米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549

フォーム 10-Q

☑
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書

四半期終了時 2023年12月31日

または

☐
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく移行レポート

____________ から ____________ への移行期間について

コミッションファイル番号 1-1373

モジンマニュファクチャリング株式会社会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

ウィスコンシン
  
39-0482000
(法人または組織の州またはその他の管轄区域)
  
(IRS雇用者識別番号)

1500デコーベンアベニュー, ラシーン, ウィスコンシン
  
53403
(主要執行機関の住所)
  
(郵便番号)

登録者の電話番号 (市外局番を含む) (262) 636-1200

同法第12条 (b) に従って登録された証券：

各クラスのタイトル
トレーディングシンボル
登録された各取引所の名前
     
普通株式、額面0.625ドル
MOD
ニューヨーク証券取引所

登録者（1）が、1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を、過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象となっていたかどうかをチェックマークで示してください。
はい ☑いいえ ☐

登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間）に、規則S-T （この章の§232.405）の規則405に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
はい ☑いいえ ☐

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。

大型アクセラレーテッドファイラー ☐
  
アクセラレーテッド・ファイラー  ☑
  
       
ノンアクセラレーテッドファイラー ☐
  
小規模な報告会社 ☐
  
       
   
新興成長企業 ☐
  

新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13（a）に従って規定された新規または改訂された財務 会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐

登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。
はい ☐ いいえ ☑

登録者の普通株式の発行済み株式数、額面0.625ドルは 52,207,750で 2024年1月26日.

モダイン製造会社
目次

第I部。財務情報
 
      
 
アイテム 1.財務諸表。
1
 
      
 
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
24
 
      
 
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
35
 
      
 
アイテム 4.統制と手順。
35
 
      
第二部その他の情報
  
 
    
 
アイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用。
36
 
      
 
アイテム 5.その他の情報
36
 
      
 
アイテム 6.展示品。
37
 
      
署名
 38

目次

第I部。財務情報
アイテム 1. 財務諸表。

モダイン製造会社
連結営業明細書
2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月と9か月間
（百万単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)

 
3 か月が終わりました
12月31日
    
9 か月が終了
12月31日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
純売上高
  
$
561.4
    
$
560.0
     $ 1,804.3     $ 1,679.8  
売上原価
    
434.1
      
462.4
       1,414.0
       1,402.6
  
売上総利益
    
127.3
      
97.6
       390.3
       277.2
  
販売費、一般管理費
    
68.0
      
58.0
       198.3
       173.1
  
リストラ費用
    
1.6
      
0.1
       2.1
       2.2
  
資産売却益
    (4.0 )     -       (4.0 )     -  
営業利益
    
61.7
      
39.5
       193.9       101.9  
支払利息
    
(5.8
)
    
(5.9
)
     (17.8 )     (14.7 )
その他の費用 — 純額    
(0.5
)
    
(0.4
)
     (1.0 )     (4.1 )
税引前利益
    
55.4
      
33.2
       175.1       83.1  
所得税引当金
    
(10.3
)
    
(8.5
)
     (37.8 )     (19.8 )
純利益
    
45.1
      
24.7
       137.3       63.3  
非支配持分に帰属する純利益    
(0.7
)
    
(0.2
)
     (1.6 )     (0.1 )
Modineに帰属する純利益
  
$
44.4
    
$
24.5
     $ 135.7     $ 63.2  
                                 
Modine株主に帰属する1株当たり純利益：
                                
ベーシック
  
$
0.85
    
$
0.47
     $ 2.59     $ 1.21  
希釈
  
$
0.83
    
$
0.46
     $ 2.55     $ 1.20  
                                 
加重平均発行済株式数:
                                
ベーシック
    
52.3
      
52.3
       52.4
       52.2
  
希釈
    
53.2
      
52.9
       53.2
       52.7
  

要約連結財務諸表の注記は、これらの財務諸表の不可欠な部分です。
 
1
目次
モダイン製造会社
包括利益の連結明細書
2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月と9か月間
(百万単位)
(未監査)

 
3 か月が終わりました
12月31日
    
9 か月が終了
12月31日
  
   
2023

2022

2023

2022
  
純利益
  
$
45.1
    
$
24.7
     $ 137.3     $ 63.3  
その他の包括利益 (損失)、所得税控除後：
                                
外貨翻訳
    
19.4
      
23.1
       5.9       (24.7 )
確定給付 プラン、所得税を差し引いた金額0.3, $0, $0.8と $0百万
    
0.1
      
1.3
       1.7
       4.0
  
キャッシュフローヘッジ、 の所得税を差し引いたもの0.2, $0.2, ($0.1) と $0.2 百万
    
0.5
      
1.5
       (0.4 )     (0.1 )
その他の包括利益 (損失) の合計
    
20.0
      
25.9
       7.2       (20.8 )
                                 
包括利益 (損失)
    
65.1
      
50.6
       144.5       42.5  
非支配持分に起因する包括的（収益）損失
    
(0.8
)
    
(0.8
)
     (1.5 )     0.2  
Modineに帰属する包括利益（損失）
  
$
64.3
    
$
49.8
     $ 143.0     $ 42.7  

要約連結財務諸表の注記は、これらの財務諸表の不可欠な部分です。

2
目次
モダイン製造会社
連結 貸借対照表
2023年12月31日と2023年3月31日
（百万単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)

 
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
資産
            
現金および現金同等物
  
$
149.7
    
$
67.1
  
売掛金取引 — 純額
    
364.4
      
398.0
  
インベントリ
    
341.3
      
324.9
  
その他の流動資産
    
62.8
      
56.4
  
流動資産合計
    
918.2
      
846.4
  
資産、プラント、設備 — 純額
    
317.3
      
314.5
  
無形資産 — 純額
    
78.4
      
81.1
  
グッドウィル
    
166.7
      
165.6
  
繰延所得税
    
78.1
      
83.7
  
その他の固定資産
    
92.7
      
74.6
  
総資産
  
$
1,651.4
    
$
1,565.9
  
                 
負債と株主資本
                
短期債務
  
$
-
    
$
3.7
  
長期債務 — 現在の部分
    
19.7
      
19.7
  
買掛金
    
255.3
      
332.8
  
未払報酬と従業員給付
    
79.6
      
89.8
  
その他の流動負債
    
120.9
      
61.1
  
流動負債合計
    
475.5
      
507.1
  
長期債務
    
313.5
      
329.3
  
繰延所得税
    
5.8
      
4.8
  
年金
    
31.0
      
40.2
  
その他の非流動負債
    
90.4
      
84.9
  
負債総額
    
916.2
      
966.3
  
コミットメントと不測の事態（注18を参照）
            
株主資本:
                
優先株式、$0.025額面金額の 、承認済み 16.0100万株、発行済み- 無し
    
-
      
-
  
普通株式、$0.625額面金額の 、承認済み 80.0百万株、発行済み 55.9百万と 55.4百万株
    
35.0
      
34.6
  
追加払込資本
    
279.6
      
270.8
  
利益剰余金
    
633.2
      
497.5
  
その他の包括損失の累計
    
(153.8
)
    
(161.1
)
自己株式、原価として、 3.7 百万と 3.3百万株
    
(66.6
)
    
(49.0
)
Modineの株主資本の総額
    
727.4
      
592.8
  
非支配持分
    
7.8
      
6.8
  
総資本
    
735.2
      
599.6
  
負債と資本の合計
  
$
1,651.4
    
$
1,565.9
  

要約連結財務諸表の注記は、これらの財務諸表の不可欠な部分です。

3
目次
モダイン製造会社
キャッシュフローの要約連結計算書
2023年および2022年12月31日に終了した9か月間
(百万単位)
(未監査)

 
12月31日に終了した9か月間、
  
   
2023
    
2022
  
営業活動によるキャッシュフロー:
            
純利益
  
$
137.3
    
$
63.3
  
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整：
                
減価償却と償却
    
41.1
      
40.7
  
資産売却益
    (4.0 )     -  
株式ベースの報酬費用
    
7.7
      
5.0
  
繰延所得税
    
4.7
      
(0.9
)
その他 — ネット
    
4.7
      
4.0
  
営業資産および負債の変動：
                
売掛金取引
    
26.9
      
5.4
  
インベントリ
    
(18.5
)
    
(40.0
)
買掛金
    
(67.8
)
    
(9.3
)
その他の資産と負債
    
42.9
      
(0.3
)
営業活動による純現金
    
175.0
      
67.9
  
                 
投資活動によるキャッシュフロー:
                
不動産、プラント、設備への支出
    
(43.8
)
    
(35.2
)
事業買収の支払い
     (4.8 )     -  
資産の処分（支払い）による収入
     (0.6 )     0.1  
その他 — ネット
    
(5.3
)
    
(0.1
)
投資活動に使用された純現金
    
(54.5
)
    
(35.2
)
                 
財務活動によるキャッシュフロー:
                
借金の借り入れ
    
176.6
      
233.8
  
負債の返済
    
(193.6
)
    
(226.4
)
銀行当座貸越ファシリティの借入（返済）— 純額
    
(3.7
)
    
4.6
  
自社株買戻しプログラムに基づく自己株式の購入
    
(13.3
)
    
(4.7
)
非支配持分に支払われる配当
    
(0.5
)
    
(0.6
)
その他 — ネット
    
(2.9
)
    
0.7
  
財務活動によって提供された（使用された）純現金    
(37.4
)
    
7.4
  
                 
為替レートの変動による現金への影響
    
0.9
      
(3.1
)
現金、現金同等物、および制限付現金の純増加    
84.0
      
37.0
  
                 
現金、現金同等物および制限付現金 — 期初    
67.2
      
45.4
  
現金、現金同等物、制限付現金 — 期末  
$
151.2
    
$
82.4
  

要約連結財務諸表の注記は、これらの財務諸表の不可欠な部分です。

4
目次
モダイン製造会社
の統合明細書 株主の公平
2023年と2022年12月31日に終了した3か月と9か月間
(百万単位)
(未監査)

 
普通株式
    
[追加]
支払い済み
   
保持
    
累積
その他
包括的
   
自己株式、で
   
非-
制御する
        
 
株式
    
金額
    
資本
    
収益
    
損失
    
コスト
    
関心
    
合計
  
バランス、 3 月 31 日, 2023
    
55.4
    
$
34.6
    
$
270.8
    
$
497.5
    
$
(161.1
)
  
$
(49.0
)
  
$
6.8
    
$
599.6
  
純利益
    
-
      
-
      
-
      
44.8
      
-
      
-
      
0.5
      
45.3
  
その他の包括損失
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(0.5
)
    
-
      
(0.2
)
    
(0.7
)
ストックオプションとアワード
    
0.2
      
0.1
      
0.4
      
-
      
-
      
-
      
-
      
0.5
  
自己株式の購入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(1.2
)
    
-
      
(1.2
)
株式ベースの報酬費用
    
-
      
-
      
1.5
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1.5
  
非支配持分に支払われる配当
     -       -       -       -       -       -       (0.5 )     (0.5 )
残高、6月30日、 2023
    
55.6
    
$
34.7
    
$
272.7
    
$
542.3
    
$
(161.6
)
  
$
(50.2
)
  
$
6.6
    
$
644.5
  
純利益
    
-
       -       -       46.5       -       -       0.4     46.9  
その他の包括損失
    
-
       -       -       -       (12.1 )     -       -     (12.1 )
ストックオプションとアワード
     0.1       0.1       0.6       -       -       -       -       0.7  
自己株式の購入
     -       -       -       -       -       (9.1 )     -       (9.1 )
株式ベースの報酬費用
    
-
       -       3.1       -       -       -       -       3.1  
残高、9月30日、 2023
     55.7     $ 34.8     $ 276.4     $ 588.8     $ (173.7 )   $ (59.3 )   $ 7.0     $ 674.0  
純利益
    
-
       -       -       44.4       -       -       0.7       45.1  
その他の包括利益
    
-
       -       -       -       19.9     -       0.1       20.0
ストックオプションとアワード
     0.2       0.2       0.1       -       -       -       -       0.3  
自己株式の購入
     -       -       -       -       -       (7.3 )     -       (7.3 )
株式ベースの報酬費用
    
-
       -       3.1       -       -       -       -       3.1  
バランス、 12 月 31 日, 2023
     55.9     $ 35.0     $ 279.6     $ 633.2     $ (153.8 )   $ (66.6 )   $ 7.8     $ 735.2  

 
普通株式
    
[追加]
支払い済み
   
保持
    
累積
その他
包括的
   
自己株式、で
    
非-
制御する
        
 
株式
    
金額
    
資本
    
収益
    
損失
    
コスト
    
関心
    
合計
  
バランス、 3 月 31 日, 2022
    
54.8
    
$
34.2
    
$
261.6
    
$
344.4
    
$
(149.5
)
  
$
(40.0
)
  
