newparkq42023presentatio

2024年2月持続可能な成長に向けた投資家向けプレゼンテーション

投資家への将来の見通しに関する記述このプレゼンテーションには、改正された1995年の民間証券訴訟改革法の意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。歴史的事実の記述以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。「意志」、「かもしれない」、「できる」、「できる」、「すべき」、「予想する」、「信じる」、「見積もる」、「期待する」、「計画」、「意図」などの言葉は、これらの将来の見通しに関する記述を識別することを目的としていますが、それらを識別する唯一の手段ではありません。これらの記述は、私たちの期待が正しいことが証明されることを保証するものではなく、多くのリスク、不確実性、仮定を伴います。本リリースやニューパークが証券取引委員会に提出した文書、特にフォーム10-Kの年次報告書、フォーム10-Qの四半期報告書で詳しく説明されているものを含め、多くの要因により、実際の計画や結果がこれらの記述で表明または暗示されているものと大きく異なる可能性があります。これらのリスク要因には、流体システム部門の長期的な位置付けのための戦略的代替案の探求、売却、世界の石油・天然ガス業界、内部成長を生み出す能力、お客様の将来の支出に影響を与える可能性のある経済・市場状況、お客様の集中と米国の探鉱・生産市場への依存、国際事業、ヨーロッパと中東で進行中の紛争、存在する事業上の危険に関連するリスクが含まれますが、これらに限定されませんオイルとナチュラルガスおよびユーティリティ業界、および重大な賠償請求（壊滅的な井戸事故を含む）、お客様が違約金なしで終了または縮小できる契約、当社の製品提供と市場拡大、有能なリーダー、主要従業員、および熟練した人材を引き付け、維持し、育成する能力、組合員を必要とする公益事業部門でのサービスの拡大、原材料の価格と入手可能性、インフレ、資本投資と事業買収、市場競争; 技術開発と知的財産、悪天候、自然災害、季節性、公衆衛生上の危機、伝染病、私たちの費用と借りた資金の継続的な利用可能性（債務契約の不遵守を含む）、環境法と規制、法令遵守、保険の補償範囲に内在する制限、所得税、サイバーセキュリティインシデントまたはビジネスシステムの混乱、当社に変化をもたらそうとしたり、支配権を獲得したりする可能性のある活動家の株主当社、自社株買い、および修正および改訂された細則について、そのような株主が、当社または当社の取締役、役員、その他の従業員との紛争において有利な司法裁判所であると考えるものを、当社の株主が入手する能力を制限する可能性があります。当社は、証券法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。ニューパークの証券取引委員会への提出書類は、www.sec.govまたは当社のウェブサイト（www.newpark.com）から無料で入手できます。非GAAP財務指標このプレゼンテーションには、一般に認められた会計原則（「GAAP」）に従って計算された会社の財務実績を補足する財務指標への言及が含まれています。これらの非GAAP財務指標には、利息、税金、減価償却前利益（「EBITDA」）、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、フリーキャッシュフロー、純負債、純レバレッジが含まれます。これらの非GAAP財務指標は、投資家、証券アナリスト、その他の関係者が、業界の他の企業と比較して当社の業績と流動性を評価する際に頻繁に使用されていると考えています。経営陣はこれらの指標を使用して、当社の業績、流動性、資本構造を評価します。さらに、当社のインセンティブ報酬制度は、連結EBITDAやその他の要因に基づいて業績を測定します。これらの非GAAP財務指標を作成するために私たちが使用する方法は、他の企業が使用している方法とは異なる場合があります。これらの指標は、GAAPに従って作成された財務指標に加えて検討すべきであり、それに代わるものとして検討すべきではありません。免責事項 2

