別紙99.1
質の高い人々。ビルディングソリューション。ニューヨーク証券取引所:2024年2月23日修正します
セーフハーバーこのプレゼンテーションの特定の記述や情報は、適用される証券法および規制の意味における将来の見通しに関する記述を構成する場合があります。「信じる」、「期待する」、「予測する」、「計画する」、「意図する」、「予見する」、「すべき」、「する」、「できる」、またはこれらに類似した表現は、一般的に歴史的ではない将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。これらの将来の見通しに関する記述は、Comfort Systems USA, Inc.およびその子会社(総称して「当社」)の将来の動向に関する現在の期待と信念、およびそれらが会社に与える影響に基づいています。会社の経営陣は、これらの将来の見通しに関する記述は作成時点では合理的であると考えていますが、会社に影響を与える将来の動向が予想どおりになるという保証はありません。また、会社の実際の業績、財務状況と流動性、および当社が事業を展開する業界の発展は、に含まれる将来の見通しに関する記述で作成または示唆されているものと大きく異なる可能性がありますこのプレゼンテーション。さらに、当社の経営成績、財務状況と流動性、および当社が事業を展開する業界の今後の動向が、このプレゼンテーションに含まれる将来の見通しに関する記述と一致していても、それらの結果または進展は、当社のその後の業績または発展を示すものではない場合があります。将来の収益と業績に対する当社の予想に関するコメントはすべて、既存の事業に関する当社の予測に基づいており、将来の買収による潜在的な影響は含まれていません。Comp anyの将来の見通しに関する記述には、重大なリスクと不確実性(その一部は会社の制御が及ばない)が含まれ、実際の将来の結果が会社の過去の経験や現在の期待または予測と大きく異なる可能性がある仮定が含まれています。実際の結果が将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因には、固定価格契約の入札における誤った見積もりの使用、会社の研究室またはリソースを超える契約上の約束の履行、収益性を維持するのに十分な効率的な契約上の義務の履行の欠如、建設における国または地域の弱さ、活動および経済状況、インフレ率の上昇と金利の変動などが含まれますが、これらに限定されません。労働力と特殊建築物の不足その費用に関する材料または物質的な増加、伝染病やパンデミックなどの疾病の発生(およびサプライチェーンの混乱などの関連する影響)によって会社の事業が悪影響を受けている、プロジェクト、ベンダー、顧客、または下請け業者に影響を及ぼす財政問題、会社のバックログが実際の収益または利益に変換されない、第三者の下請け業者およびサプライヤーによる完了の失敗予想どおりの作業、保証金や保険の入手が難しい、または人件費がかかる、のれんへの減損、会社の費用対費入力方法の誤り、会社の市場における競争の結果、会社の分散型管理構造、さまざまな州および地方の法律、規制、要件への重大な不履行、政府との契約への入札または履行の禁止、主要な経営陣の留保、機械および電気システムの需要の季節的変動、減少環境、安全、健康に関する規制に基づく過去および将来の責任の分類には、自己保険に関連する固有のリスク、不利な訴訟結果、当社の実効税率の引き上げ、重要な情報技術の失敗または重大なサイバーセキュリティ侵害、買収に関連するリスク(企業を内部統制環境に統合する能力に対する課題など)、成長と地理的に分散した事業を管理する能力、許容できる条件で資金を調達する能力、極端な天候(暴風雨、干ばつ、極度の暑さや寒さ、山火事や洪水など)、気候変動、それに伴う規制や制約、および証券取引委員会(「SEC」)に提出した報告書に詳述されているその他のリスクの結果です。会社の業績がプロジェクトの結果と異なる原因となる可能性のある既知の重要要因に関する追加情報については、フォーム10-Kの年次報告書、フォーム10-Qの四半期報告書、フォーム8-Kの最新報告書など、SECへの提出書類を参照してください。読者は、本書の日付の時点でのみ述べられている将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。当社は、新しい情報、将来の出来事、またはその他の用途のために、将来の見通しに関する記述が作成された日以降に公に更新または改訂する義務を負いません。非GAAP指標このプレゼンテーションの特定の指標は、一般に認められた会計原則(「GAAP」)に従って計算された指標ではありません。それらはGAAPの結果に代わるものと見なされるべきではありません。これらのスライドに示されている非GAAP財務指標は脚注に示されています。これらの非GAAP指標と最も比較可能なGAAP財務指標との調整については、付録を参照してください。
