ルーメン・テクノロジーズは、2023年第4四半期および通年の業績を報告します

2023年第4四半期のハイライト

•2024年1月25日に、修正および改訂された取引支援契約を発表しました。この契約が完成すると、現在の参加レベル1に基づいて、2027年までに満期を迎える債務の77％以上を含む、約90億ドルの未払債務の満期に対処することになります。

•EMEA事業の18億ドルの売却と、一部のCDN契約の売却を完了しました

•2023年第4四半期に報告された純損失は（19.95億ドル）で、非現金ののれん減損費用は19億ドルでした。これに対し、2022年第4四半期に報告された純損失は（30.69億ドル）で、現金以外ののれん減損費用を含めて（30.69億ドル）

•2023年第4四半期に報告された希薄化後の1株当たり損失は2.03ドルでしたが、2022年第4四半期の希薄化後の1株当たり損失は3.08ドルでした。特別項目を除くと、2023年第4四半期の希薄化後1株当たり利益は0.08ドルでしたが、2022年第4四半期の希薄化後1株当たり利益は0.43ドルでした

•2022年第4四半期は13億9,300万ドルでしたが、2023年第4四半期の調整後EBITDAは10億9,900万ドル2でした。特別項目の影響を除くと、それぞれ2億1,100万ドルと5億8,300万ドルでした

•2023年第4四半期に報告された営業活動による純現金は7億8,400万ドル

•2022年第4四半期は1億2,600万ドルでしたが、2023年第4四半期のフリーキャッシュフローは5,000万ドルでした。特別項目に支払われた現金を除くと、それぞれ8,700万ドルと1億1,800万ドルでした。

2023年通年の財務ハイライト

•純負債を16億ドル削減しました

•2023年通年の報告純損失は（102.98億ドル）で、これには非現金ののれん減損費用は106.93億ドルでした。これに対し、2022年通年に報告された純損失は（15億4800万ドル）で、非現金のはのれん減損を含めて（15.48億ドル）でした。

•2023年通年に報告された希薄化後の1株当たり損失は10.48ドルでしたが、2022年通年の希薄化後の1株当たり損失は1.54ドルでした。特別項目を除くと、2023年通年の希薄化後1株当たりEPSは0.20ドル、2022年通年の希薄化後EPSは1.55ドルです

•2023年通年の調整後EBITDAは46億2800万ドル2でしたが、2022年通年は68.58億ドルでした。特別項目の影響を除くと、それぞれ4億8,200万ドルと1億5,500万ドルでした

1参加レベルは調整される場合があります。これには、継続的な調整や、特定のタームローン取引への追加参加の可能性などが含まれます。当社は、そのような取引の完了に関連してすべての保有者がこれらの取引を利用できるようにする予定です。

22023年第4四半期および通年の調整後EBITDAと特別項目を除く調整後EBITDAには、2023年11月1日に売却したEMEA事業からのそれぞれ1,400万ドルと1億2,500万ドルが含まれていますが、この売却が完了した後の期間には回収されません。2022年第4四半期および通年の調整後EBITDAおよび特別項目を除く調整後EBITDAには、(i) 2022年下半期および2023年の後半に売却された事業からの2,700万ドルと13億ドルの調整後EBITDAが含まれます。これらはこれらの売却の完了後の期間には回復しません。(ii) CAFフェーズIIプログラムに関連して2022年第1四半期に計上された5,900万ドルの繰延収益が含まれます。2021年12月31日に公開されました。当社は、これらの数値により、アナリストや投資家はこれらの取引に関連する金額を理解し、それらが会社の過去または将来の財務実績に与えた影響を理解できるようになると考えています。したがって、これらの金額は、現在および将来の期間における当社の過去の業績との一致能力に影響を与えます。売却された事業の購入者とのクロージング後の契約に基づいて当社が実際に受領または支払った金額によるクロージング後の純財務的影響は、2023年第4四半期に (i) 4,000万ドル、(ii) 2023年には (ii) 1億7,900万ドル、第4四半期および2022年には (iii) 4300万ドルの純減少となりました。当社は、これにより、売却完了後の契約がこれらの売却完了後の当社の財務実績に与えた影響を投資家が理解するのに役立つ情報が提供されると考えています。

