別紙99.1
Fortiveは、第4四半期と2023年通年の好調な業績を報告しています
第1四半期と2024年通年の見通しを紹介します
•Fortive Business System(FBS)の力に牽引された強力な実行力と運用実績により、2023年の業績は以前の予想を上回りました
•第4四半期の合計収益とコア収益はそれぞれ 4% と 3% 増加し、過去最高の利益率を記録しました
•第4四半期のGAAPベースの希薄化後EPSは0.75ドル、調整後希薄化後EPSは0.98ドルで 11% 増加、報告された営業キャッシュフローは4億4,700万ドル、フリーキャッシュフローは4億1,300万ドルで、過去2年間で 56% 増加しました
•2024年通年の売上高は64億ドルから65億ドル、6% から 8% の増加を見込んでいます。GAAPベースの希薄化後EPSは2.58ドルから2.70ドル(6%増の11%増)、2024年通年の調整後希薄化後EPSは3.73ドルから3.85ドル(9%増の12%)
ワシントン州エバレット、2024年1月31日-フォーティブ・コーポレーション(「フォーティブ」)(NYSE:FTV)は本日、2023年第4四半期および通年の決算を発表しました。
第4四半期の純利益は2億6,500万ドルでした。同時期の調整後純利益は3億4900万ドルでした。第4四半期の希薄化後の1株当たり純利益は0.75ドルでした。同時期の調整後希薄化後の1株当たり純利益は0.98ドルでした。
第4四半期の収益は前年比4%増の15億8,000万ドルで、これにはコア収益の3%の増加が含まれます。
通年の純利益は8億6,600万ドルでした。同時期の調整後純利益は12億ドルでした。通年の希薄化後の1株当たり純利益は2.43ドルでした。同時期の調整後希薄化後の1株当たり純利益は3.43ドルでした。
通年の収益は前年比4%増の60.7億ドルで、これにはコア収益の5%の増加が含まれます。
社長兼最高経営責任者のジェームズ・A・リコは、こう述べています。「フォーティブは第4四半期と2023年に素晴らしい業績を上げました。私たちの変革した事業ポートフォリオは、サイクルを通じてより一貫性と収益性の高い成長をもたらしています。2023年を通じて、私たちはFortive Business Systemの力を解き放ち、事業上および商業上の成功を促進し、記録的な利益を上げ、有機投資と無機投資のリターンを加速することに注力しました。」
Fortiveは、2024年の第1四半期の収益は約15億ドル、希薄化後の1株当たり純利益は0.44ドルから0.47ドル、調整後の希薄化後の1株当たり純利益は0.77ドルから0.80ドルを見込んでいます。
Fortiveは、2024年通年の収益が約64億ドルから65億ドル、希薄化後の1株当たり純利益が2.58ドルから2.70ドル、調整後の希薄化後の1株当たり純利益が3.73ドルから3.85ドルになると予想しています。
リコ氏は続けます。「私たちは引き続き戦略に全力で取り組んでおり、時間の経過とともに結果が幅広くなっていることを考えると、その成功は明らかです。私たちは2024年の見通しに自信を持っており、複数の見通しを維持しています
2019年以降のコア成長率と10桁台半ばの複合収益とフリーキャッシュフローの年間実績。2023年に実証されたように、規律ある資本配分の加速により、フォーティブはより高成長のキャッシュコンパウンドを実現し、当社の価値創造のフライホイールを後押しする一流企業としての地位をさらに高めています。」
最近の動向
2024年1月3日、私たちはEA Elektro-Automatik(EA)Holding GmbHの買収を完了し、精密技術セグメントにおける電子試験および測定ソリューションにおける当社の地位を強化しました。EAの予想される財務実績は、2024年通年の見通しに含まれています。
2023年に、精密技術セグメント内の不動産フットプリントを最適化する契約を締結しました。収益は約9,000万ドルです。取引は2024年の前半に完了し、取引による利益は取引完了時に認識されると予想しています。
最近、当社の子会社の1つであるGems Setraが、国防物流局(「DLA」)から授与された特定の契約について、中小企業法で定義されている中小企業企業としての地位に関して、特定の誤った表明をしていることがわかりました。その結果、2024年1月26日に、この問題を国防総省監察局(「OIG」)とDLAに自発的に通知しました。調査を続けていますが、現在のところ、この問題が当社の財政状態や経営成績に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。
電話会議の詳細
フォーティブは本日、東部標準時午後 12:00 から始まる四半期ごとの投資家電話会議で結果と見通しについて話し合う予定です。電話会議とそれに付随するスライドプレゼンテーションは、フォーティブのウェブサイトwww.fortive.comの「投資家」セクションの「イベントとプレゼンテーション」でウェブキャストされます。ウェブキャストのリプレイは、プレゼンテーションの終了後まもなく同じ場所で視聴できます。
電話会議には、米国内では888-440-6928にダイヤルするか、米国外では東部標準時午後12時の数分前に646-960-0328にダイヤルして、Fortiveの決算電話会議(アクセスコード6922572)にダイヤルすることをオペレーターに伝えることでアクセスできます。電話会議のデジタル記録は、電話会議終了の2時間後に2024年2月14日水曜日まで視聴できます。空きができたら、米国内では800-770-2030、米国外では647-362-9199にダイヤルして(アクセスコード6922572)、電話会議のリプレイにアクセスするか、ウェブサイトの「イベントとプレゼンテーション」の「投資家」セクションにアクセスしてください。
フォーティブについて
