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3人のメンバー勘定書:二千二百元一元信用協定メンバー2022-08-012022-08-310001786352勘定書:二千二百元一元信用協定メンバー2023-12-310001786352勘定書:二千二百元一元信用協定メンバー2023-07-012023-12-310001786352米国-GAAP:制限株式単位RSUメンバー2023-10-012023-12-310001786352米国-GAAP:制限株式単位RSUメンバー2022-10-012022-12-310001786352米国-GAAP:制限株式単位RSUメンバー2022-07-012022-12-310001786352米国-GAAP:制限株式単位RSUメンバー2021-07-012021-12-310001786352米国-公認会計基準:従業員株式オプションメンバー2023-10-012023-12-310001786352米国-公認会計基準:従業員株式オプションメンバー2022-10-012022-12-310001786352米国-公認会計基準:従業員株式オプションメンバー2022-07-012022-12-310001786352米国-公認会計基準:従業員株式オプションメンバー2021-07-012021-12-310001786352アメリカ公認会計基準:パフォーマンス共有メンバー2023-10-012023-12-310001786352アメリカ公認会計基準:パフォーマンス共有メンバー2022-10-012022-12-310001786352アメリカ公認会計基準:パフォーマンス共有メンバー2022-07-012022-12-310001786352アメリカ公認会計基準:パフォーマンス共有メンバー2021-07-012021-12-310001786352米国-GAAP:株式補償計画のメンバー2023-10-012023-12-310001786352米国-GAAP:株式補償計画のメンバー2022-10-012022-12-310001786352米国-GAAP:株式補償計画のメンバー2022-07-012022-12-310001786352米国-GAAP:株式補償計画のメンバー2021-07-012021-12-310001786352ビル:MarketBasedRestratedStockUnitsMembers2023-10-012023-12-310001786352ビル:MarketBasedRestratedStockUnitsMembers2022-10-012022-12-310001786352ビル:MarketBasedRestratedStockUnitsMembers2022-07-012022-12-310001786352ビル:MarketBasedRestratedStockUnitsMembers2021-07-012021-12-3100017863522021-07-012021-12-310001786352ビル:定期購読と事務処理員アメリカ-アメリカ公認会計基準:販売メンバー2023-10-012023-12-310001786352ビル:定期購読と事務処理員アメリカ-アメリカ公認会計基準:販売メンバー2022-10-012022-12-310001786352ビル:定期購読と事務処理員アメリカ-アメリカ公認会計基準:販売メンバー2023-07-012023-12-310001786352ビル:定期購読と事務処理員アメリカ-アメリカ公認会計基準:販売メンバー2022-07-012022-12-310001786352ビル:コスト支出収入のメンバー2023-10-012023-12-310001786352ビル:コスト支出収入のメンバー2022-10-012022-12-310001786352ビル:コスト支出収入のメンバー2022-07-012022-12-310001786352ビル:コスト支出収入のメンバー2021-07-012021-12-310001786352米国-公認会計基準:研究·開発費メンバー2023-10-012023-12-310001786352米国-公認会計基準:研究·開発費メンバー2022-10-012022-12-310001786352米国-公認会計基準:研究·開発費メンバー2022-07-012022-12-310001786352米国-公認会計基準:研究·開発費メンバー2021-07-012021-12-310001786352アメリカ公認会計基準:販売とマーケティング費用メンバー2023-10-012023-12-310001786352アメリカ公認会計基準:販売とマーケティング費用メンバー2022-10-012022-12-310001786352アメリカ公認会計基準:販売とマーケティング費用メンバー2022-07-012022-12-310001786352アメリカ公認会計基準:販売とマーケティング費用メンバー2021-07-012021-12-310001786352アメリカ-公認会計基準:一般と行政費用メンバー2023-10-012023-12-310001786352アメリカ-公認会計基準:一般と行政費用メンバー2022-10-012022-12-310001786352アメリカ-公認会計基準:一般と行政費用メンバー2022-07-012022-12-310001786352アメリカ-公認会計基準:一般と行政費用メンバー2021-07-012021-12-310001786352アメリカ-公認会計基準:再構成料金メンバー2023-10-012023-12-310001786352アメリカ-公認会計基準:再構成料金メンバー2022-10-012022-12-310001786352アメリカ-公認会計基準:再構成料金メンバー2022-07-012022-12-310001786352アメリカ-公認会計基準:再構成料金メンバー2021-07-012021-12-3100017863522022-10-012022-10-310001786352米国-GAAP:制限株式単位RSUメンバー2023-12-310001786352米国-GAAP:制限株式単位RSUメンバー2023-07-012023-12-310001786352アメリカ公認会計基準:パフォーマンス共有メンバー2023-12-310001786352アメリカ公認会計基準:パフォーマンス共有メンバー2023-07-012023-12-310001786352ビル:MarketBasedRestratedStockUnitsMembers2023-12-310001786352ビル:MarketBasedRestratedStockUnitsMembers2023-07-012023-12-310001786352米国-公認会計基準:従業員株式オプションメンバー2023-12-310001786352米国-公認会計基準:従業員株式オプションメンバー2023-07-012023-12-310001786352米国-GAAP:株式補償計画のメンバー2023-12-310001786352米国-GAAP:株式補償計画のメンバー2023-07-012023-12-3100017863522023-01-310001786352米国-GAAP:従業員サービスメンバー2023-06-300001786352US-GAAP:契約終了メンバー2023-06-300001786352米国-公認会計基準:その他の再構成メンバー2023-06-300001786352米国-GAAP:従業員サービスメンバー2023-07-012023-12-310001786352US-GAAP:契約終了メンバー2023-07-012023-12-310001786352米国-公認会計基準:その他の再構成メンバー2023-07-012023-12-310001786352米国-GAAP:従業員サービスメンバー2023-12-310001786352US-GAAP:契約終了メンバー2023-12-310001786352米国-公認会計基準:その他の再構成メンバー2023-12-310001786352米国-GAAP:制限株式単位RSUメンバー2023-07-012023-12-310001786352米国-GAAP:制限株式単位RSUメンバー2022-07-012022-12-310001786352米国-公認会計基準:従業員株式オプションメンバー2023-07-012023-12-310001786352米国-公認会計基準:従業員株式オプションメンバー2022-07-012022-12-310001786352アメリカ公認会計基準:パフォーマンス共有メンバー2023-07-012023-12-310001786352アメリカ公認会計基準:パフォーマンス共有メンバー2022-07-012022-12-310001786352ビル:MarketBasedRestratedStockUnitsMembers2023-07-012023-12-310001786352ビル:MarketBasedRestratedStockUnitsMembers2022-07-012022-12-310001786352米国-GAAP:株式補償計画のメンバー2023-07-012023-12-310001786352米国-GAAP:株式補償計画のメンバー2022-07-012022-12-310001786352ビル:SharesUnderConversionOptionInNotesMember2023-07-012023-12-310001786352ビル:高齢者の注意事項を転換できるメンバーはSRT:最大メンバ数2023-07-012023-12-310001786352ビル:ゲル·マンコタのメンバー2023-10-012023-12-310001786352ビル:ゲル·マンコタのメンバー2023-12-310001786352ビル:ReneLacerteMember2023-10-012023-12-310001786352ビル:ReneLacerteMember2023-12-310001786352ビル:JohnRettigMembers2023-10-012023-12-310001786352ビル:JohnRettigMembers2023-12-31 アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
_____________________
表10-Q
_____________________
(マーク1)
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x | 1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
本四半期末まで2023年12月31日
あるいは…。
| | | | | |
o | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
_から_への過渡期
依頼書類番号:001-39149
_____________________
ビル·ホールディングス
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
_____________________
| | | | | | | | |
デラウェア州 | | 83-2661725 |
| | |
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域) | | (国際税務局雇用主身分証明書番号) |
| | |
アメリカ中心通り6220号、スイートルーム100, サンノゼ, カルシウム.カルシウム | | 95002 |
| | |
(主にオフィスアドレスを実行) | | (郵便番号) |
(650) 621-7700
| | | | | | | | |
| (登録者の電話番号、市外局番を含む) | |
| | |
| (前氏名、前住所、前財政年度、前回報告以来変化があれば) | |
同法第12条(B)に基づいて登録された証券:
| | | | | | | | | | | | | | |
クラスごとのタイトル | | 取引コード | | 登録された各取引所の名称 |
普通株、額面0.00001ドル | | ビル | | ニューヨーク証券取引所 |
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうですx違いますo
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうですx違いますo
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
| | | | | | | | | | | |
大型加速ファイルサーバ | x | ファイルマネージャを加速する | o |
| | | |
非加速ファイルサーバ | o | 規模の小さい報告会社 | o |
| | | |
新興成長型会社 | o | | |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守するo
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうですo違いますx
2024年2月1日現在登録者は105,134,877普通株、1株当たり額面0.00001ドル、発行されました。
ビル·ホールディングス
カタログ
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| ページ |
前向き陳述に関する特別説明 | 1 |
| |
第1部財務情報 | 3 |
第1項。 | 財務諸表(監査なし) | 3 |
| 簡明総合貸借対照表 | 3 |
| 簡明総合業務報告書 | 4 |
| 簡明総合総合損失表 | 5 |
| 株主権益簡明合併報告書 | 6 |
| キャッシュフロー表簡明連結報告書 | 8 |
| 簡明合併財務諸表付記 | 9 |
| 注1-当社とその主要な会計政策 | 9 |
| 注2--収入 | 11 |
| | |
| 付記3-公正価値計量 | 12 |
| 注4-顧客のための短期投資と資金 | 15 |
| 備考5-購入カード売掛金 | 18 |
| 付記6--債務と借金 | 19 |
| 付記7--株主権益 | 23 |
| 付記8--その他の収入、純額 | 24 |
| 9--所得税を付記する | 24 |
| 付記10--引受金及び又は有事項 | 25 |
| 付記11--再編 | 25 |
| 付記12--普通株主の1株当たり純損失 | 25 |
第二項です。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 27 |
第三項です。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 42 |
第四項です。 | 制御とプログラム | 44 |
| | |
第2部:その他の情報 | 45 |
第1項。 | 法律訴訟 | 45 |
第1 A項。 | リスク要因 | 45 |
第二項です。 | 未登録株式証券販売、収益の使用及び発行者による持分証券の購入 | 83 |
第三項です。 | 高級証券違約 | 84 |
第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 84 |
五番目です。 | その他の情報 | 84 |
第六項です。 | 陳列品 | 85 |
| | |
サイン | 86 |
前向き陳述に関する特別説明
Form 10-Qに関するこの四半期報告書は前向きな陳述を含んでいる。歴史的事実の陳述を除いて、本四半期報告に含まれるすべての10-Q表陳述は、私たちの未来の経営結果と財務状況、私たちの業務戦略と計画、市場成長及び私たちの未来の経営目標に関する陳述を含み、すべて前向きな陳述である。“信じる”、“可能”、“そうなる”、“可能”、“推定”、“継続”、“予想”、“意図”、“可能”、“将”、“プロジェクト”、“目標”、“計画”、“予想”および同様の表現は、前向き陳述を識別することを目的としている
本四半期報告におけるForm 10-Qに関する前向きな陳述は、以下のように含まれるが、これらに限定されない
•私たちの将来の財務業績は、研究開発、販売、マーケティング、一般および行政費用(上記の任意の構成要素を含む)の変化、および将来の収益性を達成し、維持する能力を含む、収入、収入コスト、毛利益、運営費用の予想を含む
•私たちのビジネス計画と成長能力を効果的に管理しています
•私たちの市場機会は私たちの総目標市場を含めています
•私たちの国際拡張計画と国際拡張能力は
•私たちのビジネスと私たちが経営している市場における予想される傾向、成長率、そして挑戦
•未来の行動の信念と目標
•私たちは顧客基盤の能力をさらに引き付け、維持し、拡大している
•新製品やサービスを開発しタイムリーに市場に出すことができます
•季節的な傾向が私たちの経営結果に与える影響は
•パートナーを含む第三者との関係を期待しています
•私たちは知的財産権を維持し保護し向上させる能力を持っています
•市場競争の激化の影響と効果的な競争の能力
•私たちの最近の兵力削減の期待コストと影響
•景気後退や衰退、インフレ、市場金利や通貨レートの変動、サイバーセキュリティ事件、米国の実際または考えられる不安定な状況(米国)世界の銀行システム、連邦予算と債務上限の不確実性、それに関連する潜在的な政府の停止、および私たちの顧客、パートナー、サプライヤー、従業員、運営結果、流動性、財務状況への影響
•相互補完会社、製品、サービス、または技術への将来の買収または投資
•私たちは現在私たちの業務に適用されている法律と法規を遵守することができる
•経済と業界の傾向、期待成長、または傾向分析
•私たちは合格した人材を引き付けて維持する能力を持っています
•公開され規制されている会社として増加しています
•私たちの普通株の未来の市場価格。
上記のリストには、Form 10-Qに関する本四半期報告書のすべての前向きな陳述が含まれていない可能性があることを想起させます。
これらの展望的陳述は、本四半期報告10-Q表第I部分第1 A項の“リスク要因”の節で述べたリスク、不確実性、および仮説を含む一連のリスク、不確実性および仮説の影響を受ける。また、私たちは競争が非常に激しく、変化が迅速な環境の中で運営し、新しいリスクが出てきました
何度も何度も。私たちの経営陣はすべてのリスクを予測することはできませんし、すべての要素が私たちの業務に与える影響を評価することもできません。あるいは任意の要素や要素の組み合わせは、実際の結果が私たちが行う可能性のある任意の前向きな陳述に含まれる結果と大きく異なる程度をもたらす可能性があります。これらのリスク、不確実性、および仮定を考慮して、本四半期報告で議論された10-Qテーブルで議論された未来のイベントおよび傾向は発生しない可能性があり、実際の結果は前向き陳述で予想または示唆された結果と大きく異なる可能性がある。
あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。展望的陳述に反映された事件と状況は達成できないか発生する可能性がある。私たちは展望性陳述に反映された予想が合理的だと思っているが、私たちは未来の結果、業績、あるいは成果を保証することができない。法律の要件を除いて、本四半期の報告書10-Q表の発行日後に、これらの前向きな陳述を任意の理由で更新するか、またはこれらの陳述を実際の結果または私たちが予想する変化と一致させる義務はありません。
また、“私たちが信じている”という声明と類似した声明は、関連テーマに対する私たちの信念と意見を反映している。これらの陳述は、本四半期報告10-Q表までの日に提供された情報に基づいており、これらの情報は、このような陳述の合理的な基礎を構成していると考えられるが、このような情報は、限られているか、または不完全である可能性があり、我々の陳述は、入手可能なすべての関連情報について詳細な調査または検討が行われていることを示すものと解釈されてはならない。
Form 10-Q四半期報告書と、私たちがここで引用した文書を読まなければなりません。これらの文書は、私たちがアメリカ証券取引委員会(米国証券取引委員会)に提出した証拠品ですが、私たちの将来の実績、業績、および事件および状況は、私たちの予想とは大きく異なる可能性があることを理解してください
本Form 10-Q四半期報告では、“私たち”、“私たち”および“私たち”は、Bill.com、LLC(Bill Standonly)、DivyPay、LLC(Divvy)およびInvoice 2 go、LLCおよびCimRid Pty,Ltd(総称してInvoice 2 goと呼ぶ)を含むBill Holdings,Inc.(Bill)およびその完全子会社(総称してInvoice 2 go)を意味する。
第1部財務情報
項目1.財務諸表
ビル·ホールディングス
簡明合併貸借対照表
(監査を受けておらず、単位は千、1株当たり金額を除く)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2023 | | 六月三十日 2023 |
資産 | | | |
流動資産: | | | |
現金と現金等価物 | $ | 1,579,633 | | | $ | 1,617,151 | |
短期投資 | 972,621 | | | 1,043,110 | |
売掛金純額 | 26,652 | | | 28,233 | |
購入カードの売掛金、手当純額#ドルを差し引く21,509そして$15,498それぞれ2023年12月31日と2023年6月30日まで | 516,980 | | | 458,650 | |
前払い費用と他の流動資産 | 204,726 | | | 170,111 | |
取引先のための資金 | 3,655,435 | | | 3,355,909 | |
流動資産総額 | 6,956,047 | | | 6,673,164 | |
非流動資産: | | | |
経営的リース使用権資産純額 | 63,505 | | | 68,988 | |
財産と設備、純額 | 86,577 | | | 81,564 | |
無形資産、純額 | 320,985 | | | 361,427 | |
商誉 | 2,396,509 | | | 2,396,509 | |
その他の資産 | 48,788 | | | 54,366 | |
総資産 | $ | 9,872,411 | | | $ | 9,636,018 | |
| | | |
負債と株主権益 | | | |
流動負債: | | | |
売掛金 | $ | 8,772 | | | $ | 8,519 | |
報酬と福祉に計上すべきである | 33,228 | | | 32,901 | |
収入を繰り越す | 17,327 | | | 26,328 | |
その他の課税項目と流動負債 | 268,409 | | | 194,733 | |
信用機関から借金し,純額 | 135,021 | | | 135,046 | |
顧客資金預金 | 3,655,435 | | | 3,355,909 | |
流動負債総額 | 4,118,192 | | | 3,753,436 | |
非流動負債: | | | |
収入を繰り越す | 4,174 | | | 410 | |
リース負債を経営する | 67,725 | | | 72,477 | |
転換可能優先手形、純額 | 1,708,208 | | | 1,704,782 | |
その他長期負債 | 22,267 | | | 18,944 | |
総負債 | 5,920,566 | | | 5,550,049 | |
引受金及び又は有事項(付記10) | | | |
株主権益: | | | |
普通株 | 2 | | | 2 | |
追加実収資本 | 5,088,799 | | | 4,946,623 | |
その他の総合収益を累計する | 237 | | | (4,488) | |
赤字を累計する | (1,137,193) | | | (856,168) | |
株主権益総額 | 3,951,845 | | | 4,085,969 | |
総負債と株主権益 | $ | 9,872,411 | | | $ | 9,636,018 | |
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
ビル·ホールディングス
業務報告書を簡明に合併する
(監査を受けておらず、単位は千、1株当たり金額を除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 十二月三十一日 | | 6か月まで 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
収入.収入 | | | | | | | |
引受料と取引費 | $ | 274,992 | | | $ | 231,095 | | | $ | 540,134 | | | $ | 445,706 | |
顧客のための資金の利子 | 43,503 | | | 28,911 | | | 83,346 | | | 44,224 | |
総収入 | 318,495 | | | 260,006 | | | 623,480 | | | 489,930 | |
収入コスト | | | | | | | |
サービスコスト | 47,239 | | | 36,965 | | | 92,143 | | | 71,786 | |
無形資産の減価償却と償却(1) | 11,138 | | | 10,502 | | | 22,260 | | | 20,789 | |
収入総コスト | 58,377 | | | 47,467 | | | 114,403 | | | 92,575 | |
毛利 | 260,118 | | | 212,539 | | | 509,077 | | | 397,355 | |
運営費 | | | | | | | |
研究開発 | 86,489 | | | 78,910 | | | 175,552 | | | 154,030 | |
販売とマーケティング | 118,305 | | | 164,683 | | | 236,704 | | | 283,308 | |
一般と行政 | 85,583 | | | 69,381 | | | 170,909 | | | 136,119 | |
無形資産の減価償却と償却(1) | 12,324 | | | 12,028 | | | 25,141 | | | 24,055 | |
再編成する | 25,091 | | | — | | | 25,091 | | | — | |
総運営費 | 327,792 | | | 325,002 | | | 633,397 | | | 597,512 | |
運営損失 | (67,674) | | | (112,463) | | | (124,320) | | | (200,157) | |
その他の収入、純額 | 28,919 | | | 17,022 | | | 58,227 | | | 22,970 | |
所得税引当金控除前の損失 | (38,755) | | | (95,441) | | | (66,093) | | | (177,187) | |
所得税準備金 | 1,666 | | | (365) | | | 2,189 | | | (471) | |
純損失 | $ | (40,421) | | | $ | (95,076) | | | $ | (68,282) | | | $ | (176,716) | |
| | | | | | | |
普通株主の1株当たり純損失: | | | | | | | |
基本的希釈の | $ | (0.38) | | | $ | (0.90) | | | $ | (0.64) | | | $ | (1.68) | |
加重-普通株主の1株当たり純損失を計算するための普通株式平均: | | | | | | | |
基本的希釈の | 105,914 | | | 105,906 | | | 106,350 | | | 105,494 | |
(1) 減価償却費用には現金で支払う資本化内部使用ソフトウェアコストの償却は含まれていない。
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
ビル·ホールディングス
簡明総合総合損失表
(監査を受けておらず、千の計で)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 十二月三十一日 | | 6か月まで 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
純損失 | $ | (40,421) | | | $ | (95,076) | | | $ | (68,282) | | | $ | (176,716) | |
他の全面的な収入: | | | | | | | |
証券投資のための未実現純収益 | 4,050 | | | 4,126 | | | 4,725 | | | 3,856 | |
総合損失 | $ | (36,371) | | | $ | (90,950) | | | $ | (63,557) | | | $ | (172,860) | |
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
ビル·ホールディングス
株主権益報告書を簡明に合併する
(監査を受けておらず、千の計で)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株 | | その他の内容 支払い済み 資本 | | 積算 他にも 全面的に 収入(損) | | 積算 赤字.赤字 | | 合計する 株主の 株権 |
| 株 | | 金額 | | | | |
2023年6月30日の残高 | 106,550 | | | $ | 2 | | | $ | 4,946,623 | | | $ | (4,488) | | | $ | (856,168) | | | $ | 4,085,969 | |
株式オプション行使時の普通株の発行と制限株式単位の解除 | 634 | | | — | | | 2,946 | | | — | | | — | | | 2,946 | |
従業員株購入計画による普通株の発行 | 91 | | | — | | | 7,846 | | | — | | | — | | | 7,846 | |
普通株の買い戻しと解約 | (160) | | | — | | | — | | | — | | | (16,068) | | | (16,068) | |
株に基づく報酬 | — | | | — | | | 64,606 | | | — | | | — | | | 64,606 | |
その他総合収益 | — | | | — | | | — | | | 675 | | | — | | | 675 | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (27,861) | | | (27,861) | |
2023年9月30日の残高 | 107,115 | | | $ | 2 | | | $ | 5,022,021 | | | $ | (3,813) | | | $ | (900,097) | | | $ | 4,118,113 | |
株式オプション行使時の普通株の発行と制限株式単位の解除 | 689 | | | — | | | 2,106 | | | — | | | — | | | 2,106 | |
普通株の買い戻しと廃棄、消費税を含む | (2,723) | | | — | | | — | | | — | | | (196,675) | | | (196,675) | |
株に基づく報酬 | — | | | — | | | 64,672 | | | — | | | — | | | 64,672 | |
その他総合収益 | — | | | — | | | — | | | 4,050 | | | — | | | 4,050 | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (40,421) | | | (40,421) | |
2023年12月31日の残高 | 105,081 | | | $ | 2 | | | $ | 5,088,799 | | | $ | 237 | | | $ | (1,137,193) | | | $ | 3,951,845 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| 普通株 | | その他の内容 支払い済み 資本 | | 積算 他にも 全面的に 損 | | 積算 赤字.赤字 | | 合計する 株主の 株権 |
| 株 | | 金額 | | | | |
2022年6月30日の残高 | 104,731 | | | $ | 2 | | | $ | 4,598,737 | | | $ | (10,217) | | | $ | (544,828) | | | $ | 4,043,694 | |
株式オプション行使時の普通株の発行と制限株式単位の解除 | 835 | | | — | | | 3,901 | | | — | | | — | | | 3,901 | |
従業員株購入計画による普通株の発行 | 67 | | | — | | | 8,494 | | | — | | | — | | | 8,494 | |
株に基づく報酬 | — | | | — | | | 73,352 | | | — | | | — | | | 73,352 | |
その他総合損失 | — | | | — | | | — | | | (270) | | | — | | | (270) | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (81,640) | | | (81,640) | |
2022年9月30日の残高 | 105,633 | | | $ | 2 | | | $ | 4,684,484 | | | $ | (10,487) | | | $ | (626,468) | | | $ | 4,047,531 | |
株式オプション行使時の普通株の発行と制限株式単位の解除 | 663 | | | — | | | 4,316 | | | — | | | — | | | 4,316 | |
買い入れの対価として普通株を発行する | 40 | | | — | | | 3,376 | | | — | | | — | | | 3,376 | |
株に基づく報酬 | — | | | — | | | 119,604 | | | — | | | — | | | 119,604 | |
その他総合収益 | — | | | — | | | — | | | 4,126 | | | — | | | 4,126 | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (95,076) | | | (95,076) | |
2022年12月31日の残高 | 106,336 | | | $ | 2 | | | $ | 4,811,780 | | | $ | (6,361) | | | $ | (721,544) | | | $ | 4,083,877 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
ビル·ホールディングス
簡明合併現金フロー表
(監査を受けておらず、千の計で)
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの6ヶ月間 |
| 2023 | | 2022 |
経営活動のキャッシュフロー: | | | |
純損失 | $ | (68,282) | | | $ | (176,716) | |
純損失を経営活動に提供する現金純額に調整する | | | |
株に基づく報酬 | 130,647 | | | 191,925 | |
無形資産の償却 | 40,443 | | | 39,763 | |
財産と設備の減価償却 | 6,958 | | | 5,081 | |
償却資本化された内部使用ソフトウェアコスト | 3,739 | | | 1,901 | |
債務発行コストの償却,債務割増の純額を差し引く | 3,523 | | | 3,483 | |
償却可能債務証券投資の割増 | (24,171) | | | (10,401) | |
購入クレジットカード売掛金その他の金融資産損失準備 | 28,689 | | | 15,042 | |
非現金でレンタル料金を扱っております | 4,552 | | | 4,718 | |
所得税を繰延する | (116) | | | (826) | |
他にも | (2,615) | | | 516 | |
資産と負債の変動状況: | | | |
売掛金 | 390 | | | (7,052) | |
前払い費用と他の流動資産 | (151) | | | (4,623) | |
その他の資産 | (1,240) | | | (1,880) | |
売掛金 | 233 | | | 3,511 | |
その他の課税項目と流動負債 | 20,944 | | | 15,408 | |
リース負債を経営する | (4,917) | | | (4,794) | |
その他長期負債 | (47) | | | 35 | |
収入を繰り越す | (5,237) | | | (1,709) | |
経営活動が提供する現金純額 | 133,342 | | | 73,382 | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | |
買収して支払った現金は,現金と現金等価物を買収した後の純額を差し引く | — | | | (28,902) | |
会社と顧客資金を購入して短期投資を行う | (990,240) | | | (1,641,193) | |
会社と顧客基金の短期投資満期からの収益 | 1,281,505 | | | 1,683,413 | |
売却会社と顧客基金の短期投資の収益 | — | | | 5,088 | |
投資のためのローンを購入する | (110,113) | | | — | |
投資のために保有している融資の元金返済 | 94,300 | | | — | |
買い入れカードの売掛金,純額 | (12,342) | | | (102,353) | |
財産と設備を購入する | (755) | | | (3,161) | |
内部使用ソフトウェアコストの資本化 | (10,762) | | | (10,510) | |
実益利子収益 | — | | | 2,080 | |
他にも | — | | | 1,000 | |
投資活動提供の現金純額 | 251,593 | | | (94,538) | |
資金調達活動のキャッシュフロー: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
顧客資金預金、負債その他 | 299,770 | | | 325,846 | |
プリペイドカード預金 | (16,484) | | | 6,815 | |
普通株買い戻し | (211,902) | | | — | |
| | | |
信用限度額借款収益 | — | | | 37,500 | |
株式オプションを行使して得られる収益 | 5,052 | | | 8,217 | |
従業員の株式購入計画に基づいて普通株を発行して得た金 | 7,846 | | | 8,494 | |
対価格支払いがあります | (5,471) | | | — | |
融資活動が提供する現金純額 | 78,811 | | | 386,872 | |
現金、現金等価物、制限現金および制限現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響 | (7) | | | 182 | |
現金、現金等価物、制限現金および制限現金等価物の純増加 | 463,739 | | | 365,898 | |
期初現金、現金等価物、制限現金および制限現金等価物 | 4,224,841 | | | 3,542,715 | |
現金、現金等価物、制限された現金および制限された現金等価物、期末 | $ | 4,688,580 | | | $ | 3,908,613 | |
簡明統合貸借対照表内の現金、現金等価物、限定的現金および限定的現金等価物を、上記の簡明統合現金フロー表に示された金額と照合する | | | |
現金と現金等価物 | $ | 1,579,633 | | | $ | 1,616,758 | |
他の流動資産に含まれる制限された現金 | 103,462 | | | 103,809 | |
他の資産に含まれる制限された現金 | 7,116 | | | 6,724 | |
顧客のための基金に含まれる制限された現金および制限された現金同等物 | 2,998,369 | | | 2,181,322 | |
現金総額、現金等価物、制限された現金および制限された現金等価物、期末 | $ | 4,688,580 | | | $ | 3,908,613 | |
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
ビル·ホールディングス
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
注1-会社とその重要な会計政策
Bill.com,Inc.は2006年4月にデラウェア州に登録設立された。Bill.com Holdings,Inc.は2018年8月にデラウェア州で登録が成立した(2023年2月にBill Holdings,Inc.)と改称した。2018年11月、Bill.com,Inc.は、Bill Holdings,Inc.との再編を完了し、後者をBill.com,Inc.の親会社とする。Bill Holdings,Inc.およびその完全子会社を総称して当社と呼ぶ
同社はソフトウェアであるサービス、クラウドに基づく支払いおよび支出と費用管理製品のプロバイダであり、これらの製品はユーザが売掛金と売掛金取引を自動化することを可能にし、企業がそのサプライヤーおよび/または顧客と簡単に業務連絡を行い、費用報告を除去し、キャッシュフローを管理し、バックグラウンド効率を向上させることができる
列報根拠と合併原則
添付されている監査されていない簡明総合財務諸表は、同社の勘定を含み、米国公認会計原則と米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)の中期財務報告に関する適用規則と条例に基づいて作成されている。審査されていない簡明総合財務諸表は年度総合財務諸表と同じ基準で作成され、経営層が自社に列挙した期間の財務状況、経営業績、全面赤字、株主権益変動と現金流量を公平に陳述するために必要なすべての正常と経常的な調整を反映している。2023年12月31日までの3ヶ月および6ヶ月の運営結果は、2024年6月30日までの財政年度または任意の他の未来年度または中期の予想結果を示すとは限らない。本稿に含まれる2023年6月30日現在の監査されていない簡明総合貸借対照表は、その日までの監査済み財務諸表から派生したものである しかし、GAAPが年次報告に基づいて要求するいくつかの注釈を含むすべての開示は含まれていない。すべての会社間口座と取引はキャンセルされた
これらの簡明な総合財務諸表は、会社が2023年6月30日(2023年6月30日)までの財務年度Form 10-K(2023年10-K)年次報告書に含まれる監査された総合財務諸表および注釈と共に読まなければならない。
細分化市場報告
その会社の運営方法は1つはこれは、その経営意思決定者(最高経営責任者)が、資源の配分と評価業績の決定を行うために、その財務情報を総合的に検討しているためである。同社の長期資産は主に米国(米国)にある収入は主に米国から来ている。2023年12月31日と2023年6月30日まで、米国以外の長期資産は重要ではない。アメリカ以外の外部顧客からの総収入は約3連結総収入の割合は、2023年12月31日と2022年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月の各月に占める
再分類する
前期のある簡明に現金フロー表を統合して再分類し、本年度に符合する列報方式である。
予算の使用
公認会計原則に基づいて簡明総合財務諸表を作成する時、管理層は各種の推定と仮定を行い、簡明総合財務諸表及び付記所の報告及び開示の金額に影響を与える必要がある。経営陣は、長期資産の使用寿命、内部使用ソフトウェアコストの資本化、使用権経営リース資産および経営リースの逓増借款金利を含むが、これらの推定数を定期的に評価する
負債、売掛金、取得したクレジットカードの入金および他の金融資産の損失推定、報酬計上、いくつかの契約の収入確認に使用される可変対価格、繰延コストの償却のための福祉期間、顧客の保有資金の損失準備金、いくつかの株式ベースの賠償金の評価のための投入、 繰延税金資産の推定値です会社はこれらの見積もりと仮定を評価し、それに応じた調整を行う。実際の結果はこれらの見積もりとは異なる可能性があり、このような違いは連結財務諸表の簡素化に大きな影響を与える可能性がある。
現金、現金等価物、限定現金および制限現金等価物
現金と現金等価物には銀行現金、すなわち購入時満期日が3ヶ月以下の高流動性投資が含まれる
制限された現金には,(I)預金口座規制協定により制限された金額,(Ii)複数の銀行が維持しなければならない最低現金残高,(Iii)自社レンタル者がそのリース契約下の信用状要求を満たすために要求する現金担保品,(Iv)銀行が自社の振込活動により要求する現金担保品,および(V)支払処理会社が保有する銀行現金および現金預金は,顧客のための基金に含まれる
制限的現金等価物は、購入時満了日が3ヶ月以下である高流動性投資を含み、これらの投資は、顧客のための基金に含まれる
顧客が保有する資金に含まれる制限された現金に加えて、制限された現金の流動部分および非流動部分は、それぞれ前払い費用および他の流動資産および付随する簡明総合貸借対照表内の他の資産に計上される。
信用リスクの集中度
会社を集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品は、主に現金、現金等価物、制限された現金等価物、制限された現金等価物、短期投資、売掛金、買収されたクレジットカード売掛金(総称して金融資産と呼ばれる)を含む。同社は現金、現金等価物、制限された現金、制限された現金等価物、および大型国際金融機関との短期投資を維持しており、これらの投資は連邦保険の限度額を超える場合がある。最近の米国銀行システムの不安定化に対して、会社経営陣はその資産を保護し、その金融協力パートナーシップの性質と範囲を評価するための漸進的な予防措置を講じている。経営陣は、当社と業務往来のある金融機関の財務状況は良好で、信用リスクが最も低いとしている。経営陣はさらに、通貨市場基金と短期債務証券からなる高格付け投資の多元化ポートフォリオを持つことで、会社投資に関する集中リスクが緩和されたと考えている。
当社は、その金融資産の信用品質を確認し、任意のリスクのある売掛金を決定するための信用評価を行う。金融資産の予想される信用損失の準備が確認された。2023年12月31日と2023年6月30日まで、売掛金と購入済みカードの売掛金に関する予想信用損失支出総額は約1ドルである21.7百万ドルとドル15.9それぞれ100万ドルですこれらの額には、購入が承認されたが期末に決済されていないクレジットカードの入金による予想信用損失の無形引当は含まれていない。
いくつありますか違います。顧客数が超過する102023年12月31日と2022年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、会社の総収入の30%を占めている。
外貨?外貨
当社の海外子会社のビットコインはドルで、これは当社の報告通貨です。外国子会社の職能通貨以外の外貨建ての取引の損益を他の収入に計上し、純額に添付の簡明総合経営報告書を計上する.