アジェンダの紹介エンドマーケットの概要主要財務データの要約 3

4 はじめに

電力・インフラ市場の加速的な成長を通じて価値創造を最大化するための変革戦略ポートフォリオの調整長期的なグローバルメガトレンドに合わせた統制のとれた戦略

O&G Exploration & ProductionMidstreamの会社概要 Newpark Resources, Inc. は、テキサス州ウッドランズに本社を置き、インダストリアルソリューションと流体システムという2つの独立した事業部門を運営するグローバル企業で、エネルギーとインフラ市場をサポートしています。私たちは、社会の繁栄を可能にする持続可能な技術を提供し、顧客の変化するニーズに革新し適応することで評判を築いてきました。• ニューヨーク証券取引所の銘柄：NR • 世界20か国以上で事業を展開しています。2023年の収益の約55％は米国からのものです。• 収益は主に公益事業と産業の最終市場によるもので、最近の急落によりO＆Gへのエクスポージャーは減少しました • 負債負担は控えめで、それほど重大でもない堅調な財務体質期末期6 電力・インフラ市場を支える専門レンタル＆サービス会社NEWPARK RESOURCESのグローバルフットプリント多様な最終市場対応再生可能エネルギー発電送電・配電石油化学インフラ建設 2023年第3四半期に流体システムの販売プロセスを開始しました。2024年半ばまでに実質的に完了する予定です

電力とエネルギーインフラソリューションのリーダー電力インフラ、O＆G、建設、再生可能エネルギー専門レンタルとサービスを提供する専門レンタルとサービスの大手プロバイダー独自のビジネスモデルには、従来のアクセス製品と比較して経済的およびESG上のメリットをもたらす 100% リサイクル可能なDURA-BASE複合マットの統合製造が含まれます。T&Dユーティリティの所有者とインフラ請負業者の間での長年の優良な顧客関係一貫したFCF生成、強力なEBITDAマージン、堅調なROIです流体SYSTEMS 石油、天然ガス、地熱 #1 定格**の掘削および貯留流体ソリューションプロバイダー優れた性能を実現し、二酸化炭素排出量を削減する持続可能な水系技術の主要なポートフォリオ*** 現在のO&Gの世界的な需要に支えられた既存の顧客を抱え、長期市場にグローバルに位置付けられています。最近の事業売却と焦点を絞った資産重視の運用モデルによる利益率とFCF生成プロファイルの向上 7 革新的な製品とサービスのソリューションの提供電力T&DとO&Gについてインフラストラクチャ（ADJ）セグメントの 70%。EBITDA (2023) * * 調整後EBITDAは非GAAPベースの財務指標です。このプレゼンテーション内の「非GAAP財務指標」スライドにある決算発表と最も比較可能なGAAP指標との調整を参照してください。** 2022年の掘削油サプライヤー業績報告書、キンバーライト・インターナショナル・オイルフィールド・リサーチ *** 炭化水素系流体に関しては、セグメント調整後の 30%。EBITDA（2023）* セグメントの設備投資の 92%（2023）セグメントの設備投資（2023）の 8%

成長と株主還元を支える予測投資・成長セグメントアプローチ 8 アプローチ TTM ADJ EBITDA**純資産* 純資産* 純資産は7,400万ドル 3,200万ドル* 純資産は、2023年12月31日現在のセグメント純資産（現金と負債を除く）を表しています。** 調整後EBITDAは非GAAP財務指標です。このプレゼンテーション内の「非GAAP財務指標」スライドにある決算発表と最も比較可能なGAAP指標との調整を参照してください。*** 送電投資-エジソン・エレクトリック・インスティテュート・ビジネス・アナリティクス・グループ、2024年1月、世界の石油需要 — IEA、2023年6月の市場見通し現金創出のための最適化販売プロセスにより、AP長期資産とその他を差し引いた2億200万ドルの在庫（ARR）、純額239.9ドル M インベントリ AR、APレンタル車両を差し引いたその他の長期資産、実際の送電設備投資額および予想送電設備投資額*** 実際の予測年数1日あたりの世界の石油需要***実際の年数

流体システムの純運転資本の前年比29％削減流体システム純運転資本は前年比13％インダストリアルソリューションEBITDA（TTM）の伸びインダストリアルソリューションEBITDA*（TTM）は前年比12％インダストリアルソリューションのレンタルおよびサービス収益（TTM）による前年比12％の増加戦略9に沿った主要な業務上のハイライト戦略9に沿った加重平均発行済株式数（レンタルおよびサービス）が前年比8％減少し、株主価値創造を実現するための規律ある経営陣収益（TTM）加重平均発行済株式数 * 調整後EBITDAは非GAAP財務指標です。このプレゼンテーション内の「非GAAP財務指標」スライドの、最も比較可能なGAAP指標との調整を参照してください。

