別紙99.1

ジェネラックは、第4四半期および2023年通年の業績を報告します

第4四半期も引き続き堅調な利益率拡大と過去最高のフリーキャッシュフロー創出を記録しました。2024年の見通しでは、住宅用製品を中心に純売上高の伸びが回復すると予想しています

ウィスコンシン州ウォーキシャ（2024年2月14日）— エネルギー技術ソリューションやその他の電力製品の大手グローバル設計・製造会社であるジェネラック・ホールディングス株式会社（NYSE：GNRC）（「Generac」または「当社」）は本日、2023年12月31日に終了した第4四半期および通期の決算を発表し、2024年通年の見通しを発表しました。

2023年第4四半期のハイライト

2023年通年のハイライト

社長兼最高経営責任者のアーロン・ヤークドフェルドは、「第4四半期の結果は、業績が継続的に改善していることを示しており、その結果、年が明けるにつれて利益が大幅に拡大し、キャッシュフローが創出されました。「第4四半期に停電が減ったにもかかわらず、家庭用予備発電機の出荷台数は前年比で増加し、アクティベーションは四半期で過去最高を記録しました。世界のC&I製品の売上高は、通信市場とレンタル市場が周期的に減少したため、前年と比べてほぼ横ばいでした。さらに、当四半期には記録的なキャッシュフローを生み出し、継続的な自社株買いと投資を通じて株主価値を高め、「Powering A Smarter World」企業戦略を加速することができました。」

その他の2023年第4四半期の連結ハイライト

売上総利益率は、前年の第4四半期の 32.7% に対し、36.5% でした。売上総利益の増加は、主に好調な製品構成、生産効率、原材料費と物流費の削減によるものです。

営業費用は、2022年の第4四半期と比較して180万ドル、つまり 0.8% 増加しました。営業費用の増加は、主に従業員費用とマーケティング費の増加によるものです。

当四半期の所得税引当金は3,000万ドル、実効税率は23.7％でしたが、前年同期は1,360万ドル、実効税率は15.5％でした。実効税率の引き上げは、主に前年同期の個別の税制上の優遇措置によるものでしたが、今年度には繰り返されませんでした。

第4四半期の営業活動によるキャッシュフローは、前年度の1億90万ドルに対し、3億1,690万ドルでした。添付の調整スケジュールで定義されているフリーキャッシュフローは、2022年第4四半期の8,030万ドルに対し、2億6,640万ドルでした。フリーキャッシュフローの大幅な改善は、主に四半期中に在庫が1億4400万ドル減少したことと、営業利益の増加によるものです。この増加は、四半期中の設備投資の増加によって一部相殺されました。

事業セグメントの業績

国内セグメント

国内セグメントの総売上高（セグメント間の売上高を含む）は、前年の8億8060万ドルから 1% 増加して8億9,100万ドルになりました。国内売上高のわずかな増加は、主に家庭用スタンバイ発電機の出荷台数の増加と、産業ディストリビューターや「ビヨンドスタンバイ」アプリケーション向けの直接顧客へのC&I製品の出荷の増加によるものです。この成長は、ポータブル発電機の売上の減少と、通信会社や全国のレンタル機器顧客へのC&I製品出荷の減少によって一部相殺されました。

このセグメントの調整後EBITDAは1億9,220万ドルで、国内セグメント総売上高の21.6％でしたが、前年は1億4,410万ドル、総売上高の 16.4% でした。この利益率の向上は、主に好調な販売構成と投入コストの削減によるものです。

インターナショナルセグメント

海外セグメントの総売上高（セグメント間の売上を含む）は、前年同期の2億1,920万ドルから13％減少して1億9010万ドルになりました。これには、外貨や買収による約7％の売上成長への貢献が含まれます。このセグメントのコア総売上高が約20％減少したのは、主に通信市場の軟調さに関連するセグメント間の売上高の減少と、ヨーロッパでのポータブル発電機の出荷台数の減少によるものです。

このセグメントの調整後EBITDAは、非支配持分を差し引く前の2,040万ドル、つまり国際セグメント総売上高の10.7％でしたが、前年は2,950万ドル、総売上高の13.5％でした。この利益率の低下は、主に不利な販売構成と、出荷量の減少による営業レバレッジの低下によるものです。

