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アルティスUSAレポート
第4四半期および2023年通年の業績
23年下半期における収益、調整後EBITDA、顧客ARPU全体の財務動向の改善
ファイバーカスタマーネットアドとモバイルラインネットアドの加速
カスタマーエクスペリエンス、ネットワーク、オペレーションにおけるポジティブな傾向
ニューヨーク(2024年2月14日)-アルティスUSA(NYSE:ATUS)は本日、2023年12月31日に終了した第4四半期および通期の業績を報告します。
Altice USAの会長兼最高経営責任者であるDennis Mathewは次のように述べています。「2023年は、Optimumにとって変革の旅の始まりとなりました。私たちは、業務と財務の規律を守って行動することで、ビジネスのあらゆる分野で大幅な改善を推進しました。2023年の後半には、収益、調整後EBITDA、顧客ARPU全体で前年比傾向の改善を推進しました。私たちは年間を通じて資本集約度を下げ、通年でプラスのフリーキャッシュフローを生み出し、負債の満期プロファイルを積極的に管理しました。また、顧客体験の向上、質の高いネットワークへの投資、ブロードバンドの促進のための拡大、成長の基盤を築くための拠点管理と市場開拓の取り組みの強化など、事業全体で目覚ましい成果を上げていることも誇りに思っています。2024年を迎えるにあたり、私たちは有利な立場にあり、長期的に顧客、収益、調整後EBITDAの持続的な長期的な成長を取り戻すための正しい道を歩んでいると確信しています。」
第4四半期および通年の財務概要
•23年第4四半期の総収益は23億ドル(前年比-2.9%)、23年度には92.4億ドル(前年比-4.3%)でした
22年第4四半期対前年比 -6.0%、-4.4% と比較して、収益減少は前年比で著しく改善しています
22年度、前年比。
•住宅収入(1)は、第4四半期から23年度に17.9億ドル(前年比-2.8%)、23年度には72.7億ドル(前年比-4.4%)でした。これは主に、昨年、ARPUの高いビデオの顧客を失ったことが原因です。
•ユーザー1人あたりの住宅収入(ARPU)(2)は、4-23年度に136.01ドル、23年度には136.80ドルでした。
ARPUは、23年度第4四半期に前年比0.1%または+0.15ドル増加し、23年度には前年比-1.5%減少しました。前年同期比でARPUが前年同期比で4.1%、22年度が前年比で-2.2%と比べて改善しています。
•ビジネスサービスの収益は、第4四半期から23四半期に3億7,200万ドル(前年比1.0%増加)、23年度には14.7億ドル(前年比-0.5%)でした。これには、ライトパスの収益が23年第4四半期に+ 9.2%、23会計年度に前年比で+ 2.1%増加したこと、中小企業/その他の収益が前年比4-23年度に-1.9%、23年度に-1.4%減少したことが含まれます。
•ニュースと広告の収益は、第4四半期に1億2810万ドル(前年比-15.7%)、23年度には4億4,770万ドル(前年比-13.9%)でした。政治広告収入を除くと、ニュースと広告は前年同期比4-23四半期に+ 8.9%増加し、23年度には-1.7%減少しました。
•株主に帰属する純利益(損失)は、第4四半期から23四半期には(1億1,780万ドル)(希薄化後は1株あたり0.26ドル)、23年度には5,320万ドル(希薄化後は1株あたり0.12ドル)でした。
•営業活動による純キャッシュフローは、第4四半期から23年度に4億9,620万ドル、23年度には18億2,640万ドルでした。
•調整後EBITDA(3)は、第4四半期から23年度には9億330万ドル、23年度には36.1億ドルでした
Q4-23 マージンは39.2%で、前年比-1.1%減少しました。23年度のマージンは39.1%で、前年比で-6.7%減少しました。調整後EBITDAは、22年第4四半期の-15.7%、22年度対前年比-12.7%と比較して、前年比で改善しています。
•23年第4四半期には2億9,520万ドル、23年度には17.0億ドルの現金資本支出
第4-23四半期の資本集約度は12.8%(FTTHと新規建設を除くと7.9%)で、前年比-45.6%の減少で改善しました。23年度の資本集約度は18.5%(FTTHと新規建設を除くと10.5%)で、前年比-10.9%の減少で改善しました。当社は、主要な成長イニシアチブへの投資を継続する予定で、2024年度の現金資本支出は約16億ドルから17億ドルになると予想しています。
•営業フリーキャッシュフロー(3)は、第4四半期から23年度には6億800万ドル、23年度には19億9000万ドルでした
Q4-23 マージンは26.4%で、前年比64.3%増えました。23年度のマージンは20.6%で、前年比で-2.5%減少しました。
•フリーキャッシュフロー(3)は、第4四半期から23年度に2億100万ドル、23年度には1億2,160万ドルでした
下半期の現金資本支出の一歩的な減少に牽引されています。
第4四半期および通年の主な業務上のハイライト
•強力なファイバーネットの追加。34万1千人のファイバー顧客にリーチ
光ファイバーの顧客純増は2023年第4四半期に4万6千人増えました。これはOptimumの光ファイバー純増が最も多い四半期で、2023年度には17万人の顧客が追加されました。ファイバーの顧客の純増加は、ファイバーの総追加量の増加と既存の顧客の移行の増加の両方によって推進されました。ファイバーネットワークの普及率は、22年度末の 8.0% から23年度末には 12.5% に達しました。
•アクセラレーテッドオプティマムモバイルネットアドアドアドアドは23年第4四半期に3万4,000件増加、前年比8.2倍に増加、322,000回線に到達
Optimum Mobileは4四半期連続で成長が加速し、同社のブロードバンド顧客ベース全体に占める普及率は、第4四半期から22年四半期の5.2%から、7.1%に達しました。
•ブロードバンドプライマリサービスユニット(PSU)の総純損失は-27,000
ブロードバンド純損失は、2022年第4四半期には-9,000でしたが、2023年第4四半期には-27,000でした。Optimumは、移動量の少ない環境が続いたことに加えて、ホリデーシーズン中にさらなる競争圧力が発生しました。Optimum戦略は、時間の経過とともに購読者の傾向を改善するのに適しています。
•顧客体験(CX)の向上による満足度スコアの向上
Optimumでは、次のようなさまざまな指標でCXが前年比で向上しました。
◦第4-23四半期にTNPが21ポイント向上しました(4)。
◦ セルフインストール率が 68% 増加 (5) Q4-23。
◦トラックロールが30万個減りました(6)FY-23。
◦インバウンドコールが約170万件減りました(7)23年度。
•クラス最高のブロードバンドネットワーク体験の構築における継続的な進歩
◦オプティマム・イースト・ファイバーのフットプリント全体で8ギガの対称速度を実現しました。