重大会計政策
2023年10-K報告書に記載されている会社の重大な会計政策は変化していないが、以下のようになる
再編成する
経営陣が手配条項を確立する計画を実行することを約束し、その計画が従業員に伝えられた場合、会社は非自発的な従業員解雇福祉の負債を記録した。契約期限終了前に契約を終了するコストは終了日に確認し、契約は残り期間内に継続して発生するが経済的利益のないコストは使用停止日に確認する。
未採用の新会計公告
2023年11月、財務会計基準委員会(FASB)は、会計基準更新(ASU)2023-07、報告可能支部(主題280):報告可能支部開示の改善、報告可能支部の年度および中間開示要求を拡大し、主に、単一の運営または報告可能な支部を有する公共エンティティを含む重大な支部費用の開示を強化することによって、報告可能な支部の年間および中間開示要求を拡大する。更新された基準は、2025年度からの年次期間および2026年度第1四半期からの移行期間に適用される。早期養子縁組を許可する。このASUは、採用されると、列挙されたすべての期間にさかのぼって、必要な追加開示が私たちの連結財務諸表に含まれることをもたらすだろう。
2023年12月、FASBは、所得税開示の改善、実体所得税税率調整表の開示を拡大し、米国および外国司法管轄区域で支払われる現金税に関連するASU 2023-09、所得税(主題740)を発表した。更新された基準は、2026年度からの年次期間に発効する。採択されると、このASUは、必要な追加開示を私たちの連結財務諸表に含めることになります。
注2-収入.収入
同社の収入は主に購読料と取引費から来ている下表に同社の購読料と取引費収入,販売ルート別,および顧客のための資金の利息収入(千単位)を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 十二月三十一日 | | 6か月まで 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
中小企業、会計士事務所、支出企業、その他 | $ | 269,845 | | | $ | 220,406 | | | $ | 530,049 | | | $ | 425,227 | |
金融機関 | 5,147 | | | 10,689 | | | 10,085 | | | 20,479 | |
引受料と取引費の合計 | 274,992 | | | 231,095 | | | 540,134 | | | 445,706 | |
顧客のための資金の利子 | 43,503 | | | 28,911 | | | 83,346 | | | 44,224 | |
総収入 | $ | 318,495 | | | $ | 260,006 | | | $ | 623,480 | | | $ | 489,930 | |
収入を繰り越す
会社と年間または長年契約を結んでいる顧客の費用は通常前払いです。これらの費用は最初に繰延収入と表記され,その後契約履行義務を履行した場合に収入と確認される。2023年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、会社はドルを確認した6.5百万ドルとドル16.72023年6月30日現在、それぞれ100万ドルの収入が繰延収入残高に含まれている
余剰履行義務
同社には顧客契約における将来サービスへの承諾に関する業績義務があり,これらの承諾は収入として確認されていない。2023年12月31日現在、履行義務の未履行(または一部未履行)に割り当てられた取引価格総額は、繰延収入を含む約ドルである110.0百万ドルです。残りの履行債務総額のうち、会社は約20%を確認する予定です84パーセントの範囲内で2年.そして16次の時間に三つ至れり尽くせり5年それは.会社は顧客と締結した契約に基づいてある時点で残りの履行義務を決定する。同社はその顧客関係を継続的に評価し、金融機関、会計士事務所、中小企業とその合意のいくつかの条項を選択的に再交渉する可能性がある。同社は現在、既存の契約を修正する可能性があることを顧客と検討している。この顧客代表は442023年12月31日までの余剰履行義務総額の%。したがって、この金額は可能な修正によって変化するかもしれない。2023年12月31日現在、余剰履行債務額に大きな影響を与える後続事件は発生していない。しかしながら、その後の契約修正、更新、および/または終了のため、確認された実際の収入金額および時間が異なる可能性がある。
未開勘定書の収入
未発行収入には、確認されたがお客様に請求書を発行していない収入が含まれています。未発行請求書の収入合計は$である16.5百万ドルとドル14.02023年12月31日と2023年6月30日まで、それぞれ100万ユーロであり、売掛金に計上され、純額は添付の簡明総合貸借対照表に計上されている。
注3-公正価値計量
同社は公正な価値に基づいてその現金等価物、短期投資、顧客のために保有する通貨市場基金と取引可能な債務証券に投資する資金、あるいは相対価格を計量し、報告する。公正価値は、計量日市場参加者間の秩序ある取引において、資産または負債が元金または最も有利な市場で負債を移動させるために支払われる受信される資産交換価格または退出価格として定義される。公正価値を計量するための推定技術は,観察可能な投入を最大限に利用し,観察不可能な投入を最大限に減少させなければならない。
公正価値等級は公正価値計量開示の三級推定等級を定義し、以下に示す
第1レベル-投入は、同じ資産または負債がアクティブ市場で調整されていない見積もりである。
第2のレベル-第1のレベル内のオファー以外の観察可能な非アクティブ市場における調整されていないオファーの入力、または関連する資産または負債のほぼ全期限の観察可能または観察可能な市場データによって確認される他の入力を含む。
第3レベル-関連資産または負債の市場活動が少ないか、または市場活動支援がない観察不可能な投入は、一般に、資産または負債の定価のために市場参加者が使用するという管理層の仮定の推定を反映する。
公正価値を確定する際に、当社は見積市場価格或いは推定技術を採用し、観察可能な投入を最大限に利用し、観察できない投入をできるだけ少なくし、公正価値を評価する際に取引相手の信用リスクを考慮する。
以下の表は、列報日までの公正価値三級システムが公正価値によって恒常的に計量する資産と負債の公正価値(千計)を示している
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| レベル1 | | レベル2 | | レベル3 | | 合計する |
資産 | | | | | | | |
現金等価物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 993,163 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 993,163 | |
社債 | — | | | 41,644 | | | — | | | 41,644 | |
預金証書 | — | | 2,097 | | | — | | | 2,097 | |
アメリカ機関証券 | — | | | 4,965 | | | — | | | 4,965 | |
| 993,163 | | | 48,706 | | | — | | | 1,041,869 | |
短期投資: | | | | | | | |
社債 | — | | | 424,434 | | | — | | | 424,434 | |
アメリカ国債 | — | | | 372,197 | | | — | | | 372,197 | |
資産支援証券 | — | | | 71,724 | | | — | | | 71,724 | |
預金証書 | — | | | 58,811 | | | — | | | 58,811 | |
アメリカ機関証券 | — | | | 45,455 | | | — | | | 45,455 | |
| — | | | 972,621 | | | — | | | 972,621 | |
顧客のための資金: | | | | | | | |
制限された現金等価物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 1,449,575 | | | — | | | — | | | 1,449,575 | |
社債 | — | | | 283,988 | | | — | | | 283,988 | |
アメリカ国債 | — | | | 139,414 | | | — | | | 139,414 | |
| | | | | | | |
| 1,449,575 | | | 423,402 | | | — | | | 1,872,977 | |
短期投資: | | | | | | | |
社債 | — | | | 338,855 | | | — | | | 338,855 | |
アメリカ国債 | — | | | 182,430 | | | — | | | 182,430 | |
預金証書 | — | | | 86,490 | | | — | | | 86,490 | |
資産支援証券 | — | | | 30,771 | | | — | | | 30,771 | |
アメリカ機関証券 | — | | | 13,839 | | | — | | | 13,839 | |
| — | | | 652,385 | | | — | | | 652,385 | |
公正価値に応じて計量された総資産 | $ | 2,442,738 | | | $ | 2,097,114 | | | $ | — | | | $ | 4,539,852 | |
| | | | | | | |
負債.負債 | | | | | | | |
値段が合うかもしれない(1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | (6,500) | | | $ | (6,500) | |
公平な価値で計量された負債総額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (6,500) | | | $ | (6,500) | |
(1)会社は確率加重割引キャッシュフロー法を用いて価格を見積もるか割引しています。あるいは,価格のある公正価値計測に用いる重要な投入は,支払確率と割引率である.これらの投入は観察可能な市場データに基づいていないため、負債は公正価値階層構造における第3レベル計量を表す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| レベル1 | | レベル2 | | レベル3 | | 合計する |
資産 | | | | | | | |
現金等価物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 1,131,621 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,131,621 | |
社債 | — | | | 45,301 | | | — | | | 45,301 | |
アメリカ国債 | 44,856 | | | — | | | — | | | 44,856 | |
預金証書 | — | | | 2,578 | | | — | | | 2,578 | |
| 1,176,477 | | | 47,879 | | | — | | | 1,224,356 | |
短期投資: | | | | | | | |
社債 | — | | | 479,483 | | | — | | | 479,483 | |
アメリカ国債 | 408,368 | | | — | | | — | | | 408,368 | |
アメリカ機関証券 | — | | | 57,967 | | | — | | | 57,967 | |
資産支援証券 | — | | | 51,193 | | | — | | | 51,193 | |
預金証書 | — | | | 46,099 | | | — | | | 46,099 | |
| 408,368 | | | 634,742 | | | — | | | 1,043,110 | |
顧客のための資金: | | | | | | | |
制限された現金等価物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 713,469 | | | — | | | — | | | 713,469 | |
| 713,469 | | | — | | | — | | | 713,469 | |
短期投資: | | | | | | | |
社債 | — | | | 433,920 | | | — | | | 433,920 | |
預金証書 | — | | | 233,291 | | | — | | | 233,291 | |
アメリカ国債 | 81,074 | | | — | | | — | | | 81,074 | |
資産支援証券 | — | | | 70,661 | | | — | | | 70,661 | |
アメリカ機関証券 | — | | | 27,458 | | | — | | | 27,458 | |
| 81,074 | | | 765,330 | | | — | | | 846,404 | |
公正価値に応じて計量された総資産 | $ | 2,379,388 | | | $ | 1,447,951 | | | $ | — | | | $ | 3,827,339 | |
| | | | | | | |
負債.負債 | | | | | | | |
値段が合うかもしれない(1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | (12,035) | | | $ | (12,035) | |
公平な価値で計量された負債総額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (12,035) | | | $ | (12,035) | |
(1)会社は確率加重割引キャッシュフロー法を用いて価格を見積もるか割引しています。あるいは,価格のある公正価値計測に用いる重要な投入は,支払確率と割引率である.これらの投入は観察可能な市場データに基づいていないため、負債は公正価値階層構造における第3レベル計量を表す。
本報告で述べた間、レベル1、レベル2、レベル3の間に金融商品の譲渡はない。
当社の1級ツールの公正価値は,これらの特定ツールの見積市場価格と活発な市場から得られたものである。
第2レベルツールの公正価値を計量するための推定技術は、観察可能な市場データ、類似ツールの見積市場価格または定価モデルと実証された非拘束性市場コンセンサス価格に由来する。
その会社は$を持っている575.0百万ドルとドル1.15その元金総額は10億ドルです02027年満期の転換優先債券(2027年債)と2025年満期の転換可能優先債券(2025年債、2027年債とともに)は、
それぞれ2023年12月31日現在の未返済債務である。当社は額面ごとに手形を計上し、添付されている簡明総合貸借対照表における未償却発行コストを差し引く。2027年債券及び2025年債券の推定公正価値は約1兆元であり、開示のみのためである479.7百万ドルとドル1.08それぞれ2023年12月31日の10億ドル。公正価値は市場法を基礎とし、これは二級推定値推定を代表する。市場方式は期末前の最終取引日の場外取引市場債券の実際の売買状況に基づいて決定される。
吾等の公正価値に応じて計量及び記録しない金融商品は、現金、制限性現金、受取受取カード、受取利息、奨励性金及び循環信用手配からの借金を含み、すべてその公正価値に近い分担コストで入金される。これらの金融商品が財務諸表において公正価値で計量された場合、現金はレベル1に分類され、制限現金、受取利息、奨励的売掛金、および循環信用手配からの借入金は2段階に分類され、買収された受取カードは公正価値レベルの3段階に分類される。
注4-顧客のための短期投資と資金
次の表は、公表日までの短期投資基礎資産と顧客のための資金(千単位)をまとめています
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2023 | | 六月三十日 2023 |
短期投資: | | | |
売却可能な債務証券 | $ | 972,621 | | | $ | 1,043,110 | |
短期投資総額 | 972,621 | | | 1,043,110 | |
顧客のための資金: | | | |
制限現金 | 1,125,392 | | | 1,793,088 | |
制限現金等価物 | 1,872,977 | | | 713,469 | |
受取資金 | 12,281 | | | 12,822 | |
売却可能な債務証券 | 652,385 | | | 846,404 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
顧客のための総資金 | 3,663,035 | | | 3,365,783 | |
他の流動資産に含まれる会社の収入を差し引く | (7,600) | | | (9,874) | |
取引先のための資金総額を会社が稼いだ収入を差し引く | $ | 3,655,435 | | | $ | 3,355,909 | |
他の流動資産に含まれる企業収入には、利息収入、割引増加(プレミアム償却によって相殺される)、通貨市場基金および短期販売可能債務証券に投資される顧客資金の未達成純収益が含まれる。契約によると、当社はこれらの投資から収入を稼ぎ、これらの収入は関連投資の売却や決済時に当社の会社の預金口座に振り込まれる予定で、顧客のための資金とはみなされない。
次の表は、取引先のための基金および短期投資に含まれる売却可能な債務証券の推定公正価値をまとめたものである(千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 償却する コスト | | 毛収入 実現していない 利得 | | 毛収入 実現していない 損 | | 公正価値 |
短期投資: | | | | | | | |
社債 | $ | 424,195 | | | $ | 730 | | | $ | (491) | | | $ | 424,434 | |
アメリカ国債 | 372,372 | | | 170 | | | (345) | | | 372,197 | |
資産支援証券 | 71,536 | | | 217 | | | (29) | | | 71,724 | |
預金証書 | 58,811 | | | — | | | — | | | 58,811 | |
アメリカ機関証券 | 45,460 | | | 20 | | | (25) | | | 45,455 | |
短期投資総額 | $ | 972,374 | | | $ | 1,137 | | | $ | (890) | | | $ | 972,621 | |
顧客のための資金: | | | | | | | |
社債 | $ | 338,702 | | | $ | 158 | | | $ | (5) | | | $ | 338,855 | |
預金証書 | 86,490 | | | — | | | — | | | 86,490 | |
アメリカ機関証券 | 13,849 | | | — | | | (10) | | | 13,839 | |
資産支援証券 | 30,824 | | | — | | | (53) | | | 30,771 | |
アメリカ国債 | 182,375 | | | 102 | | | (47) | | | 182,430 | |
顧客のための総資金 | $ | 652,240 | | | $ | 260 | | | $ | (115) | | | $ | 652,385 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 償却する コスト | | 毛収入 実現していない 利得 | | 毛収入 実現していない 損 | | 公正価値 |
短期投資: | | | | | | | |
社債 | $ | 481,658 | | | $ | 207 | | | $ | (2,382) | | | $ | 479,483 | |
アメリカ国債 | 409,586 | | | 42 | | | (1,260) | | | 408,368 | |
アメリカ機関証券 | 58,166 | | | — | | | (199) | | | 57,967 | |
資産支援証券 | 51,321 | | | 8 | | | (136) | | | 51,193 | |
預金証書 | 46,099 | | | — | | | — | | | 46,099 | |
短期投資総額 | $ | 1,046,830 | | | $ | 257 | | | $ | (3,977) | | | $ | 1,043,110 | |
顧客のための資金: | | | | | | | |
社債 | $ | 433,936 | | | $ | 18 | | | $ | (34) | | | $ | 433,920 | |
預金証書 | 233,290 | | | 1 | | | — | | | 233,291 | |
資産支援証券 | 70,993 | | | — | | | (332) | | | 70,661 | |
アメリカ機関証券 | 27,484 | | | 5 | | | (31) | | | 27,458 | |
アメリカ国債 | 81,309 | | | 1 | | | (236) | | | 81,074 | |
顧客のための総資金 | $ | 847,012 | | | $ | 25 | | | $ | (633) | | | $ | 846,404 | |
短期投資の余剰コストと公正価値は計算すべき利息#ドルを含む5.2百万ドルとドル4.3それぞれ2023年12月31日と2023年6月30日まで。顧客のために持っている資金の余剰コストと公正価値金額には、受取利息#ドルが含まれています3.7百万ドルとドル6.9それぞれ2023年12月31日と2023年6月30日まで。
次の表は、同社が売却可能な債務証券の公正価値をまとめ、報告日までの残り契約満期日で計算する(千計)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2023 | | 六月三十日 2023 |
1年以内に満期になる | $ | 1,337,185 | | | $ | 1,543,379 | |
1年から5年以内に満期になります | 287,821 | | | 346,135 | |
合計する | $ | 1,625,006 | | | $ | 1,889,514 | |
2023年12月31日までに130約の440債務証券の売却が可能な投資は未実現損失状態にある表に記載日までに未実現損失状態にある投資の未実現損失総額と公正価値(千計)を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 12ヶ月以下です | | 12ヶ月以上 | | 合計する |
| 公正価値 | | 実現していない 損 | | 公正価値 | | 実現していない 損 | | 公正価値 | | 実現していない 損 |
短期投資: | | | | | | | | | | | |
社債 | $ | 119,582 | | | $ | (280) | | | $ | 45,813 | | | $ | (211) | | | $ | 165,395 | | | $ | (491) | |
アメリカ国債 | 54,361 | | | (95) | | | 31,095 | | | (250) | | | 85,456 | | | (345) | |
資産支援証券 | 10,783 | | | (14) | | | 1,638 | | | (15) | | | 12,421 | | | (29) | |
アメリカ機関証券 | 45,651 | | | (25) | | | — | | | — | | | 45,651 | | | (25) | |
短期投資総額 | $ | 230,377 | | | $ | (414) | | | $ | 78,546 | | | $ | (476) | | | $ | 308,923 | | | $ | (890) | |
顧客のための資金: | | | | | | | | | | | |
社債 | $ | 19,511 | | | $ | (5) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 19,511 | | | $ | (5) | |
| | | | | | | | | | | |
アメリカ機関証券 | 13,838 | | | (10) | | | — | | | — | | | 13,838 | | | (10) | |
資産支援証券 | 23,151 | | | (29) | | | 7,620 | | | (24) | | | 30,771 | | | (53) | |
アメリカ国債 | 45,226 | | | (47) | | | — | | | — | | | 45,226 | | | (47) | |
顧客のための総資金 | $ | 101,726 | | | $ | (91) | | | $ | 7,620 | | | $ | (24) | | | $ | 109,346 | | | $ | (115) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 12ヶ月以下です | | 12ヶ月以上 | | 合計する |
| 公正価値 | | 実現していない 損 | | 公正価値 | | 実現していない 損 | | 公正価値 | | 実現していない 損 |
短期投資: | | | | | | | | | | | |
社債 | $ | 213,373 | | | $ | (1,421) | | | $ | 83,189 | | | $ | (961) | | | $ | 296,562 | | | $ | (2,382) | |
アメリカ国債 | 199,440 | | | (976) | | | 14,286 | | | (284) | | | 213,726 | | | (1,260) | |
資産支援証券 | 35,719 | | | (103) | | | 2,707 | | | (33) | | | 38,426 | | | (136) | |
アメリカ機関証券 | 57,967 | | | (199) | | | — | | | — | | | 57,967 | | | (199) | |
短期投資総額 | $ | 506,499 | | | $ | (2,699) | | | $ | 100,182 | | | $ | (1,278) | | | $ | 606,681 | | | $ | (3,977) | |
顧客のための資金: | | | | | | | | | | | |
社債 | $ | 34,530 | | | $ | (34) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 34,530 | | | $ | (34) | |
| | | | | | | | | | | |
資産支援証券 | 59,128 | | | (258) | | | 11,533 | | | (74) | | | 70,661 | | | (332) | |
アメリカ機関証券 | 22,494 | | | (31) | | | — | | | — | | | 22,494 | | | (31) | |
アメリカ国債 | 74,888 | | | (236) | | | — | | | — | | | 74,888 | | | (236) | |
顧客のための総資金 | $ | 191,040 | | | $ | (559) | | | $ | 11,533 | | | $ | (74) | | | $ | 202,573 | | | $ | (633) | |
赤字未計上収益は、当社は証券を売却するつもりもないし、当社がその余剰コストを回収した上で証券を売却する必要がある可能性も期待されていないからである。公正価値の低下は主に市場金利の変化によるものだ
信用損失ではありませんあったことがある違います。2023年12月31日と2022年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、顧客に保有する短期投資と基金の重大な損益が実現した。
注5-買い入れカードの売掛金
買い入れカードの売掛金
2023年12月31日までの約191.4買収した受取カード残高のうち1百万ドルが当社が循環信用手配から借入した担保として用いられている(付記6参照)。
同社は消費企業が論争していたクレジットカード取引で損失を被った。これらの金額は、2023年12月31日、2023年、2022年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月の間、重要ではない。
買収した受取カード残高には、当社のカード発行パートナー銀行(カード発行銀行)から購入した報告期間末に決済されていない受取カードは含まれていません。2023年12月31日現在決済されていないクレジットカードの売掛金購入総額はドルです15.8百万ドルです。当社は、2023年12月31日現在清算されていない購入クレジットカードの売掛金の予想信用損失の非実質的な金額を確認しました。
信用品質情報
買収したクレジットカードの売掛金に関する信用損失準備を決定する際には、会社は定期的に催促経験、滞納、純償却を審査する。過去の受取率は、超過日数が損失可能性の主要な指標であることを示している。当社は買収されたクレジットカードの売掛金の延滞傾向や期限を過ぎた状態を信用品質指標としている。為替手形の日付または猶予期間内に全額支払いを受けていない場合、取得したクレジットカードの入金は期限を超えたと考えられ、猶予期間は一般的に限られている5日間. 以下は、提出日まで(千単位)カテゴリ(すなわち期限切れ状態)で分類された購入済みカードの売掛金の概要である
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2023 | | 六月三十日 2023 |
期限が過ぎて30日も経っていない | $ | 524,440 | | | $ | 463,704 | |
期限が30~59日 | 5,570 | | | 2,507 | |
期限が60~89日 | 5,584 | | | 4,544 | |
期限が90~119日を超える | 2,511 | | | 3,196 | |
期限が119日を超えた | 384 | | | 197 | |
合計する | $ | 538,489 | | | $ | 474,148 | |
購入したクレジットカードの売掛金の未清算残高は:(一)90(2)2023年12月31日と2023年6月30日まで,非応計項目に分類されていないことは重要ではない。
未使用信用手配
2023年12月31日現在、当社は開証銀行と提携しており、約$があります2.11000億ドルの未使用信用は、支出企業が使用することができる。この残高は利用可能な未使用信用総額を表しているが、歴史的傾向と現在の予想は、支出企業がいつでも未使用の信用を十分に利用しない可能性があることを示している。
同社は支出業務ごとの総信用を制限することで信用リスクの開放を管理している。同社は定期的に信用限度額を審査し、口座使用状況と顧客信用を含む異なる要因を評価する。信用限度額は会社がいつでも終了することができ、それらは必ずしも未来の現金需要を代表するとは限らない。当社は信用限度額を使用していない所期の信用損失の責任を記録していません。これらの信用限度額は無条件にキャンセルできるからです。
信用損失準備
以下にクレジット損失準備変動の概要(単位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 十二月三十一日 | | 6か月まで 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
バランスを取り始めます | $ | 18,513 | | | $ | 7,541 | | | $ | 15,498 | | | $ | 5,414 | |
信用悪化の購入クレジットカード売掛金の初期信用損失準備 | — | | | — | | | — | | | 10 | |
期待信用損失準備金 | 14,354 | | | 8,520 | | | 26,329 | | | 15,103 | |
押し売り金額 | (12,118) | | | (4,379) | | | (21,908) | | | (9,412) | |
集めた追徴金 | 760 | | | 266 | | | 1,590 | | | 833 | |
期末残高 | $ | 21,509 | | | $ | 11,948 | | | $ | 21,509 | | | $ | 11,948 | |
発行行から購入して投資用の受取カードを持っているのは#ドルです4.33億ドルと3,000ドル8.32023年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月でそれぞれ30億ドルと30億ドルです3.33億ドルと3,000ドル6.02022年12月31日までの3カ月と6カ月でそれぞれ10億ドルだった。2023年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月の間に、ポートフォリオの増加と延滞の増加により、期待信用損失と輸出金額準備金が増加した。
注6-借金と借金
債務と借金には以下の内容が含まれる(千計)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2023 | | 六月三十日 2023 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
流動負債: | | | |
循環信用借款(未償却債務割増を含む)(1) | $ | 135,021 | | | $ | 135,046 | |
非流動負債: | | | |
変換可能優先チケット: | | | |
2027年手形、元金 | 575,000 | | | 575,000 | |
2025年手形、元金 | 1,150,000 | | | 1,150,000 | |
差し引く:未償却債務発行コスト | (16,792) | | | (20,218) | |
転換可能優先手形、純額 | 1,708,208 | | | 1,704,782 | |
合計する | $ | 1,843,229 | | | $ | 1,839,828 | |
(1) 循環信用手配の未償却債務発行費用残高は#ドルである0.1百万ドルとドル0.22023年12月31日現在と2023年6月30日現在はそれぞれ百万ドルであり、簡明総合貸借対照表の“その他の資産”に計上されている.
2027年ノート
2021年9月24日会社はドルを発行しました575.0元金総額は百万ドルである0%変換可能な優先チケット2027年4月1日改正された1933年証券法(2027年手形)下の第144 A条規則に基づき、私募方式で適格機関の買い手に配給される。2027年債は、当社と受託者であるノースカロライナ州富国銀行(2027年債券受託者)との間の2027年債券契約の条項と条件によって制約される。2027年期債券の発行による純額は560.1百万ドル、債務割引と債務発行コストを差し引いて合計#ドル14.9百万ドルです。
2027年手形は当社の優先無担保債務であり、当社が特別利息の支払いを決定しない限り、米国証券取引委員会にいかなる報告書、ある取引制限、または2027年手形受託者に報告書を提出できなかったかの救済措置として、利息は発生しない。2027年債の支払権は、自社に明示的に従属するいかなる債務よりも優先される
2027年債と2027年債の償還権は、2025年債を含む当社のこのような従属的地位を持たない無担保債務と同等である。また、2027年の債券は、当社の任意の担保債務および自社子会社のすべての債務およびその他の債務に従属する
2027年債券の初期為替レートは1,000ドル当たり元金2.4108株普通株であり、初期両替価格約1,000ドルに相当する414.801株当たりの普通株と約1.4転換して発行可能な百万株。換算率は、以下に説明するいくつかのイベントに応じて慣用的に調整される。変換後、会社は現金、普通株式または現金と普通株の組み合わせを支払いまたは交付する(場合によっては)。当社の現在の意図は、元本を現金で返済する部分を含め、普通株で決済した元本金額の転換価値を超える2027年債の転換を合併決済方式で決済することを意図している。
会社は当日または後に、会社の選択に応じて、2027年債券の全部または一部を償還することができます2024年10月5日もし会社の普通株の最終報告販売価格が少なくとも130当時有効だった換算価格の%は、少なくとも20任意期間の取引日(連続するか否かにかかわらず)30連続取引日(当該期間の最終取引日を含む)は、当社が償還通知を出した日までの取引日(転換条件)であり、償還価格は等しい100償還した手形の元金の%を、償還日(ただし償還日を除く)のいずれかの計算及び支払われていない特別利息を別途加算する違います。2027年に発行された債券は債務超過基金を備えている
2027年債券保有者は、その前の営業日取引終了直前のいつでも債券の両替を選択することができます2027年1月1日$の倍数で表す1,000元本金額は、以下の場合:
•2021年12月31日に終了したカレンダー四半期の後に開始された任意のカレンダー四半期内で、かつ当該カレンダー四半期内にのみ、会社の普通株の最終報告販売価格が少なくとも20以下の期間内の取引日(連続の有無にかかわらず)30前のカレンダー四半期の最終取引日が終了し、それを含む連続取引日がそれ以上である130取引日ごとの換算価格の割合
•その間に5人その後の営業日期間5人取引日期間中,1ドルあたりの取引価格1,0002027年の債券のこの期間の取引日ごとの元本金額は98会社普通株は最近、販売価格の製品率とその取引日ごとの換算率を報告した
•会社が当該等の手形の償還を要求する場合は、償還日の直前の第二の予定取引日に市の前の任意の時間;又は
•特定の会社の事件が発生した時。
株式交換比率は、何らかの事件が発生した場合や当社取締役会が当社の最良の利益に合致すると考えている場合に調整される可能性があります。また、2027年債の保有者が、重大な変動や償還期間に関連してその債券を転換すれば、2027年債の所与の日および株価の推定公正価値に基づいて転換率を向上させることで完全なプレミアムを得る資格がある可能性がある。全額割増は,所有者が失った転換オプションの“時間価値”を補償することを目的としている.全額割増により増発可能な最高株式数は1.26561,000ドル当たり元金(最低価格1,000ドル272.00Make Allでは)。
2027年手形を管理する契約には、2027年手形に関する慣習違約事件が掲載されており、ある違約事件が発生·継続した場合、2027年手形所持者は、当社にすべてまたは一部の未償還手形を現金で買い戻すことを選択する権利があり、買い戻し価格に相当すると規定されている100購入した2027年期債券元金のパーセンテージを、別途任意の未払い利息を加算する。
2025年ノート
2020年11月30日に会社はドルを発行します1.15その元金総額は10億ドルです0%変換可能な優先チケット2025年12月1日また、改正された1933年証券法下の第144 A条規則に基づき、私募方式で適格機関の買い手に配給される(2025年債券、及び2027年債券とともに発行される債券)。2025年債券は、当社と受託者であるノースカロライナ州富国銀行(2025年債券受託者)との間の2025年債券契約の条項と条件によって制約される。2025年の債券発行による純額は1.1320億ドル、債務割引と債務発行コストを差し引いた合計#ドル20.6百万ドルです。
2025年手形は当社の優先無担保債務であり、当社が特別利息の支払いを決定しない限り、米国証券取引委員会にいかなる報告書、ある取引制限、または2025年手形受託者に報告書を提出できなかったかの救済措置として、利息は発生しない。2025年債の支払権は、2025年債に属するいかなる自社債務よりも優先的であり、2027年債を含む当社のこのような従属関係を持たない無担保債務と同等である。また、2025年債は、当社の任意の担保債務および自社子会社のすべての債務およびその他の債務に従属する
2025年債券の初期為替レートは1,000ドル当たり元本6.2159株普通株であり、初期両替価格約1,000ドルに相当する160.881株当たりの普通株と約7.1転換して発行可能な百万株。換算率は、以下に説明するいくつかのイベントに応じて慣用的に調整される。変換後、会社は現金、普通株式または現金と普通株の組み合わせを支払いまたは交付する(場合によっては)。当社の現在の意図は、現金で元本を返済する部分を含め、普通株で決済した元本金額の転換価値を超える2025年債の転換を合併決済で決済することを意図している。
会社は当日または後に会社の選択に応じて全部または任意の部分を現金で償還することができます2025年債券2023年12月5日もし会社の普通株の最終報告販売価格が少なくとも130当時有効だった換算価格の%は、少なくとも20任意期間の取引日(連続するか否かにかかわらず)30連続取引日(当該期間の最終取引日を含む)は、当社が償還通知を出した日までの取引日(転換条件)であり、償還価格は等しい100償還した手形の元金の%を、償還日(ただし償還日を除く)のいずれかの計算及び支払われていない特別利息を別途加算する違います。2025年債券には債務超過基金が用意されている
2025年債券保有者は、1営業日前の取引終了直前のいつでも債券の両替を選択することができます2025年9月1日$の倍数で表す1,000元本金額は、以下の場合:
•2021年3月31日に終了したカレンダー四半期以降に開始された任意のカレンダー四半期内で、かつ当該カレンダー四半期内にのみ、会社の普通株の最終報告販売価格が少なくとも20以下の期間内の取引日(連続の有無にかかわらず)30前のカレンダー四半期の最終取引日が終了し、それを含む連続取引日がそれ以上である130取引日ごとの換算価格の割合
•その間に5人その後の営業日期間5人取引日期間中,1ドルあたりの取引価格1,0002025年の債券のこの期間の取引日あたりの元本金額は98会社普通株は最近、販売価格の製品率とその取引日ごとの換算率を報告した
•会社が当該等の手形の償還を要求する場合は、償還日の直前の第二の予定取引日に市の前の任意の時間;又は
•特定の会社の事件が発生した時。
株式交換比率は、何らかの事件が発生した場合や当社取締役会が当社の最良の利益に合致すると考えている場合に調整される可能性があります。また、2025年債券の保有者が、重大な変動や償還期間に関連してその債券を転換すれば、2025年の債券の所与の日と株価の推定公正価値に基づいて転換率を向上させることで完全なプレミアムを得る資格がある可能性がある。全額保険料は設計したものです
所有者が失った転換オプションの“時間価値”を補償する.全額割増により増発可能な最高株式数は2.95251,000ドル当たり元金(最低価格1,000ドル109.07Make Allでは)
2025年手形を管理する契約には、2025年手形に関する慣習違約事件が掲載されており、ある違約事件が発生·継続した場合、2025年手形所持者は、全額または一部の未償還手形を現金で買い戻すことを当社に選択する権利があると規定されており、買い戻し価格は100買い戻した2025年債券元金の%には、任意の課税および未払い利息を加算する
付記に関するその他の情報
チケットには、2023年12月31日と2023年6月30日まで、以下のものが含まれています(千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2023年6月30日 |
| 2027年ノート | | 2025年ノート | | 2027年ノート | | 2025年ノート |
| | | | | | | |
元金 | $ | 575,000 | | | $ | 1,150,000 | | | $ | 575,000 | | | $ | 1,150,000 | |
差し引く:未償却発行コスト | (8,840) | | | (7,952) | | | (10,188) | | | (10,030) | |
帳簿純額 | $ | 566,160 | | | $ | 1,142,048 | | | $ | 564,812 | | | $ | 1,139,970 | |
債券の債務発行コストは実際の利息法を用いて償却する。2023年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、会社はドルを確認した1.7百万ドルとドル3.4債券の債務発行費用はそれぞれ百万ドルだ。2022年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、会社はドルを確認した1.7百万ドルとドル3.4債券に関する債務割引および発行償却コストはそれぞれ百万元である。2023年12月31日まで、2023年12月31日および2022年12月31日までの3ヶ月および6ヶ月以内の2027年手形の実質金利は0.48%、2025年債券の実質金利は0.36%です。チケットの加重平均残存寿命は2023年12月31日まで2.4何年もです。
債券の“想定換算”価値は元金$を超えない1.72023年12月31日と2023年6月30日まで
上限のコール取引
2025年債券及び2027年債券を発行する際には、当社はいくつかの債券の初期購入者及び/又はそのそれぞれの連属会社又は他の金融機関と封頂催促取引(総称して封頂催納)を締結し、総コストは125.8百万ドルです。上限を設定した催促配当金は独立した取引であり、債券条項の一部ではない。上限を設定するための催促配当金支払いの総金額は、追加実収資本の減少として記録されている。その会社は債券で得られた金に上限割増のコストを支払う。当社は税務目的として上限催促を手形に入れていないため、上限催促のコストは課税されないと予想されています。
2027年債と2025年債に関する上限償還初期実行価格は約$414.801株あたり$160.88若干調整したところ,それぞれ2027年および2025年債の初期交換株価に相当し,初期上限価格は$であった544.001株あたり$218.14いくつかの調整後、上記上限価格は、それぞれの実行価格よりも低い額に減少することはできない。逆希釈調整により,手形に関する上限引込配当金は合計約をカバーしている8.5百万株当社普通株です。上限の催促は、一般に、任意の変換手形の場合の当社の普通株の潜在的な償却および/または当社が支払うべきそのような変換された手形の元金を超える任意の現金支払いを減少させることが予想され、減少および/または相殺については上限規定を受けなければならない。
循環信用手配
当社の循環信用及び保証協定は2021年3月に締結(2021年循環信用協定)し、2022年8月に改訂(改訂された循環信用手配)し、クレジットカードの売掛金の買収に資金を提供する。循環信用は#年満期に手配されている2024年6月あるいはもっと早い
2021年の循環信用協定によると、総承諾額は#ドルです225.0百万ドルです。必要な最低利用率は$です135.0百万ドルか60総承諾額の%を占め,同社は$を借入した135.02023年12月31日現在、循環信用手配に対する100万ユーロ。循環信用手配は会社に未使用費用を支払うことを要求して、最高で0.50年利率です。借金は買収したクレジットカードの売掛金で保証される。2023年3月3日までに借金額は最高75.0百万ポンドの利息2.75年利率および借金が$を超える75.0百万ポンドの利息2.65年利プラスSOFR(最低税率は0.25%および基準調整率0.28%)。2023年3月3日から借入金の利息は2.65年利プラスSOFR(最低税率は0.25%および基準調整率0.28%)。実際の金利は8.312023年12月31日までの年利率。その会社は流動資金要件を含む特定の制限された条約を遵守しなければならない。会社は2023年12月31日までこの条約を遵守した。
循環信用融資に関する債務発行コストと債務割増は実際の利息法を用いて2021年循環信用協議の残り期間内に償却し、加重平均残存償却期間は約0.4何年もです。債務発行コストと債務割増の償却は他の収入に計上され、純額は付随する簡明総合経営報告書に計上されており、2023年12月31日と2022年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月の期間の毎月は実質的ではない。
注7-株主権益
株に基づく報酬
報酬タイプ別に記載されている株式報酬(千単位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 十二月三十一日 | | 6か月まで 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
制限株式単位(RSU)(1) | $ | 57,495 | | | $ | 101,266 | | | $ | 112,357 | | | $ | 156,935 | |
株式オプション | 2,784 | | | 13,117 | | | 6,491 | | | 24,911 | |
業績に基づく報酬 | 4,253 | | | 3,157 | | | 9,316 | | | 6,448 | |
従業員株購入計画 | 1,462 | | | 2,961 | | | 4,229 | | | 5,782 | |
市場ベースのRSU | 1,415 | | | 1,254 | | | 2,485 | | | 2,507 | |
株に基づく報酬総額 | $ | 67,409 | | | $ | 121,755 | | | $ | 134,878 | | | $ | 196,583 | |
株式で計算された報酬は、添付の簡明総合業務報告書および簡明総合貸借対照表の次の項目(千単位)に含まれている
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 十二月三十一日 | | 6か月まで 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
収入--購読料と取引費 | $ | 486 | | | $ | — | | | $ | 856 | | | $ | — | |
収入コスト | 2,388 | | | 2,298 | | | 4,934 | | | 4,299 | |
研究開発 | 26,160 | | | 26,981 | | | 53,526 | | | 47,831 | |
販売とマーケティング(1) | 12,789 | | | 69,522 | | | 26,674 | | | 98,779 | |
一般と行政 | 20,322 | | | 20,641 | | | 41,302 | | | 41,152 | |
再編成する | 3,355 | | | — | | | 3,355 | | | — | |
経営損失の総金額を計上する | 65,500 | | | 119,442 | | | 130,647 | | | 192,061 | |
財産と設備(大文字の内部使用ソフトウェア) | 1,909 | | | 2,313 | | | 4,231 | | | 4,522 | |
株に基づく報酬総額 | $ | 67,409 | | | $ | 121,755 | | | $ | 134,878 | | | $ | 196,583 | |
1 2022年10月、当社はその前首席営業官と離職·コンサルティング協定(CRO協定)を締結した。CRO協定によると、元CROは2024年9月まで会社のコンサルタントを務める
CRO協定に署名した際、会社は$を確認しました52.280万ドルの株式報酬支出は元CROのRSUと関連がある。
奨励タイプ別に記載されている未償却株報酬:
| | | | | | | | | | | |
| 未承認の賠償 (単位:千) | | 加重平均確認期間(年) |
RSU | $ | 529,954 | | | 3.1 |
業績に基づく報酬 | 19,987 | | | 3.2 |
市場ベースのRSU | 9,698 | | | 1.6 |
株式オプション | 7,958 | | | 1.2 |
従業員株購入計画 | 1,526 | | | 0.5 |
未償却株式報酬総額 | $ | 569,124 | | | |
株式買い戻し計画
2023年1月、会社の取締役会はせいぜいドルの買い戻しを許可した300.0会社は普通株の百万株(株式買い戻し計画)を発行した。当社は2023年12月31日までに株式買い戻しを完了し、総価値は株式買い戻し計画項目の全ライセンス金額に相当する
その会社は株式を買い戻し,その後退職した2,722,655株価は$196.7百万ドルと2,882,634株価は$212.72023年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月間に、それぞれ株式買い戻し計画に基づいて無形の消費税を含む100万ドルが支払われた。買い戻し株式の総価格と関連取引コストは、会社簡明総合貸借対照表における普通株の減少と累積損失の増加に反映されている。
注8-その他の収入、純額
列挙された各期間の他の収入純額は、以下の各項目からなる(単位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 十二月三十一日 | | 6か月まで 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
利子支出 | $ | (4,753) | | | $ | (3,562) | | | $ | (9,491) | | | $ | (6,411) | |
販売中のクレジットカードの売掛金の売却と保有のコストや市場調整が低い | — | | | — | | | — | | | (1,545) | |
利子収入 | 33,781 | | | 20,910 | | | 68,134 | | | 32,375 | |
他にも | (109) | | | (326) | | | (416) | | | (1,449) | |
その他の収入合計,純額 | $ | 28,919 | | | $ | 17,022 | | | $ | 58,227 | | | $ | 22,970 | |
注9-所得税
当社の過渡期における所得税の計上は、当社の年間有効税率推定数センチであり、この推定値は過渡期内にいくつかの個別税項について調整されている。会社の所得税の支出は約#ドルです1.7百万ドルとドル2.22023年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月はそれぞれ100万ドルで、所得税割引は約0.4百万ドルとドル0.52022年12月31日までの3カ月と6カ月はそれぞれ100万ドル。
同社の有効税率は連邦法定税率と異なり、主に連邦、州と外国の評価手当の額によるものである。2023年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月の所得税準備金には、主に2024年6月30日までの年度の連邦とある州の税収目的の研究開発コスト資本化に関する推定現金税負債が含まれているが、当社の今年度の赤字による繰延税金純負債の減少分はこの負債を相殺している
同社は米国、カナダ、オーストラリアに子会社を設立し、これらの管轄区で所得税監査を受ける可能性がある。同社は不確定納税状況に関する負債を記録しており,すべての開放納税年度の所得税不確定要因に十分な準備金を提供している。同社は税務赤字の歴史があるため、すべての年度に税務監査を受けることができる。会社管理層は、プラスとマイナスの証拠を含むすべての利用可能な証拠に基づいて、会社の繰延税金資産の現金化能力を評価する。繰延税項目の純資産の実現は、予測可能な未来に十分な将来の課税収入を生成する会社の能力に依存する。
付記10-引受金とその他の事項
2023年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、当社の契約義務、承諾または訴訟は、2023年10-K財務諸表付記15に開示された内容と比較して実質的な変化はない。
注11-再編成する
2023年12月5日、当社は再編計画(Reflaging Pl)を発表しましたA)我々の組織の規模を調整し,収益性を向上させ,最も影響力のある計画に資源を再分配することを目的としている。節制するCing計画には、会社のグローバル従業員数を削減し、オーストラリアシドニーの事務所を閉鎖することが含まれている。同社は2023年12月31日までの3カ月間に再編計画に関する大部分の費用を発生させた。現地の法律や諮問要求によると、会社再編計画は2024年6月30日までにほぼ完了する見通しだ。
2023年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、当社は再編支出$を記録しました25.12000万ドルが含まれています3.4添付の簡明総合業務報告書の1つの個別項目として、1000万ドルの株式ベースの補償費用がある以下の表は、他の計算すべき項目および流動負債の再構成負債と、付随する簡明総合貸借対照表上の売掛金をまとめている
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 解散費と解雇弔慰金 | | 契約が終了する | | 他にも | | 総再編負債 |
残高、2023年6月30日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
料金を取る | 20,975 | | | 343 | | | 417 | | | 21,735 | |
現金払い | (8,239) | | | (72) | | | — | | | (8,311) | |
残高、2023年12月31日 | $ | 12,736 | | | $ | 271 | | | $ | 417 | | | $ | 13,424 | |
付記12-普通株主は1株当たり純損失を占めるべきである
潜在希釈性証券は、希釈1株当たりの純損失計算に含まれていない抗希釈剤の使用日は以下のとおりである(千単位)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
RSU | 5,203 | | | 4,644 | |
株式オプション | 2,189 | | | 3,156 | |
業績に基づく報酬 | 285 | | | — | |
市場ベースのRSU | 115 | | | — | |
従業員株購入計画 | 6 | | | — | |
合計する | 7,798 | | | 7,800 | |
また約10万人が8.51株当たりの純損失を計算する際には、手形の株式交換権に関する百万株の株式は計上されておらず、このような株式は反償却性質であるからである。このような数は 債券発行の株式によって最大約に調整することができる12.7債券の満期日前にいくつかの会社の事項が発生した場合、あるいは当社が償還通知を出した場合、当社は100万株の株式を保有する。♪the the the
会社の現在の意図は、普通株で決済された元本金額を超える転換価値が含まれている合併決済による手形の転換であり、現金で元本部分を返済することを含む。適用すれば、当社は“例えば転換した”方法を用いて転換選択権が1株当たりの希薄化収益の任意の潜在的な希薄化に与える影響を計算する。2023年12月31日現在、2025年債券と2027年債はいずれも転換条件をトリガしていない。
項目2.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
私たちの財務状況と経営結果の議論と分析、そして私たちの簡明な総合財務諸表と本四半期報告書10-Q表の他の部分に関する注釈を読むべきです。Form 10-Qに関するこの四半期報告書に含まれるいくつかの情報には、リスクと不確実性に関する前向きな陳述が含まれている。“前向き陳述に関する特別な説明”および“リスク要因”というタイトルの章を読むべきであり、議論は、以下の議論および分析における前向き陳述によって記述または示唆された結果とは大きく異なる重要な要素をもたらす可能性がある。私たちの財政年度は6月30日に終わり、財政四半期は9月30日、12月31日、3月31日に終わります。
概要
私たちは中小企業(SMB)向けのリーディング金融運営プラットフォームです。中小企業の擁護者として、企業が盛んに発展できるように金融の将来を自動化している。私たちの集成プラットフォームは企業がその売掛金、売掛金及び支出と費用管理をより有効に制御するのを助ける。何百人もの企業がビルの数百万人の独自会員ネットワークに依存して支払いをしたり、より早く支払いを受けたりしている。私たちの本社はカリフォルニア州サンホセにあり、アメリカの有力金融機関、会計士事務所、会計ソフトウェア提供者の信頼できるパートナーです。
私たちが専門に構築した人工知能(AI)を支援する金融ソフトウェアプラットフォームは、私たちの顧客、彼らのサプライヤーと彼らの顧客の間にシームレスな接続を確立しました。我々のプラットフォーム上の企業は領収書の生成と処理、承認の簡略化、支払いと受信、従業員の支出の管理、その会計システムとの同期、協力の促進及び彼らの現金の管理を促進する。著者らは流行している会計ソフトウェア解決方案、銀行、カード発行機構と支払いプロセッサと複雑な統合を構築し、私たちの顧客がこれらの重要な任務サービスに迅速かつ簡単にアクセスできるようにした
我々は長い間試練を経た直接·間接的な市場進出戦略を通じて、中小企業に効果的に接触している。私たちは新しい事業を買収し、デジタルマーケティングと内部販売を通じて私たちの解決策を直接使用し、会計士事務所と金融機関との協力を通じて私たちの解決策を間接的に使用します。2023年12月31日現在、私たちのパートナーは金融サービス業務の中で最も信頼されているブランドを含み、100強会計士事務所のうち85社を超えるとアメリカ中小企業十大金融機関のうち7社を含み、アメリカ銀行、モルガン大通、富国銀行、アメリカ運通を含む。私たちが顧客とパートナーを増やすにつれて、私たちは私たちのネットワークが有機的に成長し続けると予想する。
ここ数年、私たちは急速に発展し、業務運営規模を拡大した。2023年、2023年、2022年12月31日までの3ヶ月間、私たちの収入はそれぞれ3.185億ドルと2.6億ドルで、5850万ドル増加した。2023年、2023年、2022年12月31日までの6ヶ月間、私たちの収入はそれぞれ6.235億ドルと4.899億ドルで、1兆336億ドル増加した。2023年と2022年12月31日までの3ヶ月間、それぞれ4040万ドルと9510万ドルの純損失を出し、2023年12月31日と2022年12月31日までの6ヶ月間、それぞれ6830万ドルと1兆767億ドルの純損失を出した
マクロ経済やその他の要素は
米国と世界の他の市場の最近の利上げと持続的なインフレは経済変動性を悪化させ、米国と世界の信用市場の引き締めを招いた。私たちがサービスする中小企業は特に全体の経済や金融状況の変化の影響を受けやすく、景気後退や融資が得られなければ、ある中小企業は運営を停止する可能性がある。マクロ経済環境は、我々の請求書独立顧客と、請求書支出および費用(以前はDivvyと呼ばれていた)を使用した支出業務が彼らの支出を制御し、場合によっては、低コストの支払い方法に移行し、支払量の増加および取引費用の増加が過去よりも低い傾向にある。また、我々の解決策を用いた企業数の成長率は、現在のマクロ経済環境の影響を受け続けている可能性がある。また、金利上昇により顧客のための資金の金利が増加する。その中のいくつかの業務影響は最近加速され、私たちはそれらが短期的に持続的に存在すると予想する。しかも、経済が衰退すると、私たちの製品の需要に悪影響を受けないという保証はありません。我々は続けるつもりだ
マクロ経済状況を密接に監視し、これらの状況に対して適切な財務や業務行動をとる。
2023年12月、私たちは世界の約15%の従業員に影響を与え、オーストラリアシドニーの私たちの事務所を閉鎖し、私たちの組織規模を調整し、私たちの収益性を高め、最も影響力のある計画に資源を再分配するためのリストラ(RIF)計画を発表した。我々は2023年12月31日までの3カ月間にRIFに関する大部分の費用が発生し,2024年6月30日にほぼ完了する予定である。
また、2023年3月、米国銀行システムの不安定化により、我々が大量の会社や顧客資金を保有しているシリコンバレー銀行(SVB)を含むいくつかの米国銀行が閉鎖された。しかし、私たちと私たちの顧客のすべての資金は保留され、SVBに関する未解決の取引を他の銀行パートナーを通じて再処理することができる。将来を展望して、多国籍金融機関および適宜米国国·地域銀行との関係を含む、我々の銀行関係を多様化させる潜在的優位性を評価していきたい。それにもかかわらず、米国銀行システムの継続的な実際または不安定さは、私たちと業務往来のある任意の金融機関に悪影響を与え、顧客に代わって会社の現金および現金等価物を取得し、信託形態で保有する現金または顧客支払いを処理する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
このような条件または行動のいずれも、私たちの未来の運営結果、流動性、および財務状況に否定的な影響を及ぼす可能性がある。私たちは、中央銀行の政策と金利の変化、インフレ率、連邦予算と債務上限に関連する不確実性、潜在的な政府の停止、私たちの顧客、支出企業、加入者、パートナー、サプライヤーへの影響、本四半期報告第2部1 A項に記載された他の要因を含む、マクロ経済要素、銀行業界の動態または持続的なグローバル地政学的衝突が、私たちの将来の運営結果、流動性および財務状況に全面的な影響を与えると予測できない。
私たちの収入パターンは
私たちの収入は主に購読料と取引費から来ています
私たちの定期購読収入は主に各ユーザーが私たちの顧客に受け取る固定月費あるいは年会費に基づいています。私たちの取引収入には、取引ごとの固定または浮動レートの取引費と交換費が含まれています。取引には主にクレジットカード支払い、リアルタイム支払い、小切手支払い、ACH支払い、国境を越えた支払い、領収書の発行が含まれる。私たちの収入の大部分は重複取引から来ており、これは私たちの日常的な収入の重要な貢献だ。
また、私たちは顧客のために持っている資金の利息から収入を得る。私たちが支払い取引を処理する時、資金は私たちの銀行口座を通って流れ、顧客のために持っている資金残高を招く。残高は金額や処理された支払いタイプによって変動する可能性があります。利息は、利息預金口座、預金証券、通貨市場基金、社債、資産保証証券、市政債券、商業手形、米国国債、米国機関証券から来ている。私たちはこれらの資金を持っており、支払者の口座から取り出した日から資金貸出は受給者の日まで記入します。この収入は、保有する顧客資金の数や私たちが投資する顧客資金の収益率によって変動する可能性があり、この収益率は市場金利と私たちの投資の影響を受ける.
