2024年2月7日にアメリカ証券取引委員会に提出された書類によると

登録番号333-276596

アメリカです

証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

改訂：

2位

至れり尽くせり

表S-1

登録声明

その上で

1933年証券法

Biolase，Inc.

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

デラウェア州		3843		87-0442441
(明またはその他の司法管轄権 会社や組織)		(主な標準工業 分類コード番号)		アメリカ国税局の雇用主は 識別番号)

ドンセンター通り27042号、270号スイート

カリフォルニア州レクフォスター92610

(949) 361-1200

(登録者Sの主な実行機関の住所、郵便番号と電話番号、市外局番を含む)

ジョン·R·ビーバー

社長 とCEO

Biolase，Inc

ドンセンター通り27042号、270号スイート

カリフォルニア州レクフォスター92610

(949) 361-1200

(サービスエージェントの名前、住所、郵便番号と電話番号、市外局番を含む)

コピーされました

レスリー·マローEsq パトリック·J·イーガン メリッサ·パラト·ムラフスキーEsq 空白ローマ有限責任会社 アメリカ1271大通り ニューヨーク、ニューヨーク10020 (212) 885-5000		David E.Danovitch Esq Aaron M.Schleicher Esq Sullivan&Worcester LLP ブロードウェイ1633号 ニューヨーク、ニューヨーク10019 (212) 660-3060

一般向けに販売を開始することを提案する約日：本登録声明の発効が宣言された後、実行可能な範囲内でできるだけ早く開始する

1933年の証券法第415条の規定により、本表に登録されている任意の証券が遅延または連続して発売される場合、 は以下のブロックを選択してください。 

もしこの表が証券法 の下の462(B)条に基づいて登録追加証券を発行するために提出された場合は、以下のブロックを選択し、同じ発売が早く発効した登録声明の証券法登録宣言番号を並べてください。 ☐

このフォームが証券法下のルール462(C)に従って提出された発効後の修正である場合、以下のボックスを選択し、同じ発売されたより早く発効したレジストリのレジストリ番号をリストしてください。 ☐

この表が証券法の規則462(D)に従って提出された発効後のbr}修正案である場合、以下のブロックを選択し、同一製品のより早く発効したレジストリの証券法レジストリ番号をリストしてください。 ☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における大型加速申告会社、加速申告会社、より小さい報告会社、および新興成長型会社の定義を参照されたい

大型加速ファイルサーバ		☐		ファイルマネージャを加速する		☐
非加速ファイルサーバ				規模の小さい報告会社
				新興成長型会社		☐

新興成長型会社であれば、登録者が延長された過渡期間 を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、証券法第7(A)(2)(B)節に規定された任意の新たな又は改正された財務会計基準を遵守する。 ☐

登録者は，本登録声明を修正し，その発効日を延期するために必要な1つまたは複数の日付を修正し，登録者がさらなる修正案を提出するまで，本登録声明がその後1933年証券法第8(A)節に従って発効するか，または上記第8(A)節に従って行動する証券取引委員会が決定する可能性のある日まで登録声明を発効させることを明確に規定する

本募集説明書の情報は不完全であり、変更される可能性があります。アメリカ証券取引委員会に提出された登録声明が発効するまで、私たちはこれらの証券を売ることができません。本募集説明書は、これらの証券を売却する要約ではなく、いかなる も販売を許可しない司法管轄区でこれらの証券を購入する要約を求めているわけでもありません

初歩募集説明書		完成が待たれる		日付：2024年2月7日

最大10，714，285単位

各部分には、普通株、普通株を購入するA類株式承認証、および普通株を購入するB類株式承認証が含まれている

最大10，714，285の予約単位

それぞれは、普通株を購入するための事前資金承認証、普通株を購入するA類株式承認証、および普通株を購入するB類株式承認証を含む

最大10，714，285株A類株式証に対応する普通株

最大10，714，285株B類株式証関連普通株

予備資本権証の基礎として最大10，714，285株の普通株

Biolase，Inc

私たちは最大10，714，285株(？単位)を提供するために最善を尽くしています。各単位は私たちの普通株を含み、1株当たりの額面価値$0.001(普通株)、A類株式証は私たちの普通株を購入します(それぞれ、A類株式証、A類株式承認証)とB類株式証は私たちの普通株を購入します(1株当たり、B類株式証、A類承認株式証、株式証拡大とともに)。単位あたりの仮定公開発行価格 は0.70ドルであり、我々の普通株のナスダック資本市場における2024年2月5日の終値に相当する。これらの単位は独立した権利を持たず，独立した証券として認証や発行を行うこともない.普通株式と引受権証 は直ちに別々に発行することができ、今回の発行で単独で発行することができる

ここで発売されたA類株式証は今回の 発売終了時に発行され、発行時に直ちに行使することができる。ここで発売されたB類株式証は、今回の発行終了時に発行され、我々の株主投票でB類株式証が我々の普通株に対して行使できる日または後に行使できることが承認されることになり、これはナスダック証券市場有限責任会社(株主承認)の適用規則と規定の要求である可能性がある

また、今回の発売で購入単位が買い手とその関連会社と関連側が今回の発売完了後すぐに実益を得て、私たちが発行した普通株を所有している4.99%以上の購入者に購入機会を提供し、もしそうでなければ所有権が4.99%(または購入者が選択した場合、9.99%)を超える単位ではなく、事前融資 単位(事前融資単位)を選択した場合、各事前融資単位は、我々の普通株(それぞれ、事前融資承認株式証)を購入するための予備融資承認株式証と、A類株式承認証と、我々の普通株を購入するためのA類承認株式証と、我々の普通株を購入するためのB類株式承認証とを含む。各事前融資単位の購入価格は単位価格当たり0.001ドルを引いたことに等しく、予備融資単位に含まれる各事前融資承認株式証の使用価格は、私たちの普通株の1株当たり0.001ドルになる。予め投資された単位には独立した権利がなく、独立した証券として認証や発行を行うこともない。あらかじめ出資した引受権証と引受権証は直ちに分けて することができ、今回の発行で単独で発行することができる。私たちが提供したどんな事前資金調達の単位も売ることは保証されない。現在提供されている事前資本権証は、直ちに行使可能であり、すべての行使まで随時行使可能である

私たちが販売しているプリペイドユニットごとに、私たちが提供するユニット数は1対1基礎です。我々は単位または事前融資単位の一部として 引受権証を発行するため，今回の発行で販売された権利証の数は単位と予備融資単位の組合せによって変化することはない

今回の発売には、株式承認証や事前出資の引受権証を行使する際に時々発行できる普通株も含まれている

普通株式株式、株式承認証、事前出資株式承認証、および株式承認証と事前出資株式承認証を行使する際に発行または発行可能な普通株式を総称して証券と呼ぶ

これはベストエフォートの発売であり，配給エージェントは何の証券も購入する義務がないため，証券を販売できない可能性がある.これらの証券は固定価格で発行され、単一取引で発行される予定だ。今回の発売は以下の日で終了します：(I)2024年2月23日；および(Ii)発売終了。今回の発行では決済引渡しと支払い(DVP？)/入金と支払い(RVP？)が発行される。したがって，我々と配給エージェントは，本プロトコルの下で提供される証券の売却に関連する投資家資金を受け取ることができないため，投資家資金を信託口座や信託口座に入金する予定はない

我々は，今回発行した配給エージェントとしてLake Street Capital Markets LLCとMaxim Group LLC(配給エージェント)を招聘した.配給代理は、その合理的な努力を尽くして、本募集説明書が提供する証券の売却を手配することに同意した。配給エージェントは、私たちが提供する任意の証券を購入または販売しないし、販売エージェントに、任意の特定の数またはbrドルの金額の証券の購入または販売を要求しない。我々は，本入札説明書が提供するすべての証券を売却したと仮定して，次の表に示す配給エージェント費用を配給エージェントに支払うことに同意した.信託、信託、または同様の手配で資金を受け取る予定は存在しない。私たちは今回の発行に関連したすべての費用を負担するつもりだ。これらの手配に関するより多くの情報は、本募集説明書122ページの割当計画を参照してください

私たちの普通株はナスダック資本市場でBIOLをコードとして取引されています。2024年2月5日、私たちの普通株のナスダック資本市場での最後の報告価格は1株0.7ドルです。現在，A類権証，B類権証，あるいはあらかじめ出資した権証には既定の取引市場がなく，これらの権証も市場発展はないと予想される.さらに、我々は、ナスダック資本市場または任意の他の国の証券取引所または任意の他の国で認可された取引システムへのA類権証、B類権証または事前融資権証を申請するつもりはない

単位当たりの実際の公開発売価格と予定単位あたりの実際の公開発売価格は、定価時の市場状況に基づいて、私たち、配給エージェントと投資家の間で を決定し、私たちの普通株の現在の市場価格を下回る可能性がある。したがって、本入札明細書で使用されている最近の市場価格は最終発行価格を代表しない可能性がある

私たちの証券に投資することは重大な危険に関するものだ。私たちの任意の証券を購入する前に、本募集説明書の14ページ目からの？リスク要因？というタイトルの部分と、本募集説明書に含まれているか、または引用で組み込まれている他の情報をよく読んでください

単位ごとに

一人当たり 資金を前払いする 職場.職場

合計する

公開発行価格

$

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配置代理費(1)

$

$

$

費用を差し引く前の収益は私たちに払います(2)

$

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$

(1)	上記の配置エージェント費のほかに，配置エージェントは補償を受ける.今回発行された成約条件には最低証券数や収益額の要求がないため，現在のところ実際の公開発行額，配給代行費，我々に提供される収益(あれば)は，上記の最高発行額総額を大きく下回る可能性がある.？配置エージェントに支払う補償の説明については，割当て計画を参照されたい

(2)	本表に記載されている吾等に提供される発売によって得られた金は、前払い資金株式承認証又は株式承認証を行使する行為には適用されない

これらの証券は2024年に受け渡しされる予定だ

米国証券取引委員会およびどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本募集説明書の十分性または正確性に基づいて意見を発表していない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ

連携簿記管理人

レック通り		Maxim Group LLC

本募集説明書の日付は2024年です   

カタログ

この目論見書について			II
業界と市場データ			三、三、
募集説明書の概要			1
供物			9
連結財務データをまとめる			12
リスク要因			14
前向き陳述に関する警告的陳述			34
収益の使用			36
大文字である			37
薄めにする			40
証券·配当政策の市場情報			43
経営陣は財務状況と運営結果を検討し分析しています			44
商売人			65
管理する			87
報酬問題の検討と分析			90
役員と役員の報酬			93
ある利益所有者の安全所有権と管理			98
特定の関係や関係者が取引する			99
株本説明			100
私たちが提供する証券説明書は			114
アメリカ連邦所得税の重大な結果は			120
配送計画			127
法律事務			133
専門家			134
独立公認会計士事務所の変更			134
そこでもっと多くの情報を見つけることができます			135
公開証監会の証券法に対する責任賠償の立場			135
財務諸表索引			F-1

本募集説明書を含む登録説明書は、登録説明書の証拠物を含み、当社および本募集説明書で提供される普通株に関する他の情報を提供する。登録声明は、展示品を含めて、私たちのサイトとアメリカ証券取引委員会のサイトで読むことができます。？ より多くの情報を見つけることができる位置を確認します。

含まれている情報は私たちのサイトを介してアクセスできますWwww.biolase.com、本目論見書の一部とみなされるべきではなく、または引用的に本募集説明書に組み込まれてはならず、本入札明細書の下で提供される証券を購入するかどうかを決定するために、いかなる潜在的投資家によって使用されてはならない

文脈が別に規定されていない限り、私たち、？会社、？BIOLASEと？私たちの業務？私たちの業務？BIOLASE、Inc.とその合併子会社のことですか？今回の発売は、本募集説明書で予想される発売を指します

i

この目論見書について

あなたは私たちが提供する情報、私たちが提供することを許可している任意の関連無料執筆募集説明書、私たちがお勧めする他のbr情報だけに依存しなければなりません。私たちは誰もあなたに違う情報や他の情報を提供することを許可していません。私たちおよび配給エージェントは、本募集説明書を提供することを許可していないか、またはあなたに提供する任意の関連自由作成募集説明書に含まれていない任意の情報を許可するか、または任意の内容を陳述することを許可することができます。もし誰かがあなたに違うまたは追加的な情報を提供するなら、あなたはそれに依存してはいけない。本募集説明書または任意の関連自由作成募集説明書中の情報は、本募集説明書または任意の関連自由作成募集説明書の交付時間にかかわらず、または任意の証券の販売にかかわらず、文書の表紙上の日付のみが正確であると仮定しなければならない。これらの日付から、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しが変化した可能性があります

米国以外の管轄区で本募集説明書と任意の適用される無料で目論見書を書くことを所有している人は、当該司法管轄区に適用される今回の発売·配布本募集説明書およびこのような無料で目論見書を書くことに関するいかなる制限も自分に知らせて遵守しなければならない。これらの制限に関するより多くの情報は、流通計画を参照されたい

II

業界と市場データ

本募集説明書で使用される市場データおよびいくつかの業界データおよび予測は、市場研究データベース、公開情報、政府機関の報告、および業界出版物および調査を含む信頼できる源から来ている。我々は，内部調査，業界予測，市場研究を含む第三者からのいくつかのデータに依存しており，我々の経営陣の業界に対する理解から，これらのデータは信頼できると考えられる.予測は特に正確ではないかもしれないが、特に長い間。また，我々が引用した第三者予測を作成する際に 全体の経済成長に関するどのような仮定を用いているかは必ずしも知られていない.私たちの市場地位に関する陳述は最新の利用可能なデータに基づいている。本明細書で提供される業界データに関連するいかなる誤った陳述も知られていないが、我々の推定は、リスクおよび不確定要因に関連し、本募集明細書のリスク要因のタイトルで議論されている要因を含む様々な要因によって変化する可能性がある

三、三、

1

2

3

4

5

6

7

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10

11

12

13

リスク要因

私たちの証券に投資することは高度な危険と関連がある。本募集説明書が提供する証券を購入するか否かを決定する前に、以下に説明するリスク要因および本入札明細書に含まれる他のすべての情報を含む以下のリスクおよび本入札明細書に含まれるすべての情報をよく考慮しなければならない。私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しは、これらのリスクの重大な悪影響を受ける可能性がある

今回の発行に関連するリスク

私たちの経営陣は、今回発行された純収益の使用に対して広範な裁量権を持ち、あなたは私たちが収益をどのように使用するかに同意しないかもしれませんし、 収益は投資に成功できないかもしれません

我々の経営陣は，今回発売された純収益を使用するための幅広い裁量権を持ち，今回の発売開始時に想定していた以外の目的に用いることができる.したがって、あなたは私たちの経営陣のこれらの純収益の使用に対する判断に依存し、あなたはあなたの投資決定において収益が適切に使用されたかどうかを評価する機会がないだろう。これらの資金を使用する前に、私たちは純収益を私たちに有利なリターンや何の見返りも与えない方法に投資するかもしれません。私たちの経営陣がこれらの資金を有効に使用できなければ、私たちの業務、財務状況、経営業績、およびキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります

単位構成要素である普通株の1株当たりの有形帳簿純値の大幅な希薄化を即座に感じることができるか、あるいは事前出資単位の一部である任意の事前出資株式承認証を行使する際に を発行することが可能である

我々の普通株の1株当たり価格を単位の一部として要約したり、予備出資単位の一部である任意の事前資本承認株式証を行使する際に発行可能な1株当たり価格が私たちの普通株の1株当たり有形帳簿純値よりも高い場合、今回の発売で購入した普通株または今回の発売で購入した前資金権証の普通株の有形帳簿純値は直ちに大幅に希釈されます。今回発行された仮定発行価格を1株0.70ドルとすると，これは我々普通株のナスダック2024年2月5日の終値であり，投資家が今回の発行で購入した普通株の有形帳簿純値は直ちに大幅に希釈されることはないが，仮説に基づく発行価格と仮定に基づく発売単位数である。実際の結果，毛収入や単位価格を含めて，これらの仮定金額とは異なる可能性がある。この製品に投資すれば、見積単位の価格および見積単位の数の変化を含む潜在的な希釈に遭遇する可能性があることをより詳細に説明するために、希釈という以下のタイトルのbr節を参照してください

あなたは未来の株式発行と私たちの普通株または他の証券の他の発行のために未来の希釈を経験するかもしれません。また、我々の普通株または他の証券の今回の発行や将来の株式発行、その他の発行は私たちの普通株価格に悪影響を及ぼす可能性があります

追加資本を調達するために、私たちは将来、今回発行された単位価格とは異なる可能性のある価格で追加の普通株または他の普通株または普通株に交換可能な証券を提供することができるかもしれない。私たちは今回の発行で投資家が支払った単位価格以上の単位価格以上の1株価格で任意の他の発行中の株式または他の証券を売却することができず、将来的に株式または他の証券を購入する投資家は既存の株主よりも高い権利を持つ可能性がある。我々は、将来の取引において、追加普通株または普通株に変換可能な証券の1株当たり価格が、今回発行された単位価格 よりも高いか、または下回る可能性がある。私たちの株式インセンティブ計画によると、発行された任意の株式オプション、株式承認証、または普通株式を発行する際に希薄化が発生します。また、今回発売中の証券売却、Hシリーズ転換可能優先株とJシリーズ転換可能優先株を普通株に変換し、将来的に公開市場で大量の普通株を売却したり、このような売却が発生する可能性があると考えられたりすることは、我々の普通株の価格に悪影響を与える可能性がある。2023年9月30日まで、私たちの株式激励計画により、約62，000株の普通株が発行され、約br}が予約されました

14

そのうち300個は、その日までに発行されたまたは予想される制限株式単位に制限され、そのうちの58，000個は、その日までに発行または予想される制限株式単位、200個の未行使の株式付加価値権 および3，500個の発行されたまたはその日に発行されることが予想される影制限株式単位である。また、2023年9月30日までに、私たちは約130万株の普通株が株式権証を承認する必要があり、加重平均行権価格は1株36.82ドルである。2022年6月、726，660部の予融資権証と1，405，405部の引受権証が発行され、それぞれ約7，266株と14，054株の普通株に変換できる；2023年1月、また11，403，571部の予融資権証が発行され、約114，035株の普通株に変換できる。2023年5月、175，000株のHシリーズ転換可能優先株と175，000株の株式承認証(Hシリーズ株式承認証)を発行し、Hシリーズ転換可能優先株の半分(0.50株)を購入し、2023年9月に75，000株Jシリーズ転換可能優先株と75，000株Jシリーズ転換可能優先株を発行し、Jシリーズ転換可能優先株の半分(0.50)株を購入した。発行された株式承認証やオプションを行使したり、転換可能な優先株を転換したりすれば、私たちの既存株主の権益は希釈される可能性がある。私たちは既存の従業員を奨励し、新入社員を誘致するために株式奨励に大きく依存している。私たちは従業員や他のサービス提供者に将来の株式奨励を付与することで、当社の株主権益をさらに希釈するかもしれません

