ウェスコ・インターナショナルは第4四半期を報告します

と2023年通年の業績

•第4四半期の純売上高は前年比2％減、オーガニック売上高は3％減少

•第4四半期の営業利益は3億1,600万ドル、営業利益率は 5.8%

—調整後EBITDA利益率は 7.0%、前四半期比で110ベーシスポイント減少

•通年の記録的な純売上高は前年比5％増、オーガニック売上高は3％増加

•通年の営業利益は14億ドル、営業利益率は 6.3%

—調整後EBITDAマージンは 7.6%、前年比で50ベーシスポイント減少

•財務レバレッジを効果的に管理し、目標範囲を1.5倍から2.5倍に修正します

•2024年の見通しでは、売上高が 1% から 4% 増加し、調整後EBITDAマージンが 7.5% から 7.9% に増加する見込みです

—6億ドルから8億ドルのフリーキャッシュフロー

ピッツバーグ、2024年2月13日 /PR Newswire/ — 企業間流通、物流サービス、サプライチェーンソリューションの大手プロバイダーであるウェスコ・インターナショナル（NYSE：WCC）は、2023年第4四半期および通年の業績を発表しました。

「第4四半期の業績は予想を下回り、私がWescoのCEOを務めていた時代にはユニークな1年を締めくくりました。通年ベースでは、公益事業、データセンター、産業、セキュリティ、ネットワークインフラストラクチャなどの特定のセクターは成長を続けましたが、ブロードバンド、特定OEM、建設関連セクターなど他のセクターは業績が低迷しました。Wescoは、企業間サプライチェーンソリューションの大手グローバルプロバイダーとして、サプライチェーンの回復に伴って変化する顧客の購買パターンを管理しながら、この複雑な経済環境を乗り越えました。私たちのチームが2年間2桁の成長を遂げた後、2023年に約5％の収益成長を達成したことを誇りに思います。第4四半期は、在庫とフローの売上が予想を下回り、12月に出荷される予定だった特定のプロジェクトで遅延が見られたため、期待外れでした。第4四半期の売上高は 2% 減少しました。これは、2022年の基準期間が好調で、売上高が 15% 増加したことを受けたためです。とはいえ、第4四半期の見積もりと入札レベルは非常に良好で、総バックログは9月末と比較して安定しています」と、会長、社長、CEOのジョン・エンゲルは述べました。

エンゲル氏は続けます。「私たちが一貫して説明してきた長期的な成長傾向は、Wescoに市場や競合他社を上回る機会を引き続き提供します。2024年の一般的な経済状況は良好だと考えていますが、選挙サイクル、インフレ緩和、地政学的な混乱、短期借入金利が需要に応じてもたらす可能性のある不確実な背景にも留意しています。このような短期的な影響にかかわらず、マーケットリーダーとして、私たちはグローバルな能力、業界屈指の規模、幅広いポートフォリオから恩恵を受けることを期待しています。」

エンゲル氏は次のように付け加えました。「デジタルトランスフォーメーションへの多額の投資と取り組みにより、今後36か月にわたってそのプログラムを展開することで、これらのメリットが拡大すると予想されます。Wescoが生み出す多額のキャッシュフローは、株主への資本還元を可能にしながら、過去2年間、その投資を支えてきました。2024年には、当社がサービスを提供するいくつかの市場での継続的な成長が、業績不振のセクターによって一部相殺されるため、売上高は 1% から 4% 増加すると予想しています。約7億ドルのフリーキャッシュフローを生み出すと予想していますが、自社株買戻しプログラムを継続しながら、普通株式の配当を年間 10% 増の1.65ドルにする計画を発表できることを嬉しく思います。重要なのは、長期的に目標とする財務レバレッジの範囲を調整後EBITDAの純負債の1.5〜2.5倍に引き下げていることです。Wescoは今年市場を上回ると確信しており、売上を伸ばし、長期的なEBITDAマージンの拡大目標に向けて継続する態勢が整っています。」

