2024年2月14日にアメリカ証券取引委員会に提出された書類によると

登録番号：333-276724

アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549

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修正案第2号至れり尽くせり
表S-1
登録声明
はい
1933年証券法

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Agrify社

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

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ミシガン州トロイ工業街2468号、郵便番号：48084
(855) 420-0020

(登録者の主な行政事務室の住所、郵便番号、電話番号、市外局番を含む)

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張信武
会長兼最高経営責任者
Agrify社
ミシガン州トロイ工業街2468号、郵便番号：48084
(855) 420-0020

(サービスエージェントの名前、住所、郵便番号と電話番号、市外局番を含む)

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コピーは以下のように送信される

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一般公開の開始日をお勧めします本登録声明の発効日の後、実行可能な範囲内でできるだけ早く処理します。

もし本表に登録されている任意の証券が1933年8月の証券法第415条規則に従って遅延または連続的に提供される場合、以下の枠を選択してください☒

本フォームが証券法第462条(B)条に基づいて提出されている場合は，発行された追加証券を登録するために，以下の枠を選択し，同一発行の比較的早く発効した登録声明の証券法登録宣言番号を並べてください☐

この表が証券法下の規則462(C)に従って提出された発効後改訂された場合、以下の枠を選択し、同一の発行された以前の発効登録声明の証券法登録宣言番号をリストしてください☐

この表が証券法第462(D)条の規則に基づいて提出された改正案である場合は、以下の枠を選択し、同一の発行された以前に発効した登録書の証券法登録書番号をリストアップしてください☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。証券取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小報告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。(一つを選んで)

新興成長型企業であれば、登録者が証券法第7(A)(2)(B)節で提供された任意の新たなまたは改正された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択するか否かを再選択マークで示す☐

登録者は，登録者がさらなる改訂を提出するまで，必要な1つ以上の日に本登録声明を改訂し，登録者がさらなる改訂を提出するまで，その後，本登録声明が改正された1933年証券法第8(A)項に基づいて発効するか，又は登録声明が証券取引委員会が第8(A)節に基づいて決定された日に発効するまで明確に規定する。

この初歩的な募集説明書の情報は不完全で、変更される可能性がある。米国証券取引委員会に提出された登録声明が発効するまで、これらの証券は売却してはならない。この初歩的な目論見書は売却要約ではなく、いかなる要約や売却が許可されていない司法管轄区でこれらの証券を購入する要約も求めない。

我々は最大2，288，330株の普通株を発行し、以下に述べるように発行する可能性のある予融資権証の普通株を含み、本募集説明書によると、買収価格は1株当たり0.6555ドルと仮定する。

吾等も複数の購入者に要約を提出し、当該等の購入者が今回の発売中に普通株株式を購入すると、その購入者がその連属会社及び複数の関連者と共に今回の発売完了直後に自社が発行した普通株が4.99%(又は投資家が要求する可能性のある他の割合)を有することを実益し、いずれかの購入者が選択すれば、普通株式の代わりに事前出資承認株式証を購入する機会がある。事前融資株式証1部あたりの仮定発行価格は0.6545ドルである。

あらかじめ出資した引受権証は満期日がなく、すぐに行使することができます。事前資金調達権証の行使価格は0.001ドルに相当するだろう。

公開販売45，767株の普通株も登録し，配給エージェントに発行する引受権証を行使する際に配給エージェントに発行することができる.

私たちが最近ナスダック資本市場での普通株価格は最終公募株価格を決定する多くの要素の一つに過ぎません。最終公開価格を決定する際に考慮すべき他の要因としては，我々の歴史，我々の将来性，我々が経営している業界，我々の過去と現在の経営業績，初発売時の証券市場の一般的な状況，販売エージェントと潜在投資家との議論がある。本募集明細書で使用されている最近の市場価格は、最終的な公募価格を代表しない可能性がある。本入札明細書に含まれるすべての株式と株式証番号は、普通株1株当たり0.6555ドルの仮定公開発行価格、すなわち私たちの普通株の2024年2月12日のナスダック資本市場での終値に基づいている。

私たちの普通株はナスダック資本市場に上場し、コードは“AGFY”です。2024年2月13日、私たちの普通株のナスダック資本市場での最終販売価格は1株0.6005ドルです。

事前資金調達権証には既定の公開取引市場がなく、私たちは市場発展がないと予想する。また、どの国の証券取引所または他の国でも認められている取引システムの上場事前融資権証を申請するつもりはありません。活発な取引市場がなければ、私たちは事前融資権証の流動性が制限されると予想する。

私たちは“新興成長型企業”と“小さな報告会社”であり、これらの用語は連邦証券法に基づいて定義されているため、いくつかの減少した上場企業の報告要件を遵守することを選択した。

あなたが私たちの普通株に投資する前に、あなたはこの目論見書と、“どこでもっと多くの情報を見つけることができるか”というタイトルで説明された他の情報をよく読まなければならない。

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私たちの証券に投資することは高度な危険と関連がある。本募集説明書の14ページ目からの“リスク要因”を参照し、本募集説明書の他の文書に引用して記入することにより類似したタイトルの下で、我々の証券に投資する際に考慮すべき情報を検討してください。

米国証券取引委員会およびどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本入札説明書が事実または完全であるかどうかも確定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

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(1)      Agrifyは，エージェントを配置することに加えて，配置エージェントに何らかの費用を精算することに同意する.また、今回発行した普通株(または事前融資権証)の総株式数の1%(1%)を購入するために、配給代理に承認株式証を発行する。配給エージェントの総報酬に関するその他の情報は、本募集説明書115ページからの“分配計画”を参照してください。

(2)      今回の発行で発行された事前資本権証のいかなる行使も発効させません。

著者らはすでにAlexander Capital，L.P.を著者らの独占配給代理として招聘し、その合理的な最大の努力を尽くして今回の発行証券を購入するオファーを募集した。配給代理は、私たちにどんな証券を購入する義務もなく、特定の数量やドルの金額の証券の購入や販売を手配する義務もありません。今回の発売には最低発売金額の規定が発売完了条件とされていないため、実際の公開発売金額、配給代行費、吾などから受け取る収益(ある場合)は現時点では決定できず、上記の最高発売総額を大幅に下回る可能性がある。

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私たちは7月1日頃に投資家にこれらの証券を渡す予定です            , 2024.

アレクサンダー資本、L.P.

本募集説明書の日付は            , 2024

カタログ

この目論見書について

私たちは持っていません。配給代理は、本募集説明書または私たちがあなたに提供することを許可している任意の無料書面募集説明書に含まれる情報とは異なる情報を提供することを許可していません。あなたが私たちの証券に投資するかどうかを決定する時、あなたは、本入札説明書または私たちがあなたに提供することを許可した任意の無料書面入札説明書に含まれているか、または参照して組み込まれた任意の情報以外の情報に依存してはなりません。本募集説明書の交付またはわれわれ証券の販売は、本募集説明書または任意の自由に書かれた目論見書に含まれる情報が、本募集説明書またはそのように自由に書かれた目論見書の日付後に正しいことを意味するものではない。本募集説明書は、いずれの場合も、我々の証券を売却または購入する要約ではなく、いずれの場合も、要約または募集は不正である。

米国以外の投資家に対して：私たちはなく、配給代理も何の行動も取らず、この目的のために行動する必要があるいかなる司法管轄区域(米国を除く)で本募集説明書を発行または発行することを許可する。米国以外で本募集説明書を持っている人は、自分に知らせ、株式募集説明書を発行することに含まれる証券と、本募集説明書を米国国外に配布することに関するいかなる制限も守らなければならない。

別の説明がない限り、本募集説明書に含まれる私たちの業界および市場に関する情報は、私たちの一般的な期待および市場地位、市場機会および市場シェアを含み、すべて私たち自身の管理層の推定および研究、ならびに業界および一般出版物および第三者による研究、調査および研究からの情報に基づいている。経営陣は，公開された情報，我々の業界に対する理解，およびこれらの情報や知識に基づく仮定に基づいていると考えられ，これらの情報や知識は合理的であると考えられる.私たちの経営陣は独立した情報源の確認を得ていないと思います。私たちは第三者を独立して確認したこともありません-パーティーだ情報です。また、様々な要素、“リスク要因”に記載されている要素を含むため、私たちと私たちの業界の未来の業績に対する仮説と推定は必ず高度な不確定性とリスクの影響を受ける。このような要素と他の要素は私たちの未来の業績が私たちの仮定と見積もりと大きく違うことをもたらすかもしれない。Forwardについては、“特別説明”をご覧ください-そうだな“と言った

また、吾らは、本入札明細書の一部の登録声明の証拠物として提出された任意の合意においてなされた陳述、担保、及びチェーノは、完全に当該合意当事者の利益のために行われたものであり、場合によっては、当該合意の当事者間でリスクを分担することを含む場合もあり、あなたの陳述、担保又は契約とみなされるべきではないことにも留意している。しかも、このような陳述、保証、またはチェーノはその日にのみ正確だ。したがって、このような陳述、保証、そしてチェーノは私たちの現在の事務状態を正確に反映してはいけない。

当社はAgrifyを含む本入札明細書で使用される商標の独自の権利を持っています®それは.便宜上、本明細書で言及された商標および商号は、“”または“”記号を持たない可能性があるが、このような言及は、適用法の下で、これらの商標および商号に対する私たちの権利または権利を最大限に主張しないことを意味するわけではない。私たちは、他の会社との関係、または私たちの裏書きやスポンサーを暗示するために、他の会社の商標、商標、またはサービスマークを使用したり、展示したりするつもりはありません。本募集明細書に登場する任意の他社の各商標、商号またはサービスマークは、それぞれの所有者の財産である。

リスク要因

リスク要因の概要

以下は，我々の普通株投資に投機的あるいはリスクを持たせる要因の概要である.この結論は私たちが直面しているすべての危険を解決していない。本リスク要因要約でまとめられたリスクおよび我々が直面している他のリスクに関する他の議論は、以下の“リスク要因”のタイトルで見つけることができ、我々の普通株について投資決定を行う前に、本入札明細書の他の情報および引用によって本明細書に組み込まれた文書をよく考慮すべきである。

•        私たちは“継続的に経営する企業”として経営を続ける能力

•        私たちの短い経営の歴史は

•        私たちの総回転率に関する損失リスク-キーソリューション(“TTKソリューション”)製品；

•        私たちは追加資金を得る能力があります

•        戦略的買収に関連するリスク

•        私たちは多くの借金と他の財政的義務を持っていて、私たちはもっと多くの債務を招くかもしれない

•        将来の潜在的な減価費用に関連するリスク

•        私たちの顧客集中度は

•        私たちの限られたサプライヤー基盤への依存

•        COVIDが私たちのサプライヤーにもたらす経営困難-19;

•        顧客が大麻業界を経営しているリスクは

•        私たちの顧客は彼らの財務や契約義務を履行できない

•        私たちはサプライヤーの信用状況を変化させた

•        私たちは第三者にサービスを提供しています

•        私たちの在庫と合格したパイプが予約に変換されることは保証されない

•        私たちは最高経営責任者の張志融の持続的な貢献に依存しています

•        私たちの製品とサービスの競争は激しい

•        私たちは知的財産権のクレームを保護して防御する能力

•        私たちがコア技術と知的財産権を保護する能力は

•        知的財産権侵害請求の主張

•        私たちは純営業損失の能力を利用して

•        私たちの経営陣とその付属会社は私たちの多くの権利を支配している

•        私たちの未返済ローンは免除できないかもしれません

•        大量の公開販売資格のある株は私たちの普通株の市場価格を下げる可能性がある

•        ナスダック資本市場(“ナスダック”)の上場要求を再遵守できなければ、-発売される私たちの普通株は

•        完全または任意の数量の未弁済株式証を行使するか、株式を発行する-ベース報酬はあなたが持っている私たちの普通株の株式を希釈するかもしれません

•        私たちの定款書類とネバダ州の法律の条項はわが社の支配権の変更を阻止するかもしれません

•        私たちは新興成長型企業や小さな報告会社に適した情報開示要求の低減を受けている

•        株主に配当金を発表するつもりはありません

•        原材料不足に関連したリスク

•        当社の業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性のある訴訟

•        長期的な経済低迷

•        雇用市場と賃金に関するリスク

•        普通株の流動性は

•        上場企業に関する財務報告義務と統制

•        物質的弱点とその救済能力

•        私たちの技術と実践に関連するデータプライバシーとセキュリティの問題

•        私たちの情報技術システムは故障する可能性があり、十分に機能していません

•        データプライバシー規制やこれらの規制を遵守する能力が発展しています

•        もし私たちの株が細価格株規則に制約されていれば、私たちの普通株の取引能力に関するリスク

•        もし私たちが解散すれば、私たちの株主が直面するリスクは

•        私たち、私たちの業務、または私たちの市場に関するアナリストの報告に関連するリスク、または私たちの株に関する推薦；

•        上場企業としてコストと経営陣への要求を増加させた

•        私たちの財政と運営予測に関連した固有の危険。

リスク要因

私たちの証券に投資することは高度な危険と関連がある。私たちの証券に投資するかどうかを決定する前に、本明細書の“リスク要因”のタイトルで説明されているリスクおよび不確定要素、ならびに任意の関連する自由な募集説明書、ならびに本募集説明書中の他の情報、引用によって組み込まれた文書、および特定の発売のための任意の自由な入札説明書の作成を許可することをよく考慮しなければなりません。このような文書に記載されている危険は私たちが直面している唯一の危険であるだけでなく、私たちが実質的な危険だと思う。他の未知または予測不可能な経済、商業、競争、規制、または他の要素が存在する可能性があり、私たちの将来の業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。過去の財務業績は未来の業績の信頼できる指標ではない可能性があり、歴史的傾向は未来の時期の結果や傾向を予測するために使用されてはならない。これらのリスクのいずれかが実際に発生した場合、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフロー、または将来性は深刻な損害を受ける可能性がある。これは私たちの証券の取引価格を下落させ、あなたの投資損失の全部または一部を招くかもしれません。以下の“特別注意事項”というタイトルの章もよく読んでください-そうだな“と言った

私たちのビジネスや産業に関するリスクは

私たちは赤字の歴史があり、短期的には赤字が続くと予想されており、将来的には利益を実現または維持できない可能性があるため、我々の経営陣は、継続的に経営している企業として経営を継続する能力に大きな疑問があると監査役は一致している。

私たちの連結財務諸表は私たちが継続的に経営している企業として作成されると仮定しています。成立以来，経常的な純損失を経験しており，これらの赤字により2023年9月30日までの累計赤字は約2.66億ドルとなっている。他の要因を除いて、これらの要因は、私たちが経営を続けている会社として経営を続ける能力を大きく疑わせている。私たちの連結財務諸表には、このような不確実性の結果によって生じる可能性のあるいかなる調整も含まれていない。

私たちの経営の歴史は比較的に短くて、これは私たちの業務と未来の将来性を評価することが難しいです.

私たちの経営の歴史は比較的短く、これは私たちの業務と将来の見通しを評価することを困難にしている。私たちは2016年6月に設立され、私たちの収入増加の大部分は2021年から2022年の間に発生した。私たちは、以下の点に関連するリスクと困難を含む、急速に変化する業界の成長型企業がよく遭遇するリスクと困難に直面し続けている

•        私たちの現在と未来の製品とサービスに対する市場の受け入れ度

•        変化する規制環境とコンプライアンスに関するコスト、特に大麻部門における私たちの業務に関する規制環境とコスト

•        私たちは同じような製品やサービスを提供する他の会社と競争する能力

•        私たちは製品やサービスを効果的にマーケティングし、新しい顧客を引き付けることができます

•        私たちの業務、運営、インフラの維持と拡張に関連する運営費用、特に販売およびマーケティング費用の額と時間

•        私たちは運営費用を含めてコストを抑える能力があります

•        私たちは有機的な成長と買収による成長の能力を管理しています

•        マリファナに対する大衆の認知と受容度は-関連して一般的な製品やサービス

•        一般的な経済状況と事件。

もし私たちがこのようなリスクをうまく管理できなければ、私たちの業務と財政的業績は不利な影響を受けるだろう。

我々のTTKソリューション製品に関する潜在的損失リスク

2021年には、施設設計と建設サービスおよび設備に関する融資手配を含むTTKソリューションを発売しました。これらの手配には大量の前期運営資本投資が必要で、1~2つを超える-年だ私たちが前期建設前金と私たちの毎月の日常的なSaaS費用と生産費用を受け取り始める前に。

2023年9月30日現在、私たちの大量の運営資金は、私たちのTTKソリューション建設と設備約束に資金を投入しています。

一連の変数は、以下の要因を含むが、これらに限定されないため、私たちが予測した財務単位指標に適合する予想される将来の支払いを受ける能力には、潜在的な損失リスクがあると考えられる

•        私たちはTTKソリューション製品の初期段階にあるため、TTKソリューションは現在検証されていないビジネスモデルである

•        TTKソリューション製品は大量の資金を必要とし、私たちが受け取った前金は顧客の信用リスクの影響を受ける

•        我々が予想する下流生産費用収入は，我々のVFUが毎年VFUあたり35ポンドの製品を生産することに成功すると仮定している

•        私たちの期待収益は私たちの顧客のマーケティングと製品を販売する能力にかかっている。

2022年12月31日までの年間で，Greenstone Holdings(“Greenstone”)TTKソリューションに特化した約1，250万ドルの備蓄を構築した。Greenstoneが関連側であるのは、私たちの元Agrify Brands従業員と私たちの工学副社長が少数の株式を持っているからだ。私たちはGreenstoneの財務安定性の審査に基づいて備蓄を確立したが、これは主にコロラド州市場の不利な市場状況によるものである。2023年4月6日、デンバー緑地有限責任会社は各種の取引を通じて緑石プロジェクトのある権益を獲得し、デンバー緑地を現在このTTK解決策の事業者にした。同社は2022年に緑石グループ全体の受取ローンを解約した。

2022年9月15日、私たちはBud&Mary‘sとの間のBud&Mary’s TTK合意に基づいて違約通知を提供した。Bud&Mary‘sは2022年10月5日、Bud&Mary’sはサフォーク県マサチューセッツ州高等裁判所に訴訟を起こし、私たちを被告とした。Bud&Mary‘sは他の救済に加えて、不公平や詐欺的な貿易行為、違約、Budによる転換に関する金銭損害賠償を求めている& MAryのTTKプロトコル.これに応じて、Bud&Of Mary‘sに特化した1470万ドルの準備金を作成しました。現在の訴訟や顧客が未返済残高を返済する能力の不確実性から、2022年第3四半期に1470万ドルの未返済残高を全額保留する必要があると考えられます。もし私たちが私たちのTTKソリューション製品の収入をタイムリーに達成できない場合、あるいは収入を全く達成できない場合、あるいはBud&Maryのクレームによって追加的な損失が生じた場合、私たちの業務と財務業績は不利な影響を受けるだろう。

私たちは私たちの目標を達成するために追加の資金が必要かもしれないが、必要な時に受け入れ可能な条件で必要な資本を得ることができない場合、あるいは必要な資金を全く得ることができない場合、私たちの製品製造と開発、および他の業務を延期、制限、減少または終了させることができるかもしれない。

2023年9月30日現在、私たちは約15.4万ドルの現金、現金等価物、および制限現金を持っている。現在不明な要素のため、私たちの運営計画は変わる可能性があり、私たちは計画よりも早く追加資金を求める必要があるかもしれない。私たちが収入を大幅に増加させ、運営支出を減らすことができても、私たちは借金、私募、公開発行、または何らかの種類のビジネスグループ(例えば、合併や買収)によって追加資本を調達する必要があるかもしれませんし、これらの追求で成功する保証はありません。したがって、運営から十分な現金を生成できなければ、資金源が見つからなければ、1つ以上の業務ラインまたは資産の全部または一部を売却し、業務統合を行ったり、業務を減らしたり、キャンセルしたりする必要があるかもしれない。利用可能な範囲内で、これらの可能性の条項は、私たちの株主が深刻に希釈されたり、私たちの投資家がわが社へのすべての投資を失ったりする可能性があります。

2023年4月1日現在、ATM計画が停止した後、629，710台を販売しました 普通株は、ATM機で、平均価格は1株27.29ドルで、1720万ドルの毛収入をもたらしてくれます。手数料と代理店費用を差し引いた純収益は1670万ドルで、合計51.6万ドルです。ATM機計画で得られた金のうち300万ドルは、取引所手形(定義は後述)に基づいて前優先抵当貸金人(“前貸金人”)に借りた金を返済するために使用される。

もし私たちがもっと多くの資本を集めることができれば、私たちはこのような資金調達の条項が何なのか分からない。また、将来的に私たちの株式を売却することは、あなたの株式の所有権と支配権を希釈し、価格は私たちの株式の現在の取引価格を大幅に下回る可能性があります。私たちは資金を集めることができず、私たちに業務の大幅な削減や終了を要求するかもしれない。私たちは追加的な株式や債務証券を売ることで私たちの現金備蓄を増加させることを求めるかもしれない。転換可能な債務証券または追加の持分証券の販売は、私たちの株主への追加的かつ潜在的な重大な希釈をもたらす可能性がある。債務の発生は債務超過義務の増加を招き、運営と融資契約を招く可能性があり、これらの契約は私たちの運営と流動性、配当金を支払う能力を制限する。また、私たちが受け入れ可能な条件で追加資本を得る能力は様々な不確定要素の影響を受ける。もし私たちが受け入れたら、融資の金額や条項が私たちが受け入れることができるということを保証することはできません。有利な条件でより多くの資金を調達できなければ、私たちの流動性や財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは戦略的買収と関連した危険に直面している。

設立以来、いくつかの業務を戦略的に買収し、戦略的買収を継続する予定であり、その中のいくつかは実質的である可能性がある。これらの買収は、以下のリスクおよび課題を含む多くの財務、会計、管理、運営、法律、コンプライアンス、および他のリスクおよび挑戦に関連する可能性があり、いずれも私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります

•        買収された企業は-実行する私たちの期待と私たちがそれに払った代価に対して、まだその予定通りに実行されていない

•        私たちは買収によって巨額の債務を招いたり負担したりするかもしれない

•        買収は、私たちの経営結果が任意の特定の時期または長期的に私たち自身または投資界の予想と異なることをもたらすかもしれない

•        買収は私たちの経営陣に需要をもたらすかもしれないし、彼らはこれらの需要を効果的に解決できないかもしれないし、それのために追加のコストを招くかもしれない。

また、どの業務買収後も、人事、運営、財務、その他のシステムの統合、重要な従業員や顧客の維持に困難がある可能性があります。

私たちは合併貸借対照表に買収に関連する営業権や他の無形資産を記録するかもしれない。もし私たちがこれらの資産の価値を実現できなければ、これらの資産の減価に関連する費用が必要になる可能性があり、これは私たちの運営業績に大きな影響を与えるかもしれない。

将来の潜在的な資産剥離や他の取引は、私たちのコスト、収入、収益性、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

特定の将来の成長機会を利用し、および/または私たちのより有能なビジネスを強化するために、私たちのビジネスを位置づけるために、私たちは将来、製品およびサービスの統合を減らす戦略をとることができ、および/または、私たちの製品およびサービスの1つまたは複数の専門的な側面に集中する可能性があります。このような行動は、私たちがこれ以上発展していく戦略的方向に適合しないいくつかの資産や業務を放棄または剥離することを要求するかもしれない。いくつかの資産またはビジネスを放棄または剥離することは、議論、評価機会、および合意を必要とする可能性があり、重大なリスクおよび不確定要因に関連する取引をもたらす可能性があり、これらの取引は、私たちの業務、運営結果、および財務状態に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは割引された条件で潜在的な買い手を見つけることができないかもしれません。私たちの業務は妨害される可能性があります。および/または、経営陣の注意を他の業務から移し、重要な従業員を失い、これらの潜在的な取引に関連するいくつかの責任を維持する可能性があります。

私たちは多くの債務と他の財政的義務を持っており、私たちはもっと多くの債務を招くかもしれない。私たちの債務と他の財務的義務を履行できなかったり、関連条約を遵守していることを維持できなかった場合は、私たちの業務、財務状況、そして運営結果を損なう可能性があります。

2022年3月14日、吾らは前貸手と証券購入協定(“証券購入協定”)を締結し、これにより吾らは、前貸金者が6，500万ドルを支払うことと引き換えに、私募取引方式で前貸手が優先保証本券(“SPA手形”)を発行·販売することに同意し、証券購入協議にかかる適用支出と、合計34，406株の普通株を購入する承認証(“SPA株式承認証”)を差し引くことに同意した。

2022年8月18日、既存のSPA手形を修正し、証券交換協定(“2022年8月1日交換協定”)を締結することで、元貸手と合意した。2022年8月の交換協定によると、吾らはSPAチケットの返済の他の費用約30万ドルとともに3，520万ドルを支払い、SPAチケットの残り残高を元の元金総額3，500万ドルの新しい優先保証手形(“交換手形”)と新しい引受権証に交換して71，139を購入した 普通株式(“手形交換株式交換証”)。また，SPA承認株式証を新たな株式承認証に交換し，同じ数の対象株と交換したが，行使価格は低かった(手形交換権証と総称して“改訂権証”，総称して“2022年8月30日株式承認証”と呼ぶ).この交換手形は3か月以内に満期になる-年だその発行周年記念です。

2023年3月8日，吾らは前貸手と2件目の証券交換協定(“2023年3月から2023年3月交換協定”および“交換協定”)を締結し，これにより，吾らは交換手形項の下元金約1，030万ドルおよび交換手形項の下元金1，000万ドルを支払い，新たな優先交換可能手形(“交換手形”および交換手形と併せて“手形”)を交換し，元元本金金額は1，000万ドルであった。転換可能な手形は2025年8月19日に満期になる。

2023年10月27日、私たちの最高経営責任者Raymond Changと私の支配するエンティティに付属する正大買収有限責任会社(新貸手)--かつてはその後当社の取締役会に加わった陳恵珠は以前、貸手から債券を購入していた。

1月に 2024年1月25日、株主が年次株主総会で承認された後 2024年8月8日、吾ら及び新貸金人は二次担保手形及び交換手形の項の下で満期に対応した未償還元金及び利息を交換可能手形に合併し、交換可能手形を改訂及び再記述した(改訂及び改訂された)

言い直しますが、“重述手形”)は、未返済元金は約18.9ドルです 再発行された手形を発行する際には、百万元で計算される。再付記は、交換可能手形の条項を改訂し、(I)交換株価を普通株1株当たり1.46ドルに低下させるステップと、(Ii)任意の個人または団体の実益所有権上限を49.99%に引き上げるステップと、新しい貸手がそれを変換して株式を受け取る権利をMrに譲渡することができることを条件とする。 張さんおよび/または陳さんまたはその関連会社は、この場合、49.99%の実益所有権制限がそれぞれに適用される；(Iii)満期日を12月に延長する (V)違約利息を年利15%から18%に引き上げ、(Vi)6ヶ月ごとに利息を支払うか、現金利息の代わりに株式を発行することを規定する-実物だ割引価格は(I)1.46ドルまたは(Ii)私たちの尾引き7割引の高い者に相当します-何てこった出来高加重平均価格は支払日までです。再署名された手形に署名した後、新しい貸手はすぐに約3.9ドルを選択します 百万未返済元金総額は2，671，633 同社は普通株を保有し、これらの株式を取得する権利をバフェットに関連する実体に譲渡した。 張さんと陳さんです。変換後、15.0ドルです 手形の再発行項目では元金百万元を返済していない.

