• 第4四半期の総収益は102億8400万ドルでした。収益は、前年同期と比較してFXを除く（1）（*）7％減少しました。• ワーナー・ブラザーズ・ディスカバリー社の純損失は、買収関連の無形資産による税引前償却16億9,900万ドルと税引前リストラ費用7,500万ドルを含め、4億ドルでした。• 第4四半期の調整後EBITDA（2）（*）の合計は24億7,100万ドルでした。調整後EBITDAは、前年四半期と比較してFXを除いて5％減少しました。• 営業活動によって提供される現金は35億7,800万ドルに増加しました。報告されているフリーキャッシュフロー（3）（*）は33億1000万ドルに増加しました。• 第4四半期に12億ドルの負債を返済しました。四半期末の手元資金は43億ドル、総負債は442億ドル（4）（*）、純レバレッジは3.9倍（5）（*）でした。• 第4四半期末のグローバルDTC加入者（6）は9,770万人で、これにはBluTVの買収による130万人の加入者が含まれていました。グローバルDTC ARPU（7）は7.94ドルで、為替差を除くと前四半期比で7％増加しました。• TNTスポーツは、英国プレミアリーグの権利を4年間延長し（8）、2025年から米国のNASCARと7年間の契約を結び、引き続きグローバルなスポーツポートフォリオを強化しました（9）。• 第4四半期、アダルトスイムは前年比で最大のプライムタイムを記録しました P18-49とP25-54の間のケーブル配信の伸びは、ケーブルの #1 コメディ（10）としてリックとモーティが主導しました。第4四半期および2023年通期決算プレスリリース | 2024年2月23日第4四半期の財務概要と業務上のハイライトワーナー・ブラザース・ディスカバリー社、2023年第4四半期の決算を発表 2022年1月 2022年1月の変化%%（百万単位）実際の実際のFX取引（*）総収益10,284ドル 11,008（7）％（7）％ワーナー・ブラザーズ・ディスカバリー社の純損失（2,101）) 81% NM 調整後EBITDA (*) 2,471 2,603 (5)% 営業活動による現金 3,578 2,846 26% 報告されたフリーキャッシュフロー (*) 3,310 2,482 33% ニューメキシコ州12月31日に終了した3か月間-意味のない数字です次の資料に示されているのは、実際の金額を四捨五入したものです。四捨五入（*）により、合計とパーセンテージに若干の違いがある場合があります。非GAAPベースの財務指標です。詳細については、14ページ目から始まる「定義と情報源」というタイトルのセクションを参照してください。会社を再配置するという戦略計画を実行した後、私たちは今、明確な成長への道筋を持つ確固たる基盤を築いています。2023年には62億ドルのフリーキャッシュフローを生み出し、54億ドルの負債を返済しました。これにより、純レバレッジは3.9倍になりました。2024年に向けた攻撃計画には、主要な国際市場へのMaxの展開、映画・テレビスタジオ全体でのより強固なクリエイティブパイプライン、長期的な財務目標に向けたさらなる進展などが含まれており、持続的な営業の勢いと株主価値の向上を推進する能力に自信を持っています。— 社長兼最高経営責任者デビッド・ザスラフ

バービー・ワーナー・ブラザーズ 2 スタジオ・セグメント NM-意味がありません（*）非GAAPベースの財務指標。詳細については、14ページ目の「定義と情報源」というタイトルのセクションを参照してください。2023年第4四半期のハイライト Wonka Warner Brothers 2023年第4四半期および通期収益プレスリリース | 2024年2月23日 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年の実際の実際の実際のEx-FX（*）分配金（2）$4 NM広告 4（3）NM NMコンテンツ 2,933 3,631（20）% その他 238 210 13% 12% 総収益 3,173 3,842 (17)% (18)% 売上原価 (減価償却費を除く) 1,898 2,547 (25)% (26)% 販売、一般管理 732 527 39% 38% 調整後EBITDA $543$ 768 (29)% (30)% ザカラーパープルワーナーブラザーズアクアマンとロスト・キングダムDCとワーナー・ブラザーズ • スタジオの収益は、FXを除くと18％減の31億7300万ドルでした。• コンテンツの収益は、FXを除いて20％減少しました。• テレビの収益は、主に前年のWGAとSAG-AFTRAのストライキと特定の大規模なライセンス契約の影響により大幅に減少しました。• 劇場の収益は、今年四半期のリリース予定が大きくなったために増加しました（Wonka、Aqua『失われた王国』、『カラー・パープル』）。• ホグワーツ・レガシーの継続的な業績により、ゲームの収益は大幅に増加しました。NintendoSwitchでの第4四半期の発売を含みます。• 第2四半期にワーナーブラザーズ・スタジオツアー東京が開幕したことにより、その他の収益は為替取引を除いて12％増加しましたが、WGAとSAG-AFTRAのストライキがスタジオ制作サービスに与えた影響により一部相殺されました。• スタジオの営業費用は、前年同期と比較してFX取引以外で15％減少して26億3,000万ドルになりました。• スタジオの営業費用は、主にテレビコンテンツ費用の減少により、FX取引を除いて26億3,000万ドルに減少しました。、ストライキ関連の影響を含みますが、ゲームコンテンツ費の増加により一部相殺されました。• 販管費は、主に以下の要因により、為替差額を除いて38％増加しましたリリース予定が大きいため、劇場マーケティング費用が高くなった。• スタジオ調整後EBITDAは、前年同期と比較して、為替の影響を除いて30％減の5億4300万ドルでした。

