添付ファイル4.21

登録者の証券説明
条例第12条により登録する
1934年証券取引法

ナスダック(“当社”)には、改正された1934年の“証券取引法”(以下、“取引法”と略す)第12節に基づいて5種類の証券が登録されている

(1)普通株、1株当たり額面0.01ドル(“普通株”);

(2)2032年満期の4.500分の優先債券

(3)2033年満期の0.900分の優先債券

(4)2030年満期の0.875分の優先債券;及び

(5)2029年満期の1.75%優先債券。

本要約で使用されるように、別の説明がない限り、用語“ナスダック”、“会社”、“私たち”、“私たち”および“私たち”は、その子会社ではなく、ナスダック社のみを指す。

普通株説明

以下は私たちの普通株に関する重要な条項と規定の説明です。これは要約であるため、以下の説明は完全ではなく、私たちが改訂して再発行した会社登録証明書または証明書、私たちの付則(それぞれ表10-K年度報告の証拠品として)、および私たちの株主の権利を定義するデラウェア州法律条項の参照を受けて、その全体的な制約と制限を受けている。

2023年12月31日までに、私たちの普通株の9億株が承認された。

私たち普通株の保有者は、株主投票で投票されたすべての事項で1株1票の投票権を有する権利があるが、私たち普通株の当時発行された株式の5%を超えるいかなる株式に対しても投票権を行使してはならない。この制限は、ある付加条件を除いて、当社取締役会が当時発行された普通株式の5.0%以上を保有するまでに、当社取締役会によってこの制限を遵守することを免除された者には適用されない。




私たちの任意の株主会議で、投票する権利のある多数はその会議の定足数を構成するだろう。

普通株式保有者は、取締役会が時々発表する可能性のある合法的に使用可能な資金から得られる配当金を比例的に取得する権利がある(ある場合)。私たちが清算、解散、または清算する場合、私たち普通株の保有者は債務返済後に残ったすべての資産を比例的に共有する権利がありますが、優先株の優先分配権を守らなければなりません。もしあれば、優先株を返済しません。私たちの普通株は優先引受権や転換権や他の引受権を持っていない。私たちの普通株は償還または債務返済基金の条項に適用されない。普通株のすべての流通株はすでに十分に入金されており、評価できない。未来の配当金は、もしあれば、私たちの取締役会によって決定されるだろう。

私たちの証明書と添付例のいくつかの条項

私たちの証明書と定款のいくつかの条項は逆買収の効力を持っていると考えられる可能性があり、株主がその最適な利益に適合していると考えられるかもしれない要約や買収の試みを遅延、延期、または阻止する可能性があり、株主の保有株式の市価よりも割増を招く可能性がある企図を含む。

株主提案と取締役指名の事前通知要求

我々の別例では,株主が業務を株主総会に提出しようとする場合,又は指名候補が株主周年大会で取締役に当選した場合には,速やかに書面で通知しなければならない。直ちに、株主通知は、前回の株主年次総会の記念日までに90日以上、120日以下で、私たちの主な執行事務室に交付または郵送されなければならない。ただし、株主周年大会の開催日が周年記念日の30日前か70日後でなければ、株主は適時に通知するために、大会開催120日前より早くないが、大会前90日およびナスダックが株主総会期日を初めて発表した後10日の営業終了日から計算しなければならない。取締役を選挙するために開催される株主特別会議については,株主がタイムリーに通知するためには,会議の120日前よりも早くなければならないが,会議の90日前や特別会議日および我々の著名人の指名された翌日の取引終了後10日に遅くはない.しかも、私たちの定款は株主通知の形式と内容に対していくつかの要求を規定している。これらの規定は株主が



年次株主総会又は株主年次会議又は特別会議が取締役を指名する事項。

代理アクセス

当社の定款には、普通株式流通株の少なくとも3%を連続して保有し、少なくとも3年間継続して保有する1人または複数の株主がSを指名し、それを株主年次総会の委託材料に含めることを許可する委託訪問条項が含まれており、株主(S)と被著名人(S)が定款で規定された要求を満たす限り、被著名人は最大2人の個人の中で人数の多い者から構成され、取締役総数の25%を占めることができる。
株主行動

私たちの証明書は、株主が会議の代わりに書面で同意する権利がないということを規定している。

特別会議を開く権利

我々の定款では、我々流通株の15%以上を占める株主が株主特別会議を開催することができる。

修正案

デラウェア州会社法総則は、会社の会社登録証明書がより大きな割合を要求しない限り、会社の会社登録証明書を修正するには、任意の事項を採決する権利のある多数の株式に賛成票を投じる必要があると一般的に規定されている。私たちの証明書は、株主の定款の改訂と証明書のある条項の改正について、証明書の中である人の投票権の制限、取締役の罷免、株主の書面同意による行動を禁止する条項を含む多数決権要求を規定しています。
 
許可されているが発行されていない株式

ほとんどの場合、私たち普通株式の許可はありますが、発行されていない株式は、株主の承認を必要とすることなく、将来の発行に利用可能になります。これらの追加株式は、追加資本、会社買収、および従業員福祉計画を調達するために、将来の公開または非公開発行を含む様々な会社の目的に使用することができる。私たちの普通株式で許可されていますが発行されていない株式の存在は、代理競争、カプセル買収、合併、その他の方法で私たちの支配権を獲得する試みをより困難にしたり、歓迎されなくなったりする可能性があります。




デラウェア州企業合併規制

私たちはデラウェア州の法律に基づいて組織された。デラウェア州法律では、一般的に公開持株または広範持株を禁止している会社は、株主が利益株主になってから3年以内に“利益株主”と“商業合併”を行うことを禁止している。“利害関係のある株主”とは、会社が発行した議決権株の15%以上を直接または間接的に所有(または場合によっては、3年以内に)保有する者をいう。“企業合併”には、株主に経済的利益をもたらす合併、資産売却、またはその他の取引が含まれる。しかし、以下の場合、デラウェア州の法律では、これらの企業合併は禁止されていない

1.株主が利益株主になる前に、会社取締役会は、株主を利益株主にする企業合併または取引を承認した

2.株主が利害関係のある株主となる取引の後、利害関係のある株主は、会社が発行した議決権付き株の少なくとも85%(いくつかの株式を含まない);または

3.会社取締役会は、当該企業合併を承認し、当該会社の議決権付き株式を発行した株主の少なくとも3分の2が株主総会で当該企業合併を承認する。

株主合意

投資家AB

2022年12月14日、吾らはInvestor ABと株主合意修正案(“改訂株主合意”)を締結し、ナスダックとInvestor ABが2010年12月16日に締結した原始株主合意を改訂した

修正された株主合意は、投資家ABがナスダックの発行された普通株の少なくとも10%を保有し続ける限り、私たちの指名委員会が合理的に受け入れた人を指名する権利がある投資家ABを回復した。改正された株主合意条項によると、吾らは(I)投資家AB指定者を取締役会著名人としてナスダック管理層が指名した各取締役会選挙候補者リストに含める責任があり、(Ii)投資家AB指定者を我々に選出することを提案する



株主および(Iii)は他の方法で吾などの合理的な最大努力(依頼書の募集を含む)を行い、指定された投資家ABが取締役会メンバーに選ばれることを促す

上述した改訂された株主合意の要約は完全ではなく、修正された株主合意の全文に規定され、改訂された株主合意の全文によって規定されなければならず、この改訂された株主合意は、2022年12月16日に提出された8-K表の現行報告の添付ファイル4.1として提出された。

トマ·ブラボー

吾らが2023年11月1日にアデン·ザ·ホールディングス株式会社(“アデンザ”)を買収したことについて、吾らはアッデンザ親会社LP(“売り手”)およびThoma Bravo,LP(“Thoma Bravo”と、売り手“売り手”)とともに2023年11月1日の株主合意(“株主合意”)を締結し、この合意により、売り手は買収完了時に売り手に発行された普通株式の譲渡に同意した。そのうち50%の株式は買収完了後6ヶ月以内に禁売期間を解除し、残りの50%の株式は買収完了後18ヶ月以内に販売禁止期間を解除する(一部の例外を除く)。

株主合意はさらに、売り手が取締役会選出に参加する取締役を指名する権利を有する(初期著名人はHolden Spahtさん)と規定されており、売り手とその持株関連会社が引き続き実益として所有している限り、2023年11月1日までに発行された普通株式の少なくとも10%を保有する権利が存在することになる。

また、一部の例外を除いて、売り手当事者は、成約日後少なくとも2年以内に、完全に希釈した上で、ナスダックが発行した普通株の19.99%を超える株式を買収することを含むポーズ義務を受け入れることに同意した。

上記の株主合意の記述は完全ではなく、その全文は、2023年11月3日にナスダックが提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル4.1として提出された株主合意全体によって制限される。

移籍代理と登録所

私たちの普通株の譲渡代理と登録者はComputerShareです。住所はニュージャージー州沢西市ワシントン大通り480号、郵便番号:07310。




市場に出る

私たちの普通株はナスダック株式市場に上場し、取引コードは“ナスダック”です





2032年満期の4.500分の優先債券説明

2032年満期の4.500分の優先手形(“2032年債券”)は、ナスダック株式会社と受託者(“受託者”)である米富国銀行協会が2013年6月7日に締結した契約(“基礎契約”)と、ナスダック、ノースカロライナ州コンピュータ信託会社が受託者(受託者として)と米銀行米国銀行協会(支払代理人として)が2023年6月28日に発行した第19件の補足契約(“補充契約”および“契約”)に基づいて発行される。登録係と譲渡代理です。この契約はwww.sec.gov上で公開して得ることができる.