手形の条項によると、私たちはいくつかの取引を制限する否定的な条約を含む複数の条約を遵守し、それによって、絶えず変化する商業と経済状況に対応する能力を制限しなければならない。このような否定的な条約には、私たちの能力と私たちの子会社の能力に対する制限が含まれている

•        借金を招く

•        留置権を生む

•        投資(買収を含む)

•        資産を売ること

•        私たちの配当金に配当金を払います。

また、手形は、吾等にいくつかの慣用的なプラス及び負の契約を適用し、吾等及びその付属会社が任意の追加債務を発生させたり、任意の留置権を有することを制限する契約(指定された例外の場合を除く)、吾等及び吾等の付属会社が何らかの投資を行う能力(指定された例外状況に適合する)を制限し、任意の配当又は他の割り当てを制限する(指定された例外状況に適合する)。

もし私たちがこの条約のいくつかの条項を守らなければ、新しい貸手が取ることを要求する可能性のある他の行動を除いて、取引所合意の下での未返済金額はすぐに満期になって支払う可能性がある。このような即時支払いは私たちの財政状況に否定的な影響を及ぼすかもしれない。しかも、私たちの未済債務の利息と元金を予定通りに支払うことができなかったいかなる場合も、私たちが受け入れ可能な条件で追加債務を発生させる能力を損なう可能性がある。私たちのキャッシュフローと資本資源は未来の債務の利息と元金を支払うのに十分ではないかもしれない。このような状況が発生した場合、私たちの融資や債務再編措置は成功していないか、または私たちが予定している債務超過義務を履行するのに不十分である可能性があり、これは私たちの債務を違約し、私たちの流動性をさらに損なう可能性がある。

私たちが計画通りに債務やその他の財務義務を返済し、財務契約を守る能力があるかどうかは、私たちの財務と経営業績にかかっている。私たちの財務と経営業績は引き続き現在の経済状況と金融、商業、その他の要素の影響を受け続け、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできない。このようなお金は、適用される猶予期間または治癒期間内に支払うことができず、財務契約またはその他の非を遵守することができません-財務だまたは制限的な条約は、付記の下で違約をもたらすだろう。私たちのキャッシュフローおよび既存資本資源は、満期時に債務を返済するのに十分ではない可能性があり、この場合、私たちは、売却資産の収益および追加の株式または債務資本を含む、その満期日を延長するか、または他の方法で償還、再融資および/または再発行手形項目の下の債務を返済しなければならない。もし吾等が当該等の延期を得ることに成功しなかった場合、又は満期前に当該等の償還、再融資又は再編を行うことができ、又は手形項目の下の任意の他の違約状況を行う場合、新貸手は手形項下の債務の償還を加速し、担保償還権を取り消し、又は他の救済措置を求めることができ、吾等の既存業務を継続する能力を脅かすことができる。

私たちは将来的に商業権と他の無形資産の帳簿価値に基づいて減価費用を記録する必要があるかもしれない。

3年の間に-月だ2022年6月30日までの間、減値を確認しました-トリガ私たちの株価と関連する時価の持続的な下落に関する事件、そして第二の事件-四半期大麻業界は全体的に減速している。これらの要因から，我々の財産や設備の帳簿価値は減少していると考え，それに応じて2022年6月30日までの中間テストを行った。

中間テストによると、私たちは権益の帳簿価値が計算の公正価値を超え、私たちの商業権と無形資産の総価値を超えていることに気づいた。そこで、私たちは、私たちの営業権と無形資産のすべての帳簿価値が減少し、第二次につながったと結論しました-四半期減価費用は6，990万ドルです。中間営業権試験に関するより多くの情報は、連結財務諸表の付記7である純営業権および無形資産において見つけることができる。

2022年12月31日までの1年間で、両顧客の収入は約1680万ドルで、私たちの総収入の28.8%を占めています。これらの顧客の収入が大幅に低下した場合、あるいはより多くの顧客に私たちの製品を販売することで収入を代替することができなければ、私たちの財務状況や経営業績は大きな悪影響を受ける可能性があります.

顧客の集中により、私たちは1つまたは2つの重要な顧客を失うことに関連するリスクに直面し、これは私たちの収入と運営結果に実質的な悪影響を与える。また、一部の顧客は、施設を拡張する際に遭遇し、建設遅延に遭遇し続ける可能性があり、場合によっては支払い期限を延長することを含めて、これらの遅延を解決するのを支援してきた。どんな持続的な遅延も私たちの収入に否定的な影響を及ぼすかもしれない。また、これらの顧客が私たちとの関係を大幅に減少させたり、より多くの顧客に私たちの製品を販売することで収入を代替できなければ、私たちの財務状況や運営結果は負の影響を受ける可能性があり、この影響は大きいかもしれません。

私たちの製品は限られたサプライヤー基盤に依存して、私たちのサプライチェーンと業務中断を招き、私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります.

私たちの製品と他の供給品は限られた数量のサプライヤーに依存しています。もし私たちがサプライヤーの手配と関係を維持できない場合、もし私たちがサプライヤーと業務に必要な数量と品質レベルの契約を締結できない場合、もし私たちのすべての主要サプライヤーが破産したり、他の財務的苦境を経験したりすれば、もし私たちの任意のキーサプライヤーがCOVIDのマイナス影響を受ける場合-19人員配置や製品輸送を含めて、サプライチェーンの中断に遭遇する可能性があり、これは私たちの財務状況、運営結果、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

新冠肺炎の原因で、私たちの多くのサプライヤーは運営困難に直面しており、これは逆に私たちが顧客に製品を提供する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

大流行に対抗するための措置が私たちのサプライヤーに影響を与え、私たちのサプライチェーンの安定を破壊する可能性がある。例えば、私たちが製品を調達している多くのところでは、製造工場が閉鎖されており、他の工場の仕事も削減されている。私たちのいくつかのサプライヤーは従業員のCOVID検査が陽性なので、工場を一時的に閉鎖して消毒しなければなりません-19また、他の会社は病気や出勤を心配している従業員からの人員不足に直面している。また、輸送ネットワークや配送施設が輸送力を減少させ、出荷中の貨物タイプの変化に対応してきたため、我々のサプライヤーが私たちに出荷する能力が困難になってきている。

サプライヤーのタイムリーな出荷能力は私たちのいくつかの配送に影響を与えているが、現在サプライヤーが直面している困難はまだ私たちが顧客に製品を渡す能力に実質的な影響を与えておらず、私たちはどのサプライヤーにも深刻に依存していない；しかし、このような状況が続くと、私たちが持っている可能性のある任意の在庫にマイナスの影響を与える可能性があり、顧客への商品の納品をより深刻に延期することは、逆に私たちの収入と運営結果に悪影響を及ぼすだろう。もし私たちのサプライヤーが直面した困難が引き続き存在すれば、私たちは私たちの商品のために受け入れ可能な条件で代替供給源を見つけることができるか、あるいは根本的にできないという保証はない。もし私たちの製品のために適切な数量の供給品を購入できなければ、私たちの業務と経営結果は実質的な悪影響を受ける可能性があります。

大麻業界に顧客を持つ会社として、私たちはその業界に関連する多くの特殊で変化していくリスクに直面している。

私たちは現在、増加している大麻業界で運営されているので、個人顧客にサービスを提供している。大麻業界に関連するいかなるリスクも、私たちの顧客や潜在的な顧客に悪影響を及ぼす可能性があり、さらに私たちの製品の需要に悪影響を及ぼす可能性があります。大麻業界で経営している会社が直面している具体的なリスクは、以下のリスクを含むが、これらに限定されない

アメリカ連邦法によると、大麻は依然として不法だ。

マリファナはスケジュールです-I“制御物質法”に規定されている制御物質は、連邦法により不法である。米国連邦法によると、いかなる目的のために大麻を栽培、栽培、販売したり、所有したり、協力したり、それと共謀したりするかは、依然として不法である。また、米国法第21編第856条は、“規制された物質を製造、配布または使用する目的で、任意の場所を故意に開放、レンタル、レンタル、使用または維持することは、永久的であっても一時的であっても違法である”と規定している。大麻の使用が許可されている州でも、大麻の使用は連邦法に違反している。連邦法は大麻の使用を犯罪が合法化されていない州法として先制しているため、大麻に関する連邦法を厳格に執行することは、私たちの顧客が彼らの業務を継続できなくなる可能性があり、これは私たちの製品の需要に悪影響を及ぼすだろう。

連邦法執行の不確実性と一時的保障措置の更新の必要性。

2018年1月4日、セシェンズ元司法長官は、これまでに米司法省(DoJ)から発表された覚書(コール覚書と呼ぶ)を撤回した-優先順位の決定大麻使用者と州大麻法律を遵守する企業に対して連邦法律を施行し，連邦政府が大麻に関する連邦法をどのように選択するかの不確実性を増加させた。セイシェンズ司法長官はすべての米連邦検事に覚書を発表し、司法省は覚書の中で大麻法に関するこれまでの指導意見を肯定的に廃止し、このような指導意見は“必要ない”と述べた。これは…-ページだ覚書の性質は曖昧であり、連邦検事は法執行優先事項を決定する際に既定の原則を使用すべきであることを指摘した。先日の政府では、米国司法省は、州の法律を遵守する医療用大麻使用者やサプライヤーは起訴されず、州法律はある基準を遵守することを要求していると述べた。したがって，司法省が州大麻の法律を遵守するユーザやサプライヤーに対して制御物質法の実行を求めているかどうかは不明である。

セシェンズ元司法長官がコール覚書を廃止したにもかかわらず、財務省金融犯罪法執行ネットワークは2014年2月14日の“FinCEN覚書”を撤回しなかった-優先順位の決定金融機関及び大麻の銀行秘密法の施行-関連してこれらの企業を利用していますこのメモは独立した文書のように見えるが、推定はまだ効果的だ。しかし、財務省金融犯罪法執行ネットワークはいつでもFinCENの覚書を撤回することを選択することができる。これにより、私たちの顧客や潜在顧客が米国の銀行システムに入りにくくなり、金融取引を行うことができ、私たちの運営に悪影響を及ぼすことになります。

2014年、国会は、連邦資金と2015年の支出法案に基づいて割り当てられた資源が“これらの州で独自の州医療大麻法の施行を阻止する”ために使用されることを阻止する条項(“支出ライダー”)を含む支出法案(2015年支出法案)を可決した。支出法案は、連邦政府が医療用大麻患者および生産者の保護を法典に記載していないにもかかわらず、連邦政府が各州に医療大麻法を施行する能力に介入することを禁止しているようだ。また、支出条項があるにもかかわらず、司法省は連邦大麻禁止令違反行為を起訴し、裁判所で審理された事件の審理を継続することができる。また、資金調達騎手は再獲得しなければなりません-設定して毎年あります。それはその後数年間存在し続けてまだ有効だが、継続している-許可騎手を回すことは保証されません。もし騎手がこれ以上効果的でなければ、連邦が州大麻法を施行して覆すリスクが増加するだろう。

私たちの運営に有利なさらなる立法発展は保障されない。

私たちの業務の一つの側面は国への商品とサービスの販売に関するものです-許可を得る大麻栽培者。私たちの業務の成功は大麻工業の持続的な発展と業界内の商業活動にある程度依存するかもしれない。大麻産業の持続的な発展は州レベルの大麻の持続的な立法と規制許可と持続的な自由放任に依存する-フェール方法

連邦法執行機関によって実施される。どんな数の要素もこの分野の進展を緩和したり停止したりすることができる。この産業に有利な追加的な規制の進展は保証されない。立法行動は大衆の十分な支持を得る可能性があるが、選挙結果、科学的発見或いは一般公共事件を含む立法と規制過程に影響する要素は多い。これらの要素のいずれも、大麻に関連する進歩的な立法および消費者の現在の大麻に対する容認を緩和または阻止することができ、これは、私たちの製品および業務の需要に悪影響を及ぼす可能性がある。

大麻産業は他の産業の強い反対に直面するかもしれない。

他の業界の老舗企業が大麻産業の発展に反対することは強い経済的利益を持っている可能性があると考えられる。大麻は他の業界の会社によってその製品の魅力的な代替品とみなされる可能性があり、娯楽用大麻はアルコールの代替品として、医療用大麻は様々な商業薬品の代替品として使用されている。新興の大麻産業を経済的脅威と見なす可能性のある多くの業界は成熟しており、大量の経済、連邦、州ロビー資源を持っている。これらの業界内の会社は彼らの資源を利用して、大麻合法化の立法を緩和または覆そうとするかもしれない。これらの会社が大麻業界に有利な立法措置を阻止または阻害するためのいかなる進展も、私たちのいくつかの顧客に悪影響を与え、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

大麻の合法性は1つ以上の州で逆転できる。

大麻が合法化された州の有権者や立法機関は、医療·小売大麻を経営する企業を許可する適用法を廃止する可能性がある。このような行動は、私たちの顧客を含めて、1つ以上の州での業務を完全に停止させることを企業に強要するかもしれない。

変化する立法と持続的に変化する法的解釈。

医療や成人に影響を及ぼす法律法規-使用する大麻業界は絶えず変化しています。これは私たちのいくつかの顧客に悪影響を与え、私たちの運営に影響を与えるかもしれません。現地、州、連邦の大麻法律法規の範囲は広く、絶えず変化する解釈の影響を受ける可能性があり、これは、これらの顧客のコンプライアンスを確保するために、私たちの顧客と運営修正に関連する大量のコストが要求されるかもしれない。さらに、これらの法律違反やこのような違反の告発は、私たちの顧客の業務を混乱させ、私たちの運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、将来的には、私たちの商業顧客が許可されて生産された大麻栽培または関連製品の数を制限する規制が公布されるかもしれない。私たちは未来のいかなる法律、法規、解釈、あるいは応用の性質を予測することができず、追加の政府法規や行政政策と手続きが公布された時、あるいは公布が私たちの運営にどのような影響を与えるかを決定することもできない。

私たちの業務は顧客の許可にある程度依存しています。

私たちの業務は私たちのある顧客にある程度依存して各市政当局や州許可機関から様々なライセンスを取得しています。私たちのお客様がその業務を経営するために必要ないかなるライセンスも取得、保留、または更新することは保証されません。許可機関が私たちの顧客が適用された規則に違反していると判断した場合、その顧客に付与されたライセンスが取り消される可能性があり、これは私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは私たちの既存の顧客が未来に彼らのライセンスを保持できるか、あるいは新しいライセンスが既存と新しい市場参入者に付与されることを保証することはできない。

銀行規制は銀行サービスを受ける機会を制限するかもしれない。

連邦法によると、大麻の使用は違法であるため、銀行が大麻に関連する企業の預金資金を合法的に受け入れることができないという納得できる論点がある。したがって、大麻業界に参加する企業は往々にして彼らの業務を受け入れたい銀行を見つけることが難しい。銀行口座を開設できないことは、私たちの顧客の運営を困難にする可能性があり、彼らの現金への依存は窃盗リスクを増加させる可能性があり、彼らの業務を損害し、私たちの業務を損なう可能性があります。安全かつ公平な法執行銀行法は、安全銀行法とも呼ばれ、銀行と大麻業務の協力を許可し、連邦銀行監督機関がこれらの銀行に介入したり、処罰したりすることを防止するが、この立法は依然として米国上院の承認を得る必要がある。安全銀行法がアメリカで法律になる保証はありません。また、多くの裁判所は大麻の吸引を拒否しています-関連して企業の破産保護は、融資者が彼らの投資を回収することを困難にし、これは銀行が私たちの顧客と私たちに貸し出す意欲を制限するかもしれない。

私たちは保険のリスクに直面するかもしれない。

アメリカでは多くの大麻が-関連して企業は十分な保険カバーの不足の影響を受けている。さらに、多くの保険会社は大麻や大麻に関する損失請求を拒否するかもしれない-関連して連邦法によると、彼らの経営は不法であり、不正取引の契約は実行不可能であることを指摘している。

私たちは持続的に発展する産業に参加した。

大麻産業はまだよくありません-開発済みそして、この産業の発展と変化の多くの側面は正確に予測できない。大麻業界特有の多くのリスクを決定しようとしていますが、本報告書では予見できないまたは説明されていない他のリスクもあり、これらのリスクは私たちの業務や財務業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは大麻市場と私たちの業務が予測困難な方法で発展すると予想している。私たちのドラゴン-Term成功は私たちが変化する市場動態に適応するために、私たちの戦略を成功的に調整する能力があるかどうかにかかっているかもしれない。もし私たちが大麻産業の変化に成功的に適応できなければ、私たちの業務は不利な影響を受けるかもしれない。

もし私たちの顧客が私たちに対する彼らの財務または契約義務を履行できない場合、私たちの運営結果を中断させ、財務損失を招く可能性があります。

私たちは何人かの顧客と接触し、その中の何人かの顧客は財政的困難を経験している。これらのお客様の信用により、過去と将来は売掛金に対応して減価と解約を行う必要があるかもしれません。また、これらの顧客が私たちの製品を購入できなければ、私たちの経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの信用状況の変化は私たちとサプライヤーとの関係に影響を与える可能性があり、これは私たちの流動性に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの信用状況の変化は私たちのサプライヤーが私たちの支払い能力を見る方法に影響を与えるかもしれません。そして彼らに領収書の支払い期限を短縮させるかもしれません。私たちがサプライヤーから調達した金額と数量が大きいことを考慮すると、支払い条件の変更は私たちの流動性とサプライヤーに支払う能力に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、それによって私たちの業務と運営結果に大きな悪影響を与える可能性があります。

私たちの現在の販売在庫(調達注文や調達約束を含む)と、慎重に検討された合格した潜在的な販売機会が将来の収入に変換されると信じていますが、私たちがこの点で成功する保証はありません。

既存の顧客と潜在的な顧客の詳細な職務調査を行い、資格審査過程を非常に重視して、私たちと蓄積されているすべてのアクティブな顧客の注文と約束、そして私たちの合格ルートのすべてのアクティブな機会が慎重に検討されていることを保証していますが、私たちが依存している基準と私たちが行っている内部分析は主観的です。また、私たちの経営履歴は相対的に短く、私たちの在庫注文を収入に変換することと、私たちの合格したパイプを顧客契約に変換することに関する重要なデータはありません。したがって、私たちは私たちの部分的な蓄積と合格したパイプラインが今後12ヶ月の予約に変換されると信じているにもかかわらず、私たちがこの点で成功するという保証はない。もし私たちの滞貨注文と合格したルートが予想通りに予約に転換できなければ、私たちの業務と財務業績に実質的な悪影響を与える可能性があります。

私たちが顧客に提供するいくつかのサービスは第三者に依存しており、これはユーザー体験の品質とサービス提供コストの制御を制限する可能性があります.

我々独自のAgrify栽培ソリューションにより提供されるいくつかのアプリケーションやサービスは，我々の旗艦ハードウェア製品Agrify垂直耕作ユニット(“VFU”)と我々独自のSaaS製品Agrify Insightsを含めて，第三者サービスプロバイダとの関係で提供される.私たちは通常この3分の1に対して直接的な制御はありません-パーティーだサービス提供者。この3分の1は-パーティーだサービス提供者は、ネットワークを含むサービス中断、データ損失、プライバシー漏洩を経験する可能性があります-攻撃だこれらのイベントは、それらが提供するアプリケーションおよびサービスに関連する他のイベントと、これらのサービスの効用を低下させ、そのユーザを損なう可能性がある。私たちのプラットフォームは現在第三者が管理しています-パーティーだサービス提供者。私たちが異なるネットワークホストに移行することを望むか、または必要とする場合、既存の代替ホストサービスが利用可能である。私たちが提供しているいくつかの補助サービスも

第三に-パーティーだ供給者、私たちは比較可能な経済的条件の下で、既製の代替案があると信じている。提供部分は他のプロバイダサービスの統合プラットフォームに依存し，全体の顧客体験の制御を減少させている.3回目ですか-パーティーだ私たちが依存しているサービスプロバイダは、私たちの期待している基準でサービスを提供しておらず、私たちのプラットフォームの受容度に影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務や財務業績に悪影響を及ぼすだろう。しかも、私たちはそのような第三者と合意することを保証できない-パーティーだ経済的割引の条件でサービスを提供する。

私たちの業務の成長と成功は私たちの最高経営責任者である張瑞蒙の持続的な貢献と、私たちが合格した人材を誘致し、維持する能力にかかっています.

私たちの成長と成功は取締役会長兼最高経営責任者の張志融の持続的な貢献にかかっている。当社は新商品·サービスを開発する際、商業運営に関するさん·チャン·ユンの専門知識を頼りにしています。もし張さんが私たちのためにサービスすることができない場合、またはこれ以上そうすることを望んでいない場合、私たちは、代替案をタイムリーに見つけることができず、さらには、代替案を見つけることができません。これは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。また、私たちの成長と成功は、私たちが発見、吸引、採用、訓練、合格した専門、創意、技術と管理者を維持する能力があるかどうかに大きく依存する。私たちのティモシー·R·オックス最高財務責任者は2023年1月2日に私たちに通知しました。彼は2023年2月28日から私たちの職務を辞めて、他の機会を求めるつもりです。オックスさんの後継者を探しているが、後継者を速やかに決定、誘致、採用できる保証はない。室内農業市場は経験と合格人材の競争が激しいかもしれない。私たちは未来にこのような人たちを発見、吸引、採用、訓練、維持することに成功できないかもしれない。もし私たちが将来合格者を募集し、吸収し、維持することができなければ、この能力は私たちの運営に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちは激しい競争に直面して、これは私たちの発展を阻止したり、私たちの顧客基盤を増加させるかもしれません.

室内農業業界は競争が激しい。私たちはもっと多くの資本資源と施設を持つ会社と競争するかもしれない。より多くの財源を持っているが、現在私たちと競争していないより成熟した会社は、私たちの業務に適応するために、既存の業務をより容易に調整することができるかもしれない。さらに、大麻業界の持続的な成長は、いくつかの既存の会社を引き付け、私たちが提供する解決策と競争力のある解決策を生産するように激励するかもしれない。私たちの競争相手も新しい製品と改善された製品を発売する可能性があり、メーカーは消費者に直接設備を販売するかもしれない。私たちは大量の資源を投入して私たちの目標市場空間で競争する大型企業と競争することに成功できないかもしれない。このような競争のため、私たちが収入の増加、市場シェアの維持、および/または増加に困難に遭遇しないことは保証されない。また、競争の激化は、私たちが販売している製品の価格および/または利益率を低下させる可能性がある。

知的財産権の保護と防御は私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります.

私たちの競争能力は、私たちの旗艦ハードウェア製品VFUと私たちの独自SaaS製品Agrify Insightsを含む、私たちの独自のAgrify栽培ソリューションに関連する知的財産権の成功保護にある程度依存する。私たちは、特許出願、一般法の著作権および商標法、秘密保護協定、および非公開協定によって、私たちの独自および知的財産権を保護することを求めています-開示私たちが目標市場と評判の良い会社の許可と流通協定で提供します。私たちの知的財産権を実行することは高い代価を払うだろうし、私たちが私たちの知的財産権を保護するために必要なすべての行動を取るのに十分な資源があるという保証はなく、私たちが成功することを保証することもできない。私たちの重大な知的財産権に対するいかなる侵害も、これらの知的財産権を保護するために必要な行動に資源を再利用することが要求される可能性があり、我々の基礎業務運営に対する管理層の関心を分散させる可能性がある。私たちの物質的知的財産権の侵害とそれによって生じる行為は私たちの運営に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちは、私たちが革新して新しい特許出願を提出し続けるか、または現在または未来の特許出願が特許付与につながるということを投資家に保証することはできない。しかも、私たちはこのような特許が発行されるのにどのくらい時間がかかるのか予測できない。可能性があります。私たちが将来発表する可能性のあるいかなる特許についても、私たちの競争相手は私たちの特許技術をめぐって彼らの製品を設計するかもしれません。さらに、私たちは、他の当事者が私たちに付与されたいかなる特許にも挑戦しない、または裁判所または規制機関が、私たちの特許が有効で、強制的に実行可能であり、および/または侵害されると判断することを投資家に保証することはできない。私たちは私たちの特許と特許出願に対する挑戦に成功的に対応することに成功すると投資家に保証することはできない。成功した第三者は-パーティーだ私たちの特許への挑戦または挑戦は、そのような特許が強制的に実行または無効にならないこと、またはそのような特許が狭くおよび/または不利な方法で解釈されることをもたらす可能性がある

私たちの利益のために。これらの不確実性のために、私たちの競争相手および/または市場参入者に対する技術的または競争的優位性を確立または維持する能力が弱まる可能性がある。これらと他の理由で、私たちの知的財産権は私たちにどんな競争優位性も提供しないかもしれない。例えば：

•        私たちは私たちの特許出願で保護または開示を要求した最初の発明ではないかもしれない

•        私たちは特許出願を最初に提出した会社ではないかもしれない。これらの発明の優先権を決定するためには、米国特許商標局(USPTO)が発表した干渉プログラムや派生プログラムに参加しなければならない可能性があり、これは私たちに大量のコストをもたらし、特許権の損失や縮小を招く可能性がある。私たちが付与した特許が、このような訴訟に関連する任意の他の特許または特許出願よりも優先されることが保証されないか、または訴訟結果として有効とみなされる

•        他の当事者は、類似または代替の製品および技術を独立して開発したり、私たちの任意の製品および技術を複製したりすることができ、これは、私たちの市場シェア、収入、および営業権に影響を与える可能性がある

•        私たちが発行した特許は、商業的に実行可能な製品または製品機能に知的財産権保護を提供しないかもしれないし、競争優位性を提供してくれないかもしれないし、第三者、特許庁、および/または裁判所の疑問と無効を受ける可能性がある

•        私たちは、私たちが提出する可能性のある特許または特許出願の有効性または範囲の従来技術および/または従来技術の解釈に影響を及ぼす可能性があることを知らないか、または熟知していないかもしれない

•        私たちは知的財産権の所有権と所有権チェーンを確認するために、従業員、コンサルタント、協力者、コンサルタントと協定を締結するために努力している。しかし、在庫または所有権紛争が発生する可能性があり、1つまたは複数の第三者が、権利を強制的に執行する可能性のある努力を含む、私たちの知的財産権を実践または強制的に実行することを可能にする

•        ある時点で競争相手に関連していると考えられるか、または競争相手に強制的に実行可能であると考えられる知的財産権を維持または追求しないことを選択することができる

•        私たちは他の特許出願可能な特許製品および技術を開発しないかもしれないし、他の出願不可能な特許の独自製品および技術を開発するかもしれない

•        他人の特許や他の知的財産権は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない；

•        私たちが適切だと思う場合には、私たちの製品や技術とその用途に関連する特許を申請します。しかし、私たちまたは私たちの代表または彼らの代理人は、重要な製品および技術の特許をタイムリーにまたは根本的に申請できないかもしれないし、または私たちまたは私たちの代表または彼らの代理人は、潜在的な関連司法管轄区で特許を申請できないかもしれない。

もし私たちの知的財産権提供の保護が不足しているか、または無効または強制的に実行できないことが発見された場合、私たちはより大きな直接または間接競争のリスクに直面するだろう。もし私たちの知的財産権が競争相手の製品を十分にカバーできなければ、私たちの競争地位は不利な影響を受ける可能性があり、私たちの業務も影響を受ける可能性がある。

私たちの成功はコア技術と知的財産権を保護する能力にある程度かかっている.

