uti-20231231
00012616549/302024Q1偽http://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtNoncurrent00012616542023-10-012023-12-3100012616542024-02-01エクセルリ:シェア00012616542023-12-31ISO 4217: 米ドル00012616542023-09-30ISO 4217: 米ドルエクセルリ:シェア00012616542022-10-012022-12-310001261654米国会計基準:普通株式会員2023-09-300001261654米国会計基準:優先株会員2023-09-300001261654米国会計基準:追加払込資本構成員米国会計基準:普通株式会員2023-09-300001261654米国会計基準:追加払込資本構成員米国会計基準:優先株会員2023-09-300001261654米国会計基準:米国財務省株式普通会員2023-09-300001261654米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-09-300001261654米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2023-09-300001261654米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-10-012023-12-310001261654米国会計基準:普通株式会員2023-10-012023-12-310001261654米国会計基準:追加払込資本構成員米国会計基準:普通株式会員2023-10-012023-12-310001261654米国会計基準:優先株会員2023-10-012023-12-310001261654米国会計基準:追加払込資本構成員米国会計基準:優先株会員2023-10-012023-12-310001261654米国会計基準:普通株式会員2023-10-012023-12-310001261654米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2023-10-012023-12-310001261654米国会計基準:普通株式会員2023-12-310001261654米国会計基準:優先株会員2023-12-310001261654米国会計基準:追加払込資本構成員米国会計基準:普通株式会員2023-12-310001261654米国会計基準:追加払込資本構成員米国会計基準:優先株会員2023-12-310001261654米国会計基準:米国財務省株式普通会員2023-12-310001261654米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-12-310001261654米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2023-12-310001261654米国会計基準:普通株式会員2022-09-300001261654米国会計基準:優先株会員2022-09-300001261654米国会計基準:追加払込資本構成員米国会計基準:普通株式会員2022-09-300001261654米国会計基準:追加払込資本構成員米国会計基準:優先株会員2022-09-300001261654米国会計基準:米国財務省株式普通会員2022-09-300001261654米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-09-300001261654米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2022-09-3000012616542022-09-300001261654米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-10-012022-12-310001261654米国会計基準:普通株式会員2022-10-012022-12-310001261654米国会計基準:追加払込資本構成員米国会計基準:普通株式会員2022-10-012022-12-310001261654米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2022-10-012022-12-310001261654米国会計基準:普通株式会員2022-12-310001261654米国会計基準:優先株会員2022-12-310001261654米国会計基準:追加払込資本構成員米国会計基準:普通株式会員2022-12-310001261654米国会計基準:追加払込資本構成員米国会計基準:優先株会員2022-12-310001261654米国会計基準:米国財務省株式普通会員2022-12-310001261654米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-12-310001261654米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2022-12-3100012616542022-12-3100012616542022-12-012022-12-01uti: セグメントuti: キャンパスuti: 州0001261654UTI：コンコルド・キャリア・カレッジ株式会社会員2023-12-310001261654UTI：コンコルド・キャリア・カレッジ株式会社会員2022-12-01ユーティリティ:学生uti: プログラム0001261654UTI：コンコルド・キャリア・カレッジ株式会社会員2022-12-012022-12-010001261654UTI：コンコルド・キャリア・カレッジ株式会社会員2021-10-012022-09-300001261654UTI：コンコルド・キャリア・カレッジ株式会社会員2022-10-012023-09-30uti: リース0001261654UTI：コンコルド・キャリア・カレッジ株式会社会員2023-10-012023-12-310001261654UTI：認定と規制承認メンバーUTI：コンコルド・キャリア・カレッジ株式会社会員2022-12-010001261654米国会計基準:商標および商号メンバーUTI：コンコルド・キャリア・カレッジ株式会社会員2022-12-010001261654UTI: カリキュラム開発メンバーUTI：コンコルド・キャリア・カレッジ株式会社会員2022-12-010001261654UTI：コンコルド・キャリア・カレッジ株式会社会員2022-10-012022-12-310001261654US-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバーUS-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001261654US-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバーUS-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-12-310001261654US-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバーUS-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001261654米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバーUS-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバーUS-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001261654US-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月米国会計基準:売掛金メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001261654US-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月米国会計基準:売掛金メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-12-310001261654US-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:売掛金メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001261654米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバーUS-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月米国会計基準:売掛金メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001261654US-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001261654US-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-12-310001261654US-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001261654米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバーUS-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001261654UTI：リボルビング・クレジット・ファシリティ・アンド・ターム・ローン会員米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001261654UTI：リボルビング・クレジット・ファシリティ・アンド・ターム・ローン会員米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-12-310001261654UTI：リボルビング・クレジット・ファシリティ・アンド・ターム・ローン会員米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001261654米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバーUTI：リボルビング・クレジット・ファシリティ・アンド・ターム・ローン会員米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001261654米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001261654米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-12-310001261654米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001261654米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001261654US-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバーUS-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-09-300001261654US-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバーUS-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-09-300001261654US-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバーUS-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-09-300001261654米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバーUS-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバーUS-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-09-300001261654US-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月米国会計基準:売掛金メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-09-300001261654US-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月米国会計基準:売掛金メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-09-300001261654US-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:売掛金メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-09-300001261654米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバーUS-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月米国会計基準:売掛金メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-09-300001261654US-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-09-300001261654US-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-09-300001261654US-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-09-300001261654米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバーUS-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-09-300001261654UTI：リボルビング・クレジット・ファシリティ・アンド・ターム・ローン会員米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-09-300001261654UTI：リボルビング・クレジット・ファシリティ・アンド・ターム・ローン会員米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-09-300001261654UTI：リボルビング・クレジット・ファシリティ・アンド・ターム・ローン会員米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-09-300001261654米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバーUTI：リボルビング・クレジット・ファシリティ・アンド・ターム・ローン会員米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-09-300001261654米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-09-300001261654米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-09-300001261654米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-09-300001261654米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-09-300001261654米国会計基準:土地会員2023-12-310001261654米国会計基準:土地会員2023-09-300001261654SRT: 最低メンバー数米国会計基準:建築物および建築物改善部門メンバー2023-12-310001261654SRT: 最大メンバー数米国会計基準:建築物および建築物改善部門メンバー2023-12-310001261654米国会計基準:建築物および建築物改善部門メンバー2023-12-310001261654米国会計基準:建築物および建築物改善部門メンバー2023-09-300001261654SRT: 最低メンバー数米国会計基準:リースホールド改善メンバー2023-12-310001261654SRT: 最大メンバー数米国会計基準:リースホールド改善メンバー2023-12-310001261654米国会計基準:リースホールド改善メンバー2023-12-310001261654米国会計基準:リースホールド改善メンバー2023-09-300001261654UTI: トレーニング機器メンバーSRT: 最低メンバー数2023-12-310001261654UTI: トレーニング機器メンバーSRT: 最大メンバー数2023-12-310001261654UTI: トレーニング機器メンバー2023-12-310001261654UTI: トレーニング機器メンバー2023-09-300001261654SRT: 最低メンバー数UTI：オフィスとコンピューター機器のメンバー2023-12-310001261654UTI：オフィスとコンピューター機器のメンバーSRT: 最大メンバー数2023-12-310001261654UTI：オフィスとコンピューター機器のメンバー2023-12-310001261654UTI：オフィスとコンピューター機器のメンバー2023-09-300001261654SRT: 最低メンバー数UTI: カリキュラム開発メンバー2023-12-310001261654SRT: 最大メンバー数UTI: カリキュラム開発メンバー2023-12-310001261654UTI: カリキュラム開発メンバー2023-12-310001261654UTI: カリキュラム開発メンバー2023-09-300001261654US-GAAP: ソフトウェア開発メンバーSRT: 最低メンバー数2023-12-310001261654US-GAAP: ソフトウェア開発メンバーSRT: 最大メンバー数2023-12-310001261654US-GAAP: ソフトウェア開発メンバー2023-12-310001261654US-GAAP: ソフトウェア開発メンバー2023-09-300001261654米国会計基準:車両メンバー2023-12-310001261654米国会計基準:車両メンバー2023-09-300001261654SRT: 最低メンバー数UTI: ファイナンスリース会員の使用権資産2023-12-310001261654SRT: 最大メンバー数UTI: ファイナンスリース会員の使用権資産2023-12-310001261654米国会計基準:建設中メンバー2023-12-310001261654米国会計基準:建設中メンバー2023-09-300001261654UTI: UTIメンバー2023-12-310001261654UTI: UTIメンバー2023-09-300001261654UTI：コンコルド・キャリア・カレッジ株式会社会員2023-12-310001261654UTI：コンコルド・キャリア・カレッジ株式会社会員2023-09-300001261654UTI：認定と規制承認メンバー2023-12-310001261654米国会計基準:商標および商号メンバー2023-12-310001261654米国会計基準:商標および商号メンバー2023-10-012023-12-310001261654UTI: カリキュラム開発メンバー2023-12-310001261654UTI: カリキュラム開発メンバー2023-10-012023-12-31util: 場所0001261654SRT: 最低メンバー数2023-12-310001261654SRT: 最大メンバー数2023-12-31エクセルリ:ピュア0001261654US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバー2023-12-310001261654US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバー2023-09-300001261654UTI: アボンデールタームローン会員2023-12-310001261654UTI: アボンデールタームローン会員2023-09-300001261654UTI: リスルタームローン会員2023-12-310001261654UTI: リスルタームローン会員2023-09-300001261654UTI: ファイナンスリースメンバー2023-12-310001261654UTI: ファイナンスリースメンバー2023-09-300001261654US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーUTI：R会員の安全なオーバーナイトファイナンスレートUTI：可変レートコンポーネント1つのメンバー2023-10-012023-12-310001261654US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーUTI：R会員の安全なオーバーナイトファイナンスレートUTI：可変レートコンポーネント2メンバー2023-10-012023-12-310001261654UTI：R会員の安全なオーバーナイトファイナンスレートUTI: アボンデールタームローン会員2023-10-012023-12-310001261654UTI：R会員の安全なオーバーナイトファイナンスレートUTI: アボンデールタームローン会員2023-12-310001261654UTI: リスルタームローン会員UTI：R会員の安全なオーバーナイトファイナンスレート2023-10-012023-12-310001261654UTI：フィフスサードバンク会員US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバー米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2022-11-180001261654UTI：フィフスサードバンク会員米国会計基準:信用状メンバー米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2022-11-180001261654UTI：フィフスサードバンク会員US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバー米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2022-11-182022-11-180001261654UTI：フィフスサードバンク会員US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバー米国会計基準:担保付債務メンバー2022-11-180001261654UTI：フィフスサードバンク会員US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバー米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバーUTI：コンコルド・キャリア・カレッジ株式会社会員2022-11-282022-11-280001261654UTI：フィフスサードバンク会員US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバー米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバーUTI：コンコルド・キャリア・カレッジ株式会社会員2022-11-280001261654UTI：フィフスサードバンク会員米国会計基準:信用状メンバー米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2022-12-310001261654UTI：フィフスサードバンク会員米国会計基準:信用状メンバー米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2023-12-310001261654UTI：フィフスサードバンク会員米国会計基準:信用状メンバー米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー米国会計基準:後任イベントメンバー2024-01-012024-01-310001261654米国会計基準:信用状メンバー米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー米国会計基準:後任イベントメンバー2024-01-310001261654米国会計基準:担保付債務メンバーUTI：フィフス・サード・バンク全国協会会員UTI: アボンデールタームローン会員2021-05-120001261654米国会計基準:担保付債務メンバーUTI：フィフス・サード・バンク全国協会会員UTI: アボンデールタームローン会員2021-05-122021-05-120001261654米国会計基準:担保付債務メンバーUTI：フィフス・サード・バンク全国協会会員UTI: アボンデールタームローン会員UTI：ロンドンインターバンクオファーレートLIBOR1メンバー2021-05-122021-05-120001261654UTI：R会員の安全なオーバーナイトファイナンスレート米国会計基準:担保付債務メンバーUTI：フィフス・サード・バンク全国協会会員UTI: アボンデールタームローン会員2021-05-120001261654UTI: リスルタームローン会員米国会計基準:担保付債務メンバーUTI: バレー国立銀行会員2022-04-140001261654UTI: リスルタームローン会員米国会計基準:担保付債務メンバーUTI: バレー国立銀行会員2022-04-142022-04-140001261654UTI: リスルタームローン会員UTI：R会員の安全なオーバーナイトファイナンスレート米国会計基準:担保付債務メンバーUTI: バレー国立銀行会員2022-04-142022-04-140001261654UTI：リボルビング・クレジット・ファシリティ・ターム・ローン会員2023-12-310001261654米国会計基準:担保付債務メンバーUTI：フィフス・サード・バンク全国協会会員UTI: アボンデールタームローン会員2023-03-310001261654UTI: リスルタームローン会員米国会計基準:担保付債務メンバーUTI：フィフス・サード・バンク全国協会会員2022-04-140001261654UTI: リスルタームローン会員米国会計基準:担保付債務メンバーUTI：フィフス・サード・バンク全国協会会員2022-04-142022-04-140001261654米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー米国会計基準:金利スワップメンバー2023-12-310001261654UTI: アボンデールスワップメンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー米国会計基準:金利スワップメンバー2023-12-310001261654UTI: アイルズワップメンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー米国会計基準:金利スワップメンバー2023-12-310001261654米国会計基準：その他の流動資産メンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー米国会計基準:金利スワップメンバー2023-12-310001261654米国会計基準：その他の流動資産メンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー米国会計基準:金利スワップメンバー2023-09-300001261654米国会計基準:その他の資産メンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー米国会計基準:金利スワップメンバー2023-12-310001261654米国会計基準:その他の資産メンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー米国会計基準:金利スワップメンバー2023-09-300001261654米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー米国会計基準:金利スワップメンバー2023-09-300001261654米国会計基準:利子支出メンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー米国会計基準:金利スワップメンバー2023-10-012023-12-310001261654米国会計基準:利子支出メンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー米国会計基準:金利スワップメンバー2022-10-012022-12-310001261654UTI: 施設統合メンバーUTI: キャンパスロケーション統合メンバー2023-12-05util: 計画0001261654UTI: 施設統合メンバーUTI: キャンパスロケーション統合メンバーUTI: UTIメンバー2023-12-052023-12-050001261654UTI: 施設統合メンバーUTI: キャンパスロケーション統合メンバーUTI: UTIメンバー2023-10-012023-12-310001261654SRT: シナリオ予測メンバーUTI: 施設統合メンバーUTI: キャンパスロケーション統合メンバー2024-09-300001261654SRT: シナリオ予測メンバーUTI: 施設統合メンバーUTI: キャンパスロケーション統合メンバー2025-09-30ユーティリティ:投票0001261654米国会計基準:シリーズA優先株メンバー2023-09-300001261654米国会計基準:シリーズA優先株メンバー2023-12-182023-12-18ウティ:日0001261654米国会計基準:シリーズA優先株メンバー2023-12-180001261654US-GAAP：追加払込資本金メンバーを含む優先株式米国会計基準:シリーズA優先株メンバー2023-12-182023-12-180001261654米国会計基準:普通株式会員2023-12-1800012616542020-12-100001261654米国会計基準:制限付株式会員2023-10-012023-12-310001261654米国会計基準:制限付株式会員2022-10-012022-12-310001261654米国会計基準:転換優先株式会員2023-10-012023-12-310001261654米国会計基準:転換優先株式会員2022-10-012022-12-310001261654米国会計基準:営業セグメントメンバーUTI: UTIメンバー2023-10-012023-12-310001261654米国会計基準:営業セグメントメンバーUTI: コンコルド会員2023-10-012023-12-310001261654米国会計基準:企業非セグメントメンバー2023-10-012023-12-310001261654米国会計基準:営業セグメントメンバーUTI: UTIメンバー2022-10-012022-12-310001261654米国会計基準:営業セグメントメンバーUTI: コンコルド会員2022-10-012022-12-310001261654米国会計基準:企業非セグメントメンバー2022-10-012022-12-310001261654米国会計基準:営業セグメントメンバーUTI: UTIメンバー2023-12-310001261654米国会計基準:営業セグメントメンバーUTI: コンコルド会員2023-12-310001261654米国会計基準:企業非セグメントメンバー2023-12-310001261654米国会計基準:営業セグメントメンバーUTI: UTIメンバー2023-09-300001261654米国会計基準:営業セグメントメンバーUTI: コンコルド会員2023-09-300001261654米国会計基準:企業非セグメントメンバー2023-09-300001261654UTI：コンコルド・キャリア・カレッジ株式会社会員UTI：キャリアスクール・カレッジ会員認定委員会委員2023-12-31util: 機関0001261654UTI: 職業教育評議会のメンバーUTI：コンコルド・キャリア・カレッジ株式会社会員2023-12-31