エンゲル氏はこう締めくくりました。「最後に、Anixterの3年間の統合が無事完了したことについて簡単に説明したいと思います。Anixsterの買収は文字通りWescoを変えました。この取引により、Wescoはいくつかの事業セグメントにおける明確なリーダーとしての地位を確立しただけでなく、事業をより高成長で利益率の高い最終市場にミックスシフトさせ、景気循環のあらゆる段階における景気循環の周期性を低下させ、回復力を高めました。買収以来の当社の業績指標を見ると、Wescoチーム全体の並外れた業績とコミットメントが浮き彫りになります。EBITDAマージンが240ベーシスポイント増加した独立企業の2019年の業績と比較して、売上高は30％増加し、調整後EBITDAは89％増加しました。2020年6月にAnixterの合併を完了して2023年末まで、株主総利益率は 353% でしたが、S&P 500は 62% でした。今日、Wescoは従来の販売代理店をはるかに超えています。私たちは、サプライヤーパートナーと世界中の顧客の両方にとって重要なパートナーです。WescoとAnixterの組み合わせは新しいパラダイムを生み出しました。買収時に取り組んだデジタルトランスフォーメーションは、その新しいパラダイムを取り入れ、明日のWescoを構築することを目的としています。これにより、競合他社と比較して当社が独自の立場にある長期的なトレンドを活用できるようになります。」

以下は、2023年12月31日に終了した3か月間の結果を、2022年12月31日に終了した3か月間の結果と比較したものです。

•2023年第4四半期の純売上高は、2022年第4四半期の56億ドルに対し、55億ドルで、1.5％減少しました。2023年第4四半期のオーガニック売上高は2.6％減少しました。これは、2022年11月に完了したRahi Systemsの買収と、為替レートの変動が報告された純売上高にそれぞれ0.7％と0.4％のプラスの影響を与えたためです。オーガニック売上の減少は、特定の事業における販売量の減少を反映していますが、産業、公益事業、データセンター、ネットワークインフラストラクチャの成長と価格上昇によって一部相殺されています。2023年第4四半期末の未処理分は、2022年の第4四半期末と比較して10％減少しました。連続して、当四半期のバックログは約1％減少しました。

•2023年と2022年の第4四半期の売上原価は43億ドルで、総利益はどちらの期間でも12億ドルでした。純売上高に占める割合としては、2023年第4四半期と2022年の第4四半期の売上総利益はそれぞれ 21.4% と 21.9% でした。2023年第4四半期の純売上高に占める総利益の割合の減少は、主にサプライヤー数量リベートの減少と販売構成の変化を反映しています。

•2023年第4四半期の販売、一般管理（「販管費」）費は8億1,010万ドル、純売上高の14.8％でしたが、2022年第4四半期は7億9,310万ドル、純売上高の14.3％でした。2023年と2022年の第4四半期の販管費には、それぞれ1,000万ドルと1,520万ドルの合併関連費用と統合費用が含まれています。2023年第4四半期の販管費には、130万ドルのリストラ費用も含まれています。合併関連費用、統合費用、リストラ費用を調整すると、2023年第4四半期の販売管理費は7億9,880万ドル、純売上高の14.6％、2022年第4四半期は7億7,780万ドル、純売上高の14.0％でした。2023年第4四半期の調整後の販管費は、Rahi Systemsの買収の影響を含む、賃金インフレによる給与と福利厚生の増加を反映していますが、2023年の第2四半期末に行われた人員削減の影響によって一部相殺されました。施設の運営コストの増加も、販管費の増加の一因となりました。さらに、デジタル変革の取り組みにより、2023年第4四半期には、専門サービスやコンサルティング費用に関連する費用を含め、経費が増加しました。これらの増加は、統合コストの相乗効果の実現とインセンティブ報酬費用の削減によって一部相殺されました。

•2023年第4四半期の減価償却費は、2022年第4四半期の4,340万ドルに対し、4,480万ドルで、140万ドル増加しました。

•2022年第4四半期の営業利益は3億8,180万ドルでしたが、2023年第4四半期の営業利益は3億1,580万ドルで、6,600万ドル、つまり 17.3% 減少しました。純売上高に占める営業利益の割合は、前年の第4四半期は6.9％でしたが、今四半期は5.8％でした。合併および統合費用、リストラ費用、および商標償却の加速を考慮して調整すると、2023年第4四半期の営業利益は3億2,750万ドル、純売上高の 6.0% でした。合併関連費用、統合費用、および商標償却の加速を考慮して調整すると、2022年第4四半期の営業利益は3億9,740万ドル、純売上高の 7.1% でした。

•2023年第4四半期の純利息支出は、2022年第4四半期の8,730万ドルに対し、9,700万ドルでした。その 増加は、変動金利の増加と借入金の増加を反映しています。

•2023年第4四半期のその他の営業外費用は、2022年第4四半期の400万ドルに対し、1,050万ドルでした。特定の外貨に対する米ドルの変動により、2022年第4四半期の純損失は840万ドルでしたが、2023年第4四半期には830万ドルの純為替差損が計上されました。正味定期年金費用（給付）の非サービス費用部分に関連する純費用110万ドルと純利益430万ドルが、それぞれ2023年と2022年の第4四半期に計上されました。前年比の変化は、主にプラン資産の期待収益率の低下と利息費用の増加によるものです。2023年第4四半期のその他の営業外費用には、特定の年金制度の決済に関連する280万ドルの純年金決済費用が含まれます。この金額を調整すると、2023年第4四半期のその他の営業外費用は770万ドルでした。