我々は2023年6月28日に元金総額7.5億ユーロの2032年債券を発行した。

本要約は、“2032年付記”および“契約”のすべての規定によって制限され、その中で使用されるいくつかの用語の定義を含み、全文を参照することによって限定される。

一般情報

“2032年債券”:

·私たちの優先無担保債務です

·私たちが時々返済していない他のすべての優先無担保債務、商業手形発行、私たちの信用手配の債務と同等の返済権を有しています

·貿易支払いに関連する債権を含む、当社の子会社に属するすべての既存および将来の債務から構造的に

·支払権利において、実際には、私たちのすべての既存および将来の保証債務および他の保証債務に従属するが、任意のそのような債務および他の債務を保証する担保の価値を限度とする。
 
2032年に発行された債券の最低額面は100,000ユーロで、1,000ユーロの整数倍を超える。

元金·満期日·利息

2032年に発行された債券の金利は年利4.500厘。この債券の利息は二零二四年二月十五日から、年に一回配当されます



利息が計算されている期間内の実際の日数および2032年手形の最後の支払日(または利息または2032年手形が支払われていない場合の正式な準備がない場合は決済日)から次の支払日または正式に準備された次の日(ただし、次の支払日または正式準備日は含まれない)から計算される。国際資本市場協会規則マニュアルの定義によれば,この支払い約束を実際/実際(ICMA)と呼ぶ.2032年債の利息は決済日(決済日を含む)から計算され、適用される支払日の前日に登録されている所持者に支払われる。

2032年に発行される債券は2032年2月15日に満期になる。2032年債券満期日には、保有者はこの2032年債元本の100%を受け取る権利がある。2032年に発行された債券はいかなる債務超過基金からも利益を得ないだろう。

任意の利息支払日、償還日、または満期日が非営業日に該当する場合、関連金は、支払い遅延による利息を生じることなく、次の営業日に支払うことができる。2032年期手形について、私たちが“営業日”という言葉を使用する場合、私たちは法律、法規、または行政命令の許可または支払い先の銀行機関の閉鎖を要求する任意の日を指しますが、土曜日、日曜日、または他の日は除外します。

2032年債の元本、利息及び追加額(あれば)について当社に提出した支払請求書は無効になり、元金及び追加額(あれば)元金及び追加額(あれば)が適用される予定の支払日から10年又は5年の期間内(契約によりこの要求があれば)に支払を提示しない限り、支払いを提示する。

ユーロ債券--ユーロで発行

2032年債の初期保有者は、2032年債の費用をユーロで支払い、2032年債の元本、割増(ある場合)、利息支払い、追加額(あれば)はユーロで支払う。本募集説明書の付録の日付または後に、外国為替規制の実施や他の我々がコントロールできない場合にユーロを使用できない場合、または当時ユーロをその通貨として採用していた欧州通貨連盟加盟国がユーロを使用しなくなった場合、または国際銀行界内の公的機関がユーロ決済取引を使用しなくなった場合、2032年期手形に関連するすべての支払いは、再びユーロまたはユーロを使用できるまでドルで支払うことになる。

任意の日にユーロで支払われた金額は、私たちが自ら決定した最近利用可能なユーロ市場の為替レートに基づいてドルに変換される。このようにドルで支払う2032年紙幣で支払われるお金は何も構成されません



契約または2032年手形項下の違約事件。受託者または支払いエージェントは、為替レートの取得、両替、または他の方法で再価格を処理する責任を負いません。

順位をつける

2032年債は私たちの一般的な無担保債務であり、私たちのすべての既存と未来の無担保債務と肩を並べるだろう。

任意の破産、清算又は同様の手続きが発生した場合、会社の任意の担保債務及び他の担保債務の所有者は、2032年手形所持者としての債権の前の債権を所有するが、その債務及び他の債務を担保する資産価値を限度とする。

更なる問題

2032年の手形はこの契約下の単独の債務証券シリーズを構成し、限度額は7億5千万ユーロである。この契約によれば、私たちは、2032年債保有者の同意を得ずに、将来的に同じまたは異なる一連の2032年債券を時々発行することができ、元金総額は限定されないが、このような追加の2032年債券が、本債券が発行する2032年債券(または米国連邦所得税目的のための任意の他の部分追加の2032年債券)と交換できない場合、このような追加の2032年債のISIINおよび/または共通コード番号は、本債券が提供する債券(および任意の他のこのような追加の2032年債券)とは異なることが条件である。2032年紙幣および同じシリーズの任意の追加の2032年紙幣の順位は同じで比例的に配列され、契約下のすべての目的で単一カテゴリとみなされる。これは、契約が任意の一連の債務証券の所有者が投票または任意の行動をとることができることを規定している場合、任意の未償還の2032年債券、および一連に発行された任意の追加の2032年債券を再開放することによって、カテゴリとして投票または行動することが可能であることを意味する。

救いを求める

オプションの償還

2032年債券は2031年12月15日までに吾等の選択権で全部又は時々全部又は部分的に償還することができ、償還価格(“償還価格”)は(I)2032年債券元金金額の100%及び(Ii)見積代理(以下のように定義する)によって決定された2032年債券元金及び利息残高の現在値(償還日に含まれない課税利息及び未償還利息を除く)に等しくなり、大きい者を基準とする



外貨金利(定義は下記参照)で計算した年度基準(実際/実際(ICMA))に35ベーシスポイントを加え、償還日の応算と未払い利息を印加する。しかしながら、償還日が記録日の後であり、対応する利息支払日または前に、償還日において記録日の記録保持者に利息が支払われる場合。

上記の規定にもかかわらず、2032年債券は2031年12月15日以降の任意の時間(すなわち満期日の3ヶ月前)に吾等が選択して償還することになり、償還価格は2032年債券元金の100%に相当し、償還日(ただし償還日を含まない)の課税及び未払い利息を別途加算する。

償還通知は償還日前に最低10日となるが、60日を超えず、2032年債を償還する登録所有者1人に郵送する。償還通知が郵送されると、2032年満期に償還された債券は償還日に満期になり、適用される償還価格で支払い、償還日(ただし含まない)の課税および未払い利息が別途加算されます。吾等が償還価格を支払うことができない限り、償還日及びその後、当該償還日に償還される2032年期債券(又はその一部)は、支払利息を停止する。

“外貨金利”とは、いかなる償還日についても、ドイツ国債の価格(元金のパーセンテージで表す)がその償還日の比較可能なドイツ国債価格に等しいと仮定すると、年利はドイツ国債の年間同値満期収益率に等しい。

“比較ドイツ国債”とは,見積代理が選択したドイツ連邦債券であり,その満期日は2032年に償還される手形の残り期限に相当し,選択時に慣例的に使用される
財務慣行は、債券残期限に相当する期限の新規発行社債の定価時である。
 
“比較可能なドイツ国債価格”とは、任意の償還日について、(I)最高および最低の基準ドイツ国債取引業者のオファーを除いた後、(I)その償還日の4つの参照ドイツ国債取引業者の見積の平均値、または(Ii)見積代理が取得した参照ドイツ国債取引業者のオファーが4つ未満である場合、そのようなすべての見積の平均値を意味する。

“見積代理”とは、私たちが指定したドイツの外灘取引業者を意味します。

“参考ドイツ銀行トレーダー”とは、私たちが誠意を持って選択したどのドイツの証券取引業者を意味する。




“参考ドイツ国債取引業者見積”とは、各参考ドイツ国債取引業者および任意の償還日について、吾らによって決定された当該参考ドイツ国債取引業者が償還日前の第3営業日午後3:30に見積代理に提出した比較可能なドイツ国債の平均購入価格と要件(元本のパーセンテージで示す)である。

もし私たちがすべての2032年未満の手形を償還することを選択し、2032年の手形が当時世界の手形によって代表されていた場合、信託銀行は抽選で償還すべき特定の権益を選択する。もし私たちがすべての2032年未満の手形を償還することを選択し、そのような2032年手形のいずれかが世界的な手形によって代表されない場合、受託者は、償還されるべき特定の2032年手形を適切かつ公平と考える方法で選択するであろう(委託者は、償還すべき任意のグローバル手形の特定の権益を抽選で選択するであろう)。

私たちはいつでも公開市場や他の場所で2032年債券を任意の価格で購入することができます。



制御権変更トリガイベント買い戻し

2032年債に制御権変更トリガイベントが発生した場合(以下参照)、2032年債を償還する権利を行使していない限り、以下に述べる要約(“制御権変更要約”)に従って、各保有者1人当たり2032年債の全部または(保有者の選択に応じて、100,000ユーロまたは1,000ユーロを超える任意の整数倍に相当する)の任意の部分を買い戻すことを要求される。

制御権変更要約では,吾らは購入した2032年手形元金総額の101%に現金で支払う必要があり,購入日の2032年手形の課税および未払い利息(“制御権変更支払い”)に別途買い戻す必要がある.

