。第383節では、ある超過控除に対する特別制限などが規定されている(総称して“IRC第382節”と呼ぶ)。IRC第382節に規定されている所有権変更制限や同様の国の規定により、繰越の使用は重大な年度制限を受ける可能性があり、推定免税額を考慮する前に総繰延税金資産が減少する可能性がある。同社は2020年12月31日までの我々の株式取引の正式な第382条の研究を完了した。この研究では、同社は2016年に“所有権変更”を経験しており、同社はドルを利用できなくなることが明らかになった12.0100万ドルのアメリカ連邦純運営損失と3.0アメリカ連邦研究開発税控除には数百万ドルの繰り越しがある。

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不確定税収状況

次の表は、2023年12月31日現在、2023年、2022年、2021年までの税収割引未確認に関する活動(単位：千)をまとめています

			十二月三十一日
			2023						2022						2021
未確認福祉-期初			$	105,234					$	72,330					$	42,894
毛増額--前期納税状況			539						—						—
毛減--前期税務頭寸			(581)						—						—
総増加--今期の税務頭寸			35,575						32,916						31,336
総減少額-当期納税状況			—						—						—
法規が失効する			—						(12)						(1,900)
未確認福祉-期末			$	140,767					$	105,234					$	72,330

2023年、2023年、2022年、2021年12月31日現在、確認されていない税収割引総額は1億ドル140.8百万、$105.2百万ドルと$72.3それぞれ100万ドルです1.1百万、$0.6百万ドルとドル0.5100万ユーロは、それぞれの期間で確認すれば、会社の実際の税率に有利に影響する。会社が未確認の税収割引総額は今後12カ月以内に大きな変化はないと予想している。

上記未確認税額優遇に関連して、2023年12月31日現在、2023年12月31日現在、2022年及び2021年12月31日までの年度の総合経営報告書及び全面損失のうち、所得税の一部を支出するための利息支出及び罰金支出は重大ではないことが確認された。当社は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日までに、利息支出と罰金の無形負債を計上し、連結貸借対照表の他の長期負債を計上する。

同社は米国、州、外国所得税申告書を提出しているが、異なる規制法規がある。連邦、州、そして外国の返品制限規制はすべての年に開放されている。現在、アメリカ、州、あるいは外国の税務機関はまだ所得税を監査していない。

付記18-1株当たり純損失

合併前にすでに発行された普通株の加重平均株式数はすでに株式交換比率に従って遡及調整し、合併の逆資本再編処理を実行する。取引終了によりLegacy Lucidが優先株に転換して発行された普通株は、予想通り計算した1株当たりの基本純損失に計上されている。

普通株主は1株当たりの基本純損失と償却純損失を以下のように計算する(千単位で、1株および1株当たりの金額は含まれない)

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						2021
純損失			$	(2,828,420)					$	(1,304,460)					$	(2,579,761)
Eシリーズ転換可能優先株の発行に関するものを配当とする			—						—						(2,167,332)
普通株主は純損失を占めなければならない，基本的に			(2,828,420)						(1,304,460)						(4,747,093)
配当証を希釈して価値変動を公正にする			—						(1,254,218)						—
普通株主は純損失を占め，希釈した後			$	(2,828,420)					$	(2,558,678)					$	(4,747,093)
加重平均流通株、基本株			2,081,772,622						1,678,346,079						740,393,759
在庫株方法を用いた私募株式証			—						14,912,529						—
加重平均流通株、希釈した後			2,081,772,622						1,693,258,608						740,393,759
1株当たり純損失：
基本的な情報			$	(1.36)					$	(0.78)					$	(6.41)
薄めにする			$	(1.36)					$	(1.51)					$	(6.41)

以下の潜在的希薄化証券の流通株は、普通株株主の1株当たりの純損失の計算には含まれておらず、それらを計上することで逆償却効果が生じるからである

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			十二月三十一日
除外証券			2023						2022						2021
私募株式証で普通株を購入する			44,350,000						—						44,350,000
普通株購入の未償還オプション			32,911,135						39,011,116						64,119,902
未完成RSU			57,124,659						38,570,298						32,210,200
従業員株購入計画			14,111,934						11,826,419						—
IF-変換可能チケットから普通株式に変換			36,737,785						36,737,785						36,737,785
合計する			185,235,513						126,145,618						177,417,887

