2024年2月20日にアメリカ証券取引委員会に提出された書類によると

登録番号：333-276512

アメリカ アメリカ
証券取引委員会
ワシントンD.C.20549

第1号改正案

至れり尽くせり

表 S-1
登録宣言
はい
[br]1933年に公布された証券法

集団 受け手、会社
(登録者の正確な名称はその定款を参照)

ブロードストリート85 16-079
ニューヨーク，NY 10004
(808) 829-1057
(登録者の主な実行機関の住所、郵便番号と電話番号、市外局番を含む)

ピーター·ボダース
CEO
ブロードストリート85 16-079
ニューヨーク，NY 10004
(808) 829-1057
(サービスエージェントの名前、住所、郵便番号、電話番号、市外局番を含む)

を：にコピーする

クリストファー·ティニング
ProCopio Cory Hargreaves&Savitch，LLP

12544高崖大通り、スイートルーム400

カリフォルニア州サンディエゴ、郵便番号：92130

(858) 720-6320  

もし が1933年の証券法第415条の規則に基づいている場合、本表に登録されている任意の証券は遅延または連続して発売されます。次の枠を選択してください。☒

証券法規則第462(B)条にこの表を提出することが発行された追加証券を登録するためのものである場合は、以下の枠を選択し、 が同じ発行の早期発効登録声明の証券法登録宣言番号を並べてください。☐

この表が証券法第462(C)条の規則に従って提出された後に改正された場合、以下の枠 を選択し、同一製品のより早い発効登録声明の証券法登録宣言番号をリストしてください。-☐

この表が証券法第462(D)条の規則に従って提出された後に改正された場合、以下の枠 を選択し、同一製品のより早い発効登録声明の証券法登録宣言番号をリストしてください。-☐

再選択マークで登録者が大型加速申請者，加速申請者，非加速申請者，小さい報告会社あるいは新興成長型会社であることを示す。証券取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小報告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

もし が新興成長型会社である場合、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかを再選択マークで示して、証券法第7(A)(2)(B)節に提供される任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守してください☐

登録者は、登録者がさらなる修正案を提出するまで、必要な1つ以上の日に本登録声明を修正し、その発効日 を延期し、本登録声明がその後、改正された1933年証券法第(8)(A)項に従って発効しなければならないことを明確に規定し、又は登録声明が上記(8)(A)節に基づいて決定された日に施行されるまで、又は登録声明が上記(8)(A)節に基づいて発効するまでである。

この初歩的な募集説明書の 情報は不完全で、変更される可能性があります。米国証券取引委員会に提出された登録声明が発効するまで、これらの証券は売却してはならない。本募集説明書は、これらの証券を売却する要約ではなく、いかなる要約や売却が許可されていない司法管轄区でこれらの証券を購入する要約も求めない。

証券保有者を販売する

3.638，442株普通株式
1，697，678株普通株式関連株式承認証  

本募集説明書はCollective Audience，Inc.の5，336，120株の普通株に関し、額面は0.0001ドルである会社“または”集団 受け手)は、本募集説明書から指名された販売証券所持者が転売登録(“証券保有者の売却(I)最大1，995，365株の私たちの普通株、1株当たり0.0001ドルの価値を含む 普通株 株“)本稿で述べたように各売却株主に発行し、(Ii)発行された株式承認証を行使して自社普通株を購入する際には、1，697，678株式自社普通株 を発行する株式承認証“)(3)1，613，078株普通株 最初に私募で発行してくれた保証人，デラウェア州有限責任会社ABRI Ventures，I，LLC (”スポンサー？スポンサー)及び当社の若干の取締役及び前取締役(総称して株を初公開する“； と(Iv)以前に我々の引受業者Chardan Capital Markets，LLCに発行された30，000株の普通株引受業者) (総称して奉納する”).

転売登録された証券は、売却証券所有者に発行され、それによって購入され、その代償は以下の通りである

本登録声明に登録された普通株の総数は5，366，120株であり、その中の(I)697，678株は12月の株式承認証を行使する時に発行でき、行使価格は1株2.19ドル、及び(Ii)1，000，000株は2月の株式承認証を行使する際に発行でき、行使価格は1株当たり5.00ドルである。株式承認証の発行価格はそれぞれ2.19ドルまたは5.00ドルであるため、普通株の2024年2月16日の終値は1株1.11ドルであり、12月の権証と2月の権証の現在の価値は投資家が行使時に1株当たり支払う価格よりも低い。

したがって、購入価格と現在の取引価格との差により、売却証券保有者は、現在の取引価格に基づくより有利な収益率を経験する可能性があり、公共証券保有者は、同様の証券収益率を経験しない可能性がある。

本募集説明書によると、販売証券保有者が転売に提供する5，336，120株の普通株は、2023年2月16日までに発行された普通株総数13，726，810株の39%を占め、無料取引普通株総数5，497，812株の約97%を占めている。本募集説明書によれば、証券保有者の潜在的な転売に基づいて大量の普通株が登録されていることから、証券保有者が株式を売却したり、市場で大量の株と考えられている売却証券保有者が株を売却しようとしていることから、我々の証券の取引価格が低下する可能性がある。

2023年11月2日に取引を完了しました“業務合併)2022年9月9日の特定合併協定によると、日付が2023年5月1日の第1修正案、日付が2023年6月8日の第2改正案、日付が2023年7月20日の第3改正案、日付が2023年8月28日である第4改正案(総称して第4改正案と呼ぶ)合併協定“)， 我々の前身ABRI SPAC I，Inc.(‘’アブリ)、Logiq、Inc.，デラウェア州の会社(LOGIQ“)，DLQ，Inc.，ネバダ州の会社(”DLQは)とアブリの合併子会社(合併子“)”業務合併の完了により、DLQは合併子会社と合併し、DLQは当社の完全子会社 となる。

売却証券保有者は、現行の市場価格または合意価格に従って、本明細書に登録された証券の全部または一部を公開または個人取引で発売、販売または流通することができる。私たちが株式承認証を行使する際に受け取った金額を除いて、普通株式または株式承認証を売却した株式から何の収益も得ません。私たちは、国家証券や青空法律の遵守に関する費用を含む、これらの証券の登録に関連するすべてのコスト、費用、および費用を負担する。売却証券保有者は、その普通株式または株式承認証の売却によって生じるすべての手数料および割引を負担する(あれば)。タイトルを見て“配送計画“本募集説明書の85ページから。

私たちはナスダックから当社の継続的な上場要求を守る手紙を受け取りました。 (I)が30営業日連続して、当社の上場証券の時価を表明しました(“br}(I)MVLS“)最低時価を50，000，000ドルに維持していない(”最低MVLS要件“)ナスダック上場規則第5450(B)(2)(A)、 及び(Ii)条の規定により、当社が公開保有している株式の時価(”MVPHS“) は最低時価を15，000，000ドルに維持していない(”MVPHS最低要求‘)ナスダック上場ルールの要求 ルール5450(B)(2)(C)に従って。ナスダック上場規則第5810(C)(3)(C)条によると、我々は最低基準要求を再遵守するために、180暦の適合期間、すなわち2024年6月19日までの期間がある。ナスダック上場規則第5810(C)(3)(D)条によると、2024年6月19日までの180暦のコンプライアンス期間があり、最低MVPHS要求の遵守を再開する。もし私たち が2024年6月19日までに最低MVLS要求と最低MVPHS要求を同時に満たしていなければ、ナスダックは私たちにbr書面通知を出して、私たちの普通株は取られる。その際，吾らは適用されたナスダック上場規則に規定されている手順に基づいて，関連退市決定 について喚問グループに上訴することができる.しかし、もし私たちが本当に公聴会グループにナスダックの退市裁決を上訴すれば、私たちはそのような控訴が必ず成功することを保証できない。この場合、ナスダック資本市場に上場し続ける条件を満たしていれば、ナスダック資本市場への移転を申請することもできる。タイトルを見てください“ナスダックは私たちの普通株をその取引所のオファーから退市するかもしれません。これは投資家が私たちの証券を取引する能力を制限し、追加の取引制限を受けるかもしれません“より多くの情報を得るために。

我々の普通株はナスダック世界市場に上場し、ナスダック株式市場有限責任会社(“ナスダック株式市場有限責任会社”)ナスダック“)の下の記号”Caud.“我々の公開株式証は2023年11月3日までずっとナスダックに上場しており、コードは“CAUDW”であり、現在も発売されていない。2024年2月16日、私たちの普通株の最終見積もりは1株1.11ドルと報告されている。

連邦証券法の定義によると、我々は“新興成長型会社”であるため、いくつかの低下した上場企業の将来届出時の報告要求を遵守することを選択する可能性がある。

私たちの証券に投資することは高度な危険と関連がある。どんな証券を購入する前に、タイトルをよく読まなければなりません“リスク要因“本募集説明書第八ページから。

あなたは、本募集説明書または本募集説明書の任意の追加または修正に含まれる情報のみに依存しなければなりません。私たちは誰でもあなたに違う情報を提供することを許可していません。

Br証券取引委員会およびどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本入札説明書が真実または完全であるかどうかも決定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

本募集説明書の日付は2024年3月1日です。

カタログ表

あなたは、本募集説明書または私たちまたは代表者によって作成された任意の無料で書かれた目論見書に含まれる情報のみに依存しなければなりません。私たち は他の人があなたに違う情報を提供することを許可していません。もし誰かがあなたに違う情報や不一致の情報を提供したら、あなたはそれに依存してはいけない。私たちはこれらの証券 を要約や販売を許可しない司法管轄区域で販売しません。本募集説明書に表示されている情報は、本募集説明書の表紙に表示されている日付のみが正確であると仮定しなければなりません。それ以来、私たちの業務、財務状況、運営結果、そして見通しは変化したかもしれない。

本募集説明書について

本募集説明書は、米国証券取引委員会に提出されたS-1表登録説明書の一部である(“アメリカ証券取引委員会“。 本募集説明書に記載されている証券を売却する証券保持者は、その提供された証券を随時販売することができる。吾等は、当該等売却証券保有者から本募集説明書に記載された証券を売却して得られたいかなる収益も含まない。 本願明細書は、吾等が引受権証を行使した後に普通株を発行することにも係る。私たちは任意の現金株式証の行使から 収益を得る。

本募集説明書又は任意の適用可能な目論見書増刊又は吾等又は吾等を代表して作成された任意の無料で作成された目論見説明書、又は我々が閣下に推薦した目論見書を除いて、当社又は販売証券保有者は、誰も閣下にいかなる資料を提供したり、いかなる陳述を行うことを許可していない。他の人があなたに提供する可能性のある任意の他の情報の信頼性については、私たちも販売証券保有者も責任を負いませんし、何の保証も提供できません。我々も販売証券所持者も要約を提出せず， はいかなる要約や売却を許可しない司法管轄区でこれらの証券を販売する.ディーラー、販売者、または他の人員は、本募集説明書、任意の適用可能な入札説明書の付録、または任意の関連する無料で目論見書に含まれていないいかなる情報を書いたり、任意の内容を述べたりする権利がない。これらの書類の正面までの日付は、本募集説明書または任意の入札説明書付録に示された情報が正確であることを仮定しなければなりません。本募集説明書または任意の適用される入札説明書付録の交付時間がいつであっても、証券の任意の販売状況にかかわらず。これらの日付から、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しが変化した可能性があります。

証券を売却する証券保有者とその譲渡許可者は，本募集説明書構成部分の棚登録説明書を使用して，タイトルを“とすることができる配送計画。“証券保有者およびその譲受人が提供および販売を許可された任意の証券のより多くの具体的な条項は、発売された証券の具体的な金額および価格および発売条項を含む募集説明書の付録に提供することができる。

私たちはまた、株式募集説明書の補足材料を提供したり、登録説明書を発効させた後の改訂を提供して、 を追加または更新したり、本募集説明書に含まれる情報を変更したりすることができます。本募集説明書については、本募集説明書に含まれる任意の陳述は、当該株式募集説明書の付録または発効後の改訂に含まれる陳述が、陳述 の代わりに修正または置換されているとみなされるであろう。どのような修正された陳述も、そのように修正された本募集説明書の一部のみとみなされ、そのように置換された任意の陳述は、非構成コスト募集説明書の一部とみなされるであろう。本募集説明書とbrのいずれかの適用可能な目論見書の付録または登録説明書の発効後の改訂を同時に読まなければなりませんそこであなたはもっと多くの情報を見つけることができます

明確な説明や文意が別に指摘されている以外は、本募集説明書では言及されていない“集団観衆、、 会社“The”登録者”, “私たちは,” “アメリカです。“と”我々の“本募集説明書における とは、デラウェア州に位置するCollective Audience，Inc.のことであり、業務合併を実施した親会社名はABRI SPAC I，Inc.であり、Collective Audience，Inc.と改称され、適切な場合、我々の完全子会社 (DLQ，Inc.を含む)を指す”DLQ“)とその付属会社)。企業合併の完備への参考は 自“終業する“企業合併が完了した日”締め切りです。”

市場 と業界データ

本募集説明書には、私たちの市場地位、市場成長予測、私たちの市場機会、および私たちが参加した市場規模の全体的な予想を含む当社の業界、私たちの業務、および私たちの製品とサービスに関する市場の推定と情報が含まれており、これらの推定と情報は独立第三者が作成した業界出版物、調査と報告に基づいている。この 情報は多くの仮説や制限を扱っているので，これらの見積りを過度に重視しないように注意されたい.これらの業界の出版物、調査、報告に含まれるデータの正確性または完全性は独立して検証されていないが、これらの出版物、調査および報告は全体的に信頼できると信じているが、このような情報自体には不確実性と不正確性があるにもかかわらず。様々な要因により、私たちが経営している業界は、タイトルを含む高度な不確実性とリスクに直面しています“リスク要因ですこれらの要素および他の要素は、これらの出版物や報告書で表現された結果とは大きく異なる結果をもたらす可能性がある。

商標

本 文書は，他のエンティティに属する商標やサービスタグへの参照を含む.便宜上、本入札明細書に記載されている商標および業界名は出現しない可能性がある^®そうですか？それとも^™しかし、このような参照は、適用される許可者が、適用されるbr}法律に基づいて、これらの商標および商号に対する権利を最大限に主張しないことを意味するわけではない。私たちは、私たちが他の会社と関係があるか、または他の会社が裏書きしたり、賛助したりすることを示唆するために、他の会社の商号、商標、またはサービスマークを使用または展示するつもりはありません。

前向き声明に関する警告的説明

この目論見書には、1995年に施行された“プライベート証券訴訟改革法”の“安全港”条項が指す前向きな陳述が含まれており、業務合併に関する期待的な影響を含む。これらの陳述 は会社管理層の現在の期待と信念に基づいて、多種の要素と不確定性の影響を受け、実際の結果と展望性陳述に記述されたものとは大きく異なる可能性がある。これらの展望的陳述は、会社の将来の財務と経営業績に関する陳述、会社の将来の経営に対する管理層の計画、戦略と目標に関する陳述、将来の経済状況や業績に関する陳述、および会社の将来の業務に関する他の陳述を含む。前向き陳述には、“会”、“会”、“予想”、“継続”、“プロジェクト”、“信じ”、“計画”、“可能”、“推定”、“予測”、“指導”、“予定”、“可能”、“br}”、“計画”、“可能”、“潜在”、“予測”、“追求、“すべき”、“br}”、“目標”または同様の表現は、これらの表現に基づく仮定を含む。これらの宣言は、以下を含むが、これらに限定されない

また，会社経営陣が正確に予測できないイベントや会社が制御できないイベントが存在する可能性がある.