Fortiveは、さまざまな魅力的なエンドマーケットにわたるコネクテッドワークフローソリューションに不可欠なテクノロジーを提供しています。Fortiveの戦略的セグメント(インテリジェント・オペレーティング・ソリューション、プレシジョン・テクノロジー、アドバンスト・ヘルスケア・ソリューション)には、市場で主導的な地位を占める有名ブランドが含まれています。同社の事業は、主要なブランド名、革新的な技術、および重要な市場での地位に基づいて、プロフェッショナルおよびエンジニアリング製品、ソフトウェア、およびサービスの設計、開発、サービス、製造、販売を行っています。Fortiveはワシントン州エベレットに本社を置き、世界50か国以上で18,000人以上の研究開発、製造、販売、流通、サービス、管理の従業員を雇用しています。継続的な改善に根ざした文化を持つ当社の運営モデルの中核は、Fortive Business Systemです。詳細については、www.fortive.comをご覧ください。
非GAAPベースの財務指標
この決算発表では、一般に認められた会計原則(GAAP)に従って作成された財務指標に加えて、非GAAP財務指標である「調整後純利益」、「調整後希薄化後の1株当たり純利益」、「フリーキャッシュフロー」、「コア収益の伸び」についても言及しています。これらの指標をGAAP財務指標と組み合わせて使用した場合、投資家に役立つ情報を提供すると当社が考える理由、経営陣がそのような非GAAP財務指標をどのように使用しているか、これらの指標を最も直接的に比較可能なGAAP指標との調整、およびこれらの指標に関連するその他の情報は、添付の補足調整表に含まれています。非GAAP財務指標は、単独で検討したり、GAAP財務指標の代わりとして検討したりするのではなく、GAAP財務指標と併せて読むべきです。このリリースでFortiveが使用している非GAAP財務指標は、他の企業が使用している同様のタイトルの非GAAP指標とは異なる場合があります。
将来の見通しに関する記述
このリリースに記載されている、厳密には歴史的ではない記述。これには、予想される財務結果、事業および買収の機会、経済状況、業界動向、将来の展望、株主価値に関する記述、および「期待」、「信念」、「見通し」、「ガイダンス」、「ターゲット」、「意志」などの言葉または同様の意味の言葉を使用して特定されるその他の記述が含まれます連邦証券法の意味。これらの要因には、とりわけ、経済、私たちがサービスを提供する市場、国際貿易政策、金融市場と銀行システムの状態、セキュリティ違反やその他の情報技術システムの混乱、COVID-19の蔓延と将来の再発、市場の状況と顧客の需要を反映した購買調整能力、サプライチェーン管理、製造能力、唯一の供給源への依存、変化などがあります。中国との関係では、収縮またはそれ以下私たちがサービスを提供する市場の成長率と周期性、競争、業界標準や政府規制の変化、主要な従業員を採用して維持する能力、適切な買収の期待価値をうまく特定し、完了し、統合し、実現し、適切な買収と売却やその他の処分の成功を実現する能力、新しい製品、ソフトウェア、サービスを開発して成功裏に販売し、新しい市場に拡大する能力、従業員による不適切な行為の可能性、代理人またはビジネスパートナー、派遣社員買収や売却に関連する負債、税法改正の影響、適用法規制の変更による影響、戦争や制裁を含む国際経済、地政学、法律、コンプライアンス、ビジネス要因に関連するリスク、のれんやその他の無形資産の潜在的な減損に関するリスク、為替レート、税務監査、および当社の税率と所得税負債の変化に関するリスク、負債費用を含む当社の債務が当社の事業に与える影響、訴訟およびその他の偶発的責任(知的財産権、環境、健康と安全に関する問題、当社の知的財産権を適切に保護する当社の能力、製品、サービス、またはソフトウェアの欠陥に関するリスク、製造物責任およびリコールに関するリスク、製品製造に関するリスク、チャネルパートナーとの関係および業績、商品コストとサーチャージ、リストラ活動の悪影響、Vontierの分離による税務処理に関連するリスクを含みます)私たちの補償義務のVontier、米国会計基準の変更、労働問題、人為的災害、自然災害、気候変動に関連する混乱の影響。実際の結果がこれらの将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となる可能性のある要因に関する追加情報は、2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書を含むSECの提出書類に記載されています。これらの将来の見通しに関する記述は、本リリースの日付の時点でのみ述べられており、フォーティブは、新しい情報、将来の出来事、動向、その他の結果であるかどうかにかかわらず、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を負いません。
接触
エレナ・ロスマン
投資家向け広報活動
フォーティブコーポレーション
6920 シーウェイ・ブールバード
ワシントン州エバレット 98203
電話:(425) 446-5000
フォーティブ・コーポレーションと子会社
連結損益計算書
(ドルと百万株、1株あたりの金額を除く)
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| 3 か月が終了 | | 年度終了 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
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| (未監査) | | (未監査) | | (未監査) | | |
セールス | $ | 1,583.7 | | | $ | 1,529.9 | | | $ | 6,065.3 | | | $ | 5,825.7 | |
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売上原価 | (636.2) | | | (637.4) | | | (2,471.2) | | | (2,462.3) | |