私たちの成功は私たちが核心技術と知的財産権を保護する能力にある程度かかっている。私たちの固有の権利を確立して保護するために、私たちはアメリカと他の国の商標、著作権、特許、商業秘密および不正競争法、ならびに契約条項、許可協定、秘密手続き、非に依存します-開示第三者との合意、従業員開示および発明譲渡協定、ならびに他の契約権利、ならびにインターネット/ドメイン名登録を管理するプログラム。しかし、このような措置がどんな特定の状況でも成功するという保証はない。私たちは、私たちの知的財産権の流用、侵害、または私たちのいかなる契約義務に違反したり、私たちと類似した知的財産権を独立して開発することを防ぐことができないかもしれません。これらの行為は、私たちが形成したいかなる競争優位性を減少または除去し、私たちの収入に悪影響を与えるか、または他の方法で私たちの業務を損なう可能性があります。

我々は通常、内部および外部制御(従業員、請負業者、顧客およびパートナーとの契約保護を含む)を使用することによって、米国著作権法によって保護されている当社の独自技術および他の機密情報へのアクセスおよび使用を制御する。

知的財産権法、ライセンス、およびセキュリティ協定によって私たちの固有の権利を保護しようと努力していますが、許可されていない当事者は、私たちのソフトウェアおよび技術をコピーまたは他の方法で取得して使用する可能性があります。インターネット、技術、ソフトウェア業界の会社は、知的財産権の侵害、流用、または他の法律違反の容疑でしばしば訴訟を起こしている。私たちは時々、競争相手を含む第三者の商標、著作権、特許、商業秘密、および他の知的財産権を侵害する疑いに直面するかもしれない。もし私たちがこのような権利を保護するために訴訟に訴える必要があれば、どんな訴訟も重くて高価で、私たちスタッフの注意をそらすことができなければ、私たちは勝つことができないかもしれない。さらに、米国または国際的には、知的財産権を保護するための法律または法執行の廃止または弱化は、私たちの知的財産権を十分に保護することをより難しくし、その価値に負の影響を与え、私たちの法執行のコストを増加させる可能性がある。

我々は、米国の商標及びサービス商標登録を取得して出願し、他の商標及びサービス商標の登録又は状況に応じて評価を継続する。私たちは私たちの未解決の商標出願が適用された政府当局の承認を受けることを保証できない。さらに、商標出願が承認されても、第三者は、これらの登録に反対または他の方法で挑戦することを求めることができる。私たちの商標登録を得ることができなかったことは、私たちのマーケティング努力を制限して阻害するかもしれない。

私たちは将来知的財産権許可協定を締結する必要があるかもしれません。もし私たちがこれらの許可を得ることができなければ、私たちの業務は損害を受けるかもしれません.

私たちは、現在または将来の製品の研究または商業化を進めるために、第三者から許可および/または知的財産権を取得することを必要または選択することができるかもしれない。3つ目の保証はできません-パーティーだこのような許可や買収がない場合には、現在または将来の製品に対して強制的に執行される可能性のある特許は存在しない。私たちは商業的に合理的な条項でそのような許可や知的財産権を得ることができないかもしれない。許可証を得ることができても、それは間違っているかもしれません-独占だ私たちの競争相手が私たちに許可された同じ技術を使用することができるようにする。この場合、私たちは代替技術を開発または許可するために多くの時間と資源を必要とするかもしれない。もし私たちがそれができなければ、私たちは影響を受けた製品を開発したり商業化することができないかもしれません。これは私たちの業務に実質的な損害を与えるかもしれません。このような知的財産権を持つ第三者は、私たちの販売禁止を求めることができます。あるいは私たちの販売については、印税および/または他の形態の賠償を支払う義務があります。

他の人は私たちに知的財産権侵害のクレームをするかもしれません.

ソフトウェアおよび技術産業の会社は、特許、著作権、商標、および商業秘密を有し、知的財産権の侵害、流用、または他の権利侵害の疑いでしばしば訴訟を提起することができる。また様々な“非”が-練習だ特許を持つ“実体”(通称“特許痴漢”)は、技術会社から価値を搾取する権利を厳しく主張しようとすることが多い。第三者は時々私たちの製品が盗用されたり、彼らの知的財産権を侵害したと主張するかもしれない。このようなクレームの有効性や成功断言にかかわらず、これらのクレームを弁護する際に巨額のコストおよび資源移転が生じる可能性があり、これは私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは訴訟の過程で不利な予備的または一時的な裁決を受ける可能性があり、すべての事件で有利な最終結果が得られる保証はない。私たちは私たちに不利な条件でこのような訴訟と紛争を解決することに決定するかもしれない。私たちは代替非を開発することも要求されるかもしれません-侵害行為技術や実践や実践を停止する.代替的非特許の発展-侵害行為技術や実践は多くの努力と費用を必要とするかもしれないし、実行できないかもしれない。さらに、私たちのクレームが成功した場合、私たちは巨額の賠償金を支払わなければならないかもしれないし、反対側の権利を侵害することが発見されたいくつかの製品またはサービスを停止、修正、または再命名しなければならないかもしれない。私たちは製品やサービスを提供し続けるために許可証を求めなければならないかもしれない(受け入れ可能な条項で取得された場合、または許可証が全くない場合)、これは私たちの運営費用を著しく増加させるかもしれない。

私たちは純営業損失を利用して将来の課税収入を相殺する能力が制限されるかもしれません.

2022年12月31日現在、連邦と州所得税の目的のための純営業損失(NOL)の繰越があり、これらの繰り越しは今後数年間の課税収入を相殺するために使用できる可能性がある。2037年までに使用しなければ、約67.5万ドルの連邦NOLが満期になり、約9600万ドルの連邦NOLは無期限に繰り越すが、毎年80%の課税収入しか相殺できない。7160万ドルの州NOLが満期になります。これは私たちが運営する州の様々な規定にかかっています。将来の課税収入の不足は私たちがこれらのNOLが満期になる前にそれらを使用する能力に悪影響を及ぼすだろう。私たちのNOLの使用は、1986年の国税法(IRC)第382および383節および同様の州税条項の年間制限を受ける可能性があり、これは、以前に発生または将来起こりうる所有権変更制限によるものである。一般に、会社は、第382条によれば、その権利を利用する能力が制限される“所有権変更”(規則第382条及び適用される大蔵省条例で規定されている)が発生する--変更その未来の課税所得額は相殺されなかった。2022年12月31日まで、私たちはまだ382節に基づいて所有権変更を分析していません。研究が完了し、過去または未来に所有権変更が発生したと考えられる場合、当社のNOLおよび当社が買収した会社の任意のNOLは、任意の将来の課税収入を相殺するように制限される可能性がある。

もう1つのリスクは、法規の変化、例えばNOLの使用停止または他の予見不可能な理由により、私たちの既存のNOLが満期になる可能性があるか、または将来の連邦および州所得税の所得税負担を低減するために使用できない可能性があることである。これらの理由から、利益を達成しても、私たちのNOLの大きな部分を利用できない可能性があり、これは私たちの将来の納税義務を増加させ、私たちの運営結果や全体の財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの未返済ローンが全部または一部免除されることは保証されない.

2020年5月には，米国小企業管理局(SBA)が管理するコロナウイルス援助，救済，経済安全法(CARE法案)下のPaycheck保護計画(PPP)に基づいて米国銀行と融資協定と本票を締結した。私たちはこの無担保PPPローンから合計約77.9万ドルの収益を得ており、このローンは2022年5月に満期になる予定だった。77.9万ドルのPPPローンを申請しましたが、SBAは許しを拒否しました。2022年6月23日、私たちは2025年5月7日まで1.00%の年利で2025年5月7日に延長することに同意したアメリカ銀行から手紙を受け取りました。PPPローンは2022年8月7日から34回に分けて全額支給され、毎月元本と利息総額は約2.4万ドル。

私たちの普通株式所有権に関連するリスク

我々の既存の幹部、取締役及びその付属会社の所有権集中は、新しい投資家が重大な会社の決定に影響を与えることを阻止する可能性がある.

我々の役員，役員とその関連会社は合計約52.57%の普通株流通株を持っている。特に、私たちの取締役会長兼最高経営責任者の張建宗実益は私たちの約49.99%の流通株普通株を持っていますが、わが社は--かつては当社の取締役会メンバーの陳恵珠実益は当社の約49.99%の発行済み普通株を持っており、主に転換可能な手形のため、この手形は現在10，273，973株に変換できる 張さんさんと陳さんが所有と制御する実体が持つ普通株式は、実は益所有権の上限は49.99%である。したがって、これらの株主は、取締役の選出、当社の定款の改正、重大な会社取引の承認を含む、株主の承認を必要とするすべての事項に対してかなりの統制権を行使することができる。このような制御は、当社の制御権の変更や経営陣の変更を遅延または阻止する可能性があり、特定の取引がこれらの株主の支援なしに承認されることは困難または不可能になるであろう。

公開する資格のある大量の株は私たちの普通株の市場価格を下げる可能性があります.

私たちはすでに私たちの株式補償計画に基づいて、普通株、発行済みオプション、未来の発行のための株式を予約する登録声明を提出しました。登録声明が発効した後、適用される行権期間と我々のインサイダー取引政策を満たす場合には、未償還オプションの行使により発行された普通株は、直ちに米国公開市場で転売することができる。

制限の終了や登録権に基づいて私たちの普通株を売却することは、将来私たちが適切だと思う時間と価格で株式証券を売却することをより困難にするかもしれない。これらの売却はまた私たちの株価を下落させ、あなたが私たちの普通株の株を売るのを難しくするかもしれません。

もし私たちがナスダックの持続的な上場要求を満たすことができなければ、私たちの普通株は取られるかもしれない。

もし私たちがナスダックの持続的な上場要求、例えば会社の管理要求や最低終値要求を満たすことができなければ、ナスダックは私たちの普通株を撤退させる措置を取るだろう。このようなドイツ人は-発売されるこれは私たちの普通株の価格に悪影響を及ぼす可能性があり、株主が私たちの普通株を売却または購入することを望んでいるときに私たちの普通株を売却または購入する能力を弱めることと、私たちが将来追加証券を発行し、追加融資を得る能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

2023年4月18日、吾らはナスダックの通知(“ナスダック四月通知”)を受け取り、吾らはForm 10に従って年報を提出できなかったためナスダック上場規則第5250(C)(1)条に違反したことを指した-K(“表”10-K)定められた期日までに米国証券取引委員会と契約する。

2023年5月17日、当社はナスダック第2の通知(“ナスダック5月通知”)を受け取り、Form 10に従って四半期報告を提出できなかったため、当社がナスダック上場規則第5250(C)(1)条の規定をまだ遵守していないことを指す-Q2023年3月31日までの四半期(“第1四半期表”-Q)定められた期日までに米国証券取引委員会と契約する。

2023年8月16日、FORM 10の四半期報告書を提出できなかったため、ナスダック上場規則第5250(C)(1)条を遵守していないというナスダックから3番目の通知を受けた-Q2023年6月30日までの財政四半期(“第2四半期表”)-Q定められた提出日までに米国証券取引委員会と連絡を結ぶ(“8月ナスダック通知”、および4月“ナスダック”通知および5月の“ナスダック通知”を“ナスダック通知”と呼ぶ)。

2023年10月17日、ナスダック上場資産部の従業員退市決定書(“従業員決定書”)を受け取り、2010年第1四半期報告書を提出できなかったため、ナスダックの上場規則に基づく上場継続の要求を通知しました-Q、第2のシーズンテーブル10-Q表は10です-K(総称して“延滞通報”と呼ぶ)。私たちは2023年11月28日から2024年1月3日までの間に各滞納報告書を提出した。

2023年12月1日、我々はForm 10四半期報告書で株主権益(1，717万ドル)を報告したため、ナスダックから通知を受けた-Q2023年3月31日までの四半期には、上場企業に少なくとも250万ドルの株主権益を維持することを要求するナスダック上場規則第5550(B)(1)条を遵守しない。

2024年1月11日に開催されるナスダック公聴会グループ(以下、グループ)に公聴会を開催することを速やかに要求する。公聴会では，ナスダック上場規則第5550(B)(1)条を再遵守する計画を提案した。1月に 2024年3月30日、私たちは正式な通知を受けて、グループは私たちの例外請求を許可して、締め切りは4月です 2024年15月15日、グループが継続名を承認するすべての裁量権を代表するルール5550(B)(1)が遵守されたことを証明するために。したがって、私たちが延長期間が終わる前に遵守を回復できるという保証はない。

私たちはすべての可能な行動を取って、私たちのナスダックへのコンプライアンスを回復するつもりだが、私たちは私たちの普通株が上場を回復するか、あるいは私たちがナスダックで上場し続けることを保証することはできない。

すべてまたは任意の数量の発行承認株式証を行使するか、株式ベースの奨励を発行することは、あなたが保有する私たちの普通株の株式を希釈する可能性があります。

私たちは私たちの普通株を購入する権利を規定するいくつかの証券を発行した。投資家たちは私たちの株式承認証を行使する時にもっと希釈されるかもしれない。2月現在、株式発行と未償還株式証明書1，495，011件 14, 2024.

さらに14，865 普通株は現在発行されている株を発行するために予約されている-ベース私たちの2022年総合株式激励計画に基づいて、従業員、役員、その他の個人に奨励を提供します。今後付与される可能性のある任意の制限株式単位、および株式承認証を行使し、その後に発行される普通株株を売却することを含む株式行使奨励金は、投資家が入手可能な株価を含む、我々普通株の市場に悪影響を及ぼす可能性がある。

投資家は、引受権証および2022年総合持分インセンティブ計画によって付与または発行された任意の持分奨励を行使した後、その投資価値が希釈される可能性がある。

わが社の定款、定款、ネバダ州法律の条項は、会社の統制権の変更や経営陣の変更を阻止、延期または阻止し、普通株の取引価格を下げる可能性があります.

私たちの会社規約の条項、私たちの-法律だネバダ州の法律は、自主的な買収を阻止する効果があるか、わが社の支配権の変更やわが経営陣の変動を延期または阻止し、私たちの株主がその株式によって現在の市場価格よりも高い割増取引を獲得する可能性があることを含むかもしれない。また、これらの規定は、株主が自分の利益に最も合っていると思う取引を承認する能力を制限する可能性がある。これらの規定には

•        株主は特別会議を開くことができない

•        我々の取締役会は、株主の承認なしに条項を指定し、新たな一連の優先株を発行することができ、その中には、買収または我々の制御権の他の変化を承認する権利を含むことができ、または毒丸計画とも呼ばれる権利計画を策定するために使用される可能性があり、潜在的な敵意の買収者の株式を希釈することに力を入れ、取締役会の承認されていない買収を阻止する可能性がある。

前述の条項の存在と反-接収だこのような措置は投資家が未来に私たちの普通株に支払うことを望むかもしれない価格を制限するかもしれない。また、潜在的な買収者がわが社を買収することを阻止し、買収で普通株の割増を得る可能性を下げることができます。

私たちはJOBS法案で定義されている“新興成長型会社”と、証券法で定義されている“小さな報告会社”であり、新興成長型会社やより小さい報告会社に適用される情報開示要求の低下が、我々の普通株の投資家に対する吸引力を低下させるかどうかを決定することはできません。

“雇用法案”の定義によると、私たちは“新興成長型会社”です。私たちが新興成長型企業であり続ける限り、(1)サバンズ法案404節の監査役認証要件を遵守する必要がないことを含む、他の非新興成長型企業に適用される上場企業の様々な報告要件の免除を利用することができる-オックススリー法案は、(2)本報告および我々の定期報告および依頼書における役員報酬に関する開示義務を減少させ、(3)役員報酬について拘束力のない諮問投票を行い、株主が以前に承認されなかった金パラシュート支払いの要求を承認することを免除する。また、新興成長型企業として、本報告では、監査された合併財務諸表と2年間の精選財務データを2年間提供するだけでよい。私たちは5年に及ぶ間に新興成長型会社になるかもしれませんが、状況は私たちが持っている普通株の時価を含むもっと早くこの地位を失うかもしれません-付属会社これまでの3月31日のいずれかが7億ドルを超えていた場合、またはそれまでの任意の会計年度の年間総収入が10億ドル以上であれば、いずれの場合も、私たちは、翌年12月31日まで、あるいは、10億ドルを超える非を発行する場合には、もはや新興成長型企業ではなくなる-両替できる3ヶ月以内の債務は-年だこれまでのしばらくは、新興成長型企業になることを直ちに停止する。

また，我々はS条例第10(F)(1)項で定義された“小さな報告会社”である-Kより小さい報告会社は、他に加えて、2年間の監査された総合財務諸表のみを提供することを含む、いくつかの減少した開示義務を利用することができる。我々は、本年度の最終日までの規模の小さい報告会社であり、当該事業年度において、(1)当社が保有する普通株の時価が-付属会社前期6月30日までに2.5億ドルを超え、または(2)完成した財政年度中に、年収が1億ドルを超え、私たちが持っている普通株の時価-付属会社前年6月30日現在、7億ドルを超えている。このような削減された開示義務を利用している範囲では、これは、我々の連結財務諸表を他の上場企業と比較することを困難または不可能にする可能性もある。

“新興成長型企業”ではなくなった後、サバンズ法案第2404節の監査役認証要件を遵守することを含む、加速申請者または大型加速申請者とみなされる会社に適用されるより厳しい報告要件を遵守するための追加の管理時間とコストが発生することが予想されます-オックススリー行動を起こす。私たちは私たちが発生する可能性のある追加費用の金額やそのような費用の時間を予測したり推定することができない。

私たちは予測可能な未来に株主に配当金を発表することを望んでいません.

予測可能な未来に、私たちは普通株式保有者に現金配当金を発表するつもりもない。そのため、投資家は価格上昇後に普通株を売ることに依存する必要があるかもしれないが、これは決して起こらない可能性があり、将来の収益を実現する唯一の方法である。現金配当金を求める投資家は私たちの普通株を購入してはいけない。

上場企業として、財務報告書の適切かつ効果的な内部統制を発展させ、維持する義務がある。これらの内部統制は有効と判断されないかもしれません。これは投資家がわが社の自信に悪影響を与え、私たちの普通株の価値に影響を与える可能性があります.

サバンズ法第404節の規定によると、私たちは要求された-オックススリーその他の事項を除いて、財務報告書の内部統制の有効性に関する報告書が毎年管理職によって提出されている。この評価には、財務報告の内部統制で発見された私たちの経営陣の重大な弱点の開示と、私たちの監査人が私たちの内部統制の有効性について証明報告書を発表したという声明が含まれています。

私たちは、404節で必要な評価を遵守するために、コストが高く挑戦的なシステムを作成し、必要なファイルを処理する非常に早い段階にあります。私たちは未来の重大な欠陥を修復できないかもしれないし、私たちの評価、テスト、そして必要なすべての修復をタイムリーに達成できないかもしれない。評価とテストの過程で、私たちの財務報告の内部統制に1つ以上の重大な弱点があることが発見された場合、私たちの内部統制が有効であるとは断言できないだろう。もし私たちが財務報告の内部統制に有効であると断言できない場合、あるいは私たちの監査人が私たちの内部統制の有効性に意見を述べることができなければ、私たちの財務報告の正確性と完全性に対する投資家の信頼を失う可能性があり、これは私たちの普通株式価格に大きな悪影響を及ぼすだろう。

私たちは財務報告書の内部統制の重要な弱点を発見した。もし私たちがこれらの重大な弱点を補うことができない場合、あるいは私たちが未来により多くの重大な弱点を経験した場合、あるいは他の方法で有効な内部制御システムを維持できなかった場合、上場企業に適した要求を正確かつタイムリーに決定できない可能性があり、これは投資家が私たちの自信に悪影響を与え、私たちの普通株の市場価格に影響を与える可能性がある。

私たちの経営陣は、財務報告の信頼性と公認会計原則に基づいて外部目的の総合財務諸表の作成に合理的な保証を提供するために十分な財務報告内部統制を確立し、維持することを担当しています。同様に、私たちの経営陣も、四半期ごとに私たちの内部統制の有効性を評価し、このような評価によって発見された内部統制における任意の変化と重大な弱点を開示する必要があります。重大な欠陥とは財務報告の内部制御の欠陥或いは欠陥の組み合わせであり、私たちの連結財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できないようにする。

私たちは次のような大きな弱点を発見しました

•        すぐに閉じることはできません

•        技術的な専門性に欠けています

•        複雑な金融商品の会計計算。

これらの重大な欠陥のため、我々の経営陣は、2023年9月30日現在、財務報告書の内部統制が無効であると結論した。

これらの重大な弱点に対応するために、私たちは財務報告に対する私たちの内部統制を救済し、改善するために多くの努力と資源を投入し続けることを計画している。私たちの現在の計画は内部財務機能の再構築と外部財務顧問の採用を含む。私たちの救済計画の内容は時間の経過とともにしか達成できず、私たちはこれらの措置が最終的に期待される効果をもたらすことを保証することはできない。

このような内部統制を維持できなかったいかなる行為も、財務状況および運営結果をタイムリーに正確に報告する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちの連結財務諸表が正確でなければ、投資家は私たちの運営を完全に理解していないかもしれない。同様に、私たちの連結財務諸表がタイムリーに提出されなかった場合、私たちはナスダック、アメリカ証券取引委員会、または他の規制機関の制裁または調査を受けるかもしれない。いずれの場合も、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。無効な内部統制はまた、投資家が私たちが報告した財務情報に自信を失う可能性があり、これは私たちの株式取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちがすでに取った措置と将来の計画が発見された重大な弱点を補うことを保証することはできないし、財務報告書の十分な内部統制を実施し、維持することができないこと、またはこれらの統制を回避することによって、追加的な重大な弱点や財務業績が繰り返されないことを保証することはできない。さらに、私たちが私たちの統制や手続きを強化することに成功しても、将来的には、これらの制御およびプログラムは、違反やエラーを防止または識別したり、私たちの連結財務諸表の公正な列報を促進するのに十分ではないかもしれません。

一般リスク因子

新冠肺炎疫病及びその影響緩和の努力は私たちの業務、流動性、運営業績、財務状況と証券価格に不利な影響を与える可能性がある.

新型コロナウイルス株と関連呼吸器疾患(COVIDと呼ぶ)の大流行に関連する-19)や採用された対抗措置は、我々の業務に悪影響を与えている。公衆衛生当局と地方、国家、国際各レベルの政府はすでにこの大流行に対応する様々な措置を発表している。

私たちはコロナウイルス病の伝播を遅らせるための措置を取った-19会社の出張制限や-個人的に会議を開きます。可能な場合に従業員の遠隔作業を要求するプログラムを実施することも含めて業務連続計画を策定しており、会社運営、品質管理、内部制御の正常なレベルを維持することが困難になる可能性があります。これらの努力にもかかわらず，我々の運営結果は新冠ウイルスの悪影響を受けている-19そしてこの状況は続くかもしれない。

また，COVID-19大流行病は以前、私たちの在庫納品に一時的な遅延をもたらしました。最近私たちはこのような遅延を経験しなくなったにもかかわらず。また，新冠肺炎による旅行制限-19当社の製品に関連するサービスを実行するためにお客様サイトにアクセスする能力に影響を与えました。また，COVID-19大流行と疫病緩和の努力はまた私たちの顧客の財務状況に悪影響を与え、私たちの製品販売の支出を減少させた。

事件はめまぐるしく変化しているので，COVIDがどのくらい続くかわからない-19大流行、あるいは局所的に突然発生したり再発したりするCOVID-19COVIDへの対応が提案されています-19私たちの運営や全面的な混乱を混乱させるだろう。また、私たちが正常な運営を再開できるようになると、時間がかかり、コストと不確実性につながるかもしれない。COVIDの影響がどのくらい続くかも予測できません-19疫病がコントロールされた後、疫病を抑制する努力は引き続き私たちの業務に影響を及ぼすだろう。各国政府はこの流行病に対抗するために追加的な制限措置を取ることができます。この流行病は私たちの地域の業務や経済にさらに影響を与える可能性があるからです。各国政府が規制を緩和した後、大流行や対応が私たちのサプライヤー、顧客、市場に与える影響がしばらく続く可能性もある。これらの措置は、COVIDを制御するための対応として、私たちの業務や財務状況にマイナスの影響を与え、引き続き私たちの業務や財務状況に影響を与える可能性があります-19続けて。

長期的な経済低迷、特に新冠肺炎の流行を背景に、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある.

不確定な世界経済、特に気候変動やエイズを考慮すると-19大流行は、私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。負の世界と国家経済傾向、例えば消費者と企業支出の減少、高い失業率及び消費者と企業の自信の低下は、私たちの業務に挑戦となり、収入、収益力、キャッシュフローの低下を招く可能性がある。私たちは私たちのブランドを支援するために大量の資源を投入し続けているにもかかわらず、不利な経済状況は私たちの製品需要にマイナスの影響を与えるかもしれない。

コスト増加、供給中断、原材料不足は私たちの業務を損なう可能性があります.

