別紙99.1

YETIが第4四半期と2023会計年度の業績を報告します

2つのカテゴリー拡大買収と3億ドルの自社株買いプログラムを発表

2024会計年度の見通しを提供します

テキサス州オースティン、2024年2月15日 — YETIホールディングス株式会社（「YETI」）（NYSE：YETI）は本日、2023年12月30日に終了した第4四半期および会計年度の決算を発表しました。以下の結果は、このプレスリリースの「製品リコールの最新情報」セクションと併せて読んでください。

YETIは、米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従い、非GAAPベースで調整された財務実績を報告しています。YETIの非GAAP指標には、自主リコールの影響やその他の特定の項目は含まれていません。追加情報、および非GAAP財務指標と最も比較可能なGAAP財務指標との調整については、以下の「非GAAP財務指標」および「GAAP財務情報と非GAAP財務情報の調整」を参照してください。

2023年第4四半期のハイライト

•第4四半期の純売上高は16％増加しました。調整後の純売上高は6％増加しました

•第4四半期の純売上高は、ドリンクウェアの純売上高が12％増加し、海外純売上高が44％増加したことが特徴でした。海外調整後の純売上高は 39% 増加しました

•第4四半期のEPSは0.90ドルでしたが、前年同期の1株当たり損失は0.32ドルでした。調整後EPSは0.90ドルで、15％増加

2023会計年度のハイライト

•通年の純売上高は4％増加しました。調整後の純売上高は3％増加しました

•通年のEPSは88％増の1.94ドル、調整後EPSは5％減の2.25ドルでした

•現金は2022会計年度と比較して87％増加して4億3,900万ドルになりました

社長兼最高経営責任者のMatt Reintjesは次のようにコメントしています。「第4四半期には、事業のいくつかの主要分野で好調に推移しました。当社のドリンクウェア事業は12％成長し、このカテゴリーの年間売上高は10億ドルを超えました。また、当社の海外事業は第4四半期も続き、米国外での事業は 39% 成長しました。これらの分野での好調な業績にもかかわらず、第4四半期の業績は予想を下回りました。これは主に、クーラー＆機器カテゴリーの高額チケット商品への支出がより慎重で一貫性のない結果です。売上総利益率は第4四半期も拡大を続け、過去最高の60％以上に達しました。これは、調整後の営業利益率の拡大の回復を支えました。そして、今年は、4億4000万ドル近くの記録的なキャッシュポジションを含め、これまでで最も堅調な貸借対照表で終了しました。」

Reintjes氏は続けます。「2023年も、私たちは顧客基盤の強み、製品拡大の成功、そしてグローバルブランドを支える勢いを示し続けました。その年の間に、私たちは既存および新規の卸売パートナーを通じて多様な商業チャネルを市場に進化させ、DTCチャネルへの投資を継続し、国際市場をさらに発展させました。私たちは、耐久性、性能、デザインに重点を置きながら、革新的な新製品の強力なラインナップを提供しました。重要なのは、水分補給、コーヒー、バーウェア、テーブルトップの新製品でYETIドリンクウェアの範囲を広げて拡大し、新規顧客と既存のお客様の両方の共感を呼んだことです。さらに、2024年以降の国際的な成長を支援するために、ブランド認知度、物流、DTCに関する基本的な国際投資を行いました。」

2023年第4四半期の業績

売上高は、前年同期の4億4,800万ドルから16％増加して5億1,980万ドルになりました。リコールリザーブは、2023年第4四半期の売上に280万ドルの好影響を与え、前年同期の売上に3,840万ドルの悪影響を及ぼしました。このプレスリリースで言及されているリコールの影響に関する追加情報については、以下の「製品リコールの最新情報」を参照してください。

当四半期と前年同期の両方におけるリコール準備金の影響を除いた調整後の売上高は、6% 増加して5億1,700万ドルになりました。

2023年第4四半期の売上高と調整後売上高には、リコール救済に関連するギフトカードの引き換えに関連する650万ドルの売上が含まれています。

•消費者直送（「DTC」）チャネルの売上高は、ドリンクウェアの成長により、前年同期の3億950万ドルから11％増加して3億4,490万ドルになりました。リコール準備金に関連する影響を除くと、DTCチャネル調整後の売上高は 9% 増の3億4,410万ドルでした。

•卸売チャネルの売上高は、前年同期の1億3850万ドルから26％増加して1億7,490万ドルになりました。リコール準備金の影響を除くと、卸売チャネル調整後の売上高は 1% 増の1億7,290万ドルでした。

•ドリンクウェアの売上高は、前年同期の3億820万ドルから12％増加して3億4,600万ドルになりました。これは、ランブラーのストロー蓋マグ、ランブラーとヨンダーのボトル、新しい特製コーヒーカップやテーブルトップソリューション、季節ごとの新しいカラーウェイなど、当社のドリンクウェア製品の継続的な拡大と革新によるものです。

•クーラーと機器の売上高は、前年同期の1億3,050万ドルから26％増加して1億6,500万ドルになりました。リコール準備金の影響を除くと、クーラー＆エキップメントの調整後売上高は 4% 減の1億6,220万ドルでした。この減少は主に、ハードクーラーの減少によるものです。これは、高額なチケット商品への慎重で一貫性のない支出の影響を受けました。これらの影響は、新しいホッパーM12ソフトバックパッククーラーとM15ソフトクーラー、カーゴ、バッグの好調な業績によって一部相殺されました。