$
7.4
    
$
458.1
  
純利益
    
-
      
-
      
-
      
14.3
      
-
      
-
      
-
      
14.3
  
その他の包括損失
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(23.8
)
    
-
      
(0.4
)
    
(24.2
)
ストックオプションとアワード
    
0.1
      
0.1
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
0.1
  
自己株式の購入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(1.7
)
    
-
      
(1.7
)
株式ベースの報酬費用
    
-
      
-
      
1.1
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1.1
  
非支配持分に支払われる配当
     -       -       -       -       -       -       (0.6 )     (0.6 )
残高、6月30日、 2022
    
54.9
    
$
34.3
    
$
262.7
    
$
358.7
    
$
(173.3
)
  
$
(41.7
)
  
$
6.4
    
$
447.1
  
純利益 (損失)
    
-
       -
       -
       24.4       -
       -
       (0.1 )     24.3  
その他の包括損失
    
-
       -
       -
       -
       (22.0 )     -
       (0.5 )     (22.5 )
ストックオプションとアワード
     0.2       0.1       0.9       -       -       -       -       1.0  
自己株式の購入
    -       -       -       -       -       (1.6 )     -       (1.6 )
株式ベースの報酬費用
    
-
       -
       2.4
       -
       -
       -
       -
       2.4
  
残高、9月30日、 2022
     55.1
     $ 34.4     $ 266.0     $ 383.1     $ (195.3 )   $ (43.3 )   $ 5.8     $ 450.7  
純利益
    
-
       -
       -
       24.5       -
       -
       0.2
       24.7  
その他の包括利益
    
-
       -
       -
       -
       25.3     -
       0.6
       25.9
ストックオプションとアワード
     0.2       0.2       1.3       -       -       -       -       1.5  
自己株式の購入
     -       -       -       -       -       (2.8 )     -       (2.8 )
株式ベースの報酬費用
    
-
       -
       1.5
       -
       -
       -
       -
       1.5
  
バランス、 12 月 31 日, 2022
     55.3
     $ 34.6     $ 268.8     $ 407.6     $ (170.0 )   $ (46.1 )   $ 6.6     $ 501.5  

要約連結財務諸表の注記は、これらの財務諸表の不可欠な部分です。

5
目次
モダイン製造会社
要約連結財務諸表の注記
（百万単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)


注1: 一般的な



添付のModine Manufacturing Company（「Modine」または「当社」）の未監査の要約連結財務諸表は、中間財務情報について米国で一般に認められている会計原則 （「GAAP」）と、規則S-Xのフォーム10-Qおよびルール10-01の指示に従って作成されました。したがって、GAAPが完全な財務諸表に必要とする財務状況、経営成績、キャッシュフローを包括的に表示するために必要な情報や脚注がすべて含まれているわけではありません。財務諸表には、経営陣の意見では、中間期間の公正な業績報告に必要な、通常の定期的な調整がすべて含まれています 。2024年度の最初の9か月間の業績は、必ずしも通年で予想される業績を示すものではありません。これらの財務諸表は、2023年3月31日に終了した年度のModineのForm 10-K年次報告書の連結財務諸表および関連注記と併せて読む必要があります。



新しい 会計ガイダンス



サプライヤー ファイナンスプログラム

2022年9月、財務会計基準審議会（「FASB」）は、サプライヤー財務プログラムの開示に関する新しいガイダンスを発表しました。これには、主要な条件、未払いの債務、およびそのような債務が財務諸表のどこに表示されているかなどが含まれます。さらに、2025年度から、このようなプログラムに基づく債務の繰越が毎年必要になります。新しいガイダンスは、サプライヤー財務プログラムの義務の認識、測定、財務諸表 表示には影響しません。当社は、2023年4月1日にこのガイダンスを採用しました。



当社は、金融機関を通じて、米国およびヨーロッパの特定のサプライヤーが金融機関に請求書の早期支払いを割引価格で請求できるようにする、任意のサプライヤー金融プログラムを促進しています。会社または金融機関は、次の日にサプライヤー金融プログラムを終了することができます 90何日前の通知です。支払金額や支払い条件など、サプライヤーに対する会社の義務は、サプライヤーがプログラムに参加しているかどうかに関係なく一貫しています。 会社は、参加サプライヤーと金融機関との間の取り決めの当事者ではありません。このプログラムでは、会社はサプライヤーの請求書の有効性を金融機関に確認し、元の支払い条件 に基づいて金融機関に支払いを送金します。通常は次のような範囲です。 60に 120日々。このプログラムに基づく未払いの債務、以下に含まれます 買掛金連結貸借対照表の 、合計$16.1百万と $21.2ミリオンアット 12月 31、2023年と 行進 それぞれ31年、2023年。


セグメント報告の開示
2023年11月、FASBは の報告対象セグメントに関する新しい開示ガイダンスを発行しました。新しいガイダンスでは、（i）セグメントにとって重要な経費、（ii）最高経営意思決定者（「CODM」）に定期的に提供され、（iii）セグメントの利益または損失の報告指標を に含める、重要なセグメント経費の開示が義務付けられます。さらに、新しいガイダンスでは、企業はCODMのタイトルと位置を開示し、年次セグメント開示の大部分を含むように暫定開示を拡大する必要があります。報告対象セグメントの の定義と決定方法は変わりません。新しい開示要件は、当社の2025年度の年次財務諸表から有効になります。同社は現在評価中です の潜在的な影響 新しい 開示要件、しかし、 のガイダンスが連結財務諸表に重大な影響を与えるとは考えていません。
6
目次

モダイン製造会社
要約連結財務諸表の注記
（百万単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)

注2: 買収と処分

ナップス・テクノロジー・コーポレーションの買収

2023年7月1日、当社はナップス・テクノロジー コーポレーション（「Napps」）の純営業資産の実質的にすべてを対価として取得しました。総額は$です。5.8百万。会社は$を支払いました4.82024会計年度の第2四半期には100万ドルで、契約条件に基づいて残りの金額を支払う予定です1.0クロージングの1年後に売り手に100万です。

Nappsはテキサスを拠点とする空冷式および水冷式チラー、コンデンシングユニット、ヒート ポンプのメーカーです。この買収により、同社の室内空気品質製品ポートフォリオが拡大し、室内空気質の改善という同社の成長戦略と使命が支えられます。Nappsの過去の年間売上高は約$です5.0百万。買収日以降、当社は気候ソリューション部門におけるNapps事業の財務結果を報告してきました。



2023年12月31日の要約連結財務諸表では、 の購入価格を、取得した識別可能な有形無形資産、および取得日現在の推定公正価値に基づいて引き受けた負債に割り当てました。当社は、取得した無形資産の公正価値を 決定するために、第三者の評価専門家を雇いました。評価分析では、買収した事業の予想される将来のキャッシュフローを考慮しました。会社は$を記録しました2.9顧客関係や取得した技術資産を含む、何百万もの無形資産。当社は、取得した無形資産を、およその加重平均耐用年数を使用して償却しています 十年。当社は、認識された純資産を超える購入価格の超過分を、のれんに割り当てました1.0100万です。これは所得税の目的で控除できます。

当社がNappsを買収した際の購入価格の配分は次のとおりです。


売掛金取引
  
$
1.2
  
インベントリ
    
1.3
  
不動産、プラント、設備、その他の資産
    
0.1
  
無形資産
    
2.9
  
グッドウィル
    
1.0
  
買掛金およびその他の負債
    
(0.7
)
購入価格
  
$
5.8
  


7
目次

モダイン製造会社
要約連結財務諸表の注記
（百万単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)

の処分 二コーティング施設

2023年9月19日、当社は売却しました 二カリフォルニア州とフロリダ州にあるコーティング施設を、Protecall, LLCへ。これらの施設では、HVACユニットに 防錆保護コーティングを施すアフターマーケットアプリケーションサービスを提供しています。同社の他のコーティング事業は、アフターマーケット用途に使用されるスプレーコーティングを引き続き所有し、ライセンス供与しており、製品ライセンス契約を通じて戦略的に成長を追求しています。 の処分の前に、当社はパフォーマンス・テクノロジー部門におけるこれらの事業の財務結果を報告しました。2023年度のこれらの純売上高は 二事業総額 $6.4百万。この取引の結果、会社は$を償却しました0.7処分された事業に帰属する100万件ののれんで、売却益がドル未満でした0.12024会計年度第2四半期には百万です。

の処分 三ドイツの自動車ビジネス

2023年10月31日、当社は売却しました 三ドイツに拠点を置く自動車事業（「廃棄グループ」）をリージェント社の関連会社に売却することで、欧州自動車市場向けの内燃ディーゼルおよびガソリンエンジン用の空冷製品および 液冷製品を製造するこれらの事業を売却することで、利益率の高い技術に向けたリソースの戦略的優先順位付けが可能になると予想しています。当社は、廃棄グループは、米国会計基準に基づく報告目的の非継続事業には該当しないと判断しました。評価の一環として、同社は、パフォーマンステクノロジー部門で、同様の製品を提供し、 同様の熱伝達技術を使用している自動車およびその他の車両顧客へのヨーロッパでの将来の販売予定を検討しました。

廃棄グループの売却の正味取引価格 は$未満でした1.0百万。売却の結果、会社は$を記録しました4.02024年度第3四半期に百万件の売却益が発生しました。これは主に 売却時の処分グループの純負債状況によるものです。さらに、売却益には$の償却が含まれます0.6処分グループの年金 制度に関連する100万件の純保険数理利益。会社は$を報告しました4.0連結損益計算書に含まれる資産売却益の百万円。


処分に先立ち、当社はパフォーマンス・テクノロジー部門における処分 グループの財務結果を報告しました。2024年度と2023会計年度の最初の9か月間の当社の連結営業報告書に含まれる廃棄グループの純売上高は合計$です54.2百万と $54.8それぞれ、 。

8
目次

モダイン製造会社
要約連結財務諸表の注記
（百万単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
注3: 収益認識
収益の

以下の表は、当社の各事業セグメントの収益を示しています。各 セグメントの収益は、製品グループ別、地理的位置別、および収益認識のタイミングに基づいて分類されていますn.

2024年度から、当社の戦略的変革と事業全体への80/20原則の継続的な適用に関連して、当社は気候ソリューションセグメント内の細分化された収益の報告を改良して、i）熱伝達 製品、ii）HVACおよび冷蔵、iii）データセンターの冷却という3つの市場ベースの業種を中心にセグメントがどのようにチームを調整してきたかと一致するようにしました。2024年度の洗練されたプレゼンテーションでは、各市場ベースの 垂直チームが管理するそれぞれの製品ラインと関連する顧客関係に基づいて収益を報告しています。以下の表に示されている2023年度の細分化された収益情報は、2024年度のプレゼンテーションと比較できるように再構成されています。

   
2023年12月31日に終了した3か月間
    
2022年12月31日に終了した3か月間
  

 
気候
ソリューション
    
パフォーマンス
テクノロジー
    
セグメント
合計
    
気候
ソリューション
    
パフォーマンス
テクノロジー
    
セグメント
合計
  
製品グループ:
                                    
熱伝達
  
$
90.0
    
$
-
    
$
90.0
    
$
113.7
    
$
-
    
$
113.7
  
空調設備と冷蔵庫
     92.0       -       92.0       89.8       -       89.8  
データセンターの冷却
    
60.5
      
-
      
60.5
      
45.1
      
-
      
45.1
  
空冷式
    
-
      
162.0
      
162.0
      
-
      
158.9
      
158.9
  
液冷式
    
-
      
112.1
      
112.1
      
-
      
117.3
      
117.3
  
高度なソリューション
    
-
      
44.8
      
44.8
      
-
      
35.2
      
35.2
  
セグメント間売上
    
-
      
4.1
      
4.1
      
-
      
6.4
      
6.4
  
純売上高
  
$
242.5
    
$
323.0
    
$
565.5
    
$
248.6
    
$
317.8
    
$
566.4
  
                                                 
地理的位置:
                                                
南北アメリカ
  
$
145.2
    
$
184.9
    
$
330.1
    
$
148.5
    
$
167.2
    
$
315.7
  
ヨーロッパ
    
89.1
      
89.9
      
179.0
      
94.4
      
97.6
      
192.0
  
アジア
    
8.2
      
48.2
      
56.4
      
5.7
      
53.0
      
58.7
  
純売上高
  
$
242.5
    
$
323.0
    
$
565.5
    
$
248.6
    
$
317.8
    
$
566.4
  
                                                 
収益認識のタイミング：
                                                
ある時点で転送された製品
  
$
233.0
    
$
309.4
    
$
542.4
    
$
233.3
    
$
301.0
    
$
534.3
  
時間の経過とともに転送された製品
    
9.5
      
13.6
      
23.1
      
15.3
      
16.8
      
32.1
  
純売上高
  
$
242.5
    
$
323.0
    
$
565.5
    
$
248.6
    
$
317.8
    
$
566.4
  

9
目次

モダイン製造会社
要約連結財務諸表の注記
（百万単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
   
ナイン2023年12月31日に終了した か月間
    
ナイン2022年12月31日に終了した月数
  

 
気候
ソリューション
    
パフォーマンス
テクノロジー
    
セグメント
合計
    
気候
ソリューション
    
パフォーマンス
テクノロジー
    
セグメント
合計
  
製品グループ:
                                    
