テネットが第4四半期と2023年度の業績を報告しています。

2024年の財務見通しを提供します

•2023年第4四半期に普通株主が利用できる継続事業からの純利益は2億4,400万ドル、希薄化後1株あたり2.30ドルでした

•2023年第4四半期の継続事業からの調整後希薄化後の1株当たり利益1株当たり利益は2.68ドルでした

•2023年第4四半期の連結調整後EBITDA1は10億1,200万ドルで、2022年第4四半期に比べて 12.8% 増加しました

•2023年第4四半期の外来診療調整後EBITDAは4億6,400万ドルで、2022年第4四半期から14.0％増加しました

•同じ施設でのシステム全体の外来手術の症例は、2022年第4四半期と比較して3.9％増加しました。同じ病院での入院は、2022年第4四半期と比較して1.0％増加し、非COVID入院は2.6％増加しました

•2024年度の調整後EBITDA見通しは、32億8500万ドルから34億8500万ドルの範囲になると予想されています。これは、2024年1月31日現在のサウスカロライナ州の病院売却の完了を反映しており、2024年3月31日にカリフォルニア州の病院売却が完了することを前提としています

ダラス — 2024年2月8日 — テネット・ヘルスケア・コーポレーション（Tenet）（NYSE：THC）は本日、2023年12月31日に終了した四半期および年度の業績を発表しました。

Tenetの会長兼最高経営責任者であるSaum Sutaria医学博士は、「同施設の収益の堅調な成長と統制のとれた運営管理により、2023年に当社の事業は並外れて好調でした」と述べています。「私たちは2024年まで勢いを保ち、負債を戦略的に減らし、外来医療と病院事業を拡大しながら、患者と医師パートナーのために医療へのアクセスを拡大し、最先端の技術に投資し続けることに注力しています。」

テネットの2023年第4四半期と2022年第4四半期の結果は次のとおりです。

•2023年第4四半期の当社の普通株主が利用できる継続事業からの純利益は、2022年第4四半期には1億200万ドル、希薄化後1株あたり0.92ドルでしたが、2023年第4四半期には2億4,400万ドル、希薄化後1株あたり2.30ドルでした。

•2023年第4四半期には、2022年第4四半期の税引前4,000万ドル（税引後は3,000万ドル、希薄化後1株あたり0.28ドル）に対して、COVID関連の景気刺激策による助成金収入は税引前200万ドル（税引き後200万ドル、希薄化後1株あたり0.02ドル）でした。

•当社は、支払利息制限の結果、2023年12月31日に終了した3か月と12か月間の追加所得税費用をそれぞれ約1,500万ドル、希薄化後1株あたり0.14ドル、7,300万ドル、希薄化後1株あたり0.70ドルと計上しました。2022年の間に、当社は、支払利息制限の結果、2022年12月31日に終了した3か月および12か月間の追加所得税費用を計上しました。これは、それぞれ約700万ドル、希薄化後1株あたり0.07ドル、1億2300万ドル、希薄化後1株あたり1.11ドルでした。

•2023年第4四半期の助成金収入を除く調整後EBITDA1は、2022年第4四半期の8億5,700万ドルに対し、10億100万ドルでした。これは、外来医療および病院事業セグメントの販売量の大幅な増加、有利な支払者構成、および契約労働コストの改善を反映しています。さらに、2023年の第4四半期に、当社は、カリフォルニア州とテキサス州のメディケイド補足歳入プログラムの調整に関連して、税引前の好影響が合計5,200万ドルに達したことを認識しました。

貸借対照表とキャッシュフロー

•2023年12月31日に終了した年度の営業活動によってもたらされたキャッシュフローは、2022年12月31日に終了した年度の10億8,300万ドルに対し、23億7400万ドルでした（2020年度からのメディケアの前払いに関連する8億8000万ドルの返済と1億2800万ドルの給与税の繰り延べを除くと20.91億ドル）。

•当社のフリーキャッシュフロー1は、2022年12月31日に終了した年度の3億2,100万ドル（メディケア前払金と繰延給与税の支払いを除くと13億2900万ドル）に対し、2023年12月31日に終了した年度のフリーキャッシュフロー1は16億2300万ドルでした。

•2023年12月31日に終了した3か月間で、当社は普通株式1,626,208株を1億1000万ドルで買い戻しました。2023年12月31日に終了した年度に、当社は普通株式3,112,191株を2億ドルで買い戻しました。

