KTOS-2023123100010692582023会計年度誤り494P 6 YP 5 YP 1 Y11Http：//Fasb.org/us-GAAP/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreationAmortifyHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreationAmortifyHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2023#その他負債現在Http：//Fasb.org/us-GAAP/2023#その他負債現在Http：//Fasb.org/us-GAAP/2023#その他の負債は現在ではありませんHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2023#その他の負債は現在ではありません00010692582022-12-262023-12-3100010692582023-06-23ISO 4217：ドル00010692582024-02-09Xbrli：共有0001069258KTO：メアリー·メンドーザのメンバー2022-12-262023-12-3100010692582023-10-022023-12-310001069258KTO：メアリー·メンドーサ2023年12月計画メンバーKTO：メアリー·メンドーザのメンバー2023-10-022023-12-310001069258KTO：メアリー·メンドーサ2023年12月計画メンバーKTO：メアリー·メンドーザのメンバー2023-12-310001069258KTO：メアリー·メンドーサ2022 PlanMembersKTO：メアリー·メンドーザのメンバー2023-10-022023-12-310001069258KTO：メアリー·メンドーサ2022 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ePlanMember2020-12-282021-12-260001069258KTO：アメリカ政府のメンバーKTO：政府ソリューション細分化市場メンバー2022-12-262023-12-310001069258KTO：アメリカ政府のメンバーKTO：政府ソリューション細分化市場メンバー2021-12-272022-12-250001069258KTO：アメリカ政府のメンバーKTO：政府ソリューション細分化市場メンバー2020-12-282021-12-260001069258KTO：アメリカ政府のメンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：顧客集中度リスクメンバーKTO：政府ソリューション細分化市場メンバー2022-12-262023-12-310001069258KTO：アメリカ政府のメンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：顧客集中度リスクメンバーKTO：政府ソリューション細分化市場メンバー2021-12-272022-12-250001069258KTO：アメリカ政府のメンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：顧客集中度リスクメンバーKTO：政府ソリューション細分化市場メンバー2020-12-282021-12-260001069258アメリカ-GAAP：サービスメンバーKTO：政府ソリューション細分化市場メンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2022-12-262023-12-310001069258アメリカ-GAAP：サービスメンバーKTO：政府ソリューション細分化市場メンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2021-12-272022-12-250001069258アメリカ-GAAP：サービスメンバーKTO：政府ソリューション細分化市場メンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2020-12-282021-12-260001069258KTO：政府ソリューション細分化市場メンバーアメリカ-公認会計基準：製品メンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2022-12-262023-12-310001069258KTO：政府ソリューション細分化市場メンバーアメリカ-公認会計基準：製品メンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2021-12-272022-12-250001069258KTO：政府ソリューション細分化市場メンバーアメリカ-公認会計基準：製品メンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2020-12-282021-12-260001069258KTO：政府ソリューション細分化市場メンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2022-12-262023-12-310001069258KTO：政府ソリューション細分化市場メンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2021-12-272022-12-250001069258KTO：政府ソリューション細分化市場メンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2020-12-282021-12-260001069258KTO：非人工システム細分化メンバーアメリカ-GAAP：サービスメンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2022-12-262023-12-310001069258KTO：非人工システム細分化メンバーアメリカ-GAAP：サービスメンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2021-12-272022-12-250001069258KTO：非人工システム細分化メンバーアメリカ-GAAP：サービスメンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2020-12-282021-12-260001069258KTO：非人工システム細分化メンバーアメリカ-公認会計基準：製品メンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2022-12-262023-12-310001069258KTO：非人工システム細分化メンバーアメリカ-公認会計基準：製品メンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2021-12-272022-12-250001069258KTO：非人工システム細分化メンバーアメリカ-公認会計基準：製品メンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2020-12-282021-12-260001069258KTO：非人工システム細分化メンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2022-12-262023-12-310001069258KTO：非人工システム細分化メンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2021-12-272022-12-250001069258KTO：非人工システム細分化メンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2020-12-282021-12-260001069258アメリカ-アメリカ公認会計基準：会社非部門メンバー2022-12-262023-12-310001069258アメリカ-アメリカ公認会計基準：会社非部門メンバー2021-12-272022-12-250001069258アメリカ-アメリカ公認会計基準：会社非部門メンバー2020-12-282021-12-260001069258KTO：C 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ISRBusinessメンバー2022-12-262023-12-310001069258KTO：ソリューションのメンバーを訓練する2022-12-262023-12-310001069258アメリカ-GAAP：非アメリカのメンバー2022-12-262023-12-310001069258アメリカ-GAAP：非アメリカのメンバー2021-12-272022-12-250001069258アメリカ-GAAP：非アメリカのメンバー2020-12-282021-12-260001069258KTO：政府ソリューション細分化市場メンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2023-12-310001069258KTO：政府ソリューション細分化市場メンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2022-12-250001069258KTO：政府ソリューション細分化市場メンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2021-12-260001069258KTO：非人工システム細分化メンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2023-12-310001069258KTO：非人工システム細分化メンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2022-12-250001069258KTO：非人工システム細分化メンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2021-12-260001069258アメリカ-アメリカ公認会計基準：会社非部門メンバー2023-12-310001069258アメリカ-アメリカ公認会計基準：会社非部門メンバー2022-12-250001069258アメリカ-アメリカ公認会計基準：会社非部門メンバー2021-12-260001069258KTO：政府ソリューション細分化市場メンバー2021-12-260001069258KTOS：フロリダタービン技術有限会社のメンバー2019-02-270001069258KTO：KTTCORELLCMメンバー2019-02-270001069258KTO：KTTCORELLCMメンバー2019-02-272019-02-270001069258KTO：KTTCORELLCMメンバー2022-06-130001069258KTOS：フロリダタービン技術有限会社のメンバー2022-06-132022-06-130001069258KTO：KTTCORELLCMメンバー2022-06-132022-06-130001069258KTO：KTTCORELLCMメンバーアメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-06-132022-06-130001069258KTO：KTTCORELLCMメンバーKTO：KTTCORELLCMメンバー2022-06-130001069258KTO：KTTCORELLCMメンバーKTO：KTTCORELLCMメンバーアメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2023-04-072023-04-070001069258KTO：KTTCORELLCMメンバーKTO：KTTCORELLCMメンバー2023-04-072023-04-070001069258KTO：KTTCORELLCMメンバーKTO：KTTCORELLCMメンバー2023-04-070001069258US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember米国-米国公認会計基準：外国為替契約メンバー2023-12-310001069258US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember米国-米国公認会計基準：外国為替契約メンバー2022-12-262023-12-310001069258US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember米国-米国公認会計基準：外国為替契約メンバー2022-12-250001069258US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember米国-米国公認会計基準：外国為替契約メンバー2021-12-272022-12-250001069258US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2023-04-280001069258US-GAAP：SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateRateメンバーUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2023-04-282023-04-280001069258US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2022-12-262023-12-310001069258US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2023-12-310001069258US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2022-12-25 アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表：10-K
| | | | | | | | | | | |
| (マーク1) | | |
| ☒ | 1934年“証券取引法”第13又は15(D)節に提出された本財政年度までの年次報告十二月三十一日, 2023 | |
| ☐ | 1934年証券取引法第13又は15(D)節に提出された移行報告書 | |
委員会ファイル番号：001-34460
Kratos防衛と安全解決策会社。
(登録者の正確な名称は，その定款で指定された名称と同じである)
| | | | | | | | | | | | | | |
| デラウェア州 | | 13-3818604 | |
| (登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域 | | (国際税務局雇用主身分証明書番号) | |
チゼム遊歩道1号, 300軒の部屋
円石, TX 78681
(主に実行オフィスアドレス)郵便番号：郵便番号)
登録者の電話番号、市外局番と電話番号が含まれています(512) 238-9840
ACT第12条(B)により登録された証券
| | | | | | | | | | | | | | |
| クラスごとのタイトル | | 取引コード | 登録された各取引所の名称 |
| 普通株、額面0.001ドル | | KTO | ナスダック世界ベスト市場 |
ACT第12(G)条により登録された証券
ありません
登録者が証券法規則第405条で定義されている有名な経験豊富な発行者であるかどうかをチェックマークで示すはい、そうです ý違います¨
登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。はい、そうです¨ 違います。 ý
再選択マークは、登録者が、(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求された短い期間内)に、1934年の証券取引法第13節または第15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ý*違いますo
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内に(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内に)S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出されることを要求した各対話データファイルを電子的に提出したかどうかを示すはい、そうです ý*違いますo
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法12 b-2規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小報告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照してください
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速ファイルサーバ | ý | ファイルマネージャを加速する | ☐ |
| 非加速ファイルサーバ | ☐ | 規模の小さい報告会社 | ☐ |
| | 新興成長型会社 | ☐ |
新興成長型企業である場合、登録者が、取引法第13(A)節に従って提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示すo
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる。彼は言いましたはい、そうですý*問題はありません☐
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用するo
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示すo
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法規則第12 b-2条で定義されている)☐*違いますý
2023年6月23日現在，すなわち登録者が最近完成した第2財期の最終営業日であり，非関連会社が保有する登録者が投票権と無投票権を有する普通株の総時価は約$である1.710億ドル、ナスダック世界精選市場報告に基づく登録者普通株の日付の終値。本開示には、役員、取締役および株主が保有する普通株は含まれておらず、これらの役員、取締役および株主の個人持株は、関連会社とみなされる可能性があるため、2023年6月23日に発行された普通株の10%を超える。付属会社の地位の決定は必ずしも他の目的のための決定的な決定であるとは限らない
2024年2月9日までに129,997,441登録者の普通株が発行された。
法団に成立した文書を引用する
本10−K表年次報告第III部第10，11，12，13及び14項は、登録者が第14 A条に提出された登録者2024年年次総会に関する最終委託書に係る情報、又は本10−K表年次報告に含まれる財政年度終了後120日以内に米国証券取引委員会に提出する本明細書10−K年次報告に対する修正案を引用する。
Kratos防衛と安全解決策会社。
表格10-K
2023年12月31日までの財政年度
カタログ
| | | | | | | | |
| | ページ |
第1部 | | |
第1項。 | 業務.業務 | 3 |
第1 A項。 | リスク要因 | 20 |
項目1 B。 | 未解決従業員意見 | 46 |
プロジェクト1 C。 | ネットワーク·セキュリティ | 46 |
第二項です。 | 属性 | 47 |
第三項です。 | 法律訴訟 | 48 |
第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 48 |
第II部 | | |
五番目です。 | 登録者普通株，関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する市場 | 49 |
第六項です。 | 保留されている | 50 |
第七項。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 51 |
第七A項。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 62 |
第八項です。 | 財務諸表と補足データ | 63 |
第九項です。 | 会計と財務情報開示の変更と相違 | 63 |
第9条。 | 制御とプログラム | 63 |
プロジェクト9 B。 | その他の情報 | 65 |
プロジェクト9 Cです。 | 検査妨害の外国司法管轄権を開示する | 65 |
第三部 | | |
第10項。 | 役員·幹部と会社の管理 | 66 |
第十一項。 | 役員報酬 | 66 |
第十二項。 | 特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 | 66 |
十三項。 | 特定の関係や関連取引、取締役の独立性 | 66 |
14項です。 | チーフ会計士費用とサービス | 66 |
第4部 | | |
第十五項。 | 展示と財務諸表明細書 | 67 |
第十六項。 | 表格10-Kの概要 | 70 |
“私たち”“会社”と“クレトス”に言及した場合、デラウェア州の会社であるクレトス国防安全ソリューション会社とその子会社を指す。
前向きに陳述する
このForm 10-K年次報告(“年次報告”)には、私たちの将来の財務業績、当社のサービス市場、および私たちの拡張計画と機会に関する“前向きな陳述”が含まれています。場合によっては、前向き陳述は、“可能”、“可能”、“会議”、“すべき”、“予想”、“計画”、“予想”、“信じ”、“推定”、“予測”、“潜在的”または“継続”などの用語によって識別されることができる。これらの展望性陳述は私たちの現在の信念、期待と予測を反映し、仮説に基づいており、既知と未知のリスクと不確定性の影響を受け、これらのリスクと不確定性は私たちの実際の結果あるいは成果を招く可能性があり、私たちの展望性陳述に明示または暗示された任意の未来の結果や成果とは大きく異なるかもしれない。その中の多くの要素は私たちの制御や予測能力を超えている。したがって、あなたは展望的な陳述に過度に依存してはいけない。私たちの実際の結果または成果が私たちの前向きな陳述に反映された結果や成果と大きく異なる重要なリスクおよび不確定要素をもたらす可能性があるが、これらに限定されない：アメリカ国防総省が発生する可能性のある支出の変化、削減または遅延、キー政府契約の遅延またはキャンセルを招く可能性がある；私たちの競争相手が提出した抗議行動は、私たちのプロジェクトの遅延またはキャンセルを招く；連邦政府(または他の適用可能な)調達法律、法規、政策および予算の変化；業績、コスト増加または他の要素のために、政府が会社の製品やサービスに資金を提供する場合；政府と顧客の優先順位と要求の変化；現在の経済環境が私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性；新冠肺炎や任意の他の公衆衛生危機に関連する現在予見できないリスク；自然災害や悪天候に関連するリスク；私たちのプロジェクト範囲や時間の変化；重要な顧客契約と合意のスケジュール、再配置または廃止、または重要な顧客の統合または流失、不利な規制行動や訴訟のリスク；債務レバレッジに関連するリスク；私たちの統合、コスト低減または資産剥離戦略の成功できなかった；セキュリティホール、ネットワークセキュリティ攻撃または私たちの情報システムの他の重大な中断に関連するリスク；そして市場競争、これは収入と利益率を減らすかもしれない。
さらに重要なのは 本年度報告第1 a項の“リスク要因”に具体的に関連するリスクおよび不確定要素、および本年度報告の他の部分で議論されるリスクおよび不確定要素を含むが、本年度報告の他の部分で議論されるリスクおよび不確定要素を含むが、本年度報告の他の部分的に議論されているリスクおよび不確定要素を含むが、我々の実際の結果または成果が我々の展望的陳述において明示的または示唆された結果または成果と大きく異なるリスクおよび不確実な要素をもたらす可能性がある。これらの展望的陳述は、このような前向きな陳述がなされた日までの私たちの観点と仮定のみを反映している。法的要求がない限り、私たちは新しい情報、未来の事件、または他の理由でも、いかなる前向きな陳述の更新責任も負わない。
第一部分です
第1項公事です。
概要
クイートスは国防、国家安全、商業市場に力を入れる技術、製品、システム、ソフトウェア会社です。キユートスは、迅速な開発、生産、現場解決策を実現し、私たちの顧客の重要な任務の需要と要求を満たすために、真の内部援助の研究、開発、資本、その他の投資を実現した。キトスでは，負担可能性は技術であり，検証されていない先端方法や技術ではなく，検証された先端方法や技術を利用することを求めており，キトスの方法はコスト，進捗，リスクを低減し，コスト効果のある解決策を率先して発売できるようにしている。私たちは、キユートスは業界で有名な革新破壊的変革の推進者であり、成功した迅速、大量、低コストの未来製造のために製品とシステムを事前に設計する専門家であり、これは私たちの大型の伝統的な主要なシステム集積業者のパートナーであり、私たちの政府と商業顧客の付加価値競争優位であると信じている。私たちが勝つ可能性が高く、クイートスに必要などんな投資も私たちの資本資源の快適さのレベル内だと思うとき、クイートスは主請負者または主請負者としてプロジェクトと契約機会を求めるつもりです。私たちの勝利確率の評価がより高い場合、あるいはKratosの快適さを超える投資が必要な場合、私たちは大型従来のシステムインテグレータと協力するつもりだ。Kratosの主な業務分野は、指揮·制御(C 2)および遠隔測定、追跡·制御(TT&C)ソフトウェア、ジェット動力無人機システム、高音速航空機およびロケットシステム、無人機、ミサイル、徘徊弾薬、超音速システム、宇宙船および発射システムの推進システム、指揮、制御、通信、計算、戦闘、情報監視および偵察(C 5 ISR)、ミサイル、レーダー、ミサイル防御、空間、衛星、反無人機システム(UAS)、指向性エネルギー、通信および他のシステムのためのマイクロ波電子製品、および作戦者に提供する仮想および拡張現実訓練システムを含む衛星および宇宙機の仮想地上システムを含む
我々は1994年12月19日にニューヨーク州に登録設立され，1995年3月に運営を開始した。1998年、私たちはデラウェア州で会社を再設立した。
業界動態
2023年3月9日、総裁·バイデン氏は2024年財政年度予算要求を国会に提出し、2024年国防予算認可と支出立法手続きを開始した。この要請には8860億ドルの国防支出が含まれており、そのうち8420億ドルは米国防総省(DoD)の基礎予算に使用される。提案された立法はまた、2024年度の国防支出の上限を8860億ドル、2025年度の国防支出の上限を8950億ドルとする。2023年6月3日、総裁·バイデンは31.4兆ドルの債務上限を2025年1月1日に一時停止し、法律にする法案に署名した。2023年7月14日、米国衆議院はそのバージョンの全面法案を可決し、国防部に2024財政年度国防権限法案(NDAA)を設定し、金額は8860億ドルだった。219票対210票の投票結果は党派の限界に大きく適合しており、両党支持の典型的なやり方とは異なり、1961年から毎年可決されている。参議院は2023年7月27日にそのバージョンのNDAA法案を可決し、金額は8860億ドルで、米国の衆議院前に可決された法案とのいくつかの大きな違いが含まれている。NDAAはアメリカ議会が毎年採択する主要な立法の一つだ。NDAAは通常、国防総省や他の国家安全に関連する政府機関の具体的な支出と調達を決定するため、業界や他の利害関係者および関連利益集団から密接に注目されている
米国連邦政府立法部門両院(すなわち衆参両院)は2024年度予算について立法手続きを継続している。国会は支出法案や会議合意の再手配にも努力する見通しだが、これらの行動は参議院のスケジュールにかかっている。 2024年1月19日、バイデン総裁は米国政府に資金を提供し続ける決議案の許可に署名した。この法案によると、農業、退役軍人事務、エネルギー、交通、住宅を規制する機関に提供される資金は3月1日まで続く。国防総省を含む連邦政府の他の部門に提供される資金は現在3月8日まで続き、より早ければ2024年度のNDAAの公布まで続く。このようなCRAによれば、2023年度の支出レベルと一致する資金を得ることができるが、いくつかの制限されているが、新しい契約および計画の開始は許可されていない。議会が2024年度支出法案を制定したり、そのようなCRAを延長することができない場合、米国政府は停止に直面し、これは、計画遅延またはキャンセル、支払い問題、および/または他の中断をもたらす可能性がある。
現在の予算環境は、イスラエルとウクライナの資金支援、高いインフレレベル、関連するサプライチェーン中断と支出手続きを含み、重大な短期的かつ長期的な国防工業リスクをもたらし続けている。また、2022年国会の最近の政党交代に伴い、民主党は米上院と大統領を支配し、共和党は米国衆議院を支配し、将来の予算、資金、時間、関連計画はバイデン政府と国会に存在しうる異なる国防支出優先事項を含めてどのように展開するかを決定し、かなりの不確実性が存在する
持続的な予算圧力(これは予想されている)、信用格付け機関(も予想されている)、未来の連邦政府債務上限問題、あるいは連邦政府の閉店は、会社と国防工業基地会社に依存した関連顧客、従業員、サプライヤー、投資家、コミュニティを含む中国と国防工業基地の安全に深刻な負の結果をもたらす可能性があると考えられる。このような不確実な環境で行われた予算や計画決定は、私たちの会社や国防工業全体に長期的な影響を与える可能性が高い。さらに、いくつかのプロジェクト(現在参加しているプロジェクトを含む)の資金は減少、延期、またはキャンセルされる可能性があり、世界的な予算不確実性または資金削減は、私たちの顧客、パートナー、チームメイト、下請け業者、サプライヤー、および私たちの従業員基盤の生存能力に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちの業務は、2022年の国家安全戦略文書、2023年の米国国家安全関連予算とNDAA、2024年度の国家安全予算申請とNDAA、および関連する今後数年間の国防計画または国防総省の戦略と行動を支援するために必要な力、資源、計画の5年間の予測を含む、国防総省および他の顧客が将来の国防費優先事項であることを指摘する分野で有利な地位にあると信じている
しかし、米国議会と行政部門の相違、連邦予算の不確実性、予想CRA、潜在的な予算制限または制限、国防またはその他の支出削減、イスラエルとウクライナの衝突を支持する予算影響、支出過程における挑戦、債務上限問題、行われている財政討論、業界や私たちの業務への短期的かつ長期的な影響は依然として不確定である
このような挑戦的な連邦および国防総省予算環境は、私たちの顧客、業務、および計画に負の影響を与え、私たちの予測、推定、財務状況、運営結果、および/またはキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは、産業全体と私たちにとって持続的な深刻な不利なサプライチェーンの中断、材料、部品、用品などの関連する受信と交付遅延を含む様々な不利なマクロ経済状況の影響を受け続けており、これは場合によっては、いくつかの項目は深刻である。また、インフレと業務遂行に必要な投入コストの増加は、材料、部品、供給、コンサルタント、下請け業者、サプライヤーなどを含み、私たちの業務コストを著しく増加させ、私たちの運営、利益率、財務予測に大きな悪影響を与えている
また、適格労働力の不足と私たちの労働基盤のコストは、同社が直面している重大な運営課題である。労働コストが大幅に増加し、現在、国家安全許可を必要とする従業員を含む従業員の募集、獲得、維持への挑戦は、Kratosの業務遂行能力に悪影響を与えている。業界全体にも深刻な労働力不足が存在し、科学、技術、工学と数学(STEM)学科の領域、及び国家安全許可を獲得したい従業員、及びその他の高級製造と生産学科を含む。
また、FRBの最近の利上げ行動は、私たちの未返済債務借金の利息支出とキユートス業務の実行に関連するコストに影響を与えた。これらの事項および問題の各々は、予測可能な将来にわたって存在することが予想され、企業の運営、財務業績、財務予測に悪影響を及ぼすことが予想される
我々の連結財務諸表と経営陣の財務状況と運営結果の検討·分析は、2023年12月31日までの経営陣の推定と仮定を反映している。2023年12月31日以降に発生したイベントおよび状況変化は、現在不利なマクロ経済気候の持続的な影響によるイベントおよび変化を含めて、管理層の今後の期間の推定に反映される。
現在報告分部
その会社は現在2つの報告可能な部門で運営されている。Kratos政府ソリューション(“KGS”)報告部門は、我々のマイクロ波電子製品、空間、衛星とネットワーク、訓練解決策、C 5 ISR/モジュール化システム、タービン技術、国防とロケット支援サービス運営部門を含むKGS運営部門から構成される。無人システム会社(“米国”)の報告部門には、我々の無人空中、無人地上、無人海上、および関連する指揮、制御、通信システム業務が含まれている。
私たちは主に提供された製品、解決策、サービスの性質に基づいて私たちの運営部門を組織します。各部門間の取引は、他の政府や商業契約に類似した条項や条件に基づいて交渉や会計処理が行われ、これらの会社間取引は合併でキャンセルされる。我々の報告可能な分部のより多くの情報については、本年度報告における総合財務諸表付記14を参照されたい。顧客や解決策の観点から、私たちの業務を完全な全体と見なし、スキルや資産を可能な限り利用しています。
競争優位
私たちは、科学技術会社として、Kratosは私たちの取締役会と実行管理チームの構成と経験を含む科学技術会社であり、私たちは迅速に行動と決定を下す能力、私たちが負担できる革新文化、および知的財産権、独自製品と技術の開発と維持への投資、これらはすべて競争優位であり、これらはすべて国防総省のいくつかの最優先支出分野であるアメリカ国家安全戦略-および国防総省が技術を利用して同業者と近距離の相手を打ち破ったり抑止したりすることに集中しており、競争優位であると信じている
また、キユートスは、私たちのシステム、製品、技術、解決策が率先して市場に投入される戦略によって、これも競争優位であると考えています ある分野では、伝統的な国防工業総合体と比較して、良質なシステム集積業者である。私たちはまた、手頃なコストで迅速に設計、開発、デモと配置破壊性、変革性とリードした技術製品とシステムの成熟能力は、私たちを競争相手と区別させると信じている。私たちは、私たちの名声、長期的な顧客関係、そして私たちのシステム、技術と製品の顧客のプラットフォーム、プログラム、システムにおける設計地位は、独特な競争優位性を提供し、私たちの未来の加速成長のために良好な地位を築いたと信じている。私たちはまた、大規模な伝統的な国防工業システムの統合業者と協力したり、キトスがやりたくない重大な内部資金投資を必要とする機会がある場合、あるいはキトスが協力が私たちの勝算を著しく増加させると思っている場合もある。 クイートスの競争優位の一例は、ある新しいプロジェクト賞に代表されるように、キトス空間、衛星、およびネットワークビジネスのいくつかの分野が独自の位置を持っていることだと考えています 公開された顧客証言を通じて国防総省、国家安全、ビジネスに
市場分野には、私たちが率先して市場に進出した独自の、仮想的なOPENspaceソフトウェア製品と技術が含まれており、当社に競争優位性を提供していると信じています。
クレトスの専門的な国家安全重点は重要な任務の国家安全優先事項と一致している。米国政府は、2022年の国家安全戦略文書に記載された分野を含む、一部の外国が構成する脅威の持続的かつ激化する懸念、同業者または同業者に近い能力を有する国を含み、米国政府が国家安全を機能強化と支出優先の分野として決定している。予算圧力、特に国防部支出に関連する予算圧力は、すでに低コスト、ハイテク解決策の開発と配置に重点を置いており、これらの解決策は大量に配備することができ、即ち負担できる品質で、国家安全任務を協力することができる。予算圧力はしばしば私たちの業務の契約や注文遅延を招くが、“2022年国家安全戦略”文書と現在の予算予測に記載されている世界的な脅威環境は、米国とその盟友が直面する日増しに増加する脅威への対応を含む今後数年間の国防費が引き続き巨大になることを示している。国防費の将来性は主に我々の相手、力投射、戦備、殺傷力と肝心な戦略防御システムの資本再編に集中し、同業者と近隣の脅威に対応する。私たちの主な能力と重点分野は、以下に列挙されたいくつかの分野を含み、“2022年国防戦略文書”で概説された目標を含む米国政府の目標と一致すると信じている
•無人空中無人機、無人地上、無人海上システム、および関連する人工知能。
•衛星通信と空間分野の意識能力と技術。
•戦争支援、ミサイル、レーダー、空間、衛星、通信システムを含むマイクロ波電子学。
•電子戦、攻撃、ミサイル、レーダーシステム。
•情報、監視と偵察技術、プラットフォーム解決策、システム。
•弾道ミサイル防御、高音速、その他の“高性能”型システム。
•C 5 ISRシステムは，戦略抑止システムと“戦略三合会”への支援を含む。
•ネットワークセキュリティと情報保護そして
•専門的な訓練と運営準備システムと解決策。
•無人機、ミサイル、弾薬のためのジェットエンジン
•高音速、空間及びその他のシステム用ロケットエンジン及び推進システム
知的財産権を中心とした技術会社は、米国と連合軍が直面している現在と新たな鍵となる脅威に対応するために、独自の製品、技術、システムを持っている技術に集中する会社として、国防総省の技術豊富、変革性、破壊性と負担できるシステム戦略の最前線にあり、私たちは現在と増加している独自システム、製品、解決策と関連知的財産権の組み合わせはアメリカと連合軍のいくつかの最も重要な任務需要と要求を満たしている。キトスでは、負担性は技術、コア能力、注目点であり、この技術は破壊性を持っており、私たちの顧客に重要な価値主張をもたらしていると考えられる。キユートスの業務重点分野は、無人システム、空間と衛星通信、マイクロ波電子、ネットワーク安全/戦争、ミサイル防御、高音速システム、C 5 ISR、タービン技術、ジェットおよびロケットエンジン、および訓練システムを含む
私たちの顧客と国家安全戦略の重要な要素は、私たちが重大な投資を行う分野でもあり、米国と連合軍が潜在的な反接触と空中拒否(A 2/AD)環境で直面している最近と潜在的な挑戦に対応するための開発能力と知的財産権である。我々の高性能、ジェット動力無人機システム(UAD)プラットフォームと技術上の重大な投資はこれを証明し、Kratosは一連の無人作戦機システム(UCAS)契約を獲得した 複数の顧客を持っている。また、我々の空間と衛星、地上セグメントの指揮、制御、無線周波数干渉監視、地理的位置測定と緩和技術、ソフトウェア、製品と能力によって、私たちは国防総省、国家安全と商業市場を十分に利用し、米国の国家安全空間資産とインフラの開発と保護を含む空間投資の予算と資金を増加させることができると信じている。したがって、私たちの独自製品、システム、および技術の多くはオープンアーキテクチャであり、私たちの顧客に技術アクセス、サプライヤーの柔軟性、およびより低いコストを提供し、その開発と改善の目標は、私たちの顧客が負担できるコストで優位性を維持し、相手の持続的な発展の高度な脅威を防ぐことである。多くの場合、私たちは少数の投資、開発、生産、そして率先して顧客に必要な重要な任務技術を市場に出す会社の一つであると信じています。あるいは私たちは競争的な入札過程で同業者より優れていると信じています。クイートスは、低コスト、高品質の製造可能性と生産量を実現するために、その製品をあらかじめ設計して設計している。 我々はまた、内部援助研究開発の戦略を堅持し、このような高性能能力とシステムの知的財産権を多く持っている。キトスの現金と内部資源を優先計画に内部資金を提供することで、できるだけ低いコストで工事、開発、プロトタイプをできるだけ早く完成させることを奨励します。
技術駆動型会社は、私たちの顧客が日々増加している革新、技術、戦略的国家安全計画と一致して支援を提供し、速度と価格に重点を置いている国防総省が相手に対する技術優勢を増加、維持或いは実現することに力を入れることに伴い、それは引き続き国家安全と関連商業市場のために突破的な技術を創造し、作戦人員の革新を加速し、そして現有の能力の用途を調整して、コスト効果のある、破壊的な技術進歩を創造し、迅速に配置されたシステムと製品を招く。私たちは現在と現在出現している最も重要な脅威に対応するために、長い試練を経た先端システム、製品、技術を提供することに集中しており、私たちの顧客は国防機関の中のいくつかの技術最先端の組織を含み、アメリカ空軍、アメリカ海軍、アメリカ陸軍、アメリカ海兵隊、アメリカ宇宙部隊、アメリカ空間司令部などを含む。また、Kratosの顧客には、国防革新単位(DIU)(旧国防革新単位実験(DIUX))、国防高度研究計画局(DARPA)、空軍研究実験室(AFRL)、戦略能力事務室(SCO)、国防長官室(OSD)、戦略司令部(STRATCOM)、米航空宇宙局(NASA)、米国情報界、その他の機密顧客が含まれている。私たちは持続的な革新、全体の製品と解決方案の組み合わせの能力改善、開発速度、及び負担できる大規模生産のために行う工程、設計と開発に対する関心は、ある伝統市場規範を覆す肝心な差別化要素であり、そして私たちは顧客と私たちの伝統的な大型国防システム集積商パートナーの肝心な措置と一致し、満足させることができると信じている。
顧客の任務を深く理解する。私たちは、Kratosは負担できるコストで迅速な設計、開発、展示、私たちの顧客に重要な任務製品、解決策、サービスを配置することを含む業界破壊者の名声を持っていると信じている。私たちはアメリカ空軍、アメリカ陸軍、アメリカ海軍、アメリカ海兵隊、その他の国家安全に関連する顧客と機関、商業と他の顧客と実体との長期的な関係を、彼らの使命、問題、技術要求を深く理解することができるようにします。また、私たちの多くの従業員は、私たちの顧客の位置に位置しているか、または安全な製造および他のセキュリティ施設に位置しており、これらはすべてキトスに貴重な戦略的洞察を提供し、私たちの顧客が行っている任務および将来の計画と任務要件を理解しています。私たちはまたすべての伝統的で大規模なシステムインテグレータ防衛会社と密接に協力している。 我々は，顧客とパートナーの使命，要求，ニーズを理解し，我々従業員の戦略的位置に加えて，顧客やパートナーの特定の要求や変化する使命目標に応じてカスタマイズされたテクニカルソリューションを提供することができるようにした。また、私たちの製品がプロジェクトやシステムに“設計”されると、現場で顧客と一緒に私たちの製品や解決策を提供し、歴史的に新たな競争と再競争のビジネスを獲得することに成功しました
Kratosは高性能、ジェット無人操縦空中目標無人機システムの業界トップであり、このシステムは最先端の、リードした技術を複製して戦闘機、ミサイル、無人機、その他の脅威に対抗することを目的としている。Kratosはアメリカ空軍、アメリカ陸軍、アメリカ海軍と多くの連合国外国防衛機関の唯一の源または主要な無人空中目標無人機システムサプライヤーである。キトスが重要な知的財産権を持つこの技術を利用して、2013年以来、私たちは大量の投資を行い、キトスの最初のUCASを開発し、私たちの無人運転戦術空中プラットフォーム(UTAP-22)、正式名称は“Mako”である。2015年末にMakoの最初の概念飛行に成功した後、私たちは2016年に1260万ドルの単一契約を取得し、特定のペイロード統合と忠実な副手と有人機の重大な軍事演習での協力を示した。クレトスは初めて有人ジェット機戦闘機を使って高性能、ジェット動力UCASを飛行した会社だと信じています。当時、この契約はDIUXが付与した最大の契約の一つだった
クレトスはMakoの開発に成功したため、クレトスの他の無人機システム(UAS)製品と契約には：
•2016年には、AFRL低コスト引付ストモデル(LCASD)UCAS単項落札コスト分担契約を取得しました。LCASD UCASまたはValkyrieは、約30フィート×22フィートの無人攻撃無人機システムです。2019年、航空機構想約30カ月後、同社はKratos/AFRLチームがValkyrieまたはXQ-58 Aの3回の飛行に成功したと発表した。2020年1月、同社はパラシュートの展開に成功し、正常に着陸することを含む4回目のデモ飛行を完了し、これまでの数回の飛行後の試験飛行エアバッグシステムの設計変更を検証した。2021年3月、Kratos/AFRLチームは、XQ-58 A Valkyrieの第6回テスト/デモ飛行を成功させ、Valkyrieの内部兵器室から初めて解放された。
•2019年、クレトスXQ-58 A Valkyrieは航空週刊国防技術と革新栄冠賞を授与された。
•2020年7月、同社は空軍のSkyborg計画の開発、統合、プロトタイプ航空機の交付を支援するための5年間の不確定交付不確定数量(IDIQ)契約を取得した
•2020年12月、KratosはAFLCMC/WA先進航空機計画実行オフィスから3770万ドルの契約を取得し、Skyborg交付注文2の統合、テスト、XQ-58 A Valkyrie飛行機の交付を担当した。この契約は、XQ−58 A Valkyrieまたは他のシステムの設計、統合、および飛行テストの3つの段階を含み、Skyborgシステム設計エージェントとの協調/連携において、複数のクライアント定義タスクペイロードおよびクライアント定義の自主性を統合する
•2020年12月には，XQ−58 A Valkyrieに関する努力を含めて，政府を支援する低コスト属性航空機技術(LCAAT)努力を表彰するためにAFRLから1780万ドルの報酬を得た。
•2020年12月、Kratos Valkyrie UAS AttritableONE(アメリカ空軍と呼ばれる)は成功した実演飛行を完成し、F-22とF-35第5世代戦闘機がAFRLと空軍ライフサイクル管理センター員からなる総合先進作戦管理システム(“ABMS”)調達隊とエグリーン空軍基地第46テスト中隊が共同指導したテストで編隊飛行できるようにした。
•2021年8月、クレトスは2023年の天堡先鋒計画の準備に努力していると発表し、これは2021年8月16日に更新された天堡計画で米国空軍が表明した約束に呼応した。Skyborgは、米国空軍が低コストの共同機を操作し、維持することを目的とした自主的な能力であり、論争のある環境で迅速かつ果断な行動で相手を挫折させることができる。この計画は、一連の階層化された無人航空機のために移動可能な自主的な基礎を構築することによって、空中作戦の質を実現することを目的としている。2022年7月、クレトスと米空軍は、Skyborg計画のために生産された2機のXQ-58 A Valkyrie機が一連の飛行に成功したと発表した。
•2021年12月、米空軍長官は、2023年度予算のうち少なくとも2つの新しい機密作戦無人機賞に資金を求めると発表した。新型作戦無人機は、F-35、F-22、B-21有人機と協働する。米空軍長官のこの開示は、米空軍が自動兵器システムが米国の同業者相手に対抗する優位性を提供することを期待していることを示す強い兆候とされている。
•2022年12月、米空軍はSkyborg Vanguard計画が記録された計画(S)に移行すると発表し、会社は特定の詳細を公開できない可能性がある。
•2022年9月、クレトスファミリーのUCASが飛行に成功し、2015年以来飛行し、能力を展示していることが発表された。クレトスのUCASシリーズは4種類の異なる機種(Valkyrie、Mako、GremlinsとTactical FireJet)を含み、それぞれはタスク能力に対して最適化され、350ポンドの級システムから6000ポンドの級システムまで、3000マイルを超える無燃料航程がある
•2022年11月、Kratosは、AFRL、ユマ試験場、およびKratosを含む計画チームの下の第2のブロックValkyrie成熟計画のために、その生産されたXQ-58 A Valkyrie航空機の飛行に成功したことを発表した
•2023年1月、米国海軍/海兵隊は、2022年12月に海軍航空作戦センター航空機部門を通じてKratosに1550万ドルの契約を付与し、米国空軍または米国海軍の他のプロジェクトとバンドルするのではなく、将来に着目した自主協力プラットフォームを2機のXQ-58 A Valkyrie無人機を購入すると発表した。声明には、UASは“センサと武器システムのペイロードを持ち、透過性に負担される自主協調キラー”任務を達成すべきである
•2023年2月、Kratosは、複数の契約によって、KratosがXQ-58 A Valkyrieを発展させ、適用し、国防総省の既存の複数の成形アプリケーションセットを満たすために、運営任務および雇用をサポートするために実験に専念すると発表した。
•クレトスは2023年4月、オクラホマシティクレトス無人機製造工場で生産された100機目のMQM-178 FireJet高性能ジェット動力目標無人機を祝った。クレトスの戦術噴火無人機はMQM-178ターゲット無人機の派生商品である。
•2023年11月、クレトスは、透過力平価自主協同殺し屋組合(PAACK-P)計画に基づき、海兵隊が購入したXQ-58 A Valkyrieが2023年10月に初の試験飛行に成功したと発表した。
•2021年、KratosのAir Wolf戦術無人機システム(“戦術噴火”)は、オクラホマ州バーンズ平原の標的場施設で100%の飛行に成功した。Kratos Air Wolfタスクは、Air Wolf無人機によって搬送される複数の新しいペイロードを含むバーンズの平坦な場所での初飛行であり、Kratos特有の人工知能/自律システムを含み、Kratosは高性能ジェット無人機に特化してこのシステムを配備している。
•2022年8月、クレトスは1400万ドルの戦術ジェット機無人機システム契約と2000万ドルの航空無人機システム生産契約を取得した。
ターゲット無人機エリアでは
•我々は我々の空軍小型空中目標BQM-167を世界で最も性能の高い無人機の一つと考えているように再開発し、米海軍亜音速空中目標(SSAT)無人機BQM-177 A、低速予備生産は2017年6月にKratosに授与された
•2018年、米海軍に第1弾の空中生産目標を交付し、2019年2月、米海軍は予備作戦能力(IOC)の実現を報告した
•2019年、同社は34個のBQM-177 A空中標的の第3弾の低速予備生産に使用する2540万ドルの契約を取得した
•2020年、同社は2920万ドルと3870万ドルの価格で第1陣と第2弾の全速力生産を獲得し、それぞれ他の35個と48個のBQM-177 A空中目標とした
•2021年には、5090万ドルの契約修正契約を取得し、65個のBQM-177 A空中目標、50個の米海軍目標、7つの日本政府目標、8つのサウジアラビア政府目標の選択権を行使し、全速力生産を支援する関連技術と行政データを行使した
•2022年9月、クレトスは1470万ドルのBQM-177 A亜音速空中目標契約を取得し、BQM-177 A衛星のソフトウェア保守と更新を継続した
•2023年1月、海軍航空システム司令部は、最近クレトスに4950万ドルの契約を付与し、関連設備を含む55個の全速生産ロット4 BQM-177 A水面から発射された空中目標を生産·交付すると発表した
•2021年、私たちは生産ロット17-21、保証期間を超えた修理、請負業者の後方支援の3.38億ドルの単一奨励を獲得し、その中で最初はロット17に3，050万ドルを支払った。2023年3月、全速力生産(ロット19)の2，170万ドルの単一報酬を得た。AFSAT計画はクレトスの最大で最も重要な計画の一つである
•2018年、私たちはスウェーデン国防物資管理局から独占的な供給源、単一付与された長年のIDIQ契約を取得し、私たちのMQM-178ジェット機と関連する地上支援設備、備品、ペイロード、部品、消耗品、サポートサービスを購入しました。4年間のIDIQ契約によると、最初の注文は2019年上半期に受信された。2022年には、MQM-178目標のための4年間のIDIQ契約を受け取りました。また、2023年には、BQM-167 i目標のための初期期間を2年とするIDIQ契約を受けた。
•2021年4月、クレトスの完全子会社マイクロシステム会社は、ソフトウェア更新、ネットワークセキュリティ検査、および部品の設置を含む陸軍地上空目標制御システムをサポートするために、6070万ドルの基地と、合計約2530万ドルの2つのオプションを含む8590万ドルの契約を米陸軍から取得した
•クレトスは2022年2月、高性能な無人標的システム航空機および関連サービスを得るために、国際顧客から2000万ドルの契約を取得した。
Kratosは現在、顧客と契約を締結しており、顧客によって援助された戦術無人機契約とプロジェクトに取り組んでいる。クイートスは現在、2ロットの12機のヴァルキリ無人機システムを生産しており、第1陣12機のいくつかはそれぞれの顧客(S)に交付されており、他のシステムは顧客との契約を承諾するか、現在生産中である
潜在的に予想される顧客契約の前にKratos Fundsと契約する。国防長官室が2023年度に提出した新たな追加戦術無人機プロジェクトの要請、および国防総省および他の部門の声明および開示は、ペンタゴンの大量の自主無人運転システムに対する持続的な約束を反映している。当社が、現在契約中、開発中、またはKratosによって飛行中の無人機システム、および/または他の将来のシステムを含む可能性がある無人作戦戦術無人機システムを継続的に購入することを決定した場合、同社は国防総省の需要を満たすことができる有利な立場にあると考えられる。
我々の内部援助、開発と所有する知的財産権は、関連する、負担できるジェット動力の無人航空機を迅速に提供することができ、A 2/AD環境で飛行することを目指しており、その性能能力は第四世代有人ジェット機戦闘機以上であると信じている。クレトスの戦術無人機は有人高性能戦闘機に力倍増と増強を提供する。高性能な無人機は少ないことが負担になり，A 2/AD環境に対するシステムや技術のように先進的であり，米国防総省はA 2/AD環境をキータスクと高度優先分野に決定していると信じている。したがって、アメリカとその連合軍の需要と要求に基づいて、私たちは、武器標的場の血統を持つシリーズ、および現在このようなUCASを生産している活発な製造施設を含む、これらのタイプの高性能無人機における初めての市場地位とリードを信じており、潜在的な巨大な市場機会を提供してくれた。米国防総省は、有人機のパワー増倍器に成功し、競争の激しいA 2/AD環境で任務を遂行する無人機を含む、共同作戦機(S)やUCAVを含む一連の新しい次世代無人機を配備しようとしている。クレトス氏は、国防総省に必要な一連のUCAVは、使い捨て、消耗性、美観、精緻なタイプを含む様々な能力を持つ様々なタイプの無人機システムからなると考えている。クレトスは複数のジェット機を持っており、現在、Airwolf、Maco、Gremlins、Thanatos、Valkyrieを含む使い捨て、再使用、美観のカテゴリに飛行している 私たちは公開することができる。
Kratosは、地上指揮、制御および通信システム(“C 3”)、遠隔測定追跡および制御(“TT&C”)および他の衛星システム分野の業界リーダーであり、関連する無線周波数干渉識別、地理的位置特定および緩和または空間領域知覚領域のリーダーでもあると信じている。私たちの主な顧客はアメリカ空軍、宇宙司令部、宇宙開発とその他の機関、そして商業顧客、企業と実体を含みます。我々のOPENSpaceソフトウェア製品と技術は新しい方法であり、ハードウェアを衛星業界の絶えず変化する条件に迅速、動的かつ経済的に反応できるソフトウェアに変換することによって、SPOTビームとソフトウェア定義ペイロードを有する衛星を含む動的地上システム動作を実現する
クレトスはロケットシステムとエンジン、弾道ミサイル目標、亜軌道航空機、探査ロケット、高音速システムの面で業界をリードしていると信じている。私たちはクイートスはすべての分野での産業の先頭に立つ、迅速な開発とシステム導入が認められていると信じている。Kratosのシステム、製品と技術は伝統的な市場動態を覆し、最近の高音速領域における重要な新計画と契約授与を含み、その中には多サービス先進能力高音速試験台(“Mach TB”)とマイヘルム高音速システム(“Mayem”)計画が含まれている。クレトスは現在、2つの新しい内部援助による高音速関連計画であるゼウスとErinyesに取り組んでおり、成功すれば、この2つの計画もそれぞれの市場分野を大きく覆すと信じている
我々のマイクロ波電子業務製品は、ブラック、鷹ライオン、鉄ドーム、Davidのロープ、F-15、F-16、矢および他のC 5 ISRプロジェクト、空間と衛星プロジェクト、およびいくつかの機密プロジェクトを含むキー作戦システムプロジェクトの内蔵倉を設計した
我々は、訓練システムと解決策市場における先進的な能力、飛行機、戦闘と他の車両の混合、仮想と合成現実技術、製品とシステムを含み、国防工業準備計画の先端を維持することに成功することができると信じている
私たちの内部では、私たちの多くのシステム、製品、ソフトウェア、解決策と能力の研究開発に資金を提供する戦略は、引き続きKratosを市場の先駆者にし、高性能UCAV、衛星通信、タービンとエンジン技術、高音速システム、弾道ミサイル目標とマイクロ波電子製品のような高成長市場における地位を向上させ、長期的に業界より高い速度で成長できるようにすると信じている。
重要な契約基礎は多元化し、集中度は比較的に低いクイートスのリードする技術、製品、およびシステムは、多くの最優先の国家安全分野に集中し、主請負者または主請負者として入札し、大量の契約およびプロジェクトの機会を追求する機会を得るとともに、キトスにより多くの重大な機会で協力または協力する機会を提供し、私たちの会社をより良い成功に位置づけることができる。私たちの多くの契約は単一契約および/または独占契約であり、私たちまたは私たちのチームは顧客唯一の受賞者です。場合によっては
単一の付与および/または唯一の供給源契約は、私たちの知的財産権、独自製品、歴史的性能資質、相対経験、負担可能性、またはKratosが最初の市場向け作業システムを示しているためである
私たちは非常に多様な顧客基盤と無契約契約を持っており、2023年収入の6%以上を占めています。私たちの固定価格契約は、その大部分が生産契約で、2023年の収入の約70%を占めています。私たちのコストプラス費用契約と時間と材料契約はそれぞれ2023年の収入の約24%と6%を占めています。私たちは私たちの多様な重要な契約基盤と任意の契約への低い依存が私たちに安定でバランスのとれた収入源を提供してくれると信じている
Kratosの最近の代表的な主な契約は、米国海軍/海兵隊がXQ-58 A Valkyrie無人機2機を調達する1550万ドルの契約、Kratos C 5 ISRプロジェクトの潜在的な2.5億ドルの単一契約に提供された3000万ドルの初期資金、Mach-TBの下請け契約と私たちの主要パートナーDyneticsが付与したビッグバンプロジェクト契約、海軍が2023年1月に発表した4950万ドルの契約、55機のフルスピード生産ロット4 BQM-177 A水面発射の空中目標と関連設備の生産と交付、およびAFRLエンジン部門(AFRL/RQT)の5400万ドルの任務のための注文である。耐摩耗性と消耗性システムに適した有限寿命エンジン。また，同社のOPENSpaceプラットフォームは，グローバル衛星システム事業者国際通信衛星組織によって，その次世代ネットワークにおいてその地上と空間システム運営を統一する重要なコンポーネントとして選択されている.また、パートナーBlue HaloからSCAR計画のための約1.6億ドルの契約を取得し、OneWebにその低地球軌道星座を監視、分析、検討するための先進的なスペクトル監視システムを提供する契約を取得した。私たちはまた、アップグレードと新しい地上と航空電子訓練システムに関する約3600万ドルの契約を取得した。
安定した蓄積によって推進される顕著な現金流動性2023年12月31日と2022年12月25日現在、私たちの総在庫(以下参照)はそれぞれ約12.439億ドルと11.124億ドルで、うち約9.446億ドルが2023年に資金を獲得し、7.214億ドルが2022年に資金を獲得する。私たちの販売の大部分は長期契約によって発行された契約から来ています。通常期限は三年から五年です。私たちの契約在庫は一連の異なる契約の安定した将来の収入とキャッシュフローの可視性を提供する。重要なのは、私たちの多くのシステムや製品が設計中に設計され、長期、長年/数十年計画をサポートしていることであり、わが社に重要な運営と財務的可視性を提供している。
高技能の従業員と経験豊富な管理チーム私たちは技術が熟練していて、主に工事と技術に向けた従業員チームを通じて私たちのシステム、製品とサービスを提供して、従業員の総数は約3900人です。私たちの幹部と上級管理者は、科学技術会社、商業企業、アメリカ政府機関、アメリカ軍、アメリカ政府請負業者、その他の関連エンティティで豊富な経験を持っています。かなりの数のキトス職員たちが国家安全許可を持っている。我々の管理チームメンバーは，商業，技術，国家安全に重点を置いた業務発展経験を持ち，有機的な方式でも買収によりも，投資家，株主，利害関係者に大きな価値をもたらすことができる.私たちの人員は私たちの核心重点領域で蓄積した経験と差別化された専門知識に加えて、私たちの膨大な、技術志向の従業員基礎に加えて、私たちに主要な契約役でより大きなプロジェクトと契約を入札する資格があると信じています。
私たちの戦略
我々の戦略は国防、国家安全及び関連する商業と関連する全世界市場のリード技術、システム、ソフトウェアと製品サプライヤーになり、率先して市場に内部援助と開発した製品を発売することによって、私たちの市場の重点分野を覆し、これらの製品は設計と設計を経て、負担できるコストで大規模に生産することである。私たちの戦略を実行する際、キユートスは主に検証された技術を利用することを求めており、私たちはこれらの技術を修正、採用、変更、統合、応用して、私たちが顧客やパートナーと共同で決定した市場機会に対応します。この方法は私たちが関連製品を迅速に開発し、配置することができ、同時に技術、進捗、財務リスクを下げることができる。キトスでは、負担可能性は技術であり、私たちはこれが私たちの戦略を成功させるための重要な要素だと信じている。さらに、我々の技術、製品、およびシステムに国防/安全/商業“多目的”機会が存在する限り、この機会を利用して、2つ以上の市場に提供される数を増やすことで効率を向上させ、コストをさらに低減する。
内部成長
私たちは、私たちの能力を利用して、負担できるコストでリードする技術システムや製品を迅速に開発、展示、配置し、私たちの製品を“最初に市場に出す”ことで、内部成長を実現することに集中しています。我々は重要な任務国防省、国家安全とビジネス機会優先分野で的確な自由支配投資を行い、私たちの最初の上場目標を実現した。Kratosの主要な業務分野は、無人システム、空間と衛星通信、ネットワーク安全、マイクロ波電子、高音速とロケットシステム、ミサイル防御、ジェットエンジン、ロケットエンジンとタービン技術、および訓練システムを含み、これらの分野は最も高い成長潜在力を持っていると考えられ、
2022年の国防戦略文書と最近の資金要請。いくつかの分野では、私たちが行っている内部資金投資のため、キユートスは重要な知的財産権を保持するだろう。さらに、キトス独自の技術、製品、および潜在的な知的財産権の地位には、空間、衛星、無人機、推進、エンジン、タービン、ロケット、高音速、および他の分野が含まれているため、私たちはしばしば大型、新しいプロジェクト、および契約機会でパートナーやチームと交渉しており、これらの分野では、キトスの製品と価格は重要な競争優位である。クイートスの内部成長哲学の重要な側面の一つも“何もないよりも大きな部分がある”ことであり、これは、従来の大型航空宇宙や国防システム統合業者との協力を含む、我々の協力やパートナーシップ方法や戦略と直接関連している。
既存のお客様に提供される技術製品、ソリューション、サービスを拡張します。私たちは顧客に提供する技術、製品、システムと解決策を拡大することに集中し、ある核心重点領域で的確な内部資金投資を行い、私たちの強力な関係、技術能力、知的財産権と過去の業績資質を利用して、そして私たちの競争相手よりも広範な全面的、低コストの技術リードと検証された製品と解決策を提供する。専門分野では、我々の製品および解決策は、専用の国防電子製品の製造、衛星指揮、制御および通信の統合技術およびソフトウェア解決策、戦術および脅威表現目標のための専用高性能無人機および無人機、無人地上システム(UGS)、無人海運システム、エンジンおよび推進システム、ならびにロケット、弾道ミサイル目標および高音速システムを含む。私たちは、顧客の需要、使命、要求、プロセスの理解、および低コスト、技術的にリードされたシステム、製品、解決策を迅速に提供する能力が、現在の国家安全環境で成功することができると信じています。
既存の契約基盤を活用する私たちが絶えず拡大している技術基礎、知的財産権所有権、契約の組み合わせ及び製品、解決策、ソフトウェアとサービスの提供に伴い、私たちは新しい計画と契約機会と奨励を求めて、業務を確立している。我々はまた、高性能無人ミサイル、衛星通信指揮、制御、通信と信号監視製品、ミサイル用マイクロ波電子製品、レーダー、電子戦と通信、ネットワーク安全解決策、推進とエンジンシステム、専門訓練システム、自主と人工知能システム、ロボット技術、指向性エネルギーシステム、高超音速システム、次世代弾道ミサイル目標を含むいくつかの国家安全優先分野を積極的に追求している。さらに、私たちは私たちの核心能力、技術、知的財産権に一致する新しい計画分野とプラットフォームを評価している。これらの既存と既存の計画、契約、顧客、関連製品はキトスに重要な過去の業績資質と経験を提供し、信頼できるように新しい機会を追求することができる。
