偽2024Q200011161326月29日00011161322023-07-022023-12-3000011161322024-01-26エクセルリ:シェア00011161322023-12-30ISO 4217: 米ドル00011161322023-07-01ISO 4217: 米ドルエクセルリ:シェア00011161322023-10-012023-12-3000011161322022-10-022022-12-3100011161322022-07-032022-12-3100011161322022-07-0200011161322022-12-310001116132SRT: 最大メンバー数2023-12-300001116132SRT: 最低メンバー数2023-07-022023-12-300001116132SRT: 最大メンバー数2023-07-022023-12-300001116132TPR: ライセンスビジネスメンバー米国会計基準:売上収益純構成メンバーUS-GAAP: 権利集中リスクメンバーからの収入2023-07-022023-12-30エクセルリ:ピュア0001116132SRT: 北米メンバーTPR: コーチメンバー2023-10-012023-12-300001116132TPR: コーチメンバーTPR: グレーターチャイナメンバー2023-10-012023-12-300001116132TPR: コーチメンバーTPR: その他のアジアメンバー2023-10-012023-12-300001116132TPR: コーチメンバーTPR: 個別に公開されていないその他の国2023-10-012023-12-300001116132TPR: コーチメンバー2023-10-012023-12-300001116132SRT: 北米メンバーTPR: ケイト・スペード社のメンバー2023-10-012023-12-300001116132TPR: グレーターチャイナメンバーTPR: ケイト・スペード社のメンバー2023-10-012023-12-300001116132TPR: その他のアジアメンバーTPR: ケイト・スペード社のメンバー2023-10-012023-12-300001116132TPR: 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在庫関連ヘッジメンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2023-07-010001116132米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:純投資ヘッジングメンバー2023-12-300001116132米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:純投資ヘッジングメンバー2023-07-010001116132米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:純投資ヘッジングメンバー2023-12-300001116132米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:純投資ヘッジングメンバー2023-07-010001116132TPR: 会社間融資と買掛金ヘッジメンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-12-300001116132TPR: 会社間融資と買掛金ヘッジメンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-07-010001116132TPR: 会社間融資と買掛金ヘッジメンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2023-12-300001116132TPR: 会社間融資と買掛金ヘッジメンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2023-07-010001116132米国会計基準:コマーシャル・ペーパー・メンバー2023-12-300001116132米国会計基準:コマーシャル・ペーパー・メンバー2023-07-010001116132米国会計基準：米国政府機関債務証券メンバー2023-12-300001116132米国会計基準：米国政府機関債務証券メンバー2023-07-010001116132US-GAAP: 国内企業債務証券会員2023-12-300001116132US-GAAP: 国内企業債務証券会員2023-07-0100011161322022-07-032023-07-01TPR: セグメント0001116132TPR: コーチメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-10-012023-12-300001116132TPR: コーチメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2022-10-022022-12-310001116132TPR: 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スチュアート・ワイツマンメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2022-07-032022-12-310001116132米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-10-012023-12-300001116132米国会計基準:営業セグメントメンバー2022-10-022022-12-310001116132米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-07-022023-12-300001116132米国会計基準:営業セグメントメンバー2022-07-032022-12-310001116132米国会計基準:企業非セグメントメンバー2023-10-012023-12-300001116132米国会計基準:企業非セグメントメンバー2022-10-022022-12-310001116132米国会計基準:企業非セグメントメンバー2023-07-022023-12-300001116132米国会計基準:企業非セグメントメンバー2022-07-032022-12-31

米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム 10-Q

☑          1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 

四半期終了時について 2023年12月30日

または

☐          1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 

コミッションファイル番号: 1-16153

タペストリー株式会社

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

メリーランド						52-2242751
(法人または組織の州またはその他の管轄区域)						(IRS雇用者識別番号)

10ハドソンヤード, ニューヨーク, ニューヨーク州10001

(主要な役所の住所); (郵便番号) 

(212) 946-8400

(登録者の電話番号、市外局番を含む) 

同法第12条 (b) に従って登録された証券：

各クラスのタイトル

トレーディングシンボル

登録された各取引所の名称

普通株式、額面価格1株あたり0.01ドル

TPR

ニューヨーク証券取引所

登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 ☑ はい☐いいえ

登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 ☑ はい☐いいえ

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」および「新興成長企業」の定義を参照してください。

大型加速フィルター

☑

アクセラレーテッド・ファイラー

☐

非加速ファイラー

☐

小規模な報告会社

☐

新興成長企業

☐

新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐

登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。 ☐はい ☑いいえ

2024年1月26日、登録者は 229,366,154登録者の唯一の種類の普通株式である普通株式の発行済み株式。

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タペストリー株式会社

インデックス

 

						ページ番号
パートI — 財務情報（未監査）
アイテム 1.			財務諸表:
			要約連結貸借対照表			1
			要約連結営業報告書			2
			要約連結包括利益（損失）計算書			3
			要約連結キャッシュフロー計算書			4
			要約連結財務諸表の注記			5
アイテム 2.			経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析			27
アイテム 3.			市場リスクに関する定量的・質的開示			44
アイテム 4.			統制と手続き			45
パート II — その他の情報
アイテム 1.			法的手続き			46
アイテム 1A.			リスク要因			46
アイテム 2.			持分証券の未登録売却および収益の使用			47
アイテム 6.			展示品			48
署名						49

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このフォーム10-Qでは、「私たち」、「私たち」、「タペストリー」、「会社」という表現は、連結子会社を含むタペストリー株式会社を指します。「コーチ」、「ケイトスペード」、「ケイトスペードニューヨーク」、「スチュアートワイツマン」への言及は、言及されているブランドのみを指します。

将来の見通しに関する情報に関する特記事項

この文書、およびこの文書に参照元として組み込まれている文書、当社のプレスリリース、および当社または当社に代わって随時行われる口頭陳述には、改正された1933年の証券法のセクション27A、および改正された1934年の証券取引法のセクション21Eなど、連邦証券法の意味における特定の「将来の見通しに関する記述」が含まれている場合があります。リスクを伴う経営陣の現在の期待に基づいています。そして、実際の結果が現在のものと大きく異なる原因となる可能性のある不確実性期待。この文脈では、将来の見通しに関する記述は、多くの場合、予想される将来の事業および財務実績と財務状況を扱い、「かもしれない」、「できる」、「継続する」、「予測」、「想定」、「すべき」、「期待」、「期待」、「予測」、「予定」、「予測」、「予定」、「予測」、「予定」、「予定」、「予測」、「予定」、「将来」、「予想」、「予測」、「予定」、「未来」、「有望」「へ」、「計画する」、「可能性」、「立場」、「信じる」、「求める」、「見る」、「する」、「目指す」、「ターゲット」、類似の表現、これらの言葉のバリエーションや否定的です。将来の見通しに関する記述は、その性質上、程度の差こそあれ、不確実な事項を扱っています。このような記述には、リスク、不確実性、仮定が含まれます。そのようなリスクや不確実性が顕在化したり、そのような仮定が不正確であることが判明した場合、Tapestry, Inc. とその連結子会社の業績は、そのような将来の見通しに関する記述や仮定で表明または暗示されているものと大きく異なる可能性があります。歴史的事実の記述以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述と見なすことができる記述です。Tapestry, Inc. は、法律で義務付けられている場合を除き、理由の如何を問わず、そのような将来の見通しに関する記述を改訂または更新する義務を負いません。

Tapestry, Inc. の実際の業績は、これらの将来の見通しに関する記述で想定されている結果と大きく異なる可能性があり、多くのリスク、不確実性、推定、仮定の影響を受けます。これらの要因により、（i）経済状況、景気後退、インフレ対策の影響、（ii）コロナウイルスの影響（ただし、これらに限定されません）を含むがこれらに限定されない多くの要因により、実際の結果が現在の予想と大きく異なる可能性があります。「Covid-19"）パンデミック;（iii）通貨の変動や経済の変化などの国際的リスクへの暴露または、製品を販売または調達する市場の政治的状況、（iv）電子商取引やデジタル戦略を実行する能力など、ブランドの価値を維持し、変化するファッションや小売業のトレンドにタイムリーに対応する能力、（v）2025年の成長戦略の下でイニシアチブを成功裏に実施する能力、（vi）市場における既存および新たな競争の影響、（vii）コストを管理する能力。（vii）コストを管理する能力。（viii) 季節的および四半期ごとの変動が当社の売上または経営成績に与える影響。 (ix) サイバーセキュリティの脅威やプライバシーまたはデータセキュリティ侵害のリスク、(x) 商標やその他の所有権の侵害に対する当社の保護能力、(xi) 税金やその他の法律の影響、(xii) 国際貿易協定の潜在的な変更および当社製品の輸入に対する追加関税の課金に関連するリスク、(xiii) 買収から意図した利益、コスト削減、相乗効果を達成する当社の能力提案されているカプリ・ホールディングス・リミテッド（「カプリ」）の買収を含む。（xiv）の満足度予想される条件で、すべてまたは適時に規制当局の承認を得る能力、（xv）保留中および今後発生する可能性のある法的手続きの影響、（xvi）気候変動およびその他の企業責任問題に関連するリスク、および（xvii）パートII、項目1Aに記載されているその他のリスク要因を含む、カプリ島の買収案を完了する前の条件。2023年7月1日に終了した会計年度の「リスク要因」など、このレポートおよびForm 10-Kの当社の年次報告書に記載されています。これらの要因が、実際の結果が当社の将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる原因となる可能性のある要因のすべてではありません。

 詳細を確認できる場所

タペストリーの四半期決算やその他の重要な情報は、投資家向け広報部（212）629-2618までお電話ください。

タペストリーのウェブサイトは www.tapestry.com投資家やその他の利害関係者がプレスリリースやその他の情報を無料で入手したり、SECへの定期的な提出書類にアクセスしたりできる場所。

 

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タペストリー株式会社

要約連結貸借対照表

			12月30日 2023						7月1日 2023
			(百万)
			(未監査)
資産
現在の資産:
現金および現金同等物			$	6,833.1					$	726.1
短期投資			629.2						15.4
売掛金を取引して、$の信用損失引当金を差し引いたものです5.9と $5.8、それぞれ			245.6						211.5
インベントリ			824.9						919.5
所得税の売掛金			241.6						231.1
前払い経費			140.9						126.3
その他の流動資産			127.2						133.6
流動資産合計			9,042.5						2,363.5
資産および設備、純額			539.2						564.5
オペレーティングリースの使用権資産			1,371.0						1,378.7
グッドウィル			1,233.2						1,227.5
無形資産			1,356.9						1,360.1
繰延所得税			40.3						40.4
その他の資産			232.3						182.1
総資産			$	13,815.4					$	7,116.8
負債と株主資本
流動負債:
買掛金			$	462.9					$	416.9
未払負債			654.1						547.1
オペレーティング・リース負債の現在の部分			305.6						297.5
現在の負債			25.0						25.0
流動負債合計			1,447.6						1,286.5
長期債務			7,714.4						1,635.8
長期オペレーティングリース負債			1,294.7						1,333.7
繰延所得税			307.6						240.0
長期所得税の支払い			21.7						43.5
その他の負債			369.6						299.5
負債総額			11,155.6						4,839.0
コミットメントと不測の事態については注記14を参照してください
株主資本:
優先株式:(承認済み 25.0百万株; $0.01一株当たりの額面価格） 無し発行されました			—						—
普通株式:(認可) 1.010億株; $0.01発行済みおよび未払いの額面（1株あたり）- 229.4百万と 227.4それぞれ百万株			2.3						2.3
追加払込資本金			3,695.8						3,682.2
利益剰余金（累積赤字）			(859.9)						(1,216.8)
その他の包括利益 (損失) の累計			(178.4)						(189.9)
株主資本の総額			2,659.8						2,277.8
負債総額と株主資本			$	13,815.4					$	7,116.8

添付のメモを参照してください。

1

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タペストリー株式会社

要約連結営業明細書

 

			3 か月が終了															6 か月間終了
			12月30日 2023						12月31日 2022									12月30日 2023						12月31日 2022
			(百万、一株当たりのデータを除く)															(百万、一株当たりのデータを除く)
			(未監査)															(未監査)
純売上高			$	2,084.5					$	2,025.4								$	3,597.7					$	3,531.9
売上原価			591.3						636.1									1,006.8						1,088.0
売上総利益			1,493.2						1,389.3									2,590.9						2,443.9
販売費、一般管理費			1,045.6						971.1									1,890.1						1,771.4
営業利益 (損失)			447.6						418.2									700.8						672.5
支払利息、純額			49.2						7.9									62.5						15.3
その他の費用 (収入)			(4.7)						(6.6)									(3.3)						4.1
所得税引当前利益（損失）			403.1						416.9									641.6						653.1
所得税引当金（給付）			80.8						87.0									124.3						127.9
当期純利益 (損失)			$	322.3					$	329.9								$	517.3					$	525.2
1株当たりの純利益（損失）:
ベーシック			$	1.41					$	1.38								$	2.26					$	2.19
希釈			$	1.39					$	1.36								$	2.23					$	2.14
1株当たりの純利益（損失）の計算に使用される株式：
ベーシック			229.3						239.3									228.7						240.3
希釈			231.7						243.3									232.0						245.0

 

添付のメモを参照してください。

 

2

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タペストリー株式会社

の要約連結計算書

包括利益 (損失)

 

			3 か月が終了															6 か月間終了
			12月30日 2023						12月31日 2022									12月30日 2023						12月31日 2022
			(百万)															(百万)
			(未監査)															(未監査)
当期純利益 (損失)			$	322.3					$	329.9								$	517.3					$	525.2
その他の包括利益（損失）（税引後）
デリバティブをヘッジするキャッシュフローの含み損益（損失）、純額			(41.0)						(22.5)									(9.7)						(14.8)
売却可能投資の未実現利益（損失）、純額			—						—									—						0.5
外貨換算調整			17.9						(2.4)									21.2						(32.6)
その他の包括利益（損失）（税引後）			(23.1)						(24.9)									11.5						(46.9)
包括利益 (損失)			$	299.2					$	305.0								$	528.8					$	478.3

 

添付のメモを参照してください。

3

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タペストリー株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書

			6 か月間終了
			12月30日 2023						12月31日 2022
			(百万)
			(未監査)
営業活動によって提供された（使用された）キャッシュフロー
当期純利益 (損失)			$	517.3					$	525.2
純利益を営業活動によって提供された（使用された）純現金と調整するための調整：
減価償却と償却			85.8						88.6
不良債権引当金			2.2						2.8
株式ベースの報酬			42.2						34.8
繰延所得税			79.5						32.1
リース関連残高の変更、純額			(23.5)						(16.5)
その他の非現金手数料、純額			20.6						(23.1)
営業資産および負債の変動：
売掛金取引			(48.0)						(19.5)
インベントリ			103.8						11.5
買掛金			56.3						(60.2)
未払負債			87.0						(60.6)
その他の負債			(29.8)						(7.6)
その他の資産			8.4						(45.1)
営業活動によって提供された（使用された）純現金			901.8						462.4
投資活動によって提供される（使用される）キャッシュフロー
投資の購入			(611.3)						(4.3)
満期および投資の売却による収入			—						151.8
資産および設備の購入			(43.7)						(108.8)
純投資ヘッジの決済			—						41.9
投資活動によって提供された（使用された）純現金			(655.0)						80.6
財務活動によって提供された（使用された）キャッシュフロー
配当金の支払い			(160.4)						(144.2)
普通株式の買戻し			—						(300.0)
負債の発行による収入、割引を差し引いたもの			6,089.5						—
債務発行費用の支払い			(78.2)						—
株式ベースのアワードからの収入			3.3						13.8
借金の返済			(12.5)						(18.8)
株式ベースのアワードを純決済するために支払われる税金			(31.9)						(55.0)
ファイナンスリース負債の支払い			(0.6)						(0.5)
財務活動によって提供された（使用された）純現金			5,809.2						(504.7)
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響			51.0						2.1
現金および現金同等物の純増額（減少）			6,107.0						40.4
現金および現金同等物の期首残高			726.1						789.8
現金および現金同等物の期末残高			6,833.1						830.2
補足情報:
所得税支払済現金、純額			$	93.0					$	138.3
利息として支払われた現金			$	45.8					$	38.9
非現金投資活動-不動産および設備債務			$	19.0					$	6.8

添付のメモを参照してください。

4

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タペストリー株式会社

 

要約連結財務諸表の注記

(未監査)

1. 操作の性質

Tapestry, Inc.（以下「当社」）は、ニューヨークを拠点とする象徴的なアクセサリーやライフスタイルブランドの大手企業です。私たちのグローバルブランドは、コーチ、ケイト・スペード・ニューヨーク、スチュアート・ワイツマンの魔法を融合させたものです。私たちのブランドはそれぞれユニークで独立しており、チャネルや地域を超えた独自の製品と差別化された顧客体験によって定義される革新と信頼性への取り組みを共有しています。私たちは、お客様を動かし、地域社会に力を与え、ファッション業界をより持続可能なものにし、公平で、包括的で、多様な企業を築くために、私たちの総合力を活用しています。個人的には、私たちのブランドは象徴的です。一緒に、私たちはできる限りのことを広げることができます。

コーチセグメントには、eコマースサイトや売店など、コーチが運営する店舗を通じた主にコーチブランドの製品の顧客へのグローバル販売、卸売顧客への販売、および独立した第三者販売業者を通じた販売が含まれます。

ケイト・スペードセグメントには、主にケイト・スペードが運営する電子商取引サイトや売店などの店舗を通じた顧客へのケイト・スペードのニューヨークブランド製品の世界販売、卸売顧客への販売、独立した第三者販売業者を通じた販売が含まれます。

スチュアート・ワイツマン部門には、主にスチュアート・ワイツマンが運営する店舗を通じたスチュアート・ワイツマンブランド製品の世界販売、卸売顧客への販売、電子商取引サイト、および独立した第三者販売業者が含まれます。

