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767 フィフスアベニュー ニューヨーク、ニューヨーク州 10153 | ニュース 連絡先: 投資家:レイニー・マンチーニ rmancini@estee.com メディア:ジル・マーヴィン jimarvin@estee.com |
エスティローダー・カンパニーズは、2024年度第2四半期の業績を報告します
純売上高は 7% 減少し、希薄化後のEPSは0.87ドルに減少しました
オーガニック純売上高1は8％減少し、調整後希薄化後EPSは0.88ドルに減少しました
予想どおりのオーガニック純売上高を実現し、調整後の希薄化後EPSの見通しを上回りました
24年度の見通しを修正して、純売上高の範囲を狭め、調整後希薄化後の税収EPSを引き下げました。
営業収益性を再確認しながら
リストラプログラムの発表により、利益回収計画をさらに拡大します
ニューヨーク、2024年2月5日-エスティローダー・カンパニーズ株式会社（NYSE：EL）は本日、2023年12月31日に終了した第2四半期の純売上高が42.8億ドルで、前年同期の46.2億ドルから 7% 減少したと報告しました。オーガニックの純売上高は 8% 減少しました。これは、アジアの旅行小売業で予想される課題と、中国本土のプレステージビューティー全般が引き続き軟調に推移していることを反映しています。この減少は、イスラエルや中東の他の地域での事業混乱による1％の逆風も反映しています。これらの圧力を一部相殺した結果、オーガニック純売上高は、アジア/太平洋、ヨーロッパ、中東、アフリカのいくつかの市場だけでなく、ラテンアメリカのほぼすべての市場で増加しました。
同社の純利益は3億1,300万ドルでしたが、前年同期の純利益は3億9,400万ドルでした。当社が報告した当四半期の実効税率は 37.6% でしたが、前年同期は 25.4% でした。税率の引き上げは、2024年度の当社の収益の地理的構成の変化と、以前に発行された株式ベースの報酬による不利な影響により、当社の海外事業に対する実効税率が高くなったことを反映しています。普通株式1株あたりの希薄化後の純利益は、前年同期の1.09ドルに対し、0.87ドルでした。2ページに詳述されているリストラおよびその他の費用と調整を除くと、調整後の希薄化後の普通株式1株当たり純利益は0.88ドルに減少しました。イスラエルおよび中東の他の地域における事業混乱による2024会計年度第2四半期の影響は、普通株式1株あたりの純利益を0.02ドルに希薄化しました。
社長兼最高経営責任者のファブリツィオ・フレダは次のように述べています。「2024年度の第2四半期には、有機的な売上見通しを実現し、収益性の予想を上回りました。スキンケアではザ・オーディナリーとラ・メール、メイクアップではクリニーク、フレグランスはル・ラボとジョー・マローン・ロンドンが好調でした。世界中の多くの先進国市場と新興市場は、有機的成長と小売業の成長を続けました。中国本土とアジアの旅行小売業は減少しましたが、当社の小売売上高はオーガニック販売を上回る傾向にあり、これらの事業は下半期には有機的な売上成長に戻る見込みです。
1オーガニック純売上高は、リストラやその他の活動に関連する収益を除いた純売上高、買収、事業分割、ブランド閉鎖による比較にならない影響、および外貨換算による影響を除いたものです。当社は、有機的な純売上高の伸びを示す非GAAP指標が、一貫して前年比の売上比較を提供すると考えています。GAAPとの調整については、2ページ目を参照してください。
フレダは次のように強調しています。「上半期は、アジアの旅行小売業における在庫の削減、運転資本の改善、より高い水準の正味価格の実現、規律ある経費管理など、いくつかの戦略的優先事項において進歩を遂げました。私たちは、勇気づけられることに、転換期にあります。2024年度の後半には、堅調な売上成長に戻り、上半期から収益性を拡大する見込みです。さらに、本日、2025年度と2026会計年度に利益をもたらす利益回復計画をさらに拡大し、リストラプログラムを含めることを発表しました。この大規模な計画により、当社はより強固で持続可能な収益性を回復できると同時に、売上成長の加速、俊敏性の向上、市場投入までの時間の短縮をサポートできると考えています。」
2024年度第2四半期の業績
報告されている純売上高は 7% 減少しました。これには、2023年度第4四半期にTOM FORDブランドを買収したことによるロイヤルティ収入と、外貨換算による影響が含まれます。
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GAAPベースの純売上高の伸びと非GAAPベースの純売上高の伸びの調整
(未監査) |
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| 2023年12月31日に終了した3か月間 (1) | |
| 報告どおり-GAAP | (7.4) | % | |
TOM FORDブランドの買収によるロイヤリティ収入の影響 | (0.4) | | |
| 外貨換算の影響 | (0.2) | | |
| リストラやその他の活動に関連する返品 | — | | |
| オーガニック、非GAAPベースです | (7.9) | % | |
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(1) パーセンテージは個別に計算されます | |
調整後の普通株式1株あたりの希薄化後純利益には、次の表に示すように、リストラおよびその他の費用と調整は含まれていません。
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GAAPと非GAAPの調整-希薄化後の1株当たり純利益（「EPS」）
(未監査) | |
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| 3 か月が終了 | |
| 12 月 31 日 | | | |
| 2023 | 2022 | 成長 | | | |
| 報告されているとおり EPS-GAAP | $ | .87 | | $ | 1.09 | | (20) | % | | | |
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| 非GAAPベースです | | | | | | |
| リストラおよびその他の費用 | .02 | | .02 | | | | | |
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| 買収関連のストックオプションの公正価値の変動（償還可能な非支配持分に帰属する部分を差し引いたもの） | (.01) | | (.01) | | | | | |
| その他の無形資産の減損 | — | | .44 | | | | | |
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| 調整後EPS-非GAAPベースです | $ | .88 | | $ | 1.54 | | (43) | % | | | |
| 外貨換算が1株当たり利益に与える影響 | .01 | | | | | | |
| 調整後の固定通貨EPS-非GAAP | $ | .89 | | $ | 1.54 | | (42) | % | | | |
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報告された営業利益の合計は5億7,400万ドルで、前年同期の5億5,600万ドルから 3% 増加しました。固定通貨ベースでは、主に純売上高の減少を反映して、調整後営業利益は 24% 減少しました。以下の項目を除きます。
•2024年度第2四半期：300万ドルのリストラおよびその他の費用と調整。
•2023年度第2四半期：Dr.Jart+、Too Faced、Smashboxに関連するその他の無形資産の減損を合わせて2億700万ドル、リストラおよびその他の費用と調整に500万ドルかかりました。
•外貨換算による900万ドルの不利な影響。
2024会計年度の第2四半期に、当社は前期の純売上高と営業利益の特定の製品カテゴリー間の誤分類を特定し、修正しました。その結果、比較しやすいように、製品カテゴリの純売上高と営業利益は、2022年12月31日に終了した3か月と6か月間に以前に報告された金額から調整されました。2023年3月31日に終了した3か月と9か月間、および2023年6月30日と2022年に終了した会計年度の製品カテゴリの純売上高と営業利益の表示も、それらの期間に生じた誤分類を反映するように調整されます。誤分類は、当期または前期の連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結貸借対照表、または連結キャッシュフロー計算書には影響しませんでした。当社は、当期および以前に発行されたそれぞれの期間の財務諸表への影響は重要ではないと判断しました。これらの誤分類の影響に関する補足情報については、当社ウェブサイトの四半期決算セクションを参照してください。
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製品カテゴリ別の結果
(未監査) |