•2023年第4四半期の実効税率は、2022年第4四半期の24.6％に対して31.5％でした。2023年12月31日に終了した四半期の実効税率は、対外調整による不利な影響と、特定の外国繰延税金資産に対して計上された評価引当金の増加により、同時期よりも高かった。

•普通株主に帰属する純利益は、2022年第4四半期の2億460万ドルに対し、2023年第4四半期は1億2,760万ドルでした。合併関連および統合費用、リストラ費用、加速された商標償却費用、純年金決済費用、および関連する所得税の影響を調整すると、2023年第4四半期の普通株主に帰属する純利益は1億3,790万ドルでした。合併関連および統合費用、加速された商標償却費用、および関連する所得税の影響を調整すると、2022年第4四半期の普通株主に帰属する純利益は2億1,630万ドルでした。普通株主に帰属する調整後純利益は、前年比36.2％減少しました。

•2023年第4四半期の希薄化後1株当たり利益は、5,200万株の希薄化後株式ベースで2,45ドルでしたが、2022年第4四半期の希薄化後株式数は5,240万株に基づくと3.90ドルでした。合併関連および統合費用、リストラ費用、加速商標償却費用、純年金決済費用、および関連する所得税の影響を調整すると、2023年第4四半期の希薄化後1株当たり利益は2.65ドルでした。合併関連および統合費用、加速された商標償却費用、および関連する所得税効果を考慮すると、2022年第4四半期の希薄化後1株当たり利益は4.13ドルでした。

•2023年第4四半期の営業キャッシュフローは、2022年第4四半期の4億2,170万ドルに対し、6,930万ドルでした。2023年第4四半期のフリーキャッシュフローは5,920万ドル、調整後純利益の 38.7% でした。2023年第4四半期の純キャッシュインフローは、主に1億4,260万ドルの純利益によるものです。純運転資本の変化は現金の使用につながりました。これには、在庫購入の減少による買掛金の減少による買掛金の2億3,320万ドルの減少や、顧客からの受領時期と前四半期と比較して純売上高が連続して減少したことによる売掛金の1億8,560万ドルの減少が含まれます。

以下は、2023年12月31日に終了した年度の結果を2022年12月31日に終了した年度と比較したものです。

•2022年の214億ドルから2023年の純売上高は224億ドルで、主に物価上昇を反映して 4.5% 増加しました。Rahi Systemsの買収が報告純売上高に2.1％のプラスの影響を与えたため、2023年のオーガニック売上高は3.2％増加しました。一方、為替レートと営業日数の変動は、報告された純売上高にそれぞれ0.4％と0.4％のマイナスの影響を及ぼしました。

•2023年の売上原価は、2022年の168億ドルに対して175億ドルで、総利益はそれぞれ48億ドルと47億ドルでした。純売上高に占める割合では、2023年と2022年の売上総利益はそれぞれ 21.6% と 21.8% でした。2023年の純売上高に占める売上総利益の割合は、主に販売構成の変化とサプライヤー数量リベートの減少を反映していますが、製品とサービスの幅広いポートフォリオ、グローバルな事業展開と能力の結果としてお客様に提供する価値を実現するために、製品とサービスの価格設定戦略（「価値主導型の価格設定」）に引き続き注力したことで、一部相殺されました。

•2023年の販管費は33億ドル、純売上高の14.5％でしたが、2022年には30億ドル、純売上高の14.2％でした。2023年と2022年の販管費には、それぞれ5,540万ドルと6,740万ドルの合併関連費用と統合費用が含まれています。2023年の販管費には、1670万ドルのリストラ費用も含まれています。合併関連費用、統合費用、リストラ費用を調整すると、販管費は2023年の純売上高の14.2％、2022年の純売上高の13.9％でした。2022年と比較した2023年の調整後販管費の増加は、主に上記と同じ要因を反映しています。

•2023年の減価償却費は、2022年の1億7,900万ドルから1億8,130万ドルで、230万ドル増加しました。会社のブランド戦略を見直すための統合イニシアチブに関連して、特定のレガシー商標がマスターブランドアーキテクチャに移行しつつあり、その結果、2023年と2022年にはそれぞれ160万ドルと980万ドルの償却費が加速しました。

