別紙99.1

トーストが第4四半期と2023年通年の決算を発表

2023年末には約106,000の拠点で終了しました。第4四半期には6,500以上の純新規拠点を追加しました

2023年12月31日現在の年間経常収益率（ARR）は 35% 増加して12億ドルを超えました

Toastの取締役会は、自社株買いプログラムを承認しました

2025年上半期までにGAAPベースの営業利益を見込んでいます

マサチューセッツ州ボストン — 2024年2月15日 — レストラン向けに構築されたオールインワンのデジタルテクノロジープラットフォームであるトースト（NYSE：TOST）は本日、2023年12月31日に終了した第4四半期および通期の決算を発表しました。

2023年第4四半期の財務ハイライト

•2023年12月31日現在のARRは12億ドルで、前年比35％増加しました。

•総支払い額（GPV）は前年比32％増の337億ドルでした。

•合計拠点数は前年比で 34% 増加し、約106,000か所になりました。

•2023年第4四半期の収益は、前年同期比 35% 増の10億ドルでした。

•総利益は2億2,600万ドルで、2022年第4四半期から前年同期比で 43% 増加しました。非GAAPベースの売上総利益は、前年同期比 42% 増の2億4500万ドルでした。

•サブスクリプションサービスと金融テクノロジーソリューションの売上総利益は、2022年第4四半期から前年同期比で35％増の2億7000万ドルでした。非GAAPベースのサブスクリプションサービスと金融テクノロジーソリューションの売上総利益は、前年比36％増の2億8,100万ドルでした。

•2023年第4四半期の純損失は（3,600万ドル）でしたが、2022年第4四半期の純損失は（9,900万ドル）でした。2023年第4四半期の調整後EBITDAは2,900万ドルでしたが、2022年第4四半期の調整後EBITDAは1,800万ドルでした。

•2023年第4四半期の営業活動によって提供された純現金は9,200万ドル、フリーキャッシュフローは8,100万ドルでした。これに対し、2022年第4四半期の営業活動に使用された純現金は1,900万ドル、フリーキャッシュフローは2,900万ドルでした。

2023年通年の財務ハイライト

•2023年通年の収益は、前年同期比 42% 増の39億ドルでした。

•2023年通年のGPVは、前年同期比で 38% 増加して1,261億ドルになりました。

•総利益は8億3,400万ドルで、2022年通期から前年比で 63% 増加しました。非GAAPベースの売上総利益は、前年比61％増の9億300万ドルでした。

•サブスクリプションサービスと金融テクノロジーソリューションの売上総利益は、2022年通期から前年比48％増の10億ドルでした。非GAAPベースのサブスクリプションサービスと金融テクノロジーソリューションの売上総利益は、前年比49％増の11億ドルでした。

•2023年通年の純損失は2億4600万ドルでしたが、2022年通年の純損失は2億7500万ドルでした。2023年通年の調整後EBITDAは6,100万ドルでしたが、2022年通年の調整後EBITDAは1億1,500万ドルでした。

•2023年通年の営業活動による純現金は1億3500万ドル、フリーキャッシュフローは9,300万ドルでしたが、2022年通年の営業活動に使用された純現金は1億5,600万ドル、フリーキャッシュフローは1億8,900万ドルでした。

このプレスリリースで説明されている非GAAP財務指標と主要指標の詳細については、「非GAAP財務指標」と「主要なビジネス指標」というタイトルのセクション、およびこのプレスリリースの最後にある非GAAP財務指標と最も近い比較可能なGAAP財務指標との調整を参照してください。

見通し (1)

トーストは、2024年3月31日に終了する第1四半期について、次のことを報告する予定です。

•非GAAPベースのサブスクリプションサービスと金融テクノロジーソリューションの売上総利益は2億7,500万ドルから2億8,500万ドルの範囲（2023年第1四半期と比較して20〜24％増加）

•調整後EBITDAは1,500万ドルから2,500万ドルの範囲です

トーストは、2024年12月31日に終了する通期について、次のことを報告する予定です。

•非GAAPベースのサブスクリプションサービスと金融テクノロジーソリューションの売上総利益は13億ドルから13億2000万ドルの範囲（2023年と比較して23〜25％増加）

