Dropbox、第4四半期と2023年度の業績を発表

第4四半期の売上高は6億3,500万ドル、前年同期比 6.0% 増加、固定通貨ベースでは前年同期比 6.2% 増加

GAAPベースの営業利益率は 42.1%、非GAAPベースの営業利益率は 32.2%

営業活動によって提供された純現金は2億300万ドル、フリーキャッシュフローは1億9030万ドル

2023年度の売上高は25億2020万ドルで、前年比7.6％増加。固定通貨ベースでは、前年比9.3％増加

GAAPベースの営業利益率は 21.5%、非GAAPベースの営業利益率は 32.8%

営業活動によって提供された純現金は7億8,370万ドル、フリーキャッシュフローは7億5,940万ドル

カリフォルニア州サンフランシスコ-2024 年 2 月 15 日-Dropbox, Inc. (NASDAQ: DBX) は本日、2023 年 12 月 31 日に終了した第 4 四半期および会計年度の決算を発表しました。

Dropbox の共同創設者兼最高経営責任者であるドリュー・ヒューストンは、「第 4 四半期は逆風に直面しましたが、2023 年に達成した進歩には勇気づけられます」と述べています。「私たちは、DashのようなAIを活用した新しい製品体験による成長イニシアチブに投資しながら、コアビジネスの全体的な収益性を向上させました。将来を見据えて、AIがもたらす新しい市場機会を活用するための戦略的投資を行いながら、中核となるFSS事業のキャッシュフローの促進と効率の向上に引き続き注力していきます。」

2023年度第4四半期の業績

•総収益は6億3,500万ドルで、昨年の同時期から 6.0% 増加しました。固定通貨ベースでは、前年比で6.2％の成長率だったでしょう。(1) 総収益は前四半期比で200万ドル増加しました。

•総ARRは25億2300万ドルで、昨年の同時期から 0.3% とわずかに増加しました。固定通貨ベースでは、前年比で3.8％の成長率だったでしょう。（2）総ARRは前四半期比で220万ドル減少しました。

•有料ユーザーは、昨年の同時期の1,777万人に対し、1,612万人でした。有料ユーザー1人あたりの平均収益は、昨年の同時期の134.53ドルに対し、138.83ドルでした。有料ユーザーは前四半期比で505万人減少しました。

•GAAPベースの売上総利益率は、前年同期の80.7％に対し、80.8％でした。非GAAPベースの売上総利益率は、前年同期の 82.0% に対し、82.3% でした。

•GAAPベースの営業利益率は、前年同期の（13.4％）に対し、42.1％でした。2023年の第4四半期に、カリフォルニア州サンフランシスコの本社へのリースの一部終了に関連して、当社は不動産資産から1億5,880万ドルの純利益を記録しました。2022年の第4四半期に、当社は不動産資産に関連する減損費用を1億6,250万ドル計上しました。非GAAPベースの営業利益率は、前年同期の29.9％に対し、32.2％でした。

•GAAPベースの純利益は、前年同期の3億2830万ドルに対し、2億2,730万ドルでした。2023年の第4四半期に、当社は前述の不動産資産の純利益を記録しました。2022年の第4四半期に、当社は、4億2,020万ドルの評価引当金の解除により、前述の減損費用によって相殺された、1回限りの所得税上の優遇措置を計上しました。非GAAPベースの純利益は、前年同期の1億4,120万ドルに対し、1億7080万ドルでした。

•営業活動によって提供された純現金は、昨年の同時期の1億9,460万ドルに対し、2億300万ドルでした。フリーキャッシュフローは、昨年の同時期の1億8,170万ドルに対し、1億9030万ドルでした。2023年の第4四半期に、当社は前述のカリフォルニア州サンフランシスコの本社向けリースの一部解約に2,810万ドルを支払いました。2022年の第4四半期に、当社は買収に関連する取引対価のホールドバックに関連して3,470万ドルを支払いました。

•GAAPベースの普通株主に帰属する希薄化後の1株当たり純利益は、前年同期は0.93ドルでしたが、0.66ドルでした。普通株主に帰属する非GAAPベースの希薄化後の1株当たり純利益は、前年同期は0.40ドルでしたが、0.50ドルでした。(3)

