エキシビション99.3

未監査のプロフォーマ要約連結財務情報

2024年2月21日（以下「クロージング」）、2024年2月21日付けの資産購入契約（「資産購入契約」）に従い、BuzzFeed, Inc.（以下「当社」または「BuzzFeed」）の完全子会社であるBuzzFeed Media Enterprises社とコマース・メディア・ホールディングス合同会社（以下「購入者」）との間の2024年2月21日付けの資産購入契約（以下「資産購入契約」）に従い、当社は売却しました「Complex」、「Complex Networks」というブランド名で運営されているBuzzFeedの事業、および関連するサブブランド（「コンプレックスネットワーク」、コンプレックスネットワークの売却、「取引」など）に関連する特定の資産。資産購入契約に従い、購入者はコンプレックス・ネットワーク事業を1億860万ドルの現金で買収しました。契約締結時に、当社と購入者は移行サービス契約（「TSA」）を締結しました。これに基づき、当社は、TSAに定められた条件に従い、特定の移行サービスを提供します。TSAの下で提供される移行サービスは、クロージング時に開始され、早期に終了しない限り、TSAのスケジュールに定められた期間だけ実行されます。資産購入契約は、2024年2月21日に米国証券取引委員会（「SEC」）に提出されたフォーム8-Kの当社の最新報告書の別紙として添付されています。

クロージング時に、取引による収益に関連して、当社は、（i）2026年までに発行される当社の1億5,000万ドルの無担保転換社債の保有者に約3,090万ドル、（ii）当社の3年間のリボルビング・アンド・スタンバイ・クレジット・ファシリティー（「クレジット・ファシリティ」）の下で未払いの約3,380万ドルと、（i）未払金を返済する必要がありました 70万ドルの未払利息、（ii）50万ドルの早期解約手数料、（iii）50万ドルのスタンバイクレジットレター手数料（33.8ドル百万は、2023年9月30日現在の未払いのリボルビング債務の金額に近似しており、未払いの信用状は現金で担保されます（1,710万ドルの金額で担保されます）。クロージングに関連して、当社はまた、将来の資産売却による純収入の95％を転換社債の返済に使用できるように、転換社債を管理する契約を修正する予定です。さらに、当社は、クロージング時にクレジットファシリティを終了し（「クレジットファシリティの解約」）、それに基づくローンの返済と同時に、50万ドルの解約手数料を支払いました。

Complex Networksは、2021年6月に当社が締結した既存のサブスクリプション契約に基づき、保証人としてもリリースされました。当社の転換社債およびクレジットファシリティの詳細については、2023年11月3日にSECに提出された2023年9月30日現在の9か月間の当社の四半期報告書の注記9を参照してください。

クロージング時に、当社は購入者とスペースシェアリング契約を締結しました。これにより、購入者はニューヨーク州ニューヨークにある会社のオフィススペースの一部をライセンスすることになります。この契約はクロージング時に開始され、スペースシェアリング契約に従って早期に終了しない限り、2025年6月30日に失効します。同社は約280万ドルのライセンス料を1回限りの前払い金を受け取りました。購入者は特定の運営費を負担します。

以下の未監査のプロフォーマ要約連結財務情報は、本取引の特定の既知の影響を反映しています。未監査のプロフォーマ要約連結営業報告書は、あたかも取引が2022年1月1日に行われたかのように、財務会計基準審議会（「FASB」）会計基準体系化（「ASC」）205-20「非継続事業」と一致する方法で、2023年9月30日に終了した9か月間、および2022年12月31日に終了した年度の非継続事業としてコンプレックス・ネットワークスを示しています。未監査のプロフォーマ要約連結貸借対照表では、あたかも2023年9月30日に取引が行われたかのように、コンプレックス・ネットワークスは2023年9月30日の時点で廃止された事業として表示されます。未監査のプロフォーマ連結財務情報に表示されるすべての調整は、取引会計調整です。取引日以降、Complex Networksの過去の財務結果は、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kに関する当社の年次報告書をSECに提出した時点で、取引日までに提示されたすべての期間について、米国一般に認められた会計原則に基づく非継続事業として当社の連結財務諸表に反映されます。

当社は2021年12月3日にComplex Networksを買収しました。そのため、完全未監査のプロフォーマ要約連結財務情報は、2021年12月31日に終了した年度には意味がなく、本書では省略しています。2021年12月31日に終了した年度の報告によると、当社の連結収益と純利益はそれぞれ3億9,760万ドルと2,590万ドルで、そのうちコンプレックス・ネットワークスは1,380万ドルの収益をもたらし、150万ドルの純損失をもたらしました。2021年12月31日に終了した年度では、複雑なネットワークの影響を除いた後、また報告時点では、当社の収益と純利益はそれぞれ3億8,380万ドルと2,740万ドルでした。

以下の未監査のプロフォーマ要約連結財務情報は、当社の過去の連結財務諸表から導き出されたもので、経営陣がその状況下で、また現時点で入手可能な情報に基づいて合理的であると考える特定の仮定と調整を反映しています。未監査のプロフォーマ要約連結財務情報は、経営陣の意見では、現在および将来のプロフォーマ財政状態と経営成績を公正に述べるために必要であると考えるその他の調整を反映しています

