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即時リリース用
Arch リソースは、2023年第4四半期の業績を報告します
純利益は1億1,490万ドル、調整後EBITDAは1億8,000万ドルに達しています
四半期ごとの現金配当 を3,160万ドル、つまり1株あたり1.65ドルと宣言します
ST。ルイス、2024年2月15日 — Arch Resources, Inc. (NYSE:ARCH)は本日、2023年第4四半期の純利益が1億1,490万ドル、希薄化後1株あたり6.07ドルだったと報告しました。前年同期の純利益は4億7,050万ドル、希薄化後1株あたり23.18ドルで、これには2億5,330万ドルの所得税上の優遇措置が含まれていました 主に会社の繰延税金資産の評価引当金の解除に関連しています。Archは、利息、税金、減価償却、減価償却、資産除却債務の増加、および営業外費用(「調整後 EBITDA」)を控除する前の調整後収益 でした 12023年の第4四半期 には1億8,000万ドルでした。これに対し、2022年第4四半期の調整後EBITDAは2億5,650万ドルでした。これには、石炭ヘッジ活動に関連する現金以外の時価総額 利益390万ドルが含まれていました。2023年12月31日に終了した3か月間の総収益は7億7,400万ドルでしたが、前年同期の は8億5,950万ドルでした。
2023年の第4四半期に、Archは主要な の戦略的優先事項と目標について大きな進歩を遂げました。会社は以下のとおりです。
· | 堅調なキャピタルリターンプログラムを推進するために、営業活動から提供された1億8,160万ドルの現金と、1億2,650万ドルの裁量キャッシュフロー(営業活動から得られた 現金から資本支出を差し引いたもの)を生み出しました。 |
· | 現金と短期投資を1億700万ドル増の3億2,050万ドルに、純現金残高を9,610万ドル増の1億7,840万ドルに増やしました |
· | 2022年2月の再開以降、資本還元プログラムを通じて投入された総資本金は12億4,300万ドルに増加しました |
· | 現在廃止されている転換社債に関連する上限付きコールを解除する計画を開始しました。これにより、現在の 株価では、途中で275,000株から325,000株、つまり希薄化後の総株式数のほぼ2パーセントが償却され、 |
· | 世界的に認められた持続可能な鉱業に向けて(TSM)の枠組みのもと、Leer鉱山で独立したレベルA認証を達成しました。 は、あらゆる種類の米国鉱山で初めてこの注目すべきTSMマイルストーンを達成しました |
1 調整後EBITDAは、本リリースの「非GAAP指標の調整」で定義され、調整されています。
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ArchのCEO兼社長であるPaul A. Langは、「第4四半期に、当社のコア冶金部門は、 のトンあたりの平均コストを 10% 削減し、原料炭 の平均販売実現率を 24% 改善し、トン当たりの現金マージンを 52% 増加させました」と述べています。 「さらに、キャッシュバランスを増やすことでキャピタルリターンプログラムの選択性を高める計画を実現し、堅調な裁量キャッシュジェネレーションにより、 に多額の四半期配当を宣言しました。また、予定されているキャップコールの早期解約により、 株数を大幅に削減する準備を整えました。要するに、私たちは株主に大きな価値をもたらしながら、主要な戦略目標 で引き続き大きな進歩を遂げました。」
運用上の更新
Archの最高執行責任者であるJohn T. Drexlerは次のように述べています。「第4四半期には、さまざまな経営指標 で順調な進歩を遂げましたが、冶金部門における業務遂行をさらに強化することに引き続き注力しています。「特に、Leer Southでは、優れた 長期生産性を達成するための取り組みを引き続き進めています。今年後半に 第2ロングウォール地区に進むにつれて、生産量が増加すると予想しています。一方、当社のサーマル事業は、ウェスト・エルクでの堅調な 生産水準の回復に支えられ、再び大幅な補足調整後EBITDAを生み出しました。」
冶金 | ||||||||||||
4Q23 | 3Q23 | 4Q22 | ||||||||||
販売トン数(百万単位) | 2.3 | 2.3 | 2.3 | |||||||||
コーキング | 2.0 | 2.2 | 2.1 | |||||||||
サーマル | 0.3 | 0.1 | 0.1 | |||||||||
販売トン当たりの石炭売上高 | $ | 169.42 | $ | 151.33 | $ | 179.98 | ||||||
コーキング | $ | 195.69 | $ | 158.08 | $ | 187.77 | ||||||
サーマル | $ | 31.29 | $ | 24.73 | $ | 74.92 | ||||||
販売トンあたりの現金コスト | $ | 86.51 | $ | 96.63 | $ | 86.83 | ||||||
トン当たりの現金マージン | $ | 82.91 | $ | 54.70 | $ | 93.15 |
販売トン当たりの石炭売上高 と販売トン当たりの現金コストは、「非GAAP指標の調整」で定義され、調整されています。このセグメントに含まれる鉱業 複合施設は、レア、リアサウス、ベックリー、マウンテンローレルです。
Archの中核となる冶金部門は、第4四半期の調整後EBITDA に1億9,360万ドルをもたらしました。同社は、2024年通年の原料炭販売量を860万トンから900万トンにすることを目指しています。 1月から2月にかけて、ボルチモアのカーティスベイターミナルで天候による混乱が発生し、不可抗力事象を含む計画外の メンテナンス要件が加速したため、第1四半期には船の積載量がわずかに減少する見込みです。 Archは、これらの影響はタイミングのみに関係するものであり、通年の販売量の予想には影響しないと考えています。
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サーマル | ||||||||||||
4Q23 | 3Q23 | 4Q22 | ||||||||||
販売トン数(百万単位) | 15.5 | 16.8 | 16.1 | |||||||||
販売トン当たりの石炭売上高 | $ | 17.89 | $ | 16.73 | $ | 19.58 | ||||||
販売トンあたりの現金コスト | $ | 16.25 | $ | 15.39 | $ | 15.73 | ||||||
トン当たりの現金マージン | $ | 1.64 | $ | 1.34 | $ | 3.85 |
