ktcc-20231230
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特定の時点のメンバーに移管2023-10-012023-12-300000719733US-GAAP: 特定の時点のメンバーに移管2022-10-022022-12-310000719733US-GAAP: 特定の時点のメンバーに移管2023-07-022023-12-300000719733US-GAAP: 特定の時点のメンバーに移管2022-07-032022-12-310000719733米国会計基準:売上原価メンバー2023-10-012023-12-300000719733米国会計基準:売上原価メンバー2022-10-022022-12-310000719733米国会計基準:売上原価メンバー2023-07-022023-12-300000719733米国会計基準:売上原価メンバー2022-07-032022-12-310000719733米国会計基準:一般管理費の売上メンバー2023-10-012023-12-300000719733米国会計基準:一般管理費の売上メンバー2022-10-022022-12-310000719733米国会計基準:一般管理費の売上メンバー2023-07-022023-12-300000719733米国会計基準:一般管理費の売上メンバー2022-07-032022-12-310000719733米国会計基準:負債構成員2023-12-30


米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
 ____________________________________________________________ 
フォーム 10-Q
 ____________________________________________________________ 
 
☒ 1934年の証券取引法のセクション13または15 (D) に基づく四半期報告書
四半期終了時の 2023年12月30日
または
 ☐ 1934年の証券取引法のセクション13または15 (D) に基づく移行報告書
からまでの期間について。
コミッションファイル番号 0-11559
 ____________________________________________________________ 
キートロニックコーポレーション
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
 ____________________________________________________________ 
ワシントン91-0849125
(法人設立の様子)(IRS雇用者識別番号)
N. 4424 サリバンロード
スポケーンバレー, ワシントン99216
(主要執行機関の住所)

(509) 928-8000
(登録者の電話番号、市外局番を含む)

N/A
（前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度）
  ____________________________________________________________ 
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトルトレーディングシンボル登録された各取引所の名前
普通株式、額面なしKTCCナスダック・グローバル・マーケット
登録者が（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象となったかどうかをチェックマークで示してください。はい  ☒いいえ¨
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間）に、規則S-Tの規則405（この章の§232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい ☒いいえ¨
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型アクセラレーテッドファイラー☐アクセラレーテッド・ファイラー
☐
非加速ファイラー
☒
小規模な報告会社
☒
新興成長企業☐
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐


登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい☐いいえ☒
2024年2月7日現在、 10,761,871普通株式、額面なし（普通株式の唯一のクラス）が発行済みでした。


キートロニックコーポレーション
索引
 
  ページ番号
第一部。
財務情報:
アイテム 1.
財務諸表 (未監査):
4
要約連結貸借対照表
4
要約連結損益計算書
5
要約連結包括利益計算書
6
要約連結キャッシュフロー計算書
7
要約連結株主資本計算書
8
要約連結財務諸表の注記
8
アイテム 2.
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
19
アイテム 3.
市場リスクに関する定量的・質的開示
34
アイテム 4.
統制と手続き
34
第二部
その他の情報:
アイテム 1.
法的手続き
34
アイテム 1A.
リスク要因
34
アイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用*
アイテム 3.シニア証券のデフォルト*
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示*
アイテム 5.その他の情報*
アイテム 6.
展示品
35
署名
36
* アイテムは該当しません
「私たち」、「私たち」、「私たち」、「当社」、「キートロニック」とは、文脈上別段の定めがない限り、キートロニックコーポレーションとその子会社を指します。


パートI: 財務情報
項目1: 財務諸表
キートロニックコーポレーションと子会社
連結貸借対照表
（未監査、千単位、株式データを除く）
 
2023年12月30日2023年7月1日
資産
流動資産：
現金および現金同等物$2,953 $3,603 
売掛金、貸倒引当金を差し引いた金額（$）72と $23
134,892 150,600 
契約資産27,770 29,925 
インベントリ124,054 137,911 
その他22,612 27,510 
流動資産合計312,281 349,549 
不動産、プラント、設備、純額28,935 28,870 
オペレーティングリースの使用権資産、純額18,104 16,202 
その他の資産:
繰延所得税資産13,161 12,254 
その他6,243 11,397 
その他総資産19,404 23,651 
総資産$378,724 $418,272 
負債と株主’公平
流動負債:
買掛金$91,358 $115,899 
未払報酬と休暇5,677 13,351 
現在の負債分、純額5,610 7,849 
その他15,721 14,867 
流動負債合計118,366 151,966 
長期負債:
タームローン6,465 6,726 
リボルビングローン108,429 114,805 
オペレーティングリース負債12,380 10,317 
繰延所得税負債22 274 
その他の長期義務627 3,567 
長期負債合計127,923 135,689 
負債総額246,289 287,655 
コミットメントと不測の事態（注8）
株主資本:
普通株式、額面なし—承認済み株式 25,000; 発行済みで未払いです 10,762そして 10,762株式、それぞれ
47,839 47,728 
利益剰余金84,405 82,986 
その他の包括収益（損失）の累計191 (97)
株主資本の総額132,435 130,617 
負債総額と株主資本$378,724 $418,272 
連結財務諸表の添付注記を参照してください。
4

キートロニックコーポレーションと子会社
連結損益計算書
（未監査、千単位、1株あたりの金額を除く）
 
 3 か月が終了6 か月間終了
 2023年12月30日2022年12月31日2023年12月30日2022年12月31日
純売上高$145,417 $123,708 $293,180 $260,971 
売上原価133,654 114,788 270,555 241,672 
売上総利益11,763 8,920 22,625 19,299 
研究、開発、エンジニアリングの費用1,758 2,287 3,999 4,583 
販売費、一般管理費6,057 5,735 11,841 11,391 
保険収入の利益、損失を差し引いたもの— (2,710)(431)(3,644)
営業費用の合計7,815 5,312 15,409 12,330 
営業利益3,948 3,608 7,216 6,969 
支払利息、純額2,961 2,507 5,972 4,394 
税引前利益987 1,101 1,244 2,575 
所得税引当金（給付）(97)134 (175)456 
当期純利益$1,084 $967 $1,419 $2,119 
1株当たり当期純利益 — 基本$0.10 $0.09 $0.13 $0.20 
加重平均発行済株式数 — ベーシック10,762 10,762 10,762 10,762 
1株当たり当期純利益 — 希薄化後$0.10 $0.09 $0.13 $0.20 
加重平均発行済株式数 — 希薄化後10,889 10,832 10,889 10,832 
連結財務諸表の添付注記を参照してください。
5

キートロニックコーポレーションと子会社
連結包括利益計算書
(未監査、千単位)
 
 3 か月が終了6 か月間終了
  
2023年12月30日2022年12月31日2023年12月30日2022年12月31日
包括利益:
当期純利益$1,084 $967 $1,419 $2,119 
その他の包括利益（損失）：
ヘッジ商品の未実現利益（損失）、税引後230 59 288 212 
包括利益 (損失)$1,314 $1,026 $1,707 $2,331 
2023年12月30日および2022年12月31日に終了した3か月間のその他の包括利益（損失）は、約$の税金費用（利益）を差し引いて反映されます0.1百万とドル0 百万それぞれ。2023年12月30日および2022年12月31日に終了した6か月間のその他の包括利益（損失）は、約$の税金費用（利益）を差し引いて反映されます0.1ミリオンとドル0.0それぞれ 100 万。
連結財務諸表の添付注記を参照してください。