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| 12月31日に終了した3か月間 |
| 純売上高 | 変化率 (1) | オペレーティング
収益 (損失) | パーセンテージ
変更 |
| (百万ドル) | 2023 | 2022 | 報告済み
基礎 | トム・フォードブランドの買収によるロイヤリティ収入の影響 | 外貨換算の影響 | オーガニック純売上高（非GAAP） | 2023 | 2022 | 報告済み
基礎 |
| スキンケア | $ | 2,173 | | $ | 2,427 | | (10) | % | — | % | — | % | (10) | % | $ | 415 | | $ | 433 | | (4) | % |
| メイク | 1,167 | | 1,263 | | (8) | | — | | — | | (8) | | 30 | | (24) | | 100+ |
| フレグランス | 737 | | 734 | | — | | — | | — | | — | | 131 | | 153 | | (14) | |
| ヘアケア | 173 | | 183 | | (5) | | — | | (1) | | (6) | | (3) | | 4 | | (100+) |
| その他 | 30 | | 14 | | 100+ | (100+) | — | | 7 | | 9 | | (1) | | 100+ |
| 小計 | $ | 4,280 | | $ | 4,621 | | (7) | % | — | % | — | % | (8) | % | $ | 582 | | $ | 565 | | 3 | % |
| リストラやその他の活動に関連する返品/費用 | (1) | | (1) | | | | | | (8) | | (9) | | |
| 合計 | $ | 4,279 | | $ | 4,620 | | (7) | % | — | % | — | % | (8) | % | $ | 574 | | $ | 556 | | 3 | % |
報告された営業利益に対する非GAAPベースの調整額： |
| リストラやその他の活動に関連する返品/費用 | 8 | | 9 | | |
| スキンケア-買収関連のストックオプションの公正価値の変動 | (5) | (4) | |
スキンケア-その他の無形資産の減損 | — | 100 | | |
メイクアップ-その他の無形資産の減損 | — | 107 | | |
調整後営業利益-非GAAP | $ | 577 | | $ | 768 | | (25) | % |
(1) パーセンテージは個別に計算されます。報告された純売上高への有機的影響の詳細については、2ページ目の「GAAPと非GAAPの純売上高の伸びの調整」を参照してください。 |
以下の製品カテゴリの純売上高の解説は、前の表に反映されているプラスの影響を除いた有機的な業績を反映しています。
スキンケア
•スキンケアの純売上高は10％減少しました。これは主に、非構造化された市場活動に関連する2023年度後半の政府および小売業者の政策の変更への対応や、旅行者の消費者への転換率の低下への対応など、小売業者の在庫レベルをリセットするための当社とその小売業者の継続的な措置により、当社のアジア旅行小売事業が減少したことを反映しています。この減少は、11.11グローバル・ショッピング・フェスティバル期間中の売上の減少を含め、中国本土のプレステージビューティー全体が引き続き軟調に推移したことによる影響も反映しています。
◦エスティローダー、クリニーク、オリジンズの純売上高は、主にアジアの旅行小売業と中国本土における前述の課題を反映して減少しました。エスティローダーの純売上高は、2024年度にビフィズス発酵液とアドバンスドナイトクレンジングバームを使用したアドバンスナイトリペアレスキューソリューションの発売や、最近の「ニュートリシャス」製品ラインの発売など、アドバンスナイトリペア製品フランチャイズの成長を反映して、南北アメリカで2桁増加しました。
これらの減少は、以下によって部分的に相殺されました。
◦ザ・オーディナリーの全世界およびすべての地域における2桁の純売上高は、ヒーロー製品の継続的な好調、スージング＆バリアサポートセラムなどのイノベーションの成功、ホリデーシーズンの好調な需要を反映しています。
◦La Merの純売上高は、ヒーロー製品のフランチャイズやホリデー期間を含む世界的な商業活動の恩恵を受けて、すべての地域で増加しています。
◦M・A・Cからの2桁の純売上高は、ハイパーリアルのフランチャイズ製品ラインの立ち上げが成功したことに支えられました。
•スキンケアの営業利益は、主に純売上高の減少を反映して減少しましたが、前年同期のDr.Jart+に関連するその他の無形資産の減損1億ドルと規律ある経費管理によって一部相殺されました。
メイク
•メイクアップ純売上高は8％減少しました。これは主に、前述の当社のアジア旅行小売事業における課題を反映しています。
◦M・A・Cの純売上高は減少しました。これは主に、新製品の発売に備えて一部の製品を段階的に廃止したことと、M・A・Cのテイクバック・ロイヤルティ・プログラムが世界的に変更されたことと、アジアの旅行小売業における課題による前年同期の特典によるものです。これらの圧力を一部相殺した結果、2024年度のスタジオラディアンスファンデーションやロックキスインク24時間リップカラーなどの新製品イノベーションの恩恵を受けて、ラテンアメリカとアジア太平洋地域のいくつかの市場で純売上高が2桁増加しました。
◦エスティローダーの純売上高は、主にアジアのトラベルリテールにおける課題により減少しました。
◦これらの減少は、クリニークの堅調な2桁の純売上高の伸びによって一部相殺されました。これは、リップ、フェイス、アイのサブカテゴリーにおける幅広い成長と、ヒーロー製品の継続的な成功と新製品の革新の両方によるものです。
•Makeupの業績は増加しました。これは主に、前年同期のToo FacedとSmashboxに関連するその他の無形資産の減損を合わせて1億700万ドルと、規律ある経費管理を反映していますが、純売上高の減少により一部相殺されました。
フレグランス
•高級ブランドのル・ラボとジョー・マローン・ロンドンの増加がエスティローダーの減少によって相殺されたため、フレグランスの純売上高は横ばいでした。
◦からの純売上高 Le Laboは2桁台の堅調な成長を遂げました。これは主に、Santal 33やAnother 13などのブランドのヒーロー製品フランチャイズ、シティエクスクルーシブコレクションに対する消費者の堅調な需要、および好調なホリデーパフォーマンスによるものです。アジア/太平洋地域では、中国本土、タイ、マレーシアなど、ターゲットを絞った消費者へのリーチ拡大の恩恵を受けて、純売上高は2倍以上になりました。
◦Jo Malone Londonの純売上高は、魅力的なホリデーサービスとソーシャルメディアの活性化により増加しました。南北アメリカの純売上高は、ケルン・インテンス・コレクションの恩恵を受けて2桁成長し、アジア太平洋地域では主に英国の洋ナシとフリージアの製品フランチャイズの継続的な成功により、一桁台前半の成長を遂げました。
◦エスティローダーの純売上高は、主にホリデーシーズンの出荷時期が前年同期と比較して減少したためです。
•フレグランスの営業利益は、主にホリデー事業を含む成長を支えるための戦略的投資により減少しました。
ヘアケア
•ヘアケアの純売上高は 6% 減少しました。これは主に、北米の軟調さを反映したアヴェダによるものです。
•ヘアケアの業績は、主に純売上高の減少により減少しました。
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地域別の結果
(未監査) |
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| 12月31日に終了した3か月間 |
| 純売上高 | 変化率 (1) | オペレーティング
収益 (損失) | パーセンテージ
変更 |
| (百万ドル) | 2023 | 2022 | 報告済み
基礎 | ロイヤリティ収入の影響 トム・フォードブランドの買収から | 外貨換算の影響 | オーガニック純売上高（非GAAP） | 2023 | 2022 | 報告済み
基礎 |
| アメリカ大陸 | $ | 1,242 | | $ | 1,235 | | 1 | % | (1) | % | — | % | (1) | % | $ | (55) | | $ | (85) | | 35 | % |
| ヨーロッパ、中東、アフリカ | 1,589 | | 1,816 | | (13) | | — | | (1) | | (14) | | 379 | | 409 | | (7) | |
| アジア/パシフィック | 1,449 | | 1,570 | | (8) | | — | | 1 | | (7) | | 258 | | 241 | | 7 |
| 小計 | $ | 4,280 | | $ | 4,621 | | (7) | % | — | % | — | % | (8) | % | $ | 582 | | $ | 565 | | 3 | % |
| リストラやその他の活動に関連する返品/費用 | (1) | | (1) | | | | | | (8) | | (9) | | |