•現金、現金同等物、および短期投資は13億5600万ドルで終了しました。

2023会計年度通年の実績

•総収益は25億20万ドルで、前年比7.6％増加しました。固定通貨ベースでは、前年比成長率は 9.3% だったでしょう。(1)

•有料ユーザー1人あたりの平均収益は、前年の134.51ドルに対し、139.38ドルでした。

•GAAPベースの売上総利益率は 80.9% で、前年と同水準でした。非GAAPベースの売上総利益率は、前年の 82.3% に対し、82.5% でした。

•GAAPベースの営業利益率は、前年の 7.8% に対して 21.5% でした。非GAAPベースの営業利益率は、前年の 30.9% に対し、32.8% でした。

•GAAPベースの純利益は、前年の5億5,320万ドルに対し、4億5,360万ドルでした。非GAAPベースの純利益は、前年の5億7,390万ドルに対し、6億8,500万ドルでした。

•営業活動によって提供された純現金は、前年の7億9,730万ドルに対し、7億8,370万ドルでした。フリーキャッシュフローは、前年の7億6,350万ドルに対し、7億5,940万ドルでした。

•GAAPベースの普通株主に帰属する希薄化後の1株当たり純利益は、前年は1.52ドルでしたが、1.31ドルでした。普通株主に帰属する非GAAPベースの希薄化後の1株当たり純利益は、前年は1.58ドルでしたが、1.98ドルでした。(4)

(1) 当期の業績に前期の加重平均為替レートを適用して、固定通貨収益成長率を計算します。

(2) 年間経常収益の合計（「合計ARR」）は、期末時点で当社のプラットフォームにアクセスするための有効な有料ライセンスを持っているユーザーの数に、プラットフォームへの年間サブスクリプション価格を掛けたものです。合計ARRの計算に使用される為替レートは、毎会計年度の初めに、毎年調整されます。当期の為替レートを前期の結果に適用して、固定通貨の合計ARR増加率を計算します。

(3) 普通株主に帰属するGAAPおよび非GAAPベースの希薄化後の1株当たり純利益は、2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月間の普通株式の3億4,390万株および3億5,400万株の希薄化後加重平均株式に基づいて計算されます。

(4) 普通株主に帰属するGAAPおよび非GAAPベースの希薄化後の1株当たり純利益は、2023年12月31日および2022年に終了した会計年度の普通株式3億4,560万株および3億6,330万株の希薄化後加重平均株式に基づいて計算されます。

財務見通し

Dropbox は、電話会議、ウェブキャスト、および投資家向け広報ウェブサイト http://investors.dropbox.com で、この四半期決算発表に関連する将来の見通しに関するガイダンスを提供します。

電話会議情報

Dropbox は本日、電話会議を開催して、第 4 四半期の決算を確認し、財務見通しについて話し合う予定です。この電話会議は、太平洋標準時の午後 2 時、午後 5 時 (東部標準時) に開始される予定で、http://investors.dropbox.com のウェブリンクからアクセスできます。

その他の今後のイベント

•最高財務責任者のティム・リーガンは、2024年3月4日（月）に開催されるJMPテクノロジーカンファレンスで会議を主催します。

Dropboxについて

Dropboxは生活を整理し、仕事を進めるための唯一の場所です。約180か国に7億人以上の登録ユーザーを抱える私たちは、より賢明な働き方をデザインすることを使命としています。Dropbox はカリフォルニア州サンフランシスコに本社を置き、世界中に従業員がいます。私たちの使命と製品の詳細については、http://dropbox.com をご覧ください。

非GAAP財務指標の使用

非GAAP財務指標と、GAAPに従って決定された最も直接的に比較可能な財務結果との調整は、添付の財務データに続いてこのプレスリリースの最後に記載されています。経営陣が各指標を使用する理由を含む、これらの非GAAP財務指標の説明については、表の「非GAAP財務指標について」というタイトルのセクションを参照してください。