• ネットワークの収益は、前年同期と比較して、FXを除いて8％減の50億3700万ドルでした。AT&T SportsNetの事業撤退は、前年比で約100bps (11) (*) の成長率にマイナスの影響を及ぼしました。これは主に、米国の有料テレビ加入者の減少、AT&T SportsNet事業からの撤退、およびTNT Sports ChileのネットワークからDTCへの移転により、米国の契約上のアフィリエイト率の上昇とアルゼンチンのインフレの影響によって一部相殺されました。。AT&T SportsNetの撤退は、前年比で約300bpsのマイナスの影響を及ぼしました。• 広告収入は、主に米国を中心に、国内の一般エンターテインメントおよびニュースネットワークとソフトリニア広告市場における視聴者数の減少、および程度は低いが特定の国際市場における視聴者の減少と、AT&T SportsNet事業の撤退によるものです。AT&T SportsNetの撤退は、前年比で約100bpsのマイナスの影響を及ぼしました。• コンテンツ収益は、主に国際スポーツサブライセンスの減少と、第三者およびセグメント間のコンテンツライセンスの減少により、FXを除いて16％減少しました。• その他の収益は、FXを除いて34％減少しました。• ネットワークの営業費用は、前年同期と比較して、FXを除いて7％減少して28億2900万ドルになりました。AT&T SportsNetの事業撤退は、前年比で約300bps (12) (*) の成長率に好影響を及ぼしました。これは主に、TNT Sports Chileの移管、AT&T SportsNet事業からの撤退を含む国際スポーツ権利料の引き下げと、アルゼンチンのインフレの影響により一部相殺された国内一般エンターテイメントコンテンツ費用の削減によるものです。• 販管費は経費は、主に人件費の減少により、為替差額を除いて4％減少しました。• ネットワーク調整後EBITDAは、為替取引控除後EBITDAは 11% 減の22億800万ドルでした前年の四半期と比較してください。ネットワークセグメント 2023 2022% (百万単位) 実際の実際の実際の実際のFX取引 (*) 分配 2,752$ 2,874 (4)%% (3)% 広告 1,948 2,226 (12)% (14)% コンテンツ 261 307 (15)%% (16)% その他 76 112 (32)% (34)% 総収益 5,037 5,519 (9)% (8)% 改善費用収益（減価償却を除く）2,099 2,278（8）%（7）% 販売、一般管理 730 763（4）%（4）% 調整後EBITDA 2,208ドル 2,478（11）％（11）％ 3 12月31日に終了した3か月間、ビート・ボビー・フレイホリデースローダウンフードネットワーク 2023年第4四半期および2023年通期の収益のハイライトプレスリリース | 2024年2月23日 Lost Women of Highway 20 ID（*）非GAAPベースの財務指標。詳細については、14ページ目から始まる「定義と情報源」というタイトルのセクションを参照してください。NBA TNTの内部

4 2023 2022% 増減額 (百万単位) 実際の実際の実際の実際のFX取引 (*) 配分 $2,167$ 2,084 4% 広告 186 123 51% 51% コンテンツ 171 243 (30)% (30)% その他 5 1 NM 総収益 2,529 2,451 3% 3% 収益コスト (減価償却および償却を除く) 1,983 2,011 (1)% (2)% 販売、一般管理 601 657 (9)% (8)% 調整後EBITDA $ (55) $ (217) 75% 73% 12月31日に終了した3か月間、2023年第3四半期のARPUを除く、百万単位、2022年第4四半期の総加入者 (6) 52.0 52.6 54.6 ARPU (7) ドル 11.65ドル 11.29ドル 10.83 総購読者 (6) 45.6 433 42.3 ARPU (7) $3.88 $3.98 $3.45 DTCサブスクライバーの総数 (6) 97.7 95.9 96.9 グローバルARPU (7) $7.94 $7.88 $7.42 DTCサブスクライバー直接消費者向けセグメント。注意:国内には米国とカナダが含まれます。上の表の購読者数は四捨五入されており、合計に若干の違いがある場合があります。さらに、当社は2023年第4四半期に加入者とARPUの定義を更新しました。上の図は、会社の更新された定義を反映しています。詳細については15ページ目と、当社の投資家向け広報ウェブサイトの「四半期結果」セクションに掲載されているトレンドスケジュールを参照してください。過去の購読者数および更新された定義に合わせて再構成されたARPU指標については、当社の投資家向け広報Webサイトの「四半期結果」セクションに掲載されています。2023年第4四半期のハイライト第4四半期および2023年通期決算プレスリリース | 2024年2月23日「金色の時代」のHBO ラスト・ウィーク・トゥナイト・ウィズ・ジョン・オリバー HBO NM-意味がありません (*) 非GAAPベースの財務指標。詳細については、14ページから始まる「定義と情報源」というタイトルのセクションを参照してください。• DTCの総加入者（6）は9,770万人で、これにはBluTVの買収による130万人の加入者が含まれていました。BluTVとTNTスポーツチリを除くと、加入者数は第3四半期末と比較して50万人増加しました。世界のDTC ARPU（7）は7.94ドルで、TNTスポーツチリの移管を考慮して前四半期を調整した後、前年同期から7％増加しました。• DTCの収益は、前四半期と比較して、FX以外で3％増加して25億2900万ドルになりました。• 流通収益は、主に新しいパートナーシップの開始、米国および特定の国際市場での価格の上昇、卸売から小売への有利なミックスシフトにより、FXを除いて4％増加しました。TNT Sports ChileをネットワークスからDTCに移管。• 広告収入は、主に為替の上昇に牽引されて 51% 増加しました米国の最大エンゲージメントと広告ライト購読者の増加。• コンテンツ収益は 30% 減少しました。これは主に第三者ライセンスのタイミングによるものです。• DTCの営業費用は、前年同期と比較して、FX以外で 3% 減の25億8400万ドルになりました。• 収益コストは、主に前年同期と比較して当四半期のプレミアが少なかったことによるコンテンツ費用の減少により、FXを除いて2％減少しました。これは主に、前年同期と比較して当四半期のプレミア数が少なかったことによるコンテンツ費用の減少によるもので、スポーツ費用の配分とTRAの移転により一部相殺されました NT Sports ChileはネットワークスからDTCになりました。• 販管費は、主に効率化により、為替手数料を除いて8％減少しましたマーケティング関連の支出。• DTC調整後EBITDAは5,500万ドルで、前年比で1億6200万ドル改善しました。

