カタログ表
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表:
(マーク1) | |
1934年証券取引法第13又は15(D)節に基づいて提出された年次報告 | |
本財政年度末まで | |
あるいは…。 | |
1934年証券取引法第13又は15(D)節に提出された移行報告書 | |
そこからの過渡期について |
依頼書類番号:
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
|
|
(
(主要行政事務所の住所と電話)
同法第12(B)節により登録された証券:
クラスごとのタイトル | 中国取引コード(S) | 登録された各取引所の名称 |
この法第12(G)節により登録された証券:なし
登録者が証券法規則第405条で定義されている有名な経験豊富な発行者であるかどうかをチェックマークで示す
登録者がこの法第13または15(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す◻
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内に(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間内に)1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内に(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内に)S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出されることを要求した各対話データファイルを電子的に提出したかどうかを示す
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
加速ファイルマネージャ◻ | 非加速ファイルマネージャ◻ | 規模の小さい中国報告会社です | 新興成長型企業: |
新興成長型企業であれば、登録者が、取引法第13(A)節に提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択するか否かを再選択マークで示す◻
登録者が報告書を提出したかどうかを再選マークで示し、その経営陣が“サバンズ·オクスリ法案”(“米国法典”第15編7262(B)節)第404(B)条に基づいて、その監査報告書を作成または発表する公認会計士事務所の財務報告内部統制の有効性を評価した
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は,登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(この法規則第12 b-2条で定義されている)
2023年6月30日現在,登録者の非関連会社が保有する投票権のある株の総時価は約$である
2024年2月16日までに
引用で編入された書類
第3部で要求された情報(執行者に関する必要な情報を除く)は、2023年12月31日後120日以内に証監会に提出される登録者の最終委託書に参照される.
カタログ表
カタログ
第I部 | ||
第1項。 | 業務.業務 | 3 |
プロジェクト1 A | リスク要因 | 10 |
項目1 B。 | 未解決従業員意見 | 22 |
プロジェクト1 C。 | ネットワーク·セキュリティ | 23 |
第二項です。 | 属性 | 24 |
第三項です。 | 法律訴訟 | 24 |
第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 25 |
プロジェクト4 Aです。 | 登録者の行政員 | 25 |
第II部 | ||
第5項。 | 登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入 | 26 |
第6項。 | 保留されている | 28 |
第七項。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 28 |
プロジェクト7 A。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 40 |
第8項。 | 財務諸表と補足データ | 41 |
第9項。 | 会計と財務情報開示の変更と相違 | 75 |
プロジェクト9 Aです。 | 制御とプログラム | 75 |
プロジェクト9 B。 | その他の情報 | 78 |
プロジェクト9 Cです。 | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 78 |
第III部 | ||
第10項。 | 役員·幹部と会社の管理 | 78 |
第十一項。 | 役員報酬 | 78 |
第十二項。 | 特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 | 78 |
十三項。 | 特定の関係や関連取引、取締役の独立性 | 78 |
14項です。 | 最高料金とサービス | 78 |
第IV部 | ||
第十五項。 | 展示品と財務諸表の付表 | 78 |
第十六項。 | 表格10-Kの概要 | 78 |
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カタログ表
前向きに陳述する
本年度報告でForm 10-K形式で提供されるいくつかの陳述および情報は、証券法律法規が指す前向きな陳述を構成する可能性がある。“信じる”、“予想”、“予想”、“計画”、“計画”、“予見”、“はず”、“可能”、“または他の同様の表現は、前向き陳述を識別することを意図しており、これらの陳述は、通常歴史的ではない。これらの前向き陳述は、Comfort Systems USA,Inc.およびその子会社(総称して“会社”と呼ぶ)の将来の発展および会社への影響に対する現在の期待と信念に基づいている。会社の経営陣は、これらの展望的な陳述は作成時に合理的であると考えているが、会社の将来の発展に影響を与えることが期待される保証はなく、会社の実際の運営結果、財務状況および流動資金、および会社の業界の発展は、本年度報告書10-K表に含まれる展望的な陳述に記載されているか、またはその中で示唆された内容と実質的に異なる可能性がある。また、私たちの経営結果、財務状況、流動性、および私たちが経営している業界の発展が本10-K表年次報告に含まれる前向きな陳述と一致していても、これらの結果や発展は、その後の時期における私たちの結果や発展を示すことができない可能性がある。将来の収入や経営業績に対する会社の予想に関するすべてのコメントは、将来の買収の潜在的な影響は含まれていない会社の既存業務に対する予測に基づいている。会社の展望性陳述は重大なリスクと不確定要素(その中のいくつかは会社がコントロールできるものではない)と仮説に関連し、未来の実際の結果は会社の歴史経験及び現在の予想或いは予測と大きく異なる可能性がある。会社の実際の結果が前向き陳述の結果と異なる可能性のある既知の重要な要素は、第I部分“第1 A項”に記載されている要因である。リスク要因です
前向き陳述に過度に依存しないことを読者に戒め,これらの陳述は本稿の発表日までであることのみを説明している。会社には、新しい情報、未来の事件、または他の理由でも、前向きな陳述が発表された後にいかなる前向き陳述を公開または修正する義務はない。
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カタログ表
第1部
用語“Comfort Systems”,“We”,“Us”または“Company”とは,Comfort Systems USA,Inc.またはComfort Systems USA,Inc.およびその合併子会社を意味し,場合に応じて決まる.
第1項業務.業務
Comfort Systems USA,Inc.はデラウェア州の会社で,1997年に設立された.私たちは機械と電気請負サービスを提供します。私たちの機械部門は主に暖房、通風とエアコン(“暖房エアコン”)、パイプ、パイプと制御、及び非現場工事、監視と消防を含む。私たちの電気部門には電気システムの設置と修理が含まれている。私たちは、アメリカ131都市の172の運営部門の44の運営部門に、機械、電気、配管(“MEP”)システムを建設、設置、維持、修理、交換した。
私たちは主に商業、工業と機関MEP市場で運営し、製造、医療、教育、オフィス、技術、小売、政府施設で大部分のサービスを提供している。私たちの2023年の総合収入のほとんどは商業、工業と機関の顧客、そして複数の住宅プロジェクトから来ています。約54.8%の収入は新築施設の設置サービスから、45.2%は既存建物の改修、拡張、メンテナンス、修理、交換サービスから来ている。私たちの2023年の総合収入は以下のサービス産業から来ています
| 百分率: |
| |
サービス普及活動 | 収入.収入 |
| |
機械サービス |
| 75.8 | % |
電力サービス | 24.2 | % | |
合計する |
| 100.0 | % |
業界の概要
商業,工業,機関電気機械請負は米国で年間約3500億ドルの収入を生み出していると考えられる。機械と電気システムはほとんどすべての商業、工業、そして機関建築に必要だ。多くの建物が密封されているため,空調システムはこのような建物で新鮮な空気を循環させる主な方法を提供している。老朽建築の既存システムを現代化、省エネルギーのシステムで置き換えることで、建築のエネルギー消費、炭素排出量と運営コストを著しく低減することができ、同時に大気質と全体システム効率を改善することができる。古い商業、工業と機関施設はよく空気の質が悪く、提供した環境はあまり快適ではなく、比較的に古い暖房エアコンシステムによるエネルギー消費は現代システムよりはるかに高い。電気システムの老朽化に伴い,修理と交換が必要であり,変化する建物配置や技術電力負荷要求により,建物内の電気システムを定期的に再配置·改善する必要がある。
電気機械サービス業の増加に影響する要素は非常に多く、これらに限定されない:(I)人口増加、これは商業、工業と機構空間に対する需要を増加させた;(Ii)建築物と設備の設置基礎の老朽化;(Iii)機械と電気システムの複雑性、複雑性と効率は日々向上している;及び(Iv)内部空気品質、環境持続可能性とエネルギー効率に対する日々の重視。
私たちの産業は大きく2つに分類されます
● | 2023年に約54.8%の収入を提供してくれました |
● | 既存建築の改修、拡張、メンテナンス、修理と交換は、2023年の収入の45.2%を占めている。 |
建築、設置、拡張、改修サービス--建設、設置、拡張、リフォームサービスには、“設計と構築”および“計画および仕様”プロジェクトが含まれます。“設計および構築”プロジェクトでは、商業MEP会社は、建築物所有者の特定の需要を満たすために、コスト効果に適合した省エネルギーなシステムの設計、設計、および設置を担当する。費用は他の項目条項と通常協議されます
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カタログ表
建物所有者またはその代表と請負会社との関係。“設計·建造”プロジェクトに特化した会社は、顧客と協議する方式を採用しており、建物所有者や開発業者、総請負業者、建築家、コンサルティングエンジニア、物件マネージャーと長期的な関係を築く傾向がある。“計画および仕様”インストールとは、第三者建築家またはコンサルティングエンジニアによってMEPシステムが設計され、プロジェクトを“入札”するプロジェクトを意味する。“計画·仕様”プロジェクトは,“設計·建造”プロジェクトに比べて通常,完成までにより時間がかかり,効率の低い結果が生じることが多く,システム設計と実装過程が統合されていないため,プロジェクト仕様,作業要求,進捗が頻繁に調整されると考えられる.私たちの設計と建築情報モデリングへの投資は、お客様と協力して、信頼性と省エネルギーの建築成果を実現し、不必要な浪費をなくすことができます。
メンテナンス、メンテナンス、交換サービス-同社のサービスには、保守、修理、交換、再構成、および以前に設置されたシステムおよび建築自動制御も含まれています。MEP及び関連システムクライアント群の増加と老化、技術配置の増加による需要変化、及びより効率的なシステムとより強力なビル自動化制御に対する需要は、これらのサービスの増加を推進した。これらのシステムの複雑化は、多くの商業、工業および機関建築物の所有者および不動産管理者がメンテナンスおよび修理をアウトソーシングし、通常、サービスプロバイダとのサービス契約を通過することをもたらす。最先端の制御と監視システムは電子センサとマイクロプロセッサを有し、これは省エネルギー操作に重要である。このようなシステムは設置、維持、修理のための専門的な訓練が必要だ。私たちは、システムの最適化とアップグレード、賢明な制御を実現する上での私たちの仕事は、Comfort Systems USAがエネルギー使用を最適化し、我が国の炭素フットプリントを根本的に減少させるのに役立つと信じている。
戦略.戦略
Comfort Systems USA,Inc.では,我々の中心的な目標は,我々の従業員,顧客,我々に参加する会社とともに“遺産を構築する”ことである.この目標を達成するために、私たちは毎日世界最高の組織になるように努力しています:(I)工芸労働者に成功したキャリアを作ること、(Ii)建築、サービス、行政専門家を成長させ、すくすくと成長させること、(Iii)顧客が彼らの重要な建築とサービス需要を満たすようにすること、(Iv)私たちの業界のどの会社も加入させ、彼らの従業員が尊重され育成されることを確保し、彼らの遺産が永久的に発揚されることを確保する。私たちはコア運営能力の強化に集中し、持続可能性、効率性、技術改善の面でリードし、私たちの仕事と顧客管理のリスクを代表して公平な補償を得ています。私たちの戦略の主な目標は、私たちの業務の収益性と成長を向上させ、持続可能かつ効率的な建築環境を提供し、私たち従業員の生産性を向上させ、相補的な業務を得ることです。具体的には,我々は現在以下の点に重点を置いている
コア競争力の中で卓越を実現する-7つのコア能力を決定しましたが、これらの能力は、顧客を誘致および維持し、運営収入およびキャッシュフローを増加させ、熟練労働力の生産性を最大限に向上させるために重要であると考えられます。この7つのコア能力は、(1)安全、(2)顧客サービス、(3)設計·建設専門知識、(4)効率的な施工前プロセス、(5)作業·コスト追跡、(6)省エネルギー·持続可能な設計におけるリーダー、および(7)既存建築システムの一流サービスである。
運営効率を実現する-経済を調達し、“ベストプラクティス”を採用し、効率的な作業管理に集中することで、運営効率およびコスト節約を実現できると考えられます。私たちは私たちの職場の“勤務サイクル”を絶えず改善しています--プロジェクトを効率的かつ効率的に鑑定、評価、定価、実行しています。また、MEPコンポーネント、原材料、サービス、車両、債券、保険、従業員福祉などの製品とサービスで調達優位性を得るために、私たちの総合支出を利用しています。
私たちの従業員を引き付け、維持し、投資します−安定した収入、魅力的な福祉、および優れた成長機会を提供することによって、職業道を強化することによって、良質な従業員を引き付け、維持することを求めている。私たちはプロジェクトマネージャー、現場主管、サービスマネージャー、サービス技術者、販売マネージャー、評価員、重要なマネージャーとリーダーのリーダーシップと発展のための訓練を含む訓練に投資しています。建築とサービス業界の熟練労働力はますます希少で価値があると信じており、私たちは採用、発展、そして私たちの小時間工に対する技能訓練を含む、私たちの熟練労働力の発展と向上にますます集中している。
産業、商業、機関市場に注目しています-建築、メンテナンス、メンテナンス、および交換サービスを含む産業、商業、および機関建築市場に集中しています。私たちは信じています
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カタログ表
これらの複雑な市場が魅力的なのは、それらの成長機会、膨大で多様な顧客基盤、魅力的な利益率、建築物所有者との長期関係の潜在力からである。
資源と能力を利用する-私たちは、私たちの運営場所間で資源を利用することで、著しい運営効率を達成できると信じています。私たちは資産利用率を向上させるために特定の製造活動を集中場所に移した。私たちは私たちの工事、現場、監督労働力を1つの操作から別の操作に日和見主義的に分配し、私たちの従業員基盤をより十分に利用し、顧客のニーズを満たし、専門知識を共有する。私たちはいつも資源の能力を共有して、私たちがもともとできなかった仕事に従事することができ、私たちの労働力をより多様かつ安定的に配置することができるようにします。業務全体の調達、技術革新、保険、福祉、債券、融資活動を調整することで、規模効果を実現したと信じています。
多様な顧客、地理的位置、プロジェクト基盤の維持-端末使用部門間に収入分配があり、これは、任意の特定の部門への負の発展への開放を減少させると考えられます。私たちはまたアメリカのすべての地域で著しい地域多様化を実現しており、これは私たちがどの特定の地域でもマイナスの事態の影響を受けることを再び減少させた。2023年の最終用途部門別収入分布は以下のとおりである
製造業 |
| 33.6 | % |
技術 | 21.4 | % | |
医療保健 |
| 10.6 | % |
教育 |
| 9.5 | % |
オフィスビル |
| 7.7 | % |
小売業、飲食業、娯楽業 |
| 6.0 | % |
政府は |
| 5.8 | % |
複数戸の住宅 |
| 3.5 | % |
他にも |
| 1.9 | % |
合計する |
| 100.0 | % |
私たちの収入の約89.0%は、新築または既存施設にシステムを設置するプロジェクトから来ています。2023年12月31日現在、私たちは10,481件の進行中のプロジェクトがあり、契約総価値は約120億ドルです。私たちのプロジェクトは平均6~9ヶ月かかります。平均契約価格は約110万ドルです。この平均プロジェクト規模に加えて、約11.0%の収入はメンテナンスとサービスから来て、建築サービス部門に広範な仕事基礎を提供してくれました。
リーディング·テクノロジーの開発と採用−我々は、プレハブ、プロジェクト設計および計画、および調整および製造方法において革新的技術をより多く使用することによって、生産性を向上させている。私たちはプレハブ実践を改善して採用することに投資した。我々は、より高い生産性、より効率的、より持続可能な成果を実現することができる新しい材料、製品、および方法を識別、開発、実施することに取り組んでいる。何よりも,我々の業界の技術発展に伴い,リーダーシップの基本的な前提は,我々の設計の質,正確性,構造可能性の面でこのような機会を利用することであると結論した.そこで,我々は,我々が適切に拡張,最適化していることを確保し,創造性を根本的に向上させ,顧客の変化するニーズに応えるために,専門家,訓練,内部,外部知識伝授に投資している.我々の目標は,我々の規模と戦略投資を利用して,優れた設計や造形の面でリードを保ち,生産性と品質を向上させ,最終的に進行中または将来の技術発展から利益を得ることに位置づけられることである
モジュール化と遠隔工事に長けている-モジュール化と遠隔地工事--建設現場以外に良質な工場やシステムを建設する能力は、複雑な建築プロジェクトにおいてますます重要になると信じています。そこで、私たちの買収を通じて、私たちはこの能力に投資し、買収後、私たちはさらにサービス製品の改善と拡大に投資します。これは私たちがこのような専門知識を提供する能力を有意義に増加させた。最近と進行中の開発と買収により、機械的遠隔地やモジュール化建設において比類のない能力を向上させていく予定です
サービス成長計画-過去数年間、私たちは、サービスおよび保守顧客に提供できる価値を増加させることによって、私たちのサービスおよび保守収入を拡大するために多くの投資を行いました。私たちは積極的に資源の管理と販売、経験のある従業員の販売と販売を訓練と招聘しています
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利益を得てサービス事業を展開する.私たちは多くのところで私たちの能力を増加またはアップグレードし、私たちの投資と努力は顧客に価値を提供し、私たちの業務のあらゆる面で成長を刺激したと信じています。
買収を通じて成長を求める-買収が新たな市場またはサービスラインに日和見で参入することによって、キャッシュフローおよび営業収入をさらに増加させることができると信じています。私たちは絶えず私たちのキャッシュフローの大部分を、強力な従業員チーム、優れた歴史安全表現、リードする設計とエネルギー効率能力、魅力的な市場地位、持続的な正のキャッシュフロー記録と理想的な市場位置を持つ企業を買収する機会を探し続けています。
提供する運営とサービス
私たちは商業、工業、機関不動産におけるMEPと関連システムに広範な建設、改修、拡張、メンテナンス、修理、交換サービスを提供します。私たちの地域の管理チームは日常的な運営決定を担当している。地方管理を強化するのは核心業務能力、地域財務業績、場所間の協力と協調を重視し、最適なやり方と会社イニシアティブを実施する地域指導者である。高級管理者以外に、現地人員は一般的に設計エンジニア、エネルギー効率と持続可能な発展専門家、販売者、顧客サービス人員、設置とサービス技術者、金属板材とプレハブ技術者、推定員と行政人員を含む。私たちはいくつかの行政機能、例えば保険、従業員の福祉、訓練、安全計画、マーケティングと現金管理を集中して、私たちの現地の運営管理者は新しいビジネス機会を求め、運営効率を高めることに集中できるようにした
新建築物の建造·設置サービス·私たちの新規施設に関連する設置業務は、2023年の総合収入の約54.8%を占め、MEPおよび関連システムの設計、工事、統合、設置、および起動に関するものです。オフィスビル、小売センター、製造工場、医療保健、教育と政府施設、その他の商業、工業、機関施設に“設計と建設”と“計画と規格”の設置サービスを提供しています。“設計および構築”実装では,顧客と協力して必要な容量を決定し,建設予定施設に最適なMEPシステムのエネルギー効率を最適化した。そして,クライアントやその代表とプロジェクトの最終設計,条項,価格,スケジュールを協議し,その後システム計画を必要な修正を行う.“計画と仕様”実装では,入札プロセスに参加し,エンドユーザの計画や工程仕様に基づいて人工,設備,材料,実装を提供する.
合意に達したら、私たちはプロジェクトの進捗を満たすために必要な材料と設備を注文します。多くの場合、私たちは機械図面規範に基づいて管網、導管とパイプを製造し、システムのためにいくつかの部品を組み立てる。最後に、私たちは事業主や総請負業者と密接に協力して、プロジェクト現場にシステムを設置します。私たちのプロジェクトは平均6~9ヶ月かかります。平均契約価格は約110万ドルです。私たちはまたもっと大きなプロジェクトを実行して、2023年12月31日までに行われている契約は1004件で、契約価格は200万ドルを超えています。2023年12月31日まで、私たちが行っている最大プロジェクトの契約価格は149.6ドルです。プロジェクト契約は通常、進捗マイルストーンに達したり、プロジェクトにコストが発生した場合、定期的に顧客に請求書を支払うことが規定されています。私たちの業界のプロジェクト契約はまた、私たちが仕事を終えるまで、顧客が進捗請求書や契約価格の一部を差し引くことを許可します。このようにして控除された金額を留保または留保と呼ぶ.
既存の建物の改修、拡張、メンテナンス、監視、修理、交換サービス-既存の建物のリフォーム、拡張、メンテナンス、監視、修理、交換サービスは、2023年の総合収入の約45.2%を占めています。保守サービスおよび保守サービスは、サービスコールに応答するか、またはサービスプロトコルに従って提供される。サービスコールは、注文の処理、サービスコールの手配、技術者の派遣、および顧客とのコミュニケーションおよび請求書の発行のために、顧客サービス代表またはスケジュール係によって調整される。サービス技術者は、通常の部品、用品、ツールを備えたサービス車両で動作し、様々な作業を完了する。最適な維持は高いエネルギー効率的な運営に必須的だ。商業、産業、および機関サービス協定の期間は、通常、1年以上であり、毎年自動的に更新され、30日から60日までのキャンセル通知期間が含まれることが多い。MEPおよび他の建築システムにも電力使用、温度、圧力、湿度、および空気の流れの遠隔監視を提供する
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供給源
私たちの取り付けとサービスの原材料と部品は、管網、管、バルブ、部品、電線、導管と治具、組立鋼と金属板材などのMEPシステム部品を含む。これらの原材料と部品は通常、様々な国内または海外のサプライヤーから競争力のある価格で得ることができる。通常、多くの原材料や標準部品の納品時間は通常短い。しかし,需要ピーク時には,最近の新冠肺炎疫病の残存影響を含めて,ある部品の納期が数カ月に延長される可能性がある。直接商品と完成品を買うのは私たちの平均プロジェクトコストの40%~45%を占めると思います。
製造した商用暖房空調設備,電気開閉設備,大型アプリケーション発電機の注文は最長納期を経験しており,納期が6カ月を超えることは珍しくない
我々は,プロジェクトのための大口商品の早期購入や,入札や契約に時間や市場に基づくバージョンアップと回避条項を選択的に組み込むなど,大口商品のコストを削減するためのプログラムがある.