•2022年の14億3810万ドルに対し、2023年の営業利益は14億640万ドルで、3,170万ドル、つまり2.2％減少しました。純売上高に占める営業利益の割合は、前年の 6.7% に対し、今年は6.3％でした。上記の合併および統合関連費用、リストラ費用、および加速された商標償却額を考慮すると、2023年の営業利益は14億8010万ドル、純売上高の 6.6% でした。合併関連費用、統合費用、および商標償却の加速を考慮して調整すると、2022年の営業利益は15億1,530万ドル、純売上高の 7.1% でした。

•2023年の純利息支出は、2022年の2億9,440万ドルに対し、3億8,930万ドルでした。この増加は、借入金の増加と変動金利の増加を反映しています。

•2023年のその他の営業外費用は、2022年の700万ドルに対し、2,510万ドルでした。特定の外貨に対する米ドルの変動により、2022年の純損失は1,990万ドルでしたが、2023年には2,290万ドルの純為替差損が計上されました。正味定期年金費用（給付）の非サービス費用部分に関連する純費用20万ドルと純利益1,480万ドルの純利益は、それぞれ2023年と2022年に計上されました。前年比の変化は、主にプラン資産の期待収益率の低下と利息費用の増加によるものです。2023年のその他の営業外費用には、特定の年金制度の決済に関連する280万ドルの純年金決済費用が含まれます。この金額を調整すると、2023年のその他の営業外費用は2,230万ドルでした。

•2023年の実効税率は、2022年の24.2％に対して22.8％でした。2023年の実効税率は、主に株式ベースの報酬控除と外国税額控除の利用による税制上の優遇措置が高かったため、前年よりも低くなりました。

•普通株主に帰属する純利益は、2022年の8億310万ドルに対し、2023年には7億810万ドルでした。合併関連および統合費用、リストラ費用、加速された商標償却費用、純年金決済費用、および関連する所得税の影響を調整すると、2023年の普通株主に帰属する純利益は7億6,360万ドルでした。合併関連および統合費用、加速された商標償却費用、および関連する所得税の影響を調整すると、2022年の普通株主に帰属する純利益は8億6,010万ドルでした。普通株主に帰属する調整後純利益は、前年比で11.2％減少しました。

•2023年の希薄化後1株当たり利益は、5,230万株に基づくと13.54ドルでしたが、2022年の希薄化後株式5,240万株に基づくと15.33ドルでした。合併関連および統合費用、リストラ費用、加速商標償却費用、純年金決済費用、および関連する所得税の影響を調整すると、2023年の希薄化後1株当たり利益は14.60ドルでした。合併関連および統合費用、加速された商標償却費用、および関連する所得税の影響を調整すると、2022年の希薄化後1株当たり利益は16.42ドルでした。調整後の希薄化後1株当たり利益は、前年比で 11.1% 減少しました。

•2023年の営業キャッシュフローは、2022年の1,100万ドルに対し、4億9,320万ドルの流入でした。2023年のフリーキャッシュフローは4億4,360万ドル、調整後純利益の 54.0% でした。2023年の純キャッシュインフローは、主に7億6,610万ドルの純利益と、合計2億3,580万ドルの純利益に対する非現金調整によるものです。これには主に減価償却、株式ベースの報酬費用、債務割引および債務発行費用の償却、および繰延所得税が含まれます。営業キャッシュフローは、資産と負債の純変動が5億870万ドルで、主に第4四半期に在庫購入が減少したことによる買掛金の3億1,970万ドルの減少と、在庫が6,840万ドル増加したことによるマイナスの影響を受けました。これらの現金使用要因は、売掛金の5,220万ドルの減少によるキャッシュインフローによって一部相殺されました。さらに、2022年に獲得した経営陣のインセンティブ報酬の支払いにより、2023年にはキャッシュアウトフローが発生しましたが、これは当年度に獲得した経営陣のインセンティブ報酬の発生によって一部相殺されました。

•2023年12月31日現在、金融レバレッジ比率は2.8倍でした。

セグメント結果

当社には、電気・電子ソリューション（「EES」）、通信・セキュリティ・ソリューション（「CSS」）、ユーティリティ＆ブロードバンド・ソリューション（「UBS」）からなる3つの戦略的ビジネスユニットからなる事業セグメントがあります。

当社は、主に財務、税務、情報技術、法務、その他の集中管理機能に関連する企業費用を負担しています。セグメント結果には、さまざまな企業資産に関連する減価償却費またはその他の配分が含まれます。支払利息やその他の営業外項目は、セグメントに配分されていないか、セグメントごとに見直されています。報告対象セグメントを連結財務諸表と照合するために、報告対象セグメントと直接特定できない企業経費を以下の表に報告しています。