•調整後EBITDAは2億ドルから2億2000万ドルの範囲です

上記の見通しは、適用される証券法の意味における将来の見通しに関する情報を構成しており、いくつかの仮定に基づいており、多くのリスクの影響を受けます。このプレスリリースの「将来の見通しに関する記述」に関する注意事項を参照してください。

トーストは、2024会計年度から、非GAAPベースのサブスクリプションサービスと金融テクノロジーソリューションの売上総利益について、これを経常総利益源と見なして、将来の見通しに関するガイダンスを提供しています。これは、サブスクリプションサービスの総利益（GAAP）と金融テクノロジーソリューションの総利益（GAAP）として定義され、以下に示すように、株式ベースの報酬費用と関連する給与税費用、および減価償却費を除いて調整されます（参考までに過去の比較を含む）。

(1) これらの将来を見据えた非GAAP指標と対応するGAAP指標との調整は、不当な努力なしには不可能です。これは、調整に必要なさまざまな調整項目の発生と財務的影響を正確に予測することが本質的に難しいため、調整がまだ行われていない、当社の制御が及ばない、または合理的に予測できないもの（当社の保証、負債、株式の公正価値の変動を含みますが、これらに限定されません）ベースの報酬。同じ理由で、当社は、入手できない情報の重要性を評価することができません。これは、将来のGAAP財務結果に重大な影響を与える可能性があります。

会社の再編

2024年2月13日、トーストの取締役会は、約550人の従業員に影響が及ぶと予想される人員削減や、会社の施設と事業を再編するためのその他の措置を含む、全体的な運営費の効率化を促進するためのリストラ計画（「計画」）を承認しました。当社は、2024会計年度末までに計画を完了する予定です。この計画の一環として、会社は約4,500万ドルから5,500万ドルのリストラおよびリストラ関連費用が発生すると予想しています。これは主に、退職金および退職関連費用、および施設に関連するその他の費用に関連しています。これらの費用のほとんどすべては、2024会計年度の第1四半期に発生すると予想されます。

株式買戻しプログラム

2024年2月13日、トーストの取締役会は、クラスA普通株式を最大2億5000万ドルの自社株買いプログラムを承認しました。当社は、株主に資本を還元し、従業員への株式付与による希薄化の一部を相殺する方法を提供することで、市場の状況に基づいて株式を日和見的に買い戻すつもりです。当社は、公開市場での買戻しまたはルール10b5-1プランを通じて株式を買い戻す予定です。買い戻される時期と実際に買い戻される株式数は、価格、一般的なビジネスや市場の状況、代替投資の機会など、さまざまな要因によって異なります。

最近のビジネスハイライト

•2024年1月1日より、アマン・ナランはクリス・コンパラートの後任としてトーストの最高経営責任者に就任しました。ナラン氏は以前、2012年12月からトーストの共同社長、2021年6月から最高執行責任者を務めていました。コンパラート氏とナラン氏はどちらもトーストの取締役会に残っています。主任独立取締役のマーク・ホーキンスが、同じく2024年1月1日付けでトーストの取締役会の議長に就任しました。

•トーストはカリブーコーヒーとチョイスホテルズインターナショナルと契約を結びました。Caribou Coffeeは、米国の最初の500のコーヒーハウス拠点にトースト・エンタープライズ・ソリューションを導入します。チョイス・ホテルズ・インターナショナルは、トースト・フォー・ホテルズ・レストランズのテクノロジーを、チョイスの2つの高級ブランド、カンブリア・ホテルズとラディソンのブランドスタンダードにします。ToastはChoiceの他のブランドの認定ベンダーでもあります。

•トーストは、2023年にレストランがさまざまな目的のために150万ドルを調達できるようにする、トースト募金機能のマイルストーンを発表しました。2023年に設立され、Toastのお客様に追加費用なしで利用できるToast募金機能により、レストランは支援する慈善団体を選択できます。ゲストは小切手を次のドルに切り上げて差額を寄付するか、一括寄付するかを選択できます。

電話会議情報

Toastは、2024年2月15日木曜日の東部標準時午後5時にライブ電話会議を開催します。電話会議のライブWebキャストには、Toastの投資家向け広報ウェブサイト http://investors.toasttab.com からアクセスできます。ウェブキャストの再生は、電話会議後90日間視聴できます。