販売トン当たりの石炭売上高 と販売トン当たりの現金コストは、「非GAAP指標の調整」で定義され、調整されています。このセグメントに含まれる鉱業 複合施設は、ブラックサンダー、コールクリーク、ウェストエルクです。
Archのサーマル部門は、資本支出730万ドルに対し、第4四半期の調整後EBITDAは2,670万ドルでした。サーマル部門の利益率は、ウェスト・エルクの業績の大幅な改善によって支えられました。これは、パウダー川流域の需要環境の弱体化に起因する出荷水準の低下を相殺する役割を果たしました。 2016年の第4四半期以降、サーマル部門の調整後EBITDAは合計13億8,410万ドルでしたが、資本支出はわずか1億7,180万ドルでした。
財務、流動性、資本還元プログラムの更新
キャピタルリターンの公式に従い、取締役会は の四半期現金配当総額を3,160万ドル、つまり1株あたり1.65ドルと宣言しました。これは、Archの第4四半期の 裁量キャッシュフローの25%に相当します。この配当(1株あたり0.25ドルの固定部分と1株あたり1.40ドルの変動要素 を含む)は、2024年3月15日に、2024年2月29日 に登録されている株主に支払われます。
当四半期中に、同社は現金、現金同等物 、および短期投資を、負債総額1億4,210万ドルから3億2,050万ドルに増やし、純現金残高は1億7,840万ドルになりました。
「私たちのバリュープロポジションの中心は、時間の経過とともに会社の裁量キャッシュフローの実質的に100%を株主に還元することです」とラング氏は言います。「キャッシュバランスを強化するという戦略的決定 により、当社はより重い自社株買い モデルへの進化を続けるための実質的な位置付けができたと考えています。市場が後退した場合に備えて、より日和見的な自社株買いを追求する準備が整いました。」
終了したばかりの四半期に、同社は1株あたり平均151.96ドルで約2万株を で買い戻すために300万ドルを投じました。Archは現在、合計で約430万株の希薄化による影響を管理および軽減するために、普通株式と転換社債の買戻しを行っています。
3
Archは、2年前のリニューアル以来、キャピタルリターン プログラムに合計12億4,300万ドルを投入してきました。これには、宣言されたばかりの3月の配当金が含まれます。これには、6億9,420万ドル( )、つまり1株あたり37.42ドルの配当、5億4,890万ドルの普通株式および転換社債の買戻しが含まれます。2017年の第2四半期以降、そしてプログラムの第1段階を含め、Archはキャピタル・リターン・プログラムに合計22億ドルを投入してきました。 2023年12月31日現在、Archは既存の5億ドルの自社株買戻しプログラムに基づく残りの承認額は2億1,770万ドルでした。
ESGアップデートです
2023年の間、Archは環境、社会、 ガバナンスの模範的な業績を維持しました。Archの子会社では、2023年通年の従業員の労働時間20万時間あたり合計0.55件の労働時間の損失発生率を達成しました。これは業界平均のほぼ4倍でした。さらに、Leer鉱山は519日連続で 日間稼働し、約180万時間の従業員労働時間がロスタイム事故なしで稼働しました。一方、Leer South鉱山は329日連続で稼働し、従業員約150万時間がロスタイム事故なしで稼働しました。
環境面では、同社はSMCRAに基づく環境 違反をゼロ記録しましたが、大手石炭会社の平均は11×10件でした。Archの子会社でも、テストした100,000を超える水質パラメータに対して、3年連続で水質 の超過はゼロを記録しました。
さらに、Leer鉱山は最近、TSMイニシアチブを構成するすべてのプロトコルについて、レベルAでの独立検証 を達成しました。Leerは、TSMの新しいサブスクリプションプログラムを通じてこのパフォーマンス レベルを達成し、検証したあらゆる種類の鉱山では初めてです。これにより、世界中のどの鉱山でも、鉱業におけるこの世界的に認められた 持続可能性イニシアチブを実施できます。
2023年、ArchはPowder River Basin事業での事業拠点を縮小し続けたため、1,590万ドルの最終埋め立てを完了しました。火力発電所の埋立資金は 1億4,230万ドルに達しました。これにより、現在の金利で自立できるはずです。
マーケット・アップデート
鉄鋼市場のダイナミクスは低調ですが、原料炭市場は現在 かなり支えられているようです。Archの主力製品である高容量A原料炭は、現在、米国東海岸で1メートルトンあたり262ドルと評価されています。これは、第4四半期初めに経験した1メートルトンあたり300ドルという最近の最高水準からは下がりますが、それでも有利な価格であり、同社の冶金セグメントにとって大きな利益につながります。 一方、オーストラリアのプレミアム低容量石炭の価格は1メートルトンあたり315ドルとさらに高く、アジア市場に参入する米国の一部の量にとって魅力的な裁定取引の機会となっています 。
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Archの見積もりによると、主要な原料炭供給地域における継続的な運営上の課題( )は、原料炭供給への持続的な投資不足とともに、 が鉄鋼市場の低迷に直面しても、引き続き健全な需給ファンダメンタルズを支えています。海上原料炭市場への世界最大の供給国であるオーストラリアからの原料炭の輸出は、2023年にさらに減少し、年末には2016年のピーク年と比較して約4,000万メートルトン、つまり約 20%減少しました。米国とカナダの原料炭輸出の緩やかな増加は、2023年にオーストラリアの生産者が経験した の減少の約半分を相殺しただけでした。
Archは引き続き冶金セグメントの市場範囲を拡大しており、 は2023年にはアジアの製鋼業の大手顧客を合計6社獲得します。同社は2023年に 原料炭総生産量の約40%をアジア市場に出荷し、その割合は今後数年間で著しく増加すると予想しています。
先を見据えて
「2024年通期を見据えて、原料炭生産量の増加と、第1四半期におけるコストパフォーマンスの改善が見込まれます」とLang氏は言います。「さらに、ウェスト・エルクの標準化された生産レベルへの復帰に支えられて、熱資産からの堅調な 貢献が見込まれます。要するに、従業員、顧客、株主のための長期的な価値創造のための一貫した 実証済みの計画を推進しながら、再び は堅調なキャピタルリターンプログラムを推進するために多額の裁量キャッシュフローを生み出すことを期待しています。」
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2024 | |||||
トン | 1トンあたり$です | ||||
販売量 (百万トン) | |||||
コーキング | 8.6 | - | 9.0 | ||
サーマル | 50.0 | - | 56.0 | ||
合計 | 58.6 | 65.0 | |||
冶金 (百万トン) | |||||