熱伝達
  
$
321.7
    
$
-
    
$
321.7
    
$
374.7
    
$
-
    
$
374.7
  
空調設備と冷蔵庫
    
260.9
      
-
      
260.9
      
262.0
      
-
      
262.0
  
データセンターの冷却
    
207.5
      
-
      
207.5
      
111.9
      
-
      
111.9
  
空冷式
    
-
      
508.0
      
508.0
      
-
      
481.2
      
481.2
  
液冷式
    
-
      
373.2
      
373.2
      
-
      
347.2
      
347.2
  
高度なソリューション
    
-
      
133.0
      
133.0
      
-
      
102.8
      
102.8
  
セグメント間売上
    
-
      
19.4
      
19.4
      
0.3
      
20.9
      
21.2
  
純売上高
  
$
790.1
    
$
1,033.6
    
$
1,823.7
    
$
748.9
    
$
952.1
    
$
1,701.0
  
                                                 
地理的位置:
                                                
南北アメリカ
  
$
450.0
    
$
559.8
    
$
1,009.8
    
$
444.2
    
$
514.3
    
$
958.5
  
ヨーロッパ
    
319.4
      
326.3
      
645.7
      
284.3
      
285.0
      
569.3
  
アジア
    
20.7
      
147.5
      
168.2
      
20.4
      
152.8
      
173.2
  
純売上高
  
$
790.1
    
$
1,033.6
    
$
1,823.7
    
$
748.9
    
$
952.1
    
$
1,701.0
  
                                                 
収益認識のタイミング：
                                                
ある時点で転送された製品
  
$
761.8
    
$
986.0
    
$
1,747.8
    
$
707.1
    
$
892.6
    
$
1,599.7
  
時間の経過とともに転送された製品
    
28.3
      
47.6
      
75.9
      
41.8
      
59.5
      
101.3
  
純売上高
  
$
790.1
    
$
1,033.6
    
$
1,823.7
    
$
748.9
    
$
952.1
    
$
1,701.0
  

契約残高

顧客との契約による契約資産と契約負債は次のとおりです。

 
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
契約資産
  
$
14.7
    
$
19.3
  
契約負債
    
79.2
      
21.5
  

連結貸借対照表の他の流動資産に含まれる契約資産 は、主に、顧客が払い戻しを保証している顧客所有の工具契約に関連する資本化された費用と、長期にわたって計上された収益 として記録された資産で構成されます。これらは、完了したがまだ請求されていない作業に対する当社の対価を受け取る権利を表しています。ザ・$4.62024会計年度の最初の9か月間に契約資産が100万件減少したのは、主に時間の経過とともに認識される収益に対する契約資産が減少したためです。

連結貸借対照表の他の流動負債に含まれる契約負債、 は 顧客の預金とその他 支払いデータセンターの冷却製品や顧客所有の工具の契約を含む、顧客 契約に基づく履行義務を果たす前に受け取ります。ザ・$57.72024会計年度の最初の9か月間に契約 負債が100万件増加したのは、主に在庫のリードタイムが長い契約に関連して、当社が履行義務を果たす前に受け取った支払いによるものです。

10
目次

モダイン製造会社
要約連結財務諸表の注記
（百万単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
注4：公正価値の測定

公正価値とは、資産として受け取る価格、または資産の元本または最も有利な市場で負債を譲渡するために支払われる価格、または市場参加者間の秩序ある取引において 負債を譲渡するために支払われる価格と定義されます。公正価値の測定値は次の階層に分類されます。

•
レベル1 — 活発な市場における同一の商品の相場価格。
•
レベル2 — 活発な市場における類似商品の相場価格、活発でない市場における同一または類似商品の相場価格、およびすべての重要な インプットが活発な市場で観察できるモデル導出バリュエーション。
•
レベル3 — 1つ以上の重要なインプットが観察できないモデルから導き出されたバリュエーション。

可能な場合は、相場市場価格を使用して公正価値を決定し、そのような測定値をレベル1に分類します。市場価格が 入手できないケースでは、会社は観察可能な市場ベースのインプットを使用して公正価値を計算します。その場合、測定値はレベル2に分類されます。相場価格または観測可能な市場価格が入手できない場合、当社は、可能であれば、金利、利回り曲線、通貨レートなどの市場ベースのデータを使用する 評価モデルに基づいて公正価値を決定します。これらの測定値はレベル3に分類されます。

現金、現金同等物、制限付現金、短期投資、売掛金、買掛金、および短期債務の帳簿価額は、これらの商品の短期的な性質上、公正価額とほぼ同じです。会社の長期債務の公正価値は注記17に開示されています.

注 5: 年金
年金費用には次の要素が含まれていました：

  12月31日に終了した3か月間     12月31日に終了した9か月間、  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
サービスコスト
  
$
-
    
$
0.1
    
$
0.1
    
$
0.2
  
利息費用
    
2.3
      
2.0
      
7.1
      
6.0
  
計画資産の期待収益率
    
(2.5
)
    
(2.9
)
    
(7.7
)
    
(8.7
)
認識されていない純損失の償却
    
1.1
      
1.4
      
3.4
      
4.3
  
正味定期給付費用
  
$
0.9
    
$
0.6
    
$
2.9
    
$
1.8
  

会社の資金調達方針は、適用法および規制に従って給付を提供するために保険数理ベースで必要な を最低でも毎年拠出することです。2021年の米国救済計画法の資金救済条項に関連して、当社は いいえ2024会計年度の最初の9か月間は、米国の年金制度に現金を拠出します。会社は$の寄付を期待しています0.92024会計年度第4四半期には、米国の年金制度に100万ドルが寄付されます。

11
目次

モダイン製造会社
要約連結財務諸表の注記
（百万単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
注6: 株式ベースの報酬

当社の株式ベースのインセンティブプログラムには、（1）株式報酬、ストックオプション、および業績維持と業績に対する業績ベースの報奨の付与を許可する役員およびその他の役員向けの長期インセンティブ制度（「LTIP」）、（2）他の経営陣および主要従業員向けの裁量株式プログラム、（3）非従業員取締役向けの株式報奨が含まれます。

当社は、付与時の報奨の公正価値に基づいて報酬費用を計算し、その後、株式ベースの報奨のそれぞれの 権利確定期間にわたって経費を比例配分して計上します。当社は、株式ベースの報酬費用を$と認識していました3.1百万と $1.5百万 12月に終了した3か月間 31、それぞれ2023年と2022年。 当社は、株式ベースの報酬費用を$と認識していました7.7 百万と $5.02023年12月31日と2022年12月31日に終了した9か月間は、それぞれ百万です.

2024会計年度の最初の9か月間に、当社は業績ベースの株式報奨と 制限付株式報奨を付与しました。業績連動型株式報奨の業績指標は、目標に基づいています 三年間投資資本と目標に対する平均キャッシュフロー収益率 三年間利息、税金、減価償却、償却、およびその他の特定の調整を控除する前の連結純利益の平均成長率（「調整後EBITDA」）”）2026年3月31日に終了する業績期間の終わりに。

2023会計年度の最初の9か月間に、当社は制限付株式報酬、ストックオプション、 および業績報酬を付与しました。

2023年12月31日および2022年12月31日に終了した9か月間に付与された株式ベースの報酬報奨の加重平均公正価値は次のとおりですs:

      12月に終了した9か月間 31,  
    2023     2022  
          公正価値           公正価値  
 
株式
    
1件あたりの特典
     株式    
1件あたりの特典
  
パフォーマンス・ストック・アワード
    
0.3
    
$
27.52
       -     -  
制限付株式報酬
    
0.2
    
$
37.59
       0.5     $ 13.49  
ストック・オプション     -       -       0.2     $ 6.99  

として2023年12月31日の、未確定株式ベースの報酬報酬に関連する未認識の 報酬費用は、残りのサービス期間にわたる費用として認識されますが、次のとおりでした。

 
認識されません
補償
経費
    
加重平均
残りのサービス
期間 (年単位)
  
パフォーマンス・ストック・アワード   $ 12.2       2.2  
制限付株式報酬
    
8.6
      
1.7
  
ストック・オプション
    
1.3
      
1.4
  
合計
  
$
22.1
      
2.0
  

12
目次

モダイン製造会社
要約連結財務諸表の注記
（百万単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
注7: リストラ活動


2024会計年度の最初の9か月間、リストラおよび再配置費用 は、主に気候ソリューションおよびパフォーマンステクノロジー部門の設備移転費用と退職金で構成されていました。これらのリストラ活動は、80/20の原則に裏打ちされた当社の変革イニシアチブの一部であり、製造施設における生産効率の向上と、ヨーロッパとアジアにおける目標とする人員削減を目的とした製品ラインの移転が含まれます。



2023会計年度の最初の9か月間、リストラおよび再配置費用 は主に、パフォーマンス・テクノロジー部門におけるヨーロッパにおける目標とする人員削減に関連する退職金で構成されていました。さらに、当社は、パフォーマンス・テクノロジー部門とクライメート・ソリューション部門で、以前にリースした 施設に関連する機器移転費用と閉鎖費用をそれぞれ負担しました.

リストラと再配置の費用は以下の通りです：

  12月31日に終了した3か月間     12月31日に終了した9か月間  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
従業員の退職金とそれに関連する福利厚生
  
$
0.7
    
$
-
    
$
0.8
    
$
1.4
  
その他のリストラおよび再配置費用
    
0.9
      
0.1
      
1.3
      
0.8
  
合計
  
$
1.6
    
$
0.1
    
$
2.1
    
$
2.2
  

その他のリストラおよび再配置費用は、主に機器の移転と工場の統合費用で構成されています。

会社は、その書面による計画、手続き、および関連する法的要件に従って退職金を支払います。未払退職金の変化は次のとおりです。

 
12月31日に終了した3か月間
  
   
2023
    
2022
  
期首残高
  
$
3.2
    
$
12.9
  
追加
    
0.7
      
-
  
支払い
    
(1.0
)
    
(1.9
)
為替レート変更の影響
    
0.1
      
1.2
  
期末残高
  
$
3.0
    
$
12.2
  

    ナイン12月31日に終了した月は  
    2023
     2022
  
期首残高   $ 10.6     $ 20.2  
追加     0.8
       1.4
  
支払い     (5.9 )     (8.6 )
事業の処分 (a)
     (2.5 )     -  
為替レート変動による     -       (0.8 )
期末残高   $ 3.0     $ 12.2  
  (a)
当社は売却しました 三 2024年度第3四半期にドイツに拠点を置く自動車事業。売却前に、当社はこれらの事業に関連する退職金を、2023年9月30日の連結 貸借対照表で売却予定のものとして再分類しました。売却に関する追加情報については、注記2を参照してください。

13
目次

モダイン製造会社
要約連結財務諸表の注記
（百万単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
注 8: その他の収入と支出

その他の収入と費用は以下のとおりです。

  12月31日に終了した3か月間     12月31日に終了した9か月間、  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
利息収入
  
$
1.4
    
$
0.3
    
$
3.1
    
$
0.7
  
外貨取引 (a)
    
(1.1
)
    
(0.3
)
    
(1.6
)
    
(3.4
)
正味定期給付費用（b）
    
(0.8
)
    
(0.4
)
    
(2.5
)
    
(1.4
)
総経費 –ネット
  
$
(0.5
)
  
$
(0.4
)
  
$
(1.0
)
  
$
(4.1
)

(a)
外貨取引は主に、会社間ローンや外貨建て取引を含む、外貨建て資産および負債の再測定または決済による外貨 取引の損益と、 特定の外貨両替契約における損益で構成されます。

(b)
会社の年金および退職後 プランの正味定期給付費用には、サービス費用は含まれていません。

注 9: 所得税

2023年12月31日および2022年に終了した3か月間の 社の実効税率は 18.6パーセントと 25.6それぞれ%。2023年12月31日および2022年12月31日に終了した9か月間の当社の実効税率は 21.6パーセントと 23.8それぞれ%、 。2024年度の実効税率は、主に海外と米国の収益の組み合わせと金額の変化により、前年よりも低くなっています。2024会計年度の実効税率も $の影響を強く受けました3.1の売却に関連する100万件の税制上の優遇措置 三第3四半期にドイツを拠点とする自動車事業。売却に関する追加情報については、注2を参照してください。さらに、2024会計年度の最初の9か月間 の実効税率は、ドルの発表によって好影響を受けました。1.8時効の の失効により、第2四半期に認識されない100万件の税制上の優遇措置がありました。
会社は、 の繰延税金資産が将来実現しない可能性が高いと判断した範囲で、純繰延税金資産に対する評価引当金を記録しています。四半期ごとに、当社は繰延税金資産が実現する確率を評価し、評価引当金またはその調整が必要かどうかを判断します。この の決定には、判断と、将来の課税所得の予想や税務計画戦略を含む、重要な見積もりや仮定の使用が含まれます。さらに、当社は法定繰越 期間の期間と過去の財務結果を考慮します。