“制御権変更”とは、(1)1つまたは一連の関連取引において、私たちまたはそれらの子会社を全体の全部または実質的にすべての資産として、私たちまたは私たちの子会社のうちの1つ以外の任意の人または関連者グループに直接または間接的に売却、譲渡、譲渡または他の処置(合併または合併以外の方法)が発生する場合、(2)私たちの普通株式所有者が私たちの清算または解散の任意の計画または提案を承認する場合を意味する。(3)いかなる取引(いかなる合併も含むがこれらに限定されない)の完了



その結果、任意の人やグループは、当社の投票権株式当時の発行済み株式数が50%を超える実益所有者となるか、または(4)当社取締役会の大多数のメンバーが取締役に留任する初日ではない。

上記の規定にかかわらず、(1)吾等が持株会社となる直接又は間接全額付属会社及び(2)(A)当該取引直後に当該持株会社の議決権株式の直接又は間接所有者が当該取引直前の吾等の議決権を有する株式の所有者と実質的に同一であるか、又は(B)当該取引直後にいかなる者又は集団(本文に規定する持株会社を除く)が直接又は間接的に当該持株会社が50%を超える議決権を有する株式の実益所有者となった場合、取引は制御権変更に係るとみなされることはない。

“制御権変更トリガイベント”とは,制御権変更に関する制御権変更と投資レベル以下の格付けイベント(この用語は契約で定義される)の発生である.

“留任取締役”とは、任意の決定日まで、(1)2032年債券発行の日に当社取締役会メンバーの任意の取締役であること、または(2)指名、承認、選挙または委任を受けたときに、当社取締役会メンバーである多数の留任取締役(特定の投票または当社が発表した委託書により当該メンバーを取締役に指名する被著名人)が、当社取締役会メンバーに指名または承認された任意の取締役をいう。

個人“とは、任意の個人、会社、有限責任会社、会社、共同企業、協会、合弁企業、法廷、信託、政府または政治的支店またはそのツール、または任意の他の実体または組織を意味し、”取引法“第13(D)(3)節で使用される”個人“を含む。

任意の特定の人が任意の日に投票する“議決権付き株式”とは、その特定の人がその人の取締役会選挙で一般的に投票する権利を有する株式を意味する。

“制御権変更”の定義には、“すべてまたはほぼすべて”を売却、譲渡、譲渡、または他の方法で処理することに関連するフレーズが含まれています。適用された法律によると、“基本的にすべての”という単語は正確な既定定義がない。したがって、販売、譲渡、譲渡、または私たちのすべての資産よりも少ない他の方法で処理するために、2032年の手形を購入することを要求する能力は不確定かもしれません。




ある種のチノ

この契約は、(I)吾等が別のエンティティと合併または合併する能力があるか、または他の方法で吾等のすべてまたは実質的なすべての資産を売却、譲渡または別のエンティティに譲渡する能力と、(Ii)いくつかの重要な付属会社のいくつかの留置権の存在を設立または許可する能力と、(Iii)いくつかの付属会社に関するいくつかの販売およびレンタル取引とを含む。

違約事件

違約事件が発生した場合(以下のように定義する),2032年手形の所有者は指定された権利を持つ.2032年債の場合、“違約事件”という言葉は、次のいずれかの場合を指す

(1)
2032年債券満期日30日以内に債券の利息を支払うことはありません

(2)
私たちは、満期、加速、償還、またはその他の場合に満了し、支払わなければならない2033年期の手形の元金(またはプレミアムがあれば)を支払うことができなかった

(3)私たちは契約の下のいくつかの契約を守れなかった

(4)
私たちは、契約違反書面通知を受けてから90日以内に、その契約または2032手形に関する契約または担保(契約に含まれる他の一連の債務証券の利益のみの契約を除く)を履行しておらず、この通知は、受託者または2032手形元本金額の少なくとも25%の所持者によって発行されなければならない

(5)私たちは破産を申請したり、契約に規定されている他の破産、資金不担保、再編事件を申請します




(6)
吾等の延滞元行又はある重要な付属会社が合計して少なくとも$200,000,000の債務を構成し、満期及び支払時に元金を滞納したり、債務を加速させたりして、吾等が受託者又は最低25%未償還2032年期の手形を保有する所持者の通知を受けてから60日以内に、当該債務が救済又は猶予されたか、又は債務がすべて返済されていない限り、又は

(7)総額200,000,000ドルを超え、利用可能な保険または賠償範囲を超える金額を支払うことに関する1つまたは複数の最終判決は、吾等または任意の重要な付属会社に対して行われ、60日間連続して不履行を維持しなければならず、その間に有効に保留されてはならない。
    
2032年債に関連する違約事件(前文(5)項で示した違約事件を除く)が発生した場合、受託者又は2032年債元金の少なくとも25%を保有する所持者は、債券のすべての未償還元金(及びプレミアム(あれば))及びすべての課税利息が満期になって直ちに支払うことができることを宣言する。これは成熟を加速させる宣言と呼ばれる。違約事件が当社の破産、資金不担保または再編である場合、2032年手形の受託者またはいかなる所有者も、そのような声明を行うためにいかなる行動も必要としない。2032年債券元本の過半数を持つ保有者は、すべての2032年債券保有者を代表して、契約下で2032年債券に関するいくつかの過去の違約を免除することもできる。特定の場合、2032年債券元本の最低過半数の保有者と受託者は、満期加速の声明を取り消すことができる。

責任を失った場合、受託者に特別な責任がない限り、受託者は所有者の要求に応じていかなる行動をとる必要がなく、所有者が受託者に保障を提供しない限り、受託者が満足する支出及び法的責任の影響を受けないようにする。受託者に満足できる補償を提供する場合、元本2032年の手形の過半数の所有者は、受託者が得ることができる任意の救済を求めるために、任意の訴訟または他の正式な法的行動を行う時間、方法、および場所を指示することができる。受託者は、契約によって指定された場合に、そのような指示に従うことを拒否することができる。任意の権利または救済措置の行使におけるいかなる遅延または漏れも、権利放棄、修復措置、または違約イベントとはみなされないであろう。

契約の改正と所有者権利の放棄




場合によっては、私たちは契約と2032年のチケットを変更することができる。いくつかのタイプの変更には2032年チケット所有者の承認が必要であり、いくつかのタイプの変更は2032年チケット所有者の多数の投票通過を必要とし、いくつかの変更はいかなる承認も必要としない。
2033年満期の0.900分の優先債券説明

2033年満期の0.900分の優先手形(“2033年債券”)は、受託者(“受託者”)ナスダック株式会社と米国富国銀行が2013年6月7日に締結した契約(“基礎契約”)及びナスダック、受託者及び米HSBC銀行(米国協会)との間で2021年7月30日に締結された第12件の補充契約(“補充契約”及び基礎契約“契約”)とともに発行された。この契約はwww.sec.gov上で公開して得ることができる.

我々は2021年7月30日に2033年債券の元金総額6.15億ユーロを発行した。

本要約は、“2033年付記”および“契約”のすべての規定によって制限され、その中で使用されるいくつかの用語の定義を含み、全文を参照することによって限定される。

一般情報

2033年発行の債券:

·私たちの優先無担保債務です

·私たちが時々返済していない他のすべての優先無担保債務、商業手形発行、私たちの信用手配の債務と同等の返済権を有しています

·貿易支払いに関連する債権を含む、当社の子会社に属するすべての既存および将来の債務から構造的に

·支払権利において、実際には、私たちのすべての既存および将来の保証債務および他の保証債務に従属するが、任意のそのような債務および他の債務を保証する担保の価値を限度とする。
 
2033年に発行された債券の最低額面は100,000ユーロで、1,000ユーロの整数倍を超える。




元金·満期日·利息

2033年に発行された債券の金利は年利0.900厘。債券の利息は2022年7月30日から始まり、毎年7月30日に満期になって支払い、利息を計算する期間内の実日数と、2033年債券から最後に利息を支払う日(利息または2033年債券の正式な準備がなければ決済日)から計算される実日数に基づいて計算されるが、利息の支払いまたは正式に利息を準備する次の日は含まれていない。国際資本市場協会規則マニュアルの定義によれば,この支払い約束を実際/実際(ICMA)と呼ぶ.2033年債の利息は、決済日(決済日を含む)から計算され、適用される支払日の前日に登録されている所持者に支払われる。

2033年債券は2033年7月30日に満了する。2033年債券満期日には、保有者はこの2033年債券元金の100%を受け取る権利がある。2033年に発行された債券はいかなる債務超過基金からも利益を得ないだろう。