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キートロニックコーポレーションと子会社
連結キャッシュフロー計算書
(未監査、千単位)
6 か月間終了
 2023年12月30日2022年12月31日
営業活動:
当期純利益$1,419 $2,119 
純利益を営業活動に使用された現金と調整するための調整：
減価償却と償却5,498 4,658 
金利スワップの償却97 211 
繰延ローン費用の償却137 51 
非現金リース費用2,928 3,128 
正味実現可能価値までの在庫の減価償却2 355 
保証規定138 266 
疑わしい口座への引当金49 22 
資産処分利益(36)(123)
保険収入の利益、損失を差し引いたもの(431)(3,644)
株式ベースの報酬費用111 102 
繰延所得税(1,213)(120)
営業資産および負債の変動：
売掛金15,708 1,564 
契約資産2,155 (6,355)
インベントリ13,806 (16,362)
その他の資産417 (650)
買掛金(24,541)19,310 
未払報酬と休暇(7,675)(4,023)
その他の負債511 (10,540)
営業活動によって提供された（使用された）現金9,080 (10,031)
投資活動:
資産および設備の購入(2,609)(3,859)
保険からの収入2,249 3,500 
投資活動に使用される現金(360)(359)
資金調達活動:
資金調達費用の支払い(625)— 
長期債務の発行による収入1,161 — 
長期債務の返済(1,457)(1,089)
リボルビングクレジット契約に基づく借入272,755 289,330 
リボルビングクレジット契約の返済(278,643)(276,778)
ファイナンスリースの元本支払い(2,561)(1,970)
財務活動によって提供された（使用された）現金(9,370)9,493 
現金および現金同等物の純減少(650)(897)
現金および現金同等物、期初3,603 1,707 
現金および現金同等物、期末$2,953 $810 
補足キャッシュフロー情報:
利息の支払い$6,015 $3,712 
所得税の支払い、払い戻しを差し引いたもの$1,602 $776 
オペレーティングリース負債と使用権資産の認識$3,575 $5,049 
ファイナンスリース負債と使用権資産の認識$— $— 
連結財務諸表の添付注記を参照してください。
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キートロニックコーポレーションと子会社
連結株主資本計算書
（未監査、千単位、株式データを除く）
3 か月が終了6 か月間終了
2023年12月30日2022年12月31日2023年12月30日2022年12月31日
株主資本の総額、期首残高$131,069 $126,223 $130,617 $124,878 
普通株式（株式）:
期首残高10,762 10,762 10,762 10,762 
株式評価権の行使— — — — 
期末残高10,762 10,762 10,762 10,762 
普通株式:
期首残高$47,786 $47,514 $47,727 $47,475 
株式ベースの報酬53 62 112 101 
ストックオプションの行使— — — — 
期末残高47,839 47,576 47,839 47,576 
利益剰余金：
期首残高$83,321 $78,981 $82,986 $77,829 
当期純利益1,084 967 1,419 2,119 
期末残高84,405 79,948 84,405 79,948 
その他の包括収入 (損失) の累計:
期首残高$(39)$(272)$(97)$(425)
ヘッジ商品の未実現利益（損失）、純額230 59 288 212 
期末残高191 (213)191 (213)
株主資本の総額、期末残高$132,435 $127,311 $132,435 $127,311 
連結財務諸表の添付注記を参照してください。
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キートロニックコーポレーションと子会社
連結財務諸表の注記
(未監査)
1.プレゼンテーションの基礎
ここに含まれる連結財務諸表は、証券取引委員会（SEC）の規則と規制に従ってキートロニックコーポレーションおよび子会社（当社）が作成したものです。当社の年次連結財務諸表に通常含まれる特定の情報や脚注の開示は、要約または省略されています。年末の要約連結貸借対照表情報は監査済み財務諸表から導き出されたものですが、アメリカ合衆国で一般に認められている会計原則で要求されるすべての開示は含まれていません。財務諸表には、提示された中間期の財政状態、経営成績、キャッシュフローを公正に表示するために必要な、通常の調整と定期的な調整がすべて反映されています。一般に認められている会計原則に従って財務諸表を作成するには、経営陣は、報告期間中に報告された資産と負債の金額と報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。記載されている期間の経営成績は、必ずしも通年で予想される業績を示すものではありません。添付の未監査の要約連結財務諸表は、2023年7月1日に終了した会計年度のフォーム10-Kの当社の年次報告書に含まれる財務諸表および注記と併せて読む必要があります。
当社の報告期間は、6月30日に最も近い土曜日に終了する52/53週の会計年度です。2023年12月30日と2022年12月31日に終了した3か月と6か月の期間は、どちらも13週間と26週間の期間でした。2024会計年度は、52週間の年である2024年6月29日に終了します。2023年7月1日に終了した2023会計年度も、52週間の年でした。
経営陣による流動性の評価
これまで、私たちは主に事業によるキャッシュフローとクレジットファシリティの下での借入を通じて、事業資金を調達し、資本支出の要件を満たしてきました。営業利益と純利益は$でした3.9百万と $1.12023年12月30日に終了した3か月間で、運転資本がそれぞれ100万ドルで、運転資本がプラスになっています193.92023年12月30日の時点で百万です。原材料の調達、生産サイクル、顧客からの支払いの間のタイミングのため、私たちは会社の運営資金をクレジットファシリティからの借入と事業からの現金に頼ってきました。現在の予測に基づくと、2024会計年度の第3四半期も収益は横ばいで、既存のバックログが製造および出荷されるにつれて運転資金要件が減少すると予想されるため、事業から現金を生み出すと予想しています。
2023年12月30日現在、おおよその米ドル14.4100万がバンク・オブ・アメリカの資産ベースのリボルビング・クレジット・ファシリティで利用可能で、さらに$が追加されました2.0100万がバノルテ・ファイナンシャル・グループの資産ベースの与信枠で利用可能でした。また、クレジットファシリティの借入能力を拡大するために、複数の金融機関と話し合っています。予想される業績を達成できない、または借入能力を拡大できない場合、原材料の購入を延期するか、生産前に在庫原材料費を顧客に負担してもらう必要があるかもしれません。流動性を高めるためのその他の選択肢には、売掛金をファクタリングしたり、外国所有資産を活用して借入能力を高めることが挙げられます。少なくとも今後12か月間は、営業活動からの予想現金、資産ベースのリボルビング・クレジット・ファシリティの下で利用可能な資金、その他の資金調達オプションだけで、運転資本と固定資本の要件を満たすのに十分であると考えています。
2019年のコロナウイルス病（「COVID-19」）の発生に関連する特定の重大なリスクと不確実性
COVID-19のパンデミックにより、当社は顧客ベースからの需要が極端に変化し、サプライチェーンと物流のリスクも変化しています。急速に変化するCOVID-19環境下での将来の一時的な閉鎖の可能性、顧客の需要、運送費と急送費、予防的安全費用と人手不足、口座の回収可能性、将来のサプライチェーンの混乱は、業績に重大な影響を与える可能性があります。さらに、引き続き不利なマクロ経済状況と大幅な為替変動も、業績に重大な影響を与える可能性があります。
2.重要な会計方針
再分類
現在の期間の表示に合わせて、前期の特定の再分類が行われました。これらの再分類は、以前に報告されたように、報告収益、包括利益、キャッシュフロー、総資産、または株主資本には影響しませんでした。
普通株式1株当たりの利益
普通株式1株あたりの基本利益（EPS）は、純利益（損失）を、その期間中に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後のEPSは、純利益（損失）を、希薄化する可能性のある他の加重平均普通株式と、自己株式法を使用して期間中に発行された普通株式の加重平均数の合計で割って計算されます。計算では、株式報奨の行使による収益が、期間中の平均市場価格で普通株式を買い戻すために使用されたことを前提としています。希薄化後EPSの計算は
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EPSに希薄化防止効果をもたらす普通株式相当株式の転換、行使、または偶発発行を想定しないでください。
デリバティブ商品とヘッジ活動
当社は、ASC 815「デリバティブとヘッジング」に従ってキャッシュフローヘッジとして計上される外貨先渡契約を締結しています。デリバティブの損益の実効部分は、その他の包括利益（AOCI）の累積の一部として報告され、基礎となるヘッジ取引が収益に影響するのと同じ時期に、収益に再分類されます。デリバティブの有効性は、ヘッジ商品の公正価値の変動を相殺して、ヘッジ商品の公正価値の変動を相殺します。
当社は、デリバティブを使用して、メキシコの施設における外貨変動や経費の変動を管理しています。外貨先渡契約には、ヘッジされている基礎となる取引と一致する条件があります。その結果、これらの取引はヘッジされたリスクを完全に相殺し、無効性は記録されていません。
会社の外貨先渡契約は、相手方が契約条件を満たせない程度に、会社を信用リスクにさらす可能性があります。当社は、信用格付けの高い取引相手を利用することで、このようなリスクを最小限に抑えています。当社の外貨先渡契約の相手は、大手銀行機関です。この機関は契約に担保を必要とせず、取引相手が契約上の義務を履行しないリスクは低いと当社は考えています。当社は、取引や投機目的でデリバティブ商品を取引しません。
所得税
当社は、年度累計の業績および発生時に個別に認識される特定の事象に適用される推定年間実効税率（ETR）を使用して、中間所得税引当金を計算しています。推定年間ETRを決定する際には、年間収益の予測、収益が発生する課税地域、州および地方の所得税の影響、税額控除の利用能力、利用可能な税務計画の代替案など、さまざまな要因を分析します。税法、税率、評価引当金やその他の通常または非定期的な税調整に関する特定の状況の影響など、個別の項目は、推定年間ETRに含まれるのではなく、所得税引当金の追加または減額として発生する期間に反映されます。
所得税は資産負債法で会計処理されます。繰延税金資産および負債は、既存の資産および負債の財務諸表帳帳簿簿価額とそれぞれの課税基準との差異に起因する将来の推定税務上の影響および利益として計上されます。また、税額控除と純営業損失の繰越分も計上されます。繰延税金資産と負債は、一時的な差異や繰越分が回収または決済される予定の年の課税所得に適用されると予想される制定税率を使用して測定されます。税率変更による繰延税金資産および負債への影響は、制定日を含む期間に認識されます。評価引当金は、繰延税金資産を実現する可能性が高い金額まで減額する必要がある場合に設定されます。
私たちは、不確実な税務上の立場を認識して測定するために、2段階のアプローチを採用しています。最初のステップは、入手可能な証拠の重みから、関連する控訴や訴訟プロセスの解決を含め、関連する控訴や訴訟プロセス（ある場合）の解決を含め、税務上の地位が監査によって維持される可能性が高いかどうかを判断して、認識すべき税務上の地位を評価することです。次のステップは、税制上の優遇措置を、最終的な決済時に実現される可能性が50％を超える最大額として測定することです。税務上の立場や税制上の優遇措置を評価および見積もる際には、多くの要因を考慮しています。これらの要因は、新しい評価や見積もりの変更に基づいて定期的な調整を必要とする場合があり、実際の結果を正確に予測できない場合があります。私たちの方針は、所得税の過少支払いに関連する利子と罰金を所得税費用の一部として認識することです。2001年から現在までの課税年度は、私たちが対象となる米国の主要な課税管轄区域による審査の余地があります。さらなる議論については注5を参照してください。
最近発行された会計基準
2023年12月14日、財務会計基準審議会（FASB）は、ASU 2023-09「所得税（トピック740）：所得税開示の改善」を発表しました。ASUは、法定税率と実効税率の調整、管轄区域によって支払われる所得税、継続事業からの税引前利益（または損失）、および所得税費用（または利益）に関するより詳細な情報を開示することを企業に要求しています。ASUは、2026会計年度に始まる会社の年次報告期間に適用されます。当社は、新しい開示基準が早期に採用される予定はありません。
2022年9月、財務会計基準審議会は会計基準更新（「ASU」）第2022-04号、負債-サプライヤー財務プログラム（サブトピック405-50）を発行しました。この基準では、未払いのサプライヤー財務プログラムの主な条件を開示し、関連する義務を繰り越す必要があります。新しい基準は、サプライヤー財務プログラムの義務の認識、測定、財務諸表の表示には影響しません。ASUは、2024年7月2日に発効するロールフォワード要件を除き、2023年7月2日に当社に対して発効しました。このASU、以外は
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繰越要件は、2023年7月2日に遡及的に採用され、当社の連結財務諸表に重大な影響はありませんでした。
2021年10月、財務会計基準審議会（FASB）は、企業結合：（トピック805）を修正する会計基準更新（ASU）2021-08を発表しました。これは、2014-09年「顧客との契約による収益（トピック606）」により必要になりました。FASBは、（1）買収契約責任の認識、（2）支払い条件、および買収者が認識するその後の収益への影響に関する慣行の多様性と矛盾に対処することにより、企業結合の顧客との買収収益契約の会計処理を改善するためにこの更新を発行しました。当社は、2023年7月2日の発効日にこの改正案を採用しました。これらの改正は、改正の発効日以降に発生する企業結合にも将来的に適用されます。当社は、将来の買収に備えて、必要に応じて実際的な手段を適用する予定です。実際の手段には、買収日より前に変更された契約や、買収者が取得した契約に含まれる各履行債務の単独売却価格を決定しなければならない日付の決定も含まれます。このASUは、当社の連結財務諸表に重大な影響を及ぼしませんでした。
2020年3月、FASBはASU 2020-03「金融商品の体系化の改善」を発行しました。これは利害関係者から提起された特定の問題を明確にします。具体的には、ASUは次のことを明確にしています。1）すべての事業体はASC 825の「金融商品」で公正価値オプションの開示を義務付けられていること 2）ASC 820のポートフォリオ例外「公正価値測定」が、ASC 815の「デリバティブとヘッジング」に基づいてデリバティブとして会計処理される非金融項目に適用されることを明確にしています。3）リースへの純投資から予想される信用損失を測定する目的でそれを明確にしています ASC 326の「金融商品-信用損失」に従い、ASC 842に従って決定されたリース期間「リース」はが契約用語として使用されます。4）企業が売却された金融資産の管理を取り戻す際に、ASC 326に従って信用損失引当金を認める必要があることを明確にし、5）ASC 320の債務証券「投資-債務証券」の開示要件を、ASC 942の「金融サービス-預託および貸付」の預託機関および貸付機関の対応する要件と一致させます。ASUの改正には、ASU 2016-13年の採択時期に応じて、さまざまな発効日と移行要件があります。当社は、2023年7月2日の発効日にこの改正案を採用しました。このASUは、当社の連結財務諸表に重大な影響を与えませんでした。
2016年6月、FASBはASU 2016-13「金融商品-信用損失（トピック326）：金融商品の信用損失の測定」を発行し、その後、当初のガイダンスであるASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05の修正も発表しました。これにより、既存の発生損失減損モデルを予想信用損失モデルに置き換え、償却費用で測定された金融資産の提示を求めています。回収予定の正味金額で。このガイダンスは、2024会計年度の第1四半期から有効になり、早期採用が許可されます。当社は、2023年7月2日の発効日にこの改正案を採用しました。このASUは、当社の連結財務諸表に重大な影響を及ぼしませんでした。