我々は，これらの普通株の市場販売や売却可能なこれらの株が我々の普通株の市場価格に与える影響(あれば)を予測できない

これは最善を尽くした製品で、最低金額の証券の売却を要求しないので、私たちの業務計画に必要な資本額とは思わないかもしれません

配給エージェントは，今回発行中の証券購入の要約を求めるために合理的な最善を尽くすことに同意した.配給代理は、私たちにどんな証券を購入する義務もなく、特定の数量や金額の証券の購入や販売を手配する義務もありません。今回の発行を完了する条件として，売却しなければならない最低証券数 はない.今回の発売では最低発売金額を発売完了条件としていないため、私たちの実際の発売金額、配給代行費、収益は現時点では確定できず、本稿で規定した最高金額を大きく下回る可能性があります。私たちが販売している証券は、私たちがここで提供しているすべての証券よりも少ないかもしれません。これは、私たちが受け取った収益を著しく減少させるかもしれません。もし私たちが持続的な運営を支援するのに十分な証券を販売していなければ、今回発行された投資家は返金を受けないでしょう。したがって、私たちが考えている運営に必要な資本額は集められないかもしれませんし、追加資金を集める必要があるかもしれません。このような追加的な募金は私たちが受け入れられる条項で提供されたり提供されないかもしれない

私たちは今回の発行で私たちの運営を支援するために十分な資金を集める必要がある。もし私たちが今回の発行で十分な資本を調達できなければ、私たちの財務状況は大きな悪影響を受けるだろう

歴史的に、私たちは運営赤字を経験した。2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月、それぞれ460万ドルと1530万ドルの純損失を出しました。私たちが設立してから2023年9月30日まで、私たちは3億115億ドルの赤字を蓄積した。今回発行されたいかなる収益を受け取るまでも，手元の現在の現金は12カ月後の運営に資金を提供するには不十分であると考えられる。もし私たちが今回の発行から650万ドルの純収益を獲得すれば、今回発行された純収益に、私たちの既存の現金と現金等価物を加えることで、今後12ヶ月と2025年3月31日までの第1四半期の資本需要を満たすと信じている。もし私たちが今回の発行で550万ドルの純収益を獲得すれば、今回発行された純収益に、私たちの既存の現金と現金等価物を加えることで、2024年12月31日までの第4四半期の資本需要を満たすと信じている。もし私たちが今回の発行から400万ドルの純収益を獲得すれば、今回発行された純収益は、私たちの既存の現金と現金等価物を加えて、2024年9月30日までの第3四半期の資本需要を満たすと信じている。また，我々の独立公認会計士事務所の2022年12月31日までの年次財務諸表に関する報告には，我々が継続的な経営企業として存在し続ける能力を大きく疑う解釈的言語が含まれている.私たちが今後12ヶ月以内に運営を継続し、正常な業務過程で私たちの債務と約束を履行できるようにするためには、その製品の販売を増やし、費用をコントロールまたは潜在的に低減し、利益業務を確立しなければならない

15

運営から現金を得るか、必要に応じて追加資金を得る。私たちは追加的な約束資金源がなく、私たちに有利な条項が資金を調達することが難しいことを発見するかもしれない、あるいは根本的にそうだ。私たちの運営を支援するための十分な資本が得られなかったことは、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

私たちは追加的な融資機会を得ることができないかもしれないし、もしあれば、優遇された条件で融資機会を提供しないかもしれない。融資機会の獲得可能性 は市場状況と私たちの業務の将来性にある程度依存する。将来発行される任意の株式証券または株式証券に変換可能な証券は、私たちの株主に重大な希釈をもたらす可能性があり、このような融資で発行される証券は、私たちの普通株よりも優先的な権利、優遇、または特権を有する可能性がある。また、私たちが債務融資を通じてより多くの資金を調達すれば、私たちは債務契約の制約を受けるかもしれません。これらの契約は私たちのbr業務を制限します。私たちは合理的な条項で追加資本を調達することができないか、あるいは私たちは予想以上に早く資本を使用することができる。必要なときに必要な資本を集めることができなければ、既存の顧客や潜在的な顧客のニーズを満たすことができない可能性があり、収入や市場シェアを失う可能性があり、資本支出を削減しなければならないかもしれない

もし私たちが未来に十分な利益水準を維持したり、十分な資本を得ることができなければ、私たちは資本支出を削減しなければならないかもしれない。私たちの資本支出のいかなる削減も純収入の減少、製品品質の低下、製品製造コストの増加、名声損傷或いは生産効率の低下を招く可能性があり、そして私たちの業務、財務状況と運営結果に重大な不利な影響を与える可能性がある

証券購入プロトコルにより今回の発行で我々の証券を購入した購入者は、証券購入契約なしに購入した購入者にはない権利を有する可能性がある

連邦証券と州法律により、今回発売中のすべての購入者が権利と救済措置を享受しているほか、証券購入契約を締結した購入者は私たちに違約請求をすることができる。違約に対してクレームを出す能力は、これらの投資家に証券購入プロトコルの下で唯一入手可能なチェーノを実行する手段を提供する

株式証明書または事前出資株式証は公開市場にありません

ここで発売された引受権証や事前計画権証には既定の公開取引市場はなく、市場も発展しないと予想される。また、私たちは、どの国の証券取引所またはナスダックを含む他の国で認められている取引システムの上場権証または事前融資権証を申請するつもりはありません。活発な市場がなければ、このような証券の流動性は制限されるだろう

今回発行された株式引受証は投機的である

今回の発行後、株式証の時価(ある場合)は不確定であり、かつ株式承認証の時価が あるいはそれを超える公開発行価格に等しいことを保証できない。もし私たちの普通株式価格が株式承認証を行使できる間に引受権証の行使価格を超えていなければ、その株式承認証には何の価値もないかもしれない。また，株主の承認を得ていない場合は，B類株式証を行使することはできない.また、各A類株式証は発行日から5(5)年に満期になり、各B類株式証は私たちが株主の承認を得た日から5(5)年後に満期になる

B類株式証明書を行使できない可能性があり、株主の承認を得ておらず、B類株式証明書が行使価格を低下させ、既存の株主に希釈する可能性のある条項を含む場合、B類株式証明書には価値がない可能性がある

B類株式承認証 は株主の承認を得た日または後に行使され、B類株式証は私たちが株主の承認を得た日から5(5)年後に満期になる。もし私たちがこのような株主の承認を得ることができなければ、B類株式証明書 は価値がなく、一文の価値もなく、あるいは満期になっても価値がない可能性がある。いずれの場合も、B類株式証は、最初に行使可能になるまで、現金純額で決済してはならない。私たちは

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今回の発売で一定額を超える投資家に投票合意を求めることができ、この合意によると、各投資家は、今回の発売終了日に私たちの株主に提出された次の株主会議で私たちに提出された任意の提案投票で、今回の発売終了日に実益が所有する私たちの普通株のすべての株式に投票することに同意することができます。しかし、私たち普通株の既存の所有者は、B類株式証を行使する際に発行可能な私たちの普通株の株式が彼らの利益を希釈することを防止するために、B類株式の行使を許可する提案に反対票を投じる動機があるかもしれない。今回 発行されたどの投資家もいかなる投票合意にも同意する保証はなく，株主の承認を得る保証もない.また、B類株式証を行使した後に発行可能な普通株の使用価格および株式数は、株式分割、合併、配当、分配、再分類、合併、または他の会社の変更および希釈発行のようないくつかのイベントに応じて調整される可能性があり、これは既存の 株主の持分希釈を招く可能性がある

株式承認証と事前資本権証の所有者は、当該等承認株式証と事前資本権証が行使されるまで、我々の普通株式所有者の権利を有していない

今回発行中の引受権証と事前資本権証は、その所有者にいかなる株式所有権も付与するのではなく、固定価格で我々の普通株を買収する権利を代表するだけである。株式承認証及び事前資本権証の所有者が株式承認証及び予融資権証(何者の適用により決定される)を行使した後に当社の普通株式株式を取得する前に、株式承認証及び予融資権証所有者は当該等株式承認証及び予融資権証に関連する普通株の権利を享受しない

私たちの財務状況に関連するリスク

我々の2022年12月31日までの年度と2023年9月30日までの四半期の運営累積赤字，経常性，負現金流により，継続経営企業としての持続的な経営能力が大きく疑われている

2023年9月30日までの3カ月と9カ月，および2022年と2021年12月31日までの年度では，運営損失が発生し，運営活動に現金を使用した。我々の経常赤字，運営に使用されている現金レベルおよび追加資本に対する潜在的な需要に加え，当社の追加資本調達能力をめぐる不確実性に加え，当社の継続経営企業としての能力が大きく疑われている。我々が2022年12月31日までの年度審査を経た総合財務諸表は、持続経営をもとに、米国公認会計原則 に従って作成されている。継続経営基準は、今後12ヶ月以内に経営を継続し、正常な業務過程で私たちの資産を現金化し、私たちの負債と約束を履行することができると仮定します。したがって、もし私たちが経営を続けることができなければ、私たちの連結財務諸表には必要な調整は何も含まれていません。私たちの経常赤字、マイナスキャッシュフロー、追加資本への需要、そして私たちがこのような資本を調達する能力をめぐる不確実性は、私たちが経営を続けている企業として継続する能力を大きく疑っています。今後12ヶ月以内に運営を継続し、正常な業務過程で私たちの債務と約束を履行できるようにするためには、エンドユーザーと流通業者を通じて私たちの製品を直接販売し、売上を増加させることで利益業務を確立し、支出を減らし、運営から現金を発生させるか、必要に応じて追加のbr資金を調達しなければならない。我々の目標は，歯科専門家や全科医の我々歯科レーザーメリットに対する認識を拡大することで収入を増加させ，最終的に我々の財務状況を改善し，最終的に我々の財務業績を改善し，費用を低減することである。しかし、もし私たちがこれをタイムリーにすることができなければ、私たちは追加的な資本を求めることを要求されるだろう。この場合、私たちは、私たちの株式や債務証券の売却など、様々な融資源を通じて追加資金を求めますが、もしあれば、これらの資金が商業的に合理的な条項で利用できる保証はありません。もし私たちが追加資本を調達し、売上を増加し、支出を減らすことができなければ、私たちは引き続き私たちのbr運営に資金を提供し、私たちの製品を開発し、私たちの資産から価値を実現し、正常な業務過程で私たちの債務を履行することができないだろう。もし私たちが経営を続けることができなければ、私たちの資産を清算しなければならなくなり、私たちの財務諸表よりはるかに低い価値を達成しなければならないかもしれません。株主は彼らが私たちの普通株への全部または一部の投資を損失するかもしれません

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私たちは過去3年間毎年純損失を出していますし、私たちは追加のbr損失が出るかもしれません。将来利益を得ることは難しいです

2022年12月31日現在、私たちの累計赤字は2.962億ドルです。2023年9月30日までの累計赤字は3.115億ドルです。2022年12月31日と2021年12月31日まで、それぞれ2，860万ドルと1，620万ドルの純損失を記録した。私たちは2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月で460万ドルと1，530万ドルの純損失を記録し、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月でそれぞれ840万ドルと1880万ドルの純損失を記録した。利益を達成するためには、私たちは新しい販売を通じて純収入を増加させ、コストをコントロールしなければならない。私たちの純収入を増加させ、私たちのコストを下げることができなければ、私たちの株価の下落を招き、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

もし私たちの債務合意が信用協定の約束を履行できなかった場合、私たちは債務合意での支払い義務の履行を加速させる可能性があり、代替融資を見つけることができないかもしれない

BIOLASEによると、Inc.とSWK Funding LLC(SWK Funding LLC)は、2018年11月9日に締結され、随時改訂されたクレジットプロトコルによれば、各財政四半期終了時に指定された額の総合無担保流動資産を維持する必要があり、これらのレベルを下回る場合には、クレジットプロトコルが指定した期間終了毎に最低収入レベルを生成し、クレジットプロトコルが指定された期間終了毎に指定レベルの総合EBITDAを維持する必要がある。私たちがこの条約を遵守する能力は私たちがコントロールできない要素によって影響されるかもしれない

私たちが信用協定に含まれている条項を遵守できない場合、または必要な融資者(クレジット協定の定義のような)が、これらの条項または任意の他の制限を遵守できないと考える場合、信用プロトコル項目の違約イベントを引き起こす可能性があり、これは、場合によっては、SWKにその項の下のすべての未償還金額の即時満了および支払いを宣言することを可能にするか、または場合によっては、その項目の下のすべての未償還金額を直ちに満了して支払うことを要求する。私たちが違約が発生した時にこのようなすべての金額を返済したり、代替融資を見つけることができる保証はありません。brは信用協定が違約した場合に代替融資を提供しても、不利な条項で提供される可能性があり、任意の新しい借金の金利は信用br協定の金利よりも大きく高くなり、キャッシュフロー、経営業績、最終的に私たちが運営キャッシュフローの要求を満たす能力に悪影響を及ぼす可能性があります

信用協定内の制限的な契約及びSは信用協定によって債務を返済する制限的な契約をしなければならず、当社の経営及び財務柔軟性を制限する可能性があり、そして当社の業務、財務状況及び経営業績に不利な影響を与える可能性がある

信用協定は、私たちの能力を制限したり禁止したりすることができる運営と財務制限とチェーノを規定しています

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追加的な債務を招く

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買収を含めて投資を行います

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留置権を設ける

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配当金、分配、または他の制限的な支払いを支払う；

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関連取引を実施する

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合併、支部、私たちまたは私たちの子会社のほとんどの資産 ；

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経営活動を変えて株式を発行する

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重要資産の売却(その収益を使用して信用協定項下の債務を返済しない).

しかも、上述したように、私たちは信用協定の下で特定の財政的契約を守らなければならない

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クレジットプロトコルにおけるこのような制限的な約束およびクレジットプロトコル下での私たちの返済義務は、私たちに悪影響を及ぼす可能性があります

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現金を使う能力を制限しています

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業務の運営、計画、または業務や業界の変化に対応するための私たちの柔軟性を制限します

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このようなキャッシュフローが、私たちの運営、運営資本、資本支出、将来のビジネスチャンス、および他の一般会社の目的のために資金を提供するために使用される可能性を低減するために、運営からの任意のキャッシュフローの大部分を債務元本および利息の支払いに使用することが要求される

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戦略的買収や非戦略的資産の剥離を制限しています

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私たちが追加資金を得る能力を制限し

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変化する市場状況に適応する能力を制限します

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私たちはレバレッジ率の低い競争相手に対して競争劣勢になります。

もし吾等が信用合意の条項を遵守できず、かつ違約事件が発生した場合、債権者は、担保吾等の当該合意の下での義務を担保する資産を取り消すことができる

私たちが信用協定の下での義務を履行することを確保するために、私たちはSWK保証BIOLASEと私たちのいくつかの国内外の子会社のほとんどの資産の権益を付与します。私たちが信用協定を守らない条項は約束違反を招くかもしれない。この場合、SWKは、クレジットプロトコルまたはクレジットプロトコルに関連する他の文書質に基づいて、BIOLASEおよび我々のいくつかの子会社の資産の担保償還権をキャンセルする権利がある(場合によっては義務がある)。S社の資産の償還は私たちの業務、財務状況、経営業績に深刻なマイナス影響を与える可能性があります

私たちは既存の転換可能な優先株によって償還義務を履行する能力は私たちの収益とキャッシュフローに依存し、私たちはこのような優先株を償還するのに十分な資金がないかもしれない

2023年9月30日まで、Jシリーズ転換可能優先株とHシリーズ転換可能優先株はそれぞれ2024年9月13日と2025年5月24日に38，131株と5，000株を発行し、償還することができる。J系列変換可能優先株とH系列変換可能優先株の所有者に必要なbrを支払うことに成功する保証はありませんし、指定された証明書に含まれる財務や他の契約を遵守することができます。私たちが資金不足で必要な現金を支払うことができない場合、または他の方法で指定された証明書を遵守する場合、そのような優先株は配当を発生し、そのような優先株の保有者は、私たちの資産の担保償還権をキャンセルすることができ、brおよび/または私たちは破産または清算に追い込まれる可能性がある

私たちの業務と運営に関するリスク

新冠肺炎の疫病はすでに著者らの業務、運営業績と財務状況に不利な影響を与える可能性がある。また、衛生流行病や他の疫病や流行病に関連する類似のリスクは、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある

著者らは新型コロナウイルス及びそれによる疾病新冠肺炎の全世界発生を含む衛生流行病とその他の疫病と関連するリスクに直面している。2020年の間、新型コロナウイルスの伝播は全世界の資本市場の混乱と変動を招く。もしこのような妨害と変動が再び発生すれば、私たちの資本コストは を増加させ、資本市場に入る能力に悪影響を及ぼす可能性がある。また，新冠肺炎の流行を抑制する努力は，ヨーロッパや米国の大部分の地域の旅行制限，公共集会禁止，歯科診療所や診療所の閉鎖を招いている。私たちの販売員が閉鎖中に歯科顧客を訪問する能力は大きく制限されています。また，2020年に予定されていた多くの歯科展示やシンポジウムは中止され，多くの人が2021年のバーチャルパーティーに移行した

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私たちは持続的な世界経済の不確実性と金融市場の変動の影響を受けやすい

歯科専門実践におけるエンドユーザに資本設備を販売するサプライヤーとして，我々の業務は一般経済状況の変化に敏感である。最近、米国国内と国際金融市場は、証券価格の極端な変動、流動性と信用供給の深刻な減少、投資推定値の低下を含む極端な混乱を経験している。私たちはこのような妨害が世界経済に持続的な悪影響を及ぼす可能性があると思う。持続的な経済低迷や金融市場の中断は、我々の業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、ウクライナ紛争によるロシアへの経済制裁は、既存の契約の履行を阻止し、新たな成長機会を求めることを阻止する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。また、地政学的緊張の持続的な不確実性や悪化は、ロシアとウクライナの間の戦争がさらにエスカレートし、イスラエルとハマスの間の衝突がさらにエスカレートし、イスラエルと中東と北アフリカ諸国との緊張がさらにエスカレートし、世界経済の減速と世界貿易の長期的な変化を招く可能性がある。これらのすべての要因は、Mobix Labsの業務、運営結果、財務状況、および成長に悪影響を及ぼす可能性があります