• 企業の調整後EBITDA損失は、主に証券化と人件費の減少により、1億3700万ドル増加しました。NM-意味がありません（*）非GAAP財務指標。詳細については、14ページ目から始まる「定義と情報源」というタイトルのセクションを参照してください。2023 2022%（百万単位）実際の実際のFX取引（*）調整後EBITDA $（314）$（451）30 ％ 32％ 12月31日に終了した3か月間、企業5社のセグメント間消費 2023 2022 ％（百万単位の実際の実際の為替差額）（*）セグメント収益の削減 $ (458) $ (832) 45% 45% セグメント間の経費削減 (547) (857) 36% 36% 調整後EBITDA $89$ 25 NM NM 第4四半期に終了した3か月間2023年通期決算プレスリリース | 2024年2月23日 (*) 非GAAPベースの財務指標。詳細については、14ページ目の「定義と情報源」というタイトルのセクションを参照してください。

• 通年の総収益は、FXを除いて前年比で4％減の413億ドルでした（13）。• スタジオの収益は、主にテレビ収益の減少により、FXを除いて12％減の122億ドルになりました。これは、主にテレビ収益の減少により、ホグワーツレガシーのリリースによるゲーム収益の増加と、バービーのリリースによる劇場収益の増加を相殺しました。テレビの収益は、前年のWGAとSAG-AFTRAのストライキ、および特定の大規模なライセンス契約によって悪影響を受けました。• 広告収入と配信収入の両方が減少したため、ネットワークの収益はFXを除いて8％減少して212億ドルになりました。広告収入は主に、国内の一般エンターテインメントおよびニュースネットワークの視聴者数の減少、および米国および特定の国際市場における軟調な広告市場によるものです。配信収益は、主に米国の加入者数の減少により減少しましたが、米国での契約上のアフィリエイト率の上昇によって一部相殺されました。さらに、前年のヨーロッパでのオリンピックの放送は、前年比でコンテンツ収益に悪影響を及ぼしました。• DTCの収益は、すべての収益源にわたる成長により、FXを除いて5％増加して102億ドルになりました。広告収入は主に、米国の最大エンゲージメント数の増加と広告ライト購読者の増加により増加しました。流通収入は、主に新しいパートナーシップの開始、および米国およびほとんどの国際市場での価格上昇により増加しましたが、米国の卸売業の減少により一部相殺されました。コンテンツ収益の伸びは、今年度のライセンス取引量の増加によるものです。• ワーナーブラザーズ・ディスカバリー社の純損失は31億ドルで、これには買収関連の無形資産による税引前償却69億ドルと税引前リストラ費用6億ドルの税引前再編費用が含まれます。• 通年の調整後EBITDA総額は、前年比で為替取引を除くと12％増加して102億ドルになりました複合ベース。• スタジオの調整後EBITDAは、収益が減少したことと、大規模企業によるマーケティング費用の増加が相まって、為替の影響を除いて21％減の22億ドルになりました劇場公開予定とホグワーツ・レガシーの公開は、収益の減少に見合ったテレビコンテンツ費用の減少によって一部相殺されました。• ネットワーク調整後EBITDAは、前年のヨーロッパでのオリンピックの放映や米国でのAT＆T SportsNet事業からの撤退を含むスポーツコンテンツ費用の減少、国内一般娯楽やニュースの減少など、収益の減少によって収益の減少が一部相殺されたため、FXを除いて91億ドルになりました。コンテンツ費用、ならびにマーケティングおよび人件費の削減。• DTC 調整後EBITDAは、1億ドル、つまり2.2ドルでしたすべての収益源にわたる成長と、より効率的なマーケティング支出とコンテンツ経費の削減により、前年比で10億円の改善が見られました。6 2023 2022% 百万単位実際のプロフォーマ調整プロフォーマ合計プロフォーマ合計プロフォーマ合計（実績）結合（実績）(*) スタジオ $12,192 $9,731$ 4,067$ 13,798 25% (12)% (12)% ネットワーク 21,24% 4 19,348 3,838 23,186 10% (8)% (8)% DTC 10,154 7,274 2,419 9,693 40% 5% 5% コーポレート＆エリミネーション (2,269) (2,536) (1,046) (3,582) 11% 37% 37% 総収益 41,321 33,817 9,278 43,095 22%(4)% (4)% ワーナー・ブラザーズ・ディスカバリー社の純損失 (3,126) (7,371) 2,012 (5,359) 58% 42% NMスタジオ 2,183 1,772 977 2,749 23% (21)% ネットワーク 9,063 8,725 1,326 10,051 4% (10) (9)% DTC 103 (1,59591) 6) (467) (2,063) NM NM コーポレート＆エリミネーションズ (1,149) (1,183) (380) (1,563) 3% 26% 27% 調整後EBITDA (*) 10,200ドル 7,718ドル 1,456ドル 9,174 32% 11% 12% 2023年通期連結業績プロフォーマ複合結果は、当社とワーナーの結果を組み合わせたものですあたかも1月1日に合併が完了したかのようなメディア事業は2021。2022年のプロフォーマ調整は、2022年1月1日から2022年4月8日までのワーナーメディアの業績を表しています。詳細については、16ページを参照してください。NM-意味がありません（*）非GAAP財務指標。詳細については、14ページから始まる「定義と情報源」というタイトルのセクションを参照してください。12月31日、第4四半期に終了した12か月および2023年通期決算プレスリリース | 2024年2月23日