トーストは、重要な非公開情報を開示する手段として、また規制FDに基づく開示義務を遵守する手段として、自社の投資家向け広報ウェブサイト（http://investors.toasttab.com）とトーストニュースルーム（https://pos.toasttab.com/news）を使用してきましたし、今後も使用する予定です。トーストの投資家向け広報ウェブサイトに関する情報、またはハイパーリンクが提供されているウェブサイトに含まれる情報は、このプレスリリースには含まれていません。また、トーストの投資家向け広報ウェブサイトのアドレスやハイパーリンクは、非アクティブなテキストによる参照にすぎません。

トーストについて

Toastは、レストランコミュニティ全体を対象に構築された、クラウドベースのオールインワンのデジタルテクノロジープラットフォームです。Toastは、POS、決済、オペレーション、デジタル注文と配信、マーケティングとロイヤルティ、チーム管理など、レストランがビジネスを運営するために必要なすべてのものを提供する、サービスとしてのソフトウェア（SaaS）製品と金融テクノロジーソリューションの包括的なプラットフォームを提供しています。私たちはレストランのオペレーティングシステムとして機能し、店内、テイクアウト、配達、ケータリング、小売などのサービスモデル全体でフロントオブハウスとバックオブハウスの業務を結びつけています。トーストは、レストランが運営を合理化し、収益を増やし、素晴らしいゲスト体験を提供するのに役立ちます。詳細については、www.toasttab.comをご覧ください。

連絡先

メディア:media@toasttab.com

投資家:IR@toasttab.com

将来の見通しに関する記述

このプレスリリースには、1933年の証券法のセクション27A、1934年の証券取引法のセクション21E、および1995年の民間証券訴訟改革法の意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。将来の見通しに関する記述は、その記述の文脈によって識別される場合があり、通常、トーストまたはその経営陣がその信念、見積もり、または期待について話し合っているときに出てきます。このような記述には通常、「信じる」、「計画」、「意図」、「目標」、「できる」、「すべき」、「意志」、「期待」、「見積もり」、「提案」、「予想」、「見通し」、「続く」、または同様の表現が含まれます。これらの記述は歴史的事実でも将来の業績を保証するものでもありませんが、特定のリスク、不確実性、その他の要因の影響を受ける将来の出来事について、その記述が行われた時点でのToastとその経営陣の信念を表しています。その多くはToastの管理外です。実際の結果と結果は、そのような将来の見通しに関する記述で表明または予測されているものと大きく異なる場合があります。将来の見通しに関する記述には、予想される財政状態または成長に関する記述、経営成績、キャッシュフロー、GAAP営業利益ベースでの収益性達成の予想スケジュールと計画に関する記述、2024年の第1四半期および通年の財務結果に関するガイダンス、将来の経営成績に関する記述、トーストの製品に対する需要と事業の成長の期待、トーストが競合する市場における成長率などが含まれますが、これらに限定されません。の技術とインフラへの投資。トーストと顧客との間の取り決めに関する声明（そのような顧客の拠点におけるToastプラットフォームの計画および将来の実装、革新的なソリューションを提供するToastの能力、顧客を引き付けて維持するToastの能力、資金調達計画、事業戦略、運営計画、競争力、既存製品の成長機会、Toastの自社株買戻しプログラムに関する声明、Toastのリストラ計画に関する声明など）。

このリリースに含まれる将来の見通しに関する記述は、他のリスクや不確実性の影響を受けます。その中には、トーストが2023年9月30日に終了した3か月および9か月間のフォーム10-Qに関する四半期報告書の「リスク要因」および「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」というタイトルのセクションや、トーストが証券取引委員会（「SEC」）に提出した書類に詳しく記載されているものも含まれます。2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書は、この後に提出されます決算発表、およびToastのその後のSEC申告書。Toastは、これらの将来の見通しに関する記述に反映されている、または示唆されている計画、意図、期待、または戦略が達成または達成されるという保証はできません。このリリースの将来の見通しに関する記述は、本書の日付の時点でトーストが入手できる情報に基づいており、法律で義務付けられている場合を除き、トーストは将来の見通しに関する記述を更新する義務を一切負いません。これらの将来の見通しに関する記述は、このプレスリリースの日付より後の日付におけるトーストの見解を表すものとして信頼されるべきではありません。

