第四十四条第二項第三号に基づいて提出する
登録番号333-276697

勘機械会社

9，411，766株A類普通株発行可能
株式承認証を行使する際に
9，411，766株A類普通株

本募集説明書は、直感機器株式会社(“当社”、“当社”、“当社”及び“当社”)が合計最大9，411，766株のA類普通株を発行し、1株当たり額面0.0001ドル(“A類普通株”)に関連し、当該A類普通株は、(I)ある新シリーズA類普通株引受権証を行使した後に発行することができ、この株式証明書は、保有者に1株2.75ドルの使用価格で最大4，705，883株A類普通株を購入することができる(“新シリーズA類普通株式株式証”)。及び(Ii)いくつかの新シリーズB類普通株引受権証を所有者に1株2.75ドルの使用価格で最大4，705，883株A類普通株を購入する権利を持たせる(“新シリーズB類株式承認証”及び新シリーズA類株式承認証とともに、“新承認株式証”と呼ぶ)。

本募集説明書はまた、A類普通株を9，411，766株A類普通株に時々転売することに関連し、その中に9，411，776株A類普通株を含み、本募集明細書によって決定可能な売却株主は、その譲渡者、質押人、譲受人、または相続人が新承認株式証を行使する際に発行することができる。

当社と停戦会社が二零二四年一月十日に締結したいくつかの株式承認証行使協定(“株式証行使協定”)によると、新株式証は二零二四年一月十二日に私募方式(“新株式証私募”)で終戦資本総基金有限公司(“停戦”)に発行された(“新承認株式証私募”)。株式承認証行使協定によると、行使されていないBシリーズ普通株引受権証(“株式承認証行使”)を停戦して全面的に行使し、合計4，705，883株のA類普通株(“既存Bシリーズ株式承認証”)を購入する。既存のBシリーズ現金引受権証を即時かつ全面的に行使することを考慮して、停戦して新株式承認証の新私募株式証を受け取った。行権と関連して、当社も既存のBシリーズ株式承認証の行権価格を1株4.75ドルから2.50ドルに引き下げ、Armisticeが保有する最大4，705，883株A類普通株の発行されたAシリーズ普通株引受権証(“既存Aシリーズ株式承認証”及び既存Bシリーズ株式承認証“既存株式承認証”)の行権価格を1株4.75ドルから2.75ドルに下げることにも同意した。推定された発売費用を差し引く前に、同社が今回の行動から得た毛収入は約1180万ドルだった。

新シリーズA株式承認証は、1934年に改正された“証券取引法”(以下、“証券取引法”と略す)第14 C節に要求された任意の待機期間が満了した後、満期日が株主承認日後5年半であり、A類普通株の行使価格は1株2.75ドルを含む最終株主承認(以下、定義)を受けてから行使可能となる。新しいBシリーズ株式承認証は、取引法第14 C条の要求による任意の待機期間が満了した後、満期日が株主承認日後18ヶ月であり、A類普通株の行使価格は1株当たり2.75ドルであることを含む最終株主承認を受けた日から行使可能となる。株式承認証行使協定については、当社は、(I)新規株式承認証を行使する際に発行可能なA類普通株株式の売却に登録することに同意し、(Ii)ナスダック証券市場有限責任会社(“ナスダック”)規則に基づいて承認された特別会議(“株主承認”)の代わりに、自社株主総会で投票する資格を有する発行済み普通株式投票権の50%を超える保有者を代表する書面同意を取得することに同意する。新規株式証を行使する際にA類普通株を発行する場合及び(Iii)は取引所法令第(14)節に付表14 Cに資料声明を提出し、開示株主は締め切り(株式証行使合意を参照)後15日又は前に株主承認を得る。各新しい引受権証には実益所有権制限が含まれており、停戦がいつでも会社が発行したA類普通株の4.99%を超えることを防止している。

現金と引き換えに新承認株式証を行使したいかなる収益からも得られるが、本募集説明書に含まれる売却株主からA類普通株を転売するいかなる株式からも獲得しない。各新規株式権証の所有者は1株当たり2.75ドルの価格で最大4，705，883株のA類普通株を購入する権利がある。もし私たちA種類の普通株の価格が1株当たり2.75ドル以下であれば、新権証の所有者はこのような新権証を現金化することができなくなり、現金収益がほとんどない。

本募集説明書に含まれるA類普通株登録に関するすべての費用、費用、費用を負担します。売却株主は、A類普通株の売却によって生じるすべての手数料および割引(ある場合)を負担する。

我々のA類普通株はナスダック株式市場有限責任会社(“ナスダック”)に上場し、コードは“LUNR”である。2024年1月23日、我々A類普通株のナスダックでの終値は2.77ドル/株であった。

連邦証券法によると、私たちは“新興成長型会社”であり、情報開示や公開報告要求の低下を受ける“小さな報告会社”でもある。“要約-新興成長型企業と比較的小さな報告会社としての影響”を参照されたい

我々の証券への投資は、本目論見9ページ目からの“リスク要因”の一部で述べたリスクに関するものである。

米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)およびどの州証券委員会も、本募集説明書に基づいて発行された証券を承認していないか、または承認されていないし、本募集説明書が事実または完全であるかどうかも確定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

本募集説明書の日付は2月です 5, 2024.

カタログ

あなたはただ本募集定款或いは本募集定款のいかなる改正或いは補充に掲載された資料に依存しなければなりません。本募集説明書は、ここで提供される証券のみを販売する要約であるが、合法的な場合及び司法管轄区域内に限定される。吾ら及び売却株主は、本募集説明書又は本募集説明書の任意の改訂又は補充記載資料とは異なる資料を閣下に提供することを許可していない。本募集説明書或いは本募集説明書のいかなる修正或いは補充資料を除いて、吾ら及び売却株主はいかなる資料の信頼性に対しても一切責任を負わず、その信頼性についていかなる保証も提供することができない。本募集説明書または本募集説明書の任意の修正または補足における情報は、その日のみ正確であり、本募集説明書または本募集説明書の任意の修正または補充適用の交付時間にかかわらず、または本入札説明書によって提供される任意の証券の任意の販売である。それ以来、私たちの業務、財務状況、経営結果、見通しが変化した可能性があります。

米国以外の投資家に対して：株を売却する株主は、本募集説明書が提供する証券の売却と購入を求めるのは、要約や販売を許可する司法管轄区域内でのみ行われる。私たちも売却株主も何もしたことがなく、今回の発行またはそのための行動が必要ないかなる司法管轄区域(米国を除く)で本募集説明書を所有または配布することを許可します。本目論見書を持つ米国以外の者は、自分に告知し、本募集説明書が提供する証券の発売及び本募集説明書の米国国外での配布に関するいかなる制限も遵守しなければならない。

この目論見書について

この目論見書は、我々が米国証券取引委員会に提出したS-1表登録説明書の一部であり、この登録説明書は、我々が“保留”登録プロセスを用いて提出したものである。保留登録手続きによれば、株式を売却する株主は、本明細書で提供される証券を、“流通計画”の節に記載された任意の方法で時々売却することができる。売却株主およびその譲受人が提供および販売を許可された任意の証券のより具体的な条項は、募集説明書の補編において提供することができ、その中で、他に加えて、要約証券の具体的な金額および価格および発行条項を説明することができる。本募集説明書はまた、当募集説明書で述べた事件が発生したときにA類普通株を発行することに関するものである。

吾等も、本募集規約に記載されている資料を追加又は更新又は変更するために、株式募集規約の補充書類又は登録説明書に対して発効後の改訂を提供することができる。本募集説明書については、本明細書に含まれる任意の陳述は、この目論見明細書の付録または発効後の改訂に含まれる陳述が修正または置換されている限り、修正または置換されているとみなされるであろう。どのような修正された陳述も、そのように修正された本募集説明書の一部のみとみなされ、任意のそのように置換された陳述は、非構成コスト募集説明書の一部とみなされるであろう。あなたは、本募集説明書および登録説明書に適用される任意の適用された目論見書の補充または発効後の改訂を読まなければなりません。また、本募集説明書のタイトル“より多くの情報を見つけることができる場所”という節で提供される他の情報をお読みください

本入札明細書は、本明細書に記載された部分文書に含まれるいくつかの条項の要約を含むが、完全な情報を取得するために実際の文書を参照する。すべての要約は実際の文書によって完全に限定されている本明細書で言及されたいくつかのファイルのコピーは、アーカイブされているか、アーカイブされているか、または参照によって本明細書の一部である登録宣言の証拠物に組み込まれており、“より多くの情報を見つけることができる”節で説明したように、これらのファイルのコピーを取得することができる

陳述の基礎

当社は2021年1月27日にケイマン諸島免除会社として登録され、名称は変曲点買収会社であり、1つ以上の業務との合併、株式交換、資産買収、株式購入、再編または同様の業務合併を目的としている。取引が完了した後(本明細書で述べたように)、我々は“直感機器会社”と改称する。デラウェア州有限責任会社直感機器有限責任会社(“直感機器運営会社”)の管理メンバーも務めています。別の説明がない限り、本明細書に含まれる財務情報は、直感機器会社の財務情報である。我々は持ち株会社であるため，我々のすべての資産は直感機器OpCoが直接所有しており，我々のすべての運営は直感機器OpCoによって行われており，我々の唯一の直接資産は直感機器OpCoの公共単位(“直感機器OpCo Common Units”)である.直感機器OpCoの管理メンバとして，直感機器OpCoの業務に対してすべての管理権と完全制御権を持ち，直感機器OpCoがその運営プロトコル(“A&R運営プロトコル”)で規定されている目的を実現するために必要，適切，適切，賢明，付随的あるいは便利なすべての行動をとる権利があるが，直感機器OpCoメンバの承認やA&R運営プロトコルに別途規定された行為は除外する必要がある.したがって，直感機器OpCoは，取引完了後しばらくの財務諸表を我々と統合して作成する.私たちは直感機械運営会社の管理メンバーの職務を免除されないかもしれない。

年度とは，指定年度12月31日までの財政年度をいう。

本明細書に含まれるいくつかの通貨金額、パーセンテージ、および他の数字は、四捨五入の調整を行うことができる。したがって，ある表とグラフに合計として表示されている数字は，その前の数字の算術合計ではない可能性があり，内文でパーセントで表される数字は100%の合計ではない可能性があり，あるいは適用した場合，合計の数字はその直前のパーセンテージの算術合計ではない可能性がある.

文意が別に指摘されているほか、本募集説明書で言及している“会社”、“直感機器”、“直感機器会社”、“私たち”、“私たち”または“私たち”とは、直感機器会社の業務であり、取引完了後に直感機器会社とその子会社となる業務を指す。

市場と業界データ

本募集説明書には、本募集説明書の修正または補足には、我々自身の推定に基づいて、我々の経営陣の私たちの知識および経験を利用し、私たちの加入者、貿易および商業組織、ならびに私たちが競合する市場部門の他の連絡先から得られた情報と、公開されて得られる情報、業界出版物および調査、政府機関の報告および市場研究会社の報告から得られた統計情報とを含むことができる。本明細書でこのような情報を転載する場合には、そのような情報が正確に転載されており、複製された情報が正確でないか、または誤った情報を有するように、公開ソースおよび他の出版物によって発行された情報から決定することができ、複製された情報が正確でないか、または誤っていることを確認することができる。業界出版物、報告書、および他の公表されたデータは、一般的に宣言されており、その中に含まれる情報は、信頼できると考えられるソースから得られるが、これらの報告に含まれる情報および本募集説明書またはそれから派生する本入札明細書の任意の修正または補足に含まれる情報が正確または完全であることを保証することはできない。私たちの推定のためにいくつかのデータを得る方法、または元のデータの利用可能性と信頼性の制限、データ収集プロセスの自発性、および他の制限および不確実性のために、私たちの市場地位の推定は不正確であることが証明されるかもしれない。これらの情報は常に完全に確定的に確認されるわけではない。したがって、私たちは私たちの情報源が信頼できると信じているにもかかわらず、私たちはこれらの情報を独立して確認していないし、その正確性と完全性を保証することもできない。

前向きな陳述に関する警告的声明

本目論見書には、改正後1995年に施行された“私証券訴訟改革法”が指す“前向き陳述”が含まれている。本募集説明書には、歴史的事実に関する陳述を除いて、他のすべての陳述は前向き陳述である。このような表現は、それらが歴史的または現在の事実と厳密に関連していないという事実によって決定されることができる。本募集説明書では、“予想”、“信じ”、“継続”、“可能”、“見積もり”、“予想”、“予定”、“可能”、“可能”、“計画”、“可能”、“潜在”、“予測”、“プロジェクト”、“すべき”、“努力”、“会”、“戦略”、“展望を使用する。これらの語の否定または他の同様の表現は、前向き陳述を識別する可能性があるが、これらの語がないことは、1つの陳述が前向きでないことを意味するわけではない。これらの展望的な陳述は、予想された時間、進展、および準備状況を含む、最初の月面着陸任務に関する私たちの期待および計画に関する陳述に限定されないが、製品の組み合わせに対する私たちの需要、私たちが提出した契約入札、私たちの政府契約に対する抗議の期待、私たちの運営、財務業績、業界、私たちの業務戦略、業務計画、そして長期的に持続可能な株主価値を推進する計画、および収入および現金に対する私たちの期待を含む。これらの展望的陳述は、会社が現在入手可能な情報およびデータに基づいて行った予測、予測、または期待を反映している。我々の実際の結果，表現あるいは成果は，前向き陳述に明示または示唆された内容とは大きく異なる可能性があるので，これらの前向き陳述に過度に依存しないように注意してください.以下の重要な要素および不確定要素は、実際の結果または結果をもたらす可能性があり、本明細書の前向きな陳述とは大きく異なる

•        私たちは取締役会(“取締役会”)とキーパーソンの努力で成功することができます

•        私たちの限られた経営の歴史は

•        私たちは成長を効果的に管理できませんでした

•        既存または新会社からの競争

•        私たちの宇宙システムの安全性能は満足できないか、あるいは私たちの施設で安全事件が発生します

•        商業宇宙市場は私たちが期待していた成長の可能性を達成できませんでした

•        打ち上げ遅延、打ち上げ失敗、私たちの衛星または月着陸機がその計画された軌道位置に到達できなかったこと、衛星および月着陸機打ち上げに関連するコストが著しく増加し、衛星および月着陸機打ち上げサプライヤーが提供する能力が不足していること

•        私たちは顧客を中心に

•        商業宇宙飛行に関連するリスクは、打ち上げまたは宇宙進入中に発生する任意の事故を含む

•        私たちの業務では、爆発的で難燃性である可能性のあるエネルギー含有材料および他の危険化学品の処理、生産、処置のリスクがあります

•        私たちは限られた数量のサプライヤーにいくつかの材料と供給の部品を提供することに依存している

•        私たちの製品は予期した方法で運行できなかったか、あるいは製品に欠陥がありました

•        私たちの顧客との契約の取引相手リスクと、私たちの主請負業者は取引相手との関係を維持し、契約義務を履行できませんでした

•        私たちの業務の各方面に関する様々な法律法規と、私たちと業務を往来している様々な政府実体の資金レベルの変化を守ることができなかった

•        ビジネス秘密の機密性とノウハウを守ることはできませんでした

•        私たちのシステムが使用している第三者オープンソースソフトウェアの条項を守れませんでした

•        私たちは効果的な財務報告の内部統制制度を維持し、財務報告の内部統制における既存の重大な弱点を処理し、救済することができる

•        アメリカ政府の予算赤字と国家債務、アメリカ政府はいかなる政府の財政年度の予算過程も完成できず、私たちのアメリカ政府の契約への依存

•        米国の輸出入規制の法律法規と米国の経済制裁と貿易規制の法律法規を守らない

•        不確定な世界のマクロ経済と政治状況(“債務上限”を引き上げられなかったことを含む)と上昇しているインフレ

•        私たちの損失と将来的に利益を達成できなかった歴史、あるいは私たちの業務は運営を継続するための十分な資金を生産できなかった

•        私たちの公共証券の潜在的な流動性と取引

•        本募集説明書では、“リスク要因”と題する節で詳述した他の要因と題する

これらの展望性陳述は、募集説明書が発表された日までに得られる情報と現在の予想、予測と仮定に基づいており、多くの判断、リスクと不確定性に関連している。したがって、展望的陳述は、任意の後続の日付における私たちの観点を代表するものとみなされてはならず、私たちは、適用される証券法がそうすることを要求しない限り、それらが後のイベントまたは状況を反映するために、それらが後のイベントまたは状況を反映するために、前向き陳述を更新する義務を負うべきではない。

多くの既知および未知のリスクおよび不確実性のため、我々の実際の結果または表現は、これらの前向き陳述において明示的または示唆された結果または表現とは大きく異なる可能性がある。あなたはこのような展望的な陳述に過度に依存してはいけない。

リスク要因

私たちの証券に投資することは高度な危険と関連がある。私たちの証券への投資を決定する前に、以下に説明するリスクおよび不確実性、および本入札明細書に含まれる他のすべての情報をよく考慮しなければなりません。次のような事件が発生した場合、私たちの業務、財務状況、経営業績は実質的な悪影響を受ける可能性があります。この場合、私たちの証券の取引価格は下落する可能性があり、あなたは投資の全部または一部を失うかもしれません。以下に説明するリスクと不確実性は私たちが直面している唯一の危険と不確実性ではない。私たちは意識していないか、あるいは現在実質的ではないと考えている他のリスクや不確実性もまた、私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす重要な要素になる可能性があります。

株式を売却する株主および/または私たちの既存の証券保有者が公開市場で私たちの証券を大量に売却することは、私たちの普通株の価格を下落させる可能性がある。

本募集説明書によれば、売却株主は、A類普通株9，411，766株A類普通株を最大9，411，766株販売することができ、新規株式証を行使する際に1株2.75ドルの行使価格で発行することができる。価格に応じて、公共証券保有者は、可変市場価格に応じて、公開市場で購入可能な任意のA類普通株に、売却株主よりもはるかに高い価格を支払うことができる。

売却株主および/または我々の他の既存証券保有者が、私たちの相当数のA類普通株を公開市場で売却したり、これらの売却が発生する可能性があると考えたりすることは、A類普通株の市場価格を低下させ、追加株式証券を売却することで資金を調達する能力を弱める可能性がある。このような売却が私たちA類普通株の現行市場価格に及ぼす影響は予測できません。

本募集明細書で提供されているすべてのA類普通株は、我々A類普通株の公開取引価格を大幅に低下させる可能性があります。このように公開取引価格が低下しているにもかかわらず、本明細書の他の箇所に記載されている購入価格の違いにより、株式を売却する株主は、正の証券収益率を得ることが可能である。

私たちが成功する能力は私たちの取締役会とキーパーソンの努力にかかっていますが、これらの人員の流出は私たちの業務の運営と利益にマイナスの影響を与える可能性があります。

私たちが成功する能力は私たちの取締役会とキーパーソンの努力にかかっているだろう。私たちは取引が完了した後、私たちの取締役会と主要者たちが効果的または成功的に、または引き続き私たちのところに残るということを保証することはできません。彼らが直面する他の課題に加えて、これらの人たちは上場企業の運営要求に慣れていない可能性があり、これは、私たちの経営陣がこれらの要求に慣れるのに時間と資源を費やす可能性がある。

また、取引が私たちの業務、従業員、顧客、私たちと関係のある第三者、および規制機関を含む他の第三者に与える影響の不確実性は、私たちに悪影響を及ぼす可能性があります。このような不確実性は私たちがキーパーソンを引き付け、維持し、激励する能力を弱化させるかもしれない。重要な従業員の退職は、統合の不確実性や難しさ、あるいは私たちのここにいたくないことに関連して、私たちの業務、財務状況、または運営結果にマイナスの影響を与える可能性がある。

デラウェア州の法律、会社の登録証明書、私たちの定款(“細則”)には、株主が何らかの行動をとる能力を制限し、株主が有利と思われるかもしれない買収の試みを延期または阻止する逆買収条項を含むいくつかの条項が含まれている。

会社登録証明書、付例、DGCLに含まれる条項は、取締役会が望ましくないと思っている買収をより困難にし、遅延したり、阻止したりして、私たちA類普通株の取引価格を下げる可能性がある。これらの規定は株主を受け入れにくくする可能性もある

特定の行動は、選挙が当時の取締役会の現職メンバーによって指名された取締役ではないか、経営陣の変動を含む他の会社の行動をとることを含む。その他の事項を除いて、会社登録証明書および添付例は、以下の規定を含む

•        取締役会は、“空白小切手”優先株を発行することができ、株主の承認を受けることなく、優先株や投票権を含むこれらの株式の価格および他の条項を決定することができ、これは、敵意の買収者の所有権を大幅に希釈するために使用される可能性がある

•        役員と上級管理職の責任制限と賠償

•        取締役会には、取締役会の拡大や取締役の辞任、死亡、解任による欠員を埋める取締役を選ぶ権利があり、株主が取締役会の穴を埋めることを阻止している

•        取締役は、当時発行されていた株式総投票権の少なくとも662/3%の保有者の賛成票を得た後にのみ、理由で免職されることが要求される

•        適用されたナスダック規則の下で私たちが制御された会社ではなくなった時点から、書面による株主の行動(B類普通株、C類普通株株主の行動、または任意の系列優先株株主の要求を除く)を禁止し、株主に年次または特別株主会議での行動を強要し、株主が取締役の罷免を含む株主提案や行動を考慮する能力を延期させる可能性がある

•        株主特別会議は、適用されるナスダック規則に基づいて、当社秘書が発行された株式投票権の少なくとも25%および発行された株式投票権を有する任意の記録保持者の要求に基づいてのみ開催されることができ、取締役の罷免を含む提案または行動能力を強制的に考慮する能力を遅延させる可能性がある

•        取締役会と株主会議の開催と手配を制御する手順；

•        当時のすべての投票権を有する株式の総投票権の少なくとも662/3%の保有者に賛成票を投じることを要求し、企業登録証明書のいくつかの条項を改訂、変更、変更または廃止するためのカテゴリとして一緒に投票することは、株主が年次会議または特別会議で問題を提起することを阻止し、取締役会の変動を遅らせることができ、買収側がこのような改正を実施して能動的な買収を促進する能力を抑制する可能性がある

•        取締役会は、能動的な買収を防止し、買収側が附例を改訂して能動的な買収を容易にする能力を抑制するために、取締役会が追加的な行動をとることを可能にすることができる

•        我々の株主は、取締役会候補者を指名したり、株主総会で行動すべき事項を提出したりするための事前通知手続を遵守しなければならず、これは、株主が年次又は特別株主会議で事項を提出することを阻止し、取締役会の変動を延期することができ、潜在的買収者による委託書募集を阻止又は阻止し、買収者自身の取締役リストを選挙するか、又は他の方法で我々の統制権を獲得しようとする可能性がある。

これらの条項は、単独または共同で、敵意の買収、統制権の変更、または取締役会または経営陣の変動を延期または阻止する可能性がある。

また、デラウェア州会社として、私たちは通常、DGCLを含むデラウェア州法律の条項によって制約されています。会社の登録証明書、定款またはデラウェア州法律の遅延または制御権の変更を阻止する条項は、株主がその普通株からプレミアムを得る機会を制限する可能性があり、一部の投資家が私たちの普通株に支払う価格に影響を与える可能性もあります。

会社登録証明書は、デラウェア州に位置する州または連邦裁判所を、私たちと株主との間のいくつかのタイプの訴訟および訴訟の独占フォーラムとして指定し、連邦地域裁判所は、証券法クレームの独占フォーラムとして、私たちの株主が司法裁判所を選択して、私たちまたは私たちの役員、役員、または従業員との紛争を処理することを制限するかもしれない。

会社登録証明書は、私たちが書面で別のフォーラム、デラウェア州衡平裁判所を選択することに同意しない限り、またはその裁判所に標的管轄権がない場合、デラウェア州に位置する任意の他の標的管轄権を有する裁判所は、以下の場合の唯一および独占フォーラムとなることが規定されている：(A)私たちが提起した任意の派生訴訟または法的手続きを代表して、(B)直感機械会社またはその株主の任意の現職または前任役員、他の従業員または株主の信頼された責任に違反すると主張する任意の訴訟、(C)取締役、会社登録証明書または別例の任意の条文に基づいて生成された、またはその会社がデラウェア州衡平裁判所に司法管轄権を付与した任意の訴訟である吾等または吾等の上級者または取締役のための任意の訴訟；(D)会社登録証明書または別例またはその中の任意の条文の有効性を解釈、適用、強制的に実行または判断することを目的とする任意の訴訟；(E)吾等または任意の現職または前任取締役、上級者、従業員、株式所有者または直感的機械代理人のための任意の訴訟；会社は、デラウェア州法律の内部事務原則によって管轄されているか、または(F)DGCL第115節で定義された“内部会社クレーム”と主張する任意の訴訟に適用される。会社登録証明書は、私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、法律で許容される最大範囲内で、米国連邦地域裁判所は、証券法に基づいて訴因を提起する任意のクレームの独占的な裁決場所となることが規定されている。会社登録証明書のこの条項は、取引所法案に基づいて提起されたクレームには触れないか、または適用される。しかし、取引所法案第27条は、取引所法案またはその下の規則および法規によって生じる任意の義務または責任を実行するために提起されるすべての訴訟は、連邦排他的管轄権を有する。これらの条項がこのようなクレームに適用されると解釈できる範囲内で、裁判所がこのようなクレームを実行するか否かには不確実性があり、株主は連邦証券法及びその下の規則及び法規の遵守を放棄することはできない。

いかなる者又は実体が当社の任意の証券の権益を購入又はその他の方法で取得するかは、前項に記載した会社登録証明書の規定に了承されたものとみなされる。これらの排他的フォーラム条項は、私たちまたは私たちの役員、役員、または他の従業員との紛争について株主が請求する能力を制限する可能性があり、これは私たちと私たちの役員、役員、および他の従業員に対する訴訟を阻止するかもしれない。他社の会社登録証明書に類似した専属フォーラム条項の実行可能性が法律手続において疑問視されており、上記の1つ以上の訴訟又は手続について、裁判所は、会社登録証明書中のこの条項が適用されないか、又は実行できないと判断する可能性がある。もし裁判所がこのような排他的なフォーラム条項が訴訟で適用されないか、または実行できないことを発見した場合、私たちは他の管轄区域で紛争解決に関連する追加費用を発生させる可能性があり、これはその運営結果を損なう可能性がある。

私たちはナスダック上場基準が指す“制御された会社”なので、資格があり、ある会社の管理要求を免除することに依存しています。あなたはこのような要求に制約された会社の株主と同じ保護を受けないかもしれません。

カーマラー·ガブリアン博士は取締役会役員選挙で50%を超える総投票権を持っているため、ナスダック規則では“制御された会社”とされている。したがって、“ナスダック”規則で定義されているように、取締役会の大多数のメンバーが“独立取締役”であることを含む、ある会社のガバナンス要求の免除を受ける資格がある。また、委員会の目的や責任を説明する書面規約を有する独立取締役からなる指名·会社管理委員会または報酬委員会を必要とせず、指名委員会や会社管理·報酬委員会の年間業績評価を行う必要もない。

もし私たちがいつでもナスダック規則の下の“制御された会社”でなければ、取締役会はナスダック規則を守るために必要な行動を取るつもりだが、許可された“段階的”期間を守らなければならない。これらとこのような規則を遵守するために必要な他の任意の行動は、私たちの法律と行政コストを増加させ、いくつかの活動をより困難にし、時間と費用を増加させ、私たちの人員、システム、そして資源に追加的な圧力をもたらすかもしれない。

私たちの登録証明書は、保険者、Kingstown Capital Management L.P.またはKingstown Capital Management L.P.によって提案された投資基金(“Kingstown Funds”)または私たちの非従業員取締役が私たちと競争する能力を制限しない。

スポンサー、キングストン基金、私たちの非従業員取締役及びそのそれぞれの付属会社は、航空宇宙業界への投資を含む広範な活動に従事している。通常の業務活動の過程で、保険者、キングストン基金、および私たちの非従業員取締役およびそれらのそれぞれの関連会社は、彼らの利益が私たちまたは私たちの株主の利益と衝突する活動に従事するかもしれない。会社登録証明書は、法律で許可されている最大範囲内で、保険者、キングストン基金、私たちの非従業員取締役、またはそれらのそれぞれの任意の関連会社(取締役の中で高級職員および高級職員を同時に務める任意の非従業員を含む)は、私たちまたは私たちの任意の連属会社と同じまたは同様の業務活動または業務ラインに直接または間接的に従事することを避ける義務がない、または他の方法で私たちまたは私たちの任意の連合会社と競合する義務はないと規定されている。しかも、法的に許容される最大範囲で、これらの人たちは、彼らがこのような活動に従事しているだけで、いかなる受託責任にも違反し、私たちに何の責任も負わないだろう。保証人、Kingstown Funds及びその役員、上級管理者は、取締役会役員以外として、我々の業務に補完的な役割を果たす可能性のある買収機会を求める可能性があるため、これらの買収機会を得ることができない可能性がある。また，保険者，Kingstown基金とその役員や上級管理者は，買収，資産剥離，その他その投資を増加させる可能性のある取引に興味を持つ可能性があり，たとえこのような取引がリスクをもたらす可能性がある。

任意の証券訴訟や株主維権行動の影響を受けた場合、私たちの業務や運営はマイナスの影響を受ける可能性があり、これは巨額の費用を発生させ、業務や成長戦略の実行を阻害し、株価に影響を与える可能性がある。

過去には、ある会社の証券市場価格が変動した後、同社に対して証券集団訴訟が提起されることが多かった。株主急進主義は多様な形をとる可能性があり、様々な状況で出現する可能性もあり、最近は増加している。私たちA類普通株の株価変動やその他の理由は、将来的に証券訴訟や株主次元権の目標になる可能性があります。潜在的な委託書競争を含む証券訴訟や株主行動主義は、巨額のコストを招き、経営陣や取締役会の関心や資源を我々の業務から移行させる可能性がある。また、このような証券訴訟や株主過激主義は、私たちの未来に明らかな不確実性をもたらし、サービスプロバイダとの関係に悪影響を与え、合格者を引き付けることをより困難にする可能性がある。さらに、私たちは、任意の証券訴訟や権利株主事項に関連する巨額の法的費用および他の費用の支払いを要求される可能性がある。

さらに、私たちの株価は、重大な変動や任意の証券訴訟や株主行動の事件、リスク、不確実性の悪影響を受ける可能性があります。

私たちのビジネスや産業に関するリスクは

私たちの限られた経営の歴史は、私たちの未来の見通しと私たちが直面する可能性のあるリスクと挑戦を評価することを難しくする。

急速に発展する業界では、私たちの運営歴史は限られており、私たちの業務に有利な方法で発展しないかもしれません。私たちの業務は急速に増加し、大部分の成長は最近のいくつかの時期に発生したが、打ち上げサービス、空間システム、宇宙船コンポーネント、および空間データ応用市場は私たちの予想された方法で発展し続けることはできないかもしれない。そうでなければ、私たちの業務に有利ではないだろう。私たちの限られた運営歴史と、私たちの新しいかつ発展していく業界の持続的な変化は、私たちの製品とサービスの絶えず変化する需要を含むため、私たちは未来の運営結果を予測し、未来の成長を計画し、それをモデル化する能力は限られており、多くの不確実性の影響を受けている。我々は、急速に発展する業界における成長型企業がしばしば遭遇するリスクおよび不確定要因、例えば、本明細書で述べたリスクおよび不確定要因に引き続き遭遇することが予想されている。したがって、正確な内部財務予測を作成したり、これらの要因による遅延により受信されていない予想収入を置き換えることができない可能性があり、今後の報告期間における運営結果は、投資家やアナリストの予想よりも低い可能性がある。もし私たちがこれらのリスクにうまく対応できなければ、私たちの経営結果は私たちの推定と予測や投資家やアナリストの予想と大きく異なる可能性があり、私たちの業務が影響を受け、私たちの普通株価格が下落するかもしれない。

もし私たちが私たちの成長を効果的に管理できなければ、私たちは私たちの業務計画を実行できないかもしれません。私たちの業務、運営結果、財務状況は損害を受けるかもしれません。

私たちが予測した将来の収入の大幅な増加を実現するためには、私たちは新しい製品やサービスを開発して販売しなければならない。私たちは私たちの業務を大幅に拡大するつもりだ。私たちの成長を適切に管理するためには、より多くの人員を募集·保留し、既存の運営管理·財務·報告システムをアップグレードし、私たちの業務フローと制御を改善する必要があります。私たちの未来の拡張には

•        新入社員を募集し訓練します

•        新しい技術を開発する

•        支出と投資をコントロールし、業務規模の拡大を図る

•        上場企業の要求に適合するために、既存の運営管理と財務報告システム及びチームを向上させる

•        行政インフラ、システム、そしてプロセスを実施して強化する。

もし私たちの業務が計画通りに成長し続けるなら、これは保証されていません。私たちは私たちの販売とマーケティング、研究開発、顧客とビジネス戦略、製品とサービス、供給と製造機能を拡大する必要があります。これらの努力は、私たちがこれまで経験してきた限られた業界や販売ルートを含めて、多くの財政や他の資源を投入する必要があるだろう。私たちはまた、当社の製造·運営システムやプロセスを利用し続ける必要があり、現在の計画や計画された時間範囲で業務規模を拡大できる保証はありません。我々の業務の持続的な拡張には，より多くの製造·運営施設，行政支援の空間が必要である可能性があり，我々の宇宙船や関連設備を製造するために適切な場所を見つけることができる保証はない。

私たちの持続的な成長は私たちの資源の圧力を増加させるかもしれません。私たちは従業員の募集と訓練、私たちの宇宙船の生産と関連設備の製造能力を探す困難、生産遅延などの運営困難に直面する可能性があります。これらの困難は、経営陣と肝心な従業員の関心を分散させ、財務と運営業績に影響を与える可能性がある。もし私たちがそれに応じた成長を推進できなければ、これらのコストは、賃貸約束、従業員数、資本資産を含み、利益率の低下を招く可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

