2024年2月22日

株主の皆さまへ：

私たちは最近、コストを削減するために多くのことをしました。今、私たちは成長に焦点を当てるつもりです。

12,000人の上限を下回っていました。この制約により、私たちはよりインパクトのある仕事を優先せざるを得ません。それが成長につながると私たちは信じています。私たちは、おそらく何年か後に、それが妨げになっていると感じるまで、この上限の下で を運営し、私たちの組織と優先事項を批判的に見続けるつもりです。

人々の というトピックについて、Squareの人々をシンプルなエンジニアリング/製品/デザイン/販売構造に再編成しました。過去の組織構造が私たちを阻み、速度を落とし、スキルを弱めていました。Squareが再び エンジニアリングとデザインのリーダーになってほしいです。人々がインスピレーションとして指摘し、参加したいと思っているチーム。この再編成はその助けになります。最初のSquareで、次にCash Appのデザイナーでチームリーダーを務めたロバート・アンデルセンが当社に復帰し、Squareの デザインを再び世界クラスのものにすることに注力します。

前回の株主レターは、プラットフォーム、ローカル、AI、 バンキングという4つの優先事項を通じてSquareをどのように成長させるかについてでした。これはCash Appの成長についてです。

Cash Appは、 が年間最大15万ドルの収入を得ている米国の世帯に銀行サービスを提供するトッププロバイダーの1つになることを目指しています。このセグメントは、消費者の約80％、世帯収入の50％以上を占めています。¹

どうやってこれを達成するの？私たちの戦略は、（1）基盤となる銀行業務、（2）家族へのサービス提供による市場の拡大、（3）次世代 ソーシャルバンクの構築という3つの部分から構成されています。私たちが短期的に注力している投資と現在の投資の大部分は、Cash Appの売上を大幅に伸ばす最も直接的な機会があると考えている最初の投資です。

#1: 基地のバンキング。

12月の時点で、毎月200万人のアクティブ（毎月の取引アクティブ数の ）が給料をキャッシュアプリに預け入れています。これに対し、Cash App Cardの月間アクティブ数は2,300万人（毎月の取引アクティブ数の41％）、より広いベースでは月間取引アクティブ数は5,600万人です。 ピアツーピア（P2P）決済がCash App Cardへのゲートウェイであったのと同じように、Cash App Cardは、Cash Appを主要な銀行ソリューションとして採用するお客様へのゲートウェイであると考えています。

キャッシュアプリが売上を大幅に伸ばす最も直接的な機会は、主にP2PとCash App Cardを使用する という既存の月間取引アクティブ（ ）を、キャッシュアプリに給料を入金し、アクティブあたりのインフローを大幅に増やすプライマリーバンキングアクティブに変えることだと考えています。お客様が の給料を当社に入金することを選択するにつれて、価値とエンゲージメントが大幅に向上しました。毎月2,000ドル以上の給料を入金するCash App Cardアクティブは、Cash Appで給料を入金しないCash App Cardアクティブの約6倍の金額を費やしています。

では、どうやってこの機会をつかむのでしょうか？

それはお客様の信頼を得ることから始まります。私たちの最優先事項は、お客様への安全、セキュリティ、サポートを継続的に改善することです。つまり、 は、詐欺やフィッシング攻撃などのベクトルを通じてプラットフォームを悪用しようとする悪意のある人物からお客様を保護することを含め、リスクと詐欺の管理に引き続き注力しているということです。また、 システムの可観測性、冗長性、耐障害性を向上させることで、システムの信頼性を確保することも意味します。また、問題が発生した場合にお客様をサポートするために、自動化や、私たちを最も信頼している のお客様への優先電話サポートなどの機能を通じて、カスタマーサービスを改善および拡大しています。

次に、銀行の特徴をまとめて差別化します。現在、カスタマイズ可能な無料のVisaデビットカード、ほとんどの従来の銀行よりも最大2日早く到着する 直接入金、紙幣による入金、デビット支出の即時割引、最低残高のない普通預金口座など、すべてFDIC保険の対象となっています。また、税金準備、投資、そしてもちろんP2P支払いなどの一連の追加金融サービスは言うまでもなく、借入による短期 クレジット、および貯蓄、株式、ビットコインへの切り上げ/給与分配も提供しています。

私たちは競合他社と比べて優位に立っており、Cash Appを使った銀行業務が当然の選択となるように、今後もサービスを拡大していきます。私たちは最近、paycheckの直接預金を有効にしたお客様を対象に、無料の 当座貸越補償と 4.5% の貯蓄残高の利回りを開始しました。信用構築、支出の洞察、購読管理ツールなどの新機能を提供することで、その限界をさらに広げられることを嬉しく思います。 電信送金、小切手入金、請求書支払いなど、お客様が従来の銀行から利用できる一部の機能は、Cash Appではまだ広く利用できませんが、お客様の採用をさらに拡大するために、このようなギャップをすぐに埋めることを目指しています。

コマース決済ツールを統合することで、さらに差別化を図ります。Cash App CardとAfterpayは、 のお客様が米国の最大かつ最も頻繁に訪れる業者から商品やサービスを購入できるようにする2つのスケーリングされた支払いツールです。afterpayを使用すると、顧客はネットワーク内でもネットワーク外でも（使い捨て決済カードで）今すぐ購入して後で支払うことができます。また、 Afterpayアプリを通じてマーチャントを見つけることができます。2024年以降の私たちの焦点は、1）キャッシュアプリへのアフターペイのさらなる統合、2）キャッシュアプリでのマーチャントディスカバリーの拡大の継続、3）アフターペイの流通を利用してCash App Payの継続的な拡大、4）キャッシュアプリカードを活用してBNPLを分配すること（例：キャッシュアプリカードのBNPLを強化するアフターペイ）です。

最後に、これらすべての機能 をシンプルなサービスにまとめます。これにより、お客様は簡単に銀行業務を開始でき、Cash Appが市場に参入し、銀行サービスの主要プロバイダーとして私たちを選ぶ顧客を獲得しやすくなります。

#2: 家族にサービスを提供して市場を盛り上げましょう。

現在、キャッシュアプリベースは主に年間世帯収入が100,000ドル未満の顧客で構成されています。長期的には、年間世帯収入が最大150,000ドルの 顧客にサービスを提供する機会があると考えています。高所得世帯の親やその扶養家族を含む米国の家族とのP2Pネットワークを強化することは、中期的に市場を拡大する能力に有意義に貢献すると私たちが信じている1つの手段です。扶養家族は通常、両親に比べて経済生活はそれほど複雑ではなく、家族セグメントは歴史的に米国の ではP2Pプラットフォームによって十分なサービスを提供されていませんでした。

過去数年にわたって、13歳以上の個人がキャッシュアプリを利用できるようにしました。最初はキャッシュアプリカードとP2Pから始めて、次に の追加バンキング機能にも拡張しました。私たちは、保護者に家族の活動の透明性を与え、許可を設定できるようにし、安全を促進するためにますます強固な 監視制御を提供することで、10代向けの機能セットを増やし、信頼を得ることに重点を置いてきました。

この取り組みを通じて、短期的には家族にサービスを提供し、 は10代の顧客ベースとともに成長し、Cash Appが提供する銀行商品や金融サービスの一式に深く関わり、成熟して収入が増えるにつれて、Cash Appの長期的な成長に向けてCash Appを位置づけました。

#3: 次世代のソーシャルバンクを構築してください。

Cashアプリはソーシャルです。私たちは、人々とお金を集め、人々が交流する場所やときに に現れます（たとえば、請求書を分ける、グループギフトに寄付する、クラフトフェアでアートを購入するなど）。これまでで最も成功した銀行商品であるキャッシュアプリカードは、本質的にソーシャルです。顧客が Cash App Cardを利用できるのは、そのユニークさと、従来の銀行では得られないP2P決済に関連する有用性があるからです。私たちは、profile 機能の拡張、共有/レコメンデーション、これまでコミュニティから切り離されてきた金融サービスを通じて顧客ベースが一緒に取引するための新しい方法の模索などの分野を通じて、ソーシャル主導型の機能セットの構築に引き続き投資しています。

このビジョンの大部分は、SquareのローカルプライオリティとCash Appを結びつけることです。キャッシュアプリで最も人口密度の高いコミュニティでは、サロンのネイルや、これまでSquares Card Readerが提供してきたユースケースのユースケースなど、商品やサービスの代金に を送金するためにCash Appがよく使われています。また、キャッシュアプリカードでは、かなりの数のキャッシュアプリのお客さんがSquareの売り手から購入しています。自然と重複するこの地域を考慮して、私たちは2つの最大の生態系をつなぐことで、より多くの地元の商取引を可能にすることを目指しています。

Squareの出品者には、Cash Appでプロフィールをカスタマイズできる機能を提供する機会があると考えています。これにより、お客様はより見つけやすく、注文しやすくなり、最終的には当社のeコマースサービスを通じて新しい地元企業につなげることができます。

これらはすべて、私たちのアプローチの変化を表しています。私たちは、新しい 市場への拡大ではなく、米国内での成長に重点を置いており、アクティブ人よりもアクティブ1人あたりの流入を通じて成長を促進することに重点を置いていました。昨年、私たちは積極的な成長に影響を与える決定を意図的に行いました。これにより、40のルールに向けて前進するにつれて、全体的な収益性の高い の成長をより迅速に進めることができると考えています。たとえば、私たちはグローバル展開の優先順位を下げ、リスク損失を改善するためにより厳格な管理を実施し、オンボーディングプロセスに意図的な摩擦を導入して活発な成長をいくらか遅らせましたが、 は最終的に、顧客が銀行商品をより早く採用し、より高い限度額を受け取れるようにしました。このようにしてエンゲージメントを高めることができるのは、最近のCash App Cardの成長によって証明されています。Cash App Cardの月間アクティブ数は、12月に に前年比で20％増加しました。これは、月間アクティブ総数の2倍以上の増加率です。この戦略により、Cash Appを主要な銀行ソリューションとして使用するエンゲージメントの高い顧客ベースを持つ、長期的には最大のネットワークを構築できると考えています。