私たちはコスト上昇や原材料供給が持続的に中断されたり不足したりする状況に直面するかもしれない。例えば、現在中国の輸入品に課されている関税は大幅に高まっている。このような増加や供給中断は、私たちの業務、将来性、財務状況、経営業績に大きなマイナス影響を与える可能性があります。私たちは私たちの業務でアルミニウムを含む様々な原材料を使用している。これらの原材料の価格は市場状況や世界的なこれらの材料に対する需要によって変動し、我々の業務や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。原材料価格の大幅な上昇は私たちの運営コストを増加させ、製品とサービス価格の上昇で増加したコストを補うことができなければ、利益率を下げるかもしれません。

雇用市場と現行の賃金基準に関する問題は私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

コストで労働力の需要を満たす能力-有効だこの基礎は、我々が経営している市場の労働力に適格者がいるか否か、これらの市場の失業率、大幅に増加している現行賃金率、医療や他の保険費用、雇用·労働法の変化を含む多くの外部要因の影響を受けている。もし私たちが経営している市場の現行賃金率が引き続き上昇すれば、私たちは従業員に支払う賃金を同時に増加させて、私たちの労働人口の質を維持する必要があるかもしれない。もしこのような成長が価格上昇によって相殺されなければ、私たちの業務と経営業績は不利な影響を受けるかもしれない。もし私たちが私たちの業務ニーズと期待を満たすことができる従業員を雇用して維持することができなければ、私たちの業務と名声は損なわれる可能性がある。私たちの人員の需要を満たしていない場合や従業員の流出率が大幅に増加している場合は、私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

しかも、私たちはコストで従業員を引き付け、維持する能力に依存しています-有効だ基礎です。近年、私たちが経営している市場では従業員の獲得性が低下しており、これらの人々に対する競争が激化しており、特にCoVID全体が経験した経済危機の下で-19大流行です。私たちは低コストで十分な労働力を引き付けて維持することができます-有効だ基本はCOVID中にスタッフを保護する能力を含むいくつかの要因に依存します-19大流行です。私たちは高いコストで十分な労働力を引き付けることができないかもしれない-有効だ未来の基礎の上で。従業員の誘致と維持コストが増加すれば、私たちの業務や経営業績は不利な影響を受ける可能性がある。

訴訟は私たちの業務、財務状況、経営結果に悪影響を及ぼす可能性があります.

私たちの正常な業務運営過程で、私たちは時々知的財産権、データプライバシー、安全、消費者保護、商業紛争、その他の事項に関する訴訟を受ける可能性があり、もし私たちの業務運営が変更される必要があれば、これらの事項は私たちの運営結果にマイナスの影響を与える可能性があります。私たちの製品(ハードウェアとソフトウェアを含む)の製造と販売のため、私たちはまた、製品保証、製品責任、製品欠陥に関連する消費者保護クレームなどの訴訟に直面する可能性があります。私たちはまた、健康および安全、危険材料の使用、他の環境影響、またはサービス中断または故障に関するクレームを受ける可能性がある。このような訴訟を弁護する費用は高いかもしれないし、私たちの資源を移動させる必要があるかもしれない。訴訟に関連した負の宣伝も存在する可能性があり、告発が事実かどうか、あるいは最終的に責任があるかどうかにかかわらず、お客様の業務に対する見方にマイナスの影響を与える可能性があります。したがって、訴訟は私たちの業務、財務状況、そして運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。さらに、保険は、既存または将来のクレームを含まない可能性があり、私たちの1つ以上のそのようなクレームを完全に賠償するのに十分ではないか、または私たちが受け入れられる条項で保険を提供し続けるのに十分ではないかもしれない。私たちが提出した保険や保険不足のないクレームは、予期せぬコストを招き、私たちの運営結果に悪影響を与え、私たちの株式の取引価格を低下させる可能性があります。

私たちの普通株の活発で、流動と秩序のある取引市場は発展できないかもしれません。私たちの株価は変動するかもしれません。あなたの投資は全部あるいは部分的に損失するかもしれません.

私たちの普通株の取引価格は大きく変動する可能性があり、様々な要素の影響を受けて大幅に変動する可能性があり、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできない。私たちの株価は様々な要因で大きく変動するかもしれません

•        私たちが期待していた会社の目標を達成したかどうか

•        当社の四半期または年度の経営業績の実際または予想変動

•        私たちの財務や運営推定や予測の変化は

•        私たちの業務計画を実行する能力は

•        ロックの終了-上だ私たちの株主の株式売却能力に対する合意やその他の制限

•        私たちと似たような会社の経済表現や市場評価の変化

•        アメリカや他の地域の一般的な経済や政治状況。

また、株式市場と科学技術会社の市場は極端な価格と出来高の変動を経験しており、これらの変動は往々にしてこれらの会社の経営業績と関係がないか比例しない。実際の経営実績にかかわらず、広範な市場や業界要因は、我々の株を含む会社株の市場価格に深刻な影響を与える可能性がある。また、過去には、全体市場やある会社証券の市場価格が変動した後、これらの会社は証券集団訴訟を起こされることが多かった。私たちを提訴すれば、巨額の費用を招き、私たちの経営陣の注意と資源を移す可能性がある。

上場企業に影響を与える法律法規を遵守することでコストと経営陣への要求が増加し、これは私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります.

上場企業としては、上場企業報告やコーポレートガバナンス要件に関連するコストを含む民間企業として発生していない大量の法律、会計、その他の費用を発生させている。これらの要件には404条とサバンズ法案を遵守する他の条項が含まれている-オックススリー法案、及び米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)とナスダックが実施する規則。また、私たちの管理チームも上場企業としての要求に適応しなければならない。私たちは、これらの規則を遵守することは、私たちの法律と財務コンプライアンスコストを大幅に増加させ、いくつかの活動をもっと時間を持つことができると予想しています-消費しかも値段は高くありません。

上場企業の運営に関連するコスト増加は、私たちの純収益を減少させたり、私たちの純損失を増加させ、他の業務分野のコストを下げたり、私たちの製品やサービスの価格を向上させることを要求するかもしれません。また、これらの要求が私たちの経営陣の関心を他の業務から移すと、それらは私たちの業務、財務状況、経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

上場企業としては、取締役や上級者責任保険をより難しく、より高価に獲得することも予想され、同じまたは同様の保証範囲を得るために、引き下げられた保険限度額や保証範囲を受け入れることが要求される可能性があります。したがって、私たちは合格者を私たちの取締役会に参加したり、私たちの役員に参加したりすることを引き付けて維持することはもっと難しいかもしれない。

私たちの技術や実践に関連するデータプライバシーやセキュリティ問題は、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちに重大な責任を負い、既存および潜在的なユーザーまたは顧客が私たちの製品やサービスを使用することを阻止します。ソフトウェアエラーや欠陥、セキュリティホール、および私たちのシステムへの攻撃は、ユーザーデータの不適切な開示と使用を招き、私たちのユーザーと顧客が私たちの製品やサービスを使用する能力を妨害し、私たちの業務運営と名声を損なう可能性があります。

個人情報または他のデータの収集、使用、開示または保護に関する我々のやり方への懸念-プライバシーと関係があるこれらの問題は、根拠がなくても、私たちの名声、財務状況、経営業績を損なう可能性がある。プライバシーやデータへの期待が変化するにつれて，我々の政策ややり方は時間とともに変化する可能性がある.当社の製品およびサービスは、独自の情報の記憶および送信に関し、製品およびサービスにおけるエラー、盗難、誤用、欠陥、脆弱性、およびセキュリティホールは、これらの情報の紛失、不適切な使用、およびそのような情報の開示、訴訟、および他の潜在的な責任のリスクに直面させます。システムと制御故障、セキュリティホール、および/または無意識にユーザーデータを漏洩することは、政府と法律の暴露を招き、私たちの名声とブランドを深刻に損害し、それによって私たちの業務を損害し、私たちの顧客を誘致し、維持する能力を弱める可能性がある。

私たちはネットワークを経験するかもしれません-攻撃だ私たちのシステムに不正アクセスしようとしている他の行動もあります私たちは、従業員のミスや汚職のせいでも、私たちまたは他の側のシステムのシステムのミスや脆弱性のためにも、将来のセキュリティ問題に直面する可能性があり、これは重大な法的および財務的リスクを招く可能性がある。私たちはできないかもしれません

攻撃や抜け穴を予測したり検出したり、適切な予防措置を実施したりする。攻撃と安全問題はまた商業機密と他の敏感な情報を危険にさらし、私たちの業務を損なう可能性がある。したがって、私たちは重大な法律、名声、または財務リスクを受ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、経営業績を損なう可能性がある。

我々の情報技術システムが十分に機能していない場合や，我々がデータ漏洩やネットワーク攻撃の対象となったりすると，我々の運営が損なわれる可能性がある.

私たちは、従業員と私たちの主要なビジネス顧客とのコミュニケーション、サプライヤーから材料の注文と管理、出荷と顧客へのSaaSサービスの提供、運営結果の分析と報告など、情報技術システムに頼って業務を展開しています。情報技術システムの安全を確保するための措置を取っていますが、私たちのシステムはコンピュータウイルス、セキュリティホール、許可されていないユーザーの他の妨害を受けやすいかもしれません。もし私たちの情報技術システムが長い間損傷されたり、正常に動作を停止したりすれば、重大なネットワークイベントや他の理由でも、私たちの内部および顧客とのコミュニケーション能力が深刻に損なわれる可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

さらに、私たちの正常なビジネスプロセスでは、私たちの顧客、従業員、サプライヤー、および他の人に関する独自および機密情報を収集し、格納し、送信します。運用失敗またはますます複雑になるネットワーク脅威によるセキュリティホールは、我々従業員または顧客に関するこれらの情報の損失、乱用、または不正な開示をもたらす可能性があり、これは、規制または他の法的手続きを招き、私たちの業務および名声に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。急速な発展を予測したり防止するための資源や技術的複雑さもないかもしれません-攻撃だそれは.このような攻撃または予期される攻撃を防止するための予防措置は、追加の技術、訓練、および第3の側面のコストを含むコスト増加をもたらす可能性がある-パーティーだコンサルタントです。データセキュリティ違反や運営失敗による損失や，このような変化するリスクに対応するための予防措置は，我々の財務状況，運営結果，キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。

プライバシー規制は発展していく分野であり、適用されるプライバシー規制を遵守することは、当社の運営コストを増加させたり、顧客サービスや製品やサービスをマーケティングする能力に悪影響を与える可能性があります.

私たちはデータを保存し、処理し、使用します。その中のいくつかのデータは個人情報を含むので、プライバシー、データ保護、その他の事項に関する複雑で変化する連邦、州、外国の法律と法規の制約を受けています。私たちは現在適用されている法律と法規を遵守していると思いますが、その中の多くの法律と法規は変化と不確定な解釈が発生する可能性があり、調査、クレーム、私たちの業務実践の変化、運営コストの増加、ユーザーの増加、保存、または参加度の低下を招く可能性があり、いずれも私たちの業務を深刻に損なう可能性があります。

もし私たちの普通株が細株規則の制約を受けたら、私たちの株式取引はもっと難しくなります.

アメリカ証券取引委員会は仲介人を規範化する規則を採択した-ディーラーだ細価株取引に関するやり方。細価格株は、通常、5.00ドル未満の価格を有する株式証券であるが、特定の国の証券取引所に登録されている証券または特定の自動見積システム上でオファーを許可する証券を除いて、取引所またはシステムがそのような証券取引に関する現在の価格および取引量情報を提供することを前提としている。もし私たちがナスダックの上場を保留しなければ、もし私たちの普通株価格が五ドル以下なら、私たちの普通株は細株とみなされます。細株規則は仲買人に要求する-ディーラーだ特定の情報を含む標準化されたリスク開示文書は、他の方法でこれらの規則によって免除されない細価格株取引の前に交付される。また、細価格株規則は、これらの規則の免除を受けない細価格株に対していかなる取引を行うかを要求する前に、仲介人-ディーラーだ詳細株が買い手の適切な投資項目であることを示す特別な書面決定を下さなければならない。(I)買い手がリスク開示声明の書面確認を受けたこと、(Ii)細価格株取引に関する書面合意、および(Iii)署名され、日付を明記した書面適合性声明書の写し。これらの開示要求は、二級市場での私たちの普通株の取引活動を減少させる可能性があるため、株主は彼らの株を売却することが困難かもしれない。

前向き陳述に関する特別説明

本入札明細書は、参照によって本明細書に組み込まれた文書を含む-そうだなAgrify社に関する声明と情報。本募集説明書に掲載されている歴史的事実の陳述及び本文が引用した文書を除いて、すべての陳述は前向きな陳述であり、当社の未来の経営業績及び財務状況、業務策略及び計画及び当社の未来の経営目標に関する陳述を含む-そうだな発言する。“信じる”，“可能”，“会する”，“見積もる”，“継続する”，“期待する”，“予定する”，“期待する”と類似した表現は，前進を認識するためである-そうだな発言する。これらは順方向です-そうだな陳述には、以下に関連する陳述が含まれる

•        私たちの市場チャンスは

•        競争激化の影響と市場での新しい競争相手の革新です

•        私たちは既存の顧客を維持し、顧客数を増加させる能力を持っている

•        私たちは既存の総回転率に基づいて顧客から収入を実現することができます-キー(TTK)ソリューションの実施；

•        室内農業産業の将来の成長と私たちの顧客の需要

•        私たちは成長する能力を効果的に管理したり維持したりします

•        相互補完的なビジネスと技術を統合し

•        私たちはブランドの知名度を維持したり強化したりします

•        将来の収入、採用計画、費用、資本支出、資本要求

•        私たちは現在私たちの業務に適用されている新しいまたは改正された法律と法規を遵守することができる

•        重要なスタッフや管理職が流出しています

•        私たちの財務パフォーマンスと資本要求は

•        私たちは私たちの知的財産権の能力を維持し、保護し、向上させる。

前のリストにはすべての転送のが含まれていないかもしれません-そうだな本明細書および参照によって本明細書に組み込まれた文書に記載されている。私たちはこれらを未来に置いた-そうだな主に私たちの現在の未来の事件と財務傾向の予想と予測に基づいて、私たちはこれらの事件と財務傾向は私たちの財務状況、運営結果、業務戦略、短期と長期に影響を与える可能性があると考えています-Term事業運営と目標、そして財政的需要。これらは順方向です-そうだな陳述は、本明細書および本明細書で参照される文書中の“リスク要因”の項に記載されたリスク、不確定要因、および仮定を含む、多くのリスク、不確定要素、および仮説の影響を受ける。しかも、私たちの運営環境は競争が激しく、変化が迅速だ。新しいリスクが時々発生する。私たちの経営陣はすべてのリスクを予測することはできませんし、すべての要素が私たちの業務に与える影響を評価することもできません。あるいは任意の要素や要素の組み合わせは、実際の結果が任意の長期契約に含まれる結果と大きく異なる程度をもたらす可能性があります-そうだな私たちは声明を発表するかもしれない。これらのリスク、不確実性、仮説を考慮して、長期-そうだな本明細書および参照によって本明細書に組み込まれた文書において議論されたイベントおよび状況は発生しない可能性があり、実際の結果は、前向きな陳述において予期される結果または暗示的な結果とは大きく異なる可能性がある-そうだな発言する。

あなたは本募集説明書と私たちが本募集説明書で引用し、証拠物として登録説明書に提出した文書を完全に読むべきであり、私たちの未来の実際の結果は私たちが予想していたものと大きく異なるかもしれないことを理解しなければなりません。私たちのすべてのフォワードは出場資格があります-そうだなこのような警告的声明の声明。

前進に依存すべきではありません-そうだな未来の事件の予測として宣言する。長期的に反映された期待は-そうだなもし陳述が合理的であれば、未来の結果、活動レベル、業績或いは事件と状況が展望性に反映されることを保証することはできません-そうだな宣言は達成されるか、または起こるだろう。未来を公開更新する義務はありません-そうだな本募集説明書の発行日以降、いかなる理由でも、当社はこれらの陳述を実際の結果や私たちが予想している変化と一致させる義務があります。

普通株市場

私たちの普通株はナスダック資本市場に上場しています。コードはAGFYです。2月に 2024年12月13日、ナスダック資本市場が最近報告した普通株販売価格は1株0.6005ドルであった。今まで、私たちは約62人の登録された株主がいます。

配当政策

私たちは私たちの株のどんな現金配当金も発表したり支払ったりしたことがない。私たちは現在、将来の収益(あれば)と現在利用可能なすべての資金を維持し、私たちの業務の運営と拡張のために、予測可能な未来にはいかなる現金配当金も支払わないと予想している。将来、私たちの配当政策に関連する任意の決定は、私たちの取締役会が私たちの財務状況、経営結果、資本要求、業務の見通しと取締役会が関連すると考えている他の要素を考慮した後に適宜行い、私たちの現在あるいは未来の融資ツールに含まれる制限を受ける。

指導構造

会長と最高経営責任者の役割を結びつける私たちの取締役会は、経営陣から独立した原則と最高基準のコーポレートガバナンスに取り組んでいます。ナスダックの上場規則によると、張勇さんと陳女史を除いて、当社のすべての取締役は独立取締役である。私たちの指名委員会、会社管理委員会、監査委員会、報酬委員会は現在完全に独立した役員で構成されている。会長とCEOのポストが分離されるべきか合併すべきかという問題で、私たちの取締役会は柔軟な政策をとっています。この政策は、取締役会が任意の特定の時間に、私たちの最高経営責任者または別の取締役を会長に務めることが会社にとって最も有利であるかどうかを定期的に評価することを可能にする。

現在、取締役会は合併会長と最高経営責任者のポストにいくつかの重要な優位性があると考えている。最高経営責任者は取締役の中で私たちの業務と業界を最もよく知っており、戦略的重点を最も効果的に確定し、戦略討論と実行をリードする能力がある。会社の独立役員は会社や業界以外からの経験、監督、専門知識をもたらし、CEOは会社に持ってきた-特定だ彼らの経験と専門知識。CEOと会長職の合併は、経営陣と取締役会の間に強固なつながりを築き、会社戦略の策定·実施を促進し、経営陣と取締役会間の情報流動を促進し、効果的なガバナンスに重要である。取締役会は現在、合併議長と最高経営責任者の役割は、より効率的で効力のある取締役会を構築するのに役立ち、取締役会の独立性を破壊することはなく、取締役の道徳的操作にも影響を与えないと考えている。

取締役会のリスクに対する監督

私たちの経営陣は会社の日常的なリスクを管理して評価する責任がある。経営陣は取締役会とその委員会に最も重大なリスクを通報する責任もあり、後者は管理職が実施するリスク管理を監督する。私たちの取締役会全体はリスク管理を監督していますが、委員会に明確に権限を与えられたリスクの監督は除外しています。ある特定のリスク分野の監督がある委員会に委託されていても、取締役会全員がその委員会の報告を受けることで、このようなリスクの監督を維持することができる。また、取締役会全員は、取締役会が適切であると考えた場合に、そのリスクが最初に1つの委員会によって監督されても、ある特定のリスクに対して監督責任を負うことができる。取締役会や委員会の審査は，主にこれらのリスク分野に関する会社経営陣の定期的な報告を受け，経営陣とリスク評価やリスク管理について検討することで行われている。

委員会です。委員会のメンバーです監査委員会は、会社財務諸表の完全性、財務報告と開示制御の内部統制、会社独立公認会計士事務所の業績及び会社道徳計画の運営などのリスクを初歩的に監督する。会社報酬委員会は、株式計画、その他の幹部、または会社に関連するやり方を含む会社の報酬慣行に関するリスクを初歩的に監督する-幅インセンティブ計画と採用と維持が含まれている。指名と会社管理委員会は、取締役会メンバーの独立性と、取締役会と委員会構成面で米国証券取引委員会規則とナスダック上場基準を遵守する場合を含む取締役会の監督責任の履行に協力する。

取締役会メンバー全員です定期的に開催される会議では、取締役会は一般に、会社が直面している特定のリスクに関する情報を含むいくつかの報告書を受け取る。場合によっては、会社の最高経営責任者または他の上級管理者は、会社の業務に関連するリスクを含む運営報告を提供する。定期的に配置される各取締役会会議において、全体取締役会はまた、委員会議長の報告を受けることができ、その中には、委員会全体の検討及び意見提供のために、委員会の最初の監督のリスクの議論が含まれている可能性がある。上述したように、監査委員会は、これらの定期報告に加えて、具体的なリスク分野に関する報告を時々受けている-不定期だ例えば、連合委員会に提出された定期報告書には関連されていない周期的リスクまたは他のリスクがある。

株主と取締役会のコミュニケーション

取締役会は株主からの手紙を歓迎します。会社及び取締役会又はその委員会の運営に興味のある当事者は、経営者と連絡するほか、会社の会社秘書を介して取締役会議長又は独立取締役に連絡することができ、連絡先は会社の会社秘書を介して-従業員Agrify社役員、ミシガン州トロイ市工業街2468号、郵便番号：48084、宛先：会社秘書。電子メールで通信する電子メールBoard@agrify.comにメールを送り、“テーマ”欄に“注意：会社秘書”と明記してください。連絡請求ですが、株主は除外します

取締役会に属する事項の範囲外又は適用株主の他の通信と重複し、かつ以前に所定の宛先に転送された通信は、(A)受信者又は(B)取締役会議長を指定し、当社の法律顧問の意見及び協力の下で、(I)主に監査株主及び他の利害関係者の通信及び(Ii)他の取締役に適切と思われる通信写し又は要約を他の取締役に提供することを指示しなければならない。

道徳的基準と商業的行動規範

会社は私たちの役員、高級管理者、従業員に適用される道徳と商業行動基準を採択した。本道徳基準および商業行動基準(“行動基準”と呼ぶ)は、会社のウェブサイトを介してアクセスおよび審査することができますHttp：//ir.agrify.comそれは.当社の主要行政官、主要財務者、主要会計担当者または財務総監、または同様の機能を実行する任意の者に適用される行為規則条文の任意の修正または免除は、表8の現行報告書に開示される-Kまたはこのような修正または免除された日付の直後に私たちのウェブサイトで発表されます。

役員報酬

本節では、過去2つの財政年度に私たちが指定した役員に支払われた報酬を紹介する。2023年12月31日までの会計年度には、会長兼最高経営責任者の張志融氏、首席科学者のDavid·ケスラー氏、ブライアン·ドンス氏、執行副総裁兼採掘社長総裁、ティモシー·オックス元財務官、スチュアート·ウィルコックス元最高経営責任者(CEO)が任命された。オックスさんは2023年2月28日から最高財務責任者を辞任。ウィルコックスさんは2023年5月22日から最高経営責任者を辞任。

報酬総額表

次表は，2023年12月31日，2023年12月31日，2022年12月31日に終了した財政年度において，以下に述べる実行幹事1人あたりの様々な身分で提供されるサービスによって支払われたり稼いだ報酬総額をまとめたものである.規模の小さい報告会社として、私たちが任命した役員に2年間の報酬情報を提供すればいい。

____________

(1)      金額は，付与日合計の株式奨励と株式オプション奨励の公正価値に基づいて適用年度に任命された幹部に支給される.報告された金額はASC主題第718条の規定に従って計算される。総合財務諸表付記13は、当社年報表10に掲載されています-K2023年11月28日に提出された、私たちの株式奨励評価の仮定に関する。

(2)      各指定された実行幹事が私たちの業績で稼いだ金額を代表して-ベース年度激励計画。

(3)      金額は会社の政策に基づいて支払われた健康計画保険料を表します。

(4)      オックスは2023年2月28日から最高財務官を辞任した。

(5)      ウィルコックスさんは2023年5月22日から最高経営責任者を辞任。

財政年度終了時の優秀株奨励

次の表は、2023年12月31日までに任命された役員の未償還持分奨励を示しています。

____________

(1)      付与されたオプションは、これまで2019年12月27日に発行されたオプション奨励に代わり、後者は2020年5月に廃止された。2020年5月6日オプション奨励の一部-リリースされましたReの場合は部分的に帰属します-発行残りの帰属していない株式オプション部分は、24~48ヶ月以内に帰属する。オプションの50%は最初の公募株を付与します。

(2)      付与されたオプションの25%は付与日から12ヶ月以内に帰属し、残りの部分はその後月額分割払いで36回分割される。オプションの50%は最初の公募株を付与します。

(3)      付与されたオプションは，付与された日から36等分の毎月分割払いになる。

(4)      33%の制限株式単位はそれぞれ1に帰属する-年だ, 2-年だそして3-年だ記念日を贈る。

(5)      すべての制限株式単位は2024年11月28日に帰属し、株主の承認を待たなければならない。

(6)      その分割契約の条項によると、分割後、ウィルコックスさんの限定的な株式単位は、その元の条項に従って帰属し続けるであろう。

雇用と別居協定

報酬委員会は、私たちが指定したいくつかの幹部に解散費と統制権変更福祉を提供することは私たちの最適な利益に合致し、私たちの株主の利益にも合致すると考えている。私たちは競争の激しい市場で人材を争奪しており、この市場では、会社は常に高級管理者に似たような福祉を提供している。給与委員会は、任命された役員に解散費や統制権変更福祉を提供することで、株主の最適な利益に合致する可能性のある支配権取引の潜在的な変更に対する上級管理層の不本意ないかなる不本意も減らすことができると考えている。また、競争的解散費と統制権変更手配が提供する収入保障は、潜在的支配権変更交渉取引中に不確定な個人財務状況による干渉を最大限に減少させるのに役立ち、この時期には成功結果を確保するために重点と熟慮の指導部が必要である。

彼の雇用協定です。 いつも[参照訳]2021年1月4日、私たちは3つに入りました-年だ劉暢さんと当社の最高経営責任者を務める雇用契約は、2021年2月1日から施行される(“劉暢さんの雇用契約”)。合意は最初の3ヶ月で終わりました-年だこの期限は，自動的に3か月連続で更新される-年だこの時期です。

契約時に、劉暢さんの雇用契約は、最低年間の基本給水準が300，000ドルであることと、300，000ドルの適宜の花紅を提供することを規定しています。私は、今回の支払いで雇用された劉暢さんを基準とします。

(A)その年度の基本給の300%及び(B)100万ドルの両方の大きい者の散逸料を含む、合意条項によって李昌さんが吾らに無断で採用を中止したり、支配権の変更に関係したり、正当な理由により李昌さんによって採用を中止されたりする権利があることによる。劉暢さんはまた、雇用終了後に最長12ヶ月の保険給付を受ける資格がある。我々は、取締役会の一致した同意を得た場合にのみ、張さんの採用を正当な理由で打ち切ることができる。また、吾等の理由なくその採用を終了した場合、又は張氏のさんが正当な理由により辞任したり、支配権の変更が発生した場合には、その発行済みであっても授受されなかったすべてのオプションが直ちに帰属することになる。