私たちの成功は私たちと第三者流通業者との関係と彼らの努力にある程度かかっている

北米での売上の一部と米国以外の国/地域の売上の大部分は、独占的かつ非独占的な第三者流通業者に依存しています。2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月間、米国以外の流通業者からの収入は、それぞれ私たちの総純収入の約33.2%と30.0%を占めています。2022年と2021年12月31日までの2会計年度において、米国以外の流通業者からの収入は、それぞれ私たちの総純収入の約30%と35%を占めている。私たちの総代理店は彼らが私たちの製品を販売する努力と資源に適用することを決定する上で大きな裁量があり、私たちは私たちの第三者総代理店を拡大、訓練、管理する上で大きな挑戦とリスクに直面しています。特に彼らの地理的に分散した業務を考慮しています。私たちのディーラーは私たちの予想レベルを達成するために必要な資源を投入して、私たちの製品を販売しないかもしれません。そして、彼らがどれだけ資源を投入しても、彼らは成功しないかもしれません。私たちは時々、私たちと同じ顧客群に在庫を販売するいくつかの地理的地域の1つまたは複数の非独占ディーラーからの競争または価格設定圧力に直面するかもしれない。また，我々のほとんどの総エージェントプロトコルは，限られた通知の場合に終了することができ，我々が同意した条項で終了した総エージェントをタイムリーにまたは交換できない可能性がある(あれば).もし私たちが私たちの流通ネットワークを維持できなければ、もし私たちの流通ネットワークがマーケティングと私たちの製品の販売に成功しなければ、あるいは私たちのディーラーの注文数と時間が大幅に減少し、キャンセルや変更すれば、私たちの収入は大幅に低下し、運営キャッシュフローの要求を満たすことができなくなる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を与えるだろう

歯科医や患者はレーザー技術の採用をためらってきたが，この躊躇を克服できず，我々の製品の市場受容度や市場シェアを制限する可能性がある

我々の歯科レーザーシステムは歯科市場における比較的新しい技術を代表している。一部の歯科医だけがレーザーを使って歯科手術を行っている。私たちの将来の成功は、伝統的な治療方法や競争相手のレーザーシステムに対する私たちのレーザーシステムの潜在的な性能優位性を広範な歯科医師や患者に示すことで、私たちの製品に対する需要を増加させる能力があるかどうかにかかっており、私たちはそれができないことが、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。歴史的に、私たちは長い販売サイクルを経験してきました。歯医者は新しい技術を広く採用する上で、緩やかに続く可能性があるからです。したがって、販売を完了する前に、私たちは通常、歯科医を教育するために大量の時間と資源を投入して、私たちの製品が競争製品や技術と比較した優位性を理解させる必要がある

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私たちの歯科医の訓練のどんな失敗も私たちの製品が乱用される可能性があり、市場の私たちの製品に対する受容度を下げ、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を与える可能性があります

歯科医師にとって，我々のレーザシステムの熟練ユーザになるためには学習過程が必要である。十分な数の歯科医を十分に訓練することは私たちの販売業務の成功に必須的だ。歯科医に必要な時間と精力を投入して適切な研修を行うように説得することは挑戦的であり，これらの努力で成功する保証はない。もし歯科医が適切な訓練を受けていなければ、彼らは私たちの製品を乱用したり、無効に使用したり、あるいは私たちのレーザーシステムを鑑賞することができないかもしれません。これはまた、不満な患者結果、患者負傷、brマイナス宣伝、FDA規制行動、または私たちに対する訴訟を引き起こす可能性があり、いずれも私たちの名声およびレーザーシステムの販売に負の影響を与える可能性がある

将来のデータが私たちの臨床結果と一致しないことが証明された場合、あるいは競争相手の製品がより有利な結果を提供すれば、私たちの収入は低下する可能性があり、私たちの業務、財務状況、および運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある

もし新しい研究や比較研究による結果が私たちの臨床結果に及ばなければ、私たちの収入は低下するかもしれない。また、将来の研究により、私たちの競争相手の製品が私たちのより効果的または安全であることを示していれば、私たちの収入は低下する可能性があります。また、歯科医師は、より多く発表された長期臨床証拠や有名な歯科医師からアドバイスを受けるまで、私たちのレーザーシステムを購入しないことを選択することができ、私たちのレーザーシステムが歯科応用に有効であることを示すことができます

私たちが純営業損失を繰り越す能力は限られているかもしれません

私たちが連邦と州NOLを使用して未来の潜在的な課税収入を相殺する能力は、私たちがNOL繰越期限前に生成された未来の課税収入に依存しており、私たちは私たちがいつ、あるいは私たちのすべてのNOL繰越を使用するために十分な課税収入を生成するかどうかを正確に予測することができない。2022年12月31日現在、私たちのアメリカ連邦の純運営損失は8760万ドルです。2022年12月31日までに繰り越しした米国連邦純営業損失総額のうち、1，190万ドルは20年の繰越期の影響を受け、2038年に完全満期となる。2018年から発生した損失は無期限繰り越しとなる。2022年12月31日現在、5030万ドルの州純運営損失が繰り越しています。私たちが繰り越した純営業損失は税務機関の審査と可能な調整を受けるだろう。現在進行中の税務審査はありません

将来、所有権の変化により、純営業損失の繰越、税収 相殺、内蔵控除項目(資本化の起動コストと研究開発コストを含む)を利用する能力が大きく制限される可能性がある。所有権のこれらの変化は、将来の課税収入を相殺するために毎年使用できるこれらの税金優遇の金額を制限するかもしれない

一般に、IRC第382条の定義によれば、所有権変更とは、ある株主または公衆団体が3年以内に行う1つまたは一連の取引による所有権変更が、会社が発行した株式の50%を超えることを意味する。2022年12月31日までの繰延税金資産評価額が計上されているため、さらなる制限の純影響は経営業績に影響を与えない

私たちは私たちの製品を生産する時に問題に直面するかもしれない

私たちの業務を発展させるためには、私たちが遭遇する可能性のある任意の需要を満たすために必要なシステムと添付ファイルを生産するために、私たちの製造能力を拡大しなければならない。我々は製品の生産量を増加させる上で困難に直面し、生産能力と生産量、品質管理と保証、部品供給と人材不足などの問題を含む。さらに、私たちが私たちの製品の商業生産を拡大することができる前に、私たちは私たちの製造のこのような拡張を確実にしなければならない

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施設，プロセスと品質システムおよび我々のレーザシステムの製造は，施設適合性，品質管理，文書政策に関するFDAの規定 とプログラムを遵守する。また，我々の製造施設はFDAや各種州機関や外国規制機関の定期検査を受けている。私たちは時々このような要求に対する私たちの適合性を獲得し、維持し、解決するために多くの資源を使うかもしれない。私たちの成功は私たちがアメリカ食品と薬物管理局のS品質システム法規と他の法規の要求に従って私たちの製品を生産する能力があるかどうかにある程度かかっている。私たちの製品が第三者から提供されたコンポーネントに品質問題が発生して、私たちはこれを続けることができます。私たちの将来の成功は私たちが受け入れ可能な製造コストで私たちの製品を適時に生産できるかどうかにかかっていて、良好な品質管理を維持し、適用された法規要求を遵守することができなければ、これができなければ、私たちの製品販売、顧客の現金収入、そして私たちがbr}運営キャッシュフロー要求を満たす能力に重大な悪影響を与える可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼすかもしれない

もし私たちの製品に欠陥があれば、私たちの業務、財務状況と運営結果に重大な悪影響を与える可能性がありますので、私たち は重大な保証義務を負う必要があるかもしれません

私たちの製品を生産する時、私たちは第三者に依存して様々な部品を供給する。これらのコンポーネントの多くは設計と生産のための大量の技術的専門知識を必要とする.もし私たちが十分な設計を行っていない場合、あるいは私たちのサプライヤーが規格に従って部品を生産していない場合、あるいは品質体系法規を遵守していない場合、あるいはサプライヤーまたは私たちが製造過程で欠陥のある材料やプロセスを使用している場合、私たちの製品の信頼性と性能は影響を受けるだろう。私たちは過去にこのような製造規範に適合していない状況に遭遇したことがあり、未来はこのような不適切な状況に直面し続ける可能性があり、これはより高いコストとより低い利益をもたらすかもしれない

私たちの製品には、安いコストで簡単に修復できない欠陥が含まれているかもしれません。私たちは過去に経験したことがあります。将来は以下の部分または全部を経験するかもしれません

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お客様の注文の紛失と注文の履行遅延；

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私たちのブランドの名声を損なう

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製品の修理や交換のため、保証計画のコストが増加しました

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新しい顧客を引き付けることができません

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製造、エンジニアリング、開発部門の資源を私たちのサービス部門に移し、

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法律訴訟

私たちの製品責任に対するクレームは費用が高く、私たちの名声を損なうかもしれない

歯科や医療機器の販売は私たちに製品責任を請求するリスクに関連しています。クレームは私たちの製品責任保険の保証範囲を超える可能性があります。私たちの保険証書は各種の標準保険範囲の制限を受けて、製品自体の損傷、製品リコールによる損失及びその他の形式の保険(例えば労働者賠償)が保険を受けた損失を含みます。私たちは私たちのいかなるクレームに対しても成功的に弁護できると確信することはできませんし、私たちの保険がこのようなクレームによって発生したすべての責任をカバーすることを確認することもできません。しかも、私たちは私たちが将来私たちが受け入れられる条項や根本的にこのような保険を受けることができないという保証はない。是非曲直あるいは最終結果にかかわらず、私たちの製品責任クレームはすべて私たちの名声被害、私たちの製品に対する需要の減少、br訴訟に関連するコスト、製品リコール、収入損失、私たちの製品責任保険料率の向上、あるいは将来保証を確保できず、br顧客から受け取った現金を減少させ、私たちが運営キャッシュフロー要求を満たす能力を制限することによって、私たちの業務に実質的な悪影響を与える可能性があります

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私たちのサプライヤーは私たちに十分な数または十分な品質の材料を提供できないかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります

私たちの業務は、第三者サプライヤーから品質合格、数量合格の材料、部品、部品をタイムリーに取得できるかどうかにかかっています。私たちは通常、書面での供給契約ではなく、注文を購入することで、限られたサプライヤーからコンポーネントとサブコンポーネントを購入します。したがって、私たちの多くの供給者たちは私たちを長期的に供給する義務がない。また、我々のサプライヤーは、一連の顧客のために製品を生産しており、これらのサプライヤーが他の顧客のために生産した製品の需要変動は、タイムリーにコンポーネントを納品する能力に影響を与える可能性がある。さらに、私たちのサプライヤーは、財務的困難に遭遇し、買収されたり、コンポーネントに対する私たちの需要とは無関係な他のビジネスイベントを経験したりする可能性があり、これは、彼らが私たちの注文を履行し、私たちの要求を満たす能力を抑制または阻止することができるかもしれない

我々の製品のいくつかのコンポーネント，特に我々のレーザシステムで使用されている専用コンポーネントは，現在単一ソースまたは限られたソースからしか得られていない.例えば、我々のWaterlaseシステムで使用される水晶、光ファイバ、およびハンドヘルドデバイスは、別個の単一ベンダによって提供される。私たちの単一ソース供給者への依存は、定価、獲得性、品質、および交付スケジュールの限られた制御を含むいくつかのリスクに関連する

もし私たちのいかなるサプライヤーも、私たちが受け入れられる条項に従って十分な数のコンポーネントを提供することができない場合、または品質が許容できるコンポーネントの生産を停止し、合格した代替サプライヤーを探して採用する際に生産遅延および販売中断が発生する可能性があり、受け入れられる代替サプライヤーを割引条項で採用することができない可能性があります。また、製品を再設計し、FDAに510(K)申請を提出する必要があるかもしれません。コンポーネントまたは材料供給の中断または遅延、または代替ソースから受け入れ可能な価格でコンポーネントまたは材料をタイムリーに得ることができない場合には、お客様の要求を満たす能力を弱める可能性があり、注文をキャンセルしたり、競争相手のbr手続きに移行させたりする可能性がある。私たちは私たちの重要な部品のために代替供給者たちを決定して鑑定している。しかし、私たちは、私たちの任意の重要な構成要素のための代替ソース供給者を決定して合格させることに成功するかどうか、または私たちが受け入れられる条項で任意のそのような代替ソース供給者と合意できるかどうか、または全くできないという保証はありません

私たちは巨大な国際売上高を持っており、国際運営に関連するリスクの影響を受けている

国際販売は私たちの純収入の大きな部分を占めており、私たちは私たちの国際業務活動を継続して拡大するつもりです。2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月間で、国際売上高はそれぞれ私たちの総純収入の33.2%と30.0%を占めている。2022年12月31日と2021年12月31日までの2会計年度において、国際売上高はそれぞれ私たちの純収入の約30%と35%を占めている。アメリカ以外の政治、経済、健康状態は、国際収入の増加や海外での業務を困難にする可能性があります。例えば、アジアやヨーロッパでの新冠肺炎の発生を抑制する努力は、旅行制限や歯科診療所や診療所の閉鎖を含め、2022年と2021年の国際販売に深刻な影響を与えている

さらに、国際業務は多くの固有のリスクに直面しており、これらのリスクは、私たちの収入と運営キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

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関税と貿易制限の不利な変化

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政治的、社会的、そして経済的不安定と安全問題が増加した

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為替レートが変動する

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売掛金の入金周期が長く、海外機関への入金が困難である；

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様々な法的基準にさらされています

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輸送遅延と国際流通ルート管理が困難である

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一部の国は私たちの知的財産権の保護を減少させた

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国内外の輸出、輸入、その他の政府の許可、外国の法律を遵守することは困難である

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政府の規制を実施する

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規制や認証要件の意外な変化；

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外国人業務員の配置と管理の困難；

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潜在的な不利な税収結果と外国付加価値税制度の複雑さ。

私たちは国際販売が私たちの純収入の大きな部分を占め続けると信じていて、私たちは私たちの国際業務をさらに拡大するつもりです。私たちの売上高がドル建ての国際市場では、これらの市場におけるドルの通貨に対する相対的な価値の増加は、これらの市場におけるわが製品の価格を間接的に向上させ、売上高を低下させる可能性がある。私たちは現在、外貨変動による損失リスクをヘッジするために何の取引もしていない。しかし、私たちは未来にそうすることができる

私たちの情報技術システムのセキュリティホールは私たちの名声と顧客関係を損なうかもしれない。このような違反は私たちに深刻な名声、財政、法律、そして運営結果をもたらすかもしれない

私たちは業務内の情報システムに依存して、データを取得、迅速に処理、分析、管理します。私たちまたは私たちの第三者サービスプロバイダは、セキュリティホールを防止または緩和することができず、私たちのデータにアクセスまたは開示しないと、私たちの情報システムに大きな中断をもたらし、ビジネス情報を失う可能性があります。また，コンピュータマルウェア，ウイルス，ソフトウェア脆弱性，社会工学(主に魚叉網釣り攻撃)，恐喝ソフトウェア，一般ハッカー攻撃は業務環境においてより一般的になり，過去に我々のシステム上で発生したことがあり，将来的には我々のシステム上で発生する可能性がある.このような攻撃は、機密データおよび知的財産権の盗難、廃棄、紛失、利用不可能、流用または漏洩、運営または業務遅延、ネットワーク恐喝、私たちの顧客およびその患者または私たち従業員の個人財務および健康情報が漏洩された責任、および私たちの名声の損傷を引き起こす可能性があるが、これらに限定されない

これらの結果のいずれも、このような攻撃に応答して、データを回復し、情報システムの弱点を修復するのに要する時間および費用が、私たちの日常業務運営を乱すため、私たちの業務に実質的な悪影響を与える可能性がある。また、このような攻撃は、損失、規制調査、または訴訟のリスクに直面させ、個人情報のプライバシーを保護する法律を含む責任を負うことが可能になる

私たちの収入と経営業績は季節性と他の要素の影響を受けて変動しますので、あなたは に依存すべきではありません四半期から四半期まで私たちの経営業績を比較し、これを私たちの将来の業績の指示とします

多くの要素のため、私たちの収入は通常四半期によって変動し、その多くの要素は私たちがコントロールできない。歯科医師の購入パターンのため、第1四半期の収入は通常平均水準を下回っており、第4四半期の収入は通常平均水準を上回っている。この傾向の存在は，かなりの歯科医がカレンダー年末近くに彼らの資本設備を購入し，彼らの勤務収入を最大化しながら，彼らの税収を最大限に減らすことを求めているからであると考えられる。彼らは年末納税計画の一部として、資本設備を購入する加速減価法のようないくつかの税収優遇措置をよく使用する。また、第3四半期の収入は休暇パターンの影響を受ける可能性があり、これは収入が今年第2四半期と横ばいか を下回る可能性がある。私たちの歴史上の季節的な変動は、大型歯科販売業者が使用する販促活動の影響を受ける可能性もあります。これらのキャンペーンは奨励されています四半期末そして年末.年末私たちの業界の株を買います

私たちが発生した費用は私たちの未来の純収入に対する期待に大きく基づいている。私たちの多くのコストは短期的に固定されているので、私たちが措置を取らなければ、私たちは損失を避けるために十分に早く支出を削減できないかもしれない

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純収入の減少が期待される。したがってあなたは依存してはいけません四半期から四半期まで私たちの経営業績を比較し、これを私たちの将来の業績の指示とします

私たちの訴訟には費用がかかり、時間がかかるかもしれませんし、brは私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります

私たちは時々、当社の製品またはサービスの使用による損害クレーム、知的財産権事項、雇用事項、ビジネス紛争、競争、販売および貿易実践、環境事項、人身傷害および保険範囲に関するクレームを含む、当社の業務に関連する様々なクレーム、訴訟事項、および規制手続きに関連する。その中のいくつかの訴訟は懲罰的と補償的損害賠償を要求することを含む。これらの訴訟を弁護することは、私たちのbr経営陣のSへの注意をそらす可能性があり、私たちはこれらの訴訟を弁護する際に巨額の費用を発生させるかもしれない。さらに、私たちは損害賠償金の支払いや和解、あるいは不利な公平な救済を要求されるかもしれない。さらに、私たちが持っている可能性のある任意の保険や賠償権利は、潜在的な損失リスクから私たちを保護するのに十分ではないかもしれないし、保護できないかもしれない

私たちの製造業務は主に一つの工場に集中しています。この施設の中断は、私たちの業務を長期的に中断させ、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちのほとんどの製造業務は、既知の地震断裂帯に近いカリフォルニア州コロナにある工場に位置しています。災害復旧計画やコンピュータデータの遠隔地バックアップを含む予防措置を講じていますが、地震、火災、洪水などの自然災害は、私たちの施設を深刻に損害し、私たちの運営を著しく中断する可能性があります。また、私たちカリフォルニア州コロナ工場の労使紛争、維持要求、停電、設備故障、内乱やテロに影響を与えることは、私たちの運営を大きく乱す可能性があります。私たちの業務中断保険カバー範囲には、自然災害や他の中断による私たちのすべてまたはいかなる損失も含まれていないかもしれません

