別紙99.1

ニュースリリース

ベリー・グローバルとグラットフェルターが、ベリーの健康、衛生、スペシャリティーズのグローバル不織布・フィルム事業を非課税で分社し、グラットフェルター社と合併する計画を発表 、特殊素材の世界的リーダーの誕生

この組み合わせにより、 は、魅力的で成長を続ける特殊材料市場にサービスを提供する業界をリードするソリューションセットを備えた大規模なグローバルフランチャイズを構築します

差別化されたイノベーション能力に支えられて、特殊材料業界の高付加価値カテゴリーで一流 の地位を確立します

の取引額は、合併後の会社の企業価値ベースで36億ドルで、プロフォーマ収益は約36億ドル、調整後EBITDAは ⁽¹⁾約4億5,500万ドルの

ベリーとグラットフェルター の株主は、合併後の会社のそれぞれ90％と10％を所有することになります。Berryは、クロージング時に約10億ドルの純現金配分 を受け取ることになります

長期的な回復と3年目までに少なくとも5,000万ドルのコストシナジーが見込まれ、収益力 を強化します

税効率の良いリバース モリス・トラスト取引により、合併後の会社の利益に全株主が参加できます

革新的で持続可能なグローバルパッケージングソリューションの専業プロバイダーへのBerryの戦略的 再配置を加速します

株主価値を高めるためにグラットフェルターの レバレッジプロファイルを改善します — 取引プロフォーマ純レバレッジ ⁽²⁾4倍の

製品ポートフォリオをさらに最適化し、戦略的イノベーションと持続可能性の提供を強化する Glatfelterの戦略を有意義に加速させます

Berryのポートフォリオの最適化と、Berry株主の価値創造を促進するための包括的な見直しの集大成における重要な一歩

ベリーとグラットフェルター は、2024年2月7日水曜日の東部夏時間午前8時30分に共同投資家電話会議を開催します

インディアナ州エバンズビルと ノースカロライナ州シャーロット--(BUSINESS WIRE) — 2024年2月7日--ベリー・グローバル・グループ株式会社 (NYSE: BERY) とグラットフェルター・コーポレーション (NYSE: GLT) は本日、ベリーが健康、衛生、特産品 セグメントの大部分をスピンオフして統合し、グローバル不織布を含めるという最終契約を締結したと発表しましたグラットフェルターと共同で映画事業（「HHNF」）を行い、特殊材料業界の大手上場企業 を設立します。ベリーとグラットフェルターの取締役会は満場一致で取引を承認しました。

合併後の新会社 （「NewCo」）は、成長を続ける特殊材料業界のグローバルリーダーとなり、世界のエンドマーケットにおける世界最大のブランド オーナーに、長期的に好調な成長ダイナミクスをもたらします。HHNFは、ヘルスケア、衛生、専門分野の最終市場に重点を置いた という独自の技術の幅広いポートフォリオを提供し、グラットフェルターは幅広いイノベーション機能 と持続可能性ソリューションを提供しています。合併後の会社は協力して、強力なイノベーション能力に支えられた、ポリマーベースの ベースとファイバーベースのソリューションの両方を含む、高度に補完的な製品スイートを提供します。これらの製品群は、地理的な大幅な多様化と すべての主要市場での存在感を備えています。

ベリーの最高経営責任者であるケビン・クウィリンスキーは、「この発表 は、ベリーの株主の価値を最大化する道筋を決定するための戦略的代替案の包括的な見直しの集大成です」と、 は述べました。「私たちは、これら2つの事業を組み合わせることで、補完的なポートフォリオを持つ株主に大きな 価値をもたらし、それぞれがより大きな成功につながると考えています。取引の完了後、Berry は革新的で持続可能なグローバルパッケージングソリューションの専業プロバイダーになります。これにより、Berryの株主にとって、 の収益成長がさらに予測可能になると考えています。さらに、HHNFとGlatfelterを組み合わせることで、グローバルなブランドオーナーの顧客とともに長期的な成長を促進する立場にある独立企業として繁栄すると信じています。」