3.インベントリ
2023年12月30日現在の在庫は124.1$の比較で百万137.92023年7月1日の時点で百万です。会社の在庫残高のほとんどすべてが原材料です。
4.長期債務
2020年8月14日、当社はバンク・オブ・アメリカとローン契約を締結しました。ローン契約は、ウェルズ・ファーゴ銀行との以前の修正および再記載された信用契約（修正後）に代わるものです。ローン契約では、 五年間最大$の資産ベースのシニア担保付きリボルビング・クレジット・ファシリティ93百万、2025年8月14日に満期になります。
2021年9月3日、当社はバンク・オブ・アメリカとの現在のローン契約の修正を締結しました。この改正により、会社の現在の与信枠はドルに引き上げられます120百万。2026年9月3日に満期を迎える、会社の借入ベースによります。2023年12月30日現在、当社の資産ベースのリボルビング・クレジット・ファシリティの未払い残高はドルです105.6百万、ドル0.3未払いの信用状が100万件と14.4100万は将来の借り入れに利用できます。
2022年8月26日、同社はバンク・オブ・アメリカとローン契約の第3次修正を締結しました。この改正により、キャッシュフローレバレッジ比率に関する規約が削除され、金利が次のように引き上げられました 25ベーシスポイント。
2023年7月1日現在、当社のバンク・オブ・アメリカとのクレジット・ファシリティに基づく未払い残高は115.4百万、ドル0.3未払いの信用状が100万件と4.6100万は将来の借り入れに利用できます。
通常、バンク・オブ・アメリカのローン契約に基づくローンに適用される金利は、会社の選択により、(i) (A) (1) 該当する日のプライムレート（当行が随時決定する）、（2）該当する日のフェデラルファンド金利のうち最も高い基本金利になります 0.50現在の30日間の利息期間の%、および (3) LIBOR
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該当する日プラス 1.00%（ただし、基本金利がゼロ未満であってはなりません）に、基本金利ローンの適用利息マージンを加えたもの、および（B）該当する利息期間のLIBORレート（ただし、LIBOR金利は 0.50%）に、LIBOR金利ローンに適用される金利マージンを加えたものです。クレジットファシリティに基づく適用期間における1日の平均超過借入可能状況にもよりますが、基本金利ローンに適用される利息マージンは 1.25-1.75%; と (y) LIBOR金利のローンは 2.25-2.75%、2021年初頭から四半期ごとにリセットされます。ローン契約に基づいて債務不履行が発生した場合、すべてのローンおよびその他の債務には追加の利息がかかります 2.00それ以外の場合適用される金利の％。利息の他に、会社は下記の手数料を支払う必要があります 0.25クレジットファシリティの未使用部分の年間％、毎月の延滞額。
バンク・オブ・アメリカとの新しいローン契約では、資産ベースのリボルビング・クレジット・ファシリティがLIBOR plusの利息となります 2.5%、会社が選定したものです。
2023年12月11日、当社はバノルテ・ファイナンシャル・グループとメキシコペソでの融資契約を締結しました。契約には以下が規定されています 三年間最大$の資産ベースの担保付クレジットライン5.9百万。2026年12月11日に満期を迎える、会社の借入ベースによります。このクレジットファシリティには、イテルカンバリア・デ・エクイリブリオで利息がかかります。金利プラス 2.75%。2023年12月30日現在、当社の資産ベースのリボルビング・クレジット・ファシリティの未払い残高はドルです3.9百万と $2.0100万は将来の借り入れに利用できます。
2023年9月19日に、当社は別のドルに参入しました1.1アメリカ銀行DBAバルボア・キャピタル（「バルボア・キャピタル」）との100万台の設備融資契約。2023会計年度の第3四半期に締結された契約と合わせると、合計金額5.5百万は、金利範囲のある会社の既存の製造設備に関するものです 6% - 8%、そして2030会計年度の第1四半期に満期を迎えます。これらの契約では、毎月の同額のお支払いとなります94,0002024会計年度の第2四半期に開始され、2030会計年度の第1四半期に設備融資ファシリティが満期を迎えるまで継続されます。会社の未払い残高がありました$4.92023年12月30日の時点で百万です。
2020年8月14日に、当社もドルを締結しました5.0当社の既存の米国製造装置に関連する100万件の設備融資ファシリティで、利息の対象となります 4.85%、2025年8月14日に満期になります。このローン契約では、毎月約$の同額を支払います94,0002020年9月14日に開始され、2025年8月14日の設備融資ファシリティの満期まで継続されます。2023年12月30日現在、当社の未払い残高は1.8百万。2023年7月1日現在、当社の未払い残高は2.3バンク・オブ・アメリカの設備タームローン契約に基づくものです。
2020年11月24日に、当社はドルを締結しました6.0当社の既存の製造装置に関連する100万件の設備融資施設で、利息の対象となります 5.52%、2026年4月24日に満期になります。このローン契約では、毎月の同額の支払いとなります100,0002021年5月24日に開始され、2026年4月24日の設備融資ファシリティの満期まで継続されます。2023年12月30日現在、当社の未払い残高は2.8百万。2023年7月1日現在、当社の未払い残高は3.4百万。
2023年12月30日現在の未払い債務の金利は 4.85% - 14.25% との比較 4.85% - 8.222023年7月1日現在の割合。
2023年12月30日現在の今後5年間およびそれ以降の債務満期は次のとおりです（千単位）。
期末の会計年度金額
2024 (1)
$1,520 
20253,123 
20262,081 
2027110,468 
20281,032 
2029-その後816 
負債総額$119,040 
未償却債務発行費用(1,078)
債務発行費用を差し引いた長期債務$117,962 
    (1) 2024年6月29日までの残りの6か月間の予定支払いを表します。
会社は、固定料金補償率を含む特定の財務規約を遵守しなければなりません。当社は、2023年12月30日の時点で、すべての財務規約を遵守していました。
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5.所得税
当社は、純売上高の増加による国内での資本要件の増加、買収の可能性に対する現金要件、および特定の税務戦略の実施に基づいて、海外収益の一部を本国に送金する予定です。同社は現在、約$の本国送還を予定しています7.8将来的には何百万もの海外収入。送金されていないその他の海外収益はすべて、計画的な固定資産の購入や海外拠点の改善のために、引き続き恒久的に再投資される予定です。
現金の本国送還は通常、米国では非課税です。ただし、中国の源泉徴収税は、そのような将来の本国送還にも適用される場合があります。経営陣は、中国で蓄積された収益と利益のうち、将来本国に送金される可能性のある部分に関する無期限の投資主張を変更していません。したがって、経営陣は、将来中国から現金を本国に送金すると、約$になる可能性があると推定しています0.8百万の源泉徴収税。米国では外国税額控除を相殺できるとは考えていません。そのため、この潜在的な負債は、実際の本国送還に関連する直接費用です。源泉徴収税は、メキシコやベトナムからの将来の本国送還には適用されません。
同社は約$の空き容量があります10.02023年12月30日現在の連邦研究開発税額総額控除額100万件。ASC 740は、税務当局による審査では裏付けられない可能性のある税務上の立場の不確実性を財務諸表で認識することを会社に義務付けています。したがって、2023年12月30日現在、当社はドルを記録しています3.1これらの連邦税額控除に関連する、認識されていない何百万もの税制上の優遇措置により、繰延税の純優遇措置は約$になります6.9百万。
同社は、前会計年度までに発行された税法の変更と規制ガイダンスを評価しました。このような変更や規制には、外国税額控除と連結NOLキャリーバック請求に関するガイダンスが含まれます。当社は、これらの法律や規制の変更による継続的な影響を評価し、所得税の規定に重大な影響はないと判断しました。2022年8月16日、2022年のインフレ削減法が法制化されました。2022年のインフレ削減法には、特定の大企業に対する新帳簿最低税や企業の自社株買いに対する物品税などが含まれています。当社はこの法律の影響を評価しましたが、現時点では、それらが当社の連結財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響を与えるとは考えていません。
2021年1月27日、当社はベトナムの税務当局から、ベトナムにおける当社の主要製品ラインに関連して付与された税制上の優遇措置（「タックスホリデー」）を確認する正式な通知を受け取りました。この製品ラインに関連する税率は、2021会計年度から始まる4年間はゼロ％、9年間は5％、1年間は10％です（通常の毎年20％とは対照的です）。
6.一株当たり利益
次の表は、基本EPSと希薄化後のEPS計算における分母と、希薄化後の1株当たり利益の計算に含まれていなかった希薄化防止普通株式報奨の数の調整を示しています。 これらの希薄化防止証券は、発行済みの株式報奨のオプション価格がその期間の平均市場価格よりも高い場合に発生します。
 3 か月が終了
 （千単位、1株あたりの情報を除く）
 2023年12月30日2022年12月31日
当期純利益$1,084 $967 
加重平均発行済株式数—基本10,762 10,762 
希薄化型普通株式報奨の影響127 70 
加重平均発行済株式数—希薄化後10,889 10,832 
1株当たりの純利益—基本$0.10 $0.09 
希薄化後の1株当たり当期純利益$0.10 $0.09 
希薄化防止SARは希薄化後の1株当たり利益には含まれていません525 904 

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 6 か月間終了
 （千単位、1株当たりの情報を除く）
 2023年12月30日2022年12月31日
当期純利益$1,419 $2,119 
加重平均発行済株式数—基本10,762 10,762 
希薄化型普通株式報奨の影響127 70 
加重平均発行済株式数—希薄化後10,889 10,832 
1株当たりの純利益—基本$0.13 $0.20 
希薄化後の1株当たり当期純利益$0.13 $0.20 
希薄化防止SARは希薄化後の1株当たり利益には含まれていません525 904 
7. 株式ベースの報酬
会社のインセンティブプランでは、ストックオプション、株式評価権（SAR）、制限付株式、制限付株式ユニット、株式報酬、株式ユニット、パフォーマンス・シェア、パフォーマンス・ユニット、その他の株式ベースまたは現金ベースの報奨の形で、従業員および非従業員取締役に株式および負債報奨を提供します。報酬費用は、必要な従業員サービス期間（通常は権利確定期間）にわたって定額計算され、売上原価、研究開発費、エンジニアリング費、販売費、一般管理費に従業員報酬費用として計上されます。株式ベースの報酬は、権利が確定する見込みのある報奨に対してのみ認められます。過去の経験と将来の期待に基づいて、付与日に没収額が推定されます。
サービス条件に加えて、SARには性能条件が含まれています。その他の業績条件は、同業他社と比較した投資資本利益率（ROIC）目標の達成に基づいています。業績条件付きの賞はすべて四半期ごとに評価され、業績期間中に業績指標が達成される可能性が決定されます。これらの報奨金は、権利確定予定の株式数に基づいて、必要なサービス期間にわたる報酬費用に計上されます。SARsのクリフベストに次いで 三年間付与日から有効期限までの期間 五年付与日から。
以下に付与される賞の付与日の公正価値は、ブラック・ショールズオプション評価法を使用して見積もられました。
2022年7月29日
SARが認められました145,000 
ストライクプライス$5.10 
公正価値$2.09 

2023年12月30日および2022年12月31日に終了した3か月間に認識された株式ベースの報酬費用の総額は約$でした52,297と $62,000それぞれ。2023年12月30日および2022年12月31日に終了した6か月間に認識された株式ベースの報酬費用の総額は約$でした111,239と $102,000、それぞれ。
2023年12月30日現在、権利が確定していない株式ベースの報酬契約に関連する未認識の報酬費用の総額は約$でした0.2百万。この費用は、加重平均期間にわたって計上されると予想されます 1.5何年も。2023年12月30日または2022年12月31日に終了した3、6か月間、SARは行使されませんでした。
8.コミットメントと不測の事態
訴訟とその他の事項
当社は、通常の事業過程における特定の訴訟または請求の当事者です。当社は、これらの手続きが個別に、または全体として、会社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。
保証
当社は、特定の製品の販売について保証を提供しています。推定保証費用の引当金は、販売期間中に記録されます。このような手当を決定するには、会社は製品の返品率と、保証対象製品の修理または交換にかかる予想費用を見積もる必要があります。実際の返品率および/または修理および交換費用が経営陣の見積もりと大きく異なる場合は、将来の期間に追加の売上原価を見分けるための調整が必要になる場合があります。会社の保証準備金は約$でした107,0002023年12月30日の時点で、そして29,000それぞれ2023年7月1日現在。
保険金回収による利益、損失を差し引いたもの
14

保険金回収による損益を差し引いたものは、2022年7月29日に落雷により当社のアーカンソー州の施設が暴風雨により被った損失に関するものです。2023年12月30日に終了した6か月間に、当社は損失を差し引いた保険金回収による利益を計上しました0.4百万。会社はしました じゃない2023年12月30日に終了した3か月間で記録的な増加を記録しました。
9.デリバティブ金融商品
2023年12月30日現在、当社には未払いの外貨先渡契約があり、想定総額はドルです3.4百万。これらの契約の満期日は2024年3月までです。2023年12月30日に終了した3か月間、当社はドルに資金を投入しました6.5100万件の外貨先渡契約と決済金額3.2何百万もの契約。前年の同時期に、当社は外貨先渡契約を締結または決済しませんでした。
2023年12月30日に終了した6か月間、当社はドルを締結しました6.5100万件の外貨先渡契約と決済金額3.2何百万もの契約。前年の同時期に、当社は外貨先渡契約を締結または決済しませんでした。
2023年12月30日現在、当社の未払いの外貨契約の想定元本の総額とその未実現利益（損失）は、以下に要約すると予想されます（千単位）。
四半期末メキシコペソの名目契約米ドル建ての想定契約推定公正価値
2024年3月30日$61,775 $3,369 $247 

2019年11月6日、当社は、ウェルズ・ファーゴ銀行とのタームローンで未払いの借入金に関連して、2019年11月6日発効日、2022年9月30日の終了日とする金利スワップ契約を締結しました。この金利スワップ契約は、当社がバンク・オブ・アメリカとローンおよび担保契約を締結した2020年8月14日に終了しました。解約日の時点で、この金利スワップは$の負債状態でした148,400これは、元のスワップ期間にわたって支払利息として償却されました。
2019年11月6日、当社は、ウェルズ・ファーゴ銀行との間で、与信枠の下で未払いの借入について、2019年11月6日発効日、2023年11月1日の終了日とする金利スワップ契約を締結しました。この金利スワップ契約は、当社がバンク・オブ・アメリカとローンおよび担保契約を締結した2020年8月14日に終了しました。解約日の時点で、この金利スワップは$の負債状態でした776,500、これは元のスワップ期間の利息費用として償却されます。
次の表は、2023年12月30日および2022年12月31日に終了した3か月間の連結損益計算書におけるデリバティブ商品の税引後利益（損失）をそれぞれまとめたものです（千単位）。
ヘッジ商品として指定されたデリバティブ累積OCIから収益（実効部分）に再分類された利益（損失）の分類AOCIバランス
現在
2023年9月30日		効果的
部分
に記録されました
AOCI		有効部分
から再分類されました
アオチ・イント
収入		AOCIバランス
現在の
2023年12月30日
先渡契約売上原価$— $263 $(72)$191 
金利スワップ支払利息(39)— 39 — 
合計$(39)$263 $(33)$191 
ヘッジ商品として指定されたデリバティブ累積OCIから収益（実効部分）に再分類された利益（損失）の分類AOCIバランス
現在
2022年10月1日		効果的
部分
に記録されました
AOCI		有効部分
から再分類されました
アオチ・イント
収入		AOCIバランス
現在
2022年12月31日
先渡契約売上原価$— $— $— $— 
金利スワップ支払利息(272)— 59 (213)
合計$(272)$— $59 $(213)

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次の表は、2023年12月30日および2022年12月31日に終了した6か月間の連結損益計算書におけるデリバティブ商品の税引後利益（損失）をそれぞれまとめたものです（千単位）。
ヘッジ商品として指定されたデリバティブ累積OCIから収益（実効部分）に再分類された利益（損失）の分類AOCIバランス
現在
2023年7月1日		効果的
部分
に記録されました
AOCI		有効部分
から再分類されました
アオチ・イント
収入		AOCIバランス
現在の
2023年12月30日
先渡契約売上原価$— $263 $(72)$191 
金利スワップ支払利息(97)— 97 — 
合計$(97)$263 $25 $191 
ヘッジ商品として指定されたデリバティブ累積OCIから収益（実効部分）に再分類された利益（損失）の分類AOCIバランス
現在
2022年7月2日		効果的
部分
に記録されました
AOCI		有効部分
から再分類されました
アオチ・イント
収入		AOCIバランス
現在
2022年12月31日
先渡契約売上原価$(79)$— $79 $— 
金利スワップ支払利息(346)— 133 (213)
合計$(425)$— $212 $(213)
2023年12月30日現在、今後3か月以内に収益に再分類されると予想される未実現利益の正味額は約$です0.2百万。当社は、信用リスク関連の偶発的特徴を持つ外国為替契約を結んでいません。当社は、信用枠から金利が変動するリスクと、中国事業に起因する外貨リスクにさらされています。当社は現在、デリバティブ商品を使用してこれらのリスクエクスポージャーを管理していません。