重要な管理職を失ったり、合格者を引き付けることができなかったりすると、成長戦略を遂行する能力に悪影響を及ぼす可能性があります

私たちの成功はある程度私たちが管理者、エンジニア、マーケティングと販売人員及び 技術、研究とその他の人員を採用と維持する能力があるかどうかにかかっており、これらの人員の需要は非常に高く、しかも常に競争就職機会の影響を受けている。私たちの成功は私たちが既存の人員を維持する能力があるかどうかと、未来に合格した人員を引き付けることができるかどうかにかかっている。上級管理者、エンジニア、マーケティング担当者、その他の専門技術者の競争は非常に激しく、私たちの人員を引き留めることができないかもしれません。もし私たちがどんな幹部やキーパーソンのサービスを失った場合、私たちが業務目標を達成する能力は損害や遅延を受ける可能性があり、これは私たちの日常運営、運営キャッシュフロー、運営結果、最終的な株価に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。一般的に、私たちの人員はどんな理由でも通知することなく、いつでも採用を終了することができる

もし私たちが“取引所法案”と“サバンズ-オキシリー法案”404条の報告義務を遵守できなかった場合、または財務報告に対して十分な内部統制を維持できなかった場合、私たちの業務、財務状況および経営結果、および投資家の私たちに対する信頼は重大で不利な影響を受ける可能性がある

上場企業として、年次報告、四半期報告、現在の報告を含む取引所法案の定期報告義務を遵守しなければならない。私たちはこれらの情報をタイムリーに準備して開示し、私たちの報告義務を全面的に履行することができず、連邦証券法とナスダック法規の処罰を受け、私たちを訴訟に直面させ、優遇条項で融資を受ける能力を制限することができないかもしれない

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さらに、サバンズ·オキシリー法第404条によると、財務報告内部統制システムの管理報告書を評価して提供しなければならない。財務報告の内部統制を評価する過程で、改善すべき分野を決定することができ、今回の審査で発見された問題を解決するために、強化されたプロセスおよび制御を設計する必要がある可能性がある。これは私たちに重大な遅延とコストをもたらすかもしれないし、管理時間を含めて他の活動から大量の資源を転送することを要求するかもしれない

第404条の要求をタイムリーに遵守できなかったことは、投資家が私たちの財務諸表の信頼性に自信を失い、ひいては私たちの株式の取引価格に悪影響を与え、投資家の会社への自信と資本市場への融資能力に悪影響を及ぼす可能性がある

私たちの知的財産権に関するリスクは

もし私たちが所有したり許可したりする特許や私たちの他の知的財産権が私たちの技術を十分に保護できなければ、私たちは市場シェアを競争相手に譲って、私たちの業務を利益的に運営することができないかもしれない

私たちの将来の成功は、私たちの製品と技術のために特許保護を獲得し、私たちの商業秘密を保護し、他人の知的財産権を侵害することなく運営する能力があるかどうかにある程度かかっている。私たちは私たちの技術と製品の固有の権利を確立して維持するために特許に依存する。私たちは現在、私たちの製品と技術に関する多くの特許と特許出願を持っている。しかし、私たちはいかなる追加の特許が発行されるか、いかなる特許保護の範囲が競争に対応するのに効果的であるか、または私たちの任意の特許がその後挑戦された時に有効に維持されることを保証することはできない。私たちの競争相手は、類似またはより望ましい製品を独立して開発し、私たちの製品をコピーしたり、私たちの特許を迂回した製品を設計したりする可能性もあります。外国の法律はアメリカの法律のように私たちの製品や知的財産権を保護しないかもしれない。また，米国特許商標局の特許法やルールは最近変化しており，将来提案される可能性のある変化 が通過すれば，我々の技術を保護し，我々の知的財産権を実行する能力に大きな影響を与えるであろう。もし私たちが私たちの知的財産権を十分に保護できなければ、私たちの競争地位は不利な影響を受け、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

もし第三者が私たちが彼らの知的財産権を侵害したと主張した場合、私たちは責任とコストを負担し、特定の製品の再設計または販売を停止しなければならない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、およびbr}運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

著者らは極めて大きな不確定性に直面しており、他の各方面の知的財産権の立場は歯科と他の医療レーザー応用に影響を与えるからである。医療技術業界の過去の特徴は特許と知的財産権に関連する大量の訴訟と関連行政訴訟である。私たちは時々他の権利の侵害、流用、乱用に関するクレーム通知を受けて、私たちは引き続き受け取る予定です。その中のいくつかのクレームは訴訟を引き起こす可能性がある。訴訟における複雑な技術問題と固有の不確実性を考慮すると、将来のいかなる知的財産権侵害訴訟でも勝利しない可能性がある。いずれのクレームも，正当な理由の有無にかかわらず時間がかかり，管理職の注意を分散させ，高価な訴訟，あるいは による製品出荷遅延を招く可能性がある。訴訟の不利な判決は私たちに重大な責任を負わせ、所有権の喪失を招く可能性がある。私たちの訴訟で勝訴すれば、知的財産権侵害を含む製品の販売停止や再設計を迫られる可能性もあります。また、侵害された技術を使用するためには、知的財産権所有者に許可を求める必要があるかもしれませんが、許容可能な条項で許可を得ることができない場合や、許可を得ることができない可能性があります

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私たちの規制環境に関するリスク

政府法規の変化、政府法規を遵守できなかったり、必要な政府の承認を得られなかったり、維持できなかったりすることは、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある

私たちの製品はアメリカと世界の他の国で広く規制されています。人間が使用する製品の臨床試験，製造，販売を行うためには，FDAおよび類似の州や外国機関が制定した法規と安全基準を遵守しなければならない。FDAが通過する法規は関連面が広く、その中に製品設計、開発、製造と制御テスト、ラベル制御、貯蔵、広告、マーケティングと販売が含まれている。一般的に、製品が人間の用途に市場に投入される前に、安全かつ効果的な法規基準に適合しなければならない。承認過程は費用がかかり、時間がかかって不確定だ。FDAが適用する規制要件を遵守しないことは、罰金、禁止、民事処罰、リコールまたは差し押さえ、私たちの製品、運営制限、一部の一時停止または完全な生産停止、および刑事起訴を含む様々な制裁をもたらす可能性がある。私たちの製品やプロセスを使用するために必要な承認を得たり、維持したりすることができなかったり、そのような許可または承認を得るための重大な遅延が、競争力を維持するために必要な製品およびサービスを開発、製造、マーケティングすることを阻止する可能性があります

もし私たちが新製品やアプリケーションを開発したり、既存の製品やラベルを重大に修正したりすれば、追加の規制許可や承認を得る必要があります。S製品の安全性または有効性に重大な影響を与える可能性のある任意の修正、またはその予期される用途を変更する可能性のある任意の修正は、新しいFDA 510(K)許可を得る必要がある。FDAは各メーカーに最初にこの決定を行うことを要求しているが，FDAはどのような決定も審査することができ，メーカーSの決定に同意しなくてもよい。FDA が製造業者Sの決定に同意しない場合、FDAは、510(K)の許可または発売前の承認(PMA？)が得られるまで、製造業者に販売停止および/または修正された装置のリコールを要求することができる。510(K)の承認がbrを拒否され、PMA申請が必要とされる場合、より多くのデータを提出し、ヒト臨床試験を行う必要がある可能性があり、より長い審査期間を必要とする可能性が高い

国際市場で販売されている製品もまた、各国や地域の規制要求によって制限されている。EUの法規要求設備はCE標識を持っていなければならず、それがEUの法律法規に符合していることを表明して、それからEU市場で販売することができる。規制国際審査手続きは国によって異なる。私たちは海外で製品を販売する流通業者と販売代表に依存して、これらの国の規制法律を遵守しています。これらの国/地域の法律を守らなければ、これらの国/地域で製品を販売し続けることができないかもしれない。また、既存の規制要求の意外な変化や新たな要求の採用は、私たちに大きなコストと負担をもたらす可能性があり、これは私たちの運営費用を増加させる可能性があります

アメリカや他の地域の医療法規の変化は、私たちの製品ニーズや私たちの業務や運営のあり方に悪影響を及ぼす可能性があります。例えば、2010年、オバマ総裁は、予想される支払いシステムの改訂を含む連邦医療保険のカバー範囲や精算に影響を与える様々な改革を含む“平価医療法案”に署名し、いずれもエンドユーザー顧客が受け取った任意の連邦医療保険精算に悪影響を及ぼす可能性がある。総裁·バイデン氏と国会がさらなる改革を検討するにつれて、新たな立法が公布される可能性がある。また，医療改革に重点を置いているため，国会では医療サービス提供者に関する法律や法規の変化，コスト抑制策，精算レベルの低減が可能である。私たちはbr政府や個人第三者決済者が将来私たちの製品を全部または部分的に使用してこれらの手続きを支払い、精算するかどうかを確認することができず、支払率が十分かどうかを確認することもできない。もしサプライヤーが私たちのbr製品やその使用手続きのために十分な保険と精算を得ることができなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況は影響を受ける可能性があります

また、2022年8月に公布された“インフレ低減法案”(IRA)に含まれる普通株Hシリーズ転換可能株の償還に関する消費税を支払う必要があるかもしれません(以下のように定義します)

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優先株，あるいはJ系列は優先株に変換可能である.特に、対象となる企業(通常上場している国内企業)には、2022年12月31日以降に買い戻したある株公平時価に相当する1%の消費税(消費税)を徴収する。消費税は2022年12月31日以降の私たちHシリーズ転換可能優先株または普通株の任意の償還、および私たちJシリーズ転換可能優先株の任意の償還に一般的に適用される可能性が高い。消費税基数は、会社S株がその課税年度内に発行した任意の株をカバーする公平な市場価値を差し引く。私たちが償還したHシリーズ転換可能優先株、Jシリーズ転換可能優先株または普通株のいずれかの株式の公平な市場価値は、同じ納税年度に発行された任意の株の公平な市場価値を超える可能性があります。したがって、消費税は株主に提供する現金金額を減少させる可能性があります

私たちは、詐欺や乱用、医療情報プライバシーやセキュリティ法律など、連邦や州医療法律の制約や他の方法で影響を受ける可能性があり、これらの法規を完全に遵守できなければ、重大な処罰に直面する可能性があります

私たちは直接または間接的に私たちの顧客を通じて、連邦政府と私たちが業務を展開している州と外国の広範な規制を受けています。もし私たちの過去または現在の業務が私たちまたは私たちの顧客が受けている政府の法律または法規に違反していることが発見された場合、私たちは民事、刑事と行政処罰、損害賠償、罰金、返還、個人監禁、連邦および州政府によって援助された医療計画から除外される可能性があり、契約損害、削減または制限、およびこれらの法律違反に関する告発、および追加のbr報告義務および監督を解決するために、民事、刑事と行政処罰、損害賠償、罰金、返還、個人監禁、および追加のbr報告義務および監視を含む罰を受ける可能性があります。これは私たちの業務運営能力と財政的業績を損なうかもしれない。もし私たちがこのような法律に基づいて私たちがまだ持っていない許可や免許を得ることを要求されたら、私たちは多くの追加法規の制約を受けたり、巨額の費用を招くかもしれない

どんな処罰、損害賠償、罰金、または私たちの業務を削減または再編成することは重大かもしれない。これらの法律の多くは、適用された規制機関または裁判所の十分な解釈を受けておらず、その条項は、様々な解釈および追加的な法律または規制変更を受ける可能性があり、これは、潜在的な不遵守リスク を増加させる。私たちがこれらの法律に違反する行為は、たとえ私たちが弁護に成功しても、私たちが巨額の法的費用を発生させ、私たちの経営陣の業務運営に対する関心を移し、私たちの名声を損ない、販売、現金収入、そして私たちが運営キャッシュフローの要求を満たす能力に大きな悪影響を及ぼす可能性がある

医療コストを低減するために私たちの製品や措置を使用するプログラムの精算料率を変更することは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります

私たちの製品を購入して使用する歯科医および他の医療提供者は、Medicare、Medicaid、および個人支払者を含めて、私たちの製品を使用して行われた手術の全部または一部を支払い、精算することを含む第三者支払者に依存する可能性があります。したがって，我々の製品を用いたプログラムのカバー範囲や精算部分は，これらの支払者の政策に依存する.医療産業では、公共および個人支払者がコストを制御または低減する傾向が明らかであり、支払者が負担する費用部分を減少させるステップと、結果に基づいて特定の製品またはプログラムに全額支払いを提供することを停止するステップと、または特定の製品またはプログラムを全くカバーしないステップとを含む。支払人が私たちの製品を使用して実行したプログラムに対して上記のいずれかを実行すれば、私たちの収入と運営結果に悪影響を与えます

外国、連邦、州政府はすでに立法と監督管理提案を引き続き提出することが可能であり、医療保健の獲得性を拡大し、医療保健コストをコントロール或いは低減することを目的としている。私たちは未来に取られる可能性のある計画を予測できない。私たちの製品を使用する歯科手術費用率のいかなる低下も、私たちの顧客業務に悪影響を及ぼす可能性があり、コストを低減する措置を制定することができ、それによって、私たちの製品に対する需要の減少または追加の価格設定圧力を招く可能性があります

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私たちは“海外腐敗防止法”によって法的責任を負う可能性があり、私たちが“海外腐敗防止法”に違反していると認定された行為は、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります

私たちの米国以外の業務を考慮して、私たちは一般に、会社およびその中間者が外国人官僚のその身分に対するいかなる行為または決定に影響を与えるために、または業務の任意の他の不正な利益を獲得または維持するために、米国以外の当局者に金銭または任意の有価物の支払いを提供、承諾、または許可することを禁止する“海外腐敗防止法”の制約を受けている。“海外腐敗防止法”に違反した反賄賂条項は、違反1回あたり最高200万ドルの刑事罰金と最高23，011ドルの民事罰金を科す可能性がある。個人は、会社の上級管理者、役員、株主、代理人を含め、最高250，000ドルの刑事罰金と監禁が科される可能性があり、また、違反ごとに最高23，011ドルの民事罰が科される可能性がある

また、“海外腐敗防止法”の代替罰金条項によると、個人または実体は、違反総金銭収益または損失の2倍の罰金を科すことができる。たとえこれらのパートナーが“反海外腐敗法”に拘束されていない外国の会社であっても、ディーラーが“海外腐敗防止法”に違反した行動に責任を負う可能性がある。私たちの“海外腐敗防止法”違反を認定するいかなる行為も制裁を招く可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

レーザー製品、歯科装置、または両方に適用されるFDA法規要件のため、製品の販売または推進が遅延またはキャンセルされる可能性があり、これは、私たちの売上または収益性を低下させ、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります

FDAや海外の同様の規制機関から医療機器の監督·許可を得て販売する過程は高価で時間がかかる可能性があり、このような承認や許可が付与されることは保証されない。FDAの規定によれば、免除されない限り、FDAは、デバイス が510(K)の許可または承認されたPMAを取得した後にのみ、新しい医療デバイスの商業流通を可能にする。FDAは510(K)プロセスを通じて医療機器のマーケティングを承認し、新製品が他の510(K)で承認された製品に実質的に相当することを証明すれば、 PMAプロセスは510(K)プロセスよりもコストが高く、時間が長く、不確実性が大きく、臨床前研究およびヒト臨床試験のデータを含む大量のデータの支持を得なければならない。当社が開発した任意の新製品または任意の製品強化がより短い510(K)承認プロセスに従うことは保証されませんので、任意の新製品または製品強化の発売に大きな遅延が生じる可能性があります。FDAが長く高価なPMAプロセスを通じて新製品や製品強化を要求しないことは保証できない。遅延は規制部門の承認と承認を得ることができるかもしれない

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私たちが開発した製品の商業化を延期または廃止します

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高価な追加手続きを実行することが求められています

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私たちが得る可能性のある競争力を弱化させ

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私たちが収入や印税を受け取る能力を下げる

我々の歯科レーザシステムを販売するためにFDAの510(K)の許可を得ているにもかかわらず、私たちの製品を修正または改善するために新しい許可や承認を要求されない保証はありません

私たちの発売製品はFDAの承認または承認されていない適応に保健従事者によって使用される可能性がある。もしFDAが私たちがラベル外使用を促進する方法で私たちの製品を販売していることを発見したら、私たちは民事または刑事罰を受けるかもしれない

アメリカ連邦食品、薬品と化粧品法とその他の法律により、私たちの製品をbrラベル外用途に宣伝することは禁止されています。つまり私たちは何も使わないかもしれません

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承認または承認された適応以外に販売されている医療機器製品であり、私たちのウェブサイト、広告、販売促進材料、およびトレーニング方法および材料は、許可されていない使用を宣伝または奨励してはならない。しかしながら、FDAは、通常、医療提供者が彼らの医療実践において非ラベル用途の製品(またはラベル外の方法で製品を使用する)を開くことを制限しないことに留意されたい。FDAが私たちの活動が非ラベル使用の普及を構成していると判断した場合、FDAは私たちがラベル外使用のために私たちの設備を配布することを阻止し、私たちと私たちの幹部に罰金と処罰を科すことができるかもしれない。さらに、FDAが販売促進および広告に関連するルールおよびガイドラインを遵守しない場合、Sが私たちが開発している他の製品の承認または承認を拒否すること、市場から承認を撤回した製品、製品のリコール、罰金、利益の返還、経営制限、br禁止、または刑事起訴を含むFDAが我々が開発している他の製品の承認または承認を拒否することを招く可能性がある。これらの不利な規制行動は、巨額のコストを招く可能性があり、当社の名声に大きな悪影響を及ぼす可能性があり、S経営陣の注意力や資源を分散させることで、当社の業務に大きな悪影響を及ぼす可能性があります

私たちの製品はFDA承認やbr承認を得た後にリコールや他の規制行動の影響を受けます

FDAと他国の同様の政府機関は、設計や製造に重大な欠陥や欠陥が発生した場合に私たちの製品をリコールすることを要求する権利がある。部品の故障、製造ミス、または設計欠陥(ラベルエラーや他のセキュリティ問題を含む)により、政府の強制または自発的なリコールが発生する可能性があります。いかなるリコールも、Sに対する管理層の注意力と財力を分散させ、お客様の名声を損なうことになります。私たちのレーザーシステムのリコールは私たちのレーザーシステムが私たちの製品の組み合わせの非常に重要な部分だから、私たちのレーザーシステムに特に大きなダメージを与えます。しかし、どんなリコールも、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

もし私たちまたは私たちの第三者メーカーがアメリカ食品薬品監督管理局のS品質システム規定(QSR)を遵守できなかったら、私たちの業務は影響を受けます。

私たちと私たちの第三者製造業者はFDA Sに準拠したQSRを証明して維持することを要求された。QSRは、私たちの製品の設計、テスト、制御、製造、ラベル、品質保証、包装、貯蔵、輸送の方法と文書をカバーする複雑な規制方案です。FDAは定期抜き打ち検査によりQSRを実行している。私たち は未来に私たちがこのような検査を受けると予想している。私たちの失敗または私たちの第三者製造業者が不利なQSR検査のために満足できる是正措置を取ることができなかったことは、警告状の公開、私たちの製造業務の閉鎖、私たちの製品のリコール、民事または刑事罰、または他の制裁を含む法執行行動をもたらす可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります

もし私たちの製品が死亡や深刻な被害をもたらしたり、何らかの方法で故障したりした場合、私たちは医療機器報告法規の制約を受け、自発的な是正行動や機関の法執行行動につながる可能性がある

米国食品医薬品局“S医療機器報告条例”によれば、医療機器メーカーは、デバイスが死亡または重傷を起こした可能性があるか、またはデバイスの故障を引き起こす可能性が高いか、または死亡または重傷を引き起こす可能性が高いことを食品および医薬品局に報告しなければならない。もし私たちが規定された時間内にFDAにこのような事件を報告しなかったり、全くなかったら、FDAは私たちに法執行行動を取るかもしれない。我々の装置に関連する任意のこのような有害事象は、リコールまたは顧客通知、または検査または法執行行動のような機関行動のような将来の自発的な修正行動をもたらす可能性がある。任意の是正行動は、任意であっても非自発的であっても、法的行動の弁護(言及する場合)には、時間と資金を投入し、経営陣の業務運営への関心を分散させ、私たちの業務、財務状況、およびbr}運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

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私たちの普通株に関するリスクは

もしナスダックの持続的な上場の要求を満たすことができなければ、Sは私たちの普通株の撤退を招き、私たちの普通株価格にマイナス影響を与え、そして私たちの追加資本を調達する能力にマイナス影響を与えるかもしれない.