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売上総利益 | 947.5 | | | 892.5 | | | 3,594.1 | | | 3,363.4 | |
運用コスト: | | | | | | | |
販売費、一般管理費 | (537.4) | | | (499.8) | | | (2,062.6) | | | (1,956.6) | |
研究開発費用 | (99.2) | | | (101.2) | | | (397.8) | | | (401.5) | |
ロシアからの撤退と清算費用 | — | | | (0.6) | | | — | | | (17.9) | |
営業利益 | 310.9 | | | 290.9 | | | 1,133.7 | | | 987.4 | |
営業外収益(費用)、純額: | | | | | | | |
支払利息、純額 | (28.5) | | | (32.1) | | | (123.5) | | | (98.3) | |
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その他の営業外費用、純額 | (4.9) | | | (1.8) | | | (19.4) | | | (15.6) | |
税引前利益 | 277.5 | | | 257.0 | | | 990.8 | | | 873.5 | |
所得税 | (12.3) | | | (29.8) | | | (125.0) | | | (118.3) | |
純利益 | $ | 265.2 | | | $ | 227.2 | | | $ | 865.8 | | | $ | 755.2 | |
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1株当たりの純利益: | | | | | | | |
ベーシック | $ | 0.75 | | | $ | 0.64 | | | $ | 2.46 | | | $ | 2.12 | |
希釈 | $ | 0.75 | | | $ | 0.64 | | | $ | 2.43 | | | $ | 2.10 | |
発行済普通株式および普通同等株式の平均値: | | | | | | | |
ベーシック | 351.3 | | | 353.8 | | | 352.5 | | | 356.4 | |
希釈 | 354.5 | | | 356.7 | | | 355.6 | | | 360.8 | |
|
この情報は参照用です。最終的な監査済み明細には脚注が含まれます。脚注があれば、この情報の内容をより完全に理解するために、脚注を参考にしてください。
フォーティブ・コーポレーションと子会社
セグメント情報
(百万ドル)
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| 3 か月が終了 | | 年度終了 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (未監査) | | (未監査) | | (未監査) | | |
セールス: | | | | | | | |
インテリジェント・オペレーティング・ソリューション | $ | 682.7 | | | $ | 634.7 | | | $ | 2,612.2 | | | $ | 2,466.1 | |
プレシジョンテクノロジー | 549.3 | | | 553.0 | | | 2,132.8 | | | 2,038.2 | |
高度なヘルスケアソリューション | 351.7 | | | 342.2 | | | 1,320.3 | | | 1,321.4 | |
合計 | $ | 1,583.7 | | | $ | 1,529.9 | | | $ | 6,065.3 | | | $ | 5,825.7 | |
| | | | | | | |
営業利益: | | | | | | | |
インテリジェント・オペレーティング・ソリューション | $ | 176.8 | | | $ | 150.4 | | | $ | 628.8 | | | $ | 519.4 | |
プレシジョンテクノロジー | 142.0 | | | 142.8 | | | 540.3 | | | 491.3 | |
高度なヘルスケアソリューション | 36.7 | | | 34.5 | | | 105.5 | | | 107.9 | |
その他 (a) | (44.6) | | | (36.2) | | | (140.9) | | | (113.3) | |
ロシアからの撤退と清算費用 | — | | | (0.6) | | | — | | | (17.9) | |
合計 | $ | 310.9 | | | $ | 290.9 | | | $ | 1,133.7 | | | $ | 987.4 | |
| | | | | | | |
営業利益率: | | | | | | | |
インテリジェント・オペレーティング・ソリューション | 25.9 | % | | 23.7 | % | | 24.1 | % | | 21.1 | % |
プレシジョンテクノロジー | 25.9 | % | | 25.8 | % | | 25.3 | % | | 24.1 | % |
高度なヘルスケアソリューション | 10.4 | % | | 10.1 | % | | 8.0 | % | | 8.2 | % |
合計 | 19.6 | % | | 19.0 | % | | 18.7 | % | | 16.9 | % |
| | | | | | | |
(a) その他のカテゴリーの営業利益額は、未配分の企業費用と、報告対象セグメントの業績評価の一部とは見なされないその他の費用で構成されています。 |
この情報は参照用です。最終的な監査済み明細には脚注が含まれます。脚注があれば、この情報の内容をより完全に理解するために、脚注を参考にしてください。
フォーティブ・コーポレーションと子会社
連結貸借対照表
(ドルと百万株、1株あたりの金額を除く)