顧客と契約基盤を拡大する。我々は、我々の技術、知的財産権、独自製品、能力、業界名声、長期顧客関係、および多様な契約基盤を利用することによって、2024年度支出法案、2022年国防戦略文書、および関連する会計年度国防計画(FYDP)を含む、当社の顧客群を大きな成長機会のある分野に拡張することに集中しています。また、私たちが負担できるコストでハイテクシステムと製品を迅速に開発、実演、配備する能力は、わが社の明らかな競争優位であると信じています。私たちの能力のこのような全面的な拡張は、私たちがより大きなプロジェクト機会、より高い価値を追求し、より多くのアメリカ政府、国際、商業顧客を通じて私たちの収入基盤をさらに拡大することができると予想している。
営業利益率を高める私たちは、通常より低い利益率を生成するいくつかの開発計画から、通常より高い利益率を生成する生産計画に移行し、私たちの業務と収入の増加に伴い、私たちの会社のインフラ投資を利用することで、私たちは将来、私たちの運営利益率と収益力を高める機会があると信じています。私たちは効率を高め、コストを低減し、私たちの努力を卓越した運営に集中させることに積極的に取り組んでいます。
戦略的成長分野に投資する過去数年間、私たちは戦略成長分野で大量の内部資金投資を行い、無人運転戦術飛行機ドローンシステム、空間と衛星通信ソフトウェアとシステム、ロケットエンジンと高音速システム、ジェットエンジン、タービンとその他のエンジン技術を含む。具体的には内部援助の研究開発資本を増やしました 行政管理、入札、提案と新業務獲得、追求と関連費用を含む他の支出、非日常的な工事支出とインフラ投資。我々がこれらの投資を行う目的は，高性能ジェット動力無人空戦システム，次世代仮想空間と衛星通信システム，ロケットと高音速システム，タービンや他のエンジン技術の開発，展示，配備，操業であり，率先して市場に進出することである。これらの内部出資による投資は、通常、これらの戦略成長分野の独占的なソース技術または生産地位を最終的に確保することを含む、これらのプラットフォーム、ソフトウェア、およびシステムのいくつかの知的財産権、設計、およびパケットを保持することを可能にする。具体的には，2012年以降，無人機事業に2.3億ドルを投資し，2019年以降，空間，衛星，ネットワーク業務に約1.96億ドルを投資し，ロケットと高音速システムおよびエンジンに投資してきた
内部援助の研究，開発，契約設計改装費用，新プラットフォームの契約設計費用，ソフトウェア設計と開発，非日常的工事費用とこれらの戦略成長分野に関する資本支出により，これらの戦略成長分野に関する非日常的工事費用と資本支出が増加した。
·中国：2012年から2015年にかけて、我々自身のUTAP-22(Mako)無人機を建設するために内部援助の研究開発と資本支出を投資し、2015年秋の飛行実演でUTAP-22 Makoの能力を展示した。当時、Kratos Mako無人機は無人操縦の副手として無人戦術戦闘機に飛行していた。これらの成功した飛行と能力デモのために、私たちはDIUXから1260万ドルの初期主契約を取得し、翌年に私たちのUTAP-22 Maco無人機システムのセンサ統合と飛行デモのために使用した。この努力の下で、私たちはいくつかのセンサをUTAP-22 Makoに統合し、2017年に大型で複雑な飛行演習に参加した。Makoの開発とプレゼンテーションのため、2019年10月に授与された初の1760万ドルの契約、ジェット無人機の研究、開発、予備生産作業を含むいくつかの戦術·開発賞を受賞しており、実行と性能マイルストーンの成功に伴い、この計画下の作業範囲や関連資金が増加する見通しだ。Kratos Makoは2021年に米国空軍Skyborg Vanguard計画(以下参照)にも参加し、2022年に米国空軍CCA関連計画に移行する計画である。
•私たちはAFRLからLCASDのために4080万ドルの単一契約を獲得し、コストは分担した。LCASD契約に基づき、我々は高速遠隔、低コスト有限寿命が無人機に打撃を与える技術基準を設計、開発、交付、プレゼンテーションとテストした。私たちの投資のために、私たちはHard(2機のLCASD機を含む)と他の資産、ならびに重要な知的財産権、ソフトウェア、データ、プラットフォーム、およびシステム権利を保持しており、私たちはこれらの権利が将来の生産機会を含むこのプラットフォームの予想長期寿命内に重要で価値があると信じている。2019年、同社はKratos/AFRLチームがValkyrieまたはXQ-58 Aの3回の飛行に成功したと発表した。2020年1月、同社はパラシュートの展開に成功し、正常に着陸し、これまでの飛行中の設計変更を検証するなど、4回目のデモ飛行を完了した。2021年3月、Kratos/AFRLチームは、XQ-58 A Valkyrieの6回目の試験飛行/デモ飛行に成功し、その内部兵器室から初めて解放された
•2020年7月、空軍のSkyborg計画の開発、統合、プロトタイプ航空機の交付を支援するための5年間のIDIQ契約を取得した。2020年12月、KratosはAFLCMC/WA先進航空機計画実行オフィスから3770万ドルの契約を取得し、Skyborg交付注文2の統合、テスト、XQ-58 A Valkyrie飛行機の交付を担当した。この契約は、XQ-58 A Valkyrieシステムの設計、統合、および飛行テストの3つの段階を含み、Skyborgシステム設計エージェントLeidosとの協調/協力には、複数のクライアント定義のタスクペイロードとクライアント定義の自主性が統合されている。また，2020年12月には，XQ−58 A Valkyrie関連の仕事を含む政府支援のLCAAT努力を表彰するためにAFRLから1780万ドルの報酬を得た。
•2020年12月、Kratos Valkyrie UAS AttritableONEは成功したデモ飛行を完了し、F-22とF-35第5世代戦闘機がAFRLと空軍ライフサイクル管理センター員からなる総合ABMS採用チームが指導するテスト中に、エグリーン空軍基地の第46テスト中隊と共に編隊飛行できるようにした。
•2021年8月、クレトスは2023年の天堡先鋒計画の準備に努力していると発表し、これは2021年8月16日に更新された天堡計画で米国空軍が表明した約束に呼応した。Skyborgは、米国空軍が低コストの共同機を操作し、維持することを目的とした自主的な能力であり、論争のある環境で迅速かつ果断な行動で相手を挫折させることができる。この計画は、一連の階層化された無人航空機のために移動可能な自主的な基礎を構築することによって、空中作戦の質を実現することを目的としている。2022年7月、クレトスと米空軍は、Skyborg計画のために生産された2機のXQ-58 A Valkyrie機が一連の飛行に成功したと発表した。Kratos MakoはまたSkyborg計画の下で飛行と公演に成功した。
•2022年12月、我々は米海兵隊から1550万ドルの契約を取得し、XQ-58 A Valkyrie無人機2機を調達し、新たな打撃、情報収集、電子戦能力に両生部隊の選択を提供し、小型無人機の“母艦”を提供した。2023年11月、Valkyrieはエグリーン空軍基地での初の試験飛行に成功したと発表し、米海兵隊、研究·工事を担当する国防総省副長官室(OU.S.(R&E)、海軍航空システム司令部、海軍戦争センター航空機司と協力し、研究、開発、海軍戦争センター航空機部門を促進した。海兵隊XQ-58 A Valkyrieのテストと評価。
•エグリーン空軍基地戦略、開発、計画と実験及び第40回試験飛行中隊自主航空機実験隊はこのほど、2022年12月にXQ-58 A Valkyrieに対して作戦試験試験飛行を行うことを発表した。
•2019年以来、我々は内部援助の研究開発、ソフトウェア設計と開発および資本支出を通じて、キトスの空間、衛星、ネットワーク業務に約1.96億ドルを投資し、主に私たちの次世代ソフトウェアベースの仮想衛星C 3、TT&Cと他の地上OPEN空間通信システムと関係があり、私たちは2021年に初めて市場に投入した。2022年、私たちはブルームバーグから約1.6億ドルの潜在的な契約を取得し、国際通信衛星組織から重要な契約を取得した。これはキユートスOPENSpace製品と技術の結果である。2023年には、衛星通信および他のアプリケーションのための衛星業界初のオープンエッジ端末を発売し、当社のOPENspaceプラットフォームが初めて商業化され、完全に仮想化された衛星地上システムであることを発表し、MEF 3.0運用ビジネスクラスイーサネット認証を取得しました。
企業のインフラ投資を活用する最近，我々は高度な技術管理や会社のインフラに大量の投資を行っており，これらの投資はわが社が直面しているネットワークセキュリティの脅威，我々が受ける法規の増加と変化，変化する国家セキュリティ業界環境に関係している.これらの投資には、国家安全·技術業界で豊富な経験を持つ高級管理者やマネージャーを採用し、会社を国会山で支援し、国会と私たちの顧客と共に私たちを支持し、財務報告や会計人員に対する私たちの内部統制を強化し、上場企業の報告要求の増加を支援し、ネットワークセキュリティ保護および関連規制要求の増加に対応するためのインフラを拡大すること、国防総省によるすべての連邦請負業者のネットワークセキュリティ成熟度モデル認証(CMMC)要求、および私たちの在庫と入札と提案パイプライン資源の拡大を含む。私たちはまた安全施設に大量の投資を行い、私たちが機密プロジェクトと機会を入札、成功的に受信し、実行できるようにした。これらの投資や他の投資の結果として、新たで、より大きく、高度に技術的な主な契約機会を求めるために、追加の資源を割り当てる予定です。私たちの管理経験、技術力、製造、生産、企業インフラは、私たちの現在よりも大きな収入基盤を持つ会社をサポートできると信じています。したがって、私たちは私たちの収入が増加するにつれて、私たちがこのインフラを利用して、私たちの運営利益率を向上させることができると信じている。
顧客
2023年に私たちKGSとアメリカ細分化市場の政府顧客代表リストには、アメリカ空軍、アメリカ陸軍、アメリカ海軍、アメリカ海兵隊、ミサイル防衛局、宇宙司令部、NASA、AFRL、外国軍事販売(FMS)、アメリカ南方司令部、STRATCOM、上海協力機構、DIUまたはDIUX、高速能力オフィス、アメリカ情報界、DARPA、国防長官室(OSD)、およびいくつかの機密顧客が含まれています。2023年の代表的な非政府顧客リストには、ノストロプ·グルマン社、ロッキード·マーティン社、汎用動力会社、雷神技術会社、BAEシステム会社、L 3 Harris社、ボーイング社、国際通信衛星組織、ブルームバーグ社、マイクロソフト社、アマゾン社、シーメンス社、ロールスロイス社、ボーイング社、汎用電気航空宇宙会社など、第一線の米国の大手政府請負業者とシステム集積業者が含まれている。
アメリカ政府(FMSを含む)からの収入には、私たちの主請負業者としての収入と、下請けとしての私たちと最終顧客がアメリカ政府の契約である収入が含まれています。2023年、2022年、2021年、米国政府機関の顧客からの総収入は、それぞれ総収入の69%、69%、70%を占めている。
たまっている
2018年1月1日から会計基準606号の要求を採用しました取引先と契約した収入我々がASC 606を採用して以来、余剰履行義務からの収入は、総在庫とも呼ばれ、現在、契約を実行した残りの履行義務のドル価値として計算されている。2023年12月31日と2022年12月25日までに、私たちの在庫はそれぞれ約12.439億ドルと11.124億ドルで、うち9.446億ドルは2023年の資金、7.214億ドルは2022年の資金である。2024年には余剰総在庫の約65.0%を収入と確認し、2025年には14.0%を追加確認し、その後の残高を予想している
総在庫は、測定日までの付与された契約およびタスク注文残期限内に達成される予想される収入金額の推定である。総在庫には、会社が獲得する権利が予想される最も可能な金額に基づいて推定され、確認された累積収入が大きく逆転しない可能性が高いことを前提とした奨励費用、奨励費用、または他の可変対価が含まれていてもよい。総在庫は政府契約下の資金と資金のない未来の収入を含むことができる。総在庫には以下の注文は含まれていません
どちらも履行しておらず、どちらも一方的に完全に履行されていない契約を一方的に終了し、他方を賠償しない権利がある。したがって、総在庫は、一般に、基本契約の重要な権利とみなされない限り、未履行の追加の履行義務の代替案を含まない。IDIQ契約の場合、在庫のために付与または援助を含むタスク注文のみが含まれる。
我々は、資金蓄積を、政府契約および任務注文から推定された将来の収入と定義し、その資金は、国会によって支出され、適用機関によって支出のために許可され、注文が決定されている商業契約によって期待される将来の収入の推定を加える。資金蓄積には会社の契約のすべての潜在的価値は含まれていない。国会は機関が毎年または四半期ごとに契約の特定の項目に使用するために常に支出しているため、契約が数年以内に履行されることが要求される可能性がある。したがって、契約は通常、その有効期間内のいつでも一部の資金のみを得ることができ、契約に基づいて展開される全てまたは一部の仕事には依然として資金がない可能性があり、国会がその後支出しない限り、調達機関は契約のために資金を分配する。
私たちが受けた契約は1年以上延長できます。そのため、一部は1年から次の年に移行し、滞貨の一部となる。多くの要素がプロジェクトの進行に影響するため、私たちは滞っているプロジェクトがいつ収入を達成できるか保証できない。資金蓄積はしっかりとした業務とされているだけを表しているが、キャンセルや範囲調整が起こらない保証はない。ほとんどの資金蓄積とは、顧客が契約をキャンセルする時に、私たちが発生したコストの全部または一部と潜在的な費用を負担する権利がある契約条項のことです。
クイートスのシステム、製品、および解決策によってサポートされる多くのプロジェクトは、本質的に長年/数十年のものだ。したがって、会社は顧客の履歴使用状況や運営リズムに応じて、キユートスシステム、製品、および解決策の最終注文に対して合理的な期待または可視性を持っている。関連契約を受け取るまで、会社はこれらの予想金額を滞納した契約に含まないだろう。
経営陣は、昨年と比較して、滞っている注文が将来の収入を暗示しているとは限らないとしている。滞貨項目の実際に収入を受け取る時間(あれば)が変わる可能性があり、多くの要因が項目のスケジュールに影響を与えるためである。しかも、契約をキャンセルしたり調整したりする可能性がある。既存契約の更新や新規契約の付与に伴い、四半期ごとの滞納作業には通常大きな差がある。また、滞貨に含まれるすべての米国政府契約は、資金支援の有無にかかわらず、米国政府の都合の良いときに終了することができる。
ネットワークセキュリティ計画
通常のビジネスプロセスでは、企業および第三者の個人情報および特定の敏感な情報、専有および機密の商業情報、商業秘密、知的財産権、敏感な第三者情報および従業員情報を収集して記憶することができる。これらの情報を保護するために、我々の既存のネットワークセキュリティポリシーは、プログラム、ネットワークセキュリティ対策、キーデータ暗号化、およびプロバイダのセキュリティ評価を監視および検出する必要がある。我々は，ファイアウォールやウイルス検出ソフトウェアなど，ネットワーク攻撃を防ぐための様々な保護措置を維持している.私たちは私たちの災害復旧計画を構築してテストして、私たちの主要なシステムをバックアップすることで業務中断を防止します。また，我々の環境におけるどの脆弱性も定期的にスキャンし，浸透テストを実行し，ネットワークセキュリティコンサルタントを招いて我々のデータセキュリティ実践の有効性を評価している.ネットワークセキュリティコンサルタントは定期的にネットワークセキュリティ審査、スキャン、監査を行う。しかも、私たちはネットワーク安全保険を含めた保険を維持する。
私たちのサイバーセキュリティ計画には、業界標準の枠組み、政策、実践が含まれており、私たちの敏感な情報と、私たちと業務往来のある第三者の敏感な情報のプライバシーとセキュリティを保護することを目的としています。我々のネットワークセキュリティチームは、通常、毎年取締役会全員に情報セキュリティおよびネットワークセキュリティ事項を報告したり、必要に応じてより頻繁に報告したりする。私たちの取締役会の一部の会員たちはネットワークセキュリティ経験を持っている。より多くの情報については、以下の“ネットワークセキュリティ”を参照されたい。
我々はネットワークセキュリティ計画を実施したにもかかわらず，我々のセキュリティ対策は重大なサイバー攻撃が発生しない保証はない.私たちの情報技術や他のシステムへの成功攻撃は私たちの業務に大きな影響を与える可能性があります。私たちは私たちのシステムと情報を保護するために私たちのセキュリティ対策に資源を投入しているが、これらの措置は絶対的な安全を提供することはできない。我々の情報技術システムの破壊や被害に関する業務リスクに関する他の情報は、“リスク要因”を参照されたい。
人的資本管理
私たちは2023年12月31日現在、約13カ国·地域に約3900人のフルタイム、アルバイト、随呼の従業員を持っている。私たちの従業員は私たちの最大の資産であり、採用、維持、公平な補償、そして私たちの従業員の能力を発展させることはキトスの成功の鍵です。
私たちは勤勉に働き、様々な源から最も優秀な人材を集めて、私たちの現在と未来の業務需要を満たす。私たちは、様々な人材バンクを積極的に誘致するために、現地の雇用ネットワークや教育機関と関係を築いてきた。また、競争力のある市場ベースの報酬および総合福祉を含む従業員を吸引、維持、激励し、競争力のある市場ベースの報酬および総合的な福祉を含む業績を奨励するために、報酬や福祉プログラムを提供するように努力している。基本給を稼ぐほか、条件を満たした従業員は、会社の目標への貢献を補償するために、短期現金インセンティブと長期持分インセンティブを得る。私たちは従業員に公平で公平な報酬を提供し、外部と内部基準ツールを利用してこれをするために努力している。アメリカでは、条件を満たした従業員はまた、医療、歯科と視力計画、生命保険、障害保険および身分窃盗保険、貯蓄と退職計画、従業員株式購入計画、およびその他の資源を含む広範な福祉を得ることができる。様々な理由で、現地の法律要求や市場慣行など、国際的な計画や福祉が異なる。
私たちはまた職員たちの発展に努力している。会社は、年間の年間評価や定期的な接触点評価、会社の最高経営者や取締役会による幹部管理層の定期的な後継評価など、人材や後任計画の流れを維持している。また、現場訓練やオンライン訓練、在職訓練、正規継続教育の授業料精算など、各レベルの従業員に訓練機会を提供しています。私たちの訓練計画には、会社の商業道徳と誠実文化を定期的に促進し、強化するためのコンプライアンス訓練も含まれている。
私たちの価値観指導の下で、私たちは誰もが受け入れられ尊重される会社を作ることに力を入れており、私たちは潜在力を十分に発揮する過程でお互いを支持しています。私たちは、私たちの生活と仕事のコミュニティの活力と繁栄の多様性を反映するために、私たちの各レベルの労働力の中で多様な代表性を実現するために努力している。
競争
私たちの市場競争は激しく、アメリカの国防、国家安全、商業市場と業界の多くの会社を含む。私たちと競争するほとんどの会社は私たちよりも多くの財務、技術、マーケティング、その他の資源を持っていて、より多くの収入を創出しています。KGSと米国部門の競争には、ノストロプ·グルマン社、ロッキード·マーティン社、汎用動力会社、雷神技術会社、BAEシステム会社、L 3 Harris社、汎用原子会社、ボーイング社などの第1級、大規模な米国政府請負業者、システム集積業者が含まれる。私たちはこれらや他の政府請負業者を競争相手と見なしていますが、私たちもしばしばこれらの会社と協力したり、共同で提案したり、顧客に私たちの製品、解決策、サービスを提供したりします。実は、私たちの多くのレベルの競争相手もまた私たちのパートナーと顧客だ。第2レベルの競争相手には、水星システム会社、Qinetiq社、Cobham社、Anduil社、CACI社、Peraton社、Linquest社、Viasat社、AAR社などの規模の小さい政府請負業者が含まれています。激しい競争と長い運営周期は国防工業企業の重要な特徴です。国防工業では、主要プロジェクトの仕事を複数の会社が共有することもよく見られる。競合が主請負者または落札下請けとなった会社は，最終的に契約を別の競争相手に付与した場合，最終主請負者の下請けとなることができる.同業者会社と契約受賞を争い、同時に他の契約で同じ競争相手であるサプライヤーや顧客、あるいはその逆も珍しくない。主な国防プロジェクトの性質は拘束力のある契約に基づいて行われており、良好な会社が他業界ではまれなプロジェクト連続性レベルから利益を得ることができる。
私たちは、私たちが新しい業務の主要な競争要素を獲得する能力があると考えて、私たちは技術会社として国防、国家安全、商業市場を解決する能力を含み、私たちの負担性は技術に対する信念であり、私たちの内部資金投資への関心は、私たちが実際に仕事をしている製品とシステムを迅速に開発し、生産する能力と、関連するシステム、製品、技術を率先して市場に出す戦略であり、国防総省の優先的な要求と資金分野に集中している。私たちはまた、伝統的な国防工業航空宇宙と国防システム集積業者との関係、及び私たちが大型新プロジェクトの機会を求める上で彼らにもたらす価値は、わが社の肝心な差別化要素であると信じている。 同様に重要なのは、私たちの過去の業績資格、顧客関係、分野と技術専門知識、契約車両の獲得と交換能力、予算(時間とコスト)内で結果を渡す能力、名声、責任、人員柔軟性とプロジェクト管理専門知識である。また、顧客やパートナーのニーズに応じた経済的に効率的なシステム、製品、解決策、サービスを提供する能力も重要な差別化要因である。
アメリカ国防、ITとサービス市場では、アメリカ政府は将来の製品とサービス調達において競争と負担可能性或いは低コスト、即ち負担できる品質を強調している。これは単一ソースの報酬を減少させ、コスト競争力をより強調し、いくつかの契約付与は、最適な価値に基づいて発行されるのではなく、技術的に許容可能な低価格(LPTA)に基づいて発行され、これは、私たちKGS部門の国防およびロケット支援システム(DRSS)業務および私たちのトレーニングサービス事業のいくつかの分野に負の影響を与える。また，現在の競争環境では，競争相手入札抗議活動がより一般的になり，契約調達活動がさらに遅延している.このような変化する市場動向のため、クイートスは戦略決定を下し、これらのタイプの 私たちの財務とその他の資源を私たちの製品、システム、ソフトウェアと技術に重点を置いた業務分野に集中させ、私たちの関連する核心能力と市場重点業務分野で内部資金投資を行い、重要な知的財産権を開発し、そして私たちの製品を率先して市場に投入する。
研究と開発
私たちの将来の成功は、私たちが新製品やサービスを迅速に開発し続ける能力と、私たちの既存製品やサービスの強化と応用にかかっており、負担できるコストで交付されると信じています。2023年、2022年、2021年、私たちの研究開発費はそれぞれ3840万ドル、3860万ドル、3520万ドルです。我々は引き続き研究開発に重点を置き，鍵となる成長戦略として，最大の成長と利益機会を提供すると考えられる分野への投資に重点を置いていきたい。著者らの現在の主要な内部研究開発(“IR&D”)の重点領域は衛星通信と信号監視、無人運転システム、電子製品、タービン技術、ロケット、高音速とその他のシステムを含む。
知的財産権
私たちの持続的な成功は、私たちのノウハウ、私たちの従業員の知的スキル、そして私たち従業員が革新を続ける能力に大きく依存すると信じている。私たちは特許、著作権、商標、そして商業秘密法律と秘密協定に依存して、私たちの固有の権利を確立して保護します
2023年12月31日まで、私たちは複数のアメリカと外国特許を持っている。特定製品に適用される特許は、特許出願、出願又は特許付与の日、及び特許保護を受けた各国特許の法的期限に応じて異なる期限を延長する。私たちの業務はどの個別特許に大きく依存しているとは思いませんし、特定の知的財産権の満期によって私たちの業務が大きな影響を受けるとも思いません。私たちは適切な時に特許出願を提出して進行し、私たちの独自の技術的権利を保護しようと努力するつもりだ。私たちはまた、市場での私たちの競争力を維持するために、私たちの従業員が新しい技術を発明し開発し続けることを奨励する
私たちは私たちが業務運営で使用しているいくつかの商標、サービスマーク、ビジネス番号を持っているか、または使用する権利があります。私たちのいくつかの商標はまた選択された外国に登録された。
政府の監督管理
米国政府機関の請負業者や下請け業者として、様々な米国政府法規を含む様々な政府法規を遵守しなければならない。私たちのビジネスに影響を与える最も重要なアメリカ政府法規は
•“連邦調達条例”と“補充機構条例”は、政府契約の形成、管理と履行を全面的に規範化する
•契約交渉に関連するすべてのコストおよび価格設定データの認証および開示を要求する“実コストまたは価格設定データ規約”(元“交渉真法”)
•コストベースの政府契約で補償を受ける権利を管理する会計要件を規定するコスト会計基準
•機密プログラムおよび施設および個人安全許可の安全基準が規定されている“工業安全マニュアル”
•“海外腐敗防止法”は、米国企業が外国人官僚に価値のあるものを提供し、業務の獲得、保留、指導、またはいかなる不公平な利点を得るのを助けることを禁止している
•虚偽申告法および虚偽陳述法は、それぞれ、政府に提供された虚偽事実に基づいて支払われた金に処罰を加え、虚偽陳述に基づいて支払いを起こさなくても処罰を加える
•国家安全目的のための機密情報および特定の製品および技術データの使用および伝播を制限する法律、法規、および行政命令。
私たちはまた、アメリカ政府とのいくつかのプロジェクトや契約を継続して推進するために、特別な安全許可が必要です。機密計画は、一般的に、私たちがどのように情報を開発、保存、保護、共有するかの制限が含まれている可能性があり、私たちの従業員に政府の許可を要求することができる様々な行政命令、連邦法律法規、および顧客セキュリティ要求を遵守することが要求される。
しかも、私たちが提供する製品とサービスの性質のため、私たちは業界特定法規の制約を受けている。例えば、我々の業務のいくつかの態様は、(I)米国国家空域システム内のすべての航空機の空域を規制する連邦航空管理局と、(Ii)米国における無人機事業に依存する無線通信を規制する国家電気通信·情報管理局と連邦通信委員会と、(Iii)制御された技術データ、国防物品、および国防サービスの輸出を規制する“国際武器貿易条例”の管理を担当する米国連邦航空管理局と、を含む他の米国政府機関によってさらに規制されている。
私たちが連邦政府のためにしている仕事の性質はまた私たちの投資や買収の可能性を制限するかもしれない。輸出法は、潜在的な外国の買収者に彼らが得る技術データの審査を提供することを阻止するかもしれない。また、制御技術や米国の安全利益に適合する商品を購入または獲得したい会社の支配権や影響力を取得したい外国当事者には特別な要求があります。国防生産法のExon-Florio条項に基づいて審査する必要がある場合があります。2018年の外国投資リスク審査現代化法案(FIRRMA)による米国外国投資委員会(CFIUS)の審査を含む。最後に，政府は潜在的な外国所有者に仲介機関を構築し，会社の中で機密に従事している部分を実際に管理することを要求する可能性があり，子会社の設立とその独立運営は，これらの潜在的な買収者に対するこのような買収の魅力を低下させる可能性がある.
また、米国から我々のいくつかの製品を輸出するには、米国商務省が“輸出管理法”と1977年の“国際緊急経済権力法”に基づいて有効な実施条例に基づいて許可証を発行する必要があるかもしれない。私たちのいくつかの製品はアメリカ国務省が武器輸出制御法とその実施条例に基づいて許可証を発行する必要があるかもしれません。これらの許可証は通常輸出管理法よりも許可証を得ることが難しく、獲得時間も長いです。
我々の業務は、オンラインで収集された個人ユーザ情報の使用を制限するための州または地方法律を遵守することを要求するか、またはオンラインサービスにプライバシーポリシーを制定することを要求する可能性がある。
材料の可用性
私たちは国内と世界的な供給パートナーから重要な材料、部品、製品、サブシステムを調達する。これらの供給源は、いくつかのコンポーネントの単一の供給源である可能性があり、提供される材料は、より長い納期を有する可能性がある。私たちの持続的な顧客ニーズを支援するために、私たちは調達リスクを低減するための措置を取った。これには、将来の材料およびサブシステムの利用可能性を保証し、私たちの製造計画をサポートするために、私たちのサプライヤーと密接に協力することが含まれています。場合によっては、私たちは未来の利用可能性を保障するために備蓄材料を選択する。
私たちの製品製造·開発計画で使用されているいくつかの原材料やコンポーネントは定期的に供給不足が発生しており、私たちの業務は価格上昇と周期的な納品遅延のリスクに直面している。特に、電子部品市場は需要増加と世界的な半導体不足を経験しており、これは私たちのサプライヤーが私たちの製品を生産し続ける重要な部品に大きな不確実性をもたらしているが、ある原材料(例えばアルミニウム)の供給と研磨活動に利用可能な供給は不足と遅延を経験しており、これは私たちのC 5 ISR業務に影響を与えている。原材料に関するリスクのさらなる検討については、“リスク要因”を参照されたい。
環境.環境
私たちの製造業務は環境法律法規の多くの要求を受けている。米国では，米国環境保護庁と類似の州機関が法律を施行し，空気中への汚染物質の排出を制限し，水体への汚染物質の排出，地上での汚染物質の処分を行っている。このような法律に違反することは重大な民事と刑事処罰と監禁につながるかもしれない。何らかの活動の許可証を取得できなかった場合は環境法に違反し，所有者や経営者に民事·刑事制裁を受ける可能性がある。作業が環境法に違反すれば，多くの環境機関も作業を閉鎖する権利がある。アメリカの法律はまた市民たちが場合によっては個人的な法執行行動を提起することを許可する。米国以外では，環境法とその実行状況がそれぞれ異なり，より重くなる可能性がある
その他の環境法は，主に米国の法律であり，土地や地下水の汚染に触れ，このような汚染の整理が求められている。これらの法律は、経営中の企業の所有者又は経営者だけでなく、以前の所有者又は経営者に汚染された土地の所有者にも適用される。さらに、1つのブロックが危険物質の放出によって汚染された場合、例えば、その歴史的に処分場として使用されているため、このような汚染をもたらした任意の個人または会社は、その土地に合法的な権益を有しているか否かにかかわらず、ブロックの清掃を要求される可能性がある。
我々は，適用環境の法律や法規の遵守を実現し，違反の可能性を最小限にするための適切な管理計画とプロセスを持っている
利用可能な情報
我々は米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に報告書を提出した。我々は、当社のウェブサイト“投資家関係/金融情報/米国証券取引委員会届出”の下で、Form 10-K年次報告、Form 10-Q四半期報告、Form 8-K現在の報告、およびこれらの材料を電子的にアーカイブまたは米国証券取引委員会に提供した後、合理的で実行可能な範囲でこれらの報告をできるだけ早く修正します。私たちのサイトの住所はWww.kratosDefense.comそれは.米国証券取引委員会はまた、私たちの報告書、依頼書、情報声明、www.sec.gov上の他の情報を含むインターネットサイトを維持している。
我々のサイトアドレスと米国証券取引委員会のウェブサイトを本報告書に含め、非アクティブなテキストとしてのみ参照します。 本報告で言及されている私たちのウェブサイトおよび米国証券取引委員会ウェブサイトは、便宜上、そのようなウェブサイト上に含まれているか、またはそのようなウェブサイトによって提供される情報を参照することによって組み込まれているとみなされてはならない。このような情報は、本報告書がまた明確な参照をしない限り、本報告書の一部とみなされてはならない。
プロジェクト1 Aリスク要因です
我々の業務および見通しを評価する際には、以下のリスク要因および本明細書に含まれる他のすべての情報、ならびに本年度報告および他の米国証券取引委員会に提出された報告および文書に含まれる情報を詳細に考慮しなければならない。私たちが以下に説明するリスクと不確実性に加えて、私たちが現在知らないことや、私たちが現在どうでもいいと思っているリスクや不確実性は、私たちの業務運営を損なう可能性もあります。以下のいずれかのリスクが発生すれば、私たちの業務と財務業績が損なわれる可能性があり、私たちの普通株の価格は下落する可能性があります。また、当社の総合財務諸表および関連付記を含む今年度の報告書に含まれる他の情報を参照しなければなりません。
リスク要因の概要
私たちの業務に関わるリスク
•アメリカ政府は私たちの収入の大部分を提供しており、私たちの業務はアメリカ政府や他の政府の実体財政政策の変化の悪影響を受ける可能性があります。
•私たちの計画とより広範なアメリカ政府資金の支出の著しい遅延または減少は、私たちの業務および計画に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの財務状況、運営結果、および/またはキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
•政府機関や総請負業者と重要な関係を構築し、維持することができなければ、新しい業務を維持·発展させることに成功した能力は悪影響を受ける可能性がある。
•1つ以上の最大のお客様、計画、またはアプリケーションを失うことは、私たちの運用結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちの多くの契約には性能義務が含まれており、これらの義務は革新的な設計能力、技術が複雑で、最先端の製造専門知識を必要とし、あるいは私たちの制御範囲内に不完全な要素に依存している。このような義務を履行できなければ、私たちの収益性と将来の見通しに悪影響を及ぼすかもしれない。顧客契約または契約処罰を早期に終了することは、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちの下請け業者やサプライヤーがその契約義務を履行できなかった場合、私たちの請負業者としての業績や名声、将来の業務を得る能力が影響を受ける可能性があります。
•私たちは多くの競争相手からの激しい競争に直面しています。これらの競争相手は私たちよりも多くの資源を持っており、これは値下げ、収益力の低下、あるいは市場シェアの喪失を招く可能性があります。
•もしUASとUGS市場が著しく成長していなければ、私たちの顧客基盤を拡大することができなければ、もし私たちの製品が広く受け入れられていなければ、あるいは私たちが開発した製品が記録された計画になっていなければ、予想される成長レベルを達成できないかもしれません。
•私たちの総務管理局(“GSA”)契約や政府範囲の調達契約を失うことは、新しい業務を誘致する能力を弱める可能性があります。
•政府契約は標準商業契約とは大きく異なり、競争的入札に関連しており、処罰を受けることなくキャンセルまたは延期することができる。
•私たちは滞っている契約で契約推定されたすべての金額を受け取ることができないかもしれません。これは私たちの将来の収入を予想を下回るかもしれません。これにより、在庫は将来の運営業績の不確定な指標となる。
•少数の人が所有する、小型で弱い企業への偏愛は、私たちが主請負業者になる能力に影響を与え、特定の政府調達の下請けとして働く機会を制限する可能性がある。
•アメリカ政府の内部アウトソーシングはビジネス機会と人員の流出を招く可能性がある。
•私たちの業務はネットワークと他のセキュリティ脅威や中断の否定的な影響を受けるかもしれない。
•私たちの製品は複雑で、未知の欠陥やエラーが存在する可能性があり、これは私たちのコストを増加させ、顧客における私たちの名声を損ない、コストの高い訴訟を引き起こしたり、私たちの資源を他の目的に移したりする可能性がある。
•当社の製品およびデバイスのいくつかのコンポーネントは揮発性および難燃性を有するため、火災や爆発は私たちの業務を混乱させたり、重大なダメージを与える可能性があり、これは私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
•もし私たちが総契約の組み合わせでコストプラス費用や固定価格契約の割合が不利に変化すれば、私たちの利益率と経営業績は影響を受ける可能性があります。
•私たちはすでに私たちの報告書エンティティで営業権減価費用を生成し続けることができ、これは私たちの収益性を損なうかもしれない。
•私たちの純営業損失の繰越といくつかの他の税務属性を利用する能力は限られているかもしれません。私たちは将来的に私たちの純営業損失決算計の評価を要求されるかもしれません。これは私たちの収益性を損なうかもしれません。
私たちの運営に関わるリスクは
•私たちの業務は私たちを流行病、流行病、あるいは他の突発的な公共衛生事件に関連するリスク、例えば新冠肺炎の発生に直面させます。
•私たちは私たちの業務成長に資金を提供するために追加の資本が必要かもしれないが、融資は優遇的な条件や根本的に得られないかもしれない。
•私たちの現金は損失のリスクに直面する可能性があり、私たちはポートフォリオの市場価値と金利変動の影響を受けるかもしれない。
•過去の買収と将来の買収は、統合が困難であることが証明され、私たちの業務を乱し、株主価値を希釈し、私たちの資源を緊張させる可能性がある。
•私たちの高級管理職メンバーの流出は、私たちとアメリカ政府の顧客との関係を壊し、私たちの業務管理を混乱させる可能性があります。
•技術的に熟練した従業員や必要な国家安全許可を持つ従業員を引き付けることができない場合、契約を履行したり、新しい業務を獲得することができない可能性があります。
•我々の施設安全許可は、米国政府の機密契約を履行できる前提条件である“国家工業安全計画操作マニュアル”の要求を守らなければならない。
•私たちはペンタゴンが発表した国防総省CMMC要求に制限されるだろうし、これは私たちの入札とプロジェクトを獲得する能力を制限するかもしれない。国防総省CMMCが要求する費用は高いかもしれない。
•ネットワークセキュリティイベントや我々の情報技術システムの中断は，我々の業務に悪影響を与える可能性がある
•未来のインフレと物価の重大な不利な変化は大きな損失を招くかもしれない。
私たちの国際業務に関するリスク
•国際業務からの収入は世界経済の低迷と困難の影響を受ける可能性がある
•私たちの国際業務は、戦争やテロの可能性を含むより多くのリスクに直面させ、これは、私たちのマイクロ波電子業務を含む国際業務に影響を与える可能性があり、この業務の主な業務はイスラエルに設置されています。
•外国の税法法規の変化は、私たちに追加的な税金負担を負担させ、私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
•私たちの国際業務は私たちを外国為替の影響に直面させた。
私たちの長期借入金に関するリスクは
•私たちは大量の長期借入金を持っていて、これは私たちのキャッシュフロー、財務状況、そして業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
•私たちと私たちの子会社はより多くの債務を発生させるかもしれませんが、これは私たちの債務返済能力を含む私たちのレバレッジに関連するリスクを増加させるかもしれません。
•私たちの業務の一部は外国子会社を通じて行われており、これらの子会社が十分なキャッシュフローを生成できなかったり、これらの子会社から現金を送金したり、獲得できなかったりすると、債務を返済できなくなる可能性があります。
•私たちの債務を管理する協定は、私たちと私たちの子会社に重大な運営と財務制限を加え、私たちと私たちの子会社が特定のビジネス機会を追求することを阻止し、私たちの業務を経営する能力を制限するかもしれません。
私たちの知的財産権に関するリスクは
•私たちは私たちの知的財産権を保護できないかもしれない。
•ビジネス秘密の漏洩は私たちの業務に損害を与えるかもしれない。
•私たちは知的財産権侵害疑惑の被害を受けるかもしれない。
規制·環境·法律問題に関するリスク
•私たちが複雑な調達法律と法規を守らないことは、私たちの業務を失い、様々な処罰を受けるかもしれない。
•私たちの契約、行政プロセス、システムはアメリカ政府の監査とコスト調整を受けており、これは私たちの収入を減らし、私たちの業務を妨害したり、他の方法で私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちは環境法の制約を受けて、環境責任に直面するかもしれない。これは私たちが私たちの財産を開発、販売、またはレンタルしたり、これらの財産を担保として使用する必要がある場合にお金を借りる能力に影響を及ぼす可能性がある。
私たちの普通株に関するリスクは
•私たちとアメリカ政府とのいくつかの契約は秘密であり、これは投資家の私たちの業務部分に対する洞察を制限するかもしれません。
我々の業務が直面している重大なリスクのより完全な議論については、以下を参照されたい。
私たちの業務に関わるリスク
アメリカ政府は私たちの収入の大部分を提供しており、私たちの業務はアメリカ政府や他の政府の実体財政政策の変化の悪影響を受ける可能性があります。
2023年度、2022年度、2021年度において、米国政府(米国軍およびFMSのすべての部門を含む)と締結した契約は、それぞれ、主請負業者としても下請け業者としても、私たちの総収入の69%、69%、70%を占めています。私たちは私たちの収入の大部分がアメリカ政府の契約に基づいて行われた仕事を続けると予想している。現在の予算と資金の米国政府支出に対する制限および米国連邦赤字削減のために公布された立法の検討については、本年度報告に含まれる項目1“ビジネス”における業界更新部分を参照されたい。したがって、私たちは、私たちの収入、収益、およびキャッシュフローに関連する否定的な影響を及ぼすいくつかのプロジェクトの報酬減少または遅延を経験し、引き続き経験することが予想される。現在の競争環境では，競争相手の入札抗議もより一般的になり，契約付与のさらなる遅延を招いている.さらに、米国政府および外国政府実体の財政政策の将来のいかなる変化も、国防および国土安全に対する政府の全体的な資金を減少させる可能性があり、資金の不足により私たちの製品やサービスの調達が遅延し、米国政府と政府機関が既存の契約下の調達を減少させたり、契約を勝手に終了する権利を行使したり、契約更新の選択権を行使することを放棄させたりする可能性があり、これらはいずれも私たちの業務、財務状況、運営結果および/またはキャッシュフローに悪影響を及ぼす。
私たちの計画とより広範なアメリカ政府資金の支出の著しい遅延または減少は、私たちの業務および計画に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの財務状況、運営結果、および/またはキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
アメリカ政府のすべてのプロジェクトは議会の年間予算認可と支出手続きを受け入れなければならない。多くのプロジェクトについては、国会が財政年度に基づいて支出し、プロジェクトの実施期間が数年延長される可能性がある。したがって、プロジェクトは通常、最初は一部の資金しかなく、国会がさらなる支出をした場合にのみ、追加的な資金を約束する。もし私たちが発生した費用が契約で規定された費用を超えた場合、私たちは契約が規定されるまで追加の資金がない限り、これらの費用を返済するリスクに直面するかもしれない。国会と総裁が最終的に承認した年間予算プロセスの一部として、または適用される個別補充支出または持続的な決議案において、個別プロジェクトに対する総資金および/または資金がどの程度含まれるか、増加または減少されるかを予測することはできない。米国政府が採択した法律と計画は、連邦予算の圧力と不確実性、優先順位と国防費レベルの潜在的な変化、自動減額、支出手続き、持続的な決議の使用(例えば、新たな起動に制限がある)と許可された連邦債務上限に関連しており、単一プロジェクトの資金に悪影響を与え、私たちの顧客の購入や支払い決定を延期する可能性がある。政府が私たちの重要なプロジェクトに資金を提供できない場合、または減少または延期、または計画注文が減少した場合、米国政府または主請負者は、そのようなプロジェクトでの契約または下請け契約を終了または調整することができる。
したがって、連邦予算と債務上限は引き続きかなりの討論テーマになると予想され、これは国防支出全体、特に私たちのプロジェクトに大きな影響を与える可能性がある
*2011年予算制御法(BCA)に規定されている2022および2023年度予算上限、および債務上限および支出プロセスをめぐる不確実性を含む予算環境は、依然として企業が直面している重大な短期的および長期的リスクです。将来の予算とプロジェクト決定がどのように展開されるか、今回の政府と国会の国防費優先事項、予算削減(BCAやその他の要求)が国防工業にどのような挑戦をもたらすか、すべての機関の年間支出法案が適時に可決されるかどうかには、かなりの不確実性がある。年間支出法案がタイムリーに採択されなければ、米国政府は再び持続的な決議に基づいて運営され、新しい契約やプロジェクトの開始を制限し、資源配分の挑戦をもたらし、いくつかの計画されたプロジェクト予算に制限を加える可能性があり、より多くの持続時間が未知の政府の停止に直面する可能性がある。米国防総省の政府が長期的に停止した場合、プロジェクトのキャンセル、中断、および/または作業注文の停止を招く可能性があり、米国政府がプロジェクトとタイムリーな支払いを効果的に推進する能力、および米国政府の契約を履行し、新しい仕事を成功させる能力を制限する可能性がある。
持続的な予算圧力は我が国、当社を含む国防工業基地及び国防工業基地会社の顧客、従業員、サプライヤー、投資家とコミュニティの安全に深刻な負の結果をもたらすと考えられる。このような環境下で行われた予算とプロジェクト決定は私たちと国防産業全体に長期的な影響を及ぼすかもしれない。
*さらに、私たちが参加するいくつかのプロジェクトの資金は、減少、延期、またはキャンセルされる可能性があり、グローバル予算削減は、当社の下請け業者およびサプライヤー、および当社の従業員基盤の生存能力に悪影響を及ぼす可能性があります。我々の業務は国防総省や他の顧客がすでに指摘した将来の国防費重点分野で有利な地位にあると信じているが、BCAの長期的な影響、他の国防費削減、支出過程における挑戦、債務上限、および行われている財政討論は依然として不確定である。
支出の重大な遅延または減少が予想される；持続的な決議の下での長期資金；債務上限の延長または政府閉鎖；および/または将来の予算および計画決定などは、私たちの業務および計画に負の影響を与え、私たちの財務状況、運営結果、および/またはキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
政府機関や総請負業者と重要な関係を構築し、維持することができなければ、新しい業務を維持·発展させることに成功した能力は悪影響を受ける可能性がある。
我々の名声と米国政府との関係、特に国防総省機関や米国情報界との関係は、新たなビジネス機会を維持·開発するための重要な要素である。さらに、私たちはしばしば、私たちが他の請負業者と一緒にアメリカ政府や政府機関のために特定の契約やプロジェクトを入札する下請けまたは“連合”として手配します。私たちは予測可能な未来に、私たちの収入の一部は他の主請負業者との関係に依存し続けると予想する。利益の衝突、悪い契約の履行、従業員の不適切な行為、情報セキュリティ違反、または私たちの業務の他の側面に関する負のメディア報道は、正確性にかかわらず、私たちの名声を損なう可能性がある。また、下請けやチームメンバーとして、私たちはしばしば契約履行の制御が不足しており、契約実行状況が悪いことは、要求通りに実行しても、私たちの名声を損なう可能性があります。したがって、政府機関や主請負業者との関係を維持することに成功することができない可能性があり、いかなる成功しないやり方も、既存の業務を維持し、新しい業務を競争する能力を成功させることに悪影響を及ぼす可能性がある。
1つ以上の最大のお客様、計画、またはアプリケーションを失うことは、私たちの運用結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのいくつかの大型プロジェクトは少数の顧客に依存しており、このようなプロジェクトは私たちの収入の大きな部分を占めている。これらの計画または我々の主要顧客への販売または損失の著しい減少は、我々の業務および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす。2023年度と2022年度には、アメリカ空軍はそれぞれ私たちの総収入の22.6%と25.3%を占め、アメリカ海軍はそれぞれ私たちの総収入の13.0%と14.2%を占めている。私たちの顧客が財務、技術、その他の困難に遭遇しないことは保証できません。これらの困難は彼らの運営に悪影響を与え、私たちの運営結果に影響を与える可能性があります。米空軍のBQM-167、USN BQM-177、GBSD(歩哨とも呼ばれる)計画は、今後数年で私たちの将来の収入の大部分を占める可能性があり、これらの計画のいずれの損失やキャンセルも、私たちの将来の業績に悪影響を及ぼす可能性があると考えている。また、新計画の利益率は旧計画を下回る可能性があり、これは毛金利の全体的な低下を招く可能性がある。
私たちの多くの契約には性能義務が含まれており、これらの義務は革新的な設計能力、技術が複雑で、最先端の製造専門知識を必要とし、あるいは私たちの制御範囲内に不完全な要素に依存している。このような義務を履行できなければ、私たちの収益性と将来の見通しに悪影響を及ぼすかもしれない。顧客契約または契約処罰を早期に終了することは、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは技術が先進的で革新的な製品とサービスを設計、開発、製造し、お客様が様々な環境で使用することができます。設計，技術，許可と知的財産権，労働力，学習曲線仮説，製造材料やコンポーネントなどの問題が実現できないため，開発や交付過程における問題や遅延が要求を満たすことを阻害する可能性がある.私たちや顧客は通常、相手の重大な違約行為によって契約を終了する可能性があります。もし私たちが契約に違反したり、契約に規定されたサービスレベル、交付スケジュール、性能仕様、または他の契約要求に従って契約を履行できなかった場合、契約の反対側は契約違反によって契約を終了する可能性があり、お客様が以前に支払ったお金を返却するか、罰金または他の損害賠償を支払うことを要求する可能性があります。たとえ私たちが約束を破っていなくても、私たちは時々契約の修正や終了につながる可能性のある様々な状況を処理するかもしれない。これらのステップは、当期の大量の費用および(または)現在または将来の収入の減少、および(または)未払い入金および契約によって生成された費用の回収遅延をもたらす可能性がある。収入と収益性に影響を与える可能性のある他の要素は、不正確なコスト推定、設計問題、顧客の保険或いは賠償がカバーされていない意外なコストと費用、管理層が意外な問題への対応、および後続の仕事の損失に重点を移すことである。
私たちの下請け業者やサプライヤーがその契約義務を履行できなかった場合、私たちの請負業者としての業績や名声、将来の業務を得る能力が影響を受ける可能性があります。
主請負業者として、私たちが顧客のために行う義務がある仕事を、他社に依頼して下請けとして行うことが多いです。私たちがいくつかの契約に基づいてより多くの仕事を得ることに伴い、私たちは私たちの製品に補充と補充サービスを提供するますます多くの下請け業者の支援が必要になると予想される。私たちは下請け業者が達成した仕事に責任があり、場合によってはその仕事に対する私たちの参加は限られている。私たちの1つまたは複数の下請け業者が合意されたサービスをタイムリーに満足に履行できなかった場合、または米国政府の契約政策、法律または法規に違反した場合、私たちが主請負者の義務を履行したり、顧客の期待を満たす能力が影響を受ける可能性がある。極端な場合、下請け業者の表現や他の欠陥は、顧客が約束違反で私たちの契約を終了する可能性があります。違約終了は、機関の再調達コストの責任を含め、私たちの名声を損なう可能性があり、将来の契約を競争する能力を損なう可能性があります。
私たちはまたアメリカ政府が承認した供給源から特定の材料と部品を調達する必要がある。もしサプライヤーが私たちの需要やアメリカ政府の要求を満たすことができない場合、あるいは私たちの製品に偽造部品が発生した場合、私たちの財務状況、運営結果、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの収益と収益力は下請け業者とサプライヤーのパフォーマンスと製品供給にある程度依存します。
私たちは他の会社に依存して私たちの製品に主な部品を提供します。例えば私たちは無人機システムのために機体、電子機器、飛行制御システムを製造しています私たちは主に着陸無人機システムのエンジンとパラシュートを提供するサプライヤーに頼っています。私たちの下請けやサプライヤーによる中断や性能の問題、あるいは私たちの顧客に対する契約義務と私たちと下請け業者とサプライヤーの合意との不一致は、お客様への約束を履行する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの1つまたは複数の下請け業者またはサプライヤーが、合意された製品または材料または合意されたサービスをタイムリーに、コンプライアンスおよび費用効果的に提供することができない場合、または他の方法で契約要件を満たす場合、私たちが時間通りに義務を履行する能力は悪影響を受ける可能性がある。国防予算または信用供給の変化を含む経済状況の変化、または下請け業者またはサプライヤーの他の変化(所有権または運営の変化を含む)に影響を与えることは、私たちの下請け業者およびサプライヤーの財務安定性および/またはその履行能力に悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちのサプライヤーが機能していない場合、あるいは彼らが十分に機能していない場合、代替サプライヤーに移行する必要がある可能性があり、これは大量の増分コストや遅延を招く可能性があり、あるいは既存のサプライヤーを支援するための他のリソースを提供する必要があります。
私たちのアメリカ政府契約によると、私たちは顧客が承認した供給源からいくつかの材料、部品、部品を調達する必要があります。私たちはまた増加と変化する規制要求に直面しており、その中の多くの要求は私たちの下請け業者とサプライヤーに適用される。場合によっては、いくつかの構成要素はただ一つの供給者しかいないかもしれない。もし独占サプライヤーが私たちの需要を満たすことができない場合、私たちは適切な代替案を見つけることができないかもしれない。
私たちの調達慣行は、私たちが偽造、許可されていない、または規則的でない部品や材料を調達する可能性を下げることを目的としている。私たちは、私たちが彼らから調達した部品や材料を含む、私たちの下請け業者と供給者が適用される法律と法規を遵守することに依存し、場合によっては、私たちは私たちの下請け業者とサプライヤーが提供するその適合性に関する証明に依存する。私たちはまた、私たちの下請け業者とサプライヤーに依存して、彼らが私たちに渡してくれた製品やコンポーネント、ならびに私たちまたは私たちの顧客が彼らに依頼した情報面のネットワークやセキュリティ脅威や他の中断のリスクを効果的に低減します。
また、我々の製品製造·開発計画で使用されているいくつかの原材料やコンポーネントは定期的に供給不足が発生しており、私たちの業務は価格上昇と周期的な納品遅延のリスクに直面している。特に、電子部品市場は需要増加と全世界の半導体不足を経験しており、これは私たちのサプライヤーが私たちの製品を生産し続ける重要な部品に大きな不確定性をもたらし、ある原材料(例えばアルミニウムと樹脂)の供給、ある部品と押出品の供給及び研磨活動に使用可能な供給はすべての状況で引き続き不足と遅延を経験し、これは私たちのC 5 ISR業務に影響を与えている。もし私たちが下請け業者またはサプライヤーが必要な材料、部品、知的財産権、または部品を調達することができない場合、または私たちの下請け業者またはサプライヤーがすべての適用された法律および法規を遵守していない場合、もし私たちが彼らから得た証明が正確でない場合、または私たちが偽造または他の不適切な行為を受け取った場合、私たちの財務状況、運営結果、および/またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは多くの競争相手からの激しい競争に直面しています。これらの競争相手は私たちよりも多くの資源を持っており、これは値下げ、収益力の低下、あるいは市場シェアの喪失を招く可能性があります。
我々は競争の激しい市場で運営しており、通常、専門能力を有するミドルエンド連邦請負業者、大型国防請負業者、ITサービス提供者を含む多くの他社の契約を獲得するために激しい競争に遭遇する。我々の市場の競争は、連合または合併によって形成された競争者、または政府契約の総数を減少させることを含む、新しいまたはより大きな競争者が市場に参加するなど、複数の要因によって増加する可能性がある。主請負者が現在提供しているタイプの顧客サービスを提供することを選択した場合、私たちはまた、主請負者からの競争に直面する可能性があり、現在、これらの主請負者に下請けまたはチームメイトを提供している。さらに、私たちは時々、彼らが現在私たちの下請け業者としての契約で主請負者の地位を獲得することを求める下請けからの競争に直面する可能性がある。
私たちと比較して、私たちの多くの競争相手はより多くの財務、技術、マーケティング、公共関係資源、より大きな顧客基盤とより高いブランドや知名度を持っている。これらの競争相手は、他にも、より大きな資源と規模経済を利用することができるかもしれない
•非常に大規模な政府契約を獲得することで私たちの販売を移転するリスクは、最近の政府調達がより大きな契約にサービスをバンドルする傾向と、最近LPTAに基づいてライセンスを決定する傾向によって激化している
•政府契約を競争相手に与えることで、これらの競争相手ははるかに低い価格で入札し、私たちの販売を移転することを望んでいるかもしれない
•私たちに値下げを強要したり
•現在の顧客との競争的な契約を獲得し続ける能力を含む、既存の顧客との関係に悪影響を及ぼす。
私たちアメリカ部門の製品市場が拡大すれば、より多くの競争相手が市場に参入し、現在の競争相手が製品ラインを拡大するため、競争が激化することが予想される。より大きく、資金的に十分な会社と競争する時に契約を成功させるために、契約条項に同意することを余儀なくされる可能性があります。これらの条項は、契約有効期間内に私たちに支払う総金額が低いことを規定しており、これは私たちの利益率に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、主請負者であるより大きな多様な競争相手は、関連エンティティから基礎製品およびサービスを提供することができる可能性があり、これは、これらの契約の下請け機会を競合することを阻止するであろう。もし私たちの業務が競争相手に奪われたり、価格を下げさせられたりすれば、私たちの収入と運営利益は下がるかもしれません。
私たちの業務は私たちが最新の技術変革に追いつく能力にかかっている。
私たちのサービス市場の特徴は急速な変化と技術的進歩だ。これらの技術発展に適時かつ費用効果的に反応できなければ、私たちの業務と経営業績に深刻な損害を与えることになる。現在の先行技術に基づいて将来の技術に適応できる革新的なエンジニアリングサービスおよび技術ソリューションを提供し続けることから、大きな収入を得ることが予想されている。そのため、私たちの成功はある程度私たちがサービス製品を開発とマーケティングする能力に依存し、これらのサービス製品は適時に私たちの顧客の技術進歩、絶えず発展する業界標準と絶えず変化する顧客の好みに応答することができる。
将来的に競争力を維持するためには、IR&D、買収、合弁企業、または他の協力計画を含む、新たな製品や技術を開発するために、大量の財政資源を投入し続けたり、既存の製品や技術を調整または修正する必要があると信じています。これらの支出は他のプロジェクトへの関心や資源を移動させる可能性があり、これらの支出が最終的に新製品や技術のタイムリーな開発、あるいは新市場を決定し、新市場に拡張することを保証することはできない。私たちの製品の設計の複雑さのため、私たちは未来に新製品の開発と発売を完成する上で遅延に遭遇するかもしれません。どんな遅延も開発コストの増加や他のプロジェクトの資源移転につながる可能性がある。また、私たちの製品の市場が発展したり拡大したりする保証はありませんし、私たちが現在予想しているように、新たに決定された市場で成功する保証もありません。もし私たちの技術が市場の承認を得られなければ、私たちの収入を著しく減らし、私たちの業務を損なうかもしれない。また、私たちの競争相手が私たちの製品よりも早く市場に認められた競争技術を開発しないことは確認できません。
また、私たちの競争相手は新しい技術や製品を開発するかもしれませんが、これは私たちの既存の技術や製品を時代遅れにする可能性があります。もし私たちの新製品開発努力が失敗した場合、あるいは私たちの製品やサービスが私たちの競争相手よりも早く市場承認を得ることができなければ、私たちが新しい契約を得る能力はマイナスの影響を受ける可能性があり、これは私たちの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
もしUASとUGS市場が著しく成長していなければ、私たちの顧客基盤を拡大することができなければ、もし私たちの製品が広く受け入れられていなければ、あるいは私たちが開発した製品が記録された計画になっていなければ、予想される成長レベルを達成できないかもしれません。
2023年12月31日までの会計年度で、私たちのアメリカ部門は私たちの総収入の20.5%を占めています。私たちはこの市場の未来の成長速度や規模を正確に予測できない。私たちの製品に対する需要は増加しないかもしれないし、減少する可能性があります。一般的にも特定の市場においても、特定のタイプの製品のために、または特定の期間内に。私たちの主な顧客であるアメリカ軍は現在私たちのUASとUGS製品の開発や購入に資金を提供するプロジェクトの数が限られています。外国政府、国内非軍事機関、商業顧客を含む米国の顧客基盤の拡大を求めているにもかかわらず、私たちの努力が成功することは保証できません。UASとUGS市場の全体的な拡張、特に私たちの製品市場の拡張は、多くの要素に依存して、以下の要素を含む
•これらのタイプのシステムに対する顧客の満足度は
•私たちの製品と競争相手が提供する製品のコスト、性能、信頼性
•これらのタイプのシステムの有効性と価値に対する顧客の見方；
•アメリカの理由で、私たちはアメリカ以外でアメリカ製品とサービスをマーケティングする能力が制限されています
政府の法規やその他の制限に違反し
•このようなタイプのシステムに関するマーケティング努力と宣伝。
UASとUGSが全体的に広範な市場受け入れを得ても、我々の特定の製品は市場ニーズを十分に満たしていない可能性があり、市場受け入れを得ることができない可能性がある。これらのタイプのシステム、特に私たちの製品が、広範な市場受け入れを得ていない場合、または開発された製品を記録された計画にしていない場合、予想される成長レベルを達成できない可能性があり、私たちの収入や運営結果が影響を受ける可能性がある。
私たちのGSA契約やGWACを失うことは、私たちが新しいビジネスを引き付ける能力を弱めるかもしれない。
私たちはいくつかのGSA契約と政府範囲内の調達契約(GWAC)の主請負者です。私たちは、これらの契約に基づいてサービスを提供する能力は、各契約が新しい業務に様々な機会を提供するので、私たちの業務に非常に重要であると信じています。もし私たちが1つ以上の契約の主請負業者の地位を失ったら、私たちは大量の収入を損失する可能性があり、私たちの経営業績は影響を受けるかもしれない。GSA契約および他のGWAC契約の初期期限は通常1年または2年であり、政府顧客は様々な選択を適宜行使し、契約を1年または複数年延長することができる。私たちの政府の顧客が既存の契約の残りのオプションを行使し続ける保証はありませんし、未来の顧客が私たちが将来受け取る可能性のある任意の契約のオプションを行使する保証もありません。
政府契約は標準商業契約とは大きく異なり、競争的入札に関連しており、処罰を受けることなくキャンセルまたは延期することができる
政府契約は、しばしば、非標準的な個人商業取引条項を含み、米国政府に権利および救済措置を与える法律法規の制約を受けており、これらの権利および救済措置は、通常、米国政府を許可することを含む商業契約では見つからない
•私たちの既存の契約を終わらせ
•私たちの既存の契約の潜在的な未来の収入を減らす
•既存の契約のいくつかの条項と条件を修正する
•アメリカ政府や特定の政府機関とのビジネスを一時停止または永久に禁止しています
•罰金と処罰を科す
•私たちは刑事起訴されました
•国会が必要な資金を支出していない場合は、既存の複数年間の契約と関連するタスク命令の下での作業を一時停止する
•既存の複数年契約の延長の選択権の行使を拒否する
•私たちが発明、開発、または生産する技術およびシステムを持つ権利が要求される。
また、政府契約は、正式な競争入札手続きの後にのみ付与されることが多く、この手続きは長引く可能性があり、通常は、政府機関が必要な資金を得ることができない場合に契約をキャンセルすることを可能にする条項も適用される。競争的調達は、私たちに与えられない可能性のある契約のための入札と提案を準備するために、大きなコストと管理時間と労力をもたらす。多くの場合、政府契約の未落札者は、様々な機関を通じて特定の契約の付与に正式に抗議する機会がある
行政と司法ルートです。政府支出の減少による競争環境により，我々は落札した契約に対する競争相手入札抗議活動の増加を経験した.また、私たちは最初の落札者ではないが、ソース選択過程に欠陥があると考えている調達賞の調達に正式に抗議している。抗議過程は、成功した入札者の契約履行を大幅に延期し、契約付与を完全にキャンセルし、経営陣の注意を分散させる可能性がある。私たちは私たちの入札の契約を得られないかもしれません。このような抗議のため、私たちが入札に成功した後、調達は大幅に延期またはキャンセルされるかもしれません。このような長引く競争的入札過程と競争相手入札抗議の環境が続くと考えられる.