•2023年通年の営業活動による純現金提供額は21.60億ドルと報告されています

•2022年通年の22億6000万ドルに対し、2023年通年のフリーキャッシュフローは8億7,800万ドルのマイナス。特別項目に支払われた現金を除くと、それぞれ6,200万ドルと5億4,100万ドルです

デンバー、2024年2月6日 — ルーメン・テクノロジーズ株式会社（NYSE：LUMN）は、2023年12月31日に終了した第4四半期の結果を報告しました。

「2023年に、貸借対照表の強化、2025年までに中核事業を好転させるための主要プログラムの実行、お客様の次世代ネットワークのニーズ解決に役立つ破壊的イノベーションの提供による新たな成長の促進など、複数年にわたる大きな戦略的優先事項の概要を説明しました」と、Lumenの社長兼CEOであるケイト・ジョンソンは述べています。「2023年のEBITDAとフリーキャッシュフローのガイダンスを達成し、戦略的優先事項に関して大きな進展があったことを報告できることを嬉しく思います。」

財務結果

メトリック、報告どおり			第 4 クォーター						通年
(百万ドル、一株当たりのデータを除く)			2023			2022			2023			2022
大企業			$	1,061		1,217			4,616			5,377
中堅企業です			491			522			2,011			2,212
公共部門			495			431			1,783			1,861
エンタープライズチャネル			2,047			2,170			8,410			9,450
卸売			741			835			3,125			3,591
事業セグメントの収益			2,788			3,005			11,535			13,041
マスマーケットセグメントの収益			729			795			3,022			4,437
総収入 (1) (2)			$	3,517		3,800			14,557			17,478
サービスと製品のコスト			1,737			1,826			7,144			7,868
販売費、一般管理費			896			671			3,198			3,078
事業売却による純損失（利益）（3）			9			480			121			(113)
廃棄損グループが売りに出されています			—			40			—			40
株式報酬費用			13			27			52			98
純損失			(1,995)			(3,069)			(10,298)			(1,548)
特別項目を除く純利益 (4) (5)			83			425			193			1,564
調整後EBITDA (4) (6) (7)			888			810			4,146			6,703
特別項目を除く調整後EBITDA (4) (6) (7) (8)			1,099			1,393			4,628			6,858
純損失マージン			(56.7)		%	(80.8)		%	(70.7)		%	(8.9)		%
特別項目を除く純利益率 (4) (5)			2.4		%	11.2		%	1.3		%	8.9		%
調整後EBITDAマージン (4)			25.2		%	21.3		%	28.5		%	38.4		%
特別項目を除く調整後EBITDAマージン (4) (8)			31.2		%	36.7		%	31.8		%	39.2		%
営業活動による純現金			784			841			2,160			4,735
資本支出 (9)			821			833			3,100			3,016
レバレッジなしのキャッシュフロー (4)			196			264			158			3,059
現金特別項目を除くレバレッジなしのキャッシュフロー (4) (10)			283			382			220			3,600
フリーキャッシュフロー (4)			(37)			8			(940)			1,719
現金特別項目を除くフリーキャッシュフロー (4) (10)			50			126			(878)			2,260
普通株式1株あたりの純損失-希薄化後			(2.03)			(3.08)			(10.48)			(1.54)
普通株式1株当たりの純利益-希薄化後、特別項目を除く (4) (5)			0.08			0.43			0.20			1.55
加重平均発行済株式数（百万株）-希薄化後			983.8			995.6			983.1			1,007.5
(1) 2023年第4四半期および通年の収益には、2023年11月1日に売却されたEMEA事業からのそれぞれ3,900万ドルと4億5,400万ドルが含まれていますが、この売却が完了した後の期間には回収されません。2022年第4四半期および通年の収益には、（i）2022年8月1日に売却されたラテンアメリカ事業、（ii）2022年10月3日に売却された20州のILEC事業、（iii）EMEA事業（「売却」または「売却事業」）からのそれぞれ1億3,500万ドルと26億ドルの収益が含まれます。これらの事業売却の完了後の期間には再発しませんは。2022年通期には、2021年12月31日に失効したCAFフェーズIIプログラムに関連して2022年第1四半期に計上された5,900万ドルの繰延収益も含まれています。当社は、これらの数値により、アナリストや投資家はこれらの取引に関連する金額を理解し、それらが会社の過去または将来の財務実績に与えた影響を理解できるようになると考えています。したがって、これらの金額は、現在および将来の期間における当社の過去の業績との一致能力に影響を与えます。
(2) 売却された事業の購入者とのクロージング後の契約に基づいて当社が受領した金額がクロージング後の収益に与える影響は、(i) 2023年第4四半期が3,900万ドル、(ii) 2023年第4四半期が1億1,700万ドル、(iii) 2022年第4四半期と2022年通年で3,300万ドルでした。当社は、これにより、決算後の契約が当社の現在の財務実績に与えた影響を投資家が理解するのに役立つ情報が提供されると考えています。
(3) 主に、(i) 2022年8月1日に完了したラテンアメリカ事業売却の結果として営業利益に記録された税引前利益5億9,700万ドル、(ii) 2022年10月3日に完了した20州のILEC事業売却の結果として営業利益に記録された税引前利益1億7,600万ドルの税引前利益、(iii) 2023年に終了した年度の営業利益に記録された1億200万ドルの純損失を反映していますそして、2023年11月1日に完了したEMEA事業の売却により、2022年に終了した年度に6億6000万ドルの営業利益を記録しました。
(4) 非GAAP指標の定義とGAAP数値との調整については、添付のスケジュールを参照してください。
(5) (i) 2023年第4四半期に21億ドル、(ii) 2023年第4四半期に105億ドル、(ii) 2022年第4四半期に35億ドル、(iv) 2022年に31億ドルと、この指標にプラスの影響を与えた特別項目（その所得税効果を差し引いたもの）を除きます。

