オーガニグラムは、2024年度第1四半期の業績を報告しています

事業からのプラスのキャッシュフローを達成し、ライセンス生産者におけるカナダの #2 市場での地位を固め、四半期ごとに利益率を大幅に改善し、以前に発表されたBATからの1億2,460万ドルの投資の最初の4,150万ドルのトランシェを完了しました

ハイライト

•2023年11月に発表されたBATからの1億2460万ドルの戦略的投資が株主によって承認されました。3つのトランシェのうちの最初のトランシェは1株あたり3.22ドルで調達され、収益は4150万ドルになりました

•調整後EBITDA1がプラスになり、営業活動によるプラスのキャッシュフローが770万ドルに達しました

•四半期ごとの調整後売上総利益率2が、2023年度第4四半期の 17%（「2023年度」とは、2022年9月1日から2023年9月30日までの13か月間）から、2024会計年度第1四半期の 31% へと前四半期比で改善しました

•20243会計年度第1四半期末現在、過去5か月連続でカナダで #2 市場での地位を維持しています

•ミルドフラワーでは #1 ポジション、濃縮物では #1 ポジション、食用食品では #2 ポジション、プレロールでは #3 ポジションを保持していました3

•Edison JOLTSを市場に再導入し、2023年12月にカプセルと摂取可能なエキスのカテゴリーで #2 ブランドの地位を獲得しました

•この四半期に22のSKUを発売しました

•会社のLac-Supérieur施設の拡張が完了したことで、最初のクラフトハーベストが完了しました

•米国に本拠を置くPhylos Bioscience Inc.（「Phylos」）への戦略的投資から得られた技術により、種子ベースの生産を使用して最初の栽培室の植栽が完了しました

•F1シードからのTHCV濃度とアロマ特有のマイルストーンの達成により、Organigramは275万米ドルの第2トランシェをPhylosに前払いしました。現在の総投資額は、シニア担保コンバーチブルローンへの現在の総額600万米ドルです

•2023年11月にモンクトン施設のEU-GMP認証を申請し、監査待ち

•わずかな負債と5,460万ドルの現金（1月に完了した4,150万ドルのBAT投資を除く）を備えた堅調な貸借対照表

オンタリオ州トロント、2024年2月13日-大麻の大手ライセンス生産者であるオルガニグラムホールディングス株式会社（NASDAQ：OGI）（TSX：OGI）（以下「当社」または「オーガニグラム」）は、2023年12月31日に終了した第1四半期（「2024年度第1四半期」）の結果を発表しました。

最高経営責任者のビーナ・ゴールデンバーグは、「2024会計年度は確かに大成功でした」と述べています。「四半期末の直後に、BATからの1億2460万ドルの追加投資の最初の部分を完了したことで、2023年度にチームが熱心に取り組んだ主要な競争上の優位性を高めながら、事業からかなりのリスクを取り除きました。今では、世界クラスの施設、いくつかのカテゴリーにおける市場リーダーシップ、最先端の研究開発能力を最大限に活用して、カナダ市場内外でのOrganigramのリーチを拡大することができます。」

1 調整後EBITDAは、IFRSで定義されていない非IFRS財務指標であり、IFRSでは標準化された意味もありません。詳細については、このプレスリリースの「非IFRS財務指標」を参照してください。

2 調整後売上総利益率は、IFRSで定義されていない非IFRS財務指標であり、IFRSでは標準化された意味もありません。

詳細については、このプレスリリースの「非IFRS財務指標」を参照してください。

3 2023年12月31日現在-複数の情報源（ハイファイア、ウィードクローラー、州委員会のデータ、内部モデリング）。

カナダのレクリエーション市場紹介のハイライト

業界のリーダーであり、大麻の専業企業でもあるOrganigramは、消費者に焦点を当てたイノベーションと製品をカナダ市場に提供することに引き続き取り組んでいます。2024年度の第1四半期には、オルガニグラムの市場に22の新しいSKUが導入されました。注目すべきハイライトは次のとおりです。