「 の組織が団結することで、優れた商業的・運営上の卓越性と幅広いソリューションをお客様に提供するための才能、技術、規模、 、フットプリントを備えた、一流の不織布サプライヤーおよび特殊材料の世界的リーダーが生まれます。合併後の会社 は、イノベーションを加速し、世界の大規模な商業プラットフォーム上で当社の知的財産を活用できるように規模を拡大しており、実質的な株主価値を提供する上で有利な立場にあります」と、グラットフェルターの社長兼最高経営責任者であるトーマス・ファーネマンは述べています。

Berryは、コンシューマーパッケージングのリーダーシップへの への注力を強化します

9月、ベリーは健康、衛生、特産品（「HH＆S」）セグメントの戦略的代替案の レビューを発表しました。本日の発表は、ベリー株主の価値を最大化する道筋を決定するための戦略的代替案の包括的な見直しの集大成です。 ベリーのテープ事業を含む残りのHH&S事業は、ベリーが引き継ぎます。

提案された取引 は、Berryが消費者向けパッケージの合理的かつ焦点を絞ったプロバイダーへの移行における重要なマイルストーンとなります。分離後も、 Berryは、お客様が商業的目標と 持続可能性目標を達成できるように、業界をリードする製品、ソリューション、材料科学を提供し続けます。分離取引のプロフォーマでは、ベリーは2023年12月30日までの過去12か月間に約102億ドルの収益と18億米ドルの調整後EBITDAを生み出しました。さらに、今日の発表に合わせて、 Berryは社名を変更します エンジニアリング材料にセグメントします フレキシブルこの セグメントが高価値の製品とソリューションへと進化し続けていることを紹介します。

Glatfelter、 の大きな株主価値と将来の成長のためのプラットフォームを提供する

グラットフェルターにとって、提案された 取引は、特殊材料 材料の大手グローバルサプライヤーとしての当社の実績ある戦略における次の重要なマイルストーンです。BerryのHHNF事業とGlatfelterの組み合わせは、補完的な技術 と製品ポートフォリオを考えると、かなりの規模になります。また、将来の大幅な成長が見込まれるプラットフォームでもあります。この取引により、NewCoは、顧客やサプライヤーとの信用度を高めると同時に、Glatfelterの貸借対照表のレバレッジを直ちに解消し、企業全体の株式価値を 増加させることで、Glatfelterの株主に大きな価値創造をもたらす機会を得ました。Glatfelterは最近、 G&Aコスト規律とともに、ポートフォリオの最適化、価格/コストスプレッドのダイナミクスの管理、コマーシャルとオペレーショナルエクセレンスの推進に注力しています。また、 G&Aコスト規律は、NewCoの全体的な成功に有意義に貢献するための基盤となっています。

財務ハイライト

HHNFとGlatfelter を合わせると、約36億ドルのプロフォーマ収益と調整後EBITDAが生み出されました ⁽¹⁾ベリーの2023年12月に終了した過去12か月間（「LTM」）と、 グラットフェルターの2023年9月に終了した期間の の結果を合わせると、約4億5,500万ドルになります。また、 3年目までに実現する予定の5,000万ドルのコストシナジーと、合計2,500万ドルのプロフォーマ調整に基づいています。

ガバナンスと管理

取引完了までに社名とブランド名が変更される予定の新しい上場企業 は、ベリーの現HH&S社長、 がCEOを務めるカート・ベグルが率います。合併後の会社の上級管理職チームの追加メンバーは、後日発表されます。

「この新しいグローバル企業とその8,700人の熟練した献身的なチームメンバーのリーダーとして信頼されることができて光栄です。この組み合わせにより、 はお客様を喜ばせ、従業員の生活を向上させ、株主に価値を創造することができます。本日の発表は、 不織布と特殊材料のピュアプレイリーダーを、成長を続けるグローバル市場で有利な立場に立つための第一歩です。 は、製品の革新、優れたサービス、信頼性を通じて、選ばれるサプライヤーとしての合併後の会社の存在感を高めます。 当社の統合された、十分に投資されたプラットフォームにより、世界中のブランドオーナー のお客様に、持続可能性を重視した最先端のソリューションを備えた付加価値の高い製品を提供します」と、ベリーの健康、衛生、特殊食品部門の社長であるカート・ベグルは述べました。