将来の見通しに関する記述

このプレスリリースには、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これには、とりわけ、分散型勤務、人工知能、機械学習のトレンド、関連する市場機会、およびそれらの機会を活用する能力に関する当社の期待が含まれます。「信じる」、「するかもしれない」、「するだろう」、「する」、「続く」、「予想する」、「意図する」、「期待する」、「計画する」などの言葉や同様の表現は、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。これらの将来の見通しに関する記述は、主に、当社の事業、財務状況、および経営成績に影響を与える可能性があると考えられる将来の出来事や財務動向に関する現在の期待と予測に基づいています。これらの将来の見通しに関する記述は、このプレスリリースの日付の時点でのみ述べられており、リスク、不確実性、前提条件の影響を受けます。（i）有料ユーザーを維持およびアップグレードし、経常収益を増やす能力、（ii）新規ユーザーを引き付ける能力、または登録ユーザーを有料ユーザーに転換する能力、（iii）一般的な経済的、政治的、市場の動向とそれらが当社の事業に与える影響に関する当社の期待などが含まれますが、これらに限定されません。（iv）価格設定とパッケージングの結果による当社の財務結果と事業運営への影響サブスクリプションプランの変更、（v）収益、収益コスト、粗利益または粗利益、営業費用、有料ユーザー、フリーキャッシュフローの傾向を含む当社の将来の財務実績、（vi）収益性の達成または維持に関する当社の能力、（vii）当社のデータまたはユーザーのコンテンツへの不正アクセスに対する当社の責任（プライバシーやデータセキュリティの侵害を含む）、（viii）プラットフォーム上のサービスの著しい中断または損失コンテンツの。（ix）当社のプラットフォームまたはコンテンツコラボレーションソリューション全般に対する需要の減少、（x）当社が制御できないデバイス、オペレーティングシステム、およびサードパーティアプリケーション間でのプラットフォームの相互運用性の変化、（xi）市場における競争、（xii）急速な技術変化への対応、プラットフォームの拡張、新機能や製品の開発、またはそのような新機能や製品の市場での受け入れの獲得における当社の能力、（xiii）新しく強化された製品エクスペリエンス、機能、機能の品質向上と採用のしやすさ。（xiv）私たちの成長を管理する能力、または将来の成長を計画する私たちの能力。（xv）私たちのさまざまな事業の買収およびそのような買収により、経営陣の多大な注意が必要になったり、事業が混乱したり、株主価値が希薄になったりする可能性、（xvi）主要人員やその他の優秀な人材を引き付け、定着させ、統合し、管理する当社の能力（従業員の分散化が進むバーチャルファーストモデルへの移行や、昨年発表された人員削減などを含む）、（xvii）当社に関する資本配分計画株式買戻しプログラムやその他の投資、そして（xviii）デュアルクラス当社の普通株式の構造と、新規株式公開の完了前に当社の資本金を保有していた特定の株主に議決権を集中させた場合の影響。Dropbox の業績に影響する可能性のあるリスクに関する詳細情報は、2023 年 9 月 30 日に終了した四半期のForm 10-Q を含め、証券取引委員会（「SEC」）に提出した書類に記載されています。追加情報

は、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書や、SECに随時提出する可能性のあるその他の報告書で公開されます。これにより、実際の結果が予想と異なる場合があります。リスクが顕在化したり、仮定が正しくないことが判明した場合、実際の結果は、これらの将来の見通しに関する記述によって暗示される結果と大きく異なる可能性があります。Dropbox は、適用法で義務付けられている場合を除き、本リリース日以降にそのような将来の見通しに関する記述を更新する義務を負わず、現在のところ更新する予定もありません。

ドロップボックス株式会社

要約連結営業報告書

（単位：百万単位、1株あたりのデータを除く）

(未監査)

(1) 以下の株式ベースの報酬費用を含みます（百万単位）：

(2) 2023年12月31日に終了した年度における退職金、福利厚生、その他の関連項目など、当社の人員削減に関連する費用を含みます。

(3) 2023年12月31日に終了した四半期および2022年12月31日に終了した四半期および2022年度のカリフォルニア州サンフランシスコ本社のリースの一部終了に関連する一時的利益と、2023年12月31日に終了した四半期および2022年度の不動産資産に関連する減損費用を含みます。