•当社の純負債と調整後EBITDA1との比率は、2022年12月31日時点の4.10倍に対し、2023年12月31日時点では3.89倍でした。

最近の取引

•2024年2月1日、当社はサウスカロライナ州の3つの病院と関連事業を約24億ドル（税引き後約17.5億ドル）でNovant Healthに売却したことを発表しました。

•2024年2月1日、当社は、カリフォルニア州オレンジ郡とロサンゼルス郡にある4つの病院と関連事業所を約9億7,500万ドル（税引き後約8億ドル）でUCI Healthに売却する最終契約を締結したと発表しました。この取引は、慣習的な規制当局の承認、許可、および取引完了条件を条件として、2024年の春に完了する予定です。

•当社は、これら2つの取引による税引前帳簿上の利益の結果として、支払利息限度額の引き下げにより、2024年に当社の所得税費用が約1億9000万ドルの好影響を受けると見積もっています。

外来医療（外来）セグメント

テネットの外来事業セグメントは、ユナイテッド・サージカル・パートナーズ・インターナショナル（USPI）の事業で構成されています。2023年12月31日現在、USPIは35州の461の外来手術センター（322の統合センター）と24の外科病院（連結8つ）に関心を持っていました。2022年6月30日以前のすべての期間、当社はUSPIの議決権株式の95％を所有していましたが、現在は 100% 所有しています。

•2023年第4四半期の純営業収益は、2022年第4四半期と比較して15.4％増加しました。これは、同一施設での外科的症例の純増加、デノボ施設の買収と開設、サービスラインの増加、価格利回りの向上によるものです。

•外科事業の同一施設システム全体の患者サービスの純収益は、2022年第4四半期と比較して2023年第4四半期に9.5％増加し、症例数は3.9％、症例あたりの純収益は5.4％増加しました。同社は、パンデミックの影響で患者ケアが延期されたことが一因だと考えています。

•2023年第4四半期の調整後EBITDAは、2022年第4四半期と比較して14.0％増加しました。これは、同一施設全体でのシステム全体の外科的症例の堅調な増加、買収とデノボ施設からの貢献、および価格利回りの向上によるものです。

病院運営・サービス（病院）セグメント

テネットの病院事業セグメントは、主に救急医療および専門病院、画像センター、補助外来施設、マイクロホスピタル、および診療所で構成されています。また、病院と医師の収益サイクル管理、患者とのコミュニケーションとエンゲージメントのサポート、価値に基づくケアソリューションなど、包括的で焦点を絞ったポイントサービスも提供しています。コニファーを以前の病院セグメントと統合しましたが、この変更に合わせて以前のすべての期間が修正されました。

•2023年第4四半期の純営業収益は、主に調整後の入学者の増加、有利な支払者構成、および価格利回りの向上により、2022年第4四半期から6.0％増加しました。

•2023年第4四半期には、同病院の調整後入院者1人あたりの純患者サービス収益が前年比で6.5％増加しました。これは主に、価格利回りの向上と、より鋭敏なサービスの拡大に注力したことによるものです。第4四半期の新型コロナウイルス以外の入院患者数は、2022年第4四半期に比べて 2.6% 増加しました。

•2023年第4四半期の助成金収入を除く調整後EBITDAは、2022年第4四半期の4億5000万ドルに対し、5億4,600万ドルでした。これは、新型コロナウイルス以外の調整後入学の堅調な増加、有利な支払者構成、契約労働コストの改善を反映したもので、その他の営業費用の増加により一部相殺されました。さらに、2023年の第4四半期に、当社は、カリフォルニア州とテキサス州のメディケイド補足歳入プログラムの調整に関連して、税引前の好影響が合計5,200万ドルに達したことを認識しました。

2024年の展望1

テネットの2024年通期（連結およびセグメント別）と2024年第1四半期の見通しは次のとおりです。この見通しは、2024年1月31日にサウスカロライナ州沿岸部の病院の売却が完了したことを反映しており、カリフォルニア州の4つの病院の売却が2024年3月31日に完了することを前提としています。

経営陣のウェブキャストによる結果についての議論

テネットの経営陣は、2024年2月8日の東部標準時午前10時（中部標準時午前9時）に予定されているウェブキャストで、当社の2023年第4四半期の結果について話し合います。投資家は、当社のウェブサイト（www.tenethealth.com/investors/）からウェブキャストにアクセスできます。