売上総利益は、2022年第4四半期の1億6,700万ドル、売上高の37.3％と比較して、89％増加して3億1,520万ドル、売上高の 60.6% になりました。リコール準備金は、2023年第4四半期の総利益に410万ドルの好影響を与え、前年同期の総利益には9,700万ドルの悪影響を及ぼしました。リコールリザーブの純影響は、前四半期と比較して粗利益の増加に1,740ベーシスポイントの影響を及ぼしました。粗利益の残りの増加は、主にインバウンド運賃の低下、製品コストの低下、および成長するAmazonマーケットプレイス事業を含む、利益率の高いDTCチャネルの組み合わせの増加によるものです。

当四半期と前年同期の両方におけるリコール準備金の影響を除いた調整後総利益は、2022年第4四半期の2億6,400万ドル、調整後売上高の54.3％と比較して、4,710万ドル増加して3億1,110万ドル、調整後売上高の 60.2% となりました。

販売費、一般管理費（「販管費」）は、2022年第4四半期の2億1,080万ドルから、3％増加して2億1,710万ドルになりました。リコール準備金は、2023年第4四半期に販管費に80万ドルの好影響を与え、前年同期には販管費に3,190万ドルの悪影響を及ぼしました。売上に占める販管費の割合は、前年同期の 47.0% から 41.8% に520ベーシスポイント減少しました。リコール準備金の影響を除くと、販管費は3,900万ドル増加しました。これは主に、売上の増加に伴う変動費の増加、インセンティブ報酬費用を含む従業員費用の増加、およびマーケティング費によるものです。

当四半期と前年同期の両方におけるリコールやその他の特定の項目に関連する影響を除いた調整後の販管費は、2022年第4四半期の1億7,490万ドルから19％増加して2億850万ドルになりました。調整後の売上に占める調整後の販管費の割合は、前年同期の 36.0% から 40.3% に430ベーシスポイント増加しました。この増加は主に、DTC調整後の売上の増加が変動費に及ぼす影響、従業員のインセンティブ報酬費用を含む従業員コストの上昇、およびマーケティング費が混在しているためです。

営業利益は9,820万ドル、売上高の 18.9% でしたが、前年同期の営業損失は4,370万ドル、売上高の 9.8% でした。営業利益には、2023年第4四半期のリコール準備金に関連する490万ドルの好影響と、前四半期のリコール準備金に関連する1億2890万ドルの不利な影響が含まれています。

当四半期と前年同期の両方におけるリコールおよびその他の特定の項目に関連する影響を除いた調整後営業利益は、前年同期の8,910万ドル、調整後売上高の18.3％と比較して、15％増加して1億260万ドル、調整後売上高の19.8％になりました。

リコール準備金の影響を含む純利益は7,860万ドル、売上高の 15.1% でしたが、前年同期の純損失は2,770万ドル、売上高の 6.2% でした。希薄化後1株当たりの純利益は0.90ドルでしたが、前年同期の希薄化後1株当たりの純損失は0.32ドルでした。

調整後純利益は、前年同期の6,770万ドル、調整後売上高の 13.9% に対し、16% 増加して7,880万ドル、調整後売上高の 15.2% となりました。調整後希薄化後1株当たり純利益は、前年同期の希薄化後1株当たり0.78ドルに対し、15％増加して0.90ドルになりました。

2023年通年の業績

売上高は、前年の15億9,520万ドルから 4% 増加して16億5,870万ドルになりました。リコール準備金は、2023年には2,170万ドル、2022年には3,840万ドルの売上に悪影響を及ぼしました。このプレスリリースで言及されているリコールの影響に関する追加情報については、以下の「製品リコールの最新情報」を参照してください。

当四半期と前年同期の両方におけるリコール準備金の悪影響を除いた調整後の売上高は、3% 増加して16億8040万ドルになりました。

2023年の業績は、2023年の第1四半期に開始されたリコールに含まれるソフトクーラーの販売停止により、重大な悪影響を受けました。さらに、2023年の売上高と調整後純売上高には、リコール救済に関連するギフトカードの引き換えに関連する売上高が2,530万ドル含まれています。

•DTCチャネルの売上高は、ドリンクウェアの成長により、前年同期の9億1,770万ドルから9億9,770万ドルに増加しました。リコール準備金に関連する影響を除くと、DTCチャネル調整後の売上高は、ドリンクウェアとクーラー＆イクイップメントの両方の成長により、9％増加して10億510万ドルになりました。

•卸売チャネルの売上高は、前年同期の6億7,750万ドルから 2% 減少して6億6,100万ドルになりました。リコール準備金に関連する影響を除くと、クーラー＆エキップメントの減少により、卸売チャネル調整後の売上高は 5% 減の6億7,540万ドルでしたが、ドリンクウェアの成長により一部相殺されました。