既存または新会社からの競争は、価格下振れ圧力、顧客注文の減少、利益率の低下、新たなビジネス機会の利用できない、市場シェアの喪失に直面する可能性がある。

私たちは競争の激しい市場で運営していて、通常は専門能力のあるミドルエンド連邦請負業者と連邦政府を含む多くの他社の契約を獲得するために激しい競争に遭遇します。また、我々の市場はますます多くの業界統合に直面しており、より大きな競争相手がより多くの市場シェアを持つようになり、これは価格により大きな下振れ圧力をもたらし、より強力な製品とサービスの組み合わせを提供している。私たちは製品設計、性能、価格、品質、サービスの面で競争しています。私たちの製品の性能、工学の専門知識と製品の品質はずっと私たちの成長の重要な要素です。他社が生産した製品と直接比較できる製品に競争力のある定価を維持しようとしていますが、多くの場合、私たちの製品はもっと厳しい規格に適合し、価格も同類の製品よりも高いです。私たちの多くの顧客と潜在的な顧客は私たちの製品と似たような製品を設計して内部的に製造することができます。我々は、内部研究、製品開発、製造とアウトソーシングのメリットを評価し続けている研究と製品開発チームおよび既存と潜在顧客からの製造業務の競争に直面している。

また、私たちの外国の競争相手の一部は現在自国の保護措置から利益を得ており、他のいくつかは新技術開発への重大な投資を含む将来的に自国政府が財政支援を提供する保護措置から利益を得る可能性がある。このような性質の政府支援は、これらの競争相手の航空宇宙技術開発活動に関するビジネスリスクを大幅に低下させている。このような市場環境は私たちの価格設定と他の競争要素をもっと大きな圧力に直面させるかもしれない。

私たちは、私たちの製品とサービスを設計、設計、製造する上で、顧客コストを大幅に下げる方法で競争に成功する能力は、多くの要素に依存しており、これらの要素は、将来的に競争が激化し、顧客の需要を満たす能力、および私たちが製品を提供する頻度と利用可能性によって変化する可能性があると信じている。もし私たちが競争に成功できなければ、私たちの業務、財務状況、そして経営業績は不利な影響を受けるだろう。

新型コロナウイルス(新冠肺炎とも呼ばれる)の広範囲の爆発はすでに私たちの業務運営を混乱させ、引き続き私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

新冠肺炎の全世界的な伝播は私たちの業務のいくつかの側面を乱し、私たちの業務戦略と目標を実行する能力を含む、私たちの業務運営や財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。具体的には、新冠肺炎の持続的な伝播と関連予防措置は、私たちのサプライチェーンの遅延または中断、私たちの顧客のいくつかのプロジェクトの起動または実行遅延、および私たちのシステム、製品、技術、およびサービス開発の運営効率の低下を招いた。我々は、連邦、州、地方の提案に基づいて新しい冠肺炎協定を実行する特別ワーキンググループを設立し、マスクの着用およびワクチン接種を奨励し、社会的距離協定に従うために施設および作業スケジュールを再配置し、表面およびツールを定期的かつ徹底的に消毒することを含む、従業員の健康および安全を確保するために、私たちの施設内で措置を取り続けている。しかし、私たちはこのような措置が私たちの職員チームが新冠肺炎で中断されることを防ぐことを保証できない。これらの措置はまた、私たちの影響を受けたスタッフの業務効率の低下を招き、私たちは彼らが引き続きそうすることを予想する。

この大流行はまた、世界金融市場の深刻な混乱と変動をもたらし続ける可能性がある。このような妨害や変動は私たちの資本獲得能力に悪影響を及ぼす可能性があり、これは将来的に私たちの流動性と資本資源に悪影響を及ぼす可能性がある。このウイルスの影響の迅速かつ変化の性質、政府当局の対応、および社会や世界経済への影響には依然として不確実性があることを考慮して、特にこれらの影響が持続または長時間にわたって悪化すれば、それが我々の行動にどの程度影響するかを予測することはできない。新冠肺炎が我々の業務運営や財務業績に悪影響を及ぼす程度では、本“リスク要因”の節で述べた多くの他のリスクを増加させる効果もある可能性がある。

私たちの宇宙システムの安全性能が満足できないか、または私たちの施設のセキュリティイベントは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは複雑な宇宙システムを製造し運営しています複雑な技術に依存しています私たちはまた、私たちのサプライヤー、下請け業者、合弁パートナー、その他の当事者(総称して“第三者”と呼ばれる)と協力します。我々または我々の第三者システムの故障、中断または損害は、自然災害、事故、電力中断、電気通信障害、テロまたは戦争行為、コンピュータウイルス、脆弱性または脆弱性、物理的または電子的侵入、人為的ミス、故意的な行為、ターゲットを絞ったネットワーク攻撃、または同様の事件または事件によって引き起こされる可能性がある。我々は、我々の宇宙システムの設計、製造、性能、およびサービスが厳しい性能目標を満たすことを保証するために運営プロセスを構築しているが、製造または設計欠陥、パイロットミス、第三者保障措置の失敗、自然災害、ネットワーク攻撃、または他の潜在的な安全リスクを招く可能性のある行為を含む運営またはプロセスの故障および他の問題に遭遇しないことは保証されない。私たちや第三者の準備がこのような事件の発生を防ぐことができるという保証はない。

発生する可能性のある侵害責任、維持、増加したセキュリティインフラおよび他のコストに加えて、任意の実際的または感知されたセキュリティ問題は、私たちのビジネスに大きな名声をもたらす可能性があります。私たちの宇宙システム、施設、またはお客様の安全面のこのような問題は、計画中のフライト遅延またはキャンセル、規制強化、または他の体系的な結果をもたらす可能性があります。私たちは意外、機械故障、顧客財産の損傷或いは医療合併症のため、私たちの安全基準を達成できない、あるいは私たちの名声に影響を与える負の宣伝は私たちの業務、財務状況と運営結果に重大な悪影響を与える可能性があります。

もし私たちの任意のシステム、私たちが依存している任意の重要な第三者のシステム、または私たちの顧客のシステムが破壊されているか、または他の方法で顧客または第三者データを不正に処理する場合、私たちの製品サービスに対する大衆の見方を損なう可能性があり、私たちは業務を失い、損失や責任を招く可能性がある。

脅迫行為者(例えば、恐喝ソフトウェア集団)は、ますます複雑になっており、安全制御、検出回避、および法医学証拠の除去または混同を回避するためのツールおよび技術を使用している。私たちおよび第三者の技術システムおよびネットワークは、ネットワーク攻撃(コンピュータウイルス、恐喝ソフトウェアおよび他の悪意および破壊コード、ネットワーク釣り攻撃およびサービス拒否攻撃を含む)、物理的または電子セキュリティホール、自然災害、火災、停電、電気通信障害、人員の不適切な行為、および人為的なミスのような悪意のある事件の破壊、中断または被害を受ける可能性がある。このような攻撃またはセキュリティホールは、従業員または請負業者、または第三者のような内部非行者によって実施される可能性がある。さらに、不正アクセスまたはシステム破壊を取得するための技術はしばしば変化し、通常、ターゲットに対して攻撃を開始した後に識別することができるので、私たちおよび第三者は、これらの技術を予測したり、十分な予防措置を実施することができない可能性がある。我々は、ネットワークセキュリティプログラム、実践、制御を有すると考えられる適切な情報セキュリティ計画を実施しているが、私たちが依存する制御システム、ネットワークセキュリティプログラム、インフラ、物理施設、および第三者関係者が私たちの制御範囲内にないことは、私たちまたは第三者のシステムとネットワークが破られていないこと、または私たちのシステムとネットワーク、または私たちと私たちの製品やサービスをサポートする第三者のシステムおよびネットワークが破壊されたり中断されたりする可能性のある利用可能な欠陥やエラーを含まない保証はありません。さらに、バックアップシステムおよび災害復旧計画、または重要な第三者の防御措置を含む我々の防御措置は、サイバー攻撃からの回復をタイムリーまたは効率的に予測、検出、防止、または可能にすることができない可能性があります。

サイバー攻撃のリスクに十分に対応し、契約および/または規制コンプライアンス要求を遵守するコストは、将来的に大幅に増加する可能性がある。もし私たちのあるシステムまたは重要な第三者システムにセキュリティホール、エラーまたは他のエラーが存在する場合、またはそれらのためのセキュリティホールが存在する場合、私たちはコスト増加、クレーム、責任、収入の減少、および私たちの名声または競争地位への損害に直面する可能性がある。私たちがサイバーセキュリティ保険を維持していないので、このような費用は私たちから直接来て、これは私たちの財務状況を損なうかもしれない。

商業宇宙市場はまだ正確に構築されていない。それはまだ新興段階にあり、私たちが期待している成長潜在力を実現できないかもしれないし、予想よりも成長速度が遅いかもしれない。

商業宇宙市場はまだ正確に構築されておらず、絶えず出現している。私たちの商業宇宙潜在市場総量の推定は、私たちの現在の在庫、消費者の数量、仮定された飛行リズム、現在の製造と運営プロセスを利用する能力、および一般市場状況を含む多くの内部と第三者の推定に基づいている。私たちは私たちの仮説と私たちの推定を支持するデータが合理的だと信じているが、これらの仮定と推定は正しくないかもしれない。我々の仮定または推定をサポートする条件は、これらの潜在的要因の予測正確性を低下させるために、随時変化する可能性がある。したがって、商業宇宙年間の総目標市場の推定およびこの体験総目標市場に対する予想成長率は正しくないことが証明される可能性がある。

私たちは、打ち上げ遅延、打ち上げ失敗、私たちの衛星または月着陸機がその計画軌道位置に到達できないこと、衛星および月着陸機打ち上げに関連するコストが著しく増加し、衛星および月着陸機打ち上げサプライヤーが提供する能力が不足している場合に遭遇する可能性がある。このような問題は、私たちの衛星および月着陸機の損失を招き、またはそれらの配備を深刻に遅延させる可能性があり、これは私たちの業務、将来性、財務状況、および運営結果を損なう可能性がある。

衛星または着陸機の打ち上げ遅延はよく見られるが、原因は、製造遅延、供給者に信頼できる送信機会がないこと、送信供給者のスケジュール遅延、必要な規制承認を得るための遅延、着陸座標の変化、タスク仕様(タスク範囲および目標を含む)の更新、および発射失敗である可能性がある。衛星または着陸機の製造スケジュールが満たされていない場合、衛星または着陸機が送信しようとしているときに送信機会がない可能性がある。私たちはまた他の製造業者と発表を共有しており、これらのメーカーは私たちが制御できない発表遅延を招く可能性がある。さらに、キャリアロケットまたは衛星配備機構が故障する可能性があり、これにより、このようなキャリアロケット上の任意の衛星または着陸機が破壊されたり、衛星または着陸機がその所定のタスクを実行できなくなる可能性がある。送信失敗はまた、代替構成要素を製造する必要があるため、衛星または着陸機の配備が深刻な遅延をもたらし、これは、通常、6ヶ月以上の時間を必要とし、別の送信機会を得る必要がある。NASAと協議して着陸機の最適な着陸点を決定するために定期的に着陸座標を審査します

タスク範囲やタスク目標のようなタスク仕様を更新する.したがって、私たちは時々私たちの特派団を重大に修正し、それを実質的に修正し続けることが予想され、毎回の修正は単独でまたは追加される可能性があり、私たちは大きな遅延を経験する可能性がある。さらに、送信コスト、送信保険料率、および送信関連サービスの増加により、将来的に衛星または着陸機を送信および配備するコストはより高くなる可能性があり、さらには尻込みするほど高い可能性がある。衛星または着陸機送信または関連サービスのいずれの送信失敗、パフォーマンス不良、遅延またはコスト増加は、私たちの運営業績、業務の将来性、および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

顧客集中は私たちの業務にリスクをもたらす。

2022年12月31日現在、私たちの年収の80%以上は少数の顧客から来ている。大顧客がその購入承諾を履行できなかった場合、その発注モードや業務戦略を変更したり、他の方法で私たちの製品やサービスの購入を減らしたり、またはこれらの顧客の私たちの製品やサービスに対する要求を満たすことが困難になった場合、私たちの収入および運営結果は悪影響を受ける可能性があります。

もし打ち上げや宇宙に入る過程で事故が発生すれば、私たちは私たちの技術と製品と顧客のペイロードの完全な損失を経験するかもしれませんが、私たちが持っているどんな保険も私たちの損失を補うのに十分ではないかもしれません。また、商業宇宙飛行に関連する固有のリスクにより、いかなる事故や災害も生命損失や医療緊急事態を招く可能性がある。

宇宙分野では技術的進歩が続いているにもかかわらず、それは本質的に危険な活動である。発射や飛行中に爆発や他の事故が発生しており、将来も発生する可能性が高い。このような事件が発生すれば、私たちは私たちのシステム、製品、技術、サービス、および顧客のペイロードの完全な損失を経験するかもしれない。私たちの1つまたは複数の製品または顧客負荷の全部または一部の損失は、私たちの運営結果や財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。いくつかの任務については、発射保険を購入することを選択することができ、これは発射失敗による金銭的損失を減らすことができるが、この場合でも、宇宙で私たちの技術をテストすることができず、さらなる技術開発を遅らせることで損失を被ることになる。

また、商業宇宙は固有の危険活動であり、人類の生活に影響を与える事故や災害を招く可能性がある。ヒューマンエラーの可能性を完全に除去することは不可能であり，ヒューマンエラーや様々な他の原因により，将来他の事故が発生する可能性があり，その中のいくつかは我々が制御できるものではない可能性がある.このような事故は、名声損害と法的責任を含む重大な損失をもたらす可能性があり、したがって、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの業務で使用されている危険材料の漏洩、予期せぬ火災、爆発、あるいは不適切な処理は、私たちの運営を乱し、私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの業務は、ロケット推進のための材料を含む潜在的爆発性と燃えやすい高エネルギー材料および他の危険化学品の処理、生産、処分に関するものである。危険材料の処理、生産、輸送、処置は、一時的な閉鎖や他の方法で私たちの製造運営を混乱させ、生産遅延を招く可能性があります。これらの化学物質の放出や計画外点火や爆発は、従業員や他の人たちの死亡や深刻な負傷を招く可能性がある。私たちと第三者に対する物質的財産的損害もまた起こる可能性がある。広範な条例は、危険物質や危険廃棄物に関する条例を含むが、爆発物や高エネルギー材料の処理に適用される。このような材料を適切に貯蔵し、最終的に処分できなかったことは、重大な責任をもたらし、および/または規制制裁を招く可能性がある。いかなる漏れ、計画外点火、または爆発は、私たちを否定的な宣伝または損害責任に直面させ、または生産遅延をもたらす可能性があり、いずれも私たちの経営業績、財務状態、および/またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは限られた数量の供給者たちが特定の材料と供給された部品を提供することに依存している。私たちは私たちの製造と運営需要を満たすのに十分な材料や供給されたコンポーネントを得ることができないかもしれないし、このような材料を優遇的な条件で得ることができないかもしれない。

私たちは限られた数量の供給者たちが特定の原材料と供給された部品を提供することに依存している。私たちは、私たちの製造と運営需要を満たすのに十分な原材料や供給された部品を得ることができないかもしれないし、このような材料を優遇的な条件で得ることができないかもしれません。これは、私たちが注文をタイムリーに履行する能力を弱めるか、あるいは私たちの生産コストを増加させる可能性があります。

私たちがキャリアロケットを製造する能力は、限られた数のサプライヤーから十分な原材料と供給部品を得ることにかかっている。私たちはサプライヤーに依存してこれらの原材料と提供された部品の安全を確保し、これは私たちをこれらの材料の価格と供給の変動に直面させます。私たちは割引された条件や十分な原材料や供給された部品を得ることができない可能性があり、これは私たちの宇宙船の製造遅延やコスト増加を招く可能性がある。

また、私たちは過去と将来、任意の代替第三者サプライヤーと再認証プロセスを行う際に、製造や運営の遅延や、米国務省(ITAR)が施行した“国際武器貿易条例”に加えられた制限、敏感な技術移転に対する他の制限に遭遇する可能性がある。また、これらの原材料又は提供された部品に関税を課すことは、我々の業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちのいかなる重要な原材料やコンポーネントの供給が長期的に中断され、新しい供給源の決定が困難であり、代替材料または新しい供給源の使用または価格のいかなる変動も、私たちが経済的に効率的でタイムリーな方法で運営する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの予定の発表のキャンセルまたは延期、顧客が私たちの価格と利益率をキャンセルまたは低下させる可能性があり、これらはすべて私たちの業務、財務状況、および運営結果を損なう可能性があります。

もし私たちの製品に欠陥があったり、予想された方法で運行できなかったら、私たちの収入、運営結果と名声はマイナスの影響を受けるかもしれません。

ロケット打ち上げサービス、ミッションサービス、宇宙船、宇宙船部品など、複雑で技術的に先進的な製品やサービスを販売しています。私たちの製品とサービスで使用される複雑なソフトウェアは、私たちが開発したソフトウェアを含み、ソフトウェアの予期される動作に意外に干渉する可能性のある欠陥が含まれているかもしれません。私たちが製造したり、第三者から購入した部品や製品にも欠陥が生じる可能性があります。私たちが開発したキャリアロケット、宇宙船、宇宙船の部品の多くは、過酷で予測不可能な作業条件下で、劣悪で破壊的な環境で動作しなければならない。私たちの製品およびサービスは成功的に実施できないかもしれないし、要求された検収基準を通過できないか、または必要な出力を実行または提供できないか、または私たちが販売および/または使用するキャリアロケット、宇宙船、宇宙船アセンブリ、およびシステム内のすべての欠陥を検出および修復できない可能性がある。そうしなければ、収入損失と私たちの名声被害を招き、新しい契約を獲得する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

上昇するインフレは私たちの金融運営や運営結果に実質的な影響を及ぼすかもしれない。

最近、インフレ率は数十年ぶりに最高水準に上昇した。経済におけるインフレは、より高い金利と資本コスト、輸送コスト、供給不足、労働コストの増加、その他の同様の影響を招き続ける可能性がある。インフレのせいで、私たちはコスト上昇を経験し続けるかもしれない。インフレの影響を緩和する措置をとる可能性がありますが、これらの措置が奏効しなければ、私たちの業務、財務状況、経営業績は実質的な悪影響を受ける可能性があります。

私たちの業務は通常の業務過程で顧客と締結した契約に大きく依存しています。したがって、私たちは取引相手のリスクの影響を受けている。もし私たちの契約のうちの1つの取引相手が約束を破ったり、他の方法でそれが私たちに対する任意の契約義務を履行または遅延しなかった場合、このような違約、履行できない、または遅延は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの業務は通常の業務過程で顧客と締結した契約に大きく依存しています。私たちの予算資本支出、予測成長および戦略計画は、経営陣と取締役会がこの予算、予測、戦略計画を承認した日から既存の契約に署名した予想に基づいて生じる収入に基づいています。お客様が約束を破ったり、履行できなかったり、遅延したりした場合、私たちは、このような状況の影響を軽減するために、私たちの予算、予測、および戦略計画を調整することを要求されます。これらの状況は、私たちの業務、財務状況、キャッシュフロー、および/または流動性に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、任意の顧客契約に関連する予想される作業範囲が、予測不可能な状況または1つまたは複数の取引相手が変化する要求によって変化する場合、予想されるスケジュールに収入を生成することができない場合、またはプロジェクトが最初に推定されたコストよりも高いコストを生成する必要がある可能性があり、これにより、私たちの予算、予測、および計画が不正確になる可能性がある。例えば、IM−1タスク着陸点の変更、および現在解決されている技術的問題は、マイルストーン支払いの増加遅延をもたらすため、このようなタスクに関連するいくつかの収入は、2022年から2023年に移行している。予算，予測，戦略計画を用意する際には，潜在的な収入に遅延や推定された契約進捗を仮定することで，このリスクの軽減に努めているが，事実はそうではない

いかなる約束違反、履行不能、または遅延の影響を正確に予測することが可能であり、このようなリスクを完全に緩和することができない。そのため、取引相手が違約し、履行できなかったり、遅延したりすることは、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

もし私たちの主請負者が取引相手との関係を維持し、その契約義務を履行できなかった場合、私たちの下請けとしての表現と将来の業務を得る能力は重大で不利な影響を受ける可能性があり、私たちの実際の結果は予想と大きく異なる可能性がある。

私たちは複数の政府契約の主請負業者の下請けとして、NASAのジェット機計画を含む。政府契約(Jets計画を含む)の下請けとして、主請負者が政府との関係を満足的に維持し、契約規定の義務を履行する能力があるか否かに依存する。主請負者がその契約義務を履行できなかった場合、主契約の終了または収入の発生および確認遅延をもたらす可能性があり、それにより、私たちの下請け契約の終了または私たちの下請け契約の重大な修正をもたらす可能性がある。もし任意の重要な下請け契約がこのような方法で終了または遅延された場合、私たちの実際の結果は予想された結果と大きく異なることになるかもしれない。

法律の遵守、政府の規制、訴訟に関するリスク

私たちと異なる政府実体の業務はこれらの政府実体の政策、優先事項、法規、認可、資金レベルの制約を受け、どんな変化もそれにマイナスまたは積極的な影響を与える可能性がある。

私たちは、私たちの発射システムの運営、雇用と労働、医療、税金、私たちが収集して処理した個人情報のデータプライバシー、私たちが使用している運営と情報技術のデータ安全、健康と安全、そして環境問題を含む、私たちの業務の様々な側面に関連する様々な法律と法規に支配されています。外国、連邦、州と地方各レベルの法律と法規はよく変化し、よく異なる方法で解釈され、特に新興業界に関連する法律と法規は、私たちは常に現在或いは未来の法規或いは行政変化の影響或いは遵守の最終コストを合理的に予測することはできない。これらの開発を監視し、これらの法律、法規、ガイドラインを遵守するために多くの管理職の時間と外部資源を投入しているが、これらの措置が規制機関や他の第三者(例えば、私たちの顧客)を満足させる保証はない。さらに、法律の変更、新しいまたは追加の規制の実施、または私たちの業務に影響を与える任意の新しいまたはより厳しい法律は、私たちの運営方法を変更することを要求し、私たちの販売、収益性、キャッシュフロー、および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

これらの法律を遵守しない、例えば、私たちの業務運営に重要なライセンス、証明書、ライセンス、およびライセンスを取得して維持する上で、民事処罰または個人訴訟を引き起こす可能性があり、または許可証、証明書、ライセンスまたはライセンスを一時停止または取り消し、これは、私たちの業務運営を阻止するであろう。例えば、我々の宇宙船の米国での運営と打ち上げには、連邦通信委員会(FCC)と連邦航空管理局(FAA)の許可と許可が必要であり、国防総省、国務省、NASAを含む米国政府の他の機関の審査には、安全、運営、国家安全、外交政策の影響、国際義務の部門間審査、外国の所有権の審査が含まれる可能性がある。ビジネス空間ビジネスの規制行動を可能にするいかなる遅延も、私たちのビジネスを運営する能力と私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

もし私たちが私たちの商業秘密の機密性を保護し、どのように保護するかを知ることができなければ、私たちの業務と競争地位は損なわれるかもしれない。

私たちは、非特許商業秘密保護、非特許ノウハウ、および持続的な技術革新に依存して、私たちの業務および競争地位を発展させ、維持し、商業秘密およびノウハウは、私たちの知的財産権保護の主要な形態であると考えている。私たちは、私たちのサプライヤー、下請け、リスクパートナー、従業員、コンサルタント、および他の第三者とセキュリティ協定を締結することによって、私たちのノウハウを保護することを求めています。しかしながら、秘密条項および他の契約制限が一般的に存在するにもかかわらず、これらの合意当事者が機密と考えられる情報、私たちの技術的ノウハウ、または他の商業秘密を不正に開示または使用することを阻止することはできないかもしれない。許可されていない使用と開示を監視することは困難であり、私たちはまた私たちのノウハウを保護するために私たちが取った段階が有効かどうか分からない。もしサプライヤー、下請け業者、合弁パートナー、従業員、コンサルタント、その他の第三者が

もしこれらの合意の当事者がこれらの合意の条項に違反したり、違反したりすれば、私たちはこのような違反や違反に対応するための十分な救済措置がないかもしれませんので、私たちは私たちの商業秘密を失うかもしれません。私たちの物理的または電子的セキュリティシステムが破壊されたため、私たちの商業秘密、技術的ノウハウ、または他の固有の情報も第三者によって取得される可能性がある。救済措置がある場合でも、特許訴訟など、執行側が我々の商業秘密を不正に開示または流用した疑惑は、高価で時間がかかり、結果は予測できない。しかも、アメリカ以外の裁判所は商業機密を保護することをあまり望まないこともある。

しかも、私たちは私たちのノウハウを保護しようと努力しているにもかかわらず、私たちのビジネス秘密は私たちの競争相手に知られたり独立したりするかもしれない。もし私たちの任意の商業秘密が競争相手または他の第三者によって合法的に取得または独立して開発された場合、私たちは彼らまたは彼らの通信者がその技術または情報を使用して私たちと競争することを阻止する権利がないだろう。

私たちのシステムは第三者オープンソースソフトウェアを使用しており、1つ以上のこのようなオープンソースソフトウェアライセンス条項を遵守しない行為は、私たちの業務に悪影響を与え、私たちを訴訟に直面させたり、潜在的な責任を生じさせたりする可能性があります。

我々のシステムには，任意の1つ以上のオープンソースライセンスに従って第三者から許可を得るソフトウェアが含まれており，今後もオープンソースソフトウェアを我々のシステムや技術に組み込むことを希望している.また，オープンソースソフトウェアの使用を効果的に監視していることや，そのようなソフトウェアの品質やソースコードを検証していることを保証することはできず，適用可能なオープンソースライセンスの条項や現在のポリシーやプログラムを遵守していることを保証することはできない.その製品やサービスでオープンソースソフトウェアを使用する会社に対するクレームが時々あり、このようなオープンソースソフトウェアを使用することは、クレーム者の知的財産権を侵害していると主張している。したがって，我々は第三者の訴訟を受ける可能性があり，許可されたオープンソースソフトウェアがこれらの第三者の知的財産権を侵害していると主張する.さらに、このようなオープンソースソフトウェアを配布する著者または他の第三者が、私たちがそのうちの1つまたは複数のライセンスの条件を遵守していないと主張する場合、私たちは、そのような疑惑に対する巨額の法的費用を招くことが要求され、大きな被害を受ける可能性があり、これらの解決策の煩雑な条件または制限を遵守することが要求される可能性があり、これは、これらの解決策の配布および販売を混乱させる可能性がある。訴訟は私たちに高い弁護費用を払わせ、私たちの業務、財務状況、運営結果に否定的な影響を与え、あるいは私たちの解決策を変えるために追加の研究開発資源を投入する必要があるかもしれない。さらに、これらの第三者オープンソースプロバイダは、サービス中断、データ損失、プライバシー漏洩、ネットワーク攻撃、および彼らが提供するアプリケーションおよびサービスに関連する他のイベントに遭遇する可能性があり、これらのイベントは、これらのサービスの効用を低下させ、したがって、私たちのトラフィックを損なう可能性がある。過去に、私たちのソフトウェアサプライヤーはソフトウェアの抜け穴に遭遇したことがある。私たちは未来にそのような脆弱性を経験し続けるかもしれない。

オープンソースソフトウェアの使用は、オープンソースソフトウェアがより影響を受けやすい可能性のあるセキュリティホールを含む、権利侵害主張やコード品質について保証または他の契約保護を提供しないので、第三者商業ソフトウェアを使用するよりも大きなリスクをもたらす可能性がある。さらに、いくつかのオープンソースライセンスは、統合、使用、またはそのようなオープンソースソフトウェアと組み合わせたソフトウェアプログラムのソースコードを無料で公衆に提供することを要求し、そのようなオープンソースソフトウェアの任意の修正または派生作品は、オープンソースソフトウェアライセンスと同じ条項に従って許可され続ける。私たちが受けている様々なオープンソースライセンスの条項は、関連する司法管轄区域の裁判所によって解釈されていないか、または解釈されていない可能性があり、このようなライセンスの解釈方法は、私たちのソフトウェアおよびデータをマーケティングまたは提供する能力に予期せぬ条件または制限を加える可能性がある。いくつかのオープンソース許可の条項によると、私たちの独自ソフトウェアをオープンソースコードソフトウェアと何らかの方法で組み合わせると、私たちの独自ソフトウェアのソースコードを発行し、私たちの独自ソフトウェアをオープンソースコード許可の下で利用できるように要求される可能性があります。もし私たちの独自ソフトウェアの一部がオープンソース許可の制約を受けていると決定された場合、ソースコードの影響を受けた部分を公開し、私たちの解決策の全部または一部を再設計すること、または他の方法で私たちの解決策の許可を制限することを要求される可能性があり、それぞれが私たちの解決策の価値を低下または除去する可能性がある。独自のソースコードを開示することは、競合他社がより少ない開発作業量と時間で類似した製品を作成することを可能にし、最終的に販売損失を招く可能性があります。さらに、このような再設計または他の修復措置は、多くの追加の研究および開発リソースを必要とする可能性があり、私たちは、そのような再設計または他の修復措置を成功させることができないかもしれない。これらの事件のいずれも私たちに責任を与え、私たちの名声を損なう可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況、および私たちの株式の市場価格に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

直感機器OpCoは，その財務報告内部統制の大きな弱点を発見した。救済措置を講じない場合、または直感機器OpCoが将来的により多くの重大な弱点に遭遇した場合、または将来的に有効な内部統制を維持できなかった場合、将来の報告期間内に私たちの財務状況や運営結果を正確にまたはタイムリーに報告することができない可能性があり、これは投資家の自信に悪影響を与え、私たちのA類普通株の価値に影響を与える可能性がある。

新興成長型企業として、近年の急速な成長に適応し、取引完了後に上場企業に移行するための内部プロセスやプログラムを策定しています。我々の経営陣は、IPAX 2022年12月31日現在(取引完了前)の財務報告内部統制が有効であると結論しているが、直感機器OpCoの2022年12月31日までの連結財務諸表を作成する過程で、直感機器OpCoの連結財務諸表は、2023年3月30日に提出された現在の報告Form 8−Kの第2号修正案に含まれているが、我々の経営陣は、直感機器OpCoが財務報告内部統制に3つの大きな弱点があると判断している。これらの重大な欠陥は、直感機器OpCoの連結財務諸表の作成に関連し、本募集説明書の後に提出された文書に含まれる将来の報告期間の総合財務諸表の作成に影響を与える可能性がある事項に関連している

•        私たちはいくつかの契約の履行義務の決定と収入確認時間の効果的な制御と、ある収入スケジュールの審査と照合試算表を設計して維持していません。

•        私たちは非通常、異常、または複雑な取引の識別および確認の効果的な制御を設計し、維持していない。

•        我々は，手日記帳を試算表に記録したことに関する適切な役割分担を保持していない.