♪the the the6,880,905, 2,090,140そして、そして16,024,411RSUに制限された普通株等価物の株式は、市場または会社と個人の業績条件がそれぞれ2023年、2022年、2021年12月31日に満たされていないため、上記の逆表には含まれていない。

付記19-従業員福祉計画

当社には401(K)貯蓄計画(“401(K)計画”)があり、米国国税法第401(K)節によると、繰延給与手配の資格を満たしている。401(K)計画によると、計画に参加した従業員は最大で供給を選択することができる100%の合格補償はありますが、いくつかの制限があります。401(K)退職計画は、自由に支配可能な雇用主マッチング支払いを規定する。その会社は製造した違います。2023年12月31日まで、2022年、2021年12月31日までの401(K)退職計画への貢献。

付記20-関係者取引

公共投資基金実習協定

2021年7月、会社はAyarの付属会社PIFと合意し、求人と人材発展計画を実施し、この計画によると、会社は年内にPIFが指名した参加者の評価、採用、訓練を行うことに同意した6か月PIFは参加者の給料、ビザ料、医療保険、航空券、私たちが発生した住宅に関連した費用を補償することに同意した。この計画は2022年12月31日までの1年間で終了する。このプロトコルにより発生する費用は以下のとおりであるゼロ, $1.0百万ドルとゼロ2023年12月31日まで，2022年12月31日と2021年12月31日までである。PIFが支払うべき金額はゼロそして$1.0それぞれ2023年、2023年、2022年12月31日まで。

賃貸借証書

2022年2月，当社はPIFの関連側KAECとリース契約を締結し，KAECはAyarの関連会社であり，サウジアラビアにおける最初の国際製造工場に用いられている。この賃貸契約の初期期限は252047年に満期になる年。このレンタルに関連する使用権資産は#ドルです4.5百万ドルとドル4.8それぞれ2023年、2023年、2022年12月31日まで。賃貸負債は#ドルです5.7百万ドルとドル5.4それぞれ2023年、2023年、2022年12月31日まで。使用権資産とリース負債は、合併貸借対照表にそれぞれ使用権資産と他の流動負債を計上する。2023年12月31日までと2022年12月31日までの年間記録のレンタル費用は取るに足らない。

2023年7月、同社はアブドラ国王金融区開発·管理会社とリース契約を締結し、同社はPIFの子会社であり、PIFはAyarの付属会社であり、サウジアラビアの会社オフィスに使用されている。この賃貸契約の初期期限は6年2029年に満期になります。このレンタルに関連する使用権資産と賃貸負債は#ドルです2.32023年12月31日現在で100万円。使用権資産とリース負債は、合併貸借対照表にそれぞれ使用権資産と他の流動負債を計上する。2023年12月31日までの年間記録のレンタル費用は取るに足らない。

SIDFローン協定

2022年2月，Lucid LLCはSIDFとSIDF融資契約を締結し，SIDFはPIFの関連先，PIFはAyarの子会社である.SIDFローンプロトコルによると、SIDFはLucid LLCにSIDF融資を提供することを承諾しており、元金総額は最高で特区に達する5.1910億ユーロ(約1.4SIDFが場合によってはSIDFのその融資下での融資可獲得性を減少させることができる. より多くの情報は7“債務”に見られる。

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MISAプロトコル

2022年2月、Lucid LLCはPIFの関連先MISAと協定を締結し、MISAはAyarの関連会社であり、合意に基づいて、MISAはLucid LLCが行っているAMP-2の設計と建設に関連するいくつかの資本支出に経済的支援を提供することに同意した。MISAのサポートは、Lucid LLCがAMP-2の構築および運営に関連するいくつかのマイルストーンを完了することに依存します。工事開始後、工場の運営がなければ30数ヶ月以内、又は以下の期間内に合意された業務範囲に達していない55数ヶ月後、MISAは後続のサポートを一時停止するかもしれない。

プロトコルによれば、MISAは、従来の違約イベントが発生したときに提供されるサポートの追加価値を減算して、AMP−2または材料およびAMP−2の長期的な低利用率を放棄することを含む、AMP−2の所有権をMISAに譲渡することをLucid LLCに要求する権利がある。代替的に、Lucid LLCは、そのような償却価値を選択することによって、AMP−2の所有権転送を回避する権利がある。これらの協定は遅くともAMP-2のCBUの運用開始15周年で終了する.