本募集説明書および登録説明書に含まれる前向きな陳述は、会社の現在の将来の発展に対する期待および信念およびその会社への潜在的な影響に基づいている。当社の将来の発展に影響を与える保証はありません は当社の予想している発展となります。これらの前向き陳述は、多くのリスク、br}不確実性(その中のいくつかは会社が制御できない)、または他の仮定に関連し、実際の結果または表現は、これらの前向き陳述における明示的または暗示的なものとは大きく異なる可能性がある。これらのリスクと不確実性は含まれているが、これらに限定されず、タイトルは“リスク要因“この目論見書には。これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になった場合、または任意の仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果は、これらの前向き宣言で予測された結果とは重大な点で異なる可能性がある。当社は、新しい情報、未来のイベント、または他の理由によるものであっても、証券法が適用されない限り を要求する可能性がある。

リスク要因

私たちの証券に投資するかどうかを決定する前に、brをよく検討し、募集説明書に含まれる以下のリスク要因およびその他の情報を考慮して、本明細書に含まれる財務諸表および財務諸表に付記されている“経営陣の財務状況と経営業績の検討と分析”の節である。私たちはあなたに以下に議論されたどんな事件も起こらないという保証がありません。これらの事件は、会社の業務、財務状況、運営結果、見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。別の説明がない限り、当社の業務がこれらのリスク要因において損害を受けることに言及することには、その業務、名声、財務状況、運営結果、純収入、および将来の見通しへの損害が含まれる。この場合、会社普通株の取引価格が下落する可能性があり、あなたは投資の全部または一部を損失する可能性があります。私たちは他のリスクや不確定要素に直面する可能性があり、これらのリスクおよび不確定要素は現在まだ知られていない、あるいは現在は無関係とされており、会社の業務や財務状況を損なう可能性もある。以下の議論を読む際には、本報告書に記載されている財務諸表および財務諸表に関連して付記しなければならない。明確な説明や文意が別に指摘されているほか、本募集説明書の“会社”、“登録者”、“当社”、“当社”および“当社”などの用語は、本募集説明書の中で以前ABRI SPAC I，Inc.と呼ばれていた親実体Collective Audience，Inc.を指し、Business 合併を実施した後にCollective Audience，Inc.と改称し、適切な場合には、我々の完全子会社(DLQを含む)を指す。

会社業務と整備業務合併に関するリスク

我々の独立公認会計士事務所の報告には解釈的段落が含まれており，我々が“継続的に経営している企業”として継続できるかどうかに大きな疑いを示している

2023年12月31日現在、私たちの現金は611，449ドル、運営資金の赤字は1，921，061ドルです。2023年9月30日まで、私たちの現金は699，307ドル、運営資金の赤字は2，517，070ドルです。また、我々の財務·買収計画を実現するために、巨額のコストを負担し続けることが予想されている。経営陣は今回の発行によりこの資本需要を満たす計画を本募集説明書に“と題する経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析“私たちが資金を集め、収入を増やしたり、さらなる業務統合を完成させる計画が成功するかどうかを保証することはできません。これらの要素や他の要素は、私たちが継続的に経営している企業として経営を続ける能力に大きな疑いを抱かせています。本募集明細書の他の部分に含まれる財務諸表には、今回の発売が完了できないことや、継続的に経営している企業としてはできないことによるいかなる調整も含まれていません。

私たち は1つのビジネスの組み合わせしか完成していませんが、これは、限られた数の製品またはサービスを有する可能性のある単一のトラフィックに完全に依存します。

本文で議論したように、私たちは単一の目標企業DLQ，Inc.を通じて最初の業務の組み合わせを完成した。単一の実体とのみ業務の組み合わせを完成させることによって、私たちの多元化の不足は私たちを多くの経済、競争と規制発展に直面させる可能性がある。 また、私たちは業務の多元化を実現することができず、可能なリスク分散や損失相殺から利益を得ることもできず、これは の他の実体が異なる業界や単一業界の異なる分野で複数の業務の組み合わせを完成させる可能性がある。私たちの成功の見通しは

多様性の不足は、私たちが多くの経済、競争、規制面の発展に直面する可能性があり、これらのすべての発展は、業務合併後に業務を展開する可能性のある特定の業界に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

会社管理チームに関するリスク

私たちが業務統合後に成功する能力は、私たちの主要な人員の努力に完全に依存し、その中の一部の人は業務合併後に私たちに参加するかもしれません。私たちは私たちが採用したどの個人も慎重に検討するつもりだが、このような個人に対する私たちの評価は正しくないことが証明されるかもしれない。

私たちが業務後の合併と持続的な運営を成功させる能力は私たちのキーパーソンの努力にかかっています。私たちの成功は私たちのキーパーソンの持続的なサービス、すなわち業務後の組み合わせに依存すると信じている。私たちの管理者は、私たちの業務を処理するために指定されたbr時間を投入する必要はありません(毎週約10時間の業務を投入してほしいが)、したがって、彼らは、潜在的な業務の組み合わせの決定および監視に関連する職務調査を含む、様々な業務活動に管理時間を割り当てることに利益の衝突が存在するであろう。もし私たちの上級管理者や役員の他の業務が彼らのbrが他の業務活動により多くの時間を投入する必要がある場合、これは彼らが私たちの事務に時間を投入する能力を制限し、私たちの運営にマイナスの影響を与える可能性があります。また、私たちの最高経営責任者Peter Bordesと私たちの最高経営責任者Christopher Andrewsを除いて、私たちは私たちの役員と雇用協定を締結していないし、彼らに生命保険を提供していない。私たちのキーパーソンサービスの意外な損失は私たちに悪影響を及ぼすかもしれない。

また、br管理チームの一部のメンバーは、上場企業を運営する要求に慣れていない可能性があり、これは、これらの要求に慣れるのに時間と資源がかかる可能性があります。これは高価で時間がかかる可能性があり、様々な規制問題を招く可能性があり、私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性がある。

我々の管理チームのメンバ は，我々が計画している業務活動と類似した業務活動に従事するエンティティに関連している可能性があるため，特定の業務機会をどのエンティティに提示すべきかを決定する際に利益衝突が存在する可能性がある.

私たちの管理チームのメンバー は、私たちが計画している業務活動に類似した業務活動をしている会社を含む会社に関連している可能性があります。したがって、彼らは取引に参加し、私たちと衝突または競争する可能性のある義務を負うことができる。我々の経営陣の潜在的利益衝突のより詳細な説明については、“経営陣-利益衝突”というタイトルの章を参照されたい

DLQ業務に関するリスク

負運営 キャッシュフロー.

DLQ は経営活動からのキャッシュフローは負である.近い将来十分な収入が生じる保証はない. DLQの将来の運営キャッシュフローが負であれば，このような負のキャッシュフローに資金を提供するために既存の運営資金の一部 を使用する必要があるかもしれない.

DLQ はデジタルマーケティング業界が変化する技術に関するリスクに支配されており，DLQを競争劣勢にする可能性がある。

DLQの業務戦略を成功的に実施するために、DLQは絶えずその現有の解決方案を発展させ、新しい 解決方案を発売して顧客の需要を満たす必要がある。DLQは、その顧客がDLQの解決方案とサービスを厳格に評価する根拠は含まれているが、これらに限定されない：品質；価格競争力；技術専門と開発能力 ；革新；交付の信頼性と適時性；運営柔軟性；顧客サービス；及び全体管理。

DLQの成功は，クライアントがこれらの や他の基準で変化していく要求や仕様を満たし続ける能力があるかどうかに依存する.DLQが技術の進歩に対応したり、新製品を発売したりできる保証はなく、これらの製品はデジタルマーケティング業界において競争力を維持するために必要である可能性がある。

システム の障害は、DLQのサービス中断やDLQサービスの応答性を低下させる可能性があり、これはDLQのトラフィックを損なう可能性がある。

DLQのシステムが何らかの理由で実行できないと，操作が中断し，応答時間が遅くなったり，クライアント満足度が低下したりする可能性がある.DLQがデジタルマーケティングサービスの提供に成功し、高品質の顧客サービスを提供する能力 は、そのホスト会社のコンピュータと通信ハードウェアとソフトウェアシステムの効率的かつ断続的な動作に依存する。可能性は低いが，DLQのホスト会社のシステムは，ヒューマンエラー，自然災害，停電，電気通信故障，侵入，破壊，コンピュータウイルス，故意破壊行為，類似イベントの破壊や中断を受けやすい.DLQサービスの中断またはDLQサービス応答性を低下させる任意のシステム障害は、彼らの名声を損なう可能性があり、私たちのブランドを損なう可能性があり、DLQのトラフィック、財務状態、および運営およびキャッシュフローの結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

DLQのセキュリティが破壊されると，その業務が中断される可能性があり，その経営業績が影響を受ける可能性があり，顧客はDLQの製品やサービスを使用したくない可能性がある。

DLQのトラフィックは、財務情報、br}およびその顧客、会社、および従業員に関連する他の敏感な情報を含む、敏感な情報の安全な電子伝送、記憶およびホストに依存する。したがって、DLQは、そのコンピュータシステムへの不正アクセス(ネットワーク攻撃または社会工学を含む)に関連する意図的または非意図的なイベントのリスクに直面し、これは、資産または敏感な情報の流用または損失、データ破損、または他のトラフィック運営中断をもたらす可能性がある。このようなリスクを考慮して、DLQは安全とプライバシー計画と制御の実施、DLQの従業員チームの訓練及び新技術の実施を含む大量の資源を投入してその情報の機密性を保護し、維持する。DLQはこれらのプログラムと制御が可能なすべてのセキュリティ脅威を防ぐのに十分であることを保証できない。DLQ は、不正アクセス、使用または敏感な情報の漏洩、またはその計算資産およびネットワークの重大な中断を含むその電子システムの任意の危害は、その名声および契約義務を履行する能力に悪影響を与え、DLQがこのような問題を緩和するために大量の財務および他のリソースを投入する必要があり、将来のネットワークセキュリティコストを増加させる可能性があると考えている。さらに、不正アクセス、使用、またはそのような敏感な情報の開示は、契約責任または他の責任をもたらす可能性がある。さらに、DLQセキュリティまたは敏感な情報漏洩の実際または予想される損害は、顧客が将来DLQの製品およびサービスを使用または購入することを阻止することによって、または競争相手のサービスプロバイダを使用させることによって収入損失をもたらす可能性がある。

新しいまたは強化された製品またはサービスまたはDLQの製品またはサービスの発表を遅延させることは、検出されなかったエラーがコスト増加 を招き、市場のその製品の受け入れを遅延させ、収入を遅延または損失させる可能性がある。

が市場の承認を得るためには、新しい製品または強化された製品またはサービスがより長い開発およびテスト期間を必要とする可能性があり、これは 計画の発売遅延を招く可能性がある。新しいまたは強化された製品またはサービスの発表スケジュール内の任意の遅延は、これらの製品またはサービスの市場の受け入れを遅延させる可能性があり、新しいまたは既存の顧客が、これらの新しいまたは強化された製品またはサービス の使用を遅延させるか、または新しいまたは既存の顧客を失う可能性がある。さらに、新しいまたは強化された製品またはサービスは、最初のリリース時に、検出されていない多くのエラー または“エラー”を含む可能性がある。DLQは、各新しいまたは強化された製品またはサービスを市場に公開する前に広範なテストを行っているが、既存のバージョンまたは将来のバージョンで重大なエラーが発見されないことは保証されない。したがって，あるバージョンが導入されてから数ヶ月以内に，DLQはこれらの誤りを訂正するために大量の資源を投入する必要がある可能性がある. しかし，これらのすべての誤りを訂正できる保証はない.

DLQプラットフォームと製品中の欠陥或いは誤りはその名声を損なう可能性があり、巨額のコストを招き、その製品とサービスをマーケティングする能力を弱める。

DLQの製品およびソフトウェアは、欠陥またはエラーを含む可能性があり、その中のいくつかは実質的である可能性がある。エラーは、DLQ独自の技術 ，またはDLQからのクラウドベースのデータソリューションおよび従来のシステムおよびデータに起因する可能性があるが、DLQはこれらの解決策を開発していない。新製品を初めて発売したり、既存製品の新バージョンや機能を強化したりする場合、エラーのリスクは特に顕著である。DLQが新製品，サービス，既存製品の拡張機能をより頻繁に発表すると，エラーの可能性 が増加する.DLQは時々彼らのソフトウェアに欠陥があることを発見する。これまで、これらの過去の欠陥はDLQに対するいかなる訴訟も招いていないにもかかわらず、彼らはこれらの過去の欠陥を調査し、是正するために大量の資本、技術、管理、および他の資源を投入しており、彼らはこれらの資源を他の開発作業から移転する必要がある。また，将来DLQの 製品には材料性能の問題や欠陥が生じる可能性がある。DLQのクラウドベースの解決策における重大な欠陥は、売上の低下、サービスの受け入れ遅延、またはDLQの顧客にポイントまたは返金を提供することをもたらす可能性がある。さらに、これらの欠陥は、既存の顧客の流失を招き、新しい顧客を誘致しにくく、開発リソースを移転したり、DLQの名声を損なう可能性があります。欠陥や誤りを正すことは不可能で非現実的であることが証明されるかもしれない。任意の欠陥またはエラーを是正するか、またはそれによって生じるクレームまたは責任に応答することによって生じるコストは巨大である可能性があり、DLQの経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

DLQが彼らのデータ記憶および管理要件を確実に満たすことができない場合、またはインターネットを介してサービスを提供する際に任意の障害または中断に遭遇した場合、顧客満足度およびDLQの名声を損なう可能性があり、顧客契約 を終了する可能性がある。

DLQの現在のビジネスモデルの一部として、インターネットを介してサービスを提供し、数百TBのデータを顧客に格納して管理することは、大量の情報技術インフラおよび持続的な技術的課題をもたらし、これらの課題は時間の経過とともに増加し続けることが予想される。DLQがこれらのデータ格納および管理要件を確実に満たすことができない場合、またはインターネットを介してサービスを提供する際に任意の障害または中断に遭遇した場合、顧客満足度および名声を損なう可能性があり、収入減少および費用増加をもたらす。DLQのホスト·サービスは、保証されたサービスまたは性能レベルに達していない場合、顧客クレジットまたはこれらのクライアント契約の終了によって制約される可能性があるサービスレベルプロトコルによって制限される。これらのデータストアや管理要求を満たすコストが増加すると，DLQの運用結果が損なわれる可能性がある.

DLQの製品やサービスをアップグレードすることは、実施問題や業務中断を招く可能性があります。

DLQ は定期的にその製品とサービスを更新します。そうするとき、彼らは、既存のクライアントが 更新後の製品および/またはサービスが受け入れられないことを発見する可能性があるか、または新しいクライアントが過去のバージョンのように興味を持たない可能性に直面する可能性がある。また， 翻訳誤りは，捕捉できない新しいソフトウェアや/または技術誤りを導入する可能性がある.

DLQ市場の新規参入者や他のプラットフォームの導入はDLQの競争的地位を損なう可能性がある。

中小企業のデジタルマーケティングソリューションを提供してその業務ブランドのbr開発、流通、販売市場が急速に発展している。新技術、新製品、および新プラットフォームを導入することによって市場シェアを獲得することを求める新規参入者は、DLQがその製品やサービスを販売することを難しくする可能性があり、これは定価圧力を増加させ、利益率を低下させ、販売とマーケティング費用を増加させるか、あるいは市場シェアまたは予想される市場シェアを失う可能性があり、いずれも私たちの業務、運営業績、財務状況に深刻な損害を与える可能性がある。

DLQの将来の成功は、顧客のニーズに応じた新製品と強化された製品を開発し、成功させる能力にかかっている。

DLQの売上は彼らが既存と潜在顧客の需要を予測し、これらの需要を満たす製品やサービスを開発する能力に依存する。DLQの将来の成功は、彼らが新製品と戦略を開発し、技術の改善と強化を予見し、急速に変化するデジタルマーケティング業界で競争力のある製品を開発する能力に依存する。新製品および製品強化機能の導入には、顧客が必要とする性能指標および機能を提供することができる製品を開発するために、DLQとその顧客との努力を調整する必要があり、性能および機能は、私たちの競争相手が提供する解決策よりもコスト的に優れているか、またはコスト的に効果的である。DLQが計画通りにこれらの仕事を調整し、製品を開発し、顧客の需要を満たす新製品 を改善或いは発売できなかった場合、その経営業績は実質的かつ不利な影響を受け、DLQの業務と将来性は損害を受ける。DLQは発売された製品がその予想される発表スケジュールを満たすこと、あるいはその製品が市場で競争力を持つことを保証することはできない。また、モバイルアプリケーション市場の性質が急速に変化していることから、 はDLQの製品と技術が代替或いは競争技術によって淘汰されないことを保証できない。

DLQの コスト構造部分は固定されている.彼らの収入が低下し、コストを下げることができなければ、彼らの収益力は悪影響を受けるだろう。

DLQのコスト構造は部分的に固定されており，彼らの収入が減少すれば，これらの固定コストは減少しない.DLQのコスト構造 は、DLQサービスの履歴と期待需要レベル、およびコンピュータハードウェア、ソフトウェア、および人員レベルのような固定運営インフラストラクチャに基づく。DLQに対するサービス需要が低下し、それによってDLQの収入が低下する場合、DLQは直ちにそのコスト構造を調整できない可能性があり、その利益能力は重大な不利な影響を受ける可能性がある。

DLQ はかなりのクライアント集中度を持ち，限られた数のクライアントが我々の収入の大きな部分を占めている.

DLQ は現在、2つの顧客からの収入の大部分です。2022年12月31日までの年度では，この2つの顧客による収入は約53%を占めており，2021年12月31日までの年度の収入の21%は3(3)顧客から来ている。総収入の大きな割合が限られた数のクライアントに集中するたびに，固有のリスクが存在する.DLQはこれらの顧客のサービスに対する将来の需要レベルを予測することができず、これらの顧客のエンドユーザや市場におけるこれらの顧客の製品やサービスの将来の需要を予測することもできない。さらに、これらの大きな顧客、特にDLQからの3つの最大顧客の収入は、プロジェクトの着工および完了状況に応じて時々変動する可能性があり、プロジェクトの着工および完成時間は、市場状況または他の事実の影響を受ける可能性があり、その中のいくつかはDLQによって制御できない可能性がある。さらに、DLQがこれらのより大きなクライアントと締結したいくつかの契約は、DLQのサービスをいつでも終了させることを可能にする(通知およびいくつかの他の条項によって制約される)。これらの顧客のいずれかが市場、経済または競争条件によって販売低下または遅延が生じた場合、DLQは、彼らが徴収するサービス価格を低下させることを余儀なくされる可能性があり、これは、DLQの利益率および財務状態に悪影響を及ぼす可能性があり、DLQの収入および運営結果および/またはその普通株の取引価格に負の影響を与える可能性がある。DLQの任意の最大顧客が彼らのサービスを終了する場合、この終了は、DLQの収入、運営結果、および/またはその普通株の取引価格に負の影響を与える。

DLQがクライアントとの既存の契約関係の維持に成功することは保証されません。

DLQの クライアントは、短期プロトコルおよび更新、非独占的プロトコル、および/または を過去および将来交渉する可能性があり、比較的短い時間で終了するか、または通知する必要がなく、処罰されないプロトコルをクライアントによって選択することができる。このような契約 が終了した場合、クライアントは通常、終了日に完了した任意の仕事に関連するDLQ費用を支払う必要があります。 契約終了は少ないですが、長期契約関係が終了しない保証はありません。この はDLQに悪影響を及ぼす可能性があります。

顧客流出と新規顧客の吸引ができないことは、DLQの業務、財務状況と経営業績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

DLQは、顧客をサポートし、維持するためのデジタルマーケティングサービスを提供しているにもかかわらず、新しい顧客を誘致したり、既存の顧客の流出を防止する努力は成功しないかもしれません。DLQが既存の顧客を経済的に効率的に保持したり、新しい顧客を取得することができない場合、彼らの業務、財務状況、および運営結果、およびキャッシュフローは不利な影響を受ける可能性がある。DLQはすでに業務開発や関連支出に大量の資源を費やし，これを継続する予定であるにもかかわらず，これらの努力は新規顧客を誘致する上で割に合わない可能性がある.