__________________________________________________________________________________________________________
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
(マークワン)

☑    1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書
四半期終了時 2023年12月31日
 
☐    1934年の証券取引法のセクション13または15（d）に基づく移行レポート
_____から______への移行期間
コミッションファイル番号: 1-31923

 ユニバーサル・テクニカル・インスティテュート株式会社.
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
デラウェア州86-0226984
(州またはその他の管轄区域)
法人または組織）		(IRS 雇用者識別番号)
4225 イースト・ウィンドローズ・ドライブ, スイート 200
フェニックス, アリゾナ州85032
(郵便番号を含む主要行政機関の住所)

(623) 445-9500
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトルトレーディングシンボル登録されている各取引所の名前
普通株式、額面0.0001ドルウティニューヨーク証券取引所

登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はいþいいえ¨
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい   þいいえ ¨  
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター ¨
 アクセラレーテッド・ファイラー þ     
非加速ファイラー ¨  
小規模なレポート会社 ☐
新興成長企業 ☐
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ¨
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい☐いいえþ
2024年2月1日の時点で、 53,732,017登録者の普通株式の発行済み株式。


ユニバーサル・テクニカル・インスティテュート株式会社
2023年12月31日に終了した四半期のインデックス
 
  ページ
  番号
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
ii
第一部。
財務情報
アイテム 1.
財務諸表
2023年12月31日および2023年9月30日の要約連結貸借対照表（未監査）
1
2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月間の要約連結営業報告書（未監査）
2
2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月間のその他の包括利益の要約連結計算書（未監査）
3
2023年12月31日および2022年12月31日現在の要約連結株主資本計算書（未監査）
4
2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月間の要約連結キャッシュフロー計算書（未監査）
5
要約連結財務諸表の注記（未監査）
7
アイテム 2.
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
24
アイテム 3.
市場リスクに関する定量的・質的開示
33
アイテム 4.
統制と手続き
33
第二部
その他の情報
アイテム 1.
法的手続き
35
アイテム 1A.
リスク要因
35
アイテム 2.
持分証券の未登録売却および収益の使用
35
アイテム 3.
シニア証券のデフォルト
35
アイテム 4.
鉱山の安全に関する開示
35
アイテム 5.
その他の情報
35
アイテム 6.
展示品
36
署名
37


目次
将来の見通しに関する記述に関する注意事項

このフォーム10-Qの四半期報告書およびここに参照として組み込まれている文書には、1995年の民間証券訴訟改革法（改正された1934年の証券取引法のセクション21Eに規定）および改正された1933年の証券法のセクション27A（「証券法」）によって規定された、民事責任からのセーフハーバーの意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の出来事、将来の財務実績、戦略、期待、競争環境に関する情報を含めてください。規制とリソースの利用可能性、および既知および未知のリスク、不確実性、その他の要因により、当社の実際の結果、業績、または成果が、将来の見通しに関する記述で表明または暗示される将来の結果、業績、または成果と大きく異なる可能性があります。また、時々、口頭での将来の見通しに関する記述だけでなく、一般に公開する他の資料にも将来の見通しに関する記述を掲載しています。

場合によっては、将来の見通しに関する記述を識別することを目的として、将来の見通しに関する記述を特定することを目的とした、「かもしれない」、「するだろう」、「期待する」、「予定」、「計画」、「予想する」、「予想する」、「予測」、「可能性」、「見積もり」、「プロジェクト」、「予測」、「可能性」などの用語で将来の見通しに関する記述を識別できますが、すべてではありませんが将来の見通しに関する記述には、これらの識別語が含まれています。将来の見通しに関する記述は、当社の現在の期待と仮定に基づいており、歴史的または現在の事実に厳密に関連するものではなく、いずれも正確ではない可能性があります。多くの要因により、実際の結果がこれらの将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性があります。実際の結果が当社の将来の見通しに関する記述と異なる原因となる可能性のある重要な要因には、以下が含まれますが、これらに限定されません。

•私たちの学校が学校運営に関する広範な規制要件を遵守しなかったこと。
•私たちが連邦政府の学生財政援助基金の受給資格を維持できなかったこと。
•交渉によるルール作りから生じる、現在および将来のタイトルIVプログラム規制の影響。これには、タイトルIVプログラムを通じて受け取った資金の削減や使用の制限などが含まれます。
•退役軍人給付プログラムに関連する将来の立法または規制上の取り組みの影響。
•営利目的の教育セクターに関する議会の継続的な調査。
•連邦政府の学生資金援助の受給資格または手続き能力を維持できなかったこと。
•当社または同業界の他の企業に対する規制当局の調査、またはそれに対して開始された訴訟。
•州の規制環境の変化または予算上の制約。
•追加の学校、プログラム、キャンパスの効果的な特定、設立、運営を含む、成長と多様化戦略を実行できなかったこと。
•コンコルド・キャリア・カレッジ社を含むがこれらに限定されない、買収によって期待される利益を実現できなかった。
•買収した買収をうまく統合できなかったり、
•特定のキャンパスで十分に活用されていないキャパシティを改善できなかった。
•マクロ経済状況の結果として、入学率が低下したり、学生の就職能力が低下したりします。
•既存の業界関係を維持・拡大し、新しい業界関係を発展させることができなかった。
•学生の前向きな成績を維持しながら、既存のプログラムの内容を更新および拡大し、新しいプログラムをタイムリーかつ費用対効果の高い方法で開発および統合する私たちの能力。
•当社の上級管理職やその他の主要従業員の喪失。
•制限条項に従わなかったこと、およびクレジット契約に基づく期日までに金額を支払うことができなかった。
•他の学校、プログラム、キャンパスを効果的に特定、設立、運営できなかったこと。
•当社の主要株主が当社の資本ストックのかなりの割合を所有しているため、特定の企業問題に影響を与えることができ、将来的に当社の実質的な支配権を獲得する可能性による影響。
•COVID-19を含む公衆衛生上のパンデミック、伝染病、またはアウトブレイクの影響。そして
•私たちで説明した他の要因に関連するリスク フォーム10-Kの2023年年次報告書2023年12月1日にSECに提出されました（「フォーム10-Kの2023年年次報告書」）。

ii
目次
上記の要因はすべてを網羅しているわけではなく、新しい要因が出現したり、前述の要因に変化が生じて当社の事業に影響を与える可能性があります。将来の見通しに関する記述が実現することを保証することはできません。将来の業績の達成には、リスク、不確実性、そして潜在的に不正確な仮定があります。私たちの制御が及ばない多くの出来事が、私たちが期待する結果を達成するかどうかを左右する可能性があります。既知または未知のリスクや不確実性が実現した場合、または基礎となる仮定が不正確であることが判明した場合、実際の結果は過去の結果や予想、推定、または予測された結果とは大きく異なる可能性があります。実際の結果が大きく異なる原因となる可能性のある要因の中には、項目7で説明されている要因があります。「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析。」将来の見通しに関する記述を検討するときは、このことを覚えておく必要があります。

また、これらの将来の見通しに関する記述は、該当する記述を含む文書の日付時点での当社の見積もりと仮定にすぎません。法律で義務付けられている場合を除き、当社は、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を負いません。したがって、長期にわたって私たちが沈黙しているからといって、そのような将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているように、実際の出来事が影響していると思い込んではいけません。フォーム10-Qのこの四半期報告書のすべての将来の見通しに関する記述は、ここに参照して組み込む文書を含め、これらの注意事項によって認定されます。ただし、関連するテーマについてさらに開示する場合は、証券取引委員会（「SEC」）への報告書や提出書類で確認することをお勧めします。




iii
目次
第I部。財務情報
アイテム 1.財務諸表

ユニバーサル・テクニカル・インスティテュート株式会社と子会社
要約連結貸借対照表
（額面金額と1株あたりの金額を除く千単位）
(未監査)

12月31日
2023		9月30日
2023
資産
現金および現金同等物$143,590 $151,547 
制限付き現金5,233 5,377 
売掛金、純額22,722 25,161 
受取手形、現在の部分6,001 5,991 
前払い経費12,117 9,412 
その他の流動資産7,779 7,497 
流動資産合計197,442 204,985 
資産および設備、純額263,922 266,346 
グッドウィル28,459 28,459 
無形資産、純額18,801 18,975 
受取手形から現在の部分を差し引いたもの33,393 30,672 
オペレーティングリース用の使用権資産174,973 176,657 
繰延税金資産、純額4,855 3,768 
その他の資産10,568 10,823 
総資産$732,413 $740,685 
負債と株主資本
買掛金と未払費用$68,498 $69,941 
繰延収益81,474 85,738 
オペレーティング・リース負債、当期分22,521 22,481 
長期債務、流動部分2,560 2,517 
その他の流動負債6,882 4,023 
流動負債合計181,935 184,700 
繰延税金負債、純額663 663 
オペレーティング・リースの負債164,125 165,026 
長期債務158,962 159,600 
その他の負債4,543 4,729 
負債総額510,228 514,718 
コミットメントと不測の事態（注16）
株主資本:
普通株式、$0.0001額面価格、 100,000承認された株式、 53,814そして 34,157発行済株式
5 3 
優先株式、$0.0001額面価格、 10,000承認された株式。 0そして 676発行済みおよび発行済みのシリーズA転換優先株式の株式、清算優先金は100一株当たり
— — 
払込資本金-共通214,071 151,439 
払込資本金-優先— 66,481 
自己株式、原価として、 82シェア
(365)(365)
利益剰余金6,897 5,946 
その他の包括利益の累計 1,577 2,463 
株主資本の総額222,185 225,967 
負債総額と株主資本$732,413 $740,685 
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
1
目次
ユニバーサル・テクニカル・インスティテュート株式会社と子会社
要約連結営業明細書
（千単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)


3 か月が終了
12月31日
 20232022
収入$174,695 $120,004 
営業経費:
教育サービスと施設92,409 61,408 
販売、一般および管理68,055 54,148 
営業費用の合計160,464 115,556 
事業からの収入14,231 4,448 
その他 (費用) 収入:
利息収入1,975 823 
支払利息(2,871)(1,423)
その他の収益（費用）、純額214 325 
その他の費用合計、純額(682)(275)
税引前利益13,549 4,173 
所得税費用（注14を参照）
(3,160)(1,525)
当期純利益$10,389 $2,648 
優先株配当(1,097)(1,277)
分配可能な収入$9,292 $1,371 
参加証券に割り当てられた収入(2,855)(514)
普通株主に利用可能な純利益$6,437 $857 
1株当たり利益（注18を参照）：
1株当たり純利益-基本$0.18 $0.03 
1株当たり純利益-希薄化後$0.17 $0.02 
加重平均発行済株式数（注18を参照）：
ベーシック36,434 33,805 
希釈37,439 34,408 

添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
2
目次
ユニバーサル・テクニカル・インスティテュート株式会社と子会社
その他の包括利益の要約連結計算書
(千単位)
(未監査)


3 か月が終了
12月31日
 20232022
当期純利益$10,389 $2,648 
その他の総合損失：
金利スワップの未実現損失、税引後(886)(126)
包括利益$9,503 $2,522 

添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
3
目次
ユニバーサル・テクニカル・インスティテュート株式会社と子会社
要約連結株主資本計算書
(千単位)
(未監査)
普通株式優先株式支払い済み
資本-共通		支払い済み
資本金-優先		自己株式利益剰余金その他の包括利益の累計合計
株主の
エクイティ
株式金額株式金額株式金額
2023年9月30日現在の残高34,157 $3 676 $— $151,439 $66,481 (82)$(365)$5,946 $2,463 $225,967 
当期純利益— — — — — — — — 10,389 — 10,389 
株式ベースの報酬プランに基づく普通株式の発行538 — — — — — — — — — — 
給与税のために源泉徴収される株式(178)— — — (2,054)— — — — — (2,054)
株式報酬制度— — — — 1,482 — — — — — 1,482 
優先株配当— — — — — — — — (1,097)— (1,097)
優先株の買戻し— — (33)— — (3,275)— — (8,341)— (11,616)
優先株の転換19,297 2 (643)— 63,204 (63,206)— — — — — 
金利スワップの未実現損失、税引後— — — — — — — — — (886)(886)
2023年12月31日現在の残高53,814 $5 — $— $214,071 $— (82)$(365)$6,897 $1,577 $222,185 

普通株式優先株式支払い済み
資本-共通		支払い済み
資本金-優先		自己株式留保（赤字）収益その他の包括利益の累計合計
株主の
エクイティ
株式金額株式金額株式金額
2022年9月30日現在の残高33,857 $3 676 $— $148,372 $66,481 (82)$(365)$(1,307)$2,213 $215,397 
当期純利益— — — — — — — — 2,648 — 2,648 
株式ベースの報酬プランに基づく普通株式の発行223 — — — — — — — — — — 
給与税のために源泉徴収される株式(73)— — — (525)— — — — — (525)
株式報酬制度— — — — 1,169 — — — — — 1,169 
優先株配当— — — — — — — — (1,277)— (1,277)
金利スワップの未実現損失— — — — — — — — — (126)(126)
2022年12月31日現在の残高34,007 $3 676 $— $149,016 $66,481 (82)$(365)$64 $2,087 $217,286 