当社は2023年12月31日までに香港特別行政区を取得しました366百万ドル97.5(百万)現金、その中の$62.5百万ドルは他の長期負債内の繰延負債と#ドルと記されている35.02023年12月31日現在の総合貸借対照表内の関連資産の帳簿金額を計算する際に、百万元を抽出する。当社は2022年12月31日までに香港特別行政区を取得しました366百万ドル97.3(百万)現金、その中の$64.0百万ドルは他の長期負債内の繰延負債と#ドルと記されている33.32022年12月31日までの総合貸借対照表における関連資産の帳簿金額を計算する際に、1000万ユーロを計上した。その後、同社は#ドルを記録した64.02023年12月31日までの総合貸借対照表における関連資産の帳簿金額を計算する際には、百万ドルが差し引かれる。受け取った支払いには未履行の条件や事項がありません。2023年と2022年には、支払領収書は、統合現金フロー表で投資的現金流入に分類されます。

GiB施設協定

2022年4月、Lucid LLCはGiBとGiB融資協定を締結した。GIBはPIFの関連先，PIFはAyarの付属会社である.GiB融資協定規定二つ循環信用手配を承諾して、元金総額を特区とします12000億ユーロ(約20億円)266.1(億ドル)

2023年3月12日、Lucid LLCはGiB融資協定の修正案に署名し、橋融資と運営融資を約束された特区に統合した12000億ユーロ(約20億円)266.7(億)GiB信用計画は、一般企業用途に使用することができる。より多くの情報は7“債務”に見られる。

建築サービス契約

Lucid LLCはアル·Bawani Company Limited(“Al Bawani”)と協定を締結しましたの付属会社PIFはAyarの付属会社であり，AMP−2開発に関する何らかの設計や構築サービスに用いられている。このような合意によって生成された資本支出は特別行政区だ444.61000万ユーロ(約180万円)118.6(百万)と特区109.51000万ユーロ(約180万円)29.1それぞれ2023年，2023年，2022年12月31日まで)。これらの合意によると、Al Bawaniに対応するお金は特別行政区です74.01000万ユーロ(約180万円)19.7(百万)と特区42.11000万ユーロ(約180万円)11.2それぞれ2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日)に、総合貸借対照表中の他の流動負債を計上する

引受契約

Ayarは2022年11月8日にAyarと引受協定(“2022年引受合意”)を締結し、これにより、Ayarは当社に最大$を購入することに同意した915.02023年3月31日まで、1つまたは複数の私募で100万株の普通株式を保有する。2022年12月、当社は発表85,712,6791株あたりの加重平均価格$で10.68総収益を$として受け取りました915.0百万ドルです

Ayarは2023年5月31日にAyarと2023年引受契約を締結し、これにより、Ayarは当社への購入に同意した265,693,703会社の普通株、1株当たりの価格は$です6.83私募では，純収益の合計は$である1.8十億ドルです。当社は2023年6月に、2023年の引受契約によりAyarに株式を発行し、合計純収益$を受け取りました1.8億ドル、発行コストを差し引く2.0百万ドルです。より多くの情報は付記12“株主権益”を参照されたい。

Ayarが2022年引受契約および2023年引受協定に基づいて買収した普通株は、このような普通株の登録転売を規制する2021年2月22日の投資家権利協定(時々改訂された“投資家権利協定”)によって制限されなければならない。

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人的資源開発基金(“HRDF”)共同協力協定

2023年3月、Lucid LLCはHRDFと共同連携協定を締結し、HRDFはPIFの関連先、PIFはAyarの付属会社である。協定によると、Lucid LLCはサウジアラビアで現地人を訓練と発展させ、HRDFは訓練に関連する費用を会社に返済することに同意し、総額はSARである29.3百万ドル7.8百万)1年制プログラムです

当社は2023年12月31日までの年間で1件を受け取りました8.8百万ドル2.3百万)の現金。同社は$を記録した1.82023年12月31日現在、連結貸借対照表における他の流動負債における繰延負債とする。2023年12月31日までの年度では、総合経営報告書と全面赤字に記録されている営業費用の控除は重要ではない