合併後の会社の取締役会 は、最初は合計9人のメンバーで構成され、そのうち6人はベリーが指名し、3人はグラットフェルターが指名します。会長はグラットフェルターが指名し、すべての取締役は後日指名されます。

組み合わせの戦略的根拠

取引詳細

この取引は リバース・モリス・トラスト取引として構成されており、米国連邦所得税の観点から、ベリー、グラットフェルター、およびそれぞれの株主 に非課税となることを目的としています。取引の主な詳細は次のとおりです。

さらに、 が取引を終了する前に、Glatfelterはすべての発行済み普通株式の株式併合を完了します。株式併合率 は、取引の締切日が近づいた頃にGlatfelterとBerryによって決定され、株式併合の発効時期より前に追加情報 が提供されます。

電話会議の詳細

ベリーとグラットフェルター の経営陣は、本日午前8時30分（東部標準時）に予定されている合同電話会議/ウェブキャストで一緒に取引について話し合います。この電話は で約30分かかると予想されています。このリリースのコピーと投資家向けプレゼンテーションは、グラットフェルターの 投資家向けウェブサイト（www.glatfelter.com）にあります。

これに続いて という別の電話会議が行われ、本日午前10時（東部標準時）にベリーの2024年度第1四半期の決算について話し合います。どちらの電話も は、会社のウェブサイト https://ir.berryglobal.com/financials でライブ中継されます。新しい、シンプルなイベント登録 とアクセスにより、通話にアクセスする方法が2つあります。ウェブキャストの再生は、電話が終了してから約 後に、当社のウェブサイトの同じリンクからご覧いただけます。

電話で

参加者は、今すぐ、または電話中いつでも取引アナウンスの電話に を登録できます。すぐに のダイヤルイン番号と通話にアクセスするための固有のPINが届きます。電話会議までいつでも登録できますが、 はイベント開始の10分前に電話に参加することをお勧めします。

インターネット経由

取引関連の 電話会議とそれに付随するWebキャストのスライドもインターネットで生放送されます。イベントにアクセスするには、次の リンクをクリックしてください。https://ir.berryglobal.com/financials。ウェブキャストの再生は、電話が終了してから約 後に、当社のウェブサイトの同じリンクからご覧いただけます。

アドバイザー

シティグループ・グローバル・マーケッツ 社とウェルズ・ファーゴはベリーの財務顧問を務め、ブライアン・ケーブ・レイトン・ペイズナー法律事務所はベリーの法律顧問を務めています。 JPモルガン証券LLCはGlatfelterの財務顧問を務め、King & Spalding LLPは法律顧問を務めています。

将来の見通しに関する記述に関する注意事項

BerryとGlatfelterの間で提案されている取引の予定時期、完了、および効果に関する記述を含め、このリリースに記載されている、歴史的ではない記述は、連邦証券法の意味で「将来を見据えた」と見なされ、1995年の民間証券訴訟改革法のセーフハーバー条項に従って提示されます。将来の見通しに関する記述 には、「信じる」、「期待する」、「かもしれない」、「する」、「すべき」、 「する」、「できる」、「求める」、「おおよそ」、「意図」、「計画」、 「見積もり」、「プロジェクト」、「見通し」、「予想する」、「楽しみにしている」などの言葉が含まれているため、識別できます。 戦略、計画、意図、または期待に関連する類似の表現。 、提案された取引の予想されるタイミングと構造、提案された取引を完了する当事者の能力、将来の財務および経営成績を含む取引の利益 、合併後の会社の計画、目的、期待と の意図、および歴史的事実ではないその他の記述に関する見積もりと記述に関するすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。さらに、Berry とGlatfelterの上級管理職は、予想される将来の事業と業績、およびその他の の動向について、将来を見据えた公式声明を随時発表します。