私たちの仕事に引き続き信頼と信頼を寄せていただきありがとうございます。

ジャック・ドーシー

1 Cash Appは金融サービスプラットフォームであり、銀行ではありません。銀行サービスは、Cash Appsの銀行パートナーによって提供されています。

スクエアエコシステム

ソフトウェア、ハードウェア、銀行製品のSquareエコシステムは、商取引の複雑さを解消し、売り手の時間を節約し、ビジネスの成長を支援します。

新しいマーケティングチャネルを試して投資することは、獲得率を高め、何が売り手の の好みに最も合っているかを理解するために不可欠です。

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第4四半期に、私たちは活用し始めました 従量課金制特定の 売り手候補に、より高い処理レートと引き換えに、前もって無料のハードウェアを提供するモデル。ハードウェアの初期費用をなくすことで、より多くの売り手がSquare製品を採用できるようになり、オンボーディングにおける摩擦を最小限に抑えることができます。これにより、 は売り手を増やし、エコシステムに総利益をもたらすことができます。

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1月に、レストラン向けスクエア、Square オンライン、給与計算などのソフトウェア製品を定額で提供するレストランエッセンシャルバンドルを立ち上げました。私たちは、より多くの 高級食品・飲料販売業者を獲得する機会があると考えています。そのための1つの方法は、彼らの旅の早い段階でクロスセルを行い、最も共感を呼ぶ製品をパッケージ化することだと考えています。

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2024年の初めに、2つの紹介プログラムを刷新しました。どちらも高級な見込み客を獲得することを目的としています。私たちのセラープログラムでは、紹介できる基盤を拡大し、コンバージョン成功に対する現金報酬 を増やしました。パートナー紹介については、協力するパートナーの幅を広げ、プログラムのインセンティブ構造を改善し、地域のイベントでの存在感を確立することで、流通を増やすことに重点を置いています。

私たちのRestaurant Essentials Bundleでは、6つの人気のソフトウェアツールを割引料金で利用できるので、 売り手が事業運営に必要なツールを決める際の推測が不要になります。Square for Restaurants Plus、Square オンラインプレミアム、Square Team Plus、Square Shifts Plus、Square チームコミュニケーション、およびSquare Payrollを利用すると、販売者は簡単にeコマースWebサイトの作成とカスタマイズ、シフトのスケジュール設定、給与計算の管理、チームの連携の維持などを行うことができます。

第4四半期に、効率を向上させるために、お客様対応チーム向けにGenAI会話ツールを立ち上げました。 このツールは、営業チームとカスタマーサービスチームからよく寄せられる出品者からの質問への回答を自動入力し、データを簡潔にまとめます。 読みやすいフォーマット。 これにより、これらのチームはデータベース全体の情報の調査と取得に費やす時間を短縮し、売り手へのサービス提供に集中できます。

当社の銀行 商品の提供が国際的に拡大するにつれて、有意義な採用が見られ、力強い成長につながりました。2023年の第4四半期には、国際市場におけるSquareの総利益の 20% が銀行商品によるものでした。

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1月も、日本の売り手が資本にアクセスできるようにすることで、国際的な銀行業務のプレゼンスを拡大し続けました。 売り手が従来の銀行から資金を受け取るのは難しい場合があるため、当社のサービスにより、売り手は資金をより簡単かつ迅速に確保できると考えています。私たちの支払い機能やソフトウェア機能を超えて販売者にサービスを提供することで、売り手は私たちにもっと多くのビジネスをもたらすことができます。

国際市場における銀行商品からの総利益は、サービスの拡大により増加し、2023年の第4四半期には、 が国際市場の総利益の 20% を占めました。

取引中とは、 指定期間にCash App内の任意の商品またはサービスを使用して少なくとも1回の金融取引を行ったCash Appアカウントです。特定のCash App製品でアクティブな取引は、指定された期間中にその製品を使用した金融取引が少なくとも1回あり、アクティブと呼ばれます。取引の例としては、送信や の受信などがあります ピアツーピア支払い、Cash Appへの送金、Cash Appカードを使った購入、株式投資による配当の獲得、 へのローンの返済など。これらのアカウントの中には、取引中の他のアクティブなアカウントとエイリアスIDを共有しているものもあります。これは、とりわけ、複数のアカウントを持つ1人の顧客や、1つの エイリアス識別子を共有する複数の顧客（家族など）を表している可能性があります。

毎月有効な給料入金とは、その月にキャッシュアプリへの直接入金により300ドル以上 を受け取るキャッシュアプリアカウントです。

キャッシュアプリエコシステム

Cash Appは、金融サービス、当社のネットワーク、顧客向けの商取引をシームレスに統合することで、銀行業務を改革する独自の立場にあります 使いやすいプラットフォーム。

私たちは、 のお客様との主要な銀行関係を築くことに重点を置いており、その一環として、より堅牢なサービスを提供するための商品や機能を優先しています。

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第4四半期に、無料の当座貸越補償を開始しました。これは、現金残高を一定額まで当座貸越したお客様に、従来の銀行の業界標準である懲罰的な手数料が請求されるのを防ぐ機能です。これは、直接入金をCash Appに切り替えることを検討していたお客様にとって歓迎すべき機能でした。発売以来、記録的な直接入金の申し込みがありました。

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当社の貯蓄商品は、初年度で最も急成長した商品の1つでした。その成功をさらに発展させるために、1月に貯蓄利回り機能の展開を開始しました。給与預金の月次有効額には、貯蓄残高の年利4.5％、Cash App Card口座保有者には貯蓄残高の年利1.5％を提供しています。これにより、堅実な貯蓄商品を探している人の顧客獲得を促進し、 既存の顧客からの流入を増やすことができると考えています。

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Cash App Borrowは、2023年も勢いを増し続け、過去の損失率を平均3％未満に維持しながら、前年比74％増の36億ドルの短期融資を開始しました。

キャッシュアプリ貯蓄商品の貯蓄利回りを1月に公開しました。これは、2023年を通じて貯蓄商品で が成功を収めたことを踏まえて、1月に開始しました。

2023年に36億ドルの短期融資を開始しましたが、損失率は 平均で 3% 未満に抑えられています。

当社のBNPLプラットフォーム 商品総額（GMV）は、当社のBNPLプラットフォームで処理された注文総額の尺度です。

コマースでは、お客様が の支払い方法をより細かく制御できるようにすることで、お客様の収益をさらに高めることができます。

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Cash App Payは年間で大幅に増加し、12月末には月間アクティブアカウントが300万件、年間GPVは25億ドルに達しました。

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私たちは2023年の第4四半期にBNPLプラットフォームが好調で、 に牽引されて86億ドルのGMVが前年比25％増加しました。ペイ・イン・フォー使い捨て決済（SUP）だけでなく、提供しています。SUPを使用すると、米国、英国、オーストラリアの顧客は、 がAfterpayと直接関係のない販売者でAfterpayアプリを介して買い物をし、BNPLを使用して支払うことができます。これにより、柔軟な支払いオプションを提供しながら、アプリ内のパーソナライズされたマーチャントレコメンデーションを通じてエンゲージメントの高い顧客にリーチできます。

の調整 この書簡で使用されている非GAAP指標からそれに近いGAAP指標までのものは、本書末の に記載されています。

2023年第4四半期のビットコインの総利益は6,600万ドル でした。顧客に販売されたビットコインの総販売額（ビットコインの収益と認識しています）は25億2000万ドルでした。ビットコインの総利益はビットコイン収益の 3% でした。

GPVには、スクエアGPVとキャッシュアプリビジネスGPVが含まれます。Square GPVは、 は、Squareを使用して販売者が処理したすべてのカード決済の合計金額で、払い戻しとACH送金を差し引いた金額です。キャッシュアプリビジネスGPVには、 に関連するキャッシュアプリアクティビティが含まれますピアツーピアビジネスアカウントで受け取った取引と ピアツーピアクレジットカードから の支払いが行われました。GPVは取引ベースの収益にのみ関連し、サブスクリプションやサービスベースの収益には関係しないため、GPVには当社のBNPLプラットフォームからの取引は含まれません。当社のBNPLプラットフォームからの収益には、 消費者売掛金から発生する手数料、延滞料、プラットフォームからの特定のアフィリエイト手数料や広告料が含まれます。

財務

ディスカッション

収益と総利益

2023年の第4 四半期の総純売上高は57.7億ドルで、前年同期比24％増加しました。ビットコインの収益を除くと、第4四半期の収益は32.5億ドルで、前年比15％増加しました。2023年通年の総純売上高は219.2億ドルで、前年比25％増加しました。 ビットコインの収益を除くと、通年の収益は124.2億ドルで、前年比19％増加しました。

2023年第4四半期の総利益は20億3,000万ドルで、前年同期比 22% 増加しました。2023年通年の売上総利益は75億ドルで、前年比25％増加しました。

2023年の 第4四半期の取引ベースの収益は16億米ドルで、前年同期比8％増でした。取引ベースの売上総利益は6億5000万ドルで、前年比7％増でした。2023年の第4四半期に574.9億ドルのGPVを処理しました。これは前年比8％増加しました。GPVに占める取引ベースの総利益 の割合は、第4四半期に1.13％で、前年同期比で1ベーシスポイント減少し、前四半期比で1ベーシスポイント増加しました。