2023年12月31日時点で、米国および特定の外国の法域における繰延税金資産に対する評価引当金の合計は38.4百万と $16.3それぞれ 100 万です。当社は、繰延税金資産が実現する可能性が高いと判断されるまで、該当する各税管轄区域の評価引当金を維持します。これにより、評価引当金の必要がなくなります。課税所得の減少や、 米国および特定の海外法域における当社事業の財務見通しの不利な変化など、将来の出来事や状況により、さらなる評価引当金の設定が必要になる場合があります。

14
目次

モダイン製造会社
要約連結財務諸表の注記
（百万単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
中間報告の会計方針では、 の推定年間実効税率と一致するように、四半期ごとに実効税率を調整する必要があります。この方法論では、会社は年初来の経常利益に推定年間所得税率を適用して、四半期ごとの所得税引当金を算出します。当社は、特定の重大な、異常な、または発生頻度の低い項目について、それらが発生した期間における税務上の影響 を記録しています。さらに、当社は、会計年度全体で純営業損失が発生すると予想される事業の影響を 全体の実効税率計算から除外し、代わりに年初来の結果に基づいて個別に記録しています。当社は、2024年度の残りの期間に、認識されていない税制上の優遇措置に大きな変化はないと予想しています。

注記 10: E一株当たりの収益

基本および希薄化後の1株当たり利益の構成要素は次のとおりです。

 
12月31日に終了した3か月間
     12月31日に終了した9か月間、  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
Modineに帰属する純利益
  
$
44.4
    
$
24.5
    
$
135.7
    
$
63.2
  
                                 
加重平均発行済株式数 — ベーシック
    
52.3
      
52.3
      
52.4
      
52.2
  
希薄化証券の影響
    
0.9
      
0.6
      
0.8
      
0.5
  
加重平均発行済株式 — 希薄化後
    
53.2
      
52.9
      
53.2
      
52.7
  
                                 
一株当たり利益:
                                
1株当たりの純利益 — 基本
  
$
0.85
    
$
0.47
    
$
2.59
    
$
1.21
  
1株当たり純利益 — 希薄化後
  
$
0.83
    
$
0.46
    
$
2.55
    
$
1.20
  

あった いいえ2023年12月31日に終了した3か月および9か月間の希薄化後の1株当たり利益の計算に影響を与えた希薄化防止証券。
 
2022年12月31日に終了した3か月と9か月間、希薄化後の1株当たり利益の計算は除外されました 0.1百万と 0.6希薄化防止剤だったので、それぞれ100万のストックオプション。さらに、 2022年12月31日に終了した3か月と9か月の計算では、以下を除外しました 0.1百万と 0.2それぞれ 百万件の制限付株式報酬。希薄化防止剤だったからです。

注11: 現金、現金同等物および制限付現金
現金、現金同等物、制限付現金は次のとおりでした：

 
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
現金および現金同等物
  
$
149.7
    
$
67.1
  
制限付き現金
    
1.5
      
0.1
  
現金、現金同等物および制限付現金の合計
  
$
151.2
    
$
67.2
  

連結貸借対照表の他の流動資産およびその他の非流動資産に計上される制限付現金は、主に の契約上の保証または家賃、輸出入関税、商業契約に必要な の契約上の保証またはコミットメントのための預金で構成されています。

15
目次

モダイン製造会社
要約連結財務諸表の注記
（百万単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
注 12: インベントリ
インベントリは次のもので構成されていました。

 
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
原材料
  
$
207.7
    
$
218.3
  
作業中
    
55.4
      
49.9
  
完成品
    
78.2
      
56.7
  
在庫総数
  
$
341.3
    
$
324.9
  

注 13: 資産、プラント、設備

不動産、プラント、設備（減価償却可能な耐用年数を含む）は、次のもので構成されていました。

 
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
土地
  
$
16.3
    
$
16.4
  
建物と改良（10-40年)
    
268.4
      
264.0
  
機械と設備（3-15年)
    
815.7
      
853.3
  
オフィス機器（3-10年)
    
95.1
      
93.6
  
建設中
    
44.4
      
47.5
  
     
1,239.9
      
1,274.8
  
控除:減価償却累計額
    
(922.6
)
    
(960.3
)
純資産、プラント、設備
  
$
317.3
    
$
314.5
  

注 14: のれんと無形資産

次の表は、2023年3月31日から2023年12月31日までののれんの帳簿価額の繰り越し を示しています。

   
気候
ソリューション
    
パフォーマンス
テクノロジー
    
合計
  
グッドウィル、3月31日、 2023
  
$
105.7
    
$
59.9
    
$
165.6
  
買収 (処分) (a)
    
1.0
      
(0.7
)
    
0.3
  
為替レート変更の影響
    
0.7
   
0.1
   
0.8
グッドウィル、 12 月 31 日, 2023
  
$
107.4
    
$
59.3
    
$
166.7
  

(a) 2024会計年度の第2四半期に、当社はドルを記録しました1.0Nappsの買収に関連する数百万件ののれん。さらに、会社は$を償却しました0.7の売却に関連する数百万件ののれん 二コーティング施設。追加情報については注2を参照してください。

16
目次

モダイン製造会社
要約連結財務諸表の注記
（百万単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
無形資産は次のもので構成されていました。

 
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
    グロス           ネット     グロス           ネット  
    持ち運び     累積
    無形資産
     持ち運び
    累積
    無形資産
  
   
価値
    
償却
    
資産
    
価値
    
償却
    
資産
  
顧客との関係
  
$
63.3
    
$
(26.4
)
  
$
36.9
    
$
60.3
    
$
(23.4
)
  
$
36.9
  
商標名
    
50.3
      
(17.8
)
    
32.5
      
50.1
      
(15.9
)
    
34.2
  
取得した技術
    
23.2
      
(14.2
)
    
9.0
      
22.6
      
(12.6
)
    
10.0
  
無形資産合計
  
$
136.8
    
$
(58.4
)
  
$
78.4
    
$
133.0
    
$
(51.9
)
  
$
81.1
  

2024会計年度の第2四半期に、当社は顧客関係を記録し、合計金額の技術無形資産を取得しました。2.9100万件はNapps の買収に関連しています。追加情報については注2を参照してください。

会社は$の償却費用を計上しました2.1百万と $2.0百万 それぞれ2023年12月31日、2022年12月31日に終了した3か月間. 会社は$の償却費用を計上しました6.1 百万と $6.02023年12月31日と2022年に終了した9か月間は、それぞれ100万です。同社は、 が約 $を記録すると予測しています2.02024会計年度の残りの期間における数百万件の償却費用。同社は、 が約 $を記録すると予測しています8.0 2025年から2028年までの年間償却費は百万ドル、 は約7.02029年度には百万です。

注 15: 製品保証

未払保証費用の変化は次のとおりです。

 
12月31日に終了した3か月間
  
   
2023
    
2022
  
期首残高
  
$
10.3
    
$
6.2
  
販売時に記録された保証
    
1.6
      
0.9
  
既存の保証への調整
    
(0.4
)
    
(0.3
)
和解
    
(1.4
)
    
(1.4
)
為替レート変更の影響
    
0.3
      
0.3
  
期末残高
  
$
10.4
    
$
5.7
  

 
12月31日に終了した9か月間、
  
   
2023
    
2022
  
期首残高
  
$
6.9
    
$
6.3
  
販売時に記録された保証
    
4.7
      
4.2
  
既存の保証への調整
    
2.7
      
(0.8
)
和解
    
(3.9
)
    
(3.8
)
事業の処分 (a)
     (0.2 )     -  
為替レート変更の影響
    
0.2
   
(0.2
)
期末残高
  
$
10.4
    
$
5.7
  
 
(a)  
当社は売却しました 三 2024年度第3四半期にドイツに拠点を置く自動車事業。売却前に、当社はこれらの事業に関連する保証負債を、2023年9月30日の連結貸借対照表で売却予定のものとして再分類しました。売却に関する追加情報については、注2を参照してください。

17
目次

モダイン製造会社
要約連結財務諸表の注記
（百万単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
注 16: リース

リース資産と負債
次の表は、連結貸借対照表 に記録されているリースの概要を示しています.

   
貸借対照表の場所
  
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
リース資産
                
オペレーティングリース ROU 資産
  
その他の固定資産
  
$
71.6
    
$
59.1
  
ファイナンスリースROU資産 (a)
  
資産、プラント、設備 — 純額
    
6.8
      
7.1
  
                      
リース負債
                    
オペレーティングリース負債
  
その他の流動負債
  
$
13.0
    
$
11.8
  
オペレーティングリース負債
  
その他の非流動負債
    
59.8
      
48.9
  
ファイナンスリース負債
  
長期債務 — 現在の部分
    
0.4
      
0.4
  
ファイナンスリース負債
   長期債務
    
2.0
      
2.3
  
  (a)
金融使用権（「ROU」） 資産 $の累積償却額を差し引いて記録されました3.6百万と $3.22023年12月31日および2023年3月31日の時点で、それぞれ百万です.

リース費用の構成要素
リース費用の構成要素は次のとおりです。

  12月31日に終了した3か月間    
ナイン終了した月数 12 月 31 日,
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
オペレーティングリース 費用 (a)
  
$
6.1
    
$
5.2
    
$
17.6
    
$
16.0
  
ファイナンスリース 費用：
                                
ROU資産の減価償却
    
0.1
      
0.1
      
0.4
      
0.4
  
リース負債に対する利息
    
-
       -
       0.1
      
0.1
  
リース費用の合計
 
$
6.2
    
$
5.3
    
$
18.1
    
$
16.5
  
 
(a)
2023年12月31日に終了した3か月と9か月間、オペレーティングリース費用には、$の短期リース費用が含まれていました1.4百万と $4.3それぞれ 100 万です。2022年12月31日に終了した3か月と9か月の か月間、オペレーティングリース費用には$の短期リース費用が含まれていました1.4百万と $4.2それぞれ 100 万。変動リース費用は重要ではありませんでしたt.

18
目次

モダイン製造会社
要約連結財務諸表の注記
（百万単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
注 17: 負債

長期負債は次の内容でした。
会計年度
成熟度の
  
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
タームローン
2028
  
$
208.2
    
$
215.7
  
5.9% シニアノート
2029
    
100.0
      
100.0
  
5.8% シニアノート
2027
    
25.0
      
33.3
  
その他 (a)
      
2.4
      
2.7
  
       
335.6
      
351.7
  
減少:現在の部分
      
(19.7
)
    
(19.7
)
控除：未償却債務発行費用
      
(2.4
)
    
(2.7
)
長期負債総額
    
$
313.5
    
$
329.3
  

(a)
その他の長期負債、主に にはファイナンスリース債務が含まれます.

長期債務の現在の部分を含む長期債務は、 として満期を迎えます。

会計年度
      
2024年の残りの期間
  
$
2.8
  
2025
    
19.7
  
2026
    
44.8
  
2027
    
44.8
  
2028
    
198.0
  
2029年以降
    
25.5
  
合計
  
$
335.6
  

当社は、銀行シンジケートと複数通貨での取引を規定する信用契約 を結んでいます275.02027年10月に満期を迎える100万のリボルビング・クレジット・ファシリティと米ドル建ておよび ユーロ建てのタームローンファシリティー。さらに、クレジット契約では、短期のスイングラインローンも規定されています。リボルビング・クレジット、スイングライン、およびターム・ローンファシリティに基づく借入には、以下に説明するように、適用される参考金利と会社のレバレッジ比率に応じた証拠金率を含む、変動する 金利で利息がかかります。2023年12月31日時点で、タームローンの加重平均金利は 6.5パーセント。

クレジット契約の条件に基づき、当社は、リボルビング・クレジットとスイングライン・ファシリティに基づく借入を、連結貸借対照表でそれぞれ長期負債と短期債務 に分類しています。2023年12月31日と2023年3月31日の時点で、当社は いいえリボルビング・クレジットまたは スイングライン・ファシリティのいずれかによる未払いの借入金。2023年12月31日現在、国内の信用状の合計はドルです5.6百万で、その結果、会社のリボルビング・クレジット・ファシリティで利用可能な借入 キャパシティは$でした269.4百万。


同社はまた、海外子会社との信用契約も締結しています。これらの外国信用契約に関連する の未払いの短期借入金の合計は3.72023年3月31日時点で百万です。 あった いいえ2023年12月31日現在のこれらの契約に関連する短期借入金.