以下は、2023年12月31日に終了した3か月間のセグメント別の業績と、2022年12月31日に終了した3か月間の業績を比較したものです。

•EESは、2022年第4四半期の21億6,840万ドルに対し、2023年第4四半期の純売上高は20億8,420万ドルで、3.9％減少したと報告しました。2023年第4四半期のオーガニック売上高は 4.1% 減少しました。これは、為替レートの変動が報告された純売上高に 0.2% のプラスの影響を与えたためです。前四半期と比較してオーガニック売上が減少したのは、建設メーカーおよびオリジナル機器メーカー（「OEM」）の減少を反映していますが、工業分野の継続的な好調な勢い、価格インフレ、クロスセルのメリットによって一部相殺されています。さらに、特定の顧客アカウントをCSSセグメントに移管したことで、EESの報告純売上高は約2パーセントポイント低下しました。2023年第4四半期の調整後EBITDAは1億6,400万ドル、純売上高の7.9％でしたが、2022年第4四半期は1億9,760万ドル、純売上高の9.1％でした。調整後EBITDAは3,360万ドル、つまり前年比17.0％減少しました。これは主に、売上の減少、販売構成の変化、サプライヤー数量リベートの減少、および純売上高に占める販売管理費の割合の増加によるものです。

•CSSは、2022年第4四半期の17億6,280万ドルに対し、2023年第4四半期の純売上高は17億9,130万ドルで、1.6％増加したと報告しました。2022年第4四半期にRahi Systemsを買収したことと、為替レートの変動が報告された純売上高にそれぞれ2.2％と0.8％のプラスの影響を与えたため、2023年第4四半期のオーガニック売上高は1.4％減少しました。前年同期と比較したオーガニック売上の減少は、主にセキュリティソリューションにおける販売量の減少を反映していますが、データセンターと企業ネットワークインフラストラクチャの成長と価格上昇によって一部相殺されました。EESセグメントからの特定の顧客アカウントの移転も、CSSのオーガニック純売上高に約3％のプラスの影響を与えました。2023年第4四半期の調整後EBITDAは1億7,330万ドル、純売上高の9.7％でしたが、2022年第4四半期は1億6,950万ドル、純売上高の9.6％でした。調整後EBITDAは380万ドル、前年比で2.2％増加しました。この増加は主に、売上高の伸びと、主にインセンティブ報酬費用の削減とコスト削減活動による純売上高に占める販管費の割合の減少によるものです。

•UBSは、2022年第4四半期の16億2,720万ドルに対し、2023年第4四半期の純売上高は15億9,790万ドルで、1.8％減少したと報告しました。2023年第4四半期のオーガニック売上高は 1.9% 減少しました。これは、為替レートの変動が報告された純売上高に 0.1% のプラスの影響を与えたためです。前四半期と比較してオーガニック売上が減少したのは、ブロードバンドの売上が減少したことを反映していますが、価格上昇とユーティリティと統合供給の増加によって一部相殺されました。2023年第4四半期の調整後EBITDAは1億6,660万ドル、純売上高の 10.4% でしたが、2022年第4四半期は1億8,560万ドル、純売上高の 11.4% でした。調整後EBITDAは1,900万ドル、つまり前年比で10.2％減少しました。この減少は、売上の減少、販売構成の変化、サプライヤー数量リベートの減少、純売上高に占める販管費の割合の増加によるものです。

以下は、2023年12月31日に終了した年度のセグメント別の業績を2022年12月31日に終了した年度と比較したものです。

•EESは、2022年の88億ドルに対し、2023年の純売上高は86億ドルで、2.4％減少したと報告しました。2023年のオーガニック売上高は、為替レートの変動と就業日数の変動が報告された純売上高にそれぞれ0.6％と0.4％のマイナスの影響を与えたため、1.4％減少しました。オーガニック売上の減少は、建設業とOEM業の減少を反映していますが、工業分野の継続的な好調な勢い、価格インフレ、クロスセルのメリットによって一部相殺されています。さらに、特定の顧客アカウントをCSSセグメントに移管したことで、EESのオーガニック純売上高は約2パーセントポイント低下しました。2023年の調整後EBITDAは7億2,740万ドル、純売上高の 8.4% でしたが、2022年の調整後EBITDAは8億5,130万ドル、純売上高の 9.6% でした。調整後EBITDAは、主に売上の減少、純売上高に占める販管費の割合の増加、販売構成の変化、およびサプライヤー数量リベートの減少により、1億2390万ドル、つまり前年比14.6％減少しました。