私たちの売掛金の購入とサービスモデル
私たちは潜在的な消費企業に私たちのBill ExtendとExtendソフトウェアとBill Divvy会社カード(私たちは以前は総称してDivvy解決策と呼ばれていた)を販売し、私たちのカード発行パートナー銀行(カード発行銀行)を通じて商業用のビザカードを発行した。ある企業がBill Divy社カードを申請する時、私たちはカード発行銀行を代表して独自のリスク管理能力を利用して企業の身分を確認し、私たちの信用政策に基づいて信用引受プロセスを実行して、企業がBill Divy社カードを取得する資格があるかどうかを決定する。請求書が承認されると、Divvy社カードの支出業務は信用限度額を獲得し、請求書支出および支出ソフトウェアを使用して仮想カードまたはエンティティカードを申請し、予算を確立し、支出を管理することができる。
我々のプラットフォーム上の多くのカードはCross River BankとWEX Bankから発行され,Cross River Bankは連邦預金保険会社(FDIC)保険のニュージャージー州フランチャイズ銀行,WEX銀行はFDIC保険のユタ州フランチャイズ銀行である.私たちとカード発行行の手配によると、私たちは彼らそれぞれの信用政策と包販売手続きを守らなければなりません。カード発行行は最終的にクレジットカードを発行するかどうかを決定したり、取引を承認したりする権限があります。私たちは、クレジットカードのすべての詐欺および不正使用に責任を負い、一般に、詐欺または不正使用に関するクレームがカード発行業者の唯一の深刻な不注意によるものでない限り、カード発行行をそのような損失から保護することが要求される
消費企業が購入取引を完了した場合、仕入先への支払いはカード発行銀行が支払う。支出業務の購入取引による債務は、開設行の貸借対照表に、支出業務のBill Divvy社カード口座から売掛金に反映される。そして売掛金の100%参加権を発行して私たちに売ってくれます私たちが開証行と達成した合意によると、私たちは私たちのプラットフォームを通じて発生したすべての売掛金の参加権益を購入する義務があり、私たちの義務は現金預金を保証とします。私たちが参加権益を購入する時、購入価格は売掛金の未返済元金残高に等しい。
売掛金の参加権を購入するために、倉庫施設や、時々異なる資金源を介した他の購入手配など、様々な融資スケジュールを維持しています。私たちは普通私たちの信用手配の下でお金を借りることで、これらの参加利息購入に一部の資金を提供します。会社の現金を使って購入に資金を提供することも可能ですが。
重要な業務指標
私たちは定期的にいくつかの指標を審査して、次の表に列挙した重要な業務指標を含めて、私たちの業績を評価し、私たちの業務に影響を与える傾向を確定し、財務予測を準備し、そして戦略決定を行う。私たちは私たちの業務の変化を反映するためにこのような指標を定期的に検査して修正する。 我々は総合的な基礎の上で我々の重要な業務指標を公表し,これらの指標は我々の総合業務の全体表現をよりよく反映していると考えられる.私たちの重要なビジネス指標は、次の表に基づいて定義され、私たちの独立した請求書、請求書支出と費用、およびInvoice 2 go解決策の組み合わせを追跡します。表の脚注には,Bill Standonly,Bill Extend and Extend,Invoice 2 goそれぞれに関する指標がそれぞれ示されている.以下で議論するキー業務指標および他の指標の計算は、他社、証券アナリスト、または投資家が使用する他の類似名称の指標とは異なる可能性がある。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日まで | | |
| 2023 | | 2022 | | 増加率 |
私たちの解決策を使った企業は(1) | 473,500 | | 435,800 | | 9% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 十二月三十一日 | | | | 6か月まで 十二月三十一日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 増加率 | | 2023 | | 2022 | | 増加率 |
総支払額(10億単位)(2) | $ | 74.9 | | | $ | 67.3 | | | 11% | | $ | 145.1 | | | $ | 132.2 | | | 10% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 十二月三十一日 | | | | 6か月まで 十二月三十一日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 増加率 | | 2023 | | 2022 | | 増加率 |
処理済み取引(単位:百万)(3) | 25.6 | | | 20.8 | | | 23% | | 50.3 | | | 40.3 | | | 25% |
(1)2023年12月31日現在、請求書独立顧客総数は約215,600人であり、私たちの請求書支出と支出解決策を使用した消費企業総数は約31,600人、Invoice 2 go加入者総数は約226,300人である。
(2)2023年12月31日までの3カ月間の請求書独立顧客の総支払量(TPV)は約704億ドル,Bill Divvy社カードを用いた消費企業のクレジットカード支払い総額は約42億ドル,Invoice 2 goユーザのTPVは約2.579億ドルであった。この6ヶ月で
2023年12月31日までの冠捷独立顧客の取引額は約1363億ドル,Bill Divvy社カードを用いた消費企業のクレジットカード支払い総額は約83億ドル,Invoice 2 goユーザの冠捷取引額は約5.461億ドルであった
(3)2023年12月31日までの3ヶ月間、チケット独立クライアントが実行した取引総数は約1200万件であり、Bill Divy社カードを用いた消費業務で実行された取引総数は約1320万件であり、Invoice 2 go加入者が実行した取引総数は約30万件であった。2023年12月31日までの6ヶ月間、請求書独立顧客が実行した取引総数は約2360万件であり、Bill Divy社カードを用いた消費業務で実行された取引総数は約2600万件であり、Invoice 2 go加入者が実行した取引総数は約60万筆であった
私たちの解決策を使った企業は
私たちの重要なビジネス指標を測定するために、私たちの解決策を使用するビジネスを、(A)私たちが直接課金するトラフィック、または特定の期間にパートナーにコアチケット売掛金プラットフォーム(手形独立顧客)を使用して課金するトラフィック、(B)その間に私たちの請求書支出と費用を使用して製品の支出業務を管理し、(C)その間に私たちの請求書支出と費用管理製品を使用するInvoice 2 goユーザーとして定義します。私たちの解決策指標を使用する企業は、私たちの現在の業務の業績と規模をよりよく代表することができると思います。私たちの複数の解決策を使用する企業は単独で各解決策の総数に含まれ、これには2023年6月30日までに約7,200社の企業が含まれている。試用期間内に我々の解決策を使用する企業は,その試用期間内に我々の解決策を使用する新しい企業とはみなされない.1つの組織が複数のエンティティが私たちの解決策を使用することによって個別に課金される場合、各エンティティは、私たちの解決策を使用する企業とみなされる。上の表で私たちの解決策を使っている企業数は、四半期末に私たちの解決策を使用している企業の総数を表しています
総支払額
私たちの解決策を使った企業の収入を増やすためには、バックグラウンド財務操作の自動化を支援する製品体験を提供しなければならない。彼らが私たちの製品を多く使用し、依存して運営自動化を実現すればするほど、彼らは私たちのプラットフォームで処理する取引が多くなる。この指標は,我々の解決策を用いた企業が我々のプラットフォーム上で達成した取引総価値の重要な指標を提供し,我々の解決策を用いた企業から収入を創出する能力の指標でもある。TPVは、請求書独立クライアントからの取引、Bill Divvy社カード取引、およびInvoice 2 goユーザによって実行される取引を含む、特定の期間内に私たちのプラットフォーム上で処理される取引の総価値として定義される。私たちの冠捷に対する計算には後に戻った支払いが含まれている。このような支払いが冠捷に占める割合は、2023年12月31日、2023年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月の間、いずれも2%未満であった
処理済み取引記録
我々は,処理された取引を,特定の期間内に我々のプラットフォームを介して開始され処理された支払総数と定義する.支払い取引には、小切手、ACH支払い、クレジットカード支払い、Invoice 2 goユーザ取引、リアルタイム支払い、および国境を越えた支払いが含まれる
経営成果の構成部分
収入.収入
私たちの収入は主に購読料と取引費から来ています
購読料は月か年ごとに固定し、当プラットフォームで取引を処理しているお客様に料金をいただきます。定期購読費用は通常ユーザーまたは顧客口座ごとに周期的に徴収され、通常は月または年ごとに徴収される。取引費は取引ごとに徴収される費用であり、固定または可変料金で計算される。取引手数料には主に以下の形式の支払いが含まれている
小切手、ACH、クレジットカード支払い、リアルタイム支払い、および国境を越えた支払い、および領収書の作成。取引手数料には、クレジットカードの支払いを受けたサプライヤーが支払う交換費も含まれています。固定取引手数料は、取引の固定料金毎に計算され、可変取引手数料は、通常、取引金額を支払うパーセンテージに基づいて計算される。
中小企業や会計士事務所の顧客と締結した契約は、クラウドベースの支払いプラットフォームの機能を使って取引を処理できるようにしています。これらの契約は月次契約であるか、延滞または前払いの契約であるか、前払いの年次手配である。私たちは、ユーザー数や各顧客口座やサービスレベルに応じて、中小企業や会計士事務所のお客様に、私たちのプラットフォームにアクセスする購読料を受け取ります。我々も一般に取引量や取引種別に応じてこれらの顧客から取引料を徴収する.定期購読と取引サービスの契約価格は、交渉された費用または私たちのサイトで公表されたレートに基づいています。徴収して政府当局に送金する販売税など、第三者を代表して受け取る金額は含まれていないことが確認された。
私たちの中小企業と会計士事務所の顧客が彼らのサプライヤーに仮想カードを支払うことができるようにします。私たちはまたBill Divvy社のカードの形で消費企業に信用を提供する。消費企業は,Bill Divvy社カード上のクレジットを支払いプロバイダが提供する商品やサービスの手段として利用する.仮想カード決済とBill Divvy社カードは、私たちのカード発行銀行と合意することによって生成されます。私たちはカード発行銀行との合意でマスターカードとVisaネットワーク上でクレジットカードの取引を許可します。各仮想カードとBill Divvy社のカード取引について、仕入先はカードの発行元に交換料を支払う必要がある。吾等と開証行との合意に基づき、吾等は吾等に対して吾等がプロトコル項の下の依頼者又は代理人であるとの判断に基づいて、交換手数料を開証行から受け取った収入総額又は減額であることを確認する。
また、金融機関の顧客と長年の契約を締結し、クラウドベースの支払いプラットフォームにアクセスする権限を提供しています。これらの契約には、一般に、サービスの実行中に支払われる予備実行サービス料と、契約期間内に月ごとに支払われる保証月額最低料金に準拠する加入および取引処理サービス料とが含まれる。これらの契約は、金融機関が金融機関のオンラインプラットフォームを介してその顧客にオンライン請求書支払いサービスを提供することを可能にする。金融機関のオンラインプラットフォームと私たちのオンラインプラットフォームとの通信を可能にするインフラを構築するために、実施サービスをあらかじめ提供しておく必要がある。実施が完了するまで、金融機関の顧客はオンライン請求書支払いサービスにアクセスすることができない。これらの契約の総対価格は,処理するユーザと取引の数によって異なる
また、私たちは顧客のために持っている資金の利息から収入を得る。顧客のために持っている資金の利息には、私たちが取引清算中に顧客資金から稼いだ利息が含まれています。利息は、利息預金口座、預金証券、通貨市場基金、社債、資産保証証券、市政債券、商業手形、米国国債、および米国機関証券から稼いだものであり、これらの支払いが清算され、予想される受取人にクレジットされるまでである。
サービスコストと費用
サービスコスト–サービスコストには、主に、顧客の成功および支払い運営チームの株式報酬コスト、顧客および消費業務取引に直接起因するコスト(例えば、小切手を印刷するコスト、小切手を郵送する郵便料金、クレジットカード取引の発行および処理に関連する費用、支払い処理費用)、顧客成功チームのアウトソーシング支援サービス、クラウドベースのプラットフォームを顧客システムに実装し統合する直接および償却コスト、およびクラウド支払いインフラコストを含む従業員関連のコストが含まれる。絶対ドルで計算すると、サービスコストは増加すると予想されていますが、業務に投資し続けるにつれて、収入に占めるサービスコストの割合は異なる時期に変動する可能性があります。
研究開発(R&D) –研究開発費には、主に研究開発チームの人員関連費用、株式ベースの報酬費用、新製品の開発や既存製品の改善のための費用、分配された管理費用が含まれる。私たちは発生した研究開発費のかなりの部分を支出している。新しい機能と強化された機能を提供することは、新しい顧客を誘致し、既存の顧客との関係を拡大するために重要だと信じています。私たちは引き続き私たちの製品に投資と拡張を行い、顧客の体験と満足度を高め、新しい顧客を誘致したい。私たちの研究開発費は絶対ドルで増加すると予想されていますが、収入の割合は異なる時期に変動するかもしれません
私たちの研究開発チームを拡大して新製品と製品を開発して強化することに伴い、私たちはこの期間内に。我々は、新製品の開発と、当社のプラットフォームにインクリメンタル機能を追加することによるいくつかのソフトウェア開発コストを利用し、新製品または増量機能の推定ライフサイクル(通常は3年)内にこれらのコストをサービスコストに償却する。
販売とマーケティング –販売とマーケティング費用は主に人員に関連する費用、私たちの販売とマーケティングチームの株式報酬費用、私たちのカード奨励計画に関連する奨励費用、販売手数料、マーケティング計画費用、出張関連費用、および広告、マーケティング活動、協力手配、直接顧客の獲得と分配の管理費用を通じて私たちのプラットフォームマーケティングと私たちのプラットフォームを普及させるコストを含む。新規顧客契約を獲得するために、販売手数料は増加し、私たちと新顧客との関係の推定期間中に比例して繰延し、償却する。
私たちの販売とマーケティング努力は、会社、プラットフォーム、製品の知名度の向上、販売手がかりの創造、そして私たちのブランドの構築と普及に集中しています。私たちは引き続き販売とマーケティングに投資し、私たちの市場進出戦略を推進し、私たちのブランド知名度を確立し、より多くのマーケティング活動を支援する予定ですが、私たちは必要に応じて私たちの販売とマーケティング支出レベルを調整します。支出は経済環境の変化によって異なる時期に変動するかもしれません。
一般と行政 –一般費用および行政費用は、主に財務、会社の業務運営、リスク管理、法律とコンプライアンス、人的資源、情報技術、外部専門サービス費用、予想信用損失準備金、詐欺損失、および間接費用が割り当てられた株式報酬費用を含む人事関連費用を含む。我々は、より高い専門サービスコストの発生を含む、様々な成長計画を探索する際に追加の一般的かつ行政的費用が発生することを予想している。私たちはまた、私たちの業務成長を支援するために、私たちの一般的で行政的な機能の規模を増加させたい。したがって、絶対ドルで計算すると、私たちの一般的かつ行政的費用は増加するが、収入に占める割合は異なる時期に変動する可能性があると予想される。
無形資産の減価償却と償却 –無形資産の減価償却や償却には、財産や設備の減価償却、発達した技術、顧客関係、商号など、得られた無形資産の償却が含まれる。現金で支払う資本化内部使用ソフトウェアコストの償却は含まれていません。
再編成する·再構成コストには、手数料および株式ベースの費用を含む従業員解散費および他の雇用終了給付が主に含まれる。さらに、これらのコストには、契約終了費用と、当社の再構成計画の実行に関連する他のコストが含まれています。
その他の収入(支出),純額その他の収入(支出)、純額は、主に、会社資金の利息収入、借金の利息支出(償却発行コストを含む)、および販売待ちクレジットカードの売掛金を販売および保有するコストまたは市場調整におけるより低い者を含む。
所得税準備金-所得税支出には、米国連邦、州、および外国所得税が含まれています。私たちはアメリカ連邦、州、オーストラリアの繰延税純資産に対して全額推定手当を維持しています。私たちは私たちの繰延税純資産を実現できない可能性があると結論したからです。
経営成果
以下の表は、当社の業務結果および期間中のドルおよびパーセント変化(千単位)を示しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 十二月三十一日 | | 変わる | | 6か月まで 十二月三十一日 | | 変わる |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
収入.収入 | | | | | | | | | | | | | | | |
引受料と取引費(2) | $ | 274,992 | | | $ | 231,095 | | | $ | 43,897 | | | 19 | % | | 540,134 | | | 445,706 | | | 94,428 | | | 21 | % |
顧客のための資金の利子 | 43,503 | | | 28,911 | | | 14,592 | | | 50 | % | | 83,346 | | | 44,224 | | | 39,122 | | | 88 | % |
総収入 | 318,495 | | | 260,006 | | | 58,489 | | | 22 | % | | 623,480 | | | 489,930 | | | 133,550 | | | 27 | % |
収入コスト | | | | | | | | | | | | | | | |
サービスコスト(2) | 47,239 | | | 36,965 | | | 10,274 | | | 28 | % | | 92,143 | | | 71,786 | | | 20,357 | | | 28 | % |
減価償却と償却 **無形資産(1) | 11,138 | | | 10,502 | | | 636 | | | 6 | % | | 22,260 | | | 20,789 | | | 1,471 | | | 7 | % |
収入総コスト | 58,377 | | | 47,467 | | | 10,910 | | | 23 | % | | 114,403 | | | 92,575 | | | 21,828 | | | 24 | % |
毛利 | 260,118 | | | 212,539 | | | 47,579 | | | 22 | % | | 509,077 | | | 397,355 | | | 111,722 | | | 28 | % |
運営費 | | | | | | | | | | | | | | | |
研究開発(2) | 86,489 | | | 78,910 | | | 7,579 | | | 10 | % | | 175,552 | | | 154,030 | | | 21,522 | | | 14 | % |
販売とマーケティング(2) | 118,305 | | | 164,683 | | | (46,378) | | | (28) | % | | 236,704 | | | 283,308 | | | (46,604) | | | (16) | % |
一般と行政(2) | 85,583 | | | 69,381 | | | 16,202 | | | 23 | % | | 170,909 | | | 136,119 | | | 34,790 | | | 26 | % |
減価償却と償却 **無形資産(1) | 12,324 | | | 12,028 | | | 296 | | | 2 | % | | 25,141 | | | 24,055 | | | 1,086 | | | 5 | % |
再編成する(2) | 25,091 | | | — | | | 25,091 | | | 100 | % | | 25,091 | | | — | | | 25,091 | | | 100 | % |
総運営費 | 327,792 | | | 325,002 | | | 2,790 | | | 1 | % | | 633,397 | | | 597,512 | | | 35,885 | | | 6 | % |
運営損失 | (67,674) | | | (112,463) | | | 44,789 | | | (40) | % | | (124,320) | | | (200,157) | | | 75,837 | | | (38) | % |
その他の収入、純額 | 28,919 | | | 17,022 | | | 11,897 | | | 70 | % | | 58,227 | | | 22,970 | | | 35,257 | | | 153 | % |
所得税引当金控除前の損失 | (38,755) | | | (95,441) | | | 56,686 | | | (59) | % | | (66,093) | | | (177,187) | | | 111,094 | | | (63) | % |
所得税準備金 | 1,666 | | | (365) | | | 2,031 | | | (556) | % | | 2,189 | | | (471) | | | 2,660 | | | (565) | % |
純損失 | $ | (40,421) | | | $ | (95,076) | | | $ | 54,655 | | | (57) | % | | $ | (68,282) | | | $ | (176,716) | | | $ | 108,434 | | | (61) | % |
(1) 減価償却費用には現金で支払う資本化内部使用ソフトウェアコストの償却は含まれていない。
(2) 収入と費用を含めた株式ベースの報酬は、具体的には以下の通り(千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 十二月三十一日 | | 変わる | | 6か月まで 十二月三十一日 | | 変わる |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
収入--購読料と取引費 | $ | 486 | | | $ | — | | | $ | 486 | | | 100 | % | | $ | 856 | | | $ | — | | | $ | 856 | | | 100 | % |
収入コスト-サービスコスト | 2,388 | | | 2,298 | | | 90 | | | 4 | % | | 4,934 | | | 4,299 | | | 635 | | | 15 | % |
研究開発 | 26,160 | | | 26,981 | | | (821) | | | (3) | % | | 53,526 | | | 47,831 | | | 5,695 | | | 12 | % |
販売とマーケティング(3) | 12,789 | | | 69,522 | | | (56,733) | | | (82) | % | | 26,674 | | | 98,779 | | | (72,105) | | | (73) | % |
一般と行政 | 20,322 | | | 20,641 | | | (319) | | | (2) | % | | 41,302 | | | 41,152 | | | 150 | | | — | % |
再編成する | 3,355 | | | — | | | 3,355 | | | 100 | % | | 3,355 | | | — | | | 3,355 | | | 100 | % |
株に基づく報酬総額(4) | $ | 65,500 | | | $ | 119,442 | | | $ | (53,942) | | | (45) | % | | $ | 130,647 | | | $ | 192,061 | | | $ | (61,414) | | | (32) | % |
(3)2022年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月には5220万ドルの株式ベースの給与支出が含まれており、これらの支出は離職と私たちの元首席営業官との相談合意に関連している。
(4)買収に関連する持分奨励(買収関連奨励)を含み、買収に関連する被買収会社のいくつかの従業員に付与される持分奨励及び保留持分奨励、再編計画に関連する改訂持分奨励(再編奨励)、及び非買収関連持分奨励(非買収関連奨励)を含み、通常業務過程で既存従業員及び非従業員に付与される他のすべての持分奨励を含む。以下の表は、期間中に記録された株式ベースの報酬および総収入に占める割合をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 十二月三十一日 | | 総収入のパーセントを占める | | 6か月まで 十二月三十一日 | | 総収入のパーセントを占める |
| | 3か月まで 十二月三十一日 | | | 6か月まで 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
関連賞を買収する | $ | 4,003 | | | $ | 63,962 | | | 1 | % | | 25 | % | | $ | 9,073 | | | $ | 92,914 | | | 1 | % | | 19 | % |
再編成大賞 | 3,355 | | | — | | | 1 | % | | — | % | | 3,355 | | | — | | | 1 | % | | — | % |
買収に関係のない賞 | 58,142 | | | 55,480 | | | 18 | % | | 21 | % | | 118,219 | | | 99,147 | | | 19 | % | | 20 | % |
株に基づく報酬総額 | $ | 65,500 | | | $ | 119,442 | | | 20 | % | | 46 | % | | $ | 130,647 | | | $ | 192,061 | | | 21 | % | | 39 | % |
次の表は、収入率で表される各時期の総合経営報告書の構成要素を示している
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 十二月三十一日 | | 6か月まで 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
収入.収入 | | | | | | | |
引受料と取引費 | 86 | % | | 89 | % | | 87 | % | | 91 | % |
顧客のための資金の利子 | 14 | % | | 11 | % | | 13 | % | | 9 | % |
総収入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
収入コスト | | | | | | | |
サービスコスト | 15 | % | | 14 | % | | 15 | % | | 15 | % |
無形資産の減価償却と償却 | 3 | % | | 4 | % | | 3 | % | | 4 | % |
収入総コスト | 18 | % | | 18 | % | | 18 | % | | 19 | % |
毛利 | 82 | % | | 82 | % | | 82 | % | | 81 | % |
運営費 | | | | | | | |
研究開発 | 26 | % | | 30 | % | | 28 | % | | 31 | % |
販売とマーケティング | 37 | % | | 63 | % | | 38 | % | | 58 | % |
一般と行政 | 27 | % | | 27 | % | | 27 | % | | 28 | % |
無形資産の減価償却と償却 | 4 | % | | 5 | % | | 4 | % | | 5 | % |
再編成する | 8 | % | | — | % | | 4 | % | | — | % |
総運営費 | 102 | % | | 125 | % | | 101 | % | | 122 | % |
運営損失 | (20) | % | | (43) | % | | (19) | % | | (41) | % |
その他の収入、純額 | 8 | % | | 7 | % | | 8 | % | | 5 | % |
所得税引当金控除前の損失 | (12) | % | | (36) | % | | (11) | % | | (36) | % |
所得税準備金 | 1 | % | | — | % | | — | % | | — | % |
純損失 | (13) | % | | (36) | % | | (11) | % | | (36) | % |
2023年12月31日と2022年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月の比較
収入.収入
収入には主に購読料と取引費が含まれている。前年同期と比較して,2023年12月31日までの3カ月と6カ月の定期購読収入はそれぞれ180万ドル増加し,3%と610万ドルと5%増加しており,これは主に顧客数の増加によるものである.前年同期と比較して、2023年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月の取引手数料収入がそれぞれ4,210万ドル増加したか、または25%と8,830万ドル、または27%増加したのは、主に総額の増加によるものである
お客様のうちの製品に対する採用率が増加したため、支払量が増加しました。また、2023年12月31日までの3ヶ月および6ヶ月の間、顧客のために持っている基金の利息は前年同期よりそれぞれ1,460万ドルまたは50%および3,910万ドルまたは88%増加し、主に金利上昇が投資顧客資金の収益を増加させたことによるものだ。
私たちの収入は将来的に外貨為替レートの変動の影響を受けるかもしれません。特に私たちの収入に占める国際業務と国際支払いの収入の割合が増加したり、私たちの国際業務が増加したりすれば。
収入コスト毛利毛利
2023年12月31日と2022年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月の収入コスト、毛利益、毛金利は以下の通り(千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 十二月三十一日 | | 変わる | | 6か月まで 十二月三十一日 | | 変わる |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % | | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
収入コスト: | | | | | | | | | | | | | | | |
サービスコスト | $ | 47,239 | | $ | 36,965 | | $ | 10,274 | | | 28 | % | | $ | 92,143 | | $ | 71,786 | | $ | 20,357 | | | 28 | % |
無形資産の減価償却と償却(1) | 11,138 | | 10,502 | | 636 | | | 6 | % | | 22,260 | | 20,789 | | 1,471 | | | 7 | % |
収入総コスト | 58,377 | | 47,467 | | 10,910 | | | 23 | % | | 114,403 | | 92,575 | | 21,828 | | | 24 | % |
毛利 | $ | 260,118 | | $ | 212,539 | | $ | 47,579 | | | 22 | % | | $ | 509,077 | | $ | 397,355 | | $ | 111,722 | | | 28 | % |
毛利率 | 81.7 | % | | 81.7 | % | | | | | | 82.0% | | 81.0% | | | | |
(1)財産及び設備減価償却及び開発された技術の償却を含み、現金で支払う資本化内部使用ソフトウェアコストの償却は含まれていない。
前年同期と比較して、2023年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月の間、サービス費用はそれぞれ1030万ドルと2040万ドル増加した
•直接コストは、それぞれ770万ドルおよび1360万ドル増加し、これは、顧客数の増加、新製品の採用増加、および取引量の増加に起因する、我々の解決策を使用した企業支払い、ソフトウェアアプリケーションおよびデバイスの使用、顧客のための資金の銀行費用およびデータホスティングサービスに関連している
•コンサルタントと臨時請負業者費用、共同管理費用、その他の費用はそれぞれ260万ドル、680万ドル増加した。
2023年12月31日までの3ヶ月間、毛金利は82%と横ばいだった。2023年12月31日までの6カ月間で、毛金利が前年同期の81%から82%に上昇したのは、主に顧客のための資金の利息増加および可変価格取引収入のより高い割合によるものである。
研究と開発費
2023年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月の間に、研究開発費は前年同期に比べてそれぞれ760万ドルと2150万ドル増加したが、主に新製品の開発に直接参加したより多くの人員を雇用したため、関係者のコストがそれぞれ760万ドルと2160万ドル増加した。
2023年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、収入に占める研究開発費の割合がそれぞれ前年同期の30%と31%から26%と28%に低下したのは、主に収入増加率が高いが、収入に占める人員関連費用の割合の増加が相対的に低いためである。
販売とマーケティング費用
前年同期と比べ、2023年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月の販売とマーケティング費用はそれぞれ4640万ドルと4660万ドル減少した。主な原因は以下の通りである
•2023年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月の間、人事関連費用はそれぞれ5660万ドル、7230万ドル減少した。なぜなら、前年期間の前役員に関する株式ベースの報酬支出の増加は、2022年12月31日までの3カ月で確認された5220万ドルを含み、元首席所得官の退職や相談合意に関連しているからである
•2023年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、取引量の増加と奨励率の向上により、Bill Divy社カードによる奨励計画に関連する奨励支出がそれぞれ1020万ドルおよび2290万ドル増加した
•2023年12月31日までの6ヶ月間で、広告支出や各種マーケティング活動(コンサルタントの招聘やマーケティング活動など)は280万ドル増加し、製品やサービスの普及に力を入れ、ブランド知名度を高めたからだ。
2023年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、収入に占める販売とマーケティング費用の割合がそれぞれ前年同期の63%と58%から37%と38%に低下したのは、主に収入成長率が高く、株式ベースの給与支出が低いためである。
一般と行政費用
2023年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月の間に、前年同期と比較して、一般と行政費用はそれぞれ1620万ドルと3480万ドル増加した。主な原因は以下の通り
•信用損失準備金と詐欺損失準備金はそれぞれ720万ドルと1510万ドル増加すると予想され、これは主に本期間に買収されたクレジットカードの入金が増加したためである
•相談費はそれぞれ400万ドルと980万ドル増加し、主な理由は外部サービス料と一般と行政サービスを提供する臨時請負者である
•一般と行政の増任による人件費はそれぞれ300万ドルと760万ドル増加した
•ソフトウェア購読とコンピュータ関連費用、共有管理費用、その他のコストはそれぞれ200万ドルと230万ドル増加します。
2023年12月31日までの3ヶ月間、総収入に占める私たちの一般と行政費用の割合は27%と変わらない。2023年12月31日までの6カ月間、収入に占める一般·行政費の割合が前年同期の28%から27%に低下したのは、主に収入増加率が高いが、人事関連コストが収入に占める割合が相対的に低いためである。
無形資産の減価償却と償却
2023年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月の間に、無形資産の減価償却および償却は、前年同期比でそれぞれ90万ドルおよび260万ドル増加し、これは、主に2024年度の資本化ソフトウェアプロジェクトの減価償却と2023年度に買収された無形資産の減価償却によるものである。
再編成する
2023年12月5日に発表された再編計画により、2023年12月31日までの3カ月と6カ月で、再編は2510万ドル増加した。再構成計画の詳細については、本四半期報告10-Q表の他の部分に含まれる我々の簡明総合財務諸表の付記11を参照されたい。
その他の収入、純額
2023年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月の間に、前年同期と比較して、他の純収入はそれぞれ1190万ドルと3530万ドル増加し、主な原因は以下の通り
•2023年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月の間、会社基金の金利上昇により、利息収入はそれぞれ1,290万ドルと3,580万ドル増加した
•2023年12月31日までの6ヶ月間、私たちは2022年8月に買収した受取カードの販売を停止し、低コストや市場で販売し、販売待ちの受取カードを持っているため、割引額は150万ドル減少した
•2023年12月31日までの3ヶ月と6ケ月の間に、他の支出はそれぞれ120万ドルと310万ドル増加し、主な原因は利息支出であり、主に金利上昇及び循環信用手配下の借金の増加によるものである。
所得税支給
2023年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月の所得税支出は、主に2024年6月30日までの年度連邦とある州の税収目的研究開発コスト資本化による推定現金税負債に関連しており、一部は今年度の赤字による繰延税純負債の減少によって相殺されている。
非公認会計基準財務指標
著者らがアメリカ公認会計原則(GAAP)に基づいて作成と報告した簡明な総合財務諸表を補充するため、著者らは以下に述べるいくつかの非GAAP財務指標を用いて著者らの核心経営業績を理解し、評価する。これらの非GAAP財務指標は他社が使用する類似名称の指標と異なる可能性があり、その目的は投資家の著者らの財務業績に対する全体的な理解を強化することであり、代替或いはGAAPによる作成と列報による財務情報より優れていると見なすべきではない。
私たちは、これらの非GAAP財務指標は私たちの財務業績に関する有用な情報を提供し、私たちの過去の業績と未来の見通しに対する全体的な理解を強化し、そして私たちの管理層が財務と運営決定に使用する重要な指標の面でより大きな透明性を持つことを可能にすると信じている。我々はこれらの非GAAP指標を提案し、投資家が管理の観点から私たちの財務表現を理解するのを助けるためである。私たちは、これらの措置が投資家に多くの時期のコア財務パフォーマンスを私たちの業界内の他の会社と比較するための追加的なツールを提供していると信じている。私たちはまた、私たちの非GAAP財務指標を定期的に検討し、これらの指標を修正して、私たちの業務または他の側面の変化を反映することができます。
非公認会計基準毛利と非公認会計基準毛利金利
非GAAP毛利を毛利と定義し、無形資産の減価償却および償却、および収入コストで確認された株式ベースの報酬および関連賃金税を減算する。非GAAP毛利の定義は非GAAP毛利を総収入で割ったものである。著者らは、非GAAP毛利と非GAAP毛利は私たちの管理層と投資家に過去の財務業績との一致性と比較可能性を提供し、異なる時期の運営比較を促進したと信じている。次の表に示すように
私たちの非GAAP毛利と非GAAP毛利と私たちの間の毛利と毛利の入金(千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 十二月三十一日 | | 6か月まで 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
総収入 | $ | 318,495 | | $ | 260,006 | | $ | 623,480 | | $ | 489,930 |
毛利 | $ | 260,118 | | $ | 212,539 | | 509,077 | | 397,355 |
追加: | | | | | | | |
無形資産の減価償却と償却(1) | 11,138 | | 10,502 | | 22,260 | | 20,789 |
費用と関連賃金税を計上した株式報酬 | 2,446 | | 2,353 | | 5,074 | | 4,419 |
非公認会計基準毛利 | $ | 273,702 | | $ | 225,394 | | $ | 536,411 | | $ | 422,563 |
毛利率 | 81.7 | % | | 81.7 | % | | 81.7 | % | | 81.1 | % |
非公認会計基準毛利率 | 85.9 | % | | 86.7 | % | | 86.0 | % | | 86.2 | % |
(1)財産及び設備減価償却及び開発された技術の償却を含み、現金で支払う資本化内部使用ソフトウェアコストの償却は含まれていない。
自由キャッシュフロー
自由キャッシュフローの定義は,業務活動で使用または提供される現金純額であり,購入財産や設備および内部使用ソフトウェアコストを資本化して調整される.自由キャッシュフローは,購入物件や設備および内部使用ソフトウェアコストを資本化して運営費用や業務投資に利用できる現金(あれば)を測る重要な流動性指標であると信じている。自由キャッシュフローは、私たちが正常な業務過程で現金を創造または使用する能力を測定するため、投資家にとって有用である。私たちの業務需要と義務が満たされると、現金は強力な貸借対照表を維持し、将来の成長に投資することができる。次の表は、私たちの自由キャッシュフローと、期間中の経営活動が提供する純現金の入金(千単位)を提供します
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| 6か月まで 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
経営活動が提供する現金純額 | $ | 133,342 | | | $ | 73,382 | |
財産と設備を購入する | (755) | | | (3,161) | |
内部使用ソフトウェアコストの資本化 | (10,762) | | | (10,510) | |
自由キャッシュフロー | $ | 121,825 | | | $ | 59,711 | |
流動性と資本資源
ASの2023年12月31日の報告によると、私たちの主要な流動資金源は、16億ドルの現金および現金等価物、10億ドルの売却可能な短期投資、および9000万ドルの利用可能な未抽出循環信用配置である(定義は以下参照)。私たちの現金等価物は主に通貨市場基金と購入時の原始期限が三ヶ月以下の債務証券投資からなります。私たちの短期投資には、主に原始期限が3ヶ月を超える社債、預金、資産支援証券、市政債券、米国機関証券、米国国債の売却可能な投資が含まれている。私たちが大型国際金融機関やアメリカの国や地域の銀行で持っている会社の預金は連邦保険の限度額を超えることがあります。私たちは、私たちと業務取引のある金融機関の財務力を監視し、それらの財務状況を良好にし、信用リスクを最小限に抑える。我々はさらに,上記の通貨市場基金と短期債務証券からなる高格付け投資の多様なポートフォリオを持つことにより,我々の投資に関する集中リスクが緩和されたと信じている。私たちが循環信用手配から約束した借金総額は225.0ドルで、2023年12月31日まで135.0ドルを抽出した。私たちの現金の主な用途は、契約義務やその他の義務を含む、私たちの業務と他の運営資金需要に資金を提供することです以下に議論を行う.