期間が示されています。ただし、このような調整は見積もりであり、実際の結果は、付随する未監査のプロフォーマ要約連結財務情報を提示するために使用される仮定とは大きく異なる場合があります。未監査のプロフォーマ要約連結財務情報は説明のみを目的としており、記載された日付にクロージングが行われた場合のBuzzFeedの財政状態と経営成績を必ずしも反映しているわけではなく、必ずしもBuzzFeedの将来の財政状態と経営成績を示すわけではなく、クロージング後にBuzzFeedが取る可能性のあるすべての措置を反映しているわけでもありません。さらに、未監査のプロフォーマ要約連結財務情報には、そのような相乗効果を達成するために発生する可能性のある、または取引完了後に発生する可能性のあるコスト削減、営業上の相乗効果、または追加コストは考慮されていません。

未監査のプロフォーマ要約連結財務情報は、規則S-X第11条「プロフォーマ財務情報」に従って作成されています。取引を反映するための取引会計調整には、以下が含まれますが、これらに限定されません。

•複雑なネットワークに関連する事業と資産と負債をBuzzFeedから分離し、それらの資産を購入者に譲渡したことが、「複雑なネットワークの廃止事業」の欄に反映されています。

•資産購入契約とTSAの影響と、検討中の取引。

••（i）2026年までに発行される1億5,000万ドルの無担保転換社債の保有者への約3,090万ドル、および（ii）当社の3年間で発行されている約3,380万ドルのリボルビングおよびスタンバイクレジットレターに基づいて未払いの約3,380万ドルを、未収利息および特定の手数料とともに返済します（3,380万ドルは、2023年9月30日時点で未払いのリボルビング債務の金額の概算です）、未払いの信用状は、取引による収益とともに、1710万ドルの金額で現金で担保されます。そして

•クレジットファシリティの解約。

                                                         

以下の未監査のプロフォーマ要約連結財務情報は、2023年11月3日にSECに提出された2023年9月30日現在のフォーム10-Qの四半期報告書、および2023年3月16日にSECに提出された2022年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれるBuzzFeedの過去の連結財務諸表と添付の注記と併せて読む必要があります。。未監査のプロフォーマ要約連結財務情報は将来の見通しに関する情報であり、実際の結果が予想と大きく異なる原因となる特定のリスクや不確実性の影響を受けやすいので、添付の注記と併せて読む必要があります。

バズフィード株式会社

未監査のプロフォーマ要約連結貸借対照表

2023年9月30日の時点で

（ドルおよび千株、1株あたりの金額を除く）

バズフィード株式会社

未監査のプロフォーマ要約連結運営明細書

2023年9月30日に終了した9か月間

（ドルおよび千株、1株あたりの金額を除く）

バズフィード株式会社

未監査のプロフォーマ要約連結運営明細書

2022年12月31日に終了した年度について

（ドルおよび千株、1株あたりの金額を除く）

バズフィード株式会社

未監査のプロフォーマ要約連結財務情報に関する注記

未監査のプロフォーマ要約連結財務情報には、以下の調整が反映されています。

(a) 未監査の要約連結プロフォーマ貸借対照表の「複雑なネットワークの非継続事業」列の情報は、2023年9月30日現在の当社の未監査の要約連結財務情報および関連する会計記録から導き出されたもので、資産購入契約に従って処分および購入者に譲渡された特定の資産および負債を含み、関連する特定の資産および負債を除外するように調整されています接続して会社が保持する複雑なネットワークへトランザクションと一緒に。

未監査の要約連結プロフォーマ営業報告書の「複雑なネットワークの非継続業務」列の情報は、当社の未監査の要約連結財務情報と提示された期間の関連する会計記録から導き出されたもので、複雑なネットワークの過去の経営成績が除外されたことを反映しています。特定の広告収入と売上費用には、BuzzFeedのウェブサイトやブランド全体での広告キャンペーンの実施が含まれます。これらの前述のキャンペーンによる収益と売上原価の一部は、Complex Networksの過去の業績に次のように配分されました。2023年9月30日に終了した9か月間の第三者収益540万ドル、第三者売上原価50万ドルで、これらは決算後のBuzzFeedの継続事業には留まりません。2022年12月31日に終了した年度に、コンプレックス・ネットワークスに配分された第三者収益と売上原価はわずかでした。また、「複雑なネットワークの非継続事業」の欄には、購入者が引き受けなかったが、取引の一環として返済する必要があった債務に関連する支払利息も含まれています。これには、繰延債務割引や発行費用の償却が含まれます。コンプレックス・ネットワークスの過去の経営成績から除外されているのは、コンプレックス・ネットワークの事業に割り当てられたが、コンプレックス・ネットワークの費用として具体的に特定できない特定の一般的な企業諸経費です。このような一般的な企業諸経費は、2023年9月30日に終了した9か月間と2022年12月31日に終了した年度の合計がそれぞれ810万ドルと1,450万ドルでしたが、非継続事業で提示される基準を満たさず、BuzzFeedの継続事業の一部として計上される予定です。