電気自動車調達協定

2023年8月、Lucid LLCはサウジアラビア政府と電気自動車調達協定を締結し、サウジアラビア政府はPIFの関連側であり、Ayarの付属会社であり、財務省が代表している。電気自動車購入協定はLucid LLCが2022年4月に締結した承諾書の代わりになった。電気自動車調達協定の条項によると、サウジアラビア政府とその実体と会社の子会社及びその他の受益者(総称して“買い手”と呼ぶ)は最大で購入することができる100,000車両、最低購入量は50,000車と選択は追加のものを購入します50,000期間の車両10年ピリオド。電気自動車購入プロトコルによると、買い手は、最低車両購入量を減少させることができ、私たちが受け入れない任意の購入注文に列挙された車両数を減算することができ、またはLucid LLCが以下の時間内に納品できなかった車両数を差し引くことができる6か月適用される購入注文の日付から始まります。買い手にも追加購入の有無を決定する絶対的な情動権がある50,000車です。会社が確認した自動車販売純額は#ドルです43.72023年12月31日までの1年間で売掛金残高は#ドルです35.5買い手からの百万ドルは売掛金に記録されており、2023年12月31日現在の総合貸借対照表では純額となっている。

アストンマーティンと実施合意に達しました

2023年6月、当社はAyarの連属会社PIFの関連先Aston Martinと合意(“実施協定”)を締結し、この合意に基づいて、当社はAston Martinと長期戦略技術と供給手配を確立した。実施協定の条項によると、統合と供給手配は2023年11月6日に発効し、この協定によると、当社はアストンマーティンにその動力総合、電池システム及びソフトウェア技術を提供し、アストンマーティンと協力してその動力総合及び電池モジュールをアストンマーティンの電池電気自動車シャーシと統合し、そしてアストンマーティンに動力合成及び電池部品(総称して“戦略技術手配”と呼ばれる)を供給する。戦略技術手配の開始について、当社は#年に技術アクセス費を受け取ります28,352,273アストンマーティンの普通株式(発行後365日のロック条項に制限)と最初の現金分割払い$331000万ドルです。これらの株の最初の公正価値は#ドルだった73.21000万ドル、その後、公正価値として再計量されました81.52023年12月31日現在、1億2千万ドル。会社は残りの現金で#ドルを支払うだろう99一定期間に段階的に3年それは.戦略技術手配に関連して、会社は総額$を獲得します10一定期間内に統合サービス料を段階的に支払います3年その中で会社は$を受け取りました1.62023年12月31日までの1年間で当社は、技術アクセス、統合サービス、供給スケジュールを単一の履行義務として会計処理し、供給スケジュール下の推定交付単位に基づいて技術アクセスと統合サービスに関する収入を確認する。2023年12月31日までに会社はドルを記録しました107.8連結貸借対照表では、他の長期負債における繰延収入とする。アストンマーティンはまた、同社との動力統合部品への有効最低支出を#ドルと約束した2251000万ドルです。

第九項会計及び財務開示に関する変更と相違。

適用されません。

第9条。制御とプログラムです

情報開示制御とプログラムの評価

我々の経営陣は、我々の最高経営責任者と財務責任者の参加の下で、本年度報告書10-K表に含まれる期間が終了するまでの間、我々の開示制御および手順(例えば、1934年“証券取引法”(以下、“取引法”)下の第13 a-15(E)および15 d-15(E)条に規定されている)の設計および運営の有効性を評価した

彼らの評価によると、我々の最高経営責任者およびCEOは、2023年12月31日までに、取引所法案に基づいて提出または提出された報告書で開示を要求した情報が(I)米国証券取引委員会規則および表で指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告され、(Ii)必要な開示について決定するために、我々の経営陣に蓄積されて伝達されることを目的としていると結論している

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財務報告の内部統制に関する経営陣の報告

当社の経営陣は、当社の財務報告の信頼性及び米国公認会計原則(“アメリカ公認会計原則”)に基づいて対外総合財務諸表を作成する合理的な保証を提供するために、十分な財務報告の内部統制(例えば、取引法第13 a-15(F)及び15 d-15(F)規則によって定義されている)を確立及び維持する責任がある。