2023年1月11日、私たちはナスダック株式市場(ナスダック)上場資産部(従業員)から短い手紙を受け取り、2023年1月10日までの最後の30営業日以内に、私たちの普通株の購入価格はナスダック上場規則5550(A)(2)(購入価格規則)(ナスダック上場規則)に基づいてナスダック資本市場に要求された1株最低1.00ドルを引き続き組み入れたことを通知した。ナスダック規則によると、180個のカレンダー 日の初期期限、または2023年7月10日(コンプライアンス日)まで、入札価格ルールを再遵守するために提供されています

2023年6月8日、我々は“入札価格ルール”に規定されている継続上場の最低終値1.00ドルの要求に達していないとナスダックスタッフから通知を受けた。従業員が確定したため、2023年6月8日まで、S証券の2023年5月24日から2023年6月7日までの10取引日連続の終値は0.1ドル以下であった。そのため、スタッフはS社の普通株をナスダック資本市場から撤退させ、2023年6月20日の寄り付き時に普通株取引を一時停止し、25-NSE表を米国証券取引委員会に提出することにした。私たちは直ちに公聴会を要求して、この裁決に上訴して、私たちの普通株のbrを一時停止して、陪審員のSに対する裁決を待っています

私たちはその後、入札価格ルールの遵守を回復するために専門家グループに一時的な例外を与えてもらいました。 2023年7月5日、専門家グループは、2023年8月11日までに入札価格ルールに適合することを証明することを承認しましたが、以下の行動を取らなければなりません。(I)2023年7月20日、株主の承認を得て、入札価格ルールを回復し、長期的に遵守するのに十分な比率で逆株式分割を行います。(Ii)2023年7月31日までに、逆株式分割を実施し、その後、少なくとも10営業日連続で1.00ドルの終値を維持し、(Iii)2023年8月11日には、少なくとも10取引日連続の終値が1株1.00ドル以上であることを証明する入札価格ルールが遵守されていることを証明する

2023年7月20日、私たちは株主特別会議を開催し、株主たちはわが社の登録証明書の改訂を承認し、私たちの普通株の逆株式分割を実現し、割合は二人一人(1：2)および1対1100(1：100)。特別会議の後、私たちの取締役会は直ちに2023年の逆株式分割を承認した。2023年7月26日、2023年の逆株式分割を実施するための登録証明書修正案をデラウェア州国務長官に提出し、2023年7月27日に発効した

2023年8月14日、私たちはナスダック総法律顧問事務室から手紙を受け取り、グループの決定を確認した。すなわち、私たちは現在、ナスダック資本市場での継続上場の要求に適合していることを証明した

2023年11月14日、私たちは2023年9月30日までの10-Q表四半期報告で報告された2023年9月30日までの株主権益332，000ドルに基づいて、ナスダック上場規則第5550(B)(1)条に規定されているナスダック資本市場に引き続き上場する最低株主権益要求に適合しないことを通知し、上場企業に少なくとも250万ドルの株主権益を維持することを要求した。2023年12月29日までにナスダックに上記の上場要求を実現し、遵守する具体的な計画を提供することを要求され、2023年12月22日にナスダックに提出される。ナスダックはその後、私たちにもっと詳しい計画を提出するように要求し、私たちは2024年1月22日にナスダックに提出した。2024年1月22日にナスダックに提出された書簡の内容のより詳細な説明については、目論見書要約@ナスダックの欠陥手紙を参照されたい

我々はナスダックSの上場要求を遵守する措置を回復しようと試みているが，我々がそれができる保証はない.私たちがコンプライアンスを再獲得できないと思っている人や

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ナスダックが私たちの普通株を取得することは、私たちの新しい投資家を引き付ける能力に悪影響を与え、私たちの普通株流通株の流動性を低下させ、このような株の取引価格を下げ、このような株式取引所固有の取引コストを増加させ、それによって私たちの株主に全体的なマイナス影響を与える可能性がある。さらに、私たちの普通株がナスダックから撤退することは、ブローカーがbrで市をするか、または他の方法で私たちの普通株への興味を求めたり、生成したりすることを阻止し、特定の機関および個人が私たちの普通株に投資することを阻止するかもしれない

退市事件が発生した場合、私たちはナスダックの上場要求を遵守するために行動しますが、私たちが取ったどのような行動も、私たちの普通株の再上場を許可し、市場価格を安定させたり、私たちの普通株の流動性を高めたりして、私たちの普通株がナスダックの上場要求を割ることを防ぐ保証はありません

私たちの株価 はずっと変動しており、変動が続く可能性がある

株式証券の市場価格や取引量が大きく変動しており， これは証券を発行する会社の財務業績とは無関係かもしれない。このような広範囲な市場変動は私たちの株の市場価格に否定的な影響を及ぼすかもしれない。私たちの普通株の市場価格と出来高は変動する可能性があり、 過去の変動は一般的な株式市場よりも激しい。私たちの経営業績や見通しの変化あるいはその他の要素で私たちの株の市場価格が変動して、株主は彼らがそれに支払った価格でその株を転売できないかもしれません。上記の他のリスク要因に加えて、我々の株式市場価格に重大な影響を与える可能性のある要因には、以下の要因が含まれているが、これらに限定されない

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経営業績または将来の見通しの実際または予想変動；

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私たちの公告や競争相手の新製品の公告

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私たちのニュース原稿、私たちの他の公告、そして私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した文書に対する大衆の反応；

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買収や再編のような競争相手の戦略的行動は

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私たちの業務に適用される新しい法律または法規、または既存の法律または法規の新しい解釈；

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会計基準、政策、指針、解釈、または原則の変更；

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私たちの成長率や競争相手の成長率の変化

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私たちの特許または独自の権利または私たちの競争相手の特許または固有の権利の発展に関する；

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必要に応じて追加資本を集めることはできません

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私たちの製品の安全性や有効性に対する懸念や告発

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金融市場や全体的な経済状況の変化

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私たちまたは私たちの管理チームのメンバー、私たちの取締役会、私たちの重要な株主、またはいくつかの機関の株主が株を売却します

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株式市場アナリストは、私たちの株、他の会社、または私たちの業界全体の提案や収益予想の変化を比較することができます

私たちは私たちの普通株に現金配当金を支払うつもりはないので、私たちの株主は普通株の増価状況でのみ私たちの普通株への投資から利益を得ることができます

私たちは私たちの未来の収益(あれば)を維持し、私たちの業務の拡張に資金を提供し、予測可能な未来に私たちの普通株に現金配当金を支払わないつもりだ。したがって、私たちの証券への投資の成功は未来のどんな上昇にも完全にかかっているだろう。私たちの普通株が値上がりする保証はなく、私たちの株主が株を購入する時の価格が変わらない保証さえありません

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証券や業界アナリストが我々の業務に関する研究報告書を発表したり、不正確または不利な研究報告を発表しなければ、我々の株価や取引量は低下する可能性がある

私たちの普通株の取引市場は、証券や業界アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告に依存するだろう。私たちはこのアナリストたちに何の統制権も持っていない。アナリストが私たちを報告したり、有利な報告書を提供する保証はない。もし私たちの一人以上のアナリストを追跡して私たちの株の格付けを下げたり、彼らの私たちの株に対する見方を変えたりすれば、私たちの株価は下落するかもしれません。1人以上のアナリストが会社の報道を停止したり、会社に関する報告を定期的に発表できなかったりすれば、金融市場での可視度を失う可能性があり、株価や取引量を低下させる可能性がある

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前向き陳述に関する警告的声明

本募集説明書は展望性陳述を含み、改正された1933年証券法第27 A節(証券法)と取引法第21 E節を定義し、リスク、不確定性と仮定に関連し、実際の結果はS管理層の予想と大きく異なる可能性がある。このような展望的陳述は、市場チャンス、将来の製品およびサービスの計画および既存製品およびサービスの改善、将来の市場成長と私たちが予想する成長戦略、歯科保健および歯科レーザ装置の改善に対する将来の需要、私たちの国際業務の拡張、法律法規要件の遵守、コスト節約措置の影響および将来の費用の減少、季節的な収入への影響、予想される現金需要、資本需要と資本支出、追加融資需要、債務または株式融資収益の予想用途、運営資本の使用、潜在的な協力、製品と技術の潜在的な買収、工事と開発作業の影響、私たちの現場販売チームの計画の拡大、流通業者関係の発展、私たちの顧客を引き付ける能力、私たちの施設、製品と競争相手からの解決策の十分性、製品の品質基準を維持する能力、特許と他の技術の保護、第三者支払者が製品コストを支払う能力、資本支出の制限、キー会計政策と最近の会計声明の影響、将来の記録税優遇または他の財務プロジェクト、将来の運営の計画、戦略、期待または管理目標を探る計画だ。私たちの財政的状況や展望と他の非歴史的事実の陳述。前向きな陳述は、可能、意図、すべき、可能、継続、予測、予想、推定、予測、展望、潜在、計画、探索、類似または同様の表現および変化、またはこれらの用語または他の同様の用語の否定の言葉を使用することによって識別される

展望性表現は経営陣の予想、推定、予測、信念と仮定に基づいており、展望性表現が行われた日までに管理職が得ることができる情報に基づいて、これらのすべての情報は変化する可能性がある。 展望性表現はリスク、不確定性と他の予測困難な要素の影響を受け、実際の結果は私たちの前向き表現に述べられたり示唆したりする結果とは大きく異なる可能性がある。このような差異をもたらすか、または促進する可能性のある要因は、限定されるものではない

•

私たちが経営を続けている企業として経営を続ける能力に深刻な疑いが生じている

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新冠肺炎大流行の影響とそれを抑制するための行動；

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過去3年間で毎年経験してきた損失は

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世界経済の不確実性と金融市場の変動

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私たちが受け入れられる条項で追加資本を集めることはできません

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第三者流通業者との関係や彼らの努力は

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歯科医を養成できなかったり、歯科医や患者のレーザー技術の採用を躊躇したりすることを克服できなかった

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将来のデータと私たちの臨床結果との不一致は

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他の会社からの競争にはより多くの資源を持つ会社が含まれています

•

他社が開発した製品や代替技術と競争力を維持する強化または新製品の開発と商業化に成功することはできません

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私たちの顧客は私たちの製品を使用して第三者の精算を得ることができません。私たちは純営業損失の繰越能力を使用して制限されています

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製品の生産過程に存在する問題；

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もし私たちの製品に欠陥があれば、保証義務があります

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私たちの技術や製品の否定的な宣伝は

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私たちの製品を使用している間に患者にもたらす有害事象は、私たちの製品によって引き起こされるかどうかにかかわらず、

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私たちのサプライヤーが十分な量または十分な品質の材料を提供できなかったことを含む、私たちのサプライヤーとの問題

•

急速に変化する基準と競争する技術です

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私たちは私たちの成長戦略を効率的に管理して実行することができない

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国際市場での経営に関するリスクには、海外反腐敗法で規定されている潜在的責任が含まれている

•

私たちの情報技術システムを破壊し

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季節性

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訴訟は、私たちの保険証書が訴訟に関連するいくつかの費用を支払うことができなかったことと、いくつかの訴訟について最終的な和解を達成できなかったことを含む

•

私たちの主な製造施設の運営は中断されています

•

私たちの重要な管理者を失ったり、合格者を引き付けることができない人を引き留めたりすることができません。

•

買収された業務を既存の業務に成功させることが困難であることと、以前開示されていなかった負債を発見するリスクとを含む、買収に関するリスクと不確実性

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SWK Funding LLCとの間で署名された2018年11月9日の信用協定(改訂後は信用協定)での契約を履行できなかった

•

金利リスクは、利上げするとより高い費用につながる可能性があります；

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信用協定に基づいて債務を返済する義務

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信用協定の下での違約事件による償還防止リスク

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取引法および改正された2002年のサバンズ·オキシリー法第404条の報告義務を遵守できなかったか、または財務報告を十分に内部統制していた

•

気候変動イニシアティブ

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私たちの知的財産権は私たちの技術と潜在的な第三者を十分に保護できなかったので、私たちの製品は彼らの知的財産権を侵害したと主張しました

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政府法規が変化したり、必要な政府の承認を得たり維持できない；

•

私たちは、詐欺および乱用、ならびに健康情報プライバシー権および証券法を含む、既存または新しい法律および法規を遵守することができなかった

•

レーザー製品および/または歯科設備に適用されるFDAの規制要件を変更します。

•

FDAの承認または承認を得た後、私たちの製品に対してリコールまたは他の規制行動を取ります。

•

ナスダック資本市場の持続的な上場要求を守れなかった；および

•

私たちの普通株式所有権に関連する危険は、高い変動性と希釈を含む

当社に重大な影響を及ぼす可能性のある要因に関するさらなる情報は、当社の運営結果、財務状況、株価を含み、 は本募集説明書のリスク要因タイトルに含まれています。法的に別の要求がない限り、私たちは、仮説の変化、予期または意外なイベントの発生、新しい情報、未来の結果の変化、または他の状況を反映するために、任意の前向きな陳述を修正または更新する義務がない

35

収益の使用

今回発売中に発売された全ユニットの純収益は約650万ドルと推定され，配給代理費用と支払うべき推定発売費用を差し引いたのは，仮想発行価格が1単位0.70ドルであることに基づいており，これはナスダックでの普通株の2024年2月5日の終値であり，今回の発売に関する“br”予備融資先は発行されていないと仮定している。今回発売中に発売された50%単位の純収益は約300万ドルと推定され，br配給代行費と我々が支払うべき推定発売費用を差し引くと，単位発行価格は0.70ドル，すなわち我々普通株は2024年2月5日のナスダックでの終値とし，今回の発売に関する予備融資単位を発行しないと仮定すると，純収益は約300万ドルとなる。これらの見積りには，今回の発行に関する権利証を行使して得られた報酬(あれば)は含まれていない.今回発行中に発行されたすべてのA類株式承認証をすべて売却して現金で行使すれば，行使価格を1株1.05ドル(今回の発行では単位あたり発行価格の150%)と仮定すると，約1，125万ドルの追加収益を得ることになる.今回発行中に発売されたすべてのB類株式承認証をすべて売却して現金で行使すれば，行使価格を1株1.19ドル(今回の発行では単位あたりの想定発行価格の170%)と仮定すると，約1275万ドルの追加収益を得ることになる.今回発行中に発売されたA類株式証の50%が現金で売却されて行使されれば，行使価格を1株1.05ドル(今回の発行では単位あたり仮定発行価格の150%)とすると，約562.5万ドルの余分な純収益 を得ることになる.今回発行中に発売されたB類株式証の50%が現金で売却されて行使されれば，行使価格を1株1.19ドル(今回の発行における単位仮定発行価格の170%に相当)とすると，約637.5万ドルの余分な純収益を得ることになる.私たちはいつ、またはこのような株式承認証を行使するかどうかを予測できない。これらの株式承認証は満期になる可能性があり、永遠に行使されないかもしれない

公開発行価格は単位当たり0.70ドル(我々の普通株のナスダックでの終値に相当)あたり0.10ドル増加(減少)すると仮定し，本募集説明書の最初のページで述べた証券発行数は不変であると仮定し，引受権証を行使せず，今回の発行に関する予備融資単位も発行しないと仮定すると，今回の発行から得られる純収益は約100万ドル増加(減少)する.今回発売された単位数が500，000単位増加(減少)するごとに，吾らは今回の発売から得られた純額が約325，500ドル増加(減少)すると仮定し，発売単位価格は仮説価格0.70ドル，すなわち吾ら普通株が2024年2月5日のナスダックでの収市価に維持し，配給代理費や吾らが支払うべき推定発売費を差し引いて，引受権証を行使しないと仮定し，今回の発売に関する事前資金単位も発行しないと仮定した

ベストエフォートの発売であり、今回の発売終了の条件として要求される最低発売金額がないため、実際の発売金額、配給代行費、純収益は現時点では決定できず、本募集説明書の表紙に規定されている最高額を大きく下回る可能性がある

今回の発行で得られた資金を運営資金と一般企業用途に利用する予定です。私たちは一時的に純収益を短期利下げツールや他の投資レベルの証券に投資することができる

このような純収益を適用する正確な金額および時間は、私たちの資金需要および他の資金の獲得可能性およびコストに依存するだろう。私たちの取締役会と経営陣は、今回発行された純収益を運用するかなりの情動権を持っていますが、私たちが収益を分配する方式は、今回発行された投資家が望んでいるものとは異なるかもしれません。あるいは、これらの収益の最大のリターンを実現できないかもしれません。今回の発行で得られた資金使用に対する私たちの経営陣の判断に依存して、あなたの投資決定の一部として、得られた資金が適切に使用されているかどうかを評価する機会がありません