•ドリンクウェアの売上高は、前年同期の9億4,720万ドルから8％増加して10億2,300万ドルになりました。これは、ランブラーのストローリッドマグ、ランブラーアンドヨンダーボトル、特製コーヒーカップやテーブルトップソリューション、新しい季節のカラーウェイなど、当社のドリンクウェア製品の継続的な拡大と革新に対する強い需要を反映しています。

•クーラーと機器の売上高は、前年同期の6億1,250万ドルから、2％減の5億9,750万ドルでした。リコール準備金の影響を除くと、クーラー＆エキップメントの調整後売上高は 5% 減の6億1,920万ドルでした。この減少は主に、リコールの影響を受けた製品の販売停止によるものですが、新しいホッパーM12ソフトバックパッククーラーとM15ソフトクーラーの導入、およびホッパーフリップソフトクーラーライン、カーゴ、バッグの好調な業績によって一部相殺されました。

総利益は、前年の7億6,340万ドル、つまり売上高の47.9％と比較して、24％増加して9億4,320万ドル、売上高の 56.9% になりました。リコール準備金は、2023年には1,320万ドル、2022年には9,700万ドルの総利益に悪影響を及ぼしました。リコールリザーブの純影響は、前四半期と比較して売上総利益の増加に480ベーシスポイントの影響を及ぼしました。粗利益の残りの増加は、主にインバウンド運賃の低下、製品コストの低下、および成長を続けるAmazonマーケットプレイス事業を含むDTCチャネルの構成の増加によるものです

当四半期と前年同期の両方のリコール準備金に関連する影響を除いた調整後総利益は、前年の8億6,040万ドル、調整後売上高の52.7％と比較して、9,610万ドル増加して9億5,650万ドル、調整後売上高の 56.9% になりました。

販管費は、前年の6億3,700万ドルから13％増加して7億1,770万ドルになりました。リコール準備金は、2023年に販管費に1,140万ドルの好影響を与え、2022年には販売管理費に3,190万ドルの悪影響を及ぼしました。売上に占める販管費の割合は、前年同期の 39.9% から 43.3% に340ベーシスポイント増加しました。リコール準備金の影響を除くと、販管費は1億2,400万ドル増加しました。これは主に、インセンティブ報酬費用や将来の成長を支えるための人員への投資、売上増加に伴う変動費の増加、マーケティング費用など、従業員費の増加によるものです。

当四半期と前年同期の両方におけるリコール準備金やその他の特定の項目に関連する影響を除いた調整後の販売管理費は、前年の5億8,610万ドルから18％増加して6億9,370万ドルになりました。調整後の売上に占める調整後の販管費の割合は、前年同期の 35.9% から 41.3% に540ベーシスポイント増加しました。この増加は主に、DTC調整後の売上の増加が変動費に及ぼす影響、従業員のインセンティブ報酬費用を含む従業員コストの上昇、およびマーケティング費が混在しているためです。

営業利益は、前年の1億2,640万ドル、つまり売上高の7.9％と比較して、78％増加して2億2,550万ドル、売上高の13.6％になりました。営業利益には、2023年のリコール準備金に関連する190万ドルの不利な影響と、2022年のリコール準備金に関連する1億2890万ドルの不利な影響が含まれています。

当四半期と前年同期の両方におけるリコールおよびその他の特定の項目に関連する影響を除いた調整後営業利益は、前年同期の2億7,430万ドル、調整後売上高の16.8％と比較して、4％減少して2億6,280万ドル、調整後売上高の15.6％になりました。

リコール準備金の影響を含む純利益は、前年の8,970万ドル、売上高の 5.6% に対し、89% 増加して1億6,990万ドル、売上高の 10.2% になりました。希薄化後1株当たりの純利益は、前年の希薄化後1株あたり1.03ドルに対し、88％増加して1.94ドルになりました。

調整後純利益は、前年同期の2億570万ドルから 4% 減の1億9,700万ドル、調整後売上高の 11.7%、調整後売上高の 12.6% となりました。調整後希薄化後1株当たり純利益は、前年同期の希薄化後1株当たり2.36ドルに対し、5% 減の2.25ドルでした。

貸借対照表とその他のハイライト

現金は、2022年度末の2億3,470万ドルから2億420万ドル増加して4億3,900万ドルになりました。

在庫は、2022年度末の3億7,140万ドルから、9％減少して3億3,720万ドルになりました。

ファイナンスリースと未償却繰延ファイナンス手数料を除いた負債総額は、2022年度末の9,000万ドルに対し、8,230万ドルでした。2023年の第4四半期に、110万ドルの債務返済を義務付けました。

2024年度の見通し

Reintjes氏は次のようにコメントしています。「焦点を2024年と今後の機会に移すにあたり、2024年の見通しと資本配分の取り組みに関する最新情報を提供します。これまでのところ、2024年の第1四半期に、2つの対象を絞った買収を通じて、バッグ＆パック製品ファミリーに素晴らしい製品を加え、クラス最高の鋳鉄製品を備えた調理器具に初めて参入しました。これらの取引は、オーガニック製品の拡大を補完しながら、製品ラインナップの延長として買収を追求するというYETIの戦略を示しています。これら2つの取引の人材と製品ポートフォリオを、YETIのブランド力、既存の製品ポートフォリオ、製品マーケティング能力、独自のオムニチャネルモデルと組み合わせることで、バッグと調理器具ファミリーの拡大を加速する機会が得られます。

