誤り2023会計年度嘉信投資信託会社0000316709P 3 YP 3 YHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2023#その他の支出Http：//Fasb.org/us-GAAP/2023#その他の資産Http：//Fasb.org/us-GAAP/2023#その他の資産Http：//Fasb.org/us-GAAP/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreationAmortifyHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreationAmortifyHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2023#AcruedLiabilitiesCurrentAndNonCurrentHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2023#AcruedLiabilitiesCurrentAndNonCurrentHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligations1.002.502.501.001.00P 1 YP 1 Y35441732900003167092023-01-012023-12-310000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2023-01-012023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：シリーズDPrefredStockMember2023-01-012023-12-310000316709Schw：SeriesJPferredStockMember2023-01-012023-12-3100003167092023-06-30ISO 4217：ドル0000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2024-01-31Xbrli：共有0000316709アメリカ-公認会計基準：非投票権公有株式メンバー2024-01-3100003167092022-01-012022-12-3100003167092021-01-012021-12-310000316709Schw：資産管理と管理サービスのメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：資産管理と管理サービスのメンバー2022-01-012022-12-310000316709Schw：資産管理と管理サービスのメンバー2021-01-012021-12-310000316709Schw：TradingRevenueServiceMember2023-01-012023-12-310000316709Schw：TradingRevenueServiceMember2022-01-012022-12-310000316709Schw：TradingRevenueServiceMember2021-01-012021-12-310000316709Schw：BankDepositAccount FeesMember2023-01-012023-12-310000316709Schw：BankDepositAccount FeesMember2022-01-012022-12-310000316709Schw：BankDepositAccount FeesMember2021-01-012021-12-310000316709アメリカ-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2023-01-012023-12-310000316709アメリカ-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2022-01-012022-12-310000316709アメリカ-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2021-01-012021-12-31ISO 4217：ドルXbrli：共有00003167092023-12-3100003167092022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：資産担保資産担保メンバー2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：資産担保資産担保メンバー2022-12-310000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2023-12-310000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：非投票権公有株式メンバー2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：非投票権公有株式メンバー2022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：第一選択株式メンバー2020-12-310000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバーアメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2020-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：非投票権公有株式メンバーアメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2020-12-310000316709US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2020-12-310000316709米国-公認会計基準：財務省株式公開金メンバー2020-12-310000316709アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2020-12-3100003167092020-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-01-012021-12-310000316709アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2021-01-012021-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：第一選択株式メンバー2021-01-012021-12-310000316709US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310000316709米国-公認会計基準：財務省株式公開金メンバー2021-01-012021-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：第一選択株式メンバー2021-12-310000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバーアメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：非投票権公有株式メンバーアメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-12-310000316709US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-12-310000316709米国-公認会計基準：財務省株式公開金メンバー2021-12-310000316709アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2021-12-3100003167092021-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2022-01-012022-12-310000316709アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2022-01-012022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：第一選択株式メンバー2022-01-012022-12-310000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー米国-公認会計基準：財務省株式公開金メンバー2022-01-012022-12-310000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-01-012022-12-310000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバーアメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-01-012022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：非投票権公有株式メンバーアメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-01-012022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：非投票権公有株式メンバー米国-公認会計基準：財務省株式公開金メンバー2022-01-012022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：非投票権公有株式メンバー2022-01-012022-12-310000316709US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-12-310000316709米国-公認会計基準：財務省株式公開金メンバー2022-01-012022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：第一選択株式メンバー2022-12-310000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバーアメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：非投票権公有株式メンバーアメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-12-310000316709US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2022-12-310000316709米国-公認会計基準：財務省株式公開金メンバー2022-12-310000316709アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2023-01-012023-12-310000316709アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2023-01-012023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：第一選択株式メンバー2023-01-012023-12-310000316709米国-公認会計基準：財務省株式公開金メンバー2023-01-012023-12-310000316709US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：第一選択株式メンバー2023-12-310000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバーアメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：非投票権公有株式メンバーアメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2023-12-310000316709US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2023-12-310000316709米国-公認会計基準：財務省株式公開金メンバー2023-12-310000316709アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2023-12-31Schw：office支店Schw：州/自治区Schw：細分化市場Schw：Receivableクラス0000316709Schw：設備と家具のメンバーSRT：最小メンバ数2023-12-310000316709SRT：最大メンバ数Schw：設備と家具のメンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：BuildingMembers2023-12-310000316709Schw：建築改善と土地改善メンバー2023-12-310000316709米国-GAAP：ソフトウェアとソフトウェア開発コストメンバーSRT：最小メンバ数2023-12-310000316709SRT：最大メンバ数米国-GAAP：ソフトウェアとソフトウェア開発コストメンバー2023-12-31Schw：Third PartyPricingSource0000316709アメリカ-公認会計基準：投資実績メンバー2023-01-012023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：投資実績メンバー2022-01-012022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：投資実績メンバー2021-01-012021-12-310000316709米国-GAAP：InvestmentAdviceMembers2023-01-012023-12-310000316709米国-GAAP：InvestmentAdviceMembers2022-01-012022-12-310000316709米国-GAAP：InvestmentAdviceMembers2021-01-012021-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：金融サービスその他のメンバー2023-01-012023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：金融サービスその他のメンバー2022-01-012022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：金融サービスその他のメンバー2021-01-012021-12-310000316709シュルツ：委員会のメンバー2023-01-012023-12-310000316709シュルツ：委員会のメンバー2022-01-012022-12-310000316709シュルツ：委員会のメンバー2021-01-012021-12-310000316709Schw：受注フロー収入メンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：受注フロー収入メンバー2022-01-012022-12-310000316709Schw：受注フロー収入メンバー2021-01-012021-12-310000316709Schw：エージェント取引員2023-01-012023-12-310000316709Schw：エージェント取引員2022-01-012022-12-310000316709Schw：エージェント取引員2021-01-012021-12-310000316709米国-GAAP：顧客と契約した収入STPR：CA米国-公認会計基準：地理集中度リスクメンバーSchw：TD ameritradeMember2023-01-012023-12-31Xbrli：純0000316709米国-GAAP：顧客と契約した収入STPR：CA米国-公認会計基準：地理集中度リスクメンバーSchw：TD ameritradeMember2022-01-012022-12-310000316709アメリカ-GAAP：抵当ローン認可証券はアメリカ政府スポンジ企業から発行されたメンバー2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：アメリカ証券メンバー2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：会社債務証券メンバー2023-12-310000316709米国-公認会計基準：資産認可証券メンバー2023-12-310000316709米国-公認会計基準：外国政府債務証券メンバー2023-12-310000316709アメリカ-公認会計原則：アメリカ州と政治細分化メンバー2023-12-310000316709Schw：商業担保担保証券は民間企業から発行されているメンバー2023-12-310000316709アメリカ公認会計基準：預金メンバー資格認証2023-12-310000316709アメリカ公認会計基準：その他の債務証券メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：抵当ローン認可証券はアメリカ政府スポンジ企業から発行されたメンバー2022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：アメリカ証券メンバー2022-12-310000316709米国-公認会計基準：資産認可証券メンバー2022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：会社債務証券メンバー2022-12-310000316709アメリカ公認会計基準：預金メンバー資格認証2022-12-310000316709米国-公認会計基準：外国政府債務証券メンバー2022-12-310000316709アメリカ-公認会計原則：アメリカ州と政治細分化メンバー2022-12-310000316709Schw：商業担保担保証券は民間企業から発行されているメンバー2022-12-310000316709アメリカ公認会計基準：その他の債務証券メンバー2022-12-310000316709Schw：Corporation DebtSecuritiesIssuedBy FinancialServicesIndustryMember2023-12-310000316709Schw：Corporation DebtSecuritiesIssuedBy FinancialServicesIndustryMember2022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：連邦家庭教育ローンプロジェクト融資保証ローンメンバーSchw：金融商品集中度リスクメンバー米国-公認会計基準：資産認可証券メンバー2023-01-012023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：連邦家庭教育ローンプロジェクト融資保証ローンメンバーSchw：金融商品集中度リスクメンバー米国-公認会計基準：資産認可証券メンバー2022-01-012022-12-310000316709Schw：金融商品集中度リスクメンバー米国-公認会計基準：資産認可証券メンバーアメリカ-公認会計基準：担保信用クレジットカード証券メンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：金融商品集中度リスクメンバー米国-公認会計基準：資産認可証券メンバーアメリカ-公認会計基準：担保信用クレジットカード証券メンバー2022-01-012022-12-310000316709アメリカ公認会計基準：現金と現金等価物のメンバー米国-GAAP：ビジネス紙のメンバー2022-12-310000316709アメリカ公認会計基準：現金と現金等価物のメンバー米国-GAAP：ビジネス紙のメンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：抵当ローン認可証券はアメリカ政府スポンジ企業から発行されたメンバー2022-01-012022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：連邦住宅ローン銀行融資メンバー2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：連邦準備銀行上級メンバー2023-12-310000316709Schw：FederalReserve BankTerm FundingProgram BTFPメンバ2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：預金側メンバー2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：資産担保資産担保メンバーUS-GAAP：SecuritiesSoldUnderAgreement sToRepurcheMembersアメリカ-GAAP：抵当ローン認可証券はアメリカ政府スポンジ企業から発行されたメンバー2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：資産担保資産担保メンバーUS-GAAP：InterestRateSwapMember2023-12-310000316709米国-公認会計基準：財務資産未過去メンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2023-12-310000316709アメリカ公認会計基準：財務売掛金30~59日の期限切れメンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：財務売掛金60~89日の期限切れメンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：財務売掛金が90日以上の期限切れメンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2023-12-310000316709米国-公認会計基準：財務資産過去のメンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2023-12-310000316709アメリカ公認会計基準：FirstMortgageMemberUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembers米国-公認会計基準：財務資産未過去メンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2023-12-310000316709アメリカ公認会計基準：財務売掛金30~59日の期限切れメンバーアメリカ-GAAP：HomeEquityMembersUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersアメリカ-GAAP：財務売掛金60~89日の期限切れメンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersアメリカ-GAAP：財務売掛金が90日以上の期限切れメンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembers米国-公認会計基準：財務資産過去のメンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2023-12-310000316709米国-公認会計基準：財務資産未過去メンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2023-12-310000316709アメリカ公認会計基準：財務売掛金30~59日の期限切れメンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：財務売掛金60~89日の期限切れメンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：財務売掛金が90日以上の期限切れメンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2023-12-310000316709米国-公認会計基準：財務資産過去のメンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2023-12-310000316709US-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2023-12-310000316709Schw：質権資産ラインPortfolioSegmentMembers米国-公認会計基準：財務資産未過去メンバー2023-12-310000316709Schw：質権資産ラインPortfolioSegmentMembersアメリカ公認会計基準：財務売掛金30~59日の期限切れメンバー2023-12-310000316709Schw：質権資産ラインPortfolioSegmentMembersアメリカ-GAAP：財務売掛金60~89日の期限切れメンバー2023-12-310000316709Schw：質権資産ラインPortfolioSegmentMembersアメリカ-GAAP：財務売掛金が90日以上の期限切れメンバー2023-12-310000316709Schw：質権資産ラインPortfolioSegmentMembers米国-公認会計基準：財務資産過去のメンバー2023-12-310000316709Schw：質権資産ラインPortfolioSegmentMembers2023-12-310000316709米国-公認会計基準：財務資産未過去メンバーSchw：OtherPortfolioSegmentメンバー2023-12-310000316709アメリカ公認会計基準：財務売掛金30~59日の期限切れメンバーSchw：OtherPortfolioSegmentメンバー2023-12-310000316709Schw：OtherPortfolioSegmentメンバーアメリカ-GAAP：財務売掛金60~89日の期限切れメンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：財務売掛金が90日以上の期限切れメンバーSchw：OtherPortfolioSegmentメンバー2023-12-310000316709米国-公認会計基準：財務資産過去のメンバーSchw：OtherPortfolioSegmentメンバー2023-12-310000316709Schw：OtherPortfolioSegmentメンバー2023-12-310000316709米国-公認会計基準：財務資産未過去メンバー2023-12-310000316709アメリカ公認会計基準：財務売掛金30~59日の期限切れメンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：財務売掛金60~89日の期限切れメンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：財務売掛金が90日以上の期限切れメンバー2023-12-310000316709米国-公認会計基準：財務資産過去のメンバー2023-12-310000316709米国-公認会計基準：財務資産未過去メンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2022-12-310000316709アメリカ公認会計基準：財務売掛金30~59日の期限切れメンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：財務売掛金60~89日の期限切れメンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：財務売掛金が90日以上の期限切れメンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2022-12-310000316709米国-公認会計基準：財務資産過去のメンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2022-12-310000316709アメリカ公認会計基準：FirstMortgageMemberUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembers米国-公認会計基準：財務資産未過去メンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2022-12-310000316709アメリカ公認会計基準：財務売掛金30~59日の期限切れメンバーアメリカ-GAAP：HomeEquityMembersUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersアメリカ-GAAP：財務売掛金60~89日の期限切れメンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersアメリカ-GAAP：財務売掛金が90日以上の期限切れメンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembers米国-公認会計基準：財務資産過去のメンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2022-12-310000316709米国-公認会計基準：財務資産未過去メンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2022-12-310000316709アメリカ公認会計基準：財務売掛金30~59日の期限切れメンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：財務売掛金60~89日の期限切れメンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：財務売掛金が90日以上の期限切れメンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2022-12-310000316709米国-公認会計基準：財務資産過去のメンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2022-12-310000316709US-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2022-12-310000316709Schw：質権資産ラインPortfolioSegmentMembers米国-公認会計基準：財務資産未過去メンバー2022-12-310000316709Schw：質権資産ラインPortfolioSegmentMembersアメリカ公認会計基準：財務売掛金30~59日の期限切れメンバー2022-12-310000316709Schw：質権資産ラインPortfolioSegmentMembersアメリカ-GAAP：財務売掛金60~89日の期限切れメンバー2022-12-310000316709Schw：質権資産ラインPortfolioSegmentMembersアメリカ-GAAP：財務売掛金が90日以上の期限切れメンバー2022-12-310000316709Schw：質権資産ラインPortfolioSegmentMembers米国-公認会計基準：財務資産過去のメンバー2022-12-310000316709Schw：質権資産ラインPortfolioSegmentMembers2022-12-310000316709米国-公認会計基準：財務資産未過去メンバーSchw：OtherPortfolioSegmentメンバー2022-12-310000316709アメリカ公認会計基準：財務売掛金30~59日の期限切れメンバーSchw：OtherPortfolioSegmentメンバー2022-12-310000316709Schw：OtherPortfolioSegmentメンバーアメリカ-GAAP：財務売掛金60~89日の期限切れメンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：財務売掛金が90日以上の期限切れメンバーSchw：OtherPortfolioSegmentメンバー2022-12-310000316709米国-公認会計基準：財務資産過去のメンバーSchw：OtherPortfolioSegmentメンバー2022-12-310000316709Schw：OtherPortfolioSegmentメンバー2022-12-310000316709米国-公認会計基準：財務資産未過去メンバー2022-12-310000316709アメリカ公認会計基準：財務売掛金30~59日の期限切れメンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：財務売掛金60~89日の期限切れメンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：財務売掛金が90日以上の期限切れメンバー2022-12-310000316709米国-公認会計基準：財務資産過去のメンバー2022-12-310000316709STPR：CASchw：ローン地域のメンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー米国-公認会計基準：地理集中度リスクメンバー2023-01-012023-12-310000316709STPR：CASchw：ローン地域のメンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー米国-公認会計基準：地理集中度リスクメンバー2022-01-012022-12-310000316709アメリカ公認会計基準：FirstMortgageMemberUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2023-01-012023-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2023-01-012023-12-310000316709US-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：質権資産ラインPortfolioSegmentMembers2023-01-012023-12-310000316709Schw：OtherPortfolioSegmentメンバー2023-01-012023-12-310000316709アメリカ公認会計基準：FirstMortgageMemberUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2021-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2021-12-310000316709US-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2021-12-310000316709Schw：質権資産ラインPortfolioSegmentMembers2021-12-310000316709Schw：OtherPortfolioSegmentメンバー2021-12-310000316709アメリカ公認会計基準：FirstMortgageMemberUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2022-01-012022-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2022-01-012022-12-310000316709US-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2022-01-012022-12-310000316709Schw：質権資産ラインPortfolioSegmentMembers2022-01-012022-12-310000316709Schw：OtherPortfolioSegmentメンバー2022-01-012022-12-310000316709アメリカ公認会計基準：FirstMortgageMemberUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2020-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2020-12-310000316709US-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2020-12-310000316709Schw：質権資産ラインPortfolioSegmentMembers2020-12-310000316709Schw：OtherPortfolioSegmentメンバー2020-12-310000316709アメリカ公認会計基準：FirstMortgageMemberUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2021-01-012021-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2021-01-012021-12-310000316709US-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2021-01-012021-12-310000316709Schw：質権資産ラインPortfolioSegmentMembers2021-01-012021-12-310000316709Schw：OtherPortfolioSegmentメンバー2021-01-012021-12-310000316709US-GAAP：財務資産源メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMemberSchw：OriginationFicoScoreBelow 620メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersUS-GAAP：財務資産源メンバーSchw：OriginationFicoScoreBelow 620メンバー2023-12-310000316709US-GAAP：財務資産源メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMemberSchw：OriginationFicoScoore 620~679メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersUS-GAAP：財務資産源メンバーSchw：OriginationFicoScoore 620~679メンバー2023-12-310000316709US-GAAP：財務資産源メンバーSchw：OriginationFicoScore 680から739メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersUS-GAAP：財務資産源メンバーSchw：OriginationFicoScore 680から739メンバー2023-12-310000316709Schw：OriginationFicoScore 740とAboveMemberUS-GAAP：財務資産源メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersSchw：OriginationFicoScore 740とAboveMemberUS-GAAP：財務資産源メンバー2023-12-310000316709US-GAAP：財務資産源メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersUS-GAAP：財務資産源メンバー2023-12-310000316709Schw：OriginationLoanto ValueRatio 70とBelowMemberUS-GAAP：財務資産源メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersSchw：OriginationLoanto ValueRatio 70とBelowMemberUS-GAAP：財務資産源メンバー2023-12-310000316709US-GAAP：財務資産源メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMemberSchw：70から90を超える会員への融資開始2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersUS-GAAP：財務資産源メンバーSchw：70から90を超える会員への融資開始2023-12-310000316709US-GAAP：財務資産源メンバーSchw：90以上から100人までの融資開始アメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersUS-GAAP：財務資産源メンバーSchw：90以上から100人までの融資開始2023-12-310000316709Schw：FICOスコアが620未満のメンバーを更新アメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2023-12-310000316709Schw：FICOスコアが620未満のメンバーを更新アメリカ-GAAP：HomeEquityMembers2023-12-310000316709Schw：FICOScore 620~679メンバーの更新アメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersSchw：FICOScore 620~679メンバーの更新2023-12-310000316709Schw：FICOScore 680から739メンバーの更新アメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersSchw：FICOScore 680から739メンバーの更新2023-12-310000316709Schw：FICOScore 740およびAboveMemberを更新アメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2023-12-310000316709Schw：FICOScore 740およびAboveMemberを更新アメリカ-GAAP：HomeEquityMembers2023-12-310000316709アメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembers2023-12-310000316709Schw：EstimatedCurrentLoanToValueRatio 70 AndBelowMemberアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersSchw：EstimatedCurrentLoanToValueRatio 70 AndBelowMember2023-12-310000316709アメリカ公認会計基準：FirstMortgageMemberSchw：EstimatedCurrentLoanToValueRatioGreaterThan 70~90 Members2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersSchw：EstimatedCurrentLoanToValueRatioGreaterThan 70~90 Members2023-12-310000316709アメリカ公認会計基準：FirstMortgageMemberSchw：EstimatedCurrentLoanto ValueRatio GreaterThan 90 Through 100 Members2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersSchw：EstimatedCurrentLoanto ValueRatio GreaterThan 90 Through 100 Members2023-12-310000316709Schw：EstimatedCurrentLoanToValueRatioGreaterThan 100メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersSchw：EstimatedCurrentLoanToValueRatioGreaterThan 100メンバー2023-12-310000316709US-GAAP：財務資産源メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMemberSchw：OriginationFicoScoreBelow 620メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersUS-GAAP：財務資産源メンバーSchw：OriginationFicoScoreBelow 620メンバー2022-12-310000316709US-GAAP：財務資産源メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMemberSchw：OriginationFicoScoore 620~679メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersUS-GAAP：財務資産源メンバーSchw：OriginationFicoScoore 620~679メンバー2022-12-310000316709US-GAAP：財務資産源メンバーSchw：OriginationFicoScore 680から739メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersUS-GAAP：財務資産源メンバーSchw：OriginationFicoScore 680から739メンバー2022-12-310000316709Schw：OriginationFicoScore 740とAboveMemberUS-GAAP：財務資産源メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersSchw：OriginationFicoScore 740とAboveMemberUS-GAAP：財務資産源メンバー2022-12-310000316709US-GAAP：財務資産源メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersUS-GAAP：財務資産源メンバー2022-12-310000316709Schw：OriginationLoanto ValueRatio 70とBelowMemberUS-GAAP：財務資産源メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersSchw：OriginationLoanto ValueRatio 70とBelowMemberUS-GAAP：財務資産源メンバー2022-12-310000316709US-GAAP：財務資産源メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMemberSchw：70から90を超える会員への融資開始2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersUS-GAAP：財務資産源メンバーSchw：70から90を超える会員への融資開始2022-12-310000316709US-GAAP：財務資産源メンバーSchw：90以上から100人までの融資開始アメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersUS-GAAP：財務資産源メンバーSchw：90以上から100人までの融資開始2022-12-310000316709Schw：FICOスコアが620未満のメンバーを更新アメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2022-12-310000316709Schw：FICOスコアが620未満のメンバーを更新アメリカ-GAAP：HomeEquityMembers2022-12-310000316709Schw：FICOScore 620~679メンバーの更新アメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersSchw：FICOScore 620~679メンバーの更新2022-12-310000316709Schw：FICOScore 680から739メンバーの更新アメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersSchw：FICOScore 680から739メンバーの更新2022-12-310000316709Schw：FICOScore 740およびAboveMemberを更新アメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2022-12-310000316709Schw：FICOScore 740およびAboveMemberを更新アメリカ-GAAP：HomeEquityMembers2022-12-310000316709アメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembers2022-12-310000316709Schw：EstimatedCurrentLoanToValueRatio 70 AndBelowMemberアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersSchw：EstimatedCurrentLoanToValueRatio 70 AndBelowMember2022-12-310000316709アメリカ公認会計基準：FirstMortgageMemberSchw：EstimatedCurrentLoanToValueRatioGreaterThan 70~90 Members2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersSchw：EstimatedCurrentLoanToValueRatioGreaterThan 70~90 Members2022-12-310000316709アメリカ公認会計基準：FirstMortgageMemberSchw：EstimatedCurrentLoanto ValueRatio GreaterThan 90 Through 100 Members2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersSchw：EstimatedCurrentLoanto ValueRatio GreaterThan 90 Through 100 Members2022-12-310000316709Schw：EstimatedCurrentLoanToValueRatioGreaterThan 100メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersSchw：EstimatedCurrentLoanToValueRatioGreaterThan 100メンバー2022-12-310000316709SRT：最小メンバ数US-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2023-01-012023-12-310000316709SRT：最大メンバ数US-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2023-01-012023-12-310000316709Schw：HomeEquitySecuredby Second LiensMembersUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2023-12-310000316709米国-GAAP：ソフトウェアとソフトウェア開発コストメンバー2023-12-310000316709米国-GAAP：ソフトウェアとソフトウェア開発コストメンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：BuildingMembers2022-12-310000316709米国-GAAP：技術機器のメンバー2023-12-310000316709米国-GAAP：技術機器のメンバー2022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：リース改善メンバー2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：リース改善メンバー2022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：本土メンバー2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：本土メンバー2022-12-310000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：建設中のメンバー2023-12-310000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：建設中のメンバー2022-12-310000316709米国-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2023-12-310000316709米国-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2022-12-310000316709Schw：InvestorServicesMember2021-12-310000316709Schw：AdvisorServicesMember2021-12-310000316709Schw：InvestorServicesMember2022-01-012022-12-310000316709Schw：AdvisorServicesMember2022-01-012022-12-310000316709Schw：InvestorServicesMember2022-12-310000316709Schw：AdvisorServicesMember2022-12-310000316709Schw：InvestorServicesMember2023-01-012023-12-310000316709Schw：AdvisorServicesMember2023-01-012023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMember2023-12-310000316709Schw：AdvisorServicesMember2023-12-310000316709US-GAAP：クライアント関係メンバ2023-12-310000316709US-GAAP：クライアント関係メンバ2022-12-310000316709US-GAAP：技術ベース無形資産メンバ2023-12-310000316709US-GAAP：技術ベース無形資産メンバ2022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：業界名メンバー2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：業界名メンバー2022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：連邦住宅ローン銀行融資メンバー2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：連邦住宅ローン銀行融資メンバー2022-12-310000316709アメリカ公認会計基準：可変利益実体は主要な利益メンバーではない2023-01-012023-12-310000316709アメリカ公認会計基準：可変利益実体は主要な利益メンバーではない2022-01-012022-12-310000316709アメリカ公認会計基準：可変利益実体は主要な利益メンバーではない2021-01-012021-12-310000316709Schw：LowIncomeHousingTaxCreditInvestmentsメンバーアメリカ公認会計基準：可変利益実体は主要な利益メンバーではない2023-12-310000316709Schw：LowIncomeHousingTaxCreditInvestmentsメンバーアメリカ公認会計基準：可変利益実体は主要な利益メンバーではない2022-12-310000316709他の非低収入HousingTaxCreditInvestmentsメンバーアメリカ公認会計基準：可変利益実体は主要な利益メンバーではない2023-12-310000316709他の非低収入HousingTaxCreditInvestmentsメンバーアメリカ公認会計基準：可変利益実体は主要な利益メンバーではない2022-12-310000316709アメリカ公認会計基準：可変利益実体は主要な利益メンバーではない2023-12-310000316709アメリカ公認会計基準：可変利益実体は主要な利益メンバーではない2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：TD ameritradeHoldingMembers2021-12-310000316709Schw：TD ameritradeHoldingMembersアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2021-01-012021-12-310000316709Schw：TD ameritradeHoldingMembersアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2021-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：TD ameritradeHoldingMembers2023-12-31シュワルツ：債務ツール0000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：High NoteesDue 2023メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：High NoteesDue 2023メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：高齢者通知2024年2月2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：高齢者通知2024年2月2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：高齢者報告2024年3月24日2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：高齢者報告2024年3月24日2022-12-310000316709Schw：2024年4月アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2023-12-310000316709Schw：2024年4月アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：高齢者NotesDueMarch 1020 25メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：高齢者NotesDueMarch 1020 25メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：高齢者NotesDueMarch 242025のメンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：高齢者NotesDueMarch 242025のメンバー2022-12-310000316709Schw：2025年4月4日アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2023-12-310000316709Schw：2025年4月4日アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：2025年5月5日2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：2025年5月5日2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：高齢者通知2026年2月2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：高齢者通知2026年2月2022-12-310000316709Schw：2026年3月2日アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2023-12-310000316709Schw：2026年3月2日アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：2026年5月5日2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：2026年5月5日2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：高齢者NotesDueMarch 22027メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：高齢者NotesDueMarch 22027メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：高齢者NotesDueMarch 320272023-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：高齢者NotesDueMarch 320272022-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：2027年4月4日2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：2027年4月4日2022-12-310000316709Schw：2028年1月4日アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2023-12-310000316709Schw：2028年1月4日アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2022-12-310000316709Schw：高齢者注意事項2028年3月アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2023-12-310000316709Schw：高齢者注意事項2028年3月アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2022-12-310000316709Schw：2029年2月アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2023-12-310000316709Schw：2029年2月アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：2029年5月2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：2029年5月2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：高齢者は2029年10月に2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：高齢者は2029年10月に2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：高齢者注意事項2030メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：高齢者注意事項2030メンバー2022-12-310000316709Schw：高齢者NotesDueMarch 2031メンバーアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2023-12-310000316709Schw：高齢者NotesDueMarch 2031メンバーアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：高齢者報告2031年5月2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：高齢者報告2031年5月2022-12-310000316709Schw：高齢者NoteesDue 2031年アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2023-12-310000316709Schw：高齢者NoteesDue 2031年アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：高齢者注意事項2032年3月2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：高齢者注意事項2032年3月2022-12-310000316709Schw：2026年8月26日アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2023-12-310000316709Schw：2026年8月26日アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2022-12-310000316709Schw：SecuredOvernightFinancingRateSOFRメンバーアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：FloatingRateSeniorNotesDue 2024メンバー2023-01-012023-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：FloatingRateSeniorNotesDue 2024メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：FloatingRateSeniorNotesDue 2024メンバー2022-12-310000316709Schw：SecuredOvernightFinancingRateSOFRメンバーアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：FloatingRateSeniorNotesDue 2026メンバー2023-01-012023-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：FloatingRateSeniorNotesDue 2026メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：FloatingRateSeniorNotesDue 2026メンバー2022-12-310000316709Schw：SecuredOvernightFinancingRateSOFRメンバーSchw：FloatingRateSeniorNotesDue 2027メンバーアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：FloatingRateSeniorNotesDue 2027メンバーアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2023-12-310000316709Schw：FloatingRateSeniorNotesDue 2027メンバーアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：FixedToFloatingRateSeniorNotesDue 2029メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：FixedToFloatingRateSeniorNotesDue 2029メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：FixedToFloatingRateSeniorNotesDue 2034メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：FixedToFloatingRateSeniorNotesDue 2034メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：FixedToFloatingRateSeniorNotesDueAugust 2034メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：FixedToFloatingRateSeniorNotesDueAugust 2034メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：FixedToFloatingRateSeniorNotesDue 2029年11月2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：FixedToFloatingRateSeniorNotesDue 2029年11月2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2022-12-310000316709Schw：2024年4月Schw：TD ameritradeHoldingMembersアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2023-12-310000316709Schw：2024年4月Schw：TD ameritradeHoldingMembersアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2022-12-310000316709Schw：2025年4月4日Schw：TD ameritradeHoldingMembersアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2023-12-310000316709Schw：2025年4月4日Schw：TD ameritradeHoldingMembersアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2022-12-310000316709Schw：TD ameritradeHoldingMembersアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：2027年4月4日2023-12-310000316709Schw：TD ameritradeHoldingMembersアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：2027年4月4日2022-12-310000316709Schw：TD ameritradeHoldingMembersアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：高齢者は2029年10月に2023-12-310000316709Schw：TD ameritradeHoldingMembersアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSchw：高齢者は2029年10月に2022-12-310000316709Schw：TD ameritradeHoldingMembersアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2023-12-310000316709Schw：TD ameritradeHoldingMembersアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2022-12-310000316709Schw：SecuredOvernightFinancingRateSOFRメンバーアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSRT：シーン予測メンバSchw：FixedToFloatingRateSeniorNotesDue 2029メンバー2028-05-192028-05-190000316709Schw：SecuredOvernightFinancingRateSOFRメンバーアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSRT：シーン予測メンバSchw：FixedToFloatingRateSeniorNotesDue 2034メンバー2033-05-192033-05-190000316709Schw：SecuredOvernightFinancingRateSOFRメンバーSchw：FixedToFloatingRateSeniorNotesDueAugust 2034メンバーアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSRT：シーン予測メンバ2033-08-242033-08-240000316709Schw：SecuredOvernightFinancingRateSOFRメンバーアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーSRT：シーン予測メンバSchw：FixedToFloatingRateSeniorNotesDue 2029年11月2028-11-172028-11-170000316709アメリカ-公認会計基準：連邦住宅ローン銀行融資メンバー米国-GAAP：SecuredDebtメンバー2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：連邦住宅ローン銀行融資メンバー米国-GAAP：SecuredDebtメンバー2022-12-310000316709米国-GAAP：ビジネス紙のメンバーSRT：最大メンバ数2023-01-012023-12-310000316709US-GAAP：LineOfCreditMemberSchw：未提出行OfCreditWithExternalBanksMember2023-12-310000316709US-GAAP：LineOfCreditMemberSchw：未提出行OfCreditWithExternalBanksMember2022-12-310000316709US-GAAP：LineOfCreditMemberSchw：SecuredUnmittedLine OfCreditMember2023-12-310000316709US-GAAP：LineOfCreditMemberSchw：SecuredUnmittedLine OfCreditMember2022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：連邦準備銀行上級メンバー2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：連邦準備銀行上級メンバー2022-12-310000316709Schw：FederalReserve BankTerm FundingProgram BTFPメンバ2023-12-310000316709米国-公認会計基準：買い戻し協議メンバー2023-12-310000316709米国-公認会計基準：買い戻し協議メンバー2022-12-310000316709US-GAAP：LineOfCreditMemberSchw：TD ameritradeClearingIncMember2023-12-310000316709US-GAAP：LineOfCreditMemberSchw：TD ameritradeClearingIncMember2022-12-310000316709SRT：最小メンバ数2023-12-310000316709SRT：最大メンバ数2023-12-310000316709Schw：HomeEquityLinesOfCreditPledgedAssetLinesOfCreditMemberUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2023-12-310000316709Schw：HomeEquityLinesOfCreditPledgedAssetLinesOfCreditMemberUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2022-12-310000316709アメリカ公認会計基準：業績保証メンバー2023-12-3100003167092021-07-0100003167092023-05-040000316709Schw：TD ameritradeIncMember2023-01-012023-12-31Schw：クライアント移行グループ0000316709Schw：TD ameritradeIntegrationMemberSRT：最小メンバ数2023-12-310000316709SRT：最大メンバ数Schw：TD ameritradeIntegrationMember2023-12-310000316709Schw：TD ameritradeIntegrationMember2023-01-012023-12-310000316709Schw：TD ameritradeIntegrationMember2022-01-012022-12-310000316709Schw：TD ameritradeIntegrationMember2021-01-012021-12-310000316709SRT：最大メンバ数Schw：TD ameritradeIntegrationMember2023-01-012023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：TD ameritradeIntegrationMember2021-12-310000316709Schw：AdvisorServicesMemberSchw：TD ameritradeIntegrationMember2021-12-310000316709Schw：TD ameritradeIntegrationMember2021-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：研究室と関連費用のメンバー2022-01-012022-12-310000316709Schw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMemberSchw：研究室と関連費用のメンバー2022-01-012022-12-310000316709Schw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：研究室と関連費用のメンバー2022-01-012022-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：TD ameritradeIntegrationMember2022-01-012022-12-310000316709Schw：AdvisorServicesMemberSchw：TD ameritradeIntegrationMember2022-01-012022-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：TD ameritradeIntegrationMember2022-12-310000316709Schw：AdvisorServicesMemberSchw：TD ameritradeIntegrationMember2022-12-310000316709Schw：TD ameritradeIntegrationMember2022-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：研究室と関連費用のメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMemberSchw：研究室と関連費用のメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：研究室と関連費用のメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：TD ameritradeIntegrationMember2023-01-012023-12-310000316709Schw：AdvisorServicesMemberSchw：TD ameritradeIntegrationMember2023-01-012023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：TD ameritradeIntegrationMember2023-12-310000316709Schw：AdvisorServicesMemberSchw：TD ameritradeIntegrationMember2023-12-310000316709Schw：TD ameritradeIntegrationMember2023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMember米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：研究室と関連費用のメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：研究室と関連費用のメンバー2023-01-012023-12-310000316709米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMemberSchw：研究室と関連費用のメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMemberSchw：研究室と関連費用のメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：職業とデバイスのメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMember米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：職業とデバイスのメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：職業とデバイスのメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMemberSchw：職業とデバイスのメンバー2023-01-012023-12-310000316709米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMemberSchw：職業とデバイスのメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMemberSchw：職業とデバイスのメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：職業とデバイスのメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberアメリカ公認会計基準：その他の運営収入支出メンバーSchw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMember2023-01-012023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberアメリカ公認会計基準：その他の運営収入支出メンバー米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：TD ameritradeIntegrationMember2023-01-012023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberアメリカ公認会計基準：その他の運営収入支出メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMember2023-01-012023-12-310000316709アメリカ公認会計基準：その他の運営収入支出メンバーSchw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMember2023-01-012023-12-310000316709アメリカ公認会計基準：その他の運営収入支出メンバー米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMember2023-01-012023-12-310000316709アメリカ公認会計基準：その他の運営収入支出メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMember2023-01-012023-12-310000316709アメリカ公認会計基準：その他の運営収入支出メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMember2023-01-012023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMember2023-01-012023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMember米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：TD ameritradeIntegrationMember2023-01-012023-12-310000316709Schw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMember2023-01-012023-12-310000316709米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMember2023-01-012023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMember米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：研究室と関連費用のメンバー2022-01-012022-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：研究室と関連費用のメンバー2022-01-012022-12-310000316709米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMemberSchw：研究室と関連費用のメンバー2022-01-012022-12-310000316709Schw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMemberSchw：研究室と関連費用のメンバー2022-01-012022-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：職業とデバイスのメンバー2022-01-012022-12-310000316709Schw：InvestorServicesMember米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：職業とデバイスのメンバー2022-01-012022-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：職業とデバイスのメンバー2022-01-012022-12-310000316709Schw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMemberSchw：職業とデバイスのメンバー2022-01-012022-12-310000316709米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMemberSchw：職業とデバイスのメンバー2022-01-012022-12-310000316709Schw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMemberSchw：職業とデバイスのメンバー2022-01-012022-12-310000316709Schw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：職業とデバイスのメンバー2022-01-012022-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMember2022-01-012022-12-310000316709Schw：InvestorServicesMember米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：TD ameritradeIntegrationMember2022-01-012022-12-310000316709Schw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMember2022-01-012022-12-310000316709米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMember2022-01-012022-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：研究室と関連費用のメンバー2021-01-012021-12-310000316709Schw：InvestorServicesMember米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：研究室と関連費用のメンバー2021-01-012021-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：研究室と関連費用のメンバー2021-01-012021-12-310000316709Schw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMemberSchw：研究室と関連費用のメンバー2021-01-012021-12-310000316709米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMemberSchw：研究室と関連費用のメンバー2021-01-012021-12-310000316709Schw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMemberSchw：研究室と関連費用のメンバー2021-01-012021-12-310000316709Schw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：研究室と関連費用のメンバー2021-01-012021-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：職業とデバイスのメンバー2021-01-012021-12-310000316709Schw：InvestorServicesMember米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：職業とデバイスのメンバー2021-01-012021-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：職業とデバイスのメンバー2021-01-012021-12-310000316709Schw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMemberSchw：職業とデバイスのメンバー2021-01-012021-12-310000316709米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMemberSchw：職業とデバイスのメンバー2021-01-012021-12-310000316709Schw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMemberSchw：職業とデバイスのメンバー2021-01-012021-12-310000316709Schw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：職業とデバイスのメンバー2021-01-012021-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：専門サービスのメンバーSchw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMember2021-01-012021-12-310000316709Schw：InvestorServicesMember米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：専門サービスのメンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMember2021-01-012021-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：専門サービスのメンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMember2021-01-012021-12-310000316709Schw：専門サービスのメンバーSchw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMember2021-01-012021-12-310000316709米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：専門サービスのメンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMember2021-01-012021-12-310000316709Schw：専門サービスのメンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMember2021-01-012021-12-310000316709Schw：専門サービスのメンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMember2021-01-012021-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberアメリカ公認会計基準：その他の運営収入支出メンバーSchw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMember2021-01-012021-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberアメリカ公認会計基準：その他の運営収入支出メンバー米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：TD ameritradeIntegrationMember2021-01-012021-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberアメリカ公認会計基準：その他の運営収入支出メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMember2021-01-012021-12-310000316709アメリカ公認会計基準：その他の運営収入支出メンバーSchw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMember2021-01-012021-12-310000316709アメリカ公認会計基準：その他の運営収入支出メンバー米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMember2021-01-012021-12-310000316709アメリカ公認会計基準：その他の運営収入支出メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMember2021-01-012021-12-310000316709アメリカ公認会計基準：その他の運営収入支出メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMember2021-01-012021-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMember2021-01-012021-12-310000316709Schw：InvestorServicesMember米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：TD ameritradeIntegrationMember2021-01-012021-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：TD ameritradeIntegrationMember2021-01-012021-12-310000316709Schw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMember2021-01-012021-12-310000316709米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMember2021-01-012021-12-310000316709Schw：AdvisorServicesMemberSchw：TD ameritradeIntegrationMember2021-01-012021-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：研究室と関連費用のメンバー2020-10-062023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMember米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：研究室と関連費用のメンバー2020-10-062023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：研究室と関連費用のメンバー2020-10-062023-12-310000316709Schw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMemberSchw：研究室と関連費用のメンバー2020-10-062023-12-310000316709米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMemberSchw：研究室と関連費用のメンバー2020-10-062023-12-310000316709Schw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMemberSchw：研究室と関連費用のメンバー2020-10-062023-12-310000316709Schw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：研究室と関連費用のメンバー2020-10-062023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：職業とデバイスのメンバー2020-10-062023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMember米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：職業とデバイスのメンバー2020-10-062023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：職業とデバイスのメンバー2020-10-062023-12-310000316709Schw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMemberSchw：職業とデバイスのメンバー2020-10-062023-12-310000316709米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMemberSchw：職業とデバイスのメンバー2020-10-062023-12-310000316709Schw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMemberSchw：職業とデバイスのメンバー2020-10-062023-12-310000316709Schw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：職業とデバイスのメンバー2020-10-062023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：DepreationDepletionAndAmorizationNonProductionMemberSchw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMember2020-10-062023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：DepreationDepletionAndAmorizationNonProductionMember米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：TD ameritradeIntegrationMember2020-10-062023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：DepreationDepletionAndAmorizationNonProductionMemberSchw：TD ameritradeIntegrationMember2020-10-062023-12-310000316709Schw：DepreationDepletionAndAmorizationNonProductionMemberSchw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMember2020-10-062023-12-310000316709Schw：DepreationDepletionAndAmorizationNonProductionMember米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMember2020-10-062023-12-310000316709Schw：DepreationDepletionAndAmorizationNonProductionMemberSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMember2020-10-062023-12-310000316709Schw：DepreationDepletionAndAmorizationNonProductionMemberSchw：TD ameritradeIntegrationMember2020-10-062023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：専門サービスのメンバーSchw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMember2020-10-062023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMember米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：専門サービスのメンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMember2020-10-062023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：専門サービスのメンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMember2020-10-062023-12-310000316709Schw：専門サービスのメンバーSchw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMember2020-10-062023-12-310000316709米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：専門サービスのメンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMember2020-10-062023-12-310000316709Schw：専門サービスのメンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMember2020-10-062023-12-310000316709Schw：専門サービスのメンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMember2020-10-062023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberアメリカ公認会計基準：その他の運営収入支出メンバーSchw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMember2020-10-062023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberアメリカ公認会計基準：その他の運営収入支出メンバー米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：TD ameritradeIntegrationMember2020-10-062023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberアメリカ公認会計基準：その他の運営収入支出メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMember2020-10-062023-12-310000316709アメリカ公認会計基準：その他の運営収入支出メンバーSchw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMember2020-10-062023-12-310000316709アメリカ公認会計基準：その他の運営収入支出メンバー米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMember2020-10-062023-12-310000316709アメリカ公認会計基準：その他の運営収入支出メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMember2020-10-062023-12-310000316709アメリカ公認会計基準：その他の運営収入支出メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMember2020-10-062023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMember2020-10-062023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMember米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：TD ameritradeIntegrationMember2020-10-062023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：TD ameritradeIntegrationMember2020-10-062023-12-310000316709Schw：従業員サービスと保留メンバーSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMember2020-10-062023-12-310000316709米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：TD ameritradeIntegrationMemberSchw：AdvisorServicesMember2020-10-062023-12-310000316709Schw：AdvisorServicesMemberSchw：TD ameritradeIntegrationMember2020-10-062023-12-310000316709Schw：TD ameritradeIntegrationMember2020-10-062023-12-310000316709Schw：他の再構成計画のメンバー2023-12-310000316709Schw：他の再構成計画のメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：他の再構成計画のメンバー2022-12-310000316709Schw：AdvisorServicesMemberSchw：他の再構成計画のメンバー2022-12-310000316709Schw：他の再構成計画のメンバー2022-12-310000316709Schw：InvestorServicesMember米国-GAAP：従業員サービスメンバーSchw：他の再構成計画のメンバーSchw：研究室と関連費用のメンバー2023-01-012023-12-310000316709米国-GAAP：従業員サービスメンバーSchw：AdvisorServicesMemberSchw：他の再構成計画のメンバーSchw：研究室と関連費用のメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：他の再構成計画のメンバーSchw：研究室と関連費用のメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：他の再構成計画のメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：AdvisorServicesMemberSchw：他の再構成計画のメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：他の再構成計画のメンバー2023-12-310000316709Schw：AdvisorServicesMemberSchw：他の再構成計画のメンバー2023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMember米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：他の再構成計画のメンバーSchw：研究室と関連費用のメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：他の再構成計画のメンバーSchw：研究室と関連費用のメンバー2023-01-012023-12-310000316709米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：AdvisorServicesMemberSchw：他の再構成計画のメンバーSchw：研究室と関連費用のメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：AdvisorServicesMemberSchw：他の再構成計画のメンバーSchw：研究室と関連費用のメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMember米国-GAAP：従業員サービスメンバーSchw：他の再構成計画のメンバーSchw：職業とデバイスのメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMember米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：他の再構成計画のメンバーSchw：職業とデバイスのメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：他の再構成計画のメンバーSchw：職業とデバイスのメンバー2023-01-012023-12-310000316709米国-GAAP：従業員サービスメンバーSchw：AdvisorServicesMemberSchw：他の再構成計画のメンバーSchw：職業とデバイスのメンバー2023-01-012023-12-310000316709米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：AdvisorServicesMemberSchw：他の再構成計画のメンバーSchw：職業とデバイスのメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：AdvisorServicesMemberSchw：他の再構成計画のメンバーSchw：職業とデバイスのメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：他の再構成計画のメンバーSchw：職業とデバイスのメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMember米国-GAAP：従業員サービスメンバーSchw：専門サービスのメンバーSchw：他の再構成計画のメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMember米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：専門サービスのメンバーSchw：他の再構成計画のメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：専門サービスのメンバーSchw：他の再構成計画のメンバー2023-01-012023-12-310000316709米国-GAAP：従業員サービスメンバーSchw：専門サービスのメンバーSchw：AdvisorServicesMemberSchw：他の再構成計画のメンバー2023-01-012023-12-310000316709米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：専門サービスのメンバーSchw：AdvisorServicesMemberSchw：他の再構成計画のメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：専門サービスのメンバーSchw：AdvisorServicesMemberSchw：他の再構成計画のメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：専門サービスのメンバーSchw：他の再構成計画のメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberアメリカ公認会計基準：その他の運営収入支出メンバー米国-GAAP：従業員サービスメンバーSchw：他の再構成計画のメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberアメリカ公認会計基準：その他の運営収入支出メンバー米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：他の再構成計画のメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberアメリカ公認会計基準：その他の運営収入支出メンバーSchw：他の再構成計画のメンバー2023-01-012023-12-310000316709アメリカ公認会計基準：その他の運営収入支出メンバー米国-GAAP：従業員サービスメンバーSchw：AdvisorServicesMemberSchw：他の再構成計画のメンバー2023-01-012023-12-310000316709アメリカ公認会計基準：その他の運営収入支出メンバー米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：AdvisorServicesMemberSchw：他の再構成計画のメンバー2023-01-012023-12-310000316709アメリカ公認会計基準：その他の運営収入支出メンバーSchw：AdvisorServicesMemberSchw：他の再構成計画のメンバー2023-01-012023-12-310000316709アメリカ公認会計基準：その他の運営収入支出メンバーSchw：他の再構成計画のメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMember米国-GAAP：従業員サービスメンバーSchw：他の再構成計画のメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMember米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：他の再構成計画のメンバー2023-01-012023-12-310000316709米国-GAAP：従業員サービスメンバーSchw：AdvisorServicesMemberSchw：他の再構成計画のメンバー2023-01-012023-12-310000316709米国-GAAP：FacilityClosingMembersSchw：AdvisorServicesMemberSchw：他の再構成計画のメンバー2023-01-012023-12-310000316709US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-310000316709アメリカ公認会計基準：債務証券メンバー2023-12-310000316709SRT：最大メンバ数アメリカ公認会計基準：債務証券メンバー2023-12-310000316709アメリカ公認会計基準：債務証券メンバー2023-01-012023-12-310000316709US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-01-012023-12-310000316709米国-GAAP：証券金融取引公正価値メンバー2023-12-310000316709米国-GAAP：証券金融取引公正価値メンバー2022-12-310000316709US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-12-310000316709Schw：SecuredUnmittedLine OfCreditMember2023-12-310000316709Schw：ResaleAndRepurcheAgreementメンバー2023-12-310000316709Schw：ResaleAndRepurcheAgreementメンバー2022-12-310000316709US-GAAP：SecuritiesSoldUnderAgreement sToRepurcheMembers2023-12-310000316709US-GAAP：SecuritiesSoldUnderAgreement sToRepurcheMembers2022-12-310000316709Schw：オプション清算会社のメンバーの記入2023-12-310000316709Schw：オプション清算会社のメンバーの記入2022-12-310000316709Schw：FulfimentOfClientShortSalesMember2023-12-310000316709Schw：FulfimentOfClientShortSalesMember2022-12-310000316709Schw：SecuritiesLendingto OtherBrokerDeersMembers2023-12-310000316709Schw：SecuritiesLendingto OtherBrokerDeersMembers2022-12-310000316709Schw：CollateralForSecuredShortTerm借入メンバー2023-12-310000316709Schw：CollateralForSecuredShortTerm借入メンバー2022-12-310000316709Schw：FullyPaidClientSecuritiesMembers2023-12-310000316709Schw：FullyPaidClientSecuritiesMembers2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ公認会計基準：MoneyMarketFundsMembersアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ公認会計基準：MoneyMarketFundsMembers2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ公認会計基準：MoneyMarketFundsMembersアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ公認会計基準：MoneyMarketFundsMembers2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：アメリカ政府債務証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：アメリカ政府債務証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：アメリカ政府債務証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：アメリカ政府債務証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-GAAP：抵当ローン認可証券はアメリカ政府スポンジ企業から発行されたメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-GAAP：抵当ローン認可証券はアメリカ政府スポンジ企業から発行されたメンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-GAAP：抵当ローン認可証券はアメリカ政府スポンジ企業から発行されたメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-GAAP：抵当ローン認可証券はアメリカ政府スポンジ企業から発行されたメンバー2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：アメリカ証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：アメリカ証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：アメリカ証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：アメリカ証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：会社債務証券メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：会社債務証券メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：会社債務証券メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：会社債務証券メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー米国-公認会計基準：資産認可証券メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー米国-公認会計基準：資産認可証券メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー米国-公認会計基準：資産認可証券メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する米国-公認会計基準：資産認可証券メンバー2023-12-310000316709米国-公認会計基準：外国政府債務証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2023-12-310000316709米国-公認会計基準：外国政府債務証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2023-12-310000316709米国-公認会計基準：外国政府債務証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310000316709米国-公認会計基準：外国政府債務証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計原則：アメリカ州と政治細分化メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-公認会計原則：アメリカ州と政治細分化メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計原則：アメリカ州と政治細分化メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計原則：アメリカ州と政治細分化メンバー2023-12-310000316709Schw：商業担保担保証券は民間企業から発行されているメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2023-12-310000316709Schw：商業担保担保証券は民間企業から発行されているメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2023-12-310000316709Schw：商業担保担保証券は民間企業から発行されているメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310000316709Schw：商業担保担保証券は民間企業から発行されているメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2023-12-310000316709アメリカ公認会計基準：預金メンバー資格認証アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2023-12-310000316709アメリカ公認会計基準：預金メンバー資格認証アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2023-12-310000316709アメリカ公認会計基準：預金メンバー資格認証アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310000316709アメリカ公認会計基準：預金メンバー資格認証アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーアメリカ公認会計基準：その他の債務証券メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ公認会計基準：その他の債務証券メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーアメリカ公認会計基準：その他の債務証券メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ公認会計基準：その他の債務証券メンバー2023-12-310000316709Schw：株式会社の債務や他の証券会社のメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2023-12-310000316709Schw：株式会社の債務や他の証券会社のメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2023-12-310000316709Schw：株式会社の債務や他の証券会社のメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310000316709Schw：株式会社の債務や他の証券会社のメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するSchw：MutualFundsAndExchangeTradedFundsEFTsMemberアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーSchw：MutualFundsAndExchangeTradedFundsEFTsMember2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するSchw：MutualFundsAndExchangeTradedFundsEFTsMemberアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するSchw：MutualFundsAndExchangeTradedFundsEFTsMember2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するSchw：州と市政債務権限のメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーSchw：州と市政債務権限のメンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するSchw：州と市政債務権限のメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するSchw：州と市政債務権限のメンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するSchw：他の証券のメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するSchw：他の証券のメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するSchw：他の証券のメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するSchw：他の証券のメンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するSchw：他の金融商品のメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーSchw：他の金融商品のメンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するSchw：他の金融商品のメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するSchw：他の金融商品のメンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ公認会計基準：MoneyMarketFundsMembersアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ公認会計基準：MoneyMarketFundsMembers2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ公認会計基準：MoneyMarketFundsMembersアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ公認会計基準：MoneyMarketFundsMembers2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する米国-GAAP：ビジネス紙のメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー米国-GAAP：ビジネス紙のメンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する米国-GAAP：ビジネス紙のメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する米国-GAAP：ビジネス紙のメンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：アメリカ政府債務証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：アメリカ政府債務証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：アメリカ政府債務証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：アメリカ政府債務証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310000316709アメリカ公認会計基準：預金メンバー資格認証アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310000316709アメリカ公認会計基準：預金メンバー資格認証アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2022-12-310000316709アメリカ公認会計基準：預金メンバー資格認証アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310000316709アメリカ公認会計基準：預金メンバー資格認証アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-GAAP：抵当ローン認可証券はアメリカ政府スポンジ企業から発行されたメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-GAAP：抵当ローン認可証券はアメリカ政府スポンジ企業から発行されたメンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-GAAP：抵当ローン認可証券はアメリカ政府スポンジ企業から発行されたメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-GAAP：抵当ローン認可証券はアメリカ政府スポンジ企業から発行されたメンバー2022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：アメリカ証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：アメリカ証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：アメリカ証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：アメリカ証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー米国-公認会計基準：資産認可証券メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー米国-公認会計基準：資産認可証券メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー米国-公認会計基準：資産認可証券メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する米国-公認会計基準：資産認可証券メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：会社債務証券メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：会社債務証券メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：会社債務証券メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：会社債務証券メンバー2022-12-310000316709米国-公認会計基準：外国政府債務証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310000316709米国-公認会計基準：外国政府債務証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2022-12-310000316709米国-公認会計基準：外国政府債務証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310000316709米国-公認会計基準：外国政府債務証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計原則：アメリカ州と政治細分化メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-公認会計原則：アメリカ州と政治細分化メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計原則：アメリカ州と政治細分化メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計原則：アメリカ州と政治細分化メンバー2022-12-310000316709Schw：商業担保担保証券は民間企業から発行されているメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310000316709Schw：商業担保担保証券は民間企業から発行されているメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2022-12-310000316709Schw：商業担保担保証券は民間企業から発行されているメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310000316709Schw：商業担保担保証券は民間企業から発行されているメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーアメリカ公認会計基準：その他の債務証券メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ公認会計基準：その他の債務証券メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーアメリカ公認会計基準：その他の債務証券メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ公認会計基準：その他の債務証券メンバー2022-12-310000316709Schw：株式会社の債務や他の証券会社のメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310000316709Schw：株式会社の債務や他の証券会社のメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2022-12-310000316709Schw：株式会社の債務や他の証券会社のメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310000316709Schw：株式会社の債務や他の証券会社のメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するSchw：MutualFundsAndExchangeTradedFundsEFTsMemberアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーSchw：MutualFundsAndExchangeTradedFundsEFTsMember2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するSchw：MutualFundsAndExchangeTradedFundsEFTsMemberアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するSchw：MutualFundsAndExchangeTradedFundsEFTsMember2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するSchw：州と市政債務権限のメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーSchw：州と市政債務権限のメンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するSchw：州と市政債務権限のメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するSchw：州と市政債務権限のメンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するSchw：他の証券のメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するSchw：他の証券のメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するSchw：他の証券のメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するSchw：他の証券のメンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するSchw：他の金融商品のメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーSchw：他の金融商品のメンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するSchw：他の金融商品のメンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するSchw：他の金融商品のメンバー2022-12-310000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：横ばい報告金額公正価値開示メンバー2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバー2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバー2023-12-310000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：横ばい報告金額公正価値開示メンバーアメリカ-GAAP：抵当ローン認可証券はアメリカ政府スポンジ企業から発行されたメンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：抵当ローン認可証券はアメリカ政府スポンジ企業から発行されたメンバーアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-GAAP：抵当ローン認可証券はアメリカ政府スポンジ企業から発行されたメンバーアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：抵当ローン認可証券はアメリカ政府スポンジ企業から発行されたメンバーアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：抵当ローン認可証券はアメリカ政府スポンジ企業から発行されたメンバーアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバー2023-12-310000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：横ばい報告金額公正価値開示メンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMemberアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMemberアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersアメリカ-アメリカ公認会計基準：横ばい報告金額公正価値開示メンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2023-12-310000316709Schw：質権資産ラインPortfolioSegmentMembersアメリカ-アメリカ公認会計基準：横ばい報告金額公正価値開示メンバー2023-12-310000316709Schw：質権資産ラインPortfolioSegmentMembersアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2023-12-310000316709Schw：質権資産ラインPortfolioSegmentMembersアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバー2023-12-310000316709Schw：質権資産ラインPortfolioSegmentMembersアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310000316709Schw：質権資産ラインPortfolioSegmentMembersアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバー2023-12-310000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：横ばい報告金額公正価値開示メンバーSchw：OtherPortfolioSegmentメンバー2023-12-310000316709Schw：OtherPortfolioSegmentメンバーアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーSchw：OtherPortfolioSegmentメンバーアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバー2023-12-310000316709Schw：OtherPortfolioSegmentメンバーアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2023-12-310000316709Schw：OtherPortfolioSegmentメンバーアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバー2023-12-310000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：横ばい報告金額公正価値開示メンバー2022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバー2022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバー2022-12-310000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：横ばい報告金額公正価値開示メンバーアメリカ-GAAP：抵当ローン認可証券はアメリカ政府スポンジ企業から発行されたメンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：抵当ローン認可証券はアメリカ政府スポンジ企業から発行されたメンバーアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-GAAP：抵当ローン認可証券はアメリカ政府スポンジ企業から発行されたメンバーアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：抵当ローン認可証券はアメリカ政府スポンジ企業から発行されたメンバーアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：抵当ローン認可証券はアメリカ政府スポンジ企業から発行されたメンバーアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバー2022-12-310000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：横ばい報告金額公正価値開示メンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMemberアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMemberアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバーアメリカ公認会計基準：FirstMortgageMember2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersアメリカ-アメリカ公認会計基準：横ばい報告金額公正価値開示メンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310000316709アメリカ-GAAP：HomeEquityMembersアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバーUS-GAAP：住宅ポートフォリオ細分化メンバー2022-12-310000316709Schw：質権資産ラインPortfolioSegmentMembersアメリカ-アメリカ公認会計基準：横ばい報告金額公正価値開示メンバー2022-12-310000316709Schw：質権資産ラインPortfolioSegmentMembersアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310000316709Schw：質権資産ラインPortfolioSegmentMembersアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバー2022-12-310000316709Schw：質権資産ラインPortfolioSegmentMembersアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310000316709Schw：質権資産ラインPortfolioSegmentMembersアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバー2022-12-310000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：横ばい報告金額公正価値開示メンバーSchw：OtherPortfolioSegmentメンバー2022-12-310000316709Schw：OtherPortfolioSegmentメンバーアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーSchw：OtherPortfolioSegmentメンバーアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバー2022-12-310000316709Schw：OtherPortfolioSegmentメンバーアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310000316709Schw：OtherPortfolioSegmentメンバーアメリカ-公認会計基準：その他の部分公正価値公正価値開示メンバー2022-12-310000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2023-01-012023-12-310000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-01-012022-12-310000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-01-012021-12-310000316709Schw：TDBankAffiliateMembersアメリカ-公認会計基準：非投票権公有株式メンバー2022-08-012022-08-010000316709アメリカ-公認会計基準：非投票権公有株式メンバーSchw：TDBankMembers2023-12-310000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-07-270000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-07-260000316709アメリカ-公認会計基準：非投票権公有株式メンバー2022-08-012022-08-010000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2023-12-310000316709Schw：DepositarySharesMember2021-03-182021-03-180000316709Schw：SeriesIPferredStockMember2021-03-182021-03-180000316709Schw：SeriesIPferredStockMember2021-03-180000316709Schw：DepositarySharesMember2021-03-180000316709Schw：DepositarySharesMember2021-03-302021-03-300000316709Schw：SeriesJPferredStockMember2021-03-302021-03-300000316709Schw：SeriesJPferredStockMember2021-03-300000316709Schw：DepositarySharesMember2021-03-300000316709アメリカ-公認会計基準：シリーズCPreferredStockMember2021-06-012021-06-010000316709Schw：DepositarySharesMember2021-06-012021-06-010000316709Schw：DepositarySharesMember2021-06-010000316709Schw：DepositarySharesMember2022-03-042022-03-040000316709Schw：SeriesKPferredStockMember2022-03-042022-03-040000316709Schw：SeriesKPferredStockMember2022-03-040000316709Schw：DepositarySharesMember2022-03-040000316709米国-GAAP：シリーズAPReferredStockMembers2022-11-012022-11-010000316709米国-GAAP：シリーズAPReferredStockMembers2022-11-010000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：シリーズEPferredStockMember2022-12-012022-12-010000316709Schw：DepositarySharesMember2022-12-012022-12-010000316709Schw：DepositarySharesMember2022-12-010000316709Schw：DepositarySharesSeriesFPferredStockMember2023-01-012023-12-310000316709Schw：DepositarySharesSeriesGPreferredStockMember2023-01-012023-12-310000316709Schw：DepositarySharesSeriesHPferredStockMember2023-01-012023-12-310000316709Schw：DepositarySharesSeriesIPferredStockMember2023-01-012023-12-310000316709Schw：SeriesFSeriesGSeriesHAndSeriesIPferredStockMember2023-01-012023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：シリーズDPrefredStockMember2023-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：シリーズDPrefredStockMember2022-12-310000316709Schw：SeriesJPferredStockMember2023-12-310000316709Schw：SeriesJPferredStockMember2022-12-310000316709米国-公認会計基準：シリーズFP参考株式メンバー2023-12-310000316709米国-公認会計基準：シリーズFP参考株式メンバー2022-12-310000316709米国-公認会計基準：シリーズFP参考株式メンバー2023-01-012023-12-310000316709米国-公認会計基準：シリーズFP参考株式メンバーロンドン銀行間借り換え金利LIBOR 1メンバー2023-01-012023-12-310000316709米国-GAAP：シリーズ全世界推薦人株メンバー2023-12-310000316709米国-GAAP：シリーズ全世界推薦人株メンバー2022-12-310000316709米国-GAAP：シリーズ全世界推薦人株メンバー2023-01-012023-12-310000316709米国-GAAP：シリーズ全世界推薦人株メンバー米国-公認会計基準：米国財務省利子率メンバー2023-01-012023-12-310000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：シリーズHPferredStockMember2023-12-310000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：シリーズHPferredStockMember2022-12-310000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：シリーズHPferredStockMember2023-01-012023-12-310000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：シリーズHPferredStockMember米国-公認会計基準：米国財務省利子率メンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：SeriesIPferredStockMember2023-12-310000316709Schw：SeriesIPferredStockMember2022-12-310000316709Schw：SeriesIPferredStockMember2023-01-012023-12-310000316709Schw：SeriesIPferredStockMember米国-公認会計基準：米国財務省利子率メンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：SeriesKPferredStockMember2023-12-310000316709Schw：SeriesKPferredStockMember2022-12-310000316709Schw：SeriesKPferredStockMember2023-01-012023-12-310000316709Schw：SeriesKPferredStockMember米国-公認会計基準：米国財務省利子率メンバー2023-01-012023-12-310000316709米国-GAAP：シリーズAPReferredStockMembers2022-01-012022-12-310000316709米国-GAAP：シリーズAPReferredStockMembers2021-01-012021-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：シリーズCPreferredStockMember2021-01-012021-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：シリーズDPrefredStockMember2022-01-012022-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：シリーズDPrefredStockMember2021-01-012021-12-310000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：シリーズEPferredStockMember2022-01-012022-12-310000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：シリーズEPferredStockMember2021-01-012021-12-310000316709米国-公認会計基準：シリーズFP参考株式メンバー2022-01-012022-12-310000316709米国-公認会計基準：シリーズFP参考株式メンバー2021-01-012021-12-310000316709米国-GAAP：シリーズ全世界推薦人株メンバー2022-01-012022-12-310000316709米国-GAAP：シリーズ全世界推薦人株メンバー2021-01-012021-12-310000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：シリーズHPferredStockMember2022-01-012022-12-310000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：シリーズHPferredStockMember2021-01-012021-12-310000316709Schw：SeriesIPferredStockMember2022-01-012022-12-310000316709Schw：SeriesIPferredStockMember2021-01-012021-12-310000316709Schw：SeriesJPferredStockMember2022-01-012022-12-310000316709Schw：SeriesJPferredStockMember2021-01-012021-12-310000316709Schw：SeriesKPferredStockMember2022-01-012022-12-310000316709Schw：SeriesGSeriesHAndSeriesIPferredStockMember2023-01-012023-12-310000316709米国-GAAP：累計純未現金投資GainLossMembers2021-01-012021-12-310000316709Schw：他の再分類他の収入に含まれる販売からの証券メンバー2021-01-012021-12-310000316709Schw：その他累計その他総合収入損失メンバー2021-01-012021-12-310000316709米国-GAAP：累計純未現金投資GainLossMembers2022-01-012022-12-310000316709Schw：NetUnrealizedGainLossOnSecuritiesTransferredToHeldToMaturityMember2022-01-012022-12-310000316709Schw：他の再分類他の収入に含まれる販売からの証券メンバー2022-01-012022-12-310000316709Schw：NetUnrealizedGainLossOnSecuritiesTransferredFromAvailableForSaleMember2022-01-012022-12-310000316709Schw：AmorizationOfHeldToMaturitySecuritiesTransferredFrom AvailableForSaleAttribuableToParentMember2022-01-012022-12-310000316709Schw：その他累計その他総合収入損失メンバー2022-01-012022-12-310000316709米国-GAAP：累計純未現金投資GainLossMembers2023-01-012023-12-310000316709Schw：他の再分類他の収入に含まれる販売からの証券メンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：AmorizationOfHeldToMaturitySecuritiesTransferredFrom AvailableForSaleAttribuableToParentMember2023-01-012023-12-310000316709Schw：その他累計その他総合収入損失メンバー2023-01-012023-12-310000316709米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2023-01-012023-12-310000316709米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2022-01-012022-12-310000316709米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2021-01-012021-12-310000316709米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2023-01-012023-12-310000316709米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-01-012022-12-310000316709米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-01-012021-12-310000316709アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2023-01-012023-12-310000316709アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2022-01-012022-12-310000316709アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2021-01-012021-12-310000316709Schw：ShareBasedPaymentArrangementOptionExercisedAndRestratedStockUnitsRSUsVdedMember2023-01-012023-12-310000316709Schw：ShareBasedPaymentArrangementOptionExercisedAndRestratedStockUnitsRSUsVdedMember2022-01-012022-12-310000316709Schw：ShareBasedPaymentArrangementOptionExercisedAndRestratedStockUnitsRSUsVdedMember2021-01-012021-12-310000316709Schw：A 2022 StockIncentivePlanMember2022-05-170000316709Schw：A 2022 StockIncentivePlanMember2022-05-172022-05-170000316709Schw：EmployeStockPurche ePlanMember2023-12-310000316709Schw：性能ベースではない制限株式単位RSUsMembers2023-01-012023-12-310000316709Schw：性能に基づく制限株式単位RSUsMembers2023-01-012023-12-310000316709Schw：株式オプション計画メンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：株式オプション計画メンバーSRT：最小メンバ数2023-01-012023-12-310000316709Schw：株式オプション計画メンバーSRT：最大メンバ数2023-01-012023-12-310000316709SRT：最小メンバ数2023-01-012023-12-310000316709SRT：最大メンバ数2023-01-012023-12-310000316709SRT：最小メンバ数2022-01-012022-12-310000316709SRT：最大メンバ数2022-01-012022-12-310000316709SRT：最小メンバ数2021-01-012021-12-310000316709SRT：最大メンバ数2021-01-012021-12-310000316709Schw：性能ベースではない制限株式単位RSUsMembersSRT：最小メンバ数2023-01-012023-12-310000316709SRT：最大メンバ数Schw：性能ベースではない制限株式単位RSUsMembers2023-01-012023-12-310000316709Schw：性能ベースではない制限株式単位RSUsMembers2022-12-310000316709Schw：性能に基づく制限株式単位RSUsMembers2022-12-310000316709米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-12-310000316709Schw：性能ベースではない制限株式単位RSUsMembers2023-12-310000316709Schw：性能に基づく制限株式単位RSUsMembers2023-12-310000316709米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2023-12-31Schw：年0000316709Schw：CharlesSchwabCorporationのメンバー2023-12-310000316709Schw：CharlesSchwabBankのメンバー2023-12-310000316709Schw：CharlesSchwabCorporationのメンバー2022-12-310000316709Schw：CharlesSchwabBankのメンバー2022-12-310000316709Schw：CharlesSchwabPremierBankSSBメンバー2023-12-310000316709Schw：CharlesSchwabPremierBankSSBメンバー2022-12-310000316709Schw：CharlesSchwabTrustBankメンバー2023-12-310000316709Schw：CharlesSchwabTrustBankメンバー2022-12-310000316709Schw：CharlesSchwabCoIncMember2023-12-310000316709Schw：CharlesSchwabCoIncMember2022-12-310000316709Schw：TD ameritradeClearingIncMember2023-12-310000316709Schw：TD ameritradeClearingIncMember2022-12-310000316709Schw：TD ameritradeIncMember2023-12-310000316709Schw：TD ameritradeIncMember2022-12-310000316709アメリカ公認会計基準：副次的事件メンバーSchw：預金予約メンバーSchw：CharlesSchwabCoIncMember2024-01-030000316709アメリカ公認会計基準：副次的事件メンバーSchw：預金予約メンバーSchw：TD ameritradeClearingIncMember2024-01-020000316709US-GAAP：部門間メンバ削除2022-01-012022-12-310000316709US-GAAP：部門間メンバ削除2021-01-012021-12-310000316709US-GAAP：部門間メンバ削除2023-01-012023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMember2021-01-012021-12-310000316709Schw：AdvisorServicesMember2021-01-012021-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：資産管理と管理サービスのメンバー2023-01-012023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：資産管理と管理サービスのメンバー2022-01-012022-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：資産管理と管理サービスのメンバー2021-01-012021-12-310000316709Schw：資産管理と管理サービスのメンバーSchw：AdvisorServicesMember2023-01-012023-12-310000316709Schw：資産管理と管理サービスのメンバーSchw：AdvisorServicesMember2022-01-012022-12-310000316709Schw：資産管理と管理サービスのメンバーSchw：AdvisorServicesMember2021-01-012021-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：TradingRevenueServiceMember2023-01-012023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：TradingRevenueServiceMember2022-01-012022-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：TradingRevenueServiceMember2021-01-012021-12-310000316709Schw：TradingRevenueServiceMemberSchw：AdvisorServicesMember2023-01-012023-12-310000316709Schw：TradingRevenueServiceMemberSchw：AdvisorServicesMember2022-01-012022-12-310000316709Schw：TradingRevenueServiceMemberSchw：AdvisorServicesMember2021-01-012021-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：BankDepositAccount FeesMember2023-01-012023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：BankDepositAccount FeesMember2022-01-012022-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberSchw：BankDepositAccount FeesMember2021-01-012021-12-310000316709Schw：AdvisorServicesMemberSchw：BankDepositAccount FeesMember2023-01-012023-12-310000316709Schw：AdvisorServicesMemberSchw：BankDepositAccount FeesMember2022-01-012022-12-310000316709Schw：AdvisorServicesMemberSchw：BankDepositAccount FeesMember2021-01-012021-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberアメリカ-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2023-01-012023-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberアメリカ-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2022-01-012022-12-310000316709Schw：InvestorServicesMemberアメリカ-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2021-01-012021-12-310000316709Schw：AdvisorServicesMemberアメリカ-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2023-01-012023-12-310000316709Schw：AdvisorServicesMemberアメリカ-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2022-01-012022-12-310000316709Schw：AdvisorServicesMemberアメリカ-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2021-01-012021-12-31Schw：株式類0000316709アメリカ-公認会計基準：非投票権公有株式メンバー2023-01-012023-12-310000316709アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-01-012021-12-310000316709アメリカ-公認会計基準：非投票権公有株式メンバー2021-01-012021-12-310000316709SRT：ParentCompany Member2023-01-012023-12-310000316709SRT：ParentCompany Member2022-01-012022-12-310000316709SRT：ParentCompany Member2021-01-012021-12-310000316709SRT：ParentCompany Memberアメリカ-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2023-01-012023-12-310000316709SRT：ParentCompany Memberアメリカ-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2022-01-012022-12-310000316709SRT：ParentCompany Memberアメリカ-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2021-01-012021-12-310000316709SRT：ParentCompany Member2023-12-310000316709SRT：ParentCompany Member2022-12-310000316709SRT：ParentCompany Member2021-12-310000316709SRT：ParentCompany Member2020-12-3100003167092023-10-012023-12-310000316709Schw：Jonathan MraigMembers2023-10-012023-12-310000316709Schw：Jonathan MraigMembers2023-12-310000316709Schw：CarrieSchwabPmerantzメンバー2023-10-012023-12-310000316709Schw：CarrieSchwabPmerantzTradingArrangementTotalSharesMemberSchw：CarrieSchwabPmerantzメンバー2023-12-310000316709シュール：ナイジェル·マータガーのメンバー2023-10-012023-12-310000316709シュール：ナイジェル·マータガーのメンバー2023-12-310000316709Schw：CarrieSchwabPmer antzTradingArrangementSharesToBeSoldByRelatedPartyTrustMemberSchw：CarrieSchwabPmerantzメンバー2023-12-31

アメリカです

証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表：10-K

☒			1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告

本財政年度末まで十二月三十一日, 2023

あるいは…。

☐			1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

_から_への過渡期

依頼書類番号：1-9700

嘉信投資信託会社会長のチャールズ·シュワブ

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

デラウェア州									94-3025021
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域)									(国際税務局雇用主身分証明書番号)

嘉信投資信託3000号, 西湖, TX  76262

(主な執行機関住所と郵便番号)

登録者の電話番号、市外局番を含む：(817) 859-5000

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

クラスごとのタイトル			取引コード			登録された各取引所の名称
普通株--1株当たり0.01ドル			シュール			ニューヨーク証券取引所
受託株式は、1株当たり5.95%非累積優先株株式の1/40所有権権益に相当し、Dシリーズ			SCW PRD			ニューヨーク証券取引所
受託株式は、1株当たり4.450%の非累積優先株の1/40所有権権益に相当し、Jシリーズ			SCW PRJ			ニューヨーク証券取引所

同法第12条(G)により登録された証券：なし

登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してくださいはい、そうです*：いいえ☐

登録者が取引法第13節又は第15節(D)節に基づいて報告書を提出する必要がない場合は，再選択マークで示してください。はい、そうです違います。 ☒

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内に(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間内に)1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです*：いいえ☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T法規第405条の規定に従って提出されなければならない各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです*：いいえ☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

大型加速ファイルサーバ☒*ファイルマネージャを加速☐

非加速申告会社は規模の小さい報告会社を買収した☐         

新興成長型会社☐

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する

登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☒

証券が同法第12(B)条に基づいて登録されている場合は，LINGに含まれる登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表に対する誤りの訂正を反映しているか否かを，再選択マークで表示する☐

これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)☒

2023年6月30日現在，登録者の非関連会社が保有する投票権のある株の総時価は$である94.1十億ドルです。本資料については、登録者役員及び行政者が保有する普通株流通株は、連属会社が保有する議決権付き株とみなされる。

2024年1月31日までに1,773,475,3230.01ドルの普通株と50,893,695額面0.01ドルの無投票権普通株が発行された。

引用で編入された書類

本表第III部分は，登録者が2024年5月23日に開催する年次株主総会の最終依頼書に含まれるいくつかの情報を含み，この文書を引用している。

---

嘉信投資信託会社

表格10-Kの年報

2023年12月31日までの財政年度

カタログ

第1部
第1項。			業務.業務			1
			一般会社の概要			1
			経営戦略と競争環境			1
			業務買収			2
			製品とサービス			3
			純収入源			6
			監督管理			6
			人力資本			11
			利用可能な情報			12
第1 A項。			リスク要因			12
項目1 B。			未解決従業員意見			21
プロジェクト1 C。			ネットワーク·セキュリティ			21
第二項です。			属性			22
第三項です。			法律訴訟			23
第四項です。			炭鉱安全情報開示			23
第II部
五番目です。			登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者購入
			株式証券			24
第六項です。			保留されている			25
第七項。			経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析			26
			前向きに陳述する			26
			用語表			27
			概要			30
			現在の規制とその他の発展			34
			経営成果			35
			リスク管理			45
			資本管理			57
			外国に危険をさらす			60
			金融商品の公正価値			61
			肝心な会計見積もり			61
			非公認会計基準財務指標			62
第七A項。			市場リスクの定量的·定性的開示について			64
第八項です。			財務諸表と補足データ			65
第九項です。			会計と財務情報開示の変更と相違			129
第9条。			制御とプログラム			129
プロジェクト9 B。			その他の情報			129
プロジェクト9 Cです。			検査妨害に関する外国司法管区の開示			129
第三部
第10項。			役員·役員·会社管理			129
第十一項。			役員報酬			131
第十二項。			特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項			131
十三項。			特定の関係や関連取引、取締役の独立性			131
14項です。			チーフ会計士費用とサービス			131
第IV部
第十五項。			展示·財務諸表明細書			132
			展示品索引			133
第十六項。			表格10-Kの概要			138
サイン						139
情報を補充する						F-1

---

嘉信投資信託会社

第1部

第1項：商業銀行業務

一般会社の概要

嘉信投資信託は貯蓄とローン持株会社である。CSCはその子会社(総称して嘉信投資信託または当社と呼ぶ)を通じて富管理、証券ブローカー、銀行、資産管理、信託、金融コンサルティングサービスに従事している。シュワブは2023年12月31日現在、8.52兆ドルの顧客資産、3480万アクティブブローカー口座、520万職場計画参加者口座、180万銀行口座を持っている。

証金会社の主な業務子会社は以下の通り

•嘉信投資信託は1971年に設立され、証券取引業者である

•TD ameritrade，Inc.，紹介証券取引業者；

•TD ameritrade Clearing，Inc.(TDAC)、TD ameritrade，Inc.に取引実行と清算サービスを提供する証券取引業者；

•SSB(CSB)、私たちの主要な銀行実体、および

•嘉信投資信託自営共同基金(嘉信投資信託)の投資顧問嘉信投資信託(CSIM)®)と嘉信投資信託の取引所取引基金(嘉信投資信託ETF™).