2023年通年で、 のトランザクションベースの収益は前年比11％増の63.2億ドルで、トランザクションベースの総利益は前年比12％増の26.1億ドルでした。2023年の通年で2,2770億ドルのGPVを処理しました。これは前年比12％増加しました。 GPVに占める取引ベースの総利益の割合は1.15％で、前年比で横ばいでした。

2023年の第4四半期のサブスクリプションおよびサービスベースの収益は16.2億ドルで、前年同期比24％増加しました。サブスクリプションおよびサービスベースの総利益は、前年同期比27％増の13億5000万ドルでした。2023年通年のサブスクリプションおよびサービスベースの収益は、前年比31％増の59.4億ドル、 、サブスクリプションおよびサービスベースの売上総利益は48.7億ドルで、前年比32％増でした。

第4四半期と2023年通年の総利益には、買収したテクノロジー資産の償却がそれぞれ1,800万ドルと7,300万ドル（ ）が含まれ、その大部分は当社のBNPLプラットフォームの買収によるものです。

2023年の第4四半期に、私たち は、収益と総利益の50％をSquareとCash Appのそれぞれに配分するのではなく、BNPLプラットフォームの財務結果を完全にCash App内で報告し始めました。このレターに記載されている前期のセグメント財務情報は、新しいセグメント報告に準拠するように 改訂されました。このセグメント再編に関連する一部の財務結果については、このレターの最後にある調整を参照してください。

スクエアエコシステムの収益と総利益

2023年の第4四半期に、Squareは18億1000万ドルの収益と8億2,800万ドルの売上総利益を生み出し、それぞれ前年比で12％と18％増加しました。2023年の 通期において、Squareは70億3,000万ドルの収益と31.3億ドルの売上総利益を生み出し、それぞれ前年比で12％と16％増加しました。

私たちは、売り手をサポートし、長期的な成長を支援する当社の能力を測るために、 の売上総利益をプラスに保つことを目標としています。2023年、当社のソフトウェアと 銀行商品の好調に牽引されて、Squareのコホート全体で2022年と比較してプラスの売上総利益維持率を達成しました。2022年以前に参加した正方形のコホートは、4年間で約3倍以上の推定投資収益率を達成したか、その実現に向けて歩んでいます。私たちの2022年と2023年のコホートは、約6〜7四半期の推定回収率を に向けて順調に進めています。

ソフトウェアと銀行ソリューションは、売り手が時間を節約してビジネスを成長させるのに役立つという私たちの戦略的優先事項の重要な部分です。 ソフトウェアと統合決済の売上総利益は、2023年の第4四半期に前年同期比で17％増加しました。一方、主にスクエアローン、即時送金、Squareデビットカードを含む銀行商品の総利益は、 前年比で28％増加しました。2023年通年、ソフトウェア、統合決済および銀行商品からの総利益はそれぞれ、前年比で18％増加しました。

Squareは、2023年の第4四半期に ドルの取引ベースの収益を生み出し、前年比で10％増加しました。四半期中、Squareでは、カスタム価格設定のGPVの割合が前年比で増加しました。これは、Squareを通じて、より大きな売り手とともに段階的な成長 を推進するつもりだからです 市場開拓と製品戦略。2023年の通年で、Squareは58億2000万ドルの取引ベースの収益を生み出し、前年比で11％増加しました。

Squareの総利益維持率は、すべての の既存の四半期販売者コホートの総利益成長率を、過去4四半期の平均として計算されます（買収前のハードウェア、キャビア、PPPローン、およびWeeblyからの総利益を除く）。Squareコホートとは、特定の 期間中にSquareに登録した新規販売者を指します。

Squareの場合、投資収益率、つまり回収率は、販売およびマーケティング支出の効果を測定します。 投資収益率（ROI）は、各販売者グループの累積売上総利益を、該当する期間のSquareの販売およびマーケティング費用で割って計算されます。ただし、キャビアの過去の販売およびマーケティング費用と、従来のWeebly事業からの販売およびマーケティング費用の 分は除きます。

総平方総利益（PPPを除く）の割合

Q4’19		Q4’20		Q4’21		Q4’22		Q4’23
16%		10%		16%		21%		23%		銀行業の例。PPP
54%		62%		62%		60%		59%		ソフトウェアと統合決済
36%		31%		27%		24%		20%		サイドカー決済

ハードウェアの総利益損失はどの期間についても表示されません。パーセンテージは、各期間のPPPローン免除からの 拠出金を除いたSquareの総利益です。

サービス業種には、 専門サービス、美容とパーソナルケア、ヘルスケアとフィットネス、住宅と修理が含まれます。

2023年の第4四半期のSquareのGPVは535.4億ドルで、報告通貨ベースと固定通貨ベースの両方で前年比で10％増加しました。2023年通年のSquareのGPVは2096億1000万ドルで、固定通貨ベースでは前年比で12％、前年比で13％増加しました。2023年の第4四半期に、スクエアGPVで次の傾向が見られました。

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買収と維持：新規販売者の獲得でプラスの成長を遂げました。既存の販売者の維持は、解約率と販売者1人あたりのGPVの関数です。既存の売り手の解約率は、前の期間と一貫していました 。米国では、カード1枚あたりの支出額とユニークカード数の前年比増加が2022年の第4四半期と比較して2023年の第4四半期に減速したため、売り手1人あたりのGPVの伸びは引き続き消費者の需要の影響を受けました。

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地域：米国市場のSquare GPVは、報告通貨ベースと固定通貨ベースの両方で前年比で前年比で7％成長し、国際市場では前年比26％成長しました。

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業種：前年比では、食品・飲料のGPVは15％、サービス業のGPVは8％、小売のGPVは4％増加しました。私たちの業種からの総利益 ポイントオブセールスクエアアポイントメント、レストラン向けスクエア、リテール向けスクエアなどのソリューションは、前年比で27％増加しました。

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チャネル：カードプレゼントのGPVは前年比で13％増加しましたが カードは提示されませんGPVは前年比で4％増加しました。以内 カードは提示されません取引量、オンラインチャネルからのGPVの伸びは前年比で11％増加しましたが、手動のキー入力 取引によるGPVの前年比の減少によって一部相殺されました。

2023年の第4四半期に、Squareは2億9,300万ドルのサブスクリプションおよびサービスベースの収益を生み出し、前年比24％増加しました。 スクエアローンは、約137,000件の融資を促進し、合計14億4,000万ドルの融資を開始し、前年比22％増加しました。2023年の通年で、Squareはサブスクリプションおよびサービスベースの収益を10億6,000万ドル生み出し、 前年比で前年比18％増加しました。スクエアローンは、約489,000件の融資を促進し、合計47億8000万ドルの融資を開始し、前年比18％増加しました。

2023年第4四半期のハードウェア収益は3,200万ドルで、前年同期比 9% 減少し、ハードウェアを買収ツールとして使用したことによる総損失は2,400万ドルでした。2023年通年のハードウェア収益は1億5,700万ドルで、前年同期比 4% 減少し、総損失 は1億1000万ドルでした。

Square GPVは、Squareを使用して販売者が処理したすべてのカード決済の合計金額から、 の払い戻しとACH送金を差し引いた金額として定義されます。

販売者の規模は、該当する四半期の年間GPVに基づいて決定されます。A 中堅企業の売り手は、年間GPVで50万ドル以上を生み出しています。

キャッシュアプリエコシステムの収益と総利益

2023年の第4四半期に、キャッシュアプリは39億1000万ドルの収益と11.8億ドルの売上総利益を生み出し、前年比でそれぞれ 31% と 25% 増加しました。 ビットコインの収益を除くと、キャッシュアプリの収益は13.9億ドルで、前年比20％増加しました。2023年の通年で、Cash Appは146.8億ドルの収益と43億2000万ドルの総利益を生み出し、どちらも前年比33％増加しました。 ビットコインの収益を除くと、キャッシュアプリの収益は51.8億ドルで、前年比32％増加しました。

当社のキャッシュアプリエコシステムは、 全体で、また年間コホートごとにプラスの年間総利益を維持しています。これは、既存の顧客がこのプラットフォームを引き続き利用し、時間の経過とともにキャッシュアプリへのエンゲージメントを高めていることを示しています。私たちは引き続き顧客ベースを効率的に拡大し、Cash Appの 顧客獲得で大きな利益を上げました。2021年までの過去のキャッシュアプリコホートでは、3年間で6倍以上の投資収益率を達成しており、2022年と2023年のキャッシュアプリコホートは、1年間の投資回収額が 未満と推定されています。2023年に、私たちは総利益ベースで最大の年間コホートに加わりました。

Cash Appの年間総利益維持率は、BNPLプラットフォームの総利益とコントラ収益を除いた、既存のすべての四半期ごとのCash Appコホートの前年比総利益成長率として、過去4四半期の平均として計算されます。キャッシュアプリ取引中のアクティブコホートは、プラットフォーム上で最初にトランザクション がアクティブになった日付に基づいて決定されます。たとえば、2019年のコホートのリテンションは、2019年に最初の取引を完了した取引中のアクティブユーザーからの年間平均総利益成長率です。2013年以降の各年間キャッシュアプリコホートと 2019年以前のコホートは、最初の取引日から2023年12月31日までの総利益維持率が全体的にプラスでした。

Cash Appの場合、投資収益率または回収率は、特定のCash Appの月次コホートの累積変数 利益を取り、オンボーディング時の最初の月の顧客獲得マーケティング支出で割って計算されます。コホート変動利益は、キャッシュアプリ取引ベースの利益、キャッシュアプリカードの売上総利益、キャッシュアプリの即時入金総利益 、ビットコイン売上総利益から、以下を含む特定の変動営業およびマーケティング費用を差し引いた総利益として計算されます ピアツーピア処理とリスク損失。コホート変動利益には、特定のリスク損失指標の 見積もりが含まれます。コホート変動利益には、当社のBNPLプラットフォームからの利益は含まれていません。