任意の利息支払日、償還日、または満期日が非営業日に該当する場合、関連金は、支払い遅延による利息を生じることなく、次の営業日に支払うことができる。2033年手形について、私たちが“営業日”という言葉を使用する場合、私たちは法律、法規、または行政命令の許可または支払い先の銀行機関の閉鎖を要求する任意の日を指しますが、土曜日、日曜日、または他の日は除外します。

2033年債券の元金、利息及び追加額(あれば)について当社に提出した支払請求書は無効となり、元金及び追加額(あれば)の元金及び追加額(あれば)が適用される元の支払日から10年又は5年の期間内(契約によりこの規定により)支払を提示しない限り、例外である。

ユーロ債券--ユーロで発行

2033年債の初期保有者が2033年債に支払うユーロと、2033年債に関連する元金、プレミアム(ある場合)、利息支払い、追加金額(あれば)はユーロで支払います。本募集説明書の補足説明書の日付または後に、外国為替規制の実施や他の制御できない状況のためにユーロを使用できなくなった場合、または当時ユーロをその通貨として採用していた欧州通貨連盟加盟国がユーロを使用しなくなった場合、または国際銀行界内の公的機関がユーロ決済取引を使用しなくなった場合、2033年期手形に関連するすべての支払いは、再びユーロまたはユーロを使用できるまでドルで支払うことになる。




任意の日にユーロで支払われた金額は、私たちが自ら決定した最近利用可能なユーロ市場の為替レートに基づいてドルに変換される。このようにドルで支払われた2033年手形のいかなる支払いも、契約または2033年手形項目の違約事件を構成しないだろう。受託者または支払いエージェントは、為替レートの取得、両替、または他の方法で再価格を処理する責任を負いません。

順位をつける

2033年債券は私たちの一般的な無担保債務であり、私たちのすべての既存と未来の無担保債務と肩を並べるだろう。

任意の破産、清算又は同様の手続きが発生した場合、会社の任意の担保債務及び他の担保債務の所有者は、2033年の手形所持者としての債権の前の債権を所有するが、当該等の債務及び他の債務を担保する資産価値を限度とする。

更なる問題

2033年の手形はこの契約下の単独の債務証券シリーズを構成し、限度額は6.15億ユーロ。この契約によれば、我々は、2033年債保有者の同意を得ずに、将来的に同じまたは異なる一連の2033年債券を時々発行することができ、元金総額は限定されないが、いずれかの追加2033年債券が米国連邦所得税目的で本債券が発行された2033年債券(または任意の他の部分追加2033年債券)と交換できない場合、この追加2033年債のISIINおよび/または共通コード番号は、本債券が提供する債券(および他の任意の追加2033年債券)とは異なることが条件である。2033年紙幣および同じシリーズの任意の追加の2033年紙幣のランキングは、同じおよび比例的に配列され、契約下のすべての目的で単一カテゴリとみなされるであろう。これは、契約が任意の一連の債務証券の所有者が投票または任意の行動をとることができることを規定している場合、任意の未償還の2033年債券、および一連に発行された任意の追加2033年債券を再開放することによって、カテゴリとして投票または行動することが可能であることを意味する。

救いを求める

オプションの償還

2033年債券は2033年4月30日までに、私たちの選択に基づいて、いつでもすべてまたは時々一部の債券を償還し、償還価格(“完全償還価格”)を発行します



(I)2033年債券元金金額の100%及び(Ii)見積代理(以下のように定義する)に相当する2033年債券元金及び利息(償還日に含まれるべき利息及び未払い利息を除く)の現在値の和を、外貨金利(後述)で償還日(実際/実際(ICMA))に20ベーシスポイント割引し、償還日までの利息及び未払い利息を別途加算する。しかしながら、償還日が記録日の後であり、対応する利息支払日または前に、償還日において記録日の記録保持者に利息が支払われる場合。

上記の規定があるにもかかわらず、2033年4月30日またはその後(すなわち満期日の3ヶ月前)、2033年債券は私たちの選択権によって全部または部分的に償還することができ、償還価格は2033年債券元金の100%に相当し、償還日(ただし償還日を含まない)の課税利息と未償還利息に加算される。

償還通知は償還日前に最低10日となるが、60日を超えずに2033年債を償還する登録所有者1人に郵送される。償還通知が郵送されると、2033年期債券は償還日に満期になり、適用される償還価格で支払い、償還日(ただし含まない)の課税および未払い利息が別途加算されます。吾等が償還価格を支払うことができない限り、償還日及びその後、当該償還日に償還される2033年期債券(又はその一部)は、支払利息を停止する。

“外貨金利”とは、いかなる償還日についても、ドイツ国債の価格(元金のパーセンテージで表す)がその償還日の比較可能なドイツ国債価格に等しいと仮定すると、年利はドイツ国債の年間同値満期収益率に等しい。

“比較可能ドイツ国債”とは、見積代理が選択したドイツ連邦債券であり、その満期日は2033年の償還待ち手形の残り期限に相当し、選択時に通常通り使用される
財務慣行は、債券残期限に相当する期限の新規発行社債の定価時である。
 
“比較可能なドイツ国債価格”とは、任意の償還日について、(I)最高および最低の基準ドイツ国債取引業者のオファーを除いた後、(I)その償還日の4つの参照ドイツ国債取引業者の見積の平均値、または(Ii)見積代理が取得した参照ドイツ国債取引業者のオファーが4つ未満である場合、そのようなすべての見積の平均値を意味する。




“見積代理”とは、私たちが指定したドイツの外灘取引業者を意味します。

“参考ドイツ銀行トレーダー”とは、私たちが誠意を持って選択したどのドイツの証券取引業者を意味する。

“参考ドイツ国債取引業者見積”とは、各参考ドイツ国債取引業者および任意の償還日について、吾らによって決定された当該参考ドイツ国債取引業者が償還日前の第3営業日午後3:30に見積代理に提出した比較可能なドイツ国債の平均購入価格と要件(元本のパーセンテージで示す)である。

もし私たちがすべての2033年未満の手形を償還することを選択し、これらの2033年の手形が当時世界的な手形によって代表されていた場合、信託機関は抽選で償還すべき特定の利息を選択するだろう。もし私たちがすべての2033年未満の手形を償還することを選択し、そのような2033年手形のいずれかが世界的な手形によって代表されない場合、受託者は、償還されるべき特定の2033年手形を適切かつ公平と考える方法で選択するであろう(委託者は、償還すべき任意のグローバル手形の特定の権益を抽選で選択するであろう)。

私たちはいつでもまた時々公開市場や他の場所で2033年債券を任意の価格で購入することができます。




制御権変更トリガイベント買い戻し

2033年のチケットに制御権変更トリガイベントが発生した場合(定義は後述)、2033年のチケットを償還する権利が行使されていない限り、以下に説明する要約(“制御権変更要約”)に従って、各所有者の2033年のチケットの全部または(所持者の選択により、100,000ユーロまたは1,000ユーロを超える任意の整数倍に相当する)の任意の部分を買い戻すことが要求される。

支配権変更要約では、吾等は購入した2033年債券元金総額の101%に現金で支払う必要があり、購入日(含まない)の2033年債券の課税および未払い利息(“制御権支払い変更”)に別途買い戻す必要がある。




“制御権変更”とは、(1)1つまたは一連の関連取引において、私たちまたはそれらの子会社を全体の全部または実質的にすべての資産として、私たちまたは私たちの子会社のうちの1つ以外の任意の人または関連者グループに直接または間接的に売却、譲渡、譲渡または他の処置(合併または合併以外の方法)が発生する場合、(2)私たちの普通株式所有者が私たちの清算または解散の任意の計画または提案を承認する場合を意味する。(3)任意の取引(合併または合併を含むがこれらに限定されない)を完了し、取引の結果、任意の人またはグループが、当社の投票権株式がその時点で発行された株式の50%を超える実益所有者となること、または(4)当社の取締役会メンバーの大部分が取締役を留任する初日ではない。

上記の規定にかかわらず、(1)吾等が持株会社となる直接又は間接全額付属会社及び(2)(A)当該取引直後に当該持株会社の議決権株式の直接又は間接所有者が当該取引直前の吾等の議決権を有する株式の所有者と実質的に同一であるか、又は(B)当該取引直後にいかなる者又は集団(本文に規定する持株会社を除く)が直接又は間接的に当該持株会社が50%を超える議決権を有する株式の実益所有者となった場合、取引は制御権変更に係るとみなされることはない。

“制御権変更トリガイベント”とは,制御権変更に関する制御権変更と投資レベル以下の格付けイベント(この用語は契約で定義される)の発生である.