別の説明がない限り、“嘉信投資信託”、“当社”または“当社”はいずれもCSCとその合併子会社を指す。

シュワブは投資家サービスとコンサルタントサービスの2つの部門を介して個人と機関の顧客に金融サービスを提供する。投資家サービス部門は個人投資家に小売ブローカー、投資コンサルティング、銀行と信託サービスを提供し、企業及びその従業員に退職計画サービス及びその他の企業ブローカーサービスを提供する。コンサルタントサービス部門は、独立登録投資コンサルタント(RIA)、独立退職コンサルタントおよび記録保管人のための信託、取引、銀行、信託および支援サービス、および退職業務サービスを提供する。これらのサービスは、以下の部分の説明でさらに説明される。

CSCは2021年1月1日から、その会社本部の名称をカリフォルニア州のサンフランシスコからテキサス州の西湖に変更した。会社は全国的に支店と運営センターネットワークを設置し、複数の国際地点に支店を設置しているが、私たちの西湖の位置は会社に中心位置にあるハブを提供している。

経営戦略と競争環境

シュワブはすべてのアメリカ人がより良い投資体験を得なければならないという信念に基づいている。ここ数年大きな変化があったにもかかわらず、私たちの目標はまだ明確である-情熱と誠実さですべての顧客の目標を守っている。この目標と、最も信頼できる投資サービスリーダーのビジョンを創造する指導の下、経営陣は“顧客の目を介して”と記述された戦略をとっている

この戦略は顧客の観点、需要、願望を第一に強調している。投資は金融セキュリティの構築に基礎的な役割を果たしているため、私たちは私たちの顧客-個人投資家と彼らにサービスする個人と機関-より良い投資体験を提供し、彼らを代表して長期的な業界慣例を打破し、優れたサービスを提供するように努力している。私たちはまた、透明性、価値、信頼に重点を置いた顧客のニーズを満たすために、幅広い製品と解決策を提供することにも取り組んでいます。また、経営陣は、シュワブの規模と資源を持続的な費用規律と組み合わせて、より低コストを維持し、製品や解決策が負担されることを確保し、顧客ニーズへの応答を確保することに取り組んでいる。以上より，これらは我々が投資家にサービスする“取捨選択しない”方法の重要な要素である.私たちは時間が経つにつれて、この戦略に従うことが私たちの市場推定値と株主収益を最大化する最適な方法だと信じている。

経営陣はアメリカ(U.S.)の投資可能な富は(固定出資、小売富管理およびブローカー、登録投資コンサルタントチャネルの資産、および銀行預金を含む)現在65.2兆ドルを超えており、これは、会社の8.52兆ドルの顧客資産が相当な成長機会を残していることを意味する。我々の戦略は、信頼関係を発展させて新しい顧客と既存の顧客からのより多くの資産に変換し、最終的により多くの収入を推進し、費用規律と行き届いた資本管理を推進し、収益の増加を生み出し、長期的な株主価値を確立するという原則に基づいている。

- 1 -

---

嘉信投資信託会社

投資家サービスについては、個人投資家にサービスを提供する上での競争は、ブローカー、富管理、資産管理会社、銀行、信託会社、金融技術会社、退職サービスプロバイダに及ぶ。コンサルタントサービスの分野では、機関委託者、ケーブルテレビ会社、地域的、独立した経営者、銀行、信託会社と競争しています

この2つの細分化された市場で私たちの主な競争優位は

•業務規模と規模−米国最大の投資サービス会社の1つとして，膨大な顧客群で運営コストや新規投資を分担し，資源発展能力を利用して顧客ニーズを満たすことができる。

•運営効率−規模，我々の運営効率，および異なる企業間のインフラ共有に加え，製品やサービス定価に競争力を持たせるとともに，多様なチャネルを介して様々な規模の顧客に利益のあるサービスを提供できるようにコストメリットを創出した。

•経営構造-経営経営者の顧客に銀行、富と資産管理サービスを提供し、更に広範な需要を満たすことに役立ち、それによって関係を深化し、顧客の資産の安定性を強化し、そして収入源を多様化させる

•ブランドと企業の名声-信頼に依存する業界で、シュワブの複数の構成要素での名声とブランドは、信頼性を持って新製品を市場に出すことができるようにし、顧客と従業員を引き付けることができる。

•サービス文化である良質な顧客体験を提供することは、顧客の信頼と忠誠度を得ることができ、顧客が他人を推薦する可能性を高めることができる。

•経営陣は、顧客に利益をもたらし、革新と持続的な改善を促進するために、私たち自身のビジネス実践を含む現状に挑戦したいと思います。これは、より多くの顧客や資産を誘致するのに役立ちます。

業務買収

TD ameritradeの買収

2020年10月6日から、当社はTD ameritrade Holding Corporation(現在TD ameritrade Holding LLC(TDA Holding)とその合併子会社(“TD ameritrade”または“TDA”と総称)の買収を完了した。TD ameritradeは取引実行、決済サービスと保証金ローン；先物と外国為替取引実行サービスを含む証券ブローカーサービスを提供する。TD ameritradeは主にインターネット，全国分岐ネットワークおよびRIAとの関係を介して個人散財投資家とRIAにサービスを提供する.TD ameritradeの純収入源は主に取引収入、純利息収入、銀行預金口座費用及び資産管理と行政費用を含み、これらはすべて私たちの総合業績に反映されている。TD ameritradeの買収支援会社は絶えず努力して、顧客体験を向上させ、個人投資家とRIAにより深い資源を提供し、より強力な取引能力を含み、そして引き続き私たちの運営効率を高めていく

2023年には、同社は1500万個を超える顧客アカウント(7，000個のRIAを含む)の約1.6兆ドルの顧客資産をTD ameritradeからシュワブプラットフォームに移転し、4つの移行グループに移行する。同社は現在、RIAとTD ameritrade顧客アカウントの約90%の移行を完了しており、2024年5月の最終移行グループで残りの顧客のTD ameritradeからシュワブへの移行を完了する予定です。同社は両社の重複或いは余分な役割の減少に努力して重大な進展を得ており、CS&CoとTD ameritrade，Inc.支店の合理化をほぼ完成した。最終顧客移行活動と選択的役割削減の統合活動は2024年に完了する予定である。TD ameritradeブローカーTD ameritrade，Inc.およびTDACは最終移行イベントの前にその残りの顧客にサービスを提供し続け、当社はその後2024年にTD ameritradeブローカーの業務を終了する予定である

我々はTD ameritradeプラットフォームのある物質的優位性を利用しているが，会社は全体的にSchwabプラットフォームとシステムを採用しており，我々はTD ameritradeを全面的に統合したThink korswmが例証である®ブレーンと®取引プラットフォーム、教育、ツールは私たちが小売とRIA顧客に提供するサービスに溶け込んでいます。最近，Thinkor Swimm取引プラットフォームとシュワブサイトとシュワブ移動上の取引機能を組み合わせることで可能となったameritradeによって支援されたシュワブ取引を開始した。TD ameritrade Institutionのカスタマイズ可能なポートフォリオ再バランス解決策iRebalも含まれています®私たちが独立コンサルタント顧客に提供する一部として

- 2 -

---

嘉信投資信託会社

TD ameritrade統合に関するより多くの情報は、第2部-プロジェクト7-経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析(項目7)-概要と第2部分-プロジェクト8-財務諸表と補足日(項目8)-付記15を参照されたい。

IDAプロトコル

改訂された2019年11月24日に発効した協定及び合併計画(合併協定)を実行すると同時に、証金会社とTD Bank USA、National Association及びTD Bank、National Association(総称してTD預託機関と呼ぶ)は改訂及び再記述された保険預金戸籍協定(2019年IDA協定)を締結し、この協定は2020年10月6日に発効する。2023年5月4日、当社はTD預金管理機関と2019年IDA協定に代わり、2つ目の改正と再署名された“保険預金口座協定”(2023年IDA協定)に署名した。2019年のIDAプロトコルによると、2023年のIDAプロトコルによると、合格ブローカーの顧客口座に持っている現金は表外に除去され、TDホスト機構の口座に入金される。シュワブはTD預金管機構に預金口座に関する記録保存と支援サービスを提供し、シュワブはこれらの口座のために月費総額を徴収した。2023年のIDA協定によると、2019年のIDAプロトコルと同様に、TDホスト機関が持つ顧客の現金預金のサービス料は15ベーシスポイントを維持している

“2023年国際開発協会協定”の補足資料については、第二部--プロジェクト7--資本管理とプロジェクト8--付記14を参照。

製品とサービス

シュワブは、私たちの顧客の異なる投資や金融ニーズを満たすために、強力なデジタル機能を含む、直感的なエンドツーエンド解決策によって幅広い製品やサービスを提供します。これらの製品の例としては，

•ブローカー業務-一連の機能が完備したブローカー口座は、株式と固定収益取引、融資融資券、オプション取引、先物と外国為替取引及び預金を含む現金管理能力を有する

•共同基金-共同基金市場を通じた第三者共同基金®共通基金OneSourceによる無取引費(NTF)共同基金を含む®自己経営共同基金と、ブローカーに提供される共通基金取引および清算サービスとをさらに含むサービス

•取引所取引基金(ETF)-自営および第三者ETFを含む幅広いETF製品

•コンサルティングソリューション-自営および第三者共同基金およびETFの管理ポートフォリオ、個別に管理されているアカウント、カスタマイズされたポートフォリオのためのカスタマイズされた個人アドバイス、専門的な計画およびフルタイムポートフォリオ管理；

•別の投資-シュワブの別の投資プラットフォームで私募株式や不動産のような様々な第三者別投資を獲得-シュワブ別投資OneSource®シュワブとは別の投資市場です

•銀行小切手·貯蓄口座、第1留置権住宅不動産担保融資(第1担保)、住宅純資産信用限度額(HELOC)、資産担保限度額(PAL)、および

•信託-信託信託サービス、個人信託報告サービス、および行政受託者サービス。

これらの投資製品とサービスは、2つの業務部門を通じて投資家サービスとコンサルタントサービスを提供する。シュワブの主な収入源は、この2つの報告可能部門がそれぞれの顧客資産と活動レベルに基づいて生成された。収入は、どの部門が顧客に主な責任を負うかに基づいて報告可能な部門に帰することができる。報告可能部の会計政策は，第II部−第8項−付記2で述べたものと同様である

投資家サービス

嘉信投資信託は50年前に同社を設立し、極めて競争力のあるコストで個人投資家に金融市場に参入する機会を提供した。時間の経過に伴い、同社は製品範囲を拡大し、顧客の需要に応え、市場に注目され、しばしば破壊性のある解決策を提供することを目的としている。投資家サービス部門は、散財投資家、株式計画サービス、退職計画サービス、および指定ブローカーサービスを含む職場金融サービス(以前はコンプライアンス解決策業務部門を含み、その一部は2022年に第三者に販売されていた)、共同基金清算サービス、およびプラットフォーム外販売を含む

小売投資家業務部門を通じて、私たちは個人投資家に一連の製品、ツール、教育、取引とコンサルティング解決方案を提供した。私たちは様々な関係モデルを通じて提案と指導を提供する。私たちは、資産レベルを考慮することなく、オンライン、移動、電話、支店でサポートされているマルチチャネルサービス配信モードを含むことで、資産レベルを考慮することなく、しばしば受賞する全天候型サービスを提供しています。

- 3 -

---

嘉信投資信託会社

私たちは投資の力と計画が顧客の財務目標を達成するのを助ける上で重要だと信じている。私たちのオファーの核心は私たちの広範な関係モデルで、私たちの顧客の個人化投資の旅を助けて、彼らにどこにいるのか、いつ、どのように私たちとビジネスをするかの選択を提供します。嘉信投資信託支店と地域センターの財務顧問、活発なトレーダー財務顧問、富顧問は顧客関係の構築に集中している。私たちはまた、財務計画、管理投資、不動産管理、株式報酬、ローンなど、広範な専門需要を持つ顧客に支援を提供する一連の役割を果たしている。また、私たちのチームは、嘉信投資信託の資産レベルにかかわらず、私たちのすべての顧客のアドバイスや教育ニーズを支援することに集中しています。より豊かな顧客の異なる需要をよりよく満たすために、私たちは総資産が1，000万ドルから1，000万ドルの顧客に嘉信投資信託プライベート顧客サービスを提供し、総資産が1，000万ドル以上の顧客に嘉信投資信託プライベート財サービスを提供する。これらのサービスに参加する顧客は、専門的な関係とサービスチーム、専門家、加速処理、定価割引、製品アクセスに連絡することができます。

私たちのコンサルティング解決策は幅広い自由支配と非自由支配の選択をカバーしており、最低投資額は5，000ドルと低く、より多くの投資家が獲得できるようにしている。著者らの随一のコンサルティング解決方案嘉信投資信託(Schwab Wealth Consulting)は専門の富顧問と個人コンサルティング関係を構築し、富管理専門人員チームが支持を提供し、彼らは個性化サービス、財務計画、顧客と協力して制定したカスタマイズ投資策略、及び持続的な指導と実行を提供する。シュワブコンサルタントネットワークの独立したRIAに推薦します®個人化されたポートフォリオ管理、財務計画、富管理ソリューションを求める顧客向け。私たちは、シュワブが管理するポートフォリオとウィンドポート投資管理会社を通じて、共同基金またはETFに専門的に投資する多様な口座で投資家に専門的な投資管理を提供します®戦略やThomasPartnersの株式証券やETFを通じて®投資管理戦略。我々が2020年にWasmer Schroederを買収することにより、2021年から、小売顧客に20種類以上の固定収益戦略と単独管理の口座製品を提供し、2つの積極的な影響戦略と多部門収益戦略を含む。特定の第三者資金管理会社を利用して投資資産の一部を嘉信投資信託管理口座に振り替えたい投資家も推薦します™プログラムです。シュワブ個性化インデックス®指数投資はさらに、顧客が専門管理の解決策の中で指数特徴を反映した個別株を持つことを可能にし、より大きなカスタマイズと税務効率を実現する。シュワブスマートポートフォリオ®全自動オンライン投資コンサルティングサービスによる専門資産管理をご希望のお客様にご利用いただけます。シュワブスマートポートフォリオ高級®顧客にコンサルティングサービスを提供し、我々のROBOアドバイス技術とCが提供する無限指導とを組み合わせたハイブリッドコンサルティングサービスであるエリフィッド F財務状況 Pランナ™投資家たちが財政的で投資計画を得やすいようにする。シュワブ知能収入®既存のポートフォリオから収入を得るための簡単で現代的な方法を提供することを目的とした低コストの解決策である。

また、財務計画の重要性を信じていることから、様々な計画ニーズを満たすための幅広い計画能力を提供している。私たちの解決策には簡単で無料のデジタル退職計算機、無料のデジタルシュワブ計画が含まれています®すべての嘉信投資信託顧客はすべて使用することができ、嘉信投資信託代表はもっと複雑な計画解決方案を提供することができ、この代表は顧客の個人と財務目標を考慮して、計量カスタマイズの財務計画を制定する。

取引顧客の特定の需要を満たすために、シュワブは、ネットワーク、モバイル、およびソフトウェアに基づく統合取引プラットフォーム、リアルタイム市場データ、オプション取引、プレミアム研究およびマルチチャネルアクセス、ならびに複雑なアカウントおよび取引管理機能、リスク管理ツール、および専用サービスサポートを提供する-これらすべては、非常に競争力のある価格で提供される。例えば、取引がより活発な顧客は、経験豊富で博識な取引専門家チームおよび統合された製品を含む、これらのチャネルを使用して専門家ツールおよび広範なサービス機能にアクセスすることができる。2023年、我々はameritradeによってサポートされた嘉信投資信託を発売し、嘉信投資信託とameritradeの最高の取引プラットフォーム、全面的な教育、専門的なサービスを融合した

シュワブの国際業務は米国以外の顧客に米国市場に投資する能力を提供した。米国内に住む顧客に対しては、多様な通貨と外国為替取引を提供する。それはすべての顧客に外国株取引を提供する。また、シュワブは、外国投資家とドルベースの証券を取引または投資したい非英語米国顧客にサービスを提供する。

また、顧客が広範な情報、研究、ツール、管理サービスに迅速かつ効率的にアクセスでき、顧客が自分のニーズに応じてアクセスできるようにする一連のセルフサービス教育·支援ツールを提供する。教育ツールには、オンラインおよび対面シンポジウム、現場およびオンデマンドネットワーク放送、ポッドキャスト、インタラクティブ授業、および投資に関するオンライン情報が含まれる。また、お客様のより良い投資結果を実現するための様々なオンライン研究や分析ツールを提供しています。顧客が利用可能な分析ツールの一例として、シュワブ株式格付け®すべての顧客に約3，000株の格付けを提供し、各株式に単一の等級を割り当てるモデルに基づく数量化株式格付けシステムである：A、B、C、DまたはF.Schwab Equity Ratings International®これは、約4，000社の外国企業の株をカバーした国際ランキング方法である。投資ルートを拡大するもう一つの例は、投資家がS指数から単一の株式スライスを購入することができるか、または30個までの異なる株式スライスを一度に購入できるようにする嘉信投資信託株式スライスを含む®,

- 4 -

---

嘉信投資信託会社

私たちのオンラインルートを通じて手数料を免除します。我々はまた嘉信投資信託投資テーマを提供し、これは1種のテーマ投資サービスであり、独自の研究と技術を用いて傾向、機会と関連会社を識別し、それらをテーマにグループ化し、顧客は数回クリックするだけで投資を行うことができる。

また、私たちの株式計画サービス業務部門を通じて、株式報酬計画発起人に株式計画、株式オプション、制限株式、業績株、株式付加価値権の全面的なサービス記録保存、および全方位的な参加者支援サービスを提供します。役員取引及び報告、贈与受け入れ状況追跡及びその他のサービスの専門サービスを雇用主に提供し、株式報酬計画を管理する報告及びコンプライアンス面の需要を満たす

退職計画サービスはバンドルされた401(K)退職計画製品を提供し、退職計画発起人に広範な投資選択、受託者或いは信託サービス及び参加者レベルの記録保存を提供する。退職計画設計機能はまた、自動登録、転換時に資金図を自動的に作成し、支払いを自動的に増加させるなど、計画効率の向上と雇用主目標を実現する機能を提供する。オープンなアーキテクチャ投資プラットフォームのほかに、低コストの指数共同基金とETFを提供します。401(K)計画投資によって退職した個人は、様々な投資選択、教育、およびサードパーティが提案するバンドルサービスを利用することができる。このような第三者コンサルティングサービスは、退職計画におけるコア投資ファンド選択および特定のアドバイス貯蓄率に基づくアドバイスを含む、オンライン、電話、または対面で提供される。サービスにはまた、Roth 401(K)口座、利益共有、定義された福祉計画、非限定計画、および嘉信投資信託個人が退職口座を選択する支援が含まれる®これは，我々のコンサルタントサービス部門内の退職業務サービスによって管理される自律的なブローカーサービスである.

最後に、共同基金決済サービスは銀行、ブローカーと信託会社にオープン共同基金取引、決済と関連取引サービスを提供し、プラットフォーム外販売は会社以外の自営共同基金、ETFと集合信託基金(CTF)を提供し、嘉信投資信託プラットフォームではない。個人投資家に提供される製品とサービスを利用することを考慮して、それらは投資家サービス部門に含まれている

顧問サービス

30年以上前、シュワブは独立した会社を作ることでこの業界に挑戦した小さな起業コンサルタントたちを支持した。コンサルタントサービス部門を通じて、嘉信投資信託はすでにRIA及びその顧客に信託、取引、銀行とサポートサービスを提供する最大のプロバイダの一つになっている。私たちはまた独立した退職コンサルタントと記録保管人に退職業務サービスを提供します。経営陣は、主にRIAの発展、競争を支援し、顧客にサービスすることに成功した当社の販売、支援、技術、業務コンサルティングチームの努力によって、私たちの競争地位を維持できると信じています。優れたサービスに集中するほか、技術を利用してRIAに高度に発展可能な拡張可能なプラットフォームを提供し、顧客資産を容易かつ効率的に管理する。Advisor Servicesは、様々な規模と複雑性のRIAが、その実践を拡張し、効率的に管理するために、より良い方法を決定し、実施することを目的として、様々な全国的、地域的、地域的および仮想的な活動を支援し、主催する。

嘉信投資信託で顧客口座を管理するRIAは、独自のソフトウェアを使用して、最新の顧客口座情報および取引能力を提供することができる。コンサルタントサービスサイトは、RIAとシュワブがオンラインで日常業務活動を展開するコアプラットフォームであり、顧客アカウント情報の閲覧と管理、ニュースおよび市場情報の取得を含む。このサイトは、口座開設、資金移転、資産移転、取引、検査状態、および私たちのサービスチームとのコミュニケーションを含むRIAにアカウントサービス機能を提供しています。このサイトは、レポート、貿易確認、および税務レポートの長年のアーカイブ、および文書検索機能を提供します。また、顧客関係管理、ポートフォリオ管理システム、取引注文管理、財務計画など、様々なコンサルタントニーズをサポートする第三者プラットフォームとの統合を提供します。例えばシュワブコンサルタントポートフォリオ接続を提供しています®これは、コンサルタントが嘉信投資信託口座を無料で管理することができる簡略化されたポートフォリオ管理ソリューションである。それは直感的な現代体験を通じてコア機能と特性を提供し、データをダウンロードして照合する必要がない。

コンサルタントサービスサイトはまた、独立コンサルタントにインタラクティブなツール、教育内容、思想リーダーシップを提供する。RIAの成功に重要な一連のテーマに対する業務、技術、および運営コンサルティング、および年に1回のRIAベンチマーク研究を含むRIAの発展および管理を支援するための様々なサービスを提供し、同社が同業者に対して重要な業務指標を理解することを支援する。私たちはまた、強力な見通しコンサルティングサービスを通じて、コンサルタント自身の独立した実践を支援する一連のサービスを提供しています。彼らの移行過程全体で彼らを支援するために、私たちは企業スタートアップと移行コンサルタント、技術エンジニア、専門のサービスチームとのつながりを提供します。

シュワブはRIAに広範な教育材料、プロジェクト、活動を提供し、彼らの業界問題と傾向に対する知識を拡大し、彼らの個人の専門知識と実践管理技能を高めることを求めている。私たちは業界研究を続け、毎年一連の活動と会議を開催し、商業を含むRIAの興味のある話題を討論します

- 5 -

---

嘉信投資信託会社

戦略と最善の方法ですシュワブは年度影響を賛助して主催した®会議は、企業、RIA、その他の業界参加者に全国的なフォーラムを提供し、情報や知見を収集し、共有し、毎年全国各地で開催される多くの小さなイベントを提供している。

RIAおよびその顧客は、個人証券、共同基金、ETF、固定収益製品、管理口座、現金製品、銀行ローン、および信託サービスを含む幅広い製品およびサービスを使用することができます。受託者を務めることにより、シュワブは基礎顧客資産に関する収入を獲得し、主に純利息収入および資産管理·行政費用である。この場合、私たちはRIAや最終顧客に管財料を受け取りません

TD ameritrade統合の一部として、TD ameritradeのいくつかの最適な機能を提供している製品に追加することに成功しました。同社は最近Thinkpiresを発売した®取引プラットフォーム、リアルタイムグラフと効率的な取引およびそれが行われている製品に構成された、および我々のカスタマイズ可能なポートフォリオ再バランス解決策iRebalを提供する®我々がRIAクライアントに提供するサービスの一部として.

コンサルタントサービス部門には退職業務サービス業務部門も含まれている。退職業務サービスは、独立した退職計画コンサルタントと独立した記録保管人に信託、信託、ブローカー、ソフトウェアサービスを提供する。退職商業サービスにより、退職計画資産は、嘉信投資信託信託銀行(信託銀行)に保管されたり、独立した受託者によって管理されたり、CS&Coのブローカー口座を介して信託されたりする。退職商業サービス会社は、嘉信投資信託個人が退職口座を選択することも提供する®退職計画に自己指導を提供するブローカー。当社は独立退職計画プロバイダと共同で計画発起人にサービスを提供し、管理人のコンサルティングと管理専門知識を私たちの投資、技術、ブローカー、信託、信託サービスと結合している

純収入源

嘉信投資信託の最大の純収入源は純利息収入、資産管理と行政管理費、取引収入と銀行預金口座手数料である。これらの収入フローは、私たちの銀行、ブローカー、資産管理運営子会社の支援を受けており、各子会社は特定の能力をもたらし、顧客に彼らが求めている製品やサービスを提供できるようにしている

純利息収入は、利息を発生させた資産が発生した利息と資金源が支払う利息との差額である。シュワブの生息資産の主な資金源は，我々の貸借対照表上の未投資顧客現金残高であり，これは顧客と会社全体の関係の一部である。シュワブの生息資産は主に高品質の固定収益証券，保証金ローン，銀行ローンからなる。

資産管理と管理費用は、主に自営通貨市場共同基金、自営と第三者共同基金、ETF、および有料コンサルティングソリューションから来ている。

取引収入には、顧客のためにある個人株、オプション、先物、固定収益証券、およびある第三者共同基金とETF取引を実行するために稼いだ手数料、注文流量収入、および主に顧客固定収益証券取引を支援する行動から稼いだ元金取引収入が含まれる

銀行預金戸籍費用は主に当社とTD預託機関のIDA協定に基づいて確認されます。IDAプロトコルによると、合格ブローカーの顧客口座内の未投資現金は貸借対照表をスキャンされ、TDホスト機構の口座に入金される。嘉信投資信託はTD信託機関に記録保存と支援サービスを提供し、銀行預金口座費用を徴収する

監督管理

証券、銀行と金融サービス業界の参加者として、シュワブは連邦と州法律の広範な監督管理を受け、政府機関、監督管理機関と自律組織(SRO)の監督管理を受けている。私たちが業務を展開している他の国でも、私たちは規制機関によって監視されている。これらの規定は私たちの業務運営に影響を与え、資本、顧客保護、そして市場行動要求を強制する。

持ち株会社と銀行監督

CSCは貯蓄と融資持株会社であり、アメリカ連邦準備委員会(FRB)理事会の監督、監督と審査を受けている。2021年3月16日、証券会社は金融持株会社(FHC)とみなされる声明をFRBが有効とみなすことを選択した。貯蓄とローンの保有活動を除いて

- 6 -

---

嘉信投資信託会社

金融持株会社に選ばれていない会社が経営を許可されているほか、金融持株会社も金融性質や金融活動に付随する活動(金融持株会社活動)に従事することができ、証券引受、取引と市、各種保険引受活動、非金融会社への商業銀行投資を含む。

金融持株会社又はその任意の預託機関子会社がもはや適用資格要件を満たしていない場合には、金融持株会社及びその各預託機関子会社に“資本充足”及び“管理良好”の地位を維持することを要求することを含む場合、FRBは、当該金融持株会社が本来許可されていた金融持株会社活動を行う能力を制限する権利がある。FRBが金融持株会社がこれらの要求を満たしていないことを発見した場合、FRBの事前承認なしに、金融持株会社とその子会社は、最初から始めても買収しても、新たな金融持株会社活動を開始することはできない。FRBはまた、金融持株会社またはその任意の子会社の行為または活動に、適切であると考えられる任意の追加的な制限または条件を適用することができる。金融持株会社がFRBの裁決から180日後も適用資格要件を満たすことができない場合、当該機関は、金融持株会社のすべての預金機関子会社の剥離を要求することができ、又は、金融持株会社は、そのすべての金融持株会社の活動を停止することを選択することができる。また、金融ホールディングスが支配する預金機関が1977年の“コミュニティ再投資法案”(CRA)に基づいて少なくとも1つの“満足できる”格付けを維持できなかった場合、金融ホールディングスおよびその子会社は、追加の金融ホールディングス活動を禁止される私たちの選挙はFHCとみなされているので預金機関子会社住宅ローン法(HOLA)によると、これらの付属会社が任意の付属会社に融資または他の信用拡張を提供することを制限するのは、貯蓄協会の法定禁止令に基づいて、その付属会社が“銀行ホールディングス会社法”(BHC Act)第4(C)節で許可された活動に直接または間接的に従事しない限り、制限される。

証金会社の3つの預金機関子会社はそれぞれ証金会社の主要な預金機関子会社CSB、嘉信投資信託、SSB(CSPB)と信託銀行である。CSBとCSPBはテキサス州に登録された貯蓄銀行で、本部はテキサス州ウェストレイクに設置され、信託銀行はネバダ州に登録された貯蓄銀行である。2022年9月30日から、信託銀行はテキサス州のウェストレイクに本社を移し、連邦準備システムのメンバーとなった。CSBとCSPBは現在FRB、テキサス州貯蓄と担保ローン部門(TDSML)、消費者金融保護局(CFPB)と連邦預金保険会社(FDIC)によって監督、監督と審査されている。信託銀行は現在FRB、ネバダ州金融機関支部、CFPBとFDICの監督、監督と審査を受けている。CSC、CSB、CSPBとTrust Bankも州と他の連邦法律の規制と各種要求と制限を受けている。

この規制枠組みは、預金者と消費者、預金機関とその持株会社の安全と穏健さ、銀行システム全体の安定を保護することを目的としている。この枠組みは証金会社とその子会社の活動と投資に影響を与え、監督管理当局にその監督管理、審査と法執行活動と政策に関連する広範な裁量権を与える。以下は重要な規制に対する議論だ

資本と流動性の枠組みを規制する

銀行組織はFRBとその他のアメリカ銀行業監督管理機関が発表した監督管理資本金規則の制約を受けており、これらの監督機関は通貨監督署とFDICを含む。リスクに基づく最低資本要求に加えて、銀行組織は、資本分配を受け、幹部に自由に支配可能なボーナスを支払う制限を回避するために、緩衝と呼ばれる追加の資本を持たなければならない。

銀行業監督管理機関は4つのリスクに基づくカテゴリを構築し、総資産が1，000億ドル以上のアメリカ大手銀行組織に適用される監督管理資本と流動性要求を決定し、これらの要求はそれらの総資産、司法管轄区域を跨ぐ活動、加重短期卸売融資、非銀行資産と表外開放に基づく。中国証金は一般的に第3種類の要求の制約を受け、その合併総資産は2，500億ドルから7，000億ドル未満の間であり、司法管轄区域を跨ぐ活動は750億ドル未満である。最近の4つのカレンダー四半期の総合併資産の平均値が7000億ドル以上、あるいは最近4つのカレンダー四半期の管轄区域横断活動の平均値が750億ドル以上であれば、第2の種類に入ります。2023年12月31日現在、中証金の総合併資産は約4930億ドル、管轄区域横断活動は約250億ドルです

第3種類の銀行組織の資本要求には、一般的に適用されるリスクベースの資本および一次レバレッジ要件(“標準化方法”枠組み)、最低3.0%の補充レバレッジ率、圧力資本緩衝(CSC)、資本保存緩衝(銀行子会社)、逆周期資本緩衝が含まれており、現在0%である。以下に述べるように、2022年から、大手貯蓄とローン持株会社として、証金会社はリスクに基づく資本比率(普通株一級資本、一級資本、総資本)に適用される圧力資本緩衝要求の制約を受けるようになった。現在適用されている改訂された資本要求によると、第三種類の組織は“先進的な方法”の監督管理資本枠組みの制約を受けず、その監督管理資本計算の中で累積他の総合収益(AOCI)を計上しないことを選択することが許可されている。CSCは選挙からの脱退を選択し、AOCIを規制から除外した

- 7 -

---

嘉信投資信託会社

資本です。第二類組織は、その監督管理資本計算にAOCIが含まれていないことを選択してはならず、リスクに基づく資本比率とリスク加重資産を計算する際に追加的な要求がある

2023年7月、FRB、通貨監理署とFDICは提案された規則制定通知を発表し、監督管理資本規則を改訂した。他の側面で、提案された規則は私たちにAociを規制資本に含めることを要求するだろうそして修正されたリスクベースの方法を用いて我々のリスク重み付け資産を計算し、この方法の構成要素は操作リスクに基づく, 2025年7月1日から終了までの3年間の過渡期に段階的に実施する2028年7月1日。参照してください第2部--プロジェクト7--現在の規制および他の発展、および第2部--プロジェクト7--資本管理--これらの提案された規制の変化に関するより多くの情報。

ある取引資産および取引負債がいくつかのハードルよりも高いか、または総資産の特定のパーセンテージよりも大きい銀行組織は、市場リスク規則を遵守しなければならず、その取引活動の市場リスクの測定基準を反映するために、リスクに基づく資本比率を調整し、再測定を含む市場リスクを測定するために計算を行い、定期的に定量的かつ定性的な公開開示を行わなければならないCSCこの規則に支配される関連する市場リスクルールの開示を要求する. 証金会社は2022年12月31日までの市場リスク資本の導入を開始し，証金会社はDe Minimis頭寸に関するリスク重み付け資産の調整を要求されているが，これらの調整は我々のリスクに基づく資本比率に大きな影響を与えておらず，証金会社の活動にも現在の影響を与えていない。

米国流動性カバー率(LCR)規則は、あるアメリカの大手銀行組織(カバー会社)に流動性リスク状況を維持することを要求することによって、中央銀行備蓄、いくつかの政府証券、銀行業の弾力性を促進し、30日間持続する重大な圧力事件に対応するために、十分な高品質の流動資産(HQLA)を有することを確保することを目的としている。LCR規則は嘉信投資信託を含む保証会社が一定額のHQLAを維持することを要求し、これらのHQLAは保証会社の流動性管理機能の制約と制御を受けず、LCR規則によって計算された今後30日間以内の総圧力現金純流出の指定されたパーセンテージを満たすのに十分である。シュワブは合併に基づいてLCRと公開開示要求の制約を受けた。四半期に基づいて、会社は本四半期の平均毎日LCRを開示することを要求され、会社はまた会社のある部分のLCR組成物に関する定量的かつ定性的な情報を開示した。LCRルールにより，シュワブは毎日の圧力純現金流出総額の100%をカバーするためにHQLAを維持しなければならない。また、規定によると、会社の銀行子会社が保有するHQLAは子会社の現金純流出総額を超え、非銀行関連会社に譲渡できないHQLAは会社の合格HQLAから除外される。

最終的な純安定資金比率(NSFR)規則はFRB、通貨監理署とFDICが2020年に共同で採択したものであり、大手銀行および貯蓄と融資持株会社に1年の範囲で持株会社の資産、約束と派生商品の開放の流動性特徴に基づいて最低レベルの安定資金を維持することを要求することで、それらの弾力性を強化することを目的としている。この要求は、銀行組織の利用可能な安定資金(ASF)とそれに必要な安定資金(RSF)との比率として表される。NSFR規則によれば，シュワブはそのRSF 100%に相当するASFを毎日維持し続けなければならない。2023年第1四半期および第2四半期から、この規則に制約された銀行組織は、その四半期NSFRを半年ごとに公開開示しなければならない

資本圧力テスト

現在のFRB資本圧力試験規則によると、III種類銀行組織に属する貯蓄と融資持株会社および合併総資産が2500億ドルを超える州メンバー銀行は偶数年に会社が運営する圧力テスト結果を開示しなければならない。2022年の最近のサイクルでは，CSCとCSBが会社運営のストレステストを行い，FRBにストレステスト結果を報告し，彼らのストレステスト結果の概要を発表した

FRBの要求によると、第3種類の貯蓄と融資持株会社はまた、年間監督圧力テスト要求、すなわちFRBが自分の圧力テスト分析を行い、ホールディングスが9つの四半期計画期間内に特定の経済と金融条件下でこの機関が適切と考えている分析技術を利用して損失を吸収する能力を評価しなければならない。この監督圧力テストは2022年の圧力テスト周期からCSCの発効を要求する

FRBの2021年の規定によると、証金会社を含め、合併資産総額が1000億ドル以上の貯蓄·融資持株会社は、FRBに年間資本計画の提出を要求する年次包括的資本分析·審査(CCAR)手続きを受けなければならない。この規定は圧力資本緩衝要求も規定しており，リスク重み付け資産の2.5%が低く抑えられ，証金会社の2.5%の資本保護緩衝に代わっている。資本計画は2022年CCAR周期がCSCに対して発効することに伴い、2022年6月、会社は連邦を受け取ることを要求した

- 8 -

---

嘉信投資信託会社

備蓄された2022年CCAR。これらの結果は、規制の深刻な不利なシナリオにおけるFRBのCSCに対する最低自己資本比率の推定を含み、このシナリオは、2021年12月31日から2024年3月31日まで終了する。これらの結果から，証金社が計算した圧力資本緩衝は2.5%の最低水準を下回っており，圧力資本緩衝は2.5%の下限になっている。この2.5%の圧力資本緩衝は2022年10月1日に発効した。FRBの2023年CCARの結果によると、2.5%の圧力資本緩衝は2023年10月1日からの4四半期間シュワブに適用され続けている。私たちの資本要求に関するより多くの情報は、第2の部分である第8項--付記23を参照されたい。

強化慎重基準を付加する

上述した資本圧力試験制度に加えて、FRBの強化慎重標準規則は、いくつかの追加的な拡張慎重基準の適用範囲を大型貯蓄と融資持株会社に拡大し、具体的には機関間の監督管理資本と流動性規則に基づいて使用される同じ4種類の枠組みが要求される。“ドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法”(Dodd-Frank Wall Street改革and Consumer Protection Act)第165条によると、米国の大手銀行ホールディングスに適用されるこれらの追加的な強化慎重基準は、リスク管理とリスク委員会要求、流動性リスク管理、圧力テストおよび緩衝要件、および単一取引相手信用限度額を含む。証金社は，これらのリスク管理とリスク委員会の要求と，2021年1月1日からの流動性リスク管理，圧力テスト，緩衝要求の遵守を求められている。証金会社の単一取引相手の与信限度額は2022年1月1日に発効する。

2023年8月、FRB、通貨監理署、FDICはある大手銀行組織の長期債務要求に関する提案規則を発表した参照してください第二部分であるプロジェクト7-現在の規制と議論ルール提案の他の事態の発展

力の源泉

“ドッド·フランク法案”は、FRBの長い間の立場を法典に記した。すなわち、預金機関ホールディングスがその付属預金機関の財務力源、いわゆる“力の源原則”とならなければならない。実際、子会社が財務的苦境に陥った場合、持ち株会社は子会社の預金機関を支援するために資源投入を約束させられる可能性がある。

保険管理機構解決策

FDICは、総合併資産が500億ドル以上の被保険預金機関がFDICに定期計画を提出することを要求し、FDICが破産した場合にはFDICが“連邦預金保険法”の接収と清算条項に基づいて清算することを規定している(決議計画またはいわゆる“生前遺言”)。この要求によると、公務員事務局は、連邦預金保険会社が1営業日以内に彼らの預金を引き出すことができるように、銀行をどのように秩序的かつ適時に清算するかを説明する定期清算計画を連邦預金保険会社に提出し、銀行資産を売却する際にその純現金値を最大化し、銀行債権者が被った損失を最小限に抑えることができるようにする必要がある。FDICは2021年6月、総合併資産1000億ドル以上の保存受託機関に対する修正されたディスク計画方法を発表し、その中で3年間の提出頻度を確立し、内容要求を簡略化し、会社との接触をより重視した。公務員制度委員会は最近、これらの要求に基づいて2022年11月に解決計画を提出した。FDICは2023年8月、保険預金機関決議案の計画に関する規則を修正する提案を発表した。その提案は決議案を提出する内容と時間に関する要求を修正するだろう。保証を受けた受託機関は，2年ごとにそれぞれの解決策計画や情報届出書類の提出を要求され，補足情報を提供し，2025年からルールが提案されたように最終的に決定されれば，休止年に補足情報を提供する。貯蓄·融資持株会社として、証金会社は単独の持株会社が計画を決議する要求を受けない

預金保険評価

FDICの預金保険基金(DIF)はある預金に保険を提供し、各口座の所有権タイプの預金者は一般的に最高25万ドルに達し、資金は被保険預金機関の四半期評価から来ている。FDICは、リスクベースの預金プレミアム評価システムを使用し、総合併資産が少なくとも100億ドルの保険付き大型預金機関について、機関の規制格付け、資産品質、およびブローカー預金を含む一連の要因に基づくスコアカード方法を使用する。預金保険評価基数の計算方法は平均総合総資産から平均有形権益を減算する。

- 9 -

---

嘉信投資信託会社

FDICは2022年10月、初期基本預金保険の評価金利を2ベーシスポイント引き上げ、2023年の第1四半期評価期間に発効する最終ルールを採択した。FDICは、この変化は、FDICのDIF準備率をFDIC既定のDIF回復計画における最低閾値まで向上させ、DIF準備率がFDIC 2%の長期目標に達するまで有効であることを示している。2023年11月、連邦預金保険会社は2023年にDIFで発生した損失を補うための特別な評価を承認した；特別評価に関するより多くの情報は、第2部である第7項--現在の規制とその他の事態の発展を参照されたい

仲買預金

FDIC改正されたブローカー預金ルールは、2021年4月1日に施行され、第三者と預金機関との間の手配による預金がブローカー預金を構成するか否かを決定するための新たな枠組みを構築し、より具体的には、どのような場合に、ブローカーやTDAC等の仲買清掃により預金機関に預金を保管するブローカー−取引業者が預金仲介人の定義以外の“主目的例外”を取得するかを明らかにするためである。この枠組みの下で、FDICは例外として指定された“25%”業務関係を確立し、この場合、ブローカーまたは他の第三者は、特定のビジネスラインとして管理されている顧客資産のうち、25%未満のみが預金機関に置かれ、主な目的例外を得る資格があることをFDICに通知することができる。我々のブローカー·トレーダー子会社がCSBと嘉信投資信託の他の預金機関子会社に提供する資金は、この枠組みでの主な目的例外に適合し続けている。

“コミュニティ再投資法案”

CRAは、低収入および中所得のコミュニティおよび個人を含む、嘉信投資信託の各預金機関の子会社の主要な連邦銀行監督管理機関に、銀行サービスのコミュニティの信用需要を満たすためのこの子会社の記録を評価することを要求する。機関は4つの格付けのうちの1つ(“優れている”、“満足できる”、“改善すべき”、“深刻な違反”)を付与されている。ある機関が少なくとも“満足できる”格付けを得られなかった場合、支店の買収または開設を含む、その機関またはその持株会社のいくつかの活動を阻害する可能性がある。2023年10月、FRB、通貨監理署と連邦預金保険会社は最終規則を発表し、CRAを実施する法規を広範に改正した参照してください第二部--プロジェクト7--現在の規制と他の発展状況は、より多くの情報を知るために

ウォルク規則

CSC及びその付属会社はウォルク規則を遵守しなければならず、この規則は一般的に自営取引を禁止し、或いはヘッジファンド及び私募株式基金の所有権権益、賛助或いはヘッジファンド及び私募株式基金と何らかの関係があるが、ある免除の規則の制限を受けなければならず、各場合に適用される条項はすべてウォルク規則と実施条例の中で定義されている

消費者金融保護

CFPBは金融製品に関連する一連の連邦消費者保護法に対して広範な規則制定、監督、実行権を持っている。CFPBは合併総資産が100億ドル以上の預金機関に対して審査権と主要執行権を持つ。

金融サービス規制

1970年銀行秘密法と2001年“アメリカ愛国者法”

金融サービス活動に従事するCSC及びその子会社は、2001年に米国愛国者法案により改正された1970年の“銀行秘密法”(BSA)を遵守し、金融機関に合理的な設計の計画を策定·実施し、これらの規定の遵守を実現することを要求している。BSAおよび米国愛国者法案には、様々な監視、記録保存および報告要件(例えば、通貨取引報告および疑わしい活動報告)、および/またはマネーロンダリングおよびテロ支援の発見、報告および/または防止のための身分確認および顧客の職務調査要件が含まれる。また、CSCと同社の複数の子会社は、米国外国資産規制事務所が実施した制裁計画に制約されている。

- 10 -

---

嘉信投資信託会社

ブローカー、先物取引業者(FCM)、外国為替取引業者会員(FDM)、投資コンサルタント監督

私たちの主要取引業者子会社CS&Co、TD ameritrade、Inc.とTDACはそれぞれアメリカ証券取引委員会(アメリカ証券取引委員会あるいは委員会)、50州、コロンビア特区、アメリカ領バージン諸島とプエルトリコ連邦でブローカーとして登録されている。CS&Co、CSIM、および私たちの他のいくつかの子会社は、米国証券取引委員会で投資コンサルタントとして登録されている。嘉信投資信託先物と外国為替有限責任会社(CSFF)は商品先物取引委員会(CFTC)にFCMとFDMとして登録している

経営経営者の大部分の規制はSROに委託されている。我々の主な経営者はそれぞれ金融業監督局(FINRA)と市政証券規則制定委員会(MSRB)のメンバーである。また，CS&CoとTDACはナスダック株式市場，シカゴオプション取引所EDGX，MEMX LLCのメンバーである。米国証券取引委員会に加えて、我々の主な経営者の主な規制機関はFINRAであり、市政証券についてはMSRBも含まれている。全米先物協会(NFA)はCSFF先物、大口商品と外国為替取引活動の主要な監督管理機関である。

このような実体を規制する主な目的は顧客と証券市場を保護することだ。これらの規則は証券業務のあらゆる面をカバーし、販売及び取引手法、研究報告の発表、保証金貸借、顧客資金及び証券の使用及び保管、資本充足、予備記録及び報告、課金手配、証券取引所及び市場ディーラーの売買収入、顧客への資料開示、受託責任、及び取締役、高級人員及び従業員の操作を含む。

我々の主なブローカー-取引業者実体は、1934年の証券取引法下の規則15 c 3-1(統一純資本規則)と関連するSRO要求を守らなければならない。CFTCとNFAはまた純資本要求を規定している。統一純資本規則は最低資本要求を規定し、経営者の全体的な財務の穏健性と流動性を確保することを目的としている。証金会社自体は登録ブローカーではなく、統一純資本規則の制約を受けない

統一純資本規則は、経営者が現金配当金の支払い、無担保立て替え金の発行、または二次ローンの返済を禁止し、そのような支払いが純資本金額が総借方残高の5%未満、またはその最低ドル要求の120%を下回ることをもたらす。

純資本要求以外に、CS&Coは自営決済仲買-取引業者、および清算ブローカー-取引業者として、TDACは預託証券信託決済会社やオプション決済会社などの決済機関の現金による金と担保要求を遵守しなければならず、これらの要求は顧客取引活動や市場変動性の性質と規模によって時々大幅に変動する可能性がある。

証券市場の構造と監督管理は会社の業務と運営に重大な影響を与え、その純収入源を含む。提案された監督管理改革については、株式市場構造の改革を含め、第2部分である第7項--現在の監督管理とその他の発展が見られる。

私たちはアメリカ以外の国で業務を展開しているため、私たちもある外国機関が発表した規則の制約を受けています。これらの機関はイギリスの金融市場行為監督局、香港の証券及び先物事務監察委員会、シンガポールの金融管理局、中国財政部のRepublic of Chinaを含みます。

人力資本

私たちは、私たちの企業の趣旨と同じ人を採用して、顧客の財務目標の実現を支援することは、私たちの“顧客の視点を通じて”戦略を実行するための基本的な要素であり、シュワブに必要な人材を誘致、維持、激励し、顧客にサービスを提供し、私たちの業務を発展させることに成功することを求めていると信じています。シュワブは2023年12月31日現在，フルタイム，アルバイト，臨時社員および契約制従業員を有し，約33，000人のフルタイム社員に相当する

シュワブは従業員と会社の業績を奨励する報酬プログラムを提供した。基本給以外にも、業績に基づくインセンティブ報酬、株式奨励、認可奨励、および一連の健康と健康福祉を含む一連の報酬構成要素が含まれている。401(K)計画、従業員株式購入計画、財務計画相談、および障害および生命保険オプションを含む、従業員の財務目標達成を支援するための福祉および資源も提供します。また、シュワブは、指導者、発展、リーダーシップ計画、合格したビジネス関連教育や訓練の精算など、従業員の職業成長を支援する計画を提供している。私たちはまた、従業員が私たちの生活と仕事をしているコミュニティでボランティアをし、従業員一人一人に有給休暇を提供し、自分のコミュニティでボランティアをさせることを奨励し、許可している。その会社は混合作業と

- 11 -

---

嘉信投資信託会社

従業員の職場の柔軟性に対する重視と対面相互作用のメリットをバランスさせ、私たちが顧客にサービスする過程でお互いを訓練し、学習し、人間関係を構築し、シュワブの文化を維持することを目的とした柔軟な仕事配置方法。

私たちは、職場の多様化を通じて、より広い視点と経験を得て、私たちの戦略を支持し、お客様により良いサービスを提供してくれることを知っています。私たちは強力な雇用主ブランドを維持し、潜在的な従業員と会う場所や方法を拡大することで、多様な人材を誘致することに集中している。私たちは的確なキャンパス採用、奨学金計画、専門組織とのパートナー関係を通じて、代表的に不足しているコミュニティから人材を募集しています。シュワブ従業員については、従業員によって駆動され、支援、リーダーシップ発展の機会、つながりを提供する複数の従業員リソースグループ(ERG)をサポートしています。我々のERGは，同じ特徴や生活経験を持つ従業員を中心に，シュワブの多様性と包摂性の強化に取り組んでいる。また，我々の指導者は，すべての人ができる限りの環境を作り，異なる視点，スキル，背景の価値を認識している高パフォーマンスチームの発展を促進する責任を明確にしている.私たちは定期的に調査を通じて従業員のフィードバック意見を求めます。

利用可能な情報

シュワブは、年度、四半期、現在の報告書、委託書、その他の情報を米国証券取引委員会に提出する。公衆はインターネットを介してアメリカ証券取引委員会のウェブサイトでアメリカ証券取引委員会の届出書類を調べることができますHttp：//www.sec.gov.

私たちのサイトではHttp：//www.aboutschwab.com米国証券取引委員会に電子的に文書を提出または提出した後、Form 10-K年次報告、Form 10-Q四半期報告、Form 8-K現在の報告、および1934年の証券取引法第13(A)または15(D)節に提出または提出された報告書に基づく任意の修正案を公表する。また、ドッド·フランク圧力テスト結果、バーゼルプロトコルIIIに基づく規制資本開示、私たちの平均LCR、および私たちの平均NSFRをウェブサイトで発表しました。

このような申請はすべて私たちのサイトで無料で取得することができ、電子メールでも得ることができます(メールボックス：Investor.relationship@schwab.com)、または郵送(嘉信投資信託投資家関係部住所：カリフォルニア州サンフランシスコメインストリート211号、郵便番号：94105)。

第1 A項。リスク要因に影響を与える要素

私たちは様々なリスクに直面しています。これらのリスクは私たちの運営、財務業績、株価に影響を与えるかもしれません。その中の多くのリスクは私たちがコントロールできない要素、あるいは予測できない要素によって駆動されます。以下の議論は、経営陣が最も重要と考えているリスクに関し、他のリスクが発生する可能性があるにもかかわらず、予想よりも大きいことが証明される可能性があり、これらのリスクは、私たちの運営または財務業績に影響を及ぼす可能性がある。

我々のリスク管理管理とプロセスに関する議論は、操作リスク、コンプライアンスリスク、信用リスク、市場リスクと流動性リスクを含み、第2部である第7項のリスク管理と資本管理を参照。ネットワークセキュリティリスクに関する他の情報は、項目1 Cを参照されたい。ネットワークセキュリティです。

経済と市場リスク

ビジネス、経済、地政学的環境の発展は私たちの業務に否定的な影響を及ぼすかもしれない。

私たちの業務は大きな環境の悪影響を受ける可能性があります-経済、企業、証券市場、規制、地政学的発展は、顧客資産の評価、取引活動、金利、全体の投資家参加度に影響を与えます。これらは私たちのコントロール範囲内ではありません。住宅と信用市場の悪化および証券評価の低下は私たちの経営業績と資本資源に負の影響を与えた。

FRBは米国の通貨と信用供給を監督する責任があり、その通貨政策は私たちの経営業績に大きな影響を与えている。FRBが取った行動は、その目標基金金利と自己の貸借対照表管理を変更することを含む、困難であるそれは純利息収入と銀行預金口座手数料を含む私たちの財務業績を予測して影響を与えることができる。これらの政策は顧客の現金配置に影響を与える可能性があり、私たちが2022年と2023年に経験したように、顧客の現金残高の増加や減少は私たちの資本需要に影響を与え、配置の変化が突然であれば、流動性にも影響を与える。投資家の感情、市場と取引動態は顧客の選好と証券選択に影響を与える可能性があり、取引と資産に基づく収入に影響を与える可能性がある

- 12 -

---

嘉信投資信託会社

顧客の現金分配の大きな変化は私たちの収入に否定的な影響を及ぼすかもしれない。

私たちは収入を生成するために顧客の現金残高に深刻に依存している。私たちの顧客ブローカー口座の一部は投資を待っている現金が私たちの銀行子会社に一掃され、その後、これらの銀行預金は顧客への融資と投資証券の購入に使われます。2023年のIDA協定によると、このような現金の一部をTD信託機関に振り込んで、これらの機関で銀行預金口座手数料を稼いでいます。私たちの顧客の現金配置の大幅な減少、現金配置の変更、現金の会社からの移転は、私たちの収入を減らす可能性があります。2022年と2023年の短期金利の急速な上昇により、会社は顧客が現金を掃除するための資産配置が大幅に減少していることを発見したが、顧客は固定収益投資や自営購入の通貨市場基金など、嘉信投資信託高収益代替製品への投資が増加している。顧客の現金分配のこれらの変化を促進するために、会社はよりコストの高い補充資金源を利用しており、会社の純収入にマイナスの影響を与えている

金利の大きな変化は私たちの収益性に影響を及ぼすかもしれない。

金利の方向性と水準は私たちの利益の重要な要素だ。金利の低下は私たちの純利息収入と私たちの銀行預金口座手数料収入にマイナス影響を与える可能性があります。同社の収益資産には、固定金利および変動金利債務証券、大量保有担保融資支援証券、担保融資を含む大量保有投資証券が含まれている。会社が利子のある資産から稼いだ金利低下の幅が会社がその資金源で支払った金利を超えている場合、又は会社が保有している担保融資や担保支援証券の前払金利が上昇した場合、会社は金利低下の悪影響を受ける可能性がある。低金利環境は、2020年と2021年に経験したように、嘉信投資信託を支援するいくつかの通貨市場共同基金に管理費の一部を免除し、顧客にプラスのリターンを提供し続けなければならないので、私たちの資産管理と行政費用収入にマイナスの影響を与える可能性もある。金利低下は我々の銀行預金口座手数料収入にもマイナス影響を与える可能性があり、この収入は主に2023年の国際開発協会協定によって稼いだものだ

市場状況や競争環境が預金流失を回避するために金利を上げることを促したり、生息資産収益率の上昇を相殺せずに預金の代わりにより高いコストの資金源を使うと、金利上昇は私たちの融資コストを増加させる可能性があり、これは私たちが2022年と2023年に経験したように、市場金利上昇が私たちの純利息収入に与えるメリットを減少させるかもしれない。最近市場金利が急速に上昇し、私たちの投資証券グループがより多くの未現金損失を出したことも招いた。私たちの貸借対照表上の投資証券または他の資産の未実現損失の増加は、市場や顧客の私たちに対する信頼を低下させる可能性があり、これは、新しい顧客資産や口座を引き付ける能力を制限したり、顧客資産や口座の会社からの移転を招いたりする可能性があります。

金利上昇は、我々が2022年と2023年に経験したように、顧客が銀行預金口座残高からより高い収益の投資選択に資産を再配置する可能性があるため、私たちの銀行預金口座手数料収入を減少させる可能性もある。2023年の国際開発協会協定は、規定された国際開発協会の最低残高と最高残高を維持することを含むいくつかの約束に関連しており、これらの約束は、金利変化に対応する能力を制限し、収益性や銀行預金口座の手数料収入に影響を与える可能性があります。IDA協定に関連する銀行預金口座の手数料収入は、TD預託機関ではなく、預金残高が私たちの銀行子会社に一掃された場合に得られる純利息収入よりも少ない可能性があります。私たちがIDA残高を減らすことを許可された時、私たちは私たちが十分な資本を持っている時にのみ、残高を私たちの銀行子会社に移すことができる

他の金融機関が遭遇した問題やこれらの問題に対処する対応は、金融市場に悪影響を及ぼす可能性があり、我々の財務状況や経営業績に悪影響を与え、間接的に悪影響を与える可能性がある。

他の金融機関の健全性や信用への懸念は、金融市場内部の大きな混乱を招き、流動性獲得性、より高い貸借コスト、より高い資金コストの削減を含む、私たちおよび私たちの業界に負の影響を与える可能性がある。1つまたは複数の金融機関へのこのような懸念は、嘉信投資信託やより広範な金融サービス業に対する公衆の懸念を悪化させる可能性もあり、他の金融機関に影響を与える基本的な事項が私たちの直接適用性に限られていても、直接適用されていなくても、私たちの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。金融機関は取引、清算または他の関係を通じて相互に関連しているため、1つまたは複数の機関の財務状況に対する懸念は、市場全体に深刻な流動性および信用問題、他の機関の損失または違約を招く可能性がある。このようなリスクは、ブローカー、銀行、決済所、証券取引所、市商、私たちが毎日相互作用している他の機関のような金融仲介機関に悪影響を及ぼす可能性があり、したがって、私たちに悪影響を及ぼす可能性がある

- 13 -

---

嘉信投資信託会社

金融サービス業に影響を与える事件は、銀行や貯蓄ローンホールディングスを規制する法律や法規に潜在的な悪影響を与えたり、資本金や流動性要件の向上を含む規制や法執行活動による制限を招いたりする可能性があり、これは私たちの業務に大きな影響を与える可能性がある。2023年にいくつかのアメリカ銀行が倒産した後、アメリカ連邦銀行機関は私たちの監督資本要求に重大な影響を与える規則を提出し、私たちにAOCIを監督資本に組み入れることを要求し、CSCとその銀行子会社の合格長期債務の最低レベルを要求する規則を含む。当社に適用される資本要求に対する規制機関の期待が増加しているため、株式買い戻しの停止を含め、当社の資本を増加させる措置を講じてまいります。さらに、最近の銀行倒産を解決するコストはFDICコストの増加を招き、FDICに保険料をさらに向上させるか、または追加の特別な評価を発表することが可能であり、これは私たちの収益性および業務に実質的な負の影響を与える可能性がある

流動性リスク

私たちの流動性の大幅な低下は私たちの業務に否定的な影響を与え、顧客の私たちに対する信頼を低下させる可能性がある。

十分な流動性を維持することは、取引決済、ホスト要求、融資約束、その他の流動性需要を含む、私たちの業務運営に重要である。私たちは主に運営資金と顧客活動による現金と外部融資によって私たちの流動性需要を満たしています。顧客の現金又は預金残高の変動、及び市場状況又は顧客預金規制待遇の変化は、流動性ニーズを満たす能力に影響を与える可能性がある。私たちの流動資金状況の減少は顧客の私たちに対する信頼を低下させる可能性があり、これは顧客資産や口座の移転を招く可能性があり、あるいはLCRを含む私たちの流動資金要求を満たすことができない可能性がある。また、我々のブローカーまたは預金機関子会社が規制資本基準に達していない場合、または預金機関子会社が必要な場合に監督管理部門の承認を得ることができない場合、監督管理機関は子会社の証金会社への上流資金の能力を制限したり、その業務を制限したりする可能性があり、これは証金会社の流動性を低下させ、債務の返済、証金会社の優先株および普通配当金の支払い、その株の買い戻し、またはその優先株を償還する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。しかも、証金会社はこのような子会社に追加資金を提供する必要があるかもしれない。

CS&CoとTDACが仲介取引決済と個々の現金残高の可用性の時間差による一時的な流動性需要、銀行またはブローカー顧客口座に保有する現金の変動、例えば2022年と2023年に経験した顧客の清掃現金からより高い収益投資への大きな再分配、2022年と2023年に経験した急速な利上げ、私たちの融資活動(保証金、担保融資関連および個人融資を含む)の急激な増加、資本要求の増加、監督指導や説明の変化、他の規制の変化、あるいは市場や顧客が自信を失って顧客資金の意外な撤退を招いたことが、私たちの流動性状況に悪影響を及ぼす可能性のある要因である。証券·デリバティブ決済所のメンバー会社として、保証金要求及び決済基金を満たすために、現金、株式及び/又は政府証券の保管を要求されている。保証金要求は、顧客取引活動の性質や規模や市場変動によって時々大きく変動する可能性があり、私たちのようなメンバー会社は追加資金の入金を要求されています。決済会員の決済所に対する債務違約額がそれ自身の保証金や清算基金預金を超えた場合、決済所はメンバー会社に追加資金の提供を要求する可能性もある。