添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
4

ユニバーサル・テクニカル・インスティテュート株式会社と子会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
(未監査)
12月31日に終了した3か月間
 20232022
営業活動によるキャッシュフロー:
当期純利益 $10,389 $2,648 
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整：
減価償却と償却6,984 5,248 
オペレーティングリース用の使用権資産の償却5,531 4,120 
不良債権費用1,486 535 
株式報酬制度1,482 1,169 
繰延所得税(730)1,068 
トレーニング機器の獲得クレジット、純額529 (83)
金利スワップの未実現損失(886)(126)
その他の損失（利益）、純額245 (143)
資産と負債の変動：
売掛金1,029 4,657 
前払い経費(4,060)(1,438)
その他の資産408 2,079 
受取手形(2,731)(622)
買掛金、未払費用およびその他の流動負債330 (15,925)
繰延収益(4,264)4,634 
オペレーティング・リースの負債(4,708)(4,963)
その他の負債(198)(46)
営業活動による純現金10,836 2,812 
投資活動によるキャッシュフロー:
買収により支払われた現金、取得した現金を差し引いた額— (16,973)
資産および設備の購入(3,848)(6,782)
満期まで保有している有価証券の満期からの収入— 29,000 
投資活動によって提供された純現金（使用量）(3,848)5,245 
財務活動によるキャッシュフロー:
リボルビング・クレジット・ファシリティからの収入— 90,000 
リボルビング・クレジット・ファシリティに関連する債務発行費用— (484)
タームローンとファイナンスリースの支払い(618)(273)
優先株の現金配当金の支払い(1,097)— 
優先株の買戻し(11,320)— 
源泉徴収された株式による株式ベースの報酬に対する給与税の支払い(2,054)(525)
財務活動によって提供された純現金（使用量）(15,089)88,718 
現金、現金同等物および制限付現金の変動(8,101)96,775 
現金および現金同等物、期初151,547 66,452 
制限付現金、期初5,377 3,544 
現金、現金同等物および制限付現金、期初156,924 69,996 
現金および現金同等物、期末143,590 162,229 
制限付現金、期末5,233 4,542 
現金、現金同等物および制限付現金、期末$148,823 $166,771 
5

ユニバーサル・テクニカル・インスティテュート株式会社と子会社
要約連結キャッシュフロー計算書（続き）
(千単位)
(未監査)
12月31日に終了した3か月間
20232022
キャッシュフロー情報の補足開示:
支払った所得税、払い戻しを差し引いたもの$62 $— 
利息が支払われました2,815 1,465 
現金以外の投資および資金調達活動の補足スケジュール：
サービスと引き換えに入手したトレーニング機器$123 $174 
サービスと引き換えに取得したトレーニング機器の減価償却134 198 
期間中の未払資本支出の変化(1,207)2,837 
支払可能な優先配当— 1,277 
シリーズA優先株式の転換63,206 — 
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。



6
目次

ユニバーサル・テクニカル・インスティテュート株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
（千単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
ノート 1 - ビジネスの性質
ユニバーサル・テクニカル・インスティテュートは、その子会社とともに「会社」、「私たち」、「私たち」、または「当社」と呼ばれ、1965年に設立され、輸送、技能職、医療教育プログラムの主要な労働力ソリューションプロバイダーです。その使命は、多くの高度スキル分野で需要の高いキャリアに質の高い教育とサポートサービスを提供することにより、学生、パートナー、コミュニティにサービスを提供することです。私たちのプログラムの大部分は、インストラクターによるオンライン教育とデモンストレーション、ハンズオンラボを組み合わせたブレンディッドラーニングモデルで提供されています。私たちは 二報告可能なセグメントは次のとおりです：
ユニバーサル・テクニカル・インスティチュート（「UTI」）： UTIは運営しています 16にあるキャンパス 九ユニバーサル・テクニカル・インスティテュート、オートバイ・メカニクス・インスティテュート、マリン・メカニクス・インスティテュート（「MMI」）、NASCARテクニカル・インスティテュート、MIATカレッジ・オブ・テクノロジー（「MIAT」）などのブランドで、幅広い学位取得および非学位輸送および技能訓練プログラムを提供しています。また、UTIでは、学生負担の選択科目や、特定のキャンパスや専用トレーニングセンターでのメーカーまたはディーラー主催のトレーニングなど、メーカー固有の高度なトレーニングプログラムも提供しています。最後に、UTIはメーカーにディーラー技術者のトレーニングまたはインストラクターの人材派遣サービスを提供しています。UTIは、資格のあるサービスプロフェッショナルに対するニーズを理解するために、複数の相手先ブランドメーカーや業界ブランドパートナーと緊密に連携しています。
コンコルド・キャリア・カレッジ（「コンコルド」）： コンコルドは、全域で営業しています 17のキャンパス 八州およびオンラインで、関連する健康、歯科、看護、患者ケア、診断分野の学位、非学位、継続教育プログラムを提供しています。当社は、学位授与プログラムを提供するキャンパスを指定しています。州の規制で許可されている場合は、「コンコルド・キャリア・カレッジ」です。残りのキャンパスは「コンコルド・キャリア・インスティチュート」に指定されています。コンコルドは、実際の患者にケアを提供しながら学ぶ機会を含む、実践的で実践的な体験を提供することで、学生が医療のキャリアに備えることを信じています。卒業前に、学生は学習プログラムに応じて、臨床現場またはエクスターンシップで何時間も修了します。2022年12月1日にコンコルドを買収しました。追加情報については、「買収」に関する注記4を参照してください。
「企業」には、UTIまたはConcordeの報告対象セグメントに割り当てられていない企業関連費用が含まれます。報告対象セグメントに関する追加情報は、注記19に記載されています。
現在、私たちの主な収入源は学生が支払う授業料と学費です。大多数の学生は、授業料のかなりの部分を支払うために、改正された1965年の高等教育法（「HEA」）のタイトルIVプログラムに基づく連邦財政援助プログラムや、さまざまな退役軍人給付プログラムから受け取った資金に頼っています。詳細については、当社に含まれている「重要な会計方針の要約-リスクの集中」の注記2と「政府規制と財政援助」に関する注記19を参照してください フォーム10-Kの2023年年次報告書。

ノート 2- プレゼンテーションの基礎
添付の未監査要約連結財務諸表は、中間財務情報として米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）と、Form 10-Qおよび規則S-Xの第10条の指示に従って作成されています。したがって、当社の要約連結財務諸表には、完全な財務諸表を作成するためにGAAPで要求されるすべての情報や脚注は含まれていません。中間期間の結果を公正に説明するために必要と考えられる通常の調整と定期的な調整が含まれています。2023年12月31日に終了した3か月間の経営成績は、必ずしも2024年9月30日に終了する年度に予想される業績を示すものではありません。添付の要約連結財務諸表は、当社に含まれる連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります フォーム10-Kの2023年年次報告書.
未監査の要約連結財務諸表には、ユニバーサル・テクニカル・インスティテュート社と当社の完全子会社の口座が含まれています。重要な会社間取引と残高はすべて排除されました。GAAPに準拠した財務諸表を作成するには、報告された資産と負債の金額、財務諸表の日付における偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果は、これらの見積もりとは異なる可能性があります。
7
目次

ユニバーサル・テクニカル・インスティテュート株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
（千単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
以下に説明する以外に、当社の重要な会計方針や、会計上の見積もりや基礎となる仮定や方法論の評価には、当社の注記2に開示されているものと比べて重要な変更や進展はありませんでした フォーム10-Kの2023年年次報告書.

セグメントリキャスト

2023年度中に、コンコルドの統合に合わせて、将来の成長目標を達成し、事業をサポートするための最適な構造を決定するために、運用モデルの見直しを開始しました。上記をさらに推し進めるために、私たちは業務の内部再編を実施し、業務と報告のモデルを完全に移行して、複数の部門にわたる事業をサポートできるようにしました。現在、報告対象の各セグメントには、会計、財務、情報技術、人事の専任チームがあります。さらに、組織全体に利益をもたらす特定の人的資源および情報技術コストは、相対的な人員数に基づいて、各期間にUTI、コンコルド、およびコーポレートセグメントに割り当てられています。その結果、各セグメントの目標をサポートするためにリソースが振り向けられたため、追加費用は企業セグメントからUTIセグメントに、程度は低いがコンコルドセグメントに移動しました。このような配分方法の変更により、2022年12月31日に終了した3か月間の注記19のセグメント開示は、今年度のプレゼンテーションと比較しやすいように、前年のプレゼンテーションから作り直されました。

ノート 3 - 最近の会計上の宣言

財務会計基準審議会（「FASB」）は、財務会計と報告の基準を改善するための継続的な取り組みとして、定期的に新しい会計基準を発行しています。最近発表された声明を検討した結果、以下の新しい会計基準の更新（「ASU」）が私たちに適用されるという結論に達しました。

2025会計年度から発効

2023年11月、米国連邦銀行は2023-07年度のASU を発行しました。 セグメント報告（トピック280）：報告可能なセグメント開示の改善これは、重要なセグメント経費に関する開示の強化や中間開示要件の強化などを含む、質的および量的な報告対象セグメントの開示要件の最新情報を提供します。ASU 2023-07の改正は、2023年12月15日以降に開始する会計年度と、2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間に有効です。早期採択は許可されており、修正は遡及的に適用する必要があります。このASUは、2025会計年度のフォーム10-Kと2026会計年度第1四半期のフォーム10-Qで有効になります。現在、このASUが財務諸表の開示に与える影響を評価しています。

2026会計年度から発効

2023年12月、FASBは2023-09年ASUを発行しました。 所得税（トピック740）：所得税開示の改善は、所得税の開示の透明性を高めるために、税率調整や支払った所得税の開示などについて、質的および量的な最新情報を提供します。これには、税率調整における一貫したカテゴリや、支払われた所得税の管轄区域別の情報の細分化などが含まれます。ASU 2023-09の改正は、2024年12月15日以降に開始する会計年度に有効で、早期採択が許可されています。修正は将来的に適用されるべきですが、遡及的な適用も可能です。このASUは、2026年度のフォーム10-Kで有効になります。現在、このASUが財務諸表の開示に与える影響を評価しています。
ノート 4- 買収
コンコルド・キャリア・カレッジ
2022年12月1日、コンコルドの買収を完了しました。コンコルドは運営しています 17全域のキャンパス 八おおよそ 7,600学生で、対面、ハイブリッド、オンライン形式でプログラムを提供しています。コンコルドが提供するのはそれだけではありません 20関連する健康、歯科、看護、患者ケア、診断分野にわたるプログラム。この買収により、当社の提供するサービスのポートフォリオがより成長率の高い医療分野に拡大し、労働力教育ソリューションをより幅広い学生や雇用主に提供する機会が生まれます。
8
目次

ユニバーサル・テクニカル・インスティテュート株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
（千単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
2022年5月3日付けの当社、デラウェア州の有限責任会社であるコンコルド、リバティ・パートナーズ・ホールディングス28、デラウェア州の有限責任会社であるリバティ・インベストメントIIC、LLC（それぞれを「売主」、総称して「売り手」）、およびデルタのリバティ・パートナーズL.P.（以下「購入契約」）の条件に基づきアウェア・リミテッド・パートナーシップは、売り手の代表として、コンコルドの資本金の発行済み株式および発行済み株式のすべてを基本購入価格で取得しました50.0百万、より少ない$1.9クロージング後の運転資本調整を含む100万ドルの純調整額、支払われた現金対価の合計は48.1百万。購入契約で検討された取引の結果、コンコルドは現在、当社の完全子会社となっています。2022年11月18日に締結されたクレジットファシリティによってコンコルドに支払われた対価に資金を提供しました。クレジットファシリティの詳細については、注記12を参照してください。
買収に関連して、合計$の取引費用が発生しました5.3百万、そのうち$3.02022年9月30日に終了した年度中に100万件が発生し、ドルも発生しました2.32023年9月30日に終了した年度には、100万件が発生しました。これらの費用は、該当する期間の要約連結営業報告書の「販売、一般管理費」に含まれています。
購入価格の配分
買収会計方法では、購入金額の合計は、取得日現在の公正価値の評価見積もりに基づいて、取得した識別可能な資産と引き受けた負債に割り当てられました。2023年12月1日現在、公正価値と購入価格の配分は最終的なものとみなされます。
2022年12月1日の購入価格の最終配分をまとめると、次のようになります。
取得した資産:
現金および現金同等物$30,064 
制限付き現金1,689 
売掛金、純額6,800 
前払い経費2,957 
その他の流動資産827 
資産と設備23,238 
オペレーティングリース用の使用権資産71,153 
グッドウィル11,600 
無形資産5,400 
繰延税金資産5,112 
その他の資産4,997 
取得した総資産$163,837 
Less: 想定される負債
買掛金と未払費用$15,482 
繰延収益20,145 
オペレーティング・リース負債、当期分10,011 
長期債務、流動部分 (1)
807 
その他の流動負債208 
長期債務 (1)
5,468 
オペレーティング・リースの負債63,582 
引き受けた負債総額115,703 
取得した純資産$48,134 
(1) 長期負債は 一リースはASC 842でファイナンスリースとして分類されています。
9
目次

ユニバーサル・テクニカル・インスティテュート株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
（千単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
2023年9月30日以降、購入価格の配分をさらに約$調整しました0.1未収所得税は百万ドル、約 $0.6コンコルドの最終スタブ期間所得税申告書の記入と提出により、繰延所得税が100万件発生し、その結果0.7資産と設備への何百万もの調整。これらの調整は、買収日以降、財務諸表に重大な影響を及ぼしませんでした。
のれんに割り当てられた金額は11.6100万は、獲得した総労働力を表します。 [なし]のれんは、税務上の目的で控除できると予想されます。のれん認定につながった購入価格の一因となった要因には、コンコルドが当社の成長と多様化戦略に戦略的に適合していることが挙げられます。これは、学生が急成長している分野でのさまざまなキャリアに備えるとともに、主要な業界パートナーシップを活用して国のスキルギャップを埋めるのに役立つ、より高品質で需要の高い労働力教育ソリューションを幅広く提供することに重点を置いています。
購入価格の配分には主観的な見積もりが必要です。誤って見積もった場合、減価償却費などの要約連結財務諸表にとって重要になる可能性があります。資産と設備の公正価値は、評価日現在のコストと市場のアプローチを使用して見積もられました。リースの公正価値は、有利な条件または不利な条件があるかどうかを判断するために、収益と市場のアプローチを使用して見積もられました。
取得した無形資産は、主に認定と規制当局の承認、商標と商号、カリキュラムで構成され、取得した無形資産の性質に応じてさまざまな評価手法を使用して評価されました。これらはすべて、注記6で定義されているレベル3とみなされます。認定と規制当局の承認は、インカムアプローチの複数期間の超過収益法（「MPEEM」）を使用して評価されました。MPEEMは割引キャッシュフロー分析のバリエーションです。MPEEMは、企業全体に焦点を当てるのではなく、単一の無形資産に関連するキャッシュフローを分離し、それらを現在価値に割り引いて公正価値を測定します。商標と商号は、ロイヤリティからの救済法を使用して評価されました。商号の価値には、その商号を利用して収益を上げるのに必要なすべての項目が含まれます。カリキュラムはコストアプローチで評価されました。
以下の表は、取得した無形資産の最終概要とそれらの資産の耐用年数を示しています。
無形資産役に立つ人生金額
認定と規制当局の承認無期限$3,500 
商標と商号10年500 
カリキュラム5年1,400 
合計$5,400 
のれんと無形資産の詳細については、注記8と注記9を参照してください。
学生売掛金
企業結合に関連して金融資産を取得する場合、買収した金融資産の信用の質が設立以来わずかに低下していないかどうかを評価します。このような信用悪化の証拠がある状態で取得した金融資産は、購入信用劣化（「PCD」）資産と呼ばれ、取得日の買収者の評価を反映しています。コンコルド買収で取得した学生の売掛金を審査して、創業以来信用の質が少しでも低下していないか確認されました。約$の学生売掛金2.3100万件が、信用の質のわずかな低下を示す確立された基準を満たし、PCD資産として特定されました。契約期間中の予測損失の最良の見積もりを使用して、これらのPCD資産の信用損失引当金を約$で計算しました1.0百万。
10
目次