これらの欠陥は、1つまたは複数のアカウント残高の誤報または開示を引き起こす可能性があり、年度または中期連結財務諸表の重大なミス報告を引き起こす可能性があり、これは予防またはタイムリーに発見できない可能性があるため、管理層は、これらの制御欠陥が重大な弱点を構成していると認定する。

このような重大な弱点を補うために、私たちは次のような行動を取ることを計画している

•        上場企業の経験のある人を引き続き採用し、会社の持続的な発展に伴い、私たちの人員に内部統制の追加訓練を提供します

•        追加の制御およびプログラムは、十分な精度および頻度で動作するか、または制御の実行状況、特に収入および異常、異常または複雑な取引の会計および報告に関連する制御およびプログラムを証明するために実施される

•        役割分担をより良く決定し、管理するために、プロセスおよび制御が実施される

•        人工プロセスへの依存を減らすためにシステムを強化することを考える；

•        外部コンサルタントを招いて内部制御の設計と動作有効性の評価と記録に協力し、必要に応じて欠陥の修復に協力する。

これらのステップが完了し、十分な時間で有効に動作していない限り、管理職はテスト後にこれらの規制措置が有効であると考えない限り、これらの規制措置の不足点を完全に修復することはできない。直感機器OpCoと均富弁護士事務所，直感機器OpCo 2022年12月31日までの監査人および2023年12月31日までの年度の独立公認会計士事務所は，直感機器OpCoの2022年12月31日までまたは任意の時期の財務報告をサバンズ−オクスリ法案の規定に基づいて内部制御評価していない。したがって、私たちは私たちがすべての弱点を確定したか、あるいは私たちが未来にもっと実質的な弱点を持っていないということをあなたに保証することはできない。今後の報告期間の財務諸表は、直感機器OpCoの財務諸表と決算日から統合に基づいて作成されるため、今後10-K表年次報告においてサバンズ-オキシリー法案404節の要求報告に基づいて合併後の会社の財務報告の内部統制の有効性を報告する際には、依然として大きな弱点がある可能性がある。

救済しなければ、これらの重大な欠陥は、私たちの将来の年度または中期連結財務諸表に重大なミスが発生し、適時に予防または発見できないか、あるいは必要な定期報告の提出遅延を招く可能性がある。もし私たちが財務報告の内部統制に有効であると断言できなければ、投資家は私たちの財務報告の正確性と完全性に自信を失う可能性があり、私たちの普通株の市場価格は悪影響を受ける可能性があり、私たちはナスダック、アメリカ証券取引委員会、または他の規制機関の訴訟や調査対象になる可能性があり、これには追加の財務·管理資源が必要になるかもしれない。

米国政府の予算赤字と国家債務、および米国政府がどの政府の財政年度の予算手続きを完成できないかは、私たちの業務、財務状況、運営業績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。

米国政府の予算赤字と国家債務、および米国政府はどの政府年度の予算手続きも完成できず、前期に相当する資金レベルを閉鎖または運営しなければならず、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。

政府指導部交代前後の政治環境の変化を含むが、政治環境の変化に限らず、将来の予算や計画決定がどのように展開されるか、米国政府の国防費優先事項、予算削減が国防工業にどのような挑戦をもたらすか、すべての機関の年間支出法案が米国政府2023年度以降に可決されるかどうかには、大きな不確実性がある。アメリカ政府の予算赤字と国家債務は、様々な面で、私たちの業務、財務状況、経営業績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります

•        アメリカ政府は私たちが参加している政府プロジェクトへの支出を減らしたり、支出の優先順位を再配置したり、私たちが参加している政府プロジェクトの資金提供を拒否したりすることができます

•        アメリカ政府の支出は自動減額の代替手配の影響を受ける可能性があり、これはアメリカ政府の支出優先事項とレベルの不確実性と予測の難しさを増加させる

•        私たちは、注文や支払いの減少または遅延、または私たちの顧客と潜在的な顧客(米国連邦、州、地方政府を含む)の経済的困難による他の要因が原因で、収入、収益性、およびキャッシュフローの低下を経験するかもしれない。

また、持続的な予算圧力は、アメリカ、国防工業基地及び国防工業基地会社に依存する顧客、従業員、サプライヤー、投資家、コミュニティの安全に深刻な負の結果をもたらす可能性があると考えられる。このような環境で作られた予算とプロジェクト決定は私たちと国防産業全体に長期的な影響を及ぼすだろう。

私たちはアメリカの厳格な輸出入規制法律法規とアメリカの経済制裁と貿易規制法律法規の制約を受けています。

我々は，ITAR，すなわち米国国務省が管理する政治軍事事務局の国防貿易規制総局，米国商務省工業·安全保障局が管理するEARを含む米国の輸出規制法律や法規の遵守を求められている。これらの外国貿易規制の法律および法規によると、(I)ITARによる登録、(Ii)製品、ソフトウェア、および技術の適切な許可管轄権および輸出分類の決定、および(Iii)私たちの宇宙輸送業務に従事する許可証または他の形態の米国政府の許可を得る必要がある。適用される輸出規制法および関連法規の違反は、罰金、輸出特権の剥奪、輸出禁止を含む刑事·行政処罰を招く可能性があり、これは、米国政府の顧客のための契約または下請け契約を締結する能力を含む、我々の業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

必要な輸出許可を獲得し、維持できないことは、私たちの成功した競争や計画通りに私たちの宇宙事業を運営する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、ある宇宙船のハードウェアを輸出する許可証を取得したり維持したりすることができない場合、私たちは実際にいくつかの非アメリカ国の場所から私たちの航空機を発射することを禁止されます。これは、私たちが使用できる発射サプライヤーの数を制限します。また、国務院の技術援助協定を受けて特定の発射関連サービスを輸出できなければ、

私たちは我々の移動ツールを非米国のロケットに安全に統合するために必要な統合活動さえできない困難に直面するだろう。この2つの場合、これらの制限は、より高い送信コストをもたらす可能性があり、これは、私たちの運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。同様に、外国のパートナーやサプライヤーとの全面的な活動を許可するために有効な輸出許可証を得ることができない場合、宇宙船の設計変更やサプライチェーンの更新が必要となる可能性があり、コスト増加や車両発射遅延を招く可能性があります。

輸出規制規制や米国政府の許可政策のいかなる変化も、米国政府の多国間統制制度に対する約束を履行するために必要な変化のように、私たちの運営を制限する可能性がある。輸出を実行するには生来の権利がなく、米国の国家安全と外交政策の利益を促進するために政府がこのような許可を持つ重大な自由裁量権を考慮して、必要な許可証、登録、または他の米国政府の規制承認を確保し、維持するための私たちの現在と未来の努力が成功することは保証されない。

また、米国の輸出規制法も変化している。例えば、ITARとEARでの規制リストは、特定のタイプの輸出規制技術を再分類するために定期的に更新される。例えば、私たちが使用する制御されたデータまたはハードウェアの管轄割り当ての任意の変更は、異なる出口許可を必要とし、その後、それぞれが後続の承認を必要とする可能性がある。

同様に、EARまたはITARでの例外または免除がそれぞれ変更された場合、これらのメカニズムによって他の方法で許可された活動は利用できなくなる可能性があり、追加の輸出許可が必要となる可能性がある。さらに、地政学的事件のため、機関レベルの輸出規制法行政執行の変化が突然変化する可能性があり、これは、既存または提案された輸出許可申請が予測不可能な方法で見られるか、または機関レベル議定書の変化によって拒否される可能性がある。

私たちは米国政府の契約に深刻に依存しており、これらの契約は往々にして一部の資金しかなく、直ちに終了することができ、厳格な監督と監査を受けることができる。1つまたは複数のそのような契約に資金を提供することができないか、またはそのうちの1つまたは複数の契約を否定的に監査することは、私たちの業務、財務状態、運営結果、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。

その全ライフサイクルにおいて、米国政府の計画は、多くの異なる個人契約および下請け契約を付与することによって実施される可能性がある。アメリカ政府プロジェクトの資金はアメリカ議会の支出にかかっている。近年、米国政府の支出はより大規模な米国政府予算問題と関連立法の影響を受けている。複数年契約は重大な調達に関する資金が許可され、分配される可能性があるが、米国議会は通常、政府財政年度に基づいて資金を分配する。調達資金は通常1年から3年以内に債務を支払うために使用される。そのため、プロジェクトは当初は一部の資金しか得られないことが多く、米国議会がさらなる資金調達を許可した場合にのみ、追加資金を負担する必要がある。私たちは、米国議会および米国総裁が最終的に承認した年間支出プロセスの一部として、または個別の追加支出または継続適用の決議案において、個別プロジェクトの総資金および/または資金がどの程度含まれるか、増加または減少するかを予測することができない。米国政府計画への資金援助を中止することは、この計画の将来の収入の損失を招き、これは私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性がある。また、計画の終了や、開始された計画に追加資金を提供できないことは、収入損失を招く可能性があり、業務を展開する総コストを増加させる可能性がある。

一般的に、アメリカ政府の契約はアメリカ政府代表の監督監査を受けなければならない。このような監査は私たちが契約費用を調整することをもたらすかもしれない。特定の契約に適切に割り当てられていないことが発見された費用は精算されず、精算されたこのような費用は返金されなければならない。私たちは最終監査時に期待された費用に基づいて契約収入を記録した。しかし、私たちは未来のどんな監査と調整の結果も知らず、私たちは監査と最終交渉を終えた後に私たちの収入や利益を大幅に減少させる必要があるかもしれない。負の監査結果はまた、契約の終了、利益の没収、支払いの一時停止、罰金または一時停止、または一定期間の米国政府の請負または下請け資格の取り消しをもたらす可能性がある。

また、米国政府契約には、通常、米国政府の都合の良い場合には、終了時に完了した仕事と承諾した支払い後にのみ、事前に通知せずに契約を全部または部分的に終了することを可能にする条項が含まれている。いくつかの契約については、私たちは下請けではなく下請けであり、これらの手配では、米国政府は、下請けとしての私たちのパフォーマンスを考慮することなく、便宜のために主請負業者を終了することができる。私たちの1つ以上のアメリカ政府契約が以下の場合に終了しないことを保証できません

それらの場合。しかも、私たちは私たちのアメリカ政府契約の終了によって損失した収入や滞貨を相殺するために、新しい契約を得ることができるという保証はない。私たちの収入の大部分はアメリカ政府契約下での業績と支払いに依存しているため、1つ以上の大型契約を失うことは、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちはアメリカ政府との契約やサービスも具体的な調達規定や様々な社会経済その他の要求に制約されています。これらの要求はアメリカ政府契約における慣例であるが、私たちの業績とコンプライアンスコストを増加させた。これらのコストは将来的に増加する可能性があり、それによって私たちの利益率を低下させ、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼすかもしれない。また、米国政府は、効率性、負担性、コスト増加に焦点を当てた取り組み、その調達やり方の他の変更を継続して実施することが可能である。これらの取り組みや調達慣行の変更は、米国政府の契約を求め、交渉し、管理する方法を変える可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある私たちの製品やサービスをアメリカ政府に提供する機会を求めるかどうかに影響を与える可能性があります。例えば、国防総省の他の取引機関によって付与された研究およびプロトタイプ契約によれば、一般にコストを分担する必要があり、連邦調達条例およびコスト会計基準のような米国政府の標準的な契約のやり方および条項に従うか、または部分的に従わない可能性がある。

適用される法規および要求を遵守しないことは、罰金、処罰、償還または補償性または3倍の損害賠償を招く可能性があり、または米国政府が一定期間にわたって請負または下請けを行うことを一時停止または禁止する可能性がある。資格を取り消された理由には、調達誠実、輸出規制(ITARを含む)、米国政府の安全、雇用慣行、環境保護、記録の正確性、コストの適切な記録、外国の腐敗に関する法律や法規など、様々な法律·法規の違反がある。これらの行為のいずれかによって米国政府契約や関係を終了することは、私たちの運営に悪影響を与え、私たちの地位や将来の米国政府契約の資格に悪影響を及ぼす可能性がある。

不確定なグローバルマクロ経済や政治状況は、私たちの経営業績や財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

我々の運営結果は、インフレ、デフレ、金利、資本可用性、エネルギーと大口商品価格、貿易法、および政府が経済状況を管理する取り組みの効果を含む米国国内と国際経済と政治状況の実質的な影響を受けている。既存または潜在的な顧客は、彼らの業務および/または予算が経済的および政治的条件の影響を受けるため、私たちの製品およびサービスへの支出を延期または減少させる可能性がある。既存の顧客と潜在的な顧客は私たちの製品とサービスに支払うことができなくて、私たちの収益とキャッシュフローに悪影響を及ぼすかもしれません。

ロシアの現在のウクライナへの侵入は、米国、北大西洋条約機構、ロシア間の緊張関係を悪化させている。米国と他のNATO加盟国および非加盟国は、ロシアといくつかのロシア銀行、企業、個人に対する新たな制裁を発表した。これらと将来の追加的な制裁やロシア、アメリカ、NATO諸国の間で生じるいかなる衝突も、私たちの現在の行動に悪影響を及ぼす可能性がある。

また、このような侵入、持続的な軍事衝突、NATO国、米国、その他の国による制裁および関連対策は、大口商品価格、信用および資本市場の大幅な変動、およびデバイスサプライチェーンの中断を含む市場混乱を招き続ける可能性があり、これは私たちの運営および財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの資本資源に関するリスクは

私たちの負債は私たちをリスクに直面させる可能性があり、これらのリスクは私たちの業務、財務状況、そして運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。

未来に、私たちは追加的な借金を招くかもしれない。私たちの負債は、私たちの証券保有者、業務、経営結果、財務状況に重大なマイナス影響を与える可能性があります

•        不利な経済的条件と産業的条件での私たちの脆弱性を増加させる

•        私たちが追加資金を得る能力を制限し

•        他の目的で利用可能なキャッシュ量を削減するために、資金フローの大部分を債務返済に使用することが求められている

•        私たちの計画や業務の変化に対応する柔軟性を制限します

•        私たちはレバレッジ率が私たちより低いか資本を獲得しやすい競争相手に比べて競争劣勢にあるかもしれない。

私たちの業務は十分な資金を生産しないかもしれません。そうでなければ、私たちは私たちが発生する可能性のある追加債務を支払うために十分な現金備蓄を維持できないかもしれません。さらに、私たちが将来発生する可能性のあるどんな債務にも金融と他の制限的な契約が含まれる可能性があり、これらの契約は私たちが業務を経営し、資本を調達したり、債務を返済する能力を制限するだろう。もし私たちがこれらの契約を遵守できなかった場合、または満期時に私たちのいかなる債務に基づいて支払うことができなかった場合、私たちはその債務の下で違約することになり、これは逆に債務の即時全額支払いを招き、私たちの他の債務と他の債務との交差違約または交差加速を招く可能性がある。

私たちの実際の運営結果は私たちの指導意見と大きく違うかもしれない。

私たちは時々四半期収益報告、四半期収益電話会議、その他の面で私たちの将来の業績に関する指針を発表しています。これらの指針は、私たちの経営陣が発表した日までの見積もりを表しています。この指導は展望的な陳述を含み、私たちの経営陣が準備した予測に基づいているだろう。これらの予測は米国公認会計士協会が公表した基準を守るために作成されたものではなく、私たちの公認会計士、他の独立した専門家、外部機関はこれらの予測を作成したり審査したりしません。したがって、このような人々は、そのような予測についていかなる意見を発表したり、任意の他の形態の保証をしたりしてはならない。

予測は、多くの仮説および推定に基づいており、これらの仮説および推定は、数字の特殊性で示されているが、本質的には、重大な商業、経済および競争不確実性およびアクシデントの影響を受け、その中の多くの不確実性およびアクシデントは、新しい冠肺炎のような制御できないものであり、将来の業務決定の特定の仮定に基づいており、その中のいくつかは変化するであろう。私たちがいる急速に発展している市場は、私たちの将来の成長を計画し、シミュレーションする能力を含む、私たちの現在の業務と将来の見通しを評価することを困難にするかもしれない。可能な結果を高範囲と低範囲に分類し，変数が変化した場合に感受性解析を提供する予定である。しかし、実際の結果は私たちの指導とは異なり、変化は実質的かもしれない。私たちが指針を発表した主な理由は、発表日にアナリストや投資家と私たちの業務の見通しを議論するために、私たちの経営陣に基礎を提供することです。このような人たちが発表したどんな予測や報告書についても、私たちは何の責任も負わない。私たちは投資家たちが私たちの普通株について投資決定をする時、私たちの指導に頼らないように促す。

我々の経営戦略の実施に成功しなかった場合や、本“リスク要因”の節に記載された任意の事件や状況が発生した場合は、我々の実際の経営結果が我々の指導とは異なり、このような違いは不利で重大である可能性がある。

私たちは赤字の歴史を持っていて、未来に利益を達成できないかもしれない。私たちは私たちの運営に資金を提供するために多くの追加資本が必要になるだろう。もし私たちが追加的な資本を得ることができなければ、私たちは運営を維持できないかもしれない。

私たちは予測可能な未来に、私たちが拡張と発展を続けるにつれて、運営損失を招き続け、外部源からより多くの資金を得る必要があるかもしれない。もし私たちがもっと多くの資金を集めることができなければ、私たちは私たちの1つ以上の研究開発プロジェクトを大幅に延期、削減、または停止しなければならないかもしれない。私たちは他の場合よりも早い段階で運営を停止したり、私たちの候補製品のためのパートナーを探すことを要求されるかもしれませんし、他の場合よりも条件が悪いです。追加資本がない場合、私たちはまた、開発または商業化を求めていた技術、候補製品、または製品の権利を放棄、許可、または他の方法で処分することを要求される可能性があり、これらの条項は他の場合に提供される可能性のある条件よりも不利だ。もし私たちが追加的な資本を得ることができない場合、私たちは運営を維持し、私たちの義務を履行するために十分な量の現金を保存するために、コストを低減するための追加的な措置を取る必要があるかもしれない。このような措置は私たちの候補製品の開発を深刻に遅延させるかもしれない。

連邦証券法によると、私たちは“小さな報告会社”であり、このような会社に適用される報告要求が、私たちの普通株の投資家に対する吸引力を低下させるかどうかを決定することはできません。

連邦証券法によると、私たちは“小さな報告会社”だ。私たちが規模の小さい報告会社であり続ける限り、私たちは、当社の定期報告書や依頼書における役員報酬に関する開示義務の削減を含め、他の上場企業に適した様々な報告要件の免除を利用することができる。私たちの公開流通株が最近完成した第2四半期の最後の営業日に2.5億ドルを下回っている限り、あるいは私たちの年収が1億ドルを下回っている限り、私たちの公開流通株はまだ7億ドルを下回っており、私たちは依然として規模の小さい報告会社になるだろう。私たちは投資家が私たちがこのような免除に依存する可能性があるために私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見するかどうか予測できない。したがって、一部の投資家が私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見すれば、私たちの普通株はそれほど活発ではない取引市場が出現する可能性があり、私たちの株価は下落したり、もっと変動したりする可能性がある。

私たちの財務業績は四半期によって異なるかもしれない。

私たちは私たちの収入と運営業績が四半期によって異なると予想している。特定四半期の収入の減少は、相対的に大きな支出が短期的に固定されているため、この四半期の収益性の低下を招く可能性がある。大規模契約の開始と早い段階で大量の運営費用が発生する可能性があり、同一四半期に相応の収入を確認できない可能性がある。契約が終了したり満期になったりして更新しない場合、私たちはまた追加料金が発生する可能性がある。新しい会社が買収された時、私たちはまた追加費用が発生するかもしれない。

また、請求期間や政府予算が国会や行政の承認を得られなかったため、顧客が支払うべき金が遅れてしまう可能性があります。米国政府の財政年度は9月30日に終了する。毎年その日までに、次の連邦財政年度の連邦予算がまだ承認されていなければ、私たちの顧客は予算が承認されるまで、私たちが行っているプロジェクトを一時停止しなければならないかもしれない。このような一時停止は、連邦財政年度第4四半期または次の連邦財政年度第1四半期の私たちの収入を減少させるかもしれない。米国政府の財政年度終了は、顧客の設備や材料の調達需要の増加を引き起こす可能性もある。

アメリカ政府の財政年度が終わったため、私たちが受け取ったいかなる増加した調達要求も、私たちの第3四半期または第4四半期の収入を増加させるのに役立ちますが、通常はこの四半期の利益率を低下させます。これらの活動は通常、私たちの典型的な製品ほど利益にならないからです。

異なる四半期における我々の財務業績の変動をもたらす可能性のある他の要因は、本“リスク要因”部分の他の部分で説明された要因、および以下の要因などを含む

•        収入確認時間に影響を与える顧客契約条項；

•        私たちのサービスと解決策のニーズは変わりやすい

•        任意の特定の四半期内に契約を開始、完了、または終了する

•        出荷と製品の納品のスケジュール；

•        報酬または業績奨励費用通知の時間スケジュール；

•        大きな入札と提案書のコストのスケジュール

•        私たちの製品の未知の欠陥、エラー、または性能の問題を解決するコスト

•        一括調達プロトコルおよび他の不確定納品/不確定数量契約での異なる調達モード；

•        国防物品とサービス輸出に関する制限と遅延

•        政府の調査に関連する費用

•        買収、剥離、剥離、合弁企業など、私たちの競争相手の戦略決定

•        戦略投資や経営戦略の変化

•        私たちが下請け業者を使う程度を変えて

•        私たちスタッフの使用率の季節的な変動は

•        私たちの繰延税金資産に推定免税額を計上する必要があるかどうかの判断の変化を含む実際の税率の変化

•        販売周期の長さ。

特定の四半期の経営業績に大きな変動が生じ、債務関連の財務契約に違反する可能性があり、放棄しなければ、資本獲得の機会を制限し、債務返済に極端な措置をとる可能性があります(あれば)。

私たちの会計見積もりと仮定の変化は私たちの財務状況と経営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちはアメリカ公認会計原則に基づいて私たちの連結財務諸表を作成します。これらの会計原則は私たちの財務諸表の日付の資産と負債の報告金額、あるいは資産と負債の開示に影響を与える推定と仮定を要求します。私たちはまた各報告期間内に報告された収入と支出金額に影響を与えるために特定の判断を要求された。我々は、業務買収、収入確認、再構成コスト、顧客売掛金を含む資産の回収可能性、営業権および無形資産の推定値、または有、株式ベースの報酬および所得税に関する推定および仮定を含むが、我々の推定および仮定を定期的に評価する。我々の見積りは，歴史的経験と特定の状況に基づくと考えられる合理的な様々な仮定に基づいている.これらの仮定と見積もりは判断や適宜決定権の行使に関連しており，これらの判断や適宜決定権は時間の経過とともに運営経験，規制方向，会計原則の発展や他の要因によって変化する可能性がある。環境、仮説、政策、あるいは業務発展の変化により、実際の結果はこれらの見積もりとは異なる可能性があり、これは私たちの連結財務諸表に大きな影響を与える可能性がある。

私たちの組織構造に関するリスクは

我々の主な資産は直感機器OpCoにおける我々の資本であるため，課税機器OpCoによる支払い，配当金の支払いなど，直感機器OpCoの割当てに依存して税金と費用を支払う.直感機器OpCoがこのような配信を行う能力は様々な制限や制限を受ける可能性がある.

我々は持株会社であり，直感機器OpCo汎用単位，直感機器OpCo引受権証，直感機器OpCo優先投資家株式承認証，Aシリーズ優先株を持つ以外に大きな資産はない.したがって、私たちは収入やキャッシュフローを生成する独立した手段を持っておらず、私たちが将来税金や運営費を支払ったり、配当金を発表したり支払う能力は、直感機器OpCoおよびその子会社の財務業績およびキャッシュフローに依存し、直感機器OpCoから得られる分配に依存する。直感機器OpCoおよびその子会社は、私たちに資金を分配するのに十分なキャッシュフローを生成しないかもしれませんが、適用される州法律および契約制限は、私たちの債務ツールにおける負の契約を含み、このような割り当ては許可されていないかもしれません。

直感機器OpCoは引き続き米国連邦所得税の組合企業とみなされるため，いかなる実体レベルの米国連邦所得税も支払う必要はないと予想される。代わりに，課税所得額は我々を含む直感機器OpCo Common UnitsとA系列優先単位の保持者に割り当てられる.そこで，直感的な機器の任意の課税純収入における分配可能なシェアに対して所得税を納付する。A&R運営プロトコルの条項により，直感機器OpCoは，様々な制約や制限の規定の下で，任意の適用可能な相殺プロトコルを含めて，我々を含む直感機器OpCo汎用単位とA系列優先単位の所有者に税収分配を行う責任がある.税金のほかに、私たちの業務に関連する費用も発生します。課税契約によって支払われるお金も含まれています。この費用は大きいかもしれません。

その管理メンバーとして，直感機器OpCo：(I)直感機器メンバに比例して税金を分配させる予定であり，その金額は，彼らに割り当てられた課税収入について負担する税義務の全部または一部を援助し，我々の税収義務をカバーするが，Aシリーズに割り当てられた収入は除外する

優先株は、課税契約に基づいて支払うべき金を含むが、(Ii)Aシリーズ優先株の収入について必要な税務義務を支払うために追加の税金配分を提供し、(Iii)私たちの運営支出を支払い、Aシリーズ優先株の配当を含む任意の配当に資金を提供するために私たちに分配される。しかしながら、直感機械OpCoがそのような配信を行う能力は、債務プロトコルまたは任意の適用可能な法律を含む、または直感機械OpCoが破綻する可能性がある直感機械OpCoがその一方である任意の契約またはプロトコルに違反する可能性があるなど、様々な制限および制約を受ける可能性がある。もし私たちが税金や他の負債を支払ったり、私たちの業務に資金を提供するのに十分な資金がなければ(適用すれば、私たちは課税協定の下で義務履行を加速しているため)、私たちは資金を借りなければならないかもしれません。これは私たちの流動性や財務状況に重大な悪影響を与え、そのような貸主に加えられる様々な制限を受けることができます。もし私たちが何らかの理由で課税項目合意に基づいて適時にお金を支払うことができなかった場合、そのようなお金は一般的に支払いを遅延させ、支払い前に利息を計算することになる。しかし、指定された期間に支払わない場合は、課税項目協定の下での重大な責任に対応する重大な違反となる可能性があり、課税項目協定の終了および課税項目合意の下で支払いが早期に支払われる可能性がある。

A&R運営プロトコルにより，吾らは直感機器OpCoに比例して直感機器OpCo汎用単位所有者(我々を含む)に比例して現金を分配する予定であり，直感機器OpCoの課税収入純額に割り当てられるべき税金を少なくとも支払うのに十分な金額である.(I)OpCo他のメンバは予吾等や直感機器の課税収入純額の潜在的な違いを割り当てるべきであるため，(Ii)会社に適用される税率が個人より低いこと，および(Iii)吾らの期待(A)将来直感機器メンバ(吾ら以外)から直感機器OpCo Common Unitsを購入または償還すること，(B)課税契約による若干の税務割引，当該等の現金分配の金額が吾等の関連課税年度に関する実際の税務責任を超える可能性があり，吾等の課税契約下での責任を含む.当社取締役会は、(他の用途を除く)課税契約項下の債務の支払い及びその他の支出の支払いを含む、当該等の超過現金の適切な用途を決定する。私たちはこのような現金(または他の利用可能な現金)を私たちの株主に割り当てる義務がない。直感機器OpCo Common UnitsとクラスA普通株式の対応する株式の交換比率は、我々のいかなる現金分配や当社のいかなる留保現金によっても調整されず、いずれの場合も1対1の比率を維持する。もし私たちがこれらの余分な現金を株の配当金として割り当てなければ、私たちはこれらの余分な現金を持ったり、直感機械OpCoに貸したりするなど、これらの余分な現金に対して他の行動をとるかもしれません。これは、直感機械OpCo Common Unitsに対する私たちA種類の普通株の株の価値を増加させる可能性があります。このような融資やその等の超過現金を直感機器OpCoに貢献した後，直感機器メンバ(我々を除く)が持つ直感機器OpCo Common Unitsの未返済数を調整することができる.このような調整がない場合、直感機器メンバがその直感機器OpCo共通単位を交換するためにAクラス普通株を買収した場合、これらの直感的機械メンバは、このような超過現金残高の割り当てに以前に直感機器OpCo共通単位の所有者として参加していた可能性があるにもかかわらず、これらの現金および/または融資残高の任意の価値から利益を得ることができる。

TRA所持者との課税課税協定(以下、定義)は、私たちが享受する可能性のある税金割引について彼らに現金を支払うことを要求し、大量の支払いを要求されることが予想されます。

取引を完了するために，吾らは直感機器OpCoおよびいくつかの直感機器メンバ(“TRAホルダー”)と課税プロトコルを締結している.課税項目プロトコルによると、吾らはTRA所持者に、我々が実際に実現したか、または場合によっては(ある仮定を用いて計算する)現金節約金額の85%に相当する現金を支払わなければならず、その結果、既存の基数、基数調整、利息控除である(各項目は以下のように定義される)。関連税法に大きな変動がなく、かつ、課税契約に制約されたすべての税務割引を実現するために十分な課税収入を稼いでいると仮定すると、吾等は、(I)既存の基準、(Ii)基準調整および(Iii)利息控除に関する税金節約が、成約日から20年以内に約170.4，000，000ドルになると予想し、すべての将来の償還または交換が成約日の1年後に同じ仮定で1株当たり価格で発生すると仮定している。この場合、将来の支払いが各関連する米国連邦所得税申告書の満期日(延期付き)に行われると仮定すると、私たちは締め切りから20年以内にその金額の約87%、または約148.2ドルを支払うことを要求され、私たちは残りの13%の税金優遇から利益を得るだろう

直感機器OpCoの現金割当てにより課税プロトコルに従って支払いを行う.私たちは課税契約に基づいてTRA所持者に支払ういかなる金額も通常私たちが本来得ることができる現金金額を減らします。様々な要因の不確実性により、直感機器OpCo Common Unitsおよび直感機器OpCo Common Units取引所を購入することにより実現可能な税収割引や、課税プロトコルに基づいてTRA所持者に支払う可能性のある金額を正確に定量化することはできませんが、このような支払いは相当なものになると思います。

支払い義務は私たちの義務であり、直感機械OpCoの義務ではない。私たちが課税契約に基づいてTRA所持者に支払ういかなるお金も、私たちの業務への再投資には使えませんし、本来得ることができる全体のキャッシュフロー金額を減らすことができます。もし私らが何らかの理由で課税項目合意に基づいて適時に支払うことができなかった場合、その等の支払いは遅延され、私が支払うまで利息が計算される。課税税金プロトコルの下での支払いは，1名以上のTRA所有者が直感機器OpCoまたはUsの所有権を継続していることを条件としていない.また、何らかの合併、資産売却、その他の形態の業務統合を含む制御権変更(A&R運営プロトコルの定義によれば)が発生した場合、支払に関連する将来の税収割引を実際に実現するよりも大きく早期に支払う義務があり、あれば大幅に超える可能性がある。このような支払い義務は，(I)買収目標となる吸引力を低下させる可能性があり，特に購入者が課税契約の一部または全部の税収割引を使用できない場合や，(Ii)は制御権変更取引により我々Aクラスの普通株式所有者が獲得した対価格が，このような義務なしに得られた対価格よりもはるかに低いことになる可能性がある.したがって，TRA所持者の利益は我々A種類の普通株式保有者の利益と衝突する可能性がある.詳細については、“課税税金協議における何らかの関係と関連先取引”を参照されたい

また、我々が経営業務過程で下した決定は、例えば、合併、資産売却、その他の形態の業務合併や他の制御権変更については、課税契約に基づいて支払う時間や金額に影響を与える可能性がある。例えば、償還または交換直感機器OpCo Common Unitsの後の以前の資産廃棄は、課税プロトコルに従って支払いを要求される関連税金割引を確認し、その支払いの現在値を増加させる可能性があり、償還または交換直感機器OpCo Common Unitsの前に資産を処分することは、課税契約に従って当該資産に関連する税務属性に応じて支払いを受ける権利を生じることなく、TRA所有者(またはその譲渡者または譲受人)の税務責任を増加させる可能性がある。

課税契約に含まれる税金資産を生成する能力、生成された任意の税金割引の実際の使用、および課税契約項目の下の任意の支払いの金額および時間は、TRA所有者(またはその譲受人または他の譲受人)によって直感的機械OpCo公共単位を償還または交換する時間、またはTRA所有者(またはその譲受人または他の譲受人)から直感的機械OpCo共通単位を購入する時間、償還、交換または購入したときの価格を含む一連の要因によって異なり、このような償還、交換または購入の課税程度；将来的に私たちまたは私たちが他の方法で発生した課税収入の金額と時間、当時適用された税率と法律、そして私たちが課税契約に基づいて支払う構成に基づいて利息を推定する部分。

場合によっては、課税税金プロトコルによってTRA所持者に支払われるお金は、課税課税プロトコルに規定されている税務属性において達成された任意の実際の利益を大幅に加速および/または大幅に超える可能性がある。

課税項目協定は、(I)吾等がその項の下の任意の重大な責任又は課税項目合意に深刻に違反して法律実施によって否決された場合、(Ii)いくつかの合併、資産売却、その他の形態の業務合併又はその他の制御権の変更が完了日後に発生し、又は(Iii)吾等が課税項目協定を早期に終了することを選択した場合、吾等又はその相続人が課税項目協定に基づいて支払うべき金の責任を加速し、即時満期及び対応を行うことができる。このような場合に満期および対応する金額は、将来の税務優遇を期待する現在値(割引率は保証付き隔夜融資金利(SOFR)に100ベーシスポイント)をプラスすることに基づいているが、このような税務優遇は、すべての潜在的な未来の税務優遇を十分に使用するために十分な課税収入があると仮定することを含むいくつかの仮定に基づいている

課税契約に拘束される。この等の仮定によれば，吾等が終了権利を行使したり，課税項目プロトコルを他の方法で終了したりすれば，支払い終了総額は約100.4，000，000ドルとなる.

以上のような理由から、このような将来の税金割引(あれば)を実際に実現する前に大幅に事前に支払うことが可能な現金の即時支払いが要求される。私たちはまた、私たちが最終的に実現した実際の現金節税の85%を超える現金をTRA所持者に支払うことを要求される可能性があります。これらの現金節税は、課税協定に拘束された税金優遇に関するものです。これらの場合、課税契約下での私たちの義務は、私たちの流動資金に大きなマイナス影響を与える可能性があり、特定の合併、資産売却、他の形態の業務合併、または他の統制権変更を延期または阻止する効果が生じる可能性があります。私たちの現金資源が時間の違いやその他の理由で受け取るべき税金協定の義務を履行するのに十分でない限り、私たちは債務を発生させて課税契約項目の下のお金を支払う必要があるかもしれない。私たちは課税協定に基づいて私たちの債務に資金や資金を提供することができないかもしれない。

いかなる税収割引も拒否された場合、未収税金協定に基づいてTRA所持者に支払われたいかなる金も返金されません。

課税されるべき税金協定の下での支払いは、吾等が主張する税務申告の立場に基づいており、このような申告の立場は複雑かつ事実的な性質であり、米国国税局(“国税局”)または別の税務機関は、吾らが主張しているすべてまたは一部の税務ベースの増加または他の税務優遇、および吾などが持っている他の関連税務立場に疑問を提起する可能性があり、裁判所もこのような挑戦に耐えることができる。このような挑戦の結果が受取税合意下での受取人の権利や義務に重大な影響を与えることが合理的に予想されれば，我々がこのような課題を解決する能力は課税契約下のTRAホルダーの権利に制限される可能性があり，課税税金プロトコルが有効である限り，これらの制限が適用される.また、私たちが最初に申請してTRA所持者に支払った任意の税金割引が後に税務機関に疑問視され、最終的に拒否された場合、課税契約に従ってTRA所持者に支払う現金は返却されません。逆に、私たちがTRA所持者に支払った任意の超過現金は、課税契約条項に基づいて、このTRA所持者に支払う任意の未来の現金支払いから差し引かれる可能性があります。しかし、私たちは最初の支払いから5年以内に実際にTRA所持者に超過現金を支払ったことを確認できないかもしれません。もし私たちのいかなる納税申告の頭が税務機関の疑問を受けたら、このような挑戦が最終的に解決または裁定されるまで、課税協定に従って支払われる任意の未来の現金を減らすことは許可されません。また、吾らが先に課税協定に基づいて支払った超過現金は、私たちが純額の支払いを許可していた未来の現金の金額を超える可能性がある。したがって，課税税金プロトコルによる支払いは，課税税金プロトコルの対象となるTRA所持者の税務属性について実現した実現金節税の85%を大きく上回る.

もし直感機器OpCoが上場パートナーになって、米国連邦所得税の目的のための会社として納税すれば、私たちと直感機器OpCoは潜在的な深刻な税務効率低下の影響を受ける可能性があり、その後、相応の税金割引が決定されても利用できなくなっても、課税契約に基づいて支払うお金を回収することができません。

我々と直感機器OpCoは，直感機器OpCoが公開取引の提携企業にならないように運営しようとしており，会社として米国連邦所得税目的に課税すべきである。“公開取引組合企業”とは、組合企業を指し、その権益はすでに確立された証券市場で取引され、あるいはいつでも二級市場或いは二級市場に相当する市場で取引することができる。場合によっては、A&R経営プロトコルに記載されている直感機器メンバの償還および交換権利または他の譲渡直感機器OpCo単位の行為によって、直感機器OpCoオプション、償還および交換直感機器OpCo共通ユニットが行使され、直感機器OpCoが上場共同企業とみなされる可能性がある。適用される米国財務省法規では、ある避風港は上場組合企業とはみなされず、直感機器OpCo単位の償還、交換、その他の譲渡が1つまたは複数のこのような避風港を獲得する資格があるように運営するつもりだ。たとえば，直感機器OpCoの単位所有者の数を制限する予定であり，A&R運営プロトコルは，直感機器OpCo単位の所有者がその直感機器OpCo単位の能力を譲渡する制限を規定し，直感機器OpCoの管理メンバとして制限を加える権利を提供する(すでに存在するものを除く)

直感機器OpCo所有者がその直感機器OpCo単位の能力を償還，交換，あるいは他の方法で譲渡するためには，直感機器OpCoが米国連邦所得税に分類された共同企業に分類され続けることを確保する必要があると考えられる.