商用MEPシステムの主要部品の主要メーカーは,トリノ,ケリー,ヨーク,大金(冷水ユニットと屋根ユニット),ボルチモア空気コイルとSPX(冷却塔),シュナイダー電気,イートン,ABB(電気スイッチ設備),キャタピラー,コンミンス,コーラー(発電機),江森自己制御,Automated Logicとシーメンス(ビル自動化)である。私たちは私たちの原材料や部品の供給を保障するための重要な契約を持っていない。
周期性と季節性
建設業は経済周期の変動の影響を受けている。そのため、我々の業務量、特に新建築プロジェクトや改修の面では、経済疲弊期における米国の異なる地理的地域の新規設置や交換プロジェクトの減少に悪影響を受ける可能性がある。
機械や電気請負業界も季節的変化の影響を受ける。冬季(1年第1四半期)の新規設置·交換設備の需要は一般的に低く,悪天候期間中の建築活動の減少と,寒い月のエアコン使用が少ないことが原因である。第2·第3のカレンダー四半期には、建築活動の増加と、暖かい月にエアコンの使用が増加したため、私たちのサービスに対する需要が一般的に高い。そのため、第1四半期の収入と経営業績は全体的に低いと予想される
販売とマーケティング
私たちは多様な顧客基盤を持っていて、私たちの最大の顧客は2023年の合併収入の14%を占めています。私たちの最大の顧客は毎年変化するかもしれない。経営陣と敬業の販売チームは、重要な顧客の成功との長期関係の発展と維持を担当している。顧客には、一般に、建物所有者、開発業者、および不動産マネージャー、ならびに総請負業者、建築家、およびコンサルティングエンジニアが含まれる。顧客との長期的な関係の発展と維持に取り組み、専門的な方法で良質なサービスを提供していきたいと思います。各場所の異なる技術とマーケティングの優位性を利用して、他の現地市場で提供されるサービスを拡大できると信じています。多地点サービス機会について、私たちは私たちの国民口座グループに全国販売チームを保留しました。
人的資本資源
従業員-2023年12月31日現在、私たちの従業員は約15,800人ですが、2022年12月31日現在の従業員は約14,100人です。私たちは7人の職員たちを含む集団交渉合意を持っている。私たちは何の重大なストライキや停止も予想されていません。私たちは集団交渉協定に含まれている従業員との関係が良いと信じています。
文化と核心的価値観-当社の価値観は、社内およびビジネスを展開するコミュニティの運営方法を定義し、告知し、指導します。私たちの核心価値は安全、誠実、尊重、革新、そして協力だ。これらの価値観は、Comfort Systems USA社の家族のすべての従業員、高級管理者、および取締役に適用される私たちの行動基準の基礎を築いています。定期的な道徳、平等な雇用、反腐敗を通じて、会社の従業員と経営陣は定期的に“行動準則”を強化している
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カタログ表
訓練する。また、コンサルタント、エージェント、サプライヤー、請負業者、および他の第三者のようないくつかのビジネスパートナーは、当社の拡張である。私たちは彼らが私たちの仕事を代表する時に私たちの行動基準、すべての適用された法律、そして任意の適用された契約条項の精神を遵守することを期待している
私たちは私たちが業務を運営する方法が私たちがしている業務と同じように重要だと信じている。誠実な経営は、私たちがお互い、私たちの顧客、そして私たちの生活と仕事のコミュニティに対する私たちの約束を果たすのに役立つ。それはまた持続的な成長と成功を保障するための基礎だ。わが社のすべての人は道徳的で持続可能な方法で業務を展開し、私たちの良い名声を守る責任があります。私たちはこの責任が私たちの組織の各レベルに適用され、役人と主任から私たちの地方の人まで、すべての人がこれらの努力を監督する責任があることを確認します。
採用と訓練-私たちが引き続き成功できるかどうかは、私たちが合格した技術者、エンジニア、サービス技術者、現場担当者、およびプロジェクトマネージャーを引き続き吸引、維持、激励できるかどうかにかかっている。私たちは、私たちの合格した従業員を維持することの成功は、私たちの採用、訓練、給与、従業員の福祉と昇進機会の質に基づくと信じている。私たちは大量の管理、販売、リーダーシップ訓練プログラム、および在職訓練、技術訓練、見習い計画、魅力的な福利厚生、社内の職業発展機会を提供します。
安全問題-私たちは、すべての従業員が私たちが確立した安全基準を遵守し、連邦、州、および現地の法律法規に基づいて確立された安全基準を遵守することを保証するために、運営全体にわたって全面的なセキュリティ計画を確立しました。安全指導部は会社全体の安全を向上させるために安全計画と基準を構築する。さらに、我々の雇用スクリーニングプログラムは、潜在的従業員が必要なスキル、十分な背景証明、および許容可能な運転記録を有することを決定することを目的としている(適用可能であれば)。アメリカの職業安全と健康管理局(“OSHA”)の基準によると、毎年100人の従業員に記録可能な事故比率は、OSHA記録可能比率とも呼ばれ、2023年の間に1.10である。この水準は私たちの業界で最新に発表されたOSHA比率より52%高い。
多様性と包括性-私たちは機会均等な雇用主であり、私たちは私たちのグループの違い、経験、信念を歓迎してお祝いします。私たちはすべての従業員が人種、肌の色、宗教、性別、性指向、性別同意または表現、国籍、年齢、障害、退役軍人身分、遺伝情報、または任意の他の保護層にかかわらず、差別や嫌がらせのない環境で尊厳と尊重されることを期待する。私たちは多様性が確かに競争優位であり、成長と革新を推進するのに役立つということを知っている。多様性と包容性は私たちの指導部の主要な優先事項の一つであり、社内の代表的な不足グループの外連、代表性、発展と進歩の進展を加速することを含む。私たちの取締役会と取締役会委員会は、私たちの多元化と包括的な戦略を含む、いくつかの人的資本事務を監督しています。
保険と訴訟
私たちの業務の中で、主な保険リスクは人身傷害、財産損失と労災賠償です。私たちは各事故或いは事件の未加入賠償額による労働者賠償、雇用主責任、自動車責任、一般責任と従業員団体健康クレームのリスクを保留する。私たちの各事故の賠償免除額は非常に大きく、私たちのほとんどのクレームは私たちが支払っているので、実際の問題として、私たち自身はこれらのリスクの大多数のために保険をかけています。精算師の協力のもと、これらの債務の範囲を予測するために、既知の事実、歴史的傾向、および業界平均レベルに基づいて損失を推定および累積する。
正常な業務過程で、私たちは特定のクレームと訴訟の影響を受けるだろう。私たちはこれらのクレームに関連する財務リスクを最大限に減らすために様々な保険範囲を維持している。私たちは、連結財務諸表において、いくつかの訴訟に関連する可能性のある損失および関連する法的費用の計算項目を推定し、提供した。吾らは当該等の訴訟の結果を予測することはできないが、吾らは大弁護士の報告に基づいて、記録された準備を実施した後、個別及び全体が当該等によるいかなる負債も吾等の経営業績、キャッシュフロー又は財務状況に大きな影響を与えないと考えている。
私たちが構築し設置した新しいMEPシステムでは、通常、設置後1年目の労働力を保証し、顧客メーカーに設備の保証を伝えます。既存のMEPシステムを修理した後,我々は通常30日間の労働を保証する。保証クレームは私たちの財務状況や運営結果に実質的な悪影響を与えないと予想されます。
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競争
機械と電気請負業界は競争が激しく,数千社の現地と地域的な会社で構成されている。ビジネス,工業,機関市場の調達決定は,(I)競争力のある価格,(Ii)関係,(Iii)品質,即時性と信頼性,(Iv)任期,財務力とつながりを得る機会,(V)能力範囲,および(Vi)運営規模に基づいていると考えられる。私たちの競争地位を高めるために、顧客関係を発展させ、強化するために、コンサルティングの“設計と構築”設置市場とメンテナンス、修理、交換市場に集中しています。さらに、より限られた資源および能力を持つ可能性のあるより小さい競争相手に対して戦略的優位性を持たせる多地点カバーおよび広範なサービスを提供する能力があると信じている。
私たちは私たちのほとんどの競争相手よりも規模が大きく、後者は通常特定の分野の小型所有者が経営する会社だと信じています。しかしながら、MEPサービスは、我々のサービスのいくつかの同じサービス回線および地理的領域で提供される、より大きな請負会社、ユーティリティ、およびMEPデバイス製造業者の部門がある。その中のいくつかの競争相手と潜在的な競争相手は、発展の機会を援助し、彼らの運営を支援するために、私たちよりも多くの財政資源を持っている。私たちの規模の小さい競争相手は通常価格と彼らと現地の顧客との長期関係によって私たちと競争すると思います。私たちの規模の大きい競争相手はこれらの要素で私たちと競争していますが、魅力的な融資と全面的なサービスと製品パッケージを提供することも可能です。
車両
私たちは様々な自家用車やレンタルサービストラック、トラック、補助車両からなるチームを運営しています。私たちはこのような車両は全体的によく維持されていて、私たちの現在の業務需要を満たすのに十分だと信じている。
気候変動と持続可能性
私たちは私たちの環境と社会的責任を認識し、持続可能な発展に取り組み、私たちの環境足跡を改善し、従業員、顧客、公衆の健康と安全を保護する方法で私たちの業務を運営しています。私たちの環境管理と生産性向上への関心は、エネルギー効率の向上に努めるだけでなく、私たちの顧客の気候変動への影響も改善しました。現代化、省エネルギーのシステムを老朽建築の現有システムに置き換えることは、建築のエネルギー消費と炭素足跡を著しく低減することができ、同時にコスト、空気品質と全体システム効率を高めることができる。
私たちは環境保護を促進する多くの連邦、州と地方の法律、法規、規制の要求を受けている。環境コンプライアンスの資本支出や運営コストを正確に予測することはできないが,短期的には我々の資本支出や競争地位に実質的な影響を与えないことが予想される
2023年には、(I)CDP(前身は炭素開示プロジェクト)に報告書を提出することを含む自発的報告基準を遵守するために努力し続け、(Ii)気候関連財務開示作業チームおよび持続可能な開発会計基準委員会の工事および建築サービス業基準および世界報告イニシアティブ基準:コアオプションに従った2022年持続可能性報告書を出版した。また、サプライヤー多様化政策、サプライヤー行動基準、環境政策、労働者と人権政策を含む、環境、社会、ガバナンス事項に関する一連の政策とガイドラインを発表した
政府規制と環境問題
私たちの業務は、(I)工事、建築およびサービス技術者に適用されるライセンス要件、(Ii)建築および環境保護法規および区画条例、(Iii)住宅サービス協定を管理する法規を含む消費者保護に関する法規、(Iv)政府プロジェクトの特別入札および調達要件、(V)賃金および工数法規、および(Vi)労働者安全および環境保護に関する法規を含む様々な連邦、州、および地方法律法規によって制限される。例えば、私たちの運営はOSHAと従業員を保護するための似たような州法律の要求を受けている。私たちは、私たち皆が業務を展開するために必要な許可証を持っていて、適用された規制要件を基本的に遵守していると信じている。もし私たちが適用された法規を守らなければ、私たちは巨額の罰金を科したり、私たちの運営免許を取り消したりするかもしれない。
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MEPサービス貿易を管理する多くの州と地方法規は、個人が許可証と免許を持つことを要求する。場合によっては、単一の人が所有する必要なライセンスまたはライセンスは、ライセンスまたはライセンスを発行する州または県で働いているすべてのサービス技術者に特定の活動を許可するのに十分である可能性がある。私たちは、可能な場合、私たちの2人の従業員が、特定の地理的地域での運営に重要な意味を持つかもしれない任意のこのような許可証または免許を持っていることを確認することを求めている。
我々の業務は、空気排出を管理し、通常クロロフルオロカーボン(“CFCs”)またはヒドロクロロフルオロカーボン(“HCFC”)に分類されるオゾン層を消費する冷媒の使用および処理に具体的な要求を行う改正連邦クリーン空気法の制約を受ける。米国環境保護庁(USEPA)が公布した“清浄空気法”(Clean Air Act)は,サービス技術者はこれらの冷媒を含む設備をサービスまたは修理し,これらの冷媒の密封と回収利用を規制するために認証を受けなければならないと規定している。このような要求は私たちの訓練費用と安全シェルと回収設備の支出を増加させる。“清浄空気法”の最終目的は,米国で塩素化炭素やフッ素化炭化水素などのオゾン消費物質の使用を除去し,代替暖房空調システムへの代替冷媒の使用を要求することである。すでに使用されているハイドロフルオロカーボン化合物(“HFC”)に分類されている代替冷媒のいくつかはオゾン消費物質ではない。米国環境保護局はハイドロフルオロカーボンが高い地球温暖化の潜在力を持っていると考えている。米国環境保護局は,ある時点で水素フルオロカーボン化合物の段階的淘汰を要求し,水素フルオロカーボン化合物の処理をカバーするために既存の技術者認証要求を拡大する可能性がある。オゾン消費物質処理を管理する技術者認証要求の既存の法規または将来ヒドロフルオロカーボンに適用可能な法規は、適度な持続訓練コストを要求するにもかかわらず、私たちの競争相手もこのようなコストを発生させることができるので、私たちの業務に実質的な影響を与えるとは考えられず、これらの法規は、私たちの顧客に彼らのMEPシステムの更新を奨励または要求する可能性がある。
情報を付加する
私たちのインターネットアドレスはWww.comfortsystem susa.comそれは.我々は、電子的に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出または提出した後、合理的で実行可能な範囲内で、できるだけ早く私たちのウェブサイト上または当社のサイトを介して、Form 10-K年間報告、Form 10-Q四半期報告、Form 8-K現在の報告、および1934年証券取引法(“取引法”)第13(A)または15(D)節に提出または提出された報告修正案を無料で提供する。これらの資料は以下のサイトでも入手できますWwwv.sec.govそれは.私たちのウェブサイトはまた、監査委員会、報酬委員会、および管理および指名委員会が使用するための私たちの倫理基準、“行動基準”と題する他の管理材料を含み、実行委員会は2019年に設立され、取締役会によって時々修正可能な書面許可に従って運営されています。私たちの道徳基準とコーポレートガバナンス基準の印刷版は書面でわが本社の会社コンプライアンス官に請求することができます。
当サイトの内容は、本年度報告書(Form 10-K)や私たちが米国証券取引委員会に提出した他の報告書や文書に引用的に組み込まれることはなく、私たちのサイトへのいかなる言及も非能動的な文字参照にすぎません。
第1 A項リスク要因
我々の業務は、以下に述べるリスクおよび不確実性を含むが、以下に述べるリスクおよび不確実性を含む様々なリスクおよび不確実性の影響を受ける。“業務”、“経営陣の財務状況および経営結果の検討および分析”、および“市場リスクに関する定量的および定性的開示”の部分に含まれる情報を含む、以下のリスクおよび本報告書に含まれるすべての他の情報を慎重に考慮しなければならない。これらの事件の発生はすべて私たちの業務、財務状況、経営結果或いはキャッシュフローに不利な影響を与える可能性があり、実際の結果が期待と歴史結果と大きく異なる可能性があり、私たちの普通株の取引価格は低下する可能性がある。
私たちの業務に関わるリスク
私たちの市場の景気後退は、私たちの業務が建築活動のレベルに依存しているので、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちのサービスに対する需要は私たちが経営する市場に建設プロジェクトとサービス需要が存在するかどうかにかかっています。市場や産業に影響を与える不況の時期には
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取引をすることは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちが働いている多くのプロジェクトは構想から完成まで長いライフサイクルがあり、私たちの業績の大部分は通常建設プロジェクトのライフサイクルの後期に発生します。私たちは経済周期が始まってから長い間経済傾向の結果を経験するため、通常は全体的な経済状況が改善されてから長い間景気後退の結果を経験し続ける。
私たちが経営している業界と市場は、周期性があるので、マクロ経済衰退の影響を受けやすいだろう。需要が減少すると、より激しい価格競争や、収入と利益の低下を招くことが多い。景気後退の持続的な影響はまた、私たちのサプライヤー、下請け、開発業者、総請負業者の経済的不安定を増加させ、これは私たちの責任の開放を増加させ、いくつかのプロジェクトで全額を得られない、あるいは全く支払わないことを招き、私たちの収入と利益を減少させる可能性がある。さらに、私たちのいくつかのサプライヤー、下請け、開発業者、または総請負業者が破産保護を求める場合、このような破産は、追加の弁護士費および他の専門顧問費用を発生させ、収入および利益の低下を招く可能性がある。また、2023年12月31日までの1年間、私たちの収入の5.8%は政府部門のプロジェクトから来ているため、私たちの業界と市場における連邦、州、または地方政府の支出の減少は、私たちの収入と利益を低下させる可能性がある。
私たちはほとんどの契約でコスト超過のリスクを担っているので、コスト増加が私たちの見積もりを超えたら、利益減少、あるいは場合によってはこれらの契約での損失に遭遇する可能性があります。
私たちの契約価格は、将来の経済状況、商品価格およびインフレを含む価格、労働力、設備、および材料を提供するコストを含む労働力の利用可能性、および他の私たちがコントロールできない要素を含む、私たちの予想コストの推定および仮定に大きく基づいている。もし私たちの推定や仮説が不正確であることが証明されたら、環境変化が私たちの仮説と推定を不正確にしたり、私たちが仕事を成功的に実行できなくなったり、コスト超過が発生する可能性があり、私たちは影響を受けたプロジェクトの利益減少や損失を経験するかもしれない。例えば、予期せぬ技術問題が発生する可能性があり、許可や承認を得ることが困難である可能性があり、現地の法律、労働コストあるいは労働力条件が変化する可能性があり、悪天候は工事を延期する可能性があり、原材料価格が上昇する可能性があり、私たちのサプライヤーや下請け業者は予想通りに運行できない可能性があり、あるいは現場条件は私たちの予想と異なる可能性がある。また、上昇するインフレは、契約完了に必要な労働力や材料コストの上昇を招く可能性があり、これらの増加したコストを顧客に転嫁することができない可能性がある。私たちはまた、特にガソリン価格と関連した場合にエネルギー価格上昇の危険に直面している。さらに、場合によっては、所定の日までにプロジェクトを完了するか、またはいくつかの検収および性能テストレベルに到達することを保証します。進捗または性能要件を満たすことができないことは、通常、追加のコストをもたらし、場合によっては、それに応じた損害賠償責任が生じる可能性もあります。既存および将来のプロジェクトの性能問題は、私たちの実際の運営結果が私たちが予想していたものと大きく異なり、業界内での私たちの名声と私たちの顧客基盤を損なう可能性があります。
私たちの滞貨注文は予期せぬ調整とキャンセルを受ける可能性があり、これは私たちが滞っている金額が実際の収入を生み出したり、利益に転換したりしない可能性があることを意味する。
滞貨は、契約や承諾に応じた設置や交換作業でも確認すべき収入を反映している。2023年12月31日まで、私たちの在庫額は51.6億ドルだった。蓄積情報の予測価値は最近の一般的な収入方向の指標に限られており,蓄積された予想収入が実現される保証はない,あるいは実現すれば利益が実現される.プロジェクトは私たちの在庫に長い間残っているかもしれないし、プロジェクトのキャンセルや範囲調整は、私たちの蓄積に反映された契約と関係があるかもしれません。このような変化は私たちが最終的にこのプロジェクトで達成した収入と利益に悪影響を及ぼすかもしれない
私たちはインフレ、サプライチェーンの中断、資本市場の変動、および景気後退や低迷の影響を受ける可能性がある
世界経済は最近、ロシアとウクライナ間の戦争、イスラエルとハマス間の戦争、サプライチェーン制限など、高いインフレ率と市場と経済変動を経験している。このような条件は私たちの労働力、材料、公共事業、そして他の商品とサービスのコストを増加させる。また、現在の市況により資本市場が変動しており、これは私たちの資金コストを増加させる可能性があり、あるいは資金を調達したい場合や必要であれば、資金を調達できない可能性があり、機械や電気サービス業に悪影響を及ぼす可能性がある。しかも、市場はアメリカ経済が衰退する可能性があることを心配している。したがって、これらの状況は、私たちの業務、財務状況、および経営結果に重大な悪影響を与え、それらまたは任意の類似した将来の状況は引き続き重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
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上昇するインフレおよび/または金利は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
インフレに対抗するため、米国連邦準備委員会(Federal Reserve)は近年何度も利上げを行い、2024年に再び利上げする可能性がある(現在の市場の予想よりもいかなる利下げ行動も減速する可能性もある)。インフレや金利変動を含む経済的要因は、私たちの業務にマイナス影響を与える可能性がある。例えば、私たちは循環信用手配の下で金利変化のリスクに直面しており、金利の上昇に伴い、私たちの変動金利債務の債務超過義務は増加し、借金金額が変わらなくても、私たちの純収入とキャッシュフローは、債務返済に利用可能な現金を含めて、それに応じて減少する可能性がある。しかも、持続的なインフレとさらなる利上げにより、私たちの材料、労働力、サービスのコストは上昇する可能性があり、私たちは価格上昇によってこれらのより高いコストを相殺することができないかもしれない。私たちはこれをできないかできないかは私たちの財政状況と運営結果を損なうかもしれない
私たちの産業の激しい競争は私たちの市場シェアと利益を減少させるかもしれない。
私たちのサービスの市場は高度に分散されて競争が激しい。私たちの業界の特徴は多くの小さな会社の活動が地理的に集中していることです。私たちの競争基盤は私たちの技術専門と経験、財務と運営資源、全国での存在、業界の名声と信頼性です。私たちの顧客は利用可能な契約を付与する際にこれらの要素の多くを考慮すると信じていますが、私たちの仕事の大部分は入札過程によって付与されています。そのため,価格は往々にしてどの請負業者を選択するかを決定する要因であり,特に規模が小さく,あまり複雑でない項目である.規模の小さい競争相手は、コストや財務リターン要求が低いため、価格だけでこれらのプロジェクトの入札に勝つことができる場合がある。私たちの産業は競争を続けることが予想され、これは私たちが強い成長速度と許容可能な利益率を維持する能力に大きな挑戦をもたらすだろう。私たちの顧客の一部は、私たちが提供しているサービスと同様のサービスを実行する従業員を持っているので、内部サービスプロバイダからの競争が激化することも予想されます。垂直統合はまた私たちの産業の競争に役立つかもしれない。もし私たちがこのような競争挑戦に対応できなければ、私たちの市場シェアは競争相手に奪われ、私たちの利益は全面的に減少するだろう。しかも、もし私たちが競争力を維持するために価格を下げなければならないなら、私たちの収益性は損なわれるだろう。
私たちの最近と未来の買収は成功しないかもしれない。
私たちは選択的な業務買収を継続する予定だ。私たちが買収を識別できるか、受け入れられる条項や条件で取引を完了できるか、買収された企業が利益を得ることができる保証はありません。買収は私たちを伝統的な経験とは違う追加的な業務リスクに直面させるかもしれない。買収された事業の統合や成功管理にも直面する可能性があり、これらの買収で経験した成長の面から困難に直面すると予想される。
私たちは債務、株式、現金、または3つの組み合わせで未来の買収融資を選択するかもしれない。将来の買収は収益を希釈したり、株主配当金の支払いを混乱させる可能性がある。私たちが買収する程度ではリスクが発生します
● | 物質的責任を負う(環境に関する費用を含む) |
● | 職務遂行調査は、法的リスクをもたらす可能性がある場合を発見できなかったか、または既知のリスクの真の責任リスクを定量化することができなかった |
● | 管理の重心は日常経営管理から総合経営に転換した |
● | 従業員を吸収と維持しにくく、異なる文化とやり方を吸収しにくく、地理的に広く分散した人員と業務を吸収しにくく、一般的な従業員を維持することが困難である |
● | 税務計画、財務管理、財務報告と内部統制などの分野でより多くの財務と会計挑戦と複雑性のリスクに直面している |
● | 私たちは買収前に予想されたコスト節約や他の財政的利益を達成できないかもしれない。 |
統合買収に成功できなかったことは、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
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第三者は多くのプロジェクトの完成に大きく貢献してくれており、労働力不足や第三者の労働コストの増加は私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは第三者下請け業者を雇用して仕事をし、第三者サプライヤーに依存して私たちのプロジェクトを完成させるために必要な設備と材料を提供します。もし私たちが合格した下請け業者やサプライヤーを維持できない場合、あるいは私たちの下請け業者またはサプライヤーがどんな理由でも予想された表現に達していない場合、私たちの実行、名声、収益性は損なわれる可能性がある。
最近の労働力不足は、従業員の賃金上昇や、第三者サービスを購入するコストの上昇を招く可能性もある。最低賃金要求の引き上げ、賃金上昇及び/又は残業増加のような労働コストの増加は、我々及び顧客の収益性を低下させる。このような労働コストの長期的な増加は、会社の財務状況や経営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
将来の収益は営業権と無形資産減価費用の影響を受ける可能性がある。
私たちは合併貸借対照表に多くの商業権と識別可能な無形資産を持っている。営業権は買収された企業の純資産公正価値を超える買収価格の一部である。私たちは毎年営業権の減価を評価し、もし状況が減値が発生した可能性があることを示すなら、私たちはもっと頻繁に営業権を評価します。私たちは過去に確定し、将来的に私たちの未償却無形資産または固定資産の価値に大きな減価が発生したことを再確認する可能性があり、これは私たちが資産の一部を抹消し、私たちの財務状況や報告の運営業績に悪影響を及ぼす可能性があるかもしれない。
私たちがコストよりコストを使う会計方法は、以前に記録された収入や利益の減少や売れを招く可能性があります。
私たちの収入の大部分は会計のコスト-コスト入力法を用いて確認されており、これにより、実際のコストと見積もり契約コストの割合に応じて、契約収入と契約期間内の収益を比例的に確認することになりました。個別契約で確認された収益または損失は、契約収入、コスト、および収益性の推定に基づく。私たちは契約収入、費用、そして収益性の推定値を継続的に検討している。契約が完了する前に、元の契約の注文の変更、請求書の金額に関する顧客との入金トラブル、あるいは顧客による遅延やその他の要因によって、顧客に増加したコストを請求することができるので、1回または複数回の場合に私たちの推定を調整することができます。契約損失は損失を確定した会計期間中に確認します。契約利益推定数も調整が必要な会計が確定している間に調整します。例えば、会計のコストが入力法の要求よりも大きいため、いくつかの期間の契約の利益を推定して報告し、その後、以前に推定および報告された利益のすべてまたは一部が誇張されていると判断することができ、通常は契約が完了に近いときである。このような状況が発生した場合、このような決定された期間のすべての合計複数の金額が報告され、それにより、その期間に報告されるべき他の契約のすべてまたは一部の任意の利益が除去され、さらには、その期間の損失が報告される。歴史的な観点から、私たちは、長期契約の完成の進展をかなり信頼できる推定をしたと信じている。しかしながら、これらのタイプの契約に関連する不確実性を考慮すると、実際のコストは、以前に記録された収入および利益の減少または逆転をもたらす可能性がある以前になされた推定とは異なる可能性がある。
私たちの業務の大部分は私たちが保証債券を提供する能力にかかっている。金融と保証市場のどんな困難も私たちの保証能力と利用可能性に悪影響を及ぼす可能性がある。
過去には、対象債券を必要とする契約総金額の数と割合を拡大しており、今後も拡大していく可能性がある。歴史的に見ると、担保市場の状況は困難な時期を経験しており、多くの担保会社が重大な損失を被っていることや、現在の資本市場の変動や、経済の長期低迷や衰退の可能性など、我々がコントロールできないマクロ経済傾向の結果が原因である。したがって、市場全体の担保能力が低い時期には、保証条項はより高価で制限的になる。もし私たちが未来に十分な接着能力を維持できなければ、いくつかの契約を入札したり、一部の顧客との契約を成功させることができないかもしれません。また、将来の仕事を十分に保証するために十分な債券能力を得ることができても、担保債券を得るために担保を提供することが求められる可能性があり、他の目的に利用可能な流動性を減少させることになる。私たちの保証提供者は私たちが未来に新しい債券を獲得することを保証することを約束しない;したがって、私たちが保証能力を獲得または増加させる能力があるかどうかは、私たちの保証提供者が完全に自分で決定することによって決定される。もし私たちの保証会社が
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私たちが債券を取得する機会を制限または排除する場合、私たちの代替案は、他の保証会社から担保能力を求め、債券を必要としない顧客との業務を増加させ、信用証や現金などのプロジェクト実績に他の形態の担保を提供することを含む。私たちはこのような代替案をタイムリーに、許容可能な条件で保障することができないかもしれない。したがって、もし私たちが接着能力が中断または減少した場合、私たちはいくつかのプロジェクトを競争したり参加できない可能性が高い。
もし私たちが顧客の支払い遅延および/または違約に遭遇した場合、私たちはすべての支出を回収できないかもしれない。
私たちの契約の性質のため、私たちは顧客の支払いを受ける前にプロジェクトに資源を約束し、金額はプロジェクト発生時の支出を支払うのに十分です。顧客支払いの遅延は私たちの運営資金投資を必要とするかもしれない。もし顧客が私たちが資源に投入したプロジェクトの支払いを滞納した場合、私たちの財務状況と運営結果に実質的なマイナス影響を与える可能性がある。
私たちの業務は労働環境の影響を受けるかもしれない。
私たちは様々な条件下で私たちの仕事を実行する必要があるかもしれません。これらに限らず、複雑な地形、困難な現場条件、忙しい都市中心、材料の配送と労働力の可用性が影響を受ける可能性があり、厳格な手続きを遵守しなければならないクリーンルーム環境、および新冠肺炎疫病のような劣悪かつ危険な条件下にさらされる可能性のある場所および伝染病の発生。極端な天気条件(例えば、嵐、干ばつ、酷暑または寒さ、野火および洪水)は、資源の獲得性を制限し、私たちのコストを増加させるか、またはプロジェクトがキャンセルされる可能性がある。気候変動により極端な天気事象や不利な気象条件が増加する程度では、我々の業務結果に悪影響を及ぼす可能性が高くなる可能性がある。十分な労働力を提供すること、環境、健康および安全または他の基準を遵守すること、および劣悪または危険な条件に十分に対応することを含む、いくつかの仕事に必要な条件を管理できない場合、私たちの業務および財務状況は悪影響を受ける可能性がある。
私たちは不利な気象条件の影響を受けやすく、これは私たちの業務と財務業績を損なうかもしれない。
我々の業務は高度に周期的である可能性があり、季節性や他の変化の影響を受ける可能性があり、これらの変化は四半期ごとの経営業績に大きな差をもたらす可能性がある。また、私たちが重大な業務を持っている地域では、私たちの業務は悪天候の悪影響を受ける可能性があります。悪天候条件の影響には、
● | サービスを削減する |
● | 業務を一時停止する |
● | 契約規定に従って履行進捗を完了することができず、違約金に責任を負う可能性がある |
● | 怪我をしたり死亡したり |
● | 天気が私たちの施設にもたらした被害は |
● | 情報システムの中断; |
● | 工事現場では機械、設備、材料を受け取ることができない |
● | 生産性の損失。 |
未来の気候変化は私たちに悪影響を及ぼすかもしれない。
気候変化は私たちの業務に物質的で金融的な危険をもたらすかもしれない。他にも、気候変化の物理的リスクには、洪水やハリケーンのような極端な天気事件の増加、海面上昇、および利用可能な水および水質の制限が含まれる可能性がある。このような極端な天気条件は、資源の獲得性を制限し、私たちのプロジェクトのコストを増加させるか、あるいはプロジェクトが延期されたりキャンセルされたりする可能性がある。
気候変動に関連する立法、全国的な合意、法規、または他の制限は、私たちの運営や私たちの顧客の運営に悪影響を及ぼす可能性があります。気候変動やその他の環境問題への日々の関心は,追加的な環境規制や規制を招く可能性がある。より厳格な法律や法規、および規制機関のより厳しい法執行政策を遵守することは、私たちの顧客のプロジェクトコストを増加させる可能性があり、場合によっては、プロジェクトの推進を阻害する可能性があり、ひいては私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
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持続的な世界政治と経済的不確実性は私たちの収入と収益力に悪影響を及ぼすかもしれない。
過去数年間、新冠肺炎の流行、消費者自信の低下、国際衝突の影響、例えばロシアとウクライナの間、イスラエルとハマスの間の戦争、関税、エネルギーコスト、インフレなど、政治的および経済的懸念が時々発生する。このような不安定性は、私たちの顧客、サプライヤー、および私たちが将来のビジネス活動を正確に予測し、計画することを困難にし、サービスへの支出が制限され、遅延され、私たちの業務発展努力を延長し、より優遇された価格または他の条項を要求し、および/または私たちの売掛金を回収することが困難になる可能性があります。私たちの政府顧客は予算赤字に直面して、提案と既存のプロジェクトに資金を提供できないかもしれません。また、新冠肺炎の流行、サプライチェーンの中断、インフレと金利上昇、ロシアとウクライナ、イスラエルとハマスの間の戦争を含む世界市場の持続的な経済不安定は、変化するビジネス条件や新しい機会に対応する能力に影響を与える可能性がある。経済状況が依然として不透明や弱さ、あるいは政府支出が減少すれば、私たちの収入や収益力は悪影響を受ける可能性がある。
私たちの運営に関わるリスクは
もし私たちが合格したマネージャーと従業員を引き付けることができなければ、私たちは効率的に運営できなくなり、これは私たちの収益性を下げるかもしれない。
私たちの業務は労働集約型で、私たちの多くの業務は高い従業員流出率を経験しています。アメリカで失業率が低い時、私たちは一般的に私たちが業務を展開するいくつかの地理的地域で低コストの合格者を見つけるのが難しい。しかも、私たちの業務は少数の重要な執行と運営官によって管理されている。私たちは私たちの成長戦略を効果的に運営して支援するために、十分な熟練労働力を雇用して維持することができないかもしれない。技術人材の供給不足により、私たちの人件費が増加するかもしれない。最近の米国の労働力不足、労働コストの増加、あるいはキーパーソンの流出を含む労働力不足は、私たちの収益力を低下させ、私たちの業務にマイナスの影響を与える可能性がある。また、一部の顧客と主に協力して関係を築いた従業員を引き留めることができなければ、これらの顧客との関係が影響を受ける可能性があります
今後の成長はまた、新たな上級管理職や行政職の採用と統合を含む、我々の上級管理職メンバーに重大な追加責任をもたらす可能性がある。私たちの成長を効果的に管理できない場合や、より多くの適格な経営陣を引き付けることができない場合、私たちの業務を拡大したり、私たちの業務計画を成功的に実行することができないかもしれません。
我々は分散経営の会社であり、重大な意思決定権を子会社の経営陣に置くことには一定のリスクがある。
私たちが地元の経営陣に大きな決定権を渡すことは、私たちの成功的な成長に非常に重要であり、機会と顧客のニーズに反応できるようになると信じています。しかし、このようなやり方は、重要な業務に影響を与える問題を識別または対応しようとする上で、より集中的な構造下でより遅いまたは非有効である可能性があること、または子会社と会社全体の業務戦略との不一致を識別する上で遅い可能性があることを含むリスクがある。また、子会社所在地が当社のコンプライアンス政策を遵守できなければ、巨額の債務や条項よりも市場でよく見られる有利な条項の契約、手配、状況を負担することを要求する側になる可能性があります。
私たちの在庫や私たちの業務の規模やコストを効果的に管理しなければ、私たちの既存のインフラは緊張や負担が重すぎる可能性があり、収入増加を増加させたり維持できないかもしれません。
私たちが過去に経験したこと、現在経験していること、そして未来に経験する可能性のある成長は私たちの組織に挑戦をもたらすかもしれないし、私たちは人員と業務を拡大する必要がある。成長は私たちのインフラ、運営、そして他の管理と運営資源に圧力を与えるかもしれない。過去には、我々が経営していた市場も深刻な緊縮を経験していたため、我々の経営要求も深刻な制限を受けていた。特定の経済周期内で適切なコスト構造を維持できなかったことは、収益性に影響を与えるコストが生じたり、これまでにない成長に備えられなかったりする可能性がある。もし私たちの業務資源が緊張したり、負担が重すぎたら、私たちの収益は不利な影響を受けるかもしれません。収入を増やすことができないかもしれません
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成長する。さらに、私たちは、私たちの労働力、管理、または他の資源を超える契約約束を負うことができ、これは、私たちの収益および収入増加の能力に悪影響を与え、実質的な名声または他の損害をもたらす可能性もある。
情報技術システムの障害、ネットワーク中断、またはネットワークセキュリティホールは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
我々は,複雑な情報技術システム,ネットワーク,インフラに大きく依存して日常運営を行い,ある顧客にサービスを提供し,会社の敏感な情報を保護している.また、私たちのいくつかの重要な会計、プロジェクト管理、財務情報システムも第三者ソフトウェアと情報技術に依存している。また、お客様、株主、サプライヤー、従業員に関する情報を収集して保持しており、第三者はこれらの情報を十分に保護することを期待しています。
情報技術システム障害は、サプライヤーまたはサプライヤーのシステム障害を含み、取引エラー、処理効率の低下、顧客流失、他の業務中断または従業員または他の第三者個人情報の損失を招き、私たちの運営を乱す可能性がある。我々は過去にシステムの中断や遅延を経験したことがあり,ネットワークセキュリティの脅威が多様化し複雑化していることから,今後このような中断や遅延が発生する可能性が予想される.さらに、私たちのシステム、ネットワーク、およびインフラは、自然災害、停電、電気通信障害、故意または意図しないユーザの誤用または誤り、情報技術解決策の故障、コンピュータウイルス、悪意のあるコード、恐喝ソフトウェア攻撃、およびテロ行為の破壊または中断を受ける可能性があります。私たちはまた、コンピュータハッカーやネットワークテロリストの脆弱性、または私たちまたは私たちの顧客のデータに無許可にアクセスしたり、開示したりすることを含む物理的または電子セキュリティホールの影響を受ける可能性がある。これらのイベントは、私たちの顧客、従業員、および名声に影響を与え、救済行動による財務損失、業務損失、または私たちの業務データへのアクセス、潜在的な責任、または費用の増加をもたらす可能性があり、これらはすべて私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。似たような危険は私たちの顧客と供給者に影響を与え、間接的に私たちに影響を及ぼすかもしれない。
私たちは、私たちのシステムおよびネットワークを保護するために安全、内部制御、および技術的措置を取っているが、これらの措置は、ネットワーク攻撃、他の第三者行動、従業員のミス、汚職、または他のセキュリティ障害のために失敗する可能性がある。正常な業務過程で、私たちはいつも悪意のあるサイバー攻撃の目標だった。たとえば,2019年4月,我々の情報技術インフラは恐喝ソフトウェア攻撃ウイルスの影響を受け,我々の大部分の運営地点では何らかのデータにアクセスできず,中断が発生し,会計,給料,請求書,作業報告,管理,その他のソフトウェア環境などのシステムに影響を与えている.これらの中断は重要なバックグラウンド機能に挑戦をもたらし、融通方法と代替プログラムが必要である。不正アクセスまたはシステム破壊を取得するための技術はしばしば変化し、通常、目標に対して攻撃を開始する前に識別されないため、これらの技術を予測したり、十分な予防措置を実施することができない可能性がある。したがって,システム割込みやセキュリティホールの脅威を防止したり,これらの割込みや脆弱性による問題を緩和したりするために大量の資源が必要となる可能性がある.これらの事件のいずれも私たちの名声を損なう可能性があり、2019年4月のイベントはこのような影響を与えていませんが、当社の業務、運営結果、財務状況、および現金フローに実質的な悪影響を与えています
我々または第三者サプライヤーは、情報技術およびシステムの安全性、正常な機能および可用性を維持することができず、財務損失、私たちの運営を中断し、私たちの名声を損なう可能性があり、重要な契約を履行できず、責任クレームまたは規制処罰を受ける可能性があり、これらはいずれも、私たちの業務と私たちの証券価値に実質的な悪影響を与える可能性がある。
さらに、データプライバシーを管理し、機密情報を不正に開示する現行および将来の法律法規は、複雑なコンプライアンス挑戦をもたらし、追加のコストをもたらす可能性がある。このような法律法規を遵守しないことは、処罰や罰金、法的責任、または名声の損害を招く可能性がある。持続的かつ変化するサイバー攻撃の脅威もまた、監督管理部門がリスク管理と予防をより重視するようになった。米国証券取引委員会が2023年に採択したネットワークセキュリティリスク管理、戦略、ガバナンスおよびイベント開示規則、または他の要件を含む新しいネットワーク関連法規は、大量の追加資源を必要とし、私たちに大きなコストをもたらす可能性があり、これは私たちの運営結果およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは、私たちの情報技術環境を保護し、サプライヤーがサポートする製品を更新し、私たちのシステムと情報技術能力の効率と範囲を向上させるために、当社のシステムやネットワークインフラをアップグレードまたは交換する必要があるかどうかを定期的に評価します。新システムと新情報の実施
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カタログ表
技術は、大量の資本支出を必要とし、経営陣の注意を移行したり、新しいシステムへの移行の遅延や困難を招いたりするため、私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性がある。しかも、私たちのシステム実施は予想レベルの生産性向上をもたらさないかもしれない。システム実施中断や他の情報技術中断は,予想されず適切に緩和されれば,我々の業務に悪影響を与える可能性がある.