2024年の展望

同社は、前年度と比較して純売上高の伸びが回復すると予想する、2024年通年のガイダンスを開始しています。この成長は、主に家庭用スタンバイ発電機と住宅用エネルギー技術製品の出荷を中心に、10代半ばの住宅用製品の売上高の伸びによって推進されると予想されます。この予想される好調さを一部相殺するものの、C&I製品の売上高は約10％の割合で減少すると予想されます。これは主に、特定のダイレクトテレコム、レンタル、および「待機時間外」の顧客の低迷によるものです。これらの要因の結果、通年の純売上高は、外貨によるわずかな好影響を含めて、前年度と比較して3〜7％の増加が見込まれます。

さらに、当社は、非支配持分を差し引く前の純利益率は、2024年通年の約6.5〜7.5％になると予想しています。対応する調整後EBITDAマージンは、約16.5〜17.5％になると予想されます。

当社は、調整後純利益からのフリーキャッシュフローの転換が約100％になると予想しており、通年を通じて営業キャッシュフローとフリーキャッシュフローの創出は堅調に推移すると予想しています。

Jagdfeld氏は次のように結論付けています。「2024年には、将来の成長に向けた投資を継続しながら、通年で連結売上高の伸びと前年比の利益率の拡大に戻ると予想しています。重要なのは、これらの期待を支えるメガトレンドと、当社の堅調な長期的成長見通しがしっかりと損なわれていないことです。電力への依存度が高まり続け、需給の不均衡が送電網事業者にとって依然として課題となっている中、私たちは引き続き、よりレジリエントで効率的で持続可能なエネルギーソリューションへの進化を導くための戦略計画を実行していきます。」

電話会議と Web キャスト

ジェネラックの経営陣は、2024年2月14日水曜日の午前10時（東部標準時）に電話会議を開き、第4四半期および2023年通年の業績について話し合います。電話会議には次のリンクからアクセスできます。https://register.vevent.com/register/BIedddb843f9564021bf0d57eb7e31888f電話で聞きたい人には、ダイヤルイン情報が渡されます。

電話会議は、投資家向け情報リンクからアクセスできるGeneracのウェブサイト（http://www.generac.com）でも同時にウェブキャストされます。ウェブキャストのリンクは、電話会議の開始前に会社のウェブサイトの「投資家向け情報」ウェブサイトの「イベント」セクションに表示されます。
ライブWebキャストに続いて、12か月間、会社のWebサイトでリプレイをご覧いただけます。

ジェネラックについて

Generacは、家庭用、商業用、産業用アプリケーション向けのバックアップおよび主電源製品とエネルギー貯蔵システム、エネルギー監視および管理デバイスとサービス、およびその他のエンジンとバッテリー駆動のツールと機器を提供する大手エネルギーテクノロジー企業です。1959年に設立されたGeneracは、最初の手頃な価格のバックアップ発電機を発表し、後に自動ホームスタンバイ発電機のカテゴリーを開拓しました。当社は、より回復力があり、効率的で持続可能なエネルギーソリューションへの進化を導くという使命のもと、エネルギー技術の提供を拡大し続けています。

将来を見据えた情報

このニュースリリースに含まれる特定の記述、およびGenerac Holdings Inc. またはその従業員が随時提供するその他の情報には、実際の結果が将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性があるリスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれている場合があります。将来の見通しに関する記述は、会社の財政状態、経営成績、計画、目標、将来の業績および事業に関するGeneracの現在の期待と予測を示しています。将来の見通しに関する記述は、歴史的または現在の事実に厳密に関連していないという事実で判断できます。これらの記述には、「予測」、「見積もり」、「期待」、「予測」、「プロジェクト」、「計画」、「意図」、「信じる」、「自信がある」、「かもしれない」、「できる」、「可能性が高い」、「未来」、「楽観的」などの言葉や、将来の事業または財務のタイミングや性質に関する議論に関連する同様の意味の言葉が含まれる場合があります公演やその他のイベント。

このような将来の見通しに関する記述は、業績や結果を保証するものではなく、リスク、不確実性（一部は会社の制御が及ばない）、仮定を伴います。Generacは、将来の見通しに関する記述は合理的な仮定に基づいていると考えていますが、次のような多くの要因がGeneracの実際の財務結果に影響を与え、将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる可能性があることに注意する必要があります。