レバレッジと流動性 7 2023年第4四半期に報告されたフリーキャッシュフローと2023年通年のフリーキャッシュフローのハイライト2023年通年のレバレッジハイライト報告された財務結果 12月31日に終了した3か月、12月31日に終了した12か月間、百万ドル 2022% 2023年の変化 2022% 営業活動によって提供される現金3,578ドル 2,846 26% 7,477ドル 4,304% 不動産および設備の購入 (268) (364) 26% (1,316) (987) (33)% 報告されたフリーキャッシュフロー (*) $3,310 $2,482 33% $6,161$ 3,317 86% 上記のフリーキャッシュフローの調整は、「報告どおり」の財務状況を示していますこれは、2022年4月8日にワーナーメディア事業との合併が終了して以来の合併後の会社の財務結果を表しています。2023年12月31日に終了した12か月間の営業活動によって提供された現金および報告されたフリーキャッシュフローは、2022年12月31日に終了した12か月間の営業活動によって提供された現金およびフリーキャッシュフローと直接比較できません。2022年12月31日に終了した12か月間の財務状況には、2022年1月1日から2022年12月31日までのディスカバリー社の業績と、2022年4月9日から2022年12月31日までのワーナーメディアの業績が含まれます。（*）非GAAPベースの財務指標。詳細については、14ページから始まる「定義と情報源」というタイトルのセクションを参照してください。• 2023年末の手元資金は43億ドル、負債総額は442億ドル（*）、そして純レバレッジの3.9倍（*）。• 2023年第4四半期に、当社は12億ドルの負債を返済し、2023年に返済された負債総額は54億ドルになりました。• 現在2023年12月31日、当社の未払い債務の平均期間は15.0年で、平均費用は 4.6% でした。• 当社は、未払いの60億ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティを維持しています。• 2023年第4四半期の営業活動による現金は、前年同期の28億4600万ドルから35億7800万ドルに増加しました。報告されているフリーキャッシュフローは、主にコンテンツ投資へのより統制のとれたアプローチによるコンテンツ支出の減少と、WGAとSAG-AFTRAのストライキによるコンテンツ支出の減少、および継続的な運転資本改善イニシアチブによるもので、営業利益の減少により一部相殺されました。• 2023年通年の営業活動による現金は、前年の43億4,700万ドルから74億7700万ドルに増加しました。報告されているフリーキャッシュフローは、主に営業利益の増加と運転資本の改善と相まって、コンテンツ投資へのより統制のとれたアプローチとWGAとSAG-AFTRAのストライキの影響によるコンテンツ支出の減少により、33億1,700万ドルから6,161万ドルに増加しました。• 2023年12月31日現在、当社のリボルビング売掛金プログラムには52億ドルが引き出されましたが、これは第3四半期とほとんど変わりませんでした 3、そして前年比で1億6,600万ドル減少しました。第4四半期および2023年通期決算プレスリリース | 2024年2月23日

将来の見通しに関する記述に関する注意事項この通信に記載されている情報には、1995年の民間証券訴訟改革法のセーフハーバー条項の意味における特定の将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述は、リスクと不確実性を伴う現在の期待、予測、仮定、および本書の日付時点でワーナーブラザーズディスカバリーに入手可能な情報に基づいています。当社の実際の業績は、当社の事業に関連するリスクや不確実性により、記載または暗示されているものと大きく異なる場合があります。これには、当社が米国証券取引委員会に提出した書類（フォーム10-Kの最新の年次報告書、フォーム10-Qおよびフォーム8-Kのレポートが含まれますが、これらに限定されません）に開示されているリスク要因が含まれます。将来の見通しに関する記述には、将来に関する会社の期待、信念、意図、または戦略に関する記述が含まれ、「期待する」、「信じる」、「できる」、「続く」、「見積もる」、「期待する」、「意図する」、「するかもしれない」、「すべき」、「するだろう」などの将来の見通しに関する言葉または同様の言葉で識別できます。将来の見通しに関する記述には、将来の財務および経営成績、会社の計画、目的、期待と意図、および歴史的事実ではないその他の記述が含まれますが、これらに限定されません。ワーナー・ブラザーズ・ディスカバリーは、そこに含まれる将来の見通しに関する記述に対する当社の期待の変化、またはそのような記述の根拠となる出来事、条件、状況の変化を反映するために、本書に含まれる将来の見通しに関する記述の更新または改訂を広める義務または約束を明示的に否認します。8 2024 Outlook (14) ワーナー・ブラザーズ・ディスカバリー株式会社（「ワーナー・ブラザーズ・ディスカバリー」、「当社」、「私たち」」、「私たち」、または「私たち」）は、四半期決算電話会議で、この決算発表に関連する将来の見通しに関する解説を提供する場合があります。音声ウェブキャストへのアクセス方法の詳細は以下に記載されています。2023年第4四半期決算電話会議情報ワーナー・ブラザーズ・ディスカバリーは、本日、2024年2月23日午前8時 (東部標準時) に、2023年第4四半期の決算について話し合う電話会議を開催します。決算説明会のWebキャストにアクセスするには、当社のWebサイト（www.wbd.com）の投資家向け情報セクションをご覧ください。ワーナーブラザーズ・ディスカバリーについてワーナー・ブラザーズ・ディスカバリー (NASDAQ: WBD) は、テレビ、映画、ストリーミングの分野で、世界で最も差別化された完全なコンテンツとブランドのポートフォリオを作成し、配信する世界有数のメディア・エンターテイメント企業です。220以上の国と地域、50の言語で視聴できるワーナーブラザーズディスカバリーは、ディスカバリーチャンネル、マックス、ディスカバリー+、CNN、DC、ユーロスポーツ、HBO、HGTV、フードネットワーク、OWN、インベスティベーションディスカバリー、TLC、マグノリアネットワーク、TNT、TBS、TruTV、トラベルチャンネル、モータートレンド、アニマルなどの象徴的なブランドや製品を通じて、世界中の視聴者に刺激を与え、情報を提供し、楽しませています。プラネット、サイエンスチャンネル、ワーナーブラザース映画グループ、ワーナーブラザーステレビグループ、ワーナーブラザーズピクチャーズアニメーション、ワーナーブラザーズゲーム、ニューラインシネマ、カートゥーンネットワーク、アダルトスイム、ターナークラシック映画、ディスカバリーエンエスパニョール、Hogar de HGTVなど。詳細については、www.wbd.comをご覧ください。非GAAP財務指標米国の一般に認められた会計原則（「GAAP」）に従って作成された財務指標に加えて、このコミュニケーションには「（*）」で識別される特定の非GAAP財務指標も含まれる場合があります。非GAAP財務指標と最も近いGAAP財務指標との調整は、本リリースの財務スケジュールと、ワーナー・ブラザーズ・ディスカバリー社の投資家向け広報ウェブサイト https://ir.wbd.com の「四半期決算」セクションで確認できます。連絡先メディア投資家向け広報活動ローラ・ワトソンアンドリュー・スラビンピーター・リー・ガブリエレ・カトーニ (747) 288-5397 (212) 548-5544 (212) 548-5907 (212) 752-8744 laura.watson@wbd.com andrew.slabin@wbd.com peter.lee@wbd.com gabriele.cattoni@wbd.com 2023年第4四半期および通期決算プレスリリース | 2024年2月23日