私たちは多くの潜在的な負債の保険証に対して高い賠償免除額を要求し、私たちのリスク管理保険書と手続きは私たちを未知または予測できないリスクに暴露させるかもしれない。しかも、保険市場の困難は私たちが必要な保険を得る能力に悪影響を及ぼすかもしれない。
著者らは各種の直接保険証書と1つの専属保険会社を通じて各種の一般責任、労災賠償、財産と自動車保険及びその他の保険を保証し、この会社はある損害免除額と控除額を超えるリスクに再保険を提供する。私たちのすべての保険証書と計画は高い補償額と控除額を持っています。したがって、実際、私たちはほとんどの典型的なクレームに対して自己保証しています。私たちは三大保険範囲(労働者賠償、一般責任、自動車責任)の未払いクレームと関連費用の任意の負債を決定するために精算師を招聘した。このようなクレームおよび費用の決定および負債の適切性を推定するために、四半期ごとに検討および更新される。しかし、多くの関連要素の影響により、保険責任は評価と推定が困難であり、これらの要素の影響はしばしば未知であり、傷害の深刻さ、私たちの責任と他の当事者との割合、発生したが報告されていない事故の数、そして私たちの安全計画の有効性を含む。私たちの計算すべき項目は、既知の事実、歴史的傾向(内部傾向および業界平均レベル)、および未来の支出に対する私たちの合理的な推定に基づいている。私たちは私たちの計画すべきプロジェクトが十分だと信じている。しかし、私たちのリスク管理戦略と技術は、すべての市場環境における私たちのリスク開放を低減したり、すべてのタイプのリスクを防止する上で完全に有効ではないかもしれない。もし私たちが様々なリスク開放を管理するための様々なツール、プロセス、あるいは策略のいずれも有効でなければ、私たちの保険証書の不保証の損失を招き、あるいは私たちの計算すべきあるいは保証限度額を超えるかもしれません。
しかも、契約は一般的に私たちが働いているプロジェクトに保険証明書を提供することを要求する。歴史的に見ると、保険会社が重大な投資損失と死傷損失を受けた時期には、保険市場状況は保険消費者にとってより困難になっている。したがって、保険市場はもっと高価で制限的になるかもしれない。また、私たちの以前の死傷損失の歴史は、私たちが商業的に合理的な範囲で保険を購入する能力に悪影響を及ぼすかもしれない。したがって、私たちは将来商業的に合理的な保険カバーレベルを維持できないかもしれません。これは私たちが多くのプロジェクトに従事できなくなり、私たちの全体的なリスクを増加させるかもしれません。私たちの保険供給者は未来に既存の保険証書を更新することを約束していない;そのため、私たちが必要なレベル或いは種類の保険を獲得できるかどうかは、市場の力によってコントロールされなければならない。もし私たちが必要な保険水準を得ることができなければ、私たちはほとんどのプロジェクトに競争したり参加できないかもしれない。
私たちの信用協定の下での約束を守れず、私たちの債務を返済したり、私たちの他の流動性需要に資金を提供したりすることができず、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの信用協定および関連する制限および財務契約は、“総合財務諸表付記”の付記9により全面的に記載されている。我々は信用協定下の任意のこれらの契約を遵守できなかったか、あるいは信用協定の期限が切れた時に元金、利息或いはその他の金額を支払うことができず、信用協定下の違約事件を構成する。私たちの信用協定によると、違約は、(1)私たちが合意に従って借金する権利がなくなったこと、(2)合意の終了、(3)合意の下での未償還債務の満期時間の加速、および/または(4)任意の保証プロトコルの義務の担保が担保償還権を取り消されることをもたらす可能性がある。もし私たちが債務を返済できない場合、あるいは他の流動性需要を満たすことができなければ、私たちは業務の削減、(破産手続きを含む)資本構造の再構成、または資産の一部または全部を清算し、私たちの証券の保有者が私たちの投資の一部または全部の損失を経験することを余儀なくされるかもしれない
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カタログ表
私たちは私たちの労働力を正確に利用することができず、これは私たちの収益性に否定的な影響を及ぼすかもしれない。
私たちが労働力を利用する程度は私たちの収益性に影響を及ぼすだろう。労働力利用不足は毛金利の低下を招き、短期収益力の低下を招く可能性がある。一方、私たちの労働力の過剰使用は、安全、従業員満足度、プロジェクト実行に負の影響を与え、将来のプロジェクト奨励の潜在的な低下を招く可能性がある。労働人口の使用率に影響を与える要素が多い
● | 従業員のニーズの見積もりと自然減員を管理する能力は |
● | プロジェクトの進捗スケジュールの効率とプロジェクト割り当ての間の停止時間を最小にする能力; |
● | 生産性です。 |
私たちの健康保険コストの増加と不確実性は私たちの運営結果とキャッシュフローに悪影響を及ぼすかもしれない。
近年、医療保健コストの上昇、立法変化と全体的な経済状況のため、従業員健康保険のコストは増加している。また,2010年3月に法律となった“患者保護·平価医療法案”(“平価医療法案”)に署名したことで追加費用が発生する可能性がある。未来の立法はまた私たちの業務に影響を及ぼすかもしれない。“平価医療法”の地位とそのいかなる修正案、廃止或いは代替は現在のところ確定していない。例えば、2019年12月、米国第5巡回控訴裁判所は、医療保険の所有が違憲であることを判断する“平価医療法案”の核心条項を覆し、事件をテキサス州の連邦地域裁判官に返送して、この法律の多くの部分のうち、どの部分が許可なしに存在し続けることができるかを決定する。2020年3月2日、米国最高裁はこの事件の移審を承認し、2021年6月17日、米国最高裁は手続きを理由にした挑戦を却下し、“平価医療法案”全体が違憲であり、“個人強制令”が国会で廃止されたと弁明した。“平価医療法案”は現在の形で引き続き有効であるが,我々の業務に及ぼす“平価医療法案”の影響を評価していく。
規制と法的リスク
実際かつ潜在的なクレーム、訴訟、訴訟は、最終的に私たちの収益性と流動性を低下させ、私たちの財務状況を弱める可能性がある。
私たちの業務運営に関連する法的手続きでは、私たちは引き続き被告にされ、損害賠償を要求するかもしれません。これらの訴訟および訴訟は、人身傷害、労働者賠償、雇用差別、違約または財産損害などに対するクレームに関連する可能性がある。また、公正労働基準法および州賃金·労働時間法違反の告発に関する集団訴訟の影響を受ける可能性がある。訴訟自体の不確実性のため、私たちはこのような訴訟や訴訟の最終結果を正確に予測することができない。顧客に対する法的訴訟でも、私たちは時々原告になり続ける可能性があり、これらの訴訟では、不足している契約金額の支払いを取り戻すことと、私たちが発生した追加費用についてのクレームを求めています。適切な場合、私たちは可能なリスク開放に対して準備を確立し、持続的なリスク開放に応じて時々これらの準備を調整する。もし私たちがこれらのリスク開放に関連する仮説と推定が不十分または不正確であることが証明されれば、私たちの収益性と流動性は低下する可能性があり、私たちの財務状況は弱まるかもしれない。さらに、クレーム、訴訟、そして訴訟は、私たちの業務を経営する管理資源を損害したり、移転したりする可能性があります。
私たちは通常私たちが提供するサービスを保証して、完成した仕事に工芸と私たちが提供する材料の欠陥が発生しないことを保証します。歴史的に見れば、保証クレームは重要ではありません。私たちのお客様は仕事が終わってすぐに、私たちが実行した大部分の仕事に欠陥があるかどうかを評価しますから。しかし、保証クレームが発生した場合、修理或いは交換保証項目を要求される可能性があります。費用は私たちが負担します。また、場合によっては、お客様は、他のプロバイダのサービスを使用して保証項目を修理または交換することを選択し、修理または交換の費用を支払うことを要求する場合があります。保証クレームによるコストは私どもの経営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たちの従業員、下請け業者、またはパートナーの不当な行為、または私たちが法律や法規を完全に守らない行為は、私たちの名声を損ない、私たちと顧客との関係を損ない、私たちの収入と利益を減少させ、私たちを刑事と民事法執行行動に直面させる可能性があります。
私たちの1人以上の従業員、役員、役員、下請け業者、またはパートナーの不適切な行為、詐欺、適用された法律法規の遵守、または他の不適切な活動は、私たちの業務および名声に大きなマイナス影響を与える可能性があります。このような不正行為の例は、従業員または下請け窃盗、個人不正行為、および安全基準、法律法規、顧客要求、環境法、および任意の他の適用可能な法律または法規を遵守できなかったことを含む。これらの活動を予防·発見するための予防措置をとっているが、この予防措置は有効ではなく、人為的ミスや詐欺を含む内在的な制限を受けている可能性がある。私たちが適用された法律や法規や不正行為を遵守しないことは、私たちに罰金と処罰を受け、私たちの名声を損ない、従業員や経営陣のメンバーのサービスを失い、顧客との関係を損ない、私たちの収入と利益を減少させ、私たちを刑事と民事法執行行動に直面させる可能性がある。
私たちはアメリカ各地に子会社があり、複数の州と地方法規と政府請負業者に適用される連邦法律と要求の制約を受けている。法律、法規、または要求の変化、または私たちの任意の子会社、または私たちがそのいずれかに従わなかった重大な失敗は、私たちのコストを増加させ、私たちの業務に他の否定的な影響を与える可能性があります。
私たちの172事務所は27州に分布しており、これにより、私たちは様々な州と地方法律法規、特に請負業者許可要件に関連する法律法規に直面している。これらの法律法規は私たちの業務の多くの側面を規範化しており、異なる場所には往々にして異なる基準と要求がある。また、私たちは連邦政府の実体のために仕事を実行する子会社はまた、追加の連邦法律と規制と契約要件を守らなければならない。これらの法律のいずれかの変化、または私たちのどの子会社も、これらの法律を遵守できなかったことは、コストの増加、管理職の時間と注意の分散、および私たちの名声を損なうことを含む、私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性があります。
政府請負業者として、私たちの子会社は多くの規則によって制約されており、それらと政府実体との契約も監査を受けなければならない。適用された規制違反は、子会社が未来の政府契約に参加することを禁止される可能性がある。
政府請負業者は、政府契約の付与、管理、履行に関する多くの規定およびその他の要求を遵守しなければならない。これらの法律および法規に違反することは、罰金と処罰、政府契約の終了、または将来の政府契約への参加を禁止する入札につながる可能性がある。また、私たちは分権的な性質を持っているにもかかわらず、私たちの1つの場所で違反が発生し、他の場所の入札や政府契約を履行する能力に影響を及ぼす可能性がある。また、私たちの分散化の性質のため、私たちはすべての地方、州、連邦政府の契約要件を守る上でリスクに直面している。2023年12月31日までの1年間、私たちの収入の5.8%は政府部門のプロジェクトから来ているため、今後の入札を禁止する政府契約は、私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
過去と未来の環境、社会、管理、安全、そして健康規制は私たちに大きな追加コストをもたらすかもしれないし、私たちの利益を減少させるかもしれない。
暖房空調システムは各種の環境法規と条例を遵守しなければならず、“清浄空気法”及び暖房空調システムで使用されているあるオゾン消費冷媒の生産、修理と処分を管理する法規を含む。私たちは私たちが置かれている規制環境が未来に大きな変化が起こらないということを保証できない。各種の地方、州と連邦法律法規は暖房空調システムの設置と修理の技術者に対して許可基準を規定した。追加的な法律、法規、および基準は、公共資金、特に連邦公共資金によって資金援助された仕事を完了する請負業者に適用される。もし私たちがこのような法律や法規を守らなければ、私たちは巨額の罰金を科され、免許を取り消されたり、将来公共資金によって資金援助される仕事に従事することが禁止されるかもしれない。我々が運営する健康·安全法規および環境保全法規に適用される司法,立法あるいは規制発展のすべての性質と影響は予測できない。さらに、私たちの顧客または潜在的な顧客が存在する業界は、新しいまたは変化する環境、安全、健康、または他の規制要件の影響を受ける可能性があり、私たちのサービスに対する需要の減少を招き、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフロー、および成長能力に影響を与える可能性があります。
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カタログ表
さらに、実際にまたは知覚された環境、社会、および企業統治(“ESG”)および他の持続可能な開発問題、ならびにこれらの問題に対する私たちの反応は、私たちのサービスを損なう可能性がある。気候変動、人的資本、労働者、リスク監視などのテーマに対する強制的およびボランティア的報告、職務調査および開示を拡大することを含むESG事項に対する政府および社会の関心を増加させることは、制御、評価、報告を必要とする事項の性質、範囲、複雑性を拡大するかもしれない。このようなESG問題を十分に解決できない場合、またはすべての法律、法規、政策、および関連する解釈を遵守できない場合、私たちの名声およびサービス業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
満足できないセキュリティパフォーマンスは、私たちに罰を受け、顧客関係に影響を与え、より高い運営コストを招き、従業員の士気に悪影響を与え、より高い従業員流出率をもたらす可能性がある。
私たちのプロジェクトは建設現場と工業施設を含む様々な工事現場で行われます。各地点は多くの安全リスクに直面しており、墜落リスク、感電、火災、爆発、機械故障、天気に関連する事故、交通事故、設備損傷、及び室内地点の新冠肺炎疫病リスクの増加を含む。これらの危険は人身傷害と生命損失、財産と設備の深刻な損傷或いは破壊及びその他の後果性損害を引き起こすことができ、そして業務停止、多額の損失クレームを招く可能性があり、極端な場合には刑事責任を負う可能性もある。安全リスクを最小限に抑える適切な予防策を講じてきたが,過去に死亡を含めた深刻な事故を経験したことがあり,将来的にはより多くの事故を経験する可能性がある。深刻な事故は私たちを処罰、民事訴訟、または刑事起訴させるかもしれない。財産又は人身損害に対するクレームは、身体傷害又は生命損失のクレームを含み、巨額の費用及び負債を招く可能性があり、これは私たちの財務状況及び運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。悪い安全表現はまた私たちと顧客との関係を危険にさらし、従業員の士気にマイナスの影響を与え、私たちの名声を損なう可能性があります。
米国の貿易政策の変化は、関税の徴収とそれによる結果を含め、私たちの業務や運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
政策の変化や米国政府が提案した転換により、国際貿易はより大きな制限や経済的に抑制される可能性がある。例えば、米国政府は最近、いくつかの既存の二国間または多国間貿易協定を再交渉または終了することを含む新しい貿易政策方法を採用している。それはまた、ある外国商品に関税をかけ、他の種類の商品をカバーするために追加関税を大幅に引き上げたり、関税を拡大したりする可能性を提案した。これらの関税と米国の貿易政策の他の変化は過去にあり、影響を受けた国の報復行動を引き起こし続ける可能性があり、一部の外国政府は特定の米国商品に対して報復措置を取ったり、報復措置を検討したりしている。ロシアの2022年2月のウクライナ侵攻への対応として、米国や他の国はロシアに貿易制裁を実施し、世界的な業務や財務パフォーマンスに影響を与えている。私たち、私たちのサプライヤーと私たちの顧客は外国のサプライヤーから特定の原材料、部品、その他の製品を輸入します。したがって、ロシアのウクライナ侵攻、貿易戦争の発生、または関税または貿易協定または政策に関連する他の政府の行動に対する貿易制限は、過去には、私たちの製品、私たちのコスト、私たちの顧客、私たちのサプライヤー、およびアメリカ経済に悪影響を与え続ける可能性があり、これは、逆に私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
税務問題は、会社税法の変化や税務当局との相違を含め、我々の運営結果や財務状況に影響を与える可能性がある。
私たちはアメリカ各地で業務を展開し、連邦と各州の管轄区で所得税を申告します私たちの所得税会計計算では、重大な判断が必要だ。私たちの通常の業務過程では、いくつかの取引と計算において、最終的な税金決定は不確定である。税収法律法規の変化は、関連する解釈と他の税収指導の変化と衝突に加えて、私たちの所得税、繰延税金資産と負債、および不確定税収状況の負債の準備に大きな影響を与える可能性がある
I税務監査又は審査並びに任意の関連利息又は罰金に関する訴訟、並びに異なる管轄区域で要求される控除又は相殺を得る上での不確実性は、所得税の会計に影響を与える可能性もある。私たちの経営結果は私たちの異なる税務管轄区での課税すべき税金の確定に基づいて報告されました。私たちの所得税と税務責任は適用される税務管轄区の税務機関の審査あるいは審査を受けます。このような審査や検査の不利な結果はわれわれの経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある
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カタログ表
財務状況です。また、税務審査および監査の結果は、これらの結果が財務諸表に記録されている負債とは異なるため、我々の財務業績およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの普通株に関するリスクは
私たちの普通株はニューヨーク証券取引所に上場し、時々重大な価格と出来高の変動を経験します。このような変動は未来に続く可能性が高く、私たちの株主は損失を受けるかもしれない。
私たちの普通株の市場価格は私たちがコントロールできない様々な要素や事件によって大きく変化するかもしれません。様々なイベントは、(I)本年度報告に記載されている10-K表に記載されているリスク要因、(Ii)証券アナリストおよび投資家が予想する運営収入または純収入との差、(Iii)私たちの経営業績の四半期変動、(Iv)私たちまたは競合他社または当社の財務パフォーマンスに対する証券アナリストの全体的な推定の変化、(V)私たちの顧客業界の一般的な状況、(Vi)証券市場の一般的な状況、を含む、私たちの普通株の市場価格を大幅に変動させる可能性がある。(Vii)私たちが発表した重要な契約、マイルストーン、および買収、(Viii)私たちの他の会社との関係、(Ix)私たちの投資家の私たちの経営する業界と市場に対する見方、および(X)キーパーソンの増減。一部の証券市場の価格変動が大きい会社はすでに証券会社に集団訴訟を提起されている。私たちに訴訟を起こすと、結果にかかわらず、巨額のコストを招き、私たちの経営陣の注意と資源を移す可能性があります。これは私たちの業務、運営結果、そして財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
未来に私たちの普通株を売ることは私たちの株価を下げるかもしれない。
私たち、経営陣のメンバー、あるいは大株主が公開市場で、あるいは他の方法で私たちの普通株の大量の株を売却したり、これらの売却が発生する可能性があるとの見方は、私たちの普通株の市場価格を下げ、追加の株式証券を売却することで資金を調達する能力を弱めるかもしれません。
私たちの憲章にはいくつかの反買収条項が含まれており、このような条項は統制権の変更を阻止または延期するかもしれない。
当社の会社登録証明書は、取締役会が株主の承認を得ずに、取締役会が決定する可能性のある優先権、権力、並びに相対、参加、選択及びその他の権利(配当及び分配及び投票権に関する普通株に対する優先権を含む)を有する一連以上の優先株を発行することを許可する。このような“空白小切手”優先株の発行は、要約買収、合併、代理権競争や他の方法で制御権を獲得しようとする試みをより困難にしたり、打撃を受けたりする可能性がある。また、デラウェア州会社法のいくつかの条項、さらには私たちの信用協定のいくつかの条項さえも、取締役会の承認されていない買収の試みを阻止する可能性がある。
一般リスク因子
財務報告に対する私たちの開示制御および手続きまたは内部統制が私たちの財務状況、運営結果、および私たちの業務を深刻に損なう可能性があることを回避することができません。
財務報告書の開示制御及び内部統制に対する我々の有効性を向上させるために、内部統制及びプログラムを維持·強化していく予定である。いかなる規制制度も、その設計と運営がどのように完備されていても、一部はある仮説に基づいており、絶対的な保証ではなく合理的な保証しか提供できず、この制度の目標が達成されることを確保している。財務報告書に対する私たちのいかなる開示統制および手続きまたは内部統制のいかなる失敗も、私たちの財務状況と運営結果を損なう可能性がある。
不可抗力事件は、自然災害、伝染病の爆発(例えば新冠肺炎)とテロリストの行為を含み、私たちの業務に負の影響を与える可能性があり、私たちの財務状況、運営業績或いはキャッシュフローに影響を与える可能性がある。
不可抗力や締約国がコントロールできない非常事件、例えば自然災害と人為的災害、及び伝染病(例えば新冠肺炎)の発生とテロ行動は、すべて私たちにマイナスの影響を与える可能性がある。私たちは通常契約言語を交渉して、これらの言語を通じて、私たちは個人顧客契約からいくつかの不可抗力事件の救済を得ることができ、公共と個人契約における不可抗力事件の緩和を検討し、緩和しようとしています
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カタログ表
取引先契約。大多数の非常事件が発生した後、私たちはまだ私たちのサービスを履行する義務がありますが、不可抗力条項によると、私たちは救済を受けるかもしれません。もし私たちが不可抗力事件に迅速に反応できなければ、私たちの運営は重大な影響を受ける可能性があり、これは私たちの財務状況、運営結果、キャッシュフローと流動性にマイナスの影響を与え、私たちの市場での名声にマイナスの影響を与える可能性もある。
テロと破壊を含む意図的な悪意のある行為は、私たちの施設を壊し、私たちの運営を混乱させ、あるいは従業員、請負業者、顧客、または大衆を傷つけ、私たちに対する責任を招く可能性がある。
意図的な破壊行為は、私たちの施設を破損または破壊し、私たちの業務生産能力を低下させ、高いコストで私たちの施設を修復または交換する必要があるかもしれません。さらに、従業員、請負業者、そして大衆はテロ行為によって重大な人身被害を受ける可能性があり、私たちはこれに責任を負うかもしれない。政府当局はまた、私たちの行動をもっと難しくしたり、コストを高くしたりするために、安全や他の要求を強要するかもしれない。このような行動のどんな結果も私たちの財政状況と経営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは私たちの内部統制を毎年評価して報告することを要求された。内部統制不足の発見は、私たちの財務情報の信頼性に対する投資家の自信を低下させる可能性がある。
サバンズ·オクスリー法案の指示によると、米国証券取引委員会は、一般的に、我々を含む上場企業に、その10-K表の年次報告書に、経営陣による財務報告の内部統制の有効性の評価を含む管理報告書を含むことを要求している。また、私たちの財務諸表を監査する独立公認会計士事務所は、財務報告の内部統制の有効性を報告しなければなりません。会社の財務報告に対する内部統制とは、会社の主要な執行者と主要な財務官或いは類似の機能を履行する人員が設計或いは監督し、そして会社の取締役会、管理層及びその他の人員が実施するプログラムであり、公認会計原則に基づいて財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供する。会社の財務報告に対する内部統制は、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引と処分の記録を維持すること、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するための合理的な保証を提供し、必要な取引を記録すること、および会社の収支が会社の管理許可と記録のみに基づいて行われること、および会社の収支が会社の管理許可と記録のみに基づいて行われるための政策と手続きを含む。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用又は処分会社の資産の行為を防止又はタイムリーに発見し、合理的な保証を提供する。
私たちは未来に私たちが内部統制の設計と操作に欠陥があるということを発見するかもしれない。また、設計や操作の欠陥がある内部統制会社を買収する可能性があり、これらの会社を私たちの内部統制環境に統合する能力を弱める可能性があります。もし私たちの内部統制における任意の欠陥が、それ自体でも他の欠陥と結合しても、“重大な欠陥”となり、年度や中期財務諸表の重大なミス報告が合理的な可能性があり、適時に防止または発見できない可能性があり、結論を出すことができない可能性があり、財務報告に対して有効な内部統制を実施した。この場合、投資家は私たちの財務諸表の信頼性に自信を失う可能性があり、これは私たちの業務を深刻に損害し、私たちの株価を下落させる可能性があります。さらに、効果的な内部統制を維持できなかったことは、不正な取引を招く可能性もある。
会計規則と規制の変化は私たちの財務業績に悪影響を及ぼすかもしれない。
会計規則及び条例は、財務会計基準委員会(“財務会計基準委員会”)、米国証券取引委員会及びその他の各種理事機関の審査及び解釈を受けなければならない。アメリカ公認会計基準の変化は私たちが報告した財務業績に大きな影響を与える可能性があります。さらに、新しい会計原則や改正された会計原則を採用することは、私たちのシステム、プロセス、そして制御を大きく変える必要があるかもしれません。私たちは将来の会計原則の変化の影響を予測できません。これは私たちが報告した財務結果および/または私たちの運営結果、キャッシュフロー、および流動性に大きな影響を与えるかもしれません。
項目1 B未解決従業員意見
ない。
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カタログ表
プロジェクト1 C。ネットワーク·セキュリティ
リスク管理と戦略
会社はネットワークセキュリティ脅威からの重大なリスクを識別、評価、管理するための流れを採用し、会社全体の取締役会と管理層はリスク管理プロセスの監督に積極的に参加している。これらのプロセスは、会社データおよびシステムのセキュリティ、セキュリティ、完全性および可用性の内部および外部脅威、ならびに会社が運営する他の重大なリスクへの応答および評価を含む。私たちは顧客、業務パートナー、そして従業員の信頼と信頼を維持することが重要だということを認識している。
私たちのリスク管理プロセスの一部として、会社はネットワークセキュリティの脅威と事件に対応するための政策、基準、プロセス、実践を定期的に評価·テストしている。これらの努力は、監査、評価、デスクトップ演習、脅威モデリング、脆弱性テスト、および我々のネットワークセキュリティ対策および計画の有効性を評価するための他の演習を含む幅広い活動を含む。当社は定期的に第三者を招いて、情報セキュリティ成熟度評価、監査、および我々の情報セキュリティ制御環境と運営有効性の独立審査を含む当社のネットワークセキュリティ対策を評価しています。このような評価、監査、審査の結果は取締役会に報告され、会社はこれらの評価、監査、審査によって提供された情報に基づいて、必要に応じてネットワークセキュリティ政策、基準、プロセス、やり方を調整する。
同社のサイバーセキュリティ計画は以下の重要な分野に重点を置いている
·部門協力:同社はネットワークセキュリティ脅威と事件を識別、予防、緩和するための全面的で機能を越えた方法を実施するとともに、ネットワークセキュリティ事件の迅速なアップグレードを規定し、管理層がこのような事件の公開開示と報告に関する決定を適時に行うことができるように制御とプログラムを実施した
·技術保障:会社が導入した技術保障は、会社の情報システムをネットワークセキュリティ脅威から保護し、脆弱性評価とネットワークセキュリティ脅威情報による評価と改善を目的としている。
·イベント応答および回復計画:企業は、ネットワークセキュリティイベントに対する会社の応答を全面的に対応し、そのような計画を定期的にテストおよび評価するために、包括的なイベント応答および回復計画を確立し、維持しています
·第三者リスク管理:企業は、サプライヤー、サービスプロバイダ、潜在的買収目標、および会社システムの他の外部ユーザ、およびこれらの第三者システムに影響を与えるネットワークセキュリティイベントが発生したときに私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性のある第三者システムを含む、リスクの包括的な方法に基づいて、第三者によって提案されたネットワークセキュリティリスクを識別し、監視することを主張する
·教育と意識:会社は定期的に従業員にネットワークセキュリティ脅威に関する訓練を提供し、会社員にネットワークセキュリティ脅威に対応する有効なツールを把握させ、会社が発展していく情報セキュリティ政策、基準、流れ、やり方を伝える。
·ガバナンス:“ガバナンス”というタイトルでより詳細に議論されているように、ネットワークセキュリティリスク管理に対する取締役会の監督は、管理委員会と関連管理委員会メンバーの支持を得ている。
ネットワークセキュリティ脅威には、これまでのいかなるネットワークセキュリティ事件による脅威も含まれており、その業務戦略、運営結果、または財務状況を含む会社に重大な影響を与える可能性もない。しかし,ネットワークセキュリティ脅威の固有の性質やこのような脅威は時間の経過とともに変化するため,会社の流れ,監督,リスク管理はネットワークセキュリティ脅威が将来的に会社に実質的な影響を与えないことを絶対に保証することはできない.
