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添付ファイル99.1

SunRun社は4.75億ドルの転換可能優先手形の非公開発行を発表した

カリフォルニア州サンフランシスコAP通信(AP社)は2024年2月21日頃，Sunrun Inc.(ナスダック：RUN)(SUNRUN)が今日，改正された1933年証券法(証券法)第144 A条の規則により，市場状況やその他の要因に応じて，資格に適合すると合理的に信じる機関の買い手に2030年満期の元金総額4.75億ドルの転換優先手形(手形)を私募方式で発売しようとしていると発表した.SunRunはまた，手形の初期購入者に手形の初発行日から13日間で手形元金総額最大7500万ドルの選択権を付与する予定である

これらの手形はSunrunの優先無担保債務となり，2024年9月1日から半年ごとに毎年3月1日と9月1日に満期になって利息に対応する.事前に転換、償還、または買い戻ししない限り、これらの手形は2030年3月1日に満期になる。手形は現金、順潤S普通株或いは現金と順潤S普通株の組み合わせに変換でき、順潤S選択に供することができる。手形の金利、初期為替レート、その他の条項は定価を発行する時に決定されるだろう

SunRunは、(I)発行された純額の一部を使用して、2026年満期の0%転換可能優先手形(すなわち、2026年に発行された手形)を買い戻すとともに、手形またはその関連会社のうちの1つまたは手形の初期購入者のうちの1つによる私的協議取引における発売定価を買い戻すことを意図している。(Ii)後述する上限償還取引のコストを支払うために得られた純額の一部を発売することと、(Iii)営業資金、br}資本支出、および(Iii)発売された純額の残りの部分を含むことができる未払済債務および他の一般的な会社用途の返済。潜在的な買収と将来の取引ですしかし、それはいかなる具体的な用途も指定されておらず、実質的な買収や戦略取引に関する最終的な合意もない

上記の同時買い戻しで買い戻した2026年手形の所持者は、2026年手形に関連する任意の対沖金を平倉らが保有する可能性があるS普通株の株式を公開市場で購入することができる。これらの活動は，順潤S普通株の取引価格を増加(あるいは減少)する可能性があり，発行と同時に行うと，順潤発行のチケットの初期転換価格が高くなる可能性がある

チケットの価格設定に関して、Sunrunは、1つまたは複数の初期購入者および/またはそれらのそれぞれの付属会社および/または他の金融機関(オプション当事者)と1つまたは複数の初期購入者および/またはそれらのそれぞれの付属会社および/または他の金融機関(オプション当事者)との限定的な取引(トップコール取引)を達成すると予想される。上限のあるコールオプション取引は、一般に、任意の手形変換時の順潤S普通株に対する潜在的な償却および/または相殺順潤が変換された手形元金を超えるために支払わなければならない任意の現金支払いを減少させることができ(場合によって決定される)、減持および/または相殺については上限規定を受ける必要がある。最初の購入者が追加チケットを購入するオプションを行使すれば，Sunrunはオプション取引相手と追加の上限コールオプション取引を行うと予想される

上限コールオプション取引が確立された初期ヘッジファンドについて、オプション相手側またはそのそれぞれの連合会社は、手形定価と同時にまたは直後に順潤S普通株株式を購入し、および/または順潤S普通株に関する様々な派生取引を行うことが予想される。これらの活動は、S普通株または当時の手形の市場価格を増加(または減少)させる可能性がある