COMFORT SYSTEMS USA 2 • 全国有数の機械、電気、配管(「MEP」)の設置およびサービスプロバイダー • 年間売上高50億ドル以上 • 従業員数15,000人以上 • 収益性の高い成長の歴史 • 機械、電気、モジュール式の建設とサービスのポートフォリオが優れている
ナショナルフットプリント 3 176拠点 | 134都市 | 15,000人以上の従業員
市場の見通し 4つの強力な市場 • テクノロジー — データセンターとチップ製造 • ライフサイエンス-医薬品 • 食品加工 • 製造 • ヘルスケア • EVバッテリートレンド • 産業 • リショア • 室内空気質 • サービス • モジュラー
機械 75% 電気 25% セグメント内訳 5 収益機械 72% 電気 28% 2023年第4四半期の総利益 = 2億7,970万ドル機械 76% 機械 24% 電気 76% 電気 76% 電気 24% 2023会計年度売上総利益 = 9億9,050万ドル 2023年度第4四半期の収益 = 5億5,760万ドル
サービスプロジェクト 9% サービスとメンテナンス 11% 新築 40% 既存建設 25% モジュール式 15% 収益内訳 — 2023 6 アクティビティ 2023年収益 = 521億ドルヘルスケア 11% 教育 9% 政府 6% 製造 34% テクノロジー 21% オフィスビル 8% その他 5% 小売 6% 市場セクター
堅調な市場(百万ドル)7 2023 %テキサス州 1,260.6 24.2% ノースカロライナ州 666.4 12.8% インディアナ州 415.6 8.0% バージニア州 398.7 7.7% テネシー 332.5 6.4% フロリダ州 310.6 6.0%
建設バックログ 8 763ドル 948ドル 1,166ドル 1,602ドル 1,511ドル 2,312ドル 4,064ドル 5,157ドル-1,000ドル 2,000ドル 3,000ドル 4,000ドル 6,000ドル 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023ドル (百万ドル)
サービスメンテナンスベース 9 $111 $116 $123 $127 $130 $147 $161 $165 $0 $20 $40 $60 $80 $100 $120 $140 $160 $180 2016 2018 2019 2020 2022 2023 (百万ドル)
最近の財務実績 10か月に終了した3か月間(百万ドル、1株あたりの情報を除く)12/31/23 12/31/22 12/31/23 12/31/22 収益1,357.6ドル 1,117.2ドル 5,206.8ドル4,140.4ドル純利益91.6ドル55.4ドル323.4ドル245.9希薄化後EPS 2.55ドル1.54ドル9.01ドル6.82ドル調整後 EPS (1) 2.55ドル 1.54ドル 8.74ドル5.29調整後EBITDA (2) 141.2ドル99.7ドル 499.0ドル338.3ドル営業キャッシュフロー173.0ドル132.0ドル 639.6ドル301.5ドル (1) 調整後EPSは非GAAPベースの財務指標です。調整後EPSには税制上の利益は含まれていません。広告調整後EPSとのGAAP調整については、付録IIを参照してください。(2) 調整後EBITDAは非GAAP財務指標です。調整後EBITDAとのGAAP調整については、付録Iを参照してください。