アクティブ取引1件あたりの流入額とは、四半期の総流入額を、その四半期の最終月の月の 件のアクティブ数で割ったものです。インフローとは、Cash Appエコシステムに参入する資金を指します。インフローには、資金がCash Appエコシステムに残っている場合や、資金がCash Appエコシステムから流出する場合の資金移動、またはAfterpayまたはVerseアプリに関連する インフローは含まれません。Verse活性物質からの流入は、全体的な流入にとって重要ではありませんでした。

12月、Cash Appの月間アクティブ取引件数は5,600万件で、前年比9％増加しました。第4四半期のアクティブな 取引あたりの流入額は1,137ドルで、前年同期比 8% 増加し、前四半期比では比較的安定しています。第4四半期の総流入額は630億ドルで、前年同期比 18%、前四半期比 2% 増加しました。収益化率は 1.48% で、前年同期比9ベーシスポイント、前四半期比で5ベーシスポイント増加しました。2023年通年の総流入額は2,480億ドルで、前年比22％増加しました。

2023年の 第4四半期に、キャッシュアプリビジネスのGPVは39.5億ドルで、前年比13％減少しました。キャッシュアプリビジネスGPVには、以下に関連するキャッシュアプリアクティビティが含まれます ピアツーピアビジネスアカウントで受領した 件の取引と ピアツーピア支払いはクレジットカードから行われます。キャッシュアプリは、2023年の第4四半期に に1億900万ドルの取引ベースの収益を生み出し、前年比11％減少しました。2023年通年のキャッシュアプリビジネスのGPVは180.9億ドルで、前年比6％増加しました。Cash Appは、2023年の通年で4億9,800万ドルの取引ベースの収益を生み出し、前年比で 7％増加しました。

収益化率は、BNPL プラットフォームからの拠出金を除くCash Appの総利益をCash Appの流入額で割って計算しています。

ビットコインの収益は、顧客に販売されたビットコインの総販売額です。ビットコインの費用は、お客様がビットコインにアクセスしやすくするためにビットコインを購入する際に支払う合計金額です。今後の四半期では、顧客の需要やビットコインの市場価格の変化により、ビットコインの収益と総利益が変動する可能性があります。

Cash Appは、2023年の第4四半期に12億8000万ドルのサブスクリプションおよびサービスベースの収益を生み出し、前年比24％増加しました。この増加は、キャッシュアプリカード、BNPLプラットフォーム、即時入金、その他の金融サービス商品の成長、および顧客の資金から得た利息によるものです。2023年の通年で、Cash Appは ドルのサブスクリプションおよびサービスベースの収益を生み出し、前年比36％増加しました。

キャッシュアプリは、2023年の第4四半期に6,600万ドルのビットコイン総利益を生み出し、前年比で90％増加しました。私たちがビットコインの収益として認識している顧客に販売されたビットコインの総販売額は25億2000万ドルで、前年比37％増加しました。ビットコインの収益と総利益が前年比で増加したのは、ビットコインの平均市場価格の上昇と、四半期中のビットコイン在庫の価格上昇による恩恵によるものです。2023年の通年で、Cash Appは2億500万ドルのビットコイン総利益と 95億ドルのビットコイン収益を生み出し、それぞれ前年比31％と34％増加しました。

2023年の第4四半期には、当社のBNPLプラットフォームがキャッシュアプリに3億2,500万ドルの収益と2億4,200万ドルの総利益をもたらしました。これに対し、2022年の第4四半期にはそれぞれ2億6,400万ドルと1億9,600万ドルでした。2023年通年では、当社のBNPLプラットフォームがCash Appに10億4,000万ドルの収益と7億5,500万ドルの総利益をもたらしました。これに対し、2022年通年はそれぞれ8億1,100万ドルと5億8,800万ドルでした。

キャッシュアプリの総利益の割合
2019		2020		2021		2022		2023
0%		0%		0%		18%		17%		BNPL プラットフォーム
2%		8%		10%		6%		7%		ビットコイン
21%		25%		29%		32%		38%		金融サービス
10%		13%		14%		10%		8%		その他のコミュニティ
67%		53%		46%		34%		29%		即時入金

ここに示されているように、ビットコインはビットコインの売買による総利益とビットコインの引き出し手数料、そして を仲介会社の総損失と等しくします。金融サービスは、キャッシュアプリカードの取引手数料、顧客資金の利息、現金入金、キャッシュアプリカードスタジオ、ATM手数料、キャッシュアプリ借入、およびキャッシュアプリペイからの総利益と同じです。その他のコミュニティとは、クレジットカードで資金を調達したビジネスアカウントとP2P取引からの総利益と同じです。

企業およびその他の収益と総利益

コーポレート・アンド・アザーは、2023年の第4四半期に5,000万ドルの収益と1,400万ドルの総利益を生み出しました。2023年通年のコーポレートと その他は、2億100万ドルの収益と5,300万ドルの総利益を生み出しました。SquareとCash App以外の企業およびその他の分野は、主に2023年にCash AppとSquareの間のTIDALおよびセグメント間の排除でした。

営業経費

私たちは2023年に、事業全体の業務効率を高めることを目的とした多くのイニシアチブを実施しましたが、2023年の業績にはわずかな利益しかもたらしませんでした。2024年以降には、より有意義な節約に貢献すると予想しています。2023年11月、当社の従業員数の に絶対上限を12,000人に設定すると発表しました。業績管理、重複を減らすためのチームと機能の一元化、および対象範囲の優先順位付けを組み合わせて、この上限以下で運営する予定です。事業の成長が当社の成長を大幅に上回ったと判断するまで、この上限は に維持する予定です。また、2023年に不動産施設を縮小し、 の裁量支出を抑制するなど、企業の諸経費を削減する機会も模索してきました。

2023年第4四半期の営業費用は、GAAPベースで21.6億ドル、非GAAPベースで14.8億ドルで、前年同期比でそれぞれ20％と6％増加しました。第4四半期に、TIDALに関連するのれん減損費用は1億3,200万ドル、退職金およびその他の関連費用は7,000万ドル、リース減損再編費用は3,400万ドルでした。

2023年通年の営業費用は、GAAP ベースで77.8億ドル、非GAAPベースで57.9億ドルで、前年比でそれぞれ18％と14％増加しました。

2023年第4四半期の製品開発費用 は、GAAPベースで6億8,500万ドル、非GAAPベースで4億1,100万ドルで、前年同期比でそれぞれ13％と8％増加しました。この増加は主に、エンジニアリングチームに関連する人件費 によるものです。

Cash Appマーケティング の費用については、大部分が私たちによって生み出されているため、話し合っています ピアツーピアこのサービスは、Cash Appのお客様に無料で提供しており、 Cash Appの使用を促進するためのマーケティングツールだと考えています。2023年の第4四半期に、Cash App内でのBNPLプラットフォームのマーケティング費用の報告を開始しました。このレターに記載されているCash Appマーケティング費用の前年比増加率は、過去のすべての期間における新しい報告 分類を反映しています。

2023年の第4四半期に、2023年通年の倉庫資金 ファシリティの支払利息を、製品開発費から一般管理費に再分類しました。

ビットコインは無期限の無形資産と見なされるので、会計基準の更新 が採用されると2023-08番です 暗号資産の会計処理と開示、純利益に変化が見られた各報告日に、ビットコインを公正価値で再測定しています。

2023年第4四半期の販売およびマーケティング費用は、GAAPベースで5億600万ドル、非GAAPベースで4億7,000万ドルで、前年同期比でそれぞれ6％と7％減少しました。

•

キャッシュアプリのマーケティング費用は、広告費の減少と、前年比で11％減少しました ピアツーピア取引損失、および は、増加により一部相殺されます ピアツーピア処理費用とカード発行費用。

•

その他の販売およびマーケティング費用は、前年比で3％増加しました。その他の販売およびマーケティング費用には、主にSquareとTIDALに関連する費用が含まれます。

2023年の 第4四半期の一般管理費は、GAAPベースで7億4,600万ドル、非GAAPベースで4億1,500万ドルで、前年同期比でそれぞれ65％と21％増加しました。この増加は、特定の支払利息費用の再分類と、GAAPベースでは、TIDALに関連するのれん減損費用、リース減損再編 費用、退職金およびその他の関連費用の再分類によるものです。

2023年第4四半期の取引、ローン、および消費者売掛金の損失は1億7,600万ドルで、前年同期比13％増加しました。この増加は主に、BNPLの消費者売掛金とキャッシュアプリ借入量の増加によるものです。第4四半期も、スクエアGPV、スクエアローン、キャッシュアプリボローの損失率は過去の範囲と同じで、BNPLの消費者売掛金の 損失はGMVの1.00％で、これも過去の範囲と一致していました。今後も傾向を注意深く監視していきます。

第4四半期および2023年通年の の営業費用には、顧客およびその他の取得した無形資産の償却にそれぞれ4,300万ドルと1億7,400万ドルが含まれ、その大部分は当社のBNPLプラットフォームの買収によるものです。

2020年の第4四半期と2021年の第1四半期に、ビットコインにそれぞれ5,000万ドルと1億7000万ドルを投資しました。2023年12月31日現在、私たち は投資目的で約8,038ビットコインを保有しており、その公正価値は3億4000万ドルです。これは、 連結貸借対照表のその他の非流動資産に含まれています。2023年第4四半期のその他の収益（純額）には、2023年12月31日に終了した年度の当社のビットコイン投資による2億700万ドルの再測定利益が含まれています。