収益

2022年第4四半期の38億8000万ドルに対し、2023年第4四半期の総収益は35億1700万ドルでした。

キャッシュフロー

特別項目を除くフリーキャッシュフローは、2022年第4四半期は1億2,600万ドルでしたが、2023年第4四半期には5,000万ドルでした。

2023年12月31日現在、ルーメンの現金および現金同等物は22億3,400万ドルです。

のれん減損

GAAPに基づき、会社はのれん資産に関連する減損テストを毎年実施する必要があります。この分析に基づいて、同社は2023年の第4四半期に現金以外の19億ドルののれん減損費用を計上しました。今月後半に提出する予定の2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書で詳しく説明しますが、こののれんの減損は、減損試験日現在の会社の時価総額とマスマーケットおよび北米事業報告単位の帳簿価額の差によるものです。

2024年の財務見通し

同社は、2024年通年の財務見通しを発表しました。詳細は以下のとおりです。

投資家向けコール

Lumenの経営陣は、本日、2024年2月6日の午後5時（東部標準時）に電話会議を開催します。電話会議は、Lumenのウェブサイト（ir.lumen.com）でライブストリーミングされます。経営陣が電話会議で検討するプレゼンテーション資料を含む、2023年第4四半期の結果に関する追加情報は、電話会議の前に投資家向け広報ウェブサイトでご覧いただけます。電話会議のウェブキャスト再生は、2024年2月6日午後8時（東部標準時）から、2024年5月6日午後8時（東部標準時）まで、当社のウェブサイトでもご覧いただけます。

ルーメン・テクノロジーズについて:

Lumenは世界をつなぎます。私たちは、人、データ、アプリケーションをすばやく、安全に、そして簡単に結び付けることで、ビジネスの成長を促進しています。Lumenで行うことはすべて、私たちのネットワークの強みを活用しています。メトロ接続から長距離データ転送、エッジクラウド、セキュリティ、マネージドサービス機能まで、私たちは現在だけでなく将来に向けたお客様のニーズにも応えます。