19
目次

モダイン製造会社
要約連結財務諸表の注記
（百万単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
当社のクレジット契約およびシニアノート契約に基づく債務は、実質的にすべての国内資産に対する先取特権によって担保されています。これらの契約では、 が追加の負債を負ったり、先取特権を与えたり、投資、ローン、保証を行ったり、関連会社と特定の取引を行ったり、 配当を含む制限付き支払いを行ったりする会社の能力を制限するさまざまな契約の遵守も義務付けられています。さらに、契約により、特定の資産が売却された場合に前払いが必要になる場合があります。
クレジット契約に含まれる財務規約には、レバレッジ比率規約が含まれています。これにより、会社は連結負債から、クレジット契約で定義されている 現金残高の一部を差し引いて、以下に制限する必要があります スリーとクォーター1 利息、税金、減価償却、およびその他の特定の調整を控除する前の連結純利益（「調整後EBITDA」）を掛けます。また、会社は調整後EBITDAの比率を少なくとも維持する必要があります 三を連結利息費用を掛けます。2023年12月31日現在、当社は債務契約を遵守しています。
当社は、同等の満期の類似債務証書について当社に提供されたレートで、割引後の将来のキャッシュフローを使用して、長期債務の公正価値を見積もります。2023年12月31日および2023年3月31日の時点で、当社の長期債務の帳簿価額は公正価値に近似していました。ただし、シニアノートは例外で、公正価値の合計はドルです。119.0百万と $125.9それぞれ 100 万です。会社の長期債務の公正価値 は、公正価値階層ではレベル2に分類されます。レベル2の公正価値測定の定義については、注記4を参照してください.

注18：リスク、不確実性、不測の事態、訴訟

環境
T当社は、当社が現在所有・運営している米国の製造施設と、オランダの 旧製造施設に関連する環境調査および修復費用を記録しています。これらの増加は主に、過去の事業が当時存在していた 規制で許容されると考えられていた慣行や手順に従っていた施設、または当社が以前の所有者の義務を引き継ぎ、現行の法律や規制で十分な環境コンプライアンスを確保するために調査および/または是正作業が義務付けられている施設での土壌や地下水の汚染に関するものです。ある範囲の損失 を環境への負担として合理的に見積もることができても、その範囲内の金額が他のどの金額よりも良い見積もりにならない場合、会社はその範囲の最小額を計上します。環境問題に関する会社の積立額を合計しました $18.3百万と $17.62023年12月31日および2023年3月31日現在、それぞれ 百万です。2024会計年度の第3四半期に、当社は米国の旧製造施設に関連する改善費用をドル増額しました1.0百万。環境問題に関する追加情報が得られ次第、会社は負債を再評価し、必要に応じて 見積額を修正します。最終的な環境修復費用が発生額を超える可能性はありますが、現在入手可能な情報に基づくと、これらの 問題の最終的な結果は、個別に、または全体として、当社の財政状態に重大な悪影響を及ぼさないと考えています。ただし、これらの問題には固有の不確実性が伴い、多額の金銭的損害を含む不利な結果が生じる可能性があります。

その他の訴訟
通常の事業過程では、当社とその子会社は、Modineに対して請求が提起される民間当事者、政府機関、その他によるさまざまな訴訟や執行手続において、被告として指名されます。当社は、すでに発生した金額を超える追加損失は、当社の連結貸借対照表、 の経営成績、およびキャッシュフローに重大な影響を及ぼさないと考えています。さらに、経営陣は、そのような訴訟や手続きから最終的に生じる可能性のある負債が、もしあれば、会社の財政状態に重大な悪影響を及ぼさないと予想しています。.

20
目次

モダイン製造会社
要約連結財務諸表の注記
（百万単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
注19：その他の包括損失の累計

その他の包括損失の累計額の変化は次のとおりです。

 
2023年12月31日に終了した3か月間
    
2023年12月31日に終了した9か月間
  
   
外国人
通貨
翻訳
    
定義済み
メリット
計画
    
現金
フロー
生け垣
    
合計
    
外国人
通貨
翻訳
    
定義済み
メリット
計画
    
現金
フロー
生け垣
    
合計
  
期首残高
  
$
(70.8
)
  
$
(102.8
)
  
$
(0.1
)
  
$
(173.7
)
   $ (57.5 )   $ (104.4 )   $ 0.8     $ (161.1 )
                                                                 
再分類前のその他の包括利益 (損失)
    
19.3
      
-
      
0.6
      
19.9
       6.0       -       0.2       6.2  
再分類:
                                                                
認識されていない純損失の償却（a）
    
-
      
1.0
      
-
      
1.0
       -       3.1       -       3.1  
処分された事業における認識されない純年金 利益 (b)
     -       (0.6 )     -       (0.6 )     -       (0.6 )     -       (0.6 )
実現損失（利益）— 純額（c）
    
-
      
-
      
0.1
      
0.1
       -       -       (0.7 )     (0.7 )
所得税
     -      
(0.3
)
    
(0.2
)
    
(0.5
)
     -       (0.8 )     0.1       (0.7 )
その他の包括収益（損失）の合計
   
19.3
      
0.1
      
0.5
      
19.9
       6.0       1.7       (0.4 )     7.3  
                                                                 
期末残高
  
$
(51.5
)
  
$
(102.7
)
  
$
0.4
    
$
(153.8
)
   $ (51.5 )   $ (102.7 )   $ 0.4     $ (153.8 )

 
2022年12月31日に終了した3か月間
    
2022年12月31日に終了した9か月間
  
   
外国人
通貨
翻訳
    
定義済み
メリット
計画
    
現金
フロー
生け垣
    
合計
    
外国人
通貨
翻訳
    
定義済み
メリット
計画
    
現金
フロー
生け垣
    
合計
  
期首残高
  
$
(86.0
)
  
$
(108.4
)
  
$
(0.9
)
  
$
(195.3
)
   $ (39.1 )   $ (111.1 )   $ 0.7     $ (149.5 )
                                                                 
再分類前のその他の包括利益 (損失)
    
22.5
      
-
      
1.3
      
23.8
       (24.4 )     -       0.1       (24.3 )
再分類:
                                                                
認識されていない純損失の償却（a）
    
-
      
1.3
      
-
      
1.3
       -       4.0       -       4.0  
実現損失 — 純額 (c)
     -       -       0.4       0.4       -       -       -       -  
所得税
    
-
      
-
      
(0.2
)
    
(0.2
)
     -       -       (0.2 )     (0.2 )
その他の包括収益（損失）の合計
   
22.5
      
1.3
      
1.5
      
25.3
       (24.4 )     4.0       (0.1 )     (20.5 )

                                                               
期末残高
  
$
(63.5
)
  
$
(107.1
)
  
$
0.6
    
$
(170.0
)
   $ (63.5 )   $ (107.1 )   $ 0.6     $ (170.0 )
  (a)
金額は、年金やその他の退職後のプランを含む会社の確定給付プランの正味定期給付費用の計算に含まれます。会社の年金制度に関する追加情報については、注記5を参照してください。
  (b)
の売却の結果として 三ドイツに拠点を置く自動車事業で、同社はドルを償却しました0.6処分グループの年金制度に関連する100万件の純保険数理利益。売却に関する追加情報については、注記2を参照してください。
  (c)
金額は、純利益に再分類されたキャッシュフローヘッジに関連する純利益と純損失 を表しています。

21
目次

モダイン製造会社
要約連結財務諸表の注記
（百万単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
注 20: セグメント情報

以下は、セグメント別の純売上高、総利益、営業利益の概要です。

 
12月31日に終了した3か月間
  

 
2023
    
2022
  
   
外部
セールス
    
セグメント間
セールス
    
合計
    
外部
セールス
    
セグメント間
セールス
    
合計
  
純売上高:
                                    
気候ソリューション
   $ 242.5     $ -     $ 242.5     $ 248.6     $ -     $ 248.6  
パフォーマンステクノロジーズ
     318.9       4.1       323.0       311.4       6.4       317.8  
セグメント合計
    
561.4
      
4.1
      
565.5
      
560.0
      
6.4
      
566.4
  
コーポレートとエリミネーション
    
-
      
(4.1
)
    
(4.1
)
    
-
      
(6.4
)
    
(6.4
)
純売上高
  
$
561.4
    
$
-
    
$
561.4
    
$
560.0
    
$
-
    
$
560.0
  

 
12月31日に終了した9か月間、
  
   
2023
    
2022
  
   
外部
セールス
    
セグメント間
セールス
    
合計
    
外部
セールス
    
セグメント間
セールス
    
合計
  
純売上高:
                                    
気候ソリューション
   $
790.1     $
-     $
790.1     $
748.6     $
0.3     $
748.9  
パフォーマンステクノロジーズ
     1,014.2       19.4       1,033.6       931.2       20.9       952.1  
セグメント合計
    
1,804.3
      
19.4
      
1,823.7
      
1,679.8
      
21.2
      
1,701.0
  
コーポレートとエリミネーション
    
-
      
(19.4
)
    
(19.4
)
    
-
      
(21.2
)
    
(21.2
)
純売上高
  
$
1,804.3
    
$
-
    
$
1,804.3
    
$
1,679.8
    
$
-
    
$
1,679.8
  

 
12月31日に終了した3か月間
  

12月31日に終了した9か月間、  
   
2023
  

2022
  

2023
  
2022
  
     $’s  
売上の％  
 $’s  
売上の％  
$’s
 
売上の%  
$’s
 
売上の%
 
売上総利益:
                                                        
気候ソリューション   $ 66.1     27.3 %   $ 54.8     22.0 %   $ 206.9     26.2 %   $ 162.5     21.7 %
パフォーマンステクノロジーズ
     61.0     18.9 %     43.0     13.5 %     182.4     17.6 %     115.2     12.1 %
セグメント合計
    
127.1
    
22.5
%
    
97.8
    
17.3
%
    
389.3
    
21.3
%
    
277.7
    
16.3
%
コーポレートとエリミネーション
    
0.2
    
-
      
(0.2
)
  
-
      
1.0
    
-
      
(0.5
)
  
-
  
売上総利益
  
$
127.3
    
22.7
%
  
$
97.6
    
17.4
%
  
$
390.3
    
21.6
%
  
$
277.2
    
16.5
%

22
目次

モダイン製造会社
要約連結財務諸表の注記
（百万単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
 
12月31日に終了した3か月間
     12月31日に終了した9か月間、  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
営業利益:
                        
気候ソリューション   $ 38.8     $ 30.2     $ 127.7     $ 89.9  
パフォーマンステクノロジーズ     31.2       17.4       96.8       41.1  
セグメント合計
    
70.0
      
47.6
      
224.5
      
131.0
  
コーポレートとエリミネーション
    
(8.3
)
    
(8.1
)
    
(30.6
)
    
(29.1
)
営業利益
  
$
61.7
    
$
39.5
    
$
193.9
    
$
101.9
  

以下は、取引 の売掛金と在庫、およびその他の資産だけで構成されるセグメント資産の概要です。

 
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
資産:
            
気候ソリューション   $ 348.0     $ 334.8  
パフォーマンステクノロジーズ     357.7       388.1  
その他 (a)
     945.7       843.0  
総資産
  
$
1,651.4
    
$
1,565.9
  
 
(a)
クライメート・ソリューションズ・アンド・パフォーマンス・テクノロジー・セグメントおよび企業の現金および現金同等物、その他の流動資産、不動産プラントおよび設備、無形資産、のれん、繰延所得税、およびその他の非流動資産を表します.