こだわりの、値段のついた北米料理 | 1.5 | $157.65 | |||
こだわりの、値段のつかないコーキング北米 | - | ||||
こだわりの、値段のついた料理シーボーン | 0.1 | $201.35 | |||
こだわりの、値段なしの料理シーボーン | 2.7 | ||||
コミットコーキングの合計 | 4.3 | ||||
献身的で価格の高い熱副産物 | 0.2 | $28.75 | |||
献身的で値段のつかない熱副産物 | 0.3 | ||||
コミットされた熱副産物の総数 | 0.5 | ||||
冶金の平均現金費用 | $87.00 - $92.00 | ||||
サーマル (百万トン) | |||||
コミット済み、価格設定済み | 52.8 | $17.09 | |||
献身的、価格なし | 1.4 | ||||
コミットサーマルの総数 | 54.2 | ||||
サーマル・キャッシュの平均コスト | $16.00 - $17.00 | ||||
コーポレート (単位:百万ドル) | |||||
D、D&A | $165.0 | - | $175.0 | ||
ARO アクレション | $23.0 | - | $25.0 | ||
s、G&A-現金 | $72.0 | - | $76.0 | ||
s、G&A-現金以外 | $22.0 | - | $25.0 | ||
純利息収入 | $0.0 | - | $5.0 | ||
資本支出 | $160.0 | - | $170.0 | ||
現金払い (%) | 0.0 | - | 5.0 | ||
所得税規定 (%) | 14.0 | - | 18.0 |
注:当社は、調整に必要な重要項目 を合理的な精度で予測および定量化することが本質的に困難であるため、 の不当な努力なしに、販売された財務指標1トンあたりの将来の見通しに関する非GAAPセグメントの現金コストを、最も直接的に比較可能なGAAP指標に定量的調整 提示することはできません。最も直接的に比較可能なGAAP指標であるGAAP売上原価は、将来を見据えた不合理な努力 なしには入手できません。調整項目には、GAAPベースの売上原価に含まれる輸送費が含まれます。経営陣 は、最終市場、未確定 販売量のFOBポイント、および輸出貨物の最終出荷地点に関する不確実性のため、不当な努力なしに輸送費を予測することはできません。さらに、ヘッジ会計やアイドルコストを受けない商品購入 に関連するヘッジ活動の影響と、報告対象セグメントに含まれていない管理費は、販売されたトン当たりのセグメント現金コストに関する追加の調整項目です。経営陣は、商品価格の変動によりヘッジ会計を受けていない商品購入に関連するヘッジ活動 の影響を不当な努力をしなければ予測できません。商品価格の変動は 固有のボラティリティにより予測が困難です。これらの金額は歴史的に変動しており、四半期ごとに大幅に変動する可能性があり、これらの項目の大幅な変更は、当社の将来のGAAP業績に大きな影響を与える可能性があります。 が報告対象セグメントに含まれていないアイドルコストおよび管理コストは、2024年には2,000万ドルから2,500万ドルの間になると予想されます。
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Arch Resourcesは、世界の鉄鋼業界向けの高品質冶金 製品のトップメーカーです。同社は大規模で近代的で効率の高い鉱山を運営しており、鉱山の安全性と環境管理の両方で常に業界標準を設定しています。Arch Resourcesは、重要な企業情報の配信チャネルとして、同社のウェブサイト(www.archrsc.com )を随時利用しています。当社と当社の高級冶金製品の詳細については、 www.archrsc.comをご覧ください。
将来の見通しに関する記述: この プレスリリースには、1933年の証券法のセクション27A、改正された 、および改正された1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。つまり、過去ではなく将来の出来事に関する記述です。この文脈では、将来の見通しに関する記述には、予想される将来の事業および財務実績、および将来の計画 を扱っていることが多く、「すべき」、「できる」、「出現する」、「見積もり」、「プロジェクト」、 「目標」、「期待」、「予想する」、「意図」、「かもしれない」、「計画」、 「予測」、「信じる」などの言葉が含まれています。」「求める」、「努力する」、「意志する」、またはそのような単語 または類似の単語のバリエーション。実際の結果や結果は、 輸送施設の可用性、信頼性、費用対効果の喪失、輸送コストの変動など、多くの要因により予想とは大きく異なる場合があり、また逆転する可能性があります。採鉱状況、鉱業、加工およびプラントの設備の故障またはメンテナンス の問題、天候や自然災害、原材料、設備、その他の重要な供給品の入手不能に関連するリスクを含む、当社の制御が及ばない営業上のリスク鉱山事故、 およびその他の固有のリスク私たちの制御が及ばない石炭採掘、鉱業やその他の 工業供給のインフレ圧力と入手可能性と価格、石炭の国内外の需要と供給の変化、鉄鋼と電力に対する国内外の需要の変化など、私たちの制御が及ばない多くの要因によって引き起こされる可能性のある石炭価格の変動、不安定な経済と市場の状況、外国および国内の貿易政策、訴訟または紛争への影響私たちが事業を展開している国と地域 間の貿易水準、輸出の競争力、または輸出能力、重大な外国紛争の影響、大手顧客による購入の喪失または大幅な減少、お客様との関係およびお客様からの支払い回収能力に影響を与えるその他の状況、当社の国際的な成長に関連するリスク、業界内および競合するエネルギー源の生産者との競争(現在または将来の法律による影響を含む)または の支援、促進、義務化を目的とした規制再生可能エネルギー源、石炭の需要を減らす可能性のある代替鉄鋼生産技術、新しい石炭供給契約を確保したり、既存の石炭供給契約を更新したりする当社の 能力、事業を混乱させたり、専有、機密、または個人を特定できる情報の不正公開につながるサイバー攻撃やその他のセキュリティ違反 、経済的に実行可能な方法で石炭埋蔵量を取得または開発する当社の能力。私たちの石炭埋蔵量の見積もりの正確さ、 所有権の欠陥、または石炭の喪失借地権、保証債の入手可能性と費用(潜在的な担保要件を含む)、 一部のビジネスリスクに対して十分な保険がない場合があります。第三者からの石炭供給の中断、発電機の石炭消費量の減少により、一般炭の需要が減り、価格が下がる可能性があります。当社の発表によると、配当金の支払いや普通株式の買い戻しが可能です意図、またはまったく、主要な人材を失ったり、有能な人材を 人員を増やせなかったり、熟練した従業員の確保やその他の要因、パンデミックや流行などの公衆衛生上の緊急事態は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。 