| 合計 | $ | 4,279 | | $ | 4,620 | | (7) | % | — | % | — | % | (8) | % | $ | 574 | | $ | 556 | | 3 | % |
報告された営業利益に対する非GAAPベースの調整額： |
| リストラやその他の活動に関連する返品/費用 | 8 | | 9 | | |
南北アメリカ-買収関連のストックオプションの公正価値の変動 | (5) | (4) | |
南北アメリカ-その他の無形資産の減損 | — | 107 | | |
アジア/太平洋-その他の無形資産の減損 | — | 100 | | |
調整後営業利益-非GAAP | $ | 577 | | $ | 768 | | (25) | % |
(1) パーセンテージは個別に計算されます。報告された純売上高への有機的影響の詳細については、2ページ目の「GAAPと非GAAPの純売上高の伸びの調整」を参照してください。 |
以下の地域の純売上高の解説は、前の表に反映されているマイナス/（プラス）影響を除いたオーガニック業績を反映しています。
アメリカ大陸
•純売上高は、北米での減少を反映して 1% 減少しましたが、中南米の2桁成長により一部相殺されました。
◦北米の純売上高は、米国に牽引されて一桁台前半に減少しました。これは主に、M・A・Cのポイント・バック・プログラムと前述のアヴェダのソフトネスによる前年同期の恩恵を反映しています。これは、ジ・オーディナリーとジョー・マローン・ロンドンの2桁成長によって一部相殺され、それぞれスキンケアとフレグランスの成長を後押ししました。北米の業績は、スペシャリティ・マルチの2桁成長も反映していますが、これは他の流通チャネル、主にデパートでの減少によって相殺されました。
◦ラテンアメリカでは、ブラジルとメキシコの新興市場を中心に、メイクアップ、スキンケア、フレグランスを中心に、ほぼすべての国で純売上高が増加しました。
•南北アメリカの業績は増加しました。これは主に、Too FacedとSmashboxに関連する前年同期のその他の無形資産減損1億700万ドルを合わせて、当社の旅行小売事業からの収益の減少による8500万ドルの会社間ロイヤルティ収入の減少によって一部相殺されました。
ヨーロッパ、中東、アフリカ
•純売上高は 14% 減少しました。これは主に、当社のアジア旅行小売事業と、イスラエルおよび中東の他の地域での事業中断による 2% の逆風によるものです。
◦世界の旅行小売純売上高は2桁減少しました。これは主に、非構造化された市場活動に関連する2023年度後半の政府および小売業者の政策の変更への対応や、旅行者の消費者への転換率の低下など、小売業者の在庫レベルをリセットするための当社とその小売業者の継続的な行動によるものです。これらの行動と変更により、製品の出荷台数は前年同期と比較して減少しました。
◦ヨーロッパ、中東、アフリカでは、市場別の業績がまちまちだったため、成長は横ばいでした。
•純売上高の減少により営業利益は減少しましたが、当社の旅行小売事業からの収益の減少と売上原価の低下による会社間ロイヤルティ費用の8,500万ドルの減少により一部相殺されました。
アジア/パシフィック
•前述のように、中国本土で進行中の課題の影響により、純売上高は7％減少しましたが、香港特別行政区を中心とする他のいくつかの市場の成長によって一部相殺されました。
◦中国本土では、主にスキンケアが原因で純売上高が減少しました。これは、11.11グローバルショッピングフェスティバル（「11.11」）の期間中の売上の減少と業績のまちまちを反映しています。Douyinでの11.11の同社の純売上高の伸びは、エスティローダーとラメールを中心に2倍以上になりましたが、Tmallの純売上高の減少によって相殺されました。スキンケアの減少は、2023年度第4四半期にル・ラボを立ち上げ、ジョー・マローン・ロンドンとトム・フォードが2桁成長したことと、アヴェダのおかげでヘアケアが2桁成長したことによるフレグランスの力強い成長によって一部相殺されました。
◦香港特別行政区の純売上高は、国境の再開とそれに伴う旅行の再開により、前年同期と比較して実店舗の交通量が回復したことにより、2桁台と堅調に増加しました。
•営業利益は、前年同期のDr.Jart+に関連するその他の無形資産の減損1億ドルと規律ある経費管理により増加しましたが、純売上高の減少により一部相殺されました。
6か月の結果
•2023年12月31日に終了した6か月間、当社の純売上高は78.0億ドルで、前年同期の85億5000万ドルから9％減少しました。オーガニック純売上高は、主にアジアの旅行小売業と中国本土に牽引され、9％減少しました。
•当社が報告した2023年12月31日に終了した6か月間の実効税率は、前年同期の23.9％に対し、36.3％でした。税率の引き上げは、2024年度の当社の収益の地理的構成の変化と、以前に発行された株式ベースの報酬による不利な影響により、当社の海外事業に対する実効税率が高くなったことを反映しています。
•純利益は3億4,400万ドル、希薄化後の1株当たり純利益は0.95ドルでした。前年度の6か月間の当社の純利益は8億8,300万ドル、希薄化後の1株当たり純利益は2.45ドルでした。
•2023年12月31日に終了した6か月間に、当社はリストラおよびその他の費用、および買収関連のストックオプションの公正価値の変動を記録しました。これらを合わせると、15ページに詳述されているように、希薄化後1株あたり0.03ドルに相当する1,300万ドル（1,000万ドルから償還可能な非支配持分に帰属する部分を差し引いたもの）の不利な影響がありました。2023年7月に開示されたサイバーセキュリティ事件により、2024会計年初来の普通株式1株あたりの純利益は0.07ドル減少しました。前年同期の結果には、リストラおよびその他の費用、その他の無形資産の減損、および買収関連のストックオプションの公正価値の変動が含まれており、これらを合わせると、2億1,900万ドル（償還可能な非支配持分に帰属する部分および税引後の）2億1,900万ドル（希薄化後1株あたり0.46ドルに相当）の不利な影響が生じました。
•前の記事で言及したリストラおよびその他の費用と調整を除くと、2023年12月31日に終了した6か月間の普通株式1株あたりの調整後希薄化後純利益は0.98ドルで、固定通貨ベースでは 65% 減少しました。2023年12月31日に終了した6か月間、普通株式1株あたりの調整後希薄化後純利益に対する外貨換算の悪影響は0.03ドルでした。
キャッシュフロー
•2023年12月31日に終了した6か月間、営業活動によってもたらされた純キャッシュフローは、前年同期の7億5,100万ドルに対し、9億3,700万ドルでした。この増加は、主に在庫の改善による運転資本の減少を反映していますが、税引前利益の減少により一部相殺されました。
•資本支出は、主に日本の製造施設の建設に関連する支払いの時期により、前年同期の4億1,900万ドルから5億2,700万ドルに増加しました。
•当社は、四半期末に39億4,000万ドルの現金および現金同等物を保有し、4億7,000万ドルの配当を支払いました。
2024年度の第3四半期と通年の見通し
当社は2024年度後半に入り、地域、製品カテゴリー、ブランド、チャネルをまたいで持続可能で収益性の高い長期的成長を再確立することに重点を置きました。2024年度通期の見通しについては、世界の一部の地域でマクロ経済が不安定になる中、有機的な売上見通しの範囲を引き締め、調整後の希薄化後の1株当たり純利益の範囲を引き下げています。これは主に2024年度に予想される収益の地理的組み合わせによるもので、外貨換算による予想される好調さによって一部相殺されます。これらの修正により、当社は調整後の通期営業利益率の見通しを維持しています。
同社は、回復、株式の増加、長期的な収益成長を支援する分野で、消費者向けの活動に引き続き戦略的に投資する予定です。これらの投資には、イノベーション、広告、新興市場の成長、アジア太平洋地域のサプライチェーンの地域化の発展を支援するためのアジア初の製造施設の完成などが含まれます。
2024年度上半期までに当社が成し遂げてきた進歩を踏まえると、通年の見通しには次の仮定と期待が反映されています。
•2024年度後半には、2桁の有機的な純売上高成長率に戻りました。
•2024年度前半に大幅な進展が見られたことを受けて、2024年度第3四半期末までに小売業者の目標レベルを達成するために、アジアの小売業者の在庫を引き続き削減しました。
•クリニークはアクティブダーマの分野を倍増させ、2024年度後半に米国と英国で新しいキャンペーンを開始します。
•売上原価の期間中の追加費用により、2024会計年度第3四半期と通年の両方の売上総利益が圧迫されています。
•有機的な純売上高の伸びに戻ったことを活かして、2024年度下半期の営業利益率が上半期と比較して向上しました。
•通年の実効税率は約 35% です。これは主に、2024年度に推定される収益の地理的構成によるものです。
•2024会計年度の会社の在庫残高と販売予定日数の改善。
•2024年5月に予定されているDECIEMの残りの支払い額から、主に純利息費用に関連する影響を除外します。
2025年度と2026年度の利益回収計画