2. プレゼンテーションと組織の基礎

中間財務諸表

これらの未監査の中間要約連結財務諸表は、証券取引委員会（「SEC」）の規則と規制に従って作成されています。経営陣の見解では、このような要約連結財務諸表には、提示された中間期間における会社の要約連結財政状態、経営成績、包括利益（損失）、およびキャッシュフローを公正に表示するために必要な通常の調整と定期的な調整がすべて含まれています。さらに、米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）に従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報および脚注の開示は、SECの規則および規制で許可されているように、このレポートから要約または省略されています。しかし、当社は、ここに記載されている開示は、提示された情報が誤解を招くのを防ぐのに十分であると考えています。この報告書は、2023年7月1日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書（「2023年度」）およびSECに提出されたその他の書類に含まれている、監査済みの連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。

2023年12月30日に終了した6か月間の経営成績、キャッシュフロー、包括利益は、必ずしも2024年6月29日に終了する会計年度全体（「2024年度」）に予想される業績を示すものではありません。

会計期間

当社は、6月30日に最も近い土曜日に終了する52週から53週の会計年度を採用しています。2024年度は52週間の期間になります。2023年7月1日に終了した2023年度も、52週間の期間でした。2024会計年度の第2四半期は2023年12月30日に終了し、2023会計年度の第2四半期は2022年12月31日に終了しました。どちらも13週間でした。

新型コロナウイルスパンデミック

Covid-19のパンデミックは、2020年度に始まって以来、当社の事業にさまざまな程度の混乱をもたらし、世界中のすべての地域に影響を及ぼし、その結果、国、州、および地方自治体によって制限や閉鎖が実施されました。このような混乱は2023年度前半も続き、Covid-19パンデミックの結果、グレーターチャイナでの当社の業績は悪影響を受けました。2022年12月から、この地域における特定の政府規制が解除され、ビジネストレンドが改善しました。2024年度上半期、新型コロナウイルスのパンデミックは当社の事業や経営成績に大きな影響を与えませんでした。私たちは、Covid-19のパンデミックに関する最新の動向と、当社の事業、経営成績、見通しへの潜在的な影響を引き続き監視しています。

見積もりの使用

米国会計基準に準拠した財務諸表を作成する場合、経営陣は、要約連結財務諸表とその脚注で報告される金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果は、財務諸表にとって重要な金額の見積もりと異なる場合があります。

5

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タペストリー株式会社

 

要約連結財務諸表に関する注記（続き）

要約連結財務諸表の作成に内在する重要な見積もりには、 在庫の実現可能性のための準備金、資産の除却義務、顧客返品、シーズン終了時の値下げおよび営業上のチャージバック、長期にわたる有形・無形資産の耐用年数および減損、所得税および関連する不確実な税務上のポジションの会計処理、企業結合の会計処理、株式ベースの報酬報酬および関連する予想没収率の評価、リストラのための準備金、訴訟準備金その他の不測の事態、とりわけ。

統合の原則

これらの未監査の中間要約連結財務諸表には、当社および100％所有および管理されているすべての子会社の会計が含まれます。連結では、会社間取引と残高はすべて削除されます。

株式買戻し

当社は、買戻し価格を普通株式と利益剰余金に割り当てることにより、自社株買いの会計処理を行います。会社の設立州であるメリーランド州の法律では、自己株式はありません。買い戻した株式はすべて承認されていますが、未発行の株式であり、これらの株式は将来、一般的な企業およびその他の目的で発行される可能性があります。当社は、株式買戻しプログラムをいつでも終了または制限することができます。当社は、株式買戻しプランに基づいて購入した株式について、取引日に基づいて計上します。会社の普通株式の購入は、規則10b5-1に基づく購入契約を含め、公開市場での購入を通じて行われます。2023年1月1日より、当社は2022年のインフレ削減法の一環として、純株式買戻しに対して1％の物品税の対象となります。これは株主資本の一部として利益剰余金に記録されます。

サプライヤーファイナンスプログラム

運転資本の効率を向上させるために、当社は、サプライヤーが当社の信用格付けを活用したレートで、当社からの売掛金を非償還ベースでグローバルな金融機関に売却できるようにする自主的サプライチェーンファイナンス（「SCF」）プログラムを特定のサプライヤーに提供しています。当社には、SCFプログラムを通じて世界の金融機関に借り換えや支払い条件の変更を行うことはできません。SCFプログラムに基づく当社または当社の子会社による保証はありません。支払うべき金額や支払条件を含む会社の支払い義務。通常、それを超えないものとします。 90日数は、サプライヤーのプログラムへの参加による影響を受けません。2023年12月30日および2023年7月1日の時点で、$334.9百万と $305.4それぞれ100万は、会社のSCFプログラムに参加する資格のあるサプライヤーに関するもので、連結貸借対照表の買掛金に記載されていました。

3. 最近の会計上の宣言

最近採択された会計上の宣言

2022年9月、財務会計基準審議会（「FASB」）は、サプライヤー財務プログラムの透明性を高めることを目的とした会計基準更新（「ASU」）第2022-04号「負債—サプライヤー財務プログラム（サブトピック405-50）」を発行しました。ASUは、サプライヤー財務プログラムの購入者に、財務諸表のユーザーがプログラムの性質、期間中の活動、期間ごとの変化、および潜在的な規模を理解できるように、プログラムに関する十分な情報を開示することを要求しています。当社は、2024会計年度の初めの時点でASU 2022-04を採用しました。ASU 2022-04の採用は、新しい開示要件を除いて、会社の中間要約連結財務諸表に影響を与えませんでした。追加情報については、注記2「プレゼンテーションと構成の基礎」を参照してください。

最近発行された会計上の宣言

2023年11月、財務会計基準審議会（「FASB」）はASU第2023-07号「セグメント報告（トピック280）：報告対象セグメント開示の改善」を発行しました。これは、主に重要なセグメント費用に関する開示を強化することにより、報告対象セグメントの開示要件を改善することを目的としています。改正により、公的機関は重要なセグメント経費を開示する必要があります。これらの費用は、定期的に最高執行意思決定者に提供され、セグメントの損益に含まれます。修正は、2025会計年度に開始する当社の年次報告期間と2026会計年度から始まる中間期間に有効になり、早期採用が認められ、財務諸表に記載されている以前のすべての期間に遡って適用されます。同社は現在、ASUが会社の開示に与える影響を判断するためにASUを評価中です。

2023年12月、FASBはASU第2023-09号「所得税（トピック740）：所得税開示の改善」を発行しました。これには、主に税率調整カテゴリと管轄区域によって支払われる所得税の標準化と細分化を通じて、所得税の開示をさらに強化する改正が含まれています。修正は、2026会計年度に開始する当社の年間期間に有効で、早期採択が許可されており、次のいずれかに適用する必要があります

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タペストリー株式会社

 

要約連結財務諸表に関する注記（続き）

前向きまたは遡及的に。同社は現在、ASUが会社の開示に与える影響を判断するためにASUを評価中です。

4. 収入

当社は、主に、電子商取引サイトを含む小売および卸売チャネルを通じた自社ブランドの製品の販売による収益を認識しています。同社はまた、商標のライセンスに関連するロイヤルティや、補助的なチャネルでの販売からも収益を上げています。いずれの場合も、収益は、約束された製品またはサービスの管理が顧客に移転した時点で計上されます。これは、ある時点での場合もあれば、時間の経過による場合もあります。顧客が製品やサービスの使用を指示し、残りの利点のほとんどすべてを得ることができるようになると、支配権が移ります。認識される収益額は、対価に変動をもたらす可能性のある販売条件の見積もりを含め、会社が受ける資格があると予想される対価の金額です。変動の影響を受ける収益は、変動の原因となる不測の事態が解決されても、将来の期間で大幅な逆転が起こらない金額に制限されます。

当社は、顧客が製品を物理的に所有した時点で、売店を含む小売店での収益を認識します。会社の電子商取引サイトを通じて注文された製品の販売によるデジタル収益は、顧客による貨物の配達と受領時に認識され、顧客が支払う送料と手数料が含まれます。小売およびデジタル収益は、過去の経験に基づいて期待値を算出することによって推定される推定収益を差し引いて記録されます。支払いは販売時点でお願いします。

会社が発行したギフトカードは、顧客が引き換えるまでは負債として計上され、その時点で収益が計上されます。会社はまた、履歴情報を使用して、決して利用されないギフトカードの残高を見積もり、未使用のギフトカードを未請求財産として任意の法域に送金する法的義務がない場合、その金額を実際の顧客の償還に比例した長期にわたる収益として認識します。

会社の一部の小売事業では、顧客ロイヤルティプログラムやクーポンの発行などの販売インセンティブプログラムを使用しています。ロイヤルティプログラムは、顧客に追加の製品を購入する重要な権利を提供し、その結果、会社は別の履行義務を負うことになります。さらに、当社が販売する特定の製品には、個別の履行義務とは見なされない保証が含まれています。これらのプログラムは、個別にも全体としても重要ではありません。

当社は、所有権が譲渡され、損失のリスクが顧客に移転した時点で、卸売チャネル内での収益を認識します。これは通常、製品の出荷時点で発生しますが、場合によっては顧客が出荷を受け取ったときに発生することもあります。支払いは一般的に支払期日です 30に 90発送後日数。卸売収益は、返品、割引、シーズン終了時の値下げ、協同組合広告手当、および顧客に提供されたその他の対価の見積もりを差し引いて記録されます。割引は顧客との契約条件に基づいており、協同組合広告枠やその他の対価は契約条件に基づく場合もあれば、ケースバイケースで交渉される場合もあります。返品と値下げには通常、会社の承認が必要で、過去の傾向、現在のシーズンの結果、卸売店の在庫状況、現在の市場と経済状況、場合によっては契約条件に基づいて推定されます。これらの変動額に関する当社の過去の見積もりは、実際の結果と大きく変わりません。

当社は、ライセンシーに会社の商標へのアクセス権が付与される契約期間中に、時間の経過とともにライセンス収入を計上します。これらの取り決めでは、ライセンシーは売上ベースのロイヤリティを支払う必要があり、契約上保証された最低ロイヤルティ額が含まれる場合があります。契約上保証された最低ロイヤリティ額の収益は、ライセンス年度にわたって定額制で計上され、超過分の売上ベースのロイヤルティは、最低ロイヤルティの基準額に達すると獲得したものとして認識されます。顧客からの支払いは、通常、期間中にライセンシーがライセンス商標を帯びた商品の販売に基づいて四半期ごとに支払われます。これは、期間中に記録された収益額と異なる場合があり、それによって契約資産または負債が生じます。ライセンス事業はおおよその規模になるため、契約資産と負債、およびライセンス契約に関連する契約費用は重要ではありません 12023年12月30日に終了した6か月間の総純売上高の割合。

当社は、当初の期間が1年以下の契約に関連して、期間終了時点で履行されていない残りの履行義務、または販売ベースのロイヤルティ契約に関連する変動対価を開示しないという実際的な手段を選択しました。上記で説明した将来の最低ロイヤルティ以外に、残りの履行義務に取引価格を割り当てる契約は他にありません。これらは重要ではありません。

当社が選択するその他の実際的な手段には、（i）期間が1年以下の契約に重要な資金調達要素が存在しないと仮定すること、（ii）支配権の移転に関連する出荷のタイミングに関係なく、販売管理費の範囲内で出荷および処理を履行活動として会計処理すること、および（iii）売上税と付加価値税を取引価格から除外することが含まれます。

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要約連結財務諸表に関する注記（続き）

細分化された純売上高

次の表は、会社の純売上高を、経済的要因が当該期間の収益とキャッシュフローにどのように影響するかを示す地域別に分類しています。表示されている各地域には、会社の直営チャネル、グローバルトラベル小売事業、および特定の地域内の場所における卸売業者（流通業者を含む）に関連する純売上高が含まれます。

			北アメリカ						グレーターチャイナ(1)						その他のアジア(2)						その他(3)						合計
			(百万)
2023年12月30日に終了した3か月間
コーチ			$	1,016.9					$	229.2					$	209.7					$	86.1					$	1,541.9
ケイト・スペード			387.7						11.3						37.6						23.8						460.4
スチュアート・ワイツマン			53.6						24.2						0.9						3.5						82.2
合計			$	1,458.2					$	264.7					$	248.2					$	113.4					$	2,084.5
2022年12月31日に終了した3か月間
コーチ			$	985.4					$	196.0					$	200.6					$	67.7					$	1,449.7
ケイト・スペード			418.5						9.8						37.4						24.6						490.3
スチュアート・ワイツマン			56.8						20.1						0.3						8.2						85.4
合計			$	1,460.7					$	225.9					$	238.3					$	100.5					$	2,025.4
2023年12月30日に終了した6か月間
コーチ			$	1,703.4					$	449.5					$	384.9					$	161.5					$	2,699.3
ケイト・スペード			627.9						22.1						68.2						45.4						763.6
スチュアート・ワイツマン			88.3						37.7						1.3						7.5						134.8
合計			$	2,419.6					$	509.3					$	454.4					$	214.4					$	3,597.7
2022年12月31日に終了した6か月間
コーチ			$	1,654.5					$	405.8					$	368.5					$	140.2					$	2,569.0
ケイト・スペード			673.1						20.8						69.0						49.3						812.2
スチュアート・ワイツマン			99.0						35.2						0.5						16.0						150.7
合計			$	2,426.6					$	461.8					$	438.0					$	205.5					$	3,531.9

(1)グレーターチャイナには、中国本土、香港特別行政区、マカオ特別行政区、台湾が含まれます。

(2)その他のアジアには、日本、マレーシア、オーストラリア、ニュージーランド、シンガポール、韓国、およびアジアの他の国が含まれます。

(3)その他の売上は、主にヨーロッパ、中東での売上、および会社のライセンスパートナーから得たロイヤルティです。

繰延収益

繰延収益は、約束された商品またはサービスの譲渡前に顧客から受領または受領した現金支払いから発生し、通常は未使用のギフトカードで、破損が確認された額を差し引いたものです。売上ベースのロイヤリティ支払いの受領または売掛金が、契約期間中に計上された収益を上回る場合、追加の繰延収益が発生する可能性があります。2023年12月30日および2023年7月1日現在のそのような金額の残高は43.9百万と $43.0それぞれ百万ドル。これらは主に当社の要約連結貸借対照表の未払負債に記録されており、通常1年以内に収益として計上されると予想されています。2023年12月30日に終了した6か月間の純売上高は21.32023年7月1日現在、繰延収益として記録されている金額から百万件が計上されました。2022年12月31日に終了した6か月間の純売上高は17.02022年7月2日の時点で、繰延収益として記録された金額から100万件が計上されました。

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要約連結財務諸表に関する注記（続き）

5. 買収

カプリホールディングスリミテッド合併契約

2023年8月10日、当社は、当社、タペストリーの直接完全子会社であるサンライズ・マージャー・サブ社、およびカプリ・ホールディングス・リミテッド（「カプリ」）との間で、合併契約と合併計画（「合併契約」）を締結しました。合併契約の条件に基づき、タペストリーは、カプリの普通株式（a）当社またはカプリまたはその直接または間接子会社が自己所有または保有する、買収の完了直前に発行され発行されたカプリの普通株式の一部およびすべて、および（b）買収の直前に発行され発行されたカプリの普通株式の一部を取得することに合意しました。および誰に従って反対者の権利を適切に行使した保有者が保有する買収の完了イギリス領バージン諸島の2004年（改正）のBVI事業会社法（改正版）のセクション179を遵守しました。購入価格は$です。57.00合併契約に規定されている源泉徴収の対象となる1株あたり、無利子です。企業価値は約$になると予想されます8.510億円で、この取引は2024暦年中に完了する予定です（「カプリ買収」）。2023年10月25日、カプリの株主総会で、カプリの株主は合併契約とそれによって検討された取引を承認しました。

当社は、関連する手数料や経費を含め、新規無担保債券、新タームローン、手持ち現金、カプリの手持ち現金、および予想される将来のキャッシュフローの純収入で、カプリ買収の資金を調達する予定です。2023年12月30日に終了した四半期に、当社はドルを発行しました4.510億ユーロのシニア無担保債券（「カプリ買収米ドルシニアノート」）と€1.510億ユーロ建てシニア無担保社債（「カプリ買収EURシニアノート」、カプリ買収USDシニアノートと合わせて「カプリ買収シニアノート」）は、ドルに加えて1.42024年度の第1四半期に実行された10億件のディレイド・ドロー無担保ターム・ローンファシリティ（「カプリ買収ターム・ローン・ファシリティ」）により、カプリ買収の予定資金調達が完了しました。取引終了まで、当社は、カプリ・アクイジション・シニアノートの発行による収益を現金および現金同等物および短期投資で維持します。買収に関連する当社の既存の債務証書の詳細については、注記11「負債」を、当社の現金同等物および短期投資の詳細については、注記12「公正価値測定」および注記13「投資」を参照してください。

カプリの買収に関連して、2023年12月30日に終了した3か月と6か月の間に、当社はドルを負担しました72.4百万と $98.7主に財務関連の費用と専門家費用に関連する税引前費用は、それぞれ100万です.