直感機器OpCoが上場パートナーになれば、会社として米国や連邦所得税に納税すれば、直感機器OpCoに合併した米国連邦所得税申告書を提出できないことを含む、直感機器OpCoとの深刻な税務効率低下をもたらす可能性がある。また、吾等は、課税項目プロトコルに含まれる税務特典を実現できない可能性があり、吾等は、対応する税務特典(直感機器のOpCo資産税ベースのいかなる主張が増加しても)がその後利用不可能であると判断した場合には、吾等が先に課税項目プロトコルに従って支払った任意のお金を回収することができない可能性がある。

“投資会社法”によれば、直感機器OpCoを持っているので、投資会社とみなされると、適用される制限は、私たちが予想している業務を非現実的に継続させ、私たちの業務に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

“投資会社法”第3(A)(1)(A)及び(C)条によると、“投資会社法”については、ある会社が主に証券投資、再投資又は取引業務に従事しているか、又は(Ii)投資、再投資、所有に従事しているか、又は投資、再投資、所有に従事している場合、証券を保有または売買し、その総資産(米国政府証券および現金プロジェクトを含まない)価値の40%を超える投資証券を非総合的に保有または提案する。“投資会社法”のどの節でも“投資会社”という言葉が定義されているので、私たちは“投資会社”だと信じていない。

直感機器OpCoの唯一の管理メンバとして，直感機器OpCoを制御.操作する.その上で，直感機器OpCoに対する我々の権益は，投資会社法で用いられている“投資証券”ではないと考えられる.しかし，直感機器OpCoの管理に参加することを中止すれば，投資会社法によれば，直感機器OpCoにおける我々の権益は“投資証券”とみなされる可能性がある.

私たちと直感機器OpCoは、投資会社とみなされないように、私たちの業務を継続しようとしています。しかし、私たちが投資会社とみなされていれば、“投資会社法”が加えた制限は、私たちの資本構造や関連会社と取引する能力の制限を含めて、予想される業務を非現実的に継続させ、私たちの業務に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

我々と直感機器OpCoは我々の創業者(以下のように定義する)によって制御され，彼らの利益は我々の公衆株主の利益とは異なる可能性がある.

私たちの創設者であるカマイラー·ガブリアン博士、スティーブン·アルテムス、ティモシー·クレイン、そして彼らが許可した譲受人(総称して創設者と呼ぶ)は、連合投票権の大多数を支配しているので、すべての株主の決定を支配している。これはあなたが会社の事務に影響を与える能力を制限したり排除したりするかもしれない。私たちの創設者が締め切りまでに私たちの普通株式の総投票権の約83.2%を共同でコントロールしているのは、C種類の普通株を持っており、1株当たりの普通株は私たちの株主投票に提出されたすべての事項に3票を投じる権利があるからだ。

したがって、直感機械創設者は、取締役の選挙と罷免を含む、私たちの株主の普遍的な承認を必要とするいかなる行動も制御することができ、それによって、潜在的な合併または買収、配当支払い、資産売却、会社登録証明書と定款の改正、その他の重大な会社取引を含む会社と管理政策を決定し、彼らが私たちC種類の普通株の大量の所有権を保持している限り。このような所有権および投票権の集中はまた、第三者買収または他の方法で私たちの支配権を変更することを延期、延期、さらには阻止する可能性があり、いくつかの取引が少数の株主の最良の利益に適合していても、彼らの支援なしにより困難または不可能になる可能性がある。このような投票権の集中はA類普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの創設者は彼らの株式を投票する権利があり、彼らは彼ら自身の利益に適合するために投票権の株式を持っているが、これはいつも私たちの株主の全体的な利益に合致しているわけではないかもしれない。私たちの創業者は、私たちの業務における彼らの経済的利益を私たちが持っているのではなく、直感的な機械OpCoによって、クラスAの普通株の保有者と利益が衝突する可能性がある。例えば私たちの創設者は様々な税金の立場を持っているかもしれません

収益の使用

売却株主が提供するすべてのA類普通株株式は自前で売却される。私たちはこのような販売から何の収益も得られないだろう。

売却株主は、売却株主が保有するA類普通株を処分する際に発生する任意の引受料、割引、販売手数料、株式譲渡税、およびいくつかの法律費用を支払い、コスト募集説明書に含まれるこのような証券登録のすべての他のコスト、費用および支出を負担し、すべての登録および届出費用、ナスダック上市費、ならびに私たちの弁護士および独立公認会計士の費用および支出を含むがこれらに限定されない。

私たちは、現金と引き換えに新承認株式証を行使して何の収益も得ますが、その行使や交換によって発行可能なA類普通株の転売から何の収益も受け取りません。各新規株式権証の所有者は1株当たり2.75ドルの価格で最大4，705，883株のA類普通株を購入する権利がある。新たな現金引受権証を全面的に行使すると仮定すると，合計約2，590万ドルが得られる.新しい株式承認証の所有者が現金と交換するために新株式証明書またはその任意の部分を行使することを選択することは保証されない。2024年1月23日、私たちA類普通株のナスダックでの終値は2.77ドルだった。もし私たちA種類の普通株の価格が1株当たり2.75ドル以下であれば、新シリーズA権証と新シリーズB権証の所有者は新権証を現金化することがあまり不可能になり、私たちが獲得した現金収益は少ないかない。新株式証は2024年7月10日以降の任意の時間に“キャッシュレス基礎”で行使することができ、関連する新株式証のA類普通株株は証券法に基づいて登録されていないことを前提としている。もしすべての新株式証明書が“キャッシュレスベース”で行使された場合、私たちが新承認株式証を行使することから得られる現金額は減少するだろう。

新規株式証明書を行使して得られた金(あれば)を一般会社用途として利用する予定です。

市場情報と配当政策

市場情報

我々のA類普通株と公募株式証はそれぞれナスダックで取引され，コードはそれぞれ“LUNR”と“LUNW”である.2024年1月22日現在、私たちA類普通株の記録所持者は50人、私たちの公募株式証記録所持者は1人です。

配当政策

私たちは現在私たちのA種類の普通株に配当金を支払う計画がない。私たちB類普通株とC類普通株の保有者は配当金を得る権利がないか、あるいは直感機械会社が清算、解散または清算する時に、そのB類普通株またはC類普通株に関する分配を得る権利がない。私たちのAシリーズ優先株は半年ごとに配当金を支払い、金利は1株原価の10%で、以前計算したが支払われなかった配当金を加えて、半年ごとに複利し、他のすべての配当金にA類普通株と一緒に参加する。配当金は、(I)現金で支払うことができ、(Ii)いくつかの持分条件を満たす場合には、クラスA普通株式で支払うことができるか、または(Iii)累積、複利し、清算優先株に追加することができる。A類普通株の任意の将来配当の発表、金額、支払いは私たちの取締役会が一任して決定し、このような配当金の支払いを随時減少または完全に停止することができます。当社取締役会は、一般及び経済状況、当社の財務状況及び経営業績、当社が現金及び現在及び予想される現金需要、資本要求、契約、法律、税務及び監督管理制限及び当社が株主又は当社付属会社に当社に配当金を支払うことができる影響、及び当社取締役会が関連すると考えられる他の要因を考慮することができる。

私たちは直感機器OpCo Common Unitsの所有権以外に物質的資産はありませんA&R運営プロトコルでは，直感機器OpCo Common Units所持者の税金を支払うための割当ては，A&R運営プロトコルで提供される仮想税率と他の仮定に基づいて行われることが規定されている.“特定関係と関係者取引--A&R運営プロトコル”を参照。直感機器OpCoのマネージャは広範な裁量権を持ち，直感機器OpCoを用いて配布することができる.任意の現金配当金を発表すれば，直感機器OpCoのマネージャとして直感機器OpCoが，我々が発表した現金配当金を支払うのに十分な金額の割当てを行うことになると予想される.直感機器OpCoがこのような割当てを行っていれば，直感機器OpCo Common Unitsの他の所有者も，そのそれぞれの直感機器OpCo Common Unitsのパーセンテージに応じて同等の割合で割り当てる権利がある.

直感機器OpCoが受け取った現金は、課税契約下の税務負債および支払い義務を含む、ある時期にその負債を超える可能性があると予想される。私たちは、Aクラス普通株の配当金を支払うために、そのような過剰な現金を時々使用する可能性があり、その中には、そのAクラス普通株の買い戻し、または上記の任意の組み合わせを支援するための特別配当金が含まれている可能性があると予想される。当社の取締役会は、このような超過現金を使用するかどうかを自ら決定します。

必要であれば、発行された直感機器OpCo普通株を比例または非比例で再分類、組み合わせ、細分化または調整したり、直感機器会社が買収している追加の直感機器OpCo共通単位の数に対応して、直感機器OpCo共通単位とA類普通株、B類普通株、C類普通株との1対1平価を維持するために、直感機器OpCo共通単位とA類普通株、B類普通株およびC類普通株との1対1平価を維持するための改善行動を行う予定である。

私たちが未来に達成したどんな資金調達計画には、私たちが配当金を支払う能力を制限する制限的な契約が含まれるかもしれない。また，デラウェア州法によると，直感機器OpCoは一般にメンバに割り当てることができず，割当て時に割当てが発効した後，直感機器OpCoの負債(例外的な場合)がその資産の公正価値を超えることが条件である.

直感機器会社は2021年1月27日の設立以来、普通株式を発行した保有者には何の配当も支払われていない。

監査を受けていない備考は簡明合併財務情報

以下に定義する用語は、本明細書の他の場所で定義され、含まれる用語と同じ意味を有する。

直感機器会社(“直感機器”)は、取引(以下の定義を参照)および新規株式証の財務面の分析を支援するために、以下の監査されていない形態で簡明な総合財務情報を提供する。以下の審査を受けていない予備試験簡明総合財務資料によると、IPAXの財務資料と直感機器有限会社(“直感機器OpCo”)の財務資料は取引を発効させるように調整されている。以下監査を受けていない備考簡明合併財務情報は、S-Xに規定する第11条に基づいて作成される。

直感機器は、2023年2月13日(“成約日”)、直感機器IPAXと直感機器OpCoとの間で2022年9月16日に締結された業務統合プロトコル(“業務統合プロトコル”)が期待する取引を完了し、これにより、(I)直感機器OpCoは、直感機器をその管理メンバに委任する。(Ii)直感機器OpCoのある既存メンバに発行された複数の直感機器B類普通株の株式(“B類普通株”)、1株当たり1票であるが経済的権利がない、またはC類普通株、1株当たり額面0.0001ドル(“C類普通株”)、1株当たり3票であり、経済的権利がなく、当該等の直感機器メンバから支払われる1株当たりの額面が当該株の1株当たり額面に等しいと引き換えに、その人が締め切りと締め切りに持っている直感機器OpCo Common Unitsの数に等しい。(Iii)直感機器OpCoは，直感機器OpCoの複数の単位と，(Iv)業務統合プロトコルで意図された他の取引(“このような取引”)と交換するために直感機器OpCoに現金を提供する.取引直前、IPAXは空白小切手会社であり、2021年1月27日にケイマン諸島免除会社として登録設立され、1つまたは複数の企業と合併、株式交換、資産買収、株式購入、再編または類似の業務合併を行うことを目的としている。

直感的な機械設計、製造、運営空間製品とサービス。直感機器の最近の重点は，月とその近傍で空間システムや空間インフラを作成·運用し，科学と人類が月資源を探索·利用できるようにし，持続可能な人類の月上の存在，火星や他の場所の探索を支援することである。勘機械会社はテキサス州ヒューストンに本社を置いています。

2023年9月30日までの未監査備考簡明総合貸借対照表は2023年9月30日までの歴史未監査直観機器簡明総合貸借対照表を示し、新権証私募配給と権証行使協定を発効させ、まるでそれらが2023年9月30日に完成したようにした。これらの取引は、2023年9月30日現在の直感的な機器履歴が監査されていない簡明な総合貸借対照表に反映されている。

2023年9月30日までの9ヶ月間の未審査備考簡明総合経営報告書は、IPAXを2023年1月1日から2023年2月13日までの間の歴史審査簡明経営報告書と直感機器OpCoを審査せずに2023年9月30日までの9ヶ月の歴史審査簡明総合経営報告書を合併し、取引、新株式証私募及び承認持分証行使協定を発効させ、まるで2022年1月1日(即ち提出された最初の期間から)完成したようである。2022年12月31日までの未審査備考簡明総合経営報告書は、IPAX 2022年12月31日までの歴史審査総合経営報告書と直感機器OpCo 2022年12月31日までの歴史審査総合経営報告書を統合し、取引、新株式証私募及び株式証行使協定を発効させ、このような取引が2022年1月1日(すなわち提出の最初の期間から開始)に完了したようにする。

監査を受けていない備考簡明合併財務情報は以下の歴史財務諸表と付記から抜粋し、一緒に読むべきである

•        IPAX 2022年12月31日現在及び2022年12月31日現在の年度監査された歴史財務諸表には、2023年3月31日までに提出された2022年12月31日現在のForm 10−K年度報告書が含まれている

•        本文書には、直感機器有限責任会社の2022年12月31日までの歴史監査総合財務諸表が含まれています

•        直感機器会社の2023年9月30日までおよび2023年9月30日までの9カ月の歴史未監査簡明合併財務諸表を含む。

上述の歴史財務諸表は公認会計原則に基づいて作成されたものである。審査備考を経ず簡明総合財務資料は上述の歴史財務諸表及び審査備考簡明総合財務資料に基づいて上述の仮説と調整編制を付記する。備考調整は取引に関連する取引会計調整を反映しており、以下ではさらに詳細に検討する。審査準備を経ずに簡明な連結財務諸表は説明のためにのみ使用され、IPAXの総合経営業績或いは取引が仮定日が完了した時に実際に出現する総合財務状況を表すことを目的としていないか、或いは直感機械の総合経営業績或いは任意の未来の日付或いは期間の総合財務状況を予測することを目的としていない。

審査準備を経ず、簡明な総合財務資料も募集説明書の他の部分に掲載されている“管理層の財務状況及び経営業績に対する討論及び分析”及びその他の財務資料と一緒に読み、そして参考方式で付本の審査を経ず簡明総合財務資料を受験した本報告に組み込むべきである。

現地化と取引に関する説明

先に発表したように、Intuitive Machinesはデラウェア州の会社(帰化前はケイマン諸島の免除会社)であり、これまでIPAXとIntuitive Machines OpCoによって2022年9月16日の業務統合協定が締結されていた。

IPAXは2023年2月9日にケイマン諸島会社登録所に登録取り消し通知を提出し、デラウェア州州務卿に会社登録証明書と会社帰化証明書を提出し、この証明書によると、IPAXは現地化され、引き続きデラウェア州の会社として、この証明書によると、IPAXは現地化され、デラウェア州の会社として継続されている

二零二三年二月十三日(“締め切り”)に記載されているように、直感機器及び直感機器OpCoは、業務合併協定所期の取引を完了する。

上記の取引の記述は完全ではなく、業務合併プロトコル全文とA&R運営プロトコル全文に制限されている。

第1ラウンドA級投資

2022年9月16日、業務合併協議を実行するとともに、IPAXはAシリーズ投資家とAシリーズ購入契約を締結し、この合意により、直感機器はAシリーズ投資家に(I)合計26，000株Aシリーズ優先株及び(Ii)優先投資家引受権証を発行し、売却し、この合意の条項及び条件に従ってAシリーズ投資家に発行及び販売する。2023年9月30日現在、26，000株Aシリーズ優先株は2，248，513株直感機器A類普通株に変換でき、他の優先投資家権証は541，667株直感機器A類普通株を行使でき、行使価格は1株15.00ドルで、調整することができる。最初の投資は馴化後に行われたが、成約日の前に行われた。

2023年9月5日、停戦私募終了と同時に、Aシリーズ優先株の株式交換価格は1株5.10ドルに調整され、A類普通株を購入した優先投資家株式証数は比例して706，522株に増加し、行使価格は1株11.50ドルとなった。

PIPE証券

2023年9月5日、PIPE証券は購入合意により、停戦私募に関する費用を差し引く前に、合計約2000万ドルの総収益で停戦に発行され、売却された。

“株式承認証行使協定”によると、停戦は2024年1月10日に既存のBシリーズ現金株式証を全面的に行使する。行権と関連して、当社は現有のBシリーズ株式承認証の行権価格を1株4.75ドルから2.50ドルに引き下げ、現有のAシリーズ株式承認証の発行権価格を1株4.75ドルから2.75ドルに下げることに同意した。

既存のA系株式承認証を行使して現金と引き換えに任意の収益を得るが、その所有者が既存のA系株式承認証を行使することで発行された任意のA類普通株の転売から収益を得ることはない。推定された発売費用を差し引く前に、同社が今回の行動から得た毛収入は約1180万ドルだった。既存のAシリーズ株式承認証はその所有者に1株2.75ドルの価格で最大4，705，883株を購入する権利を持たせた。もし私たちA種類の普通株の価格が1株当たり2.75ドル以下であれば、現有のAシリーズ株式証明書の所有者は現有のAシリーズ株式承認証を現金化する可能性があまりなく、現金収益がほとんどない。

新規引受権証

“授権証行使協定”によると、停戦は2024年1月10日に既存のB系列授権証を全面的に行使した。既存のBシリーズ現金引受権証を即時かつ全面的に行使することを考慮して、停戦は2024年1月12日に新株式権証の私募で新たな引受権証を受け取った。新シリーズA株式承認証と新シリーズB株式承認証の発行権価格は1株2.75ドルに相当する。各新しい引受権証には実益所有権制限が含まれており、停戦がいつでも会社が発行したA類普通株の4.99%を超えることを防止している。行権と関連して、当社も現有のBシリーズ株式承認証の行権価格を1株4.75ドルから2.50ドルに引き下げ、現有のAシリーズ株式承認証の発行権価格を1株4.75ドルから2.75ドルに下げることに同意した。推定された発売費用を差し引く前に、同社が今回の行動から得た毛収入は約1180万ドルだった。

現金と引き換えに新承認株式証を行使したいかなる収益からも得られるが、本募集説明書に含まれる売却株主からA類普通株を転売するいかなる株式からも獲得しない。各新規株式権証の所有者は1株当たり2.75ドルの価格で最大4，705，883株のA類普通株を購入する権利がある。もし私たちA種類の普通株の価格が1株当たり2.75ドル以下であれば、新権証の所有者はこのような新権証を現金化することができなくなり、現金収益がほとんどない。

取引の会計計算

これらの取引は，逆資本再構成のような直感機器OpCoに関する共同制御取引とみなされる.IPAXの純資産は歴史コストによって報告され、公認会計原則に従って記録された商業権或いはその他の無形資産はない。直感機器OpCoに関連する取引は、直感機器OpCoのメンバーのうちの1人が合併後の会社の持株権を獲得したこと、合併後の会社を管理し続けること、および合併後の会社の多くの取締役会メンバーを指名する能力があるため、制御権の変更とみなされていない。共通制御下のエンティティ間取引に関するASC 805の指示によれば、直感機器OpCoおよびIPAXの資産、負債、および非制御資本は、取引日にその帳簿価値で確認される。

逆資本再編の下、IPAXは財務報告書で“買収された”とみなされている。したがって，会計目的のために，これらの取引は直感機器OpCoがIPAXの純資産に株式を発行することに相当し，資本再編をともなうと考えられる.

株式融資

IPAXは2022年9月16日、CF主体投資有限責任会社(“Cantor”)とA類普通株のいくつかの株式(“株式融資”)について普通株購入協定(“普通株購入合意”)を締結した。普通株購入契約の条項によると，直感機器は権利はあるが随時適宜決定する義務はなく，発効後18カ月期限(普通株購入合意の定義参照)後の翌月の第1カ月初日まで，Cantorに書面通知を送ることで，Cantorに(I)5，000万ドルの新たに発行された直感機器A類普通株と(Ii)取引所上限(普通株購入プロトコルの定義)のうち少ないものを購入するよう指示する

監査を受けていない備考簡明総合貸借対照表
2023年9月30日まで
(単位：千)

監査を受けていない備考簡明総合貸借対照表
2023年9月30日まで-(続)
(単位：千)

監査を受けていない備考簡明合併業務報告書
(単位：千)

監査されていない形で簡明に連結された業務報告書−(続)
(単位：千)

監査を受けていない備考簡明合併業務報告書
2022年12月31日までの年度
(単位：千)

監査を受けていない備考簡明合併財務諸表付記

1.根拠を述べる

審査を受けていない予備試験の簡明総合経営報告書について言えば、予備試験調整の作成は取引、新株式証私募及び株式承認証行権協定が2022年1月1日に完成したように、これは審査備考の簡明総合経営報告書に記載されていない最初の期間の始まりであるからである。

審査を受けていない予備試験の簡素化総合貸借対照表について言えば、予備試験調整の作成は新承認株式証私募及び株式権証行使協定のようにすでに2023年9月30日に完成した。

公認会計原則によると、これらの取引はすでに共同制御取引として入金されており、営業権や他の無形資産の記録はない。

このような会計方法によると、IPAXは財務報告書で“買収された”会社とされている。共通制御下のエンティティ間取引に関するASC/805の指示によれば、直感機器OpCoおよびIPAXの資産、負債、および非制御資本は、取引日に帳簿価値で確認される。直感機器OpCoは，統合後のエンティティの前身として決定されている.

備考調整は，経営陣が本報告日までに入手可能な情報に基づいた見積り数であり，より多くの情報を得たり，より多くの分析を行うにつれて，見積り数が変化する可能性がある.経営陣は、このような状況で、このような報告書の基礎が合理的だと思っている。

2.監査準備なし簡明総合貸借対照表の調整と仮定

2023年9月30日現在監査を受けていない予備試験圧縮総合貸借対照表に含まれる調整は以下の通り

これは既存の初ラウンドA級株式承認証の修正による損失を反映している。

B部分は既存のBシリーズ株式承認証470万株A類普通株の収益を反映している。推定された発売費用を差し引くまで、今回の演習の現金影響は約1180万ドルだった。

C.発行時の関連損失を含む新シリーズAとBシリーズ承認株式証の発行を反映する.

D.この数字は、新シリーズA権証および新シリーズB権証の発行に関する推定取引費用を反映している。

3.監査されていない形式の統合業務レポートの調整と仮定

2023年9月30日までの9ヶ月と2022年12月31日までの年度の未監査備考簡明合併経営報告書に含まれる調整は以下のとおりである

Aa.これは信託口座で稼いだ利息収入の相殺を反映している.

Bb.bは、取引に関連する調整が税収の推定に及ぼす影響を表す。

取引完了後、直感機器OpCoは米国連邦と州所得税目的のパートナーとされ続ける。したがって、その収入および損失は、直感的な機械を含むそのパートナーに流れ、一般にパートナーレベルで課税される。2023年9月30日までの9ヶ月及び2022年12月31日までの年度の未審査備考簡明総合経営報告書の調整は当期税項目支出を基礎とし、そして直観機器の推定備考課税収入に持株権益所有権パーセンテージを乗じて予備税率を乗じて計算する。直感的な機械が関連する繰延税金資産から利益を得る可能性が低いため、税金支出には繰延税金が含まれていないと予想される。

新株式証私募配給及び株式承認証行使協定に続いて、非持株権益(直観機器、OpCo及びCommon Unitsを含む)が保有する経済権益は約73.4%である。非持株権益を代表するパーセンテージは，C類普通株，70，909，012株を96，602，883株で割ったものと計算され，後者は既存のB系株式承認証行使後に発行されたA類普通株とC類普通株の株式の総和である.

2023年9月30日までの9ヶ月以内に、非持株権益による増額予備試験純損失は510万ドル(すなわち690万ドル増分試験金額の73.4%)となる。

2022年12月31日までの年度には、非持株権益による純損失は2170万ドル(すなわち、2950万ドルの純損失の73.4%)となる。

既存のAシリーズ株式承認証の修正、現有のBシリーズ株式承認証の行使及び新株式承認証の発行に関連する純損失1，520万ドル、及び新株式証に関連する取引コスト70万ドルを反映する。

既存のBシリーズ株式承認証と関連する公正価値変化の除去を反映しており、この株式承認証はすでにすべて行使されたからである。既存Bシリーズ株式承認証の500万ドル公正価値変化は，直感機器会社が2023年9月30日までの9カ月間の歴史運営報告書で確認されている。

1株当たりの収益

1株当たり純損失を代表して、過去の加重平均既発行株式で計算し、取引完了、新株式証私募及び株式承認証行使協定に関する追加株式発行を行い、株式が2022年1月1日から発行されたと仮定する。取引および新承認株式証の反映は届出期間開始時に発生するようなものであるため、1株当たり基本および償却純損失の加重平均既発行株式を計算する際には、取引の一部として発行され、新承認株式証に関する発行可能株式が届出期間全体にわたって発行されていると仮定する。

経営陣の財務状況と財務状況の検討と分析
3回の手術の結果報告

直感機器の財務状況および運営結果について以下の議論および分析、ならびに本募集説明書の他の場所に含まれる直感機器の監査された連結財務諸表およびその付記および合併財務諸表およびその付記を読まなければならない。本議論および分析に含まれる、または本明細書の他の部分に記載されたいくつかの情報は、直感的機械業務の計画および戦略に関する情報を含む-そうだな危険と不確実な要素に関する陳述。多くの要因の結果には，“リスク要因”の節で述べたような要因が含まれているため，直感的な機器の実際の結果は長期に記述または示唆された結果と大きく異なる可能性がある-そうだな以下の議論と分析に記載されている宣言.実際の結果と直感的な機器の予測結果が大きく異なる可能性のある重要な要素を理解するために、“リスク要因”の節をよく読むべきです-そうだな発言する。なお、“転送に関する警告声明”というタイトルの部分を参照してください-そうだな“と言った

文脈が別に説明されていない限り、本節で言及される“会社”、“私たち”、“私たち”、“IM”、“直感機器”または“私たち”は、直感機器会社およびそれらの合併子会社の業務を意味する。

概要

私たちは空間インフラとサービス会社で、2013年に設立され、月に月インフラと商業を設立することに貢献している。私たちは月空間の発展においてリードしており、次のように4つの業務分野を経営していると信じている。私たちの最初のポイントは、地球外人類の存在を告知し、維持するために、月インフラと商業基盤を構築することだった。私たちの業務は持続的な成長と拡張のための準備ができていると信じている

•        現在：NASAと世界の一連の商業ペイロード顧客にサービスを提供し、科学、技術とインフラに月面、環月空間とデータ伝送のアクセスを提供することに取り組んでいる。

•        明日：中国は盛んに発展し、多様な月経済を提供し、新しい機会と市場を創造し、軌道応用を実現し、月に永久的に存在し、商業空間を拡大して市場を探索することに力を入れる。

私たちは現在、月面へのアクセスを提供し、科学、技術、インフラのための環月データの収集と伝送に努めている。私たちはNASAにサービスを提供する数少ない会社の一つであり、世界規模の商業ペイロード顧客でもある。私たちは強い地位と先発優位を持っていると信じており、2023年9月30日までの3つのCLP賞がこれを証明している。直感機器のNova−C着陸機は，1972年以来初めて月面に軟着陸した米国宇宙船となり，人類史上初めて月南極に着陸した物体となる可能性がある。Nova-C着陸機は130キロまでの貨物を運ぶことができ、IM-1任務の下で2023年に月面で複数回の実験と技術実証を行うように設計されている。我々の目標は，これらのタスクの後にIM−2とIM−3があり，IM−2は実験および技術プレゼンテーションを継続し，IM−3はReiner Gammaに着地する3つ目のCLPS賞である。これらの任務やその他の探検任務は、米国航空宇宙局、ノキア社、宇宙飛行会社、コロンビアスポーツアパレル会社、イージス航空宇宙会社、その他の商業会社と協力している。直感機器はその顧客に必要な柔軟性を提供し，繁栄し多様な月経済を開拓し，月に永久に存在できるようにした。

また、中国と米国航空宇宙局の持続的な努力により、宇宙部隊の宇宙での行動の自由を確保する要求は、彼らが最初に環月空間域感知センサとxGEO位置ナビゲーションとタイミング解決策に集中することを推進している。私たちは、米国国防総省の環月活動への資金が、今後5年以上の間、新しい政府システムを購入して運営するのではなく、宇宙部隊の環月商業サービスの購入に依存することを推進すると信じている。この資金は，直感機器などの会社に空間部隊への空間領域知覚，位置ナビゲーションとタイミングおよび安全な通信の機会を提供しており，特に資本が新たな空間参入者に流れていることを考慮すると，商業部門は地月製品やサービスを提供する推進力となる.この点、他の国内外の連合政策は、成長し続ける宇宙経済に対する私たちの信念と、なぜ私たちが持続的な成長と拡張に有利な地位にあるのかを強めている。

私たちのビジネスモデルは

私たちは主に私たちの月訪問サービス顧客と契約を結び、私たちの空間製品とインフラサービスで科学、技術、インフラの月面データを収集して伝送することで収入を生成します。我々は、月軌道および月面で持続的なロボットや人間探索を実現することができる空間製品/インフラおよびサービスの提供者および供給者である。

我々は“土地拡張”の市場進出戦略を採用し，我々が提供するサービス範囲を拡大することで，時間の経過とともに顧客ごとに増加する価値と重複した収入を提供することを目標としている.私たちは私たちの顧客とパートナーと密接に協力して、彼らが早く成功するのを助ける。私たちの顧客は、私たちの技術を任務の核心部分としてより多く依存し、私たちの着陸機を使用して月輸送と探査を行い、各顧客の需要を満たすために、より多くの私たちの製品とサービスをより深く採用することを予想しています。

私たちの製品とサービスは私たちの4つのビジネスラインを通じて提供されます：月アクセスサービス、軌道サービス、月データサービス、および空間製品とインフラ。ASC第280号“支部報告”によると、我々の業務部門は報告可能な支部として運営されていると結論した。

月アクセスサービス

私たちの月訪問サービス業務は政府、会社と個人が環月空間あるいは月面で物体を探索と配置するために信頼性と負担のできる手段を提供した。我々は、任務制御、Nova-C着陸機、天地通信ネットワーク、SpaceXとの一連のキャリアロケット契約を含む完全な月計画を開発した。現在、飛行リストには4つの任務があり、時間の経過とともにタスクの頻度と複雑さを増加させる計画である。

我々は現在，我々の独自の月着陸機を用いてCLPS契約を実行し，NASAに科学設備を月面に送って実験を支援することに集中している.私たちはまた強力で増加している商業顧客を持っていて、彼らは研究開発と技術成熟努力を行って、絶えず成長する新月経済をつかむことを目的としています。このサービスには、大量の貨物を携帯して月面に軟着陸すること、大量の実験を月面に搬送すること、月上の水氷をテストするために最初の掘削を配備すること、無人機を配備してロングタームエボリューション(LTE)ネットワークをテストすることが含まれる。

月データサービス

我々の月データサービス事業は、月間で安全な通信、ナビゲーション、および画像を送受信する月データネットワーク(“LDN”)と呼ばれる専用の安全なネットワークを構築する。LDNの設計目的は，周回空間の宇宙船や月面の任意の場所のシステムに視線とデータ中継サービスを提供することである。私たちはこのネットワークを発展させ、NASAと宇宙部隊に予備サービスを提供するつもりだ。LDNは、1つのタスク制御センターと、6つの戦略的に配置されたグローバル地上局と、各地上局に設置されたベースバンドユニットとからなる。

将来の着陸機タスクの打ち上げに伴い、LDNは、持続的な月カバーを提供するために、我々の月データ中継衛星の配備に伴ってさらに強化されるであろう。中国が最近、自分の月衛星ネットワークと有人月生息地を構築することを発表したことを考慮すると、米国航空宇宙局や宇宙部隊にこれらの月データサービスを提供することはますます重要な優先順位になると信じている。

軌道サービス

軌道サービス会社は商業と政府組織に空間軌道サービスを提供する。これらのサービスには既存の衛星の軌道の修理、給油、向上が含まれている。我々の分野専門知識や空間製品，たとえば光学ナビゲーション，ランデブや近接作業，衛星配信のためのロボット機構，破片除去と空間領域意識，近地軌道(“LEO”)から環月空間への軌道上の空間領域意識を利用することが求められている.私たちもNASAセンターが契約を支援する主請負業者やパートナーであり、例えば最近付与されたOMS IIIとJetson Low Power契約であり、これらの契約はNASAとの関係を拡大し、キー技術重点分野における私たちの能力を強調している。

空間製品とインフラ

当社の空間製品およびインフラ事業は、推進システム、ナビゲーションシステム、月移動性、電力インフラ、および人間居住システムを含む信頼性が高く、コスト効果のある空間製品を顧客に提供します。また、米国航空宇宙局や米国各地の航空宇宙業界に高度に特化した航空宇宙工学サービスを提供し、複雑な空間システム開発にも利用している。

広範な添加剤製造能力により、内部複合材料工場と強力な機械工場を含み、著者らは需要に応じた原型、開発部品、飛行ユニットと備品を迅速に製造する能力と専門知識があると信じており、重点は添加剤を用いて小シリーズと高品質の金属部品のシリーズ化生産を製造することである。我々もNASAセンターが契約を支援する主請負者やパートナー，例えば最近付与されたOMES-III契約であり，これらの契約はNASAとの関係を拡大し，キー技術重点分野における我々の能力を強調している.また、この業務は、NASAや他の顧客とのペイロード契約で主要な地位に拡大できると信じています。

後続事項-ローン転換

2024年1月10日、Intuitive Machines Opcoはニューヨーク·メロン銀行(“貸手”)の関連会社Pershing LLCと一連の融資文書を締結し、この文書によると、融資者はIntuitive Machines Opcoに1，000万ドル以下の金額の信用(“信用限度額”)を発行した。信用限度額はガブリアン企業有限責任会社(カマイラー·ガブリアン博士の付属会社)(“加算リアン企業”)によって保証され、担保品は有価証券を含み、融資者を利益とする直感的な機械Opcoである。同じ日、直感機器Opcoは信用限度額を担保に1，000万ドルを借金した。