ユニバーサル・テクニカル・インスティテュート株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
（千単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
プロフォーマ財務情報
以下の未監査のプロフォーマ財務情報は、買収が2022年10月1日に行われたかのような当社の経営成績をまとめたものです。
3 か月が終了
2022年12月31日
収益$156,025 
当期純利益3,234 
未監査のプロフォーマ財務情報には、無形資産とファイナンスリース資産の公正価値調整が2022年10月1日から適用され、関連する税制上の影響があったと仮定して請求されるはずの追加償却を反映する調整が含まれています。未監査のプロフォーマ財務情報には、買収資金を調達するために発行された新しいクレジットファシリティの追加支払利息を反映するための調整も含まれています（クレジットファシリティの詳細については、注記12を参照してください）。最後に、未監査のプロフォーマ財務情報には、2022年10月1日から資産および設備資産の公正価値調整が適用されたと仮定した場合の減価償却費用の削減を反映する調整が含まれています。
この未監査のプロフォーマ財務情報は、情報提供のみを目的としています。事業の統合や、買収によって生じる可能性のある相乗効果や増分コストは反映されていません。そのため、2022年10月1日に買収が完了していたら達成できたであろう経営成績を示すものではありません。さらに、未監査のプロフォーマ財務情報の金額は、将来の業績を示すものではありません。

ノート 5 - 顧客との契約による収入
商品とサービスの性質
UTIとコンコルドセグメントの収益は、主に学生の授業料と、当社が後援する割引や奨学金の減額後、および指定日より前にプログラムを退学した学生への払い戻しから得られる授業料と手数料で構成されています。私たちは、会計基準体系化で概説されている5段階モデルを適用します トピック 606、顧客からの契約による収益。授業料と手数料収入は、提供されているコースまたはプログラムの期間全体にわたって比例して計上されます。
UTIとConcordeは、授業料と学費からの収益に加えて、教科書やプログラム用品の販売、およびその他の収益から補足収益を得ています。これには、ディーラーの技術者のトレーニングやメーカーへの人材派遣サービスからの収益が含まれます。これらの収益はすべて、商品またはサービスの移転が発生したときに計上されます。繰延収益は、受け取った授業料と手数料の支払い額を、獲得した授業料と手数料の超過分を表し、翌年度中に回収される予定であるため、現在の負債として要約連結貸借対照表に反映されます。 12ヶ月。
私たちの収益はすべて米国内で生み出されています。収益とキャッシュフローの性質、金額、タイミング、不確実性に対する経済的要因の影響は、UTIセグメントとコンコルドセグメントの両方のさまざまなプログラムで一貫しています。セグメントの収益の詳細情報については、注記19を参照してください。
次の表は、学生との入学契約から生じる売掛金と繰延収益に関する情報を示しています。
2023年12月31日2023年9月30日
売掛金 (1)
$61,057 $59,863 
繰延収益81,474 85,738 
(1) 売掛金には、授業料の売掛金、小売割賦契約の売掛金、現行および長期の売掛金が含まれます。
2023年12月31日に終了した3か月間の繰延収益残高には、期間中に計上された収益の減少と、その期間中に研修プログラムを開始した新入生に関連する増加が含まれていました。
11
目次

ユニバーサル・テクニカル・インスティテュート株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
（千単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
ノート 6- 公正価値測定

公正価値を決定するための会計フレームワークには、公正価値の測定に使用される情報の質と信頼性をランク付けするための階層が含まれています。これにより、財務諸表の読者は、それらの測定の作成に使用されたインプットを評価できます。公正価値階層は3つの層で構成されています。

レベル1:同一の資産または負債の活発な市場における相場市場価格として定義されています。
レベル2:類似の資産または負債の相場価格、活発ではない市場の相場価格、すべての重要な仮定が市場で観察できるモデルベースの評価手法、または資産または負債のほぼ全期間にわたって観察可能または観察可能な市場データによって裏付けられるその他のインプットなど、直接的または間接的に観察可能なインプットとして定義されます。
レベル3:市場データで裏付けられていない、観察できないインプットとして定義されています。

レベル間の投資の移転は、報告期間の終了時に行われます。定期的に公正価値で測定または開示される資産は、次のもので構成されていました。
  を使用して公正価値測定
 2023年12月31日見積価格
アクティブ中
の市場
同一の資産
(レベル 1)		重要な
その他
観察可能
インプット
(レベル 2)		重要な
観察不能
インプット
(レベル 3)
マネー・マーケット・ファンド(1)
$14,569 $14,569 $— $— 
受取手形(2)
39,394 — — 39,394 
経常的な公正価値の総資産$53,963 $14,569 $— $39,394 
リボルビング・クレジット・ファシリティとターム・ローン(3)
156,575 — 156,575 — 
経常的な公正価値での負債総額$156,575 $— $156,575 $— 

  を使用して公正価値測定
 2023年9月30日見積価格
アクティブ中
の市場
同一資産
(レベル 1)		重要な
その他
観察可能
インプット
(レベル 2)		重要な
観察不能
インプット
(レベル 3)
マネー・マーケット・ファンド(1)
$29,687 $29,687 $— $— 
受取手形(2)
36,663 — — 36,663 
経常的な公正価値の総資産$66,350 $29,687 $— $36,663 
リボルビング・クレジット・ファシリティとターム・ローン(3)
156,991 — 156,991 — 
経常的な公正価値での負債総額$156,991 $— $156,991 $— 
(1) 満期日が90日未満のマネーマーケットファンドおよびその他の流動性の高い投資は、2023年12月31日および2023年9月30日の時点で、当社の要約連結貸借対照表に「現金および現金同等物」として反映されます。
(2) 受取手形はUTIの専有融資プログラムに関連しており、2023年12月31日および2023年9月30日の当社の要約連結貸借対照表に「受取手形、流動部分」および「受取手形から流動部分を差し引いたもの」として反映されます。
(3) クレジットファシリティとタームローンには、市場金利に見合った金利で利息がかかるため、それぞれの帳簿価額は公正価値に近いものです（レベル2）。

12
目次

ユニバーサル・テクニカル・インスティテュート株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
（千単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
ノート 7 - 資産および設備、純額
資産および設備、純額は以下のとおりです。
減価償却可能
寿命（年単位）		2023年12月31日2023年9月30日
土地—$25,601 $25,601 
建物と建物の改良
3-30
163,882 160,920 
借地権の改善
1-20
88,728 87,525 
トレーニング機器
3-10
111,851 110,292 
オフィスおよびコンピューター機器
3-10
37,292 37,251 
カリキュラム開発
3-5
3,427 2,478 
社内用に開発されたソフトウェア
1-5
13,055 12,573 
乗り物
5
1,406 1,406 
ファイナンスリース用の使用権資産
2-15
5,603 5,603 
建設中—4,689 9,061 
455,534 452,710 
少ない額：減価償却の累計額と償却額(191,612)(186,364)
合計$263,922 $266,346 
資産および設備に関連する減価償却費は $6.8百万と $5.12023年12月31日と2022年に終了した3か月間は、それぞれ100万です。

ノート 8 - グッドウィル

当社ののれん残高 $28.52023年12月31日および2023年9月30日の時点でそれぞれ百万は、買収した全従業員と、買収した事業の費用を、取得した資産と引き受けた負債の見積もり公正価値を上回った金額を表します。

以下の表は、のれん残高を報告対象セグメント別にまとめたものです。
2023年12月31日2023年9月30日
ウティ$16,859 $16,859 
コンコルド11,600 11,600 
合計$28,459 $28,459 
のれんは、買収した事業の業績の悪化、不利な市場状況、適用法や規制の不利な変更、その他さまざまな状況から生じる可能性のある減損について、少なくとも年に一度見直されます。当社ののれんは、毎年8月1日から減損検査を受けていますが、事象や状況により、報告単位の公正価値が帳簿価額を下回っている可能性が高いと判断された場合は、より頻繁に減損検査が行われます。 T2023年12月31日現在、のれん減損の指標はありませんでした.

13
目次

ユニバーサル・テクニカル・インスティテュート株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
（千単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
ノート 9- 無形資産
次の表は、2023年12月31日時点で償却の対象となっている無形資産の総帳簿価額、累積償却額、正味帳簿価額、および残存耐用年数を示しています。
総帳簿価額累積償却額純帳簿価額加重平均残存耐用年数（年）
認定と規制当局の承認$16,300 $— $16,300 無期限
商標、商号、その他1,942 (764)1,178 5.02
カリキュラム1,800 (477)1,323 3.73
合計$20,042 $(1,241)$18,801 4.34
償却費用は $0.2百万と $0.12023年12月31日と2022年に終了した3か月間は、それぞれ100万です。 将来の無形資産の償却費用は次のようになると予想されます。
会計年度
2024年の残りの期間$522 
2025677 
2026660 
2027337 
202897 
その後208 
合計$2,501 
表示されている残りの加重平均耐用年数は、それぞれの無形資産の正味帳簿価と残りの償却期間に基づいて計算されます。償却は、関連資産の推定耐用年数に基づいて定額法で計算されます。当社の無期限無形資産は、8月1日以降、少なくとも年に1回、減損の兆候がある場合はもっと頻繁に減損の有無を見直します。2023年12月31日現在、当社の無期限無形資産の減損の兆候はありませんでした。

ノート 10 - リース
2023年12月31日現在、施設リースは 29私たちの 33キャンパスと 三キャンセル不可のオペレーティングリースまたはファイナンスリースの対象となるキャンパス外の場所。その中には、エスカレーション条項があり、リースに関連するその他の料金の支払いが義務付けられているものもあります。ファシリティリースの当初のリース条件は 5に 20年単位で、2036年までのさまざまな日付で有効期限が切れます。さらに、リースには通常、家賃の引き下げやテナント改善手当という形でのリースインセンティブが含まれます。未使用の建物スペースの一部を第三者に転貸していますが、2023年12月31日現在、収益は最小限に抑えられています。12か月以下の短期範囲例外の対象となるリースを除き、すべてのリースは、当社の要約連結貸借対照表に記録されます。
一部の施設リースは、消費者物価指数（「CPI」）の年次変動の影響を受けます。CPIの変化によってリース負債が再測定されることはありませんが、CPIの変化は変動リース料として扱われ、支払債務が発生した期間に計上されます。私たちのリース契約の多くには、リースを延長するオプションが含まれていますが、行使されることが合理的に確実でない限り、最低リース条件には含めていません。当社の施設リースによって課せられる罰金、残存価値保証、制限、契約による早期解約はありません。リース費用の構成要素は、要約連結営業報告書の「教育サービスと施設」と「販売、一般管理」に含まれています。ただし、「支払利息」に含まれるリース負債の利息は例外です。
14
目次

ユニバーサル・テクニカル・インスティテュート株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
（千単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月間のリース費用の構成要素は次のとおりです。
12月31日に終了した3か月間
リース費用20232022
オペレーティングリース費用(1)
$7,660 $5,704 
ファイナンスリース費用:
リース資産の償却227 198 
リース負債利息82 87 
変動リース費用2,362 1,950 
サブリース収入(33)(32)
純リース費用の合計$10,298 $7,907 
(1) ASC 842に計上されていない短期リースの費用を除きます。これは、2023年12月31日および2022年に終了した3か月間は重要ではありませんでした。

貸借対照表、キャッシュフロー、およびリースに関連するその他の補足情報は次のとおりです（リース期間と割引率を除く千単位）。
リースクラス分け2023年12月31日2023年9月30日
資産:
オペレーティングリース資産オペレーティングリース用の使用権資産$174,973 $176,657 
ファイナンスリース資産
資産および設備、純額(1)
4,618 4,846 
リース資産総額$179,591 $181,503 
負債:
現在の
オペレーティングリース負債オペレーティング・リース負債、当期分$22,521 $22,481 
ファイナンスリース負債
長期債務、流動部分(1)
865 844 
非電流
オペレーティングリース負債オペレーティング・リースの負債164,125 165,026 
ファイナンスリース負債長期債務4,535 4,757 
リース負債総額$192,046 $193,108 
(1) 2023年12月31日および2023年9月30日現在のファイナンスリース資産と負債は 一施設リース。ファイナンスリース資産は、$の累積償却額を差し引いて記録されます1.0百万と $0.82023年12月31日および2023年9月30日の時点でそれぞれ百万です。
リース期間と割引率2023年12月31日2023年9月30日
加重平均残存リース期間（年単位）：
オペレーティングリース7.787.91
ファイナンスリース5.085.33
加重平均割引率:
オペレーティングリース4.86 %4.76 %
ファイナンスリース6.02 %6.02 %
15
目次

ユニバーサル・テクニカル・インスティテュート株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
（千単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
12月31日に終了した3か月間
キャッシュフローやその他の情報の補足開示20232022
リース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金：
オペレーティングリースによる営業キャッシュフロー$4,708 $4,963 
ファイナンスリースによるファイナンスキャッシュフロー201 115 
リース負債に関連する現金以外の活動：
新しいオペレーティングリース負債と引き換えに取得したリース資産 (1)
$3,847 $117 
(1) 2023年12月31日に終了した3か月間に、コンコルドはテキサス州サンアントニオキャンパスのキャンパスリースを更新しました。

リース負債の満期は次のとおりです。
2023年12月31日現在
9月30日に終了する年度オペレーティングリースファイナンスリース
2024年の残りの期間$21,876 $875 
202530,130 1,193 
202630,492 1,229 
202728,873 1,266 
202826,747 1,304 
2029年とそれ以降85,892 439 
リース料総額224,010 6,306 
少ない:利息(37,364)(906)
リース負債の現在価値186,646 5,400 
減少：現在のリース負債(22,521)(865)
長期リース負債$164,125 $4,535 

ノート 11- 買掛金と未払費用
買掛金と未払費用は以下のとおりです。
2023年12月31日2023年9月30日
買掛金$17,992 $14,438 
未払報酬と福利厚生27,605 36,332 
未払いのツールセット4,431 4,096 
その他の未払費用18,470 15,075 
買掛金と未払費用の合計$68,498 $69,941 