本日、当社は、2025年度と2026年度の利益回復計画をさらに拡大し、リストラプログラムを含めることを発表しました。現在より大規模になった全体的な計画は、より強固で持続可能な収益性を再構築し、売上成長の加速をサポートし、スピードとアジリティを高めることに重点を置いています。この計画は、消費者向けの主要な活動への投資を増やしながら、粗利益を向上させ、コストベースを下げ、諸経費を削減することを目的としています。この計画が完了すると、粗利益と経費ベースが改善され、将来の営業レバレッジが向上すると予想しています。
リストラプログラムは、当社の2024会計年度第3四半期に開始されます。このリストラプログラムに基づく具体的な取り組みは、2026年度末までに実質的に完了する予定です。リストラプログラムの主な焦点には、会社の特定の分野の再編と適正化、プロセスの簡素化と加速が含まれます。
リストラプログラムに関連して、現時点では、2023年6月30日の時点で、ポジションの約3〜5％の範囲で純減少を見込んでいます。この削減は、一部の役職の廃止と、特定の地域での特定の従業員の再訓練と再配置を考慮に入れています。
完全に実施されれば、従業員関連費用、契約解除、資産の償却、およびこれらのイニシアチブの実施に関連するその他の費用を含む、5億ドルから7億ドルのリストラおよびその他の費用を税引き前に負担する予定です。このプログラムでは、税引き前の年間総利益は3億5,000万ドルから5億ドルになると予想されています。その一部は、持続可能で収益性の高い成長を促進するために、消費者向け分野に再投資される予定です。
同社は現在、リストラプログラムによる純利益を含め、利益回復計画のイニシアチブを通じて11億ドルから14億ドルの営業利益の増加を見込んでいます。これは、以前に発表された8億ドルから10億ドルへの増加です。この計画により、2025年度と2026会計年度に期待される利益のほぼすべてを実現できると予想されており、その半分以上が2025会計年度の営業収益性向上に役立つと予想されています。
当社は、グローバル・プレステージ・ビューティーの長期的な見通しと将来の成長機会について、引き続き楽観的です。この計画の一環として、当社は、持続可能な成長を促進するために、強力な株式と自社ブランドの魅力への投資を増やすことを期待しており、ポートフォリオ全体でより多様化された成長を推進するのに適した立場にあると考えています。
当社は、景気後退のリスク、通貨の変動、インフレ圧力、サプライチェーンの課題、社会的・政治的問題、関税や制裁措置を含む規制問題、地政学的な緊張、世界の安全保障問題など、グローバルなマクロ環境の影響を引き続き監視しています。同社はまた、コストベースに対するインフレ圧力にも留意し、消費者の嗜好への影響を監視しています。
2024会計年度第3四半期
売上見通し
•報告された純売上高は、前年同期と比較して3％から5％の間で増加すると予測されています。為替レートは変動しやすく、予測が難しいです。2024年度第3四半期の2023年12月29日のスポットレートを使用すると、この範囲には次のものが含まれます。
◦外貨換算による不利な影響は 1% です。
◦イスラエルや中東の他の地域では、さらなるビジネス混乱の潜在的なリスクがあるため、逆風は 1% です。
•リストラやその他の活動に関連する収益を除いたオーガニック純売上高、買収、事業売却、ブランド閉鎖による比類のない影響、および外貨換算の影響は、4％から6％の間で増加すると予測されています。
1株当たり利益の見通し
•報告されている普通株式1株あたりの希薄化後純利益は、0.35ドルから0.46ドルの間になると予測されています。
◦リストラやその他の費用を除くと、普通株式1株あたりの希薄化後の純利益は0.36ドルから0.46ドルの間になると予測されています。
◦売上原価の期間内増分請求を想定しています。
◦イスラエルや中東の他の地域でのさらなる事業混乱の潜在的なリスクは、1株当たり純利益0.03ドルに希薄化効果をもたらすと予想されます。
◦会社の純利息費用の増加と、前年同期の引き上げと比較した実効税率の低下による正味の影響により、1株当たり純利益は0.02ドル減少すると予想されます。
•普通株式1株あたりの調整後希薄化後純利益は、固定通貨ベースで減少（18％）から3％の増加の間の範囲になると予想されます。
◦通貨の為替レートは変動しやすく、予測が難しいです。2023年12月29日の2024会計年度第3四半期のスポットレートを使用すると、外貨換算による影響は、1株当たり純利益の希薄化による約0.03ドルに相当します。
2024年度の通年
売上見通し
•報告純売上高とオーガニック純売上高は、前年同期と比較して1％の減少から1％の範囲で増加すると予測されています。
1株当たり利益の見通し
•報告されている普通株式1株あたりの希薄化後純利益は、2.04ドルから2.20ドルの間になると予測されています。リストラおよびその他の費用と調整を除くと、普通株式1株あたりの希薄化後の純利益は2.08ドルから2.23ドルの間になると予測されています。
◦当社の純利息費用と実効税率の引き上げによる影響が相まって、1株当たりの純利益は0.53ドル減少すると予想されます。
◦2024会計年度第3四半期に販売された商品原価の期間内増分請求を想定しています。
◦イスラエルや中東の他の地域でのさらなる事業混乱の潜在的なリスクは、1株当たり純利益0.08ドルに希薄化効果をもたらすと予想されます。
•普通株式1株あたりの調整後希薄化後純利益は、固定通貨ベースで38％から34％の間で減少すると予想されます。
◦通貨の為替レートは変動しやすく、予測が難しいです。2023年12月29日の2024会計年度のスポットレートを使用すると、外貨換算による影響は、1株当たり利益の希薄化による約0.07ドルに相当します。
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GAAPと非GAAPの調整-純売上高の伸び率
(未監査) |
| | |
| 終了まで3か月 | 終わりの12か月 |
| 2024年3月31日 (F) | 2024年6月30日 (F) |
| 報告どおり-GAAP | 3% - 5% | (1%) - 1% |
TOM FORDブランドの買収によるロイヤリティ収入の影響 | — | — |
| 外貨換算の影響 | 1 | — |
| リストラやその他の活動に関連する返品 | — | — |
| オーガニック、非GAAPベースです | 4% - 6% | (1%) - 1% |
(F) は予測を表します |
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GAAPと非GAAPの調整-希薄化後の1株当たり純利益（「EPS」）
(未監査) |
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| 終了まで3か月 | 終わりの12か月 |
| 3 月 31 日 | | 6 月 30 日 | |
| 2024(F) | 2023 | 成長 | 2024(F) | 2023 | 成長 |
| 予想/報告どおり EPS-GAAP | $0.35 - $0.46 | $ | .43 | | (19%) - 6% | $2.04 - $2.20 | $ | 2.79 | | (27%) - (21%) |
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| 非GAAPベースです | | | | | | |
| リストラおよびその他の費用 | .00 - .01 | .04 | | | .02 - .03 | .18 | | |
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| 買収関連のストックオプションの公正価値の変動（償還可能な非支配持分に帰属する部分を差し引いたもの） | — | — | | .01 | .05 | |
| その他の無形資産の減損 | — | | — | | | — | | .44 | | |
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| 予測/調整後EPS-非GAAP | $0.36 - $0.46 | $ | .47 | | (24%) - (3%) | $2.08 - $2.23 | $ | 3.46 | | (40%) - (36%) |
| 外貨換算の影響 | .03 | | | | .07 | | | |
| 予測/調整後の固定通貨EPS-非GAAP | $0.39 - $0.49 | $ | .47 | | (18%) - 3% | $2.15 - $2.30 | $ | 3.46 | | (38%) - (34%) |
(F) は予測を表します |
電話会議エスティローダー・カンパニーズは本日、2024年2月5日の午前9時30分（東部標準時）に電話会議を開催し、その結果について話し合います。電話のダイヤルイン番号は、米国では877-883-0383、国際的には412-902-6506（会議ID番号：9476045）です。電話会議は http://www.elcompanies.com/investors/events-and-presentations でもウェブキャストでライブ配信されます。
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