ホーリーマウンテンウルトラジーンG（28g）-1オンスの袋に入った新しいサワーサティバ

シュレッドダーツデザートストームチューブスタイルのプレロール-10 x 0.4gのチューブスタイルのプレロールに入った新しいフレーバー

SHRED X Mother Pucker ピーチリップストリップハッシュ-ピーチがたっぷり入った新しいリップストリップフレーバー

ホーリー・スモークスパープル・パンチ・アウト！チューブスタイルのプレロール-最大26％のTHCを誇る新株

トレイルブレイザーハッスルアンドヘイズTHCVプレロール-THCとブレンドされたTHCVの最初のプレロールハイ

研究と製品開発

製品開発コラボレーション（「PDC」）とセンターオブエクセレンス（「CoE」）

•OrganigramとBATは、現在このカテゴリーに存在する消費者の最大の課題に対処することを目的とした新しい破壊的吸入方式に加えて、食用、電子タバコ、飲料のカテゴリーで革新的な技術を開発するために、PDCを通じて引き続き協力しています。Organigramは、これらの分野で新製品を提供する準備をしています。発売の優先順位には、新しいナノエマルジョン技術を採用したグミが含まれます

•PDCは、ナノエマルジョングミの発症と半減期に関する薬物動態学的研究を完了し、現在、主張を裏付けるために結果を分析しています。

BATからの続行の戦略的投資とジュピター・インベストメント・プールの創設

•2021年3月、BATはOrganigramに約2億2,100万ドルを投資しました。これは、Organigramのモンクトン施設でのCoEによる製品イノベーションの推進に役立っています

•2023年11月6日、OrganigramはBATからの1億2460万ドルの追加投資と、Organigramの地理的フットプリントを拡大し、新たな成長機会を活用することを目的とした戦略的投資プールであるJupiterの設立を発表しました

•2024年1月、Organigramの株主はBATからの1億2460万ドルの投資を承認することに賛成票を投じ、当社は投資の3つのうちの最初の投資を完了し、4,150万ドルの収益を得ました

グリーン・タンク・テクノロジーズ・コーポレーション（「グリーンタンク」）への戦略的投資

•2023年度に、Organigramは、気化技術の大手企業であるGreentankと製品購入契約（「購入契約」）を締結し、Greentankの親会社であるWeekend Holdings Corp.（「WHC」）とサブスクリプション契約を締結したと発表しました。購入契約により、Organigramは、大麻用の510個のVAPEカートリッジ（およびその他の形式）に組み込まれた新技術をカナダで独占的に販売することができます。これには、Organigram独自のカスタムオールインワンデバイスの開発も含まれます。

•四半期末に続いて、最初のGreentank対応の電子タバコが市場に出荷されました

フィロスへの戦略的投資

•2023年5月25日、Organigramは、カナダで幅広い技術的および商業的関係を築くために、オレゴン州ポートランドに拠点を置く大麻遺伝学会社であり、すぐに生産できる種子のプロバイダーであるPhylosへの米国初の戦略的投資を発表しました。アンダー

契約条件によると、Organigramは、有担保コンバーチブルローンとして3回に分けて最大800万米ドルをPhylosに前払いします

•2023年11月、F1シードのTHCV濃度とアロマ特有のマイルストーンの達成により、Organigramは275万米ドルの第2トランシェをPhylosに前払いしました。現在の総投資額は、シニア担保付き転換社債への現在の総額600万米ドルです

•2024年度の第1四半期に、同社は最初の種子ベースの生産用栽培室の植栽を完了しました

国際

•2024会計年度第1四半期に、同社はオーストラリアへの国際出荷額が合計100万ドルに達したと報告しました

•四半期末以降、同社はドイツの医療市場への最初の輸出を完了しました

•当社は、2023年11月に発表されたBATの1億2,460万ドルの戦略的投資の結果として、ジュピターの戦略的投資プールによって推進された国際展開の機会を評価しています。