16
目次

ユニバーサル・テクニカル・インスティテュート株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
（千単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
ノート 12- 債務
2023年12月31日2023年9月30日
金利満期日
負債の帳簿価額(6)
負債の帳簿価額(6)
リボルビング・クレジット・ファシリティ(1)
7.45 %2025年11月$90,000 $90,000 
エイボンデールタームローン(2)
7.39 %2028 年 5 月29,039 29,251 
ライル・ターム・ローン(3)
7.34 %2029年4月37,536 37,740 
ファイナンスリース(4)
6.02 %いろいろ5,400 5,601 
負債総額161,975 162,592 
負債と一緒に提示される債務発行費用 (5)
(453)(475)
負債総額、純額161,522 162,117 
控除：長期負債の現在の割合(2,560)(2,517)
長期債務$158,962 $159,600 
(1) リボルビング・クレジット・ファシリティ（以下に定義）の利息は、1か月の期間SOFRにマージンを加えた金額で発生します 2.0％と貸し手固有のスプレッド 0.10%.
(2) エイボンデール・ターム・ローン（以下に定義）の利息は、1か月のタームSOFRを加えたものに等しい利率で発生します 2.0% とトランシェ調整の 0.046%.
(3) ライル・ターム・ローン（以下に定義）の利息は、1か月のタームSOFRを加えたものに等しい利率で発生します 2.0%.
(4) ファイナンスリースは、年利が 6.022029年に満期になる人の割合。ファイナンスリースの詳細については、注記10を参照してください。
(5) 2023年12月31日現在の未償却債務発行費用は、エイボンデール・ターム・ローンとライル・ターム・ローンに関するものです。
(6) クレジットファシリティ、タームローン、ファイナンスリースには、市場金利に見合った金利で利息がかかるため、それぞれの帳簿価額は公正価値に近いものです（レベル2）。
リボルビング・クレジット・ファシリティ
2022年11月18日に、私たちはドルを入力しました100.0全国銀行協会であるフィフス・サード・バンクの、100万円のシニア担保付きリボルビング・クレジット・ファシリティ（「クレジット・ファシリティ」または「リボルビング・クレジット・ファシリティ」）。これにはドルが含まれます20.0信用状に利用できる100万のサブファシリティ。クレジットファシリティの期間は 三年、クレジット契約に定められた条件に従って早期に解約された場合を除きます。
この契約では、クレジットファシリティに基づく借入は、その期間中は利息のみで償却され、元本はクレジットファシリティの期間を通じて借り入れ、返済、再借入が可能で、未払いの元本は満期時に支払う必要があります。クレジットファシリティを実行する際に、$が発生しました0.52023年12月31日現在の要約連結貸借対照表の「その他の資産」に含まれる100万件の債務発行費用。2022年11月28日、私たちは $を抽選しました90.0コンコルド買収の完了を支援するためのクレジットファシリティからの100万ユーロの金利で 6.54%。2022年12月には、a $1.8クレジットファシリティで100万件の信用状が発行されました。2023年12月31日現在のクレジットファシリティの残りの空き状況は$でした8.2百万。
2024年1月、手持ちの現金を使ってドルを返済しました39.0クレジットファシリティに100万ドル。これにより、クレジットファシリティでの利用可能性は$に増加しました47.22024年1月10日の時点で百万です。将来の運転資金やその他のニーズに基づいて、将来の期間にクレジットファシリティから借り直す可能性があります。
エイボンデールタームローン
2020年12月のアリゾナ州エイボンデールの建物の購入に関連して、2021年5月12日に全米銀行協会のフィフス・サード・バンク（以下「エイボンデール・レンダー」）と元本限度額でクレジット契約を締結しました。31.2百万、満期は 七年間（「エイボンデールタームローン」）。もともと、エイボンデールのタームローンには利子がありました
17
目次

ユニバーサル・テクニカル・インスティテュート株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
（千単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
LIBORプラスのレートで 2.0%。2023年4月3日、私たちはエイボンデール・ターム・ローンの修正を行い、規定の金利をLIBORからSOFRに転換しました。エイボンデールのタームローンには、タームSOFRプラス金利の利息がかかります 2.0% とトランシェレート調整の 0.046%.
元本と利息の支払い期限は毎月です。エイボンデールのタームローンは、アリゾナ州エイボンデールの当社の不動産に対する最優先先取特権によって担保されています。これには、すべての土地と改良が含まれます。さらに、私たちはエイボンデールの貸し手と金利スワップ契約を締結しました。金利スワップの詳細については、注記13を参照してください。
ライル・ターム・ローン
2022年4月14日、当社の連結子会社である2611 Corporate West Drive Venture LLC（以下「借り手」）は、バレー・ナショナル・バンク（以下「ライル・レンダー」）と新しいローン契約（「ライル・ローン契約」）を締結しました。これは、買収資金を調達し、元の元本であるドルのタームローンを介して、ウエスタンアライアンス銀行との以前のローン契約を破棄するためのものです38.0百万、満期は 七年間（「ライル・ターム・ローン」、およびエイボンデール・ターム・ローンと合わせて「ターム・ローン」）。ライル・ターム・ローンには、1か月の期間SOFRプラス金利で利息がかかります 2.0%。ライル・ターム・ローンは、イリノイ州ライルキャンパスの住宅ローンで担保されており、会社によって保証されています。ライル・ターム・ローンに関連して、金利スワップ契約を締結しました。金利スワップの詳細については、注記13を参照してください。
クレジットファシリティーとタームローンの債務契約
当社は、クレジットファシリティおよびタームローンに関連して、特定の慣習的な肯定契約および否定契約の対象となります。これには、特定の報告義務、制限付き支払いに関する特定の制限、先取特権、債務引受および債務の制限、債務返済率に関する契約が含まれますが、これらに限定されません。クレジットファシリティ、エイボンデール・ターム・ローン、ライル・ターム・ローンに基づく債務不履行事由には、とりわけ、期日までに支払いを怠ったこと、契約違反、表明または保証に違反することが含まれます。当社の債務契約の詳細については、当社に含まれる「債務」に関する注記14を参照してください フォーム10-Kの2023年年次報告書。2023年12月31日現在、私たちはすべてのクレジットファシリティ契約とタームローン債務契約を遵守していました。
債務満期
2024年の残りの期間、および2028年9月30日に終了した期間までの各年、およびそれ以降の当社の債務に対して予定されている元本の支払い予定は、2023年12月31日時点で次のとおりでした。
成熟リボルビング・クレジット・ファシリティとターム・ローンファイナンスリース合計
2024年の残りの期間$1,257 $865 $2,122 
20251,763 955 2,718 
202691,836 1,051 92,887 
20271,909 1,154 3,063 
202826,610 1,265 27,875 
その後33,200 110 33,310 
小計156,575 5,400 161,975 
負債と一緒に提示される債務発行費用(453)— (453)
合計$156,122 $5,400 $161,522 

ノート 13- デリバティブ金融商品
通常の事業過程では、当社の事業は金利変動の影響を含む市場リスクにさらされています。これらの基礎となる市場リスクを相殺するために、デリバティブ金融商品を取引する場合があります。
2023年3月31日、私たちは2023年4月3日に発効する新しい金利スワップ契約をエイボンデールの貸し手と締結しました。これにより、私たちが支払う金利が事実上固定されます 50エイボンデール・ターム・ローンの元本の％は 1.45の%
18
目次

ユニバーサル・テクニカル・インスティテュート株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
（千単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
ローン期間全体（「エイボンデールスワップ」）。エイボンデールスワップは、会計および税務上の有効なキャッシュフローヘッジとして指定されました。
2022年4月14日、ライル・ターム・ローンに関連して、私たちはライル・レンダーと金利スワップ契約を締結しました。これにより、実質的に金利が固定されます 50ライル・ターム・ローンの元本の割合は 4.69ローン期間全体の％、または 七年間(「ライルスワップ」)。ライルスワップは、会計および税務上の有効なキャッシュフローヘッジとして指定されました。
キャッシュフローヘッジとして指定され、対象となるデリバティブの公正価値の変動は、要約連結貸借対照表の「その他の包括利益の累計」に記録されます。キャッシュフローヘッジでは、利益または損失の実効部分を「その他の包括利益の累積」の一部として報告し、基礎となるヘッジ項目の対応する期間における要約連結営業報告書で「支払利息」に再分類します。デリバティブ金融商品の公正価値の変動のうち効果のない部分は、無効になった時点で「支払利息」に計上されます。当社の金利スワップに関連する負債に対するヘッジされた予測利息支払いが完済される限り、「その他の包括利益の累積」の残りの残高は、要約連結損益計算書の「支払利息」に計上されます。2023年12月31日現在の「その他の包括利益の累計」に報告されている既存の利益の正味額のうち、次のとおり推定しています0.8百万ドルは、今後12か月以内に「支払利息」に再分類されます。2023年12月31日現在、エイボンデールスワップとライルスワップの想定額は約$でした14.5百万と $18.8それぞれ百万。
デリバティブ商品の公正価値
次の表は、2023年12月31日および2023年9月30日現在のキャッシュフローヘッジとして指定されている当社のエイボンデールスワップとライルスワップ（レベル2）の公正価値と、要約連結貸借対照表上の関連分類を示しています。
金利スワップ2023年12月31日2023年9月30日
その他の流動資産$768 $957 
その他の資産1,083 2,075 
ヘッジ手段として指定された資産の公正価値の合計$1,851 $3,032 
キャッシュフローヘッジ会計が連結営業報告書およびその他の包括利益の累計に与える影響
以下の表は、2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月間の当社のエイボンデールスワップとライルスワップのキャッシュフローヘッジ会計が、要約連結営業報告書と「その他の累積包括利益」に及ぼす影響を示しています。
デリバティブのその他の包括利益（損失）に計上された利益（損失）の金額、税引後その他の包括利益（損失）の累計から収益に再分類された利益（損失）の金額です
2023年12月31日に終了した3か月間
エイボンデール・スワップとライル・スワップ$911 $(271)
2022年12月31日に終了した3か月間
エイボンデール・スワップとライル・スワップ$41 $(128)

ノート 14 - 所得税
2023年12月31日に終了した3か月間の当社の所得税費用は3.2百万、または 23.3税引前利益の割合（ドルとの比較）1.5百万、または 36.52022年12月31日に終了した3か月間の税引前利益の割合。2023年12月31日に終了した3か月間の実効所得税率は、主に控除対象外の役員報酬、連邦研究開発税額控除、州および地方の所得とフランチャイズにより、連邦法定税率の 21% と異なりました
19
目次

ユニバーサル・テクニカル・インスティテュート株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
（千単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
税金。2022年12月31日に終了した3か月間の実効所得税率は、主に控除対象外の役員報酬、取引費用、州および地方の所得税およびフランチャイズ税のため、連邦法定税率の 21% とは異なりました。
各報告日の時点で、経営陣は、繰延税金資産の将来の実現に関する自社の見方に影響を及ぼす可能性のある、肯定的でも否定的でも新しい証拠を検討しています。2023年12月31日現在、特定の連邦および州の属性に関連する評価引当金を引き続き維持していますが、有効期限が切れる前に利用される予定はありません。

ノート 15- リストラ費用

2023年12月5日、UTIは統合する計画を発表しました 二需要の高い分野でのキャリアを求める学生により良いサービスを提供するために、カリキュラム、学生向けシステム、サポートサービスを調整するために、テキサス州ヒューストンのキャンパスの所在地を調整します。移行の一環として、2021年11月に買収したMIATヒューストンキャンパスは、UTIブランドで運営を開始し、2024年5月から段階的なティーチアウト契約を実施します。どちらの施設も、統合後も引き続き使用されます。

リストラ計画の総費用は約$と見積もられています1.4百万で、UTIセグメントに関連しています。およそ $432023年12月31日に終了した3か月間に、何千件もの従業員の解雇費用が記録され、要約された連結営業報告書の「販売、一般、管理」に報告されています。追加の推定費用は $です0.62024会計年度の残りの期間に、100万件が発生したと予想されています。そして0.82025会計年度には、数百万件の追加推定費用が発生したと予想されます。

ノート 16 - コミットメントと不測の事態

リーガル

通常の事業運営において、私たちは定期的に訴訟、仲裁要求、調査、規制手続き、またはその他の請求の対象となります。これには、現在または以前の学生に関する請求、日常的な雇用問題、ビジネス紛争、規制上の要求が含まれますが、これらに限定されません。クレームや潜在的なクレームに気づいたら、損失やリスクの可能性を評価します。損失が発生する可能性が高く、その損失額を合理的に見積もることができれば、その損失に対する負債が発生します。損失が発生する可能性が低く、見積りもできない場合、当社は負債は発生しません。
未払負債を超える損失が合理的に発生する可能性がある場合を含め、損失が発生する可能性は低いが合理的に発生する可能性のある場合は、損失額または請求で発生する可能性のある損失の範囲の見積もりを提供できるかどうかを判断します。現在、私たちは重要な法的手続きの当事者ではありませんが、法的手続きは通常、当社の事業、キャッシュフロー、経営成績、または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があることに注意してください。

ノート 17 - 株主資本
普通株式
当社の普通株式の保有者は、取締役会の宣言に従って配当を受け取る権利があり、以下の権利があります。 一株主の承認を必要とするすべての事項について、1株あたり1票を投じます。2016年6月9日、当社の取締役会は、普通株式に対する四半期ごとの現金配当を廃止することを決議しました。
優先株式
2023年9月30日の時点で、 675,885シリーズA転換優先株の株式（ドル付き）0.0001それぞれの額面（「シリーズA優先株」）はそれぞれ発行済みで、発行済みです。シリーズA優先株に関連する清算優先権は $でした1002023年9月30日の時点での、1株当たりです。
シリーズA優先株の指定証明書（「CoD」）の条件に基づき、当社の普通株式が一定期間にわたって定められた出来高加重平均1株当たり価格に達した場合に、シリーズA優先株式の発行済み株式を普通株式に転換する権利がありました 20連続した取引日。2023年12月18日、株価条件を満たした上で、コロシアム・キャピタル・パートナーズ合同会社およびブラックウェル・パートナーズ合同会社（シリーズA）と優先株式買戻し契約を締結しました。シリーズA（総称して「売却株主」）に基づき、直接買い戻しました
20
目次

ユニバーサル・テクニカル・インスティテュート株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
（千単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
売却株主から、 33,300シリーズA優先株の株式、総購入価格は$です11.3百万。さらに、私たちは約$を負担しました0.3買戻しに関連する物品税やその他の専門サービスに関連する数百万件の手数料。これらは資本に計上されます。シリーズA優先株式のそれらの株式の買戻しに続き、CoDの条件に従い、シリーズA優先株式の残りの発行済株式をすべて普通株式に転換する転換通知を発行しました。転換に関連して、シリーズA優先株式の各株は取り消され、受取権に転換されました 30.03003当社の普通株式、 いいえ1株あたりの額面価格、そして最終配当金は1.12023年12月18日時点で登録されているシリーズA優先株主に100万人です。変換の結果、集計は 642,585発行済シリーズA優先株式の残りの株式は、に転換されました 19,296,843普通株式の株式。 いいえシリーズA優先株式の株式は引き続き発行されており、将来の配当を受け取る保有者のすべての権利は、2023年12月18日の転換日をもって終了しています。買戻しとその後の転換後、売却株主の保有額は以下のとおりです 25発行済普通株式の割合（これを上回ると、転換には規制当局の承認を求める必要がありました）。
株式買戻しプログラム
2020年12月10日、当社の取締役会は、最大$の自社株買いを可能にする自社株買い計画を承認しました。35.0公開市場または私的交渉による取引による100万株の普通株式。この自社株買い計画は、2012年度から以前に承認された計画に取って代わりました。私たちは じゃない$未満の株式をすべて買い戻しました35.02023年12月31日または2022年12月31日に終了した3か月間を含む、100万株の買い戻しプログラム。