DLQが収入を維持または増加する能力は、彼らが新しい市場への進出に成功するかどうか、顧客群の拡大を継続し、既存の顧客から追加収入を得るかどうかにかかっている。

DLQ全体のビジネス戦略の1つの構成要素は、既存の顧客のDLQ製品とサービスの使用を拡大することによって、より多くの収入 を得ることである。このような戦略は、研究および開発中に賢明なビジネス決定を行うために、DLQクライアントに、そのプラットフォームおよびそのツールおよびコンポーネントを利用して、会社データベースおよび共通データソースに格納された大量の情報を利用させるであろう。また、DLQは潜在的にこれらの市場の業務を買収し、これらの市場の知識者を誘致と維持し、これらの市場の需要を確定し、マーケティング計画を制定してこれらの需要を満たし、それによって新市場とDLQ現有市場の新しい領域に拡張することを求めている。成功した場合、これらの戦略は、DLQ既存顧客群内の中小企業および他の業界の新規顧客のDLQプラットフォームに対する使用量を増加させる可能性がある。しかし、これらの戦略が成功していない場合、DLQの製品およびサービスは、既存の顧客または新しい業界の目標新しい部門で市場承認またはbrを浸透させることができない可能性がある。したがって、DLQは、収入を維持または増加させることなく、追加のコスト を生成し、追加のリソースをかかる可能性がある。

DLQのいくつかの製品およびサービスはオープンソースソフトウェアを使用しており、1つまたは複数のこれらのオープンソースライセンスの条項を遵守しないと、DLQのトラフィックに悪影響を及ぼす可能性がある。

DLQのいくつかの製品は、オープンソースコードライセンスによってカバーされるソフトウェアを使用します。オープンソースソフトウェアは、一般に、自由にアクセス可能で、使用可能であり、修正可能であり、開発コストの低減および開発プロセスの加速に努力するためにDLQの開発チームによって使用される。いくつかのオープンソースソフトウェアライセンスは、オープンソースソフトウェアをユーザソフトウェアのコンポーネントとして配布することを意図しているユーザが、ユーザのソフトウェアにソースコードの一部または全てを開示することを要求する。さらに、いくつかのオープンソースソフトウェア ライセンスは、そのようなソフトウェアのユーザが、不利な条項 またはオープンソースコードの任意の派生作品を他人に無料で提供することを要求する。これは以前の独自ソフトウェアをオープンソース許可条項によって制限されるかもしれない。DLQは、その製品、プロセス、および技術におけるすべてのオープンソースソフトウェアの使用を監視するが、そのビジネスのいくつかの分野では、第三者が提示する可能性のある著作権または他の知的財産権侵害クレームのリスクを管理するための書面政策およびプログラムを有していない。このような知的財産権を実行することは、例えば、関連製品への開示またはソースコードの提供を要求するbr}オープンソースソフトウェアを意図せずに使用した後など、彼らのトラフィックに悪影響を及ぼす可能性がある。

アメリカあるいは他の地方で大流行、流行或いは伝染病の発生はDLQの業務に不利な影響を与える可能性がある。

米国や他の場所で大流行，流行病や感染症が発生すると，DLQの業務は悪影響を受ける可能性がある。

新冠肺炎はすでに全世界に蔓延しており、政府当局は旅行禁止や制限、隔離、その場の避難所命令、閉鎖など、それを抑制しようとする多くの措置を実施している。これらの措置は、DLQの従業員チームおよび運営、DLQの顧客およびパートナーの運営、およびそれぞれのサプライヤーおよびサプライヤーの運営にさらに影響を与える可能性がある。DLQの重要な業務運営は、その本社を含め、新冠肺炎の影響を受ける地域に位置しています。 DLQのグローバル顧客も新冠肺炎に関する制限や閉鎖の影響を受け続けている可能性があります。

新冠肺炎の伝播によりDLQは彼らの業務やり方を修正し、国家が規定した職場安全要求 を遵守してDLQ従業員の健康、安全と福祉を確保する。これらの措置には、個人保護装備、社会的距離、施設の清掃、DLQ施設における従業員の健康の日常監視、および従業員出張に関するDLQ政策の修正、実際の会議、活動、および会議への参加のキャンセルが含まれる。DLQは、政府当局の要求またはDLQ従業員、顧客、パートナー、およびサプライヤーの最適な利益に適合すると考えてさらなる行動をとる可能性がある。しかし、DLQはまだ具体的かつ全面的な応急計画を制定して新冠肺炎疫病による挑戦とリスクに対応しておらず、DLQが本当にこのような計画を立てても、このような計画 がDLQの業務、財務状況と運営結果に対する潜在的な不利な影響を有効に軽減することを保証することはできない。

また、新冠肺炎の大流行が世界経済、特に大潤発業務に与える影響の程度と持続時間は評価或いは予測が困難であるにもかかわらず、今回の大流行はすでに世界金融市場の深刻な混乱を招き続ける可能性があり、これはそれらの資金を獲得する能力を低下させるか、あるいはDLQ顧客が過去または未来に商品を購入するために支払う能力を低下させる可能性があり、これはそれらの流動性に負の影響を与える可能性がある。抑制不足と新冠肺炎の蔓延による経済衰退或いは金融市場の回復は全体の技術支出に影響する可能性があり、DLQ製品の需要、その業務と DLQ普通株の価値に不利な影響を与える。

新冠肺炎の大流行或いは類似の衛生流行病の最終的な影響は高度に不確定であり、変化する可能性がある。新冠肺炎の大流行がDLQ運営と財務業績に与える影響の程度は、予想される時間枠内で業務戦略と計画を実行する能力を含み、疫病の持続時間と持続伝播、その深刻性、疾病の制御或いはその影響を治療する行動、更なる旅行制限、及び顧客支出への影響の持続時間、時間と深刻度を含むが、大流行によるいかなる経済衰退も含む未来の発展に依存し、これらはすべて不確定かつ予測できない。新冠肺炎疫病による比較的に長い経済中断 はDLQの業務、運営結果、流動性源と財務状況の獲得に実質的な負の影響を与える可能性があり、具体的な程度と持続時間はまだ確定されていないにもかかわらず。

DLQがその買収の業務および技術を選択および統合することに成功しない場合、または現在および将来の資産剥離を管理する上で成功しない場合、DLQの業務は影響を受ける可能性がある。

過去数年間、DLQは買収を通じて事業を拡大した。DLQは事業や技術の買収を求め続け、戦略連盟を結成している。しかしながら、ビジネスおよび技術は、DLQが受け入れられると考えられる条項および条件では得られない可能性がある。 DLQは、潜在的な買収や連盟パートナーと時間とお金をかけて調査および交渉を行う可能性があるが、取引を完了することはできない。 買収および連合を完了しても、業務および持続的な財務成功を達成することが困難であること、運営、サービス、製品、技術またはDLQ顧客、流通業者およびサプライヤーとの既存の協力関係の吸収および統合によって生じる困難および費用が含まれる可能性がある。新しい業務の開発と運営の挑戦、 はDLQの既存業務と実質的に異なり、新しい内部能力と専門知識を開発または買収する必要がある可能性のある挑戦を含む；被買収エンティティ維持人員構成における挑戦は、肝心な従業員の流失を含む；br}買収された会社の発見されていない負債による潜在的損失であり、買収された会社は賠償されていないDLQは売り手(S)からbrを得る可能性がある；買収された会社の財務システムには十分な内部制御および/または重大な詐欺が存在するかどうか；管理層の他の業務に対する注意を移動させる；買収は収益を希釈する可能性があり、または買収された会社の株主にDLQ普通株を発行することによって買収する場合、既存の株主の所有権パーセンテージを希釈する可能性があり、新しい技術および製品を開発することにより、DLQ買収の業務または資産がそれほど価値がなくなる可能性があり、買収された事業、技術、サービスまたは製品の以前の所有者との分岐または紛争は、訴訟費用およびDLQ管理層の関心分散のリスクをもたらす可能性がある。 買収の業務や技術や連盟がDLQの期待に合わなければ，DLQの運営結果は悪影響を受ける可能性がある .

DLQが業務、サイト、製品ライン、または部門の売却を決定した場合、いくつかの同じリスクが存在する。さらに、資産剥離は、業務、サービス、製品、および人員分離の困難、および資産剥離を完了するために、いくつかの現在または将来の負債を保持または負担することに同意する必要があることを含む、br}の他のリスクに関連する可能性がある。DLQはその業務の業績と戦略適合度を評価する.これらの資産剥離および任意の資産剥離は、営業権および他の無形資産に関連するフラッシングを含む重大なヒットをもたらす可能性があり、これはDLQの運営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、DLQは、許容可能な価格および条項で買い手または他の脱退戦略をタイムリーに見つけることが困難である可能性がある。DLQは、ビジネス、場所、製品ライン、または部門を剥離する際にDLQが遭遇するこれらまたは任意の他の重大なリスクをうまく管理することができない可能性があり、したがって、DLQは、資産剥離の予想される収益の一部またはすべてを達成できない可能性がある。

DLQが彼らの成長と業務拡張を成功的に管理できなければ、彼らの業務と経営業績は損なわれ、彼らの名声は損なわれる可能性がある。

DLQ は設立以来業務を大幅に拡張しており，その業務目標を達成するためにはさらに大幅な拡張が必要であると予想される.彼らの業務と製品の成長と拡張は彼らの管理、運営、財務資源に持続的で重大な圧力をもたらした。将来のどのような成長も複雑性を増加させ，組織全体で効率的な 協調を行う必要がある.将来の任意の成長を効率的に管理するために、DLQは、その情報技術と金融インフラ、その運営と管理システムおよび制御、および従業員、資本とプロセスを効率的に管理する能力を改善し、拡張しなければならない。DLQは、これらのシステムおよびプロセスの改善 をタイムリーまたは効率的に実施することができない可能性があり、これは、追加の運用効率を低下させ、そのコスト増加が計画された を超える可能性がある。DLQが確かにその業務増加を期待して運営費を増加させているが，この増加がDLQの期待に達していなければ，その運営業績は負の影響を受ける可能性がある。DLQが将来の拡張を管理できない場合、彼らが高品質の製品とサービスを提供する能力は損害を受ける可能性があり、これは彼らの名声とブランドを損なう可能性があり、彼らの業務、経営業績、財務状況に実質的な悪影響を与える可能性がある。

DLQ は新しいデジタルマーケティングソリューションおよびサービスに対する顧客の需要に応答できない可能性があり、彼らの業務、財務状況および運営結果、およびキャッシュフローは実質的な悪影響を受ける可能性がある。

DLQの お客様は新しいデジタルマーケティングソリューションとサービスを必要とする可能性があります。DLQが顧客のこれらの需要または を識別できない場合、それに応じてその製品を更新する場合、DLQの競合他社が提供する新製品は、その既存の解決策およびサービスの競争力 を低下させる可能性がある。DLQの将来の成功はある程度彼らが適時、経済的に効率的に顧客の新製品に対する需要に応答する能力があるかどうかに依存し、顧客と潜在顧客の日々の複雑な要求と多様化の需要に適応する。DLQは新製品の開発、導入、あるいはマーケティングでは成功しないかもしれません。しかも、彼らの新製品は市場の受け入れを受けることができないかもしれない。もし彼らが顧客要求に予測または十分に応答できなかった場合、 または新製品の開発、発売または提供、あるいは既存製品の強化においていかなる重大な遅延が発生した場合、DLQの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに重大な悪影響を与える可能性がある。

DLQ顧客業界内の競争激化とコスト増加はその製品やサービスに対する需要に影響を与える可能性があり、 これはその運営結果や財務状況に影響を与える可能性がある.

DLQの 顧客のその製品に対する需要はその製品に対する持続的な需要及び顧客の研究開発コスト、予算コストと資本支出の影響を受ける。顧客がそれぞれの業界で直面している競争が激化するため、DLQ顧客製品への需要が低下する可能性があり、顧客がその製品に受け取る価格 が低下する可能性がある。また，政府法規やその他の要因を遵守するコストが増加するため，DLQの顧客費用が増加し続ける可能性がある.顧客の製品需要の減少、これらの製品販売に関連する価格設定圧力、および製品開発に関連する追加コストは、DLQの顧客が研究開発コスト、予算コスト、資本支出を減少させる可能性がある。DLQはその製品が顧客の生産性を向上させ、売上を増加させ、多くの分野でコストを下げることができると信じているが、彼らの製品とサービスはこれらの研究開発、予算と資本支出に依存するが、DLQの収入は大幅に減少する可能性がある。

DLQの保険加入範囲は、DLQへのクレームまたは債務によるその財務状況または運営結果に実質的な影響を与えることを避けるのに十分ではない可能性があり、彼らは将来保険カバーを得ることができない可能性がある。

DLQ は多くの責任リスクを防ぐために保険範囲を維持している。DLQの保険カバー範囲は 審査が継続中であり，必要と考えた場合に修正を行う。このような保険があるにもかかわらず、DLQに対するクレームや負債はその財務状況や経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、既存の保険範囲が満了した場合、DLQは、任意の保険 または十分な保険範囲を得ることができない可能性がある。

いかなる監督管理機関が行ったいかなる負のコメントやDLQが適用された法規と関連ガイドラインを遵守できなかった場合、その名声と経営業績を損なう可能性があり、新しい法規とガイドラインを遵守することは追加コストを招く可能性がある。

任意の規制機関の任意の負のコメントまたはDLQに関して適用された法規に準拠できなかった任意のbr}は、顧客がその製品およびサービスの使用を終了する可能性がある。これはDLQの名声、彼らの未来の収益の見通し、そして彼らの経営業績を損なう可能性がある。DLQの運営が適用された法律または他の政府法規に違反していることが発見された場合、DLQは民事と刑事罰、損害賠償、罰金を受ける可能性がある。DLQがこれらの 法律に違反することに対するいかなる行動も、DLQが弁護に成功しても、DLQに巨額の法律費用を発生させ、その管理層のその業務運営に対する注意力を移し、DLQの名声を損なう可能性がある。

現在と未来のDLQに対する訴訟は正常な業務過程で発生する可能性があり、弁護費用が高く、時間がかかる可能性がある。

DLQ は通常の業務過程で発生したクレームの影響を受ける可能性があり、例えば顧客が商業紛争、サプライヤー紛争及び現或いは前任従業員が提出した雇用クレームに関するクレームを受ける可能性がある。第三者は将来、その業務に重要な技術の知的財産権を主張し、使用料の返還やDLQにその技術の許可を要求する可能性がある。 訴訟は巨額のコストを招く可能性があり、管理層の注意と資源を分散させる可能性があり、これは彼らのbr業務、全体の財務状況、経営業績を深刻に損なう可能性がある。保険はこのようなクレームを含まない可能性があり、1つ以上のそのようなクレームを支払うのに十分ではない可能性があり、DLQが許容可能な条項でクレームを提供し続けることができない可能性があります。DLQに保険未加入または保険不足のクレームを提出することは、意外なコストを招き、その業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

DLQ は、その製品またはサービスまたはその顧客がその製品またはサービスを使用するbr}に関連する製品責任クレームによって巨額のコストを生じる可能性がある。

DLQの製品またはサービスに起因する任意の障害またはエラーは、故障に対してどのような責任があるかにかかわらず、その顧客に大量の損害賠償を請求する可能性がある。DLQは通常、顧客契約に基づいて顧客がその製品を使用することによる第三者のクレームを得る権利があるが、DLQは自分が彼らに対する訴訟に巻き込まれていることを発見する可能性があり、成功しなくても、彼らの資源と精力を移し、彼らの業務に悪影響を与える可能性がある。また、DLQが顧客に賠償を求める場合、顧客がそれに疑問を提起したり、顧客がDLQに不足している賠償金額を支払うことができない場合、裁判所は賠償権利を強制的に執行しない可能性がある。DLQの既存の保険 は、合理的な条項に従って保険を継続できない可能性があるか、または1つまたは複数の多額のクレームを保証するのに十分な金額を提供できない場合があり、または保険者は任意の未来のクレームを拒否する可能性がある。

ネットワークセキュリティ とデータプライバシーイベントや漏洩は、クライアント関係を損害し、DLQの発展を抑制する可能性がある。

DLQ情報と第三者情報の機密性とセキュリティはDLQのトラフィックに重要である.DLQの サービスは、クライアントおよびそのクライアント情報の送信、使用、および格納に関し、これらの情報は、秘密にされているか、または個人識別情報を含む可能性がある。どのネットワーク·セキュリティまたはデータ·プライバシー·イベントも、DLQの運用結果および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。DLQは広範な情報セキュリティおよびプライバシー対策、ポリシーおよびアプローチを維持しているが、そのネットワークは様々な手段によって破壊される可能性があり、DLQの情報、DLQのクライアントまたはそのクライアントの情報またはDLQの知的財産権に不正にアクセスする人がいること、brサービスを無効にまたは低減すること、またはシステムまたは情報を破壊することをもたらす可能性がある。さらに、DLQ開発またはサードパーティから調達されたハードウェア、ソフトウェアまたはシステム は、設計または製造上の欠陥、または意外に情報セキュリティを脅かす可能性のある他の問題を含む可能性がある。許可されていない各当事者はまた、DLQの従業員、請負業者、およびサプライヤーを詐欺または他の形態で詐欺し、DLQのシステムまたは施設、またはDLQとビジネス往来のある第三者のシステムまたは施設にアクセスしようと試みる可能性がある。許可されていないアクセスまたはシステムを破壊するための技術はしばしば変化するため、一般に目標に対して起動される前には識別できないため、DLQはこれらの技術を予測したり、十分な予防措置を実施することができない可能性がある。DLQは引き続き巨額のコストを発生させ、ネットワーク犯罪の脅威を防ぐために、その情報セキュリティ対策を強化し続ける。ネットワークセキュリティまたはデータプライバシーイベントまたは違反 は、以下のような結果をもたらす可能性があります