私たちは、私たちの現金、現金等価物、および短期投資は、少なくとも今後12ヶ月間の私たちの運営資金需要を満たすのに十分だと信じている。後日、私たちは、株式証券を売却するか、株式にリンクしたり、債務融資手配を通じて追加資本を調達したりして、債券転換及び債券保有者がその転換権利を行使することを選択した場合に債券元金を償還することを含む、後日の業務又は債務に資金を提供することを試みます。私たちが適切な機会があると思う時、私たちはまたこのような発行や融資を通じてより多くの資金を調達することを求めるかもしれない。もし私たちが株式または株式に関連する証券を発行することで追加資金を調達すれば、私たちの既存株主の所有権は希釈されるだろう。もし私たちが追加債務を発生させることによって追加資金を調達すれば、私たちは増加した固定支払い義務の制約を受ける可能性があり、追加的な制限条約の制約、例えば、私たちが追加債務を発生させる能力の制限や、私たちの業務を展開する能力に悪影響を及ぼす可能性のある他の運営制限を受ける可能性がある。私たちが未来に発生するどんな債務にも株式投資家に不利な条項が含まれているかもしれない。私たちがもっと多くの資本を集めることができるという保証はない。資金を調達できないことは私たちの業務目標を達成する能力に悪影響を及ぼすだろう。
契約義務を履行する私たちの主な約束は、以下に述べるように、私たちの2027年手形、2025年手形、および私たちの循環信用計画の未返済借金を含む私たちの手形および循環信用スケジュールのより多くの議論については、本四半期報告書10-Q表の他の部分に含まれる簡明総合財務諸表の付記6を参照されたい。さらに、私たちはキャンセルできない運営賃貸契約と特定のサプライヤーとの合意の中で最低の約束を持っている。2023年6月30日現在(2023年6月30日)までのForm 10−K年度報告財務諸表付記15に開示されている内容と比較して、我々の契約義務、承諾または訴訟に実質的な変化はない。
2023年1月、我々の取締役会は3.00億ドルまでの普通株流通株(株式買い戻し計画)の買い戻しを承認した。2023年12月31日現在、株式買い戻し計画の全ライセンス金額に相当する総価値の株式買い戻しを完了しました。2023年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、私たちは株式買い戻し計画に基づいてそれぞれ1.967億ドルと2.127億ドルで2,722,655株と2,882,634株を買い戻し、無形の消費税を含む。買い戻し株式の総価格と関連取引コストは、普通株の減少と我々が圧縮した総合貸借対照表での累積損失の増加に反映されている。市場状況、私たちの流動資金要求、契約制限、その他の要素を考慮して、私たちは新しい株式買い戻し計画を打ち出したり、いくつかの債券を買い戻すことを考慮するかもしれません。
キャッシュフロー
以下に我々の各期統合キャッシュフローの要約(千単位)を示す
| | | | | | | | | | | |
| 6か月まで 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
提供された現金純額(使用): | | | |
経営活動 | $ | 133,342 | | | $ | 73,382 | |
投資活動 | $ | 251,593 | | | $ | (94,538) | |
融資活動 | $ | 78,811 | | | $ | 386,872 | |
経営活動が提供する現金純額
私たちの経営活動が提供する主な現金源は私たちの購読料と取引費収入です。私たちの定期購読収入は主に各ユーザーが私たちの顧客に受け取る固定月費あるいは年会費に基づいています。私たちの取引収入には各取引タイプの固定または可変レートの取引手数料が含まれています。私たちはまた顧客を代表する会社基金と信託基金から稼いだ利息から現金を稼いでいます。私たちが経営活動で現金を使用する主な用途は、従業員の給料と関連コストの支払い、第三者を支払って私たちの支払い取引を完了すること、販売およびマーケティングパートナーへの支払い、クレジットカードの奨励費用の支払い、その他の一般会社の支出を含む。
2023年12月31日までの6ヶ月間、私たちが経営活動を通じて提供した純現金は前年同期の7340万ドルから1億333億ドルに増加した。純変化は主に私たちの収入の増加とコレクションの増加によるものです。
投資活動による現金純額
私たちの投資活動における現金使用は、主に、会社と顧客が販売可能な投資資金の購入、クレジットカードの購入入金、投資のためのローンの購入、内部使用ソフトウェアの資本化、財産と設備の購入です。私たちの投資活動の現金収益には主に満期と売却会社と顧客基金が投資できる収益が含まれています。また、投資活動からの純現金の増加や減少は、得られた受取カード残高の純変化の影響を受ける。
2023年12月31日までの6ヶ月間、私たちの投資活動が提供した純現金は2.516億ドルだったのに対し、前年同期の純現金使用量は9450万ドルだった。純変化の要因は,会社と顧客の短期投資の購入量の減少と購入したクレジットカードの受取金の購入量の減少である。この部分は会社と顧客の短期投資満期日の収益低下によって相殺される。
融資活動が提供する現金純額
私たちの融資活動の現金収益には、主に株式オプションの行使、従業員の株式購入計画(ESPP)下の普通株、プリペイドカード預金が含まれています。私たちの融資活動の現金使用には主に株式買い戻しと対価格支払いが含まれています。また、融資活動からの純現金の増加や減少は、顧客資金預金負債の変化の影響を受ける
2023年12月31日までの6ヶ月間、融資活動を通じて提供された純現金は前年同期の3兆869億ドルから7880万ドルに減少した。純変動は主に株式の買い戻し、顧客資金負債の減少、クレジット限度額の借入収益の減少によるものである
2027年ノート
2021年9月24日、元金総額5.75億ドルの2027年4月1日満期の0%転換可能優先債券(2027年債)を発行した。2027年債券は優先無担保債券であり、特別利息を支払うことを決定しない限り、利息は発生せず、2027年4月1日またはその直後の第2の予定取引日の取引が終了するまで、2027年1月1日またはその後に移行することができる。場合によっては、2027年債券保有者は、前のカレンダー四半期までの最終取引日(最終取引日を含む)までの30の連続取引日を含む2021年12月31日以降の任意のカレンダー四半期内に、我々の普通株式の最新報告販売価格が、少なくとも20取引日以内に1株414.80ドルの初期転換価格の130%以上であることを選択することができる。手形所持者が転換権利を行使する場合,元金部分と普通株残高を現金で返済する組合せ決済によりこのような転換を解決することを意図している.2027年手形および上限オプション取引のより多くの議論については、本四半期報告書10-Q表の他の部分に含まれる統合財務諸表の簡素化された付記6を参照されたい。
2025年ノート
2020年11月30日、元本総額11.5億ドルの2025年12月1日満期の0%転換優先債券(2025年債券)を発行した。2025年債券は優先的な無担保債券であり、特別利息を支払うことを決定しない限り、利息は発生せず、2025年12月1日またはその直後の第2の予定取引日の取引が終了するまで、2025年9月1日以降に移行することができる。場合によっては、2025年手形所有者は、前のカレンダー四半期までの最後の取引日(前のカレンダー四半期の最終取引日を含む)の30の連続取引日を含む2021年3月31日以降の任意のカレンダー四半期内に、少なくとも20取引日(連続するか否かにかかわらず)における我々の普通株式の最終報告販売価格が少なくとも20取引日以上である場合がある
一株当たり160.88ドルの初期転換価格の130%です。手形所持者が転換権利を行使する場合,元金部分と普通株残高を現金で返済する組合せ決済によりこのような転換を解決することを意図している.我々の2025年手形および最上位オプション取引のより多くの議論については、本四半期報告Form 10-Qに含まれる他の部分に含まれる統合財務諸表の簡素化された付記6を参照されたい。
循環信用手配
私たちの循環信用と保証協定によると、私たちは2.25億ドルの総借入約束を持っていて、私たちの子会社Divvy Peach、LLC、Goldman Sachs Bank USAとその貸手(循環信用手配)の間の借入約束総額は2.25億ドルで、2023年12月31日まで、私たちはその中の135.0ドルを借りた。循環信用手配下の循環ローンは、基準SOFR金利または調整された基準金利に2.65%~2.75%の適用保証金(未償還元本金額と未償還元金金額に基づく日)で決定された年利率で利息を計算する。循環信用メカニズム下の債務は、私たちのBill Divvy社カードによって生成された売掛金およびいくつかの関連担保によって保証される。私たちの循環信用手配は2024年6月に満期になり、返済されていない借金は満期日または前に支払われます。私たちの循環信用スケジュールのより多くの議論については、本四半期報告書10-Q表の他の部分に含まれる簡明総合財務諸表の付記6を参照されたい。
表外手配
契約によると、私たちはアメリカのカード発行銀行からすべてのクレジットカードの売掛金を購入する義務があります。まだ清算されていないライセンス取引を含めて。2023年12月31日現在、認可されているが清算されていない取引総額は1,580万ドルであり、我々の縮小合併貸借対照表には記録されていない。私たちはこれらの許可されているが清算されていない取引に対して表外信用開放が存在する;しかし、2023年12月31日まで、私たちのこれらの取引に対する予想信用損失は重大ではない
私たちはまだ清算されていないクレジットカード取引に対する期待信用損失を開放している以外に、2023年12月31日まで、私たちの総合財務状況、運営結果、流動性、資本支出或いは資本資源に現在或いは未来の重大な影響を与える予定はありません。
2023年12月31日まで、私たちは発行銀行と協力して、約21億ドルの未使用信用が支出企業に使用できる。この残高は利用可能なすべての未使用信用を表しているが、歴史的傾向と現在の予想は、すべての支出企業がいつでもすべての利用可能な信用を得るわけではないことを示している。
肝心な会計見積もり
私たちの簡明な総合財務諸表は公認会計基準に基づいて作成された。このような簡明な総合財務諸表を作成する際に、著者らは簡明総合財務諸表の日付の既報資産及び負債額及び或いは有資産及び負債の開示、及びすでに報告された収入及び報告期間内に発生した既報支出に影響を与える推定と仮定を行う必要がある。我々の見積もりは,我々の歴史的経験と,当時の状況では合理的な様々な他の要因に基づいており,これらの要因の結果は資産や負債の帳簿価値を判断する基礎を構成しているが,これらの資産や負債の帳簿価値は他の源からは明らかではないように見える。異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの推定値とは異なる可能性がある。
我々の2023年10-K報告書の“経営陣の財務状況と経営成果の議論と分析”に記載されているキー会計推定と比較して、我々のキー会計推定には実質的な変化はない。
最近の会計公告
本四半期報告10-Q表第1項簡明総合財務諸表付記1の“当社とその重要会計政策”を参照されたい。
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
私たちの全体的なポートフォリオには企業投資と顧客のための基金が含まれている。私どもの企業は現金と現金等価物および投資レベルの固定収益有価証券に投資しています。これらの資産は会社の運営目的に使用され、購入日から24ヶ月以内に満期になることができる。顧客が持っている資金は元本安全を第一の目標として投資します。二次目標として、私たちは流動性と多様性を提供し、利息収入を最大限に増加させることを求めている。顧客のために保有する資金は通貨市場基金に投資され、これらの基金は不変の資産純値、他の現金等価物、および高流動性、投資レベルの固定収益有価証券を保持し、購入日から満期日まで最長13ヶ月に達する。私たちの投資政策は私たちが行っている投資タイプを支配している。私たちは有価証券に対する私たちのすべての投資を販売可能なものに分類した
私たちの顧客の資金投資戦略の一部として、私たちは、以前に収集した資金で購入した投資を清算するのではなく、毎日顧客から収集した資金を使用して、他の無関係な顧客の義務を履行します。流動性不足や私たちの投資価値の低下により、私たちは顧客の義務を完全にまたは時間通りに履行できないリスクがあるかもしれません。しかしながら、支払義務の前に顧客の資金を徴収し、銀行預金を維持し、当日の流動性を許容する不変資産純資産通貨市場基金への大量投資を維持することにより、流動性リスクは最小限に抑えられる。我々の限定的な投資政策は、短期的、高品質の固定収益のみが証券を取引できることを許可し、投資価値低下のリスクを最小限に抑える。私たちはまた私たちの会社の現金残高を含めて他の流動性源を維持する。
金利と信用リスク
私たちは銀行口座を通じて顧客に持っている会社の現金と資金の投資に関する金利リスクに直面しています。わが社のポートフォリオは主に利下げ銀行預金、通貨市場基金、預金証書、商業手形、他社手形、資産支援証券、米国国債からなる。我々が顧客のために保有している資金は、無利子と利回りの銀行預金、通貨市場基金、預金証書、商業手形、他社手形、米国国債の形で保有している。私たちは顧客が持っている資金のために稼いだ利息を収入として確認します。私たちは顧客に利息を支払いません。
私たちが稼いでいる金利に影響を与える要素には、短期市場金利環境と証券タイプによる私たちの残高への重み付けがあります。2023年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月の間、私たちの企業ポートフォリオとお客様のためのファンドの年化金利はそれぞれ5.03%と5.02%に増加しましたが、2023年度同期はそれぞれ3.31%と2.59%でしたが、これは主に短期金利環境の変化によるものです。
我々の販売可能債務証券の未実現収益や損失は主に証券購入時の金利変動によるものである。私たちは公正価値に固定金利証券と変動金利証券を計上し、収益と損失を計上していない他の総合収益(損失)を計上しています。私たちの販売可能な債務証券を売却可能なものに分類しているからです。我々の取引可能な債務証券への投資は一般に満期前に保有しており、予見できない状況が発生しない限り、満期前に最も少なく売却されるため、固定収益証券が市場金利の低下や増加による未実現収益や損失は証券額面の満期に伴って現れることはない
私たちはまた私たちの循環信用手配借入金と関連した金利リスクに直面している。2023年12月31日まで、私たちは循環信用手配から135.0ドルを借りました。私たちの借金の金利がSOFRにリンクしているため、市場金利が上昇すれば、金利コストが増加する可能性がある変動金利メカニズムです。金利が3%上昇または低下すると仮定すると、私たちの財務業績に実質的な影響を与えないだろう。
金利リスクに加えて、お客様の資金残高に影響を与える可能性がある法律法規の変化に関するリスクに直面しています。例えば、顧客資金が許可する投資選択を制限する規制の変化は、私たちが稼いだ利息収入を減少させるだろう。
借り手は証券条項を満たさない可能性があるため、私たちは証券投資の面で信用リスクに直面している。我々は、ムーディーズ、スタンダードプールまたはホイホマレ格付けの投資レベルの証券に投資することで、近いうちに満期の証券のみに投資することと、米国債以外の証券への集中を制限することで、信用リスクを制限する。短期信用格付けを有する発行者への証券投資は、A−2/P−2/F 2以上に格付けされなければならない。長期信用格付けを有する発行者の証券への投資は、A-またはA 3以上に格付けしなければならない。資産支援証券や通貨市場基金に投資される格付けはAAAまたは同等の格付けでなければならない。買い戻し協定の投資の少なくとも102%は、米国政府またはその機関が発行した証券を担保とする。わが社のポートフォリオの証券は購入後2年以内に満期にならない可能性がありますが、私たちの顧客ファンド口座に保有している証券は購入後13ヶ月後に満期にならない可能性があります。単一会社が発行する債券は、会社でも顧客でも投資資金の5%を超えてはならない。
私たちはまた、受け取った顧客資金からの支払い時間に関する信用リスクに直面している。私たちは通常、顧客から良好または確認された資金を受け取る前に顧客の供給者に資金を送金し、顧客が私たちが彼らに代わって送金した後に取引に異議を唱えた場合、信用損失を受ける可能性があります。また、私たちの顧客は通常3日間取引について議論していますが、お客様が何の論争も開始していないことの確認を受ける前に送金した場合、信用損失を受ける可能性があります。著者らは私たちのデータ資産を利用して、支払いを加速するかどうか、リスク開放限度額を管理するかどうかと私たちのオペレーティングシステム中の各種の制御について信用保証決定を行い、それによってこの信用開放を軽減する。
私たちは私たちのポートフォリオにおける証券の信用の質を絶えず評価している。保有している証券が我々の信用格付けのハードル以下に格下げされた場合、あるいはその証券の支払い性能が影響を受ける可能性があると考え、関連リスク、残存期限、元本金額、その他の要因を評価し、その証券を保有し続けるか直ちに売却するかを決定する。
私たちの消費業務にはクレジットカードの売掛金残高が存在するため、信用リスクに直面しています。支出企業は破産、流動性の不足、運営失敗、または他の理由で私たちへの債務を滞納する可能性がある。特定の支出業務および信用問題を引き起こす可能性があると考えられる特定の業界への信用の開放を定期的に検討しているにもかかわらず、違約リスクは、詐欺のような予見または検出が困難な事件や状況に由来する可能性がある。また、信用リスクを管理したり、不足している金額を回収する能力は、法律や法規の変化の悪影響(例えば、催促の制限や破産法の変化、最低返済額規定)を受ける可能性があります。私たちは主に消費企業の信用に依存してクレジットカードの売掛金を返済するため、回収される請求権は限られている。もし私たちが信用リスクを管理するための基準やモデルが、将来の損失を予測する際に不正確で、私たちの損失を増加させ、私たちの運営結果にマイナスの影響を与える可能性があることが証明された場合、信用信頼性を評価する能力が損なわれる可能性がある。私たちが現在推定している延滞と損失を超える実質的な増加は私たちに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。クレジットカードの売掛金ポートフォリオにおける信用損失を推定したが,これらの見積りは実際の損失とは異なる可能性がある.
外貨両替リスク
私たちは私たちの国境を越えた支払いサービスに関連する外貨両替リスクに直面しています。このサービスは顧客が外貨でその国際サプライヤーに支払うことを許可します。顧客が国境を越えた支払いを行う場合、顧客は取引開始日にオファーされた為替レートに基づいてこれらの支払いにドル資金を提供する。その後、私たちが主に私たちのグローバル支払いパートナーを通じてこれらの資金を私たちの顧客のサプライヤーに転換して送金する場合、為替変動により、為替レートは最初にオファーされた為替レートとは異なる可能性があります。お客様に支払う取引手数料は、取引開始日と資金転換日との為替レート変化に応じて調整されません
私たちはまたオーストラリアとカナダの子会社の運営に関連した外貨両替リスクに直面している。外貨為替レートの変化は、ある通貨資産や貨幣負債の再計量に関する取引損益が原因で、私たちの財務業績に影響を与える可能性がある
残高は私たちオーストラリアとカナダ子会社の本位貨幣以外の通貨で計算され、この二つの子会社はいずれもドルで価格を計算しています
ドルが相対的に外貨安になれば、私たちのキャッシュフローや経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。ドルの他の外貨に対する相対価値の10%変化は、私たちのキャッシュフローや経営業績に実質的な影響を与えないと考えられます。
項目4.制御とプログラム
開示制御とプログラムの評価
最高経営責任者(CEO)および最高財務責任者(CFO)の参加と監督の下で、我々の経営陣は、2023年12月31日現在、すなわち本四半期報告10-Q表に含まれる期間が終了した時点で、我々の開示制御および手続き(1934年証券取引法(改正(取引法))下のルール13 a-15(E)および15 d-15(E)で定義される)の有効性を評価している。我々の開示制御および手続きは、“取引所法案”に基づいて提出または提出された報告書において開示されなければならない情報が、米国証券取引委員会規則および表で指定された期間内に記録、処理、集約および報告され、これらの情報が、開示すべき情報をタイムリーに決定するために、我々のCEOおよび最高財務官を含む私たちの管理職に蓄積されて伝達されることを保証することを目的としている。このような評価に基づき、我々の最高経営責任者及び最高財務責任者は、その日までに、我々の開示制御及び手続は合理的な保証レベルで有効であると結論した。
財務報告の内部統制の変化
2023年12月31日までの四半期において、財務報告の内部統制(取引法の下のルール13 a-15(F)および15 d-15(F)で定義されている)には何の変化も生じておらず、これらの変化は、私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的な可能性が財務報告の内部統制に大きな影響を与えたりしている。
内部統制の有効性の内在的限界
私たちの経営陣は、私たちのCEOやCEOを含めて、私たちの開示制御や手続き、あるいは財務報告に対する私たちの内部統制がすべてのミスやすべての詐欺を防ぐことができることを期待していません。設計および動作がどんなに良好であっても、絶対的な保証ではなく、合理的な保証を提供することしかできず、制御システムの目標が実現されることを確保する制御システム。また,制御システムの設計は,資源制約が存在し,そのコストに対する制御の利点を考慮しなければならないという事実を反映しなければならない.すべての制御システムの固有の限界により,どの制御評価もすべての制御問題や不正イベントが発見されたことを絶対に保証することはできない.これらの固有の限界は、意思決定過程における判断が誤っている可能性があり、簡単なエラーまたはエラーによって故障が発生する可能性があるという現実を含む。また、ある人の個人的な行動、2人以上の結託、または制御の管理によって、制御を回避することができる。任意の制御システムの設計も、将来のイベント可能性のいくつかの仮定に部分的に基づいており、どの設計も、すべての可能な未来の条件でその目標を成功的に達成できる保証はなく、時間の経過とともに、制御が条件の変化によって不十分になる可能性があり、またはポリシーまたはプログラムを遵守する程度が悪化する可能性がある。費用対効果を有する制御システムの固有の制限により、エラーまたは詐欺によるエラー陳述が発生し、発見されない可能性がある。
第2部:その他の情報
項目1.法的手続き
時々、私たちは訴訟の側であり、正常な業務過程で発生したクレーム事件の影響を受けます。私たちの持続的な発展に伴い、私たちはますます多くの訴訟事項とクレームに参加するかもしれない。訴訟やクレームの結果は正確に予測できず,これらの問題の解決は我々の将来の運営結果,キャッシュフローや財務状況に大きな影響を与える可能性がある。私たちは現在、個別または合併が私たちの業務、経営業績、財務状況、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすと考えている経営陣のいかなる法的手続きにも参加していません。
第1 A項。リスク要因
私たちの普通株に投資することは高い危険と関連がある。私たちの普通株に投資するかどうかを決定する前に、以下に説明するリスクおよび不確実性、および本Form 10-Q四半期報告書の他のすべての情報をよく考慮しなければなりません。“経営陣の財務状況および経営結果の議論および分析”、私たちの簡明な総合財務諸表、および本Form 10-Q四半期報告書に含まれる他の場所に含まれる付記を含めてください。以下の概要または本Form 10-Q四半期報告で他の場所で議論されるリスクに加えて、他のリスクは、私たちが現在または将来行う可能性のある活動または運営、または私たちが運営または将来運営する可能性のある市場に適用される場合がある。
リスク要因の概要
このような状況と一致して、私たちは以下のリスクを含む様々なリスクに直面している
•私たちは経営赤字の歴史があり、未来には利益を達成したり維持したりすることができないかもしれない
•私たちの最近の急速な成長は、私たちの支払量の増加を含めて、私たちの未来の成長を暗示していないかもしれません。もし私たちが急速に成長し続けると、私たちは私たちの成長を効果的に管理できないかもしれません
•私たちの収入の大部分は中小企業から来ています。それらは経済低迷期を過ごすためにそんなに多くの財務資源がないかもしれません。アメリカと世界の動揺や疲弊した経済状況は私たちの業務と経営業績に悪影響を及ぼすかもしれません
•もし私たちが新しい顧客を引き付けることができない場合、あるいは試用顧客を有料顧客に転換することができない場合、あるいはマーケティング、販売促進、消費業務奨励を通じて私たちのビザカード使用を普及させる努力が成功しなければ、私たちの収入増加と経営業績は悪影響を受けるだろう
•既存の顧客を引き留めることができず、顧客の私たちの製品に対する採用率を増加させることができず、顧客に追加サービスを販売できない場合、あるいは新しい支払い製品を開発して発売することができなければ、私たちの業務と成長は不利な影響を受けるだろう
•私たちのBill Divvy社のカード製品は、私たちを信用リスクと、そのBill Divy社カードによって生成された残高を消費企業が支払う能力に関連する他のリスクにさらさせます。私たちが現在と将来提供する他の製品はまた私たちを信用リスクに直面させるかもしれない
•私たちのリスク管理努力は、私たちの顧客、加入者、消費企業、またはその取引相手の詐欺活動を効果的に防止できないかもしれません。これらの活動は、私たちを重大な財務損失と責任に直面させ、他の方法で私たちの業務を損害させる可能性があります
•私たちが参加している市場は競争が激しく、もし私たちが効果的に競争しなければ、私たちの経営業績は損なわれるかもしれない
•私たちは毎日大量の顧客資金を移転し、多くの関連リスクに直面しています。これらのリスクは財務損失、名声損傷、あるいは私たちのブランドに対する信頼喪失を招く可能性があり、これは私たちの業務と財務業績を損なうことになります
•2024年度第2四半期に発表された兵力削減に関する費用が発生し、予想外の費用や結果を招く可能性がある
•私たちの業務は会計士事務所との関係にある程度かかっています
•私たちの業務は金融機関との業務関係にある程度依存しています
•私たちの支出と費用管理解決策の面で、私たちは協力銀行や融資手配に関する多くのリスクに直面している
•将来の買収、戦略投資、協力、協力あるいは連合は識別と統合が困難であり、管理層の注意を移し、私たちの業務を乱し、株主価値を希釈し、私たちの経営業績と財務状況に不利な影響を与える可能性がある
•支払いと金融サービスに関連した他の規制と監督は私たちの業務に必須的だ。もし私たちが守らなければ、私たちの業務に実質的な損害を与えるかもしれない
•私たちの債務超過義務は、債券を含めて、私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼすかもしれません
•私たちは転換債券時に現金決済に必要な資金を調達したり、基本転換時に現金と交換するために債券を買い戻す能力がないかもしれませんが、私たちの将来の債務は、転換債券時に現金や買い戻し債券を支払う能力を制限するかもしれません
•私たちの普通株の市場はずっと不安定で、そして引き続き変動する可能性があります。私たちの普通株の市場価格は多くの要素によって大幅に変動する可能性があります。その中の多くの要素は私たちがコントロールできるものではありません。
私たちのビジネスや産業に関するリスクは
私たちは運営赤字の歴史があり、未来には利益を達成したり維持することができないかもしれない。
私たちは2006年に設立され、設立以来多くの純損失を経験してきた。2023年と2022年12月31日までの3ヶ月間、それぞれ4040万ドルと9510万ドルの純損失を出し、2023年12月31日と2022年12月31日までの6ヶ月間、それぞれ6830万ドルと1兆767億ドルの純損失を出した。2023年12月31日までの累計赤字は11.372億ドル。私たちは最近いくつかの時期に著しい収入増加を経験しているが、私たちが将来の収益性を達成したり維持したりするのに十分な収入が生まれるかどうかは定かではない。私たちはまた、将来私たちのコストと支出が増加すると予想しています。もし私たちの収入が増加しなければ、これは私たちの将来の運営業績に負の影響を与えるかもしれません。特に,新製品や機能の導入,新規顧客の採用推進,パートナー統合の拡大,国際拡張の支援など,大量の資金を投入して我々のプラットフォームをさらに開発していく予定である.私たちの四半期ごとの収益性は、購読から生じる収入、取引費用(従価取引収入の組み合わせを含む)、私たちが顧客の利益のために持っている基金から稼いだ利息の組み合わせの影響も受けています。この収入組合のどんな変化も私たちの利益率を増加または減少させるだろう。また、私たちの支出と費用を使用して製品を管理する消費企業は、私たちのビルDivvy社のカード上の取引量に応じて報酬を得ることができ、両替報酬のコストは私たちの販売とマーケティング費用に影響を与える販売促進計画を提供します。インフレ圧力はまた人事と関連したコストを含む私たちの多くの他のコストを増加させる可能性がある。私たちの事業を発展させる努力は私たちが予想していたコストよりも高いかもしれません。増加した運営費用を相殺するために十分な収入を増やすことができないかもしれません。いくつかの理由で、私たちは未来に重大な損失を招く可能性があり、ここで説明されている他のリスク、および予測できない費用、困難、合併症、遅延、および他の未知の事件を含む。もし私たちが利益を達成して維持できなければ、私たちの業務と普通株の価値は大幅に縮小するかもしれない。
私たちの最近の急速な成長は、私たちの支払量の増加を含めて、私たちの未来の成長を暗示していないかもしれません。もし私たちが急速に成長し続けると、私たちは私たちの成長を効果的に管理できないかもしれません
2023年と2022年12月31日までの3ヶ月間の収入はそれぞれ3.185億ドルと2.6億ドルで、2023年と2022年12月31日までの6ヶ月間、私たちの収入はそれぞれ6.235億ドルと4.899億ドルだった。冠捷技術の純資産は749億ドルで、現在3ヶ月で673億ドルです
それぞれ2023年12月31日と2022年12月31日であり、2023年12月31日と2022年12月31日までの6ヶ月はそれぞれ1,451億ドルと1,322億ドルである。私たちの最近の収入と総支払額は著しく増加していますが、私たちの収入が増加し続けていても、今後の成長率が低下することが予想されます。これは、私たちの業務規模の拡大を含む様々な要因の結果です。私たちの収入の全体的な増加は私たちが能力があるかどうかを含む多くの要素にかかっています
•新しい顧客を誘致し、既存の顧客の販売を増加させるために、私たちのプラットフォームに効果的に価格を設定する
•私たちのプラットフォームで提供されている製品の機能と範囲を拡張します
•お客様の購読を維持または向上させ、私たちのプラットフォームのレートを維持または継続します
•支払い量を維持し拡大します
•私たちが信託形式で持っている顧客資金のために利息収入を作ってくれます
•顧客のニーズに応じた良質な顧客支援を提供する
•私たちの製品をアメリカ以外の新しい市場に発売します
•様々な業種の中小企業にサービスを提供する
•私たちの目標市場を広げ中小企業を超えて
•経済低迷または衰退、インフレ、市場金利および通貨レートの変動、連邦予算と債務上限の不確実性、これに関連する潜在的政府の停止、米国とグローバル銀行システムの実際または予想される不安定が私たちの業務と運営に与える影響、ウクライナとイスラエルの衝突の影響など、マクロ経済状況の管理の影響
•私たちのプラットフォームを補完または拡張できると考えられるビジネス、製品、または技術に成功し、買収または投資し、
•私たちのブランドの知名度を高め、他社との競争に成功した。
私たちはこれらの目標のいずれかを成功させることができないかもしれないが、これは将来の経営業績を予測することを困難にする。また、顧客資金の利息収入から得られる収入は金利に依存しており、金利は制御できません。もし私たちが業務を計画するために使用する仮定が正しくない場合、あるいは市場の変化に伴って変化したり、持続的な収入や収入増加を維持できなければ、私たちの株価は変動する可能性があり、利益を達成し維持することは難しいかもしれない。あなたは私たちの未来の収入または収入または支払いの増加の指示として、私たちの以前のどんな四半期や年間の収入にも依存してはいけません。
さらに、私たちは次のような点で多くの財政と他の資源を投入し続けると予想される
•私たちの販売組織の拡張と新顧客の成功措置を含む販売、マーケティング、顧客の成功
•システムアーキテクチャ、拡張性、可用性、性能、およびセキュリティを含む当社の技術インフラストラクチャ
•製品開発には、我々の製品開発チームへの投資と、私たちの人工知能プラットフォームのための新製品と新機能の開発が含まれている
•買収や戦略投資
•国際的な拡張
•規制コンプライアンスとリスク管理。
このような投資は私たちの業務の収入増加を増加させないかもしれない。予想されるコスト増加を相殺するのに十分な速度で収入を増やすことができなければ
増加する支払量を管理する困難は、私たちの業務、財務状況、経営業績を損ない、長期的な利益を実現したり維持したりすることができない可能性がある。
私たちの収入の大部分は中小企業から来ており、経済低迷期を過ごすのに十分な財務資源がないかもしれないが、米国と世界の経済状況の動揺や疲弊は私たちの業務や運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの全体的な業績はアメリカと国際のマクロ経済状況にある程度依存しており、私たちの収入の大部分は中小企業から来ています。より規模が大きく、より成熟した企業と比べ、これらの顧客はしばしば経済低迷、景気後退、インフレ、外貨為替レートの変化(ドルが強くなり、金融市場状況、アメリカと世界の銀行システムの実際あるいは予想の不安定、燃料価格の上昇と壊滅的な事件を含む)のマイナス影響を受けやすく、中小企業の財務資源は通常大型実体よりも限られているからである。最近、マクロ経済環境に対する中小企業の反応は、緊縮予算とコストの低い支払い方法を選択することであり、経営業績に悪影響を与えていることが観察された。
より広く言えば、アメリカと他の主要な国際経済体はすでに未来に重大な経済と市場低迷を経験する可能性があり、その中で経済活動は各種の商品とサービス需要の低下、信用制限、流動性の低下、企業の利益能力の低下、信用、株式と外国為替市場の変動、インフレ、破産及び経済全体の不確定性の影響を受ける。このような経済状況は突然発生する可能性があり、このような状況の全面的な影響は予測不可能だ。また、既存および潜在的な貿易戦争や、ウクライナとイスラエルの衝突のような地政学的および潜在的な貿易戦争のような地政学的発展は、グローバル政治·経済の予測不可能性を増加させ、グローバル金融市場のボラティリティを増加させる可能性がある。しかも、世界的な銀行システムも最近動揺している。例えば、2023年3月、シリコンバレー銀行(SVB)はカリフォルニア金融保護·革新部によって閉鎖され、後者はFDICを担当者に任命した。First-Citizens Bank&Trust Companyはその後、SVBのすべての顧客預金およびいくつかの他の債務を負担し、FDICからSVBのほとんどの融資およびいくつかの他の資産を買収した。SVBの閉鎖は私たちの業務に大きな直接的な影響はありませんが、グローバル銀行システムの持続的な不安定さ(実際的にも考慮されている)は、より多くの銀行倒産と、世界金融市場の変動を招く可能性があり、いずれも私たちの業務や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。もし中小企業が挑戦に直面しているマクロ経済環境が持続的に存在している場合、あるいは他の経済的または政治的要因が中小企業により大きな圧力を与える場合、私たちの顧客と消費業務は比例しない影響を受ける可能性があるため、私たちの製品やサービスの全体的な需要に実質的かつ不利な影響を受ける可能性がある。