大きなエネルギーメガトレンドの中で好位置にある10兆ドル規模の市場が長期的な機会をもたらす 14兆ドル以上の電化 1兆ドル以上の再生可能エネルギー 12兆ドル以上「あらゆるものの電化」を可能にするための世界の石油・ガス投資は、長期的なインフラ開発を推進する再生可能エネルギー発電のタイインと系統の強化により、今後30年間で持続可能な開発シナリオの需要を満たすと予測されています。出典：米国エネルギー情報局 2021/EEEI//国際エネルギー機関燃料レポート、2021年1月/業界コンサルティング見積もり/ブルームバーグ NEF & S&P グローバルマーケットインテリジェンス、2021年2月

競争上の優位性を生かす差別化モデル • 高成長、高収益のインフラ市場における自己資金による有機的拡大 • 資本重視サイクルを通じて現金を生み出す流体システム • テクノロジー、規模、サービスが顧客ロイヤルティと生産性を高める • 優良顧客がいる多様な最終市場におけるグローバルなプレゼンス • 適度なレバレッジは安定性と潜在的な無機的成長資金を提供する • 成長、リターン、FCFのバランスを取ることができ、株主の長期的な価値創造を最大化できる 11 50年以上テクノロジー＆サービスイノバが明日の機会に向けて当社の位置づけ：成長、リターン、株主のFCFのバランスをとること。高収益でより安定した専門レンタルとサービスへの投資グローバルで資本が少なく、収益重視の流動ポートフォリオによるキャッシュ創出

Change20232019 -2% 調整後EBITDA* 8200万ドル調整後EBITDA* 当社の再編に伴う調整後EBITDA* セグメント調整後EBITDA* 15% +インダストリアル・ソリューションズから生み出されるセグメント調整後EBITDA* の 61% インダストリアル・ソリューションから生み出されるセグメント調整後EBITDA* の 61% がより安定したインダストリアル・ソリューション・セグメントからの調整後EBITDA*の増加 -33% 純資産4億5200万ドル** (EOY) $ 純資産6億5,500万**（BOY）循環的なO&Gに重点を置いた事業におけるアジリティ向上のために使用する資本の削減 +セグメント純資産の 50% +産業ソリューションへの導入セグメント純資産の 54% **セグメント純資産の 35% **産業用ソリューションに導入高収益セグメントへの資本再配分 -6% 発行済株式数 (平均) 発行済株式9,000万株 (平均) 自社株買いによる株主への還元価値 -56% (-100%) 7500万ドル (0ドル) 発行済元本総額 (株式連動型) 1億7200万ドル (株式連動型) 総負債の削減と株式連動債務の解消トランスフォーメーション戦略における有意義な進展長期的な価値創造の鍵は、より安定した、利益率の高い産業市場での成長 12* 調整後EBITDAは非GAAP財務指標。このプレゼンテーションの「非GAAP財務指標」スライドで、最も比較可能なGAAP指標との調整を参照してください。** 純資産は、12月31日現在の連結純資産（現金と負債を除く）を表しています。

13 エンドマーケットの概要

成長を支えるユーティリティインフラのメガトレンド 1.2兆ドルのインフラ投資雇用法（IIJA）は、今後10年間で多額の投資を行っています。これには、電力網と強化エネルギーインフラへの約700億ドルの投資が含まれます。インフレ削減法（IRA）による今後10年間で3,000億ドルの連邦クリーンエネルギー税パッケージは、老朽化したインフラストラクチャ、システム強化、グリッドの信頼性、および再生可能エネルギープロジェクトにより、約300億ドルの送電インフラ支出の主要な推進力となっています。14の重要な長期資本によって強化されたイノベーションとインフラへの投資は法律データソース：Whitehouse.gov/ Brookings.edu、2023年2月1日、エジソン・エレクトリック・インスティテュート・ビジネス・アナリティクス・グループ、2024年1月インフラ投資および雇用法（IIJA）は、今後10年間で多額の投資を行っています。米国の投資家が所有する公益事業者は、クリーンエネルギー技術と脱炭素化のためのCAGRが約8％で、年間約1,400億ドル以上の設備投資を行うと予想されています一時的アクセスの専門レンタルとサービスへの支出 120兆ドル+ 1400億ドル+ 300億ドル以上