また、柔軟性を維持しながら貸借対照表の強みを活用することを検討しているため、取締役会は最大3億ドルのYETIの普通株式の買い戻しを承認しました。私たちは、この承認を全体的な資本配分戦略の一環として活用する予定です。この戦略では、成長への投資、ブランド拡張の一環としての的を絞った製品の買収、および日和見的な株式の買い戻しを優先しています。

現在の環境の不確実性を考えると、2024年の見通しでは、慎重なアプローチと、ブランド、製品、地理的拡大を通じて成長を促進する継続的な機会とのバランスを取っています。2024年には、製品ポートフォリオ全体でイノベーションに対する好意的な反応が見込まれます。売上は、すべてのカテゴリー、チャネル、地域で増加すると予測されています。世界中のチームと事業に戦略的投資を続けているにもかかわらず、調整後売上総利益率と調整後営業利益率の両方の拡大と、1株当たり利益の堅調な増加が見込まれます。また、貸借対照表でも非常に堅調な状態を維持することを期待しています。これにより、今後も将来の成長を支え、株主価値を高めるための柔軟性が得られます。」

Reintjes氏は次のように締めくくりました。「ついに、そして最も重要なことですが、私たちはYETIブランドの強さと、世界中のより多くの製品、より多くの顧客、より多くの地域にブランドを拡大するための長期的に持続可能な機会が目の前にあることに、これまで以上に興奮し、献身的に今年を迎えます。」

2024年度について、YETIは次のことを期待しています。

•売上高を7％から9％の間で増加するように調整しました。

•調整後営業利益は、調整後売上高に占める割合が約16.0％です。

•約25.3％の実効税率（前年同期は24.8％）。

•調整後の希薄化後1株当たりの純利益は2.45ドルから2.50ドルの間。これは 9% から 11% の増加を反映しています。

•希薄化後の加重平均発行済株式数は約8,740万株。そして

•主に技術と新製品のイノベーションへの投資を支援するための約6,000万ドルの資本支出。

2024件の買収案件

2024年の第1四半期に、耐久性のある耐荷重バックパック、バッグ、パックアクセサリーの設計および製造を行うミステリーランチ株式会社（「ミステリーランチ」）と、鋳鉄製調理器具の設計および製造者であるバターパットインダストリーズ合同会社（「バターパット」）の買収を完了しました。両方の取引の購入対価の合計は、現金で約4,850万ドルでした。

2024年の自社株買いプログラム

YETIは本日、取締役会がYETIの普通株式を最大3億ドルの自社株買いプログラムを承認したと発表しました。

普通株式の買戻しは、公開市場取引、私的交渉、または迅速な自社株買戻し取引を含むがこれらに限定されない、さまざまな方法で行うことができます。自社株買いのタイミング、方法、価格、および実際の金額は、株価、経済・市場の状況、その他の資本管理のニーズと機会、企業および規制上の考慮事項を含むがこれらに限定されない、さまざまな要因に基づいて経営陣によって決定されます。YETIには普通株式をいくらでも買い戻す義務はありません。そのような買い戻しは、もしあれば、いつでも停止または中止することができます。YETIは、YETIの既存のキャッシュポジションからの買い戻し、または事業から生み出される将来のキャッシュフローに資金を提供することを期待しています。

製品リコールの最新情報

新しく拡張されたホッパー Mシリーズソフトクーラーライン

2023年の第4四半期に、再設計および改良されたホッパーM30ソフトクーラー、ホッパーM20ソフトバックパッククーラー、サイドキックドライギアケースを発表しました。また、ホッパーM15ソフトクーラーとホッパーM12ソフトバックパッククーラーを備えた2つの新しいサイズも発売しました。これらの製品の改良された設計は、製品リコールの影響を受けた前世代の製品の磁石で裏打ちされたクロージャーによって引き起こされた潜在的な安全上の懸念に適切に対処すると考えています。

製品リコールリザーブ

2023年2月、ホッパーM30ソフトクーラー、ホッパーM20ソフトバックパッククーラー、およびサイドキックドライギアケース（「対象製品」）の自主回収を提案しました。その結果、2022年12月31日現在の販売不能手持ち在庫と推定製品リコール費用の引当金を設定しました。これらの準備金の計上に関連して、2022年12月31日に終了した第4四半期および年度に、将来の推定返品およびリコール救済（つまり、推定ギフトカード選択）の純売上高が3,840万ドル減少し、主に在庫償却および将来の製品交換救済および物流費の推定費用に関連する売上原価が5,860万ドル、その他のリコール関連の推定費用に関連して3,190万ドルを記録しました販売管理費の費用です。

2023年3月、影響を受けた製品の自主回収を開始しました。2023年の第2四半期に、リコールの返品と請求の処理を開始し、そのような経験と傾向に基づいて、前提条件を再評価し、見積もりを調整しました

リコール費用準備金。これらの傾向には、製品交換の救済措置の代わりにギフトカードを受け取る選択肢が予想よりも多かったこと、個々の製品参加率のばらつきがあること、物流コストが以前の見積もりよりも低いことが含まれていました。その結果、当初のリコール準備金の仮定を更新し、2023年の第2四半期に推定リコール費用準備金を850万ドル増やしました。しかし、全体的な消費者リコール参加率は予想どおりでした。