私たちのいくつかの政府契約にはまた、いくつかの関連する後続契約を競争する能力を制限するかもしれない“組織利益衝突”条項が含まれている。例えば、特定の解決策の設計に従事している場合、私たちは、その解決策をインストールすることを競合する契約から除外される可能性がある。私たちはこのような葛藤を避けるために私たちの契約を積極的に監視しているが、私たちはすべての組織の利益衝突問題を避けることができるという保証はない。
私たちは滞っている契約で契約推定されたすべての金額を受け取ることができないかもしれません。これは私たちの将来の収入を予想を下回るかもしれません。これにより、在庫は将来の運営業績の不確定な指標となる。
四半期ごとの在庫には通常大きな差があり、時期別の蓄積比較は必ずしも将来の収入を暗示しているとは限らない。私たちを構成する契約は、どの特定の時期にも実際の収入が生じないかもしれないし、実際の収入は全く生じないかもしれません。これらの契約の実際の収入は、私たちの滞納推定とは異なる可能性があります。滞貨項目の収入を受け取る時間(あれば)が変わる可能性があり、多くの要因がプロジェクトのスケジュールに影響を与えるからだ。契約をキャンセルしたり調整したりするかもしれません。また、滞貨に含まれるすべての米国政府契約は、資金支援の有無にかかわらず、米国政府の都合の良いときに終了することができる。私たちがたまっているすべての金額を達成できなかったことは、私たちの収入と毛金利に悪影響を及ぼすかもしれない。したがって、私たちの特定の日までの資金、無資金、そして総在庫は私たちの未来の収益の正確な指標ではないかもしれない。
少数の人が所有する、小型で弱い企業への偏愛は、私たちが主請負業者になる能力に影響を与え、特定の政府調達の下請けとして働く機会を制限する可能性がある。
小企業管理局(“SBA”)予約計画の結果として、連邦政府は、ある調達を少数の人が所有する、小型または小型の弱い企業に適合する入札者に限定することを決定する可能性がある。私たちは少数のすべての、小型、または小さな弱い企業の資格を満たしていない。 したがって，これらのプロジェクトの主請負者として職責を果たす資格がなく，一般に，これらのプロジェクトの下請けとして49%以下の作業に制限される.SBA予約計画や他の同様の政府計画における調達量の増加は、主請負者としての新規調達を入札する能力に影響を与える可能性があり、下請けとして働く機会を制限したり、予約計画における既存の作業における競争能力を制限したりする可能性がある。
アメリカ政府の内部アウトソーシングはビジネス機会と人員の流出を招く可能性がある。
米国政府は“内部アウトソーシング”というイニシアティブを通じて、契約サービスの割合を下げ続け、より多くの連邦従業員を支援し続けている。時間が経つにつれて、内部パッケージは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。具体的には、内部パッケージにより、将来的に政府のサービスの調達が少なくなる可能性があります。また、私たちが現在行っている仕事は連邦政府に内包される可能性があるため、私たちの収入は減少する可能性があります。しかも、私たちの職員たちはまた政府に採用されることができる。私たちの職員たちのこのような流失は新入社員たちを維持して訓練する必要があるだろう。したがって、内部アウトソーシングの影響、または予想よりも速い速度で内部アウトソーシングを継続することは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務はネットワークと他のセキュリティ脅威や中断の否定的な影響を受けるかもしれない。
国防請負業者として、私たちは無許可で敏感な情報とネットワークにアクセスしようとすること、内部脅威、私たちの役員、役人、そして従業員の安全に対する脅威、私たちの施設、インフラ、サプライチェーンの安全と生存能力に対する脅威、そしてテロ行為または他の侵略行為からの脅威を含む様々なネットワークおよび他のセキュリティ脅威に直面している。私たちの顧客やパートナー(私たちのサプライチェーンや合弁企業を含む)は、似たような脅威と増加の要求に直面しています。これらの脅威のリスクを監視·軽減するために様々なプログラムや制御措置を利用しているが，これらのプログラムや制御措置で十分である保証はない.その中のいくつかのリスクの発生は私たちの従業員、サプライヤー、請負業者、その他の第三者の遠隔作業の程度に増加する可能性があり、これらのリスクは新冠肺炎の大流行期間中に加速した まだ続いています。このようなイベントは、敏感な情報または能力の損失または無許可開示、データの盗難または漏洩、人員、インフラまたは製品への損害、規制行動、および/または金融をもたらす可能性がある
責任、および政府請負業者としてのネットワーク関連またはネットワーク保護された商品およびサービスプロバイダとしての名声が損なわれる可能性がある
ネットワーク脅威は、マルウェア、破壊的マルウェア、許可されていないデータへのアクセスの試み、サービス攻撃の中断または拒否、および重要なタスクシステムの中断を引き起こす可能性のある他の電子セキュリティホール、機密、個人または他の保護された情報(当社または当社の従業員、顧客、パートナーまたは他の第三者の情報)、データ、ネットワークまたはシステムの損傷、個人への損害、および資産損失を含むが、これらに限定されない。さらに、ネットワーク脅威または他の中断または脆弱性の影響を受ける可能性があり、これらのネットワーク脅威または他の中断または脆弱性は、私たちが使用する製品または私たちのパートナーまたは顧客のシステムに出現し、これらのシステムは、私たちのトラフィックに関連しているか、または他の方法で私たちのトラフィックに組み込まれている。これらの事件を予防あるいは効果的に緩和しなければ、私たちの名声を損なう可能性があり、救済措置をとる必要があり、業務損失、監督管理行動、潜在的責任とその他の損失を招く。
我々は、同様にネットワークの脅威に直面している様々な顧客(政府および商業顧客を含む)にシステム、製品、サービスを提供する。我々のシステム、製品、およびサービス自体がネットワークによって脅かされている可能性があり、および/または脅威を検出または適切に抑止できないか、またはそれによる損失を効果的に減少させることができない可能性がある。このような損失は私たちの顧客と私たちの会社に悪影響を及ぼすかもしれない。
これらの異なる要因の影響は予測困難であるが、そのうちの1つまたは複数の要因は、情報または能力の損失、個人または財産への損害、私たちの名声への損害、業務損失、契約または規制行動、および潜在的な負債をもたらす可能性があり、いずれの要因も、私たちの財務状況、経営業績および/またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
もし私たちがシステムやサービスの故障に遭遇したら、私たちの名声は損なわれるかもしれません。私たちの顧客は私たちに損害や払い戻しを請求するかもしれません。
私たちは、お客様の運営に一般的に重要なITソリューションを作成し、実施し、維持します。私たちは、将来的にいくつかのシステムおよびサービス障害、進捗または納品遅延、および私たちの仕事に関連する他の問題を経験する可能性があります。もし私たちがこれらの問題に直面したら
•顧客の反応が悪いことによる収入損失
•顧客に無料で追加サービスを提供することが要求されている
•お客様の契約の延期、キャンセル、または更新ができませんでした
•否定的な宣伝を得ることは、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの顧客を引き付けたり維持したりする能力に悪影響を及ぼす可能性がある
•実質的な損害賠償の請求を受ける。
私たちは顧客契約の条項が法的に私たちが起訴された時に私たちを保護するのに十分であることを確実にすることはできない。
さらに、私たちのミスや漏れ、商品責任保険の保証範囲が十分でない可能性があり、1つ以上の多額のクレームをカバーするために、合理的な条項または十分な金額で提供されない可能性があり、または保険会社が特定のタイプの将来のクレームの引き受けを拒否する可能性があります。私たちの多額の請求に対する成功的な主張は私たちの業務を深刻に損なう可能性がある。成功しなくても、これらのクレームは巨額の法律や他のコストを招き、私たちの経営陣の注意を分散させ、私たちの名声を損なう可能性がある。
私たちの製品は複雑で、未知の欠陥やエラーが存在する可能性があります。これは私たちのコストを増加させ、顧客の中での私たちの名声を損害し、コストの高い訴訟を引き起こしたり、私たちの資源を他の目的に移したりすることができます.
我々の製品は、無人機、空中目標、無人機、弾道ミサイル目標を含むが、極めて複雑で、他のサプライヤーの複雑な製品と共に成功的に動作しなければならない。テストを経たにもかかわらず、私たちの製品にはまだ欠陥とエラーが存在し、将来初めて新バージョンを発売、発表したり、機能を強化したりする時、さらに顧客がこれらの製品を使用した後に欠陥やエラーが発生したり、性能の問題に遭遇したりする可能性がある。これらの問題は、高価で時間のかかる設計修正や保証費用、新製品または機能増強の遅延発売、サービスとメンテナンスコストの大幅な増加、わが従業員の製品開発に対する注意の移転、損害責任、顧客関係の損傷、そして私たちの名声に損害を与える可能性があり、これらはすべて私たちの運営結果に実質的な損害を与える可能性がある。また、開発と保証コストの増加は大きくなる可能性があり、私たちの運営利益率を下げる可能性があります。
もし私たちの製品にどんな欠陥、エラー、または故障が存在し、あるいは私たちの製品を乱用することも、私たちに対する訴訟を招き、傷害、死亡あるいは財産損失を招き、私たちの名声と私たちの製品に対する全体的な支持を深刻に損なう可能性があります。
私たちは保険証書を維持していますが、この保険が将来の潜在的クレームに関連するすべての重大な判断や費用から私たちを守るのに十分な保証はありませんし、将来経済的な価格やこれらのレベルの保険を提供しない保証もありません。成功的な責任クレームは私たちに巨額の費用をもたらすかもしれない。私たちがクレームに関連する全額保険を加入しても、クレームは私たちのブランドを弱化させ、管理層の注意力と資源を分散させる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果にマイナスの影響を与える可能性がある。
私たちの製品と設備のいくつかのコンポーネントの揮発性と難燃性のため、火災や爆発が可能です
私たちの業務を混乱させたり、重大な被害を与えたりすることは、私たちの財務業績に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちのいくつかの製品の開発と製造は様々な爆発性と可燃性材料、大出力設備の処理に関するものです。時々、これらの活動は、私たちが一時的に閉鎖するか、または他の方法でいくつかの製造プロセスを混乱させ、生産遅延をもたらし、職場の負傷および/または死亡の責任をもたらす可能性がある。プロセス変更や新たな操作の詳細な検討を求め、爆発性材料に関する操作を通常の安全監査を行い、このような事件を削減し、各種保険を提供することが求められている。しかし、私たちは、私たちが将来このような事件に遭遇しないこと、またはそのような事件が生産遅延や他の方法で私たちの業務や財務状況に重大な悪影響を与えないことを確実にすることはできません。さらに、私たちがイスラエルに設置したマイクロ波電子業務はテロ行為やその地理的地域の他の衝突によって破壊されたり被害を受ける可能性がある。
私たちの財務業績は四半期によって異なるかもしれない。
私たちは私たちの収入と運営業績が四半期によって異なると予想している。特定四半期の収入の減少は、相対的に大きな支出が短期的に固定されているため、この四半期の収益性の低下を招く可能性がある。大規模契約の開始と早い段階で大量の運営費用が発生する可能性があり、同一四半期に相応の収入を確認できない可能性がある。契約が終了したり、期限が切れたり、更新されない場合、私たちはまた追加料金が発生する可能性があります。
また、請求期間や政府予算が国会や行政の承認を得られなかったため、顧客が支払うべき金が遅れてしまう可能性があります。米国政府の財政年度は9月30日に終了する。毎年その日までに、次の連邦財政年度の連邦予算がまだ承認されていなければ、私たちの顧客は予算が承認されるまで、私たちが行っているプロジェクトを一時停止しなければならないかもしれない。このような一時停止は、連邦財政年度第4四半期または次の連邦財政年度第1四半期の私たちの収入を減少させるかもしれない。米国政府の財政年度終了は、顧客の設備や材料の調達需要の増加を引き起こす可能性もある。アメリカ政府の財政年度が終わったため、私たちが受け取ったいかなる調達要請も、私たちの第3四半期または第4四半期の収入を増加させるのに役立ちますが、通常はこの四半期の利益率を低下させます。これらの活動は通常、私たちの典型的な製品のように利益にならないからです。
私たちの財務業績の四半期ごとの変動を引き起こす可能性のある他の要因は、第1 A項“リスク要因”の他の部分に記載されている要因、および以下の要因などを含む
•収入確認時間に影響を与える顧客契約条項；
•私たちのサービスと解決策のニーズは変わりやすい
•任意の特定の四半期内に契約を開始、完了、または終了する
•出荷と製品の納品のスケジュール；
•報酬またはパフォーマンス報酬費用通知のスケジュール；更新：
•大きな入札と提案書のコストのスケジュール
•私たちの製品の未知の欠陥、エラー、または性能の問題を解決するコスト
•GSA契約、GWAC、一括調達プロトコル、および他のIDIQ契約における異なる調達モード；
•国防物品とサービス輸出に関する制限と遅延
•政府の調査に関連する費用
•買収、剥離、剥離、合弁企業など、私たちの競争相手の戦略決定
•戦略投資や経営戦略の変化
•私たちのいくつかのビジネスベースの顧客は十分な資本を集め、早期のビジネス計画に資金を提供することができます
•私たちが下請け業者を使う程度を変えて
•私たちスタッフの使用率の季節的な変動は
•私たちの繰延税金資産に推定免税額を計上する必要があるかどうかの判断の変化を含む実際の税率の変化
•販売周期の長さ。
特定の四半期の経営業績の大幅な変動は、私たちの債務に関連する財務契約を遵守しない可能性があり、放棄しなければ、資本獲得を制限する可能性があり、2022年2月18日に締結された5年間の2億ドルの循環信用手配と52億ドルの定期融資A(総称して“2022年信用手配”と呼ぶ)での債務の返済に極端な措置をとる可能性がある。しかも、私たちの財務業績の変動は私たちの株価を下落させるかもしれない。追加資本を調達する能力に関する以下のリスクと不確実性を参照してください“私たちは私たちの業務の成長に資金を提供するために追加の資本が必要かもしれませんが、融資は割引の条項が得られないかもしれません
もし私たちが総契約の組み合わせでコストプラス費用や固定価格契約の割合が不利に変化すれば、私たちの利益率と経営業績は影響を受ける可能性があります。
固定価格契約による利益減少や財務損失のリスクは、我々が締結した他のタイプの契約に比べて大きいが、固定価格契約は、コスト節約および運営効率から利益を得ることができる可能性があるため、通常、より高い利益機会を提供する。対照的に、コストプラス費用契約は法定利益率によって制限され、一般的に私たちの契約タイプの中で最も利益が低い。私たちのアメリカ政府の顧客は普通私たちがどのタイプの契約を締結するかを決定します。2023年12月31日までの1年間、私たちの連邦業務におけるコストプラス手数料と固定価格契約はそれぞれ私たちの連邦業務収入の35%と62%を占めています。ある程度、将来的により多くのコストプラス費用契約、あるいはより少ない固定価格契約を締結すれば、私たちの利益率と運営業績は影響を受ける可能性があります。私たちの経営業績も影響を受ける可能性があります。私たちの契約組合は開発プロジェクトに集中しているので、生産プロジェクトの利益率に比べて、開発プロジェクトの利益率は通常低いです。
私たちの契約上のコスト超過は私たちに損失を被って、私たちの営業利益率を下げて、私たちの未来の業務に悪影響を与えるかもしれません。
固定価格契約(政府·商業契約を含む)は、2023年12月31日現在の会計年度収入の約70%を占めている。もし私たちが固定価格契約を履行する時に技術的な問題を予見し、コストを正確に見積もり、あるいはコストをコントロールすることができなければ、私たちは固定価格を超える任意のコストを吸収したので、これらの契約で損失を受ける可能性があります。また、固定価格契約によると、材料や労働コストの増加を含むインフレによる意外なコストを消化する必要がある。コストプラス費用契約によると、コストが契約の上限または契約または適用法規の規定を超えて許可されない場合、このようなすべてのコストの補償を受けることができない可能性があります。時間と材料契約によって、私たちは合意した一時間当たりの勘定書率といくつかの費用によって人工費用を支払います。私たちの多くの契約は先進的な設計と革新技術に関連しているため、私たちは思わぬ技術困難とコスト超過に直面するかもしれません。各タイプの契約の下で、契約の下で契約を履行することによるコストを抑えることができない場合、私たちの財務状況及び運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。コスト超過は、私たちが既存の計画を維持し、将来の契約を得る能力にも悪影響を及ぼす可能性がある。
最終的に契約を受ける前に支出が発生すれば、私たちのキャッシュフローと収益力は減少するかもしれない。
私たちは各種の専門サービス、専門製品を提供して、時々各種の契約に基づいて私たちを代表する顧客調達設備と材料を手配します。時々、顧客の納品要求やスケジュールを満たすことを確実にするために、契約付与または政府顧客または主請負業者の最終許可を得る前に調達および生産を開始することを選択することができます。また、私たちは時々予想された契約を受ける前に無人機などの生産単位を建設するかもしれない。私たちが取る可能性のある調達材料および/または契約を付与する前に生産を開始するこれらの行動は、私たちの短期運営キャッシュフローに影響を与えるために、私たちの運営資金資源を使用する必要がある。私たちの政府または主請負者の顧客の要求が変化した場合、または政府または主請負者が予期した調達を別の請負業者に渡すべきである場合、または予想される契約付与が実現されていない場合、または設備または材料が調達契約を締結する前に時代遅れになったり、修正されたりする必要がある場合、効率的に転売できない場合、設備または材料への投資はリスクに直面する可能性がある。これは予想収益を減らしたり、損失を招いたりして、私たちのキャッシュフローと収益力にマイナスの影響を与える可能性がある。
コスト構造、製造能力、および/または人員需要に反応できなければ、私たちの業務は深刻な損害を受ける可能性があります。
商業と国防業界の起伏周期の時間、長さ、深刻さは予測が難しい。私たちの産業のこのような周期性は、私たちが未来の収入を正確に予測する能力に影響を与え、場合によっては、未来の支出レベルにも影響を与える。私たちの業界の下り周期では、私たちの顧客の財務業績がマイナスの影響を受ける可能性があり、これは注文減少を招くだけでなく、彼らの財務状況を弱める可能性があり、収入を確認したり、未払い債権を回収する能力を弱める可能性があります。周期的な変動により収入水準が予想を下回った場合、経営業績は悪影響を受ける可能性があり、競争力と財務健全性を維持するためにコスト低減措置が必要となる可能性がある。私たちは現在の市場状況を反映し、私たちの重要な従業員を激励し、維持するために、私たちのコストと支出構造を調整することができなければならない。もし私たちが変動した市場状況に反応できなければ、私たちの業務は深刻な損害を受けるかもしれない。また、急成長中には、顧客のニーズに応えるために工事や製造能力や人員を増やすことができるようにしなければならない。私たちはこのような目標が産業周期によってタイムリーに達成されることを保証できない。このような要素のすべては私たちの経営業績と財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは在庫管理の面で重大なリスクに直面しており、私たちの在庫レベルを効果的に管理できなければ、製品のリコールや供給の不均衡を招く可能性があり、これは私たちの業務を損なう可能性があります。
私たちは在庫に様々な部品とコンポーネントを保持して、特定の顧客の要求に応じて私たちの製品をカスタマイズすることができます。これらの部品は時代遅れで期限切れになる可能性があります。いくつかの製品コンポーネントと製造サイクルを得るには長い時間がかかるため、私たちは需要を予測し、大量の資源を投入して私たちの製品を製造する必要がある。そのため、今年度の業務の在庫需要を管理する上で、我々の製品に対する適切な需要を見積もることを含む重大なリスクに直面しています。また，最近ではいくつかの材料や部品のサプライチェーンが中断しているため，これらの中断の影響を軽減しようと事前に在庫調達を行っており，これらの中断により在庫レベルが増加し，我々の運営資金を利用する必要がある. もし注文や市場状況が私たちの見積もりと大きく異なれば、私たちの将来の経営業績は実質的な悪影響を受ける可能性があります。将来的には、販売予測や顧客注文の将来の変化により、手元の完成品および材料の減記および/または追加の購入承諾費用を記録する必要がある可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはすでに私たちの報告書エンティティで営業権減価費用を生成し続けることができ、これは私たちの収益性を損なうかもしれない。
2023年12月31日まで、営業権は私たちの総資産の約35%を占めている。私たちは年に一回損傷テストを行います。減値テストが報告単位の帳簿価値がその公正価値を超えることを示す場合、その報告単位の営業権は減値とみなされる。そこで，確定した期間内にその報告単位で減値費用を確認する.
我々は、定性的評価を実行することによって、または2段階の減価プロセスを使用することによって、営業権の減値をテストする。定性的評価を実行し、より減少が存在する可能性があると判断した場合、2段階の減値プロセスを実行する。2ステップ法を用いた業務については，減値の確認と計測は報告単位の公正価値の推定に関与している。公正価値が帳簿価値よりも小さいと判定された場合、第2のステップは、減値金額を決定するために実行される。減価会計には不確実性が含まれており、管理層が公正価値計量に使用される適切な仮定を決定する際に判断しなければならないからである。報告単位の公正価値推定は、評価日までに得られる最適な情報に基づいて、管理層が期待する未来のキャッシュフローに対する仮定を取り入れ、他の推定技術を考慮した。将来のキャッシュフローは業界や市場状況などの変化の影響を受ける可能性がある。
現在の市場状況とアメリカ国防工業の持続的な経済不確定性を考慮して、自動減額と国家債務上限と新冠肺炎をめぐる問題、および私たちのいくつかの業務に対するインフレ影響を含む、私たちの将来の収入、利益、キャッシュフローは私たちの現在の予測を大幅に下回る可能性がある。市場状況には、特に政府サービス分野における価格競争力の強化や、最適価値ベースではなく長期報酬協定によって付与された調達が、我々の予測に大きな影響を与える可能性がある。しかも、私たちが新しい国際市場に進出する能力はまた私たちの現在の予測に影響を及ぼすかもしれない。他の市場要素は私たちの予測と私たちが新製品とプラットフォームの開発に成功する能力に影響を及ぼすかもしれない。例えば、私たちの米国報告機関は、新しい無人システムプラットフォームの完成に成功したいくつかの性能基準と、技術基盤および政治的および政府予算の観点から新しい無人システムプラットフォームを受け入れることを予測し、私たちが開発したまたは開発された製品が記録項目になると仮定することを含む。また市場の投入に基づいて
減値テストにおける計算は、加重平均資本コストと市場倍数のように、負の影響を受ける可能性もある。このような状況は私たちの報告機関の公正な価値を未来に悪化させ、私たちの商業権を損なうかもしれない。市場と一般業務状況の持続的な変化により、私たちの営業権と長期無形資産が今後の間にどの程度損なわれる可能性があるかを予測することはできません。それによって生じたどんな減価損失も私たちの収益性と財政状況を損なう可能性がある。
プロジェクトを適切に管理できなかったことは追加的な費用やクレームを招く可能性がある。
私たちのプロジェクトは一般的に大規模で高度に複雑なプロジェクトと関連がある。このようなプロジェクトでの私たちのパフォーマンスは、第三者請負業者や私たち自身の人員を含む、顧客との関係を管理する能力と、プロジェクトをタイムリーに効率的に管理し、適切な資源を配置する能力に大きく依存します。どんな欠陥、エラー、またはお客様の期待を満たすことができなかったことは、私たちに大量の損失を請求する可能性があります。私たちの契約は通常お客様にサービスを提供する際の不注意行為、ミス、ミス、あるいは不注意による損害賠償責任を制限します。しかし、もし私たちが起訴されたら、私たちはこのような契約条項が私たちを損害賠償責任から守るかどうかを確認することができない。また、場合によっては、予定日までにプロジェクトを完了することを顧客に保証します。もしプロジェクトが性能の問題に遭遇した場合、私たちは発生する追加コストを回収できないかもしれません。これはプロジェクトが達成した収入を超えるかもしれません。最後に、上限や固定費用のあるプロジェクトを完成させるのに必要な資源や時間を過小評価した場合、私たちの運営結果は悪影響を受ける可能性があります。
私たちは契約を計算する際に見積もりを使います。このような見積もりのどんな変化も私たちの収益性と全体の財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
契約条項に同意する場合、私たちの経営陣は将来の条件やイベントについて仮説と予測を行い、その中の多くの仮説と予測は長い間続く。これらの予測は、労働力の生産性および利用可能性、実行すべき作業の複雑さ、材料のコストおよび可用性、遅延性能の影響、および製品交付の時間を評価する。契約会計はリスクの評価、契約収入とコストの推定、進捗と技術問題の仮定に関する判断が必要である。私たちの多くの契約の規模と性質のため、完成時の総収入とコストの推定は複雑で、多くの変数の影響を受ける。例えば、コストには、賃金、材料価格、および割り当てられた固定コストの予想される増加も含まれるため、契約完了時間長が仮定される。同様に、私たちはまた私たちの効率的な計画とコスト削減努力の未来の影響について仮定した。契約履行に関する奨励、奨励或いは処罰は収入と利益率を推定する際に考慮し、期待業績を評価するのに十分な情報がある時に記録する。コストや利益率を見積もる際にも、サプライヤーの主張を評価して考慮する。
上記の判断と推定過程の重要性から，異なる仮定を用いるか，あるいは基本状況が変化すれば，実質的に異なる額が得られる可能性がある.基本的な仮定、状況、または推定の変化は、影響を受ける1つまたは複数の契約の収益性、将来の財務報告、および業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの純営業損失の繰越といくつかの他の税務属性を利用する能力は限られているかもしれません。私たちは将来的に繰り越した純営業損失を推定値に計上する必要があるかもしれません。これは私たちの収益性や財務状況に悪影響を及ぼすかもしれません。
連邦·州所得税法は、純営業損失(NOL)と税収控除繰越の使用に制限を加え、税収目的で“所有権変更”が発生すれば、1986年に改正された“国内税法”第382節で定義されたようになる。私たちは2010年3月に所有権変更を経験し、会社のNOL繰り越しの連邦年間使用量を制限したと信じている。1年間に全限度額を使用していない場合は、残りの部分を繰り越して来年度に使用することができます。*2023年12月31日までの年度は、課税所得額が累積年度限度額を超えていないため、このような限度額が所得税支給に与える影響はありません。また、将来的に株式を買収価格の構成要素とする株式発行や買収は“所有権変更”を招く可能性もある 任意の他の“所有権変更”が発生した場合、NOLまたは他の税金属性の使用はさらに制限される可能性がある。
現在の市場状況とアメリカ国防工業の持続的な経済不確定性を考慮すると、自動減額と国家債務上限をめぐる問題、およびサプライチェーン中断とインフレ影響を含む私たちのいくつかの業務に関連する影響を含み、私たちの将来の収入、利益、キャッシュフロー、課税収入は当時の予測を大幅に下回る可能性がある。市場状況には、特に政府サービス分野における価格競争力の強化や、最適価値ベースではなく長期報酬協定によって付与された調達が、我々の予測に大きな影響を与える可能性がある。また、新しい国際市場に進出する能力も現在の私たちのに影響を与えるかもしれません
投影する。他の市場要素は私たちの予測と私たちが新製品とプラットフォームの開発に成功する能力に影響を及ぼすかもしれない。例えば、私たちの米国報告機関は、新しい無人システムプラットフォームのいくつかの性能基準の達成に成功することと、技術ベースで、および政治的および政府予算の観点から新しい無人システムプラットフォームを受け入れることとを含むと予測する。さらに、現行の税収規制の改革や変化は、将来のNOLの使用に影響を及ぼす可能性がある。この場合、私たちのNOLが使用できる前に満期になる可能性があり、推定免税額を記録する必要があるかもしれません。市場や一般業務状況の持続的な変化により、将来的に推定手当が必要かどうか、どの程度推定手当が必要かを予測することはできません。
大量の研究開発コストが発生し、大量の資源を投入して新製品やサービスを識別·開発することが予想され、これは私たちの収益力を著しく低下させる可能性があり、決して収入をもたらしてくれないかもしれない。
私たちの未来の成長は浸透新市場に依存し、既存製品を新しい応用に適応させ、市場から受け入れられる新製品とサービスを発売する。我々が新製品やサービスを設計·開発·商業化し，既存製品を改善する努力の一部として，大量の研究·開発コストを発生させる予定である。2023年12月31日までの会計年度では、内部援助の研究開発活動に3840万ドルを費やし、総収入の3.7%を占めた。私たちは多くの商業分野で重大な投資機会があると信じている。私たちは研究開発を運営費用に計上するため、これらの支出は私たちの収益に悪影響を及ぼすだろう。また、私たちの研究開発計画は成功の結果を生むことができないかもしれません。私たちの新製品とサービスは市場の承認を得られないかもしれません。追加収入を創出したり、利益を出したりすることは、私たちの業務、将来性、財務業績、流動性に実質的な損害を与える可能性があります。
私たちの運営に関わるリスクは
私たちの業務は私たちを流行病、流行病、あるいは他の突発的な公共衛生事件に関連するリスク、例えば新冠肺炎の発生に直面させます。
新冠肺炎または他の流行病または突発的な公衆衛生事件を含む大流行は、疾患がこれらの組織内に伝播すること、または政府当局が要求または強制的に閉鎖する可能性があるため、私たちまたは私たちの従業員、サプライヤー、および他のパートナーが無期限に業務活動を行うことができない可能性がある。例えば、新冠肺炎の流行とその後の緩和措置は世界経済状況に悪影響を与え、すでに私たちの業務や財務状況に悪影響を与え続けている可能性がある。新冠肺炎の大流行あるいは任意の他の流行病の発生が著者らの結果に与える影響の程度は、出現する可能性のあるウイルスの重症度に関する新しい情報とその影響を制御する行動を含む高度な不確定性と予測できない未来の事態の発展に依存する。
流行病、流行病、その他の突発的な公共衛生事件は、従業員の欠勤、私たちのサプライチェーン、サプライヤー、輸送ネットワーク、および顧客を含む私たちのいくつかの業務にマイナスの影響を与えるかもしれません。これは、私たち、私たちのサプライヤー、他の企業、政府がすでに取っているかもしれない予防と予防措置の結果を含む、私たちのいくつかの売上と利益率を減少させるかもしれません
新冠肺炎或いは未来のいかなる大流行、流行病或いはその他の突発的な衛生事件が著者らの業務に与える影響の程度は未来の発展に依存し、これらの発展は高度な不確定性と予測不可能性を持っている。
私たちは私たちの業務成長に資金を提供するために追加の資本が必要かもしれないが、融資は優遇的な条件や根本的に得られないかもしれない。
私たちは現在、私たちの利用可能な資本資源、私たちの信用協定の下で利用可能な金額(以下“2022年信用手配”のタイトル下の第7項“経営陣の財務状況と経営結果の議論と分析”を参照)、および運営キャッシュフローは、今後少なくとも12ヶ月の予想される運営資本および資本支出需要を満たすのに十分であると予想している。しかしながら、これらの資源は、特に、私たちの戦術無人機プロジェクトに関連する複数の相当な生産賞を将来的に獲得するのに十分ではないかもしれません。または、私たちのタービン技術およびロケットエンジン事業に関連する将来の相当な生産賞を複数受賞すれば、各賞は、このような成長を支援するために大量の運営資金を必要とします。もし私たちが追加資金を調達する必要があると判断した場合、私たちの信用協定を拡大または再融資することによっても、公共またはプライベート債券の発行または追加の公共または私募株式融資によっても、追加的な融資は私たちに有利な条項で提供されないかもしれない、または全く存在しないかもしれない。資本と信用市場の中断は私たちがこのような市場に入る能力に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちの信用協定に含まれる私たちの借金能力の制限は、私たちが資本を得る機会を制限する可能性があり、私たちは私たちの信用協定に含まれる金融や他の契約に違反するかもしれません
私たちが資本を得る方法を制限し、信用協定の下に当時存在していたどんな債務の返済を要求するかもしれない。私たちの貸手は、私たちの信用協定に基づいて追加的または持続的な信用を提供することに同意しないか、または私たちの資本獲得の制限を放棄することに同意しないかもしれない。十分な資金がない場合や受け入れ可能な条項で資金を得ることができない場合、既存の機会を利用して、新製品を開発したり、他の方法で競争圧力に対応することができない可能性があり、私たちの業務、経営業績、財務状況は重大な悪影響を受ける可能性があります。
私たちの現金は損失のリスクに直面するかもしれません。ポートフォリオの時価変動の影響を受けるかもしれません
投資と金利の面で。
私たちの資産には大量の現金と投資が含まれている。我々は、取締役会が策定した投資政策を堅持し、私たちの金融資産を保護し、十分な流動性と最大限のリターンを維持することを目的としている。私たちの現金は信用リスクが最小の機関に保管されていて、私たちの預金の価値と流動性は2023年12月31日までの総合財務諸表に正確に反映されていると信じています。我々は現在、大部分の現金を米国機関通貨市場基金、機関米国国庫通貨市場基金、米国国債、米国政府機関証券に投資し、大型グローバル金融機関の預金口座に投資しており、これらの預金口座は私たちの海外子会社が保有しており、その表現はそれぞれの発行者とこれらのグローバル金融機関に関連する追加市場リスクの影響を受けている。私たちのほとんどの現金と銀行預金は連邦預金保険会社の保険を受けていません。したがって、私たちが現在持っているか、未来に得られる可能性のある現金および任意の銀行預金は、損失または価値または流動性減少のリスクを含むリスクの影響を受ける可能性がある。将来、私たちの任意のポートフォリオ証券の価値が非一時的に低下していると判断すれば、これは私たちの総合財務諸表で損失を確認することになります。
過去の買収と将来の買収は、統合が困難であることが証明され、私たちの業務を乱し、株主価値を希釈し、私たちの資源を緊張させる可能性がある。
私たちは過去に、将来的により多くの業務を買収することが可能であり、これらの業務は、私たちの業務を補完または拡大し、私たちの顧客基盤を増加させることができると信じています。我々がこれらの買収や関連活動から期待される収益を実現できるかどうかは，買収された業務の運営能力，基礎製品とサービス組合の表現，買収された業務の管理チームや他の人員の表現を統合することにある程度依存する.買収された企業の運営または他の方法で買収を実現する任意の予想メリットを成功的に統合することは、予想されるコスト節約および追加の収入機会を含み、多くの潜在的な挑戦に関連する。このような統合課題に対応できなければ、私たちの財務状況と運営結果を深刻に損なう可能性がある。買収のメリットを実現することは業務と人員の統合にある程度依存する。これらの統合活動は複雑で時間がかかり、予期しない困難や予期せぬコストが生じる可能性があります
•買収で予想される経営協同効果を達成することはできません
•経営陣の関心を持続的な業務関心から統合問題に移す
•情報技術プラットフォームと行政インフラの統合と整理の難しさ
•統合されたトラフィックを管理する地理的分離および統合管理層は、統合を必要とする複数の物理的位置に関連する複雑さを決定することができる
•一貫した高品質な顧客サービスの提供に専念しながら、異なる企業文化からの人員を統合することは困難である
•連邦買収法規によると、アメリカ政府の契約移行に困難や遅延があります
•買収が顧客サービス基準やビジネスポイントの不利な変化につながらないことをキユートスの顧客および被買収企業の顧客に提示すること
•所有権変更、移行事項による可能性のあるキャッシュフローの中断または収入損失
•買収費用を相殺するのに十分な収入を生むことができない。
買収された企業には、ネットワークや他のセキュリティホールを含む、買収前に職務調査で発見できなかった負債や不利な運営問題が存在する可能性があります。特に、任意の買収企業または物件の前のすべての人が、適用される法律または法規に違反したり、または米国政府または他の顧客への契約義務を履行できなかった場合、私たちは、後継所有者として、これらの違反および失敗に対して財務責任を負い、名声被害または他の方法で悪影響を受ける可能性がある。買収はまた、営業権や他の無形資産の記録にもつながることが多く、これらの資産は将来的に私たちの財務業績を損なう可能性のある減価の影響を受ける可能性がある。また、債務や持分証券を発行することで買収融資を行うと、既存の株主が希釈される可能性があり、これが私たちの株式の市場価格に影響を与える可能性がある。買収および/または関連株式融資は、私たちのNOL繰り越し能力を利用することにも影響を与える可能性があります。したがって、買収や投資を正確に評価できなければ、どのような買収の期待収益も達成できないかもしれません
私たちの予想を超えています。買収はしばしば業務統合と関連した利点と関連がある。事業の統合に成功しなかったか、または他の方法で買収を実現できなかった任意の期待収益は、我々の財務状況および運営結果を深刻に損なう可能性がある。私たちはこれらのリスクを軽減するために適切で十分な手続きと手続きを確立したと考えているが、これらの取引が成功する保証はない。
私たちはまた、私たちの成長、リターン、および/または戦略的目標を満たさない可能性のある資産またはビジネスの潜在的な処置を時々評価するつもりだ。資産剥離には、任意の予想される販売が延期または発生しない可能性があり、剥離が達成されない可能性のある戦略または財務的価値、業務、サービス、情報技術、製品および人員分離の困難、このような分離に関連する意外なコスト、管理層の注意を他の業務から移行させること、および取引終了後に関連協定違反、賠償または他の紛争の疑いでクレームを提起する可能性があることを含む内在的リスクがある。処置が成功できなかったか、または他の方法で処置を達成できなかった任意の予想利益は、私たちの財務状況および運営結果を深刻に損なう可能性があります。
もし私たちが私たちの成長を管理できなければ、私たちの業務と財政的業績は影響を受けるかもしれない。
私たちの成長を維持することは、私たちの経営陣と私たちの行政、運営、そして財務資源に大きな要求をしている。私たちの成長を管理し続けるためには、私たちの運営、財務、管理情報システムを引き続き改善し、私たちの従業員チームを拡大、激励、管理しなければならない。また、私たちの将来の財務業績は、私たちが買収したことと将来買収可能な業務を組み合わせて私たちの成長を管理する能力にある程度依存しています。もし私たちがサービスの質と利益率を維持しながら私たちの成長を管理することができなければ、あるいは私たちが実施した私たちの成長を管理する新しいシステムが期待されるメリットがなければ、私たちの業務、将来性、財務状況、または経営業績は不利な影響を受ける可能性があります。
私たちは私たちの運営規模を拡大するために、新しい情報技術システムとインフラに投資する必要があるかもしれない。
私たちは、新しい情報技術システムやインフラを採用して、私たちの業務規模を拡大し、これまでと将来の買収から相乗効果を得る必要があるかもしれません。私たちの情報技術、業務システム、インフラは、製品開発や生産作業を中断させる可能性があり、私たちの在庫を不必要に増加させ、製品配送時間や品質に悪影響を与え、コンプライアンスコストを増加させます。比較的新しい情報技術、業務システム、インフラに投資しないと、業務効率の低下を招き、コンプライアンスコストやリスクを増加させる可能性がある。また，現在の情報技術や業務ツールの効用や利益を最大限に発揮することはできず，コスト低減，計画の効率，運営改善目標を実現する能力に影響を与える可能性がある.