◦ 23年度末の時点で、オプティマム・ウェストの 93% がDOCSIS 3.1にアップグレードしました。
◦総合格者数は16万5千人増加し、23年度末には合計960万件に達しました。顧客浸透の勢いは引き続き強く、新築地域での展開から1年以内に約40%に達します。
◦ファイバーパス数は576k増加し、23年度末には270万ファイバーパスに達しました。
債務満期プロファイルに積極的に焦点を当てます
•2024年1月、CSCホールディングスは2029年満期の優先保証付債券を11.750%の金利で発行し、2029年1月31日に満期を迎えます。これらの手形からの収益は、タームローンBとインクリメンタルタームB-3ローンの未払い残高の返済と、これらの取引に関連する手数料、費用、費用の支払いに使用されました。
•また、2024年1月に、同社は2024年までに発行される5.250%のシニアノートを保有者に、(契約条件に従って)これらのノートを全額償還する意向を通知しました。同社は、2024年2月28日にこれらの手形を返済するために、リボルビング・クレジット・ファシリティの下で7億5000万ドルを引き出す予定です。
2023年12月31日現在の貸借対照表レビュー
•CSCホールディングスLLC制限付グループの2023年第4四半期(8)末の純負債は230億2000万ドルで、過去2四半期の年換算(L2QA)ベースで調整後EBITDAの純レバレッジは6.8倍でした。
◦2023年第4四半期末の時点で、CSCホールディングスLLC制限付グループの加重平均負債コストは 6.1% で、加重平均寿命は4.7年でした。
◦前述の2024年1月の借り換え活動(9)のプロフォーマでは、2023年第4四半期末の時点で、CSCホールディングスLLC制限付グループの加重平均負債コストは 6.6% で、加重平均寿命は5.1年でした。
◦同社は、CSCホールディングスLLCの債務サイロについて、長期的には純負債/調整後EBITDAのレバレッジ目標をL2QAベースで4.5倍から5.0倍にすることを目指しています。
•2023年第4四半期(8)末のケーブルビジョン・ライトパス合同会社の純負債は14億2,100万ドルで、純レバレッジはL2QAの5.8倍でした。
◦2023年第4四半期末の時点で、ケーブルビジョン・ライトパス合同会社の加重平均負債費用は 5.4% で、加重平均寿命は4.1年でした。
•Altice USAの連結純負債は244億2200万ドル(8)で、連結純レバレッジはL2QAの6.7倍でした。
発行済株式
2023年12月31日現在、当社はクラスAとクラスBを合わせて455,997,406株の発行済み株式を保有しています。
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顧客指標 (千単位、顧客1人あたりの金額を除く) | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Q1-22 | Q2-22 | Q3-22 | Q4-22 | FY-22 | Q1-23 | Q2-23 | Q3-23 | Q4-23 | 23年目です |
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合格者の合計 (10) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 9,304.9 | 9,363.1 | 9,414.9 | 9,463.8 | 9,463.8 | 9,512.2 | 9,578.6 | 9,609.0 | 9,628.7 | 9,628.7 |
パスの合計数の追加 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 41.6 | 58.2 | 51.8 | 48.8 | 200.5 | 48.4 | 66.4 | 30.4 | 19.7 | 164.9 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
顧客関係の合計(11)(12) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 4,612.1 | 4,564.2 | 4,514.7 | 4,498.5 | 4,498.5 | 4,472.4 | 4,429.5 | 4,391.5 | 4,363.1 | 4,363.1 |
SMB | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 382.9 | 383.1 | 382.5 | 381.2 | 381.2 | 380.9 | 381.0 | 381.1 | 380.3 | 380.3 |
トータルでユニークな顧客関係 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 4,995.0 | 4,947.3 | 4,897.2 | 4,879.7 | 4,879.7 | 4,853.3 | 4,810.5 | 4,772.6 | 4,743.5 | 4,743.5 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅純増額(損失) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (20.7) | (47.9) | (49.5) | (16.2) | (134.3) | (26.1) | (42.9) | (38.0) | (28.4) | (135.4) |
ビジネスサービスの純増額(損失) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 1.0 | 0.2 | (0.6) | (1.3) | (0.7) | (0.3) | 0.1 | 0.1 | (0.8) | (0.9) |
顧客の純追加額(損失)の合計 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (19.8) | (47.7) | (50.1) | (17.5) | (135.0) | (26.4) | (42.7) | (37.9) | (29.2) | (136.2) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅用PSU | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ブロードバンド | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 4,373.2 | 4,333.6 | 4,290.6 | 4,282.9 | 4,282.9 | 4,263.7 | 4,227.0 | 4,196.0 | 4,169.0 | 4,169.0 |