アクセラレーテッドキャッシュ 11 $639.6 $323.4 $-$100 $200 $300 $500 $600 $700 $700 2023 12/31 営業キャッシュフロー 2023 年 12 月 31 日の営業キャッシュフロー純利益 (百万ドル)-2023年通年の営業キャッシュフローは、通年の純利益をはるかに上回っています。-23年12月31日現在、当社には非常に多額の未稼ぎ顧客現金があります-事前予約と設備の前払い金は通常の創出につながりますプロジェクト費用が発生したときのキャッシュフローの逆風
財務力 • 25年連続でプラスのフリーキャッシュフロー • 11年連続で配当が増加 • 負債/TTM EBITDA = 0.09 • 2023年12月31日時点で現金2億520万ドル • 2023年12月31日現在の負債総額4,420万ドル • 負債容量 — 23年12月31日時点で借入なし — 8億5000万ドルのシニアクレジットファシリティ — 2027年満期 12
13 資本配分(千ドル)82,524ドル 75% 15,839ドル 14% 11,774ドル 2007年から2023年の買収株式買戻し配当
14 資本還元(千ドル)会計期間株式買戻し配当 2015年 8,330ドル 9,358ドル 17,688ドル 2016ドル13,088ドル 10,264ドル 23,352ドル 2017 9,007ドル 10,987ドル 19,994ドル 2018ドル28,533ドル 12,268ドル 40,801ドル 2019 19,550ドル 14,543 ドル 34,093ドル 2020 ドル 30,120 ドル 15,499 ドル 45,619ドル 2021 27,054 ドル 17,384 ドル 44,438ドル 2022 38,216ドル 20,077 ドル 58,293 ドル 21,184 ドル 30,379 ドル 51,563ドル
モジュール式オフサイト建設 15
従業員に安全で協調的でインクルーシブな環境を育む • すべての事業会社の 100% が多様性、公平性、インクルージョンのアクションプランを掲げています • 事業所の 100% が従業員の健康と安全のリスク評価を実施し、原因マッピングプログラムと「5x5」イニシアチブを活用して、2022年に記録的な安全結果をもたらしています • 従業員の健康と福祉への取り組みの一環として、Comfort Systems USAはすべての従業員とその家族に以下へのアクセスを提供しています心のこもったサポート、仕事のための年中無休のサポート-ライフソリューション、法的指針、財源 • 提携している多様なサプライヤーの数を追跡、管理、報告するプロセスを導入しました。環境、社会、コーポレートガバナンス(ESG)の目標は、私たちの事業運営方法に組み込まれています。これらは、安全、正直、敬意、協調性、革新性という私たちの基盤でありコアバリューの一部であり、ESGを支援するための透明な情報開示の開発に熱心に取り組んできましたコミットメント。企業として、私たちの仕事は持続可能なベストプラクティスに役立つ一方で、プラスの影響を与えるためにできることはまだまだあると認識しています。私たちは持続可能性への継続的な改善アプローチに取り組んでいます。People Partners Planet お客様やサプライヤーにとって信頼できる、誠実で革新的なパートナーであり続けてください • すべての事業拠点の 100% がビジネス倫理問題に関する内部監査/リスク評価を完了しています • 2022年にEcoVadisのサステナビリティ評価がシルバーに、EcoVadisのサステナビリティ評価が2021年にブロンズになりました • 2021年に開始された持続可能な調達方針とサプライヤーの多様性プログラム • 2022年に人権方針を策定し、実施しました。私たちの仕事とサービスを通じて環境に良い影響を与えることを意図して運営してください私たちお客様への提供 • Comfort Systems USAは、2021年と2022年の事業全体で関連するスコープ1と2の排出量をすべて網羅した温室効果ガス(「GHG」)インベントリを完成させました。これにより、2022年のサステナビリティレポートでの詳細な分析と比較が容易になりました。• 2022年には、温室効果ガス排出量を 4% 削減しました。• 以前は、車両管理、出張、ルートの最適化などのベストプラクティスを活用するために、持続可能な輸送ガイドラインを策定し、すべての事業会社と共有していました従業員の通勤 • 私たちの最初の通勤2022年の水リスク分析エネルギー効率炭素排出規制コンプライアンス金融衛生プライバシーとデータセキュリティ倫理、贈収賄防止、汚職労働者の健康と安全多様性、公平性、インクルージョンに関する重要なトピックマテリアルトピックサステナビリティの概要 16