2023年の第4四半期に、消費者リコールへの参加率が予想よりも低くなり、製品の交換救済措置の代わりにギフトカード選択にさらにシフトしました。このような経験と傾向に基づいて、私たちは再び仮定を再評価し、推定リコール費用準備金を490万ドル削減しました。

2023年12月30日および2022年12月31日現在、推定製品リコール費用の引当金は、それぞれ1,310万ドルと9,480万ドルでした。

リコールリザーブの調整と、下記の期間のリコールリザーブの初期認識の結果として、以下の影響を記録しました。これらの影響は、当社の非GAAPベースの業績からは除外されています。

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(1) 純売上高-2023年12月30日に終了した3か月間は、主に推定消費者リコール参加率の低下に関連した、リコール準備金の有利な調整の影響を反映しています。2023年12月30日に終了した12か月間は、主に、将来予想されるリコールギフトカードの選択額の増加に関連する、不利なリコール準備金の調整の影響を反映しています。2022年12月31日に終了した3か月と12か月間は、製品リコール準備金の計上に関連して、将来予想される製品返品およびリコール救済措置の純売上高が減少したことを反映しています。これらの金額は、影響を受ける製品の過去のチャネル販売ベースに基づいて配分されました。

(2) 商品の売上原価-2023年12月30日に終了した3か月と12か月間は、主に将来の製品代替救済措置の選択および物流費用の推定費用の削減と、リコール関連費用の削減に関連する、リコール準備金の有利な調整の影響を反映しています。2022年12月31日に終了した3か月と12か月間、主に販売できない手持ち在庫の償却に関連して販売された商品の原価と、将来の製品交換救済措置の推定費用、および製品リコール準備金の計上に関連する物流費用の増加を反映しています。

(3) 販管費-2023年12月30日に終了した3か月と12か月間は、主にその他のリコール関連費用の推定削減に関連するリコール準備金の有利な調整の影響を反映しています。2022年12月31日に終了した3か月と12か月間は、製品リコール準備金の計上に関連して推定されるその他のリコール関連費用に関連する販管費が増加したことを反映しています。

さらに、2023年の第1四半期に影響を受けた製品の販売が停止されたことで、2023年の業績は重大な悪影響を受けました。

電話会議の詳細

2023年第4四半期の決算について話し合う電話会議が、本日、2024年2月15日午前8時（東部標準時）に予定されています。電話会議への参加に関心のある投資家やアナリストは、電話会議開始の約10分前に833-816-1399（国際電話の場合は412-317-0492にダイヤルしてください）にダイヤルしてください。電話会議のライブ音声ウェブキャストは、http://investors.yeti.com でオンラインで視聴できます。リプレイは、844-512-2921（国際電話、412-317-6671）にダイヤルすると、2024年2月29日まで視聴できます。この通話に付随するアクセスコードは10185447です。

YETIホールディングス株式会社について

テキサス州オースティンに本社を置くYETIは、革新的なアウトドア製品のグローバルなデザイナー、小売業者、販売業者です。クーラーやドリンクウェアからバッグやアパレルまで、YETIの製品は、人里離れた荒野でも、ビーチでも、どんな場所でも、さまざまなアウトドア活動におけるユニークで多様なニーズを満たすように作られています。高性能で優れた製品を一貫して提供することで、真面目なアウトドア愛好家から、妥協のない品質とデザインの製品を単に評価する個人まで、世界中のブランド支持者の強い支持を得ています。私たちはアウトドアやレクリエーションコミュニティへの揺るぎないコミットメントを持っており、人々が自信を持ってアウトドアやその先の生活を楽しめるように、優れた製品の開発に絶え間なく取り組んでいます。詳細については、www.Yeti.comをご覧ください。

非GAAPベースの財務指標

GAAPに従って決定された業績に加えて、調整後純売上高、調整後売上総利益、調整販管費経費、調整後営業利益、調整後純利益、調整後純利益、希薄化後1株当たり純利益、調整後総利益と調整後販管理費、調整後営業利益、調整後純利益の調整後純売上高に対する割合など、非GAAP財務指標で業績を補足しています。当社の経営陣は、これらの非GAAP財務指標をGAAP財務指標と組み合わせて使用して、収益性を測定し、財務実績を評価しています。これらの非GAAP財務指標は、当社の事業の基礎となる営業実績に関する有意義な補足情報を提供し、当社の財務実績の全体的な理解を深めるのに適切であると考えています。これらの非GAAP財務指標には、GAAPに従って決定された当社の経営成績に関連するすべての金額を反映していないという点で、分析ツールとしての限界があります。これらの制限があるため、これらの非GAAP財務指標はGAAP財務実績指標とともに検討する必要があります。これらの非GAAP財務指標の表示は、単独で検討したり、GAAPに従って作成および提示された財務情報の代わりになったり、それよりも優れていると見なしたりすることを意図したものではありません。投資家は、これらの非GAAP財務指標と最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整を検討することをお勧めします。非GAAP財務指標とそのようなGAAP指標との調整は以下にあります。