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カタログ表
統治する
会社はリスク委員会(“リスク委員会”)を設立し,会社首席情報セキュリティ官(“CISO”)を含む高度管理者からなり,会社のリスク管理プロセスを直接担当している。会社のネットワークセキュリティ政策、基準、実践は会社のリスク管理プロセスに統合されている。取締役会は、CISOおよび他の管理メンバーの定期的な報告およびプレゼンテーションを通じて、情報技術、データセキュリティ、およびネットワークセキュリティリスク管理を監視する。取締役会ネットワークセキュリティ連絡役には、取締役会のバンズ·ドン議長が指名、ガバナンス、持続可能な開発委員会の議長を務めた。Mr.TangはすでにNACDネットワークリスク監視計画の完成に関連する認証を含むネットワークセキュリティリスク緩和に関する広範な訓練を完成した。リスク委員会は、リスクマッピング過程を定義し、改善し、少なくとも四半期ごとに任意の最新状況を審議するために、少なくとも年に1回の会議を開催する。また、テストもしましたリスク委員会は少なくとも毎年、企業リスク管理総括表を介して取締役会に直接全面報告を提出し、以下に述べるように、この総括表は監査委員会によって審査される。
会社監査委員会は、少なくとも年に1回、ネットワークセキュリティリスクに関するブリーフィングを聴取し、必要に応じていかなる重大なサイバーセキュリティ事件についてもブリーフィングを行う。監査委員会はまた、リスク委員会が提出した企業リスク管理総括表を毎年審査している。集計表を審査する過程には、リスク評価、リスク管理と制御決定、サービスプロバイダの手配、テスト結果、セキュリティイベントおよび応答、および政策およびプログラムの変更および更新提案を含む会社のネットワークセキュリティポリシー遵守の全体的な評価が含まれる。
第二項です属性
2023年12月31日まで、私たちは16カ所の不動産を持っています。これらの所有財産のほかに、私たちが経営している不動産や建物もレンタルしています。私たちの施設は27州に分布しており、オフィス、商店、製造、メンテナンス、倉庫施設で構成されている。一般的に、レンタル期間は3年から10年まで様々で、条項は商業的に合理的だと思います。その大部分は私たちと他の業務関係のない個人や実体からレンタルされています。場合によっては、このような賃貸契約は現職または元従業員と締結されている。私たちが現または前任従業員と契約を更新し、賃貸借契約を締結したり、他の方法で賃貸契約を変更したりすれば、私たちは物件の公平な市価を反映した条項に従ってこのような合意を締結します。賃貸住宅の面積は約1000平方フィートから500,000平方フィートまで様々です。利用可能な資金を最大化するために、私たちは通常私たちの物件を賃貸し続けるつもりですが、私たちが所有権を持ってもっと経済的だと思った場合、さらに物件を購入することを考えるかもしれません。私たちは私たちの施設が私たちの現在の必要性を満たすのに十分だと信じている。
私たちはテキサス州ヒューストンで行政と行政事務室を借りた。
第三項です法律訴訟
私たちは通常の業務過程で発生した訴訟を含むいくつかの法律と規制クレームの影響を受けるだろう。私たちはこれらのクレームに関連する財務リスクを最大限に減らすために様々な保険範囲を維持している。私たちは、連結財務諸表において、いくつかの訴訟に関連する可能性のある損失および関連する法的費用の計算項目を推定し、提供した。吾らは当該等の訴訟の結果を予測することはできないが、経営陣は弁護士の報告に基づいており、記録された準備を実行した後、個別及び全体が当該等によるいかなる負債も吾等の経営業績、キャッシュフロー又は財務状況に大きな影響を与えないと考えている。
2023年第1四半期、私たちは法律発展と和解から680万ドルの税引前収益を記録しました。これらの法律の発展と和解は、主に顧客とプロジェクトを完了した結果について紛争を発生させ、実行できないと考えられている2つの署名された後続プロジェクトの意向書に基づいて下請け作業の義務を履行します。680万ドルの税引前収益は私たちの総合経営報告書に60万ドル増加し、SG&Aは70万ドル減少し、利息収入は130万ドル増加し、あるいは収益債務支出の公正価値変化は180万ドル増加したと記録されている。
2022年には、法律事項に関する純収益510万ドルを記録し、2022年に受信した情報に基づいて、正常な業務過程における関連する計算項目の評価を修正する価値があります。最大の変化は,完成したプロジェクトの結果について顧客とトラブルが発生したことと,実行された2つの後続プロジェクト意向書による下請け作業の義務による有利な事態の発展である
24
カタログ表
強制的に施行できないと考えられている。510万ドルの純利益は主に私たちの総合経営報告書における毛利益の増加と記録されている。
2023年12月31日現在、私たちは、関連事項に関連する可能性のある結果の分析に基づいて、未解決事項の計算項目を記録しており、これは、私たちの財務諸表に重要ではありません。しかし、最終結果および関連コストは、予想外の不利な結果が生じた場合、将来的に追加のコストおよび支出に遭遇する可能性があります。
第四項です炭鉱安全情報開示
適用されません。
プロジェクト4 Aです登録者の行政員
執行役員は私たちの取締役会が任命し、後継者を選出して適切な資格を得るまで務めます。下記の方が当社の行政を担当しております。
ブライアン·E·ライアン現在66歳で、2011年12月から取締役CEO兼最高経営責任者を務め、2010年11月からアリペイ最高経営責任者を務めている。レーエンさんは、2010年3月から2011年12月までの間に総裁兼最高経営責任者(CEO)を務めた。2003年10月に劉連さんは当社に入社し、当社の1区副総裁·上級副総裁を歴任し、2009年1月に執行副総裁兼最高経営責任者に任命された。当社に入社する前に、ライアンさんは、エネルギー、産業、政府のお客様に特化した世界的なサービスと設備会社で15年間ハリバートンで働いていました。ハリバートン在任中、彼は業務開発、戦略、プロジェクト計画の面で様々なポストを務めた。彼はヨーロッパとアフリカ地域の役員を務めていた。ライアンさんの他の経験には、分散型電力メーカーCapstone Turbine Corporationの地域役員も含まれています。国際工事·建設会社のゴッドナー総裁の副総裁でもあり、化学工業に専念している。ライアンさんは、聖母大学の化学学士号とボストン大学のビジネスマネジメント修士号を取得しています。
ウィリアム·ジョージは現在59歳、2005年5月から弊社常務副総裁兼財務総監を務め、1998年5月から2005年5月まで弊社総法律顧問兼秘書高級副総裁を務め、1997年3月から1998年4月まで弊社副法律顧問兼秘書を務めた。2011年10月より、ジョージさんは総裁エリア副総裁を兼任。ジョージさんは1997年に設立された創設管理チームのメンバーの一人です。1995年10月から1997年2月までの間に、さん総裁は上場医療運送会社米国医療対応会社の副会長兼法律顧問を務めている。1992年9月から1995年9月まで、ジョージさんはマサチューセッツ州ボストンの法律事務所ROPES S&Grayで会社と反トラスト法事業に従事した。Georgeさんはヤン·バーガム大学で経済学学士号、ハーバード法学部法学博士号を持っている。
トレント·T·マッケンナ現在51歳で、2022年1月から常務副総裁兼首席運営官を務め、2021年には元高級副総裁兼首席運営官を務めている。マッケンナさんは、2019年1月から2020年12月までの間に、第4位の上級副総裁、副総裁、法律顧問を務め、2013年8月から2018年12月までの間に総法律顧問兼事務総長を務め、2005年5月から2013年8月までの間に副総裁兼法律顧問を務め、2004年8月から2005年5月までの間に副総法律顧問を務めた。1999年2月から2004年8月までの間、テキサス州ヒューストンのオフィスで国際弁護士事務所Akin Gump Strauss Hauer&Feld LLPでテキサス州ヒューストンのオフィスで複雑な商業訴訟の専門弁護士を務めています。マッケンナさんは楊百ガム大学で英語文学の学士号、デューク大学法学部で法学博士号を取得した。
ジュリー·S·シェフ現在58歳、2005年5月から弊社高級副総裁兼首席財務官を務め、2002年3月から2005年5月まで弊社副会長兼会社財務総監を務め、1999年9月から2002年2月まで弊社アシスタント財務総監を務めた。1996年から1999年8月まで、謝夫さんは上場廃棄物サービス会社Browning-Ferris Industries,Inc.の財務会計マネージャー-企業制御部マネージャーを務めた。1987年から1995年まで、彼女はArthur Andersen and LLPで様々な職を務めていた。シャイフさんは公認会計士で、テキサスA&M大学会計工商管理学士号を持っている。
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カタログ表
ローラ·F·ハウエル現在36歳で、2022年1月から当社の高級副総裁、総法律顧問を務め、2019年1月から2021年12月まで総裁副秘書長、総法律顧問を務める。Howellさんはこれまで、2018年1月から2018年12月まで副総法律顧問を務め、2014年11月から2017年12月まで会社の高級法律顧問を務めてきた。当社に入社する前、2013年11月から2014年10月までLatham&Watkins、LLPヒューストン事務所で会社員を務めていた。2012年9月から2013年10月まで、ハウエルさんはFenwick&West、LLPのシリコンバレー事務所で会社の部門アシスタントを務めた。ハウエルさんはウィック森林大学の経済学学士号とスタンフォード大学法学部の法学博士号を持っています。
テレンス·リード現在64歳の彼女は2024年1月から首席人的資源官上級副総裁を務め、2021年3月から2023年12月まで人的資源·リーダーシップ発展部上級副総裁を務めた。リードさんは、コッホエンジニアリング·ソリューション会社やセブンイレブンなどのいくつかの機関で複数の高度製造および人的資源リーダーの職を務めた後に会社に加入しています。リードさんは南アラバマ大学を卒業し、そこで彼は元アメリカ陸軍士官である機械工学の専攻を終えました。
第II部
五番目です登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入
私たちの普通株のニューヨーク証券取引所での取引コードはFIXです。
2024年2月16日現在、われわれの普通株は約262名の登録株主がおり、最近報告された売却価格は1株248.50ドルである。
私たちは将来の収益、資本要求、財務状況に依存するため、未来の配当金を保証できないにもかかわらず、四半期ごとに現金配当金を支払い続ける予定だ。しかも、私たちの信用協定は私たちが純レバレッジ率が2.75%~1.00を超えるいつでも支払うことができる配当金を制限するかもしれない。
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カタログ表
以下の会社の業績グラフおよび関連情報は、“募集材料”とみなされてはならないし、米国証券取引委員会への“届出”とみなされてはならないし、引用によってこのような情報を1933年証券法(“証券法”)または取引法に基づいて提出された任意の未来の届出文書に格納してはならない。
最近売られている未登録証券
ない。
発行人が株式証券を購入する
2007年3月29日、我々の取締役会(“取締役会”)は、発行された普通株を最大100万株買収する株式買い戻し計画を承認した。その後、取締役会はその計画に基づいて獲得可能な株式数を時々増加させ、その計画の延長を許可した。2022年5月17日、取締役会はこの計画の延長を許可し、買い戻しを許可した株を70万株増加させた。買い戻し計画が始まって以来、取締役会は1,090万株の買い戻しを許可した。2023年12月31日まで、買い戻し計画によると、私たちは累計1030万株を買い戻し、平均価格は1株26.27ドルです。
株式買い戻しは、証券法及び他の法律の規定により許可された場合に、市場状況及びその他の要因の影響を受けて、時々公開市場又は私的協議の取引中に行われる。取締役会はいつでもこの計画を修正、一時停止、延長、または終了することができる。2023年12月31日までの年間で、約21.3ドルで10万株を買い戻しました百万ドル、平均価格は一株当たり152.75ドルです
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カタログ表
2023年12月31日までの1年間、以下の平均価格で以下の金額の普通株を購入しました
|
|
| 中国株式総数: |
| 最大数は |
| ||||
以下の項目の一部として購入しました | 株式表示は、まだないかもしれない |
| ||||||||
総人数: | 平均価格 | 新しい計画を公開発表した | これらの計画に基づいて買った製品 |
| ||||||
期間 | 株を購入した | 1株につき1ドル配当する | またはその他の計画(1) | 他の計画も |
| |||||
一月一日-一月三十一日 |
| 17,100 | $ | 116.89 |
| 10,133,946 |
| 810,179 | ||
二月一日-二月二十八日 |
| 8,500 | $ | 122.13 |
| 10,142,446 |
| 801,679 | ||
3月1日-3月31日 |
| 3,800 | $ | 139.69 |
| 10,146,246 |
| 797,879 | ||
四月一日-四月三十日 |
| 22,200 | $ | 132.20 |
| 10,168,446 |
| 775,679 | ||
五月一日-五月三十一日 |
| 300 | $ | 149.28 |
| 10,168,746 |
| 775,379 | ||
六月一日-六月三十日 |
| 1,500 | $ | 152.26 |
| 10,170,246 |
| 773,879 | ||
七月一日-七月三十一日 |
| 500 | $ | 154.60 |
| 10,170,746 |
| 773,379 | ||
八月一日-八月三十一日 |
| — | $ | — |
| 10,170,746 |
| 773,379 | ||
九月一日-九月三十日 |
| 9,750 | $ | 175.37 |
| 10,180,496 |
| 763,629 | ||
十月一日-十月三十一日 |
| 65,250 | $ | 164.81 |
| 10,245,746 |
| 698,379 | ||
十一月一日-十一月三十日 |
| 5,278 | $ | 186.26 |
| 10,251,024 |
| 693,101 | ||
十二月一日-十二月三十一日 |
| 5,300 | $ | 189.79 |
| 10,256,324 |
| 687,801 | ||
| 139,478 | $ | 152.75 |
| 10,256,324 |
| 687,801 |
(1) | 2007年3月29日に発表された計画の一部購入として、同計画によると、同計画開始以来、1090万株の買い戻しが許可されている。 |
私たちの株式インセンティブ計画によると、従業員は、制限的な株式奨励と行使オプションの付与による法定連邦、州、地方源泉徴収義務を履行するために、普通株を抑留させることを選択することができる。私たちがこれらの株式を抑留する時、私たちは抑留した株式の市場価格を適切な税務機関に送金することを要求されました。これは抑留の日に普通株を購入したとみなされるかもしれません。
第六項です[保留されている]
第七項経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
以下の議論と分析は、本年度報告書10−K表の他の箇所の連結財務諸表と関連説明と併せて読まなければならない。また“展望的陳述”討論を参照する。
概要と概要
私たちは電気機械サービス業界内で電気機械の設置、改造、メンテナンス、修理と交換サービスを提供する全国的なサプライヤーである。私たちは主に商業、工業と機関の市場運営を行い、製造、医療、教育、オフィス、技術、小売、政府施設で大部分の仕事を完成させた。私たちは二つの業務分野で業務を展開している:機械と電気
私たちの業務の性質と経済性
私たちの機械業務部門で、お客様は私たちを招いて、暖房空調システムが施設内で特定または一般的に予想される加熱、冷却、調節、空気循環を提供することを確保します。これは、暖房セットおよび空調設備のようなコアシステム設備を設置する必要があり、またはより大きな施設の場合、冷凍機、ボイラー、空気プロセッサ、および冷却塔などの別個のコア部品を設置する必要がある。私たちはまた一般的に配管や風管のような接続と分布要素を設置する
私たちの電気業務部門では、私たちの主な業務活動は商業と工業分野の電気建築と工事です。電力物流サービス、電力サービス、電力建設、工事サービスも提供しています
28
カタログ表
我々の機械·電気業務部門では,我々の役割は通常,システムがあらかじめ定められた工事図面や設備および性能規範に適合することが要求され,これらの仕様の策定に参加することが多い。私たちのプロジェクト管理責務は、設備および材料をプロジェクト現場に準備すること、労働力を配置して作業を実行すること、および私たちが使用可能な任意の下請け業者を含めてプロジェクト内の他のサービスプロバイダと調整することを含む。
私たちの収入の約89.0%はプロジェクトに基づいて稼いでおり,新規施設にサービスを設置したり,既存施設のシステムを交換したりするために用いられている。プロジェクト業務を競争する時、私たちは通常、プロジェクトで発生するコストを推定して、契約価格と他の履行と支払い条件を含む顧客に見積もりを提出します。私たちの入札価格と条項は、私たちのプロジェクト上の見積もりコストをカバーし、インストールされたシステムの顧客の価値に見合った利益率、プロジェクトコストまたは持続時間が見積もり値とは異なるリスク、報酬を得るスケジュール、プロジェクトに生産能力を約束することで放棄される可能性のある他の仕事の機会、および私たちが私たちの運営を支援するために生じる他のコストを提供することを目的としていますが、これらのコストはこのプロジェクトに特定されていません。通常,顧客は競争相手に特定の項目の定価を求める.顧客がサプライヤーを選択する標準の違いは大きく、品質、技術専門長、時間通りの性能、プロジェクト後のサポートとサービス、会社の歴史と財務実力などの要素を含むが、コストパフォーマンスは大多数の顧客が機械或いは電気設置とサービスプロバイダを選択する時に最も影響力を持つ要素であると信じている。
お客様が私たちの入札を受けた後、私たちは通常、私たちがプロジェクトに何を渡すか、私たちの責任が何なのか、そして私たちがどのくらいの報酬を得ていつ支払うかを規定する契約を締結します。私たちのプロジェクト総価格は通常契約で固定金額に設定されていますが、プロジェクト仕様や作業条件の変化による意外な追加作業は、一般的にお客様が通常言われている変更書で追加料金を支払う必要があります。プロジェクト契約は通常、進捗マイルストーンに達したり、プロジェクトにコストが発生した場合、定期的に顧客に請求書を支払うことが規定されています。私たちの業界のプロジェクト契約はまた、私たちが仕事を終えるまで、顧客が進捗請求書や契約価格の一部を差し引くことを許可します。このようにして控除された金額を留保または留保と呼ぶ.
人工、材料、管理費用は私たちのサービスコストの大部分を占めている。そのため、労働力の管理と利用は私たちのプロジェクト業績に最も影響を与える。私たちの多くのプロジェクトの固定価格の性質を考慮して、もし私たちのプロジェクトコストの初期推定が間違っていたり、変更書で回収できないコスト超過が生じたら、固定価格プロジェクトの仕事で利益減少や重大な損失に遭遇する可能性があります。私たちはまた、コスト付加や時間と材料に基づいていくつかのプロジェクト作業を行い、この場合、発生したコストと合意された利益率を得ることができ、これらのプロジェクトは保証された最高コストの制約を受けることがある。これらの利益率は、コストプラスや時間と材料の仕事では、回収できないコスト超過リスクが小さいため、固定価格契約利益率より低いことが多い。
2023年12月31日まで、私たちは10,481個のプロジェクトを進行中だ。私たちのプロジェクトは平均6~9ヶ月かかります。平均契約価格は約110万ドルです。私たちのプロジェクトは一般的に運転資金、設備資金、そして労働コストを必要とする。顧客の定期請求書に対する支払いは通常仕事後期になってからこの費用を回収することができます。私たちの平均プロジェクト期限は、上記で議論した典型的な保留条項に加えて、通常、一年以内に収入と現金収益の実現を達成することができます。端末利用部門間での収入の分配は非常に多様であると考えられ,任意の特定部門の負の事態へのリスク開放を減少させていると考えられる.私たちが大多数の建物に提供するサービスは完全であるため、私たちはほとんどの場合、法的権利があり、私たちがシステムを設置する費用を全額支払わない場合、私たちは建築または関連資金源に留置権を追加する権利がありますが、いくつかの政府建築は除外します。我々が行っているサービス作業には通常留置権は生じておらず,以下ではさらにこの問題について議論する.
私たちはまたもっと大きなプロジェクトを実行する。つまり、2023年12月31日現在、契約価格が200万ドル以上のプロジェクトは合計契約総価値102億ドルで、全建設中プロジェクト契約総価値120億ドルの約86%を占めている。一般的に、200万ドルに近い規模のプロジェクトは1年以下で達成されるだろう。私たちにとって、2年以上のプロジェクトに従事するのは普通ではない。
29
カタログ表
2023年12月31日現在、契約価格別の建設中プロジェクト階層は以下の通り
|
| 骨材 |
| |||
契約書 |
| |||||
いいえ、全部で八個です | 価格と価値 |
| ||||
プロジェクト契約価格の確定 | プロジェクト | (百万) |
| |||
200万ドル以下 |
| 9,477 | $ | 1,722.1 | ||
200万-1000万ドル |
| 743 |
| 3,346.2 | ||
1000万ドルから2000万ドル |
| 125 |
| 1,761.0 | ||
2000万から4000万ドル |
| 96 |
| 2,688.2 | ||
4,000万ドル以上 |
| 40 |
| 2,448.7 | ||
合計する |
| 10,481 | $ | 11,966.2 |
プロジェクトの仕事を除いて、私たちの収入の約11.0%は設置された暖房エアコン、電気·制御システムのメンテナンスとメンテナンスサービスに使われています。この仕事は普通完成するまで数時間から数日かかります。顧客の価格は,サービスで使用される設備や材料および技術者の労働時間に基づいて決定される.私たちは普通サービスが完了した時にお客さんにサービス費用を受け取ります。通常支払い期限は三十日間に達します。私たちはまた進行中の契約書に基づいてメンテナンスと修理サービスを提供します。これらの契約により、定期的に月または四半期ごとに報酬を獲得し、顧客の要求に応じて特定のサービスを提供します。これらの協定は、通常、30~60日間のキャンセル通知期間を含む1年または複数年の期間である。
私たちの収入の一部は国と地域の口座顧客から来ている。これらの顧客は通常複数のサイトを持っていて、私たちと契約を結んでメンテナンスと修理サービスを行っています。これらの契約書はまた、私たちが新しいシステムのインストールや交換を行うことを規定するかもしれない。我々は全国的なコールセンターを運営しており,サービスが必要な場所に技術者を派遣している.私たちは自分の従業員と一緒にこの仕事の大部分を完成し、残りの部分は私たちの業績要求に合った第三者に下請けします
私たちの運営概要と管理
私たちは様々な要素に基づいて私たちの44個の運営実体を管理する。私たちが強調する財務指標には、キャッシュフローと、主にプロジェクトコスト、請求書、売掛金に関連する他の運営資金指標が示す収益性および資本使用状況が含まれています。また、販売、一般、行政と間接プロジェクト支援費用、在庫、労働力規模と組み合わせ、収入と利益の増加、実際のプロジェクトコストと元の見積もりとの差異、及び予算と更新予測と比較した全体的な財務表現を監視した。私たちが強調する運営要素は、プロジェクトの選択、見積もり、価格設定、安全、管理と実行実践、労働力利用、訓練、および既存の在庫と進行中の新しい業務の構成を含み、プロジェクト規模、技術応用、施設タイプ、エンドユーザーと業界、および勤務先を含む。
私たちの業務のほとんどは地域や地域に基づいて競争しています。有効な運営単位マネージャーを誘致と維持することは私たちの業務中の重要な要素であり、特に各市場と運営の相対的な独自性、顧客と他の市場参加者(例えば建築家とコンサルティングエンジニア)との関係の重要性、及び私たちの大多数の市場の高度な競争と低い参入ハードルを考慮する。そのため、私たちは運営部門管理の品質、安定性、緊急計画を非常に重視しており、適切な報酬と競業禁止保護に関する考慮を含む。
経済と業界の要素
機械·電気サービス提供者として、より広範な非住宅建築サービス業界で運営し、その業界動向の影響を受けている。アメリカのすべての主要都市で業務があるわけではありませんが、全国での業務規模は十分大きく、私たちのサービス需要と定価傾向は全国の非住宅建築業界の傾向と一致していると信じています。そこで、主要建築業予測者の観点と、国内総生産、金利、商業投資、雇用、人口構造、連邦、州、地方政府の財政状況を含む業界を推進すると考えているマクロ経済要素を監視した。
ビル建設、改修、システム交換の支出決定は通常プロジェクトに基づいて行われ、通常はある程度の裁量権があり、プロジェクトがいつと継続するかを決定する。より多くの資本があり
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カタログ表
かかる時間と裁量権により、支出決定は不確実性の影響を大きく受け、特に経済·金融状況や動向への懸念がある。私たちはしばらくの間、経済の疲弊により、設置やプロジェクトの交換作業を継続する決定が大幅に鈍化した。
経営環境と管理重点
2020年、世界的な大流行の到来は、プロジェクトの着工遅延、2020年から2021年までの間の隙間や停滞を含むいくつかのサービスと建設の遅延を招いた。私たちは2022年と2023年に需要の増加を経験し、2024年の需要環境、特に工業·技術顧客への需要環境は高い水準を維持することが予想される。著者らは基本的に新冠肺炎疫病による負の影響から回復したが、著者らは依然として労働力コストの上昇、供給制限とコスト上昇及び各種の材料と設備の交付遅延の問題に直面している。私たちは、制限と遅延は2024年に引き続き減少すると予想しているが、私たちは、コストと獲得性の圧力、特に熟練労働力に対する圧力は、2024年まで続くと予想している。
私たちは条項が有利で、2027年7月に期限が切れると思う信用手配があります。2023年12月31日まで、私たちの信用手配の下で7.798億ドルの信用がローンに供することができます。私たちは私たちの債券需要を支援する強力な保証関係を持っており、私たちは保証市場との関係が強固であり、私たちの運営歴史と財務状況から利益を得ると信じている。過去25年間、私たちは毎年正の自由現金流を生み出し、この分野を強調し続けてきた。私たちの業界のほとんどの会社と比較して、私たちの貸借対照表と保証関係の相対的な規模と実力は私たちの競争優位性を代表していると信じています。
以下の“経営実績”でより詳細に議論されているように、地元や地域の業界参加者が顧客を奪い合うにつれて、価格競争が続くことが予想される。私たちは引き続き私たちのサービス業務に投資し、私たちの市場でより活発な業界を追求し、私たちの地域と国家口座業務を強調します
肝心な会計見積もり
経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析は、米国公認会計原則に従って作成された我々の連結財務諸表に基づいている。これらの連結財務諸表を作成するには、私たちの連結財務諸表で報告された金額に意味のある影響を与える可能性がある見積もり、判断、仮説を作成する必要があります。本10-K表第2部第8項連結財務諸表付記2“主要会計政策及び推定要約”は、当社が合併財務諸表を作成する際に使用する主要会計政策及び方法を述べている。経営陣の見積もりは、歴史的経験と、その当時の状況で合理的と考えられた様々な他の仮定に基づいている。同社は、以下の内容を重要な会計見積もりとして決定している
収入確認·会社は、契約においてコストが発生したときに顧客に資産を転送する場合を最もよく説明しているので、入力法よりも会計コストを使用して契約義務の進行度に基づいて収入を確認する。進捗コスト比計測によると,達成進展の程度は,これまでに発生した費用と義務履行時の推定費用総額の比率に基づいて測定される。会計のコスト比入力法も仕事業績、仕事条件と最終契約決済変化の影響を受ける。これらの要素は推定コストの改定を招き、収入の改定につながる可能性がある。このような修正はしばしばさらなる推定と主観的評価に基づいている。プロジェクトコストの違いが我々の運営結果に大きな影響を与える可能性が予想され,これはプロジェクト規模や,クライアントから収集した変更書からの差異の回収可能性に依存する
自己保証責任の会計計算S-私たちは労災賠償、雇用主責任、自動車責任、一般責任と従業員団体健康クレームに対して実質的な自己保険を行いました。これらのリスクの保険手配の下で負担する事故ごとの免責額が相対的に高いからです。損失は既知の事実、歴史的傾向、および業界平均レベルに基づいて推定され、蓄積される。各種の必要な判断のため、保険責任は推定が困難であり、傷害の深刻性、私たちと他の各方面との責任割合の確定、事故の適時な報告、行っている治療或いは損失の減少、訴訟補償結果の全体的な傾向及び安全とリスク管理計画の有効性を含む
所得税会計−我々の所得税、繰延税金資産および負債、および税状態が確定していない負債準備金は、現在および将来納められるべき税金に対する管理層の最適な推定を反映しています。私たちの所得税を確定する時、私たちの所得税を回収することを含む重大な判断と推定をする必要があります
31
カタログ表
将来の課税所得額の仮定に基づく繰延税金資産。吾らがその技術的優位性に基づいて不確定な税務状況を維持する可能性があるかどうかを決定した場合、不確定税務状況の負債を記録し、最終的に関連税務機関と和解した後に50%を超える可能性のある税務優遇があることを確認する。
買収-買収日までの公正価値推定に基づいて、企業合併で買収した資産と負担した負債を確認します。いくつかの買収では、買収された企業がある所定の利益目標を達成した場合に応じて売り手に追加額を支払うことに同意します。私たちは買収日の推定公正価値に基づいてこれらまたは債務のある負債を確認します。債務公正価値を決定または有するための主な仮定は、将来の現金流量および営業収入、そのような将来の現金流量および営業収入を実現する可能性、および加重平均資本コストを含むが、これらに限定されない。
営業権と無形資産の回収可能性を確認する−減価指標が存在するか否かを決定し、減値試験のための会社の営業権報告単位および無形資産の公正価値を推定するには、重大な判断が必要である
減価営業権を評価する際には、まず、イベントまたは状況の存在が、私たちの報告単位の1つの公正価値がその帳簿価値よりも大きい可能性が高いかどうかを決定するために、定性的要素を評価しなければならない。定量的評価を行うと,報告単位の公正価値を計算し,公正価値と報告単位の帳簿価値を比較する。我々は市場法と収益法に基づいて報告単位の公正価値を推定し、この方法は割引の将来の現金流量を利用する。割引キャッシュフローモデルでの公正価値推定に重要な仮定は,割引率,キャッシュフロー予測,予測の長期成長率と端末価値の決定である。市場法における主な仮定には,各報告単位を推定するための倍数が含まれている。
私たちは識別可能な無形資産の推定使用年数内にその限られた寿命を償却する。戦略および/または市場状況の変化は、記録された無形資産残高またはその使用寿命の調整をもたらす可能性がある。
経営実績(千元、百分率を除く):
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||||||||
収入.収入 | $ | 5,206,760 |
| 100.0 | % | $ | 4,140,364 |
| 100.0 | % | $ | 3,073,636 |
| 100.0 | % | |
サービスコスト |
| 4,216,251 |
| 81.0 | % |
| 3,398,756 |
| 82.1 | % |
| 2,510,429 |
| 81.7 | % | |
毛利 |
| 990,509 |
| 19.0 | % |
| 741,608 |
| 17.9 | % |
| 563,207 |
| 18.3 | % | |
販売、一般、行政費用 |
| 574,423 |
| 11.0 | % |
| 489,344 |
| 11.8 | % |
| 376,309 |
| 12.2 | % | |
資産売却の収益 |
| (2,302) |
| — |
| (1,585) |
| — |
| (1,540) |
| (0.1) | % | |||
営業収入 |
| 418,388 |
| 8.0 | % |
| 253,849 |
| 6.1 | % |
| 188,438 |
| 6.1 | % | |
利子収入 |
| 3,492 |
| 0.1 | % |
| 46 |
| — |
| 24 |
| — | |||
利子支出 |
| (10,281) |
| (0.2) | % |
| (13,352) |
| (0.3) | % |
| (6,196) |
| (0.2) | % | |
収益負債の公正価値変動 |
| (23,607) |
| (0.5) | % |
| (4,819) |
| (0.1) | % |
| 7,820 |
| 0.3 | % | |
その他の収入 |
| 202 |
| — |
| 134 |
| — |
| 188 |
| — | ||||
所得税前収入 |
| 388,194 |
| 7.5 | % |
| 235,858 |
| 5.7 | % |
| 190,274 |
| 6.2 | % | |
所得税を支給する |
| 64,796 |
| (10,089) |
| 46,926 | ||||||||||
純収入 | $ | 323,398 | $ | 245,947 | $ | 143,348 |
2023年は2022年と比較して