我々の経営陣は、最高経営責任者と最高財務責任者の監督の下、トレデビル委員会後援組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”の枠組みに基づいて、財務報告の内部統制の有効性を評価した。この評価に基づき、経営陣は、財務報告の内部統制が2023年12月31日に発効し、我々の財務報告の信頼性に関する合理的な保証を提供し、米国公認会計基準に基づいて外部報告の目的のための総合財務諸表を作成すると結論した。

2023年12月31日までの財務報告書の内部統制の有効性はピマウェイ会計士事務所独立公認会計士事務所は，その報告で述べたように，本年度報告表格10−K第2部第8項に掲載されている。

財務報告の内部統制の変化

2023年12月31日までの財政四半期内に、財務報告の内部統制(外国為替法案規則13 a-15(F)および15 d-15(F)の定義による)に大きな影響を与えなかったか、または合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性が高い。

制御とプログラムの有効性の制限

開示制御及びプログラムを設計·評価する際に、管理層は、任意の制御及びプログラムは、設計及び動作がどんなに良好であっても、予想される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできないことを認識している。また、開示制御およびプログラムの設計は、管理層に、そのコストに対する可能な制御およびプログラムの利益を評価する際に判断することが要求されるリソース制限が存在するという事実を反映しなければならない。

プロジェクト9 B。他の情報。

その会社の役員や上級管理職通過する修正、または終了しました2023年12月31日までの四半期内に、ルール10 b 5-1取引スケジュールまたは非ルール10 b 5-1取引スケジュールは、S-K条例第408(A)項で定義される。

プロジェクト9 Cです。検査を妨害する外国司法管轄区域を開示する。

適用されません。

132

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第三部

第10項。 役員、幹部、会社が管理する

本プロジェクトが提供を要求する情報は、当社が2023年12月31日後120日以内に米国証券取引委員会に提出した当社2024年株主総会依頼書募集に関する依頼書に含まれ、引用により本明細書に組み込まれる。

第11項.行政職報酬

本プロジェクトに要求される情報は、2023年12月31日後120日以内に米国証券取引委員会に提出された会社の依頼書に含まれ、参照によって本明細書に組み込まれる。

第十二項。 いくつかの実益所有者の保証所有権及び管理層及び関連株主事項

本プロジェクトに要求される情報は、2023年12月31日後120日以内に米国証券取引委員会に提出された会社の依頼書に含まれ、参照によって本明細書に組み込まれる。

十三項。 特定の関係と関連取引、そして役員の独立性

本プロジェクトに要求される情報は、2023年12月31日後120日以内に米国証券取引委員会に提出された会社の依頼書に含まれ、参照によって本明細書に組み込まれる。

14項です。 チーフ会計士料金とサービス料です

本プロジェクトに要求される情報は、2023年12月31日後120日以内に米国証券取引委員会に提出された会社の依頼書に含まれ、参照によって本明細書に組み込まれる。

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第4部

第十五項。 展示品と財務諸表明細書。

(a)(1)			本年度報告書の一部として提出された財務諸表は本年度報告第8項に記載されている。
(a)(2)			本年度報告書は財務諸表明細書を提出する必要はなく，このような明細書はすべて省略されているためである。この等の漏れは、資料が本年報第8項財務諸表又は関連付記に提供されていることに基づいているか、又は当該等の資料が適用されないため提出する必要がない。
(a)(3)			本年度報告の展示品索引に記載されている展示品は、引用的に本明細書に組み込まれる。