上記のウェブキャストに関連するスライドプレゼンテーション、この決算プレスリリースのコピー、および関連する補足財務開示文書は、2024年2月8日に当社の投資家向け広報ウェブサイトでご覧いただけます。

注意事項

このリリースには、「将来の見通しに関する記述」、つまり、過去の出来事ではなく将来の出来事に関連する記述が含まれています。この文脈では、将来の見通しに関する記述は、多くの場合、会社の予想される将来の事業および財務実績と財務状況を扱っており、「期待」、「予測」、「想定」、「想定」、「信念」、「予算」、「予測」、「予測」、「意図」、「計画」、「予測」、「探る」、「見る」、「目標」、「意図」、「目標」、「意図」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」、将来の見通しに関する記述は、その性質上、程度は異なりますが、不確実な事項を扱っています。会社の実際の業績が会社の将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる原因となる可能性のある特定の不確実性には、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの「将来の見通しに関する記述」および「リスク要因」および証券取引委員会へのその他の提出書類に開示されている要因が含まれますが、これらに限定されません。

脚注

1. この決算発表中の表や考察には、当社の第1四半期および2024年通期の見通しに関連するものを含め、米国で一般に認められている会計原則（GAAP）に従わない特定の財務指標が含まれています。GAAP指標と調整後（非GAAP）指標との調整は、本決算発表の最後に記載されている表 #1 -6に詳述されています。経営陣がこれらの非GAAP指標を使用する理由と、さまざまな非GAAP指標の説明は、この決算発表の非GAAP財務指標のセクションに含まれています。

2. 同じ施設のシステム全体の収益と統計情報には、外来部門が投資している施設のうち、Tenetによって連結されていない施設の結果が含まれます。このセグメントの経営成績の分析に役立つように、経営陣は連結施設と非連結施設の両方の収益とケースを含むシステム全体の指標を使用しています。

3. 2023年の同病院の収益と統計データには、2022年1月1日から2023年12月31日まで継続的に当社の病院セグメントが運営する病院および病院付属外来センターの収益が含まれます。医師の診療に関連する金額は含まれていません。

4. 調整後の入院数は、私たちの病院セグメントの施設が提供する外来サービスを含むように調整された実際の入院数を、実際の入院患者数に入院患者の総収入と外来患者の収入の合計を掛け、その結果を入院患者の総収入で割ったものです。

5. 所得税費用は、24％（21％の連邦法人税率に州税の見積もりを加えたもの）に、税引前利益からGAAPファシリティレベルのNCI費用を差し引き、永久差額と控除対象外の利息費用の合計を掛けて計算されます。

6. 2024年の営業活動による純現金の見通し、営業活動によって提供される調整後純現金、フリーキャッシュフロー（継続事業）および調整後フリーキャッシュフロー（継続事業）には、サウスカロライナ州の3つの病院および関連事業およびカリフォルニア州の4つの病院および関連事業の売却による利益に関連する推定6億3,500万ドルの所得税支払いが含まれます。

7. 前年度との変化は、USPIの外来手術の症例については同じ施設システム全体で、病院の統計については同じ病院ベースで表示されます。

テネット・ヘルスケアについて

テネット・ヘルスケア・コーポレーション（NYSE：THC）は、ダラスに本社を置く多角的なヘルスケアサービス会社です。私たちの医療提供ネットワークには、480以上の外来手術センターと外科病院を運営または所有している国内最大の外来プラットフォームであるユナイテッド・サージカル・パートナーズ・インターナショナルが含まれています。また、フィリピンのマニラでは、58の救急病院と専門病院、約160の外来施設、一流の医師ネットワーク、グローバルビジネスセンターを運営しています。当社のConifer Health Solutions子会社は、病院、医療制度、医療、雇用主、その他のクライアントに、収益サイクル管理と価値に基づくケアサービスを提供しています。Tenetの企業全体で、私たちが奉仕する地域社会に質の高い、思いやりのあるケアを提供するという私たちの使命によって団結しています。詳細については、www.tenethealth.comをご覧ください。