ニュースやインサイトについては、news.lumen.com、LinkedIn: /lumentechnologies、ツイッター:@lumentechco、フェイスブック:/lumentechnologies、インスタグラム:@lumentechnologies、YouTube: /lumentechnologiesをご覧ください。ルーメンとルーメン・テクノロジーズは、米国におけるルーメン・テクノロジーズ合同会社の登録商標です。ルーメンテクノロジーズLLCは、ルーメンテクノロジーズ社の完全子会社です。

将来の見通しに関する記述

歴史や事実に基づく情報を除き、このリリースに記載されている事項や、「見積もり」、「期待」、「予想」、「信念」、「計画」、「意図」、「意志」、および同様の表現などの表現で識別されるその他の口頭または書面による記述は、連邦証券法で定義されている将来の見通しに関する記述であり、連邦証券法で定義されている将来の見通しに関する記述であり、同法に基づく「セーフハーバー」保護の対象となります。これらの将来の見通しに関する記述は、将来の結果を保証するものではなく、現在の予想のみに基づいており、本質的に投機的なものであり、多くの仮定、リスク、不確実性の影響を受けますが、その多くは当社の管理外です。これらのリスクや不確実性の1つ以上が実現した場合、または基礎となる仮定が正しくないことが判明した場合、実際の出来事や結果は、それらの記述で当社が予測、推定、予測、または暗示したものとは大きく異なる場合があります。実際の業績に影響を与える可能性のある要因には、2024年1月22日に締結された修正および改訂された取引支援契約（「TSA」）で検討されている取引を、現在予想されるスケジュールで、またはまったく完了させる能力、またはまったく完了させる能力、そこに含まれるタームシートの対象となる事項に関する最終合意の交渉を両当事者が成功させる能力、および失敗の原因となる可能性のある事象の発生が含まれますが、これらに限定されません。そのような取引を完了するための条件または権利のいずれかを満たすことTSAを解約する当事者のいずれか、より成熟したサービス提供への需要の減少や価格圧力の増大など、多種多様な競合プロバイダーとの激しい競争の影響、新技術、新技術、競合技術の影響（当社製品の魅力を低下させたり時代遅れにしたりする可能性を含む）、主要な事業上の課題を首尾よくタイムリーに達成する当社の能力（ネットワークの簡素化と統合、簡素化、サービスサポートシステムを自動化し、クアンタムファイバーを実現建設スケジュール、老朽化または時代遅れのプラントや設備の交換、お客様との関係の強化、および予測されるコスト削減の達成、ネットワークを保護し、ネットワークやサービスの可用性と品質に影響を与えるサイバー攻撃、セキュリティ違反、サービスの停止、システム障害、または同様の事象による悪影響を回避する当社の能力、法的措置の結果を含む、通信業界の規制における継続的な変更の影響、コンテンツ責任に関する規制または司法手続き基準、キャリア間報酬、ユニバーサルサービス、サービススタンダード、ブロードバンド展開、データ保護、プライバシー、ネット中立性、資本支出、運営コスト、債務返済、税金、年金拠出金、その他の給付金の支払いなど、財務上のコミットメントと目標を満たすのに十分なキャッシュフローを生み出す能力、主要な人材を効果的に維持して雇用し、業務を停止することなく合理的な条件で団体交渉協定の交渉を成功させる能力、うまく調整する能力に高速データ伝送サービスや人工知能サービスに対する需要の高まりなど、当社の製品とサービスに対する顧客の需要の変化、既存の製品やサービスの品質と収益性を維持し、収益性の高い新製品をタイムリーかつ費用対効果の高い方法で導入し、お客様をレガシー製品から新しい製品に移行する能力、レバレッジ解消戦略やビルドアウト戦略を含む企業戦略を首尾よくタイムリーに実施する能力、私たちの能力2022年と2023年の事業売却から期待される利益を首尾よくタイムリーに実現し、残りの事業、キャッシュフロー、現金要件、