このプレスリリースの記述、特に「展望」の記述、およびCEOやその他の経営陣の発言は、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述を構成する可能性があります。このような記述は、売上、収益またはその他の将来の財務実績と流動性、その他の業績指標、製品の紹介、新しい地域への参入、情報技術イニシアチブ、新しい販売方法、会社の長期戦略、リストラおよびその他の費用とその結果としてのコスト削減、および将来の事業または経営成績に関する会社の期待に応える場合があります。これらの記述には、「期待する」、「する」、「起こりそうな結果になる」、「信じる」、「見積もり」、「計画」、「計画」、「計画」、「意図」、「意図」、「かもしれない」、「できる」、「予想する」、「見積もる」、「プロジェクト」、「予測」、「予測される」、「予測される」、「予測される」、「予測される」、「予測される」、「予測される」、「予測される」、「予測される」、「予測される」、「予測される」、「予測される」、「予測される」、「予測される」、「予測される」、「予測される」、「予測される」、「予測される」、「予測される」、「予測される」、「予測される」、「予測される当社は、自社の期待は自社の事業と運営に関する知識の範囲内の合理的な仮定に基づいていると考えていますが、実際の結果は会社の予想と大きく異なる場合があります。
実際の結果が予想と異なる原因となる要因には、以下が含まれますが、これらに限定されません。
(1) スキンケア、メイクアップ、フレグランス、ヘアケア事業の企業による競争の激化。
（2）将来の業績が左右される可能性のある新製品の開発、生産、販売を行い、会社の事業における課題にうまく対処する会社の能力。
(3) 小売業界における統合、再編、破産、再編により、当社の製品を販売する店舗数の減少、小売業界における所有権の集中の増加、会社の競合他社による小売業者の所有権、または小売業者である当社の顧客による競合他社の所有となり、当社が売掛金を回収できなくなった。
（4）小売業者による在庫削減とより厳格な運転資金管理。
(5) 新製品の発売の成功、またはタイミングまたは範囲の変更、および広告、サンプリング、およびマーチャンダイジングプログラムの成功、またはタイミングまたは範囲の変更
(6) どこでどのように買い物をするかに関する消費者の好みの変化。
(7) 当社の海外または国内の製造、流通、小売事業に対する社会的、政治的、経済的リスク。これには、受入国および米国の外国投資および貿易政策および規制の変更が含まれます。
(8) 当社の事業に影響を及ぼす、または影響を受ける可能性のある法律、規制、方針の変更（その解釈と施行を含む）には、会計基準、税法および規制、環境または気候変動に関する法律、規制または協定、貿易規則および税関規則の変更、法的または規制手続きの結果と費用、および結果として当社が取る可能性のある措置が含まれます;
(9) 会社の経営成績と外国資産の価値、当社とその外国の競合他社が同じ市場で製品を販売する際の相対価格、および米国外での当社の運営コストと製造コストに影響する外貨の変動
(10) 消費者の購買、旅行中に旅行したり会社の製品を購入したりする消費者の意欲や能力、会社の顧客、サプライヤー、その他の契約相手の財務力に影響を与える可能性のある、世界の信用市場や株式市場の変動、自然災害または人為的災害、現実または想定される伝染病、サプライチェーンの課題、インフレ、エネルギーコストの増加などによる変化を含むの運営、会社が必要とする可能性のあるコストと資本の入手可能性新しい設備、施設、または買収、会社が年金資産から生み出すことができる収益と、その結果として資金調達義務に与える影響、原材料のコストと入手可能性、および会社の重要な会計上の見積もりの基礎となる仮定について。
（11）会社のグローバルビジネスへの混乱を含む、COVID-19パンデミックに起因する影響。
(12) 当社の製品を製造する施設または当社の流通センターまたは在庫センターでの操業の中断に起因する出荷の遅延、商品価格設定、在庫の枯渇、および生産コストの上昇。これには、情報技術イニシアチブの実施またはリストラによって生じる可能性のある混乱も含まれます。
(13) 不動産の料金と空室状況。これは、当社が製品を販売する小売店の数を増やしたり維持したりする当社の能力、および会社の他の施設に関連する費用に影響を与える可能性があります。
(14) 収益性の低い製品への製品構成の変化。
(15) 運用技術やウェブサイトを含む新しい情報技術をタイムリーに、会社の費用見積もり内で取得、開発、実装する会社の能力、新規および既存の情報技術の継続的な運用を維持する能力、およびそのような技術や他のシステムまたはメディアに保存される可能性のあるデータやその他の情報を保護する会社の能力。
(16) 公表された戦略、リストラ、コスト削減の取り組みなど、効率向上の機会を活用し、買収した事業を統合してそこから価値を実現する会社の能力
(17) 世界中の地域紛争または国際紛争、ならびにあらゆるテロ行為、報復、さらなる行動または報復の脅威に起因する結果。
(18) 買収、投資、売却のタイミングと影響。そして
(19) 2023年6月30日までの会計年度のForm 10-Kの年次報告書を含む、当社が証券取引委員会に提出した書類に記載されているその他の要因。
当社は、本書またはその他の方法で作成された将来の見通しに関する記述を更新する責任を負いません。
エスティローダーカンパニーズ社は、高品質のスキンケア、メイクアップ、フレグランス、ヘアケア製品のメーカー、マーケティング担当者、販売を行う世界有数の企業であり、世界中の高級ブランドやプレステージブランドを管理しています。同社の製品は、エスティローダー、アラミス、クリニーク、ラボシリーズ、オリジンズ、M・A・C、ラ・メール、ボビー・ブラウン・コスメティックス、アヴェダ、ジョー・マローン・ロンドン、バンブル・アンド・バンブル、ダーフィン・パリ、トム・フォード、スマッシュボックス、エアリン・ビューティー、ル・ラボ、エディション・ド・パルファム・フラーズなどのブランド名で約150の国と地域で販売されています。エデリック・マル、グラムロー、キリアン・パリス、トゥー・フェイス、ドクター・ジャート+、そしてジ・オーディナリーやニオッドなどのデシエム・ファミリーのブランド。
ELC-F
ELC-E
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連結損益計算書
(未監査) |
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| 3 か月が終了 12 月 31 日 | パーセンテージ
変更 | | 6 か月間終了 12 月 31 日 | パーセンテージ変更 |
| （百万ドル、1株あたりのデータを除く） | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
純売上高（A） | $ | 4,279 | | $ | 4,620 | | (7) | % | | $ | 7,797 | | $ | 8,550 | | (9) | % |
売上原価 (A) | 1,154 | | 1,219 | | (5) | | | 2,224 | | 2,242 | | (1) | |
| 売上総利益 | 3,125 | | 3,401 | | (8) | | | 5,573 | | 6,308 | | (12) | |
| 売上総利益 | 73.0 | % | 73.6 | % | | | 71.5 | % | 73.8 | % | |
| | | | | | | |
| 営業経費 | | | | | | | |
販売、一般、管理（B） | 2,544 | | 2,630 | | (3) | | | 4,893 | | 4,874 | | — | |
リストラおよびその他の費用（A） | 7 | | 8 | | (13) | | | 8 | | 10 | | (20) | |
| | | | | | | |
その他の無形資産の減損（C） | — | | 207 | | (100) | | | — | | 207 | | (100) | |
| 営業費用の合計 | 2,551 | | 2,845 | | (10) | | | 4,901 | | 5,091 | | (4) | |
| 営業経費マージン | 59.6 | % | 61.6 | % | | | 62.9 | % | 59.5 | % | |
| | | | | | | |
| 営業利益 | 574 | | 556 | | 3 | | | 672 | | 1,217 | | (45) | |
| 営業利益率 | 13.4 | % | 12.0 | % | | | 8.6 | % | 14.2 | % | |
| | | | | | | |
| 支払利息 | 98 | | 52 | | 88 | | | 193 | | 98 | | 97 | |
| 利息収入と投資収入、純額 | 40 | | 26 | | 54 | | 81 | | 41 | | 98 |
| 正味定期給付費用のその他の構成要素 | (3) | | (2) | | (50) | | | (5) | | (5) | | — |
| | | | | | | |
| 税引前利益 | 519 | | 532 | | (2) | | | 565 | | 1,165 | | (52) | |