収益

2023年第4四半期の営業損失は 1億3,100万ドルでしたが、2022年の第4四半期は1億3,500万ドルでした。2022年第4四半期の調整後営業損失は3,200万ドルでしたが、調整後営業利益は1億8,500万ドルでした。

2023年通年の営業損失は、2022年の6億2,500万ドルに対し、2億7,900万ドルでした。2022年の 調整後営業損失は1億4500万ドルでしたが、調整後営業利益は3億5,100万ドルでした。

2023年の第4四半期と通年の両方で、営業損失と 調整後営業利益の前年比改善は、キャッシュアプリとSquareのエコシステム全体にわたる売上総利益の伸びによるものでした。

2023年第4四半期の 営業利益（損失）に影響を与えた特定の項目の説明については、このレターの最後にある調整を参照してください。

2023年第4四半期の普通株主に帰属する純利益は1億7,800万ドルでした。2023年第4四半期の普通株主に帰属する1株当たり純利益は、基本ベースで0.29ドル、希薄化後ベースで0.28ドルでした。これは、2023年の第4四半期に発行された加重平均基本株式6億1,500万株と加重平均希薄化後6億2,900万株に基づくもので、前年同期比でそれぞれ0.48ドルと0.47ドル増加しました。

2023年通年の普通株主に帰属する純利益は 1000万ドルでした。2023年通期の加重平均基本株式6億900万株と加重平均希薄化後6億1,400万株に基づくと、基本ベースおよび希薄化後の1株当たり純利益は0.02ドルでした。

2022年第4四半期は2億8,100万ドルでしたが、2023年第4四半期の調整後EBITDAは5億6,200万ドルでした。2023年通年の調整後EBITDAは、2022年の9億9,100万ドルに対し、17.9億ドルでした。

2023年の第4四半期と通年の両方で、普通株主に帰属する純利益と調整後EBITDAが前年比で改善したのは、キャッシュアプリとSquareのエコシステム全体の売上総利益の増加と、純利益ベースでは、ビットコイン投資の再測定による利益によるものです。

2023年第4四半期の調整後1株当たり純利益（調整後EPS）は、2023年第4四半期に発行された加重平均希薄化後株式数 が6億3,100万株であったことを踏まえると、希薄化後の調整後純利益（調整後EPS）は0.45ドルで、前年同期比で0.23ドル増加しました。2023年通年の調整後EPSは、加重平均希薄化後6億2,800万株に基づくと1.80ドルでしたが、2022年通年の調整後EPSは1.00ドルでした。

2023年第4四半期の純利益（損失）に影響を与えた特定の項目の説明については、このレターの最後にある調整を参照してください。

調整後のフリーキャッシュフローは です売掛金の変動、買掛金の変化、買掛金の変化、支払われる決済の変動、資産や設備の 購入、消費者売掛金の発生に対する支払い、元本返済および消費者売掛金の売却による収入、売上、元本の支払い、PPPローンの免除を調整した営業活動によって得られる当社の純現金を表す非GAAP財務指標です。調整後フリーキャッシュ フローを提示するのは、これを使用して当社の事業から生み出される現金を理解し、貸借対照表に関する戦略的意思決定を行うためです。また、調整後フリーキャッシュフローの生成量を徐々に増やすことに注力しているからです。 は自由裁量で利用可能な金額を表すことを意図したものではありません。

貸借対照表/キャッシュフロー

2023年の第4四半期には、77億ドルの流動性が確保され、69億ドルの現金、現金同等物、制限付現金、有価性負債への投資があり、さらに7億7,500万ドルがリボルビング・クレジット・ファシリティから引き出せるようになりました。ただし、当社の規約の順守を条件としています。さらに、当社のBNPLプラットフォームに関連する消費者売掛金の増加のための資金調達を支援するために、倉庫資金調達ファシリティの下で9,900万ドルを引き出すことができました。

2023年10月、当社の取締役会は、最大10億ドルのクラスA普通株式の買戻しを承認しました。2023年に、私たちはクラスA普通株式の250万株 株を総額1億5,700万ドルで買い戻しました。2023年12月31日現在、8億4300万ドルが利用可能で、買戻しが承認されています。

2023年の第4四半期に、調整後EBITDAは当社全体の流動性にプラスの貢献をしました。

営業活動によって提供された純現金は、2022年12月31日に終了した12か月間は1億1,600万ドルでしたが、2022年12月31日に終了した12か月間は1億7,600万ドルでした。2023年12月31日に終了した12か月間の調整後フリーキャッシュフローは5億1,500万ドルでしたが、2022年12月31日に終了した12か月間はマイナス3億4,600万ドルでした。

調整後のフリーキャッシュフローは、季節的に増加したBNPLの消費者売掛金オリジネーションへの資金提供により、第4四半期は過去に減少しました。 は過去に次の四半期に回収されました。2023年12月31日に終了した12か月間の調整後フリーキャッシュフローは、2023年の第4四半期に締結された取り決めに基づく ボリュームの処理に関する要件を満たすために処理業者が3億5000万ドルの預金を保有していたため、マイナスの影響を受けました。

ガイダンス

2024年第1四半期の見通し				Q1 2024
売上総利益				20億ドルから20億2000万ドル
前年比成長（中点）				17%
調整後EBITDA1				5億7000万ドルから5億9000万ドル
% マージン (中点)				29%
調整後営業利益1				2億2500万ドルから2億4500万ドルまで
% マージン (中点)				12%

2024年の第1四半期には、株式ベースの報酬費用は、ドルベースで前四半期比でわずかに減少すると予想しています。

2024年の見通し

私たちは、2026年に40のルール、つまり の売上総利益率に調整後営業利益率を加えたものを達成することに引き続き注力しています。2024年の私たちの主な目標は、2023年に達成した29のルールからの改善を、企業統合ベースで実現することです。これを達成するために、売上総利益の伸びまたは調整後営業利益率、あるいはその両方で、 を年間を通じて少なくとも1ポイント上回る予定の初期ガイダンスを提示しました。2024年の当初の予想では、売上総利益は少なくとも86.5億ドルで、前年比で少なくとも 15％増加すると予想しています。調整後の営業利益については、13％のマージンで少なくとも11.5億ドルを見込んでいます。調整後EBITDAについては、30％のマージンで少なくとも26.3億ドルを見込んでいます。この見通しは、業績に影響を与える可能性のあるマクロ経済の がさらに悪化することを想定していません。

合併後の企業ベースでは、2022年1月に当社のBNPL プラットフォームから5,100万ドルの総利益拠出があったと仮定して、あたかも当社のBNPLプラットフォームが2022年1月1日に買収されたかのように総利益が計算されます。

GAAPベースでは、2023年12月31日現在の無形資産に基づいて、2024年の各四半期に無形資産の償却に関連する 費用が約6,100万ドルになると予想しています。この四半期費用には、売上原価として計上された約1,800万ドルと、営業費用として計上された約4,300万ドルが含まれています。これらの金額は、将来の為替レートの変動の影響を受ける可能性があります。

1。株式ベースの報酬費用などの調整項目に関する不確実性と潜在的な変動性の結果として、調整後EBITDA、調整後営業利益（損失）、または前述のいずれかのGAAP調整など、将来の見通しに関する特定の非GAAP指標について、 は将来の見通しに関するGAAP相当額を提供していません。したがって、当社は、次の項目10 (e) (1) (i) (B) の例外に頼っています 規制S-Kから は、そのような調整を除外しています。これらの非GAAPガイダンス指標と対応するGAAP指標との調整は、不当な努力なしにはできないためです。ただし、調整中 項目の重要な変更は、将来のGAAPの結果に大きな影響を与える可能性があることに注意することが重要です。このレターの最後にある表に、他の過去のGAAP指標と非GAAP指標の調整を示しました。

調整後営業利益率は、特定の期間の調整後営業利益を同じ期間の総利益で割って定義されます。

メディアコンタクト

press@block.xyz

投資家向け広報担当者

ir@block.xyz

収益ウェブキャスト

ブロック（NYSE：SQ）は、これらの決算について話し合うために、2月22日の太平洋標準時午後2時/東部標準時午後5時に電話会議と決算ウェブキャストを開催します。 電話会議への参加を登録したり、ライブ音声ウェブキャストを聴いたりするには、Blocksの投資家向け広報ウェブサイト（investors.block.xyz）の「イベントとプレゼンテーション」セクションをご覧ください。電話が終わると、同じウェブサイトでリプレイができます。

2024年第1四半期の決算は、市場終了後の2024年5月2日に発表します。また、同日の太平洋標準時午後2時/東部標準時午後5時に電話会議と決算ウェブキャスト を開催して、財務結果について話し合います。

ジャック・ドーシー		アムリタ・アフジャ

 

セーフハーバー声明

この手紙には、1995年の米国民間証券訴訟改革法のセーフハーバー条項の意味における将来の見通しの 記述が含まれています。歴史的事実の記述以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述と見なすことができます。これには、Block, Inc. およびその連結子会社（当社）の将来の業績、当社の戦略（そのような戦略が顧客、事業主、売り手に及ぼす予想される影響を含む）、ならびに当社の事業と財務実績、予想される財務結果、ガイダンス、および現在および将来の一般的な事業見通しに関する記述が含まれますが、これらに限定されません。期間、会社によるアフターペイの統合、およびそれが会社に与える影響事業と財務成績、当社の事業と製品における将来の 収益性と成長、およびそのような収益性と成長を促進する当社の能力、規模、経済性、および 製品、製品の特徴、およびサービスに対する需要または利益に関する当社の期待、会社の製品開発計画、特に新規または異なる市場またはデモにおいて、顧客を引き付けて維持する当社の製品の能力グラフィック、 社の市場の動向とそのような傾向の継続、当社将来の取引損失、貸付損失、およびそのような損失に対する当社の推定準備金を含む、将来の費用に関する期待と意図、 会社のビットコイン投資と戦略、および潜在的な財務的影響とボラティリティ、および事業戦略、計画、投資、機会、および将来の事業の目標に関する経営陣の声明。 のケースでは、将来の見通しに関する記述は、私たちの期待、戦略、計画、予想、現れるべき、期待、計画、予想、可能、意図、 ターゲット、プロジェクト、思想、推定、予測、可能性、継続、信念、見積もり、予測、可能性、継続などの用語や、当社の期待、戦略、計画、意図に関係する 表現の否定的表現で識別できます。