2022年12月31日までに、私たちは42の運営場所を持っている。2023年第1四半期、私たちはEldeco,Inc.(“Eldeco”)の買収を完了し、後者は独立した運営場所として報告された。2023年第4四半期、Decco,Inc.の買収を完了し、同社は独立した運営場所として報告した。2023年12月31日までに、私たちは44の運営場所を持っている。買収はそれぞれ買収した日から私たちの経営業績に計上されます。以下に述べるように,2023年から2022年までの同店比較には,2023年2月1日に買収したEldeco,2023年10月2日に買収したDecco,および2022年4月1日に買収した大西洋電気有限責任会社(大西洋)の3カ月の業績は含まれていない.常に吸収され既存業務と統合されている非実質的な買収を除いて、運営先は前年よりも運営可能なデータを持つ初日に同じ店舗の比較に含まれている
32
カタログ表
収入.収入-2022年と比較して、2023年の収入は10.7億ドル増加し、25.8%増の52.1億ドルに達した。この増加にはEldeco,Decco,大西洋買収に関する3.3%の増加と,同店活動に関する22.5%の収入増加が含まれている。同店収入の増加は強い市場状況によって大きく推進されている。データセンター、チップ工場、食品、ペットフードと製薬などの科学技術と製造業の領域で、需要の増加は特に強い。
次の表に私たちの運営部門の収入(単位は千ですが、パーセントを除く)を示します
| 十二月三十一日までの年度 |
| ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| ||||||||
収入: |
| |||||||||||
機械段 | $ | 3,946,022 |
| 75.8 | % | $ | 3,178,475 |
| 76.8 | % | ||
電気電気段 |
| 1,260,738 |
| 24.2 | % |
| 961,889 |
| 23.2 | % | ||
合計する | $ | 5,206,760 |
| 100.0 | % | $ | 4,140,364 |
| 100.0 | % |
2022年と比較して,2023年には我々の機械部門の収入は7.675億ドル増加し,24.1%増の39.5億ドルに達した。この増加の中で、1280万ドルはDeccoの買収から来ており、7.547億ドルは同店活動によるものだ。同店収入の増加は,主に我々テキサス州事業(2.6億ドル)とノースカロライナ州事業(1.58億ドル)の技術部門活動の増加,および我々インディアナ州事業(9240万ドル)とテキサス州事業(4920万ドル)の製造部門の活動増加によるものである
2022年と比較して,2023年には我々の電気部門の収入は2.98億ドル増加し,31.1%増の12.6億ドルに達した。増加の要因はEldecoの買収(1億155億ドル)と、大西洋会社の買収に関連した追加3カ月収入(670万ドル)だった。同店収入は1億766億ドル増加し、主にテキサス州電気業務の技術部門(9630万ドル)とノースカロライナ州電気業務の製造部門(4940万ドル)の活動増加によるものだ。
滞貨は、契約や承諾に応じた設置や交換作業でも確認すべき収入を反映している。プロジェクトの仕事は普通一年未満続いています。サービスプロトコル収入、サービス作業、および短期プロジェクトは、一般に、蓄積を流れることなく完了したように課金される。そのため、在庫は私たちの今後のどの時期の収入の一部に過ぎず、今後6~12ヶ月の経営業績に反映される可能性のある収入を表している。したがって,蓄積情報の予測価値は最近の一般的な収入方向の指示に限られており,いくつかの四半期の継続収入表現を指示していると解釈されるべきではないと考えられる。
次の表は私たちの業務部門の在庫を示しています(単位は千ですが、百分率は除く)
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 |
| ||||||||
たまっている: |
| |||||||||||
機械段 | $ | 4,027,927 |
| 78.1 | % | $ | 3,299,630 |
| 81.2 | % | ||
電気電気段 |
| 1,129,449 |
| 21.9 | % |
| 764,113 |
| 18.8 | % | ||
合計する | $ | 5,157,376 |
| 100.0 | % | $ | 4,063,743 |
| 100.0 | % |
2023年12月31日現在の蓄積は51.6億ドルで、2023年9月の42.9億ドルより20.3%増加し、2022年12月31日の40.6億ドルより26.9%増加した。連続的な在庫増加は、Decco(2970万ドル)の買収および同店の8.401億ドルの増加、または19.6%の増加を含む。同店注文の連続増加は,主に我々ノースカロライナ州業務の製造部門(2.682億ドル),わがテキサス州業務の技術部門(2.669億ドル),我々バージニア州業務の医療部門(2.036億ドル)のプロジェクト予約量の増加によるものである。昨年同期と比較して、在庫注文はEldeco(1.507億ドル)とDecco(2970万ドル)の買収、同店は9.133億ドル増加し、22.5%増加した1兆507億ドル増加した。同店の前年比在庫は広く,主に我々バージニア州業務の医療·オフィス部門(2.715億ドル),ノースカロライナ州業務の製造部門(2.029億ドル),テキサス州電気業務の技術部門(8400万ドル)のプロジェクト予約量が増加したためである。
33
カタログ表
毛利2022年と比較して、2023年の毛利益は248.9ドル、すなわち33.6%増加し、990.5ドルに達した。この増加には、Eldeco、Decco、Atlantic買収に関連する1,420万ドルまたは1.9%の増加と、234.7ドルまたは31.7%の同店ベースの増加が含まれる。同店の毛利益の増加は広範であり、主に今年度の収入の増加により、我々のテキサス州業務(4080万ドル)、ノースカロライナ州事業(2950万ドル)、テキサス州電気事業(2590万ドル)の販売台数増加を含む。また,ケンタッキー州の電気事業(3,000万ドル)とテキサス州の別の事業(2,360万ドル)のプロジェクト実行面で改善された。収入に占める毛利の割合は2022年の17.9%から2023年の19.0%に上昇しており、これは主に上記の要因と我々電気部門の毛金利の改善によるものである。私たちの全体的な利益率の増加部分は2023年のモジュール化建築作業の増加によって相殺され、これらの仕事の利益率は私たちの他のいかなる業務よりも低い。
販売、一般および行政費用(“SG&A”)-2022年と比較して、2023年にSG&Aは8,510万ドル増加し、すなわち17.4%の574.4ドルに達した。同店ベースでは,償却費用を除くSG&Aが6,730万ドル増加し,14.9%と増加した。同店の増加は主に同店収入の増加と給与コストの増加(5990万ドル)によるものであり、これは主に従業員数の増加によるものである。前年度と比較して専門費が330万ドル減少し,この増加を相殺したことは,前年度の納税増加研究活動の相殺(“R&D税収控除”)に関係している。この間,償却費が180万ドル増加したのは,主にEldeco,大西洋社,デコ社の買収によるものであった。収入増加によるレバレッジ率により、SG&Aが収入に占める割合は2022年の11.8%から2023年の11.0%に低下した。
屋台を含まない同店SG&Aを計上したが,運営比較結果を測る有効な指標であると考えられたからである.しかし、公認された会計原則によると、販売を含まない同店SG&Aは実体財務結果を評価する主要な指標とみなされないため、私たちの総合経営報告書に示されたSG&Aの代替案と見なすべきではない。
| 現在までの年度 | ||||||
| 十二月三十一日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
| (単位:万人) | ||||||
SG&A | $ | 574,423 | $ | 489,344 | |||
減少:被買収会社からのSG&A |
| (15,989) |
| — | |||
差し引く:償却費用 |
| (38,234) |
| (36,426) | |||
同店SG&Aは、償却費用は含まれておりません | $ | 520,200 | $ | 452,918 |
利子収入-2022年と比較して、2023年の利息収入は340万ドル増加した。利息収入の増加は主に顧客とのトラブルで得られた利息です。
利子支出2023年の利息支出は、2022年と比較して310万ドルまたは23.0%減少した。利息支出の減少は主に私たちの平均未返済残高の減少によるものですが、前年に比べて2023年の私たちの平均借入金金利上昇分はこの影響を相殺しています
収益負債の公正価値変動−または各報告期間において公正価値で計量され、公正価値推定数の変化が収益において確認される収益債務がある。2022年と比較して、2023年に収益債務の公正価値の変化による費用は1880万ドル増加した。この成長は主に我々ケンタッキー州の電力業務とEldecoの支出増加によるものであり、より強力な実際の現在の収益と予測業績に推進されている。2024年第1四半期に完成した大型買収利得協定により、今後一定期間、利益推定値の変化による支出や収入はさらに不安定になる可能性がある。
所得税を支給する-私たちはアメリカ各地で事業を展開していますほぼ50州に広がっています私たちの有効税率は、異なる税率と規則を持つ連邦と各州の管轄区域での相対的な収益力または収益力の不足によって変化します。また、税法の変化、判決、法律構造などの離散項目は私たちの有効税率に影響を与える可能性がある。これらのプロジェクトはまた、営業権および他の無形資産減価の税務処理、買収に関連する資産および負債の公正な価値変化、不確定な税収状況、および業績の悪い業務に関連する損失の会計処理を含むことができる。
2023年の所得税は6480万ドル、有効税率は16.7%ですが、2022年の所得税の割引は1010万ドルで、実際の税率はマイナス4.3%です。有効率は
34
カタログ表
2023年に連邦法定税率21%を下回ったのは、今年度の研究開発税収控除(6.3%)と2022納税年度研究開発税控除増加(2.8%)が原因だ。これらの研究開発税収控除優遇部分は州所得税純額(3.7%)と差し引かれない費用(1.5%)によって相殺される。2022年の実質税率は21%の連邦法定税率を明らかに下回っているが、これは主に2016、2017、2018納税年度と米国国税局(IRS)との和解(7.6%)、2019、2020、2021納税年度の研究開発税収控除(15.1%)を申請し、2022年の研究開発税控除(6.7%)に計上することによる未確認税収純額の減少によるものである。これらの福祉は州所得税純額(4.0%)とTASエネルギー会社に関する控除不能費用(1.7%)によって部分的に相殺されている。連邦法定税率と我々の財務諸表に反映されている実際の税率との入金については、連結財務諸表の付記11を参照されたい
“減税·雇用法案”(2017)による研究開発税控除の検討·試験的(R&E)支出減税に関する改正が行われたため、我々は2023年12月31日までの年度の所得税控除を実施し、研究開発税控除の恩恵を受けて1,000万ドル増加した。増加した1000万ドルのうち、490万ドルは2022納税年度の研究開発税収控除と関係がある。
2022年は2021年と比較して
2022年と2021年の期間比較の検討については、2022年12月31日までの年次報告書の項目7--経営層の財務状況と経営結果の検討と分析−2022年と2021年の経営結果比較“を参照されたい
展望
2023年、私たちは持続的な強い需要を経験し、私たちは基本的に新冠肺炎疫病による負の影響から回復したが、私たちは依然として労働力コストの上昇、供給制限及び各種の材料と設備の交付遅延の問題に直面している。私たちは、作業計画や定価でこれらの課題を認識し、より早いスケジュールで材料を注文し、供給リスクを分担し、これらの課題の影響を軽減するために顧客との協力を求めている。
私たちは持続的な挑戦に直面しているにもかかわらず、生産性と調達に必要な材料を維持することに全体的に成功している良い機会と潜在的な在庫がある。私たちの大量の予約量を考慮すると、私たちは現在2024年に穏健な収益とキャッシュフローがあると予想している。私たちは、最終的な景気後退を含む幅広い挑戦と経済環境のために準備しているにもかかわらず、私たちの業界への支援条件、特に私たちの産業や技術顧客にとっては、2024年に続くかもしれないと予想しています
流動性と資本資源
2013年12月31日までの1年間 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
(単位:万人) | ||||||||||
現金提供側(使用): |
|
|
|
|
| |||||
経営活動 | $ | 639,568 | $ | 301,531 | $ | 180,151 | ||||
投資活動 |
| (193,008) |
| (97,178) |
| (246,722) | ||||
融資活動 |
| (298,624) |
| (205,915) |
| 70,451 | ||||
現金および現金等価物の純増加(減額) | $ | 147,936 | $ | (1,562) | $ | 3,880 | ||||
自由キャッシュフロー: | ||||||||||
経営活動が提供する現金 | $ | 639,568 | $ | 301,531 | $ | 180,151 | ||||
財産と設備を購入する |
| (94,838) |
| (48,359) |
| (22,330) | ||||
財産と設備を売却して得た収益 |
| 5,951 |
| 2,858 |
| 3,101 | ||||
自由キャッシュフロー | $ | 550,681 | $ | 256,030 | $ | 160,922 |
キャッシュフロー
私たちの業務は長期固定資産に大量の投資を必要としない。私たちの業務で使用されている資本の大部分は運営資本で、私たちの労働力と設備の設置コストを支払うために使われています
35
カタログ表
私たちの顧客が私たちに支払うまでプロジェクトの仕事に配置されている。私たちの業界の慣例条項は、お客様が私たちの仕事を終える前に契約価格の一部を差し引くことを可能にします。通常は6ヶ月です。このようにして控除された金額を留保または留保と呼ぶ.私たちの平均プロジェクトの持続時間は、典型的な保留期間に加えて、通常、一年以内に現金収入と収益の実現を完成させることができます。
2023年は2022年と比較して
経営活動が提供する現金-運用キャッシュフローは、主に当社のサービスの需要および営業利益率の影響を受けますが、当社が提供する様々なサービスに関連する運営資金需要の影響を受ける可能性もあります。特に、私たちが大量の仕事を開始すると、運営資金需要が増加する可能性があります:プロジェクトコストは、主に労働力、設備、下請け業者に関連しており、完成した作業に生じる売掛金発行請求書および受領前に支払う必要があります。冬末と春には、夏と秋の天気条件が有利な場合に、増加したプロジェクト需要の準備と計画を行うため、運営資金需要が一般的に高い。逆に、運営資本資産は通常、夏の終わりと秋のプロジェクト完了時に現金に変換される。これらの季節的な傾向は重大なプロジェクトの時間の変化によって相殺されることがあり、これらの変化は天気、プロジェクトの遅延或いは加速、その他の顧客支出に影響を与える可能性のある経済要素の影響を受ける可能性がある。
2023年には運営活動から639.6億ドルのキャッシュフローが生まれましたが、2022年には301.5億ドルでした。338.1ドル経営活動が提供する現金が100万ドル増加したのは、主に今年度の税引き前収入の増加、コストと繰延収入の請求書収益1.231億ドルを超えたためであり、有利な支払い条件とタイムリーな支払いによる請求書や各種プロジェクトの作業のスケジュール、および支払い規模と時間が推進する売掛金と未収負債の増加による4340万ドルの収益が原因である。2023年に受信されたこれらの前払いのメリットは、より多くの前金が受信されない限り、プロジェクト費用が発生したときに逆転されます。売掛金純額は1.584億ドル増加し、連邦売掛税1.071億ドル(以下さらに検討)および2022年に受け取った税金還付3330万ドルはこれらの増加を部分的に相殺した。2023年9月初め、米国国税局は臨時指導意見を発表し、他のテーマとともに、完成百分率法を用いて納税者のR&E支出を処理し、長期契約の課税収入を計算することを検討した。2022納税年度からこのような指導に依存することを選択し,これによる課税収入の減少は2022納税年度の研究開発支出税控除の延期を相殺した。私たちは2023年10月に2022年連邦納税申告書を提出し、2023年12月31日までに私たちの貸借対照表に記録された1.071億ドルの多額の返金を要求した
投資活動用の現金-2023年の投資活動用現金は193.0ドル、2022年は9,720万ドル。95.8ドル現金使用量が百万ドル増加したのは、主に2022年に比べて今年度の業務増加を支援するために物件や設備を買収·購入するために支払う現金(買収現金純額を差し引く)が増加したためだ
融資活動のための現金-融資活動のための2023年の現金は298.6ドル、2022年は205.9ドル。使用した現金が9270万ドル増加したのは、主に強い運営キャッシュフローが今年度より高い債務純返済を推進したためだ。
2022年は2021年と比較して
2022年と2021年の期間の対比に関する議論については,2022年12月31日までの年次報告書の項目7−経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析−流動性と資本資源−2022年と2021年の対比を参照されたい
自由キャッシュフロー
我々は,自由キャッシュフローを経営活動が提供する現金から通常の資本支出を差し引いたものと定義し,資産売却の収益を加えた。約1年間の運営資本サイクルでの利益率と運営資本の使用をカバーすることにより、自由キャッシュフローは運営の有効性と効率を測る有効な指標であると信じている。このような理由で,我々はしばしば我々の第三者からの問合せを評価されているため,自由キャッシュフロー情報をここに含んでいる.しかし、公認された会計原則によれば、自由現金流量は実体財務結果を評価する主要な指標とはみなされないため、自由現金流量は対象とされてはならない
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カタログ表
公認会計原則に基づいて決定された営業収入、純収入または総合現金フロー表に表示された金額の代替案。他の会社は自由キャッシュフローの定義が違うかもしれない。
株式買い戻し計画
2007年3月29日、我々の取締役会は、最大100万株の発行済み普通株を買収する株式買い戻し計画を承認した。その後、取締役会はその計画に基づいて獲得可能な株式数を時々増加させ、その計画の延長を許可した。2022年5月17日、取締役会はこの計画の延長を許可し、買い戻しを許可した株を70万株増加させた。買い戻し計画が始まって以来、取締役会は1,090万株の買い戻しを許可した。2023年12月31日まで、買い戻し計画によると、私たちは累計1030万株を買い戻し、平均価格は1株26.27ドルです。
株式買い戻しは、証券法及び他の法律の規定により許可された場合に、市場状況及びその他の要因の影響を受けて、時々公開市場又は私的協議の取引中に行われる。取締役会はいつでもこの計画を修正、一時停止、延長、または終了することができる。2023年12月31日までの年間で、1株当たり152.75ドルの約2,130万ドルで10万株を買い戻した。
債務
循環信用手配
2022年5月25日、私たちは富国銀行全国協会が行政代理として手配し、銀行銀団が提供する高級信用手配(改訂された“手配”)を改訂し、私たちの借金能力を8.5億ドルに向上させた。改訂された後、ローンは循環信用限度額で構成され、私たちのある子会社が保証し、金額は8.5億ドルです。改訂された信用手配はまたアコーディオン或いは増加オプションが(A)2.5億ドルと(B)1.0 x信用手配調整後EBITDA(以下に定義する)中の比較的に大きい者を超えてはならないこと、及び信用状形式で発行された最高1.75億ドルの増額に達することができることを規定した。この融資は、2027年7月に満期となり、私たちのほとんどの個人財産に対する第1の留置権を担保とするが、担保債券に拘束された項目に関連する資産および一部の制限されていない子会社および私たちの完全所有の専属自己保険会社の持分および資産を除いて、担保債券に拘束された項目に関連する私たちの資産の第2の保有権を有する。2022年には、融資メカニズム改定に関する融資·専門コスト約230万ドルを発生させ、これまでの120万ドルの未償却コストとともに、融資メカニズムの残り期間内の利息支出の非現金費用として直線的に償却する。2023年12月31日まで、循環信用手配の未返済借金がありません。信用状金額は7,020万ドルで、利用可能な信用金額は779.8ドルです。
ローンには、基本金利ローン(定義ローン参照)オプションと、担保付き隔夜融資金利(“SOFR”)ローンオプションの2つの金利オプションがあります。これらの金利は広範な金融市場によって決定される変動金利であり、これはそれらが時々上下することができ、確実に変動することを意味する。そして追加的な利益率をこの二つの費用率に追加する。
私たちのいくつかのサプライヤーは、彼らが私たちを代表して支払った金額が補償されることを確実にするために信用状を必要とします。例えば、私たちの自己資金保険計画の下での受益者に支払うようにします。私たちはたまに信用状を使用して、私たちの契約の履行状況を保証して、これらの契約に基づいて私たちの下請け業者とサプライヤーに支払うことを保証します。私たちの貸主はこの融資メカニズムを通じてこのような信用状を開設する。信用状は、信用状所持者が規定の行為を履行していないことを証明した場合、貸手は信用証所持者に所定の金額を支払わなければならない。このような状況が発生した場合、私たちは、信用状所持者のクレームを現金化するために融資者が提供した資金の返済を要求される。クレームがなければ、信用状に関連した資金を支払ったり予約したりしません。しかし、信用状へのクレームは直ちに貸手に返済する必要があるため、信用状は融資能力の使用とみなされる。純レバレッジ率によって、信用状の年会費は1.00%から2.00%まで様々です。
任意の特定の時間において、循環ローン能力において借金または信用状のために使用されていない部分は、承諾料を支払わなければならない。純レバレッジ率によって、これらの費用は毎年0.15%から0.25%まで様々です。
37
カタログ表
利息支出には、以下の主な要素(千計)が含まれる
十二月三十一日までの年度 |
| |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
前所有者に支払われた手形の利子支出 | $ | 1,365 | $ | 1,139 | $ | 1,052 | ||||
借入利息支出と未使用承諾費 |
| 7,507 |
| 10,955 |
| 3,371 | ||||
金利交換利息支出(収入) | — | (332) | 499 | |||||||
融資リース利息支出 | — | 4 | 57 | |||||||
信用状費用 |
| 724 |
| 800 |
| 679 | ||||
債務融資コストの償却 |
| 685 |
| 786 |
| 538 | ||||
合計する | $ | 10,281 | $ | 13,352 | $ | 6,196 |
このメカニズムには金融契約が記載されており、様々な金融措置と私たちが守らなければならないこれらの措置のレベルを定義している。Covenantの遵守状況は四半期末に評価される
このメカニズムの主な財務契約には、
正味レバー率(A)我々の総合総債務(ローンの定義に従って)制限されない現金および現金等価物を差し引くと、(B)各財政四半期末までに、我々のクレジット調整後のEBITDAは、3.50~1.00以下であることが必要である
利子カバー率融資メカニズム要件は、(A)クレジット融資調整後のEBITDA対(B)連結利息支出の比率が少なくとも3.00~1.00であり、合併利息支出は、債務発生支出の償却、元の発行割引、および時価での利息支出を含まない場合に、債務によって支払われるか、または計算すべきすべての利息であると定義される。信用手配はEBITDA及び総合利息支出を調整したことは本契約について、任意の所与の四半期までの契約コンプライアンス性測定日までの4つの財政四半期の計算である
その他の制限·施設は、(A)会社の正味レバレッジ率が3.25%~1.00以下の場合の無制限買収を可能にし、(B)いくつかの負債および留置権を可能にするバスケットを拡大し、(C)正味レバレッジ率が2.75%~1.00以下の場合に無限分配、株式買い戻し、および投資を可能にする
融資メカニズムの財務契約は融資メカニズム下の能力を具体的に制限するものではないが、四半期末に合意コンプライアンスを遵守して日付を測定した融資メカニズムでの債務レベルが融資メカニズムの純レバレッジ契約に違反した場合、私たちの融資メカニズムでの借入能力と私たちが現在持っている優遇条項はマイナスの影響を受ける可能性がある
2023年12月31日まで、私たちはすべての金融契約を守った。
元オーナーへの注意事項
8社を買収する対価格の一部として、前所有者に未償還手形を発行した。これらの手形の未返済残高は2023年12月31日現在で合計4410万ドルである。2023年12月31日現在、満期年前所有者が支払う手形未来元本は以下の通り(千ドル単位)
残高は | 所定の範囲 | |||||
| 2023年12月31日 | 金利.金利 | ||||
2024 | $ | 4,800 | 2.5 | % | ||
2025 |
| 21,645 | 2.3 - 3.0 | % | ||
2026 |
| 14,125 | 2.5 - 5.5 | % | ||
2027 | 3,500 | 5.5 | % | |||
合計する | $ | 44,070 |
展望
私たちは過去25年間に正の純自由キャッシュフローを生成し、その大部分は挑戦的な経済と業界条件で発生した。私たちは莫大な借金を抱え続けています
38
カタログ表
信用手配、私たちは私たちが合理的だと思う現金残高を維持する。私たちはこのような要素が私たちに十分な流動性を提供し、予測可能な未来の運営に資金を提供すると信じている。
他の約束
私たちの業界でよく見られる状況のように、私たちは正常な業務過程でいくつかの表外手配を達成し、信用状と保証保証の義務に関連するような、私たちの総合貸借対照表に直接反映されないリスクをもたらした。
私たちのいくつかのサプライヤーは、彼らが私たちを代表して支払った金額が補償されることを確実にするために信用状を必要とします。例えば、私たちの自己資金保険計画の下での受益者に支払うようにします。私たちはたまに信用状を使用して、私たちの契約の履行状況を保証して、これらの契約に基づいて私たちの下請け業者とサプライヤーに支払うことを保証します。私たちが提供した信用状は実際に私たちの貸手によって上述したような融資によって発行された。信用状は、信用状所持者が規定の行為を履行していないことを証明した場合、貸手は信用証所持者に所定の金額を支払わなければならない。もしこのような状況が発生したら、私たちは貸金人の返済を要求されるだろう。精算状況によっては、私たちはまた収入に精算費用を計上する必要があるかもしれない。クレームがなければ、信用状に関連した資金を支払ったり予約したりしません。しかし、信用状へのクレームは直ちに貸手に返済する必要があるため、信用状は実際の借金と同様に融資能力の使用とみなされている。信用状に対するクレームは私たちの業界では珍しいです。今まで、私たちは貸手あるいは当方の支払いを要求する信用状のクレームを受けたことがありません。予見可能な将来、信用状に基づいてクレームに資金を提供しなければならない可能性はあまりないと思います。
多くの顧客、特に新建築に関連する顧客は、保証人と呼ばれる金融機関によって発行された履行及び支払保証金の提出を要求している。私たちが契約条項を履行できなかった場合、または契約に基づいて貨物またはサービスを提供する下請け業者およびサプライヤーに支払うことができない場合、顧客は保証人に保険書に基づいてお金を支払うか、サービスを提供することを要求することができる。私たちは保証人によって発生した任意の費用や支出を補償しなければならない。私たちは今まで、保証人が私たちを代表して発行した債券によって私たちの保証人が受けたどんな損失も知りませんでした。私たちは予測可能な未来にこのような損失が発生しないと予想しています。
保証市場の標準条項によると、保証人はプロジェクトごとに債券を発行し、いつでも債券の発行を拒否することができる。歴史的に、私たちの業務の約10%から20%は債券を必要とする。私たちは現在、私たちの債券需要を支援するための強力な保証関係を持っていますが、将来の市場状況や私たちの保証人の私たちの運営や財務リスク評価の変化は、私たちの保証人が私たちの仕事のための債券の発行を拒否する可能性があります。このような状況が発生した場合、私たちの代替案は、債券を必要としない業務をより多く行うことと、信用状や現金などのプロジェクト業績に他の形態の担保を提供することと、他の保証人から担保能力を求めることとを含む。私たちはまた顧客、サプライヤー、そして他の市場参加者たちの私たちの信頼に対する懸念に直面するかもしれない。私たちの全体的な運営と財務的特徴は、最終的に接着能力の供給中断に効果的に対応できると信じていますが、この中断は私たちの収入と利益を短期的に低下させる可能性があります。
材料現金需要
私たちの物質現金支出には、人員費用のような正常な業務支出と、次の表に記載されている項目が含まれています。次の表は、2023年12月31日までの現在と長期現金需要をまとめており、主にキャッシュフローを運営することで資金を提供する予定です(千単位)
| 12月31日までの12ヶ月間 | |||||||||||||||||||||
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027 |
| 2028 |
| その後… |
| 合計する |
| ||||||||
元オーナーへの注意事項 | $ | 4,800 | $ | 21,645 | $ | 14,125 | $ | 3,500 | $ | — | $ | — | $ | 44,070 | ||||||||
その他の債務 | 67 |
| 56 |
| 19 |
| — |
| — |
| — |
| 142 | |||||||||
支払利息 |
| 1,329 |
| 899 |
| 378 | 145 |
| — |
| — |
| 2,751 | |||||||||
経営リース義務 |
| 35,653 |
| 33,968 |
| 30,348 |
| 26,158 |
| 22,448 |
| 148,371 |
| 296,946 | ||||||||
合計する | $ | 41,849 | $ | 56,568 | $ | 44,870 | $ | 29,803 | $ | 22,448 | $ | 148,371 | $ | 343,909 |
2023年12月31日までに、私たちは7,020万ドルの信用状約束を持っています。そのうち4,480万ドルは2024年に満期になり、2,530万ドルは2025年に満期になり、10万ドルは2026年に満期になります。これらの信用状の大多数は保険会社に送ります。保険会社は私たちを代表して私たちの労働者と支払います
39
カタログ表
賠償、自動車責任、そして一般責任保険計画。これらの信用状は保険会社に追加の保障を提供し、十分な財政資源が私たちのクレームに代わって資金を提供することを確保し、その中の多くのクレームは私たちが財務ストレスに遭遇した場合に長期的に発展してきた。そのために信用状を掲示することは、実体が第三者保険会社によって自己保険計画を管理する一般的なやり方であり、私たちがしたように。その中のいくつかの信用状約束は2024年に満了するが、私たちはこれらのほとんどの約束、特に私たちの保険計画を支持する約束は、毎年更新されると予想している
付記11“所得税”に記載されているように、2023年12月31日現在、我々の連結貸借対照表には、不確定な税収状況または未確認の税収割引のための2060万ドルの負債が含まれている。今後12カ月以内に、530万ドルまでの未確認税収割引を減らす可能性があると考えられる。しかしながら、税務法規の適用が不確定かつ複雑であるため、税務監査がいつ完了する可能性があるか予測することが困難であるため、私たちは通常、これらの負債に関連するキャッシュフローの時間を確実に推定することができない。
付記10“リース”で議論されているリース義務を除いて、プロジェクトを実行する通常の過程で設備を納入し、労働力を提供する約束を除いて、重大な調達や経営承諾はありません。
第七A項市場リスクの定量的·定性的開示について
私たちが直面している市場リスクは主に以下のように金利の潜在的な不利な変化と関連がある。我々は市場リスク監視の開放に積極的に参加し,適切なリスク管理技術の開発と利用を継続している。デリバティブ金融商品の使用によって、商品価格リスクや外貨両替リスクを含む他の重大な金融市場リスクに直面することはありません。時々、私たちは金利リスクを管理するために派生金融商品を使用する。
私たちの循環信用の手配の下で、私たちは金利変化のリスクがあります。私どもの固定金利債務には被買収会社の前所有者への手形と買収の支払手形が含まれています。
次の表は、2023年12月31日現在の私たちの債務の元本金額(千単位)と満期年別の平均金利を示しています
| 12月31日までの12ヶ月間 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027 |
| 2028 |
| その後… |
| 合計する |
| |||||||||||||||||
固定金利債務 | $ | 4,867 | $ | 21,701 | $ | 14,144 | $ | 3,500 | $ | — | $ | — | $ | 44,212 | |||||||||||||||||
平均金利 |
| 3.2% |
| 3.3% |
| 4.3% |
| 5.5% |
| — |
| — |
| 3.8% |
2022年12月31日現在、循環信用手配下の借金に適用される加重平均金利は約5.7%である。2023年12月31日現在、循環信用手配には未返済の借金がない。
私たちは非日常的な基礎の上で公正な価値に基づいて特定の資産を計量する。これらの資産が非一時的な減値とみなされた場合には,公正価値で確認される.本年度では,非恒常性に基づいて公正価値に応じて計測する必要がある資産の減価は確認されていない。
当社または収益金の推定値は確率加重割引キャッシュフロー法を用いて決定します。この分析は,調達契約の契約条項(例えば,最低と最高支払い,収益期間の長さ,任意の満期金額を計算する方式など)を反映している.将来のキャッシュフローに関する仮定を利用して,このような将来のキャッシュフローを実現する可能性と割引率を利用する.