業績、財政状態、市場または規制条件の変化などに基づく事業計画、企業戦略、資本配分計画の変更、または取引する可能性のある将来の重要な買収または売却の影響、事業増加による悪影響、事業拡大による悪影響年金、医療、事後の費用雇用やその他の福利厚生（市場、金利、死亡率、人口動態や規制の変化、顧客や株主の苦情、政府の調査、セキュリティ違反または当社または業界に影響を与えるサービス停止による潜在的な悪影響、財政状態の変化、信用格付けの低下、不安定な市場、債務契約の制限などが原因であるかどうかにかかわらず）、有利な条件での信用市場へのアクセスにおける不利な変化、当社の対応能力私たちの負債の契約条件義務と契約（それを遵守して現金を送金する当社の能力）、クレジット書類に基づく契約違反の疑いで生じた債務不履行通知または加速通知の影響、証券保有者、主要なビジネスパートナー、サプライヤー、ベンダー、家主、貸し手との良好な関係を維持する当社の能力、必要なハードウェア、ソフトウェア、機器、サービス、政府許可などをタイムリーに取得する当社の能力など有利な条件の商品。進化する環境、社会、そして環境や社会に対応する当社の能力ガバナンス（「ESG」）の期待とベンチマーク、当社のESG戦略を効果的に伝え、実施します。また、当社または前任者が所有または運営するネットワーク資産からの有害物質の環境への放出に関する申し立てから生じる潜在的な悪影響（結果として生じる政府の措置、撤去費用、訴訟、コンプライアンスコストまたは罰金を含む）、売掛金を回収する能力、または取引を継続する当社の能力、経済的に困窮しているお客様。知的財産を引き続き使用または更新する当社の能力当社の事業を行うために使用された財産、当社が関与する法的または規制上の手続きにおける不利な進展、税金、年金、医療、その他の法律や規制、政府の支援プログラム、または一般的な政府資金水準の変更（ブロードバンド開発を促進する政府のプログラムから生じるものを含む）、純営業損失の繰越を予測金額で使用できる当社の能力、会計方針、慣行、または仮定の変更による影響（可能性のある変更を含む）追加の将来が必要になる可能性があります減損費用、悪天候、テロ、伝染病、パンデミック、暴動、破壊行為、社会不安、その他の自然災害や人為的災害や騒動の影響、財務報告に対する内部統制に弱点や欠陥があるか、意図したとおりに機能しない場合の潜在的な悪影響、金利やインフレの変動の影響、変化などのより一般的な要因の影響為替レート、運用コスト、公共政策、金融アナリストの見解、または一般的な市場、労働、経済、公衆衛生または地政学的状況、および米国証券取引委員会への提出書類で随時言及されているその他のリスク。私たちの将来の見通しに関する記述は、作成された日付の時点でのみ述べられているので、過度に信頼しないように注意してください。私たちは、新しい情報、将来の出来事や進展、状況の変化などの結果として、理由の如何を問わず、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負いません。さらに、当社の将来の見通しに関する記述に含まれる当社の意図に関する情報は、そのような将来の見通しに関する記述の日付における当社の意図を反映しており、とりわけ、その日現在の既存の規制、技術、業界、競争、経済、市場の状況、および当社の仮定に基づいています。私たちは、そのような要因、前提条件またはその他の変化に基づいて、いつでも、予告なしに当社の意図、戦略または計画（資本配分計画を含む）を変更することがあります。

GAAPとの調整

このリリースには、調整後EBITDA、フリーキャッシュフロー、レバレッジなしキャッシュフロー、純負債、および特別項目の影響を排除するためのGAAPおよび非GAAP指標の調整を含むがこれらに限定されない、過去および将来の見通しに関する特定の非GAAP財務指標が含まれています。

上記の測定値は、経営陣が会社の業績を評価するための主要な指標を提供するだけでなく、投資家が期間ごとの業績を理解し、過去および将来の傾向を特定するのに役立つと考えています。