私たちの高級管理職メンバーの流出は、私たちとアメリカ政府の顧客との関係を壊し、私たちの業務管理を混乱させる可能性があります。
私たちは、私たちの業務の成功と収益運営の能力が私たちの上級管理職のメンバーの持続的な貢献にかかっていると信じている。私たちは私たちの上級管理職に頼って業務と計画を実行することに成功した。また、我々上級管理チームの多くのメンバーがアメリカ政府関係者との関係と名声を確立し、維持することは、強固な顧客関係を維持し、新しいビジネス機会を発見するのに役立ちます。どんな上級管理職のメンバーを失っても、私たちが新しい契約を識別し、獲得し、良い顧客関係を維持し、他の方法で私たちの業務を管理する能力を弱める可能性があります。
技術的に熟練した従業員や必要な国家安全許可を持つ従業員を引き付けることができない場合、契約を履行したり、新しい業務を獲得することができない可能性があります。
私たちの業務と収入の増加は私たちが十分な数量の高度な技術と/或いは工学技能を持つ高素質の人材を誘致し、維持できるかどうかに大きく依存する。これらの従業員の需要量は大きく、予測可能な未来には依然として限られた資源である可能性がある。しかも、アメリカ政府のいくつかの契約は私たちと私たちの何人かの従業員たちに国家安全許可を維持することを要求する。従業員のための国家安全許可の取得と維持は長い過程に関連しており、すでに国家安全許可を持っている従業員を識別、募集、維持することは困難である。また、私たちのいくつかの契約には条項が含まれており、お客様が契約下での成功に重要だと思っている人と交渉することを要求しています。もし私たちがこのようなキーパーソンや受け入れ可能な代替人員を提供できなければ、顧客は契約を終了することができる。したがって、私たちが十分な数の適格社員を募集して維持することができなければ、私たちは収入を失う可能性があり、私たちが業務を維持し、発展させる能力が制限される可能性がある。
また、労働市場が緊張している場合には、私たちの直接労働コストが増加する可能性があり、あるいは大量の下請け業者を雇用する必要があるかもしれませんが、これは私たちの利益率に影響を与える可能性があります。代わりに、私たちが1つ以上のプロジェクトが私たちの人員編成を維持または増加させ、プロジェクトが延期されたり、減少されたり、終了されることが予想される場合、私たちは追加の人員を十分に利用していないかもしれません。これは私たちの一般的かつ行政的費用を増加させ、私たちの収入を減少させ、私たちの運営結果を損なう可能性があります。
我々の施設安全許可は、米国政府の機密契約を履行できる前提条件である“国家工業安全計画操作マニュアル”の要求を守らなければならない。
ある会社が国防総省と米政府のある他の機関との機密契約を履行するためには、施設安全許可を得なければならない。安全許可は、米国政府の機密契約に関連する機密情報を保護する要求を規定する国家工業安全計画操作マニュアル(NISPPOM)を含む法規と要求に支配されている。
私たちはアメリカ政府に関連した機密業務を実行するために一定の施設と人員安全許可が必要です。したがって、私たちはNISPPOMと他の任意の適用されたアメリカ政府の工業安全法規の要求を守らなければならない。もし私たちがNISPPOMまたは任意の他の適用されるアメリカ政府の工業安全法規(守秘契約条項に従って私たちに適用される)の条項と要求に違反すれば、私たちのどの整理された施設もその施設の安全許可を失う可能性があります。私たちは私たちが私たちの施設安全許可を維持できるかどうかを確信できない。もし何らかの理由で、私たちの1つ以上の施設の安全許可が失効したり、終了したりすれば、私たちはその施設の機密契約を継続することができず、新しい機密契約を締結することもできなくなり、これは私たちの収入に悪影響を及ぼすかもしれない。NISPPOMや他のセキュリティ要求を守らないことは、民事または刑事罰を受け、機密情報を取得する機会を失い、米国政府契約を失ったり、政府請負業者の資格を取り消されたりする可能性がある。
私たちはペンタゴンが発表した国防総省CMMC要求に制限されるだろうし、これは私たちの入札とプロジェクトを獲得する能力を制限するかもしれない。国防総省CMMCが要求する費用は高いかもしれない
2020年1月31日、ペンタゴンはその統一されたネットワークセキュリティ基準の公式バージョンを発表し、すべての請負業者は2026年までにこの基準を達成しなければならない。この基準、CMMCは、国防総省と業務関係のある会社に適用されるだろう。CMMCは下請け業者と主請負業者にも適用されるだろう。CMMCは既存のNISTネットワークセキュリティフレームワークを大きく参考にしており，CMMC認証機構の起動と動作に大きく依存する予定であり，会社は認証機構が運営するポータルサイトを介して認証を申請することができる.CMMC認証の有効期間は3年である；それがあれば、会社は国防総省と軍事サービスの契約を入札できるだろう。2020年12月、米国防総省は最初の7つの契約を開示し、これらの契約はCMMCに第1回“探査者”入札を許可する初期テスト事例である可能性が高い。5年が政府契約の典型的な期限だから、すべての請負業者をコンプライアンスに合わせることが2026年になる予定だ。請負業者はCMMC要求をすべての下請け契約に渡さなければならず、商業スポット(COTS)プロジェクトは除外される。さらに、請負者は、下請け業者がサプライヤー履行リスクシステム(SPRS)において現在の評価を行っていない限り、下請け契約を付与してはならない。請負者は自分の情報にしかアクセスできないため，請負者はこの要求を満たすために下請けの証明に依存する必要がある可能性がある.
CMMCが最初に想定していたように、CMMCには5つのレベルの認証があり、請負業者は所与の基準に適合する“自己証明”をもはや行わないであろう。逆に、ペンタゴンが承認した第三者は各社を評価し、費用は会社が負担する。規定を守らないと罰金は科されないが、必要な認証がなければ、請負者は特定のレベルの認証を必要とする新しい契約を得ることができない
2021年7月17日に発表されたCMMC 2.0モデルによると、3つのレベルの認証があり、第1レベルから第3レベルまで、請負者は第1レベルを自己証明することができる。すでに署名された既存の契約は新たな認証を必要とせず、新しい契約のみが必要となる。CMMC 2.0は、いわゆる行動計画とマイルストーンを許可し、会社がまだ完全に実施されていない制御措置を記録することを可能にするだろう。行動計画は，会社が完全コンプライアンスに達すると予想される手段の説明が求められており，これらの手段は180日以内に完成することが求められている。もう一つの変化は、会社の高官に自己認証を要求し、コンプライアンス証明書を提出することを含む。不正があった場合、ある会社が安全基準を満たしていることを証明し、同社は虚偽請求法案の訴訟に直面する可能性がある。CMMC 2.0草案の最終的な修正は、政府請負業者が使用するクラウドコンピューティングサービスが、国防総省のセキュリティ要件に基づいてFedRAMP許可プロセスによって認証されなければならないことを要求する。提案されたCMMC最終規則は国防部によって2023年12月26日に発表され、公衆評議期間は2024年2月26日まで終了した。CMMCルールが最終的に決定されると、請負業者は2026年前に遵守することを要求されると予想される。
私たちは新しい契約や既存の仕事の後続報酬を入札することができないかもしれません。これは毎回入札に必要な標準レベルに依存して、これは私たちの収入、運営利益率、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼすかもしれません。♪the the the
新しいCMMC要求を遵守するコストはずっと高く、増加するかもしれない。しかも、もし私たちの下請け業者がこのような要求に適合しなければ、私たちは否定的な影響を受けるかもしれない。
ネットワークセキュリティホールや我々の情報技術システムの中断は，我々の運営に悪影響を与える可能性がある
私たちは私たちの情報技術システムを利用して電子情報を処理、転送、保存する。その中のいくつかのシステムは外部サプライヤーによって管理される。我々は、これらのシステムを使用して、重要な業務活動を管理し、支援し、機密業務情報および個人データを含む敏感なデータを収集して格納する。これらのシステムは、ハッカー、犯罪者、悪意のある内部者、コンピュータウイルス、従業員エラーまたは汚職、停電、ハードウェア故障、電気通信障害、災害、または他の予見不可能なイベントの攻撃によるセキュリティホール、破損、中断、または閉鎖を受けやすい可能性がある。さらに、私たちのシステムのセキュリティホールは、私たちまたは私たちの従業員、パートナー、顧客、サプライヤー、または他の第三者に属する機密情報または個人データを流用または不正に開示する可能性があります。このような事件はいずれも私たちの運営を混乱させ、生産と出荷を遅延させ、製品やサービスに欠陥があり、顧客関係と私たちの名声を損ない、法律クレームや訴訟を招き、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
ネットワークセキュリティ事件は、我々従業員または第三者サービスプロバイダの人為的ミス、悪意のある第三者、単独または共同行動、またはより複雑な組織(民族国家および国家によってサポートされる組織を含む)によって引き起こされる可能性がある。このような危険はロシア戦争を含む地政学的緊張と関連があるかもしれない。いくつかの許可されていない当事者は過去に可能であり、将来的には、製品またはシステムの安全または動作を危険にさらすエラー、脆弱性、および他の問題を含む、設計または製造における欠陥アクセスおよびソフトウェアを利用して、製品またはシステムのセキュリティまたは動作を危険にさらすことを含む、システムおよびソフトウェアを利用することによって、私たちおよび第三者サービスプロバイダのセキュリティ対策を克服することができるかもしれない。さらに、悪意のある第三者は過去に、将来的には不正な電子迷惑メール、ネットワーク釣りまたは他の戦略によって、私たちの従業員または私たちの製品、サービスまたは解決策のユーザを詐欺的に誘惑し、敏感、個人または機密情報を漏洩させようとしている可能性もあり、私たちの現在のハイブリッドモデルの動作環境では、このようなリスクは増加する。悪意のある行為者は、盗難証明書によるアカウントの不正使用、盗難クレジットカードまたは他の支払機器の使用、アクセスできなかったサービスの支払い、または当社のサービス条項に違反する他の活動を含む、当社の製品、サービス、および解決策を介して詐欺的または乱用活動に従事する可能性があります。私たちはこのような詐欺と積極的に戦っているが、私たちは未来にこのような活動が私たちの収入に与える影響を経験するかもしれない。さらに、許可されていない当事者は、私たちの施設への物理的なアクセスを取得し、私たちの情報システムに浸透したり、コンテンツおよびデータにアクセスするために、私たちの製品、サービス、または情報システムへの論理的アクセス権限を取得しようとする可能性があります。コンピュータウイルス、ワーム、恐喝ソフトウェア、または他のマルウェアによるデータ損失や不正アクセスデータは、私たちのシステムを損なう可能性があり、訴訟や規制調査に直面し、高価で時間のかかる通知要求を受けることができます。
私たちの業務は私たちを重大な環境責任の危険に直面させる。
彼は言った：私たちは環境保護に関連する様々なアメリカ連邦、州、地方、非アメリカの法律法規の制約を受けて、危険物質と廃棄物の排出、処理、貯蔵、処分、救済を含む。もし私たちが環境法律や法規に違反したり、責任を負う場合、私たちは整理費用、罰金、民事または刑事制裁、第三者の財産損失または人身傷害のクレームを含む巨額のコストを招く可能性があります。場合によっては、当社の現在または過去の製造業務や当社が買収した会社の業務が環境に与える影響により、このようなコストの影響を受ける可能性があります。その他の場合，我々と第三者との間でこのような環境責任についての賠償合意により，このような費用を負担する可能性がある。さらに、新しい法律および条例、既存の法律および条例をより厳格に実行し、以前に未知の汚染を発見したり、新しい救済要件を実施したりすることは、追加の費用をもたらす可能性がある。
私たちの国際業務に関するリスク
国際業務からの収入は世界経済の低迷と困難の影響を受ける可能性がある。
私たちの国際業務は2023年12月31日までの年間総収入の19%を占めており、これは外国国家優先事項や政府予算の変化の影響を受ける可能性があり、世界経済状況や外貨為替レートの変動の影響をさらに受ける可能性がある。持続的な国際経済の不確実性と消費者支出の減少は私たちの収入の減少を招くかもしれない
また、国際信用市場の中断は、消費者の信用供給を大きく制限し、顧客の信用供給を制限する可能性がある。消費者支出の減少や小売業者や消費者の信用獲得の持続的な中断は、私たちの解決策の国際販売の減少を招き、私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
外国の税法法規の変化は、私たちに追加的な税金負担を負担させ、私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
経済協力開発機構の税ベース侵食と利益移転2.0プロジェクトによると、世界のいくつかの国が既存の税法の改正を制定または提案している。私たちが事業を展開している各国は提案との整合性を評価し、自分の税金ルールを制定しているため、このような変化が私たちの実際の税率に与える最終的な影響はまだ確定していない。しかし、外国税法のこのような変化は私たちの運営結果と財政状況を損なう可能性がある。
私たちの国際業務は私たちに追加的な危険をもたらした。
しかし、我々の米国以外の業務は、非米国の法律、法規、慣習に基づいて業務を展開することに固有のリスクを受けており、以下のようなリスクを含む
•外貨為替レートの変動は、外貨建ての販売から得られたドルを減らしたり、外貨建ての材料、下請け業者、給料を支払う際に利益を減らしたりする可能性がある
•非友好的な国や組織は私たちの製品や解決策に抵抗するかもしれない
•私たちが経営している市場の政治的条件
•ウクライナと中東での現在の武力衝突を含む、国家または地域間の武力衝突、敵対行動、または経済制裁のエスカレートまたは継続
•重複した税金構造に関連する潜在的に増加したコスト
•関税、禁輸、輸出規制、その他の貿易制限を含む輸出入規制
•必要なアメリカ政府機関が発行した輸出許可証を取得し、私たちの製品を海外に輸送することができます
•一部の国では知的財産権の保護が限られている
•外国業務の人員構成と管理に関連する困難および費用
•規制要求の意外な変化
•様々な外国の法律法規を守ることは困難である
•ある国の売掛金周期は長く、文化的な違い、為替レートの変動、その他の要因によるものである
•技術とデータ転送制限；
•私たちの流通ネットワークは変わりました
•私たちの従業員
•戦争やテロ事件は、私たちの国際業務への影響、例えば私たちのマイクロ波電子業務を含み、その主な業務はイスラエルに設置されています。
これらのリスクは、単独でも全体的にも、私たちの経営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、企業およびその中間者が業務を獲得または保留する目的で外国政府関係者に不正な金を支払うことを禁止する“海外腐敗防止法”や他の同様の反賄賂法を遵守しなければならない。私たちの従業員や代理店はこれらの法律を遵守することを要求されていますが、私たちは法律と会社の道徳を守ることを約束しているにもかかわらず、私たちの内部政策や手続きが常に私たちをこれらの法律の違反から守ってくれることを保証することはできません。これらのタイプのリスクの発生や告発は、私たちの業務、業績、見通し、価値、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちの国際契約には、国内での購入、投資、製造協定、または他の金融義務を相殺義務と呼ぶ産業協力協定が含まれている可能性があり、これらの要求を満たすことができなければ罰を受けることが規定されています。また、私たちの製品の性質のため、米国国外に製品を販売する前に、アメリカ政府の各機関の許可と許可を得なければなりません。私たちはこれらの許可と許可をタイムリーにまたは完全に得ることができ、米国政府の政策や法律の変化、あるいは地政学やその他の要因による国会行動の遅延を含むリスクと不確実性の影響を受けることができます。これらの要素の影響は予測が困難であるが、そのうちの1つまたは複数の要素は私たちの財務状況、経営業績、またはキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
国際武器販売条例の違反や他の適用される貿易コンプライアンス条例は、罰金、より重いコンプライアンス要件、輸出特権の廃止、または私たちの国際業務を展開するために必要な許可を失うことを含む重大な制裁を招く可能性がある。ITARまたは他の適用される貿易法規の違反は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの長期借入金に関するリスクは
私たちは大量の長期借入金を持っていて、これは私たちのキャッシュフロー、財務状況、そして業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
2023年12月31日現在、約2.193億ドルの長期借入金が未返済であり、これは70万ドルの未償却債務発行コストを差し引いた純額である。この債務により、金利支払義務が大きく、SOFR(“担保付き隔夜融資金利”)とともに金利が変動して影響を受けている。私たちのレバレッジの程度は、以下の点を含めて、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある
•それは私たちの業務と私たちの業界の変化を計画したり対応したりする上での柔軟性を制限するかもしれない
•これは私たちが運営するキャッシュフローの大部分を債務返済に使用することを要求し、それによって、私たちのキャッシュフローを運営資本、資本支出、および他の一般企業用途のための獲得可能性を減少させることができるかもしれない
•戦略的買収やビジネスチャンスの開拓を制限するかもしれません
•負債の少ない競争相手に比べて、これは私たちを競争劣勢にさせるかもしれない
•私たちが追加資金を借りる能力を制限するかもしれません
•それは私たちが不利な経済的で産業的な条件で効果的に競争したり、成功して運営する能力を低下させるかもしれない。
私たちの長期的な借金水準は私たちが債務を滞納する可能性のある危険を増加させる。私たちは債務利息の支払いと予定された強制四半期支払いのための十分なキャッシュフローを作ることができないかもしれない。もし私たちが債務を返済できない場合、私たちは資本支出の減少、研究開発活動の内部投資の減少、資産の売却、再編、債務の再融資、または追加の株式を求めるなどの行動を含む可能性がある代替戦略を迫られるだろう。これらの代替戦略は満足できる条件で影響を受けないかもしれないが、もしあれば、彼らは私たちに必要な債務を返済するのに十分な資金を生むことができないかもしれない。
もしどんな理由でも、私たちは私たちの債務返済と返済義務を履行できません。私たちの債務を管理する合意条項に基づいて、私たちは約束を違反し、これは私たちの債権者がその時にいくつかの未返済債務の満期と対応を宣言することを可能にします。もし私たちのいかなる債務下での未返済額が加速されたら、私たちの資産は貸金人または私たちの他の債務保有者のお金を全額返済するのに十分ではないかもしれない。
私たちと私たちの子会社はより多くの債務を発生させるかもしれませんが、これは私たちの債務返済能力を含む私たちのレバレッジに関連するリスクを増加させるかもしれません。
私たちの債務を管理する協定は私たちがいくつかの場合にいくつかの追加的な債務や義務を招くことを可能にする。ある程度、私たちは債務を返済できない可能性があることを含む、上記のレバレッジに関連するリスクが増加する追加の債務またはこのような他の義務が生じている。
私たちの信用指標やマクロ経済状況の変化は私たちの流動性に影響を与え、貸借コストを増加させ、私たちの融資選択を制限する可能性がある。
信用市場の変動が激化したり中断したりするようなマクロ経済状況 現在の高い水準のインフレと金利は、私たちが満足できる条項で既存債務を再融資したり、追加融資を得る能力に悪影響を及ぼす可能性があり、それによって、私たちが運営を支援したり、新しい計画に資金を提供する資源に影響を与える可能性があります。また、私たちの信用指標が低下すれば、今後長期債務や短期信用手配の借入コストが増加する可能性があり、無担保信用市場に参入する機会を含めて、私たちの融資選択が制限される可能性があります。私たちはまた制限された協約によって制限される可能性があり、これは私たちの柔軟性を低下させるだろう。
私たちの業務の一部は外国子会社を通じて行われており、これらの子会社が十分なキャッシュフローを生成できなかったり、これらの子会社から現金を送金したり、獲得できなかったりすると、債務を返済できなくなる可能性があります。
2023年12月31日現在、2023年12月31日までの1年間、我々の連結資産の約13%(帳簿価値ベース)と総収入の13%は外国子会社が保有しており、これらの子会社は私たちの債務を保証していない。私たちが外国子会社の現金で債務超過義務を履行する能力は、これらの子会社の運営結果に依存し、法律、契約またはその他の制限や他の業務考慮の影響を受ける可能性がある。また、外国子会社が私たちに支払う配当金と利息は、外国の源泉徴収税を支払う必要があるかもしれません。これは、これらの外国子会社から得られる資金金額を減らすことになります。したがって、私たちは生産された現金を使用しなければなりません
外国司法管轄区域では、私たちの債務に元金や利息を支払うことで、現金の米国への送金に関連するコストがある可能性があります。私たちの海外子会社の配当や他の分配は、通貨レートの変動や法律や他の送金制限の影響を受ける可能性もあり、これらの外国子会社から得られる資金金額をさらに減らすことができます。
私たちの債務を管理する協定は、私たちと私たちの子会社に重大な運営と財務制限を加え、私たちと私たちの子会社が特定のビジネス機会を追求することを阻止し、私たちの業務を経営する能力を制限するかもしれません。
私たちの信用協定は、私たちと私たちの子会社が、留置権または債務、配当金の支払い、関連会社との取引、および私たちの資産の合併、売却、または他の処置の制限を含むいくつかの財務および他の制限された契約の制約を受けるようにします。
吾らの信用プロトコルもまた、総純レバレッジ率(定義は信用プロトコル参照)と利息カバー率(定義は信用プロトコル参照)を含む指定された財務比率を遵守することを要求し、この比率はすべての未返済金が全部支払い及びすべての信用証が信用プロトコルによって期限が切れる或いは終了するまで維持しなければならない。私たちが統制できない事件を含めて多くの要素が、私たちがこのような条約と財政比率を遵守する能力に影響を及ぼすかもしれない。私たちは私たちが債務に関連した義務を履行するかどうか、あるいは貸手がこれらの義務を履行できなかったいかなる行為も放棄するかどうかを確認することができない。このような債務に関する義務を履行できなかったいかなるものも、私たちの債務を違約させ、このような債務を加速させる可能性がある。
私たちの信用協定に含まれる制限は、私たちが市場状況に対応し、資本需要を満たすか、あるいは他の方法で私たちの活動または業務計画を制限する能力を制限し、私たちが運営のために融資し、買収したり、会社の利益に合った他の業務活動に従事する能力に悪影響を及ぼす可能性もあります。
ロンドン銀行の同業解体を中止し、別の参考金利でロンドン銀行の同業解体を代替することは、私たちの貸借コストに悪影響を与え、私たちの業務と経営業績に影響を与える可能性がある。
私たちの信用協定項の金利部分はSOFR期限に基づいている。他の融資や商業協定の金利は、ロンドン銀行間同業借り換え金利、すなわちロンドン銀行間同業借り換え金利に部分的に基づいている可能性があり、これはロンドン銀行間市場で銀行間借り換えに使用される基本金利であり、世界的な融資金利を制定するための参考として広く用いられている。2017年7月27日、LIBORの監督管理を担当する英国金融市場行動監視局(FCA)は、2021年末までにLIBORを段階的に淘汰する意向を発表した。それ以降、FCAとLIBORの管理人ICE Benchmark Administrationは、多くのLIBOR設定は2021年末以降は発表されなくなるが、最も広く使用されているドルLIBOR設定(すなわち、1ヶ月、3ヶ月、6ヶ月のLIBORの金利を計算する)は2023年6月30日まで発表を継続すると発表した。これらの変化、他の改革、または米国や他の場所で代替基準金利を確立する影響は予測できない。LIBORの計算方法が変化すれば，LIBORが利用できなくなったり，融資者がLIBORの変化によりコストが増加すると，LIBORを利用したプロトコルで金利が上昇する可能性があることの影響を受ける可能性がある.また、LIBORを決定金利要因として使用する任意の合意を再交渉し、LIBORの代わりに確立された新しい基準を用いる必要があるかもしれない。契約が代替金利に移行していない場合、ロンドン銀行の同業借り換え金利が終了すると、その影響は契約によって異なる可能性がある
SOFRの限られた市場履歴と私たちが基準金利としてSOFRを使用した経験から、私たちは、私たちのクレジットプロトコルや他の私たちの債務を管理するプロトコルでSOFRとSOFRに基づく他の指標を使用することで、追加のリスクに直面する可能性があります。SOFRは、SOFRの発表が2019年4月に始まったため、比較的新しい基準金利である。限られた歴史表現に基づいてTerm SOFRの未来表現を予測することはできない.SOFRが最初に発表されて以来、SOFRの変化は他の基準金利や市場金利の変化よりも不安定であることがあり、例えばドル-ロンドン銀行間の同業借り換え金利である。したがって、私たちは私たちの信用協定や私たちの債務を管理する他の合意のために支払う利息金額を予測することが難しいかもしれない。また、SOFRに基づく資産と負債に対する我々と他の市場参加者の理解とモデリング経験はLIBORに基づく資産と負債よりも低く、投資、ヘッジ、リスク管理の難しさを増加させた。
私たちの知的財産権に関するリスクは
私たちは私たちの知的財産権を保護できないかもしれない
私たちは特許、商標、著作権、商業秘密、および秘密協定の組み合わせで私たちの独自の知的財産権を保護する。私たちの知的財産権と独自の権利を保護するための努力は十分ではないかもしれない。未解決の特許出願が私たちに特許を発行し、可能かもしれない特許を発行することを確認することはできません
私たちが過去または将来に獲得した特許は、競争相手の挑戦または回避を受けないだろうか、またはこれらの特許は、我々の特許および特許出願がカバーする技術と同様の技術を導入することを阻止するために、有効または十分に広く維持されるであろう。また、米国以外のある国では、私たちの知的財産権を実行して保護する能力が制限される可能性があり、これは、競争相手が私たちが開発または許可した技術と類似した技術を利用することで、これらの国の市場地位を奪取しやすいかもしれない。競争相手はまた、私たちの製品や技術力を反映した製品を設計することで、私たちの知的財産権を侵害することなく、私たちの販売を損なうことができます。もし私たちの知的財産権が十分に保護されていない場合、あるいは私たちが私たちの知的財産権を効果的に実行できなければ、私たちの競争力は損なわれ、私たちの成長と将来の収入を制限するかもしれない。
ビジネス秘密の漏洩は私たちの業務に損害を与えるかもしれない
私たちは第三者、私たちの従業員、コンサルタントと秘密と知的財産権譲渡協定を締結することで、私たちのビジネス秘密を保護しようとしています。しかし、このような合意は違反されるかもしれないし、もしそうなら、私たちは十分な救済措置を持っていないかもしれない。また、他の人は、私たちのビジネス秘密や独自の情報を独立して発見する可能性があり、この場合、このような当事者にビジネス秘密権を主張することはできません。我々のビジネス秘密を不正に取得して使用することを強制する側の主張は困難であり，高価で時間がかかり，結果的には予測できない.もし私たちの知的財産権を保護できなければ、私たちの競争相手は私たちのサービスや製品と似たようなサービスや製品を販売するかもしれません。これは私たちの製品に対する需要を減らすかもしれません。私たちの知的財産権を実行し、私たちのビジネス秘密を保護し、または他人の固有の権利の有効性と範囲を決定するためのいかなる訴訟も、巨額のコストと資源移転をもたらす可能性があるが、成功を保証することはできない。
私たちは知的財産権侵害疑惑の被害を受けるかもしれない。
私たちは、顧客にサービスおよび解決策を提供する際に使用するソフトウェアおよび他の形態の知的財産権が、そのような従業員または第三者の知的財産権を侵害していると主張する従業員または第三者からクレームを受ける可能性がある。私たちの従業員は、顧客にサービスや解決策を提供するためのソフトウェアや他の形態の知的財産権を開発していますが、他のサプライヤーからも技術許可を得ています。もし私たちの従業員、サプライヤー、または他の第三者が私たちまたは私たちの顧客が彼らの知的財産権を侵害したと主張すれば、私たちはこれらのクレームを弁護するために巨額の費用を発生するかもしれない。そのような侵害クレームが最終的に成功した場合、我々は、疑問視されているソフトウェアまたは技術を含む製品またはサービスの販売を停止または使用し、私たちの従業員、サプライヤーまたは他の第三者からライセンスまたは他のライセンスを取得するか、または疑問視されるソフトウェアまたは技術に依存する製品およびサービスを再設計することを要求される可能性がある。
規制·環境·法律問題に関するリスク
私たちが複雑な調達法律と法規を守らないことは、私たちの業務を失い、様々な処罰を受けるかもしれない。
私たちは、私たちが顧客、主請負業者、下請け業者、サプライヤーとの業務を展開する方法に影響を与え、追加のコストをもたらす可能性がある米国政府契約の形成、管理、履行に関する法律と法規を遵守しなければならない。新しい規制または調達要件(例えば、偽造部品および腐敗部品、サプライチェーンの職務調査およびネットワークセキュリティに関する法規を含む)または既存の要件の変更は、私たちのコストおよび違反リスクを増加させる可能性があります。米国政府機関や部門の請負業者として、組織利益の衝突、調達完全性、入札完全性、クレーム提出などに関する法律や法規を含む様々な法律や法規の適合性に関する調査·審査をよく受けている。このような調査は私たちが知らずに行われるかもしれない。これらの調査または審査における不利な結果は、刑事、民事または行政訴訟を引き起こす可能性があり、私たちは、契約の終了、利益の没収、支払いの一時停止、罰金、および米国政府機関との業務の一時停止または禁止を含む民事および刑事罰および行政制裁に直面する可能性があります。しかも、もし私たちが不当な行為の告発を受けたら、本当かどうかにかかわらず、私たちの名声と競争地位は深刻な損害を受ける可能性がある。もし私たちの名声やアメリカ政府機関との関係が損なわれた場合、あるいはアメリカ政府が他の方法で私たちとのビジネスを停止したり、私たちとの業務量を大幅に減らしたりすれば、私たちの収入と運営利益は低下するだろう。
私たちの契約、行政プロセス、システムはアメリカ政府の監査とコスト調整を受けており、これは私たちの収入を減らし、私たちの業務を妨害したり、他の方法で私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
米国政府機関は、国防契約監査署(“DCAA”)を含み、政府契約及び政府請負業者の行政プロセス及びシステムを定期的に監査·調査する。これらの機関は、契約、価格設定の実践、コスト構造、適用法律、法規、標準の遵守に関する私たちの表現を審査します
彼らはまた、内部制御システムの会計および管理において、私たちの制御環境および全体会計システム、一般情報技術システム、予算および計画システム、調達システム、材料管理および会計システム、報酬システム、労働力システム、間接および他の直接コストシステム、請求書システム、および政府契約定価のための推定システムを含む政府基準に適合しているかどうかを検討した。請負業者とこのような監査と審査を行うアメリカ政府機関はより厳しい審査を受けている。最近の監査·審査はより厳しくなり、請負業者が遵守している基準の解釈もより厳しくなり、監査や審査が不利な結果を招く可能性が高まっている。現在の監査過程で、DCAAは私たちが以前に監査して受け入れたいくつかの既定と開示されたやり方を慎重に検討し、疑問視しており、これは最終結論の不確実性を増加させる。
我々のシステム監査や他の審査で深刻な制御欠陥が発見されると、制御欠陥が是正されるまで、米国政府顧客に支払う費用が減少する可能性があり、我々の是正は国防契約管理局(DCMA)によって受け入れられる。政府の監査·審査は、適用された法律や法規と一致せず、契約コストの調整や顧客の返金を強制することにつながると結論する可能性がある。このような調整は遡及的に適用され、これは多くの顧客の払い戻しにつながるかもしれない。私たちは、私たちの間接コストと直接労働力推定システムの変更を含む、私たちの様々な会計·管理内部統制システムの“承認”決定を担当する米国政府機関から不利な監査結果を受けたり、新しい契約を入札する能力と入札過程における私たちの競争地位を含めて、私たちの業務に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。適用される契約および調達法律、法規および基準を遵守しないことを決定することは、支払いの差し止め、支払いの一時停止、政府の審査の強化など、米国政府に懲罰と制裁を加える可能性があり、これは、領収書を発行し、契約支払いを適時に受け取り、契約を履行し、または米国政府と契約を競争する能力に影響を与える可能性がある。
私たちは2022年度までに発生した費用請求書を提出した。政府は財政支援を提供した 2022年にいくつかのKratosエンティティの最終レート契約書は、現在、他のいくつかのKratosエンティティの2022年度に発生したコストクレームを監査している。 最終的な監査完了後に承認されると考えられるコストに基づいて契約収入を記録しているにもかかわらず、2022年度に発生したいかなる政府監査の結果が何になるかはわかりません。もし未来の調整が私たちの予想を超えたら、私たちの収益性は不利な影響を受けるかもしれない。
私たちの従業員や私たちを代表する他の人たちは不当な行為や他の不正活動に従事する可能性があり、これは私たちの契約を失ったり、コストを発生させたりする可能性がある。
私たちは従業員詐欺や他の職員たち、あるいは私たちを代表する他の人たちの不適切な行為が起こりうる危険に直面している。従業員または他の人の不適切な行為には、米国政府調達法規を故意に遵守しないこと、不正な活動に従事すること、私たちのネットワークセキュリティに内部脅威を構成すること、または時間記録を偽造することが含まれる可能性がある。私たちの従業員や私たちを代表する他の人の不適切な行為はまた、私たちの顧客の敏感または機密情報の不適切な使用に関連する可能性があり、これは、私たちの規制制裁、私たちの名声に深刻な損害、契約損失、および収入の減少をもたらし、または関連するいかなる政府の質問に答えるために費用を発生させる可能性があります。常に不正行為を阻止する可能性があるわけではなく、このような活動を防止し、発見するための予防措置は、未知または未管理のリスクや損失を効果的に制御できない可能性があり、これは契約を失ったり、収入を減少させたりする可能性がある。さらに、従業員や私たちを代表する他の人たちが告発されたり、実際に不適切な行為をしたりすることは、関連活動に従事している人たちの調査や起訴を招く可能性があり、これは私たちに予期しない結果や費用をもたらし、私たちの管理を気にして、私たちが告発されたかどうかにかかわらず、どんな責任があるかどうかにかかわらず、私たちの管理を気にすることができるかもしれない。
彼は言った。“私たちには様々なコンプライアンス計画があるにもかかわらず、私たちは過去に経験したことがあり、未来にもこのような不正を経験するかもしれない。従業員、代理店、下請け業者、サプライヤー、業務パートナー、および/または合弁企業の不適切な行為または不正行為は、私たちを行政、民事または刑事調査および法執行行動に直面させる可能性があり、お金と非金銭的処罰、責任、および休職および除名を含む特権および他の制裁を失うことは、私たちの名声および業務を展開する能力に悪影響を与え、私たちの財務状況、運営結果および/またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは環境法の制約を受けて、環境責任に直面するかもしれない。これは私たちが私たちの財産を開発、販売、またはレンタルしたり、これらの財産を担保として使用する必要がある場合にお金を借りる能力に影響を及ぼす可能性がある。
私たちは私たちが運営している産業で共同で使用されている危険な材料を使用する。私たちはこれらの材料の処理、貯蔵、処分に関する連邦、州、現地の環境法律と法規を遵守しなければならない、“清浄空気法”、“清浄水法”、“資源保護と回収法”、“全面的な環境反応、賠償と責任法”(“CERCLA”)と“有毒物質制御法”を含む。罰金を科されるかもしれません
生産過程で使用される有毒、揮発性または他の危険化学品の使用、貯蔵、運搬、排出または処分に関連する既存または将来の法律または法規に準拠できない場合、生産を一時停止し、生産プロセスを変更し、または運営を中断または停止する。これらの規制は私たちに高価な救済設備を購入することを要求するか、または環境法規を遵守するために多くの他の費用を発生させることを要求するかもしれない。危険物質の処理、使用、貯蔵、処分を制御できなかったり、危険物質の排出を十分に制限したりすることができず、責任や生産遅延を負わせる可能性があり、お客様の納品計画を期待できず、所与の時間帯の売上を減らすことができません。私たちはまた、規制罰金、罰金、または他の費用(救済費用を含む)を支払わなければならないかもしれないが、これは私たちの利益を大幅に減少させ、私たちの財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちの運営には許可証が必要です。これらのライセンスは更新、修正することができ、場合によっては取り消すことができます。
さらに、環境法、条例または規則によれば、物件の現在または前任者または事業者は、汚染が発生した場合に合法であるかどうかにかかわらず、特定の種類の石油製品または他の有害物質を除去または修復する費用を負担しなければならない可能性がある。私たちの既存または以前の施設、近隣または近くの物件や場外処分地点では、将来的に“環境影響及び責任法案”や他の環境法に基づいて責任を負うことが可能となっている。私たちが要求されたり援助されたりする可能性のある未来の整理活動に関連する費用は巨大かもしれない。危険物質の存在または適切な救済ができなかったことは、財産の売却または賃貸又は財産を担保として資金を借り入れる能力に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、人身被害や財産損失、危険物質の環境への処置または放出によって生じる費用など、第三者から損害に基づくクレームを受ける可能性がある。
環境持続可能性と社会的イニシアティブへの日々の関心は、私たちのコストを増加させ、私たちの名声を損ない、私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある
投資家、環境保護活動家、メディア、政府と非政府組織はますます様々な環境、社会、その他の持続可能な発展問題に注目している。私たちは圧力に直面する可能性があり、持続可能性に関連する具体的なリスク緩和戦略の設計と実施を含む、私たちの持続可能性に影響を与える事項に関する約束を行うことが求められる。私たちの業務に影響を与える環境、社会、その他の持続可能な開発問題を効果的に解決したり、関連する持続可能な開発目標を策定して実現できなければ、私たちの名声や財務業績は影響を受ける可能性があります。また、私たちの持続可能な開発目標を達成し、これらの目標の達成度を測定するためには、コストが増加する場合があり、これは私たちの業務や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
また，環境，社会，その他の持続可能な問題への重視は，新たな報告要件を含む新たな法律や条例の採択につながる可能性がある。最近、カリフォルニア州は、会社にその州で業務を展開する際に気候関連のリスクを開示することを要求する立法を公布した。このような措置は2026年からクイトスに施行されるだろう。もし私たちが新しい法律、法規、または報告要件を遵守できなければ、私たちの名声と業務は不利な影響を受けるかもしれない
“衝突鉱物”に関連する法規は、私たちに追加の費用を発生させる可能性があり、私たちの製品を製造するためのいくつかの金属の供給を制限し、コストを増加させる可能性がある
我々は法規を遵守し，衝突鉱物と呼ばれる特定鉱物の開示を要求しなければならず，これらの鉱物は上場企業が製造または契約して製造した製品の機能や生産に必要である。この規定は会社に職務調査を要求し、このような鉱物がコンゴ民主共和国や他の国から来たかどうかを開示し、報告する。この規則は競争力のある価格で私たちの製品で使用されるいくつかの鉱物を調達する十分な数量に影響を与える可能性があります。タンタル、スズ、金、タングステンを含む。衝突のない鉱物を提供する供給者の数は限られている。さらに、開示要件の遵守に関連するコスト、例えば、我々の製品で使用される特定の鉱物の供給源を決定することに関連するコスト、およびそのような確認活動に起因する製品、プロセス、または供給源の変化のコストがある。私たちのサプライチェーンは複雑なので、私たちが実施している職務調査プログラムを通じて、私たちの製品に使用されている関連鉱物の源を十分に確認できるわけではありません。これは私たちの名声を損なう可能性があります。また，我々の製品を要求するすべてのコンポーネントが競合せずに認証されている顧客の挑戦に遭遇する可能性があり，それができなければ競争劣勢になる可能性がある.
自然災害や悪天候条件は私たちの業務を混乱させ、収入損失以上の費用をもたらす可能性がある。
私たちの業務は、私たちの施設で維持運営し、私たちの顧客施設やプロジェクト場所で運営できることに依存しています。停電、電気通信中断、テロ、地震、ハリケーン、火災、洪水または他の自然災害または他の中断による深刻な、長期的な中断または損害、または他の中断は、私たちの業務および財務業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。いくつかの業務中断リスクに保険をかけていますが、このような保険は、自然災害や他の災害による損失を補償するのに十分ではないかもしれません。
私たちの普通株に関するリスクは
私たちとアメリカ政府とのいくつかの契約は秘密であり、これは投資家の私たちの業務部分に対する洞察を制限するかもしれません。
我々の収入の一部は米国政府との協力計画によるものであり，これらの計画はセキュリティ制限(機密計画)を受け，国家安全目的のために秘密にされた情報の伝播を禁止している.私たちの能力は限られており、これらの秘密計画、そのリスク、またはそのような計画に関連する任意の論争またはクレームに関する詳細な情報を提供することはできない。したがって、私たちの機密プロジェクトに対する投資家や他の人の洞察力は、私たちの他の業務よりも少ない可能性があるため、私たちの機密業務に関連するリスクを全面的に評価する能力は弱い。
私たちは予測可能な未来に現金配当金を支払ったり、キトス株を買い戻すことはないと予想しています.
上場企業になって以来、私たちはどんな現金配当金も発表したことがない。私たちは現在、将来のいかなる収益も残し、業務の成長と発展に資金を提供する予定であるため、予測可能な未来には、普通株の株に現金配当金を支払うことはないと予想される。私たちはまた予測可能な未来に私たちのどんな普通株も買い戻すことを望んでいない。しかも、私たちが配当金を支払ってKratos株を買い戻す能力は私たちの信用協定によって制限されている。未来の配当金または株の買い戻しの決定は私たちの取締役会が適宜決定し、私たちの未来の財務状況、経営結果、資本要求、法律制限、一般業務条件、および私たちの取締役会が決定した他の関連要素に依存する。“配当政策”を参照されたい
わが社の登録証明書の改訂と再記載の第二次改正と再記述の定款およびデラウェア州法律のいくつかの条項は、わが社への買収を阻止または延期する可能性があり、これは私たちの普通株の取引価格を低下させる可能性があります。
当社の会社登録証明書の改訂と再記載、私たちの第二次改正と再記述の定款、およびデラウェア州法律に含まれる条項は、強制的な買収やり方と不十分な買収要約を阻止し、このようなやり方や入札が侵入者にとって受け入れられないほど高くなり、敵意の買収を試みるのではなく、潜在的な買収者が私たちの取締役会と交渉することを奨励することを目的としている。これらの規定には
•私たちの株主は特別会議を開くことができません
•株主が株主総会でどのように取締役を推薦または指名するかに関する規則
•取締役会は株主の承認なしに優先株を発行する権利がある
•絶対多数票で会社の登録証明書または別例の改訂を要求する；
•私たちの役員は、株主ではなく、取締役会の空きを埋める能力を持っている。
デラウェア州法律はまた、私たちが発行した普通株式の15%以上を保有する任意の所有者との合併や他の業務合併にいくつかの制限を加えている。
私たちは、潜在的な買収者に私たちの取締役会との交渉を要求し、私たちの取締役会により多くの時間を提供することで、任意の買収提案を評価することができ、これらの条項は、私たちの株主を強制的または他の不公平な買収戦略から保護するのに役立つかもしれないと信じている。これらの規定は私たちの会社を買収の影響から守るためのものではない。また，これらの条項は，潜在的な買収者に我々の取締役会との交渉を要求することで，より高い入札を得る機会を提供していると考えられるが，一部の株主が要約が有益であると考えていても，これらの条項は適用される.これらの規定は、株主が責任を持って私たちの経営陣に命じられた取締役会のメンバーを交代させることを難しくし、株主が現在の管理チームを交代または罷免しようとしていることを挫折または阻止する可能性もある。
一般リスク因子
私たちの普通株の市場価格は変動するかもしれない。
私たちの普通株の市場価格は過去にずっと、一連の要素の変動の影響を受け続け、その大多数の要素は、私たちの経営業績が市場やアナリストの期待に達していないこと、株式市場の普遍的な変動、政府支出の減少および/または遅延またはその脅威のため、私たちの経営業績の実際または予想変動、当社の株価の変動、証券アナリストが推定した収益の変化、またはこれらの推定を満たす能力、デマや偽りの情報の伝播、私たちの普通株の空売り、訴訟と政府調査、などを含む。現在の世界的な紛争に関連する政治的および/または軍事的事件；および国内外の経済状況。この変動は多くの会社証券の市場価格に大きな影響を与えており、原因はそれらの経営業績とは関係なく、過去に証券集団訴訟を起こしたことがある。私たちに対する証券訴訟は巨額のコストを招き、私たちの経営陣の注意と資源を移す可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
わが社でのあなたの持ち株比率は将来的に希釈されるかもしれません。
いずれの上場企業と同様に、買収、資本市場取引、またはその他の株式発行により、当社における株式比率は将来的に希釈される可能性があり、私たちの取締役、上級管理者、従業員に配当金を与えることが予想されます。
未来の私たちの普通株の販売は私たちの普通株の市場価格を低下させるかもしれない。
私たちの普通株の市場販売や売却可能な普通株が私たちの普通株の市場価格に与える影響は予測できません。公開市場で私たちの普通株の大量株を売却したり、これらの売却が発生すると考えられたりして、私たち普通株の市場価格が低下したり、低くなったりする可能性があります。
将来、資本支出、運営資本要求、買収に関連する資本を集める必要があれば、私たちの証券を発行するかもしれません。資本支出、運営資金要求や買収に関する普通株発行金額は、私たちが当時発行した普通株の大部分を構成している可能性がある。私たちが市場で発見したどの株式の供給過剰も私たちの株価にマイナスの影響を与える可能性があり、投資や買収に関連する追加の証券発行はあなたの株式をさらに希釈する可能性があります。
効果的な内部統制システムを維持できなければ、私たちの財務結果を正確に報告できないかもしれません
詐欺を防ぐことができます
効果的な内部統制は私たちに信頼できる財務報告書を提供するために必要だ。もし私たちが信頼できる財務報告を提供できなければ、私たちの経営業績は間違って陳述される可能性があり、私たちの名声は損なわれる可能性があり、私たちの普通株の市場価格は否定的な影響を受ける可能性がある。我々の経営陣は、2023年12月31日現在、財務報告の内部統制に大きな弱点がないと結論している。しかし、私たちは私たちの制御措置を記録し、テストするために大量の時間と資源を投入し続けているにもかかわらず、財務プロセスや報告書の統制が将来有効である保証はなく、私たちの内部統制措置における重大な弱点や重大な欠陥が未来に発見されない保証はない。将来の重大な弱点を是正できなかったり、実施に必要な新しいまたは改善された制御措置を実施したり、実施中に遭遇した困難は、私たちの経営業績を損なう可能性があり、私たちは私たちの報告義務を履行できない、あるいは私たちの連結財務諸表または他の公開開示に重大なミスが発生する可能性があります。悪い内部統制はまた、投資家が私たちが報告した財務情報に自信を失う可能性があり、これは私たちの株式の取引価格にマイナス影響を与える可能性がある。
訴訟は私たちの経営業務の注意を分散させるかもしれません。不利な判決や和解は私たちに与えるかもしれません
財務結果と運営状況。
私たちが提起したり、私たちに提起された訴訟は、私たちに巨額の支出をもたらす可能性があり、私たちの経営陣の業務運営に対する関心を分散させる可能性があります。また、私たちがこのような訴訟に勝ったり、私たちに有利な条項でこのような訴訟を解決する保証はありません。これは私たちの財務業績や運営に悪影響を及ぼす可能性があります。当社の法律手続きのさらなる検討については、本年度報告書に掲載されている総合財務諸表付記15を参照されたい。
証券や業界アナリストが我々の業務に関する研究報告を発表したり、不正確または不利な研究報告を発表しなければ、我々の株価やどの取引量も低下する可能性がある
私たちの証券の取引市場は、業界や金融アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告にある程度依存しています。私たちはこのようなアナリストの報告書に影響を与えたりコントロールしたりしない。もし一人以上のアナリストが私たちの会社や私たちの業界を下方修正したり、私たちのどんな競争相手の株にも否定的な展望を持っていれば、私たちの普通株の価格は下落するかもしれません。もしこれらのアナリストのうちの1人以上がわが社への報道を停止すれば、私たちは市場で可視性を失う可能性があり、これは逆に私たちの普通株の価格を下落させる可能性がある。
項目1 B未解決の従業員のコメント。
ない。
プロジェクト1 Cネットワークセキュリティです。
リスク管理と戦略
我々は，我々のキーシステムと情報の機密性，完全性，可用性を保護するためのネットワークセキュリティリスク管理計画を策定し実施した.我々のネットワークセキュリティリスク管理計画には，ネットワークセキュリティイベント応答計画(IRP)がある.IRPの目的は、当社または当社の子会社の任意の情報技術システム、ネットワークまたはデータ(当社および当社の子会社が所有するデータ、または第三者プロバイダまたは他のサービスプロバイダが提供するITサービスを含む)に影響を与えるすべての情報セキュリティイベント提供システムおよびシステムのイベント応答フローである
我々は，ネットワークセキュリティ成熟度モデル認証(CMMC)および17 CFR第229部を含むが，ネットワークセキュリティ成熟度モデル認証(CMMC)および17 CFR第229部を含む法律法規の適用要求に応じて我々の計画を開発·維持している.