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要約連結財務諸表に関する注記（続き）

6. のれんおよびその他の無形資産

グッドウィル

セグメント別の会社ののれんの帳簿価額の推移は次のとおりです。

			コーチ						ケイト・スペード						スチュアート・ワイツマン(1)						合計
			(百万)
2023年7月1日の残高			$	597.5					$	630.0					$	—					$	1,227.5
外国為替の影響			4.8						0.9						—						$	5.7
2023年12月30日の残高			$	602.3					$	630.9					$	—					$	1,233.2

(1)    金額は、のれんの減損費用累計額を差し引いたものです210.72023年12月30日および2023年7月1日の時点で百万です。

無形資産

無形資産には次のものが含まれます。

			2023年12月30日																		2023年7月1日
			グロス 持ち運び 金額						アキュム。 アモート。						ネット						グロス 持ち運び 金額						アキュム。 アモート。						ネット
			(百万)
償却の対象となる無形資産：
顧客との関係			$	100.3					$	(53.2)					$	47.1					$	100.3					$	(50.0)					$	50.3
償却の対象となる無形資産総額			100.3						(53.2)						47.1						100.3						(50.0)						50.3
償却の対象とならない無形資産：
商標と商号			1,309.8						—						1,309.8						1,309.8						—						1,309.8
無形資産合計			$	1,410.1					$	(53.2)					$	1,356.9					$	1,410.1					$	(50.0)					$	1,360.1

2023年12月30日に終了した3か月および6か月間の当社の有期無形資産の償却費用は、$でした1.6百万と $3.2それぞれ 100 万です。2022年12月31日に終了した3か月および6か月間の当社の有期無形資産の償却費用は、$でした1.6百万と $3.3それぞれ、百万.

現在 2023年12月30日、無形資産の予想償却費は次のとおりです。

			償却費用
			(百万)
2024会計年度の残り			$	3.3
2025年度			6.5
2026 会計年度			6.5
2027 会計年度			6.5
2028 会計年度			6.5
その後			17.8
合計			$	47.1

上記の予想償却費用は、おおよその範囲の残りの耐用年数を反映しています 6.2に 8.5顧客との関係を築いてきた年数。

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要約連結財務諸表に関する注記（続き）

7. 株主資本

株主資本の調整は以下の通りです：

			の株式 共通 株式						普通株式						[追加] 支払い済み- 資本						利益剰余金/（累積赤字）						累積 その他 包括的 収益 (損失)						合計 株主の エクイティ
			(百万、一株当たりのデータを除く)
2022年7月2日の残高			241.2						$	2.4					$	3,620.2					$	(1,166.2)					$	(170.9)					$	2,285.5
当期純利益 (損失)			—						—						—						195.3						—						195.3
その他の包括利益 (損失)			—						—						—						—						(22.0)						(22.0)
株式ベースの報酬契約に従って、税金のために源泉徴収された株式を差し引いて発行された株式			2.7						—						(45.8)						—						—						(45.8)
株式ベースの報酬			—						—						15.1						—						—						15.1
普通株式の買戻し			(3.0)						—						—						(100.0)						—						(100.0)
配当金の申告額 ($)0.301株あたり)			—						—						—						(72.7)						—						(72.7)
2022年10月1日の残高			240.9						$	2.4					$	3,589.5					$	(1,143.6)					$	(192.9)					$	2,255.4
当期純利益 (損失)			—						—						—						329.9						—						329.9
その他の包括利益 (損失)			—						—						—						—						(24.9)						(24.9)
株式ベースの報酬契約に従って、税金のために源泉徴収された株式を差し引いて発行された株式			0.5						—						4.6						—						—						4.6
株式ベースの報酬			—						—						19.7						—						—						19.7
普通株式の買戻し			(5.4)						$	—					$	—					$	(200.0)					$	—					(200.0)
配当金の申告額 ($)0.301株あたり)			—						—						—						(71.5)						—						(71.5)
2022年12月31日現在の残高			236.0						$	2.4					$	3,613.8					$	(1,085.2)					$	(217.8)					$	2,313.2
			の株式 共通 株式						普通株式						[追加] 支払い済み- 資本						利益剰余金/（累積赤字）						累積 その他 包括的 収益 (損失)						合計 株主の エクイティ
			(百万、一株当たりのデータを除く)
2023年7月1日の残高			227.4						$	2.3					$	3,682.2					$	(1,216.8)					$	(189.9)					$	2,277.8
当期純利益 (損失)			—						—						—						195.0						—						195.0
その他の包括利益 (損失)			—						—						—						—						34.6						34.6
株式ベースの報酬契約に従って、税金のために源泉徴収された株式を差し引いて発行された株式			1.8						—						(31.2)						—						—						(31.2)
株式ベースの報酬			—						—						19.7						—						—						19.7
物品税を含む普通株式の買戻し			—						—						—						—						—						—
配当金の申告額 ($)0.351株あたり)			—						—						—						(80.2)						—						(80.2)
2023年9月30日の残高			229.2						$	2.3					$	3,670.7					$	(1,102.0)					$	(155.3)					$	2,415.7
当期純利益 (損失)			—						—						—						322.3						—						322.3
その他の包括利益 (損失)			—						—						—						—						(23.1)						(23.1)
株式ベースの報酬契約に従って、税金のために源泉徴収された株式を差し引いて発行された株式			0.2						—						2.6						—						—						2.6
株式ベースの報酬			—						—						22.5						—						—						22.5
物品税を含む普通株式の買戻し			—						—						—						—						—						—
配当金の申告額 ($)0.351株あたり)			—						—						—						(80.2)						—						(80.2)
2023年12月30日の残高			229.4						$	2.3					$	3,695.8					$	(859.9)					$	(178.4)					$	2,659.8

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要約連結財務諸表に関する注記（続き）

示された日付におけるその他の包括利益（損失）の累計（「AOCI」）の構成要素は次のとおりです。

			現金の含み損益（損失） フロー ヘッジデリバティブ(1)						未実現利益 利用可能な（損失）- 販売用投資						累積 翻訳 調整(2)												合計
			(百万)
2022年7月2日の残高			$	(2.3)					$	(0.5)					$	(168.1)											$	(170.9)
再分類前のその他の包括利益 (損失)			(16.7)						0.5						(32.6)												(48.8)
控除：その他の包括利益の累計から収益に再分類された金額			(1.9)						—						—												(1.9)
当期純その他の包括利益 (損失)			(14.8)						0.5						(32.6)												(46.9)
2022年12月31日現在の残高			$	(17.1)					$	—					$	(200.7)											$	(217.8)
2023年7月1日の残高			$	34.9					$	—					$	(224.8)											$	(189.9)
再分類前のその他の包括利益 (損失)			(3.3)						—						21.2												17.9
控除：その他の包括利益の累計から収益に再分類された金額			6.4						—						—												6.4
当期純その他の包括利益 (損失)			(9.7)						—						21.2												11.5
2023年12月30日の残高			$	25.2					$	—					$	(203.6)											$	(178.4)

(1)    キャッシュフローヘッジに関連するAOCIの期末残高は、税引後です ($)3.0) 百万と $0.32023年12月30日および2022年12月31日現在、それぞれ百万です。AOCIから再分類された金額は、$の税引後です2.4百万と $0.92023年12月30日および2022年12月31日現在、それぞれ百万です。

(2)    外貨換算調整に関連するAOCIの期末残高には、ドルの損失が含まれています49.4百万、税金を引いた金額11.4百万、そして$の損失66.0百万、税金を引いた金額0.12023年12月30日および2022年12月31日現在、それぞれ100万件です。これは、特定の海外事業への当社の純投資のヘッジとして指定された商品の公正価値の変動に関連しています。

8. デリバティブ商品とヘッジ活動

会社による完成品の購入の大部分は米ドル建てです。そのため、会社が外貨為替レートの変動による取引上の影響にさらされる可能性は限られています。ただし、当社は、米ドル在庫を外国の事業子会社に現地通貨で売却することに関連する外貨両替リスク、およびさまざまな通貨間の会社間貸付および買掛金に関連するリスク、および換算リスクにさらされています。会社はまた、外国子会社への純投資の米ドル価値の変動に関連する外貨リスク、および将来の発行を含む会社の債務のベンチマーク金利の変動に起因する金利リスクにさらされています。当社は、これらのリスクを管理するためにデリバティブ金融商品を使用しています。これらのデリバティブ取引は、会社のリスク管理方針に従って行われます。当社は、投機目的または取引目的でデリバティブ取引を行いません。

当社は、すべてのデリバティブ契約を要約連結貸借対照表に公正価値で記録します。外貨デリバティブと金利デリバティブの公正価値は、決済の基礎となる特定の指数のフォワードカーブに基づいており、取引相手または会社の信用リスクの調整が含まれています。公正価値の見積もりを作成する際には、経営陣の判断が必要です。さまざまな市場の仮定や方法論を使用すると、推定公正価値に影響を与える可能性があります。

ヘッジ会計の対象となるキャッシュフローデリバティブ商品の場合、これらの商品の公正価値の変動は、ヘッジされた項目が収益に計上されるまで、その他の包括利益（損失）の累計（「AOCI」）の一部として認識されます。純投資ヘッジとして指定されているデリバティブ商品の場合、商品の公正価値の変動はAOCIの構成要素として認識され、ヘッジが中止されても、純投資が売却または清算されるまでAOCIに残ります。

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要約連結財務諸表に関する注記（続き）

当社がヘッジ会計の対象となる各デリバティブ商品は、ヘッジされるエクスポージャーに関連するリスクを軽減する上で非常に効果的であると期待されています。ヘッジとして指定された各デリバティブについて、当社は、ヘッジ手段、ヘッジ項目、リスクエクスポージャーの特定、およびヘッジ期間中のヘッジ効果の評価方法など、関連するリスク管理の目的と戦略、およびヘッジの有効性を文書化します。ヘッジ手段が、公正価値またはキャッシュフローの変化を相殺するうえでどの程度効果を発揮しているか、またその効果が続くと予想されるかは、少なくとも四半期ごとに会社によって評価され、文書化されます。

デリバティブ商品の効果があまり高くなく、指定されたエクスポージャーのヘッジにおいて引き続き高い効果を発揮しないと判断された場合、ヘッジ会計は中止され、さらなる利益（損失）は外貨利益（損失）または利息収入（費用）の範囲内の収益として計上されます。ヘッジ会計が中止されると、関連するヘッジ項目が収益に影響する場合、AOCIに以前に記録されたキャッシュフローデリバティブの公正価値の累積変動は、当初のヘッジ戦略に従い、関連するヘッジ項目が収益に反映されます。ただし、予測された取引が発生する可能性がなくなった場合、累積金額は外貨利益（損失）または利息収入（費用）の範囲内の収益として直ちに認識されます。

ヘッジとして指定されていない外貨デリバティブ商品の場合、商品の公正価値の変動は収益として記録されます。これらの変更は通常、特定の原資産と負債の再評価を相殺します。

デリバティブ商品を使用した結果、当社は、そのような取引の取引相手が契約上の義務を履行しないというリスクにさらされる可能性があります。この取引相手の信用リスクを軽減するために、当社は、とりわけ信用格付けの評価に基づいて、慎重に選択された金融機関とのみ契約を結ぶという方針をとっています。

会社のデリバティブ商品の公正価値は、総額ベースで要約連結貸借対照表に記録されます。キャッシュフローの報告を目的として、当社は、デリバティブ商品の決済時に受領した収益または支払金額を、主に営業活動による現金の中で、ヘッジ対象の関連項目と同じ方法で分類します。

ヘッジポートフォリオ

当社は、主に外貨建て在庫取引や、さまざまな通貨間の会社間ローンや買掛金における為替レートの変動に関連するリスクを軽減するために、先物通貨契約を締結しています。これには主に、日本円、中国人民元、ユーロの為替レート変動によるリスクが含まれます。キャッシュフローヘッジとして指定されたデリバティブ契約がヘッジ項目の価値の変動を相殺するのに非常に効果的である限り、関連する利益（損失）は最初にAOCIで繰り延され、その後、関連する在庫が第三者に売却されるときに、売上原価内で在庫購入費用の一部として連結営業報告書に計上されます。現在の満期日は2024年1月から2025年9月までです。会社間およびその他の契約上の義務のヘッジとして指定されていない先物外貨両替契約は、会社の要約連結営業報告書のその他の費用（収益）に計上されます。2023年12月30日時点で保有されているほとんどの商品の満期日は2024年2月です。そのような契約は通常、関連する残高が決済されていない場合、満期時に更新されます。

2024年度中に、当社は債務のベンチマーク金利の変動に関連するリスクを軽減するために金利デリバティブ契約も締結しました。これらの商品に関連する保険料はすべて、当社のヘッジ効果の測定から除外され、ヘッジ実行から契約満期までの期間にわたって償却されました。関連する利益（損失）は当初AOCIで繰延され、その後、会社の借入に関連するヘッジされた利息支払いが収益に記録されるのと同じ時期に、連結営業報告書で利息収入（費用）として計上されます。2023年12月30日現在、未払いの金利デリバティブ契約はありません。

当社はまた、米ドルとその現地通貨との間の為替レートの将来の変動に対するユーロ建て子会社および日本円建て子会社への純投資を含む、外国子会社への純投資の為替レート変動に関連するリスクを軽減するために、クロス通貨スワップを行っています。関連する利益（損失）は、純投資が売却または清算されるまでAOCIに繰り越されます。現在の満期日は2025年4月から2032年3月です。

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要約連結財務諸表に関する注記（続き）

次の表は、2023年12月30日および2023年7月1日の時点で当社の要約連結貸借対照表に記録されている当社のデリバティブ商品に関する情報を示しています。

			概念価値												デリバティブ資産																		デリバティブ負債
																					公正価値																		公正価値
			2023年12月30日						2023年7月1日						連結貸借対照表分類						2023年12月30日						2023年7月1日						連結貸借対照表分類						2023年12月30日						2023年7月1日
			(百万)
指定ヘッジ商品：
FC-在庫購入(1)			$	833.2					$	842.3					その他の流動資産						$	28.1					$	38.6					未払負債						$	3.8					$	0.1
CCS-純投資ヘッジ(2)			1,200.0						1,200.0						その他の資産						71.8						13.1						その他の負債						154.6						90.5
指定ヘッジ商品の総数			$	2,033.2					$	2,042.3											$	99.9					$	51.7											$	158.4					$	90.6
未指定のヘッジ商品：
FC-会社間負債とローン(3)			241.1						272.3						その他の流動資産						0.6						0.4						未払負債						—						0.2
トータル・ヘッジズ			$	2,274.3					$	2,314.6											$	100.5					$	52.1											$	158.4					$	90.8

(1)キャッシュフローヘッジ関係におけるデリバティブ商品として指定された先物外貨両替契約（「FC」）を表します。

(2)純投資ヘッジ関係におけるデリバティブ商品として指定されたクロス通貨スワップ契約（「CCS」）を表します。

(3)ヘッジとして指定されていない先物外貨両替契約（「FC」）を表します。

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要約連結財務諸表に関する注記（続き）

次の表は、2023年12月30日現在の当社の指定デリバティブ商品による損益が要約連結財務諸表に及ぼす税引前の影響を示しています。 2022年12月31日:

						デリバティブのOCIで認識された利益（損失）の金額
						6 か月間終了
						2023年12月30日						2022年12月31日
						(百万)
キャッシュフローヘッジ:
在庫購入(1)						$	4.8					$	(17.0)
金利(2)						(10.4)						—
キャッシュフローヘッジ総額						$	(5.6)					$	(17.0)
その他:
純投資ヘッジ(3)						(5.9)						(69.9)
その他合計						$	(5.9)					$	(69.9)
総ヘッジ数						$	(11.5)					$	(86.9)

						累積OCIから収入に再分類された利益（損失）の金額
						運用ステートメント クラス分け						6 か月間終了
												2023年12月30日						2022年12月31日
												(百万)
キャッシュフローヘッジ:
在庫購入(1)						売上原価						$	12.6					$	(2.8)
金利(2)						その他の収入 (費用)						(8.6)						—
総ヘッジ数												$	4.0					$	(2.8)

(1)キャッシュフローヘッジ関係におけるデリバティブ商品として指定された先物外貨両替契約（「FC」）を表します。

(2)キャッシュフローヘッジ関係におけるデリバティブ商品として指定された先物金利契約（「IC」）を表します。

(3)純投資ヘッジ関係のデリバティブ商品として指定されているクロス通貨スワップ契約（「CCS」）を表します。公正価値の変動と除外コンポーネントの定期償却との差額がAOCIに記録されます。

会社はそのドルを期待しています26.12023年12月30日の在庫購入およびその他の包括利益の累積に含まれる金利に関連する純デリバティブ利益の100万ユーロが、今後12か月以内に収益に再分類されます。この金額は、外貨為替レートとベンチマーク金利の変動により異なります。

当社は、純投資ヘッジとして使用されるクロス通貨スワップをスポット法で評価しています。その結果、クロス通貨ベースのスプレッドはヘッジ効果の評価から除外され、支払利息の減少として当社の連結損益計算書に記録されます。したがって、会社は$の純利息収入を記録しました14.3百万と $13.82023年12月30日と2022年12月31日に終了した6か月間で、それぞれ百万です。

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要約連結財務諸表に関する注記（続き）

9. 一株当たり利益

1株当たりの基本純利益は、純利益をその期間中の発行済株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後の1株当たり純利益も同様に計算されますが、ストックオプション、制限付株式単位、およびその他の潜在的に希薄化する可能性のある商品の行使による潜在的な希薄化が含まれます。そのような効果が自己株式法で希薄化される期間のみです。

以下は、発行済株式の加重平均と、基本および希薄化後の1株当たり利益の計算を調整したものです。

			3 か月が終了												6 か月間終了
			12月30日 2023						12月31日 2022						12月30日 2023						12月31日 2022
			(百万、一株当たりのデータを除く)
当期純利益 (損失)			$	322.3					$	329.9					$	517.3					$	525.2
加重平均基本株式			229.3						239.3						228.7						240.3
希薄化有価証券:
希薄化証券の影響			2.4						4.0						3.3						4.7
加重平均希薄化後株式			231.7						243.3						232.0						245.0
1株当たりの純利益（損失）:
ベーシック			$	1.41					$	1.38					$	2.26					$	2.19
希釈			$	1.39					$	1.36					$	2.23					$	2.14