10.収益
収益認識
同社は、製品製造からエンジニアリングおよびツーリングサービスに至るまでのサービスを専門としています。収益認識プロセスの最初のステップは、顧客との契約を確認することです。契約とは、法的強制力のある権利と義務を生み出す2人以上の当事者間の合意として定義されます。契約は書面、口頭、暗示のいずれでも構いません。当社は通常、顧客と会社の間の取引関係の条件を概説する製造サービス契約（「MSA」）を顧客と締結します。これには、保証、補償、所有権の譲渡と損失のリスク、過剰在庫や陳腐在庫に対する責任、価格設定、支払い条件などが含まれます。また、MSAが締結されていない可能性のある顧客については、プログラムごとに入札します。このような場合、およびMSAを実施しているときと同様に、特定の数量とタイミングの製品の注文を顧客から受け取ります。その結果、当社は顧客との契約はMSAと発注書を組み合わせたものと見なしています。取引価格は固定されており、各注文書に記載されています。当社の通常の業務では、変動価格の要素や、払い戻しやリベートの形で顧客に返金される重要な金額はありません。
16

会社は、契約に基づいて約束された製品またはサービスの管理が、ある時点で（出荷）、または時間の経過とともに（製品の製造時）にお客様に移管されるかを評価します。会社はまず、自社の契約が「残業」または「ポイントインタイム」の認識基準を満たしているかどうかを評価する必要があります。当社は、その契約の大部分において、顧客固有の製品の特質、IP、その他の契約上の制限により、代替用途のない製品を製造していると判断しました。当社には、これらの契約に関して、現在までに完了した業績に対する合理的な利益を含む、強制力のある支払い権があります。その結果、これらの契約では、インプットコスト対コスト法に基づいて、収益が「残業時間」で計上されます。これは、支配権の移転をよりよく表しているためです。このインプット方法は、履行義務の完了時に推定される総費用と比較した、現在までに発生した費用の比率に基づいています。これらの基準を満たさない他のすべての契約（これまでに完了した業績に対する強制力のある支払い権が条件に定められていない製造契約など）については、当社は、一般的に顧客への出荷時に発生する関連する製造製品の管理を譲渡したときに収益を認識します。エンジニアリングサービスからの収益は、サービスが実施されるにつれて時間の経過とともに計上されます。
当社の販売契約には、顧客向けの重要な資金調達要素は含まれていません。
当社は通常、製造契約の仕上がりの保証を提供しています。私たちは製品に保証を提供していますが、保証は本質的に保証タイプと見なされ、製品が意図したとおりに機能することを保証する以外には何も適用されません。ASC 606のガイダンスによると、保証タイプの保証は個別の履行義務ではありません。したがって、当社の契約の大部分における主要な履行義務は、お客様から提出された注文書による特定の商品の引き渡しです。
当社は、残存履行義務に関する情報を開示しないことを選択しました。これは、予定期間が1年以下の契約の一部であるためです。
当社は、契約取得にかかる費用は、財務諸表にとって重要ではないため、これらの費用を負担することを選択しました。
2024会計年度の最初の6か月間、過去の期間に履行された、または一部履行された履行義務からの収益は計上されませんでした。
契約残高
契約資産は、会社が収益を認識したが、支払いの請求書を発行していない場合に認識されます。契約資産は、要約連結貸借対照表に個別に分類され、支払い権が無条件になったときに売掛金に振り替えられます。 次の表は、2023年12月30日に終了した6か月間の当社の契約資産の活動（千単位）をまとめたものです。
契約資産
期首残高、2023年7月1日
29,925 
収益が認識されました254,185 
徴収または請求された金額(256,340)
期末残高、2023年12月30日
$27,770 
収益の細分化
次の表は、2023年12月30日と2022年12月31日に終了した3か月と6か月間の当社の収益（千単位）を示しています。

収益
認識3 か月が終了6 か月間終了
2023年12月30日2022年12月31日2023年12月30日2022年12月31日
オーバータイム$124,205 $119,649 $254,185 $254,207 
ポイント・イン・タイム21,212 4,059 38,995 6,764 
合計$145,417 $123,708 $293,180 $260,971 
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11.リース
当社は、倉庫、製造施設、オフィスビル、および設備のオペレーティングリースおよびファイナンスリースに関するいくつかの契約を結んでいます。最初の契約期間は次のさまざまな日に期限切れになります 11年から 10年。
会社には、延長条項を含むリースがいくつかあります。経営陣は、使用権、資産、負債を測定するためのリース期間を計算する際に、含まれている各延長オプションを行使する可能性を考慮し、経営陣が合理的に確実であると判断したリースについて、延長オプションの期間を見積もりました。
オペレーティングリースの場合、経営陣は 4.28%。加重平均割引率は以下の表に示されています。
18

2023年12月30日に終了した3か月と6か月のリース費用の構成要素は（千単位）：
3 か月が終了6 か月間終了
2023年12月30日2022年12月31日2023年12月30日2022年12月31日
リース費用クラス分け
オペレーティングリース費用売上原価$1,223 $2,441 $2,350 $3,775 
オペレーティングリース費用販売費、一般管理費$183 $367 $367 $551 
ファイナンスリースコスト売上原価$1,186 $1,859 $2,465 $2,759 
ファイナンスリースコスト販売費、一般管理費$49 $77 $104 $115 
リース費用合計$2,641 $4,744 $5,286 $7,200 
固定リース費用$1,336 $4,435 $2,434 $6,656 
短期リース費用 $1,305 $309 $2,852 $544 
リース費用合計$2,641 $4,744 $5,286 $7,200 

2023年12月30日現在の連結貸借対照表に報告された金額は（加重平均リース期間と割引率を除く千単位）：
2023年12月30日2023年7月1日
オペレーティングリース:
オペレーティング・リースの使用権資産$18,104 $16,202
オペレーティングリース負債 (1)
$18,104 $16,202
加重平均残存リース期間 (年単位)
オペレーティングリース4.444.55
加重平均割引率
オペレーティングリース4.28%4.00%
ファイナンスリース (2):
ファイナンスリース使用権資産$4,610 $9,718
ファイナンス・リース負債$3,170 $8,278
加重平均残存リース期間 (年単位)
ファイナンスリース1.231.89
加重平均割引率
ファイナンスリース10.88%9.96%

(1) オペレーティングリース負債総額の現在の部分5.7100万は次のように分類されます その他の流動負債、結果は $12.4100万人に分類されています オペレーティングリース負債に 長期負債要約連結貸借対照表のセクション。
(2) ファイナンスリースの使用権資産の合計4.6100万は次のように分類されます その他の長期資産. ファイナンスリース負債総額の現在の部分2.5100万は次のように分類されます 現在の負債分、純額, 結果は $0.6100万件に分類されています その他の長期負債 要約連結貸借対照表のセクション。
19


2023年12月30日現在のキャンセル不可のリース契約に基づく将来のリース支払い額は次のとおりです（千単位）。
期末の会計年度オペレーティングリースファイナンスリース
2024 (1)
$3,034 $1,112 
20255,080 1,909 
20264,147 501 
20273,238 — 
20282,281 — 
その後1,873 — 
割引なしのリース支払い総額19,653 3,522 
控除:現在価値割引(1,549)(352)
リース負債総額$18,104 $3,170 
(1) 2024年6月29日までの残りの6か月間の推定リース支払い額を表します。
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
将来の見通しに関する記述
このレポートでの「当社」、「キートロニック」、「私たち」、「当社」とは、文脈上別段の定めがある場合を除き、キートロニックコーポレーションとその子会社を指します。
この四半期報告書には、過去の情報に加えて将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述には特定のリスクと不確実性が伴い、実際の結果が将来の見通しに関する記述に反映されているものと大きく異なる可能性があります。このような違いを引き起こす可能性のあるリスクと不確実性には、「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析—将来の業績に影響を与える可能性のあるリスクと不確実性」に概説されているものが含まれますが、これらに限定されません。読者は、将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。将来の見通しに関する記述は、本書の日付現在の経営陣の意見のみを反映しています。当社は、本書の日付以降に得られた進展や情報を反映するために将来の見通しに関する記述を更新する義務を負わず、そうする義務も負いません。読者は、このレポートと、フォーム10-Kの年次報告書、フォーム10-Qの四半期報告書、フォーム8-Kの最新報告書など、当社が証券取引委員会に随時提出するその他の定期報告書に記載されているリスク要因を注意深く確認する必要があります。
[概要]
Key Tronicは、米国、メキシコ、中国、ベトナムの施設で付加価値のある設計および製造サービスを提供する大手委託製造業者です。同社は、顧客に完全なエンジニアリングサービス、材料管理、世界中の製造施設、組立サービス、社内テスト、および世界規模の流通を提供しています。その顧客には、世界有数のオリジナル機器メーカーが含まれます。私たちの複合能力と垂直統合は、拡大した顧客基盤にとって望ましいサービスであることが証明されています。
当社の国際的な生産能力は、サプライチェーン管理の改善、在庫の削減、輸送コストの削減、および製品の出荷時間の短縮という利点をお客様に提供します。私たちは、新しいビジネスを獲得し続けるための生産能力、能力、および物流上の利点を得るために、すべての事業施設への投資を続けています。以下の情報は、本書に含まれる連結財務諸表および本申告書の一部として含まれているパートII項目1A「リスク要因」と併せて読む必要があります。
私たちの使命は、最高品質の製品を最低の総コストで優れた製造およびエンジニアリングサービスをお客様に提供し、「信頼、コミットメント、結果」という理念を採用することにより、長期的に相互に有益なビジネス関係を築くことです。
エグゼクティブサマリー
2024会計年度第2四半期の当社の総収益は1億4540万ドルで、2023会計年度同期の1億2370万ドルから17.5パーセント増加しました。2024会計年度第2四半期の収益の伸びは、当社の米国およびベトナムに拠点を置く施設での生産量の増加と、中止されたプログラムからの約810万ドルの在庫の売却によって推進されました。
新しい顧客プログラムが拡大するにつれて、上位3社の顧客が集中するにつれて、純売上高は前会計年度同期の27.7％から2024会計年度第2四半期の総売上高の37.5％に増加しました。会計年度中に、上位3人の顧客への集中度が低下すると予想しています。
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最大の顧客への純売上高は、顧客プログラムの開始の規模と時期、予測、遅延、および設計変更によって、四半期ごとに大きく異なる場合があります。私たちは引き続き重要な顧客への継続的な純売上高に依存しており、顧客とのほとんどの契約は確固たる長期購入契約ではありません。私たちは、熟練した臨時および短期労働者を雇用し、設備や製造施設の短期リースを利用することで、生産能力の柔軟性を維持するよう努めています。さらに、プリント基板アセンブリ、精密成形、板金加工、工具製造、組み立て、エンジニアリングに関する当社の能力とコアコンピテンシーは、さまざまな製品に適用できます。
2024会計年度第2四半期の総利益が純売上高に占める割合は、前会計年度の同四半期の7.2％に対し、8.1％でした。2024会計年度の第2四半期に、フアレス生産施設の一時的な休業により業績は好調に推移しましたが、新しいプログラムの強化に伴う費用の増加、古い在庫の販売、人件費の増加によって一部相殺されました。
2024会計年度第2四半期の純売上高に占める営業利益の割合は2.7％でしたが、2023会計年度第2四半期の純売上高に占める営業利益の割合は2.9％でした。純売上高に占める営業利益の割合の減少は、主に前四半期に発生した非経常報告の保険金請求利益によるものです。
2024会計年度第2四半期の純利益は110万ドル、希薄化後1株当たり0.10ドルでしたが、2023会計年度第2四半期の純利益は100万ドル、希薄化後1株当たり0.09ドルでした。収益が前年比で増加したのは、主に10万ドルの所得税上の優遇措置によるものです。
2024会計年度の第2四半期に、セキュリティ機器、航空宇宙・防衛技術、スマート医薬品投与装置など、さまざまなプログラムを含む新しいプログラムを受賞しました。
2024会計年度の第3四半期に入ると、北米に委託製造が戻るという好調な傾向が続く一方で、メキシコペソの高騰と、特に米国とメキシコの国境沿いでのメキシコの賃金の継続的な上昇により、米国を拠点とする製造業と比較して、メキシコを拠点とする製造業の競争上の優位性が低下しています。この継続的な傾向に対応して、現在メキシコでの人員を削減しており、第3四半期には100万ドルから250万ドルの退職金を支払う予定です。現在、これらの退職金の返済期間は6か月未満と予想しています。米国とベトナムの施設は、今後収益に占める割合が増えると予想しています。世界的な物流問題、ヨーロッパでの戦争、中米間の地政学的緊張により、OEMは引き続き従来のアウトソーシング戦略を検討するようになっています。これらの顧客は、製品だけでなく、設計や物流サービスにおいても、中国を拠点とする委託製造業者に過度に依存するようになっていることにますます気づいていると思います。陸上生産かニアショア生産かの決定は、賢明な長期戦略としてより広く受け入れられつつあるようです。その結果、継続的な成長の機会が見えてきました。さらに、グローバルサプライチェーンからの逆風は、引き続き不確実性と複数のビジネス上の課題をもたらしていますが、特に最近の一部の商品コンポーネントの価格が安定していることに関しては、徐々に和らぐ兆しが見られます。同時に、これらの値下げは、北米の施設での賃金の上昇によって相殺されます。2024年度の第3四半期に、当社はペソが米ドルに対して下落すると見ています。これは今後の状況の改善につながる可能性があります。
2023年12月30日現在、流動比率は2.6、負債資本比率は0.91という堅調な貸借対照表を維持しています。2023年12月30日に終了した6か月間のキャッシュフロー計算書で定義されている営業活動によって提供された現金の総額は910万ドルでした。当社は、予想される将来の事業に十分な流動性を維持しており、2023年12月30日現在、リボルビング・クレジット・ファシリティには1億560万ドルの借入があり、1,440万ドルは利用可能で、クレジット・ライン・ファシリティには390万ドルの借入があり、200万ドルの借入枠には200万ドルが残っています。
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重要な会計方針と見積もり
米国で一般に認められている会計原則に従って連結財務諸表を作成するには、報告された資産、負債、収益、費用の金額と、偶発資産と負債の開示に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。これらの見積もりと仮定は、過去の結果と将来の期待に基づいています。実際の結果は、私たちの見積もりや仮定とは異なる可能性があります。
以下にリストされている会計方針と見積もりは、当社の連結財務状況と経営成績にとって最も重要であると当社が考えるものです。また、これらは通常、本質的に不確実な事項について、最も困難で主観的で複雑な判断と見積もりを必要とする会計方針でもあります。
•収益認識
•非アクティブ、廃番、余剰在庫の評価
•貸倒引当金
•所得税
詳細については、2023年7月1日に終了した会計年度の最新のForm 10-K年次報告書の重要な会計方針に関する説明を参照してください。