注 21: その後のイベント

TMGCore, Inc. の知的財産の購入
2024年1月、当社はデータセンター向けの単相および二相液浸冷却 技術のスペシャリストであるTMGCore、Inc. から知的財産やその他の特定資産を購入しました。同社は、データセンター製品の提供をグローバルに拡大するという成長戦略を支援するために、液冷浸漬技術を活用することを期待しています。資産の初期購入価格は$でした12.0百万。2029年度には、追加の偶発対価が売り手に支払われる可能性があります。追加の対価の額は、買収した技術に関連する将来の財務指標によって 決まります。現時点では、2029年度に売り手に支払われる可能性のある追加対価の金額や範囲を見積もることはできません。

テクニカルサービスセンターの再編
2024年1月、当社はヨーロッパのテクニカルサービスセンターを閉鎖する計画を承認しました。このリストライニシアチブの目的は、当社 のテクニカルサービスセンターのキャパシティを最大限に活用し、最近の売却を踏まえてコスト構造を再調整することです 三ドイツの自動車 事業。当社は、2025年度の前半に閉鎖を完了することを目標としています。現時点では、当社は完全なリストラ計画を決定していませんが、閉鎖費用 の合計は約$になると事前に見積もっています8.0百万からドル12.0 百万。この見積もりは、経営陣がリストラ計画を完了するにつれて変更される可能性があります。当社は、このリストラ計画に関連する退職金は、2024会計年度の第4四半期に計上されると予想しています。

23
目次
アイテム 2.
経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析。

このレポートで「Modine」、「私たち」、「私たち」、「会社」、「私たち」という用語を使うときは、Modine Manufacturing Companyを指しています。当社の会計年度は3月31日に終了するため、四半期に関する記述はすべて会計四半期を指します。2023年12月31日に終了した 四半期は、2024会計年度の第3四半期でした。

ナップス・テクノロジー・コーポレーションの買収
2023年7月1日、当社はナップス・テクノロジー・コーポレーション（「Napps」）の純営業資産の実質的にすべてを対価として取得し、総額580万ドルに上りました。Nappsはテキサスを拠点とする空冷式および水冷式チラー、コンデンシングユニット 、ヒートポンプのメーカーです。この買収により、当社の室内空気品質製品ポートフォリオが拡大し、室内空気質を改善するという当社の成長戦略と使命がサポートされます。Nappsの過去の年間売上高は約500万ドルです。 の買収日以降、気候ソリューション部門におけるNapps事業の財務結果を報告してきました。

2つのコーティング施設の処分
2023年9月19日、私たちはカリフォルニアとフロリダにある2つのコーティング施設をProtecall, LLCに売却しました。これらの施設では、HVACユニットに 防錆保護コーティングをスプレーするアフターマーケットアプリケーションサービスを提供しています。当社の他のコーティング事業は、アフターマーケット用途に使用されるスプレー塗布コーティングを引き続き所有およびライセンスしており、製品ライセンスの取り決めを通じて戦略的に成長を追求しています。 の処分の前に、パフォーマンス・テクノロジー部門におけるこれらの事業の財務結果を報告しました。2023年度には、これら2つの事業の純売上高は合計640万ドルでした。この取引の結果、2024年度の第2四半期に の売却益は10万ドル未満でした。

ドイツの自動車事業の処分
2023年10月31日、私たちはドイツに拠点を置く3つの自動車事業をリージェント社の関連会社に売却しました。ヨーロッパの自動車市場向けの内燃ディーゼルエンジンおよびガソリンエンジン用の空冷および液冷製品 を製造するこれらの事業の売却は、利益率の高い技術に向けたリソースの戦略的優先順位付けに役立つと予想しています。売却前に、これらの事業の業績をパフォーマンステクノロジー セグメントで報告しました。2024年度と2023会計年度の最初の9か月間のこれら3つの事業の純売上高は、それぞれ5,420万ドルと5,480万ドルでした。売却の結果、2024年度の第3四半期に の売却益が400万ドルに達しました。

事業の買収と処分に関する詳細は、要約連結財務諸表の注記の注記2を参照してください。

第3四半期のハイライト
2024年度第3四半期の純売上高は、2023年度第3四半期から140万ドル、つまり1パーセント未満増加しました。これは主に、パフォーマンステクノロジー部門の売上の増加によるものですが、 気候ソリューション部門の売上の減少により一部相殺されました。売上原価は2,830万ドル、つまり6パーセント減少しました。売上総利益は2,970万ドル増加し、売上総利益率は530ベーシスポイント増加して22.7パーセントになりました。販売費、一般管理費（「販管費」）は、主に報酬関連費の増加により、 1,000万ドル増加しました。2024年度第3四半期の営業利益は6,170万ドルで、主に事業セグメント の収益の増加とドイツの自動車事業の売却による400万ドルの利益により、前年比2,220万ドル増加しました。販売管理費の増加により一部相殺されました。

24
目次
年初来のハイライト
2024会計年度の最初の9か月間の純売上高は、主にパフォーマンステクノロジーと気候ソリューション部門の売上が増加したため、昨年の同時期から1億2450万ドル、つまり7％増加しました。売上原価は、主に販売量の増加により、昨年の同時期から1,140万ドル、つまり1パーセント増加しました。売上総利益は1億1,310万ドル増加し、売上総利益率は510ベーシスポイント増加して21.6パーセントになりました。販管費は2,520万ドル増加しました。これは主に が報酬関連費用の増加によるものです。2024年度の最初の9か月間の営業利益は1億9,390万ドルで、前年比9,200万ドル増加しました。これは主に、事業セグメントの収益の増加とドイツの自動車事業の の売却益によるもので、販管費の増加により一部相殺されました。

最近のイベント
2024年1月に、私たちは購入しました データセンター向けの単相および二相液浸冷却技術のスペシャリストであるTMGCore、Inc. の知的財産およびその他の特定資産。 は、グローバルデータセンター製品の提供を拡大するという成長戦略をサポートするために、液冷浸漬技術を活用することを期待しています。資産の初期購入価格は1,200万ドルでした。2029年度には、追加の偶発対価が売り手に に支払われる可能性があります。追加の対価の額は、買収した技術に関連する将来の財務指標によって異なります。現時点では、2029年度に売り手に 支払われる可能性のある追加対価の金額や範囲を見積もることはできません。

また、2024年1月に、ヨーロッパのテクニカルサービスセンターを閉鎖する計画を承認しました。このリストライニシアチブの目的は、最近ドイツで3つの自動車事業が売却されたことを踏まえて、テクニカルサービスセンターのキャパシティを最大限に活用し、 コスト構造を再調整することです。2025年度の前半に閉鎖を完了することを目標としています。現時点では、完全なリストラ計画はまだ決定していません。 、閉鎖費用の総額は約800万ドルから1,200万ドルになると暫定的に見積もっています。この見積もりは、リストラ計画が完了するにつれて変更される可能性があります。この リストライニシアチブに関連する退職金は、2024年度の第4四半期に計上されると予想しています。

連結経営成績

次の表は、2023年12月31日と2022年12月31日に終了した3か月と9か月の連結財務結果を比較ベースで示しています。

   
2023年12月31日に終了した3か月間
    
2023年12月31日に終了した9か月間
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
(百万単位)
  
$'s
    
売上の％
    
$'s
    
売上の％
    
$'s
    
売上の％
    
$'s
    
売上の％
  
純売上高
  
$
561.4
      
100.0
%
  
$
560.0
      
100.0
%
  
$
1,804.3
      
100.0
%
  
$
1,679.8
      
100.0
%
売上原価
    
434.1
      
77.3
%
    
462.4
      
82.6
%
    
1,414.0
      
78.4
%
    
1,402.6
      
83.5
%
売上総利益
    
127.3
      
22.7
%
    
97.6
      
17.4
%
    
390.3
      
21.6
%
    
277.2
      
16.5
%
販売費、一般管理費
    
68.0
      
12.1
%
    
58.0
      
10.3
%
    
198.3
      
11.0
%
    
173.1
      
10.3
%
リストラ費用
    
1.6
      
0.3
%
    
0.1
      
-
      
2.1
      
0.1
%
    
2.2
      
0.1
%
資産売却益
    
(4.0
)
    
-0.7
%
    
-
      
-
      
(4.0
)
    
-0.2
%
    
-
      
-
  
営業利益
    
61.7
      
11.0
%
    
39.5
      
7.1
%
    
193.9
      
10.7
%
    
101.9
      
6.1
%
支払利息
    
(5.8
)
    
-1.0
%
    
(5.9
)
    
-1.1
%
    
(17.8
)
    
-0.9
%
    
(14.7
)
    
-0.9
%
その他の費用 — 純額
    
(0.5
)
    
-0.1
%
    
(0.4
)
    
-0.1
%
    
(1.0
)
    
-0.1
%
    
(4.1
)
    
-0.2
%
税引前利益
    
55.4
      
9.9
%
    
33.2
      
5.9
%
    
175.1
      
9.7
%
    
83.1
      
4.9
%
所得税引当金
    
(10.3
)
    
-1.8
%
    
(8.5
)
    
-1.5
%
    
(37.8
)
    
-2.1
%
    
(19.8
)
    
-1.2
%
純利益
  
$
45.1
      
8.0
%
  
$
24.7
      
4.4
%
  
$
137.3
      
7.6
%
  
$
63.3
      
3.8
%

25
目次
2023年12月31日に終了した3か月と2022年に終了した3か月間の比較

第3四半期の純売上高は5億6,140万ドルで、前年の第3四半期より140万ドル増加しました。これは主に、有利な商業価格設定と1,000万ドルの外貨為替レートの好影響によるものです。これらの増加 は、2023年10月31日に売却したパフォーマンス・テクノロジー部門の3つの自動車事業からの売上の減少を含む、販売量の減少によって一部相殺されました。

第3四半期の売上原価は2,830万ドル、つまり 6% 減少しました。これは主に、販売量の減少、業務効率の向上、および原材料価格の低下により、約500万ドル減少しました。これらの減少は、外貨為替レートの760万ドルの不利な影響と、程度は低いものの、人件費とインフレコストの上昇によって一部相殺されました。売上高に占める売上原価の割合は、主に の好調な販売構成、商業価格設定、および業務効率の向上により、530ベーシスポイント減少して77.3パーセントになりました。

売上が増加し、売上原価が売上高に占める割合が下がった結果、第3四半期の総利益は2,970万ドル増加し、売上総利益率は530ベーシスポイント増加して22.7パーセントになりました。

第3四半期の販管費は1,000万ドル、つまり17パーセント増加しました。売上に占める販管費の割合は、180ベーシスポイント増加しました。販売管理費の増加は、主に報酬関連費用の増加によるもので、 は約700万ドル増加しました。これには、前年度と比較して、業績の改善によるインセンティブ報酬費用の増加が含まれていました。さらに、以前に閉鎖された米国の製造施設 に関連する環境費用は、90万ドル増加しました。

リストラ費用は、主にクライメート・ソリューション部門における設備移転費用と退職費用の増加により、2023年度第3四半期と比較して150万ドル増加しました。

2023年10月31日、ドイツに拠点を置く3つの自動車事業を売却しました。売却の結果、2024年度第3四半期にコーポレートで400万ドルの売却益を記録しました。

2024年度第3四半期の営業利益は6,170万ドルで、2023年度第3四半期と比較して2,220万ドル増加しました。これは主に、事業セグメントの総利益の増加とドイツ 自動車事業の売却益によるもので、販管費の増加により一部相殺されました。

2024会計年度第3四半期の支払利息は、2023会計年度の第3四半期と比較して10万ドル減少しました。利息費用の増加につながった2024会計年度中の金利の不利な変化は、信用契約の修正に関連して2023年度の第3四半期に支払利息として計上された費用が なかったことで相殺されました。

2024年度と2023年度の第3四半期の所得税引当金は、それぞれ1,030万ドルと850万ドルでした。180万ドルの増加は主に、前年の の同時期と比較して当年度の収益が増加したことによるもので、2024年度第3四半期にドイツの自動車事業を売却したことに関連する310万ドルの税制上の優遇措置によって一部相殺されました。

26
目次
2023年12月31日に終了した9か月と2022年の比較

2024年度の年初来の純売上高は18億430万ドルで、昨年の同時期より1億2450万ドル、つまり7パーセント増加しました。これは主に、有利な商業価格設定、販売量の増加、および外貨為替レートの2,510万ドルの好影響によるものです。パフォーマンス・テクノロジー部門とクライメート・ソリューション部門の売上高は、それぞれ8,150万ドルと4,120万ドル増加しました。

2024年度の年初来の売上原価は14億1,400万ドルで、1,140万ドル、つまり1パーセント増加しました。これは主に、販売量の増加、外貨為替レートの1,980万ドルの不利な影響、および程度は低いものの、人件費と のインフレコストの増加によるものです。これらの増加は、約3,300万ドル下落した原材料価格の下落と、程度は低いが業務効率の向上によって一部相殺されました。売上高に占める売上原価の割合は、主に売上の増加による好影響により、510ベーシスポイント減少して78.4パーセントになりました。

売上が増加し、売上原価が売上高に占める割合が下がった結果、総利益は1億1,310万ドル増加し、粗利益は510ベーシスポイント増加して21.6％になりました。

2024年度の年初来の販管費は2,520万ドル、つまり15パーセント増加しました。売上に占める販管費の割合は、70ベーシスポイント増加しました。販売管理費の増加は、主に報酬関連の 費用の増加が約1,400万ドル増加したことと、製品開発費、専門サービス料、従業員の旅費など、その他の一般管理費の増加によるものです。報酬関連の 費用には、前年度と比較して、業績の改善によるインセンティブ報酬費用の増加が含まれていました。

2024会計年度の最初の9か月間のリストラ費用は、主にパフォーマンステクノロジー部門の退職費用の減少により、昨年の同時期と比較して10万ドル減少しました。これは、クライメート・ソリューション部門の 退職金および機材移転費用の増加によって一部相殺されました。

2023年10月31日、ドイツに拠点を置く3つの自動車事業を売却しました。売却の結果、2024年度第3四半期にコーポレートで400万ドルの売却益を記録しました。

2024年度の最初の9か月間の営業利益は1億9,390万ドルで、昨年の同時期と比較して9,200万ドル増加しました。これは主に、事業セグメントの売上総利益の増加とドイツ 自動車事業の売却益によるもので、販管費の増加により一部相殺されました。