私たちの財務業績が変動することを予想して、これは将来の業績を予測することが難しくなります。もし私たちが証券アナリストや投資家の私たちの経営業績に対する期待を満たしていなければ、私たちの株価とあなたの投資価値は低下するかもしれません。
私たちの経営業績は過去に変動しており、将来も様々な要因によって変動することが予想され、その多くの要因は制御できません。したがって、私たちの過去の業績は私たちの未来の表現を暗示することができないかもしれない。本明細書で説明した他のリスクに加えて、私たちの経営業績に影響を与える可能性のある要素は、以下のことを含む
•私たちのプラットフォームの需要や価格の変動は
•私たちは新しい顧客を引き付ける能力
•既存の顧客とのコミュニケーションを維持し拡大することができます
•会計士事務所パートナー、金融機関パートナー、会計ソフトウェアパートナーとの関係を維持し、拡大したり、新しいパートナーを探して誘致したりすることができます
•顧客拡張率
•業界のセキュリティホールやプライバシーの問題、または当社の製品に関する他のセキュリティまたは信頼性の問題により、クラウドベースのサービスに対する顧客の選好が変化します
•私たちまたは私たちの競争相手が新製品を発売したり、製品を改善したりすることが予想されるため、調達決定に変動や遅延が生じる
•国内および国際の全体的な経済、市場、信用および流動性の状況、例えば、高インフレ、高金利および衰退環境、ならびに米国と世界の銀行システムの実際または予想の不安定さ、特に中小企業または私たちの顧客が参加する業界の経済状況に影響を与える
•一般的な経済要素またはその業務に特化した要素により、顧客の予算およびその予算周期および調達決定のスケジュールが変化する
•潜在的かつ既存の顧客は、私たちの競争相手の製品を選択したり、内部で自分の解決策を開発したりする
•我々の現在のサービスキットよりも使いやすいまたはより先進的な新しいプラットフォームまたはサービス、特に人工知能ベースのサービスのアプリケーションに関連するプラットフォームまたはサービスを開発または発売すること;
•私たちは広く受け入れられた新しい支払い形態に適応できなかった
•私たちが競争する国際市場でより根強く、またはそれと競争するサービスを採用したり、維持したりすること
•私たちの運営費用を含めてコストを抑える能力
•手数料の額と時間を含む経営費用、特に研究開発、販売、およびマーケティング費用を支払う
•株式ベースの補償、営業権減価、および他の非現金費用を含む非現金支出の金額および時間;
•新入社員(非有機的な方法で得られた従業員を含む)の採用、研修、統合、および既存の従業員の維持と奨励に関連するコスト金額および時間;
•市場金利の変動は、顧客が持っている資金のために稼いだ利息に影響を与える
•買収の影響と獲得した技術と製品の統合は、営業権の減価を含む
•新しい会計公告の影響
•私たちのプラットフォームの交付と使用にはセキュリティホール、技術的困難、または中断が発生しています
•ウクライナとイスラエルの紛争の影響は、任意の関連する経済制裁と他の国による反制措置と、それによって引き起こされる市場変動を含む
•私たちのブランド知名度と目標市場での私たちの名声。
これらの要素と他の要素のいずれか、あるいはこれらの要素の中のいくつかの要素の累積影響は、私たちの経営業績に重大な変化をもたらす可能性がある。また、上場企業の運営コストとして、引き続き多くの追加料金が発生すると予想されています。もし私たちの経営業績が私たちの株を追跡している投資家や証券アナリストの予想よりも低ければ、私たちの普通株の価格は大幅に下落する可能性があり、私たちは証券集団訴訟を含むコストの高い訴訟に直面する可能性がある。
もし私たちが新しい顧客を引き付けることができない場合、あるいは試用顧客を有料顧客に転換したり、マーケティング、販売促進、消費業務奨励を通じて私たちのビザカード使用を普及させる努力が成功しなければ、私たちの収入増加と経営業績は不利な影響を受けるだろう。
収入を増加させるためには、私たちは引き続き新しい顧客を誘致し、これらの顧客の販売を増加させなければならない。私たちの市場の成熟、製品とサービスの発展、および競争相手が私たちのプラットフォームと競争したり、私たちのプラットフォームと競争すると考えられるより低コストあるいは差別化された製品やサービスを発売することに伴い、私たちは購読または新規支払い製品に対する顧客の採用率を向上させる能力に影響を受ける可能性がある。同様に、顧客やユーザーが代替製品に含まれる機能が私たちのプラットフォームへの需要を減少させたと思っている場合、あるいは彼らが製品を購入することを好む場合、私たちの購読販売は不利な影響を受ける可能性があります
他の会社が提供する解決策と縛られている。また、新しい顧客を誘致するために、より簡単で、より安価な製品や販売促進活動を提供することができ、収益性を低下させる可能性があります
私たちは私たちのプラットフォームにリスクのない試用を提供するマーケティング戦略と他のデジタルマーケティング戦略に依存して販売機会を創出します。私たちの多くの顧客は私たちのサービスを無リスク試用し始めた。これらの試用クライアントを有料顧客に変換するには、一般に広範な後続の行動および接触が必要である。多くの潜在的な顧客は試用製品から有料製品に変換されないだろう。また,我々は通常,組織内の意思決定者を有料バージョンに変換するように説得するために,組織内で我々の製品試用バージョンを開始する個人の能力に依存する.これらのユーザが他のユーザになっていない場合、または他のユーザが有料顧客になることを説得できなければ、このマーケティング戦略の予想される利点を実現することができず、収入を増加させる能力は悪影響を受けるであろう。さらに、新しい顧客を誘致するためには、より複雑でコストの高い販売およびマーケティング作業が必要となる可能性があり、プライバシー法および第三者アプローチの変化は、新規顧客のコストを増加させることをより高くまたは困難にする可能性がある。これらと他の要素のため、私たちは新しい顧客を引き付けることができないかもしれません。あるいは私たちの関連費用が増加する可能性があります。これは私たちの業務、収入、毛金利、経営業績に不利な影響を与えます。
また、私たちのビザカード製品の収入増加は私たちのカード上の業務支出の増加に依存します。私たちは企業総支出でより大きなシェアを得ることを含めていくつかの成長計画に投資してきたが、これらの投資が有効になる保証はない。また、長期的な忠誠度を示す支出企業ではなく、短期的なインセンティブを求めるために新製品や製品を開発すれば、自然減員が増加する可能性があり、私たちの経営業績は悪影響を受ける可能性がある。私たちのサービス製品を拡大し、買収ルートを増やし、新しいパートナー関係を構築したり、既存のパートナー関係を更新したりすることは、私たちの現在の手配コストよりも高くなり、私たちのブランドを希釈するかもしれません。また、私たちは消費企業がビザカードを使用する状況に応じて彼らに報酬を提供します。報酬の両替は私たちの業務に大きな関連費用をもたらしました。私たちは競争の激しい環境で運営しており、私たちが支出企業に提供する報酬や他のインセンティブを増やして、私たちの業務を発展させる必要があるかもしれません。経営陣はこのようなコストのいかなる重大な変化も合理的に見積もることができず、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響や損害を与える可能性がある。
既存の顧客を引き留めることができなければ、顧客の私たちの製品に対する採用率を増やすことができず、顧客に追加サービスを販売することができない、あるいは新しい支払い製品を開発して発売することができなければ、私たちの業務と成長は不利な影響を受けるだろう。
これまで、私たちが増加した大きな原因は、顧客が新しいものと既存の支払い製品を採用したことだ。私たちの収入を増加させるために、新しい顧客を得る以外に、私たちは既存の顧客を維持し続け、追加サービスにお金を支払うように激励し、新しい支払い製品と既存の支払い製品の採用を推進することによって、私たちのビルDivy会社カード、仮想カード、即時振込、国際支払い製品など、従価製品を含む私たちのプラットフォームへの使用を拡大するように説得しなければならない。私たちは顧客を維持し、採用を推進し、使用量を増加する能力は様々な原因によって影響を受ける可能性があり、私たちは新しい支払い製品を開発し、発売することができない、中小企業の低コスト支払い解決方案に対する選好、顧客の私たちの製品の定価変化に対する反応、全体的な経済状況或いは本10-Q表の四半期報告に記載されている他のリスクを含む。私たちは、より多くのサービスを販売したり、新製品または既存製品に対する顧客の採用率を増加させる能力を増加させるために、特に私たちの大顧客にとって、より複雑でより高価な販売およびマーケティング努力を必要とするかもしれない。もし私たちが既存の顧客を維持したり、彼らの私たちのプラットフォームへの使用を増加させることができなければ、これは私たちの業務、収入、毛金利、その他の経営業績に不利な影響を与え、それに応じて私たちの普通株の取引価格に悪影響を与えるだろう。
私たちのいくつかの契約はキャンセルできない年間定期購読契約ですが、お客様や会計士事務所とのほとんどの契約は主に無期限手配を含み、どちらも罰を受けることなくいつでも終了することができます。私たちの顧客は購読期間が満了してから私たちのプラットフォームの購読を予約する義務がありません。私たちの経営業績を維持または改善するためには、私たちの顧客が同じまたはそれ以上の条項で彼らの購読を維持し続けることが重要です。我々のクライアント群の規模,業界,地理的位置の多様性を考慮すると,更新率や拡張率を正確に予測することはできない.私たちの更新と拡張率はいくつかの要素によって低下または変動する可能性があります。顧客支出レベル、顧客の私たちのプラットフォームと顧客サービスに対する満足度、ユーザー数の減少、顧客タイプと規模の変化、定価の変化、競争力を含む
条件、私たちの顧客は他の会社によって獲得され、一般的な経済条件。さらに、現在我々のプラットフォームと統合されている任意の会計ソフトウェアプロバイダが双方向同期を無効にすることを選択した場合、プロバイダと共有するクライアントが、当社のプラットフォームから離れることを選択しない保証はなく、当社の業務および運営結果に悪影響を与える。もし私たちの顧客が彼らの購読を更新しなければ、あるいは彼らが私たちのプラットフォームを使用することを減らしたら、私たちの収入と他の経営業績は低下し、私たちの業務は影響を受けるだろう。また、私たちの継続率や拡張率が公開市場、証券アナリスト、投資家の予想を大幅に下回った場合、私たちの普通株の取引価格は低下する可能性がある。
私たちのBill Divvy社のカード製品は、私たちを信用リスクと、そのBill Divy社カードによって生成された残高を消費企業が支払う能力に関連する他のリスクにさらさせます。私たちが現在と未来に提供する他のいくつかの製品はまた私たちを信用リスクに直面させるかもしれない。
私たちは私たちのビルDivvy社のカードを信用製品としてアメリカの様々な企業に提供します。この製品の成功は私たちが関連するリスクを効果的に管理する能力にかかっています。我々のBill Divvy社カードの信用決定プロセスで使用される技術は、特定の企業の過去の購入および取引履歴、および彼らの信用スコアなどの要因に基づいて、特定の企業の信用リスクを分析することを目的としている。同様に、独自リスクモデルおよび他の指標は、その償還能力を予測するのを助けるために、私たちのカードを使用することを望む現在または予想される支出企業を評価するために適用される。不正確な仮定のため、これらのリスクモデルは、特定の支出業務、市場状況、経済環境に関連する仮定、または限られた取引履歴または他のデータなどの要素を含む信頼性を正確に予測することができない可能性がある。これらのリスクモデルの正確性と我々のクレジットカードに関連する信用リスクを管理する能力も、法律や規制要求、競争相手の行動、消費者行動の変化、経済環境の変化、カード発行銀行の政策、その他の要素の影響を受ける可能性がある
大部分の請求書支出と私たちの支出と費用管理プラットフォームを通じて促進された支出業務の信用拡張に対して、私たちは私たちの発行銀行から支出企業がビルDivy社カードを使用して購入した時に発生した売掛金の参加権益を購入し、もし支出企業がクレジットカード残高を支払うことができない場合、私たちはすべての信用リスクを負担します。他の深刻な信用損失に直面している企業と同様に、私たちが直面しているリスクは、支出企業が約束を破って、潜在的な輸出リスクを生むことである。支出企業の支払い拒否率が増加する可能性があり、原因としては、保証基準の変化、リスクモデルが企業の信用を正確に予測できないこと、あるいは景気後退、高インフレあるいは政府緊縮計画のような経済状況の低下がある。予想された金を支払うことができなかった支出企業は、その未返済の報告書残高を返済できない可能性があり、破産法により保護を申請した支出企業は通常、その未返済残高を返済しない。期限を過ぎたクレジットカード残高の催促作業が無効または不成功であれば、私たちは財務損失や資金源の信頼を失う可能性がある。 さらに、過去および将来的には、顧客またはサプライヤーがこのような解決策の資格を取得するための信用要件を強化する可能性があり、これは、これらの解決策の成長や収益性を制限したり、顧客の流出を招いたりする可能性があります。私たちはBill Divvy社のカード残高にUCC留置権や他の保証資本を申請しない。これは、破産保護を申請した支出企業から未返済金額を受け取る能力を大きく低下させる。私たちのリスクモデルのどのような損失や失敗も、私たちの業務、経営業績、財務状況を損なう可能性があります。私たちが持っている売掛金参加権益の不履行、甚だしきに至っては深刻な不振は、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
また、Bill Divy社のカード製品の融資パターンは、倉庫施設や不定期な購入手配、様々な資金源を含む様々な融資計画に依存しています。私たちが持っている参加権益のいかなる重大なパフォーマンスも、私たちとこのような資金源との関係に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの融資コストの増加、私たちの既存の資金計画の修正または終了、または私たちの資金を得る能力をもたらすことは、私たちの業務、経営業績、財務状況、および将来の見通しに悪影響を及ぼすだろう。
私たちの他のいくつかの製品、例えば私たちの即時振込と領収書融資製品は、私たちが顧客を代表して資金を受け取る前に、信用とリスクプロファイルに基づいて顧客あるいは顧客のサプライヤーに資金を前払いし、私たちも信用リスクに直面させます。これらのサービスは,特定の信用資格基準を満たす顧客にのみ提供されるが,資格を決定するための信用やリスクモデルは不十分である可能性がある.もし私たちの信用やリスクモデルが信用状況を予測できなければ
このような多くの信用リスクに直面させ、私たちの業務、経営業績と財務状況を損なう可能性があります。
私たちのリスク管理努力は、お客様、加入者、消費企業、またはその取引相手の詐欺活動を効果的に防止できないかもしれません。これらの活動は、私たちを重大な財務損失と責任に直面させ、他の方法で私たちの業務を損害させる可能性があります。
私たちは、大量の顧客にデジタル化および財務操作を自動化するソフトウェアを提供し、彼らのサプライヤーまたは彼らの顧客に支払いを実行する。私たちは顧客とそのユーザの身分を検証し、取引に詐欺があるかどうかを監視する責任がある。私たちは過去に、盗まれた身分と銀行口座、流出した商業電子メール口座、従業員または内部詐欺、口座接収、虚偽申請、小切手詐欺、および盗まれたカードまたはカード番号を使用する金融詐欺を実施することを求める当事者の目標となり続けるだろう。私たちの顧客とそのユーザー、私たちの従業員、または第三者が実施した財務詐欺は私たちを損失させるかもしれない。また、我々の顧客または消費業務は、第三者がわが社の財務詐欺になりすまして損失を受ける可能性があり、これらの行為は、口座の接収、証明書の取得、盗難識別情報、その他の様々な技術を使用することによって、私たちの名声を損なうことや、顧客と消費業務の関係を維持するために顧客のこのような損失を補償することを促す可能性があります。
私たちのプラットフォームで詐欺を実施するための技術は発展しており、私たちはそれらを監視して打撃を続けるために多くの資源を費やしている。また、新製品や機能を発売したり、既存製品を拡張したりすると、これらの新製品や機能によるすべてのリスクを識別できない可能性があります。私たちのリスク管理政策、プログラム、技術、およびプロセスは、私たちが直面しているすべてのリスクを識別するのに十分ではないかもしれません。私たちが決定したリスクを予防または軽減し、または私たちが将来直面する可能性のある追加的なリスクを識別することができます。私たちのリスク管理政策、手続き、技術、プロセスにはミスが含まれている可能性があり、あるいは私たちの従業員や代理人がミスや判断ミスを犯す可能性があり、それによって私たちは大きな経済的損失を受ける可能性があります。私たちのプラットフォームのソフトウェア駆動と高度な自動化の性質は、犯罪者や詐欺を行う人たちが私たちのような企業から大量の資金を盗むことができる。
私たちの現在の業務と予想される成長は引き続き私たちのリスク管理業務に重大な要求を提出し、私たちの既存のリスク管理インフラ、政策、プログラム、技術、プロセスを引き続き発展させ、改善する必要がある。私たちのプラットフォームで詐欺を実施するための技術の発展に伴い、私たちは詐欺リスクを低減するために私たちの製品やサービスを修正する必要があるかもしれない。私たちの業務の増加とより複雑になるにつれて、詐欺関連損失を予測し、帳簿に適切な準備金を計上することができない可能性があります
また、私たちのプラットフォーム上のこのような詐欺活動は、私たちを民事と刑事責任、政府と規制機関の制裁に直面させ、第三者パートナーに対する契約義務に違反する可能性があります。
私たちが参加する市場は競争が激しく、もし私たちが効果的に競争できなければ、私たちの経営業績は損なわれるかもしれない。
自動化財務バックグラウンドのクラウドベースのソフトウェア市場は高度に分散し、競争が激しく、かつ発展している。私たちの主要な競争相手は依然として中小企業が代々依存する伝統的な手動プロセスだと考えている。我々の成功は,既存の解決策の代替として,あるいはそのような解決策をまったく使用していないクライアントによって採用されているかどうか,我々のクラウドベースの自動化バックグラウンドソリューションが広く採用されているかどうかに大きく依存する.いくつかの組織は、追加コストの懸念、クラウドベースの製品の信頼性および安全性の不確実性、または私たちのプラットフォームの利点に対する認識の欠如を含む、いくつかの理由で私たちのプラットフォームを使用したくないか、または使用したくないかもしれない。
クラウドベースのソフトウェア分野における競争相手は、主に企業資源計画ソリューションに集中している大企業から、文書管理、ワークフロー管理、売掛金、売掛金、支出および費用管理および/または電子請求書提出および支払いに特化した小型ニッチ解決策サプライヤー、特定の業界支払い解決策を提供する会社まで。新技術や市場参入者の導入に伴い
未来の競争環境はまだ非常に激しくなるだろう。私たちは現在企業ソリューションに集中している競争相手が私たちと競争する中小企業に製品を提供するかもしれません。また、私たちの製品やサービスに隣接する解決策を提供する会社は、私たちの細分化市場に参入し、私たちと競争する製品を開発·提供することを決定することができます。Intuitなどの会計ソフトウェア提供者、および我々と協力する金融機関は、内部で製品を開発し、既存の第三者製品を買収することができ、または製品供給を拡大することができるようにパートナー関係や他の戦略関係を構築することができ、彼らがそれぞれ提供するよりも包括的な製品を提供したり、私たちよりも大規模な経済を実現したりすることができる。これらのソフトウェア提供者および金融機関は、より低い価格でこれらの解決策を提供すること、またはより大規模な販売の一部として、顧客から追加料金を徴収することを含む、競合他社の解決策を他の製品とバンドルすることができる動作柔軟性を有する可能性がある。例えば、Intuitは、2023年10月に、QuickBooks会計ソフトウェアと統合されたローカル請求書支払いソリューションを発売しました。私たちのプラットフォームはこの製品よりも強力な機能を提供していると信じていますが、QuickBooks顧客が将来的に何らかの売掛金サービスの提供者を選択しない保証はありません。 また、現在競争相手とされていない新規参入者は、買収、協力、または戦略関係を通じて市場に参入する可能性がある。
私たちの多くの競争相手と潜在的な競争相手は私たちより高い知名度、より長い運営歴史、より成熟した顧客関係、より大きなマーケティング予算とより多くの資源を持っています。私たちの競争相手は私たちよりも早く、新しいまたは変化する機会、技術、標準、および顧客要求に効果的に応答するかもしれない。
いくつかの競争相手は、我々が提供する製品と競合する支払カードおよび他のサービスを受け入れるために、金融サービスプロバイダパートナーと長期的に排他的またはほぼ排他的な関係にある可能性もある。私たちが既存の解決策を通じて潜在的な顧客、消費企業、あるいはパートナーに私たちのプラットフォームをマーケティングし、販売したい時、私たちのプラットフォームは彼らの現在の解決策よりも優れていると彼らの内部利害関係者に信じさせなければならない。
私たちはいくつかの要因で競争しています
•製品の特性、品質、広さ、機能
•データ資産の規模と人工知能を利用してより迅速でスマートな成長を実現する能力
•配置しやすい
•先進的な会計や銀行技術インフラと統合しやすい
•プロセスを自動化する能力
•クラウドに基づいた交付アーキテクチャ;
•先進的な安全と制御機能
•リスク管理、異常プロセス処理、法規遵守の指導者
•ブランド認知度
•定価と総所有コスト。
現在または未来の競争相手との競争に成功することは保証されません。このような競争は、私たちのプラットフォームが市場受容度を継続したり維持することができなくなり、いずれの場合も私たちの業務、経営業績、財務状況を損なう可能性があります。
私たちは毎日大量の顧客資金を移転し、多くの関連リスクに直面しています。これらのリスクは財務損失、私たちの名声損傷、あるいは私たちのブランドに対する信頼喪失を招く可能性があり、これは私たちの業務と財務業績を損なうことになります。
2023年12月31日までに、約473,500社の企業が私たちの解決策を使用しており、2023年12月31日と2022年12月31日までの3ヶ月間、冠捷科学技術が処理した金額はそれぞれ約749億ドルと673億ドルであり、2023年12月31日と2022年12月31日までの6ヶ月間、冠捷科学技術が処理した金額はそれぞれ1451億ドルと1322億ドルであった。そのため、私たちは迅速に発展し、継続的な成長を求めています。私たちは穏健で多面的なリスク管理プロセスを維持していますが、私たちの業務は高度に複雑で、常に
私たちのプラットフォーム上の信用損失、操作ミス、ソフトウェア欠陥、サービス中断、従業員の不適切な行為、セキュリティホール或いはその他の類似行為或いはエラーによる財務損失リスク。
売掛金、売掛金、支出·費用管理、支払解決策の提供者として、私たちは顧客を代表して資金を収集し、移転し、私たちの信用と名声は私たちの業務の基礎です。私たちのプラットフォームでは、信用損失、操作ミス、ソフトウェア欠陥、サービス中断、従業員不正行為、セキュリティホールまたは他の同様の行為またはミスが発生する可能性があり、私たちの業務および顧客が財務損失、信頼を失い、私たちの名声を損なう、または金融機関パートナーおよび会計士との合意を終了する可能性があります
•顧客が流出しました
•私たちのプラットフォームの市場受容度と販売を失ったり遅延したりします
•保証とサービスレベルの合意クレームが含まれています
•法執行活動を規制する
•サービス費用や財務的割引を増加させること、保険料を増加させることを含む、私たちの資源を移転する。
我々のサービス条項は、お客様のミス、漏れ、従業員詐欺、またはそのシステムに関連する他の詐欺行為による損失リスクを顧客に分配しますが、場合によっては、効率を向上させたり、私たちの名声を損なうことを防ぐために、このような損失を保証する可能性があります。私たちのミスと漏れによる損失に保険を提供しますが、私たちの保険がすべての損失をカバーする保証はありません。あるいは私たちの保険範囲は私たちの損失を補うのに十分です。したがって、私たちが重大な損失や名声の損害を受けたら、私たちの業務、経営業績、財務状況は不利な影響を受ける可能性があります。
私たちが顧客の利益のために持っている資金は、市場、金利、信用、外貨と流動性リスク、および一般的な政治と経済条件の影響を受けています。これらの資金のいずれかの損失は、私たちの業務、経営業績、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは顧客の利益のために持っている資金は、サプライヤーに送金された資金、高流動性、投資レベルの有価証券、通貨市場証券、その他の現金等価物に投資する。しかし、私たちの顧客基金資産は一般市場、金利、信用、外貨、流動性リスクの影響を受けている。金融市場の激しい変動の間、これらのリスクは、例えば、2008年および2022年に経験した激しい変動のような個別的または全体的に悪化する可能性があり、原因は、高インフレ、高金利または衰退環境、米国とグローバル銀行システムの実際または予想の不安定さ、連邦予算および債務上限の不確実性、およびこれに関連する潜在的な政府の停止、または戦争(例えば、ウクライナとイスラエルの衝突)または他の地政学的衝突である可能性がある。そのため、流動性の深刻な緊縮に直面する可能性があり、顧客資金を予想受取人に移す義務を果たす能力に影響を与える可能性がある。例えば、SVBは2023年3月に突然閉鎖され、SVBにある会社と顧客資金を持っているため、潜在的な損失リスクをもたらしている。私たちはこのような資金を大規模な国際金融機関に移すことができます従来SVBで行われていたほとんどの顧客支払い処理を我々の多国籍銀行処理業者にリダイレクトしたが,将来的に類似やより深刻な系統的銀行危機が発生した場合にそうできる保証はない. また、銀行及び金融機関が保有する現金は、適用される預金保険限度額に制限されており、指定機関が保有する会社又は顧客資金がこのような限度額を超えたり、預金保険カバー範囲内でない投資方式で保有されている場合には、将来銀行が倒産した場合には、そのような資金を取り戻すことができない可能性がある
私たちはある銀行パートナーと第三者に支払いを開始し、小切手を処理し、電信為替を実行し、仮想カードを発行することに依存しており、これも同様に流動性不足の影響を受け、私たちの業務運営能力をさらに悪化させる可能性がある。顧客資金の損失や使用不能は、私たちの現金状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があり、追加的な流動性源を得る必要があり、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。お客様の資金に関するリスクに加えて、会社の現金投資に関する金利リスクに直面しています
私たちはアメリカのすべての必要な州で通貨振込許可を得て、FinCENに通貨サービス企業として登録した。私たちが業務を運営しているいくつかの司法管轄区では、資格に合った流動資産を持つことが要求されており、各司法管轄区の関連規制機関の定義によると、すべての顧客残高総額の少なくとも100%に等しい。我々は、顧客資金の背後にある資産を管理し、正確に計算し、適用される流動資産要求を遵守する能力があり、これには高いレベルの内部統制が必要である。私たちの業務の持続的な成長と製品供給の拡大に伴い、私たちはこれらの関連する内部統制を拡張する必要があるだろう。私たちの成功には、私たちの顧客の残高を適切に管理し、大量かつ増加していく取引量と顧客資金を処理する能力に国民が大きな自信を持つ必要があります。適用される規制要件に従って、私たちの顧客資金および顧客資金基礎資産を必要な制御または正確に管理できなかった行為は、名声被害を招き、顧客が私たちの製品の使用を停止または減少させ、私たちの州通貨送信機許可証の損失を含む可能性があり、私たちの業務に実質的な損害を与える可能性がある重大な処罰および罰金を招く可能性がある。
我々は,顧客が清算期間中に信託形式で持っている資金で稼いだ利息から収入を稼ぐが,これは市場条件に依存しており,顧客の電子決済や技術の採用が進むにつれて,この収入が減少する可能性がある。
2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日までの3ヶ月間に、それぞれ4350万ドルと2890万ドルの収入が発生し、それぞれ取引清算時に顧客信託を代表して保有する基金からの利息収入、またはこれらの期間の総収入の約14%と11%を占めている。2023年12月31日まで、2023年12月31日と2022年12月31日までの6ヶ月間で、8330万ドルと4420万ドルを創出し、それぞれ同期の総収入の13%と9%を占めた。これらの支払いを清算するとともに、資金を高流動性、投資レベルの有価証券に入金し、連邦基金金利に関する収入を発生させる。最近の金利上昇により、このような基金から得られる収入は増加していますが、これらの利上げは停止しており、今後金利が低下する可能性が予想されています。金利が低下すれば、私たちがこのような投資から得た収入も減少するだろう。さらに、顧客が即時振込のような迅速な電子支払い方法を求めるようになってきたり、ビルDivy社のカード製品に支出を移す可能性があり、私たちが顧客資金から稼いだ利息収入が減少する可能性があり(他の収入によって相殺されても)、私たちの経営業績は悪影響を受ける可能性がある。最後に、上記のリスクに加えて、このような顧客資金の投資許容範囲を制限する法律または適用法規のいかなる変化も、私たちの利息収入を減少させ、私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
2024年度第2四半期に発表された兵力削減に関連したコストが発生しており、予期せぬコストや結果を招く可能性がある。
2024年度第2四半期には、世界の従業員の約15%に影響を与え、オーストラリアシドニーの事務所を閉鎖したリストラ(RIF)を発表した。RIFでは、解散料、特定の留任支払い、従業員福祉、および従業員移行コストに関連する現金支出、および株式ベースの報酬支出の非現金費用を含む追加コストを短期的に継続して生成することが可能である。RIFは、私たちが予想していたリストラ範囲を超えた従業員の流失、私たちの企業文化の破壊と私たちの残りの従業員の士気の低下、経営陣の注意の移転、雇用主としての私たちの名声への悪影響、機関知識および専門知識の喪失(特に私たちのInvoice 2 Go解決策に関連する機関知識および専門知識)、および合格した従業員を失ったために運営および成長目標を達成することができないか、または遅延する可能性がある他の予期しない結果をもたらす可能性がある。これらの不利な結果のいずれかに遭遇した場合、RIFは、その予想される利点を実現できない可能性があり、またはこれらの利点を達成しても、長期的な収益性および運営予想を満たすのに不十分である可能性があり、これは、私たちの業務、運営業績、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務は会計士事務所との関係にある程度かかっています。
私たちは7000社以上の会計士事務所とのパートナー関係が私たちの総合収入にかなり貢献しています。私たちは会計士事務所を通じて私たちの製品とサービスをマーケティングして販売します。CPA.comと独占的なパートナー関係を構築し、会計士事務所に私たちのいくつかの製品とサービスを販売し、会計士事務所は彼らの顧客を直接私たちのプラットフォームに登録します。会計士事務所との関係は互いに独立しているにもかかわらず、より広い会計業界での名声が損なわれている場合、あるいは新しい会計士事務所との関係を構築し、既存の会計士事務所と関係を発展させることができなければ、
会計士事務所のパートナーであれば、私たちの成長の見通しは弱まり、私たちの業務、財務状況、経営業績は不利な影響を受けるかもしれません。
私たちの業務は私たちの金融機関との業務関係にある程度かかっている。
私たちは金融機関と協力関係を構築し、これらの関係に基づいて、金融機関はその顧客に私たちのサービスを提供します。これらの関係は,我々の中小企業への直接顧客販売時に存在しない可能性や程度の小さいリスクに関するものである。私たちの金融機関パートナーと製品を発売するには、私たちのプラットフォームを私たちのパートナーのウェブサイトやアプリケーションと統合する必要があり、これには大量のエンジニアリング資源と時間が必要で、設計、配置、メンテナンスが必要であり、関連する販売とマーケティング戦略と計画を制定する必要がある。金融機関パートナーに対して、私たちの製品を発売することを決定するには、通常、パートナーのいくつかのレベルの管理と技術者の承認が必要であり、予算によって制限されることが多い。決定遅延、計画外予算制限、または当社パートナーのビジネス、ビジネス優先順位、または内部リソース割り当ての変更は、当社のプラットフォームの導入およびお客様への可用性に大きな遅延をもたらす可能性があります。パートナーのお客様へのプラットフォームの導入の重大な遅延は、同じ時期や予想される収入が全く生じず、当社の運営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。また、金融機関パートナーと製品の発売に成功すると、顧客採用率が予想を下回ったり、意外な持続的なシステム統合コストが予想を下回ったりする可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、サービス中断や中断やセキュリティホールやイベントなど、私たちのパートナーや彼らの顧客が、私たちのプラットフォームの運営において問題に遭遇した場合、私たちとパートナーとの関係や私たちの名声が損なわれる可能性があり、私たちの運営実績が影響を受ける可能性があります。
もし私たちの潜在的なパートナーが私たちのプラットフォームではなく、競争相手の製品やサービスを好む場合、あるいは私たちの製品と直接競争することを選択すれば、私たちは新しい金融機関のパートナーを引き付けることができないかもしれない。さらに、私たちの既存の多くの金融機関パートナーは私たちよりも多くの資源を持っており、彼らは私たちの解決策の代わりに自分の解決策を開発することを選択することができる。また、一部の金融機関は、他の細分化市場に集中することを選択し、中小企業に集中したサービスを終了することを決定する可能性がある。もし私たちが金融機関パートナーと私たちの関係を構築、発展、維持することに成功しなかった場合、あるいは私たちのどの金融機関パートナーも私たちとの関係を終了することを選択した場合、私たちが市場で競争したり、収入を増加させる能力が損なわれる可能性があり、私たちの経営業績が影響を受ける可能性がある。
最後に、私たちは金融機関のパートナーによって監督され、彼らは私たちの運営、情報セキュリティ制御、コンプライアンス制御を監査します。監査が私たちの運営や統制における重大な格差や不適切な証拠を見つけるためのものであれば、金融機関パートナーとの契約条項に違反する可能性があり、これは私たちとそのパートナーとのビジネス関係に実質的で不利な影響を与える可能性がある
我々の支出と費用管理製品は,発行銀行,CrosRiver Bank,WEX銀行との関係に依存する.