の炭鉱事業とお客様の石炭使用量の両方に影響する既存および将来の法律や規制、水銀、二酸化硫黄、窒素酸化物、粒子状物質などの元素の排出量を削減することを目的としたものを含む政府の政策と税金または温室効果ガス、政治 および規制当局からの圧力の高まり、環境や気候変動の活動家グループ、石炭燃焼の環境影響への懸念に対処するために 金融機関や保険会社が採用した貸付および投資方針、環境、社会、ガバナンス問題(「ESG」)への関心の高まり、 の採掘事業に必要なさまざまな許可の取得と更新の能力、規制当局が特定の鉱山を一時的または恒久的に閉鎖するよう命じることに関連するリスク の状況。広範囲にわたる環境に関連するリスク当社の採掘事業に多額の費用を課し、訴訟や物的責任を負わせる可能性のある規制、埋め立てやその他の鉱山閉鎖義務の見積もりの正確さ、当社が所有または使用する資産における有害物質やその他の環境汚染の有無、税法に関連するリスク、純営業損失と特定の税額控除の使用能力、このプレスリリースのすべての将来の見通しに関する記述、および当社に帰属するその他すべての の書面および口頭による将来の見通しに関する記述、または当社に代わって行動する人物は、本セクションおよび本プレスリリースの他の箇所に記載されている注意事項によって、 全体が明確に認められます。これらの要因は、必ずしも 実際の結果や結果が大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因のすべてではなく、逆に、そのような記述が最初になされた時点で 予想されていたものと異なる場合があります。これらのリスクと不確実性、および当社が認識していない、または 現在重要ではないと考えているその他のリスクにより、将来の実際の結果と結果が、将来の見通しに関する記述に記載されているものと重大に、または逆に、 異なる場合があります。これらの理由から、読者はそのような将来の見通しの 記述に過度に依存してはいけません。これらの将来の見通しに関する記述は、そのような記述が行われた日付の時点でのみ述べられており、連邦証券法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果であるかどうかにかかわらず、 将来の見通しに関する記述を更新する義務を負わず、明示的に否認しません。 の将来の業績に影響を与える可能性のあるリスクと不確実性の説明については、証券取引委員会に提出する報告書に随時記載されているリスク要因をご覧ください。
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アーチ・リソース社と子会社
要約連結損益計算書
(千単位、1株あたりのデータを除く)
12月31日に終了した3か月間 | 12月31日に終了した12か月間 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
(未監査) | (未監査) | |||||||||||||||
収入 | $ | 774,017 | $ | 859,464 | $ | 3,145,843 | $ | 3,724,593 | ||||||||
費用、経費、その他の運営 | ||||||||||||||||
売上原価(以下に個別に表示されている商品を除く) | 567,203 | 580,851 | 2,341,956 | 2,338,863 | ||||||||||||
減価償却、減価償却 | 38,145 | 34,352 | 146,418 | 133,300 | ||||||||||||
資産除却債務の増加 | 5,293 | 4,431 | 21,170 | 17,721 | ||||||||||||
石炭デリバティブの公正価値の変動、純額 | 211 | (3,870 | ) | 1,572 | 1,274 | |||||||||||
販売費、一般管理費 | 25,779 | 26,084 | 98,871 | 105,355 | ||||||||||||
その他の営業費用(収益)、純額 | 800 | (127 | ) | (10,598 | ) | 18,669 | ||||||||||
637,431 | 641,721 | 2,599,389 | 2,615,182 | |||||||||||||
事業からの収入 | 136,586 | 217,743 | 546,454 | 1,109,411 | ||||||||||||
利息収入(費用)、純額 | ||||||||||||||||
支払利息 | (4,038 | ) | (4,216 | ) | (14,821 | ) | (20,461 | ) | ||||||||
利息と投資収入 | 4,919 | 4,523 | 17,259 | 7,299 | ||||||||||||
881 | 307 | 2,438 | (13,162 | ) | ||||||||||||
営業外費用を差し引く前の収益 | 137,467 | 218,050 | 548,892 | 1,096,249 | ||||||||||||
営業外費用 | ||||||||||||||||
非サービス関連の年金と退職後の給付(費用)クレジット | (1,906 | ) | (652 | ) | 3,786 | (2,841 | ) | |||||||||
債務の早期返済による純損失 | - | (277 | ) | (1,126 | ) | (14,420 | ) | |||||||||
(1,906 | ) | (929 | ) | 2,660 | (17,261 | ) | ||||||||||
税引前利益 | 135,561 | 217,121 | 551,552 | 1,078,988 | ||||||||||||
所得税引当金(給付) | 20,675 | (253,349 | ) | 87,514 | (251,926 | ) | ||||||||||
当期純利益 | $ | 114,886 | $ | 470,470 | $ | 464,038 | $ | 1,330,914 | ||||||||
普通株式1株当たりの純利益 | ||||||||||||||||
1株当たりの基本利益 | $ | 6.26 | $ | 26.28 | $ | 25.45 | $ | 77.67 | ||||||||
希薄化後の1株当たり利益 | $ | 6.07 | $ | 23.18 | $ | 24.20 | $ | 63.88 | ||||||||
加重平均発行済株式数 | ||||||||||||||||
基本加重平均発行済株式数 | 18,364 | 17,900 | 18,233 | 17,136 | ||||||||||||
希薄化後の加重平均発行済株式 | 18,921 | 20,310 | 19,183 | 20,985 | ||||||||||||