我々のネットワークセキュリティリスク管理計画は，我々の全体的な企業リスク管理計画に統合され，我々のグローバル企業リスク管理計画において他の法律，コンプライアンス，戦略，運営，金融リスク分野に適用される汎用的な方法，報告チャネル，ガバナンスプロセスを共有している
私たちはIRPを実施して維持するために私たちの最高情報官(CIO)を指定しました。我々の首席情報官は，ネットワークセキュリティ分野で20年以上の経験を持ち，我々のネットワークセキュリティとデータプライバシー計画の管理を担当している.他の情報セキュリティの役割に加えて、首席情報官は以下のように担当している
•IRPを実施し
•イベント応答チーム(“IRT”)の決定と管理は，(1)我々のネットワークセキュリティリスク評価プロセス，(2)我々のセキュリティ制御，および(3)ネットワークセキュリティイベントに対する我々の応答を主に管理する
•IRT活動を調整するには、識別されたネットワークセキュリティイベントに対応し、適切にアップグレードし、識別されたネットワークセキュリティイベントを決定して記録するための適切なプログラムの策定、保守、および準拠を含む
•決定されたネットワークセキュリティイベント応答手順へのフィードバックを収集し、決定されたセキュリティ対策における任意の脆弱性を解決するために、イベント後審査が行われる
•従業員および利害関係者の準備を促進し、IRPに対する認識を向上させるための訓練を提供し、定期的な練習を行う
•少なくとも年に1回IRPが検討されるか、または私たちのビジネスアプローチが大きく変化するたびに、そのネットワークセキュリティイベント応答手順に合理的に影響を与える可能性がある
私たちのネットワークセキュリティリスク管理プログラムは
•リスク評価は、恐喝ソフトウェアに関連するリスクを含む、我々のキーシステム、情報、製品、サービス、およびより広範な企業IT環境が直面する重大なネットワークセキュリティリスクの識別を支援することを目的としている
•外部サービスプロバイダの評価、テスト、または他の方法で私たちのセキュリティ制御を支援する様々な態様を適宜使用する
•私たちの従業員、事件対応者、高度管理者のネットワークセキュリティ意識訓練を行います
•ネットワークセキュリティイベントに対応するプログラムと、ネットワークセキュリティイベントに対応するプログラムと、を含むネットワークセキュリティイベント対応計画
•サービス提供者、供給者、およびサプライヤーの第三者リスク管理プロセス。
我々は、情報セキュリティチームがプロバイダの入社中にネットワークセキュリティロバスト性を支援し評価することと、プロバイダの継続的なリスクベースの監視を含む、当社の第三者サービスプロバイダに関連するネットワークセキュリティ脅威のリスクを識別して監視するプロセスを策定した。
私たちは、私たちの運営、業務戦略、運営結果、または財務状況を含む、既知のネットワークセキュリティ脅威(これまでの任意のネットワークセキュリティイベントを含む)から、私たちに重大な影響を与えるか、または合理的に私たちに重大な影響を与える可能性があるリスクを決定していません。
統治する
我々の取締役会は、ネットワークセキュリティリスクをそのリスク監督機能の一部と見なし、管理層が我々のネットワークセキュリティリスク管理計画を実施していることを監督する
取締役会は定期的に私たちのサイバーセキュリティリスクに関する管理職の報告書を受け取っている。また、管理層は、必要に応じて、任意の重大なネットワークセキュリティイベントおよび任意の影響の小さいイベントの最新状況を監査委員会に通報する
取締役会メンバーは、上場企業に影響を与えるテーマに関する取締役会の継続教育の一部である首席情報官、内部セキュリティ担当者、または外部専門家からネットワークセキュリティテーマに関する講演を聴取する
私たちの管理チームはネットワークセキュリティ脅威からの重大なリスクを評価して管理する責任がある。我々の首席情報官は定期的に我々の管理チームにネットワークセキュリティリスクや事件に関するあらゆる面を通報している.これは、最高経営陣が会社が直面しているネットワークセキュリティ情勢と潜在的なリスクを理解することを確保するためだ。このチームは、私たちの全体的なネットワークセキュリティリスク管理計画に主な責任があり、私たちの内部ネットワークセキュリティ担当者と私たちが招聘したネットワークセキュリティコンサルタントを監視します
私たちの管理チームは、内部セキュリティ担当者のプレゼンテーション、政府、公共またはプライベートソース(私たちが招聘した外部コンサルタントを含む)から得られた脅威情報および他の情報、およびIT環境に配備されたセキュリティツールによって生成された警報および報告を含む様々な手段によって、ネットワークセキュリティリスクおよびイベントを予防、検出、緩和および修復する作業を監視する。
ネットワークセキュリティリスクが企業戦略，経営業績または財務状況に及ぼす影響
コンピュータハッカー、サイバー犯罪者、民族国家行為者、および他のインターネットベースの悪意ある活動からの攻撃脅威が増加し続けているようなネットワークセキュリティ脅威。ネットワークセキュリティ脅威はまた、顧客、請負業者、商業パートナー、第三者サービスプロバイダ、従業員、および他の第三者に情報開示、資金移動、または意図せずにシステムまたはデータへのアクセスを提供するために、社会工学およびネットワーク恐喝に関連する攻撃脅威を含む
我々の現在の予防行動と対応活動は，セキュリティホールを防ぐのに十分な措置を提供しており，全体的にネットワークセキュリティリスクを低下させていると考えられる.しかし、ネットワークセキュリティ脅威は絶えず変化し、より頻繁かつ複雑になり、広範な専門知識と動機を持つ個人団体によって製造され、それらを発見し、成功させることの難しさを増している。私たちはすでに私たちの業務と技術システムを保護し、絶えず学習、監視、改善する文化を構築しているが、ネットワークセキュリティ攻撃と脆弱性の変化は、これらの保護措置が常に有効ではないことを意味する。私たちの正常な業務過程で、私たちは、私たちの知る限り、これらの攻撃および試みは、私たちの業務、財務状況、または運営結果に実質的な悪影響を与えないにもかかわらず、ネットワークベースの攻撃および他の私たちの情報システムを破壊しようとする試みを経験し続けることが予想されている。サイバーセキュリティの脅威は、私たち、私たちの業務戦略、私たちの運営結果、あるいは私たちの財務状況に合理的に影響を与えないと思いますが、すべての会社のように、私たちはこのような脅威のリスクに直面しており、その結果は実質的である可能性があります。上記の項目1 A--リスク要因--私たちの業務に関連するリスクを参照してください--“私たちの情報技術システムのネットワークセキュリティが破壊されたり、中断されたりすることは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります”また，ネットワークベースの攻撃の持続的かつ変化する脅威を考慮して，セキュリティホールやイベントを検出·防止しようと努力する際に大きなコストが発生し，これらのコストは将来的に増加する可能性がある.
第二項です財産です。
2023年12月31日まで、私たちは64の異なる場所で約220万平方フィートの建築面積を所有またはレンタルしました。主にアメリカで、製造、倉庫、研究開発、行政、様々な他の用途に使われています。2023年12月31日まで、私たちはまた約106エーカーの土地を借りて、その中にカナダオンタリオ州の98エーカーの土地を含み、私たちのKratos ASC Signal業務のために使用する。私たちは現在と未来の空間的能力と
現在と未来の人員配置水準を予想する。私たちは私たちの物件を良好な運営状況に維持し、私たちの物件の生産能力は現在と予測可能な未来の契約要求を満たすのに十分だと信じている。
私たちは以下の場所で主な業務を持っています
クレトス政府の解決策：アリゾナ州バーミンガムとヘンツビル、カリフォルニア州サンディエゴとサンホセ、コロラド州コロラドスプリングスとエンゲルウッド、フロリダ州ジュピターとオーランド、メリーランド州ボルチモアとラナム、オクラホマ州ブリストル、ペンシルバニア州ダラスタウン、テキサス州プライノ、バージニア州アレクサンダーとシャンティーイ。アメリカ以外の地域はオーストラリア、カナダ、フランス、ドイツ、イスラエル、ノルウェー、イギリスを含む。
無人システム：アリゾナ州ヘンツビル、カリフォルニア州マクラーレン、ロスビル、サクラメントとトハチャッピー、フロリダ州ウォルトンブルクビーチ、ミシガン州オックスフォード、オクラホマシティ、テキサス州アーリントンと円石城。
会社や他の場所カリフォルニア州サンディエゴとテキサス州ランロック
以下は、2023年12月31日までの建築面積の概要です
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平方フィート(千単位) | | | 持っている | | レンタルする | | 合計する |
| クレトス政府の解決策 | | 619 | | | 1,022 | | | 1,641 | |
| 無人運転システム | | 35 | | | 458 | | | 493 | |
| | | | | | |
| 会社(サンディエゴ、KGS、アメリカ部門の業務を含む) | | — | | | 26 | | | 26 | |
| *合計 | | 654 | | | 1,506 | | | 2,160 | |
賃貸負担に関する資料は、本年度報告書に掲載されている総合財務諸表付記6を参照されたい。
第3項法律訴訟。
我々の法的手続きの検討については、本年度報告書における総合財務諸表付記15を参照されたい。
第4項炭鉱の安全情報開示。
彼らは一人もいません。
第II部
五番目です登録者普通株、関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する市場。
市場情報
私たちの普通株はナスダック全世界の精選市場に上場し、取引コードはKTOSである。
記録保持者
2024年2月9日、私たち普通株の登録株主は295人です。
配当政策
上場企業になって以来、私たちはどんな現金配当金も発表したことがない。私たちは現在、任意の将来の収益を維持し、業務の成長と発展に資金を提供する予定であるため、予測可能な未来には、現金配当金は何も支払わないと予想される。また、吾らが配当金を発行する能力は吾等の信用協定の制限を受けており、本年報に掲載されている総合財務諸表に付記されている第5項“経営層の財務状況及び経営結果の検討及び分析”では“流動資金及び資本資源”と題する節で述べている。いかなる未来に現金配当金を派遣するかの決定は私たちの取締役会が適宜決定し、私たちの未来の財務状況、経営結果と資本要求、一般業務状況と私たちの取締役会が決定した他の関連要素に依存する。
[パフォーマンスチャート]
以下の業績グラフおよび関連情報は、“募集材料”または米国証券取引委員会によって“保存されている”とみなされてはならないし、このような情報を、1933年の証券法改正案(“証券法”)または1934年の取引法改正案(“取引法”)によって提出された任意の未来の届出文書に参照されてはならず、特に引用によってこのような届出文書に組み込まれない限り、これらの情報を参照して格納してはならない。
以下の業績グラフは、2018年12月31日から2023年12月31日までの間の、我々普通株の5年間の累積株主リターンと、幅広い株式市場指数ラッセル2000株価指数と、以下に掲げる会社からなるカスタム同行グループの累積総リターンとの比較を示している。業績グラフは，我々の普通株および各ラッセル2000株指数と同業グループにおける初期投資を100ドルとし，さらにすべての配当が再投資されたと仮定し，すべてのリターンが時価で重み付けされていると仮定している.以下に示す歴史情報は，必ずしも未来の株価表現を示唆しているとは限らない.
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| 5年間の累積総リターン比較* | |
| Kratos防衛·セキュリティ·ソリューション会社ラッセル2000指数、Peer Groupでは | |
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| *配当再投資を含む株式または指数100ドルに12/31/18に投資します。 12月31日までの会計年度。 | |
同社の同業者グループは，AAR社，AeroVironment社，Comtech電気通信社，CPI AeroStructures社，Ducomun社，周波数電子会社，水星システム会社である
最近の未登録証券の販売
ない。
発行者および関連購入者が株式証券を購入する
彼らは一人もいません。
プロジェクト6.保留
項目7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析。
歴史情報に加えて、以下の議論には、リスクおよび不確定要素の影響を受ける前向きな陳述が含まれている。我々の実際の結果は，本稿の任意の前向き陳述における表現や示唆の結果と大きく異なる可能性があり，原因は非常に多く，第7項1 A項で述べたリスクおよび不確定要因を含むが限定されない“リスク要因”本年度報告書の他の部分もあります。これらの展望的陳述は、このような前向きな陳述がなされた日までの私たちの観点と仮定のみを反映している。法的要求がない限り、私たちは新しい情報、未来の事件、または他の理由でも、いかなる前向きな陳述の更新責任も負わない。
以下の議論は、我々が監査した総合財務諸表および本年度報告および他の米国証券取引委員会に提出された報告書および文書中の他の部分に関する付記および他の財務情報と共に読まなければならない。2022年度の財務状況の変化と運営結果に関する項目の検討については、2023年2月23日に米国証券取引委員会に提出された2022年12月25日現在のForm 10−K年度報告の第2部、項目7.経営陣の財務状況及び運営結果の検討及び分析を参照されたい
概要
クイートスは国防、国家安全、商業市場に力を入れる技術、製品、システム、ソフトウェア会社です。キユートスは、迅速な開発、生産、現場解決策を実現し、私たちの顧客の重要な任務の需要と要求を満たすために、真の内部援助の研究、開発、資本、その他の投資を実現した。キトスでは，負担可能性は技術であり，検証されていない先端方法や技術ではなく，検証された先端方法や技術を利用することを求めており，キトスの方法はコスト，進捗，リスクを低減し，コスト効果のある解決策を率先して発売することができるようになっている。私たちは、キユートスは業界で有名な革新破壊的変革の推進者であり、成功した迅速、大量、低コストの未来製造のために製品とシステムを事前に設計する専門家であり、これは私たちの大型の伝統的な主要なシステム集積業者のパートナーであり、私たちの政府と商業顧客の付加価値競争優位であると信じている。私たちが勝つ可能性が高く、クイートスに必要などんな投資も私たちの資本資源の快適さのレベル内だと思うとき、クイートスは主請負者または主請負者としてプロジェクトと契約機会を求めるつもりです。優勝可能性の評価がより大きくまたは必要な投資がキトスの快適さを超えている場合には、大型従来のシステムインテグレータと協力して協力していきたいと考えています。Kratosの主要な業務分野は、指揮と制御(C 2)および遠隔測定、追跡および制御(TT&C)ソフトウェアを含む衛星および宇宙機の仮想地上システム；ジェット動力無人機システム、高音速航空機およびロケットシステム；無人機、ミサイル、徘徊弾薬、超音速システム、宇宙船および発射システムの推進システム；ミサイル、レーダー、ミサイル防御、空間、衛星、反無人機、指向エネルギー、通信および他のシステムのためのC 5 ISRおよびマイクロ波電子製品；および作戦者に提供する仮想および拡張現実訓練システムを含む
私たちは、私たちの技術、知的財産権、独自製品、名声、顧客プログラム、プラットフォーム、システム上の設計地位、および私たちの迅速な開発、プレゼンテーション、配備に負担される先行技術システムの能力が、私たちに競争優位性をもたらし、私たちの市場に入るために高い障害を作ってくれると信じている。私たちの従業員チームは主に工事と技術をガイドしており、かなりの数の従業員が国家安全許可を持っています。私たちの仕事の大部分はお客様の場所、施設、場所、あるいは安全な製造や他の施設で行われています。私たちの主なエンド顧客は国家安全関連機関と大規模な国と世界の商業企業と実体です。私たちの組織全体は、技術と知的財産権に基づくリーディングプロダクト·システム企業となり、各業界をリードするコア能力分野で“率先して市場に進出”するための戦略を実行することに取り組んでいます
私たちの主な最終顧客はアメリカ政府機関で、国防総省、情報機関、その他の国と国土安全保障関連機関を含む。また、地方、州、外国政府、国内外のビジネス顧客と業務を展開しています。2023年度、2022年度、2021年度には、米国政府(米国軍の全部門およびFMSを含む)との契約から、主請負者としても下請け業者としても69%、69%、70%の総収入をそれぞれ獲得しました。私たちは、私たちの安定した顧客基盤、強力な顧客関係、知的財産権、専門化と差別化された製品、種類の多い契約車両、戦略的国家安全プラットフォーム上の設計職、戦略成長分野での私たちの目標投資、専門技能、安全許可、専門製造施設と設備を持つ膨大な従業員基礎、広範な過去の業績資格リスト、重要な管理と運営能力を持つことが私たちの成功の条件だと信じている。
業界背景
2023年3月9日、総裁·バイデン氏は2024年財政年度予算要求を国会に提出し、2024年国防予算認可と支出立法手続きを開始した。この要請には8860億ドルの国防支出が含まれており、そのうち8420億ドルは米国防総省(DoD)の基礎予算に使用される。提案された立法はまた、2024年度の国防支出の上限を8860億ドル、2025年度の国防支出の上限を8950億ドルとする。2023年6月3日、総裁·バイデンは31.4兆ドルの債務上限を2025年1月1日に一時停止し、法律にする法案に署名した
2023年7月14日、米衆議院は国防総省のための政策を設定した全面法案、すなわち2024財政年度国防権限法案(NDAA)を可決し、金額は8860億ドルだった。219票対210票の投票結果は党派の限界に大きく適合しており、両党支持の典型的なやり方とは異なり、1961年から毎年可決されている。参議院は2023年7月27日にそのバージョンのNDAA法案を可決し、金額は8860億ドルで、これまでに可決された米国衆議院法案とのいくつかの大きな違いが含まれている。NDAAは議会が毎年採択する主要な立法の中の一つだ。NDAAは通常、国防総省や他の国家安全関連機関の具体的な支出と調達を決定するため、業界や他の利害関係者および関連利益集団から密接に注目されている
米国連邦政府立法部門両院(すなわち衆参両院)は2024年度予算について立法手続きを継続している。国会は支出法案や会議合意の再手配にも努力する見通しだが、これらの行動は参議院のスケジュールにかかっている。2024年1月19日、バイデン総裁は米国政府に資金を提供し続ける決議案の許可に署名した。この法案によると、農業、退役軍人事務、エネルギー、交通、住宅を監督する機関に提供される資金は2024年3月1日まで続く。連邦政府他部門の資金は現在2024年3月8日まで続き，より早ければ2024年財政年度NDAAの公布までも可能である。このようなCRAによれば、2023年度の支出レベルと一致する資金を得ることができるが、いくつかの制限されているが、新しい契約および計画の開始は許可されていない。議会が2024年度支出法案を制定したり、そのようなCRAを延長することができない場合、米国政府は停止に直面し、これは、計画遅延またはキャンセル、支払い問題、および/または他の中断をもたらす可能性がある。
現在の予算環境は、イスラエルとウクライナの資金支援、高いインフレレベル、関連するサプライチェーンの中断と支出手続きを含み、重大な短期的かつ長期的な業界リスクをもたらし続けている。また、2022年国会の最近の政党交代により、民主党が参議院と大統領を支配し、共和党が衆議院をコントロールし、将来の予算、資金、時間、関連項目がどのように展開されるかが決定され、バイデン政府と国会の潜在的な異なる国防支出優先事項を含め、かなりの不確定性が存在する
持続的な予算圧力(これは予想されている)、信用格付け機関(も予想されている)、未来の連邦政府債務上限問題、あるいは連邦政府の閉店は、会社と国防工業基地会社に依存した関連顧客、従業員、サプライヤー、投資家、コミュニティを含む中国と国防工業基地の安全に深刻な負の結果をもたらす可能性があると考えられる。このような不確実な環境で行われた予算や計画決定は、私たちの会社や国防工業全体に長期的な影響を与える可能性が高い。さらに、いくつかのプロジェクト(現在参加しているプロジェクトを含む)の資金は減少、延期、またはキャンセルされる可能性があり、世界的な予算不確実性または資金削減は、私たちの顧客、パートナー、チームメイト、下請け業者、サプライヤー、および私たちの従業員基盤の生存能力に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちの業務は、2022年の国家安全戦略文書、2023年の米国国家安全関連予算とNDAA、および最近発表された2024年度の国家安全予算要求とNDAAの分野、および関連する今後数年間の国防計画または国防総省戦略と行動を支援するために必要な力、資源、計画の5年間の予測を含む、国防総省および他の顧客が将来の国防支出優先事項であることを指摘する分野で有利であると信じている
しかし、議会と行政の相違、連邦予算の不確実性、予想CRA、潜在的な予算制限または制限、国防または他の支出削減、イスラエルとウクライナの紛争を支援する予算影響、支出過程における挑戦、債務上限問題、持続的な財政討論、業界や私たちの業務への短期的かつ長期的な影響は依然として不確定である
このような挑戦的な連邦および国防総省予算環境は、私たちの顧客、業務、および計画に負の影響を与え、私たちの予測、推定、財務状況、運営結果、および/またはキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは、産業全体と私たちにとって持続的な深刻な不利なサプライチェーンの中断、材料、部品、用品などの関連する受信と交付遅延を含む様々な不利なマクロ経済状況の影響を受け続けており、これは場合によっては、いくつかの項目は深刻である。また、インフレと業務遂行に必要な投入コストの増加は、材料、部品、供給、コンサルタント、下請け業者、サプライヤーなどを含み、私たちの業務コストを著しく増加させ、私たちの運営、利益率、財務予測に大きな悪影響を与えている
また、適格労働力の不足やこれらの労働力のコストは、会社とその労働力基盤にとって重大な運営課題である。労働力コストは著しく増加し，現在採用·獲得している
国家安全許可を必要とする従業員を含む従業員を引き留めることは、Kratosの業務遂行能力に悪影響を与えている。業界全体にも深刻な労働力不足が存在し、科学、技術、工学と数学(STEM)学科の領域を含み、国家安全許可を獲得したい従業員、及び高級製造と生産学科も含まれている。
また、FRBの最近の利上げ行動は、私たちの未返済債務借金の利息支出とキユートス業務の実行に関連するコストに影響を与えた。これらの事項および問題の各々は、予測可能な将来にわたって存在することが予想され、企業の運営、財務業績、財務予測に悪影響を及ぼすことが予想される
我々の連結財務諸表と経営陣の財務状況と運営結果の検討·分析は、2023年12月31日までの経営陣の推定と仮定を反映している。2023年12月31日以降に発生したイベントおよび状況変化は、現在不利なマクロ経済気候の持続的な影響によるイベントおよび変化を含めて、管理層の今後の期間の推定に反映される。
現在報告分部
私たちは二つの報告可能な細分化された市場で運営している。KGS報告可能部門はKGS運営部門から構成され、そのマイクロ波電子製品、空間、衛星とネットワーク、訓練解決方案、C 5 ISR/モジュール化システム、タービン技術及び国防とロケット支援サービス運営部門を含む。アメリカで報告できる部分は私たちの無人空中、無人地上、無人海上システム製品を含みます。私たちのKGSとアメリカ部門は重要な任務国家安全プロジェクトに製品、解決策、サービスを提供します。KGSと米国の顧客は主に国家安全関連機関、国防総省、情報機関、機密機関を含み、次いで国際政府機関と国内と国際商業顧客である。私たちは主に提供された製品、解決策、サービスの性質に基づいて私たちの運営部門を組織します。当社の報告可能部門の詳細については、連結財務諸表付記14を参照されたい。顧客や解決策の観点から、私たちの業務を完全な全体と見なし、スキルや資産を可能な限り利用しています。
主な財務諸表の概念
2023年12月31日現在、以下の要因が我々の財務諸表を理解するために重要であると考えられます。
私たちがアメリカ政府と主請負業者との業務は通常、固定価格、精算可能なコストまたは時間と材料契約に基づいて行われます。アメリカ政府の費用精算契約は費用の精算と費用の支払いを規定しています。一部の費用は返済可能な契約には奨励費用と奨励費用が含まれており、これらの費用は契約の業績に基づいて付与されている。時間と材料契約に基づいて、私たちは協議した1時間当たりの料金率で勤務時間を精算し、実際のコストに適用される一般と行政費用を加えて出張その他の直接費用を精算する。
ほとんどの契約については、顧客が契約上の作業を実行する際に支配権または利益を得ているため、時間の経過とともに基本的な履行義務を履行する。統制権が絶えず顧客に移転しているため、私たちは通常、長期契約を履行する際に一定期間の収入を確認します。米国政府契約に対して、このような持続的な制御権移転は、顧客が便利なために一方的に契約を終了することを可能にし、発生したコストと合理的な利益を私たちに支払い、進行中のすべての仕事を制御する契約条項の支持を得ている。同様に、非米国政府契約については、顧客が通常行われている作業を制御しており、これは、契約終了条項またはこれまで会社に代替用途のない製品またはサービスに対して実行されてきた作業に関連する取引価格を得る権利によって証明される。したがって、ASC 606によれば、収入は、コスト比法(完成時の総推定コストに対する発生コスト)を使用して時間とともに確認される。
ASC 606によれば、我々は、一連の基準を評価することによって、対価格を合理的に確保するかどうか、包括的な課金履歴、私たちが顧客とコミュニケーションした結果、顧客との現在の財務状態、および顧客の所在国の関連経済状況を含む顧客との契約が存在するかどうかを評価する。私たちが以前顧客と付き合った経験がなければ、顧客が債権者を信頼性かつ効果的な方法で返済した歴史があることを確実にするために、様々な信用機関の報告書を検討することができる。私たちの顧客の財務状況が悪化し、彼らの支払い能力に悪影響を及ぼす場合には、手当を提供する必要がある
私たちは、私たちの契約に関連する政策と手続きを定期的に監視し、類似した条項と条件の下での一致した申請と、すべての適用される政府法規を遵守することを保証する。また、米国政府との契約締結によるコストと分配のコストは定期的にDCAAが監査する。
私たちは、通常政府組織から得られた個人契約と計画の業績に基づいて、私たちの業務業績を管理し、評価します。我々の業務を管理する連邦買収規制規則により、ほとんどのタイプのコストは許容され、総契約コストに注目するように個別コストグループ(例えば、販売コストや一般および行政コスト)に注目するのではなく、総契約コストは契約運営収入を決定する重要な要素である。そのため、我々の経営業績を評価する際には、主に営業収入の大きな変化の影響を含む販売とサービス収入および営業収入の変化を考慮している。契約収入及びコスト推定の変化は、個々の契約に基づいて検討され、契約有効期間内に定期的に改訂されるため、改訂による利益調整は、米国公認会計原則(“公認会計原則”)に基づいて改訂日まで累積される。経営者は、プロジェクトの完了率を決定し、任意の会計期間中に確認された収入に関連して使用するために、プロジェクトの完了推定コストを含む重大な判断と推定を行わなければならない。経営陣が異なる判断をしたり、異なる推定を使用したりすれば、大きな違いは、私たちの任意の時期の収入額と時間を招く可能性がある。
経営成果
2023年12月31日までの年度と2022年12月25日現在の年度実績を比較する
収入を得る。2023年12月31日と2022年12月25日までの年度報告可能部門別収入は以下の通り(単位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $Change | | %の変化 |
| クレトス政府の解決策 | | | | | | | |
| サービス収入 | $ | 395.9 | | | $ | 320.0 | | | $ | 75.9 | | | 23.7 | % |
| 製品販売 | 429.0 | | | 356.6 | | | 72.4 | | | 20.3 | % |
| ドダクレトス政府の解決策 | 824.9 | | | 676.6 | | | 148.3 | | | 21.9 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 無人運転システム | | | | | | | |
| サービス収入 | 6.7 | | | 5.2 | | | 1.5 | | | 28.8 | % |
| 製品販売 | 205.5 | | | 216.5 | | | (11.0) | | | (5.1) | % |
| 無人システムの総数 | 212.2 | | | 221.7 | | | (9.5) | | | (4.3) | % |
総収入 | $ | 1,037.1 | | | $ | 898.3 | | | $ | 138.8 | | | 15.5 | % |
| | | | | | | |
| 総サービス収入 | $ | 402.6 | | | $ | 325.2 | | | $ | 77.4 | | | 23.8 | % |
| 製品総売上高 | 634.5 | | | 573.1 | | | 61.4 | | | 10.7 | % |
総収入 | $ | 1,037.1 | | | $ | 898.3 | | | $ | 138.8 | | | 15.5 | % |
2023年12月31日までの会計年度は、収入が1兆388億ドル増加して10.371億ドルに達したが、2022年12月25日までの会計年度の収入は8.983億ドルだった。我々KGS部門の収入が1.483億ドル増加したのは、主に南方研究院工程部(“SRE”)の買収による収入が2640万ドル増加し、私たちの空間、衛星、訓練ソリューションとネットワーク業務の収入は6400万ドル増加し、私たちのC 5 ISR、タービン技術とマイクロ波電子製品業務は6540万ドル増加したが、国防とロケット支援サービス収入は750万ドル減少し、この貢献を部分的に相殺した。2022年12月25日までの12ヶ月間と比較して、米国部門の収入が950万ドル減少したのは、主に戦術無人機による収入が減少したためであり、最近Sierra技術サービス会社(STS)を買収した640万ドルの収入によって相殺された。
2023年12月31日までの年度、製品売上高は2022年12月25日現在の5.731億ドルから6.345億ドルに増加し、主に我々のKGS部門の生産活動が増加したが、一部は私たちのアメリカ部門の販売台数低下によって相殺された。2023年12月31日までの年間では、総収入に占める製品売上高の割合は61.2%だったが、2022年12月25日までの年間は63.8%だった。2023年12月31日までの年間サービス収入は7740万ドル増加して4兆026億ドルに達したが、2022年12月25日までの年間サービス収入は3.252億ドルだった。この成長は主に最近のSREの買収と、タービン技術と空間、衛星、訓練、ネットワーク業務の業務量の増加によるものである。
収入コスト。2023年12月31日までの1年間、収入コストは2022年12月25日現在の6兆723億ドルから7兆685億ドルに増加した。収入コストが9620万ドル増加した主な理由は、上記で議論された収入の全体的な増加だ。
2023年12月31日までの年間毛率パーセンテージは25.9%に増加したが、2022年12月25日現在の年間毛率パーセンテージは25.2%である。2023年12月31日までの1年間、サービス利益率は2022年12月25日現在の26.5%から24.7%に低下した。2023年12月31日までの年度の製品販売利益率は26.7%に増加したが、2022年12月25日までの年度の利益率は24.4%であった。KGS部門の利益率は，2023年12月31日までの年度，2022年12月25日現在の26.8%から27.2%に増加した。この変化は，主に2023年12月31日までの年間収入組合の方が有利であるためである。米国部門の利益率は、2023年12月31日までの年度、2022年12月25日現在の20.1%から20.7%に増加した。主に2023年12月31日までの1年間に生産と出荷の製品組み合わせが有利であるためである。
販売、一般、行政費用(SG&A)。SG&Aは2023年12月31日までの1年間で1530万ドル増加し、2022年12月25日現在の1兆825億ドルから1兆978億ドルに増加し、主に収入の増加を反映している。2023年12月31日までの年度では、SG&Aが収入に占める割合が2022年12月25日までの年度の20.3%から19.1%に低下し、2023年12月31日までの年間収入増加が主な原因となっている
研究と開発(R&D)費用。2023年12月31日までの年度の研究開発費は3840万ドル，2022年12月25日までの年度の研究開発費は3860万ドルであり，その主な伸びは 空間と衛星通信業務は，我々の無人システム業務の純減少によって相殺される.2023年12月31日までの1年間で、研究開発が収入に占める割合は2022年12月25日までの1年の4.3%から3.7%に低下した。研究開発費は会社が支払い、通常は私たちの顧客と一緒に支払い、会社が私たちの製品や技術を利用して“最初の上場”の地位を実現させる。私たちはまた研究開発費に投資して、重大なプロジェクト、プラットフォームあるいはシステムでの市場リードを実現する。
再編成費用と他の費用再編費用やその他の費用は，2022年12月25日までの年度の680万ドルから2023年12月31日までの90万ドルに低下しており，これは主に2022年12月25日までの年度内に，我々米国部門と国際顧客との紛争の訴訟和解に関連した550万ドルの費用によるものである
その他の費用は合計して、純額ですその他の費用純額はそれぞれ2023年12月31日と2022年12月25日までの3，010万ドルから2，000万ドルに低下した。その他の支出純額が1，010万ドル減少したのは，主に2022年12月25日までの年間で，2025年11月に満期となった3億ドル6.5%高級担保手形(“高級担保手形”)の清算損失1，300万ドルであったが，2023年12月31日までの年度の利息支出が280万ドル増加して部分相殺されたためである 金利が上がったからです。
事業を継続的に経営して所得税を計上する当社は2023年12月31日までに所得税890万ドルを計上し、2022年12月25日までに140万ドルの所得税を計上した。2022年の所得税支出には490万ドルの支出が含まれているが、これは会社がある州の純営業損失、資本損失の繰越、連邦研究開発控除に関連する米国繰延税金資産の評価を増加させたためである。
非持続的な経営からの収入です2023年12月31日までの年度，非持続業務の収入は20万ドル，2022年12月25日までの年度，非持続業務の収入は90万ドルであり，いずれの場合も，主に2019年に記録されたPSS販売潜在税務責任に関する訴訟時効失効により放出された賠償責任による収益である。
会社の2021年12月26日までの財政年度と2022年12月25日までの財政年度の経営実績の比較については、2023年2月23日に米国証券取引委員会に提出された会社2022年12月25日までの10−K表年次報告の第7項、すなわち経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析を参照されたい。
流動性と資本資源
2023年12月31日現在、私たちの現金と現金等価物は7280万ドルですが、2022年12月25日までの現金と現金等価物は8130万ドルで、それぞれ私たちの海外子会社が持っている4410万ドルと1890万ドルの現金と現金等価物が含まれています。私たちは現在、これらの資金送金に対するいかなる制限も知らない；しかし、これらの外国子会社の収益は基本的にこれらの外国子会社に永久的に投資されると考えられている。もしこれらの資金が私たちのアメリカでの業務や義務履行に資金を提供する必要があれば、それらはアメリカに送金されるかもしれません。それらがアメリカに送金されると、追加の外国源泉徴収税が発生するかもしれません。私たちは現在このような収益を国内に送金するつもりはない。
2023年12月31日現在、我々の長期債務総額は2022年12月25日現在の2億575億ドルから2億275億ドルに減少し、3000万ドル減少した。2022年2月18日、私たちは当時返済されていなかった9000万ドルの循環信用手配と3億ドルの高級保証手形の再融資、および新しい5年期2億ドルの循環信用手配と5年間の2億ドルの定期融資Aを完成させた 2022年の信用手配に基づいて発行される。私たちは2030万ドルの債務発行コストを発生させ、2022年の信用手配と関連している。再融資取引を行う際には、定期融資A項目で約2億ドルを抽出し、新しい循環信用手配から1億ドルを抽出する(添付の総合財務諸表付記5でより全面的に説明する)。
2023年12月31日現在、我々は定期融資Aに1.925億ドルの未返済融資があり、循環信用手配には3，500万ドルの未返済純借款があり、165.0ドルの借入能力があり、約1，020万ドルの未返済信用状を引いている
我々は、我々の運営キャッシュフローを用いて貿易売掛金に資金を提供し、非日常的な工事やソフトウェア開発に関連する在庫や内部投資の必要な増加に資金を提供し、資本支出に資金を提供し、私たちの研究開発投資と持続的な運営に資金を提供し、債務を返済し、戦略的買収を行う。融資貿易売掛金は必要です。平均的に、私たちの顧客が私たちの支払い速度は私たちがサプライヤーと従業員の商品とサービスを支払う速度に及ばないからです。私たちの多くの売掛金は契約上の売掛金であり、いくつかの契約マイルストーンに達した時にのみ私たちに対応してくれます。その中のいくつかは私たちの製品の最終出荷と検収まで実現できます。私たちの顧客の納品計画を満たすために出荷要求を満たすためには、在庫残高を増やす必要があります。継続経営の現金は，主に我々が行っている顧客契約と運営資本部分に関する変化から来ている。2022年12月25日現在、未完成販売日数(DSO)は134日から2023年12月31日の116日間に減少しています。私たちのDSOは契約書のマイルストーンの実現の影響を受けて、例えばある製品の設備の出荷と交付、いくつかの航空目標計画が満たさなければならないいくつかの飛行要求、あるいはいくつかのプロジェクトが完成してから満期になる最終請求書を受けているので、私たちは現在契約方式でこれらのマイルストーンに関連する未払い金額の請求書を発行することができません。
2019年11月、大規模なトレーニングソリューション計画は、便宜上お客様によって終了されます(TをCに交換)。契約終了によれば、請負者は、(1)政府が以前に支払われていなかった供給およびサービスを完了した契約価格を受け入れ、(2)終了作業を実行する際に発生するコストに、これらのコストの合理的な利益を加えること、(3)下請けとの決済、および終了提案書の作成および決済によって生じるコストを含む、決済手続きを終了することによって特定の費用を求める権利がある。しかし、顧客と協議して信用状の決済条項に同意するまで、すべての源泉徴収金額を受け取ることはできません。2023年12月31日現在、同プロジェクトには約480万ドルの未開債権未払いがあり、これは顧客との交渉と決済にかかっている
我々の統合キャッシュフロー表における継続経営活動提供経営活動の現金純額要約は以下のとおりである(百万単位)
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| 現在までの年度 |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 |
継続経営活動は経営活動の現金純額を提供する | $ | 65.2 | | | $ | (25.6) | |
2023年12月31日までの1年間、私たちの持続的な運営活動が提供する純現金は6520万ドルであり、これは主に、持続的に運営されている純収入220万ドルと非現金費用7420万ドルによって、純運営資金口座の変化1120万ドルによって部分的に相殺され、その中には、2840万ドルを超えるコストに反映されたビリングスによって増加した顧客前払いが含まれている。2022年12月25日までの1年間で，運営継続活動で使用されている現金純額は2560万ドルであり，主な原因は持続運転純損失3410万ドル，運営資金需要変化7490万ドルであり，サプライチェーン中断を緩和するために前払金や在庫残高の増加を反映していることや，あるロケットエンジンやソフトウェア製品への約1670万ドルの内部投資であり，8340万ドルの非現金費用で部分的に相殺されている。
**投資活動の継続的な運営のための純現金の概要は以下の通りです(百万単位)：
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| 現在までの年度 |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 |
| 投資活動： | | | |
| 買収のために支払った現金を差し引く | $ | 0.3 | | | $ | (132.2) | |
| 資産を売却して得た収益 | 8.3 | | | 0.2 | |
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| | | |
| 資本支出 | (52.4) | | | (45.4) | |
| 継続経営における投資活動のための現金純額 | $ | (43.8) | | | $ | (177.4) | |
2023年12月31日までの1年間に、投資活動の継続的な運営のための純現金には、5，240万ドルの資本支出が含まれ、一部はValkyriesを売却した830万ドルの収益によって相殺され、Valkyriesの販売収益の前に資本資産とされている。なぜなら、政府が契約を付与する前に生産され、STS買収に関連する30万ドルの現金であるからである。 2022年12月25日までの年間継続経営投資活動に使用される現金純額には，SRE買収に関する7，400万ドル，Cosic買収に関する3，750万ドル，CTT買収の余剰買収価格1，530万ドル，買収合意に応じて支払うべきKTT Coreの540万ドルが含まれており，私は2019年2月にKTT Coreの持株権を購入した。2023年12月31日までの1年間に、我々の米国業務は約2510万ドルの資本支出を生み出し、主に我々の無人作戦目標計画と関係がある。我々は、2024年度の資本支出が、約1800万~2200万ドルの資本空中目標および関連支援設備を含む、我々の米国事業への投資総額約2800万~3200万ドルを含む、我々が行っている投資に引き続き大量に使用されると予想している
我々が継続的に運営する融資活動のための現金純額の概要は以下のとおりである(百万単位)
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| 現在までの年度 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 |
| 融資活動： | | | |
| 長期債券を発行して得られる収益 | $ | — | | | $ | 200.0 | |
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| 信用手配された借金 | 69.0 | | | 100.0 | |
| 高級抵当手形を償還する | — | | | (309.8) | |
| 信用手配、定期ローン、その他の債務項目の返済 | (101.0) | | | (42.5) | |
株式ベースの報酬から源泉徴収された従業員税の支払い | (3.7) | | | (12.5) | |
| 起債コスト | — | | | (3.3) | |
| 融資リース下の支払い | (1.5) | | | (1.4) | |
| 株式計画に基づいて発行された株式の所得収益 | 6.5 | | | 6.2 | |
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| 融資活動のための現金純額は、継続経営から来ています | $ | (30.7) | | | $ | (63.3) | |
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2023年12月31日までの年度，持続運営融資活動で使用される現金純額は3，070万ドルであり，その中には我々2億ドルの定期融資Aの500万ドルの元金支払い，新循環信用手配の9400万ドルの支払い(一部抽出された6900万ドルの相殺)，STS買収に関連する債務の弁済のための200万ドルの支払い，取引の既存限定株式支払いの源泉徴収税370万ドル，融資リース義務支払いの150万ドルが含まれている。このような用途は650万ドルの従業員株式購入計画領収書によって部分的に相殺される。2022年12月25日までの年度、持続的な運営融資活動で使用される現金純額は6，330万ドルで、980万ドルの償還プレミアム、330万ドルの債務発行コスト、1250万ドルの既存制限株式取引による賃金源泉徴収税、140万ドルの融資リース債務支払いを含む3億098億ドルを償還するための3億098億ドルが含まれている。これらの用途は、2022年に信用手配された3億ドルの収益(私たち2億ドルの定期融資Aの250万ドルの元金支払いと新循環信用手配の4000万ドルの支払い部分によって相殺される)と620万ドルの従業員株式購入計画領収書によって相殺される
2022年の信用手配
2022年2月18日、同社は当時返済されていなかった9000万ドルの循環信用手配と高級保証手形への再融資を完了し、2022年の信用手配を提供した。同社の債務発行コストは330万ドルです
2022年の信用計画と関連がある。当社は2023年12月31日までに定期融資Aについて500万ドルの元金を支払いました。2023年12月31日現在、当社の新循環信用手配上の未返済純借款は約3，500万ドル、余剰借入能力は165.0億ドルで、約1，020万ドルの未返済信用状を引いています
2022年2月18日、2022年の信用手配からの3億ドルの収益は、会社が3.25%償還プレミアムを償還会社の未償還の優先保証手形に提供した現金とともに、計算すべき利息を加えて、受託者に優先保証手形の償還のために割り当てられた。当社が当時償還していなかった3億ドル6.5%高級担保手形は2022年3月14日に償還を終了し、償還金額はその元金の103.25%に相当し、課税と未払いの利息が印加される。当社は優先担保手形償還プレミアムに関する債務980万ドルと320万ドルの未償却債務発行コストの解約により損失が生じ、債務清算総損失1300万ドルを計上した。
2022年の信用手配は信用協定によって管轄されている (“信用協定”)は、2022年2月18日に当社、時々当該合意を締結した貸金人(“貸金人”)、開証行(“信用協定”の定義参照)及び信託銀行が貸金人の行政代理人、開証行及び旋回融資行として締結した。5年間の優先保証信用計画は、2億ドルの循環信用計画(最大1，000万ドルのSwingline融資および最大5，000，000，000ドルの信用状を発行するためのサブ手配を含む)と2億ドルの定期融資Aを含む。信用協定が予期していない増分信用計画は最大2億ドルである(この金額は、信用協定に従って実際に設立された任意およびすべての増分信用計画の総額を減算する)追加の未承諾増加能力を加えるが、当社の予想される総純潔レバー率(これらの追加的な未増加能力を含む)を限度とする。
循環信用手配と定期融資信用手配下の借入金は基本金利ローン或いは担保付き隔夜融資金利(SOFR)ローンの形式をとることができる。信用協定下の基本金利ローンの年間金利は、時々有効な適用保証金(信用協定の定義参照)に(I)代理人が当時有効であった最も優遇された融資金利、(Ii)信用協定当時有効な連邦基金金利(信用協定の定義参照)に0.50%、(Iii)調整後期限SOFR(信用合意に定義されている)の1ヶ月の期間の中で最高者の合計に等しい。+1.00%および(Iv)1.00%SOFRローンの年利率は、時々発効する適用保証金に、当社が選定した1つの利息期間(信用協定の定義参照)の調整期間SOFRの合計に等しく、利息期間は1ヶ月、3ヶ月または6ヶ月である。SOFRローンに適用される保証金は年率1.25%~2.25%であり、基本金利ローンに適用される年利率は0.25%~1.25%であり、当社の時々の総純レバー率に基づいている
定期融資Aの強制償却は1年目と2年目で毎年2.5%，3年目，4年目，5年目で毎年5.0%であり，残り未返済残高は満期時に満期となる。クレジットプロトコルは、債務、留置権、根本的な変更、限定的な支払い、資産売却および投資の制限、および様々な他の支払いの制限を含むが、これらに限定されないいくつかの契約を含む。当社は2023年12月31日現在、信用協定に記載されているチェーノを遵守しています。
当社は2023年4月28日に金利スワップ契約を締結し、ヘッジドル1カ月期SOFRで、当社の定期ローンAに関する金利変動を特定する。初期ヘッジ金額は1.95億ドルで、定期ローンAに基づいて償却する。スワップは固定金利1カ月期SOFR 3.721%を固定金利とし、毎月毎月の最終日に決済する。交換の発効日は2023年5月1日、締め切りは2026年5月1日。
他の流動性の問題
以下は、既知の契約や他の債務から短期的かつ長期的な流動性需要にどのように資金を提供することが予想されるかについての議論である。
私たちの収入の大部分は契約とプロジェクトから来ており、このような契約とプロジェクトは数年を越えることができる。私たちはサプライヤーと下請け業者と商品とサービスについて協定を締結して、これらの契約とプロジェクトをサポートします。その支払い条項は通常私たちの顧客の支払い条項と一致します。場合によっては、顧客に前払い金または手付金を要求し、これは、私たちの購入承諾に資金を提供し、顧客の契約履行のリスクを低減するのに役立つ。
2023年12月31日現在、債務返済の契約承諾、融資·経営リース項の下での支払い、商品·サービス協定の購入に関する義務の返済、税収及びその他の債務の決済があります。次の表は、2023年12月31日までの私たちの契約義務と他の約束、およびこれらの義務が私たちの将来の流動性とキャッシュフローに及ぼす可能性のある影響(百万単位)をまとめています
| | | | | | | | | | | |
| 合計する | | 1年以内に満期になる |
| 債務総額 | $ | 227.5 | | | $ | 7.5 | |
| 利息を払う | 44.8 | | | 12.4 | |
| 仕入注文 | 278.9 | | | 172.8 | |
| 賃貸借契約を経営する | 55.7 | | | 14.1 | |
| 融資リース | 82.7 | | | 4.6 | |
| 契約現金債務と支払総額 | $ | 689.6 | | | $ | 211.4 | |
2023年12月31日まで、私たちは1，020万ドルの予備信用状が返済されていません。私たちの信用状は主に外国のお客様が受け取ったマイルストーンの支払いと関係がありますが、お客様はまだ製品を受け取っていません。当社の債務返済及び賃貸契約に関する資料は、本年報に掲載されている総合財務諸表付記5及び付記6を参照されたい。当社の財務承諾に関するその他の資料は、本年度報告書内の総合財務諸表付記15に掲載されています。
私たちの手元の現金に、2022年の信用手配下の利用可能な資金と経営活動から発生すると予想される現金を加えると、私たちの短期と長期流動性の需要を満たすのに十分になると信じています。本年度報告に掲載された第1 A項“リスク要因”で述べたように、当社の四半期および年度経営業績は過去に変動しており、将来は様々な要因によって異なる可能性があり、その多くの要因は制御できません。もし私たちの業界状況が悪化すれば、私たちの顧客はプロジェクトをキャンセルしたり、延期したり、あるいは私たちが収入を十分に増加させたり、支出をさらに減らすことができなければ、私たちは将来的に私たちの財務業績や運営キャッシュフローに大きな長期的なマイナス影響を経験するかもしれません。この場合、私たちは私たちの金融と他の条約に違反するかもしれないし、これらの条約を放棄しなければ、私たちの流動性と資本資源を制限するかもしれない。
重要な会計原則と試算
米国公認会計基準に基づいて私たちの総合財務諸表を作成する際には、資産と負債、株主権益、収入と支出、あるいは資産と負債の関連開示に影響を与える報告金額の推定と判断を行う必要がある。私たちは、収入確認、在庫推定値(超過および古い在庫準備金を含む)、長期資産推定値(識別可能な無形資産および営業権を含む)、所得税会計(関連推定手当、保証、または有および訴訟、または買収対価格および未使用オフィスビル損失を含む)に関する推定を含む、我々の推定値を定期的に評価する必要がある。我々は，本年度報告に掲載された総合財務諸表付記及び本検討及び分析の関連章でこれらの会計政策を説明した。これらの見積り数は，現在入手可能な情報と，その際に合理的と考えられる様々な他の仮定に基づいている.異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの推定値とは異なる可能性があり、このような差は実質的である可能性がある。私たちが連結財務諸表を作成する際に使用するより重要な判断と推定に影響を与える重要な会計政策を決定した
収入確認。2018年1月1日からFASB ASU 2014-09を採用しました取引先と契約した収入、及び関連改訂には、会計基準編纂(“ASC”)606(“ASC 606”)が組み込まれている
ASC 606の範囲内に属すると考えられるスケジュールの収入確認を決定するために，(I)クライアントとの契約を決定する(S)，(Ii)契約中の履行義務を決定する(S)，(Iii)取引価格を決定する，(Iv)契約に取引価格を割り当てる履行義務(S)，および(V)エンティティが契約履行義務を履行する際(または履行義務として)収入を確認する5つのステップを実行する.契約が決定され、ASC 606の範囲内にあると決定されると、各契約において約束された商品またはサービスを評価し、どれが履行義務であるかを決定し、各約束された商品またはサービスが異なるかどうかを評価する。そして，履行義務を履行する際にそれぞれの履行義務に割り当てられた取引価格の金額が収入であることを確認した.
履行義務は、契約において独自の貨物又はサービスを顧客に譲渡することを承諾する承諾であり、ASC 606に規定された会計単位である。私たちのほとんどの契約は譲渡として単一の履行義務を持っている
個別商品やサービスは契約中の他の承諾とは別に識別できないため，区別できない.複数の契約義務を有する契約については、契約中の異なる商品又はサービス毎の独立販売価格の最適な推定を用いて、契約の取引価格を契約義務毎に割り当てる。独立販売価格を見積もる主な方法は，期待コストプラス利益率法であり，この方法では，履行義務を果たす期待コストを予測し，その独自の商品やサービスに適切な利益率を増加させる.