このような記述には、既知および未知の のリスク、不確実性、仮定、およびその他の要因が含まれ、会社の実際の業績、業績、または業績が、この書簡で表明または暗示されている結果と大きく異なる可能性があります。投資家は、これらの記述を過度に 信頼しないように注意し、報告された結果を将来の業績を示すものと見なすべきではありません。

将来の見通しに関する記述の不確実な性質の一因となるリスクには、とりわけ、米国および世界の他の国における継続的または長期にわたる景気低下、当社の事業への投資と収益性の維持能力、製品 ポートフォリオと市場範囲を拡大するための当社の取り組み、急速に変化する決済および金融市場に対応するための製品とサービスを開発する当社の能力が含まれますサービス。ますます増え続ける膨大なものに対処する会社の能力業界における激しい 競争、買収、戦略的投資、新規事業への参入、合弁事業、事業売却、その他当社が行う可能性のある取引、Afterpayの統合、さまざまなオペレーティングシステムとのサービスの 統合および自社のテクノロジーと第三者のテクノロジーとの相互運用性を保証する当社の能力、既存の顧客を維持し、新しい顧客を引き付ける当社の能力、すべての 顧客への売り上げを伸ばします。決済カードネットワークへの当社の依存と処理業者の買収、さまざまな分野における当社の事業に関連する広範な規制と監督の影響、銀行エコシステムに関連するリスク（銀行との提携を含む）、FDICおよびその他の規制上の義務、経営陣の変更と事業イニシアチブの影響、新製品、製品の機能、およびサービスに関連する負債と損失の可能性、 訴訟（知的財産権の請求、政府の調査、問い合わせを含む）と規制上の問題または紛争、会社の採用国際市場における商品やサービス、政治、ビジネス、 経済状況の変化、および当社が証券取引委員会（SEC）に提出する書類に随時記載または記載されているその他のリスク（フォーム の会社の年次報告書を含む）2022年12月31日に終了した会計年度の10-Kと、2023年3月31日、2023年6月30日、および2023年11月30日に終了した四半期のフォーム10-Qの四半期報告書。これらはSECに登録されており、会社のWebサイトの投資家向け情報ページで入手できます。追加情報は、2023年12月31日に終了した年度の当社の年次報告書フォーム10-Kにも記載されます。将来の見通しに関する記述はすべて、会社の事業と業界に影響を与える傾向に関する経営陣の現在の期待と予測を表しており、 は、この手紙の時点で当社が入手できる情報と見積もりに基づいており、将来の業績を保証するものではありません。法律で義務付けられている場合を除き、当社はこの書簡の記述を更新する義務を負いません。

 

主要な運用指標と

非GAAPベースの財務指標

米国で一般に認められている会計原則（GAAP）に従って提示される財務情報 を補足するために、総支払い額（GPV）、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後純利益（損失）、希薄化後調整後純利益（損失）など、主要な指標と見なすか、GAAPで に従って作成されていない特定の営業および財務指標を検討して提示します株式（調整後EPS）、調整後営業利益（損失）、調整後営業利益（損失） マージン、調整後自由額キャッシュフロー、固定通貨、 非GAAPベースの営業費用、およびビットコインの収益を除いた指標や、PPPローン 免除総利益を除いた指標など、この書簡で定義されているその他の指標。これらの指標と測定値は、円滑に進めるのに役立つと考えています 期間間当社の事業を比較し、 の業績を他の決済ソリューションプロバイダーと比較しやすくします。

GPVとは、Squareを利用して出品者が処理したすべてのカード決済 の合計金額で、返金とACH送金を差し引いた金額と定義しています。さらに、GPVには、キャッシュアプリビジネスGPVが含まれます。これは、以下に関連するキャッシュアプリアクティビティを含みます ピアツーピアビジネスアカウントで受領した 件の取引、 ピアツーピア支払いはクレジットカードから行われます。GPVには、当社のBNPLプラットフォームからの取引は含まれていません。

調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後純利益（損失）、および希薄化後の1株当たり純利益（損失）（調整後EPS）は 株式ベースの報酬費用、無形資産の償却、株式投資の再評価による利益または 損失、ビットコインの減損損損失、債務割引および発行費用の償却、および該当する場合は資産と設備の処分による損益の影響を排除するように調整された、当社の1株あたりの純利益（損失）および1株当たりの純利益（損失）を表す非GAAP財務指標です。調整後営業利益（損失）は、買収したテクノロジー資産の償却、買収関連および統合費用、リストラおよび その他の費用、のれん減損、ビットコインの減損損損失、顧客およびその他の取得した無形資産の償却、および買収関連の株式ベースの加速費の影響を排除するように調整された、当社の営業利益（損失）を表す非GAAP財務指標です。また、企業結合に関連する特定の買収関連費用や 統合費用、および当社のコア業績を反映していないその他のさまざまな費用もこれらの指標から除外しています。企業結合から生じる無形資産の償却は除外しています。これは、特定の期間におけるそのような 費用の金額が、当社の継続的な事業運営の基礎となる業績と直接相関しない可能性があるためです。買収関連の費用には、買収者が権利確定していない株式ベースの報酬を償還するために支払われる金額と、 の法務、会計、およびデューデリジェンスの費用が含まれます。統合費用には、買収した事業を統合するために必要な助言およびその他の専門サービスまたはコンサルティング費用が含まれます。当社の中核事業運営費 を反映していないその他の費用には、偶発的損失、減損費用、および特定の訴訟および規制費用が含まれる場合があります。また、購入した繰延収益と繰延費用の調整による影響も加算します。これは購入会計で公正価値に換算されます。 さらに、希薄化後の調整後EPSを計算する目的で、影響が希薄化要因である場合は、転換社債の現金利息費用を、期首に換算したかのように加算します。上記の項目に加えて、調整後EBITDA は非GAAP財務指標であり、減価償却費、利息収入と費用、その他の収益と費用、および該当する場合は所得税の引当金または利益も含まれていません。調整後 営業利益（損失）マージンは、調整後営業利益（損失）を売上総利益で割って計算されます。

調整後EBITDAマージンは、調整後EBITDAを売上総利益で割って計算されます。 希薄化後の調整後EPSを計算するには、すべての潜在普通株式の希薄化効果を考慮して、発行済普通株式の加重平均数を調整します。調整後純損失を記録した期間では、希薄化後の調整後EPSは基本的な調整後EPSと同じ です。これは、調整後純損失のポジションを考慮すると、希薄化する可能性のある項目の影響が希薄化防止効果であったためです。

調整後のフリーキャッシュフローは 売掛金の変動、買掛金の変化、買掛金の変化、支払われる決済の変動、資産や設備の購入、消費者売掛金の発生に対する支払い、元本返済 および消費者売掛金の売却による収入、PPPローンの売却、元本支払い、および免除の状況に合わせて調整された、営業活動 によって提供される当社の純現金を表す非GAAP財務指標です。調整後フリーキャッシュフローを提示するのは、これを使用して当社の事業から生み出される現金を理解し、貸借対照表に関連する戦略的意思決定を行うためです。また、調整後フリーキャッシュフローの創出を時間の経過とともに拡大することに注力しているからです。自由裁量で利用できる金額を表すことを意図したものではありません。

一定の通貨成長率は、特定の期間における国際的な業績を前提として計算され、比較前の期間の比較は、前期間の比較期間の月平均レートと一致するレートで、 現地通貨から米ドルに換算されます。当社の事業の一部は米国外の市場で事業を展開しており、 は為替レートの変動の影響を受けやすいため、固定通貨ベースでの成長について話し合っています。

非GAAPベースの営業費用は、株式ベースの報酬、減価償却、ビットコインの減損損失、資産と 機器の処分による損失、買収関連の統合およびその他の費用の影響を排除するように調整された営業費用を表す非GAAP財務指標です。

調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後 営業利益（損失）、調整後営業利益（損失）マージン、調整後純利益、調整後EPSを含めました 非GAAPベースの営業費用は、経営陣が の業績を評価し、将来の事業計画を立て、営業費用や内部リソースの配分に関するものを含む戦略的意思決定を行うために使用する主要な指標だからです。したがって、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、 調整営業利益（損失）、調整後営業利益（損失）マージン、調整後純利益（損失）、調整後EPS、および非GAAPベースの営業費用は、投資家やその他の人々に、当社の経営陣や取締役会と同様に、 を理解し、当社の経営成績を評価する上で有用な情報を提供すると考えています。さらに、それらは次のような有用な手段を提供します 期間間 当社の事業を比較したものです。特定の現金以外の項目や、当社の事業によって変化しない特定の変動費の影響が取り除かれています。 これらの措置は、当社の事業の継続的な業績を理解するのに役立つと考えているため、BNPLプラットフォームを除いた措置を含めました。私たちの役割はお客様のビットコインへのアクセスを容易にすることなので、ビットコインの収益を除いた措置を含めました。顧客が Cash Appを通じてビットコインを購入する場合、私たちはビットコインの市場コストにわずかなマージンを適用しますが、これは変動しやすく、私たちの管理外になりがちです。したがって、ビットコインの収益または総利益を差し引く方が、これらの取引から得られる の業績だけでなく、経済的利益をよりよく反映していると考えています。PPP融資免除総利益を除いた指標を含めました。これらの措置は、PPP融資免除なしの当社の事業の比較を容易にするのに役立つと考えているからです。

