1。ビジネスと組織

2006年に設立されたEnergy Services of Americaコーポレーション（「Energy Services」または「当社」）は、主に米国の中部大西洋岸および中央地域で事業を展開し、天然ガス、石油、配水、自動車、化学、電力業界の顧客にサービスを提供する請負業者およびサービス会社です。ガス業界では、同社は主に公益事業会社や民間天然ガス会社の天然ガスパイプラインと貯蔵施設の建設、交換、修理を行っています。Energy Servicesは、州間パイプラインと州内パイプラインの両方の建設に携わっていますが、後者に重点を置いています。石油産業では、パイプライン、貯蔵施設、プラント工事に関連するさまざまなサービスを提供しています。電力、化学、自動車業界向けに、変電所やスイッチヤードのサービス、設置場所の準備、機器の設置、パイプの製造と設置、パッケージビル、変圧器、およびそれらに関するその他の付随作業を含む、電気および機械の設備と修理を幅広く提供しています。Energy Servicesの他のパイプラインサービスには、腐食防止サービス、水平掘削サービス、液体パイプライン建設、ポンプステーション建設、生産施設建設、上下水道パイプラインの設置、さまざまな保守および修理サービス、およびパイプライン建設に関連するその他のサービスが含まれます。同社はまた、ブロードバンドおよび太陽光発電システムを設置し、土木および一般契約サービスを行う機能を追加しました。

当社の完全子会社であるCJヒューズ建設会社（「CJヒューズ」）は、主に公益事業会社のパイプライン建設に従事するゼネコンです。C・J・ヒューズの完全子会社であるコントラクターズ・レンタル・コーポレーション（「コントラクターズ・レンタル」）は、C・J・ヒューズが管理するプロジェクトに組合建設業の従業員を派遣しています。

C・J・ヒューズの完全子会社であるニトロ・コンストラクション・サービス株式会社（「NCS」）は、主に自動車、化学、電力業界の顧客に電気、機械、HVAC/R、防火サービスを提供しています。NCSの完全子会社であるRevolt Energy, LLC（「Revolt」）は、住宅用太陽光発電設備プロジェクトを行っています。NCSの完全子会社であるニトロ・エレクトリック・カンパニーLLC（「ニトロ・エレクトリック」）は、産業用電気工事を行っており、ミシガン州にサテライトオフィスを設立しています。NCSの完全子会社であるピナクル・テクニカル・ソリューションズ株式会社（「ピナクル」）は、ニトロのオフィスビル内のデータストレージ施設として運営されています。ピナクルはNCSによってサポートされており、独自の従業員はいません。NCSとその子会社を総称して「ニトロ」と呼びます。

C・J・ヒューズ、ニトロ、コントラクターズ・レンタルの建設要員は全員、関連するさまざまな建設労働組合の組合員であり、さまざまな期間で期限が切れる団体交渉協定の対象となります。

エナジーサービスの完全子会社であるウェストバージニアパイプライン社（「ウェストバージニアパイプライン」または「WVP」）は、主にウェストバージニア州南部でガスおよび水の配給業者として事業を行っています。ウェストバージニアパイプラインの従業員は組合員ではなく、会社の組合子会社から独立して管理されています。

エナジー・サービスの完全子会社であるSQPコンストラクション・グループ株式会社（「SQP」）は、主にウェストバージニア州でゼネコンとして事業を行っています。SQPは、州や地方自治体の機関や商業顧客向けに、建物やその他の土木建設プロジェクトの建設や改修を行っています。ゼネコンとして、SQPは建設プロジェクト全体を管理し、ほとんどの作業を下請けします。SQPの従業員は組合員ではなく、会社の組合子会社から独立して管理されています。

トライステート・ペイビング＆シールコーティング株式会社（「TSP」または「トライステート舗装」）は、エナジーサービスの完全子会社で、2022年4月29日にトライステート舗装シールコーティング合同会社（「トライステート舗装合同会社」）のほぼすべての資産の取得を完了しました。Tri-State Pavingは、ウェストバージニア州チャールストン、ケンタッキー州レキシントン、テネシー州チャタヌーガの各市場の配水顧客にユーティリティ舗装サービスを提供しています。 TSPの従業員は組合員ではなく、会社の組合子会社から独立して管理されています。