ほとんどの契約については、顧客が契約上の作業を実行する際に支配権または利益を得ているため、時間の経過とともに基本的な履行義務を履行する。統制権が絶えず顧客に移転しているため、私たちは通常、長期契約を履行する際に一定期間の収入を確認します。米国政府契約に対して、このような持続的な制御権移転は、顧客が便利なために一方的に契約を終了することを可能にし、発生したコストと合理的な利益を私たちに支払い、進行中のすべての仕事を制御する契約条項の支持を得ている。同様に、非米国政府契約については、顧客が通常行われている作業を制御しており、これは、契約終了条項またはこれまで会社に代替用途のない製品またはサービスに対して実行されてきた作業に関連する取引価格を得る権利によって証明される。したがって、ASC 606によれば、収入は、完成率コスト/コスト法(完成時の総推定コストに対する発生コスト)を使用して時間とともに確認される
私たちの連邦契約については、アメリカ政府調達と会計基準を採用して、契約コストの許容性と分配可能性を評価します。判断や見積り過程の重要性により，異なる仮説や基礎状況を用いて変化すれば，重大な異なる金額を記録する可能性が高い.私たちは契約会計に関連する重要な会計政策の遵守と持続的な応用を密接に監視する。業務運営者は定期的に契約状態と業績審査を行う。推定された契約収入またはコストを調整する必要がある場合、以前に推定されたものとのいかなる変化も当期収益に計上される。また，契約費用，進捗，技術事項の定期的かつ恒常的な評価は，契約に応じて作業を実行する業務オペレータとは独立した管理者によって実行される.アメリカ政府との契約によるコストと分配のコストは、私たちの人員が規制基準を満たしているかどうかを慎重に審査し、DCAAの監査を受けます。
長寿資産と無形資産。我々はFASB ASCの規定に基づいて長期資産を会計処理する 話題360、財産·工場·設備(“テーマ360”). 主題360は、長期資産減価または処置の財務会計および報告に関し、イベントまたは状況変化が資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合に、長期資産の減価状況を検討することを要求する。回収能力は，資産の帳簿価値と資産による予想将来の純キャッシュフローを比較することで測定した。その資産が回収できない可能性があり、資産の帳簿価値がその推定公正価値を超えると判断された場合、差額部分で減価費用が確認される。主題360は、(販売、放棄、または所有者への割り当てによって)処理された、または販売すべきエンティティを所有するように分類されたコンポーネントを含む、企業に個別に不連続なトラフィックを報告することを要求する。処分すべき資産を帳簿または公正価値から売却コストの中の低いものを引いて申告する。
主題360によれば、イベントまたは環境変化が帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合、無形資産および長期資産を識別できる減少値を評価する。単独または合併によって減値審査を開始する可能性がある重要な要素は、
•予想された歴史や予想された未来の経営業績と比較して、業績は明らかに良くない
•買収資産の使用方法や全体業務戦略が大きく変化した
•重大な負の産業や経済的傾向
•私たちの株価は大幅に下落し続けています
•私たちの時価は帳簿純価値に対して。
もし吾らが上記の1つまたは複数の減値指標の存在に基づいて無形資産や長期資産の帳簿価値を回収できない可能性があると判断すれば、吾らは資産帳簿金額がその推定公正価値を超えたことに相当する減値を計上する。
善意。買収業務の買収価格は買収の関連有形と無形資産及び負担した公正価値によって分配され、一部を超えて営業権に計上される。このような公正な価値評価には、時間の経過とともに契約履行状況や他の要因の影響を受ける可能性があり、最終金額が元の推定値と大きく異なる可能性がある判断および推定が必要である。
ASCテーマ350に基づいて営業権減価テストを行いました無形資産-営業権とその他(“話題350”)。私たちは報告単位レベルで減価営業権を評価し、それは運営部門または運営部門以下のレベルとして定義され、構成要素と呼ばれる。私たちはまず私たちの報告単位を決定することで
これらの業務部門の任意の構成要素が離散財務情報を得ることができる業務を構成しているかどうか、および部門管理層が当該部門の経営業績を定期的に審査するかどうかを評価する。私たちは一つの運営部門で似たような経済的特徴を持つコンポーネントを統合する。
KGSは5つの業務を持っている：国防とロケット支援システム(“DRSS”)、マイクロ波電子(“ME”)、空間、訓練とネットワークセキュリティ解決方案(“ST&C”)、C 5 ISRシステム/モジュールシステム(“MS”)とKratosタービン技術(“KTT”)、技術に基づく国防解決方案を提供し、製品とサービスに関連し、主にアメリカの重要な任務の国家安全優先事項に対して、主に国家のC 5 ISR要求と関係がある。米国は無人飛行システム、無人地上システム、無人海上システムを部分的に報告することができる。我々の報告単位は，KGS報告可能部門のDRSS，ME，ST&C，MSおよびKTT運営部門，および米国報告可能部門であることが決定され，我々は2023年度年次テストで各部門の潜在的減値評価を行った。
我々は，まず定性的評価を行い，次に必要に応じて定量的な評価を行い，営業権の減値をテストする.定性的な評価とマクロ経済、業界と市場状況、コスト要素と全体の財務業績などの事件や環境の全体的な状況を評価した後、報告機関の公正価値がその帳簿価値よりも大きい可能性が50%を超えることを確定すれば、定量的な評価を行う必要はない。定性的評価を行った後、報告単位の公正価値がその帳簿価値(営業権を含む)よりも低い可能性があると判断した場合、定量的評価は、減少値が存在するか否かを決定するために行われる。定量的評価を行うトラフィックについては、減値の識別および計量は、減値金額を決定するために、報告単位の公正価値を推定することに関する。どんな減価が発生した場合、運営費用に計上されます。潜在的な減値をテストするために、吾らは収益法、特に現金流動法(“DCF”)及び市場法の比較と加重に基づいて、各影響を受けた報告単位の公正価値を推定し、市場法は時価及び最近の取引推定報告単位の公正価値を比較できることに基づいて、そして収入法の隠れた倍数の合理性を確認した
特定の報告単位の数量化評価を用いて私たちの営業権を減値テストする際に、将来予想されるキャッシュフローの金額と時間、端末成長率、適切な割引率、市場倍数、およびホールディングス株主が予想する支払いの制御プレミアムについて仮定した
•我々の割引キャッシュフロー分析では，将来のキャッシュフローのタイミングは，我々の最新の予測と他の見積りに基づいている.私たちの歴史的成長率と経営業績は私たちの買収と資産剥離による予想成長率と経営業績を代表していません。
•我々の割引キャッシュフロー分析では、端末成長率は、前の予測期間を超えるキャッシュフローの価値を計算するために使用され、報告単位の安定、永久成長に対する最適な推定を反映している。
•割引率決定の基礎として市場参加者加重平均資本コスト(“WACC”)の見積りを用い，我々の報告単位の将来の期待キャッシュフローに適用した。我々WACCにおける重要な仮定は，(A)株式リスク割増，(B)ベータ係数，(C)規模割増調整，(D)債務コストと(E)資本構造仮定である。また、企業に対するリスク調整を使用することができ、これは、本質的に市場に関連するデータを含むのではなく、特定の要因が存在するか否かを決定するために、より広い業界に対する報告単位の見通しを検査し、業界に対してより“リスク”を持たせる可能性がある主観的調整である。
•最近の歴史的市場収益率は未来の市場定価を推定するために使用されている。
2023年12月31日現在、米国とKGSは報告可能部門の営業利益総額はそれぞれ1.25億ドルと4.441億ドルである。
私たちの報告部門の公正な価値を確定する時、私たちの未来の経営業績と収入増加に関する重要な仮定があります。もし実際の経営実績と財務結果が私たちの仮定と一致しなければ、私たちの5.691億ドルの営業権と6240万ドルの長期無形資産は将来的に減少するかもしれない。特に，米国報告単位の公正な価値には，高性能UCAS製品開発成功の仮定と，将来の新しい戦術無人機システム契約の仮定が得られている.また、米国報告機関は価値を公正に許可し、米海軍は亜音速空中目標の全速力生産契約を継続すると仮定している。すべての報告単位の営業権の他のリスクは、本年度報告に記載されている第1 a項“リスク要因”で議論されているリスクを含むが、これらに限定されない
•下落が続いていると判断し、公正価値が私たちの報告機関の帳簿価値よりも低いことを示すと、私たちの株価とそれによる時価は低下する
•政府の利用可能な資金の減少は、米国政府の全体的な支出または特定の部門や機関に影響を与える予算制限を含む
•米国政府の計画または要求の変化は、小企業のサプライヤーの使用を増加させることを含む
•私たちは内部予測が期待されるキャッシュフローレベルを達成する能力に影響を与える可能性があり、私たちの報告機関の推定割引価値を減少させる可能性がある
•株式や債務市場の変動は高い割引率をもたらした
•新製品の成功に影響を与える可能性のある市場と政治要素、特に新しい無人システムプラットフォームに関連する要素
•私たちの業務や業界に及ぼす新冠肺炎の持続的な影響
•サプライチェーンの中断とインフレが私たちの業務と産業に持続的な影響を及ぼす。
所得税と税金のある会計処理。FASB ASC 主題740、所得税(“主題740”)は、企業財務諸表において確認された所得税の不確実性の会計処理を提供する。主題740は、納税申告書において採用されるまたは予期される納税状態の財務諸表確認および計量の確認閾値および計量属性を規定する主題740また、確認、分類、利息と処罰、過渡期会計、開示と移行の解除について指導を提供する。
総合財務諸表作成過程の一部として、事業を展開している各税収管区における所得税の計上を見積もる必要がある。この過程は、私たちの実際の当期税金を推定することと、特定の項目の税務と会計目的での異なる処理によって生じる一時的な差を評価し、測定することを含む。これらの一時的な違いは、繰延税金資産と負債を確立し、純額で入金することになる。そして、私たちの繰延税項目の純資産が回収され、将来の課税収入から現金化される可能性を定期的に評価し、回収の可能性が大きくないと考えるならば、このようなリスクに対応するための評価値を確立し、その間に所得税の増加に備えていく。
私たちの所得税の支出、繰延税金資産と負債、あるいは税務、未確認税金項目の利益、および任意の必要な推定手当を決定する際には、考慮または税金が発生する可能性があることを含む重大な管理職の判断が必要だ。経営陣は、私たちの税務コンサルタント、法律顧問、および同様の税務事例が私たちに提供してくれた情報に基づいて、この可能性を評価します。今後これらまたは税金の可能性のある評価が変化すれば、このような税収不確実性に対する私たちの課税項目は増加または減少する可能性がある。2020年第4四半期に、当社はかなりの部分の推定手当を支給した。さらなる検討については、本年度報告書総合財務諸表付記8“所得税”を参照されたい。
2023年12月31日に確認されていない不確定税収額の決済金額が我々の予想と異なる場合、2023年12月31日年度と中間報告期の有効税率が影響を受ける可能性がある
不慮の事件と訴訟。私たちは現在特定の法的訴訟を行っている。私たちは未決訴訟に関連した一連の責任を推定し、その中で損失の金額と範囲を推定することができる。損失が可能と考えられ、合理的に推定できる場合、私たちは損失の推定値を記録する。負債が可能であり、推定損失範囲があり、その範囲内の任意の金額がその範囲内の任意の他の数字よりも可能でない場合、請求に関連する最低推定負債をFASB ASCに従って記録する テーマ：450、事件があったりそれは.より多くの情報を得るにつれて、私たちは未解決訴訟に関連する潜在的な責任を評価し、私たちの推定を修正します。私たちの潜在的負債の推定値の修正は私たちの運営結果に大きな影響を及ぼすかもしれない。当社の法律手続きのさらなる検討については、本年度報告書に掲載されている総合財務諸表付記15を参照されたい。
最近の会計公告
最近の会計声明の検討については、本年度報告に掲載されている連結財務諸表付記1を参照されたい。
プロジェクト7 A.市場リスクに関する定量的かつ定性的開示。
金利と外国為替リスク
私たちは主に金利と外貨為替レートと関連がある市場リスクに直面している。
金利変動の市場リスクに対する開放は私たちの未返済債務と関連がある私たちは金利リスクに直面しており、主に以下に議論する信用協定による借入金活動を行っている “流動資金と資本資源“。我々の現在の未返済残高によると、SOFRの1%の変化は私たちの財務状況や運営結果に大きな影響を与えません。私たちは私たちの運営と融資活動を通じてこれらのリスクの開放を管理しています
適切に、派生金融商品を使用することによって。派生金融商品はリスク管理ツールとみなされ、投機や取引目的には使用されない。投資レベルの取引相手とデリバティブ金融商品契約を締結し、私たちが以前に手配した金利リスクの開放を減少させる。添付の連結財務諸表の付記17を参照して、2023年12月31日現在の未償還デリバティブ金融商品の情報を理解してください。
現在、ロンドン銀行間の同業借り換え金利が徐々に廃止され、その後SOFRを含む他の参考金利に置き換えられているため、私たちも市場リスクに直面している。代替参考金利の性質やLIBORの潜在的な変化や他の改革の不確実性は、私たちの金利や関連利息支出に悪影響を及ぼす可能性があります。ロンドン銀行間の同業借り換え金利の段階的淘汰に関するリスクと不確定要因は第1部第1 A項でさらに説明した。リスク要因--“ロンドン銀行の同業解体の終了と代替参考金利でロンドン銀行の同業借り換え金利を代替することは、私たちの貸借コストに悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの業務や経営業績に影響を及ぼす可能性がある”
外貨レートリスクの市場リスクの開放は、顧客からの収入、サプライヤーへの支払い、外貨建ての会社間融資と関係がある。そのため、ドルの切り上げやある外貨の値上がりは、イスラエルのシェケルのように、ドルで計算された収入と毛利にマイナス影響を与える。例えば、私たちのイスラエル業務では、私たちは完成した仕事をドルで支払いますが、私たちの販売コスト(賃金、材料、下請けコストなど)です。イスラエルのシェケルで支払いました。 私たちは現在、外貨為替リスクを管理するために限られた外貨長期契約を締結しています。為替レートの変動が私たちの経営業績とキャッシュフローに与える影響はわずかになるからです。私たちが2023年12月31日までの全体的な外貨為替レートの開放によると、私たちがこのリスクを管理するために締結した有限デリバティブ金融商品を含めて、ドルはその機能を越えた為替レートの切り上げや10%の切り下げから全体的に短期的に私たちの財務状況、運営業績、キャッシュフローに実質的な影響を与えないと予想される。
2023年12月31日現在、私たちの現金と現金等価物は7280万ドルで、主に通貨市場の利息口座に投資されています。私たちの通貨市場の現金投資と短期投資の平均金利に10%の不利な変化があると仮定すると、2023年12月31日までの年度の純収入に実質的な影響を与えないだろう。
インフレリスク
本年度報告で述べた期間中，インフレ率は上昇しており，近い将来も上昇し続けると予想される。インフレ要因、例えば私たちの材料、用品、管理費用の増加は、私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。これまで、インフレが私たちの財政状況や経営業績に実質的な影響を与えているとは思いませんが、インフレ率が上昇し続けると、私たちはいくつかの影響を受けるかもしれません。未来のインフレと物価の重大な不利な変化は大きな損失を招くかもしれない。
商品価格リスク管理
私たちは私たちの製造過程に商品を購入した。私たちは通常市場価格でこれらの商品を購入するので、市場価格の変動の影響を受けます。私たちはそれらがどうでもいいと思われているので、このような危険な開放をヘッジしないことにした。
第8項財務諸表と補足データ。
我々の連結財務諸表および本プロジェクトに必要な補足データは、それぞれ項目15(A)~(1)および15(A)~(2)に示すページに記載されている。
第9項会計や財務開示における会計士との変更と食い違い。
ない。
項目9 A：制御とプログラム。
制御とプログラムを開示する
我々は、取引法に基づいて公布された規則13 a-15(E)および15 d-15(E)に定義された開示制御プログラムおよびプログラムを維持し、取引法に基づいて提出された我々の報告書で開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、集約および報告されることを確実にし、このようにすることを目的とする
情報は、必要な開示に関する決定をタイムリーに下すために、私たちのCEOおよび最高財務官を含む私たちの経営陣に蓄積されて伝達されます。開示制御及びプログラムを設計·評価する際に、管理層は、任意の制御及びプログラムは、設計及び動作がどんなに良好であっても、予想される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできず、管理層は、可能な制御及びプログラムの費用対効果関係を評価する際にその判断を運用しなければならないことを認識する。
取引法で公布された規則第13 a-15(B)条及び第15 d-15(B)条の要求に基づいて、我々は、最高経営責任者及び最高財務官を含む経営陣の監督及び参加の下で、本年度報告に含まれる期間終了までの開示制御及びプログラムの設計及び運用の有効性を評価した。以上に基づき、我々の最高経営責任者及び最高財務責任者は、2023年12月31日現在、我々の開示統制及び手続は合理的な保証水準で有効であると結論した
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
我々の経営陣は、財務報告の信頼性と公認会計原則に基づいて外部財務諸表を作成するために合理的な保証を提供することを目的として、財務報告の十分な内部統制を確立し、維持する責任がある。その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的に任意の有効性評価を行う予測は，条件の変化や政策やプログラムの遵守の程度が悪化する可能性があるために内部制御が不十分になる可能性がある.
最高経営責任者や財務責任者を含む経営陣の監督と参加の下、トレデビル委員会後援組織委員会が発表した2013年の内部統制-総合的な枠組みの枠組みに基づいて、財務報告の内部統制の有効性を評価した。経営陣の結論は、2023年12月31日現在、財務報告書の内部統制が合理的な保証水準で有効であることである。
我々の財務報告内部統制は、以下に述べるように独立公認会計士事務所徳勤会計士事務所が監査されており、この報告は、2023年12月31日までの財務報告内部統制の有効性について保留されていない意見を示している。
財務報告の内部統制の変化
2023年12月31日までの財政年度第4四半期において、財務会計·報告書の内部統制(取引法第13 a-15(F)および15 d-15(F)条規則で定義されているように)に大きな影響を与えなかったか、または合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化はなかった。
プロジェクト9 B他の情報。
(a) 当社は2023年12月15日にSteven Fendleyと2024年1月1日に発効した新雇用協定(“フィントリー合意”)を締結し、当社の無人システム事業部の総裁を2026年12月31日まで継続している。フィンドリー協定は、(1)400，000ドルの基本給、(2)会社の適宜決定された年間報酬を得る機会があること、(3)会社総裁と取締役会報酬委員会が適宜決定した株式報酬を得る機会があること、(4)会社員が一般的に享受する会社員福祉計画に参加する機会があること、保険計画を含むが、これらに限定されないこと、を規定している。(V)雇用を終了する場合における解散料を免除する場合があり、ファンデルリーさんが請求項の規定に署名しなければならない。及び(V)従業員が雇用を終了する期間及び雇用終了後の一定の期間に適用される秘密·不干渉及びけなすことのない条項
当社は2022年12月16日にPhillip Carraiと2023年1月1日に発効した新雇用協定(“Carrai合意”)を締結し、当社の空間訓練およびネットワーク事業部の総裁を2025年12月31日まで継続している。Carrai協定は、(1)450，000ドルの基本給、(2)会社の適宜決定された年間報酬を得る機会があること、(3)会社総裁と取締役会報酬委員会が適宜決定した株式報酬贈与を得る機会があること、(4)会社員が一般的に享受する会社員福祉計画に参加する機会があること、保険計画を含むが、保険計画に限定されないこと、を規定している。(5)従業員が雇用を終了する期間及び雇用終了後の一定期間内に適用される条件は、雇用を終了する際に解散料を支払うが、Carraiさんによる慣用的なクレーム合意の解除を行う場合がある。(5)従業員が雇用を終了した期間及び雇用終了後の一定期間内に適用される守秘、干渉、卑下しない条項
本10-K表年次報告書添付ファイル10.22および10.23に添付されているフィンドリープロトコルおよびカライプロトコルは、上述した説明を完全に限定している。
(B)改訂規則10 b 5-1取引計画
2023年12月31日までの財政四半期内に、我々の役員または上級管理者(取引法第16 a-1条の定義による)は、“規則10 b 5-1取引スケジュール”または“規則10 b 5-1取引スケジュール”または“規則10 b 5-1取引スケジュール”を通過、修正、または終了しなかった非規則105 B-1取引スケジュール“(これらの用語はS−K条例第408項で定義される)であるが、以下の表に記載されているものを除く
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名前.名前 | タイトル | 行くぞ | 適用日 | 期日まで | ルール10 b 5-1取引スケジュール？(Yes/No)(1) | 取引手配に拘束された証券の合計数 |
メアリー·メンドーサ | 上級副総裁と総法律顧問 | 引き取られる | 12/4/2023 | 4/11/2025 | Y | | 19,032 | (3) |
メアリー·メンドーサ | 上級副総裁と総法律顧問 | 終了しました | 9/12/22 | 12/4/23 | N | (2) | 25,205 | (3) |
| | | | | | | | |
(1)取引スケジュールがルール10 b 5-1(C)の肯定抗弁を満たすことを目的としているかどうかを表明する.
(2ルール10 b 5-1(C)を遵守して2022年9月に採択された場合に適用される要求。
(3)この数字は取引スケジュールによって販売可能な普通株の最大数を表している。実際に売却される株式の数は、取引スケジュールに規定されているいくつかの条件の満足度に依存する。
プロジェクト9 Cです。 検査妨害に関する外国司法管区の開示.
ない。
第三部
第10項役員、幹部、会社が管理する。
本プロジェクトに要求される情報は、米国証券取引委員会2024年株主総会に提出された最終依頼書または2023年12月31日までの財政年度終了後120日以内に提出された本年度報告に対する修正案を参考にして盛り込まれている。
第十一項役員報酬。
本プロジェクトに要求される情報は、米国証券取引委員会2024年株主総会に提出された最終依頼書または2023年12月31日までの財政年度終了後120日以内に提出された本年度報告に対する修正案を参考にして盛り込まれている。
第十二項いくつかの実益所有者の保証所有権及び管理層及び関連株主事項。
本プロジェクトに要求される情報は、米国証券取引委員会2024年株主総会に提出された最終依頼書または2023年12月31日までの財政年度終了後120日以内に提出された本年度報告に対する修正案を参考にして盛り込まれている。
十三項特定の関係と関連取引、そして役員の独立性。
本プロジェクトに要求される情報は、米国証券取引委員会2024年株主総会に提出された最終依頼書または2023年12月31日までの財政年度終了後120日以内に提出された本年度報告に対する修正案を参考にして盛り込まれている。
14項ですチーフ会計士料金とサービス料です。
本プロジェクトに要求される情報は、米国証券取引委員会2024年株主総会に提出された最終依頼書または2023年12月31日までの財政年度終了後120日以内に提出された本年度報告に対する修正案を参考にして盛り込まれている。
第4部
第十五項財務諸表明細書を展示します。
(a)(1) 財務諸表
クレトス国防安全ソリューション会社の合併財務諸表と独立公認会計士事務所徳勤会計士事務所の報告は、本年度報告の単独節に含まれ、F-1ページから始まる。
(a)(2) 財務諸表明細書
これらは、適用されないか、または必要ではないので、すべての付表は省略され、または合併財務諸表またはその付記に記載された情報が要求される。
(B)展示品
上文.15(A)(3)項を参照。
(一)(三)展示品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以下の会社が登録して設立する
参考までに | | | | |
展示品
番号をつける | | 展示品説明 | | 表 | | 提出日(書類番号) | | 展示品 | | 提出-
家具を完備する
ここから声明する | | |
| 2.1 | | Kratos国防·セキュリティソリューション会社、Kratos公共セキュリティソリューション会社とSecuritas電子セキュリティ会社の間の株式購入契約は、2018年2月28日となっています. | | 10-Q | | 05/10/2018
(001-34460) | | 2.2 | | | | |
2.2*** | | 購入契約は、2019年2月27日、Kratos Defense&Security Solutions，Inc.，Shirley Brostmeyer(“SB”)、Joseph Brostmeyer(“JB”)、SB，JBおよびその直系親族によって構築されたいくつかの信託、および売り手代表であるJBが署名した。 | | 10-Q | | 05/08/2019
(001-34460) | | 2.3 | | | | |
| 3.1 | | 修正されたKratos国防安全ソリューション会社の登録証明書が修正され、再発行された。 | | 10-K | | 02/27/2017
(001-34460) | | 3.1 | | | | |
| 3.2 | | 2回目の改正とKratos国防·安全ソリューション会社の付則の改訂は、改訂された。 | | 10-K | | 02/27/2017
(001-34460) | | 3.2 | | | | |
| 4.1 | | サンプル保管証。 | | 10-K | | 02/27/2017
(001-34460) | | 4.1 | | | | |
| 4.2 | | 取引法第12条に基づいて登録された持分証券の説明。 | | 10-K | | 02/24/2020
(001-34460) | | 4.4 | | | | |
| 10.1# | | キユートス防衛とセキュリティソリューション会社とその役員と役員と幹部との間の賠償協定フォーマット。 | | 10-Q | | 08/04/2011
(001-34460) | | 10.8 | | | | |
| 10.2# | | 1999年の従業員の株式購入計画を修正して再策定する。 | | S-8 | | 07/31/2017
(001-34460) | | 99.1 | | | | |
| 10.3# | | 2005年株式インセンティブ計画。 | | S-8 | | 08/01/2005
(333-127060) | | 99.2 | | | | |
| 10.4# | | 2005年の株式インセンティブ計画に基づいて締結された株式オプション協定フォーマット。 | | S-8 | | 08/01/2005
(333-127060) | | 99.1 | | | | |
| 10.5# | | “2005年株権激励計画限定株契約フォーマット”と“限定株付与通知書フォーマット”である。 | | 8-K | | 01/17/2007
(000-27231) | | 99.3 | | | | |
| 10.6# | | 2011年株式インセンティブ計画。 | | 定義14 A | | 04/15/2011
(001-34460) | | 適用されない | | | | |
| 10.7# | | 2011年株式インセンティブ計画に基づいて制限株式単位及び制限株式単位奨励協定の通知フォーマットを付与する。 | | 8-K | | 11/18/2011
(001-34460) | | 10.2 | | | | |
| 10.8# | | 2014持分インセンティブ計画。 | | 8-K | | 06/05/2020
(001-34460) | | 10.1 | | | | |
| 10.9# | | 制限株式単位授権表&2014年持分インセンティブ計画に基づく制限株式単位奨励通知とプロトコルフォーマット。 | | 10-K | | 02/24/2020
(01-34460) | | 10.15 | | | | |
| 10.10# | | 2回目の改正と再署名された幹部雇用協定は、2011年8月4日にKratos国防·セキュリティソリューション会社とEric DeMarcoによって署名された。 | | 10-Q | | 08/04/2011
(001-34460) | | 10.3 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.11# | | 2回目の改訂と再署名は、2011年8月4日のクレトス国防·セキュリティソリューション会社とディアナ·ロンダーとの間のサービス·制御変更協定に署名した。 | | 10-Q | | 08/04/2011
(001-34460) | | 10.4 | | | | |
| 10.12 | | 2017年11月20日付の信用·セキュリティ協定に改訂·再署名され、借主としてKratos Defense&Security Solutions，Inc.が借り手となり、その中で指定された貸手、SunTrust Bankが代理となり、SunTrust Robinson Humphrey，Inc.が先頭手配者と唯一の帳簿管理人となった。 | | 8-K | | 11/21/2017
(001-34460) | | 10.1 | | | | |
| 10.13 | | 改訂と再署名された信用·セキュリティ協定の第1修正案は，2018年6月11日，Kratos Defense&Security Solutions，Inc.を借り手，各貸手と必要な貸手，およびSunTrust Bankを代理人とした。 | | 8-K | | 06/13/2018 (001-34460) | | 10.1 | | | | |
| 10.14 | | オフィスレンタルは、2017年5月1日にKratos Defense&Security Solutions，Inc.とTPP 212 Scripps，LLCが締結された。 | | 10-Q | | 05/04/2017 (001-34460) | | 10.2 | | | | |
| 10.15 | | 交換協定は、2019年2月27日、Kratos国防·セキュリティソリューション会社、FTT CORE、LLC、フロリダタービン技術会社、Shirley Brostmeyer(以下SB)、Joseph Brostmeyer(以下、JB)およびSB、JBおよびその直系親族、および売り手代表であるJBによって構築されたいくつかの信託である. | | 10-Q | | 05/08/2019 (001-34460) | | 10.2 | | | | |
| 10.16 | | 改訂と再署名されたレンタル契約は、2019年12月20日、Store Capital Acquisitions、LLCとKratos RT Logic，Inc. | | 10-K | | 02/22/2022
(001-34460) | | 10.18 | | | | |
| 10.17 | | 第1修正案交換協定は、2022年2月18日に、Kratos国防·セキュリティソリューション会社、FTT CORE、LLC、フロリダタービン技術会社、Shirley Brostmeyer(以下、SB)、Joseph Brostmeyer(以下、JB)およびSB、JBおよびその直系親族およびJBが売り手代表として確立した特定の信託によって確立される。 | | 10-K | | 02/22/2022
(001-34460) | | 10.19 | | | | |
| 10.18 | | クレジットプロトコルは，期日は2022年2月18日であり，Kratos Defense and Security Solutions，Inc.が借り手として，時々本プロトコルの貸手としてTruist Bankと行政エージェントとして締結されている。 | | 8-K | | 02/22/2022
(001-34460) | | 10.1 | | | | |
| 10.19 | | 株式購入契約は、2022年6月13日に、Kratos Defense&Security Solutions，Inc.，Joseph Brostmeyer(“JB”)、Shirley Brostmeyer(“SB”)およびJB，SBおよびその直系親族が売り手として設立したある信託会社間で署名される。 | | 10-Q | | 08/04/2022
(001-34460) | | 10.1 | | | | |
| 10.20 | | Kratos防衛·セキュリティソリューション会社2023年株式インセンティブ計画 | | S-8 | | 05/24/2023 (333-272172) | | 99.1 | | | | |
| 10.21 | | クレトス防衛とセキュリティソリューション会社2023年従業員株式購入計画 | | S-8 | | 05/24/2023
(333-272172) | | 99.2 | | | | |
| 10.22 | | Kratos国防·セキュリティシステム会社とPhil Carraiとの雇用協定は、2023年1月1日に発効する。 | | | | | | | | * | | |
| 10.23 | | クレトス国防·セキュリティシステム会社とスティーブ·フェンダーとの雇用協定が、2024年1月1日に発効した。 | | | | | | | | * | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 21.1 | | 子会社リスト。 | | | | | | | | * | | |
| 23.1 | | 独立公認会計士事務所が同意します。 | | | | | | | | * | | |
| 31.1 | | 2002年の“サバンズ-オキシリー法案”第302節に基づいて発行された最高経営責任者証明書。 | | | | | | | | * | | |
| 31.2 | | 2002年のサバンズ-オキシリー法第302節に基づいて首席財務官証明書が発行された。 | | | | | | | | * | | |
| 32.1 | | 2002年に“サバンズ-オクスリ法案”906節で採択された“米国法典”第18編1350節によるEric M.DeMarcoの認証。 | | | | | | | | ** | | |
| 32.2 | | 2002年のサバンズ-オクスリ法案906節で採択された“アメリカ法典”第18編1350節によるディアナ·ロンダーの認証。 | | | | | | | | ** | | |
| 97 | | クレトス防衛とセキュリティソリューション会社賠償回収政策 | | | | | | | | * | | |
| 101.INS | | 相互接続されたXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、連結されたXBRLインスタンス文書のインスタンス文書は対話データファイルには現れない | | | | | | | | * | | |
| 101.書院 | | イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書 | | | | | | | | * | | |
| 101.カール | | インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 | | | | | | | | * | | |
| 101.def | | インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する | | | | | | | | * | | |
| 101.介護会 | | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する | | | | | | | | * | | |
| 101.Pre | | インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント | | | | | | | | * | | |
| 104 | | 表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット) | | | | | | | | * | | |
| | | | | | | | | | | | |
*ここで提出されたファイルです。
**本証明書は、取引法第18条の規定に基づいて提出されていないものとはみなされず、証券法または取引法の下に引用された出願書類とみなされてはならない。
*本展示品に含まれるいくつかの機密情報は、実質的でもなく(Ii)でもないので、漏れていることを示しています
もし公開されたら、競争にダメージを与えるだろう。
#管理契約または補償計画またはスケジュールに署名します。
(C)財務諸表添付表
上文.15(A)(2)項を参照。
第十六項表格10-K要約。
ない。
サイン
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、次の署名者が代表して本報告書に署名することを正式に許可した。
日付：2024年2月13日
| | | | | | | | |
| Kratos防衛と安全解決策会社。 |
| |
| 差出人： | /S/エリック·M·デマコ |
| | エリック·M·デマコ 社長とCEO(校長) (行政主任) |
1934年の証券取引法の要求によると、本報告は、次の日に登録者として次の日に署名された
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| サイン | タイトル | 日取り |
| | |
/S/エリック·M·デマコ エリック·M·デマコ | 取締役CEO社長(最高経営責任者) | 2024年2月13日 |
| | |
/S/ディアナ·H·レンダー ディアナ·H·ロンダー | 常務副首席財務官総裁·取締役(首席財務官) | 2024年2月13日 |
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/S/マリア·セバンティス·ド·バーグリーン マリア·セバンティス·ド·バーグリーン | 社長副会長と会社主計長
(首席会計主任) | 2024年2月13日 |
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/投稿S/スコット·アンダーソン スコット·アンダーソン | 役員.取締役 | 2024年2月13日 |
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/S/ブラッドリー·ボイド ブラッドリー·ボイド | 役員.取締役 | 2024年2月13日 |
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/S/Daniel/黒根 ダニエル·ヘーガン | 役員.取締役 | 2024年2月13日 |
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/S/ウィリアム·ホズミード ウィリアム·ホグズミード | 役員.取締役 | 2024年2月13日 |
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/S/スコット·ジャビス スコット·ジャビス | 役員.取締役 | 2024年2月13日 |
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/S/エイミー·ゼガット エイミー·ゼガット | 役員.取締役 | 2024年2月13日 |
連結財務諸表索引
Kratos防衛と安全解決策会社。
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独立公認会計士事務所報告書 (PCAOB ID番号34) | | F-2 |
2023年12月31日と2022年12月25日までの連結貸借対照表 | | F-4 |
2023年12月31日まで、2022年12月25日と2021年12月26日までの年度の総合経営報告書 | | F-5 |
2023年12月31日現在、2022年12月25日と2021年12月26日期までの総合全面収益(赤字)表 | | F-6 |
2023年12月31日現在、2022年12月25日現在、2021年12月26日まで年度株主権益総合レポート | | F-7 |
2023年12月31日現在、2022年12月25日現在、2021年12月26日までの統合現金フロー表 | | F-8 |
連結財務諸表付記 | | F-9 |
独立公認会計士事務所報告
Kratos防衛とセキュリティソリューション会社の株主と取締役会に。
財務諸表と財務報告の内部統制に関するいくつかの見方
Kratos防衛·セキュリティソリューション会社とその子会社(“当社”)2023年12月31日現在と2022年12月25日までの連結貸借対照表、2023年12月31日までの3会計年度毎の関連総合経営報告書、全面収益(損失)、株主権益と現金流量および関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を監査した。私たちはまた、会社が2023年12月31日までの財務報告内部統制を監査し、内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会(COSO)が主催して組織委員会が発表した。
吾らは、上記財務諸表は、各重大面において米国公認の会計原則に従って、当社の2023年12月31日及び2022年12月25日の財務状況、及び2023年12月31日までの3年間の各年度の経営業績及びキャッシュフローを公平に反映していると考えている。また、COSOが発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”で確立された基準によると、2023年12月31日現在、会社はすべての実質的な面で財務報告に対して有効な内部統制を維持していると考えられる。
意見の基礎
当社の経営陣は、これらの財務諸表の作成を担当し、財務報告に対して有効な内部統制を維持し、添付の管理層財務報告内部統制報告に含まれる財務報告の内部統制の有効性を評価する。私たちの責任は、これらの財務諸表に意見を発表し、私たちの監査に基づいて会社の財務報告の内部統制に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうか、エラーによるものであっても詐欺であっても、すべての重大な点で財務報告の有効な内部統制が維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。
財務諸表の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。我々の財務報告の内部統制の監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運営有効性を評価することが含まれる。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの意見に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、財務諸表を当期監査する際に生じる、監査委員会に伝達または要求された事項であり、これらの事項は、(1)財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関し、(2)私たちが特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、次の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することもない。
固定価格契約のコスト試算−連結財務諸表付記1参照−
重要な監査事項の説明
同社は，そのほとんどの固定価格契約使用コスト対コスト(発生コストは完成時の総見積もりコストに対して)に対して一定期間の収入を確認している。経営陣は、これらの契約の技術、進捗、コストについて様々な仮定と試算を行い、完成時のコスト試算を策定しなければならない。コスト推定の大きな変化は、その1つまたは複数の固定価格契約に関連する全体的な収益性および収入確認のタイミングに影響を与える可能性がある。
当社のある固定価格契約の複雑さを考慮して、場合によっては歴史活動の数が限られており、将来のコストと完成時の利益率を推定するために必要な重大な判断と推定であり、監査これらの推定は特に主観的判断に関するものである。
監査で重要な監査事項をどのように処理するか
私たちの固定価格契約コスト推定に関する監査手続きは、
•完成時の見積りコストの基本的な仮定とキー投入を含むコスト見積りを作成する内部制御の有効性をテストした.
•私たちはいくつかの契約を選択してテストを行い、以下の手順を実行した
·基礎商品およびサービスが高度に依存しているかどうかおよび相互に関連しているかどうかを評価することによって、管理層が異なる業績義務を決定することがテストされる。
適用される場合、以前に完了した同様の契約の実際のコストおよび利益に対する管理職のコストの推定が合理的であるかどうかを評価する。
−プロジェクト状況およびプロジェクト挑戦を評価するために、企業のプロジェクトマネージャーおよび他の契約に直接参加する担当者に問い合わせ、これは、完了した総推定コストに影響を与える可能性がある。
•選定した契約について遡及性審査を行い、経営陣がコストを見積もる能力を評価する際に、実績と見積実績を比較した。
営業権減価分析-連結財務諸表付記3参照
重要な監査事項の説明
2023年12月31日の営業権残高は5.691億ドルで、各報告単位に割り当てられた
同社はまず、その報告単位ごとに定性評価を行い、営業権の減値状況をテストした。その定性的評価により、管理層が報告単位の公正価値がその帳簿価値を超える可能性が低いと判断した場合、定量的評価を行う。定量的評価を行った報告単位については，減値の確認と計測は報告単位の公正価値の推定に関与している。その数量化評価の一部として，当社は収益法，特に割引キャッシュフロー法と市場法の比較と重み付けにより報告単位の公正価値を推定している。
経営陣が各報告単位の公正な価値を推定するために重大な判断を下していることを考慮して、管理職の将来の収入を予測する際の判断、経営陣の推定と仮定の合理性を評価するために監査プログラムを実行するには、監査役の高度な判断とより大きな努力が必要である。
監査で重要な監査事項をどのように処理するか
経営陣が公正な価値を推定するための将来の収入予測を決定するための監査プログラムには、以下のものが含まれています
•我々は、数量化評価を行う場合に報告単位の公正価値を決定する内部制御を含む、管理層の営業権減価評価に対する内部制御の有効性をテストした。このような内部統制には、管理職が将来の収入予測を決定するための制御が含まれている
•我々は，実際の結果を経営陣の履歴予測と比較することにより，経営陣が将来の収入を正確に予測する能力を評価した
•予測と(1)会社の歴史的経営業績、(2)管理職や取締役会との内部コミュニケーション、(3)経営陣とアナリストや投資家との外部コミュニケーション、および(4)業界報告を比較することで、経営陣の収入予測の合理性を評価した。
/s/ 徳勤法律事務所
カリフォルニア州サンディエゴ
2024年2月13日
2013年以来、当社の監査役を務めてきました。
Kratos防衛と安全解決策会社。
合併貸借対照表
2023年12月31日と2022年12月25日
(単位：百万、額面および株式数は含まれていない)
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 資産 | | | |
| 流動資産： | | | |
| 現金と現金等価物 | $ | 72.8 | | | $ | 81.3 | |
| | | |
| 売掛金純額 | 128.8 | | | 105.7 | |
| 未払いは売掛金，純額 | 200.4 | | | 222.8 | |
| 在庫コスト | 156.2 | | | 125.5 | |
| | | |
| 前払い費用 | 16.0 | | | 11.9 | |
| その他流動資産 | 20.0 | | | 35.4 | |
| | | |
| 流動資産総額 | 594.2 | | | 582.6 | |
| 財産·工場·設備·純価値 | 243.6 | | | 213.1 | |
| 経営的リース使用権資産 | 45.7 | | | 47.4 | |
| 商誉 | 569.1 | | | 558.2 | |
| 無形資産、純額 | 62.4 | | | 55.2 | |
| その他の資産 | 117.5 | | | 95.0 | |
| | | |
| 総資産 | $ | 1,632.5 | | | $ | 1,551.5 | |
| 負債と株主権益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 売掛金 | $ | 63.1 | | | $ | 57.3 | |
| 費用を計算する | 35.4 | | | 33.8 | |
| 補償すべきである | 64.7 | | | 52.2 | |
| 応算利息 | 1.7 | | | 1.5 | |
| 未完成契約のコストと収益を超える請求書 | 101.8 | | | 62.1 | |
| | | |
| 賃貸負債の当期部分を経営する | 12.1 | | | 10.8 | |
| その他流動負債 | 12.8 | | | 15.6 | |
| | | |
| | | |
| 生産停止業務の流動負債 | 0.9 | | | 0.9 | |
| 流動負債総額 | 292.5 | | | 234.2 | |
| 長期債務 | 219.3 | | | 250.2 | |
| | | |
| 賃貸負債を経営し，当期分を差し引く | 37.8 | | | 40.8 | |
| | | |
| その他長期負債 | 83.3 | | | 77.4 | |
| 操業停止の長期負債 | 1.1 | | | 1.4 | |
| 総負債 | 634.0 | | | 604.0 | |
| 引受金及び又は有事項(付記15) | | | |
| 償還可能な非持株権益 | 22.5 | | | 11.2 | |
| 株主権益： | | | |
優先株、$0.001額面は5,000,000許可、02023年12月31日および2022年12月25日に発行された株式 | — | | | — | |
普通株、$0.001額面は195,000,000ライセンス株；129,286,964そして125,985,3062023年12月31日と2022年12月25日に発行された株 | — | | | — | |
| 追加実収資本 | 1,654.5 | | | 1,608.4 | |
| その他の総合収益を累計する | 1.7 | | | (0.8) | |
| 赤字を累計する | (680.2) | | | (671.3) | |
| 株主権益総額 | 976.0 | | | 936.3 | |
| 総負債と株主権益 | $ | 1,632.5 | | | $ | 1,551.5 | |
付記はこれらの総合財務諸表の不可分の一部である。
Kratos防衛と安全解決策会社。
連結業務報告書
2023年12月31日まで、2022年12月25日、2021年12月26日までの年度
(単位：百万、1株を除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| サービス収入 | $ | 402.6 | | | $ | 325.2 | | | $ | 219.4 | |
| 製品販売 | 634.5 | | | 573.1 | | | 592.1 | |
| 総収入 | 1,037.1 | | | 898.3 | | | 811.5 | |
| サービスコスト収入 | 303.2 | | | 239.0 | | | 156.2 | |
| 製品販売コスト | 465.3 | | | 433.3 | | | 430.2 | |
| 総コスト | 768.5 | | | 672.3 | | | 586.4 | |
| 毛利 | 268.6 | | | 226.0 | | | 225.1 | |
| 販売、一般、行政費用 | 197.8 | | | 182.5 | | | 160.2 | |
| 合併·買収に関するプロジェクト | 0.4 | | | 0.7 | | | 1.8 | |
| 研究開発費 | 38.4 | | | 38.6 | | | 35.2 | |
| | | | | |
| 再編成費用その他 | 0.9 | | | 6.8 | | | — | |
| 営業収入(赤字) | 31.1 | | | (2.6) | | | 27.9 | |
| その他の費用： | | | | | |
| 利子支出，純額 | (20.5) | | | (17.7) | | | (23.4) | |
| 債務返済損失 | — | | | (13.0) | | | — | |
| その他の収入，純額 | 0.5 | | | 0.6 | | | (0.1) | |
| その他の費用の合計 | (20.0) | | | (30.1) | | | (23.5) | |
| 所得税前に経営を続けた収入 | 11.1 | | | (32.7) | | | 4.4 | |
事業を継続的に経営し所得税を計上する | 8.9 | | | 1.4 | | | 3.9 | |
| 経営継続収入 | 2.2 | | | (34.1) | | | 0.5 | |
| 生産経営を停止する | | | | | |
| 生産停止部品の運営損失 | — | | | (0.3) | | | (2.3) | |
| 所得税割引 | (0.2) | | | (1.2) | | | (0.2) | |
| 非持続経営の収益 | 0.2 | | | 0.9 | | | (2.1) | |
純収益(赤字) | $ | 2.4 | | | $ | (33.2) | | | $ | (1.6) | |
差し引く：非持株権益による純収入 | 11.3 | | | 3.7 | | | 0.4 | |
Kratosの純損失によるものだ | $ | (8.9) | | | $ | (36.9) | | | $ | (2.0) | |
| Kratosの普通株当たりの基本収入(損失)に起因することができる | | | | | |
| 経営継続収入 | $ | (0.07) | | | $ | (0.30) | | | $ | 0.00 | |
| 非持続経営の収益 | 0.00 | | | 0.01 | | | (0.02) | |
普通株1株当たり純損失 | $ | (0.07) | | | $ | (0.29) | | | $ | (0.02) | |
| Kratosの普通株当たりの減額収益(損失)に起因することができる | | | | | |
| 経営継続収入 | $ | (0.07) | | | $ | (0.30) | | | $ | 0.00 | |
| 非持続経営の収益 | 0.00 | | | 0.01 | | | (0.02) | |
普通株1株当たり純損失 | $ | (0.07) | | | $ | (0.29) | | | $ | (0.02) | |
| 加重平均発行された普通株式： | | | | | |
| 基本的な情報 | 130.4 | | | 126.7 | | | 124.6 | |
| 薄めにする | 130.4 | | | 126.7 | | | 128.0 | |
付記はこれらの総合財務諸表の不可分の一部である。
Kratos防衛と安全解決策会社。
総合総合収益表(損益表)
2023年12月31日まで、2022年12月25日、2021年12月26日までの年度
(単位：百万、1株を除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
純収益(赤字) | $ | 2.4 | | | $ | (33.2) | | | $ | (1.6) | |
その他の全面的な損失： | | | | | |
キャッシュフローのヘッジ変動を実現していない(税金純額を差し引く#ドル0.2百万、2023年12月31日まで)。 | 0.7 | | | — | | | — | |
| 累計換算調整の変化 | 1.9 | | | (2.3) | | | (0.8) | |
退職給付準備金税収(費用)を差し引いた純額を調整する | (0.1) | | | 0.9 | | | — | |
その他総合収益(損失)、税引き後純額 | 2.5 | | | (1.4) | | | (0.8) | |
総合収益(赤字) | 4.9 | | | (34.6) | | | (2.4) | |
差し引く：非持株権益による総合収益 | 11.3 | | | 3.7 | | | 0.4 | |
クレトスの全面的な損失によるものだ | $ | (6.4) | | | $ | (38.3) | | | $ | (2.8) | |
| | | | | |
付記はこれらの総合財務諸表の不可分の一部である。
クレトス防衛とセキュリティソリューション会社です。
合併株主権益報告書
2023年12月31日まで、2022年12月25日、2021年12月26日までの年度
(単位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 償還可能な非持株権益 | | 普通株 | | 追加実収資本 | | その他の総合収益を累計する | | 赤字を累計する | | 株主権益総額 |
| | | 株 | | 金額 | | | | |
| バランス、2020年12月27日 | | $ | 14.8 | | | 123.0 | | | $ | — | | | $ | 1,556.3 | | | $ | 1.4 | | | $ | (632.4) | | | $ | 925.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 株に基づく報酬 | | — | | | — | | | — | | | 25.8 | | | — | | | — | | | 25.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 従業員の株式購入計画·オプション·引受権証のために普通株を発行する | | — | | | 0.4 | | | — | | | 5.9 | | | — | | | — | | | 5.9 | |
| 制限株および関連税項を発行しました | | — | | | 0.6 | | | — | | | (9.1) | | | — | | | — | | | (9.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 純収益(赤字) | | 0.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.0) | | | (2.0) | |
その他総合損失、税引き後純額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.8) | | | — | | | (0.8) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| バランス、2021年12月26日 | | 15.2 | | | 124.0 | | | — | | | 1,578.9 | | | 0.6 | | | (634.4) | | | 945.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
株に基づく報酬 | | — | | | — | | | — | | | 26.3 | | | — | | | — | | | 26.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
従業員の株式購入計画·オプション·引受権証のために普通株を発行する | | — | | | 0.5 | | | — | | | 6.2 | | | — | | | — | | | 6.2 | |
| 制限株および関連税項を発行しました | | — | | | 1.0 | | | — | | | (12.5) | | | — | | | — | | | (12.5) | |
| 普通株発行 | | — | | | 0.3 | | | — | | | 5.0 | | | — | | | — | | | 5.0 | |