トースト株式会社。

連結営業明細書

(未監査)

（百万単位、1株あたりの金額を除く）

トースト株式会社。

連結貸借対照表

(未監査)

（百万単位、1株あたりの金額を除く）

トースト株式会社。

連結キャッシュフロー計算書

(未監査)

(百万単位)

			12月31日に終了した3か月間												12月31日に終了した年度
			2023						2022						2023						2022
営業活動によるキャッシュフロー:
純損失			$	(36)					$	(99)					$	(246)					$	(275)
純損失を営業活動によって提供された（使用された）純現金と調整するための調整：
減価償却と償却			10						6						32						24
株式ベースの報酬費用			71						61						277						228
繰延契約取得費用の償却			18						12						62						44
保証責任の公正価値の変更			(8)						7						(3)						(95)
信用損失費用			20						16						64						34
株式ベースの慈善寄付費用			—						10						10						10
資産減損			—						—						15						—
その他の現金以外の商品			(3)						2						(17)						3
営業資産および負債の変動：
売掛金、純額			21						(5)						(3)						(35)
その他の流動資産			(5)						(19)						(12)						(36)
繰延契約取得費用			(30)						(18)						(107)						(71)
在庫、純額			(20)						(15)						(7)						(68)
買掛金			4						1						1						(11)
未払費用およびその他の流動負債			64						25						81						116
繰延収益			(11)						(2)						(5)						(11)
オペレーティングリースの使用権資産とオペレーティングリース負債、純額			1						—						1						—
その他の資産と負債			(4)						(1)						(8)						(13)
営業活動によって提供された（使用された）純現金			92						(19)						135						(156)
投資活動によるキャッシュフロー:
買収により支払われた現金、取得した現金を差し引いた額			—						—						(9)						(46)
資本支出			(11)						(10)						(42)						(33)
有価証券の購入			(144)						(247)						(623)						(434)
有価証券の売却による収入			12						5						35						46
有価証券の満期			142						179						556						369
その他			—						—						(3)						—
投資活動に使用された純現金			(1)						(73)						(86)						(98)
財務活動によるキャッシュフロー:
普通株式の発行による収入			5						3						36						15
顧客資金債務の変動、純額			—						—						27						26
その他の財務活動			—						(1)						—						(3)
財務活動による純現金			5						2						63						38
現金、現金同等物、顧客に代わって保有する現金、および制限付現金の純増額（減少）			96						(90)						112						(216)
現金および現金同等物および制限付現金に対する為替レートの変動の影響			1						1						—						—
現金、現金同等物、顧客に代わって保有する現金、期初の制限付現金			650						724						635						851
現金、現金同等物、顧客に代わって保有する現金、期末制限付現金			$	747					$	635					$	747					$	635
現金、現金同等物、顧客に代わって保有する現金、制限付現金の調整
現金および現金同等物			$	605					$	547					$	605					$	547
顧客に代わって保有している現金			87						60						87						60
制限付き現金			55						28						55						28
現金の総額、現金同等物、顧客に代わって保有する現金、制限付現金			$	747					$	635					$	747					$	635

非GAAPベースの財務指標

このプレスリリースでは、トーストとは、米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）以外の方法論に基づいて導き出された非GAAP財務指標を指します。Toastは、以下に説明するように、特定の非GAAP財務指標を使用して、中核となる業績を把握および評価しています。これらの非GAAP財務指標は、他の企業が使用している同様のタイトルの指標とは異なる場合がありますが、Toastの財務実績に対する投資家の全体的な理解を深めるために提示されたものであり、GAAPに従って作成および提示された財務情報に代わるものでも、それよりも優れていると見なすべきでもありません。Toastは、これらの非GAAP財務指標は財務実績に関する有用な情報を提供し、過去の業績と将来の見通しに対する全体的な理解を深め、Toastの経営陣が財務上および業務上の意思決定に使用する重要な指標に関する透明性を高めることができると考えています。