 

主要な運用指標と

非GAAPベースの財務指標

調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、 調整後純利益、調整後営業利益（損失）、調整後営業利益（損失）マージン、調整後EPS、 非GAAPベースの営業費用、および株主レターで定義されているその他の指標（BNPLプラットフォームを除く指標、ビットコイン収益、PPPローン免除総利益など）は、財務指標としては制限があり、本質的に補足的なものと見なされるべきであり、GAAPに従って作成された関連する財務 情報の代わりとなるものではありません。

前述の指標と指標は、 の業績に関する有用な情報を提供し、過去の業績と将来の見通しに対する全体的な理解を深め、有用な指標を提供すると考えています 期間間 の事業を比較すると、特定の変動額の影響が取り除かれるか、期間を超えて繰り返されなかった金額が削除されるため、比較がより困難になります。当社の経営陣は、これらの指標を使用して、当社の営業 の業績を評価し、将来の事業計画を立て、営業費用や内部リソースの配分に関するものを含む戦略的決定を下します。

これら 非GAAP財務指標は、GAAPに従って作成された 財務情報から切り離して、またはそれに代わるものとして検討すべきではありません。これらの非GAAP財務指標は、GAAPで規定されている標準化された方法論に基づいていません。 は、この業界の企業を含む他の企業でも、非GAAP財務指標の計算方法が異なるか、まったく計算しない場合があり、比較指標としての有用性が低下します。

 

 

連結明細書

オペレーションの

監査済み

1株あたりのデータを除き、数千単位

		12か月が終わりました
		2023年12月31日です						2022年12月31日です						2021年12月31日です
収益:
取引ベースの収益		$	6,315,301					$	5,701,540					$	4,793,146
サブスクリプションとサービスベースの収益			5,944,842						4,552,773						2,709,731
ハードウェア収入			157,178						164,418						145,679
ビットコインの収益			9,498,302						7,112,856						10,012,647
総純収入			21,915,623						17,531,587						17,661,203
収益コスト:
取引ベースの費用			3,702,016						3,364,028						2,719,502
サブスクリプションとサービスベースの費用			1,075,129						861,745						483,056
ハードウェアコスト			267,650						286,995						221,185
ビットコインの費用			9,293,113						6,956,733						9,794,992
取得した技術資産の償却			72,829						70,194						22,645
総収益コスト			14,410,737						11,539,695						13,241,380
売上総利益			7,504,886						5,991,892						4,419,823
営業経費:
製品開発			2,720,819						2,135,612						1,383,841
セールスとマーケティング			2,019,009						2,057,951						1,617,189
一般と管理			2,209,190						1,686,849						982,817
取引、ローン、および消費者売掛金の損失			660,663						550,683						187,991
ビットコインの減損損損失			—						46,571						71,126
顧客およびその他の取得した無形資産の償却			174,044						138,758						15,747
営業費用の合計			7,783,725						6,616,424						4,258,711
営業利益 (損失)			(278,839	)					(624,532	)					161,112
支払利息（収入）、純額			(47,221	)					36,228						33,124
その他の収益、純額			(202,475	)					(95,443	)					(29,474	)
所得税控除前利益 (損失)			(29,143	)					(565,317	)					157,462
所得税の給付			(8,019	)					(12,312	)					(1,364	)
当期純利益 (損失)			(21,124	)					(553,005	)					158,826
控除:非支配株主に帰属する純損失			(30,896	)					(12,258	)					(7,458	)
普通株主に帰属する純利益（損失）		$	9,772					$	(540,747	)				$	166,284
普通株主に帰属する1株当たりの純利益（損失）：
ベーシック		$	0.02					$	(0.93	)				$	0.36
希釈		$	0.02					$	(0.93	)				$	0.33
普通株主に帰属する1株当たり純利益（損失）の計算に使用される加重平均株式：
ベーシック			608,856						578,949						458,432
希釈			614,024						578,949						501,779

 

連結貸借対照表

監査済みです

1株あたりの データを除く千単位

		2023年12月31日です						2022年12月31日
資産
流動資産：
現金および現金同等物		$	4,996,465					$	4,544,202
短期債務証券への投資			851,901						1,081,851
決済売掛金			3,226,294						2,416,324
顧客資金			3,170,430						3,180,324
消費者売掛金、純額			2,444,695						1,871,160
売却目的で保有されているローン			775,424						474,036
他の当事者が保有するビットコインに関連する資産を保護します			1,038,585						428,243
その他の流動資産			2,353,488						1,627,265
流動資産合計			18,857,282						15,623,405
資産および設備、純額			296,056						329,302
グッドウィル			11,919,720						11,966,761
取得した無形資産、純額			1,761,521						2,014,034
長期債務証券への投資			251,127						573,429
オペレーティングリース 使用権資産			244,701						373,172
その他の非流動資産			739,486						484,237
総資産		$	34,069,893					$	31,364,340
負債と株主資本
流動負債:
支払い対象となる顧客		$	6,795,340					$	5,548,656
支払い可能な決済			8,469						462,505
未払費用およびその他の流動負債			1,326,200						1,073,516
長期負債の現在の部分（注15）			—						460,356
倉庫資金調達施設、現在の			753,035						461,240
他の当事者が保有するビットコインに関連する保護義務賠償責任			1,038,585						428,243
流動負債合計			9,921,629						8,434,516
繰延税金負債			35,695						132,498
倉庫資金調達施設、非流動			854,882						877,066
長期債務（注15）			4,120,091						4,109,829
オペレーティングリース負債、非流動負債			289,788						357,419
その他の非流動負債			154,972						201,657
負債総額			15,377,057						14,112,985
コミットメントと不測の事態（注20）
株主資本:
優先株式、額面0.0000001ドル：2023年12月31日および2022年12月31日に承認された10万株。2023年12月31日と2022年12月31日の時点で、 は発行されておらず、未払いです。			—						—
クラスA普通株式、額面0.0000001ドル：2023年12月31日と 2022年12月31日に承認された100万株、それぞれ2023年12月31日と2022年12月31日に発行され発行された555,306株と539,408株。			—						—
クラスB普通株式、額面0.0000001ドル：2023年12月31日と2022年12月31日に承認された50万株、 60,515株と60,652株がそれぞれ2023年12月31日と2022年12月31日に発行され、発行済みです。			—						—
追加払込資本			19,601,992						18,314,681
その他の包括損失の累計			(378,307	)					(523,090	)
累積赤字			(528,429	)					(568,712	)
普通株主に帰属する株主資本の総額			18,695,256						17,222,879
非支配持分			(2,420	)					28,476
株主資本の総額			18,692,836						17,251,355
負債総額と株主資本		$	34,069,893					$	31,364,340

 

連結明細書

キャッシュフローの

監査済み

数千で

		12か月が終わりました
		2023年12月31日です						2022年12月31日です						2021年12月31日です
営業活動によるキャッシュフロー:
当期純利益 (損失)		$	(21,124)					$	(553,005	)				$	158,826
純利益（損失）を営業活動によって提供された純現金と調整するための調整：
減価償却と償却			408,560						340,523						134,757
割引や保険料の償却、その他の現金以外の 調整			(984,442)						(592,489	)					31,104
非現金リース費用			144,198						129,811						83,137
株式ベースの報酬			1,276,097						1,071,278						608,040
株式投資の再評価による損失（利益）			16,523						(73,457	)					(35,492	)
ビットコインの再測定			(207,084)						—						—
取引、ローン、および消費者売掛金の損失			660,663						550,683						187,991
ビットコインの減損損損失			—						46,571						71,126
繰延所得税の変更			(85,879)						(69,593	)					(10,435	)
のれん減損			132,313						—						—
営業資産および負債の変動：
決済売掛金			(1,108,529)						(1,499,057	)					(346,217	)
購入とローンの申し込み			(8,586,293)						(6,114,847	)					(3,227,172	)
支払いとローンの免除による収入			8,032,687						6,040,369						3,067,344
支払い対象となる顧客			1,256,578						1,060,861						171,555
支払い可能な決済			(454,036)						207,894						15,249
その他の資産と負債			(379,271)						(369,639	)					(61,983	)
営業活動による純現金			100,961						175,903						847,830
投資活動によるキャッシュフロー:
市場性のある債務証券の購入			(1,126,615)						(755,697	)					(2,714,560	)
市場性のある負債証券の満期からの収入			1,387,830						999,569						831,019
市場性のある負債証券の売却による収入			339,095						449,723						617,097
顧客資金からの市場性のある債券の購入			—						—						(488,851	)
顧客資金による有価負債証券の満期からの収入			—						73,000						505,501
顧客資金からの市場性のある負債証券の売却による収入			—						316,576						35,071
消費者売掛金のオリジネーションに対する支払い			(23,968,787)						(18,361,871	)					—
元本返済と消費者売掛金の売却による収入			24,241,651						18,192,470						—
資産および設備の購入			(151,151)						(170,815	)					(134,320	)
ビットコイン投資の購入			—						—						(170,000	)
その他の投資の購入			(33,853)						(56,712	)					(48,510	)
株式投資の売却による収入			—						—						420,644
企業合併、取得した現金を差し引いたもの			(4,969)						539,453						(163,970	)
投資活動によって提供された（使用された）純現金			683,201						1,225,696						(1,310,879	)

 