普通株式1株あたりの申告配当金 | $ | 1.13 | $ | 10.75 | $ | 10.66 | $ | 25.11 | ||||||||
調整後EBITDA (A) | $ | 180,024 | $ | 256,526 | $ | 714,042 | $ | 1,260,432 |
(A) 調整後EBITDAは、本リリース後半の「非GAAP指標の調整」で定義され、調整されています。
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アーチ・リソース社と子会社
要約連結貸借対照表
(千単位)
12月31日 | 12月31日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
(未監査) | ||||||||
資産 | ||||||||
流動資産 | ||||||||
現金および現金同等物 | $ | 287,807 | $ | 236,059 | ||||
短期投資 | 32,724 | 36,993 | ||||||
制限付き現金 | 1,100 | 1,100 | ||||||
売掛金取引 | 273,522 | 236,999 | ||||||
その他の売掛金 | 13,700 | 18,301 | ||||||
インベントリ | 244,261 | 223,015 | ||||||
その他の流動資産 | 64,653 | 71,384 | ||||||
流動資産合計 | 917,767 | 823,851 | ||||||
不動産、プラント、設備、純額 | 1,228,891 | 1,187,028 | ||||||
その他の資産 | ||||||||
繰延所得税 | 124,024 | 209,470 | ||||||
株式投資 | 22,815 | 17,267 | ||||||
資産除却債務のための資金 | 142,266 | 135,993 | ||||||
その他の固定資産 | 48,410 | 59,499 | ||||||
その他総資産 | 337,515 | 422,229 | ||||||
総資産 | $ | 2,484,173 | $ | 2,433,108 | ||||
負債と株主資本 | ||||||||
現在の負債 | ||||||||
買掛金 | $ | 205,001 | $ | 211,848 | ||||
未払費用およびその他の流動負債 | 127,617 | 157,043 | ||||||
現在の債務満期 | 35,343 | 57,988 | ||||||
流動負債合計 | 367,961 | 426,879 | ||||||
長期債務 | 105,252 | 116,288 | ||||||
資産償却義務 | 255,740 | 235,736 | ||||||
未払年金給付 | 878 | 1,101 | ||||||
年金以外の退職後の未払給付 | 47,494 | 49,674 | ||||||
未払労働者災害補償 | 154,650 | 155,756 | ||||||
その他の非流動負債 | 72,742 | 82,094 | ||||||
負債総額 | 1,004,717 | 1,067,528 | ||||||
株主資本 | ||||||||
普通株式 | 306 | 288 | ||||||
払込資本金 | 720,029 | 724,660 | ||||||
利益剰余金 | 1,830,018 | 1,565,374 | ||||||
自己株式(原価) | (1,109,679 | ) | (986,171 | ) | ||||
その他の包括利益の累計 | 38,782 | 61,429 | ||||||
株主資本の総額 | 1,479,456 | 1,365,580 | ||||||
負債総額と株主資本 | $ | 2,484,173 | $ | 2,433,108 |
9
アーチ・リソース社と子会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
12月31日に終了した12か月間 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(未監査) | ||||||||
営業活動 | ||||||||
当期純利益 | $ | 464,038 | $ | 1,330,914 | ||||
営業活動による現金との調整調整: | ||||||||
減価償却、減価償却 | 146,418 | 133,300 | ||||||
資産除却債務の増加 | 21,170 | 17,721 | ||||||
繰延所得税 | 87,091 | (222,023 | ) | |||||
従業員の株式ベースの報酬費用 | 25,443 | 27,383 | ||||||
財務活動に関連する償却 | 1,751 | 2,459 | ||||||
処分と売却による利益、純額 | (731 | ) | (997 | ) | ||||
再生作業が完了しました | (21,456 | ) | (13,720 | ) | ||||
ファンド資産の除却債務への拠出 | (6,273 | ) | (115,993 | ) | ||||
変更点: | ||||||||
売掛金 | (31,763 | ) | 77,274 | |||||
インベントリ | (21,246 | ) | (66,281 | ) | ||||
買掛金、未払費用およびその他の流動負債 | (31,323 | ) | 84,947 | |||||
所得税、純額 | (938 | ) | (30,507 | ) | ||||
マージンアカウントを含む石炭デリバティブ資産と負債 | 1,572 | 1,274 | ||||||
その他 | 1,621 | (16,211 | ) | |||||
営業活動による現金 | 635,374 | 1,209,540 | ||||||
投資活動 | ||||||||
資本支出 | (176,037 | ) | (172,728 | ) | ||||
最低ロイヤリティ支払額 | (1,175 | ) | (1,069 | ) | ||||
処分と売却による収入 | 4,055 | 1,972 | ||||||
短期投資の購入 | (35,412 | ) | (39,731 | ) | ||||
短期投資の売却による収入 | 40,292 | 17,337 | ||||||
関連会社への投資と前払金、純額 | (17,345 | ) | (9,575 | ) | ||||
投資活動に使用される現金 | (185,622 | ) | (203,794 | ) | ||||
資金調達活動 | ||||||||
2024年満期のタームローンの支払い | (3,000 | ) | (273,788 | ) | ||||
転換社債の支払い | (58,430 | ) | (208,130 | ) | ||||