ビデオ | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 2,658.7 | 2,574.2 | 2,491.8 | 2,439.0 | 2,439.0 | 2,380.5 | 2,312.2 | 2,234.6 | 2,172.4 | 2,172.4 |
テレフォニー | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 1,951.5 | 1,886.9 | 1,818.9 | 1,764.1 | 1,764.1 | 1,703.5 | 1,640.8 | 1,572.7 | 1,515.3 | 1,515.3 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ブロードバンド純増額(損失) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (13.0) | (39.6) | (43.0) | (7.7) | (103.3) | (19.2) | (36.8) | (31.0) | (27.0) | (113.9) |
ビデオネットの追加(損失) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (73.6) | (84.5) | (82.4) | (52.8) | (293.2) | (58.6) | (68.3) | (77.6) | (62.2) | (266.7) |
テレフォニーネットの追加(損失) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (53.7) | (64.7) | (68.0) | (54.8) | (241.1) | (60.6) | (62.7) | (68.1) | (57.4) | (248.9) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅用ARPU ($) (1) (2) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 139.00 | 141.36 | 139.24 | 135.86 | 138.83 | 135.32 | 137.44 | 138.42 | 136.01 | 136.80 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
中小企業向けPSU | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ブロードバンド | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 350.4 | 350.7 | 350.2 | 349.1 | 349.1 | 349.0 | 349.1 | 349.4 | 348.9 | 348.9 |
ビデオ | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 102.6 | 101.0 | 99.1 | 97.3 | 97.3 | 95.3 | 93.7 | 91.9 | 89.6 | 89.6 |
テレフォニー | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 216.8 | 215.3 | 214.0 | 212.3 | 212.3 | 210.0 | 208.0 | 205.9 | 203.2 | 203.2 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ブロードバンド純増額(損失) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 1.1 | 0.3 | (0.5) | (1.1) | (0.2) | (0.1) | 0.1 | 0.3 | (0.5) | (0.2) |
ビデオネットの追加(損失) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (1.6) | (1.6) | (1.9) | (1.8) | (6.9) | (2.0) | (1.6) | (1.8) | (2.3) | (7.7) |
テレフォニーネットの追加(損失) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (2.0) | (1.6) | (1.3) | (1.7) | (6.5) | (2.3) | (2.0) | (2.1) | (2.6) | (9.1) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
モバイル回線の総数 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
モバイルエンドライン | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 198.3 | 231.3 | 236.1 | 240.3 | 240.3 | 247.9 | 264.2 | 288.2 | 322.2 | 322.2 |
無料サービスを除くモバイル終端線 (13) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 190.0 | 195.5 | 202.7 | 208.7 | 208.7 | 223.3 | 257.9 | 288.1 | 322.2 | 322.2 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
モバイル回線のネット追加 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 11.9 | 33.0 | 4.8 | 4.1 | 53.8 | 7.6 | 16.3 | 24.1 | 34.0 | 82.0 |
モバイル回線のネット追加、セックスフリーサービス (13) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 3.6 | 5.5 | 7.2 | 6.0 | 22.3 | 14.6 | 34.6 | 30.3 | 34.1 | 113.5 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ファイバー(FTTH)の顧客指標 (千単位) | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Q1-22 | Q2-22 | Q3-22 | Q4-22 | FY-22 | Q1-23 | Q2-23 | Q3-23 | Q4-23 | 23年目です |