利用可能な現金が私たちの流動性需要を満たすのに十分でない場合、私たちは外部融資を求めることを要求されるかもしれない。信用や資本市場が混乱している間には、潜在的な外部融資源が減少する可能性があり、貸借コストが上昇する可能性がある。証金会社、CS&CoとTDACは約束されていない、無担保の銀行信用限度額を維持しているにもかかわらず、証金会社は商業手形発行計画、及びアメリカ証券取引委員会に提出した汎用棚登録声明を持っており、証券の売却に使用することができるが、市場状況或いは信用市場が中断しているため、受け入れ可能な条項で融資を受けることができないかもしれない、あるいは融資を全く得られない可能性がある。また、同社の信用格付けの引き下げは、その貸借コストを増加させ、資本市場に参入する機会を制限する可能性がある。

短期金利が急速に上昇すると、それらが2022年と2023年に行われたように、顧客がいくつかの現金残高を私たちのカバー機能からより高い収益の代替製品に移す場合が一般的に増加する。これらの資金が手元の余分な現金および私たちの投資と融資組合の満期および償還によって発生した現金を超えた場合、2022年と2023年に行われたように、私たちは連邦住宅ローン銀行(FHLB)保証信用手配下の前払い、外部金融機関との買い戻し協定下の借金、ブローカー(CD)の発行、または他の資金源などの一時的な補充資金に依存する必要があり、これらの資金はコストが高く、可用性の制限を受ける可能性がある。さらに、新しいFHLB前払いまたは拡張期間の既存の前払いを得るために、私たちの銀行子会社は連邦住宅金融局が定義した正の有形資本を維持しなければならない。市場金利の上昇により、私たちの供給可能販売(AFS)ポートフォリオはより大きな未実現損失が発生し、私たちの資本状況(AOCIを含む)にマイナスの影響を与え、私たちの有形資本を含む。

- 14 -

---

嘉信投資信託会社

コンプライアンスリスク

私たちの業務に対する広範な規制は私たちを重罰を受けるかもしれない ビジネス活動の制限もあります

証券、銀行と金融サービス業界の参加者として、私たちは連邦、州と外国の法律の広範な監督管理を受け、政府機関、監督管理機関とSROの監督を受けている。このような規定を遵守することに関連した費用と不確実性は増加し続けている。これらの規定は私たちの業務運営に影響を与え、資本、顧客保護に影響を与えます節では，我々の市場行動要求と，我々が許可された活動の制限を行う.私たちの発展に伴い、私たちはますます多くの規制検討を受けるだろう

規制機関は、その規制と法執行活動および審査政策の面で広範な裁量権を持っており、私たちのビジネス戦略を追求することを阻止することができる。監督管理機関はまた、資産の増加、新製品の発売、買収と戦略投資を含む、私たちの成長能力を制限する可能性がある。我々の銀行監督機関は、証金会社および/またはわれわれの銀行子会社がより多くの資本を保有し、流動性を増加させるか、または彼らが配当金を支払う能力を制限するか、または証金会社の株の買い戻しまたは償還能力を制限することを要求することができる。適用される法律要件を遵守しようと努力しているにもかかわらず、特に法律や法規が不明確である可能性があり、または規制機関が以前の指導意見を修正する可能性がある分野では、いくつかのリスクが存在する。私たちの監督機関が私たちまたは私たちの共同会社、上級職員または従業員に取る任意の法執行行動または他の手続きは、罰金、処罰、停止および停止令、法執行行動、停職、資格取り消しまたは除名、または私たちの業務活動を制限することを含む他の規律制裁をもたらす可能性があり、これらはいずれも私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは私たちが適用される法律と法規を遵守することを確保するための制度と手続きを維持しているが、違反が発生する可能性がある。また、いくつかの法律/規制枠組みは、違反行為を防止するための合理的な設計が制定されていても、違反を防止するための制度や手順が制定されていても、不遵守行為に罰金または処罰を科すことを規定している。規定を遵守しないことは、特定の活動の制限を含む他の否定的な結果をもたらす可能性があることを発見した。このような発見はまた、私たちの名声と規制機関との関係を損なう可能性があり、機関投資マネージャーが私たちの証券に投資する能力を制限する可能性がある。

立法や規制の変化は私たちの業務と財務業績に否定的な影響を及ぼすかもしれない。

共通基金、通貨市場基金、顧客との行動基準、利益衝突、預金口座の規制処理、CRA、必要最低資本と資本構造の変化、株式市場構造の変化を含む新たな立法、規則、法規および指導、または既存の連邦、州、外国およびSROルール、法規および指導の解釈または実行の変化は、注文送信および注文に関連する収入に関するルールの変化を含み、私たちの運営および収益能力または私たちの特定の業務ラインに直接影響を与える可能性がある。最近、アメリカ証券取引委員会はいくつかの新しい規則を提出または採択し、これらの新しい規則あるいは提案中の規則は全面的な変化に関連し、業界の運営とやり方を重大な転換を行い、それによって市場と投資家の不確定性を増加させる必要があるかもしれない。米国連邦銀行機関は最近、資本と長期債務の規制に関する規則を提出し、これらの規則を遵守することはコスト増加を招き、私たちの純収入を減少させる可能性がある。また、米国労働省は最近、1974年の“従業員退職収入保障法”(Employee Retiregation Income Security Act)下の“受託者”の定義を大幅に広げ、この法案の要求の1つは、退職計画に非自由支配可能な投資提案を提供するブローカーが“最適な利益”基準を満たさなければならないことである。当社の収益性は、税収、電子商取引、顧客プライバシー、顧客データセキュリティを管理する法律の変化を含む商業·金融界のルールや法規に影響を与える可能性もあります。また、規則や法規は、私たちが行っている業務ラインに制限を与え、私たちの業務慣行を修正し、より厳しい資本と流動性の要求を行い、預金保険評価や追加コストを増加させ、株主に資本を返す能力を制限する可能性があります。これらの変化は、私たちのコンプライアンス、リスク管理、財務、運営機能を評価し、必要な変更を行うために、多くの管理注意と資源を投入することを要求するかもしれません。

自己資本比率と流動性ガイドラインを達成できなかったことは、私たちの財務状況に影響を及ぼす可能性がある。

CSC及びその銀行、ブローカーとFCM/FDM子会社はある資本と流動性基準を満たさなければならず、監督管理機関の著者らの資本充足性に対する定性判断、及び私たちの資本需要に対する内部評価に依存する。統一純資本規則は、我々のブローカー-取引業者実体が証金会社や他の付属会社に資本を移転する能力を制限している。新しい規制資本、流動性、資本計画、圧力テスト要求は、配当金の支払い、株式買い戻しおよび償還を含む資本の使用を制限または他の方法で制限する可能性があり、資本および/または流動性を増加させ、または私たちの成長を制限することを要求するかもしれない。中国証金あるいはその銀行子会社は最低資本金の要求を満たすことができない可能性がある

- 15 -

---

嘉信投資信託会社

規制当局がいくつかの強制的で追加的な自由裁量行動を取ることにつながり、このような行動を取れば、私たちに否定的な影響を与えるかもしれない。さらに、中証金または私たちの銀行子会社は、その圧力資本緩衝(CSC)または資本保存緩衝(銀行子会社)と反周期資本緩衝要求を満たすために十分な資本を維持できず、資本分配と現金ボーナスを幹部に支払う能力が制限される。：規制資本を増加させること、現在一級資本資格に適合しているいくつかの資本ツールの交換、あるいは規制資本比率や流動性を向上させる要求は、資産の清算、レバレッジ化、または他の方法で私たちの業務および/または投資計画を変更することが要求される可能性があり、これは私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。普通株式の増発は既存の株主の所有権を希釈するだろう

証金会社はCCARプログラムを遵守しなければならず、このプログラムは年間資本計画の提出を要求し、証金会社の圧力資本緩衝を確定する。この計画には、配当金または株式買い戻しを含む、資本計画を提出するカレンダー年度第1四半期からの9四半期計画範囲内のすべての計画資本行動の記述が含まれなければならない。証券会社のリスクに基づく資本比率は規制最低要求に圧力資本緩衝を加えなければならない。もし私たちが私たちの最低資本充足率に近づいたら、圧力資本緩衝は私たちをますます厳格な資本行動によって制限されるかもしれない。これは私たちが配当金を支払ったり増加したり、他の方法で株主に資本を返す能力が制限される可能性がある。

もしCSCが4つ連続したカレンダー四半期の総連結資産が平均7，000億ドルに達した場合、あるいは4つのカレンダー四半期連続の司法管轄区域を跨ぐ活動が平均750億ドルに達した場合、CSCは年度圧力テスト、高級方法の枠組み、およびAOCIを監督資本計算に入れないことを選択することができない、より厳しいII種類の要求を受ける。CSCの総資産は2023年12月31日現在で約4930億ドル、管轄区域を跨ぐ活動は約250億ドル。また、第二部分-第七項-現在の監督管理とその他の発展を見て、監督管理提案を討論し、その中で会社にその監督管理資本計算にAOCIを計上することを要求する可能性がある。

私たちは訴訟と規制機関の調査と訴訟を受けて、クレームや訴訟に成功できないかもしれない。

金融サービス業は重大な訴訟と規制の危険に直面している。私たちは通常の業務過程で仲裁、集団訴訟、および他の訴訟を含むクレームおよび訴訟の影響を受け、その中のいくつかは実質的または指定されていない損害賠償に対するクレームを含む。私たちはまた規制機関と他の政府機関が調査、調査、訴訟を行う対象でもある。

訴訟および仲裁クレームには、我々の顧客および第三者コンサルタントの顧客によって提起された訴訟および仲裁クレームが含まれており、これらの顧客の資産は私たちに預けられている。第三者コンサルタント顧客のクレームは、第三者コンサルタントによる投資決定やコンサルタントの不適切な行為により損失をもたらす可能性がある。訴訟請求はまた、第三者が提出したその知的財産権(例えば、特許)を侵害するクレームを含む。そのような訴訟には多くの会社資源がかかるかもしれない。もし私たちが第三者特許や他の知的財産権の侵害が発見された場合、私たちは重大な被害を受ける可能性があり、場合によってはいくつかの技術の使用が禁止されたり、特定の製品やサービスが提供されたりする可能性がある。

私たちに提起された訴訟は、名声被害を含む和解、裁決、禁止、罰金、処罰、または他の私たちに不利な結果をもたらす可能性がある。たとえ私たちがこのような行動を弁護することに成功しても、このようなことを弁護することは私たちに巨額の費用を招くかもしれない。また、問題を解決することは、会社が強い抗弁能力を持っている可能性があっても、長引く訴訟を避けるなど、会社の最良の利益に合致することを確認することも可能である。重大な判決、和解、罰金または処罰は、私たちの未来のある特定の時期の経営業績やキャッシュフローに重大な影響を与える可能性があり、具体的にはこの時期の私たちの業績にかかっている。市場低迷や変動性が激化した時期には、金融サービス会社に対する訴訟や規制手続きにおける法的クレーム数やクレーム金額が歴史的に増加した

操作リスク

私たちのシステム、私たちの顧客、または第三者のセキュリティホールは、私たちに重大な責任を負わせ、私たちの名声を損なうかもしれません。

私たちの業務は顧客と私たちの機密情報の安全な処理、保存、そして送信に関するものだ。金融機関の情報セキュリティリスクは増加しており、一部の原因はインターネット、モバイルとクラウド技術を用いた金融取引、及び組織犯罪、活動者、ハッカーとその他の外部各方面、外国国家行為者を含め、人工知能技術の使用を含む、より複雑かつ活動が複雑になっているからである。私たちのシステムや他の金融機関のシステム、私たちの第三者サービス提供者のシステムは、サイバー攻撃、悪意のあるコード、コンピュータウイルス、恐喝ソフトウェア、 サービスを拒否する攻撃もあります

- 16 -

---

嘉信投資信託会社

不正アクセス、乱用、紛失、またはデータ(機密顧客情報を含む)、アカウント引継ぎ、サービス利用不可能、または他のイベントを引き起こす。私たちは私たちのシステムの完全性を確保しようと努力しているにもかかわらず、これらのすべてのタイプのセキュリティ違反を防止するために有効な予防措置を予見または実施することができない可能性があり、特に使用される技術がしばしば変化するため、または起動時まで認識され、安全攻撃の源が広い可能性がある。データセキュリティホールはまた、従業員の行動が悪いような非技術的手段によるものである可能性がある。

我々が扱う取引量が大きいことから，我々と業務を行っているクライアント，取引相手，第三者サービスプロバイダ(クラウドサービスプロバイダを含む)の数が多く，ネットワーク攻撃が複雑になり，ネットワーク攻撃が発生し，長い間継続して発見される可能性がある.特定のネットワーク攻撃の程度および我々が必要とする可能性のある調査手順はすぐには明らかにならない可能性があり、調査を完了し、攻撃に関する完全かつ信頼できる情報を理解するのにかなりの時間がかかるかもしれない。その間、私たちは被害の程度やどのように最適に修復するかを知っているとは限らず、いくつかのミスや行動は発見され修復される前に繰り返されたり悪化したりする可能性があり、すべてまたはすべてがネットワーク攻撃のコストおよび結果をさらに増加させるだろう。

我々のセキュリティ対策または第三者サービスプロバイダまたは顧客のセキュリティ対策に違反することを含むセキュリティホールは、適用されるプライバシーおよび他の法律に違反する可能性があり、保険がカバーできない可能性のある重大な責任または損失、私たちの規制機関が取った行動、私たちの名声が損なわれたり、私たちのセキュリティ対策に自信を失ったりする可能性があり、これは私たちの業務を損なう可能性があります。私たちは私たちの保護措置を修正したり、抜け穴や他の暴露を調査して修復するために多くの追加資源が必要かもしれない。私たちはまたデータの伝播を回復または防止するために脅威行為者に身代金を支払うことを要求されるかもしれない。

また、お客様のユーザー名、パスワード、その他の個人情報を流用し、お客様の金融口座にアクセスすることに関連した外部詐欺に関するリスクに直面しています。これは，顧客の個人電子機器が破壊されたことや，無関係な会社のデータセキュリティホールによるものであり，同社では顧客の個人情報が盗まれ，詐欺者に取得された可能性がある.さらに、データ漏洩は、システムまたは資産停止中にデータを十分に廃棄できなかったためである可能性があり、これにより、顧客または会社情報が外部当事者に誤って提供される可能性がある。近年，組織犯罪や他の外部当事者により，外国国が支援する当事者を含む複雑さや活動が複雑化しており，このリスクが増加している。不正な口座活動の保証により、お客様への損失補償は、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります

技術と運営の故障やミス、および他の運営リスクは、私たちを損失、訴訟、規制行動、名声の損害を受ける可能性があります。

私たちは大量の取引を処理、記録、監視しなければなりません。私たちの業務は私たちの技術システムの完全性と私たちのシステムの能力を適時に強化し、増加させることに強く依存しています。システムの中断、エラー、または停止は、お客様の使用モードの変化、技術故障、当社のシステムの変更、第三者システムとのリンクおよび電源障害を含む様々な原因によって引き起こされる可能性があり、私たちの業務と運営に大きな影響を与える可能性があります。我々のシステムは、人為的エラー、実行ミス、資産管理、資本計画と管理、リスク管理、圧力テストおよびコンプライアンス、従業員の不正行為、不正取引、外部詐欺、コンピュータウイルス、分散拒否サービス攻撃、ネットワーク攻撃、テロ、自然災害、極端な天気、停電、容量制限、ソフトウェア欠陥、キービジネスパートナーおよびサプライヤーに影響を与えるイベント、および同様のイベントの干渉を受けやすい。例えば、私たちおよび他の金融機関は、様々なサービス拒否攻撃のターゲットであり、場合によっては、これらの攻撃は、ウェブサイト、モバイルアプリケーション、および電子メールを一定期間利用できないようにする。クラウド技術は私たちのシステムとプラットフォームの運営に重要であり、私たちのクラウド技術への依存が増加している。クラウドサービスの中断は、当社の業務に重要なデータへのアクセスを遅延させる可能性があり、お客様の私たちのプラットフォームへのアクセスを阻害する可能性があります。意外な状況が発生した場合、私たちの技術や他のオペレーティングシステムのすべての機能を回復するのに時間がかかるかもしれません。これは、お客様の取引を処理し、決済する能力に影響を与える可能性があります。我々は、リスク分野を識別し、リスクに関連する運営分野を監視し、これらのリスクを管理するための政策およびプログラムを実施するように努力しているが、技術的または他の運営障害やエラー(当社のサプライヤーや他の第三者の故障やエラーを含む)によって意外な損失、名声被害、または規制行動を受けない保証はない。

私たちは私たちのシステムの信頼性、容量、拡張性に多くの注意と資源を投入していますが、私たちは時々通常以上の取引量に遭遇し、これは私たちのコンピュータシステムを受け入れられない速度で動作させ、さらに故障し、私たちの顧客取引を処理する能力に影響を与え、いくつかの顧客の注文を思わぬ価格で実行させる可能性があります。サービス中断とシステム応答時間が遅くなると、重大な損失、顧客満足度の低下、名声損害と監督管理照会を招く可能性がある。我々はまた，証券取引所，決済所，市商，取引業者，顧客注文向けの他の仲介機関の誠実さと表現に依存している

- 17 -

---

嘉信投資信託会社

処刑と和解に送られた。このような仲介機関のシステム故障、制限と取引ミスは遅延及びエラー或いは意外な実行価格と注文のキャンセルを招き、私たちと私たちの顧客に重大な損失をもたらし、私たちは顧客の損害クレームを受け、名声損害をもたらす可能性がある。

いくつかのイベントは、人員不足、遠隔作業、またはアウトソーシングサービスプロバイダが、例えば、新冠肺炎の流行中に発生した場合のような一時的なサービスを失うことが原因で、私たちの顧客サービスおよび処理時間を増加させる可能性がある。サービス品質は顧客体験の重要な構成要素であり、顧客の期待を満たすことができなかったことは顧客満足度を低下させる可能性があると考えられる。

私たちは詐欺を予防して発見するための措置を取っているが、詐欺活動の試みは絶えず変化している。私たちは新しい詐欺タイプを監視しているにもかかわらず、詐欺が発生していることを識別するのに遅延があるかもしれない。潜在的な損失を除いて、詐欺活動を閉鎖することは一般的に顧客体験とバランスを取る必要がある。詐欺事件は、起こりうるいかなる直接的な損失にも加えて、当社の名声や顧客の会社への信頼にマイナスの影響を与える可能性がある。

私どもの投資管理業務はお客様の損失に対して受託責任やその他の法的責任を負わせる可能性があります。

基金と信託管理と行政は複雑な活動であり、記録保存と会計、証券定価、会社行動、投資制限の遵守、毎日の資産純値計算、口座入金と基金株主への必要な分配などの機能を含む。運営任務を正確に実行できなかったり、私たちのサービスと製品を虚偽陳述したりすることは、私たちに規制制裁、処罰または訴訟を受け、名声損害、顧客への責任、投資管理または行政協定の終了、そして私たちが管理している資産から撤退する可能性があります。

ファンドおよび顧客アカウントの管理および管理では、リスク評価、ポートフォリオ管理、取引およびヘッジ活動、および製品推定に関する決定およびプロセスを含む、定量化モデルおよび他のツールおよびリソースを使用して投資意思決定およびプロセスを支援する。これらのモデルおよびツールで使用される設計、機能、または潜在的な仮定における誤り、特に私たちが長い間エラーを検出できなかった場合、私たちは受託責任に違反するクレームに直面し、支払い、訴訟、および/または規制罰金の補償によって巨額の責任を負う可能性がある。

私たちは重要な機能を履行するためにアウトソーシングサービス提供者に依存する。

私たちは、いくつかの重要な技術、クラウド·インフラストラクチャ、処理、サービス、およびサポート機能を実行するために外部サービスプロバイダに依存します。これらのサービスプロバイダは、技術、運営、業務、経済リスクに直面しており、彼らのいかなる重大なミスも、私たちの顧客、従業員、または会社の機密情報の不適切な使用や開示を含めて、私たちが損失を受け、私たちの名声を損なう可能性があります。いかなる外部サービスプロバイダも、システム故障、生産能力制限、財務困難、自然災害、極端な天気、停電、公衆衛生危機、政治発展、戦争、国際紛争、または任意の他の原因によるサービス中断または停止、および私たちが適時に代替手配を行うことができず、私たちの運営を混乱させ、特定の製品およびサービスを提供する能力に影響を与え、私たちの経済損失を招く可能性がある。新型肺炎の流行中、私たちは一時的にいくつかのアウトソーシングサービス提供者のサービスを失い、これは顧客サービス応答と処理時間を増加させた。ロシアがウクライナに侵入した後、私たちはいくつかのサプライヤー資源を交換しなければならなかったが、これは私たちのTD ameritrade変換作業の初期段階で複雑さを増加させた。代替サービス提供者への切り替えには過渡期が必要となり、運用効率が低い可能性がある。

我々は金融仲介機関による顧客注文の実行·決済に依存しており、金融仲介機関との取引は重要な収入源である

私たちは市商、取引業者、証券取引所、手形交換所、他の金融仲介機関に依存して顧客の注文を実行して決済します。また，市場ディーラーや取引所から受け取った顧客持分やオプション取引の実行に関する金や，取引業者や他の取引相手から受け取った証券貸借に関する金は，かなりの収入を占めている.どちらか一方が通常の機能を履行したくないか、または履行する能力がなく、他の手配がないことに加えて、私たちの顧客の注文が実行や決済を得られない可能性があります。これは市場変動、経済的でない取引条件、生産能力制限、財務制限、システム故障、証券取引所による意外な取引停止、市場閉鎖、あるいはその他の原因による可能性がある。これらの当事者はその通常の機能を履行したくない、あるいは履行できないため、私たちは顧客の注文を実行または解決することができず、顧客の不満と名声の損害を招き、顧客のクレームに直面させる可能性があります

- 18 -

---

嘉信投資信託会社

信用リスク

私たちの信用リスクは大きな損失を被る可能性がある。

私たちの業務は、顧客、取引相手、発行者がその契約義務を履行できない、あるいは債務を保証するために保有する担保価値が不足していることが証明されるリスクに直面している。私たちはこのリスクを管理するための政策と手続きを持っているが、これらの政策と手続きは完全に有効ではないかもしれない。私たちのリスク開放は主に保証金ローン、顧客オプションおよび先物取引、証券ローン、住宅ローン、質権資産ローン、金融契約および投資活動における取引相手としての役割、および間接的に当社が後援するいくつかの自営基金からの投資活動から来ています。

顧客が保証金で証券を購入し、証券を担保とした信用限度額の借金、又は取引オプション又は先物を購入した場合、顧客口座内の証券及び現金価値が顧客の負債金額よりも低い場合には、違約する可能性がある。我々のTD ameritradeの買収により、保証金、オプション、先物業務が大幅に増加し、市場流動性がリスクを増加させた証券推定値の急激な変化や顧客が追加保証金要求を満たしていないことは、巨額の損失、特に流動性に乏しい場合につながる可能性がある。

私たちは私たちの投資に関連した信用リスクに直面しています。これらの投資は価格変動の影響を受けます。経営陣がこのような価値損失が信用損失によるものであると判断した場合、証券価値損失は収益に悪影響を与える可能性がある。信用損失の有無の評価は、複数の要因の評価を含む判断問題である。経営陣が、証券の公正価値の低下が信用損失の結果であると判断した場合、その証券の信用損失準備金が記録され、対応する損失が現在の収益で確認される。たとえ証券の公正価値低下が信用損失によるものではなくても、流動性需要により満期前に予想よりも早くその証券の売却を余儀なくされた場合、実現されていない損失を確認しなければならない

私たちの銀行ローンは主に第一担保ローン、PAL、HELOCを含む。違約率と違約率の上昇、住宅と株価の下落、失業率の上昇及びその他の経済要素は、信用損失準備金と関連信用損失費用の増加、及びこのようなローンの減記を招く可能性がある。

特定の取引相手やツールへの信用が増加し、私たちの損失リスクを増加させる可能性がある。例としては，以下のことがある

•類似した経済的特徴を有する資産を担保とした金融商品または単一発行者または業界の証券を保有する大口金；

•同一地域の物件を担保とした銀行顧客の住宅ローン及び高利貸し金利

•顧客保証金、オプション又は先物、質資産及び単一発行者、指数又は業界の証券を担保又はそれにリンクさせた証券貸借活動。

同社は複数の自営通貨市場共同基金と他の自営基金を開始した。当社にはそのような義務はありませんが、当社は競争やその他の理由に基づいて、基金持株推定値が大幅に低下したり、償還活動が利用可能な流動資金を超えた場合には、当社の基金に信用、流動性、その他の支援を提供することにした可能性があります。このような支援は、当社が巨額の費用を負担し、当社の流動性を減少させる可能性があり、場合によっては、通貨市場共通基金以外の自己基金については、当社がその財務諸表に1つまたは複数のファンドを合併しなければならない可能性がある。会社がこのような状況で信用、流動資金、または他の支援を提供しないことを選択した場合、会社の名声が損なわれる可能性があり、その業務は悪影響を受ける可能性がある。

TD ameritrade統合に関するリスク

私たちは最大のブローカー口座の転換の一つを完成させるために努力しており、思わぬ問題に直面するかもしれない。

TD ameritrade統合の一部として、同社は2024年5月の最終移行グループで残りの顧客のTD ameritradeからシュワブへの移行を完了する予定だ。この最終的な移行グループは私たちの最も活発な取引業者顧客を含み、これらの顧客はTD ameritradeに相当な収入をもたらしているため、合併後の会社の収入に非常に重要である。広範な計画·テストを行っているにもかかわらず、顧客移行は複雑であり、最終的な移行グループや残りの統合作業の遅延や顧客体験に悪影響を与える問題に遭遇する可能性がある。これらの問題は顧客の維持、関連コストの統合、協同効果を実現するタイミング(TD ameritrade経営自営業務の清算を含む)、著者らの名声及び監督管理要求の適合性に不利な影響を与える可能性がある

- 19 -

---

嘉信投資信託会社

私たちは以前、統合プロセスの早期に私たちのシステムの容量を増加させる必要があり、私たちの最初の技術拡張計画や他の複雑な技術開発ではなく、私たちの変換作業の複雑さを増加させる予期しない問題に直面しました。残りの顧客アカウント移行をサポートする技術開発は現在ほぼ完了しているにもかかわらず、当社のブローカー·トレーダー子会社が使用するいくつかの技術の段階的閉鎖に関する問題を含む予期せぬ問題が生じる可能性がある。

完了した2023年の移行で、会社は買収発表時の初期推定である元TD ameritrade小売口座とRIAからの顧客資産の流失を経験した。残りの統合プロセスは、以前に計画または経験した2023年の顧客アカウント変換よりも深刻な顧客流出を含む顧客流失を引き起こす可能性があります。

私たちは2024年に引き続き巨額のコストを発生させ、シュワブとTD ameritradeの業務統合を完成させ、労働力、技術関連、施設統合コストを含む見通しだ。統合過程で追加的な意外な費用が発生する可能性がある。予想される時間範囲内で残りの顧客の転送に成功し、計画中の技術清算活動を完了できない場合、統合された予想されるコスト節約および他の利点は完全に実現できない可能性があり、または達成するためには予想よりも長い時間が必要となる可能性がある

その他の業務リスク

潜在的な戦略的取引は私たちの財務状況に否定的な影響を及ぼすかもしれない。

私たちは業務合併、買収、処分を含む潜在的な戦略取引を評価する。このような取引は、私たちの財務状況、運営結果、またはキャッシュフローに実質的な影響を及ぼす可能性がある。このような戦略取引を評価、交渉、実施、統合する過程は、経営陣の注意を他の業務事項から移行させ、重要な顧客、従業員、および業務パートナーの流失を招く可能性がある。さらに、統合された業務およびシステムは、統合運営、財務および管理情報システムおよび管理制御、顧客および業務パートナーとの関係の統合、および異なる地理的地域を管理する施設および従業員を含む、予見不可能な支出および多くのリスクおよび不確定要因をもたらす可能性がある。統合プロセスは、進行中の業務中断または不一致の基準、制御プログラム、およびポリシーを変更する可能性があり、顧客、従業員、アウトソーシングサービスプロバイダ、およびプロバイダと関係を維持する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。また、買収は、私たちが債務を負担したり、訴訟や規制手続きの影響を受けたり、大量に買収された無形資産の償却を要求したりする可能性がある。さらに、TD ameritradeの買収を含むがこれらに限定されない買収の予想収益をタイムリーまたは根本的に実現できない可能性があり、今後のどの買収も、現在の株主の持ち株比率や1株当たりの普通株収益(EPS)を希釈する可能性がある。

我々の買収·処分は、通常、監督管理部門の承認、および買収または売却された実体または一部の実体の業務、運営または財務状況に大きな不利な変化はない成約条件に制限されている。私たちが合意して1つのエンティティまたは1つのエンティティの一部を購入または販売する限り、取引が予期された時点で完了するか、または全く保証されない保証はない。もし重大な取引が完了しなければ、私たちの株価は下落するかもしれない。

私たちの業界は競争が激しく、激しい価格競争を特徴としている。

我々は競争の激しい環境の中で運営し、競争相手が広く、大型総合銀行からベンチャーキャピタル支援の民間会社まで。私たちは競争相手に対する私たちの定価を監視し、定期的に預金とローン金利、コンサルティングサービス料、共同基金とETFの費用比率、取引手数料率、その他の定価とインセンティブを調整して、私たちの競争地位を維持します。他の金融サービス会社から顧客を引き付ける価格競争が激化し、例えば、手数料の低下、預金金利の向上、共通基金やETF費用比率の低下、またはインセンティブ措置の使用を増加させることは、私たちの運営結果や財務状況に影響を与える可能性がある。

私たちは合格した従業員を募集して維持することで競争に直面している。

わが企業は人材の需要市場競争が激しいです。各時期において、異なる職能と役割は市場での需要が特に高く、人材を誘致するためにより多くのお金を払わせている。私たちが効果的な競争を続ける能力は、給与コストを管理しながら新入社員を誘致し、既存の従業員を引き留める能力にかかっている。

- 20 -

---

嘉信投資信託会社

私たちの株価は歴史的に変動していて、変動し続けるかもしれない。

私たちの株価は変動するかもしれない。私たちの株価変動に影響を与える可能性のある要因には、以下の要因が含まれる

•投資界またはメディアは、私たちの競争地位、組織構造、実行チーム、運営、財務状況、財務報告と結果、費用規律、戦略取引、TD ameritradeを買収する期待収益または第三者格付けの推測または実際の変化；

•私たちまたは私たちの競争相手の新製品、サービス、買収、または処分を発表します

•収入或いは収益の増減、投資界の収益推定の変化及び見積もり財務結果と実際の財務結果の間の差異

•顧客の現金および新規顧客の純資産のような業務指標；

•大株主は相当な数の普通株を売却する。

株式市場の全体的な変化、あるいは私たちの業界の変化、および地政学、企業、規制、商業、経済要素も私たちの株価に影響を与える可能性がある。

将来的に証金会社の株式証券の売却は、証金会社の普通株の市場価格に悪影響を与え、希釈を招く可能性がある。

証金会社の会社登録証明書許可証金会社取締役会は、株主の承認を得ずに、普通株式又は優先株又は転換可能又は株式証券と交換可能な証券を増発する。証券会社は、追加資本を調達するため、または他の目的に使用するために、株式または転換可能な証券を増発することができる。任意の追加株式または転換可能証券を発行することは、証金会社の普通株の所有者に重大な希釈をもたらす可能性があり、証金会社の普通株の市場価格に不利な影響を与える可能性がある。

私たちとトロント道明銀行とその付属会社との持続的な関係は私たちに否定的な影響を与えるかもしれない

我々のTD ameritradeの買収は構造的にCSC(I)がトロント道明銀行(TD Bank)によってトロント道明銀行(TD Bank)の“制御”(BHC法案やHOLAによるこの言葉の解釈)や(Ii)はTD Bankのどの預金機関の“制御”を受けているとみなされないが，状況の変化はFRB法規による制御推定をトリガする可能性がある.道明銀行とその付属会社が嘉信投資信託の9.9%以上の普通株を持っており、FRBが適用するルールで解読すれば、このようなことが発生する可能性がある。証金会社と道明銀行との株主合意は、道明銀行とその関連会社の9.9%を超えるハードルを禁止しているが、これは無意識に発生している可能性がある。もし我々あるいは任意のTD Bank預金機関に発生した収入が一定のパーセンテージを超えていれば、この制御推定をトリガすることも可能である。“株主合意”には，このような状況を処理する条項が含まれている.

項目1 B。**未解決の従業員のコメントがあります

ない。

プロジェクト1 C。中国のサイバーセキュリティ

ネットワークセキュリティを含む情報セキュリティは、不正アクセス、使用、開示、破壊、修正、記録、または会社の情報またはシステムを破壊するリスクを意味する。金融サービス業の大企業として、私たちは大量の顧客、取引相手、第三者サービスプロバイダと業務往来があり、シュワブの業務性質は私たちの顧客と私たちの機密情報を安全に処理、保存、転送することに関連している。私たちは大量の取引を処理し、記録し、監視し、私たちの運営は私たちの技術システムの完全性に強く依存している。したがって、私たちは広範囲なネットワークセキュリティの危険に直面している。シュワブは、専門的な内部チームと外部チーム、およびセキュリティソフトウェアツールの組み合わせによって、重大なネットワークセキュリティリスクを識別、評価、管理し、時間の経過とともに、リスクを低減するために、私たちのネットワークセキュリティポリシー、プログラム、戦略を実施し、強化します。また，ネットワークセキュリティ脅威を識別·調査するプロセスやプログラムを維持し，事件発生時に救済を行う.会社がこれまで経験してきたサイバーセキュリティ事件の影響は，会社の戦略，運営結果や財務状況に実質的な影響はないが，我々はますます大きなネットワークセキュリティリスクに直面し続けている

- 21 -

---

嘉信投資信託会社

CSC取締役会は管理層のリスク管理プロセスを監督し、取締役会リスク委員会は取締役会に協力して管理リスク(ネットワークセキュリティリスクを含む)における監督責任を履行する。シュワブは会社全体の企業リスク管理計画に統合され、成熟した情報セキュリティ計画を持ち、相補的なツール、制御、技術を結合して、システム、顧客口座、データを保護する。私たちはシステムを継続的に監視し、政府機関、法執行部門、他の金融機関と協力して潜在的な脅威に対応している。我々は、疑わしい活動を識別し、内部または外部の行為者の不正なアクセスを阻止するための先進的な監視システムを導入した。私たちはまた、データが社内情報、従業員情報、非公開顧客情報であるかにかかわらず、すべてのデータの予期される関心基準に関連する従業員、請負業者、および第三者に適用される政策、基準、および手順を維持する。これには、顧客個人情報にアクセス可能な従業員数を制限し、従業員証明書が不正に使用されることを防止するために内部認証措置を強制的に実行することが含まれる。敏感な情報を扱うすべての職員たちはプライバシーと安全面の訓練を受けた。シュワブはまた、ネットワークセキュリティ離散分野に特化した外部会社と協力し、会社のやり方、脆弱性、ネットワーク全体のリスク態勢を評価している

シュワブの企業ネットワークセキュリティ計画は私たちの首席情報セキュリティ官(CISO)が指導し、彼は私たちの最高情報官(CIO)に仕事を報告した。現在CISOはすでに長年在任しており、著者らの全体ネットワーク安全戦略、セキュリティ工事、安全運営、ネットワーク脅威測定と事件応答及び技術リスクとコンプライアンスを担当している。我々のCISOは豊富なネットワークセキュリティリスク評価と管理経験を持ち、数百人の専門家からなるネットワークセキュリティ組織がサポートを提供し、その中の多くの人は登録情報システムセキュリティ専門家、登録情報セキュリティマネージャーとリスクと情報システム制御認証などの各種認証を持っている。我々のCISOとCIOはCSC取締役会リスク委員会の会議に出席し，ネットワークセキュリティ計画に対する我々の予防，検出，緩和，救済努力に関する会議を提出した。また、上級管理職や取締役会に重大なサイバーセキュリティ事件をタイムリーに通報するためのアップグレード手続きを策定しました。

第1 A項を参照。ネットワークセキュリティリスクに関する他の情報のリスク要因。企業リスク管理の枠組みに関するより多くの情報は，会社リスク管理と関連リスク管理のさらなる検討を含め，第2部である第7項であるリスク管理を参照されたい。

プロジェクト2.建築と不動産

シュワブは、私たちの不動産エネルギー管理計画の一部として、持続可能な実践とプログラムを取り入れ、私たちの施設の設計、材料、建築技術を指導しています。次の表にシュワブの重要な位置をまとめた

2023年12月31日			平方フィート
(金額は千単位)			レンタルする			持っている
位置
会社本部：
テキサス州ウェストレイク			22			795
サービスや他のオフィススペース：
アリゾナ州フェニックス			67			728
デンバー、CO			—			767
ネバダ州オマハ			—			578
テキサス州オースティン			—			561
カリフォルニア州サンフランシスコ			417			—
テキサス州ソスレック			13			375
ミズーリ州セントルイス			—			375
イリノイ州シカゴ			223			—
ニュージャージー州ジャージーシティ			208			—
インディアナポリス、In			—			161
フロリダ州オーランド			159			—
オハイオ州リッチフィールド			—			117
テキサス州エルパソ			—			105

上の表に示した面積は，第三者に転貸した面積を差し引いた純額である.私たちの会社本部、データセンター、オフィス、サービスセンターは私たちのこの二つの細分化された市場をサポートしています

- 22 -

---

嘉信投資信託会社

2023年の間、会社はTD ameritradeを統合し続け、その不動産足跡を減らすことを含む他のコスト低減努力に取り組んでいる。これらの行動の一部として、会社は2023年に上記のある場所への使用を減少させ、ニュージャージー州の沢西城とカリフォルニア州のサンフランシスコを含み、2024年には会社の不動産敷地面積がさらに減少すると予想される。もっと多くの情報は第2の部分である第8項-付記7、13、15を参照されたい。

同社は2023年12月31日現在、48州とコロンビア特区に380以上の国内支店を持ち、プエルトリコ、イギリス、香港、シンガポールに事務所を設置している。ほとんどの支店は借りたオフィス内に位置している

項目3.法的訴訟を起こす

法的手続きに関する議論は、第二部分である項目8--付記14を参照されたい。

プロジェクト4.炭鉱の安全状況の開示

適用されません。

- 23 -

---

嘉信投資信託会社

第II部

第五項登録者普通株式市場、関連株主事項、 発行者と株式証券を購入します

市場情報

CSCの普通株はニューヨーク証券取引所に上場し，株式コードはSCHWである.2024年1月31日現在、登録されている普通株主数は5，045人。当日の終値は1株62.92ドルだった。

次の図は証金会社の普通株式標準プール指数の5年間の累積総リターンの比較を示している®500指数とダウ·ジョーンズ米国投資サービス指数は、いずれも初期投資を100ドルと仮定し、配当金を再投資した。

十二月三十一日			2018						2019						2020						2021						2022						2023
嘉信投資信託会社			$	100					$	116					$	132					$	212					$	212					$	178
標準プール500指数			$	100					$	131					$	156					$	200					$	164					$	207
ダウ·ジョーンズアメリカ投資サービス指数			$	100					$	124					$	147					$	206					$	185					$	209

株式補償計画に基づいて発行された証券

我々の持分証券の発行を認可した補償計画に関する情報は、項目8−付記21及び第3部−項目12を参照されたい。

発行人が株式証券を購入する

2022年7月27日、証金会社は、取締役会がこれまでの買い戻し許可を終了し、代わりに新しい許可で、最大150億ドルの普通株を買い戻すことができると公開発表した。許可は満期日がありません。また項目8--付記19を参照。

- 24 -

---

嘉信投資信託会社

表は、証金会社または代表証金会社が2023年第4四半期にカレンダー月ごとに購入した普通株(単位は百万株であるが、株式数は千株、1株当たりの金額)をまとめたものである

月.月			購入株式総数						平均値 支払いの価格 1株当たり						公開発表の計画の一部として購入した株式総数						公開発表の計画によるとまだ購入していない可能性のある株の約ドルの価値
10月：
株式買い戻し計画			—						$	—					—						$	8,723
従業員取引記録(1)			94						$	53.78					適用されない						適用されない
11月：
株式買い戻し計画			—						$	—					—						$	8,723
従業員取引記録(1)			318						$	53.20					適用されない						適用されない
12月：
株式買い戻し計画			—						$	—					—						$	8,723
従業員取引記録(1)			2						$	63.61					適用されない						適用されない
合計：
株式買い戻し計画			—						$	—					—						$	8,723
従業員取引記録(1)			414						$	53.37					適用されない						適用されない

(1) (従業員株インセンティブ計画に基づいて付与された条項)制限株を差し止めて、制限株の帰属及び解放時に発生する源泉徴収義務を相殺することを含む。証券会社は、行使価格を支払い、および/または源泉徴収義務を履行するために、従業員株式インセンティブ計画に従って株式オプションを行使する従業員が交付または証明した株式を受け取ることができ、これは一般に株式交換練習と呼ばれる。

適用されません。

プロジェクト6.予算を保留する

- 25 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

プロジェクト7.取締役会経営陣の議論と分析 財務状況と経営実績

前向きに陳述する

歴史情報に加えて、このForm 10-K年度報告には、証券法第27 A節と“1934年証券取引法”第21 E節で指摘された“前向き陳述”が含まれている。前向きな陳述は、“信じる”、“予想”、“予想”、“計画”、“計画”、“将”、“可能”、“推定”、“らしい”、“可能”、“可能”、“将来”、“拡大”、“目標”、“維持”、“継続”、“求める”、および他の同様の表現によって識別される。さらに、未来のイベントまたは状況の予期、予測、または他の説明への言及は、前向きな陳述である。

これらの前向き陳述は、本稿が発表された日までの経営陣の信念、目標、期待を反映しており、シュワブ上級管理職の最適な判断に基づいた見積もりである。他の事項を除いて、これらの陳述は関連がある

•時間の経過とともに、私たちの市場評価と株主リターンを最大限に高める；私たちは信頼できる関係を発展させることがより多くの顧客資産に転化し、それによって収入を推進し、費用規律と行き届いた資本管理と一緒に、収益の増加と株主価値を創立する；そして私たちの競争地位を維持することができると信じている(第1部-プロジェクト1における業務戦略と競争環境と製品とサービス参照)

•市場リスクルールに関する調整の影響(第1部−第1項の規定参照)

•TD ameritradeの買収予想収益；TD ameritrade顧客移行の予想時間；取引に関連する資産損失；買収および統合に関連するコスト、資本支出、コスト協同効果、脱退およびその他の関連コストを含むコスト推定およびスケジュール(第1部分--プロジェクト1の業務買収；概要--第2部分--プロジェクト7のTD-ameritradeの統合；および第2部--プロジェクト8-注15の脱退およびその他関連負債参照)；

•私たちの業務を簡素化するための行動と、稼働率費用の段階的な節約に対する私たちの期待、および関連する撤退および関連費用の時間および金額(第2の部分--プロジェクト7の概要--その他；および第2の部分-プロジェクト8--付記15の脱退とその他の関連負債を参照)

•法律手続及び管理事項の結果及び影響(第1部−第3項の法律手続；及び第2部−第8項−注14の承諾及び又は有事項参照)；

•ビジネス成長と私たち顧客群の成長をサポートする期待費用と投資(業務概要と成果を参照--利息を含まない総費用--プロジェクト7)；

•提案された規則および最終規則の予想影響(第1項-第1項の規定；および第2部--第7項の現在の規制およびその他の発展状況を参照)

•純利息収入、顧客に関する負債支払いの料率の調整、及び未清算残高及び補充資金の使用(第2部−第7項の業務成果−純利息収入参照)

•資本支出(業務成果を参照--第2部は利息を含まない総支出--項目7)

•ロンドン銀行間の同業借り換え金利を段階的に廃止する影響(リスク管理を参照--ロンドン銀行間同業借り上げ金利の第2部--プロジェクト7)を徐々に廃止する

•金利リスク管理；金利変化が純利益差と収入、銀行預金口座手数料収入、株式経済価値および負債と資産期限に与える影響(第2部--第7項のリスク管理参照)

•流動性と資本の出所と用途；および第1級レバレッジ率経営目標(第2部第7項における流動性リスク、資本管理、資本要求および配当の規制を参照)

•資本管理；株主への資本返還；国際開発協会の残高を私たちの貸借対照表に移す；AOCIを含む資本要求の予想、これらの要求を満たす；資本と配当に関する計画(資本管理--資本要求の監督管理、第2部--第7項、および第2部--第8項--付記14参照)

•新しい会計基準が採用されていない予想影響(第2部--第8項--付記2の重要会計政策の概要参照)；

•賠償及び担保支払い義務及び顧客が契約義務を履行できなかった可能性(第2部第8項付記14における承諾及び又は事項及び付記17における表外信用リスク制約を受けた金融商品−顧客貿易決済を参照)。

これらの声明に記載されている表現の信念、目標、および期待の実現は、いくつかのリスクおよび不確実性の影響を受け、これらのリスクおよび不確実性は、実際の結果が表現された信念、目標、および期待とは大きく異なることをもたらす可能性がある。これらの前向きな陳述に過度に依存しないように読者に警告し、これらの前向きな陳述は、本年度報告書10−K表までの日付のみを示すか、または参照によって組み込まれた文書の場合、これらの文書までの日付のみを説明する。

- 26 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

実際の結果が異なる可能性のある重要な要素は、これらに限定されるものではない

•一般的な市況には、金利水準と株式市場推定値が含まれる

•私たちは顧客を誘致し、維持し、信頼できる関係を発展させ、顧客資産を拡大し、成長させる能力がある

•お客様は私たちのコンサルティングとローンソリューションや他の製品やサービスを使用しています

•顧客資産レベルは、現金残高を含む

•預金金利に対する顧客の敏感性

•預金金利を含む価格設定の競争圧力

•1日平均取引、保証金残高、および貸借対照表の現金を含む顧客取引活動のレベルおよび組み合わせ

•新しいまたは変化する立法、規則制定、または規制予想による規制指導と不利な影響；

•資本需要と流動性需要と管理

•支出を管理する能力は

•私たちは人材を引きつけて引き留める能力を持っています

•私たちは新しい製品、サービス、能力をタイムリーかつ成功的に開発し、発売し、私たちのインフラを強化することができる

•顧客の資産を貨幣化する能力は

•私たちは顧客活動レベルの能力をサポートしています

•TD ameritradeを買収する予期されるコスト相乗効果および他の収益は、完全に達成されていない可能性があり、または予想よりも長い時間達成を必要とする可能性があり、統合に関連する費用が予想よりも高い可能性がある

•インフレ圧力で報酬や他の費用が増加します

•顧客アカウント移行を含むTD ameritradeに関連する統合戦略および計画の能力の実施に成功した

•統合に関連するプロジェクトおよび他の技術プロジェクトの時間と範囲；

•不動産や労働力の意思決定

•顧客の現金分配

•銀行預金口座残高(BDA残高)の移行；

•金利の変化に対する貸借対照表

•利子を稼ぐ資産の組み合わせと成長

•私たちは資金源を補完する能力を獲得し使用します

•担保ローンは証券の早期返済水準をサポートしている

•訴訟や規制事項の不利な発展と任意の関連疑惑；

•契約条項に違反するかもしれません。私たちはこれに対して賠償と保証義務を持っています。

その中のいくつかの要因および会社に影響を与える一般的なリスク要因は、第1部である第1 A項のリスク要因においてより詳細に議論されている。

用語表

活発なブローカー口座：ブローカー口座は前の270日以内にイベントがあります

他の総合収益(AOCI)：株主資本の構成要素は、主にAFS証券と、AFSカテゴリから満期(HTM)カテゴリを保有する証券に移行する未実現収益と損失とを含む

資産支援証券：ローンや売掛金などの金融資産によって支援される債務証券。

継続的なコンサルティングサービスを受ける資産：報告期間末には、独立コンサルタントの指導の下、シュワブコンサルティング解決策のうちの1つに加入するすべての顧客資産が会社に信託される市場価値がある

銀行預金口座残高(BDA残高)：国際開発協会協定と従来他の第三者金融機関と締結されていた協定によると、顧客の未投資現金残高は合併していない第三者金融機関の預金口座に表外に保持されている。平均BDA残高は，本報告で述べた期間の1日平均残高である。

バーゼルプロトコルIII：バーゼル銀行監督委員会が発表したグローバル銀行の自己資本比率と流動性規制基準。

基点：1つの基点は1/100に等しいこれは…。1%または0.01%

- 27 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

顧客資産：報告期間末までに、当社が委託しているすべての顧客資産、BDA残高、および現金および証券を含む独自製品の市場価値。平均顧客資産は報告期間内の顧客資産の1日平均残高である

顧客の現金が顧客の資産に占める割合：本報告で述べた期間終了時の全通貨市場ファンド残高，銀行預金(CSB発行のブローカーを除く)の価値から計算する®残高、BDA残高、およびいくつかの現金等価物は、お客様の資産で除算されます

普通株一級持分 (CET 1)資本：普通株と関連黒字の総和は、在庫株、留保収益、AOCIと条件を満たす少数株主権益を含み、比較的に少ない適用の監督管理調整と控除を含む。第三種類の銀行組織として、中証金はすでにAOCIをCET 1 Capitalから除外することを選択した。

普通株一級リスク資本比率：期末までのCET 1資本と総リスク重み付け資産の比率。

コア純新顧客資産：特定の顧客に関連する買収/資産剥離または非常流動(通常100億ドルを超える)や、公務員事務局によって発行されたプラットフォーム外ブローカーの活動など、重大な一次的な流入または流出前の新規顧客純資産額。このような流れは多くの報告期間を超えるかもしれない

お客様保護ルール：1934年証券取引法第15 c 3-3条をいう。

1日平均取引量(DAT)：顧客の1日平均収入取引、顧客の資産定価関係での取引、およびすべての手数料免除取引を含む。

延滞率：ローンは滞納段階の金利を通じて、最終的に損失を招く。シュワブは30日以上のローンが延滞していると思っている。

“ドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法”(Dodd-フランクAct)：規制改革立法は、その中に多くの条項が含まれており、大型金融サービス会社に対する慎重な監督管理を拡大した。

持続時間：存続期間は通常、金融商品の期待価値変化、金利変化1%を測定し、年数で表される。

 

第一住宅ローン：第一留置権住宅不動産担保ローンのこと。

フルタイム従業員に相当します以下のカテゴリを示す総勤務時数を週40時間勤務制：フルタイム，アルバイト，アルバイト，契約制従業員で割った。

良質流動資産(HQLA)：HQLAはFRBによって定義されているが，圧力期には取引が活発であり，随時現金に変換可能な資産が含まれている

利息負債：主に銀行預金、仲買顧客への支払い、連邦住宅ローン銀行の借金、その他の短期借款、シュワブが利息を支払う長期債務が含まれる。

生息資産：主に現金と現金等価物、現金と投資分離、仲買顧客からの売掛金、投資証券とシュワブが利息を稼ぐ銀行ローンが含まれる。

投資レベル：ムーディーズ投資家サービス会社(Moody‘s Investors Service)“Baa 3”以上の格付け、または標準プアーズ(Standard&Poor’s)格付けグループ(Standard&Poor‘s)または恵誉格付け有限公司(Fitch Ratings，Ltd)“BBB-”またはそれ以上の格付けに相当するものとして定義される。

流動性カバー率(LCR)：HQLAと30日間の圧力シナリオでは現金純流出の比率が予想される。

融資価値比 (LTV) 比率：計算方法は，融資元金を担保融資で割った担保価値である。

- 28 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

保証金ローン：顧客ポートフォリオにある株式、債券、共同基金の価値を担保に借入した資金。借りたお金は追加の証券を購入したり、短期金融需要を満たすために使用することができる。

総編集網手配：2つの相互間に複数の契約を有する相手側間の合意は、いずれかの契約が違約又は終了した場合には、1回の現金支払純額で全ての契約を決済することが規定されている。

担保ローン支援証券：1つの担保融資または1組の担保融資によって担保される資産担保証券。

純利息差：純利息収入(中期年化)を平均金利を発生可能な資産で割る。

新規顧客純資産：顧客現金と証券流入嘉信投資信託の総額から顧客流出を差し引く。流入には配当金と利息が含まれている；流出には手数料と手数料が含まれる。資本利益の分配は含まれていない

純安定融資比率(NSFR)：必要な安定資金額に対する利用可能な安定資金額の比率。

新ブローカー口座：その間に開設されたすべてのブローカー口座と、買収によって増加した任意の口座

不良資産：所有している非課税ローンと他の不動産の総額。

注文フロー収入：我々のブローカー·トレーダー子会社から株式及びオプション注文を送信した取引実行場所から受信した支払い

資産運用会社®(PAL)：ある銀行子会社からの無目的循環信用限度額は、CS&Co.が維持した単独質抵当ブローカー口座に保有されている合格資産によって保証される。

平均普通株主資本収益率：計算方法は普通株主が純収入(中期年化)を平均普通株株主権益で割ることができる。

リスク重み付け資産：自己資本充足率を計算する資産と表外ツールに特定のリスク重みを割り当てることで計算する。

第一級資本：CET 1資本と追加の一級資本ツール及び関連黒字の総和から、適用される調整及び控除を差し引く。

第1段レバレッジ率：期末一次資本を当期調整後の平均総合資産総額で割る。

取引日：市場·取引所は証券売買を行う日数を開放する。早期休市は半日と数えられている.

アメリカ連邦銀行機関：FRB、通貨監理署、連邦預金保険会社、CFPBのことです。

純資本規則を統一する：1934年の証券取引法の下の規則15 c 3-1を指し、この規則はいつでも経営者の全体的な財務が穏健で流動性を確保するための最低資本要求を規定している。

- 29 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

概要

経営陣はシュワブの財務状況と経営業績を評価する際、いくつかの顧客活動と財務指標に重点を置いている。純新規資産や顧客総資産に関する指標や，顧客の現金レベルやコンサルティングサービスの利用状況は，我々の業務の勢いや顧客参加度に視点を提供していると信じている。新規顧客ブローカー口座および総顧客ブローカー口座のデータは、新しい業務を誘致し、保持する能力に追加の視点を提供します。総純収入の増加、税引き前利益率、1株当たり収益、普通株平均株式収益率と総合一級レバレッジ率はシュワブの全体財務健康状況、運営効率と受け入れ可能なリターンを発生する能力に広範な指標を提供した。平均顧客資産に占める利息の総支出の割合は、運営効率を測る一つの指標である

2023年12月31日、2022年、2021年12月31日までの年間業績は以下の通り

			2022-2023年の変化率						2023						2022						2021
クライアント指標
純新規顧客資産が増加する(1)			(17)%						$	337.2					$	406.9					$	516.2
コア純新顧客資産(10億で計算)			(29)%						$	305.7					$	427.7					$	558.2
顧客資産(年末は10億円)			21%						$	8,516.6					$	7,049.8					$	8,138.0
平均顧客資産(10億で計算)			7%						$	7,793.8					$	7,292.8					$	7,493.8
新ブローカー勘定(千単位)			(6)%						3,806						4,044						7,306
活発な仲買口座(年末は千単位)			3%						34,838						33,758						33,165
持続的なコンサルティングサービスを受ける資産(年末には10億ドル)			18%						$	4,338.8					$	3,673.2					$	4,064.4
顧客の現金が顧客の資産に占める割合(年末)(2)									10.5		%				12.2		%				10.9		%
会社の財務情報と指標
純収入合計			(9)%						$	18,837					$	20,762					$	18,520
無利子の総費用			10%						12,459						11,374						10,807
所得税引前収入			(32)%						6,378						9,388						7,713
所得税			(41)%						1,311						2,205						1,858
純収入			(29)%						$	5,067					$	7,183					$	5,855
優先株配当金その他			(24)%						418						548						495
普通株主が得られる純収入			(30)%						$	4,649					$	6,635					$	5,360
普通株1株当たりの収益-希釈して			(27)%						$	2.54					$	3.50					$	2.83
純収入が前年に比べて増加する									(9)		%				12		%				58		%
税引前利回り									33.9		%				45.2		%				41.6		%
平均普通株主権益収益率									16		%				18		%				11		%
平均顧客資産のパーセントに利子を含まない費用									0.16		%				0.16		%				0.14		%
総合1級レバレッジ									8.5		%				7.2		%				6.2		%
非公認会計基準財務指標 (3)
調整後の総費用 (4)									$	11,029					$	10,386					$	9,724
調整して1株当たり収益を薄める									$	3.13					$	3.90					$	3.25
有形普通株権益収益率									54		%				42		%				22		%

(1)2023年にはCSB発行のプラットフォーム外ブローカーCDS純流入325億ドル、1つの共同基金清算サービス顧客純流入120億ドル、国際関係130億ドル流出を含む。2022年には、ある共通基金清算サービス顧客から流出した208億ドルが含まれる。2021年には、特定の共通基金清算サービス顧客から流出した420億ドルが含まれます。

(2) 2023年から、顧客資産に占める顧客現金の割合は、CSB発行のブローカーCDSを含まない。以前の期間はこの変化を反映するように再調整された。

(3) 2023年からGAAP財務指標の調整には再構成コストも含まれている。非公認会計基準の財務計量の更なる詳細、及びこのような計量と公認会計基準の報告結果の入金を見た。

(4) 調整後総費用は、利息を含まない総費用を調整するための非公認会計基準財務措置である。非GAAP財務測定基準を参照してください。

2023年は2022年と比較して

2023年の不均衡な環境を経て，米国経済の軌跡に対する見方が変化し，続く地政学的動揺，および年初からの銀行業界内部の動揺を経て，我々の“トレードオフのない”価値主張は継続している

- 30 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

投資家の共感を呼ぶ。FRBは2023年前の3四半期に4回連邦基金金利を引き上げ、合計100ベーシスポイント、その後7月以降は金利を維持している。2023年に株式市場が大きく変動したにもかかわらず

S 500指数の究極のリターンは強力です®上昇幅24%とナスダック総合指数®43%増加しました投資家感情は2023年全体でも変動している；第1四半期は非常に悲観的で、第2四半期は回復し、そして第3四半期に再び低下した。投資家感情は第4四半期に著しく回復し、しっかりとした見方で年末を終えた

一喜一憂しているにもかかわらず、私たちの顧客は依然として市場と嘉信投資信託と密接な関係を維持している。2023年、顧客が管理を委託してくれたコア純新規資産は305.7ドル。2023年12月31日現在、顧客総資産は8.52兆ドルに達し、2022年末より21%増加し、これは資産集積と市場収益の結果であるが、一部はTD ameritrade顧客が予想している取引関連の流失によって相殺されている。取引量は前年より低下し、2023年にはDATが540万となり、2022年より9%低下した。顧客は380万個のブローカー口座を新たに開設し、活発なブローカー口座を年末に3，480万個に達し、前年比3%増加した。2023年、顧客はより高い市場金利を利用しようとし、顧客の現金が当社のSWAGE製品からシュワブが提供するより高い収益率の代替製品に再構成されることを見ました。銀行が仲介顧客に清掃した預金と未払いは2023年に1261億ドル減少したが、嘉信投資信託自営通貨市場基金と固定収益証券に投資した顧客資産は合計338億ドル増加した

シュワブの2023年の財務パフォーマンスは、FRB金利引き締め政策が形作られた市場環境における市場環境の制御への挑戦と、3月に始まった地域的銀行業危機による後続の影響を反映している。シュワブの2023年の純収入は合計51億ドル、希釈後の1株当たり収益は2.54ドルで、それぞれ前年より29%と27%低下した。調整して1株当たり収益を薄める(1)2023年は3.13ドルで、2022年の3.90ドルより20%低下した。

2023年の総純収入は188億ドルで、前年比9%減少した。原因は顧客の現金再編活動が私たちの純利息収入に影響したからだ。2023年の純利息収入は前年比12%減の94億ドルだったが、これは金利上昇のメリットがより高コストの補充資金とより低い金利資産の使用によって相殺されたためだ。2023年の資産管理と行政費用総額は48億ドルで、2022年より13%増加し、主に通貨市場基金の増加と株式市場の改善と私たちの他の自営ファンド製品の増加によるものだが、一部は一部の第三者基金残高の低下によって相殺されている。2023年の取引収入は32億ドルで、2022年より12%低下し、主な原因は顧客取引活動と全体取引量の低下だ。2023年の銀行預金口座手数料収入は7.05億ドルで、平均BDA残高と純収益率の低下と、2023年第1四半期にある第三者銀行の手配に関連する9700万ドルの一次中断費用を終了したため、前年より50%低下した。2023年12月31日現在、BDA残高は合計975億ドルで、2022年末より23%低下しており、主な原因は顧客の現金分配決定である。

2023年の利息を含まない総支出は125億ドルで、2022年より10%増加した。この増加は、主に2023年下半期に発生する再構成費用、規制費用および評価の増加によるものであり、主に、第4四半期に1.72億ドルを確認した特別評価、および給与と福祉および減価償却および償却費用の増加を含むFDIC評価の増加と、主に平均従業員数の増加と、顧客群の増加とTD ameritrade統合を支援する技術投資によるものである。調整後の総費用(1)2023年は11億ドルで、2022年より6%増加した。2023年の買収と統合に関連するコストは4.01億ドルで、2022年より2%増加し、買収した無形資産の償却は5.34億ドルで、2022年より10%低下した。TD ameritradeが買収したある資産が2022年第4四半期から完全に償却されたためである。2023年第3四半期から、調整後の総費用(1)再構成コストも含まれておらず，2023年には合計4.95億ドルであり，TD ameritrade後の統合に備えて稼働率コスト節約を実現する努力に関係している.