張さんの雇用契約には、当社の標準発明譲渡、制限契約および守秘協定の条項のほかに、守秘、非が含まれています--募集有と無-競争だこれらの規定によると，陳昌さんは受けない--募集制限期間は少なくとも1年，および対アフリカである-競争だ彼の雇用期間の後に少なくとも6ヶ月の制限がある。

2021年11月8日、給与委員会は、社内で予想される役員レベルの変動を考慮して、私たちの各役員レベルのポストに関する報酬傾向について市場研究を行った。この見直しにより、報酬委員会は、さんの基本給(30万ドルから35万ドルへの増額)と適宜、ボーナス(30万ドルから40万ドルへの増額)を承認し、2022年1月1日から施行されます。

李さんの採用通知書。 ケスラー我々は、2020年1月20日にケスラー·さんに招聘状を提供し、更新された招聘状を2022年8月9日に発効させます。

ケスラーさんの招聘書は、25万ドルの最低年俸水準を規定し、自由支配可能な業績を規定しています-ベース15万ドルの賞金ですケスラーさんは、彼が解雇されれば、福利厚生を散逸させることなく、好きなように働く従業員だ。

彼の雇用協定です。 町.町我々は、2021年10月22日に唐のさんに招聘状を提出し、2023年3月1日と2023年5月25日に修正を行いました。

ドンスさんは、最低年間基本給が25万ドルと規定されている招聘状を修正しました。ドンスさんは好きなような従業員で、彼の雇用が終了すれば、解散費給付はありません。

彼の雇用協定です。 オックス2021年11月10日に私たちは2つの-年だマシー·さんと我々の首席財務官を務める雇用契約は，2021年11月10日に発効する。プロトコルは，最初のプロトコルの末尾にある-年だオックスさんまたは当社によって終了しない場合は、この期限は、連続する期間に自動的に更新されます-年だ三つの時期です。

オックスさんの“雇用協定”は、最低年間基本給水準を25万ドルと規定し、自由に可処分な業績を規定している-ベースボーナスは200，000ドル、四半期分割払いで50，000ドル、支払いはオックスさんが支払いに雇用されたことを基準にします。取締役会は業績が双方が合意した目標を超えたことに応じて、時々追加のボーナスを支払うことを選択することができる。オリックスさんの基本給を年間25万ドルから275，000ドルに増やすことを、委員会が承認した2022年8月8日には、コンサルタントとの独立報酬の報告やコンサルタントとの議論に基づき、彼の最大適宜のボーナス機会を年間20万ドルから25万ドルに増加させる。

契約条項に基づき、われわれが理由もなく、支配権の変更や、正当な理由でオキシクスさんの採用を中止した場合、オックスさんは、その年度の基本給の100%に相当する散逸料と、その財政年度の予想ボーナスを含むいくつかの散逸料の給付を受ける権利があります。オックスさんには、雇用終了後に最長12ヶ月間の保険給付を受ける資格がある。我々は、取締役会の合意を得た場合にのみ、オックスさんの雇用を正当な理由で打ち切ることができる。また、われわれが理由もなく彼の雇用を打ち切った場合、又はもしオックスさんが正当な理由で辞任した場合、又は支配権が変化した場合、彼は発行したが付与されていなかったオプションをすべて付与することになる。

オックスさんの雇用契約には、当社の標準発明譲渡、制限契約および守秘契約および守秘協定の条項のほかに、守秘、非が含まれています--募集有と無-競争だこれらの条項によれば、オックスさんは受けません--募集制限期間は少なくとも1年，および対アフリカである-競争だ彼の雇用期間の後に少なくとも6ヶ月の制限がある。オックスは2023年2月28日から最高財務官を辞任した。

彼の雇用協定です。 ウィルコックス：2022年7月14日、私たちはウィルコックスさんと採用契約を締結し、私たちの最高経営責任者を務めます。契約条項によると、ウィルコックスさんの年間基本給は30万ドルで、すべての従業員福祉プログラムに参加する資格があります。ウィルコックスさんも情状酌量を得る資格がある-ベース最高経営責任者と取締役会報酬委員会が共同で合意した目標によると、各財政年度に最高300，000ドルのボーナスを獲得し、1，000株の制限株を獲得することができ、これらの株は3回に分けて1つに分配される-年だ2つだ-年だ3.3-年だ記念日を授与する。Wilcoxさんが我々の雇用関係を任意の理由で終了した場合、(I)終了日までの彼の年間基本給を支払う権利を有し、(Ii)任意の未使用の有給休暇を支払うこと、(Iii)任意の従業員福祉計画の満了および未払いの任意の既得権益、ならびに(Iv)任意の未精算業務費用を支払う権利を有する。もし吾らまたはウィルコックスさんが、雇用契約に規定されている正当な理由により採用を終了した場合、(I)年間の基本給および財政年度の予想ボーナスを100%受け取る権利があり、(Ii)支配権の変更前30ヶ月以内またはその後6ヶ月以内に理由なく採用を終了した場合にのみ、発行されたが帰属していないすべてのオプションまたは制限株式単位に直ちに帰属する権利があり、(Iii)我々のグループ健康保険福祉基金に2025年8月31日まで参加し続ける権利がある。

ウィルコックスさんの辞任については、2023年5月23日、ウィルコックスさんと別居協議を締結した。退職契約は、(A)ウィルコックスさんが6ヶ月間のCOBRA医療、歯科および視力保護補償を取得することを除いて、(B)彼が辞任したにもかかわらず、ウィルコックスさんのすべての制限的な株式単位が、本来の帰属条項に従って帰属し続けることに規定されている。別居協定にはまた同社に有利な全面的な釈放が含まれている。

潜在的脱雇用費と持分奨励

以上のように，我々が任命された役員の雇用協定は，彼らが会社に無断で雇用を終了させたり，その任命された幹部に十分な理由がある場合には，(1)支配権変更以外で終了すること，および(2)制御権変更により終了された場合には，通常現金支払いを提供することが一般的に規定されている.各任命された実行幹事は、それぞれの雇用契約に基づいていずれかの場合に取得する資格がある潜在配当は、上記の測定基準に基づいて計算される。

雇用契約または解散料協定に含まれる任命された幹部が2023年12月31日に雇用を終了した場合、任命された幹部は、次の表に記載されているように、支払いを終了する資格があるか、終了が十分な理由であるか、支配権の変化に基づくかに依存する。

終了契約支払表

次の表に2023年12月31日までに任命された役員の離職支払い情報を示す。これらの開示された額は見積もり数のみであり，指名された実行幹事に支払われる実際の額は必ずしも反映されておらず，支払いを受ける資格がある場合にのみ分かり，次の表に示すイベントが発生した場合にのみ支払われる.

____________

(1)      理由のない場合や任意の制御変更以外の正当な理由で終了した場合を示す.

(2)      制御変更に関する理由なく終了した場合や十分な理由で終了した場合を示す.

(3)      12ヶ月の健康、歯科、生命保険が含まれています。報告書の価値は、2023年12月31日までに任命された実行幹事ごとに保険を受けた保険タイプに基づいており、2023年12月31日に発効した保険料で推定される。

(4)      付与されていない未償還持分報酬には加速条項が含まれており、これらの条項が2023年12月31日までの適用および実施を仮定すると、任命された幹部は、以下の価値を加速的に達成することができる(2023年12月29日の終値1.20ドルに基づいて、適用される任意の使用価格またはそのような加速奨励の額面支払い義務よりも高い)。

役員と将校の賠償と責任制限

私たちはすでに、私たちの役員や役員と単独の賠償協定を締結し、私たちの定款に規定されている賠償を改正し、再説明するつもりです。その他の事項に加えて、これらの合意は、弁護士費、判決書、罰金、罰金および和解金額を含む取締役および役員のいくつかの費用を賠償することを要求し、これらの費用は、取締役または役員が吾などの役員または役員として、または取締役またはその応吾などの要求としてサービスを提供する任意の他の会社または企業のサービスによって引き起こされる任意の訴訟または訴訟によって引き起こされる和解金額を含む。

我々はネバダ州会社であり、一般的にネバダ州民間会社法典ネバダ州改正法令第78章またはNRSによって管轄されている。NRS第78.138節では、会社の定款が別途規定されていない限り、取締役またはその高級社員が個人的責任を負わないことを規定している。(I)取締役または上級職員の行為または非行為がその受託責任に違反することを証明しない限り、(Ii)このような違反行為は、故意の不正行為、詐欺または違法を含む。我々の定款では，我々取締役の個人的責任はNRS許容の最大限に解消されている。

国税法第78.7502節は、ネバダ州会社が脅威、待機又は完了した訴訟、訴訟又は法律手続きによって実際かつ合理的に発生した費用、判決、罰金及び金額を賠償することを許可し、当該上級職員又は役員(I)が“国税法”78.138に基づいて無責任であること、又は(Ii)当該高級職員又は取締役が善意で行動し、会社の最適な利益に適合又は反対しないことを合理的に信じる方法で行動することを許可し、刑事訴訟又は訴訟である場合、当該高級職員又は取締役の行為が不正であると信じる合理的な理由がない。

国税法第78.7502条では，主管者又は役員がすべての控訴が尽きた後，管轄権のある裁判所の判決が会社に責任がある場合，又は会社に和解金額を支払う場合には，会社は賠償を行うことができない。また，裁判所がすべての状況に鑑み，その人がそのような費用賠償を公平かつ合理的に受ける権利があると判断した場合に限り，会社は賠償を行うことができない。

第78.7502節の規定により、賠償がその場合に適切であると判断された後、ライセンスに基づいて適宜賠償することができる。このような決定は、(I)株主によって行うことができ、(Ii)取締役会は、非訴訟、訴訟または訴訟当事者の取締役からなる定足数を複数票で通過することができ、または(Iii)非訴訟、訴訟または訴訟当事者の取締役からなる過半数の取締役命令、または非訴訟、訴訟または訴訟当事者の取締役の定足数を得ることができない場合、独立した法律顧問によって行うことができる。

NRS第78.751条の要求に応じて，ネバダ州会社の上級職員及び取締役は，当該人が現在又は過去に会社の上級職員又は取締役を担当している場合，又は会社の要求に応じて，別の会社，共同企業，合弁企業，信託会社又は他の企業の取締役である上級職員，高級職員，従業員又は代理人が，当該人が任意の実際又は脅威に抗した民事，刑事，行政又は調査行動，訴訟又は法律手続又はその中の任意のクレーム，問題又は事項として，会社によって提起された訴訟又は会社の権利に基づいて提起された訴訟を含む場合は，その上級職員及び取締役に対して賠償を行わなければならない。この賠償は、弁護士費を含む、その人が実際かつ合理的に発生した任意のそのような訴訟、訴訟または法的手続きの弁護に関連する費用でなければならない。

会社の定款、附例又は会社が締結した合意に別段の制限がない限り、国税法第78.751節に規定されており、管轄権のある裁判所が当該上級者又は取締役が会社の賠償を受ける権利がないと最終的に裁定した場合、会社は、当該上級者又は取締役又はその代表が償還金を承諾した後、訴訟、訴訟又は法的手続の最終処分の前に発生した費用を支払うことができる。NRS第78.751条はさらに、会社がその会社の定款、附例又はその他の合意に基づいて、その役員及び上級管理者に追加的な賠償権利を付与することを許可し、強制前払い費用の要件を含む。

国税法第78.752節の規定によると、ネバダ州会社は、任意の人を代表して保険を購入し、維持するか、または他の財務手配を行うことができ、この人は、現在または過去にその会社の役員、高級職員、従業員または代理人であったか、または会社の要求に応じて、別の会社、共同企業、合弁企業、信託会社または他の企業の取締役高級職員、従業員または代理人として、彼のために負担した任意の責任、および取締役高級職員、従業員または代理人としての彼の身分またはその身分によって生じた任意の責任および費用として、その会社がそのような法的責任や支出について彼に弁済する権利があるかどうかにかかわらず。

市場、業界、その他のデータ

他に説明がない限り、本入札明細書に含まれる私たちの業界および私たちが経営している市場に関する情報は、私たちの一般的な期待と市場地位、市場機会、市場規模を含み、様々なソースの情報に基づいており、これらのデータおよび他の類似したソースに基づいた私たちの仮定、および私たちのサービス市場に対する理解に基づいている。このようなデータは多くの仮定と制限と関連があり、あなたにこのような推定を過度に重視しないように想起させる。第三者情報を独立して確認していませんし、その正確性や完全性を保証することもできません。目論見書に含まれる市場地位，市場機会，市場規模情報は全体的に信頼できると考えられるが，これらの情報は本質的に不正確である.また、様々な要素、“リスク要素”と本募集説明書に記載されている要素を含むため、私たちの未来の業績と私たちの業界の未来の業績に対する予測、仮説と推定は必ず高度な不確定性とリスクの影響を受ける。これらの要素と他の要素は結果が独立した当事者と私たちが推定した結果と大きく異なる可能性がある。

また、当社の会社名、ロゴ、サイト名を含む、当社の業務運営に関連する商標または商品名を所有または使用する権利があります。しかも、私たちは著作権、商業秘密、そして他の私たちの製品コンテンツを保護する独占権を持っているか、または持っている。本募集説明書には、他社の商標、サービスマーク、商品名も含まれている可能性があり、これらはそれぞれの所有者の財産である。当社は、本募集明細書において、第三者の商標、サービスマーク、商標名または製品を使用または展示しており、意図的ではなく、私たちとの関係を示唆するもの、または私たちへの裏書きまたは賛助を示唆するものとして解釈されてはならない。便宜上、本明細書に記載されている著作権、商号、および商標の一部は、記載されている場合には含まれていない   そして    しかし、私たちは適用法に基づいて私たちの著作権、商号、商標に対する私たちの権利を最大限に維持するつもりだ。他のすべての商標はそのそれぞれの所有者の財産だ。

収益の使用

今回発行された純収益は約2.6ドルと見積もられています 推定された配給代理費と手数料と私たちの推定発行費用を差し引いた後、仮定した普通株当たり0.6555ドルの公開発行価格に基づいて(ナスダック資本市場における私たちの普通株の最後の報告販売価格は2月です 12, 2024).

普通株1株当たり0.6555ドルの仮定公開発行価格は0.1ドル増加(減少)するごとに，今回の発行から得られた純収益は約0.4ドル増加(減少)する 推定された配給代理費及び手数料及び見積もりが支払うべき発売費を差し引いた後、本募集説明書の表紙に記載されている自社発売株式数が一定であると仮定すると、当社の引受株式数は百万株となる。

同様に100万ドルです 普通株および株式数を増加(減少)する-資金支援本株式募集説明書の表紙で述べたように、株式承認証は私たちの純収益を0.6ドル増加(減少)させるだろう 普通株1株当たり0.6555ドルの公開発行価格は不変であると仮定し，推定された配給代理費用と手数料および推定支払いすべき発売費用を差し引いた後，当社の株価は不変であると仮定する.

今回発行された純収益を運営資金や一般会社用途に利用する予定で、資本支出や債務返済が含まれる可能性がある。私たちは上記のすべての目的に特化された純利益金額を決定していない。

上記収益が使用される前に、今回発行した純収益に投資する予定です-Term利子-軸受だ投資レベルのツールです

私たちが実際に支出した金額と時間は、私たちの運営で使用される現金の数を含む多くの要素に依存するだろう。吾らは得られた純額を他の用途に使用する必要があるか適切であることが発見される可能性があるが、吾らは得られた純額の運用に広範な情動権を有しており、投資家は今回発売された純額運用の判断に当社経営陣の判断に依存する。

私たちの歴史と予想される未来の成長と私たちの財務需要に基づいて、私たちは必要に応じて決定された性質と金額に応じて追加的な融資を行うかもしれない。私たちはより多くの公共または個人融資、債務の発生、および他の利用可能な出所を通じて追加的な資本を調達することができる。

薄めにする

今回の発行に投資すれば、今回の発行で支払われた1株当たり発行価格(または1株当たり発行価格)の差額が直ちに大幅に希釈されることを経験することになります-資金支援株式承認証)は，いずれの場合も，前払い株式証を行使する際に発行可能な普通株は含まれていない-資金支援今回発売中に発売された引受権証とその使用価格の支払いと、今回の発売を発効させるために調整された2023年9月30日現在の普通株1株当たりの有形帳簿純価値。

私たちの普通株当たりの有形帳簿純資産は、私たちの総有形資産から私たちの総負債、つまり総資産から無形資産を引いて、この数字を普通株の流通株数で割ったものです。2023年9月30日まで、私たちの普通株式の歴史的有形帳簿純価値は約2120万ドル、あるいは1株当たり12.86ドルで、1，651，281に基づいています 2023年9月30日発行の普通株式。

2，288，330ドルの販売が完了した後 今回の発行で我々普通株式の株式(株式行使前に発行可能な普通株式は含まれていません-資金支援今回発行された株式引受証は、発行価格を1株当たり0.6555ドル(または仮定発行価格1株当たり)とする-資金支援0.6545ドルの引受権証)、推定された私たちが対応する発売費用と配給代理費用)を差し引くと、2023年9月30日までの調整後の有形帳簿純価値は約1，870万ドル、または普通株当たり4.74ドルです。これは、既存株主の1株当たりの有形帳簿純価値が直ちに8.13ドル増加し、今回発売された証券を発行価格で購入した投資家が1株当たり直ちに5.39ドル希釈すると仮定していることを意味する。最終的な合併公開発売価格は我々と配給代理が発売中に決定し、現在の市場価格を下回る可能性がある。したがって，募集説明書全体で使用されている想定合併公募株価格は，最終的な合併公募価格を代表できない可能性がある.次の表は1株当たりの償却状況を説明した

上の議論と表は行使前にないと仮定している-資金支援今回の発行で販売された権利証です。

普通株式1株当たり0.6555ドル(または1株当たり0.6545ドル)の仮定公開発行価格は1株当たり0.1ドル増加(減少)-資金支援権利証)は、調整された有形帳簿純価値を1株当たり普通株当たり0.11ドル増加(減少)させ、新規投資家の償却を1株当たり0.008ドル増加(減少)させ、株式数および/または以前を仮定する-資金支援当社は、本募集説明書の表紙に記載されている株式証明書に記載されており、推定された配給代理費及び手数料及び見積もりに支払うべき発売費用を差し引いた後、維持しています。

私たちはまた私たちが提供した株の数を増加または減少させるかもしれない。100万増えた 普通株式及び/又はこれまでの株式数-資金支援本募集説明書の表紙に記載されているように、私たちが提供した引受権証は、私たちの調整後の有形帳簿純価値を約0.6ドル増加させます あるいは、1株当たり約0.67ドル、今回の発行における投資家の1株当たりの希薄化を約0.67ドル減少させ、普通株1株当たりの公開発行価格と1株当たり普通株とを仮定する-資金支援株式証明書の承認は不変であり，推定された配給代理費及び手数料及び推定に支払うべき発売費用を差し引いた後である。同様に100万人減少しました 普通株式及び/又はこれまでの株式数-資金支援本募集説明書の表紙で述べたように、私たちが提供する引受権証は、私たちの調整後の有形帳簿純価値を約0.6ドル減少させるだろう あるいは、1株当たり約0.87ドルであり、今回の発行で投資家の1株当たりの配当を約0.87ドル増加させ、普通株と1株当たりの普通株を仮定した仮定公開発行価格とする-資金支援株式証明書の承認は不変であり，推定された配給代理費及び手数料及び推定に支払うべき発売費用を差し引いた後である。以上で議論した情報は説明的な情報のみであり，実際の公開価格，普通株の実株式数，予想値に基づいて調整する-資金支援私たちが今回の発行で提供した引受権証と、今回発行された他の条項は定価によって決定されます。

上記の検討および表は、今回の発売で我々の普通株を購入した投資家のさらなる償却は考慮されておらず、これらの場合は、未償還オプションや引受権証を行使したり、転換可能な証券を転換したりする場合に発生し、1株当たりの行使または転換価格は、今回発売中の1株当たり公開発行価格よりも低い可能性がある。未償還オプション又は株式承認証又はその他の株を発行する場合には、われわれ普通株及び/又は前の投資家を購入する-資金支援今回発行された引受権証はさらに希釈されるだろう。また、市場状況や戦略的考慮のため、現在または将来の運営計画が十分な資金を持っていると考えても、追加資本を調達することを選択することができる。追加資本が我々の普通株を売却することによって調達された場合、普通株または交換可能または行使可能な普通株に変換可能な証券を売却することを含む場合、これらの証券の発行は、今回の発行で私たちの普通株を購入した投資家を含む私たちの株主のさらなる希釈をもたらす可能性がある。

以上の表と議論は1，651，281に基づいている 2023年9月30日までに発行された普通株式は含まれていません

•        1,495,001 発行された株式承認証を行使する際に発行可能な普通株式は、加重平均行権価格は1株当たり38.07ドルである

•        13,439 発行済み株式オプションを行使する際に発行可能な普通株は、加重平均行権価格が1株当たり1，518.05ドルである

•        4,580 帰属制限株式単位のときに発行可能な普通株式；

•        8,437 私たちの2022年総合株式インセンティブ計画によると、未来のために予約された普通株を発行する

•        2022年の従業員の株式購入計画によると、未来のために予約普通株を発行していません

•        588 将来的に完了した買収に関する発行のために予約された普通株式

•        1,157,068 未来に発行された普通株のために予約した株式は、9月までの保証転換可能な手形を転換するために使われています 302023年は前の貸手によって提供されます。

商売人

業務の概要

私たちは大麻業界の革新的な栽培と抽出解決策のリードするサプライヤーであり、データ、科学と技術を市場の先端に持っていく。私たち独自のマイクロコンピュータは--環境制御型Agrify垂直農業ユニット(VFU)は，栽培者が比類のない整合性，生産量，大規模投資リターンを有すると考えられる高品質な製品を生産できるようにした。炭化水素、アルコール、無溶媒、POSTを含む総合抽出製品ライン-処理中だ生産者が良質精鉱に必要な抽出物の数量と品質を最大限に向上させることができる実験室設備を提供する。

設立以来，我々は主に我々を開発，販売，支援するVFUと，我々が完全に統合したAgrify Insights育成ソフトウェア(“Agrify Insights”)から，栽培と抽出をカバーするより完全な解決策，製品，サービスを顧客に提供してきた.これは私たちが自然に変化した結果であり、一連の戦略的M&Aの結果でもある。2020年以降、私たちは6つの新ブランドをAgrifyのより広い組織に統合した。私たちの最初の買収はTriGrow Systems，Inc.で、2020年1月に完成した。TriGrow Systems，Inc.以前はAgrify VFUの独占流通業者であった。我々は2020年7月21日にHarbor Mountain Holdings，LLCを我々のポートフォリオに追加し，我々の製造戦略の拡大を支援し，エンジニアリング，プロトタイプ，製造，テスト，倉庫，実装サービスを提供する.2021年10月以来、私たちは自分たちの切断と相互補完するために、自分たちを大麻と大麻抽出装置業界のグローバルリーダーにすることに戦略的に集中してきた-縁だマリファナとマリファナ栽培解決策です5ヶ月以上の間、私たちは業界内の4つのトップブランドを買収した。2021年10月1日、市場をリードする精密抽出ソリューション会社を買収し、高い開発と生産を行った-品質炭化水素とアルコール抽出ソリューション、及び高純度製品の開発·生産の市場先頭者下落科学会社-品質真空パージオーブンと脱炭酸炉。2021年12月31日，我々はHIGHを開発·生産する市場リーダーPurePresure，LLCを買収した-品質無溶媒抽出ソリューションと先進的な氷-水だ大麻と大麻産業のハッシュ加工装置。最後に2022年2月1日にLS Holdings Corp.の買収を完了しましたLS Holdings Corp.はHighを開発·生産する市場のトップです-品質大麻と大麻産業のための蒸留と溶媒分離解決策。

この歴史的に高度に分散した市場の中で、私たちは今、私たちの顧客に広範な解決策、製品、訓練、サービス能力の生態系を提供しています。私たちの製品自体が魅力的ですので、以下にこれらの製品をもっと詳しく紹介します。しかし、私たちが変わっているのは、私たちが単一サプライヤーからの最も包括的な栽培と抽出解決策を市場にもたらす能力があるということだと信じている。私たちは良いと信じています-位置特定市場シェアを獲得し、室内大麻部門で主導的な市場地位を創出するためだ。私たちには現在2つの主要な業務重点分野があります

•        解決策を育てること

•        解決策を抽出する。

解決策を育成する

私たちは現在アメリカ連邦法で禁止されているマリファナデリバティブを栽培、接触、流通、または配布していないが、私たちの設備および業務解決策は、室内栽培施設内で完全な許可を得た大麻栽培者によって使用することができる。私たちは私たちの独自栽培解決策を独立した特許栽培者たちに販売する。私たちが販売している二つの主要製品はVFUとAgrify Insightsです。私たちは完全に統合された栽培解決策を提供する数少ない会社の一つであり、この解決策は正確な栽培に対して最適化され、強力な自動化能力を持っていると信じている。

農業縦型農業部門

我々の独自のVFU技術はモジュール化されたブロック化されたマイクロを提供しています-気候だ室内垂直耕作の栽培システム。私たちのVFUシステムは農家のために設計されています-州/州演算子と複数-州/州より高い生産量を持続的に生産したい事業者-品質大規模な収穫。VFUは水平に列に並ぶように設計されており，垂直に積層可能であり，最高3ユニット高さであり，未使用の室内垂直空間を利用して以下のような利点がある

•        卓越した床空間利用率VFUごとに2層成長した樹冠を提供しています私たちの職場は公開された-部屋だ施設設計方法は，利用可能な栽培面積を最大限に増加させるとともに，単独の分離式培養室により優れたリスク緩和を提供し，栽培施設への潜在的な生物脅威を抑制することを目的としている。

•        正確な環境制御各VFUは我々の独自栽培ソフトウェアAgrify Insightsと統合された環境制御ユニットを持つ.この集積は植物の全ライフサイクルにおいて光周期と強度、温度、湿度、水蒸気圧差(“VPD”)、二酸化炭素、施肥と灌漑の精確な制御と自動化を可能にする。

•        モジュール化拡張性VFUの設計は最大3単位高さまで積層可能であり，同じ従来の敷地面積で生産量を6倍に増加させることが報告されている。各セルの設計はサンドイッチT型ステージシステムと容易に組み合わせられ，すべてのレベルの栽培に比類のないアクセスを提供する。

•        労働者の安全と効率VFUの設計は熟慮と意図的であり，植物に安全かつ容易に接触して偵察や植物飼育を行う人間工学的サイズから，耕作者が安全に座ったり立っている位置から作業を可能にするはさみリフト，はしごや取り外し可能なプラットフォームを必要としない総合T型台までと述べている。

•        生物安全とリスク緩和彼らによると、VFUはユニットの両側に機動カーテンがあり、栽培エリアを囲んで光汚染や病気の伝播を防止し、これらは通常施設を招くという-幅農作物が不作である.汚染は制御可能であり，影響を受けたユニットに限られており，これらのユニットは設計時に衛生問題を考慮している。アルミニウム製フレームから抗菌プラスチックへの選択，IP 65電子製品とポリカーボネートまで-レンズ式LEDライトを除いてVFU全体が容易に消毒でき，特にVFUの高熱モードではすべてのVFU内部表面を難なく消毒するのに有用である。

アグリ·インシーツ™

VFUは我々のAgrify Insightsソフトウェアと連携して使用することを目指している.販売された各仮想機能ユニットは、Agrify Insightsのライセンスと月次ソフトウェアを含む-サービスです(“SaaS”)購読料はVFUで徴収される.Agrify InsightsがなければVFUは運営に成功せず，毎年販売されているVFUに対して1，500から2，400ドルの料金を徴収するのが一般的である.Agrify Insightsライセンスプロトコルは通常適用されます-年だ期限，年に1回の自動車-更新だ.