1株当たりの利益額は、四捨五入されていない数値に基づいて計算されています。報告期間中に普通株式の平均市場価格よりも高い行使価格で当社の普通株式を購入するオプションは希薄化防止剤であり、したがって普通株式1株あたりの希薄化後純利益（損失）の計算には含まれません。さらに、当社には、特定の業績目標を達成した場合にのみ発行できる発行済みの制限付株式ユニット報奨があります。業績ベースの制限付株式ユニット報奨は、(i) 報告期間の終了時点で基礎となる業績条件および該当する市況修正要因が満たされている場合、または (ii) 報告期間の終了が関連する緊急時対応期間の終了であり、その結果が自己株式法で希薄化される場合に満たされたと見なされる場合にのみ、希薄化後の株式の計算に含まれます。2023年12月30日および2022年12月31日の時点で、5.5百万と 6.1希薄化防止オプションおよび業績ベースの制限付株式ユニット報奨の行使により発行可能な追加株式は、それぞれ100万株でした。これらは希薄化後の株式の計算から除外されていました。

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要約連結財務諸表に関する注記（続き）

10. 株式ベースの報酬

次の表は、記載されている期間における当社の要約連結営業報告書で認められている株式ベースの報酬費用と関連する税制上の優遇措置を示しています。

			3 か月が終了												6 か月間終了
			12月30日 2023						12月31日 2022						12月30日 2023						12月31日 2022
			(百万)
株式ベースの報酬費用			$	22.5					$	19.7					$	42.2					$	34.8
株式ベースの報酬費用に関連する所得税制上の優遇措置			4.2						3.7						7.9						6.7

ストックオプション

2023年12月30日に終了した6か月間のストックオプション活動の概要は次のとおりです。

			の数 [オプション] 優れた
			(百万)
2023年7月1日に抜群です			8.7
付与されました			1.3
運動した			(0.1)
没収または期限切れ			(0.8)
2023年12月30日に未払い			9.1

2023年12月30日と2022年12月31日に終了した6か月間に付与されたオプションの加重平均付与日公正価値は、$でした10.30と $12.03、それぞれ。 各オプション付与の公正価値は、Black-Scholesオプション価格モデルと以下の加重平均仮定を使用して、付与日に推定されます。

			12月30日 2023						12月31日 2022
期待期間 (年)			5.0						4.9
予想されるボラティリティ			44.8		%				48.6		%
リスクフリー金利			4.5		%				3.3		%
配当利回り			4.2		%				3.4		%

サービスベースの制限付株式ユニットアワード（「RSU」）

2023年12月30日までの6か月間のサービスベースのRSU活動の概要は次のとおりです。

			の数 非既得RSU
			(百万)
2023年7月1日に権利が確定していません			5.9
付与されました			2.3
既得			(2.7)
没収			(0.2)
2023年12月30日の時点で権利が確定していません			5.3

2023年12月30日および2022年12月31日に終了した6か月間に付与された株式報奨の加重平均付与日公正価値は、$でした33.66と $35.21、それぞれ。

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要約連結財務諸表に関する注記（続き）

業績連動型譲渡制限付株式ユニット報酬（「PRSU」）

2023年12月30日に終了した6か月間のPRSU活動の概要は次のとおりです。

			の数 非既得のPRSU
			(百万)
2023年7月1日に権利が確定していません			0.7
付与されました			0.4
性能条件達成による変化			0.1
既得			—
没収			—
2023年12月30日の時点で権利が確定していません			1.2

権利確定していない金額に含まれるPRSUアワードは、特定の会社固有の財務指標に基づいています。業績条件による変更が権利確定していない金額に及ぼす影響は、業績期間の終了時に認識されます。業績期間の終了日は、賞が権利確定される日とは異なる場合があります。

2023年12月30日および2022年12月31日に終了した6か月間に付与されたPRSUアワードの1株あたりの加重平均付与日公正価値は、$でした33.59と $35.31、それぞれ。

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要約連結財務諸表に関する注記（続き）

11. 借金

次の表は、会社の未払いの負債の構成をまとめたものです。

			12月30日 2023						7月1日 2023
			(百万)
現在の負債:
2027年満期のタームローン			$	25.0					$	25.0
現在の負債総額			$	25.0					$	25.0
長期債務:
2027年満期のタームローン			$	431.3					$	443.8
USDシニアノート：
4.2502025年満期シニアノート%			303.4						303.4
7.0502025年満期シニアノート%			500.0						—
7.0002026年満期シニアノート%			750.0						—
4.1252027年満期シニアノート%			396.6						396.6
7.3502028年満期シニアノート%			1,000.0						—
7.7002030年満期シニアノート%			1,000.0						—
3.0502032年満期シニアノート%			500.0						500.0
7.8502033年満期シニアノート%			1,250.0						—
EUR シニアノート：
5.3502025年満期ユーロ普通社債の割合(1)			552.1						—
5.3752027年満期ユーロ普通社債(1)			552.1						—
5.8752031年満期ユーロ普通社債(1)			552.1						—
長期負債総額			7,787.6						1,643.8
控除：シニアノートの未償却割引と債務発行費用			(73.2)						(8.0)
長期負債総額、純額			$	7,714.4					$	1,635.8

(1)カプリ・アクイジション・ユーロ・シニアの帳簿価額 メモ（以下に定義）には、ユーロに対する米ドルの為替レートの変動の影響が含まれています。

2023年12月30日に終了した3か月と6か月の間に、当社は自社の負債に関連する支払利息を計上しました88.6百万と $110.9それぞれ、$を含めて100万です25.9百万と $28.5それぞれ、ブリッジファシリティ（以下に定義）の融資手数料に関連しています。2022年12月31日に終了した3か月と6か月の間に、当社は自社の負債に関連する支払利息を計上しました18.1百万と $34.4それぞれ百万。

カプリホールディングスリミテッド合併契約

2023年8月10日、当社は合併契約を締結しました。当社は、関連する手数料や経費を含め、新規無担保債券、新タームローン、手持ち現金、カプリの手持ち現金、および予想される将来のキャッシュフローの純収入で、カプリ買収の資金を調達する予定です。2023年12月30日に終了した四半期に、当社はドルを発行しました4.510億のカプリ買収米ドルのシニアノートと €1.510億ユーロのカプリ買収ユーロ社債は、ドルに加えて1.42024年度の第1四半期に実施された10億件の遅延抽選カプリ買収タームローンファシリティにより、カプリ買収の予定資金調達が完了しました。詳細については、注記5「買収」を参照してください。

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ブリッジ施設

合併契約の締結に関連して、当社は、2023年8月10日付けで、バンク・オブ・アメリカ、N.A.、モルガン・スタンレー・シニア・ファンディング社、およびその他のコミットメント当事者と、364日間のシニア無担保つなぎ融資ファシリティを元本総額最大ドルで提供するというコミットメントレターを締結しました。8.010億（「ブリッジ施設」）に資金を提供する カプリ買収の購入価格および関連する費用と費用の支払い。カプリ買収タームローン契約（以下に定義）を締結し、カプリ買収タームローンファシリティ（以下に定義）に関する契約を結んだ結果、ブリッジファシリティのコミットメントはドルに減額されました6.610億。2023年11月、ブリッジファシリティは約$の発行により終了しました6.1会社による10億のカプリ買収シニアノート。以下の「カプリ買収米ドルシニアノート」と「カプリアクイジションEURシニアノート」の段落を参照してください。

カプリ買収タームローンファシリティ

2023年8月30日、当社は最終信用契約（「カプリ買収タームローン信用契約」）を締結しました。これにより、管理代理人であるバンク・オブ・アメリカ、N.A、およびその当事者である他の代理人、および銀行や金融機関のシンジケートが、タームローン契約に定められた条件を満たすか放棄することを条件として、当社に貸付することを約束しました。1.0510億の無担保タームローンファシリティが満期を迎えています 三年その期間が過ぎた後にローンが借りられます（「3 年間タームローンファシリティ」）と$350ミリオンタームローンファシリティが満期を迎えています 五年その期間が過ぎた後にローンが借りられます（「5 年間タームローンファシリティ」; そして総称して 3 年間タームローンファシリティー、「カプリ買収タームローンファシリティ」）。当社は、カプリ買収タームローンファシリティに基づく借入金をカプリ買収の対価の一部の支払いと、関連する手数料および費用の支払いに使用する予定です。

の下での借入 カプリ買収タームローンファシリティ会社の選択により、（a）代替基本金利、または（b）CMEグループ・ベンチマーク・アドミニストレーション・リミテッド（または後継管理者）が管理する将来を見据えた担保付オーバーナイト・ファイナンス金利（「SOFR」）のタームレートにそれぞれ該当するマージンを加えたものに等しい年率で利息を負わせます。適用されるマージンは、(a) 連結負債（制限のない現金と許可された投資については慣習的に控除されます）と（b）連結EBITDARの比率に基づいて、グリッドを基準にして調整されます。次の場合、適用されるマージンは最初は (x) です 3 年間タームローンファシリティ、 0.250基本金利ローンの％と 1.250SOFRローンの場合は％、（y）の場合は 5 年間タームローンファシリティ、 0.375基本金利ローンの％と 1.375SOFRローンの場合は％。さらに、会社は、以下のチケット手数料を支払います 0.15カプリ・アクイジション・ターム・ローン・ファシリティの未使用契約の1日の平均金額に対する％。 2023年12月30日現在、カプリ買収タームローンファシリティには未払いの借入はありませんでした。

$2.010億リボルビング・クレジット・ファシリティ

2023年8月30日、信用契約の第1号改正（「改正」）に従い、当社は、当初2022年5月11日付けの既存の信用契約（以下に定義）を修正しました。この契約は、借り手である当社、一部の子会社、保証人、管理代理人であるバンクオブアメリカ、および貸し手である金融機関の間で、当初は2022年5月11日付けでした（「既存の信用契約」、および改正により修正された「修正された信用契約」）。の下にe 金融機関と他の貸し手のシンジケートである改正信用契約は、既存の信用契約に基づくリボルビングファシリティへのコミットメント総額をドルから増やすことを規定しました1.2510億からドル2.010億（「回転施設」）。T彼 リボルビングファシリティは2027年5月11日に満期になります。

リボルビング・ファシリティに基づく借入には、会社の選択により、（i）米ドルでの借入の場合、（a）代替基本金利または（b）CME Group Benchmark Administration Limited（または後継管理者が管理代理人に満足するもの）が管理する将来を見据えたSOFRタームレートに基づく金利のいずれかに等しい年利率がかかります。（ii）ユーロでの借入の場合、ユーロ銀行間取引金利、（iii）英ポンドでの借入の場合、スターリング・オーバーナイト・インデックスの平均参考金利、（iv）日本円での借入の場合、東京の銀行間取引レートに、それぞれの場合に適用される証拠金を加えたものです。適用されるマージンは、（a）連結負債と（b）連結EBITDARの比率に基づいて、グリッド（「価格グリッド」）を参照して調整されます。さらに、当社は、価格表に従って決定された年率で計算された施設使用料を、リボルビングファシリティの全額に対して、四半期ごとに延滞して支払います。また、発行される信用状に関する特定の手数料も支払います。リボルビング・ファシリティは、当社とその子会社の運転資金ニーズ、設備投資、許可された投資、株式購入、配当、およびその他の一般的な企業目的（商業用紙のバックアップを含む場合があります）の資金調達に使用できます。さらに、最大$250数百万台のリボルビング・ファシリティは、一定の資金でカプリ買収の購入価格の資金調達と関連する費用や費用の支払いに利用できるようになります。2023年12月30日現在、リボルビング・ファシリティには未払いの借入はありませんでした。

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要約連結財務諸表に関する注記（続き）

カプリ・アクイジションUSDシニアノート

2023年11月27日、当社はドルを発行しました4.5シニア無担保債券の元本総額は10億ドル500.0元本総額百万円 7.0502025年11月27日満期優先無担保債券の割合 99.890パーの割合（は）7.050% 2025年満期シニアノート」), $750.0元本総額百万円 7.0002026年11月27日満期優先無担保社債の割合 99.803パーの割合（は）7.000% 2026年満期シニアノート」), $1.010億円の元本総額 7.3502028年11月27日満期優先無担保社債の割合 99.724% (の」7.350% 2028年満期シニアノート (」), $1.010億円の元本総額 7.7002030年11月27日に期限が切れるシニアノートの割合 99.712パーの割合（は）7.7002030年満期のシニアノート（%）と $1.25私たちの元本総額：10億ドル 7.8502033年11月27日までに期限が到来するシニアノートの割合 99.475% (の」7.850「2033年満期シニアノート」と、それと合わせて 7.0502025年満期シニアノートの割合、 7.0002026年満期シニアノートの割合、 7.3502028年満期シニアノートの％と 7.7002030年満期のシニアノート（%）、「カプリ買収米ドルシニアノート」）。当社は、2024年5月27日から、毎年5月27日と11月27日に、カプリ・アクイジション・USDシニアノートの利息を半年ごとに支払います。

（i）カプリの買収が2025年2月10日（または当社とカプリの間で相互に合意したそれ以降の日）（その日、「特別強制償還終了日」）までに、（ii）特別強制償還終了日より前に完了しなかった場合、合併契約はその条件に従って終了するか、（iii）会社が受託者に、以下を追求しないことを通知しますカプリ買収が完了すると、カプリ買収USDシニアノートはすべて、以下と同等の償還価格で償還されます 101元本の割合に、特別な必須償還日までの未払利息と未払利息を加えたが、除く。

カプリ・アクイジションEURシニアノート

2023年11月27日、当社は€を発行しました1.5シニア無担保債券の元本総額（10億ユーロ）500.0元本総額百万円 5.3502025年11月27日満期優先無担保債券の割合 99.878パーの割合（は）5.350% 2025年満期ユーロ普通社債」), €500.0元本総額百万円 5.3752027年11月27日満期優先無担保社債の割合 99.723額面の% ( 5.3752027年満期ユーロ普通社債（%）と €500.0100万の私たちの元本総額 5.8752013年11月27日満期優先無担保社債の割合 99.248パーの割合（は）5.875% 2031年満期ユーロ普通社債」と、それと合わせて 5.3502025年満期ユーロ普通社債の％と 5.3752027年満期の% EURシニアノート、「カプリ買収EURシニアノート」、およびカプリ買収USDシニアノートと合わせて「カプリ買収シニアノート」）。当社は、2024年11月27日から、毎年11月27日に、カプリ・アクイジションのEURシニアノートの利息を支払う予定です。2023年12月30日現在、カプリ・アクイジション・ユーロ・シニアノートの各帳簿価はドルでした552.1百万。

（i）カプリ買収が特別強制償還終了日までに完了しなかった場合、（ii）特別強制償還終了日より前に、合併契約はその条件に従って終了するか、（iii）会社がカプリ買収の完了を追求しないことを受託者に通知した場合、カプリ買収のEURシニアノートはすべて償還価格で償還されますと等しい 101元本の割合に、特別な必須償還日までの未払利息と未払利息を加えたが、除く。

2027年のタームローン

2022年5月11日、既存の信用契約に従い、当社は無担保ドルを締結しました500.02027年5月11日に満期を迎える百万タームローン（「2027年満期タームローン」）。2027年に期限が切れるタームローンは、次の金額で償却されます 5.000年率、支払いは四半期ごとに行われます。2023年12月30日現在、$25.02027年に期限が到来するタームローンのうち100万ポンドは、連結貸借対照表の現在の負債に含まれています。2027年満期のタームローンに基づく借入には、会社の選択により、（i）代替基本金利または（ii）ターム担保オーバーナイト融資金利に、いずれの場合にも該当する証拠金を加えたものに等しい年率で利息がかかります。適用されるマージンは、(a) 連結負債と (b) 連結EBITDARの比率に基づいて、価格表を参照して調整されます。

2025年、2027年、2032年のシニアノート

2015年3月、会社は$を発行しました600.0元本総額百万円 4.2502025年4月1日満期優先無担保社債の割合 99.445パーの割合（は）4.250% 2025年満期シニアノート」）。2017年6月、当社は$を発行しました600.0元本総額百万円 4.1252027年7月15日満期優先無担保社債の割合 99.858額面の% ( 4.125% 2027年満期シニアノート」）。2021年12月、当社はドルの現金公開買付けを完了しました296.6百万と $203.4その下にある未払いの元本総額の100万 4.2502025年満期シニアノートの％と 4.125それぞれ、2027年満期のシニアノートです。さらに、2021年12月に、当社はドルを発行しました500.0元本総額百万円 3.0502032年3月15日満期優先無担保社債の割合 99.705パーの割合（は）3.050% 2032年満期のシニアノート」）。

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要約連結財務諸表に関する注記（続き）

債務規約

当社の債務枠の条件の下では、会社の能力を制限する特定の制限を遵守する必要があります。これにより、とりわけ、（i）特定の負債を負う、（ii）特定の先取特権を作成する、（iii）特定の売却およびリースバック取引を締結する、（iv）特定の投資または支払いを行う、（v）会社の資産のすべてまたは実質的にすべてを合併、統合、移転、売却、リースする、などの制限に従う必要があります。

修正された信用契約では、四半期ごとに最大純レバレッジ比率を遵守する必要があります。 4.00: 1.00。カプリ買収の発効後、当社は、修正クレジット契約およびカプリ買収タームローン契約に基づき、カプリ買収の完了日から2025年6月28日までの四半期ごとの最大純レバレッジ比率を（i）とし、カプリ買収の完了日から2025年6月28日までの間、四半期ごとに遵守することが義務付けられます。 4.75を1.00に、(ii) 2025年6月28日から2026年6月27日までの間、ただし2026年6月27日を除く、 4.50を1.00に、そして (iii) 2026年6月27日以降は、 4.001.00まで。2023年12月30日現在、私たちはこれらの制限と規約を遵守し、そのような財務比率を満たし、すべての債務返済義務を果たしています。

公正価値に関する考慮事項

次の表は、入手可能な商品の相場市場価格を含む外部価格データと、金利と取引頻度が類似している同等の債務証書の対価などの要因に基づいて、2023年12月30日および2023年7月1日時点のシニア無担保債券の推定公正価値を示しており、公正価値階層内のレベル2の測定値として分類されています。