2023年の普通株式平均配当率は16%で、2022年の18%を下回った。有形普通株式資本収益率：(1)2023年(RoTCE)は54%で、2022年の42%を上回った。これらの変化は主に2023年の平均株主権益と純収益の低下を反映している。2023年の平均株主資本が低いのは、我々のAFS投資証券組合と2022年にAFSからHTMに移行した証券の未実現損失により平均AOCIが前年比低下したためである(項目8-付記5参照)。

2023年を通して、会社は勤勉な貸借対照表管理方法を継続し、柔軟性を第一にすることを求めている。2023年、私たちは62億ドルの優先手形を発行し、来る満期日に準備し、より規模の大きいTD ameritrade変換週末の間に追加の流動性を提供した。2023年12月31日現在、総貸借対照表資産は2022年末より11%低下し、493.2億ドルに達しており、主に顧客の高い金利環境下での現金再編によるものである。これらの顧客が清掃製品から高収益現金と固定収益代替製品に現金を移すのを助けるために、

(1)調整後の希釈1株当たりの収益、調整後の総支出と有形普通株権益収益率は非公認会計基準の財務測定基準である。非公認会計基準の財務計量の更なる詳細、及びこのような計量と公認会計基準の報告結果の入金を見た。

- 31 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

同社はFHLB借入金やブローカーCDの発行を含む補充資金源を利用している。下半期の調整活動が大幅に減少したため，年末までに，このような補完源の未返済残高総額を2023年5月に達成したピーク残高から約18%減少させた。会社の純収入と2023年の比較的小さい貸借対照表の共同推進の下、年末までに、私たちの総合一級レバレッジ率は8.5%に上昇した

2022年は2021年と比較して

シュワブの2022年の財務業績は、挑戦に満ちた経済を背景にした力強い表現を反映している。私たちの顧客は年間を通じて非常に困難な環境に直面しており、インフレと世界経済の懸念に直面しており、ロシアのウクライナ侵攻はこの影響を悪化させている。株式市場は2008年以来最悪の年に見舞われ、S指数は®ナスダック複合体と®2022年にはそれぞれ19%と33%縮小したが、投資家の感情は年間を通じて下落している。これと同時に、FRBは40年間で最も速い速度で短期金利を引き上げ、最終的に昨年12月に連邦基金金利を7回引き上げ、4.50%の上限に達した。また、下半期には今後のマクロ経済成長をめぐる不確定性が増加し、比較的長期金利を下押しさせ、収益率曲線の逆転を招いている。

このような挑戦の中で、顧客は彼らの財務目標を達成するためにシュワブに助けを求め続けた。2022年のコア純新規資産は合計4277億ドルで、有機成長率は5%で、4月の税収関連の大量の資金流出を含む。2022年12月31日現在、顧客総資産は7.05兆ドルで、2021年末より13%低下しており、顧客資産の時価総額が約1.5兆ドル低下し、会社が年内に蓄積し続けている資産を相殺しているためだ。2022年のデータは590万で、前年より9%低下し、取引量は2021年の非常水準から反落した。新しいブローカー口座も前年より低下しており、顧客が2022年に400万個のブローカー口座を新たに開設したため、2022年12月31日現在、活発なブローカー口座総数は3380万個で、2021年末より2%増加した

嘉信投資信託の2022年の財務表現は、挑戦に満ちたマクロ経済環境と市場金利上昇の影響下での我々の多元化された財務モデルの弾力性を反映している。2022年の純収益は合計72億ドル、希釈後の1株当たり収益は3.50ドルで、それぞれ前年比23%と24%増加した。調整して1株当たり収益を薄める(1)2022年は3.90ドルで、2021年の3.25ドルを上回る

2022年、総純収入は前年比12%増の208億ドルに達した。純利息収入は107億ドルに増加し、2021年より33%増加し、市場金利の大幅な上昇が顧客の現金分配決定による貸借対照表の収縮の影響を相殺したためだ。2022年の資産管理と行政費用総額は42億ドルで、前年比1%低下したが、年間の低い市場評価が通貨市場基金費用減免減少のメリットを相殺したためだ。2022年の取引収入が12%減の37億ドルになったのは、2021年に対するDATの非凡な取引量が低いことと、顧客取引活動の組み合わせが変化したことが原因だ。2022年の銀行預金口座手数料収入は14億ドルで、2021年より7%増加し、高い平均純収益率が低い平均BDA残高を相殺したためだ。2022年12月31日現在、BDA残高は合計1266億ドルで、2021年末より20%低下し、顧客の現金分配決定と我々貸借対照表への移行を反映している。

2022年の利息を含まない総支出は114億ドルに達し、2021年より5%増加し、調整後の総支出は(1)104億ドルで前年比7%増加した。これらの成長は、私たちの顧客グループの持続的な成長を支援するために、私たちの人員と技術に投資し続けているので、より高い給与と福祉費用と、より高い占有と設備費用を反映している。これらの増加は、2021年に2022年に達成された規制事項のために支払われた約2億ドルの費用を含む他の費用の減少分によって相殺される。2022年、買収と統合関連コストと買収無形資産の償却はそれぞれ3.92億ドルと5.96億ドルだったが、2021年はそれぞれ4.68億ドルと6.15億ドルだった。

平均普通株主権益収益率は2021年の11%から2022年の18%に増加したが、ROTCE(1)2022年には42%に増加するが、2021年には22%に増加する。普通株平均株式収益率と純資産収益率はすべてある程度増加し、主な原因は株主株の減少と純収入の増加である。株主権益が2022年に低下したのは、主にAOCIが大幅に低下し、市場金利の上昇により我々のAFS投資証券組合がより大きな未実現損失を出したためだ。2022年1月と11月、会社はそれぞれ108.8ドルと798億ドルの投資証券をAFSカテゴリからHTMカテゴリに移行する(資本管理および第8項-付記5参照)

(1)調整後の希釈1株当たりの収益、調整後の総支出と有形普通株権益収益率は非公認会計基準の財務測定基準である。非公認会計基準の財務計量の更なる詳細、及びこのような計量と公認会計基準の報告結果の入金を見た。

- 32 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

2022年、会社は引き続き勤勉な方法で貸借対照表を管理し、適切な資本と流動性を維持して顧客活動を支援し、余分な資本を株主に返還する。市場金利がゼロに近い水準から上昇するにつれて

今年初め、顧客はますます多くの資産を収益率の高い現金と固定収益代替製品に配置した

2022年12月31日現在、これらの顧客現金分配決定とAFS証券の未実現損失により、総貸借対照表資産は前年比17%減の5518億ドルとなっており、両者とも主に市場金利上昇によるものである。これらの顧客の現金の流れを促進するために、私たちの流動性を向上させるためのいくつかの措置を取って、新しいポートフォリオ投資を制限して、利用可能な現金の確立を助け、FHLB前払いおよびブローカーCDを含む補充資金源を利用します

私たちは2022年に普通配当金を22%増加させ、7月に150億ドルの株式買い戻し許可を実施した。この新授権によると、2022年の買い戻し総額は4700万株で、34億ドルの価値がある。同社は2022年第1四半期に7億5千万ドルの優先株を発行し、下半期に合計10億ドルの優先株を償還した。これらの行動を含め、当社の一級レバレッジ率は年末で7.2%だった

TD ameritradeの統合

同社はTD ameritradeの統合に大きな進展を遂げた。2023年には、同社は1500万個を超える顧客アカウント(7，000個のRIAを含む)の約1.6兆ドルの顧客資産をTD ameritradeからシュワブプラットフォームに移転し、4つの移行グループに移行する。同社は現在、RIAとTD ameritrade顧客口座の約90%の移行を完了している。2023年の移行完了では、買収発表時の初期推定を下回ってきた取引関連小売口座やRIA顧客資産の流失を経験した。同社は2024年5月の最終移行グループで残りの顧客のTD ameritradeからSchwabへの移行を完了する予定だ

同社は引き続き、買収·統合に関連する総コストと資本支出が24億~25億ドルの間になると予想している。同社の買収と統合に関するコストの性質、金額、時間の推定は、残りの統合プロセスの持続時間と複雑性、経済環境の持続的な不確実性を含むいくつかの要素によって変化する可能性がある。より具体的には、私たちが最後の移行グループと残りの統合作業を準備する際に、私たちの予想買収と統合関連コストが変化する可能性がある要素は、従業員の流失レベル、TD ameritradeブローカーと関連技術運営の段階的終了の複雑さ、不動産関連の撤退コストの変化を含む

2023年、2022年、2021年、関連脱退コストを含む買収と統合関連コストはそれぞれ4.01億ドル、3.92億ドル、4.68億ドルであり、会社は2024年に約2億ドルの買収と統合関連コストが発生すると予想している。統合過程では，18億ドルから20億ドルの年間化コスト相乗効果を達成し続け，2023年12月31日までに年間稼働率で約80%の目標を達成している。同社は2024年末までに余剰推定コスト協同効果の大部分を実現する予定であり，2025年から通年協同効果を実現する予定である。我々が統合の残りの段階で進展するにつれて、協同増加効果を実現する推定時間と金額は依然として変化する可能性がある。また、経営成果--利息を計算しない総費用、非公認会計基準財務計量と項目8--付記15を見た。

他にも

TD ameritrade統合と直接関連するコスト協同効果のほか、同社は増量行動を取ってその運営を簡素化し、統合後に準備を行い、頭寸の廃止と不動産足跡の減少を含む。これらの行動により，会社は協同効果を統合するほか，少なくとも5億ドルの増量稼働率コスト節約を実現することが予想される。これらのコスト節約を実現するために、会社は総撤退と関連コストが発生すると予想され、主に従業員の給与と福祉および施設脱退コスト約5億ドルに関連しており、2023年12月31日現在確認された4.95億ドルのコストが含まれている。同社は余剰コストは、主に不動産と関係があり、2024年に発生すると予想している。詳細については、経営実績-利息を含まない総費用と第8項-付記15を参照されたい。

- 33 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

現在の規制とその他の事態の発展

FDICは2023年11月、2023年3月の2つの銀行閉鎖によるDIFの損失を回収し、未加入預金者を保護するための最終的な特別評価を承認した。最終規則の税引前影響は1.72億ドルだった。この特別評価は減税可能であり、2023年第4四半期の収益で十分に確認された。特別出資金は2024年第1四半期から8四半期に分けて支払いが開始されるが、延期される可能性があり、DIFのどのギャップも一度に最終的な特別支出が行われる可能性がある

2023年10月、これまでブローカーの自営業者に対する受託監督管理を拡大しようとしたのに続き、アメリカ労働部は別の提案規則を発表し、1974年の“従業員退職収入保障法”下の受託監督管理の定義を大幅に広げた。他の要件では、このルールは、退職計画およびアカウントに非自由支配可能な投資アドバイスを提供するブローカーに“最適な利益”基準を遵守することを要求する。この規則は，会社が退職投資家に提供できる製品，サービス，支援に重大な影響を与える可能性があり，当社はこのような影響や関連する実施や運営問題を評価し，最終的な採用を待つ。

2023年10月、米国連邦銀行機関は最終規則を発表し、CRAを実施する法規を広く改正した。これらの改訂は評価分野の画定、全体評価枠組みと業績基準と評価基準、コミュニティ発展活動の定義及びデータ収集と報告を含み、銀行に中低所得コミュニティに大量の新しい融資を提供することを要求している。新しい規則は一般的に2026年1月1日に施行され、その追加的なデータ収集と報告要件は2027年1月1日に施行される。当社は適用される発効日までに新しい規則の要求を守る準備を始めています。新規定は会社の業務、財務状況、あるいは経営結果に実質的な影響を与えないと予想されます。

2023年8月、米国連邦銀行機関は、ある大手銀行組織の長期債務要求に関する提案規則を発表した。他の事項を除いて、提案された規則は、提案規則で定義された外部から発行された適格長期債務の未償還最低水準を維持することを証金会社に要求する。提案された規則はまた、私たちの銀行子会社に未返済の適格長期債務の最低水準を維持することを要求し、私たちの銀行子会社は内部でこれらの債務を証金会社に発行することを要求されるだろう。提案された規則は3年間の過渡期内に段階的に施行されるだろう。提案ルールの評議期間は2024年1月16日に終了し，ルール提案はさらに修正される可能性がある.提案された規則は証拠金会社と私たちの銀行子会社が維持を要求された債務金額に大きな影響を与える可能性がある

2023年7月、アメリカ連邦銀行機関は提案中の規則制定通知を発表し、監督管理資本規則を改訂した。他の事項に加えて、提案された規則は、AOCIを規制資本に組み入れ、改正されたリスクベースの方法を用いて私たちのリスク重み付け資産を計算することを要求し、その一部は操作リスクに基づいており、2025年7月1日から2028年7月1日までの3年間の移行期間内に段階的に実施される。提案規則の評議期間は2024年1月16日に終了した。提案された規則が合併後の証金会社と我々の銀行子会社に対する規制資本要求を増加させる可能性があるため、この提案は嘉信投資信託に大きな影響を与える。ルールが採択されることを考慮すると，合併後のCSCと我々の銀行子会社に対する会社の資本管理は現在AOCIを含めた措置に組み込まれている。より多くの情報は、資本管理を参照してください。

2022年12月、アメリカ証券取引委員会は4つの関連株式市場構造規則からなる規則を提出し、これらの規則は全国市場システムの株式注文の定価、実行と報告方式に重大な変化を与える。提案された4つの規則は以下のとおりである

•“注文競争規則”は、取引センター(例えば卸売業者が市商をする)が内部で大多数の個人投資家の注文を実行する前に、これらの注文は、まず合格した単回オークションを受けなければならず、市商および機関投資家が参加することができることを要求する。

•“最適実行規制”は、ブローカーのための米国証券取引委員会レベルの最適実行基準(既存のFINRAおよびMSRB最適実行ルールを除く)を確立し、経営者が最適な実行基準をどのように遵守し、顧客注文のルートまたは実行決定を行うかに関する書面政策およびプログラムの確立、維持および実行を要求する。規制の最適な実行力は株だけでなく、すべての証券にも適用される。

•ルールNMS規則605の修正は、小売注文を処理する大規模なブローカーの注文実行品質の開示を強化することを要求する。

•(I)NMS株式入札および取引に適した最低価格増分(または滴下サイズ)を修正するための規則であって、(Ii)取引所アクセス費の上限を低減し、(Iii)片手取引の透明性を要求するルール。

- 34 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

提案規則の評議期間は2023年3月31日に終了した。提案中のルールが嘉信投資信託に与える影響は、最終ルールが提案されたように発表されるまでは完全に評価できないが、これらのルールはキー株式市場構造と散財投資家の注文実行の多くの面に重大な影響を与える。他の影響では、いくつかの提案ルールにより散財投資家の取引コストが増加する可能性があり、これは顧客の投資や取引決定に影響を与える可能性があり、当社を含む金融仲介機関の重大な運営改革が必要である。

2022年11月、米国証券取引委員会は、通貨市場基金(基金)以外の開放型共同基金の流動性リスク管理案の実質的な修正を要求し、“揺動定価”を実行し、購入と償還指令の受理に対して“ハード閉鎖”を実行することを要求する規則を提出した。基金が(I)純償還(しきい値なし)または(Ii)純購入が指定されたしきい値(基金純資産の2%を占める)を超えている場合、変動定価は、非取引所取引基金または通貨市場基金の基金に現在の1株当たり資産純資産(NAV)を“揺動係数”で調整することを要求する。浮動定価要求を実施するために、提案されたルールはまた、特定の日の資産純資産値(“硬終値”)を受信するために、基金が資産純資産値を決定するために設立された時間(通常は市場終値)の前に購入および償還命令を受信することを基金、その譲渡エージェント、または登録決済機関に要求する。現在のやり方では、金融仲介機関が基金締め切り前に受け取った基金注文を基金締め切り後に基金に移行させ、当日の資産純資産値を取得することができる。提案された規則によると、基金、その譲渡代理または登録決済機関が基金締め切り後に受け取った注文は翌日の資産純資産値を受け取る。提案規則の評議期間は2023年2月14日に終了した。最終ルールが発表されるまで，提案ルールが嘉信投資信託に与える影響を全面的に評価することはできないが，提案ルールは投資家の共通基金への興味に影響を与える可能性があり，投資家の行動が変化する可能性があると考えられる.また，提案ルールを実施するには，当社を含む金融仲介機関が要求に適合するように注文入力システムと業務ワークフローを修正することが要求される

行動の結果

純収入合計

以下の表にカテゴリ別収入比較を示す

2013年12月31日までの年度									2023									2022									2021
			百分率変化 2022-2023						金額			その割合は 純資産総額 収入.収入						金額			その割合は 純資産総額 収入.収入						金額			その割合は 純資産総額 収入.収入
純利子収入
利子収入			32		%				$	16,111		86		%				$	12,227		59		%				$	8,506		46		%
利子支出			適用されない						(6,684)			(36)		%				(1,545)			(8)		%				(476)			(3)		%
純利子収入			(12)		%				9,427			50		%				10,682			51		%				8,030			43		%
資産管理費と行政費
共同基金、ETF、および集合信託基金(CTF)			25		%				2,563			13		%				2,055			10		%				1,961			11		%
解決策を提案する			1		%				1,868			10		%				1,854			9		%				1,993			11		%
他にも			6		%				325			2		%				307			1		%				320			1		%
資産管理費と行政費			13		%				4,756			25		%				4,216			20		%				4,274			23		%
取引収入
手数料			(10)		%				1,601			9		%				1,787			9		%				2,050			11		%
注文流収入			(19)		%				1,404			7		%				1,738			8		%				2,053			11		%
主な取引記録			52		%				225			1		%				148			1		%				49			—
取引収入			(12)		%				3,230			17		%				3,673			18		%				4,152			22		%
銀行預金口座料			(50)		%				705			4		%				1,409			7		%				1,315			7		%
他にも			(8)		%				719			4		%				782			4		%				749			5		%
純収入合計			(9)		%				$	18,837		100		%				$	20,762		100		%				$	18,520		100		%

N/Mは意味がない。200%を超える割合の変化は無意味であることを示した。

純利子収入

シュワブの主な生息資産は現金と現金等価物；分離された現金と投資；保証金ローンであり、これは仲買顧客の売掛金の主要な構成部分であり、投資証券、及び銀行ローンである。証券貸借活動で稼いだ費用と発生した費用は、我々のブローカー·トレーダー子会社が顧客ブローカー口座に保有している資産を用いて行う。シュワブの有利子負債は銀行預金からなり，その中には仲買が含まれている

- 35 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

CSBによって発行された預金、ブローカー顧客への対応金、FHLB借入金、他の短期借入金(例えば、商業手形、買い戻しプロトコル、他の担保借入金)、および長期債務。シュワブはこのような出所した資金を上記の資産に配置した

シュワブの顧客基盤の構築に伴い、新たな顧客現金を誘致し、これが資金貸借対照表の増加の主な駆動力となっている。私たちは短期、卸売借金を使って私たちの長期投資活動を支援しませんが、2022年と2023年に私たちがしたように、このような資金を短期流動性目的や臨時資金の提供に使うかもしれません。無利息資金源には、株主権益、特定の顧客現金残高、および他の雑負債が含まれる

利子を発生させる資産の収入は、例えば資産の構成、発行または購入時の現行金利や利差、現金や現金等価物、変動金利証券や融資の金利変化、および住宅ローン支援証券や他の資産支援証券や融資の早期返済レベルの変化など、様々な要因の影響を受ける。シュワブは顧客関連債務の金利を決定し、経営陣は通常、短期金利の任意の変動に応じてこれらの債務の金利を調整すると予想している。長期債務、FHLB借入金、その他の短期借入金、その他の資金源の利息支出は、借入時の市場金利や変動金利負債金利の変化の影響を受ける。またリスク管理-市場リスクを参照してください。

2022年第1四半期末から2023年第3四半期にかけて、金利が大幅に上昇した。短期金利はゼロに近づいており、2022年3月にFRBが上昇するインフレに対応するために積極的な緊縮周期を開始し、最終的に2022年3月から2023年7月までの間に11回連邦基金の目標隔夜金利を引き上げ、合計525ベーシスポイント引き上げ、目標隔夜金利の上限を5.50%から2023年末に維持した。2022年と2023年全体で長期金利が上昇しており、通常速度が遅く、収益率曲線を逆転させている。

2022年と比較して、嘉信投資信託の2023年の平均利息資産が低下したのは、主に顧客が2022年下半期と2023年の間に現金を清掃製品からより高い収益の投資解決策に再配置したためであり、これは主に連邦基金の隔夜金利の急速な上昇によるものである。顧客の現金分配のこれらの変化は、銀行預金と仲買顧客の入金の平均残高を減少させた。この顧客の現金分配活動を支援するために、会社はFHLB担保融資手配とブローカーの発行を含む2022年第4四半期から2023年通年まで一時的な補充資金を利用している。2023年第2四半期から、顧客現金が清掃製品から高収益投資ソリューションに移行する平均速度は大幅に低下し、FRBの7月利上げ後8月の増加を除いて、2023年下半期は引き続き低下した。2023年第4四半期、同社の銀行預金とブローカー顧客の支払い総額は175億ドル増加し、5%増となり、一部の原因は年末近くに典型的な季節的現金流入が現れたからだ

シュワブは2022年に新規顧客純資産の力強い成長を見て、BDA残高が会社の貸借対照表(銀行預金口座費用参照)に移行したことに加え、2021年に対するシュワブの2022年平均利息を稼ぐ資産の増加を推進した。この成長を部分的に相殺し、私たちは2022年第2四半期に著しい季節的な税収流出を経験し、連邦基金の隔夜金利の急速な上昇により、顧客の現金分配の変化は2022年下半期に増加し、銀行預金とブローカー顧客の売掛金は2021年末から合計18%減少した。2022年の間、会社は現金保有量を増加させ、増額投資証券購入の継続時間を短縮し、より高い短期金利に関連する顧客の現金分配の変化を支援する柔軟性を提供する

- 36 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

以下の表に総合貸借対照表上の生息資産と資金源に対応する利子収入純額情報を示す

2013年12月31日までの年度			2023																		2022																		2021
			平均値 てんびん						利子 収入/収入 費用.費用						平均値 *収益率/ 料率率						平均値 てんびん						利子収入/ 費用.費用						平均値 *収益率/ 料率率						平均値 てんびん						利子収入/ 費用.費用						平均値 *収益率/ 料率率
生息資産
現金と現金等価物			$	37,846					$	1,894					4.94		%				$	57,163					$	812					1.40		%				$	40,325					$	40					0.10		%
現金と投資が分かれている			28,259						1,355						4.73		%				49,430						691						1.38		%				43,942						24						0.05		%
仲買客の売掛金			61,914						4,793						7.64		%				75,614						3,321						4.33		%				77,768						2,455						3.11		%
販売可能な証券(1,2)			137,178						2,987						2.17		%				260,392						4,139						1.58		%				357,122						4,641						1.30		%
満期まで持っている証券(1,2)			165,634						2,872						1.73		%				112,357						1,688						1.50		%				—						—						—
銀行ローン			40,234						1,664						4.14		%				38,816						1,083						2.79		%				28,789						620						2.15		%
生息資産総額			471,065						15,565						3.28		%				593,772						11,734						1.96		%				547,946						7,780						1.41		%
証券貸借収入									419																		471																		720
その他利子収入									127																		22																		6
生息資産総額			$	471,065					$	16,111					3.39		%				$	593,772					$	12,227					2.04		%				$	547,946					$	8,506					1.54		%
資金源
銀行預金(3)			$	306,505					$	3,363					1.10		%				$	424,168					$	723					0.17		%				$	381,549					$	54					0.01		%
仲買客への金に対処する			66,842						271						0.41		%				97,825						123						0.13		%				91,667						9						0.01		%
その他の短期借款 (5)			7,144						375						5.25		%				2,719						48						1.75		%				3,040						9						0.30		%
連邦住宅ローン銀行借款(4,5)			34,821						1,810						5.14		%				2,274						106						4.59		%				—						—						—
長期債務			22,636						715						3.16		%				20,714						498						2.40		%				17,704						384						2.17		%
利子負債総額			437,948						6,534						1.49		%				547,700						1,498						0.27		%				493,960						456						0.09		%
無利息資金源			33,117																		46,072																		53,986
証券貸借費用									147																		48																		24
その他の利子支出									3																		(1)																		(4)
総資金源			$	471,065					$	6,684					1.41		%				$	593,772					$	1,545					0.26		%				$	547,946					$	476					0.09		%
純利子収入									$	9,427					1.98		%										$	10,682					1.78		%										$	8,030					1.45		%

(1)金額は償却コストによって計算されます。投資証券の利息収入は、関連する割増償却後の純額を差し引く。

(2)2022年の間、当社は、項目8-付記5で述べたように、AFSの投資証券の一部としてHTMカテゴリに移行する

(3)2023年および2022年の平均残高は、それぞれ360億ドルおよび4.37億ドルのブローカーCDSを含む。

(4)1つ以上の期間において、平均残高および利息収入/支出は50万ドル未満である。

(5) 2023年からFHLB借入金は他の短期借入金と分離して報告されている。前期の金額はこの変化を反映するように再分類された。

2023年の純利息収入は2022年より13億ドル低下し、減少幅は12%となったが、これは主に金利上昇環境下で、高コスト補充資金源の利用を増加させ、顧客の現金分配を支援し、平均利息収益資産の減少を支援し、利息収益資産の平均収益率上昇のメリットを相殺したためである。市場金利上昇とポートフォリオ減少により、投資証券の純流出価格償却は2022年の14億ドルから2023年の8億3千万ドルに減少した。2022年と比較して、2023年の平均利息を発生可能な資産が21%減少したのは、主に市場金利の上昇により、顧客が清掃製品からより高い収益に現金を分配する投資解決策により、銀行預金とブローカー顧客の売掛金が減少したためである。

純利差が2022年の1.78%から2023年の1.98%に上昇したのは、より高い市場金利が生息資産の収益率を高め、利上げ資金源が支払うより高い金利を相殺したためである。

2022年と比較して、同社の2023年の平均残高はFHLB借金、買い戻しプロトコル、ブローカーCDSを含めて高く、融資コストが上昇している。当社はその補充資金源の未返済残高を優先的に返済し、2023年下半期、これらの資金源の未返済残高総額は175億ドル減少した。私たちの使用やこのような補充資金の財務的影響は、主に市場金利の変化によって推進される顧客の現金分配活動の数や速度を含むいくつかの要因に依存します。顧客現金調整活動は2023年第2四半期以来大幅に減速しているが、市場金利や顧客行動の経路を含む不確実性が残っており、補完資金源の利用に大きく影響する。補充資金源の使用が純利息収入に与える影響は、使用される資金源のタイプと金利レベルにも依存する。同社は現在、その補充資金源の未返済残高は時間の経過とともに減少すると予想している。2023年12月31日までのいくつかの未返済金額は、新たな借入金に延期する必要があり、その金額とコストは上記の要因に依存する。またリスク管理を参照してください

- 37 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

流動性リスク、プロジェクト8--付記11銀行預金、およびプロジェクト8--付記12借金は、これらおよび他の資金源に関するより多くの情報を得るために使用される。

2022年の純利息収入は2021年より27億ドル増加し，33%に増加し，主に市場金利の上昇により生息資産の平均収益率が上昇した。投資証券の純流出価格償却は2021年の23億ドルから2022年の14億ドルに低下した。これらのメリットは、資金源支払いの金利上昇、FHLB平均借入金および未返済長期債務の増加、および市場需要の減少による保証金ローン残高と証券貸借収入の低下によって部分的に相殺される

2021年と比較して、2022年の平均稼ぐことができる利息資産は8%増加した。この増加は主に銀行預金と仲買顧客の売掛金の平均残高が増加したためであり，これは2022年の新規顧客純資産流入およびBDA残高が我々の貸借対照表に移行したためである.これらの平均残高の前年比増加は、顧客がある現金残高を銀行預金や支払金からブローカー顧客に移すため、2022年の短期市場金利上昇に対応するための顧客の現金分配決定によって相殺される

純利差は2021年の1.45%から2022年の1.78%に増加した。より高い市場金利は利息を稼ぐ資産の収益率を高め、これは利上げ資金源が支払うより高い金利を相殺する。

資産管理費と行政費

資産管理および管理費には、共通基金、ETFおよびCTFサービス料、ならびに個人および機関の顧客に提供される他の資産ベースの金融サービスの費用が含まれる。嘉信投資信託はその自営基金に提供する株主サービス、行政管理と投資管理、及び第三者基金に提供する記録保存と株主サービスを提供し、共同基金、ETFとCTFサービス料を稼ぐ。資産管理費と管理費は，顧客がこれらの基金に投資した1日当たりの残高に基づいており，自営共同基金，ETF，CTFで稼いだ証券貸借収入は含まれておらず，これらの金額は計画費用を差し引いて基金株主の貸方に記入されているためである。自営CTFは証券ローンに直接参加することができるが、通常はできない。自営および第三者共同基金、ETF、およびCTFに含まれる顧客資産の公正価値は、オファーに基づく市場価格および他の観察可能な市場データである。

私たちはまた、管理されたポートフォリオ、専門的な戦略、カスタマイズされた投資提案を含むソリューションのための資産管理費を稼ぐ。他の資産管理および管理費用には、信託料、401(K)記録保管料、共同基金清算料、非残高ベースのサービスおよび取引費などの様々な資産ベースの費用が含まれる

資産管理費や行政管理費は、市場変動や顧客活動による顧客資産残高の変化に伴って変化する

- 38 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

次の表に資産管理と行政費用、平均顧客資産、平均費用収益を示します

十二月三十一日までの年度			2023																		2022																		2021
			平均値 クライアント.クライアント 資産						収入.収入						平均値 料金を取る						平均値 クライアント.クライアント 資産						収入.収入						平均値 料金を取る						平均値 クライアント.クライアント 資産						収入.収入						平均値 料金を取る
嘉信投資信託有料前通貨市場基金 **免除			$	391,864					$	1,034					0.26		%				$	179,791					$	499					0.28		%				$	155,821					$	457					0.29		%
費用を免除する									—																		(57)																		(326)
嘉信投資信託通貨市場基金			391,864						1,034						0.26		%				179,791						442						0.25		%				155,821						131						0.08		%
嘉信投資信託株式と債券基金、ETF、CTF			471,832						382						0.08		%				433,005						364						0.08		%				423,999						380						0.09		%
共同基金OneSource®他のNTF基金と(1)			249,131						657						0.26		%				202,015						602						0.30		%				229,342						724						0.32		%
他の第三者共同基金と取引所売買基金(1)			640,689						490						0.08		%				768,871						647						0.08		%				898,248						726						0.08		%
共同基金、ETF、CTFの合計(2)			$	1,753,516					2,563						0.15		%				$	1,583,682					2,055						0.13		%				$	1,707,410					1,961						0.11		%
解決策を提案する(2)
料金で料金をとる			$	458,114					1,868						0.41		%				$	441,336					1,854						0.42		%				$	452,503					1,993						0.44		%
無料です			96,633						—						—						89,525						—						—						89,911						—						—
解決策を全面的に相談する			$	554,747					1,868						0.34		%				$	530,861					1,854						0.35		%				$	542,414					1,993						0.37		%
その他残高計算の費用(3)			608,170						254						0.04		%				561,416						244						0.04		%				614,787						259						0.04		%
他にも(4)									71																		63																		61
資産管理費と行政費の合計									$	4,756																	$	4,216																	$	4,274

(1)2022年と2023年には、他の第三者共同基金とETFから共通基金OneSourceへの移行を含む®他のNTF基金もあります

(2) コンサルティング·ソリューションの平均顧客資産は、上述した共通基金および/またはETFカテゴリに含まれる資産残高を含むこともできる。

(3) 信託料、401(K)記録保管費、共同基金清算費、その他のサービス料など、様々な資産関連費用が含まれています。

(4) 互恵基金や取引所売買基金に関する雑サービスや取引費用が含まれているが，そのようなサービスや取引費用は残高で計算されているわけではない。

2023年に資産管理と行政費用が2022年より5.4億ドル増加し、13%に増加したのは、主に嘉信投資信託通貨市場基金残高の増加とこれらの基金に対する手数料減免の廃止株式市場の強気による平均顧客資産残高の増加。2023年、顧客が現金構成をより高収益の投資解決策に転換するにつれ、通貨市場基金の残高が増加し、通貨市場基金が2022年に手数料免除を廃止したことは、FRB(Fed)が連邦基金目標の隔夜金利を引き上げたためである。2023年の資産管理費と管理費の増加も嘉信投資信託株式と債券基金、ETF、CTFの増加によるものだが、一部は一部の第三者共同基金とETF残高の低下によって相殺されている。

2022年の資産管理と行政費用は2021年比5800万ドル低下し、減少幅は1%だった共同基金OneSource®他の第三者との共同基金、および以下に関連する提案解決策2021年。残高低下の主な原因は、2022年の株式市場が疲弊し、顧客資産の評価にマイナス影響を与えたことだ。これらの低下は通貨市場基金手数料減免減少のメリットを相殺し、2022年第2四半期、FRB(Fed)が連邦基金目標の隔夜金利を引き上げたため、通貨市場基金手数料減免は廃止された。

下表に嘉信投資信託通貨市場基金、嘉信投資信託株式と債券基金、ETFとCTFおよび共同基金OneSourceの顧客資産の前転を示す®他のNTF基金もあります2023年、2022年、2021年には、以下の基金でそれぞれ44%、33%、29%の資産管理費と管理費が発生しました

						シュワブの金																		シュワブ持分と																		共同基金OneSource®
						市場資金																		債券基金、ETF、CTF																		他のNTF基金と
十二月三十一日までの年度						2023						2022						2021						2023						2022						2021						2023						2022						2021
期初残高						$	278,926					$	146,509					$	176,089					$	412,942					$	454,864					$	341,689					$	235,738					$	234,940					$	223,857
純流入(流出)						180,513						130,483						(29,621)						23,301						35,156						48,291						(28,741)						(43,851)						(15,760)
純市場収益(損失)その他(1)						16,970						1,934						41						69,906						(77,078)						64,884						99,225						44,649						26,843
期末残高						$	476,409					$	278,926					$	146,509					$	506,149					$	412,942					$	454,864					$	306,222					$	235,738					$	234,940

(1)398億ドルと777億ドルの他の第三者共同基金とETFから共通基金OneSourceへの移行を含む®他のNTF基金とはそれぞれ2023年と2022年にある。

取引収入

取引収入には、手数料、注文流量収入、元本取引収入が含まれる。手数料収入は取引量と取引の組み合わせの影響を受ける。受注フロー収入には、取引実行場所から受け取った支払いが含まれており、我々のブローカー·トレーダー子会社は、これらの取引実行場所に株式およびオプション注文を送信する。受注フロー収入は，顧客の取引量や組合せ，取引実行場所から得られる定価の影響を受ける.元本取引収入は主に顧客の固定収益取引活動に合わせて確認され、証券持倉の公正価値の調整が含まれている

- 39 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

このような顧客取引活動を促進するために行われた。元本取引収入には、規制目的のために分離された現金と投資の未実現収益と損失も含まれる。

次の表に取引収入、取引詳細、および関連情報を示します

2013年12月31日までの年度			百分率変化 2022-2023						2023						2022						2021
手数料			(10)		%				$	1,601					$	1,787					$	2,050
注文流収入
オプション			(19)		%				949						1,170						1,320
株			(20)		%				455						568						733
総注文流収入			(19)		%				1,404						1,738						2,053
主な取引記録			52		%				225						148						49
総取引収入			(12)		%				$	3,230					$	3,673					$	4,152

2013年12月31日までの年度			2022-2023年の変化率						2023						2022						2021
日付(千単位)			(9)		%				5,394						5,925						6,507
製品はDATのパーセントを占めている
株									49		%				50		%				61		%
派生商品									23		%				23		%				21		%
ETF									20		%				21		%				13		%
共同基金									6		%				5		%				4		%
固定収益									2		%				1		%				1		%
取引日日数			(1)		%				249.0						250.5						251.5
取引ごとの収入(1)			(2)		%				$	2.41					$	2.47					$	2.54

(1)1取引当たりの収入の計算方法は，取引収入をDATで割って取引日数を乗じたものである.

2022年と比較して，2023年の取引収入は4.43億ドルと12%低下しており，これは主に顧客取引活動組合せの変化によるオプション受注流量収入の低下と，オプション市場見積利差の狭さ，株式受注流量収入の低下，より多くの低価格証券や全体の株式取引活動の減少に転じていることを反映している.また、顧客取引活動の減少と取引日の減少により、手数料が減少する。2022年と比較して、2023年の低下分は元本取引収入の増加を相殺しており、これは顧客固定収益取引量の増加と市場金利上昇の結果である。

2021年と比較して、2022年の取引収入は4.79億ドル減少し、減少幅は12%であったが、これは主に2022年の顧客取引活動が2021年より減少したためであり、2021年第1四半期に非凡な取引量を経験したことと、顧客取引活動の組み合わせが変化し、より多くのETFとより少ない単一株、より多くの指数オプションと先物、およびより少ない単一株式オプションに移行したためである。これらの要因は、2022年の手数料と注文フロー収入が2021年を下回ることをもたらす。顧客の固定収益取引量の増加と市場金利上昇により、元本取引収入が増加し、これらの減少を部分的に相殺した。

銀行預金口座料

当社はTD信託機関から銀行預金戸籍手数料収入を稼いでいます。これらの費用は、金利変化と固定金利と変動金利債務金額に指定された残高構成の影響を受ける。

- 40 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

以下の表に銀行預金口座手数料収入、平均BDA残高、平均純収益率、固定金利および変動金利収益率の平均残高を示す

十二月三十一日までの年度						百分率変化 2022-2023						2023						2022						2021
銀行預金口座料						(50)		%				$	705					$	1,409					$	1,315
平均BDA残高						(29)		%				$	104,227					$	147,273					$	158,434
平均純生産量												0.68		%				0.96		%				0.83		%
指定された平均BDA残高の割合は：
固定金利残高												92		%				79		%				79		%
変動金利残高												8		%				21		%				21		%

2023年1月、2023年2月にTD ameritrade顧客移行グループが設立される前に、当社は他の第三者銀行との銀行清算業務の簡略化の手配を終了した。また、FDICは初期基本預金保険評価金利に対して2ベーシスポイントの引き上げを実施し、2023年の第1四半期評価期間に発効した。FDIC預金保険評価の増加により銀行預金口座手数料収入が減少し，これはBDA残高レベルに依存する。

2022年に比べ、2023年の銀行預金口座手数料は7.04億ドル減少し、下げ幅は50%だった。減少の要因は，平均BDA残高の減少，顧客に支払う金額の金利上昇による増加と，2023年第1四半期に他の第三者銀行手配終了による9700万ドルの手切れ金であった。これらの要因も2023年の平均純生産量が2022年より低下した原因の一つである。2022年と比較して、2023年のBDA平均残高が減少した要因は、顧客が2022年と2023年前の3四半期全体の短期市場金利上昇に対応するための現金配分決定である。2023年12月31日現在、固定金利と変動金利債務金額に指定されたBDA残高のパーセンテージはそれぞれ86%と14%である。

2021年に比べ、2022年の銀行預金口座手数料は9400万ドル増加し、7%増となった。これは主に市場金利の上昇によるものであり、2022年の平均純収益率の向上に寄与している。2022年と2021年には、会社はそれぞれTDホスト機関と他の第三者銀行から210億ドルと106億ドルのBDA残高をその貸借対照表に移した。これらの残高は我々の貸借対照表や，顧客が2022年の高い短期市場金利に対応するための現金分配決定に移行し，2022年のBDAの平均残高は2021年より低下している。2022年12月31日現在、固定金利債務と変動金利債務に指定されているBDA残高のパーセンテージはそれぞれ87%と13%である

その他の収入

その他の収入には、為替手数料、ある手数料、資産売却の他の損益、銀行ローンの信用損失準備金が含まれる。

2022年と比べ、2023年の他の収入は6300万ドル減少し、減少幅は8%であり、主な原因は取引所処理費の低下、AFS証券販売純損失、およびあるサービス料の低下であるが、銀行融資信用損失支出の減少部分はこの影響を相殺した。取引所手数料低下の主な原因は、2023年第1四半期に発効した米国証券取引委員会料率の低下と、今年までのオプション取引量の低下である。融資損失率の低下により、銀行ローンの信用損失準備金が減少したが、第1住宅ローンの総残高は2022年末に比べてやや増加した。同社の2022年の銀行融資信用損失準備金は、FRBが早い時期に通貨政策を引き締めた際に予測された金利上昇と、融資組合の増加による融資損失要因の増加を反映している。また、2022年の他の収入には、シュワブコンプライアンス技術会社の売却といくつかの投資の4600万ドルの収益が含まれている。2021年と比較して、2022年の他の収入は3300万ドル増加し、4%増加し、主な原因はこれらの収益とより高い取引所処理費であるが、銀行ローン信用損失が増加し、取引量の低下によるサービス料の低下と、2022年のAFS証券販売純損失部分がこの増加を相殺した。2022年第2四半期に発効した米国証券取引委員会料率の引き上げにより、取引所手数料は2022年に増加する。

- 41 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

無利子の総費用

次の表は利息を含まない総費用の比較を示しています

			2022-2023年の変化率						2023						2022						2021
報酬と福祉
給料と給料			15		%				$	4,046					$	3,527					$	3,161
奨励的報酬			(15)		%				1,239						1,458						1,443
従業員福祉その他			8		%				1,030						951						846
報酬と福祉総額			6		%				$	6,315					$	5,936					$	5,450
専門サービス			3		%				1,058						1,032						994
入居率と設備			7		%				1,254						1,175						976
広告と市場開発			(5)		%				397						419						485
通信			7		%				629						588						587
減価償却および償却			23		%				804						652						549
無形資産の償却を取得した			(10)		%				534						596						615
規制費用と評価			109		%				547						262						275
他にも			29		%				921						714						876
無利子の総費用			10		%				$	12,459					$	11,374					$	10,807
総純収入のパーセントを費用が占める
報酬と福祉									34		%				29		%				29		%
広告と市場開発									2		%				2		%				3		%
フルタイム従業員の数(千人)に相当する
年末に			(7)		%				33.0						35.3						33.4
平均値			2		%				35.4						34.7						32.5

2023年に利息を含まない総支出は2022年より11億ドル、または10%増加し、2022年は2021年より5.67億ドル、または5%増加した。調整後の総支出には、買収と統合に関するコスト、買収された無形資産の償却、および2023年第3四半期からの再編コストは含まれておらず、2023年は2022年より6.43億ドル増加し、6%増加し、2022年は2021年より6.62億ドル増加し、7%増加した。非公認会計基準の財務計量の更なる詳細、及びこのような計量と公認会計基準の報告結果の入金を見た。同社は2023年第3四半期から再編コストを発生させており、これはTD ameritrade後の統合に備えた簡素化運営に関連している(より多くの情報については、以下および概要-その他を参照)。同社は現在、2024年通年で利息を含まない総支出は2023年通年の水準とほぼ一致すると予想しているが、買収と統合に関するコストおよび再編コストは除外している。これらのコストに関するより多くの情報は、概要を参照して、本年度と前年度の業績に関する議論については、以下を参照されたい。

2023年の総給与と福祉が2022年より増加したのは、2023年下半期に確認されたポスト廃止に関する再編コスト、TDA顧客アカウント移行をサポートする平均従業員数の増加、年間業績の増加が原因であるが、一部は低いインセンティブ報酬によって相殺されている。2022年の増加は、拡大していく顧客群を支援するために増加した従業員数、年間業績増加、および2021年末に発効した5%の従業員昇給とその他の的確な給与調整である。給与と福祉には、2023年、2022年、2021年の買収·統合に関連するコストがそれぞれ1.87億ドル、2.20億ドル、2.83億ドルが含まれる。給与と福祉には2023年の2.92億ドルの再編コストも含まれている。

2023年の専門サービス支出が2022年よりやや増加したのは、主に専門サービスの利用が増加し、業務全体の増加を支援したためだ。2022年の成長は、主に、技術関連サービスや他の専門サービスをより多く利用して業務全体の成長を支援することと、拡大していく顧客基盤や、TD ameritradeの統合を支援するための技術インフラの強化によるものです。専門サービスには、2023年、2022年、2021年の買収·統合に関連するコストがそれぞれ1.35億ドル、1.4億ドル、1.32億ドルが含まれる。

2023年と2021年の入居率と設備費用はそれぞれ2022年と2021年より増加しており、主にソフトウェア保守と他のプロトコルおよび他の技術設備コストの増加により、業務成長とTD ameritradeの統合を支援している。2023年、2022年、2021年、入居率および設備には、調達および統合に関連するコストがそれぞれ2800万ドル、2100万ドル、3900万ドル含まれています。入居率と設備には2023年の1700万ドルの再構成費用も含まれている。

- 42 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

2023年の広告と市場開発費用が2022年より低下したのは、主にTD ameritradeの広告コストと顧客販売促進支出の減少によるものである。2022年は2021年に比べて低下しており、主な原因はTD ameritradeのマーケティング通信支出の減少である。

2022年に比べて2023年の通信費用が増加しており，2023年に完了したTDAアカウント移行に関するクライアント通信が主な原因である.2021年と比較すると、2022年の通信支出は横ばいだ。

2023年の減価償却·償却費用は2022年より増加し、2022年の減価償却·償却費用は2021年より増加しており、これは主に、購買·内部開発のソフトウェアの償却増加およびハードウェア減価償却の増加によるものであり、これは、TDAを支援して事業成長を支援するための技術インフラの統合と強化を支援する資本支出によって推進されている。

2023年に無形資産を買収する償却は2022年より減少し、2022年は2021年より減少し、TDAが買収したある資産は2022年第4四半期初めに完全に償却されるためだ。

2023年の規制費用と分担金が2022年より増加したのは、主にFDICが2023年第4四半期に1.72億ドルの特別支出を記録したことと、FDIC預金保険の分担金が2023年の期間に増加し、ブローカーをより多く使用することを反映して、FDIC預金保険分担率が2ベーシスポイント向上し、これが2023年第1四半期の分担期間に発効したためである。これらの増加は低い分担基数部分で相殺される.FDIC特別評価に関する議論は、現在の規制および他の開発を参照されたい。2022年に2021年より低下した要因は、顧客取引活動の減少であるが、前年比平均資産増加と業務全体の増加により、FDIC評価と他の規制評価が高く、この低下を部分的に相殺した

2023年の他の費用は、2023年に特定のレンタル会社のオフィスを閉鎖して再編成およびTDA統合に関連する減価費用のため、2022年より増加しています。2022年が2021年より減少した要因は，2021年に2022年決算の規制事務について約2億ドルの費用が確認されたが，2022年第2四半期の料率引き上げ開始による取引所処理費の増加および清算費用の増加であり，この費用を部分的に相殺した。その他の支出には、2023年の買収·統合に関連する2700万ドルのコストと1.81億ドルの再編コストが含まれる。

資本支出は主に資本化されたソフトウェアコスト、情報技術と電気通信設備及び建築物を含む。2023年、2022年、2021年の資本支出総額はそれぞれ8.04億ドル、9.52億ドル、10.41億ドルだった。2022年と比較して、2023年の資本支出は16%低下し、資本化された情報技術設備や建築の減少により資本化ソフトウェアコストの増加が相殺された。私たちは2023年に引き続き私たちの技術インフラに投資し、TDA統合を支援し、拡大していく顧客群により大きな能力を提供します。2021年と比較して、2022年の資本支出は低下しており、高い資本化ソフトウェアコストは低い建築拡張と資本化情報技術設備によって相殺されているからである

2023年の資本支出は総純収入の4.3%を占め、この年に対する私たちの推定範囲をやや上回っている。2024年にTDA顧客移行と残りの統合を完了することに伴い、本年度の資本支出は長期的な予想、すなわち総純収入の3%~5%を占めることが予想される。

所得税

シュワブの税引き前収入に対する有効所得税率は2023年は20.6%，2022年は23.5%，2021年は24.1%であった。2023年の有効税率が2022年より低下したのは、主に州の税収支出の減少と2023年に特定の税収控除が確認されたが、差し引かれないFDIC預金保険評価の増加と持分補償減税優遇の減少分によって相殺される。2022年の有効税率が2021年より低下したのは、主にある国の税務事項の解決と2021年決済の規制事項が2022年決算時に控除可能な2021年費用部分確認の税収優遇と決定され、2022年の税収準備金が逆転したためである。2022年、株式補償減税優遇の減少、州所得税税率の引き上げ、および相殺不可能補償の増加部分は、これらの項目の有効税率の低下を相殺した

市場情報を細分化する

収入と支出はこの2つの細分化市場によるものであり，具体的にはどの細分化市場が顧客にサービスを提供するかに依存する.経営陣は税引き前に各支部の業績を評価する。支部資産と負債は、支部の業績を評価したり、支部にどのように資源を割り当てるかを決定するためには使用されません。この2つの部門の純収入はいずれも基礎顧客資産と取引活動から生じたものであり，この2部門間の純収入構成の違いは

- 43 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

顧客資産の構成、顧客取引頻度、定価はそれぞれ異なる。この2つの細分化市場はいずれも我々のプラットフォームの規模と効率を利用しているが，細分化市場の支出は，コンサルタントサービスプラットフォーム上で数千個のRIAサービスの動きではなく，投資家サービスにおける数百万の顧客サービスの動態を反映している.

次の表に私たちの各部門の財務情報を示します

			投資家サービス																								顧問サービス																								合計する
			百分率変化 2022-2023						2023						2022						2021						百分率変化 2022-2023						2023						2022						2021						百分率変化 2022-2023						2023						2022						2021
2013年12月31日までの年度
純収入
純利子収入			(9)%						$	7,095					$	7,819					$	6,052					(19)%						$	2,332					$	2,863					$	1,978					(12)%						$	9,427					$	10,682					$	8,030
資産管理と **行政費			11%						3,398						3,049						3,130						16%						1,358						1,167						1,144						13%						4,756						4,216						4,274
取引収入			(12)%						2,806						3,181						3,753						(14)%						424						492						399						(12)%						3,230						3,673						4,152
銀行預金口座 手数料			(43)%						524						916						964						(63)%						181						493						351						(50)%						705						1,409						1,315
他にも			(4)%						582						605						562						(23)%						137						177						187						(8)%						719						782						749
純収入合計			(7)%						14,405						15,570						14,461						(15)%						4,432						5,192						4,059						(9)%						18,837						20,762						18,520
費用は含まれていない --趣味			8%						9,217						8,514						8,289						13%						3,242						2,860						2,518						10%						12,459						11,374						10,807
税引き前収入 収入への影響			(26)%						$	5,188					$	7,056					$	6,172					(49)%						$	1,190					$	2,332					$	1,541					(32)%						$	6,378					$	9,388					$	7,713
純新顧客資産 *(単位：10億ドル)(1)			(8)%						$	169.0					$	182.8					$200.9						(25)%						$	168.2					$	224.1					$	315.3					(17)%						$	337.2					$	406.9					$	516.2

(1) 2023年、投資家サービスには、CSB発行のプラットフォーム外ブローカーCDS純流入325億ドル、共同基金清算サービス顧客流入120億ドル、国際関係58億ドルが流出した。2022年と2021年には、投資家サービスにはそれぞれ共通基金清算サービス顧客から流出した208億ドルと420億ドルが含まれる。2023年、Advisor Servicesは国際関係から流出した72億ドルを含む。

分部純収入

2022年と比べ、2023年の投資家サービスとコンサルタントサービスの総純収入はそれぞれ7%と15%低下した。以上のように、コストの高い資金源と低い平均金利資産残高により、両部門とも純利息収入が低下している。顧客に支払う平均BDA残高が低いことと収益率が高いことと，ある第三者銀行手配の終了による中断費用により，両部門とも銀行預金口座手数料が低下している.両部門とも取引収入が低下しており、主な原因は受注流量収入と手数料の減少であり、顧客取引活動と定価の減少が原因であるが、固定収益取引活動の増加部分はこの影響を相殺している。この2部門の他の収入低下の主な原因は、取引所手数料の低下、AFS証券売却の純損失、および2022年のある投資売却の収益であるが、銀行融資信用損失準備金の減少分はこの低下を相殺している。この2つの部門の資産管理と行政費用の増加は、これらの減少を部分的に相殺したが、これは主に通貨市場基金残高の増加と、2022年の間に通貨市場基金費用免除と、嘉信投資信託自営ファンド商品の増加を廃止したが、一部はある第三者基金残高の低下によって相殺されたためである。

2021年と比較して、2022年の投資家サービスとコンサルタントサービスの総純収入はそれぞれ8%と28%増加した。投資家サービス業務の増加は主に上記の純利息収入の増加によって推進されているが、顧客取引活動の減少および取引活動の組み合わせの変化により手数料と注文流量収入の減少および銀行預金口座手数料の減少により、純利息収入の増加を部分的に相殺している。Advisor Servicesの増加は，主に上記のような純利息収入の増加と，取引収入の増加であり，主に市場変動による取引量の増加と，銀行預金口座費用は主に金利環境の上昇により増加している。Advisor Servicesの資産管理と行政費用はほぼ横ばいであるが、Investor Servicesの費用はやや低下しており、原因は2022年の株式市場の疲弊が顧客の資産評価を妨げているが、一部は通貨市場基金費用免除の廃止を相殺しているからである。2022年の投資家サービスの他の収入は2021年より増加し、原因は取引所処理費の増加であるが、銀行融資信用損失の増加、サービス料のいくつかの低下及びAFS証券売却の純収益の減少は、この増加を部分的に相殺した。

無利子分部料金

2022年と比較して、2023年の投資家サービスとコンサルタントサービスの総支出(利息を除く)はそれぞれ8%と13%増加した。この2つの部門の報酬と福祉支出が高いのは

- 44 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

2023年下半期には、TDA顧客口座移行をサポートする平均従業員数の増加と、年間業績の増加が予想されるが、一部は低いインセンティブ報酬で相殺されている。この2部門の規制費用と分担金が増加したのは、主に連邦預金保険会社が2023年第4四半期に記録した特別支出と、上述したように連邦預金保険会社預金保険の分担金が増加したためである。この2部門の他の支出も高く，主に再編やTDA統合に関連するある賃貸会社オフィスの減価によるものである。両部門とも減価償却と償却が増加しており、主に購入·内部開発のソフトウェアの償却増加およびハードウェア減価償却の増加により、2022年と2023年の資本支出によって推進され、我々の技術インフラを強化し、事業のTDA統合と成長を支援している

2021年と比較して、2022年の投資家サービスとコンサルタントサービスの総支出(利息を除く)はそれぞれ3%と14%増加した。この2つの細分化された市場は、拡大していく顧客群を支援するために増加した従業員数、年間業績の増加、および2021年末に発効した5%の従業員の昇給と他の的確な給与調整のために、より高い報酬と福祉支出が出現した。この2つの部門の占有と設備費用が増加しており、主な原因はソフトウェア保守と他のプロトコルおよび他の技術設備費用の増加であり、業務増加とTD ameritradeの統合をサポートしている。また、両部門とも減価償却と償却が増加しており、これは主に、購買·内部開発のソフトウェアの償却増加およびハードウェア減価償却の増加によるものであり、2022年と2021年に事業成長を支援するための我々の技術インフラの強化による資本支出によって推進されている。投資家サービスでは、2021年に2022年に和解を達成するための規制事務による約2億ドルの費用が、これらの増加は部分的に相殺されるが、より高い交換費と清算費用、およびTD ameritradeのマーケティング通信支出の減少による広告と市場開発費用の減少は部分的に相殺される。

リスク管理

シュワブの業務活動は、運営、コンプライアンス、信用、市場、流動性リスクを含む様々なリスクに直面させる。同社には、これらのリスク及び財務·名声への影響に関する潜在的な影響を識別して管理するための包括的なリスク管理計画がある。我々のリスク管理プロセスはリスク識別と評価、リスク対応、リスク測定と監視及びリスク報告と報告を含む。私たちは定期的なリスクと自己評価、制御テスト計画を制御し、私たちの内部監査部門は私たちのリスク管理の流れと制御を評価します

文化．

強力で効果的なリスク管理に対する根本的な約束はシュワブ業務戦略の核心だ。リスク管理は私たちの文化に欠かせない基礎部分であり、従業員一人一人の役割でもある。取締役会は、我々の趣旨、ビジョン、価値観を含む企業リスク管理(ERM)枠組みを承認しており、これらは私たちの企業文化の礎を構成し、組織の基調を定めている。我々は，シュワブがその業務活動で遭遇したリスクを全面的に管理する方法を実現するために，機関リスク管理枠組みを設計した。ERMフレームワークには，会社の規模，リスク状況，複雑性，持続的成長に見合った重要な概念が含まれている。すべての人がリスク管理を担当しているが、会社のリスク選好とは、会社がその会社の戦略を追求するために受け入れたいリスクの程度であり、実行管理層が策定し、取締役会が承認する。

会社の“顧客の視点”戦略を通じて私たちの嘉信投資信託における行動と行為を指導し、私たちの企業文化、リスク選好とリスク管理方法に情報を提供している。シュワブは最高基準の道徳行為を遵守し、適用された法律、規則、法規を遵守するために努力し、私たちの商業行為と道徳基準は、私たちの利益関係者の信頼を維持しながら、私たちが展示しなければならない道徳的行為を概説し、私たちの戦略を実現する。

TD ameritrade統合の一部として、会社はTD ameritradeのリスク管理実践をシュワブのリスク選好と一致させた。私たちの統合作業には、合併後の会社に影響を与える新たなリスクや変化リスクを評価し、様々な手段で行動することが含まれています。統合作業は継続しているにもかかわらず、TD ameritradeを含む会社の運営は、依然として私たちのERMフレームワークに適合している。

リスク管理

シュワブは完全なリスク管理構造を維持し、全会社の範囲内のリスク管理プロセスの実行を指導している。リスク管理構造には、取締役会、取締役会が指定した委員会、管理リスク委員会が含まれる

- 45 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

中証金取締役会は効果的なリスク管理の基調と文化を確立した。取締役会にはリスク委員会が設置されており、取締役会が自社が負担したいリスクタイプとレベルを決定することに協力し、独立リスク管理の独立性と地位を支持する。取締役会リスク委員会はまた、取締役会の監督·追及に協力し、取締役会が承認したリスク許容度を実行し、会社のリスク管理·制御計画を維持し、会社の活動を安全かつ穏健に管理し、適用される法律·法規を遵守する。取締役会リスク委員会はまた、リスク選好声明と関連する重要なリスク選好指標、肝心なリスク政策を承認し、会社のリスク管理、法律と内部監査機能領域のリスク問題に関する報告を審査した。

取締役会監査委員会は、会社の財務諸表と財務報告手続きの完全性、独立監査師の資格と独立性、社内監査機能と独立監査師の業績、法律と監督要求を遵守する状況、リスク開放の流れ及び取締役会が指示したその他の事項を評価·管理することにより、取締役会の監督職責の履行に協力する。取締役会報酬委員会は、取締役会が会社役員、役員、その他の上級管理者の報酬を監督することに協力します。取締役会の指名と会社管理委員会は取締役会の構成、業績及び会社の管理原則、政策とプログラムの制定に関する監督職責を履行することに協力する。

上級管理層はリスク管理過程において積極的な役割を果たし、政策とプログラムを制定し、これらの政策とプログラムに基づいて、具体的な業務と制御単位はリスク識別と評価、リスク対応、リスク計測とモニタリング及びリスク報告と報告を担当する。グローバルリスク委員会は各主要業務と制御機能部門の高級管理者からなり、リスク管理を監督する。これは新たに出現したリスクを識別し、リスク管理のやり方と制御環境を評価し、リスク管理、監督制御と法規遵守性に対する業務責任を強化し、組織全体の資源優先順位を支持し、そして重大な問題を取締役会に報告することを含む。首席リスク官は定期的に取締役会リスク委員会にグローバルリスク委員会の活動を報告する

私たちは戦略実行がリスク選好に与える影響を測定することができるリスクメトリックと報告書を構築した。全世界リスク委員会及びその機能リスクグループ委員会は重要なリスク種別のためにリスク限度と許容度を持つリスク測定基準を制定した。具体的なリスク分野に重点を置いた機能リスクグループ委員会をグローバルリスク委員会に報告する。これらのグループ委員会には

•運営リスク監督委員会-運営リスク管理政策、リスク許容度、運営リスク管理プロセスを監督·承認し、情報セキュリティとネットワークセキュリティ、技術、詐欺、第三者リスク、データ完全性、モデル管理をカバーするグループ委員会；

•コンプライアンスリスク委員会-コンプライアンスリスク管理(嘉信投資信託被規制エンティティのコンプライアンス計画、反マネーロンダリング/制裁、行為、受託、利益衝突およびプライバシーを含む)、政策およびリスク許容レベルの監視を提供し、受託および利益衝突リスクをカバーするグループ委員会を含むコンプライアンスリスク開放および従業員行動のまとめ図を提供する

•金融リスク監督委員会-信用、市場、流動性と資本リスク政策、流動性と資本グループ委員会を含む制限とリスクの開放を監督·承認する

•新製品およびサービスリスク監督委員会-新製品およびサービス発表前および発表後のリスクを監督するための政策、計画、プロセスを含む新製品の監督と承認を提供する。

上級管理職はまた、奨励的報酬リスク監督委員会を設置し、奨励的報酬リスクを監督し、健全な奨励的報酬リスク管理やり方を実現し、この委員会は取締役会報酬委員会に直接報告する

会社の財務、内部監査、法律、会社リスク管理部門は、管理層と各リスク委員会の評価、テスト、リスク管理に協力している。

また、開示委員会は、各財政四半期末までの財務報告書の開示統制および手続きおよび内部統制の有効性を監督·評価する責任がある。情報開示委員会は、2002年のサバンズ·オキシリー法案302および906条の要求に基づいて最高経営責任者および最高財務責任者が認証を行う前に、この評価を報告する。

- 46 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

操作リスク

運用リスクは、内部プロセス、人員およびシステムに関連する潜在的な欠陥または障害、または会社および/またはその任意の主要なビジネスパートナーおよびサプライヤーに影響を与える外部イベントまたは関係に起因する。経営リスクはすべての業務活動に固有であるが、会社は経営リスクと経営損失を会社のリスク選好範囲内に抑えることを目的とした内部統制·リスク管理制度を構築している。運用リスクを特定·管理し、関連する内部統制の有効性を評価するための定期的なテストを行うための具体的な政策やプログラムがある。適切な場合には、保険を購入することで運営損失や訴訟費用の影響を管理する。この保険計画は私たちの主要な運営リスクを解決し、現地の法律と法規に符合することを維持するために設計されたものです。

シュワブの運営は、私たちの重要な業務機能と技術システムの完全性と弾力性に高く依存している。シュワブが、業務またはシステム中断、エラーまたは停止(これは、自然災害、テロ、技術故障、ネットワーク攻撃、システム変更、サードパーティシステムとのリンク、極端な天気、および電力障害を含む様々な原因によって引き起こされる可能性がある)に遭遇した場合、私たちの業務および運営は負の影響を受ける可能性がある。事業中断を最大限に削減し、継続時間にかかわらず事故中に運営を継続する能力を確保するために、シュワブは、バックアップおよび通信のための施設、異なる地理的位置に分散された従業員チーム、業務連続性および災害復旧計画の定例テスト、および完全な事故管理計画を含むバックアップおよび復旧インフラを維持している。第I部である項目1 Cを参照されたい。情報セキュリティリスクに関するより多くの情報は、ネットワークセキュリティリスク管理を含む。

詐欺のリスクは、任意の顧客や会社の金融資産または他の財産を意図的にまたは実際に窃盗しようとしていることに起因する。シュワブは、会社とその顧客の資産を詐欺から保護し、詐欺活動を防止、発見、報告するために、適用されるすべての法律·法規を遵守することに取り組んでいる。シュワブは政策、手続き、そして統制を通じて詐欺リスクを管理する。私たちはまた、詐欺行為を予防し、発見し、現行の法律と要求に基づいて、既知または詐欺の疑いがあることを関係当局に報告する積極的なステップを講じている。

私たちが様々な第三者サービスを雇用する時、シュワブもいくつかの技術、加工、サービス、サポート機能の国内と国際アウトソーシングを含む運営リスクに直面している。我々は、内部政策、プログラムと制御、契約条項、制御基準、第三者性能の持続的な監視、および第三者サービスプロバイダとの適切なテストによって第三者リスクの開放を管理し、弾力性文化を促進する

モデルリスクは不正確あるいは誤用のモデル産出と報告に基づく意思決定が生じる可能性のある不良結果である。シュワブが使用するモデルには、圧力環境を想定した資本要件の計算、融資および他の貸借対照表資産の利息および信用リスクの推定、詐欺および他の金融犯罪の識別および予防、および顧客ポートフォリオの管理のための指導が含まれるが、これらに限定されない。シュワブはモデル開発、管理と使用中のすべての重要な利害関係者の役割と責任を記述するために、監督指導と一致する政策を制定した。シュワブはモデルを中央データベースに登録し、モデルによる会社の潜在的な財務、名声または監督管理の影響に基づいてモデルのリスク評価を実行する。モデルリスク評価は、独立したモデル検証、モデル年間審査とモデル性能監視などのモデル管理活動の範囲を決定する。

コンプライアンスリスク

シュワブは、法律、法規、規則、または他の規制要件を遵守できなかったために直面する可能性のある法律または規制制裁、罰金または処罰、経済的損失または名声の損害に直面する。その他の面では、コンプライアンスリスクは、顧客投資の適合性、利益衝突、製品およびサービスの開示義務および業績予想、従業員の監督、および私たちの制御の十分性に関連する。当社とその付属会社は連邦、州、外国監督機関(SROを含む)の広範な監督管理を受けている

私たちは、適用される法律および法規要件の適合性を達成および/または監視するために、合理的に設計された政策、プログラム、および制御によってコンプライアンスリスクを管理する。これらの手続きは、行為と道徳、販売と取引のやり方、マーケティングとコミュニケーション、信用拡張、顧客資金と証券、帳簿と記録、反マネーロンダリング、プライバシーと雇用政策などの問題に関連する

- 47 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

プライバシーリスクは、データイベントおよび他の個人情報の管理の不備を含む、個人情報の不正収集、使用、記憶、または共有のリスクである。私たちは、これらの法律および法規の遵守を達成および/または監視するために、合理的に設計された政策、プログラム、および制御によってプライバシーリスクを管理する。

反マネーロンダリング/制裁リスクとは、銀行秘密法/反マネーロンダリング法(BSA/AML)および外国資産制御オフィス(OFAC)/世界的制裁(総称して“AML”と総称される)の法律、法規、規則または他の規制要件に準拠できなかったことによる法律または規制制裁、罰金または処罰、財務損失または名声障害のリスクを指す。シュワブは、日常監視、内部制御システム、適切な人員の教育および訓練、およびリスクに基づくプログラムを作成してこのリスクを管理し、継続的な顧客の職務調査を行い、法人顧客への利益所有権要件を遵守する。

行為リスクは、当社、その従業員、または当社を代表して行動する第三者の不当、不道徳または不法行為に起因し、これらの行為は、当社の顧客、金融市場、当社および/または当社従業員を損なう可能性があります。私たちは人員監視と監視を含む政策、手続き、内部制御システムを通じてこのリスクを管理する。行為に関する問題は会社の会社責任者が適切なルートで報告します。

受託リスクとは、顧客への受託責任違反による可能性のある財務または名声損失のことである。受託活動は、個人および機関信託、投資管理、信託、および現金および証券処理を含むが、これらに限定されない。私たちは、顧客への義務を忠実に履行し、適用される法律·法規要件に適合することを確実にするために、政策や手続きを策定することでこのリスクを管理する。各業務単位は、その業務に適用される政策や手順を遵守することに主な責任がある。指導·制御は、業務単位および各種リスク委員会が適用される政策を作成、承認、継続的に検討することによって提供される。

奨励的報酬リスクとは、報酬計画が私たちの戦略の実行とリスクと経済リターンをバランスさせていないことであり、従業員の軽率な冒険を奨励し、それによって不良な結果を招く可能性がある。私たちは、奨励的な報酬計画と特定の従業員の活動に関連するリスクを識別、評価、評価、管理する政策を含むリスク管理プロセスを実施し、これらの従業員は保険従業員と定義され、彼らは会社を重大なリスクに直面させる権利がある。

信用リスク

信用リスクとは、借り手、取引相手、または発行者がその契約義務を履行できなかったことによる潜在的損失である。私たちが直面している信用リスクは、主に私たちの流動性とポートフォリオへの投資活動、住宅ローン、保証金ローン、顧客オプションと先物活動、質資産貸借、証券貸借活動、および他の金融契約における取引相手としての私たちの役割から来ています。このような損失のリスクを管理するために、私たちは信用限度額の設定と審査、取引相手の信用限度額と品質の監視、特定の証券とツールの保証金、PAL、オプション、先物要求を調整することを含む政策とプログラムを制定した

流動性とポートフォリオ

嘉信投資信託はそのポートフォリオに関連する信用リスクに直面しており、その中にはアメリカ機関と非機関担保ローン支援証券、資産支援証券、会社債務証券、アメリカ機関手形、アメリカ国債、預金証券、アメリカ州と市政証券、商業手形と外国政府機関証券が含まれている。

2023年12月31日現在、ポートフォリオではほとんどの証券が投資級に選ばれている。米国機関担保融資支援証券には明確な信用格付けがないが、米国政府または米国政府が支持する企業の元本と利息の保証を考慮すると、管理層はこれらの証券が最も高い信用品質と格付けを持っていると考えている。

住宅ローン組合

銀行融資組合には、第1担保融資、HELOC、PAL(以下、議論)および他の融資が含まれる。ローンに関する信用リスクの開放は、個人ローンやポートフォリオ審査を通じて積極的に管理されている。管理層は定期的に資産の品質を審査し、集中、滞納、非課税融資、資金調達、回収を含む。このすべては適切な信用損失の準備を決定する要素だ。

- 48 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

私たちの住宅ローン引受基準には、最高LTV比率、現金支払い限度額、最低公平アイザック社(FICO)信用スコアが含まれています。具体的な指針はローンの個別の特徴にかかっている(例えば、この物件が第一住居か第二住居か、ローンは投資物件に用いられ、ローンは初回置業用か既存住宅の再融資か、ローン規模が基準を満たしているか巨大なものか)

シュワブは、償却を可能にする住宅ローンを発行または購入せず、二次ローンも発行または購入しない(一般に、借り手が補償クレジット要因を有さない限り、FICOスコアが620未満の借り手にクレジットを提供すると定義される)。嘉信投資信託銀行ローン関連信用品質指標に関するより多くの情報は、第(8)項--付記6を参照されたい

証券とツールに基づくローンの組み合わせ

保証金ローン、PAL、オプションおよび先物頭寸、証券貸借プロトコル、および転売プロトコル(転売プロトコル)によって購入された証券に関する担保手配には、市場変動時に追加担保が必要な条項が含まれている。そのほか、保証金ローン、パートナー、オプションと先物頭寸及び証券貸借合意に対して、担保手配はこのような担保の公正価値が信用開放口を十分に超え、完全保証の頭寸を維持することを要求する。

他の取引相手はリスクを開放しています

シュワブはその顧客口座内のすべての証券取引に清算サービスを提供する。嘉信投資信託の顧客や取引相手が会社に対する義務を履行できなくても、嘉信投資信託は清算会社、共同基金と他の金融機関との取引を決済する義務があるため、信用リスクに直面している。

市場リスク

市場リスクとは、金利、株価、あるいは市場状況の変動により、シュワブが持つ金融商品の収益や価値が変化する可能性があることである。シュワブが直面している市場リスクは、主に私たちが利息を稼ぐ資産内金利の変化と、これらの資産に融資する資金源コストの変化によるものだ

金利リスクを管理するために、純利息収入リスクと持分経済価値リスクに上限を設定することを含む政策とプログラムを策定した。これらの制限を維持するために、ポートフォリオの満期日、再定価、キャッシュフローの特徴を管理します。経営陣は、会社のリスク選好の範囲内に維持するために、既定のガイドラインを監督する。当社は2023年に金利スワップ派生ツールを利用して金利リスクの管理に協力し始め、その影響は当社の純利息収入およびEVE分析に計上されている。金利交換を利用した金利リスク管理戦略のさらなる情報については、第8項−付記16を参照されたい。

私たちの金利リスクの測定は内在的に不確定な仮定に関連しているため、純利息収入、銀行預金口座費用、EVEに及ぼす金利変化の影響を正確に見積もることはできない。実際の結果はシミュレーション結果と異なる可能性があり、その原因は、バランスのとれた成長または低下、金利変化の時間、幅と頻度、および資産と負債の組み合わせの変化を含む市場状況と管理戦略の変化である。金融商品はまた、金融商品の需要と基礎市場の変化が推定値に悪影響を及ぼすリスクに直面している

我々は間接的にオプション，先物，株式市場変動の影響を受けており，これらの変動は顧客オプションや先物口座，取引先に保証金を担保する証券，およびブローカー証券貸借活動の一部として貸し出された顧客証券に関係している.株式市場の評価はまた、仲介顧客の取引活動、保証金の借金及び嘉信投資信託との全体的な顧客参加度に影響する可能性がある。また、ある顧客資産の1日当たりの残高に基づいて共通基金とETFサービス料および資産管理費を稼いでいます。これらの顧客資産残高は株式推定値の変化によって変動し、我々が稼いだ手数料収入に直接影響を与える。

私たちが取引のための金融商品を持っている市場リスクは重要ではない

純利子収入シミュレーション

私たちの純利息収入感受性分析では、純利息収入シミュレーションモデリング技術を使用して、金利変化の影響を評価し、管理する。これらのシミュレーションには貸借対照表の金利に敏感なすべての資産と

- 49 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

負債には派生ツールが含まれています主に金利下限の金利シナリオ予測，貸借対照表に保有されている未満期顧客現金の金利と残高，担保ローン関連投資の早期返済速度，金融商品の再定価および満期または償還済み証券とローンの再投資を想定している。我々は独立した第三者モデルを用いて純利息収入感度と相関分析をシミュレーションした。固定収益分析サプライヤーが提供する期限構造モデル、担保支援証券と担保ローンの早期返済速度モデル、及び利息収入、契約満期日と早期返済に基づくキャッシュフロー予測。我々の金利リスク管理に関する政策と一致しており，当社の純利息収入感受性分析は主に12カ月間の金利の段階的平行上昇/低下に関連しており，金利の非平行変動や瞬時変動が純利息収入に及ぼす影響も定期的にシミュレーションしているにもかかわらず。

純利息収入は，生息資産や利息負債の分布や構成，生息資産収益率と利息負債金利との利差(異なる時間や異なる額で再定価される可能性がある)や短期と長期金利の間の利差など，様々な要因の影響を受ける。生息資産には，投資証券，保証金ローン，銀行ローンおよび現金と現金等価物がある。これらの資産は金利や早期返済水準の変化に非常に敏感であり、金利が低下する環境では増加することが多く、金利が上昇する環境では減少することが多い。私たちは、あるブローカーの顧客の現金残高と銀行預金の金利と、特定の保証金と銀行ローンの金利を決定し、私たちの投資証券の構成をコントロールしているので、競争要素と市場状況に依存して、私たちの純利息差を管理する能力があります。私たちの流動性需要が私たちの主要な資金源を超えた場合、会社はよりコストの高い資金源を利用する必要があり、これは純利息差と純利息収入を減少させる可能性がある。

高い現行短期金利は通常、存続期間の短い利息資産を稼ぐ収益率を高める。金利が急速に上昇する時期には、顧客は現金を嘉信投資信託商品の高収益、表外、固定収益証券、通貨市場基金に再配置する傾向がある。これは、利息を稼ぐ資産の減少を招く可能性があり、および/または、融資の代わりに高い融資コストを必要とする可能性があるため、金利が急速に上昇すると、純利息収入を制限することが多い。短期金利の低下が会社の投資や融資組合の収益に与える負の影響も、資金源の利息支出のいかなる相殺的減少よりも大きくなり、純利益差を圧縮する可能性がある

純利息収入感度分析は、総合貸借対照表の資産と負債構造がシミュレーションの金利によって変化しないと仮定している。この方法は、静的規模の資産や負債構造に及ぼす金利変化の影響を隔離するのに役立つが、顧客の現金構成の変化を反映することはできない。我々はEVEでシミュレーションを行い，顧客の現金配置変化が我々の貸借対照表に与える影響を捉えた.総合貸借対照表と金利リスクを積極的に管理しているため、金利環境の変化につながる可能性のある追加金利リスクの管理策を講じることが求められています

当社はそのモデルを継続的に評価する一部として、当社は2023年第4四半期にその純利息収入シミュレーションモデルの市場金利低下環境下での預金ベータ仮説を更新した。次の表は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日から今後12ヶ月間、各報告期間終了時の現行市場金利に対して市場金利が徐々に増加または減少しているシミュレーション金利収入の変化を示している

十二月三十一日			2023 (1)			2022
200ベーシスポイントプラス			10.8%			7.3%
プラス100ベーシスポイント			5.8%			3.6%
50ベーシスポイントプラス			3.1%			1.7%
利下げ50ベーシスポイント			0.4%			(1.5)%
利下げ100ベーシスポイント			(0.2)%			(3.2)%
200ベーシスポイント引き下げ			(4.2)%			(6.7)%

(1)2023年第4四半期に実施された仮説更新の影響を反映している。以前の時期はまだ再構築されていない。

2022年12月31日と比較して、2023年12月31日現在、会社がシミュレーションした市場金利の増分増加が純利息収入に与える影響が大きく、これは主に保証金ローンと現金残高の増加によるものであるが、この影響は会社の銀行子会社が増加したFHLB借入金と他の短期借入金の分配部分によって相殺されている。想定更新がない場合，2023年12月31日現在，シミュレーションは50，100，200ベーシスポイント低下し，純利息収入をそれぞれ1.7%，3.8%，8.3%減少させる.2022年12月31日と比較して、シミュレーションされた市場金利の増分低下が2022年12月31日までの純利息収入に与える影響は小さく、主に預金ベータ係数仮定の変化により、低い金利環境に加え、より大きな支出を推進している

- 50 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

非満期預金の節約および短期負債よりも多くの分配があるが、部分はより集中的な保証金ローンと現金残高によって相殺される

有効期限

有効期限は現行金利変化に対する価格感受性を評価するとともに，担保融資に関する証券や融資の償却キャッシュフローと早期返済選択権を考慮した。長期は年で計算され、通常は元金と利息キャッシュフローの平均時間と解釈される。経営陣の会社の負債期限の見積もりに基づいて会社の資産期限を管理することを求めています。会社の負債期限は資金源構成の影響を受け、通常は市場金利上昇時期や市場金利低下時期に増加する

当社の2023年12月31日(デリバティブ影響を含む)における総合総資産推定有効存続期間は約2.4年，2022年12月31日の推定有効存続期間は約2.6年である。我々のAFSポートフォリオの推定有効期限は2023年12月31日現在で約2.5年(デリバティブツールの影響を含む2.2年)であり，2022年12月31日現在の有効期限は約2.4年である。会社のAFSとHTMポートフォリオの総有効期限は、2023年12月31日と2022年12月31日現在で約4.0年と推定される(2023年12月31日現在、AFS証券へのデリバティブの影響を含む3.9年)。AFSとHTM証券は、2023年12月31日と2022年12月31日まで、それぞれ会社合併総資産の54%と58%を占めている。残り貸借対照表の資産総額の推定有効期限は、2023年12月31日と2022年12月31日までで1年未満となっている

株式シミュレーションの経済的価値

経営陣はまたEVEシミュレーションを使用して金利リスクを測定する。EVE感度は、金利変動が資産と負債の正味現在値に与える長期的な影響を測定し、派生ツールの影響を含む。EVEには直接的な会計関係はないが、この指標は様々な金利環境における資産と負債の理論的価値を捉えることを目的としている。EVEは，資産負債表を想定した金利レベルの瞬時的な変化の影響を受けることで計算される.このような分析は歴史的行動に基づく資産と負債の仮定に強く依存する。EVE計算におけるキー仮説には，金利下限の金利シナリオ予測，担保ローン関連投資の早期返済速度，金利の期限構造モデル，貸借対照表に保持されている未満期顧客現金の挙動および定価仮説がある。我々は，独自かつ独立した第三者モデルを用いてEVE感受性と相関分析をシミュレーションした.私たちは歴史的経験と流行した顧客現金に基づいて行動を調整し、内部で顧客信用と預金流失モデルを開発し、維持する。我々は，第三者モデルに依存して期限構造モデリング，担保支援証券，担保融資の早期返済速度モデリング，利息収入，契約満期日，早期返済に基づくキャッシュフロー予測を行っている

金利は2023年を通して上昇しているため、負債期間の短縮により、EVEの感度は一般的に上昇傾向にある。金利上昇期間中、当社の資産存続期間はほぼ安定していたが、負債存続期間は大幅に短縮され、現在は資産存続期間よりも短くなっている

銀行預金口座の料金シミュレーション

総合損益表の列報と一致して，銀行預金口座手数料収入の金利変化に対する感度は，上記の純利息収入シミュレーションとは別に評価された。2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、上記純利息収入の金利シナリオでは、銀行預金口座手数料収入の現在の市場金利に対する徐々に変化がシミュレーション変化しており、会社の総純収入に大きな影響はない。我々の純利息収入，EVE，銀行預金口座手数料収入シミュレーションは非負投資収益率の仮定を反映している.