FTTHのトータルパッシング数(14) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 1,316.6 | 1,587.1 | 1,908.2 | 2,158.7 | 2,158.7 | 2,373.0 | 2,659.5 | 2,720.2 | 2,735.2 | 2,735.2 |
FTTHトータルパッシングの追加 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 145.7 | 270.4 | 321.2 | 250.5 | 987.8 | 214.2 | 286.6 | 60.7 | 14.9 | 576.4 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
FTTHレジデンシャル | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 80.4 | 103.7 | 134.2 | 170.0 | 170.0 | 207.2 | 245.9 | 289.3 | 333.8 | 333.8 |
FTTH SMB | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 0.6 | 0.7 | 1.2 | 1.7 | 1.7 | 2.7 | 3.9 | 5.7 | 7.6 | 7.6 |
FTTHトータルカスタマーリレーションシップ(15) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 81.0 | 104.4 | 135.3 | 171.7 | 171.7 | 209.9 | 249.7 | 295.1 | 341.4 | 341.4 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
FTTHレジデンシャルネットアディションズ | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 11.1 | 23.3 | 30.5 | 35.8 | 100.7 | 37.2 | 38.6 | 43.4 | 44.5 | 163.8 |
FTTH SMBネットアドミション | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 0.2 | 0.2 | 0.4 | 0.6 | 1.4 | 0.9 | 1.2 | 1.9 | 1.8 | 5.8 |
FTTH 顧客純増額合計 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 11.3 | 23.5 | 30.9 | 36.4 | 102.1 | 38.1 | 39.8 | 45.3 | 46.3 | 169.7 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
アルティスUSA連結経営成績 (千単位、1株あたりのデータを除く)
|
| 3 か月が終了 12月31日 | | 12 か月が終了 12月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
収益: | (未監査) | | | | |
| | | | | | | |
ブロードバンド | $ | 939,811 | | | $ | 960,628 | | | $ | 3,824,472 | | | $ | 3,930,667 | |
ビデオ | 750,454 | | | 781,869 | | | 3,072,011 | | | 3,281,306 | |
テレフォニー | 72,808 | | | 79,454 | | | 300,198 | | | 332,406 | |
モバイル (1) | 23,019 | | | 14,811 | | | 77,012 | | | 61,832 | |
住宅収入 (1) | 1,786,092 | | | 1,836,762 | | | 7,273,693 | | | 7,606,211 | |
ビジネスサービスと卸売 | 371,952 | | | 368,364 | | | 1,467,149 | | | 1,474,269 | |
ニュースと広告 | 128,056 | | | 151,846 | | | 447,742 | | | 520,293 | |
その他 (1) | 15,512 | | | 12,224 | | | 48,480 | | | 46,886 | |
総収入 | 2,301,612 | | | 2,369,196 | | | 9,237,064 | | | 9,647,659 | |
営業経費: | | | | | | | |
プログラミングやその他の直接費用 | 745,305 | | | 775,713 | | | 3,029,842 | | | 3,205,638 | |
その他の営業費用 | 671,607 | | | 725,709 | | | 2,646,258 | | | 2,735,469 | |
事業再編、減損、その他の営業項目 | 175,424 | | | 120,227 | | | 214,727 | | | 130,285 | |
減価償却費と減価償却(減損を含む) | 407,014 | | | 446,430 | | | 1,644,297 | | | 1,773,673 | |
営業利益 | 302,262 | | | 301,117 | | | 1,701,940 | | | 1,802,594 | |
その他の収入 (費用): | | | | | | | |
支払利息、純額 | (422,917) | | | (377,072) | | | (1,639,120) | | | (1,331,636) | |
投資および関連会社の持分の売却による利益(損失)、純額 | (11,773) | | | 242,268 | | | 180,237 | | | (659,792) | |
デリバティブ契約の利益(損失)、純額 | — | | | (218,041) | | | (166,489) | | | 425,815 | |
金利スワップ契約の利益(損失)、純額 | (46,044) | | | 2,828 | | | 32,664 | | | 271,788 | |
負債の消滅と繰延融資費用の償却による利益(損失) | — | | | (575) | | | 4,393 | | | (575) | |
その他の利益(損失)、純額 | (2,225) | | | 339 | | | 4,940 | | | 8,535 | |
所得税控除前利益(損失) | (180,697) | | | (49,136) | | | 118,565 | | | 516,729 | |
所得税制上の優遇措置(費用) | 66,905 | | | (143,277) | | | (39,528) | | | (295,840) | |
当期純利益 (損失) | (113,792) | | | (192,413) | | | 79,037 | | | 220,889 | |