			12月30日 2023						7月1日 2023
			(百万)
USDシニアノート：
4.2502025年満期シニアノート%			299.7						295.1
7.0502025年満期シニアノート%			511.8						—
7.0002026年満期シニアノート%			777.9						—
4.1252027年満期シニアノート%			378.5						371.7
7.3502028年満期シニアノート%			1,049.8						—
7.7002030年満期シニアノート%			1,055.1						—
3.0502032年満期シニアノート%			407.5						399.5
7.8502033年満期シニアノート%			1,337.1						—
EUR シニアノート：
5.3502025年満期ユーロ普通社債の割合(1)			563.5						—
5.3752027年満期ユーロ普通社債(1)			571.8						—
5.8752031年満期ユーロ普通社債(1)			580.6						—

(1)カプリ・アクイジションの公正価値 EURシニア メモには、ユーロに対する米ドルの為替レートの変動の影響が含まれています。

12. 公正価値測定

当社は、評価手法へのインプットの優先順位に基づいて、資産と負債を以下に示す3段階の公正価値階層に分類します。階層の3つのレベルは次のように定義されています。

レベル1 — 同一の資産または負債の活発な市場における未調整の見積もり価格。

レベル2 — レベル1に含まれる見積価格以外の観察可能なインプット。レベル2のインプットには、非活発な市場における同一の資産または負債の相場価格、活発な市場における類似の資産または負債の相場価格、および資産または負債の実質的に全期間にわたって観察可能な相場価格以外のインプットが含まれます。

レベル3 — 資産または負債の価格設定に使用されるインプットに関する経営者自身の仮定を反映した、観察不可能なインプット。当社にはレベル3の投資はありません。

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要約連結財務諸表に関する注記（続き）

次の表は、2023年12月30日および2023年7月1日時点の当社の金融資産および負債の公正価値測定値を示しています。

			レベル 1												レベル 2
			12月30日 2023						7月1日 2023						12月30日 2023						7月1日 2023
			(百万)
資産:
現金同等物(1)			$	887.1					$	155.7					$	33.7					$	11.9
短期投資:
定期預金(2)			—						—						0.6						0.6
コマーシャル・ペーパー(2)			—						—						459.8						—
政府証券-米国(2)			56.2						—						—						—
社債証券-米国(2)			—						—						94.7						—
社債証券-米国以外(2)			—						—						—						—
その他			—						—						17.9						14.8
長期投資:
その他			—						—						1.3						1.3
デリバティブ資産:
在庫関連機器(3)			—						—						28.1						38.6
純投資ヘッジ(3)			—						—						71.8						13.1
会社間ローンと買掛金(3)			—						—						0.6						0.4
負債:
デリバティブ負債:
在庫関連機器(3)			—						—						3.8						0.1
純投資ヘッジ(3)			—						—						154.6						90.5
会社間ローンと買掛金(3)			—						—						—						0.2

(1)現金同等物は、マネーマーケットファンドと定期預金で構成され、満期は 三ヶ月または購入日の時点でそれ以下。満期が短いため、経営陣は帳簿価額が公正価値に近似していると考えています。

(2)短期投資は、帳簿価額に近い公正価値で記録され、主に活発な市場におけるベンダーまたはブローカー価格の有価証券に基づいています。

(3)これらのヘッジの公正価値は、主に決済の基礎となる特定の指数のフォワードカーブに基づいており、取引相手または会社の信用リスクの調整が含まれます。

会社の未払いの債務証書の公正価値については、注記11「負債」を参照してください。

非金融資産と負債

会社の非金融商品は、主にのれん、無形資産、使用権資産、資産と設備で構成されており、定期的に公正価値で測定する必要はなく、帳簿価額で報告されます。ただし、事象や状況の変化によって帳簿価額が完全に回収できない可能性があることが示された場合はいつでも（のれんや無期限無形資産の場合は少なくとも毎年）、非金融商品の減損が評価され、該当する場合は、市場参加者の仮定を考慮して公正価値に書き留めて公正価値で記録します。ありました いいえ2023年12月30日および2022年12月31日に終了した3か月および6か月間に記録された減損費用。

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要約連結財務諸表に関する注記（続き）

13. 投資

次の表は、2023年12月30日および2023年7月1日の時点で当社の要約連結貸借対照表に記録された、当社の米ドル建て投資をまとめたものです。

			2023年12月30日																		2023年7月1日
			短期						長期(3)						合計						短期						長期(3)						合計
			(百万)
売却可能な投資:
コマーシャル・ペーパー(1)			$	459.8					$	—					$	459.8					$	—					$	—					$	—
政府証券-米国(2)			56.2						—						56.2						—						—						—
社債証券-米国(2)			94.7						—						94.7						—						—						—
売却可能な投資額、合計			$	610.7					$	—					$	610.7					$	—					$	—					$	—
その他:
定期預金(1)			$	0.6					$	—					$	0.6					$	0.6					$	—					$	0.6
その他			17.9						1.3						19.2						14.8						1.3						16.1
投資総額			$	629.2					$	1.3					$	630.5					$	15.4					$	1.3					$	16.7

(1)これらの有価証券の当初の満期は 三ヶ月とは公正価値で記録されます。

(2)これらの有価証券は、期末時点で、それぞれの会計年度中に満期日があり、公正価値で記録されています。

(3)長期投資は、要約連結貸借対照表の「その他の資産」に表示されます。

あった いいえ2023年12月30日および2023年7月1日に終了した期間における売却可能投資の実質的な総実現利益または未実現損益。

14. コミットメントと不測の事態

カプリホールディングスリミテッド合併契約

2023年8月10日、当社は合併契約を締結しました。当社は、関連する手数料や経費を含め、新規無担保債券、新タームローン、手持ち現金、カプリの手持ち現金、および予想される将来のキャッシュフローの純収入で、カプリ買収の資金を調達する予定です。詳細については、注記5「買収」を参照してください。

信用状

会社には、合計$の予備信用状、保証金、銀行保証がありました37.8百万と $37.12023年12月30日と2023年7月1日の時点で、それぞれ100万件が未処理です。これらの契約は、2040会計年度までのさまざまな日に失効し、主に、関税、リース、保険金請求、および製品製造に使用される材料に関する第三者に対する会社の義務を担保します。会社は発行されたこれらの商品に関して一定の手数料を支払います。

その他

2023年12月30日現在、当社には債務返済に関連して契約上の現金債務が他にもありました。詳細については、注記11「負債」を参照してください。

当社は、Tapestryの知的財産権を保護するための手続き、広告請求または会社の管理下にある敷地内で傷ついたとされる人物によって提起された訴訟、契約上の紛争、保険請求、現在または以前の従業員との訴訟など、原告および被告として、さまざまな日常的な法的手続きに関与しています。

会社の訴訟は、民事陪審が補償的損害賠償および/または懲罰的損害賠償を決定できる場合など、多額の金銭的裁定につながる可能性がありますが、当社は、係争中のすべての法的手続きの結果が会社の事業または要約連結財務諸表に重大な影響を与えることはないと考えています。

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要約連結財務諸表に関する注記（続き）

15. セグメント情報

当社は 三報告対象セグメント：

•コーチ-主に、eコマースサイトや売店などのCoach運営店舗を通じた顧客へのCoach製品のグローバル販売、卸売顧客への販売、独立した第三者販売業者を通じた販売が含まれます。

•ケイト・スペード-電子商取引サイトや売店など、ケイト・スペードが運営する店舗（電子商取引サイトやショップ・イン・ショップなど）を通じた顧客への主にケイト・スペードのニューヨークブランド製品のグローバル販売、卸売顧客への販売、独立した第三者販売業者を通じた顧客への販売が含まれます。

•スチュアート・ワイツマン- 主にスチュアート・ワイツマンが運営する店舗を通じたスチュアート・ワイツマンブランド製品のグローバル販売、卸売顧客への販売、電子商取引サイト、独立した第三者販売業者が含まれます。

リソースの配分方法や業績の評価方法を決定するにあたり、会社の最高経営意思決定者は、これらのセグメントの営業利益を定期的に評価します。セグメント営業利益は、セグメントの総利益からセグメントの直接経費を差し引いたものです。

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要約連結財務諸表に関する注記（続き）

次の表は、2023年12月30日および2022年12月31日に終了した3か月と6か月間の同社の各セグメントの純売上高をまとめたものです。

			3 か月が終了												6 か月間終了
			2023年12月30日						2022年12月31日						2023年12月30日						2022年12月31日
			(百万)
セグメント純売上高:
コーチ			$	1,541.9					$	1,449.7					$	2,699.3					$	2,569.0
ケイト・スペード			460.4						490.3						763.6						812.2
スチュアート・ワイツマン			82.2						85.4						134.8						150.7
総純売上高:			$	2,084.5					$	2,025.4					$	3,597.7					$	3,531.9

次の表は、2023年12月30日および2022年12月31日に終了した3か月および6か月間の会社の各セグメントのセグメント営業利益と、所得税引当金を差し引く前の収益（損失）との調整をまとめたものです。

			3 か月が終了												6 か月間終了
			2023年12月30日						2022年12月31日						2023年12月30日						2022年12月31日
			(百万)
セグメント営業利益:
コーチ			$	528.3					$	453.2					$	899.6					$	792.4
ケイト・スペード			72.1						69.0						98.7						92.2
スチュアート・ワイツマン			1.4						0.7						(7.2)						(4.4)
セグメント営業利益合計:			$	601.8					$	522.9					$	991.1					$	880.2
未配分の企業経費(1)			154.2						104.7						290.3						207.7
未配分のその他の費用、正味料金(2)			44.5						1.3						59.2						19.4
所得税引当前利益（損失）			$	403.1					$	416.9					$	641.6					$	653.1

次の表は、2023年12月30日および2022年12月31日に終了した3か月および6か月間の会社の各セグメントの減価償却費をまとめたものです。

			3 か月が終了												6 か月間終了
			2023年12月30日						2022年12月31日						2023年12月30日						2022年12月31日
			(百万)
減価償却費および償却費(3):
コーチ			$	20.9					$	24.7					$	43.9					$	47.0
ケイト・スペード			9.5						11.2						19.3						22.3
スチュアート・ワイツマン			2.5						2.7						5.3						5.1
未割り当ての企業(1)			8.6						6.2						17.3						14.2
減価償却費の合計:			$	41.5					$	44.8					$	85.8					$	88.6

(1)    報告対象セグメントではない企業は、セグメントに直接起因しない特定の費用を表しています。これらの費用には、主に管理費と情報システムの一定の費用が含まれます。

(2)    支払利息、純およびその他の費用（収入）が含まれます。

(3)    セグメントの減価償却費には、複数のセグメントを支える資産に関連する費用の配分が含まれます。

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アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析

会社の財政状態と経営成績に関する以下の説明は、会社の要約連結財務諸表およびこの文書の他の部分に含まれている財務諸表の注記と一緒に読んでください。本書で使用する場合、「当社」、「タペストリー」、「私たち」、「当社」という用語は、連結子会社を含むタペストリー株式会社を指します。「コーチ」、「スチュアート・ワイツマン」、「ケイト・スペード」、「ケイト・スペード・ニューヨーク」への言及は、言及されているブランドのみを指します。

前書き

経営陣による財政状態と経営成績（「MD&A」）に関する議論と分析は、添付の連結財務諸表とその注記を補足するものとして、当社の経営成績、財政状態、流動性を理解するのに役立ちます。MD&Aは次のように構成されています。

•[概要]。このセクションでは、事業とブランド、および会社の成長戦略について概説します。

•世界の経済状況と業界の動向。このセクションでは、比較可能性に影響を与える世界経済状況と業界動向についての議論が含まれています。これらは、経営成績と財務状況を理解し、将来の傾向を予測する上で重要です。

•操作の結果.における当社の経営成績の分析 第2四半期2024年度の、との比較 第2四半期2023年度と最初の 6 か月2024会計年度の、最初のものとの比較 6 か月2023年度の。

•非GAAP指標。このセクションには、投資家やその他の人々が、経営陣による業績の評価と一致する方法で会社の継続的な営業および財務結果を評価し、そのような結果が会社の過去の業績とどのように比較されるかを理解するのに役立つ非GAAP指標が含まれています。

•流動性と資本資源。このセクションでは、キャッシュフローの変化、運転資本、資本支出の分析など、流動性と資本資源に関する議論が含まれています。

•重要な会計方針と見積もり。 このセクションには、2023年度のフォーム10-Kの年次報告書以降に、重要な会計方針や見積もりに加えられた重要な変更や更新が含まれています。

概要

Tapestry, Inc.（以下「当社」）は、ニューヨークを拠点とする象徴的なアクセサリーやライフスタイルブランドの大手企業です。私たちのグローバルブランドは、コーチ、ケイト・スペード・ニューヨーク、スチュアート・ワイツマンの魔法を融合させたものです。私たちのブランドはそれぞれユニークで独立しており、チャネルや地域を超えた独自の製品と差別化された顧客体験によって定義される革新と信頼性への取り組みを共有しています。私たちは、お客様を動かし、地域社会に力を与え、ファッション業界をより持続可能なものにし、公平で、包括的で、多様な企業を築くために、私たちの総合力を活用しています。個人的には、私たちのブランドは象徴的です。一緒に、私たちはできる限りのことを広げることができます。

当社には報告可能な3つのセグメントがあります。

•コーチ- eコマースサイトや売店など、Coachが運営する店舗を通じた主にCoachブランド製品の顧客へのグローバル販売、卸売顧客への販売、独立した第三者販売業者を通じた販売が含まれます。

•ケイト・スペード -主にケイト・スペードが運営する電子商取引サイトや売店などの店舗を通じた顧客へのケイト・スペードのニューヨークブランド製品のグローバル販売、卸売顧客への販売、独立した第三者販売業者を通じた販売が含まれます。

•スチュアート・ワイツマン-主にスチュアート・ワイツマンが運営する店舗を通じたスチュアート・ワイツマンブランド製品のグローバル販売、卸売顧客への販売、電子商取引サイト、独立した第三者販売業者が含まれます。

私たちのブランドはそれぞれユニークで独立しており、チャネルや地域を超えた独自の製品と差別化された顧客体験によって定義される革新と信頼性への取り組みを共有しています。私たちの成功は、単一のチャネル、地域、ブランドのパフォーマンスだけに依存しているわけではありません。

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カプリホールディングスリミテッドの買収

2023年8月10日、当社は、当社、タペストリーの直接完全子会社であるサンライズ・マージャー・サブ株式会社、およびカプリ・ホールディングス・リミテッド（「カプリ」）との間で、1株あたり57.00ドルの現金で、総企業価値は約85億ドル（「カプリ買収」）との間で、1株あたり57.00ドルの現金で合意および合併計画（「合併契約」）を締結しました（「カプリ買収」）。カプリの買収が完了すると、当社のデータが豊富な顧客エンゲージメントプラットフォームと多様化した消費者直販事業モデルにより、グローバルに展開する6つの非常に補完的なブランドが統合されます。 この取引は2024暦年中に完了する予定です。当社は、関連する手数料や経費を含め、新規無担保債券、新タームローン、手持ち現金、カプリの手持ち現金、および予想される将来のキャッシュフローの純収入で、カプリ買収の資金を調達する予定です。2023年12月30日に終了した四半期に、当社は45億ドルのカプリ・アクイジションUSDシニアノートと15億ユーロのカプリ・アクイジション・ユーロ・シニア・ノートを発行しました。これらは、2024年度の第1四半期に実行された14億ドルの繰延引式カプリ買収タームローンファシリティに加えて、カプリ買収の予定されている資金調達を完了します。詳細については、注記5「買収」を参照してください。

2025年の成長戦略

2020年度から2022年度までの戦略的成長計画（「アクセラレーションプログラム」）の成功に基づいて、当社は2023年度の第1四半期に、2025年の成長戦略を導入しました（」未来スピード」）は、4つの戦略的優先事項に焦点を当てて、ブランドの競争上の優位性を拡大および拡大するように設計されています。

•永続的な顧客関係の構築：当社のブランドは、Tapestryの変革されたビジネスモデルを活用して、顧客獲得、維持、および再活性化の向上を組み合わせて顧客の生涯価値を高めることを目指しています。

•ファッションイノベーションと製品エクセレンスの促進：同社は、フットウェアとライフスタイル製品の成長を加速させながら、コアハンドバッグと小さな革製品の持続的な成長を促進することを目指しています。

•魅力的なオムニチャネル体験の提供：当社は、オムニチャネルのリーダーシップを拡大して、顧客がどこで買い物をしても対応し、オンラインでも店舗でも成長を実現することを目指しています。

•グローバルな成長の促進：当社は、東南アジアやヨーロッパなどの浸透度の低い地域での機会を活用しながら、最大の市場である北米と中国を優先して、地域全体でバランスの取れた成長を支援することを目指しています。

世界の経済状況と業界の動向

私たちが事業を行う環境は、世界の消費者支出を左右するさまざまな要因の影響を受けます。消費者の好み、マクロ経済状況、外貨の変動、地政学的事象は、消費者の旅行や自由裁量品への支出の全体的なレベルに引き続き影響を及ぼしており、チャネルや地域によってパターンに一貫性はありません。

私たちは、事業の長期的な成長とブランドの価値の保護に引き続き注力しながら、以下の傾向を引き続き監視し、経営戦略とコスト管理の機会を評価および調整して、経営成績への関連する影響を軽減します。

実際の結果が予想と大きく異なる原因となる可能性のある重大なリスク要因の詳細については、パートI、項目1Aを参照してください。本書の「リスク要因」、および2023年7月1日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書に開示されています。

現在のマクロ経済状況と展望

2024年度の第2四半期も、マクロ経済環境は依然として厳しく、不安定でした。国際通貨基金など、世界経済を監視するいくつかの組織は、引き続き世界経済の成長を予測しています。これらの組織の中には、最近、2024会計年度の第1四半期以降、予測をわずかに上方修正したところもあります。最新の予測は、依然として過去の平均を下回っています。これは、インフレを緩和し始めた金融・財政政策の引き締め、金融市場のボラティリティ、世界の特定の地域における地政学的不安定性による経済への悪影響など、現在の不安定な環境を反映しています。