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| 12月31日現在 |
| 2023 | | 2022 |
| (未監査) | | |
資産 | | | |
流動資産: | | | |
現金および同等物 | $ | 1,888.8 | | | $ | 709.2 | |
売掛金から貸倒引当金を差し引いた貸倒引当金から、それぞれ39.2ドルと43.9ドル | 960.8 | | | 958.5 | |
インベントリ | 536.9 | | | 536.7 | |
前払費用およびその他の流動資産 | 285.1 | | | 272.6 | |
流動資産合計 | 3,671.6 | | | 2,477.0 | |
| | | |
不動産、プラント、設備、純額 | 439.8 | | | 421.9 | |
その他の資産 | 518.9 | | | 455.8 | |
グッドウィル | 9,121.7 | | | 9,048.5 | |
その他の無形資産、純額 | 3,159.8 | | | 3,487.4 | |
総資産 | $ | 16,911.8 | | | $ | 15,890.6 | |
| | | |
負債と資本 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務の現在の部分 | $ | 549.3 | | | $ | 999.7 | |
買掛金取引 | 608.6 | | | 623.0 | |
未払費用およびその他の流動負債 | 1,182.7 | | | 1,104.4 | |
流動負債合計 | 2,340.6 | | | 2,727.1 | |
| | | |
その他の長期負債 | 1,149.0 | | | 1,223.3 | |
長期債務 | 3,096.9 | | | 2,251.6 | |
コミットメントと不測の事態(注14) | | | |
| | | |
株式: | | | |
普通株式:額面0.01ドル、承認済み株式20億株、発行済株式363.7株と361.5株、発行済株式350.7株と352.9株をそれぞれ | 3.6 | | | 3.6 | |
追加払込資本 | 3,851.3 | | | 3,706.3 | |
自己株式、原価で | (715.8) | | | (442.9) | |
利益剰余金 | 7,505.9 | | | 6,742.1 | |
その他の包括損失の累計 | (326.1) | | | (325.7) | |
Fortiveの株主資本の総額 | 10,318.9 | | | 9,683.4 | |
非支配持分 | 6.4 | | | 5.2 | |
株主資本の総額 | 10,325.3 | | | 9,688.6 | |
負債と資本の合計 | $ | 16,911.8 | | | $ | 15,890.6 | |
この情報は参照用です。最終的な監査済み明細には脚注が含まれます。脚注があれば、この情報の内容をより完全に理解するために、脚注を参考にしてください。
フォーティブ・コーポレーションと子会社
連結キャッシュフロー計算書
(百万ドル)
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| 12月31日に終了した年度 |
| 2023 | | 2022 |
| (未監査) | | |
営業活動によるキャッシュフロー: | | | |
純利益 | $ | 865.8 | | | $ | 755.2 | |
現金以外の商品: | | | |
償却 | 370.4 | | | 382.1 | |
減価償却 | 86.4 | | | 83.5 | |
株式ベースの報酬費用 | 113.3 | | | 93.8 | |
ロシアからの撤退と清算費用 | — | | | 9.2 | |
| | | |
| | | |
| | | |
繰延所得税の変更 | (104.1) | | | (62.1) | |
売掛金の変動、純額 | 9.8 | | | (52.1) | |
在庫の変更 | (1.7) | | | (40.3) | |
買掛金勘定の変更 | (16.8) | | | 81.3 | |
前払費用およびその他の資産の変化 | (69.0) | | | 10.7 | |
未払費用およびその他の負債の変化 | 99.5 | | | 41.9 | |
| | | |
| | | |
営業活動による純現金 | 1,353.6 | | | 1,303.2 | |
| | | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | |
買収のために支払われた現金、受け取った現金を差し引いたもの | (95.8) | | | (12.8) | |
不動産、プラント、設備の追加に対する支払い | (107.8) | | | (95.8) | |
不動産の売却による収入 | 7.4 | | | — | |
事業売却による収入 | — | | | 9.6 | |
その他すべての投資活動 | 0.8 | | | (3.5) | |
| | | |
| | | |
投資活動に使用された純現金 | (195.4) | | | (102.5) | |
| | | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | |
借入金(満期が90日を超える)からの収入、発行費用を差し引いたもの | 549.3 | | | 1,394.1 | |
コマーシャル・ペーパーの借入による純収入 | 839.9 | | | 38.5 | |
2022年満期の 0.875% 転換社債の支払い | — | | | (1,156.5) | |
借入金の返済(満期が90日を超える) | (1,000.0) | | | (1,000.0) | |
普通株式の買戻し | (272.9) | | | (442.9) | |
株主への普通株式の現金配当金の支払い | (102.0) | | | (99.5) | |
| | | |