ロンドン銀行の同業解体を段階的に淘汰する

2023年6月30日から、ロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)の発表を中止した。シュワブは2023年6月30日までに完了できるすべてのLIBOR移行作業を完了し、私たちのレガシーローン組合のLIBOR代替を監視し、管理し続けているにもかかわらず、これらのローンの所定の金利リセットまたは関連金利移行は今後の期間中に発生する。同社のいくつかの技術システムと財務モデルは歴史的にLIBORを使用してきた。私たちは私たちの金融モデルとシステムを代替基準金利に移行し、監視を続けている

- 51 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

私たちは以前LIBORの財務モデルとシステムを参考にしていた。また、我々は、会社のIDA協定とある会社間融資協定を、以前はロンドン銀行間の同業借り換え金利とリンクさせ、他の適切な参考金利に移行してきた。会社は以前、ロンドン銀行の同業借り換え金利を参考にした投資証券が適用された代替基準指数に移行していた。会社のLIBORからの移行は現在ほぼ完了しており、LIBORの段階的淘汰は会社の将来に大きな影響を与えないと予想される。

流動性リスク

流動性リスクとは、シュワブが資産満期時に資産を売却したり、キャッシュフロー債務を履行することができず、受け入れられない損失を招く可能性がないことである。

財務力源としての役割のため、CSCの流動性需要は主に以下の方面の流動性と資本需要によって駆動される：CS&Co、TD ameritrade，Inc.とTDAC、私たちの主要なブローカー-取引業者子会社；銀行子会社の資本需要；会社債務の満期元本と利息、ならびにCSC優先株と普通株の配当支払い。我々トレーダー子会社の流動性需要は、取引や保証金ローン活動、資本支出など、主に顧客活動によって推進されている。銀行子会社の資本需要は主に顧客預金水準や他の借金によって推進されている。我々は、業務戦略の成功的な実行を支援するための流動資金政策を策定し、正常かつ圧力条件下での運営需要と適用される規制要件を満たすために、持続的かつ十分な流動資金を確保する。流動性と資金源の多様性を維持することで、会社がその義務を履行できるように、貸借対照表に対する顧客の自信と顧客資産の安全を維持することを求めている。そのため、私たちはすべての通常通りと緊張した場合の流動性レベルを支援するために、限度額と緊急資金計画を設立した。

私たちは流動性を監視して管理するために様々な指標を採用する。私たちは定期的に流動性圧力テストを行い、流動性リスクに対する開放的な見方を形成し、市場関連や会社特定の流動性圧力事件において十分な流動性を維持することができることを確保した。流動性源も定期的にテストを行い、その結果を金融リスク監督委員会に報告する。市場や組織内部で新たに発生した流動性圧力の決定を支援し、管理層と定期的に審査するために、いくつかの早期警報指標をモニタリングする。

資金源

シュワブの主な資金源は、銀行預金や顧客ブローカー口座の現金残高を含む顧客活動によって生成された現金である。これらの資金は投資証券の購入と顧客への融資に使用される。他の資金源には、運営からのキャッシュフロー、投資証券の満期日および販売、融資返済、顧客ブローカー口座に保有されている資産の証券貸借、FHLB借入金、証券発行預金、中証金会社が資本市場で証券を発行して提供する現金、および以下に説明する他の手配が含まれることができる。

日常資金需要を満たすために、私たちは隔夜現金預金と短期投資の形で流動性を維持している。予想外の流動性需要に対しては、米国債を含む高流動性投資の緩衝を維持している。

私たちの顧客の銀行預金とブローカー現金残高は主に私たちの3480万の活発なブローカー口座から来ています。2023年12月31日現在、私たちの銀行預金の80%以上がFDIC保険の条件を満たしている。私たちの顧客は、私たちの貸借対照表に持っている現金を銀行預金または対応金としてブローカーの顧客に分配し、これは金利レベルに敏感であり、これらの収益率が現金清掃機能よりも高い場合、顧客は通常、購入した通貨市場基金およびいくつかの固定収益製品のような投資現金解決策の利用を増加させる。

シュワブは外部債務から借金を融資する必要があり、主にキャッシュフロー要求間の時間差によるものであり、顧客現金の貸借対照表からの流出は、運営と投資証券および銀行ローンのキャッシュフローよりも大きい；利子投資の支払い、監督管理ブローカーの顧客の現金分離要求を満たす現金の流れ、および一般会社の目的を含む。私たちは資金を得るために必要な政策と手続きを維持し、借金手続きを定期的にテストする。展示期間リスクとは、借金が満期になったときに再融資や返済ができなくなるリスクである。私たちは、私たちの投資と融資組合の予想元金返済および予想預金の流れを考慮して、借入の展示期間リスクを管理しています。

- 52 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

次の表は、2023年12月31日までに利用可能な外債スケジュールを示しています

説明する			借款人			卓越した			使用可能である						未済金期日			未返済額の加重平均金利
連邦住宅金融局保証信用手配			銀行子会社			$	26,400		$	63,102		(1)			2024年1月から2024年11月まで			5.34%
FRB割引窓口			銀行子会社			—			6,248			(1)			適用されない			—
連邦準備銀行定期融資計画			銀行子会社			—			39,170			(1)			適用されない			—
買い戻し協定			銀行子会社証金会社			4,903			—			(2)			2024年1月- 2024年7月			5.53%
様々な外部銀行との未承諾無担保信用限度額			CSC，CS&Co			—			1,767						適用されない			—
無担保商業手形			CSC			—			5,000						適用されない			—
様々な外部銀行の保証されていない約束された信用限度額			ヒルースコンサルティング会社			950			—			(3)			2024年1月から2024年2月まで			5.70%
様々な外部銀行の保証されていない約束された信用限度額			TDAC			700			—			(3)			2024年1月から2024年2月まで			5.72%

(1) FHLBとFRB施設が示した利用可能容量は，2023年12月31日現在の資産から計算された残存生産能力である。適用される融資条件の下で、追加資産を質権することで借金能力を増加させることができる。より多くの情報については、以下と第8項--注12を参照されたい。

(2) 担保借入能力は、銀行付属会社又は証金会社が各取引相手が受け入れ可能と思う担保を提供する能力によって提供される。もっと多くの情報は8項目-付記17を参照されたい。

(3) 保証借入能力は、クレジットプロトコルに従ってCS&CoまたはTDACによって決定された貸手に許容可能な担保を提供する能力に基づいて提供される。

適用されません。

我々の銀行子会社によって維持される連邦住宅担保融資機関およびFRB融資機関から得られる借入能力は、質資産の価値と借入金手配の条項に依存する。同社は2023年12月31日現在、約1，420億ドルまたは約1，310億ドルの追加投資証券を保有しており、追加生産能力を得ることができる。これらの証券は、2023年12月31日現在、使用されるツールに依存して、1，420億ドルまでの追加借入能力を提供するために使用することができる。これらの施設の利用可能性と使用状況についてのより詳細は以下のとおりである

FHLBの担保信用手配によると、利用可能な金額は、私たちの最初の担保ローンHELOCの価値と、私たちが担保質としてのいくつかの投資証券の価値に依存します。顧客現金が銀行子会社それぞれの貸借対照表から投資証券や銀行融資の満期日および償還金額を超えて流出した場合、これらの信用手配は予備融資としても利用できる。CSCの銀行子会社は連邦住宅金融局が定義した正の有形資本を維持しなければならず、これらの信用手配を利用して、会社は資本を管理する際にわが銀行子会社の最低有形資本比率を考慮しなければならない。FHLBがわが銀行子会社の借金手配に対する要求によると、有形資本は普通株式権益から営業権と無形資産を差し引くものである。

私どもの銀行子会社もFRB割引窓口を通じて短期保証資金を得ることができます。FRB割引窓口下の利用可能な金額は、質抵当が担保となるある投資証券の公正価値に依存する。我々の銀行子会社はまた、短期流動性の別の源として、外部金融機関と投資証券を担保とした買い戻し協定を締結することができる。また，我々の銀行子会社はニューヨーク連邦準備銀行との常備買い戻し手配の取引相手であり，ニューヨーク連邦準備銀行のテスト要求を満たすためのDe Minimisテストを除いて，2023年の間使用されておらず，2023年12月31日現在未返済額はない.2023年から、証金会社は外部銀行と長期的な二国間買い戻し協定を維持している。De Minimisテストを除いて，同施設は2023年の間使用されておらず，2023年12月31日現在，未返済の金額はない。

2023年3月12日、連邦準備委員会は、条件に適合する金融機関に最長1年間の融資を提供する新しい銀行定期融資計画を作成することを発表し、期限は2024年3月11日までであり、米国債、機関債務、担保融資支援証券、その他の条件に適合する資産を担保としている。この計画によって得られる借入能力は担保品質として担保される投資証券の額面に依存する。当社は本計画に基づいて前金を受ける資格があります。この施設は2023年まで使用されたことがありません

2023年12月31日まで、CSCの商業手形に対する格付けはそれぞれムーディーズ投資家サービス会社(ムーディーズ)のP 1、スタンダードプール格付けグループ(標準プル)のA 2と恵誉格付け有限公司(恵誉)のF 1である。2023年第2四半期には

- 53 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

スタンダードプールは証券会社の商業手形の格付けをA 1からA 2に引き下げ、ムーディーズは格付け展望を正面から安定に変更した。

証金会社はまた、米国証券取引委員会に汎用自動棚登録請求書を記録し、債務、株式、その他の証券を発行できるようにした。

CS&Coは複数の銀行と未承諾、無担保の銀行信用限度額を維持し、短期流動性の源として、CSCもこれらの信用限度額を獲得することができる。CS&Coは保証されている、約束されていない信用限度額を維持し、協定条項により、CS&Coは短期的に借入金することができ、顧客保証金証券あるいは会社証券質を担保とすることができる。TDACは担保された未承諾信用限度額を維持し、この限度額に基づいて、TDACは即時或いは短期方式で借金し、顧客保証金証券を担保とする

公務員事務局は2022年第4四半期と2023年に補充資金源としてブローカーCDを発行した。以下の表は、公務員事務局が発行するブローカーCDSと2023年12月31日現在の未償還CDSの情報を提供しています

			未済金額			成熟性			加重平均金利
仲買CD			$	48,297		2024年1月から2025年4月まで			5.15%

キャッシュフロー活動

2022年から短期金利を急速に引き上げたため、会社は顧客がある現金残高を私たちのSWAGE機能から嘉信投資信託の高収益代替製品に移す速度が加速していることを発見した。これらの資金流出により、私たちの銀行子会社は固定金利FHLBプリペイド、買い戻し契約、ブローカーCDSの発行により、手元の余分な現金と私たちの投資証券組合の満期と償還による現金を補充しました。2023年第2四半期から、顧客現金が清掃製品から高収益投資ソリューションに移行する平均速度は大幅に低下し、FRBの7月の利上げ後8月に上昇したほか、2023年下半期は引き続き低下した。また経営実績-純利息収入を参照されたい。

2023年第4四半期、返済により、会社のFHLB借入金とその他の短期借入金総額は64億ドル減少した。銀行預金が2023年第4四半期に55億ドル増加したのは、顧客現金調整決定のペース鈍化と年末近くの季節的現金流入により、ブローカー口座から整理された預金が28億ドル増加したことと、ブローカーCDSが29億ドル増加したためだ。

2023年12月31日現在、現金と現金等価物は2022年末より31億ドル増加して433億ドルに達し、2023年末までに、現金と現金等価物は制限金額を含めて158億ドル増加し、745億ドルに達した。この成長は投資と経営活動が提供する純現金によって推進されているが、資金調達活動のための純現金部分はこの成長を相殺している。2023年に銀行預金が768億ドル減少した主な原因は、顧客の現金分配決定によりブローカー口座預金が1135億ドル減少したが、一部はブローカーCDSの純増加423億ドルで相殺されたからだ。2023年には、我々のAFSとHTM証券投資キャッシュフローは合計589億ドル、経営活動キャッシュフローは合計196億ドル、会社はFHLB借金と他の短期借入金を合計159億ドル増加し、銀行預金の減少を相殺した。

2022年、現金と現金等価物は228億ドル減少し、年末は402億ドルだった。現金と現金等価物は、制限金額を含め、2022年に346億ドル減少し、2022年12月31日に587億ドルに低下した。この減少は主に融資活動のための現金純額であるが，投資活動によって提供される現金純額の一部が相殺されるためである。2022年に銀行預金が771億ドル減少した主な原因は、顧客の現金分配決定によりブローカー口座預金が785億ドル減少したが、60億ドルのブローカー発行により部分的に相殺されたためだ。2022年、FHLB借入金とその他の短期借入金は122億ドル増加し、AFSとHTM証券からの投資キャッシュフローは394億ドルだった。

- 54 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

流動被覆率

シュワブは、HQLAを保有する会社に、予想される30日の深刻な流動性圧力中に現金の純流出が予想される100%に少なくとも相当することを要求する完全なLCRルールを遵守しなければならない。これは、各営業日に計算される。その他の情報については、第I項--第1項--法規を参照されたい。2023年12月31日まで、会社はLCRルールを遵守し、次の表は私たちの1日平均LCRに関する情報を提供します

			今年までの最初の3か月の平均値
			2023年12月31日						2023年9月30日
条件を満たすHQLAの総数			$	58,056					$	60,781
現金が純流出する			44,793						51,351
LCR			130		%				119		%

私たちのブローカー-取引業者子会社の保証金ローン残高の増加を支持するために、同時に私たちのLCR要求を満たすために、資本市場の発行以外に、会社は商業手形を発行したり、保証信用限度額を利用することができます。

純安定資金比率

シュワブは、2023年第2四半期から半年ごとにNSFRレベルを開示することを要求するNSFRルールの開示要求を遵守しなければならない。NSFR規則は，会社の利用可能な安定資金(ASF)は，会社に必要な安定資金(RSF)の少なくとも100%を達成しなければならないと規定している。ASFは会社の資金源の安定性を評価することで計算され，RSFは会社の資産，派生商品，表外開放の特徴を評価することで計算される.2023年12月31日現在、会社はNSFRルールを遵守しており、次の表は私たちの平均NSFRに関する情報を提供しています

			今年までの最初の3か月の平均値
			2023年12月31日			2023年9月30日
ASF			$	197,756		$	202,775
RSF			157,560			161,270
NSFR			126		%	126		%

長期借款

同社の長期債務は主に優先手形で構成されており、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日までの債務総額はそれぞれ261億ドル、208億ドルとなっている

次の表は、2023年12月31日現在の未償還高級債券の情報を提供しています

			未完成のパー			成熟性			加重平均 金利.金利			ムーディ			基準 標準プール&P			恵誉
中証金高級手形			$	25,862		2024 - 2034			3.64%			A2			A-			A
TDAは高級債券を持っている			$	213		2024 - 2029			3.47%			A2			A-			—

2023年第2四半期、スタンダードプールは証金会社とTDA Holdingの長期発行者信用と優先無担保債務格付けをAからA-に引き下げ、その見通しが安定していることを確認した。ムーディーズはまた、証券会社とTDA HoldingのA 2格付けを確認し、展望を正面から安定に変更した。

- 55 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

新債発行

以下は2023年、2022年、2021年に発行された債務が優先無担保債務である。その他の詳細は以下のとおりである

発行日			発行部数			期日まで			金利.金利			支払利息
2021年3月18日			$	1,250		3/18/2024			SOFR+0.500%			季刊			(1)
2021年3月18日			$	1,500		3/18/2024			0.750%			半年に1回
2021年3月18日			$	1,250		3/20/2028			2.000%			半年に1回
2021年5月13日			$	500		5/13/2026			SOFR+0.520%			季刊
2021年5月13日			$	1,000		5/13/2026			1.150%			半年に1回
2021年5月13日			$	750		5/13/2031			2.300%			半年に1回
2021年8月26日			$	850		12/1/2031			1.950%			半年に1回
2022年3月3日			$	500		3/3/2027			SOFR+1.050%			季刊
2022年3月3日			$	1,500		3/3/2027			2.450%			半年に1回
2022年3月3日			$	1,000		3/3/2032			2.900%			半年に1回
2023年5月19日			$	1,200		5/19/2029			5.643%			半年に1回			(2)
2023年5月19日			$	1,300		5/19/2034			5.853%			半年に1回			(2)
2023年8月24日			$	1,350		8/24/2034			6.136%			半年に1回			(2)
2023年8月24日			$	1,000		8/24/2026			5.875%			半年に1回
2023年11月17日			$	1,300		11/17/2029			6.196%			半年に1回			(2)

(1) 2024年2月18日、会社はこれらの未償還の変動金利優先債券をすべて償還した。

(2) 公表された金利は2023年12月31日の有効金利です。固定金利から変動金利優先手形の将来金利までの追加資料については、第8項-付記12を参照されたい。

2021年には，CSCが発行した等額優先手形と交換するために，TDA Holdingが発行したいくつかの優先手形に関する債務交換要約を完了した.コミュニケーションのさらなる検討は項目8である付記12を参照されたい。

株式発行と償還

証金会社の2023年、2022年、2021年の発行済み優先株と純収益は以下の通り

			発行と販売日			純収益
シリーズI			2021年3月18日			$	2,222
Jシリーズ			2021年3月30日			$	584
Kシリーズ			2022年3月4日			$	740

2021年6月1日、会社はその6.00%非累積永久優先株Cシリーズの全流通株および対応する預託株式を償還した。預託株式は1株当たり25ドルの償還価格で償還され、総額は6億ドルとなる。償還資金はJシリーズ優先株発行の純収益から。2022年11月1日、会社は1株当たり1，000ドルの償還価格で変動金利非累積永久優先株Aシリーズに固定された全流通株を償還し、償還総額は4億ドルとなった。2022年12月1日、会社は固定金利から変動金利までの非累積永久優先株Eシリーズおよび相応の預託株式をすべて償還した。預託株式は1株当たり1，000ドルの償還価格で償還され、総額は6億ドルとなる。

さらに検討したところ、当社の銀行預金第8項-付記11、当社の未返済債務と借金手配第8項-付記12、権益未済残高と活動は第8項-付記19を参照されたい。

契約義務

2023年12月31日現在、シュワブの主な契約義務は、ブローカーCDSの支払い、FHLB借入金、他の短期借入金および長期債務の支払い、署名されているが開始されていないレンタルの法的拘束力のある最低賃貸支払いを含むリース支払い、私たちの銀行子会社に代わって銀行顧客にクレジット、担保ローンの購入、CRA投資への資金提供の約束、広告およびマーケティング、電気通信、ハードウェアおよびソフトウェア関連協定、および専門サービスのようなクレジット関連金融商品を提供することを含む。ブローカーCDS、FHLB借入金、その他の短期借入金、長期債務、リースおよび信用に関連する金融商品の契約義務に関する情報は、第8項-付記11、12、13、14を参照されたい

- 56 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

2023年12月31日現在、会社の短期購入義務総額は5.37億ドル、長期購入義務総額は4.39億ドル。

シュワブはまた通常の業務過程で保証と他の同様の計画を締結した。これらの手配に関する資料は、項目8-付記5、6、10、12、14、17を参照されたい。2023年国際開発協会協定によると、一部のブローカー顧客預金は貸借対照表の外から道明銀行信託機関に清算されなければならない。2023年国際開発協会協定の補足資料については、項目8--付記14を参照。

資本管理

シュワブは、経時的な貸借対照表の増加、2023年の国際開発協会協定の管理、わが子会社への財務支援、資本市場への継続的な参入、資本要件の規制など、当社の業務戦略の実行を支援するのに十分なレベルと構成への資本管理を求めている。シュワブはまた余分な資本を株主に返還することを求めている。私たちは配当、普通株の買い戻し、優先株償還、預託株式に代表される優先株買い戻しなどの活動で過剰資本を返すことができます。シュワブの主な資本源は、子会社運営と中証金が資本市場で証券を発行することによる資金である。

シュワブが意外な損失や資産価値の低下を吸収するのに十分な資本があることを確保するために、圧力が大きい場合でも十分な資本を維持する政策をとった。中国証金及びその監督管理されている子会社のために内部指導方針を制定し、資本レベルが著者らの戦略と監督管理要求に符合することを確保した。資本予測は毎月資産負債管理·定価委員会と金融リスク監督委員会会議で審査され、定期的に取締役会会議で審査される。いくつかの早期警報指標をモニタリングし、資本にマイナス影響を与える可能性のある潜在的な事態の発展を明らかにすることを助ける。しかも、私たちは子会社の資本水準と要求を監視する。規制資本要求及び任意の必要な承認に適合した場合、付属会社が保有する任意の超過資本は、配当及び資本リターンの形で証金会社に移転する。銀行子会社では、配当金と資本リターンの管理は最低有形普通株式権益と監督管理資本要求を考慮した。 子会社が追加資本を必要とする場合、証金会社は株式投資と二次ローンの形で資金を提供する。各現金注入の詳細および方法は、特定のエンティティの需要および融資代替方法の分析に基づく。出資金額と構造は監督管理資本要求、債務/株式比率と株式二重レバレッジ率の維持を考慮している。

シュワブは定期的に資本圧力テストを行い、企業が被る可能性のある様々な不利なマクロ経済や企業特定事件の潜在的な財務影響を評価する。資本圧力試験の目的は，(1)まれかつ極端な事象を含む様々な潜在的結果を探索すること，および(2)潜在的圧力結果が資本と流動性に及ぼす影響を評価することである(流動性圧力試験の検討はリスク管理−流動性リスクを見る)。また、企業が直面する可能性のある低確率/高影響資本事件に行動計画を提供する包括的な資本緊急計画を持っている。資本緊急計画は金融リスク監督委員会の認可の下で発表され、持続的な資本事件にガイドラインを提供した。それはすべての意外な状況に特化したものではなく、任意の資本圧力に対応するための枠組みを提供することを目的としている。ストレステストの結果、2つの場合、会社の資本に圧力を与える可能性がある：(1)金利が非常に低い時期に貸借対照表上の現金が流入する、(2)他の融資源がない場合、貸借対照表上の現金が流出し、会社は資産売却を要求され、赤字の流れに資金を提供する。基本建設緊急計画は年に1回審査され、適宜更新される。

より多くの情報については、第I項-第1項の“ビジネス-規制”を参照されたい。

資本要求を監督する

CSCは、FRBが設定した資本金要求を遵守し、当社の銀行子会社のパワー源として要求され、当社の銀行子会社が財務的苦境に遭遇した場合に財務援助を提供する必要があります。シュワブは証券会社の一次レバレッジ率を少なくとも4%に維持し、6.50%-6.75%の総合一次レバレッジ率の長期経営目標を維持することを要求された。我々の貸借対照表資産の信用リスクは相対的に低いため、中証金と中証金のリスクに基づく資本比率は監督管理要求を超え、一級レバレッジ率は中証金資産の増加に対して最も制限的な資本制約である

我々の銀行子会社は監督管理機関が設定した資本金要求の制約を受けており、これらの要求はFRBが中証金に加えた要求とほぼ似ている。私たちの銀行子会社は十分な資本を維持できておらず、規制機関が何らかの強制的で、追加的な適宜行動をとる可能性があり、これは銀行に直接的な実質的な影響を与える可能性がある。嘉信投資信託の主要銀行子会社CSBは少なくとも5%の一級レバレッジ率を維持することを要求されて、良好な維持ができます

- 57 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

資本化されているが、少なくとも6.25%の比率を維持することを求めている。それの2023年12月31日の規制資本充足率によると、CSBは資本充足とされている

2023年7月、FRBは監督管理資本規則の改正を提案する通知を発表し、AOCIを監督資本に組み入れ、2025年7月1日からの3年間の過渡期内に段階的に実施することを要求した(現在の監督管理とその他の発展を参照)。規則が採択されることを考慮すると、合併した中証金、中証金、我々の他の銀行子会社に対する会社の資本管理は現在、AOCIを含む措置に組み込まれている。その他の情報については、以下及び非公認会計基準財務測定基準を参照されたい。

私たちの銀行子会社はFRBと銀行子会社の州監督機関に通知を出さなければならず、証拠金会社に配当金を申告して支払うためには、その承認を得る必要があるかもしれない。将来、私たちはFRBの承認を得る必要があるかもしれません。私たちの銀行子会社が申告して支払った配当金は、最近の純収益と利益剰余金の金額を超えています。

経営経営者として、CS&Co、TDACとTD ameritrade、Inc.は統一純資本規則の監督管理要求を守らなければならず、この規則は経営経営者の全体財務の穏健性と流動性を確保することを目的としている。これらの規定は、ブローカー-取引業者子会社の現金配当金の支払い、証金会社及びその従業員への無担保立て替え金とローンの発行、及び証金会社の二次借入金の返済を禁止しており、このような支払いが純資本金額が規定のハードルを下回っている。2023年12月31日まで、CS&Co、TDACとTD ameritrade，Inc.はそれぞれの純資本要求に符合した。

上述した資本要求以外に、嘉信投資信託の子会社は財務の穏健性と流動性を確保するための他の監督管理要求を遵守しなければならない。項目8--付記19と23を参照して、株主権益構成要素に関する補足情報及び重要子会社と合併の中証金資本要求に関する情報を知る。

次の表は中証金合併と中証金の資本比率を詳しく説明した

十二月三十一日			2023												2022
			CSC						公務員事務局						CSC						公務員事務局
株主権益総額			$	40,958					$	16,079					$	36,608					$	7,664
もっと少ない：
優先株			9,191						—						9,706						—
規制調整前の普通株式一級資本			$	31,767					$	16,079					$	26,902					$	7,664
もっと少ない：
営業権、関連繰延税金負債を差し引いた純額			$	11,782					$	13					$	11,816					$	13
関連繰延税金負債を差し引いた他の無形資産			6,664						—						7,079						—
繰延税金資産、推定免税額と繰延税金負債後の純額を差し引く			41						35						37						35
AOCI調整(1)			(18,131)						(15,746)						(22,620)						(19,680)
普通株式一級資本：			$	31,411					$	31,777					$	30,590					$	27,296
第1級資本			$	40,602					$	31,777					$	40,296					$	27,296
総資本			40,645						31,816						40,376						27,370
リスク重み付け資産			128,230						83,809						139,657						99,631
規制調整後の平均資産			476,069						315,851						562,803						372,802
総レバーが開いている			479,302						318,007						566,809						375,846
普通株式一次資本/リスク加重資産			24.5		%				37.9		%				21.9		%				27.4		%
第1レベル資本/リスク重み付け資産			31.7		%				37.9		%				28.9		%				27.4		%
総資本/リスク重み付け資産			31.7		%				38.0		%				28.9		%				27.5		%
第1級レバレッジ率			8.5		%				10.1		%				7.2		%				7.3		%
レバレッジ率を補充する			8.5		%				10.0		%				7.1		%				7.3		%

(1)市場金利の変化はAFS証券の未実現収益や損失を招く可能性があり、これらの証券はAOCIに含まれている。3種類の銀行組織として、中証金はすでにAOCIを監督管理資本から除外することを選択した。

会社の総合1次レバレッジ率は2022年末の7.2%から2023年12月31日の8.5%に増加した。この増加は主に会社の総資産と2023年の純収益の減少によるものだ。2023年、総貸借対照表資産は586億ドル減少し、減少幅は11%減少し、主に金利環境の上昇により顧客の現金分配が決定し、銀行預金とブローカー顧客の支払い総額は894億ドル減少し、減少幅は19%減少した。公務員事務局の

- 58 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

一級レバレッジ率も2022年末より上昇し、2023年末は10.1%であり、主に証券会社の総資産と出資額および2023年の純収益が低いことによるものである

FRBの2023年の監督管理資本規則の提案を受けて、その中で会社にAOCIを監督管理資本に入れることを要求し、当社は調整後の一級レバー率を制定し、これは非GAAP財務指標であり、AOCIをこの比率に組み入れた。嘉信投資信託AOCIの主要な構成部分は著者らのAFS投資証券組合せ及びAFSからHTMカテゴリに移行した証券の未実現損益である。2023年12月31日現在、調整後の1次レバー率(比率にはAOCIを含む)は4.9%(CSC合併後4.9%、CSB 5.4%)である(詳細については、非GAAP財務測定基準、およびこのような測定基準とGAAP報告結果との協調を参照)。FRBが提案した規制資本規則の過渡期まで、同社は有機的に資本を保持し、共重合し続ける

2022年の間、会社は投資証券をAFS類からHTM類に移し、総公正価値は188.6ドル、移転時の未実現純損失は182億ドルだった。これらの証券をHTM種別に移行することは，会社のAOCI変動に対するリスクを減少させ，これらの変動は市場金利の変化によるAFS証券の未実現収益や損失である可能性がある。譲渡時の未実現損失は証券の残存寿命内に償却され、証券の割増や割引の償却を相殺し、純収益に影響を与えない。

IDAプロトコル

2023年の国際開発協会の合意によると、あるブローカーの顧客預金は貸借対照表の外からTD信託機関に移転する。シュワブは2023年の間にIDA残高をその貸借対照表に移しておらず、2022年の間にシュワブは137億ドルのIDA残高をその貸借対照表に移した。同社の全体資本管理戦略には、2023年の国際開発協会協定条項に基づいて今後の間に国際開発協会残高の移転を支援することが含まれている。同社がこれらの残高をその貸借対照表に移す能力は、これらの増分預金を維持するのに十分な資本レベルがあるかどうかを含む様々な要素に依存する。2023年の“国際開発協会協定”のさらなる情報については、項目8--付記14を参照。

配当をする

1989年に初めて配当して以来、2023年12月31日まで、証金会社はすでに連続的に139回の四半期配当を派遣し、そして四半期配当率を28倍に高め、複合年間成長率は20%であり、2007年の普通株1株当たり1.00ドルの特別現金配当を含まない。配当金の支払いと額は取締役会が適宜決定するが、ある規制やその他の制限を受けており、証金会社の現在の目標はその普通株式と無投票権普通株現金配当金が純収益の約20%~30%を占めることである。

会社の取締役会は、2023年の普通株1株当たりの四半期現金配当金の増加を以下のように発表した

申告日			普通株1株あたりの現金増加						パーセントを増加させる						普通株1株当たりの新四半期配当
2023年1月26日			$	.03					14		%				$	.25

- 59 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

以下の表では、証金会社が支払った現金配当金と1株当たりの金額を詳述する

十二月三十一日までの年度			2023												2022
			支払いの現金						1株当たり 金額						支払いの現金						1株当たり 金額
普通株と無投票権普通株			$	1,838					$	1.00					$	1,591					$	.84
優先株：
Aシリーズ (1)			適用されない						適用されない						33						82.73
Dシリーズ(2)			45						59.52						45						59.52
Eシリーズ (3)			適用されない						適用されない						37						6,161.42
Fシリーズ(4)			24						5,000.00						25						5,000.00
Gシリーズ(2)			132						5,375.00						134						5,375.00
Hシリーズ(2)			90						4,000.00						100						4,000.00
シリーズI(2)			83						4,000.00						90						4,000.00
Jシリーズ(2)			27						44.52						27						44.52
Kシリーズ(5)			37						5,000.00						28						3,708.33

(1)Aシリーズは2022年11月1日に償還される。償還前に、配当金は2022年2月1日まで半年ごとに支払い、その後は四半期ごとに支給される。末期配当金は2022年11月1日に支払われる。

(2)配当金は四半期ごとに支払います。

(3)Eシリーズは2022年12月1日に償還される。償還前に、配当金は2022年3月1日まで半年ごとに支払い、その後は四半期ごとに支給される。末期配当金は2022年12月1日に支払われる。

(4) 配当金は2027年12月1日までに半年ごとに支払い、その後は四半期ごとに支払う

(5)Kシリーズは2022年3月4日にリリースされた。配当金は四半期ごとに支払い、1回目の配当は2022年6月1日に支払う。

適用されません。

また、2024年1月24日、会社取締役会は普通株1株当たり0.25ドルの配当を発表した。

株式買い戻し

2022年7月27日、証金会社は、取締役会が新たな株式買い戻し許可を承認し、最大150億ドルの普通株を買い戻し、これまでと現在終了した最大40億ドルの普通株買い戻し許可に代わることを公開発表した。新しい株式買い戻し許可は満期日ではありません。2022年8月1日、証金会社は道明銀行の関連会社から1500万株の無投票権普通株を直接購入し、総金額は10億ドル、1株当たり約66.53ドルだった。証金会社の新株買い戻し許可により自動的に普通株の無投票権普通株に変換される。証金会社が支払った買い取り価格は、道明銀行関連会社が第三者の市商が促進した同期販売株で獲得した1株当たりの最低価格に等しく、買い取り価格は2022年8月1日の終値を下回った。2022年12月31日までの1年間に、証金会社は新たな許可に基づいて24億ドルで3200万株の普通株を追加的に買い戻した。証金会社は2023年の間に28億ドルで新許可の下で3700万株の普通株を買い戻した；私たちは2023年の第1四半期以降に買い戻しを開始しなかった。2023年12月31日現在、新規ライセンスには約87億ドルが残っている。2022年の間、ライセンス終了により、証金会社は普通株を買い戻していない。

当社は2023年に公開市場で11，620株がFシリーズ優先株権益を代表する預託株式、42，036株がGシリーズ優先株権益を代表する預託株式、273，251株がHシリーズ優先株権益を代表する預託株式を2.35億ドルで買い戻し、194，567株がIシリーズ優先株権益を代表する預託株式を2023年に1.79億ドルで公開市場で買い戻したが、2023年第1期以降に買い戻しを開始していないそれは.買い戻し価格には、株主が買い戻し日までに計上すべき300万ドルの配当が含まれる。

2023年から株式買い戻し(発行控除)は1%の相殺不可能な消費税を納めることになり、これらの取引に関連する直接·増額コストとみなされる。普通株の買い戻しについては、この税項は在庫株を買い戻すコストベースの一部と記されているため、総合収益表に影響を与えない。優先株買い戻しについては、税収影響は優先株配当金やその他の総合収益表への影響に含まれる。

外国に危険をさらす

シュワブは2023年12月31日現在、外国の非主権金融·非金融機関および外国政府機関に開口している。2023年12月31日現在、これらの持株の公正価値は合計128億ドルであり、このうちイギリスに登録された発行者と取引相手へのリスク開放は50億ドル、フランスは32億ドルである

- 60 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

カナダは15億ドルです2022年12月31日現在、これらの持株の公正価値は合計164億ドルであり、このうちフランス、イギリス、カナダの発行者と取引相手へのリスク開放はそれぞれ51億ドル、48億ドル、17億ドルである。また、シュワブが外国人住民に提供する保証金ローン残高は、2023年12月31日と2022年12月31日現在で25億ドルとなっている

金融商品の公正価値

シュワブは市場方法を使用して、公正な価値によって記録されたいくつかの金融資産と負債の公正価値を決定し、公正価値開示を決定する。公正価値で記録されている資産と負債のより多くの情報については、項目8-付記2および18を参照されたい。

肝心な会計見積もり

シュワブの総合財務諸表は公認会計基準に基づいて作成された。第8項-付記2は、これらの会計原則を適用する際に策定された重要な会計政策のより多くの情報を掲載している。

収入、費用、資産、負債の多くは推定に基づいていないが、一部の会計原則は、経営層に不確定かつ変化の影響を受けやすい事項を推定することを要求しており、これらの変化はシュワブの財務状況および財務結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。これらの重要な会計推定は以下のとおりである。経営陣は、財務諸表を作成する際に使用される見積もりや仮定が合理的で十分であるかどうかを定期的に審査している。

管理職はすでに取締役会監査委員会とこれらの重要な会計推定数の制定と選択を討論した。また、経営陣は、本経営陣の財務状況及び経営結果の検討及び分析において議論された会社の重大な見積もりを監査委員会とともに検討している。

所得税

シュワブは、私たちが業務を展開していないことが予想される各税務管轄区(連邦、州、現地国内司法管轄区を含む)の金額と、いくつかの外国管轄区の無形金額に基づいて所得税支出を推定した。推定された所得税費用は合併所得税表で所得税の形で報告される。課税項目は、総合貸借対照表の他の資産または計算すべき支出および他の負債に記載され、現在または将来の間に税務管区から徴収されるべき推定純額を表す。繰延税項は、財務報告目的のために計量された資産および負債と、所得税報告目的のために計量された資産と負債との間の差額から生じる。経営陣が繰延税金資産の現金化の可能性が高いと判断した場合、繰延税金資産を確認する。確認すべき利益金額を決定するために、より大きな可能性確認閾値に適合する不確定税務頭寸を測定する。不確定な税収状況は、経営陣が決済時に現金化する可能性が高いと考えている最大額で測定されている。税金を計算すべきと推定する時、著者らは税務状況に基づいて、法定、司法及び監督管理指針を考慮し、適切な税務処理の相対的な利点とリスクを評価する。租税法令の複雑さにより、特定の事実や場合には、解釈が困難であり、法的判断の影響を受ける可能性がある。

税率の変化、税法の解釈、各税務機関が行っている審査状況及び新たに公布された税収状況の相対的な優劣とリスクに影響する法律、司法と監督管理指導意見により、課税額の見積もりは定期的に変化する。これらの変化が発生すると、課税に影響を与え、会社の経営業績に大きな影響を与える可能性がある。会社所得税に関するより多くの情報は、第8項-付記22を参照されたい。

法定準備金と規制準備金

法律及び規制クレーム及び訴訟準備金は、各事項の可能な損失推定数を反映しており、他の要因に加えて、事件の進捗状況、以前の経験及び他の人の類似事件における経験、既存の弁護理由、及び法律顧問の意見及び意見を考慮している。多くの場合、多くの集団訴訟を含めて、損失が発生するか否かを決定することは不可能であり、解決に近づくまで損失の範囲を推定することも不可能であり、この場合、その時点まで計算すべき費用を発生させることができる。より多くの情報を得るにつれて、備蓄も調整される。これらの見積りを行う際には，重大な判断が必要であるが，問題解決の実コストは最終的に予約金額と大きく異なる可能性がある.当社の法律や規制準備金に関する事項または詳細については、第8項-付記14を参照されたい。

- 61 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

非公認会計基準財務測定基準

米国公認会計原則(GAAP)に基づいて財務結果を開示する以外に、管理層の財務状況と経営結果の討論と分析は以下に述べる非GAAP財務指標を参考にした。これらの非公認会計基準財務指標は、会社の財務業績に有用な補足情報を提供し、シュワブ当期業績と歴史と将来の業績との有意義な比較に役立つと信じている。これらの非GAAP計量は、GAAPに従って計算された財務計量に代替または優れているとみなされるべきではなく、他社が提案した非GAAP財務計量と比較できない可能性がある

シュワブが非GAAP測定基準を使用することは、以下に述べるように、GAAP財務測定基準に対するいくつかの調整を反映する。2023年第3四半期から、これらの調整には再編コストも含まれており、同社はこれまで発表された簡素化運営計画に関する再編コストが発生し始め、TD ameritradeの統合後の準備を行っている。もっと多くの情報は8項目-付記15を参照されたい。

非GAAP調整または計測			定義する			投資家の有用性と経営陣への用途
買収と統合に関連するコスト、買収された無形資産の償却と再編コスト			シュワブは、会社買収、買収された無形資産の償却、再編コスト、およびこれらの費用の所得税の影響(例えば、適用)による買収と統合関連コストの影響を排除するために、いくつかのGAAP財務措置を調整した 購入した無形資産の償却を差し引いた調整は、購入したすべての無形資産を反映しており、これらの無形資産は購入会計の一部として入金されている。このような買収された無形資産は会社のための収入を創出した。無形資産を購入した償却は、その残りの耐用年数内に継続される。			いくつかの非GAAP測定基準を計算するために、買収および統合に関連するコスト、買収された無形資産の償却および再構成コストは計上されていないが、シュワブの持続的な運営の透明性を増加させ、業務の経営業績の評価に役立ち、結果を以前と将来の業績との比較を容易にすることができると考えられるからである 買収や統合や再編に関連するコストは、買収、統合、再編活動の時間によって変動し、異なる時期の結果の比較可能性を制限し、会社の継続業務の運営コストを代表するものではない。買収した無形資産の償却は含まれておらず、経営陣は会社の基本的な経営業績を反映できないと考えているからだ。
有形普通株権益収益率			有形普通株権益収益率とは、普通株株主が獲得できる年化調整後の純収入が平均有形普通株権益に占めるパーセンテージである。有形普通株権益とは、普通株式権益から営業権、買収した無形資産純額と関連する繰延税金項負債を差し引くことである。			買収は一般的に多くの商標権と買収の無形資産の確認につながる。有形普通株権益収益率は投資家に有用である可能性があり、資本効率の評価と嘉信投資信託資産負債表の構成に対するリターンを容易にするための補充措置として考えられる
調整後の第1級レバレッジ率			調整された一級レバレッジ率とは銀行の監督管理指導が総合会社と公務員事務局に規定された一級レバレッジ率であり、調整されてAOCIの計上比率を反映する。			AOCIの影響を会社の一次レバレッジ率に含め、会社の現在の資本状況に関する追加情報を提供している。私たちは調整された一次レバレッジ率が会社の資本レベルの補充測定として投資家に役立つかもしれないと信じている。

同社はまた、従業員ボーナスとある幹部管理層の奨励的報酬スケジュールの業績基準の構成要素として、調整後の1株当たり収益と有形普通株元本収益率を希釈した。中証金取締役会報酬委員会はこれらの基準に基づいて業績を評価する権利がある。

- 62 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(表中の金額は百万単位であるが、比率を除く、または別の説明がある)

次の表にGAAP測定基準と非GAAP測定基準の入金状況を示す

						2013年12月31日までの年度
						2023			2022			2021
無利子の総料金(GAAP)						$	12,459		$	11,374		$	10,807
買収と統合に関するコスト(1)						(401)			(392)			(468)
無形資産の償却を取得した						(534)			(596)			(615)
再構成コスト(2)						(495)			—			—
調整後総費用(非公認会計基準)						$	11,029		$	10,386		$	9,724

(1)2023年の買収·統合に関連するコストには、主に1.87億ドルの給与と福祉、1.35億ドルの専門サービスが含まれている

2800万ドルの入居率と設備、2700万ドルの他の費用。2022年の買収と統合に関連するコストには、主に2.2億ドルの給与と福祉、1.4億ドルの専門サービス、2100万ドルの占有および設備が含まれる。2021年の買収と統合に関連するコストには、主に2.83億ドルの給与と福祉、1.32億ドルの専門サービス、3900万ドルの占有および設備が含まれる

(2)2023年の再構成コストには、主に2.92億ドルの給与と福祉、1700万ドルの占有および設備、1.81億ドルの他の費用が含まれる。2022年と2021年には再構成費用がない。

			2013年12月31日までの年度
			2023						2022						2021
			金額			1株当たりの収益を薄める			金額			1株当たりの収益を薄める			金額			1株当たりの収益を薄める
普通株主は純収入(GAAP)を利用することができる *普通株式1株当たり収益-希薄化(GAAP)			$	4,649		$	2.54		$	6,635		$	3.50		$	5,360		$	2.83
買収と統合に関するコスト			401			.22			392			.21			468			.25
無形資産の償却を取得した			534			.29			596			.31			615			.32
再構成コスト			495			.27			—			—			—			—
所得税効果(1)			(338)			(.19)			(237)			(.12)			(268)			(.15)
普通株主が獲得できる調整後純収益 収益(非GAAP)、調整後に1株当たり収益を希釈する(非GAAP)			$	5,741		$	3.13		$	7,386		$	3.90		$	6,175		$	3.25

(1)非公認会計原則調整の所得税の影響は、相殺できない買収コストを排除することを反映した有効税率を用いて決定され、税引後に関連コスト、買収無形資産の償却と再編コストを列挙して報告するために使用される。

						2013年12月31日までの年度
						2023			2022			2021
平均普通株主権益収益率(GAAP)						16		%	18		%	11		%
平均普通株主権益						$	29,334		$	36,605		$	47,318
減額：平均営業権						(11,951)			(11,952)			(11,952)
差し引く：平均的に得られた無形資産-純額						(8,524)			(9,084)			(9,685)
加えて：営業権および取得された無形資産に関する平均繰延税金負債 純資産--純資産						1,805			1,870			1,919
平均有形普通株権益						$	10,664		$	17,439		$	27,600
普通株主が獲得できる調整後純収益(1)						$	5,741		$	7,386		$	6,175
有形普通株権益収益率(非公認会計原則)						54		%	42		%	22		%

(1)普通株主が獲得可能な純収入と普通株株主が獲得可能な調整後純収入(非公認会計基準)の入金を表に示す。

			2023年12月31日
			CSC			公務員事務局
第1段レバレッジ率(GAAP)			8.5		%	10.1		%
第1級資本			$	40,602		$	31,777
加点：AOCI調整			(18,131)			(15,746)
調整後の一級資本			22,471			16,031
規制調整後の平均資産			476,069			315,851
加点：AOCI調整			(19,514)			(17,194)
規制調整された調整後の平均資産			$	456,555		$	298,657
調整後の1段目のレバー率(非GAAP)			4.9		%	5.4		%

- 63 -

---

嘉信投資信託会社

第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について

市場リスクの定量的·定性的開示に関する議論は、第2部である第7項におけるリスク管理を参照されたい。

- 64 -

---

嘉信投資信託会社

項目8.連結財務諸表と補足データ

カタログ

合併損益表						66
総合総合収益表						67
合併貸借対照表						68
株主権益合併報告書						69
統合現金フロー表						70
連結財務諸表付記						72
注1。			序言と陳述の基礎			72
注2.			重要会計政策の概要			73
注3.			収入確認			83
注4.			仲買客の売掛金と支払金			84
注5.			投資証券			85
注6.			銀行の融資と関連する信用損失の準備			88
注7.			設備、オフィス施設、物件			92
注8.			商業権と獲得された無形資産			93
注9.			その他の資産			94
注10.			可変利子実体			94
注11.			銀行預金			95
注12.			借金をする			96
注13.			賃貸借証書			99
注14.			引受金とその他の事項			100
注15.			その他の関連負債を脱退する			102
注16.			派生ツールとヘッジ活動			105
注17.			表外信用リスクに直面した金融商品			106
注18.			資産と負債の公正価値			109
注19.			株主権益			112
注20。			その他の総合収益を累計する			115
注21.			従業員のインセンティブ、退職、繰延給与、職業業績計画			116
注22。			所得税			118
注23.			監督管理要求			120
注24.			市場情報を細分化する			122
注25。			普通株1株当たり収益			122
注26。			嘉信投資信託-親会社の財務諸表のみ			124
独立公認会計士事務所レポート(PCAOB ID番号)34)						126
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告						128

- 65 -

---

嘉信投資信託会社

合併損益表
(単位：百万、1株を除く)
十二月三十一日までの年度			2023						2022						2021
純収入
利子収入			$	16,111					$	12,227					$	8,506
利子支出			(6,684)						(1,545)						(476)
純利子収入			9,427						10,682						8,030
資産管理費と行政費(1)			4,756						4,216						4,274
取引収入			3,230						3,673						4,152
銀行預金口座料			705						1,409						1,315
他にも			719						782						749
純収入合計			18,837						20,762						18,520
利子を含まない費用
報酬と福祉			6,315						5,936						5,450
専門サービス			1,058						1,032						994
入居率と設備			1,254						1,175						976
広告と市場開発			397						419						485
通信			629						588						587
減価償却および償却			804						652						549
無形資産の償却を取得した			534						596						615
規制費用と評価			547						262						275
他にも			921						714						876
無利子の総費用			12,459						11,374						10,807
所得税引前収入			6,378						9,388						7,713
所得税			1,311						2,205						1,858
純収入			5,067						7,183						5,855
優先株配当金その他			418						548						495
普通株主が得られる純収入			$	4,649					$	6,635					$	5,360
加重平均未償還普通株式：
基本的な情報			1,824						1,885						1,887
薄めにする			1,831						1,894						1,897
未償還普通株1株当たり収益 (2):
基本的な情報			$	2.55					$	3.52					$	2.84
薄めにする			$	2.54					$	3.50					$	2.83

(1) 違います。2023年12月31日までの年間で費用減免を確認した。減免費用も含まれています57百万ドルとドル3262022年と2021年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。

(2) 会社は議決権と議決権のない発行済み普通株を持っています。配当と清算権を含む参加権は、投票権と無投票権のある株式カテゴリの間で同じであるため、各カテゴリの基本的な1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益は同じである。より多くの情報については、付記19および25を参照されたい。

連結財務諸表付記を参照してください。

- 66 -

---

嘉信投資信託会社

総合総合収益表
(単位：百万)
十二月三十一日までの年度			2023						2022						2021
純収入			$	5,067					$	7,183					$	5,855
税引前その他全面収益(損失)：
証券売却可能な未実現純収益(赤字)変動：
純収益(赤字)を実現していない場合は，満期までの振込は含まれていない			3,539						(29,100)						(8,521)
満期まで保有した未実現純損失の再分類に移行する			—						18,228						—
他の収入に含まれる他の再定義レベル			61						9						(4)
満期までの証券を保有する未実現純収益(損失)の変化：
供給可能販売から移行した未実現純損失の再分類			—						(18,228)						—
期限までに記録した金額を持ち越して償却する 販売可能なリンゴ製品			2,474						707						—
他にも			(35)						60						(11)
税引き前その他全面収益			6,039						(28,324)						(8,536)
所得税効果			(1,549)						6,812						2,033
その他総合収益(損失)、税引き後純額			4,490						(21,512)						(6,503)
総合収益(赤字)			$	9,557					$	(14,329)					$	(648)

連結財務諸表付記を参照してください。

- 67 -

---

嘉信投資信託会社

合併貸借対照表(1)
(単位：百万、1株当たりの金額は含まれていない)
十二月三十一日			2023						2022
資産
現金と現金等価物			$	43,337					$	40,195
規制目的で現金と投資を別々に保管する(転売を含む) ドル相当の協定に署名しました8,844そして$12,1592023年、2023年、2022年12月31日)			31,836						42,983
仲買客の売掛金-純額			68,667						66,591
販売可能な証券(償却コストは#ドル116,336そして$160,1622023年2023年2022年12月31日に それぞれドルです。資産を含めて#ドル1,733そして$41，別)			107,646						147,871
満期まで保有している証券(#ドルの質資産を含む)3,703そして$4,5222023年12月31日と    2022年)			159,452						173,074
銀行ローン--純額			40,439						40,505
設備、事務施設、財産網			3,690						3,714
商誉			11,951						11,951
買収した無形資産--純額			8,260						8,789
その他の資産			17,900						16,099
総資産			$	493,178					$	551,772
負債と株主権益
銀行預金			$	289,953					$	366,724
仲買客への金に対処する			84,786						97,438
費用とその他の負債を計算すべきである			18,400						13,124
その他の短期借款			6,553						4,650
連邦住宅ローン銀行借款			26,400						12,400
長期債務			26,128						20,828
総負債			452,220						515,164
株主権益：
優先株--$.01合計清算優先権#ドル9,329そして  $9,8502023年12月31日と2022年12月31日にそれぞれ			9,191						9,706
普通株-310億株の認可株式.01一株当たりの額面 2,023,295,1802023年12月31日と2022年12月31日に発行された株			20						20
無投票権普通株-300授権株百万株.01一株当たりの額面 50,893,6952023年12月31日と2022年12月31日に発行された株			1						1
追加実収資本			27,330						27,075
利益を残す			33,901						31,066
在庫株は原価で-250,678,452そして221,033,042株式は2023年12月31日と2022年12月31日に それぞれに			(11,354)						(8,639)
その他の総合収益を累計する			(18,131)						(22,621)
株主権益総額			40,958						36,608
総負債と株主権益			$	493,178					$	551,772

(1) 前年のある金額は今年度に該当する列報方式で再分類された。詳細については、注釈1を参照されたい。

連結財務諸表付記を参照してください。

- 68 -

---

嘉信投資信託会社

株主権益合併報告書
(単位：百万)
												無投票権 普通株						その他の内容 支払い済み 資本									その他の総合収益を累計する
			優先して優先する 在庫品			普通株															保留する 収益.収益			国庫株 原価で計算する
						株			金額			株			金額															合計する
2020年12月31日残高			$	7,733		1,995			$	20		79			$	1		$	26,515		$	21,975		$	(5,578)		$	5,394		$	56,060
純収入			—			—			—			—			—			—			5,855			—			—			5,855
その他総合収益(損失)、税引き後純額			—			—			—			—			—			—			—			—			(6,503)			(6,503)
優先株を発行し，純額			2,806			—			—			—			—			—			—			—			—			2,806
優先株償還			(585)			—			—			—			—			—			(15)			—			—			(600)
優先株発表の配当			—			—			—			—			—			—			(456)			—			—			(456)
普通株が発表した配当金--$.72 1株当たり収益ドル			—			—			—			—			—			—			(1,367)			—			—			(1,367)
株式オプション権その他			—			—			—			—			—			(84)			—			305			—			221
株式ベースの報酬			—			—			—			—			—			229			—			—			—			229
他にも			—			—			—			—			—			81			—			(65)			—			16
2021年12月31日の残高			9,954			1,995			20			79			1			26,741			25,992			(5,338)			(1,109)			56,261
純収入			—			—			—			—			—			—			7,183			—			—			7,183
その他総合収益(損失)、税引き後純額			—			—			—			—			—			—			—			—			(21,512)			(21,512)
優先株を発行し，純額			740			—			—			—			—			—			—			—			—			740
優先株償還			(988)			—			—			—			—			—			(12)			—			—			(1,000)
優先株発表の配当			—			—			—			—			—			—			(505)			—			—			(505)
普通株が発表した配当金--$.84 1株当たり収益ドル			—			—			—			—			—			—			(1,592)			—			—			(1,592)
普通株買い戻し			—			—			—			—			—			—			—			(2,435)			—			(2,435)
無投票権普通株買い戻し			—			15			—			(15)			—			—			—			(1,000)			—			(1,000)
無投票権普通株を *普通株式			—			13			—			(13)			—			—			—			—			—			—
株式オプション権その他			—			—			—			—			—			(124)			—			188			—			64
株式ベースの報酬			—			—			—			—			—			348			—			—			—			348
他にも			—			—			—			—			—			110			—			(54)			—			56
2022年12月31日の残高			9,706			2,023			20			51			1			27,075			31,066			(8,639)			(22,621)			36,608
純収入			—			—			—			—			—			—			5,067			—			—			5,067
その他総合収益(損失)、税引き後純額			—			—			—			—			—			—			—			—			4,490			4,490
優先株の償還と買い戻し 税込み：			(515)			—			—			—			—			—			44			—			—			(471)
優先株発表の配当			—			—			—			—			—			—			(438)			—			—			(438)
普通株が発表した配当金--$1.00 1株当たりの収益			—			—			—			—			—			—			(1,838)			—			—			(1,838)
普通株買い戻し税			—			—			—			—			—			—			—			(2,866)			—			(2,866)
株式オプション権その他			—			—			—			—			—			(145)			—			194			—			49
株式ベースの報酬			—			—			—			—			—			294			—			—			—			294
他にも			—			—			—			—			—			106			—			(43)			—			63
2023年12月31日の残高			$	9,191		2,023			$	20		51			$	1		$	27,330		$	33,901		$	(11,354)		$	(18,131)		$	40,958

連結財務諸表付記を参照してください。

- 69 -

---

嘉信投資信託会社

統合現金フロー表(1)
(単位：百万)
十二月三十一日までの年度			2023			2022			2021
経営活動のキャッシュフロー
純収入			$	5,067		$	7,183		$	5,855
純収入と経営活動提供の現金純額を調整する：
株式ベースの報酬			320			366			254
減価償却および償却			804			652			549
無形資産の償却を取得した			534			596			615
繰延所得税の準備			(478)			(18)			53
割増償却，純額，満期までの証券を売却して保有することができる			830			1,375			2,346
他にも			702			490			372
純変動率：
規制目的のために分離され預金形式で投資された投資			23,759			(874)			(3,398)
仲買客の売掛金			(2,135)			23,947			(26,168)
その他の資産			(2,020)			99			(1,152)
仲買客への金に対処する			(12,652)			(28,233)			21,470
費用とその他の負債を計算すべきである			4,856			(3,526)			1,322
経営活動提供の現金純額			19,587			2,057			2,118
投資活動によるキャッシュフロー
販売可能な証券を買う			(1,487)			(51,009)			(171,732)
売却可能な証券の収益			8,465			24,704			13,306
証券売却の元本払い			36,508			49,944			94,912
満期証券を持った元金支払い			15,461			15,712			—
銀行の純融資の変動			99			(5,788)			(10,845)
設備、事務施設、財産を購入する			(700)			(971)			(916)
FHLB株を購入する			(1,869)			(518)			—
FHLB株を売却して得た収益			1,344			19			—
FRB株を買う			(221)			(106)			(245)
FRB株を売却して得た収益			98			197			—
その他の投資活動			(287)			(136)			(143)
投資活動提供の現金純額			57,411			32,048			(75,663)
融資活動によるキャッシュフロー
銀行預金純変動			(76,771)			(77,054)			85,756
FHLB借金による収益			49,200			12,504			—
FHLB借金の返済状況			(35,200)			(104)			—
他の短期借入金からの収益			17,000			20,891			11,107
他の短期借入金を返済する			(15,104)			(21,100)			(6,255)
長期債務を発行する			6,097			2,971			7,036
長期債務を償還する			(831)			(1,036)			(1,822)
普通株と無投票権普通株の買い戻し			(2,842)			(3,395)			—
優先株を発行し，純額			—			740			2,806
優先株の償還と買い戻し			(467)			(1,000)			(600)
支払済み配当金			(2,276)			(2,110)			(1,822)
株式オプションを行使して得られる収益			49			64			221
その他の融資活動			(100)			(94)			(104)
融資活動提供の現金純額			(61,245)			(68,723)			96,323
制限金額を含む現金及び現金等価物を増加(減少)する			15,753			(34,618)			22,778
年初に制限された金額を含む現金と現金等価物			58,720			93,338			70,560
年末制限額を含む現金と現金等価物			$	74,473		$	58,720		$	93,338

次のページを読み続けてください。

- 70 -

---

嘉信投資信託会社

前のページから続けます。

十二月三十一日までの年度			2023			2022			2021
キャッシュフロー情報を補完する
非現金投資活動：
公正価値に応じて売却可能から満期まで保有する証券に移転する			$	—		$	188,555		$	—
設備·事務施設·購入不動産の変動を計算する			$	104		$	(19)		$	125
非現金融資活動：
期内買い戻しだが期末決算の普通株			$	—		$	40		$	—
その他の補充キャッシュフロー情報
期間内に支払われた現金：
利子			$	5,623		$	1,355		$	501
所得税			$	1,620		$	2,130		$	2,053
賃貸負債の金額を計上する			$	255		$	228		$	212
リース資産と引き換えに新しい経営リース負債			$	118		$	274		$	89
賃貸資産を新たな融資リース負債と交換する			$	48		$	4		$	109

十二月三十一日			2023			2022			2021
貸借対照表内に報告された現金·現金等価物と金額の入金(2)
現金と現金等価物			$	43,337		$	40,195		$	62,975
現金と投資を別々に計上した制限された現金と現金等価物の金額 規制目的で預金と預金			31,136			18,525			30,363
現金と現金等価物の総額、 現金フロー表			$	74,473		$	58,720		$	93,338

(1) 前年のある金額は今年度に該当する列報方式で再分類された。詳細については、注釈1を参照されたい。

(2) 現金と現金等価物制約の性質を制限するより多くの情報は、付記23を参照されたい。

連結財務諸表付記を参照してください。

- 71 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

1.    序言と陳述の基礎

嘉信投資信託は貯蓄とローン持株会社である。CSCはその子会社(総称して嘉信投資信託または当社と呼ぶ)を通じて富管理、証券ブローカー、銀行、資産管理、信託、金融コンサルティングサービスに従事している

証金会社の主な業務子会社は以下の通り

•嘉信投資信託は1971年に設立され、証券取引業者である

•TD ameritrade，Inc.，紹介証券取引業者；

•TD ameritrade Clearing，Inc.(TDAC)、TD ameritrade，Inc.に取引実行と清算サービスを提供する証券取引業者；

•SSB(CSB)、私たちの主要な銀行実体、および

•嘉信投資信託傘下自営共同基金(Schwab Funds)の投資顧問嘉信投資信託®)と嘉信投資信託の取引所取引基金(嘉信投資信託ETF™).