数十億ドル規模の一時的アクセス市場の成長が見込まれるインフラを支える専門レンタルとサービス O&G パイプライン、建設、鉄道、その他当社の事業内容当社の事業内容多様な顧客基盤を持つ複合仮設作業現場アクセスソリューションの大手メーカーおよびレンタルプロバイダーは、主に木材、砂利、または永久表面産業などのアクセス代替品と競合しています。レンタルおよびサービス収益（TTM）は前年比 12% 増加しています。インダストリアルソリューションEBITDA（TTM）の前年度比成長率平均 34%調整後の産業用ソリューションEBITDAマージン 2021年から2023年までの53％ 2023年のレンタル収益の平均車両コストに対する割合 12年間レンタル車両に導入されるマットの推定耐用年数 15％

産業用ソリューションエンドツーエンドの運用モデル16 バリューチェーン全体での最適化による差別化製品エンジニアリングと設計材料の調達と調達精密製造製品の直接販売マットフリートレンタルとサービスイノベーションへの信念 • 高性能、安全、サービス中心の文化 • 25年以上前に 100% リサイクル可能な複合材マットソリューションとしてDURA-BASEを世界に紹介しました • 献身的な研究開発、業界をリードする経験を持つプロジェクトテクニカルサポートチーム • 戦略的にケイティーに拠点を置いていますルイジアナ州レンクロ、独自の樹脂コンパウンドを使用するサプライヤーに近く、代替材料やリサイクル材料の使用も拡大しています • 50,000平方フィートの自動製造工場で、50万枚以上の8フィート×14フィートのマットを製造しています • ISO 9001:2015 に準拠した品質管理は、実績のある納品実績により成功を収めています • 国内外での小規模および大規模な要求への対応 • 最も経験豊富な複合マット業界の営業および運営チーム • 新規および長年の顧客関係に専念しています • メンテナンスレバレッジが低く、資産寿命が長いテクノロジー、そして大規模でスケーラブルな運用環境 • 世界最大の複合DURAベースマット製品を運用してください

公益事業O&G一般建設パイプライン鉄道 2023年の業種別収益 50ドル60ドル70ドル 2021 2023年 LIO NS産業ソリューション • 専門レンタルの差別化を促進するための技術、規模、サービスへの戦略的投資 • 複数の業界における長期的なインフラ構築に対応するための専門レンタル車両の拡大 • 2016年以降の公益事業および産業のエンドマーケットからの平均収益CAGRは 15%、2023年のセグメント収益の約75％に貢献しています。• 研究開発を活用して、業務効率の向上に重点を置いた利益率の高い製品を発売し、持続可能性 • 堅調な賃貸ユニット経済がEBITDAマージンとROICプロファイルの堅調なインフラ動向に支えられた17戦略的進歩レンタル＆サービス（R＆S）製品販売 2023年の収益構成 *調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンは非GAAP財務指標です。このプレゼンテーション内の「非GAAP財務指標」スライドの、最も比較可能なGAAP指標との調整を参照してください。調整後EBITDA* 52% 53% 48% 52% 56% 60% $-20$40 $60 $80 $100 2021 2022 2023 RE N TA L RE VEN U E (MI IL) 賃貸収入平均に対する％フリートコストレンタルREV AS AVGフリートコスト

石油とガスの世界的な需要は引き続き堅調です。石油・ガスへの12兆ドル以上の投資持続可能な開発シナリオでは、今後30年間で世界の需要を満たすと予測されています。開発途上国にとって不可欠な安価で信頼性の高いエネルギーへのアクセス地政学的な不安定性により、代替エネルギー源への移行中のエネルギー安全保障への関心が世界的に高まっています 18 代替エネルギーの出現世界の需要の遅れは世界的な需要の高まり化石燃料から生まれる今日の再生可能エネルギー需要の増加および関連サービス総需要その結果、石油/液体/天然ガスの需要が世界的に増加し、効率的で革新的で持続可能な掘削および貯留層ソリューションが求められています。80％+ 70％+ 20％+ 出典：米国エネルギー情報局 2021/EEI//国際エネルギー機関燃料レポート、2021年1月/ジェフリーズ・エスティメイツ/ブルームバーグ NEF＆S&P グローバル・マーケット・インテリジェンス、2021年2月の2050年までの展望