Agrify Insightsはソフトウェアであるサービスです-ベース私たちの独自のハードウェアとドッキングしたソリューションは、お客様に真の-タイム誌施設、成長条件、および生産と利益の最適化に対する洞察を制御し、監視する。正確な環境制御と自動化とデータ収集と操作可能な洞察力を組み合わせて、私たちの顧客がより効率的で、より生産的で、よりスマートに彼らの業務を運営することができるようにします。我々のAgrify Insightsプラットフォームの強力なデータ分析能力に加え，我々のVFUシステムは，我々の顧客が彼らの業務や彼らが育成している製品の品質を変えることができるようになっていると信じている.

Agrify Insightsは4つの重要なコンポーネントの最適化に集中しています：

•        工場レベルの最適化

•        VFUユニットのレベルで最適化します

•        施設レベルの最適化

•        業務レベルで最適化する。

これらの重要な構成要素が結合されている場合，Agrifyクライアントの培養操作を含む.ヒューマンエラーを削減し，データ収集と分析により知見を提供することにより，Agrify Insightsはリスクを最小限に抑え，運営効率を向上させた.結局、私たちの顧客は彼らがどこにいても、最も一貫性の高い最終製品を生産することを求めている。

工場級の最適化

私たちの解決策の核心は栽培環境の精密な制御だ。作物の果て-製品植物の遺伝と生育環境によって決定される。Agrify Insightsを統合することで，増加する環境の制御を実現する.Agrify Insightsは工場ごとの複数のセンサから4から60回データを収集した.これは，年間10万から1.51億個のデータ点を発生させる可能性があり，植物数やVFU小気候の変動に依存する。データ点を記録し，データに基づいて特定の環境を再現することで，耕作者は作物と文字盤の差を最小限に抑えることができる-入力最高品質です。個別の植物品種は生長計画(栽培配合)をカスタマイズすることによって最適化することができ、遺伝特性を増強することができる；温度を高めることは化学過程と生長速度を加速することができ、植物ライフサイクルの異なる段階の長さを調整することは作物の生産量を最大限に高めることができる。また，新品種の植物を育成する際には，制御された分離された生育室が複数あり，反復実験を許可し，新品種をどのように最適に育成するかに対する真の洞察を提供することは，研究や開発目的に有益である。

私たちの“成長計画”は、各ライフサイクルパラメータを定義するテンプレートまたはレシピである。生育計画は環境設定(光照射)を定義した-光サイクル強度，温度，湿度，VPD，二酸化炭素，灌漑，施肥)と，施工，剪定，収穫などの“植物接触”タスクを適用した場合のスケジュールを達成した。Agrify Insightsは複数のプリインストールソフトウェアとともにお客様にお渡しします-開発済み成長計画と顧客は、自分の成長計画を作成し、他の顧客と共有するかどうかを選択することができます。

単機VFUレベル最適化

我々のVFUハードウェアは栽培室内で栽培環境制御を提供することができる。このハードウェアおよびそのアセンブリバルブ、エンジン、およびセンサは、Agrify Insightsによって指導され、制御される。

•        Agrifyハードウェアの監視Agrify Insightsは我々のハードウェアを自動的または手動で制御することができる.例えば水は-氷だ送風機コイルは、温度を1.5華氏度の正確な範囲内に維持することができる。

•        耕作環境制御Agrify Insightsを用いることにより，ユーザは一定期間の温度，湿度，二酸化炭素をプロットした環境グラフを見ることができる.植物灌漑がいつ行われるか，ユニットが冷却，循環あるいは除湿モードにあるかどうかを示している。これらの値を毎分サンプリングし，大きな変化が生じた場合，15分ごとまたはより頻繁に雲に報告する。毎年何百万ものデータポイントを報告しています-深さ彼らの成長表現を分析する。手動制御画面は成長室の現在の状態を直感的に表示し，我々の技術者が必要に応じて故障排除を直接制御することを可能にした。デバイスログはAgrify Insightsがどのような決定を下したかと原因を示している.

施設レベルの最適化

我々のモジュール化VFUはクライアントの施設に大規模に配置されており，これまで最小の商業運営部署は60個のVFUであった.Agrify Insightsは，これら単独のVFUを1つの組合せ施設として運営することを目指している.Agrify Insightsの施設レベルでの機能は、

•        生産計画会社です生産計画機能は、“最適プラン”を実行することで、施設の利用率を最大化することを目指している-似合うよクライアント施設に配備されているVFUでは成長計画のスケジューリングアルゴリズムを選択する.生長計画には通常異なる生長日数があり、これらの日数は互い違い計画に従って開始されるため、このモジュールは栽培と移動計画を最適化し、植物の生産量を著しく向上させ、1ポンド当たりの収穫コストを下げる重要なコンポーネントである。

•        従業員チームが管理します。スタッフAgrify Insightsは従業員チーム計画機能を含み、従業員に任務を割り当てることができる。これらのタスクは、ユーザキャラクタまたはそれらの知識、スキル、および能力に応じて自動的に割り当てることができる。カレンダーには工場完成に要する見積もり時間が表示されています-人の心に触れる与えられた日のタスクのいずれか。

•        自動通知システムユーザは、例外イベントを購読することを選択し、リストされた順序でユーザに通知することができる。ユーザが指定された時間範囲内で通知を確認していない場合には、リスト内の次のユーザに通知し、企業に全天候監視および通知を提供する。

•        予防的維持我々の設備と施設の予防的な保守計画と関連する任務はAgrify Insightsにおいて制御、追跡、監視を行っている。

•        施設インフラ制御Agrify Insightsは施設レベルで灌漑を制御し，冷水暖房空調システムと環境照明システムを接続し，我々の顧客に施設管理のセンターソフトウェアを提供する。

業務レベルで最適化する

Agrify Insights分析機能は，育成意思決定がその業務全体にどのように影響するかをクライアントが知ることができる.栽培施設からのデータを理解することは、私たちの顧客がより良く計画し、賢明な決定を下すのを助けることができ、それによってその業務の下流部分に影響を与えることができる。

•        消耗品調達集成また，タスクごとに1セットの消耗材を割り当てることも可能であり，タスク開始時にこれらの消耗材の在庫が減少する.この機能は、顧客が供給レベルを管理するのを助けることができ、購入注文を自動的に作成することができ、必要な供給を永遠に使い切らないようにすることができる。

•        オンライン標準操作プログラム(SOP)及びセキュリティデータテーブル**Agrify Insightsは、私たちに含まれる標準動作プログラムおよびデータテーブルのデジタルコピーをホストするか、またはユーザが最新バージョンのSOPおよびフォームを使用できることを保証するために、私たちのコンテンツ管理システムを介して自分のものをアップロードすることができます。

•        役柄-ベースダッシュボード.従業員の様々なニーズに特化した情報にアクセスすることができます。施設所有者はHighにアクセスできます-レベル作物の生産量と設備使用に関する情報-理解してスコアカードです。農場マネージャーはワークシートとカレンダーを受け取って、彼らの従業員チームを管理し、自動的に工場を割り当てることができます-人の心に触れる任務。これはまた、工場マネージャーに消耗品を知るための継続的な窓口を提供し、在庫レベルを設定することを可能にしている。

•        データ収集*.Agrify Insightsは、開発テストデータ、およびテスト結果を捕捉および比較する能力を含む、お客様のビジネスの育成に関連するすべてのデータを格納する集中的なリポジトリです。これにより，Agrify Insightsはクライアント育成記録の宣言となる.

•        財務シミュレータ/想定シーン*当社の運用費用(OpEx)計算機は、労働力、電力、水、CO、および増加するメディアコストの変化、および収益率および価格設定の潜在的な変動を含むが、これらに限定されない数百の属性を変更することによって、利益への影響を評価することを可能にします。

•        規制報告書は統合されている私たちは私たちのソフトウェアを大手シード会社metrcと統合した--収穫までコンプライアンス管理および追跡解決策は、私たちの顧客がAgrify Insightsを介してほとんどの規制報告を直接処理することを可能にします。

導入オプションの育成

迅速展開パッケージ(“RDP”)計画

RDP計画は2022年に設立され、より幅広い顧客が私たちの賞を獲得しやすいようにすることを目指しています-勝って栽培技術。我々の旗艦VFUを特徴としており、予備包装された自己を採用しています-含まれてるそして迅速に-導入するフォーマット、設計と設計されたRDPSは顧客に生産、キャッシュフローと利益を加速させる方法を提供した。地域開発計画とのいくつかの障害物や摩擦点を除去することで

施設の整備が適切なお客様に最高のものをご提供しております-授業中だ育成能力はわずか90日で完成するかもしれない。実装後，RDPSのモジュール化特性はシームレスな機会拡張を可能にし，クライアントが柔軟に成長し拡張できるようにした.

TTKソリューション

予測可能な未来に新しいTTKソリューションに入るつもりはありませんが、いくつかの重要なお客様にこの計画を展開しています。私たちのデータも信じています-駆動だTTK栽培ソリューションは、提供された任意の他の顧客ソリューションとは異なり、お客様にシームレスに統合されたハードウェアとソフトウェア製品を提供することによって、コンサルティング、研修、設計、工事、施工を含む資本と専門家が提供する広範な関連サービスを獲得し、彼らがより迅速に市場に入ることができ、単一のサプライヤーが提供すると考えられる最も完全な解決策を形成する。私たちは業務計画の初期段階で合格した大麻事業者と交渉し、重要な支援を提供し、通常10を超える-年だピリオド。

私たちのTTK解決策は私たちの尊い顧客に単一、高資質サプライヤーと協力するメリットを提供し、歴史的にずっと分散した市場であり、市場にはばらばらな解決策があふれており、それらの設計と設計は必ずしも互いに調和して仕事をしなければならない。伝統的な室内栽培方法はすべての商業農業領域に重大な欠陥が存在するため、明らかに新しい室内栽培モードが必要であり、これは私たちがもっと現代的な製造スタイルの方法をもたらし、技術を通じて過程駆動し、データと分析を通じて測定する理由である。全体的に、私たちが顧客の栽培需要を解決する全体的な方法は、彼らの生産施設を最終目標とすることです-持ってきてその成功はすべてのコンポーネントが最適な方法で協働する生態系に依存する。大麻と大麻産業が迅速に発展したにもかかわらず、多くの栽培者と加工業者の経営はいくつかの重大な障害に直面し、これは彼らの長期生存に深刻な脅威となっている-Term生きる能力。

Agrify独自のTTKソリューションは、私たちの顧客が直面している多くの挑戦を解決する鍵だと信じています。私たちは園芸専門家の専門知識、束ねられた国家的解決策を市場に出すことで、自分を目立たせている最先端のデバイス、ソフトウェア、サービス-キー終わりだ-持ってきて完全に統合され、正確な成長と抽出に対して最適化された。AgrifyのTTKソリューションは、以下のバンドルデバイスおよびサービスをお客様に提供します

•        施設設計、実験室設計、工学サービス

•        施設と実験室の建設-出力プロジェクト管理

•        Agrify VFU

•        農業データは農業洞察を駆動する™

•        Agrify抽出製品

•        園芸専門家の訓練と継続的な支援

抽出液

米国連邦法で現在禁止されている大麻または大麻または任意の大麻または大麻誘導体を抽出、接触、配布、加工または配布しないが、我々の抽出装置および業務解決策は、室内加工施設内で十分な許可を得た大麻および大麻栽培者および加工業者によって使用することができ、または場合によっては、個人加工業者によって適用法に従って単独で使用することができる。私たちは私たちの独自抽出解決策を独立した許可を得た栽培者と加工実験室に販売した。

大麻は医学と製薬の進歩の潜在的な宝鉢である。大麻は550種類以上の異なる植物化学物質を産生し、その中の120種以上はテトラヒドロカンナビノール(THC)およびカンナビノール(CBD)のような大麻系化合物である。カンナビノイド、カンナビノイド、テトラヒドロカンナビノイド、カンナビノイドなどの他のカンナビノイドはあまり知られておらず、重要な価値がある。大麻の複雑な化学成分のさらなる理解に伴い、蒸留溶液の需要は明らかである。蒸留は価値のある大麻代謝物を識別、分離、分離する。蒸留は大麻化合物を純粋な形に蒸留し、それらを特定の目的のあるものに再結合する-製品将来的に製薬産業に大きな潜在力をもたらすかもしれない。

競争構造

私たちは私たちの全製品が室内栽培と抽出のために比類のない生態系を形成していると信じている。現在，我々のVFU，Agrify Insights，解決策抽出，我々の施設設計と建設サービス，および我々のエンジニアリング/実装サービスは市場のどの他のサービスとも大きく異なる.

同時に、我々の顧客は、魅力的な独立製品やサービスを提供する様々な会社に積極的に接触しているため、私たちの顧客は確かに選択と代替案があり、彼らは購入決定を行う際にも機会コストを考慮する必要があることを認識している。したがって、私たちは私たちの競争相手を室内農業分野で私たちと同じ限られた予算資金を追求している他の任意の会社とより広く定義している。以下では，我々が運営しているいくつかの同じ機能，高度に分散した農業技術分野で業務を行っている最も有名な参加者を重点的に紹介した。

•        半個-統合垂直耕作システム：-萌芽人工知能

•        航空電子システムAEssenceGrowthがすくすくと成長しています

•        園芸照明--Gavita、Fluence、VividGro、Water Farm、GrowGeneration、Hawthorne、HeliOspectra

•        抽出液-ExtractionTekソリューション、マッハ技術、10進エンジニアリング、低温パネル、ウィスラー技術、MaratekおよびHashatron

•        監視ソフト-GrowneticsとTrym

•        育成ソフトQuantum Leafは繁栄し成長リンクを持っています

•        縦型耕作架システム中国琵琶園芸とMontel

井戸があるにもかかわらず-資金支援そしてとてもいいです-構築されました競争相手は私たちがしている部分を提供して、私たちはいくつかの防御可能な要素に基づいて競争することができて、私たちの業界経験、私たちの技術専門性、私たちの個別製品の差別化価値主張、そして私たちの単一企業としての位置づけを含むことができます-ソース提供者です。しかし最も重要なのは比類のない精度を提供する能力があると信じています-持ってきて既存の競争相手と潜在的な新市場参入者とは別の鍵解決策を提案しましょう。

私たちの競争優位は

私たちの業務は以下の競争優位性を持っていて、私たちの将来の成功は以下の競争優位によって推進されると信じています

•        魅力的な成長型業界における革新的な技術彼は、私たちの革新的な解決策は、規模が大きく増加しているアメリカ国内と世界市場を対象としていると言った。私たちは完全に統合された最終目標の唯一の供給者だと信じています-持ってきて室内栽培·抽出施設のハードウェアとソフトウェアの鍵解決策を提供し、顧客が高品質のものを生産できるようにする-品質比較的低いコストでエンドユーザのますます増加する需要および需要を満たすと同時に、規模一貫性を有する製品。したがって、私たちは、このような新しいスマート大麻と大麻栽培と加工解決策を革新したため、私たちはすでにアメリカの複数の州のいくつかの商業規模の配置で設計、製造、実施されている先発優位性を持っていると信じている。

•        統合された独自のコンポーネント私たちは第三者からバラバラに購入するのではなく、自分のハードウェア、ソフトウェア、SOPを最初から設計して作成します。私たちはシステムを使って-エンジニアリング設計他の広告に比べて先天的に優れた総合的な方法があると考えられる-臨時だシステムです。

•        我々独自のGrowth解決策により精度と一貫性を強調する私たちの顧客は生産能力、生産量を高め、それによって収入を高めることができますが、私たちの最大の独特な点は、作物の生長環境と収穫に影響を与えるすべての変数を制御することによって、比類のない精度で実際の品質と産出の一致性に影響を与えることができることだと信じています。The By-製品私たちのTTKソリューションの大きな利点は、私たちの顧客が一致した高さを作ることができることです-品質ブランド食品や飲料製品を提供する他の消費製品会社と似ており、製品はどこでも再現性がある。

•        我々の抽出部門で精度と整合性を強調する私たちの良質な栽培解決策のほかに、業界をリードする大麻と大麻抽出装置、設計、訓練ソリューションをお客様に提供し始めました。今年初めにリーディングブランドを買収することで、この急速に拡張した分野での彼らの加工ニーズを満たすために、すぐにお客様に良質な解決策を提供することができます。

•        市場知識と理解私たちは農業環境、採掘、郵便を制御する上で豊富な経験を持っています-処理中だ規模と規模-上だ製造、そして業界の技術知識と関係。我々は室内耕作者と摘採者が直面している困難を鋭く意識しており，我々は顧客ライフサイクル全体で信頼と協力できるパートナーである。私たちが完全に統合したTTKソリューション、抽出装置、補助サービスは、私たちの顧客が直面している多くの挑戦を解決する鍵であると信じています。

•        差別化したビジネスモデル私たちの多くの競争相手とは異なり、ハードウェア、ソフトウェア、およびサービスの多様な組み合わせを提供し、これは潜在的な多重収入源をもたらすだろう。私たちの部署の性質を考慮して、私たちは提供する多くの製品を通じて顧客の運営に深く溶け込んでいます。これは私たちを顧客が私たちの設備と直接バンドルすることに成功した状況にある。私たちの差別化された業務モデルの能力は、私たちのインストールユーザー群を拡大するための様々な機会を提供してくれて、私たちはこれが未来の高みをもたらすと信じています-利益率安定した恒常性SaaS収入は私たちのAgrify Insightsと生産費収入を通じてです

私たちの取引先

私たちは主に新しい許可を得た顧客に私たちの製品を販売します-資金支援単一市場や複数の市場の生産者は-州/州オペレータです。私たちの顧客が私たちを選択した理由は、私たちが提供する製品の広さと可用性、私たちの広い専門知識、そして私たちの顧客サービスの品質を含むいくつかの理由があります。大多数上-州/州事業者、私たちの解決策は事業者が高い一致を生むことを可能にします-品質製品は、それらがどこで経営されるかにかかわらず許可されている。我々のシステムは，現地の栽培環境の違いを解消し，異なる工場に一致した標準操作手順を提供し，各工場が最高の良好な製造プロセス基準を達成するのを支援している。“一”の能力を提供しています-やめてこれらの顧客の参入を簡略化したり、彼らの育成能力を拡大したりすることで、私たちの“商店”体験は、これらの顧客の第一選択のサプライヤーになることができます。また、私たちの顧客は私たちの博識な販売とサービススタッフが提供した提案と提案の中から大きな価値を発見し、これは私たちの製品に対する需要をさらに増加させたと信じています。

私たちは解決策の本質と私たちの高さを信じています-触って私たちの顧客業務の拡張に伴い、顧客サービスモデルは関係を強化し、忠誠度を確立し、リピーター業務を推進した。また、私たちは私たちの良質な製品ラインと全面的な製品の組み合わせがお客様のニーズをよく満たすことができると感じています。また、私たちは、既存の顧客群から収集したすべてのデータを利用して、私たちの製品を改善し、将来的に私たちの既存の顧客と新しい顧客により良くサービスすることができると完全に予想しています。

これまで、私たちはアメリカや国際大麻業界に様々な規模の顧客を持っていて、小型、単一地点の企業から複数の企業まで-州/州Agrifyソリューションを用いた企業運営。2022年12月31日と2021年12月31日までの各年度において、総収入の10%以上を占める2人のお客様がいます。

私たちの成長戦略は

私たちは様々な種類の-分岐の以下に述べる成長戦略は、私たちが手元にある巨大なチャンスをつかむのを助けるためだ。系統立てた販売とマーケティング努力を通じて、解決策、規模を育成し、精製します-上だ製造業の側面で、私たちは私たちの業務をより効率的に発展させるためにいくつかの重要な措置を実施したと信じている。また，我々の上昇軌道を継続し，株主価値を向上させるために，以下に述べる戦略を日和見主義的に実施する予定である.私たちは私たちが新しい予約量と合格したチャンネルを著しく改善したと信じている。高品質な抽出ソリューションを含む製品ラインを拡大するにつれて、私たちは私たちの潜在的な顧客と顧客により魅力的になり、私たちの全体的な魅力と私たちが追求できる機会の範囲を強化しました。私たちは私たちの合格したチャンネルと新しい機会の予約量が引き続き増加すると予想する。

販売とマーケティング

厳格な販売プロセスと強力なインフラが収入増加を推進する

私たちは高度に構造化された販売プロセスを利用して潜在的な新しい機会を評価し、私たちの合格パイプの異なる段階を通じて審査された潜在的な顧客を推進します。私たちの販売員は大部分の時間を関係の構築と合格の機会を探して、新しい業務を閉鎖することをより滑らかで、協力と有機的にするために使用します。私たちは販売プロセスの中でいくつかの特定の要求、マイルストーンと事件を確定しました。これらの要求、マイルストーンと事件は満たされなければなりません。12年以内に潜在顧客を審査した機会から提出された販売注文に変換することができます-月だピリオド。配管の各段階において、潜在機会にオフの確率値を割り当て、生産量予測能力を管理することができる生産量予測能力を提供する。

私たちの販売チームは私たちの合格したビジネスチャンスルートを確認された契約予約に変換することに力を入れています。企業の販売機会を重視していることから、従業員を大幅に増加させることなく、来年には業務規模を大幅に拡大できると信じている。本報告書を作成する時、私たちの販売チームは販売副総裁、業務発展総監、顧客マネージャー、チャネルパートナーマネージャー、顧客サポートと成功マネージャー、顧客サービスサポート代表と販売支援管理者から構成される。また、販売組織のすべてのメンバーが交差していることを確実にするための措置を取っています-訓練を受けた製品の栽培と抽出について。

私たちの業務は以下の販売とマーケティング戦略を制定しており、私たちの将来の成功は以下の戦略によって推進されると信じています

•        直売.我々は，内部CRMデータベースや信頼できる業界データベースの外部支援を利用することで，我々の直接マーケティング努力を利用して適切な受け手を狙っていると述べた.電子メールは週に1回発行され、活動によって製品の重点と州によって細分化される。我々は，電子メール活動戦略にA/Bテストを用いて意味のあるメッセージを利用した.