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操作の結果
2023年12月30日に終了した3か月と2022年12月31日に終了した3か月間の比較
以下の財務情報と説明は、連結財務諸表と注記と併せて読む必要があります。
次の表は、2023年12月30日に終了した3か月間の当社の要約連結損益計算書の構成要素に関する特定の情報を2022年12月31日に終了した3か月間と比較したものです。これは、当社の全体的な業績の違い（千単位）を評価するのに役立つように提供されています。
 
 3 か月が終了
2023年12月30日% の
純売上高		2022年12月31日% の
純売上高		$ 変更% ポイント
変化する
純売上高$145,417 100.0 %$123,708 100.0 %$21,709 — %
売上原価133,654 91.9 %114,788 92.8 %18,866 (0.9)%
売上総利益11,763 8.1 %8,920 7.2 %2,843 0.9 %
研究、開発、エンジニアリング1,758 1.2 %2,287 1.8 %(529)(0.6)%
販売、一般および管理6,057 4.2 %5,735 4.6 %322 (0.4)%
保険収入の利益、損失を差し引いたもの— — %(2,710)(30.4)%2,710 30.4 %
営業費用の合計7,815 5.4 %5,312 6.4 %2,503 (1.0)%
営業利益3,948 2.7 %3,608 2.9 %340 (0.2)%
支払利息、純額2,961 2.0 %2,507 2.0 %454 — %
税引前利益987 0.7 %1,101 0.9 %(114)(0.2)%
所得税引当金（給付）(97)(0.1)%134 0.1 %(231)(0.2)%
当期純利益$1,084 0.7 %$967 0.8 %$117 (0.1)%
純売上高
2024会計年度第2四半期の純売上高は1億4540万ドルで、2023会計年度第2四半期の純売上高は1億2,370万ドルでしたが、17.5パーセント増加しました。
純売上高が前年同期から2,170万ドル増加したのは、主に新規顧客プログラムの成功と大口顧客向けのコンポーネント売上の増加によるものです。しかし、同社の収益は、世界的なサプライチェーンの緊密化と輸送・物流の問題によって制約されていました。
売上総利益
2023年12月30日に終了した3か月間の純売上高に占める総利益の割合は、2022年12月31日に終了した3か月間の7.2％に対し、8.1％でした。総利益率は、フアレス生産施設の一時的な休日閉鎖によって好影響を受けました。新しいプログラムの拡大、古い在庫の販売、人件費の増加に伴う費用の増加により、一部相殺されました。
粗利益の水準は、施設の稼働率、製品構成、タイミング、新規プログラムランプの厳しさと急増、エレクトロニクス業界における価格設定、材料費の影響を受けますが、これらは四半期ごとに大きく変動する可能性があります。
売上総利益には、陳腐化による在庫の帳簿価額の減少に関連する費用が含まれます。2023年12月30日に終了した3か月間、古くなった在庫による減損は記録されませんでした。2022年12月31日に終了した3か月間に、古くなった在庫による約175,000ドルの減損が記録されました。必要に応じて、将来の需要と市況に関する仮定に基づいて、在庫コストとその正味実現可能価値の差に等しい金額で、推定陳腐化の帳簿価額を調整します。この規定は、契約上お客様に責任を負わないと当社が判断した在庫と、お客様が購入できないと当社が判断した在庫について定められています。
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営業経費
提示された四半期中、営業費用に大きな変化はありませんでした。研究、開発、エンジニアリング（RD&E）費用の総額は、2023年12月30日に終了した3か月間でそれぞれ180万ドル、2022年12月31日に終了した3か月間で230万ドルでした。研究開発費総額が純売上高に占める割合は、2023年12月30日に終了した3か月間は1.2％、2022年12月31日に終了した3か月間は1.8％でした。
2023年12月30日に終了した3か月間の販売、一般、管理（SG&A）費の合計は610万ドルでしたが、2022年12月31日に終了した3か月間は570万ドルでした。販売管理費総額が純売上高に占める割合は、2023年12月30日に終了した3か月間は4.2％、2022年12月31日に終了した3か月間は4.6％でした。
利息
支払利息は、2023年12月30日に終了した3か月間は300万ドル、2022年12月31日に終了した3か月間は250万ドルでした。支払利息の増加は、主に金利の上昇と当社のクレジットラインの平均未払い残高の増加に関連しています。
所得税
2023年12月30日に終了した3か月間の実効税率は（9.8）パーセントでしたが、2022年12月31日に終了した3か月間の実効税率は12.2パーセントでした。この減少は主に、税引前利益のより高い割合を占める連邦研究開発税額控除と、為替レートの変動の影響によるものです。税金の詳細については、「連結財務諸表の注記」の注記5を参照してください。
繰延税金資産および負債に関する当社の判断は、市況の変化、見積もりの変更、税法の変更、またはその他の要因によって変わる可能性があります。将来的に仮定と見積もりが変更された場合、繰延税金資産と負債はそれに応じて調整され、増減があると、その後の期間に追加の繰延所得税費用または利益が発生します。
2023年12月30日に終了した6か月と2022年12月31日に終了した6か月間の比較
以下の財務情報と説明は、連結財務諸表と注記と併せて読む必要があります。
次の表は、2023年12月30日に終了した6か月間の当社の要約連結損益計算書の構成要素に関する特定の情報を2022年12月31日に終了した6か月間と比較したものです。これは、当社の全体的な業績の違い（千単位）を評価するのに役立つように提供されています。
 