その他すべての財務活動 | 18.0 | | | (6.7) | |
| | | |
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財務活動によって提供された(使用された)純現金 | 32.3 | | | (1,273.0) | |
| | | |
為替レートの変動が現金および同等物に及ぼす影響 | (10.9) | | | (37.8) | |
現金および同等物の純変動 | 1,179.6 | | | (110.1) | |
現金および同等物の期首残高 | 709.2 | | | 819.3 | |
現金および同等物の期末残高 | $ | 1,888.8 | | | $ | 709.2 | |
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この情報は参照用です。最終的な監査済み明細には脚注が含まれます。脚注があれば、この情報の内容をより完全に理解するために、脚注を参考にしてください。
フォーティブ・コーポレーションと子会社
GAAP財務指標と非GAAP財務指標の調整
とその他の情報
経営陣は、以下に説明する各非GAAP財務指標は、対応するGAAP指標と調整すると、投資家が当社の事業の長期的な収益性傾向を理解するのに役立ち、当社の業績と収益性を過去および将来の期間や同業他社との比較を促進する、当社の事業に関するさまざまな側面の新たな見方を反映することで、投資家にとって有益な情報を提供すると考えています。
これらの非GAAP指標は、同等のGAAP指標に加えて検討すべきであり、それに代わるものでも優れているものでもなく、他社が報告した同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。
調整後純利益と調整後希薄化後の1株当たり純利益
過去の調整後純利益、過去および将来の調整後希薄化後の1株当たり純利益の非GAAP指標を開示します。該当する場合、GAAPベースの純利益とGAAPベースの希薄化後の1株当たり純利益を次のように調整します。
•買収関連の無形資産および非現金減損の税引前償却を除きます。
•税引前ベースの買収および売却関連項目を除きます。
•規模、戦略的性質、計画要件、およびそのような計画の一貫性のない頻度の点で、継続的な生産性向上とは根本的に異なる個別のリストラ計画に従って発生する費用と、そのような計画の根底にある関連するマクロ経済的要因(「個別のリストラ費用」)を税引前ベースで除外します。そして
•当社の株式投資による損益の影響を税引前ベースで除外します。
•ロシアの出口費用と清算費用を税引前ベースで除きます。
•事業売却益を税引前ベースで除外します。
•2022年に義務付けられた転換後の方法論には含まれていなかった2022年満期の0.875%の転換社債(「転換社債」)の実際の現金利息費用を含めます。また、調整後の希薄化後の1株当たり利益については、実際には普通株式の発行なしに返済および決済された転換社債の転換方法論に基づいて帰属された普通株式の発行済み株式を除きます。2022年2月15日に転換社債を現金で決済しましたが、普通株式の転換は行われなかったため、転換された場合法を適用した場合の影響を逆転させ、調整後の1株当たり純利益の計算には実際の現金利息費用を含めました。
•上記の税引前調整の税効果(税控除の対象となる範囲で)を除きます。このような調整の税効果は、当社の推定実効税率を各調整の税引前金額に適用して計算されました(ただし、項目の性質および/または項目が記録された税務管轄区域によっては、特定の税率または税務上の取り扱いを適用する必要がある場合を除き、その項目の税効果は、そのような特定の税率または税務処理を適用することによって推定されます)。今後、各調整には全体的な推定実効税率を適用する予定です。そして
•個別の非現金税制上の優遇措置を除きます。
買収関連の無形資産の償却と非現金減損
買収活動の結果、永久無形資産に関連する多額の償却費用が発生しました。各期間に発生した買収関連の無形資産の償却費用と、発生した減損費用(ある場合)を調整します。2023年12月31日に終了した3か月と12か月の間に、減損費用に関連してそれぞれ230万ドルと520万ドルが発生しました。このような影響は中核的な業績とは関係がないため、この調整により投資家は当社の業績と収益性についてさらに洞察できるようになると考えています。
買収と売却関連項目
買収や売却の歴史はありますが、予測可能なサイクルで事業や資産を買収したり売却したりすることはありません。株式の公正価値調整に配分される買収の購入価格の金額は、買収ごとに異なり、買収ごとに大きく異なる場合があります。さらに、完了または発表された取引に関連する買収、売却、統合、リストラ費用、および事業または資産の売却による非経常利益を含む取引費用は、取引ごとに異なり、その期間に評価、保留中、または完了した買収または売却の数、およびそのような取引の複雑さに応じて、期間ごとに影響を受けます。
私たちは、取引費用、買収関連の在庫の公正価値調整、統合費用、および主に買収に関連する対応するリストラ費用を調整します。いずれの場合も、特定の期間に発生しました。ただし、過去の買収に関連するこのような在庫の公正価値調整は、該当する在庫の公正価値調整が完全に償却されるまで、将来の期間に繰り返されることを投資家が理解することが重要だと考えています。
個別のリストラ費用
著しいマクロ経済動向や業務、経済、資本市場への重大な混乱に起因する計画の規模、戦略的性質、計画要件の点で根本的に異なる個別のリストラ計画に従って発生する費用や、そのような計画の一貫性のない頻度は、Fortive Business Systemの適用または一般的なコスト削減戦略の実行による継続的な生産性の向上から除外します。これらのリストラ計画は、当社の通常の事業過程で発生する基本的な活動を増分するものであり、特定の期間における継続的な運営コストを示すものではないと考えているため、長期にわたる業績のより一貫した比較を容易にするために、これらの費用を除外しています。主に買収に関連するリストラ費用はこの調整に含まれず、代わりに買収および売却関連の項目に含まれます。