任意のセキュリティまたはデータプライバシー漏洩または他の許可されていないまたは不適切なアクセスが存在する場合、DLQ は、追加コスト、収入損失、重大な責任、ブランド障害、製品またはサービス使用量の減少、およびビジネス中断に直面する可能性があります。

DLQ は、名前、郵送住所、電子メールアドレス、携帯電話番号、位置情報 およびマーケティング目的のための他の消費者情報などの個人データにアクセスして使用することができる。セキュリティホールまたは不正アクセスを防止または軽減することができない、brの使用、開示、または他の方法でそのデータまたは消費者個人データを盗用することができないいかなる行為も、州、br}(例えば、CCPAのような州違反通知およびプライバシー法)連邦法律および他の司法管轄区域の法律に従って重大な責任を負う可能性がある。このような事件はまたDLQの名声とブランドに潜在的な不利な影響を与え、重大な収入損失をもたらし、それが私たちの製品とサービスを引き付ける能力を維持し、そしてその業務を乱す可能性がある。

個人識別情報を含む不正許可されたbrによる敏感または機密データの漏洩は、コンピュータシステム侵入、システム障害、従業員の不注意、詐欺または流用または他の方法によっても、従業員または第三者がDLQのシステムおよびネットワークに不正にアクセスすることによっても、負の宣伝、法的責任、および名声を損なう可能性がある。個人情報の不正流出により、DLQが世界各地のプライバシー法律法規に違反して制裁される可能性もある。 任意の中断またはセキュリティホールが、私たちのデータまたはアプリケーションの損失または破損をもたらし、または機密または独自の情報を適切に開示しない場合、DLQは責任を負う可能性がある。例えば、データ損失や顧客データ損失は、私たちのサービス遅延実行をもたらし、私たちの名声、収入に負の影響を与え、場合によっては責任を負う可能性がある。

DLQが我々の動作を実行するために情報技術にますます依存するにつれて、意図的な攻撃および不正なコンピュータシステムおよびネットワークへのアクセスを試みることを含むネットワークイベントは、頻度および複雑性を増加させる可能性がある。これらの脅威はDLQのシステムやネットワークのセキュリティ，データのセキュリティ，可用性，完全性にリスクとなり，これらのリスク はDLQにも適用可能であり，そのシステムに依存して業務を行う第三者にも適用可能である.許可されていないアクセスを取得するため、サービスを無効にするか、またはシステムを破壊する技術は、brを使用してしばしば変化し、一般に、目標に対して を開始する前に識別できないので、DLQおよびそのパートナーは、これらの技術を予見することができないか、または十分な予防措置を実施することができない可能性がある。未来は であり、安全な事件に遭遇するかもしれない。DLQは将来このようなイベントの影響を予測することができない.さらに、DLQは、そのクラウドおよびサービスプロバイダの施設または技術の運営に対して、個人データを収集、処理、および格納する任意の第三者プロバイダ を含む 制御権を有さない。DLQのシステム、サーバおよびプラットフォームおよびそのサービスプロバイダのシステム、サーバおよびプラットフォーム は、我々または彼らのセキュリティ対策では検出できない可能性のあるコンピュータウイルスまたは物理的または電子的侵入の攻撃を受けやすい可能性がある。このようなセキュリティ対策を回避することができる個人 は、DLQの機密または独自の情報を盗用し、その運営を妨害し、 がそのコンピュータを破損するか、または他の方法でその名声およびトラフィックを損なう可能性がある。DLQは、セキュリティホールを防止したり、このような脆弱性の影響を軽減するために、大量の資源を費やし、大量の資本投資を行う必要がある可能性がある。さらに、DLQのクラウドおよび他のサービスプロバイダがセキュリティホールに遭遇し、機密データ、従業員データ、または個人データが不正または不適切に使用された場合、DLQは、そのような脆弱性によるいかなる損失も賠償しない可能性がある。DLQまたはそのサード·パーティ·サービス·プロバイダが、ネットワーク攻撃を成功的に防止すること、またはその影響を軽減することに成功することは保証されない。

ロシアが支配するエンティティによるサイバー攻撃は，ロシアがウクライナに侵入した後に激化するといわれており，我々のシステムは外国人行為者に浸透する可能性がある。DLQがこのようなセキュリティホールの影響を防止または軽減できない場合、私たちは新しい顧客の能力を誘致し、保持し、他のパートナーは彼らのデータをDLQに委託することを望まない可能性があり、DLQは訴訟 と政府調査に直面する可能性があり、これはその業務の潜在的な中断または他の不利な結果を招く可能性がある。

DLQの使用、開示とその他の方法で個人識別情報を処理することはアメリカ連邦、州と外国のプライバシーと安全法規の制約を受け、これらの法規を守らない或いはそれが持っている情報を十分に保護できなければ、重大な責任或いは名声の損害を招く可能性があり、更にDLQの業務、運営業績と将来性に重大な不利な影響を与える。

DLQ 保守およびその第三者サプライヤー、協力者、請負業者およびコンサルタントは、機密業務、個人および他の情報を含む敏感な 情報を維持および処理し、個人識別情報を収集、送信、記憶および使用するのに適したデータプライバシーおよび保護法律、ならびにbr法規の制約を受け、ここで、 は個人情報のプライバシー、セキュリティおよび送信に何らかの要求を加えている。DLQまたはその第三者サプライヤー、協力者、請負業者、およびコンサルタントがこれらの法律法規を遵守できなかったことは、通知義務、または彼らのための法執行行動をもたらす可能性があり、これは、罰金、会社役人の投獄および公衆非難、影響を受けた個人の損害賠償、名声損害、および営業権損失を要求する可能性があり、いずれもDLQのビジネス、財務状況、運営結果、または将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。これらの法律、規則、法規は常に変化し、その範囲は新しい立法、既存の立法の改正と法執行面の変化によって絶えず変化する可能性があり、異なる司法管轄区の間で一致しない可能性がある。米国では、連邦医療情報プライバシー法、州データ漏洩通知法、州健康情報プライバシー法、連邦および州消費者保護法(例えば、連邦貿易委員会法第5条)を含む個人情報の収集、使用、開示および保護を管理する多くの連邦および州法律法規がDLQの運営に適用される可能性がある。

多くの州立法機関はプライバシー、データセキュリティ、データ漏洩に関する立法を採択した。全50州の法律は，データ漏洩により個人情報が漏洩した顧客に企業 に通知を要求している.法律は一致しておらず、広範囲のデータ漏洩が発生した場合、コンプライアンスコストが高い。各州でも現行法が頻繁に改正されており，常に変化する規制要求に注意することが求められている。例えば、カリフォルニア州は最近CCPAを公布し、2020年1月1日に施行された。他の事項に加えて、CCPAは、カリフォルニアの消費者に新たな開示を提供し、これらの消費者に新しい アクセスおよびその個人情報の削除、特定の個人情報販売からの退出を選択し、その個人情報がどのように使用されるかに関する詳細な 情報を受信する能力を要求する。CCPAは、違反ごとに最高7500ドルの罰金と、データ漏洩に対する個人訴訟の権利を規定しており、データ漏洩訴訟の頻度を増加させることが予想される。CCPAは何度も修正されているが、この立法がどのようにさらに修正されるか、どのように解釈されるのかは不明である。CCPAの解釈は規制指導に従って変化し続ける可能性があり、CCPAも投票イニシアティブ、すなわち2020年11月に採択されたCPRA.を含む改正を継続する。CPRAは、敏感なデータのいくつかの使用を含む追加の消費者権利を含む、カリフォルニアで事業を展開している会社に追加のデータ保護義務を課す。それはまた、カリフォルニアのデータ保護とセキュリティ分野の企業のより厳格な監督審査を招く可能性がある新しいカリフォルニアのデータ保護機関を作成し、法律執行を担当している。しかし、この立法の影響は深い可能性があり、私たちのデータ処理のやり方と政策を修正し、コンプライアンスに関連した大量のコストと支出を生成する必要があるかもしれない。“CCPA”およびプライバシー、データ保護および情報セキュリティに関連する他の州および連邦法律または法規の変化、特にいくつかのタイプのデータの保護またはデータ保持、転送または開示に関する新しい義務を強化することを要求する任意の新しいまたは修正された法律または法規brは、私たちの製品を提供するコストを増加させる可能性があり、私たちの業務に重大な変化が生じ、さらにはDLQが現在運営している司法管轄区で特定の製品を提供することを阻止することを要求し、私たちは将来、これらの司法管轄区でbrを運営する可能性がある。

これらのデータ保護法の広さ、およびそれらの例外および安全港の範囲が狭いため、DLQのビジネスまたはデータ保護政策は、1つまたは複数のこのような法律の挑戦を受ける可能性がある。データプライバシーやセキュリティ問題に高度に注目されている現在の規制環境では，これらの法律の範囲や実行状況は不確実であり，急速な変化の影響を受ける.DLQは、私たちが発表した政策および文書を遵守し、それらが現在の法律、規則、および法規に適合することを保証しようと努力しているにもかかわらず、DLQはそれができなかったり、告発されたりすることができない場合がある。DLQがプライバシーポリシーおよびプライバシーおよびセキュリティに対する他の約束および保証を提供する文書を発行した場合、それらが詐欺的、不公平、または私たちの実際のやり方を代表できないことが発見された場合、米国で州および連邦の訴訟を受ける可能性がある。DLQまたはそれと業務往来のある他の当事者 が本文書または連邦、州、地方または国際法規 を遵守できなかった場合、政府エンティティ、プライベート当事者、または他の人が私たちに訴訟を提起する可能性がある。多くの司法管轄区域で、法執行行動と不遵守行為の結果が上昇している。

DLQの操作が、上述した任意のデータ保護法またはそれらに適用される任意の他の法律に違反していることが発見された場合、刑事、民事および行政処罰、損害賠償、罰金、返還、個人監禁、政府医療計画から除外される可能性がある、禁止、個人通報者が政府名義で提起した個人訴訟、集団訴訟、およびDLQの運営の削減または再構成を含む罰を受ける可能性がある。これらの法律を遵守しない疑惑を解決するために、彼らが行動計画または他の合意を修正する制約を受けた場合、いずれも、彼らが私たちの業務を運営する能力および私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある追加の報告義務および監督。これらの異なる法律法規を遵守することは、私たちに大きなbrコストを発生させたり、DLQビジネスに不利な方法で私たちの業務実践、システム、およびコンプライアンス手順を変更することを要求する可能性があります。

DLQ は最終的に米国以外の複数の国で運営される可能性があり、これらの国の法律は、データプライバシー法を含み、場合によっては米国の要求よりも厳しい可能性がある。例えば、EUとイギリスのデータプライバシー法は、米国を含むいくつかの司法管轄区域への国境を越えた個人データの転送に具体的な要求 を有し、個人データの収集、使用、または共有に対して厳しい要求 を有し、組織のプライバシー計画に対してより厳しい要求 を有し、より強い個人権利を提供する。また，我々は変化する国際プライバシーやデータセキュリティ法規 に支配される可能性があり，これはより高いコンプライアンスコストを招き，さらに処罰を招く可能性があり，このようなコンプライアンス計画が正しく実施されていないためである.

知的財産権に関するリスク

DLQは、DLQの知的財産権および他の固有の権利の所有権および使用を十分に実行または守ることができない可能性がある.

DLQの成功の一部は彼らの知的財産権と他の固有の権利に依存する。DLQは、商標、商業秘密、著作権、非特許ノウハウおよび不正競争法、ならびにライセンスおよびアクセスプロトコル、および他の契約条項の組み合わせに依存して、その知的財産権および他の固有の権利を保護する。さらに、DLQは、いくつかの従業員およびコンサルタントに秘密、スポーツ禁止、および発明譲渡プロトコルを締結することを要求することによって、その知的財産権および独自の情報を保護しようとしている。DLQ製品やサービスの不正使用を規制することは困難であり、不正使用から私たちの技術を保護することができないかもしれません。さらに、ある国/地域の法律によれば、DLQがその権利を保護するための措置は十分ではない可能性があり、これらの法律の知的財産権の保護の程度は、米国の法律よりも劣る可能性がある。DLQがその知的財産権を保護する試みは、他の人の挑戦を受けたり、行政手続きや訴訟によって無効にされたりする可能性があり、また、eスポーツ禁止に関する協定条項は、多くの司法管轄地域では実行が困難であり、どのような特定の場合も実行できない可能性がある。さらに、他の人は、競合製品またはサービスを導入するためにDLQの製品またはサービスを逆エンジニアリング する可能性があり、または他の人は、競合技術を独立して開発し、DLQ権利を侵害しないであろう。これらの場合、彼らは、このような競合他社の販売を阻止することができないかもしれないが、これらの類似したbrまたはより優れた技術であるかもしれない。DLQがその知的財産権を強制的に実行するために法的プログラムに訴える場合、またはDLQの知的財産権または他の固有権利の有効性または範囲を決定する場合、最終的に勝訴しても、これらのプログラムは管理に負担、高価、および労力をもたらす可能性がある。DLQの知的財産権および他の所有権 を十分に保護できないことは、DLQの業務、運営結果、あるいは財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

DLQは 第三者プロバイダがある知的財産権を許可し、インターネットサービスを提供することに依存し、これらの第三者プロバイダがいかなる知的財産権を許可し続けることができない場合、或いは信頼できるサービスを提供することができない場合、DLQが顧客を失うことを招き、そして信用或いは損害賠償などのクレームに直面させる可能性がある。

DLQ は第三者知的財産権プロバイダのサービスに依存してそのクライアントとそのクライアントにサービスを提供する. また，DLQはそのインターネット帯域幅プロバイダに依存してそのネットワークを介して途切れず，誤りのないサービスを提供する. DLQはこれらの第三者サービスプロバイダをほとんど制御しておらず，その提供するサービスに問題が生じた場合の脆弱性を増加させている.

問題が発生した場合、問題の根源を特定することは困難かもしれない。サービス中断または中断は、DLQのbrサービス、DLQの第三者サービスプロバイダの製品またはサービス、またはDLQのクライアントまたはそのクライアントのbrデバイスおよびシステムによるものであっても、その製品および技術に対する市場の受容度を低下させる可能性があり、任意の必要な救済措置は、巨額のコストおよび費用を発生させる可能性がある。

これらのサービスプロバイダのいずれかが信頼できるサービス、停止、劣化、中断、コスト増加、またはDLQおよびそのクライアント依存サービスを提供することができない場合、DLQは、別のサービスプロバイダに切り替える必要がある可能性がある。利用可能であれば別のサービスプロバイダに切り替え、新しいサービスプロバイダを資格審査することによる遅延は、その運営結果を大きく損なう可能性がある。また、もしいかなる許可証も商業上有利な条項で更新できず、第三者サービス提供者が期待した性能レベル、安定性と安全性を達成或いは維持できなかった場合、DLQと顧客の関係を損害し、 が顧客を失い、信用或いは損害クレームを招き、そのコスト或いは顧客が発生したコストを増加させ、その の名声を損害し、顧客の製品と技術に対する需要を著しく減少させ、そしてその経営業績を深刻に損害する。

DLQが既存の顧客を転送したり、新しい顧客を取得できない場合、その経営業績は損なわれます。同様に、将来の潜在的顧客回転率や既存顧客を維持することによるコストも、その経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

DLQの成功は、新しい市場および既存の垂直市場、および新しい市場および既存の市場において既存の顧客を維持し、新しい顧客を獲得する能力に依存する。DLQが既存の顧客を移転できない場合、あるいは十分な数の新しい顧客を引き付けることができなければ、必要な速度で毛利率を下げることができない可能性があり、その経営業績は影響を受ける可能性がある。ソフトウェアサービス市場の競争は激しく、DLQの多くの競争相手は大量の財力、人力とその他の資源を持っており、解決策の開発と顧客誘致に用いることができる。したがって，既存クライアントを維持したり，DLQの既存クライアント群に新規クライアントを追加したりすることは困難である可能性がある.市場競争はまた、私たちがより少ない新しい顧客を獲得することをもたらしたり、割引や他の商業的インセンティブを提供したりする可能性があります。DLQの新規顧客能力獲得に影響を与える他の要因は、製品またはサービスのマーケティング需要、潜在顧客のこれらの製品およびサービスに対する予算規模、DLQの既存のプラットフォームおよび新製品(検証されているか知覚されているか)の実用性および有効性、および全体的な経済状況を含む。これらの要因は運営結果に有意な 負の影響を与える可能性がある.

DLQがオープンソースコード技術を使用することは，そのソフトウェアの商業化能力に制限を与える可能性がある.