YETIは、将来を見据えた非GAAP財務指標とGAAP財務指標の調整を提供していません。そのような調整は、不合理な努力なしには実現できないからです。これは、そのような調整に必要な特定の金額を合理的に確実に予測することが本質的に難しいためです。特に、自主的なリコールや、その他の費用で報告された実現および未実現の外貨損益の影響が含まれます。同じ理由で、現時点では、将来を見据えたGAAP財務指標を提供するために必要なすべての控除や追加を合理的な確実性を持って予測することはできません。これらの控除や追加の金額は重要なものになる可能性があるため、将来の見通しに関するGAAP財務指標は、将来の見通しに関する非GAAP財務指標と大きく異なるか、またはそれ以下になる可能性があります。以下の「将来の見通しに関する記述」を参照してください。

将来の見通しに関する記述

このプレスリリースには、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。このプレスリリースに含まれる歴史的または現在の事実に関する記述以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。将来の見通しに関する記述には、「予想する」、「仮定する」、「信じる」、「持つことができる」、「熟考する」、「続ける」、「できる」、「設計」、「期限」、「期限」、「期待」、「予測」、「予測」、「目標」、「意図」、「可能性が高い」、「かもしれない」、「かもしれない」、「目的」、「計画」、「予測する」、「かもしれない」、「目的」、「計画」、「予測する」、「かもしれない」、「目的」、「計画」、「予測する」、「予測する」、「かもしれない」、「目的」、「計画」、「予測する」、「予測する」、「かもしれない」、「目的」、「計画」、「予測」」「プロジェクト」、「ポテンシャル」、「シーク」、「シーク」、「すべき」、「ターゲット」、「ウィル」、「ウィル」、「ウィル」、および将来の業績やその他のイベントのタイミングや性質に関する議論に関連する同様の意味の言葉や用語。たとえば、ミステリーランチとバターパットインダストリーズの買収に関する将来の期待、自社株買戻しプログラムに関する計画、自主回収プログラムに関する計画、需要と市場の状況、価格条件、予想売上、粗利益、営業費用とキャッシュフロー水準、機会、成長、新製品に対する当社の期待（YETIの社長兼最高経営責任者、および2020年からの引用に記載されているものを含む）に関するすべての声明ここに記載されている24の財務見通しは、将来の見通しに関する記述です。すべての将来の見通しに関する記述は、実際の結果が予想と大きく異なる原因となるリスクや不確実性の影響を受けやすいので、そのような記述に過度に依存しないでください。実際の結果がこれらの将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる原因となるリスクと不確実性には、（i）経済状況または将来の経済状況に対する消費者の信頼、（ii）ブランドを維持および強化し、製品に対する継続的な需要を生み出し維持する能力、（iii）新製品の設計、開発、マーケティングを成功させる能力、（iv）成長を効果的に管理する能力が含まれますが、これらに限定されません。(v) 他の消費者市場への拡大能力と、私たちのその成功、（vi）海外展開計画の成功、（vii）アウトドアおよびレクリエーション市場で効果的に競争し、ブランドを保護する当社の能力、（viii）一般的な経済状況やその他の要因に敏感な当社製品に対する顧客の支出水準、（ix）第三者の委託製造業者およびサプライヤーの問題または損失、または原材料の入手不能、（x）コストの変動原材料、設備、労働力、輸送の入手可能性とその後の製造遅延、またはコストの増加、（xi）製品の需要と経営成績を正確に予測する能力、（xii）売上の大部分を占める国内、地域、および独立した小売パートナーとの関係、（xiii）自然災害と情報技術の障害が当社の事業と製造パートナーの運営に与える影響、（xiv）熟練した人材と上級管理職を引き付けて維持する能力経営陣と主要従業員の継続的な取り組み。(xv)事業の継続的なニーズへの投資能力と、（xvi）自社株買戻しプログラムを成功裏に実行する能力に対する当社の負債の影響、およびそれが株主価値と当社の普通株式価格のボラティリティに与える影響。当社の業績に重大な影響を与える可能性のある要因のより広範なリストについては、2023年9月30日に終了した3か月間のフォーム10-Qの四半期報告書を含む、米国証券取引委員会（「SEC」）への提出書類をお読みください。このような提出書類は、YETIがSECに提出する他の報告書に随時修正、補足、または取って代わられる可能性があります。

これらの将来の見通しに関する記述は、詳細な仮定に基づいて作成されており、経営陣の現在の期待と信念を反映しています。YETIは、将来の見通しに関する記述の基礎となるこれらの仮定は妥当であると考えていますが、既知の要因の影響を予測することは非常に難しく、実際の結果に影響を与える可能性のあるすべての要因を予測することは不可能であるとYETIは警告しています。

ここに含まれる将来の見通しに関する記述は、本書の日付の時点でのみ作成されたものです。YETIは、法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負いません。前述のリスクと不確実性の多くは、進行中の地政学的紛争を含む、グローバルなビジネスと経済環境によって悪化する可能性があります。便宜上、このプレスリリースで言及されている特定の商標やサービスマークには® や™ の記号が付いていませんが、これらの言及は、適用法の下で当社がこれらの商標およびサービスマークに対する権利を最大限主張しないことを意味するものではありません。

投資家向け広報担当者:

トム・ショー、512-271-6332

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メディア連絡先:

YETIホールディングス株式会社メディアホットライン

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イエティ・ホールディングス株式会社

要約連結営業明細書

(未監査)

（千単位、1株あたりの金額を除く）

イエティ・ホールディングス株式会社

要約連結貸借対照表

(未監査)

（千単位、1株あたりの金額を除く）

イエティ・ホールディングス株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書

(未監査)

（千単位、1株あたりの金額を除く）

イエティ・ホールディングス株式会社

補足財務情報

GAAPと非GAAP財務情報の調整

(未監査) (1株あたりの金額を除く千単位)

			3 か月が終了												12 か月が終了
			12月30日 2023						12月31日 2022						12月30日 2023						12月31日 2022
純売上高			$	519,793					$	447,996					$	1,658,713					$	1,595,222
製品リコール (1)			(2,824)						38,415						21,700						38,415
調整後の純売上高			$	516,969					$	486,411					$	1,680,413					$	1,633,637
売上総利益			$	315,227					$	167,035					$	943,186					$	763,401
製品リコール (1)			(4,099)						96,998						13,277						96,998
調整後売上総利益			$	311,128					$	264,033					$	956,463					$	860,399
販売費、一般管理費			$	217,075					$	210,777					$	717,728					$	637,040
現金以外の株式ベースの報酬費用			(7,882)						(2,916)						(29,800)						(17,799)
長期資産減損			(964)						(1,048)						(2,927)						(1,229)
製品リコール (1)			833						(31,910)						11,382						(31,910)
組織再編費用 (2)			—						—						(1,582)						—
ビジネス最適化費用 (3)			—						—						(582)						—
取引費用 (4)			(541)						—						(541)						—
調整後の販売費、一般管理費			$	208,521					$	174,903					$	693,678					$	586,102
売上総利益			60.6		%				37.3		%				56.9		%				47.9		%
調整後売上総利益			60.2		%				54.3		%				56.9		%				52.7		%
販管費は純売上高に占める割合			41.8		%				47.0		%				43.3		%				39.9		%
調整後の販管費が調整後純売上高に占める割合			40.3		%				36.0		%				41.3		%				35.9		%

_________________________

(1) リコールに関連する調整と費用を表します。2023年12月30日に終了した3か月間には、主に推定消費者リコール参加率の低下に関連して、純売上高に有利なリコール調整が行われたことによる280万ドルの影響、主に将来の製品代替救済措置の選択および物流費用の推定費用の削減およびリコール関連費用の削減に関連する、販売原価に対するリコール準備金の有利な調整による130万ドルの影響、および販管費に対する優遇リコール準備金の調整による80万ドルの影響が含まれます主に見積もりの低下に関連する費用その他のリコール関連費用。2023年12月30日に終了した12か月間、これらには、将来のリコールギフトカード選択の増加に関連する純売上高に対する不利なリコール準備金の調整による2,170万ドルの影響、主に将来の製品交換、救済措置の選択および物流費用の見積もり費用の削減、およびリコール関連費用の削減に関連する、販売された商品の原価に対する有利なリコール調整による840万ドルの影響、および有利なリコール準備金の調整による1,140万ドルの影響、および有利なリコール準備金の調整による1,140万ドルの影響が含まれます主に見積もりの低下に関連していた販管費は、その他ですリコール関連の費用。2022年12月31日に終了した3か月と12か月間、これらには、製品リコール準備金の認識に関連して、将来予想される製品返品およびリコール救済措置のための純売上高に対する不利なリコール準備金の3,840万ドルの影響、主に販売できない手持ち在庫の在庫償却に関連する売上原価に対する不利なリコール引当金の影響、および関連する将来の製品交換救済措置および物流費の推定費用が含まれます製品リコール準備金の計上と、31ドルで不利なリコール準備金が、製品リコール準備金の計上に関連して推定されるその他のリコール関連費用に関連する販管費に900万件の影響を与えました。

(2) 戦略的な組織再編に関連する従業員の退職費用を表します。

(3) オランダとオーストラリアの新しい流通施設に関連する初期費用、移行費用、統合費用を表します。

(4) 発表されたMystery Ranchの買収に関連する、専門職、法務、その他の取引費用を含む、第三者の費用を表します。

イエティ・ホールディングス株式会社

補足財務情報

GAAPと非GAAP財務情報の調整

(未監査) (1株あたりの金額を除く千単位)