| 所得税引当金 | 195 | | 135 | | 44 | | | 205 | | 278 | | (26) | |
| 純利益 | 324 | | 397 | | (18) | | | 360 | | 887 | | (59) | |
| | | | | | | |
償還可能な非支配持分に帰属する純利益 | (11) | | (3) | | (100+) | | (16) | | (4) | | (100+) |
| エスティローダーカンパニーズ株式会社に帰属する純利益 | $ | 313 | | $ | 394 | | (21) | % | | $ | 344 | | $ | 883 | | (61) | % |
| | | | | | | |
| エスティローダーカンパニーズ株式会社に帰属する普通株式1株あたりの純利益 | | | | | | | |
| ベーシック | $ | .87 | | $ | 1.10 | | (21) | % | | $ | 0.96 | | $ | 2.47 | | (61) | % |
| 希釈 | $ | .87 | | $ | 1.09 | | (20) | % | | $ | 0.95 | | $ | 2.45 | | (61) | % |
| | | | | | | |
| 加重平均発行済普通株式 | | | | | | | |
| ベーシック | 358.7 | | 357.7 | | | | 358.6 | | 357.8 | | |
| 希釈 | 360.0 | | 360.4 | | | | 360.3 | | 360.9 | | |
| | | | | | | |
(A) 当社は、2022年度までに新型コロナウイルス後のビジネスアクセラレーションプログラム（以下「PCBAプログラム」）に基づく具体的な取り組みを承認し、2023年度までにそれらの取り組みを実質的に完了しました。PCBAプログラムに関する追加情報は、2023年6月30日までの会計年度の当社の年次報告書のフォーム10-Kの連結財務諸表の注記に含まれています。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(B) 2023年12月31日に終了した3か月と6か月間、当社は、買収の公正価値の変動に関連する費用（収入）をそれぞれ500万ドル（400万ドル、償還可能な非支配持分に帰属する部分および税引後控除額を差し引いたもの）と300万ドル（200万ドル、償還可能な非支配持分に帰属する部分および税引後を差し引いたもの）を記録しました。DECIEMに関連するストックオプションで、400万ドル（400万ドル、償還可能な非支配持分に帰属する部分および税引後分を差し引いたもの）、および（3）ドルを記録しました。2022年12月31日に終了した3か月と6か月間の収益をそれぞれ100万ドル（300万ドル、償還可能な非支配持分および税引後控除額を差し引いたもの）。 |
(C) 2023年度第2四半期に、事業全体の業績が予想を下回ったことを踏まえ、当社はSmashboxレポートユニットに関する内部予測を修正しました。当社は、報告部門の状況の変化により、商標登録されている無形資産の中間減損審査が必要になったと結論付けました。商標登録無形資産の残りの帳簿価額は回収できず、会社は2,100万ドルの減損費用を計上し、帳簿価額をゼロにしました。
2023年度第2四半期中、Dr.Jart+報告部門の成長は、新型コロナウイルスの亜種の蔓延、症例の再発、および報告部門の財務実績に影響を与えるCOVID-19の期間と重症度の不確実性に関連する将来の潜在的な影響の影響を引き続き受けている主要な地域とチャネル内で予想を下回りました。さらに、マクロ経済的要因により、Dr.Jart+は主要な地域では予想よりも低い成長を遂げています。Too Facedの報告部門は、新型コロナウイルスの影響を引き続き受けている地域への今後の海外展開の遅れと相まって、主要な地域やチャネルで予想を下回る業績を記録しました。その結果、当社はDr.Jart+とToo Facedのレポートユニットに関する内部予測を修正しました。さらに、2022年4月1日時点で、前年の年間営業権およびその他の無期限無形資産減損テストと比較して、両方の報告単位の加重平均資本コストが上昇しました。
当社は、加重平均資本コストの増加とともに、報告単位の状況の変化が、それらの商標と営業権の中間的な減損審査の必要性を引き起こしたと結論付けました。このような状況の変化は、顧客リストを含むDr.Jart+とToo Facedの長期資産の帳簿価額が回収できない可能性があることの指標でもありました。そのため、当社は2022年11月30日の時点で、商標の中間減損試験と長期資産の回収可能性試験を実施しました。当社は、商標登録無形資産の帳簿価額が推定公正価値を上回っていると結論付けました。推定公正価値は、割引後の予測キャッシュフローを決定するためにロイヤリティからの救済法を用いて決定され、Dr.Jart+には1億ドル、Too Facedには8,600万ドルの減損費用が発生しました。当社は、長期資産の帳簿価額は回収可能であると結論付けました。商標の帳簿価額を調整した後、会社はのれんの中間定量的減損テストを完了しました。Dr.Jart+とToo Facedの報告単位の推定公正価値が帳簿価額を上回っていたため、当社は、のれんの帳簿価額は回収可能であり、これらの報告単位に関連するのれん減損費用を計上していないと結論付けました。これらの報告単位の公正価値は、推定キャッシュフローとキャッシュフローの相対リスクを反映した収益率で割引された最終価値と、報告単位の営業実績に適用される同等の上場企業から導き出された評価倍数を活用した、収益と市場アプローチの等しい加重に基づいています。これらのアプローチで使用される重要な仮定には、収益成長率と利益率、最終価値、将来のキャッシュフローを割り引くために使用される加重平均資本コスト、商標のロイヤルティ率などがあります。Dr.Jart+とToo Facedの商標である無形資産の公正価値を見積もるために使用された、観察できない最も重要なインプットは、加重平均資本コスト（それぞれ 11% と 13%）でした。
2022年12月31日に終了した3か月および6か月間のその他の無形資産の減損費用は2億700万ドル（税引後1億5900万ドル）で、普通株式1株あたり0.44ドルでした。
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事業再編、その他の活動、その他の調整に関連する返品や費用
(未監査) |
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| 2023年12月31日に終了した3か月間 |
| セールスリターン | 売上原価 | 営業経費 | 合計 | 償還可能な非支配持分と税金の支払い後 | 希釈後のEPS |
| （百万単位、1株あたりのデータを除く） | リストラ
料金 | その他の費用/
調整 |
| | | | | | | |
| PCBAプログラム | $ | 1 | | $ | — | | $ | 5 | | $ | 2 | | $ | 8 | | $ | 6 | | $ | .02 | |
| 買収関連のストックオプションの公正価値の変動 | — | | — | | — | | (5) | | (5) | | (4) | | (.01) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 合計 | $ | 1 | | $ | — | | $ | 5 | | $ | (3) | | $ | 3 | | $ | 2 | | $ | .01 | |
| | | | | | | |
| 2023年12月31日に終了した6か月間 |
| セールスリターン | 売上原価 | 営業経費 | 合計 | 償還可能な非支配持分と税金の支払い後 | 希釈後のEPS |
| （百万単位、1株あたりのデータを除く） | リストラ
料金 | その他の費用/
調整 |
| | | | | | | |
| PCBAプログラム | $ | 1 | | $ | 1 | | $ | 4 | | $ | 4 | | $ | 10 | | $ | 8 | | $ | .02 | |
| 買収関連のストックオプションの公正価値の変動 | — | | — | | — | | 3 | | 3 | | 2 | | .01 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 合計 | $ | 1 | | $ | 1 | | $ | 4 | | $ | 7 | | $ | 13 | | $ | 10 | | $ | .03 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日に終了した3か月間 |
| セールスリターン | 売上原価 | 営業経費 | 合計 | 償還可能な非支配持分と税金の支払い後 | 希釈後のEPS |
| （百万単位、1株あたりのデータを除く） | リストラ
料金 | その他の費用/
調整 |
| リーディング・ビューティー・フォワード | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 1 | | $ | 1 | | $ | 1 | | $ | — | |