米国カナダ国際 • 最近の売却により国際市場へのシフトが促され、2023年の収益の60％が米国外で生み出された • グローバルフットプリントを長期的かつ戦略的な市場に合わせる •「キャピタルライト」モデルを推進し、リターンの周期性を減らすための貸借対照表の再構築 • より高いリターンの成長と株主へのリターンをサポートするためのFCFの創出 • 2023年9月、Fluids Systemsの売却プロセスが開始されました。それまでに実質的な完了を見込んでいます 2024年半ば 100ドル 200ドル 300ドル400ドル 2021年2022年2023百万米流体システムアジャイル、キャピタルライトテクノロジー＆サービスサイクルを通じた現金創出が可能 2023年の収益構成 2023年最近の売却による現金創出 3,400万ドルの純資産* 19 *純資産は、12月31日現在のセグメント純資産（現金と負債を除く）です。

長期的な資本配分戦略 20種類の統制のとれたアプローチ成長投資と資本還元のバランスをとる目標レバレッジを維持成長への投資家に超過現金を返却オーガニックM&A• 目標純レバレッジ範囲0.5倍〜1.5倍 • 純レバレッジ*: 0.5倍 • 総流動性**: 9900万ドル • 戦略的成長を支えるのに十分な流動性の維持 • ABLファシリティの満期は2027年 • 2023年のフリーキャッシュフロー創出額は7400万ドル*純レバレッジ比率は純負債を2023年第4四半期 (TTM) 調整後EBITDAで割った値。** ABLファシリティの利用可能状況に現金と現金を加えたものを反映しています2023年12月31日現在の同等額。• 高収益機会への継続的な有機的投資• 2023年の設備投資の80％以上がレンタル車両の拡大とインフラ市場への浸透を支援するために費やされました • 産業戦略を加速する機会を継続的に評価します • 戦略的価値、規模、リスク、および適切な経済学に基づく規律ある執行 • 無機的な戦略と株主価値の鍵となる株式価値の向上 • 株式買戻しプログラムを通じた計画的な資本還元に取り組んでいます • 前年比7％の削減通年の加重平均株数優れた

0.0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 2019 2020 2021 2023 当社のDNAに組み込まれた企業全体のTRIR サステナビリティ環境社会ガバナンス 21 2022 サステナビリティレポート SASBおよびTCFD開示を含むサステナビリティレポートウェブサイトで入手可能な役員報酬の株主承認率*DURA-BASE® 複合マットシステムの影響に関する内部推定を反映しています。取締役会の独立性、独立取締役会、多様性、安全性は、私たちが行うすべてのことを推進しています。私たちの事業全体を通じて、現地のスタッフに全力を注いでいます

ニューパーク・リソースに投資する理由は？エネルギー転換と重要インフラに関連する有意義な成長機会大規模なエネルギー市場におけるグローバルな存在経済的およびESG上のメリットを備えた実証済みの技術適応能力と成長能力の実証成長への投資と資本還元のバランス成長計画をサポートする資本構造 22 持続可能な技術とサービスの大手プロバイダー

23 主要財務データの要約

事業セグメントの概要産業用ソリューション流体システム 24 $40 $60 $80 $100 $120 $140 $160 $180 $200 $220 $240 2021 2022 2023 そして、7 月 1 日 2 月 2 日 2 月 2 日 2 月 2 日 2 月 2 日 2 月 2 日 2 月 2 日 2 月 2 日 2 月 2 日 2 月 3 日 20 ドル 675 $750 2021** 2022** 2023年および7月7日 EBI TD (M MIL LIO N S) は米国 (MI IL LIO N S) の収益調整後EBITDA* レンタルおよびサービス (R&S) 製品販売米国英国 2023年の収益米国カナダ国際 2023年の収益 * 調整後EBITDAは非GAAPベースの財務指標です。このプレゼンテーションの「非GAAP財務指標」スライドで、最も比較可能なGAAP指標との調整を参照してください。** 2022年第4四半期に終了したメキシコ湾事業と米国の鉱物粉砕事業の事業が含まれます。売却ユニットは、2022年に8,300万ドルの収益、500万ドルの減価償却費用、4,000万ドルの営業損失（2,900万ドルの減損費用を含む）、および2021年には6,200万ドルの収益、700万ドルの減価償却費用、700万ドルの営業損失をもたらしました。• 年間2桁の収益成長を実現 • 強力なエネルギー転換市場の追い風 • 一貫したキャッシュフローと堅調なROI • ポートフォリオをマネーに再構築しました運転資本の活用とリターンの向上 • 資産ベースの約80％は、売掛金、在庫、その他の運転資金で構成されています