シュワブの証券ブローカー-トレーダーは380中国国内の支店48アメリカとコロンビア特区、そしてプエルトリコ、イギリス、香港とシンガポールの場所です。

別の説明がない限り、“嘉信投資信託”、“当社”または“当社”はいずれもCSCとその合併子会社を指す。

添付されている連結財務諸表には、証金会社とその子会社が含まれている。会社間の残高と取引はすでに打ち切られた.これらの総合財務諸表は、管理層に、付随する財務諸表および関連開示における報告書の金額に影響を与えるいくつかの推定および仮定を行うことを要求する公認会計基準に従って作成される。これらの推定数は、連結財務諸表の日付までに得られる情報から算出される。経営陣は最高の判断を下したが、実際の金額や結果はこれらの見積もりとは異なる可能性がある。いくつかの見積もりは所得税と法律と規制準備金に関するものだ。

再分類：ある前期の金額は今期の新聞に合うように再分類された.2023年から連邦住宅ローン銀行借款は合併貸借対照表に他の短期借入金と分けて列記されている。前期金額はこれらの変化を反映するように再分類された。合併現金フロー表と関連付記に対して相応の列報変動を行った。

合併原則

シュワブは合併に財務的利益があるすべての実体を評価したが、通貨市場基金を除いて、これらの基金は明確に合併指導から除外された。エンティティが統合評価されるとき、シュワブは、エンティティ内の権益が可変利益エンティティ(VIE)モードまたは投票権利益エンティティ(VOE)モードにおける持株権を構成するかどうかを判断する。VIEにおけるシュワブの権益が持株権であるかどうかを評価する際には，VIEの設計，目的，リスクへの参加，任意の関係者の参加がVIEの最も重要な活動を指導する権利があるかどうか，(Ii)VIEに対する重要な損失や収益の義務を負う権利があるかどうかを考慮する。もしこの二つの状況が存在すれば、シュワブはVIEの主な受益者となり、それを統合するだろう。VIEにおける当社のすべての権益の評価によると、当社が主な受益者である場合は存在しません。したがって、VIEを統合する必要はありません。VIEに関するより多くの情報は、注釈10を参照されたい。シュワブは多数の投票権の利益を持つすべてのVOESを統合した。

シュワブが持株権を持たない実体への投資は、実体の運営や融資決定に重大な影響を与える能力がある場合には、権益会計方法に基づいて入金するか、またはあるタイプの有限責任実体への投資の会計政策によって入金する。シュワブに権益法を適用しない実体への投資は一般にコストで入金され、同一発行者が同じまたは類似した投資の減値と観察可能な価格変化に基づいて調整(調整コスト法)されるが、条件を満たす経済適用住宅プロジェクトのある投資は除外され、これらの投資は比例償却法で入金される。すべての権益法、調整コスト法および比例償却法投資は、連結貸借対照表の他の資産に計上される。

- 72 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

2.    重要会計政策の概要

収入確認

純利子収入

純利息収入は会計基準編纂(ASC)606の範囲内ではない取引先と契約した収入GAAPの他の様々な分野によってカバーされる金融商品によって生成されるので(ASC 606)。純利息収入は、利息を発生させた資産が発生した利息と資金源が支払う利息との差額である。我々の主な生息資産には，現金と現金等価物，分離した現金と投資，保証金ローン，投資証券，銀行ローンがある。会社の仲買-取引商子会社が顧客仲買口座に保有している資産に対して証券貸借活動を行うことで稼いだ費用も利息収入や支出に含まれている

資産管理費と行政費

資産管理および管理費用の大部分は、当社の独自および第三者共同基金およびETF製品および有料コンサルティングソリューションによって生成されます。共同基金とETFサービス料は嘉信投資信託基金が提供する投資管理、株主と行政管理サービスのために徴収されます®嘉信投資信託ETFと™そして、第三者基金に提供される記録保存、株主、管理サービス。コンサルティング解決策は、コンサルティング·ソリューション·クライアントが提供するブローカーおよび資産管理サービスに課金される料金である。共同基金とETFサービス料とコンサルティングソリューション費用は時間の経過とともに稼いで確認されています。費用は一般的に資産日価値を管理する割合をもとに、月や季節ごとに徴収されます。

取引収入

取引収入は、主に顧客が個人株、オプション、固定収益証券およびいくつかの第三者共同基金およびETF取引を実行するために稼いだ手数料、および注文フロー収入からなる。手数料収入は取引実行時に稼いで、取引決済時に徴収される。受注フロー収入には、取引実行場所から受け取った支払いが含まれており、我々のブローカー·トレーダー子会社は、これらの取引実行場所に株式およびオプション注文を送信する。注文フロー収入は、取引実行時に確認され、月または四半期ごとに収集される

銀行預金口座料

銀行預金口座手数料には、ある顧客に提供される整理計画による収入が含まれており、この計画によると、投資していない顧客の現金は貸借対照表をスキャンされ、TD預託機関のFDIC保険(指定限度額を超えない)口座に入る。当社はこれらの整理計画に関するマーケティング、記録保存、支援サービスをTDホスト機関に提供し、銀行預金口座費用と交換する。これらの収入は、会社がいくつかの要求に応じて選択した変動および固定収益率に基づいて、顧客に支払われる利息および他の適用される費用を差し引く。銀行預金口座手数料は時間の経過とともに稼いで確認し、月ごとに徴収します。

その他の収入

その他の収入には取引所手数料、サービス料、資産売却の他の損益が含まれています。一般的に、他の収入の中で最も重要な部分は、会社のブローカー-取引業者子会社が顧客に受け取る費用を含めて、第三者が徴収してくれた取引所手数料を相殺する取引所手数料である。為替手数料は取引進行時に稼いで受け取るものであり，第三者に振り込まれた確認総額であり，他の費用に含まれる

未履行履行義務

ASC 606に規定されている任意の実際の方便以外の義務は、私たちには履行されていない。実際の便宜策は、私たちが提供したサービスのために領収書を発行する権利がある金額を確認する契約に適用され、契約として選択されます。

- 73 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

現金と現金等価物

シュワブ氏は、買収の日から3ヶ月以上の間に満期となったすべての高流動性投資、および規制目的で分離·預金がない投資は、現金と現金等価物であるとしている。現金および現金等価物には、通貨市場基金、銀行預金、預金証書、商業手形、米国債が含まれる。現金と現金等価物には、私たちの銀行子会社がFRBで保持している残高も含まれている。

監督の目的で、現金と投資を分けて入金します

シュワブは、顧客保護規則および他の適用規則に基づいて、顧客が独占的に利益を得るために、個別の備蓄口座に現金または適格証券を保持する。監督管理の目的で、現金と預金を分けて行う投資には、転売協定、預金証書、米政府証券が含まれる。転売プロトコルのさらなる情報については、下記付記2の転売及び買い戻しプロトコルを参照されたい。預金証書とアメリカ政府証券は公正価値によって記録され、実現されていない収益と損失は収益に含まれている。

仲買客の売掛金

仲買顧客からの売掛金には、仲買顧客からの保証金融資やその他の取引売掛金が含まれる。保証金ローンは顧客証券を担保とし、信用損失準備後の受取金額を差し引いて計上する。担保は常に規定された最低水準に維持されなければならない。同社は保証金水準を監視し、顧客に追加的な担保を提供したり、保証金の公正価値が変化した場合の最低担保要求を満たすように保証金の頭寸を減らしたりすることを要求している。シュワブはASC 326条項に基づいて担保維持条項に基づく実際の方便を適用する金融商品--信用損失(ASC 326)保証金ローンの信用損失準備金を推定する。この実際の便宜策は、担保の公正価値変化によって金融資産を保証する担保金額を調整していくことを要求する担保維持条項を有する金融資産に適用することができる。実際の便宜に基づいて、当社が借り手(あるいは取引相手、状況に応じて)が要求に従って担保を補充することを合理的に予想する場合、担保の公正価値が金融資産の償却コストよりも大きい場合、信用損失の予想は存在しない。もし償却コストが担保の公正価値を超えた場合、無担保部分の信用損失のみを推定する。仲買顧客の無担保又は部分担保売掛金の信用損失準備金は、これらの売掛金の帳簿齢に基づいて推定される。確認された詐欺による無担保残高はすぐに維持されるだろう。当社の政策は、期限90日を過ぎても無担保保証金ローンを解約するのに遅れず、このようなローンの受取利息を含めています。利息を計上して信用損失費用と確認し、合併損益表の他の費用に計上しなければならない。保証金ローンを持っている顧客は、シュワブが連邦法規に基づいて担保証券を担保することを許可することに同意した。担保は連結財務諸表に反映されない

他の保有と販売されているがまだ購入されていない証券

他の所有および販売されているがまだ購入されていない証券は、それぞれ総合貸借対照表内の他の資産および計算すべき支出およびその他の負債に計上し、市場見積もりまたは他の可視市場データに基づいて公正価値で入金する。未実現の収益と損失は収益に計上される.顧客が保有する断片的な株式は、米国会計基準940に従って表外処理された顧客保有倉が所有する他の証券に含まれる金融サービス–ブローカーとトレーダー適用されず、ASC 860におけるキャンセル識別基準送金とサービス満足されていませんこれらの顧客が保有する断片的な株式には関連買い戻し負債があり，公正価値に計上されており，収益や損失計上収益は実現されていない.これらの買い戻し負債のさらなる情報については、本付記2の資産及び負債公正価値を参照されたい。

投資証券

AFS投資証券は公正価値に従って入金され、信用要素に関連する損失以外に、収益と損失は株主権益に計上されたAOCIで報告され、税金を差し引いた純額が実現されない。HTM投資証券は、会社がこれらの証券を保有して期限までの積極的な意思と能力に基づいて、償却コストに応じて計上し、任意の信用損失を差し引いて準備している。AFS投資証券を売却した実現収益と損失は特定決定法を用いて決定し，他の収入に計上する。投資証券の利子収入は証券契約条項に基づく有効利子方法で確認する。適用された場合、前金は、発生時に入金される(すなわち、前金は推定されない)。AFSおよびHTM投資証券の課税利息は、会社総合貸借対照表の他の資産に含まれる。

- 74 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

AFS投資証券の公正価値がその償却コストベースよりも低い場合、証券は欠陥を有する。経営陣は、証券の減価が信用損失によるものか、他の要因によるものかを決定するために、未実現損失を有するAFS投資証券を評価する。この評価は個人の安全に基づいて四半期ごとに実行される

AFSセキュリティ被害が信用損失による評価であるかどうかは，本質的に判断される.この評価は、発行者の財務状況、証券の支払い構造、外部信用格付け、私たちの内部信用格付け、証券の市場隠れ信用利差、資産支援証券、証券構造に対して提供される信用支援金額、標的担保の信用損失を吸収するための信用支援金額、発行者および発行者が存在する業界の最近の事件、およびすべての所定の元本および利息支払いを受信したかどうかを含む複数の要因を考慮する

管理層がAFS投資証券の減値(または部分減値)が信用損失に関連していると判断した場合、収益を計上することで当該証券に信用損失を計上する準備をする。AFS投資証券の信用損失準備金は償却コストと期待現金流動価値との間の差額で計量され、この証券の剰余コストと公正価値の間の差額に限られる。同社は証券の実金利を用いて、キャッシュフローを割引した上で信用損失を推定している。もし当社が減価証券を販売する意向があると判断した場合、あるいは当社が任意の予想回収コスト基準の前にこの証券を販売しなければならない可能性が高い場合、その証券の任意の信用損失は廃棄する準備ができ、その証券の剰余コスト基準は公正な価値に減記され、収益を通じて任意の増分減価が記録される

当社はそのHTM投資証券に予想される信用損失が存在するかどうかを個別に評価する。HTM投資証券が共通のリスク特徴を有する場合、管理層はこれらの証券を集団評価する。信用損失対策は、HTM投資証券の残存期待寿命内の現在の予想信用損失の推定によって収益を計上する。管理層は四半期ごとに信用損失準備を審査し、報告金額の予想回収可能性に影響する現在の状況、合理的かつ支持可能な予測、過去の事件と歴史経験を考慮した。

AFS投資証券の減値を識別し、計量するため、およびすべての投資証券の信用損失を推定するための準備のために、当社は投資証券の超過コストに基づいて利息を計上せず、適用すれば公正価値を計上しない。投資証券信用損失準備の変動は変動期間の収益により入金される

一部のAFSとHTM投資証券については、当社は長期的に信用損失がない歴史と、現在の条件と合理的かつサポート可能な予測を考慮して、償却コストベースを支払わないことがゼロになると予想される。これは米国財務省、米国政府機関、高信用品質の主権実体によって保証される限られた証券に適用される。償却費用ベースの未払い予想がゼロになるという予想は絶えず再評価されている

AFSとHTM投資証券は直ちに非課税状態に置かれ、任意の受取利息は利息収入によって打ち消される。

転売と買い戻し協定

買い戻し及び買い戻し協議は担保融資取引と記載され、売掛金又は支払はその契約金額に計上すべき利息を加えて記録される。シュワブの転売協定は通常、米国政府や機関証券を担保とし、売掛金は合併貸借対照表に個別に保管されている現金や投資に含まれ、規制目的に用いられる。転売契約により受け取った証券は総合貸借対照表に計上されない。買い戻し協議により取引相手に譲渡された証券は、引き続き会社の総合貸借対照表においてそれぞれの財務諸表項目とそれぞれの計量基礎で確認する。買い戻し協議の対応金は総合貸借対照表の短期借入金に計上される。同社は毎日これらの合意に基づいてその担保要求を監視し、十分な担保を確保するように担保を調整している。受取または支払いの利息はそれぞれ利息収入または利息支出に計上される。シュワブは担保維持条項に基づく実際の便宜策を転売協定の信用損失準備金の推定に適用した。

借入証券と借出証券

証券借入·貸出取引は担保融資取引で入金される。証券貸借取引は、証券と交換するために融資者に現金を渡すことをシュワブに要求する。これらの取引の売掛金は

- 75 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

総合貸借対照表に計上されている他の資産。貸し出された証券の場合、シュワブが現金形式で受信した担保の金額は、貸し出し証券の時価以上であり、これらの取引の支払いは、総合貸借対照表の課税費用および他の負債に含まれる。借入及び貸し出された証券の時価を監視し、担保を調整し、十分な担保を確保する。受け取ったり支払ったりした費用は利息収入または利息支出に記入する。シュワブは担保維持条項に基づく実際の便宜的な計を証券借入売掛金の信用損失準備金の推定に用いる

銀行融資及び関連融資損失準備

投資のために保有する銀行ローンは、未償却直接源コストまたは純購入割引または割増調整された契約元本金額を含む償却コストで入金される。直接発生コスト及び割増及び割引が利息収入に実際の利息方法を用いて融資契約期間内に確認され、実際の前金に基づいて調整される。また、経営陣は、期待回収額を達成するために、融資の償却コストに基づいて信用損失準備金を推定した。銀行融資組合には三つポートフォリオ細分化：住宅不動産、PAL、その他のローン。私たちは信用損失準備を決定する方法を開発して記録する際にこれらの部分を使用する。住宅不動産ポートフォリオを細分化する二つ信用リスクを監視·評価するための融資売掛金種別：第1担保融資と債務担保融資

シュワブは既存のポートフォリオの現在予想されている信用損失の推定に基づいて、収益を計上することで信用損失準備金を計上した。私たちは毎週シーズンに信用損失の準備を検討し、そして現在の経済状況、合理的かつ支持可能な予測、現有の融資グループの組み合わせ、過去の損失経験、及びポートフォリオ固有の任意の他のリスクを考慮して、信用損失の準備が適切なレベルに維持されることを確保する。

友達は流動性のある市場の有価証券を担保にしています。信用限度額は過度に担保され、借り手は常に担保を指定されたレベルに維持することを要求されている。必要な担保レベルは質権の保証タイプによって決定される。また、担保の市場価値は毎日監視されており、担保が指定レベルを割る危険があれば、借り手の信用限度額が低下する可能性があり、あるいは担保が清算される可能性がある。したがって、このポートフォリオ固有の信用損失は限られている。シュワブは担保維持条項に基づく実際の便宜的な計をPALの信用損失準備金の推定に適用した。

住宅不動産ポートフォリオ部門のために信用損失準備の方法を構築し、統計モデルを利用して、部門内の個人ローンの予測行為に基づいてこのポートフォリオ部門の事前返済、違約と予想損失を推定する。この方法はまた、これらのカテゴリにおける融資製品、開始年、および担保の地理的分布を含む融資売掛金カテゴリの集中度を評価する。

予想される信用損失はローンレベルモデルを用いて推定され、このモデルは予測した自発的な住宅出来高、再融資比率、延滞移転率と損失の深刻度に基づいて、各ローンのその期限内の行為を予測する。このモデルは現在の関連リスク指標を考慮し、各ローンの期限と構造、現在の延滞状況と推定された現在のLTV比率、及び借り手のFICOスコアと現在の肝心な金利を含み、アメリカ財務省、SOFR、Primeと抵当ローン金利を含む。モデルでより重要な変数には、延滞率、住宅価格、金利、失業率が含まれる。延滞率(すなわちローンが延滞段階を通過して最終的に損失に至る比率)は、我々の経済周期全体の歴史的損失経験に基づいて推定される。損失深刻度(すなわち違約状況の損失)推定は、各ローンと財産に関する予測純資産、および現在と予測の損失経験と市場傾向に基づく。住宅価格傾向は歴史的住宅価格指数と未来の住宅価格の計量経済学的予測に基づいて算出される。住宅価格指数に影響を与える要素は住宅在庫、失業率、金利、インフレ期待を含む。担保ローン金利は予測利差に基づいて推定されるが、モデルが使用する残りの金利は長期金利に基づいて予測される。失業率予測は通常、最近定期的に発表された経済調査の合意に基づいている。線形補間法は、合理的かつサポート可能な予測期間後に長期傾向に回復するために使用される。

上記方法で発生した損失係数は、ローンの余剰コストベースに適用され、計算すべき受取利息を含まず、第1担保ローンと債務担保ローンの信用損失準備を決定する

経営陣はまた、会社が未使用HELOCに関するクレジットの発行を約束し、第1担保融資を購入した予期される信用損失の負債を推定した。このような約束に関するより多くの情報は付記14を参照されたい。負債は，上記損失率を期待獲得資金の引受金に適用することで計算され，含まれる

- 76 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

合併貸借対照表の課税費用と他の負債にあります。このような引受金と関連活動の予期された信用損失の負債は、列報のすべての期間に関係がない。

非課税プロジェクト、不良ローン、減価ローン

まず、担保融資、HELOC、PALおよび他の融資は、利息または元金が90日を超えた後に非課税状態に置かれている(融資保証が良好で回収中でない限り)、または利息または元金のすべてがタイムリーに回収されて不確定になった場合には、破産を申請した借り手に提供される融資を含む。第2の留置権によって保証されるHELOCローンは，関連する第1の留置権が90日以上延滞している場合には，HELOCの支払い状態にかかわらず非計上状態に置かれる.ローンが非権利責任発生制状態にある場合、計上すべき利息と未払いの受取利息が打ち切られ、ローンは現金またはコスト回収法で入金され、応計状態に戻る資格があるまで入金される。一般に、すべての延滞利息および元金が償還され、借り手が継続的な履行期間を示す場合、または融資保証が良好で回収および回収過程にある場合、非権責任発生制ローンは、権利責任発生制状態を回復することができる。非権利責任発生制ローンや所有する他の不動産は不良資産とみなされている。

ローンで押し売りする

当社は回収できないとされている間に融資を解約し、信用損失準備と融資残高の減少を記録しています。第1住宅ローンとHELOCローンの台帳ポリシーは，ローンが180日延滞したり，破産手続きで解除された場合には，財産が償還状態にあるか否かにかかわらず，財産の価値を評価し，基礎財産の推定現在値を超えて推定販売コストを差し引いた融資残高金額をログアウトすることである.当社のPALに対する政策は、期限90日を過ぎても何の無担保残高も打ち切らないことです。

設備、オフィス施設、物件

設備、事務施設、財産は減価償却と償却後のコストで入金されますが、土地を除いて、土地はコストで入金されます。設備、オフィス施設、および財産は、ソフトウェアの購入または内部開発のいくつかの資本化コストを含む。内部開発ソフトウェアのコストが，我々の内部需要のために承認されたプロジェクトを開発し，付加機能を生成することに関連している場合，そのコストは資本化される.予備プロジェクトとプロジェクト後の活動に関する費用は発生時に費用を計上する。設備、事務施設、財産(土地を除く)は、その推定耐用年数内に直線的に減価償却される。予想寿命は以下のとおりである

すべての設備のタイプと家具			3至れり尽くせり10年.年
建物.建物			40年.年
建築及び土地改善工事			20年.年
ソフトウェア			3至れり尽くせり10年.年(1)
賃借権改善			使用年数やレンタル期間が短い

(1)予想寿命より短ければ、契約期間内に償却する。

イベントや環境変化が設備，事務施設，物件に関する資産台帳が回収できない可能性があることを示すたびに，そのような資産の減値状況を審査する。減価費用は他の費用に記入します。

商誉

営業権は償却しないが、毎年または減値の兆候があるたびに減値テストを行う。報告単位の帳票がその推定公正価値を超える場合には，減値が発生し，超過した部分に減値費用を計上し，最高減値はその報告単位に割り当てられた営業権の帳簿価値を限度とする。私たちの年間減価テスト日は4月1日ですSTそれは.報告単位の公正価値がその帳簿価値を超える可能性が高い場合、シュワブは商標権の定性的減値評価を選択することができる。定性的評価は、短期および長期金利の傾向や資本獲得能力、および純資産の時価、創収活動の傾向、合併または買収活動などの企業固有の要因など、マクロ経済および他の特定業界の要因を考慮する。

企業が商業権の定性的な評価を迂回することを選択した場合、または報告単位の公正価値がその帳簿価値を超える可能性が低い場合、管理層は、会社の各報告単位(財務情報を取得し、管理層によって定期的に審査される会社業務と定義される)の公正価値を推定し、それを

- 77 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

それらの帳簿価値です。報告単位の見積公正価値は，割引キャッシュフローモデル(このモデルは，各報告単位の将来の経営業績およびキャッシュフローに対する重大な仮定を含む)，時価法(各報告単位をそれぞれの業界の比較可能会社と比較する)および時価分析に基づく収益法を用いて作成される。

無形資産

有限年限の無形資産はその使用年数内にその経済効果を最も反映できる方式で償却される。イベントや状況変化がすべての無形資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合、すべての無形資産は減値される。

低所得住宅税収控除(LIHTC)投資

適用要求を満たしていれば、比例償却法を用いて条件を満たす保障性住宅プロジェクトの投資を計算する。比例償却法は、投資家が税収控除や他の税収優遇を得ることを期待している間に投資コストを償却し、それによって生じる償却は所得税の構成要素として確認されている。LIHTC投資の帳簿価値は総合貸借対照表中の他の資産に計上される。LIHTC投資に関する未出資承諾は、総合貸借対照表の課税費用及びその他の負債に計上される。

賃貸借証書

レンタルには、主に会社のオフィス、支店の位置、サーバ装置の運営リースが含まれています。私たちは最初から計画がレンタルかどうかを確認した。初期リース期間が12ヶ月以下のリース契約は貸借対照表に記録されておらず，レンタル期間の直線に基づいてこれらのテナントのレンタル費用を確認した。当社はまた、買収日の残り期限が12ヶ月以下であれば、アセットバランスシートに企業合併で買収したリースを記録しないことを選択した。使用権(ROU)資産は私たちがレンタル期間内に対象資産を使用する権利を表し、リース負債は私たちがレンタルによって発生したレンタル金を支払う義務を表します。開始日には，吾らは経営的リースや融資リースに分類し，ROU資産やリース負債はリース期間内のリース支払いの現在値に基づいて確認した。リース負債は、有効日のレートまたは指数で計量されたレートまたは指数(例えば、消費者物価指数)に依存する支払いを含むことができる。発効日後に発生した事実や状況の変化により変化する支払いは可変と考えられる。これらの支払いは、レンタル負債の一部として確認されず、発生した期間内に支出される。経営的リースのレンタル料金はレンタル期間内に直線法で確認します。融資リースROU資産の償却と融資リース負債の利息支出は，リース期間内にそれぞれ減価償却と利息支出であることが確認された。当社の賃貸契約には重大な残存価値保証や重大な制限的な契約は含まれていません。

私たちはレンタルと非レンタルコンポーネントのレンタル契約を持っています。私たちの大部分の賃貸(不動産賃貸)について、当社はすでに実際の便宜を選択し、賃貸と非賃貸構成部分を単一賃貸構成要素として計算した。私たちは設備レンタルのために実際の便宜を選択していません。レンタルと非レンタル部分をそれぞれこのようなレンタルに計上しています

私たちのレンタルに隠されている金利は確定しにくいので、開始日に得られる情報に基づく増分借入金金利を使用して、レンタル支払いの現在値を決定します。私たちのレンタル条項にはオプションが含まれている期間が含まれているかもしれません。私たちがこれらのオプションを行使すると合理的に判断した時、私たちはこれらの期間を延長することができます。レンタル条項にはオプションが含まれている期間も含まれている可能性があり、私たちがオプションを行使しないと判断した理由がある場合、オプションを終了します。

イベントや環境変化がその等資産に関連する資産グループ別の帳票金額が回収できない可能性があることを示すたびに，その等資産の減値が審査される.減価費用は他の費用に記入します。場合によっては、会社はレンタル期間が終わる前にレンタル契約を放棄することもできる。会社が賃貸計画の放棄を約束すると、ROU資産の償却期間は放棄日に短縮される。

広告と市場開発

広告および市場開発活動には、マーケティング活動の作成および配布のコスト、顧客報酬および割引が含まれる。これらのコストに適用される場合、会社の会計政策は発生時に費用を計上する。

- 78 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

所得税

シュワブは連結財務諸表で確認されたすべての取引のために所得税を規定している。そのため、繰延税金資産は、将来課税される金額が決済または現金化される可能性のある税率を反映するように調整される。税率変化が将来の繰延税金項目資産と繰延税金項目負債に与える影響、及び所得税法律の他の変化は、当該等の変化公布期間中に収益を計上する。それらが審査後にもっと続く可能性があるかどうかを決定するために、不確定な税務頭寸を評価する。審査後、税務倉庫位が維持される可能性が高い場合、申告表上の倉位と推定された潜在的税務決済結果との間の差額は、課税費用および他の負債で確認される。もし1つの頭寸が続く可能性がない場合、シュワブの財務諸表では何の税収割引も確認されない。未確認の税収割引に関する計上利息と罰金は所得税に計上される。シュワブはAOCI税収純額に金額を記録します。AOCIは特定の識別方法を使って所得税の影響を発表します。

株式ベースの報酬

株式ベースの報酬には、取締役の従業員及び取締役会の株式オプション及び限定株式単位が含まれる。シュワブは、付与日までの推定公正価値に基づいて、これらの株式ベースの支払手配の補償費用を測定する。付与日公正価値は、必要なサービス期間中に補償費用に直線的に償却される。株式ベースの補償支出は所期帰属に基づくオプションや単位であるため，推定没収により減少する。当社の会計政策選択に基づき、没収は付与時に見積もりを行い、当社の歴史没収経験に基づいて毎年審査を行います。実際の没収と推定没収が異なる場合、株式ベースの補償費用は後続期間に調整される。業績条件のある株式に対する報酬報酬について、経営陣は彼らの予想業績水準を評価し、推定する。株式ごとに計算された給与支出は達成可能とされた業績レベルで確認され，推定結果の変動は推定変動期間の支出の累積調整に反映される。株式オプションと帰属制限性株式単位で生じる超過税収利益又は不足を行使し、所得税を計上する。

派生ツールとヘッジ活動

付記16で述べたように、当社は2023年からその金利リスク管理の一部としてデリバティブを利用している。会社は公正価値に応じてすべてのデリバティブを貸借対照表に記録する。デリバティブが価値変動を公正に許容する会計処理は、私たちが資格があるかどうかに依存し、適用期間保証会計、及び適用する期間保証会計関係のタイプを選択する。ヘッジ会計は、一般に、派生ツール損益確認の時間を、ヘッジリスクに起因することができることを確認する公正価値または現金流量の変化と一致させる. シュワブの政策は、ヘッジ会計関係において条件を満たすすべてのデリバティブを指定することだ。ヘッジ会計資格を得るためには、他の要求以外に、デリバティブはヘッジリスクの開放を低減する上で非常に有効でなければならない。各ヘッジ関係の有効性評価は開始と継続に基づいて行った.いくつかの基準によると、これらの有効性評価は定性的である可能性があり、定量的である可能性もある。シュワブはその公正価値ヘッジの一部に対してヘッジ会計の“捷径法”を適用し、この方法は完璧な有効性があると仮定した。あるいは，定量的有効性評価が必要な場合には，会社は回帰分析を用い，これは我々の残りの期待値関係を採用する方法である.

当社の金利リスク公允価値ヘッジについては、デリバティブの損益および基準金利(ベース差調整)を占めるべきヘッジ資産の公正価値変動はいずれも総合収益表の利息収入に計上されている。ヘッジ関係が終了すると、任意の残りの基数調整は、被ヘッジ資産の償却コストに計上され、その残存寿命内に利息収入に償却され、実金利法を用いた収益率調整となる。ヘッジ関係が終了するまで、当社は基数調整を償却しません

特定の公正価値ヘッジは、指定されたヘッジ期間中に返済されていない閉鎖ポートフォリオ(ヘッジ期間保証層)の所定金額をヘッジ項目として指定することによって、前払いおよび前払い不可金融資産の金利リスクに対応してヘッジを行うことを可能にするヘッジ会計のポートフォリオ層法(PLM)に従って指定することができる。PLMヘッジ関係は、複数のヘッジ値の層を含むことができる。ヘッジ期間のいつでも、ヘッジ期間中の総金額が閉じたポートフォリオの金額(すなわち、ヘッジ層の違約(S)が発生したことが予想される)、またはヘッジ期間中の将来の日付が閉鎖されたポートフォリオの金額を超えると予想される場合(すなわち、ヘッジ層の違約が予想される)、PLM対沖関係を完全にまたは部分的に終了して、違約または予想違約を修正しなければならない。現役PLMヘッジの基差調整はクローズドポートフォリオレベルに維持されており、ヘッジ関係終了時にのみクローズドポートフォリオに残っている個別資産に割り当てられているが、発生したヘッジ層(S)が突破されたことに関する基底差調整のいずれかの部分を除き、この部分は直ちに利息収入で確認される。割り当てられたPLM

- 79 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

基礎差調整は、ヘッジ資産に計上された償却コストを計上し、実際の金利法でそれぞれの残存寿命の利息収入に償却し、収益率調整とする。

当社の金利リスクキャッシュフローのヘッジについては，デリバティブの収益や損失がAOCIに記録されており，ヘッジされた取引が収益に影響を与えた場合には，ヘッジキャッシュ流量がどこで確認されているかによって，その後利子収入または利息支出に再分類される.課税または支払利息の場合、金融資産および負債の金利リスクキャッシュフローヘッジ金額がAOCIに申告された金額を利子収入または利息支出に再分類することを確認する。ヘッジ関係が終了し、ヘッジされた取引が発生しなくなる可能性がある場合、終了前にAOCIに記入された派生ツールの収益または損失は、直ちに利息収入または利息支出に再分類される。そうでなければ、以前のヘッジされた取引が収益に影響を与える間、AOCIの派生ツール収益または損失は、利子収入または利息支出に再分類され続ける。

デリバティブに関するキャッシュフローは，キャッシュフロー表に経営活動のキャッシュフローとして反映され，被ヘッジ項目の処理や性質と一致する.

資産と負債の公正価値

公正価値は、計量日に資産を売却することによって受信された価格、または市場参加者間の秩序ある取引において負債を移動させて支払われた価格として定義される。公正価値計量会計基準は、資産と負債を評価するための投入に基づいて、公正価値によって計量された資産と負債の公正価値レベルを開示することを記述した。公正価値体系は観察可能な投入を最大限に利用し、観察できない投入を最大限に減少させた。観察可能な投入は，当社とは独立した第三者源から得られた市場定価データに基づいている。活発な市場のオファーは公正価値の最も信頼できる証拠を提供し、通常公正価値を計量するために使用される

観察できない入力は，市場参加者が資産や負債に定価を設定する際に使用される仮説に対する管理層の判断を反映している.資産または負債を計量するための公正な価値の投入が階層構造の異なるレベルからの場合、公正価値全体を計量するために重要な最低レベルの投入に基づいて資産または負債を分類する。特定の投入の重要性を評価するには判断が必要だ。投入の客観性によると、公正価値レベルには3つのクラスが含まれており、具体的には以下の通りである

•一次投入とは、企業が取得する能力があるまでの同じ資産または負債の計量日までの活発な市場での見積もりをいう

•第2レベル投入とは、第1レベルに含まれる見積以外の直接的または間接的に観察可能な資産または負債の投入を意味する。二次投入には、市場で類似した資産および負債の見積もり、および金利、基準収益率、発行者利差、新発行データ、担保表現など、資産または負債が観察できる見積もり以外の投入が含まれる

•第3レベル投入は資産又は負債の観察不可能な投入であり、資産又は負債を含む市場活動が少ない(あれば)場合である

公正な価値に応じて恒常的に計量された資産と負債

特定の現金等価物、規制目的のために分離および保管されたいくつかの投資、AFS証券、いくつかの他の資産、金利交換、およびいくつかの計算すべき費用および他の負債を含む、シュワブの資産および負債が、公平な価値に応じて恒常的に計量される。当社は市場法を用いて資産と負債の公正価値を決定します。利用可能な場合、同社はアクティブ市場のオファーを使用して資産および負債の公正価値を測定する。取引所取引証券投資の見積とは、取引所が公表した当日の終値をいう。通貨市場基金と他の共同基金の見積もりは報告書の資産純資産値を代表する。市場データと売買価格差を利用する際には、当社は公正価値を最も代表する売買価格差内の価格を使用する。アクティブ市場にオファーが存在しない場合、当社は独立第三者定価サービスから得られた価格を用いて投資資産の公正価値を測定し、私たちは通常三つこのような資産の独立第三者価格源は公正な価値で記録されている。

私たちの主な独立定価サービスは、商業手形、預金証券、アメリカ政府と機関証券、州と市政証券、会社債務証券、資産支援証券、外国政府機関証券、非機関商業担保ローン支援証券など、私たちの固定収益投資に価格を提供します。このような価格は、観察可能な取引、取引業者/取引業者のオファー、および観察可能な情報を含む割引キャッシュフローに基づく

- 80 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

同様のタイプの証券(基準金利に観察可能な利差を加える)と、同じまたは同様の“発行すべき”証券の加重平均満期日とがある。主要独立定価サービスから得られた価格と、付加独立定価サービスから得られた価格を比較して、主要独立定価サービスから得られた価格が合理的かどうかを決定する。シュワブは、このような価格が公正価値の定義と一致しない限り、独立第三者価格サービスから受信した価格を調整しず、記録された金額に大きな差が生じないようにする。

公正価値に応じて恒常的に計量される負債には、金利交換、販売されているがまだ購入されていない証券、および顧客が保有する株式、ETFおよび他の証券との買い戻し負債が含まれており、これらの負債は、総合貸借対照表上の他の資産に計上されている(顧客が保有している断片的な株式の処理方法については、上記付記2に記載されている他の証券および売却されているが購入されていない証券を参照)。販売されたがまだ購入されていない証券の公正な価値は、オファーに基づく市場価格または他の観察可能な市場データである。当社はASC 825により公正価値オプションを選択しました金融商品買い戻し負債は、関連顧客が保有する断片的な株式の計量と会計と一致する。買い戻し負債の公正価値は、関連する顧客が保有する断片的な株式と一致する見積市場価格または他の観察可能な市場データに基づく。顧客が保有している断片的株式の未実現損益は，それに応じた買い戻し負債の未実現損益を相殺しているため，総合損益表に影響はない。当社は顧客が保有する断片的な株式を買い戻す負債に信用リスクが存在しないため、当社はこれらの買い戻し負債に起因する特定のツール信用リスクのいかなる損益も総合収益表または総合収益表で確認していない。買い戻し負債は、総合貸借対照表の課税費用及びその他の負債に計上される

金利交換の公正価値は、市場で観察可能な金利収益率曲線に基づいている。公正価値計量の定価は，契約固定部分の額面金利と契約浮動部分の浮動額面金利を考慮した.推定値はスワップ収益率曲線上の即時と長期レートに基づく.当社は中央取引相手(CCP)決済所の取引相手見積でその推定値を確認します。当社の金利スワップの他の資料については、付記16を参照されたい。

- 81 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

新会計基準

新しい会計基準を採用する

基準			説明する			養子縁組期日			財務諸表またはその他の重大事項への影響
会計基準更新(ASU)2022-02、“金融商品--信用損失(主題326)：問題債務再構築と年次開示”			問題債務再編(TDR) TDRに対する会計指導を取り消します。債権者は、TDRの具体的な指導意見に適用するのではなく、新たな融資をもたらすか既存の融資を継続するかを決定するために、融資再融資および再編の確認および計量指導意見を適用する。この指導意見は，借主が財務的困難に遭遇した場合，債権者は特定の融資再融資や再編の開示を強化すべきであることを要求している ワイン情報開示 1つのエンティティ開示326-20の特別テーマ“金融商品--信用損失--余剰コストによる計量”の範囲内の入金融資と賃貸純投資の今期の起源年度の核販売総額を要求する。 将来の応用に選択を提供し，TDRの確認と計測の変化に修正後の遡及移行法を適用することを選択することができる。			2023年1月1日			同社は2023年1月1日にこのガイドラインを前向きに採用した。このガイドラインを採用することは会社の財務諸表に実質的な影響を与えていない。

未採用の新会計基準

基準			説明する			必要な採用日			財務諸表またはその他の重大事項への影響
ASU 2023-07，“支部報告(テーマ280)：報告可能な支部開示の改善”			最高運営意思決定者(CODM)に提供され、部門損益に計上された重大部門支出の年間および中期情報の開示が求められている。CODMの肩書や役職，CODMが部門業績や資源をどのように評価する際に報告された部門損益情報をどのように使用するかを開示することも求められている。現在要求されているすべての年度支部開示も中期的に行われることが要求されるだろう。 財務諸表に記載されている最も早い比較期間に遡ることを要求する。早期養子縁組を許可する。			2024年1月1日(2024年とその後中期の年次財務諸表に適用)			同社はこの指導がその財務諸表や開示に実質的な影響を与えないと予想している。
ASU 2023-09、“所得税(主題740)：所得税開示の改善”			所得税開示を拡大することは、主に税率調整表を強化することと、支払われた所得税に関する追加分類情報の提供を要求することである 遡及または期待応用を許可し、早期採用を許可する			2025年1月1日			同社はこの指導がその財務諸表や開示に実質的な影響を与えないと予想している。

- 82 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

3.    収入確認

仕分け収入

嘉信投資信託の主な収入源は以下の通りである

十二月三十一日までの年度			2023						2022						2021
純利子収入
現金と現金等価物			$	1,894					$	812					$	40
現金と投資が分かれている			1,355						691						24
仲買客の売掛金			4,793						3,321						2,455
販売可能な証券			2,987						4,139						4,641
満期まで持っている証券			2,872						1,688						—
銀行ローン			1,664						1,083						620
証券貸借収入			419						471						720
その他利子収入			127						22						6
利子収入			16,111						12,227						8,506
銀行預金			(3,363)						(723)						(54)
仲買客への金に対処する			(271)						(123)						(9)
その他の短期借款(1)			(375)						(48)						(9)
連邦住宅ローン銀行借款(1)			(1,810)						(106)						—
長期債務			(715)						(498)						(384)
証券貸借費用			(147)						(48)						(24)
その他の利子支出			(3)						1						4
利子支出			(6,684)						(1,545)						(476)
純利子収入			9,427						10,682						8,030
資産管理費と行政費
共同基金、ETF、CTF			2,563						2,055						1,961
解決策を提案する			1,868						1,854						1,993
他にも			325						307						320
資産管理費と行政費			4,756						4,216						4,274
取引収入
手数料			1,601						1,787						2,050
注文流収入			1,404						1,738						2,053
主な取引記録			225						148						49
取引収入			3,230						3,673						4,152
銀行預金口座料			705						1,409						1,315
他にも			719						782						749
純収入合計			$	18,837					$	20,762					$	18,520

(1) 前年のある金額は今年度に該当する列報方式で再分類された。詳細については、注釈1を参照されたい。

契約残高のより多くの議論については、付記9を参照してください。私たちの報告可能部門が提供する収入のまとめについては、付記24を参照してください。収入の確認は収入を生む経営部門の影響を受けない。

- 83 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

4.    仲買客の売掛金と支払金

仲買客の売掛金と売掛金の詳細は以下のとおりである

十二月三十一日			2023						2022
売掛金
保証金ローン			$	62,582					$	63,065
その他仲買売掛金			6,085						3,526
仲買客の売掛金-純額 (1)			$	68,667					$	66,591
支払いに応じる
利息請求			$	67,675					$	81,583
無利息で支払う			17,111						15,855
仲買客への金に対処する			$	84,786					$	97,438

(1) 列報のすべての期間において、仲買顧客の売掛金と関連活動の信用損失の準備は重要ではない。

2023年と2022年12月31日には17CS&CoおよびTD ameritrade，Inc.クライアント総数のパーセンテージはカリフォルニア州にあります。

- 84 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

5.    投資証券

当社のAFSとHTM投資証券の償却コスト、未実現損益総額と公正価値は以下の通りである

2023年12月31日			償却する コスト						未実現総額 収益.収益						未実現総額 損						公平である 価値がある
販売可能な証券
アメリカ機関担保ローン支援証券			$	69,173					$	—					$	6,378					$	62,795
アメリカ国債			22,459						1						989						21,471
会社債務証券 (1)			13,344						—						860						12,484
資産支援証券 (2)			9,465						—						378						9,087
外国政府機関証券			1,035						—						33						1,002
アメリカ州と市政証券			634						—						55						579
非機関商業担保融資支援証券			123						—						14						109
預金証書			100						—						—						100
他にも			22						—						3						19
未分配ポートフォリオ層数法公正価値基礎調整(3)			(19)						—						(19)						—
売却可能な証券総額(4)			$	116,336					$	1					$	8,691					$	107,646
満期まで持っている証券
アメリカ機関担保ローン支援証券			$	159,452					$	1,435					$	13,796					$	147,091
満期まで保有する証券総額			$	159,452					$	1,435					$	13,796					$	147,091
2022年12月31日
販売可能な証券
アメリカ機関担保ローン支援証券			$	85,994					$	—					$	8,306					$	77,688
アメリカ国債			41,879						—						1,877						40,002
資産支援証券(2)			13,672						—						649						13,023
会社債務証券(1)			13,830						—						1,275						12,555
預金証書			2,245						—						14						2,231
外国政府機関証券			1,033						—						64						969
アメリカ州と市政証券			713						—						75						638
非機関商業担保融資支援証券			473						—						23						450
他にも			323						—						8						315
売却可能な証券総額(4)			$	160,162					$	—					$	12,291					$	147,871
満期まで持っている証券
アメリカ機関担保ローン支援証券			$	173,074					$	1,442					$	15,580					$	158,936
満期まで保有する証券総額			$	173,074					$	1,442					$	15,580					$	158,936

(1) 2023年12月31日と2022年12月31日までの約36%和37全AFS社債務証券のうち，それぞれ%が金融サービス業の機関から発行されている。

(2) 大ざっぱに61%和572023年12月31日現在、2023年と2022年12月31日までに保有する資産支援証券のうち、それぞれ30%が連邦家庭教育ローン計画資産支援証券である。クレジットカードの売掛金を担保とした資産保証証券の約半数24%和18それぞれ2023年，2023年，2022年12月31日までに保有している資産支援証券の割合である。

(3) これはクローズドポートフォリオにおけるヘッジファンドのAFS証券に関するPLM基数調整金額を代表する.PLMヘッジ会計に関するより多くの情報は、付記2および付記16を参照されたい。

(4) 合併貸借対照表の現金および現金等価物に含まれるが、本表に含まれていないのは#ドルである482022年12月31日までのAFSビジネスチケット(ありません(2023年12月31日現在)。これらの持株は買収時の満期日が3ヶ月以下であり、総時価は償却コストに等しい。

2022年に同社は合計$を移転しました188.6200億ドルの米国機関担保融資支援証券、移転時の税引前純損失総額は18.210億ドル、AFSカテゴリからHTMカテゴリに移行します。これらの証券をHTM種別に移行することは，会社のAOCI変動に対するリスクを減少させ，これらの変動は市場金利変化によるAFS証券の未実現損失である可能性がある。譲渡時の未実現損失は証券の残存寿命内に償却され、証券の割増や割引の償却を相殺し、純収益に影響を与えない。AOCIに含まれるHTMに移行したこれらの証券の余剰未償却損失総額は2023年12月31日現在$である11.530億ドルの税収が純額に影響を与える(ドル15.030億ドルです

- 85 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

2023年12月31日現在、私たちの銀行子会社は1ドル相当の投資証券を質抵当しています70.1FHLBの担保信用手配の借入能力を得るために20億ドルを担保として使用する(付記12参照)。我々の銀行子会社はまた、FRB割引窓口の借入能力を確保するために投資証券を担保とし、#ドル相当の証券を質に入れている6.22023年12月31日、この手配の担保として。2023年から、我々の銀行子会社は、銀行定期融資計画により投資証券を担保とし、FRBの借入能力を確保し、額面#ドルの証券を質抵当している39.22023年12月31日にこのローンの担保として. 同社はまた、連邦機関が発行した投資証券を抵当に入れて、特定の信託預金を得る。これらの質権証券の価値は$である1.62023年12月31日現在、10億ドル

我々の銀行子会社は、2023年12月31日現在、外部金融機関との買い戻し協定に基づいてHTMとAFS証券を担保に担保している。HTM証券は米国機関担保融資支援証券であり、総償却コストは#ドルである3.7200億ドル、AFS証券はアメリカ機関担保ローン支援証券で、総公正価値は1.51000億ドルですこれらの買い戻し協議により担保となる証券は、取引相手が売却、再担保、または他の方法で使用することができる。これらの買い戻しプロトコルの他の情報については、付記2、12、17を参照されたい。

2023年12月31日現在、私たちの銀行子会社はアメリカ国債からなるAFS証券を担保しており、総公正価値は$です195金利スワップの初期保証金として2，000，000ドル(付記16および17参照)。シュワブのすべての金利交換はCCPで清算されており、会社に潜在損失の担保として初期保証金を提供することが求められている。初期保証金は先物手数料取引業者(FCM)により公表され，FCMはCCPと嘉信投資信託の間の仲介である。私たちのスワップを管理するFCMプロトコルは、FCMの売却、再担保、または初期保証金質として証券を使用することを可能にします。

赤字を達成していないAFS投資証券は、連続して未実現損失の種別と期間ごとに以下のようにまとめられる

			少ないです 12か月												12か月 あるいはもっと長い時間												合計する
2023年12月31日			公平である 価値がある						実現していない 損						公平である 価値がある						実現していない 損						公平である 価値がある						実現していない 損
販売可能な証券
アメリカ機関担保ローン支援証券(1)			$	1					$	—					$	62,794					$	6,378					$	62,795					$	6,378
アメリカ国債			—						—						19,450						989						19,450						989
会社債務証券			—						—						12,484						860						12,484						860
資産支援証券(1)			29						—						9,058						378						9,087						378
外国政府機関証券			—						—						1,002						33						1,002						33
アメリカ州と市政証券			—						—						579						55						579						55
非機関商業担保融資支援証券			—						—						109						14						109						14
他にも			—						—						19						3						19						3
合計する(2)			$	30					$	—					$	105,495					$	8,710					$	105,525					$	8,710
2022年12月31日
販売可能な証券
アメリカ機関担保ローン支援証券			$	34,938					$	2,025					$	42,558					$	6,281					$	77,496					$	8,306
アメリカ国債			27,063						716						12,519						1,161						39,582						1,877
資産支援証券			6,717						217						6,299						432						13,016						649
会社債務証券			8,552						542						3,998						733						12,550						1,275
預金証書			2,033						10						196						4						2,229						14
外国政府機関証券			756						50						214						14						970						64
アメリカ州と市政証券			482						31						157						44						639						75
非機関商業担保融資支援証券			443						23						—						—						443						23
他にも			315						8						—						—						315						8
合計する			$	81,299					$	3,622					$	65,941					$	8,669					$	147,240					$	12,291

(1)12ヶ月以下の未実現損失額は#ドル未満500数千ドルです。

(2)本表では、AFS証券の未実現損失は、未分配PLM公平価値ヘッジベース調整#ドルを含まない192023年12月31日現在、2.5億ドル。

- 86 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

2023年12月31日現在、ポートフォリオではほとんどの格付け証券が投資級証券である。米国機関担保融資支援証券には明確な信用格付けがないが、米国政府または米国政府が支持する企業の元本と利息の保証を考慮すると、管理層はこれらの証券が最も高い信用品質と格付けを持っていると考えている。

未実現損失頭寸におけるAFS証券の四半期評価に関する管理職の説明については、付記2を参照されたい違います。金額は信用損失費用と違います。証券は，2023年12月31日，2023年，2022年12月31日までの年度に収益により公正価値に減記されているありません2023年12月31日現在、会社が保有するAFS証券のうち、2023年と2022年のAFS証券には信用損失準備金がある。2022年12月31日現在、2023年、2022年までのすべてのHTM証券は米国機関担保融資支援証券であるため、違います。償却コストベースの期待不払いがゼロになるため、信用損失準備を提案する

その会社は$を持っている5651000万ドルと300万ドルです685AFSとHTM証券の受取利息は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日現在、それぞれ1.6億ドルと1.8億ドルである。これらの金額は，AFSやHTM証券の余剰コストベースや公平な市場価値には含まれず，総合貸借対照表に計上されている他の資産である.いくつありますか違います。AFSとHTM証券の解約は，2023年12月31日または2022年12月31日までの年度の受取利息である。

次の表では、担保融資支援証券及び他の資産支援証券は、最終契約満期日に基づいて満期日にグループ分けされている。借り手は、私たちの投資証券に関連するいくつかの債務を償還または前払いする権利がある可能性があるので、実際の満期日は、以下に掲げる予定の契約満期日とは異なる可能性がある。2023年12月31日現在、AFSとHTMポートフォリオの推定有効期限(予想される将来の支払いを反映)は約4.0何年もです。我々AFSポートフォリオの推定有効存続期間は約2.52023年12月31日まで。当社がデリバティブツールを用いて我々のAFSポートフォリオの価値変化を管理する影響を含め，2023年12月31日現在，我々のAFSとHTM投資証券総額の有効存続期間は約3.9年間私たちのAFS投資証券は2.2年(付記16参照)。

AFSとHTM投資証券の満期日は以下のとおりである

2023年12月31日			はい 1年						1年が経過した 5年間						5年後には 10年前						その後… 10年間						合計する
販売可能な証券
アメリカの機関担保ローンは証券を支持する			$	798					$	11,126					$	10,650					$	40,221					$	62,795
アメリカ国債			9,142						12,329						—						—						21,471
会社債務証券			2,708						8,306						1,470						—						12,484
資産支援証券			—						2,443						1,290						5,354						9,087
外国政府機関証券			495						507						—						—						1,002
アメリカ州と市政証券			—						71						396						112						579
非機関商業担保融資支援証券			—						—						—						109						109
預金証書			100						—						—						—						100
他にも			—						—						—						19						19
公正価値			$	13,243					$	34,782					$	13,806					$	45,815					$	107,646
総コストを償却する(1)			$	13,427					$	36,943					$	15,345					$	50,640					$	116,355
加重平均収益率(2)			1.82		%				1.84		%				1.87		%				2.62		%				2.18		%
満期まで持っている証券
アメリカの機関担保ローンは証券を支持する			$	1,217					$	7,765					$	37,584					$	100,525					$	147,091
公正価値			$	1,217					$	7,765					$	37,584					$	100,525					$	147,091
総コストを償却する			$	1,248					$	8,198					$	40,139					$	109,867					$	159,452
加重平均収益率(2)			2.61		%				1.98		%				1.76		%				1.73		%				1.75		%

(1)本表について言えば、AFS証券の剰余コストは割り当てられていないPLM公正価値ヘッジ基数調整#ドルを含まない192023年12月31日現在、2.5億ドル。

(2)加重平均収益率は2023年12月31日の償却コストを用いて計算される。

- 87 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

AFS投資証券の売却益と実現済み損益総額は以下のとおりである

2013年12月31日までの年度			2023						2022						2021
収益.収益			$	8,465					$	24,704					$	13,306
毛利を実現しました			1						157						40
すでに損失総額を達成した			62						166						36

6.    銀行の融資と関連する信用損失の準備

ポートフォリオ分類と受取融資種別別の銀行ローン構成と延滞状況を以下のように分析した

2023年12月31日			現在のところ						30-59日 期限が過ぎた						60-89日 期限が過ぎた						>90日後 満期とその他 非権責発生制ローン(3)						期限を過ぎて他と合計する 非権責発生制ローン						合計する 貸し付け金						信用限度額 損						合計する 銀行.銀行 ローン--純額
住宅不動産：
第一住宅ローン (1,2)			$	26,111					$	33					$	2					$	7					$	42					$	26,153					$	32					$	26,121
HELOCs (1,2)			473						1						1						4						6						479						2						477
住宅不動産総量			26,584						34						3						11						48						26,632						34						26,598
資産限度額を拘留する			13,533						11						—						4						15						13,548						—						13,548
他にも			297						—						—						—						—						297						4						293
銀行融資総額			$	40,414					$	45					$	3					$	15					$	63					$	40,477					$	38					$	40,439
2022年12月31日
住宅不動産：
第一住宅ローン (1,2)			$	25,157					$	25					$	2					$	14					$	41					$	25,198					$	66					$	25,132
HELOCs (1,2)			590						2						—						5						7						597						4						593
住宅不動産総量			25,747						27						2						19						48						25,795						70						25,725
資産限度額を拘留する			14,584						4						—						4						8						14,592						—						14,592
他にも			191						—						—						—						—						191						3						188
銀行融資総額			$	40,522					$	31					$	2					$	23					$	56					$	40,578					$	73					$	40,505

(1) 第1担保融資および債務担保融資には、未償却保険料および割引、直接融資コスト#ドルが含まれています100百万ドルとドル98それぞれ2023年、2023年、2022年12月31日に100万に達した。

(2) 2023年12月31日と2022年12月31日に43First MortgageとHELOCポートフォリオの%はカリフォルニアに集中しています。このような融資の表現はポートフォリオ全体の表現と一致する

(3) いくつありますか違います。2023年12月31日または2022年12月31日まで、契約期限が90日以上経過した場合は、利息ローンを計上しなければなりません。

2023年12月31日、公務員事務局は、FHLBとの保証信用手配の借入能力を確保するために、一括留置権地位担保品手配に基づいて、第一住宅ローン及びHELOCの全残高を担保している(付記12参照)

- 88 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

銀行融資信用損失準備の変動状況は以下の通りである

2023年12月31日			第一住宅ローン						HELOCs						住宅不動産総量						資産限度額を拘留する						他にも						合計する
年初残高			$	66					$	4					$	70					$	—					$	3					$	73
押し売りする			—						—						—						—						—						—
回復する			—						—						—						—						—						—
信用損失準備金			(34)						(2)						(36)						—						1						(35)
年末残高			$	32					$	2					$	34					$	—					$	4					$	38
2022年12月31日
年初残高			$	13					$	2					$	15					$	—					$	3					$	18
押し売りする			—						—						—						(4)						—						(4)
回復する			—						1						1						—						—						1
信用損失準備金			53						1						54						4						—						58
年末残高			$	66					$	4					$	70					$	—					$	3					$	73
2021年12月31日
年初残高			$	22					$	5					$	27					$	—					$	3					$	30
押し売りする			—						—						—						—						(1)						(1)
回復する			—						1						1						—						—						1
信用損失準備金			(9)						(4)						(13)						—						1						(12)
年末残高			$	13					$	2					$	15					$	—					$	3					$	18

付記2で述べたように、当社は期限90日を過ぎても無担保PAL残高を解約するのに遅くはありません。PALはまた、ASC 326での担保が実際の方便を維持するという制約を受けている金融商品--信用損失それは.2023年12月31日まで、2023年12月31日と2022年12月31日まで、すべてのPALは、公正価値が借金を超えた証券を担保にしています。したがって、これらの日付まで、PALの信用損失のための準備を必要としない。

2023年、米国経済はインフレ上昇、通貨政策の引き締め、地政学的動揺の挑戦を受け続けている。しかし、経済が持続的に成長している場合、インフレが弱まり始めるにつれて、需給はよりバランスのとれた状態に移行する。FRBは今年最後の四半期に政策金利を維持しているが、私たちの手当は短期的に金利が上昇し続けると仮定し、失業率はわずかに上昇し、住宅価格はやや値下がりしている。高い担保ローン金利は需要を弱め、借り手の負担能力を低下させているにもかかわらず、限られた住宅供給は住宅価格を相対的に安定させることが予想される。また、会社の銀行融資組合における信用品質指標は近年改善されており、非常に強い勢いを維持している。これらの要因により、2022年12月31日の損失率ではなく、2023年12月31日の予想損失率を低下させた

銀行ローン関連不良資産の概要は以下の通りである

十二月三十一日			2023						2022
非権責発生制ローン (1)			$	15					$	23
所有している他の不動産 (2)			—						2
不良資産総額			$	15					$	25

(1) 非課税ローンには、ASU 2022-02を採用する前に記録された非課税問題債務再編が含まれている

(2) 総合貸借対照表に計上されている他の資産。

- 89 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

信用品質

違約率を監視するほか、シュワブは以下のようにポートフォリオを階層化することで、第1担保融資とHELOCの信用品質を監視する

•創立年

•借り手の開始時のFICOスコア(開始FICO)；

•更新された借り手FICOスコア(更新FICO)；

•ローン発行時の住宅ローン成数(ローン成数)

•現在のLTV比率(現在のLTVを推定)を推定します。

借り手のFICOスコアは独立した第三者信用報告サービスによって提供され，通常四半期ごとに更新される.HELOCの初期LTVと現在のLTVには，HELOC開始時に同一物件の第1保留権担保融資が返済されていないことが予想される.各ローンの見積もり現在のLTVは住宅価格上昇指数に基づいて毎月更新されています。

会社の最初の担保ローンとHELOCの信用品質指標は以下のように詳述する

			初回住宅ローンは初年度の償却コストで計算される
2023年12月31日			2023			2022			2021			2020			2019			2019年までに			初住宅ローン総額			循環HELOCs償却コストベース			HELOCを定期ローンに転換する			HELOC総量
起源FICO
			$	—		$	2		$	1		$	1		$	—		$	1		$	5		$	—		$	—		$	—
620 – 679			4			27			30			20			2			13			96			—			1			1
680 – 739			299			782			1,160			395			106			188			2,930			50			38			88
≥740			2,391			5,258			10,439			3,558			743			733			23,122			261			129			390
合計する			$	2,694		$	6,069		$	11,630		$	3,974		$	851		$	935		$	26,153		$	311		$	168		$	479
始発LTV
≤70%			$	1,818		$	4,492		$	10,078		$	3,306		$	687		$	695		$	21,076		$	279		$	117		$	396
>70% – ≤90%			876			1,577			1,552			668			164			238			5,075			32			50			82
>90% – ≤100%			—			—			—			—			—			2			2			—			1			1
合計する			$	2,694		$	6,069		$	11,630		$	3,974		$	851		$	935		$	26,153		$	311		$	168		$	479
更新後のFICO
			$	4		$	15		$	19		$	8		$	2		$	15		$	63		$	2		$	5		$	7
620 – 679			46			77			87			38			11			39			298			6			10			16
680 – 739			265			575			984			316			61			108			2,309			48			26			74
≥740			2,379			5,402			10,540			3,612			777			773			23,483			255			127			382
合計する			$	2,694		$	6,069		$	11,630		$	3,974		$	851		$	935		$	26,153		$	311		$	168		$	479
現在のLTVを推定する(1)
≤70%			$	1,853		$	4,855		$	11,341		$	3,960		$	850		$	931		$	23,790		$	308		$	167		$	475
>70% – ≤90%			841			1,185			289			14			1			4			2,334			3			1			4
>90% – ≤100%			—			28			—			—			—			—			28			—			—			—
>100%			—			1			—			—			—			—			1			—			—			—
合計する			$	2,694		$	6,069		$	11,630		$	3,974		$	851		$	935		$	26,153		$	311		$	168		$	479
総販売			$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—
ローンの割合は 非応制状態			0.01		%	0.02		%	0.01		%	0.01		%	0.01		%	0.36		%	0.03		%	0.07		%	2.40		%	0.84		%

(1) 循環HELOCの全クレジット額(抽出済みと未抽出)のLTVを示す.

- 90 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

			初回住宅ローンは初年度の償却コストで計算される
2022年12月31日			2022			2021			2020			2019			2019年までに			初住宅ローン総額			循環HELOCs償却コストベース			HELOCを定期ローンに転換する			HELOC総量
起源FICO
			$	3		$	1		$	—		$	—		$	1		$	5		$	—		$	—		$	—
620 – 679			28			31			21			2			15			97			—			2			2
680 – 739			820			1,224			430			116			243			2,833			59			47			106
≥740			5,593			11,037			3,819			811			1,003			22,263			323			166			489
合計する			$	6,444		$	12,293		$	4,270		$	929		$	1,262		$	25,198		$	382		$	215		$	597
始発LTV
≤70%			$	4,771		$	10,641		$	3,549		$	749		$	940		$	20,650		$	332		$	153		$	485
>70% – ≤90%			1,673			1,652			721			180			320			4,546			50			61			111
>90% – ≤100%			—			—			—			—			2			2			—			1			1
合計する			$	6,444		$	12,293		$	4,270		$	929		$	1,262		$	25,198		$	382		$	215		$	597
更新後のFICO
			$	11		$	12		$	7		$	2		$	13		$	45		$	2		$	5		$	7
620 – 679			87			127			42			10			43			309			6			10			16
680 – 739			711			1,079			378			89			161			2,418			52			35			87
≥740			5,635			11,075			3,843			828			1,045			22,426			322			165			487
合計する			$	6,444		$	12,293		$	4,270		$	929		$	1,262		$	25,198		$	382		$	215		$	597
現在のLTVを推定する(1)
≤70%			$	4,574		$	11,751		$	4,255		$	928		$	1,257		$	22,765		$	380		$	214		$	594
>70% – ≤90%			1,845			542			15			1			5			2,408			2			1			3
>90% – ≤100%			25			—			—			—			—			25			—			—			—
>100%			—			—			—			—			—			—			—			—			—
合計する			$	6,444		$	12,293		$	4,270		$	929		$	1,262		$	25,198		$	382		$	215		$	597
ローンの割合は 非応制状態			0.02		%	0.03		%	0.09		%	0.02		%	0.43		%	0.06		%	0.34		%	1.90		%	0.84		%

(1) 循環HELOCの全クレジット額(抽出済みと未抽出)のLTVを示す.

2023年12月31日現在、第1住宅ローンは$21.510億ドルの金利は調整可能だ。これらの担保ローンの初期固定金利は三つ至れり尽くせり10年その後毎年調整されている金利です大ざっぱに27これらの住宅ローン残高のうち、1%が利息支払条項のみを持ったローンである。約3年の金利86これらの利息のみのローン残高の%は三つ何年もかかりましたシュワブの担保ローンには、現在の市場金利よりも低いと記述された一時紹介金利の金利条項は含まれていない。

シュワブは2023年、2023年、2022年12月31日に157百万ドルとドル134銀行ローンの応算利息は、銀行ローンの剰余コストを計上することなく、総合貸借対照表の他の資産に計上する。

HELOC製品は一つあります30-融資期間は1年、初期引き出し期間は10年出荷日から計算します。初期引き出し期間の後、この時点で返済されていない残高は20--1年でローンを償却します。初期引き出し期間の金利と20-年間償却期間は、最優遇金利と保証金に基づく変動金利です

- 91 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

以下の表に、現在返済されていないHELOCがいつ償却ローンに変換されるかを示します

2023年12月31日			てんびん
期末に償却ローンに転じる(1)			$	168
1年以内			18
>1年-3年			41
>3年-5年			47
>5年			205
合計する			$	479

(1)$も含めて212023年12月31日までの1年間に，100万HELOCが償却ローンに変換された。

2023年12月31日、$379HELOCポートフォリオにおける100万ドルは関連物件の第2留置権によって保証される.第二留置権担保ローンは通常、違約が発生した場合、第一留置権保持者が従属的な地位にあるため、より高い信用リスクを有する。上述した信用モニタリング活動に加えて、シュワブは関連物件の最初の留置権ローンの延滞状況を審査することで信用リスクをモニタリングする。2023年12月31日に借り手は60HELOC未返済ローン残高の割合は、支払うべき最低金額のみを支払っています。

7.    設備、オフィス施設、物件

設備、事務施設、財産の詳細は以下の通り

十二月三十一日			2023						2022
ソフトウェア			$	3,375					$	2,940
建物.建物			1,720						1,693
情報技術及び電気通信装置			1,133						1,008
賃借権改善			411						472
土地			214						209
建設中の工事			213						274
他にも			380						351
総設備、事務施設、物件			7,446						6,947
減価償却累計と償却			(3,756)						(3,233)
総設備、事務施設、財産--純額			$	3,690					$	3,714

TDA統合と再編努力の結果，会社は固定資産減価損失が#ドルであることを確認した472023年12月31日までの1年間でこれらの損失はその他の費用合併損益表について。減価損失を計測するために，資産グループの公正価値は割引キャッシュフロー分析を用いて決定された.2023年12月31日現在、この資産グループの公正価値は重要ではない。そのTDA統合や再編活動に関する会社の脱退コストに関するより多くの情報は、付記15を参照されたい。

- 92 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

8.    商業権と獲得された無形資産

我々に割り当てられた報告可能部門の営業帳簿金額の変化を次の表に示す

			投資家 サービス.サービス						顧問.顧問 サービス.サービス						合計する
2021年12月31日			$	7,970					$	3,982					$	11,952
期内に取得した営業権その他の変動			(1)						—						(1)
2022年12月31日			$	7,969					$	3,982					$	11,951
期内に取得した営業権その他の変動			—						—						—
2023年12月31日			$	7,969					$	3,982					$	11,951

年次テストの日から、当社の各報告ユニットを評価しました。この分析に基づいて、私たちは営業権が損なわれていないと結論した。私たちの年間テスト日の後、商業権が損なわれたという兆候はない。シュワブはやった注釈リストされた任意の年度の任意の営業権の減価を確認します

取得した無形資産の内訳は以下のとおりである

			2023年12月31日									2022年12月31日
			総輸送量 価値がある			積算 償却する			純積載運 価値がある			総輸送量 価値がある			積算 償却する			純積載運 価値がある
取引先関係			$	10,088		$	(1,933)		$	8,155		$	10,085		$	(1,422)		$	8,663
技術			299			(284)			15			299			(261)			38
商号			123			(33)			90			120			(32)			88
買収した無形資産総額			$	10,510		$	(2,250)		$	8,260		$	10,504		$	(1,715)		$	8,789

2023年12月31日現在、無形資産を買収した将来の年間償却費用は以下のように推定される

2024			$	519
2025			512
2026			508
2027			508
2028			507
その後…			5,618
合計する			$	8,172

注：上記別表は無期限無形資産#ドルは含まれていません88百万ドルです。

- 93 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

9.    他の資産が減少する

その他の資産の構成は以下のとおりである

十二月三十一日			2023						2022
繰延税金資産--純額			$	4,300					$	5,370
その他の投資(1)			3,155						2,130
売掛金--利息、配当金その他			2,538						1,919
公正な価値で保有する他の証券(2)			1,913						1,432
仲介人、トレーダー、決済組織のその他の売掛金			1,764						2,171
借入証券			1,563						705
リースROU資産を経営する			630						894
顧客契約売掛金(3)			599						560
資本化契約コスト			416						379
契約資産-純額			239						—
他にも			783						539
その他資産総額			$	17,900					$	16,099

(1) LIHTC投資やCRAに関する他のいくつかの投資が含まれている(付記10参照)。本プロジェクトにはFHLB株#ドルへの投資も含まれている1.110億ドル528それぞれ2023年12月31日，2023年12月31日と2022年12月31日に保有しており，FHLBからの借金の条件(付記12参照)として発行者に額面でしか販売できない。FHLB株投資から受け取った任意の現金配当金は、総合損益表で利子収入であることが確認された。他の投資にはFRB株への投資も含まれており、金額は#ドルだ4681000万ドルと300万ドルです345これらの保有量は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、それぞれ100万であり、これらの保有量は、CSB、CSPB、信託銀行がFRBメンバーになる条件である。

(2) 顧客ブローカー口座に保有されている断片的な株式も含まれている。これらの顧客が保有する断片的株式の等額に応じて買い戻し負債を総合貸借対照表の計上費用及び他の負債に計上する。なお、付記2および18を参照されたい

(3) 代表は、ASC 606の範囲内で顧客との契約から取得された実質的にすべての売掛金を表す。

資本化契約コスト

資本化契約コストとは、顧客と契約を締結する増分コストであり、顧客と契約を締結するために従業員に支払う販売手数料を含む。これらのコストは，関連収入の確認方式と一致している間は直線的に費用を償却している.資本化契約コストに関する償却費用は#ドルである85百万、$77百万ドルと$692023年，2023年，2022年および2021年12月31日までの年度に，それぞれ総合損益表の報酬および福祉支出を記入した。

契約資産

契約資産が絡む 2023年国際開発協会協定に基づき、固定金利債務を買い戻した金額を表に示す。これらの資産は残りの契約期間内に直線的に償却され、銀行預金口座手数料収入の減少となる。2023年国際開発協会協定のさらなる検討については，付記14を参照されたい。

10.    可変利子実体

シュワブとVIEのほとんどの参加は，2023年12月31日，2023年12月，2022年12月31日までにCSBを介したCRA関連投資であり，その大部分はLIHTC投資に関連している。公務員事務局コミュニティ再投資計画の一部として，公務員事務局は基金に投資し，これらの基金は複数の経済適用物件業に株式投資を行い，これらの投資により税収控除や他の税収優遇を得ている。公務員事務局が記録した償却額は、2023年、2022年、2021年の間に119百万、$96百万ドルと$711000万ドル、税金控除とその他の税金優遇を確認します153百万、$121百万ドルと$90これらの投資に関連する資金はそれぞれ2.5億ドルだ。償却、税金控除、そして他の税金優遇は所得税に含まれている。

- 94 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

総資産、負債、最大損失リスクを開放するs

次の表は、シュワブが可変権益を持っているが、主要な受益者ではないVIEの総資産、負債、最大損失の開口をまとめている

			2023年12月31日																		2022年12月31日
			骨材 資産						骨材 負債.負債						最大損失リスク						骨材 資産						骨材 負債.負債						最大損失リスク
投資を開拓する(1)			$	1,407					$	759					$	1,407					$	1,094					$	619					$	1,094
その他の投資(2)			179						—						231						167						—						215
合計する			$	1,586					$	759					$	1,638					$	1,261					$	619					$	1,309

(1) 総資産および総負債は、それぞれ総合貸借対照表中の他の資産および計上すべき費用およびその他の負債に計上される。

(2) その他の投資には，償却コストに応じて融資を計上する非LIHTC CRA投資，権益法投資，AFS証券または使用調整後コスト法がある。総資産は、AFS証券、銀行融資純額または総合貸借対照表の他の資産に計上される。

シュワブの最大損失は、任意の約束された金額を含む投資からの損失になるだろう。シュワブのこれらの残りの約束に対する資金はいくつかの条件の発生に依存し、シュワブは2024年から2027年までの間にこれらの約束の基本的なすべてを支払うと予想される。シュワブは、2023年、2023年、2022年、および2021年12月31日までの年間において、契約要件のない財務または他の支援をVIEに提供することを意図しているか、または提供しようとしていない。

11.    銀行預金

銀行預金には有利子預金と無利子預金が含まれており、具体的には以下の通り

十二月三十一日			2023						2022
利息預金：
取次口座から払い下げた預金			$	220,274					$	333,754
定期預金証書(1)			48,297						6,047
検査中です			15,691						19,719
節約とその他			4,461						6,098
有利子預金総額			288,723						365,618
無利息預金			1,230						1,106
銀行預金総額			$	289,953					$	366,724

(1)定期預金証書は仲買の預金証書からなる.2023年12月31日、2023年12月、2022年12月の未満期定期預金の加重平均金利は5.15%和4.75%です。2023年12月31日と2022年12月31日までに違います。FDIC保険限度額または未加入の定期預金を超過します。

2023年12月31日までの未満期定期預金年度満期日は以下の通り

			てんびん
2024			$	46,659
2025			1,638
合計する			$	48,297

- 95 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

12.    借金をする

中証金高級手形

中証金の優先手形は無担保債務だ。証金会社は満期前に各シリーズの高級債券の一部または全部を償還することができるが、いくつかの制限を受け、場合によっては適用される全額割増を支払う必要がある。固定金利優先債券は半年ごとに利息を支払い、変動金利優先債券は四半期ごとに利息を支払う。固定金利から変動金利優先債券までの利息は債券の固定金利期間中に半年毎に支払い、債券の変動金利期間中には四半期毎に支払う。

TDAは高級債券を持っている

TDA Holdingの優先手形は無担保債務だ。TDA Holdingは、満期前に各シリーズの高級債券の一部または全部を償還することができるが、いくつかの制限を受け、場合によっては適用可能な完全なプレミアムを支払う必要がある。このロットの定利優先債券は半年ごとに利息を支払う。2021年には，TDA Holdingで発行されたいくつかの優先手形交換証券会社が発行した優先手形の要約を完了した.約$で2.2TDA Holdingが取引所で発行した優先手形元金総額は200億ドル90%、または約$2.030億ドルが入札され受け入れられました証券会社が発行する新優先手形の金利と満期日はTDAが持つ優先手形と同じである.2023年12月31日、$213未交換の1，000，000万ドルはまだ返済されていない四つTDA Holdingが発行した一連の優先チケット.会計目的の場合、債務交換は債務修正とみなされる。

- 96 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

以下の表は、ツールごとに、2023年12月31日、2023年、2022年までの長期債務を示しています

			日取り			元金未償還
			発行する．			2023			2022
中証金固定優先債券：
2.6502023年1月25日有効			12/07/17			$	—		$	800
3.5502024年2月1日満期			10/31/18			500			500
0.7502024年3月18日に満期になる割合			03/18/21			1,500			1,500
3.7502024年4月1日満期			09/24/21			350			350
3.0002025年3月10日に満期になる割合			03/10/15			375			375
4.2002025年3月24日に満期になる割合			03/24/20			600			600
3.6252025年4月1日満期			09/24/21			418			418
3.8502025年5月21日に満期になる割合			05/22/18			750			750
3.4502026年2月13日満期			11/13/15			350			350
0.9002026年3月11日満期			12/11/20			1,250			1,250
1.1502026年5月13日に満期になった割合			05/13/21			1,000			1,000
3.2002027年3月2日に満期となるパーセンテージ			03/02/17			650			650
2.4502027年3月3日に満期となるパーセンテージ			03/03/22			1,500			1,500
3.3002027年4月1日満期			09/24/21			744			744
3.2002028年1月25日満期			12/07/17			700			700
2.0002028年3月20日に期限が切れる割合			03/18/21			1,250			1,250
4.0002029年2月1日満期			10/31/18			600			600
3.2502029年5月22日に満期になった割合			05/22/19			600			600
2.7502029年10月1日に満期%			09/24/21			475			475
4.6252030年3月22日に満期になる割合			03/24/20			500			500
1.6502031年3月11日に満期となるパーセンテージ			12/11/20			750			750
2.3002031年5月13日に満期になった割合			05/13/21			750			750
1.9502031年12月1日満期			08/26/21			850			850
2.9002032年3月3日に満期になる割合			03/03/22			1,000			1,000
5.8752026年8月24日満期			08/24/23			1,000			—
中証金変動金利優先手形：
SOFR+0.5002024年3月18日に満期になる割合 (1)			03/18/21			1,250			1,250
SOFR+0.5202026年5月13日に満期になった割合			05/13/21			500			500
SOFR+1.0502027年3月3日に満期となるパーセンテージ			03/03/22			500			500
中証金の利上げを浮利優先手形に換算する：
5.6432029年5月19日に満期になった割合 (2)			05/19/23			1,200			—
5.8532034年5月19日に期限が切れる割合(3)			05/19/23			1,300			—
6.1362034年8月24日満期(4)			08/24/23			1,350			—
6.1962029年11月17日満期 (5)			11/17/23			1,300			—
中証金高級手形合計						25,862			20,512
固定優先債券を持つTDA：
3.7502024年4月1日満期			11/01/18			50			50
3.6252025年4月1日満期			10/22/14			82			82
3.3002027年4月1日満期			04/27/17			56			56
2.7502029年10月1日に満期%			08/16/19			25			25
TDAは高級債券総額を保有している						213			213
融資リース負債						85			68
未償却保険料純額						87			129
起債コスト						(119)			(94)
長期債務総額						$	26,128		$	20,828

(1) 2024年2月18日、会社はこれらの未償還の変動金利優先債券をすべて償還した。

(2) 2029年5月固定金利から変動金利までの優先債券、固定金利率は5.643%は、2028年5月19日の利息リセット日まで半年ごとに支払います。この日以降、これらの手形はSOFRプラス年利率で利下げされるだろう2.210%は、季節ごとに支払います。

(3) 2034年5月固定金利から変動金利までの優先債券、固定金利率は5.853%は、2033年5月19日の利息リセット日まで半年ごとに支払います。この日以降、これらの手形はSOFRプラス年利率で利下げされるだろう2.500%は、季節ごとに支払います。

(4) 2034年8月の利上げ利上げ優先債券の固定金利率は6.136%は、2033年8月24日の利息リセット日まで半年ごとに支払います。この日以降、これらの手形はSOFRプラス年利率で利下げされるだろう2.010%は、季節ごとに支払います。

(5) 2029年11月に発行された利上げは利上げ優先債券まで、固定金利率は6.196%は、2028年11月17日の利息リセット日まで半年ごとに支払います。この日以降、これらの手形はSOFRプラス年利率で利下げされるだろう1.878%は、季節ごとに支払います。