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大文字である

次の表は、2023年9月30日現在の合併現金と現金等価物および資本化状況を示しています

•

実際の基礎の上で

•

(I)我々の普通株331，000株を発行し、2023年12月に登録直接発売および同時に私募を完了し、証券売却から得られた純額110万ドル、(Ii)2023年9月30日以降に優先株を転換した場合に816，435株の普通株式を発行し、および(Iii)RSUに帰属した場合に2，397株の普通株を発行する

•

調整された備考基準に基づいて計算すると、発効(I)上記備考調整および(Ii)吾は今回の発売で10，714，285単位で販売され、公開発行価格は1単位当たり0.70ドル、すなわち吾らの普通株が2024年2月5日にナスダックでの収市価は、推定配給代理費用および推定発売費を差し引いて、今回の発売ではいかなる事前資金単位も販売されていないと仮定し、今回の発売に関する承認証を行使しないと仮定する

あなたは次の表を読み、同時に本募集説明書の他の部分と私たちが監査していない合併財務諸表と本募集説明書の他の部分に含まれる監査されていない合併財務諸表と関連付記、並びに本募集説明書の他の部分は使用収益と経営層のSの財務状況と経営結果に対する討論と分析と題する

		2023年9月30日まで
		実際(未監査)				形式的には				形式的には調整後の
		(単位は千で、それぞれは含まれていない データを共有する)
現金と現金等価物		$	7,809			$	8,939			$	15,464
割引を差し引いた非当期定期ローン		$	11,307			$	11,307				11,307
中間株権			5,552				2,111				2,111
Hシリーズ転換可能な優先株、1株当たり額面0.001ドル；370株の許可株、5株の発行済み株式と発行済み株、実際と5株の発行済み株式、形式と調整後の形式			300				300				300
Jシリーズ転換可能な優先株、1株当たりの価値$0.001；160株の認可株、38株の発行済みと発行済み株、実際と15株の発行済み株式、形式と調整後の形式			5,252				1,811				1,811
株主権益：
普通株は、1株当たり0.001ドルの価値がある；180，000株の発行が許可され、すでに2，266株 が実際に発行され、3，415株が発行され、発行されたと14，130株が発行される予定であり、調整後に発行されたと発行される予定である			2				3				14
追加実収資本			312,523				317,093				323,607
その他の総合損失を累計する			(719	)			(719	)			(719)
赤字を累計する			(311,474	)			(311,474	)			(311,474)
株主権益総額			332				4,903				11,428
総時価		$	17,191			$	18,321			$	24,846

公募価格が単位0.70ドルあたり0.10ドル増加(減少)すると仮定すると，現金 と現金等価物，追加実収資本，株主権益(赤字)総額と総資本約100万ドルが増加(減少)すると仮定し，本募集説明書の表紙に記載されている単位数は不変であり，推定配給代理費と推定発売後を差し引くと仮定する

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我々が支払うべき費用は，引受権証を行使しないと仮定し，今回の発行に関する事前資金単位も発行しない

同様に，我々が今回発行した単位数が500，000単位増加(減少)したと仮定し， 発行の単位公開発行価格が仮定価格0.70ドルを保持し，現金と現金等価物，追加実収資本，株主権益(赤字)総額と総資本約325，500ドルを増加(減少)すると仮定し，公開発行価格を単位あたり0.70ドル，すなわち我々普通株のナスダック2024年2月5日の終値を仮定すると，現金と現金等価物，追加実収資本，株主権益(赤字)総額と総資本約325，500ドルが増加(減少)する.推定配給代理費や吾などが支払うべき推定発売費を差し引いた後、株式承認証の発行や事前資金を発行しない単位の発売は初めてではない

以上のように、今回発行後すぐに発行される普通株式数は、2023年9月30日現在の2，266，103株の発行済み株に基づいており、含まれていない

•

株式オプションを行使する際に485株の普通株を発行することができ、加重平均価格は1株当たり6，510.69ドルである

•

発行された制限株式単位を決済した後、私たちの普通株58，042株を発行することができます。

•

発行された株式承認証を行使する際に発行可能な普通株1，321，250株であり、加重平均行権価格は1株当たり36.82ドルである

•

3，509株私たちの普通株は、発行された影制限株式単位で決済した後に発行することができ、当社の取締役会が適宜決定することができ、当社の取締役会が適宜現金で決済することもできる

•

発行済み株式付加価値権決済後に発行された236株の普通株は、当社取締役会が自ら決定することもでき、当社取締役会が自ら決定して現金で決済することもできる

•

私たちの2018年長期インセンティブ計画によると、未来のために44，392株の普通株を発行します

•

H系列変換可能優先株を変換する際に発行可能な17，883株普通株 ；

•

Jシリーズ変換可能優先株を変換して発行可能な普通株1，169，663株 ；

•

Jシリーズ転換可能優先株とHシリーズ転換可能優先株において、すべての転換可能優先株が配当日にまだ返済されていないと仮定し、324，339株の普通株を発行することができる

•

2023年9月30日以降優先株転換時に発行された816，435株私たちの普通株；

•

2023年9月30日以降に制限株式単位に帰属した場合に発行された2，397株我々の普通株；

•

私たちの331，000株の普通株は、2023年12月に完了した登録直接発行と同時指向増発中の証券販売から来ている

•

私たちの普通株2，221，880株は、2023年12月に完成した登録直接発行と同時に私募発行の引受権証発行により、行権価格は1.23ドルである

•

779，940株私たちの普通株は、機関投資家が保有している既発行予融資権証を行使した後に発行することができる

38

他の説明に加えて、本明細書のすべての情報は、以下のように仮定される

•

期限が切れていないHシリーズの権証または未満期のJシリーズの権証を行使しない；

•

今回の発売では事前資金を販売していない単位；

•

今回の発行に関する引受権証は行使しません

39

薄めにする

もしあなたが発売中に証券を購入した場合、あなたは直ちに1株当たりの公開発行価格 を単位の一部として経験したり、事前融資単位の一部である任意の事前融資権証を行使する際に発行される可能性のある価格と私たちの1株当たりの有形帳簿純価値との差額を経験します。1株当たりの有形帳簿純価値は、私たちの普通株の流通株数を除いて、私たちの総有形資産から総負債を引いたものに等しい。2023年9月30日現在、私たちの歴史的有形帳簿純価値は約300万ドル、あるいは1株当たり約1.31ドルです

2023年9月30日まで、私たちの予想有形帳簿純価値は410万ドルで、1株当たり約1.20ドルです。1株当たりの有形帳簿純価値とは、我々の総有形資産から総負債を差し引いた結果である：(I)我々の普通株331，000株を発行し、2023年12月に完了した登録直接発行と同時私募中の証券販売から110万ドルの純収益を得る；(Ii)2023年9月30日以降に優先株を転換した際に816，435株普通株を発行し、(Iii)RSU帰属後に2，397株の普通株を発行する

上記(I)備考調整および(Ii)今回の発売で10，714，285単位の売却を想定した後、1単位あたりの公開発行価格を0.70ドルとすると、すなわち我々の普通株は2024年2月5日のナスダックの市場価格で、配給代理費と支払うべき発売費を差し引いたが、今回の発売では予定資金単位は何も販売されておらず、今回の発売に関するいかなる承認株式証も行使されていないと仮定し、2023年9月30日までの備考有形帳簿純値は約1，060万ドルである。一株約0.75ドルです。これは、既存株主の1株当たり有形帳簿純価値が直ちに0.45ドル低下したことを意味するが、新投資家が今回発売先を購入した1株当たり有形帳簿純価値は、今回発売された想定公開発行価格に比べて直ちに0.05ドル増加した

以下の表 は1株当たり計算の償却状況(監査を受けていない)を説明している

1株当たり公開発行価格を仮定する						$	0.70
2023年9月30日現在の1株当たり有形帳簿純価値		$	1.31
2023年9月30日現在の予定1株当たり有形帳簿純価値		$	1.20
増加する予定で、発売の調整によるものとして1株当たりの有形帳簿純価値		$	(0.45)
発行後調整後の1株当たり有形帳簿純価値を予定しております						$	0.75
発行に参加した新規投資家に提供される1株当たりの有形帳簿純値は，想定される公開発行価格から増加する						$	0.05

ナスダック資本市場2024年2月5日に報告された我々の普通株の終値によると、公開発行価格が単位0.70ドル当たり0.10ドル増加し、今回発行された普通株数を約130万株減少させると仮定し、公開発行価格が単位0.70ドル当たり0.10ドル減少し、今回発行された普通株数を約180万株増加させると仮定した

私たちはまた私たちが提供する単位数を増加または減少させることができる。当社が今回発売中に発売した単位数は1，000，000個増加し、吾らの調整済み有形帳簿純値を約0.7万ドル増加させるか、1株当たり0.74ドル増加させるが、発売に参加した投資家に対しては逆償却を維持し、単位あたりの仮定発行価格は変わらないと仮定し、今回の発売では事前資金単位を発行せず、推定した配給代理手数料と吾等が支払うべき発売費を差し引く。同様に、私たちが提供する単位数を1，000，000減らすことで、調整後の有形帳簿純価値を約70万ドルまたは単位当たり0.76ドル減少させますが、今回の発売は今回の発売に参加した投資家に対して逆希釈を維持し、単位発行価格が変わらないと仮定して、今回の発売では事前資金単位を発行せず、推定した配給代理手数料を差し引くとしています

40

私たちが支払うべき製品費用を予想しています。以上議論した情報は説明的な情報のみであり，実際の発行価格，我々がここで提供する実ユニット数，および定価によって決定された今回の製品の他の条項に基づいて調整する

今回発行された仮定発行価格を1株0.70ドル，すなわち我々の普通株のナスダック2024年2月5日の終値とすると，投資家が今回の発行で購入した普通株の有形帳簿純値は直ちに大幅に希釈されることはないが，これはbr仮説に基づく発行価格と仮定に基づく単位数である

今回発行された直後に発行される普通株式数 は、以上のように2023年9月30日現在発行された2，266，103株に基づいており、含まれていない

•

株式オプションを行使する際に485株の普通株を発行することができ、加重平均価格は1株当たり6，510.60ドルである

•

発行された制限株式単位を決済した後、私たちの普通株58，042株を発行することができます。

•

発行された株式承認証を行使する際に発行可能な普通株1，321，250株であり、加重平均行権価格は1株当たり36.82ドルである

•

3，509株私たちの普通株は、発行された影制限株式単位で決済した後に発行することができ、当社の取締役会が適宜決定することができ、当社の取締役会が適宜現金で決済することもできる

•

発行済み株式付加価値権決済後に発行された236株の普通株は、当社取締役会が自ら決定することもでき、当社取締役会が自ら決定して現金で決済することもできる

•

私たちの2018年長期インセンティブ計画によると、未来のために44，392株の普通株を発行します

•

H系列変換可能優先株を変換する際に発行可能な17，883株普通株 ；

•

Jシリーズ変換可能優先株を変換して発行可能な普通株1，169，663株 ；

•

Jシリーズ転換可能優先株とHシリーズ転換可能優先株において、すべての転換可能優先株が配当日にまだ返済されていないと仮定し、324，339株の普通株を発行することができる

•

2023年9月30日以降優先株転換時に発行された816，435株私たちの普通株；

•

2023年9月30日以降に制限株式単位に帰属した場合に発行された2，397株我々の普通株；

•

私たちの331，000株の普通株は、2023年12月に完了した登録直接発行と同時指向増発中の証券販売から来ている

•

私たちの普通株2，221，880株は、2023年12月に完成した登録直接発行と同時に私募発行の引受権証発行により、行権価格は1.23ドルである

•

779，940株私たちの普通株は、機関投資家が保有している既発行予融資権証を行使した後に発行することができる

他の説明に加えて、本明細書のすべての情報は、以下のように仮定される

•

期限が切れていないHシリーズの権証または未満期のJシリーズの権証を行使しない；

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•

今回の発売では事前資金を販売していない単位；

•

今回の発行に関する引受権証は行使しません

上述の討論及び表は 未償還オプション、制限株式単位、株式承認証、影制限性株式単位、Hシリーズ転換可能優先株証、Hシリーズ株式承認証、Jシリーズ転換可能優先株及びJシリーズ株式承認証を行使、決済或いは転換する際に、新投資家が出現する可能性のある更なる償却を考慮していない。また，市場状況や戦略的考慮により，我々は 追加資本の調達を選択する可能性がある.株式や転換可能な債務証券を売却することで追加資本を調達すれば、これらの証券の発行は我々の株主をさらに希釈する可能性がある

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証券·配当政策の市場情報

私たちの普通株は現在ナスダック資本市場に上場しています。コードはBIOLです。私たちの普通株が最近ナスダックで発表した売却価格は2024年2月5日のbr普通株1株当たり0.7ドルです

記録保持者

2024年2月5日までに、私たちは約11人の普通株式保有者がいます。我々の多くの普通株式はブローカーや他の機関が株主を代表して保有しているため，この数字はこれらの登録されている株主が代表する株主総数を表していない

配当をする

私たちは設立以来普通株主に配当金を発表したり支払ったりしておらず、予測可能な未来に普通株主に現金配当金を支払うつもりもない。私たちは現在収益を維持するつもりで、もしあれば、私たちの成長に資金を提供する

Hシリーズ転換可能優先株の配当は実物形式(HシリーズPIK配当)でHシリーズ転換可能優先株の 追加株式で支払い、配当率は20.0%、1株50.00ドルと仮定した。PIK配当は、元の発行日の1周年取引終了時にHシリーズ転換可能優先株の保有者に一度に支払われる

Jシリーズ転換可能優先株の配当は実物形式で支払い(JシリーズPIK配当)、Jシリーズ転換可能優先株の 追加株式をもとに1株100.00ドル、配当率は四半期ごと5.0%と仮定した。PIK配当は、Jシリーズ転換可能優先株保有者に四半期ごとに支払い、2023年10月31日、2024年1月31日、2024年4月30日と2024年7月31日の取引終了時に登録されている。私たちは2023年10月31日に登録所有者に合計3，094株のJシリーズPIK配当 を支払い、2024年1月31日に登録所有者に合計1，217株のJシリーズPIK配当を支払った

発行者株証券購入

ない

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経営陣：Sの財務状況と経営成果の検討と分析

概要

私たちは歯科業界の先進的なレーザーシステムのリードサプライヤーです。私たちはレーザーシステムを開発、製造、マーケティング、販売し、歯科医師と彼らの患者に顕著なメリットを提供している。我々の独自のシステムは、歯科医師、歯周科医、歯髄医、小児科歯科医、口腔外科医、および他の歯科専門家が、美容、修復、および複雑な外科用途を含む範囲の広い低侵襲歯科手術を実行することを可能にする。我々のレーザーシステムbrは多くのタイプの歯科手術にドリル、メスと他の伝統機器よりも良い臨床効果を提供することを目的としている。患者の潜在的な利点は、より少ない痛み、より少ない注射、より速い治癒、br減少の恐怖および不安、およびより少ない予約を含む。事業者の潜在的な利点は、患者ケアの改善と、より多くの量およびより広い種類のプログラムを実行する能力を含む。

我々は2種類のレーザーシステム製品：水レーザー(全組織)システムとダイオード(軟組織)システムを提供する。我々の旗艦ブランドWaterlaseは水とレーザーエネルギーの特許を組み合わせ，FDAに承認された80以上の臨床適応を用いて，現在ドリル，メス，他の伝統的な歯科機器brを用いて軟部組織や硬組織を切断している多くの手術を行うことができる。例えば、Water laseは、表面温度を損傷または著しく影響することなく、インプラントを安全に除去することができ、問題のあるインプラントを保存するための有効で安全な解決策である。そのほか、いくつかの伝統的な化学方法と比べ、加水分解酵素の根管に対する消毒効率はもっと高い。軟組織、疼痛治療、美容手術を行うための半導体レーザシステムを提供し、歯の美白を含む。2023年12月31日現在、私たちは約241件の有効特許と21件の未解決の米国および国際特許を保持しており、その大部分は私たちのWaterlase技術と関連している。我々の特許組合せは定期的に評価を行い，コア特許を戦略的優先順位付けし，最適な知的財産権カバー範囲を確保するとともに，年間保守費を最大限に削減している.1998年から2023年12月31日までに世界80以上の国·地域で47，700台を超えるレーザーシステムを販売しており，Waterlase iPlusは世界で最も売れている全組織歯科レーザーSであると信じている。1998年以来、私たちは世界有数の歯科レーザーシステム革新者、メーカー、営業者であった

私たちはまた私たちのレーザーシステムのために消耗品と部品を製造して販売します。我々の防水レーザとダイオードシステムは、異なる大きさと形状の使い捨てレーザペン先を使用しており、具体的には実行されるプログラムに依存する。フレキシブル繊維や手持ち装置も販売しており，歯科医は最初にレーザーシステムを購入した後のある時点でこれらの製品を交換する。我々のEpic半導体レーザーシステムシリーズでは，br歯美白ゲルキットを販売している。2023年9月30日までの四半期では、レーザーの売上高は私たちの総売上高の約61%を占め、消耗材、部品、サービスは私たちの総売上高の約39%を占めている

私たちは現在単一の報告可能な業務部門で運営されている。2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の純収入はそれぞれ1090万ドルと3570万ドルで、2022年9月30日までの3ヶ月の純収入はそれぞれ1200万ドルと3440万ドルだった。2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の純損失はそれぞれ460万ドルと1530万ドルで、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の純損失はそれぞれ840万ドルと1880万ドルだった。2023年9月30日と2022年12月31日まで、私たちの総資産はそれぞれ3870万ドルと3820万ドルです

ビジネスと展望

我々の防水レーザーシステムは硬組織、骨と軟組織を正確に切断し、周囲組織と歯構造への損害は最小或いはなしである。著者らのダイオードシステム(Epicシステムを含む)は、軟組織手術、疼痛治療、衛生と美容応用にのみ使用され、歯の美白を含む防水レーザーシステムを補充することを目的としている。ダイオードシステムは、我々の防水システムと共に、事業者に一連の機能と価格を有する幅広い製品ラインを提供する

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私たちはまた私たちのレーザーシステムのために消耗品と部品を製造して販売します。我々のWaterlaseと ダイオードシステムは，異なる大きさと形状の使い捨てレーザノズルを用いており，具体的には実行されるプログラムに依存する。弾性繊維や手持ち装置も販売しており，歯科医は最初にレーザーシステムを購入した後のある時点でこれらの製品を交換する。Epicシステムでは、歯美白ゲルキットを販売しています

従来や代替歯科機器に関する制限から，全組織歯科レーザーシステムには大きな市場機会があると信じており，優れた臨床結果を提供し，麻酔使用の需要を減少させ，歯科手術に関連する創傷，疼痛，不快感を減少させ，患者の治療案に対する受容度を高めることができる