株式投資による利益と損失
私たちは、事業を管理していない持分法投資からの収益と損失、またはそれに伴う収益または損失の影響に合わせて調整します。この調整により、投資家は当社の業績をさらに把握できるようになると考えています。ただし、持分法投資による収益と損失は、そのような投資を継続している間は、将来の期間に再発することに注意してください。
さらに、株式投資の減損損失を含む損益の再測定に合わせて調整しています。このような調整により、当社の業績を過去および将来の期間と比較しやすくなり、投資家に当社の業績に関するさらなる洞察が得られると考えています。
ロシアウクライナ紛争
ロシア軍によるウクライナ侵攻に関連して、当社は2022年の第2四半期にロシアでの事業活動を終了しました。ただし、ASPの滅菌製品は人道的製品として国際制裁の対象外です。ロシアとウクライナでの事業は、2021年12月31日に終了した会計年度の総収益の1.0%未満、総資産の0.2%未満を占めました。
ロシアでの事業活動を終了した結果、当社は、純資産の償却、実質的に清算されたとみなされる法人の収益における累積換算調整額の償却、および従業員の退職および法的緊急事態に関する引当金の記録を反映して、2022年12月31日に終了した3か月および12か月間に合計60万ドルと1,790万ドルの税引前費用を計上しました。これらの費用は、連結要約損益計算書では「ロシアからの撤退および清算費用」として記載されています。この調整により、当社の業績を前期および将来の期間と比較しやすくなり、投資家に当社の業績に関するさらなる洞察が得られると考えているため、非経常的なロシアからの撤退および清算費用を調整しています。
事業売却益
2022年9月30日、アドバンスト・ヘルスケア・ソリューション部門で報告されていたTherapy Physics製品ラインの無関係な第三者への売却を、総対価960万ドルで完了しました。売却の結果、2022年12月31日に終了した3か月と12か月の間に、合計180万ドルの税引前純実現損失と合計50万ドルの税引前純利益を記録しました。これは、連結要約損益計算書に「その他の営業外費用(純額)」として記録されています。Therapy Physics製品ラインの販売利益に合わせて調整しています。この調整により、当社の業績を過去および将来の期間と比較しやすくなると考えているためです。
転換社債券
2019年2月22日に、2022年満期の 0.875% 転換社債(「転換社債」)の元本総額14億ドルを発行しました。手形は2022年2月15日に満期になり、現金で決済されました。
2022年1月1日、私たちはASU 2020-06を採用しました。これは、転換商品や企業の自己資本契約など、負債と資本の特徴を持つ特定の金融商品の会計処理を修正するものです。転換社債は、対応する契約の条件に従い、現金のみで返済され、普通株式の追加発行なしで償却されましたが、GAAPベースの希薄化後の1株当たり純利益を計算する際には、未払いの転換社債の株式決済をif-転換法によるものと仮定しました。2022年2月15日に転換社債を現金で決済しましたが、普通株式の転換は行われなかったため、調整後の平均普通株式および発行済普通同等株式を計算する目的で、転換された場合法を適用した場合の株式への影響を逆転させました。さらに、当社は転換社債から発生した利息を現金で支払いましたが、その支払利息はGAAPベースの希薄化後の純利益や、換算後のGAAPベースの希薄化後の1株当たり純利益には含まれていません。支払利息は現金で支払ったため、また支払利息は前年の業績に含まれていたため、同時期の調整後純利益を計算する際に、2022年4月1日に終了した3か月間の転換社債の現金利息費用を加算しました。
個別の非現金税制上の優遇措置
スイスの税率変更により必要となる繰延税金資産の再評価の結果、2023年12月31日に終了した3か月と12か月の間に、現金以外の税制上の優遇措置が認められました。この現金以外の税制上の優遇措置は、一定の頻度で発生するものではなく、また当社の業績とは無関係の理由で発生すると考えているため、調整しています。このような調整により、過去および将来の期間との比較が容易になり、投資家は当社の継続的な税金支出についてさらに洞察できるようになると考えています。
経営陣は、上記の非GAAP財務指標はそれぞれ、対応するGAAP指標と調整すると、投資家が当社の事業の長期的な収益性傾向を理解するのに役立ち、当社の業績と収益性を過去および将来の期間や同業他社との比較を容易にする、当社の事業の側面に関する新たな見方を反映することで、投資家にとって有益な情報を提供すると考えています。
これらの非GAAP指標は、同等のGAAP指標に加えて検討すべきであり、それに代わるものでも優れているものでもなく、他社が報告した同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。
コア収益の伸び
対応する前年比のGAAP収益指標を指すときは、「コア収益の伸び」という用語を使用します。(1)買収または売却された事業からの影響と、(2)通貨換算の影響は含まれていません。買収または買収事業に起因する売上高とは、買収1周年以前に記録された買収事業からのGAAP売上高から、売却1周年以前に廃止された事業とは見なされなかった特定の売却事業または製品ラインに帰属する売上高を差し引いたものです。通貨換算の影響による売上の割合は、当期の為替レートを前年同期に適用した後の、(a) 売上高の前期ごとの変化(買収事業による売上への影響を除く)と(b)売上高の前期比の変化(買収事業による売上への影響を除く)の差として計算されます。この非GAAP指標は、同等のGAAP指標に加えて検討すべきであり、それに代わるものでも優れているものでもなく、他社が報告した同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。