DLQ はそのソフトウェアの一部にオープンソース技術を用いており，将来的にはオープンソース技術を利用し続けることが予想される.DLQは、そのソフトウェアがDLQの意図しない条件によって制限されることを回避するためにオープンソース技術の使用を監視しているが、DLQは、オープンソースライセンスの所有を主張するか、またはオープンソースソフトウェア、派生作品の発行、またはそのような技術を使用して開発されたDLQ固有のソースコードの発行を要求することを含むオープンソースライセンスの強制実行を試みることを主張する他の態様の疑惑に直面する可能性がある。このような疑いはまた訴訟につながる可能性がある。多くのオープンソース許可証の条項はアメリカ裁判所の説明を受けなかった。これらのライセンスは、DLQがそのソフトウェアを商業化する能力に予期せぬ条件または制限を加える可能性があると解釈される可能性があるというリスクがある。この場合、DLQは、ビジネス形態でそのソフトウェアを提供し続けるために、その独自コードがソースコードの形態で一般的に利用可能になるように、ソフトウェアを再設計するか、またはそのソフトウェアの販売をタイムリーに完了または停止することができない場合があり、いずれもDLQのトラフィックおよび収入に悪影響を及ぼす可能性がある。

オープンソース技術の使用は、DLQを多くの他のリスクおよび挑戦に直面させる可能性がある。誰でも特定のオープンソース技術をさらに開発したり修正したりすることができます他の人が開発したこのようなソフトウェアは私たちと競争したり、私たちに有用ではないかもしれません。 競争相手もオープンソースソフトウェアを使用して自分の解決策を開発することができ、DLQの ソフトウェアの需要を減らすことができるかもしれません。DLQがこれらの挑戦に成功しなければ，その経営業績が悪影響を受ける可能性があり，その開発コストが増加する可能性がある。

他の人たちはDLQが彼らの知的財産権または商業秘密権利を侵害したと主張し、これは彼らの業務を損なう可能性がある。

DLQ 業界の特徴は知的財産権を強力に保護と追求することであり、これは多くの会社の訴訟が長引いてコストが高いことを招く。第三者は将来的にDLQまたはその顧客またはチャネルパートナーに知的財産権侵害のクレームを提起することができ、DLQはこれに対して責任を負う可能性がある。DLQ市場における製品や競争相手数の増加と重なりの発生に伴い，侵害クレームが増加する可能性がある。

DLQに対する知的財産権や商業秘密クレームおよびそれによる任意の訴訟はDLQに巨額の費用を発生させ、重大な損害賠償責任を負わせる可能性がある。DLQが任意の特許紛争、著作権紛争、または他の知的財産権紛争や商業秘密またはノウハウまたは公金流用に関する訴訟に巻き込まれることは、我々の業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。任意の訴訟における不利な裁決は、DLQが第三者に対して重大な責任を負い、DLQが第三者にライセンス を求めることを要求し、DLQ製品またはサービスの開発および販売を阻止する可能性がある。これらのいずれも，我々の業務に重大な悪影響を与える可能性がある これらのクレームは、その是非曲直や結果にかかわらず、解決に時間がかかり高価である可能性があり、管理職の時間や注意力を分散させる可能性がある。

DLQのソフトウェア 製品には脆弱性がある可能性があり，これは遅延や損失収入，高価な訂正費用，その顧客への責任，および我々へのクレーム を招く可能性がある.

DLQのような複雑なソフトウェア製品およびサービスは、エラー、欠陥、またはエラーを含む可能性がある。彼らが開発して顧客に販売する解決策、製品またはサービスにおける欠陥brは、高価な修正を必要とする可能性があり、遅延または損失収入、顧客の不良反応、および私たちまたはDLQの製品、サービス、および技術に対する否定的な宣伝をもたらす可能性がある。DLQのいかなる製品やサービスに満足していない顧客も私たちにクレームすることができ、成功しなくても、brの弁護が必要であり、高価な訴訟と損害賠償を招く可能性が高い。このような言い方はDLQの名声、財務業績、競争地位を損なう可能性がある。

DLQは技術と技術リスクの変化に十分迅速に反応できない可能性があり、その知的財産権を商業上実行可能な製品とサービスに開発した。

法律、法規、または業界要件または競争技術に関する変化 は、DLQのいくつかの製品またはサービスを時代遅れにしたり、顧客への吸引力を低下させたりする可能性があり、これはその運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。DLQは 技術と法規標準の変化を予見でき、そして に基づいて新しい強化製品とサービスの開発と発売に成功し、これはその競争能力の重要な要素である。DLQは、私たちが競争力を維持するために必要な技術的進歩を実現できない可能性があり、あるいはそのいくつかの製品やサービスは時代遅れになる可能性があります。 DLQはまた、市場受容度の不足、製品/サービス開発遅延、製品とサービスが正常に動作しないなど、新製品やサービスの発売に関するリスクに直面しています。これらのリスクはDLQの業務、運営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

DLQ関係者のリスク

DLQは才能があり、経験が豊富で敬業の人員に依存してDLQの業務を運営し、発展させるため、採用、訓練、激励と/或いは彼らを維持することはより高い運営コストを生む可能性がある。DLQがそれができなければ，DLQの業務，財務状況，運営結果，見通しが悪影響を受ける可能性がある .

DLQ はその将来の成功はDLQ従業員の才能と貢献に高く依存すると信じている。DLQの未来の成功 はその吸引、発展、激励と維持高素質と高技能従業員の能力に依存する。DLQの成長戦略はある程度デジタルマーケティング業界の経験豊富な高技能従業員の能力に基づいている。DLQは多くのソフトウェアや他の技術会社からの合格人材に対する激しい競争に直面しており，これまでこれらの分野で人員流出を経験してきた。DLQは、採用、トレーニング、インセンティブ、および/または合格者および適切な人員を維持する上で、より多くの運用コストを生じる可能性があります。それでも、これらの措置は、DLQがその業務を効率的に運営するために必要な人員を吸引し、維持するのに十分ではないかもしれない。DLQは将来、その業務戦略に合った専門家を募集し、維持する上で困難に直面する可能性がある。何人かの合格した従業員を失っても、あるいはDLQ業務の拡張に必要なもっと多くの高技能従業員を吸引、維持、激励することができなくても、その経営業績に不利な影響を与え、その増加能力 を弱める可能性がある。

不当な行為、エラー、br}エラーおよび/または不正行為(法律、法規および内部政策違反を含む)またはDLQ担当者および/またはサービスプロバイダの公開声明および/またはDLQは、そのような行為または状況に適切に応答できず、DLQが法的責任を負い、DLQのビジネス運営および名声に悪影響を及ぼす可能性がある。

DLQまたはその任意の付属会社の従業員またはサービスプロバイダは、不当な行為に従事し、DLQのトラフィックに悪影響を及ぼす可能性がある。このような不正行為をつねに阻止できるわけではなく，DLQがこのような不正行為を発見·防止するための予防措置 はすべての場合に有効ではない可能性がある。

従業員或いはサービスプロバイダの不当な行為或いは誤りは、法律、法規及び/又はDLQに違反する内部政策を含み、DLQ に法律責任、財務損失と規制制裁を負わせる可能性があり、そしてDLQの名声を深刻に損害し、DLQの業務に負の影響を与える可能性がある。このような不正行為は、不正または不正な取引または活動に従事し、顧客情報またはデータを流用し、インサイダー取引および流用および情報(重要な非公開情報を含む)、他の従業員またはサービスプロバイダを監視することができず、機密情報、br、および詐欺、階層、マネーロンダリング取引、操作および買い取りなどの不正な取引活動を行うことができる反賄賂および腐敗法違反を含む可能性がある。従業員やサービスプロバイダ エラーは、クライアントのための取引を実行、記録、または処理する際のエラーを含み、エラーが検出されても、DLQを重大な損失のリスクに直面させる可能性がある。DLQ計画はプロセスおよびプログラムを実施し、DLQの従業員およびサービスプロバイダに訓練を提供し、不適切な行為および誤りの可能性を減少させるが、これらの努力は成功しない可能性がある。

さらに、新製品およびサービスについては、従業員またはサービスプロバイダのエラーまたは不正行為のリスクがより大きい可能性があるが、DLQの多くの従業員およびサービスプロバイダは、デジタルマーケティング会社で働くことに慣れており、これらの会社は通常、同じコンプライアンス習慣および規則を遵守していないことがリスクをより深刻にしている。これは、特にDLQのような成長型企業において、特に秘密保持、データアクセス、取引、および衝突の面で、従業員とサービスプロバイダとの間のコンプライアンス義務の混同のリスクが高い可能性がある。

IT がつねに不正行為を阻止できるわけではなく，DLQがこのような活動を防止·検出するための予防措置はすべての場合に有効ではない。もしDLQがその監督監督、コンプライアンスとその他の義務を履行していないことが発見された場合、DLQは監督 制裁、経済処罰及びDLQ活動に対する制限を受ける可能性があり、DLQは潜在的な問題活動を正確に識別、監視と対応できず、そしてDLQの名声を深刻に損害するからである。DLQの従業員、請負業者と代理も誤り を犯し、DLQを不注意及び監督行動の財務クレーム或いは財務責任に直面させる可能性がある。また、規制や刑事当局の不当な取引活動に対する告発はDLQのブランドと名声に影響を与える可能性がある。DLQがこのような行動または状況に正しく対応できないことは、DLQのビジネス運営および名声にも悪影響を及ぼす。

DLQの担当者またはサービスプロバイダは、ソーシャルメディアプラットフォーム上での発行を含む、DLQ許可されていない不適切または有害な公開声明を自分の身分で発表することも可能である。DLQに関連しているため、公衆はDLQに否定的な反応をもたらす可能性がある。このような不正な開示は、DLQのブランド、名声、および公衆の認識を損なう可能性があり、DLQのビジネス、財務状態、および株価に悪影響を及ぼす可能性がある。

業務合併によりDLQがナスダック上場会社の子会社になるリスク

業界データによると，DLQが依存する予測や見積り自体が不確実であり，解読される可能性があり，独立した 検証を経ていない可能性がある.

DLQの業界とDLQがその中で運営しようとしている市場に関する情報 は，独立した業界や研究機関 や他の第三者情報源から取得する予定である.業界予測および推定は、独立した業界アナリストおよびサード·パーティ·メッセージ·ソースから発行された公開された利用可能な情報である。DLQはこのような第三者情報を独立して確認していない。また，様々な要因により，DLQのある業界の将来の業績の予測，仮説と推定は不確実性とリスクの影響を受ける。したがって，第三者情報やプロジェクトにおける不正確さは，内部業務計画および分析に依存する仮定に悪影響を与える可能性がある .

DLQはまだその環境，社会，ガバナンス(ESG)計画を策定していない.法律、法規、または上場規則は、DLQにESG計画を実施することを要求する可能性があり、そうでなければ、その運営および名声に悪影響を及ぼす可能性がある。

環境、社会、ガバナンスの日々の融合(“ESG“)投資決定を行う要因は比較的新しく、投資家がESG政策を評価するための枠組みや方法はまだ完全に開発されておらず、投資界では大きく異なる。DLQは，その多様性や包摂的な計画を含むESG計画を策定していない.法律法規はESG計画を実施するためにDLQ が要求される可能性がある。特に，米国証券取引委員会は気候関連リスク開示の強制的報告規則 の実施を検討している。ナスダックは多様性と包括的な報告規則を実行しており、その上場企業に特定の多様性目標を達成することを求めている。ESG計画を実施することができず、ESG開示要件を遵守することができない動作は、DLQのサービスおよび名声および財務状態に悪影響を及ぼす可能性がある。公衆、DLQの顧客、投資家、サービスプロバイダ、または取引相手は、DLQの政策やプログラムが不十分であると考える可能性がある。

DLQがその選択または報告を要求されたESG領域において責任ある行動をとることができず、法律または法規要件を遵守しない場合、DLQの名声も損なわれる可能性がある。これらの基準を設定するか、またはこれらの基準を設定できないか、または達成できないため、DLQ名声に与えるいかなる損害も、DLQの従業員の留任に影響を与える可能性がある；DLQ顧客は、その製品およびサービス、サービスプロバイダまたは取引相手を使用してビジネスを展開する意欲、投資家がその証券を購入または保有する意欲または能力、またはDLQが資本を得る能力に影響を与え、いずれもDLQの名声、業務、財務業績および将来の見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。

集団受け手は上場企業に関連するリスクである。

私たちの開示制御と手続き はすべてのエラーや詐欺を阻止または検出できない可能性があります。

我々は、取引所法案に基づいて提出または提出された報告書に開示された情報が蓄積されて管理層に伝達され、米国証券取引委員会の規則および表に指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告されなければならない合理的な保証を提供することを目的とした開示制御およびプログラムを実施している。私たちは、任意の開示制御およびプログラムは、その構想や動作がどのように綿密であっても、絶対的な保証ではなく、制御システムの目標が達成されることを保証することしかできないと信じている。これらの固有制約には，意思決定過程における判断が誤りである可能性があり ，簡単な誤りや誤りによって故障が発生する可能性があるという現実がある.さらに、ある人の個人的な行動、2人以上のタンデム、または許可されていない制御カバーは、制御を回避することができる。したがって，我々の制御システムのこれらの固有の制限により，誤りや詐欺による誤りや見落としが発生し，発見されない可能性があり，必要な報告や誤った情報を含む報告をタイムリーに提出できなくなる可能性がある.これらの結果のいずれも、米国証券取引委員会の法執行行動、罰金、または他の処罰を招き、私たちの名声を損ない、私たちの財務状況を損なう可能性がある。

上場企業としての要求は、我々の資源を緊張させ、訴訟を招き、経営陣の注意をそらす可能性がある。

上場企業として、私たちは“取引所法案”、“サバンズ-オキシリー法案”、“ドッド-フランク法案”、“ウォールストリート改革と消費者保護法”の報告要求、ナスダックの上場要求、その他の適用される証券規制に制限されます。これらの規制を遵守することが増加し、私たちの法律や財務コンプライアンスコストが増加し、いくつかの活動がより困難になり、時間やコストが高くなり、特に“雇用法案”で定義されている“新興成長型企業”ではなく、私たちのシステムや資源への需要が増加します。取引所法案は、私たちの業務や経営業績に関する年度、四半期、br、現在の報告などを提出することを要求しています。サバンズ-オキシリー法案は私たちに効果的な開示統制と手続き、そして財務報告書の内部統制を維持することを要求する。私たちは四半期ごとに内部統制と手続きの変更を開示することを要求された。この基準を達成するために、必要に応じて財務報告の開示制御、プログラム、および内部制御を維持し、改善するためには、大量の資源および管理監視が必要となる可能性がある。そのため、経営陣の関心が他の業務に移行する可能性があり、これは私たちの業務や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちはこのような要求を満たすためにもっと多くの従業員を雇用したり、外部コンサルタントを雇う必要があるだろうし、これは私たちのコストと支出を増加させるだろう。

そのほか、会社の管理と公開開示に関連する絶えず変化する法律、法規と標準は上場会社 に不確定性をもたらし、法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、そしていくつかの活動に更に時間をかけた。

これらの法律、法規と標準は多くの場合、的確性が不足しているため、異なる解釈を受けているため、監督管理機関と理事機関が新しい指導意見を提供することに伴い、それらの実践における応用は時間の経過とともに変化する可能性がある。これは、コンプライアンス事項に関する持続的な不確実性と、情報開示およびガバナンス実践を継続的に修正するために必要なより高いコスト とをもたらす可能性がある。私たちは絶えず発展する法律、法規、基準に適合するように資源を投入するつもりで、この投資は一般的かつ行政費用の増加を招き、管理層の時間と注意を創造活動からコンプライアンス活動 に移す。もし私たちが新しい法律、法規、標準を遵守する努力がその応用と実践に関連する曖昧さによって規制機関や管理機関の予想活動と異なる場合、規制機関は私たちに法的訴訟を提起する可能性があり、私たちの業務は不利な影響を受ける可能性がある。本募集説明書および上場企業が要求する届出文書に情報を開示することにより、我々の業務および財務状況はより明らかになり、競争相手や他の第三者の訴訟を含む脅威または実際の訴訟を引き起こす可能性があると考えられる。もしこのようなクレームが成功すれば、私たちの業務は深刻な損害を受けるかもしれない。これらのクレームが訴訟を招いたり、私たちに有利な解決策を得たりしなくても、これらのクレームを解決するのに要する時間およびリソースは、私たちの経営陣のbrリソースを分散させ、私たちの業務を深刻に損なう可能性があります。また、上場企業として、これらの新しい規制は、取締役や上級管理者責任保険を獲得するコスト をより高くし、将来的には、低減された保証範囲 を受け入れるか、またはより高い保証コストを発生させることが要求される可能性があると予想される。これらの要素はまた、私たちが特に私たちの監査委員会と給与委員会に勤めていること、および合格した執行者を引き付けて維持することをより難しくするかもしれない。

また、上場企業としては、当社の開示義務により、戦略的柔軟性を低下させ、短期業績に集中する圧力に直面することになり、長期的な収益性を実現することに実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。

会社証券に関するリスク

私たちは新しく設立された初期の会社であり、経営履歴がないので、私たちの業務目標を達成する能力を評価する根拠はありません。

唯一の操作は、当社のDLQと2023年11月2日に完了したビジネス統合です。私たちは幅広い運営履歴が不足しているため、私たちが業務目標を達成する能力、すなわち1つまたは複数の目標ビジネスの初期業務 と組み合わせることを評価することはできません。

現在、私たちの証券市場は限られており、私たちの証券市場はもっと強く発展しないかもしれません。これは私たちの証券の流動性と価格に悪影響を与えます。

私たちの証券は現在限られた市場しかない。私たちの普通株はナスダックに看板を掲げて取引して、コードは“CORD”です。私たちの証券の取引と1株当たりの価格は不安定で、顕著かつ迅速な出来高と価格変動の影響を受けている。今回の発行後、私たちの証券の価格は希釈、最新の財務情報の発表および/または一般市場や経済状況によって大きく変化する可能性があります。また、活発な証券取引市場は決して発展しない可能性があり、発展しても持続できない可能性がある。あなたは市場が設立され持続できる限り、あなたの証券を売ることができないかもしれない。

ナスダックは私たちの普通株をその取引所のオファーから退市するかもしれません。これは投資家が私たちの証券を取引する能力を制限し、追加のbr取引制限を受ける可能性があります。

私たちの普通株は現在全国的な証券取引所ナスダック世界市場に上場しています。私たちは現在ナスダック上場基準に規定されている最低初期上場基準を満たしているので、私たちの証券が将来、あるいは引き続きナスダックに上場することを保証することはできません。ナスダックで上場し続けるためには、一定の財務、流通、株価レベルを維持しなければなりません。通常，我々は最低株主権益額(一般に500万ドル)と我々のbr}証券の最低保有者数(通常400人の公衆株主)を保持しなければならない.私たちはナスダックの持続的な上場要求を遵守して、私たちの証券のナスダックへの上場を維持することを証明することを要求されます。

私たちは2つの書面通知を受け取りました(ナスダックから)、日付は2023年12月22日、ナスダック株式市場から(ナスダック) は、(I)過去30営業日連続で、当社上場証券の時価総額を示しています(“MVLS“) は50，000，000ドルの最低時価を維持していない(”最低MVLS要件“)ナスダック上場規則 規則第5450(B)(2)(A)条、及び(Ii)過去30営業日連続で、当社が公開保有している株式の時価 (”MVPHS“15，000，000ドルの最低時価を維持していない(”MVPHS最低要求“) はナスダック上場規則第5450(B)(2)(C)条の要求に従う.