流動性と資本資源

•2023年12月31日、当社の無制限現金は4,180万ドル、制限付現金は1,280万ドル、合計5,460万ドルでした

•2024年1月、OrganigramはBATのその後の1億2460万ドルの戦略的投資からの3つのトランシェのうち最初のトランシェを4,150万ドルの収益で完了しました。最初のトランシェの50％は一般的な企業目的に配分され、50％は木星に割り当てられます

2024年第1四半期の主要な財務結果

•純収益:

◦前期と比較して、純売上高は2023年度第1四半期の4,330万ドルから3650万ドルに16％減少しました。この減少は主に、国際収益と医療売上の減少によるものです

•売上原価:

◦2024会計年度第1四半期の売上原価は、2023年度第1四半期の3,160万ドルから2,690万ドルに減少しました。これは主に、海外売上高の減少や栽培および収穫後のコストの削減を含む売上の減少によるものです

•生物資産、売却した在庫、その他の費用の公正価値変動前の粗利益：

◦2024年度第1四半期の利益率は、2023年度第1四半期の1,170万ドルから950万ドルに減少しました。これは、純収益の減少と、前年同期の110万ドルから在庫引当金が170万ドル減少したことにより、当四半期はマイナスの影響を受けました

•調整後の売上総利益4:

◦2024会計年度第1四半期の調整後売上総利益率は1,120万ドル、純売上高の31％でしたが、2023会計年度第1四半期は1,280万ドル、つまり30％でした。調整後売上総利益率の上昇は、主に減価償却費の減少によるものです

◦調整後の売上総利益率は、2023年度第4四半期の 17% から 31% に順次改善しました

4 調整後売上総利益率は、IFRSで定義されておらず、IFRSでは標準化された意味も持たない非IFRS財務指標であり、他の発行体によって開示された同様の財務指標と比較できない場合があります。

詳細については、このプレスリリースの「非IFRS財務指標」を参照してください。

•販売費、一般管理費（販管費）：

◦2024会計年度第1四半期の販管費は、2023年度第1四半期の1,570万ドルから1,650万ドルに増加しました。費用の増加は主に、外貨建て売掛金の為替差損の増加と、BAT投資に関連する専門家費用の増加によるものです

•純利益（損失）：

◦生物資産の公正価値の変動による売上総利益の減少により、2023年度第1四半期の純利益は530万ドルでしたが、2024年度第1四半期の純損失は1,580万ドルでした。

•調整後EBITDA5:

◦2024年度第1四半期の調整後EBITDAは、2023年度第1四半期の調整後EBITDAが560万ドルだったのに対し、10万ドルでした。この減少は主に、海外出荷の減少と販管費の増加によるものです

◦調整後EBITDAは、2023年度第4四半期の240万ドルから250万ドル連続で増加しました

    

•運転資本が変更される前に営業活動によって提供された（使用された）純現金：

◦2024年度第1四半期の営業活動による純現金は770万ドルでしたが、2023年度第1四半期には350万ドルでした。これは主に運転資本の好調な変化によるもので、調整後EBITDAの減少により一部相殺されました

最高財務責任者のグレッグ・ガイアットは次のように付け加えました。「2024年度第1四半期の業績は、さまざまな面で改善が見られました。「当社の調整後売上総利益率と調整後EBITDAは、2023年度に完了した2,900万ドルの設備強化により、すぐに使える製品の生産プロセスを新たに強化したこと、特許取得済みのEdison JOLTSの市場への再導入が大成功を収めたこと、およびいくつかの製品カテゴリーにおける利益プロファイルの改善によって推進されました。2023年12月、2024年度の第1四半期を通じて市場シェアが一貫して増加したことにより、出荷されたレクリエーション用品の売上高は過去最高の月となりました。」