経営陣は、この非GAAP指標は、当社の事業の根底にある成長傾向を特定し、収益実績を過去および将来の期間や同業他社との比較を容易にすることで、投資家にとって有益な情報を提供すると考えています。このような取引の性質、規模、回数は、期間ごとに、また当社と同業他社との間で大きく異なる可能性があるため、買収や売却関連項目の影響は除外しています。通貨換算は経営陣の管理下にはなく、変動しやすいため、通貨換算の影響を販売措置から除外しています。このような除外事項を、対応するGAAP指標と一緒に提示すると、ビジネストレンドを評価し、長期的な業績を比較するのに役立つと考えています。
フリーキャッシュフロー
私たちは、GAAPに基づいて計算された営業活動によって得られる現金から資本支出の支払いを差し引いたものを指すときに、「フリーキャッシュフロー」という用語を使用します。
経営陣は、このような非GAAP指標は、外部資金調達、資金買収、その他の投資なしで現金を生み出し、借り換えがない場合は負債を返済する当社の能力を評価する上で、投資家に役立つ情報を提供すると考えています。
義務。ただし、流動性指標としてのフリーキャッシュフローには、債務返済要件やその他の非裁量的支出など、必要な、または当社が約束した特定の支出が含まれていないため、重大な制限があることに注意してください。このような非GAAP指標は、同等のGAAP指標に加えて検討すべきであり、それに代わるものでも優れているものでもなく、他社が報告した同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。
調整後純利益と調整後希薄化後の1株当たり純利益(未監査)
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| 3 か月が終了 | | 年度終了 |
(百万ドル、1株あたりの金額を除く) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | 1株当たりの価値 | | | | 1株当たりの価値 | | | | 1株当たりの価値 | | | | 1株当たりの価値 |
純利益と1株当たり純利益(GAAP) | $ | 265.2 | | | $ | 0.75 | | | $ | 227.2 | | | $ | 0.64 | | | $ | 865.8 | | | $ | 2.43 | | | $ | 755.2 | | | $ | 2.10 | |
転換した場合に適用される転換社債の利息(a) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.1 | | | — | |
転換された場合に適用される転換社債の税効果 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | — | |
希薄化後の純利益と希薄化後の1株当たり純利益(GAAP) | 265.2 | | | 0.75 | | | 227.2 | | | 0.64 | | | 865.8 | | | 2.43 | | | 757.0 | | | 2.10 | |
買収関連の無形資産と非現金減損の税引前償却 | 95.5 | | | 0.27 | | | 94.8 | | | 0.27 | | | 375.6 | | | 1.06 | | | 382.2 | | | 1.06 | |
税引前買収および売却関連項目 (b) | 2.7 | | | 0.01 | | | 3.7 | | | 0.01 | | | 4.4 | | | 0.01 | | | 27.1 | | | 0.08 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
税引前の個別事業再編費用 | 29.4 | | | 0.08 | | | — | | | — | | | 58.6 | | | 0.16 | | | — | | | — | |
株式投資による税引前損失(c) | 4.4 | | | 0.01 | | | 2.1 | | | 0.01 | | | 17.3 | | | 0.05 | | | 17.3 | | | 0.05 | |
税引き前のロシア出国と清算費用 | — | | | — | | | 0.6 | | | — | | | — | | | — | | | 17.9 | | | 0.05 | |
事業売却の税引前(利益)損失 | — | | | — | | | 1.8 | | | 0.01 | | | — | | | — | | | (0.5) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
転換社債の税引前利息支出を、換算された場合は逆転方式にします (a) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.1) | | | — | |
上記に反映された調整の税効果 | (23.0) | | | (0.07) | | | (17.2) | | | (0.05) | | | (76.1) | | | (0.21) | | | (65.9) | | | (0.19) | |
個別の非現金税制上の優遇措置 | (25.5) | | | (0.07) | | | — | | | — | | | (25.5) | | | (0.07) | | | — | | | — | |
調整後純利益と調整後1株当たり純利益(非GAAP) | $ | 348.7 | | | $ | 0.98 | | | $ | 313.0 | | | $ | 0.88 | | | $ | 1,220.1 | | | $ | 3.43 | | | $ | 1,133.0 | | | $ | 3.15 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
調整後希薄化後株式(非GAAP) | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万株単位) | | | | | | | | | | | | | | | |