•CSSは、2022年の64億ドルに対し、2023年の純売上高は72億ドルで、11.7％増加したと報告しました。Rahi Systemsの買収が報告された純売上高に7.1％のプラスの影響を与えたため、2023年のオーガニック売上高は5.4％増加しました。一方、為替レートと営業日数の変動は、報告された純売上高にそれぞれ0.4％と0.4％のマイナスの影響を与えました。オーガニック売上の増加は、価格インフレ、データセンター、セキュリティソリューション、エンタープライズネットワークインフラストラクチャの成長、および相互販売のメリットを反映しています。EESセグメントからの特定の顧客アカウントの移転も、CSSのオーガニック純売上高に約3％のプラスの影響を与えました。2023年の調整後EBITDAは、2022年の5億9,900万ドル、純売上高の9.4％に対し、2023年には6億8,380万ドル、純売上高の9.6％でした。調整後EBITDAは、前年比で8,480万ドル、つまり 14.2% 増加しました。この増加は主に、売上の増加と、純売上高に占める販売管理費の割合がわずかに減少したことによるものです。

•UBSは、2022年の62億ドルに対し、2023年の純売上高は66億ドルで、6.9％増加したと報告しました。2023年のオーガニック売上高は 7.5% 増加しました。これは、為替レートの変動と就業日数の変動が報告された純売上高にそれぞれ0.2％と0.4％のマイナスの影響を与えたためです。オーガニック売上の増加は、価格インフレ、ユーティリティと統合供給の増加、クロスセルのメリットを反映していますが、ブロードバンド、特にカナダでの売上の減少によって一部相殺されています。2023年の調整後EBITDAは7億3,930万ドル、純売上高の11.2％でしたが、2022年の調整後EBITDAは6億7,730万ドル、純売上高の10.9％でした。調整後EBITDAは6,200万ドル、前年比で9.2％増加しました。この増加は、売上の伸びと粗利益の改善によるものです。

ウェブキャストと電話会議へのアクセス

Wescoは、2024年2月13日火曜日の午前10時（東部標準時）に、このニュースリリースに記載されているように、2023年第4四半期および通年の収益について話し合うウェブキャストと電話会議を行います。電話会議はインターネットで生放送され、当社のWebサイト https://investors.wesco.com の投資家向け情報ページからアクセスできます。通話はこのインターネットサイトに7日間アーカイブされます。

ウェスコ・インターナショナル（NYSE：WCC）は、世界を構築し、つなぎ、電力を供給し、保護します。ペンシルベニア州ピッツバーグに本社を置くWescoは、年間売上高が220億ドルを超えるフォーチュン500® 企業であり、企業間流通、物流サービス、サプライチェーンソリューションの大手プロバイダーです。Wescoは、電気電子ソリューション、通信およびセキュリティソリューション、ユーティリティおよびブロードバンドソリューションのクラス最高の製品とサービスポートフォリオを提供しています。同社は約2万人の従業員を雇用し、業界有数のサプライヤーと提携し、世界中の何千もの顧客にサービスを提供しています。何百万もの製品、エンドツーエンドのサプライチェーンサービス、および最先端のデジタル機能により、Wescoは、商業および産業企業、請負業者、政府機関、教育機関、電気通信プロバイダー、公益事業など、さまざまな顧客のニーズを満たす革新的なソリューションを提供しています。Wescoは、50か国以上に約800の支店、倉庫、営業所を運営しており、顧客にローカルプレゼンスを提供し、複数の場所にある企業やグローバル企業にサービスを提供するグローバルネットワークを提供しています。

将来の見通しに関する記述

ここに記載されている歴史的事実ではないすべての記述は、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における「将来の見通しに関する記述」と見なされるべきです。このような記述には、既知および未知のリスク、不確実性、および実際の結果が大きく異なる原因となる可能性のあるその他の要因が含まれます。これらの記述には、事業戦略、成長戦略、競争力、生産性と収益性の向上、競争、新製品とサービスの導入、流動性と資本資源に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。このような記述は通常、「予想する」、「計画する」、「信じる」、「見積もる」、「意図する」、「計画する」などの言葉と、それに類似した単語、フレーズ、表現、または「できる」、「かもしれない」、「すべき」、「意志」、「するだろう」などの将来または条件付きの動詞を使用することで識別できます。ただし、すべての将来の見通しに関する記述にそのような言葉が含まれているわけではありません。これらの将来の見通しに関する記述は、Wescoの経営陣に対する現在の期待と信念、Wescoの経営陣によってなされた仮定と現在入手可能な情報、現在の市場動向と市場状況に基づいており、リスクと不確実性を伴います。リスクと不確実性の多くは、WescoおよびWescoの経営陣の管理外であり、実際の結果が将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる場合があります。したがって、そのような記述に過度に依存しないでください。