			3 か月が終了												12 か月が終了
			12月30日 2023						12月31日 2022						12月30日 2023						12月31日 2022
営業利益 (損失)			$	98,152					$	(43,742)					$	225,458					$	126,361
調整:
現金以外の株式ベースの報酬費用 (1)			7,882						2,916						29,800						17,799
長期資産減損 (1)			964						1,048						2,927						1,229
製品リコール (2)			(4,932)						128,908						1,895						128,908
組織再編費用 (1) (3)			—						—						1,582						—
ビジネス最適化費用 (1) (4)			—						—						582						—
取引コスト (1) (5)			541						—						541						—
調整後営業利益			$	102,607					$	89,130					$	262,785					$	274,297
当期純利益 (損失)			$	78,593					$	(27,738)					$	169,885					$	89,693
調整:
現金以外の株式ベースの報酬費用 (1)			7,882						2,916						29,800						17,799
長期資産減損 (1)			964						1,048						2,927						1,229
製品リコール (2)			(4,932)						128,908						1,895						128,908
組織再編費用 (1) (3)			—						—						1,582						—
ビジネス最適化費用 (1) (4)			—						—						582						—
取引コスト (1) (5)			541						—						541						—
その他の収益（費用）、純額（6）			(4,212)						(6,484)						(1,430)						5,718
項目を調整することによる税務上の影響 (7)			(60)						(30,965)						(8,795)						(37,645)
調整後純利益			$	78,776					$	67,685					$	196,987					$	205,702
純売上高			$	519,793					$	447,996					$	1,658,713					$	1,595,222
調整後の純売上高			$	516,969					$	486,411					$	1,680,413					$	1,633,637
営業利益（損失）は純売上高の％			18.9		%				(9.8)		%				13.6		%				7.9		%
調整後営業利益は調整後純売上高に占める割合			19.8		%				18.3		%				15.6		%				16.8		%
純利益（損失）は純売上高の％			15.1		%				(6.2)		%				10.2		%				5.6		%
調整後純利益は調整後純売上高の％			15.2		%				13.9		%				11.7		%				12.6		%
希薄化後1株当たりの純利益 (損失)			$	0.90					$	(0.32)					$	1.94					$	1.03
希薄化後1株当たりの調整後純利益			$	0.90					$	0.78					$	2.25					$	2.36
希薄化後1株当たりの調整後純利益の計算に使用される加重平均発行済株式数			87,743						86,867						87,403						87,195

_________________________

(1) これらの費用は販管費に計上されます。

(2) リコールに関連する調整と費用を表します。2023年12月30日に終了した3か月間には、主に推定消費者リコール参加率の低下に関連して、純売上高に有利なリコール調整が行われたことによる280万ドルの影響、主に将来の製品代替救済措置の選択および物流費用の推定費用の削減およびリコール関連費用の削減に関連した、販売原価に対するリコール準備金の有利な調整による130万ドルの影響、および販管費に対する優遇リコール準備金の調整による80万ドルの影響が含まれます主に見積もりの低下に関連する費用その他のリコール関連費用。2023年12月30日に終了した12か月間には、今後予想されるリコールギフトカード選択の増加に関連した純売上高に対する不利なリコール準備金の調整による2,170万ドルの影響、主に将来の製品の交換、救済措置の選択および物流費用の推定費用の削減、およびリコール関連の削減に関連する、販売された商品の原価に対する有利なリコール調整による840万ドルの影響が含まれます

費用、およびリコール準備金の有利な調整による販管費用の1140万ドルの影響。これは主に、推定されるその他のリコール関連費用の削減に関連していました。2022年12月31日に終了した3か月と12か月間、これらには、製品リコール準備金の認識に関連して、将来予想される製品返品およびリコール救済措置のための純売上高に対する不利なリコール準備金の3,840万ドルの影響、主に販売できない手持ち在庫の在庫償却に関連する売上原価に対する不利なリコール引当金の影響、および関連する将来の製品交換救済措置および物流費の推定費用が含まれます製品リコール準備金の計上と、31ドルで不利なリコール準備金が、製品リコール準備金の計上に関連して推定されるその他のリコール関連費用に関連する販管費に900万件の影響を与えました。

(3) 戦略的な組織再編に関連する従業員の退職費用を表します。

(4) オランダとオーストラリアの新しい流通施設に関連する初期費用、移行費用、統合費用を表します。

(5) 発表されたMystery Ranchの買収に関連する、専門職、法務、その他の取引費用を含む、第三者の費用を表します。

(6) その他の収益（費用）、純額は、実質的に、通常の事業過程で発生する会社間残高の実現および未実現外貨損益で構成されています。2023年12月30日に終了した12か月間のその他の収益（費用）の純額には、2023年第2四半期のクレジットファシリティの修正に関連する30万ドルの債務の修正および消滅による損失が含まれます。

(7) は、2023年12月30日および2022年12月31日に終了した3か月と12か月のそれぞれについて、24.5% の予想法定税率で計算された調整の税務上の影響を表します。

イエティ・ホールディングス株式会社

補足財務情報

GAAPと非GAAP財務指標の調整

(未監査) (千単位)

_________________________

(1) リコールに関連する調整と費用を表します。2023年12月30日に終了した3か月間には、主に推定消費者リコール参加率の低下に関連した純売上高が280万ドル増加したことが含まれ、そのうち200万ドルと80万ドルがそれぞれ卸売チャネルとDTCチャネルに割り当てられました。2023年12月30日に終了した12か月間、これらには、リコール準備金の不利な調整による2,170万ドルの影響が含まれ、将来のリコールギフトカード選択の予想が高まったことによる純売上高への影響が含まれ、そのうち1,440万ドルと730万ドルがそれぞれ当社の卸売チャネルとDTCチャネルに割り当てられました。2022年12月31日に終了した3か月と12か月間には、将来予想される製品返品およびリコール救済のための純売上高の3,840万ドルの減少が含まれます。

イエティ・ホールディングス株式会社

2024年度の見通し

(未監査) (1株あたりの金額を除く千単位)