我々のプラットフォームを通じて促進される信用拡張はCross River BankとWEX Bankによって開始され,我々はこれらの実体に依存して様々な連邦,州,その他の法律を遵守している.最近,米国議会と連邦行政機関は銀行と非銀行機関との間で信用延期に関連した計画合意分野で重大な立法·裁決を行っているが,この分野の規制環境は解決されていない。最近では、銀行ではなく非銀行側が“真の貸手”や“事実上の貸手”に基づいて融資取引の紛争を再定義しようとする判例法と、連邦対州金利制限の優先購入権が特定の銀行-非銀行パートナーシップ手配に適用されないとする“締結時有効”原則を支持する判例法が含まれている大量の政府法と訴訟がある。もし私たちとカード銀行との関係の背後にある法的構造が成功的に挑戦されれば、私たちがこれらの銀行を通じて提供する信用は州許可要求や他の州法律に違反していると判断されるかもしれない。しかも、この活動に従事している発行銀行は最近、より厳しい規制審査を受けている。私たちの発行行に対する不利な命令や監督法執行行動は、私たちの業務と関係がなくても、私たちの発行行が私たちのプラットフォームを通過することを制限したり、現在の条項に従って信用を継続する能力を制限したり、私たちの開証行の監督を強化したり、私たちの引受やり方やコンプライアンスに対してより厳格な制御を実施したり、私たちの開証行によって提供される任意の新製品をより厳格に検討することができます。
我々の開証行はFDICと州銀行監督機構の監督を受け、適用される連邦と州銀行の規則、法規と審査要求を守らなければならない。逆に、サービスプロバイダー管理に関するFDICの指導意見と、私たちとの開証行協定の条項に基づいて提出された他の銀行特定要求に基づいて、私たちの開証行の監査を受けます。“銀行サービス会社法”によると、FDICの審査·実行権や、州規制機関が発行銀行のサービス提供者としての身分も制限されている。もし私たちが法律や契約が私たちに適用される要求を遵守できなかった場合、あるいは私たちの発行銀行の監査や私たちの発行銀行の監督監査が、私たちの手続きや手続きが不十分であると結論した場合、私たちは罰金や処罰を受けるかもしれない、あるいは私たちの発行銀行は私たちとの関係を終了する可能性がある。
もし私たちと開証行との間の計画合意の背後にある法律構造が挑戦された場合、または私たちの1つまたはすべての開証行がその業務を一時停止、制限または停止した場合、または任意の理由(開証行が規制行動を遵守できなかったか、または財務的苦境が発生し、破産または破産に入ったことを含むが)で業務を終了する場合、代替のコンプライアンス銀行関係を決定し、実施するか、または現行の法律または法規に適合するように私たちの業務慣行を修正する必要があり、これは業務中断や遅延を招き、追加費用を招く可能性があります。そして、私たちの既存の顧客と消費業務の関係を妨害したり、潜在的な新規顧客および消費業務に対する私たちの魅力を低下させる可能性があり、いずれも私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは私たちのBill Divvy社のカード製品を支援するために様々な資金源に依存している。もし私たちの既存の資金計画が更新されたり交換されなかったり、もし私たちの既存の資金源が私たちが受け入れられる条項で私たちに資金を提供することを望んでいない場合、あるいは根本的にできない場合、これは私たちの業務、経営業績、財務状況、キャッシュフロー、および将来の見通しに悪影響を及ぼすかもしれない
私たちの支出や支出管理業務の運営と成長を支援するためには、倉庫施設や、時々金融機関との調達手配など、様々な融資手配を維持しなければならない。特に、私たちは融資手配があり、この手配に基づいて、私たちは私たちの発行銀行への手形購入支出と費用支出業務が私たちのクレジットカード購入時に発生した売掛金の参加権益を使用します。私たちは通常、財務パートナーとクレジット手配の下でお金を借りることで、これらの参加利息購入に一部の資金を提供します。私たちは会社の現金を使用して購入参加に資金を提供することも可能です。通常、我々は、購入した参加権益の一部を倉庫子会社に直ちに売却し、当該子会社は、我々の融資パートナーが提供する融資を介して購入に資金を提供し、購入手配に応じて一部の参加権益を第三者機関に売却する可能性がある
私たちの財務パートナーが彼らの融資や購入参加権益を終了または中断したり、私たちが受け入れられる条項を提供できない場合、私たちは会社の現金を使用してこれらの購入に資金を提供しなければならないかもしれません。これは私たちの限られた能力であり、私たちの現金資源に大きな圧力を与えるかもしれません。私たちのカード発行銀行から参加権益を購入することができず、融資によっても会社の現金で融資しても、銀行が消費業務に信用を提供することを制限したり、私たちのクレジットカードへの信用の提供を完全に停止させたりする可能性があり、これは私たちがクレジットカード製品を提供する能力を中断または制限し、私たちの業務に実質的で不利な影響を与えることになる。
私たちはこれらの融資計画が優遇的な条件または全く存在しないことを保証することはできず、私たちの融資戦略は時間の経過とともに変わる可能性があり、これはこのような融資計画の利用可能性に依存する。さらに、私たちの資金源は、私たちの業界への開放を再評価する際に、または一般経済、市場、信用または流動性状態の変化に応じて、約束されていない融資能力を得る機会を減らし、融資施設を更新または拡張できなかったり、より高い融資コストをかけたりする可能性がある。しかも、私たちの資金源は財政的苦境に直面し、破産手続きに入ったり、破産したりする可能性があり、これは私たちがこのような資金源から資金を得ることを阻止するかもしれない。また、既存および将来の融資メカニズムでの借入金は変動金利で利下げされる可能性があるため、市場金利が上昇すれば、金利コストが増加する可能性がある。しかも、私たちは私たちが満期になった時に既存の資金計画を合理的な条件で延長したり、代替することができるか、あるいは根本的にできないという保証はない
もし私たちの既存の資金調達が更新や交換ができない場合、あるいは私たちの既存の資金源が受け入れられる条項や根本的に資金を提供することができないか、追加の資金源を得る必要があるか、または私たちの支出と費用管理業務を大幅に削減する必要があるかもしれない。また、
私たちのプラットフォームを通じて促進されるクレジット量の増加に伴い、私たちは既存の資金配置下の資金能力を拡大したり、新しい資金源を増加させる必要があるかもしれない。私たちの資金調達の獲得性と多様性は様々な要素に依存し、多くのリスクの影響を受けており、その中の多くのリスクは私たちがコントロールできない。もし私たちが私たちのネットワークと融資計画の多様性を獲得したり、拡大したりすることができなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況、将来の見通しは実質的で不利な影響を受けるかもしれない。
もし私たちが私たちのプラットフォームと私たちのパートナーの流行会計ソフトウェアソリューションや製品との互換性を維持できなければ、私たちの収入と成長の見通しは低下するだろう。
包括的な解決策を提供するために、我々のプラットフォームは、Intuit QuickBooks、Oracle NetSuite、Sage Intacct、Xero、およびMicrosoft Dynamics 365 Business Centralを含む、これらのソフトウェアプロバイダが提供するAPIを介して、流行した会計ソフトウェア解決策と統合する。私たちは、私たちのプラットフォームとこれらの会計ソフトウェアシステムとの間で特定のデータを自動的に同期させ、これらのデータは、私たちの顧客とそのサプライヤーと顧客との間の領収書と支払い取引に関係しています。この双方向同期は重複した手動データ入力を減少させ、私たちの顧客に時間を節約し、売掛金、売掛金、支出と費用管理および支払いの統合解決策によるキャッシュフローの管理に基礎を提供した。
任意の会計ソフトウェア提供者がそのAPIの機能を変更し、このようなAPIのサポートを停止し、私たちがそのAPIにアクセスすることを制限したり、私たちの業務に不利な方法でその使用を管理する条項ややり方を変更した場合、私たちは制限されたり、同期機能を提供できない可能性があります。これは、私たちのプラットフォームの価値を著しく低下させ、私たちの業務、経営業績、財務状況を損なう可能性があります。また、これらの会計ソフトウェア提供者のいずれかが、その会計ソフトウェアとの統合をサポートしないようにプラットフォームを再構成した場合、顧客を失うことになり、私たちの業務は悪影響を受けることになる。
もし私たちがこれらの会計ソフトウェア解決策の顧客の中で私たちのプラットフォームをより多く採用できなければ、私たちの成長の見通しは不利な影響を受ける可能性がある。さらに、これらの会計ソフトウェアプロバイダのいずれも、自社の支払い解決策の開発を求め、我々と競合する解決策を取得したり、他の競合アプリケーションと連携することを決定したりすることができ、小規模企業の顧客は、いずれかのアプリケーションを選択することができ、私たちの成長の見通しや名声を損なうことができ、私たちの業務および運営結果に悪影響を与えることができる。
私たちは、第三者サービスプロバイダに依存して、私たちのプラットフォーム上で取引を処理し、私たちの業務運営に重要な他のサービスを提供します。これらのサプライヤーが提供するいかなるサービスのいかなる重大な中断も、私たちが私たちのプラットフォームで取引を処理することを阻止し、私たちの業務に他の中断を発生させ、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはモルガン大通を含む銀行に依存して私たちの顧客のためにACH取引と小切手を処理します。私たちはまた、カード取引処理、小切手印刷、リアルタイム支払い、仮想およびエンティティカード発行、および私たちの国境を越えた資金移動能力など、第三者プロバイダに依存して、私たちの業務の他の側面をサポートします。私たちが第三者関係を効率的に管理できない場合、私たちは、これらのプロバイダと達成された合意の中で私たちが履行しなければならない安全、コンプライアンス、または運営義務を遵守することができません。これらのプロバイダは、私たちと業務が取引されている銀行の閉鎖や倒産によって、私たちの業務、運営実績、財務状況が悪影響を受ける可能性があることを含む、これらの関係において大きな中断に遭遇します。さらに、場合によっては、プロバイダは、彼らが私たちに提供するサービスの唯一のソースまたは限られたソースのうちの1つである可能性があり、私たちは、これらのプロバイダを交換する際に、より高いコストおよび困難に遭遇する可能性があり、商業的に合理的な条項、タイムリー、または根本的に代替サービスを提供できない可能性がある。
AWSや他の第三者データセンターやインターネットサービスプロバイダが提供するサービス中断や遅延は、当社のプラットフォームの配信に影響を与える可能性があり、当社の業務が影響を受ける可能性があります。
私たちはいくつかの代行施設を含む第三者クラウドインフラストラクチャサービスを使用して私たちのプラットフォームを管理します。また,パブリッククラウドホストとアマゾンネットワークサービス(AWS)を組み合わせて利用する.私たちのすべての製品は私たちがこのサプライヤーを通じて運営している資源を使用する。したがって、私たちは、私たちの第三者クラウドプロバイダが、自然災害、電力または電気通信障害、犯罪、および同様の事件の破壊または中断からデータセンターを保護する能力に依存する。私たちの運営は雲を守ることに依存しています
これらのプロバイダのそれぞれの構成、アーキテクチャ、および相互接続仕様を維持し、これらの仮想データセンターに格納され、第三者インターネットサービスプロバイダによって送信される情報を維持することによって、これらのプロバイダによってホストされるインフラストラクチャ。私たちは以前よくサービス中断に遭遇しました。未来のサービスが中断や遅延に遭遇しないことを保証することはできません。私たちはまた、代替デバイスを使用したり、私たちが使用しているデータストアサービスを破壊するイベントを準備または対応するために他の行動をとることによって、重大なコストを生じる可能性があります。複数のデータ格納位置を利用した災害復旧計画があるにもかかわらず、火災、洪水、深刻な嵐、地震、停電、電気通信障害、不正侵入、コンピュータウイルスおよび麻痺設備、自然災害、軍事行動、テロ、不注意、および他の私たちが制御できない類似の事件によって引き起こされる可能性のあるインフラに影響を与えるいかなる事件も、私たちのプラットフォームに悪影響を及ぼす可能性がある。上記のいかなる理由でも、私たちのプラットフォームに影響を与えるいかなる長期サービス中断も、既存の顧客および潜在的な顧客における私たちの名声を損なう可能性があり、私たちに責任を負わせ、顧客を失ったり、他の方法で私たちの業務を損害させたりします。また、破損したり中断したりした場合、私たちの保険証書は、私たちが招く可能性のあるいかなる損失も賠償するのに十分ではないかもしれません。いくつかのクラウドベースのシステムに対する世界的な需要の大幅な増加による任意の潜在的な中断を含むシステム障害または停止は、これらの機能をタイムリーに実行する能力を損なう可能性があり、これは、業務を展開する能力を損なう可能性があり、または財務報告を延期する可能性がある。このような失敗は私たちの経営業績と財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちのプラットフォームはしばしば多くの顧客によって同時に訪問される。私たちが顧客数と顧客が使用できる製品数を拡大するにつれて、増加した容量要求に適応するために私たちの技術を拡張することができないかもしれません。これはサービス中断や遅延を招く可能性があります。さらに、データセンター、インターネットサービスプロバイダ、または他の第三者サービスプロバイダが、私たちの容量要件を満たしていないことは、私たちのプラットフォームへのアクセスの中断または遅延を招き、または私たちの業務の発展および拡張運営を阻害する能力をもたらす可能性があります。もし第三者インフラサービスプロトコルが終了した場合、あるいはサービス中断、インターネットサービスプロバイダ接続中断、あるいはデータセンターの破損が発生した場合、私たちのプラットフォームへのアクセスの中断、新しい施設とサービスの手配の遅延と追加料金に遭遇する可能性があります
また,我々のシステムを内部データセンターと小さいベンダからAWSに移行している.AWSは、いずれか一方が終了するまで継続するプロトコルに従って計算および記憶能力を提供する。私たちがAWSで運営している歴史は限られている。データを我々のサーバからAWSのサーバに移行すると,いくつかの重複に遭遇し,余分なコストが生じる可能性がある.もし私たちのデータ移行が成功しなかった場合、あるいはAWSが意外にも私たちのプロトコルを終了した場合、代替プロバイダを探すための追加料金を発生させ、サービス中断や中断に遭遇する可能性があります。このような移行中やAWSクラウドインフラ上で運営されている場合、当社のプラットフォームに影響を与えるサービス中断は、現在および潜在的な顧客における当社の名声を損なう可能性があり、私たちに責任を負わせ、お客様を失ったり、他の方法で私たちの業務を損なう可能性があります。
私たちが創業者や管理チームの重要なメンバーを失ったり、運営や成長を支援してくれるために必要な役員や従業員を引き付けたりすることができないと、私たちの業務が損なわれる可能性があります。
私たちの成功と未来の成長は私たちの管理チームと他の重要な従業員たちの持続的なサービスに依存する。私たちの創業者で最高経営責任者のルネ·ラセター、私たちの社長、財務責任者のジョン·レティヒは、私たちの全体管理と私たちの製品の持続的な発展、私たちのパートナー関係、私たちの文化、会計士事務所との関係、そして私たちの戦略に重要です。時々、私たちの管理チームは幹部やキーパーソンの採用や退職によって変化する可能性があり、私たちの業務を混乱させる可能性があります。さらに、買収された企業の上級管理職を維持する課題に直面する可能性がある。私たちの上級管理職と重要な職員たちは勝手に採用された。私たちは現在私たちの誰にも“キーパーソン”保険を提供していない。私たちのいくつかの重要な従業員は私たちのために長い間働いてきて、株式オプションまたは他の価値があり、公開取引可能になる可能性のある長期持分インセンティブを完全に獲得した。私たちの創業者、または私たちの1人以上の上級管理職、買収された会社の上級管理職の重要なメンバー、または他の重要な従業員を失うことは、私たちの業務を損なう可能性があり、十分な後継者を見つけることができないかもしれません。私たちは、私たちの高級管理職のメンバーや他の重要な従業員のサービスを維持することができるか、または私たちの上級管理職のメンバーや他の重要な従業員が退職した時に直ちに彼らを交代させることができることを保証することはできません。
また、私たちの業務戦略を実行するためには、高い素質の人材を誘致し、維持しなければならない。我々は多くの他社と競争し,クラウドベースのソフトウェアや支払いシステムの設計,開発,管理に豊富な経験を持つソフトウェア開発者,熟練した法律,コンプライアンス,リスク運営の専門家を争っている.私たちの業界や地域では、ソフトウェア開発者、コンプライアンス、リスク管理者、その他の重要な従業員に対する競争が非常に激しく、緊張した労働市場で激化する可能性があります。私たちは他社からの人員競争の激化に直面する可能性もあり、これらの会社は私たちとは異なる遠隔作業方法を採用している。さらに、H 1-Bビザおよび他のビザの利用可能性を含む、現在の移民に関する規制環境は不確定である。新しいまたは改訂されたビザ計画が実施されれば、人工知能および機械学習の分野、および支払いシステムおよびリスク管理の面を含む、合格技能者を採用、採用、保留、または合格技能者と効果的に協力する能力に影響を与える可能性があり、これは私たちの業務、運営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちがそれと競争している多くの会社は私たちよりも多くの資源を持っていて、常にこの人たちに私たちが提供できるよりはるかに高い報酬を提供することができる。もし私たちが新しい人員を発見、誘致、開発、統合できない場合、あるいは既存の人員を維持して激励することができなければ、私たちの成長の見通しは不利な影響を受けるだろう。
将来の買収、戦略投資、協力、協力または連合は識別と統合が困難である可能性があり、経営陣の注意を移し、私たちの業務を混乱させ、株主価値を希釈し、私たちの経営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは過去に、将来的に私たちのプラットフォームを買収したり、拡大したり、私たちの技術能力を強化したり、成長機会を提供することができると考えられる業務、製品、または技術に投資を求めることができます。例えば、2022年11月、私たちは私たちの財務計画製品を増加させるためにFinmark Financial,Inc.の買収を完了した。しかし、他の事業を買収する上での経験は限られており、将来的に理想的な買収目標の決定に成功しない可能性がある。さらに、買収、投資、または業務関係は、私たちの業務戦略をさらに進めたり、予想される経済効果や相乗効果を生み出したり、私たちが行っている運営、経営陣の主な責任を混乱させ、追加の負債を負担させ、私たちの費用を増加させ、私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼすことを含む予測不可能な経営困難や支出を招く可能性があります。
また,我々が買収した企業の技術や情報セキュリティシステムやインフラが発達していないか,あるいは脆弱性の影響を受けやすい可能性があり,追加的な責任を負わせる.買収された企業の情報セキュリティシステムやインフラの増強や拡張に関連する巨額のコストと,任意の関連セキュリティホールの修復に関連するコストが生じる可能性がある.もし私たちが買収した企業のセキュリティ、データ保護、情報セキュリティ対策が不十分であったり、破壊されたり、ネットワークセキュリティ攻撃を受けたり、または上記のいずれかの状況が発生したと報告または判断された場合、私たちの名声や業務が損なわれる可能性があり、規制審査、調査、訴訟、処罰を受ける可能性がある。私たちはまた、経済·貿易制裁、反マネーロンダリング、テロ対策融資、プライバシー法を含む、その運営が完全に法律に適合していない可能性のあるすべての企業を買収する可能性があり、これは私たちに潜在的な責任を負わせ、問題を解決するために多くの時間、労力、資源を必要とするだろう。
また、その管理やコンプライアンス機能を買収するには、現在および予想される将来の製品供給の業務を支援するために多くの投資が必要であるか、またはその内部制御インフラやプログラムが発達していないこと、または重大な欠陥や重大な弱点があることを発見する業務が必要となる可能性がある。これらの機能、制御、およびプログラムを実施または改善することは、大きなコストをもたらす可能性があり、このような活動に関連する予期しない遅延および挑戦に遭遇する可能性があります。
私たちのプラットフォームの複雑さと、会計士事務所パートナーと金融機関パートナーのために提供する独自のインターフェースとツールを考慮すると、私たちが買収したいくつかの業務または技術が成功し、私たちのプラットフォームに完全に統合されることが重要かもしれません。また、いくつかの買収は、買収された企業の従業員を私たちのチームに統合するために多くの時間、労力、資源を必要とするかもしれませんが、専門知識の乏しい業界を買収する会社は、このような買収の予想されるメリットを見るために、大量の管理時間、監督、研究を必要とするかもしれません。したがって、このような買収やそのような買収に関連する技術を当社に統合することに成功しなければ、未知の債務に直面する可能性があり、いかなる買収、投資、または業務関係の期待収益も実現できない可能性がある。♪the the the
我々がDivvyとInvoice 2 go事業を買収する同時統合努力のように、同様の時間枠内で複数の買収された事業を統合しようとすれば、取引予想協同効果と収益を統合して実現する挑戦とコスト、および提案取引の期待収益が完全に実現されていない可能性があり、達成された時間が予想よりも長いリスクが悪化する可能性がある。
買収はまた、株式証券の希釈発行や債務の発生、および知的財産権クレームを含む不利な会計処理や第三者クレームや紛争のリスクを招く可能性がある。私たちはまたどんな買収に関連した費用と支出を相殺するのに十分な財政的見返りを作ることができないかもしれない。また、買収された企業が私たちの期待に達しなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況が影響を受ける可能性があります。
私たちが質の高い顧客支援を提供できない場合、あるいは私たちの支援が予想以上に高価であれば、私たちの業務や名声が影響を受ける可能性があります。
私たちのお客様は、私たちの顧客支援サービスに依存して問題を解決し、私たちのプラットフォームが提供するすべてのメリットを実現し、私たちが提供している成長していく製品キットを理解し、活用しています。一連の質の高いサポートオプションは、既存のお客様との購読を更新および拡張するために重要です:私たちは、チャット、電子メール、および電話を介して顧客サポートを提供し、請求書仮想アシスタントの人工知能支援インタラクションおよび訓練された顧客成功者の強力なサポートと組み合わせることによって、私たちが顧客が問題を迅速に解決し、効果的な持続的な支援を提供するのを助けない場合、または私たちの支援者や支援を提供する方法が顧客のニーズを満たすのに十分でない場合、私たちは顧客を維持し、既存の顧客の採用率を増加させ、新しい顧客を得る能力が影響を受ける可能性があり、既存または潜在的な顧客における私たちの名声が損なわれる可能性がある。現在サポートを提供している間にお客様のサポートニーズを満たすことができない場合、サポート範囲を拡大したり、追加的なサポートを提供したりする必要がある可能性があり、収益性を低下させる可能性があります。
私たちが迅速に変化する技術、発展していく業界標準、絶えず変化する法規、変化する業務需要、要求、あるいは選好に効果的に適応し、対応できなければ、私たちの製品はそれほど競争力がなくなるかもしれない。
中小企業の財務ソフトウェア解決方案市場は比較的に新しく、持続的な技術変化、絶えず発展する業界標準、支払い方法と絶えず変化する法規及び絶えず変化する顧客需要、要求と選好の影響を受ける。私たちの業務の成功は新製品とサービスの発売を含む、私たちがこれらの変化に適時に適応し、効果的に対応する能力にある程度依存するだろう。また、私たちの支出と費用管理ソリューションの市場は新たで分散されており、高いレベルの需要と市場採用率を実現して維持できるかどうかは定かではない。任意の新製品およびサービスの成功、または既存の製品およびサービスの任意の強化または修正は、そのような製品およびサービスのタイムリーな完了、発売および市場受容度、強化および修正を含むいくつかの要因に依存する。私たちのプラットフォームを向上させ、新しい支払い方法を追加したり、技術や法規の変化と同期して市場の承認を得る新製品を開発したり、私たちの製品よりも低い価格、より効率的、より便利、あるいはより安全な方法で競争力のある製品やサービスを提供できる新技術が出現すれば、私たちの業務、運営業績、財務状況は不利な影響を受けるだろう。さらに、私たちの既存のプラットフォームや技術の修正は私たちの研究開発費を増加させるだろう。私たちのサービスが既存または将来のネットワークプラットフォームおよび技術上で効率的に動作しない場合、私たちのサービスへの需要を減少させ、顧客や消費業務の不満を招き、私たちの業務に悪影響を与える可能性があります。
もし私たちが私たちのサービスのために受け取った価格が顧客が受け入れられなければ、私たちの経営業績は損害を受けるだろう。
我々は,ユーザごとに毎月固定された購読料と取引費をクライアントに受け取ることで収入を創出する.私たちのプラットフォーム市場の成熟に伴い、あるいは新しいあるいは既存の競争相手が私たちと競争する新製品やサービスを発売するにつれて、私たちは定価圧力に直面する可能性があり、既存の顧客と契約を更新することができず、私たちの定価モデルと運営予算と一致した価格で新しい顧客を誘致することもできません。私たちが発売した新製品と私たちが提供し続ける既存製品の価格設定戦略は私たちの顧客に魅力がないことが証明されるかもしれません。私たちの競争相手は私たちと競争するいくつかの製品とサービスをバンドルすることを選択するかもしれません。このような状況が起こると私たちは
私たちの定価戦略を変えたり、価格を下げたりして、これは私たちの収入、毛利益と経営業績を損なうかもしれません。
私たちは一般的に私たちの金融機関パートナー協定に基づいてサービスレベルの約束を提供する。もし私たちがこれらの契約の約束を履行できなかった場合、私たちは未使用の加入サービスに関連する前払い金額にポイントまたは払い戻しを提供する義務があるか、または契約終了に直面する可能性があり、これは私たちの収入に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは金融機関のパートナーとの合意には一般的に毎月評価されたサービスレベルの約束が含まれている。私たちが説明したサービスレベルの約束を履行できない場合、または私たちのプラットフォームが長期的に利用できない場合、私たちはこれらのパートナーにサービスポイントを提供する契約義務があるかもしれません。最大でパートナーはサービスレベルの当月購読料の10%に達していません。また、契約終了に直面する可能性があります。この場合、未使用の購読サービスに関連する前払い金額の返金を受けます。もし私たちがパートナーとの合意によって無断停止を受けたら、私たちの収入は深刻な影響を受けるかもしれない。さらに、どのような延長されたサービス中断も、私たちの名声、収入、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは顧客のますます増加する需要を満たすために十分な速度で業務規模を拡大することができないかもしれません。効率的に成長できなければ、私たちの運営業績が損なわれる可能性があります。
当社のプラットフォーム使用量の増加とより多くのパートナーの署名に伴い、インフラやコンピュータネットワークを改善し、維持し、第三者アプリケーションと統合して、プラットフォームの性能を維持するために、より多くのリソースを投入する必要があります。また、顧客支援、リスク、コンプライアンス運営、専門サービスを含めて、成長していく顧客群にサービスを提供するために、私たちの内部業務システムやサービス組織を適切に拡張する必要があります。
これらの努力の任意の失敗または遅延は、サービス中断、システム性能の損傷、および顧客満足度の低下をもたらす可能性があり、新規顧客への販売減少、既存の顧客の購読更新率の低下、サービスポイントの発行、または返金を要求する可能性があり、これらはすべて私たちの収入増加を損なう可能性があります。これらの性能の問題が継続的または繰り返し発生すれば、私たちのプラットフォームの顧客に対する吸引力を低下させ、顧客の機会とより低い契約率を失う可能性があり、これらのいずれも、私たちの収入増加、顧客忠誠度、および私たちの名声を損なう可能性がある。私たちが私たちの業務規模を拡大することに成功しても、これらの努力は高価で複雑であり、多くの管理時間と注意力を投入する必要があるだろう。我々は,内部インフラの拡大に努力することにより,効率低下やサービス中断の問題に直面する可能性もある.内部インフラの拡張と改善がタイムリーかつ効率的に実施されることは確実ではなく、このような障害は、当社の業務、運営実績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの販売やマーケティング能力を効果的に発展させ、拡大することができなければ、私たちの顧客基盤の拡大と、より広い市場の私たちの製品に対する受け入れを実現する能力を損なう可能性があります。
私たちが私たちの顧客基盤を拡大し、私たちのプラットフォームがより広範な市場受け入れを得ることができるかどうかは、私たちの販売とマーケティング組織を拡大し、私たちの販売とマーケティング資源を効果的に配置する能力に大きく依存する。経済環境の変化に応じて必要に応じて販売·マーケティング支出水準を調整していきますが、中小企業向けの販売チームや、新たなパートナーを探す機会に焦点を当てた販売チームを拡大していく予定です。Google AdWordsなどのサービスによるデジタル広告も含め、大量の資源を販売やマーケティング計画に利用しています。我々のオンライン広告の効果やコストは時間とともに変化し,将来的にはキー検索語の競合,検索エンジン使用の変化,および主要検索エンジンが使用する検索アルゴリズムの変化によって変化する可能性がある.このような努力は私たちが多くの財政と他の資源を投入する必要があるだろう
また、請求書支出や支出管理製品の支出業務基盤を拡大し、これらの製品をより広く市場に受け入れる能力があるかどうかは、販売·マーケティング組織が協力して販売ルートを推進し、支出業務とパートナー関係を育成して収入増加を推進する能力に大きく依存する。もし私たちが才能のある販売またはマーケティングスタッフを採用、採用、発展、維持することができなければ、もし私たちの新しい販売またはマーケティング担当者とパートナーが合理的な時間内に予想される生産性レベルに達することができなければ、あるいは私たちの販売とマーケティングが
計画が効果がなければ、私たちは支出業務基盤を拡大し、より広い市場を実現して私たちのプラットフォームへの受け入れ能力が損なわれる可能性がある。また、私たちの請求書支出と支出マーケティングは、私たちが既存の支出業務に新しい潜在的な支出業務の顧客に積極的な参考を提供する能力があるかどうかに大きく依存しています。私たちの長期支出業務の数が限られていることから、どの支出業務の損失や不満も、私たちのブランドと名声を深刻に損なう可能性があり、私たちの製品が市場に採用されることを抑制し、新しい支出業務を誘致し、既存の支出業務を維持する能力を弱める可能性がある。
もし私たちの販売とマーケティング努力が著しい収入増加をもたらすことができなければ、私たちの業務と経営業績は損害を受けるだろう。もし私たちが才能と効果的な販売者を募集、発展、統合、維持することができなければ、もし私たちの新しい販売員と既存の販売員が合理的な時間内に予想される生産性レベルに達することができなければ、あるいは私たちの販売とマーケティング計画と広告が無効であれば、私たちは販売チームを拡大することで予想される収入増加を達成できないかもしれない。
私たちは現在、国境を越えた支払いを処理し、私たちの支払い製品を新しい顧客に拡張し、新しい国に支払いを行うことを計画しており、様々な運営課題をもたらしている。
私たちの成長戦略の構成要素は私たちの国境を越えた支払い製品と関連があり、最終的に私たちの国際業務を拡大する。私たちは現在、アメリカ以外の顧客に私たちの支払い製品を提供していませんが、2018年から国境を越えた支払いを導入し、現在、2つの国際決済サービスと協力して、130以上の国/地域に資金を支払う能力を米国のお客様に提供しています。私たちは新しい国に対する支払い問題を解決するために適応して戦略を制定し続けている。しかし、このような努力が予想される効果をもたらすという保証はない。
私たちの国境を越えた支払い製品と国際拡張戦略は様々なリスクに関連している
•金融法規を遵守し、適用される国または管轄区域で遵守し、任意の許可証を得ることができる
•通貨レートの変動と私たちの国境を越えた支払いプロバイダは私たちに通貨レートを優遇する能力を提供してくれて、これは私たちの収入と支出に影響を与える可能性があります
•政府の制裁、貿易関税または制限、他の貿易法規または国際関係の緊張のために国境を越えた貿易を減少または停止する
•人工知能、環境および社会問題、プライバシー、情報保護およびデータセキュリティ、ならびに商業および個人情報の許可使用または取得に関連するより厳しい法規が適用可能である
•適用される政府当局または司法管轄区域、例えば、外国資産規制所、または他の国の同様の当局が適用する制裁
•米国“反海外腐敗法”(FCPA)、米国反賄賂法、イギリス“反賄賂法”、その他の司法管轄区の類似法律法規を含む反腐敗と反マネーロンダリング法の責任を負う
•税法の意外な変化
•国境を越えた支払いサービス提供者は、業務を停止するか、または国境を越えた支払いサービス提供者が、上記の理由などのため、特定の国にお金を支払うことができない。
私たちが国境を越えた支払いサービスをさらに拡大するために多くの時間と資源を投入すれば、これを成功的かつタイムリーに行うことができなければ、私たちの業務と経営業績は影響を受ける可能性がある。
私たちの収入の大部分は交換収入から来ており、これは私たちを潜在的な収入変化と他の危険に直面させる
私たちのいくつかの製品には、私たちのビルDivvy会社カードと私たちの仮想カード製品が含まれています。主にカードを受け取って購入取引を行うサプライヤーからの交換費用です
乗り換え収入は私たちの総収入の大きな部分を占めています。我々が稼いだ変換費は,第三者カードネットワークが設定した変換率に大きく依存し,カードネットワークはそのネットワークで処理された取引を用いて受け取る変換費や評価を随時変更する.また,交換費は電子決済業界の厳しい法律と規制審査および競争圧力のテーマである。
収入の相互接続には様々なリスクがあります
•仕入先のカード受け入れ方法の変化による交換収入の変動と、それによる私たちの収入への影響
•クレジットカードネットワーク交換レートまたはルールの変更は、新しいクレジットカードおよび既存のクレジットカードを受け入れたプロバイダがクレジットカード支払いを継続することを阻止する可能性がある
•カードネットワークの強要または規制の変化による予期しないコンプライアンスおよびリスク管理;
•コストまたは操作の複雑さの懸念から、クレジットカードを受け入れている仕入先の数が減少している
•カード受け入れやカード発行ルールの意外な変化は、この支払い製品を提供する能力に影響を与える可能性があります。
これらの発展のいずれも、私たちの業務、財務状況、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
もし私たちが私たちのブランドを維持して向上させることができなければ、私たちは顧客基盤を拡大する能力が損なわれ、私たちの業務、経営業績、財務状況は影響を受けるかもしれません。
私たちのブランドを維持し、向上させることは、新しい顧客やパートナーへの私たちの既存および未来の製品のマーケティングと販売を支援し、新しいおよび既存の顧客およびパートナーへの私たちのプラットフォームの販売を拡大するために非常に重要だと信じています。私たちのブランドの維持と向上に成功できるかどうかは、私たちのマーケティングと需要創造努力の有効性に大きく依存し、競争力のある価格で顧客のニーズを満たし続ける信頼できる製品を提供する能力、私たちが顧客の信頼を維持する能力、私たちが新しい機能と製品を開発し続ける能力、そして私たちのプラットフォームと製品を競争製品とサービスと区別する能力に成功します。私たちのブランド普及活動は顧客の知名度を高めたり、収入を増加させたりすることはないかもしれません。あっても、どんな増加した収入も、私たちがブランドを設立する際に生じる費用を相殺できないかもしれません。その記述性のため、私たちが請求書ブランドを保護する能力は限られている。また、2023年秋に、私たちはDivvyブランドを段階的に淘汰し、私たちの支出と費用製品を紙幣名に再命名し始めた。もしこのようなブランドの再構築転換が成功しなかったら、あるいは私たちが私たちのブランドを普及して維持することに成功しなかったら、私たちの業務は影響を受けるかもしれません。
支払いカードのネットワークルールや料金の変化は私たちの業務を損なう可能性があります。