“留任取締役”とは、任意の決定日まで、(1)2033年債券発行の日に当社取締役会メンバーの任意の取締役であること、または(2)指名、承認、選挙または委任を受けたときに、当社取締役会メンバーである多数の留任取締役(特定の投票または当社が発表した委託書により当該メンバーを取締役に指名する被著名人)が、当社取締役会メンバーに指名または承認された任意の取締役をいう。

個人“とは、任意の個人、会社、有限責任会社、会社、共同企業、協会、合弁企業、法廷、信託、政府または政治的支店またはそのツール、または任意の他の実体または組織を意味し、”取引法“第13(D)(3)節で使用される”個人“を含む。




任意の特定の人が任意の日に投票する“議決権付き株式”とは、その特定の人がその人の取締役会選挙で一般的に投票する権利を有する株式を意味する。

“制御権変更”の定義には、“すべてまたはほぼすべて”を売却、譲渡、譲渡、または他の方法で処理することに関連するフレーズが含まれています。適用された法律によると、“基本的にすべての”という単語は正確な既定定義がない。したがって、販売、譲渡、譲渡、または私たちのすべての資産よりも少ない他の方法で処理するために、2033年の手形を購入することを要求する能力は不確定かもしれません。

ある種のチノ

この契約は、(I)吾等が別のエンティティと合併または合併する能力があるか、または他の方法で吾等のすべてまたは実質的なすべての資産を売却、譲渡または別のエンティティに譲渡する能力と、(Ii)いくつかの重要な付属会社のいくつかの留置権の存在を設立または許可する能力と、(Iii)いくつかの付属会社に関するいくつかの販売およびレンタル取引とを含む。

違約事件

違約事件が発生した場合(以下のように定義する),2033年手形の所有者は指定された権利を持つ.2033年債の場合、“違約事件”という言葉は、次のいずれかの場合を指す

(1)
2033年の債券満期日30日以内に債券の利息を支払うことはありません

(2)
私たちは、満期、加速、償還、またはその他の場合に満了し、支払わなければならない2033年期の手形の元金(またはプレミアムがあれば)を支払うことができなかった

(3)私たちは契約の下のいくつかの契約を守れなかった




(4)
吾らは、書面違約通知を受けてから90日以内に当該契約又は2033年手形に関する契約又は保証(他の一連の債務証券の利益のみで契約内に含まれる契約を除く)を履行しておらず、この通知は、受託者又は元金の少なくとも25%を保有する2033年手形の未償還所有者によって発行されなければならない

(5)私たちは破産を申請したり、契約に規定されている他の破産、資金不担保、再編事件を申請します

(6)
吾等の延滞元行又はある重要な付属会社が合計して少なくとも$200,000,000の債務を構成し、延滞満期及び支払元金を構成し、又は債務の加速を招き、吾等の受託者又は最低25%未償還2033年期手形所持者の通知を受けてから60日以内に、債務が救済又は猶予されたか、又は債務がすべて返済されたか、又は債務がすべて返済されない限り、又は

(7)総額200,000,000ドルを超え、利用可能な保険または賠償範囲を超える金額を支払うことに関する1つまたは複数の最終判決は、吾等または任意の重要な付属会社に対して行われ、60日間連続して不履行を維持しなければならず、その間に有効に保留されてはならない。
    
2033年債に関連する違約事件(前文(5)項で示した違約事件を除く)が発生した場合、受託者又は2033年債元金の少なくとも25%を保有する所持者は、債券の全未償還元金(及びプレミアム(あれば))及びすべての課税利息が満期になって直ちに支払うことができることを宣言する。これは成熟を加速させる宣言と呼ばれる。違約事件が当社の破産、債務不履行または再編である場合、2033年期手形の受託者またはいかなる所有者も、この声明を行うためのいかなる行動も必要としない。2033年債券元本の過半数を持つ保有者は、2033年債保有者全員を代表して、この契約の過去の2033年債券に対するいくつかの違約を免除することもできる。加速期限の申告はキャンセルできます



指定された場合には,元本金額の最低過半数の所持者および受託者が署名する.

責任を失った場合、受託者に特別な責任がない限り、受託者は所有者の要求に応じていかなる行動をとる必要がなく、所有者が受託者に保障を提供しない限り、受託者が満足する支出及び法的責任の影響を受けないようにする。受託者に満足できる補償を提供する場合、元本2033元の手形の過半数の所有者は、受託者が得ることができる任意の救済を求めるために、任意の訴訟または他の正式な法的行動を行う時間、方法、および場所を指示することができる。受託者は、契約によって指定された場合に、そのような指示に従うことを拒否することができる。任意の権利または救済措置の行使におけるいかなる遅延または漏れも、権利放棄、修復措置、または違約イベントとはみなされないであろう。

契約の改正と所有者権利の放棄

場合によっては、私たちは契約と2033年のチケットを変更することができる。いくつかのタイプの変更は2033年のチケット所有者の承認を得る必要があり、2033年のチケット所有者の多数の投票通過を必要とするものもあり、一部の変更は何の承認も必要としない。
2030年満期の0.875分の優先債券説明

2030年満期の0.875分の優先手形(“2030年手形”)は、受託者(“受託者”)として、ナスダック株式会社と米富国銀行協会が2013年6月7日に締結した契約(“基礎契約”)および日付が2020年2月13日の7件目の補充契約(“補充契約”および基礎契約とともに“契約”)によって発行された。この契約はwww.sec.gov上で公開して得ることができる.

我々は2020年2月13日に元金総額6億ユーロの2030年債券を発行した。

本要約は,“2030年付記”と契約のすべての規定から制限され,その中で使用されるいくつかの用語の定義を含め,全文を参照することで限定される

一般情報

2030年債券:

·私たちの優先無担保債務です




·私たちが時々返済していない他のすべての優先無担保債務、商業手形発行、私たちの信用手配の債務と同等の返済権を有しています

·貿易支払いに関連する債権を含む、当社の子会社に属するすべての既存および将来の債務から構造的に

·支払権利において、実際には、私たちのすべての既存および将来の保証債務および他の保証債務に従属するが、任意のそのような債務および他の債務を保証する担保の価値を限度とする。
 
2030年債の最低額面は100,000ユーロで、1,000ユーロの整数倍を超える。

元金·満期日·利息

2030年に発行される債券の金利は年利0.875厘。債券の利息は2021年2月13日から始まり,毎年2月13日に借金形式で支払い,利息を計算している期間内の実日数および2030年手形から最後に利息を支払った日(利息または2030年手形の正式計上がなければ決済日)から計算される実日数に基づいて計算されるが,利息の支払いや正式に準備されている次の日は含まれていない。国際資本市場協会規則マニュアルの定義によれば,この支払い約束を実際/実際(ICMA)と呼ぶ.2030年債の利息は決済日(決済日を含む)から計算され、適用される支払日の前日に登録されている所持者に支払われる。

2030年債券は2030年2月13日に満了する。2030年債券満期日には、保有者はこの2030年債券元金の100%を受け取る権利がある。2030年の債券はいかなる債務超過基金からも利益を得ないだろう。

任意の利息支払日、償還日、または満期日が非営業日に該当する場合、関連金は、支払い遅延による利息を生じることなく、次の営業日に支払うことができる。2030年手形について、私たちが“営業日”という言葉を使う時、私たちは法律、法規、または行政命令の許可または支払い地の銀行機関の閉鎖を要求する任意の日を指しますが、土曜日、日曜日、または他の日は除外します。




2030年債の元金、利息及び追加額(あれば)について当社に提出した支払請求書は無効になり、元金及び追加額(あれば)元金及び追加額(あれば)が適用される予定の支払日から10年又は5年の期間内(契約によりこの要求があれば)に為替手形を提示して支払いに供しなければならない。

ユーロ債券--ユーロで発行

2030年債の初期保有者は2030年債の費用をユーロで支払い、2030年債の元金、プレミアム(あれば)、利息支払い、追加額(あれば)はユーロで支払う。本募集説明書の補足説明書の日付または後に、外国為替規制の実施や他の我々がコントロールできない場合にユーロを使用できない場合、または当時ユーロをその通貨として採用していた欧州通貨連盟加盟国がユーロを使用しなくなった場合、または国際銀行界内の公的機関がユーロ決済取引を使用しなくなった場合、2030年の手形に関連するすべての支払いは、再びユーロまたはユーロを使用できるまでドルで支払うことになる。

任意の日にユーロで支払われた金額は、私たちが自ら決定した最近利用可能なユーロ市場の為替レートに基づいてドルに変換される。このようにドルで支払われる2030年手形のいかなる支払いも、この契約または2030年手形項目での違約事件を構成しない。受託者または支払いエージェントは、為替レートの取得、両替、または他の方法で再価格を処理する責任を負いません。

順位をつける

2030年債は私たちの一般的な無担保債務であり、私たちのすべての既存と未来の無担保債務と肩を並べるだろう。

任意の破産、清算又は同様の手続きが発生した場合、会社の任意の担保債務及び他の担保債務の所有者は、2030年の手形所持者としての債権よりも前の債権を所有するが、その債務及び他の債務を担保する資産価値を限度とする。

更なる問題

2030年債はこの契約下の単独の債務証券シリーズであり、限度額は6億ユーロである。この契約により、2030年債券保有者の同意を得る必要はなく、後日同じまたは異なるシリーズの2030年債券を時々発行することができ、元金総額は制限されず、このような追加の2030年債券があれば、このような追加の2030年債券があると規定されている