これらのリスクまたは不確実性の1つ以上が実現した場合、Generacの実際の業績は、将来の見通しに関する記述で予測されたものと重要な点で異なる場合があります。現在の環境では、上記の要因のいくつかが実現しており、実際の結果がこれらの将来の見通しに関する記述と異なる場合があります。将来の業績に影響を与える可能性のあるこれらの要因やその他の要因に関する詳細な議論は、Generacが米国証券取引委員会（「SEC」）に提出した書類、特にフォーム10-Kの2022年次報告書のリスク要因セクションとフォーム10-Qの定期報告書に記載されています。株主、潜在的な投資家、その他の読者は、将来の見通しに関する記述を評価する際に、これらの要素を慎重に検討する必要があります。

このプレスリリースでGeneracが行った将来の見通しに関する記述は、それが作成された日付の時点でのみ述べられています。Generacは、法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の動向、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。

非GAAP財務指標

コアセールス

当社は、米国会計基準に従って提示されたGeneracの要約連結財務諸表をさらに補足するために、コア売上高を参照しています。コアセールスには、買収や外貨換算の変動による影響は含まれていません。経営陣は、コアセールスの方が、純販売実績を過去および将来の期間とより簡単で有意義に比較できると考えています。

調整後EBITDA

米国会計基準に従って提示された要約連結財務諸表を補足するために、当社は、当社に帰属する調整後EBITDAの計算を行っています。これは、支払利息、減価償却費、無形資産の償却、所得税費用、購入会計および偶発的対価調整を含む特定の非現金損益および損失、株式ベースの報酬費用、損失などの項目を調整した非支配持分控除前の純利益として定義されます債務の消滅について、確かに取引費用とクレジットファシリティ手数料、事業最適化費用、特定の引当金、および非支配持分に帰属する調整後EBITDAは、以下の調整表に記載されています。

調整後純利益

米国会計基準に従って提示されたGeneracの要約連結財務諸表をさらに補足するために、当社は、当社に帰属する調整後純利益の計算を示す要約を提供しています。当社に帰属する調整後純利益は、無形資産の償却、繰延ファイナンス費用の償却および会社の負債に関連する初期発行割引額、無形減損費用、特定の取引費用およびその他の購入会計調整、債務の消滅による損失、事業最適化およびその他の費用、特定の規定、その他の特定の規定、その他の特定の現金以外の利益、次の項目を調整した非支配持分を控除した純利益として定義されます損失、および非帰属の調整後純利益利益の管理。

フリーキャッシュフロー

さらに、米国会計基準に従って提示されたGeneracの要約連結財務諸表をさらに補足するために、フリーキャッシュフローを参照しています。フリーキャッシュフローは、営業活動によって得られる純現金に、証券化取引の受益権からの収益から、資産や設備への支出を差し引いたものとして定義され、事業への追加の資本支出投資を考慮した営業キャッシュフローの尺度となることを目的としています。

この追加情報の提示は、米国会計基準に従って作成された結果と切り離して、またはそれに代わるものではありません。Generacの非GAAP財務指標の報告の根拠の詳細については、添付の調整スケジュールと当社のSEC提出書類を参照してください。これには、これらの指標が投資家にとって有益な情報であると当社が考える理由や、経営陣が非GAAP財務情報を使用するその他の目的が含まれます。

出典：ジェネラック・ホールディングス株式会社

連絡先:

クリス・ローズマン

シニアマネージャー — 企業開発と投資家向け広報
(262) 506-6064
InvestorRelations@generac.com

(1) 以下の調整スケジュールで、調整後EBITDAとジェネラックホールディングス株式会社に帰属する純利益との調整を参照してください。

(1) 通常の事業過程以外の資産の処分による損益、特定の投資の売却による利益/損失、商品契約の未実現時価総額調整、特定の外貨関連の調整、および特定の購入会計および偶発的対価調整が含まれます。これらおよびこれらのスケジュールに含まれるその他の調整の詳細は、GeneracのSEC提出書類に記載されています。

（2）それぞれの権利確定期間におけるストックオプション、制限付株式、その他の株式報奨を考慮した株式ベースの報酬費用を表します。

（3）自発的な債務前払いによる当初発行割引および資本化された債務発行費用の償却を表します。

(4) 当社のクレジット契約、株式発行、債務の発行、または借り換えで定義されている投資に関連して直接発生する取引費用と、当社のシニア・セキュア・クレジット・ファシリティに関連する特定の手数料を表します。

(5) 特定の事業施設および組織機能の統合に関連する退職金およびその他のリストラ費用を表します。

(6) は、当社の継続的な事業運営を示すものではない、以下の重大で異常な費用を表します。