実際の結果は、さまざまな要因によって予想されるものと大きく異なる場合があります。たとえば、何らかの出来事、変更 、または提案された取引の終了につながる可能性のあるその他の状況の発生、グラットフェルターの株主が取引提案を承認しないリスク、必要な規制当局の承認が得られない場合や、 ではない条件のもとで取得される可能性があるリスクなどがありますが、これらに限定されません予想されます。提案された取引の他の成約条件のいずれかが当てはまらない可能性があるリスク が適時に満足している、提案された取引で予想される税務上の取り扱いが得られないリスク、提案された取引に関連して発生する可能性のある訴訟 に関連するリスク、提案された取引の完了時期に関する不確実性、提案された取引から生じる予想外の 費用、手数料、経費、 the Berry's HH&Cの分離の実施に関連するリスクと費用の世界的な不織布およびフィルム事業を新しい事業体（「Spinco」）に、予想されるタイミングも含めて 分離を完了する、分離に含まれる事業構成の変更が実施された場合、合併後の会社の統合が予想以上に困難、時間、または費用がかかるリスク、ベリーとグラットフェルターとその事業、運営、財務状況、および事業を展開する業界に対する金融界および格付け機関の認識に関連するリスク、継続中の管理時間の混乱に関連するリスク提案された取引による事業運営。 が提案された取引から期待される利益、提案された取引 の発表、保留中または完了が、当事者が顧客を維持し、主要な人材を維持し、取引相手との関係を維持し、取引相手との関係を維持する能力 、および業績と事業全般に及ぼす影響、およびSECに提出されるグラットフェルターおよびベリーの の報告書に随時詳述されているその他のリスク要因（Form 10-Kの四半期報告を含む）フォーム10-Qに関するレポート、フォーム8-Kの最新レポート、および提出されたその他の 文書SECと一緒に。これらのリスクは、提案された取引に関連するその他のリスクと同様に、 提案された取引に関連してSECに提出される登録届出書、委任勧誘状/目論見書、およびその他の文書でより詳細に説明されます。前述の重要な要素のリストには、あなたにとって重要な要素のすべてが含まれているとは限りません。新しい 要因が時折出現する可能性があり、新しい要因を予測することも、そのような 新しい要因の潜在的な影響を評価することもできません。したがって、読者はそれらの記述に過度に依存してはいけません。将来の見通しに関する記述はすべて、本書の日付時点で入手可能な情報 に基づいています。すべての将来の見通しに関する記述は本書の日付の時点でのみ作成されており、ベリーもグラットフェルターも は、法律で別段の定めがある場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を負いません。

追加情報 とその入手方法

この連絡は、BerryとGlatfelterの間で提案されている取引に関する勧誘資料と見なされる場合があります。提案された取引に関連して、ベリーとグラットフェルター は、提案された取引に関する委任勧誘状/目論見書を含むグラットフェルターによるフォームS-4での登録届出書を含む、関連資料をSECに提出する予定です。さらに、Spincoは、ベリーとの分離に関連して に関する登録届出書を提出する予定です。この通信は、登録届出書、委任勧誘状/目論見書、または ベリーおよび/またはグラットフェルターがSECに提出する可能性のあるその他の書類に代わるものではありません。BERRYとGLATFELTERの株主は、登録届出書や委任勧誘状/目論見書など、SECに提出された関連する 文書をすべて読むことをお勧めします。これらの書類には、提案された取引に関する重要な 情報が含まれているためです。投資家や証券保有者は、SECのウェブサイト http://www.sec.gov で、登録届出書 と委任勧誘状/目論見書（入手可能な場合）のほか、ベリーとグラットフェルター、および The Spincoに関する情報を含むその他の申告書を無料で入手できます。ベリーまたはスピンコ がSECに提出した書類のコピーは、ベリーの投資家向け広報ウェブサイト https://ir.berryglobal.com で無料で入手できます。グラットフェルターがSECに 提出した書類のコピーは、グラットフェルターの投資家向け広報ウェブサイト https://www.glatfelter.com/investors で無料で入手できます。