展示品索引

									引用で法団として成立する
展示品 番号をつける									表			ファイル.ファイル 番号をつける			保存する 日取り			展示品 番号をつける			保存済み ここから声明する
2.1						Churchill Capital Corp IV，Air Merge Sub，Inc.とAtieva，Inc.の間の合併合意と計画は，2021年2月22日である			8-K			001-39408			2021年7月26日			2.1
3.1						3回目の改訂と再予約された会社登録証明書			8-K			001-39408			2023年4月25日			3.1
3.2						2回目の改訂と再改訂付例			8-K			001-39408			2023年3月3日			3.2
4.1						Lucid Group Aクラス普通株式証明書サンプル			8-K			001-39408			2021年7月26日			4.1
4.2						授権書見本(本ファイルの添付ファイル4.2に添付ファイルAとして登録されています)			8-K			001-39408			2020年8月4日			4.1
4.3						大陸株式譲渡と信託会社とチャーチル資本会社との間の引受権証協定、期日は2020年7月29日			8-K			001-39408			2020年8月4日			4.1
4.4						受託者であるLucid Groupと米国銀行全国協会との契約は，2021年12月14日となっている			8-K			001-39408			2021年12月14日			4.1
4.5						2026年満期の1.25%に相当する変換可能優先債券の証明書フォーマット (本ファイルとして添付ファイルA~添付ファイル4.5)			8-K			001-39408			2021年12月14日			4.1
4.6						登録者の証券説明			10-K			001-39408			2022年2月28日			4.6
10.1^						合意の形式を達成する			S-4/A			333-254543			2021年5月14日			10.22
10.2^						Lucid Group社2021年業績ボーナス計画			8-K			001-39408			2021年7月26日			10.25
10.3^						Lucid Group 2021年役員離職福祉計画と概要計画の説明			8-K			001-39408			2021年7月26日			10.26
10.4^						Lucid Group社2021年役員離職福祉計画下の参加合意フォーマット			8-K			001-39408			2021年7月26日			10.27
10.5^						Lucid Group社の第2回改正と再改訂された2021年株式インセンティブ計画(付随するLucid Group社の2021年従業員株式購入計画を含む)			8-K			001-39408			2023年4月25日			10.1
10.6^						“2021年株式インセンティブ計画二次改訂”下の株式オプション協定フォーマット			10-Q			001-39408			2023年11月7日			10.2
10.7^						2回目の改訂と再改訂2021年株式インセンティブ計画下のPSUプロトコルフォーマット			10-Q			001-39408			2023年11月7日			10.3
10.8^						2回目の改訂と再改訂2021年株式インセンティブ計画下のRSUプロトコル形式			10-Q			001-39408			2023年11月7日			10.4
10.9						投資家権利協定は、2021年2月22日に、Churchill Capital Corp IV、Ayar Third Investment Company、ChurchillスポンサーIV LLC、およびその中で言及された他の当事者によって署名される			8-K			001-39408			2021年2月23日			10.1
10.10						Lucid Group、Ayar Third Investment Company、その他の当事者が2022年11月8日に署名した“投資家権利協定”の第1号改正案			8-K			001-39408			2022年11月8日			10.2
10.11						Lucid Group、Ayar Third Investment Company、その他の当事者が2023年5月31日に署名した投資家権利協定第2号修正案			8-K			001-39408			2023年6月5日			10.2
10.12						契約の格式を引き受ける			8-K			001-39408			2021年2月23日			10.2

134

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10.13

改訂·再署名されたスポンサー契約は、2021年2月22日にChurchill Capital Corp IV、ChurchillスポンサーIV LLCがMichael Klein、Lee Jay Taragin、Glenn R.アウグスト、William J.Bynum、Bonnie Jonas、Mark Klein、Malcom S.Mcdermidd、Karen G.Millsと署名した