5 調整後EBITDAは、IFRSで定義されていない非IFRS財務指標であり、IFRSでは標準化された意味もなく、他の発行体によって開示された同様の財務指標と比較できない場合があります。詳細については、このプレスリリースの「非IFRS財務指標」を参照してください。

1 調整後売上総利益率、調整後売上総利益率、調整後EBITDAは、IFRSで定義されていない非IFRS財務指標であり、IFRSでは標準化された意味もなく、他の発行体によって開示された同様の財務指標と比較できない場合があります。詳細については、このプレスリリースの「非IFRS財務指標」を参照してください。

2 現金以外の株式ベースの報酬は除きます。

資本構成

2024年2月12日現在の基本および完全希薄化後の発行済株式数は以下の通りです：

次の表は、会社の調整後EBITDAと純損失を照合したものです。

次の表は、当社の調整後売上総利益を、生物資産と売却された在庫の公正価値変動前の粗利益と照合したものです。

2024年度第1四半期の電話会議

会社は電話会議を開催し、以下のように結果を詳しく話し合います。

日付：2024年2月13日

時間：東部標準時の午前8時

電話会議に登録するには、次のリンクを使用してください。

https://registrations.events/direct/Q4I967666846597333509997000

フルコールに対応できるようにするには、通話開始の前日または少なくとも通話開始の10分前に登録することをお勧めします。登録後、ダイヤルインの詳細と入力用の電話会議コードを記載した確認メールが送信されます。登録はライブコールで受け付けています。

ウェブキャストにアクセスするには:

https://events.q4inc.com/attendee/225832868

ウェブキャストの再生は、電話会議終了後24時間以内に https://www.organigram.ca/investors でご覧いただけます。また、電話会議後90日間アーカイブされます。

非IFRS財務指標

このニュースリリースは、国際会計基準審議会が発行した国際財務報告基準（「IFRS」）で定義されておらず、標準化された意味も持たない特定の財務および事業業績指標（調整後売上総利益率、調整後総利益率、調整後EBITDA、フリーキャッシュフローを含む）について言及しています。非IFRS財務指標は、経営陣が会社の財務および経営成績を評価するために使用されます。当社は、これらの非IFRS財務指標は、IFRSに従って作成された従来の指標に加えて、投資家が会社の経営成績、基礎となる業績、および見通しを会社の経営陣と同様に評価できると考えています。これらの非IFRS指標を計算する標準化された方法がないため、会社のアプローチは他のアプローチとは異なる場合があり、したがって、これらの指標の使用を直接比較できない場合があります。したがって、これらの非IFRS指標は追加情報を提供することを目的としており、単独で検討したり、IFRSに従って作成された業績指標の代わりとして検討したりするべきではありません。

調整後EBITDAは、当社が定義する非IFRS指標です。投資収益を差し引いた資金調達費用、所得税費用（回収）、減価償却、償却、取り消しおよび/または減損、減損費用による減価償却可能資産の変化による減価償却の加算の標準化、資産、プラント、設備の処分による（利益）損失（キャッシュフロー計算書）、株式ベースの報酬（キャッシュフロー計算書による）、関連会社への投資による損失（利益）、および減損損失（回収）売掛金、偶発対価の公正価値の変動、デリバティブ負債の公正価値の変動、研究開発活動に関連して発生した支出（減価償却を差し引いたもの）、生物資産の公正価値の変動による未実現（利益）損失、売却された在庫およびその他の在庫費用の実現公正価値、インベントリと生物資産に関連する引当金（回収額）と正味実現可能価値調整からと保険の回収、法的規定（回収）、増分公正価値買収により売却された在庫の一部、ERP導入費用、取引費用、および株式発行費用。調整後EBITDAは、会社の営業キャッシュフローを推定し、会社の将来の財務実績に対する期待値を導き出すことを目的としており、現在の業績を反映していない調整は含まれていません。