二零二四年一月二十八日、当社はIntuitive Machines Opco及びGhaffarian Enterprisesと書簡合意を締結し、これにより、Ghaffario Enterprisesは2024年1月29日に当社およびIntuitive Machines Opcoに1，000万ドルを出資し、Intuitive Machines Opcoが信用限度額に応じて貸金人の元金を返済する。貢献の交換として、会社は加算林企業に(I)3，487，278株A類普通株、(Ii)新たな無登録A系普通株購入権証(“変換系列A承認株式証”)を発行し、加算林企業の選択の下で合計4，150，780株A類普通株(1株当たり2.57ドル)、C類普通株(1株当たり行使価格は1株0.0001ドル)または両者の組み合わせを購入した。及び(Iii)新しい無登録Bシリーズ普通株購入承認株式証(“転換Bシリーズ株式承認証”)を発行し、加富林企業から最大4，150，780株のA類普通株(1株当たりの行使価格は1株2.57ドルに等しい)、C類普通株(1株当たりの行使価格は1株当たり0.0001ドルに等しい)或いは両者の組み合わせを選択購入することができる。転換Aシリーズ株式承認証は直ちに行使でき、満期日は2029年1月29日である。Bシリーズ転換株式証は直ちに行使でき、満期日は2025年7月29日である。

最新の発展動向

企業合併及び関連取引

当社の前身はIPAXであり、空白小切手会社であり、最初は2021年1月から27日までケイマン諸島免除会社として登録設立され、1つ以上の業務との合併、株式交換、資産買収、株式購入、再編または類似の業務合併を目的としている。2021年9月24日、IPAXは初公募株を完了し、その後その証券はナスダックで取引を開始した。2022年9月16日、IPAXはIPAXと直感機器有限責任会社を介して特定の業務統合協定を締結した。

2023年2月13日、勘機、有限責任会社は、本募集明細書に含まれる当社の統合財務諸表の付記1業務説明書および付記3にさらに記載された業務合併および関連取引のような、以前に発表された業務合併および他の関連取引を完了した。公認会計原則によると、業務合併の会計処理は、逆資本再編と同様であり、営業権や他の無形資産の記録がない。逆資本再編処理により、業務合併その他の関連取引は、我々が報告した財務状況や業績にいくつかの大きな影響を与えている。

停戦個人配給と権利行使協定

2023年9月5日、当社は停戦私募と購入協定を完了し、これにより、当社はPIPE証券を停戦私募中の停戦に売却することに同意しました。購入契約は、当社が(I)合計4，705，883株のパイプ株式及び(Ii)既存株式承認証を売却及び発行することについて規定する。停戦私募は会社に合計2000万ドルの総収益をもたらし、関連取引コスト140万ドルを差し引いた。

“授権証行使協定”によると、停戦は2024年1月10日に既存のB系列授権証を全面的に行使した。既存のBシリーズ現金引受権証を即時かつ全面的に行使することを考慮して、停戦して新株式承認証の新私募株式証を受け取った。行権と関連して、当社も現有のBシリーズ株式承認証の行権価格を1株4.75ドルから2.50ドルに引き下げ、現有のAシリーズ株式承認証の発行権価格を1株4.75ドルから2.75ドルに下げることに同意した。推定された発売費用を差し引く前に、同社が今回の行動から得た毛収入は約1180万ドルだった。

業務合併、停戦私募及びその他の関連取引が発効した後、株式承認証行権協定で行われる取引を含み、現在(I)26，985，759株のA類普通株はすでに発行及び発行され、(Ii)0株A類普通株はすでに発行及び発行され、(Iii)70，990，012株のC類普通株はすでに発行及び発行され、及び(Iv)約26，000株のAシリーズ優先株はすでに発行及び発行された。B類普通株とC類普通株の株式は何の経済的価値もないが、その所有者はそれぞれ1株当たり1票と3票を持つ権利がある。当社も合計21，930，394件の公開株式権証及び私募株式証明書を持って、A類普通株を購入し、行使価格は1株当たり11.50ドルである；(B)既存のAシリーズ株式承認証は、1株2.75ドルの使用価格で最大4，705，883株A類普通株を購入する；及び(C)新株式権証は、1株2.75ドルの使用価格で最大9，411，766株A類普通株を購入する。同社はまた、Aシリーズ優先株を発行すると同時に541，667株優先投資家引受権証を発行し、1株11.50ドルの使用価格で合計706，522株のA類普通株を購入した。A類普通株と公募株式証はそれぞれナスダックで取引され、コードはそれぞれ“LUNR”と“LUNW”である。

インフレとマクロ経済圧力

世界経済は新冠肺炎疫病から回復し、それに地政学事件の影響を加え、全世界経済は引き続き動揺の破壊を経験し、大口商品と労働市場を含む。これらの干渉は、インフレ環境をもたらし、このような環境は、私たちの運営に必要ないくつかの製品およびサービスの価格および供給に悪影響を与え続ける可能性があり、これは、逆に、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を与え、引き続き悪影響を及ぼす可能性がある。

我々は、最近の銀行危機の影響、金利上昇、持続的なインフレと景気後退懸念、サプライチェーン中断、通貨·財政政策措置(米国政府の将来の“債務上限”に関する行動や不作為を含む)、ウクライナとイスラエルの持続的な衝突のような地政学的緊張の激化、米国連邦予算の変化、および私たちの業務、顧客、サプライヤー、その他の第三者に対する政治·規制環境(米国政府閉鎖の可能性を含む)を含む経済状況およびマクロ経済圧力の影響を監視し続けている。

これまで上昇してきたコストや他のインフレ圧力は、私たちの業務に実質的な影響を与えていませんが、状況を監視し、パートナーや顧客への影響を含めて、私たちの業務への影響を評価しています。

私たちの業績に影響を与える重要な要素

私たちの将来の成功と財務業績はいくつかの要素に依存しており、これらの要素は私たちの業務に重大なチャンスをもたらしているが、以下と本募集説明書の“リスク要因”と題する部分的に議論された要素を含むリスクと挑戦ももたらしていると信じている

宇宙飛行任務の能力を拡大し始めました

私たちの成功は私たちが2023年以降に私たちの月任務行動を開始し、拡大する能力があるかどうかに大きくかかっている。私たちは2024年初めに最初の特派団を完成させ、その後、経費で資金援助する2つの特派団を完成させ、2025年末までに毎年複数の特派団の日常的なリズムを構築することを目標としており、これらの特派団の規模と複雑性はますます大きくなっている。これは、彼らの未来のリストを計画するために、私たちの顧客に検証され信頼できるcislunarアクセスを提供します。使用

3つの発表された拘束力のある合意は、2023年9月30日現在、135.2ドルの在庫があり、政府機関や民間会社を含む多くの潜在的な顧客と積極的に議論しており、契約収入を潜在的に増加させています。

任務を開始する前に、内部統合活動および発射サプライヤーSpaceXとのキャリアロケット統合を達成しなければなりません。*連邦通信委員会ライセンスまたは他の規制許可の取得に含まれる遅延またはコスト超過を含むタスク開始のいかなる遅延も、私たちの業績および成長計画に悪影響を及ぼす可能性があります。生産効率と計画の信頼性を高め、毎年複数の任務の目標を2-3年前に実現することに伴い、市場浸透率を高めることが予想され、数量と任務の複雑さからより高い収入を得、運営レバーを増加させることにつながると信じている。

私たちは製品やサービスの能力を拡張し

私たちは私たちの完全な空間インフラを開発する初期段階にいる。これらのサービスは，顧客が従来の月タスクよりも低い価格で環月空間や月面に入ることができるようになると予想される。また、遠端接続と、軌道サービスおよびペイロード開発および製造を含む可能性のある補助サービスとを含む月距離のデータ伝送サービスを提供しようと努力している。

私たちの成長機会は私たちが月の任務を獲得し、私たちのサービスの組み合わせを拡大する能力にかかっている。私たちが既存の顧客により多くの製品やサービスを販売する能力は、後続の購入が顧客の満足を示し、競争代替の可能性を低下させるため、私たちの成功の重要な部分である。新しい顧客や既存の顧客により多くの製品やサービスを販売するためには、私たちの製品やサービスに大量の資源を投入し続け、月面着陸に成功することで信頼性を示す必要があります。もし私たちが正しい投資決定をしなければ、もし顧客が私たちの製品やサービスを採用しなければ、あるいは私たちの競争相手が私たちよりも良い技術や製品とサービスを開発することができれば、私たちの業務、将来性、財務状況、経営業績は不利な影響を受けるかもしれません。

私たちは短期的に私たちの月とデータプロジェクトに大きな投資をする予定だ。私たちの財務資源は、業務合併とその後の停戦私募の収益を含め、私たちの短期資本需要を満たすのに十分であると信じていますが、私たちのスケジュールとこれらの製品の予算コストは、米国連邦輸出規制法や適用される外国や現地法規のコンプライアンス要件、政治的および経済的条件の影響、これらのサービスのための機会を探し、顧客と長期合意を交渉する必要があるなどの要因を含めて大きな不確実性を受けています。私たちの業務は十分な資金を生産しないかもしれません。そうでなければ、私たちは私たちが発生する可能性のある追加債務を支払うために十分な現金備蓄を維持できないかもしれません。

利益率の向上と業務規模の拡大能力

私たちの業務の成長は、業務の拡張に成功すると同時に、時間の経過とともに利益率を向上させる能力にかかっています。私たちは私たちの運営レバーを向上させ、利用率を著しく向上させるために、様々な措置に投資し続けるつもりだ。私たちが生産効率目標を達成する能力は、予想を下回る施設利用率、製造と生産コスト超過、調達材料コストの増加、意外なサプライチェーン品質の問題あるいは中断を含む様々な要素のマイナス影響を受ける可能性がある。もし私たちの目標を達成できなければ、営業利益率を高めることができないかもしれません。これは毛金利と収益力にマイナスの影響を与えます。

空間経済における政府支出と民間企業投資を利用し続けることができます

私たちの将来の成長は、空間経済で増加した政府支出と個人投資を利用し続ける能力があるかどうかに大きくかかっている。米国政府は2019年から2023年にかけて、NASAの宇宙探査·開発予算を約18.1%、すなわち39億ドル増加させた。近年、政府支出や民間企業投資は、ますます価値のある製品やサービス契約を得ることができるようになってきているため、私たちの成長を推進している。政府支出と空間経済民間投資の持続可能性と成長は、引き続き私たちの製品やサービスの購入増加につながると予想しています。

私たちの持続的な革新能力は

私たちは内部設計、建造とテスト、着陸機、宇宙船とサブシステムをテストし、複合材料構造、液体ロケットエンジン、誘導、ナビゲーションと制御ソフトウェア、精確な着陸と危険回避ソフトウェア及び先進製造技術の面でリードしている。これらの技術の協同作用は、商業と政府の月探査に対する要求によりよく応答できると信じている。市場シェアの構築と顧客誘致を継続するために、我々の着陸機や他の空間システムを強化し続けるために、研究開発に大量の投資を継続する予定だ。時間の経過とともに、私たちの研究開発支出は絶対的な基礎の上で引き続き増加することが予想されるが、私たちのサービス製品の拡大に伴い、私たちの研究開発支出が総収入に占める割合は変わらないか低下するだろう。

重要なビジネス指標と非GAAP財務指標

著者らは以下の重要な業務指標と非GAAP財務指標を監視し、私たちの業務を評価し、私たちの業績を評価し、傾向を識別し、戦略決定を行うのを助ける。

たまっている

私たちは、付与された契約の実行によって未来に達成される収入の総推定値を、私たちが以前に確認した収入を差し引くことと定義します。私たちは、潜在的な販売の展望的な指標であり、投資家が私たちの業務パフォーマンスを評価し、一定期間の傾向を決定するのに役立つと考えているので、私たちの在庫注文を監視しています。顧客が法的拘束力のある合意に基づいて契約を付与する場合、私たちは通常、総予想収入を在庫に含める。我々の在庫には、政府範囲の調達契約、機関固有の不確定交付/不確定数量契約、または他の複数の付与契約ツールによって付与される可能性のある将来の潜在的注文のいかなる推定も含まれておらず、顧客がまだ行使していないオプション期間も含まれていない。政府調達規則のため、滞貨に含まれる収入は、予算支出や他の契約取り消し条項の制約を受ける場合がある。便宜上、ほとんどの契約は顧客がいつでも契約を終了することを許可します。もし私たちが確定注文を持った契約が終了すれば、私たちの在庫注文はこのような契約未完成注文の期待価値を減少させるだろう。したがって、私たちの在庫は私たちの財務諸表で確認された実際の収入とは違うかもしれない。

次の表に示した期間までの蓄積状況を示す

固定貸借対照表の日付までの滞貨注文は、通常、その後の期間に領収書を発行する。2023年9月30日までに、2023年の残り時間で約15%の在庫注文を確認し、約64%が2024年以降の12カ月以内に確認され、残りの21%が2024年以降に確認される見通しだ。私たちの在庫注文は顧客の注文量と私たちの履行速度を含む異なる時期に変動する可能性がありますが、これは注文した製品とサービスの性質、注文を満たす手元在庫量、およびある注文を満たすために必要な開発と製造前期の影響を受ける可能性があります。

2023年9月現在、2022年12月31日と比較して、在庫注文が6680万ドル減少したのは、主に既存契約の継続実行状況が4900万ドルであることと、主にある時間および材料および他の契約に関連する3710万ドルの契約価値調整に関する減少によるものである。この減少額は、IM-1およびIM-3特派団の1 930万ドルの新しい報酬および2023年9月の950万ドルの新しい報酬のためにわずかに相殺されるだろう。

2023年9月30日現在、私たちが蓄積している135.2，000，000ドルは、本募集説明書に含まれる縮小合併財務諸表の付記4-4，000，000で報告された6，910万ドルの残存実績義務を超えています。6 610万ドルの差額は、主に、収入制限に関連する可変対価格4560万ドルと、いくつかの時間および材料サービス契約の資金価値に関連する2050万ドルとを含み、これらの契約の収入は、サービスを提供する際に確認され、契約に従って支払われるので、残りの履行債務には含まれない。

次の表に示した期間までの蓄積状況を示す

2022年12月31日までに，2021年12月31日に比べて2，120万ドル増加したのは，主にその間に様々な月ペイロードや工事サービス契約に合計106.7ドルの契約が新たに付与されたためである。既存の契約の持続的な実行状況はこの成長を部分的に相殺する。

2022年12月31日現在、私たちが蓄積している201億9千万ドルは、2022年12月31日までの12ヶ月間の連結財務諸表付記3で報告された101.4億ドルの余剰業績義務を超えています。差額100.5，000，000ドルは、主に収入制限に関連する可変対価格4，550万ドルと、ある時間および材料サービス契約の資金価値に関連する5，500万ドルと関連しており、これらの契約の収入は、サービスを提供する際に確認され、契約通りに支払われるため、残りの履行債務には含まれない。2021年12月31日現在、私たちが蓄積している180.8ドルは、2021年12月31日までの年度監査された連結財務諸表付記3で報告された140.8ドルの残存実績義務を超えています。差額4，000万ドルは、主に収入制限に関連する可変対価格2，840万ドルと、ある時間および材料サービス契約の資金価値に関連する1，160万ドルが滞っており、その収入はサービス提供時に確認され、契約通りに支払われるため、残りの履行債務には含まれない。

非公認会計基準財務指標

調整後EBITDA

調整後のEBITDAは，我々の管理チームが我々の経営業績を評価するための重要な業績指標である。我々は計算調整後EBITDAは純収益(損失)であり、非営業源からの結果は含まれておらず、利息収入、利息支出、債務補償収益、株式に基づく補償、公正価値ツールの変化、減価償却と所得税の支出を含む。

私たちが調整後のEBITDAを公表したのは、私たちの経営業績の傾向を強調するのに役立つと信じているからであり、アナリスト、投資家、他の興味のある各方面が私たちの業界の会社を評価するためによく使われているからです。

調整されたEBITDAは分析指標として限界があり、孤立的に考慮すべきではなく、GAAPによって報告された我々の結果の分析の代替品とするべきではありません

•        調整されたEBITDAは、利息収入、利息支出、または他の営業外収益および損失を反映しておらず、これは私たちが利用可能な現金の増加または減少を表すかもしれない

•        調整後のEBITDAは株式ベースの報酬支出の影響を考慮しておらず、これは引き続き私たちの給与戦略の一部であると予想される

•        調整されたEBITDAは、将来の株式単純協定(“安全協定”)の公正価値変化、収益負債の公正価値変化、株式証負債の公正価値変化、または私たちの業務の持続的な財務表現にとって通常の性質ではないと考えられる証券発行損失の影響を考慮しない

•        調整後のEBITDAには財産や設備減価償却の非現金費用は含まれておらず，減価償却中の資産は将来交換が必要となる可能性があるが，調整後のEBITDAはこのような交換や新たな資本支出要求の現金資本支出要求を反映していない；および

•        調整後のEBITDAは所得税の計上を反映しておらず，利用可能な現金の減少を表している可能性がある。

他社は，わが業界の会社を含めて，調整後のEBITDAを異なる方法で計算する可能性があり，比較指標としての有効性を低下させている。これらの制限により、各種キャッシュフロー指標、純収益(損失)および我々の他のGAAP結果を含む調整後のEBITDAおよび他の財務業績指標を考慮すべきである。

表に純収益(損失)と調整後EBITDAの入金を示し、純収益(損失)は公認会計基準に基づいて提出された最も直接比較可能な財務測定基準である。

自由キャッシュフロー

私たちは、自由キャッシュフローを、経営活動によって提供される純現金から購入した財産および設備を差し引くと定義する。私たちは、自由キャッシュフローは、経営陣や投資家に物件や設備を購入した後に運営から発生する現金の数に関する情報を提供する意味のある流動性指標であり、これらの現金は、私たちの業務への持続的な投資と、私たちの貸借対照表の強化を含む戦略的措置に使用できると信じています。

自由キャッシュフローは流動性測定指標として限界があり、孤立的に考慮すべきではなく、GAAPによって報告された私たちのキャッシュフローの分析の代替品とするべきではありません

•        自由現金流量は公認会計原則に基づいて計算する測定基準ではなく、公認会計原則に基づいて作成された財務情報と分けて考慮すべきではなく、財務情報の代替品としてはならない。

•        計算方法の違いにより，自由キャッシュフローは他社の類似タイトル指標と比較できない可能性がある.

•        中短期的には，自由キャッシュフローは，資本投資タイミング，我々の成長の変動，その変動が運営資本に与える影響，および我々の現金転換周期の変化の影響を受ける可能性がある。

以下の表は業務活動で使用される現金純額の自由現金流量の調節を示しており、これは公認会計基準に基づいて提出された最も直接比較可能な財務測定基準である

経営成果の構成部分

収入.収入

私たちの収入の大部分は月面にペイロードを輸送する長期契約から来ている。これらの契約を履行するために，先進技術空間システムの研究，設計，開発，製造，集積，保守工事を担当した。これらの技術とシステムの統合は、商業サービスに基づいて月アクセスを提供する有機的かつ総合的な能力をもたらす。管理目的のため，各契約は特派団(たとえばIM-1，IM-2，IM-3)にまとめられる.収入は顧客との契約に規定されている対価格金額に基づいて測定される。

私たちが約束した商品やサービスの制御権を顧客に譲渡する時、私たちは収入を確認し、金額は私たちが予想していた商品やサービスの対価格を反映しています。残業収入確認モードによると、収入と毛利は契約期間内に確認され、作業は実際に発生した費用と完成費用推定数とそれによる完成推定費用総額に基づいて決定されるからである。

長期契約の収入はプロジェクトの段階と全体的な任務に大きく依存し、異なる時期の間で変動する可能性がある。これらのプロジェクトは、通常、開始段階で上昇期があり、タスク送信日が近づくにつれて徐々に終了する。収入の大部分(契約価格の約10%を占める)は、飛行任務の成功着陸に依存するため、会計目的でゼロに制限された可変要因を含む。これは未来の収入、利益、そしてキャッシュフローの変動をもたらすかもしれない。

私たちは契約に基づいて仕事をしています。これらの契約は大体固定価格、費用返済可能、時間と材料、あるいは三者の組み合わせを含みます。すべての顧客の価格設定は各顧客との具体的な交渉に基づいている。我々の収入確認政策の説明については、“キー会計政策と見積もり”の節を参照されたい。私たちの収入の一部は工事サービスから来ていて、これは時間と材料タイプの契約だ。将来を展望すると、返済可能なコストの契約は私たちの収入の重要な構成要素になるかもしれない。

収入コスト(減価償却を除く)

収入コスト(減価償却を除く)には、主に直接材料および労働コスト、起動コスト、製造費用、その他の人員に関連する費用が含まれ、その中には、賃金、ボーナス、福祉、および株式ベースの給与費用および運賃費用が含まれる。収入コストには、時代遅れまたは予測需要を超える既存の在庫を含む、在庫帳簿価値がその推定可能正味価を超えた場合に減記する費用も含まれる。私たちはもっと多くの製品とサービスを販売するにつれて、私たちの収入コストは今後しばらく絶対ドルで増加すると予想しています。私たちが現在の生産能力を発展させ、コスト最適化計画を実行するにつれて、収入に占める収入コストの割合は時間とともに低下すると予想される。

減価償却

減価償却には、資産使用年数別に関連期間の有形固定資産を直線法で減価償却することが含まれる。有形固定資産には財産と設備が含まれている。

一般·行政費用(減価償却を除く)

販売、一般および行政費用(減価償却を含まない)は、主に、販売、マーケティング、サプライチェーン、財務、法律、人的資源および行政人員の人事関連費用、ならびに顧客サービス、情報技術、専門サービス、保険、出張、分配管理費用およびその他のマーケティング、通信および行政費用を含む。私たちは当社の組織に投資し、増加した法律と会計コスト、投資家関係コスト、より高い保険料、コンプライアンスコストを含む上場企業への転換と上場企業としての運営に関連する追加費用を発生させる予定です。したがって、販売、一般、行政費用は今後の間、総収入に占める絶対ドル計算の割合で増加すると予想される。

利子支出，純額

利子収入(支出)は、純額には、現金と現金等価物で稼いだ利息収入と、我々が利息定期預金口座に保有している短期投資残高が含まれている。利息支出は長期債務で発生する。

収益負債公正価値変動

収益単位は初期発行時の負債取引に分類され，業務統合終了時に実収資本に相殺される.期末ごとに、利益単位はその公正価値で再計量され、その期間内に簡明総合経営報告書の他の収入(支出)で確認された変動は再計量される。トリガイベントが発生した後に株式を発行·放出するたびに、関連利益単位は当時他の収入(支出)で確認された変動に従って公正価値に再計量され、この等利益単位は簡明総合貸借対照表上で株主権益(損失)に再分類される。収益単位基金の公正価値は締め切りまで9970万ドルだった。2023年9月30日現在、収益単位の公正価値は1，920万ドルであり、締め切りから2023年9月30日までの間の公正価値変動6，110万ドルは、簡明総合経営報告書内の他の収入(費用)項における収益負債の公正価値変動であることが確認された。2023年9月30日現在、OMS III契約付与に関連して、収益単位でのイベントIをトリガすることにより、適用された直感機器メンバに2500，000株のC類普通株を放出し、収益負債を1，940万ドル減少させ、株主赤字を増加させる。

株式証負債の公正価値変動を認める

停戦私募の終了について、当社は既存の権証を発行しており、これらの権証は我々の貸借対照表で負債に分類されている。毎期末に、既存の株式承認証はその公正価値と当社の簡明総合経営報告書の他の収入(支出)の期間中に確認した変動によって再計量した。停戦私募終了までの既存引受権証の公正価値は2，670万ドルであった。2023年9月30日現在、既存の引受権証の公正価値は1，650万ドルであり、停戦私的配給終了から2023年9月30日までの間の公正価値変動1，020万ドルは、総合経営報告書内の他の収入(支出)項下権証負債の公正価値変動の簡素化であることが確認された。

外管局協定の公正価値変動

2022年第1四半期までに、外管局協定に関連した1730万ドルの現金を受け取りました。外管局プロトコルの実行期間は2021年9月から2022年2月までである.2021年12月、直感航空の少数株主と安全協定に署名し、非現金交換方式でエンティティ内の非持株権の10%を交換し、150万ドルの公正価値を得た。外管局協定の収益は、業務を支援し、最初のcislunar通信衛星を購入するために使用される。

ASC/480の指針によると、吾らは、外管局プロトコルは私たちの貸借対照表に負債として入金すべきであり、最初とその後に公正価値で計量し、公正価値の変化を収益の中で確認すべきであると決定した。業務合併完了後、外管局合意責任が解消され、私たちA類普通株の株式に変換されます。

私たちは2022年12月31日までに、外管局協定に関連した1730万ドルの現金を受け取った。外管局プロトコルの実行期間は2021年9月から2022年2月までである.2021年12月、直感航空の少数株主と安全協定に署名し、非現金交換方式でエンティティ内の非持株権の10%を交換し、150万ドルの公正価値を得た。外管局協定の収益は、業務を支援し、最初のcislunar通信衛星を購入するために使用される。

2022年12月31日現在、外管局協定下の合格融資事件はまだ発生していないため、合意は転換されていない。ASC/480の指針によると、吾らは、外管局プロトコルは私たちの貸借対照表に負債として入金すべきであり、最初とその後に公正価値で計量し、公正価値の変化を収益の中で確認すべきであると決定した。

証券発行損失

停戦私募に関する既存のAシリーズ株式承認証と現有Bシリーズ株式承認証の初期公正価値はそれぞれ1，750万ドルと930万ドルである。停戦私募の総収益総額2，000万ドルは既存のAシリーズ株式承認証と既存のBシリーズ株式承認証に割り当てられ、取引損失は約670万ドルとなり、我々の簡明総合経営報告書では発行証券の損失と確認された。

その他の収入，純額

その他の収入、純額には盗難設備の保険収益のような雑収入源が含まれる。

所得税の割引

直感機器会社は会社なので、アメリカ連邦、州、地方所得税を払う必要があります。直感機器OpCoは米国連邦所得税目的に使用されている共同企業であるため，その課税収入に米国連邦所得税を納めない。逆に，直感機器OpCoの単位所有者は，直感機器会社を含め，それぞれが持つ直感機器OpCoの課税所得額に米国連邦所得税を納める必要がある.直感機器OpCoは，米国連邦所得税目的のために実体を組合企業に分類した州の所得税を担当している。

償還可能な非持株権益は純損失を占めなければならない

非持株権益は，当社が制御·合併するが所有していない直感機器OpCoの部分を代表する.非持株権益は業務合併によって発生し、直感機器OpCoを代表して先の投資家に発行した68，150，754個のA類及びB類単位は、当社の締め切りの所有権権益の約81.2%を占めている。当社は期間内の加重平均所有権権益分配に基づいて非持株権益の純収益又は損失に帰属する。非持株権益は純収益或いは損失を占めて簡明総合経営報告書に反映すべきである。

直感機器OpCoの財務業績は，直感機器会社2023年2月13日から2023年9月30日までに合併され，直感機器OpCoの約77.2%の純損失を非持株権益に分配することになった。

経営成果

次の表に2023年9月30日までの3カ月と2022年9月30日までの3カ月の総合運営結果，および2023年9月30日までの9カ月と2022年9月30日までの9カ月の総合運営結果を示す。財政的結果の期間比較は必ずしも未来の結果を暗示するとは限らない。

収入.収入

2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月の収入は、主にNASAおよびIM-1、IM-2、およびIM-3タスクに関連する他の商業ペイロード契約から来ている。以下では、我々の業務成果に影響を与える各特派団の材料契約と推定特派団発射日(推定契約収入および契約収入には制限された可変対価格は含まれていない)をまとめた

•        NASAのIM-1タスクペイロード契約は2019年6月に授与され、最初の目標任務打ち上げ日は2022年3月。2023年9月30日現在、米国航空宇宙局と他の商業固定価格契約下のIM-1タスク総契約収入は120.1ドルと推定されている。IM-1タスク総契約収入は2022年9月30日現在で約9480万ドルと推定されている。2022年第3四半期、目標任務発射日は2022年12月から2023年3月に改訂された。2022年第4四半期に、IM-1 NASAペイロード契約の修正を受け、月南極を新たな目標着陸点として選択し、IM-1任務推定契約収入が約2540万ドル増加した。2023年4月、NASAから追加修正を受け、目標着陸地点を南極内に変更し、目標任務の発射日を2024年2月まで延長した。

•        NASAの最初のIM-2ミッションペイロード契約は2020年10月に授与され、目標任務の打ち上げ日は2022年12月。2023年9月30日現在、米国航空宇宙局と他の商業固定価格契約の項のIM-2任務推定契約総収入は106.6ドルに増加した。なぜなら、2022年第3四半期に新たな商業ペイロードと2つの新しい商業相乗り契約が付与され、推定収入総額は約450万ドルだったからである。さらに、我々の商業相乗りクライアント選択は、IM−2タスクからIM−3タスクにペイロードを再表示することを選択し、IM−2タスクの契約収入推定値を約450万ドル減少させた。IM-2タスク総契約収入は2022年9月30日現在で約103.1ドルと見積もられている。NASAとの現在の契約によると、IM-2任務発射と打ち上げ後のサービスは2024年6月まで続く。

•        NASAとの現在の契約によると、NASAは2021年11月にIM-3タスクの初期ペイロード契約を付与し、初期目標タスクの打ち上げ日は2024年6月に遅くない。固定価格契約によると、IM-3タスクの総収入は2023年9月30日現在で7640万ドルと推定されているが、2022年9月30日までの収入は6980万ドルとなっている。IM-3飛行任務契約収入推定増加の要因は、2023年第1四半期に210万ドルの新しい商業着陸ペイロードを受け取り、総収入900万ドルの新規顧客に既存の商業相乗り契約を更新したことである。相乗り契約を更新する前に、900万ドルの推定契約収入が制限されている。我々の現在のNASAとの契約によると、IM-3任務発射および打ち上げ後のサービスは2024年6月まで続くが、この日以降に発射される予定だ。

2022年同期と比較して、2023年9月30日までの3カ月間の収入は250万ドル増加し、24%増加した。IM-1タスクの収入は2023年9月30日までの3カ月で約180万ドル減少し，2022年同期の130万ドルから60万ドルに低下した.2023年の収入減少の主な原因は、2023年のタスク達成の進捗状況が変化したことと、上記の目標タスク開始日が延長されたことである。IM-2タスクの収入は2023年9月30日までの3カ月間で310万ドルだったが、2022年同期は200万ドルであり、主に相乗り契約が達成に有利な進展を遂げたためである。IM-1とIM-2のタスクは2023年9月30日までにそれぞれ約98%と82%を達成した.IM-3タスクの収入は2023年9月30日までの3カ月で約20万ドル増加し，2022年同期の590万ドルから610万ドルに増加した.IM-3任務は2021年第4四半期に授与され、2023年9月30日までに約55%を達成した。

2022年同期と比較して、2023年9月30日までの前9カ月の収入は100万ドル増加し、2%増となった。IM-1タスクの収入は2023年9月30日までの9カ月間で2022年同期の930万ドルから510万ドルに低下し、減少幅は約410万ドルだった。2023年の収入減少の主な原因は、2023年のタスク達成の進捗状況が変化したことと、上記の目標タスク開始日が延長されたことである。IM-2タスクの収入は2023年9月30日までの9カ月間で1570万ドルであった

2022年同期は1 960万ドルで、主にIM-1タスク遅延による進展と連鎖反応であり、2022年第3四半期に授与された2つの商業キセル契約の収入増加部分によって相殺された。2023年9月30日までの9カ月間、IM-3タスクの収入は2022年同期の1，490万ドルから1，760万ドルに増加し、約270万ドルに増加したが、これは主に2023年第1四半期に付与された商業着陸ペイロード契約と2023年第2四半期の商業相乗り契約の更新によるものだ。

運営費

収入コスト(減価償却を除く)

2022年同期と比較して、2023年9月30日までの3カ月の収入コストは850万ドル増加し、49%増加した。IM-1タスクの収入コストが420万ドル減少したのは，タスクが達成に近づくにつれて進捗が鈍化したためである.IM-2タスクでは，2023年9月30日までの3カ月間の収入コストは約940万ドルであったのに対し，2022年同期は890万ドルであった.IM-3タスクの収入コストが約980万ドル増加したのは，前期間よりも進行速度が速いためである.2023年9月30日までの3カ月間で，工事サービスプロジェクトの収入コストは約290万ドル増加し，主に核分裂サービス電力プロジェクトや各種他のサービスと関係があった。

2022年同期と比較して、2023年9月30日までの前9カ月、収入コストは1670万ドル増加し、31%増となった。IM-1飛行任務の収入コストが310万ドル減少したのは，2022年に上記推定打ち上げ日の変化によるキャリアロケット費用遅延費用が原因である。IM-2タスクでは，2023年9月30日までの9カ月間の収入コストは約2560万ドルであったのに対し，2022年同期は2570万ドルであった.IM-3タスクの収入コストが約1400万ドル増加したのは，主に進行が速いためである.2023年9月30日までの9カ月間で，工事サービスプロジェクトの収入コストは約610万ドル増加し，主に核分裂サービス電力プロジェクトや各種他のサービスに関連していた。

2023年9月30日まで、私たちの3回の月面着陸任務はすべて赤字状態にあります。IM-1タスクは2019年に損失契約となり、主に制限変数を考慮した結果である。2023年9月30日までの9カ月間，上記で議論した目標タスク送信日の遅延により，IMのタスク累積損失は940万ドル増加した.目標タスクの発射日を延長したため、完了時のコスト推定には追加の労働コストが含まれている。また，2023年第1四半期にシステムテストにより発見された主に電子機器やタンクバルブに関する技術的課題により，コストが増加した。IM−2タスクでは、目標送信日の延長に関連する追加労働力および下請けコスト、およびIM−1タスクが遭遇する技術的問題の評価および考慮に基づいて増加した燃料システムおよび航空電子機器に関連するコストに基づいて、2023年9月30日までの9ヶ月間で累計約1380万ドルの契約損失が増加した。IM-3タスクでは、2023年9月30日までの9ヶ月間、累積契約損失が約590万ドル増加したが、主に目標発射日の延長に関する追加推定労働力と下請けコストによるものである。