2024年度の第2四半期も、運賃は前年に比べて緩やかであり続けています。その結果、2023年12月30日に終了した3か月と6か月で、当社が負担した運賃はそれぞれ3,290万ドルと5,410万ドル減少し、粗利益は前年と比較して約170ベーシスポイントと160ベーシスポイント増加しました。

2024会計年度の第2四半期も、当社が事業を行っている地域の米ドルは外貨と比較して変動し続けました。この傾向は、2023年12月31日に終了した3か月と6か月間の純売上高が710万ドル、2630万ドルの減少など、当社の事業に影響を与えました。売上総利益率へのプラスの影響は

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約30ベーシスポイントと10ベーシスポイント、営業利益率への影響は、それぞれ約10ベーシスポイント、マイナス10ベーシスポイントです。

通貨の変動、政情不安、貿易協定や関税率の潜在的な変更も、マクロ経済環境の悪化や当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。2019年度以降、米国と中国は特定の製品カテゴリーのそれぞれの国への輸入に関税を課しており、関税の引き下げまたは撤廃に関する交渉の進展は限られています。

現在の環境に対応して、当社は短期的な緊急事態を考慮して引き続き戦略的行動をとり、ブランドとビジネスの健全性を維持することに引き続き取り組んでいます。

サプライチェーンの地政学的な混乱

2024年度の第2四半期に、特定の地政学的な出来事が紅海の貿易ルートに影響を与え、2024年度後半から2025会計年度にかけて在庫の輸送時間とコストが増加する可能性があります。当社は、潜在的な混乱を最小限に抑えるための措置を講じており、現時点では、当社の事業や経営成績に重大な影響を与えるとは予想していません。今後も状況を注意深く監視していきます。

新型コロナウイルスパンデミック

Covid-19のパンデミックは、2020年度に始まって以来、当社の事業にさまざまな程度の混乱をもたらし、世界中のすべての地域に影響を及ぼし、その結果、国、州、および地方自治体によって制限や閉鎖が実施されました。このような混乱は2023年度前半も続き、Covid-19パンデミックの結果、グレーターチャイナでの当社の業績は悪影響を受けました。2022年12月から、この地域における特定の政府規制が解除され、ビジネストレンドが改善しました。2024年度上半期、新型コロナウイルスのパンデミックは当社の事業や経営成績に大きな影響を与えませんでした。私たちは、Covid-19のパンデミックに関する最新の動向と、当社の事業、経営成績、見通しへの潜在的な影響を引き続き監視しています。

税法

2022年8月16日、バイデン政権によって2022年のインフレ削減法が法制化されました。その税規定は、主に世界の調整後財務諸表収入（「CAMT」）に対して15％の法人代替最低税、および自社株買いに対して1％の物品税を実施することに焦点を当てています。CAMTは2024年度から発効し、会社の金利に重大な影響を与えるとは考えられていませんが、追加のガイダンスが得られ次第、引き続き監視していきます。純株式買戻しに対する1％の物品税に関して、インフレ削減法のこの規定は2023年1月1日に発効し、当社の財務諸表に重大な影響はありませんでした。

2022年12月12日、欧州連合加盟国は、第2の柱となるグローバル反基地侵食（「GloBe」）ルールとして知られるOECDの国際課税改革を実施することで合意に達しました。これは、多国籍企業に15％の世界最低税を課すというインフレ削減法をほぼ反映しています。GloBeは2025年度から発効すると予想されています。米国財務省とOECDは引き続き意見を求め、ガイダンスを発表しているため、それが会社の税率と財務結果にどのような影響を与えるかは、現時点では不明です。さらなる情報が入り次第、その影響を評価していきます。

季節性

会社の業績は通常、季節的な傾向の影響を受けます。会計第1四半期には、通常、冬季とホリデーシーズンの在庫を作成します。第2四半期には、特にホリデーシーズンに純売上高と営業利益が増加するため、運転資本要件が大幅に削減されます。

どの会計四半期における会社の純売上高、営業利益、営業キャッシュフローの変動も、卸売出荷のタイミングや、天候やマクロ経済イベントなどの小売売上高に影響を与えるその他の出来事、およびCovid-19などのパンデミックの影響を受ける可能性があります。

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操作の結果

2024会計年度第2四半期と2023会計年度第2四半期の比較

次の表は、2024会計年度の第2四半期と2023会計年度の第2四半期との比較をまとめたものです。下の表とそれに続く説明に示されているパーセンテージはすべて、四捨五入されていない数値を使用して計算されています。

			3 か月が終了
			2023年12月30日												2022年12月31日												差異
			（百万、1株あたりのデータを除く）
			金額						% の 純売上高						金額						% の 純売上高						金額						%
純売上高			$	2,084.5					100.0		%				$	2,025.4					100.0		%				$	59.1					2.9		%
売上総利益			1,493.2						71.6						1,389.3						68.6						103.9						7.5
販管費支出			1,045.6						50.2						971.1						47.9						74.5						7.7
営業利益 (損失)			447.6						21.5						418.2						20.6						29.4						7.0
支払利息、純額			49.2						2.4						7.9						0.4						41.3						NM
その他の費用 (収入)			(4.7)						(0.2)						(6.6)						(0.3)						1.9						29.0
所得税引当金			80.8						3.9						87.0						4.3						(6.2)						(7.1)
当期純利益 (損失)			322.3						15.5						329.9						16.3						(7.6)						(2.3)
1株当たりの純利益（損失）:
ベーシック			$	1.41											$	1.38											$	0.03					2.0
希釈			$	1.39											$	1.36											$	0.03					2.6

NM-意味がない

GAAPと非GAAPの調整

当社が報告した業績は、米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って提示されています。2024年度第2四半期に報告された業績には、次の表に示すように、業績の比較可能性に影響する特定の項目が反映されています。2023会計年度の第2四半期には、比較可能性に影響する費用はありませんでした。非GAAP指標の詳細については、本書の「非GAAP指標」を参照してください。

2024会計年度第2四半期のアイテム

			2023年12月30日に終了した3か月間
			比較可能性に影響する項目
			GAAPベース (報告どおり)						購入コスト						非GAAPベース (商品を除く)
			（百万、1株あたりのデータを除く）
コーチ			$	528.3					$	—					$	528.3
ケイト・スペード			72.1						—						72.1
スチュアート・ワイツマン			1.4						—						1.4
コーポレート			(154.2)						(28.3)						(125.9)
営業利益 (損失)			$	447.6					$	(28.3)					$	475.9
当期純利益 (損失)			$	322.3					$	(54.4)					$	376.7
希薄化後の普通株式1株あたりの純利益（損失）			$	1.39					$	(0.24)					$	1.63

2024会計年度の第2四半期に、会社は次のような費用を負担しました：

•購入コスト-カプリの買収に起因する税引前費用の合計は7,240万ドルです。これらの料金には以下が含まれます：

◦支払利息、純額: 4,410万ドルの資金調達関連費用。これには主にブリッジ・ファシリティの融資手数料と、カプリ買収シニアノートの純影響が含まれます。

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◦販管費支出: 2830万ドルは、主に企業内に記録されている専門家費用に関するものです。

これらの措置を合わせると、営業利益は2,830万ドルのマイナスの影響を受け、支払利息は4,410万ドル増加し、所得税引当金は1,800万ドル減少しました。その結果、純利益は5,440万ドル、希薄化後1株あたり0.24ドル減少しました。

補足セグメントデータ

			2023年12月30日に終了した3か月間
			比較可能性に影響する項目
			GAAPベース (報告どおり)						購入コスト						非GAAPベース (商品を除く)
			(数百万)
コーチ			$	619.2					$	—					$	619.2
ケイト・スペード			222.3						—						222.3
スチュアート・ワイツマン			49.9						—						49.9
コーポレート			154.2						28.3						125.9
販管費支出			$	1,045.6					$	28.3					$	1,017.3

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タペストリー社の概要 — 2024年度第2四半期

通貨変動の影響

2023年度第2四半期と比較した2024会計年度第2四半期の純売上高の変化は、通貨変動の影響を含めたものと含まないものの両方で示されています。以下の表とそれに続く説明に示されているパーセンテージはすべて、四捨五入されていない数値を使用して計算されています。

純売上高

			3 か月が終了												差異
			2023年12月30日						2022年12月31日						金額						%						絶え間ない通貨の変更
			(百万)
コーチ			$	1,541.9					$	1,449.7					$	92.2					6.4		%				6.8		%
ケイト・スペード			460.4						490.3						(29.9)						(6.1)						(6.0)
スチュアート・ワイツマン			82.2						85.4						(3.2)						(3.8)						(3.2)
トータルタペストリー			$	2,084.5					$	2,025.4					$	59.1					2.9						3.3

2024年度第2四半期の純売上高は 2.9%、つまり5,910万ドル増加して20.8億ドルになりました。外貨の影響を除くと、純売上高は 3.3%、つまり6,630万ドル増加しました。

•コーチネットセールス2024会計年度第2四半期には、6.4% または9,220万ドル増加して15億4,000万ドルになりました。外貨の影響を除くと、純売上高は 6.8%、つまり9,860万ドル増加しました。この純売上高の増加は主に、店舗と電子商取引の両方の売上高が世界的に増加したことにより、小売純売上高が9,820万ドル増加したことによるものです。

•ケイト・スペード純売上高 2024会計年度第2四半期に 6.1% または2,990万ドル減少して4億6,040万ドルになりました。外貨の影響を除くと、純売上高は6.0％、つまり2,950万ドル減少しました。この純売上高の減少は、店舗と電子商取引の売上が減少した結果、純小売売上高が2,620万ドル減少し、卸売売上高が400万ドル減少したためです。

•スチュアート・ワイツマン純売上高 2024会計年度の第2四半期に、3.8％、つまり320万ドル減少して8,220万ドルになりました。外貨の影響を除くと、純売上高は3.2％、つまり280万ドル減少しました。

売上総利益

			3 か月が終了
			2023年12月30日												2022年12月31日												差異
			(百万)
			金額						純売上高に占める割合						金額						純売上高に占める割合						金額						%
コーチ			$	1,147.5					74.4		%				$	1,035.3					71.4		%				$	112.2					10.8		%
ケイト・スペード			294.4						63.9						302.1						61.6						(7.7)						(2.5)
スチュアート・ワイツマン			51.3						62.4						51.9						60.8						(0.6)						(1.2)
タペストリー			$	1,493.2					71.6						$	1,389.3					68.6						$	103.9					7.5

売上総利益は、2023年度第2四半期の13億9,000万ドルから、2024会計年度第2四半期の14.9億ドルに7.5％、つまり1億390万ドル増加しました。2024会計年度第2四半期の売上総利益率は、2023年度第2四半期の68.6％に対し、71.6％でした。この売上総利益の増加は、主に運賃の低下、有利な地理的構成、および正味価格の改善によるものです。詳細については、「現在のマクロ経済状況と展望」を参照してください。

会社は、サービスプロバイダーからの製品関連のインバウンド輸送費を売上原価に含めています。当社は、一部の企業と同様に、当社の流通ネットワークによる特定の輸送関連費用を売上原価ではなく販売管理費に含めています。このため、当社の粗利益は、流通ネットワークに関連するすべての費用を売上原価に含む事業体の粗利益と比較できない場合があります。

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販売費、一般管理費（「販管費」）

			3 か月が終了
			2023年12月30日												2022年12月31日												差異
			(百万)
			金額						純売上高に占める割合						金額						純売上高に占める割合						金額						%
コーチ			$	619.2					40.2		%				$	582.1					40.2		%				$	37.1					6.4		%
ケイト・スペード			222.3						48.2						233.1						47.5						(10.8)						(4.6)
スチュアート・ワイツマン			49.9						60.7						51.2						59.9						(1.3)						(2.6)
コーポレート(1)(2)			154.2						NA						104.7						NA						49.5						47.2
タペストリー			$	1,045.6					50.2						$	971.1					47.9						$	74.5					7.7

販管費は、2023年度第2四半期の9億7,110万ドルに対し、2024会計年度第2四半期には7.7％、つまり7,450万ドル増加して10億5000万ドルになりました。純売上高に占める販売管理費の割合は、2023年度第2四半期の47.9％から、2024年度第2四半期には 50.2% に増加しました。2024会計年度第2四半期の2,830万ドルの比較可能性に影響を与える項目を除くと、販管費は2023年度第2四半期の9億7,110万ドルから4.8％、つまり4,620万ドル増加して10億1,730万ドルになりました。純売上高に占める販売管理費の割合は、2023年度第2四半期の47.9％と比較して、80ベーシスポイント増加して48.7％になりました。純売上高に占める販売管理費の割合の増加は、主に報酬費用の増加によるもので、流通費の減少によって一部相殺されました。

(1)2024年度の第2四半期に、企業は比較可能性に影響を及ぼす2,830万ドルの費用を負担しました。比較可能性に影響する項目を除くと、販売管理費は、2023年度第2四半期の1億470万ドルに対し、2024会計年度第2四半期には20.2％、つまり2,120万ドル増加して1億2,590万ドルになりました。

(2)企業経費。上記の販管費に含まれていますが、報告可能なセグメントに直接起因するものではありません。

営業利益 (損失)

			3 か月が終了
			2023年12月30日												2022年12月31日												差異
			(百万)
			金額						純売上高に占める割合						金額						純売上高に占める割合						金額						%
コーチ			$	528.3					34.3		%				$	453.2					31.3		%				$	75.1					16.6		%
ケイト・スペード			72.1						15.7						69.0						14.1						3.1						4.5
スチュアート・ワイツマン			1.4						1.7						0.7						0.9						0.7						86.5
コーポレート			(154.2)						NA						(104.7)						NA						(49.5)						(47.2)
タペストリー			$	447.6					21.5						$	418.2					20.6						$	29.4					7.0

2024会計年度第2四半期の営業利益は、2023年度第2四半期の4億1,820万ドルに対し、7.0％、つまり2,940万ドル増加して4億4,760万ドルになりました。2024会計年度第2四半期の営業利益率は 21.5% でしたが、2023年度第2四半期は20.6％でした。2024年度第2四半期の2,830万ドルの比較可能性に影響を与える項目を除くと、営業利益は2023年度第2四半期の4億1,820万ドルから2024年度第2四半期の4億7,590万ドルに5,770万ドル増加しました。営業利益率は、2023年度第2四半期の20.6％と比較して、2024年度第2四半期には220ベーシスポイント増加して22.8％になりました。この営業利益率の増加は、主に売上総利益が300ベーシスポイント増加したことによるもので、売上高に占める販管費の割合が80ベーシスポイント増加したことにより一部相殺されました。

•コーチ営業利益2024会計年度第2四半期に7,510万ドル増加して5億2,830万ドルになりました。その結果、営業利益率は、2023会計年度第2四半期のそれぞれ4億5,320万ドルと31.3％と比較して、300ベーシスポイント増加して34.3％になりました。この営業利益率の増加は、主に次の要因によるものです。

◦売上総利益、主に輸送費の削減、正味価格の改善、チャネルと地域の好調な組み合わせにより、300ベーシスポイント増加しました。

◦純売上高に占める販管費の割合は、主に報酬費用の増加により、前年まで横ばいでしたが、流通費と減価償却費の減少により一部相殺されました。

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•ケイト・スペードの営業利益2024会計年度第2四半期に310万ドル増加して7,210万ドルになりました。その結果、営業利益率は、2023会計年度第2四半期の6,900万ドルと比べて、160ベーシスポイント増加して15.7％になりました。この営業利益率の増加は、主に次の要因によるものです。

◦売上総利益、主に輸送費の削減により230ベーシスポイント増加しました。

◦販管費が純売上高に占める割合、主に報酬費用の増加、マーケティング費用の増加、占有コストの増加により、70ベーシスポイント増加しましたが、流通費と販売費の減少により一部相殺されました。

•スチュアート・ワイツマン営業利益2024会計年度第2四半期に70万ドル増加して140万ドルになりました。その結果、2023年度第2四半期の営業利益率は70万ドル、営業利益率は0.9％でしたが、営業利益率は80ベーシスポイント増加して1.7％になりました。

•企業の営業経費2024会計年度第2四半期に 47.2% または4,950万ドル増加して1億5,420万ドルになりました。比較可能性に影響する項目を除くと、企業の営業費用は、2023年度第2四半期の1億470万ドルから2,120万ドル増加して1億2,590万ドルになりました。この営業費用の増加は、主に報酬費用の増加、入居費の増加、専門家費用の増加による販管費の増加によるものです。

支払利息、純額

純利息支出は、2023年度第2四半期の790万ドルに対し、2024会計年度第2四半期には4,130万ドル増加して4,920万ドルになりました。比較可能性に影響する項目を除くと、純利息費用は、2023年度第2四半期の790万ドルから280万ドル減少して510万ドルになりました。この利息費用（純額）の減少は、主に利息収入の増加によるもので、2027年満期のタームローンの利息の増加によって一部相殺されました。

その他の費用 (収入)

その他の収益は、2023年度第2四半期の660万ドルに対し、2024会計年度第2四半期には190万ドル減少して470万ドルになりました。このその他の収益の減少は、為替差益の減少に関連していました。

所得税引当金（給付）

2024会計年度第2四半期の実効税率は 20.0% でしたが、2023年度第2四半期は20.9％でした。比較可能性に影響する項目を除くと、2024年度第2四半期の実効税率は 20.8% でした。

純利益 (損失)

2024会計年度第2四半期の純利益は、2023年度第2四半期の3億2,990万ドルに対し、2.3％、つまり760万ドル減少して3億2,230万ドルになりました。比較可能性に影響する項目を除くと、純利益は、2023年度第2四半期の3億2,990万ドルから2024会計年度第2四半期の3億7,670万ドルに14.2％、つまり4,680万ドル増加しました。

1株当たり当期純利益 (損失)