調整後売上総利益率は、（i）生物資産の公正価値の変動に対する未実現利益（損失）、（ii）売却された在庫およびその他の在庫費用に対する実現公正価値、（iii）インベントリと生物資産の引当金（回収）、（iv）正味実現可能価値への引当金、（v）在庫の実現公正価値への引当金、（v）在庫の実現公正価値の影響を控除した、純収益から売上原価を差し引いたものとして当社が定義する非IFRS指標です買収により売られました。

調整後売上総利益率は、調整後売上総利益を純収益で割って計算する非IFRS指標です。

経営陣は、この調整後売上総利益率と調整後総利益率はどちらも、事業から生み出される標準化された売上総利益を表し、IFRSで義務付けられている在庫と生物資産に対する非現金公正価値調整の影響を除外しているため、当社の事業の収益性を評価するための有用な情報を提供すると考えています。

IFRSに従って計算された調整後EBITDAと最も直接的に比較できる指標は純利益（損失）で、このプレスリリースの6ページ目から始まる指標は、そのような指標との調整です。IFRSに従って計算された調整後売上総利益と最も直接的に比較できる指標は、公正価値調整前の売上総利益です。このプレスリリースの7ページ目から、そのような指標との調整が行われます。

フリーキャッシュフローは、営業活動によって提供された、または営業活動に使用された純現金から資本支出を差し引く非IFRS財務実績指標です。当社は、これが追加の借入や既存の現金の使用に頼らずに事業を行う能力を示す有用な指標であると考えています。

フリーキャッシュフローは追加情報のみを目的としており、IFRSに基づく標準化された定義はありません。そのため、単独で検討したり、IFRSに従って作成された業績指標の代わりとして検討したりするべきではありません。フリーキャッシュフローは、必ずしもIFRSに基づいて決定された営業利益または営業からのキャッシュフローを示すものではありません。他の会社ではこの指標の計算方法が異なる場合があります。

オーガニグラム・ホールディングス株式会社について

Organigram Holdings Inc. は、NASDAQグローバル・セレクト・マーケットおよびTSX上場企業であり、その完全子会社であるOrganigram Inc. は、カナダにおける大麻および大麻由来製品のライセンス生産者です。

Organigramは、カナダの患者と成人の娯楽目的の消費者向けに高品質の屋内で栽培された大麻の生産と、会社のグローバルフットプリントを拡大するための国際的なビジネスパートナーシップの開発に注力しています。Organigramは、エジソン、ホーリーマウンテン、ビッグ・バッグ・オー・バッズ、シュレッド、モンジュール、トレイルブレイザーなど、合法的な成人向け娯楽用大麻ブランドのポートフォリオも開発しました。Organigramは、ニューブランズウィック州モンクトンとケベック州ラック・シュペリオールに施設を構え、マニトバ州ウィニペグに専用の製造施設を構えています。会社は大麻法と大麻規制（カナダ）によって規制されています。

将来の見通しに関する記述に関する注意事項

このニュースリリースには、将来の見通しに関する情報が含まれています。将来の見通しに関する情報は、一般的に、「見通し」、「目的」、「かもしれない」、「できる」、「だろう」、「期待」、「意図」、「見積もり」、「予測」、「信念」、「計画」、「継続」、「予算」、「スケジュール」、「予測」などの将来の見通しに関する用語を使用することで識別できます。将来の成果や出来事を示唆する表現。これらには、将来の出来事や状況に関する期待、予測、またはその他の特徴に関する記述、および会社の目的、目標、戦略、信念、意図、計画、見積もり、予測、予測および見通しに関する記述が含まれます。これには、会社の将来の業績、さらなる市場シェアと売上を獲得するための当社の位置づけ（海外販売を含む）、消費者の需要への期待、SKUの予想される増加、予想される改善に関する記述が含まれます公正価値変更前の粗利益生物資産と在庫、2024年度以降の調整後総利益、調整後EBITDAおよび純収益に関する期待、事業から一貫したフリーキャッシュフローを生み出す当社の能力、