一般·行政費用(減価償却を除く)

2022年同期と比較して、2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の一般および行政費用(減価償却を除く)がそれぞれ530万ドルと1600万ドル増加したのは、主に会社と業務運営の増加を支持し、従業員数がそれぞれ140万ドルと470万ドル増加し、関連する株式ベースの給与支出がそれぞれ140万ドルと240万ドルだったためである。同じ比較期間中、私たちが発生した専門サービス、ソフトウェア許可、様々な他の行政コストに関する費用は、それぞれ120万ドルと750万ドル増加し、主に新規上場企業として、私たちを支援する会計、法律、情報技術インフラの対応する需要に関連している。2023年第3四半期、同社は停戦私募に関する140万ドルの取引コストも発生した。

その他の収入，純額

2022年同期と比較して、2023年9月30日までの3カ月間の他の収入(支出)総額は3940万ドル、純有利変化は3940万ドルであり、これは主に利益負債3600万ドルと引受権証負債1030万ドルの公正価値の有利な変化によるものであるが、証券発行損失670万ドルによってわずかに相殺されている。

2022年同期と比較して、2023年9月30日までの9ヶ月間の他の収入(支出)総額は6140万ドルであり、2022年同期に比べて純有利変化は6140万ドルであり、これは主に利益負債6110万ドルと引受権負債1030万ドルの公正価値の有利な変化によるものであるが、安全協定公正価値250万ドルの不利な変化と証券発行損失670万ドルによって部分的に相殺されている。

所得税給付

2023年9月30日までの3カ月と9カ月で、米国連邦と州政府の所得税の総支出はそれぞれ60.5万ドルと29.2万ドルであることが確認された。2022年9月30日までの3カ月と9カ月で、米国連邦と州政府の所得税総合福祉は、それぞれ38万ドルと2.5万ドルであることが確認された。2023年9月30日までの3カ月と9カ月の米国連邦と州の有効合併所得税税率はそれぞれ3.9%と2.7%、2022年9月30日までの3カ月と9カ月の有効合併税率はそれぞれ3.1%と0.1%だった。2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、私たちの有効税率は法定税率と異なり、主に福祉の繰延税金が記録されていないことと、それぞれの課税収入シェアで納税すべき非持株権益単位保有者の損失によるものである。2022年9月30日までの3カ月と9カ月以内に，我々の有効税率は法定税率と異なり，主に直感的な機器によるものであり，LLCは米国連邦所得税目的の共同企業としている。

2022年12月31日までと2021年12月31日までの年次比較

次の表は、記載された時期の歴史的成果と異なる時期の間の変化を示している

____________

**意味がありません

収入.収入

2022年12月31日、2022年、2021年12月31日までの3年間の収入は、主にNASAとIM-1、IM-2、IM-3任務に関連する他の商業ペイロード契約の影響を受けている。以下に、我々の業務成果に影響を与える各特派団の材料契約および推定発射日(契約収入には制限された可変対価格は含まれていない)をまとめた

米国航空宇宙局IM-1タスクのペイロード契約は2019年6月に付与され、最初の目標任務の打ち上げ日は2022年3月。契約修正により、2022年12月31日現在、米国航空宇宙局と他の商業固定価格契約下のIM-1タスク総収入は117.9ドルに増加すると推定されている。2021年末に200万ドルの新ビジネスペイロード契約が2件付与され、特派団の2021年12月31日までの総収入は9480万ドルに達すると推定されている。2021年度第4四半期に、目標任務発射日は2022年12月に修正された。2022年第3四半期、目標任務発射日はさらに2023年3月に改訂された。2022年第4四半期に、IM-1 NASAペイロード契約の修正を受け、月南極を新たな目標着陸点として選択し、IM-1任務推定収入が約2310万ドル増加した。2023年4月、米航空宇宙局から追加修正を受け、目標着陸地点を南極内に変更し、目標任務の発射日を2023年9月30日まで延長した。

NASAの最初のIM-2ミッションペイロード契約は2020年10月に授与され、目標任務の打ち上げ日は2022年12月。2022年第3四半期に2つの新しい商業ペイロード契約が付与されたため、2022年12月31日現在、米国航空宇宙局と他の商業固定価格契約でのIM-2タスク総収入は106.0ドルに増加すると推定されている。IM−2タスクの目標タスク送信日は、上述したIM−1タスク送信日の遅延に適応するために、2022年12月から2023年10月に改訂される。

米国航空宇宙局IM-3タスクの初期ペイロード契約は2021年11月に授与され、最初の目標任務の打ち上げ日は2024年4月である。2022年第4四半期に、目標任務発射日は2024年5月に修正された。2022年12月31日現在、固定価格契約でのIM-3タスクの総収入は7880万ドルと推定されている。

2021年同期と比較して、2022年12月31日までの会計年度収入は1340万ドル増加し、18%増加した。IM-1タスクの収入は2021年の2490万ドルから2022年12月31日までの3500万ドルに増加し，約1010万ドル増加した.2022年の収入増加の主な原因は、IM-1目標着陸点の月南極への変更による推定収入の増加であり、一部は2022年の完成進捗が低いことと、目標発射日が2022年12月から2023年3月に延期されることで相殺される。IM-2タスクの収入は2021年までの年間4100万ドルから2022年の2570万ドルに低下し，約1530万ドル減少した.IM-2タスク収入が減少した要因は，2021年に比べて2022年終了年度の達成進捗が低いことである.IM-1とIM-2のタスクは2022年12月31日までにそれぞれ約96%と70%を達成している.タスク達成が進んだため，IM-3タスクの収入は2021年の290万ドルから2022年12月31日に終了した年度の1980万ドルに増加し，約1690万ドル増加した.IM-3任務は2021年第4四半期に授与され、2022年12月31日までに約33%を達成した。

2022年12月31日までの年間で、私たちの収入は8590万ドルで、私たちが予想していた1.02億ドルを下回ったのは、主にNASAとの契約を修正し、任務目標の打ち上げ日の遅延に対応したからです。私たちはこのような予想以下の収入が私たちの流動性や財政状況に実質的な影響を及ぼすとは思わない。将来、様々なリスクや状況の変化により、実際の結果は予想と異なる可能性がある。“リスク要因--私たちの資本資源に関するリスク--私たちの実際の経営結果は私たちの指針とは大きく異なるかもしれない”と見てください

運営費

収入コスト(減価償却を除く)

2021年同期と比較して、2022年12月31日までの1年間、収入コストは2480万ドル減少し、下げ幅は25%だった。IM-1タスクの収入コストが1110万ドル低下したのは，打ち上げ予定日が2022年12月から2023年3月に変更され，生産活動が減少したためである。IM-2タスク、コスト

2022年12月31日までの1年間で、発売予定日が2022年12月から2023年10月まで2022年12月から2023年10月に変更されたため、全体の生産活動は前年に比べて約670万ドル低下した。IM-3タスクの収入コストは約2000万ドル増加し，主に送信サービスコストと関係があり，IM-3タスクは2021年第4四半期に付与されたためである.

2022年12月31日現在、私たちの3回の月面着陸任務は赤字状態にある。IM-1が2019年に赤字契約となるのは、主に制限変数によるものと考えられる。IM-1タスクの損失は2022年と2021年12月31日までの2年間でそれぞれ1，130万ドル減少し，1，220万ドル増加した.新しい月南極目標着陸点に関連するIM-1 NASAペイロード契約の修正により、2022年には以前の計算損失と比較して2070万ドルの有利な変化が発生し、以前に私たちの独自の月着陸機の建設によって増加した労働力と材料コストによる940万ドルの不利な損失部分によって相殺された。2022年の不利な変化は主に私たちの燃料システムと航空電子設備のいくつかの要素と関係があり、2021年の累積損失が不利に変化する主要な駆動要素でもある。また、任務送信日を2023年3月に延長したため、完了時のコスト推定に追加の労働コストとタスク送信サービスプロバイダの推定罰金を計上している。2023年4月、米航空宇宙局から追加修正を受け、目標着陸地点を南極内に変更し、目標任務の発射日を2023年9月30日まで延長した。IM−1飛行任務に遭遇した問題の評価と審議により，燃料システムや航空電子機器に関する見積り費用が増加したため，2022年12月31日終了年度IM−2飛行任務の契約損失を確認した。さらに、タスク送信日が2023年10月に変更されたため、送信サービスプロバイダからの罰金コストが増加すると推定される。IM-3タスクの有利な契約変化は、推定された人的および材料の減少によって、以前に蓄積された約470万ドルの損失を逆転させる我々のIM-3タスクをもたらす。IM-3の見積り費用削減は，他の特派団が直面している課題を解決することに成功し，我々の費用見積り数をより予測可能な生産モデルと一致させることに大きく寄与している.

一般·行政費用(減価償却を除く)

2021年同期と比較して、2022年12月31日までの年度の一般·行政費(減価償却を除く)は560万ドル、または60%増加しており、これは主に各種会社の機能を支援するために増加した従業員数による支出増加、コスト190万ドルである。入札に関連する費用も増加し、見積もりは50万ドル、予想信用損失は80万ドルに充てられた。その他の費用は240万ドル増加し、ソフトウェアライセンス、専門費用、単位計算の補償、その他の雑行政費用のために使用される。

減価償却

2021年同期と比較して、2022年12月31日までの年間減価償却は20万ドル増加し、28%増加し、主にコンピュータやオフィス設備および建築·賃貸改善に関する減価償却費用が増加したためである。

その他の収入，純額

2021年同期と比較して、2022年12月31日までの1年間、他の収入純額は320万ドル減少し、減少幅は141%だった。減少の主な原因は2021年に発生した債務返済収益180万ドルであり、米国財務省小企業管理局が彼らの賃金保護計画に基づいて私たちが2020年に発生したPPPローンへの許しを反映している。2022年の信用動員信用手配(“信用動員手配”)の利息支出は80万ドルであるため、2021年の20万ドルに比べて、その他の収入純額も低下している。

流動性と資本資源

設立以来、我々は内部で発生した手元現金、株式売却収益(外管局合意の実行を含む)、銀行債務の発行収益を通じて、私たちの運営に資金を提供してきた。私たちは私たちが現在と未来の需要を満たすために十分な現金を生成する能力に基づいて私たちの流動性を評価する。短期と長期の現金の主な用途は、運営資本要求、資本支出、

債務超過は他の一般企業とサービスを要求する。私たちの主な運営資金需要は、調達材料、下請けサービス、賃金を含むプロジェクト実行活動のためのものであり、これらの活動は年内に変動し、主に新しいプロジェクトと既存プロジェクトに必要な活動の時間と範囲の影響を受ける。私たちの資本支出は主に機械と設備、コンピュータとソフトウェア、そしてレンタルと関連がある。

2023年9月30日現在，我々の現金および現金等価物は4，070万ドル，運営資金赤字は5，200万ドルである。当社の簡明合併財務諸表に3-3業務合併及び関連取引所を付記したように、2023年2月13日に、直感機器有限会社及び著者らの完全資本付属会社直感機器有限責任会社は業務合併及び関連取引を完成した。業務合併を完了し、ある投資家にAシリーズ優先株を発行した後、会社は約3410万ドルの毛収入を得て運営に使用した。また、業務合併において、当社は投資家と普通株購入協定を締結し、承諾持分手配を確立し、この合意によると、当社は取引相手に最大5，000万ドルで新たに発行されたA類普通株と取引所上限(普通株購入契約を定義)を購入することを指示する義務はないが、いくつかの要求と制限に制限されなければならない。また，業務合併完了後，前払い長期購入契約の終了に関する1，270万ドルの現金と，公共株式承認証の行使に関する1，610万ドルを受け取った。

2023年9月5日、当社は停戦私募と購入協定を完了し、これにより、当社は停戦私募中の停戦にPIPE証券を発行·売却し、総収益は約2000万ドルとなった。

業務合併では，27，481，818株のA類普通株の保有者が1株約10.18ドルで当該株を現金で償還する権利を行使し，総価格は278，884，314ドルであり，当時発行されていたA類普通株総数の約83.3%を占めていた。

売却株主および/または他の既存証券保有者が、我々A類普通株の大量株を公開市場で売却したり、これらの売却が発生する可能性があると考えたりすることは、A類普通株の市場価格を低下させ、追加株式証券を売却することで資金を調達する能力を弱める可能性がある。このような売却が私たちA類普通株の現行市場価格に及ぼす影響は予測できません。本募集明細書で提供されているすべての証券は、我々A類普通株の公開取引価格を大幅に低下させる可能性があります。“リスク要因--株を売る株主および/または既存の証券保有者が公開市場で大量の私たちの証券を売却することは、私たちの普通株の価格を下落させる可能性がある”と見ている

新シリーズA株式承認証または新シリーズB株式承認証を現金と交換する場合には、このような行使の収益を得る。全数が新シリーズA株式承認証および新シリーズB株式承認証を行使して現金と交換すると仮定すると，合計約2，590万ドルを受け取るが，その行使によって発行可能なA類普通株式を売却することから何の収益も得られない.新シリーズAの株式承認証あるいは新シリーズBの株式承認証が“キャッシュレス基礎”の下で行使される限り、私たちはこのような株式承認証を行使することによっていかなる収益も得られないだろう。新シリーズA株式承認証と新シリーズB株式承認証の現金行使で得られた金(あれば)を一般会社用途として利用する予定である。新シリーズA株式承認証と新シリーズB株式承認証所有者が新シリーズA株式承認証あるいは新シリーズB株式承認証を行使する可能性と、したがって、私たちが獲得する現金収益金額は、私たちA類普通株の取引価格に依存し、最近報告された販売価格は2024年1月23日の1株当たり2.77ドルであると信じている。もし私たちA類普通株の取引価格が新シリーズA株式承認証と新シリーズB株式承認証の行使価格より2.75ドル低い場合、私たちは新シリーズA株式承認証と新シリーズB株式承認証の所有者は新シリーズA株式承認証或いは新シリーズB株式承認証を行使しないと予想する。新シリーズAの株式承認証或いは新シリーズBの株式承認証はこのような持分証の行使後及び満期前に現金があることを保証できないため、新シリーズAの株式承認証或いは新シリーズBの株式承認証は満期になる可能性があり、著者らは新シリーズAの株式承認証或いは新シリーズBの株式承認証を行使していかなる収益を得ることができないかもしれない。新シリーズのA権証や新シリーズのB権証を行使する可能性や、将来の流動性予測にこのような権証を行使する潜在的な現金収益のメリットを計上していくが、現在は新シリーズのA権証や新シリーズのB権証の現金行使に依存せず、運営に資金を提供することは予想されている。代わりに、私たちは現在、合理的な条件で、または資金源が全くなければ、以下に述べる資金源に依存する予定だ。

経営陣は、2023年9月30日現在の現金および現金等価物および上記持分計画によって提供される追加流動資金は、短期流動資金需要を満たすのに十分であり、財務諸表の発表日から少なくとも12ヶ月以内に業務計画を実行するとしている。

ライブOak動員クレジット手配

2019年12月12日、私たちはLive Oak Banking Company(“信用動員手配”)と融資協定を締結し、同社は1，200万ドルの信用動員手配を提供し、期限は2022年12月12日、100万ドルの信用限度額、満期日は2020年12月12日である。信用動員手配及びその下の信用限度額は最初はすべて利息があり、月ごとに支払い、年利率は6.0%に等しい。信用異動メカニズムとその下の信用限度額は基本的に私たちのすべての資産によって保証される。

2020年12月8日、Live Oak Banking Companyと融資修正協定を締結し、最高元金を100万ドルから40万ドルに引き下げ、満期日を2020年12月12日から2021年12月10日に延長し、金利を6.0%から最優遇金利の変動金利に変更した。“ウォール·ストリート·ジャーナル”に掲載されているように、2.0%を加えた。

2021年4月30日、私たちはLive Oak Banking Companyと、既存のクレジット動員スケジュールの代わりに、1，200万ドルの契約動員クレジットスケジュールを提供し、融資期限は2022年11月15日(“新しいクレジット動員手配”)と約束した。新たなクレジット動員手配の利息(月ごとの支払い)は5.25%の年利に相当し、“ウォール·ストリート·ジャーナル”が発表した最優遇金利に基づいて四半期ごとに調整し、2.0%を加える。2021年12月10日、このクレジット限度額が満期になります。私たちは残高もなく、信用限度額も更新していなかった。

2022年7月14日、私たちはLive Oak Banking Companyと2つ目の改正と再署名の融資協定を締結し、800万ドルの動員信用手配を提供し、融資期限は2024年7月14日であり、私たちの既存の1200万ドルの動員信用計画の期限を2023年11月14日に延長した。動員信用手配の利息(月賦)年利は(A)“ウォール·ストリート·ジャーナル”に掲載された最優遇金利プラス2.0%と(B)5.0%のうちの大きい者に等しい。800万ドルの動員信用手配は、特定の特派団のマイルストーンが完了した後、できるだけ早く元金を支払うことを要求する。マイルストーンが完成すれば、元金はそれぞれ2023年と2024年のローンが満期になるまでに410万ドルと390万ドルを支払うことになる。1200万ドルの動員信用手配は、2023年8月15日と2023年11月14日にそれぞれ800万ドルと400万ドルの元金を支払う必要がある。信用手配を動員することは、私たちが特定の財務と他の契約を満たし、会社のほとんどの資産を保証することを要求する。

信用動員計画は、私たちが債務を発生させ、留置権を生成し、いくつかの根本的な変化を経験する能力を制限する条約を含む、このような合意を遵守する様々な条約を要求する。信用動員計画にはこのような合意がよく発生する違約事件も含まれている。2023年9月30日まで、私たちは信用動員で手配されたすべての契約を守りました。

2023年9月30日と2022年12月31日までに、信用動員計画では2000万ドルが返済されていない。信用動員計画の詳細については、合併財務諸表の付記7ヶ月間の債務を簡素化しています。

2023年第3四半期には、Live Oakとの2回目の改正と再署名された融資協定条項の見直しの選択肢を検討した。私たちはLive Oakから確認を受け、2023年8月15日に1200万ドルの動員信用手配によって満期になった800万ドルの元金を延期し、融資修正の結果を待っています。2023年10月31日、経営陣は融資修正を求めず、支払い延期された800万ドルの元金を速やかに支払うことを決定した。2023年11月3日、私たちはLive Oakから信頼性の良い手紙を受け取り、会社がすべての満期金を支払い、2回目の改正と再署名された融資協定の800万ドルと1200万ドルの動員信用手配の条項と条件を完全に遵守していると表明した。

賃金保障計画

2020年4月7日，コロナウイルス援助，救済，経済安全法(“CARE法案”)のPaycheck保護計画(PPP)に基づき，180万ドルのPPP融資収益を得た。このPPPローンは元票形式のローンで、日付は2020年4月7日で、私たちとLive Oak Banking Companyが貸手として、最初は2022年4月7日に満期になりました。PPP条項によれば、PPPローン収益がCARE法案に記載されている条件に適合する費用、例えば、賃金コスト、福祉、レンタル料、および光熱費に使用される場合、PPPローン金額の一部または全部を免除することができる。当社は2021年12月14日に小企業協会に許しを申請した。2021年4月4日、会社はPPPローン免除の通知を受け、180万ドルの債務返済収益を記録した。

PPPローンに関するその他の情報は、本募集説明書の他の部分に含まれる私たちが監査した連結財務諸表に含まれる6ヶ月の債務付記を参照してください。

第一保険融資ローン

2021年8月24日、私たちは、2022年5月21日の特定の保険証書(すなわち、最初のFIFローン)を購入するための10万ドルのクレジットを提供する第1の保険融資と契約を締結した。2021年12月3日、第1の保険融資と第2の融資契約を締結し、満期日が2022年5月21日の特定の保険証書(“第2のFIF融資”と呼ばれる)を購入するための追加10万ドルのクレジットを提供した(“第2のFIF融資”、第1のFIF融資とともに“FIF融資”と呼ぶ)。FIFローンには利息があり、月ごとに支払い、年利率は5.9%に相当する。

FIFローン下の未返済ローンは、2022年12月31日と2021年12月31日現在、それぞれ0と10万ドルである。

単位分割

2021年5月25日、A&R運営プロトコルにより、Aクラス単位権益は10万(10万)の倍数、または1~10万個(単位分割)増加した。クラスAメンバとそのそれぞれの単位利益が統一的に増加する.他に説明がある以外に、本募集説明書に記載されているすべての単位金額及び単位金額毎に遡及調整されており、単位分割の影響を反映している。

キャッシュフロー

次の表は私たちの報告期間中のキャッシュフローをまとめています

2023年、2023年、2022年9月30日までの9ヶ月間のキャッシュフロー

経営活動

2023年9月30日までの9カ月間，我々の運営活動は2，290万ドルの純現金を使用したが，2022年9月30日までの9カ月間に使用した純現金は2，840万ドルであった。550万ドルの不利な変化は、主に2023年に私たちの特派団を支援する業務費用が増加し、人員編成や専門サービス料の増加を含み、業務資産や負債の変化の影響も受けており、これらの資産や負債は主に私たちのプロジェクトの運転資金残高で構成されている。運転資金レベルが異なる可能性があり、プロジェクト完了段階と契約条項の影響を受ける可能性がある。私たちの運営資金口座の主要な構成要素は貿易売掛金、契約資産、売掛金と契約負債です。

投資活動

2023年9月30日までの9カ月間、投資活動には2770万ドルの純現金が使用されたが、2022年9月30日までの9カ月間に使用された純現金は1220万ドルだった。使用された現金が1，550万ドル増加したのは，主に将来の任務や我々の月運営センターが行っている設備建設に関する資本支出によるものである。

融資活動

融資活動は2023年9月30日までの9カ月間で6550万ドルの純現金を提供したが、2022年9月30日までの9カ月間で提供された純現金は2020万ドルだった。4，530万ドルの増加は、主に業務合併完了とAシリーズ優先株発行時に受け取った3，410万ドルの収益に関係しているが、支払われた取引コスト940万ドルと停戦私募終了時に受け取った2，000万ドルの収益部分はこの伸びを相殺している。前払い購入契約終了に関する1，270万ドルの現金と他の1，610万ドルの公募株式証行使収益も受け取ったが，メンバーが配布した800万ドルでわずかに相殺された。2022年の間、私たちの融資活動には、1600万ドルの借入収益と430万ドルの外管局合意が含まれています。

2022年と2021年12月31日までの年度のキャッシュフロー

次の表は私たちの報告期間中のキャッシュフローをまとめています

経営活動

我々の経営活動は2022年12月31日までの年間で80万ドルの現金純額を使用しているが，2021年12月31日までの年度は1660万ドルである。2021年と比較して、2022年期間の業務活動のための現金純額が減少した要因は、2022年に特派団送信サプライヤーに支払う進捗支払いや他の特派団費用が2021年を下回っており、主にIM-1とIM-2特派団であり、この2つの特派団の目標発射日は2022財政年度に決定されているからである。2022年の業務費用は、賃金と賃金、契約提案費用、監査、税務専門費用などの業務費用の増加を含み、特派団費用の現金支払いの減少を部分的に相殺した。

投資活動

投資活動には2022年12月31日までの年間で1640万ドルの純現金が使用されているが、2021年12月31日までの年間では320万ドルの現金純額が使用されている。2021年と比較して、2022年に投資活動のための現金純額が増加したのは、主に将来の任務や私たちの月運営センターの設備建設に関する資本支出と、新リース施設に関連するコンピュータや設備支出によるものである。

融資活動

融資活動は2022年12月31日までの1年間で1210万ドルの純現金を提供したが、2021年12月31日までの1年間で2510万ドルの現金純額を提供した。減少の要因は、2022年度に外管局協定を実行した現金収益が880万ドル減少し、新たな信用動員手配の純借入金が420万ドル減少したことである。

契約義務と約束

賃貸承諾額

私たちは不動産を賃貸して事務空間と行政、研究、マーケティングと軽工製造業務に使用します。これらのリースは経営リースに分類され，満期日は2043年までそれぞれ異なる。私たちの賃貸約束のもっと多くの情報は、合併財務諸表の付記を簡素化して6ヶ月間レンタルを参照してください。

2021年9月、月着陸機アセンブリおよび他の航空宇宙関連操作の生産および試験施設として、月運営センターを開発する地上リース協定に調印した。この施設はまもなく完成し、レンタル人は設計、建設、開発によって発生したいくつかの費用を返済し、最高4，000万ドルに達する。経営陣の結論は，施設の建設活動に関与しているため，施設の所有者と考えられており，これは単なる会計目的である。したがって、私たちはその施設を資金調達計画として建設するつもりだ。2022年12月31日までに、1030万ドルの建設中プロジェクトと910万ドルの相応の融資義務を資本化しました。建設完了後、賃貸契約の初期期間は20年で、4つのオプションの継続期間があり、各期間は5年である。

2022年第4四半期に月操作センターの小エンジン検証施設(SEV)部分の建設が完了し、SEV施設を接収した。リースのSEV施設部分の開始時には、経営陣は売却·借り戻し会計の資格があると判断し、レンタルは経営リースに分類される。SEV施設の売却は、取引完了時の公正価値が帳簿価値に等しいと決定されるため、確認または繰延のいずれの損益もない。2023年9月30日現在、会社が記録した使用権資産は290万ドル、対応する賃貸負債は約320万ドル。2022年12月31日現在、会社が記録した使用権資産とそれに応じた賃貸負債は約310万ドル。

2023年第3四半期に月運営センターの残りの建設が完了に近づいており、施設全体を接収した。レンタル開始時、吾らは月運営センターに売却とレンタル会計の資格があると判断し、レンタルは運営リースに分類された。月営業センターの売却は、着工時の公正価値が帳簿価値に等しいと決定されているため、確認または繰延は何の損益もない。賃貸開始日には，吾らは約3，040万ドルの建設工事および月運営センターの資本化建設コストに関する相応の融資責任3，040万ドルおよびレンタル者からの補償を取り消した。レンタル開始日に、経営リース使用権資産3，230万ドルおよび経営リース負債2，670万ドルを確認しました。

私たちはレンタル開始日後に追加の1，010万ドルの建設コストが発生し、月運営センターを完成させ、資金はレンタル者の残りの精算と手元の利用可能な現金から来ると予想している。

ライブOakクレジット動員メカニズム

Live Oakクレジット動員スケジュールの開示については、流動性および資本資源の下での前述の議論を参照し、7-6債務に注意してください。

購入承諾

私たちは時々サプライヤーと長期的な約束を締結し、発射サービスを購入し、いくつかのコンポーネントを開発し、同時に私たちが顧客と締結した収入契約で規定された義務を履行する。2023年9月30日現在、2つのサプライヤーとのキャンセル不可約束項目の残りの調達義務総額は3730万ドルで、そのうち2910万ドルは今後12ヶ月以内に満期になり、残りの820万ドルはその後12ヶ月以内に満期になります。

表外手配

私たちは表外の予定がありません。

重要な会計政策と試算

私たちは以下の会計政策が高度な判断性と複雑さに関連していると思う。したがって、これらの政策は、私たちの総合的な財務状況と経営結果を全面的に理解し、評価するために最も重要であると考えられる。我々が採用した重要会計政策は、推定の使用を含み、本募集明細書の他の部分に含まれる当社の簡明総合財務諸表の重要会計政策概要及び2022年12月31日現在及び2021年12月31日現在の会社現在8-K/A表の会社現在報告(2023年3月31日に米国証券取引委員会に提出)には、2022年12月31日現在及び2021年12月31日現在の監査された総合財務諸表の付記2に記載されている。

我々の簡明な総合財務諸表や関連開示を作成する際には、そのような財務諸表や付記された報告金額に影響を与える推定と判断を行う必要がある。我々が用いている推定は合理的であると考えられるが，これらの推定に係る内的不確実性により，将来の期間報告の実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。

収入確認

我々はASC第606条に基づいて収入、すなわち顧客と契約を締結した収入を確認する。我々の収入は主に長期月任務契約の進展及び先進技術航空宇宙システムの研究、設計、開発と製造の工学サービスから来ている。

収入は顧客との契約に規定されている対価格金額に基づいて測定される。収入は契約条項の下での義務を履行する際に確認され、これは通常、サービスを顧客に移す際に発生する。各長期契約について、私たちは予想された対価格に基づいて取引価格を決定します。我々は、相対的に独立した販売価格に基づいて、取引価格を各異なる履行義務に割り当てて、商品またはサービス、または商品および/またはサービスのセットを提供する。

我々の多くの業務にとっては，制御権を顧客に移し続けるため，業績義務が履行され，収入は時間の経過とともに確認されている.クライアントが複雑なタスクおよびコンポーネントのセットを単一のプロジェクトまたは能力に統合する重要なサービスを提供するために契約を締結した場合、これらの契約は単一の義務履行とみなされるであろう。我々は一般にコスト比法を用いて収入を確認し，主にこれまでに発生した契約コストと完成時予想契約総コストの比較に基づいている.この方法は，顧客に転送される貨物やサービスの価値を直接評価するため，完了状況を測る適切な方法であると考えられる.私たちの契約書の請求書のスケジュールと支払い条項はいくつかの要素によって異なります。契約タイプを含みます。固定価格契約下の典型的な支払い条項は、顧客は契約マイルストーンの実現状況に応じて業績支払いを支払うか、私たちが発生したコストの割合に基づいて進捗支払いを支払うことが規定されている。

我々の多くの履行義務が実行すべき作業の性質により，完了時の総収入やコスト(以下より詳細に説明する過程)が複雑であり，多くの変数の影響を受けて重大な判断が必要となる.私たちが長期契約で得る権利のある対価格には固定金額と可変金額が含まれている可能性があります。可変金額は取引価格を上げたり下げたりすることができる。

我々は，取引価格に可変対価格の推定金額を計上し，可変対価格に関する不確実性が解決された場合，確認された累積収入が大きく逆転しない可能性が高いことを前提としている.私たちの可変対価格の推定と推定金額を契約価格に計上するかどうかの決定は、主に私たちの予想業績の評価と、私たちが合理的に得ることができるすべての情報(歴史、現在、予測)に基づいている。我々は、可変対価格に関する不確実性が解決されるまで、各会計期間中に可変対価格金額を再評価する。可変対価格分担額の変化は、今期確認された収入の累積調整入金となることが期待される。

契約上の推定総収入が変化する必要がある場合、これらの変化は今期累計追跡に基づいて確認される。1つ以上の推定の重大な変化は、私たちの1つまたは複数の業績義務の収益性に影響を与える可能性があります。推定によって生成された総コストが、我々が予期して受信した総対価格推定値を超える場合、契約残損失準備金は、損失が明らかな間に記録される。

外管局協定

私たちは投資家と外管局協定に署名し、私たちが行っている業務に資金を提供した。外管局は私たちの貸借対照表に公正な価値で負債を計上することを合意した。いくつかのイベントは、(I)株式融資取引、(Ii)流動性イベント、または(Iii)外管局プロトコルの終了前に解散し、変換をトリガするか、または外管局プロトコル保持者に対価を得るようにもたらすことを含む。当社の直感機器有限責任会社が監査した合併財務諸表の付記8-国家外管局協定を参照してください。

外管局プロトコルは公正価値によって計量された3級投資と評価された。公正価値は、(I)株式融資取引、(Ii)流動性イベント、または(Iii)外管局プロトコル終了前解散の推定確率および将来価値に基づく加重平均価値に等しい。*これらのシナリオ下の未来価値は、外部管理局プロトコルを用いて2021年11月4日の取引価格の較正分析によって決定された割引率であり、較正日以来の収益率データの変化に基づいて調整される。

我々が公正価値計測に用いた観察不可能な入力は，未来シナリオの確率，モンテカルロシミュレーションによる未来値と割引率である.外部管理局プロトコルの公正な価値を計算する際に使用される仮定は、我々の最適な推定を代表するが、これらの推定は、内在的な不確実性および判断の適用に関連する。したがって，要因が変化したり，異なる仮定を用いたりすれば，外管局プロトコルの価値は将来大きく異なる可能性がある.