我々の戦略は，歯科従事者と患者に我々の製品シリーズの臨床的利益を理解することを教育することで，歯科従事者の我々の製品に対する認識と需要を向上させることと，(Ii)患者に水分レーザーとダイオードシステムの臨床的利益を理解することを教育することで，患者のわれわれのレーザーシステムに対する認識と需要を高めることである。我々の重要な目標の1つは，我々の歯科レーザシステムを用いて手術を行う際に使用する使い捨て部品をより多くの歯科医師が販売することで消耗品収入を増加させることである。短期的には，我々はリーン企業計画により卓越した運営を実現するために努力しており，我々の販売戦略とキャッシュフロー管理に重点を置くとともに，我々の工事能力を最適化して革新的な新製品を開発している

革新と既存技術の利用による近隣の医療応用における価値創出も求められている。私たちは、歯科応用や他の近隣医療応用のための新しい臨床解決策を含む、機能増強と転換革新を開発することで、私たちの製品ラインと臨床応用を拡張する予定です。特に，われわれの既存技術は眼科，耳鼻咽喉科，整形外科，足科，疼痛管理，美学/皮膚科，獣医と消費財などの領域で既存の看護基準よりも大きな改善を提供できると信じている。我々は将来的に潜在的な協力を探索し，我々の独自レーザー技術を他の医療応用に応用する予定であり，これらのレーザー技術はFDAが承認した拡張適応を有している

2022年同期と比較して、当社の2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の収入はそれぞれ9%と4%増加した。同社は現在、上述したS社戦略が新規顧客のための販売を継続し、既存の顧客のための追加消費財販売を創出するため、2023年度の収入が2022年度を超えると予想している。？募集説明書の他の部分の募集説明書の概要と2023年の初歩的な未監査実績を参照して、2023年12月31日までの会計年度に監査を受けていない収入結果と純営業損失のいくつかの予備範囲を開示してください

最新の発展動向

登録直接発売と同時指向増発

2023年12月8日、私たちが2023年12月6日に単一機関投資家と締結した証券購入契約の条項に基づいて、(I)登録された直接発行のうち、331，000株の私たちの普通株と予備融資権証、1株当たり0.001ドルの使用価格で779，940株の私たちの普通株を購入し、(Ii)同時私募で、1.23ドルの発行価格で合計2221，880株の普通株を購入する権利証を発行した。私たちの普通株と二つの普通権証の合計購入価格は1.23ドルで、1つの事前出資の引受権証と2つの普通権証の合計購入価格は1.229ドルです。私たちが受け取った総収益は約140万ドルだった

Jシリーズ転換優先株

2023年9月13日、私たちは引受業者に引受販売の75，000単位を売却することに同意した引受契約を締結し、各単位は、(A)私たちのJシリーズ転換可能優先株、(B)Jシリーズ承認株式証を含み、単位当たり60.00ドルでJシリーズ転換可能優先株を半分(0.50)購入し、引受割引と手数料を減算した。単位60.00ドルあたりの公開発行価格はJシリーズ変換可能債券の発行 を反映している

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オリジナル発行割引40%の優先株.取締役会がこの等 配当を発表した場合にJシリーズPIK配当として発行することと、Jシリーズ変換可能優先株をJ系PIK配当に変換する際に発行可能な普通株とを登録したJシリーズ転換優先株の追加株式も登録した。Jシリーズ株式承認証1部あたりの行使価格は1株30.00ドルで、Jシリーズ転換優先株の半分を行使でき、直ちに行使でき、発行日から1(1)年内に満期となる。議事費と関連費用を差し引く前に、今回発行された総収益は450万ドルだった

ナスダックからの損失状

2023年11月14日、私たちはナスダック証券市場上場資産部(ナスダック)からの不足状を受け取り、2023年9月30日までの私たちの株主権益は332，000ドルであることを通知した。2023年9月30日までの四半期10-Q表で報告されているように、私たち はナスダック上場規則5550(B)(1)の中でナスダック資本市場に引き続き上場する最低株主権益要求に適合しておらず、この規則は上場企業に少なくとも250万ドルの株主権益を維持することを要求している。2023年12月29日までに、2023年12月22日に最初に提出された上記の上場要求を実現し、遵守する具体的な計画をナスダックに提供しなければならない。ナスダックはその後、2024年1月22日にナスダック(2024年1月ナスダック書簡)に提出することを要求した。具体的には、私たちは、2024年1月のナスダック書簡で開示されたいくつかの予測を含むいくつかの予測をナスダックに開示し、これらの予測は、今回の発行によって700万ドルの毛収入を受け取り、私たちが発行した優先株を転換することによって、株主権益要求を再遵守するつもりであることを示している。これらの優先株が私たちの普通株に変換されると、これらの株は中間株式から株主持分に再分類される。もし私たちがコンプライアンスを再獲得する計画が受け入れられたら、私たちのコンプライアンスを証明するために、私たちが自発的に手紙を出した日から最大180日延長することを承認するかもしれない。もし私たちの再コンプライアンスの計画が受け入れられなければ、もしナスダックが延期を承認せず、私たちが必要な時間帯にコンプライアンスを再獲得しなければ、もし私たちの再コンプライアンス計画が受け入れられたが、私たちがその計画のいかなる声明予測も満たさなかった場合、あるいはナスダック要求の継続上場の別の要求を満たさなかった場合、ナスダックは通知を出すことができ、私たちの証券は退市されるだろう

コロナウイルス(新冠肺炎)のわれわれの業務への影響

2019年12月、1種の新型コロナウイルス株を報告し、2020年に世界保健機関は新型コロナウイルスによる疾病の新冠肺炎の大流行を発表し、アメリカなどの大多数の国は新型コロナウイルスの突然発生が全国緊急状態に入ることを発表した。今回の疫病は全世界の経済活動に深刻な影響を与え、アメリカの多くの国と州は疫病に対して隔離措置を取り、企業と学校の閉鎖を要求し、そして旅行を制限した。これらの強制業務閉鎖には，緊急手続きを除いてヨーロッパと米国の歯科診療所の閉鎖が含まれている。これらの隔離と制限が2021年と2022年に廃止され、運営が疫病前のレベルに回復し始めたことに伴い、国内も国際的にも新冠肺炎の影響から回復した兆しがあるにもかかわらず、私たちの売上が2023年以降のいつでも正常なレベルに回復することは保証されない。新冠肺炎疫病が著者らの業務、運営結果と財務状況に与える潜在的な影響に関するもっと多くの情報は、本募集説明書のリスク要素部分を参照してください

肝心な会計政策

アメリカ公認会計原則(GAAP)に従って連結財務諸表と関連開示を作成し、合併財務諸表と付記中の報告金額に影響を与える推定と仮定を行うことを要求した。以下は、我々が報告した財務業績を理解し評価するために必要な会計政策の概要である

収入確認。製品とサービスの販売収入は顧客との契約から来ている。お客様の契約で約束された製品およびサービスには、レーザーシステム、撮像システム、および消耗品の配送、製品トレーニングおよび延長保証サポートなどのいくつかの補助サービスが含まれています

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各顧客と締結される契約は、一般に、各製品またはサービスの記述、数量、および価格を含む販売条項を規定する。支払い条件は契約で規定されており、手配によって変化します。お客様は通常、契約に規定されたレートと価格に同意し、そのレートと価格は契約の有効期間内に変更されないので、私たちの契約は可変対価格を含まない。私たちは推定した保証費用のための準備金を確立しました。保証に関するより多くの情報は、以下の保証コスト？次の議論を参照してください

契約開始時に、お客様との契約で約束された製品やサービスを評価します。そして、異なる製品やサービスを顧客に移す契約義務を決定します。履行義務を決定するために、契約で約束されたすべてのbr製品またはサービスを考慮し、これらの製品またはサービスが明確に宣言されているか、慣例的な商業慣行によって示唆されているかを考慮する

2022年12月31日と2021年12月31日までの年間で、単一時点で顧客に移転した製品とサービス収入はそれぞれ純収入の88%と88%を占めている。2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月で、単一時点で顧客に移転した製品とサービス収入はそれぞれ純収入の87%と89%を占め、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月はそれぞれ純収入の83%と87%を占めている。ある時点で確認された収入の大部分はレーザシステム，イメージングシステム，消耗品の販売に用いられている。顧客が製品を直接使用して製品から基本的にすべての メリットを得ることができる場合，これらの契約の収入は，これらの製品が通常出荷中の所有権譲渡と重なることが確認される

2022年12月31日と2021年12月31日までの年間で、時間を通じて顧客に移行するサービス収入はそれぞれ純収入の12%と12%を占めている。2023年9月30日までの3カ月と9カ月のうち、時間の経過とともに顧客に移行したサービス収入はそれぞれ純収入の13%と11%を占め、2022年9月30日までの3カ月と9カ月でそれぞれ純収入の17%と13%を占めている。時間が経つにつれて、私たちが確認した収入の大部分は訓練と延長保証と関係があります。

契約の取引価格はそれぞれ異なる履行義務に割り当てられ，個々の履行義務を履行する際に収入 であることが確認される.複数の履行義務を有する契約については，契約中の異なる商品やサービスごとの独立販売価格の最適な推定を用いて，契約のS取引価格を契約義務 ごとに割り当てる.独立販売価格を推定するための主な方法は、商品またはサービスが同様の場合に類似の顧客に個別に販売される場合の観察可能な価格である

お客様が保証範囲から利益を受けるにつれて、時間の経過とともに、延長保証の収入が記録されます。顧客がこのようなサービスを提供することを約束したことから利益を得るため、この収入は契約期間全体で平等に確認されるだろう。顧客が訓練計画に参加するか又は義務期間が満了した場合には、製品訓練の収入を記録する

私たちはまた製品販売と製品訓練を業績義務として含む契約を持っている。これらの場合、製品出荷時の製品 販売収入を記録します。顧客はすべての出荷がFOB出荷先であり、顧客が出荷方式を選択してすべての出荷費用と保険を支払った後、製品出荷時に制御権を得る。私たちの結論は、統制権が船積み後に顧客に転送されるということだ

私たちは、顧客の考慮と引き換えに、製品および/またはサービスを譲渡することで、顧客との契約義務を履行します。資産の支配権が移転し、私たちの売掛金が不足していることが確認されると、私たちは顧客に領収書を発行します。顧客が前金で商品および/またはサービスを購入し、私たちが商品および/またはサービスの制御権を移転していない場合、契約責任を確認します

売掛金は予想どおり現金化可能な純資産を列記する.不良債権準備は、顧客口座の分析と売掛金の査定に関する私たちの歴史的経験に基づいています

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株式支払いに基づく会計計算それは.株式の報酬支出に基づいて奨励付与日に推定し、奨励の公正価値をもとに、奨励に必要なサービス期間内に比例して確認する。制限された株式単位については、奨励の数量と授与日の普通株の公正価値から奨励の公正価値を推定し、推定された没収比率を適用する。株式オプションについては、Black-Scholesオプション定価モデルを用いてオプション報酬の公正価値を推定する。このオプション定価モデルは，その株式オプションの公正価値を計算するためのキー変数をいくつかの 仮定することが要求される.使用した無リスク金利は、オプションが付与日の期待寿命内に有効な米国債収益率曲線に基づいている。2005年7月1日以来、私たちは予測可能な未来に、私たちの普通株に現金配当金を支払うつもりがないので、ゼロ配当率を使用してきた。株式オプション公正価値を計算する際に使用する最も重要な仮定は、オプションの期待寿命と私たち普通株の予想変動率である。期待寿命は、簡略化された方法で計算されるので、サービスベースの報酬については、期待寿命は、ホーム日 と満了日との間の中点から計算される。私たちは十分な株式オプション行使の歴史がないので、単純化された方法を使用する。我々の普通株の歴史変動率は将来の変動率の信頼できる指標であると信じているので，我々の普通株の期待寿命の回顧期間の履歴変動率に基づく株式 変動率係数は，新株式オプションの推定変動率に近似するために用いられる.すべてのサービスベースの従業員報酬については、直線 方法を用いて報酬費用を確認し、すべての業績ベースの報酬については、階層的償却方法を使用する。期待付与されたオプションについてのみ補償費用を確認し、付与された日に歴史経験と将来予想に基づいて没収金額を推定する。没収は贈与時推定であり，実際の没収はこれらの推定とは異なるため，以降の期間で改訂を行う

在庫の見積もり。在庫はコストまたは可変現純値の中で低い者によって価格され、コストは先進先出法を用いて確定される。私たちは定期的に在庫の帳簿価値を評価し、必要に応じて帳簿価値を調整するために、過剰と時代遅れの在庫の引当を保留して、コストまたは現金化可能な純価値の中の低い者を基準とします。これらの特性は、顧客の現在の製品と新製品の発売に対する期待需要の影響を受ける可能性があるため、手元の数量、物理条件、技術機能を評価します。過剰と古い在庫推定数の不利な変化は収入コストの増加と毛利の減少を招くだろう

長期資産の評価をする。財産、工場と設備、およびいくつかの限られた寿命の無形資産は、その推定可能な寿命内に償却される。利用可能な寿命は、資産が収入を生成するか、または他の方法で私たちのビジネス目標を効果的にサポートする私たちの期間の推定値に基づく。私たちのモニタリングは、長期資産の帳簿残高が、その資産からの未割引予想の将来のキャッシュフローのイベントおよび状況変化を超える可能性があることを示しているかもしれない。このような場合には，資産の帳票価値とその公平価値を比較することで，減価損失を確認すべきかどうかを決定する

商業権と他の無形資産の推定値。無限年限を持つ営業権と他の無形資産は償却を行う必要はないが、毎年或いはイベント或いは状況変化が資産の減価可能性を表明するたびに、減値を評価する。我々は2022年9月30日までの営業権について年間減値分析を行い、br営業権は減値していないと結論した。我々は我々の株価と時価を密接に監視し，事件や状況がこれらの資産の帳簿価値が変化する可能性があることを示した場合にこのような分析を行う

保証書です。特定の時間内にレーザーシステムの材料とプロセス欠陥に保証を提供します。2022年と2021年12月31日までの年間で，我々の水レーザーシステムの国内販売の保証期間は最長1年，ダイオードシステムの保証期間は最長2年であり，我々または販売業者がエンドユーザに販売した日から計算される。同時期に国際的に販売されているレーザーシステムは私たちの保証範囲内で、保証期間は最長24ヶ月で、国際販売店に販売された日から計算します。推定された保証費用は負債として記録され、収入コストに応じて準備される。この見積もりは，ディーラやエンドユーザに販売されている収入を確認しながら確認したものである.販売店から販売店までの一年後に発生する予定の保証費用は長期保証課税費用に分類されます。私たちの全体

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Brは、当社の歴史的経験と将来の状況の予想に基づいており、お客様の位置とタイプ、レーザーのタイプを考慮して、保証範囲内の材料およびコンポーネント、保証期間、および保証サービスを提供する物流コストに直接関連しています。私たちの保証収益に影響を与える可能性のあるその他の要素は、材料品質の変化、生産とサービス部門の指導と訓練、レーザーと技術知識、顧客訓練、保証政策の遵守を含む。さらに、保証クレームまたは修理に関連するコストの増加は、課税利益の増加および毛利益の低下をもたらす可能性がある。私たちはある画像製品に延長保証を提供します。ただし，すべての撮像製品は最初にメーカーSの保証範囲内にある

最近の会計公告

最近発表·採択された会計公告の記述については、それぞれの採用日及び当社の運営結果及び財務状況への期待影響を含めて、本募集明細書に含まれる2022年12月31日現在及び2021年12月31日現在の年度監査財務諸表の付記2-重要会計政策概要を参照してください

金融商品の公正価値

私たちの金融商品は、現金と現金等価物、売掛金、売掛金および売掛金を含み、これらの項目の流動性または短期的な性質のため、近似的な公正価値を採用する

公正価値は、計量日に特定の資産または負債が主要市場(または存在しない場合、最も有利な市場)にある市場参加者間の秩序ある取引において、資産の売却または負債の移転のために課金される価格(脱退価格と呼ばれる)として定義される。公正価値は、非業績リスクの考慮を含む市場参加者が使用するという仮定に基づいている。価値の会計指導の下で、3段階の計量投入がある。一次投入とは、活発な市場で同じ資産または負債の見積もりを意味する。レベル2入力は直接または間接的に観察可能である.確実な市場データが少ないか、またはないため、第3レベルの投入は観察できない

経営成果

2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月

以下の表は、私たちが監査していない経営業績のいくつかのデータを示し、千単位で、純収入の割合で表しています

		3か月まで九月三十日																9か月で終わる九月三十日
		2023								2022								2023								2022
純収入		$	10,921				100.0	%		$	12,010				100.0	%		$	35,674				100.0	%		$	34,411				100.0	%
収入コスト			7,175				65.7	%			9,565				79.6	%			22,474				63.0	%			22,096				64.2	%
毛利			3,746				34.3	%			2,445				20.4	%			13,200				37.0	%			12,315				35.8	%

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		3か月まで九月三十日																9か月で終わる九月三十日
		2023								2022								2023								2022
運営費用：
販売とマーケティング			3,402				31.2	%			5,008				41.7	%			14,214				39.8	%			15,224				44.2	%
一般と行政			2,679				24.5	%			3,109				25.9	%			7,495				21.0	%			8,825				25.7	%
工事と開発			1,362				12.5	%			1,979				16.5	%			4,352				12.2	%			5,177				15.0	%
総運営費			7,443				68.2	%			10,096				84.1	%			26,061				73.0	%			29,226				84.9	%
運営損失			(3,697	)			(33.9	)%			(7,651	)			(63.7	)%			(12,861	)			(36.0	)%			(16,911	)			(49.1	)%
営業外損失，純額			(877	)			(8.0	)%			(753	)			(6.3	)%			(2,399	)			(6.7	)%			(1,839	)			(5.4	)%
利益前損失所得税			(4,574	)			(41.9	)%			(8,404	)			(70.0	)%			(15,260	)			(42.7	)%			(18,750	)			(54.5	)%
所得税の割引			(15	)			(0.1	)%			17				0.2	%			(46	)			(0.1	)%			(23	)			(0.1	)%
純損失		$	(4,589	)			(42.0	)%		$	(8,387	)			(69.8	)%		$	(15,306	)			(42.8	)%		$	(18,773	)			(54.6	)%

手術結果の比較

2023年9月30日までの3ヶ月と2022年9月30日までの3ヶ月

純収入：次の表は、2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月間、総収入に占める各カテゴリのSパーセント、および各収入カテゴリの変動量および変動率(千ドル単位)を含む監査を受けていない純収入をまとめています

		3か月まで九月三十日																金額変わる				パーセント変わる
		2023								2022
レーザーシステム		$	6,647				60.9	%		$	7,302				60.8	%		$	(655	)			(9.0	)%
消耗品やその他			2,908				26.6	%			2,632				21.9	%			276				10.5	%
サービス.サービス			1,366				12.5	%			2,076				17.3	%			(710	)			(34.2	)%
純収入		$	10,921				100.0	%		$	12,010				100.0	%		$	(1,089	)			(9.1	)%