ナスダック上場規則第5810(C)(3)(C)条によると、我々は180暦のコンプライアンス期間、すなわち2024年6月19日まで、最低基準に対する遵守を回復する。我々のMVLSが180日間のコンプライアンス期間内の任意の時間に少なくとも10営業日連続して50，000，000ドル以上の価格で成約した場合、コンプライアンスに到達する可能性があり、この場合、ナスダックは私たちにコンプライアンス状況を通知し、これは終了するであろう。

ナスダック上場規則第5810(C)(3)(D)条によると，我々は180暦のコンプライアンス期間，すなわち2024年6月19日まで，MVPHSに対する最低要求を回復する.会社のMVPHSが180日間のコンプライアンス期間内の任意の時間に少なくとも10営業日連続して終値が15，000，000ドル以上に達した場合、コンプライアンスに到達する可能性があり、この場合、ナスダックはコンプライアンス状況 を通知し、イベントは終了する。

もし私たちが2024年6月19日までに最低MVLS要求と最低MVPHS要求を同時に満たすことができなかった場合、ナスダックは私たちの普通株が取得されることを通知してくれます。その際，吾らは適用されたナスダック上場規則に規定されている手順に基づいて，関連退市決定 について喚問グループに上訴することができる.しかし、もし私たちが本当に公聴会グループにナスダックの退市裁決を上訴すれば、私たちはそのような控訴が必ず成功することを保証できない。この場合、ナスダック資本市場に上場し続ける条件を満たしていれば、ナスダック資本市場への移転を申請することもできる。

受け取ったナスダック通知は、私たちが引き続きナスダック世界市場に上場したり、私たちの普通株の取引に直接的な影響を与えることはありません。brは私たちが他の持続的な上場の要求を守っているかどうかにかかっています。同社は現在、可能な行動を評価しており、すべての適用要件を遵守し、ナスダック世界市場への上場を継続している。私たちがナスダック世界市場での普通株の上場に成功する保証はありません。

もしナスダックが私たちの証券をその取引所から退市したら、私たちは重大な不利な結果に直面する可能性があります

将来、私たちは普通株を増発し、これは投資家の持株比率を減らし、私たちの株式価値を希釈するだろう。

わが社の登録証明書 は200，000，000株の普通株の発行を許可して、1株当たり額面は0.0001ドルで、その中の13，726，810株はすでに発行され、2月までに流通株が発行された16年、2024年。将来の普通株発行は従業員に対してもコンサルタントにも追加融資であり，その他の理由により，当時の既存株主が保有していた普通株割合が大幅に希釈される可能性がある。私たちは未来に発行された任意の普通株を任意に基づいて評価するかもしれない。将来のサービスや買収や他社の行動のための普通株を発行することは、私たちの投資家が持っている株の価値を希釈し、私たちの普通株の任意の取引市場に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの権利証は現在取引市場がありません。もし取引市場が発展しなければ、私たちの権利証の購入者は売ることができないかもしれません。

現在、私たちの権利証はまだ成熟していない公開取引市場であり、私たちの権証の活発な取引市場は発展しないかもしれない、あるいは発展していくと、 は持続できないかもしれない。これらの権証は2023年11月3日まで“CAUDW”のコードでナスダックに発売されてきたが、これらの権証は現在発売されていない。私たちは株式証の場外見積板の見積もりを申請することができますが、もし何かの理由で、私たちの権利証が場外価格板にオファーされていない場合、あるいは公開取引市場が他の方法で発展していない場合、株式の購入者 もし彼らが望むなら、彼らの権利証を売ることが難しいかもしれません。また、登録中の12月の権証 登録説明書(目論見書はその一部)の権益価格は2.19ドル、2月の権証の発行価格は1株5.00ドルである。普通株の終値は1ドルです。2024年2月16日1株当たり11ドル。権証の現在の価値は投資家が1株当たり支払う価格より低いため、権証所有者 は行使する可能性が低い。引受権証(S)の行使に関する現金収益(ある場合)は、株式承認証を行使する際の会社の株価に依存する。

同社の株価は大きく変動する可能性がある。

私たちの普通株の市場価格はすでに大幅に変動する可能性があり、多くの要素に依存して、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできるものではないかもしれません

当社は普通株出来高が低く、これらの要因が株価変動に与える影響を拡大する。

もし私たちの株の市場価格が大幅に下落すれば、株主は私たちに証券集団訴訟を提起することができる。会社を提訴することは、会社に巨額のコストを発生させ、その管理層や他の資源の時間や注意力を分散させる可能性がある。

株式承認証(Br)は永遠に現金の中にない可能性があり、それらは期限が切れた時に何の価値もないかもしれない。

私たちの公共株式証明書の発行権価格は1株11.50ドルで、12月の引受権証は1株2.19ドルで、2月の引受権証は1株5.00ドルです。 株式承認証が満期までに“現金”であることは保証されないため、株式承認証の満期時には一文の価値もない可能性がある。私たちの公共株式証明書の条項は所有者に不利な方法で修正されるかもしれない。株式承認証代理である大陸株式譲渡信託会社と我々との間の権利証br協定は、公共株式証の条項は、いかなる所有者の同意もなく修正することができ、いかなる曖昧な点を是正するか、または任意の欠陥条項を是正することができるが、当時発行されていなかった大多数の公開株式証の所有者の承認を得る必要があり、登録所有者の利益に悪影響を与える変更を行うことができる。そのため、当時発行されていなかった公共株式証の大多数の所有者が公共持分証の条項を修正することに同意すれば、私たちは所有者に不利な方法で公共持分証の条項を修正することができる。我々は，当時発行されていなかった大多数の公開株式証の同意を得た後，公開株式証(私募株式証を含む)の条項を修正する能力は無限である.このような修正例は、公共株式承認証の行権価格を向上させること、行権期限を短縮すること、または公共株式承認証を行使する際に購入可能な普通株式数を減少させることを含む改訂であってもよい。

私たちは現金純額で権利証を決済する義務がない。

どんな場合でも、私たちは現金決済権証を純儲けする義務はありません。したがって、このような権利証は期限が切れて一文の価値もないかもしれない。

投資家は、株式証保有者がいる国の証券法がすでに登録されているか、あるいは資格に適合しているか、あるいは株式証所持者居住国の証券法によって免除されているとみなされている場合にのみ、公開株式証を行使することができる。

いかなる公共株式承認証は現金形式で行使されないことになり、私たちは公共株式証所持者の居住地国の証券法に基づいて、発行可能な普通株が登録されているか、または資格に適合しているか、または免除とみなされない限り、普通株を発行する義務はないだろう。引受権証が行使可能な場合には、各州の登録免除を提供する国の証券取引所に引き続き上場する予定です。しかし、私たちはあなたに という事実を保証することができません。もし公共株式証所有者がいる司法管轄区域内で、公共株式証を行使するために発行可能な普通株式が資格を満たしていないか、あるいは免除資格を得ていない場合、株式証明書はいかなる価値も奪われる可能性があり、株式承認証の市場は制限される可能性があり、販売できなければ、権利証の満期は一文の価値になる可能性がある。

私たちの経営陣は、私たちの公共株式証所有者が現金なしでこのような公共株式証明書を行使することを要求する能力があり、これは、所有者が公共株式証明書を行使する際に得られる普通株式が、彼らが現金と交換するために公共株式証明書を行使できる場合よりも少ないことをもたらす。

もし私たちが償還基準を満たした後に私たちの公共株式承認証を呼び出して償還する場合(普通株の報告の最終販売価格が1株当たり16.50ドル以上の場合にのみ、権利証所有者が償還通知を出す前の第3の取引日の30取引日以内の任意の20取引日以内に、さらに、償還時および上記30日間の取引期間(br}の後、各取引日が償還日まで継続する)に、当該公的株式証明に関連する普通株式の有効な登録宣言brが存在する場合、我々の管理層は、その公開株式証(私たちの初期株主またはそのbrによって譲渡者によって所有されることを許可する任意の公共株式証を含む)の所有者に、“キャッシュレスベース”でその株式証明書を行使することを要求する権利がある。もし我々の経営陣が所有者にキャッシュなしにその株式承認証 を行使することを要求する場合、所有者が株式承認証を行使する際に受信した普通株式数は、その所有者が株式承認証を行使して現金と交換した場合の数よりも少なくなる。これは、保有者のわが社への投資の潜在的な“上り空間”を低下させるだろう。最近の普通株取引価格は私たちが公共株式証明書を償還することを許可するハードルに達していない。

私募株式証は公開株式証と同様であり、私募株式証は現金(この等株式証を行使する際に普通株を発行できる登録証明書は無効)または無現金で行使し、br所有者が選択し、吾などによって償還されることはなく、いずれの場合も、当該等承認持分証が初期購入者またはそのbr連合会社が保有する限り、異なる点である。もし個人株式承認証が保証人またはその譲渡許可者以外の所有者が所有している場合、プライベート株式承認証は吾などによって償還することができ、所有者によって公開持分証と同じ基準で行使することができる。

私たちはあなたに不利な時間に満期になっていない公共株式証明書を償還して、あなたの引受権証を一文の価値もないようにするかもしれません。

私たちは、発行された公共株式証明書(私たちの保証人またはその譲受人が所有を許可する任意の私募株式証明書を含まない) の行使可能後と満期前の任意の時間に、1株当たり0.01ドルを償還することができ、普通株の最終報告販売 価格(私たちの普通株が任意の特定の取引br日に取引されていない場合、私たちの普通株の終値)が1株当たり16.50ドル以上であることを前提とする(株式分割、株式配当調整後、再編等) 吾らが償還通知を出す前の3番目の営業日からの30取引日ごとの取引日 であるが，吾らが償還通知を出した日とその後公募株式証明書を償還するまでの全期間にわたって，吾らは証券法に基づいて公募株式証を行使する際に発行可能な普通株式brをカバーし，当該等の株式に関する現行株式募集規約を有している.もし私たちがbr引受権証を償還できれば、私たちはすべての適用された州証券法に基づいて対象証券を登録したり、売却資格に適合させることができなくても、償還権を行使することができる。未発行の公共株式証を償還することは、引受権証の所有者を強制させる可能性がある：(I)それに不利になる可能性があるとき、brはその公共株式証を行使し、そのために行使価格を支払う；(Ii)もともとその公共株式証明書を保有したい可能性がある場合、その公共株式証を当時の市場価格で売却する；あるいは(Iii)br名義償還価格を受け入れ、償還されていない引受権証を要求する時、名義償還価格はその公共株式証の市場価値より大幅に低い。

ニューヨーク州は我々の公共権証所有者とのほとんどの紛争の独占的なフォーラムとなり，我々の公共権証保持者 が公共権証に関する紛争の有利な司法フォーラムを獲得する能力を制限する可能性がある.

Br公共株式証は各方面でニューヨーク州の法律によって管轄され、法律衝突は生じないべきである。 が適用法律に適合する場合、株式証承認協定によって引き起こされる、または任意の方法で株式証明書合意に関連する当社に対する訴訟、訴訟またはクレームは、ニューヨーク州裁判所またはニューヨーク州南区米国地域裁判所で提起され、強制実行されるべきであり、この裁判所の司法管轄権は、任意のこのような訴訟、訴訟またはクレームの独占裁判所とすべきである。この条項は、証券取引法に規定されているいかなる責任又は義務を執行するために提起された訴訟にも適用されず、アメリカ合衆国連邦地域裁判所を唯一及び排他的裁判所とするいかなる他のクレームにも適用されない。証券法第22節では、州裁判所及び連邦裁判所は、証券法又は証券法下の規則及び条例を執行するために生じた任意の義務又は責任に対して提起されたすべての訴訟に対して同時に管轄権を有する。

公共持分証の任意の権益を購入または他の方法で取得する任意のbr個人またはエンティティは、フォーラム条項が通知され、同意されたとみなされるべきである。いずれかの公共権証所持者の名義でニューヨーク州域内裁判所またはニューヨーク州南区米国地域裁判所以外のbr裁判所に訴訟を提起し、かつ訴訟対象が裁判所に規定された範囲内にある場合、その権利証所有者は、(X)ニューヨーク州内の州裁判所および連邦裁判所または米国ニューヨーク州南区地区裁判所が、このような裁判所に提起された強制執行裁判所に規定された訴訟に対して属人管轄権を有するとみなされるべきである。および(Y)いずれかのこのような強制実行行動において，その公共権証所持者の代理人として，当該公共権証所持者が外国訴訟中の弁護士に法的手続き文書を送達する.

このような裁判所条項の選択は，司法裁判所でABRIやその役員，幹部や他の従業員とのトラブルに有利であると考えられるクレームを司法裁判所で提出する能力を制限する可能性があり，裁判所条項を選択することで増加する可能性のある訴訟コスト に加えて，ABRIとその役員，役員，従業員に対するこのような訴訟を阻止する可能性がある.さらに、 裁判所がABRI株式認証プロトコルのこれらの条項が1つまたは複数の指定されたタイプの訴訟または法的手続きについて実行されないか、または実行できないことを発見した場合、ABRIは、他の司法管轄区域でそのような事項を解決することに関連する追加費用を生成する可能性があり、 これは、当社の業務および財務状態に悪影響を及ぼす可能性がある。

あなたの会社での持株率 は未来に希釈されるかもしれない。

買収、資本市場取引又はその他の株式発行により、会社が取締役、高級管理者及び他の従業員に株式奨励を付与することを含むため、株主の会社における持分比率は将来的に希釈される可能性がある。私たちの現在と未来のある従業員、サービスプロバイダ、非従業員取締役の利益のために、私たちの取締役会は株主の承認を得たインセンティブ計画を採択しました。このような奨励は私たちの1株当たりの収益に希釈効果を与え、これは私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼすかもしれない。

当社は時々、合併後の会社の新規発行普通株からなる買収を含む買収機会を日和見的に評価し、求める可能性があるため、当該等の取引が完了すれば、投票権を希釈し、及び/又は私たちの普通株の価値を低下させる。

普通株、優先株、または他の転換可能な証券を増発することは、あなたの所有権を希釈し、株価に悪影響を及ぼす可能性があります。

将来、会社は買収を含む様々な取引に基づいて、普通株、優先株、または他の普通株に転換可能な証券を増発する可能性がある。発行された株式オプションと引受権証を行使して普通株を購入する場合には、追加の普通株 を発行することもできる。追加の普通株または普通株に変換可能な証券を発行することは、合併後の会社の所有権を希釈し、公開市場でこのような株を大量に販売することは、私たちの普通株の現行の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。帰属条件およびロックプロトコルの満了を満たした後、オプションを行使する際に発行可能な株式は、制限されずに直ちに公開市場で転売される。

合併後の会社株、他の株式証券、または株式に変換可能な証券の追加株式を発行することは、私たちの既存株主の経済的および投票権を希釈し、私たちの普通株の市場価格を低下させるか、または両方を合併する可能性がある。株式に変換可能な債務証券は転換比率の調整を受ける可能性があり、これらの調整により、あるイベントは転換後に発行可能な株式証券の数を増加させる可能性がある。優先株が発行された場合、清算分配よりも優先的であるか、または配当支払いよりも優先される可能性があり、これは、普通株式保有者に配当金を支払う能力を制限する可能性がある。 社の将来の任意の発行において証券を発行する決定は，市場状況や我々が制御できない他の要因に依存し， これらの要因は，我々の将来の発行金額，時間，性質に悪影響を与える可能性がある.そのため、合併後の会社普通株の保有者は、合併後の会社が将来発行する株が合併後の会社普通株の市場価格を低下させ、その株式比率を希釈するリスクを負う可能性がある。

当社またはその既存株主の公開市場における当社普通株の将来の売却や将来の売却への期待は、合併後の会社普通株の市場価格の下落を招く可能性があります。

合併後の会社普通株の大量株式を公開市場で売却したり、このような売却が発生する可能性があると考えられたりすると、普通株の現行市場価格を損なう可能性がある。これらの売却、あるいはこれらの売却が発生する可能性があり、将来的に私たちが適切だと思う価格で株式証券を売却することをより困難にする可能性もある。

業務合併において、ABRIのある株主は、いくつかの例外的な場合を除いて、業務合併発効時間および業務合併日以降の期間内(DLQが独立第三者との清算、合併、株式交換または他の同様の取引を完了した場合、事前に解除しなければならない)、直接または間接的に提供、販売、売却契約、質権を締結し、任意の購入選択権を付与し、任意の空売りを行うか、または他の方法で任意の普通株を処分する。任意の普通株式を購入する任意のオプションまたは株式承認証、または普通株式の権利を受け入れる任意の証券、または上記の任意の株式の任意の権益に変換することができる、交換可能または代表することができる。

上記ロック満了又は放棄後、これらの株主が保有する株式は転売する資格があり、株主が我々の関連会社である場合は、証券法第144条に規定する数量、販売方式及びその他の制限を受ける。

また、我々の一部の株主は、取引終了前に締結された登録権協定に基づいて登録権を有し、当該合意に基づいて、当該等株主の普通株式と当該等株主が取引終了後に取得可能な他の証券とを登録する義務がある。適用される登録声明が発効した後、普通株のこれらの株は無制限に転売することができるが、いかなるロックおよび合意によっても制限される。

また、我々のインセンティブ計画によれば、インセンティブ奨励を行使または付与する際に発行可能な普通株は、発行されると、公開市場で販売する資格があるが、任意のロック合意の制限を受け、場合によっては、規則第144条に従って関連会社の販売数および方式制限に適用される。さらに、将来発行される任意の株式brオプション計画のために予約された普通株は、将来的に売却可能である可能性がある。

上記株の保有者が売却したり、市場に意図的に売却されたりすれば、我々普通株の市場価格は大幅に下落する可能性がある。このような要素はまた私たちが未来に普通株や他の証券を発行することで追加資金を調達することを難しくするかもしれない。

証券 または業界アナリストが会社の業務に関する不正確または不利な研究または報告を発表すると、その株価および取引量が低下する可能性がある。

普通株の取引市場は、第三者証券アナリストが発表した我々と我々が経営している業界に関する研究と報告にある程度依存している。1人以上のアナリストが合併後の会社の報道を中止すれば、私たちの証券の価格や取引量はマイナスの影響を受ける可能性があるかもしれない。もし私たちのどのアナリストも私たちの普通株に対する彼らの提案を変えたり、私たちの競争相手により有利な相対的な提案を提供したりする可能性があれば、私たちの普通株価格は下がるかもしれない。合併後の会社のアナリストが私たちの追跡を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかったりする可能性があれば、金融市場で可視性を失う可能性があり、これは私たちの普通株の価格や取引量 を低下させる可能性がある。さらに、私たちの1人以上のアナリストを追跡して私たちの普通株格付けを引き下げた場合、または私たちの報告書の結果が彼らの予想と一致しない場合、私たちの普通株の市場価格は低下する可能性がある。

同社は証券訴訟を受ける可能性があり、これは高価であり、経営陣の注意をそらす可能性がある。

企業合併後、普通株の1株当たり価格変動が大きく、過去に株式市場価格変動を経験した会社は集団訴訟を含めて証券訴訟を受ける。このようなタイプの訴訟は、巨額のコストと経営陣の注意力と資源を分散させる可能性があり、これは会社の業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。訴訟中のいかなる不利な裁決も会社に重大な責任を負わせる可能性がある.