2024会計年度第2四半期の希薄化後1株当たりの純利益は1.39ドルでしたが、2023年度第2四半期は1.36ドルでした。比較可能性に影響する項目を除くと、希薄化後1株当たりの純利益は、2023年度第2四半期の1.36ドルから2024会計年度第2四半期の1.63ドルに0.27ドル増加しました。この変化は主に、純利益の増加と発行済株式数の減少によるものです。

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操作の結果

2024会計年度の最初の6か月と2023会計年度の最初の6か月との比較

次の表は、2024会計年度の最初の6か月間の経営成績を2023会計年度の最初の6か月と比較してまとめたものです。下の表とそれに続く説明に示されているパーセンテージはすべて、四捨五入されていない数値を使用して計算されています。

			6 か月間終了
			2023年12月30日												2022年12月31日												差異
			（百万、1株あたりのデータを除く）
			金額						% の 純売上高						金額						% の 純売上高						金額						%
純売上高			$	3,597.7					100.0		%				$	3,531.9					100.0		%				$	65.8					1.9		%
売上総利益			2,590.9						72.0						2,443.9						69.2						147.0						6.0
販管費支出			1,890.1						52.5						1,771.4						50.2						118.7						6.7
営業利益 (損失)			700.8						19.5						672.5						19.0						28.3						4.2
支払利息、純額			62.5						1.7						15.3						0.4						47.2						NM
その他の費用 (収入)			(3.3)						(0.1)						4.1						0.1						(7.4)						NM
所得税引当金（給付）			124.3						3.5						127.9						3.6						(3.6)						(2.8)
当期純利益 (損失)			517.3						14.4						525.2						14.9						(7.9)						(1.5)
1株当たりの純利益（損失）:
ベーシック			$	2.26											$	2.19											$	0.07					3.5
希釈しました			$	2.23											$	2.14											$	0.09					4.0

NM-意味がない

GAAPと非GAAPの調整

当社が報告した業績は、米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って提示されています。2024会計年度の最初の6か月間に報告された業績には、次の表に示すように、業績の比較可能性に影響する特定の項目が反映されています。2023会計年度の最初の6か月間は、比較可能性に影響する費用はありませんでした。非GAAP指標の詳細については、本書の「非GAAP指標」を参照してください。

2024会計年度の最初の6か月のアイテム

			2023年12月30日に終了した6か月間
			比較可能性に影響する項目
			GAAPベース (報告どおり)						購入コスト						非GAAPベース (商品を除く)
			（百万、1株あたりのデータを除く）
コーチ			$	899.6					$	—					$	899.6
ケイト・スペード			98.7						—						98.7
スチュアート・ワイツマン			(7.2)						—						(7.2)
コーポレート			(290.3)						(47.9)						(242.4)
営業利益 (損失)			$	700.8					$	(47.9)					$	748.7
当期純利益 (損失)			$	517.3					$	(75.7)					$	593.0
希薄化後の普通株式1株あたりの純利益（損失）			$	2.23					$	(0.33)					$	2.56

2024会計年度の最初の6か月間に、会社は次のような費用を負担しました：

•購入コスト-カプリの買収に起因する税引前費用の合計は9,870万ドルです。これらの料金には以下が含まれます：

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◦支払利息、純額: 5,080万ドルの資金調達関連費用。これには主にブリッジ・ファシリティの融資手数料と、カプリ買収シニアノートの純影響が含まれます。

◦販管費支出: 4,790万ドルは、主に法人に計上される専門家費用に関するものです。

これらの措置を合わせると、営業利益は4,790万ドルのマイナスの影響を受け、支払利息は5,080万ドル増加し、所得税引当金は2,300万ドル減少しました。その結果、純利益は7,570万ドル、希薄化後1株あたり0.33ドル減少しました。

補足セグメントデータ

			2023年12月30日に終了した6か月間
			比較可能性に影響する項目
			GAAPベース (報告どおり)						購入コスト						非GAAPベース (商品を除く)
			(数百万)
コーチ			$	1,115.5					$	—					$	1,115.5
ケイト・スペード			394.6						—						394.6
スチュアート・ワイツマン			89.7						—						89.7
コーポレート			290.3						47.9						242.4
販管費支出			$	1,890.1					$	47.9					$	1,842.2

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タペストリー社の概要 — 2024年度の最初の6か月

通貨変動の影響

2023会計年度の最初の6か月と比較した2024会計年度の最初の6か月間の純売上高の変化は、通貨変動の影響を含めたものと含まないものの両方で示されています。以下の表とそれに続く説明に示されているパーセンテージはすべて、四捨五入されていない数値を使用して計算されています。

純売上高

			6 か月間終了												差異
			2023年12月30日						2022年12月31日						金額						%						絶え間ない通貨の変更
			(百万)
コーチ			$	2,699.3					$	2,569.0					$	130.3					5.1		%				6.0		%
ケイト・スペード			763.6						812.2						(48.6)						(6.0)						(5.7)
スチュアート・ワイツマン			134.8						150.7						(15.9)						(10.6)						(9.7)
トータルタペストリー			$	3,597.7					$	3,531.9					$	65.8					1.9						2.6

2024会計年度の最初の6か月間の純売上高は、1.9％、つまり6,580万ドル増加して36.0億ドルになりました。外貨の影響を除くと、純売上高は 2.6%、つまり9,210万ドル増加しました。

•コーチネットセールス2024会計年度の最初の6か月で、5.1％、つまり1億3,030万ドル増加して27億7,000万ドルになりました。外貨の影響を除くと、純売上高は6.0％、つまり1億5,330万ドル増加しました。この純売上高の増加は主に、店舗と電子商取引の両方の売上高が世界的に増加したことにより、小売純売上高が1億2,660万ドル増加したことによるものです。純売上高の増加は、卸売売上高が2,100万ドル増加したことにも起因しています。

•ケイト・スペードの純売上高2024会計年度の最初の6か月で、6.0％、つまり4,860万ドル減少して7億6,360万ドルになりました。外貨の影響を除くと、純売上高は 5.7%、つまり4,660万ドル減少しました。この純売上高の減少は、店舗と電子商取引の売上が減少した結果、純小売売上高が3,360万ドル減少し、卸売売上高が1,160万ドル減少したためです。

•スチュアート・ワイツマン純売上高 2024会計年度の最初の6か月で、10.6％、つまり1,590万ドル減少して1億3,480万ドルになりました。外貨の影響を除くと、純売上高は9.7％、つまり1,460万ドル減少しました。

売上総利益

			6 か月間終了
			2023年12月30日												2022年12月31日												差異
			(百万)
			金額						純売上高に占める割合						金額						純売上高に占める割合						金額						%
コーチ			$	2,015.1					74.7		%				$	1,844.2					71.8		%				$	170.9					9.3		%
ケイト・スペード			493.3						64.6						509.9						62.8						(16.6)						(3.3)
スチュアート・ワイツマン			82.5						61.2						89.8						59.6						(7.3)						(8.2)
タペストリー			$	2,590.9					72.0						$	2,443.9					69.2						$	147.0					6.0

売上総利益は、2023会計年度の最初の6か月の24.4億ドルから、2024会計年度の最初の6か月には6.0％、つまり1億4700万ドル増加して25億9000万ドルになりました。2024会計年度の最初の6か月間の売上総利益率は 72.0% でしたが、2023会計年度の最初の6か月は69.2％でした。この売上総利益の増加は、主に輸送費の削減と正味価格の改善によるものです。詳細については、「現在のマクロ経済状況と展望」を参照してください。

会社は、サービスプロバイダーからの製品関連のインバウンド輸送費を売上原価に含めています。当社は、一部の企業と同様に、当社の流通ネットワークによる特定の輸送関連費用を売上原価ではなく販売管理費に含めています。このため、当社の粗利益は、流通ネットワークに関連するすべての費用を売上原価に含む事業体の粗利益と比較できない場合があります。

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販売費、一般管理費（「販管費」）

			6 か月間終了
			2023年12月30日												2022年12月31日												差異
			(百万)
			金額						純売上高に占める割合						金額						純売上高に占める割合						金額						%
コーチ			$	1,115.5					41.3		%				$	1,051.8					40.9		%				$	63.7					6.1		%
ケイト・スペード			394.6						51.6						417.7						51.4						(23.1)						(5.5)
スチュアート・ワイツマン			89.7						66.5						94.2						62.5						(4.5)						(4.8)
コーポレート(1)(2)			290.3						NA						207.7						NA						82.6						39.8
タペストリー			$	1,890.1					52.5						$	1,771.4					50.2						$	118.7					6.7

販管費は、2023会計年度の最初の6か月の17.7億ドルに対し、2024会計年度の最初の6か月で6.7％、つまり1億1,870万ドル増加して18.9億ドルになりました。純売上高に占める販売管理費の割合は、2023会計年度の最初の6か月の 50.2% から、2024会計年度の最初の6か月には 52.5% に増加しました。2024会計年度の最初の6か月間の比較可能性に影響を与える項目4,790万ドルを除くと、販管費は2023会計年度の最初の6か月の17.7億ドルから4.0％、つまり7,080万ドル増加して18.4億ドルになりました。純売上高に占める販管費の割合は、2023会計年度の最初の6か月間の50.2％と比較して、100ベーシスポイント増加して51.2％になりました。純売上高に占める販売管理費の割合の増加は、主に報酬費用の増加、入居費の増加、および情報技術費の増加によるもので、流通費の減少によって一部相殺されました。

(1)2024会計年度の最初の6か月間に、企業は比較可能性に影響を及ぼす4,790万ドルの費用を負担しました。比較可能性に影響する項目を除くと、販管費は、2023会計年度の6か月間の2億770万ドルに対し、2024会計年度の6か月間で16.7％、つまり3,470万ドル増加して2億4,240万ドルになりました。

(2)企業経費。上記の販管費に含まれていますが、報告可能なセグメントに直接起因するものではありません。

営業利益 (損失)

			6 か月間終了
			2023年12月30日												2022年12月31日												差異
			(百万)
			金額						純売上高に占める割合						金額						純売上高に占める割合						金額						%
コーチ			$	899.6					33.3		%				$	792.4					30.8		%				$	107.2					13.5		%
ケイト・スペード			98.7						12.9						92.2						11.3						6.5						7.1
スチュアート・ワイツマン			(7.2)						(5.3)						(4.4)						(2.9)						(2.8)						(64.5)
コーポレート			(290.3)						NA						(207.7)						NA						(82.6)						(39.7)
タペストリー			$	700.8					19.5						$	672.5					19.0						$	28.3					4.2

営業利益は、2023会計年度の最初の6か月の6億7,250万ドルに対し、2024会計年度の最初の6か月で2,830万ドル増加して7億800万ドルになりました。2024会計年度の最初の6か月間の営業利益率は 19.5% でしたが、2023会計年度の最初の6か月は19.0％でした。2024会計年度の最初の6か月間の4,790万ドルの比較可能性に影響する項目を除くと、営業利益は2023会計年度の最初の6か月の6億7,250万ドルから7,620万ドル増加して7億4,870万ドルになりました。営業利益率は、2023会計年度の最初の6か月の19.0％と比較して、2024会計年度の最初の6か月で180ベーシスポイント増加して20.8％になりました。この営業利益率の増加は、主に売上総利益が280ベーシスポイント増加したことによるもので、売上に占める販管費の割合が100ベーシスポイント増加したことにより一部相殺されました。

•コーチ営業利益2024会計年度の最初の6か月で1億720万ドル増加して8億9,960万ドルになりました。その結果、営業利益率は、2023会計年度の最初の6か月でそれぞれ7億9,240万ドルと30.8％だったのに対し、250ベーシスポイント増加して33.3％になりました。この営業利益率の増加は、主に次の要因によるものです。

◦売上総利益、主に輸送費の削減と正味価格の改善により、290ベーシスポイント増加しました。

◦純売上高に占める販管費の割合は、主に報酬費用の増加、マーケティング費用の増加、および情報技術費の増加により、40ベーシスポイント増加しましたが、流通費の減少によって一部相殺されました。

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•ケイト・スペードの営業収益 2024会計年度の最初の6か月で650万ドル増加して9,870万ドルになりました。その結果、営業利益率は、2023会計年度の最初の6か月でそれぞれ9,220万ドルと11.3％だったのに対し、160ベーシスポイント増加して12.9％になりました。この営業利益率の増加は、主に次の要因によるものです。

◦売上総利益、主に輸送費の削減により180ベーシスポイント増加しました。

◦販管費が純売上高に占める割合、主に占有コストの増加と情報技術コストの上昇により20ベーシスポイント増加しましたが、マーケティング支出の減少により一部相殺されました。

•スチュアート・ワイツマンの営業損失2024会計年度の最初の6か月で280万ドル増加して720万ドルの損失になりました。その結果、営業利益率は、2023会計年度の最初の6か月間の440万ドルの営業損失と2.9％の営業利益率と比較して、240ベーシスポイント減少して（5.3）％になりました。

•企業の営業経費2024会計年度の最初の6か月で（39.7％）または8,260万ドル増加して2億9030万ドルになりました。比較可能性に影響する項目を除くと、企業の営業費用は、2023会計年度の最初の6か月の2億770万ドルから3,470万ドル増加して2億4,240万ドルになりました。この営業費用の増加は、主に報酬費用の増加、入居費の増加、専門家費用の増加による販管費の増加によるものです。

支払利息、純額

純利息支出は、2023会計年度の最初の6か月間の1,530万ドルに対し、2024会計年度の最初の6か月で4,720万ドル増加して6,250万ドルになりました。比較可能性に影響する項目を除くと、純利息支出は、2023会計年度の最初の6か月の1,530万ドルから360万ドル減少して1,170万ドルになりました。この利息費用（純額）の減少は、主に利息収入の増加によるもので、2027年満期のタームローンの利息の増加によって一部相殺されました。

その他の費用 (収入)

その他の収益は、2023会計年度の最初の6か月の410万ドルの費用と比較して、2024会計年度の最初の6か月で740万ドル増加して330万ドルの収益になりました。このその他の収入の増加は、為替差益の増加に関連していました。

所得税引当金（給付）

2024会計年度の最初の6か月間の実効税率は 19.4% でしたが、2023会計年度の最初の6か月は19.6％でした。比較可能性に影響する項目を除くと、2024会計年度の最初の6か月間の実効税率は 19.9% でした。この実効税率の引き上げは、主に期間中の株式報酬報奨の権利確定によるもので、収益の地理的構成によって一部相殺されました。

純利益 (損失)

2024会計年度の最初の6か月間の純利益は、2023会計年度の最初の6か月の5億2,520万ドルに対し、1.5％、つまり790万ドル減少して5億1,730万ドルになりました。比較可能性に影響する項目を除くと、純利益は2023会計年度の最初の6か月の5億2,520万ドルから2024会計年度の最初の6か月の5億9,300万ドルに6,780万ドル増加しました。

1株当たり当期純利益 (損失)

2024会計年度の最初の6か月間の希薄化後1株あたりの純利益は2.23ドルでしたが、2023会計年度の最初の6か月間の希薄化後1株当たりの純利益は2.14ドルでした。比較可能性に影響する項目を除くと、希薄化後1株当たりの純利益は、主に純利益の増加と発行済株式数の減少により、2023年度の最初の6か月の2.14ドルから2024会計年度の最初の6か月には0.42ドル増加して2.56ドルになりました。

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非GAAP指標

当社が報告した業績は、GAAPに従って表示されています。2024年度第2四半期および上半期に報告された販売管理費、営業利益、支払利息、法人税引当金、純利益、希薄化後1株当たり利益には、買収費の影響など、比較可能性に影響する特定の項目が反映されています。2023会計年度の最初の6か月間、比較可能性に影響する項目はありませんでした。これらの指標は、当社が報告した結果を補足するものとして、これらの項目の影響を除外するために非GAAPベースでも報告されています。また、最も直接的に比較可能なGAAP指標との調整も行っています。

これらの非GAAPベースの業績指標は、影響を受けた期間の経営成績を定期的に見直す際に、経営陣が事業を実施および評価するために使用しました。経営陣と取締役会は、これらの非GAAP指標を利用して、会社資源の使用に関する意思決定、期間間の業績分析、内部予測の作成、経営成績の測定を行いました。会社の内部管理報告はこれらの項目を除外していました。さらに、会社の取締役会の人事委員会は、インセンティブ報酬目標の設定と達成の評価にこれらの非GAAP指標を使用しています。

当社はグローバルベースで事業を展開しており、GAAPに従って財務結果を米ドルで報告しています。外貨為替レートの変動は、当社が対外収益と利益に関して米ドルで報告する金額に影響を与える可能性があります。したがって、当社とそのセグメントの業績の一定の重大な増減は、通貨変動の影響を含むものと除外したものの両方で見られます。これらの影響は、外貨建ての金額を米ドルに換算し、前会計年度の同時期と比較することで発生します。固定通貨情報は、あたかも為替レートが前期比で一定であったかのように、期間間の結果を比較します。当社は、前年の通貨換算レートを使用して当期の収益を現地通貨に換算することにより、固定通貨収益の結果を計算します。

これらの非GAAP指標は、経営陣による業績評価と一致する方法で会社の継続的な営業および財務結果を評価し、そのような結果が会社の過去の業績とどのように比較されるかを理解する上で、投資家などにとって役立つと考えています。さらに、固定通貨で一定の増減を示すことは、米国外での会社の業績を評価するための枠組みとなり、投資家やアナリストが前年比の大幅な通貨変動の影響を理解するのに役立つと考えています。これらの項目を除外することは、投資家などが将来の業績への期待を高めるのに役立つと考えています。

GAAP情報の補足として非GAAP指標を提供することで、当社の事業と経営成績に対する投資家の理解が深まると考えています。非GAAP財務指標は有用性が限られているため、GAAP財務指標に加えて検討すべきであり、GAAP財務指標の代わりとして検討すべきではありません。さらに、これらの非GAAP指標は、他社が使用している非GAAP指標とは異なる可能性があるため、会社固有のものかもしれません。