その他の負債の純支払額 | (18,943 | ) | (11,235 | ) | ||||
デットファイナンス費用 | - | (1,035 | ) | |||||
自己株式の購入 | (125,508 | ) | (156,790 | ) | ||||
配当金の支払い | (206,125 | ) | (456,392 | ) | ||||
株式報奨の純株式決済に関連する税金の支払い | (30,240 | ) | (7,052 | ) | ||||
行使されたワラントによる収入 | 44,242 | 19,540 | ||||||
資金調達活動に使用された現金 | (398,004 | ) | (1,094,882 | ) | ||||
制限付現金を含む、現金および現金同等物の増加(減少) | 51,748 | (89,136 | ) | |||||
現金および現金同等物(制限付現金を含む)、期初 | 237,159 | 326,295 | ||||||
現金および現金同等物(制限付現金を含む)、期末 | $ | 288,907 | $ | 237,159 | ||||
現金および現金同等物(制限付現金を含む)、期末 | ||||||||
現金および現金同等物 | $ | 287,807 | $ | 236,059 | ||||
制限付き現金 | 1,100 | 1,100 | ||||||
$ | 288,907 | $ | 237,159 |
10
アーチ・リソース社と子会社
連結負債のスケジュール
(千単位)
12月31日 | 12月31日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
(未監査) | ||||||||
2024年満期のタームローン(額面350万ドル) | $ | 3,502 | $ | 6,502 | ||||
非課税債券(額面9,810万ドル) | 98,075 | 98,075 | ||||||
転換社債 | - | 13,156 | ||||||
その他 | 40,529 | 59,472 | ||||||
債務発行費用 | (1,511 | ) | (2,929 | ) | ||||
140,595 | 174,276 | |||||||
少ない:現在の負債の満期 | 35,343 | 57,988 | ||||||
長期債務 | $ | 105,252 | $ | 116,288 | ||||
純負債(現金)の計算 | ||||||||
負債総額(債務発行費用を除く) | $ | 142,106 | $ | 177,205 | ||||
流動性の低い資産: | ||||||||
現金および現金同等物 | 287,807 | 236,059 | ||||||
短期投資 | 32,724 | 36,993 | ||||||
320,531 | 273,052 | |||||||
純負債(現金) | $ | (178,425 | ) | $ | (95,847 | ) |
11
アーチ・リソース社と子会社
運用パフォーマンス
(単位:百万単位、トン当たりのデータを除く)
2023年12月31日に終了した3か月間 | 3 か月が終了 2023年9月30日 | 3 か月が終了 2022 年 12 月 31 日 | ||||||||||||||||||||||
(未監査) | (未監査) | (未監査) | ||||||||||||||||||||||
冶金 | ||||||||||||||||||||||||
販売トン数 | 2.3 | 2.3 | 2.3 | |||||||||||||||||||||
セグメント売上高 | $ | 395.3 | $ | 169.42 | $ | 355.0 | $ | 151.33 | $ | 408.0 | $ | 179.98 | ||||||||||||
セグメント現金売上原価 | 201.9 | 86.51 | 226.7 | 96.63 | 196.8 | 86.83 | ||||||||||||||||||
セグメントキャッシュマージン | 193.5 | 82.91 | 128.3 | 54.70 | 211.1 | 93.15 | ||||||||||||||||||
サーマル | ||||||||||||||||||||||||
販売トン数 | 15.5 | 16.8 | 16.1 | |||||||||||||||||||||
セグメント売上高 | $ | 277.9 | $ | 17.89 | $ | 281.6 | $ | 16.73 | $ | 315.0 | $ | 19.58 | ||||||||||||
セグメント現金売上原価 | 252.4 | 16.25 | 259.0 | 15.39 | 253.1 | 15.73 | ||||||||||||||||||
セグメントキャッシュマージン | 25.5 | 1.64 | 22.7 | 1.34 | 61.9 | 3.85 | ||||||||||||||||||
セグメント全体の現金マージン | $ | 219.0 | $ | 151.0 | $ | 273.0 | ||||||||||||||||||
販売費、一般管理費 | (25.8 | ) | (24.3 | ) | (26.1 | ) | ||||||||||||||||||
その他 | (13.2 | ) | (0.4 | ) | 9.6 | |||||||||||||||||||
調整後EBITDA | $ | 180.0 | $ | 126.3 | $ | 256.5 |
12
アーチ・リソース社と子会社
非GAAP指標の調整
(単位:千単位、トン単位のデータを除く)
添付のリリースに を含め、規制Gで定義されている特定の非GAAP指標を開示しました。以下は、これらの 項目を最も直接的に比較可能なGAAP指標と照合したものです。
非GAAP セグメントの販売トン当たりの石炭売上高
非GAAP セグメントの販売トン当たりの石炭売上高は、セグメントの石炭販売収益をセグメント販売トン数で割って計算されます。セグメント別の石炭販売収益 は輸送費に合わせて調整されており、一般に認められている会計原則により、連結損益計算書では「その他の収益」に分類されているが、石炭販売の価格保護に関連するその他の項目に合わせて調整される場合があります。販売トン当たりのセグメント の石炭売上高は、一般に認められている会計原則に基づく財務実績の指標ではありません。販売された石炭のトン当たりの セグメントの石炭売上高は、販売された石炭の品質 に対する当社の収益と、石炭販売からのすべての収益を含めることで当社の業績をよりよく反映するため、投資家にとって有益な情報であると考えています。これらの指標に到達するために行われた調整は、 当社の財政状態を理解し評価する上で重要です。したがって、セグメント化された石炭販売収益を単独で検討すべきではありません。また、一般に認められている会計原則の下では、 を石炭販売収益の代替と見なすべきでもありません。