市場リスクの定量的·定性的開示について

私たちはアメリカ国内でしか業務を展開していないため、正常な業務過程で一定の市場リスクに直面している。市場リスクとは市場リスク敏感型ツールの市場価格、例えば為替レート、金利とその他の市場変化に影響し、変動するリスクである。この市場リスクの定量的かつ定性的開示に関する情報は以下のとおりである。

金利リスク

私たちの金利リスク開放は、主に2021年4月に約束した新しい信用動員手配と、2022年7月14日に締結された第2回改正と再署名された融資協定に関連した利息支払金利の変化の影響を受けています。2022年12月31日現在、私たちの新信用動員計画での未返済金額は2000万ドルで、2021年12月31日現在、未返済金額は1200万ドルです。より多くの情報は、当社が監査した合併財務諸表と連結財務諸表付記6を参照されたい。

次の表は金利変動1%の利息支出変動に対する感度分析である

上記の分析によると、金利の1%変化は、2022年12月31日までの連結財務諸表に実質的な影響を与えないと仮定している。

2022年12月31日まで、私たちは2580万ドルの現金と現金等価物を持っている。現金および現金等価物は、銀行現金および購入の初期満期日が3ヶ月以下の定期預金を含む。私たちが持っている現金と現金等価物は資本を運営するための目的です。このような利息を稼ぐ道具はある程度の金利リスクを持っている。私たちの投資活動の主な目標は資本を保護し、流動性の需要を満たし、現金を受託制御することだ。私たちは取引や投機を目的として投資をしない。これらのツールの短期的な性質のため、金利がどの時期に1%変化しても、2022年12月31日までの連結財務諸表に実質的な影響を与えないと仮定している。

信用リスク

信用リスクは主にアメリカ政府の売掛金から来ている。信用リスクは顧客の財務信頼性を定期的に評価することで管理され、財務状況、現在の経済傾向、履歴不良分析、売掛金の帳簿年齢を考慮して管理されている。報告日の最大信用リスクの口は主に売掛金と契約資産(未開単収入)から来ており、2022年12月31日と2021年12月31日まで、この2つの資産はそれぞれ910万ドルと520万ドルである。

当社は予想信用損失モデルを用いて売掛金と契約資産(未開請求書収入)に対応して損失準備金を提供します。

新興成長型会社の地位

我々は、JOBS法案により改正された証券法第2(A)節で定義された“新興成長型企業”であり、他の非新興成長型企業の上場企業に適用される様々な報告要件のいくつかの免除を利用することが可能であり、サバンズ-オックスリー法案404節の監査人認証要件を遵守する必要はないが、定期報告や依頼書における役員報酬に関する開示義務を低減し、役員報酬および株主承認までに承認されていない金パラシュート支払いの非拘束性相談投票を免除する要求を含むことができる。

また、雇用法第102条(B)(1)節の免除により、民間企業(すなわち、証券法の施行が宣言されていない証券法登録声明又は証券取引法に基づいて登録されていない証券種別)が、新たな又は改正された財務会計基準の遵守が求められるまで、新興成長型企業は、新たな又は改正された財務会計基準を遵守することが求められる。JOBS法案では，会社は延長からの移行期間を選択し，非新興成長型会社に適用される要求を遵守することができると規定しているが，いずれの選択脱退も撤回できない。私たちは、延長された移行期間を選択しないことを選択し、これは、基準が発表または改正された場合、その基準が上場企業または民間企業に異なる適用日がある場合、私たちは新興成長型企業として、民間会社が新しい基準または改正基準を採用する際に新しいまたは改正された基準を採用することができることを意味する。これは、別の上場企業が新興成長型会社でも新興成長型会社でもなく、使用される会計基準の潜在的な違いにより、延長された過渡期間を使用しないことを選択することが困難または不可能であるため、私たちの財務諸表を別の上場企業と比較することができる。

商売人

私たちは空間インフラとサービス会社で、2013年に設立され、月に月インフラと商業を設立することに貢献している。私たちは月空間の発展においてリードしており、次のように4つの業務分野を経営していると信じている。私たちの最初のポイントは、地球外人類の存在を告知し、維持するために、月インフラと商業基盤を構築することだった。私たちの業務は持続的な成長と拡張のための準備ができていると信じている

•        現在：NASAと世界の一連の商業ペイロード顧客にサービスを提供し、科学、技術とインフラに月面、環月空間とデータ伝送のアクセスを提供することに取り組んでいる。

•        明日：中国は盛んに発展し、多様な月経済を提供し、新しい機会と市場を創造し、軌道応用を実現し、月に永久的に存在し、商業空間を拡大して市場を探索することに力を入れる。

私たちは現在、月面へのアクセスを提供し、科学、技術、インフラのための環月データの収集と伝送に努めている。私たちはNASAにサービスを提供する数少ない会社の一つであり、世界規模の商業ペイロード顧客でもある。私たちは強い地位と先発優位を持っていると信じており、2023年9月30日までの3つのCLP賞がこれを証明している。直感機器のNova−C着陸機は，1972年以来初めて月面に軟着陸した米国宇宙船となり，人類史上初めて月南極に着陸した物体となる可能性がある。Nova-C着陸機は130キロまでの貨物を運ぶことができ、IM-1任務の下で2023年に月面で複数回の実験と技術実証を行うように設計されている。我々の目標は，これらのタスクの後にIM−2とIM−3があり，IM−2は実験および技術プレゼンテーションを継続し，IM−3はReiner Gammaに着地する3つ目のCLPS賞である。これらの任務やその他の探検任務は、米国航空宇宙局、ノキア社、宇宙飛行会社、コロンビアスポーツアパレル会社、イージス航空宇宙会社、その他の商業会社と協力している。直感機器はその顧客に必要な柔軟性を提供し，繁栄し多様な月経済を開拓し，月に永久に存在できるようにした。

また、中国と米国航空宇宙局の持続的な努力により、宇宙部隊の宇宙での行動の自由を確保する要求は、彼らが最初に環月空間域感知センサとxGEO位置ナビゲーションとタイミング解決策に集中することを推進している。私たちは、米国国防総省の環月活動への資金が、今後5年以上の間、新しい政府システムを購入して運営するのではなく、宇宙部隊の環月商業サービスの購入に依存することを推進すると信じている。この資金は，直感機器などの会社に空間部隊への空間領域知覚，位置ナビゲーションとタイミングおよび安全な通信の機会を提供しており，特に資本が新たな空間参入者に流れていることを考慮すると，商業部門は地月製品やサービスを提供する推進力となる.この点、他の国内外の連合政策は、成長し続ける宇宙経済に対する私たちの信念と、なぜ私たちが有利な地位にいるのかを強めている。

私たちの業界は

一連の重要な要素を考慮すると、商業月経済は宇宙進出の障壁の低下、地政学的緊張の激化、米国政府の絶えず増加する需要とプロジェクト資金などの成長が期待されると考えられる。

参入のハードルを下げる：    過去10年間、月経済に入るハードルは著しく低下した。特に、1960年代と70年代初めのアポロ任務以来、打ち上げや月探査のコストは大幅に低下している。米航空宇宙局は現在、来るアトミーズ-I任務に約280億ドルがかかると推定している。また、NASAの商業月ペイロード契約計画のような公私協力パートナーシップは、民間会社が革新を追求し、月探査が過去数十年よりも負担できるように支援している。

地政学的緊張がエスカレートしています    また、月への復帰には地政学的と政策的整合性がある。米国国防情報局が“宇宙安全が直面している挑戦”と題する2022年報告書に述べたように、中国とロシアは宇宙の優位性を大切にしている。そこで、宇宙や反宇宙計画を強化する方法を求め、それぞれの軍隊によりよく統合する方法を決定したい。具体的には、中国の月探査計画は順調に行われている。2020年、嫦娥5号は月からサンプルの帰還に成功した。今後5年以内に、嫦娥5号の任務をさらに3回実行する予定で、月材料を利用して製品を生産することを目的としており、このやり方は現地資源利用と呼ばれている。中国の成功やロシアなど他の国の宇宙優位への重視は、順調に行われている21世紀の宇宙競争に火をつけた。

市場推進：    このような要因により、政府が月任務に提供する資金が大幅に増加し、アルテミス計画が明証となった。アルテミス計画は人類を月に復帰させ、最終的に人類の火星探索を実現するための両党の計画である。アポロ計画とは異なり、アルテミス計画は民間とのパートナーシップに大きく依存し、最も費用対効果的な方法でその目標を実現している。NASA監察長室の最近の監査によると、2025年までにArtemisプロジェクトにおけるNASAの総支出は930億ドルに達すると予想されている。同計画の目標は、2025年に初の人類着陸を行い、2020年代末に持続可能な人類居住大本営を構築し、月での人類の持続可能な存在を実現することである。我々が率いる26億ドルのCLPS計画は，月に科学機器を納入し，人類に着陸してデータを収集し，最終的に人類の存在を支援するための設備である。ArtemisとCLPを除いて、月ポータルと起爆点契約(約10億ドルを超える価値)は月市場の巨大な牽引力の増分的証拠である。月ポータルサイトは一連の3つの要素で、月軌道上に宇宙ステーションを作り、2024年に打ち上げを計画する。起爆点はNASAのプロジェクトで、業界開発の空間技術を探し、商業空間能力の発展を促進し、未来のNASA任務に利益を与えることを目的としている。

私たちのチャンスは

我々は，アクセスコストを低減するとともに，規定されたスケジュールに従って信頼できるタスクを提供することで，環月経済の点火を支援することができる有利な立場にあると考えられる.我々は，既存の検証されたビジネス技術を統合し，最も困難な問題を垂直統合で解決することでこの目標を実現する予定である.この方法の成功は，我々の推進と誘導，ナビゲーション，制御(“GN&C”)システムによって示されており，いずれも内部設計と生産されていると信じている.宇宙は次の経済の最前線であり，政府，情報機関，商業業界，個人からの需要が増加し，長期成長のために様々な道を創造していると考えられる。そのノウハウと活発な顧客により、私たちは有利な地位にあり、この成長している市場を開拓し、リード企業になることができる。

我々が向けた端末市場は、空間探索(米国航空宇宙局2022年推定支出250億ドル)、国家安全空間(2022年宇宙部隊、米国防総省、マロンジアルデヒド支出推定300億ドル)、商業衛星サービス(2022年推定支出123.0億ドル)など、175.0億ドルを超える年間支出を代表している。これらの市場の中で、月サービスと地球軌道サービスは私たちの主要な目標市場であり、各市場は今後10年間で100.0ドルを超える機会を代表している。

月サービス(2021年の市場規模は約105.0億ドルを予定)-2030有人タスク、インフラ、交通、ロボット、通信、科学技術が重要な市場駆動要素になると予想される。私たちの月アクセスサービスと月データサービス業務部門を通じて、私たちは有利な地位にあり、私たちの月着陸機と市場リード能力を通じて私たちの業務を発展させることができると信じています。

軌道サービス(2022年末の市場規模は約140億ドルを予定)-2031軌道サービス細分化市場には，寿命延長，ロボット技術，引き上げ，空間態勢感知(SSA)，脱線と再配置を含む幅広い機会が存在すると考えられる。私たちの軌道サービス業務部門は、衛星サービスと給油、宇宙ステーションサービス、衛星再測位、軌道破片除去を含む補助サービスを促進するために建設中です。私たちはいくつかの独特な地球軌道上に衛星を配備して支援することが、私たちがこの市場を最適化できるようにすると信じている。

私たちの業務部門、製品、サービス

私たちは空間製品とサービスの主要なプロバイダとサプライヤーであり、私たちはこれらの製品とサービスはロボットと人類が月、火星、その他の場所を持続的に探索できるようにすると信じている。私たちのコア技術は、月アクセスサービス、軌道サービス、月データサービス、空間製品とインフラの4つの業務部門の能力を支えている。

著者らはこれらの業務ライン上でリードした上場時間を実現し、著者らの短い設計から製造プロセス駆動まで、垂直集積と高速反復テストによって実現したい。このことは，我々の最初の月タスクおよび我々の月データネットワークの動作に備えた複数回の検証テストに合格していることが我々のGN&Cと推進システムで証明されている.これらの技術は軌道サービスを得るために使用されることができ、成功した月面着陸は、空間製品やインフラ分野での私たちの持続的な拡張を支援する柔軟な空間会社としての能力を示すことが予想されます。

月アクセスサービス

我々は，我々が開発した月着陸機を用いてCLPS契約を履行し，NASAの科学設備や商業貨物を月面に輸送し，実験を支援する予定である。

IM−1上を飛行するNova−C着陸機は，1972年以来初めて月面に軟着陸した米国宇宙船として設計されている。IM−1は，我々のVR900エンジンによって動力を供給され，先進的な誘導，ナビゲーション，制御のための革新的な航空電子機器を備えており，130キロまでの貨物を携帯することができ，2023年にIM−1タスクに従って大量の実験を月面に輸送する予定である。IM-2は、人類史上初めて月南極に着陸した物体にしようとし、月の最初の掘削を展開して水氷をテストするとともに、宇宙におけるノキアLTEネットワークをテストするために、私たちのマイクロNova-Hopper無人機を配備しようとしているので、IM-1の後を継いで2回目の飛行となる予定である。Nova−C着陸機の主力はVR 900液体酸素/メタンエンジンであり，完全相加製造(3 D印刷)のロケットエンジンであり，我々が独自に設計·製造した。Nova-C着陸機システムと構造の堅固な枠組みに基づいて、より多くの航空機を開発し、建設するための拡張可能な経路を設計した。Nova-Dは2つのVR 900エンジンと長いタンクを持ち、ペイロード能力は500-750 kgと予想され、システム定義審査(SDR)が完了した。我々の最大の着陸機Nova−Mは，その2つのVR 3500エンジンにより約5000−7500 kgのペイロードを月面に搬送する。Nova-Mは未来の開発事業だ。これらのオプションは、私たちが繁栄し、多様な月経済を開拓し、月に永久に存在できるようにするため、私たちの顧客に柔軟性を提供することを目的としている。重要なのは、それらも同じLOX/メタンエンジンに基づいており、これは内部設計と製造されているということだ。

我々はまたμNovaにより月面の移動性を提供する.微小新星は小型ロボットであり、展開可能な宇宙船であり、極端な月環境、例えばクレーターやクレーターなどの極端な月環境に到達する新しい移動性を提供することを目的としている。微新星はNova−Cのような着陸機上でペイロードとして機能し，月面に一度配備され，自分の推進システムを用いて興味のある地点間を自動飛行または“ジャンプ”する。μNovaは5 kgのペイロードでその宿主着陸機から25キロ飛行することができ、区域調査、複数の分散地点の探査、及び永久陰影領域、月球坑、クレーターなどの到達困難な地点へのアクセスを含む多種の任務タイプを実現した。この技術はまた、より大きなペイロードに同様のより遠隔アクセスを提供するために拡張可能に設計されている。最初の微新星はIM-2上で月に飛び、月南極でNASAの起爆点計画の実演任務を実行する計画だ。

2022年12月31日現在、私たちの月アクセスサービス事業部門の契約価値は、289.0ドルの米国航空宇宙局CLPおよび起爆点契約、およびIM-1、IM-2、およびIM-3商業ペイロード契約5，680万ドルを含む。また、2022年12月31日現在、160万ドルの商業協賛とコンテンツ販売があり、コア事業以外の別の収入源を提供しています。私たちの3回の月面着陸任務はSpaceXのファルコン9号と飛行契約を締結しました。この任務の概要は市場の準備をしており、毎年1回の月面着陸任務が予定されており、顧客は現在、未来の任務のために彼らのペイロードとビジネスケースを準備することができます。

月訪問の収入源には、月ロケット燃料無人機(μNova)、月面ローバーサービス、固定月面サービス、月軌道配信サービス、月軌道共有配信サービス、コンテンツ販売とマーケティング支援が含まれると予想される。

軌道サービス

我々は飛行任務を展開し，衛星交付と搭乗，衛星修理と給油，宇宙ステーション整備，衛星再測位，軌道破片除去などのサービスを実現するための技術を開発している。私たちの軌道サービス部門は主に地球と月軌道上の衛星と宇宙ステーションを支援している。

私たちの軌道サービスには、成長する軌道サービス市場を占領するために、私たちの技術と政府資金を利用して足場を構築することが含まれている。我々が利用しようとしている技術には，機械やロボット能力，推進，Nova−C光学ナビゲーション，交会，近距離作業，衛星捕獲がある。

今まで、私たちは4つの主要なマイルストーンを通じて軌道サービスの面で大きな進展を成し遂げた。まず、私たちのRendezvous近距離作戦と捕獲(RPOC)に世界的な機械/ロボットチームを追加するために、衛星サービスチームに参加した。Axiom Spaceと600万ドルの商業RPOC契約を結んだ。

第三に，能動的破片除去資金の政策策定に積極的に参加し，許可内合意に基づいてNASAの2つの能動的破片除去特許を許可した。最後に、IM-2とIM-3の相乗り契約が3つあり、総価値は1845万ドルで、他のいくつかの契約が検討されています。

私たちはまた二つの主要な戦略的追求を追求している。私たちはアメリカ航空宇宙局の陸地衛星サービス任務を指導し、領域の専門知識を利用して軌道サービス、破片除去、搭乗共有と空間域意識を実演するために、720.0ドルの主要な工事契約を求めている。

月データサービス

私たちは地球上の6つの戦略位置の地上ステーションを利用して連続的な月カバーを提供し、安全な月通信、ナビゲーション、画像を促進するつもりだ。月データサービスを提供することは、米国航空宇宙局、アメリカ空軍、商業顧客に月ネットワークサービスを提供できるようにすることを目的としており、中国が最近、彼らが自分の月衛星ネットワークを構築しようとしていることを発表したことを受けて、ますます重要な優先順位になると信じている。

私たちは商業月通信ネットワークを提供できる数少ない会社の一つであり、NASAの老化と任務の重い深宇宙ネットワーク(DSN)資産の代替案として、これらの資産は月の反対側との接続を許可し、ロボットと人類の月南極への任務を支持すると信じている。私たちは月カバーを提供するために必要なキーインフラを設計·建設し、地球地上ステーションと既存の協定を締結している。私たちの月データサービス製品は検証された完全な月通信ソリューションで構成されていると信じている。私たちのネットワークは、私たちのNova制御月運行センター、私たちが月遠隔測定、追跡、通信ネットワーク(LTN)と呼ばれるグローバルディスク衛星集合、および月中継星座(私たちの星座を構成するKhon衛星)からなる。私たちのネットワークはIronNetネットワークセキュリティによって保護されている。私たち自身のLTN以外に、テキサス州ヒューストンの本部に自分の世界レベルの制御センターを持っています。Nova Controlは，我々の経験豊富なチームが最初から建設し，環月空間と月面の追跡，遠隔測定，通信支援を目的とした24時間施設で，連携，革新，シームレスな運営を実現している。

我々の月ネットワークは、視距離通信を提供し、月南極および遠位カバー、月測位サービス(月GPS)、データ中継、およびデータ記憶/キャッシュを提供することができる。

空間製品とインフラ

この分野には，推進システム，ナビゲーションシステム，工事サービス契約，月自動車(月面自動車と無人機)，電力インフラ(核分裂表面電力)と人間居住システムがある。

広範な製造能力、内部複合材料工場と強力な機械工場によって、著者らは顧客が直面している原型或いは生産挑戦のために解決策を見つけることができる。我々の製造工場は現在2台のEOS M 290製造機器を有しており，Inconel(IN 625)とTi 64を含む多様な特性材料で製造部品を製造することができる。我々の工場は，内部製造部品の開発を強化するためにIM 3 D設計スタジオや後処理施設を有している.これらの能力により、私たちは自分を位置決めして、オンデマンドプロトタイプ、開発部品、飛行ユニット、スペア部品を迅速に製造し、小シリーズと高品質の金属製造部品のシリーズ製品の生産に集中しています。

また，エンジン，点火器，コントローラ，エンコーダ，自在棚と各種試験施設において豊富な経験と独自の能力を持ち，推進システムを迅速に開発できるようにした。最近の一例では、2020年2月に、我々のVR 3500月着陸機エンジンが600秒を超える試射に成功し、契約を取得してから4ヶ月以内にマーシャル宇宙飛行センター試験台115での連続試験持続時間の記録を破った。私たちの液体酸素/メタンエンジンは宇宙推進において唯一無二であり、地上での処理とテストで安全性を示し、宇宙でも信頼できる性能を示し、私たちの航空機がより直接月に飛ぶことができるようになるからだ。これは、複数回の移行を必要とする低推力システムに比べて、より高い性能がVan Allenベルトを一度に通過させることを可能にするので重要であり、これは、高エネルギー粒子(放射)によって私たちの車両航空電子機器を損傷させるリスクを大きく低下させる。私たちのエンジンチームの主力は900ポンドのプッシュ級VR 900です。このエンジンは数百時間のテストと設計を経て、私たちのNova-C着陸機がアメリカの月面に戻る時に使用される。VR 3500エンジンも設計しましたVR 3500の開発とテストは，NASAのArtemis計画を支援し，人類を月面に戻すために，ボーイング社の人間着陸システム(HLS)NextSTEP−2の契約に基づいて行われた。私たちのチームは契約が付与されてから4ヶ月以内にエンジンを設計、開発、製造、テストした。これは私たちのグループがどのように革新と経験を組み合わせて成果を迅速に提供するかの一例だ。

我々は自動化システムの面で豊富な経験を持ち、航空電子、通信、ナビゲーション、誘導と制御システム、交会と近距離作業、合成感知技術とマンマシンインターフェースを含む。具体的には，我々のチームはNASAのMorpheusとALHAT(自主着陸と危険回避技術)プロジェクトおよび精密着陸と危険回避(PLHA)コミュニティの努力から豊富な経験をもたらした。我々は，小惑星ベンヌへの正確な着陸を可能にするOSIRIS−REXタスクの自然特徴追跡(NFT)システムの検証を支援した。光学的およびレーザ測定を用いて天体に正確かつ安全に着陸する地形相対ナビゲーション(TRN)を有するPLHAシステムを開発した。全国学術ネットワークの支持の下で、私たちは2023年にIM-1任務に従って私たちのNova-C月面任務に組み込むために、私たちのPLHA技術を成熟させ続けた。

著者らはいくつかの業界最先端のソフトウェアツールとプロセスを採用し、迅速に発展し、顧客の複雑かつ動的な需要を満たし、強力なソフトウェア解決方案を構築し、任務の成功を確保した。アジャイルソフトウェア開発，DevOps，デジタル双子などの概念は，我々のソフトウェアを効率的に調整して需要に適応できるようにしている.近地球軌道から月面まで、私たちは完全な任務解決策を渡すことができる。

私たちの顧客とパートナーは

私たちはその顧客とパートナーに欠かせないパートナーだ。私たちは私たちの約束を履行して、顧客の最も厳しい挑戦のための解決策を開発する。お客様には、アメリカ航空宇宙局、ノキア社、コロンビアスポーツ服飾会社、イージス航空宇宙会社、宇宙飛行会社、KBR社、ボーイング航空機輸送会社、AstroForgeなどが含まれていますが、これらに限定されません。私たちは私たちの約束を履行して、顧客の最も厳しい挑戦のための解決策を開発する。私たちは業界屈指のパートナーを持っています

•        X-エネルギーだX−Energyは原子炉と燃料設計工程会社であり，第4世代高温空冷原子炉とそれに動力を供給するTriso−X燃料を開発している。私たちは彼らと協力して合弁企業を設立し、核空間推進と地上電力システムを追求し、将来の探索目標を支援し、NASAが月面のために40キロワットの核分裂表面電力システムを設計する3つの賞の一つを獲得した。私たちはX-Energyと現在、XIX、LLCという合弁企業を通じて核分裂表面電力設計契約を実行しています。私たちの共同創業者で取締役会長のKamal Ghaffarian博士はTX-Energyの共同創業者と現在の経営陣のメンバーです。

•        Axiom Space：Axiom Spaceと連携し，ランデブや近距離操作の専門知識を含むナビゲーション，ナビゲーション，制御を彼らの宇宙ステーションに提供する.私たちはまた彼らがxEVAS計画の下で次世代航空宇宙服を開発することを支援している。公理空間は我々の顧客である.カーマラー·ガブリアン博士は著者らの共同創業者兼取締役会議長であり、Axiom Spaceの共同創業者と現管理職のメンバーでもある。

•        アメリカ航空宇宙局：我々はアメリカ航空宇宙局と協力し、彼らのCLPS契約計画に基づいて、これまで3つの任務を通じてアメリカ航空宇宙局にサービスを提供してきた。我々はNASAに月面へのアクセスや科学，技術，インフラの環月データを提供することに取り組んでいる。IM-2の任務もNASAが請け負っており、初めて月氷を掘削する宇宙船となる。この任務はまたNASAとμNova Hopperの起爆点の一部になるだろう。

•        KBRはアメリカに本社を置く科学、技術、エンジニアリング会社です。通常業務では、KBRに定期的にエンジニアリングサービスを提供しています。KBRは、当社の運営子会社の1つであるサイバーソリューションズ(SNS)の10%の権益も持っています。SNS合弁企業は2023年4月18日にOMES III契約を獲得し、NASAのLandsat-7にサービスを提供している。2023年5月、これまでOMS-II契約を持っていた科学応用国際会社がSNS契約の付与に抗議する標書を提出した。米政府担当局は、NASAが2023年8月にOMS-III契約について決定したことを確認した。

•        ジェイコブスエンジニアリンググループはアメリカに本部を置く技術、工学と科学会社であり、全世界範囲内の広範な顧客にサービスを提供し、会社、組織と政府機関を含む。私たちはジェイコブスと協力協定を締結し、NASAのJSCプロジェクト、技術、科学計画(“Jets計画”)のための下請け契約を締結した。

私たちの競争地位

私たちは私たちが有利な地位にあり、急速に成長する市場の先頭になると信じている。私たちの競争優位性には

•        先発優位：北方空研究会社の2022年月市場と地球軌道サービス市場分析報告によると、私たちは新しいカテゴリーの先駆者であり、119億ドルの未開発潜在市場を持っている。私たちは設立9年の月サービス会社で、NASAの月復帰計画でトップに立ち、2021年度の収入は8660万ドルを超えている。私たちはまた私たちが月輸送と通信システムの先駆者だと信じている。また、私たちは成熟した、高度に防御可能で拡張可能な技術的地位を持ち、月輸送、着陸、およびデータ中継サービスを提供すると信じている。

•        契約TAMは米国航空宇宙局の範囲をはるかに超えている：今後10年、私たちが参入できる総測位可能市場は約120.0億ドルと予想される。我々の総目標市場には，国防総省と宇宙部隊の支出，および米国国家情報界の支出があり，これらの支出は両党の強力な支援により月を優先順位としており，特に最近の地政学的事態の発展やロシアと中国の宇宙競争を考慮している。我々の総目標市場は、宇宙探査、国家安全宇宙、商業衛星サービスを含む大型端末市場によって支えられている。

•        差別化技術製品：我々は液体酸素とメタン推進、光学ナビゲーションシステム、月通信、大気圏再突入と着陸、RPOと捕獲、および極端な表面機動性を含むキー技術と月の特徴と能力を革新した。

•        質の高いビジネスモデル：私たちは相当な知的財産権資産と高規模な投資資本リターンを持っており、非周期的な業界で持続的な成長軌跡と利益率の拡大を持っている。私たちの収入は急速に増加しており、2018年の800万ドルから2022年の8，660万ドルに増加し、2023年には約142.1ドルの収入が契約されており、近い将来、相当な短期的な奨励を受け続けると信じている。私たちの収入は政府契約から商業サービス販売に移行し、成功した任務を通じて能力を示し、セイロン経済の発展と私たちの会社としての成熟に伴い、私たちの収入は予想される。

•        世界-クラスだ管理チーム：私たちの管理チームは経験と先見性の貴重な結合を持っている。彼らの技術知識のほかに、私たちのチームは豊富な運営とリーディング会社の経験と、建築の市業務における良好な記録を持っています。

私たちの成長戦略は

私たちは以下の成長戦略を実施しています

月輸送の先発優位性を確立し続けています    私たちは1位を持つ会社です。我々の最初の任務はIM-1であり，最初の商業月着陸機になる予定であり，1972年のアポロ17号任務以来米国初の月着陸機でもある。私たちの第2のIM-2タスクも、1つ目は月南極に着陸し、1つ目は月に水氷を掘削し、歴史的に最初に月漏斗を開発して操作し、最初は月軌道上にデータ中継衛星を配備するための複数の第1を達成するためである。私たちの他のいくつかの任務および成果は、第1に、商業パートナーと協力して月ペイロードを渡すこと、第1に、商業月および深宇宙通信ネットワークを構築すること、および第1に、JSC天文材料管理オフィスと協力して月材料を認証することを含む。私たちはまた、私たちがこれらの成果を通じて得た先発的な優位性を利用し、未来の新しい契約でこれらの利点を利用し続けるつもりだ。

隣接する月市場に能力を確立し機会を探すことです    私たちは月経済サービスのセットを提供するために、私たちの既存の能力を拡大して拡張するつもりだ。このサービスは、商業着陸機、月データサービス、有人月タスク、月輸送サービス、月電力サービス、および月生息地に重要な製品およびサービスを含むことを目的としている。

軌道サービスの機会を求める：    私たちは私たちの技術と政府資金を利用して軌道サービス市場に立つつもりだ。これまで、我々のいくつかの重要な技術、例えばロボット、Nova-C光学ナビゲーションとRPOC及び衛星捕獲は、すでにこの目標を実現する上で重要な進展を得た。この進展にはコマーシャルが含まれています

宇宙ステーションはAxiom Spaceと契約を結び，IM-2は搭乗契約を取得し，NASAは2つの有効なフラグメント除去特許を取得した.将来を展望すると，我々は720.0ドルの良質な工事契約を継続し，米国航空宇宙局の任務を指導し，陸上衛星7号や他の国家安全に関する契約にサービスを提供する予定である。

商業月と衛星サービス市場を利用する能力：    政府契約の成功を利用してビジネス顧客基盤を構築し、次の段階の成長に必要な業界パートナー関係を発展させる予定です。これらの政府契約と私たちの差別化された能力を利用して、新興の衛星サービス市場で足場を固めることができるだろう。

私たちの競争相手

私たちの潜在市場の競争は主に既存会社と次世代会社の間の競争であり、前者はノストロプ·グルマン社とロッキード·マーティン社のような有人月面着陸任務のようなより大きな、より複雑な契約を求めており、後者はAstroboticやFirefly AerSpaceのようなCLPS契約上の競争相手を含む。

私たちの運営は

販売：    私たちの販売組織は、北米、ヨーロッパ、アジア、中東、オーストラリアに広がる幅広い顧客とパートナーネットワークを介して直接運営されています。私たちのパートナーネットワークは、私たちの相乗り配信プロバイダ、月面モバイルプロバイダ、ペイロードプロバイダ、通信衛星プロバイダ、および地上セグメントプロバイダからなります。

我々販売組織の主な役割は、契約の更新を確保すること、既存の顧客やパートナーとの関係を維持し、業務を拡大すること、新規顧客を獲得することを含む。我々は，政府の顧客獲得に深い専門知識を持ち，このような顧客と成功するプロセスを構築している.私たちは、幅広い既存関係と私たちのパートナーネットワークと直接販売努力を利用して、ビジネス顧客との業務を獲得し、発展させていきます。

私たちは彼らが成功できるように、私たちの顧客とパートナーと密接に協力している。我々の顧客は、月軌道および月面へのペイロードの提供、月付近のユーザにデータおよびデータ中継サービス、軌道サービス、月面インフラ、および空間製品およびサービスを提供することを含む様々な形態をより深く採用する。

研究と開発：    我々の研究開発(“R&D”)チームは，各学科の中で最高のエンジニアを利用し，我々の技術中の煙突を防止し，発売時間を短縮できる完全集積システムを生成するために工学組織全体に統合した。私たちの研究開発範囲は会社の展示期間、買収、資本構造の最適化と一般企業用途を含む。私たちの研究開発チームはまた、私たちの独自技術プラットフォームの開発と革新を担当している。

私たちは研究開発に投資を続け、特に“夜を過ごす”と私たちのより大きな着陸機の設計に関連して、私たちのプラットフォームをより広範な顧客のために使いやすくし、様々なタイプのデータを効率的に捕獲するために、私たちの空間技術を革新した。

マーケティング：    私たちのマーケティングチームは多チャンネル方法を利用して私たちのブランドの知名度を発展と高め、私たちの差別化製品の価値を定位と伝播し、そして魅力的な対外需要生成活動を開発した。

このチームは私たちの主要な受け手と垂直市場の中で私たちの全体的な市場定位とメッセージ伝達を推進し、新製品の機能と市場構造に出現する用例に戦略的な市場進出評価を提供する。私たちのコミュニケーションチームはターゲットを絞った業界の影響力者やメディア機関と協力し、ブログ、ソーシャルメディア、ビデオを含むメディアルートを通じて人々の興味を高めている。この方法は市場全体のチャンスをつかむ戦略に非常に重要であり、NASAと国防総省だけでなく、商業航空宇宙と協力と内容活動に従事する非伝統的な顧客細分化市場も含み、彼らはこれらの活動からブランドを活性化することを重視している。

サプライチェーン

私たちの宇宙船を製造して操作する能力は、航空電子機器、飛行コンピュータ、無線、電力システムを含む十分な原材料と供給された部品に依存する。

私たちは信頼性が良く信頼できると思うサプライヤーから原材料と部品を得る。品質、コスト、納期、納期を考慮して、仕入先の内部品質制御の流れを作成し、従っています。私たちは指導レベルで品質に対する責任を注入して、私たちのサプライヤーと内部製造のハードウェアが必要な品質標準に符合することを保証します。主に複数のソースから原材料や部品を調達していますが、場合によっては原材料や部品は限られた数のサプライヤーから調達されます。これらの場合、サプライチェーンを多様化しようと努力した場合、材料予測と計画、安全在庫、長期引前プロジェクトに集中するロットや予約を含む材料需要計画を使用することでこのリスクを管理する。

製造、組み立て、運営

私たちはテキサス州ヒューストンに総合製造施設を持ち、2023年第3四半期に使用される最先端の製造·運営センターを建設している。現在の製造能力は研究開発、快速原型製作と飛行レベルのハードウェアを支持し、1種の集成と規律のある方式で、正確な厳格さを適切な技術に応用する。私たちは強力な個人責任文化を利用して、私たちの運営グループの運営効率と世界的な運営結果を確保します。私たちはASC：9100認証を通過し、適切な品質とプロセス制御を継続的に維持している。我々が建設している新施設のさらなる検討については，“施設”を参照されたい。

従業員

2023年9月30日現在、私たちは運営全体で227人の従業員を持っている。私たちは技術の専門性、オリジナリティ的な思考、適応性と私たちの優秀なチームと協力することを重視している。私たちの最初の労働力は航空宇宙に根付いているが、私たちの発展に伴い、私たちは新しい視点と技術専門知識を歓迎する。

知的財産権

私たちの技術と知的財産権を保護することは私たちの業務の重要な側面だ。私たちは商標、商業秘密、著作権、許可協定、秘密手続き、契約約束、および他の法的権利に依存して、私たちの知的財産権を確立し、保護します。私たちは、当社の専門情報へのアクセスを制御し、その所有権を明らかにするために、当社の従業員およびコンサルタントと秘密協定および発明または作業製品分配協定を締結します。

2023年9月30日現在、私たちは航空宇宙会社から2つの米国特許の許可を得た。2023年9月30日まで、私たちはアメリカで登録商標を持っています。私たちは新しい知的財産権の存在と特許性を評価するために、私たちの開発作業を検討し続けている。私たちは私たちの技術について特許出願を提出するつもりだ。

施設

2023年第4四半期、私たちはアイリントン空港ヒューストン宇宙港にある新しい月生産·運営センターに移行した。同センターの設計敷地は約12.5エーカーで、10万平方フィートを超えるオフィスビルと先進的な生産空間を持っている。他の機能は、階層ストレージ、先進的な積載埠頭、および45フィートの天井とクレーンを有する生産エリアを含み、すべての新月着陸機の設計を処理することができるように設計されている

ヒューストン宇宙港にある月生産運営センターと会社オフィスは2023年第4四半期に完成し、約4000万ドルを費やした。私たちは手元の現金を使用し、必要に応じてレンタル手配を建てて新施設の建設コストに資金を提供し、この手配によると、レンタル者は設計、建設、開発で発生したいくつかのコストを返済する予定で、最高で4，000万ドルに達する。月生産と運営センターは私たちの主要な施設で、地上賃貸協定によると、初期期間は20年で、4つのオプションの継続期間があり、各期間は5年です。