私たちは私たちのクレジットカード製品に適用されるマスターカード、アメリカンエキスプレスカードとVisa支払いカードのネット操作ルールを守らなければなりません。私たちは特定のサービスプロバイダが私たちの任意の違反によってカードネットワークによって評価された任意の罰金を支払うことに同意した。私たちはまた規則に違反した支払カードネットワークに直接責任を負う可能性がある。支払カードネットワークは,カードの操作ルールを作成し説明した.支払カードネットワークは、新しい動作ルールを採用することができ、または私たちまたは私たちのプロセッサが従うことが困難である可能性のある既存のルールを解釈または再解釈するか、またはコストの高いルールを実行することができる。私たちはまた、将来的に他のカード関連製品を発売することを求めることができ、これは追加的な操作規則を遵守する必要があるだろう。いかなる規則違反、新しい規則の実施、または増加した費用により、私たちは私たちのカード製品を提供する能力を阻害または失う可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼすだろう。また、クレジットカードプロジェクトマネージャーとして、マスターカードとVisaネットワークルールを遵守する契約義務があります。これらの規則に違反したり、新しい規則を施行したりするいかなる行為により、私たちはカードプロジェクトマネージャーとしての能力や権利を失う可能性がある
私たちは私たちの業務成長を支援するために追加的な資本が必要かもしれないが、これらの資本は全くなければ受け入れられる条項では得られないかもしれない。
設立以来、私たちは主に株式と債務融資、私たちの製品の定期購読、使用状況に基づく取引費、顧客資金から稼いだ利息を通じて私たちの運営に資金を提供してきました。私たちの業務がいつ、あるいは私たちが行っている業務や私たちの業務の成長に十分な資金を提供するのか、十分な現金が発生するかどうかを確認することはできません。私たちは私たちの業務を支援するために投資を続けるつもりで、これは私たちがより多くの資金を得るために株式や債務融資を行う必要があるかもしれない。私たちが適切な機会があると思う時、私たちはまた株式や債務融資を通じてより多くの資金を調達することを求めることができる。追加的な資金調達はもしあれば、私たちに有利な条項で提供されないかもしれない。受け入れ可能な条件で十分な資金がなければ、私たちは将来の成長機会に投資できないかもしれません。これは私たちの業務、経営業績、財務状況を損なう可能性があります。もし私たちが追加の債務を発生すれば、債務保有者は普通株式保有者よりも優先的に私たちの資産にクレームを出す権利を持つことになり、どの債務条項も私たちが普通株主配当金を支払う能力を含めて私たちの運営を制限することができる。また、M&A取引に関連する証券を含む追加の株式証券を発行した場合、株主は希釈される。しかも、新しい株式証券は私たちの普通株より優先する権利を持っているかもしれない。最近、市場金利が上昇し、私たちの普通株や他の科学技術会社の取引価格の変動が大きく、これは私たちが有利な条件で資金を得る能力を低下させ、さらには全くできないかもしれない。最近、信用と資本市場はアメリカの銀行システムの不安定な影響を受けている。さらに、不況や不況、高インフレ、または他の持続的な不利な市場事件は、私たちの業務と私たちの普通株の価値に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。私たちの将来の証券発行の決定は、私たちがコントロールできない要素を含む多くの考慮要素に依存するため、私たちは未来のいかなる債務や株式証券の発行金額、時間、あるいは性質を予測したり推定することができません。したがって、私たちの株主は将来の債務や株式証券の発行リスクを負担し、私たちの普通株の価値を低下させ、彼らの利益を希釈することになる。
私たちは純営業損失を利用して将来の課税収入を相殺する能力が制限されるかもしれません。
2023年6月30日現在、連邦、州、外国税収の目的で、私たちの純営業損失(NOL)は約14億ドル、11億ドル、8340万ドルに転換し、将来の課税収入を減らすことができる。使用しなければ、国のNOL繰り越しは2025年に満期になる。連邦と外国NOL繰り越しは2023年6月30日まで満期にならず、使用まで無期限繰り越しとなる。2023年6月30日まで、私たちは約5610万ドルと3560万ドルの研究開発税収控除を連邦と州の税収目的に充てています。利用しなければ、連邦税金控除は2039年に始まる異なる日に満期になるだろう。州税控除は期限が切れず、使用されるまで無期限に繰り越すだろう。一般に、改正された“1986年米国国税法”(“国税法”と略す)第382条及び383条の規定によると、会社は所有権変更を行う際に、変更前のNOL及び他の税収属性(例えば、税収控除を検討する)を利用して将来の課税所得額又は所得税を相殺する能力が制限される。もし私たちが過去に所有権変更を経験したことがあると判断した場合、または株の未来の取引によって1回または複数回の所有権変更を経験した場合、NOLおよび他の変更前の税金属性を利用する能力は、規則382および383節によって制限される可能性がある。私たちの株式所有権は将来の変化であり、その多くは私たちの制御範囲内ではなく、規則382または383条による所有権の変化を招く可能性がある。また、将来買収可能な会社のNOLを利用する能力が制限される可能性がある。このような理由で、私たちが利益を達成しようとしても、私たちはNOLの大部分を利用できないかもしれない。 さらに、税法の将来の変化は、今後数年間NOLを使用する能力に影響を与える可能性があり、他の場合よりも大きな税金負担を招き、私たちのキャッシュフローや財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは追加の販売税を徴収したり、他の税金義務を負担することを要求される可能性があり、これは私たちの顧客が私たちの製品に支払わなければならないコストを増加させ、私たちの経営業績に悪影響を与えるかもしれない。
ほとんどの州は州外会社に課税義務を課す法律を検討したり通過したりしている。私たちが連結している州は私たちにその管轄範囲で売上高の税金を計算、徴収、送金することを要求するかもしれない。また,米国最高裁は2018年にサウスダコタ州に対してWayFair,Inc.らの判決(WayFair)を訴え,買い手のいる州に実体がないにもかかわらず,各州がオンライン売手に販売と使用税の徴収と送金を要求することを許可した.WayFairや他の方面への対応として、州や地方政府は
法律を施行し、その管轄範囲内で売上高の税金を計算、徴収、送金することが求められている。私たちは販売税と使用税を徴収して送金しない州で販売税と使用税を徴収して送金する義務があるかもしれません。1つまたは複数の州が歴史的にそうしていないか、または現在そうしていない場所に課税を要求することに成功した場合、過去に販売された税金、および罰金および利息を含む大量の税金負担につながる可能性がある。州政府や自治体が州外販売者に販売税を徴収する義務は、競争相手に似たような義務を加えなければ、明らかな競争劣勢にあり、将来の売上を減少させる可能性もあり、業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私どもの有効税率や納税義務の変化は私どもの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
いくつかの要因で、私たちの実際の税率は増加するかもしれません
•司法管轄区域によって法定税率が異なるため、私たちが運営している各アメリカと国際司法管轄区の税引き前収益の相対金額の変化
•CARE法案によって改正された2017年の税法と、2022年の“インフレ低減法案”を含む税法、税法、条例またはその解釈の変化
•私たちの将来の業績の見積もり、可能な税務計画戦略の慎重さと実行可能性、そして私たちが業務を展開する経済と政治環境に基づいて、私たちが繰延税金項目の資産能力を実現する評価は変化した
•現在と未来の税務監査、審査または行政控訴の結果;
•私たちが特定の管轄区域で業務を展開する能力の制限または不利な調査結果。
このような発展のいずれも私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは業務に人工知能を使用し、人工知能の使用挑戦を適切に管理することは、名声損害、競争損害、法的責任を招き、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは現在、私たちのプラットフォームのいくつかの方面で人工知能を利用して、例えば私たちの解決策を使って企業の歴史的行為に基づいて領収書を記入し、企業の信用をモデリングし、彼らとその取引相手に迅速な支払い手段を提供します。未来を展望すると、人工知能は私たちのプラットフォームにとってますます重要になると予想される。私たちの競争相手や他の第三者は、私たちよりも早く、または人工知能を彼らの製品や製品に統合することに成功するかもしれません。これは、私たちの効果的な競争能力を弱化させ、私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。さらに、人工知能アプリケーションが生成を支援する内容、分析または提案が不正確であり、欠陥がある場合、または偏見がある場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果は悪影響を受ける可能性がある。人工知能アプリケーションの使用は、すでに生じており、将来的には、このようなアプリケーションにおいて分析されたクライアントの個人データに関するネットワークセキュリティイベントを引き起こす可能性がある。人工知能アプリケーションを用いて個人データを分析することに関連するネットワークセキュリティイベントは、私たちの名声や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。人工知能も新たな倫理的問題をもたらし、もし私たちが人工知能の使用について議論になれば、私たちはブランドや名声の損害、競争損害、または法的責任に遭遇する可能性がある。人工知能の迅速な発展は、潜在的な政府の人工知能及びその各種用途に対する監督管理を含み、大量の資源を必要とし、私たちのプラットフォーム、製品、サービスと機能を開発、テスト、維持して、意外な有害影響を最小限に抑えるために、私たちが道徳的に人工知能を実施するのを助ける。
電力遮断、コンピュータウイルス、データセキュリティホール、戦争、テロなどの自然災害事件、流行病、人為的な問題は、私たちの業務を混乱させる可能性がある。
新冠肺炎の疫病、その他の悲劇的な事件、およびテロ、戦争、または戦争(ウクライナとイスラエルの衝突を含む)に関連する経済的または貿易制裁のような人為的な問題、天災、流行病、例えば、私たちの運営、国際商業、世界経済に損害や中断を与え、私たちの業務を損なう可能性がある。私たちはカリフォルニア州サンフランシスコ湾区、ユタ州ドレッパーとテキサス州ヒューストンに大量の従業員を持っています。私たちのデータセンターはカリフォルニア州とアリゾナ州にあります。アメリカ西海岸には活発な地震域があり、野火がよく発生し、ヒューストン地区ではよく重大なハリケーンが発生する。重大な事故が起きたとき
火災、洪水、停電、電気通信障害、破壊、ネットワーク攻撃、戦争またはテロのような地震、ハリケーン、または悲劇的な事件が発生した場合、私たちは運営を続けることができず、システム中断、名声被害、アプリケーション開発遅延、製品の長時間中断、データセキュリティが破壊され、重要なデータが失われる可能性があり、これらはすべて私たちの業務、運営結果、および財務状況を損なう可能性があります。また,データセンターは予測可能で信頼できるエネルギーやネットワーク能力に依存しており,気候変動を含む様々な要因の影響を受ける可能性がある。
さらに、コンピュータマルウェア、ウイルスおよびコンピュータハッカー、詐欺的使用の試みおよびネットワーク釣り攻撃がより一般的になるにつれて、私たちおよび私たちが依存する第三者は、顧客の需要を満たすために、私たちの解決策および関連するサービスおよび技術インフラの性能、信頼性、安全性、可用性を維持する上でより大きなリスクに直面している。当社のネットワークインフラストラクチャまたは情報技術システム、または第三者からレンタルされたコンピュータハードウェアに関連する任意のコンピュータマルウェア、ウイルス、コンピュータハッカー攻撃、詐欺的使用試み、ネットワーク釣り攻撃、または他のデータセキュリティホールは、私たちの名声を損なう可能性があり、既存の顧客を維持し、新しい顧客を誘致する能力を損なう可能性があります。
さらに、私たちが維持している保険は、災害、ネットワーク攻撃、または他の業務中断による損失を補うのに十分ではないかもしれません。どんな事故でも、このような保険の損失やコストが増加する可能性があります。
有効な財務報告開示制御および内部統制制度を維持できない場合、タイムリーで正確な財務諸表を作成したり、適用される法律·法規を遵守する能力が損なわれる可能性があります。
我々は、“取引所法案”、2002年の“サバンズ-オクスリー法案”(Sarbanes-Oxley Act)、2010年の“ドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法案”、ニューヨーク証券取引所(NYSE)の上場要求、および他の適用される証券規則および法規の報告要件を遵守しなければならない。これらの規則と法規を遵守することは、私たちの法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動をより困難にし、時間やコストを高くし、私たちのシステムと資源に対する需要を増加させる。その他の事項に加えて、取引法は、私たちの業務と経営業績に関する年度、四半期、現在の報告書を提出することを要求しています。サバンズ-オキシリー法案は私たちに効果的な開示統制と手続き、そして財務報告書の内部統制を維持することを要求する。これは、この基準を達成するために、必要に応じて財務報告の開示制御および手順および内部制御を改善するために、大量の資源および管理監視を必要とする可能性がある。そのため、経営陣の関心が他の業務に移行する可能性があり、これは私たちの業務や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちはこれらの要求を守るためにより多くの従業員を雇用しているが、私たちは将来、より多くの従業員を雇用したり、外部コンサルタントを雇う必要があるかもしれないが、これは私たちのコストと支出を増加させるだろう
サバンズ-オキシリー法404節(Sarbanes-Oxley)第404節によると、私たちは財務報告書の内部統制に対する私たちの有効性を含む管理層によって提出された報告書を提出しなければならない。財務報告に対する効果的な内部統制は、信頼できる財務報告を提供するために必要であり、適切な開示制御や手順とともに詐欺を防止することを目的としている。必要な新しい制御措置や改善された制御措置を実施できなかったり、実行中に遭遇した困難は、私たちの報告義務を履行できない可能性があります。無効な内部統制はまた、投資家が私たちが報告した財務情報に自信を失う可能性があり、これは私たちの普通株の取引価格にマイナス影響を与える可能性がある。
この評価には、財務報告の内部統制において発見された経営陣の重大な弱点の開示と、我々の独立公認会計士事務所が、財務報告の内部統制の有効性について意見を発表したという声明が含まれている。サバンズ·オキシリー法第404条(B)条は、財務報告の内部統制に対する当社の独立公認会計士事務所の有効性を毎年証明することを要求しており、これは、増加したコスト、費用、および管理リソースを必要とし続けるであろう。私たちの内部統制の有効性の独立した評価は、私たちの経営陣の評価では発見できないかもしれない問題を発見するかもしれません。私たちの内部統制で発見されなかった重大な弱点は、財務諸表を再説明することを招く可能性があり、これは、投資家が私たちが報告した財務情報に自信を失い、私たちの普通株の取引価格に負の影響を与え、このような重大な弱点を救済する追加コストを招く可能性がある。私たちは四半期ごとに内部統制と手続きの変化を開示することを要求された。上場企業の要求に適合するためには、例えば様々な行動が必要かもしれません
新しい内部統制と手続きを実施し、会計や内部監査者を採用する。例えば、2023年5月、私たちは、2022年6月30日まで、財務報告の内部統制に大きな弱点があると結論した。なぜなら、現金プロセスに見積されたいくつかの情報システムおよびアプリケーションに関連するテスト、文書、および証拠保持が不足しているからである。2023年6月30日現在、この重大な弱点が補われているにもかかわらず、将来的に財務報告の内部統制に重大な弱点や不足が生じない保証はない。私たちが財務報告の内部統制に有効であると断言できない場合、あるいは独立公認会計士事務所が私たちの内部統制の有効性に否定的な意見を発表した場合、私たちは財務報告の正確性と完全性に投資家の信頼を失う可能性があり、これは私たちの普通株価格の下落を招く可能性があり、私たちはアメリカ証券取引委員会の調査や制裁を受ける可能性がある。しかも、もし私たちがこのような要求を満たし続けることができなければ、私たちはニューヨーク証券取引所で上場し続けることができないかもしれない。
私たちの報告書の財務結果はアメリカで一般的に受け入れられている会計原則の変化の悪影響を受けるかもしれない。
公認会計原則は、財務会計基準委員会、米国証券取引委員会、および適切な会計原則を公布·解釈するために設立された各種機関の解釈を受ける。これらの原則や解釈の変更は、我々が報告した経営業績や財務状況に大きな影響を与える可能性があり、変更を宣言する前に完了した取引の報告に影響を与える可能性がある。
もし私たちの重要な会計政策の見積もりや判断が正しくないことが証明されれば、私たちの経営業績は不利な影響を受ける可能性がある。
公認会計基準に従って財務諸表を作成することは管理層に推定と仮定を要求し、簡明な総合財務諸表と付記中の報告の金額に影響を与える。私たちの見積もりは、“経営陣の財務状況や経営業績の議論と分析--重要な会計政策と見積もり”という節で述べたような、歴史的経験と、このような場合の合理的な様々な他の仮定に基づいている。これらの見積りの結果は,資産,負債,権益の帳簿価値および他のソースからは見えにくい収入や費用金額を判断する基礎を構成している。重大な推定および判断は、ある契約の収入確認に使用される可変対価格、長期無形資産の使用寿命の決定、経営リース負債の現在値推定、売掛金、買収されたクレジットカードの売掛金および他の金融資産の損失推定、課税報酬、いくつかの株式に基づく補償報酬の推定値の投入、償却繰延コストの受益期間、および所得税の推定値に関連する可能性がある。もし私たちの仮定が変化したり、実際の状況が私たちの仮定と異なっていれば、私たちの経営業績は不利な影響を受ける可能性があり、これは私たちの経営業績が証券アナリストや投資家の予想を下回って、私たちの普通株の取引価格を低下させる可能性があります。
私たちの市場機会の見積もりと市場成長の予測は不正確であることが証明される可能性があり、もし私たちが競争する市場が予測の成長を達成しても、私たちの業務は似たような速度で成長できないかもしれない。
市場機会推定と成長予測は、私たち自身が作成した予測を含め、重大な不確実性の影響を受け、不正確であることが証明される可能性のある仮説と推定に基づいている。私たちが市場機会を計算する変数は時間の経過とともに変化し、私たちの市場機会推定がカバーする任意の特定の数またはパーセントの潜在的なユーザーや会社が私たちの製品を完全に購入したり、任意の特定のレベルの収入を作ってくれる保証はありません。私たちが運営する市場のどんな拡張も、私たちと競争相手のプラットフォームに関連するコスト、性能、知覚価値を含む一連の要素に依存します。私たちが競争する市場が予想される規模と成長予測に達していても、私たちの業務は似たような速度で成長できないかもしれません。もし本当に成長があれば。私たちの成長は私たちのビジネス戦略を成功的に実施できるかどうかを含む多くの要素に依存しており、この戦略は多くのリスクと不確定要素の影響を受けている。したがって、市場成長に対する私たちの予測は私たちの未来の成長の指示とみなされてはいけない
私たちは仮説と推定に依存して、私たちのいくつかの業績指標を計算します。これらの指標の中で真実または感知可能な不正確は私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務に負の影響を与えます。
我々は内部ツールを使用して、第三者の独立した検証がないいくつかの顧客と他の業績指標を計算し、追跡します。我々の指標は,適用測定期間内の我々の顧客基盤および支払いや取引量の合理的な見積りであると信じているが,これらの指標を測定するための方法は重大な判断が必要であり,アルゴリズムや他の技術誤りの影響を受けやすい可能性がある.例えば、我々の業績指標の正確性と一致性は、顧客の内部仮定の変化、システム実施の制限、および第三者ツールとデータベースのマッチング能力の制限をどのように計算し、追跡するかに関する要素の影響を受ける可能性がある。これらの指標を追跡するために使用される内部ツールが性能を過小評価または過大評価した場合、またはアルゴリズムまたは他の技術的エラーを含む場合、私たちが報告するデータは正確ではない可能性がある。また、私たちがどのようにデータ(または私たちが測定したデータ)を測定するかに関する制限や誤りは、業務のいくつかの詳細な理解に影響を与える可能性があり、これは私たちの長期戦略に影響を与える可能性がある。また、私たちの業務の発展に伴い、いくつかの指標が私たちの業績を正確かつ適切に評価しないと判断すれば、これらの指標の報告を修正または停止する可能性があります。もし私たちの業績指標が私たちの業務、顧客基礎あるいは支払いまたは取引量を正確に反映できなければ、もし私たちが指標に重大な不正確な点があることを発見したら、あるいは私たちが業績を追跡するための指標が私たちの業務を正確に評価できなければ、私たちの名声は損害を受ける可能性があり、私たちは法律や規制行動の影響を受ける可能性があり、私たちの業務、経営業績、財務状況、見通しは不利な影響を受ける可能性がある。
未来に私たちに対するどんな訴訟も高価で時間のかかる弁護になるかもしれない。
私たちは過去と将来に法的訴訟や正常業務過程で発生したクレームの影響を受ける可能性があり、例えば私たちの顧客が商業紛争について提起したクレーム、私たちの現職または前任従業員が提出した雇用クレーム、あるいは顧客データが流用された後の補償クレームを受ける可能性がある。訴訟は巨額のコストを招く可能性があり、経営陣の注意力と資源を分散させる可能性があり、これは私たちの業務、全体の財務状況、経営業績を深刻に損なう可能性がある。保険は、そのようなクレームを含まない可能性があり、1つ以上のそのようなクレームを解決するためのすべての費用を支払うのに十分なお金を提供できない可能性があり、私たちが受け入れ可能な条項で保険を提供し続けることができない可能性がある。私たちに提出された保険や保険不足のないクレームは、予想外のコストを招く可能性があり、それによって私たちの経営業績を低下させ、アナリストや潜在投資家が私たちの業績に対する期待を低下させることができ、これは私たちの株の取引価格を下げる可能性があります。
もし私たちが成長過程で私たちの会社文化を維持できなければ、私たちの成功と私たちの業務は損なわれるかもしれない。
私たちは今まで、私たちの文化が私たちの成功の重要な要素であり、私たちが提供したプラットフォームの批判性は私たちの従業員の使命感と達成感を促進したと信じている。合併と買収による無機成長は、買収された会社の会社文化の吸収に大きな挑戦となる可能性がある。私たちを保護できなかった文化は、私たちが人員を維持し、採用する能力にマイナスの影響を与える可能性があり、これは私たちの成長に重要であり、私たちの会社の目標に効果的に集中し、追求している。私たちが上場企業のインフラを拡大し、発展させることに伴い、私たちは私たちの文化のこれらの重要な側面を維持することが難しいことを発見するかもしれない。もし私たちが私たちの会社文化を維持できなければ、私たちの業務と競争地位は不利な影響を受けるかもしれない。
私たちは私たちのオーストラリア業務に関連した外貨両替のリスクに直面している.
私たちは私たちのオーストラリア業務とオーストラリア子会社に関連した外貨両替リスクに直面している。外貨為替レートの変化、特にオーストラリアドルの対ドルレートの変化は、私たちの財務業績に影響を与える可能性があり、原因はある貨幣資産と貨幣負債残高の再計量に関する取引損益であり、これらの資産と貨幣負債はドル以外の通貨で価格を計算し、ドルは私たちオーストラリア子会社の機能通貨である。また、私たちの国際業務の増加に伴い、将来的に外貨レートリスクの開放が増加することが予想されます。
政府の規制とプライバシーに関するリスク
支払いと金融サービスに関連した他の規制と監督は私たちの業務に必須的だ。もし私たちが守らなければ、私たちの業務に実質的な被害を及ぼすかもしれない。
私たちの業務を管理する場所、州と連邦の法律、規則、法規、許可要件、および業界基準は、将来含まれる可能性のある銀行、預金、国境を越えたおよび国内資金の転送、外国為替、支払いサービス(許可された資金転送、支払い処理、決済サービスなど)、融資、反マネーロンダリング、テロリスト融資、詐欺、国際制裁制度、支払カード業界データセキュリティ基準の遵守に関する基準を含み、支出業務データを保護するために支払カード情報を処理、保存、または送信することを保証するための会社の安全な環境を維持するための要求である。また、Divvyは、業務を展開している米国の複数の州で融資ブローカーまたはサービス許可証を保持し、契約義務に基づいてFDIC連邦銀行法規およびクレジットカードプロジェクトマネージャーであるVisaおよびマスターカードネットワーク規則を遵守する必要がある。これらの法律、規則、法規、許可案と基準は、財務省、連邦預金保険会社、米国証券取引委員会、自律組織、および多くの州と地方機関を含む米国の複数の機関と管理機関によって実行される。私たちが新しい司法管轄区に拡張するにつれて、私たちの業務を管理する外国の法律、規則、法規、許可計画、標準の数も増加します。さらに、私たちの業務と製品の発展と拡大に伴い、私たちは追加の法律、規則、法規、許可制度、標準の制約を受けるかもしれません。私たちは、特定の法律、規則、法規、許可案または標準の範囲や私たちの業務への適用性を常に正確に予測できるわけではないかもしれません。特に私たちが新しい運営分野に拡張した場合、これは私たちの既存の業務と将来の計画を実行する能力に大きな悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちのいくつかの子会社はアメリカ各州と他の国で規制されている業務で運営する許可証を持っています。私たちの子会社Bill.com、LLCは、適用可能な場合には、アメリカ、コロンビア特区、プエルトリコ連邦、および私たちの知る限り、私たちの業務では、このようなライセンスまたは登録されたすべての州が通貨振込機関(または同等機関)として運営する許可証を必要としています。また、我々の子会社Bill.com Canada、LLCはカナダの外国通貨サービス会社であり、カナダでの活動に適用される法規はFINTRACとケベック金融市場管理局によって施行されている。米国の特許通貨振込機関として、私たちは顧客資金の投資、報告要求、保証要求、最低資本要求、および州と連邦規制機関が私たちの業務の各方面の審査に義務と制限を持っている。カナダの保有外国為替サービス企業として、私たちはカナダが資金流動と制裁要求に適用されるコンプライアンス法規に制約されている。さらに、私たちの子会社DivvyPay、LLCは私たちのビルDivvy社のカード発行に関連するブローカーとサービス許可証を持っていて、私たちの他のいくつかの子会社も融資ブローカーとサービス許可証を持っています
米国とカナダにおける我々のコンプライアンス努力の評価、および私たちの製品やサービスがどの程度資金輸送とみなされているかの問題は、規制解釈の問題であり、時間の経過とともに変化する可能性がある。過去、私たちは国家通貨移転法違反で規制部門の罰金と他の処罰を受けた。規制機関と第三者監査員もまた、私たちの反マネーロンダリングと制裁計画の抜け穴を発見し、私たちは救済手続きを通じてこの問題を解決した。将来、私たちの業務に適用される法規により、政府の罰金、私たちの業務に対する制限、または他の制裁を含む調査とそれによって生じる責任を受ける可能性があり、私たちはある司法管轄区域の住民との業務のいくつかの側面を停止させ、ある司法管轄区での私たちのビジネス慣行の変更を余儀なくされたり、追加の許可や規制の承認を求められたりする可能性があります。私たちがこのようなライセンスを取得または維持することができる保証はありません。たとえそうすることができても、このようなライセンスを維持することは、大量のコストと潜在的な製品変更に関連する可能性があり、これは私たちの業務に重大で不利な影響を与える可能性があります。さらに、このようなライセンスの維持および更新、認証および承認は、大量のコストおよび潜在的な製品変更に関連しており、もし、このようなライセンスの開示、報告、反マネーロンダリング、資本化、企業統治、または他の要求に違反していることが発見された場合、罰金または他の法執行行動を取られる可能性がある。これらの要素は巨大な追加コストをもたらす可能性があり、私たちの製品やサービスの開発や提供にかなりの遅延をもたらし、重大で費用の高い運営改革を行う必要があり、あるいは任意の特定の市場で私たちの製品やサービスを提供することを阻止する必要がある。
政府機関は、以下の規則を含む、資金移転に対して新たなまたは追加の規則を実施することができる
•特定の国またはいくつかの政府、個人およびエンティティとの間の送金取引に課税または課金することを禁止、制限、および/または禁止すること
•追加の顧客および支出業務識別および顧客または支出業務の職務調査要件を実施すること
•追加的な報告書または記録保存要件を提出するか、または取引監視を強化することを要求する
•送金サービスを提供することができるエンティティのタイプを制限するか、または追加の許可または登録要件を適用すること
•最低資本金またはその他の財務要件を規定する
•顧客の資金利息収入、取引手数料、および外国為替収入を含む通貨移転によって生じる可能性のある収入を制限または制限すること
•私たちの送金顧客の開示を強化することを要求します
•一国からの元金振込をその国で投資するか、または支払いまで信託形式で保有することを要求する
•個人または全体によってフランスドメインに送金または送金することができる送金取引の数または主要金額を制限すること;
•中央データベースを使用して取引を処理する能力を制限または制限し、例えば、特定の国または地域で維持されているデータベースを使用して取引を処理することを要求する。
私たちの業務は広範囲な政府の規制と監視を受けている。私たちは広範、複雑、重複、頻繁に変化する規則、法規、法律解釈を遵守できず、私たちの業務に実質的な損害を与える可能性がある。
私たちの成功とより高い知名度は、より多くの監督と法執行、そして私たちの業務に適用されるより多くの制限的な規則と法規につながるかもしれない。私たちはアメリカと私たちが業務を展開している他の国とInvoice 2 Goが加入者を持っている約150カ国と地域の多くの国と地域で様々な現地、州、連邦、国際法律、規則、法規、許可計画、業界標準を遵守しています。これらの法律、規則、法規、許可案、標準は私たちの業務に非常に重要な多くの分野を管理している。支払いや金融サービスに関する法律や、本文書の他の場所に記載されているプライバシー、データ保護、情報セキュリティに関する法律を除いて、リスク要因私たちの業務はまた、証券、労働者と雇用、移民、競争、マーケティングと通信実践に適用される規則と条例に限定されないが、これらに限定されない。私たちの業務に適用される法律、規則、法規、許可案、標準は、立法によって変更および/または行政命令を含む変化および変化する解釈と適用が生じる可能性があるため、それらが私たちの業務および私たちの運営方式にどのように適用されるかを予測することは困難であり、特に新製品とサービスを発売し、新しい司法管轄区域に拡張する場合。私たちは法規、立法、および他の発展に迅速または効果的に反応できないかもしれないが、これらの変化は、逆に、既存または計画中の機能、製品およびサービスを提供し、および/または業務コストを増加させる能力を弱める可能性がある。例えば、カリフォルニア州は気候に関する新たな開示要求を採択し、これらの規則を遵守するには大きな努力と資源が必要かもしれない。
私たちは私たちの業務に適用される法律、規則、法規、許可計画、業界基準を評価することに重点を置いていますが、私たちはこの計画への投資を増加させていますが、私たちの従業員や請負業者がこれらの法律、規則、法規、許可計画、業界基準に違反しないことを保証することはできません。遵守されていないか、または既存または新しい法律、規則、法規、許可計画、業界標準、または任意の政府命令に準拠していないとみなされる
権限機関(これらの法律、法規、標準、またはコマンドの解釈の変更または拡張を含む)、
•連邦、州、地方または外国の監督機関、州総検察長および個人原告が様々な適用される連邦、州と現地の法律に基づいて1つ以上の司法管轄区域内で徴収される巨額の罰金、処罰、刑事と民事訴訟、免許取り消しまたは免許取り消し、重要資産の没収、監査、問い合わせ、通報者の苦情、不利なメディア報道、調査と法執行行動に直面させる
•追加的なコンプライアンスと許可要件をもたらします
•私たちの業務に対する規制検討を強化し、
•私たちの運営を制限し、私たちの業務やり方やコンプライアンス計画を変更させ、製品や運営変更を行ったり、計画中の製品の発表や改善を延期させたりします。
アメリカ連邦と州監督管理と法執行制度の複雑さに加え、私たちの国際業務の範囲と絶えず変化する監督管理環境に加えて、単一事件は異なる司法管轄区の複数の政府機関が多くの重複調査と法律と監督管理手続きを行うことを招く可能性がある。
上記のいずれの状況も、私たちの信頼できるプロバイダとしての名声を個別にまたは全体的に損害し、私たちのブランドと業務を損害し、私たちが既存の顧客を失って、私たちが新しい顧客を獲得することを阻止し、私たちに大量の資金をかけて違反による問題を修復し、さらなる違反を避け、私たちを法的リスクと潜在的な責任に直面させ、私たちの業務、経営業績、財務状況に不利な影響を与えることを要求する。
私たちは政府の規制や他の法的義務の制約、特にプライバシー、データ保護、情報セキュリティに関連する義務を受けていますが、私たちは実際にあるいはこれらの義務を遵守できなかったことが私たちの業務を損なう可能性があり、訴訟、罰金、処罰、あるいは負の宣伝と名声の損害を招き、私たちの業務価値にマイナスの影響を与え、私たちの普通株の価格を下げる可能性があります。これらの法律を遵守することはまた私たちに追加的なコストと責任をもたらし、あるいは私たちの製品の販売を抑制するかもしれない。
私たちの顧客、彼らのサプライヤー、および他のユーザは、私たちのプラットフォーム上に個人およびビジネス情報、財務情報、および他の敏感な情報を格納します。さらに、私たちの従業員およびサービスプロバイダに加えて、実際および潜在的なクライアントおよびユーザに関する個人および業務情報および他のデータを受信し、格納し、処理します。私たちのデータの処理は、連邦貿易委員会などの様々な政府機関や様々な州、地方、外国機関の規制を含む様々な法律法規によって制限されている。私たちのデータ処理はまた契約義務と産業基準によって制限されている。
米国連邦、各州、および外国政府は、連絡情報および他のデータを使用してマーケティング、広告、および個人および企業との他の通信を含む個人および企業に関連するデータの収集、配布、使用および記憶を制限することをまたは提案している。米国では、“グラム·リーチ·ブライリー法案”やプライバシーやデータセキュリティに関連する州法律を含む、いくつかの種類のデータの収集、処理、開示、セキュリティに様々な法律が適用されている。また、連邦貿易委員会と多くの州総検察長は連邦と州消費者保護法をデータのオンライン収集、使用、伝播と安全実施基準と解釈した。例えば、2018年6月、カリフォルニア州は2020年1月1日に施行され、個人情報を広く定義し、カリフォルニア住民に拡大のプライバシー権と保護を与え、違反行為に対する民事処罰とデータ漏洩に対する個人訴権を規定する“カリフォルニア消費者プライバシー法”(CCPA)を公布した。CCPAは公布後数回の改正を経て、最近はカリフォルニアプライバシー権法案(CPRA)によって改正され、この法案は2023年1月1日に施行され、特定の個人情報を共有しない権利を選択する権利、“敏感な個人情報”を使用する権利、個人情報を用いて自動決定または方向性広告を行う権利を含むカリフォルニア住民に拡大されたプライバシー権を与える。CCPAとCPRAはデータ漏洩に対する民事処罰と個人訴権を規定しており,データ漏洩訴訟が増加すると予想される。CCPA、CPRAおよびその説明の多くの点はまだ不明であり、それらが私たちの業務と運営に与える全面的な影響は依然として不確定である。カリフォルニア州に続きコロラド州ユタ州バージニア州コネチカット州を含む他のいくつかの州もそれぞれ
CCPA/CPRAのような法律が制定され,他の州でもプライバシー法の制定が考えられている。そのため、プライバシー、データ保護、情報セキュリティに関連する法律と法規は変化しており、重大な変化が発生する可能性があり、監督管理と公共審査が絶えず強化され、法執行と制裁レベルが絶えずアップグレードする可能性がある。
さらに、欧州連合(EU)およびイギリス(UK)を含む複数の外国および政府機関は、その住民から得られた個人情報を処理して処理する法律および法規を有しており、場合によっては、これらの法律および法規は、米国の法律および法規よりも限定的である。これらの管轄区の法律および法規は、名前、電子メールアドレス、および特定の司法管轄地域におけるインターネットプロトコルアドレスのような個人識別または識別のために使用可能なデータを含む様々な種類のデータの収集、使用、記憶、開示およびセキュリティに広く適用される。私たちが現在と未来に提供するサービスは、EUのGDPR、イギリスのGDPR、オーストラリアとカナダのプライバシー法、他の多くの外国司法管轄区のプライバシー法を守らなければならない。これらの法律法規は改正することができ、新しい解釈や異なる解釈を持つこともでき、将来的に新しい法律法規が制定されるかもしれない。
例えば、GDPRとイギリスGDPRはそれぞれヨーロッパ経済区とイギリス国内の個人データコントローラとプロセッサに対して厳格な運営要求を提出し、規定に違反すると強力な監督管理法執行と2000万ユーロまたは世界年収4%の罰金を引き起こすことができる。他の要件では、これらの法律規制は、米国を含む、そのような個人データの保護に十分な保護を提供することが発見されていない第三国に個人データを移動させる。現在、EUやイギリスとアメリカの間の移動メカニズムの有効性と持続性はまだ確定されていない。GDPRや英国GDPRに違反する行為は,データ管理者やデータ主体の損害賠償要求,データ管理者,顧客,データ主体の民事訴訟クレームを招く可能性もある.