2023年12月31日に終了した四半期 | 冶金 | サーマル | その他すべて | 統合されました | ||||||||||||
(千単位) | ||||||||||||||||
要約連結損益計算書のGAAP収益 | $ | 471,569 | $ | 302,448 | $ | - | $ | 774,017 | ||||||||
少ない:非GAAPセグメントの石炭販売収益と調整するための調整 | ||||||||||||||||
交通費 | 76,241 | 24,533 | - | 100,774 | ||||||||||||
非GAAPセグメントの石炭販売収益 | $ | 395,328 | $ | 277,915 | $ | - | $ | 673,243 | ||||||||
トン売れました | 2,333 | 15,536 | ||||||||||||||
販売トン当たりの石炭売上高 | $ | 169.42 | $ | 17.89 |
2023年9月30日に終了した四半期 | 冶金 | サーマル | その他すべて | 統合されました | ||||||||||||
(千単位) | ||||||||||||||||
要約連結損益計算書のGAAP収益 | $ | 432,835 | $ | 311,766 | $ | - | $ | 744,601 | ||||||||
少ない:非GAAPセグメントの石炭販売収益と調整するための調整 | ||||||||||||||||
交通費 | 77,806 | 30,128 | - | 107,934 | ||||||||||||
非GAAPセグメントの石炭販売収益 | $ | 355,029 | $ | 281,638 | $ | - | $ | 636,667 | ||||||||
トン売れました | 2,346 | 16,831 | ||||||||||||||
販売トン当たりの石炭売上高 | $ | 151.33 | $ | 16.73 |
2022年12月31日に終了した四半期 | 冶金 | サーマル | その他すべて | 統合されました | ||||||||||||
(千単位) | ||||||||||||||||
要約連結損益計算書のGAAP収益 | $ | 516,742 | $ | 342,722 | $ | - | $ | 859,464 | ||||||||
少ない:非GAAPセグメントの石炭販売収益と調整するための調整 | ||||||||||||||||
「その他の収益」に分類される石炭リスク管理デリバティブ決済 | - | 909 | - | 909 | ||||||||||||
交通費 | 108,785 | 26,834 | - | 135,619 | ||||||||||||
非GAAPセグメントの石炭販売収益 | $ | 407,957 | $ | 314,979 | $ | - | $ | 722,936 | ||||||||
トン売れました | 2,267 | 16,091 | ||||||||||||||
販売トン当たりの石炭売上高 | $ | 179.98 | $ | 19.58 |
13
アーチ・リソース社と子会社
非GAAP指標の調整
(単位:千単位、トン単位のデータを除く)
販売トン当たりの非GAAPセグメントの現金コスト
非GAAPベースの販売トン当たりのセグメント現金コストは、石炭販売のセグメント現金コストをセグメント販売トンで割って計算されます。石炭販売のセグメント現金費用は、輸送費に合わせて調整されます。一般に認められている会計原則により、連結損益計算書では「その他の収益」に分類されているが、石炭生産にかかる費用に直接関連する他の項目に合わせて調整される場合があります。販売トン当たりのセグメントキャッシュコストは、一般に認められている会計原則に基づく財務実績の指標ではありません。販売トンあたりのセグメントキャッシュコストは、石炭生産にかかるすべてのコストを含めると、当社の管理可能なコストと経営成績をよりよく反映していると考えています。これらの対策を講じるために行われた調整は、当社の財政状態の理解と評価において重要です。したがって、石炭販売のセグメントキャッシュコストを単独で検討したり、一般に認められている会計原則に基づく売上原価の代替として検討したりするべきではありません。
2023年12月31日に終了した四半期 | 冶金 | サーマル | その他すべて | 統合されました | ||||||||||||
(千単位) | ||||||||||||||||
要約連結損益計算書のGAAP売上原価 | $ | 278,100 | $ | 276,738 | $ | 12,365 | $ | 567,203 | ||||||||
少ない:石炭販売の非GAAPセグメントの現金費用と調整するための調整 | ||||||||||||||||
「その他の収益」に分類されるディーゼル燃料リスク管理デリバティブ決済 | - | (218 | ) | - | (218 | ) | ||||||||||
交通費 | 76,241 | 24,533 | - | 100,774 | ||||||||||||
休止状態またはその他の方法で処分された事業による石炭販売コスト | - | - | 9,805 | 9,805 | ||||||||||||
その他(営業オーバーヘッド、特定の保険数理など) | - | - | 2,560 | 2,560 | ||||||||||||
石炭販売の非GAAPセグメントの現金コスト | $ | 201,859 | $ | 252,423 | $ | - | $ | 454,282 | ||||||||
トン売れました | 2,333 | 15,536 | ||||||||||||||
販売トンあたりの現金コスト | $ | 86.51 | $ | 16.25 |
2023年9月30日に終了した四半期 | 冶金 | サーマル | その他すべて | 統合されました | ||||||||||||
(千単位) | ||||||||||||||||
要約連結損益計算書のGAAP売上原価 | $ | 304,511 | $ | 288,518 | $ | 3,860 | $ | 596,889 | ||||||||
少ない:石炭販売の非GAAPセグメントの現金費用と調整するための調整 | ||||||||||||||||
「その他の収益」に分類されるディーゼル燃料リスク管理デリバティブ決済 | - | (564 | ) | - | (564 | ) | ||||||||||
交通費 | 77,806 | 30,128 | - | 107,934 | ||||||||||||
休止状態またはその他の方法で処分された事業による石炭販売コスト | - | - | 1,184 | 1,184 | ||||||||||||
