別紙99.1

 

ウルフスピードは、2024会計年度第2四半期の決算を発表します

モホークバレーのファブの収益は連続で3倍になりました。2024会計年度の第4四半期には 20% の利用率が見込まれています

前年比で20パーセントの収益成長。過去最高の四半期設計獲得額は29億ドルに達しました

ノースカロライナ州ダーラム 2024年1月31日-ウルフスピード社（NYSE：WOLF）は本日、2024年度第2四半期の結果を発表しました。

四半期財務ハイライト（継続事業のみ。すべての比較は2023年度の第2四半期とのものです）

•連結売上高は、1億7,380万ドルに対し、2億840万ドル

◦モホークバレーファブは1,200万ドルの収益に貢献し、前四半期の3倍に増加しました

•21億ドルのパワーデバイスの設計

•四半期で過去最高の29億ドルの設計勝利-75％以上が自動車用途関連

•GAAPベースの売上総利益率は、32.6％に対し、13.3％です

•非GAAPベースの売上総利益率は、35.8％に対して 16.4%

◦2024年度第2四半期のGAAPおよび非GAAPベースの売上総利益には、総利益の約1,700ベーシスポイントに相当する3,560万ドルの未活用費用の影響が含まれています。追加情報については、以下の「初期費用と未活用費用」を参照してください

•当社のRF事業を、7,500万ドルの現金と711,528株のMACOM普通株式でMACOMテクノロジー・ソリューションズ・ホールディングス株式会社（MACOM）に売却しました（RF事業売却）

ウルフスピードのグレッグ・ロウ最高経営責任者（CEO）は、「戦略の堅調な実行を反映し、ウルフスピードとシリコンカーバイドの将来に対する私たちのビジョンを強化する今四半期の業績を誇りに思っています。「私たちはモホークバレーの施設でかなりの進歩を遂げ、収益は連続で3倍になりました。200mmウェーハ生産のスケールアップを成功させ、200mm基板で高品質のEV製品を継続的に認定することは、継続的な顧客需要を満たすための重要なステップです。これは、主に複数のOEMのEVセクターで、過去最高の29億ドルの設計上の勝利によって実証されています。」

ロウは続けます。「私たちの長期目標への確固たるコミットメントは、デザインインをデザイン上の大きな成果に変えることで支えられています。これにより、炭化ケイ素技術の広範な採用への依存度がますます高まっている電化の傾向に対する私たちの自信が強まります。私たちはこの変革時代のパイオニアであり、より電化され効率的な未来に向けて前進しています。」

ビジネスの見通し:

Wolfspeedは、2024年度の第3四半期について、継続事業からの収益を1億8,500万ドルから2億1,500万ドルの範囲で目標としています。継続事業によるGAAPベースの純損失は、1億3,400万ドルから1億5,500万ドル、希薄化後1株あたり1.07ドルから1.23ドルを目標としています。継続事業による非GAAPベースの純損失は、7,100万ドルから8,700万ドル、希薄化後1株あたり0.57ドルから0.69ドルの範囲を目標としています。継続事業からの目標とする非GAAPベースの純損失には、主に株式ベースの報酬費用、割引および債務発行費用の償却に関連する、推定費用6,300万ドルから6,800万ドルの税引後費用を除きます。資本化利息、プロジェクト、変革および取引費用、およびウェーハ供給契約上の損失を差し引いたものです。継続事業のGAAPおよび非GAAP目標には、RF事業売却に関連して取得したMACOM普通株式の公正価値の推定変動は含まれていません。

初期費用と活用不足費用：

期待される成長を支えるために生産拠点を拡大する一環として、Wolfspeedは、当社が建設または拡張している施設のうち、収益を生み出す生産をまだ開始していない施設に関連して、多額の工場立ち上げ費用を負担しています。これらの工場立ち上げ費用は、営業報告書の営業費用として計上されており、今後も計上される予定です。

新しい施設が収益を生み出す生産を開始すると、以前は初期費用として支出されていたその施設の運営費が、代わりに主に生産コストの一部として収益コスト、つまり運用明細書の純項目に反映されます。たとえば、モホークバレー工場は2023年度末に収益を生み出す生産を開始しました。今後のこの施設の運営コストは、主に将来の期間の純収益コストに反映されます。

生産が開始される期間中、施設が期待される稼働レベルに達する前に、Wolfspeedは、施設の運営コストの一部が在庫コストに吸収されないと予想しています。在庫に吸収される費用を超えて施設を運営するために発生した費用は、未利用費用と呼ばれ、発生した費用として純収益原価に計上されます。これらのコストは、Wolfspeedが施設を期待される使用率レベルまで引き上げるにつれて、かなりの額になると予想されます。

2024年度の第2四半期に、Wolfspeedは1,050万ドルの工場立ち上げ費用と3,560万ドルの未活用費用を負担しました。2023会計年度の第2四半期には、十分に活用されていないコストは発生しませんでした。