•        ソーシャルメディアや思想的リーダーシップです私たちを思想指導者として位置づけた魅力的な内容を作成し普及させることで、私たちは私たちのソーシャルメディアの受け手を有機的に増加させ続けている。私たちはオリジナルビデオ写真産業を共有しています-関連して文章とブログの内容は一致している。私たちの顧客と強固な関係を発展させることで、私たちの製品が動いている証明とライブビデオを共有して、私たちは社交的に自分をよりよく位置づけます。さらに、私たちは電子メール通信、ウェブサイト、有料広告で私たちのソーシャルメディアを普及させる。私たちも市場動向や競争相手の脈を常に把握していて、状況を知っています。

•        貿易展です中国もそうです大麻産業に関する貿易展示会や活動が非常に有効であることが証明された。貿易展示会やイベントに参加する時、私たちは普通自分を一番前と中心に置きます-レベル協賛、素晴らしいブース配置、そして講演の機会。我々の製品やテーマ専門家は講演機会を利用してAgrifyを業界思想の先頭に位置づけている.私たちは会議をプラットフォームに手がかりを作ることで、私たちの業界の影響力を拡大し続けたい。展示会計画は慎重な審査を経て、これらの展示会の名声が良好で、業務が強いことを確保しました-企業が企業に心を集中して足を高くする-流量だ価格と理想的な市場に預けられています

•        有料広告.    バナー·アメリカ預託株式のような有料広告を使っています-販売されてる主に大麻や他の関連話題のメディアサイトに注目している。私たちはこれらの手がかりを得るためにコンテンツ特典と他のダウンロード可能な材料を提供します。私たちがこれらの異なるマーケティング活動を通じて経験を得るにつれて、私たちは私たちの最も効果的なルートを利用して適切な支出調整を行う。私たちは国内と国際で私たちの業務を拡大し、私たちが証明された実行可能なマーケティング選択を持っている時にそうすることを求めています。

•        これらの活動には私たちはプレスリリース、業界と投資家活動、取材と講演活動を積極的に利用して、人々の私たちのブランド、解決策、顧客参加と他の関連会社の発展に対する認識を高めた。私たちの業界の位置づけによって、思想リーダーシップと持続的な業界会議への参加を利用して、私たちはニュース通信社を通じて重点的に報道され、各種のメディアで特別テーマ報道を行った。私たちは引き続き支援して産業界で基調演説をするつもりだ-関連して技術や農業会議，集客，放送番組などを含む活動が新聞記事を獲得し続け，最終的により多くの露出率を獲得した。

私たちの増加する解決策のニーズを満たすために製造能力を拡張します

私たちは現在、私たちのますます増加する需要を支援するために内部と外部製造を使用している。内部生産は主にミシガン州，コロラド州，ジョージア州の工場で行われている。外部では，米国やアジアの様々な代行メーカー(“CM”)を用いてプロトタイプや量産を行い，Growthソリューションが増加している需要を満たすために我々の能力を拡大する予定である.私たちは内部でシステムを設計し、そして私たちのCMSとサプライヤーと協力してプロトタイプとテスト設計を改善、作成します。これらの設計はある程度記録されており、アメリカと海外の複数のCMSで私たちの製品を生産できるようにしています。需要増加が私たちの内部能力を超えた場合、追加生産量は市場需要を満たすことを確保するために外部製造に移ることができる。

全体的に，我々の製造方法は，内部および外部製造能力を利用してプロトタイプを作製し，繰り返し，初期生産を開始し，量産に移行する。生産量の増加に伴い，これには低い地域の生産量の増加も含まれるだろう-コスト地理的位置は急速な時間をもたらしています市場に出す生産コストが低いのです私たちの発展に伴い、私たちは私たちの製造能力を分析し、発展させて、顧客のニーズを最大限に満たすとともに、運営利益率を最大化する方法に集中していくつもりです。

知的財産権

我々は、米国および他の国/地域の連邦、州および一般法の権利、秘密協定、および他の措置を含む特許、商標、著作権および商業秘密の組み合わせに依存して、私たちの知的財産権を保護する。私たちは、従業員、コンサルタント、およびコンサルタントに秘密協定を実行することを要求し、彼らのそれぞれの雇用、コンサルタント、またはコンサルタント合意に基づいて、私たちの財産または私たちの業務に関連するすべての発明を開示し、譲渡することに同意します。私たちの知的財産権を保護するための任意の措置が取られているにもかかわらず、不正な当事者は、私たちの製品のいくつかの態様をコピーしようとしたり、私たちが独自と考えている情報を取得して使用したりするかもしれない。私たちの業務は、私たちの知的財産権の流用と侵害を防止する能力の影響を受けています。これらの知的財産権は、私たちの商標、サービスマーク、特許、ドメイン名、著作権、および他の固有の権利を含みます。

特許

私たちはアメリカで20個の特許を持っています。私たちはまだ申請中の特許を持っています。これらの特許および特許出願は、主に植物および特定の化合物の抽出および加工を対象としている。

商標と著作権

私たちはAgrify、Precision、PurePresure、PressWare、Lab Society、Elitelabなど、私たちの業務に重要な多くの国や州商標を持っているか、申請しています。また私たちが認識しているのは-法律だSaaS製品の商標権AGRIFY洞察とAGRINAMICS。

我々の子会社Agrify Brands LLCはいくつかの普通株の所有者です-法律だそれは第三者の商標に許可されている。ライセンスに含まれる商標には、Dawg STAR(複数のマーク設計を含む)、西洋文化(複数のマーク設計を含む)、ねじれ軍団(LOGO)、WAXTRONAUT(複数のフラグ設計を含む)、およびWAXTRONAUTの大規模な抜粋が含まれる。

これまで私たちは私たちの技術や作品の著作権登録を求めていなかったにもかかわらず、私たちは室内農業管理のために、私たちのTechOps/Agrify Insightsコンピュータプログラムに関連する一般的な法の著作権と商業秘密保護に依存している。私たちは私たちの業務に関連するインターネットドメイン名を登録した。私たちは第三者からソフトウェアを許可しオープンな-ソース私たちのアプリケーションに統合されたソフトウェアです

また、私たちは私たちの現在の製品とサービス能力が非常に斬新で納得できることを知っているが、私たちは自己満足するつもりはない。私たちは引き続き私たちの顧客と市場に学び、もし私たちの製品の新しい改善バージョンを展開する機会があれば、あるいは市場に新しい解決策の余地があると思うなら、私たちはこれらの可能性を探索して、私たちの既存の業務とカバー範囲を拡大することに勤勉になりたいです。

人的資本資源

2024年2月14日までに、私たちは57人の従業員がいて、そのうち56人は満タンです-タイム誌従業員のうち9人はニューイングランド地域に位置し，13人はコロラド州，23人はミシガン州，2人はジョージア州，10人は他の州にいた。私たちの職員たちは皆集団交渉協定によって制限されていない。私たちは私たちが従業員と仲がいいと思う。

私たちは多様で高度な-口径だ競争力のある報酬や福祉を提供することで、性別、人種、または他の個人的な特徴にかかわらず、人材基準の従業員を向上させる。私たちは定期的に市場と照らし合わせて私たちの給与と福祉計画を審査し、調査して、私たちが採用実践の中で競争力を維持することを保証します。競争力のある従業員賃金を提供し、従業員の役割や経験、勤務先、表現などを考慮する。私たちの競争力のある報酬に加えて、従業員の会社への参加感を高め、さらに彼らの利益と株主の利益を一致させるために、大多数の従業員に株式インセンティブを提供します。私たちの株式激励計画の主な目的は株を授与することによって従業員を引きつけ、維持し、奨励することだ-ベース報酬奨励は、これらの個人ができる限りのことをし、私たちの目標を達成することを奨励することで、株主価値や会社の成功を増加させることを目的としている。

著者らは業績基準を高め続けている人材を採用、育成、維持するために努力している。私たちは卓越した業績を表彰し、奨励するという理念に基づいて、私たちの従業員を奨励し、支持し、補償します。私たちは業績と発展が持続的な過程であり、すべての職員たちが積極的に参加しなければならないと信じている。個人と会社の重要な業績目標は従業員の報酬と関連している。

施設

私たちの本社は現在ミシガン州トロイ市にあり、約15，825平方フィートのオフィスと倉庫空間があり、賃貸契約は2026年3月に満期になり、さらに3年間延長することができます。私たちはコロラド州、ジョージア州、ミシガン州を含む、私たちが業務を展開している異なる地理地域にある不動産をレンタルします。私たちの物件には、研究開発、運営、販売、管理、行政目的のためのオフィス空間、展示室、倉庫が含まれています。私たちのすべての施設は借りてきました。私たちの施設は私たちの需要を満たすのに十分だと信じて、私たちの運営に悪影響を与えることなく、既存の賃貸契約を更新したり、似たような物件を得ることができると信じています。

大麻·大麻業界の設備·サービスの規制影響

私たちは、大麻および大麻の栽培および加工を含む業界または細分化された市場のために、エンドユーザが購入可能な製品およびサービスを販売しており、これらの製品およびサービスは、様々な異なる、不一致および迅速に変化する法律、法規、行政的慣行、法執行方法、司法解釈、および消費者の見方の影響を受ける。例えば、いくつかの国および米国の38州は、医療および/または非医療用大麻の栽培、加工、販売、および使用に対する認可、管理、および課税の枠組みを通過している-薬用だ使用は，米国の“制御物質法”や米国の他州の法律では大麻の栽培が禁止されている。また、2018年12月の農場法案の成立に伴い、大麻栽培は現在広く許可されている。農場法はマリファナの譲渡を明確に許可している-派生した州間製品は商業や他の目的のために使用される。大麻の販売、輸送、所有の制限も撤廃されました-派生した製品は、これらの製品の生産方式が法律に適合している限り。私たちの製品は多種あります-目的はこの製品は様々な植物に使用することができ、栽培者は購入することができ、大麻および大麻を含む任意の種類の植物を栽培することができる。

多くの州では現在、様々な種類の大麻使用を規制したり合法化したりする法律があるが、“制御物質法”によると、大麻は依然として麻薬であり、米国連邦法によると、他を除いて、米国で大麻の栽培、流通、または所有が違法である。大麻の使用が合法化されている州では、“制御物質法”によると、大麻の使用は依然として連邦法に違反している。制御物質法案は大麻を付表I制御物質に分類するため，米国連邦法により医療や成人が大麻を使用することは不法である。米議会が大麻に関する制御物質法案を改正しない限り(総裁がこのような改正案を承認した)、連邦当局は現行の連邦法を執行する可能性がある。大麻による収益や大麻収益の促進を意図した金融取引-関連してアメリカでのビジネス活動は適用されるアメリカ連邦資金による起訴の基礎となる可能性があります

資金洗浄法。アメリカでは連邦政府がこのような法律を施行する方法は-法執行医療や成人法規に適合した個人や企業を対象に-使用する大麻規制プログラムが合法的な州では、大麻に関する州法を厳格に遵守する。

医療や娯楽を合法化したほとんどの州では-使用する大麻が何らかの形態で存在するにもかかわらず、大麻を栽培、加工、および/または配布することは、一般に、適用される国の要求に従って1つまたは複数の許可証を取得することを経営者に要求する。さらに、多くの州では、大麻および大麻の栽培、加工、および/または分配の様々な側面が管理されている。場合によっては、地方政府は大麻や大麻商売の経営方式についても規制を実施している。したがって，適用される州と地方法律や条例は大きく異なり，医療用大麻案に関する条例，製品試験，州，地方当局の非大麻の実行レベルを含むがこれらに限定されない-許可を得る大麻経営者，州，地方は規制された大麻製品への課税，地方市政当局は経営，経営者許可証発行手続き，更新を禁止している。

すべての潜在的顧客に対する厳格な職務調査政策の一部として、大麻および大麻業界の各潜在的顧客の適切なライセンスが適用される現地、州、連邦法に適合しているかどうかを慎重に検討する。私たちは大麻製品の栽培、加工、小売に参加していないし、州法律によって大麻顧客のいかなる業務においても持株権を持っていることはない。

新興成長型会社と規模の小さい報告会社となる意義

私たちは2012年の“JumpStart Our Business Startups Act”の定義、すなわち“JOBS法案”と呼ばれる“新興成長型会社”を満たしています。したがって、私たちは、他の非新興成長型企業に適用されるいくつかの開示要求の免除に依存することが許可され、依存することを意図している。私たちが“新興成長型企業”である限り私たちは要求されません

•        監査役の招聘“サバンズ法案”第404(B)節の報告によると、財務報告の内部統制について-オックススリー2002年1月1日またはサバンズ法案-オックススリー行動する

•        上場企業会計監督委員会またはPCAOBが通過する可能性のある強制ローテーション監査会社または補充監査師報告書が監査および財務諸表に関する追加情報(すなわち、監査人の議論および分析)を提供することに関する任意の要件を遵守すること

•        特定の役員報酬問題を株主諮問投票に提出します。例えば-オンデマンドで支払う“と言った-周波数で“と”と言う-金の上だパラシュート；あるいは

•        ある役員の報酬を開示する-関連して例えば、役員報酬と業績との相関や、CEO報酬と従業員報酬の中央値との比較である。

また、JOBS法案は、“新興成長型会社”は、延長された過渡期を利用して新たなまたは改正された会計基準を遵守できると規定している。

私たちは最初に次のようなことが起こるまで“新興成長型企業”となります

•        私たちが報告した年間毛収入は10億ドル以上です

•        私たちの発行は3ヶ月以内に-年だ期間中10億ドル以上の非-両替できる借金

•        本会計年度終了時，われわれが保有する一般株式市場の値は非からなる-付属会社第2四半期の最後の営業日には7億ドルを超えました

•        12月 31, 2026.

投資家が私たちの証券吸引力が低下していると思うかどうかは予測できません。これらの免除に依存する可能性があるので、これは私たちの証券の取引市場がそれほど活発ではなく、私たちの証券価格の変動性が増加する可能性があります。

最後に、私たちは“規模の小さい報告会社”(新興成長型企業の資格を持たなくなっても、この資格に適合し続ける可能性があります)ため、2年間の監査財務諸表と2年間の経営陣の議論を含む比較的大きな上場企業のより少ない公開開示を提供する可能性があります

財務状況と経営開示結果の分析。したがって、私たちが株主に提供する情報は、あなたが株式を持っている他の公共報告会社から得られる情報とは異なる可能性があります。

最新の発展動向

備考：買収及び引受権証発行

2023年10月27日、修正協定(定義は以下参照)に署名した後、正大は有限責任会社(“新貸金人”)を買収し、私たちの主席兼最高経営責任者の張志融及び華聯銀行がコントロールする実体に付属している--かつては当社の取締役会の陳恵珠は、1人の機関投資家(“前の貸金人”)に、2022年8月19日に前の貸手が発行した高級保証手形(“交換手形”)と、2023年3月10日に前の貸手が発行した高級担保交換可能手形(“交換可能手形”)を購入した。手形を購入する一つの条件として、吾ら及び新しい貸手は前の貸手と引受及び免除(“免除協定”)を締結し、これにより吾ら及び新しい貸手は前の貸手がその日又は以前に発生した任意の申立、要求、訴訟、訴訟、義務及び訴訟因を免除する。

2023年10月27日、Noteを購入するための前提条件として、元貸手と通信契約(“箱件協定”と略す)を締結した。通信契約によると，吾らは手形購入取引直前に，300万元の元本および約110万元の取引所手形の項で計算すべきであったが返済されていない利息と引き換えに株式証明書(“取引所株式証明書”)を購入して2，809，669を購入することに同意した 普通株です。また、375，629を交換することに同意します 吾らと前貸手が2023年4月26日に375，629株の株式承認証を購入して締結した書簡合意条項によると、前貸手のために保有していた普通株は放置されている 普通株式(“持分引受猶予”)。

交換権証及び棚上げ株式証の行使価格は1株当たり0.001ドルであり、発行時に行使でき、年間は5年であり、発行日から計算し、前の貸手が選択した時に現金基準或いは無現金方式で行使することができる。この前ローン機関は2024年1月から2月までの間に取引所の株式承認証と保留株式証を全面的に行使した。

付記：修正案と保証付き本票

2023年7月12日、当社の会長兼最高経営責任者であるレイモンド·チャンが所有·管理するGIC買収有限責任会社(GIC)を支援する無担保本券を発行しました。2023年10月27日、我々はGICとこのチケット(以下、GICチケットと略す)を修正し、再説明した。GIC手形の条項によると、再確認されたように、満期日は2023年12月31日まで延長され、私たちは私たちの資産の一次保証権益を付与した。2024年1月25日、吾ら及び政府投資会社は国債を改訂及び再記載し、その元金金額を100万ドルに増加させ、すべて政府投資社債項の未償還金であり、満期日を2024年6月30日に延長した。

政府投資会社の手形を再発行するとともに、新しい貸手に一次保証引受票(“一次保証手形”)を発行した。一次保証手形によると、新しい貸手は合計約400万ドルの融資を提供してくれた。初級保証手形の年利率は10%で、満期日は2023年12月31日で、前払いでき、何の費用や罰金も受けません。一次保証手形は一次保証債券である。

注：改訂、合併、変換

2024年1月25日、株主が2024年1月8日に開催された株主総会で採択された後、吾ら及び新貸金人は、一次保証手形及び交換手形項の下で満期に対応した未償還元金及び利息を交換可能手形に統合し、交換可能手形(改訂及び重述、即ち“重述手形”)を改訂及び再記載し、再予約手形を発行する際の未償還元金金額は約1，890万ドルである。(I)普通株式1株当たり株価を1.46ドルに下げること、(Ii)任意の個人または団体に対する実益所有権の上限を49.99%に引き上げること、ただし、新貸手は、転換時に株式を受け取る権利譲渡を張さん氏および/または陳さんまたはその連属会社に受け取ることができる交換手形の改正条項を付記する。この場合、実益保有権の上限49.99%は、個別に他に適用され、(Iii)は、期日まで2025年12月31日に延期される、

(Iv)年利を9%から10%に引き上げる。(V)違約利息を年利15%から18%に引き上げる。(Vi)6ヶ月ごとに利息を支払うか、現金の代わりに株式を発行して利息を支払うことが規定されている-実物だ割引価格は(I)1.46ドルまたは(Ii)私たちの尾引き7割引の高い者に相当します-何てこった支払日までの出来高加重平均価格。再予約手形に署名した後、新しい貸手は直ちに約390万ドルの未返済元金を総額2，671，633に変換することを選択しました 普通株式の売却と、当該株式を受領する権利の譲渡は、張さん氏及び陳さんと関連する実体に与えられる。変換後，再発行された手形の下には1，500万ドルの未償還元金がある.

MACK成形和解と権証発行

上記の2023年10月27日に手形を購入する前に、2023年10月18日に発効し、吾らはMack Molding Company(“Mack”)と改正·決済協定(“改正合意”)を締結した。改正協定によると、吾らおよび麦晋は、双方が2020年12月7日に締結した供給協定(“供給協定”)に基づき、麦晋に対応する総金額の削減及び支払いスケジュールの延長により、約824万ドルの未解決紛争を解決することに同意した。修正協定は、2023年11月1日と2024年2月15日までに50万ドルと25万ドルをMackに支払うことを要求しています。2023年11月1日の支払い後、私たちは供給プロトコルに従って組み立てられたいくつかの垂直農業ユニット(VFU)を持つ権利がある。改正プロトコルでは，2024年期間に四半期ごとにMackに少なくとも25個のVFUを購入し，2025年第1四半期からの6四半期に1四半期に少なくとも50個のVFUを購入することも求められている。修正プロトコルにより，VFUに毎月25，000ドルのメモリ料を支払う必要がある.

さらに、修正プロトコルの一部として、750，000ドルを購入する権限書(“Mack授権書”をMackに発行することに同意します 普通株。麦氏株式証の行使価格は1株4.00ドルであり、発行時に行使することができ、期限は発行日から3年であり、現金で行使することができ、行使時に関連株式の登録声明が有効に転売されていない限り、麦晋穂は麦晋穂当選時に麦氏承認株式証を無現金で行使することができる。

ナスダックの通知と公聴会

2023年4月18日、吾らはナスダック証券市場有限責任会社(“ナスダック”)から通知(“ナスダック四月通知”)を受け取り、吾らはナスダック年報を提出できなかったためナスダック上場規則第5250(C)(1)条に違反した-K(“表”10-K)定められた期日までに米国証券取引委員会と契約する。

2023年5月17日、当社はナスダック第2の通知(“ナスダック5月通知”)を受け取り、Form 10に従って四半期報告を提出できなかったため、当社がナスダック上場規則第5250(C)(1)条の規定をまだ遵守していないことを指す-Q2023年3月31日までの四半期(“第1四半期表”-Q)定められた期日までに米国証券取引委員会と契約する。

2023年8月16日、FORM 10の四半期報告書を提出できなかったため、ナスダック上場規則第5250(C)(1)条を遵守していないというナスダックから3番目の通知を受けた-Q2023年6月30日までの財政四半期(“第2四半期表”)-Q定められた提出日までに米国証券取引委員会と連絡を結ぶ(“8月ナスダック通知”、および4月“ナスダック”通知および5月の“ナスダック通知”を“ナスダック通知”と呼ぶ)。

2023年10月17日、ナスダック上場資産部の従業員退市決定書(“従業員決定書”)を受け取り、2010年第1四半期報告書を提出できなかったため、ナスダックの上場規則に基づく上場継続の要求を通知しました-Q、第2のシーズンテーブル10-Q表は10です-K(総称して“延滞通報”と呼ぶ)。私たちは2023年11月28日から2024年1月3日までの間に各滞納報告書を提出した。

2023年12月1日、我々はForm 10四半期報告書で株主権益(1，717万ドル)を報告したため、ナスダックから通知を受けた-Q2023年3月31日までの四半期には、上場企業に少なくとも250万ドルの株主権益を維持することを要求するナスダック上場規則第5550(B)(1)条を遵守しない。

2024年1月11日に開催されるナスダック公聴会グループ(以下、グループ)に公聴会を開催することを速やかに要求する。公聴会では，ナスダック上場規則第5550(B)(1)条を再遵守する計画を提案した。2024年1月30日、専門家チームは4月15日までの例外要請を承認したという正式な通知を受けた

2024年には、グループが継続名の全裁量権を承認することを代表する第5550(B)(1)条が遵守されていることを証明する。したがって、私たちが延長期間が終わる前に遵守を回復できるという保証はない。

私たちはすべての可能な行動を取って、私たちのナスダックへのコンプライアンスを回復するつもりだが、私たちは私たちの普通株が上場を回復するか、あるいは私たちがナスダックで上場し続けることを保証することはできない。もし私たちがナスダックの持続的な上場要求、例えば会社の管理要求や最低終値要求を満たすことができなければ、ナスダックは私たちの普通株を撤退させる措置を取るだろう。このようなドイツ人は-発売されるこれは私たちの普通株の価格に悪影響を及ぼす可能性があり、株主が私たちの普通株を売却または購入することを望んでいるときに私たちの普通株を売却または購入する能力を弱めることと、私たちが将来追加証券を発行し、追加融資を得る能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

法律訴訟

私たちは時々重大な法的手続きに巻き込まれたり、私たちの正常な業務過程でクレームの影響を受けるかもしれない。しかし、訴訟には内在的な不確実性があり、これらまたは他の事項では時々不利な結果が生じる可能性があり、私たちの業務を損なう可能性がある。

バード法律事務所とメアリー法律事務所の訴訟です2022年9月15日、当社はBud S&Mary‘sとある関連者に違約通知を提供し、Bud S&Mary’sがBud S&Mary TTKプロトコルの下での義務を履行していないことを通知した。Bud S&Mary‘sは2022年10月5日、サフォーク県マサチューセッツ州高裁に訴訟を起こし、同社を被告とした。Bud&Mary‘sは，告発された不公平や詐欺的な貿易行為，契約違反，合意による転換に関する金銭損害賠償などの救済を求めている。会社はこのクレームに法的根拠がなく，Bud&Maryの告発に対して積極的に自己弁護を継続すると考えているが，訴訟は本質的に予測不可能であり，会社がこの件で勝訴する保証はない。2022年第3四半期、現在の訴訟と顧客返済残高の不確実性により、会社は未償還の1，470万ドルの受取手形残高に全額準備金を準備する必要があると考えている。1，470万ドルの代表会社は、合理的で予測可能なまたは損失額として決定されました。この問題を解決する実際のコストは会社が予約した金額よりも高いか低いかもしれない。会社がTTKソリューション製品の収入をタイムリーに達成できない場合、またはBud&Maryのクレームによって企業が追加損失を生じた場合、会社の業務および財務業績は悪影響を受ける。2022年11月14日、同社はBud&Maryの訴えと反訴に対する回答と積極的な抗弁を提出した。他の救済を除いて、同社は契約違反、誠実信用と公正取引の暗黙的契約違反、不当な利益、担保の執行に関する金銭損害賠償を求めている。Bud&Mary‘sは修正された訴えを提起することを許可され、Agrifyは応答性の訴えを行うことを許可され、その中に応答および反訴が含まれる可能性がある。

ボデン建設会社訴訟です。    2023年2月22日、Bowdoin Construction Corp.(以下、Bowdoin)はノフォーク県マサチューセッツ州高等裁判所に訴訟を提起し、同社、Bud P&Mary‘s、およびある関連側を被告とし、タイトルは以下の通りであるBowdoin Construction Corp.Agrify Corporation，Bud&Mary‘s Platform，Inc.とBMLC 2，LLCを訴える案件番号2382 CV 00173。Bowdoinの起訴状は、Bud&Mary‘s社と同社の契約違反の契約に関連するBowdoinと同社との間の建築契約に関するものであり、契約および関連する賠償要求および機械師の留置権に基づいて、同社が約630万ドルの満期金を支払わなかったため、Bud&Mary’s社と同社に関する契約に関連する。その会社はBud&Mary‘sの賠償を受ける権利があり、このクレームを強力に弁護しようとしている。

麦晋晋製モデル有限会社2020年12月、当社は5項目を締結しました-年だMack Molding Co.(“Mack”)とのプロビジョニングプロトコルにより，MackはVFUの主要なサプライヤとなる.2021年2月、会社はMackに約520万ドルの調達注文を出し、2021年のVFUの予備生産に使用した。2021年2月以降，会社はMackとの調達注文を約2650万ドルに増加させ，2021年から2022年までのVFU生産に用いている。同社は、麦晋穂との供給協定が会社により多くの拡張能力を提供し、顧客の将来の潜在的な需要をより効果的に満たすことができると信じている。供給プロトコルは，紹介期間後，会社が合意した合意に基づいて，会社が毎年Mackから購入したVFU需要の最低パーセントについて交渉することを想定している-はい定価式。紹介期間は時間ではありません-ベース初期数量の製品を生産し，その後双方が価格を調整して一定の最低生産量を協議する権利があることである

需要の割合。同社は、このやり方が麦晋との供給協定の定価と他の条項の面でより賢明な決定を下すと信じている。2022年10月11日、会社はMackから940万ドルの領収書を受け取り、会社を代表して在庫を購入してVFUを構築するために使用した。契約製造契約条項の一部として、Mackは会社に9ヶ月を超える古い年の在庫の請求書を受け取る権利がある。VFUに対する需要の鈍化や，会社がサプライヤーに提供できる需要予測の不足により，Mackは会社に遅い領収書を発行する権利を行使している--感動的です在庫品です。2022年12月31日現在、会社はMack 840万ドルを借りて、会社を代表して在庫を購入してVFUを生産するために使用され、これらの在庫は総合貸借対照表の売掛金に計上されている。2023年3月2日、麦晋★[#王+おおざと(邦の右側)]は仲裁訴訟を提起し、麦晋の購入在庫を滞納した金額を求めた。2023年10月27日、2023年10月18日に発効し、麦晋は当社とこの論争について修正と解決協定を締結した。

TRC電子訴訟。と言いました2023年4月13日、TRC Electronics，Inc.(略称TRC)は米国ペンシルベニア州東区地方裁判所で訴訟を起こし、同社を被告とした。起訴状では，TRCは同社に対して行動した2つの原因として，(1)契約違反，(2)反言禁止を約束したと主張している。TRCの請求は、同社が3つの商業電子部品購入注文に基づいて満期金を支払うことができなかったという疑惑に基づいている。真実と和解委員会は弁護士費、費用、郵便料金を加えて565，210ドルの賠償を要求した-判断力利息です。同社はTRCのクレームに対する責任を否定し、発見作業を行っている答弁書を提出している。

企業情報

Agrify Corporationは2016年6月6日にネバダ州に登録が成立し、最初にAGRINAMICS，Inc.(またはAGRINAMICS)として登録された。2019年9月16日、AginamicsはAgrify Corporationの改称を反映するために会社規約を改正した。私たちの行政事務室はミシガン州48084トロイ博士工業街2468番地にあります。私たちの行政事務室の電話番号は(855)-420-0020それは.私たちのサイトの住所はWww.agrify.com。当社のサイトおよび当社のサイトに掲載されているまたは当社のサイトから取得できる資料は、引用方式で本募集規約に組み込まれているとはみなされず、コスト募集定款の一部も構成されていません。あなたは私たちの証券を購入するかどうかを決定するためにこのような情報に依存してはいけない。

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

以下の議論は、本募集説明書の他の部分に含まれる当社の財務諸表および関連付記とともに読まなければなりません。本議論及び分析並びに本募集説明書の他の部分には-そうだな私たちの計画、目標、期待、意図、および信念に関する声明のような、私たちの現在の計画および予期されたリスク、不確実性、および仮定に関連する声明に基づく。私たちの実際の結果と事件の時間は、このような前向きな報告書で予想されているものとは大きく異なるかもしれない-そうだな様々な要因により、“リスク要因”の項や本募集説明書の他の部分に列挙されている要因が含まれており、財務諸表の変動を招く可能性がある。あなたは本募集説明書の“リスク要素”の部分をよく読んで、実際の結果が私たちの予想と大きく異なる重要な要素を招く可能性があることを理解しなければならない-そうだな発言する。なお“Forwardに関する特別な説明”を参照されたい-そうだな“と言った