申し出や勧誘の禁止

このコミュニケーションは、 は情報提供のみを目的としており、売却の申し出、売却の申し出の勧誘、 の購読または購入の勧誘、またはいずれかの法域での投票や承認の勧誘を目的としたものではなく、またそのような提供、売却、勧誘が違法となる法域での有価証券の売却、発行、譲渡も行われないものとします登録前、またはそのような管轄区域の証券法に基づく の資格取得前。改正された1933年の証券法第10条の要件を満たす目論見書による場合と、適用法に基づく場合を除き、有価証券の募集または売却は行わないものとします。

勧誘の参加者

Berryおよびその取締役および執行役員、 、Glatfelterおよびその取締役および執行役員は、Glatfelter資本株式の保有者 からの代理人の勧誘および/または提案された取引に関する有価証券の募集に参加していると見なされる場合があります。2024年1月4日にSECに提出された ベリーの2024年年次株主総会の最終委任勧誘状（https://www.sec.gov/ixviewer/ix.html?doc=/Archives/edgar/data/0001378992/000110465924001073/tm2325571d6_def14a.htm）の最終委任勧誘状の「受益者および経営陣の担保所有権」という見出しの下に、ベリーの取締役 および執行役員に関する情報は、証券保有またはその他の方法による直接的または間接的な利益の説明を含みます。 証券ホールディングスによる直接的または間接的な利益の説明を含む、グラットフェルターの取締役および執行役員に関する情報は、2023年3月31日にSECに提出されたグラットフェルターの 2023年年次株主総会の委任勧誘状の「会社株式の所有権」というキャプションに記載されています（https://www.sec.gov/ixviewer/ix.html?doc=/Archives/edgar/data/0000041719/000004171923000012/glt-20230331.htm）。 さらに、ベリーの健康、衛生、特産品部門の現社長であるカート・ベグルが、合併後の会社の最高執行責任者に任命されます。投資家は、提案された取引に関する委任勧誘状/目論見書が入手可能になったら、 を読むことで、そのような参加者の利益に関する追加情報を得ることができます。

ベリーについて

ベリー・グローバル・グループ株式会社（NYSE：BERY）では、人と地球の生活をより良くすると信じている革新的な包装ソリューションを開発しています。私たちは、 の比類のないグローバル能力、持続可能性に関するリーダーシップ、および深いイノベーションの専門知識を活用して、 世界中のあらゆる規模の顧客にサービスを提供することで、これを毎日行っています。 は、250以上の拠点にまたがる4万人以上のグローバル従業員からなる多様性と業界をリードする人材の強みを活かして、お客様と協力して、循環経済を見据えた革新的な製品の開発、設計、製造を行っています。私たちが解決する課題 と私たちが開拓するイノベーションは、旅のあらゆる段階でお客様に利益をもたらします。詳細については、当社のウェブサイト をご覧になるか、LinkedInやTwitterで私たちとつながってください。(ベリー-F)

グラットフェルターについて

Glatfelterは、革新と持続可能性に重点を置いた、エンジニアリング材料の の世界的大手サプライヤーです。当社の高品質でテクノロジー主導の 革新的でカスタマイズ可能な不織布ソリューションは、Enhance Everyday Life® の製品に含まれています。これらには、個人用 ケアおよび衛生製品、食品および飲料用ろ過、重要な洗浄製品、医療および個人用保護具、包装製品、 のほか、リフォームや産業用アプリケーションが含まれます。ノースカロライナ州シャーロットに本社を置く同社の2022年の収益は15億ドル で、世界中に約2,980人の従業員がいます。Glatfelterの事業では、 エアレイド、ウェットレイド、スパンレースなどのさまざまな製造技術を利用しており、米国、カナダ、ドイツ、フランス、スペイン、米国 王国、フィリピンに15の製造拠点があります。同社はすべての主要地域に営業所を構え、GlatfelterとSontara® ブランドの顧客にサービスを提供しています。当社に関する追加情報は、当社のウェブサイト（www.glatfelter.com）でご覧いただくか、LinkedInでお問い合わせください。

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投資家向け広報担当副社長

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