ノート 18 - 一株当たり利益
2016年6月24日にシリーズA優先株が発行された結果、普通株式1株あたりの基本利益（「EPS」）を二種法で計算しています。2クラス法は、配当と未分配収益への参加権に応じて、普通株式と参加証券のEPSを決定する収益配分計算式です。この方法では、分配金と未分配金を問わず、すべての収益が、それぞれの配当を受け取る権利に基づいて普通株式と参加証券に割り当てられます。
希薄化後のEPSは、2クラス法または換算法の、より希薄化率の高い方を使用して計算されます。二種方式では、普通株主が利用できる純利益を使用し、参加証券以外のすべての潜在株式の転換を前提としています。転換時方式は純利益を使用し、参加証券を含むすべての潜在株式の転換を前提としています。希薄化可能な普通株式には、発行済みのストックオプション、権利確定していない制限付株式ユニット、および転換優先株式が含まれます。上記の注記17に記載されているように、 いいえシリーズA優先株式の株式は引き続き発行されており、将来の配当を受け取る保有者のすべての権利は、2023年12月18日の転換日をもって終了しています。
次の表は、2クラス法または転換後の基本EPSと希薄化後EPSの計算と、除外された希薄化防止株式をまとめたものです。
3 か月が終了
12月31日
 20232022
普通株式1株あたりの基本利益：
当期純利益$10,389 $2,648 
LESS: 優先株の配当が宣言されました(1,097)(1,277)
分配可能な純利益9,292 1,371 
参加証券に割り当てられた収入(2,855)(514)
普通株主に利用可能な純利益$6,437 $857 
加重平均発行済基本株式36,434 33,805 
普通株式1株あたりのベーシックインカム$0.18 $0.03 
21
目次

ユニバーサル・テクニカル・インスティテュート株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
（千単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
3 か月が終了
12月31日
 20232022
普通株式1株あたりの希薄化後利益：
使用した方法：二クラス二クラス
普通株主が利用できる純利益 $6,437 $857 
加重平均発行済基本株式36,434 33,805 
従業員の株式制度に関連する希薄化効果1,005 603 
加重平均希薄化後発行済株式数 37,439 34,408 
普通株式1株あたりの希薄化後利益$0.17 $0.02 
希薄化防止株は対象外です：
未払いの株式ベースの助成金166 506 
転換優先株式— 20,297 
希薄化防止株式総額は除きます166 20,803 

注 19 - セグメント情報
私たちは事業を運営しています 二報告対象セグメント：(i) UTIセグメント、(ii) コンコルドセグメント。これらのセグメントは、当社の戦略計画をより効果的に実行するために、各セグメント内の業務の連携を強化するために、主要な市場セグメントごとに編成されています。報告対象となる各セグメントは、さまざまな学位および非学位教育プログラムを提供する高等教育機関のグループを表しています。「企業」には、UTIまたはConcordeの報告対象セグメントに割り当てられておらず、セグメントの結果を要約連結財務諸表と調整するために含まれる企業関連費用が含まれます。
注記2で前述したように、2022年12月31日に終了した3か月間のセグメント開示は、今年度のプレゼンテーションと比較しやすいように、前年のプレゼンテーションから作り直されました。
報告対象セグメント別の概要情報は次のとおりです。
ウティコンコルドコーポレート統合されました
2023年12月31日に終了した3か月間
収入$115,373 $59,322 $— $174,695 
事業からの収益（損失）15,090 7,128 (7,987)14,231 
減価償却と償却5,494 1,154 336 6,984 
当期純利益 (損失)13,597 7,173 (10,381)10,389 
2022年12月31日に終了した3か月間
収入$105,573 $14,431 $— $120,004 
事業からの収益（損失）13,422 (726)(8,248)4,448 
減価償却と償却4,775 457 16 5,248 
当期純利益 (損失)12,732 (734)(9,350)2,648 
22
目次

ユニバーサル・テクニカル・インスティテュート株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
（千単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
ウティコンコルドコーポレート統合されました
2023年12月31日現在
総資産$449,834 $134,697 $147,882 $732,413 
2023年9月30日の時点で
総資産$442,507 $130,813 $167,365 $740,685 

注 20 - 政府の規制と財政援助
私たちで詳しく説明したように フォーム10-Kの2023年年次報告書、私たちの教育機関は、政府が後援するさまざまな学生支援プログラムに参加しています。これらの中で最も重要なのは、HEAのタイトルIVに従って米国教育省（「ED」）が運営する連邦学生援助プログラム、通称タイトルIVプログラムです。一般的に、タイトルIVプログラムに参加するには、教育機関が物理的に所在する州で事業を行うための認可またはその他の法的認可を受け、EDが認めた認定機関による認定を受け、EDによって適格教育機関として認定され、対象となる教育プログラムを少なくとも1つ提供し、その他の法的および規制上の要件を遵守する必要があります。
私たちの各教育機関は、高等教育プログラムの運営と提供、および採用活動を行う州での採用に必要な州またはその他の認可を受けています。さらに、私たちの教育機関は、ED認定の認定機関によって認定されています。すべてのUTI機関と 14のコンコルド教育機関はキャリアスクールとカレッジの認定委員会によって認定されていますが、残りは 二コンコルド教育機関は職業教育評議会の認定を受けています。EDは、教育機関が高等教育法および教育機関の資格に関するEDの広範な規制を遵守していることを証明した後にのみ、タイトルIVプログラムに参加する教育機関を認定します。また、教育機関は継続的にEDへの準拠を実証する必要があります。2023年12月31日現在、経営陣は、当社とその機関があらゆる重要な点で適用規制を遵守していると考えています。「パートI、アイテム1」を参照してください。規制環境」と「「パートI、項目1。私たちの「州および認定者の承認」 フォーム10-Kの2023年年次報告書当社が事業を展開している規制環境について詳しく説明してください。
当社は規制の厳しい業界で事業を行っているため、他の業界関係者と同様に、法令違反、規制違反、または慣習法の訴因を主張する政府機関や第三者による調査、コンプライアンス違反の申し立て、または訴訟の対象となることがあります。規制機関や第三者が当社に対して調査や請求を行わないこと、またはそのような請求が行われたとしても、会社の事業、経営成績、または財政状態に重大な悪影響を及ぼさないという保証はありません。

23
目次
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析

以下の説明と分析は、フォーム10-Qのこの四半期報告書および当社の四半期報告書に含まれる要約連結財務諸表および関連注記と併せて読む必要があります フォーム10-Kの2023年年次報告書。この議論には、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。当社の実際の結果は、当社の「リスク要因」に記載されているものを含むがこれらに限定されない特定の要因の結果として、そのような将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる場合があります フォーム10-Kの2023年年次報告書フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートII、項目1Aに含まれています。フォーム10-Qのこの四半期報告書のIIページ目の「将来の見通しに関する注意事項」も参照してください。

会社概要

ユニバーサル・テクニカル・インスティテュートは、その子会社とともに「会社」、「私たち」、「私たち」、または「当社」と呼ばれ、1965年に設立され、輸送、技能職、医療教育プログラムの主要な労働力ソリューションプロバイダーです。その使命は、多くの高度スキル分野で需要の高いキャリアに質の高い教育とサポートサービスを提供することにより、学生、パートナー、コミュニティにサービスを提供することです。私たちのプログラムの大部分は、インストラクターによるオンライン教育とデモンストレーション、ハンズオンラボを組み合わせたブレンディッドラーニングモデルで提供されています。

ユニバーサル・テクニカル・インスティチュート（「UTI」）： UTIは9つの州に16のキャンパスを運営しており、ユニバーサル・テクニカル・インスティテュート、オートバイ・メカニクス・インスティテュート、マリンメカニクス・インスティテュート、NASCARテクニカル・インスティテュート、MIATカレッジ・オブ・テクノロジー（「MIAT」）などのブランドで、学位取得や学位取得以外の幅広い交通・技能研修プログラムを提供しています。また、UTIでは、学生負担の選択科目や、特定のキャンパスや専用トレーニングセンターでのメーカーまたはディーラー主催のトレーニングなど、メーカー固有の高度なトレーニングプログラムも提供しています。最後に、UTIはメーカーにディーラー技術者のトレーニングまたはインストラクターの人材派遣サービスを提供しています。UTIは、資格のあるサービスプロフェッショナルに対するニーズを理解するために、複数の相手先ブランドメーカーや業界ブランドパートナーと緊密に連携しています。

コンコルド・キャリア・カレッジ（「コンコルド」）： コンコルドは8つの州の17のキャンパスで運営されており、関連する健康、歯科、看護、患者ケア、診断分野の学位、学位取得および継続教育プログラムを提供しています。コンコルドは、実際の患者にケアを提供しながら学ぶ機会を含む、実践的で実践的な体験を通して、学生が医療のキャリアに備えることを信じています。卒業前に、学生は学習プログラムに応じて、臨床現場またはエクスターンシップで何時間も修了します。

「企業」には、UTIまたはConcordeの報告対象セグメントに割り当てられていない企業関連費用が含まれます。当社のセグメントの詳細については、本書の要約連結財務諸表の注記の注記19を参照してください。

私たちのすべてのキャンパスは、米国教育省が管理する1965年の高等教育法（改正）に基づいて連邦政府の学生財政援助基金の認定を受けており、一般にタイトルIVプログラムと呼ばれています。私たちのプログラムは、タイトルIVプログラム以外の連邦政府機関からの財政援助を受ける資格もあります。たとえば、米国退役軍人省が管理し、労働力革新および機会法に基づいて運営されているプログラムなどです。

私たちは、業界に焦点を当てた教育モデルと全国的な存在感により、貴重な業界関係を築くことができたと考えています。これにより、競争上の大きな優位性が得られ、市場でのリーダーシップがサポートされます。また、学生に高度に専門化された教育を提供できるようになり、その結果、雇用機会が拡大し、卒業生の賃金が高くなる可能性があると考えています。

24
目次
2023年12月31日に終了した3か月間の概要

学生指標
3 か月が終了
12月31日%
2023
2022(1)
変更
ウティ
新入生の総入社数2,314 1,974 17.2 %
平均的な学部生のフルタイム現役学生14,321 13,511 6.0 %
学期末の学部生、フルタイムで現役の学生13,682 12,6578.1 %
コンコルド
新入生の総入社数2,032 321 533.0 %
平均的な学部生のフルタイム現役学生8,244 7,737 6.6 %
学期末の学部生、フルタイムで現役の学生8,150 7,630 6.8 %
統合されました
新入生の総入社数4,346 2,29589.4 %
平均的な学部生のフルタイム現役学生22,565 21,2486.2 %
学期末の学部生、フルタイムで現役の学生21,832 20,2877.6 %
(1) 2022年12月31日に終了した3か月間に発表されたコンコルドの新入生入学者数と平均学生数は、列はUTIの所有期間、つまり2022年12月1日から2022年12月31日までの期間を表しています。
2023年12月31日に終了した3か月間、UTIの新入生開始数が増加したのは主に、2023年度第4四半期に8つのキャンパスで13の新しいプログラムが成功し、残りのUTIキャンパスの大部分で学生の需要が高まったためです。コンコルドの四半期は好調で、学期末の学生が前年に比べて増加しました。連結ベースでは、コンコルドの買収により、新入生の新入生と、学期のフルタイムで活動している学部生の平均および期末の学生が増加しました。

新入生を受け入れる私たちの能力は、一般的なマクロ経済環境の状況とそれが価格感受性に与える影響、学生とその家族が教育資金を調達するために借金を抱える能力と意欲に与える影響、失業率、競争、メディアへの不利な報道、立法上または規制上の措置、司法長官やさまざまな機関による他の企業の不正行為の申し立てに関連する司法長官やさまざまな機関による調査など、さまざまな要因の影響を受けます。教育訓練サービス業界、それは「営利目的」の教育業界全体を否定的な見方で見てください。また、パンデミックや、さまざまな政府当局によって宣言されたその他の国、州、地方の緊急事態についても否定的に見てください。

オペレーション

2023年12月31日に終了した3か月間の収益は1億7,470万ドルで、前年の同時期から5,470万ドル、つまり45.6％増加しました。コンコルドは、2022年12月31日に終了した1か月間の1,440万ドルに対し、2023年12月31日に終了した3か月間に5,930万ドルの収益を上げました。UTIの収益は約980万ドル、つまり9.2％増加しました。これは、前述のように、入学者数の増加と平均的な学生数によるものです。
2023年12月31日に終了した3か月間の営業収益は1,420万ドルでしたが、2022年12月31日に終了した3か月間の営業収益は440万ドルでした。当社の営業収益の増加は、主に2024会計年度のコンコルド事業の4分の1とUTIの収益の増加によるものです。さらに、生産性の向上と積極的なコストアクションは、過去数年間、当社の運用モデルの重要な部分を占めてきました。私たちは、コスト構造全体で効率化の機会を特定し、実行し続けています。
25
目次
ビジネス戦略
私たちのビジネス戦略には3つの重要な信条があります。（i）既存のターゲット市場をより深く浸透させ、新しい市場を追加してビジネスを成長させること、（ii）学生の生涯価値を最大化する新しい場所、プログラム、サービスを追加してビジネスを多様化すること、（iii）業務効率を絶えず向上させてビジネスを継続的に最適化することです。

2023年12月31日に終了した3か月間、私たちは事業戦略の一環として以下を実行しました。
•コンコルドは、フロリダ州ジャクソンビルで歯科衛生、フロリダ州オーランドとカリフォルニア州サンバーナーディーノで超音波検査のプログラムを追加すると発表しました。規制当局の最終承認を待って、さらに2つの歯科衛生プログラムが2024年後半に開始される予定です。
•UTIは、アリゾナ州エイボンデール、ニュージャージー州ブルームフィールド、カリフォルニア州ロングビーチ、カリフォルニア州サクラメントでの暖房、換気、空調、冷凍の追加プログラム拡大を発表しました。このプログラムは、2024年度後半から2025会計年度初頭に開始される予定です。
•UTIは、需要の高い分野でのキャリアを求める学生により良いサービスを提供するために、カリキュラム、学生向けのシステム、サポートサービスを調整するために、テキサス州ヒューストンの2つのキャンパスを統合する計画を発表しました。移行の一環として、2021年11月に買収したMIATヒューストンキャンパスは、UTIブランドで運営を開始し、2024年5月から段階的なティーチアウト契約を実施します。どちらの施設も、統合後も引き続き使用されます。リストラの詳細については、本書の要約連結財務諸表の注記の注記15を参照してください。
さらに、私たちはビジネス戦略に沿った他の機会を追求し続けています。