- 97 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

2023年12月31日現在、すべての長期未返済債務の年度満期日は以下の通り

			期日まで
2024			$	3,686
2025			2,249
2026			4,112
2027			3,463
2028			1,950
その後…			10,700
総期日			26,160
未償却保険料純額			87
起債コスト			(119)
長期債務総額			$	26,128

FHLB借金：私たちの銀行子会社とFHLBは保証信用手配を維持している。これらの融資の利用可能な金額は、銀行融資金額と担保質としてのいくつかの投資証券の価値に依存する。1元ある26.43億ドルと3，000ドル12.4これらのローンの未返済額は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、それぞれ1000億ドルであり、これらのローンの加重平均金利は5.34%和4.88%です。2023年12月31日、2023年12月、2022年12月31日まで、質抵当の担保は追加の借入能力を提供した63.13億ドルと3，000ドル68.6それぞれ200億ドルと200億ドルです

他の短期借入金：2023年12月31日現在、2023年12月、2022年12月現在、未返済の他の短期借入金総額は$6.63億ドルと3，000ドル4.730億ドル加重平均金利は5.57%和4.97%です。私たちの他の短期借入金スケジュールに関する他の情報は以下の通りです。

中国証金は最高可達$を発行する能力がある5.030億ドルの商業手形、満期日は超えません270何日ですか。中国証金所有違います。2023年12月31日までの未返済額とドル250未返済額は2022年12月31日現在で3億8千万ドル。CSCおよびCS&Coはまた、外部銀行から約束されていない信用限度額を得ることができ、総借入能力は#ドルである1.81000億ドル違います。2023年12月31日または2022年12月31日まで、未返済額がある。CS&Coはまた担保のある未承諾の信用限度額を維持し、この限度額により、CS&Coは短期借入金が可能であり、合意条項に基づいて顧客保証金証券または会社証券を担保として抵当し、合意条項により、CS&Coは短期借入金ができ、顧客保証金証券または会社証券を担保とすることができる950未返済額は2023年12月31日現在で3億8千万ドル。いくつありますか違います。2022年12月31日までの未返済借入金。

私たちの銀行子会社はFRB割引窓口を通じて資金を得ることができます。利用可能な金額は担保質としてのいくつかの投資証券の価値に依存する。2023年12月31日まで、2023年12月と2022年12月31日まで、私たちの質抵当品が提供する総借款能力は6.210億ドル7.8それぞれ10億です違います。どの年の終わりにも、返済されていない金額がある。

2023年から、私たちの銀行子会社は連邦準備銀行定期融資計画を通じて資金を得ることができます。この計画は2024年3月11日までの融資を提供し、期間は最長1年であり、利用可能金額は担保としてのある投資証券の額面に依存する。2023年12月31日現在、私たちの質抵当が提供する総借款能力は$です39.21000億ドルですこの施設は2023年には使用されていない違います。2023年12月31日現在の未返済借金。

会社は外部金融機関と投資証券を担保とした買い戻し協定を締結することができ、短期流動資金の別の源とすることができる。その会社は$を持っている4.93億ドルと3，000ドル4.4このような買い戻し協議によると、未返済額はそれぞれ2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日となる。2023年12月31日に満期となる買い戻し契約は、2024年1月から2024年7月までの間に満了します。

TDACは担保された未承諾信用限度額を維持し、この限度額に基づいて、TDACは即時或いは短期方式で借金し、顧客保証金証券を担保とする。1元ある7002023年12月31日までの未返済額は4億ドル違います。2022年12月31日現在の未返済残高。

- 98 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

FHLB借入金とその他の未返済短期借入金の年度満期日は、2023年12月31日まで以下の通りである

			2024
FHLB借金			$	26,400
その他の短期借款			6,553
合計する			$	32,953

13.    賃貸借証書

次の表は、総合貸借対照表におけるリース資産および負債の額および位置を詳細に示しています

十二月三十一日						2023						2022
リース資産：			貸借対照表分類
リースROU資産を経営する			その他の資産			$	630					$	894
融資リースROU資産			設備、事務施設、財産網			84						66
賃貸負債：
リース負債を経営する			費用とその他の負債を計算すべきである			$	892					$	994
融資リース負債			長期債務			85						68

レンタル料金の構成は以下のとおりである

十二月三十一日までの年度			2023						2022						2021
レンタル料
リースコストを経営する(1)			$	260					$	242					$	220
可変リースコスト(2)			48						50						48

(1) 非実質的な短期レンタルコストが含まれている。

(2) 完全に可変な支払いと、リース負債に反映された指数または料率に基づいて支払われた金額と実際に発生した金額との差を含む。

当社は2023年、2023年、2022年および2021年12月31日までに無形融資リースコストおよび転貸収入があります。

上記のコストおよびTDA統合と再編努力の結果を除いて、会社はROU資産の減価損失#ドルを確認しました157同社の利益は2023年12月31日までの1年間で3億8千万ドルだった。これらの損失は合併損益表の他の費用に含まれる。減価損失を計測するために，資産グループの公正価値は割引キャッシュフロー分析を用いて決定された.2023年12月31日現在、この資産グループの公正価値は重要ではない。そのTDA統合や再編活動に関する会社の脱退コストに関するより多くの情報は、付記15を参照されたい。

次の表は、補足的な経営リース情報を提供します

十二月三十一日			2023						2022
レンタル期間と割引率
加重平均残存賃貸年限(年)			5.60						5.94
加重平均割引率			3.64		%				3.00		%

賃貸負債満期日			賃貸借契約を経営する
2024			$	231
2025			230
2026			142
2027			109
2028			74
その後…			200
賃貸支払総額(1)			986
差し引く：利息			94
賃貸負債現在価値			$	892

(1) レンタル料には$は含まれていません17署名されたがまだ開始されていないレンタルの法的拘束力のある最低賃貸支払いは1.8億ドル。これらの借約は2024年から2025年の間に開始され、借約条項は7至れり尽くせり15何年もです。

- 99 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

14.    引受金とその他の事項

ローン組合：CSBとRocket Mortgage，LLC(Rocket Mortgage)は、CSBのお客様に共同ブランドローンを提供する計画です®)である。この計画によると、Rocket Mortgageは、CSBクライアントのための第1担保融資とHELOCを開始し、サービスする。この計画によると、CSBはRocket Mortgageによって開始された第1の担保ローンおよびHELOCをいくつか購入する。公務員事務局は最初の抵当ローンを購入して、金額は$です2.910億ドル6.92023年と2022年はそれぞれ10億ドルです。公務員事務局がHELOCを買収し、承諾金額は$181百万ドルとドル3152023年と2022年はそれぞれ100万人。

当社はクレジット限度額でクレジットを提供し、第1住宅ローンを購入することを約束しています。詳細は以下の通りです

十二月三十一日			2023			2022
未使用のHELOC、PAL、および他のクレジット限度額に関するクレジットの提供を約束します			$	2,996		$	4,533
初の住宅ローンを購入する負担			351			492
合計する			$	3,347		$	5,025

保証と賠償：嘉信投資信託の顧客はオプション決済会社によって清算された上場オプション契約を売却(すなわち引受)し、オプション決済会社はこれらの取引のために保証金要求を設定する清算機関である。私たちは特定の顧客証券を担保することで、このような取引の保証金要求を満たす。これらの質権証券に関するより多くの情報は、付記17を参照してください。その証券貸借活動については、嘉信投資信託はあるブローカーの顧客に担保を提供しなければなりません。会社は現金を担保として提供することで担保要求を満たしている

同社はまた、標準会員契約に基づいて証券決済所や取引所に担保を提供し、会員に他の会員の表現を保証することを求めている。協定によると、他のメンバーが決済所や取引所に対する義務を履行できない場合、他のメンバーはギャップを埋めることを要求される。これらの手配によると、同社の負債は数量化不可能であり、担保として公表された金額を超える可能性がある。当社はまた、第三者会社を招いて顧客の先物と先物取引オプションを清算し、顧客の外国為替取引に便宜を提供し、当社が紹介した顧客取引によってこれらの会社が受ける可能性のあるいかなる損失も賠償することに同意した。このような計画によると、その会社が支払う必要があるお金はわずかかもしれない。だから、違います。このような保証の責任は確認された

IDAプロトコル：2019年にIDAとTDホスト機関の合意は2020年10月6日に発効し、特定または債務を含む会社の責任が規定されている。2023年5月4日、2019年IDAプロトコルは、いくつかまたは義務を含む会社の将来の責任を規定する2023年IDAプロトコルに置き換えられました。2023年のIDA協定によると、合格ブローカーの顧客口座内の未投資現金は貸借対照表をスキャンされ、TDホスト機関の口座に入金される。シュワブはTD預金管機構に預金口座に関する記録保存と支援サービスを提供し、シュワブはこれらの口座のために月費総額を徴収した。同社がこれらの残高を貸借対照表に移す能力は、これらの増分預金を維持するのに十分な資本レベルと、2023年の国際開発協会協定および2019年5月4日までの国際開発協会協定に規定されているいくつかの拘束的制限を含む様々な要因に依存する。

2019年のIDA協定では、2021年7月1日からシュワブが選択できると規定されている10国際開発協会の12ヶ月ごとのシュワブへの貸借対照表残高は1000億ドルであり、ある制限と調整の制限を受けている。2019年のIDA協定の条項によると、同社は2021年と2022年に残高を貸借対照表に移す。2023年にシュワブは注釈国際開発協会の残高をその貸借対照表に移す。

2023年IDA協定は、TDホスト機関の残高をカバーするために、合意期間を2034年7月1日に延長し、シュワブに最低および最高IDA残高を以下のように維持することを要求する

•シュワブは2025年9月10日まで、最低残高を当時未満期の未満期固定金利債券総額以上に維持しなければならず、最高額は$となる3020億ドルはこの総額より20億ドル高いですこの間、シュワブのIDA残高に対する引き出しは、通常、シュワブ顧客が開始した引き出しに限定されるが、シュワブが残高を適用限度以下に維持しない限り、限られた例外は除外される。

•2025年9月10日以降、シュワブはIDA残高の抽出を許可したが、IDA残高を少なくとも#ドル以上に保つことが義務付けられている60200億ドル最高で901000億ドルです

2023年にIDAプロトコルは2019年のIDAプロトコルの要求をキャンセルしました、すなわち少なくとも80国際開発協会残高の%は固定金利債務金額として指定されなければならない。固定金利又は変動金利ツール投資の預金残高の指定

- 100 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

2023年のIDA協定によると、現在はシュワブが単独で決定しており、固定金利債務額には一定の制限がある。

2023年のIDA協定によると、シュワブは最大ドルの株を購入する権利がある510億ドルの固定金利債務は、合意期間内に市場ベースの費用を支払うことで実現されているが、一定の制限を受けている。国際開発協会残高が上述したように国際開発協会が要求した最低残高よりも低下した場合、シュワブは2023年の国際開発協会協定の条項に基づいてTDホスト機関に不良融資を支払うことを要求される。

2023年にシュワブはドルを下に購入することを選択しました5.030億ドルの固定金利債務で、市場ベースの費用#ドルが発生します2492000万ドルは、契約資産として資本化され、合併貸借対照表上の他の資産に登録されている。これらの契約資産に関するより多くの情報は、付記9を参照されたい。

2023年12月31日現在、国際開発協会の期末残高総額は#ドル97.5億ドルですその中で83.7億ドルは固定金利債務金額とドルです13.810億ドルは変動金利債券金額です。2022年12月31日現在、国際開発協会の期末残高総額は#ドル122.6億ドルですその中で108.5億ドルは固定金利債務金額とドルです14.110億ドルは変動金利債券金額です

法律や事項：シュワブは通常の業務過程において、仲裁、集団訴訟、および他の訴訟を含むクレームおよび訴訟の影響を受け、その中のいくつかは実質的または指定されていない損害賠償のクレームを含む。同社も規制機関や他の政府機関の調査、調査、訴訟の対象となっている

訴訟または規制事項の結果を予測すること自体は困難であり、事項の手続き状況および任意の最近の事態の発展を含む様々な要素の重大な判断と評価が必要である；類似事件における以前の経験および他の人の経験、事件または裁判前の手続き的理由(例えば、動議または即時判決の却下など)に従って事件を処理する潜在的な機会、事実発見の進展、弁護士および専門家の潜在的損害に対する意見、および潜在的な和解機会および任意の和解討論の状況を含む既存の抗弁理由。この問題が解決に近づく前に、例えば、さらなる手続き、重要な動議、または控訴の結果、または当事者間の議論を待つことは、一連の潜在的な賠償責任を合理的に推定することができない可能性がある。重要な事実事項の発見および決定敷居の法的問題など、多くの問題を提起する必要があるかもしれないが、その中には、新しいまたは未解決の法的問題が含まれている可能性がある。準備金は、確立または調整またはさらに開示され、イベントの進行およびより多くの情報を取得するにつれて、潜在的損失の推定値を提供する。

シュワブは、それは現在懸案されているすべての重大な問題について強力な弁護を持っており、責任といかなるクレームにも異議を唱えていると考えている。しかしながら、いくつかの問題は、罰、禁止または他の救済を含む不利な判決または裁決をもたらす可能性があり、会社も訴訟の不確実性およびリスクのために問題を解決することを決定する可能性がある。以下に述べる事項は、重大な損失が発生する可能性がある合理的な可能性又はその事項が株主の重大な利益に関連する可能性のある事項である。別の説明がない限り、当社は訴訟段階にあるので、潜在的な負債の合理的な推定を提供することはできません。他のすべての懸案事項については、現在の資料や法律顧問との協議により、いずれも当該等の事項の結果が当社の財務状況、経営業績又はキャッシュフローに重大な影響を与える可能性があるようである。

コロンント反独占訴訟：2022年6月6日、CSCは2020年10月26日からCS&CoまたはTD ameritrade，Inc.を通じて証券を購入または販売している仮想顧客を代表し、米国テキサス州東区地域裁判所で起訴された。訴訟によると、CSCによるTD ameritradeの買収はクライトン法第7条に違反し、小売顧客の注文を行う反競争市場につながったためだ。原告は指定されていない損害賠償と、禁止令と他の救済を求めた。2023年2月24日、裁判所は会社が提出した却下訴訟の動議を却下し、証拠提示が行われている。

クラゴ·Order Routing訴訟：2016年7月13日、米国カリフォルニア州北区地方裁判所は、CS&Coを介して株式注文を行う顧客を代表する証券集団訴訟を起こした。訴訟はCS&CoとCSCを被告とし、CS&Coが2011年7月13日から2014年12月31日までの間にUBS Securities LLCに注文を送信する合意がCS&Coの最適な実行義務に違反したと告発した。原告は指定されていない損害賠償、利息、禁止令と公平な救済、そして弁護士費と費用を求めた。1回目の修正後の訴えが却下され修正許可を得た後、原告は2017年8月14日に第2次改正後の訴えを提出した。被告は再動議を却下し、2017年12月5日に発表された裁決で、地域裁判所はこの動議を却下した。原告は2021年4月30日に階級認証動議を提出し，2021年10月27日の判決で裁判所はこの動議を却下し，集団訴訟の認証は不適切であると考えた。原告は米国第9巡回控訴裁判所が等級認証を拒否した命令の再審を要求したが，却下された。2023年2月2日，地域裁判所は原告が等級認証を要求する新動議を却下し，裁定した

- 101 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

原告が個人として提起したいかなるクレームも仲裁に提出されなければならない。このようなクレームが会社の財務状況、経営業績、あるいはキャッシュフローに重大な影響を与える可能性はわずかである。

フォード注文転送訴訟：2014年9月15日、TDA Holding、TD ameritrade，Inc.及びその前最高経営責任者Frederick J.TomczykはTD ameritrade，Inc.を代表する1種類の仮定顧客がアメリカ内ブラスカ州地区裁判所で起訴され、被告が最適な実行を求めなかったことを告発し、そしてその注文伝達方法について非現実的な陳述と漏れを行った。原告は指定されていない損害賠償、禁止令、そして他の救済を求めた。2018年9月14日、区裁判所は原告の等級認証に関する動議を承認し、被告は上訴し、地域裁判所の等級認証決定に対して直ちに上訴することを要求した。2021年4月23日、米国第8巡回控訴裁判所は、地域裁判所のあるカテゴリに対する認証を覆し、事件を地区裁判所に返送して更なる訴訟を行う判決を発表した。原告は彼の等級認証動議を再提出し、地域裁判所は2022年9月20日にこの動議を承認した。被告は地域裁判所の裁決についてアメリカ第八巡回控訴裁判所に控訴している。

15.    その他の関連負債を脱退する

TD ameritradeの統合

当社は2020年10月6日にTD ameritradeの買収を完了し、完成を含めて2023年12月31日まで年度内に統合作業を継続します四つ顧客転換グループ。同社は2024年5月の最終移行グループで残りの顧客のTD ameritradeからSchwabへの移行を完了する予定だ。

残りの統合過程で、会社は買収や統合に関する巨額のコストと統合に関連する資本支出を引き続き発生させると予想される。これらの費用には、法律、コンサルティング、会計費用などの専門費用、統合作業に参加する従業員および請負業者の報酬や福祉費用、技術増強費用などの専門費用が含まれていると予想される。予想される相乗効果を達成するために、会社はまた、解雇費、他の解雇福祉および留任コスト、ならびに償却の加速およびこれらの場所の資産の減価償却または減価償却などの従業員の給与および福祉、他の解雇福祉および留任コストなどの退職および他の関連コストを生成する。撤退及びその他の関連コストは、会社全体の買収及び統合に関する支出の構成要素であり、予想される相乗効果を含む統合目標を達成する会社の能力を支援する。

買収と統合に関連するコストの性質、金額、時間の推定は、残りの統合プロセスの持続時間と複雑さ、経済環境の持続的な不確実性を含むいくつかの要素によって変化する可能性があることを確認した。より具体的には、私たちが最後の移行グループと残りの統合作業を準備する際に、私たちの予想買収と統合関連コストが変化する可能性がある要素は、従業員の流失レベル、TD ameritradeブローカーと関連技術運営の段階的終了の複雑さ、不動産関連の撤退コストの変化を含む

2023年12月31日までに確認されたコストを含めて、シュワブは現在TD ameritrade統合の総脱退と他の関連コストから$から500100万ドルから100万ドルに増加しました600従業員の給与と福祉、施設脱退費用、そしていくつかの他のコストを含む百万ドル。会社は、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの各年度内に確認した60百万、$34百万ドルと$108買収に関連する脱退コストはそれぞれ100万ドルである。会社は、残りの撤退やその他の関連費用は来年度に発生し、費用を計上すると予想しています12顧客が退役リピートプラットフォームに移行し、統合作業を完了した後にいくつかの費用が発生すると予想される。ASC 420を除いてコスト債務の退出または処分(ASC 420)これらのアクティビティに関連するいくつかのコストは、ASC 360に従って入金される不動産、工場、設備(ASC 360)、ASC 712補償する– 非退職後雇用福祉(ASC 712)ASC 718補償する–株式報酬(ASC 718)ASC 842とレンタル(ASC 842).

- 102 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

以下は、2023年12月31日現在、2023年12月31日現在および2022年12月31日までのTD ameritrade統合活動およびその他関連負債および2022年12月31日現在、2023年および2022年12月31日までの活動概要である

			投資家サービス 従業員補償と福祉																		顧問サービス 従業員補償と福祉																		合計する
2021年12月31日の残高(1)			$	28																	$	7																	$	35
料金で確認した金額(2)			19																		6																		25
支払われたまたは他の方法で解決された費用			(11)																		(3)																		(14)
2022年12月31日の残高(1)			$	36																	$	10																	$	46
料金で確認した金額(2)			20																		4																		24
支払われたまたは他の方法で解決された費用			(14)																		(2)																		(16)
2023年12月31日の残高(1)			$	42																	$	12																	$	54

(1) 総合貸借対照表の計上すべき費用及びその他の負債を計上する。

(2)支出で確認された解散費やその他の離職福祉および留任費用は、主に総合損益表の給与や福祉に含まれている

次の表は、2023年12月31日までの年間TD ameritrade統合脱退とその他の費用で確認された関連コストをまとめています

			投資家サービス									顧問サービス
			従業員 補償する 利益を得ています			施設脱退コスト (1)						投資家サービス合計			従業員 補償する 利益を得ています			施設脱退コスト (1)						顧問サービス合計			合計する
報酬と福祉			$	20		$	—					$	20		$	4		$	—					$	4		$	24
入居率と設備			—			9						9			—			2						2			11
他にも			—			18						18			—			7						7			25
合計する			$	20		$	27					$	47		$	4		$	9					$	13		$	60

(1) 工場閉鎖に関連したコスト。これらのコストは主にROU資産の減価と償却加速を含み、賃貸物件や他の物件を放棄する影響と関係がある。減価費用は他の費用に含まれ、償却を加速するROU資産は総合損益計の占有および装置に含まれる。

次の表は、2022年12月31日までの年間TD ameritrade統合脱退とその他の費用で確認された関連コストをまとめています

			投資家サービス									顧問サービス
			従業員 補償する 利益を得ています			施設脱退コスト (1)						投資家サービス合計			従業員 補償する 利益を得ています			施設脱退コスト(1)						顧問サービス合計			合計する
報酬と福祉			$	19		$	—					$	19		$	6		$	—					$	6		$	25
入居率と設備			—			7						7			—			2						2			9
合計する			$	19		$	7					$	26		$	6		$	2					$	8		$	34

(1) 工場閉鎖に関連したコスト。これらのコストは主にROU資産の償却加速を含み、賃貸物件や他の物件を放棄する影響と関係がある。ROU資産の加速償却は総合損益表の占有と設備に計上されている。

次の表は、2021年12月31日までの年間TD ameritrade統合脱退とその他の費用で確認された関連コストをまとめています

			投資家サービス									顧問サービス
			従業員 補償する 利益を得ています			施設脱退コスト (1)						投資家サービス合計			従業員 補償する 利益を得ています			施設脱退コスト(1)						顧問サービス合計			合計する
報酬と福祉			$	66		$	—					$	66		$	17		$	—					$	17		$	83
入居率と設備			—			18						18			—			4						4			22
専門サービス			—			1						1			—			—						—			1
他にも			—			2						2			—			—						—			2
合計する			$	66		$	21					$	87		$	17		$	4					$	21		$	108

(1) 工場閉鎖に関連したコスト。これらのコストは主にROU資産の償却加速を含み、賃貸物件や他の物件を放棄する影響と関係がある。ROU資産の加速償却は総合損益表の占有と設備に計上されている。

- 103 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

次の表は、2020年10月6日から2023年12月31日までの間に発生したTD ameritrade統合脱退とその他の関連コストをまとめています

			投資家サービス									顧問サービス
			従業員補償と福祉			施設脱退コスト(1)						投資家サービス合計			従業員補償と福祉			施設脱退コスト(1)						顧問サービス合計			合計する
報酬と福祉			$	243		$	—					$	243		$	65		$	—					$	65		$	308
入居率と設備			—			40						40			—			9						9			49
減価償却および償却			—			2						2			—			1						1			3
専門サービス			—			1						1			—			—						—			1
他にも			—			20						20			—			7						7			27
合計する			$	243		$	63					$	306		$	65		$	17					$	82		$	388

(1) 工場閉鎖に関連したコスト。これらのコストには主にROU資産の減価償却と償却加速および固定資産の加速減価償却が含まれており，賃貸物件や他の物件の放棄の影響に関係している。減価償却費用は他の費用に計上されるが、ROU資産加速償却と固定資産加速減価償却はそれぞれ総合損益表の占有と設備費用と減価償却費用に計上される。

他にも

TD ameritradeの統合が現在重大な進展を得ていることに伴い、同社はすでに漸進的な行動を取ってその運営を簡素化し、頭寸の廃止と不動産の足跡の減少を含む統合後の準備を行っている。これらの行動を通じて予想されるコスト節約を実現するために、会社は総退職と関連費用が発生すると予想され、主に従業員の給与と福祉及び施設撤退費用に関連し、約#ドルである5002023年12月31日までに確認されたコストを含む2000万ドル495百万ドルです。同社は余剰コストは、主に不動産と関係があり、2024年に発生すると予想している。ASC 420に加えて、これらのアクティビティに関連するいくつかのコストは、ASC 360、ASC 712、ASC 718、およびASC 842に従って入金される。

以下に、2023年12月31日現在の当社撤退その他関連負債の再編活動および2023年12月31日現在の年次活動概要を示す

			投資家サービス 従業員補償と福祉						顧問サービス 従業員補償と福祉						合計する
2022年12月31日の残高(1)			$	—					$	—					$	—
料金で確認した金額 (2)			214						78						292
支払われたまたは他の方法で解決された費用			(43)						(15)						(58)
2023年12月31日の残高(1)			$	171					$	63					$	234

(1)総合貸借対照表の課税費用とその他の負債を計上する。

(2)支出で確認された解散費及びその他の解雇給付の金額は、総合損益表の補償及び福祉に含まれる。

次の表は、2023年12月31日までの年度に費用で確認された再編脱退とその他の関連コストをまとめており、これまでに発生した累積コストである

			投資家サービス																		顧問サービス
			従業員補償と福祉						施設脱退コスト(1)						投資家サービス合計						従業員補償と福祉						施設脱退コスト(1)						顧問サービス合計						合計する
報酬と福祉			$	214					$	—					$	214					$	78					$	—					$	78					$	292
入居率と設備			—						13						13						—						4						4						17
専門サービス			—						4						4						—						1						1						5
他にも			—						134						134						—						47						47						181
合計する			$	214					$	151					$	365					$	78					$	52					$	130					$	495

(1) 工場閉鎖に関連したコスト。これらのコストには主にROU資産の減値と償却加速および固定資産の減値が含まれており，賃貸物件や他の物件の放棄の影響に関係している。減価費用は他の費用に含まれ、償却を加速するROU資産は総合損益計の占有および装置に含まれる。

- 104 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

16.    派生ツールとヘッジ活動

デリバティブを用いたリスク管理目標

当社は2023年より、公正な価値変動や金利変動による将来の既知および不確定現金金額を受け取る業務活動による金利リスクをデリバティブツールを用いて管理している。当社は、デリバティブツールを使用して、当社のAFSポートフォリオの公正価値の変化、および既知または予想される現金収入金額および/または時間の変化を管理する。

当社派生ツールの会計説明については、付記2を参照されたい。派生ツールの当社総合貸借対照表の届出基準及び関連相殺考慮の他の資料については、付記17を参照されたい。

金利リスクの公正価値ヘッジ

基準金利の変化により、同社の固定金利AFS証券の公正価値が変化する可能性がある。当社は清算金利スワップを用いて、このようなツールにおいて指定基準金利変動による公正価値変動のリスク開放を管理している。公正価値ヘッジとして指定された清算金利スワップは、関連名義金額を交換することなく、合意有効期間内に変動金利支払いを受けることと引き換えに、CCPに固定金利金額を支払うことを含む。

同社は未返済の金利スワップがあり，名目総金額は#ドルである8.92023年12月31日に金利リスク公正価値ヘッジの30億ドルに指定された。

派生ツールの公正価値

次の表は、当社が総合貸借対照表においてヘッジツールとして指定した金利スワップの公正価値総額である

2023年12月31日

資産

負債.負債

金利が入れ替わる(1,2)

$

—

$

—

(1)派生資産は他の資産に計上され、派生負債は総合貸借対照表の計算すべき支出及び他の負債に計上される。金額が$未満5002023年12月31日までに10万人。

(2)$も含めて871000万ドルと300万ドルです2デリバティブ資産と負債はそれぞれ100万ドル減少し、CCPにより清算されたデリバティブ差異保証金決済に関係している。CCP決済によるデリバティブ決済は、関連デリバティブ資産と負債残高の減少に反映されている。

公正価値ヘッジ会計の影響

以下の金額は、総合貸借対照表上の公正価値ヘッジに関連するAFS証券に含まれます

			2023年12月31日
ヘッジAFS証券の余剰コスト(1,2)			$	8,765
ヘッジ証券の超過コストを計上した累積公正価値ヘッジ調整(1,2)			(85)

(1)ヘッジ保証関係を指定するためのAFS証券閉鎖型ポートフォリオの余剰コストベースを含み、被ヘッジ項目は、閉鎖型ポートフォリオにおいて指定されたセット内で未償還と予想される資産の宣言金額である。これらのヘッジ関係で使用されるクローズドポートフォリオの余剰コストベースは#ドルである2.130億ドルのうち1.6100億ドルは投資グループ層のヘッジ関係に指定されています。これらのヘッジ関係に関する累積基数調整は，終了したポートフォリオの剰余コスト基数を#ドル減少させることである191000万ドルです。

(2)ヘッジ会計を停止したAFS証券の剰余コストと公正価値ヘッジ調整は含まれていない。これらの証券の残りの公正価値ヘッジ調整の累積金額は余剰コストに基づいて減少した#ドル未満である5001，000ドルは、合併貸借対照表に記録されているAFS証券に計上され、利子収入として償却され、証券有効期間内の収益率調整となる。

次の表は、公正価値ヘッジに指定された会社の金利スワップが総合収益表に与える影響を示しています

十二月三十一日までの年度			2023
利子収入確認の公正価値ヘッジ関係の収益(損失)：
期日保証項目			$	(85)
ヘッジツールとして指定された派生ツール (1)			85

(1)定期的な利息と収入(支払い)を含まない純収入(費用)#ドル21000万ドルです。

- 105 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

17.    表外信用リスクに直面した金融商品

金利交換：シュワブは2023年から金利交換を使用してある金利リスクの開放を管理している。シュワブの金利交換はCCPで清算され，潜在損失の担保として初期保証金を提供することが求められている。嘉信投資信託は投資証券を担保とし、CCPの初期保証金要求を満たすことを承諾した。初期保証金はFCMで公表され，FCMはCCPと嘉信投資信託の間の仲介である.私たちの金利交換は、FCM-CCPのすべての関係で相殺することを可能にする強制的に実行可能な主要な純額決済スケジュールに制限されているが、私たちはこれらの純額決済を行わない。そのため、金利交換は簡明な総合貸借対照表に全体的に示されている。当社の金利スワップの他の資料については、付記16を参照されたい。

転売契約：シュワブは主に他のブローカーと担保転売契約を締結し、取引相手が前払い現金担保として持っている証券を購入できず、証券の公正価値が低下し、損失を招く可能性がある。このようなリスクを低減するために、シュワブは取引相手に証券を委託者に渡し、担保として、転売価格または転売価格以上の公正価値で保有することを要求した。シュワブはまた、取引相手の信用品質に基準を設定し、対象証券の関連売掛金に対する公正価値を監督し、課税利息を含み、適切と考えられる場合に追加の担保を要求する。これらの転売プロトコルに基づいて提供される担保は、このような独立した証券を取得する能力を制限するブローカー·取引業者顧客保護ルールの下での義務を履行するために使用される。嘉信投資信託がこの担保を補充または売却する場合、私たちは、私たちの単独の現金および投資要求を満たすために、同等の現金および/または証券を私たちの個別準備銀行口座に入金することを要求される。嘉信投資信託は2023年12月31日、2023年と2022年までの転売協定は主純額決済手配の制約を受けない

証券貸借：嘉信投資信託は顧客証券を他のブローカーや決算所に一時的に貸し、証券貸借活動と関係があり、借りた証券の担保として現金を受け取る。証券価格の上昇は、貸出証券の公正価値が担保として受け取った現金金額を超える可能性がある。これらの取引の取引相手が貸し出した証券を返却したり、追加の現金担保を提供したりしていない場合、顧客義務を履行するために現在の市場価格で証券を買収するリスクに直面する可能性がある。シュワブは取引相手に信用承認を求めることで，貸し出し証券の公正価値を監視し，必要に応じて追加の現金を担保として要求することで，このリスクを緩和した。また，我々の証券貸借取引の大部分は清算組織との計画によって行われており，この計画はキャッシュバックを保証している.私たちはまた、他のブローカーから証券を借りて、ブローカーの顧客の空売り取引を完了し、これらの証券と交換するために融資者に現金を渡す。これらの借入証券の公正価値は#ドルである1.53億ドルと3，000ドル6852023年12月31日まで、2023年12月31日、2022年12月31日まで、それぞれ2.5億ドル。私たちの証券貸借取引は他のブローカーと締結した強制実行可能な総純額決済手配によって制限されていますが、私たちは純額で証券貸借取引を決済することはありません。このため、貸し出された証券と借入した証券とは合併貸借対照表に毛額で示されている。

買い戻し契約：シュワブは外部金融機関と担保買い戻し協定を締結し、会社は同協定で証券を売却し、指定された将来の日に所定の買い戻し価格でこれらの証券を買い戻すことに同意する。これらの買い戻し協定は、公正価値が保証借入金負債以上の投資証券を担保とする。買い戻し協議の担保となる証券価格の低下には、シュワブが現金や取引相手が受け入れられると考えている追加証券を移す必要がある可能性がある。このリスクを低減するために、シュワブは関連負債に対する担保質の対象となる証券の公正価値を監視した。私たちが各外部金融機関と締結した担保買い戻し協定は、強制的に実行可能な主純額決済手配とみなされる。しかし、私たちはこのような計画を純価値計算しないつもりだ。したがって，この等担保買い戻しプロトコルに関連する担保付き短期借入金は総合貸借対照表に毛額で計上される。

- 106 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

次の表は、これらの確認された資産と負債との間の相殺権の潜在的な影響を示す、我々の金利交換、転売プロトコル、証券貸借、買い戻しプロトコル、および他の活動に関する情報を提供する。

						毛収入 資産/資産 負債.負債						合併中の毛額相殺 貸借対照表						総合報告書に記載された純額 貸借対照表						未相殺の総金額 合併貸借対照表															ネットワークがあります 金額
																								取引相手 ずれている						抵当品
2023年12月31日
資産
転売協定(1)						$	8,844					$	—					$	8,844					$	—					$	(8,844)		(2)						$	—
借入証券(3)						1,563						—						1,563						(1,307)						(253)									3
金利が入れ替わる(4)						—						—						—						—						—			(5)						—
合計する						$	10,407					$	—					$	10,407					$	(1,307)					$	(9,097)								$	3
負債.負債
買い戻し協定(6)						$	4,903					$	—					$	4,903					$	—					$	(4,903)								$	—
証券を貸し出す(7)						5,397						—						5,397						(1,307)						(3,619)									471
*保証付き短期借入金(8)						1,650						—						1,650						—						(1,650)									—
金利が入れ替わる(4)						—						—						—						—						—			(5)						—
合計する						$	11,950					$	—					$	11,950					$	(1,307)					$	(10,172)								$	471
2022年12月31日
資産
転売協定(1)						$	12,159					$	—					$	12,159					$	—					$	(12,159)		(2)						$	—
借入証券(3)						705						—						705						(331)						(366)									8
合計する						$	12,864					$	—					$	12,864					$	(331)					$	(12,525)								$	8
負債.負債
買い戻し協定(6)						$	4,402					$	—					$	4,402					$	—					$	(4,402)								$	—
北京証券会社が貸し出された(7)						4,200						—						4,200						(331)						(3,313)									556
合計する						$	8,602					$	—					$	8,602					$	(331)					$	(7,715)								$	556

(1)総合貸借対照表には規制目的のための現金および投資に分けて保管されている。

(2) 実際の担保は関連資産の価値以上だ。補充または販売可能な転売契約に関連して受信された担保の公正価値は、2023年12月31日、2023年12月および2022年12月31日までに#ドルである9.010億ドル12.3それぞれ10億ドルです

(3) 総合貸借対照表に計上されている他の資産。

(4) 派生資産は他の資産に計上され、派生負債は総合貸借対照表の計算すべき支出及び他の負債に計上される。金額が$未満500本報告で述べた期間には，1000人がいた。

(5) 2023年12月31日、金利交換関連担保品質担保としての初期保証金の公正価値は1951000万ドルです。より多くの情報については、付記5および16を参照されたい。

(6) 総合貸借対照表に計上されている他の短期借入金。実際の担保価値は関連負債の価値以上だ。2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、買い戻し協定に関する質抵当品の公正価値は#ドルである5.33億ドルと3，000ドル4.6それぞれ10億ドルですその他の情報については、付記12を参照されたい。

(7) 総合貸借対照表に計上されるべき費用及びその他の負債。貸し出す証券は，主に顧客仲買口座に保有する隔夜と余剰契約満期日を継続する持分証券からなる。証券貸借取引に基づいて取引相手から受け取った現金担保品は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日に貸し出された証券の時価以上である。

(8) 総合貸借対照表に計上されている他の短期借入金。質抵当担保は以下の文を参照し、その他の情報は付記12を参照。

顧客貿易決済：私たちの顧客が私たちへの義務を履行できなくても、シュワブはブローカーや他の金融機関との取引決済を行う義務がある。顧客は決済日に取引を完了することを要求され、通常は取引日の2営業日後である。もし顧客が契約義務を履行しなければ、私たちは損失を受けるかもしれない。このようなリスクを低減するために、規制要求を超えた保証金を特定の種類の取引に支払うように顧客に要求するプログラムを作成しているため、これらの顧客取引に基づいて支払いを行う可能性は低い。したがって、このような取引に対するどんな負債も確認されなかった

- 107 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

保証金ローン：保証金ローンを持っている顧客は、シュワブが連邦法規に基づいてそのブローカー口座に担保証券を質権することを許可することに同意した以下の表は、これらの規定により担保として使用できる顧客証券の公正価値と、これらの規定に基づいて第三者に担保される証券と証券借入取引の公正価値とをまとめたものである

十二月三十一日			2023			2022
質抵当可能な顧客証券の公正価値			$	86,911		$	86,775
質権証券の公正価値：
オプション決済会社の要求を満たす(1)			$	13,355		$	11,717
顧客の空売り義務を果たす			7,009			4,750
他の自営業者から証券を貸し出す			4,688			3,472
短期借款を保証する担保			1,991			—
第三者への抵当総額			$	27,043		$	19,939

注：十分に納められた顧客証券のうち、証券貸借や質権に利用できる金額は含まれていません。利用可能で質権の全額支払い顧客証券の公正価値は#ドルです179百万ドルとドル160それぞれ2023年、2023年、2022年12月31日まで。

(1)     証券はオプション決済会社と設立された未平倉オプション契約の顧客保証金要求を満たすことを約束している。

- 108 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

18.    資産と負債の公正価値

公正価値レベルとシュワブの公正価値方法の説明は、独立第三者定価サービスの使用を含むので、付記2を参照してください。当社は2023年12月31日、2023年12月、または2022年12月に主要独立第三者定価サービスから受け取った価格を調整していません。

公正な価値に応じて恒常的に計量された資産と負債

以下の表は、公正価値によって日常的に計量される資産と負債の公正価値レベルを示す

2023年12月31日			レベル1			レベル2			レベル3			バランス点： 公正価値
現金等価物：
貨幣市場基金			$	14,573		$	—		$	—		$	14,573
現金等価物合計			14,573			—			—			14,573
規制目的のための分離と保管のための投資：
アメリカ政府証券			—			20,358			—			20,358
規制目的のために分離·保管されている総投資			—			20,358			—			20,358
販売可能な証券：
アメリカ機関担保ローン支援証券			—			62,795			—			62,795
アメリカ国債			—			21,471			—			21,471
会社債務証券			—			12,484			—			12,484
資産支援証券			—			9,087			—			9,087
外国政府機関証券			—			1,002			—			1,002
アメリカ州と市政証券			—			579			—			579
非機関商業担保融資支援証券			—			109			—			109
預金証書			—			100			—			100
他にも			—			19			—			19
売却可能な証券総額			—			107,646			—			107,646
その他の資産：
他の証券を持っています
株式、会社の債務、その他の証券			992			73			—			1,065
共同基金と取引所売買基金			795			—			—			795
州と市政債務義務			—			27			—			27
アメリカ政府証券			—			26			—			26
所有する他の証券合計			1,787			126			—			1,913
その他資産総額			1,787			126			—			1,913
総資産			$	16,360		$	128,130		$	—		$	144,490
費用とその他の負債を計算しなければならない
他にも			$	1,644		$	89		$	—		$	1,733
計算しなければならない費用とその他の負債総額			1,644			89			—			1,733
総負債			$	1,644		$	89		$	—		$	1,733

- 109 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

2022年12月31日			レベル1			レベル2			レベル3			バランス点： 公正価値
現金等価物：
貨幣市場基金			$	14,007		$	—		$	—		$	14,007
商業手形			—			48			—			48
現金等価物合計			14,007			48			—			14,055
規制目的のための分離と保管のための投資：
アメリカ政府証券			—			23,645			—			23,645
預金証書			—			1,000			—			1,000
規制目的のために分離·保管されている総投資			—			24,645			—			24,645
販売可能な証券：
アメリカ機関担保ローン支援証券			—			77,688			—			77,688
アメリカ国債			—			40,002			—			40,002
資産支援証券			—			13,023			—			13,023
会社債務証券			—			12,555			—			12,555
預金証書			—			2,231			—			2,231
外国政府機関証券			—			969			—			969
アメリカ州と市政証券			—			638			—			638
非機関商業担保融資支援証券			—			450			—			450
他にも			—			315			—			315
売却可能な証券総額			—			147,871			—			147,871
その他の資産：
他の証券を持っています
株式、会社の債務、その他の証券			755			55			—			810
共同基金と取引所売買基金			596			—			—			596
州と市政債務義務			—			25			—			25
アメリカ政府証券			—			1			—			1
所有する他の証券合計			1,351			81			—			1,432
その他資産総額			1,351			81			—			1,432
総資産			$	15,358		$	172,645		$	—		$	188,003
費用とその他の負債を計算しなければならない
他にも			$	1,218		$	43		$	—		$	1,261
計算しなければならない費用とその他の負債総額			1,218			43			—			1,261
総負債			$	1,218		$	43		$	—		$	1,261

 

- 110 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

他の金融商品の公正な価値

次の表に他の金融商品の公正価値レベルを示します

2023年12月31日			携帯する 金額			レベル1			レベル2			レベル3			バランス点： 公正価値
資産
現金と現金等価物			$	28,764		$	28,764		$	—		$	—		$	28,764
監督の目的で、現金と投資を分けて入金します			11,438			2,628			8,810			—			11,438
仲買客の売掛金-純額			68,629			—			68,629			—			68,629
満期まで持っている証券：
アメリカ機関担保ローン支援証券			159,452			—			147,091			—			147,091
満期まで保有する証券総額			159,452			—			147,091			—			147,091
銀行の融資--純額：
第一住宅ローン			26,121			—			23,226			—			23,226
HELOCs			477			—			508			—			508
資産限度額を拘留する			13,548			—			13,548			—			13,548
他にも			293			—			293			—			293
銀行の融資総額--純額			40,439			—			37,575			—			37,575
その他の資産			4,960			—			4,960			—			4,960
負債.負債
銀行預金			$	289,953		$	—		$	289,953		$	—		$	289,953
仲買客への金に対処する			84,786			—			84,786			—			84,786
費用とその他の負債を計算すべきである			7,609			—			7,609			—			7,609
その他の短期借款			6,553			—			6,553			—			6,553
連邦住宅ローン銀行借款			26,400			—			26,400			—			26,400
長期債務			26,043			—			25,000			—			25,000

2022年12月31日			携帯する 金額			レベル1			レベル2			レベル3			バランス点： 公正価値
資産
現金と現金等価物			$	26,140		$	26,140		$	—		$	—		$	26,140
監督の目的で、現金と投資を分けて入金します			18,288			6,156			12,132			—			18,288
仲買客の売掛金-純額			66,573			—			66,573			—			66,573
満期まで持っている証券：
アメリカ機関担保ローン支援証券			173,074			—			158,936			—			158,936
満期まで保有する証券総額			173,074			—			158,936			—			158,936
銀行の融資--純額：
第一住宅ローン			25,132			—			22,201			—			22,201
HELOCs			593			—			657			—			657
資産限度額を拘留する			14,592			—			14,592			—			14,592
他にも			188			—			188			—			188
銀行の融資総額--純額			40,505			—			37,638			—			37,638
その他の資産			3,788			—			3,788			—			3,788
負債.負債
銀行預金			$	366,724		$	—		$	366,724		$	—		$	366,724
仲買客への金に対処する			97,438			—			97,438			—			97,438
費用とその他の負債を計算すべきである			5,584			—			5,584			—			5,584
その他の短期借款			4,650			—			4,650			—			4,650
連邦住宅ローン銀行借款			12,400			—			12,400						12,400
長期債務			20,760			—			19,108			—			19,108

- 111 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

19.    株主権益

普通株と無投票権普通株

CSCは確かにやった注釈普通株式は2023年12月31日、2022年または2021年12月31日までの年度内に外部から発行される。

2020年にTD ameritradeを買収すると同時に、同社はTD Bank及びその関連会社に1種類の無投票権の中証金普通株を発行した。各無投票権普通株は、清算権及び配当権を含む普通株と同じ権利を有しているが、無投票権普通株の保有者は、無投票権普通株の権利又は優先権に重大な悪影響を及ぼす事項又は法律の適用に必要な事項以外に投票権はない。無投票権普通株式の保有者は株式を譲渡することができないが、会社の会社登録証明書に規定されている許可された内部又は外部譲渡を除く。許可された外部譲渡で譲渡された無投票権普通株の株式は自動的に普通株に変換される。

2022年8月1日、TD銀行の付属会社は許可された外部移転を実行した131，000万株証券会社は無投票権普通株であり、これにより、無投票権普通株株は自動的に普通株に転換される。今回の譲渡と証金会社が以下に述べる無投票権普通株を買い戻した後、TD Bankとその関連会社は約を保有する512023年12月31日現在、無投票権普通株1億2千万株を保有している。

株式買い戻し計画

2022年7月27日、証金会社は、取締役会が新たな株式買い戻し許可を承認し、買い戻し金額は最高ドルに達すると公開発表した15.01000億株の普通株は、以前と現在終了したドルまでの株式買い戻し許可に取って代わる4.01，000億株普通株。新しい株式買い戻し許可は満期日ではありません。

2022年8月1日、証金会社は道明銀行関連会社から直接購入した152000万株無投票権普通株、総額$1.0200億ドルの約66.53一株ずつです。証金会社の新株買い戻し許可により自動的に普通株の無投票権普通株に変換される。証金会社が支払った買い取り価格は、道明銀行関連会社が第三者の市商が促進した同期販売株で獲得した1株当たりの最低価格に等しく、買い取り価格は2022年8月1日の終値を下回った。CSCは追加のを買い戻しました322，000，000株の新規承認下の普通株、価格は1ドル2.42022年12月31日までの1年間で

CSC買い戻し372000万株の普通株、価格は1ドルです2.8同社の利益は2023年12月31日までの1年間で100億ドルだった。2023年12月31日までの約8.71000億ドルは新しい許可に残っている。

2023年から株式買い戻し，発行を差し引くと，相殺不可能な消費税を納めなければならず，これはこれらの取引に関連する直接·増量コストと考えられる。

優先株

2021年3月18日、当社は発行し販売します2,250,000預託株式、1株当たり1/100株式に相当する所有権4.000固定金利リセット非累積永久優先株率，系列I，$.01額面ごとに清算優先権は$である100,0001株あたり($に相当)1,000預託株式で計算する)。今回発行された純収益は#ドルです2.230億ドル、引受割引と発行費用を差し引いた。

2021年3月30日、当社は発行して販売します24,000,000預託株式、1株当たり1/40株式に相当する所有権4.450固定金利非累積永久優先株率、Jシリーズ、$.01額面、清算優先権は#ドルです1,0001株あたり($に相当)25預託株式で計算する)。今回発行された純収益は#ドルです584300万ドルで、引受割引と発行費用を差し引いた。

2021年6月1日に、当社はすべてを償還します600,000その流通株6.00%非累積永続優先株式、Cシリーズ、および対応する24,000,000預託株式は、1株当たりCシリーズ優先株の1/40権益に相当する。預託株はドルの償還価格で償還する251株当たり受託株式、総額は$6001000万ドルです。

2022年3月4日、会社は発行して販売する750,000預託株式、1株当たり1/100株式に相当する所有権5.000固定金利リセット非累積永久優先株率、Kシリーズ、$.01額面には清算優先権がある

- 112 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

共$100,0001株あたり($に相当)1,000預託株式で計算する)。今回発行された純収益は#ドルです740300万ドルで、引受割引と発行費用を差し引いた。

2022年11月1日に、当社はすべてを償還します400,000Aシリーズは変動金利非累積永久優先株に固定された流通株であり，償還価格は$である1,0001株当たり、総額は$4001000万ドルです。

2022年12月1日に当社はすべてを償還します6,000変動金利非累積永久優先株に固定された流通株、Eシリーズ、およびそれに対応する600,000預託株式は、1株当たりE系優先株の1/100権益に相当する。預託株はドルの償還価格で償還する1,0001株当たり受託株式、総額は$6001000万ドルです。

年末までに年度を終える12月2023年3月31日、会社は買い戻し11,620Fシリーズ優先株権に相当する預託株式で、価格は#ドルです11300万ドルです42,036G系列優先株権益に相当する預託株式，価格は$42300万ドルです273,251H系列優先株権益に相当する預託株式、価格は$2351000万ドルと194,567系列I優先株権益に相当する預託株式，価格は$179公開市場では100万ドルですそれは.買い戻し価格には$が含まれている3買い戻し日までに株主は配当金1，000，000元を計算しなければならない.♪the the the株式買い戻しは，発行後を差し引くと，相殺できない消費税を払わなければならず，これはこれらの取引に関連する直接·逓増コストと考えられる。

中国証金発行権を受ける9,940,000優先株株、$.01額面は、それぞれ2023年12月31日、2023年12月、2022年12月である以下に証金会社がこの日までに発行および発行された非累積永久優先株の概要を示す：

																					2023年12月31日現在の有効配当率						配当率リセットまたは変動日			リセット/ 変動為替レート			リセット/変動為替レートを超える限界
			12月31日現在の発行·未償還株式(単位：1)、						1株当たりの清算優先権			12月31日に帳簿価値が												最初の償還日
			2023 (1)			2022 (1)						2023			2022			発行日
固定料率：
Dシリーズ			750,000			750,000			1,000			728			728			03/07/16			5.950		%	06/01/21			適用されない			適用されない			適用されない
Jシリーズ			600,000			600,000			1,000			584			584			03/30/21			4.450		%	06/01/26			適用されない			適用されない			適用されない
浮動レート/固定レートリセットへの固定：
Fシリーズ			4,884			5,000			100,000			481			492			10/31/17			5.000		%	12/01/27			12/01/27			3 M LIBOR(4)			2.575		%
Gシリーズ(2)			24,580			25,000			100,000			2,428			2,470			04/30/20			5.375		%	06/01/25			06/01/25			5--1年分の国庫			4.971		%
Hシリーズ(3)			22,267			25,000			100,000			2,200			2,470			12/11/20			4.000		%	12/01/30			12/01/30			10--1年分の国庫			3.079		%
シリーズI(2)			20,554			22,500			100,000			2,030			2,222			03/18/21			4.000		%	06/01/26			06/01/26			5--1年分の国庫			3.168		%
Kシリーズ(2)			7,500			7,500			100,000			740			740			03/04/22			5.000		%	06/01/27			06/01/27			5--1年分の国庫			3.256		%
総優先オプション 中国株			1,429,785			1,435,000						9,191			9,706

(1)預託株式を代表とする。

(2)系列G，系列I，系列Kの配当率をそれぞれリセットする5年制初めてのリセット日からの周年記念。

(3) Hシリーズの配当率はそれぞれリセットする10年初めてのリセット日からの周年記念。

(4) Fシリーズのリセット/浮動金利は、計算エージェントが浮動金利中に開始する前に、計算エージェントを使用して業界として受け入れられると決定されたLIBOR代替または後続の基本金利によって決定される。

適用されません。

- 113 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

会社が発表した優先配当金は以下の通り

2013年12月31日までの年度			2023												2022												2021
			合計する 発表しました(1) (単位：百万)						1株当たり 金額						合計する 発表しました (単位：百万)						1株当たり 金額						合計する 発表しました (単位：百万)						1株当たり 金額
Aシリーズ(2)			適用されない						適用されない						$	19.1					$	47.73					$	28.0					$	70.00
Cシリーズ(3)			適用されない						適用されない						適用されない						適用されない						18.0						30.00
Dシリーズ			44.6						59.52						44.6						59.52						44.6						59.52
Eシリーズ(4)			適用されない						適用されない						37.0						6,161.42						27.8						4,625.00
Fシリーズ			24.3						5,000.00						25.0						5,000.00						25.0						5,000.00
Gシリーズ			132.2						5,375.00						134.4						5,375.00						134.4						5,375.00
Hシリーズ(5)			90.4						4,000.00						100.0						4,000.00						97.2						3,888.89
シリーズI(6)			82.8						4,000.00						90.0						4,000.00						63.2						2,811.11
Jシリーズ(7)			26.7						44.52						26.7						44.52						17.9						29.8
Kシリーズ(8)			37.4						5,000.00						27.8						3,708.33						適用されない						適用されない
合計する			$	438.4											$	504.6											$	456.1

(1)$を含まない3Gシリーズ、Hシリーズ、Iシリーズが発表した配当は、買い戻し日までに株主が計算すべき配当金である。このような配当金は、2023年12月31日までの年度内に預託株式を買い戻す際に支払われる対価の一部である。

(2)Aシリーズは2022年11月1日に償還される。償還前に、配当金は2022年2月1日まで半年ごとに支払い、その後は四半期ごとに支給される。末期配当金は2022年11月1日に支払われる。

(3)Cシリーズは2021年6月1日に償還される。償還までは、配当金は四半期ごとに支払い、末期配当は2021年6月1日に支払う。

(4) Eシリーズは2022年12月1日に償還される。償還前に、配当金は2022年3月1日まで半年ごとに支払い、その後は四半期ごとに支給される。末期配当金は2022年12月1日に支払われる。

(5)Hシリーズは2020年12月11日にリリースされる。配当金は四半期ごとに支払い、1回目の配当は2021年3月1日に支払う。

(6)第1セットは2021年3月18日に発行される。配当金は四半期ごとに支払い、1回目の配当は2021年6月1日に支払う。

(7)Jシリーズは2021年3月30日にリリースされた。配当金は四半期ごとに支払い、1回目の配当は2021年6月1日に支払う。

(8)Kシリーズは2022年3月4日にリリースされた。配当金は四半期ごとに支払い、1回目の配当は2022年6月1日に支払う。

適用されません。

証金会社の優先株の配当は累積的なものではなく、証金会社の取締役会が発表した場合にのみ、配当期間内に一連の優先株の配当金を支払う。各系列の優先株の条項に基づいて、証金会社は配当金、配当金を派遣し、或いはその普通株を買い戻し、償還或いは買収し、或いはこのシリーズの優先株と平価或いは当該系列の優先株より低い任意の優先株の能力は、証金会社が前の配当期間の当該一連の優先株配当金を支払うのに十分な金を申告及び支払い又は予約していない場合には、制限を受けなければならない

固定金利と固定金利リセット優先株の配当は四半期ごとに支払います。固定金利から変動金利優先株までの配当金は半年ごとに支払い、固定金利で支払い、変動金利に変換して四半期ごとに支払います。

償還権

Gシリーズを除いて、証金会社の各シリーズの優先株はこのシリーズの最初の償還日或いはその後の任意の配当支払日に証金会社の選択権によって償還することができる。Gシリーズ優先株式は、このシリーズの最も早い償還日以降の任意のリセット日に、証金会社の選択権で償還することができる。発行されたすべての優先株系列は、関連指定証明書に規定されている各系列の条項に記載されている“資本処理イベント”の後に償還することもできる。CSC優先株のいかなる償還もFRBの承認を得る必要がある。

- 114 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

20.    その他の総合収益を累計する

AOCIは報酬に反映されていない累積損益を表すその他の総合収益(損失)のAoci残高と構成要素は以下のとおりである

			AOCI合計
2020年12月31日残高			$	5,394
販売可能な証券：
未実現収益(損失)純額，税費(収益)を差し引いた純額2,029)			(6,492)
他の収入に含まれる他の再定級、税金支出(利益)$を差し引く(1)			(3)
その他、税額支出(利益)純額$(3)			(8)
2021年12月31日の残高			$	(1,109)
販売可能な証券：
純収益(損失)を実現しておらず，満期までの移転を含まず，税支出(収益)$を差し引く(収益)$(6,994)			(22,106)
満期になった証券を保有して純損失を実現していないことに移行し、税収割引純額#ドルを差し引く4,377			13,851
他の収入に含まれる他の変更、税収支出(利益)を差し引いた純額#ドル2			7
満期まで持っている証券：
売却可能な証券譲渡の未実現純損失から税収割引純額#ドルを差し引く4,377			(13,851)
売却可能資産移転時に以前に記録された金額から償却し、税務支出(利益)純額#ドルを差し引く165			542
その他，税費(利益)を差し引いた純額は$である15			45
2022年12月31日の残高			$	(22,621)
販売可能な証券：
未実現収益(損失)純額は，税費(収益)を差し引いた純額は#ドルである886			2,653
他の収入に含まれる他の変更、税収支出(利益)を差し引いた純額#ドル15			46
満期まで持っている証券：
売却可能資産移転時に以前に記録された金額から償却し、税務支出(利益)純額#ドルを差し引く657			1,817
その他、税額支出(利益)純額$(9)			(26)
2023年12月31日の残高			$	(18,131)

2022年、同社はその一部のAFS証券をHTMカテゴリに移行する。AOCIに含まれるHTMに移行したこれらの証券の余剰未償却損失総額は2023年12月31日現在$である11.530億ドルの税収が純額に影響を与える(ドル15.030億ドルです2022年にAFS証券をHTMに譲渡する他の検討については，付記5を参照されたい。

- 115 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

21.    従業員のインセンティブ、退職、繰延給与、職業業績計画

シュワブの株式ベースインセンティブ計画は、従業員及び非従業員取締役にオプション及び制限株式単位を付与することを規定している。また、条件を満たした従業員に退職及び従業員株式購入計画を提供し、特定の条件に適合する従業員及び非従業員取締役に繰延報酬計画を提供する。

株式ベースの給与支出と関連所得税割引は以下のようにまとめられる

2013年12月31日までの年度			2023						2022						2021
株式オプション費用			$	33					$	30					$	36
制限株式単位費用			262						311						200
従業員株購入計画費用			25						25						18
株式に基づく報酬総支出			$	320					$	366					$	254
株式の給与支出に基づく所得税割引(1)			$	(76)					$	(88)					$	(60)

(1)行使された株式オプションおよび$に帰属する制限株式単位を含まない所得税優遇31百万、$512000万ドルとドル932023年、2022年、2021年はそれぞれ1.2億人。

会社は在庫株から株式オプションと制限株式単位を発行する。2022年5月17日、株主は発行可能な普通株式数を2%に増やすことを含む2022年株式インセンティブ計画を承認した1131000万ドルそれに最高1502022年5月17日に満期になり、没収されたり、抹消されたり、会社に再買収された前身株インセンティブ計画の未償還奨励のうち100万株。2023年12月31日に、当社は最大の授与を許可しました108その既存の株式インセンティブ計画に基づき、100万株の普通株を発行する。また、2023年12月31日現在、会社は25その従業員の株式購入計画に基づき、将来の発行のために100万株を保留した

2023年12月31日までに1ドルあります373未償還株式オプションと制限株式単位に関する未確認補償費用総額の百万ドルは，2027年までに確認される予定であり，残りの加重平均サービス期間は0.8数年間の株式オプションは1.8業績条件のない制限株式単位の年限、及び0.2業績に基づく限定株式単位の年度。

株式オプション計画

付与された日には，市場価値を下回らない行権価格で普通株購入のオプションが付与され，オプションが満期となる10年授与の日から効力を発揮する.オプションは通常年に1回授与される1つは-行くぞ4年制授与された日からしばらく。

株式オプション活動の概要は以下のとおりである

			番号をつける 選択肢の数 (単位：百万)						加重平均行権価格 1株当たり						加重平均残契約 寿命(年単位)						元征を集約する 価値がある
2022年12月31日に返済されていません			16						$	42.98					4.95						$	646
授与する			3						68.25
鍛えられた			(1)						28.29
没収される(1)			—						63.16
期限が切れる(1)			—						39.30
2023年12月31日現在の未返済債務			18						$	48.69					5.20						$	379
すでに帰属しており、2023年12月31日に帰属する予定です			17						$	48.44					5.12						$	377
2023年12月31日に帰属して行使可能です			13						$	41.51					3.84						$	355

(1)選項数が少ない500千個です。

上表の合計内在価値は、証券会社の終値と、各現金オプションの前記期間の最終取引日における取引価格との差額を表す

- 116 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

付与され行使された株式オプションに関する情報は以下のとおりである

2013年12月31日までの年度			2023						2022						2021
加重-1株当たりのオプションの平均公正価値			$	19.72					$	22.09					$	19.51
行使のオプションから受け取った現金			49						64						221
オプション行使時に実現する税収割引			12						22						61
行使オプションの合計内的価値			62						113						322

私たちはオプション定価モデルを使用して付与されたオプションの公正価値を推定する。このモデルは株式オプションの契約期限，期待変動率，配当収益率，無リスク金利を考慮している。予想変動率は、証券会社の株式公開取引オプションの隠れた変動率に基づいている。配当率は証金会社の歴史平均配当率に基づいている。無リスク金利は、残存期限がオプション契約条項に類似した米国債ゼロ金利発行の収益率に基づく。従業員離職データを含む履歴オプション行使データを用いて、将来のオプション行使の可能性を推定する列挙された年に付与されたオプションおよびその期待寿命を評価するための仮定は以下のとおりである

2013年12月31日までの年度			2023						2022						2021
加重平均期待配当率			1.70		%				1.18		%				1.36		%
加重平均予想変動率			31		%				33		%				37		%
加重平均無リスク金利			3.9		%				1.8		%				0.8		%
予想寿命(年)			4.1 - 5.3						4.1 - 5.2						4.2 - 5.4

限定株単位

制限株式単位は、所有者に帰属期間後に証金会社の普通株を獲得する権利がある奨励を付与し、帰属前に譲渡または売却してはならない。業績条件のない限定的な株式単位は通常毎年1つは-行くぞ4年制期間中、業績に基づく制限株式単位は通常3年制また、当社に帰属前に何らかの財務的または他の措置を達成することを要求します。制限株式単位の公正価値は、日会社株に付与された市場価格に基づいている。2023年、2022年、2021年に毎年帰属する制限株式単位の公正価値は#ドルである288百万、$282百万ドルと$3172億5千万ドルと2億5千万ドルです

当社の限定株式単位活動の概要は以下のとおりである

			業績条件のない限定株式単位 (単位：百万)						業績に基づく限定株式単位 (単位：百万)						総数 販売制限株数 (単位：百万)						加重平均付与日と公正価値 単位ごとに
2022年12月31日に返済されていません			7						4						11						$	62.12
授与する(1)			3						—						3						76.73
既得			(3)						(1)						(4)						50.60
没収される(1)			—						—						—						69.22
2023年12月31日現在の未返済債務			7						3						10						$	72.76

(1)単位数が少ない500数千ドルです。

退職と繰延補償計画

従業員たちはシュワブの合格退職計画であるシュワブ退職貯蓄と投資計画に参加することができる。会社は自分の決定に基づいて特定の従業員の支払いをマッチングしたり、本計画に対して追加料金を支払うことができます。同社の総支出は#ドルだ233百万、$217百万ドルと$1872023年、2022年、2021年はそれぞれ100万人。

シュワブの特定の合格従業員に対する延期補償計画は、参加者が特定の現金補償を受け取ることを延期することを可能にする。非従業員取締役に対する繰延報酬計画は、参加者が取締役費用の全部または一部の徴収を延期し、株式オプションを付与することを許可するか、または取締役サービスを停止する際に、繰延費用金額を証券会社普通株に投資して生成された証券会社普通株数を得ることを可能にする。繰延賠償負債は#ドルです215百万ドルとドル175それぞれ2023年、2023年、2022年12月31日に100万に達した。

- 117 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

財務コンサルタント職業業績計画

財務顧問職業業績計画は合格財務顧問に対する非支払い、無資金、無資格の計画である。財務コンサルタントは退職後に稼いだ現金支払いを得る資格があり、これはある業績レベル、任期、年齢、顧客の移行要求を満たすことに依存する。この計画への分配は、達成された業績レベルと条件に適合した補償に基づいて毎年計算され、会社の一般債権者の制約を受ける。他の条件では、完全な帰属は財務コンサルタントが達成したものです60年、そして少なくとも10年会社に奉仕する。

次の表に予想される福祉債務の変化を示す

十二月三十一日			2023						2022
年初予想福祉義務			$	78					$	119
利益コスト(1)			12						19
精算損失(収益)(2)			35						(60)
年末の予想福祉義務(3)			$	125					$	78

(1)サービスコストと利息コストを含め、合併損益表ではそれぞれ給与福祉費用と他の費用で確認されています。

(2)精算損失(収益)は総合包括収益表に反映され，総合貸借対照表に計上されるAOCIである。いくつかの限度額を超えた部分は、その後、参加者の予想される残りのサービス期間内に償却し、合併損益計算書の他の費用を計上する。

(3)この額は、連結貸借対照表の課税費用と他の負債で負債であることが確認された。

22.    所得税

所得税の構成は以下のとおりである

2013年12月31日までの年度			2023						2022						2021
現在：
連邦制			$	1,658					$	1,889					$	1,507
状態.状態			131						334						298
総電流			1,789						2,223						1,805
延期：
連邦制			(395)						(26)						38
状態.状態			(83)						8						15
集計を延期する			(478)						(18)						53
所得税			$	1,311					$	2,205					$	1,858

- 118 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

繰延税金資産と負債の一時的な差異は以下のように詳述される

十二月三十一日			2023			2022
繰延税金資産：
証券売却可能な未実現純損失			$	5,610		$	7,159
第174節内部使用ソフトウェア開発に関する資本化			363			96
従業員の補償、解散費、福祉			272			251
リース負債を経営する			216			242
純営業損失が繰り越す			8			9
他にも			219			158
繰延税金資産総額			6,688			7,915
推定免税額			(16)			(9)
繰延税金資産--推定免税額の純額を差し引く			6,672			7,906
繰延税金負債：
無形資産の償却を取得した			(1,758)			(1,837)
資本化された内部使用ソフトウェア開発コスト			(200)			(187)
リースROU資産を経営する			(156)			(224)
設備、オフィス施設、物件			(109)			(151)
他にも			(149)			(137)
繰延税金負債総額			(2,372)			(2,536)
繰延税金資産(負債)-純額(1)			$	4,300		$	5,370

(1) 金額は総合貸借対照表に2023年12月31日現在、2023年12月31日現在、2022年12月31日現在の他の資産に計上されている。

連邦法定所得税率と有効所得税率の入金は以下のとおりである

2013年12月31日までの年度			2023						2022						2021
連邦法定所得税率			21.0		%				21.0		%				21.0		%
州所得税、連邦税収割引後の純額を差し引く			1.6						3.5						3.4
研究開発単位			(1.2)						—						—
持分が利益を補償する			(0.5)						(0.5)						(1.2)
他にも			(0.3)						(0.5)						0.9
有効所得税率			20.6		%				23.5		%				24.1		%

未確認税収割引の期初と期末金額の入金は以下の通り

十二月三十一日			2023						2022
年初残高			$	205					$	271
今年度に関連する税務職の増加			46						36
数年前に関係する税務職を増やす			177						12
数年前に関連した税務職の減少額			(36)						(59)
訴訟の時効失効で減額された費用			(8)						(13)
税務機関との決算を減らす			(4)						(42)
年末残高			$	380					$	205

未確認税収割引総額は$380百万ドルとドル2052023年と2022年12月31日までに、それぞれ百万ドルです3151000万ドルと300万ドルです165このうち100万ドルが確認されれば、年間有効税率に影響を与える

利息と罰金は税金の中で確認されていない税収割引と関係があります。2023年12月31日、2023年12月、2022年12月までの累計は約72百万ドルとドル41利息と罰金を支払うための費用はそれぞれ1000万ドルだ。

当社とその子会社はそれぞれの連邦、州と適用される地方司法管轄区税務機関の定例審査を受けなければならない。2017年から2022年までの連邦リターンはまだ検討されなければならない。州と地方政府が審査を受ける年限は管轄区域によって異なる。

- 119 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

23.    監督管理要求

中国証金は貯蓄と融資持株会社であり、FRBの審査、監督と監督を受けている。CSBはCSCの主要な預金機関子会社であり、テキサス州特許の州貯蓄銀行であり、連邦準備システムのメンバーである。CSBはFRB、TDSML、CFPBとその預金保険者であるFDICの審査、監督と監督を受けている。CSCは私たちの銀行子会社の力の源泉として要求されている。

CSBは、CSBがCSCまたはその他の子会社にクレジットを提供するか、またはそれから資産を購入するかなど、資本要件の規制および関連取引条項の制限および管理の要件を含む連邦および州法律下の様々な要件および制限を遵守しなければならない。また、私たちの銀行子会社は、FRBと銀行子会社の州監督管理機関に通知を出し、その承認を得なければ、証拠金会社に最近の純収益と留保収益を超える配当金を申告して支払うことができる。連邦銀行機関は、預金保険の終了、巨額の罰金およびその他の民事·刑事罰、および監督者または係を任命する権限を含む幅広い権力を持っている。連邦預金保険法の迅速な是正措置条項によると、CSBが5つの資本カテゴリの中で最も低い3つのカテゴリのうちの1つに属する場合、行動が制限される可能性がある。CSCとCSBは連邦銀行法規で規定されている最低資本レベルを維持することが求められている。最低基準を達成できなかったことは、規制機関が何らかの強制的な行動を取り、追加的な適宜行動をとる可能性があり、これらの行動をとれば、証金会社や公務員事務局に直接的な実質的な影響を与える可能性がある。2023年12月31日まで、中証金と中証金はそれぞれのすべての資本金要求に達した

 

証金会社(合併)と中証証券の監督管理資本と監督管理の割合は以下の通りである

			実際												最低要求は 資本に余裕がある												最低資本 要求する
2023年12月31日			金額						比率.比率						金額						比率.比率						金額						比率.比率(1)
CSC
普通株一級リスク資本			$	31,411					24.5		%				適用されない												$	5,770					4.5		%
リスクに基づく第一級資本			40,602						31.7		%				適用されない												7,694						6.0		%
リスクに基づく資本総額			40,645						31.7		%				適用されない												10,258						8.0		%
第1段レバー			40,602						8.5		%				適用されない												19,043						4.0		%
レバレッジ率を補充する			40,602						8.5		%				適用されない												14,379						3.0		%
公務員事務局
普通株一級リスク資本			$	31,777					37.9		%				$	5,448					6.5		%				$	3,771					4.5		%
リスクに基づく第一級資本			31,777						37.9		%				6,705						8.0		%				5,029						6.0		%
リスクに基づく資本総額			31,816						38.0		%				8,381						10.0		%				6,705						8.0		%
第1段レバー			31,777						10.1		%				15,793						5.0		%				12,634						4.0		%
レバレッジ率を補充する			31,777						10.0		%				適用されない												9,540						3.0		%
2022年12月31日
CSC
普通株一級リスク資本			$	30,590					21.9		%				適用されない												$	6,258					4.5		%
リスクに基づく第一級資本			40,296						28.9		%				適用されない												8,379						6.0		%
リスクに基づく資本総額			40,376						28.9		%				適用されない												11,173						8.0		%
第1段レバー			40,296						7.2		%				適用されない												22,512						4.0		%
レバレッジ率を補充する			40,296						7.1		%				適用されない												17,004						3.0		%
公務員事務局
普通株一級リスク資本			$	27,296					27.4		%				$	6,476					6.5		%				$	4,483					4.5		%
リスクに基づく第一級資本			27,296						27.4		%				7,970						8.0		%				5,978						6.0		%
リスクに基づく資本総額			27,370						27.5		%				9,963						10.0		%				7,970						8.0		%
第1段レバー			27,296						7.3		%				18,640						5.0		%				14,912						4.0		%
レバレッジ率を補充する			27,296						7.3		%				適用されない												11,275						3.0		%

(1) リスクに基づく資本規定によると、中証金と中証金はまた、監督管理の最低リスク資本比率を超える追加資本緩衝を維持しなければならない。2023年12月31日現在、中証金は2.5%の圧力資本緩衝を受けている。また，中証には2.5%の資本保全緩衝を維持する必要がある。中証金と中証金はまた監督管理の最低リスク資本充足率を超える反周期資本緩衝を維持しなければならず、この2つの時期の資本充足率はすべてゼロである。バッファが最低要求を下回った場合、証金会社と公務員事務局はますます厳しい資本分配と幹部への適宜ボーナスの支払い制限を受けることになる。2023年12月31日現在、中証金と中証金の最低資本比率要求(それぞれの緩衝を含む)は、それぞれ普通株一級リスク資本、一級リスク資本と総リスク資本の7.0%、8.5%と10.5%である

適用されません。

- 120 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日の監督管理資本比率に基づいて、それぞれの監督管理資本規則によると、中証は資本充足(最高カテゴリー)とみなされる。2023年12月31日以降、経営陣は何の条件や事件もなく、中証局の資本カテゴリを変更したと考えている。

中国証金の他の銀行子会社は嘉信投資信託(Charles Schwab Premier Bank，SSB)と嘉信投資信託銀行(Charles Schwab Trust Bank)である。CSPBはテキサス州特許の州貯蓄銀行であり、銀行と信託サービスを提供し、Trust Bankはネバダ州の特許貯蓄銀行であり、信託と信託サービスを提供する。CSPBと信託銀行の貸借対照表は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、主に投資証券からなる。CSPBが保有する総資産は、2023年12月31日、2023年12月31日現在、27.73億ドルと3，000ドル31.5億ドル信託銀行が保有する総資産は10.210億ドル13.0それぞれ10億ドルですCSPBと信託銀行の2023年12月31日、2023年12月31日と2022年の監督資本比率によると、それぞれの監督資本規則によると、CSPBと信託銀行は資本が十分であるとされている。

証券取引業者として、CS&Co、TDACとTD ameritrade、Inc.はアメリカ証券取引委員会の統一純資本規則を守らなければならない。CS&Co、TDAC、およびTD ameritrade，Inc.は、それぞれ、顧客取引によって生成される総借方残高の2%以上または最低ドル要件として定義される最低純資本を維持することを要求する統一純資本ルールによって許容される別の方法に従って純資本を計算し、これは、ブローカーによって展開される業務タイプに基づく。別の方法によれば、ブローカーは、二次借入金を返済すること、現金配当金を支払うこと、または任意の無担保立て替えまたは融資を行うことができず、そのような支払いが、純資本金額が総借方残高の5%未満またはその最低ドル要件の120%を下回ることをもたらす。

CS&Co、TDACとTD ameritrade，Inc.の純資本と純資本の要求は以下の通りである

十二月三十一日			2023						2022
ヒルースコンサルティング会社
純資本			$	5,629					$	5,386
最低ドル要求			0.250						0.250
総借方残高の2%			1,069						778
純資本が要求を超える純資本			$	4,560					$	4,608
TDAC
純資本			$	3,634					$	5,291
最低ドル要求			1.500						1.500
総借方残高の2%			440						626
純資本が要求を超える純資本			$	3,194					$	4,665
TD ameritrade社
純資本			$	444					$	806
最低ドル要求			0.250						0.250
総借方残高の2%			—						—
純資本が要求を超える純資本			$	444					$	806

米国証券取引委員会の顧客保護規則とその他の適用規定によると、嘉信投資信託は2023年12月31日に現金と投資を分離し、顧客に独占的に利益を得ることができる。米国証券取引委員会の顧客保護規則は、ブローカーに顧客が全額支払った証券と現金残高を分離し、保証金を担保せず、通貨市場基金や銀行預金口座にも振り込まないように要求している。規制目的のために分離·預金された現金と投資に含まれる金額は預金の実際の残高であるが，CS&Coは2023年12月31日に監督管理目的のために預金の現金と投資総額を$とすることを要求している24.110億ドルTDACに提供された資金総額は9.7十億ドルです。2024年1月3日現在、CS&Coはドルに入金されている3.210億ドルの現金を個別の備蓄口座に入金する。2024年1月2日現在、TDACは$に入金されている767数百万の現金をその個別の備蓄口座に入金する。CS&Coが規制目的で分離·保管する必要がある現金と投資総額は2022年12月31日現在$22.7100億ドルのTDACは合計100億ドルです19.9十億ドルです。現金および現金等価物は、現金および投資に含まれ、規制目的のために、シュワブ現金残高の一部として統合現金フロー表に記載されている。

- 121 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

24.    市場情報を細分化する

シュワブ‘s二つ報告可能な部門は投資家サービスとコンサルタントサービスを含む。シュワブは、その顧客と、これらの顧客に提供されるサービスに基づいて、運営部門の構造を手配する。投資家サービス部門は個人投資家に小売ブローカー、投資コンサルティング、銀行と信託サービスを提供し、企業及びその従業員に退職計画サービス及びその他の企業ブローカーサービスを提供する。コンサルタントサービス部門は、独立したRIA、独立した退職コンサルタント、記録保管人に信託、取引、銀行、信託および支援サービス、および退職業務サービスを提供する。収入と支出は二つ顧客にサービスを提供する細分化市場によって細分化される.