概要

私たちは室内商業農業業界に独自の精密なハードウェアとソフトウェア栽培ソリューションを提供する開発者で、栽培、抽出、郵送に設備と解決策を提供します-処理中だ大麻や大麻業界の検査もあります私たちは業界で唯一自動化と完全統合の成長ソリューションを持っている会社だと信じています。当社のAGRIFY“Precision Highed”栽培ソリューションは、単一のサプライヤーによって提供される最も完全な商業室内養殖ソリューションを提供することを目的として、統合されたハードウェアおよびソフトウェア製品を幅広い関連サービス(コンサルティング、エンジニアリング、および建築を含む)と完璧に組み合わせています。歴史的に高度に分散された市場では、私たちが提供するすべての製品とサービス能力は比類のない生態系を形成している。したがって、私たちは私たちが室内農業分野で主導的な市場地位を作ることができる有利な地位にあると信じている。

Agrify Corporationは2016年6月6日にネバダ州で登録が成立し、最初の登録名はAGRINAMICS，Inc.(または“AGRINAMICS”と呼ぶ)である。2019年9月16日、AginamicsはAgrify Corporationの改称を反映するために会社規約を改正した。

私たちの会社はミシガン州トロイ市に本社を置いています。コロラド州、ジョージア州、マサチューセッツ州、ミシガン州、オレゴン州など、私たちが業務を展開している異なる地理的地域に位置する不動産もレンタルしています。

逆株分割

2022年10月18日、会社は1を実施した-10個用普通株の逆分割。他に説明がある以外に、すべての株式および1株当たりの資料は追跡的に調整され、すべての提出期間の逆株式分割を実施する。

2023年7月5日、会社は1を実施した-20人だ別の説明がない限り、その普通株の逆株式分割は、すべての株式および各株式情報がすべての提出中に逆株式分割を実施するために遡及的に調整されている。

最近の業務発展

転換可能な手形

2022年3月14日、吾らはHigh Trail Special Situations LLC(“前貸金人”)と証券購入協定(“証券購入協定”)を締結し、これにより吾らは1つの私募取引において前貸手が優先保証本券(“SPA手形”)を発行·販売し、前の融資者が6，500万ドルを支払うことと引き換えに、証券購入協議に含まれる適用支出、および合計34，406株の普通株を購入する引受権証(“SPA承認株式証”)を引くことに同意した。

2022年8月18日、既存のSPA手形を修正し、証券交換協定(“2022年8月1日交換協定”)を締結することで、元貸手と合意した。2022年8月の交換合意に基づき，吾らは部分3，520万ドルをSPA手形項目の他の費用を約30万ドルとともに返済し，SPA手形の残り残高を元の元金総額3，500万ドルの新優先保証手形(“取引所手形”)および71，139，000株普通株を購入する新株式証券(“手形および取引所株式証明”)に交換した。また、スパ保証書を変更いたしました

同じ数量であるが行使価格の低い対象株式を引受する新株式承認証(“改訂株式証”及び手形取引所株式証と合わせて“2022年8月末株式承認証”と呼ぶ)。交換手形は3か月以内に満期になる-年だその発行周年記念日です。

2023年3月8日，吾らは前貸手と2件目の証券交換協定(“2023年3月から2023年3月交換協定”および“交換協定”)を締結し，これにより，吾らは交換手形項の下元金約1，030万ドルおよび交換手形項の下元金1，000万ドルを支払い，新たな優先交換可能手形(“交換手形”および交換手形と併せて“手形”)を交換し，元元本金金額は1，000万ドルであった。転換可能な手形の初期期限は2025年8月19日である。

2023年10月27日、当社の張志融·最高経営責任者(CEO)とIに付属し、それによって支配されている有限責任会社(“新貸手”)を買収した--かつてはその後当社の取締役会に加わった陳ジェニーはこの前の貸手から債券を買収しました。

2024年1月25日、株主が2024年1月8日に開催された株主総会で採択された後、吾ら及び新貸金人は、一次保証手形及び交換手形項の下で満期に対応した未償還元金及び利息を交換可能手形に統合し、交換可能手形(改訂及び重述、即ち“重述手形”)を改訂及び再記載し、再予約手形を発行する際の未償還元金金額は約1，890万ドルである。(I)普通株平均株価を1株当たり1.46ドルに下げること、(Ii)任意の個人または団体に対する実益所有権の上限を49.99%に引き上げること、ただし、新貸手が転換時に株式を受け取る権利譲渡を張さん氏および/または陳さんまたはその連属会社に受け取ることができる交換手形の条項を改訂した場合、49.99%の実益上限を個別に適用し、(Iii)を期日まで延長して2025年12月31日に延期することを付記しておく。(Iv)年利を9%から10%に引き上げる。(V)違約利息を年利15%から18%に引き上げる。(Vi)6ヶ月ごとに利息を支払うか、現金の代わりに株式を発行して利息を支払うことが規定されている-実物だ割引価格は(I)1.46ドルまたは(Ii)私たちの尾引き7割引の高い者に相当します-何てこった支払日までの出来高加重平均価格。備考に署名すると、新貸手は発行された元金約390万ドルを合計2，671，633株の普通株式に換算し、それを受け取る権利を張さんさんと陳さんに関連するエンティティに譲渡することを選択した。変換後，再発行された手形の下には1，500万ドルの未償還元金がある.

マーケティング活動では

2022年10月18日、会社は代理人とATM計画を締結し、この計画によると、会社は市場ニーズに応じて、総発行価格5000万ドルに達する普通株を随時発行·販売することができ、代理人が販売代理を務めることができる。現金自動支払機計画は，会社が定義した特定のパラメータおよび米国証券取引委員会とATM計画プロトコルで定義されたパラメータに基づいて普通株を売却することを許可する。2022年12月31日まで、会社は306，628を販売しました 普通株は、ATM機での平均価格は1株50.85ドルで、毛収入は1，560万ドルであり、手数料と代理人費用を差し引いた純収益は1，500万ドル、法律費用は合計10万ドルである。ATM計画での収益のうち300万ドルは取引所手形の下で貸手の金額を返済するために使われています。同社は，ATM計画による純収益を，債務返済，そのモデルチェンジ計画や製品種別拡張への資金提供および資本支出を含む運営資本や一般会社用途に利用している。会社の2022年年報は表10で提出が遅れているため-K会社はS表の登録声明を使用する資格がありません-3ATM機計画に関連しており，予見可能な将来ATM計画の下でさらなる販売はないと予想される.

秘密マーケティングの公開

2022年12月16日，吾らは引受業者Canaccel Genuity LLCと引受契約(“引受契約”)を締結し，この合意に基づき，吾らは合計594，232の売却に同意した 私たちの株式はこのように選択した投資家に普通株を提供するのではなく-資金支援株式権証を承認する-資金支援2022件の株式承認証“)75，000部購入 当社の普通株式及び付随株式権証(“2022年12月”)

純資産買収の公正価値を確認できる部分を超える購入価格が営業権であることを確認した。営業権は償却しないが、事件や状況の変化が営業権の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合、毎年12月2日またはより頻繁に減値をテストする。当社は商用減価評価を行うために単一報告単位であることを決定した。当社の帳簿価値がその公正価値を超えているが、営業権の帳簿価値を超えない場合は、営業権減価費用を計上する。将来の減価を招く可能性のある要因には、予想収入の大幅な減少、財務業績の悪化の予想、将来の買収および/または合併、会社の株価の大幅な下落による会社の時価低下などの重大な不確定要素が含まれる。

3年の間に-月だ当社は2022年6月30日までの間に、当社の株価および関連時価の持続的な下落に関する潜在的減価トリガ事件、および2回目の発見を発見しました-四半期大麻業界は全体的に減速している。これらの要因により，当社はその長期資産の帳簿価値に減値がある可能性があると考えている-生きている資産、それに応じて中間テストを行い、その長期的な適切な公正価値を決定する-生きている2022年6月30日現在の資産。中間テストによると、当社はその営業権と無形資産の全帳簿価値が減値すべきであることに注目している。会社の商業権および無形資産の中間テストに関するより多くの情報は、簡明総合財務諸表付記の8--無形資産、純額、および営業権の中で見つけることができる。2023年9月30日まで3カ月および9カ月以内に減値費用は記録されていない。

転換支払手形

我々は、等契約または均等契約の埋め込み部分が派生金融機器の資格に適合するかどうかを決定し、ASC主題815派生ツールおよびヘッジ(“ASC 815”)に従って個別に入金するために、我々の変換可能なツールを評価する。デリバティブ金融商品の会計処理には、いくつかの暗黙的な変換オプション(“ECO”)、いくつかの変数を識別して記録する必要があります-共有決済特徴および任意の関連独立手形は、プロトコル開始日の公正価値とその後の資産負債表日ごとの公正価値で計算される。公正価値のいかなる変動も非と記録する-運営いいえ、ありません-現金だ各貸借対照表の日付における各報告期間の収入または費用。私たちは各貸借対照表の日に私たちの派生ツールの分類を再評価する。期間内に発生したイベントによって分類が変更されると，契約は再分類されたイベントが発生した日から再分類される.分岐埋め込み変換オプション、変数-共有決済特徴および任意の関連独立手形は、実際の利息法に従って手形の存続期間内に利子支出に償却し、主要手形への割引とする。

あるツールが派生負債ではないと判断した場合、約束日公正価値とそのツールの有効な現在の変換価格とを比較することによって、有益な変換特徴(“BCF”)が存在するかどうかを評価する。我々はBCFを債務割引として記録し，この割引はそれぞれの手形の有効期限内に実際の利息法を用いて利息支出に償却した。未来のイベントの発生に応じたBCFは，インシデント解決時に確認される.

株式証負債

私たちはデリバティブツールを使用してキャッシュフロー、市場、あるいは外国為替リスクのリスクを開放しない。私たちは、発行された私募株式引受権証を含む我々のすべての金融商品を評価して、これらのツールが派生商品であるか、埋め込まれたデリバティブ資格に適合する特徴を含むかを決定し、ASCテーマ480に基づいて、負債と権益(“ASC：480”)とASC：815とを区別する。我々は株式承認証を2種類の権益としている-分類責任があります-分類権利証の具体的な条項の評価およびASC第480およびASC第815号文書に適用される権威的指導に基づく。吾らの評価は、株式証明書がASC第480条によって独立した金融商品となるか否か、ASC第480条の負債の定義に適合するか否か、及び株式証がASC第815条の株式分類に関するすべての要求に適合するか否か、権証が我々自身の普通株にリンクされているか否か、及び他の持分分類条件を含むか否かを考慮する。

すべての持分分類基準に適合する発行または修正された権利証については、追加支払いの構成要素として記録される-入力発行時の資本。権益分類に属さない発行または改訂された引受権証については、発行当日にその初期公正価値を負債とし、各資産負債表日に権証の推定公正価値変動に基づいて再計量しなければならず、このような権証の推定公正価値変動は総合経営報告書を簡素化して未実現損益であることを確認する必要がある。

内部ソフトウェア開発コストの資本化

我々は，ASC/985によるAgrify Insightsソフトウェアの開発に関連するいくつかのソフトウェア工学を利用して動作している-20それは.アプリケーション開発段階で発生する費用は、技術的実行可能性が決定され、展開された作業が新たな機能または追加的な機能を生成した後にのみ資本化される。アプリケーション開発段階で資本化されたコストタイプには、従業員の報酬と第三者の相談料が含まれています-パーティーだこれらのプロジェクトに従事するソフトウェア開発者。技術実行可能性を決定する前に，研究·開発に関する費用を発生した費用として計上する-実施する活動します。内部.内部-使用するソフトは直線上で償却されている-回線だ資産の推定耐用年数で計算すると、推定耐用年数は2年から5年まで様々である。

所得税

我々は、米国会計基準第740テーマ“所得税”の規定に基づいて所得税を会計計算し、貸借対照法を用いて繰延所得税を計算することを要求している。資産·負債法は、資産と負債の帳簿金額と計税基礎との一時的な差によって生じる予想される将来の税務結果について繰延税金資産と負債を確認することを要求する。経営陣が繰延純資産が現金化できない可能性が高いと考えているいかなる繰延税項目の純資産を相殺するために、評価を計上する。

ASC/740の規定に従っています-10-25-5、“基本認識閾値”。納税申告書を提出する際には、税務機関が審査した後、取られたいくつかの立場が維持され、別の立場は、取られた立場の是非曲直または最終的に維持される立場の額の不確実性を受けることが非常に確実である。ASC 740の指導によれば-10-25-6すべての既存の証拠によると、税務状況の利益は総合財務諸表で確認されており、その間、管理層は、審査後、控訴または訴訟手続(ある場合)を含めて、この状況がより維持される可能性があると考えている。持っている税務倉庫は他の倉庫と相殺したりまとめたりしません。より多くの条件を満たした税収の頭寸-不可能よりも確認敷居とは，適用税務機関との決済時に50%を超える可能性がある最大税収割引額である。取られた税収頭寸に関連する利益が上記計量の額を超える部分は、添付の貸借対照表において税収利益が確認されていない負債として、任意の関連利息及び審査時に税務機関に支払われるべき罰金とともに反映されなければならない。私たちは検討されて、私たちの税務の立場が非常に自信があると信じている。したがって、私たちは確認されていない税金割引の負債を記録していない。

税金が効果的に決済された時、私たちはその利点を認める。ASC：740-10-25-10“基本確認敷居”では、“基本確認敷居”は、1つのエンティティが以前に確認されていなかった税金割引を確認するために有効に決定すべきかどうかをどのように決定すべきかを示す指導を提供している。ASC：740-10-25-10税務機関が審査を終えた後に税務問題を効果的に解決できることを明らかにした。有効決済とされている税務頭寸については、税収割引の全額を確認します。

株式報酬の会計計算

私たちはASC主題718“補償-株式補償”の規定に従っている。ASC主題718は、取引をめぐる会計基準を確立し、これらの取引において、エンティティはその権益ツールを商品またはサービスに交換する。ASCトピック718は、主に、従業員サービスシェアを獲得したエンティティの取引の会計処理に注目する-ベース私たちの株式オプション計画に基づいて発行されたオプションなどの取引を支払う。

それぞれのオプションの公正価値は付与された日に黒を使います-スコアーズ選択権-定価だモデルです。このモデルはリスクを含む入力に対するいくつかの仮定を組み合わせている-無料だ市場金利、標的普通株の期待配当収益率、期待オプション寿命および標的普通株時価の予想変動率。

“黒”-スコアーズ選択権-定価だモデルは取引オプションの公正価値を見積もるために開発されており，これらのオプションは帰属制限がなく，完全に譲渡可能である.また，オプション推定モデルは，期待される株価変動を含む高度な主観的仮定を入力する必要がある.著者らの株式オプションと引受権証は取引株とは異なる特徴を持っているため、主観投入仮定の変化は公正価値推定に重大な影響を与える可能性があるため、管理層は、現有のモデルは必ずしもこのような株式オプション公正価値の信頼できる単一評価基準を提供するとは限らないと考えている。リスク-無料だ金利は市場の見積もりに基づいています

期限が予想期限に似た米国債収益率。期待配当収益率は、私たちが配当金を発行したことがない歴史と、経営陣が現在未来の配当行動に対する期待に基づいている。我々は，対象ツールの期待期限と一致する同業グループ株価の変動率に基づいて株価の期待変動率を計算する.このような贈与の期待寿命は、従業員や役員の簡略化方法によって計算される。

仕入時に-ベース補償費用、在庫の数量を見積もります-ベース従業員の退職で没収された報酬。私たちの没収仮説は主にそれの順番に基づいています-終わりだ歴史的経験。実際の罰金率が推定ペナルティ率よりも高い場合、推定ペナルティ率を増加させるように調整され、財務諸表で確認された費用が減少する。実際の没収比率が推定没収比率より低い場合、推定没収比率を低下させるように調整され、これは、私たちの財務諸表で確認された費用の増加をもたらす。我々が将来的に確認した費用は推定ペナルティ率の変化の影響を受け，今期確認した金額と大きく異なる可能性がある。

重要なのは、以下の我々の経営業績に対する討論は上記で開示した肝心な会計政策と結合して読むべきである。

経営成果

今まで、私たちは繰り返しの損失を受けた。総合財務諸表を作成する際には経営を継続すると仮定しているため，資産の回収や現金化に関する調整や，経営を継続できない場合に必要となる負債分類は含まれていない。

私たちの持続的な経営企業としての継続的な経営は、私たちが運営から十分なキャッシュフローを生み出して義務を履行するまで、必要な債務や株式融資を得ることができるかどうかにかかっている。もし私たちがもっと多くの資金を集めることができなければ、私たちは運営を中止することを余儀なくされるかもしれない。

2022年12月31日までと2021年12月31日までの年次比較

次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日までの3年度の運営結果をまとめたものである

収入.収入

私たちの目標は私たちの顧客に多様な製品を提供して、彼らの室内農業需要を満たすことです。私たちのコア製品はVFUとAgrify統合栽培ラックとAgrify Insightsを含み、環境制御製品、栽培ランプ、施設建設を補助しています-出力サービスと抽出装置。

私たちは補助製品とサービス、Agrify Insights、施設建設など、栽培ソリューションを販売して収入を得ています-アウトだ装置や解決策を抽出します私たちの製品の組み合わせは成長サイクルの初期段階から潜在的な顧客と接触できるように統合された生態系を形成していると信じていますまず施設建設中に-出力栽培解決策の選択まで、私たちのAgrify Insightsを使ってGrowth業務を運営し、最後に、私たちの抽出、発表-処理中だそして嘉実を販売可能な製品に変換するテストサービス。私たちは、プロセスの異なる段階で各解決策を配送することが、より多くの解決策とサービスの販売をもたらすと信じている。

次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日までの3年度の収入内訳を提供しています

2021年同期と比較して、2022年12月31日までの年間収入は160万ドル減少し、減少幅は3%だった。収入の相対的な低下は主に施設建設が1310万ドル減少したためです-アウトだ建築プロジェクトの完成とBud P&Mary‘s 700万ドルの収入のために未解決訴訟で延期された。また，VFUリースモデルへの移行により，栽培ソリューションは1060万ドル減少した。この部分は，我々が2022年にLab Societyを買収し，2021年にPrecision，下落，PurePresureを買収した抽出ソリューション設備とサービス販売収入によって相殺され，これらの収入は2，200万ドルに貢献した.

販売原価

商品を販売するコストは以下の組合せである：建築-関連して私たちの施設建設に関するコストは-アウトだ栽培設備(主にVFU)や抽出設備の組み立てに関する内部·アウトソーシング労働力や材料コスト、他の製品やサービスの販売や提供に関する労働力や部品コスト。

次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日までの3年間に販売された商品コストの内訳を提供しています

2021年同期と比較して、2022年12月31日までの1年間、販売商品コストは3540万ドル増加し、65%増加した。年.年-1年以上販売貨物コストが増加した主な原因は、市場全体の落ち込みと老朽化により在庫準備金が増加したことである。施設建設の低下-アウトだこれは建築プロジェクトの竣工とバードとメアリーのプロジェクトが未解決の訴訟で工事を中止した結果です。

毛利(損)

2022年12月31日現在の会計年度では、総損失は合計3180万ドルで、総収入の54.6%を占めているのに対し、2021年12月31日現在の前期毛利益は520万ドルで、総収入の8.7%を占めている。これに対し、2021年12月31日現在の前期毛利益は3700万ドルである-1年以上毛利益の低下および毛金利の相対的な低下は主に在庫と施設建設備蓄によるものである-アウトだそれは.バードとメアリーのプロジェクトは施設建設毛金利低下の主な原因です-アウトだ訴訟で懸案になっている。毛利益の低下部分は2022年の採掘解決策収入の増加によって相殺された。

運営費

一般と行政

一般と行政(“G&A”)費用には主に賃金と株式を含む関連費用が含まれている-ベース行政や他の行政機能に関係する者の報酬と出張費。その他のG&A費用は、法律、相談、減価償却、償却、会計サービス、施設の専門費用を含んでいますが、これらに限定されません-関連してコストです。

2021年同期と比較して、2022年12月31日までの1年間で、G&A支出は4250万ドル増加し、138%増加した。本年度の主な駆動力-1年以上G&A支出の増加は主に貿易とローンの受取手当が3，310万ドル増加し、主に私たちのTTKプロジェクトと関係があり、従業員関連支出と解散費が630万ドル増加したためである。

2022年第2四半期、第3四半期、第4四半期に、それぞれ約710万ドル、1470万ドル、1130万ドルの受取ローン準備金を増加させた。2022年第2四半期の710万ドルの成長は、グリーンストーンホールディングスと関係がある。Greenstoneが関連側であるのは、私たちの元Agrify Brands従業員と私たちの工学副社長が少数の株式を持っているからだ。我々はGreenstoneの財務安定性の審査に基づいて，特にGreenstoneに関する融資備蓄を構築し，主にコロラド州市場の不利な市場状況による入金能力に影響を与える。2023年6月30日まで、私たちは緑石グループ全体の受取ローンを解約した。Greenstoneの最新の発展に関するより多くの情報は、連結財務諸表付記中の未収5-5ドルローン付記で見つけることができます。2022年第3四半期に増加した1，470万ドルはBud&Mary‘sに関連しています。現在の訴訟や顧客の未返済残高の不確実性のため、Bud&Maryの受取ローン残高を全額保留する必要があると考えられます。私たちはこの訴訟に根拠がなく、引き続き自分自身を弁護するだろうと思う。2022年第4四半期に増加した1130万ドルは、3つのすべてまたは一部が保持されている顧客残高と関係がある。

販売とマーケティング

販売とマーケティング費用は主に給料と人員関連費用、出張費用、貿易展示会と広告費が含まれています。

2021年同期と比較して、2022年12月31日までの1年間、販売とマーケティング費用は520万ドル増加し、124%増加した。比較期間の増加は，主に2022年にLab Societyを買収したことと，2021年にPrecision，下落，PurePresureを買収し，両社が370万ドルの販売とマーケティング費用を増加させ，95.7万ドルの賃金，解散費，関連費用を増加させ，55.8万ドルの広告，商展，その他の費用を増加させたためである。

研究開発

研究開発(R&D)費用には，主にAgrify InsightsとNextの開発コストがある-一世代だVFUは：

•        従業員-関連して給料、福祉、出張費が含まれています

•        下請けがNext開発に関する工事作業を提供するプロトコルによって発生する費用-一世代だVFU；そして

•        私たちの施設、減価償却とその他の費用に関連する費用は、施設賃貸料とメンテナンス、保険とその他の用品の直接費用と分配費用を含みます。

2021年同期と比較して、2022年12月31日までの1年間、研究開発支出は430万ドル増加し、108%増加した。比較期間の増加は，我々が2022年にLab Societyを買収し，2021年にPrecision，下落，PurePresureを買収したことに関連しており，180万ドルの研究開発費，180万ドルのコンサルティングやその他のコストの増加，73.6万ドルの賃金，解散費，関連費用の増加に関連している。2022年12月31日までの1年間で、総収入に占める研究開発費の割合は14.0%だったのに対し、2021年同期は6.6%だった。

我々は引き続き我々のVFU，Agrify Insights，抽出製品の将来開発に投資する予定である.研究開発活動に投資を続けているにもかかわらず、収入の増加に伴い、収入に占める研究開発費の割合が低下することが予想される。

価格の変動があります

2022年12月31日までの1年間では、相対価格は220万ドル減少したが、2021年同期には140万ドル増加した。2022年第2四半期と第3四半期に確認された対価格の変化は主に予想収入の減少と関係があります-出力実験室協会とPurePresureの上位12位に関する成果-月だもうけた-出力この時期の収入予測は私たちの最初の収入より低い-出力価格公正価値を計算する際に使用される推定値。

財産と設備の減価

プロジェクトの不確実性のため、Hannah Industriesにレンタルされた設備は50%の結果を残した。

営業権と無形資産の減価

2022年6月30日までの3ヶ月間で減値を確認しました-トリガ私たちの株価と関連する時価の持続的な下落に関する事件、そして第二の事件-四半期大麻業界は全体的に減速している。これらの要因から，我々の財産や設備の帳簿価値は減少していると考え，それに応じて2022年6月30日までの中間テストを行った。

私たちの中期テストによると、私たちは現在の権益の帳簿価値が計算の権益公正価値を大幅に超え、私たちの商業権と無形資産の総価値を超えていることに気づいた。そこで、私たちは、私たちの営業権と無形資産のすべての帳簿価値が減少し、第二次につながったと結論しました-四半期減価費用は6，990万ドルです。中間減価テストに関するより多くの情報は、総合財務諸表への付記7--営業権および無形資産純資産において見つけることができる。

その他の収入、純額

利息収入，純額

2022年12月31日までの1年間の利息支出は約880万ドルだったが、2021年同期の利息収入は約7.4万ドルだった。2022年の利息支出は、主にSPAチケットと交換チケットに関する債務スケジュールを修正したためです。

その他の費用、純額

2021年同期と比較して、2022年12月31日までの1年間、他の費用純額は130万ドル増加し、4342%増加した。

株式証負債の公正価値変動を認める

2022年12月31日までの年度、株式証負債の公正価値変動は5150万ドルであった。2021年の権利証負債の公正価値に変化はない。2022年12月31日までの年間で非を記録しました-現金だ5，150万ドルの収益は私たちの負債推定値の変化と関係があります-分類2022年8月と12月に発行された引受権証は、主に私たちの株価変動によって推進されています。私たちの負債の公正な価値に関するより多くの情報-分類権証は、連結財務諸表付記に含まれる公正価値措置付記4において見つけることができる。

PPPローンの猶予権を得る

2021年9月、4.5万ドルのPPPローンは米国小企業管理局によって免除された。したがって、私たちはローン免除と関連する計算すべき利息から45000ドルの収益を得た。2022年12月31日までの1年間、関連する許しはなかった。

支払手形の弁済収益

2022年12月31日までの1年間の支払手形清算損失は3900万ドルだったが、2021年同期は270万ドルの収益となった。我々が2022年第3四半期に確認した支払手形清算損失は，2022年3月14日のSPA手形清算と関係がある。3，900万ドルの償還損失(1，310万ドルの未償却承認株式証、500万ドルの元金違約罰金、230万ドルの未償却発行コスト、および120万ドルの債務交換のために修正された権利証の増分公正価値を含む)を確認した。当社のSPAチケットに関連する他の情報は、連結財務諸表付記に含まれる9-11債務付記で見つけることができます。

2021年12月31日までの年度の清算収益は270万ドルで、1，970万ドルの償還済み債務を確認した帳簿純額(1，310万ドル元金、710万ドル派生負債、58.7万ドルの債務割引を含む)と、新たな転換可能手形を確認した1，700万ドルの公正価値(同じ元金1，310万ドルと利益転換機能を含む390万ドルの公正価値を含む)と関係がある。我々の支払手形弁済収益に関する他の情報は、連結財務諸表付記に含まれる変換可能本票付記11-11で見つけることができる。