米国連邦所得税の目的のために、チケットは、ここで提供される2030年チケット(または任意の他の部分追加の2030年チケット)と交換することができない場合、そのような追加の2030年チケットは、本明細書で提供されるチケット(およびそのような任意の他の部分の追加の2030年チケット)とは異なるISINおよび/または共通コード番号を有するであろう。2030年紙幣と同シリーズの任意の追加の2030年紙幣は同等の格付けを有し、契約下のすべての目的で単一カテゴリとみなされる。これは、契約が任意の一連の債務証券の所有者が投票または任意の行動をとることができることを規定している場合、任意の未償還の2030年債券、および一連に発行された任意の追加の2030年債券を再開放することによって、カテゴリとして投票または行動することが可能であることを意味する。

救いを求める

オプションの償還

2030年債は、いつでも全部または時々吾などの選択に従って全部または部分的に償還することができ、償還価格(“全償還価格”)は(I)2030年債券元金金額の100%および(Ii)見積者(以下のように定義する)によって定められた2030年債券残り予定元本および利息の現在値の和(償還日までの課税利息を含まない)に等しい。償還日(実際/実際(ICMA))に換算し、外貨金利(定義は下記参照)に20ベーシスポイント加算し、償還日の応算及び未払い利息を印加する。しかしながら、償還日が記録日の後であり、対応する利息支払日または前に、償還日において記録日の記録保持者に利息が支払われる場合。

上記の規定があるにもかかわらず、2030年債券は2029年11月13日以降(すなわち満期日の3ヶ月前)に吾等に従って全部または部分的に償還を選択し、償還価格は2030年債券元金の100%に相当し、償還日(ただし償還日を含まない)の課税および未払い利息に加算される。

償還通知は償還日前に最低30日となるが、60日を超えず、償還される2030年債の登録所有者1人に郵送される。償還通知が郵送されると、2030年期債券は償還日に満期になり、適用される償還価格で支払い、償還日(ただし含まない)の課税および未払い利息が別途加算されます。吾等が償還価格を支払うことができない限り、償還日及びその後、当該償還日に償還される2030年期債券(又はその一部)は、利子を停止する。




“外貨金利”とは、いかなる償還日についても、ドイツ国債の価格(元金のパーセンテージで表す)がその償還日の比較可能なドイツ国債価格に等しいと仮定すると、年利はドイツ国債の年間同値満期収益率に等しい。

“比較可能ドイツ国債”とは、見積代理が選択したドイツ連邦債券であり、その満期日は2030年の償還待ち手形の残り期限に相当し、選択時に通常通り使用される
財務慣行は、債券残期限に相当する期限の新規発行社債の定価時である。
 
“比較可能なドイツ国債価格”とは、任意の償還日について、(I)最高および最低の基準ドイツ国債取引業者のオファーを除いた後、(I)その償還日の4つの参照ドイツ国債取引業者の見積の平均値、または(Ii)見積代理が取得した参照ドイツ国債取引業者のオファーが4つ未満である場合、そのようなすべての見積の平均値を意味する。

“見積代理”とは、私たちが指定したドイツの外灘取引業者を意味します。

“参考ドイツ銀行トレーダー”とは、私たちが誠意を持って選択したどのドイツの証券取引業者を意味する。

“参考ドイツ国債取引業者見積”とは、各参考ドイツ国債取引業者および任意の償還日について、吾らによって決定された当該参考ドイツ国債取引業者が償還日前の第3営業日午後3:30に見積代理に提出した比較可能なドイツ国債の平均購入価格と要件(元本のパーセンテージで示す)である。

もし私たちがすべての2030年債券より少ない償還を選択し、このような2030年債券が当時1種の世界手形で代表されていた場合、信託機関は抽選で償還する特定の利息を選択する。もし私たちがすべての2030年手形を償還することを選択し、そのような2030年手形が世界の手形によって代表されない場合、受託者は、償還すべき特定の2030年手形を適切かつ公平と考える方法で選択するであろう(ホスト機関は、償還すべき任意のグローバル手形の特定の権益を抽選で選択するであろう)。

私たちはいつでも時々公開市場や他の場所で2030年債券を任意の価格で購入することができる。







制御権変更トリガイベント買い戻し

2030年債に制御権変更トリガ事件が発生した場合(以下参照)、2030年債を償還する権利を行使していない限り、以下に述べる要約(“制御権変更要項”)に基づいて、各保有者1人当たり2030年債の全部または(保有者の選択に応じて、100,000ユーロまたは1,000ユーロを超える任意の整数倍に相当する)の任意の部分を買い戻すことを要求される。

制御権変更要約では,吾らは購入した2030年手形元金総額の101%に購入日(含まない)を加えた2030年手形の課税および未払い利息を現金で支払う必要がある(“制御権変更支払い”)。

“制御権変更”とは、(1)1つまたは一連の関連取引において、私たちまたはそれらの子会社を全体の全部または実質的にすべての資産として、私たちまたは私たちの子会社のうちの1つ以外の任意の人または関連者グループに直接または間接的に売却、譲渡、譲渡または他の処置(合併または合併以外の方法)が発生する場合、(2)私たちの普通株式所有者が私たちの清算または解散の任意の計画または提案を承認する場合を意味する。(3)任意の取引(合併または合併を含むがこれらに限定されない)を完了し、取引の結果、任意の人またはグループが、当社の投票権株式がその時点で発行された株式の50%を超える実益所有者となること、または(4)当社の取締役会メンバーの大部分が取締役を留任する初日ではない。

上記の規定にかかわらず、(1)吾等が持株会社となる直接又は間接全額付属会社及び(2)(A)当該取引直後に当該持株会社の議決権株式の直接又は間接所有者が当該取引直前の吾等の議決権を有する株式の所有者と実質的に同一であるか、又は(B)当該取引直後にいかなる者又は集団(本文に規定する持株会社を除く)が直接又は間接的に当該持株会社が50%を超える議決権を有する株式の実益所有者となった場合、取引は制御権変更に係るとみなされることはない。

“制御権変更トリガイベント”とは,制御権変更に関する制御権変更と投資レベル以下の格付けイベント(この用語は契約で定義される)の発生である.




“留任取締役”とは、任意の決定日まで、(1)2030年債券発行の日に当社取締役会メンバーの任意の取締役であること、または(2)指名、承認、選挙または委任を受けたときに当社取締役会メンバーである多数の留任取締役(特定の投票または当社が発行した委託書により当該メンバーを取締役に指名した被著名人)が、当社取締役会メンバーに指名または承認された任意の取締役をいう。

個人“とは、任意の個人、会社、有限責任会社、会社、共同企業、協会、合弁企業、法廷、信託、政府または政治的支店またはそのツール、または任意の他の実体または組織を意味し、”取引法“第13(D)(3)節で使用される”個人“を含む。

任意の特定の人が任意の日に投票する“議決権付き株式”とは、その特定の人がその人の取締役会選挙で一般的に投票する権利を有する株式を意味する。

“制御権変更”の定義には、“すべてまたはほぼすべて”を売却、譲渡、譲渡、または他の方法で処理することに関連するフレーズが含まれています。適用された法律によると、“基本的にすべての”という単語は正確な既定定義がない。したがって、販売、譲渡、譲渡、または私たちのすべての資産よりも少ない他の方法で処理するために、2030年のチケットを購入することを要求する能力は不確定かもしれません。

ある種のチノ

この契約は、(I)吾等が別のエンティティと合併または合併する能力があるか、または他の方法で吾等のすべてまたは実質的なすべての資産を売却、譲渡または別のエンティティに譲渡する能力と、(Ii)いくつかの重要な付属会社のいくつかの留置権の存在を設立または許可する能力と、(Iii)いくつかの付属会社に関するいくつかの販売およびレンタル取引とを含む。

違約事件

違約事件(以下の定義)が発生すれば、2030年債の保有者は指定された権利を持つことになる。2030年債について言えば、“違約事件”という言葉は次のいずれかの場合を指す

(1)私たちは2030年債券満期日30日以内に債券の利息を支払うことはありません




(2)私たちは、満期、加速、償還、またはその他の場合に満了し、支払わなければならない2030年期手形の元金(またはプレミアムがあれば)を支払うことができなかった

(3)私たちは契約の下のいくつかの契約を守れなかった

(4)私たちは、契約違反書面通知を受けてから90日以内に、この契約または2030年手形の契約または担保(契約に含まれる他の一連の債務証券の利益のみの契約を除く)に違反しており、この通知は、受託者または2030年手形元金金額の少なくとも25%の所持者によって発行されなければならない

(5)私たちは破産を申請したり、契約に規定されている他の破産、資金不担保、再編事件を申請します

(6)吾等の延滞元行又はある重要な付属会社が合計して少なくとも$150,000,000の債務を構成し、延滞満期及び支払元金を構成し、又は債務の加速を招き、吾等の受託者又は少なくとも25%の未償還2030年期手形所持者の通知を受けてから60日以内に、債務が救済又は免除されたか、又は債務がすべて返済されたか、又は債務がすべて返済されない限り、又は

(7)総額150,000,000ドルを超える、利用可能な保険または賠償範囲を超える金額の支払いに関する1つまたは複数の最終判決は、吾等または任意の重要な付属会社に対して行われ、60日間連続して不履行を維持しなければならず、その間に有効に保留されてはならない。
    