生産性を重視したタイムイノベーションイノベーション 2004~2014年 • BIMの早期採用 • 業界をリードするプレハブ • 子会社間でのベストプラクティスの共有 2014年から現在 • 高度なBIM技術への投資 • EASとTASのモジュール構造 • サービスの未来におけるモバイルテクノロジーの展開 • 新興技術のパイロット • 業界をリードするテクノロジー企業とのパートナーシップ • ビジネスインサイトを引き出すためのデータ分析 17
18 安全であること、正直であること、敬意を払うこと、革新的であること、協力的であること、私たちの価値観
私たちの強み19 • 一貫したフリーキャッシュフロー • 堅調な貸借対照表 • 買収実績 • 魅力的な地域 • 最先端のイノベーション • 収益性の高い成長
ありがとう 20 176拠点 134都市の176拠点アメリカ全土46の事業会社 15,000人以上のアメリカで最も有能なHVACおよび電気契約担当者 15,000人以上の従業員 15,000人以上の従業員 15,000人以上の年間収益約50億ドル連絡先:ジュリー・シェーフ最高会計責任者 1-800-723-8431 ir@comfortsystemsusa.com www.comfortsystemsusa.com
付録I — 調整後EBITDA21とのGAAP調整 12月31日に終了した3か月間、12月31日に終了した3か月、(千ドル)2023 2022年純利益 91,581ドル 55,424ドル 323,398ドル 245,947ドル所得税引当金(給付)20,148 14,775 64,796(10,089)その他の収益、純額(201)(33) (202) (134) 偶発収益の公正価値の変動負債9,400 5,349 23,607 4,819利息費用 (収入)、純額 (650) 4,556 6,789 13,306 13,306 資産売却益 (619) (473) (2,302) (1,585) 税金関連の販売管理費 — — 1,345 4,665 AmA オーソリゼーション 11,131 11,193 43,404 47,795減価償却 10,445 8,909 38,162 33,552 調整後EBITDA 141,235ドル 99,700ドル 498,997ドル(338,276ドル)注:当社は、利息、税金、減価償却費および償却費を控除する前の調整後利益(「調整後EBITDA」)を、収入、所得税引当金、その他の費用(収入)の純額と定義しています)、純額、偶発損損益負債の公正価値の変動、支払利息(収入)、純額、資産売却益、減損ののれんその他の一時費用、減価償却費他の企業では調整後EBITDAの定義が異なる場合があります。調整後EBITDAは、第三者から頻繁に要求される財務指標であるため、提示されています。ただし、調整後EBITDAは、一般に認められている会計原則では企業の財務結果の主要な指標とは見なされません。したがって、調整後EBITDAは、一般に認められた会計原則および当社が報告したとおりに、営業利益、純利益、またはキャッシュフローに代わるものと見なすべきではありません。
付録II — 調整後EPSとのGAAP調整 22 2023年12月31日に終了した3か月、2023年12月31日に終了した12か月 2022 希薄化後1株当たり利益 2.55ドル 1.54ドル 9.01ドル 6.82ドル前年度に関連する税制上の利益 — — (0.30) (1.64) 税金-関連する販売管理費、税引後 — — 0.03 0.11 希薄化後1株当たり利益 (税引後) 2.03ドル 55 $1.54 $8.74 $5.29 注意:税制上の利得を除いた希薄化後の1株当たり利益は、これが当社の継続中核事業の結果を反映していると当社が考えており、頻繁に発生する事業に対応していると当社が考えているためです第三者から寄せられた質問。ただし、この指標は、一般に認められている会計原則に基づく企業の業績の主要な指標とは見なされないため、一般に認められた会計原則に基づいて決定され、会社が報告した経営成績に代わるものと見なすべきではありません。