非支配株主に帰属する当期純利益 | (4,014) | | | (700) | | | (25,839) | | | (26,326) | |
Altice USAの株主に帰属する純利益(損失) | $ | (117,806) | | | $ | (193,113) | | | $ | 53,198 | | | $ | 194,563 | |
1株当たりの基本純利益(損失) | $ | (0.26) | | | $ | (0.43) | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.43 | |
希薄化後の1株当たり純利益(損失) | $ | (0.26) | | | $ | (0.43) | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.43 | |
基本加重平均普通株式 | 454,785 | | | 453,276 | | | 454,723 | | | 453,244 | |
希薄化後加重平均普通株式 | 454,785 | | | 453,276 | | | 455,034 | | | 453,282 | |
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Altice USA連結キャッシュフロー計算書 (千単位) |
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| 12月31日に終了した12か月間 |
| 2023 | | 2022 |
営業活動によるキャッシュフロー: | | | |
当期純利益 | $ | 79,037 | | | $ | 220,889 | |
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整: | | | |
減価償却費と減価償却(減損を含む) | 1,644,297 | | | 1,773,673 | |
投資および関連持分の売却による損失(利益)、純額 | (180,237) | | | 659,792 | |
デリバティブ契約の損失(利益)、純額 | 166,489 | | | (425,815) | |
債務の消滅と繰延融資費用の償却による損失(利益) | (4,393) | | | 575 | |
繰延融資費用の償却と負債の割引(プレミアム) | 34,440 | | | 77,356 | |
株式ベースの報酬費用 | 47,926 | | | 159,985 | |
繰延所得税 | (226,915) | | | 36,385 | |
使用権資産の減少 | 46,108 | | | 44,342 | |
疑わしい口座への引当金 | 84,461 | | | 88,159 | |
のれん減損 | 163,055 | | | — | |
その他 | 11,169 | | | 3,460 | |
買収と処分の影響を差し引いた営業資産と負債の変動: | | | |
売掛金、取引 | (77,703) | | | (45,279) | |
前払費用およびその他の資産 | (54,782) | | | 50,419 | |
アフィリエイトから支払うべき金額と支払うべき金額 | 50,831 | | | (7,749) | |
買掛金と未払負債 | (39,256) | | | 46,724 | |
繰延収益 | 9,164 | | | (14,953) | |
金利スワップ契約 | 72,707 | | | (301,062) | |
営業活動による純現金 | 1,826,398 | | | 2,366,901 | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | |
資本支出 | (1,704,811) | | | (1,914,282) | |
買収による支出(取得した現金を差し引いた額) | — | | | (2,060) | |
その他、ネット | (1,712) | | | (5,168) | |
投資活動に使用された純現金 | (1,706,523) | | | (1,921,510) | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | |
長期債務による収入 | 2,700,000 | | | 4,276,903 | |
借金の返済 | (2,688,009) | | | (4,469,727) | |
担保付債務の決済に関連するデリバティブ契約からの収入 | 38,902 | | | — | |
ファイナンスリース債務の元本支払い | (149,297) | | | (134,682) | |
非支配持分を取得するための支払い | (14,070) | | | — | |
その他、ネット | (10,117) | | | (8,400) | |
財務活動に使用された純現金 | (122,591) | | | (335,906) | |
現金および現金同等物の純増額(減少) | (2,716) | | | 109,485 | |
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 | (697) | | | 291 | |
現金および現金同等物の純増額(減少) | (3,413) | | | 109,776 | |
現金、現金同等物および期首制限付現金 | 305,751 | | | 195,975 | |
年末の現金、現金同等物、制限付現金 | $ | 302,338 | | | $ | 305,751 | |
非GAAP財務指標の調整:
私たちは、非GAAP財務指標である調整後EBITDAを、所得税、営業外収益または費用を除いた純利益(損失)、負債の消滅および繰延融資費用の償却による利益(損失)、金利スワップ契約の利益(損失)、デリバティブ契約の利益(損失)、投資および関連持分の売却による利益(損失)、支払利息、純額、減価償却および償却と定義しています株式ベースの報酬、リストラ、減損、その他の営業項目(多額の法的和解、契約上の支払いなど解雇された従業員)。
調整後EBITDAにより、当社の事業の資本集約的な性質や買収により認識された無形資産、および当社の業績の期間ごとの比較に影響を与える特定の非現金およびその他の営業項目から生じる多額の非現金減価償却費が排除されます。さらに、調整後EBITDAは、当社の資本構造、税制構造、および投資活動の影響を受けません。
調整後EBITDAは、会社の業績を評価するための適切な指標だと考えています。調整後EBITDAや類似のタイトルを持つ同様の指標は、投資家、アナリスト、同業他社が業界の業績を比較するために使用する一般的な業績指標です。社内では、収益と調整後EBITDA指標を業績の重要な指標として使用し、これらの指標を特に参考にして経営陣の有効性を評価しています。調整後EBITDAは、報告期間全体で比較できない項目や、会社の継続的な業績とは関係のない項目を除外することで、経営陣と投資家が当社のコアビジネスと業績を期間ごとに比較するための有用な指標になると考えています。調整後EBITDAは、営業利益(損失)、純利益(損失)、およびGAAPに従って提示されたその他の業績指標を補足するものであり、それに代わるものではありません。調整後EBITDAはGAAPに従って計算された業績の指標ではないため、この指標は、他社が使用している同様のタイトルを持つ同様の指標と比較できない場合があります。