実際の財務結果 12月31日に終了した3か月間、12月31日に終了した12か月間、未監査、1株あたりの金額を除く百万単位 2023 2022 配布額 4,913ドル 4,962ドル 20,237ドル 16,142 広告 2,087 2,285 8,700 8,524 コンテンツ 2,963 3,442 11,203 8,360 その他 321 319 1,181 791 総収益 10,284 11,284 ,008 41,321 33,817 減価償却費を除く収益費用 5,896 6,954 24,526 20,442 販売、一般および管理 2,455 2,511 9,696 9,678 減価償却費 2,024 2,169 7,985 7,193 リストラおよびその他料金 75 1,198 585 3,757 処分による減損および損失 16 70 77 117 総費用および費用 10,466 12,902 42,869 41,187 営業利益 (損失) (182) (1,894) (1,548) (7,370) 利息費用、純額 (502) (558) (2,221) (1,777) 株式投資先からの損失、純額 (9) (25) (82) (160) その他 (費用) 収入、純80 (64) (12) 347 税引前損失 (613) (2,541) (3,863) (8,960) 所得税給付金221 462 784 1,663 純損失 (392) (2,079) (3,079) (7,297) 非支配持分に帰属する純利益 (6) (24) (38) (68) 償還可能に帰属する純利益非支配持分 (2) 2 (9) (6) ワーナー・ブラザーズ・ディスカバリー社の純損失$ (400) $ (2,101) $ (3,126) $ (7,371) ワーナーブラザーズ・ディスカバリー社シリーズA普通株主に配分された1株当たりの純損失:基本ドル (0.16) $ (0.86) $ (1.28) $ (3.82) 希薄化後 (0.16) $ (0.16) $ (0.86) $ (1.28) $ (3.82) 加重平均発行済株式数:基本2,439 2,429 2,436 1,940 希薄化後 2,439 2,429 2,436 1,940 9 ワーナー・ブラザース・ディスカバリー社の連結営業報告書上記の損益計算書は、会社の財務を表す「実際の」財務状況を示しています2022年4月8日にワーナーメディア事業との合併が完了してからの結果。2022年12月31日に終了した12か月間の財務状況には、2022年1月1日から2022年12月31日までのディスカバリー社の業績と、2022年4月9日から2022年12月31日までのワーナーメディアの業績が含まれます。第4四半期および2023年通期決算プレスリリース | 2024年2月23日

上記の貸借対照表は、2022年4月8日にワーナーメディア事業との合併が完了して以降の、合併後の会社の財務結果を表す「実際の」財務状況を示しています。2022年12月31日に終了した12か月間の財務には、2022年1月1日から12月31日までのディスカバリー社の業績と2022年4月9日から12月31日までのワーナーメディアの結果が含まれます。10 実際の財務結果は未監査、百万単位、2023年12月31日、額面金額を除く、2022年12月31日資産：現金および現金同等物：3,780ドル 3,731件の売掛金、純額6,047 6,380件前払い費用およびその他の流動資産 4,391 3,888 流動資産総数 14,218 13,999 映画やテレビのコンテンツの権利とゲーム 21,229 26,652 不動産と設備、純額 5,957 5,301のれん34,969 34,438 無形資産、純38,285 44,982 その他の非流動資産 8,099 8,629 総資産 122,757 ドル 134,001 ドルの負債と株式流動負債:買掛金 1,260 ドル 1,454 未払負債 10,368 11,504 繰延収益 1,924 1,694 現在の負債部分 1,780 365 流動負債の合計 15,332 15,017 負債の非流動部分 41,889 48,634 繰延所得税 8,736 11,014 その他の非流動負債 10,328 10,669 負債総額 76,285 85,334 コミットメントおよび不測の事態償還可能な非支配持分 165 318ワーナーブラザーズ・ディスカバリー社の株主資本：シリーズA普通株式：額面0.01ドル、承認済株式10,800株と10,800株、発行済株式2,669株と2,660株、発行済株式2,439株と2,430株 27 優先株式：額面0.01ドル、発行済株式1,200株と1,200株、発行済株式0株 — — 追加払込資本金55,112 54,630株原価：230株と230株（8,244）（8,244）（累積赤字）利益剰余金（928株）2,205株その他の包括損失の累計（741）（1,523）ワーナーブラザーズ・ディスカバリー社の株主資本の総額45,226 47,095非支配持分 1,081 1,254 資本総額 46,307 48,349 負債と資本の総額 122,757 ドル 134,001 10 ワーナー・ブラザーズ・ディスカバリー社の連結貸借対照表 2023年第4四半期および通期決算プレスリリース | 2024年2月23日