非GAAP財務指標と最も比較可能なGAAP指標との調整は、添付の財務スケジュールに含まれています。非GAAP指標は、GAAP指標に代わるものでも代替するものでもありません。投資家は、これらの非GAAP指標を、GAAPに従って作成された指標の代わりではなく、追加で検討するよう求められています。Lumenは、非GAAP指標を他の企業とは異なる方法で提示または計算する場合があります。

非GAAP指標の説明

規制Gに従い、当社は非GAAP財務指標の定義と、最も直接的に比較可能なGAAP指標との調整をここに提供します。

以下では、米国で一般に認められている会計原則（GAAP）に基づいて報告されている財務指標と、以下に詳述されている項目および添付のニュースリリースに記載されている項目によって調整された財務指標について説明し、調整したものです。これらの計算はGAAPに従って作成されていないため、GAAPに代わるものと見なすべきではありません。同社は、これまでの財務報告慣行を踏まえて、これらの計算を補足的に提示することで、投資家がさまざまな報告期間のビジネストレンドを一貫して理解し、比較するのに役立つ有意義な非GAAP財務指標が得られると考えています。

特別項目という用語は、特定の期間の営業報告書に影響を与え、その規模、性質、あるいはその両方により投資家が特に考慮すべき項目を表すために、非GAAP指標として使用しています。これらの項目を非定期とは呼びません。まれなものもあれば、将来の期間に再発する可能性があるからです。

調整後EBITDA（$）は、所得税（費用）給付、その他の収益（費用）の合計、減価償却費、株式ベースの報酬費用および減損を控除する前の営業報告書からの純利益（損失）として定義されます。

調整後EBITDAマージン（%）は、調整後EBITDAを総収益で割ったものとして定義されます。

経営陣は、調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンは投資家に提供すべき重要かつ有用な指標であると考えています。これらは当社の内部報告の重要な部分であり、経営陣がLumenの収益性と業績を評価し、資源配分を決定するために使用する重要な指標だからです。経営陣は、このような対策は電気通信などの資本集約型産業では特に重要だと考えています。経営陣はまた、調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンを使用して、当社の業績を競合他社の業績と比較し、特定の非現金項目や営業外項目を除外しています。これは、資本支出の資金調達、成長資金の調達、負債の返済、賞与の決定といった当社の能力を期間ごとに一貫して測定するためです。調整後EBITDAには、現金以外の株式報酬費用と減損は含まれていません。これらの項目は非現金であるためです。調整後EBITDAには、利息収入、支払利息、所得税も含まれていません。当社の見解では、運転資本の期間ごとの変動を除外する効果があり、資本や税制の影響に関係なく収益性を示す、発生主義に基づく指標です。調整後EBITDAには、減価償却費も含まれていません。これらの非現金費用は、キャッシュフロー指標で評価できる最近の期間に行われた資本支出の現金への影響とは対照的に、主に過去の資本投資の影響を反映しているためです。調整後EBITDAには、負債の消滅および修正による利益（または損失）およびその他の収益（費用）の純額がさらに含まれていません。これらの項目はLumenの主要な事業運営とは関係がないためです。

調整後EBITDAを財務指標として使用することには、計算が当社の計算と異なる可能性のある類似の業績指標を使用している企業を比較するのが難しいことなど、重大な制限があります。さらに、上記の項目を除外することで、調整後EBITDAは、投資家が当社の業績の重要な要素であると考える項目を除外することができます。調整後EBITDAと調整後EBITDAマージン（特別項目の有無にかかわらず）は、GAAPに従って報告された他の財務実績指標の代わりと見なすべきではありません。

レバレッジなしのキャッシュフローは、営業活動によって得られた（使用された）純現金から資本支出を差し引き、支払った現金利息と利息収入を差し引いたものとして定義され、すべてキャッシュフロー計算書または営業報告書に開示されています。経営陣は、レバレッジなしのキャッシュフローは投資家に提供すべき重要な指標だと考えています。なぜなら、それはLumenの業績と、測定された業績を反映しているからです