未監査の要約連結プロフォーマ財務諸表には、コンプレックス・ネットワークスの処分グループに対する1,430万ドルが、帳簿価額または公正価値から売却費用を差し引いた額のいずれか低い方に調整されたことが反映されています。その他の費用、純額に表示されている1430万ドルの非経常処分損失は、あたかも取引が2022年1月1日に行われたかのように、2022年12月31日に終了した年度の未監査の要約連結プロフォーマ営業報告書に含まれています。廃棄グループの公正価値は、市場参加者の仮定を使用して決定されました。このような資産を最終的に処分すると、未監査のプロフォーマ要約連結財務情報から大幅に変更される可能性があります。

Complex Networksの廃止された事業は、必ずしもComplex Networksの単独での経営成績を反映しているわけではなく、必ずしも将来の経営成績を示すものでもありません。

(b) 本取引に関連して受領した1億410万ドルの純現金を表します。これは、資産購入契約に基づく総収入1億860万ドルから、実質的に経常的でない約450万ドルの取引完了費用の推定支払い額を差し引いたものです。取引完了費用には、BuzzFeedが負担する追加費用が含まれます。これには、取引に直接起因するが、未監査のプロフォーマ要約連結営業報告書には反映されていない銀行手数料、弁護士費用、顧問料が含まれますが、これらに限定されません。

(c) 2026年までに発行される1億5,000万ドルの無担保転換社債のうち、約3,090万ドルを、本取引による現金収入総額を利用して返済することを表します。未監査のプロフォーマ要約連結貸借対照表調整は、関連する未償却債務の割引および発行費用550万ドルと、2023年9月30日時点で未払いのデリバティブ負債6,000ドル（実際のドル）を比例して差し引いたことを反映しています。

2023年9月30日に終了した9か月間は31,000ドル（実際のドル）、2022年12月31日に終了した年度は100万ドルの未監査プロフォーマ要約連結営業報告書におけるデリバティブ負債の公正価値の変動に対応する調整は、あたかも当該債務が2022年1月1日に返済されたかのように反映されます。

（d）は、当社の3年間のリボルビングおよびスタンバイ信用状ファシリティに基づく未払いの約3,380万ドルの返済に、（i）70万ドルの未払利息および未払利息、（ii）50万ドルの早期解約手数料、および（iii）50万ドルのスタンバイ信用状手数料（3,380万ドルは、9月現在の未払いのリボルビング債務の金額のおおよその金額です）を表します 2023年30月、取引による現金収入総額を活用して。未払利息と未払利息の支払い、早期に

解約手数料と予備信用状手数料は、2022年1月1日に支払いが行われたかのように反映されます。未払いの信用状は、1710万ドルの現金担保となります。本書の日付の時点で、現金担保により、現金の分類が制限される可能性があります。

(e) 2023年9月30日現在の当社の過去の財務諸表で発生した特定の未払弁護士費用のうち210万ドルの現金決済を反映しています。この場合、当社は法的サービス契約に基づき、クロージング時点で未払い残高を決済する義務があります。210万ドルのうち、約30万ドルが当社の過去の財務諸表の繰延募集費用として資産計上されました。

(f) 連邦法定所得税率21％を、許容される税属性に合わせて調整し、約1％の混合実効州税率を使用して推定した、処分に対する非経常税の推定影響を反映しています。2023年9月30日現在、未監査のプロフォーマ要約連結貸借対照表の「その他の流動負債」には、推定130万ドルの納税額が計上されています。プロフォーマ調整に対する税の影響はわずかでした。クロージング時に、当該資産の最終的な処分、およびそれに伴う税務上の影響および取引で認識される関連税金により、未監査のプロフォーマ要約連結財務情報から大幅に変更される可能性があります。

(g) 処分による見積損失は、以下の表のように計算されます。プロフォーマ処分損失は、2023年9月30日現在のコンプレックス・ネットワークスの未監査のプロフォーマ要約連結貸借対照表内の情報に基づいています。実際の処分損失は、決算時点でのComplex Networksの過去の貸借対照表情報に基づいており、大幅に異なる場合があります。プロフォーマ処分損失は、未監査のプロフォーマ要約連結営業報告書には反映されていません。この金額は非継続事業に関するもので、継続事業からの収益への影響を反映していないからです。

    

資産購入契約に基づく現金購入価格（注（b）を参照）			$	108,575
控除：紙幣1枚あたりの推定取引関連費用（b）			(4,525)
純収入			104,050
少ない：複合ネットワークの純資産（注（a）を参照）			(116,253)
推定所得税（注 (f) を参照）			(1,281)
プロフォーマ処分損失			$	(13,484)

(h) 2023年9月30日に終了した9か月間および2022年12月31日に終了した年度の推定収益をそれぞれ230万ドルと300万ドルと反映しています。これは、分離後の一定期間、当社が購入者に特定のサービスを提供することを規定するTSAの影響を捉えるためです。