私たちがナスダック世界市場の持続的な上場基準を遵守できる保証はありません

もしナスダックがナスダックの上場基準に達しなかったため、私たちの普通株をその取引所で退市させた場合、私たちと私たちの株主は重大な不利な結果に直面する可能性があります

私たちの主要株主と経営陣 は私たちのかなりの割合の普通株を持っており、株主が承認した事項に大きな影響を与えることができます

2024年2月16日現在，我々の役員，役員，5%を超える普通株流通株保有者とそれぞれの関連会社は共同実益で約41.82%の普通株流通株を持っている。したがって，これらの株主が一緒に行動すれば，取締役の選挙や重大な会社取引の承認を含む株主の承認を必要とするすべての事項に大きな影響を与える可能性がある.このような所有権集中はわが社の支配権の変更を遅延または阻止する可能性があり、私たちの他の株主はこれが彼らの最適な利益に合致すると考えるかもしれない。これは逆に私たちの株価に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの株主が取締役会や経営陣を交代または罷免しようとすることを阻止する可能性がある。

私たちは予測可能な未来に何の配当金も支払わないと予想している。投資家たちは決して彼らの投資から見返りを得ることができないかもしれない。

あなたは私たちの普通株への投資に依存して配当収入を提供してはいけません。私たちは予測可能な未来に、私たちは普通株式保有者に何の配当も支払わないと予想している。逆に、私たちは、既存のbr業務を維持し、拡大し、私たちの研究開発計画に資金を提供し、私たちの商業インフラに投資し続けるために、任意の収益を維持する予定です。さらに、私たちが将来獲得する任意のクレジット手配または融資には、私たちの普通株が発表または支払い可能な配当金の金額を禁止または制限する条項が含まれている可能性があります。したがって、投資家は価格上昇後に私たちの普通株を売ることに依存しなければならない。これは投資リターンを実現する唯一の方法だから、決して起こらないかもしれない。したがって、現金配当を求める投資家は私たちの普通株 を購入すべきではない。

私たちの規約は、デラウェア州に位置する州または連邦br裁判所が私たちと私たちの株主との間の実質的にすべての論争のための独占裁判所を指定し、連邦地域裁判所が証券法に基づいて提出された任意の訴えを解決する独占的なフォーラムであることを規定しており、すべての苦情は、私たちの株主が司法裁判所を選択して私たちまたは私たちの役員、高級管理者、株主または従業員との紛争を処理することを制限する可能性がある。

私たちの 改訂と再改訂の付則(“付例“代替フォーラムを選択することに書面で同意しない限り提供します(別のフォーラムは同意します)、デラウェア州衡平裁判所(または、衡平裁判所に管轄権がない場合、デラウェア州の別の州裁判所またはデラウェア州地域の連邦地域裁判所)は、法律によって許容される最大範囲内で、(I)私たちが提起した任意の派生訴訟または法的手続きを代表し、私たちの任意の取締役、高級管理者、株主または他の従業員が、私たちまたは私たちの株主に責任を負うクレームに違反すると主張する任意の唯一および独占的フォーラムとなる。(Iii)デラウェア州会社法または当社の第2の改正および再改正された会社登録証明書(“会社登録証明書”)の任意の規定に基づいて引き起こされる任意の訴訟改訂および再予約された会社登録証明書)または付例(各条、時々修正することができる)、または(Iv)デラウェア州内務原則によって管轄されているクレームを主張する任意の訴訟であるが、裁判所は、そのクレームに不可欠な当事者が管轄権を有さない任意のクレームを除外する。前述の規定は、取引法または証券法に基づいて提起されたいかなるクレームにも適用されない。また、代替フォーラムに同意を与えない限り、米国連邦地域裁判所は、証券法に基づくクレームを解決するための任意の訴訟を解決する唯一の独占的フォーラムとなるであろう。

証券法第22条では，連邦裁判所と州裁判所はこのようなすべての証券法訴訟に対して同時に管轄権を持つと規定されている。したがって、州裁判所と連邦裁判所はこのようなクレームを受理する管轄権を持っている。複数の管轄区域でクレームを提訴せざるを得ないことや、異なる裁判所が不一致や逆の裁決を下す脅威などの考慮要因を回避するために、我々の定款は、書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、米国連邦地域裁判所は、証券法によって提起された任意の訴因を解決する独占的な裁判所となることを規定している。

当社の任意の証券権益を購入、または他の方法で買収、保有または所有(または保有または所有)する任意の個人またはエンティティは、上記の付例規定に了承され、同意されたとみなされなければならない。私たちは、これらの排他的フォーラム条項 が、それぞれ適用される訴訟タイプにおいてより一致したデラウェア州法律および連邦証券法の適用を提供するので、私たちを利益にすると信じているが、排他的フォーラム条項は、司法フォーラムにおいて、株主が私たちまたは私たちの任意の取締役、役員、株主または他の従業員との紛争についてクレームを提起する能力を制限する可能性があり、これは、私たちおよび現在および前の取締役、役員、株主、または他の従業員のこのようなクレームに対する訴訟を阻止することができるかもしれない。さらに、 がその選択された司法裁判所でクレームを出すことができない株主は、上述した専属裁判所の規定によって制約された訴訟をとる過程で追加費用を発生させることを要求される可能性がある。私たちの株主は、私たちの独占的な裁判所条項のために、連邦証券法とその規則と法規の遵守を放棄したとみなされません。また、もし裁判所が私たちの定款に含まれている独占的な裁判所条項が執行できないか、または適用できないことを発見した場合、私たちは他の管轄区域でこのような訴訟を解決することに関連する追加費用を発生する可能性があり、これは私たちの運営結果を損なう可能性があります。

デラウェア州の法律と私たちの改正されたbrと再発行された会社の登録証明書と定款の規定は、わが社の支配権の変更や私たちの経営陣の変更を阻止、延期、阻止し、それによって私たちの普通株の取引価格を下げる可能性があります。

デラウェア州会社としての地位とデラウェア州一般会社法における反買収条項は、66%の株主の承認なしに利益関連株主との3年間の商業合併を禁止するため、制御権の変更を阻止、延期、または阻止する可能性がある^2/3私たちの株主(利益株主を除く)の投票権のbr}%は、支配権変更が既存の株主に有利になる可能性があります。また、私たちが改訂·再改訂した会社登録証明書や定款に含まれる条項は、以下を含む当社の買収をより困難にする可能性があります

このようなアンチ買収防御措置は、私たちの統制権変更に関連した取引を阻害、延期、または阻止する可能性がある。これらの規定はまた、株主が彼らが選択した取締役を選挙しにくくするために、代理競争を阻止する可能性があり、彼らがとりたい他の会社の行動をとることになり、場合によっては、これらの行動は、私たちの株主が彼らが保有する私たちの株式からプレミアムを得る機会を制限する可能性がある。

本募集説明書の他の部分に含まれる未監査の予備財務情報は、私たちの将来の経営業績や財務状況を代表しない可能性があります。

本募集明細書に含まれる形式的な財務情報は参考に供するだけであり、私たちの将来の経営業績や財務状況を代表するものではありません。営業報告書は将来の業務統合による非日常的な費用を反映していないと予想される。監査を受けていない財務情報は業務合併後に発生する可能性のある未来の事件を反映しておらず、未来の市場状況が収入或いは支出に与える潜在的な影響も考慮していない。“”というタイトルの部分における形式財務情報監査を受けていない備考は簡明合併財務情報“br}は、DLQ、Inc.および当社の歴史的財務諸表に由来し、ビジネス統合を実施した後、当社のいくつかの調整および仮定 を行いました。予想財務情報の初歩的な推定と最終買収会計との間に差がある可能性があり、これにより、本募集明細書で提供される予想財務状況や経営結果に関する予想情報に大きな差が生じる可能性がある。

また、予想財務情報を作成する際に使用される仮定は不正確であることが証明される可能性があり、他の要因は私たちの財務状況や運営結果に影響を与える可能性がある。私たちの財務状況や経営業績のどんな潜在的な低下も私たちの株価に大きな変動をもたらす可能性があります。

私たちの総流通株の大部分は即時転売が制限されていますが、近い将来市場に売却される可能性があります。これは私たちの業務が良好であっても、私たちの普通株の市場価格を大幅に下落させるかもしれない。

本登録宣言の結果を含めて，我々の大量の普通株式 を公開市場で販売した結果，いつでも が発生する可能性がある.これらの売却、あるいは市場で大量の株式保有者が株を売却しようとしているとの見方は、我々の普通株の市場価格を低下させる可能性がある。

本登録声明に関連して，転売された証券を登録して売却証券所持者に発行·譲渡し，売却証券所持者によって購入する理由は以下のとおりである

現在の取引価格は1ドルですが。2024年2月16日現在、1株11ポンドはSPACのIPO価格を著しく下回っており、多くの場合、証券保有者が支払う1株当たりの価格を売却し、個人投資家は公衆投資家が購入した株よりも低い価格で売却する動機がある。元の購入価格と現在の取引価格の違いにより、 販売証券保有者は、現在の取引価格に基づいてより有利な収益率を経験する可能性があり、公共証券保有者は、類似した証券収益率を経験しない可能性がある。

合併完了日までに，(I)業務合併完了に関連して発行された普通株は，我々の発行済み普通株総数の約45.9%，(Ii)公開株式保有者は我々の発行済み普通株式総数の14.8%，(Iii)初期株式保有者は発行済み普通株式総数の3.8%を所有している.

販売証券保有者は、本募集説明書に基づいて転売に供される5，336，120株の普通株を提供し、発行済み普通株総数13，726，810株の約39%を占め、2月までの自由取引の5，497，812株普通株総数の約97%を占める2023年16日。本募集説明書によると、大量の普通株登録が証券保有者の潜在転売、証券保有者の売却株の売却、あるいは市場で大量の株式の売却が株式保有者が株を売却しようとしていると考えられていることから、我々の証券の取引価格が低下する可能性がある。

発起人、ある経営陣のメンバー、および私たちの一部の株主は、私たちの普通株を譲渡する際に一定の販売禁止期間と制限を受けているにもかかわらず、これらの株はそれぞれ適用される販売禁止期間が満了した後、または早期に終了した後に売却することができる。brは、転売制限の終了と登録宣言により使用可能であり、現在制限されている株の保有者が普通株を売却するか、または一般株を売却するつもりであると市場にみなされた場合、私たち普通株の市場価格は低下する可能性がある。

現在の取引価格によると、証券保有者を売却することは、公共証券保有者よりも有利な収益率を体験する可能性がある

転売登録された証券が発行され、売却された証券所有者に譲渡され、それによって購入され、代償は以下の通りである

現在の取引価格は1ドルですが。2024年2月16日現在、1株11ポンドはSPACのIPO価格を著しく下回っており、多くの場合、証券保有者が支払う1株当たりの価格を売却し、個人投資家は公衆投資家が購入した株よりも低い価格で売却する動機がある。購入価格と現在の取引価格の違いにより、 売却証券保有者は、現在の取引価格に基づいてより有利な収益率を体験する可能性があり、公共証券保有者 は、類似した証券収益率を経験しない可能性がある。

私たちは業務合併を完了しましたが、公開株式証が永遠に現金に現れないことを保証することはできません。そしてそれらは期限が切れた時に価値がないかもしれません。私たちの株式公開証の条項は修正される可能性があります。

公共株式証明書の発行権価格は1株当たり11.50ドルである。公的株式証明書が満期まで資金の中にあることは保証されないため、公共株式証明書の満期は一文の価値もなくなる可能性がある。

もし私たちが投資会社とみなされたら、私たちは重いコンプライアンス要求を要求されるかもしれません。私たちの活動は制限されるかもしれません。これは、最初の業務統合を達成することを困難にするかもしれません。

もし“投資会社法”によって私たちが投資会社とみなされたら、私たちの活動は制限される可能性があります

すべての は私たちが業務統合を達成することを困難にするかもしれない。

さらに、私たちは私たちにいくつかの深刻な要求を加えたかもしれない

“投資会社法”によって投資会社として規制されないためには、私たちが除外される資格がない限り、私たちは主に投資、再投資、または証券取引以外の業務に従事していることを保証しなければなりません。そして、私たちの活動 は、投資、再投資、所有、保有、または取引が私たちの総資産(アメリカ政府証券や現金プロジェクトを除く)の40%以上を占める投資証券を含まないことを保証しなければなりません。私たちの業務は、業務統合を識別して完了し、その後、取引後の業務または資産を長期的に運営することになります。私たちは転売や転売から利益を得るために企業や資産を購入するつもりはありません。私たちは関係のない業務や資産を買収するつもりもなく、 が受動的な投資家になるつもりもない。

私たちは私たちが予想している主な活動が私たちを“投資会社法”に支配させるとは思わない。そのため、信託口座に保有されている収益は、“投資会社法”第2(A)(16)節でいう満期日が185日以下の米国“政府証券”にしか投資できない、あるいは“投資会社法”公布の第2 a-7条に規定する特定条件に適合する通貨市場基金に投資され、これらの基金は直接の米国政府国債にしか投資できない。信託協定によると、受託者は、他の証券又は資産に投資してはならない。これらのツールに収益を投資し、長期的な買収·発展事業(商業銀行や私募株式ファンドではなく業務br)を売買するための業務計画を策定することにより、投資会社法が指す“投資会社”とみなされることを回避しようとしている。この製品は、政府証券や投資証券の投資リターンを求める人には適用されない。信託口座の目的は、資金の保管場所として、 (I)主要業務目標が完了したときに、これが業務統合であること、または(Ii)業務統合がない場合には、公開株の償還の一部として、信託口座に保有している資金を公衆株主に返還することである。もし私たちが上記のように収益に投資しなければ、私たちは“投資会社法”の制約を受けているとみなされるかもしれない。もし私たちが“投資会社法”の制約を受けているとみなされれば、これらの追加的な規制負担を遵守することは、資金を分配していない私たちの追加費用を必要とし、業務統合を達成する能力を阻害する可能性がある。もし私たちが最初の業務合併を完了できなければ、私たちの公衆株主は私たちの信託口座を清算する時、1株当たり約10.00ドルしか得られないかもしれません。

この製品に関するリスク

登録されている権証の現在の価値は使用価格より低く、権証所持者がその権利証を行使する可能性はあまりなく、権証を行使する現金収益 は会社の株価に依存する

本募集説明書の一部に登録されている12月の株式承認証の発行権価格は1株2.19ドルであり、2月の引受権証の発行価格は1株5.00ドルであり、普通株の終値は1ドルである。12月の権証と2月の権証の現在の価値はいずれも投資家が1株当たり支払う価格を下回っているため、権証所持者が行使する可能性はあまりない。引受権証(S)の行使に関する現金収益(ある場合)は、株式承認証を行使する際の会社の株価に依存する。

この株を独立して推定していないことは、その株の価値が買収価格よりも低い可能性があることを意味する。

1株当たりの買い取り価格 は我々が決定しており，株を独立して推定していない.私たちは経営陣の株式価値の推定に基づいて発行価格を決定した。この推定値は高い投機的で随意性を持っている。これは市場価値、帳簿価値、または任意の他の既定基準とは関係がない。私たちは株式の推定値について独立した評価意見を得なかった。株式brの価値は発行価格よりも著しく低い可能性があり、株式は発行価格以上の価値 を決して得ない可能性がある。