連絡先情報

非GAAPベースの財務指標

当社は、以下に説明する非GAAP指標は、会社の財務実績に関する追加情報を提示するため、投資家やアナリストにとって有用であると考えています。投資家、アナリスト、会社の経営陣、および会社の取締役会は、GAAP指標に加えてこれらの非GAAP指標を利用して、会社の財務および経営実績を追跡し、会社の業績を、プレゼンテーションや決算発表で同様の非GAAP財務指標を使用している同業他社と比較します。当社の取締役会の人事委員会も、インセンティブ報酬を決定する目的で、これらの指標のどれかを用いて経営陣の業績を評価しています。このリリースで使用されている特定の非GAAP指標の目的と有用性に関する追加情報は、以下に記載されています。

•調整後EBITDAは、（1）会計原則の変更による累積的影響、（2）非支配持分に帰属する（利用可能な収益）純損失、（3）非継続事業からの収益（損失）、税引後利益（損失）、（4）所得税制上の優遇措置（費用）、（5）早期消滅による利益（損失）を控除して、テネット普通株主に利用可能な純利益（帰属損失）として定義されています負債、（6）その他の営業外収益（費用）、純額、（7）支払利息、（8）訴訟および調査給付（費用）、保険料回収控除後、（9）純利益（損失）施設の売却、統合、連結解除、（10）減損およびリストラ費用および買収関連費用、（11）減価償却費、（12）売却および閉鎖事業（健康保険事業など）からの収入（損失）除外される訴訟および調査費用には、通常の業務上の不正行為やその他の訴訟および関連費用は含まれていません。

•継続事業から得られる調整後希薄化後1株当たり利益（損失）は、継続事業からテネット普通株主に支払われる調整後純利益（帰属損失）を、報告期間中に発行された希薄化後の加重平均株式数で割ったものとして当社が定義しています。

•継続事業からテネット普通株主に得られる調整後純利益（帰属損失）は、（1）非継続事業からの収益（損失）、税引後、（2）債務の早期消滅による利益（損失）、（3）訴訟および調査利益（費用）、保険回収を差し引いたもの、（4）純利益を差し引いた後、テネット普通株主に利用可能な純利益（帰属損失）として当社によって定義されています損失）施設の売却、統合、分離、（5）減損およびリストラ費用および買収関連費用、（6）収入（売却され閉鎖された事業（健康保険事業など）からの損失、および（7）これらの項目が税金や非支配持分に与える影響。除外される訴訟および調査費用には、通常の業務上の不正行為やその他の訴訟および関連費用は含まれていません。

•フリーキャッシュフローとは、（1）営業活動によって提供された（使用された）純現金から、（2）継続事業のための資産や設備の購入を差し引いたものです。

•調整後のフリーキャッシュフローは、（1）継続事業からの営業活動によって提供された（使用された）調整後の純現金から、（2）継続事業からの資産および設備の購入を差し引いたものとして定義されています。

•営業活動によって提供された（使用された）調整後純現金とは、（1）リストラ費用、買収関連費用、訴訟費用および和解の支払いの前に営業活動によって提供された（使用された）現金、および（2）非継続事業からの営業活動によって提供された（使用された）純現金として当社が定義しています。

当社は、調整後EBITDAが有用な指標であると考えています。その理由の1つは、一部の投資家やアナリストが、当社の普通株式の推定公正価値を決定する要因として、他のGAAPおよび非GAAP指標に加えて、過去の調整後EBITDAと予測調整後EBITDAの両方を使用しているためです。また、会社の経営陣は、各事業セグメントの調整後EBITDAの実績を定期的に見直しています。当社は、調整後EBITDAを流動性の測定には使用せず、代わりに業績の測定に使用しています。

当社は、投資家が会社の事業から生み出されるキャッシュフローを分析するための補足的な非GAAP指標としてフリーキャッシュフローと調整後フリーキャッシュフローを使用しており、また投資家が使用していると考えています。当社は、これらの措置が、投資家が非支配持分に支払われる分配金の資金調達能力を評価したり、買収、合弁事業の持分を購入したり、負債を返済したりするうえで役立つと考えています。

これらの非GAAP指標は、他社が報告した同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。これらの指標には会社の財務諸表に含まれる多くの項目が除外されているため、会社の業績を完全に測定することはできません。たとえば、当社のフリーキャッシュフローと調整後フリーキャッシュフローの定義には、（1）事業または合弁事業の持分の購入に使用される現金、または（2）会社の連結キャッシュフロー計算書で財務活動によるキャッシュフローとして分類される項目（i）借入金の返済に使用される現金、または（ii）非支配持分に支払われる分配金などの項目を含む、その他の重要な現金用途は含まれていません。したがって、投資家は会社の財務実績を評価する際にGAAP指標を使用することが奨励されています。