2030年期手形に関する違約事件(前文(5)項で示した違約事件を除く)が発生した場合、受託者又は元本の最低25%の所持者



2030年債は、債券のすべての未払い元金(及びプレミアム、あれば)、及び債券のすべての課税利息が満期になったことを宣言することができ、直ちに支払わなければならない。これは成熟を加速させる宣言と呼ばれる。もし違約事件が当社の破産、資金不担保または再編である場合、2030年手形の受託者またはいかなる所有者も、このような声明を行うためにいかなる行動も必要としない。2030年債券元本の過半数を持つ保有者は、2030年債保有者を代表して、契約下で2030年債券に関するいくつかの過去の違約を免除することもできる。特定の場合、2030年債券元本の最低過半数の保有者と受託者は、満期加速の声明を取り消すことができる。

責任を失った場合、受託者に特別な責任がない限り、受託者は所有者の要求に応じていかなる行動をとる必要がなく、所有者が受託者に保障を提供しない限り、受託者が満足する支出及び法的責任の影響を受けないようにする。受託者が満足な補償を提供する場合、元本の2030年の手形の過半数の所有者は、受託者が利用可能な任意の救済措置を求めるために、任意の訴訟または他の正式な法的行動を行う時間、方法、および場所を指示することができる。受託者は、契約によって指定された場合に、そのような指示に従うことを拒否することができる。任意の権利または救済措置の行使におけるいかなる遅延または漏れも、権利放棄、修復措置、または違約イベントとはみなされないであろう。

契約の改正と所有者権利の放棄

場合によっては、私たちは契約と2030年のチケットを変更することができる。いくつかのタイプの変更は2030年のチケット所有者の承認を必要とし、2030年のチケット保有者の多数の投票承認を必要とするものもあり、いくつかの変更は何の承認も必要としない。
2029年満期の1.75%優先債券説明

2029年に満期となる1.75分の優先手形(“2029年債券”)は、ナスダック株式会社と受託者(“受託者”)である米国民銀行協会が締結した日付が2013年6月7日の契約(“基礎契約”)および日付が2019年4月1日の6件目の補充契約(“補充契約”および基礎契約とともに“契約”と呼ぶ)によって発行された。この契約はwww.sec.gov上で公開して得ることができる.

我々は2019年4月1日に元金総額6億ユーロの2029年債券を発行した。

本要約は、その中で使用されるいくつかの用語の定義を含む“2029年説明”および“契約”のすべての規定から制限され、全文を参照することによって限定される。

一般情報




“2029年債券”:

·無担保債務を優先する

·2017年の信用手配の下で、時々返済されていない他のすべての優先無担保債務、商業手形発行、債務と同等の返済権を有しています

·貿易支払いに関連する債権を含む、当社の子会社に属するすべての既存および将来の債務から構造的に

·支払権利において、実際には、私たちのすべての既存および将来の保証債務および他の保証債務に従属するが、任意のそのような債務および他の債務を保証する担保の価値を限度とする。

2029年に発行された債券の最低額面は100,000ユーロで、1,000ユーロの整数倍を超える。

元金·満期日·利息

2029年に発行された債券の利息は年利1.75%。2029年手形の利息は、2020年3月28日から毎年3月28日に満期になって支払い、利息を計算する期間の実日数および2029年手形が最後に利息を支払った日(利息または2029年手形が正式に計上されていない決済日)から計算される実日数に基づいて計算されるが、利息または正式な利息を支払う次の日は含まれていない。国際資本市場協会規則マニュアルの定義によれば,この支払い約束を実際/実際(ICMA)と呼ぶ.2029年債券の利息自己決済日(決済日を含む)から計算し、適用される支払日の前日に登録されている所持者に支払う。

2029年に発行される債券は2029年3月28日に満了する。2029年債券満期日には、保有者はこの2029年債券元金の100%を受け取る権利がある。2029年に発行された債券はいかなる債務超過基金からも利益を得ないだろう。

任意の利息支払日、償還日、または満期日が非営業日に該当する場合、関連金は、支払い遅延による利息を生じることなく、次の営業日に支払うことができる。2029年付記について、“営業日”という言葉を使う場合、土曜日、日曜日、あるいは次の日以外のいずれかを指します



法律、法規、または行政命令は、支払い適用地の銀行機関を閉鎖することを許可するか、または要求する。

2029年債券の元金、利息及び追加額(あれば)について当社に提出した申索は無効になります。元金及び追加額(あれば)の元金及び追加額(あれば)が適用される予定の支払日から10年又は5年の期間内(契約によりこの要求があれば)に為替手形を提示して支払いに供しなければなりません。

ユーロ債券--ユーロで発行

2029年債の初期保有者は、2029年債の費用をユーロで支払い、2029年債に関連する元本、割増(ある場合)、利息支払い、追加金額(あれば)をユーロで支払う。外国為替規制の実施や他の私たちがコントロールできない状況でユーロが使用できなくなったり、ユーロが当時その通貨としてユーロが採用されなくなった欧州通貨連合加盟国が使用されなくなったり、国際銀行界の公的機関の取引決済に使用されなくなった場合、2029年の紙幣に関するすべての支払いは、再びユーロを使用またはそのように使用できるまでドルで支払うことになる。

任意の日にユーロで支払われた金額は、私たちが自ら決定した最近利用可能なユーロ市場の為替レートに基づいてドルに変換される。このようにドルで支払われた2029年手形のいかなる支払いも、この契約または2029年手形項目の違約事件を構成しない。受託者または支払いエージェントは、為替レートの取得、両替、または他の方法で再価格を処理する責任を負いません。

金利調整

ムーディーズまたはSまたはいずれかの代替格付け機関が2029年債に割り当てられた信用格付けを引き下げ(またはその後引き上げ)すれば、2029年債の支払金利は時々調整される。


順位をつける

2029年債券は私たちの一般的な無担保債務であり、私たちのすべての既存と未来の無担保債務と同等の地位を持っている。




任意の破産、清算又は同様の手続が発生した場合、会社の任意の担保債務及び他の担保債務の所有者は、2029年手形所持者としての債権前の債権を所有するが、当該債務及び他の債務を担保する資産の価値を限度とする。

更なる問題

2029年の手形はこの契約下の単独の債務証券シリーズを構成し、限度額は6億ユーロ。この契約によれば、私たちは、2029年債券保有者の同意を得ずに、今後同じまたは異なる一連の2029年債券を時々発行することができ、元金総額は制限されない;条件は、任意の追加の2029年債券が2029年債券(または任意の他の部分追加の2029年債券)と交換できない場合、追加の2029年債券は、2029年債券(および任意の他のこのような追加の2029年債券)とは異なるISINおよび/または共通コード番号を有することになる。2029年紙幣と同じシリーズの任意の追加の2029年紙幣の順位は同じで比例的に配列され、契約下のすべての目的で単一カテゴリとみなされる。これは、契約が任意の一連の債務証券の所有者が投票または任意の行動をとることができることを規定している場合、任意の未償還の2029年債券、および一連に発行された任意の追加2029年債券を再開放することによって、カテゴリとして投票または行動することが可能であることを意味する。

救いを求める

オプションの償還

2029年債券は、いつでも全部または時々吾等が選択して償還することができ、償還価格(“全償還価格”)は(I)2029年債券元金金額の100%に等しく、(Ii)見積人(以下のように定義する)によって決定された2029年債券残り予定元本及び利息の現在値の和(償還日までの累積計算で支払われていない利息は含まれていない)。償還日(実際/実際(ICMA))に換算し、外貨金利(定義は下記参照)に30ベーシスポイント加算し、別途償還日の応算及び未払い利息を加算する。しかしながら、償還日が記録日の後であり、対応する利息支払日または前に、償還日において記録日の記録保持者に利息が支払われる場合。

上記の規定にもかかわらず、2029年債券は2028年12月28日以降の任意の時間(すなわち満期日の3ヶ月前)に吾等が選択して償還することになり、償還価格は2029年債券元金の100%に相当し、償還日(ただし償還日を含まない)の課税及び未払い利息を別途加算する。



償還通知は償還日前に最低30日となるが、60日を超えず、2029年債を償還する登録所有者1人に郵送する。償還通知が郵送されると、2029年債券は償還日に満期になり、適用される償還価格で支払い、償還日(ただし含まない)の課税および未払い利息が別途加算されます。吾等が償還価格を支払うことができない限り、償還日及びその後、当該償還日に償還される2029年債券(又はその一部)は、利子を計上することを停止する。

“外貨金利”とは、いかなる償還日についても、ドイツ国債の価格(元金のパーセンテージで表す)がその償還日の比較可能なドイツ国債価格に等しいと仮定すると、年利はドイツ国債の年間同値満期収益率に等しい。

“比較可能ドイツ国債”とは、見積代理が償還すべき債券の残り期限に相当する満期日を選択するドイツドイツ銀行債券を意味し、選択時に財務慣例に基づいて、新たに発行された債券の残り期限に相当する会社手形の定価に使用される。