栽培能力に関する期待、CoEに関する当社の計画と目標、将来のBAT追加投資の完了条件の充足、EU-GMP認証、費用対効果の機会の有無、製品栽培コストの削減への期待、規模の経済を実現して栽培を拡大する能力に関する期待、自動化の増加と肉体労働への依存の軽減に関する期待、今後の期待打ち上げる利益率の高いドライフラワー系統、市場や消費者の需要に対する期待、および既存/新規/計画中の製品形態に関連するその他のパターン、新製品形態の発売時期、それらの新製品形態が売上と市場シェアを獲得する能力、売上の増加に関する見積もり、より一般的には顧客、サプライヤー、パートナー、流通業者、競合他社、規制当局の行動の見積もりまたは予測、既存および将来の国際法域および顧客への出荷の継続、声明についてカナダおよび国際大麻市場の未来、および会社の将来の経済実績に関する声明。これらの記述は歴史的事実ではなく、将来の出来事に関する経営陣の信念を表しています。その多くは、本質的に不確実であり、経営陣の制御が及ばないものです。将来の見通しに関する情報は、将来の出来事に関する当社の現在の予想に基づいています。

このニュースリリースには、独立した第三者の情報源からの情報に基づいた、市場での位置付けや市場シェアなど、当社の業界と事業を展開する市場に関する情報が含まれています。これらの情報源は一般的に信頼できると考えていますが、市場や業界のデータは本質的に不正確であり、解釈が必要であり、生データの入手可能性と信頼性の制限、データ収集プロセスの自発的な性質、統計調査やデータ収集プロセスに内在するその他の制限や不確実性のため、完全に確実に検証することはできません。ここに含まれる第三者の情報を独自に検証したことはありません。

将来の見通しに関する情報には、既知および未知のリスク、不確実性、および実際の出来事が現在の予想と大きく異なる原因となる可能性のあるその他の要因が含まれます。これらのリスク、不確実性、要因には、一般的な経済的要因、規制当局の承認、同意、および/または最終決定の受領とその時期、変更される可能性のある規制基準を満たす当社の能力、新製品の販売制限を含む規制の変更、米国における大麻の連邦合法化のタイミング、および国際的にも含む規制条件の変更、関税または関税の賦課などがあります。イスラエルを含む国際市場、変化証券取引所への上場慣行と最低上場要件を随時満たし続ける能力、必要な試験結果と認証を受けるための費用、時期、条件を管理する当社の能力、新製品の最終試験の結果、流通方法、時期、販売と製品の返品の性質に関連するものを含む政府計画の変更、これが新しい新興市場であるため、顧客の購買パターンと消費者の好みが予測どおりにならない、重大な弱点が特定されましたに財務報告に関する会社の内部統制、新製品やフォームを含む規制プロセスと登録の完了、市場の需要と新製品やフォームの受け入れ、設備や試運転を含む予期せぬ建設または納品の遅延、予想コストの増加、競争や業界の状況、顧客の購買パターンの変化、作物の収穫量と効力の変化。これらおよびその他のリスク要因は、www.sedarplus.comのカナダ証券管理者電子文書分析および検索システム（「SEDAR+」）の会社発行者プロファイルに基づいて随時提出される当社の文書、およびSECの電子文書収集および検索システム（「ED」）で随時米国証券取引委員会（「SEC」）に提出または提供されるレポートおよびその他の情報で開示されます。www.sec.gov、会社の最新の経営陣の議論と分析（「MD&A」）を含む、www.sec.govでと年次情報フォーム。読者は、これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。これらの記述は、このニュースリリースの日付の時点でのみ述べられています。当社は、法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、その他の結果であるかどうかにかかわらず、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する意図や義務を一切負いません。将来の見通しに関する情報にはリスクが伴い、

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