11 実際の財務結果 12月31日に終了した12か月間、未監査、百万単位 2023 2022営業活動純損失$ (3,079) $ (7,297) 純利益を営業活動によって提供される現金と調整するための調整:コンテンツ権利の償却および減損 16,024 14,161 コンテンツリストラの減損と償却 115 2,808 減価償却7,985 7,198 3 繰延所得税（2,344）（2,842）優先株転換プレミアム — 789 持分法投資先企業の株式損失および現金配分 157 211 株式ベースの報酬費用 500 412 減損および処分損失 — 116 デリバティブ商品による利益、純額 (151) (501) 投資売却益 — (199) その他、純額 259 435 営業資産および負債の変動、買収および処分を差し引いたもの:売掛金、純額 312 181 映画およびテレビのコンテンツの権利、ゲームおよび買掛金、純額 (12,305) (12,562)）買掛金、未払負債、繰延収益およびその他の非流動負債 (820) 1,529外貨、前払費用およびその他の資産、純824（130）営業活動によって提供される現金 7,477 4,304です投資活動不動産および設備の購入（1,316）（987）事業買収および運転資金決済から取得した現金（使用）（50）3,612 投資の売却および満期からの収入 — 306 株式投資への投資および前払金（112）（168）デリバティブ商品からの収入、純額 121 752 その他の投資活動、純額 98 9 投資活動によって提供される現金（1,259）) 3,524 財務活動タームローンの元本返済 (4,000) (6,000) 額面金額に対する保険料を含む債務の元本返済と割引支払い（2,860）（1,315）割引および発行費用を差し引いた負債からの借入 1,496 — リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく返済（1,350）（125）リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入 1,350 125 非支配持分および償還可能な非支配持分への分配（301）（300）償還可能な非支配持分の購入（49）— コマーシャル・ペーパーに基づく借入プログラム 3,857 2,268 コマーシャル・ペーパー・プログラムに基づく返済額 (3,864) (2,270) その他の財務活動、純額 (116) (125) 財務活動に使用された現金 (5,837) (7,742) 効果現金、現金同等物、および制限付現金の為替レート変動について 8（61）現金、現金同等物、および制限付現金の純変動 389 25 現金、現金同等物、および制限付現金、期首3,930、現金、現金同等物、および制限付現金、期末 4,319 ドル 3,930 11 ワーナー・ブラザーズ・ディスカバリー社の連結キャッシュフロー計算書上記の明細書のキャッシュフローは、2022年4月8日にワーナーメディア事業との合併が完了して以降の、合併後の会社の財務結果を表す「実際の」財務状況を示しています。2022年12月31日に終了した12か月間の財務状況には、2022年1月1日から12月31日までのディスカバリー社の業績と、2022年4月9日から12月31日までのワーナーメディアの結果が含まれます。第4四半期および2023年通期決算プレスリリース | 2024年2月23日

ネットワークセグメント：AT&T SportsNetビジネスの12NM出口の調整-意味がありません（*）非GAAPベースの財務指標。詳細については、14ページから始まる「定義と情報源」というタイトルのセクションを参照してください。ネットワークセグメント収益 2023年 2022年% 実際の実際のFX取引額（*）販売収益 2,752ドル 2,874（4）％（3）％ AT&T SportsNetの配信収益 10 73 (86)% (86)% AT&T SportsNet (*) $2,742 $2,801 (2)% —% 2023年12月31日に終了した3か月間の総流通収入% 実際の変化額 (百万単位)実際の外国為替（*）広告収入 1,948ドル 2,226（12）％（14）％ AT&T SportsNetの広告収入 — 15億円 AT&Tスポーツネットを除く総広告収入（*）1,948ドル 2,211（12）％（13）％ 12月31日に終了した3か月間、ネットワークセグメントの営業費用2023年 2022％増減額（百万単位）実際の実際の実際の実際の実際の実際のEX-FX（*）（*）営業費用総額 2,829ドル 3,041 (7)% (7)% AT&T スポーツネットの営業費用 3 79 (96)% (96)% AT&T スポーツネットを除く総営業費用 (*) 2,826 ドル 2,962 (5)% (4)% 2023年12月31日に終了した3か月間 2022% 変化 $単位 (百万円) 実際の実際の実際のFX取引額合計 (*) 5,037ドル 5,519 (9)% (8)% AT&T SportsNetの収益 12 89 (87)% (87)% AT&T SportsNetを除く総収益 (*) 5,025ドル 5,430 (7)% (7)%% 12月31日、第4四半期および2023年通期決算プレスリリース | 2月 23、2024年

13 実際の財務結果 12月31日に終了した3か月間、12月31日に終了した12か月間、未監査、百万単位 2023年、2022年ワーナーブラザーズ・ディスカバリー社が保有する純損失 400ドル（2,101）ドル（3,126）ドル（7,371）ドル（償還可能な非支配持分に帰属する純利益 2（2）9 6 非支配持分に帰属する純利益 6 24 38 68 所得税制上の優遇措置 (221) (462) (784) (1,663) 税引前損失 (613) (2,541) (3,863) (8,960) その他の費用 (収入)、純額 (80) 64 12 (347) 株式投資先からの損失、純額 9 25 82 160 支払利息、純502 558 2,221 1,777営業利益（損失）（182）（1,894）（1,548）（7,370）減価償却費 2,024 2,169 7,985 7,193 コンテンツの公正価値の償却 387 901 2,373 2,416リストラおよびその他の費用 75 1,198 585 3,757 従業員株式ベースの報酬 107 93 488 410 取引および統合費用 37 66 162 1,195 処分による減損および損失 16 70 77 117 コンテンツの資本化利息の償却 12 — 46 — 施設統合費用 (5) — 32 — 調整後EBITDA (*) 2,471ドル 2,603 ドル 10,200 ドル 7,718 の調整利息、税金、減価償却費および償却前の調整後利益に対する純利益（損失）上記の調整は、2022年4月8日にワーナーメディア事業との合併が完了して以降の、合併後の会社の財務結果を表す「実際の」財務状況を示しています。2022年12月31日に終了した12か月間の財務状況には、ディスカバリー社の2022年4月1日から12月31日までの業績と、2022年4月9日から12月31日までのワーナーメディアの結果が含まれます。(*) 非GAAPベースの財務指標。第4四半期および2023年通期決算プレスリリース | 2024年2月23日の業績プレスリリース