| PCBAプログラム | 1 | | — | | 4 | | 3 | | 8 | | 6 | | .02 | |
| 買収関連のストックオプションの公正価値の変動 | — | | — | | — | | (4) | | (4) | | (4) | | (.01) | |
| その他の無形資産の減損 | — | | — | | — | | 207 | | 207 | | 159 | | .44 | |
| 合計 | $ | 1 | | $ | — | | $ | 4 | | $ | 207 | | $ | 212 | | $ | 162 | | $ | .45 | |
| | | | | | | |
| 2022年12月31日に終了した6か月間 |
| セールスリターン | 売上原価 | 営業経費 | 合計 | 償還可能な非支配持分と税金の支払い後 | 希釈後のEPS |
| （百万単位、1株あたりのデータを除く） | リストラ
料金 | その他の費用/
調整 |
| リーディング・ビューティー・フォワード | $ | — | | $ | — | | $ | (2) | | $ | 3 | | $ | 1 | | $ | 1 | | $ | — | |
| PCBAプログラム | 6 | | (1) | | 6 | | 3 | | 14 | | 10 | | .03 | |
| 買収関連のストックオプションの公正価値の変動 | — | | — | | — | | (3) | | (3) | | (3) | | (.01) | |
| その他の無形資産の減損 | — | | — | | — | | 207 | | 207 | | 159 | | .44 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 合計 | $ | 6 | | $ | (1) | | $ | 4 | | $ | 210 | | $ | 219 | | $ | 167 | | $ | .46 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
製品カテゴリ別の結果
(未監査) |
| | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した6か月間 |
| 純売上高 | 変化率 (1) | オペレーティング
収益 (損失) | パーセンテージ
変更 |
| (百万ドル) | 2023 | 2022 | 報告済み
基礎 | トム・フォードブランドの買収によるロイヤリティ収入の影響 | 外貨換算の影響 | オーガニック純売上高（非GAAP） | 2023 | 2022 | 報告済み
基礎 |
| スキンケア | $ | 3,813 | | $ | 4,539 | | (16) | % | — | % | — | % | (16) | % | $ | 452 | | $ | 969 | | (53) | % |
| メイク | 2,229 | | 2,320 | | (4) | | — | | — | | (4) | | (10) | | (4) | | (100+) |
| フレグランス | 1,373 | | 1,330 | | 3 | | — | | — | | 3 | | 238 | | 277 | | (14) | |
| ヘアケア | 321 | | 340 | | (6) | | — | | (1) | | (6) | | (25) | | (8) | | (100+) |
| その他 | 62 | | 27 | | 100+ | (100+) | — | | 11 | | 27 | | (2) | | 100+ |
| 小計 | $ | 7,798 | | $ | 8,556 | | (9) | % | — | % | — | % | (9) | % | $ | 682 | | $ | 1,232 | | (45) | % |
| リストラやその他の活動に関連する返品/費用 | (1) | | (6) | | | | | | (10) | | (15) | | |
| 合計 | $ | 7,797 | | $ | 8,550 | | (9) | % | — | % | — | % | (9) | % | $ | 672 | | $ | 1,217 | | (45) | % |
報告された営業利益に対する非GAAPベースの調整額： |
| リストラやその他の活動に関連する返品/費用 | 10 | 15 | |
| スキンケア-買収関連のストックオプションの公正価値の変動 | 3 | (3) | |
スキンケア-その他の無形資産の減損 | — | 100 | |
メイクアップ-その他の無形資産の減損 | — | 107 | |
調整後営業利益-非GAAP | $ | 685 | | $ | 1,436 | | (52) | % |
(1) パーセンテージは個別に計算されます | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地域別の結果
(未監査) |
| | | | | | | | | |
| 12月31日に終了した6か月間 |
| 純売上高 | 変化率 (1) | オペレーティング
収益 (損失) | パーセンテージ
変更 |
| (百万ドル) | 2023 | 2022 | 報告済み
基礎 | トム・フォードブランドの買収によるロイヤリティ収入の影響 | 外貨換算の影響 | オーガニック純売上高（非GAAP） | 2023 | 2022 | 報告済み
基礎 |
| アメリカ大陸 | $ | 2,450 | | $ | 2,358 | | 4 | % | (1) | % | — | % | 3 | % | $ | (237) | | $ | 40 | | (100+%) |
| ヨーロッパ、中東、アフリカ | 2,841 | | 3,498 | | (19) | | — | | (1) | | (20) | | 523 | | 743 | | (30) | |
| アジア/パシフィック | 2,507 | | 2,700 | | (7) | | — | | 2 | | (5) | | 396 | | 449 | | (12) | |
| 小計 | $ | 7,798 | | $ | 8,556 | | (9) | % | — | % | — | % | (9) | % | $ | 682 | | $ | 1,232 | | (45) | % |
| リストラやその他の活動に関連する返品/費用 | (1) | | (6) | | | | | | (10) | | (15) | | |
| 合計 | $ | 7,797 | | $ | 8,550 | | (9) | % | — | % | — | % | (9) | % | $ | 672 | | $ | 1,217 | | (45) | % |
報告された営業利益に対する非GAAPベースの調整額： |
| リストラやその他の活動に関連する返品/費用 | 10 | 15 | |
南北アメリカ-買収関連のストックオプションの公正価値の変動 | 3 | (3) | |
南北アメリカ-その他の無形資産の減損 | — | 107 | |
アジア/太平洋-その他の無形資産の減損 | — | 100 | |
調整後営業利益-非GAAP | $ | 685 | | $ | 1,436 | | (52) | % |
(1) パーセンテージは個別に計算されます | |
この決算発表には、リストラやその他の活動や調整に関連する費用に関連する非GAAP財務指標や、有機的純売上高が含まれています。ここには、これらの項目の前後の特定の連結損益計算書について、非GAAP財務指標と最も直接的に比較可能なGAAP指標との調整が含まれています。当社は、他の財務指標の中でも特に、特定の非GAAP財務指標を使用して業績を評価しています。これは、当社の事業運営方法と見方を表しています。経営陣は、期間ごとに比較できない、または会社の基礎となる継続的な事業を反映していない特定の項目を除外することで、そのような項目の透明性が高まり、投資家などが期間ごとの業績を比較および分析するのに役立つと考えています。今後、当社は、ここに記載されているものと同様の費用または調整が発生すると予想しています。ただし、特定の期間の当社の業績への影響は非常に変動しやすく、予測が難しい場合があります。会社の非GAAP財務指標は、他の企業が使用している、または他社と一致した方法で決定されている同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。当社は、非GAAP指標は結果の分析に役立つと考えていますが、GAAPに準拠して作成された連結財務諸表に含まれる表示に代わるものでも、それに代わるものでもありません。
同社はグローバルベースで事業を展開しており、純売上の大部分は米国外で生み出されています。したがって、外貨為替レートの変動は、会社の経営成績に影響を与える可能性があります。そのため、当社は、米国外での基礎事業の業績を評価するための枠組みを提供するために、特定の純売上高、経営成績、および希薄化後の1株当たり純利益の情報（外貨レート変動の影響を除く）を提示しています。固定通貨情報は、あたかも為替レートが前期比で一定に保たれているかのように、期間間で結果を比較します。当社は、前年同期の月次平均外貨為替レートを使用して当期の結果を換算し、外貨キャッシュフローヘッジ活動による前期比の影響を調整することにより、固定通貨情報を計算します。