希薄化後の普通発行済株式の平均値 | | | 354.5 | | | | | 356.7 | | | | | 355.6 | | | | | 360.8 | |
転換社債-転換株式の場合 (a) | | | — | | | | | — | | | | | — | | | | | (1.6) | |
調整後の平均普通株式および発行済普通同等株式 | | | 354.5 | | | | | 356.7 | | | | | 355.6 | | | | | 359.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(a) 2022年1月1日にASU 2020-06を採用したのを皮切りに、GAAPベースの希薄化後の1株当たり純利益を計算する際に、未払いの転換社債の株式決済を換算後の方法によるものと想定していました。2022年2月15日に転換社債を現金で決済しましたが、普通株式の転換は行われなかったため、転換された場合法を適用した場合の影響を逆転させ、調整後の1株当たり純利益の計算には実際の現金利息費用を含め、想定される株式決済を除外しました。 |
(b) 買収に関連する在庫の税引前取引費用と買収関連の公正価値調整を含みます。 |
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(c) 持分法投資による税引前損失を含みます。2022年12月31日に終了した年度には、株式投資による8.1ドルの税引前減損損失も含まれています。 |
調整後の希薄化後の1株当たり純利益の構成要素の合計は、四捨五入の関係で等しくない場合があります。 | | | | | | | | | | |
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コア収益の伸び(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| % 変更は3か月で終了しました 2023年12月31日と2022年の同等の期間 | | % 変更年度終了 2023年12月31日と2022年の同等の期間 |
総収益の伸び(GAAP) | 3.5 | % | | 4.1 | % |
コア(非GAAP) | 2.7 | % | | 4.8 | % |
買収と売却(非GAAP) | 0.4 | % | | (0.1) | % |
通貨換算の影響(非GAAP) | 0.4 | % | | (0.6) | % |
フリーキャッシュフロー(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万ドル) | 3 か月が終了 | | | | | | 年度終了 | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2023年対2022年の変化率 | | 2023年対2021年の変化率 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023年対2022年の変化率 |
営業キャッシュフロー(GAAP) | $ | 446.8 | | | $ | 464.2 | | | $ | 287.0 | | | (3.7) | % | | 55.7 | % | | $ | 1,353.6 | | | $ | 1,303.2 | | | 3.9 | % |
控え:不動産、プラント、設備の購入(資本支出)(GAAP) | (34.1) | | | (36.1) | | | (22.0) | | | | | | | (107.8) | | | (95.8) | | | |
フリーキャッシュフロー (非GAAP) | $ | 412.7 | | | $ | 428.1 | | | $ | 265.0 | | | (3.6) | % | | 55.7 | % | | $ | 1,245.8 | | | $ | 1,207.4 | | | 3.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
調整後希薄化後の1株当たり純利益(未監査)の予測
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 終了まで3か月 2024年3月29日 | | 終わりの12か月 2024年12月31日 |
| 低 | | | | ハイ | | 低 | | | | ハイ |
希薄化後の1株当たり純利益(GAAP)の予測 | $ | 0.44 | | | | | $ | 0.47 | | | $ | 2.58 | | | | | $ | 2.70 | |
買収関連の無形資産の予想される税引前償却 | 0.31 | | | | | 0.31 | | | 1.25 | | | | | 1.25 | |
予想される税引前買収関連項目 | 0.07 | | | | | 0.07 | | | 0.08 | | | | | 0.08 | |
| | | | | | | | | | | |
株式投資による予想税引前損失 | 0.02 | | | | | 0.02 | | | 0.05 | | | | | 0.05 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
上記に反映された調整の税効果 | (0.07) | | | | | (0.07) | | | (0.23) | | | | | (0.23) | |
調整後希薄化後の1株当たり純利益(非GAAP)の予測 | $ | 0.77 | | | | | $ | 0.80 | | | $ | 3.73 | | | | | $ | 3.85 | |
| | | | | | | | | | | |
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予測される調整後希薄化後の1株当たり純利益の構成要素の合計は、四捨五入の関係で等しくない場合があります。 |