規制環境

当社の規制環境については、本書の要約連結財務諸表の注記の注記20を参照してください。

経営成績：2023年12月31日に終了した3か月と、2022年12月31日に終了した3か月との比較

次の表は、選択した営業報告書データを、示された各期間の収益に占める割合で示しています。 
 12月31日に終了した3か月間
 20232022
収入100.0 %100.0 %
営業経費:
教育サービスと施設52.9 %51.2 %
販売、一般および管理39.0 %45.1 %
営業費用の合計91.9 %96.3 %
事業からの収入8.1 %3.7 %
利息収入1.1 %0.7 %
支払利息(1.6)%(1.2)%
その他の収益（費用）、純額0.1 %0.3 %
その他の費用合計、純額(0.4)%(0.2)%
税引前利益7.8 %3.5 %
所得税費用(1.8)%(1.3)%
当期純利益 5.9 %2.2 %
優先株配当(0.6)%(1.1)%
分配可能な収入5.3 %1.1 %
参加証券に割り当てられた収入(1.6)%(0.4)%
普通株主に利用可能な純利益3.7 %0.7 %
26
目次
収入

次の表は、セグメント別の収益（千単位）を示しています。

2023年12月31日に終了した3か月間2022年12月31日に終了した3か月間
ウティコンコルド統合されましたウティコンコルド統合されました
収益$115,373 $59,322 $174,695 $105,573 $14,431 $120,004 
前年比変化率9.3 %311.1 %45.6 %

2023年12月31日に終了した3か月間の収益は1億7,470万ドルで、2022年12月31日に終了した3か月間の1億2,000万ドルの収益と比較して、5,470万ドル、つまり45.6％増加しました。

ウティ

2023年12月31日に終了した3か月間のUTIの収益は1億1,540万ドルでした。収益は主に、四半期中に平均学生数が6.0％増加し、前年度から新入生数が17.2％増加したためです。

コンコルド

2023年12月31日に終了した3か月間のコンコルドの収益は、1,440万ドルに対して5,930万ドルでした。この増加は主に、前年のわずか1か月と比較して、2024会計年度のコンコルド事業の4分の1全体によるものです。当四半期中、新入生数は2,032人で、平均学生数は前年比6.6％増加しました。

教育サービスと施設費

2023年12月31日に終了した3か月間の教育サービスと施設費は9,240万ドルで、2022年12月31日に終了した3か月間の6,140万ドルと比較して3,100万ドル増加しました。これは主に、2022年12月1日にコンコルドを買収したことと、当社の事業戦略に関連する継続費用と一時費用の両方によるものです。

次の表は、当社の教育サービスおよび施設費の重要な要素をセグメント別（千単位）に示しています。
 2023年12月31日に終了した3か月間
ウティコンコルド統合されました
給与、従業員福利厚生、税金費用$26,902 $21,826 $48,728 
ボーナス費用653 137 790 
株式報酬制度87 — 87 
報酬と関連費用27,642 21,963 49,605 
入居コスト7,458 5,563 13,021 
消耗品、メンテナンス、学生費10,413 3,861 14,274 
減価償却費および償却費5,392 1,258 6,650 
契約サービス費用884 503 1,387 
その他の教育サービスと施設費5,579 1,893 7,472 
教育サービスと施設費の合計$57,368 $35,041 $92,409 

27
目次
 2022年12月31日に終了した3か月間
ウティコンコルド統合されました
給与、従業員福利厚生、税金費用$26,852 $6,559 $33,411 
ボーナス費用656 — 656 
株式報酬制度81 — 81 
報酬と関連費用27,589 6,559 34,148 
入居コスト7,682 1,764 9,446 
消耗品、メンテナンス、学生費4,585 911 5,496 
減価償却費および償却費4,417 420 4,837 
契約サービス費用1,065 56 1,121 
その他の教育サービスと施設費5,539 821 6,360 
教育サービスと施設費の合計$50,877 $10,531 $61,408 

ウティ

報酬と関連費用は、2023年12月31日に終了した3か月間、ほぼ横ばいでした。

物資、維持費、学生費は580万ドル増加しました。これは主に、転居する学生を支援するために学生寮の費用が530万ドル増加したためです。

2023年12月31日に終了した3か月間で減価償却費が100万ドル増加しました。これは主に、フロリダ州オーランドキャンパスの3つの主要な建物を購入したことと、テキサス州オースティンキャンパスとフロリダ州ミラマーキャンパスの建設費と新規設備費、および2023会計年度中に発生した13件のプログラム拡張に関連する資本支出によるものです。

販売費、一般管理費

2023年12月31日に終了した3か月間の販売費、一般管理費は6,810万ドルでした。これは、2022年12月31日に終了した3か月間の5,410万ドルに対し、1,390万ドル増加しました。これは主に、2022年12月1日にコンコルドを買収したことと、当社の事業戦略に関連する継続費用と一時費用の両方によるものです。

2023年度中に、コンコルドの統合に合わせて、会社が将来の成長目標を達成し、ビジネスを最適にサポートするのに最も役立つ組織構造を決定するために、運用モデルの見直しを開始しました。2024年度から、複数の部門にまたがる事業をサポートするために、業務と報告のモデルを完全に移行するために、社内の再編を実施しました。内部再編の一環として、報告対象の各セグメントには現在、会計、財務、情報技術、人事の専任チームがあります。さらに、組織全体に利益をもたらす人的資源と情報技術コストは、相対的な人員数に基づいて、各期間にUTI、コンコルド、コーポレートに割り当てられています。その結果、追加費用はコーポレートからUTIセグメントに、そして程度は低いがコンコルドセグメントに移されました。これは、セグメントの目標をサポートするためにリソースが振り向けられたためです。このような配分方法の変更により、前年の販売費、一般管理費の金額は、今年度の表示と比較できるように再計算されました。

28
目次
次の表は、当社の販売費、一般管理費の重要な要素をセグメント別（千単位）に示しています。
 2023年12月31日に終了した3か月間
ウティコンコルドコーポレート統合されました
給与、従業員福利厚生、税金費用$18,465 $6,366 $3,563 $28,394 
ボーナス費用2,841 720 1,022 4,583 
株式報酬制度383 8 1,003 1,394 
報酬と関連費用21,689 7,094 5,588 34,371 
広告費とマーケティング費用13,353 6,092 — 19,445 
専門職および契約サービスの費用1,703 1,367 2,507 5,577 
その他の販売費、一般管理費6,170 2,600 (108)8,662 
販売費、一般管理費の合計$42,915 $17,153 $7,987 $68,055 

 2022年12月31日に終了した3か月間
ウティコンコルドコーポレート統合されました
給与、従業員福利厚生、税金費用$16,630 $1,917 $3,875 $22,422 
ボーナス費用2,887 188 1,134 4,209 
株式報酬制度171 — 917 1,088 
報酬と関連費用19,688 2,105 5,926 27,719 
広告費とマーケティング費用13,349 1,280 — 14,629 
専門職および契約サービスの費用2,000 41 2,175 4,216 
その他の販売費、一般管理費6,237 1,200 147 7,584 
販売費、一般管理費の合計$41,274 $4,626 $8,248 $54,148 

ウティ

2023年12月31日に終了した3か月間で、報酬および関連費用は200万ドル増加しました。これは主に、UTIセグメントをサポートするために追加の人員を雇用したためです。

広告とマーケティングの費用は、前年比で横ばいでした。UTIは引き続き、デジタルメディアに重点を置いて、費用対効果の高いマーケティングを目標としています。収益に占めるUTIの広告およびマーケティング費用の割合は、前年の12.6％と比較して、2023年12月31日に終了した3か月間で11.6％に減少しました。

コンコルド

2023年12月31日に終了した3か月間のコンコルドの販売、一般、および管理費は1,720万ドルでした。2023年12月31日に終了した3か月間の収益に占めるコンコルドの広告およびマーケティング費用の割合は 10.3% でした。

コーポレート

企業の販売、一般、および管理費は、主に報酬関連費が30万ドル減少したことにより、2023年12月31日に終了した3か月間でわずかに減少しました。これは、専門家費用と契約サービスの30万ドルの増加によって一部相殺されました。

所得税
2023年12月31日に終了した3か月間の所得税費用は320万ドル、税引前利益の23.3％でしたが、2022年12月31日に終了した3か月間の所得税費用は150万ドル、税引前利益の36.5％でした。2023年12月31日に終了した3か月間の実効所得税率は、主に控除対象外の役員報酬、連邦研究開発税額控除、州および地方の所得税およびフランチャイズ税により、連邦法定税率の 21% とは異なりました。ザ・
29
目次
2022年12月31日に終了した3か月間の実効所得税率は、主に控除対象外の役員報酬、取引費用、州および地方の所得税およびフランチャイズ税により、連邦法定税率の 21% と異なりました。詳細については、本書の要約連結財務諸表の注記の注記14を参照してください。
優先株配当
2023年12月31日現在、シリーズA優先株には未発行の株式はありません。また、2023年12月18日の時点で、発行済のすべての優先株式の買戻しと転換が組み合わされたため、将来の配当を受け取る保有者のすべての権利は終了しました。2023年12月18日現在の登録優先株主に110万ドルの最終配当金が支払われました。シリーズA優先株式の転換に関するその他の詳細については、本書の要約連結財務諸表の注記の注記17を参照してください。
2023年9月30日現在、シリーズA転換優先株式675,885株が発行され、発行済みです。シリーズA優先株の指定証明書（「CoD」）に従い、2022年12月31日に終了した3か月間、130万ドルの優先株現金配当を記録しました。
分配可能な収入

分配可能な収益とは、シリーズA優先株式の配当を差し引いた純利益を指します。以上の結果、2023年12月31日および2022年に終了した3か月間の分配可能な収益がそれぞれ930万ドルと140万ドルと報告されました。

参加証券に割り当てられた収入
シリーズA優先株は参加証券とみなされます。なぜなら、当社が配当金を支払ったり、発行済み普通株式を分配したりする場合、シリーズA優先株式の各保有者にも転換時に配当金を支払う必要があるからです。2クラス法は、配当と未分配収益への参加権に応じて、普通株式と参加証券の1株当たり利益を決定する収益配分式です。この方法では、分配金と未分配金を問わず、すべての収益が、それぞれの配当を受け取る権利に基づいて普通株式と参加証券に割り当てられます。
上記のように、シリーズA優先株式には未発行の株式はなく、将来の配当を受け取る保有者のすべての権利は、2023年12月18日の転換日をもって終了しています。そのため、2023年12月31日に終了した3か月間の参加証券に割り当てられる最終的な収益額は290万ドルです。2022年12月31日に終了した3か月間に参加証券に割り当てられた収益は50万ドルでした。
普通株主に利用可能な純利益
2023年12月31日、2022年12月31日に終了した3か月間、普通株主が利用できる純利益はそれぞれ640万ドルと90万ドルでした。

非GAAPベースの財務指標
2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月間の利息収入、所得税、減価償却費（「EBITDA」）を控除する前の当社の収益は、それぞれ2,140万ドルと1,000万ドルでした。EBITDAは、利息（収益）費用、所得税費用（給付）、減価償却費を控除した純利益と定義しています。
EBITDAは非GAAP財務指標であり、最も直接的に比較可能なGAAP指標を補完するものですが、それに代わるものではありません。この非GAAP財務指標を開示するのは、業績を明確にするための追加の分析ツールとなり、根底にある傾向を特定するのに役立つからです。さらに、この指標は、期間を超えて一貫して当社の業績を比較するのに役立ちます。また、経営陣は社内の業績指標としてEBITDAを活用しています。当社の業績を完全に理解するには、この指標をGAAPに従って決定された純利益と関連付けて検討する必要があります。この指標から除外された項目は、GAAPに基づく財務実績を決定する際に純利益に関連して検討する必要があるため、この指標を当社の業績または収益性の指標として純利益に代わるものと見なすべきではありません。非GAAPベースのプレゼンテーションで項目を除外したからといって、それらの項目が珍しい、まれである、または繰り返し発生しないという推論と解釈されるべきではありません。教育業界の他の企業を含む他の企業は、EBITDAの計算方法が当社とは異なる場合があり、企業間の比較尺度としての有用性が限られています。投資家は、当社の財務実績を評価する際にGAAP指標を使用することが奨励されています。
30
目次
EBITDAは、以下のように純利益と調整されます（千単位）。
 12月31日に終了した3か月間
 20232022
当期純利益$10,389 $2,648 
利息収入(1,975)(823)
支払利息2,871 1,423 
所得税費用3,160 1,525 
減価償却と償却6,984 5,248 
EBITDA$21,429 $10,021 

流動性と資本資源
流動性の概要
過去の業績と現在の予想に基づいて、事業からのキャッシュフロー、手持ち現金、投資により、既存の事業に関連する運転資金ニーズ、資本支出、コミットメント、その他の流動性要件、および今後12か月間およびそれ以降に発表されたプログラム拡張が満たされると考えています。私たちのキャッシュポジションは、キャンパス施設の利用を最適化し続けている既存の市場での新しい市場へのキャンパスの開設や新しいプログラムの作成と拡大など、戦略的な長期的成長イニシアチブの資金として利用できます。
2023年12月31日現在、当社の現金および現金同等物の総額は1億4,360万ドルで、2023年9月30日から800万ドル減少しました。また、820万ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティの下で利用可能な流動性もありました。これは2023年9月30日から変わりませんでした。
現金の戦略的使用
私たちは、現金資源のその他の戦略的用途には、追加の戦略的買収や有機的成長イニシアチブの検討、不動産資産の購入、学生への代替資金の補助、普通株式の買い戻しなどが含まれると考えています。買収の可能性があるものが、事業からの現金や現金同等物、短期投資以外の資金調達を必要とするほど大きい場合、または運営、新しいキャンパスの開設、または既存のキャンパスのプログラムの拡張のための資金が必要な場合、追加の信用枠を締結したり、負債を発行したり、追加の株式を発行したりすることがあります。
長期債務
2023年12月31日現在、未払いの長期債務は1億6,200万ドルです。これは、2つのタームローン、ファイナンスリース、およびリボルビング・クレジット・ファシリティで構成されています。未払いの1億6,200万ドルのうち、2,900万ドルは、2020年12月に購入したアリゾナ州エイボンデールのキャンパス物件に関連して確保された7年間にわたって、タームSOFRに2.0％を加えた利息と、0.046％のトランシェレート調整を伴うタームローンに関するものです。約3,750万ドルは、イリノイ州ライルのキャンパス施設に関連して担保された、タームSOFRに7年間で2.0％を加えた利率で利息がかかるタームローンに関するものです。タームローンごとに、デリバティブ金利スワップが行われています。これにより、ローンの50％の金利が、デリバティブが開始されたときの市場レートで固定されます。約540万ドルは、コンコルドセグメント内のキャンパスのファイナンスリースに関するものです。残りの9,000万ドルは、コンコルドの買収に関連して確保された1億ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティから引き出された資金に関するものです。タームローンとリボルビング・クレジット・ファシリティの詳細については、本書の要約連結財務諸表の注記の注記12を参照してください。
配当金
現在、普通株式に対する現金配当は行っていません。シリーズA優先株式の転換により、2023年12月31日に終了した3か月間に、2023年12月18日時点で登録されているシリーズA優先株主に110万ドルの最終現金配当金が支払われました。優先株式の転換に関するその他の詳細については、本書の要約連結財務諸表の注記の注記17を参照してください。
31
目次
主な流動性源
当社の主な流動性源は、営業キャッシュフローと既存の現金および現金同等物です。私たちの収益の大部分は、タイトルIVプログラムとさまざまな退役軍人給付プログラムから得られています。連邦規制により、タイトルIVプログラムに基づく資金の支払いのタイミングが定められています。学生は、30週間の期間からなる各学年度に新しい資金を申請する必要があります。融資資金は通常、各学年度に2回に分けて提供されます。初めて借りる人の最初の支払いは、通常、学生の学年の開始から30日後に受け取られ、2回目の支払いは通常、学生の学年の開始から16週目の初めに受け取られます。私たちのUTI独自のローンプログラムでは、すべての信用リスクと回収リスクを負担し、学生は学生がプログラムを修了または退会してから6か月後まで返済を開始する必要はありません。同様に、UTIの現金支払いプランで支払う学生や、コンコルドで小売分割払い契約を結んでいる学生のすべてのクレジットおよび回収リスクを負担します。これらの要因は、学生がプログラムを開始するタイミングと相まって、営業キャッシュフローのタイミングと季節性に影響します。
営業活動
営業活動によって提供された当社の純現金は、2022年12月31日に終了した3か月間の純現金が1,080万ドルでしたが、2022年12月31日に終了した3か月間は280万ドルでした。