投資家は決して現金分配を受けないかもしれないが、これは投資家がその投資から少ないまたは見返りがないことを招く可能性がある。

分配費用は当社の取締役会が自ら決定します。私たちは、もし私たちがもっと多くの利益や生産的な業務を持っていると、私たちがどれだけの現金を生産するか分からない(もしあれば)。現金分配は保証されておらず、私たちは永遠に分配できないかもしれない。

私たちは将来、より多くのライセンス株式を売却する必要があると予想しています。これにより、私たちの既存株主の株式が希釈され、会社での持株比率が減少します。

私たちは私たちの普通株を売ることで追加的な資金を求めるかもしれない。これは私たちの株主に希釈効果をもたらし、会社における彼らの所有権の割合を減少させるだろう。この希釈効果の大きさは、私たちが将来必要な資金を得るために発行しなければならない株式の数に依存します。新しい株主に追加株を売却することは、既存の株主の所有権状況を低下させます。もし私たちが追加株式を売却すれば、1株当たり発行された普通株の価格が下がる可能性がある。

2012年の“雇用法案”によると、私たちは“新興成長型企業”であり、新興成長型企業に適用される開示要求を下げることが、私たちの普通株の投資家への魅力を低下させるかどうかを決定することはできません。

私たちは2012年にJumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)で定義された“新興成長型企業”であり、“新興成長型企業”ではない他の上場企業に適用される様々な報告要件のいくつかの免除を利用することができ、これに限定されるものではないが、サバンズ-オックススリー法案(Sarbanes-Oxley Act)404節の監査役認証要求を遵守する必要はなく、当社の定期報告や委託書では役員報酬に関する開示義務を減らすことができる。Brは、役員報酬および株主が以前に承認されなかった任意のゴールドパラシュート支払いに関する拘束力のない諮問投票の要求を免除します。私たちは投資家が私たちの普通株の吸引力の低下を発見するかどうか予測できない。なぜなら私たちはこの免除に依存するかもしれないからだ。したがって、一部の投資家が私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見すれば、私たちの普通株取引市場はそれほど活発ではなくなり、私たちの株価はもっと変動するかもしれない。

また、雇用法案第107条は、“新興成長型会社”は、新たな又は改正された会計基準を遵守するために、証券法第7(A)(2)(B)条に規定された移行期間を延長することができると規定している。言い換えれば、“新興成長型企業”は、これらの基準が非上場企業に適用されるまで、いくつかの会計基準の採用を延期することができる。 私たちは、新しいまたは改正された会計基準を遵守するために延長された過渡期を利用することを選択する。

5年に及ぶ間、私たちは10億ドルを超える収入があれば、3年以内に10億ドルを超える転換不可能債券を発行するか、または5月30日までに非付属会社が保有する普通株式時価が7億ドルを超えると、この地位を失うことになる“新興成長型会社”になるだろう。

2012年の“雇用法案”によると、私たちは“新興成長型企業”であり、必要に応じて資金を集めることがより難しくなる可能性がある。

“新興成長型企業”は様々な報告要求の免除を提供してくれているため、新しい財務会計基準を遵守したり、改正された財務会計基準を遵守する長い過渡期があるので、私たちの投資家への魅力は低下する可能性があり、私たちは必要な時に追加の資本を集めることが難しいかもしれません。もし投資家が私たちの財務会計が私たちの業界の他の会社ほど透明ではないと思ったら、彼らは私たちの業務を業界の他の会社と比較することができないかもしれません。もし私たちのbrが必要な時に追加の資本を集めることができなければ、私たちの財務状況と経営結果は実質的な悪影響を受ける可能性があります

余分なリスク

2002年の“サバンズ-オキシリー法案”を遵守するには、大量の財務·管理リソースが必要となり、初期業務統合完了までの時間とコストが増加する可能性がある。

2002年“サバンズ-オキシリー法案”または“サバンズ-オキシリー法案”404節は、私たちの内部統制制度 を評価して報告することを要求し、このような内部統制制度の監査を要求するかもしれない。もし私たちが内部統制の十分性を維持できなかった場合、私たちは規制審査、民事または刑事処罰、および/または株主訴訟を受ける可能性がある。信頼できるbrの財務報告書を提供できないことは私たちの業務を損なうかもしれない。

サバンズ-オクスリー法案404節では、JOBS法案で定義されている“新興成長型会社”として、この要求の免除brを利用する可能性があるにもかかわらず、独立公認会計士事務所に我々の内部統制システムの評価を報告することも求められている。ターゲット会社はその内部統制の十分性に関するサバンズ-オキシリー法案の規定に適合していないかもしれない。このような任意のエンティティの内部制御を発展させて、サバンズ-オキシリー法案 を遵守することを実現することは、任意のこのような初期ビジネス統合を完了するのに要する時間およびコストを増加させる可能性がある。

製品

本募集説明書は、当社のいくつかの売却証券保有者が登録した合計5，336，120株の普通株及び普通株関連株式証の販売に関するものである。そのうちの1，613，078株は私たちの保証人に発行されており、そのうちの30，000株は私たちの引受業者に発行されており、残りのこのような株はすでにまたは他の売却株主に発行されている。彼は言いました

売却証券保有者 は、本募集説明書に含まれる普通株を市場価格または私的協議の価格で発売する。Br社は、証券保有者が普通株を売却して得られた収益を何も受けないだろう。* 任意の証券を売却する証券所有者は、いかなる引受手配も締結していない。証券を売却する証券所有者およびそれを介してその証券を売却する任意の仲介機関は、証券法が提供する証券に関する“引受業者”と見なすことができ、実現された利益または徴収された手数料は、いずれも“引受補償”と見なすことができる

収益の使用

売却証券保有者が本募集説明書に従って提供する合計5，336，120証券は、売却証券保有者によってそれぞれのbr口座に売却される。私たちはこの合意の下の証券の売却から何の収益も得ないだろう。

12月に全697，678件の株式承認証がすべて現金を行使したと仮定すると，合計約1，527，920ドル(1株2.19ドルの行使価格に基づく)が得られるが，その行使に応じて発行可能な普通株式を売却することから何の収益も得られない.また， がすべての1，000，000件の2月承認株式証を行使したと仮定すると，合計約5，000，000ドル(1株5.00ドルの取引価格 )が得られる.普通株の終値は1ドルです。2024年2月16日1株当たり11ドル。12月権証と2月権証の現在の価値はいずれも投資家が権証を行使する際に当社に支払う金額よりも低いため、権証所持者が行使する可能性はあまりない。(S)12月の権証または2月の権証(あり)の行使に関する現金収益は、権利証を行使する際の当社の株価に依存する。私たちは、権利証を行使して得られた純額を投資や一般会社用途の増加に用いる予定だ。権利証を行使して得られた金の使用には幅広い情情権を持つ。株式承認証所有者が現金と交換するために、当該等株式証明書の任意または全部を行使することを選択することは保証されない。いずれかの株式承認証が“現金なし”に基づいて行使された場合、私たちが株式承認証を行使することから得られる現金金額は減少する。

証券所有者の売却は、取次、会計、税務または法律サービスによって生成された売却証券保持者によって発生した任意の引受割引、手数料および費用、または証券保有者が証券を処分するために発生した任意の他の費用を支払う。私たちは、すべての登録と届出費用、ナスダックまたは場外取引市場費用(適用される場合)と、私たちの弁護士と私たちの独立公認会計士事務所の費用と支出を含む、コスト募集説明書に含まれる証券登録によって生じる費用、費用、および支出を負担します。

発行価格を確定する

売却証券保有者 は、本募集説明書に含まれる普通株を現行の市場価格または私的協議の価格で発売する。

登録者普通株と関連株主権益の市場価格と配当

市場情報と保有者

我々の普通株は現在ナスダック世界市場に上場しており、ナスダック株式市場有限責任会社(“ナスダック株式市場有限責任会社”)ナスダック“)下。 私たちの引受権証は現在リストされていません。

業務完了前に、ABRIの単位、普通株、公募株式証はすべてナスダックに上場しており、コードはそれぞれ“ASPAU”、“br}”ASPA“、”ASPAW“である。

2024年2月16日、私たちの普通株の終値は1株当たり1.11ドルです。

2月まで16， 2024年，我々普通株の記録保持者は約578人であった。このような数値には、有名人の名前を通じて私たちの証券を持っているすべての人たちが含まれていない。

配当政策

私たちは私たちの株について現金配当金を支払うことを発表したり、あるいは私たちは予測可能な未来にいかなる現金配当金も支払うつもりはありません。私たち は将来の収益(あれば)を残し、私たちの業務の発展と成長に資金を提供したいです。未来に私たちの普通株に配当金を支払うかどうかは私たちの取締役会が適宜決定し、そして私たちの財務状況、br}経営業績、現在と予想される現金需要、拡張計画、および取締役会が関連すると考えている他の要素に依存する。

監査されていないbr形式で合併財務情報を濃縮する 

プレゼンテーションと業務統合の基礎

以下、審査されていない備考合併簡明総合財務諸表は、DLQとABRIの独立履歴財務諸表 に基づいて、合併に関連する備考仮説と調整を含む合併を実施し、添付されている未審査備考合併簡明財務諸表に付記されている。2023年9月30日までの未監査の簡明連結貸借対照表は、まるで合併が2023年9月30日に発生したかのように予想される。2022年12月31日までの年度の未審査予備試験簡明総合運営報告書 は合併を発効させ、まるで2022年1月1日に完成したように。brの歴史財務資料はすでに備考基礎に基づいて調整され、実際に支持可能な項目を反映するために調整されており、これらの項目は合併に直接起因することができ、簡明な総合運営報告書だけでは、総合運営業績に持続的な影響を与えることが予想される。

2022年9月9日、ABRIとDLQの間に合併協定が締結され、協定によると、ABRIはDLQの既発行株式を100%(100%)買収する。合併協定では、ABRIは合計1，140万株のABRI普通株の価格でDLQの全発行持分を買収することに同意し、額面は0.0001ドルと規定されている。

DLQ管理 プレミアムプロトコル

合併協定に署名した場合、ABRIと保証人は、管理層プレミアム協定を締結し、この合意によれば、管理層プレミアムプロトコル付表Aに指定されたDLQ管理チームのいくつかのメンバーは、管理層割増株式を稼ぐ権利がある(管理層プレミアム協定の定義参照)。経営陣プレミアム株式には2，000，000株ABRI 普通株が含まれています。経営陣プレミアム株式の発行は以下のとおりである

スポンサー割増協議

合併協定に署名した場合，ABRIと保険者は保証人プレミアム協定を締結し，この合意により，保証人は保証人のプレミアム株式を稼ぐ権利がある(保証人プレミアム協定の定義参照).保証人プレミアム株式は1，000，000株ABRI普通株からなる。発起人プレミアム株式の発行状況は以下の通り

割増会計処理

当社は割増手配の会計処理を分析し、プレミアム株式はASC第480号下の負債 に分類し、負債と権益を区別すべきではないと結論した(“ASC：480“)”当社は次に、ASC第815号デリバティブ定義、デリバティブ、およびヘッジに適合するプレミアム株式を評価しました(“ASC：815)， は、ASC第815-10-15-74(A)号文書中の範囲例外に適合し、ここで、報告エンティティは、(A)エンティティ自身の株式にリンクすること、および(B)その財務 ヘッダ報告書において株主権益クラス派生ツールとして分類されることの2つの契約を考慮すべきではないと規定されている。この分析は，ASC第815−40号文書中の教示に基づいて行われた。結論を得るために， プレミアム株式がこの範囲の例外を満たしているかどうか、およびそれらがASC 815-40に基づいて株式に計上すべきかどうか、プレミアム株式がこの2つの要求を同時に満たすかどうかを評価した。合併協定には制御権条項の変更が掲載されており、プレミアム株式の決済に影響を与える可能性があるため、プレミアム株式はASC第815条によって負債に分類される。 当社は次にASC第815-40-25号文書の株式分類条件を考慮し、このような 分類に適合していないと結論し、合併協定にはプレミアム株式決済に影響を与える可能性のある制御権条項変更 が含まれているため、プレミアム株式がASC第815条によって負債に分類されることになる。したがって、プレミアム株式配置は負債に適切に分類される。合併は逆資本再編成で入金されるため、合併日のプレミアム株式手配の公正価値は合併完了日に負債取引入金 とし、未来の報告期間の各貸借対照表日に公正価値として再計量し、新しいDLQ 総合経営報告書に公正価値変動を記録する。申告日まで、このような公正な価値評価が完了していないため、当社 は、計量された任意の潜在的な調整幅を定量化することができない。

合併は、DLQが財務会計基準 取締役会会計基準編集テーマ第805号として決定されたので、逆資本再構成に計上されるであろうASC：805“)”このような会計方法によれば、ABRIは財務報告における“買収された”会社とみなされる。したがって，統合後のDLQの資産，負債，経営結果はCollective Audience，Inc.の履歴財務諸表となり，ABRIの資産，負債，経営結果は買収日からDLQと統合される.会計目的のため、Collective Audience，Inc.の財務諸表はDLQ財務諸表の継続を代表し、取引はDLQがABRIの純資産として株式を発行し、資本再構成を伴う等価物とみなされる。統合前の運営 は，Collective Audience，Inc.の将来報告でDLQの運営として表示される.この決定は，主に以下の事実と状況の評価に基づいており，以下のような事実と状況の評価に基づいている

逆資本再編モデルでは、業務合併はABRI純資産のDLQ発行株式とみなされ、営業権または無形資産 は記録されない。

監査されていない簡明な統合経営報告書は、本質的に非日常的であるため、合併によって生じる任意の統合または再構成活動に関連するコストの影響を含まない。しかしながら、監査されていない予想簡明総合貸借対照表 は、いくつかの予想される合併コストの支払い を反映するために現金および株主権益を低減するための予測調整を含む。

以下は審査を経ず、合併財務資料列にABRIとDLQの総合財務資料を簡明に掲載し、合併事項及び合併合意が期待するその他の事項を発効させるように調整した。以下監査を受けていない備考簡明合併財務情報はS-X条例第11条に基づいて作成され、最終規則改正により、第33-10786号“買収·処分業務に関する財務開示修正案”が公布された

2023年9月30日までの未審査引当合併貸借対照表 はABRIの調整された貸借対照表とDLQの歴史簡明総合貸借対照表を備考基準に従って合併し、合併及び合併協議が期待する他の事項はすでに2023年9月30日に完成したようにした。

2023年9月30日までの9ヶ月及び2022年12月31日までの年度の未審査備考簡明総合運営報告書 は、ABRIを2023年9月30日までの9ヶ月及び2022年12月31日までの年度までの歴史未審査運営報告書とDLQが同じ 期間の歴史を審査せずに簡明総合運営報告書を合併し、取引を発効させ、合併合意が予想する合併及びその他の事項が2022年1月1日に完了したように取引を発効させる。

監査を受けていない備考簡明合併財務情報は、本委託書/募集説明書の他の部分に含まれる以下の歴史財務諸表と付記から抜粋し、一緒に読むべきである

経営陣は試験準備数を決定する際に重大な見積もりと仮定をした。審査されていない予備試験の簡明総合財務資料はこれらの初歩的な推定に基づいて作成されたため、最終入金金額は報告された資料と重大な差がある可能性がある。

業務統合完了状況を反映した備考調整 は、現在得られるいくつかの情報およびABRIがこのような場合に合理的であると考えるいくつかの仮定および方法に基づく。審査されていない簡明合併備考調整は、付記で述べたように、より多くの情報を得て評価を行うにつれて改訂される可能性がある。そのため、 実際の調整は備考調整と異なり、差が大きい可能性が高い。 ABRIは、その仮定と方法は、管理層が現在把握している情報に基づいて業務合併のすべての重大な影響を示すために合理的な基礎を提供し、備考調整はこれらの 仮説に適切な影響を与え、監査を受けていない合併財務情報の簡素化に適切な応用を得たと考えている。

審査を受けていない簡明合併財務資料は必ずしも業務合併の実際の経営業績と財務状況 を示すとは限らず、合併後の会社の未来の総合経営業績或いは財務状況も示しない。監査されていない備考簡明合併財務情報はABRIとDLQの歴史財務諸表及び付記と一緒に読まなければならない。

本稿に含まれる未監査の備考簡明合併情報ABRIの株主は業務統合を承認したと仮定する.ABRIの残りの公衆株主は，その公開された株式を現金に償還することを選択することができ，たとえ彼らがこの業務統合を承認したとしても.ABRIは，どれだけの公衆株主がその株を現金を償還する権利を行使するかを予測することはできないが，統合財務諸表を作成形式で簡素化する際には，残りの682，148株を最大限に償還するが，償還すべき株式 を最大限に償還すると仮定している.

ABRIは業務統合の結果としてDLQを買収する,*合併合意条項の規定の下で、合併発効時間直前のDLQ普通株式所有者は、11，400，000株のABRI普通株の払込金および免税普通株を取得する権利があり、これらの株式は、当社によってDLQ所有者に割り当てられることになります。

次の表は、2023年9月30日現在、合併が発効し、最大限償還される予定の監査されていないと仮定した調整に基づいている場合を示している

DLQ， Inc.とABRI SPAC.
監査なしの形式簡明合併貸借対照表
1株当たりの金額を除く
2023年9月30日まで

未監査の備考簡明合併貸借対照表を調整する

2023年9月30日現在、監査されていない予定連結貸借対照表に含まれる予想調整は以下の通り

DLQ， Inc.とABRI SPAC.
未監査の備考簡明合併業務報告書
(千元、1株を除く)
2023年9月30日までの6ヶ月

監査されていない形式の簡明な合併経営報告書の調整

2023年9月30日までの9ヶ月間、監査を受けていない形式簡明総合経営報告書 にはいかなる重大な予備試験調整も含まれていないが、以下の場合を除く

DLQ，Inc.とAbri SPAC I，Inc.
未監査の備考簡明合併業務報告書
(千元、1株を除く)
2022年12月31日現在