“比較可能なドイツ国債価格”とは、任意の償還日について、(I)最高および最低の基準ドイツ国債取引業者のオファーを除いた後、(I)その償還日の4つの参照ドイツ国債取引業者の見積の平均値、または(Ii)見積代理が取得した参照ドイツ国債取引業者のオファーが4つ未満である場合、そのようなすべての見積の平均値を意味する。

“見積代理”とは、私たちが指定したドイツの外灘取引業者を意味します。

“参考ドイツ銀行トレーダー”とは、私たちが誠意を持って選択したどのドイツの証券取引業者を意味する。

“参考ドイツ国債取引業者見積”とは、各参考ドイツ国債取引業者および任意の償還日について、吾らによって決定された当該参考ドイツ国債取引業者が償還日前の第3営業日午後3:30に見積代理に提出した比較可能なドイツ国債の平均購入価格と要件(元本のパーセンテージで示す)である。

もし私たちがすべての2029年未満の手形を償還することを選択し、2029年の手形が当時世界の手形によって代表されていた場合、信託銀行は抽選で償還すべき特定の権益を選択する。2029年までに発行された債券を償還することを選択すれば



グローバルチケットによって代表されていない場合、受託者は、償還されるべき特定の2029年チケットを適切かつ公平と考える方法で選択するであろう(ホスト機関は、償還すべき任意のグローバルチケットの特定の権益を抽選で選択するであろう)。

私たちはいつでもまた時々公開市場や他の場所で任意の価格で2029年の債券を購入することができる。

制御権変更トリガイベント買い戻し

2029年債券に制御権変更トリガイベントが発生した場合(以下参照)、2029年債券を償還する権利を行使していない限り、以下に述べる要約(“制御権変更要約”)に従って、所有者1人当たり2029年手形の任意の部分(100,000ユーロまたは1,000ユーロを超える任意の整数倍に相当)の要約をすべてまたは(所有者が選択可能)に買い戻す必要がある。

制御権変更要約では,吾らは購入した2029年手形元金総額の101%に現金で支払う必要があり,購入日の手形の課税および未払い利息(“制御権支払い変更”)を別途購入しなければならない

“制御権変更”とは、(1)1つまたは一連の関連取引において、私たちまたはそれらの子会社を全体の全部または実質的にすべての資産として、私たちまたは私たちの子会社のうちの1つ以外の任意の人または関連者グループに直接または間接的に売却、譲渡、譲渡または他の処置(合併または合併以外の方法)が発生する場合、(2)私たちの普通株式所有者が私たちの清算または解散の任意の計画または提案を承認する場合を意味する。(3)任意の取引(合併または合併を含むがこれらに限定されない)を完了し、取引の結果、任意の人またはグループが、当社の投票権株式がその時点で発行された株式の50%を超える実益所有者となること、または(4)当社の取締役会メンバーの大部分が取締役を留任する初日ではない。

上述したにもかかわらず、(1)当社が持株会社の直接的または間接的な完全子会社となる場合、および(2)(A)その取引直後に当該持株会社の議決権を有する株式の直接または間接所有者が、その取引直前に我々の議決権を有する株式の保有者と実質的に同一であるか、または(B)その取引直後にいかなる個人または集団もいない(この文の要求に適合する持株会社を除く)



当該持株会社の議決権を有する株式の50%以上を直接又は間接的に保有する実益所有者。

“制御権変更トリガイベント”とは,制御権変更に関する制御権変更と投資レベル以下の格付けイベント(この用語は契約で定義される)の発生である.

“留任取締役”とは、任意の決定日に、(1)手形発行当日に自社取締役会メンバーである任意の取締役、または(2)指名、承認、選挙または委任を受けたときに当社取締役会メンバーである多数の留任取締役(特定投票または当社が発行した委託書で当該メンバーを取締役に指名する被著名人)が、当社取締役会メンバーに指名または承認された任意の取締役をいう。

個人“とは、任意の個人、会社、有限責任会社、会社、共同企業、協会、合弁企業、法廷、信託、政府または政治的支店またはそのツール、または任意の他の実体または組織を意味し、”取引法“第13(D)(3)節で使用される”個人“を含む。

任意の特定の人が任意の日に投票する“議決権のある株”とは、その特定の人がその取締役会選挙で一般的に投票する権利があった株を指す。

“制御権変更”の定義には、“すべてまたはほぼすべて”を売却、譲渡、譲渡、または他の方法で処理することに関連するフレーズが含まれています。適用された法律によると、“基本的にすべての”という単語は正確な既定定義がない。したがって、私たちのすべての資産の売却、譲渡、譲渡、または他の処置のため、2029年の手形を購入することを要求する能力は不確定かもしれません。

ある種のチノ

この契約は、(I)吾などが別のエンティティと合併または合併する能力があるか、または他の方法で吾等のすべてまたは実質的なすべての資産を別のエンティティに売却、譲渡または譲渡する能力と、(Ii)いくつかの重要な付属会社のいくつかの保有権の設定または許可を設立または許可する能力と、(Iii)いくつかの付属会社に関するいくつかの販売およびレンタル取引とを含む。

違約事件




違約事件が発生した場合(以下のように定義する),2029年にチケットの所有者は指定された権利を持つ.債券の場合、“失責事件”という言葉は次のいずれかの場合を指す

(1)債券満期日から30日以内に債券の利息を支払わない

(2)当社は元金(またはプレミアムがあれば)を支払うことができず、その元金は満期、加速、償還またはその他の場合に満期になり、支払わなければならない

(3)契約下のチェーノを守れなかった

(4)吾等は、違約書面通知を受けてから90日以内に、当該契約又は2029年手形に関する契約又は保証(他の一連の債務証券の利益のみで契約内の契約に含まれる)を履行しておらず、この通知は、受託者又は元金の少なくとも25%を保有する2029年手形の未償還所有者によって発行されなければならない

(五)破産又は契約に規定するその他の破産、資本不履行、改質事項を申請する

(6)当行またはある重要な付属会社の任意の債務は、合計で少なくとも$150,000,000に達し、延滞満期および支払元金を構成する、または本行の受託者または少なくとも25%の未償還2029年期手形所有者の通知を受けてから60日以内に、債務が救済または猶予されたか、または債務が完全に返済されない限り、債務が加速される

(7)総額150,000,000ドルを超える支払いに関する1つ以上の最終判決は、吾等又は任意の重要な付属会社に対して行わなければならないが、当該等の判決は、吾等又は任意の重要な付属会社に対して下されなければならず、連続して60日以内に判決を解除しなければならず、その間に判決を効果的に保留してはならない。

2029年債に関連する違約事件(前文第(5)項で示した違約事件を除く)が発生した場合、受託者又は元本の最低25%の所持者
2029年債券は、債券のすべての未払い元金(およびプレミアム、あれば)、および債券のすべての累算利息が満期になったことを発表し、直ちに支払わなければならない。これは申告と呼ばれます



成熟度の加速。もし違約事件が当社の破産、資金不担保または再編である場合、2029年手形の受託者またはいかなる所有者も、このような声明を行うためにいかなる行動も必要としない。債券元本が多数を占める保有者は、すべての2029年債券保有者が契約を免除した2029年債券に関するいくつかの過去の違約を代表することもできる。特定の場合、2029年の債券元本の最低過半数の保有者と受託者は、満期を加速する声明をキャンセルすることができる。

責任を失った場合、受託者に特別な責任がない限り、受託者は所有者の要求に応じていかなる行動をとる必要がなく、所有者が受託者に保障を提供しない限り、受託者が満足する支出及び法的責任の影響を受けないようにする。受託者に満足できる補償を提供する場合、元本2029年の手形の過半数の所有者は、受託者が得ることができる任意の救済を求めるために、任意の訴訟または他の正式な法的行動を行う時間、方法、および場所を指示することができる。受託者は、契約によって指定された場合に、そのような指示に従うことを拒否することができる。任意の権利または救済措置の行使におけるいかなる遅延または漏れも、権利放棄、修復措置、または違約イベントとはみなされないであろう。

2029年の手形の所有者が受託者を迂回して訴訟または他の正式な法的行動を提起することを可能にする前に、または彼らの権利を強制的に実行するために、または2029年の手形に関連する利益を保護するために他のステップをとる前に、以下のことが行われなければならない

·このような所持者は、違約事件が発生しても治癒していないことを受託者に書面で通知しなければならない

·2029年手形元本の少なくとも25%の所持者は、受託者に約束違反による行動を要求し、行動する費用やその他の責任について受託者に満足できる賠償を提供しなければならない書面請求をしなければならない

·受託者は、通知と賠償を受けてから60日以内に行動しなければならない。


しかし、所有者は、期限が切れた2029年手形上の金の支払いを要求するために、いつでも訴訟を提起する権利がある。

契約の改正と所有者権利の放棄




場合によっては、私たちは契約と2029年のチケットを変更することができる。いくつかのタイプの変更には2029年チケット所有者の承認が必要であり、2029年チケット所有者の多数の投票承認が必要なものもあり、いくつかの変更は何の承認も必要としない。