| 純収益(赤字) | | 3.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (36.9) | | | (36.9) | |
| その他総合損失、税引き後純額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.4) | | | — | | | (1.4) | |
非制御的権益を買収する | | (7.7) | | | 0.2 | | | — | | | 4.5 | | | — | | | — | | | 4.5 | |
| バランス、2022年12月25日 | | 11.2 | | | 126.0 | | | — | | | 1,608.4 | | | (0.8) | | | (671.3) | | | 936.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 株に基づく報酬 | | — | | | — | | | — | | | 25.3 | | | — | | | — | | | 25.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
従業員の株式購入計画·オプション·引受権証のために普通株を発行する | | — | | | 0.8 | | | — | | | 6.5 | | | — | | | — | | | 6.5 | |
| 制限株および関連税項を発行しました | | — | | | 0.7 | | | — | | | (3.7) | | | — | | | — | | | (3.7) | |
| 買収のための普通株を発行する | | — | | | 1.0 | | | — | | | 14.8 | | | — | | | — | | | 14.8 | |
金利交換契約収益 | | | | | | | | | | 0.7 | | | | | 0.7 | |
純収益(赤字) | | 11.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8.9) | | | (8.9) | |
その他の総合収益、税引き後純額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.8 | | | — | | | 1.8 | |
| 非制御的権益を買収する | | — | | | 0.8 | | | — | | | 3.2 | | | — | | | — | | | 3.2 | |
バランス、2023年12月31日 | | $ | 22.5 | | | 129.3 | | | $ | — | | | $ | 1,654.5 | | | $ | 1.7 | | | $ | (680.2) | | | $ | 976.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
付記はこれらの総合財務諸表の不可分の一部である。
Kratos防衛と安全解決策会社。
統合現金フロー表
2023年12月31日まで、2022年12月25日、2021年12月26日までの年度
(単位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 経営活動： | | | | | |
純収益(赤字) | $ | 2.4 | | | $ | (33.2) | | | $ | (1.6) | |
| 非持続経営の収益 | 0.2 | | | 0.9 | | | (2.1) | |
| 経営継続収入 | 2.2 | | | (34.1) | | | 0.5 | |
| | | | | |
| 継続経営の収入(赤字)と継続経営活動提供経営活動の現金純額を調整する： | | | | | |
| 減価償却および償却 | 33.2 | | | 30.5 | | | 25.7 | |
| 所得税を繰延する | 2.5 | | | (3.1) | | | (0.4) | |
| 賃貸使用権資産の償却 | 11.5 | | | 10.4 | | | 9.0 | |
| 株に基づく報酬 | 25.3 | | | 26.3 | | | 25.8 | |
| | | | | |
| 債務返済損失 | — | | | 13.0 | | | — | |
| | | | | |
| 繰延融資コストの償却 | 0.7 | | | 0.8 | | | 1.0 | |
| | | | | |
不良債権を追及する | 1.0 | | | — | | | (0.2) | |
| 訴訟和解費用 | — | | | 5.5 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 資産と負債の変動買収を差し引く： | | | | | |
| 売掛金 | (13.1) | | | (4.9) | | | 2.6 | |
| 未開票売掛金 | 14.4 | | | (22.4) | | | (15.7) | |
| 在庫コスト | (29.6) | | | (23.8) | | | (5.3) | |
| 前払い費用 | (3.9) | | | (1.9) | | | 2.4 | |
| その他の資産 | (12.3) | | | (18.7) | | | (6.9) | |
| リース負債を経営する | (11.4) | | | (10.5) | | | (9.3) | |
| 売掛金 | 4.4 | | | 4.5 | | | (5.3) | |
| 費用を計算する | 1.4 | | | 5.6 | | | (7.4) | |
| 補償すべきである | 12.4 | | | 0.8 | | | (1.3) | |
| 応算利息 | 0.2 | | | 0.1 | | | (0.1) | |
| 未完成契約のコストと収益を超える請求書 | 28.4 | | | 2.7 | | | 24.1 | |
| 所得税を課税する | (0.5) | | | 0.1 | | | 1.4 | |
| その他負債 | (1.6) | | | (6.5) | | | (5.3) | |
| 継続経営活動は経営活動の現金純額を提供する | 65.2 | | | (25.6) | | | 35.3 | |
| 投資活動： | | | | | |
| 買収のために支払った現金を差し引く | 0.3 | | | (132.2) | | | (12.3) | |
| 資産を売却して得た収益 | 8.3 | | | 0.2 | | | 2.2 | |
| 保険収益 | — | | | — | | | 4.5 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 資本支出 | (52.4) | | | (45.4) | | | (46.5) | |
| 継続経営における投資活動のための現金純額 | (43.8) | | | (177.4) | | | (52.1) | |
| 融資活動： | | | | | |
| 長期債券を発行して得られる収益 | — | | | 200.0 | | | — | |
| | | | | |
| 信用手配された借金 | 69.0 | | | 100.0 | | | — | |
| *高度な保証手形の償還 | — | | | (309.8) | | | — | |
| 信用手配、定期ローン、その他の債務項目の返済 | (101.0) | | | (42.5) | | | (5.1) | |
| 株式ベースの報酬から源泉徴収された従業員税の支払い | (3.7) | | | (12.5) | | | (9.1) | |
| | | | | |
| 起債コスト | — | | | (3.3) | | | — | |
| 融資リース下の支払い | (1.5) | | | (1.4) | | | (1.0) | |
| 株式計画に基づいて発行された株式の所得収益 | 6.5 | | | 6.2 | | | 5.9 | |
| | | | | |
継続経営資金調達活動のための現金純額 | (30.7) | | | (63.3) | | | (9.3) | |
経営継続用現金純額 | (9.3) | | | (266.3) | | | (26.1) | |
| 非連続業務の純営業キャッシュフロー | — | | | (0.1) | | | (4.5) | |
| | | | | |
| 現金、現金等価物および限定現金に及ぼす為替レート変動の影響 | 0.8 | | | (1.7) | | | (1.5) | |
現金、現金等価物、および限定的な現金純減少 | (8.5) | | | (268.1) | | | (32.1) | |
| 年初の現金、現金等価物、制限現金 | 81.3 | | | 349.4 | | | 381.5 | |
| 年末現金、現金等価物、制限現金 | $ | 72.8 | | | $ | 81.3 | | | $ | 349.4 | |
| キャッシュフロー情報の追加開示： | | | | | |
年内に支払う利息現金 | $ | 19.6 | | | $ | 13.7 | | | $ | 19.9 | |
| 今年度中に所得税を納めた現金純額 | $ | 6.5 | | | $ | 4.4 | | | $ | 2.0 | |
| 非現金融資と投資活動： | | | | | |
| 発生した融資リース義務 | $ | 6.9 | | | 9.1 | | | 5.8 | |
資本支出は売掛金と売掛金に計上される | $ | 0.6 | | | $ | 2.7 | | | $ | 3.0 | |
| 非持株権益を購入するために普通株を発行する | $ | 10.7 | | | $ | 2.7 | | | $ | — | |
| 買収のための普通株発行 | $ | 14.8 | | | $ | 5.0 | | | $ | — | |
| | | | | |
付記はこれらの総合財務諸表の不可分の一部である。
Kratos防衛と安全解決策会社。
連結財務諸表付記
注：1.調査結果重要会計政策の組織とまとめ
(a) 業務説明
クイートスは国防、国家安全、商業市場に力を入れる技術、製品、システム、ソフトウェア会社です。キユートスは、迅速な開発、生産、現場解決策を実現し、私たちの顧客の重要な任務の需要と要求を満たすために、真の内部援助の研究、開発、資本、その他の投資を実現した。キトスでは、負担可能性は技術であり、会社は未確認の先端方法または技術ではなく、検証された先端方法および技術を利用することを求めており、キトスの方法はコスト、進捗、およびリスクを低減し、会社が率先して費用効果のある解決策を発売できるようにすることを目的としている。キユートスは、同社は業界内で革新破壊的変革の推進者と呼ばれ、成功した迅速、大量、低コストの未来製造のために製品とシステムを事前に設計した専門家であり、これは会社の大型伝統的な主要システム集積業者パートナー及び会社政府と商業顧客の付加価値競争優位であると考えている。私たちが勝つ可能性が高く、クイートスに必要などんな投資も私たちの資本資源の快適さのレベル内だと思うとき、クイートスは主請負者または主請負者としてプロジェクトと契約機会を求めるつもりです。私たちが勝つ可能性の評価がより大きくまたは必要な投資がキトスの快適さを超えている場合、キユートスは大型従来のシステムインテグレータと協力して協力しようとしている。Kratosの主要な業務分野は、指揮と制御(C 2)および遠隔測定、追跡および制御(TT&C)ソフトウェアを含む衛星および宇宙機の仮想地上システム；ジェット動力無人機システム、高音速航空機およびロケットシステム；無人機、ミサイル、徘徊弾薬、超音速システム、宇宙船および発射システムの推進システム；ミサイル、レーダー、ミサイル防御、空間、衛星、反無人機、指向エネルギー、通信および他のシステムのためのC 5 ISRおよびマイクロ波電子製品；および作戦者に提供する仮想および拡張現実訓練システムを含む
同社は米国政府と大部分の業務(対外軍事販売を含む)を展開し、主請負業者、下請け業者、または優先サプライヤーとして活動している。同社は地方、州、外国政府および国内外のビジネス顧客とも業務を展開している。
同社は以下の地域で運営している二つ報告可能な細分化市場。Kratos政府ソリューション会社(“KGS”)の報告可能部門は、マイクロ波電子製品、空間、衛星、訓練とネットワーク安全、C 5 ISR/モジュール化システム、タービン技術、国防とロケット支援サービス運営部門を含むKGS運営部門から構成されている。無人運転システム(“US”)報告可能部分は，その無人航空システムと無人地上と海上システム製品からなる。公共セキュリティとセキュリティ(PSS)報告可能部門(2018年6月に剥離され、非持続的な運営に分類されている-合併財務諸表付記9参照)の前に、高度な国土安全、公共安全、キーインフラ、および政府および商業アプリケーションのセキュリティおよび監視システムに独立した統合解決策を提供した
同社は主に提供される製品、解決策、サービスの性質に基づいてその経営部門を組織している。各部門間の取引は、他の政府や商業契約に類似した条項や条件に基づいて交渉や会計処理が行われ、これらの会社間取引は合併でキャンセルされる。会社の経営部門に関するより多くの情報を知るためには、本連結財務諸表付記14を参照されたい。
(b) 合併原則と列報根拠
連結財務諸表には、Kratosおよびその多数の株式を保有する子会社の勘定が含まれており、そのすべての会社間取引は合併で抹消されている。
(c) 財政年度
同社の会計年度は52/53週、締め切りはカレンダー年度の最終日曜日、中間会計期間は各カレンダー四半期の最終日曜日まで。2023年12月31日までの財政年度では53カレンダー週間があり，2022年12月25日と2021年12月26日までの財政年度では52カレンダー週間である。
(d) 予算の使用
米国公認会計原則(“公認会計原則”)に従って連結財務諸表を作成し、管理層に資産報告額に影響を与える見積もりと仮定を行うことを要求する
負債、連結財務諸表の日付、または有資産および負債の開示、ならびに報告期間内に報告された収入および支出額。このような推定には、収入確認、長期資産(識別可能な無形資産および営業権を含む)の推定値、繰延税金資産の関連推定値の準備および不確定税務状態を含む所得税の計上、または有および訴訟、または買収対価格および株式ベースの報酬が含まれる。将来、会社は現在の報告の見積もりとは異なる実際の結果を実現する可能性があり、会社が使用する見積もりが将来的に変化すれば、このような変化は会社の総合財務状況、経営業績、キャッシュフローに重大な影響を与える可能性がある。
(e) 収入確認
2018年1月1日から、会社は財務会計基準委員会(FASB)ASU 2014-09を採択した顧客との契約収入から及び関連改訂には、会計基準編纂(“ASC”)606(“ASC 606”)が組み込まれている。
当社がASC 606の範囲内に属すると認定した手配の収入確認を決定するために、当社は、(I)顧客との契約を決定するステップ(S)、(Ii)契約中の履行義務を決定するステップ(S)、(Iii)取引価格を決定するステップ、(Iv)契約に取引価格を割り当てる履行義務(S)、および(V)エンティティが履行義務を履行する際(または履行義務として)収入を確認するステップの5つのステップを実行する。契約が決定され、ASC 606の範囲内にあると決定されると、会社は、各契約において約束された商品またはサービスを評価し、どれが契約義務であるかを決定し、各約束された商品またはサービスが異なるかどうかを評価する。そして、会社は、履行義務を履行する際にそれぞれの履行義務に割り当てられた取引価格の金額が収入であることを確認する。
履行義務は、契約において独自の貨物又はサービスを顧客に譲渡することを承諾する承諾であり、ASC 606に規定された会計単位である。当社の契約の多くは1つの履行義務しかありませんが、個別商品やサービスを譲渡する約束は契約中の他の約束とは別に識別できないため、区別できません。複数の契約義務を有する契約については、会社は、契約中の異なる商品又はサービス毎の独立販売価格の最適推定を使用して、契約の取引価格を契約義務毎に割り当てる。独立販売価格を推定するための主な方法は、予想コストプラス利益法であり、この方法では、会社は義務履行の期待コストを予測し、その後、その独自の商品またはサービスのために適切な利益を増加させる
多くの契約については、顧客が契約上の作業を完了して支配権を獲得したり、利益を得たりするにつれて、会社は時間の経過とともに基本的な履行義務を履行する。支配権が取引先に移っていくため、会社は時間の経過とともに収入を確認するのが一般的です。仕事は長期契約で行われているからです。米国政府契約に対して、このような持続的な制御権移転は、顧客が便利なために一方的に契約を終了することを可能にし、発生したコストに合理的な利益を加え、進行中の任意の作業を制御することを可能にする契約条項の支援を受けている。同様に、非米国政府契約については、顧客が通常行われている作業を制御しており、これは、契約終了条項またはこれまで会社に代替用途のない製品またはサービスに対して実行されてきた作業に関連する取引価格を得る権利によって証明される。したがって、ASC 606によれば、収入は、コスト比法(完成時の総推定コストに対する発生コスト)を使用して時間とともに確認される。
余剰履行義務
余剰履行債務の収入は、実行済み契約の余剰履行債務のドル価値に基づいて計算される。2023年12月31日現在、同社は約$1,243.9残りの履行義務は百万ドルです。同社は確認する予定です65.02024年に収入としての余剰履行債務の%を追加14.02025年以降の残高です
契約概算
多くの履行義務を履行する必要がある作業の性質から，完成時の総コストは複雑であると予想され，多くの変数の影響を受けて重大な判断が必要である.会社は四半期ごとに契約中の未履行義務の進捗と実行状況を審査することにより、契約完成時の契約コスト試算(“EAC”)過程を行う。このプロセスの一部として、管理層は、未解決の重要な契約事項、完了進捗および関連計画スケジュール、決定されたリスクおよび機会、ならびに収入およびコスト推定に関する変化を含むが、これらに限定されない情報を審査する。リスクおよび機会には、進捗計画を実現する能力およびコストに対する管理層の判断(例えば、マイルストーンイベントの数およびタイプ)、技術要件(例えば、新たに開発された製品および成熟製品)および他の契約要件が含まれる。経営陣は
労働生産性と可用性、実行すべき作業の複雑さ、材料の可用性、業績義務を達成する時間長(例えば、材料および関連サポートコスト分配の賃金および価格の増加を推定する)、下請け業者の実行状況、顧客資金の可用性とタイミング、および間接費用コスト率などの変数について仮定と推定を行う。
さらに、同社のいくつかの長期契約には、報酬費用、奨励費用、または取引価格を上昇または低下させることができる他の条項が含まれている。これらの可変金額は、通常、いくつかの業績指標、計画マイルストーン、またはコスト目標を達成したときに奨励され、お客様の裁量に基づくことができます。可変対価格は当社が獲得する権利が予想される最高額と見積もられています。見積もり金額は取引価格に計上され，可変対価格に関する不確実性が解決されれば，確認された累積収入が大きく逆転しない可能性が高い。可変対価格の推定および推定金額を取引価格に計上するかどうかの決定は、主に会社の予想業績の評価およびすべての合理的に利用可能な情報(履歴、現在、および予測)に基づく。
契約は、契約規範や要求の変化を考慮してしばしば修正される。契約修正が既存の強制的に実行可能な権利および義務を新たにまたは変更した場合、契約修正は存在すると考えられる。同社の契約修正の多くは、契約に重要な統合サービスが提供され、既存契約の一部とみなされるため、既存の契約と区別のない貨物またはサービスを対象としている。契約改正が取引価格に与える影響及び契約に関する履行義務の進捗の測定は、累積追い込みに基づいて収入の調整(収入の増加又は減少)であることが確認された。
EACプログラムの結果として，収入，販売コスト，営業収入に関する影響に対するどの四半期調整も既知期間に必要であることが確認された。これらの調整は積極的な計画表現に起因する可能性があり、会社がこれらの業績義務をめぐる技術、進度とコスト面のリスクの緩和或いは関連機会の実現に成功すると確定すれば、個人業績義務を履行する間の運営収入の増加を招く可能性がある。同様に、会社がこれらのリスクの低減や関連機会の実現に成功していないことが確定すれば、これらの調整は営業収入の減少を招く可能性がある。純売上高，販売コストと営業収入への影響に関する推定変動は四半期累計で追跡確認され，当期変動が今期と前期の累積影響を確認した。これらの推定のうちの1つまたは複数の重大な変化は、会社の1つまたは複数の契約の収益性に影響を与える可能性がある。1つの履行義務が発生する総コスト推定数が収入総額を稼ぐべき推定数を超えた場合には、損失を確定している間に当該履行義務の全損失計準備金を提示しなければならない。2021年12月26日までに当社が収録した6.9その長期政府契約に対して100万ユーロの有利なEAC調整が行われた。いずれの契約の他の累積追跡調整も、2023年12月31日、2022年12月25日、2021年12月26日までの年間で、会社の総合財務諸表に大きな影響を与えていない。同様に，2021年12月26日までの年度における1契約の調整への影響を除いて，2023年12月31日，2022年12月25日，2021年12月26日までの年度では，累計調整総額を追うことは重要ではない。2023年12月31日と2022年12月25日まで、契約損失を含めて#ドルを計上しなければなりません2.0百万ドルとドル1.2それぞれ100万ドルです
契約資産と負債
会社の各契約について、収入確認、顧客請求書、および現金徴収のスケジュールは、各報告期間の終了時に純契約資産または負債を生成する。固定価格契約は通常、進捗支払いまたは業績に基づく支払い方法を使用して顧客に支払い、進捗支払いとはコストが発生したり、仕事を完了した時に月ごとに支払い、業績支払いは契約開始時に定義と評価の具体的、測定可能なイベントまたは業績の実現状況に基づいている。コスト類契約は通常月か半月ごとにお客様に請求書を発行します。
契約資産には，請求書が発行されていない売掛金が含まれており，主に原価比法で確認された収入が顧客に発行された請求書金額を超える長期契約に関係している。未開票売掛金は流動資産に分類され、業界慣例によると、会社の多くの契約の長期的な性質により1年後に発行·徴収される可能性のある金額を含む。未開請求書は、売掛金中の累積契約コストには、直接生産コスト、工場と工程管理費用、生産ツールコスト、および政府契約については、許可された一般および行政費用を回収する必要がある。未開売掛金には、上記の可変対価格のいくつかの推定も含まれている。契約資産を生成する会社契約には、会社が契約規定の義務を履行しないように顧客を保護するために重要な融資部分が含まれているとは考えられない。
契約負債には前金と確認収入を超える請求書が含まれている。ある顧客は会社が契約義務を履行する前に前金を支払う。これらの金額は、履行義務が履行されるまで、時間の経過に伴うコストであっても、交付時であっても契約負債として記録されている。当社が契約債務を発生させる契約には、受信した基本的な前払いは、通常、1年以内の契約費用の支払いに使用されるため、または顧客が契約要件を満たすことを保証するために重要な融資部分は含まれていない。
契約純資産と純負債は以下の通り(単位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 | | 純変化 |
| 契約資産 | $ | 200.4 | | | $ | 222.8 | | | $ | (22.4) | |
| 契約責任 | $ | 101.8 | | | $ | 62.1 | | | $ | 39.7 | |
| 契約純資産 | $ | 98.6 | | | $ | 160.7 | | | $ | (62.1) | |
会社の契約資産と負債残高の変化は、主に収入確認と顧客請求書および/または支払いとの時間差によるものである。契約資産は#ドルに減少した22.42023年12月31日現在の会計年度では、主に未開勘定のため売掛金が減少している。当社が顧客と締結した契約には、2023年12月31日までに、売掛金や契約資産に関する重大な減価損失はありません。契約負債がドルに増加する39.72023年12月31日現在の会計年度では、主に受けた支払いがこれらの業績確認義務の収入を上回っている。2023年12月31日および2022年12月25日までの当社確認収入は48.1百万ドルとドル47.5以前契約負債期間の初期残高に含まれていた額はそれぞれ100万ドルだった。
2019年11月、大規模なトレーニングソリューション計画は、便宜上お客様によって終了されます(TをCに交換)。契約終了によれば、請負者は、(1)政府が以前に支払われていなかった供給およびサービスを完了した契約価格を受け入れ、(2)終了作業を実行することによって生じるコストに、これらのコストの合理的な利益を加えること、(3)下請けとの決済、および終了提案書の作成および決済によって生じるコストを含む、決済手続きを終了することによって特定の費用を求める権利がある。T for Cにより，顧客と交渉してT for Cの決済条項に同意するまで，会社はすべての源泉徴収金額を受け取ることができない.2022年3月、会社と顧客は$の支払いに同意した6.02022年7月に収集された同プロジェクトの未返済額の一部は、1000万ドル。2023年12月31日には約$4.8このプロジェクトの未開票売掛金は100万ドルであり，顧客との交渉と決済が待たれる。
また、会社は無人システム(米国)部門の国際顧客と、会社が2012年にCEIを買収した際に得られた契約のいくつかのシステム要求とある契約マイルストーンの完成状況について論争がある。2022年6月30日、双方は紛争を解決し、すべてのクレームと反クレームを決着させるための和解合意に達した。会社はすでに1ドルを記録した5.52022年12月25日までの年間で、再編費用とその他の費用を計上した訴訟和解費用は100万ドル。同社は2022年12月25日までの年間で約3.71000万ドルは和解協定と関連がある。当社は和解協定のすべての条項を実行しており、紛争は2023年7月から完全に解決されている
*収益項目
以下の一連の表は、いくつかのカテゴリ別に同社の収入を示している。ほとんどの契約については、契約作業の完了に伴い、収入は時間の経過とともに確認されます。契約タイプ別の収入は以下の通り(百万単位)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日までの年度 | | 2022年12月25日までの年度 |
| クレトス政府の解決策 | | | |
| *固定価格 | $ | 566.3 | | | $ | 476.1 | |
| コストに手数料をかける | 209.5 | | | 158.4 | |
| 時間と材料 | 49.1 | | | 42.1 | |
| *ダダール·クレトス政府ソリューション | 824.9 | | | 676.6 | |
| 無人運転システム | | | |
| *固定価格 | 160.9 | | | 156.6 | |
| コストに手数料をかける | 41.9 | | | 59.1 | |
| 時間と材料 | 9.4 | | | 6.0 | |
| *ドダル無人システム会社 | 212.2 | | | 221.7 | |
| 総収入 | $ | 1,037.1 | | | $ | 898.3 | |
顧客別の収入は以下の通り(単位：百万)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日までの年度 | | 2022年12月25日までの年度 |
| クレトス政府の解決策 | | | |
アメリカ政府は(1) | $ | 512.5 | | | $ | 420.4 | |
北京国際空港(2) | 192.8 | | | 157.5 | |
| アメリカのビジネスや他の顧客は | 119.6 | | | 98.7 | |
| *ダダール·クレトス政府ソリューション | 824.9 | | | 676.6 | |
| 無人運転システム | | | |
アメリカ政府は(1) | 200.2 | | | 203.3 | |
北京国際空港(2) | 9.2 | | | 15.6 | |
| アメリカのビジネスや他の顧客は | 2.8 | | | 2.8 | |
| *ドダル無人システム会社 | 212.2 | | | 221.7 | |
| 総収入 | $ | 1,037.1 | | | $ | 898.3 | |
(1)米国政府への販売には，当社の主請負者としての契約の販売と，当社の下請けと最終顧客としての米国政府の契約の販売がある。その会社の各部門はアメリカ政府から相当な収入を得ています。これらの販売にはアメリカ政府を通じて締結された外国軍販売契約が含まれている。
(2) 国際販売には、当社の主請負者としての契約販売と、当社の下請け者と最終顧客としての国際顧客の契約販売が含まれています。これらの販売には、米国以外の政府との直接販売と、米国以外の顧客との商業販売が含まれる。
連邦契約については、同社は米国政府調達と会計基準に従って契約コストの許容性と分配可能性を評価している。契約費用、進捗、技術事項の日常的な評価は管理職が行います。米国政府と締結された契約によるコストと分配のコストは、会社員が監督基準に適合しているかどうかを慎重に審査し、国防契約審計署(DCAA)の監査を受ける。
正式な契約書類が完成し、署名する前に、会社は時々顧客の指示に基づいて作業を行う可能性がある。その会社はこのようなすべての仕事を承認するための公式的な検討手続きを持っている。そのような作業に関連する収入は、ASC 606に従って契約を締結する基準に適合し、契約に規定された義務が法的に強制的に実行可能である場合にのみ確認される。2023年12月31日と2022年12月25日までの約
$13.0百万ドルとドル12.2正式な調達注文を受けていない場合、会社の未開請求書の売掛金残高のうちそれぞれ100万ドルが顧客の許可または作業注文の下にある。
(f) 在庫コスト
在庫コストはコストまたは推定可換金算入の中で低いものを列記します。コストは平均コスト法や先進先出し法を用いて決定され，適用された方法は経営実体内で一致して適用される.制御権を顧客に移管していない契約については，会社は人工，材料，下請け業者，管理費用を製品コストとして資本化している。また、契約が付与される可能性があると判定された場合、会社は、付与契約の前に在庫で契約を履行することにより生じるコストを製品に資本化する。米国政府契約の契約条項によると、前金、業績支払い、進捗支払いのため、これらの顧客はこのような契約に関連する在庫の所有権または保証権益を所有する可能性がある
同社は、既存在庫数量、サプライヤーとの将来の調達約束、およびその在庫の推定効用を定期的に審査している。会社の審査で公共事業が帳簿価値以下に減少したことが示されれば、在庫を新たなコストベースに減らすことになる。
(g) 研究と開発
研究·開発活動で発生した費用はFASB ASCテーマ730に従って支出される研究し開発しています
(h) 所得税
当社は既存資産及び負債の帳簿価額及びそれぞれの課税基礎と営業損失及び税額相殺繰越との差異による将来の税務結果を記録し、繰延税金資産及び負債を記録する。繰延税金資産と負債は、これらの仮差額の実現が予想される年度の課税収入の制定税率計量に適用される予定である。税率変動が繰延税金資産や負債に及ぼす影響は、公布日を含む期間の収入で確認されている。
当社は繰延税金資産に対して1つの評価を維持しているが、このような繰延税金資産は将来の課税期間中にそのなどの税金資産の利益を現金にすることはない可能性が高い。推定免税額は、当社が経営する税務管区の将来の課税収入の見積もり、繰延税金資産の回収可能な年数、および繰延税金負債の予定沖売に基づいて決定されます。
以下の組織による認可基準 ASC 主題740、3種類の所得税(“議題740”)、当社は定期的に税務倉庫の組合せを決定していないことを全面的に検討している。この点で，不確定な税務状況は，当社が提出した納税申告書に採用されているか，将来の納税申告書やクレームで採取する予定の納税状況の予想処理を代表しており，財務報告目的のために所得税支出を計測する際には反映されていない。税務機関が当該等倉位を維持するまで、当社は当該等倉位による税務利益を確認せず、その総合貸借対照表において当該等税務影響を不確定税務倉位の負債として報告する。
(i) 株に基づく報酬
会社はASCテーマ718に基づいて株式ベースの報酬を計算する、報酬-株式報酬(“話題718”)。会社の株式ベースの報酬計画は株式計画とみなされていますテーマ718確認された補償費用は、帰属中の推定没収純額である。会社は既存の計画に基づいて株式オプションと株式奨励を発行します。株式オプションの公正価値は、付与された日にBlack-Scholesオプション定価モデルを使用して推定され、オプションの残りの帰属中に直線的に計算される6人あるいはそれ以下の年です株式奨励の公正価値は、会社普通株の付与日の終値に基づいて決定され、各報告日に最終予想帰属する株式金額に基づいて調整される。株式奨励の補償費用は通常授権期間内に支出される5人至れり尽くせり10年それは.会社の従業員株式購入計画に基づいて発行された株の補償費用は，要件期間開始日にブラック·スコアーズオプション定価モデルを用いて推定され，要件期間内に直線的に計算されるのが一般的である6か月.
株式オプションと報酬の税収減免が累積帳簿報酬支出よりも少ない場合には、それによって生じる差額の税収効果が不足する。2023年12月31日までの年間所得税支出は0.42023年の株式オプション行使と奨励による差額は1.6億ドルを記録した。2022年12月25日までの年度は
1ドルの所得税割引0.72022年、株式オプションと奨励による意外な財は100万ドルを記録した。2021年12月26日までの納税年度では、所得税割引は2.42021年、株式オプションと奨励による意外な財は1.8億ドルを記録した。
次の表に、連結財務諸表で確認された株式オプション、株式奨励、および会社員の株式購入計画に基づいて提供される株式に関する株式ベース報酬支出(百万単位)を示す。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日までの年度 | | 2022年12月25日までの年度 | | 2021年12月26日までの年度 |
| 販売、一般、行政費用 | $ | 25.3 | | | $ | 26.3 | | | $ | 25.8 | |
| 継続経営の営業収入(赤字)に含まれる従業員株報酬の総コスト | $ | 25.3 | | | $ | 26.3 | | | $ | 25.8 | |
(j) 不良債権準備
当社は、顧客が必要なお金を支払うことができないことによる損失を見積もる不良債権準備を保持しており、不良債権支出につながります。管理層は、顧客の財務状況、信用機関報告、財務諸表、および全体の現在の経済状況を含むが、これらに限定されないが、すべての個別顧客の受取残高の全面的なリスクプロファイルを定期的に評価することによって、この準備の十分性を決定する。また、会社が主請負者/総請負者にサービスを提供するいくつかの契約では、顧客は、プロジェクトが完了するまで、一定の割合の売掛金を保持することができる。当社は、関連する信用リスクの評価に基づき、すべての予約金が回収可能かどうかを定期的に審査し、適切と思われる場合に疑わしい口座の引当を記録します。契約価値推定数の変化は、不良債権準備の構成要素ではなく、収入調整として記録される。会社がある特定の顧客がその財務義務を履行できないことを意識し、すべての入金が枯渇した場合、個別の売掛金はログアウトされ、不良債権準備に計上される。
次の表は、会社の2023年、2022年、2021年の不良債権準備残高について概説します。この表は，毎年の追加経費および使用手当の査定状況(単位：百万)を示している。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不審な帳簿に備えておく | 年初残高 | | 条文 | | 核販売/回収 | | 年末残高 |
| 2021年12月26日までの年度 | $ | 1.8 | | | $ | (0.2) | | | $ | (1.2) | | | $ | 0.4 | |
| 2022年12月25日までの年度 | $ | 0.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.4 | |
| 2023年12月31日までの年度 | $ | 0.4 | | | $ | 1.0 | | | $ | (0.3) | | | $ | 1.1 | |
(k) 現金と現金等価物
会社の現金等価物には、会社が購入した場合の原始期限が3ヶ月以下の高流動性投資が含まれている。
(l) 財産と設備、純額
当社が所有している物件及び設備純額は個別資産の推定耐用年数内で減価償却します。資本リースにより取得した設備は、賃貸期間又は資産の推定耐用年数の中で短いものを償却する。重大な改善と資産使用年数の延長の改善は、レンタル期間或いは推定耐用年数が短い時間に応じて資本化と減価償却を行う。メンテナンスとメンテナンスの支出は発生時に運営費用を記入します。
資産減価償却は主に直線減価法を採用し、使用年数は以下の通りである
| | | | | |
| 年.年 |
| 建物と改善策 | 15 – 39 |
| 機械と設備 | 3 – 20 |
| コンピュータ装置及びソフトウェア | 1 – 10 |
| 車両、家具、事務設備 | 5 |
| 賃借権改善 | 耐用年数やレンタル期間が短いもの |
(m) 賃貸借証書
同社は特定の施設、オフィススペース、車両、設備をレンタルしている。賃貸資産と賃貸負債とは、手配開始時にレンタルの存在を確認します。賃貸資産とは、レンタル期間内に関連資産を使用する権利のことであり、レンタル負債とは、レンタルによるリース金の支払い義務のことです。これらの資産および負債は、最初にレンタル期間内の賃貸支払いの現在値に基づいて確認され、計算方法は、暗黙的な金利が容易に決定されない限り、リース資産の所在地に一般的に適用される逓増借款金利を使用する。レンタル資産には、リースインセンティブを含まない任意の前払い賃貸支払いも含まれる。レンタル条項には、これらのオプションが行使されると合理的に決定された場合に、レンタル契約を延長または終了するオプションが含まれています。同社にはレンタルと非レンタル部分の経営賃貸手配があります。レンタル部分と比較して、これらの手配の中の非レンタル部分は重要ではない。すべての経営性賃貸について、当社は賃貸資産と相応の負債を計算する際に、リースと非レンタル構成要素を単一の構成要素として会計処理を行う。
変動賃貸支払いは、一般に発生した費用を計上します。初期期限が12ヶ月以下のレンタルは貸借対照表に記録されておらず、これらの短期賃貸の支出はレンタル期間内に直線的に確認されています
賃貸資産及び賃貸改善の減価償却年数は、所有権譲渡又は購入選択権が合理的に決定されて行使される場合がない限り、予想される賃貸期間の制限を受ける。
当社のレンタル義務の他の開示については、付記6を参照されたい。
(n) 営業権その他無形資産，純額
条約の規定によると ASC テーマは350です無形資産-営業権とその他(主題350)同社は、その財政年度10月最終日までの営業権および無期限に生きている無形資産の減価試験を行うか、または潜在的な減価証拠が存在する場合に減値試験を行う。減価が発生したと判断された場合には、運営費用が計上されます。営業権や他に購入した無形資産残高は、その分配された経営部門の識別可能資産に計上される。いずれの営業権減価、その他購入した無形資産の償却は、それぞれの部門の営業収入から差し引かれる。
根拠はテーマ350会社は無形資産を，(1)償却しなければならない有限寿命を持つ無形資産，(2)償却を必要としない無限寿命の無形資産の2つに分類する。また、帳簿価値を表示して回収できない可能性がある場合には、当社は有限寿命を持つ無形資産の減値をテストします。このような状況には、地理的市場の景気後退や将来の業務の評価の変化が含まれる可能性がある。有限年限無形資産の帳簿価値がその資産を使用して発生したキャッシュフローから回収できない場合、当社は減価費用を計上する。
当社は、個々の無形資産に関する具体的な事実と状況を考慮した後、無形資産を識別できる耐用年数を決定します。資産使用年数を決定する際に考慮される要因は、任意の合意の契約期間、資産の歴史、当社の使用資産の長期戦略、資産使用年数に影響を与える可能性のある任意の法律または他のローカル法規、および競争および特定の市場状況を含む他の経済的要因を含む。限られた寿命を持つと考えられる無形資産は、通常、その使用年数内に直線的に償却され、範囲は1つは至れり尽くせり15何年もです。
(o) 処分すべき長期資産減価と長期資産減価
長期資産に適合するように減価審査を行う ASC 話題360、財産·工場·設備しかし、イベントや状況変化が資産の帳簿価値を示す限り、取り戻すことができない可能性がある。保有·使用する資産の回収可能性は，資産の帳簿価値と資産予想による将来の純現金流量(未割引と無利子)の比較によって測定される。当該等の資産は減値とみなされ、確認すべき減値は、当該資産の帳簿価値が当該資産の公正価値を超える金額で計量される。処分すべき資産を帳簿または公正価値から売却コストの中の低いものを引いて申告する。
(p) 金融商品の公正価値
ASCテーマ825金融商品や会社の金融商品の公正な価値の開示を要求する。現金等価物，売掛金，未完了契約のコストや収益を超える請求書および所得税に対応する帳簿金額は，当該などの手形の短期的な性質により公正価値に近い。当社は2023年12月31日に返済されていない長期債務の公正価値を公正価値で入金します。当社が2022年3月14日に償還した高級保証手形(以下、付記5参照)の公正価値は、市場オファーに基づいている。
同社は長期外貨契約を使用して、私たちの債務に関する金利リスクと、ある取引に関連する外貨リスク、特に外貨で支払う予測材料と賃金を管理しています。これらの派生ツールは観察可能な市場投入を使用して、例えば長期為替レートで、公正な価値で計量する。これらの入力によると，デリバティブは推定レベルの第2レベルに分類される.派生ツールは2023年12月31日に、当社の簡明総合貸借対照表の他の流動資産及びその他の流動負債に計上される。当社の派生ツールは、2023年12月31日及び2022年12月25日に公正価値で経常的に計量された帳簿金額及び関連公正価値が付記17に記載されている。2021年12月26日には長期外国為替契約派生ツールがない。
(q) 集中度と不確実性
同社は各種金融機関で現金残高を維持しており、これらの残高は通常連邦預金保険会社が加入している250，000ドルを超えている。当社はこのような勘定で何の損失も被っていません。管理層は当社がこのような現金及び現金等価物の面で重大な信用リスクがないと信じています。
当社を潜在的な集中信用リスクに直面させる金融商品は主に当社の開票済み売掛金と未開票売掛金からなる。同社の売掛金は，米国政府，州，地方機関内の顧客および各業界の商業顧客への販売から来ている。同社はその商業顧客に対して継続的な信用評価を行っている。信用は顧客の財務状況の評価に基づいて発行され、担保を必要としない。売掛金は領収書の金額に応じて入金され，利息は計算されない.会社の重要な顧客の議論については、付記13を参照されたい。
(r) 起債コスト
債務融資及び循環信用融資或いは当該等の債務融資及び循環信用融資に基づいて改訂を行うために支払われた費用は債務発行コストとみなされ、関連債務或いは循環信用融資の期待期限内に資本化及び償却し、総合現金フロー表の中で融資活動として表示される。債務に関する発行コストは総合貸借対照表に記載されており、関連債務負債の帳簿金額から直接差し引かれる。循環信用手配に関連する発行コストは総合貸借対照表中の他の資産に計上される。
(s) 利子支出，純額
利息支出、純額を以下の表にまとめる(単位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日までの年度 | | 2022年12月25日までの年度 | | 2021年12月26日までの年度 |
| 主に負債による利息支出 | $ | (21.7) | | | $ | (18.3) | | | $ | (23.7) | |
| 雑利息収入 | 1.2 | | | 0.6 | | | 0.3 | |
| 利子支出，純額 | $ | (20.5) | | | $ | (17.7) | | | $ | (23.4) | |
(t) 外貨？外貨
米ドル以外の通貨で財務諸表を作成する米国以外の業務については、業務結果とキャッシュフローを期間の平均レートに換算し、資産と負債は一般に期末レートで換算する。換算調整は他の全面赤字を累計する単独構成要素として計上される。
同社は外国人顧客とドル以外の通貨で取引している。外貨売掛金の実現済みと未実現外貨損益が発生した。また、ある会社間取引では、実現され、実現されていない外貨収益や損失が生じる。また、会社又はその子会社と第三者との間の任意の他の取引は、本位貨幣とは異なる貨幣建てであり、いずれも外貨取引である。
2023年12月31日まで，2022年12月25日と2021年12月26日までの年度純損失が確定した場合に計上される外貨取引損失総額は約$である1.7百万、$0.1百万ドルと$0.8その他の収入(支出)をそれぞれ計上し，添付された総合経営報告書と全面収益(損失)を差し引いた純額を差し引く。
(u) 最近の会計公告
2023年11月、FASBはASU 2023-07を発表した分部報告(テーマ280)：改善可能報告分部開示、その中で、報告すべき支部の開示要求が拡大され、定期的に首席運営決定者(“CODM”)に提供される重大な報告すべき支部支出が開示され、各報告の分部損益測定指標に含まれる。ASU 2023-07はまた、年度および中期に基づいてすべての部門損益および資産開示を提供することを要求している。ASU 2023−07は，2023年12月15日以降に開始される財政年度と，1年後に開始される財政年度内の移行期間に適用される。修正案は以前に提出されたすべての期間にさかのぼって適用されなければならない。当社は現在、ASU 2023-07を採用した連結財務諸表への影響を評価しています。
注2.取引記録買収する
CTT Inc.
2021年12月10日、同社は主に国防業界の顧客のためにマイクロ波応用部品と設備を設計、開発、製造するCTT Inc.(“CTT”)を買収した。購入価格は約1ドルです22.02000万ドルの現金で、取引費用、債務、手元現金、取引完了後の運営資本調整を調整することができる。約$6.32021年12月10日、購入価格の1.8億ドルを支払いました15.22021年12月30日に購入価格の1.8億ドルが支払われ、残りの購入価格は2022年6月26日までの3ヶ月以内に支払われる。買収が発効した日から、買収の経営実績は会社の経営実績に計上されている。2021年12月26日までの年度簡明総合経営報告書に含まれるCTT純売上高と収益は重要ではない。買収が2020年12月28日に発生すれば、2021年12月26日までの年度の純売上高、総合業務純収入、Kratosによる純収入、Kratosの基本的かつ希釈後の1株当たり純収入は報告された金額と実質的な差はないだろう。CTTはKGS部門に含まれる.
宇宙高度エンジニアリングソリューション会社です。
2021年12月27日，Kratos Integral Holdings，LLCはCarol L.Zanmiler Living TrustとJohn G.Hutchens Living TrustからCosic Advanced Engineering Solutionsを#ドルで買収し，Inc37.9現金1百万ドル(1ドルを含む)0.41000万ドルの滞納金は、後に解決される)。COSMICは、デジタル信号処理および地理的位置分析を含む無線周波数、地上、および空間ベースの通信ソリューションに焦点を当てる。また、宇宙会社はミサイル防衛システムに架空持続赤外線を提供し、米国政府機関に組込みネットワーク解決策を提供している。2021年12月27日、すべての必要な政府部門の監督管理承認を得ることを含む、すべての成約条件を満たした後に買収が完了した。買収が発効した日から、買収の経営実績は会社の経営実績に計上されている。COSMICはKGS部門に含まれている
購入価格は，購入した有形および識別可能無形資産の公正価値および買収で負担した負債の部分を超えて営業権に計上される。営業権は同社を代表し、Cosicの既存事業とKratosの関連製品や顧客を統合することで価値を創出することを期待している。
この取引はすでに買収会計方法を採用して入金され、その中で買収を要求する識別可能な資産と負担した負債は買収日の公正価値で確認しなければならない。公正価値計量は主に市場では観察できない重大な投入に基づいているため、第三級計量に属する
以下の表は，購入した主要資産と負担する負債の推定公正価値との購入価格の分配状況(単位：百万)：をまとめたものである
| | | | | | | | |
| 売掛金 | | $ | 3.8 | |
| 未開票売掛金 | | 4.1 | |
| その他流動資産 | | 0.1 | |
| 財産と設備 | | 1.3 | |
| 無形資産 | | 8.5 | |
| *買収された識別可能な純資産総額 | | 17.8 | |
| 確認可能な純負債総額 | | (9.1) | |
| 商誉 | | 29.2 | |
| 取得した純資産は、現金は含まれていません | | $ | 37.9 | |
会社の公正価値の推定によると、2021年12月27日現在、純負債は#ドルを含む6.7流動負債は1.8億ドル。識別可能な無形資産には#ドルの商品名が含まれています0.61000万ドル残りの寿命は5数年、たまっていた$1.71000万ドルと推定寿命は1年、顧客との関係は$に達する4.41000万ドル残りの寿命は10数年間で1ドルの技術を開発しました1.81000万ドル残りの寿命は5何年もです。同社はまた繰延税金負債#ドルを確定した2.4宇宙買収資産のための財務諸表ベースと税ベースとの差額および営業権のそれに応じた増加。この取引に記録されている営業権は課税されないと予想されます。
クライアント関係の価値は，予想収入とコストをキャッシュストリームに変換する収益法(第3レベル)である多期超過収益法(“MPEG”)を用いて推定される.いくつかの他の資産が生成されたキャッシュフローに貢献しているという事実を反映するために、これらの分担資産のリターンは、買収された顧客関係のみによる推定キャッシュフローを得るために除去される11%は、公正価値を決定します。蓄積された価値をMPEGを用いて評価した.開発された技術の価値は、特許権使用料減免法を用いて推定され、無形資産所有者が節約した費用を推定する収入法(第3級)であり、そうでなければ、これらの費用は、その資産を使用して稼いだ収入に使用料または許可料として支払われる。特許使用料は11%は、公正価値を決定するために、無形資産に関連する予想収入に適用され、節約された金額を決定する
Cosic所有権の買収に支払われる対価の概要は以下の通り(単位：百万)
| | | | | | | | |
| 支払いの現金 | | $ | 39.4 | |
| 差し引く：得られた現金 | | (1.5) | |
| 総掛け値 | | $ | 37.9 | |
財務情報の備考(監査を受けていない)
次の表は未審査備考基準に従って簡明総合経営報告書資料をまとめて補充し、まるで買収Cosicが2020年12月28日に発生し、上述の取引に直接帰することができる調整を含む。報告された予想収入と収益(赤字)では、業務合併に直接起因する重大な非日常的な予想調整はない。予備試験結果は適用期間の状況を説明するためにのみ用いられた。
2021年12月26日現在の年度(1株当たりの金額を除くすべての金額は百万単位)
| | | | | | | | |
収入予想 | $ | 855.2 |
税前純損失を見込む | $ | (0.8) | |
純損失を見込む | $ | (2.9) | |
| |
1株当たりほぼ赤字を見込む | $ | (0.03) | |
希釈して1株当たりの損失を見込む | $ | (0.03) | |
| |
南方研究工程部
2022年3月9日、当社は資産購入協定に調印し、アラバマ州非営利会社南方研究院工程部の資産を買収し、買収価格は約$となった79.42000万ドルが含まれています74.4400万の現金は、運営資本の調整、いくつかの開発における製品の収入に関連する潜在的収益の対価格、債務および取引費用、および#ドルに依存する5.0ドルのクレトス普通株です。SRIのエンジニアリング部(“SRE”)は、高度な音速、宇宙、ミサイル、ミサイル防御、戦略抑止、推進システム、エネルギー応用を含む顧客の開発、モデリング、極端な環境のための先進材料の開発、配備を支援する面で市場をリードしている。SREはまた、スマート監視と偵察(“ISR”)センサ開発、電気機械システム設計と集積、航空宇宙プロジェクト、材料工学、人工知能と機械学習、指向性エネルギー、無線周波数システム設計と集積、先進製造と計算科学に集中している。今回の買収はKratos SRE，Inc.を設立し、これはKratos国防とロケット支援サービス部の新しい業務である
2022年5月23日、すべての必要な政府部門の必要な承認を含むすべての成約条件を満たした後に買収が完了した。買収が発効した日から、買収の経営実績は会社の経営実績に計上されている
購入価格は，購入した有形および識別可能無形資産の公正価値および買収で負担した負債の部分を超えて営業権に計上される。営業権は、SREの既存業務をKratosの関連製品や顧客と統合することで創出されることを望む会社の価値を代表している。
この取引はすでに買収会計方法を採用して入金され、その中で買収を要求する識別可能な資産と負担した負債は買収日の公正価値で確認しなければならない。公正価値計量は主に市場では観察できない重大な投入に基づいているため、第三級計量に属する
以下の表は，購入した主要資産と負担する負債の推定公正価値との購入価格の分配状況(単位：百万)：をまとめたものである
| | | | | | | | |
| 売掛金 | | $ | 2.9 | |
| 未開票売掛金 | | 11.1 | |
| 在庫品 | | 0.5 | |
| その他流動資産 | | 0.2 | |
| 財産と設備 | | 22.8 | |
| その他の資産 | | 0.2 | |
| 無形資産 | | 10.8 | |
| *買収された識別可能な純資産総額 | | 48.5 | |
| 確認可能な純負債総額 | | (3.4) | |
| 商誉 | | 34.3 | |
| 取得した純資産は、現金は含まれていません | | $ | 79.4 | |
公正価値の見積もりによると、2022年5月23日現在、純負債には#ドルが含まれている2.5流動負債は1.8億ドル。識別可能な無形資産には#ドルの商品名が含まれています0.51000万ドル残りの寿命は5年、契約、そしてたまった#ドル2.51000万ドルと推定寿命は3数年間行われてきた研究開発のドルは7.32000万ドルが開発完了時に償却されます開発の技術的価値は0.51000万ドル残りの寿命は3何年もです。同社はまた繰延税金資産#ドルを設立した0.2特別引出権買収資産のための財務諸表ベースと納税ベースとの間の差額および営業権のそれに応じた減少。この取引に記録された商標権は税金を支払うことができると予想される。
蓄積注文の価値はMPEGを用いて推定されており，予想される収入とコストをキャッシュストリームに変換する収入法(第3レベル)である.いくつかの他の資産がキャッシュフローを生成するのに役立つという事実を反映するために、これらの入金資産のリターンは、購入された在庫のみに起因する推定キャッシュフローを得るために除去される6.4%は、公正価値を決定します。開発された技術の価値は、特許権使用料減免法を用いて推定され、無形資産所有者が節約した費用を推定する収入法(第3級)であり、そうでなければ、これらの費用は、その資産を使用して稼いだ収入に使用料または許可料として支払われる。特許権使用料税率は、無形資産に関する予想収入に適用され、節約された金額を決定し、その比率は11%は、公正価値を決定します。印税免除法を用いて進行中の研究と開発の価値を推定した。特許使用料は12%は、公正価値を決定するために、無形資産に関連する予想収入に適用され、節約された金額を決定する。
当社の2023年12月31日までの年度簡明総合経営報告書に含まれるSRE収入および営業収入は$53.21000万ドルと300万ドルです3.62億5千万ドルと2億5千万ドルです当社の2022年12月25日までの年度簡明総合経営報告書に含まれるSRE収入および営業収入は$26.81000万ドルと300万ドルです2.92億5千万ドルと2億5千万ドルです
資産買収のための対価格要約は以下のとおりである(単位：百万)
| | | | | | | | |
| 支払いの現金 | | $ | 74.4 | |
| 普通株式を発行した | | 5.0 | |
| 総掛け値 | | $ | 79.4 | |
財務情報の備考(監査を受けていない)
下表は、SRE買収が2020年12月28日に発生したように、前述の取引に直接起因する調整が含まれている未監査の予想に基づく補足簡明総合経営報告書情報をまとめている。報告された予想収入と収益(赤字)では、業務合併に直接起因する重大な非日常的な予想調整はない。予備試験結果は適用期間の状況を説明するためにのみ用いられた。
2022年12月25日と2021年12月26日までの年度(1株当たりの金額を除くすべての金額は百万単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | | 2021 |
収入予想 | $ | 915.3 | | $ | 850.7 |
税前純収益を見込む | $ | (31.6) | | | $ | 3.8 | |
純収益を見込む | $ | (35.8) | | | $ | 1.3 | |
| | | |
1株当たり基本的に収益を見込む | $ | (0.28) | | | $ | 0.01 | |
希釈して1株当たり収益を見込む | $ | (0.28) | | | $ | 0.01 | |
| | | |
セラ技術サービス会社
当社は2023年10月3日に、航空目標無人機設計会社セラ技術サービス会社(“STS”)のすべての未償還持分証券を買収する協定を締結し、この合意に基づき、当社(I)が発行した866,026の株
クレトス普通株、価値$12.82023年10月3日と(Ii)追加発行に同意979,038の株
クレトス普通株、価値$14.5いくつかの抑留と儲け条項によると、いずれの場合も、前者に100万ドルを提供する
STSの株主です。会社が記録した純資産は#ドルです12.41000万ドルと営業権1ドル10.92000万ドルはSTSの買収と関連がある。会社が買収したSTSの重大資産には売掛金#ドルが含まれている11.01000万ドル、確認された無形資産(契約と在庫)は$14.01000万ドルです。会社が負担するSTSの重大な負債には繰延収入#ドルが含まれている11.41000万ドルです。会社がその公正価値に関する最終情報を得る前に、今回の買収の総対価格は、買収された有形および識別可能な無形資産および負担する負債の分配に初歩的である。しかし、会社はこのような分配のいかなる調整も会社の総合財務諸表に大きな影響を与えないと予想している。買収が発効した日から、買収の経営実績は会社の経営実績に計上されている。2023年12月31日現在の年度簡明総合経営報告書に含まれるSTS純売上高と収益は重要ではない。買収が2022年12月26日に発生した場合、2023年12月31日までの年度の純売上高、総合業務純収入、Kratosによる純収入、Kratosの基本的かつ希釈後の1株当たり純収入は報告された金額と実質的な差はないだろう。STSはアメリカ市場に含まれています。
注：3.調査結果商業権その他無形資産
(a) 商誉
当社の年間営業権減価テストの実行根拠テーマ350その財政年度10月の最終日または潜在的な減値証拠が存在するときから。
当社は報告単位レベルで営業権減値を評価し、報告単位レベルは運営部門または運営部門以下のレベルと定義され、構成要素と呼ばれる。当社は、まずその経営部門を決定し、その後、これらの部門の任意の構成要素が離散財務情報を得ることができる業務を構成しているかどうかを評価し、部門管理層が当該構成要素の経営業績を定期的に審査することにより、その報告単位を決定する。同社は似たような経済的特徴を持つ運営部門内のコンポーネントを集約している。
KGS報告可能部門は5人運営業務：国防·ロケット支援システム(“DRSS”)、マイクロ波電子(“ME”)、空間、訓練、ネットワークセキュリティソリューション(“ST&C”)、C 5 ISR/モジュール化システム(“MS”)、Kratosタービン技術(“KTT”)。KGSのすべての業務部門は技術に基づく防御解決策を提供し、製品とサービスに関連し、主に肝心な任務のアメリカ国家安全優先事項に用いられ、主な重点は国家のC 5 ISR要求と関係がある。米国で報告可能な部分には，その無人空中システム，無人地上，無人海運システム製品がある。
同社はその報告単位がDRSS，ME，ST&C，MS，KTT，米国運営部門であることを決定した。同社はまず定性的評価を行うことで営業権の減価をテストしている。その定性的評価により、管理層が報告単位の公正価値がその帳簿価値を超える可能性が低いと判断した場合、定量的評価を行う。定量的評価を行った業務については，減値の確認と計測は報告単位の公正価値の推定に関連している。公正価値が帳簿価値よりも低いと判定された場合、帳簿価値が公正価値を超える金額は運営費用に計上される。その数量化評価の一部として、当社は比較と
収入法，特にキャッシュフロー法と市場法の重みを割引し，後者は市場価格と最近の取引より報告単位の公正価値を見積もることができ，収入法の暗黙的倍数の合理性を検証する.