40
カタログ表
第八項です財務諸表と補足データ
財務諸表索引
| ページ | |
快適システムアメリカ社です。 | ||
独立公認会計士事務所報告(PCAOB ID番号 | 42 | |
合併貸借対照表 | 44 | |
連結業務報告書 | 45 | |
株主権益合併報告書 | 46 | |
統合現金フロー表 | 47 | |
連結財務諸表付記 | 48 |
41
カタログ表
独立公認会計士事務所報告
Comfort Systems USA,Inc.株主および取締役会へ
財務諸表のいくつかの見方
Comfort Systems USA,Inc.とその連結子会社(“当社”)2023年12月31日現在と2022年12月31日現在の連結貸借対照表,2023年12月31日までの3年度の関連連結運営報告書,株主権益とキャッシュフローおよび関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を監査した。これらの財務諸表は,すべての重要な点で当社の2023年12月31日と2022年12月31日までの財務状況,および2023年12月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており,米国公認の会計原則に適合していると考えられる。
我々はまた、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、以下の基準に基づいて、会社が2023年12月31日までの財務報告内部統制を監査した内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会は組織委員会が発表した報告書と2024年2月22日の報告書を後援し、会社の財務報告書の内部統制について保留のない意見を表明した。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、財務諸表を当期監査する際に生じる事項であり、監査委員会に伝達または要求され、(1)財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関し、(2)特に挑戦的、主観的、または複雑な判断に関するものである。この重要な監査事項の伝達は、財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することもない。
お客様との契約の収入−連結財務諸表付記2と付記3を参照−
重要な監査事項の説明
会社は契約履行義務の進捗度に応じて収入を確認します。会社は通常、コスト比入力法を使用して契約の進展を測定します。それは、会社がコストが発生した時に顧客に資産を移転する場合を記述しているので、これらのコストは、人工、材料、下請け業者コスト、その他の直接コスト、間接コストの分配を含む。進捗コスト比計測によると,達成進展の程度は,これまでに発生した費用と義務履行時の推定費用総額の比率に基づいて測定される。収入は、推定された費用または利益を含み、コストが発生した場合に比例して記録される。
会計のコスト比入力法も仕事業績、仕事条件と最終契約決済変化の影響を受ける。これらの要素は推定コストの改定を招き、収入の改定につながる可能性がある。このような改訂は
42
カタログ表
一般に、さらなる推定および主観的評価に基づく。プロジェクトコストの違いが運営結果に大きな影響を与える可能性が予想され,これはプロジェクト規模や,クライアントから収集した変更リストからの差異の回復可能性に依存する.
企業と顧客との契約に必要な判断、特に契約完了時に生じる総コストの推定を考慮すると、これは複雑であり、多くの変数の影響を受け、監査に応じた残高や関連する会計推定には、これらの推定の複雑さ、および監査手続の実行やこれらの手続の結果を評価する際に、監査人の高度な判断力が必要である。
重要なのは監査事項は監査で解決された
当社の監査手続は、企業と顧客との契約完了時の推定総コストに含まれる経営陣の推定·判断に関するものであり、以下のものが含まれている
● | 契約完了時の推定総コスト(完了した推定進捗を含む)の決定の制御を含む収入確認の制御の動作有効性をテストした。 |
● | 一連の契約の契約利益予想の四半期環比変化を評価し、推定変化の時間および金額に関する解釈を会社管理層から取得し、これらの問い合わせを文書(管理作業計画、顧客通信、変更書、仕入先領収書および仕入先または下請け通信を含む)をチェックすることで確認した。 |
● | 我々は,分析プログラムを用いて,ある運営単位の記録収入に対して独立した予想を作成し,関連する現在と履歴情報を格納し,我々の期待と運営単位の記録収入を比較した. |
● | クライアントと締結された契約サンプルについて、以下の操作を実行しました |
o | 契約完了時の総コストと利益推定に対する管理層の合理性を以下のように評価した |
◾ | 経営層の契約完了時の総コストの見積もりを評価する方法は、会社のプロジェクトマネージャーと契約に参加する人員に確実な問い合わせを行い、推定を管理層の作業計画、サプライヤーの契約、下請け契約、サプライヤーの第三者領収書、歴史的実際結果及び/又は工程仕様と比較することである。 |
◾ | 完成したプロジェクトの実際のコストと利益又は今年度推定された完成コストと前年経営陣が推定したコストとの比較を分析することにより、契約完了時に経営陣が総コスト及び利益を正確に推定する能力を評価する |
◾ | 契約完了時の総コスト推定の変化を評価する方法は、承認された変更注文文書、顧客とのコミュニケーション、下請け契約および関連改訂、および最近の実コストなど、これらの推定変化をサポートする時間および金額の証拠を取得することである。 |
/s/
2024年2月22日
2021年以来、私たちは会社の監査役を務めてきた
43
カタログ表
快適システムアメリカ社です。
合併貸借対照表
(単位は千で、シェアは含まれていない)
十二月三十一日 | |||||||
| 2023 |
| 2022 | ||||
資産 | |||||||
流動資産: | |||||||
現金と現金等価物 | $ | | $ | | |||
売掛金から信用損失を差し引いて準備する$ |
| |
| | |||
未開票売掛金から信用損失を差し引いて準備する$ |
| |
| | |||
その他の売掛金から信用損失を差し引いた準備$ |
| |
| | |||
棚卸しをする |
| |
| | |||
前払い費用とその他 |
| |
| | |||
請求書を超えたコストと推定収益から信用損失準備金を差し引く$ |
| |
| | |||
流動資産総額 |
| |
| | |||
財産と設備、純額 |
| |
| | |||
賃貸使用権資産 | | | |||||
商誉 |
| |
| | |||
無形資産純額を識別できる |
| |
| | |||
繰延税金資産 | | | |||||
他の非流動資産 |
| |
| | |||
総資産 | $ | | $ | | |||
負債と株主権益 | |||||||
流動負債: | |||||||
長期債務当期満期日 | $ | | $ | | |||
売掛金 |
| |
| | |||
報酬と福祉に計上すべきである |
| |
| | |||
コスト、予想収益、繰延収入の請求書を超えて |
| |
| | |||
自己保険を計算すべきだ |
| |
| | |||
その他流動負債 |
| |
| | |||
流動負債総額 |
| |
| | |||
長期債務 |
| |
| | |||
賃貸負債 |
| |
| | |||
繰延税金負債 |
| |
| — | |||
その他長期負債 |
| |
| | |||
総負債 |
| |
| | |||
引受金とその他の事項 | |||||||
株主権益: | |||||||
優先株$ |
|
| |||||
普通株$ |
| |
| | |||
国庫株は、原価で計算する |
| ( |
| ( | |||
追加実収資本 |
| |
| | |||
利益を残す |
| |
| | |||
株主権益総額 |
| |
| | |||
総負債と株主権益 | $ | | $ | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
44
カタログ表
快適システムアメリカ社です。
連結業務報告書
(単位は千、1株当たりのデータは除く)
|
| ||||||||||
十二月三十一日までの年度 | |||||||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
収入.収入 | $ | | $ | | $ | | |||||
サービスコスト |
| |
| |
| | |||||
毛利 |
| |
| |
| | |||||
販売、一般、行政費用 |
| |
| |
| | |||||
資産売却の収益 |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
営業収入 |
| |
| |
| | |||||
その他の収入(支出): | |||||||||||
利子収入 |
| |
| |
| | |||||
利子支出 |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
収益負債の公正価値変動 |
| ( |
| ( |
| | |||||
他にも |
| |
| |
| | |||||
その他の収入(費用) |
| ( |
| ( |
| | |||||
所得税前収入 |
| |
| |
| | |||||
所得税を支給する |
| |
| ( |
| | |||||
純収入 | $ | | $ | | $ | | |||||
1株当たりの収益: | |||||||||||
基本的な情報 | $ | | $ | | $ | | |||||
薄めにする | $ | | $ | | $ | | |||||
1株当たりの収益を計算する際に使用する株式: | |||||||||||
基本的な情報 |
| |
| |
| | |||||
薄めにする |
| |
| |
| |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
45
カタログ表
快適システムアメリカ社です。
合併株主権益報告書
(単位は千で、シェアは含まれていない)
その他の内容 | 合計する |
| ||||||||||||||||||
| 普通株 |
| 国庫株 |
| 支払い済み | 保留する |
| 株主の |
| |||||||||||
| 株 |
| 金額 |
| 株 |
| 金額 |
| 資本 |
| 収益.収益 |
| 権益 |
| ||||||
2020年12月31日残高 |
| | $ | |
| ( | $ | ( | $ | | $ | |
| $ | | |||||
純収入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
|
| | |||||
株式を発行する: | ||||||||||||||||||||
行使のオプションと引き換えに株式を発行する |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| — |
|
| | |||||
制限株と業績株の発行 |
| — |
| — |
| |
| |
| ( |
| — |
|
| | |||||
受け取った株式は既存株への源泉徴収の代わりに |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
|
| ( | |||||
株に基づく報酬 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
|
| | |||||
配当金(ドル) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
|
| ( | |||||
株式買い戻し |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
|
| ( | |||||
2021年12月31日の残高 |
| | $ | |
| ( | $ | ( | $ | | $ | |
| $ | | |||||
純収入 | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||
株式を発行する: | ||||||||||||||||||||
行使のオプションと引き換えに株式を発行する | — | — | | | ( | — | | |||||||||||||
制限株と業績株の発行 | — | — | | | ( | — | | |||||||||||||
受け取った株式は既存株への源泉徴収の代わりに | — | — | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||||
株に基づく報酬 | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
配当金(ドル) | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
株式買い戻し | — | — | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||||
2022年12月31日の残高 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
純収入 | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||
株式を発行する: | ||||||||||||||||||||
行使のオプションと引き換えに株式を発行する | — | — | | | ( | — | | |||||||||||||
制限株と業績株の発行 | — | — | | | | — | | |||||||||||||
受け取った株式は既存株への源泉徴収の代わりに | — | — | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||||
株に基づく報酬 | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
配当金(ドル) | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
株式買い戻し | — | — | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||||
2023年12月31日の残高 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
46
カタログ表
快適システムアメリカ社です。
統合現金フロー表
(単位:千)
| ||||||||||
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
経営活動のキャッシュフロー: | ||||||||||
純収入 | $ | | $ | | $ | | ||||
純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する− | ||||||||||
無形資産の償却が確認できます |
| |
| |
| | ||||
減価償却費用 |
| |
| |
| | ||||
使用権資産変動 | | |
| | ||||||
不良支出 |
| |
| |
| ( | ||||
税金準備(福祉)を延期する |
| |
| ( |
| | ||||
債務融資コストの償却 |
| |
| |
| | ||||
資産売却の収益 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
収益負債の公正価値変動 |
| |
| |
| ( | ||||
株に基づく報酬 |
| |
| |
| | ||||
経営性資産と負債の変動,買収と資産剥離の影響を差し引く− | ||||||||||
(増加)減少- | ||||||||||
売掛金純額 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
棚卸しをする |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
前払い費用と他の流動資産 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
開票と未開票売掛金のコストと見積もり収益を超える |
| |
| ( |
| ( | ||||
他の非流動資産 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
増加(減少)- |
| |||||||||
売掛金と売掛金 |
| |
| |
| ( | ||||
コスト、予想収益、繰延収入の請求書を超えて |
| |
| |
| | ||||
その他長期負債 |
| |
| ( |
| ( | ||||
経営活動が提供する現金純額 |
| |
| |
| | ||||
投資活動によるキャッシュフロー: | ||||||||||
財産と設備を購入する |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
財産と設備を売却して得た収益 |
| |
| |
| | ||||
買収のために支払った現金を差し引く |
| ( |
| ( | ( | |||||
投資の支払い | ( | ( | — | |||||||
投資活動のための現金純額 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
資金調達活動のキャッシュフロー: | ||||||||||
循環信用手配からの収益 |
| |
| |
| | ||||
循環信用で支払いを手配する |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
定期ローン払い | — | ( | ( | |||||||
他の債務に対する支払い |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
融資リース負債の支払 | — |
| ( | ( | ||||||
債務融資コスト |
| — |
| ( |
| — | ||||
株主に配当金を支払う |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
株式買い戻し |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
受け取った源泉徴収代替株 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
オプション行使で得られた収益 |
| |
| |
| | ||||
買い入れ支払いを延期する | — | ( | ( | |||||||
あるいは価格設定の支払いがあります |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
融資活動提供の現金純額 |
| ( |
| ( |
| | ||||
現金および現金等価物の純増加(減額) |
| |
| ( |
| | ||||
期初現金及び現金等価物 |
| |
| |
| | ||||
期末現金と現金等価物 | $ | | $ | | $ | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
47
カタログ表
快適システムアメリカ社です。
連結財務諸表付記
2023年12月31日
1.ビジネスと組織
Comfort Systems USA,Inc.はアメリカデラウェア州の会社であり、主に暖房、通風とエアコン(“暖房エアコン”)、パイプ、電気、パイプと制御、及び非現場工事、監視と消防を含む全面的な機械と電気請負サービスを提供する。私たちは全米で機械、電気、配管(“MEP”)システムを建設、設置、維持、修理、交換している。大ざっぱに
2.主な会計政策と見積もりの概要
合併原則
これらの財務諸表はアメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に基づいて作成されている。添付されている連結財務諸表には、私たちの勘定と私たちが持株権を持つ付属会社の勘定が含まれています。すべての会社間口座と取引はキャンセルされた。前のいくつかの期間のいくつかの金額は、今期の列報に適合するように再分類された。再決定レベルの影響は連結財務諸表に重要ではない。
予算の使用
公認会計原則に従って財務諸表を作成し、管理層が資産および負債、収入および費用の報告金額および資産および負債に関する開示を決定する際に推定数および仮定を使用することを要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。我々の財務諸表で使用されている最も重要な推定は、建築契約の収入とコスト確認、自己保険課税項目、所得税会計、買収の公正価値会計及び商業権減値テストに関連する報告単位の公正価値の定量化に影響を与える
キャッシュフロー情報
すべての購入元の期限が3ヶ月以下の高流動性投資は現金等価物であると考えられる。
支払いの現金(千単位):
十二月三十一日までの年度 |
| |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
利子 | $ | | $ | | $ | | ||||
所得税、返金された純額を差し引く | $ | | $ | | $ | |
最近の会計公告
最近採用された会計公告
2021年10月、財務会計基準委員会(FASB)は、会計基準更新(ASU)2021-08“企業合併(テーマ805):顧客との契約から契約資産と契約負債の会計処理”を発表した。本基準は、買収者に、企業合併における契約資産および契約負債を確認および計量するために、会計基準符号化主題606を適用することを要求する。ASU 2021-08は適用可能
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カタログ表
2022年12月15日以降の財政年度と同年度内の移行期間。私たちは2023年1月1日にこの基準を採用しましたが、私たちの連結財務諸表への影響は大きくありません。
最近採用されていない会計公告
2023年11月、FASBはASU 2023-07を発表し、“支部報告(テーマ280):報告可能支部開示の改善”を発表した。この基準は、各エンティティが年次および中期に基づいて首席意思決定者に定期的に提供され、各報告の部分損益計量に含まれる重大な部分費用を開示することを要求する。ASU 2023−07は,2023年12月15日以降に開始される財政年度と,2024年12月15日以降に開始される財政年度内の移行期間に適用される。早期養子縁組を許可する。私たちは現在ASU 2023-07が私たちの開示に及ぼす影響を評価していますが、この基準は私たちの総合的な財務状況、運営業績、またはキャッシュフローに影響を与えません。
FASBは2023-09“所得税(主題740):所得税開示の改善”を2023年12月に発表したこの基準は、実体がその法定税率をその実際の税率と照合する際に、より詳細な情報を開示することを要求する。この基準はまた、エンティティに、支払われた所得税および損益表に関連するいくつかの開示を追加的に開示することを要求する。ASU 2023-09 2024年12月15日以降に開始する会計年度有効.早期養子縁組を許可する。私たちは現在、ASU 2023-09が私たちの開示に及ぼす影響を評価していますが、この基準は私たちの総合的な財務状況、運営業績、またはキャッシュフローに影響を与えません。
収入確認
我々は,すべてのサービスを実行する際に経時的な収入を確認しているが,(I)作業が進むにつれて制御権がそのクライアントに移行しており,(Ii)コスト発生時にクライアントから料金を徴収する権利があるからである.顧客は、通常、行われている作業を制御しており、これは、契約終了条項またはこれまでに完了した作業に対して支払いを得る権利と、会社に代替用途のない製品またはサービスの合理的な利益を送達することによって証明することができる。
上記の理由により、収入は履行義務の進捗度に応じて確認される。完了進捗を測る方法の選択は判断し,提供される製品やサービスの性質に基づいている必要がある.私たちは、契約にコストが発生したときに顧客に資産を転送する場合を最もよく説明しているので、通常、コスト比入力法を用いて、契約履行義務の履行状況を測定します。コスト比入力法により,達成作業の進捗度は,これまでに発生した費用と義務履行時の推定費用総額の比率に基づいて測定される。収入は、推定された費用または利益を含み、コストが発生した場合に比例して記録される。実施コストには,人工,材料,下請け業者のコスト,その他の直接コスト,間接コストの分担がある.
我々がサービス保守プロトコルの形でサービスを提供する業務の一部については、既存システムは構築されるのではなく、構築されるであろう。当社の義務は、特定の期間にわたって顧客の機械システムを維持することである。建築作業と同様に、時間に応じて収入を確認しますが、サービスを提供するすべてのコストが未知である可能性のあるサービス保守プロトコルについては、通常、入力法を使用して収入を確認します。これは、私たちがこれらのサービスを提供する総時間の数を占めるサービスを提供する時間に基づいています。我々の収入確認政策は、付記3“顧客との契約収入”でさらに検討される
売掛金と信用損失の準備
私たちは私たちの金融資産の契約期間内に予想される信用損失を推定して記録しなければなりません。売掛金と未開票の売掛金、その他の売掛金、契約資産を含む償却コストで計算しなければなりません。売掛金には、私たちが完了したか、または無条件にお客様に請求書を発行する権利がある作業によって生成された金額が含まれています。契約規定によると、私たちの貿易売掛金は1年以内に満期になります
私たちは損失率方法を使って私たちが決定したポートフォリオごとに私たちの信用損失を細分化して推定します。私たちのポートフォリオは建築、サービス、そして他を含む。私たちの建築とサービス金融資産はしばしば同じ顧客と業界のサブセットを持っていますが、私たちの建築金融資産の損失率は通常以下になります
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カタログ表
留置権のため、私たちは建築作業でサービス金融資産を持つ可能性がもっと高い。これらの留置権は,留置権のない入金に比べて平均的に低い信用損失費用を招く.他の金融資産に分類されるのは、私たちのコア収入発生活動とは無関係な売掛金、例えば、私たちの以前の所有者からの買収活動に関連する売掛金、当社の仕入先リベート計画、または私たちの保険免責額の推定損失を超える売掛金を含み、これらの売掛金は、対応する保険負債と共に計算されなければならない。
私たちのポートフォリオの損失率は、私たちのポートフォリオ別の信用損失費用の履歴、私たちの各ポートフォリオにおける顧客と取引相手の財務力、私たちの売掛金の帳簿年齢、私たちの支払い可能性に対する期待、アメリカのマクロ経済傾向、およびアメリカの現在と予測されている非住宅建築市場の傾向を含む様々な要素に基づいています
上記で検討した損失率計算に加えて、当社は他の売掛金よりもリスクの高い特定売掛金計上信用損失準備とみなされています(例えば、ある特定の顧客が倒産し、自社の売掛金を支払う能力がなくなった場合)。
私たちの信用損失準備金活動には以下の内容が含まれています(千で計算)
十二月三十一日までの年度 | 十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||
サービス.サービス | 建設 | 他にも | 合計する | サービス.サービス | 建設 | 他にも | 合計する | ||||||||||||||||
年初残高 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
不良支出 | | | | | | | | | |||||||||||||||
核販売の不良債権受取金回収後の純額を差し引く | ( | ( | — | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||
購入日売掛金の信用限度額を買い入れる | — | | — | | | | — | | |||||||||||||||
期末残高 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
未開票売掛金
未開票売掛金とは、私たちが契約に基づいて獲得した売掛金であり、この契約において、私たちが支払いを得る権利は無条件である。対価格を支払う前に一定時間が経過することだけを要求する場合、価格に対する権利は無条件である
棚卸しをする
在庫は、私たちが通常の業務中に使用するための部品および供給品を購入して保有し、平均コスト法を使用してコストまたは現金化可能な純価値のより低い方法で報告することを含む。
財産と設備
財産と設備はコスト別に記載し、減価償却は資産の推定耐用年数に応じて直線法で計算する。賃貸改善賃貸の予想年限或いは資産の推定使用年数の中で比較的に短い時間の資本化と償却。
メンテナンス費用は発生時に費用を計上します。既存設備の使用寿命を延長する重大な更新と支出を改善し、設備の余剰使用年数内に資本化と減価償却を行う。財産及び設備が廃棄又は処分された場合、コスト及び関連減価償却は、勘定から差し引かれ、それによって生じる収益又は損失は、総合経営報告書の“売却資産収益”で確認される。
営業権と無形資産の回収可能性を確認する
営業権は買収された企業の純資産公正価値を超える買収価格の一部である。私たちは毎年営業権の減価を評価し、もし状況が減値が発生した可能性があることを示すなら、私たちはもっと頻繁に営業権を評価します。
ある報告単位の帳簿価値がその公正価値を超えた場合、その差額は営業権減値損失に計上されるが、営業権の帳簿金額を超えてはならない。営業権があるかどうかを評価する
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カタログ表
被害を受けたのは市場ベースの情報に関するものだ。これらの情報とその営業権を評価する際の利用は,ある程度の主観評価を行う必要がある.
私たちは10月1日から年次減値テストを行い、それによって生じるいかなる減価費用も第4四半期に報告します。私たちは各部門の運営と財務独立度とそれらに対する私たちの関連管理に基づいて、私たちの業務を報告単位に分類します。私たちは報告書の単位レベルで年間営業権減価テストを行った。私たちは各運営エンティティが報告単位であることを確認したので、私たちの各運営エンティティに対して営業権減価審査を行います
減価営業権を評価する際に、私たちは、イベントまたは状況の存在が、私たちの報告単位の1つの公正価値がその帳簿価値よりも大きい可能性が高いかどうかを決定するために、最初に定性的要素を評価することを選択することができる。評価が完了した後、報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも大きい可能性が高いと判断すれば、さらなるテストを行う必要はない。異なる結論が出た場合、あるいは定量的評価を行うことを選択した場合、報告単位の公正価値を計算し、公正価値と報告単位の帳簿価値を比較する。
我々は市場法と収益法に基づいて報告単位の公正価値を推定し、この方法は割引の将来の現金流量を利用する。割引キャッシュフローモデルでの公正価値推定に重要な仮定は,割引率,キャッシュフロー予測,予測の長期成長率と端末価値の決定である。市場法は、比較可能な上場企業からの投資資本の市場倍数(“上場会社法”)を利用する。投資資本の市場倍数には、収入、帳簿に債務と利息を加える前の収益、所得税、減価償却と償却準備(“EBITDA”)が含まれる。
私たちは識別可能な無形資産をその使用年数内に償却する。戦略および/または市場状況の変化は、記録された無形資産残高またはその使用寿命の調整をもたらす可能性がある。
長寿資産
長期資産は主に識別可能な無形資産、財産と設備、レンタル使用権資産、繰延税金資産からなる。私たちは、これらの資産の残り残高が回収できない可能性があることを示すイベントや状況が発生したかどうかを定期的に評価する。我々は,将来の未割引キャッシュフローの推定や,他の経済·商業要因を用いて,これらの資産の回収可能性を評価した。
買収する
企業合併で買収された資産及び負担された負債、資産及び負債を含むか、又は有資産及び負債を確認し、買収日までの公正価値推定に基づく。
値段が合うかもしれない-いくつかの買収では、買収された企業によっていくつかの予定された利益目標を達成して、売り手に追加金額を支払うことに同意します。吾らは、買収日の推定公正価値に基づいて当該等又は負債の負債を確認したが、買収日公正価値と最終弁済当該等の負債との間の任意の差額は、変動期間中に収益で確認される。
資産や負債があります−または生成された資産および負債は、購入日にそれぞれの公正価値を確認するときに、その公正価値を確認する。買収日公允価値推定は、当該等又は事項に関する追加資料を取得して、買収資産及び負担した負債をさらに定義及び定量化する際に、必要に応じて改訂を行う。
自己保証責任
私たちが保険手配の下でこれらのリスクのために負担する各事故の賠償免除額が相対的に高いことを考慮して、私たちは基本的に労働者補償、雇用主責任、自動車責任、一般責任と従業員団体の健康クレームに自己保険を提供した。損失は既知の事実、歴史的傾向、および業界平均レベルに基づいて推定され、蓄積される。私たちの賠償免除額を超えた推定損失は、まだ支払われていません。私たちの計算項目に計上して、私たちの保険会社から相応の売掛金を得ます。大きなものと大きいのと
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カタログ表
第3者精算師は、労働者補償、自動車責任、一般責任など、四半期ごとに比較的に長期的なリスクを審査する。私たちの自己保険計画は追加13“約束と事項またはある事項”でさらに議論されるだろう
保証コスト
私たちが構築し設置した新しいMEPシステムでは、通常、設置後1年目の労働力を保証し、顧客メーカーに設備の保証を伝えます。われわれは一般的に以下の人員に労働を提供することを保証する
所得税
私たちはほぼ全米50州で事業を展開している。私たちの有効税率は、異なる税率と規則を持つ連邦と各州の管轄区域での相対的な収益力または収益力の不足によって変化します。また、税法の変化、判決、法律構造などの離散項目は私たちの有効税率に影響を与える可能性がある。これらのプロジェクトはまた、営業権および他の無形資産減価の税務処理、買収に関連する資産および負債の公正な価値変化、不確定な税収状況、および業績の悪い業務に関連する損失の会計処理を含むことができる。
所得税は資産および負債法の下で規定されており、この方法は財務諸表に含まれている事件の予想される将来の税務結果について繰延税金資産と負債を確認することを要求する。この方法によれば、財務諸表と資産負債の税ベースとの差に基づいて、予想差が打ち切られる年度の現行税率を用いて繰延税金資産と負債を決定する。税率変動が繰延税金資産や負債に及ぼす影響は、公布日を含む期間の所得税準備で確認されている。
私たちは繰延税金資産の程度が、これらの資産がより現金化される可能性があると考えていることを確認した。この決定を下す際、吾らは得られるすべてのプラスと負の証拠を考慮し、現有の課税の一時的な差異の未来逆転、未来の課税収入の予想、過去の繰越年度の課税収入及び税務計画策略を含む。負と正の証拠の相対的重みを考慮する際には,経営陣の判断が必要である。
私たちは2段階の手続きに基づいて不確定な税務頭寸を記録し、この過程で、(I)私たちは頭寸の技術的優位性に基づいて、税務頭寸を維持する可能性が高いかどうかを決定し、(Ii)確認限界に達する可能性の高い税務頭寸について、最終的に関連税務機関と和解した後に実現可能な最大税収割引額が50%を超えることを確認した。
税務機関が任意の少納所得税について利息や罰金を評価できる範囲では、当該等の金額は累算され、総合経営報告書の所得税支出の一部に分類される。
信用リスクの集中度
私たちは広い地理的地域でサービスを提供する。私たちの信用リスクは主に異なる顧客からの売掛金を含み、総請負業者、所有者と開発業者、商業と工業会社を含む。私たちは全米の非住宅建築業界の商業や経済要因の変化に関連する潜在的な信用リスクに直面している。しかし、私たちは完成した仕事の報酬を得る権利があり、その仕事に関連するいくつかの留置権を持っている。さらに、私たちは私たちの契約引受、請求書、および入金政策が潜在的な信用リスクを管理するのに十分だと信じている。私たちは定期的に私たちの売掛金を審査し、信用損失準備金を推定します。私たちは多様な顧客基盤を持っています私たちのトップ顧客代表は
金融商品
私たちの金融商品には、現金と現金等価物、売掛金、他の売掛金、売掛金、生命保険証書が含まれており、これらのツールの短期的な性質のため、これらのツールの帳簿価値はその公正な価値に近いと考えられ、前の所有者への手形と循環信用手配である
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カタログ表
投資する
一ドルがあります
3.お客様との契約の収入
約束された商品やサービスの制御権が私たちの顧客に転送されると、収入が確認され、金額は、これらの商品やサービスと交換するために、私たちが獲得する権利が期待されている対価格を反映している。販売ベースの税金は収入に含まれていない
私たちは機械と電気請負サービスを提供します。私たちの機械部門は主に暖房エアコン、パイプ、パイプと制御、及び非現場施工、監視と消防を含む。私たちの電気部門には電気システムの設置と修理が含まれている。私たちはアメリカ各地で製品とシステムを建設、設置、維持、修理、交換します。私たちが顧客に商品やサービスを提供するにつれて、私たちのすべての収入は時間の経過とともに確認されます。収入は、合意された固定価格または実際に発生したコストに応じて、合意された割合で値上げすることができる
固定価格協定については、契約有効期間内のいつでも確認可能な契約収入を、推定契約コスト総額に占める予想契約総収入にいつでも生じる契約コストを乗じて決定するコスト·コスト入力法を使用する。より具体的には、設置契約を取得する交渉および入札プロセスの一部として、すべての直接材料、人工および下請けコスト、および間接人工、用品、ツール、修理および減価償却コストのような契約履行に関連する間接コストを含む契約コストを推定する。これらの契約コストは、“サービスコスト”というタイトルでの運営結果に含まれる。そして、これらの契約に基づいて契約を履行する際に、発生するコストを測定し、完了契約の総推定コストと比較し、契約収入の対応する割合を確認する。人手コストは作業を実行する際に発生すると考えられる.仕事を実行する際に下請け業者の労働を確認する。非人工プロジェクトコストには,購入した設備,プレハブ材料,その他の材料がある。我々のプロジェクトで購入した設備は基本的に作業規範に従って生産されており,通常受信直後に設置されており,我々の作業の付加価値要素である.パイプやパイプのようなプレハブ材料は、通常私たちの職場で行われ、作業の独特な仕様に基づいて製造される場合、契約コストと考えられる。他の材料コストは一般に工事現場に納入する際に入金される。この測定および比較プロセスは、主観的評価および判断を含む可能性がある契約を完了するために必要な総コスト推定数を更新する必要がある。
我々は、(I)双方の承認および承諾を得ること、(Ii)双方の権利を決定すること、(Iii)支払い条件を決定すること、(Iv)契約が商業的実質を有すること、および(V)対価格の収集可能性を有すること、を考慮する。プロジェクトの開始は、上記の基準を満たし、お客様の書面許可または実行された契約がある場合に開始されると考えられます
販売契約に関連する販売、マーケティング、試算コストは、発生した費用に基づいて費用を計上します。ごく少数の場合、販売契約によって重大な費用が発生する可能性があります。これが発生した場合、そのコストを資本化し、契約の有効期間内に完了率で償却します。我々の総合貸借対照表には現在資本化された販売、マーケティング、あるいは見積もりコストは何もなく、今年度もこのようなコストの減価損失は何も発生していない
私たちは一般的にプロジェクトが始まる前に契約を取得したり履行したりするために重大な増加費用を発生させないだろう。ごく少数の場合、大量の契約前費用が発生した場合、これらの費用は契約有効期間内に資本化と償却され、コスト比入力法を用いて契約完了の進捗状況を測定する。我々は現在、総合貸借対照表に資本化の取得や履行コストは何もなく、今年度もこのようなコストの減価損失は発生していない
プロジェクト契約は、通常、我々が履行義務に固有の特定のタスクのタスク達成率に基づいて、顧客に請求書または伝票のスケジュールを提供する(S 3)。このような請求書のスケジュールは一般的に費用が発生するスケジュールと完全に一致しない。したがって、私たちの合併経営報告書で確認された契約収入は可能であり、しかも通常は確かに勘定書を発行することができることとは異なります
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カタログ表
契約期間中いつでもお客様に領収書を発行します。ある特定日までに契約で確認された累積契約収入が、契約に基づいて顧客に発行された累積請求書と未発行請求書の入金額を超え、我々の連結貸借対照表には“コストと請求書を超えた推定収益”というタイトルで流動資産が反映される。所与の日までに、契約に基づいて顧客に支払われる累積請求書が契約確認された累積契約収入の金額を超え、我々の連結貸借対照表において流動負債として“コスト及び推定収益及び繰延収入を超える請求書”というタイトルに反映される
売掛金には、建築契約における保留または保留金条項に基づいて顧客に発行される請求書金額が含まれています。このような規定は私たちの業界では標準的で、通常お客様が進捗勘定書や契約価格の一部を差し引くことを許可して、私たちがプロジェクトの仕事を終えた後、通常は
2023年12月31日までと2022年12月31日までの売掛金はドルを含む
会計のコスト比入力法も仕事業績、仕事条件と最終契約決済変化の影響を受ける。これらの要素は推定コストの改定を招き、収入の改定につながる可能性がある。このような修正はしばしばさらなる推定と主観的評価に基づいている。このような修正の影響は修正が確定された間に確認される。このような改訂が契約上損失を確認すると結論が出た場合、契約の完了率にかかわらず、推定された最終損失の全金額は、この結論を達成した間に確認される。
プロジェクトコストや条件の修正は注文変更を招く可能性があり、変更注文に応じて、顧客と私たちの間には、顧客が追加または低減された契約価格を支払うという合意があります。改訂は、お客様との変更リストで満足できるように解決されていない項目の違いを取り戻すことを要求するお客様にクレームをつける可能性もあります。2023年12月31日までの1年間に、未承認変更書やクレームに関する収入金額は重要ではない。
プロジェクトコストの違いが我々の運営結果に大きな影響を与える可能性が予想され,これはプロジェクト規模や,クライアントから収集した変更書からの差異の回収可能性に依存する.