時間の経過とともに、経営陣と投資家は、基礎となる事業の成長パターンと現金を生み出す能力を監視することができます。レバレッジなしのキャッシュフローには、買収や債務返済に使用された現金、および為替レートの変動が現金および現金同等物の残高に与える影響は含まれていません。

アンレバード・キャッシュフローを使用してキャッシュ・パフォーマンスを測定することには、投資家が当社のキャッシュフローの重要な要素であると考える可能性のある特定の重要項目が除外されるため、重大な制限があります。当社のレバレッジなしのキャッシュフローを競合他社のそれと比較しても、あまり役に立たないかもしれません。さらに、この財務指標は、売掛金、買掛金、給与、資本支出に関連する支払いのタイミングの結果として、四半期ごとに変動する可能性があります。連結キャッシュフロー計算書では、レバレッジなしのキャッシュフローを現金、現金同等物、制限付現金の正味変動の代わりに使用しないでください。

フリーキャッシュフローは、キャッシュフロー計算書に開示されているように、営業活動によって提供された（使用された）純現金から資本支出を差し引いたものとして定義されます。経営陣は、フリーキャッシュフローは、負債を返済するための現金を生み出す能力を示す指標であるため、投資家に提供すべき重要な指標だと考えています。フリーキャッシュフローには、買収に使用された現金、元本返済、および為替レート変動が現金および現金同等物の残高に与える影響は含まれていません。

フリーキャッシュフローを使用して当社の業績を測定することには、投資家がキャッシュフローの重要な要素であると考える可能性のある特定の重要な項目が除外されるため、重大な制限があります。最近まで、純営業損失の繰越により多額の所得税を支払っていなかったため、当社のフリーキャッシュフローを競合他社のフリーキャッシュフローと比較してもあまり役に立たない可能性があります。そのため、所得税を支払う同等の事業よりもキャッシュフローが高かったからです。さらに、この財務指標は、支払利息、売掛金、買掛金、給与、資本支出に関連する支払時期の結果として、四半期ごとに変動する可能性があります。フリーキャッシュフローは、連結キャッシュフロー計算書に記載されている現金、現金同等物、制限付現金の正味変動の代わりに使用しないでください。

純負債は、長期負債（未償却の割引または保険料、純および未償却の債務発行費用を除く）から現金および現金同等物を差し引いたものとして定義されます。

見通し

非GAAP指標に関する見通しに関する情報を充実させるために、非GAAP指標の調整を構成する特定のGAAP指標の範囲を提供しています。これらの範囲の規定は、Lumenが調整のGAAP構成要素について明示的または暗黙的に見通しを示していることを意味するものではありません。非GAAP財務指標をGAAPと調整するために、Lumenは非GAAP財務指標に算術的に加算されるGAAP構成要素の範囲を使用する必要があります。Lumenは、非GAAPベースの財務指標の見通しを立てる際に妥当な仮定を立てていると考えていますが、GAAP構成要素に使用される範囲は実際の結果とは異なることを十分に予想しています。調整のGAAP構成要素が以前の調整で提供されたものと異なっていても、特定の非GAAP指標が満たされるか上回っていれば、非GAAP財務指標の見通しは正確であると見なします。

(1) 非GAAP指標の定義とGAAP数値との調整については、上記のスケジュールと当社の投資家向け広報ウェブサイトを参照してください。

(2) この表の見通し指標には、(i) 特別項目の影響、のれんの減損、当社の営業計画または資本配分計画の将来の変更、規制、法律または訴訟の予期せぬ変更、および当社の財務実績に影響を与えるその他の予期しない出来事や状況は含まれていません。(ii) 2024年2月6日現在のものです。「将来の見通しに関する記述」を参照してください。

(3) 2024年の間に任意の年金制度の拠出はないと仮定します。

(4) 2024年第1四半期に受け取った約7億ドルの税金還付を含みます。