8-K

001-39408

2021年2月23日

10.3

10.14

チャーチル資本会社IVとチャーチルスポンサーIV LLCの間の本チケットは、期日は2021年2月22日です

8-K

001-39408

2021年2月23日

10.4

10.15^

Lucid Group社の2021年株式インセンティブ計画下のオプション合意フォーマット

S-4

333-254543

2021年3月22日

10.6

10.16^

Lucid Group株式会社2021年株式インセンティブ計画下RSUプロトコルフォーマット

S-4

333-254543

2021年3月22日

10.7

10.17^

Atieva、Inc.2009年株式計画

S-4

333-254543

2021年3月22日

10.8

10.18^

Atieva，Inc.2009年株式計画に基づいて株式購入権の改訂及び再発行の通知のフォーマットを付与する

S-4

333-254543

2021年3月22日

10.9

10.19^

Atieva，Inc.2014年株式計画、2021年1月11日改訂

S-4

333-254543

2021年3月22日

10.10

10.20^

Atieva，Inc.2014株式計画に基づいて株式オプションの改訂及び再設定の通知を付与するフォーマット

S-4

333-254543

2021年3月22日

10.11

10.21^

Atieva，Inc.2021年株式インセンティブ計画，2021年2月22日改訂

S-4

333-254543

2021年3月22日

10.12

10.22^

Atieva，Inc.2021年株式インセンティブ計画下の株式オプションプロトコルフォーマット

S-4

333-254543

2021年3月22日

10.13

10.23^

Atieva，Inc.2021年株式インセンティブ計画下のRSUプロトコルフォーマット

S-4

333-254543

2021年3月22日

10.14

10.24^

Atieva，Inc.2021年株式インセンティブ計画下のRSUプロトコルフォーマット(第144条附属会社に適用)

S-4

333-254543

2021年3月22日

10.15

10.25^

Atieva USA，Inc.解散福祉計画

S-4

333-254543

2021年3月22日

10.16

10.26

CADC Partners，LLCとAtieva USA，Inc.の間のレンタルは2020年1月17日

S-4

333-254543

2021年3月22日

10.19

10.27^

取引配当状協定、期日は2021年3月29日

S-4/A

333-254543

2021年5月14日

10.23

10.28^

制限株式単位授出通知書は、日付は2021年3月27日です

S-4/A

333-254543

2021年5月14日

10.24

10.29^

Sherry Houseに仕事の機会を提供し、日付は2021年4月1日

S-4/A

333-254543

2021年5月14日

10.25

10.30^

Gagan Dhingraに仕事の機会を提供し、2021年10月29日とします

10-K

001-39408

2022年2月28日

10.27

10.31^

2023年11月7日にマーク·ウィントホフに仕事の機会を提供します

X

10.32^

Lucid Group社とシェリーの家の別居合意は2023年12月11日

X

10.33#

Lucid LLCとサウジ工業開発基金との間の融資協定は、2022年2月27日(英語版のみ)となっています

10-Q

001-39408

2022年5月5日

10.1

10.34#

Lucid LLCとサウジ工業開発基金との間のローン契約付きで、日付は2022年2月27日(英語版のみ)

10-Q

001-39408

2022年5月5日

10.2

10.35

Lucid LLCとサウジアラブ王国財務省との約束書は、2022年4月20日(英語版のみ)となっている

10-Q

001-39408

2022年5月5日

10.3

10.36

クレジット協定は，期日は2022年6月9日であり，Lucid Group社が借り手代表，時々の他の借り手，時々の貸手と開証行，行政代理としての米国銀行と締結されている

8-K

001-39408

2022年6月15日

10.1

10.37

融資書簡は、2022年4月29日まで、Lucid LLCと湾岸国際銀行サウジアラビアが署名した(英語版のみ)

10-Q

001-39408

2022年8月3日

10.2

10.38

大家であるパナル県とテナントであるLucid USA，Inc.の間の賃貸と購入選択権は，2022年8月10日である

10-Q

001-39408

2022年11月8日

10.1

10.39

Lucid Groupがアイアル第三投資会社と締結した引受契約は、2022年11月8日となっています

8-K

001-39408

2022年11月8日

10.1

10.40

Lucid Groupがアヤール第三投資会社と締結した引受契約は、2023年5月31日となっています

8-K

001-39408

2023年6月5日

10.1

10.41

Lucid LLCと湾岸国際銀行サウジアラビアが2023年3月12日に署名した信用手配協定修正案(英語版のみ)

10-Q

001-39408

2023年5月8日

10.1

135

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10.42#

Lucid Group社、アティエバ社、Lucid Group技術社、アストンマーティン·ラゴンダグローバルホールディングス有限公司とアストン·マーティン·ラゴンダ社の間で署名され、2023年6月26日に調印された実施協定

10-Q

001-39408

2023年8月7日

10.4

10.43

2023年8月7日、サウジアラブ王国政府(財務省代表)とLucid LLCとの間の電気自動車調達協定。

10-Q

001-39408

2023年11月7日

10.1

10.44#

プロトタイプと生産部品及びサービスの一般条項と条件は、Lucid USA，Inc.とPanasonic Energy Co.，Ltd.が署名し、2022年12月1日から発効する。