次の表は、2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月間の地理的位置別の監査されていない純収入と、地理収入種別ごとの変動量と変化率(千ドル単位)をまとめています

		3か月まで九月三十日																金額変わる				パーセント変わる
		2023								2022
アメリカです		$	7,298				66.8	%		$	8,413				70.0	%		$	(1,115	)			(13.3	)%
国際的に			3,623				33.2	%			3,597				30.0	%			26				0.7	%
純収入		$	10,921				100.0	%		$	12,010				100.0	%		$	(1,089	)			(9.1	)%

通常、季節的な理由で、私たちの四半期ごとの収入は変動するだろう。歯科医師の購入パターンのため、第1四半期の収入は通常平均水準を下回っており、第4四半期の収入は通常平均水準を上回っている。この傾向の存在は，かなりの歯科医がカレンダー年末近くに彼らの資本設備を購入し，彼らの勤務収入を最大化しながら，彼らの税収を最大限に減らすことを求めているからであると考えられる。彼らは年末納税計画の一部として、資本設備を購入する加速減価法のようないくつかの税収優遇措置をよく使用する。また、第3四半期の収入は休暇パターンの影響を受ける可能性があり、これは収入横ばいや 以下になる可能性がある

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今年第2四半期。私たちの歴史上の季節的な変動は、大型歯科販売業者が使用する販促活動の影響を受ける可能性もあります。これらのキャンペーンは奨励されています四半期末そして年末.年末私たちの業界の株を買います

2022年同期と比較して、2023年9月30日までの3カ月間の純収入は110万ドル減少し、減少幅は9%であり、これは主に現在のマクロ経済環境による販売周期の延長(金利上昇を含む)による米国レーザーシステムの販売低下と、2022年同期と比較して2023年9月30日までの3ヶ月間に確認された製品訓練収入が低下したためである。消耗品と他の収入の増加分はこの減少額を相殺しており，これらの収入は実装したレーザシステムの利用率の向上に由来している。2023年9月30日までの3カ月間の純収入は1，090万ドル だったが、2022年同期は1，200万ドルだった

収入コストと毛利益 ：次の表は、2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月間の未監査の収入コストと毛利益コスト、および変動量と変化率(千ドル単位)をまとめています

		3か月まで九月三十日																金額変わる				パーセント変わる
		2023								2022
純収入		$	10,921				100.0	%		$	12,010				100.0	%		$	(1,089	)			(9.1	)%
収入コスト			7,175				65.7	%			9,565				79.6	%			(2,390	)			(25.0	)%
毛利		$	3,746				34.3	%		$	2,445				20.4	%		$	1,301				53.2	%

純収入に占める毛利益のパーセンテージは通常、製品と地域の組み合わせ、販売価格、製品コストと収入レベルによって変動する。2023年9月30日までの3ヶ月間の毛利益は370万ドルで、純収入の34%を占め、2022年同期の毛利益240万ドルまたは純収入の20%に比べて約130万ドル、あるいは53%増加した。2022年同期に比べて純収入に占める毛利の割合が14%増加したことは、サプライチェーン問題の改善により、2022年9月30日までの3カ月間で2023年同期と比較して170万ドルの在庫備蓄と保証費用が生じ、2023年9月30日までの3カ月利益率の高い消費財販売による有利な組み合わせの影響と、2023年第2四半期末に実施された各種他のコスト節約措置が生じたことを反映している。2022年同期と比較して、2023年9月30日までの3カ月間で確認された製品訓練収入の低下は、この増加を部分的に相殺した

運営費用：次の表は、2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月間の監査されていない運営費用(純収入に占めるbrパーセントを含む)と、変動量と変化率(千ドル単位)をまとめています

		3か月まで九月三十日																金額変わる				パーセント変わる
		2023								2022
販売とマーケティング		$	3,402				31.2	%		$	5,008				41.7	%		$	(1,606	)			(32.1	)%
一般と行政			2,679				24.5	%			3,109				25.9	%			(430	)			(13.8	)%
工事と開発			1,362				12.5	%			1,979				16.5	%			(617	)			(31.2	)%
総運営費		$	7,443				68.2	%		$	10,096				84.1	%		$	(2,653	)			(26.3	)%

販売とマーケティング費用それは.2022年同期と比較して、2023年9月30日までの3ヶ月間の販売とマーケティング費用は160万ドル減少し、減少幅は32%だった。160万ドル減少した主な理由は、2023年9月30日までの3ヶ月間、給与支出が100万ドル減少し、低い販売目標を達成した手数料とボーナス奨励金が減少し、広告支出が30万ドル減少したことと、出張やビジネス関連支出が30万ドル減少したことである

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一般と行政費用それは.2022年同期に比べ、2023年9月30日までの3カ月間の一般·行政費は40万ドル減少し、減少幅は14%だった。40万ドル削減の主な原因は、給与とボーナス奨励が60万ドル減少したことであり、2023年第2四半期後期に実施されたコスト節約計画の影響と低い販売目標の達成が原因であるが、この部分は、2023年第3四半期に逆株式分割を承認するために開催された特別株主総会の費用が20万ドル増加したことによって相殺される

工事と開発費それは.2022年同期に比べ、2023年9月30日までの3カ月間の工事·開発費は60万ドル減少し、下げ幅は31%だった。この60万ドルの減少は，主に我々が2023年第2四半期後期に実施したコスト節約措置の影響と，2022年に比べて2023年の工事プロジェクトが減少したためである

営業外損失

外貨取引損失。2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月間で、ドルとユーロおよび他の外貨との為替変動が主な原因で約30万ドルの外貨取引損失を実現した

利息支出、純額。2023年9月30日までの3カ月間の利息支出は60万ドルだったが、2022年同期は40万ドルと41%増加した。この成長は私たちの定期ローンの金利の上昇によるものだ

所得税の規定。 離散型を用いて年明けから今まで四半期所得税の計上方法を計算する。2023年9月30日までの3ヶ月間、私たちの所得税の支出は2022年の同時期と一致する。所得税に関するより多くの情報は、本募集説明書に財務諸表に付記されている13の所得税を参照してください

純損失。以上のような理由により、2023年9月30日までの3カ月間の純損失総額は約460万ドルであったのに対し、2022年9月30日までの3カ月の純損失は840万ドルであった

2023年9月30日までの9カ月と2022年9月30日までの9カ月を比較する

純収入：次の表は、2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間、各カテゴリが私たちの総収入に占めるSパーセントと、各収入カテゴリの変動量と変化率(千ドル単位)を含む監査を受けていない純収入をまとめています

		9か月で終わる九月三十日																金額変わる				パーセント変わる
		2023								2022
レーザーシステム		$	21,666				60.7	%		$	21,626				62.9	%		$	40				0.2	%
消耗品やその他			10,058				28.2	%			8,379				24.3	%			1,679				20.0	%
サービス.サービス			3,950				11.1	%			4,406				12.8	%			(456	)			(10.3	)%
純収入		$	35,674				100.0	%		$	34,411				100.0	%		$	1,263				3.7	%

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以下の表は、2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間の未監査純収入と、地理収入別の変動量と変動率(千ドル単位)を地理的位置別にまとめたものである

		9か月で終わる九月三十日																金額変わる				パーセント変わる
		2023								2022
アメリカです		$	24,797				69.5	%		$	24,290				70.6	%		$	507				2.1	%
国際的に			10,877				30.5	%			10,121				29.4	%			756				7.5	%
純収入		$	35,674				100.0	%		$	34,411				100.0	%		$	1,263				3.7	%

2023年9月30日までの9カ月間で，純収入は2022年同期より130万ドル増加し，4%に増加しており，これは主に世界の消費財の増加やレーザーシステムの設置利用率の向上による他の収入である。2022年同期と比較して、2023年9月30日までの9カ月間、製品訓練収入が低下し、この増加を部分的に相殺した。2023年9月30日までの9カ月間の純収入は3570万ドルだったが、2022年同期は3440万ドルだった

収入コストと利益：次の表は、2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間の未監査の収入コストと毛利益コスト、および変動量と変動率(千ドル)をまとめています

		9か月で終わる九月三十日																金額変わる				パーセント変わる
		2023								2022
純収入		$	35,674				100.0	%		$	34,411				100.0	%		$	1,263				3.7	%
収入コスト			22,474				63.0	%			22,096				64.2	%			378				1.7	%
毛利		$	13,200				37.0	%		$	12,315				35.8	%		$	885				7.2	%

純収入に占める毛利益のパーセンテージは通常、製品と地域の組み合わせ、販売価格、製品コストと収入レベルによって変動する。2023年9月30日までの9ヶ月間の毛利は1，320万ドル、または純収入の37%であり、2022年同期の毛利1，230万ドルまたは純収入の36%より約90万ドル、または7%増加した。純収入の1%を占める毛利益の増加はサプライチェーン問題の改善を反映しており、2023年同期と比較して、2022年9月30日までの9カ月間、サプライチェーン問題により在庫費用が170万ドル増加した。この在庫費用はサプライチェーン問題によって推進されており、サプライチェーン問題は、新しいサプライヤーと特定の製品とコンポーネントのライフサイクルの指定終了を要求しており、これはより高い在庫備蓄と保証費用をもたらしています。この改善は、2023年9月30日までの9カ月間の利益率の高い消費財販売による有利な組み合わせの影響によるものでもある。この改善は、サプライチェーン問題と関連保証費用が2023年前の3ヶ月に繰り越されたことと、2023年9月30日までの3ヶ月間に確認された製品訓練収入が2022年同期 低下に比べて部分的に相殺された

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運営費用：次の表は、2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間の監査されていない運営費用(純収入に占めるbrパーセントを含む)、および変動量と変動率(千ドル単位)：

		9か月で終わる九月三十日																金額変わる				パーセント変わる
		2023								2022
販売とマーケティング		$	14,214				39.9	%		$	15,224				44.3	%		$	(1,010	)			(6.6	)%
一般と行政			7,495				21.0	%			8,825				25.6	%			(1,330	)			(15.1	)%
工事と開発			4,352				12.2	%			5,177				15.0	%			(825	)			(15.9	)%
総運営費		$	26,061				73.1	%		$	29,226				84.9	%		$	(3,165	)			(10.8	)%

販売とマーケティング費用それは.2022年同期と比較して、2023年9月30日までの9ヶ月間の販売とマーケティング費用は100万ドル減少し、減少幅は7%だった。100万ドル削減の主な理由は、2023年9月30日までの9ヶ月間、低い販売目標を達成した手数料とボーナスインセンティブの減少により、報酬支出が140万ドル減少し、広告支出が60万ドル減少したことと、出張やビジネス関連支出が20万ドル減少したことである。これらの減少額は，プレゼンテーション，訓練，教育目的のための販売やマーケティング設備の減価償却費用を確認することにより部分的に相殺され，そのうち80万ドルが非日常的な費用である

一般と行政費用それは.2022年同期に比べ、2023年9月30日までの9カ月間の一般·行政費は130万ドル減少し、下げ幅は15%だった。130万ドル削減の主な原因は、法律·コンサルティング支出が80万ドル減少し、報酬とボーナスインセンティブが50万ドル減少したことであり、これは、2023年第2四半期後期に実施されたコスト節約計画の影響と、より低い販売目標の達成によるものである

工事と開発費それは.2023年9月30日までの9カ月間で、工事と開発費は2022年同期に比べて80万ドル減少し、減少幅は16%だった。この低下は，主に我々が2023年第2四半期後期に実施したコスト節約措置の影響と，2022年に比べて2023年の工事項目が少ないためである

営業外損失

外貨取引損失。2023年9月30日までの9カ月間で約50万ドルの外貨取引損失を達成したが、2022年9月30日までの9カ月間で約60万ドルの外貨取引損失を達成したが、これは主にドルとユーロおよび他の外貨との為替変動によるものである

利息支出、純額。2023年9月30日までの9カ月間の利息支出は180万ドルだったが、2022年同期は130万ドルと39%増加した。この成長は私たちの定期ローンの金利の上昇によるものだ

その他の費用，純額それは.その他の支出は2023年9月30日までの9ヶ月間で10万ドルであり、Jシリーズ権証に割り当てられた2023年9月公開株式の発行コストと、Hシリーズ権証に割り当てられた2023年5月公開株の発行コストに関連し、権証の負債分類により直ちに支出される。 これらの支出部分は期内のこれらの権証のリスコアリング収益によって相殺される

所得税の規定。 離散型を用いて年明けから今まで四半期所得税の計上方法を計算する。2023年9月30日までの9ヶ月間、私たちの所得税の支出は2022年の同時期と一致した。所得税に関するその他の情報は、本募集説明書に含まれる財務諸表付記13を参照してください

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純損失。このような理由により、2023年9月30日までの9ヶ月間の純損失総額は約1，530万ドルでしたが、2022年9月30日までの9ヶ月間の純損失は1，880万ドルでした

非GAAP開示

公認会計基準に従って作成した財務情報以外に、私たちはいくつかの 歴史上の非公認会計基準財務情報を提供する。経営陣は、これらの非公認会計基準の財務指標は投資家の比較に役立つと考えている周期ごとにいくつかの側面で、これは私たちが進行している核心的な業績を見せてくれる

管理層は、このような非GAAP財務情報の提示は投資家にもっと大きな透明性を提供し、そして異なる資本構造、報酬策略、派生ツールと償却方法を持つ広範な会社の経営業績を比較することに役立ち、それによって更に全面的に私たちの財務業績、競争地位と未来の将来性を理解することができると考えている。しかしながら、本入札明細書で提案されている非GAAP財務指標には、GAAPによって決定された当社の業務運営に関連するすべてのコストを反映していないため、一定の限界がある。そのため、投資家は非GAAP財務指標をGAAPによって作成した財務業績指標の代替指標とすることを考慮すべきであり、それを代替指標とするか、或いはこの指標より優れている。さらに、我々が提案する非GAAP財務指標は、他社によって使用される同様の名称の非GAAP財務指標とは異なる可能性がある

調整後EBITDA

経営陣は調整後のEBITDAを用いて我々のコア運営結果と会計期間との間の傾向を評価し、これらの測定基準はその内部業績測定過程の重要な構成要素であると考えられる。調整後のEBITDAは，利息，税項，減価償却，株やその他の非現金補償，解散費，貸倒準備変動，在庫準備金増加，その他(収入)費用を差し引く前の純損失と定義されている。経営陣は調整後のEBITDAを用いて我々のコア運営結果と会計期間との間の傾向を評価し、これらの測定基準はその内部業績測定過程の重要な構成要素であると考えられる。そのため、投資家は非GAAP財務指標をGAAPによって作成した財務業績指標の代替指標とすることを考慮すべきであり、それを代替指標とするか、或いはこの指標より優れている。さらに、我々が提案する非GAAP財務指標は、他社が使用する同様の名称の非GAAP財務指標とは異なる可能性がある

以下の表は、普通株主による可能性のある非GAAP調整後のEBITDAとGAAP純損失の台帳(千で計算)を含む

		3か月まで								9か月で終わる
		九月三十日								九月三十日
		2023				2022				2023				2022
GAAP普通株株主は純損失を占めるべきである		$	(4,589	)		$	(8,387	)		$	(15,306	)		$	(18,990	)
転換可能優先株の等値配当			—				—				—				217
公認会計基準純損失		$	(4,589	)		$	(8,387	)		$	(15,306	)		$	(18,773	)
調整：
利子支出，純額			598				424				1,758				1,287
所得税の割引			15				(17	)			46				23
減価償却			560				122				2,133				369
解散費			1				—				230				—
不良債権準備の変動			18				(87	)			60				56

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		3か月まで								9か月で終わる
		九月三十日								九月三十日
		2023				2022				2023				2022
株式やその他の非現金報酬に基づいて			276				591				1,050				1,691
在庫準備金を増やす			—				1,731				—				1,731
その他の費用，純額			(28	)			—				119				—
調整後EBITDA		$	(3,149	)		$	(5,623	)		$	(9,910	)		$	(13,616	)

2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のその他(収入)支出は、Hシリーズ株式承認証に割り当てられた2023年5月公開発行の発行コストと、Jシリーズ株式承認証に割り当てられ株式証の負債分類により直ちに支出される2023年9月公開発行の発行コストに関連する。この等 支出は期間内に当該等承認株式証のリスコアリングによって記録された収益部分から相殺される

2022年12月31日と2021年12月31日までの年度

次の表は、私たちの経営業績のいくつかのデータを示しており、千単位で収入率で表されています

		十二月三十一日までの年度
		2022								2021								2020
純収入		$	48,462				100.0	%		$	39,188				100.0	%		$	22,780				100.0	%
収入コスト			32,551				67.2	%			22,659				57.8	%			16,607				72.9	%
毛利			15,911				32.8	%			16,529				42.2	%			6,173				27.1	%
運営費用：
販売とマーケティング			21,675				44.7	%			15,339				39.1	%			11,242				49.4	%
一般と行政			12,309				25.4	%			11,258				28.7	%			9,772				42.9	%
工事と開発			7,265				15.0	%			6,048				15.4	%			3,695				16.2	%
特許訴訟和解損失			—				—	%			315				0.8	%			—				—	%
総運営費			41,249				85.1	%			32,960				84.1	%			24,709				108.5	%
運営損失			(25,338	)			(52.3	)%			(16,431	)			(41.9	)%			(18,536	)			(81.4	)%
営業外収益純額			(3,187	)			(6.6	)%			338				0.9	%			1,835				8.1	%
所得税前損失準備			(28,525	)			(58.9	)%			(16,093	)			(41.1	)%			(16,701	)			(73.3	)%
所得税の割引			(109	)			(0.2	)%			(65	)			(0.2	)%			(128	)			(0.6	)%
純損失		$	(28,634	)			(59.1	)%		$	(16,158	)			(41.2	)%		$	(16,829	)			(73.9	)%

以下の表では、私たちの純収入(千ドル単位)をカテゴリ別にまとめています

		十二月三十一日までの年度
		2022								2021								2020
レーザーシステム		$	31,443				64.8	%		$	25,023				63.9	%		$	12,342				54.2	%
消耗品やその他			11,322				23.4	%			9,456				24.1	%			6,124				26.9	%
サービス.サービス			5,697				11.8	%			4,709				12.0	%			4,314				18.9	%
純収入		$	48,462				100.0	%		$	39,188				100.0	%		$	22,780				100.0	%

2022年12月31日までの年度と2021年12月31日現在の年度との比較

純収入。2022年12月31日までの年間純収入は4，850万ドルで、2021年12月31日までの年度の純収入3，920万ドルより930万ドルか24%増加した。国内では

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