(4) 2022年12月31日に終了した四半期および年度の経営成績には、当社の米国連邦および特定の州の繰延税金資産に対する評価引当金の解除による4億2,020万ドルの所得税の一時的な利益が含まれています。

(5) 2023年3月15日、会社の社長が辞任し、670万ドルの株式報酬費用が取り消されました。取り消された合計金額のうち、440万ドルは2023年1月1日より前に認識された費用に関するものです。

ドロップボックス株式会社

要約連結貸借対照表

(百万単位)

(未監査)

ドロップボックス株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書

(百万単位)

(未監査)

ドロップボックス株式会社

2023年12月31日に終了した3か月間

GAAPベースの業績と非GAAPベースの業績の調整

（百万単位。パーセンテージは四捨五入の関係でフィートにならない場合があります）

(未監査)

(1) カリフォルニア州サンフランシスコの本社へのリースの一部終了および不動産資産に関連する減損費用に関連する、一時的利益1億5880万ドルを含みます。

(2) 退職金、福利厚生、その他の関連項目など、人員削減に関連する費用を含みます。

ドロップボックス株式会社

2022年12月31日に終了した3か月間

GAAPベースの業績と非GAAPベースの業績の調整

（百万単位。パーセンテージは四捨五入の関係でフィートにならない場合があります）

(未監査)

(1) 不動産資産に関連する減損費用を含みます。

ドロップボックス株式会社

2023年12月31日に終了した12か月間

GAAPベースの業績と非GAAPベースの業績の調整

（百万単位。パーセンテージは四捨五入の関係でフィートにならない場合があります）

(未監査)

(1) カリフォルニア州サンフランシスコの本社へのリースの一部終了および不動産資産に関連する減損費用に関連する、一時的利益1億5880万ドルを含みます。

(2) 退職金、福利厚生、その他の関連項目など、人員削減に関連する費用を含みます。

ドロップボックス株式会社

2022年12月31日に終了した12か月間

GAAPベースの業績と非GAAPベースの業績の調整

（百万単位。パーセンテージは四捨五入の関係でフィートにならない場合があります）

(未監査)

(1) 不動産資産に関連する減損費用を含みます。

ドロップボックス株式会社

2023年12月31日および2022年に終了した3か月と12か月です

GAAPベースの純利益と非GAAPベースの純利益および非GAAPベースの希薄化後の1株当たり純利益との調整

（単位：百万単位、1株あたりのデータを除く）

(未監査)

ドロップボックス株式会社

2023年12月31日および2022年に終了した3か月と12か月です

フリーキャッシュフローの調整と補足的なキャッシュフローの開示

（百万単位、パーセンテージを除く）

(未監査)

(1) 買収に関連する従業員のホールドバックに関連する支払いを含みます。関連費用は、2023年12月31日、2022年に終了した四半期および2022年に終了した年度における必要なサービス期間における研究開発費および販売およびマーケティング費用に計上されます。

（2）2023年12月31日に終了した四半期および年度中に、退職金、福利厚生、その他の関連項目など、人員削減に関連して行われた支払いを含みます。

(3) 2023年12月31日に終了した四半期および年度中に、カリフォルニア州サンフランシスコの本社に対する当社のリースの一部終了に対して支払われた支払いを含みます。