実際の結果や出来事が将来の見通しに関する記述で提示または暗示されているものと大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因には、とりわけ、買収、合弁事業、事業売却、その他の企業取引から期待される利益やそれに伴うその他のリスクが得られないこと、買収した事業をうまく統合できないこと、金利や借入コストの増加の影響、為替レートの変動、適切な保護の欠如などがあります。Wescoの知的財産、または成功して侵害請求に対する防御、新しいテクノロジー、デジタル製品、情報システムをうまく展開できないこと、または人工知能を組み込んだものなどの新興テクノロジーに市場に適応できないこと、環境、社会、ガバナンス（ESG）問題に関連する取り組みやプログラムの実行に失敗すること、データプライバシー、持続可能性に関するものを含む、新しいまたはより厳しい政府の政策、法律、規制の遵守に関連する予期しない支出またはその他の不利な展開と環境保護、電子商取引能力やその他のデジタルソリューションやデジタル化イニシアチブの拡大を含む、新しい技術イニシアチブやビジネス戦略をうまく開発、管理、実施できないこと、情報技術システムや業務の中断、自然災害（気候変動の結果を含む）、健康の伝染病、パンデミック、その他のアウトブレイク、サプライチェーンの混乱、地政学的問題（進化する紛争の影響を含む）中東、ロシア/ウクライナ、米国またはその他の国がロシアや中国に対して課した制裁措置やその他の措置の影響、サイバー事件やデータ侵害によって増大するリスクと影響への対応の失敗、主要な資材不足、インフレによるコスト圧力、材料費の上昇、需要の変動、物流と生産能力の制約の悪化。いずれも会社の事業、経営成績、財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。このような要因はすべて予測が難しく、会社の制御が及ばないものです。結果が上記と大きく異なる原因となるその他の要因は、Wescoの最新のForm 10-K年次報告書および米国証券取引委員会に提出されたその他の定期報告書に記載されています。

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ウェスコ・インターナショナル株式会社

要約連結損益計算書

（百万単位、1株あたりの金額を除く）

(未監査)

ウェスコ・インターナショナル株式会社

要約連結損益計算書

（百万単位、1株あたりの金額を除く）

(未監査)

ウェスコ・インターナショナル株式会社

要約連結貸借対照表

(百万単位)

(未監査)

ウェスコ・インターナショナル株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書

(百万単位)

(未監査)

(1) 2023年12月31日に終了した年度には、当社の元本総額5,860万ドルの2023年満期Anixterシニアノート（「Anixter 2023シニアノート」）の返済が含まれます。Anixter 2023シニアノートの返済は、当社のリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入金で賄われました。2022年12月31日に終了した年度には、Rahi Systemsの買収資金の一部に使用された当社の売掛金証券化およびリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入が含まれています。

非GAAPベースの財務指標

上記の米国一般に認められた会計原則（「米国会計基準」）に従って提供された結果に加えて、この決算発表には特定の非GAAP財務指標が含まれています。これらの財務指標には、有機的売上成長率、売上総利益、粗利益、利息、税金、減価償却前利益（EBITDA）、調整後EBITDAマージン、財務レバレッジ、フリーキャッシュフロー、調整後販売費、一般管理費、調整後営業利益、調整後営業利益、調整後その他の営業外費用（収益）、所得税引当金、調整後税引当金、調整後税引当金、調整後純利益が含まれます。WESCOインターナショナル株式会社に帰属する純利益、調整後純額普通株主に帰属する収益、および希薄化後1株当たりの調整後利益。当社は、これらの非GAAP指標は、当社の財政状態と経営成績を比較基準でよりよく理解できるため、投資家にとって有用であると考えています。さらに、特定の非GAAP指標では、合併関連および統合費用、リストラ費用、年金決済費用、およびそれらの項目の関連する所得税効果など、結果の比較可能性に影響を与える項目に焦点を当てるか除外しているため、投資家は会社の財務実績を期間ごとに簡単に比較できます。経営陣は、上記の理由以外の目的でこれらの非GAAP財務指標を使用しません。