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特定の連結損益計算書の調整
返品、料金、その他の調整の前後
(未監査) |
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| 12月31日に終了した3か月間 | |
| 2023 | 2022 | % 変更 |
| (百万ドル、一株当たりのデータを除く) | 報告どおり | 返品/
料金/
調整 | 非GAAPベースです | 外貨換算の影響 | 非GAAPベースのもの、
固定通貨 | 報告どおり | 返品/
料金/
調整 | 非GAAPベースです | 非GAAPベースです | 非GAAPベースのもの、
固定通貨 |
| 純売上高 | $ | 4,279 | $ | 1 | $ | 4,280 | $ | (8) | $ | 4,272 | $ | 4,620 | $ | 1 | $ | 4,621 | (7) | % | (8) | % |
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| 売上総利益 | 3,125 | 1 | 3,126 | (3) | 3,123 | 3,401 | 1 | 3,402 | (8) | % | (8) | % |
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| 営業利益 | 574 | 3 | 577 | 9 | 586 | 556 | 212 | 768 | (25) | % | (24) | % |
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| 希釈後のEPS | $ | .87 | $ | .01 | $ | .88 | $ | .01 | $ | .89 | $ | 1.09 | $ | .45 | $ | 1.54 | (43) | % | (42) | % |
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| 12月31日に終了した6か月間 | |
| 2023 | 2022 | % 変更 |
| (百万ドル、一株当たりのデータを除く) | 報告どおり | 返品/
料金/
調整 | 非GAAPベースです | 外貨換算の影響 | 非GAAPベースのもの、
固定通貨 | 報告どおり | 返品/
料金/
調整 | 非GAAPベースです | 非GAAPベースです | 非GAAPベースのもの、
固定通貨 |
| 純売上高 | $ | 7,797 | $ | 1 | $ | 7,798 | $ | 3 | $ | 7,801 | $ | 8,550 | $ | 6 | $ | 8,556 | (9) | % | (9) | % |
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| 売上総利益 | 5,573 | 2 | 5,575 | 3 | 5,578 | 6,308 | 5 | 6,313 | (12) | % | (12) | % |
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| 営業利益 | 672 | 13 | 685 | 15 | 700 | 1,217 | 219 | 1,436 | (52) | % | (51) | % |
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| 希釈後のEPS | $ | .95 | $ | .03 | $ | .98 | $ | .03 | $ | 1.01 | $ | 2.45 | $ | .46 | $ | 2.91 | (66) | % | (65) | % |
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要約連結貸借対照表
（特に記載がない限り、未監査） |
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| 2023年12月31日 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
| (百万ドル) | (監査済み) |
| 資産 | | | |
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| 現金および現金同等物 | $ | 3,939 | | $ | 4,029 | | $ | 3,725 | |
| 売掛金、純額 | 1,752 | | 1,452 | | 1,932 | |
| 在庫と販促品 | 2,603 | | 2,979 | | 3,069 | |
| 前払費用およびその他の流動資産 | 621 | | 679 | | 641 | |
| 流動資産合計 | 8,915 | | 9,139 | | 9,367 | |
| 不動産、プラント、設備、純額 | 3,220 | | 3,179 | | 2,908 | |
| オペレーティングリースの使用権資産 | 1,819 | | 1,797 | | 1,847 | |
| その他の資産 | 9,329 | | 9,300 | | 6,609 | |
| 総資産 | $ | 23,283 | | $ | 23,415 | | $ | 20,731 | |
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| 負債と資本 | | | |
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| 現在の負債 | $ | 1,500 | | $ | 997 | | $ | 260 | |
| 買掛金 | 1,252 | | 1,670 | | 1,507 | |
| オペレーティングリース負債 | 366 | | 357 | | 349 | |
| その他の未払負債 | 3,456 | | 3,216 | | 3,539 | |
| 流動負債合計 | 6,574 | | 6,240 | | 5,655 | |
| 長期債務 | 6,640 | | 7,117 | | 5,111 | |
| 長期オペレーティングリース負債 | 1,695 | | 1,698 | | 1,757 | |
| その他の非流動負債 | 1,812 | | 1,943 | | 1,487 | |
| 固定負債総額 | 10,147 | | 10,758 | | 8,355 | |
| 償還可能な非支配持分 | 850 | | 832 | | 819 | |
| 総資本 | 5,712 | | 5,585 | | 5,902 | |
| 負債と資本の合計 | $ | 23,283 | | $ | 23,415 | | $ | 20,731 | |
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キャッシュフローデータを選択してください
(未監査) |
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| 12月31日に終了した6か月間 |
| (百万ドル) | 2023 | 2022 |
| 純利益 | $ | 360 | | $ | 887 | |
| 純利益を営業活動による純キャッシュフローと調整するための調整： | | |
| 減価償却と償却 | 408 | | 359 | |
| 繰延所得税 | (83) | | (31) | |
| その他の無形資産の減損 | — | | 207 | |
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| その他のアイテム | 174 | | 192 | |
| 営業資産および負債の変動： | | |
| 売掛金の増加、純額 | (279) | | (295) | |
在庫と販促品の減少（増加） | 405 | | (156) | |
その他の資産の減少、純額 | 44 | | 33 | |
| 買掛金およびその他の負債の減少、純額 | (92) | | (445) | |
| 営業活動によってもたらされる純キャッシュフロー | $ | 937 | | $ | 751 | |
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| その他の投資および資金源（用途）： | | |
| 資本支出 | $ | (527) | | $ | (419) | |
| 純投資ヘッジの決済 | (26) | | 138 | |
| 自己株式の取得による支出 | (33) | | (257) | |
| 配当金の支払い | (474) | | (451) | |
現在の負債の収入、純額 | 780 | | 244 | |
コマーシャルペーパーの返済（満期が3か月後） | (785) | | — | |
| 長期債務の返済と償還、純額 | (5) | | (258) | |
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