以下の表では、Toastはこれらの非GAAP財務指標と、GAAPに従って計算および提示された最も直接的に比較可能な財務指標との調整を示しています。これらの非GAAP財務指標は、GAAPに従って計算された財務指標の代わりと見なすべきではありません。ToastがGAAPに従って計算して表に表示する財務結果と、それらの結果からの対応する調整は、慎重に評価する必要があります。

以下は、このプレスリリースで参照され、以下の表に示されている非GAAPベースの財務指標です。

•調整後EBITDAは純利益（損失）として定義され、株式ベースの報酬費用および関連する給与税費用、減価償却費用、利息収入（費用）、純利益（費用）、純利益、所得税、およびリストラおよびリストラ関連の費用、買収費用、保証負債の公正価値調整など、通常の事業過程における当社の営業活動と業績を反映しているとは見なされないその他の項目を除いて調整されます。リースの早期解約に関連する費用（関連資産を含む）減損）および株式ベースの慈善寄付費用（該当する場合）。

•非GAAPベースのサブスクリプションサービスと金融テクノロジーソリューションの売上総利益は、サブスクリプションサービスの売上総利益と金融テクノロジーソリューションの売上総利益として定義され、株式ベースの報酬費用と関連する給与税費用、減価償却費を除いて調整されます。

•非GAAPベースの収益コストは、株式ベースの報酬費用と関連する給与税費用、減価償却費を除いた収益コストとして定義されます。

•非GAAPベースの売上総利益は、株式ベースの報酬費用と関連する給与税費用、および減価償却費を除いた総利益として定義されます。

•非GAAPベースのサブスクリプションサービスの売上総利益は、株式ベースの報酬費用と関連する給与税費用、および減価償却費を除いたサブスクリプションサービスの総利益として定義されます。

•非GAAPベースの金融テクノロジーソリューションの売上総利益は、株式ベースの報酬費用と関連する給与税費用、減価償却費を除いた金融テクノロジーソリューションの売上総利益として定義されます。

•非GAAPベースのハードウェアおよびプロフェッショナルサービスの売上総利益は、株式ベースの報酬費用と関連する給与税費用、および減価償却費を除いたハードウェアおよびプロフェッショナルサービスの売上総利益として定義されます。

•非GAAPベースの非決済金融テクノロジーソリューション売上総利益は、支払いを除いた金融テクノロジーの売上総利益と定義されています。金融テクノロジーの売上総利益です。

•非GAAPベースの販売およびマーケティング費用は、株式ベースの報酬費用と関連する給与税費用、および減価償却費を除いた販売およびマーケティング費用として定義されます。

•非GAAPベースの研究開発費は、株式ベースの報酬費用と関連する給与税費用、および減価償却費を除いた研究開発費として定義されます。

•非GAAP一般管理費は、株式ベースの報酬費用および関連する給与税費用、減価償却費、買収費用、リースの早期解約に関連する費用（関連する資産減損を含む）、および株式ベースの慈善寄付費用を除く一般管理費として定義されます。

•フリーキャッシュフローとは、営業活動によって得られる（使用された）純現金から、資産や設備の購入と内部使用ソフトウェア費用（資本支出と呼ばれる）の資産計上によって差し引かれたものと定義されています。

調整後EBITDA、非GAAPサブスクリプションサービスおよび金融テクノロジーソリューションの売上総利益、非GAAPベースの売上原価、非GAAPベースのサブスクリプションサービス売上総利益、非GAAPベースの金融テクノロジー売上総利益、非GAAPベースのハードウェアおよびプロフェッショナルサービスの売上総利益、非GAAPベースの非支払い金融テクノロジーソリューションの売上総利益、非GAAPベースの販売およびマーケティング費用、非GAAP研究開発費、非GAAP一般現金および管理費、およびフリーサービスフローは収益性と流動性を表すものではありませんGAAPに従って定義されている指標。これらの指標は、Toastの財務結果の四半期ごとおよび年ごとの比較可能性を高め、Toastが事業の業績を評価するために使用する情報を投資家が確実に理解できるようにするために、投資家などに提供されます。