ライアン・エンバイロメンタル合同会社とライアン・エンバイロメンタル・トランスポートLLC（総称して「ライアン・エンバイロメンタル」）のほぼすべての資産の買収に関連して2022年8月に設立されたエナジー・サービスの完全子会社であるライアン・コンストラクション・サービス社（「ライアン・コンストラクション」または「RCS」）は、ブロードバンドサービスプロバイダーに方向性掘削サービスを提供するとともに、天然ガス配給サービス、陰極保護および腐食防止サービス、民生用民間サービスを提供しています。建設サービス。ライアン・コンストラクションは主にウェストバージニア州とペンシルベニア州で事業を展開しています。RCSの従業員は組合員ではなく、会社の組合子会社から独立して管理されています。

2。重要な会計方針の要約

注2を参照してください」重要な会計方針の要約当社の重要な会計方針の詳細については、2023年9月30日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の連結財務諸表をご覧ください。2023年12月31日に終了した3か月間、これらの重要な会計方針に重要な変更はありませんでした。

3。PPPローンの会計処理

COVID-19による経済的不確実性と利用可能な運営資金が限られているため、会社はPPPに基づいて融資を申請しました。2020年4月15日、当社とその子会社であるC・J・ヒューズ、コントラクターズ・レンタル、ニトロは、2020年4月7日から別々のPPP債を締結しました。貸主との元本総額は$です。13.1PPPローンによると100万です。2020年4月27日に開催された特別会議で、会社の取締役会は満場一致でドルを返還することを決議しました3.3会社と子会社の資金調達ニーズを話し合った結果、数百万件のPPP融資が行われました。それで会社と子会社には$が残りました9.8運営資金を調達するための数百万のPPP融資。2021会計年度中に、当社はSBAがドルの免除を認めたという通知を受け取りました9.8何百万ものPPPローンがあり、SBAは貸し手に全額返済しました。免除は、2021年9月30日に終了した会計年度のその他の収益として記録されました。

2023年4月、経営陣はSBAから、PPPローンに関連する会社の免除申請の1つが審査中であるという通知を受け取りました。審査の一環として、SBAは追加の給与情報を要求しました。さらに、SBAは、会社の関連会社がSBAの規模基準やPPPの企業上限を満たす能力に関する情報を求めました。要求された情報は、その後、貸し手を通じてSBAに提供されました。同社は、SBAがPPPローンの免除に関する以前の決定を覆す可能性があることを認識しています。この不確実性の結果として、会社はレポートに含まれていた以前に発行された会社の財務諸表を再表示しました。同社は、SBAの問い合わせにより、全額の短期借入を記録しました9.8百万に加えて、提示されたすべての期間の未収利息です。

2023年7月、経営陣は、PPPローンに関連する2つの追加免除申請が審査中であるという通知をSBAから受け取りました。審査の一環として、SBAは会社の関連会社の能力に関する情報を求めました

4。収益認識

私たちの収益は主に、数四半期に及ぶ可能性のある建設契約から得られます。収益は、会計基準体系化（「ASC」）トピック606に従って認識されます。 顧客との契約による収入（「ASC 606」または「トピック606」）は、顧客との契約による収益を認識するための次の5段階モデルを規定しています。

特定の期間における当社の収益と利益の認識の正確さは、各プロジェクトを完了するための費用の見積もりの正確さによって決まります。私たちの経験により、実質的に信頼できる見積もりを作成できると信じています。契約費用や収益性の見積もりの変更には、さまざまな要因が関係しています。これらの中で最も重要なものは次のとおりです。

上記の要因、および進行中の契約の完了段階、および異なるマージンでの契約の組み合わせにより、売上総利益が期間ごとに変動する可能性があります。特に大規模で複雑なプロジェクトでは、コスト見積もりを大幅に変更すると、収益性に大きな影響を与える可能性があります。