私たちに適用されるか、または私たちに適用される可能性のある法律の範囲と解釈は、しばしば不確実であり、グローバルなプライバシー問題の規制枠組みの迅速な変化によって衝突する可能性がある。例えば、オンライン·サービスプロバイダのそのユーザおよび他の第三者活動に対する責任に関する法律は、プライバシー侵害および他の侵害行為、不正競争、著作権および商標侵害に基づく訴訟、および検索された材料、米国受託株式市場によって発行されたコンテンツまたはユーザによって提供されるコンテンツの性質およびコンテンツに基づく他の理論を含むいくつかのクレームの試練を受けている。私たちに適用されるか、または私たちに適用可能な法律、および私たちが収集した情報の敏感な性質のため、私たちは、システム障害や不正アクセスによる損失、誤用、破損、流用から私たちのデータと顧客のデータを保存して保護するための政策と手続きを実施しました。プライバシー、データ保護、情報セキュリティ、マーケティングまたは顧客通信に関連する政策、プログラムまたは措置が法律、法規、政策、法的義務、または業界基準に適合していない場合、私たちは政府の法執行行動、訴訟、規制調査、罰金、処罰、および否定的な宣伝の影響を受ける可能性があり、これは私たちのアプリケーションプロバイダ、顧客、およびパートナーが私たちへの信頼を失い、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
政府の規制に加えて、プライバシー擁護者や業界団体は、私たちに適用される可能性のある新しい、異なる自律基準を提示するかもしれない。プライバシー、データ保護、および情報セキュリティ法律、法規、規則および他の基準の解釈および適用はまだ不確定であるため、これらの法律、規則、法規および他の実際または主張される法的義務、例えば、契約義務または自律義務は、私たちの既存のデータ管理実践または私たちのプラットフォームの機能と一致しない方法で解釈および適用される可能性がある。もしそうであれば、罰金、訴訟、その他のクレームの可能性に加えて、私たちの業務活動ややり方を根本的に変更したり、私たちのソフトウェアを修正したりすることが要求される可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれません。
プライバシー、データ保護、または情報セキュリティに関連する法律、法規、政策、法律または契約義務、業界基準または規制ガイドラインを遵守できなかったか、または遵守できなかった場合、政府の調査および法執行行動、訴訟、罰金および処罰または負の宣伝を招く可能性があり、私たちの顧客およびパートナーが私たちへの信頼を失う可能性があり、これは私たちの名声や業務に悪影響を及ぼす可能性がある。プライバシー、データ保護、情報セキュリティ、マーケティング、消費者通信に関する新たな提案された法律、法規、業界基準が引き続きあると予想されていますが、これらの将来の法律、法規、基準が私たちの業務に及ぼす可能性のある影響を決定することはできません。将来の法律、法規、基準、その他の義務、または既存の法律または法規の任意の変更解釈は、私たちの開発とマーケティングの新しい機能と維持とを弱める可能性があります
私たちの顧客基盤を拡大し、収入を増加させる。将来的には、データの収集、使用、共有または開示の制限、またはそのような情報の使用および開示に対する私たちの顧客、パートナーまたはユーザの明示的または暗黙的な同意を要求する追加の要求は、追加のコストを生成する必要があるか、または私たちのプラットフォームを修正する必要があるかもしれず、実質的な方法で、新しい機能を開発する能力を制限する可能性がある。
もし私たちがこれらの法律や法規を遵守できなければ、あるいは私たちがこれらの法律や法規に従って責任を負うと、私たちの業務、財務状況、または名声が損なわれる可能性があり、私たちはこの責任に対する私たちのリスクを減らすための新しい措置を実施することを余儀なくされるかもしれない。これは私たちが大量の資源を費やしたり、いくつかの製品を生産停止したりする必要があるかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、経営業績にマイナスの影響を与えます。さらに、訴訟および立法提案による責任問題へのより多くの関心は、私たちの名声を損なうか、または他の方法で私たちの業務増加に悪影響を及ぼす可能性がある。また、この潜在的な責任によるいかなるコストも、私たちの経営業績を損なう可能性があります。
私たち、私たちのパートナー、私たちの顧客、そして私たちのサービスを使用する他の人たちは、大量の敏感なデータを取得して処理します。不正または不正使用、開示、またはそのようなデータにアクセスすると考えられるいかなる行為も、信頼されたブランドとしての私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務、経営業績、および財務状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たち、私たちのパートナー、私たちの顧客、および私たちが使用する第三者サプライヤーとデータセンターは、私たちの顧客とその取引に関連するデータ、および彼らが取引相手の他のデータを支払うことを含む大量の敏感なデータを取得して処理します。私たちはこれらのデータを処理して保護する際に、信頼できるブランドとしての名声を含むリスクに直面しており、私たちの業務が拡大するにつれて、新製品や技術を含め、これらのリスクは増加するだろう。
ネットワークセキュリティイベントおよびインターネットベースの悪意のある活動は全体的に増加し続けており、クラウドベースのサービスプロバイダはこのような攻撃の目標となることが多い。これらのネットワークセキュリティ課題は、私たち自身の情報技術インフラまたは私たちの顧客または第三者プロバイダへの脅威を含み、盗まれた銀行口座、商業電子メール漏洩、顧客従業員詐欺、口座接収、小切手詐欺またはネットワークセキュリティ攻撃から、クラウドベースのサービスおよび他のホストソフトウェアに対する“大規模侵入”まで、個人または集団ハッカーまたはベテランのサイバー犯罪者によって開始される可能性がある様々な形態をとる可能性がある。国が支援する米国金融システムや米国金融サービスプロバイダに対するネットワークセキュリティ攻撃も、我々の業務に悪影響を及ぼす可能性がある。ネットワークセキュリティイベントまたは脆弱性は、機密情報および知的財産権の漏洩を引き起こす可能性があり、または生産停止およびデータ漏洩を引き起こす可能性がある。私たちは過去に限られた規模のサイバーセキュリティ事件を経験した。私たちは、それらが常に変化し、通常、イベント発生後に検出されるので、不正なアクセスまたはシステムを破壊するための将来の技術を予測または阻止することができないかもしれない。私たちが顧客基盤を拡大するにつれて、私たちのブランドはより広く知られ、認められるようになり、第三者はますます私たちの安全制御を破壊したり、私たちの敏感な会社情報や私たちの顧客のデータに不正にアクセスすることを求めているかもしれません。
私たちは行政、技術、物理的セキュリティ対策を持っていて、私たちはまた政策と手続きを持っていて、契約は私たちがそれにデータを開示するサービスプロバイダに合理的なプライバシー、データ保護、情報セキュリティ措置を実施し、維持することを要求します。しかしながら、我々のプライバシー保護、データ保護または情報セキュリティ対策、または上述した第三者のプライバシー保護、データ保護または情報セキュリティ対策が不十分である場合、または第三者の動作、従業員または請負者の誤り、汚職、マルウェア、ネットワーク釣り、ハッカー攻撃、システムエラー、ソフトウェアエラーまたは製品中の欠陥、詐欺、プロセス故障または他の理由で破壊され、不適切な開示または許可されていないアクセスまたは不正アクセスによって、私たちのシステムまたはパートナーシステム上の資金または敏感な情報(個人識別情報を含む)、または恐喝ソフトウェアまたは高度な脅威攻撃を受けた場合、あるいは、上記のいずれかの状況が発生したと報告または判断された場合、私たちの名声および業務は損なわれる可能性がある。最近の大手機関の高度なセキュリティホールや敏感なデータに関する開示は,プライバシー,データ保護,情報セキュリティ対策を実施·実行しても,このようなイベントのリスクが大きいことを示している.もし敏感な情報が失われたり、不適切に開示されたり、開示される可能性がある場合、私たちは追加のセキュリティ措置の救済と実施に関連する巨額のコストが発生し、重大な責任と経済的損失を招き、監督審査、調査、訴訟、処罰を受ける可能性がある。
また、私たちの金融機関パートナーは、私たちのサイバーセキュリティ計画を定期的に監査し、彼らの誰かが私たちのシステムや手続きが厳しくないと結論を出した場合、彼らは私たちとの関係を終了する可能性があり、私たちの財務業績や業務は悪影響を受ける可能性があります。私たちのサービス条項と特定のパートナーとの契約によると、私たちが保存している支払い情報が違反された場合、私たちはパートナーの損失と関連費用に責任を負うかもしれません。さらに、私たち自身の機密業務情報が不適切に開示されていれば、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性がある。私たちの業務の核心的な側面は私たちのプラットフォームの信頼性と安全性だ。どのように発生したか、または違反の程度にかかわらず、信頼されたブランドとしての私たちの名声に大きな影響を与える可能性があり、既存のパートナーや他の顧客を失って、新しいパートナーや他の顧客を得ることを阻止し、不正による問題を救済するために多くの資金を費やし、さらなる違反を防止する措置を実施し、政府や規制調査、集団訴訟、詐欺監視や検証などの法的リスクと潜在的な責任を直面させる可能性がある。私たちまたは私たちの顧客にサービスを提供する会社の任意の実際または感知されたセキュリティホールは、同様の結果をもたらす可能性があります。また,それに伴う遠隔作業により多くの人が在宅勤務しているため,これらのネットワークセキュリティリスクは,我々の業務や我々のパートナーやサービスプロバイダの攻撃面の増加により悪化する可能性がある.このようなリスクに直面して、私たちは監視を強化したが、私たちの努力や私たちが依存しているパートナーの努力がこのような情報セキュリティ事件を防ぐことに成功する保証はない。
我々はネットワークセキュリティ保険を維持しているが、私たちの保険は、このような攻撃によって生じるすべての責任をカバーするのに十分ではないかもしれないし、そのような攻撃によって生じるすべての責任をカバーできない可能性がある。私たちはまた、私たちの保険カバー範囲が実際に発生したデータ処理やデータ安全責任を支払うのに十分であるかどうかを確認することができません。私たちは経済的に合理的な条項で保険を受け続けることができますか、あるいはどの保険会社も将来のクレームを拒否しないかどうか。利用可能な保険範囲を超える1つまたは複数の多額のクレームを提出することに成功したか、または保険料の増加または多額の賠償免除または共同保険要件の実施を含む私たちの保険証書が変化し、私たちの業務、経営業績、財務状況、および名声に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは経済と貿易制裁、反マネーロンダリング、テロ対策融資に関する政府の法律と要求の制約を受けており、これらの法律と要求は国際市場での私たちの競争能力を弱める可能性があり、もし私たちがこれらの法律と要求に違反すれば、私たちは刑事または民事責任に直面するだろう。
私たちは現在、アメリカとカナダの顧客に私たちの支払いとクレジットカード製品しか提供していませんが、Invoice 2 goは約150カ国と地域に国際ユーザーを持っています。オーストラリアといくつかのEU諸国を含めて、これらの国の支払い活動は第三者決済プロバイダによって行われています。私たちが国際的に拡張し続けるにつれて、私たちはより多くの法律と法規の制約を受け、適用される法律に適合するために新しい規制制御を実施する必要があるだろう。私たちは現在、OFACによって施行された米国の経済と貿易制裁を遵守することを要求されており、私たちはオーストラリア制裁制度、カナダ犯罪収益、テロリスト融資法を含むOFAC法規および他の司法管轄区域の同様の要求を遵守する適切なプロセスを持っています。もし私たちのサービスをイギリスとEU、イギリスとEUのマネーロンダリング指令に拡張すれば。私たちのコンプライアンス努力の一部として、私たちはOFACや他の監視リストに対して私たちの顧客をスキャンし、これらのリスクを監視し緩和するための制御措置を取っています。もし私たちのサービスが制裁された国から得られ、貿易と経済制裁に違反したら、私たちは罰金や他の法執行行動を受けるかもしれない。私たちはまたアメリカ、カナダ、オーストラリア、世界各地の各種の反マネーロンダリングとテロ対策融資法律法規の制約を受けて、これらの法規は私たちが移転犯罪活動の収益に参加することを禁止しています。
アメリカでは、私たちのサービスの大部分はBSAと似たような州法律法規を含む反マネーロンダリング法律法規の制約を受けています。他の事項に加えて、BSAは、MSBにリスクに基づく逆マネーロンダリング計画の策定と実施を要求し、疑わしい活動を報告し、場合によっては、そのサービスを使用する顧客の情報を収集し、維持し、他の取引記録を維持する。米国、カナダ、オーストラリア、および他の多くの外国司法管轄区の規制機関は、これらの義務適合性の審査を強化し続けており、これは、米国、カナダ、オーストラリア以外の人員への支払いを含む、顧客の身分を検証し、私たちのシステム上の取引を監視するための手続きを含む、私たちのコンプライアンス計画をさらに修正または拡大することを要求するかもしれない。規制当局は定期的に再検討して、私たちが獲得して維持しなければならない取引量のハードルを再検討します
適用される記録や顧客のアイデンティティを確認することは、このようなしきい値のいかなる変化も、より大きなコンプライアンスコストをもたらす可能性があります。
私たちは反腐敗、反賄賂、そして似たような法律の制約を受けて、これらの法律を守らないことは私たちに刑事または民事責任を負わせ、私たちの業務を損なうかもしれない。
我々はオーストラリアの反贈賄法、カナダ刑法、カナダ“外国公職者腐敗法”を含む“海外腐敗防止法”、米国国内贈賄法、その他の反腐敗法の制約を受けている。近年、反腐敗および反賄賂法は積極的に実行され、一般的に会社、その従業員およびその第三者中間者の許可、公共部門の受給者に不正な支払いまたは福祉を提供または直接または間接的に提供することが禁止されていると広く解釈されている。これらの法律はまた、正確な帳簿と記録を維持し、そのような行為を防止するための内部統制およびコンプライアンス手続きを維持することを要求している。私たちは現在、アメリカの顧客に私たちの支払いとクレジットカード製品しか提供していませんが、カナダとイギリスで支払いサービスを提供していますが、Invoice 2 goは約150カ国と地域に国際ユーザーを持っていて、オーストラリアやいくつかのEU諸国を含めて、これらの国と地域の支払い活動は第三者決済プロバイダによって行われています。私たちが国際越境業務の増加と海外業務の拡大に伴い、業務パートナーや第三者仲介機関と交渉して、私たちのサービスをマーケティングし、必要な許可証、免許、その他の規制承認を得ることができるかもしれません。さらに、私たちまたは私たちの第三者仲介者は、政府機関または国有または付属実体の役人や従業員と直接的または間接的な相互作用を持っている可能性がある。私たちは、私たちがそのような活動を明確に許可していなくても、これらの第三者仲介機関、私たちの従業員、代表、請負業者、パートナー、および代理の腐敗または他の不正活動に責任を負わなければならないかもしれない。
私たちのすべての従業員と代理店が私たちの政策と適用法律に違反する行為をしないことを保証することはできません。私たちは最終的にこれに責任を負わなければならないかもしれません。私たちが国際業務を増加させるにつれて、このような法律の下で私たちのリスクが増加するかもしれない。
実際あるいは反腐敗法違反の疑いのある行為を検査、調査、解決するには、高級管理職の時間、資源、注意力を大量に移転する必要があるかもしれない。さらに、反腐敗または反賄賂法を遵守しないことは、通報者の苦情、調査、制裁、和解、起訴、法執行行動、罰金、損害賠償、他の民事または刑事罰、禁止、特定の人との契約、名声損害、不利なメディア報道、およびその他の付随的な結果に直面する可能性がある。任意の召喚状を受け取ったり、調査を展開したり、政府または他の制裁を実施したり、または可能な民事または刑事訴訟で敗訴した場合、私たちの業務、経営業績、および財務状況は実質的な損害を受ける可能性がある。また、どの行動への対応も、経営陣の注意力や資源の重大な移転、巨額の国防コストや他の専門費を招く可能性がある。
私たちの知的財産権に関するリスクは
もし私たちが私たちの所有権を十分に保護できなければ、私たちの競争地位は損なわれる可能性があり、私たちは貴重な資産を損失し、より少ない収入を生み出し、費用の高い訴訟を引き起こして私たちの権利を保護するかもしれない。
私たちの成功は私たちの独自技術を保護することにある程度かかっている。私たちは、特許、著作権、商標、サービス商標、商業秘密法、および契約条項の組み合わせに基づいて、私たちの固有の権利を確立し、保護します。しかし、私たちの知的財産権を保護するための私たちの段階は十分ではないかもしれない。私たちはすでにアメリカで特許を取得し、より多くの特許出願が出願されているが、私たちは私たちの特許出願でカバーされている技術のために特許保護を受けることができないかもしれない。さらに、将来発行されるどの特許も、私たちに競争優位を提供してくれないかもしれないし、第三者の挑戦に成功するかもしれない。私たちの任意の特許、商標、または他の知的財産権は、他の人によって挑戦され、回避され、または行政手続きまたは訴訟によって無効になる可能性がある。他の人が似たような製品を独立して開発したり、私たちの製品をコピーしたり、私たちの特許をめぐって設計したりしない保証はありません。また,知的財産権の有効性,実行可能性,保護範囲に関する法的基準も確定していない.私たちは予防措置を取っているにもかかわらず、許可されていない第三者は私たちの製品をコピーし、私たちが独自だと思う情報を使用して私たちと競争する製品やサービスを作るかもしれない。
私たちは以前から、将来も知的財産権紛争の影響を受ける可能性があり、これらの紛争はコストが高く、私たちに重大な責任を負わせ、商売のコストを増加させる可能性がある。
私たちは過去であり、未来に知的財産権紛争の対象になるかもしれない。訴訟を解決するのに時間がかかって費用がかかり、管理職の時間と注意を分散させるだろう。私たちは保険に加入していますが、私たちの保険にはこのような潜在的なクレームが含まれていないかもしれません。あるいは、私たちが適用する可能性のあるすべての責任を賠償するのに十分ではないかもしれません。訴訟の結果を予測することもできませんし、このような行動の結果が私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を与えないことを保証することもできません。
ソフトウェア産業の特徴は、多くの特許、著作権、商標、商業秘密、および他の知的財産権および独自の権利が存在することである。ソフトウェア業界の会社は、知的財産権侵害または他の知的財産権侵害の告発に基づく訴訟請求を弁護することをしばしば要求される。私たちの技術はどんな第三者によるそれの使用に対するクレームにも耐えられないかもしれない。また、多くの会社はその知的財産権を実行するためにより多くの資源を投入し、それが提起される可能性のあるクレームを弁護する能力がある。いかなる訴訟も関連製品収入のない特許持株会社または他の不利な特許権者に関連する可能性があり、したがって、私たちの特許は、これらの実体または個人に対してこれらの特許を主張することができないので、抑止力がほとんどないか、または抑止力がない可能性がある。もし第三者がこのような第三者の知的財産権へのアクセスを禁止する禁止を得ることができれば、または私たちの業務のいかなる侵害についても代替技術を許可または開発できない場合、私たちは私たちのソフトウェアの販売を制限または停止したり、そのような知的財産権に関連する業務活動を停止させたりすることを余儀なくされます。将来的に第三者技術を許可できない行為は、私たちの業務や経営業績に悪影響を与え、私たちの競争能力に悪影響を及ぼすだろう。第三者の知的財産権を侵害した場合、私たちはまた私たちの顧客に賠償する契約義務があるかもしれません。このような告発に対応するには、その是非にかかわらず、時間がかかり、弁護コストが高く、私たちの名声とブランドを損なう可能性がある。
様々な協定の賠償条項は私たちを知的財産権侵害、データ保護、その他の損失の重大な責任に直面させるかもしれない。
私たちは金融機関のパートナーやいくつかの大きな顧客との合意には賠償条項が含まれており、これらの条項によると、知的財産侵害請求、データ保護、私たちの財産や個人への損害、または私たちのプラットフォームまたは他の契約義務に関連したり、発生した他の責任によって受けたり発生した損失を賠償することに同意します。その中のいくつかの賠償協定は上限のない賠償責任を規定しているが、いくつかの賠償条項は適用された協定の終了または満了後も有効である。巨額の賠償は私たちの業務、経営業績、財務状況を損なうかもしれない。私たちは通常、直接顧客や会計士事務所パートナーを通じて取得した顧客との契約でこのような義務に関する責任を制限していますが、知的財産権に関するクレームにより、重大な責任を招く可能性があり、当社のプラットフォームや製品の何らかの機能の使用を停止することが要求される可能性があります。これらの義務について顧客とのいかなるトラブルも、その顧客および他の既存または新規顧客との関係に悪影響を与え、当社の業務や経営実績を損なう可能性があります。さらに、私たちが保険を購入したにもかかわらず、私たちの保険は、私たちが負う可能性のあるすべての責任を賠償するのに十分ではないかもしれませんし、他の方法で顧客データ漏れを主張するクレームに関連した責任や損害から私たちを保護することができず、どのような保険も許容可能な条項で提供され続けることができないか、または提供を続けることができないかもしれません。
私たちは製品にオープンソースソフトウェアを使用して、これは私たちを訴訟や他の行動に直面させるかもしれない。
私たちは製品にオープンソースソフトウェアを使っています。時々、オープンソースソフトウェアをその製品に統合した会社が提出したオープンソースコードソフトウェア所有権を疑問視するクレームがある。したがって、私たちは私たちがオープンソースコードソフトウェアの所有権を持っていると主張する当事者から訴訟を受けるかもしれない。訴訟は私たちに高い弁護費用を払わせ、私たちの経営業績と財務状況に負の影響を与え、あるいは私たちの製品を変えるために追加の研究開発資源を投入することを要求するかもしれない。さらに、いくつかのオープンソースコード許可の下で、私たちの独自ソフトウェア製品をオープンソースコードソフトウェアと組み合わせる必要があれば、私たちの独自ソフトウェア製品のソースコードを発行することが要求されるかもしれません。あるタイプのオープンソースライセンスに制限されているオープンソースソフトウェアを適切に使用したり、統合したりしなければ、私たちの製品の独自性に挑戦し、そのような製品の再設計、そのような製品の販売を停止したり、他の救済措置をとることが要求されるかもしれません。
私たちの負債に関するリスクは
私たちの債務超過義務は、債券を含めて、私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
2023年12月31日現在、未償還元本総額11.5億ドルの0%転換可能優先手形(2025年12月1日満期)、元金総額5.75億ドルの0%転換可能優先手形(2027年4月1日満期)(2025年手形(手形)とともに)があり、本四半期報告の他の部分にForm 10-Q表の他の部分の簡明総合財務諸表付記6に含まれるように、我々の循環信用手配から1.35億ドルが抽出されている。私たちが債務元金を返済し、利息を支払う能力、あるいは債務を再融資する能力は、手形と私たちの循環信用手配を含み、私たちの未来の表現にかかっており、これは経済、金融、競争、その他の私たちがコントロールできない要素の影響を受けている。さらに、循環信用メカニズムの下での私たちの債務は、私たちの手形Divvy社のカード売掛金といくつかの他の担保によって保証されます。私たちの業務は将来的に運営から十分なキャッシュフローを生み出して債務返済や必要な資本支出を行うことはできないかもしれません。もし私たちがそのようなキャッシュフローを生成できない場合、私たちは資産の売却、再編債務のような1つまたは複数の代替案を採用することを要求されるか、または煩雑または高度に希釈される可能性のある条項で追加の債務融資または株式資本を得ることができる。私たちが未来のどんな債務を再融資する能力は、当時の資本市場と私たちの財務状況にかかっているだろう。私たちはこのような活動のいずれにも従事できないかもしれないし、理想的な条件でこれらの活動に従事することができないかもしれません。これは私たちの債務不履行をもたらす可能性があります。しかも、私たちの未来のどんな債務協定にも制限条約が含まれている可能性があり、私たちがこのような代替案を採択することを禁止するかもしれない。もし私たちがこのような条約を守らなければ、約束違反を招くかもしれないし、治癒したり、違約を放棄しなければ、私たちの借金の加速を招くかもしれない。
しかも、私たちの債務に加えて、私たちの他の財務的義務と契約約束に加えて、他の重要な結果が生じるかもしれない。例えばこれは
•アメリカと世界経済、業界、競争状況の不利な変化、政府規制の不利な変化の影響を受けやすくします
•事業や産業の変化を計画または対応するための私たちの柔軟性を制限する
•負債の少ない競争相手に比べて劣勢になります
•買収、運営資金、その他の一般会社の用途を支援するための追加金額を借りる能力を制限します
•わが社を買収する魅力を下げたり難易度を上げたりします。
このような要素のいずれも私たちの業務、経営業績、そして財政状況を損なう可能性がある。さらに、もし私たちが追加的な債務を発生すれば、私たちの業務に関連するリスクと、私たちが債務を返済または返済する能力が増加するだろう。私たちはまた手形を管理する契約に規定された契約を守らなければならない。私たちがこの条約を遵守する能力は私たちが統制できない事件の影響を受けるかもしれない。もし私たちがどんな条約に違反し、手形所有者や貸金人から免除を受けなかった場合、適用された治癒期間の制限の下で、いかなる未返済の債務も直ちに満期と対応として宣言することができる。さらに、任意の格付け機関が私たちの信用格付けに与える変化は、私たちの証券の価値と流動性に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちの信用格付けの引き下げは、私たちが将来追加融資を受ける能力を制限し、そのような融資の条項に影響を与える可能性がある。
私たちは、転換債券時に現金決済に必要な資金を調達したり、大きな変化が発生した場合に現金と引き換えに債券を買い戻す能力がないかもしれませんが、将来の債務は、転換債券時に現金や買い戻し債券を支払う能力を制限する可能性があります。
債券保有者は、私たちに重大な変動が発生した場合(2025年債券および2027年債券の契約をそれぞれ管理することを定義する)、購入した債券本金額を100%の買い戻し価格で債券を買い戻し、追加することを要求する権利がある 応算と未払いの特別利息(あれば)。また、手形を変換する際には、当社の普通株式のみを発行して当該等変換(いかなる断片的な株式の交付の代わりに現金の支払いを含まない)を決済するかを選択しない限り、吾らは変換されている手形について現金を支払う必要がある。しかし、私たちが買い戻しを要求された時、私たちは十分な現金や融資を受けることができないかもしれない
メモを渡したか、メモを変換しています。また、私たちが債券を買い戻したり、債券を変換する際に現金を支払う能力は、法律、規制機関、または私たちの将来の債務に関する合意によって制限される可能性があります。
債券を除いて、当社およびその付属会社は将来的に大量の追加債務を発生する可能性があるが、当社の既存および将来の債務ツールに含まれる制限によって制限されなければならず、その中のいくつかは保証された債務である可能性がある。私たちは債券契約条項の制限を受けず、追加債務、既存または未来の債務を保証し、私たちの債務を資本再編したり、満期時に債券を支払う能力を弱める可能性のある他の行動を取ったりすることはできない
吾等は、適用契約に基づいて当該等の手形を購入することが要求された場合に当該等の手形を買い戻すことができなかった場合、又は当該等の契約の規定に従って後日当該等の手形を両替する際に支払うべきいかなる現金を支払うことができなかった場合には、当該契約項の下での違約を構成する。そのうちの1つの契約の違約または根本的な変化自体は、私たちの既存または未来の債務を管理する別の契約または他の合意の違約を招く可能性もある。適用される通知又は猶予期間の後に関連債務の返済を加速させる場合には、債務の償還及び債券の買い戻し、又は転換債券の際に現金を支払うのに十分な資金がない可能性がある。
手形の条件付き変換機能がトリガされると、私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
2025年9月1日直前の営業日(2025年9月1日について)および2027年1月1日(2027年1月1日)の営業日終了前に、前の暦(前の暦の最終取引日を含む)までの30の連続取引日(前の暦の最終取引日を含む)の場合、当社の普通株式最低20取引日(連続するか否かにかかわらず)の最終報告価格が適用取引日あたりの転換価格の130%以上であれば、適用される債券保有者は、任意の暦(この期間のみ)に債券を変換することができる。2023年12月31日現在、2025年債と2027年債の転換条件はまだトリガされていないが、2025年債の転換条件は前の数四半期にトリガされている。転換条件がトリガされると、債券保有者は、指定された期間内にその選択に応じて随時債券を変換する権利がある。もし1人以上の所持者が彼らの手形を転換することを選択した場合、私たちが普通株のみを渡すことで私たちの転換義務(細かい株式を渡すのではなく現金の支払い)を履行することを選択しない限り、私たちは現金を支払うことで私たちの転換義務の一部または全部を返済することを要求され、これは私たちの流動資金に悪影響を及ぼす可能性がある。また、所有者が彼らの手形を転換することを選択しなくても、適用される会計規則により、手形のすべてまたは一部の未返済元金を長期負債ではなく流動負債に再分類する必要がある可能性があり、これにより、私たちの運営資本の純額が大幅に減少する。
上限のあるコールオプションは私たちの手形と普通株の価値に影響を及ぼすかもしれない。
2025年債の売却や2027年債の売却については、吾らはいくつかの金融機関(オプション取引相手)と内々協議した完納催促取引(総称して完納催促)を締結している。上限が予想される催促取引は、一般に、変換手形の場合の潜在的な償却および/または相殺吾などが支払うべき変換された手形元金を超える任意の現金支払いを減少させることができ(状況に応じて)、減少および/または相殺に関しては上限制限を受けなければならない。
オプション当事者および/またはそのそれぞれの共同会社は、2025年債券および2027年債券が満期日に適用される前に、私たちの普通株に関連する様々な派生ツールを締結または解除することによって、および/または中古市場取引において私たちの普通株または他の証券を購入または販売して、その対を調整することができる(そして、債券の任意の転換、買い戻しまたは償還後にそうする可能性があり、上限に基づいて関連選択権を行使することを限度とする)。この活動はまた、私たちの普通株式または手形の市場価格の上昇または低下をもたらすか、または回避する可能性があり、これは、チケット所有者がチケットを変換する能力に影響を与える可能性があり、この活動がチケット変換に関連する任意の観察期間内に発生した場合、チケット交換時にチケット所有者が取得する株式数および対価格に影響を与える可能性がある。
私たちは、上記の取引が手形価格または私たちの普通株式価格に及ぼす可能性のある潜在的な影響の方向または程度についていかなる陳述または予測もしない。さらに私たちは
オプション取引相手がこれらの取引に参加することを示してはならない,あるいはこれらの取引がいったん開始されると,通知なしに停止することはない.
私たちは閉鎖された通話の取引相手の危険に支配されている。
オプション相手側は金融機関であり、私たちが直面しているリスクは、それらのいずれかまたはすべての機関が上限のコールオプションの下で違約する可能性があるということだ。私たちのオプション取引相手の信用リスクの開放は何の担保もないだろう。過去の世界経済状況は、多くの金融機関が実際にまたは考えられていた失敗や財務困難を招いた。オプション取引相手が破産手続きに直面すれば,そのプログラム中の無担保債権者となり,その債権は,そのオプション取引相手との上限催促における我々のリスクの開口に相当する.私たちのリスク開放は多くの要素に依存しますが、一般的に、私たちのリスク開放性の増加は市場価格と私たちの普通株の変動性の増加と関係があります。さらに、オプション取引相手が約束を破ると、私たちは不利な税金結果と、現在予想されている普通株よりも多くの希釈を受ける可能性がある。私たちはオプション取引相手の財政的安定性や生存能力を何も保証することができない。
私たちの普通株式所有権に関連するリスク
私たちの普通株の株価はずっと、変動し続けるかもしれません。あなたは投資の一部または全部を失うかもしれません。
私たちの普通株の市場はずっと不安定で、変動し続けるかもしれない。本報告で議論した要素を除いて、私たちの普通株の市場価格は多くの要素によって大幅に変動する可能性があり、その中の多くの要素は私たちがコントロールできないことを含む
•株式市場の全体像
•私たちの収入と他の経営業績の実際または予想変動
•私たちが大衆に提供する可能性のある財務予測の変化は、またはこれらの予測を満たすことができなかった
•証券アナリストは、私たちに対する報道を開始したり維持したりすることができず、わが社の任意の証券アナリストを追跡して財務推定を変更したり、これらの推定や投資家の期待を満たすことができなかった
•キーパーソンの採用や退職
•全体的な経済と私たちの業界の市場状況、例えば高インフレ、高金利、衰退環境
•私たちのプラットフォームの真実または感知品質に関する負の宣伝と、市場の認可を得た新製品とサービスを適時に発売することができなかった
•私たちや業界の他の会社の噂や市場投機に関するものです
•私たちまたは私たちの競争相手は新製品やサービス、ビジネス関係、または重大な技術革新を発表します
•買収、共同、合弁、資本約束
•当社の業務に適用される新しい法律法規または既存の法律法規の新しい解釈
•私たちの産業に関する訴訟を起こしたり両方を持っていたりします
•私たちまたは他の当事者の製品、サービスまたは知的財産権に関する発展または紛争
•会計基準、政策、基準、解釈または原則の変更;
•自然言語処理および関連方法を使用して我々の開示を評価するアルゴリズムを含む、上記の任意の要因または他の要因の説明
•戦争によって引き起こされた事件または要因(例えば、ウクライナとイスラエルの衝突)、テロ事件、またはこれらの事件に対する反応を含む他の事件または要因;
•米国と世界の銀行システムの実際または不安定とされている
•連邦予算と債務上限の不確実性とそれに関連する可能な政府の停止
•契約ロック契約が満了した
•私たちまたは私たちの株主は私たちの普通株の株式を売却する。
また、株式市場は極端な価格と出来高変動を経験しており、多くの会社の株式証券の市場価格に影響を与え続けている。多くの会社、特に科学技術会社の株価変動はこれらの会社の経営業績に関係なく、あるいは比例しない。過去、市場変動期間中、株式市場は証券集団訴訟を起こした。私たちが証券訴訟に巻き込まれれば、私たちに巨額の費用を負担させ、資源や経営陣の私たちの業務への関心を移転させ、私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちの定款文書とデラウェア州法律の反買収条項はわが社の買収をより困難にし、私たちの株主の現在の経営陣の交換や更迭の試みを制限し、私たちの普通株の市場価格に影響を与える可能性があります。
当社の会社登録証明書の改正及び再記載の定款における条項は、制御権の変更又は経営陣の変更を遅延又は阻止する効果がある可能性がある。当社の会社登録証明書の改訂と再記載の第二次改正および再記述の定款には、以下の条項が含まれています
•私たちの取締役会は、株主がさらなる行動をとる必要がない場合に非指定優先株を発行し、その条項、権利、優先権は私たちの取締役会によって決定され、私たちの普通株より優先する可能性があります
•書面で同意するのではなく、正式に開催される年次または特別会議で影響を受けることを、私たちの株主に要求する
•株主特別会議は、当社取締役会、当社取締役会議長、または当社最高経営責任者が招集することしかできないことを明確に規定しています
•提案された取締役会メンバーの指名を含む株主提案提出年次会議の事前通知プログラムを確立する
•中国の取締役会は三級に分けられ、一級ごとに三年間勤務することを確定した
•役員選挙での累積投票は禁止されている
•私たちの役員は、私たちが発行した普通株の66%と3分の2(662/3%)の投票権を得て初めて免職されることができます
•取締役会の空きは、定足数に満たなくても、当時在任していた役員の多数票でしか埋められないことになっている
•私たちの取締役会または少なくとも66%および3分の2(662/3%)の発行された普通株式を保有する保有者に、私たちの定款および会社登録証明書のいくつかの条項の修正を承認することを要求します。
さらに、私たちが改訂して再記載した会社登録証明書および私たちの第2の改正および再記載の付例規定は、デラウェア州衡平裁判所は、法律によって許容される最大範囲内で、私たちが提起した任意の派生訴訟または訴訟、受託責任違反を主張する任意の訴訟、デラウェア州によって提起されたクレームに基づく任意の訴訟の独占的フォーラムとなる
一般会社法(DGCL)は、私たちが改正して再記載した会社証明書、または私たちの第2の改正および再記載の定款、または内部事務原則によって管轄されているクレームを我々に提起する任意の主張行為である。これらの裁判所条項の選択は、株主が司法裁判所において、私たちまたは私たちの任意の取締役、役員、または他の従業員との紛争に有利であると考えるクレームを提出する能力を制限する可能性があり、これは、私たちと私たちの役員、役員、および他の従業員に対する訴訟を阻止することができるかもしれない。これらの専属裁判所の規定は、デラウェア州衡平裁判所以外の裁判所又は裁判所の排他的管轄権に属するクレーム、又はデラウェア州衡平裁判所がそれに主題を持たないクレームには適用されない。例えば、これらの規定は、改正された1933年の“取引法”または“証券法”(証券法)またはその下の規則および条例によって生じる任意の責任または義務を強制的に執行するために、連邦裁判所にクレームを提起することを排除しない。
また,DGCLの第203条はわが社への制御権変更を阻害,延期または阻止する可能性がある。第203条私たちと15%以上の普通株式を保有する者との間の合併、業務合併、その他の取引には、いくつかの制限が加えられている。
上場企業として、私たちはコストを増加させ続けており、私たちの経営陣は、私たちの上場企業の責任と会社管理のやり方を守るために多くの時間を投じる必要があります。
上場企業としては、大量の法律、会計、その他の費用が発生しますが、これは私たちが民間会社として発生していないことであり、これらの費用はさらに増加することが予想されます。サバンズ-オクスリー法案、ドッド-フランクウォール街改革と消費者保護法案、ニューヨーク証券取引所の上場要求、その他適用される証券規則や法規は上場企業に対して様々な要求を出している。私たちの経営陣と他の人たちはこのような要求を守るために多くの時間を費やした。しかも、これらの規則と法規は私たちの法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動を私たちが個人会社の場合に比べてもっと時間がかかり、費用がかかるだろう。
私たちの管理チームが上場企業を管理する経験は限られています。
私たちの管理チームは上場会社の管理、上場会社の投資家と証券アナリストとの相互作用及び上場会社に関連する日々複雑な法律を守る上で経験が限られている。これらの新しい義務と構成は私たちの管理チームに大きな関心を与える必要があり、彼らが私たちの業務の日常管理に対する注意を移す可能性があり、これは私たちの業務、経営業績、財務状況を損なう可能性があります。
予測可能な未来に、私たちは配当金を支払うつもりはない。
私たちは私たちの配当金についてどんな現金配当金も発表したり、支払ったりしたことがなく、予測可能な未来にも私たちはどんな現金配当金も支払うつもりはない。未来に配当金を送るかどうかは、私たちの取締役会が自ら決定するだろう。そのため、投資家は、将来の収益を実現する唯一の方法として、価格上昇後に普通株を売却することに依存しなければならない。
証券や業界アナリストが我々の業務に関する研究報告を発表したり、不利または不正確な研究報告を発表しなければ、我々の株価や取引量は低下する可能性がある。
私たちの株価や取引量は、アナリストや投資家が私たちの財務情報や他の開示情報を解読する方法の影響を大きく受けています。証券や業界アナリストが私たちの業務に関する研究や報告を発表しなければ、私たちの普通株の格付けを下げない、あるいは私たちの業務に関する負の報告を発表しないと、私たちの株価が下落する可能性があります。これらのアナリストのうちの1人以上が私たちの報告書を停止したり、私たちの報告書を定期的に発表できなかった場合、私たちの普通株に対する需要が減少する可能性があり、これは私たちの株価を下落させ、私たちの普通株の取引量を減少させる可能性がある。
公開市場で私たちの大量の普通株を売って、特に私たちの役員、幹部、大株主の販売、あるいはこれらの販売はできると思います
このような状況が発生すると、私たちの普通株の市場価格を下落させる可能性があり、あなたが適切だと思う時間と価格で普通株を売ることを難しくするかもしれません。
私たちの普通株の株を市場で大量に売っているので、私たちの普通株の市場価格は下がるかもしれません。このような売却が起こりうるという見方はまた私たちの普通株の市場価格を下落させる可能性がある。2023年12月31日まで、私たちは105,081,980株の普通株流通株があります。私たち普通株のすべての株は自由に取引することができ、通常は制限されず、証券法で規定されているさらなる登録を受けないか、あるいは証券法に基づいて転売を登録していますが、証券法第144条で定義されている私たちの“関連会社”が保有している株の一部の例外は除外します
また、私たちは、私たちの持分補償計画の下で将来のために予約された株式を発行するために、S-8表の登録声明を提出しました。帰属条件を満たす場合には、発行された株式オプションを行使したり、発行された制限株式単位を決済したりすることにより発行された株式を直ちに米国公開市場で転売することができる。
さらに、私たちは、融資、買収、投資、共同体、または他の態様に関連して、過去および将来に時々普通株に発行するか、または普通株または普通株として行使可能な証券を発行する可能性がある。私たちはまた、2019年の株式インセンティブ計画に基づいて従業員および取締役に追加の持分奨励を付与し、2019年の従業員株式購入計画に基づいて私たちの普通株を購入する権利を付与する予定です。このような発行は、私たちの既存株主の大量の希釈を招き、私たちの普通株の取引価格を低下させる可能性がある。
私たちの株式買い戻し計画によると、どの買い戻しの時間も金額も多くの不確実性の影響を受ける。
2023年1月、我々の取締役会は、規則10 b 5-1計画を含む、最大3億ドルの発行済み普通株(株式買い戻し計画)の買い戻しを許可し、米国証券取引委員会規則やその他の適用法律要件に基づいて、規則10 b 5-1計画を含む様々な方法で公開市場で購入または私的に協議した取引による買い戻しを行うことを規定している。株式買い戻し計画の認可は2024年1月に満期となり、この計画に基づいて認可された全金額は2023年12月31日までに買い戻しられている。
2022年8月16日に公布された“インフレ率低減法”などは、成熟証券市場で株を取引する米国会社の純買い戻し株に1%の相殺不可能消費税を徴収する。消費税は2022年12月31日以降に行われる買い戻しに徴収される。消費税は2023年12月31日までの3ヶ月と6ヶ月以内に私たちの株を買い戻すことに適用されますが、今年度中に株式を発行する予定なので、消費税はそれほど大きくないと予想されます。消費税が今後の財政年度に行われる任意の株買い戻しに適用されれば、私たちの買い戻しコストを増加させ、将来の任意の株式買い戻し計画に基づいて買い戻しする株式数を減らすことにつながる可能性があります。
第二項:株式証券の未登録販売、募集資金の使用及び発行者による持分証券の購入
株式証券の未登録販売
我々とJPMC Strategic Investments I Corporation(“JPMC”)とのビジネス関係については,2023年11月28日にJPMCに引受権証(“株式承認証”)を発行し,株式承認証1株当たり0.01ドルの使用価格で最大13,027株を我々の普通株(“株式承認証株式”)を購入した。株式証明書の有効期限は2033年5月22日までであり、全部または一部のキャッシュレス行使を許可する。株式証明書の発表は商業関係の下である業績マイルストーンを実現したためである。
株式承認証の発行は、改正された1933年証券法(“証券法”)に基づいて登録されておらず、引受権証を行使する際に発行可能な引受権証株の売却も登録されない。証券法第4(A)(2)条の免除登録により、株式証は過去には、将来も株式承認証株が発行される。証券法により登録又は免除されていない場合は,米国で株式承認証及び引受証株を発行又は売却してはならない
州証券法が適用されていますその他の事項を除いて、JPMCは株式承認証の中で、証券法が公布した法規Dの意味での“認可投資家”に基づいており、株式承認証を買収するのはその口座に投資するためであり、証券法の意味での公開転売や流通のためではないと述べている。
発行者が株式証券を購入する
2023年1月、我々の取締役会は最大3億ドルの普通株式流通株(株式買い戻し計画)の買い戻しを承認した。2023年12月31日現在、株式買い戻し計画項目の全額ライセンス金額の買い戻しを完了しました
次の表は、2023年12月31日までの3ヶ月間の株式買い戻し活動を提供しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | 購入株式総数(千株)(1) | | 1株平均支払価格 | | 公開発表された計画または計画の一部として購入した株式総数(千単位)(1) | | 計画や計画によって購入可能な株の約ドル価値(千単位)(1) |
2023年10月1日-2023年10月31日 | 535 | | | $ | 100.99 | | | 535 | | | $ | 142,331 | |
2023年11月1日-2023年11月30日 | 1,819 | | | $ | 63.78 | | | 1,819 | | | $ | 26,325 | |
2023年12月1日-2023年12月8日 | 369 | | | $ | 71.32 | | | 369 | | | $ | — | |
合計する | 2,723 | | | | | 2,723 | | | $ | — | |
(1) その他の資料については、本四半期報告表格10-Q第1項第1項簡明総合財務諸表付記7を参照されたい。
項目3.高級証券違約
適用されません。
プロジェクト4.鉱山安全開示
適用されません。
項目5.その他の情報
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
個体 | | 行くぞ | | 日取り | | 取引手配 | | 売却される株式の総数 | | 期日まで |
| | | ルール10 B 5-1(1) | | 非ルール10 b 5-1(2) | | |
ジェマン·コタ | | 採行 | | 12/7/2023 | | X | | | | 17,926 | (3) | 8/23/2024 |
ルネ·ラセター | | 打ち切り | | 11/20/2023 | | X | | | | 487,383 | (4) | 5/31/2025 |
ジョン·レティシー | | 打ち切り | | 11/21/2023 | | X | | | | 74,173 | (4) | 6/14/2024 |
(1)ルール10 b 5-1(C)の肯定抗弁を満たすことを目的とする.規則10 b 5−1計画は、規則10 b 5−1計画を締結する際に、その人が規則10 b 5−1計画に制約されている私たちの証券に関するいかなる重大な非公開情報も所有していないことを示す参加者が計画を管理するブローカーに提出する陳述を含む。この陳述は、ルール10 b 5-1計画が採択された日に提案され、その日にのみ発表される。この陳述を行う際には、参加者が知らない任意の重大な非公開情報、または参加者または私たちが陳述日後に得た任意の重大な非公開情報を保証することはできない。
(2)ルール10 b 5-1(C)を満たすための肯定抗弁ではない.
(3)帰属および決済制限株式単位の場合に受信されるいくつかの株式が含まれる。コタさんの計画には私たちの従業員の株式購入計画に基づいて購入された株が含まれているが、列挙された数字はこの数字を反映していない。
(4)帰属および決算制限株式単位および業績に基づく制限株式単位の場合に受信されるいくつかの株式が含まれる。
項目6.展示品
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展示品 番号をつける | | 説明する | | 表 | | 書類番号. | | 展示品 番号をつける | | 提出日 | | 保存済み ここから声明する |
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4.1 | | 登録者とJPMC Strategic Investments I社との間で普通株を購入する引受権書。 | | | | | | | | | | X |
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31.1 | | 2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された1934年“証券取引法”第13 a-14(A)及び15 d-14(A)条に従って発行された最高経営責任者証明書 | | | | | | | | | | X |
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31.2 | | 2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された1934年“証券取引法”第13 a-14(A)及び15 d-14(A)条による首席財務官の証明 | | | | | | | | | | X |
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32.1* | | 2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条による主要行政官の証明 | | | | | | | | | | X |
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32.2* | | 2002年サバンズ·オキシリー法第906条で可決された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の証明 | | | | | | | | | | X |
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101.INS | | XBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、連結されたXBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、対話データファイルには表示されない | | | | | | | | | | X |
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104 | | 表紙インタラクションデータファイル(イントラネットXBRL文書に埋め込む) | | | | | | | | | | X |
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*本契約添付ファイル32.1および32.2で提供される証明は、本四半期報告の10-Qテーブルと共に提供されるものとみなされ、取引法第18節の目的に応じて“既存枠”とみなされないか、または節の責任によって制限されず、参照によって取引法証券法下のいずれの文書に組み込まれてもみなされてはならない。
サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者は、本報告が正式に許可された次の署名者がその署名を代表することを正式に促した。
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2024年2月8日 | | 差出人: | /S/ルネ·ラセター |
(日) | | | ルネ·ラセター |
| | | 最高経営責任者 |
| | | (首席行政主任) |
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2024年2月8日 | | 差出人: | /S/ジョン·レティヒ |
(日) | | | ジョン·レティシー |
| | | 社長と首席財務官 |
| | | (首席財務官) |