非GAAP財務指標について

投資家やその他の人々に Dropbox の業績に関する追加情報を提供するために、当社は次の非 GAAP 財務指標を開示しました：収益の伸びと為替の影響を除いた総ARRの伸び（固定通貨ベースで言う）、非GAAPベースの売上原価、非GAAPベースの売上総利益、非GAAPベースの営業費用（研究開発、販売、マーケティング、一般管理を含む）、非GAAPベースの営業収益、非GAAPベースの純利益、フリーキャッシュフロー（「FCF」）と非GAAPベースの希薄化後の1株当たり純利益。Dropboxは、この決算発表で使用された各非GAAP財務指標を、最も直接的に比較可能なGAAP財務指標と照合しました。非GAAPベースの売上原価、総利益、営業費用、営業利益、および純利益は、株式ベースの報酬費用、取得した無形資産の償却、その他の買収関連費用を除外している点でGAAPとは異なります。これには、第三者のディリジェンス費用および主要な従業員ホールドバック契約に関連する費用、不動産資産の純損失、当社の人員削減に関連する費用、株式投資による純利益などが含まれます。前述の調整による所得税の影響。FCFは、資本支出を営業活動によって提供される純現金への減額として扱うという点で、営業活動によって提供されるGAAPベースの純現金とは異なります。フリーキャッシュフローマージンは、FCFを収益で割って計算されます。Dropbox では、2023 年 12 月 31 日に終了した四半期の収益を固定通貨ベースで表示するために、前期の加重平均為替レートを当期の業績に適用して、固定通貨ベースの収益成長率を計算しています。Dropboxは、現在の期間のレートを前期間の結果に適用して、固定通貨の合計ARR増加率を計算します。Dropbox は、外貨レートの変動による影響を除いた基礎事業の業績を評価するための枠組みを提供するために、固定通貨情報を提示しています。

Dropbox の経営陣は、これらの非GAAP財務指標を使用して、会計期間全体の業績を把握および比較し、内部予算編成と予測、短期および長期の運用計画、Dropbox の財務実績と事業から利益を生み出す能力を評価しています。経営陣は、これらの非GAAPベースの財務指標は、継続的な業績を反映していない費用を除外しているため、Dropboxの事業における傾向を期間ごとに有意義に比較・分析できるような形で、Dropboxの継続的な事業を反映していると考えています。また、経営陣は、これらの非GAAP財務指標が、投資家やその他の人々にとって、経営陣と同じ方法で Dropbox の業績や将来の見通しを理解・評価したり、会計期間全体や同業他社の財務結果と比較したりする上で、有用な補足情報を提供すると考えています。

非GAAPベースの財務指標、非GAAPベースの売上原価、総利益、営業費用、営業利益、純利益、希薄化後の1株当たり純利益は、除外した費用の影響によって隠されてしまう可能性のある事業の根底にある傾向を特定するのに役立つため、投資家にとって意味があると考えています。

私たちは、FCFは長期的な流動性の指標であり、営業活動によって得られる現金や、事業の維持と成長に必要な不動産や設備への投資に使用される現金に関する有用な情報を提供すると考えています。FCFは補足的な情報提供のみを目的として提示されており、GAAPに従って提示された財務情報の代わりと見なすべきではありません。FCFには分析ツールとしての限界があり、単独で検討したり、営業活動から得られる純現金などの他のGAAP財務指標の分析の代わりとして検討したりするべきではありません。FCFの制限のいくつかは、FCFが当社の将来の契約上のコミットメントを反映していないこと、ファイナンスリースに基づいて資産を取得するために行われた投資を除外すること、資本支出を含むこと、および業界の他の企業によって計算方法が異なる場合があり、比較手段としての有用性が制限されることです。

非GAAPベースの売上原価、総利益、営業費用、営業利益、純利益、フリーキャッシュフロー、希薄化後の1株当たり純利益の指標の使用には、Dropboxの事業に影響する収益、費用、現金支出のすべての項目が反映されていないため、一定の制限があります。Dropboxは、非GAAP財務指標を最も比較可能なGAAP財務指標と照合することで、これらの制限を軽減しています。さらに、さまざまな買収に関連する人員削減および主要な従業員のホールドバック支払いに関連する費用を含め、営業活動によって提供された純現金とフリーキャッシュフローとの調整において、補足的な開示を行いました。これらの非GAAP財務指標は、GAAPに従って作成された指標に加えて検討すべきであり、それに代わるものとして、または指標から切り離して検討すべきではありません。さらに、これらの非GAAP指標は、同業他社を含む他の企業が使用している非GAAP情報とは異なる場合があるため、比較可能性が限られている可能性があります。経営陣は、投資家などに Dropbox の財務情報全体を見直し、単一の財務指標に頼らないよう奨励しています。

連絡先

投資家:

イシャーン・グプタ

ir@dropbox.com

または

メディア:

アリッサ・スチュワート

press@dropbox.com