(1) 為替の影響による比較可能性：為替レートが当社の事業に与える影響は、業績の期間ごとの比較を理解する上で重要な要素です。たとえば、当社の国際収益は、米ドルが他の外貨に比べて下落する場合は好影響を受け、米ドルが他の外貨と比較して上昇する場合は不利な影響を受けます。米国会計基準に従って報告された結果に加えて、固定通貨ベース（「EX-FX」）での結果の提示は、当社の業績に関する有用な情報になると考えています。FX以外のプレゼンテーションでは、外貨のボラティリティの影響が除外され、当社の中核的な業績が強調されているためです。固定通貨ベースでの結果の表示は、米国会計基準に従って報告された財務実績の指標に加えて検討すべきですが、それに代わるものではありません。為替差額は、外貨の影響を考慮して調整した前期比の変化率です。為替差額は、予測プロセスの一環として会計年度の早い時期に決定された各通貨のスポットレートであるベースラインレート（「2023年ベースラインレート」）で換算された当年度の金額と、同じ2023年のベースラインレートで換算された前年の金額との差として計算されます。さらに、固定通貨環境の前提に従い、当社のFX取引実績には、外貨ヘッジ活動の影響と、実現および未実現の外貨取引の損益は含まれていません。私たちが提示しているように、固定通貨ベースでの結果は、他の企業が使用している同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。(2) 調整後EBITDA：当社は、収益や調整後EBITDAなどの財務指標に基づいて、事業セグメントの業績を評価します。調整後EBITDAは、（i）従業員株式ベースの報酬、（ii）減価償却費、（iii）リストラと施設統合、（iv）特定の減損費用、（v）事業および資産の処分による損益、（vi）特定のセグメント間の解消、（vii）第三者取引および統合費用、（viii）公正購入会計の償却を除いた営業利益として定義されます。コンテンツの価値のステップアップ、（ix）コンテンツの資本化利息の償却、および（x）比較可能性に影響を与えるその他の項目。当社はこの指標を使用して、セグメントの業績と業績を評価し、分析的な比較を行い、業績を改善するための戦略を特定し、各セグメントにリソースを割り当てます。当社は、調整後EBITDAは投資家にとって重要だと考えています。調整後EBITDAは、投資家が同じ指標管理用途を使用して各セグメントの業績を分析できるからです。当社は、従業員の株式ベースの報酬、リストラ、特定の減損費用、事業および資産処分の損益、取引および統合費用を、期間間の比較可能性に影響するため、調整後EBITDAの計算から除外しています。統合費用には、エンタープライズ・リソース・プランニング・システムなどの革新的なシステムの実装と統合が含まれ、完了するまでに数年かかる場合があります。また、固定資産の減価償却および無形資産の償却、購入会計の償却、コンテンツの公正価値のステップアップ、およびコンテンツの資本化利息の償却は含まれていません。これらの金額は、現在の報告期間における現金支払いを表すものではないためです。経営幹部がセグメントの経営幹部の決定に基づいてセグメントの業績を評価できるように、特定の企業経費と制作スタジオに関連するセグメント間の収益はセグメント結果から除外されています。調整後EBITDAは、米国会計基準に従って報告された営業利益、純利益、およびその他の財務実績指標に加えて検討すべきですが、それに代わるものではありません。(3) フリーキャッシュフロー:当社は、事業からのキャッシュフローから資産や設備の取得を差し引いたものと定義しています。当社は、フリーキャッシュフローは、負債の削減、戦略的投資、株主への資本還元能力など、会社の流動性を示す重要な指標であると考えています。(4) 総負債:当社は、総負債442億ドルを、負債総額440億ドルにファイナンスリースを2億6500万ドルと定義しています。この指標は、企業の財政状態を評価する際に頻繁に使用される財務指標であるため、投資家にとって重要であると考えています。(5) 純レバレッジ：当社は、純負債（総負債442億ドル、現金、現金同等物、制限付現金43億ドルを差し引いたもの）を、直近の4四半期の調整後EBITDAである102億ドルの合計で割った計算と定義しています。当社は、この指標は企業の財政状態を評価する際に頻繁に使用される財務指標であるため、投資家にとって重要であると考えています。純レバレッジの完全な調整については、当社の投資家向け広報ウェブサイト（https://ir.wbd.com）の「四半期結果」セクションに掲載されているトレンドスケジュールと非GAAP調整を参照してください。ワーナー・ブラザース・ディスカバリー社の第4四半期および2023年通期決算プレスリリースの14の定義と出典