上記の非GAAP財務指標と、以下の表#1 -6で最も比較可能なGAAP財務指標との対応する調整を参照してください。

テネットヘルスケアコーポレーション

財務諸表と調整

第4四半期の決算発表

目次

テネットヘルスケアコーポレーション

連結営業明細書

(未監査)

テネットヘルスケアコーポレーション

連結営業明細書

(未監査)

テネットヘルスケアコーポレーション

連結貸借対照表

(未監査)

テネットヘルスケアコーポレーション

連結キャッシュフロー計算書

(未監査)

テネットヘルスケアコーポレーション

セグメントレポート

(未監査)

テネットヘルスケアコーポレーション

その他の補足的な非GAAP情報開示

表 #1 — Tenet Healthcare Corporationの普通株主が利用できる純利益と、継続事業から普通株主が利用できる調整後純利益との調整

(未監査)

テネットヘルスケアコーポレーション

その他の補足的な非GAAP情報開示

表 #2 — テネット・ヘルスケア・コーポレーションの普通株主が利用できる純利益と調整後EBITDAとの調整

(未監査)

テネットヘルスケアコーポレーション

その他の補足的な非GAAP情報開示

表 #3 — 営業活動によって提供された純現金と、継続事業からのフリーキャッシュフローおよび調整後フリーキャッシュフローとの調整

(未監査)

テネットヘルスケアコーポレーション

その他の補足的な非GAAP情報開示

表 #4 — Tenet Healthcare Corporationの普通株主が利用できる見通し純利益と、継続事業から普通株主が利用できる将来の調整後純利益との調整

(未監査)

						2024年第1四半期												2024年度
（百万ドル、1株あたりの金額を除く）						低						ハイ						低						ハイ
テネットヘルスケア社の普通株主が利用できる純利益						$	1,742					$	1,872					$	2,172					$	2,417
少ない:
減損およびリストラ費用、買収関連費用、訴訟費用と和解 (1)						(20)						(10)						(75)						(25)
施設の売上、統合、分離による純利益						2,150						2,250						2,150						2,250
債務の早期消滅による損失 (2)						(8)						(8)						(8)						(8)
上記の項目による税金と非支配持分の影響						(510)						(530)						(500)						(525)
継続事業から普通株主が利用できる調整後純利益						$	130					$	170					$	605					$	725
継続事業による希薄化後の1株当たり利益						$	16.59					$	17.83					$	20.69					$	23.02
少ない:
減損およびリストラ費用、買収関連費用、訴訟費用と和解						(0.19)						(0.10)						(0.71)						(0.23)
施設の売上、統合、分離による純利益						20.48						21.43						20.48						21.43
債務の早期消滅による損失						(0.08)						(0.08)						(0.08)						(0.08)
上記の項目による税金と非支配持分の影響						(4.86)						(5.04)						(4.76)						(5.00)
継続事業からの調整後の希薄化後の1株当たり利益						$	1.24					$	1.62					$	5.76					$	6.90
加重平均発行済基本株数（千株）						102,000						102,000						102,000						102,000
加重平均希薄化株式発行済株式数（千株）						105,000						105,000						105,000						105,000
(1) 表示されている数値は、リストラ費用に関する当社の見積もりを示しています。当社は通常、減損費用、買収関連費用、訴訟費用および和解を予測しません。これらの項目の中には、当社が財務見通しを提供する時点で確定できないものもあるため、これらの項目を十分に正確に予測できるとは考えていないためです。
(2) 当社は通常、債務の早期消滅による損失を予測していません。これは、当社が財務見通しを提供する時点では決定できないため、この項目を十分な精度で予測できるとは考えていないためです。表示されている数値は、2024年に当社が売却代金で買い戻す予定の負債に関するものです。

        

テネットヘルスケアコーポレーション

その他の補足的な非GAAP情報開示

表 #5 — テネット・ヘルスケア・コーポレーションの普通株主が利用できる見通し純利益と見通し調整後EBITDAとの調整

(未監査)

テネットヘルスケアコーポレーション

その他の補足的な非GAAP情報開示

表 #6 — 営業活動によって提供される将来の純現金の調整
Outlookのフリー・キャッシュ・フロー — 継続事業とOutlook調整後のフリーキャッシュ
フロー — 継続業務

(未監査)