 6 か月間終了
2023年12月30日% の
純売上高		2022年12月31日% の
純売上高		$ 変更% ポイント
変化する
純売上高$293,180 100.0 %$260,971 100.0 %$32,209 — %
売上原価270,555 92.3 %241,672 92.6 %28,883 (0.3)%
売上総利益22,625 7.7 %19,299 7.4 %3,326 0.3 %
研究、開発、エンジニアリング3,999 1.4 %4,583 1.8 %(584)(0.4)%
販売、一般および管理11,841 4.0 %11,391 4.4 %450 (0.4)%
保険収入の利益、損失を差し引いたもの(431)(0.1)%(3,644)(1.4)%3,213 1.3 %
営業費用の合計15,409 5.3 %12,330 4.8 %3,079 0.5 %
営業利益7,216 2.5 %6,969 2.7 %247 (0.2)%
支払利息、純額5,972 2.0 %4,394 1.7 %1,578 0.3 %
税引前利益1,244 0.4 %2,575 1.0 %(1,331)(0.6)%
所得税規定(175)(0.1)%456 0.2 %(631)(0.3)%
当期純利益$1,419 0.5 %$2,119 0.8 %$(700)(0.3)%
純売上高
2023年12月30日に終了した6か月間の純売上高は2億9,320万ドルで、2022年12月31日に終了した6か月間の純売上高は2億6,100万ドルでしたが、12.3パーセント増加しました。
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純売上高が前年同期から3,220万ドル増加したのは、主に新規顧客プログラムの成功と大口顧客向けのコンポーネント売上の増加によるものです。しかし、同社の収益は、世界的なサプライチェーンの緊密化と輸送・物流の問題によって制約されていました。
売上総利益
2023年12月30日に終了した6か月間の純売上高に占める総利益の割合は、2022年12月31日に終了した6か月間の7.4％に対し、7.7％でした。この0.3パーセントの増加は、主にフアレスの生産施設の一時的な閉鎖によるもので、新しいプログラムの強化、古い在庫の販売、人件費の増加に伴う費用の増加によって一部相殺されました。
粗利益の水準は、施設の稼働率、製品構成、タイミング、新規プログラムランプの厳しさと急増、エレクトロニクス業界における価格設定、材料費の影響を受けますが、これらは四半期ごとに大きく変動する可能性があります。
売上総利益には、陳腐化による在庫の帳簿価額の減少に関連する費用が含まれます。2023年12月30日と2022年12月31日に終了した6か月間に、古くなった在庫についてそれぞれ約2,000ドルと355,000ドルの減損を記録しました。必要に応じて、将来の需要と市況に関する仮定に基づいて、在庫コストとその正味実現可能価値の差に等しい金額で、推定陳腐化の帳簿価額を調整します。この規定は、契約上お客様に責任を負わないと当社が判断した在庫と、お客様が購入できないと当社が判断した在庫について定められています。
営業経費
研究、開発、エンジニアリング（RD&E）費用の総額は、2023年12月30日に終了した6か月間でそれぞれ400万ドル、2022年12月31日に終了した6か月間で460万ドルでした。研究開発費総額が純売上高に占める割合は、2023年12月30日に終了した6か月間は1.4％、2022年12月31日に終了した6か月間は1.8％でした。
2023年12月30日に終了した6か月間の販売、一般、管理（SG&A）費の合計は1,180万ドルでしたが、2022年12月31日に終了した6か月間は1,140万ドルでした。純売上高に対する販管費総額の割合は、2023年12月30日に終了した6か月間は4.0％、2023年12月30日に終了した6か月間は4.4％でした。
利息
支払利息は、2023年12月30日に終了した6か月間は600万ドル、2022年12月31日に終了した6か月間は440万ドルでした。支払利息の増加は、主に金利の上昇と当社のクレジットラインの平均未払い残高の増加に関連しています。
所得税
2023年12月30日に終了した6か月間の実効税率は（14.1％）でしたが、2022年12月31日に終了した6か月間の実効税率は17.7％でした。この減少は主に、税引前利益のより高い割合を占める連邦研究開発税額控除と、為替レートの変動の影響によるものです。税金の詳細については、「連結財務諸表の注記」の注記5を参照してください。
繰延税金資産および負債に関する当社の判断は、市況の変化、見積もりの変更、税法の変更、またはその他の要因によって変わる可能性があります。将来的に仮定と見積もりが変更された場合、繰延税金資産と負債はそれに応じて調整され、増減があると、その後の期間に追加の繰延所得税費用または利益が発生します。
未処理分
2023年12月30日、約2億6,410万ドルの注文未処理分がありました。これに対し、2022年12月31日の未処理分は約4億400万ドルでした。受注残件数の減少は、メキシコを拠点とする多くのプログラムの需要がいくらか軟調になったことに関連していますが、米国を拠点とする施設への需要の増加によって一部相殺されています。注文未処理分は、今後12か月以内に出荷される予定の製品について受け取った発注書で構成されますが、出荷日は設計変更やその他の顧客要件の変更により変更される場合があります。受注残分を将来の純売上高の正確な尺度と見なすべきではありません。
資本資源と流動性
営業キャッシュフロー
2023年12月30日に終了した6か月間の営業活動によって提供された純現金は910万ドルでした。前会計年度の同時期の営業活動に使用された純現金は1,000万ドルでした。
2023年12月30日に終了した6か月間の営業活動によって提供された910万ドルの純現金は、主に550万ドルの減価償却費を調整した期間の140万ドルの純利益に関連しており、1,570万ドルの減少です。
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売掛金、在庫の1,380万ドルの減少、未払報酬と休暇の770万ドルの減少、その他の資産の40万ドルの減少、買掛金の2,450万ドルの減少、その他の負債の50万ドルの減少、および契約資産の220万ドルの減少によって一部相殺されました。
2022年12月31日に終了した6か月間の営業活動に使用された1,000万ドルの純現金は、主に、470万ドルの減価償却費を調整した期間の純利益210万ドル、売掛金の160万ドルの減少、在庫の1,640万ドルの増加、未払報酬および休暇の400万ドルの減少、その他の資産の70万ドルの減少に関連していますが、一部相殺されています買掛金が1,930万ドル増加し、契約資産が640万ドル増加しました。
売掛金は、四半期中に発生した出荷時期、提供条件、回収状況によって変動します。全体的な純売上高は通常、季節限定ではありませんが、製品の大部分は四半期の後半に出荷します。私たちは顧客の予測と注文に基づいて在庫を購入しますが、それらの予測と注文が変わると、在庫量も変動する可能性があります。買掛金は、在庫レベル、在庫購入量、サプライヤーとの交渉、早期支払い割引の利用などの変化によって変動します。
投資キャッシュフロー
投資活動に使用された現金は、2022年12月31日に終了した6か月間は40万ドルでしたが、2022年12月31日に終了した6か月間は40万ドルでした。2023年12月30日と2022年12月31日に終了した6か月間の私たちの主な投資活動は、新しいプログラムの生産レベルを上げるための機器の購入でした。
リースは、技術的な陳腐化の可能性や資金要件の利点が、機器を所有することの利点を上回る場合によく利用されます。会計年度中の総資本支出は800万ドルになると予想されており、その大部分はファイナンスリースを通じて賄われる可能性があります。資本支出と定期的なリース支払いは、社内で生み出された資金と、リボルビング・ライン・オブ・クレジット・ファシリティ・ローンと設備ターム・ローンで賄われる予定です。
資金調達のキャッシュフロー
2023年12月30日に終了した6か月間の資金調達活動に使用された現金は940万ドルでしたが、前会計年度の同時期の財務活動による現金は950万ドルでした。2023年12月30日に終了した6か月間と2022年12月31日に終了した6か月間の当社の主な資金調達活動は、リボルビング・ライン・オブ・クレジット・ファシリティとターム・ローンに基づく借入と返済でした。
2023年12月30日現在、約1,440万ドルが資産ベースのリボルビング・クレジット・ファシリティで利用可能で、200万ドルが資産ベースのリボルビング・クレジット・ファシリティで利用可能でした。
当社の現金要件は、現在の事業レベルと新しいプログラムの影響を受けます。当面の間、営業活動からの予想現金、リボルビング・クレジット・ファシリティとバノルテ・ライン・オブ・クレジットで利用可能な資金、およびリース能力は、当面の間、当社の運転資本と固定資本の要件を満たすのに十分であると考えています。同社はさらに、特定の顧客からの需要の増加による営業活動からの予想現金は、サプライチェーンの制約リスクを軽減するための取り組みにおける他の顧客からの回収の減速と在庫レベルの増加によって部分的に相殺されると述べています。
2023年12月30日現在、海外の子会社は約290万ドルの現金を保有していました。将来、これらの外国子会社から現金を本国に送金する場合、当社は外国の法域で特定の源泉徴収税の対象となります。2023年12月30日の時点で手元にある外国子会社の現金の金額に必要な納税額の合計は、約59,000ドルです。「連結財務諸表の注記」の注記5で説明されているように、将来の海外収益の本国送金に備えて源泉徴収税を計上しました。
貸借対照表外の取り決めと契約上の義務
2023年7月1日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書に、契約上の義務の概要を含めました。2023年7月1日以降、通常の業務以外で契約上の義務に重大な変更はありませんでした。
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将来の業績に影響を与える可能性のあるリスクと不確実性
以下のリスクと不確実性は、当社の実際の業績に影響を与える可能性があり、結果が過去の業績や将来の見通しに関する記述で想定されている結果と大きく異なる可能性があります。ここで「期待する」、「信じる」、「期待する」、「期待する」などの表現は、将来の見通しに関する記述を識別するためのものです。
当社の事業と戦略に関連するリスク
私たちの事業には一定のリスクが伴う可能性があります。
私たちは、メキシコ、中国、ベトナム、米国にある施設で製品を製造しています。これらの業務には、次のような多くのリスクが伴う可能性があります。
•人員配置、離職、オンショアおよびオフショア事業の管理の難しさ。
•政治的および経済的不安定（テロ、パンデミック、市民不安、暴力の形態、戦争の勃発を含む）は、製品の出荷、製造、および/または受領に影響を与える可能性があります。
•気候変動に関連するものを含む、規制要件や法律の予期せぬ変化。
•顧客の支払いサイクルが長く、売掛金の回収が難しい。
•輸出関税、輸入規制、貿易障壁（割当を含む）。
•資金移動に関する政府の規制。
•さまざまな外国の法律や労働慣行の遵守の負担。貿易戦争や関税の対象となります。
•私たちの拠点は、自然災害、厳しい天候、気候変動による物理的および運用上のリスクにさらされています。そして
•私たちの拠点は、COVID-19の影響による将来の一時的な閉鎖や労働制約の影響を受ける可能性もあります。
特定の海外拠点での事業は、税額控除やその他の優遇措置という形で有利な所得税待遇を受けています。このような税制上の優遇措置が延長されなかったり、廃止されたり、そのようなプログラムの対象でなくなったりした場合、税金が上昇し、純利益が減少する可能性があります。
さらに、特定の外国の法域では、米国に送金できる現金の金額を制限したり、そのような現金の送金に税金や罰金を課したりしています。米国での事業で使用できる、または必要とされる余剰現金が海外にある場合、これらの資金を本国に送金するために多額の罰金や税金が課せられる場合があります。
四半期ごとの業績は変動する可能性があります。
当社の四半期ごとの業績は、米国および世界のマクロ経済環境における不利な変化、お客様の製品に対する全体的な需要の変動、顧客プログラムの成功、新プログラムのタイミング、当社、お客様、競合他社による新製品の導入または技術の進歩、当社、お客様、サプライヤー、競合他社による価格方針の変更など、さまざまな要因により変動する可能性があります。当社の顧客基盤は、サービスを提供する市場で多様ですが、特に特定の業界の顧客からの需要の減少は、将来の四半期決算に影響を与える可能性があります。さらに、当社の顧客は、当社の業績に直接影響を与える可能性のあるクレジット市場の非流動性によって悪影響を受ける可能性があります。
部品の調達、生産スケジュール、人員、その他のリソース要件は、顧客の要件の見積もりに基づいています。時折、お客様から生産の加速が求められ、リソースに負担がかかり、営業利益が減少することがあります。逆に、お客様が生産を突然減らしたりキャンセルしたりして、在庫や売掛金が突然予期せず増加し、顧客と契約していても払い戻しが受けられない場合があります。さらに、当社の営業費用の多くは比較的固定されているため、顧客の需要が減少すると、当社の総利益と業績に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちがお客様のために製造する製品は、製品ライフサイクルが比較的短いです。したがって、当社の事業、経営成績、および財政状態は、新規顧客からの受注および既存の顧客からの新製品プログラムの獲得能力に大きく依存しています。
大幅な見積もりや仮定に変更が加えられた場合も、業績が変動する可能性があります。重要な見積もりと仮定には、貸倒引当金、古くて売却不可能な在庫引当金、株式ベースの報酬、繰延税金資産の評価引当金、長期資産の減損、長期インセンティブ報酬の発生、保証費用の引当金、ヘッジ活動の影響などがあります。
COVID-19のパンデミックにより、顧客ベースからの需要は極端に変化しました。急速に変化するCOVID-19環境の中で、将来の一時的な閉鎖や労働上の制約が発生する可能性や、顧客の需要、コスト、将来のサプライチェーンの混乱を予測できないことは、業績に大きな影響を与える可能性があります。
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私たちは一般的な経済状況にさらされており、それが当社の事業、経営成績、財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
不安定な世界金融・信用市場、インフレ、景気後退など、不利な経済状況や世界経済の不確実性は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。不利な経済状況は、受注の減少や予測の低下を招き、お客様の製品に対する需要に影響を及ぼし、将来の当社の売上に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、お客様やサプライヤーの財務力と、クレジットファイナンスを獲得して信頼する力が、当社に対する義務を果たす能力に影響を与え、当社の財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
新型コロナウイルスによるマクロ経済の不利な状況は、当社の事業に影響を及ぼしており、今後も影響を及ぼし続ける可能性があります。状況は、将来のサプライチェーンの混乱、顧客の需要とコストの変動を予測して計画する会社の能力、および将来の一時的な閉鎖が不確実である場合の事業運営能力に影響します。インフレ率も世界的に歴史的に高い水準まで上昇しています。インフレ率が上昇し続けると、人件費やその他の費用も増加する可能性があります。これらの増加したコストを相殺するほど製品価格を引き上げることができない場合があります。さらに、製品価格が上昇すると、将来のお客様の注文や収益性が低下する可能性があります。インフレは、国際事業の中断を含む、このForm 10-Qの四半期報告書で説明されている他のリスク要因をさらに悪化させる可能性があります。
当社の売上の大部分は少数の顧客からのものであり、これらの顧客への売上が減少すると、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
現在、私たちの顧客基盤は集中しており、多かれ少なかれ集中する可能性があります。当社の主要顧客が、現在のレベルで引き続き当社から製品を購入するという保証はありません。さらに、私たちは通常、お客様と長期の一括購入契約を締結しません。また、お客様には注文の出荷を延長または遅延する一定の権利があります。ただし、通常、お客様には、指定されたリードタイム内に購入した在庫を、未使用の製品を製造するために買い戻すという契約上の同意を求めています。
経済状況やその他の要因により、主要な顧客を1人以上失ったり、そのような顧客からの注文が減ったり、遅れたり、キャンセルされたりすると、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。特定の業界からの需要の縮小は、お客様の注文に影響を与え、当面の間、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、1人または複数の顧客が破産したり、当社が提供する製造サービスの支払いができなくなったりした場合、当社の業績と財政状態は悪影響を受けます。
私たちは、製造プロセスに不可欠な特定の部品について、限られた数のサプライヤーに依存しています。これらの部品が不足したり、価格が上昇したりすると、当社の事業が中断され、業績に大きな変化をもたらす可能性があります。
私たちは、お客様の製品の製造に使用される主要部品や原材料の提供を、唯一の供給業者を含む多くのサプライヤーに依存しています。特定の電子部品で供給不足が見られました。さらに、サプライヤーの施設で地震、津波、その他の自然災害が発生し、部品が不足する可能性があります。その結果、リードタイムが長くなり、柔軟な生産や出荷日の延長を求めるお客様の要求に応えられなくなる可能性があります。部品の需要が供給を上回ると、生産能力の遅れが将来の事業に影響を与える可能性があります。サプライヤーからの納品が遅れたり、十分な量の部品や原材料を入手できなかったりすると、お客様への製品の出荷が遅れたり減ったりして、当社の業績に悪影響を及ぼし、顧客関係を損なう可能性があります。
キートロニックは引き続き、従業員や主要サプライヤーと緊密に協力して、COVID-19パンデミックに起因する遅延を確認しています。生産の遅れや重要な部品の輸送時間の延長は、部品不足の原因となっており、今後も続く可能性があります。
私たちは競争の激しい業界で事業を行っています。委託製造業界で効果的に競争できなければ、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
競合他社は、特定の大規模プログラムで顧客に低価格を提供する場合があります。これにより、値下げ、マージンの減少、市場シェアの喪失が発生する可能性があり、これらはすべて当社の事業、経営成績、および財政状態に重大かつ悪影響を及ぼします。競合他社と同等かそれ以上の製造サービスを低コストで提供できなければ、売上が減少する可能性があります。さらに、私たちが顧客向けの製品開発に投資した後、競合他社は当社の非独占的な設計やプロセスをコピーすることができます。これにより、そのような競合他社は、開発費の節約により、そのような製品を低価格で提供することができます。
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外貨為替レートの変動により、運用コストが増加する可能性があります。
私たちはメキシコと中国に製造事業を展開しています。私たちの事業の大部分は、メキシコペソと中国の通貨である人民元（「人民元」）建てです。為替レートは、国の政治経済政策の変化など、さまざまな要因によって毎日変動します。事業体の通貨や米ドルの変動やインフレコストは、当社の事業、経営成績、財政状態に深刻な悪影響を及ぼす可能性があります。為替変動の主な影響は、事業体の現金、売掛金、買掛金、経費です。ヘッジ戦略の一環として、現在、メキシコペソ建ての費用の一部について、外貨の変動をヘッジするためにメキシコペソ先渡契約を使用しています。現在、人民元建ての費用をヘッジしていません。これらの通貨の米ドルに対する価値の上昇により、予期しない損失が発生する可能性があります。
COVID-19の影響を含む世界的な経済的および政治的出来事により、為替の大幅な変動が発生し、予期しない損失が発生する可能性があります。今後、メキシコの生産施設が一時的に閉鎖されると、外貨の変動をヘッジするための先渡契約のヘッジ会計処理の対象となる当社の能力が大きく変わる可能性があります。しかし、パンデミックの前例のない性質を踏まえ、FASBのスタッフは、予測された取引の性質に関連し、企業の制御または影響が及ばない酌量すべき事情により生じたまれなケースで、予測取引のタイミングの遅延がCOVID-19パンデミックの影響に関連しており、今後も発生する可能性が高いと考えられる場合、企業はパラグラフ815-30-40-4の例外を適用する可能性があると考えています。さらに、FASBのスタッフは、企業が予測取引を正確に予測する能力や、将来同様の取引にキャッシュフローヘッジ会計を使用することの妥当性に疑問を投げかけるような予測漏れのパターンが見られたかどうかを判断する際に、COVID-19パンデミックの影響に関連する予測漏れを考慮する必要はないと判断しても問題ないと考えています。
私たちの成功は、今後も主要な人材に大きく依存します。
私たちの将来の成功は、主に主要な技術、マーケティング、管理担当者の継続的なサービスと、資格のある生産従業員を引き付けて維持し続ける能力にかかっています。そのような人材を引き付けて維持することに成功する保証はありません。特に、同様の主要人材に対する需要が高い製造現場ではそうです。主要な従業員の喪失は、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
新規または移管されたプログラムに関連する初期費用や非効率性は、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があり、そのような新しいプログラムや移管されたプログラムがキャンセルされたり、予想される販売量に達しなかったりすると、そのような費用を回収できない可能性があります。
初期費用、新しいプログラムや新しい顧客関係の確立に関連する人件費と設備資源の管理、必要なリソースを事前に調達する必要性は、当社の粗利益と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの要因は、新しいプログラムの立ち上げ段階で特に顕著です。これらの要因は、労働力や設備を効率的に使用する私たちの能力にも影響します。現在、いくつかの新しいプログラムを管理しています。その結果、これらの要因にさらされる機会が増えました。さらに、これらの新しいプログラムまたは新しい顧客関係のいずれかが終了した場合、特に短期的には、当社の業績が損なわれる可能性があります。これらの初期費用を回収できない場合や、予想される新規プログラムの収益を補うことができない場合があります。
お客様は生産時期や需要スケジュールを変更する可能性があるため、生産や資本支出のスケジュールを立てたり、製造能力の効率を最大化したりすることが難しくなります。
お客様の製品に対する需要が変化すると、お客様の将来の要件を正確に見積もることができなくなります。これにより、生産のスケジュールを立てたり、製造能力を最大限に活用したりすることが難しくなります。私たちは、お客様の要件の見積もりに基づいて、お客様から求め、受け入れるビジネスのレベルを決定し、生産スケジュールを設定し、在庫を調達し、人員とリソースを割り当てる必要があります。顧客は生産量の急激な増減を要求することがあり、それがリソースにさらなるストレスを与え、利益を減らす可能性があります。生産量が急激に減少すると、手持ちの在庫が過剰になり、契約中であってもお客様から払い戻される場合とされない場合があります。
継続的な成長は、さらに生産能力の制約につながる可能性があります。生産を他の施設に移したり、新しい施設を買収したり、生産を外部委託したりする必要があるかもしれません。これは売上総利益に悪影響を及ぼす可能性があります。当社は、COVID-19の影響で需要が急激に減少した顧客の在庫レベルを管理するために、部品の到着を管理することができました。
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現在および将来の環境および健康に関する法律や規制を順守しなかったり、遵守しなかったりすると、多額の費用が発生する可能性があります。