2023年12月31日に終了した3か月間の非現金項目の調整後の純利益は、2,500万ドルの現金となりました。非現金項目には、減価償却費として700万ドル、オペレーティングリース用の使用権資産の償却に550万ドル、株式ベースの報酬費用として150万ドル、不良債権費用として150万ドルが含まれていました。
現金が使われた営業資産と負債の変動は、主に次の理由により1,420万ドルに達しました。

•主に家賃の支払いによるオペレーティングリース負債の変化により、470万ドルの現金が使用されました。
•繰延収益の変動には430万ドルの現金が使用されました。これは主に、2023年9月30日と比較して、学生の開始時期、在学中の学生数、および2023年12月31日のプログラム修了に関連する期末の状況によるものです。
•主に支払いのタイミングにより、前払費用と受取手形の使用現金はそれぞれ410万ドルと270万ドル増加しました。
2022年12月31日に終了した3か月間の非現金項目の調整後の純利益は、1,440万ドルの現金となりました。非現金項目には、オペレーティングリース用の使用権資産の償却用の410万ドル、減価償却費用の520万ドル、株式ベースの報酬費用用の120万ドル、および繰延税金資産の110万ドルの変動が含まれていました。
営業資産と負債の現金使用額は1,160万ドルにのぼりました。これは主に以下のためです。
•買掛金および未払費用の減少は、主に仕入先への支払いのタイミング、給与および賞与の発生に関連して、1,590万ドルの現金を使用しました。
•主に家賃の支払いによるオペレーティングリース負債の変化により、500万ドルの現金が使用されました。
•繰延収益の増加は460万ドルの現金をもたらしました。これは主に、2022年9月30日と比較して、学生の開始時期、在学中の学生数、および2022年12月31日のプログラム修了に関連する期末の状況によるものです。
•売掛金の減少は470万ドルの現金となりました。これは主に、学生に代わってタイトルIVの支払いやその他の現金受領が行われた時期によるものです。
投資活動

2023年12月31日に終了した3か月間、投資活動に使用された現金は380万ドルでした。現金流出は、380万ドルの資産と設備の購入に関連していました。
2022年12月31日に終了した3か月間で、投資活動によって提供された現金は520万ドルでした。キャッシュインフローは、2,900万ドルの満期保有有価証券の満期からの収益によるもので、受け取った現金対価を差し引いた1,700万ドルのコンコルドの購入に関連するキャッシュアウトフローによって相殺されました。さらに、680万ドルの不動産と設備を購入しました。これは主に、テキサス州オースティンとフロリダ州ミラマーの新しいキャンパスの資本支出と、他のキャンパスでの新しいプログラムの展開に関するものです。
32
目次
資金調達活動
2023年12月31日に終了した3か月間、財務活動に使用された現金は1,510万ドルでした。これは主に、シリーズA優先株式の1,130万ドルの買い戻しに関連していました。買戻しに関するその他の詳細については、本書の要約連結財務諸表の注記の注記17を参照してください。現金のその他の用途には、210万ドルの源泉徴収された株式による株式ベースの報酬に支払われる給与税、110万ドルの配当金の支払い、60万ドルの長期債務の返済などがあります。
2022年12月31日に終了した3か月間、財務活動によって提供された現金は8,870万ドルでしたが、これは主に当社のリボルビング・クレジット・ファシリティからの9,000万ドルの収益でしたが、源泉徴収株式による株式ベースの報酬に対する給与税の支払い、50万ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティに関連する債務発行費用、30万ドルの長期債務の返済によって相殺されました。

季節性とトレンド
私たちの経営成績は通常、主に学生総人口の変化と、キャンパスの開設または拡張に関連する費用の変化により、事業の季節変動の結果として変動します。私たちの学生人口は、新入生、卒業、学生の減少によって変わります。歴史的に、UTIは夏季に入学する学生の数が少ないため、第3四半期の学生人口は今年の他の時期よりも少なくなっています。さらに、UTIは、第4四半期に入学する学生の数が増えたため、今年の他の時期よりも学生数が多くなりました。コンコルドは通常、コアプログラムでは1月と8月から10月に、臨床プログラムでは2月に学生数が多くなります。UTIとConcordeのコアプログラムの費用は、学生数や収入の変化によって大きく変化しません。コンコルド臨床プログラムの費用は、臨床開始のタイミングにより、学業カレンダーとシーズンによって変動します。季節的な登録パターンの結果として、四半期ごとの業績の変動が続くと予想しています。ただし、このようなパターンは、新しい学校の開校、新しいプログラムの導入、成人学生の入学者数の増加、または買収の結果として変わる可能性があります。

重要な会計方針と見積もり
GAAPに準拠した財務諸表および関連する開示の作成、および経営陣による当社の財政状態と経営成績の議論と分析では、経営陣は報告額に影響する判断、仮定、見積もりを行う必要があります。2023年12月31日に終了した3か月間、当社の重要な会計方針と見積もりには、当社のパートII、項目7で以前に開示されたものから大きな変化はありませんでした フォーム10-Kの2023年年次報告書.

最近の会計上の宣言
最近の会計上の発表に関する情報については、本書の要約連結財務諸表の注記の注記3を参照してください。

アイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示
2023年12月31日に終了した3か月間、当社の市場リスク・エクスポージャーに他に重大な変化はありませんでした。私たちが市場リスクにさらされていることについての議論については、パートIIの項目7Aを参照してください。私たちに含まれる「市場リスクに関する量的および質的開示」 フォーム10-Kの2023年年次報告書.

アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得て、このレポートの対象期間の終了時点で、取引法規則13a-15に従い、開示管理と手続き（この用語は取引法の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されています）の設計と運用の有効性を評価しました。その評価に基づいて、当社の最高経営責任者兼最高財務責任者は、取引法に基づいて提出または提出する報告書で当社が開示する必要のある情報が、（i）SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、（ii）蓄積され、当社の社長を含む経営陣に伝達されることを合理的に保証するために、当社の開示管理と手続きは2023年12月31日から有効であると結論付けました。経営幹部および最高財務責任者、または個人必要な開示について適時に決定できるように、必要に応じて同様の機能を実行します。
33
目次
財務報告に関する内部統制の変更

2023年12月31日に終了した3か月間に行われた取引法規則13a-15（d）または15d-15（d）で義務付けられている評価に関連して、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。

統制および手続の有効性に関する制限

最高経営責任者や最高財務責任者を含む当社の経営陣は、当社の開示管理と手続き、または財務報告に関する内部統制によって、すべての誤りや詐欺が防止されることを期待していません。制御システムは、どんなにうまく構想され運用されても、制御システムの目的が達成されているという絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できません。さらに、制御システムの設計には、資源の制約があるという事実が反映されている必要があり、統制のメリットはコストと相対的に考慮する必要があります。すべての統制システムには固有の制限があるため、統制を評価しても、当社内のすべての統制上の問題、虚偽の陳述、誤記、詐欺事例（もしあれば）が防止または検出された、または防止または検出されるという絶対的な保証はありません。これらの固有の制限には、意思決定の判断に誤りがある場合や、単純なエラーやミスが原因で故障が発生する可能性があるという現実が含まれます。統制は、一部の個人の個々の行為、2人以上の共謀、または経営陣による統制の無効化によっても回避できます。あらゆる統制システムの設計は、将来起こる可能性に関する特定の仮定に一部基づいており、どのような設計であっても、将来起こり得るあらゆる状況下で定められた目標を達成できるという保証はありません。将来の期間における統制の有効性の評価を予測しても、状況の変化の結果として、または方針や手続きの遵守度が低下した結果、内部統制が不十分になるリスクがあります。
34
目次
第二部その他の情報

アイテム 1.法的手続き
    
通常の事業運営において、私たちは定期的に訴訟、仲裁要求、調査、規制手続き、またはその他の請求の対象となります。これには、現在および以前の学生に関する請求、日常的な雇用問題、ビジネス紛争、規制上の要求が含まれますが、これらに限定されません。クレームや潜在的なクレームに気づいたら、損失やリスクの可能性を評価します。損失が発生する可能性が高く、その損失額を合理的に見積もることができれば、その損失に対する負債が発生します。損失が発生する可能性が低く、見積りもできない場合、当社は負債は発生しません。未払負債を超える損失が合理的に発生する可能性がある場合を含め、損失が発生する可能性は低いが合理的に発生する可能性のある場合は、損失額または請求で発生する可能性のある損失の範囲の見積もりを提供できるかどうかを判断します。当社に対して提起された法的手続き（訴訟、調査、規制手続き、または請求を含む）の最終的な解決を確実に予測することはできないため、現時点ではそのような見積もりを出すことはできません。私たちが当事者である係争中の法的手続きの最終的な結果は、当社の事業、キャッシュフロー、経営成績、または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

アイテム1A。リスク要因

パートI、項目3に含まれる情報を含む、フォーム10-Qのこの四半期報告書に記載されている他の情報に加えて、私たちのパートI、項目IAで説明されている要素を慎重に検討する必要があります フォーム10-Kの2023年年次報告書、これは当社の事業、財政状態、または経営成績に重大な影響を与える可能性があります。このForm 10-Qの四半期報告書と、当社の フォーム10-Kの2023年年次報告書私たちが直面しているリスクはだけではありません。現在当社に知られていない、または現在重要ではないと判断しているその他のリスクや不確実性も、当社の事業、財政状態、または経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

アイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用

(a) なし。
(b) なし。
(c) 2020年12月10日、当社の取締役会は、公開市場または私的に交渉した取引を通じて、最大3,500万ドルの普通株式を買い戻すことを可能にする自社株買い計画を承認しました。
2023年12月、当社の取締役会は独立取締役のみで構成される価格委員会を設置し、その価格委員会により、以下に詳しく説明するように、私的交渉による取引によるシリーズA優先株式33,300株の買戻しが承認されました。

次の表は、2023年12月31日に終了した3か月間に購入した株式の数と平均価格を示しています。
ピリオド株式のクラス
購入した株式の総数(1)
一株当たりの平均支払価格公表された計画またはプログラムの一環として購入した株式の総数公に発表された計画またはプログラムの下でまだ購入される可能性のある株式のおおよそのドル価値
2023年10月1日から2023年10月31日まで— $— $— $35,000,000 
2023年11月1日から2023年11月30日まで— — — 35,000,000 
2023年12月1日から2023年12月31日までシリーズ A 優先株式33,300 339.94 — 35,000,000 
合計33,300 $339.94 $— 
(1) CoDの条件に基づき、当社の普通株式が20取引日連続で規定の出来高加重平均1株当たり価格に達した場合、シリーズA優先株式の発行済み株式を普通株に転換する権利がありました。2023年12月18日、当社はColiseum Capital Partners, L.P. およびBlackwell Partners LLC — シリーズA（総称して「売却株主」）と優先株式買戻し契約を締結しました。これに従い、売却株主から直接シリーズA優先株式33,300株を買い戻し、一括購入しました。
35
目次
価格は1,130万ドルです。シリーズA優先株式のそれらの株式の買戻しに続き、CoDの条件に従い、シリーズA優先株式の残りの発行済株式をそれぞれ30.03003株の普通株式に転換する転換通知を発行しました。買戻しとその後の転換後、売却株主は当社の発行済み普通株式の25％未満しか保有していませんでした（これを上回ると、転換について規制当局の承認を求める必要がありました）。
株式購入計画の詳細については、本書の要約連結財務諸表の注記の注記17を参照してください。

アイテム 3.シニア証券のデフォルト

[なし]。

アイテム 4.鉱山の安全に関する開示

該当しません。

アイテム 5.その他の情報

(a) なし。
(b) なし。
(c) 2023年12月31日に終了した3か月間、会社の取締役または役員（取引法規則16a-1 (f) で定義されている）はいません 採用されたまたは 終了しました「ルール10b5-1取引アレンジメント」または「ルール以外の10b5-1トレーディングアレンジメント」。各用語は規則S-Kの項目408で定義されています。

アイテム 6.展示品

規則S-Kの項目601で義務付けられている以下の書類は、該当する場合、このレポートとともに提出または提出されます。

展示品番号説明
31.1*
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高経営責任者の認定
31.2*
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高財務責任者の認定。
32.1+
2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に従って採択された、18 U.S.C. § 1350に基づく最高経営責任者の認定です。
32.2+
2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に従って採択された、18 U.S.C. § 1350に基づく最高財務責任者の認定です。
101.インチ*XBRL インスタンスドキュメント。
101.SCH*XBRLタクソノミー拡張スキーマ文書。
101.CAL*XBRLタクソノミー拡張計算リンクベース文書。
101.DEF*XBRLタクソノミー拡張定義リンクベース文書。
101.LAB*XBRLタクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント。
101.PRE*XBRLタクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント。
104表紙インタラクティブデータファイル（インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています）
__________________

* ここに提出します。
+ これで家具付きです。
36
目次
署名

1934年の証券取引法のセクション13または15（d）の要件に従い、登録者は、署名者が代理してこの報告書に署名してもらい、正式に承認されました。

ユニバーサル・テクニカル・インスティテュート株式会社
日付:2024年2月8日作成者:/s/ トロイ・R・アンダーソン
名前:トロイ・R・アンダーソン
タイトル:執行副社長兼最高財務責任者
(最高財務責任者)
日付:2024年2月8日作成者:/s/ クリスティン・クライン
名前:クリスティン・クライン
タイトル:バイスプレジデント兼最高会計責任者
(最高会計責任者)

        

                        



37