契約履行義務は,契約において独自の商品やサービスを顧客に譲渡することを承諾することである.契約の取引価格は、それぞれ異なる履行義務に割り当てられ、義務履行時に収入として確認される
正確な契約収入確認方法を決定するために、2つ以上の契約を統合して1つの履行義務に計上すべきかどうか、合併後の契約または単一契約を1つ以上の履行義務に計上すべきかどうかを評価した。この評価は、1組の契約を合併するか、または合併後の契約または単一契約を複数の履行義務に分けることを決定する重大な判断が必要であり、ある特定の期間の収入と利益を変更する可能性がある。私たちのほとんどの契約の場合、顧客は、複雑なタスクおよびコンポーネントのセットを単一のプロジェクトまたは能力に統合する重要なサービスを提供するために、(単一のプロジェクトが複数のユニットの交付をもたらす場合でも)重要なサービスを提供する。したがって、全体的な契約は契約履行義務とみなされる。しかし、あまり一般的ではない場合には、契約に異なる商品やサービスを提供することを承諾することができ、この場合、契約を複数の履行義務に分類することができる。契約が複数の履行義務に分割された場合、約束貨物の推定相対独立販売価格に基づいて総取引価格を各履行義務に分配します
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カタログ表
すべての履行義務に基づくサービス。私たちは単機で相当な販売量の標準製品をほとんど販売していません。この場合、観察可能な独立販売は、独立販売価格を決定するために使用される。さらに一般的には、顧客固有のカスタマイズソリューションを販売していますが、これらの場合、私たちは通常、期待されるコストと保証金方法を使用して、各契約義務の独立販売価格を推定します
我々は、すべてのサービスを実行する際に、(I)作業進行に伴って顧客に制御権を移行し、(Ii)コストが発生したときに顧客に請求書を発行する権利があるので、一定期間内にすべてのサービスの収入を確認する。顧客は通常、契約終了条項またはこれまでに完了した作業の支払いを得ることによって、会社に代替用途のない製品やサービスの合理的な利益を提供することによって証明することができる
我々の多くの履行義務が実行すべき作業の性質により,完了時の総収入やコスト(以下より詳細に説明する過程)が複雑であり,多くの変数の影響を受けて重大な判断が必要となる.私たちが長期契約で獲得する権利がある対価格には、固定金額と可変金額が含まれている可能性があります。可変金額は、取引価格を増加または減少させることができます。契約価値を増加または減少させることができる可変金額の一般的な例は、保留された変更注文であり、これらの変更注文は、顧客が許可またはその範囲を確認した契約修正を表すが、契約価格の最終調整は交渉されていません。他の正の可変収入の例には、いくつかの業績指標を達成する際に付与された金額が含まれています。プロジェクトのマイルストーンまたは完成コストの日付目標は、お客様の裁量に基づくことができます。工事進捗を遵守するなど、規定された業績要件を満たすことができない場合、可変金額は契約収入から差し引かれる可能性があります
契約価格に可変対価格の推定金額を計上し,可変対価格に関する不確実性が解決された場合,確認された累積収入が大きく逆転しない可能性が高いことを前提としている。私たちは可変価格と決定の見積もりをN契約価格に推定金額が含まれているかどうかは、主に私たちの予想業績の評価と、合理的に入手できるすべての情報(履歴、現在、予測)に依存します。我々は、可変対価格に関する不確実性が解決されるまで、各会計期間中に可変対価格金額を再評価する。可変対価格分担額の変化は、今期確認された収入の累積調整入金となることが期待される。
契約は、契約規範や要求の変化を考慮してしばしば修正される。契約修正が新たに生じた場合、または既存の強制的に実行可能な権利および義務が変更された場合、契約修正は存在すると考えられる。私たちの契約修正の多くは、既存の履行義務と区別されていない商品やサービスを対象としています(S)。契約修正が取引価格に与える影響と、それに関連する履行義務の進展の測定は、累積追跡に基づく収入の調整(増加しても減少しても)であることが確認されています
我々は、完成時の見積もりを定期的に審査することを要求する全社的な政策を有しており、その中で経営陣は、我々の業績義務及び推定余剰義務の進捗及び執行状況を審査する。このプロセスの一部として、管理層は、未解決の重要な契約事項、完了進捗および関連計画スケジュール、決定されたリスクおよび機会、ならびに収入およびコスト推定に関する変化を含むが、これらに限定されない情報を審査する。リスクおよび機会には、進捗計画を実現する能力およびコストに対する管理層の判断(例えば、マイルストーンイベントの数およびタイプ)、技術要件(例えば、新たに開発された製品および成熟製品)および他の契約要件が含まれる。管理層は、労働生産性と可用性、実行すべき作業の複雑さ、材料の可用性、業績義務を達成する時間長(例えば、材料および関連サポートコスト分配の賃金および価格の増加を推定する)、下請け業者の実行状況、顧客からの資金の利用可能性およびタイミング、および間接費用コスト率などの変数を仮定し、推定しなければならない
この分析によると、収入、サービスコスト、営業収入に関する影響に対するどのような調整も既知の四半期に必要であることが確認される。これらのパフォーマンス義務をめぐる技術、進捗、コスト面のリスクの低減に成功したり、関連機会を実現したり、個人パフォーマンス義務を履行している間の運営収入の増加を招く可能性があると判断すれば、これらの調整は積極的な計画表現に起因する可能性がある。同様に、私たちがこれらのリスクを下げることや関連する機会を達成することに成功しないと判断すれば、これらの調整は営業収入の低下を招く可能性がある。収入,サービスコストの見積もり変動と営業収入への影響を四半期ごとに累積して確認したことは,今期以下の累積影響を確認したことを意味する
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カタログ表
本期間と従来期間の変化は,我々が履行義務を完全に履行する上での進展に基づいている.これらの推定のうちの1つまたは複数の大きな変化は、私たちの1つまたは複数の業績義務の収益性に影響を与える可能性があります。履行義務による総費用推定数が稼ぐべき収入推定数を超える項目については,損失が確定している間は履行義務の全損失計準備金を提示しなければならない
義務を履行した後、会社は通常、どんな欠陥も仕事中に修正されたり、収入としての修正が含まれているので、返品、払い戻し、または同様の義務は発生しません。会社は確かに私たちの仕事に業界標準の保証を提供し、最も一般的な保証期間は1年です。設置が不適切でない限り、設備や材料を提供するサプライヤーは、その製品のいかなる故障にも責任があります。私たちはサービスコストに推定された保証費用を含み、現在推定されている未清算保証義務を支払うために私たちの総合貸借対照表に負債を記録します
2023年12月31日まで、2022年12月31日と2021年12月31日までの年度内に、我々が前のいくつかの時期に部分的に履行した業績義務から確認した純収入は重要ではない
収入の分類
私たちの2023年の総合収入は、私たちがサービスする機械と電気分野でサービス活動を提供する契約から来ています。私たちが報告できる部門のより多くの情報については、付記16“部門情報”を参照してください。私たちは、私たちが顧客と締結した契約の収入を、活動、顧客タイプ、提供されたサービスによって分類しています。これは、私たちの収入とキャッシュフローの性質、金額、タイミング、不確実性がどのように経済的要因の影響を受けるかを最もよく表していると思います。詳細は次の表(千ドル単位):
十二月三十一日までの年度 | |||||||||||||||||||
提供されたサービス別収入 |
|
| 2023 |
| 2022 | 2021 | |||||||||||||
機械段 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | | | % | |||||
電気電気段 | | | % | | | % | | | % | ||||||||||
合計する | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | |||||||
十二月三十一日までの年度 | |||||||||||||||||||
顧客タイプ別の収入 | 2023 | 2022 |
| 2021 |
| ||||||||||||||
製造業 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | |||||||
技術 | | | % | | | % | | | % | ||||||||||
医療保健 | | | % | | | % | | | % | ||||||||||
教育 | | | % | | | % | | | % | ||||||||||
オフィスビル | | | % | | | % | | | % | ||||||||||
小売業、飲食業、娯楽業 | | | % | | | % | | | % | ||||||||||
政府は | | | % | | | % | | | % | ||||||||||
複数戸の住宅 | | | % | | | % | | | % | ||||||||||
他にも | | | % | | | % | | | % | ||||||||||
合計する | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | |||||||
十二月三十一日までの年度 | |||||||||||||||||||
活動タイプ別の収入 | 2023 | 2022 |
| 2021 | |||||||||||||||
新しい建物 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | |||||||
建築工事もある | | | % | | | % | | | % | ||||||||||
サービスプロジェクト | | | % | | | % | | | % | ||||||||||
サービスコール、メンテナンス、監視 | | | % | | | % | | | % | ||||||||||
合計する | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % |
契約資産と負債
契約資産には、収入確認を使用するコスト比法、確認された収入が顧客に発行された金額を超え、支払い権利が条件付きであるか、または完成マイルストーン(例えば、項目の一段階)に依存する場合に、長期契約の販売によって一般的に生じる未開金額が含まれる。契約資産は違います
56
カタログ表
契約に定められた義務を履行せずに顧客を保護することを目的としているため、重要な融資構成要素があると考えられる。
契約負債には確認された収入を超える前払いと請求書が含まれている。顧客からのまだ着工されていない仕事に関連する前払いは繰延収入に分類される。契約負債は、運営資金要件を満たすために重要な融資成分を有するとは考えられず、これらの要件は、契約の初期段階では通常高く、他方が契約義務を履行できなかった影響から私たちを保護することを目的としている。私たちの契約資産と負債は各報告期間が終わった時に一つずつ契約書で報告されます
総合貸借対照表の契約資産および負債には、2023年12月31日現在、2022年12月31日現在の以下の額(千計)が含まれている
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||
契約資産: | |||||
請求書のコストと見積もり収益を超えて、信用損失を差し引いた準備 | $ | | $ | | |
契約責任: | |||||
コスト、予想収益、繰延収入の請求書を超えて | $ | | $ | |
契約資産や負債は毎年様々な要因によって変動しており、顧客の請求書や支払い条件の変化、期末建設中プロジェクトの数や規模の変化を含むがこれらに限定されない。2022年12月31日から2023年12月31日までに、契約資産と契約負債は約ドル増加した
2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で確認した収入は
私たちは2023年と2022年の売掛金や契約資産で何の減価損失も確認していません。
余剰履行義務
残りの建築履行債務は、未完了の確定注文の余剰取引価格であり、行使されていない契約オプションは含まれていない。2023年12月31日現在,余剰履行義務に割り当てられた取引価格総額は$である
4.公正価値計測
金利リスク管理とデリバティブ
2020年4月には、循環信用手配の変動金利への開放を減らすための金利交換協定を締結した。金利交換協定は2022年9月30日に終了した
時々、私たちはデリバティブツールを使って金利リスクを含めて市場リスクの開放を管理する。我々の金利交換項における未決済金額(ある場合)は、公正価値で総合貸借対照表の“他の売掛金”または“他の流動負債”に計上される。我々の金利スワップの収益と損失は総合経営報告書の“利息支出”に記録されている。2022年12月31日まで、2021年12月31日まで、私たちは
57
カタログ表
純収益を確認$
公正価値計量
公正価値台帳の資産と負債を以下の3つのカテゴリのうちの1つに分類して開示します
● | 第1段階--活発な市場における同じ資産と負債の見積もり |
● | 第2レベル--市場データによって確認された観察可能な市場ベースの投入または観察不可能な投入; |
● | 第三レベル--市場データの重大で観察不可能な入力が少ないか、あるいは全く存在しないため、実体が自分の仮説を立てる必要がある。 |
次の表は、2022年12月31日、2023年、2022年までの経常的基礎で計量された資産と負債の公正価値、および公正価値計量を含む公正価値レベル内のレベル(千単位)をまとめた
公正価値計測2023年12月31日現在 | ||||||||||||
| 第1級 |
| 2級 |
| 第3級 |
| 合計する | |||||
現金と現金等価物 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
生命保険。現金の払い戻し額 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
収益債務があります | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
公正価値計測2022年12月31日現在 | ||||||||||||
| 第1級 |
| 2級 |
| 第3級 |
| 合計する | |||||
現金と現金等価物 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
生命保険。現金の払い戻し額 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
収益債務があります | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
現金と現金等価物は主に複数の有名機関の高格付け通貨市場基金から構成され、原始期限は3ヶ月以下である。これらの資産の短期満期日のため、その元のコストは公正価値に近い。私たちはこのような債務の変動金利のため、私たちは循環信用手配に関連する債務の帳簿価値がその公正な価値に近いと信じている。これらのチケットの残存期限が相対的に短いため,前所有者のチケットに対する帳票価値はその公正価値に近いと考えられる.
生命保険証書があります
我々は,確率重み付きキャッシュフロー手法を用いて収益債務を推定する.このような公正価値計量は市場上の重大な観察できない投入に基づいているため、公正価値等級中の第三級計量を代表している。この分析は、調達契約の契約条項(例えば、最低および最高支払い、収益期間の長さ、任意の満期金額を計算する方法など)を反映している。将来のキャッシュフローと営業収入,それなどの将来のキャッシュフローと営業収入を実現する可能性および加重平均資本コストに関する仮定を利用した。これらの仮定のいずれかの重大な変化は、潜在的負債の大幅な増加または減少をもたらす可能性がある。または有収益負債は、各報告期間において公正価値で計量され、公正価値推定の変動は収益の中で確認される。キャッシュフローは2023年12月31日現在、加重平均資本コストを用いて割引されており、範囲は
58
カタログ表
以下の表は、重大な観察不能投入(第3級)を使用した、または収益債務のある公正価値台帳(単位:千):を示している
| 現在までの年度 | 現在までの年度 |
| |||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
| |||||
年初残高 |
| $ | |
| $ | |
|
|
発行する. |
| |
| — | ||||
集まって落ち合う | ( | ( | ||||||
| |
| | |||||
年末残高 | $ | | $ | |
5.買収
2023年10月2日、我々はニューハンプシャー州ナシュ市に本部を置くDecco,Inc.(“Decco”)のすべての発行済みと未償還持分を買収し、初歩的な買収総価格は$である
2023年2月1日,サウスカロライナ州に本社を置くEldeco,Inc.(以下Eldeco)の全発行と流通株を買収し,総買付価格は$とした
2022年4月1日、我々は大西洋電気有限責任会社とその関連子会社を買収し、サウスカロライナ州チャールストンに本部を置き、サウスカロライナ州とノースカロライナ州西部で業務があり、買収総価格は$である
買収の経営結果はそれぞれの買収日から私たちの総合財務諸表に計上されます。私たちの総合貸借対照表には、無形資産と負債の最終推定値が完了する前に、買収に適用される資産と負担する負債に対する購入価格の予備配分が含まれています。本年度と前年に完成した買収は実質的なものではなく、個別買収でも全体買収でも。ある買収が所定の利益目標を達成した場合、追加または追加購入価格(“利益”)が支払われたか、または支払われる。このような収益が売り手の継続雇用の影響を受けない場合は,購入日から推定し,買収が支払う代償の一部として計上する。もし私たちが収入を持っていて、この場合、雇用を継続することが支払いを得る条件であれば、その収入は稼いだ期間内の補償費用として記録される
59
カタログ表
6.営業権および無形資産の純資産を確認できる
商誉
商誉帳簿金額の変動状況は以下の通り(単位:千):
| 機械段 |
| 電気電気段 | 合計する |
| |||||
2021年12月31日の残高 | $ | | $ | | $ | | ||||
買収と買収価格調整(付記5参照) |
| | | | ||||||
2022年12月31日の残高 | | | | |||||||
買収と買収価格調整(付記5参照) | | | | |||||||
2023年12月31日の残高 | $ | | $ | | $ | |
2023年12月31日と2022年12月31日までの総合営業権残高は#ドルを含む
我々が2023年10月1日に行った年次減値テストでは,報告単位の帳簿価値の変化,予測された経営業績,長期成長率,割引率など様々な要因を考慮した報告単位ごとの定性的評価を行った。また,定性的な重要なイベントや状況(すなわちマクロ経済環境,業界や市場の具体的な状況,コスト要因や報告単位特有のイベントなど)を考慮した.この評価に基づき,各報告単位の公正価値はその帳簿価値よりも大きい可能性が高いと結論した。したがって、これ以上のテストは必要ない
2023年、2022年、2021年12月31日までに年度を終える
各報告単位の公正価値を推定する際には、重大な内在的不確実性と経営陣の判断が存在する。私たちは私たちの報告機関の公正な価値を推定するために合理的な推定と仮定をしたと信じているが、大きな変化が起こるかもしれない。実際の結果が我々の現在の推定および仮定と一致しない場合、または現在の経済見通しが悪化した場合、今後の間に営業権減価費用が計上される可能性がある。
無形資産,純額を識別することができる
確認可能な無形資産には、以下が含まれる(千ドル単位)
加重平均 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||
| 余使用寿命 |
| 総帳簿 |
| 積算 |
| 総帳簿 |
| 積算 | |||||
| 年単位で |
| 価値がある |
| 償却する |
| 価値がある |
| 償却する | |||||
取引先関係 |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
たまっている |
|
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
商号 |
|
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
合計する | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
2023年に企業を買収した識別可能無形資産は#ドルと初歩的に推定された
顧客関係や商号に帰属する金額は、その経済利益の推定消費量に応じて“販売、一般、行政費用”に償却され、経済利益モデルを確実に見積もることができなければ、比較的短時間で直線法を用いて償却を行う。顧客関係や商号に関連する無形資産から
60
カタログ表
滞貨期間。2023年12月31日まで、2022年、2021年12月31日までの年度の償却費は
2023年12月31日現在、無形資産を識別できる将来の償却費用は以下の通り(単位:千)
12月31日までの年間- |
|
| ||
2024 | $ | | ||
2025 |
| | ||
2026 |
| | ||
2027 |
| | ||
2028 | | |||
その後… |
| | ||
合計する | $ | |
7.財産と設備
財産と設備は以下の部分から構成されている(千ドル)
推定数 |
| ||||||||
| 有用な命 |
| 十二月三十一日 |
| |||||
| ここ数年で |
| 2023 |
| 2022 |
| |||
土地 |
| — | $ | | $ | | |||
輸送設備 |
|
| |
| | ||||
機械と設備 |
|
| |
| | ||||
コンピュータ及び電話装置 |
|
| |
| | ||||
建物とレンタル施設の改善 |
|
| |
| | ||||
家具と固定装置 |
| | | ||||||
建設中の工事 |
| — |
| |
| | |||
| |
| | ||||||
減価償却累計を差し引く |
| ( |
| ( | |||||
財産と設備、純額 | $ | | $ | |
2023年12月31日現在、2022年と2021年12月31日までの年度減価償却費用は
8.その他の流動負債の詳細
他の流動負債には、以下の項目が含まれている(千計)
十二月三十一日 |
| ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
課税保証コスト | $ | | $ | | |||
流動賃貸負債 | | | |||||
失業者数を計算する |
| |
| | |||
販売税と使用税を計算すべきである |
| |
| | |||
元所有者の法的責任を負う |
| |
| | |||
その他流動負債 |
| |
| | |||
$ | | $ | |
61
カタログ表
9.債務義務
債務は以下の部分から構成される(千で計算)
十二月三十一日 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
循環信用手配 | $ | — | $ | | |||
元オーナーへの注意事項 | |
| | ||||
その他の債務 | | | |||||
債務総額 | | | |||||
比較的小さな電流部分 | ( |
| ( | ||||
債務の長期部分総額 | $ | | $ | |
2023年12月31日現在、将来の債務元金支払状況は以下の通り(単位:千)
12月31日までの年間- |
|
| ||
2024 |
| $ | |
|
2025 |
| | ||
2026 |
| | ||
2027 |
| | ||
$ | |
利息支出には、以下の主な要素(千計)が含まれる
十二月三十一日までの年度 |
| |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
前所有者に支払われた手形の利子支出 | $ | | $ | | $ | | ||||
借入利息支出と未使用承諾費 |
| |
| |
| | ||||
金利交換利息支出(収入) | — | ( | | |||||||
融資リース利息支出 | — | | | |||||||
信用状費用 |
| |
| |
| | ||||
債務融資コストの償却 |
| |
| |
| | ||||
合計する | $ | | $ | | $ | |
循環信用手配
2022年5月25日、私たちは富国銀行全国協会が行政代理として手配し、銀行シンジケートが提供する高級信用手配(改訂された)を改訂し、私たちの借金能力を#ドルに向上させた
抵当品
私たちの業界の一般的な方法は顧客に支払いと履行保証金を提出することだ。これらの債券は、保証人と呼ばれる金融機関によって提供され、顧客に保証を提供し、すなわち、私たちが重大な財務や運営困難に遭遇した場合、保証人は私たちの契約義務を完了し、債券に制限された項目について私たちのサプライヤーに支払うことになる。貸金人との協力の下、保証人に対応する売掛金、コスト、請求書を超えた推定収益等の資産の第一留置権、及び
62
カタログ表
債券未償還項目が明確に識別可能な設備は、債券項下の潜在債務の担保とする。2023年12月31日現在、これらの資産の帳簿価値は約
キノと制限
このメカニズムには金融契約が記載されており、様々な金融措置と私たちが守らなければならないこれらの措置のレベルを定義している。Covenantの遵守状況は四半期末に評価される。信用手配調整EBITDAは財務契約手配の下で定義されている
正味レバー率-ローンメカニズム要件(A)私たちの総合総負債(ローンメカニズムの定義参照)制限されていない現金と現金等価物の比率を引いた最大#ドル
利子カバー率(A)クレジット調整後のEBITDAと(B)合併利息支出との比率は、少なくとも、(B)債務発生費用の償却、元の発行割引、および時価での利息支出を含まない期間内に債務によって支払われるか、または計算すべきすべての利息として定義される合併利息支出である
その他の制限-会社の純レバレッジ率が以下の場合、施設(A)は無制限買収を許可する
融資メカニズムの財務契約は融資メカニズム下の能力を具体的に制限するものではないが、四半期末に合意コンプライアンスを遵守して日付を測定した融資メカニズムでの債務レベルが融資メカニズムの純レバレッジ契約に違反した場合、私たちの融資メカニズムでの借入能力と私たちが現在持っている優遇条項はマイナスの影響を受ける可能性がある
2023年12月31日まで、私たちはすべての金融契約を守った。
金利と費用
ここにあります
これらの金利は広範な金融市場によって決定される変動金利であり、これはそれらが時々上下することができ、確実に変動することを意味する。説明のため、以下は、2023年12月31日現在のこのメカニズムにおける金利オプションに関するそれぞれの市場金利である
基本金利ローンオプション: |
|
|
|
連邦基金金利プラス |
| ||
ノースカロライナ州富国銀行の最優遇金利 | |||
1ヶ月SOFR PLUS | |||
SOFRローンオプション: | |||
63
カタログ表
私たちのいくつかのサプライヤーは、彼らが私たちを代表して支払った金額が補償されることを確実にするために信用状を必要とします。例えば、私たちの自己資金保険計画の下での受益者に支払うようにします。私たちはたまに信用状を使用して、私たちの契約の履行状況を保証して、これらの契約に基づいて私たちの下請け業者とサプライヤーに支払うことを保証します。私たちの貸主はこの融資メカニズムを通じてこのような信用状を開設する。信用状は、信用状所持者が規定の行為を履行していないことを証明した場合、貸手は信用証所持者に所定の金額を支払わなければならない。このような状況が発生した場合、私たちは、信用状所持者のクレームを現金化するために融資者が提供した資金の返済を要求される。クレームがなければ、信用状に関連した資金を支払ったり予約したりしません。しかし、信用状へのクレームは直ちに貸手に返済する必要があるため、信用状は実際の借金と同様の融資能力の使用とみなされている。私たちは貸手や私たちの支払いにつながる信用状のクレームを受けたことがありません。私たちは予見可能な未来にそのようなクレームは不可能だと思います。
任意の特定の時間において、循環ローン能力において借金または信用状のために使用されていない部分は、承諾料を支払わなければならない。信用状手数料と承諾料は純レバレッジ率で計算されます。
正味レバー率 | |||||||||||
| 15歳にならない |
| 1.00%から1.75%未満 |
| 1.75%~2.50%以下 |
| 2.50%から3.00以下 |
| 3.00以上 | ||
次の項目で増加した追加年利差: | |||||||||||
基本金利ローンオプション | % | | % | | % | | % | | % | ||
SOFRローンオプション | | % | | % | | % | | % | | % | |
信用状費用 | | % | | % | | % | | % | | % | |
循環ローン能力の任意の部分は、任意の特定の時間に借金または信用状の承諾料に使用されていない | | % | | % | | % | | % | | % |
循環信用手配に適用される借入金の加重平均金利は約
元オーナーへの注意事項
買収のための代償として
残高は | 所定の範囲 | |||||
| 2023年12月31日 | 金利.金利 | ||||
2024 | $ | | | % | ||
2025 |
| | % | |||
2026 |
| | % | |||
2027 | | | % | |||
合計する | $ | |
10.レンタル証書
私たちは主にキャンセルできない経営に基づいていくつかの施設、車両、設備をレンタルします。これらの取消不可能な運営リースの中で最も重要な部分は、私たちの会社のオフィスや運営場所のための施設です。初期リース期間が12ヶ月以下の賃貸契約は総合貸借対照表に計上されていない。レンタル会計指針によると、私たちはレンタル構成要素をそれに関連する非レンタル構成要素から分離しない。指数に基づいた可変報酬のいくつかのレンタルと、設備と施設の短期レンタルがあります。可変レンタル料金と短期レンタル料金の合計は$です
64
カタログ表
2023年12月31日と2022年12月31日までのレンタルの平均割引率は
レンタル条項の範囲は一般的に
当社の不動産賃貸の大部分は私たちの他の業務関係のない個人や実体と締結されています。しかし、場合によっては、会社は現従業員または元従業員と不動産賃貸契約を締結した。関連側に支払われた2023年,2022年,2021年12月31日までの年間賃貸料は約#ドルであった
もし私たちがレンタル期間が終わる前にレンタルをキャンセルしたり、終了したりすることを決定したら、私たちは普通レンタル期間に応じてレンタル者の残りのレンタル金を借ります。私たちの賃貸協定にはどんな重大な残存価値保証や重大な制限契約も含まれていない。ごく少数の場合、私たちはこれ以上使用しないいくつかの不動産資産を第三者にレンタルまたは転貸する。
次の表は、2023年12月31日現在と2022年12月31日現在の総合貸借対照表における経営リース資産と負債(単位:千)をまとめたものである
十二月三十一日 | |||||
2023 |
| 2022 | |||
経営的リース使用権資産 | $ | | $ | | |
賃貸負債を経営する: | |||||
$ | | $ | | ||
長期経営賃貸負債 | | | |||
リース負債総額を経営する | $ | | $ | |
2023年12月31日までの経営賃貸負債満期日は以下の通り(単位:千)
12月31日までの年間- | |||
2024 | $ | | |
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
2028 | | ||
その後… | | ||
賃貸支払総額 | | ||
現価以下の割引 | ( | ||
リース負債現在価値を経営する | $ | |
経営リースに関する補足情報は以下の通り(千計)
十二月三十一日までの年度 | |||||
2023 | 2022 | ||||
レンタル負債の金額を計上するために支払った現金 | $ | | $ | | |
リース負債と引き換えに経営的リース使用権資産 | $ | | $ | |
65
カタログ表
11.所得税
所得税を支給する
私たちの持続的な経営に関する所得税の支出(福祉)には、以下の内容が含まれている(千計)
十二月三十一日 |
| |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
現行の税収規定(優遇)- | ||||||||||
連邦制 | $ | ( | $ | | $ | | ||||
状態.状態 |
| |
| |
| | ||||
総電流 |
| ( |
| |
| | ||||
繰延税項目準備(福祉)− | ||||||||||
連邦制 |
| |
| ( |
| | ||||
状態.状態 |
| |
| ( |
| | ||||
集計を延期する |
| |
| ( |
| | ||||
所得税を支給する | $ | | $ | ( | $ | |
2023年12月31日現在、2022年と2021年12月31日終了年度までの所得税引当(福祉)による以下の継続業務の有効税率
十二月三十一日 |
| |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
連邦法定金利- | | % | | % | | % | ||||
連邦法定税率で徴収される所得税 | $ | | $ | | $ | | ||||
次のような理由で増加(減少)- | ||||||||||
国家所得税純額 |
| |
| |
| | ||||
未確認税収純額 |
| |
| ( |
| | ||||
差し引かれない費用 |
| |
| |
| | ||||
研究開発税収控除 |
| ( |
| ( |
| — | ||||
株に基づく報酬控除 | ( | ( | ( | |||||||
他にも |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税を支給する | $ | | $ | ( | $ | |
米国国税局(IRS)がこれまでに提出した2016、2017、2018納税年度返金申請を調査した後、税務合同委員会は2022年1月末にこのような払い戻しを承認した。2022年第1四半期の所得税給付は1ドルを含みます
2022年第1四半期の所得税給付はさらに1ドル増加しました
“インフレ低減法案”は2022年8月16日に公布された。この法律は他の規定を除いて、調整後の財務諸表収入が10億ドルを超える会社に最低税を代替することを規定し、2022年12月31日以降の納税年度から発効し、2022年12月31日以降の会社株の純買い戻しに1%の消費税を徴収する。消費税の影響は私たちの総合貸借対照表の“在庫量”に記録されている。このような準備は私たちの今年度の全体的な財務結果、財務状況、そしてキャッシュフローに重要ではない
2023年9月初め、米国国税局は臨時指導意見を発表し、他のテーマとともに、納税者が完成率方法を用いて長期契約の課税収入を計算する研究と試験的(R&E)支出の処理問題を解決した。私たちは2022年の納税年度からこの指導に依存することを選びました
66
カタログ表
これによる課税収入の減少は、“減税と雇用法案”(2017)による2022納税年度の研究開発支出減税延期の影響を相殺している。私たちは2023年10月に2022年の連邦納税申告書を提出して、ドルの払い戻しを要求しました
繰延税金資産(負債)
総合貸借対照表に反映される繰延税金項目資産と繰延税金項目負債の主要な構成要素は以下のとおりである(千計)
現在までの年度 |
| ||||||
十二月三十一日 |
| ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
繰延税金資産- | |||||||
売掛金と信用損失準備 | $ | | $ | | |||
株に基づく報酬 |
| |
| | |||
負債と費用を計算しなければならない | | | |||||
賃貸負債 |
| |
| | |||
純営業損失が繰り越す | | | |||||
無形資産 |
| |
| | |||
研究と実験支出 | | | |||||
他にも |
| |
| | |||
小計 |
| |
| | |||
推定免税額 |
| ( |
| ( | |||
繰延税金資産総額 | | | |||||
繰延税金負債- | |||||||
財産と設備 |
| ( |
| ( | |||
賃貸使用権資産 | ( | ( | |||||
長期契約 |
| ( |
| ( | |||
商誉 |
| ( |
| ( | |||
他にも |
| ( |
| ( | |||
繰延税金負債総額 |
| ( |
| ( | |||
繰延税項目純資産 | $ | | $ | |
上記に反映された繰延税項資産と繰延税金項目負債を総合貸借対照表に計上すると以下のようになる(千計)
十二月三十一日 |
| ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
繰延税金資産 | $ | | $ | | |||
繰延税金負債 | $ | | $ | — |
2023年12月31日現在、私たちの繰延税金資産は主に研究開発支出、負債と費用、無形資産と純営業損失(“NOL”)の繰越に起因している。2022年から、研究開発支出は“減税と雇用法案”(2017)に基づいて資本化と償却を行わなければならない。ドルの中で