また、営業フリーキャッシュフロー(調整後EBITDAから現金資本支出を差し引いたもの)とフリーキャッシュフロー(営業活動からの純キャッシュフローから現金資本支出を差し引いたもの)を会社の財務実績の指標として使用しています。これらの指標は、投資家、アナリスト、同業者が会社の業界の業績を比較するために使用するいくつかのベンチマークのうちの2つだと思いますが、他の企業が報告した同様の指標と直接比較できない場合があります。
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純利益と調整後EBITDAおよび営業フリーキャッシュフローとの調整 (千単位) (未監査) | | | | |
| 3 か月が終了 12月31日 | | 12 か月が終了 12月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
当期純利益 (損失) | $ | (113,792) | | | $ | (192,413) | | | $ | 79,037 | | | $ | 220,889 | |
所得税費用(給付) | (66,905) | | | 143,277 | | | 39,528 | | | 295,840 | |
その他の損失(収益)、純額 | 2,225 | | | (339) | | | (4,940) | | | (8,535) | |
金利スワップ契約の損失(利益)、純額 | 46,044 | | | (2,828) | | | (32,664) | | | (271,788) | |
デリバティブ契約の損失(利益)、純額 | — | | | 218,041 | | | 166,489 | | | (425,815) | |
投資および関連持分の売却による損失(利益)、純額 | 11,773 | | | (242,268) | | | (180,237) | | | 659,792 | |
債務の消滅と繰延融資費用の償却による損失(利益) | — | | | 575 | | | (4,393) | | | 575 | |
支払利息、純額 | 422,917 | | | 377,072 | | | 1,639,120 | | | 1,331,636 | |
減価償却と償却 | 407,014 | | | 446,430 | | | 1,644,297 | | | 1,773,673 | |
事業再編、減損、その他の営業項目 | 175,424 | | | 120,227 | | | 214,727 | | | 130,285 | |
株式ベースの報酬 | 18,558 | | | 45,575 | | | 47,926 | | | 159,985 | |
調整後EBITDA | 903,258 | | | 913,349 | | | 3,608,890 | | | 3,866,537 | |
資本支出(現金) | 295,250 | | | 543,226 | | | 1,704,811 | | | 1,914,282 | |
営業フリーキャッシュフロー | $ | 608,008 | | | $ | 370,123 | | | $ | 1,904,079 | | | $ | 1,952,255 | |
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営業活動による純キャッシュフローとフリーキャッシュフロー(赤字)との調整 (未監査): | | |
| 3 か月が終了 12月31日 | | 12 か月が終了 12月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
営業活動による純キャッシュフロー | $ | 496,213 | | | $ | 461,185 | | | $ | 1,826,398 | | | $ | 2,366,901 | |
資本支出(現金) | 295,250 | | | 543,226 | | | 1,704,811 | | | 1,914,282 | |
フリーキャッシュフロー(赤字) | $ | 200,963 | | | $ | (82,041) | | | $ | 121,587 | | | $ | 452,619 | |
2023年12月31日現在の連結純負債 (9)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
CSCホールディングス、LLC制限付グループ(百万ドル) | 校長 金額 | プロフォーマ元本 (9) | | クーポン/ マージン | | 成熟 |
RCFを描きました | $825 | $1,575 | | ソファ +2.350% | | 2027 |
タームローン | 1,520 | — | | L+2.250%(16) | | 2025 |
タームローン B-3 | 522 | — | | L+2.250%(16) | | 2026 |
タームローン B-5 | 2,888 | 2,888 | | L+2.500%(16) | | 2027 |
タームローン B-6 | 1,987 | 1,987 | | ソファ +4.500% | | 2028(17) |
保証書 | 1,310 | 1,310 | | 5.500% | | 2027 |
保証書 | 1,000 | 1,000 | | 5.375% | | 2028 |
保証書 | 1,000 | 1,000 | | 11.250% | | 2028 |
保証書 | — | 2,050 | | 11.750% | | 2029 |
保証書 | 1,750 | 1,750 | | 6.500% | | 2029 |
保証書 | 1,100 | 1,100 | | 4.125% | | 2030 |
保証書 | 1,000 | 1,000 | | 3.375% | | 2031 |
保証書 | 1,500 | 1,500 | | 4.500% | | 2031 |
シニアノート | 750 | — | | 5.250% | | 2024 |
シニアノート | 1,046 | 1,046 | | 7.500% | | 2028 |
レガシー未交換のセケルノート | 4 | 4 | | 7.500% | | 2028 |
シニアノート | 2,250 | 2,250 | | 5.750% | | 2030 |
シニアノート | 2,325 | 2,325 | | 4.625% | | 2030 |
シニアノート | 500 | 500 | | 5.000% | | 2031 |