この等分部の会計政策は付記2で述べたものと同じである。支部情報を計算する際には、嘉信投資信託は作業コスト計算モードを採用し、従来の損益表項目支出(例えば、報酬及び福祉、減価償却及び償却及び専門サービス)を分部支出を推進する業務活動(例えば顧客サービス、新規口座開設又は業務発展)に割り当て、資金移転定価方法を採用して何らかの収入を分配する。

経営陣は税引き前に各支部の業績を評価する。支部資産と負債は、支部の業績を評価したり、支部にどのように資源を割り当てるかを決定するためには使用されません。いくつありますか違います。各部門間の取引の収入。

各部門の財務情報を以下の表に示す

			投資家投資サービス																		顧問サービス																		合計する
十二月三十一日までの年度			2023						2022						2021						2023						2022						2021						2023						2022						2021
純収入
純利子収入			$	7,095					$	7,819					$	6,052					$	2,332					$	2,863					$	1,978					$	9,427					$	10,682					$	8,030
資産管理費と行政費			3,398						3,049						3,130						1,358						1,167						1,144						4,756						4,216						4,274
取引収入			2,806						3,181						3,753						424						492						399						3,230						3,673						4,152
銀行預金口座料			524						916						964						181						493						351						705						1,409						1,315
他にも			582						605						562						137						177						187						719						782						749
純収入合計			14,405						15,570						14,461						4,432						5,192						4,059						18,837						20,762						18,520
利子を含まない費用			9,217						8,514						8,289						3,242						2,860						2,518						12,459						11,374						10,807
所得税引前収入			$	5,188					$	7,056					$	6,172					$	1,190					$	2,332					$	1,541					$	6,378					$	9,388					$	7,713
資本支出			$	586					$	702					$	771					$	218					$	250					$	270					$	804					$	952					$	1,041
減価償却および償却			$	595					$	471					$	399					$	209					$	181					$	150					$	804					$	652					$	549
無形資産の償却を取得した			$	441					$	479					$	499					$	93					$	117					$	116					$	534					$	596					$	615

25.    普通株1株当たり収益

EPSの計算には2種類の法を用いる.普通株主が獲得可能な純収入を決定する際には、純収入から優先株配当金、未分配収益、および参加証券に割り当てられた配当金を差し引く。基本的な1株当たり収益の計算方法は、普通株主が獲得可能な純収入をその期間に発行された普通株の加重平均で割ることである。1株当たり利益を希釈する計算方法は、基本的な1株当たり収益と類似しており、分子および分母は、希釈された潜在的普通株の任意の影響に応じて必要な調整を行うだけであり、これらの潜在的普通株は、(希釈する場合)発行された株式オプションおよび非既存制限株式単位を含む。

会社は2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの年間で、発行済みの投票権と無投票権普通株を持っている。議決権と議決権のない普通株の権利は同じであるため，議決権を除いて会社の純収入は比例して分配される二つ授業を受けます。希釈後の1株当たり収益は発行済み株式オプションと非既得制限性株式単位に対して在庫株方法で計算し、無投票権普通株に対してIF換算方法で計算した。IF-Converted法は，すべての無投票権の普通株を普通株に変換することを仮定している.

- 122 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

普通株と無投票権普通株の基本計算と希釈計算での1株当たり収益は以下のとおりである

2013年12月31日までの年度			2023						2022						2021
			普通株			無投票権普通株			普通株			無投票権普通株			普通株			無投票権普通株
基本的に1株当たりの収益は
分子.分子
純収入			$	4,925		$	142		$	6,926		$	257		$	5,610		$	245
優先株配当金その他(1)			(406)			(12)			(528)			(20)			(474)			(21)
普通株主が得られる純収入			$	4,519		$	130		$	6,398		$	237		$	5,136		$	224
分母.分母
加重平均発行済み普通株式-基本			1,773			51			1,818			67			1,808			79
基本1株当たりの収益			$	2.55		$	2.55		$	3.52		$	3.52		$	2.84		$	2.84
希釈して1株当たりの収益：
分子.分子
普通株主が得られる純収入			$	4,519		$	130		$	6,398		$	237		$	5,136		$	224
普通株で使用できる純収入の再分配 無投票権を *議決権のある株式			130			—			237			—			224			—
共同使用可能な純収入分配 他の株主：			$	4,649		$	130		$	6,635		$	237		$	5,360		$	224
分母.分母
加重平均発行済み普通株式-基本			1,773			51			1,818			67			1,808			79
無議決権株式を議決権付き株式に変換する			51			—			67			—			79			—
持分インセンティブに関する普通株等価株 新しい計画			7			—			9			—			10			—
加重平均発行普通株式- 薄めた製品(2)			1,831			51			1,894			67			1,897			79
希釈して1株当たり収益する			$	2.54		$	2.54		$	3.50		$	3.50		$	2.83		$	2.83

(1) 優先配当金、未分配収益、および非既得限定株式単位に割り当てられた配当を含む。

(2) 1株当たり収益の合計を希釈した希薄株オプションと制限株式単位は計上しない19百万人15百万ドルと162023年、2022年、2021年はそれぞれ100万人。

- 123 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

26.    嘉信投資信託-親会社の財務諸表のみ

簡明損益表

2013年12月31日までの年度			2023						2022						2021
利子収入			$	545					$	183					$	11
利子支出			(717)						(501)						(355)
純利息支出			(172)						(318)						(344)
その他の収入			—						(2)						(2)
無利子料金：
専門サービス			(21)						(16)						(17)
規制費用と評価			(16)						(21)						(20)
報酬と福祉			(8)						(73)						(87)
無利子のその他の料金			(112)						(108)						(18)
子会社の純収益における税引前損失と権益			(329)						(538)						(488)
所得税の割引			60						32						32
子会社の純収益における権益前損失			(269)						(506)						(456)
子会社の純収益における権益：
子会社未分配純収入(純収入の分配を超える)の権益			1,318						(2,432)						3,361
銀行子会社からの配当金			—						6,670						—
非銀行子会社からの配当金			4,018						3,451						2,950
純収入			5,067						7,183						5,855
優先株配当金その他(1)			418						548						495
普通株主が得られる純収入			$	4,649					$	6,635					$	5,360

(1)優先配当金、未分配収益、および非既得限定株式単位に割り当てられた配当を含む。

簡明貸借対照表

十二月三十一日			2023						2022
資産
現金と現金等価物			$	11,326					$	8,800
子会社は売掛金を受け取るべきだ			1,193						1,266
販売可能な証券			1,979						4,112
非銀行子会社への融資			613						—
非銀行子会社への投資			33,485						35,025
銀行子会社への投資			18,324						8,245
その他の資産			653						581
総資産			$	67,573					$	58,029
負債と株主権益
費用とその他の負債を計算すべきである			$	727					$	584
子会社への金に対処する			66						54
短期借款			—						248
長期債務			25,822						20,535
総負債			26,615						21,421
株主権益			40,958						36,608
総負債と株主権益			$	67,573					$	58,029

- 124 -

---

嘉信投資信託会社

連結財務諸表付記

(表金額は百万単位、1株当たりデータ、オプション価格金額、比率、または別途説明あり)

現金フロー表の簡明表 

2013年12月31日までの年度			2023						2022						2021
経営活動のキャッシュフロー
純収入			$	5,067					$	7,183					$	5,855
純収入と経営活動提供の現金純額を調整する：
子会社収益(未分配権益)を超える配当金			(1,318)						2,432						(3,361)
他にも			(35)						53						21
純変動率：
その他の資産			(106)						(230)						76
費用とその他の負債を計算すべきである			77						(5)						112
経営活動提供の現金純額			3,685						9,433						2,703
投資活動によるキャッシュフロー
売掛金子会社			(174)						333						211
子会社への投資を増やす			(2,720)						(2,139)						(10,926)
販売可能な証券を買う			(1,486)						(5,699)						(8,002)
売却可能な証券の収益			—						2						2
証券売却の元本払い			3,721						5,803						8,754
その他の投資活動			(7)						(25)						—
投資活動提供の現金純額			(666)						(1,725)						(9,961)
融資活動によるキャッシュフロー
短期借款収益			344						1,895						8,253
短期借入金を返済する			(598)						(4,656)						(5,250)
長期債務を発行する			6,097						2,971						7,036
長期債務を償還する			(800)						(256)						(1,200)
普通株と無投票権普通株の買い戻し			(2,842)						(3,395)						—
優先株を発行し，純額			—						740						2,806
優先株の償還と買い戻し			(467)						(1,000)						(600)
支払済み配当金			(2,276)						(2,110)						(1,822)
株式オプションを行使して得られる収益			49						64						220
融資活動提供の現金純額			(493)						(5,747)						9,443
現金と現金等価物を増やす(減らす)			2,526						1,961						2,185
年初現金および現金等価物			8,800						6,839						4,654
年末現金と現金等価物			$	11,326					$	8,800					$	6,839
キャッシュフロー情報を補完する
非現金投資と融資活動：
TDA Holdingで発行された優先手形交換証券会社が発行した優先手形			$	—					$	—					$	1,987
期内買い戻しだが期末決算の普通株			$	—					$	40					$	—

- 125 -

---

嘉信投資信託会社

独立公認会計士事務所報告

嘉信投資信託会社の株主と取締役会へ

財務諸表と財務報告の内部統制に関するいくつかの見方

当社は、添付されている投資信託会社及びその付属会社(“当社”)を監査しており、2023年12月31日現在、2023年及び2022年12月31日までの総合貸借対照表、関連する総合収益表、全面収益表、株主総合損益表 2023年12月31日に3年間の毎年の権益と現金流量および関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)が終了した。私たちはまた、会社が2023年12月31日までの財務報告内部統制を監査し、内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会(COSO)が主催して組織委員会が発表した。

これらの財務諸表は，当社の2023年12月31日まで，2023年12月31日および2022年12月31日までの財務状況，および2023年12月31日までの3年間の各年度の経営実績およびキャッシュフローを各重大な面で公平に反映しており，米国公認の会計原則に適合していると考えられる。また、2023年12月31日現在、当社はすべての実質的な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持しており、その根拠は内部統制--統合フレームワーク(2013)COSOから発表されます。

意見の基礎

当社の経営陣は、これらの財務諸表の作成を担当し、財務報告に対して有効な内部統制を維持し、財務報告の内部統制の有効性を評価する財務報告の内部統制に関する経営陣の報告それは.私たちの責任は、これらの財務諸表に意見を発表し、私たちの監査に基づいて会社の財務報告の内部統制に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうか、エラーによるものであっても詐欺であっても、すべての重大な点で財務報告の有効な内部統制が維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。

財務諸表の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。我々の財務報告の内部統制の監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運営有効性を評価することが含まれる。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの意見に合理的な基礎を提供すると信じている。

財務報告の内部統制の定義と限界

会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。

その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.

- 126 -

---

嘉信投資信託会社

重要な監査事項

以下に述べる重要な監査事項とは、財務諸表を当期監査する際に生じる事項であり、監査委員会に伝達または要求され、(1)財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関し、(2)特に挑戦的、主観的、または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、次の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することもない。

資産管理と行政管理費(AMAF)と取引収入--財務諸表付記3を参照

重要な監査事項の説明

AMAFの第三者共同基金およびコンサルティング解決策部分の純収入は、それぞれ第三者共同基金製品および有料コンサルティング解決策から来ている。取引収入における手数料は、顧客のために個人株、オプション、およびある第三者共同基金と取引所取引基金(ETF)の取引を実行することで稼いだ手数料によって生じる。第三者共同基金、コンサルティング解決策、および手数料は、大量の低ドル取引からなり、自動化システムを使用して、複数のシステムからの基礎情報および個人投資家および第三者共同基金との契約条項に基づいて、これらの取引を処理して記録する。

会社が第三者共同基金、コンサルティングソリューション、手数料からの収入を記録するプロセスが高度に自動化され、複数のシステムおよびデータベースに関連していることを考慮すると、監査これらの収入構成要素は、監査作業の程度、および会社のシステム、ソフトウェアアプリケーション、および自動制御に必要な情報技術(IT)の専門知識を有する専門家の参加を識別、テスト、評価する必要があるからである。

監査で重要な監査事項をどのように処理するか

当社の監査プログラムは、AMAF内部で第三者共同基金およびコンサルティング解決策を処理するシステム、および取引収入取引における手数料に関するものであり、以下を含む

•ITの専門家のおかげで私たちは

◦第三者共同基金、コンサルティング解決策、および手数料収入取引を処理するための重要なシステムを決定し、リスクに基づく方法を用いて、各システムの関連一般情報技術制御をテストした。

◦自動化されたトラフィック制御およびシステムインターフェース制御(バッチ処理を含む)のテストは、関連するサード·パーティ共通基金、コンサルティング·ソリューション、および手数料収入フローにおいて実行される。

◦価格設定ルールサンプルについては、構成がチェックされ、関連システムが適切なレートが適用されていることが決定され、コンサルティング解決策および手数料収入が完全に正確に計算された。

•関連する第三者共同基金、コンサルティング解決策、手数料収入業務フローにおける内部統制をテストし、様々なシステムと会社の台帳を協調させる流れを含めた。

•我々は、記録された第三者共同基金、提案解決策、手数料収入を評価し、データ中の傾向を評価するためのデータ可視化を作成した。

•第三者共同基金、コンサルティング解決策、および手数料収入取引のサンプルについて、契約合意によって確認された金額に同意し、収入の数学的正確性を記録する方法の詳細な取引試験を実施した。

•1つのアカウントサンプルについて、私たちは、独立した価格設定サポートを取得し、総ヘッドを第三者レポートと照合することによって、管理されている資産の正確性および完全性をテストした。

/s/ 徳勤法律事務所

テキサス州ダラス

2024年2月23日

1976年以来、当社の監査役を務めてきました。

- 127 -

---

嘉信投資信託会社

経営陣の 財務報告の内部統制に関する報告

嘉信投資信託及びその付属会社(当社)の経営陣は、財務報告の十分な内部統制の構築と維持を担当している。会社の財務報告に対する内部統制は、会社の最高経営責任者と最高財務官の監督の下で設計·実施されるプログラムであり、財務報告の信頼性と米国で一般的に受け入れられている会計原則に基づいて発表された財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としている。

2023年12月31日現在、経営陣は#年に構築された枠組みに基づいて社内財務報告の内部統制の有効性を評価している内部制御--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会が組織委員会の発表を後援します。この評価によると、経営陣は、財務報告に対する会社の内部統制が2023年12月31日に施行されることを決定した。

当社の財務報告に対する内部統制には、米国で一般的に受け入れられている会計原則に基づいて財務諸表を作成し、当社の管理層と取締役の許可のみに基づいて収支を行うための合理的な保証を提供し、当社の財務諸表に重大な影響を与える可能性のある不正な会社の資産買収、使用または処分を防止またはタイムリーに発見するための合理的で詳細かつ正確かつ公平な反映を維持することに関連する政策および手順が含まれている。

当社の2023年12月31日までの財務報告内部統制は、独立公認会計士事務所徳勤会計士事務所が監査しており、その報告は前のページに掲載されています。

- 128 -

---

嘉信投資信託会社

第九項会計基準と会計及び財務開示における会計担当者の変更及び相違

ない

項目9 A：管理制御とプログラム

開示制御とプログラムの評価：会社経営者は、会社最高経営責任者及び最高財務官の参加の下、2023年12月31日までの会社の開示制御及び手続(1934年証券取引法第13 a-15(E)条で定義されている)の有効性を評価した。この評価に基づき、会社の最高経営責任者と最高財務官は、2023年12月31日現在、会社の開示制御プログラムが有効であると結論した。

財務報告の内部統制の変化：2023年12月31日までの四半期内に、会社の財務報告に対する内部統制(1934年証券取引法第13 a-15(F)条の定義に基づく)には何の変化も見られず、会社の財務報告内部統制に重大な影響を与えたり、合理的に重大な影響を与える可能性がある。

“経営陣財務報告内部統制報告”及び“独立公認会計士事務所報告”は(8)項に記載されている。

プロジェクト9 B。*その他の情報

2023年12月31日までの3ヶ月以内に、私たちのいくつかの役員と上級職員が採用したり終了しました私たちの普通株を売る取引スケジュールは以下の通りです

平面図

行くぞ

日取り

ルール10 B 5-1 (1)

非ルール10 b 5-1(2)

発行する証券の数 売り出される

最新 満期になる(3)

ジョナサン·M·クレイグ, 取締役社長兼投資家主管 サービスとマーケティング

養子縁組

10/27/2023

x

—

4,977

(4)

10/15/2024

キャリー·シュワブ·ポメランツ, 役員.取締役

養子縁組

11/10/2023

x

—

99,000

(5)

12/31/2024

ナイジェル·ムルタガー, 取締役社長兼首席リスク官

養子縁組

11/24/2023

x

—

12,948

(4)

10/18/2024

(1) ルール10 b 5-1(C)の肯定弁護条件を満たすことを目的としている.

(2) ルール10 b 5-1(C)の肯定弁護条件を満たすためではない.

(3)計画されたすべての取引が完了した後(またはそのような取引に関連する命令が満了して実行されていない)が提出された日またはそのより早い日の取引が終了したときに無効になる。

(4)この計画に基づいて売却される証券とは，株式オプションを行使する際に獲得する株式のことである.これらの株式に加えて、取引手配は、2024年3月1日に業績に基づく制限株式単位に帰属する場合に、普通株の税引後純株式を売却することを許可する。取引スケジュールに応じて上級者に発行され、取引手配に基づいて売却される業績に基づく限定的な株式単位に関する実株式数は、その等の株式帰属を履行するために生じる源泉徴収税に基づいて差し引かれる株式数が差し引かれるが、確定されていない。

(5)含まれています39,600取締役配偶者が受託者の信託基金のために売却した株式。

プロジェクト9 Cです。**外国司法管轄区域の検査を阻止することについて

適用されません。

部分 (三)

プロジェクト10.取締役会、役員、および企業管理

本項目の規定により提供しなければならない証金会社取締役に関する資料は、当社が2024年4月30日までに第(14 A)条に基づいて米国証券取引委員会に提出する株主総会最終委託書(委託書)の一部を参考に格納する。取締役およびすべての従業員(上級財務者を含む)に適用される会社の行動基準および商業道徳基準は、会社のウェブサイトで調べることができます。URLはHttp：//www.aboutschwab.com/管理それは.当社がその“行為準則”と“商業道徳”を任意の改正または免除を行い、1934年の“証券取引法”の規定に基づいて開示しなければならない場合、当社は当サイトでこのような開示を行う。

- 129 -

---

嘉信投資信託会社

シュワブ 登録者の行政員

次の表は、2023年12月31日までの会社役員1人当たりの特定の情報を提供しています。

登録者の行政員
			名前.名前			年ごろ			タイトル
			チャールズ·R·シュワブ			86			取締役会連合議長
			ウォルター·W·ベッティンガーII			63			取締役会議長兼最高経営責任者
			リチャード·A·ウォスター			50			総裁.総裁
			バーナード·J·クラーク			65			取締役社長兼顧問サービス主管
			ジョナサン·M·クレイグ			52			取締役社長兼投資家サービスとマーケティング部主管
			ピーター·B·クロフォード			55			取締役社長兼首席財務官
			ジョセフ·R·マティネト			61			取締役社長兼首席運営官
			ピーター·モーガン3世			59			取締役社長·総法律顧問兼企業秘書
			ナイジェル·J·ムタガー			60			取締役社長兼首席リスク官

シュワブさん1986年に設立されて以来、証金会社の役員となっている。彼は1986年から2022年まで取締役会議長を務め、2022年以来取締役会連合議長を務めてきた。彼は1986年から1997年まで証金会社の最高経営責任者を務め、1998年から2003年まで連合席の最高経営責任者を務めた。2004年、彼は再びCEOに任命され、2008年まで務めた。彼は2018年までCS&Coの取締役会長と取締役を務めてきた。

ベルティンガーさん2008年以来、証金会社の最高経営責任者と取締役を務め、2022年以来取締役会の連座議長を務めてきた。彼は2006年から公務員事務局取締役を務め、2022年から公務員事務局董事局連席議長を務めている。彼はまた、嘉信投資信託基金家族、嘉信投資信託年金投資組合、Laudus Trustと嘉信投資信託戦略信託の議長と受託者を務めており、これらはすべてCSCの登録投資会社と付属会社である。ベーティンガーは2008年から2021年まで取締役、総裁、ヒルースコンサルティング会社のCEOを務めていた。2007年から2021年まで証金会社の総裁を務め、2007年から2008年まで証金会社の首席運営官を務め、2005年から2007年まで証金会社の執行副総裁と総裁-嘉信投資信託投資家サービスを担当した。ベティンガーは1995年に嘉信投資信託に加入した。

ワーストさん総裁は2021年から証金会社の総裁を務め、2021年以来CS&Coの総裁と取締役を務めてきた。2019年から2021年まで、嘉信投資信託の最高経営責任者を務め、2021年以来取締役の一員となっている。彼は嘉信投資信託家族基金、嘉信投資信託年金投資組合、Laudus Trust、嘉信投資信託戦略信託の受託者を務めている。2018年から2021年まで、嘉信投資信託投資コンサルティング会社の最高経営責任者を務めた。ウスターは2016年から2018年にかけて、証金会社子会社ThomasPartners，Inc.およびWindaven Investment Management，Inc.のCEOを務めた。ウォースターは2016年に嘉信投資信託に加入した。

クラークさん2022年から取締役社長兼証金会社顧問サービス主管を務め、2010年から2022年まで証金会社顧問サービス執行副総裁を務め、2012年から2022年まで証金会社顧問サービス執行副総裁を務めた。2023年以降、CS&Coの取締役を務めてきた。2006年から2010年にかけて、クラークさんは世邦魏理仕社の上級副社長·シュワブ機関販売部を務めた。クラークさんは1998年にシュワブに入社した。

クレイグさん2022年以来取締役を管理し、証金会社とCS&Coの投資家サービスとマーケティング担当を務めてきた。これに先立ち、2018年から2022年まで証金会社の上級執行副総裁、2017年から2018年まで証金会社の顧客およびマーケティングソリューション執行副総裁、2012年から2018年まで証金会社の執行副総裁兼首席営業官を務めた。クレイグは2000年に嘉信投資信託に加入した

クロフォードさん2022年から証金会社とCS&Coの取締役マネージャーを務め、2017年から2022年まで証金会社の執行副総裁を務め、2017年から証金会社とCS&Coの首席財務官を務めてきた。クロフォードさんは、最高財務責任者に任命される前に、2015年から2017年にかけてCS&Co財務執行副社長を務めました。2008年から2015年まで、彼は嘉信投資信託資産管理と顧客ソリューション部門の高級副総裁を務めた。2016年以来、嘉信投資信託会社の取締役を務め、2018年以来CS&Coの取締役を務めてきた。クロフォードは2001年に嘉信投資信託に加入した。

マルティネトさん2022年から証金会社の取締役を管理し、2022年から2023年までCS&Coの取締役を管理してきた。彼は2018年以来証金会社の首席運営官を務めてきた。2015年から2022年まで証金会社の上級執行副総裁を務め、2018年から2023年まで証金会社の首席運営官を務め、2018年から2023年まで証金会社の首席財務官を務める

- 130 -

---

嘉信投資信託会社

2007年から2017年まで証金会社の執行副総裁を務め、2007年から2015年まで証金会社の執行副総裁を務めた。彼は2023年以来公務員事務局連合議長を務めてきた。Martinettoさんは、2016年から2022年まで、嘉信投資信託シリーズ基金、嘉信投資信託年金ポートフォリオ、Laudus Trust、嘉信投資信託戦略信託の受託者である。彼は2023年から公務員事務局連席議長を務めている。Martinettoさんは、2016年から2022年まで、嘉信投資信託シリーズ基金、嘉信投資信託年金ポートフォリオ、Laudus Trust、嘉信投資信託戦略信託の受託者である。彼は2007年から2023年までCS&Coの取締役会メンバーを務めた。マティネトは1997年に嘉信投資信託に加入した。

モーガンさん2022年から証金会社及びCS&Co取締役総裁を務め、2019年から2022年まで証金会社常務副会長総裁、2019年から証金会社総法律顧問兼会社秘書、2020年から2022年までCS&Co常務副主任兼会社秘書を務める。2009年から2020年にかけて、上級副総裁は世邦魏理仕法律事務所副総法律顧問に就任した。2009年から公務員事務局総法律顧問、2019年から常務副総裁、総法律顧問、2015年から2019年まで高級副総裁、総法律顧問を務める。モーガンは1999年に嘉信投資信託に加入した。

ムルタグさん2022年から取締役社長兼証金会社の首席リスク官を務め、2012年から2022年まで証金会社の執行副総裁兼首席リスク官を務めてきた。2002年から2012年まで、CS&Coで高級副総裁兼首席信用官を務めた；2008年から2012年まで、証金会社で首席信用官を務め、2012年には嘉信投資信託固定収益研究主管を務めた。ムルタグは2000年にシュワブに加入した。

項目11.役員報酬の増加

本条項の要求に応じて提供される情報は、参照によって依頼書の内容の一部に組み込まれる。また、“報酬委員会報告”における依頼書の一部の情報は、参照により委託書に組み込まれ、当テーブル10−Kで提供され、1934年証券取引法第18節については、“既存枠”とみなされてはならず、参照により1933年証券法に基づいて提出されたいずれの文書にも組み込まれてはならない。

プロジェクト12.特定の実益所有者および管理職の保証所有権および関連株主事項の決定

本条項の要求に応じて提供される情報は、参照によって依頼書の内容の一部に組み込まれる。

第13項：特定の関係及び関連取引の確立、並びに取締役独立性

本条項の要求に応じて提供される情報は、参照によって依頼書の内容の一部に組み込まれる。

プロジェクト14.総会計士費用とサービス料

本プロジェクトの要件に従って提供される情報は、参照された方法で依頼書の一部に組み込まれる。

- 131 -

---

嘉信投資信託会社

部分 IV.IV

プロジェクト15.すべての展示品、財務諸表の添付表

(a)  本報告の一部として提出された書類

1.財務ファクトシート

財務諸表と独立監査員の報告は第2部第8項に記載されており、以下に列挙されている

合併損益表

総合総合収益表

合併貸借対照表

株主権益合併報告書

統合現金フロー表

連結財務諸表付記

独立公認会計士事務所報告

2.財務諸表の添付表

本項目の要求に応じた他の財務諸表の付表は、条件が必要でないため、またはその情報が会社の連結財務諸表および付記の第2の部分-第8項に含まれるので省略される。

- 132 -

---

嘉信投資信託会社

(b)  陳列品

以下に掲げる証拠は，本年度報告の一部として10−K表の形で提出される。

展示品 番号をつける			展示品
2.1			登録者、americano Acquisition Corp.とTD ameritrade Holding Corporationとの間で2019年11月24日に提出された合併協定および計画は、日付が2019年11月24日であり、登録者Form 8−Kの添付ファイル2.1として提出され、参照によって本明細書に組み込まれる。*
2.2			登録者，americano Acquisition Corp.とTD ameritrade Holding Corporationの間で2020年5月14日に提出された，2020年5月14日の合意および合併計画第1号修正案は，登録者8−K表の添付ファイル2.2として提出され，引用により本明細書に組み込まれる。
3.11			登録者の第5次再登録証明書は，2001年5月7日に施行され，登録者として2016年12月31日までの10−K表の添付ファイル3.11が提出され，引用により本明細書に組み込まれる。
3.11(i)			登録者の5回目の再登録証明書改正案は，2020年10月6日に施行され，2020年10月2日に登録者リスト8−Kの添付ファイル3.1として提出され，引用により本明細書に組み込まれる。
3.18			嘉信投資信託Dシリーズ5.95%非累積永久優先株指定証明書は、2016年3月7日に登録者リスト8-Kの添付ファイル3.1として提出され、引用によって本明細書に組み込まれた。
3.20			嘉信投資信託Fシリーズ5.00%が変動金利非累積永久優先株に固定された指定証明書は、2017年10月31日に登録者リスト8-Kの証拠3.1として提出され、引用により本明細書に組み込まれる。
3.21			嘉信投資信託Gシリーズ5.375%固定金利で非累積永久優先株の指定証明書をリセットし、2020年4月30日に登録者リスト8-Kの証拠3.1として提出し、引用を通じて本文に組み込む。
3.22			嘉信投資信託Hシリーズ4.000%固定金利で非累積永久優先株の指定証明書をリセットし、2020年12月8日に登録者リスト8-Kの添付ファイル3.1として提出し、引用により本明細書に組み込む。
3.23			嘉信投資信託は4.000%固定金利で非累積永久優先株系列Iの指定証明書をリセットし、2021年3月15日に登録者リスト8-Kの証拠3.1として提出し、引用により本明細書に組み込む。
3.24			嘉信投資信託Jシリーズ4.450%非累積永久優先株の指定証明書は、2021年3月29日に登録者リスト8-Kの証拠3.1として提出され、引用によって本明細書に組み込まれる。
3.26			嘉信投資信託Kシリーズ5.000%固定金利で非累積永久優先株をリセットする指定証明書は、2022年3月3日に登録者リスト8-Kの証拠3.1として提出され、引用により本明細書に組み込まれる。
3.28			嘉信投資信託Aシリーズ固定金利から浮動金利非累積永久優先株抹消証明書は、2022年11月1日に登録者リスト8-Kの添付ファイル3.1として提出され、引用によって本明細書に組み込まれる。
3.29			嘉信投資信託会社Eシリーズ4.625%固定金利から浮動金利非累積永久優先株抹消証明書は、2022年12月1日に登録者リスト8-Kの証拠3.1として提出され、引用によって本文に組み込まれた。
3.30			嘉信投資信託会社の定款を改訂と再記述し、2023年1月26日に発効し、2023年1月26日に登録者表格8-Kの証拠3.1として提出し、引用を通じて本文に組み込む。
4.3			当社がノースカロライナ州富国銀行と2016年3月7日に締結した預託協定(添付ファイルAとして添付されている預託株式領収書形式を含む)は、2016年3月7日に8−Kフォーム添付ファイル4.1として提出され、参考として組み込まれている。
4.5			当社がノースカロライナ州富国銀行と2017年10月31日に締結した預託契約(添付ファイルAとして添付されている預託株式受領書フォーマットを含む)は、2017年10月31日に登録者リスト8−Kの添付ファイル4.1として提出され、ここに組み込まれて参考となる。
4.6			当社とEquiniti Trust Companyが2020年4月30日に締結した預託協定(添付ファイルAとしての預託株式受領書形式を含む)は，2020年4月30日に添付ファイル4.1として登録者に提出された8−Kフォームであり，引用により本明細書に組み込まれる。
4.7			当社とEquiniti Trust Companyが2020年12月11日に締結した預託契約(添付ファイルAとしての預託株式受領書形式を含む)は、2020年12月8日に添付ファイル4.1として登録者に提出された8−Kフォームであり、ここに組み込まれて参考となる。

-133-

---

嘉信投資信託会社

展示品 番号をつける			展示品
4.8			当社とEquiniti Trust Companyが2021年3月18日に締結した預託契約(添付ファイルAとして添付されている預託株式受領書フォーマットを含む)は、2021年3月15日に8−Kフォーム添付ファイル4.1として提出され、参考に組み込まれる。
4.9			当社とEquiniti Trust Companyが2021年3月30日に締結した預託契約(添付ファイルAとして添付されている預託株式受領書形式を含む)は、2021年3月29日に8−Kフォーム添付ファイル4.1として提出され、参考に組み込まれる。
4.10			当社とEquiniti Trust Companyが2022年3月4日に締結した預託契約(添付ファイルAとして添付されている預託株式受領書フォーマットを含む)は、2022年3月3日に8−Kフォーム添付ファイル4.1として提出され、参考に組み込まれる。
4.11			1934年証券取引法第12条に基づいて登録された証券説明。
4.12			登録者又はその付属会社は、長期債務に関するいずれの文書の当事者でもなく、当該等の文書に基づいて許可された証券は、総合的に登録者及びその付属会社の総資産の10%を超える。要求に応じて、より小さい金額の長期債務ツールのコピーが米国証券取引委員会に提供される。
4.13			第21号補足契約は、日付が2023年5月19日であり、嘉信投資信託会社とニューヨークメロン銀行信託会社が受託者として提出され、日付は2023年5月19日であり、登録者8−K表の添付ファイル4.78として提出され、引用により本明細書に組み込まれる。
4.14			第22回補足契約は、日付が2023年5月19日であり、嘉信投資信託会社とニューヨークメロン銀行信託会社が受託者として提出され、日付は2023年5月19日であり、登録者8-K表の添付ファイル4.79として提出され、引用によって本明細書に組み込まれる。
4.15			23番目の補足契約は、日付が2023年8月24日であり、嘉信投資信託会社とニューヨークメロン銀行信託会社が受託者として提出され、日付は2023年8月24日であり、登録者8-K表の添付ファイル4.82として提出され、引用によって本明細書に組み込まれる。
4.16			24通目の補足契約は、日付が2023年11月17日であり、CSCと受託者であるニューヨーク·メロン銀行信託会社が受託者として提出され、日付は2023年11月17日であり、登録者リスト8-Kの添付ファイル4.85として提出され、引用によって本明細書に組み込まれる。
10.4			BAC、登録者、嘉信投資信託、嘉信投資信託および嘉信投資信託の前株主が1987年3月31日に署名した“解除協定フォーマット”は、登録者登録説明書番号が−16192であるS−1表の同号証物として提出され、引用により本明細書に組み込まれる。
10.57			登録者と普通株式保有者との間で1987年3月31日に締結された“登録権と株式制限協定”は、S−1表登録者登録者登録説明書第CH 33−16192号添付ファイル第4.23号としてアーカイブされ、これを参考に本明細書に組み込まれる。
10.72			Charles Schwab&Co.，Charles R.Schwabと登録者との間で1988年1月25日に改訂された譲渡および許可の再記述は、2014年12月31日までの登録者Form 10−Kの添付ファイル10.72として提出され、参照によって本明細書に組み込まれる。
10.267			嘉信投資信託取締役繰延報酬計画II及び後続計画下の非従業員取締役の通知表及び制限株式単位協定は、登録者として2004年12月31日までの年度の10-K表添付ファイル10.267アーカイブとして、引用方式で本文に組み込まれている。			(2)
10.271			嘉信投資信託取締役繰延報酬計画は、2004年12月8日に改訂され、登録者として2014年12月31日までの10-K表の添付ファイル10.271が提出され、引用によって本明細書に組み込まれる。			(2)
10.272			嘉信投資信託会社の2004年12月8日までの延期補償計画は、登録者として2014年12月31日までの10−K表の添付ファイル10.272として提出され、引用により本明細書に組み込まれる。			(2)
10.314			登録者と嘉信投資信託との間の雇用協定は，2008年3月13日であり，登録者として2018年12月31日までの10−K表の添付ファイル10.314が提出され，引用により本明細書に組み込まれる。			(2)
10.319			嘉信投資信託取締役繰延報酬計画II及び後続計画下の非従業員取締役の通知表及び制限株式単位協定は、登録者として2008年12月31日までの10−K表の添付ファイル10.319として提出され、引用により本明細書に組み込まれる.			(2)
10.338			嘉信投資信託が2011年5月17日の株主総会で採択した2004年株式インセンティブ計画は、添付ファイル10.338として登録者に2016年6月30日までの四半期10-Q表を提出し、引用により本明細書に組み込む。			(2)

-134-

---

嘉信投資信託会社

展示品 番号をつける			展示品
10.341			嘉信投資信託取締役繰延報酬計画II及び後続計画下の非従業員取締役の通知表及び制限株式単位合意は、登録者として2011年12月31日までの年度の10-K表添付ファイル10.341アーカイブとして保存され、これに統合されて参考となる。			(2)
10.354			嘉信投資信託2004年株式インセンティブ計画および後続計画下の通知フォームおよび非限定的株式オプション協定は、2013年1月24日に登録者8-Kフォームの添付ファイル10.354として提出され、参照によって本明細書に組み込まれる。			(2)
10.356			嘉信投資信託2004年株式インセンティブ計画と後続計画下の非従業員取締役の通知と招聘株式オプション合意の表は、2013年1月24日に登録者リスト8-Kの添付ファイル10.356として提出され、引用によって本明細書に組み込まれる。			(2)
10.358			嘉信投資信託取締役繰延報酬計画II及び後続計画下の非従業員取締役の通知表及び株式オプション協定は、2013年1月24日に登録者リスト8-Kの添付ファイル10.358として提出され、引用で本明細書に組み込まれる。			(2)
10.359			嘉信投資信託取締役繰延報酬計画II及び後続計画下の非従業員取締役の通知表及び制限株式単位協定は、2013年1月24日に登録者リスト8-Kの添付ファイル10.359として提出され、引用方式で本明細書に組み込まれる。			(2)
10.370			嘉信投資信託2013年株式インセンティブ計画および後続計画下の通知表および非限定株式オプション協定は、2016年9月30日までの登録者Form 10-Q四半期の添付ファイル10.370として提出され、参照によって本明細書に組み込まれる。			(2)
10.372			嘉信投資信託2013年株式インセンティブ計画及び後続計画下の非従業員取締役通知及び招聘株式オプション合意表は、2016年9月30日までの登録者Form 10-Q四半期の添付ファイル10.372として提出され、引用により本明細書に組み込まれる。			(2)
10.374			嘉信投資信託会社取締役繰延報酬計画II及び後続計画下の非従業員取締役の通知及び株式オプション協定の表は、登録者として2016年9月30日までの10-Q表の添付ファイル10.374として提出され、引用により本明細書に組み込まれる.			(2)
10.375			嘉信投資信託取締役繰延給与計画II及び後続計画下の非従業員取締役の通知表及び制限株式単位協定は、登録者として2016年9月30日までの10-Q表添付ファイル10.375として提出され、引用で本明細書に組み込まれる。			(2)
10.379			嘉信投資信託2013年株式インセンティブ計画と後続計画下の通知表と非制限株式オプション協定は、2017年9月30日までの登録者Form 10-Q四半期の添付ファイル10.379として提出され、参照によって本明細書に組み込まれる。			(2)
10.381			嘉信投資信託2013年株式インセンティブ計画及び後続計画下の非従業員取締役通知及び招聘株式オプションプロトコル表は、2017年9月30日までの登録者Form 10-Q四半期の添付ファイル10.381として提出され、引用により本明細書に組み込まれる。			(2)
10.383			嘉信投資信託会社取締役繰延報酬計画IIと後続計画下の非従業員取締役の通知及び株式オプション協定の表は、登録者が2017年9月30日までのForm 10-Q四半期の添付ファイル10.383として提出し、引用により本明細書に組み込む.			(2)
10.384			嘉信投資信託取締役繰延報酬計画II及び後続計画下の非従業員取締役の通知表及び制限株式単位協定は、登録者として2017年9月30日までの第10-Q表の添付ファイル10.384として提出され、引用で本明細書に組み込まれる。			(2)
10.387			嘉信投資信託2013年株式インセンティブ計画と後続計画下の通知表と非限定株式オプション協定は、2017年12月31日までの登録者Form 10-Kの添付ファイル10.387として提出され、参照によって本明細書に組み込まれる。			(2)
10.389			嘉信投資信託会社企業幹部ボーナス計画は、2015年5月13日の株主総会で承認された改訂を含み、2017年12月13日に改訂·再記載され、2017年12月31日現在の年度登録者10-K表の添付ファイル10.389として提出され、引用によって本明細書に組み込まれる。			(2)
10.393			嘉信投資信託2013年株式インセンティブ計画および後続計画下の通知表および非限定株式オプション協定は、2018年12月31日までの登録者Form 10-Kの添付ファイル10.393として提出され、参照によって本明細書に組み込まれる。			(2)
10.394			嘉信投資信託2013年株式インセンティブ計画及び後続計画下の通知表及び制限株式単位協定は、2018年12月31日までの登録者Form 10−Kの添付ファイル10.394として提出され、参照により本明細書に組み込まれる。			(2)

-135-

---

嘉信投資信託会社

展示品 番号をつける			展示品
10.396			嘉信投資信託2013年株式インセンティブ計画および後続計画下の通知表および制限株式単位合意(帰属退職を加速しない)は、2019年6月30日現在の登録者Form 10-Q四半期の添付ファイル10.396として提出され、参照によって本明細書に組み込まれる。			(2)
10.397			嘉信投資信託2013年株式インセンティブ計画及び後続計画下の非従業員取締役通知及び招聘株式オプション合意表は、2019年9月30日までの登録者Form 10-Qの添付ファイル10.397として提出され、引用で本明細書に組み込まれる。			(2)
10.398			嘉信投資信託2013年株式インセンティブ計画と後続計画下の非従業員取締役通知と招聘制限株式単位プロトコル表は、2019年9月30日までの登録者Form 10-Q四半期の添付ファイル10.398として提出され、引用によって本明細書に組み込まれる.			(2)
10.399			嘉信投資信託取締役繰延報酬計画IIおよび後続計画下の非従業員取締役の通知表および株式オプション協定は、登録者として2019年9月30日までの四半期10-Q表の添付ファイル10.399アーカイブとして保存され、引用で本明細書に組み込まれる。			(2)
10.401			嘉信投資信託取締役繰延報酬計画II及び後続計画下の非従業員取締役の通知表及び制限的株式単位合意は、登録者として2019年9月30日までの第10-Q表の添付ファイル10.401として提出され、引用で本明細書に組み込まれる。			(2)
10.402			嘉信投資信託2013年株式インセンティブ計画と後続計画下の通知表と非制限株式オプション協定は、2019年9月30日までの登録者Form 10-Q四半期の添付ファイル10.402として提出され、参照によって本明細書に組み込まれる。			(2)
10.403			嘉信投資信託2013年株式インセンティブ計画と後続計画下の通知表と制限株式単位協定は、2019年9月30日までの登録者Form 10-Q四半期の添付ファイル10.403として提出され、参照によって本明細書に組み込まれる。			(2)
10.404			嘉信投資信託2013年株式インセンティブ計画および後続計画下の通知表および制限株式単位合意(帰属退職を加速しない)は、2019年9月30日までの登録者Form 10-Q四半期の添付ファイル10.404として提出され、参照によって本明細書に組み込まれる。			(2)
10.405			株主協定は，日付が2019年11月24日であり，登録者とトロント道明銀行が署名し，日付は2019年11月24日であり，登録者リスト8−Kの添付ファイル10.1として提出され，参照により本明細書に組み込まれる。
10.406			登録者、Charles R.Schwab、トロント道明銀行といくつかの他の株主との間の登録権協定は、2019年11月24日に登録者Form 8−Kの添付ファイル10.5として提出され、参照によって本明細書に組み込まれる。
10.407			TD Bank USA，National Association，TD Bank，National Associationと登録者の間で改訂·再署名された保険預金口座協定は，2019年11月24日に登録者Form 8−Kの添付ファイル10.6として提出され，引用により本明細書に組み込まれる。**
10.407(i)			嘉信投資信託会社、TD ameritrade社、TD ameritrade Clearing、Inc.とTD ameritrade Trust Companyの間で2020年10月6日に提出された改訂と再署名されたIDA協定の同意、合意、合併は、添付ファイル10.1としてTD ameritrade Holding Corporationが2020年10月6日に提出したForm 8-Kに提出され、引用により本文に組み込まれる。
10.407(II)			TD Bank USA，National Association，TD Bank，National Association，The Charles Schwab Corporation，TD ameritrade Clearing，Inc.，TD ameritrade Clearing，Inc.，TD ameritrade Trust CompanyとCharles Schwab&Co.，Inc.が改訂され再署名された保険預金協定修正案は，2021年11月24日にTD Bank USA，TD Bank，National AssociationとCharles Schwab Corporationが添付ファイル10.407(II)として登録者2021年12月31日までの10-Kに提出され，表を引用して本稿に組み込む.**
10.407(3)			TD Bank USA，National Association，TD Bank，National Association，The Charles Schwab Corporation，TD ameritrade Clearing，Inc.，TD ameritrade Trust Companyの継承者であるCharles Schwab Trust BankとCharles Schwab&Co.，Inc.が2023年2月14日に改訂·再署名された“保険預金協定第2改正案”は，2022年12月31日までの登録者Form 10-Kの添付ファイル10.407(III)として提出され，引用により本稿に組み込まれる.
10.407(4)			TD Bank USA，National AssociationとTD Bank，National Association，およびCharles Schwab Corporation，Charles Schwab&Co.，Inc.，Charles Schwab Trust Bank，TD ameritrade，Inc.とTD ameritrade Clearing，Inc.が2023年5月4日に提出された2回目の改訂と再署名された保険預金口座プロトコルは，期日は2023年5月4日であり，登録者Form 8-Kの添付ファイル10.1として引用して本稿に組み込む.**

-136-

---

嘉信投資信託会社

展示品 番号をつける			展示品
10.408			嘉信投資信託2013年株式インセンティブ計画及び後続計画下の通知表と業績に基づく制限株式単位合意は、2019年12月31日までの登録者Form 10−Kの添付ファイル10.408として提出され、引用により本明細書に組み込まれる。			(2)
10.410			2013年株式インセンティブ計画は、改訂および再記述され、2020年5月12日に登録者リスト8-Kの添付ファイル10.410として提出され、参照によって本明細書に組み込まれる。			(2)
10.412			嘉信投資信託2013年株式インセンティブ計画及び後続計画下の非従業員取締役通知及び招聘株式オプション合意表は、2020年9月30日までの登録者10-Q表の添付ファイル10.412として提出され、引用で本明細書に組み込まれる。			(2)
10.413			嘉信投資信託2013年株式インセンティブ計画及び後続計画下の非従業員取締役通知及び招聘制限株式単位プロトコル表は、2020年9月30日までの登録者Form 10-Qの添付ファイル10.413として提出され、引用により本明細書に組み込まれる。			(2)
10.414			嘉信投資信託取締役繰延報酬計画II及び後続計画下の非従業員取締役の通知表及び株式オプション協定は、登録者として2020年9月30日までの第10-Q表の添付ファイル10.414をアーカイブし、引用で本明細書に組み込む。			(2)
10.415			嘉信投資信託取締役繰延報酬計画II及び後続計画下の非従業員取締役の通知表及び制限性株式単位協定は、登録者として2020年9月30日までの10-Q表添付ファイル10.415として提出し、引用方式で本文に組み込む。			(2)
10.423			嘉信投資信託(Charles Schwab Corporation)は、2020年12月8日までに改訂·再記載された繰延補償計画IIを、登録者として2020年12月31日までの10-K表の添付ファイル10.423として提出し、参照によって本明細書に組み込む。			(2)
10.424			嘉信投資信託退職報酬計画は、2021年6月21日に施行され、2021年6月30日までの登録者10-Q表の添付ファイル10.424として提出され、引用によって本明細書に組み込まれる。			(2)
10.426			嘉信投資信託2013年株式インセンティブ計画及び後続計画下の通知表及び制限株式単位協定は、2021年12月31日までの登録者Form 10−Kの添付ファイル10.426として提出され、引用により組み込まれる。			(2)
10.427			嘉信投資信託2013年株式インセンティブ計画及び後続計画下の通知表及び制限株式単位協定(付与退職を加速しない)は、2021年12月31日までの登録者Form 10−Kの添付ファイル10.427として提出され、引用により組み込まれる。			(2)
10.428			非従業員役員報酬要約は、登録者が2021年12月31日までの10-K表の添付ファイル10.428として提出され、参照によって本明細書に組み込まれる。			(2)
10.429			嘉信投資信託2022年株式インセンティブ計画は、登録者リスト8-Kの添付ファイル10.1として提出され、日付は2022年5月17日であり、引用により本明細書に組み込まれる。			(2)
10.430			嘉信投資信託会社とTDルクセンブルク国際持ち株会社SARLとの間の買い戻し協定は、2022年7月31日に登録者8-Kの添付ファイル10.1として提出され、参照によって本明細書に組み込まれる。
10.431			嘉信投資信託2022年株式インセンティブ計画と後続計画下の通知フォーマットと非制限株式オプション協定。			(2)
10.432			嘉信投資信託2022年株式インセンティブ計画と後続計画下の通知フォーマットと業績に基づく制限的株式単位協定。			(2)
10.433			嘉信投資信託2022年株式インセンティブ計画と後続計画下の通知フォーマットと制限性株式単位協定。			(2)
10.434			嘉信投資信託2022年株式インセンティブ計画と後続計画下の通知フォーマットと制限性株式単位協定。			(2)
21.1			登録者の子会社。
23.1			独立公認会計士事務所が同意します。
31.1			2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された第13 a-14(A)/15 d-14(A)条による認証。
31.2			2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された第13 a-14(A)/15 d-14(A)条による認証。
32.1			2002年に“サバンズ-オキシリー法案”906節で可決された“米国法典”第18編1350節の認証による。			(1)

-137-

---

嘉信投資信託会社

展示品 番号をつける			展示品
32.2			2002年に“サバンズ-オキシリー法案”906節で可決された“米国法典”第18編1350節の認証による。			(1)
97.1			嘉信投資信託第16条高級管理者は報酬回収政策を奨励する。
101.INS			XBRLインスタンスドキュメントを連結する			(3)
101.書院			イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ			(3)
101.カール			インラインXBRL分類拡張計算			(3)
101.def			イントラネットXBRL拡張定義			(3)
101.介護会			インラインXBRL分類拡張ラベル			(3)
104			表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)
(1)			本年度報告の証拠品として10−K表を用いた。
(2)			契約や補償計画を管理する。
(3)			以下の資料は、XBRL(拡張可能商業報告言語)形式で本年度報告添付ファイル10-K(2023年12月31日まで年度まで)：(I)総合収益表、(Ii)総合収益表、(Iii)総合貸借対照表、(Iv)総合キャッシュフロー表、(V)総合株主権益表、および(Vi)総合財務諸表に付記されている。

*付表は、S-K規約第601(B)(2)項に従って省略されています。シュワブは、このようなスケジュールおよび展示品のコピーまたはその中の任意の部分を米国証券取引委員会に追加提供することを要求すべきであることに同意した

**これらの情報は実質的ではないので、本プロトコルに含まれるいくつかの機密情報は省略されており、開示されている場合、競合に損害を与える。

項目16.表格10-Kの概要

ない。

-138-

---

嘉信投資信託会社

サイン

1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、2024年2月23日に、次の署名者が代表して本報告に署名することを正式に許可した。

			嘉信投資信託会社
			(登録者)
			差出人：			/S/Walter W.Bettinger II
						ウォルター·W·ベッティンガーII
						取締役会議長兼最高経営責任者

1934年の証券取引法の要求によると、本報告は2024年2月23日に以下の登録者代表登録者によって指定された身分で署名された。

署名/タイトル						署名/タイトル
/S/Walter W.Bettinger II						/S/ピーター·クロフォード
ウォルター·W·ベッティンガー2世は						ピーター·クロフォード
取締役会議長兼最高経営責任者 最高経営責任者(CEO)						取締役社長兼首席財務官 首席財務会計官(首席財務会計官)
/S/チャールズ·R·シュワブ						/S/小ジョン·K·アダムス
取締役会会長のチャールズ·R·シュワブは						ジョン·K·アダムス取締役
/S/マリアンヌ·C·ブラウン						/S/ジョン·T·デア
マリアンヌ·C·ブラウン役員						ジョン·T·デア役員
/S/クリストファー·V·ドーツ						/S/スティーブン·A·エリス
クリストファー·V·ドーツ役員						スティーブン·A·エリス取締役
/S/マーク·A·ゴールドファブ						/投稿S/フランクC.Herringer
マーク·A·ゴールドファブ役員は						フランク·C·ヘリンガー役員
/S/ブライアン·M·レヴィット						/S/Gerri K.Martin-Flickinger
ブライアン·M·レヴィット役員						グリア·K·マーティン·フリージンガー役員
/S/バーラト·B·マスラニ						/S/トッド·M·リキッツ
バーラト·B·マスラニ取締役						トッド·M·リキッツ取締役
/S/チャールズ·A·ルフィル						寄稿S/アルン·サリン
チャールズ·A·ルフィル役員						アラン·サリン役員
/S/キャリー·シュワブ-ポメランツ						/S/ポーラ·A·スナイダー
キャリー·シュワブ·ポメランツ取締役						ポーラ·A·スナイダー役員

- 139 -

---

嘉信投資信託会社

情報を補充する
開示する			ページ
平均貸借対照表と純利息収入			F-2
純利子収入変動分析			F-3
銀行貸付組合			F-4
銀行融資信用損失準備			F-5
銀行預金			F-6

F-1

---

嘉信投資信託会社

補足財務データ(監査を経ていない)

(百万ドル)

当社は、貯蓄ローン持株会社として、S-K条例第1400節の規定に基づいて、以下の補足情報を提供している。S−K条例第1400支部が要求した他の情報は，本年度報告でForm 10−Kの形で提供される。

1.平均貸借対照表および純利息収入の公表

12月31日までの年度			2023									2022									2021
			平均値						平均値			平均値						平均値			平均値						平均値
			てんびん			利子			料率率			てんびん			利子			料率率			てんびん			利子			料率率
資産：
現金と現金等価物			$	37,846		$	1,894		4.94		%	$	57,163		$	812		1.40		%	$	40,325		$	40		0.10		%
現金と投資が分かれている			28,259			1,355			4.73		%	49,430			691			1.38		%	43,942			24			0.05		%
仲買客の売掛金			61,914			4,793			7.64		%	75,614			3,321			4.33		%	77,768			2,455			3.11		%
販売可能な証券 (1,2)			137,178			2,987			2.17		%	260,392			4,139			1.58		%	357,122			4,641			1.30		%
満期まで持っている証券(1,2)			165,634			2,872			1.73		%	112,357			1,688			1.50		%	—			—			—
銀行ローン(3)			40,234			1,664			4.14		%	38,816			1,083			2.79		%	28,789			620			2.15		%
生息資産総額			471,065			15,565			3.28		%	593,772			11,734			1.96		%	547,946			7,780			1.41		%
証券貸借収入						419									471									720
その他利子収入						127									22									6
生息資産総額			471,065			16,111			3.39		%	593,772			12,227			2.04		%	547,946			8,506			1.54		%
非利子資産(4,5)			34,695									24,962									41,930
総資産			$	505,760								$	618,734								$	589,876
負債と株主資本：
銀行預金			$	306,505		$	3,363		1.10		%	$	424,168		$	723		0.17		%	$	381,549		$	54		0.01		%
仲買客への金に対処する			66,842			271			0.41		%	97,825			123			0.13		%	91,667			9			0.01		%
その他の短期借款(7)			7,144			375			5.25		%	2,719			48			1.75		%	3,040			9			0.30		%
連邦住宅ローン銀行借款 (6,7)			34,821			1,810			5.14		%	2,274			106			4.59		%	—			—			—
長期債務			22,636			715			3.16		%	20,714			498			2.40		%	17,704			384			2.17		%
利子負債総額			437,948			6,534			1.49		%	547,700			1,498			0.27		%	493,960			456			0.09		%
証券貸借費用						147									48									24
その他の利子支出						3									(1)									(4)
無利息負債(4,8)			30,279									27,596									39,182
総負債(9)			468,227			6,684			1.41		%	575,296			1,545			0.26		%	533,142			476			0.09		%
株主権益(4)			37,533									43,438									56,734
総負債と株主権益			$	505,760								$	618,734								$	589,876
純利子収入						$	9,427								$	10,682								$	8,030
生息資産純収益率									1.98		%							1.78		%							1.45		%

(1)金額は償却コストによって計算されます。

(2)2022年の間、当社は、第2部である第8項である付記5に記載されているように、AFSの投資証券の一部としてHTMカテゴリに移行する。

(3)非課税ローンの平均元本残高を含む。

(4)月末残高の平均残高に基づいて計算される。

(5)無利子資産には、設備、オフィス施設、財産--純資産、営業権、取得された無形資産、純資産、および利息収入を生じない他の資産が含まれる。

(6)1つ以上の期間において、平均残高および利息収入/支出は50万ドル未満である。

(7) 2023年からFHLB借入金は他の短期借入金と分離して報告されている。前期の金額はこの変化を反映するように再分類された。

(8)無利子負債とは、利息支出が生じない他の負債を意味する。

(9)総資金源の平均レートに基づいて計算される。

F-2

---

嘉信投資信託会社

補足財務データ(監査を経ていない)

(百万ドル)

二、“純利息収入変動状況分析”

数量と金利の変化により、利息収入と利息支出種別の前年比変化を以下のように分析する

			2023年は2022年と比較して …によって増加する 変更：																		2022年は2021年と比較して …によって増加する 変更：
			平均値 巻						平均値 料率率						合計する						平均値 巻						平均値 料率率						合計する
生息資産：
現金と現金等価物(1)			$	(270)					$	1,352					$	1,082					$	17					$	755					$	772
現金と投資が分かれている			(292)						956						664						3						664						667
仲買客の売掛金			(593)						2,065						1,472						(67)						933						866
販売可能な証券(2,3)			(1,947)						795						(1,152)						(2,945)						2,443						(502)
満期まで持っている証券(2,3)			799						385						1,184						1,688						—						1,688
銀行ローン(4)			40						541						581						216						247						463
証券貸借収入			—						(52)						(52)						—						(249)						(249)
その他利子収入			—						105						105						—						16						16
生息資産総額			$	(2,263)					$	6,147					$	3,884					$	(1,088)					$	4,809					$	3,721
利上げ資金源：
銀行預金			$	(200)					$	2,840					$	2,640					$	4					$	665					$	669
仲買客への金に対処する			(40)						188						148						1						113						114
その他の短期借款(5)			77						250						327						(100)						139						39
連邦住宅ローン銀行借款(5)			1,494						210						1,704						106						—						106
長期債務			46						171						217						65						49						114
証券貸借費用			—						99						99						—						24						24
その他の利子支出			—						4						4						—						3						3
支払利息の支払元総額			1,377						3,762						5,139						76						993						1,069
純利子収入の変化			$	(3,640)					$	2,385					$	(1,255)					$	(1,164)					$	3,816					$	2,652

注：数量または料率に完全に起因する変更が料率に割り当てられているわけではない。

(1)    銀行預金と短期投資が含まれています。

(2)これらの金額はすべて償却コストによって計算されます。

(3)    2022年の間、当社は、第2部である第8項である付記5に記載されているように、AFSの投資証券の一部としてHTMカテゴリに移行する。

(4)それは非権利責任で発生したローンの平均元本残高を含む。

(5) 2023年からFHLB借入金は他の短期借入金と分離して報告されている。前期の金額はこの変化を反映するように再分類された。

F-3

---

嘉信投資信託会社

補足財務データ(監査を経ていない)

(百万ドル)

3.世銀融資組合の更新

銀行融資組合の期限は以下の通り

2023年12月31日			はい 1年						1年後 通り抜ける 5年間						その後… 5年から15年						15年後						合計する
住宅不動産：
第一住宅ローン			$	—					$	37					$	1,358					$	24,758					$	26,153
HELOCs			—						—						113						366						479
住宅不動産総量			—						37						1,471						25,124						26,632
資産限度額を拘留する			13,303						245						—						—						13,548
他にも			7						266						24						—						297
合計する			$	13,310					$	548					$	1,495					$	25,124					$	40,477

注：上表に記載されている期限はローンの契約条項を基準とします。HELOCの満期日は30年期ローン条項をもとに，初期引き出し期間は10年，その後20年分期返済期間とした。

契約期間が1年を超えるローンの利息感度は以下の通り

2023年12月31日			1年後 通り抜ける 5年間						その後… 5年から15年						15年後
金利変動や調整可能なローン：
住宅不動産：
第一住宅ローン			$	—					$	45					$	21,488
HELOCs			—						113						366
住宅不動産総量			—						158						21,854
資産限度額を拘留する			245						—						—
他にも			—						—						—
金利変動または調整可能な融資総額			245						158						21,854
予定利率のローン：
住宅不動産：
第一住宅ローン			$	37					$	1,313					$	3,270
HELOCs			—						—						—
住宅不動産総量			37						1,313						3,270
資産限度額を拘留する			—						—						—
他にも			266						24						—
予定金利の融資総額			303						1,337						3,270
合計する			$	548					$	1,495					$	25,124

注：上表に記載されている期限はローンの契約条項を基準とします。HELOCの満期日は30年期ローン条項をもとに，初期引き出し期間は10年，その後20年分期返済期間とした。

F-4

---

嘉信投資信託会社

補足財務データ(監査を経ていない)

(百万ドル)

4.銀行融資信用損失の計上を廃止する

次の表に同社の銀行ローン組合に関するいくつかの信用比率を示す。これらの比率の価値については、第2部--第8項--付記6：

十二月三十一日			2023						2022
信用損失は年末ローン総額に占める割合を準備している			0.09		%				0.18		%
非権責発生制ローンが年末ローンの総額を占める			0.04		%				0.06		%
信用損失は非計上年末ローン総額を占める準備ができている			253		%				317		%

以下の表に、この期間の平均未返済ローン状況と、その期間の純償却(回収)と平均未返済ローンの比率を示す

十二月三十一日までの年度			2023												2022												2021
			平均ローン						平均ローンの純売出し						平均ローン						平均ローンの純売出し						平均ローン						平均ローンの純売出し
住宅不動産：
第一住宅ローン			$	25,748					$	—					$	23,639					—						$	17,673					—
HELOCs			525						—						617						(.16)		%				731						(.14)		%
住宅不動産総量			26,273						—						24,256						—						18,404						(.01)		%
資産限度額を拘留する			13,727						—						14,360						.03		%				10,201						—
他にも			234						—						200						—						184						.54		%
合計する			$	40,234					$	—					$	38,816					.01		%				$	28,789					—

本報告で述べた期間中、会社平均ローン組合せの増加は、第1担保ローンとPALの増加によって推進され、2023年にPALはやや低下した。これらの融資タイプの増加は、嘉信投資信託顧客基盤の全体的な成長と報告期間内の純新顧客資産、および2022年初めに観察された低金利環境によるところが大きい。信用損失支出と年末ローン及び非応計プロジェクトの融資準備比率が低下したのは、主に予想損失率の低下及び当社の近年の銀行ローン組合せの信用素指標の改善、及び未返済非計上第一住宅ローンの減少による信用損失の減少によるものである。

次の表は、銀行ローンとローンの信用損失の銀行ローン総額への分配状況を示しています

十二月三十一日			2023												2022
			信用損失準備						融資が融資総額のパーセントを占める						信用損失準備						融資が融資総額のパーセントを占める
住宅不動産：
第一住宅ローン			$	32					65		%				$	66					63		%
HELOCs			2						1		%				4						1		%
住宅不動産総量			34						66		%				70						64		%
資産限度額を拘留する			—						33		%				—						36		%
他にも			4						1		%				3						—
合計する			$	38					100		%				$	73					100		%

F-5

---

嘉信投資信託会社

補足財務データ(監査を経ていない)

(百万ドル)

5.銀行預金を増やす

次の表は、銀行の平均預金総額の10%を超える預金種別の平均金額と支払いの平均金利を示しています

2013年12月31日までの年度			2023									2022
			金額			料率率						金額			料率率
1日平均預金分析：
通貨市場と他の貯蓄預金			$	233,091		0.59		%				$	367,426		0.17		%
有利子当座預金			37,386			0.41		%				56,306			0.15		%
定期預金証書(1)			36,028			5.08		%
合計する			$	306,505								$	423,732

(1) 定期預金は2022年12月31日までの年間平均銀行預金総額の10%を超えない。

2023年、2023年、2022年12月31日現在、未加入の銀行預金総額はそれぞれ約345億ドルと689億ドル。会社の銀行預金には、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、FDIC保険限度額または未加入の定期預金は含まれていません。

F-6