私たちは、製造工程で使用される材料の使用、保管、廃棄に関して、国内外のさまざまな環境規制の対象となっています。さらに、政府が気候変動に注目するようになると、新しい環境規制が制定され、当社、ベンダー、または顧客に悪影響を及ぼす可能性があります。その結果、新しい環境要件や報告要件を遵守するために追加の費用や義務が発生したり、ベンダーや顧客が当社に引き継がれることによる間接費が増加したりする可能性があります。
現在または将来の規制に従わなかった場合、将来の責任または現在の製造業務の停止の対象となる可能性があります。さらに、このような規制により、事業を拡大する当社の能力が制限されたり、政府の規制に準拠するために高価な機器や代替材料の購入、またはその他の多額の費用が発生したりする可能性があります。
当社の製造プロセスとサービスが適用される法的および規制上の要件に準拠していない場合、または設計上または製造上の欠陥を含む製品を製造した場合、当社のサービスに対する需要が減少し、賠償請求の対象となる可能性があります。
私たちはお客様の仕様に合わせて製品を製造および設計していますが、場合によっては、製造プロセスと施設が適用される法定および規制要件に準拠する必要がある場合があります。たとえば、私たちが製造または設計する医療機器、およびそれらを製造するために使用する施設と製造プロセスは、食品医薬品局およびこの機関の米国以外の対応機関によって規制されています。さらに、お客様の製品とその製造に使用する製造プロセスは、多くの場合、非常に複雑です。その結果、私たちが製造する製品には製造上または設計上の欠陥が含まれることがあり、製造工程でエラーが発生したり、適用される法規制要件に準拠していない場合があります。当社が製造または設計する製品の欠陥は、設計、製造、コンポーネントの故障やエラー、または製造プロセスの欠陥が原因であるかどうかにかかわらず、顧客への出荷が遅れたり、顧客の注文が減ったりキャンセルされたりすることがあります。これらの欠陥や欠陥が重大な場合、私たちのビジネス上の評判も損なわれる可能性があります。当社が製造する製品、または当社の製造プロセスおよび施設が、適用される法的および規制上の要件に準拠していない場合、法的な罰金または罰則の対象となる可能性があり、場合によっては、製造プロセスまたは施設を閉鎖したり、修正するために多額の費用を負担したりする必要があります。お客様は、仕様を満たすように製品を設計することに関連する責任について、当社に補償する必要があります。ただし、お客様が欠陥の責任を負う場合、これらの欠陥から生じる費用や負債について、お客様が責任を負わないか、または負担するリソースがない可能性があります。その結果、当社は追加の賠償請求を受ける可能性があります。
成長を効果的に管理しないと、収益性が低下する可能性があります。
私たちのビジネスは成長を続けており、経営陣や運用、財務、管理情報システムにはさらに多くの要求が課せられる可能性があります。成長を効果的に管理するには、これらのシステムの継続的な導入と改善、コスト超過の回避、移行期間中の顧客、サプライヤー、その他の良好なビジネス関係の維持、マネージャーとスーパーバイザーの管理スキルの継続的な開発、従業員の訓練、動機付け、管理を継続する必要があります。成長を効果的に管理できなければ、業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
エネルギー価格の上昇は、当社の経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
製造工程で使用する特定の部品は石油ベースです。さらに、私たちは、サプライヤーやお客様とともに、輸送活動においてさまざまなエネルギー源に依存しています。現在、エネルギー価格の将来の水準については大きな不確実性がありますが、2022会計年度に経験した燃料価格の上昇など、大幅な上昇は可能です。エネルギー価格の上昇は、原材料費と輸送費の上昇を引き起こす可能性があります。さらに、特定のサプライヤーや顧客に関連する輸送費の増加が当社に転嫁される可能性があります。これらの増加したコストを相殺するほど製品価格を引き上げることができない場合があります。さらに、製品価格が上昇すると、将来のお客様の注文や収益性が低下する可能性があります。
技術リスク
当社の事業はサイバー攻撃の対象となっており、事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、業務を遂行するためにデジタルテクノロジーとサービスにますます依存するようになっています。これらのテクノロジーは、データの保管、処理、送信などの内部目的や、ベンダーや顧客とのやり取りに使用しています。デジタルテクノロジーとサービスはサイバーセキュリティインシデントのリスクにさらされており、一部のインシデントは一定期間検出されないことがあります。
私たちは定期的にシステムのサイバー脅威を監視し、脆弱性を検出して修復するプロセスを整えています。それでも、フィッシングメールやその他の標的型攻撃など、セキュリティ侵害の未遂は経験しています。私たちの事業は引き続きサイバー脅威にさらされ、今後サイバーセキュリティインシデントが発生すると、事業が著しく混乱する可能性があると予想しています。
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サイバーセキュリティインシデントは、会社またはその顧客、従業員、ベンダー、顧客の専有情報や機密情報の不正流用につながる可能性もあります。脅威は今後も持続的かつ巧妙になると予想されるため、サイバーセキュリティインシデントを軽減するために将来的にコストが発生すると予想されます。サイバーセキュリティインシデントからの保護システムが十分でないことが判明した場合、知的財産、専有情報や機密情報、従業員、ベンダー、顧客データの損失や損害、事業運営の中断、サイバーセキュリティインシデントの防止、対応、軽減のためのコストの増加などにより、悪影響を受ける可能性があります。これらのリスクは、当社の評判や従業員、ベンダー、顧客との関係を損なう可能性があり、当社に対する請求や執行措置、調査につながる可能性があります。
データの損失や停止など、情報システムの中断は、当社の業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、電子情報の処理、送信、保存を情報技術ネットワークとシステムに依存しています。特に、世界中の財務報告、在庫管理、調達、請求、メール通信など、さまざまな機能をITインフラストラクチャに依存しています。これらのシステムはいずれも、火災、洪水、停電、電気通信障害、テロ攻撃などにより停止する可能性があります。 私たちやベンダーがこのような停電を防ぐことができなければ、業務が中断される可能性があります。
技術と製造プロセスの専門知識を維持できなければ、事業に悪影響が及ぶ可能性があります。
お客様の製品市場は、技術の急速な変化、業界標準の進化、頻繁な新製品の発売、および製品ライフサイクルが短いことが特徴です。新しい技術を具体化した製品の導入や新しい業界標準の出現により、既存の製品が時代遅れになったり、市場に出回らなくなったりする可能性があります。私たちの成功は、お客様が既存の製品を強化し、技術開発や新たな業界標準に対応し、進化し高度化する顧客の要件に対応する新製品をタイムリーかつ費用対効果の高い方法で開発および導入できるかどうかにかかっています。お客様がそうしないと、お客様の競争力が大幅に損なわれる可能性があります。お客様が技術の変化、新たな業界標準、または進化する顧客の要件に対応する製品の特定、開発、マーケティングを成功させるという保証はありません。
資本と資金調達に関連するリスク
現金および現金同等物は信用リスクの集中にさらされています。
私たちは、信用度の高い機関に現金を投入しています。時には、そのような残高が連邦預金保険の限度額を超えている場合や、保険の対象とならない機関に預金されている場合があります。そのような機関が保険限度額を超えて当社の現金および現金同等物を保有している間に破産した場合、当社の施設を運営するために他の信用融資を受ける必要が生じる可能性があります。
十分な与信契約を確保し維持する当社の能力は、当社の事業継続の鍵です。
将来、クレジット契約を維持または更新できるという保証はありません。事業が急速に成長したり、マクロ経済情勢が不透明な場合は、現在または将来の会計年度に追加の資金が必要になる可能性があります。許容できる条件で、あるいは将来、株式や負債の融資を受けることができるという保証はありません。さらに、私たちは金融機関と制限契約を結んでおり、それが当社の事業運営方法に影響を与える可能性があります。財務契約を履行できない場合、借入金が直ちに支払われるようになり、財務諸表に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。当社の銀行取引の概要については、「連結財務諸表の注記」の注記4長期負債を参照してください。
借入金利の不利な変動は、当社の財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、リボルビング・ライン・オブ・クレジットとタームローンの下で金利リスクにさらされています。私たちはこれまで、クレジット・ファシリティの金利をヘッジしていませんでした。したがって、そうしない限り、金利の大幅な変動が当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。当社の債務の概要については、「連結財務諸表の注記」の脚注「長期債務」を参照してください。
さらに、LIBORを規制する英国の金融行動監視機構は、LIBORインデックス金利が2023年6月30日以降に終了し、残りのIBOR指数金利は2021年12月31日に終了することを確認しました。連邦準備制度理事会とニューヨーク連邦準備銀行は、負債およびデリバティブ金融商品のLIBORの優先代替レートとして、担保付オーバーナイト融資金利（「SOFR」）を特定しました。
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私たちの株価は変動しやすいです。
当社の株価は、現在も今後も大きく変動し、短期間で急激に上昇または下落する可能性があります。これらの変動は、当社株式の取引量が少ない性質、四半期ごとの業績の変動、収益予想の変更、監査委員会の内部調査などの当社固有の要因、または近年、大幅な価格変動を経験している受託製造業界または証券市場全般に関連する要因による可能性があります。これらの変動は、多くの場合、株式が取引されている特定の企業の業績とは無関係でした。さらに、当社の普通株式保有者は、発行済みの株式報奨が普通株式の購入のために行使される限り、即時希薄化の影響を受けます。
当社の管理と手続き、および内部調査に関連するリスク
将来の欠陥や重大な弱点を適切に是正できない場合、または適切かつ効果的な内部統制を維持できない場合、当社の事業および財務状況は重大な悪影響を受ける可能性があります。
財務報告に対する内部統制の不備が発見された場合、または将来発生した場合、当社の連結財務諸表には重大な虚偽表示が含まれている可能性があり、財務結果の再表示を余儀なくされ、それに関連する追加の費用や費用が発生する可能性があります。さらに、制御システムには固有の制限があるため、エラーや詐欺による重大な虚偽表示を、適時に防止または検出できない場合や、まったく検出されない場合があります。今後、信頼性が高くタイムリーな財務報告を提供できなければ、私たちのビジネスと評判がさらに損なわれる可能性があります。また、修正された財務諸表や内部統制の不備により、当社が追加の報告義務を果たせなくなったり、当社の経営陣に対する投資家の信頼や財務諸表と開示の正確性に悪影響を及ぼしたり、投資家から不利な評判や懸念を抱いたりする可能性があります。これらのいずれも、当社の普通株式の価格に悪影響を及ぼし、規制当局の調査や罰則、または株主訴訟の対象となり、当社の事業、財務に重大な悪影響を及ぼす可能性があります状態、経営成績、キャッシュフロー。
経費や人員や資源の転用、規制調査、手続きや訴訟事項など、監査委員会の内部調査の対象に関連する、または対象から生じる事項は、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、監査委員会の内部調査の対象に関連する、または対象から生じる事項に関連して、法律、会計、その他の専門サービスに関連して多額の費用を負担しており、今後も発生する可能性があります。内部調査の結果、財務報告に関する内部統制の不備が明らかになったことを是正し、将来の再発リスクを軽減するために、いくつかの措置を講じてきましたし、今後も講じています。これらの是正措置の有効性を検証した結果、短期的には追加の費用が発生し、これらの措置が成功しなかった場合は、かなりの時間と費用が追加で発生する可能性があります。
さらに、内部調査に関連する事項に関してはSECと協力しています。内部調査が完了しても、SECの問い合わせは自動的に解決されません。SECやその他の規制当局が当社に対して訴訟を起こした場合、私たちは多額の追加訴訟費用や罰金を支払う必要があり、差し止め命令、排除措置、その他の救済措置の対象となる可能性があります。政府の調査や調査の結果については、保証できません。さらに、監査委員会の内部調査の対象から生じた請求を主張する訴訟では、私たち、当社の役員、および取締役会のメンバーが、被告として指名される可能性があります。当社の役員および取締役に対する法的手続きおよび関連する補償要件の結果、当社の保険適用範囲を超える追加の弁護士費用および/または金銭的損害賠償の支払いを求められたり、当社または当社の役員および取締役に対して追加の罰金やその他の救済措置が課されたりする場合があります。
これらすべての費用、定期報告書の適時提出の遅れ、および発生した、または今後も続くと予想される経営陣やその他の人員の注意のそらしは、当社の事業、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
固有の制限があるため、当社の開示システムおよび内部統制および手続きが、すべてのエラー、盗難、詐欺を防止したり、すべての重要な情報をタイムリーに経営陣に通知したりするのに成功するという保証はありません。
経営陣は、当社の開示管理と手続き、および財務報告に関する内部統制がすべてのエラーや詐欺を防止することを期待していません。制御システムは、制御システムの目的が達成されていることを絶対的にではなく合理的に保証するように設計されています。さらに、どの制御システムもリソースの制約を反映しているので、統制のメリットはコストと比較して考慮する必要があります。統制システムに内在する制限には、意思決定の判断に誤りがあったり、エラーや間違いが原因で故障が発生したり、共謀や経営の無効化によって統制が回避されたりすることがあります。費用対効果の高い制御システムには固有の制限があるため、エラーや詐欺による虚偽表示が発生し、検出されない場合があります。
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法的および会計上のリスク
私たちはさまざまな法的手続きに関わっています。
これまで、契約上の問題、知的財産権、または通常の業務で発生するその他の問題など、さまざまな事項に関連する請求について通知を受けました。このような申し立てがあった場合、申し立ての弁護またはその他の方法で対処するために多額の費用を費やす必要がある場合があります。訴訟や紛争解決は、たとえ請求にメリットがない場合でも、多額の費用とリソースの流用につながる可能性があります。したがって、そのような紛争の解決または裁定は、通常の事業過程で発生したものであっても、当社の事業、連結財務状況、および経営成績に重大な影響を与える可能性があります。
証券法や規制の変更は、コストとコンプライアンス違反のリスクを高めます。
私たちは、2002年のサーベンス・オクスリー法（サーベンス・オクスリー法）と、最近ではドッド・フランク・ウォールストリート改革および消費者保護法（ドッド・フランク法）に含まれる追加要件の対象となっています。サーベンス・オクスリー法とドッド・フランク法では、当社のコーポレートガバナンス、証券情報開示、コンプライアンス慣行の一部を変更することが義務付けられているか、今後必要になります。サーベンス・オクスリー法とドッド・フランク法の要件に応えて、SECとNASDAQは新しい規則を公布しました。将来的には追加の規則制定が予定されています。これらの新しい規則や将来の規則の遵守は増加しており、法律、財務、会計上のコストがさらに増えるだけでなく、違反の潜在的なリスクも増える可能性があります。保証できない関連規則の大幅な変更がない限り、これらの新しい規制に関連するある程度のコストの増加は無期限に続くと予想されます。また、これらの進展により、取締役および役員賠償責任保険に加入することがより困難で費用がかかるようになり、補償範囲の縮小を受け入れることを余儀なくされたり、補償を受けるために大幅に高い費用が発生したりする可能性があると予想しています。同様に、これらの進展により、有能な取締役会メンバーや資格のある管理人材を引き付けて維持することがより困難になる可能性があります。さらに、これらおよび将来の法律および関連規則に基づく手続きの遵守と実施に関連する費用は、当社の業績に重大な影響を与える可能性があります。さらに、その他の証券法や規制の不遵守に関連する費用も、当社の事業に影響を与える可能性があります。
財務会計基準の変更は、報告された財政状態や経営成績に影響を与えるだけでなく、新しい基準の実施や内部統制の変更に関連するコストを増大させる可能性があります。
当社の連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計基準、または米国会計基準に従って作成されています。これらの原則は、主に財務会計基準審議会（FASB）と証券取引委員会（SEC）による修正の対象となります。これらのポリシーの変更は、報告された結果に大きな影響を与える可能性があり、変更が発表される前に完了した取引の報告にも影響を与える可能性があります。会計規則の変更や、規制当局による規則の解釈や適用に対する異議申し立ては、報告された財務結果や当社の事業運営方法に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
一般的なリスク
私たちの保険の補償範囲は、潜在的な損害、請求、または損失に対して十分ではない場合があります。
私たちは、業界の企業のニーズに基づいて適切だと思うさまざまな形態の事業保険や賠償責任保険に加入しています。その結果、潜在的なビジネスリスクや潜在的な損失のすべてが保険でカバーされるわけではありません。保険でカバーされない多額の請求や損失が発生した場合、当社の純利益はマイナスの影響を受ける可能性があります。
買収が複雑になり、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
現在または将来の買収では、既存の株主の希薄化につながる可能性のある追加のエクイティ・ファイナンスや、当社の信用格付けに影響を与える可能性のある追加のデット・ファイナンスが必要になる場合があります。買収に関連して当社の信用格付けが格下げされると、借入条件がより厳しくなり、当社の借入能力に悪影響を及ぼす可能性があります。買収した事業を統合するには、経営情報システム、オペレーティングシステム、内部統制を導入し、買収した事業の人員を吸収して管理する必要があります。買収した事業の統合は、地理的に分散した場所での事業管理が困難なため、さらに複雑になる可能性があります。買収した事業の統合は成功しない可能性があり、経営陣の注意が中核事業からそらされて混乱を招く可能性があります。さらに、買収した事業の統合により、大幅なリストラ費用やその他の経費や運転資金要件の増加が発生し、投資資本収益率が低下する場合があります。
買収には、買収した企業の主要な従業員や顧客の喪失の可能性、買収した企業の内部統制の不備の可能性、買収した事業の地理的市場または業界部門での事業経験の不足、利用可能な流動性の制約、買収した企業の予期せぬ負債へのリスクなどが含まれますが、これらに限定されません。これらの要因やその他の要因は、買収事業で期待されるレベルの収益性を達成したり、買収によって予想されるその他の利益を実現したりする当社の能力を損なう可能性があり、当社の連結事業および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
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アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
金利リスク
私たちは、通常の事業過程で金利が変動するリスクにさらされています。私たちの主な市場リスクは、担保付債務に関するものです。当社の資産ベースのシニア・セキュアド・リボルビング・クレジット・ファシリティ、ライン・オブ・クレジット・ファシリティおよび設備ファイナンス・ファシリティは、実質的にすべての資産によって担保されています。当社の資産ベースのシニア・セキュアド・リボルビング・クレジット・ファシリティに適用される金利は、LIBOR金利によって変動します。当社の資産ベースの担保付クレジットラインファシリティに適用される金利は、イテルカンバリア・デ・エクイリブリオ金利によって変動します。2023年12月30日現在、当社の資産ベースのシニア担保付リボルビング・クレジット・ファシリティによる未払いの借入額は1億560万ドル、資産ベースの担保付クレジット・ライン・ファシリティでは390万ドル、設備融資ファシリティには670万ドルの未払いがありました。
当社のリボルビング・クレジット・ファシリティとターム・ローンに関する追加情報については、連結財務諸表の「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析—資本資源と流動性」および注記4 —「長期負債」を参照してください。
外貨為替リスク
私たちの事業の大部分は海外にあります。その結果、取引は米ドル以外の通貨で行われます。私たちが使用する他の通貨間の為替レートの変動は、直接的または間接的に当社の業績に影響を与えます。私たちは時々、メキシコペソ建ての費用の一部について、外貨の変動をヘッジするためにメキシコペソ先渡契約を使用します。2023年12月30日の時点で、337万ドルの外貨先渡契約が未払いです。これらの契約の公正価値は247,000ドルでした。当社のデリバティブ商品に関する追加情報については、連結財務諸表の注記9-「デリバティブ金融商品」を参照してください。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
1934年の証券取引法（「取引法」）に基づいて提出または提出された報告書で開示する必要のある情報が、証券取引委員会の規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告されるように設計された開示管理と手続きを確立、維持、監視することは、当社の経営陣の責任です。さらに、これらの開示管理には、開示が必要な情報を蓄積して当社の最高経営責任者および最高財務責任者に伝達するように設計された統制と手続きが含まれており、必要な開示に関する迅速な決定を可能にします。
このレポートの対象期間の終了時点で、当社の経営陣は、取引法規則13a-15（b）に基づく開示管理と手続きの設計と運用の有効性について、最高経営責任者および最高財務責任者の監督と参加を得て、評価を実施しました。
私たちの評価に基づくと、2023年12月30日現在、当社の開示管理と手続きはその基準に基づいて有効であると考えています。
財務報告に関する内部統制の変更
2023年12月30日に終了した3か月間、当社の財務報告に関する内部統制（取引法規則13a — 15（f）および15d — 15（f）で定義されている）の財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い重大な変更はありませんでした。
パートII。その他の情報：
アイテム 1.法的手続き
私たちは、通常の業務過程で生じるさまざまな法的措置に関与しています。経営陣の見解では、これらの事項の最終的な処理は、当社の連結財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすことはありません。
アイテム 1A.リスク要因
リスク要因に関する情報は、このフォーム10-Qの項目2「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」および項目3「市場リスクに関する量的および質的開示」に記載されています。
2023年7月1日に終了した年度のフォーム10-Kの当社の年次報告書のパートI項目1Aに記載されているリスク要因に重大な変更はありません。