国税法第382条によると、TAS所有権の変更により、我々の連邦NOL繰り越しの使用は年間制限されている。一般に、第382条の定義によれば、所有権変更とは、3年以内にある株主又は公共団体の会社株における所有権を50ポイント以上増加させる取引をいう
当社の経営陣は、既存の繰延税金資産を使用するために、将来十分な課税収入が生じるかどうかを評価するために、既存のプラスおよび負の証拠を評価します。評価の最も重要な客観的な証拠は連邦司法管轄区の3年間の累計税前収入だ。経営陣は、私たちの繰延税金資産は実際には現金化可能であると結論するのに十分な積極的な証拠があると認定した。
67
カタログ表
税収未確定の負債
税収割引が確認されていない期初と期末金額(課税利息や罰金は含まれていない)の入金は以下の通り(千で)
| ||||||||||
十二月三十一日までの年度 |
| |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
年初残高 | $ | | $ | | $ | | ||||
今年度に関連した納税額の増加に基づく |
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数年前に関連した納税状況に基づいて計算した増加額 |
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数年前に関連した税務職の減少額 |
| ( |
| ( |
| — | ||||
税務機関と和解した減幅 |
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| ( |
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年末残高 | $ | | $ | | $ | |
2023年2022年2021年12月31日までに
私たちは連邦と各州の司法管轄区で税金を払わなければならない。2022年12月31日までの年間で、確認されていない税収割引が$減少しました
国家所得税申告書は一般的に申告書を提出してから三年から四年以内に審査されます。しかし、任意の連邦監査調整および/または修正案が各州に与える影響は、正式に各州に通知された後も、各州が1年間にわたる審査を行う必要がある。2023年12月31日現在、私たちは全体的に各国家税務機関の2019年の税収年度の審査を開放しています
最大5ドルの下げ幅があると考える理由があります
12.従業員福祉計画
私たちと私たちのいくつかの子会社はほとんどのフルタイムと一部のアルバイト従業員に様々な退職計画を提供しています。このような計画は主に固定支払計画から構成されている。確定拠出計画は一般的に規定された入金は最高である
私たちのいくつかの子会社もまた、労働組合員の従業員が利益を得るために、様々な多雇用主年金計画に参加しているか、または参加している。2023年12月31日と2022年12月までに
私たちの一つの運営機関のある個人は固定された年間支払いを受ける権利があり、その金額は関連協定に規定されている最高額に達します
68
カタログ表
13.支払いの引受およびまたは事項
請求と訴訟
私たちは通常の業務過程で発生した訴訟を含むいくつかの法律と規制クレームの影響を受けるだろう。私たちはこれらのクレームに関連する財務リスクを最大限に減らすために様々な保険範囲を維持している。私たちは、添付の総合財務諸表において、いくつかの訴訟に関連する可能性のある損失および関連する法的費用の計算項目を推定し、提供している。吾らは当該等の訴訟の結果を予測することはできないが、経営陣は弁護士の報告に基づいており、記録された準備を実行した後、個別及び全体が当該等によるいかなる負債も吾等の経営業績、キャッシュフロー又は財務状況に大きな影響を与えないと考えている。
2023年第1四半期に税引前収益1ドルを記録しました
2022年には純収益$を記録しました
2023年12月31日現在、私たちは、関連事項に関連する可能性のある結果の分析に基づいて、未解決事項の計算項目を記録しており、これは、私たちの財務諸表に重要ではありません。しかし、最終結果および関連コストは、予想外の不利な結果が生じた場合、将来的に追加のコストおよび支出に遭遇する可能性があります。
保証する
多くの顧客、特に新建築に関連する顧客は、保証人と呼ばれる金融機関によって発行された履行及び支払保証金の提出を要求している。私たちが契約条項を履行できなかった場合、または契約に基づいて貨物またはサービスを提供する下請け業者およびサプライヤーに支払うことができない場合、顧客は保証人に保険書に基づいてお金を支払うか、サービスを提供することを要求することができる。私たちは保証人がこれによって発生したどんな費用も補償しなければならない
現在、市場と保証能力を保証する市場条件は十分であり、受け入れ可能な条項と条件を持っている。歴史的に見ると
自己保険
私たちが保険手配の下でこれらのリスクのために負担する各事故の賠償免除額が相対的に高いことを考慮して、私たちは基本的に労働者補償、雇用主責任、自動車責任、一般責任と従業員団体の健康クレームに自己保険を提供した。損失は既知の事実、歴史的傾向、および業界平均レベルに基づいて推定され、蓄積される。私たちの賠償免除額を超えた推定損失は、まだ支払われていません。私たちの計算項目に計上して、私たちの保険会社から相応の売掛金を得ます。大きなものと大きいのと
69
カタログ表
第3者精算師は、労働者補償、自動車責任、一般責任など、四半期ごとに比較的に長期的なリスクを審査する。
2023年12月31日まで、私たちの自己保険スケジュールは以下の通りです
労災補償-事故ごとの労災補償控除額は$
雇用主の法的責任-雇用主の責任については,事故ごとの免責額は$である
一般的な法的責任-一般的な責任については,事故1件あたりの免責額は$である
車の責任-自動車責任については,事故ごとの賠償免除額は$である
従業員医療-私たちは
私たちのドル
14.株主権益
株式激励計画
2017年5月、私たちの株主は、取締役、従業員またはコンサルタントにインセンティブまたは非制限株式オプション、株式付加権、制限または繰延株、配当等価物、または他のインセンティブを付与することを規定する2017年総合インセンティブ計画(“2017計画”)を承認しました。2017年計画によると発行された株式の数は
株式買い戻し計画
2007年3月29日、我々の取締役会は、最大で買収するための株式買い戻し計画を承認した
株式買い戻しは、証券法及び他の法律の規定により許可された場合に、市場状況及びその他の要因の影響を受けて、時々公開市場又は私的協議の取引中に行われる。取締役会はいつでもこの計画を修正、一時停止、延長、または終了することができる。2023年12月31日までの年間で買い戻します
70
カタログ表
1株当たりの収益
1株当たり基本収益(“EPS”)の計算方法は、純収入を今年度発行された普通株の加重平均株式数で割る。希釈1株当たり収益の計算は株式オプション、制限性株、制限性株式単位と業績株単位の希釈効果を考慮した。帰属していない、または発行可能な業績株単位の帰属は、一定の1株当たり収益目標と総株主リターンを実現することに基づく。希釈後の1株当たりの収益を計算する際には、これらの株は発行可能株とみなされるか、または発行可能株とみなされる。報告期間の終了がストレイン期の終了であると仮定すると,業績基準に達するまで,これらの株は希釈後の1株当たり収益分母に計上されない。
未帰属制限株、制限株単位と業績株単位は希釈後の1株当たり収益を計上し、株式と単位が帰属する前に流通株によって加重計算する。帰属時には、帰属の制限性株式、制限性株式単位及び業績株単位は、帰属した日から基本的に1株当たり重み付けされた発行収益を計上する。
いくつありますか
以下の表では、流通株数と、期間毎の基本1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益を算出する際に使用する株式数とを照合した(千単位):
十二月三十一日までの年度 | ||||||||
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| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| |
普通株式を発行し,期末 |
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| | ||
加重平均を用いて発行された普通株式の効果 |
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| |
| | ||
1株当たりの収益を計算するための株-基本 |
| |
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| | ||
在庫株方法に基づく株式オプション計画における発行可能株の効力 |
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| | ||
制限された株式及び又は発行株式の効力 |
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| |
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1株当たりの収益を計算するための株-希釈後 |
| |
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| |
15.株ベースの報酬
制限株式、制限株式単位および業績株単位の付与は、取締役会報酬委員会によって決定され、管理される。株式ベースの報酬支出総額は$
私たちは一般的に在庫株がない限り、株式オプションと制限株と交換するために在庫株を発行します。制限株式に帰属した後、保有者が一定数の株式を提出することを選択して、その法定控除税の要求を満たすことを許可します。これらの株式は株式の帰属日の価値に基づいて在庫株として入金される。
71
カタログ表
限定株及び限定株式単位
以下の表は、我々の制限株式計画における活動(千株単位)をまとめたものである
現在までの年度 | ||||||
2023年12月31日 | ||||||
重み付けの- | ||||||
平均奨学金 | ||||||
販売制限株と販売制限株単位 |
| 株 |
| 価値期日を公正に承諾する |
| |
年初は帰属していない |
| $ | | |||
授与する |
| | $ | | ||
既得 |
| ( | $ | | ||
没収される |
| — | $ | — | ||
年末がまだ帰属しない |
| $ | |
約$
業績株単位
2017年計画によると、ドル建ての業績帰属制限株式単位(PSU)を付与し、崖がある
ドル建ての業績単位の補償費用は、最終的に被贈与者が帰属時に獲得した最終ドル価値に等しく、現金または株式で決済される。しかし、業績全体の間、私たちは将来の支出の推定値に基づいて費用を記録し、計算しなければならない。1株当たりの収益実績によって決定される単位については、許可期間全体にわたって負債を推定するために、所定の目標に応じて四半期毎に報酬を評価する。株主総リターン業績によって決定される単位については、モンテカルロシミュレーションモデルを使用して、帰属期間全体の計算すべき項目を推定する。このモデルは私たちの総株主リターンをシミュレーションし、私たちの同業者グループと比較します
72
カタログ表
モンテカルロシミュレーションモデルを用いて、2023年、2022年、2021年12月31日におけるPSUの総株主リターン部分の公正価値を推定し、仮定した
2023年12月31日 | 2023年PSU補助金 | 2022 PSU助成金 | ||||
無リスク金利 | % | % | ||||
配当率 | % | % | ||||
波動率 | % | % | ||||
期間を振り返る | ||||||
2022年12月31日 | 2022 PSU助成金 | 2021年PSU補助金 | ||||
無リスク金利 | % | % | ||||
配当率 | % | % | ||||
波動率 | % | % | ||||
期間を振り返る | ||||||
2021年12月31日 | 2021年PSU補助金 | 2020年PSU補助金 | ||||
無リスク金利 | % | % | ||||
配当率 | % | % | ||||
波動率 | % | % | ||||
期間を振り返る |
回顧期間は,それぞれの年末日までの残存業績期間を反映している。残存実績期間の無リスク金利は、それぞれの年末期日の米国債金利に基づいて算出される。予想変動率の仮定は、回顧期間に測定した会社配当調整後の終値の毎日年化歴史変動率を反映している。配当収益率は、直近の四半期の年化配当金を該当する年末日の株価で割ったものと仮定している。
16.市場情報を細分化する
私たちは
私たちの業務範囲は機械サービス業界と電気サービス業界で、この二つの業界は私たちのを代表しています
| 機械段 |
| 電気電気段 |
| 会社 |
| 統合された | |||||
2023年12月31日までの総資産 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2022年12月31日までの総資産 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2023年12月31日までの年度 | ||||||||||||
| 機械段 |
| 電気電気段 |
| 会社 |
| 統合された | |||||
収入.収入 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
毛利 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
資本支出 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
73
カタログ表
2022年12月31日までの年度 | ||||||||||||
| 機械段 |
| 電気電気段 |
| 会社 |
| 統合された | |||||
収入.収入 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
毛利 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
資本支出 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2021年12月31日までの年度 | ||||||||||||
| 機械段 |
| 電気電気段 |
| 会社 |
| 統合された | |||||
収入.収入 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
毛利 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
資本支出 | $ | | $ | | $ | | $ | |
2023年12月31日までの年間
17.後続の活動
2024年2月1日より、Summit Industrial Construction、LLC(“Summit”)のすべての発行および未償還持分を買収しました。Summit本部はテキサス州ヒューストンに設置され、専門的な工業請負業者であり、先進技術、電力と工業部門に工事、設計協力と鍵を渡し、直接システム建設サービスを提供する。当初、今回の買収は約ドルの年化収入をもたらすと予想されていました
2024年2月1日から、S機械請負業者有限公司(“S”)のすべての発行済み株式と発行済株式を買収した。ジョンソン社はユタ州西ヨルダンに本社を置き,商業·工業部門に機械施工サービスを提供し,データセンター暖房空調システムと病院医療ガスシステムに集中している。当初、今回の買収は約ドルの年化収入をもたらすと予想されていました
74
カタログ表
第九項です会計と財務情報開示の変更と相違
ない。
第9条制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
私たちの実行管理層は、私たちの開示制御とプログラムの設計と動作の有効性を確保する責任がある。我々は,本報告で述べた期間終了までの開示制御と手順(1934年証券取引法規則13 a-15(E)および15 d-15(E)で定義されたような)の設計と動作の有効性を,最高経営者や財務責任者を含む経営陣の監督と参加の下で評価した.この評価に基づき、我々の最高経営責任者およびCEOは、本報告書に関連する期間の終了時に有効であると結論した。
財務報告の内部統制の変化
2023年12月31日までの3ヶ月間、財務報告の内部統制(この用語は、1934年証券取引法下のルール13 a-15(F)および15 d-15(F)で定義されている)に対して、財務報告の内部統制に大きな影響を与えるか、または合理的にそれに重大な影響を与える可能性のある変化は発生していない。
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
我々の経営陣は、1934年の証券取引法第13 a-15(F)及び15 d-15(F)条の規定に基づいて、財務報告の十分な内部統制の確立及び維持を担当している。我々の財務報告に対する内部統制は、米国公認会計原則に基づいて財務報告の信頼性と外部目的のために私たちの総合財務諸表を作成するための合理的な保証を提供することを目的とした過程である。財務報告の内部統制は、(I)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社資産の取引および処分を反映する記録を維持することに関連している;(Ii)米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成するために必要な取引を記録するための合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の管理層および取締役の許可のみに基づいて行われる;および(Iii)財務諸表に重大な影響を与える可能性のある不正な会社資産の買収、使用または処分を防止またはタイムリーに発見するための合理的な保証を提供する
最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加の下、トレデビル委員会後援組織委員会が発表した内部統制枠組みである総合枠組み(COSO 2013枠組み)に基づいて、2023年12月31日までの財務報告内部統制の有効性を評価した。この評価に基づき、我々の経営陣は、財務報告書の内部統制が2023年12月31日から有効であると結論した。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また,将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は,条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり,あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
同社は2023年2月にEldeco,Inc.を買収し、2023年10月にDecco,Inc.を買収した。これらの業務合併の最近の性質のため、EldecoとDeccoの財務報告と関連プロセスの内部制御は、2023年12月31日まで、会社の既存のシステムと財務報告内部統制に完全に統合されていない。したがって、私たちの経営陣はEldecoとDeccoを2023年12月31日までの財務報告書の内部統制の有効性の評価から除外した。2023年12月31日までの年度連結財務諸表では,EldecoとDeccoの合計が総資産の5.2%を占め,収入の2.5%を占めている
75
カタログ表
本稿の他の部分で述べたように、独立公認会計士事務所徳勤会計士事務所は、2023年12月31日現在の財務報告書の内部統制に対する監査の有効性を証明する報告書を発表している。
76
カタログ表
独立公認会計士事務所報告
Comfort Systems USA,Inc.株主および取締役会へ。
財務報告の内部統制については
Comfort Systems USA,Inc.とその合併子会社(“当社”)2023年12月31日までの財務報告内部統制を監査し,根拠の基準は内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会(COSO)が主催して組織委員会が発表した。2023年12月31日現在、当社はすべての重要な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持しており、その根拠は内部統制--統合フレームワーク(2013)COSOから発表されます。
我々はまた、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、当社の2023年12月31日までの年度総合財務諸表を監査し、2024年2月22日の報告書にこのような総合財務諸表に対して保留のない意見を表明した。
経営陣の“財務報告内部統制報告”で述べたように、経営陣は、Eldeco,Inc.(2023年2月1日買収)とDecco,Inc.(2023年10月2日買収)の財務報告内部統制を評価中に排除し、この2社の財務諸表は、2023年12月31日現在の連結財務諸表金額のうち総資産の5.2%を占め、総収入の2.5%を占めている。したがって、私たちの監査はEldeco、Inc.およびDecco,Inc.の財務報告書に対する内部統制を含まない。
意見の基礎
当社経営陣は、効果的な財務報告内部統制を維持し、添付されている“経営陣財務報告内部統制報告”に含まれる財務報告内部統制の有効性を評価する責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には,財務報告の内部統制を理解すること,重大な弱点があるリスクを評価すること,評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること,および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また,将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は,条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり,あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
/s/徳勤法律事務所
ヒューストン、テキサス州
2024年2月22日
77
カタログ表
プロジェクト9 Bその他の情報
役員および上級社員の証券取引計画
2023年12月31日までの3ヶ月間で
プロジェクト9 Cです検査妨害に関する外国司法管区の開示
適用されません。
第三部
第10項役員·幹部と会社の管理
私たちは私たちの最高経営責任者、最高財務責任者、最高会計官、そして他の従業員に適用される道徳基準を採択した。この道徳的基準は私たちの行動規範から構成されている。会社は、本年度報告シート10-Kの第1項で述べたように、私たちのサイトでこの道徳基準を提供している。私たちが本道徳基準を実質的に修正または承認し、任意の黙示放棄を含む任意の免除を承認した場合、私たちは、修正または放棄後4営業日以内に、私たちのウェブサイト上で、またはForm 8-K報告書でそのような修正または放棄の性質を開示する。
本第10項に要求される他の資料は、2024年5月1日またはそれ以前に提出され(ここに引用して組み込まれる)、方法は、本条例を改正するか、またはそのような資料を含む第14 A条に係る取締役選挙に関する最終委託書に基づくものである。
プロジェクト11、12、13、14です。
第11項、第12項、第13項、および第14項で要求される情報は、2024年5月1日またはそれ以前に提供され(ここでは参照によって組み込まれる)、これらの情報を含む第14 A条に規定する取締役選挙に関連する最終委託書に基づいて改訂または提供される。上記の規定にもかかわらず、“報酬委員会報告”および“監査委員会報告”の一部の情報は、参照によって当テーブル10−Kに組み込まれているとみなされるべきではない。
第4部
第十五項展示品と財務諸表の付表
(a) | 以下の書類は本年度報告の一部としてForm 10-K形式で提出される: |
(1) | 連結財務諸表:連結財務諸表索引は、本年度報告第II部第8項10-K表に記載され、参照されて本明細書に組み込まれる。 |
(2) | 財務諸表付表: |
ない。
(b) | 陳列品 |
参照によってここに結合された、その署名ページの直後の展示品インデックスを参照する。
(c) | 含まれていない財務諸表: |
ない。
第十六項表格10-Kの概要
ない。
78
カタログ表
展示品索引
引用で本明細書に組み込む | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
展示品 |
| 展示品の紹介: |
| 展示品 |
| 届出書類または書類番号 | ||
3.1 | 二次改訂及び再登録の登録者登録証明書 | 3.1 | 333-24021 | |||||
3.2 | 日付は1998年5月21日の改訂証明書です | 3.2 | 1998セル10-K | |||||
3.3 | 日付は2003年7月9日の改訂証明書です | 3.3 | 2003年表格10-K | |||||
3.4 | 2016年5月20日の改訂証明書 | 3.1 | 2016年5月20日表格8-K | |||||
3.5 | 快適システムアメリカ社の付則を修正し再定義した。 | 3.1 | 2016年3月25日 表格8-K | |||||
4.1 | 登録者の普通株式所有権を証明する証明書フォーマット | 4.1 | 333-24021 | |||||
4.2 | 登録者の証券説明 | 4.2 | 2019年表格10-K | |||||
*10.1 | 東方熱と冷凍会社と小Alfred J.Giardinelli,Jr.との間の雇用協定。 | 10.1 | 2003年第2四半期 | |||||
*10.2 | Comfort Systems USA,Inc.幹部離職保険証書の形式 | 10.3 | 2008年第1四半期 | |||||
*10.3 | 役員および上級者による合意形式 | 10.1 | 2009年05月19日 | |||||
10.4 | Comfort Systems USA,Inc.を借り手として,Wells Fargo Bank,National Association,行政エージェント/Wells Fargo Securities,LLCとして,唯一の先頭手配人と唯一の先頭帳簿管理人/テキサス銀行,Capital One,N.A.,Regions Bankとして連合シンジカエージェント/及びある金融機関を貸手として,信用協定に対して第2回改訂と再署名を行った | 10.1 | 2010年7月22日 | |||||
10.5 | 株式購入契約、日付は2010年7月28日 | 10.1 | 2010年7月30日 | |||||
10.6 | 第二改正及び再署名された信用協定、第二改正及び再署名された保証協定及び第二改正及び再署名された質権協定の第一号修正案 | 10.1 | 2011年第3四半期 | |||||
10.7 | 第二次改正及び再改正された信用協定及びその他の融資文書の修正案 | 10.1 | 2013年第2四半期 | |||||
*10.8 | Comfort Systems USA,Inc.2012持分インセンティブ計画下のオプション奨励表 | 10.33 | 2014年10-Kフォーム | |||||
10.9 | 第二次改正及び再署名された信用協定及びその他の融資文書の修正案 | 10.1 | 2014年第3四半期 | |||||
10.10 | 会社とダイナー10社の合併協定と計画、日付は2014年4月7日 | 10.1 | 2014年4月9日 | |||||
*10.11 | 改正された規制変更協定のフォーマット | 10.1 | 2015年第3四半期 | |||||
10.12 | 第二次改正及び再改正された信用協定及びその他の融資文書の修正案 | 10.40 | 2015年表格10-K | |||||
*10.13 | 2016年株式オプション公告フォーマット | 10.3 | 2016年3月25日 表格8-K | |||||
*10.14 | 会社がジェームズ·マリットと締結した辞任と全面釈放協定は2017年1月10日 | 10.1 | 2017年1月11日 表格8-K | |||||
10.15 | 当社、BCH、売却株主、ダリルBlumeが売却株主代表として締結した株購入契約は、2017年2月21日となっております | 2.1 | 2017年2月23日 表格8-K |
79
カタログ表
引用で本明細書に組み込む | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
展示品 |
| 展示品の紹介: |
| 展示品 |
| 届出書類または書類番号 | ||
10.16 | 本チケットフォーマットは、日付は2017年4月1日で、当社が発行し、受取人は各販売株主となります | 10.1 | 2017年4月3日 表格8-K | |||||
*10.17 | 2017総合インセンティブ計画 | A | 2017年4月10日 依頼書 | |||||
*10.18 | 2017年上級管理職年度業績計画 | B | 2017年4月10日 依頼書 | |||||
*10.19 | 会社の2012年度持分インセンティブ計画制限株式単位契約フォーマット | 10.2 | 2017年第1四半期 表格10-Q | |||||
*10.20 | 会社の2012年株式インセンティブ計画下の株式オプション公告フォーマット | 10.3 | 2017年第1四半期 表格10-Q | |||||
*10.21 | 会社の2012年株式インセンティブ計画の下でドル建ての業績制限株式単位合意形式 | 10.4 | 2017年第1四半期 表格10-Q | |||||
*10.22 | 会社の2017年度総合インセンティブ計画限定株契約フォーマット | 10.1 | 2018年第1四半期 表格10-Q | |||||
*10.23 | 会社の2017年度総合インセンティブ計画株式オプション公告フォーマット | 10.2 | 2018年第1四半期 表格10-Q | |||||
*10.24 | 会社の2017年度総合インセンティブ計画におけるドル建て業績制限株式単位契約フォーマット | 10.3 | 2018年第1四半期 表格10-Q | |||||
10.25 | 第二次改正及び再署名された信用協定及びその他の融資文書に対する改正案第五号改正案 | 10.1 | 2018年第2四半期 表格10-Q | |||||
10.26 | 当社、Walker、株主Sellers、Scott Walkerが株主売り手代表として署名した購入契約は、2019年2月21日 | 2.1 | 2019年2月26日 表格8-K | |||||
10.27 | 第二次改正及び再署名された信用協定及びその他の融資文書に対する改正案第六号 | 10.56 | 2019年表格10-K | |||||
10.28 | 2020年3月9日現在,Comfort Systems USA,Inc.,OSC Acquisition Corp.,TAS Energy Inc.とElement Partners II,L.P.株主代表としての合併プロトコルと計画 | 2.1 | 2020年3月13日 表格8-K | |||||
*10.29 | Comfort Systems USA,Inc.テレンス·ヤンと締結された辞任と全面解放協定は,2022年1月18日である | 10.1 | 2022年1月19日 表格8-K | |||||
10.30 | 3回目の改正と再署名されたクレジット契約日は、2022年5月25日、Comfort Systems USA,Inc.が借り手として、その署名ページに記載されている貸手、および富国銀行全国協会を貸手の代理人とする | 10.1 | 2022年5月27日 表格8-K/A | |||||
*10.31 | 会社2017年総合インセンティブ計画下の制限株式単位協定と空白帰属明細書のフォーマット | 10.2 | 2022年第2四半期 表格10-Q | |||||
*10.32 | 会社の2017年総合インセンティブ計画に基づいて改訂された制限株式単位協定フォーマット | 10.1 | 2023年第1四半期Form 10-Q | |||||
*10.33 | ドル建ての業績制限株式単位協定フォーマットを、会社の2017年総合インセンティブ計画に基づいて改訂します | 10.2 | 2023年第1四半期Form 10-Q | |||||
*10.34 | 会社の2017年度総合インセンティブ計画下で75ルールの帰属がない制限株式単位プロトコルフォーマット | 10.34 | 同封アーカイブ | |||||
21.1 | Comfort Systems USA,Inc.子会社リスト. | 同封アーカイブ | ||||||
23.1 | 徳勤法律事務所と徳勤法律事務所の同意 | 同封アーカイブ | ||||||
31.1 | 2002年“サバンズ·オクスリ法案”第302節に基づくCEOの認証 | 同封アーカイブ | ||||||
31.2 | 2002年サバンズ·オキシリー法第302節に基づく首席財務官の認証 | 同封アーカイブ | ||||||
32.1 | 2002年のサバンズ·オキシリー法第906条によるCEOの認証 | 同封して提供する |
80
カタログ表
引用で本明細書に組み込む | ||||||||
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展示品 |
| 展示品の紹介: |
| 展示品 |
| 届出書類または書類番号 | ||
32.2 | 2002年サバンズ·オキシリー法第906節に基づく首席財務官の認証 | 同封して提供する | ||||||
97 | Comfort Systems USA,Inc.報酬報酬の返還に関する政策 | 同封アーカイブ | ||||||
101.INS | XBRLインスタンスドキュメントを連結する | 同封アーカイブ | ||||||
101.書院 | イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書 | 同封アーカイブ | ||||||
101.カール | インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 | 同封アーカイブ | ||||||
101.def | インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する | 同封アーカイブ | ||||||
101.介護会 | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する | 同封アーカイブ | ||||||
101.Pre | インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント | 同封アーカイブ | ||||||
104 | 表紙インタラクションデータファイル(表紙XBRLタグはイントラネットXBRL文書に埋め込まれている) | |||||||
* | 契約や補償計画を管理する。 |
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カタログ表
サイン
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、次の署名者が代表して本報告書に署名することを正式に許可した。
快適システムアメリカ社です。 | ||
差出人: | /s/ ブライアン·ライアン | |
ブライアン·ライアン | ||
社長と最高経営責任者 | ||
日付:2024年2月22日 |
本報告書は、1934年の証券取引法の要求に基づき、登録者として指定日に次の者によって署名された。
サイン |
| タイトル |
| 日取り |
|
/s/ ブライアン·ライアン | CEOの社長と | 2024年2月22日 | |||
ブライアン·ライアン | 役員(最高経営責任者) | ||||
/s/ ウィリアム·ジョージ | 総裁常務副総兼財務総監 | 2024年2月22日 | |||
ウィリアム·ジョージ | 上級財務官(首席財務官) | ||||
/s/ ジュリー·S·シェフ | 上級副社長と総会計士 | 2024年2月22日 | |||
ジュリー·S·シェフ | 主任(首席会計主任) | ||||
/s/ フランクリン·マイルズ | 取締役会議長 | 2024年2月22日 | |||
フランクリン·マイルズ | |||||
/s/ ダーシー·G·アンダーソン | 役員.取締役 | 2024年2月22日 | |||
ダーシー·G·アンダーソン | |||||
/s/ ヘルマン·E·雄牛隊 | 役員.取締役 | 2024年2月22日 | |||
ヘルマン·E·雄牛隊 | |||||
/s/ RホーマンJ·Hアディ | 役員.取締役 | 2024年2月22日 | |||
Rhoman J.Hardy | |||||
/s/ パブロ·G·メルカルド | 役員.取締役 | 2024年2月22日 | |||
パブロ·G·メルカルド | |||||
/s/ ウィリアム·J·サンドブルック | 役員.取締役 | 2024年2月22日 | |||
ウィリアム·J·サンドブルック | |||||
/s/ コンスタンスE·スキッドモア | 役員.取締役 | 2024年2月22日 | |||
コンスタンスE·スキッドモア | |||||
/s/ ヴァンス·W·ドン | 役員.取締役 | 2024年2月22日 | |||
ヴァンス·W·ドン | |||||
/s/ シンディ·L·ヴォリス·ラッチ | 役員.取締役 | 2024年2月22日 | |||
シンディ·L·ヴォリス·ラッチ |
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