報告単位の公正価値を決定する際には，定量化評価を行う際に，将来の期待キャッシュフロー，端末成長率，適切割引率，市場倍数とホールディングス株主期待支払いの制御に関する鍵となる仮定が存在する.
2023年12月31日現在と2022年12月25日現在の報告可能部分別の営業権帳簿金額は以下の通り(単位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年12月31日まで |
| | | | アメリカです。 | | KGS | | 合計する |
| 総価値 | | | $ | 138.8 | | | $ | 683.6 | | | $ | 822.4 | |
| 累積減値が少ない | | | 13.8 | | | 239.5 | | | 253.3 | |
| ネットワークがあります | | | $ | 125.0 | | | $ | 444.1 | | | $ | 569.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | 2022年12月25日まで |
| | | | アメリカです。 | | KGS | | 合計する |
| 総価値 | | | $ | 127.9 | | | $ | 683.6 | | | $ | 811.5 | |
| 累積減値が少ない | | | 13.8 | | | 239.5 | | | 253.3 | |
| ネットワークがあります | | | $ | 114.1 | | | $ | 444.1 | | | $ | 558.2 | |
(二)新たに購入した無形資産
以下の表に得られた有限寿命と無限寿命無形資産の情報(単位：百万)を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日まで | | 2022年12月25日まで |
| | 毛収入
価値がある | | 積算
償却する | | ネットワークがあります
価値がある | | 毛収入
価値がある | | 積算
償却する | | ネットワークがあります
価値がある |
| 有限寿命無形資産を買収しました | | | | | | | | | | | |
| 取引先関係 | $ | 80.9 | | | $ | (62.8) | | | $ | 18.1 | | | $ | 80.9 | | | $ | (60.1) | | | $ | 20.8 | |
| 契約と滞納 | 53.1 | | | (38.8) | | | 14.3 | | | 39.1 | | | (36.3) | | | 2.8 | |
| 発達した技術とノウハウ | 33.7 | | | (28.2) | | | 5.5 | | | 33.7 | | | (27.0) | | | 6.7 | |
| 商号 | 3.8 | | | (2.7) | | | 1.1 | | | 3.8 | | | (2.3) | | | 1.5 | |
| 現在行われている研究と開発 | 16.8 | | | (0.3) | | | 16.5 | | | 16.8 | | | (0.3) | | | 16.5 | |
| 有限寿命無形資産総額 | 188.3 | | | (132.8) | | | 55.5 | | | 174.3 | | | (126.0) | | | 48.3 | |
| 無限の生きた商号 | 6.9 | | | — | | | 6.9 | | | 6.9 | | | — | | | 6.9 | |
| 無形資産総額 | $ | 195.2 | | | $ | (132.8) | | | $ | 62.4 | | | $ | 181.2 | | | $ | (126.0) | | | $ | 55.2 | |
有限年限無形資産の償却費用総額は#ドルである6.8百万、$7.4百万ドルとドル4.72023年12月31日まで、2022年12月31日、2021年12月26日までの年度はそれぞれ100万ドル。会社はすべての償却費用を販売費用、一般費用、行政費用に計上している。
2023年12月31日現在、買収された有限寿命無形資産の将来の償却費用は以下のように推定される(単位：百万)
| | | | | |
| 本年度 | 金額 |
| 2024 | 9.4 | |
| 2025 | 9.7 | |
| 2026 | 9.1 | |
| 2027 | 7.4 | |
| 2028 | 4.5 | |
| その後… | 15.4 | |
| 合計する | $ | 55.5 | |
注：4.調査結果資産負債の内訳は
総合貸借対照表のある資産の内訳は以下の通り
現金と現金等価物
同社の現金等価物には、毎日投資する隔夜現金清掃口座が含まれている。2023年12月31日と2022年12月25日の現金と現金等価物はドル72.8百万ドルとドル81.3それぞれ100万ユーロで、公正な価値に近づいている。
売掛金純額と未開票売掛金純額
長期契約項の満期金を含めた売掛金は以下のようにまとめられる(単位：百万):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 |
| 料金を計算しました。現在 | $ | 129.8 | | | $ | 105.9 | |
| 開票されていないので，当面 | 200.5 | | | 223.0 | |
| 売掛金総額 | 330.3 | | | 328.9 | |
| 不良債権準備 | (1.1) | | | (0.4) | |
| 売掛金と未開票売掛金の合計，純額 | $ | 329.2 | | | $ | 328.5 | |
2023年12月31日までの基本的な売掛金は2024年に回収される予定だ。売掛金や関連する未開金額は主に米国政府関連の契約によるものであるため、同社は信用リスクへの開放は大きくないと考えている。
会社は主請負業者のアメリカ政府契約売掛金であり、売掛金純額(百万単位)に含まれている
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 |
| 料金を計算した | $ | 21.0 | | | $ | 15.9 | |
| 未開票 | 71.0 | | | 87.4 | |
| アメリカ政府契約売掛金総額 | $ | 92.0 | | | $ | 103.3 | |
在庫コスト(単位：百万)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日
2023 | | 十二月二十五日
2022 |
| 原料.原料 | $ | 78.0 | | | $ | 73.6 | |
| Oracle Work in Process | 72.9 | | | 50.8 | |
| 完成品 | 5.3 | | | 1.1 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 総在庫コスト | $ | 156.2 | | | $ | 125.5 | |
財産·工場·設備，純額(百万ドル)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 |
| 融資リース使用権資産 | $ | 56.1 | | | $ | 54.9 | |
| 土地と建物 | 40.8 | | | 38.4 | |
| コンピュータ装置及びソフトウェア | 51.4 | | | 45.7 | |
| 機械と設備 | 152.8 | | | 129.9 | |
| 家具と事務設備 | 8.2 | | | 7.6 | |
| 賃借権改善 | 24.0 | | | 22.9 | |
| 建設中の工事 | 69.7 | | | 51.0 | |
| 財産と設備 | 403.0 | | | 350.4 | |
| 減価償却累計と償却 | (159.4) | | | (137.3) | |
| 財産と設備の合計 | $ | 243.6 | | | $ | 213.1 | |
減価償却費用は$26.4百万、$23.1百万ドルとドル21.02023年12月31日まで、2022年12月25日、2021年12月26日までの年度はそれぞれ100万ドル。
注：5.調査結果債務
(A)2022年の信用手配
2022年2月18日、同社は当時返済されていなかったドルの再融資を完了した901億ドルの循環クレジットと1，300万ドル300万万6.5高度保証手形の割合 2025年11月に満期(“高度保証手形”)が発行され、新たなものが添付されます5年間 $2001億ドルの循環信用スケジュールと5年間 $200億元定期融資A(総称して“2022年信用手配”と呼ぶ)。会社が発生する債務発行コストは#ドルだ3.32022年の信用計画と関連した1億2千万ドル。2023年12月31日までの年間で会社が稼いだ5.01.定期融資Aの元金支払い。会社の未返済純額は約$である35.0新しい循環信用手配の下で約300万ドルです165.0余剰借入金能力は1，000万ドル、約5，000ドルを引いた10.2未返済信用状は1億8千万ドルに達した
2022年2月18日ドルの収益3002022年の信用手配から1000万ドルを獲得し、当社は3.25当社の当時まだ償還されていなかった高級担保手形の償還割増率は、課税利息とともに、受託者に割り当てられて高級担保手形を償還した。会社が償還していない高級保証手形は2022年3月14日に償還を終了し，償還額は償還額に相当する103.25元金の%は、別途利息と未払い利息を加算します。同社は債務返済により#ドルの損失を被った9.8高級担保手形の償還割増と#ドルの入金と関係がある3.21.5億ドルの未償却債務発行コストにより、債務補償損失総額は#ドル13.01000万ドルです。
2022年信用手配受日は2022年2月18日の信用協定(“信用協定”)が管轄し、この協定は当社、時々の貸手(“貸金人”)、開証行(信用協定の定義参照)と実銀行が貸手の行政代理、開証行とSwingline貸金人の身分で制定し、この協定の中で設立した5年制#ドルで構成された高度な保証信用手配2001億循環クレジット構成(“循環クレジット手配”)(最大#ドルまでの二次ローンを含む)10.0300万ドルのSwinglineローンと最大1ドルの発行額50.0(百万の信用状)と1ドル200億元定期ローン(“定期ローンA”)。信用協定は#ドルまでの約束されていない増分信用計画を提供することを考慮している2002000万ドル(この金額は、クレジット協定に従って実際に確立された任意およびすべての増分信用スケジュールの総額を差し引く)
追加の未承諾増量生産能力を加えるが、会社が予測する総純レバレッジ率に基づいて制限されなければならない(このような追加の約束されていない増量生産能力を含む)。
循環信用手配と定期融資信用手配下の借入金は基本金利ローン或いは担保付き隔夜融資金利(SOFR)ローンの形式をとることができる。信用協定下の基本金利ローンの年利は、時々発効する適用保証金(信用協定の定義参照)に(I)代理人(信用協定の定義参照)当時有効な最優遇融資金利、(Ii)当時有効な連邦基金金利(定義は信用協定参照)を加えることに等しい0.50%、(Iii)調整後の期間SOFR(クレジット協定の定義を参照)は、この日に発効し、1ヶ月間、追加されます1.00%および(Iv)1.00%です。SOFRローンの年利率は、時々発効する適用保証金に、当社が選定した1つの利息期間(信用協定の定義参照)の調整期間SOFRの合計に等しく、利息期間は1ヶ月、3ヶ月または6ヶ月である。適用辺距離は以下の範囲で変化する1.25%和2.25SOFRローンの年利率と0.25%和1.25基本金利ローンの年利率は、会社の時々の総純レバレッジ率に基づいて計算される
定期ローンAの強制償却は2.51年目と2年目の毎年の割合は5.03年目、4年目、5年目の毎年、残りの未返済残高が満期になる。クレジットプロトコルは、債務、留置権、根本的な変更、限定的な支払い、資産売却および投資の制限、および様々な他の支払いの制限を含むが、これらに限定されないいくつかの契約を含む。当社は2023年12月31日現在、信用協定に記載されているチェーノを遵守しています。
2023年4月28日、当社はドルの1カ月期SOFRをヘッジするために、当社の定期融資Aに関する金利変動を特定するための金利スワップ契約を締結した195.01，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，0003.721%と、各日歴月の最後の日に月ごとに決済します。交換の発効日は2023年5月1日、締め切りは2026年5月1日。スワップ手配の会計処理については、付記17を参照されたい。
定期融資と循環信用債
定期融資と循環信用債および当期金利は以下の通り(単位：百万)
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2023年12月31日 | 2022年12月25日 |
| 定期ローンA | | | | $ | 192.5 | $ | 197.5 |
| 循環信用手配 | | | | 35.0 | 60.0 |
| 債務総額 | | | | 227.5 | 257.5 |
| 比較的小さな電流部分 | | | | 7.5 | 6.3 |
| 長期債務総額から流動分を差し引く | | | | 220.0 | 251.2 |
| 長期未償却債務発行コストの少ない-定期ローン | | | | 0.7 | 1.0 |
| 長期債務総額、未償却債務発行コストを差し引く--定期ローン | | | | $ | 219.3 | $ | 250.2 |
| 未償却債務発行コスト−循環信用手配 | | | | $ | 0.7 | $ | 1.0 |
| 当期金利 | | | | 7.7 | % | 6.4 | % |
2023年12月31日までの今後の長期債務元本支払い状況は以下の通り(単位：百万)
| | | | | | | | |
| 2024 | | $ | 7.5 | |
| 2025 | | $ | 10.0 | |
| 2026 | | $ | 10.0 | |
| 2027 | | $ | 200.0 | |
| | |
| | $ | 227.5 | |
注6.取引記録賃貸借証書
2023年12月31日と2022年12月25日までの年間レンタル料金構成は以下の通り(百万単位)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 |
| 使用権資産の償却--融資リース | | $ | 3.1 | | | $ | 2.9 | |
| 賃貸負債の支払利息−融資リース− | | 3.1 | | | 3.0 | |
| 経営リースコスト(リース代金総額の償却による費用) | | 14.0 | | | 12.9 | |
| 短期賃貸コスト | | 1.2 | | | 0.8 | |
| 可変レンタルコスト(レンタル支払いコストは含まれていません) | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 転貸収入 | | — | | | — | |
総賃貸コスト | | $ | 21.5 | | | $ | 19.7 | |
| | | | |
貸借対照表上の賃貸の構成要素は以下のとおりである(百万単位)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 |
| 経営リース： | | | | |
経営的リース使用権資産 | | $ | 45.7 | | | $ | 47.4 | |
賃貸負債の当期部分を経営する | | $ | 12.1 | | | $ | 10.8 | |
賃貸負債を経営し，当期分を差し引く | | $ | 37.8 | | | $ | 40.8 | |
| 融資リース： | | | | |
財産·工場·設備·純価値 | | $ | 45.4 | | | $ | 45.8 | |
その他流動負債 | | $ | 1.3 | | | $ | 1.7 | |
その他長期負債 | | $ | 50.9 | | | $ | 49.9 | |
2023年12月31日終了年度と2022年12月25日終了年度賃貸負債を計測する際に支払う現金は以下の通り(単位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 | |
| 融資リース--利息を支払う現金 | | | $ | 3.1 | | | $ | 3.0 | | |
| 融資リース-融資キャッシュフロー | | | $ | 1.5 | | | $ | 1.4 | | |
| レンタル経営--キャッシュフローを経営する(固定支払い) | | | $ | 14.1 | | | $ | 13.3 | | |
その他の追加非現金情報(単位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 |
| 使用権資産の取得による経営リース負債 | | $ | 12.1 | | $ | 20.1 |
| 使用権資産の取得による融資リース負債 | | $ | 6.9 | | $ | 9.1 |
| | | | | |
| 加重平均残余賃貸期間(年単位)： | | | | | |
賃貸借契約を経営する | | | 4.59 | | 5.14 |
融資リース | | | 14.91 | | 15.20 |
| | | | | |
| 加重平均割引率： | | | | | |
賃貸借契約を経営する | | | 4.95 | % | | 4.92 | % |
融資リース | | | 6.35 | % | | 6.02 | % |
賃貸負債の満期日は(単位：百万)：
| | | | | | | | | | | |
| 賃貸借契約を経営する | | 融資リース |
2024 | $ | 14.1 | | | $ | 4.6 | |
2025 | 12.0 | | | 4.8 | |
2026 | 10.2 | | | 5.0 | |
2027 | 9.5 | | | 5.1 | |
2028 | 6.4 | | | 5.2 | |
| その後… | 3.5 | | | 58.0 | |
賃貸支払総額 | 55.7 | | | 82.7 | |
| 差し引く：推定利息 | (5.8) | | | (30.5) | |
賃貸負債現在価額合計 | $ | 49.9 | | | $ | 52.2 | |
| | | |
注：7：00：00普通株1株当たり純収益
会社はFASB ASCに従って1株当たりの純収益(赤字)を計算している テーマ260、1株当たりの収益(“主題260”)。特別テーマ260では、1株当たりの普通株基本純収益(損失)の算出方法は、本報告で述べた期間に発行された普通株の加重平均を純収益(損失)で割る。1株当たりの普通株の純収益(赤字)は潜在的な希薄化証券の影響を反映している。
以下の株は、逆希釈される(百万単位で)通常株当たりの希釈収益(損失)の計算から除外される
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現在までの年度 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 |
| 株式オプションと奨励からの株 | 1.8 | | | 1.5 | | | 0.1 | |
備考：8：00：00所得税
所得税前に経営を続けている収入(赤字)部分は以下の部分からなる(単位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 |
| 国内では | $ | (9.6) | | | $ | (48.4) | | | $ | (6.7) | |
| 外国.外国 | 20.7 | | | 15.7 | | | 11.1 | |
| 合計する | $ | 11.1 | | | $ | (32.7) | | | $ | 4.4 | |
継続経営事業所得税準備金(福祉)は、以下の部分からなる(百万計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現在までの年度 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 |
| 連邦所得税： | | | | | |
現在のところ | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
延期する | 2.4 | | | (4.5) | | | (0.1) | |
連邦政府合計 | 2.4 | | | (4.5) | | | (0.1) | |
| 州と地方所得税： | | | | | |
現在のところ | 1.3 | | | 0.6 | | | 1.5 | |
延期する | 0.3 | | | 1.9 | | | 0.5 | |
州と地方を合計する | 1.6 | | | 2.5 | | | 2.0 | |
| 外国所得税： | | | | | |
現在のところ | 5.1 | | | 3.9 | | | 2.9 | |
延期する | (0.2) | | | (0.5) | | | (0.9) | |
海外合算 | 4.9 | | | 3.4 | | | 2.0 | |
| 合計する | $ | 8.9 | | | $ | 1.4 | | | $ | 3.9 | |
所得税準備金総額(福祉)と2023年12月31日、2022年12月25日、2021年12月26日終了年度に経営を継続している所得税前収入に21%の法定連邦所得税税率を適用して算出した金額の入金は以下の通り(単位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現在までの年度 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 |
| 連邦法定税率で所得税を納める | $ | 2.3 | | | $ | (6.9) | | | $ | 0.9 | |
| 州税(福祉)，連邦税収割引と推定免税額を差し引いた純額 | 3.7 | | | (0.3) | | | 0.5 | |
| アメリカと外国の税率の違い | 1.7 | | | (0.2) | | | (0.5) | |
評価免税額が増加する | (2.0) | | | 4.9 | | | 1.2 | |
| 差し引かれない費用 | 0.5 | | | 0.5 | | | 0.8 | |
| 不確定な税務状況のための準備金を増やす | 0.5 | | | 0.3 | | | 0.9 | |
| | | | | |
| 他にも | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.1 | |
| 給与162(M)限度額 | 0.5 | | | 1.0 | | | 0.9 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 研究開発税収控除 | (0.9) | | | (0.9) | | | (0.9) | |
| 株に基づく報酬 | 2.5 | | | 2.8 | | | — | |
| | | | | |
| 合計する | $ | 8.9 | | | $ | 1.4 | | | $ | 3.9 | |
2022年8月16日、総裁は2023年1月1日に施行された条項を含む2022年“インフレ低減法案”に署名し、企業の最低税15%と株式買い戻し消費税1%を含み、これら2つは私たちの財務業績、財務状況、キャッシュフローに重要ではないと予想している。
繰延税金資産と繰延税金負債の一時的な差を生じる税収の影響は以下のとおりである(単位：百万)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 |
| 繰延税金資産： | | | |
| 株に基づく報酬 | $ | 9.3 | | | $ | 9.4 | |
| 給与に関する課税項目 | 8.6 | | | 6.7 | |
| 賃貸応計項目 | 27.0 | | | 25.7 | |
| 純営業損失が繰り越す | 44.7 | | | 55.1 | |
| 税金の繰り越しを免除する | 12.2 | | | 11.3 | |
| 繰延費用 | 12.6 | | | 14.1 | |
| 他にも | 19.8 | | | 19.4 | |
| 134.2 | | | 141.7 | |
| 推定免税額 | (12.6) | | | (14.6) | |
| 繰延税金資産総額から推定免税額を差し引く | 121.6 | | | 127.1 | |
| 繰延税金負債： | | | |
| 未収入を稼ぐ | (2.9) | | | (3.3) | |
| 経営的リース使用権資産 | (24.2) | | | (23.2) | |
| その他無形資産 | (22.2) | | | (23.1) | |
| 財産と設備、主な原因は減価償却の違いです | (6.3) | | | (5.6) | |
| 他にも | (2.0) | | | (1.6) | |
| 繰延税金負債総額 | (57.6) | | | (56.8) | |
| 繰延税項目純資産 | $ | 64.0 | | | $ | 70.3 | |
2023年第4四半期に、会社は、これらの証拠の重みに基づいて、繰延税金資産の評価準備金が必要かどうかを決定するために、積極的かつ消極的な証拠を含むすべての入手可能な証拠を評価した。同社が評価した証拠には、その3年間の累計業績と納税収入に対応する予測が含まれているが、これらに限定されない。そのため、同社は、会社の米国における大部分の繰延税金資産が現金化する可能性が高く、会社の大部分の繰延税金資産に推定準備金を計上する必要はないと認定している。2023年12月31日まで、会社のアメリカ繰延税金資産の余剰推定値は主に純営業損失の繰越、資本損失の繰越と研究開発税収の繰越免除に準備されており、会社は将来使用できないかもしれないと予想している。2023財政年度には、同社の推定手当は#ドル減少した2.0百万ドルです。
2023年12月31日に、当社は連邦税項損失繰越$を持っています169.6100万ドルと様々な州の税金損失が繰越されます207.8百万ドルです。連邦税収損失の繰越は2032年に満期になり、ある州の州税収損失の繰越は2024年に満期になる
2023年12月31日まで、会社は連邦税の繰越ドルを持っています14.21000万ドルと様々な州の税金の繰越免除$0.91000万ドルです。連邦税収控除は2024年に満期になりますが、州税収控除は満期になっていません。
連邦と州所得税法は、1986年の“国内税法”(改正)第382節(“第382節”)で定義された税収目的のために発生した“所有権変更”のように、純営業損失(“NOL”)と税収控除の使用に制限を加えている。一般に、5%以上の“赤字会社”(NOLや他の損失繰越会社を使用する権利がある会社)を有する株主が、任意の3年以内にその会社の株式保有量を50%以上増加させると、所有権変更が発生する。年度基数第382条限度額の算出方法は，所有権変更時に赤字会社の価値に国税局が所有権変更当月または2カ月前に決定した長期免税率のうち大きい者を乗じたものである。この基数制限は，所有権変更後5年間に確認された内的利得を増加させることを含む調整が行われる可能性がある.
2010年と2011年度には、同社は第382条“所有権変更”を経験し、NOL繰越の使用を制限する。また、数年前、当社は買収の日にNOL繰り越しのある会社(“買収NOL”)を買収した。得られたNOLは単独で制限されており、さらに使用が制限される可能性があります
獲得性NOL。2023年12月31日までの年度内に、課税所得額が年度限度額を超えないため、第382条に規定する制限は所得税支給に影響を与えない。しかし、将来的に株式を買収価格の構成要素とする株式発行や買収は“所有権変更”を招く可能性もある。任意の他の“所有権変更”が発生した場合、NOLまたは他の税金属性の使用はさらに制限される可能性がある
2017年12月31日現在、わが海外子会社のすべての累計未分配収益は、2017年の“減税と雇用法案”が要求する外国収益の一次移行税を納めなければなりません。同社はその海外子会社の未分配収益を永久再投資しようとしている。そのため、同社は約#ドルの繰延アメリカ所得税や外国源泉徴収税を提供していない6.4百万ドルは、外国子会社への投資における外部基盤に関する一時的な違いである。2023年12月31日までに会社はドルを持っています44.1分配可能な現金と現金同等物は百万ドルに達する。
同社は米国、複数の州税収管轄区と複数の外国税収司法管轄区で納税しなければならない。NOL繰越の存在により，同社の2003年以降の納税年度は米国や州税務当局の審査を受ける。一般的に、同社は2018年以降の納税年度も各外国税務機関の審査を受けなければならない
下表は、同社が確認していない税収割引に関する活動(単位：百万)をまとめたものである
| | | | | |
| 2020年12月27日の残高 | $ | 25.4 | |
| 前期に関連する成長 | 0.1 | |
| 今年度の税収状況に関する増加 | 0.5 | |
| 適用される訴訟の時効が失効する | (0.2) | |
買収関連の成長 | 0.1 | |
| |
| |
| 2021年12月26日現在の残高 | 25.9 | |
前の時期に関する減少 | (0.7) | |
| 今年度の税収状況に関する増加 | 0.2 | |
| 適用される訴訟の時効が失効する | (0.4) | |
| |
| |
| |
| 2022年12月25日現在の残高 | 25.0 | |
前期に関連する成長 | 0.2 | |
| 今年度の税収状況に関する増加 | 0.2 | |
| 適用される訴訟の時効が失効する | (0.1) | |
| |
| |
| 2023年12月31日現在の残高 | $ | 25.3 | |
2023年12月31日現在の未確認税収割引残高は$を含む22.7数百万の税金優遇が確認されれば、実際の税率に影響を及ぼすだろう。この金額に含まれるのは$です11.3税金優遇が確認されれば、繰延税金資産の100万ドルになる。したがって、当社が利益を確認する際の繰延税金資産の現金化能力の評価によると、この利益は相応の評価支出の影響を受ける可能性がある。
同社はその所得税引当金の中で、税金優遇に関する利息と罰金を確認した。当社は2023年12月31日まで、2022年12月25日および2021年12月26日まで年度を収録しています0.3百万、$0.3百万ドルと$0.6利息と罰金費用はそれぞれ100万ドルです。これらの金額は利息利益と以前の頭寸の転換に関する罰金#ドルを差し引く0.1百万、$0.2百万ドルと$0.12023年12月31日まで、2022年12月25日、2021年12月26日までの年度はそれぞれ100万ドル。2023年12月31日まで、2022年12月25日、2021年12月26日まで、会社の累計利息と罰金総額は$5.3百万、$5.1百万ドルとドル5.0それぞれ100万ドルです
注：9：00：00生産運営を停止する
2018年2月28日、当社は株式購入契約を締結し、当社全資付属会社Kratos Public Security&Security Solutions，Inc.(“PSS”)の業務をデラウェア州の会社Securitas Electronic Security，Inc.(“買い手”)に売却した。2018年6月11日、当社はPSSのすべての発行および発行済み株の買い手への売却を完了し、買収価格は$とした69現金は百万ドルだが、期末運営資金の純額調整(“取引”)が必要だ。同社は約$を受け取りました68.7会社が交渉により合意した金額を考慮した後，取引から得られた現金純収益の総額は100万ドルである
会社と買い手の間の取引サービス契約、領収書は約$7.3当社が保留している運営資金純額及び関連取引手数料及び支出は、買い手と2021年第4四半期決算の最終決済及び運営資金純額調整の影響を含む。2021年12月26日までの年間約$を含む1.1最終運営資金決済に関連した操業停止業務損失は1.8億ユーロ。2022年12月25日までの1年間で0.92019年にPSS販売の一部として記録された潜在税務責任に関する訴訟時効が失効した後、賠償責任が解除されたため、100万ドルの収益を得た。2023年12月31日までの1年間に約$を含む0.22019年にPSS販売の一部として記録された潜在税務責任に関する訴訟時効が失効した後、賠償責任が解除されたため、100万ドルの収益を得た。
ASC 360-10-45-9によると財産·工場·設備(トピック360)およびASC 205-20-45-3財務諸表の列報(特別テーマ205)、PSSおよびその子会社は、添付のすべての期間の連結財務諸表において非持続的経営を報告している。
以下の表に非連続業務の結果(百万単位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日までの年度 | | 2022年12月25日までの年度 | | 2021年12月26日までの年度 |
| 収入.収入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.1 | |
| 販売コスト | — | | | — | | | — | |
| 販売、一般、行政費用 | — | | | 0.3 | | | 2.4 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 所得税前非持続経営損失 | — | | | (0.3) | | | (2.3) | |
| 所得税前処分操業停止業務の収益 | — | | | — | | | — | |
| 所得税前操業停止業務の総損失 | — | | | (0.3) | | | (2.3) | |
| 所得税割引 | (0.2) | | | (1.2) | | | (0.2) | |
| 非持続経営の収益 | $ | 0.2 | | | $ | 0.9 | | | $ | (2.1) | |
2021年12月26日までの年間収入と経営業績は，買い手との運営資金紛争の最終的な解決を反映しており，このトラブルによる費用は約$である1.12，000，000，000ドル、および関連する法的費用、ならびに契約および会社が保持している運営資金を履行します
以下に2023年12月31日と2022年12月25日までの操業停止業務資産負債の概要(単位：百万)を示す
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 |
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| その他流動負債 | 0.9 | | | 0.9 | |
| 生産停止業務の流動負債 | $ | 0.9 | | | $ | 0.9 | |
| 非持続的経営業務の他の長期負債 | $ | 1.1 | | | $ | 1.4 | |
備考：10：00：00公正価値計量
ASCテーマ820公正な価値の計量、公正価値を計量するための推定値を開示するために推定値階層構造を構築する。この階層構造は，入力を3つの大きなクラスに分割し，以下のようになる.一次投入は、アクティブ市場における同じ資産または負債の見積もり(調整されていない)である。第2レベル投入とは、活発な市場における類似資産および負債のオファー、または市場証左を通して観察可能な資産または負債の金融商品の実質的に完全な期限内の投入価格を意味する。第三級投入は、会社自身の仮定に基づいて、公正価値に応じて資産と負債を計量する観察不可能な投入である。階層構造内の金融資産又は負債の分類は、公正価値計量に重要な最低レベルの投入に基づいて決定される。
注17でより全面的に説明したように、デリバティブ金融商品当社は外貨リスクを管理するための長期外貨契約と、ドルの1カ月期SOFRをヘッジするための金利スワップ契約を用いて、当社の定期融資Aに関する金利変動リスクを低減し、すべて総合貸借対照表で資産または負債であることを確認し、公正価値に応じて計量する。
注：11：00株主権益
(a)**持分インセンティブ計画
2023年5月、会社取締役会(以下、取締役会と略す)と株主は“2023年株式インセンティブ計画”(“2023年株式インセンティブ計画”と略す)を採択した。2023年株式インセンティブ計画は、クイトス国防·セキュリティシステム会社の2014年株式インセンティブ計画(“2014計画”)、キユートス国防·安全ソリューション会社2011年株式インセンティブ計画(“2011計画”)、キユートス国防·安全ソリューション会社2005年株式インセンティブ計画(“2005計画”(“2005計画”)の後継者である。2023年株式計画は2023年5月24日に発効する違います。2023年5月24日現在、先の計画に基づいて追加の株式奨励が付与されている。先に計画された条項に基づいて付与されたすべての未償還株式奨励は、当該等の株式報酬を証明する協定及びそれぞれの以前に計画された条項に記載されている条項及び条件を遵守し続ける。2023年5月23日までに2,280,707以前の計画によると、発行可能な株が残っている。2023年株式計画はその持分報酬計画の下で残り発行可能な株式数を増加させた2,466,983共有する4,747,690株式です。
取締役会はその2023年の持分計画に基づいて、当社が選定した従業員、取締役、コンサルタントに持分奨励を付与することができる。2023年12月31日までに4,605,1902023年株式計画に基づき、将来付与のために保留されている発行株式。取締役会は2023年の株式計画を随時修正または終了することができる。株式備蓄の増加を含むいくつかの改正は、株主の承認を受けなければならない。一般に，オプションと制限株式単位の未返済期限は超えない10年それは.会社が株式オプションを付与する場合、付与された1株当たりの権利価格は、授与当日の会社普通株の公平な市場価値を下回らず、通常最大で行使することができる10年授与の日から。会社は、日権付与の推定公正価値に基づいて、Black-Scholesオプション定価モデルまたは加重平均仮定(年化パーセント)の3つの格子オプション定価モデルを用いて、従業員株式オプションの補償費用を記録する。2023年、2022年、または2021年には、株式オプションまたは株式オプションに関する費用は付与されていない。
当社株式オプション計画の2023年12月31日現在の状況と、2023年12月31日現在の年度当該計画に基づく未償還オプション変動状況の概要は、以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 量
オプション下の株式 | | 加重平均1株当たりの権価 | | 重み付けの-
平均値
残り
契約書
用語.用語
(単位：年) | | 内在的価値を集める |
| | (000’s) | | | | | | (000’s) |
2022年12月25日未償還オプション | | 18 | | | $ | 4.98 | | | 0.0 | | $ | 79.9 | |
| 授与する | | — | | | $ | — | | | | | |
| 鍛えられた | | (18) | | | $ | 4.98 | | | | | |
| 没収または期限切れ | | — | | | $ | — | | | | | |
2023年12月31日未返済オプション | | — | | | $ | — | | | 0.0 | | $ | — | |
2023年12月31日に行使可能なオプション | | — | | | $ | — | | | 0.0 | | $ | — | |
オプションを行使する際、会社は新しい普通株を発行する。
以下の価値は、2023年12月31日、2022年12月25日、2021年12月26日までの年間で、会社オプション計画下の行使に関連している
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| オプションの総内的価値(千) | $ | 80.8 | | | $ | 163.0 | | | $ | — | |
以下の表は、会社の限定的な株式単位活動をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 制限される
株式単位
(000’s) | | 加重平均付与日公正価値 |
2022年12月25日の非既存残高 | | 4,659 | | | $ | 12.88 | |
| 授与する | | 1,427 | | | $ | 11.39 | |
| 既得 | | (871) | | | $ | 11.34 | |
| 没収または期限切れ | | (35) | | | $ | 16.12 | |
| 与えられたが釈放されなかった | | (245) | | | $ | 12.55 | |
2023年12月31日の非既存残高 | | 4,935 | | | $ | — | |
2023年12月31日までに1ドルあります29.9非既存限定株式単位に関する未確認株式の報酬支出総額に基づく百万ドルは、残りの加重平均帰属中に確認されると予想される1.9何年もです。2023年、2022年、および2021年に付与された制限株式単位報酬の公正価値は$9.8百万、$30.5百万ドルと$24.7それぞれ100万ドルです
(B)従業員株購入計画
2023年5月、取締役会は“2023年従業員株購入計画”(時々改訂された“2023年株購入計画”)を承認した。“2023年調達計画”は、1999年の“従業員株購入計画”(時々改訂された“1999年調達計画”)の後続計画である。2023年ESPPの認可により発行された普通株式総数は(1)に等しい3,500,000株、プラス(2)766,586株式とは、1999年購入計画に従って2023年6月30日に終了した場合(既存のESPPに従ってその日に終了した要件期間に購入が完了した後)に発行可能な株式数を指す。 2023年購入計画は、米国国税局コード第423節の意味での従業員株式購入計画に適合している。取締役会報酬委員会が別途決定しない限り、すべてのアメリカ人従業員は、会社(または取締役会が指定した子会社)に少なくとも1年間雇われていれば、2023年の調達計画に参加する資格がある20毎週勤務時間、通常当社(または取締役会が指定する子会社)に雇用される少なくとも5毎年の月数。2023年計画では、取締役会が従業員株式購入計画を米国以外の条件に適合した従業員に拡大することも許可されている。2023年には、Kratosのカナダとイギリスの従業員が2023年の購入計画に参加することが許可されている。
2023年の購入計画に積極的に参加している従業員は最高を獲得する資格があります152023年の購買計画によると抑留された購入期間ごとの収入の割合。源泉徴収金額の発行期間内の異なる購入日は普通株を購入するために使用される。このような購入日ごとに普通株で支払う価格は同じです85普通株式の当該発行期間開始日における公正時価の%又は85普通株は購入日に関する公正時価の%にあります。従業員はまた，要約期間中の任意の時間に参加要約を終了し，参加は雇用終了時に自動的に終了することもできる.1999年の申請計画から2023年12月31日まで、1999年の申請計画と2023年の申請計画に基づいて累計発行された普通株式数は7.7百万ドル、約4.02023年の購入計画によると、将来100万株を発行できる。2023年の間に1,036,000株式は2023年と1999年の購入計画に基づいて発行され、平均価格は#ドル9.70一株ずつです。
1999年購入計画と2023年購入計画に基づいて発行された株の公正価値は，ブラック·スコアーズオプション定価モデルを用いて推定された2023年、2022年、2021年に付与されたオプションの仮定とそれによって生じる公正価値は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 奉納する 周期.周期 一月一日から 十二月三十一日 2023 | | 奉納する
周期.周期
一月一日から
十二月三十一日
2022 | | 奉納する
周期.周期
一月一日から
十二月三十一日
2021 |
| 所期(年)(1) | 0.5 | | 0.5 | | 0.5 |
| 無リスク金利(2) | 4.76% - 5.47% | | 0.19% - 2.51% | | 0.06% - 0.09% |
| 期待変動率(3) | 41.65% - 45.77% | | 40.52% - 60.79% | | 41.40% - 45.93% |
| 期待配当収益率(4) | —% | | —% | | —% |
| 加重平均授出日1株当たり公正価値 | $3.30 | | $4.80 | | $7.60 |
(一)期待期間は要件期間に相当する.
(2)無リスク金利は、付与時に有効な米国債収益率をもとに、期限は予想期限に等しい。
(3)当社は過去の変動率から隠れ変動率を推定する。
(4)会社は、その普通株について配当金を支払う歴史または期待を持っていない。
2023年12月31日現在、2023年調達計画や1999調達計画に関する重大な未確認補償費用は存在しない。
付記12.調査結果退職計画
同社は、条件を満たす従業員に、税前ベースでの支払いを可能にする固定払込貯蓄計画(通常401(K)計画と呼ばれる)に参加する機会を提供している。一般的に、給料を受けた従業員と一部の小時間労働者はこのような計画に参加する資格がある。ほとんどの計画の下で、職員たちは様々な投資選択に貢献することができる。いくつかの計画では、会社は一部の従業員の支払いと一致するだろう。当社のこれらの固定払込貯蓄計画に対する支払総額は#ドルです10.72023年には百万ドル8.12022年には100万ドルです6.42021年には100万に達する。
注：13：00重要な取引先
米国政府からの収入(外国軍事販売を含む)には、当社が主請負業者である契約収入と、当社が下請け業者であり、最終顧客が米国政府である契約収入が含まれている。KGSとアメリカ部門はアメリカ政府から相当な収入を得た。アメリカ政府の売上高は約ドルです712.7百万、$623.7百万ドルと$571.1百万か69%, 69%、および702023年12月31日まで，2022年12月25日と2021年12月26日までの年度では，それぞれ総収入の1%を占めている。
注：14：00市場情報を細分化する
同社は以下の地域で運営している二つ報告可能な細分化市場。KGS報告可能部門は，DRSS，ME，ST&C，MS，KTTを含むKGS運営部門の集合からなる。米国報告部門には、同社の無人空中、無人地上、無人海上および指揮、制御、通信システム製品が含まれている。KGSとアメリカ部門は重要な任務国家安全プロジェクトに製品、解決策、サービスを提供する。KGSと米国の顧客は主に国家安全関連機関、国防総省、情報機関、機密機関を含み、次いで国際政府機関と国内と国際商業顧客である
同社は、提供された製品、解決策、サービスの性質に基づいて、その報告可能な部門を組織する。支部間の取引は、一般に他の政府や商業契約に類似した条項や条件に従って交渉や会計処理を行う。次の表では，業務部門が経営を継続していることを報告すべき営業収入(赤字)総額とそれに応じた合併金額を照合した。“会社活動”には、株式ベースの報酬計画のいくつかのコスト(株式オプション、従業員株式購入計画および制限株式単位の株式ベース報酬コストを含む)、部門経営業績評価に対する管理層とみなされていない項目の影響、合併·買収費用、部門に割り当てられていない会社コスト、その他の雑会社活動が含まれる。
会社の報告可能部門が提供する2023年12月31日、2022年12月25日、2021年12月26日までの年度の収入、営業収入(赤字)と以下に開示される資産は以下の通り(単位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 収入： | | | | | |
クレトス政府の解決策 | | | | | |
| サービス収入 | $ | 395.9 | | | $ | 320.0 | | | $ | 214.5 | |
| 製品販売 | 429.0 | | | 356.6 | | | 365.1 | |
| ドダクレトス政府の解決策 | 824.9 | | | 676.6 | | | 579.6 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
無人運転システム | | | | | |
| サービス収入 | 6.7 | | | 5.2 | | | 4.9 | |
| 製品販売 | 205.5 | | | 216.5 | | | 227.0 | |
| 無人システムの総数 | 212.2 | | | 221.7 | | | 231.9 | |
総収入 | $ | 1,037.1 | | | $ | 898.3 | | | $ | 811.5 | |
| 減価償却と償却： | | | | | |
クレトス政府の解決策 | $ | 24.1 | | | $ | 22.7 | | | $ | 17.4 | |
| | | | | |
無人運転システム | 9.1 | | | 7.8 | | | 8.3 | |
減価償却および償却総額 | $ | 33.2 | | | $ | 30.5 | | | $ | 25.7 | |
| 営業収入(赤字)： | | | | | |
クレトス政府の解決策 | $ | 52.7 | | | $ | 27.2 | | | $ | 42.3 | |
| | | | | |
無人運転システム | 4.2 | | | (2.8) | | | 13.2 | |
企業活動 | (25.8) | | | (27.0) | | | (27.6) | |
| 営業総収入 | $ | 31.1 | | | $ | (2.6) | | | $ | 27.9 | |
2022年12月25日までの1年間、米国の運営損失には5.5国際顧客とのトラブル解決に関する100万訴訟和解費用は、2011年3月に契約が締結され、その後KratosはComplex Engineering Inc.を買収した。2022年12月25日現在の年度、KGSの営業収入には$が含まれている6.4万万 料率やコスト増加項目を含むいくつかの回収不可能なコストに関する費用は、熟練製造者の雇用と維持に課題が続き、社内や下請け業者が雇用できないために必要な計画は、約#ドルを含む滞貨作業を直接労働力ベースで実行するためである3.4会社C 5 ISR業務の支出は1000万ドルと，顧客計画の実行遅延による直接労働力基数が計画より低いことによる回収不可能な間接コスト率の増加，および会社研修ソリューション業務の奨励は約$である3.01000万ドルです。外国人のお客様からの収入は約5ドルです202.0百万か19%, $173.1百万か19%と$169.8百万か212023年12月31日、2022年12月25日、2021年12月26日までの年間収入が総収入に占める割合。
報告可能な部門資産は以下の通り(百万単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 |
| 資産： | | | | | |
クレトス政府の解決策 | $ | 1,190.2 | | | $ | 1,105.1 | | | $ | 907.6 | |
無人運転システム | 378.6 | | | 349.7 | | | 327.1 | |
| | | | | |
| | | | | |
企業活動 | 63.7 | | | 96.7 | | | 354.8 | |
総資産 | $ | 1,632.5 | | | $ | 1,551.5 | | | $ | 1,589.5 | |
KGS部門における外国子会社の資産は#ドル204.6百万、$178.3百万ドルとドル166.2それぞれ2023年12月31日，2022年12月25日，2021年12月26日までである。
注：15：00引受金とその他の事項
報道によると、当社は正常業務過程における承諾と義務のほか、様々なクレーム、未解決と潜在的な損害賠償法律訴訟、政府法律法規に関する調査、当社の正常経営業務に関するその他の事項に直面している。当社は、連結財務諸表における潜在的な計上項目の可能性の程度及び可能な損失範囲を決定するために、又はある事項を評価する。負債が発生する可能性があり、損失金額が合理的に推定できる場合は、損失またはある事項は当社の総合財務諸表に計上しなければなりません。訴訟は本質的に予測不可能であり，不利な解決策が生じる可能性があるため，評価訴訟や主観的である可能性が高く，将来の事件を判断する必要がある.評価または事項がある場合には、多くの要因により、企業は、関連する事項のプログラム状態、複雑または新規な法律理論の存在、および事項の重要な情報の持続的な発見および発展を含むが、これらに限定されない有意な推定を提供できない可能性がある。さらに、それに対する訴訟で請求される損害金額は、根拠がないか、誇張されているか、または可能な結果とは無関係である可能性があるため、その潜在的責任の有意な指標ではない。その会社は、その計算すべき項目および関連開示の十分性を決定するために、定期的に検討または事項がある。最終的な損失の金額はこのような推定とは異なるかもしれない。任意の特定の期間において、キャッシュフローまたはトラフィック結果は、これらまたはいくつかの事項のうちの1つまたは複数が不利に解決されることによって大きな影響を受ける可能性がある。任意の申立、訴訟、調査、または法的手続きにおいて最終的に決定された任意の損失が、当社の業務、財務状態、運営結果、またはキャッシュフローに合理的に重大な影響を与えるかどうかは、そのような損失の時間および金額、任意の救済措置の構造およびタイプ、任意の損失、損害または救済措置が総合財務諸表に生じる可能性のある通貨的意味、および追加的な要素が生じる可能性のある特定の事項の独特な事実および状況を含む多くの変数に依存する。
法律と規制事項。
アメリカ政府のコストクレーム
同社の国防総省との契約はDCAAの監査を受けた。これらの監査の結果として、会社は時々、潜在的に許容されない、誇張された、または論争のあるコストに関するクレームを通知される。例えば、最近会社契約を監査する過程で、DCAAはそれ以前に監査され、受け入れられたいくつかの既定および開示されたやり方を慎重に検査し、疑問視している。米国政府との契約によるコストと分配のコストは、規制基準に適合することを確実にするために会社員によって定期的に審査される。DCAA監査を受けていない会社の子会社や会計年度、または監査が完了していない現在行われている監査については、規制行動、罰金および処罰(ある場合)、および企業が不利な裁決が生じた場合に得られる様々な救済措置および司法審査レベルを予測する上で内在的な困難があるため、当社は現在参加している監査および審査に生じる可能性のある損失範囲を合理的に推定することができない。したがって、当社にはこのような事項に関する負債は何も記録されていません。
その他訴訟事項
当社は正常な業務過程や行為により正常かつ定例の訴訟を受け、買収や処置により訴訟を受けることもあります。例えば、このような紛争は商業、雇用、知的財産権、環境、そして証券問題を含む。この等の事項に関する累積金額は当社の総負債に大きな影響を与えません。当社はこのような事項の中で自分を弁護しようとしていますが、このようなことの結果がその財務状況、経営業績、あるいはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすとは信じていません。
注16.取引記録償還可能な非持株権益
*2019年2月27日、当社が買収80.1フロリダタービン技術会社の発行および流通株の割合は、フロリダ州の会社(FTT Inc.)と、80.1デラウェア州有限責任会社KTT Coreの会員権益を買収し，総購入価格は約$である601000万ドルです。2022年2月18日，組織目的でFTT Inc.の株式がKTT Coreに引き渡され，FTT Inc.が現在KTT Coreの完全子会社となっている。当社のFTT Inc.およびKTT Coreの買収については、(I)2024年1月から、KTT Core少数株権(“少数持分”)所有者(“引売権”)はKTT Coreとその付属会社(“被買収会社”)の過去12ヶ月間のEBITDAの指定倍数の購入価格で、当社にすべての少数持分を販売するが、当社、被買収会社および所有者の間で2月18日に締結され、改訂された交換協定に記載されている調整の制限を受けなければならない。2022年(“交換協定”)(ただし、制御権変更を含むいくつかの事件が発生した後、販売権利は加速し、少数の株式購入価格(交換プロトコルの定義参照)が発生することが前提となる
(Ii)2025年1月から、当社は少数株購入価格で所有者にすべての少数株を購入する権利がある
2022年6月13日、当社は別の買収のために持分購入協定(“持分購入協定”)を締結した9.95KTT Core(その全額付属会社とともに，FTT Inc.を含む)の発行済みおよび発行済み株のパーセンテージ(“購入済み株式”)は，総購入価格は約#ドルと推定される6.4300万ドルは、クイートス普通株の株で支払われる。株式購入契約によると、会社は対価格#ドルを支払う2.71000万ドル、実納190,258Kratosの仕分け日の取引価格から計算される普通株は、当社が購入した株式のために支払う総推定買収価格の半分に相当する。持分購入契約でしようとしている取引が完了した後，当社は所有する90.05KTTコアの割合。2023年4月7日、最終総買付価格が決定され、2022年の実経営実績を反映し、発行当日のKratos普通株の市場価格を反映するように更新された828,128クレトス普通株の株は少数株式の所有者に発行され、#ドルの価値がある10.71000万ドルです。交換契約により，所有者および当社がそれぞれ所有する引受権利および年度購入権は引き続き保有することができる9.95KTT Coreの%少数株式。
また、当社は所有権権益に基づく子会社の収益分配に基づいて、当該等の償還可能な非持株権益の帳簿価値を調整する。償還可能な非制御権益はその帳簿または管理層によって、当社が販売権利について支払わなければならない金額(“償還金額”)の中の高い者は、永久株式以外に入金しなければならないと推定している。償還金額の調整はKratos株主が1株当たり純収益を占めることに相応の影響を与える。2023年12月31日現在、非持株権益の償還可能な推定償還金額は$22.51000万ドルです。2023年12月31日までに、当社は調整数$を記録しました9.92，000，000ドルは、非制御資本を償還可能な帳簿価値を推定償還金額に増加させます。2022年12月25日現在、非持株権益の償還可能な推定償還金額は$11.21000万ドルです。2022年12月25日までに、当社は調整数$を記録しました3.12，000，000ドルは、非制御資本を償還可能な帳簿価値を推定償還金額に増加させます。
注17. デリバティブ金融商品
当社のデリバティブの組み合わせには、当社の定期ローンに関連する金利変動リスクを低減するために、外貨リスクを管理するための長期外国為替契約と、ヘッジドルの1ヶ月期SOFRの金利スワップ契約が含まれています。派生金融商品は、総合貸借対照表で資産または負債として確認され、公正な価値で計量されています。..
長期外国為替契約
外貨両替契約の公正価値変動は期間ごとの収益に記録されている。当社の外貨両替契約は2023年12月31日現在、ヘッジ会計を使用していません。当社の2023年12月31日の外貨長期契約名目価値は$9.31000万ドルです。2023年12月31日、長期外国為替契約の公正価値金額は1ドルであった0.32000万ドルの資産と0.11000万ドルの借金ですこれらの派生ツールの純損失は1ドルだ1.31000万ドルは2023年12月31日までの年度の他の収入(支出)に計上される。当社の2022年12月25日の外貨長期契約名義価値は$10.21000万ドルです。2022年12月25日、長期外国為替契約の公正価値金額は1ドルである0.12000万ドルの資産と0.31000万ドルの借金ですこれらの派生ツールの純損失は1ドルだ0.21000万ドルは2022年12月25日までの年度の他の収入(支出)に計上される。
金利交換契約
当社は2023年4月28日に金利交換契約を締結し、初期名義金額は$とします195.0定期融資Aに関するキャッシュフローの変動性を管理しています。金利交換契約は2026年5月1日に満期になり、定期金利決済が必要です。スワップの固定SOFRは3.721%と、各日歴月の最後の日に月ごとに決済します。当社は金利スワップ契約をキャッシュフローヘッジに指定し、ヘッジ開始時およびデリバティブ有効期間内にヘッジ効果を定期的に評価している。現金流量ヘッジ資格に適合するデリバティブ金融商品に関する公正価値変動(損益)は、関連取引が収益に反映されるまで、他の全面収益(損失)(AOCI))を累積して繰延する。AOCIが収益に反映された金利交換から再分類した純利益は$である2.02023年12月31日までの1年間で、収入は1000万ドルで、利息支出の相殺として記録されている。当社は2022年12月25日に金利交換契約は何もありません
この派生ツールの公正価値は、金利交換の予想される将来のキャッシュフローの割引値を表し、償却スケジュールおよび契約残期限の現在の長期曲線に基づいて、各報告期間までの日付(百万で計算される)
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| | | 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 |
| | | 名目価値 | | 公正価値 | | 名目価値 | | 公正価値 |
| キャッシュフローヘッジに指定された金利スワップ契約、税引き後純額 | | $ | 192.5 | | | $ | 0.7 | | | $ | — | | | $ | — | |
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