これらの非GAAP指標の詳細については、この項目2のGAAPと非GAAPの調整に関する議論を参照してください。「財政状態と経営成績に関する経営陣の議論と分析。」

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流動性と資本資源

キャッシュフロー

						6 か月間終了
						12月30日 2023						12月31日 2022						変更
						(百万)
営業活動によって提供された（使用された）純現金						$	901.8					$	462.4					$	439.4
投資活動によって提供された（使用された）純現金						(655.0)						80.6						(735.6)
財務活動によって提供された（使用された）純現金						5,809.2						(504.7)						6,313.9
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響						51.0						2.1						48.9
現金および現金同等物の純増額（減少）						$	6,107.0					$	40.4					$	6,066.6

当社の現金および現金同等物は、以下で説明するように、2023会計年度の最初の6か月間の4,040万ドルの増加と比較して、2024会計年度の最初の6か月で61億ドル増加しました。

営業活動によって提供された（使用された）純現金

営業活動によって提供される純現金は4億3,940万ドル増加しました。これは主に、営業資産と負債の3億5,920万ドルの変動、8,810万ドルの非現金調整の影響の増加、および790万ドルの純利益の減少によるものです。

営業資産と負債の残高が3億5,920万ドル増加したのは、主に次の要因によるものです。

•2023会計年度の最初の6か月間の未払負債は8,700万ドルの現金源でしたが、2023会計年度の最初の6か月間の現金使用額は6,060万ドルでした。これは主に、報酬発生額の増加と債券発行による未収利息の増加によるものです。

•買掛金は2024会計年度の最初の6か月で5,630万ドルの現金源でしたが、2023会計年度の最初の6か月間の現金使用量は6,020万ドルでした。これは主に、前年度と比較した支払時期によるものです。

•2023会計年度の最初の6か月間の在庫は1億380万ドルの現金源でしたが、2023会計年度の最初の6か月間の現金源は1,150万ドルでした。これは主に、在庫購入の減少と前年度との比較による売り切れの改善によるものです。

投資活動によって提供された（使用された）純現金

2023会計年度の最初の6か月間の投資活動に使用された純現金は6億5,500万ドルでしたが、2023会計年度の最初の6か月間の資金源は8,060万ドルでした。その結果、投資活動に使用された純現金は7億3,560万ドル増加しました。

2024会計年度の最初の6か月間に6億5,500万ドルの現金が使用されたのは、主に、カプリ買収の資金を調達するために発行された優先無担保債券の収益から6億1,130万ドルの投資を購入したことによるものです。

2023会計年度の最初の6か月間の8,060万ドルの資金源は、主に満期および投資売却による収益1億5,180万ドル、純投資ヘッジ4190万ドルの決済によるもので、1億880万ドルの資本支出によって一部相殺されました。

財務活動によって提供された（使用された）純現金

2023会計年度の最初の6か月間の現金使用量が5億470万ドルだったのに対し、2024会計年度の最初の6か月は58億ドルでした。その結果、財務活動によって提供される現金の純増加額は63億ドルになりました。

2024会計年度の最初の6か月間の58億ドルの現金源は、主にカプリ買収の資金を調達するための優先無担保債券の発行による61億ドルの収益によるもので、1億6,040万ドルの配当支払いと7,820万ドルの債務発行費用の支払いによって一部相殺されました。

2023会計年度の最初の6か月間に5億470万ドルの現金が使用されたのは、主に3億ドルの普通株式の買戻し、1億4,420万ドルの配当金の支払い、および純決済株式ベースの報奨に支払われた5,500万ドルの税金によるものです。

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現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響

為替レート変動が現金および現金同等物に与える影響は、2023会計年度の最初の6か月は210万ドルでしたが、5,100万ドルでした。これは主に、ユーロに対する米ドルの為替レートの変動が、カプリ買収のEURシニアノートに与えた影響によるものです。

財務状況

次の表は、2023年12月30日および2023年7月1日現在の当社の財政状態を示しています。

			2023年12月30日						2023年7月1日						変更
			(百万)
現金および現金同等物(1)			$	6,833.1					$	726.1					$	6,107.0
短期投資(1)			629.2						15.4						613.8
現在の負債(2)			(25.0)						(25.0)						—
長期債務(2)			(7,714.4)						(1,635.8)						(6,078.6)
合計、純額			$	(277.1)					$	(919.3)					$	642.2

(1)    2023年12月30日現在、当社の現金および短期投資の約 11.3% は米国外で保有されていました。

(2)    当社の負債の帳簿価額については、注記11「負債」を参照してください。

流動性の源

当社の主な流動性源は、事業から生み出されるキャッシュフロー、現金および現金同等物、短期投資、クレジットファシリティの下での利用可能性、およびその他の利用可能な資金調達オプションです。

次の表は、2023年12月30日現在の、リボルビング・ファシリティとカプリ・アクイジション・ターム・ローン・ファシリティの合計空室状況、未払いの借入状況、および残存可能額を示しています。

			合計空室状況						未払いの借入金						残りの空き状況
			(百万)
回転施設(1)			$	2,000.0					$	—					$	2,000.0
カプリ買収タームローンファシリティ(1)			1,400.0						—						1,400.0
合計			$	3,400.0					$	—					$	3,400.0

(1)    これらの商品の詳細については、注記11「負債」を参照してください。

当社のリボルビング・ファシリティ・ローンとタームローンは、特定の金融機関に過度に集中することなく、十分に分散されていると考えています。2023年12月30日現在、リボルビング・ファシリティには18の金融機関、タームローンには24の金融機関が参加していますが、合計で最大コミットメント率が 10% を超える参加者は1件もありませんでした。現時点では、近い将来に資金を引き出すことを選択した場合、参加機関が施設の条件に従って資金を提供する義務を果たせなくなると信じる理由はありません。

私たちは、買収または統合関連の費用、リストラクチャリングイニシアチブ、重大な不測の事態の解決、重大な不測の事態の解決、または重大な不利な事業またはマクロ経済発展、およびその他の一般的な企業事業目的のために、信用枠を利用したり、信用市場や資本市場で利用可能な他の資金調達オプションにアクセスしたりすることができます。

経営陣は、事業からのキャッシュフロー、信用・資本市場へのアクセス、クレジットライン、手持ち現金および現金同等物、および投資により、2024年度以降の営業、資本、および債務返済の要件を満たすのに十分な資金が提供されると考えています。そのような資本が許容できる条件で会社に提供されるという保証はありませんし、まったくありません。運転資金のニーズ、計画的な資本支出、予定されている債務返済に資金を提供するだけでなく、負債契約に基づくすべての財務規約を遵守できるかどうかは、将来の業績とキャッシュフローに左右されます。この将来の業績とキャッシュフローは、現在の経済状況、財務、ビジネス、その他の要因の影響を受けますが、その中には会社の制御が及ばないものもあります。

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流動性と資本資源に関する追加情報については、Form 10-Kの最新の年次報告書およびSECに提出されたその他の書類を参照してください。

サプライチェーンファイナンス

運転資本の効率を向上させるために、特定のサプライヤーに自主的なサプライチェーンファイナンス（「SCF」）プログラムを提供しています。これにより、サプライヤーは、当社の信用格付けを活用したレートで、会社からの売掛金をノンリコースベースで世界の金融機関に売却できます。SCFプログラムを通じて、世界の金融機関に借り換えや支払い条件を変更することはできません。SCFプログラムでは、当社または当社の子会社による保証は一切ありません。追加情報については、注記2「プレゼンテーションと構成の基礎」を参照してください。

資本支出

2023年12月30日に終了した3か月と6か月の間に、資本支出とクラウドコンピューティングの実装費用は、それぞれ3,050万ドルと5,910万ドルでした。同社は、2024年度の資本支出とクラウドコンピューティングコストの合計は約1億9,000万ドルになると予想しています。特定のクラウドコンピューティング実装費用は、要約連結貸借対照表の前払費用およびその他の資産に計上されます。

株式買戻し計画

2022年5月12日、当社は取締役会が最大15億ドルの普通株式の追加買戻し（「2022年株式買戻しプログラム」）を承認したと発表しました。このプログラムに従い、当社の普通株式の購入は、公開市場での購入を通じて、市場の状況に応じて、実勢市場価格で行われます。買い戻された普通株式は、承認されたが未発行の株式になります。これらの株式は、将来、一般的な企業目的やその他の目的で発行される可能性があります。さらに、当社はいつでも株式買戻しプログラムを終了または制限することができます。2023年12月30日の時点で、当社は2022年の自社株買戻しプログラムに基づいて承認されたとおり、8億ドルの追加株式を買い戻すことができます。2023年8月、当社はカプリの買収に関連して自社株買い活動を停止しました。詳細については、注記5「買収」を参照してください。2023年12月30日に終了した6か月間、買い戻された株式はありませんでした。

カプリホールディングスリミテッドの買収

2023年8月10日、当社は合併契約を締結しました。当社は、関連する手数料や経費を含め、新規無担保債券、新タームローン、手持ち現金、カプリの手持ち現金、および予想される将来のキャッシュフローの純収入で、カプリ買収の資金を調達する予定です。詳細については、注記5「買収」および注記11「債務」を参照してください。

重要な会計方針と見積もり

会社の重要な会計方針は、2023年度のフォーム10-Kの年次報告書の監査済み連結財務諸表の注記3に記載されています。経営成績と財政状態についての私たちの議論は、経営陣がさまざまな程度の不確実性を伴う判断と見積もりを下すことを要求する特定の重要な会計方針に基づいて作成された要約連結財務諸表に基づいています。これらの会計方針は健全な測定基準に基づいていると私たちは信じていますが、実際の将来の出来事は、これらの見積もりや予測と大きく異なる結果をもたらす可能性があり、実際に起こることがよくあります。

当社の重要な会計方針と見積もりの詳細については、2023年度のフォーム10-Kの年次報告書の財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析の「重要な会計方針と見積もり」セクションを参照してください。2023年12月30日現在、重要な会計方針に重要な変更はありません。

当社は、各会計年度の第4四半期の初めに、のれんとブランド無形資産の減損評価を毎年実施します。すべての会計年度において、コーチブランドの報告単位の公正価値は、それぞれの帳簿価額を大幅に上回りました。2023年度の試験日時点でのケイト・スペードのブランド報告単位と無期限存続ブランドの公正価値は、それぞれ保有価値を約20％と40％上回っています。店舗生産性の最適化、国際展開戦略の成功、プロモーション活動の影響、継続的な経済的変動とマクロ経済的要因に関連する潜在的な運用上の課題、あらゆるチャネルでの新しいコレクションの受け入れ、ビジネスの収益性を高めることを目的としたその他の取り組みなど、いくつかの要因がケイトスペードブランドが予想される将来のキャッシュフローを達成する能力に影響を与える可能性があります。上記のように公正価値が帳簿価額を超えることは比較的小さいため、2024年度中に収益性の傾向が予想よりも低下した場合、暫定テスト、つまり年次減損テストによってそれらの資産が減損する可能性があります。

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アイテム 3.市場リスクに関する定量的および質的な開示

パートII、項目7Aに記載されているように、会社の市場リスクやこれらのリスクを管理する方法に大きな変化はありません。2023年7月1日に終了した会計年度のForm 10-Kの当社の年次報告書の「市場リスクに関する量的および質的開示」。追加情報については、このフォーム10-QのパートIに含まれる注記8「デリバティブ投資とヘッジ活動」、注記11「負債」、および注記13「投資」を参照してください。

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アイテム 4.統制と手続き

開示管理と手続き

私たちは、この四半期報告書の対象となる会計四半期末の時点で、改正された1934年の証券取引法の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている開示管理と手続きの有効性を、最高経営責任者や主要財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得て評価しました。その評価に基づいて、当社の最高経営責任者と最高財務責任者は、会社の開示管理と手続きは、フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象となる会計四半期末の時点で、合理的な保証レベルで有効であったと結論付けました。

財務報告に関する内部統制の変更

2024年第2四半期の財務報告に対する当社の内部統制には、改正された1934年の証券取引法に基づく規則13a-15および15d-15の（d）項で義務付けられている経営陣の評価に関連して特定された、財務報告に対する会社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。

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パート II — その他の情報

アイテム 1.法的手続き

当社は、原告および被告の両方として、Tapestry, Inc.の保護など、通常の事業過程に関連するさまざまな日常的な法的手続きに関与しています。'の知的財産権、広告請求または会社の管理下にある敷地内で傷ついたとされる人物によって提起された訴訟、契約紛争、保険請求、および現在または以前の従業員との賃金および労働時間訴訟を含む訴訟。

会社の訴訟は、民事陪審が補償的損害賠償および/または懲罰的損害賠償を決定できる場合など、多額の金銭的裁定につながる可能性がありますが、当社は、係争中のすべての法的手続きの結果が会社の事業または要約連結財務諸表に重大な影響を与えることはないと考えています。以前に報告された訴訟に関して、重要な進展はありませんでした。

アイテム 1A.リスク要因

当社の事業、財政状態、および経営成績が影響を受ける特定の重大なリスクと不確実性の説明については、2023年7月1日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートI、項目1A、「リスク要因」を参照してください。

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アイテム 2.株式の未登録売却、収益の使用、発行者による株式の購入

2022年5月12日、当社は、発行済普通株式を最大15億5000万ドルまで買い戻す普通株式買戻しプログラム（「2022年株式買戻しプログラム」）を取締役会が承認したと発表しました。会社の普通株式の購入は、規則10b5-1に基づく購入契約を含め、公開市場での購入を通じて行われました。このプログラムで買い戻すことができる株式の授権価格には、手数料と物品税の費用は含まれていません。2023年12月30日現在、当社は2022年の自社株買戻しプログラムで承認されたとおり、8億ドルの追加株式を買い戻すことができます。2023年8月、当社はカプリとの合併契約に関連して自社株買い活動を停止しました。詳細については、注記5「買収」を参照してください。2023年12月30日に終了した6か月間、買い戻された株式はありませんでした。

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アイテム 5.その他の情報

ありませんでした 養子縁組、修正、または 終了2023年12月30日に終了した四半期中の当社の取締役および役員による規則10b5-1プランまたはその他の取引契約について。

アイテム 6.展示品

4.1			2023年11月27日付けの第2補足契約は、2025年満期の 7.050% 優先無担保債券、2026年満期7.000％の優先無担保債券、2028年満期7.350％の優先無担保債券、2030年満期7.700％の優先無担保債券、および2033年満了の7.850％優先無担保社債に関連する、当社と米国銀行信託会社、全米協会（利息の承継者）との間の 2023年11月27日にSECに提出された会社のフォーム8-Kの別紙4.2を参照して、米国銀行全国協会）に管財人として設立されました。
4.2			2023年11月27日にSECに提出された当社のフォーム8-Kの別紙4.3を参照して組み込んだ、2025年満期の 7.050% 優先無担保債券（第2補足契約に含まれる）のフォーム。
4.3			2023年11月27日にSECに提出された会社のフォーム8-Kの別紙4.4を参照して組み込んだ、2026年満了の7.000％優先無担保債券（第2補足契約に含まれる）のフォーム。
4.4			2023年11月27日にSECに提出された当社のフォーム8-Kの別紙4.5を参照して組み込んだ、2028年満期7.350％の優先無担保債券（第2補足契約に含まれる）のフォーム。
4.5			2023年11月27日にSECに提出された当社のフォーム8-Kの別紙4.6を参照して組み込んだ、2030年満期の 7.700% 優先無担保債券（第2補足契約に含まれる）のフォーム。
4.6			2023年11月27日にSECに提出された会社のフォーム8-Kの別紙4.7を参照して組み込んだ、2033年満期7.850％の優先無担保債券（第2補足契約に含まれる）のフォーム。
4.7			2023年11月27日付けの第3補足契約で、2025年満了の5.350％の優先無担保債券、2027年満了の5.375％の優先無担保債券、および2031年満了の5.875％の優先無担保債券に関するもので、当社、米国銀行信託会社、全国協会（米国銀行全国協会の利害の後継者）が受託者、エラボン・ファイナンシャル・サービスDACが支払いを行っています代理人。2023年11月27日にSECに提出された会社のフォーム8-Kの別紙4.8を参照して設立されました。
4.8			2023年11月27日にSECに提出された当社のフォーム8-Kの別紙4.9を参照して組み込んだ、2025年満期の 5.350% 優先無担保債券（第3補足契約に含まれる）のフォーム。
4.9			2023年11月27日にSECに提出された会社のフォーム8-Kの別紙4.10を参照して組み込んだ、2027年満了の5.375％の優先無担保債券（第3補足契約に含まれる）のフォーム。
4.10			2023年11月27日にSECに提出された当社のフォーム8-Kの別紙4.11を参照して組み込んだ、2031年満期の 5.875% 優先無担保債券（第3補足契約に含まれる）のフォーム。
31.1*			ルール13 (a) -14 (a) /15 (d) -14 (a) 証明書会社の最高経営責任者の
31.2*			ルール13 (a) -14 (a) /15 (d) -14 (a) 証明書会社の最高財務責任者の
32.1**			セクション 1350会社の最高経営責任者の証明
32.2**			セクション 1350会社の最高財務責任者の証明書
101.インチ*			インライン XBRL インスタンスドキュメント
注意:インスタンスドキュメントは、XBRLタグがインラインXBRLドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。
101.SCH*			インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント
101.CAL*			インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベース
101.LAB*			インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベース
101.PRE*			インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベース
101.DEF*			インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベース
104			表紙インタラクティブデータファイル (インライン XBRL ドキュメントに埋め込まれています)

* ここに提出しました

** ここに家具が付いています

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署名

1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。

			タペストリー株式会社
			(登録者)
			作成者:			/s/ マネシュ・B・ダドラニ
			名前:			マネシュ・B・ダドラニ
			タイトル:			コーポレートコントローラー
						(最高会計責任者)

日付：2024年2月8日

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