(6) 消費者向け（「DTC」）加入者：当社は、「コアDTCサブスクリプション」を、(i) Discovery+、HBO、HBO Max、Max、またはプレミアムスポーツ製品（以下に定義）への小売サブスクリプション、直接または第三者を通じて、消費者に直接販売するプラットフォームからのサブスクリプション収益を当社が認識したもの、（ii）Discovery+、HBO、HBO Max、Max、またはプレミアムスポーツ製品（以下に定義）の小売サブスクリプションと定義しています。BO、HBO Max、Max、またはプレミアムスポーツ製品で、第三者との固定料金契約によるサブスクリプション収益が確認され、個々のユーザーがサブスクリプションを有効にしているものサブスクリプション。（iii）ディスカバリー+、HBO、HBO Max、Max、またはプレミアムスポーツ製品の卸売サブスクリプションで、サブスクライバーごとにサブスクリプション収益が計上されているもの、（iv）ディスカバリー+、HBO、HBO Max、Max、Max、および/またはプレミアムスポーツ製品を含むスタンドアロンベースで販売される独立ブランドの地域製品の小売または卸売サブスクリプション、および／または当社がサブスクリプション収益を認識したプレミアムスポーツ製品への小売または卸売サブスクリプション (上記 (i) — (iii) を参照)、および (v) 無料トライアルの中で、当社がサブスクリプション収益を計上したサブスクリプションに切り替えたユーザー無料トライアルの有効期限が切れる月の直後の暦月の最初の7日間。当社は、「プレミアムスポーツ製品」を、戦略的に優先順位が付けられた、スポーツに焦点を当てた製品をスタンドアロンで販売し、消費者に直接提供することを定義しています。上記（iv）で言及されている現在の「独立ブランドの地域製品」は、TVN/PlayerとBluTVで構成されています。コアDTCサブスクリプションの総数を「サブスクライバー」と呼ぶことがあります。ここに記載されている「加入者」の報告数および本書で使用されている「DTC購読」の定義には、(i) Discovery+、HBO、HBO Max、Max、プレミアムスポーツ製品以外のDTC製品、および当社または特定の合弁事業パートナーまたは関連会社が提供する独立ブランドの地域製品（現在はTVN/PlayerとBluTVで構成されています）を購読する個人は含まれません。随時開催される当事者。（ii）非戦略的パートナーシップまたは短期契約の一部である、限られた数の国際ディスカバリープラス加入者会社が随時特定することがあります。（iii）国内外のCinemax加入者、および海外のベーシックHBO加入者、および（iv）無料試用中のユーザー。ただし、上記のように翌月の最初の7日以内にDTCサブスクリプションに移行する無料試用中のユーザーは除きます。国内加入者-国内加入者とは、米国またはカナダを拠点とする購読と定義しています。海外購読者-海外購読者とは、米国またはカナダ以外に拠点を置く購読と定義しています。(7) ARPU: 当社は、DTCのユーザー1人あたりの平均収益（「ARPU」）を、その期間の総購読収益に純広告収入を加えたものを、その期間の有料購読者の1日の平均数で割ったものと定義しています。毎日の値がない場合は、期首と期末の合計を2で割ったものが使用されます。ARPUの計算から除外されるのは、(i) Discovery+、HBO、HBO Max、Max、プレミアムスポーツ製品以外のDTC製品、および独立ブランドの地域製品（現在はTVN/PlayerとBluTVで構成）の収益と加入者で、当社または特定の合弁パートナーまたは関連当事者が随時提供しているもの、（ii）限られた量のインターナショナルディスカバリー+の収益と当社が随時特定する可能性のある、非戦略的パートナーシップまたは短期契約の一部である加入者。（iii）Cinemax、Max/HBOのホテルと一括機関（つまり、一括請求の加入者）、および海外の基本的なHBO収益と加入者、および（iv）無料試用期間中のユーザーで、無料トライアルの有効期限が切れる月の翌暦月の最初の7日以内にサブスクリプション収益が確認されたサブスクリプションに変更したユーザー。（8）出典：2023年12月4日付けのユーロスポーツプレスリリース（https://www.eurosport.com/football/premier-league/2023-2024/tnt-sports-extends-uk-premier-league-rights-untitil l-2029_sto9909497/story.shtml)。(9) ソース:2023年11月29日付けのワーナー・ブラザーズ・ディスカバリー・スポーツのプレスリリース (https://press.wbd.com/us/media-release/ nascar_Returns_to_TNT_Sports?language_content_entity=en).. (10) ソース:ニールセン、23年第4四半期 (9/25/23-12/31/23)、ライブ+3 プログラムベースのデータ (000)、プライムタイム、広告対応ケーブル、ランク:1日あたりの持続時間が 35% 未満のブレイクアウトとネットを除く。(11) AT&Tスポーツネット事業からの撤退を除いた収益：会社が収益を定義します総収益からAT&T SportsNet事業からの収益を差し引いたものから、AT&T SportsNet事業からの撤退を除きます。当社は、AT&T SportsNet事業からの収益を、連結レベル、セグメントレベル、またはその両方で除外する場合があります。当社は、この指標により、当社が継続的に事業を継続している事業に関する当社の業績を分析できるため、投資家にとって重要であると考えています。(12) AT&T SportsNet事業からの撤退を除く営業費用:当社は、AT&T SportsNet事業からの撤退を除く営業費用を、総営業費用からAT&T SportsNet事業からの営業費用を差し引いたものと定義しています。当社は、AT&T SportsNet事業からの収益を、連結レベル、セグメントレベル、またはその両方で除外する場合があります。当社は、この指標により、当社が継続的に事業を継続している事業に関する当社の業績を分析できるため、投資家にとって重要であると考えています。ワーナー・ブラザース・ディスカバリー社の15の定義と出典。第4四半期および2023年通期の継続的な収益プレスリリース | 2024年2月23日

ワーナー・ブラザーズ・ディスカバリー社の16の定義と出典（続き）（13）プロフォーマ複合財務情報：このプレスリリースの未監査のプロフォーマ複合財務情報は、あたかも当社がワーナーメディア事業を買収した取引（以下「合併」）が2021年1月1日に完了したかのように、当社とワーナーメディア事業を組み合わせた結果を示しています。経営陣は、当社の事業全体の業績の傾向を特定したり、結論を出したりするには、プロフォーマ複合業績に加えて実際の業績を見直すことが役立つと考えています。当社のネットワーク、DTC、スタジオ、企業、およびセグメント間エリミネーションを合わせた財務情報は、過去の業績に基づいており、合併の影響を2021年1月1日に発生したかのように説明するための規則S-Xの第11条に基づく調整を含んでいます。未監査のプロフォーマ財務情報は情報提供を目的として提供されており、2021年1月1日に合併が行われた場合に達成されたであろう経営成績を示すものでも、将来の業績を示すものでもありません。未監査のプロフォーマ複合財務情報には、該当する場合、（i）映画とテレビ図書館の公正価値の引き上げによる収益の追加費用、（ii）取得した無形資産に関連する追加償却費用、（iii）資産および設備の公正価値による追加の減価償却費用、（iv）取引費用およびその他の1回限りの非経常費用、（v）借入のための追加の利息費用の調整が含まれます合併に関連して、引き受けた負債の公正価値調整に伴う償却、（vi）変更会計方針の調整、（vii）会社間活動の排除、および（viii）関連する税務関連の調整による影響。これらのプロフォーマ調整は、本書の日付時点で入手可能な情報と、ワーナーメディア事業との合併が会社の過去の財務情報に与える影響を補足的なプロフォーマベースで反映するのが妥当であると当社が考える仮定に基づいています。調整には、統合活動、コスト削減、または合併後の事業によって達成された、または達成される可能性のある相乗効果に関連する費用は含まれません。会社全体の業績を指すことがあります（例収益、調整後EBITDA（連結ベース）。セグメントレベルの詳細や非GAAP指標とそれと同等のGAAP指標との調整を含む過去のプロフォーマ財務情報については、当社の投資家向け広報ウェブサイト（https://ir.wbd.com）の「四半期結果」セクションに掲載されているトレンドスケジュールと非GAAP調整を参照してください。（14）2024年の見通し：ワーナー・ブラザーズ・ディスカバリーは、非GAAPベースの将来の見通しに関する解説の調整を提供できません比較可能なGAAP指標としては、現時点では調整の発生や影響を判断することはできません。将来の外貨為替レートの変動や、そのようなGAAP指標から除外される将来の買収や売却の影響として。したがって、当社は、規則S-Kの項目10（e）（1）（i）（B）で規定されている例外を利用して、これらの調整を除外しています。出典：ワーナー・ブラザーズ・ディスカバリー社の第4四半期および2023年通期決算プレスリリース | 2024年2月23日