CSCホールディングス、LLC制限付グループの総負債 | 23,277 | 23,285 | | | | |
CSCホールディングス、LLC制限付グループキャッシュ | (257) | (257) | | | | |
CSCホールディングス、LLC制限付グループの純負債 | $23,020 | $23,028 | | | | |
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CSCホールディングス、LLC 制限付グループ、未描き RCF | $1,516 | $767 | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ケーブルビジョン・ライトパス合同会社(百万ドル) | 元本金額 | | | クーポン/マージン | | 成熟 |
RCFを描きました | $— | | | ソファ +3.360% | | 2025 |
タームローン | 582 | | | ソファ +3.360% | | 2027 |
シニア担保付債券 | 450 | | | 3.875% | | 2027 |
シニアノート | 415 | | | 5.625% | | 2028 |
ケーブルビジョン・ライトパスの総負債 | 1,447 | | | | | |
ケーブルビジョン・ライトパス・キャッシュ | (26) | | | | | |
ケーブルビジョン・ライトパス純負債 | $1,421 | | | | | |
| | | | | | |
ケーブルビジョンライトパス未描画 RCF | $100 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日現在のネットレバレッジスケジュール(百万ドル) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| CSCホールディングス制限付グループ(18) | | ケーブルビジョン・ライトパス合同会社 | | CSCホールディングス連結 (19) | | | アルティスUSAコンソリデーテッド | | | |
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連結負債総額(20) | $23,277 | | $1,447 | | $24,724 | | | $24,724 | | | |
現金 | (257) | | (26) | | (302) | | | (302) | | | |
連結純負債 (8) | $23,020 | | $1,421 | | $24,422 | | | $24,422 | | | |
LTMの負債 | $3,366 | | $246 | | $3,609 | | | $3,609 | | | |
L2A EBITDA | $3,393 | | $246 | | $3,638 | | | $3,638 | | | |
ネットレバレッジ(LTM) | 6.8x | | 5.8x | | 6.8x | | | 6.8x | | | |
ネットレバレッジ(L2QA) | 6.8x | | 5.8x | | 6.7x | | | 6.7x | | | |
WAD (%) | 6.1% | | 5.4% | | 6.1% | | | 6.1% | | | |
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財務報告負債との調整 | | | |
| 実績 | | |
金融機関からの社債とローンの総額(帳簿価額) | $24,672 | | |
未償却の金融費用、割引、公正価値調整(未償却保険料を差し引いたもの) | 52 | | |
| | | |
連結負債総額(20) | 24,724 | | |
ファイナンスリースとその他のメモ | 403 | | |
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負債総額 | 25,127 | | |
現金 | (302) | | |
純負債 | $24,825 | | |
(1) 2023年の第2四半期から、以前はモバイル収益に含まれていたモバイルサービスの収益が、住宅収益とビジネスサービス収益で別々に報告されるようになりました。さらに、以前はモバイル収益に含まれていたモバイル機器の収益が、現在はその他の収益に含まれるようになりました。前の期間の金額は、この表示に合わせて修正されました。
(2) ユーザーあたりの平均収益(ARPU)は、ブロードバンド、ビデオ、テレフォニー、モバイルサービスの住宅顧客への販売から得られた各期間の平均月間収益を、同時期の住宅顧客総数の平均で割って計算され、モバイルのみの顧客関係は除外されます。以前の期間のARPU額は、モバイルサービスの収益を含むように調整されています。
(3) このリリースの8ページ目から始まる「非GAAP財務指標の調整」を参照してください。
(4) トランザクションNPS(TNPs)は、フィックス、モバイル、アドバンストサポートのケア、フィールド、リテール、セールスを組み合わせた四半期の平均月次指標です。
(5) 自己設置率増加率は、ファイバー設置を除く、自己設置を選択した適格住所での住宅設置の割合の変化です。
(6) トラックロールには、従業員が開始した特別リクエストの注文は含まれません。
(7) インバウンドコールとは、テクニカル、ケア、サポートの電話を指します。
(8) 純負債。負債の元本から現金を差し引いたもので、ファイナンスリースやその他の手形は除きます。
(9) 2024年1月、CSCホールディングスは2029年満期の優先保証券の元本総額205万ドルを発行しました。これらの債券には、2029年1月31日に満期となる11.750%の利率で利息がかかります。これらの手形の売却による収益は、タームローンBローンとインクリメンタル・ターム・ローンB-3の未払い元本残高の全額返済と、これらの取引に関連する手数料、費用、費用の支払いに使用されました。また、2024年1月に、2024年満了の5.250%普通社債と2024年満期のシリーズB普通社債5.250%の保有者に、これらの手形を全額償還する意向を通知しました。2024年2月28日に、リボルビング・クレジット・ファシリティの下で750,000ドルを引き出してこれらの紙幣を償還する予定です。
(10) 総合格数は、送電線をさらに延長しなくてもサービス可能な地域で、HFCとFTTHネットワークを通過した一戸建て住宅、アパート、コンドミニアムの推定数を表します。さらに、当社のHFCおよびFTTHネットワークに接続している商業施設も含まれます。ブロードバンドサービスは合計約3万人が利用できず、電話サービスは合計約50万人に利用できませんでした。