当社の契約資産には、請求回収の見積もりを含め、契約に基づいて得て償還可能な金額を表す、請求額を超える費用と推定収益が含まれますが、マイルストーンの達成やプロジェクトの完了など、請求と支払いに関する条件付きの権利があります。顧客からの肯定的な主張を除いて、通常、そのような未請求額は契約条件に従って請求可能になり、通常、今後3か月にわたって請求および回収されます。未解決の肯定的請求の顧客との和解は、請求解決プロセスによって異なり、1年を超えることもあります。過去の経験に基づくと、一般的に請求可能な金額に関連する回収リスクは低いと考えています。事象や状況から、未払い額が請求できなくなる可能性が高いことがわかった場合、取引価格とそれに関連する契約資産が減額されます。

当社の契約負債は、費用と見積もり収益を超える損失および請求に関する引当金で構成されています。損失引当金は、未完の履行義務レベルで連結損益計算書に計上されます。これは、履行義務の推定総費用が上回っていることが証拠によって示される期間における推定損失の合計額です

5。収益の細分化

当社は、(1) ガス・水道配電、(2) ガス・石油送電、(3) 電気、機械、一般サービスと建設業に基づいて収益を分類しています。私たちの契約タイプは、一括払い、単価、コストプラス、時間と材料（「T＆M」）です。次の表は、2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月間の当社の収益を細分化したものです。

6。契約残高

会社の売掛金は顧客に請求された金額で構成されており、担保は通常必要ありません。会社の契約のほとんどには毎月の請求条件があります。ただし、一部の請求条件はプロジェクトの完了に基づいています。支払い条件は一般的に範囲内です 30に 45日請求書が発行された後です。同社は、大規模なプロジェクトでは、2週間の請求条件と15日間の支払い条件を交渉しようとしています。顧客への請求のタイミングによって、契約資産や契約負債が発生する可能性があります。

2023年12月31日に終了した3か月間で、私たちは$の収益を記録しました13.52023年9月30日の契約負債残高には100万件含まれていました。

7。履行義務

2023年12月31日に終了した3か月間で、 いいえ2023年9月30日以前に履行された履行義務に関連する契約取引価格の変動の結果として、多額の収益が計上されました。契約取引価格の変動は、実行または予定されている変更オーダー、未解決の契約変更や請求などが原因で発生する可能性があります。

2023年12月31日の時点で、会社の持株高は132.2未履行の履行義務が何百万もあり、収益は今後12か月で計上される見込みです。

8。未完了の契約

2023年12月31日および2023年9月30日現在の未完了契約の費用、推定収益、請求額は次のように要約されます。

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2023年12月31日と2023年9月30日の当社の未監査バックログは185.9百万と $229.8それぞれ百万。

9。公正価値測定

財務会計基準審議会（「FASB」）ASCの公正価値測定ガイダンスは、公正価値を定義し、米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）に従って公正価値を測定するための枠組みを確立し、公正価値測定に関する開示を規定しています。

公正価値測定に関するFASBの権威あるガイダンスでは、公正価値とは、測定日に市場参加者間の秩序ある取引で資産を売却するために受け取る価格または負債を譲渡するために支払われる価格です。公正価値

10。1株当たり利益

2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月間の1株当たり利益の計算に使用された金額を以下に要約します。

11。所得税

所得税の構成要素は次のとおりです。

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会社の所得税費用と繰延税金資産と負債は、現在および将来支払われるべき税金についての経営陣の最良の見積もりを反映しています。連結所得税の費用を決定するには、重要な判断と見積もりが必要です。会社の所得税引当金は、連邦税率を適用して計算されます 21.0% と州の税率は 6.0非課税項目および控除対象外項目を考慮した後の課税所得または損失に対する割合。

2023年12月31日に終了した3か月間の実効所得税率は 34.1%、(と比較して135.5）2022年の同時期の％。実効所得税率は推定値であり、課税所得と控除対象外の費用の額の変化により、期間ごとに異なる場合があります。

実効税率に影響する可能性のある主な項目には、のれんおよび無形資産の償却、および日当費の控除対象外の金額が含まれます。

繰延税金資産と負債の原因となる一時的な差異による所得税の影響は次のとおりです。