セグメント別の有機的売上成長-3か月終了：

セグメント別のオーガニック売上成長-終了した12か月：

注:オーガニック売上成長率は、売上実績を示す非GAAPベースの財務指標です。有機的売上高の伸びは、報告された連結純売上高の変化率から、それぞれの取引後1年間の買収および売却による影響率、為替レートの変動、および営業日数を差し引いて計算されます。就業日の影響は、米国の週末と祝日を調整した後の前期比の営業日数の変化を表します。2023年の第4四半期には、2022年の第4四半期と比較して営業日数の変化はありませんでした。2023年の稼働日数は2022年の第4四半期と比較して1日少なくなりました。

注:売上総利益は、流通業界で一般的に使用される財務指標です。売上総利益は、純売上高から減価償却費を除いた売上原価を差し引いて計算されます。売上総利益率は、売上総利益を純売上高で割って計算されます。

(1) 合併関連および統合費用には、デジタルトランスフォーメーション費用を含む、WescoとAnixterの統合に関連する統合費用および専門職費のほか、両社の合併に関連する助言費用、法務費用、分離費用が含まれます。

(2) リストラ費用には、進行中のリストラ計画に従って発生する退職金が含まれます。

(3) 商標償却の加速は、当社のマスターブランドアーキテクチャに移行しつつある特定のレガシー商標の推定耐用年数の変化に起因する追加の償却費用です。

(4) 年金決済費用は、米国における当社の年金制度の一部決済に関連する費用で、他の制度に関連する年金決済利益によって一部相殺されます。

(5) 営業利益の調整は、2023年12月31日に終了した3か月と12か月間はそれぞれ29.0％と27.5％、2022年12月31日に終了した3か月と12か月間はそれぞれ24.8％と26.1％の税率で課税されています。

注：2023年12月31日に終了した3か月と12か月間、販管費および営業収益、その他の営業外費用、所得税引当金および希薄化後1株当たり利益は、合併関連および統合費用、リストラ費用、会社のマスターブランドアーキテクチャへの移行に関連する加速償却費用、主に会社の年金制度の一部決済に関連する純年金決済費用を除外するように調整されました米国では、他のプランに関連する年金決済利益によって一部相殺され、および関連する所得税の影響。2022年12月31日に終了した3か月と12か月間、販売管理費、営業利益、所得税引当金、希薄化後1株当たり利益は、合併関連および統合費用、会社のマスターブランドアーキテクチャへの移行に伴う加速償却費用、および関連する所得税効果を除外するように調整されました。これらの非GAAP財務指標は、比較基準で会社の財務結果をよりよく理解するのに役立ちます。

注：EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン％は、会社の業績と債務返済要件を満たす能力を示す非GAAP財務指標です。EBITDAは、利息、税金、減価償却費、償却費を控除する前の収益として定義されます。調整後EBITDAは、その他の営業外費用（収益）、非現金株式ベースの報酬費用、合併関連および統合費用、およびリストラ費用を控除したEBITDAとして定義されます。調整後EBITDA利益率は、調整後EBITDAを純売上高で割って計算されます。

(1) 合併関連および統合費用には、デジタルトランスフォーメーション費用を含む、WescoとAnixterの統合に関連する統合費用および専門職費のほか、両社の合併に関連する助言費用、法務費用、分離費用が含まれます。

(2) リストラ費用には、進行中のリストラ計画に従って発生する退職金が含まれます。

(3) 負債は、要約連結貸借対照表に負債割引額と債務発行費用を差し引いて表示され、買収日の公正価値においてAnixterとの合併で引き受けた長期負債を記録するための調整額を含みます。

注:財務レバレッジは、負債の使用状況を測定する非GAAPベースの指標です。財務レバレッジ比率は、負債割引、債務発行費用、および公正価値調整を除く負債総額を、現金を差し引いた金額を調整後EBITDAで割って計算されます。EBITDAは、利息、税金、減価償却費および償却費を控除する前の過去12か月間の収益として定義されます。調整後EBITDAは、その他の営業外費用（収益）、非現金株式ベースの報酬費用、合併関連および統合費用、およびリストラ費用を差し引く前の過去12か月間のEBITDAとして定義されます。

注:フリーキャッシュフローは、流動性の非GAAP財務指標です。資本支出は、フリーキャッシュフローを決定するために営業キャッシュフローから差し引かれます。フリーキャッシュフローは、投資や財務活動の資金として利用できます。2023年12月31日と2022年12月31日に終了した3か月と12か月間、当社は、買収したAnixter事業を統合するための特定の費用と、特定のリストラ費用を支払いました。このような支出は、営業キャッシュフローに加算されて、その期間のフリーキャッシュフローが決定されています。当社のフリーキャッシュフローの計算は、他社が使用している同様の指標と比較できない場合があります。