(11) ユニーク・カスタマー・リレーションシップの合計数は、会社の固定電話サービスの少なくとも1つを受けている世帯/事業者の数を表します。顧客とは、当社のハイブリッドファイバー同軸(HFC)およびファイバー・トゥ・ザ・ホーム(FTTH)ネットワーク上の規模、生み出される収益、ボックス、ユニット、コンセントの数に関係なく、各顧客アカウント(お客様の名前と住所で設定および分離)を均等に重み付け、1人の顧客としてカウントします。無料アカウントは、すべてのアクティブなアカウントとともに顧客数に含まれますが、規定のグループに限定されています。また、これらのアカウントのほとんどは、ペイパービューやその他の有料サービスと特定の機器料金を通じて収益を上げているため、完全に無料というわけでもありません。無料ステータスは、通常のお客様にはプロモーションとして付与されません。アパートなどの住宅の顧客をまとめてカウントする場合、建物内の各加入家族単位は1人の顧客として数えますが、建物全体のマスターアカウントは顧客としてカウントしません。ホテルなどの大口の商業顧客は1人の顧客として数え、そのホテルの個々の客室ユニットはカウントしません。
(12) 顧客関係の総指標には、モバイルのみの顧客は含まれません。
(13) 報告されている終了モバイル回線には、無料サービスを受けている回線が含まれます。調整後の携帯電話回線には、表示されているすべての期間の無料サービスを受ける携帯電話回線に関連する追加は含まれていません。また、以前に無料サービスを利用していた顧客が支払いを開始した時点からの純増分も含まれます。
(14)は、送電線をさらに延長しなくてもサービス可能な地域で、FTTHネットワークを通過する一戸建て住宅、アパート、コンドミニアムの推定数を表します。さらに、当社のFTTHネットワークに接続している商業施設も含まれます。
(15)当社のFTTHネットワーク上で当社の固定回線サービスの少なくとも1つを受けている世帯/企業の数を表します。FTTHの顧客は、FTTHネットワーク上の規模、生み出された収益、ボックス、ユニット、またはアウトレットの数に関係なく、各顧客アカウント(お客様の名前と住所で設定および分離)を均等に重み付けし、1人の顧客としてカウントします。無料アカウントは、すべてのアクティブなアカウントとともに顧客数に含まれますが、規定のグループに限定されています。また、これらのアカウントのほとんどは完全無料ではありません。通常、ペイパービューやその他の有料サービスと特定の機器料金を通じて収益を生み出しているからです。無料ステータスは、通常のお客様にはプロモーションとして付与されません。アパートなどの住宅の大口顧客を数える場合、建物内の各加入家族単位は1人の顧客として数えますが、建物全体のマスターアカウントは顧客としてカウントしません。ホテルなどの大口の商業顧客は1人の顧客として数え、そのホテルの個々の客室ユニットはカウントしません。
(16) これらのローンは、タームSOFRにスプレッド調整を加えたものとして計算される、合成USD LIBORを使用しています。
(17) タームローンB-6の期限は、(i) 2028年1月15日と (ii) 2027年4月15日のどちらか早い方です。その日の時点で、タームローンB-5がまだ未払いの場合、タームローンB-5の満期日が2028年1月15日以降に延長された場合を除きます。
(18) CSCホールディングス合同会社の制限対象グループには、制限対象外の子会社、主にケーブルビジョン・ライトパス合同会社とニューヨーク・インターコネクト合同会社は含まれません。
(19) CSCホールディングス連結には、CSCホールディングス、LLC制限付グループと非制限子会社が含まれます。
(20) ファイナンスリースおよびその他の手形および担保付債務を除く負債の元本。
数値情報は、実際の金額を四捨五入して表示されます。四捨五入の関係で、合計とパーセンテージの計算に若干の違いがある場合があります。
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投資家向け広報活動
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アルティスUSAについて
Altice USA(NYSE:ATUS)は、米国最大のブロードバンド通信およびビデオサービスプロバイダーの1つで、Optimumブランドを通じて、21州の約470万人の住宅および企業顧客にブロードバンド、ビデオ、モバイル、独自のコンテンツ、広告サービスを提供しています。同社は、オーディエンスベースのマルチスクリーン広告ソリューションを地方、地域、全国の企業や広告クライアントに提供する、高度な広告およびデータ事業であるa4を運営しています。Altice USAはまた、News 12とI24Newsネットワークを通じて、ハイパーローカルニュース、国内ニュース、国際ニュース、ビジネスニュースを提供しています。
将来の見通しに関する記述
この決算発表の特定の記述は、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述を構成しています。これらの将来の見通しに関する記述には、この決算発表に含まれる歴史的事実の記述以外のすべての記述が含まれますが、これらに限定されません。これには、とりわけ、将来の財務状況と業績、経営成績と流動性、戦略、目標、見通し、傾向、サービスと業務の改善、基本管理戦略、資本支出計画、ファイバーとモバイルの成長、アップグレードに関する当社の意図、信念、または現在の期待に関する記述が含まれますが、これらに限定されませんプラン、そしてレバレッジ目標、業績改善を達成する当社の能力、および当社が参加している、または参加しようとしている市場における将来の発展。これらの将来の見通しに関する記述は、「予想する」、「信じる」、「できる」、「見積もる」、「期待する」、「予測」、「意図する」、「かもしれない」、「計画」、「計画」、「計画」、「計画」、「計画」、「計画」、「すべき」、「ターゲット」、または「意志」、または、いずれの場合も、それらの否定的、またはその他のバリエーションまたは同等の用語を含む、将来の見通しに関する用語を使用することで識別できます。将来の見通しに関する記述の中で、将来の結果や出来事に関する期待や信念を表明する場合、そのような期待や信念は誠意を持って表現され、合理的な根拠があると信じられていますが、その期待や信念が結果として、達成または達成されるという保証はありません。この決算発表の記述が歴史的事実の引用ではない限り、そのような記述は将来の見通しに関する記述であり、定義上、リスクや不確実性を伴い、2022年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書やフォーム10-Qの報告書など、SECの提出書類で言及されているリスクを含め、実際の結果がそのような記述で表明または暗示されているものと大きく異なる可能性があります。Altice USAの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。将来の見通しに関する記述は、それが作成された日付の時点でのみ述べられています。Altice USAは、将来の見通しに関する記述を将来の日付で公に更新または改訂する義務を明確に否認します。