その他(営業オーバーヘッド、特定の保険数理など) | - | - | 2,676 | 2,676 | ||||||||||||
石炭販売の非GAAPセグメントの現金コスト | $ | 226,705 | $ | 258,954 | $ | - | $ | 485,659 | ||||||||
トン売れました | 2,346 | 16,831 | ||||||||||||||
販売トンあたりの現金コスト | $ | 96.63 | $ | 15.39 |
2022年12月31日に終了した四半期 | 冶金 | サーマル | その他すべて | 統合されました | ||||||||||||
(千単位) | ||||||||||||||||
要約連結損益計算書のGAAP売上原価 | $ | 305,597 | $ | 282,117 | $ | (6,863 | ) | $ | 580,851 | |||||||
少ない:石炭販売の非GAAPセグメントの現金費用と調整するための調整 | ||||||||||||||||
「その他の収益」に分類されるディーゼル燃料リスク管理デリバティブ決済 | - | 2,165 | - | 2,165 | ||||||||||||
交通費 | 108,785 | 26,834 | - | 135,619 | ||||||||||||
休止状態またはその他の方法で処分された事業による石炭販売コスト | - | - | (9,702 | ) | (9,702 | ) | ||||||||||
その他(営業オーバーヘッド、特定の保険数理など) | - | - | 2,839 | 2,839 | ||||||||||||
石炭販売の非GAAPセグメントの現金コスト | $ | 196,812 | $ | 253,118 | $ | - | $ | 449,930 | ||||||||
トン売れました | 2,267 | 16,091 | ||||||||||||||
販売トンあたりの現金コスト | $ | 86.83 | $ | 15.73 |
14
アーチ・リソース社と子会社
非GAAP指標の調整
(単位: 千単位)
調整後EBITDA
調整後EBITDAは、純利息(収益)費用、所得税、減価償却費、減価償却費、資産除却債務の増加、および営業外費用の影響を控除した会社に帰属する純利益として定義されます。調整後EBITDAは、会社の中核的な業績を示さない取引を除外することで、将来の業績の傾向を反映しない可能性のある項目について調整することもできます。
調整後EBITDAは、一般に認められている会計原則に基づく財務実績の指標ではありません。調整後EBITDAから除外された項目は、当社の財政状態を理解し評価する上で重要です。したがって、調整後EBITDAを単独で検討したり、純利益、営業収益、営業からのキャッシュフローの代替として、または一般に認められている会計原則に基づく当社の収益性、流動性、または業績の尺度として検討したりするべきではありません。当社は、調整後EBITDAを使用してセグメントの業績を測定し、セグメントにリソースを割り当てます。さらに、業界アナリストや投資家は、同様の指標を使用して当社の業績を評価しています。投資家は、当社の調整後EBITDAの表示が、他の企業が使用している同様のタイトルの指標と比較できない可能性があることに注意する必要があります。以下の表は、調整後EBITDAの計算方法を示しています。
12月31日に終了した3か月間 | 12月31日に終了した12か月間 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
(未監査) | (未監査) | |||||||||||||||
当期純利益 | $ | 114,886 | $ | 470,470 | $ | 464,038 | $ | 1,330,914 | ||||||||
所得税引当金(給付) | 20,675 | (253,349 | ) | 87,514 | (251,926 | ) | ||||||||||
利息(収入)費用、純額 | (881 | ) | (307 | ) | (2,438 | ) | 13,162 | |||||||||
減価償却、減価償却 | 38,145 | 34,352 | 146,418 | 133,300 | ||||||||||||
資産除却債務の増加 | 5,293 | 4,431 | 21,170 | 17,721 | ||||||||||||
非サービス関連の年金および退職後の給付費用(クレジット) | 1,906 | 652 | (3,786 | ) | 2,841 | |||||||||||
債務の早期返済による純損失 | - | 277 | 1,126 | 14,420 | ||||||||||||
調整後EBITDA | $ | 180,024 | $ | 256,526 | $ | 714,042 | $ | 1,260,432 | ||||||||
アイドル状態または処分された事業からのEBITDAです | 7,260 | (10,800 | ) | 15,986 | (828 | ) | ||||||||||
販売費、一般管理費 | 25,779 | 26,084 | 98,871 | 105,355 | ||||||||||||
その他 | 7,215 | 2,743 | 14,404 | 10,857 | ||||||||||||
石炭事業からのセグメント調整後EBITDA | $ | 220,278 | $ | 274,553 | $ | 843,303 | $ | 1,375,816 | ||||||||
セグメント調整後EBITDA | ||||||||||||||||
冶金 | 193,616 | 211,317 | 717,834 | 1,021,932 | ||||||||||||
サーマル | 26,662 | 63,236 | 125,469 | 353,884 | ||||||||||||
セグメント全体の調整後EBITDA | $ | 220,278 | $ | 274,553 | $ | 843,303 | $ | 1,375,816 |
裁量キャッシュフロー
12月31日に終了した3か月間 | 12月31日に終了した12か月間 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
(未監査) | (未監査) | |||||||||||||||
営業活動によるキャッシュフロー | $ | 181,556 | $ | 194,309 | $ | 635,374 | $ | 1,209,540 | ||||||||
控除額:設備投資 | (55,007 | ) | (78,211 | ) | (176,037 | ) | (172,728 | ) | ||||||||
裁量キャッシュフロー | $ | 126,549 | $ | 116,098 | $ | 459,337 | $ | 1,036,812 |
15