連結明細書

キャッシュフローについて、続き

監査済みです

数千

		12か月が終わりました
		2023年12月31日です						2022年12月31日です						2021年12月31日です
財務活動によるキャッシュフロー:
シニアノートの発行による収入、純額			—						—						1,971,828
転換社債を引き換えるための支払い			(461,761)						(1,071,788	)					—
PPP流動性ファシリティの前払い金です			—						—						681,539
PPP流動性ファシリティの前払金の返済			(16,840)						(480,694	)					(648,100	)
倉庫施設の借入による収入			1,387,662						1,620,805						—
倉庫施設の借入金の返済			(1,118,083)						(391,463	)					—
ストックオプションの行使および従業員株式購入プランに基づく購入による収入			130,433						81,768						126,719
制限付株式ユニットの権利確定に関連する源泉徴収税の支払い			—						(4,735	)					(323,011	)
有利子預金の純増加率			25,135						82,049						59,844
普通株式の買戻し			(156,812)						—						—
その他の財務活動			(19,977)						(87,692	)					(9,948	)
顧客資金の変動、会社運営での使用が制限されています			(9,894)						349,330						793,163
財務活動によって提供された（使用された）純現金			(240,137)						97,580						2,652,034
現金および現金 同等物に対する為替レートの影響			29,156						(38,363	)					(7,066	)
現金、現金同等物、制限付現金、および顧客資金の純増加額			573,181						1,460,816						2,181,919
現金、現金同等物、制限付現金、顧客資金、 期初			8,435,906						6,975,090						4,793,171
現金、現金同等物、制限付現金、および顧客資金、期末		$	9,009,087					$	8,435,906					$	6,975,090

 

報告対象セグメントの開示

報告対象セグメントの収益とセグメント営業利益（千単位）に関する情報

						3 か月が終わりました																12か月が終わりました
						2023年12月31日です																2023年12月31日です
						(未監査)																(監査済み)
		キャッシュアプリ				正方形				企業とその他（i）				合計				キャッシュアプリ				正方形				コーポレート  とその他 (i)				合計
収益:
取引ベースの収益		$	108,990			$	1,487,284			$	—			$	1,596,274			$	498,176			$	5,817,125			$	—			$	6,315,301
サブスクリプションとサービスベースの収益			1,281,357				293,164				49,700				1,624,221				4,685,208				1,059,081				200,553				5,944,842
ハードウェア収入			—				32,464				—				32,464				—				157,178				—				157,178
ビットコインの収益			2,520,083				—				—				2,520,083				9,498,302				—				—				9,498,302
セグメント収益		$	3,910,430			$	1,812,912			$	49,700			$	5,773,042			$	14,681,686			$	7,033,384			$	200,553			$	21,915,623
セグメント総利益（ii）		$	1,183,734			$	827,717			$	14,301			$	2,025,752			$	4,323,463			$	3,128,654			$	52,769			$	7,504,886
						3 か月が終わりました																12か月が終わりました
						2022年12月31日																2022年12月31日
						(未監査)																(監査済み)
		キャッシュアプリ				スクエア				企業とその他（i）				合計				キャッシュアプリ				スクエア				コーポレート とその他 (i)				合計
収益:
取引ベースの収益		$	122,403			$	1,352,571			$	—			$	1,474,974			$	466,171			$	5,235,369			$	—			$	5,701,540
サブスクリプションとサービスベースの収益			1,032,702				236,074				38,073				1,306,849				3,452,777				894,350				205,646				4,552,773
ハードウェア収入			—				35,653				—				35,653				—				164,418				—				164,418
ビットコインの収益			1,833,426				—				—				1,833,426				7,112,856				—				—				7,112,856
セグメント収益		$	2,988,531			$	1,624,298			$	38,073			$	4,650,902			$	11,031,804			$	6,294,137			$	205,646			$	17,531,587
セグメント総利益（ii）		$	946,190			$	703,103			$	10,901			$	1,660,194			$	3,245,044			$	2,706,901			$	39,947			$	5,991,892

営業セグメントの開示

セグメント総利益とそれ以前の会社の収益（損失）との調整

適用される所得税（千単位）:

		3 か月が終わりました								12か月が終わりました
		(未監査)								(監査済み)
		2023年12月31日です				2022年12月31日です				2023年12月31日です				2022年12月31日です
セグメント総利益		$	2,025,752			$	1,660,195			$	7,504,886			$	5,991,892
少ない:製品開発			685,422				604,524				2,720,819				2,135,612
少ない:販売とマーケティング			506,010				539,724				2,019,009				2,057,951
少ない：一般管理と管理			746,187				451,543				2,209,190				1,686,849
少ない：取引、ローン、消費者売掛金の損失			175,658				155,250				660,663				550,683
少ない：ビットコインの減損損損失			—				8,991				—				46,571
少ない：顧客やその他の無形資産の償却			43,127				35,344				174,044				138,758
減額：支払利息（収入）、純額			(18,701)				1,472				(47,221	)			36,228
減少：その他の収益、純額			(217,963)				(24,407	)			(202,475	)			(95,443	)
該当する所得税控除前の収益（損失）		$	106,012			$	(112,246	)		$	(29,143	)		$	(565,317	)

(i) 企業およびその他は、特定の の報告対象セグメントに割り当てられていない製品およびサービスに関連する結果、およびセグメント間の除外額を表します。

(ii) 2023年12月31日に終了した年度と 2022年に終了した年度のCash Appのセグメント総利益には、それぞれ取得した技術資産費用の5,610万ドルと5,390万ドルの償却が含まれていました。2023年12月31日および2022年に終了した年度のSquareのセグメント売上総利益には、取得したテクノロジー資産費用のそれぞれ1,060万ドルと1,050万ドルの ドルが含まれていました。2023年12月31日および2022年12月31日に終了した年度には、企業およびその他の費用に含まれる買収技術資産費用の償却は重要ではありませんでした。

 

主要な運用指標と

非GAAPベースの財務指標

未監査

		3 か月が終わりました								12か月が終わりました
		2023年12月31日です				2022年12月31日です				2023年12月31日です				2022年12月31日です
総支払い額（GPV）（百万単位）		$	57,494			$	53,160			$	227,699			$	203,536
調整後の営業利益（損失）（千単位）		$	185,129			$	(31,864)			$	351,351			$	(145,408)
調整後EBITDA（千単位）		$	562,163			$	280,901			$	1,792,420			$	990,964
調整後の1株当たり純利益：
ベーシック		$	0.46			$	0.22			$	1.85			$	1.05
希釈		$	0.45			$	0.22			$	1.80			$	1.00
		3 か月が終わりました								12か月が終わりました
		2023年12月31日です				2022年12月31日				2023年12月31日です				2022年12月31日
スクエアGPV（百万単位）		$	53,543			$	48,618			$	209,606			$	186,471
キャッシュアプリGPV（百万単位）			3,951				4,542				18,093				17,065
GPV の合計		$	57,494			$	53,160			$	227,699			$	203,536

 

調整後EBITDA

未監査

数千

		3 か月が終わりました
		2023年12月31日です				2022年12月31日				2023年3月31日です				2023年6月30日に				2023年9月30日です
普通株主に帰属する純利益（損失）		$	178,070			$	(113,823)			$	(16,838)			$	(122,506)			$	(28,954)
非支配株主に帰属する純損失			(20,266)				(3,798)				(2,488)				(3,336)				(4,806)
当期純利益 (損失)			157,804				(117,621)				(19,326)				(125,842)				(33,760)
株式ベースの報酬費用			331,568				274,495				279,591				319,248				345,690
減価償却と償却			105,324				90,907				93,173				94,545				115,518
買収関連費用と統合費用			5,118				4,216				1,479				1,434				3,391
リストラおよびその他の費用			117,174				36,446				72				100,915				21,421
のれん減損			132,313				—				—				—				—
支払利息（収入）、純額			(18,701)				1,472				(3,161)				(3,944)				(21,415)
その他の費用（収入）、純額			(217,963)				(24,407)				18,371				1,379				(4,262)
ビットコインの減損損損失			—				8,991				—				—				—
所得税引当金（給付）			(51,792)				5,375				(2,056)				(3,700)				49,529
資産および設備の処分による損失			1,297				984				191				343				1,355
獲得した繰延収益とコスト調整			21				43				33				24				21
調整後EBITDA		$	562,163			$	280,901			$	368,367			$	384,402			$	477,488
		12か月が終わりました
		2023年12月31日です				2022年12月31日				2021年12月31日です				2020年12月31日です				2019年12月31日です
普通株主に帰属する純利益（損失）		$	9,772			$	(540,747)			$	166,284			$	213,105			$	375,446
非支配株主に帰属する純損失			(30,896)				(12,258)				(7,458)				—				—
当期純利益 (損失)			(21,124)				(553,005)				158,826				213,105				375,446
株式ベースの報酬費用			1,276,097				1,069,289				608,042				397,500				297,863
減価償却と償却			408,560				340,523				134,756				84,212				75,598
買収関連費用と統合費用			11,422				105,518				15,474				7,482				9,739
リストラおよびその他の費用			239,582				51,746				20,000				—				—
のれん減損			132,313				—				—				—				—
支払利息（収入）、純額			(47,221)				36,228				33,124				56,943				21,516
その他の費用（収入）、純額			(202,475)				(95,443)				(29,474)				(291,725)				273
ビットコインの減損損損失			—				46,571				71,126				—				—
所得税引当金（給付）			(8,019)				(12,312)				(1,364)				2,862				2,767
資産および設備の処分による損失			3,186				1,619				2,633				2,570				1,008
資産グループの売却益			—				—				—				—				(373,445)
獲得した繰延収益とコスト調整			99				230				514				1,122				6,088
調整後EBITDA		$	1,792,420			$	990,964			$	1,013,657			$	474,071			$	416,853