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アイテム5。その他の情報
インサイダー取引の取り決め

2023年12月30日に終了した会計四半期には、会社の取締役も役員もいませんでした 採用されたまたは 終了しました規則S-K、項目408で定義されている「ルール10b5-1取引アレンジメント」または「ルール以外の10b5-1トレーディングアレンジメント」。

アイテム 6. 展示品
3.1
2021年7月3日に終了した会計年度の会社のフォーム10-Kを参照して組み込まれた定款
3.2
2021年7月3日に終了した会計年度の会社のフォーム10-Kを参照して組み込まれた修正後の細則
31.1  
最高経営責任者の認定（取引法規則13（a）-14および15（d）-14）
31.2  
最高財務責任者の認定（取引法規則13（a）-14および15（d）-14）
32.1  
最高経営責任者の資格（18 U.S.C. 1350）
32.2  
最高財務責任者の認定（18 U.S.C. 1350）
101.インチ  インライン XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは、その XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。
101.SCH  インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント
101.CAL  インラインXBRLタクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント
101.DEF  インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント
101.LAB  インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント
101.PRE  インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント
104カバーページのインタラクティブデータファイル（別紙101.INS、101.SCH、101.CAL、101.DEF、101.LAB、101.PREに含まれる該当する分類拡張情報を含むインラインXBRLとしてフォーマットされています）
 
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、正式に権限を与えられた署名者に、本報告書に代理で署名してもらいました。
 
キートロニックコーポレーション
/s/ CレイグD. G日付です
  
クレイグ・D・ゲイツさん  日付:2024年2月8日
社長兼最高経営責任者  
(最高執行役員)  
/s/ ブレット・R・ラーセン  
ブレット・R・ラーセン  日付:2024年2月8日
管理担当執行副社長、最高財務責任者兼財務責任者  
(最高財務責任者)  
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