2024年度の最初の9か月間の支払利息は、主に金利の不利な変化により、昨年の同時期と比較して310万ドル増加しました。これは、クレジット契約の修正に関連して前年に記録された70万ドルの費用がないことで一部相殺されました。

2024年度と2023会計年度の最初の9か月間の所得税引当金は、それぞれ3,780万ドルと1,980万ドルでした。1,800万ドルの増加は主に、前年の同期 期間と比較して当年度の収益が増加したことによるもので、2024年度第3四半期にドイツの自動車事業を売却したことに関連する310万ドルの税制上の優遇措置によって一部相殺されました。

27
目次
事業の結果をセグメント化

以下は、2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月および9か月間の当社のセグメント業績に関する説明です。

気候ソリューション
                                                
   
2023年12月31日に終了した3か月間
    
2023年12月31日に終了した9か月間
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
(百万単位)
  
$'s
    
売上の％
    
$'s
    
売上の％
    
$'s
    
売上の％
    
$'s
    
売上の％
  
純売上高
  
$
242.5
      
100.0
%
  
$
248.6
      
100.0
%
  
$
790.1
      
100.0
%
  
$
748.9
      
100.0
%
売上原価
    
176.4
      
72.7
%
    
193.8
      
78.0
%
    
583.2
      
73.8
%
    
586.4
      
78.3
%
売上総利益
    
66.1
      
27.3
%
    
54.8
      
22.0
%
    
206.9
      
26.2
%
    
162.5
      
21.7
%
販売費、一般管理費
    
25.9
      
10.7
%
    
24.6
      
9.9
%
    
77.5
      
9.8
%
    
72.3
      
9.7
%
リストラ費用
    
1.4
      
0.6
%
    
-
      
-
      
1.7
      
0.2
%
    
0.3
      
-
  
営業利益
  
$
38.8
      
16.0
%
  
$
30.2
      
12.2
%
  
$
127.7
      
16.2
%
  
$
89.9
      
12.0
%

2023年12月31日に終了した3か月と2022年に終了した3か月間の比較

Climate Solutionsの純売上高は、2023年度第3四半期から2024年度第3四半期にかけて610万ドル、つまり2パーセント減少しました。これは主に販売量の減少によるものですが、外貨為替レートの440万ドルの好影響によって一部相殺されました。前年の第3四半期と比較して、データセンターの冷却製品の売上高は1,540万ドル増加し、ハイパースケールとコロケーションの両方の顧客への売上が増加し、HVACおよび冷凍製品 の売上高は220万ドル増加しました。伝熱製品の売上高は2370万ドル減少しました。これは主に、市場の低迷と前年比での顧客需要の低下、および80/20製品 の合理化イニシアチブに関連した利益率の低い事業からの戦略的撤退によるものです。

Climate Solutionsの売上原価は、主に販売量の減少と業務効率の向上により、2023会計年度の第3四半期から2024会計年度の第3四半期にかけて1740万ドル、つまり9％減少しました。さらに、原材料 の価格は約200万ドル下落しました。これらの減少は、外貨為替レートの310万ドルの不利な影響と、程度は低いものの人件費とインフレ費の増加によって一部相殺されました。売上に占めるコスト の割合は、主に好調な販売構成と業務効率の向上により、530ベーシスポイント減少して72.7パーセントになりました。

売上が減少し、売上原価が売上高に占める割合が下がった結果、総利益は1,130万ドル増加し、売上総利益率は530ベーシスポイント増加して27.3％になりました。

販管費は、前年の第3四半期と比較して130万ドル増加しました。売上に占める販管費の割合は、80ベーシスポイント増加しました。販管費の増加は、主に 報酬関連費用の増加によるものです。

2024年度第3四半期のリストラ費用は合計140万ドルで、ヨーロッパとアジアにおける目標とする人員削減に関連する設備移転費用と退職金で構成されています。

3,880万ドルの営業利益は、2023年度第3四半期から2024年度第3四半期にかけて860万ドル増加しました。これは主に売上総利益の増加によるもので、リストラ費用と販管費の増加により一部相殺されました。

28
目次
2023年12月31日に終了した9か月と2022年の比較

Climate Solutionsの年初来の純売上高は、主に販売量の増加と1,180万ドルの外貨為替レートの好影響により、昨年の同時期から4,120万ドル、つまり6％増加しました。データセンターの冷却製品の売上高は、前年の同期 期間と比較して、主にハイパースケールとコロケーションの両方の顧客への売上が増加したことにより、9,560万ドル増加しました。伝熱製品、HVACおよび冷凍製品の売上高は、それぞれ5,300万ドル と110万ドル減少しました。伝熱製品の売上の減少は、主に市場の低迷と前年比での顧客需要の減少、および利益率の低い事業からの戦略的撤退の影響によるものです。

Climate Solutionsの年初来の売上原価は、主に原材料価格が約1,600万ドル下落したことと業務効率の向上により、前年同期から320万ドル、つまり1パーセント減少しました。これらの の減少は、販売量の増加、外貨為替レートの860万ドルの不利な影響、人件費やインフレコスト、保証費の増加による増加によって一部相殺されました。売上の 売上原価の割合は、主に売上の増加と業務効率の向上による好影響により、450ベーシスポイント減少して73.8パーセントになりました。

売上高が増加し、売上原価が売上高に占める割合が低くなった結果、総利益は4,440万ドル増加し、売上総利益率は450ベーシスポイント増加して26.2％になりました。

クライメート・ソリューションズの年初来の販管費は520万ドル増加しました。売上に占める販管費の割合は、10ベーシスポイント増加しました。販売管理費の増加には、報酬関連費の増加が含まれ、その他の一般管理費と比べて が増加します。

リストラ費用は、2023会計年度の最初の9か月と比較して140万ドル増加しました。2024年度の費用は、設備の移転と退職金で構成されています。2023年度の費用は主に、以前にリースした施設に関連する閉鎖費用 に関連しています。

2024会計年度の最初の9か月間の営業利益は1億2,770万ドルで、主に売上総利益の増加により、昨年の同時期から3,780万ドル増加しました。これは主に、販管費とリストラ費用の増加により一部相殺されました。

パフォーマンステクノロジーズ
                                                
   
2023年12月31日に終了した3か月間
    
2023年12月31日に終了した9か月間
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
(百万単位)
  
$'s
    
売上の％
    
$'s
    
売上の％
    
$'s
    
売上の％
    
$'s
    
売上の％
  
純売上高
  
$
323.0
      
100.0
%
  
$
317.8
      
100.0
%
  
$
1,033.6
      
100.0
%
  
$
952.1
      
100.0
%
売上原価
    
262.0
      
81.1
%
    
274.8
      
86.5
%
    
851.2
      
82.4
%
    
836.9
      
87.9
%
売上総利益
    
61.0
      
18.9
%
    
43.0
      
13.5
%
    
182.4
      
17.6
%
    
115.2
      
12.1
%
販売費、一般管理費
    
29.6
      
9.2
%
    
25.5
      
8.0
%
    
85.2
      
8.2
%
    
72.2
      
7.6
%
リストラ費用
    
0.2
      
-
      
0.1
      
-
      
0.4
      
-
      
1.9
      
0.2
%
営業利益
  
$
31.2
      
9.7
%
  
$
17.4
      
5.5
%
  
$
96.8
      
9.4
%
  
$
41.1
      
4.3
%

29
目次
2023年12月31日に終了した3か月と2022年に終了した3か月間の比較

パフォーマンス・テクノロジーズの純売上高は、2023年度の第3四半期から2024年度の第3四半期にかけて520万ドル、つまり2パーセント増加しました。これは主に、有利な商業価格設定と、外貨為替レートの560万ドルの好影響によるものです。これらの増加は、2023年10月31日に売却したドイツの自動車3事業からの売上高が1,020万ドル減少したことを含め、販売量の減少によって一部相殺されました。前年の第3四半期と比較して、アドバンストソリューションと空冷製品の売上高は、それぞれ960万ドルと310万ドル増加しました。液冷製品の売上高は520万ドル減少しました。

パフォーマンス・テクノロジーズの売上原価は、2023年度の第3四半期から2024年度の第3四半期にかけて1,280万ドル、つまり 5% 減少しました。これは主に販売量の減少と、程度は低いが原材料価格の低下によるもので、 は約300万ドル減少しました。これらの減少は、外貨為替レートと人件費およびインフレコストの上昇による460万ドルの不利な影響によって一部相殺されました。売上原価の割合でみると、売上原価は540ベーシス ポイント減少して81.1パーセントになりました。これは主に、有利な商業価格設定によるものですが、人件費とインフレコストの上昇により一部相殺されました。

売上高が増加し、売上原価が売上高に占める割合が低くなった結果、総利益は1,800万ドル増加し、売上総利益率は540ベーシスポイント増加して18.9％になりました。

販管費は、前年の第3四半期と比較して410万ドル、つまり16パーセント増加しました。売上に占める販管費の割合は、120ベーシスポイント増加しました。販管費の増加は主に、約300万ドル増加した 報酬関連費用の増加と、製品開発費の増加によるものです。

営業利益は3,120万ドルで、2023年度第3四半期から2024年度第3四半期にかけて1,380万ドル増加しました。これは主に売上総利益の増加によるもので、販管費の増加により一部相殺されました。

2023年12月31日に終了した9か月と2022年の比較

パフォーマンス・テクノロジーズの年初来の純売上高は、昨年の同時期から8,150万ドル、つまり9％増加しました。これは主に、有利な商業価格設定、外貨為替レートの1,340万ドルの好影響、そして 程度は低いが販売量の増加によるものです。前年同期と比較して、アドバンスドソリューション、空冷製品、液冷製品の売上高は、それぞれ3,020万ドル、2,680万ドル、2,600万ドル増加しました。

パフォーマンス・テクノロジーズの年初来の売上原価は、主に人件費とインフレ費の上昇、外貨両替レートによる1,120万ドルの不利な影響、および販売量の増加により、昨年の同時期から1,430万ドル、つまり2パーセント増加しました。これらの増加は、約1,700万ドル下落した原材料価格の下落によって一部相殺されました。売上原価の割合でみると、売上原価は550ベーシスポイント減少して82.4％になりました。これは主に、 が売上の増加による好影響でしたが、人件費とインフレ費の増加により一部相殺されました。

売上高が増加し、売上原価が売上高に占める割合が低くなった結果、総利益は6,720万ドル増加し、売上総利益率は550ベーシスポイント増加して17.6％になりました。

パフォーマンス・テクノロジーズの年初来の販管費は、昨年の同時期と比較して1,300万ドル、つまり18パーセント増加しました。売上に占める販売管理費の割合は、年初来の販管費が60ベーシスポイント増加しました。 販管費の増加は主に、約700万ドル増加した報酬関連費用の増加と、その他の一般管理費の増加によるものです。

2024会計年度の最初の9か月間のリストラ費用は、主に退職費用の減少により、昨年の同時期と比較して150万ドル減少しました。

2024会計年度の最初の9か月間の営業利益は9,680万ドルで、主に売上総利益の増加により前年同期から5,570万ドル増加しました。これは主に、販管費の増加により一部相殺されました。

30
目次
流動性と資本資源

当社の主な流動性源は、営業活動によるキャッシュフロー、2023年12月31日現在の現金および現金同等物は1億4,970万ドル、リボルビング・クレジット・ファシリティの下で利用可能な借入能力は2億6,940万ドルです。当社の 広範な国際事業を考えると、約1億300万ドルの現金および現金同等物は米国以外の子会社が保有しています。米国以外の子会社が保有する金額は、一般的な企業で使用できます。ただし、これらの資金は、本国に送金された場合、 外国の源泉徴収税の対象となる場合があります。私たちの流動性源は、短期的にも長期的にも、私たちの資金ニーズを十分にカバーするのに十分なキャッシュフローを提供してくれると信じています。

営業活動による純現金
2023年12月31日に終了した9か月間の営業活動によって提供された純現金は1億7,500万ドルで、前年同期と比較して1億710万ドル増加しました。この営業キャッシュフローの増加は、主に収益の増加による好影響と、程度は低いものの、運転資本の純変動が前年同期と比較して好調だったことによるものです。運転資本の好調な純変化には、在庫のリードタイムが長い販売契約に関連して受け取る 人の顧客預金の増加が含まれます。

資本支出
2024会計年度の最初の9か月間の4,380万ドルの資本支出は、前年同期と比較して860万ドル増加しました。2024年度の資本支出には、複数の事業部門にわたる戦略的成長 イニシアチブを支援する投資が含まれます。

債務
当社の信用契約では、レバレッジ比率契約や利息費用補償率契約など、さまざまな契約の遵守を維持することが義務付けられています。これらについては、以下で詳しく説明します。当社の信用契約に基づく負債は、実質的にすべての国内資産に対する先取特権によって担保されています。これらの契約ではさらに、追加の負債を生じさせたり、先取特権を与えたり、投資、ローン、または保証を行ったり、関連会社と特定の取引を行ったり、配当を含む制限付き支払いを行ったりする能力を制限するさまざまな契約の遵守が義務付けられています。また、クレジット契約では、特定の資産が売却された場合に前払いが必要になる場合があります。