私たちの定義は、他社が使用している定義とは異なる場合があり、したがって比較可能性が限られている可能性があります。さらに、他社はこれらまたは類似の指標を公開していない場合があります。さらに、これらの指標には、当社の連結営業報告書および連結キャッシュフロー計算書に反映されている特定の費用やキャッシュフローの影響が含まれていないため、一定の制限があります。したがって、当社の調整後EBITDA、非GAAPサブスクリプションサービスおよび金融テクノロジーソリューションの売上総利益、非GAAPベースの売上原価、非GAAPベースの総利益、非GAAPサブスクリプションサービスの売上総利益、非GAAPベースのサブスクリプションサービスの売上総利益、非GAAPベースの金融テクノロジー売上総利益、非GAAPベースのハードウェアおよびプロフェッショナルサービスの売上総利益、非GAAPベースの非決済金融テクノロジーソリューションの売上総利益、非GAAPベースの研究開発費、非GAAPベースの一般管理費、とフリーキャッシュフローは、ではなく、それに加えて考慮すべきですGAAPに従って作成された指標の代わりになるか、またはそれとは別のものです。

主なビジネス指標

さらに、Toastは、事業の評価、事業に影響する傾向の特定、事業計画の策定、戦略的意思決定に役立てるために、次の主要なビジネス指標も使用しています。

1.総支払い額（「GPV」）は、特定の期間にToast決済プラットフォームを通じてToast処理拠点全体で処理された合計金額として定義されます。GPVはToastのプラットフォームの規模を示す重要な指標であり、それが今度は財務実績を左右します。Toastの顧客がより多くの売上を生み出し、したがってGPVも増加するにつれて、Toastは一般的に金融テクノロジーソリューションの収益も増加すると見ています。

2.年間継続ランレート（「ARR」）は、新規顧客と既存顧客の両方に対するToastのサブスクリプションおよび支払い処理サービスの規模の主要な運用指標として定義されています。ARRを計算するために、Toastはまず毎月の定期ランレートを計算します。毎月の定期ランレート（「MRR」）は、毎月の最終日に、（i）MRRのサブスクリプションコンポーネントと呼ばれるToastの毎月のサブスクリプションサービス料金と、（ii）MRRの支払いコンポーネントと呼ばれる推定取引ベースのコストを除いたToastの月次調整済み支払いサービス料金の合計として測定されます。MRRには、トーストキャピタルから発生する手数料や関連費用は含まれていません。MRRは、提供されるSaaSクレジットの影響による負担も受けません。MRRの計算には、Toastプラットフォーム上のすべての場所とレガシーソリューション上の場所が含まれますが、これらはARRへの影響はごくわずかです。

ARRは、(i) MRRのサブスクリプションコンポーネントの12倍と、(ii) MRRの過去3か月の累積支払いコンポーネントの4倍の合計で決定されます。トーストは、このアプローチは支払額の短期的な変動を抑えると同時に、その規模の指標にもなると考えています。ARRは、Toastプラットフォームに対する顧客満足度、価格設定、競合製品、経済状況、Toastの顧客やゲストの支出水準の全体的な変化など、さまざまな要因によって低下または変動する可能性があります。ARRは業務上の指標であり、GAAPに従って決定されたToastの収益または総利益を反映したものではありません。GAAPに従って決定されたToastの収益、総利益、およびその他の財務情報とは別に検討し、それらと組み合わせたり、代替したりしないでください。さらに、ARRは将来の収益の予測ではないので、投資家はToastの将来または期待される業績の指標としてARRに過度に依存するべきではありません。

拠点

ライブロケーション、つまりロケーションとは、Toast Point of Saleを使用して最低基準額を超える取引量を記録し、決定日の時点で解約ロケーションとしてマークされていないユニークなロケーションと定義しています。ある場所では、トースト処理場所と呼ばれるToast支払いサービスを使用できます。また、一部の法人のお客様は、Toastの支払いサービス（非トースト処理場所と呼びます）を使用できません。当社が買収した企業が提供する、Toast Point of Saleを使用していないレガシーソリューションの顧客は、当社のロケーション数には含まれません。

主要なビジネス指標と非GAAPベースの業績の調整

(未監査)

四捨五入の関係で、合計が合計と等しくない場合があります。

トーストフィン

ソース:トースト