監督管理

様々な政府法規を遵守することは、私たちの資本支出、収益、競争地位を含む、私たちの業務に影響を与え、これは実質的な可能性がある。私たちは、私たちの業務に適用される政府法規を遵守するために監督と行動を取って、あるいはコストを発生させます。これらの法規は、連邦証券法律法規、適用される証券取引所の要求、輸出入規制、経済制裁と貿易禁輸法律、ならびにアメリカ交通部、連邦航空局、連邦通信委員会、アメリカの他の政府機関の制限と法規を含むが、これらに限定されません。

また、我々の業務は、ITARおよびEARを含む厳格な米国輸出入規制法に支配されている。厳格な米国輸出入規制法を遵守しなければならない。私たちの重大なリスクに関する議論は、政府法規に関連する私たちの競争地位の重大なリスクに関する議論を含む“リスク要因--私たちの業務に関するリスク”を参照し、“経営陣の財務状況や経営結果の議論と分析”および私たちの財務状況や経営結果の評価に関する重大な情報を検討するための私たちの合併財務諸表を参照してください。政府法規を遵守することは私たちの資本支出と収益に影響を及ぼすかもしれない。

法律訴訟

正常な業務過程で、私たちは様々な懸案と脅威の訴訟事項に関連している。将来、私たちは追加的な法的手続きに直面する可能性があり、その範囲と深刻さはまだ不明であり、私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。さらに、私たちは時々私たちに請求された手紙や他の形態の通信を受けるかもしれない。

管理する

行政員および役員

次の表には、現在私たちの執行幹事や取締役を務めている個人の名前、年齢、ポストに関する募集説明書の日付までのいくつかの情報が記載されています

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(一)彼は監査委員会委員である

(二)報酬委員会のメンバーの一人

(3)会社統治委員会委員を指名·指名する

我々の将校は完全に指導者になる資格がある.以前のポストでは、戦略と財務計画、財務報告、コンプライアンス、リスク管理、リーダーシップの発展など、コア管理技能に関する経験を得た。私たちの何人かの幹部と取締役はまた他の上場会社と私営会社の取締役会と取締役会委員会に勤めた経験を持っていて、そして会社の管理実践と傾向を理解することは、異なる業務の流れ、挑戦と戦略を理解するのに役立ちます。また、一部の幹部や取締役は、合併や買収、金融サービス、資産管理、投資など、彼らに価値を持たせる他の経験を持っている。

スティーブン·アルテムスです    アルテムスさんは、2023年2月13日から当社のCEOと取締役会のメンバーを務め、2012年から直感機器OpCoのCEOを務めています。アルテムスさんはまた、当社の共同創始者であり社長でもあります。李·アルテムスさんは、2012年12月に勘機を創設する前に、米国航空宇宙局ジョンソン宇宙センターの副主任に任命され、2013年6月まで務めていた。取締役工程部長を経て、2006年7月から2012年12月までJSC工学能力担当者と執事を務め、NASAの有人宇宙計画、プロジェクト、技術活動に支援を提供した。アルテムスさんは直感機械子会社直感航空の役員会員でもある。

Altemusさんは、アンブリリドル航空大学で航空工学の学士号を取得し、現在、同大学の工学諮問委員会のメンバーで、フロリダの大学で工学管理の修士号を取得しています。彼は1989年に米航空宇宙局ケネディ宇宙センターとスペースシャトル計画に加入し、そこでますます多くのスペースシャトルの操作、発射、着陸活動を担当する職に就いた。2003年2月1日にコロンビア号スペースシャトル事故後、コロンビア号再建役員を務めた。2005年1月にJSCに入社し，役員工程部副総監を務め，2006年7月に取締役に選ばれた。彼は私たちのCEOであるため、彼は私たちと私たちの運営を深く理解して、彼の鋭い商業判断力と私たちが競争する業務を広く熟知していて、彼は完全に私たちの取締役会に就く資格があります。

カーマラー·ガブリアン博士です    ガブリアン博士は2023年2月13日から私たちの取締役会長を務めてきた。彼の35年余りのキャリアの中で、ガブリアン博士は多くの成功した会社を創立し、政府請負と技術革新の合流点で仕事をしたことがあり、豊富な経験を持っている。

ガブリアン博士は1994年にStinger Ghaffarian Technologies，Inc.を創立し，IT，工学，科学応用に専念する政府サービス会社であり，彼の創業生活を開始した。ガブリアン博士はロッキード·マーティン社、フォード航空宇宙会社、ローラ社で多くの技術と管理職を務めています。ガブリアン博士はコンピュータ科学工学学士号と電子工学学士号、情報管理理学修士号、管理情報システム博士号と技術学博士学位を含む2つの理学学士号を取得した。

私たちの共同創業者兼取締役会長のガブリアン博士はIBX、Axiom Space、AX EnergyとQuantum Spaceを含む複数の会社の共同創業者と会長である。ガブリアン博士は私たちの取締役会に就く資格があります。彼は私たちの社長であるため、この分野での豊富な経験と会社のリーダーシップに対する深い理解を持っています。

エリック·サリーです    Salleeさんは、2023年2月13日から当社の首席財務官を務め、2021年以降、直感機器OpCoの首席財務官を務めてきました。Salleeさんは、航空宇宙分野で財務担当者としての豊富な経験をもたらします。それ以前に、SalleeさんはBlue Origin，LLCの会社のディレクターであり、財務、税務、会計、監査、コンプライアンス、財務システム、および定価の監視を担当しています。Salleeさんは、2015-2018年の間、ソフトウェアおよび航空宇宙会社L 3 Technologiesの部門首席財務責任者を務めました。2011-2015年の間、Salleeさんは雷神社で働き、国際ソフトウェア会社Solipsysのチーフ財務責任者を含むポストに就く役割がますます大きくなりました。業種に入る前に、Salleeさんは徳勤で働き、米海兵隊の将校であったが、2005年に海兵隊戦闘区分装置賞を受賞するなど数々の賞を受賞している。

Salleeさんは、メリーランド大学パーカー校、スミスビジネススクール、ビジネスマネジメントの修士号、ファンデルビルト大学の政治学士号を取得しています。Salleeさんは公認会計士である。

ティモシー·クレイン博士は2023年2月13日から我々の首席技術官を務め，2021年から直感機器OpCoの首席技術官を務めてきた。2013年にアルテムスさん、ガファリアン博士と共同で同社を設立して以来、クレイン博士は直感機器OpCoの開発副社長を務めています。

クレイン博士はテキサス大学オースティン校で航空宇宙工学の博士号を取得し、そこで彼はアメリカ国家科学基金会の大学院生研究員とアシスタント講師である。彼は2000年にNASAのJSCでキャリアを始め、そこでは工程局航空科学と飛行力学部門のチーフエンジニアだった。JSC在任中、彼は火星科学着陸機のナビゲーション設計に従事し、オリオン宇宙船の軌道誘導、ナビゲーションと制御システムマネージャーを務めた。2009年、クレイン博士は米航空宇宙局睡眠計画の飛行動力学担当者となった。ジョン·クレイン博士は2013年6月にNASAの公務員チームを離れ、他人と共同で直感機器を創設した。

クレイン博士は米航空宇宙局JSCセンター役員表彰賞、テキサス州傑出青年前任賞、テキサス大学傑出青年工学卒業生賞、オリオン飛行動力学指導力賞の受賞者であり、米航空宇宙局キャリア中期スター賞の決勝選手でもある。クレイン博士はPenumbra，LLCの取締役会のメンバーだ。

アンナ·ジョーンズです    ジョーンズさんは2023年4月から私たちの総法律顧問兼会社秘書を務めています。ジョーンズさんは多くの業界の会社管理、コンプライアンス、証券、金融と取引事務の面で一連のコンサルティング取締役会と幹部の経験を持っている。直感機器会社に加入する前に、ジョーンズさんは2021年4月から2023年3月までPaySafe Limited証券と企業法律顧問総裁の副総裁を務め、証券開示とコンプライアンスについて、会社の管理、財務と国庫取引、その他の取引について提案を提供した。これまで、ジョーンズさんはマラソン石油会社で総法律顧問兼会社秘書を務めていた。ジョーンズさんはコンフィ石油、スパカエネルギー会社、ハイアットホテルグループで法律職を務めたこともある。ジョーンズは2006年から2012年までLatham&Watkins LLPで会社アシスタントを務め、彼女の法的キャリアを開始した。ジョーンズさんは西北大学法学部の法学博士号と工商管理学士号を持っています。

マイケル·ブリッツァー    ブリッツ·さんは、2023年2月13日から当社の取締役会メンバーを務めています。ブリツァーツァーさんは2021年2月からIPAX連座の最高経営責任者を務め、2021年1月からIPAX取締役を務め、2023年2月13日まで業務統合を終了する。ブリューツァーさんは、2006年に設立されたキングストン·キャピタル·マネジメントの創業者兼連席首席情報官であり、現在、数十億ドル規模の資産管理会社として成長しており、顧客は、世界最大の寄付基金や財団をいくつか含む。キングストンでは、ブリューツァーさん監督は、消費者および消費者のための無数の公共および個人投資を含むほとんどすべての投資決定に参加しています

科学技術業界ですブリューツァーツァーさんは公開市場について深く理解し、分譲、配株、公開発行、民営化、M&Aなどの様々な企業取引に投資していた。2011年に署名グループホールディングスが破産を離脱した後、取締役の上場企業でもあり、監査委員会のメンバーであり、欧州共同基金傾向ADの取締役会メンバーでもある。

ブリュー策は1999年にモルガン大通証券会社でウォール街生活を開始し、グローバル会社に個人債務と株式融資に関するコンサルティングサービスを提供し、投資基金Gotham Asset Managementで働いた。ブリューツァーさんは2010年代にコロンビアのビジネススクールで投資コースを教えていたが、5年に及ぶ。コロンビア大学ビジネススクールのMBA学位とコーネル大学の学士号を持ち、そこでコーネル伝統奨学金を取得した。ブリューツァーさんは、現在コロンビア大学ハイルブレングレアムとドッド投資センターの実行顧問委員会のメンバーです

彼はコネチカット州ウェストポートのグリーン農場学院の理事であり、そこの財務主管と投資委員会の議長でもある。IPAX.連席CEO Sと上場企業での経験から、ブリューツァーは私たちの取締役会に就く資格がある。

ウィリアム·J·リクリは2023年2月13日から取締役会のメンバーを務める。リクリは2022年に米国宇宙部隊を引退し、中将を務め、これまで米国空軍でも宇宙部隊でも30年以上見事に奉仕してきた。リクリ中将は宇宙部隊の初代首席戦略と資源官を務めた。リクリ中将は空間部隊の国際参加戦略の制定を指導し、国防部長室、国家安全委員会、国家空間委員会の主要な政策インターフェースを務めた。

リクリ中将はボストン大学空軍予備士官訓練プロジェクトの傑出した卒業生として空軍に入学した。彼のキャリアは、空軍空間司令部、国家偵察弁公室、空軍事務局、米国欧州司令部、国防部長室、ホワイトハウスで国家安全委員会空間政策役員を務めていた。ホワイトハウス期間中、リクリは2回の米国大統領を務め、2018年の国家空間戦略の主要な著者であり、国家空間委員会の主要なインターフェースを務め、2018年の米日空間全面対話を共同で指導し、米国空間部隊の設立を招く早期政策を支持した。彼は宇宙行動中隊と第50宇宙連合隊を指揮した。

リクリは1991年にボストン大学を卒業し、コンピュータ科学文学士の学位を取得する。1996年、リークリー中将はウェイバースター大学でコンピュータ資源と情報管理修士号を取得した。2004年から2005年まで、李クレイ中は航空大学に入学し、そこで空中力芸術と科学と空中力と空間力戦略の修士号を取得した。そして、2009年、リクリ中将は海兵隊大学に入学し、戦略研究修士号を取得した。Liquoriでは、この分野について深い知識と広範な指導者がいるため、私たちの取締役会に就く資格があるだろう。

ロバート·L·マーソンです    マーソンさんは、2023年2月13日から当社の取締役会メンバーを務めています。マーソンさんは2022年6月にレザム·グループの最高財務責任者に任命された。マーソンさんは、レザムグループ会社の最高財務責任者として、同社のすべての財務関連活動の計画、実施、管理、制御を担当しています。

マーソンさんは技術的に熟練した金融幹部で、航空宇宙、国防、工業分野で20年近くの経験を持つ。マーソンさんは、ライザム社に加入する前に、Hypertherm社の執行副社長と最高財務責任者を務め、会社の世界的な金融、情報技術、法律の業務を担当しました。2016年から2018年にかけて、マーソンさんはFlowServeで財務副社長を務め、会社の運営財務、運営会計、企業財務計画および分析チームをリードしています。2003年から2016年まで、雷神技術会社で会社の複数の業務部門の首席財務官を含む様々な財務指導職を務めてきた。

マーソンさんのキャリアは、1992年から2001年までの米国海軍中尉兼海軍パイロットの仕事から始まった。マーソンさんは、米海軍大学で経済学士号、ハーバードビジネススクール、ビジネスマネジメント修士号を取得しています。マーソンさんは、現在、Tech-Etch，Inc.で取締役を務めており、同社の監査委員会の議長を務めています。さんマーソン氏は、金融や航空宇宙産業で長年の経験を持っているため、取締役会に在籍する資格が非常に高く、取締役についても深く理解しています。

ニコール·セリグマンです    セリグマンさんは2023年6月23日以来、当社の取締役会メンバーを務めてきました。セリグマンは2014年から2016年まで多国籍娯楽会社ソニー·エンタテインメントの総裁を務め、2012年から2016年までソニー米国社の最高経営責任者を務めた。2005年から2014年まで、ソニーの執行副総裁とグローバル総法律顧問を務めた。彼女は2001年にソニーに入社し、ソニー米国社執行副総裁兼総法律顧問を務めた。ソニーに入社する前、彼女はWilliams&Connolly LLP訴訟業務のパートナーで、そこで彼女は広範な複雑な民事と刑事事務に従事し、総裁、ウィリアム·ジェファーソン·クリントン、ヒラリー·クリントンなど幅広い顧客に相談を提供した。セリグマンさんは1984年から1985年までアメリカ最高裁判所で裁判官サーグッド·マーシャルの法律書記官を務め、1983年から1984年までアメリカコロンビア特区巡回控訴裁判所で裁判官ハリー·T·エドワーズの法律書記を務めた。セリグマンさんは現在、Meira GTx Holdings plcとパラモングローバル会社(前身はViacomCBS，Inc.)の取締役会に勤めている。彼女はこれまでヴィアコム社の取締役会メンバーを務めており、2019年12月にヴィヤコム社がコロンビア放送、WPP社と合併し、そこで独立取締役、Far Point買収会社、Far Peak買収会社の上級副社長を務めてきた。セリグマンさんはハーバード大学ラドクリフ校で優秀な成績で学士号を取得し、ハーバード大学法学部で優秀な成績で法学博士号を取得し、シールズ賞を受賞した。Selgimanさんは、世界の上場企業で高級指導者を務め、広範な商業と会社管理経験を持ち、法律専門の面で非凡な成果を得たため、私たちの取締役会に勤務する資格がある。

会社の管理

取締役会構成

私たちの業務と事務は取締役会の指導の下で管理されている。私たちの取締役会はカーマラー·ガブリアン博士が議長を務め、メンバーはスティーブン·アルテムス、マイケル·ブリッツィ、ウィリアム·リクリ中将、ロバート·マーソン、ニコール·セリグマンを含む。取締役会は適用されたナスダック規則に基づいて、マイケル·ブリッツァー、ウィリアム·リコリー中将、ロバート·マーソン、ニコール·セリグマンが独立資格を持つことを決定した。

取締役及び取締役が有名人を獲得される全体的に必要な経験、経歴、特質及び技能を備えているかどうかを考慮して、取締役会がその業務と構造に応じてその監督責任を有効に履行できるようにする時、本取締役会は主に上述した各取締役の個人伝記で討論した資料に反映された個別の人の背景と経験に集中し、その業務規模と性質に関連する経験と技能の適切な組み合わせを提供することを期待する。

業務合併協定によると、IPAXは取締役を指定して当社の取締役会に入ることを許可した。

役員は自主独立している

わが社の管理指針及びナスダック規則によると、当社取締役会がSが当社又はその任意の付属会社と直接又は間接的に重大な関係がないことを確認しない限り、取締役は独立しないことになる。また，取締役がナスダック規則によって規定されている自体の障害を排除して独立資格を得ることはできない。

取締役会は，取締役の構成，委員会の構成，取締役の独立性を検討し，どの取締役も吾などと大きな関係があるかどうかを考慮し，その役割を果たす際に独立した判断を行う能力に影響を与える可能性がある。各取締役の要求及び提供されたその背景、雇用状況及び関係(家庭関係を含む)に関する資料によると、当社の取締役会はMichael Blitzer、William Liquori中将、Robert Masson及びNicole Sig manが取締役責任を履行する際の独立判断を妨げる関係は何もなく、これらの取締役はすべてナスダック規則で定義された“独立”資格に符合することを確定した。これらの決定を下す際に、我々の取締役会は、取締役が私たちの普通株式に対する実益所有権を含む、各非従業員取締役と当社との関係および取締役会が彼らの独立性の決定に関連すると考えている他のすべての事実および状況を考慮している。

規制された会社免除

私たちの創業者は取締役会選挙で50%を超える総投票権を持っているため、ナスダック規則については“制御された会社”とみなされています。したがって、私たちは取締役会の大多数のメンバーを含めて、いくつかの会社の管理要求の免除を受ける資格があります

“独立取締役”は、“ナスダック”規則の定義に基づいている。また、委員会の目的や責任を説明する書面規約を有する独立取締役からなる指名·会社管理委員会または報酬委員会を必要とせず、指名委員会や会社管理·報酬委員会の年間業績評価を行う必要もない。

もし私たちがいつでもナスダック規則の下の“制御された会社”でなければ、私たちの取締役会はナスダック規則を守るために必要な行動を取るつもりですが、許可された“段階的”期間を守らなければなりません。

分類取締役会

わが社の登録証明書によると、私たちの取締役は3つのレベルに分かれており、各レベルの任期は3年間交錯しています。私たちの取締役会は現在5(5)名の取締役で構成されており、彼らは以下の3つのカテゴリーに分類されています

•        一級監督はウィリアム·リクリ中将とロバート·マーソン

•        第二班の役員はマイケル？ブリッツァーとニコール？セリグマンだった

•        第三種取締役はスティーブン·アルテムスとアブドゥル·カマイラー·ガブリアン博士です

当社の取締役会の委員会

我々の取締役会は、デラウェア州法律の規定に基づいて、我々の業務及び事務の管理を指導し、取締役会会議及び常設委員会を介して業務処理を行う。私たちは常設監査委員会、報酬委員会、そして指名と会社管理委員会を持っていて、各委員会は書面で運営されている。

また、取締役会が特定の問題を必要または適切に処理する必要があると判断した場合には、時々取締役会の指導の下で特別委員会を設立することができる。米国証券取引委員会とナスダック関連規則の要求によると、我々の委員会規約の最新コピーは、私たちのウェブサイト(http：//www.tuitivemachines.com/Investors)の“会社ガバナンス”というタイトルに掲示されている。当社のサイトに掲載されているか、または本サイトを通じて取得可能な資料は、本募集規約や登録説明書の一部ではなく、本募集説明書や登録説明書にも組み込まれていません。

監査委員会

他の事項を除いて、私たちの監査委員会は責任を負う

•        私たちの会計と財務報告の流れを監督する

•        私たちの独立公認会計士事務所および任意の他の公認会計士事務所の仕事を委任、補償、保留、監督します。これらの会計士事務所は、監査報告または関連業務を準備したり、発表したり、他の監査、審査または証人サービスを実行したりすることを目的としています

•        私たちの独立公認会計士事務所と任意の監査問題や困難、経営陣の対応について議論します

•        私たちの独立公認会計士事務所が提供するすべての監査および非監査サービス(監査委員会によって制定された適切な事前承認政策に従って提供されるサービスまたは米国証券取引委員会規則に従ってこのような要件を免除するサービスを除く)を予め承認しておく

•        経営陣や独立公認会計士事務所と一緒に、私たちの年度と四半期の財務諸表を審査して検討します

•        私たちのリスク管理政策について議論します

•        関係者の取引を承認または承認すること

•        私たちが受け取った会計、内部会計制御または監査事項に関する苦情、および私たちの従業員が問題のある会計または監査事項について提出した秘密および匿名の苦情を受信、保留、処理するためのプログラムを確立する

•        米国証券取引委員会規則が要求する監査委員会報告書を準備する。

私たちの監査委員会はウィリアム·リクリ中将、マイケル·ブリッツァー、ロバート·マーソンからなり、さん·マーソンが議長を務めています。私たちの監査委員会のすべての会員たちは金融知識に対する適用されたナスダック規制の要求に適合している。当社取締役会は、ナスダックが監査委員会メンバーに適用される追加基準及び取引所法案適用監査委員会メンバーの規則第10 A-3条に基づいて、我々の監査委員会の各メンバーが“独立”となる資格があると肯定的に認定している。また、当社取締役会は、S-K法規407(D)(5)項で定義されているMichael Blitzerが“監査委員会財務専門家”の資格に適合することを決定した。

報酬委員会

他の事項を除いて、私たちの報酬委員会は責任を負う

•        私たちのCEOの報酬に関する会社の目標と目標を審査して承認し、これらの目標と目標に基づいて私たちのCEOのパフォーマンスを評価し、私たちのCEOの報酬を制定します

•        他の役員の報酬に関する提案を審査し、または取締役会に提出する

•        取締役会に取締役の報酬に関する提案を審査し、提出する

•        私たちのインセンティブ報酬と株式計画と手配を審査して承認したり、取締役会に提案したりします

•        報酬コンサルタントを任命して監督します

•        必要に応じて、毎年経営陣と一緒に私たちの“報酬議論と分析”を検討し、

•        米国証券取引委員会の規定に基づいて報酬委員会の年次報告書を作成し、要求を達成する。

私たちの報酬委員会はロバート·マーソンとマイケル·ブリューツァーによって構成され、ブリューツァーさんが議長を務めた。当社取締役会は、ナスダックが報酬委員会メンバーに適用される追加基準に基づいて、ロバート·マーソンとマイケル·ブリッツが“独立者”になる資格があり、報酬委員会のメンバーの各メンバーが取引所法案第(16 B-3)節で定義された“非従業員取締役”であることを認定した。

指名と会社管理委員会

他の事項を除いて、私たちの指名と会社管理委員会は責任があります

•        私たちの取締役会のメンバーになる資格のある個人を決定し、私たちの取締役会が必要な専門知識を持っていることを保証し、十分な多様で独立した背景を持つ人で構成されています

•        当社取締役会に指名予定の取締役人選と取締役会各委員会メンバーを推薦します

•        企業管理指導を制定し、取締役会に提案を提出し、企業管理指導の改訂提案を時々検討し、取締役会に提案を提出した

•        取締役会とその委員会の年間評価を監督する。

私たちの指名と会社統治委員会はマイケル·ブリッツァー、ウィリアム·リコリー中将、ニコール·セリグマンからなり、ニコール·セリグマンが議長を務めている。取締役会は、ナスダックが指名と会社管理委員会のメンバーに適用される規則に基づいて、私たちの指名と会社管理委員会の各メンバーが“独立”資格を得る資格があると決定した。

私たちの委員会は時々他の委員会を設立するかもしれない。

ビジネス行為と道徳的基準

私たちは私たちのすべての幹部、役員、従業員に適したビジネス行動と道徳基準を持っています。私たちの最高経営責任者、最高財務官、最高会計官、または財務総監、または似たような機能を実行する人を含みます。ビジネス行為と道徳基準は、私たちのサイトで“コーポレート·ガバナンス”の部分で調べることができます。サイトはhttps：//www.tuitivemachines.com/Investorsです。

私たちは、表格8-Kの現在の報告書を提出するのではなく、私たちの商業行為および道徳基準の条項を改正または免除する条項について、私たちのウェブサイトで任意の法的要求の開示を行うつもりだ。

報酬委員会は内部の人と連動して参加する

2022年、私たちの報酬委員会はIPAXのポーラ·サット元取締役とニコラス·シェクデミアンで構成されています。2022年度または他のいつでも、報酬委員会のどのメンバーも私たちの役人や従業員ではありません。当社は、任意の実体の役員や報酬委員会(または同等の機能を有する他の委員会)のメンバーを務めた役員はいませんが、そのうちの1人は、私たちの取締役会の役員や報酬委員会のメンバーを務めています。

役員と役員の報酬

本節では、以下の“報酬集計表”で指名された役員報酬計画の主要な構成要素について議論する。2023年、私たちの“指名された幹部”とその地位は以下の通りです

•        スティーブン·アルテムス社長CEO

•        最高技術官ティモシー·クライン

•        エリック·サリー最高財務責任者

•        アンナ·ジョーンズ総法律顧問兼秘書です

Salleeさんは2024年1月26日から同社とその子会社である彼を辞任して発効する。

報酬総額表

次の表には、2022年12月31日と2023年12月31日までの2年間に私たちが任命した役員の給与情報が記載されています。

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(1)取締役会は、取締役会は2023年のボーナス支払いについてまだ決定していないが、2024年第1四半期にこのような決定を下す予定だと表明した。

(2)金額は、2023年に関する金額を除いて、ASC主題718、補償-株式補償に基づいて算出された2023年12月31日までの年度内に付与された制限株式単位奨励の付与日公允価値を反映している。これらの金額を計算する際に使用する仮説に関する議論については、本募集説明書に含まれる我々の簡明総合財務諸表の11株ベース報酬付記を参照してください。

(3)これらの金額は，会社の401(K)プランマッチング入金を反映している.

(4)ジョーンズさんは2023年3月27日から当社に雇用されているため、上表に掲載されている基本給金額は、彼女が当社に雇われた2023年の収入を反映している。2023年、ジョーンズの年間基本給は30万ドルだった

報酬送金表の説明

2023年賃金

任命された幹部は、彼らがわが社に提供したサービスを補償するために基本給を得る。指定された実行幹事毎に支払われる基本給は、その実行幹事のスキル、経験、役割、責任を反映した固定報酬部分を提供することを目的としている。アルテムス、クレイン、サレの2023年の年間基本給はそれぞれ699，377ドル、429，640ドル、45万ドル、ジョーンズ2023年の年間基本給は30万ドルだった。私たちが指定した実行幹事は、2023年にサービスのために稼いだ実際の基本給を上記報酬集計表“賃金”の欄に記載しています

2023年のボーナス

私たちが任命された役員は取締役会が決定した2023日の例年の現金ボーナスを得る資格があります。我々のボーナス計画によれば、SalleeさんとJonesさんは、個人および/または我々の業績目標の達成状況に応じて年間現金ボーナスを得る資格があります。SalleeとJonesの招聘書によると、彼らの目標ボーナス機会は彼らの年間基本給の30%だ。私たちの取締役会はまだ2023年の年間奨励金支払いについて決定していませんが、2024年第1四半期に決定する予定です。このようなボーナスは上記の報酬集計表に反映されるだろう。

持分補償

単位オプション計画

取引前には、直感機器有限責任会社2021単位オプション計画(“2021計画”)に基づいて、私たちが指定したいくつかの役員を含む資格に適合するサービスプロバイダに、直感機器OpCoの無投票権とB類会員権益を購入するオプション報酬を提供する。取引の完了にともない，オプションはオプションに再構成され，直感的な機器OpCo Common Unitsを購入する.取引が完了して以来、2021年計画に基づいて賞が授与されていない(しない)。

2022年と2023年には、私たちは2021年計画に基づいて私たちが任命したいかなる幹部にも株式オプションを付与しなかった。アルテムスとクレインは株式オプションや他の補償持分報酬を持っていない。

直感的機械励起計画

取引を完了するためには、当社とその特定の関連会社の取締役、従業員(私たちが指定した役員を含む)およびコンサルタントへの現金および持分インセンティブの付与を促進し、当社およびその特定の関連会社がこれらの個人のサービスを獲得し、保持することができるようにするために、直感機器会社2023長期総合インセンティブ計画(“直感機械インセンティブ計画”)を採用しており、長期的な成功に重要である。2023年、取締役会はインセンティブ計画に基づいて、私たちが指定した一部の役員に制限株式単位を付与しました。当社取締役会は、2023年5月9日、直感的機械インセンティブ計画に従って、それぞれ550，000株のA類普通株式および50，000株のA類普通株式を含むSalleeさんさんおよびJonesさんにタイミング制限株式単位(RSU)を付与することを承認しました。RSUは、各ホーム日に幹部が継続して雇用されることを条件として、2023年4月11日の最初の4周年記念日に4分の1(1/4)の基礎RSUを付与する。行政者が何らかの理由で雇用を終了すると、当時付与されていなかったRSUは、これらの要因を考慮することなく、自動的に行政者に没収され、終了される。

補償の他の要素

退職計画

私たちは現在、特定の資格要件に適合する従業員(私たちが指定した幹部を含む)のために401(K)退職貯蓄計画を維持している。私たちが指定した役員は、他の全従業員と同じ条件で401(K)計画に参加する資格がある。改正された1986年米国国税法(以下、“法典”)は、条件を満たした従業員が401(K)計画に供出することにより、規定された限度額内で、税引き前に一部の給与の支払いを延期することを許可した。現在、401(K)計画参加者の納付は、従業員支払いの指定されたパーセンテージに一致し、これらの一致した入金は、入金日から完全に帰属する。私たちは、401(K)計画によって繰延納税と退職貯蓄のツールを提供し、それに応じて貢献することで、私たちの役員報酬スキームの全体的な可給性を増加させ、私たちの給与政策に基づいて、私たちの指定された役員を含む私たちの従業員をさらに激励すると信じている。

従業員福祉と追加手当

私たちのフルタイム従業員は、私たちが指定した幹部を含めて、私たちの健康と福祉計画に参加する資格があります

•        医療歯科視力福祉

•        健康貯蓄と柔軟な支出口座

•        短期障害保険と長期障害保険

•        基本生命保険と事故死と肢解保険

•        事故や重篤な病気の保険

•        定期生命保険です。

私たちは、上記の福祉が必要で適切であり、私たちが任命した幹部に競争力のある報酬プランを提供することができると信じている。

税務まとめなし

当社が指定した役員の個人所得税を支払うために総額を支払うことはありません。これらの個人所得税は、当社が支払ったり提供したりする任意の報酬や手当と関係があるかもしれません。

払戻政策

我々は、2023年10月2日に発効し、テレス·フランク法案の要求に合致したナスダック上場規則に適合した賠償回収政策(当社が誤った判決を受けた賠償を取り戻す政策)を採用した。

財政年度終了時の優秀株奨励

次の表は、2023年12月31日までに任命された役員1人当たりに獲得したA類普通株と基礎流通株インセンティブ計画が奨励した株式数をまとめたものである。

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(1)以下の金額は、表に示す株式数に、2023年12月29日、すなわち2023年最終取引日の1株当たりの終値である2.55ドルを乗じたものである。

2その付与日から三年以内に、当該株式オプションを付与し、年度月賦で行使することができるが、サリさんの継続サービスを受けなければならない。Salleeさんは2024年1月26日に当社を辞任します。また、Salleeさんの連続サービスが理由なく終了した場合、Salleeさんは2021年6月14日の次の周年の日にオプションの部分に帰属する。

(3)本RSUの裁決によれば、2023年4月11日の前4周年記念日の前4周年記念日に、幹部が適用された帰属日まで雇われ続けた場合には、25%の基礎RSUが付与される。表示された金額は、2023年12月31日までに帰属する資格があるRSUから奨励された株式数を表す

役員報酬手配

2021年3月20日、私たちはErik Salleeと私たちの首席財務官を担当する招聘状を締結した。Salleeさんの招待状での採用は任意で，どちらか一方がいつでも終了するまで継続する.招待状によるとSalleeさんは年間33万ドルの年間基本給を得る権利があり、上述したようにSalleeさんの年間基本給は2022年9月3日から45万ドルに増加する。また、Salleeさんは、2021年計画と我々が従業員に利益をもたらすために維持する健康福祉プログラムと計画に参加する資格があります。

2023年2月6日、私たちはアンナ·ジョーンズと招聘状を締結し、私たちの総法律顧問を務めた。招待状によると、ジョーンズさんの雇用は勝手で、どちらか一方がいつでも終わるまで続くだろう。彼女の招聘状によると、ジョーンズさんは上述したように年間300，000ドルの年間基本給を得る権利がある。

我々のボーナス計画によれば、SalleeさんとJonesさんは、個人および/または我々の業績目標の達成状況に応じて年間現金ボーナスを得る資格があります。SalleeとJonesの招聘書によると、彼らの目標ボーナス機会は彼らの年間基本給の30%だ。Salleeさんは2024年1月26日に会社を退社します。

招聘状を締結する際、Salleeさんは、雇用期間とその後5年以内に開示されない契約と、雇用期間とその後2年以内に有効な従業員と顧客/顧客との間の非招待契約を規定する標準形式の守秘契約を締結する。

アルテムスやクレインは2023年にはそうではなく、現在も雇用協定や招聘書の側でもない。

役員報酬

2023年取締役補償表

次の表には、2023年12月31日までの年度内に、当社の非従業員取締役および当社取締役会に在任している議長の報酬を付与、獲得または支払いすることが記載されています。

アルテムスさんも我々の取締役会のメンバーだが、取締役としての彼のサービスによりいかなる追加補償も受けていない。2023年にアルテムスさんに支払った賠償金の资料については、“-賠償表”と題する一節がある。

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(1)以下の金額は、2023年期間に付与されたRSU奨励の全付与日公正価値を反映しており、ASCテーマ718により算出される。これらの額を計算する際に用いる仮説に関する検討については，中に示した2023年9月30日までの四半期財務諸表付記11を参照されたい。

二取締役社長セリーグマンさんは、2023年6月23日に当社取締役会に参加することになりました。

次の表は，2023年12月31日現在，非従業員取締役1人と我々の会長が保有している未償還RSUの総数を示している。

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(1)クラスA普通株式はRSUを表し、各RSUはAクラス普通株式を取得する権利または権利を表す。RSUは、2023年6月23日の1周年記念日と贈与日後の次の年度会議日までに全額付与されます