当社の主要クレジット契約に含まれるレバレッジ比率規約では、クレジット契約で定義されているように、連結負債から現金残高の一部を差し引いた額を、利息、税金、減価償却、償却、およびその他の特定の調整（「調整後EBITDA」）を差し引く前の連結純利益（「調整後EBITDA」）の3倍または4分の1以下に制限することが義務付けられています。また、支払利息補償率契約の対象にもなっています。この契約では、調整後EBITDAを連結支払利息費用の少なくとも3倍の に維持する必要があります。2023年12月31日現在、私たちは債務契約を遵守していました。私たちは、2024年度の残りの期間、そしてそれ以降も、債務契約を遵守し続けることを期待しています。

株式買戻しプログラム
2024会計年度の最初の9か月間に、1,330万ドルの普通株式を買い戻しました。2023年12月31日現在、現在の買戻しプログラムには3,210万ドルの自社株買い承認が残っており、2024年11月に 失効します。追加の株式を買い戻すかどうか、またどの程度買い戻すかの決定は、事業状況、その他の現金優先事項、株価など、さまざまな要因によって異なります。

31
目次
将来の見通しに関する記述

このレポートには、項目2の議論が含まれますが、これらに限定されません。経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析には、将来の財務実績に関する情報を含む に、1995年の民間証券訴訟改革法で定義されているように、「信念」、「見積もり」、「期待」、「計画」、「期待」、「意図」、その他の同様の「将来の見通し」などの記述が付いています。2023年3月31日に終了した年度の 社の年次報告書のフォーム10-K年次報告書のパートIの項目1Aの「リスク要因」に記載されているものを含むがこれらに限定されない特定のリスクと不確実性のため、Modineの実際の業績、 の業績または業績は、これらの記述で表明または暗示されているものと大きく異なる場合があります。その他のリスクと不確実性には、以下が含まれますが、これらに限定されません。

市場リスク:


 •
インフレ、エネルギーコスト、サプライチェーンの課題、関税、制裁、その他の貿易問題、または 国境を越えた貿易制限（および結果として生じる可能性のある貿易戦争）に関連する影響を含む、世界経済と金融市場における潜在的な不利な展開または混乱の影響、およびウクライナと中東での現在の紛争、および最近の紅海の海運船への攻撃を含む軍事紛争


•
外貨 の為替レートの変動、金利の上昇、景気後退とその回復、規制および/または政策変更の影響を含む、特に当社とお客様が事業を展開し競争している地域、商品、金融市場におけるその他の経済的、社会的、政治的状況、変化、課題、不安の影響、および規制および/または政策変更の影響に関する一般的な不確実性（ で実施された、または実施される可能性のある税金や貿易に関連するものを含む）米国または海外。


•
アルミニウム、銅、鋼、ステンレス鋼（ニッケル）などの原材料、およびその他の購入部品在庫に関連する潜在的な価格上昇の影響。これには、ロンドン金属取引所に基づく基礎となる 材料費および関連するプレミアムまたは製造コストの増加が含まれますが、これらに限定されません。これらの価格は、貿易法や関税の変更、サプライヤーの行動、需要の大幅な 変動など、さまざまな要因の影響を受ける可能性があります。このリスクには、リスクをうまく管理する当社の能力、価格上昇に対応して製品価格を調整する能力（見積もりプロセスや の将来の価格調整のための契約条項などを通じて）、またそのような契約条項のタイミングに内在する遅れが含まれます。


•
競合他社との差別化を図り、革新的な製品とサービスをお客様に提供するために技術の進歩の最前線に立つ当社の能力、およびデータセンターの冷却や電気自動車に関連するものを含め、売上の成長を促進すると予想される 技術の変化または採用率による影響


•
人件費の増加と人手不足を緩和する私たちの能力。


•
COVID-19などの公衆衛生上の脅威が、国内および世界経済、私たちのビジネス、サプライヤー（およびサプライチェーン）、顧客、従業員に与える影響。そして


•
法律、規制、政府のインセンティブプログラム（気候変動への対応を含む）が、当社の製品や市場に対する需要に与える影響。これには、環境やエネルギーの基準や目的を満たす代替新技術を提供する機会を活用する能力も含まれます。

32
目次
オペレーショナルリスク:


 •
サプライヤーが当社の量、品質、価格、タイミングの要求を満たすことに関連する、物流や輸送上の課題を含む問題の影響、およびサプライヤーの全体的な健全性（生産能力が制約された場合に当社の大量需要を供給する能力と意欲を含む）。


•
経済的および市場固有の要因に照らした、お客様からの全体的な健全性と価格圧力、および主要顧客の安定性や業績の悪化による当社への潜在的な影響。これには、現在解決している全米自動車労働組合のストライキに関連する長引く影響も含まれます。


•
現在の顧客関係を維持し、新規事業をめぐって効果的に競争する当社の能力。これには、 サプライチェーンの課題やインフレ市場の状況に関連するコスト増加を相殺したり、その他の方法で対処したりすることで、許容できる利益率を達成する能力が含まれます。


•
製品やプログラムの発売、製品移転の課題、保証請求など、製品や製造上の問題、または運用の非効率性の影響


•
製品やプログラムの発売、製品の申請または要件に関して、主要な顧客によって遅延または変更が行われた場合の影響。


•
適切な技能と安定した労働力で競争力のあるコストベースを開発、維持するために、一貫して事業を構築し、また地理的に位置づけています。これにより、お客様がModineに求め、期待する技術的専門知識と市場をリードする製品で、 のお客様をサポートし続けることができます。


•
販売量の変化に対応して事業を効果的かつ効率的に管理する当社の能力。これには、成長中の事業における需要を満たすための十分な生産能力を維持すると同時に、リストラクチャリング 活動を完了し、その期待される利益を実現することが含まれます。


•
環境汚染の調査と修復の費用やその他の影響。当社が制御できない他者や施設の行動または不作為に関連する場合を含みます。


•
管理、リーダーシップ、運営、管理機能の人材を含む、人材を採用し維持する当社の能力。


•
内部または外部の情報源による盗難や攻撃から当社の専有情報や知的財産を保護する当社の能力。


•
当社の情報技術システムの重大な混乱または重大な侵害、および関連する遅延、問題、またはコストの影響


•
州および連邦の労働規制、米国上場企業であることに関連する法律および規制、および当社が事業を展開するさまざまな法域に存在するその他の法律 や規制を含む、ますます複雑で制限の厳しい法律や規制、およびそれらの遵守に関連するコスト。

33
目次

 •
顧客、投資家、従業員が環境、社会、コーポレートガバナンスの問題に重点を置くようになると、追加コストがかかったり、評判に悪影響を及ぼしたり、新たなリスクにさらされたりする可能性があります。


•
当社または主要な顧客やサプライヤーの施設での作業停止または干渉。


•
医療費とそれに関連する保険費用に関連する絶え間なく高まる圧力。そして


•
訴訟、請求、またはその他の義務の費用およびその他の影響（売却事業に関連して当社に対して請求される可能性のあるものを含む）。

戦略的リスク:


 •
戦略的イニシアチブと事業全体での80/20原則の継続的な適用により、利益率やキャッシュフローの向上など、期待される利益をうまく実現する当社の能力。


•
有機的成長の機会と買収を特定して実行することで成長を加速させ、買収した事業を効率的かつ首尾よく統合する当社の能力。そして


•
活動家株主の行動による潜在的な影響（事業の中断や関連費用を含む）。

金融リスク:


 •
クレジット市場の混乱や引き締まり、 世界経済の不況が長引いた場合でも、現在の事業に必要なグローバルな流動性資金を効率的に調達し、長期的なコミットメントを果たす能力。


•
当社の変動金利債務に関連する金利上昇の影響。


•
連邦税、州税、または地方税の変更により、所得税支出が増加する可能性のある影響。


•
レバレッジ比率（純負債をクレジット契約で定義されている調整後EBITDAで割った値）やインタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後EBITDAを をクレジット契約で定義されている利息費用で割った値）など、クレジット契約における財務規約を遵守する当社の能力


•
外貨為替レートの変動が当社の業績に与える潜在的な悪影響。そして


•
事業を展開するさまざまな法域で繰延税金資産のメリットを効果的に実現する当社の能力。

将来の見通しに関する記述は、このレポートの日付現在のものです。当社は、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。

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目次
アイテム 3.
市場リスクに関する定量的・質的開示

市場リスクに関する当社の量的および質的開示は、2023年3月31日に終了した年度の当社のForm 10-K年次報告書のパートII、項目7Aから参照して組み込まれています。2023会計年度のフォーム10-Kが提出されて以来、会社の市場リスクは実質的に変化していません。

アイテム 4.
統制と手順。

開示管理と手続きに関する評価

フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象期間の終了時点で、会社の経営陣は、会社の社長兼最高経営責任者と 執行副社長兼最高財務責任者の監督と参加を得て、証券取引法規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されているように、合理的な保証レベルで、会社の開示管理と手続きの有効性を合理的な保証レベルで評価しました。 その評価に基づいて、社長兼最高経営責任者、および執行副社長、最高財務責任者は、会社の設計と運営について、の開示管理と手続きは、2023年12月31日現在、妥当な 保証レベルで有効でした。

財務報告に関する内部統制の変更

2024年度の第3四半期には、財務報告に対する会社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
 
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目次
第二部その他の情報

アイテム 2.
株式の未登録売却および収益の使用。

発行者による株式の購入

以下は、2024年度第3四半期における当社の普通株式の購入について説明しています。

 
 
ピリオド
 
 
の合計数
株式の購入
 
 
平均
支払い金額
一株当たり
の合計数
株式の購入
パブリックの一環として
発表された計画
私たちのプログラム
最大数（または
おおよそのドル
株式の価値）
それはまだ購入されているかもしれません
プランまたはプログラムの下で（a）
10月1日 — 2023年10月31日
 56,558 (b)
$43.27
_______
$36,370,398
         
11月1日 — 2023年11月30日
  100,000 (c)
$43.07
100,000
$32,063,074
         
12月1日 — 2023年12月31日
9,683 (b)
$54.24
_______
$32,063,074
         
合計
166,241
$43.79
100,000
  

(a)
2022年11月5日付けで、当社の取締役会は、当社が適切と判断する時期と価格で、最大5,000万ドルのModine普通株式を買い戻すことを承認しました。この認証は2024年11月 に失効します。

(b)
株式報奨の権利確定時に生じる源泉徴収義務を果たすために、従業員および/または取締役が会社に引き渡した株式を含みます。当社は、株式報酬プランに従い、参加者に制限の解除時に生じる源泉徴収義務を満たすのに十分な数のアワードからの株式を会社に返還する機会を提供しています。これらの株式は自己株式として保有されています。

(c)
上記 (a) に記載されている買戻しプログラムに従って取得した株式を含みます。

アイテム 5.
その他の情報

2023年12月31日に終了した3か月間、会社の取締役または役員はいませんでした 採用されたまたは 終了しました「ルール10b5-1トレーディングアレンジメント」または「ノンルール10b5-1トレーディング アレンジメント」。各用語は規則S-Kの項目408（a）で定義されています。
36
目次
アイテム 6.
展示品。

(a)
展示品:

展示品番号。
説明
ここに組み込まれています
への参照
提出
これで
       
31.1
規則13a-14 (a) /15d-14 (a) 社長兼最高経営責任者のニール・D・ブリンカーの認定。
  
X
       
31.2
規則13a-14 (a) /15d-14 (a)、執行副社長、最高財務責任者のマイケル・B・ルカレリの認定。
  
X
       
32.1
社長兼最高経営責任者のニール・D・ブリンカーの第1350条認定。
  
X
       
32.2
執行副社長、最高財務責任者のマイケル・B・ルカレリの第1350条認定。
  
X
       
101.インチ
インライン XBRL インスタンスドキュメント (インスタンスドキュメントは XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません)。
  
X
       
101.SCH
インラインXBRL分類拡張スキーマ。
  
X
       
101.CAL
インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント。
  
X
       
101.DEF
インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント。
  
X
       
10.1.ラボ
インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント。
  
X
       
10.1.PREです
インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント。
  
X
       
104
表紙インタラクティブデータファイル（インラインXBRLとしてフォーマットされ、別紙101に含まれています）。
  
X

37
目次
署名

1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。

モダイン製造会社
  
(登録者)
  
   
作成者:
 /s/ マイケル・B・ルカレリ  
マイケル・B・ルカレリ、執行副社長、最高財務責任者*
  
   
日付：2024年1月31日
  

* 会社の最高財務責任者と正式に権限を与えられた役員の両方を務めています


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