10-K

001-39408

2023年2月28日

10.34

10.45#

生産定価協定は，2022年12月1日から発効し，Lucid USA，Inc.と北米Panasonic Corporationの間で締結され，業務名はPanasonic Industrial Devices Sales Company of Americaである

10-K

001-39408

2023年2月28日

10.35

10.46#

製品定価協定は、Lucid USA、Inc.と北米パナソニックエネルギー会社が署名し、2022年12月1日から発効します

10-K

001-39408

2023年2月28日

10.36

10.47

関連会社参加協定は，2022年12月1日から発効し，北米パナソニック社が米国パナソニック工業設備販売会社とLucid USA，Inc.として業務を経営している。

10-K

001-39408

2023年2月28日

10.37

10.48

北米パナソニックエネルギー会社とLucid USA，Inc.が署名した付属会社参加協定は，2022年12月1日から発効した。

10-K

001-39408

2023年2月28日

10.38

10.49#

Lucid Group技術会社、有限責任会社、Atieva，Inc.とアストン·マーティン·ラゴンダ株式会社が締結した臨時供給契約は、2023年6月26日となっている。

X

21.1

Lucid Groupの重要な子会社リスト。

X

23.1

独立公認会計士事務所(ピマウェイ会計士事務所)が同意する。

X

23.2

独立公認会計士事務所(均富法律事務所)が同意した。

X

31.1

1934年改正証券取引法第13 a-14条及び15 d-14(A)条に規定する最高経営責任者の証明

X

31.2

1934年改正証券取引法第13 a-14条及び15 d-14(A)条に規定する首席財務官証明書

X

32.1

2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“アメリカ法典”第18編1350条によるCEOの証明

X

32.2

2002年サバンズ·オキシリー法第906条で可決された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の証明

X

97.1

Lucid Group補償返金政策

X

101.INS

相互接続されたXBRLインスタンス文書(このインスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには現れない)

X

101.書院

インラインXBRL分類アーキテクチャリンクライブラリ文書

X

101.カール

イントラネットXBRL分類計算リンクライブラリ文書

X

101.def

インラインXBRL分類Linkbase文書を定義する

X

101.介護会

XBRL分類ラベルLinkbase文書を連結する

X

101.Pre

インラインXBRL分類プレゼンテーションLinkbaseドキュメント

X

104

表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)

X

^1は管理契約または補償計画を表す

#    本展示品の一部はS-K法規第601(B)(10)(Iv)項に基づいて編集されている.

項目16.表格10-Kの概要

ない。

136

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サイン

1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、本報告が正式に許可された署名者がその署名を代表することを正式に促した。

			ルーシー·グループ社は
日付：2024年2月27日			差出人：			寄稿S/ガガン·ディンゲラ
						ガガン·ディンゲラ
						臨時首席財務官

1934年の証券取引法の要求によると、本報告は、次の日に登録者として次の日に署名された

日付：2024年2月27日			差出人：			/投稿S/ピーター·ローリンソン
						ピーター·ローリンソン
						行政総裁(首席行政幹事)

日付：2024年2月27日			差出人：			寄稿S/ガガン·ディンゲラ
						ガガン·ディンゲラ
						仮首席財務官(仮首席財務官と首席会計官)

日付：2024年2月27日			差出人：			寄稿S/トゥルジ·アルノワゼ
						トルタAlnowaiser
						役員.取締役

日付：2024年2月27日			差出人：			/S/グレン·R·アウグスト
						グレン·R·アウグスター
						役員.取締役

日付：2024年2月27日			差出人：			/S/アンドリュー·利偉誠
						アンドリュー·リバイ誠
						役員.取締役

日付：2024年2月27日			差出人：			/S/シェリフ·マラック比
						シェリフ·マラックビー
						役員.取締役

日付：2024年2月27日			差出人：			/S/Nichelle Maynard-エリオット
						ニチエル·メイナード·エリオット
						役員.取締役

日付：2024年2月27日			差出人：			/S/チャビー·ヌーリー
						チャビヌリ
						役員.取締役

日付：2024年2月27日			差出人：			/S/Ori Winitzer
						オリ·ウィニツァー
						役員.取締役

137

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日付：2024年2月27日			差出人：			/S/ジャネット·S·Wong
						ジャネット·S·Wong
						役員.取締役

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