2024会計年度第3四半期の営業費用には、主に材料拡張の取り組みに関連する約1,300万ドルの工場立ち上げ費用が含まれると予想されます。純売上原価には、主にモホークバレー工場に関連する約3,600万ドルの未活用費用が含まれると予想されます。

四半期ごとの電話会議:

Wolfspeedは本日、東部標準時の午後5時に電話会議を開催し、上記の目標の基礎となる重要な要因や仮定を含め、第2四半期の結果と2024年度第3四半期の事業見通しの要点を検討します。

電話会議は、インターネットを介したライブ音声ウェブ放送を通じて一般に公開されます。ウェブキャストの詳細については、Wolfspeedのウェブサイト investor.wolfspeed.com/events.cfm をご覧ください。

このプレスリリースに添付されている非GAAPベースの調整を含む補足的な財務情報は、Wolfspeedのウェブサイト（investor.wolfspeed.com/results.cfm）でご覧いただけます。

ウルフスピード社について

ウルフスピード（NYSE：WOLF）は、炭化ケイ素技術の世界的な採用において市場をリードしています。効率的なエネルギー消費と持続可能な未来のための業界をリードするソリューションを提供しています。Wolfspeedの製品ファミリーには、電気自動車、急速充電、再生可能エネルギーと貯蔵などのさまざまな用途を対象とした炭化ケイ素材料とパワーデバイスが含まれます。私たちは、ハードワーク、コラボレーション、イノベーションへの情熱を通じて、可能性の力を解き放ちます。www.wolfspeed.comで詳細をご覧ください。

非GAAPベースの財務指標:

このプレスリリースは、GAAPベースと非GAAPベースの両方で当社の財務結果を強調しています。GAAPの結果には、非GAAPベースの結果から除外されている特定の費用、費用、費用が含まれます。非GAAP指標を公開することで、経営陣は、会社の業績、コア業績、基礎となる傾向をさらに分析するための追加情報を投資家に提供する予定です。Wolfspeedの経営陣は、このプレスリリースに含まれるGAAP指標と非GAAP指標の両方を使用して結果を評価し、経営上の意思決定を行います。非GAAPベースの業績はGAAPに従って作成されたものではなく、非GAAP情報はGAAPに従って作成された財務諸表の補足であり、それに代わるものではありません。投資家や潜在的な投資家は、非GAAP財務指標と、このプレスリリースに添付されている最も直接的に比較可能なGAAP指標との調整を確認することをお勧めします。

2023会計年度の第4四半期から、当社は非GAAP指標から初期費用を除外しなくなり、非GAAP指標から活用不足を除外することもなくなりました。前期の非GAAP指標は、当社の非GAAP指標の現在の表示を反映するようにこのプレスリリースで更新されました。この変更の結果、初期費用を除いた過去の期間の当社の非GAAP財務指標は、ここに含まれる非GAAP指標と直接比較できません。

将来の見通しに関する記述:

このリリースに添付されているスケジュールは、リリースの不可欠な部分です。このプレスリリースには、既知と未知の両方のリスクと不確実性を含む将来の見通しに関する記述が含まれており、Wolfspeedの実際の結果が将来の見通しに関する記述に示されているものと大きく異なる可能性があります。将来の見通しに関する記述は、その性質上、事業拡大計画、2024年度第3四半期およびそれ以降の期間の目標を達成する能力、モホークバレーファブの目標稼働率を達成する能力、および市場の成長に関する記述など、程度の差こそあれ、不確実な事項を扱っています。実際の結果は、ロシアとウクライナの間で続いている軍事紛争や中東で進行中の紛争、インフラの開発、顧客または産業の需要（景気減速や不況の結果を含む）、売掛金の回収可能性、消費者や企業などの関連事項など、世界経済および地政学的状況における継続的な不確実性など、多くの要因によって大きく異なる可能性があります。購入や支払いを延期する、またはデフォルトにする支払いについて、当社の拡張計画に関連するリスク（設計・建設の遅延やコスト超過、実際に受けた政府によるインセンティブの時期と金額、新しい設備の設置と適格性認定、生産量の増加に関する問題、生産プロセスの利回りと品質管理の悪さ、リストラ費用の増加の可能性など）、キャパシティ予約預金または同様の支払いを提供する顧客に対する生産コミットメントを果たせないリスク、私たちが経験する可能性のあるリスクその生産上の問題お客様の注文を満たすのに十分な数量を出荷したり、生産コストの上昇、利回りの低下、利益率の低下につながる、当社のコスト削減能力、顧客の需要を満たすために生産能力を適時に追加することを含め、顧客の需要と生産能力の変動のバランスを取ることができない場合に業績が損なわれるリスク、製造リードタイムが長くなると、顧客が代わりに競合他社の製品で注文を処理するリスクがあります。製品構成。私たちの生産量の増加に関連するリスク新製品、および私たちがこれまで運営してきたものとは異なる新しいビジネスチャネルへの参入、顧客のデザインインをデザイン・ウィンと大量の販売に変換する能力、そして顧客のデザインイン活動がそのような販売につながった場合、そのような販売が最終的に発生するのはいつで、そのような売上がどのくらいになるか、電気自動車メーカーによる当社製品の採用を含め、当社製品の市場が期待どおりに発展しないリスク電気自動車の全体的な採用。そのリスクは米国が中国製品に課す関税、それに対応する中国の関税、それに伴う通貨切り下げによって生じる経済的および政治的不確実性は、当社製品の需要に悪影響を及ぼす可能性があります。当社またはチャネルパートナーが顧客基盤を開拓および拡大できず、最終顧客からの需要を正確に予測できず、その結果、需要と供給が大きく変動するため、在庫が増加し、注文が減少する可能性があります。国際販売に関連するリスクと購入、それに起因するリスク顧客が注文を減らしたりキャンセルしたり、購入約束を守れなかったりするリスク、当社の投資が市場価値や金利の大幅な変動に見舞われ、投資に対する公正価値の損失を認識してしまうリスク、ますます複雑化するサプライチェーンの管理によってもたらされるリスク（半導体業界における継続的な供給制約の影響の管理や、特定のサプライヤーとのテイク・オア・ペイ契約に基づく購入契約の履行を含む）など、当社の事業が少数の顧客に集中している。必要な仕様と品質を備えた十分な量の原材料、サブシステム、および完成品を供給する能力、COVID-19パンデミックまたは将来の感染症の発生または同様の公衆衛生上の出来事に関連するリスク（当社の事業、委託製造業者を含むサプライチェーン、または顧客の需要の中断のリスクを含む）、残りののれんまたは償却可能な資産が減損した場合に収益に多額の費用を計上する必要があるリスク。機密情報に関するリスクサイバー攻撃やサイバー侵入などによる盗難や悪用、開発中の製品の開発と商品化を完了する当社の能力、需要を損なったり製品を時代遅れにしたりする可能性のある新技術や競合製品の迅速な開発、当社製品に対する顧客の受け入れの潜在的な欠如、進行中の訴訟に関連するリスク、顧客が当社のブランドや製品に対する好意的な認識を維持できず、その結果、当社製品の需要が低下するリスク。当社の製品が機能しない、または機能しなくなるリスク顧客の要求や期待に応えることで、多額の追加費用、戦略的取引に関連するリスク、および証券取引委員会（SEC）への提出書類に記載されているその他の要因（2023年6月25日に終了した会計年度のForm 10-Kに関するレポートや、SECに提出されたその後の報告書を含む）で説明されているその他の要因が発生します。これらの将来の見通しに関する記述は、このリリース日現在のWolfspeedの判断を表しています。米国連邦証券法およびSECの規則および規制で義務付けられている場合を除き、Wolfspeedは、新しい情報、将来の出来事、進展、仮定の変更などの結果として、このリリースの日付以降に将来の見通しに関する記述を更新する意図や義務を一切負いません。

ウルフスピード® はウルフスピード社の登録商標です。

ウルフスピード株式会社

要約連結営業明細書

(未監査)

			3 か月が終わりました												6 か月が終了
（単位：百万米ドル、1株あたりのデータを除く）			2023年12月31日						2022年12月25日						2023年12月31日						2022年12月25日
収益、純額			$208.4						$173.8						$405.8						$363.2
収益コスト、純額			180.6						117.1						353.3						238.8
売上総利益			27.8						56.7						52.5						124.4
売上総利益率			13		%				33		%				13		%				34		%
営業経費:
研究開発			45.3						39.4						89.4						79.7
営業、総務、管理			64.9						50.4						129.0						100.4
工場立ち上げ費用			10.5						37.6						18.9						76.0
買収関連無形資産の償却			0.3						0.6						0.6						1.1
その他の資産の処分による損失または減損			0.3						0.1						0.4						0.2
その他の営業費用			4.6						1.6						7.2						3.5
営業経費合計			125.9						129.7						245.5						260.9
営業損失			(98.1)						(73.0)						(193.0)						(136.5)
営業損失率			(47)		%				(42)		%				(48)		%				(38)		%
営業外費用（収入）、純額			27.8						(1.0)						56.3						(50.5)
税引前損失			(125.9)						(72.0)						(249.3)						(86.0)
所得税費用			0.3						0.1						0.5						0.2
継続事業による純損失			(126.2)						(72.1)						(249.8)						(86.2)
非継続事業による純損失			(18.5)						(18.8)						(290.6)						(30.9)
純損失			(144.7)						(90.9)						(540.4)						(117.1)
1株当たりの基本損失と希薄化後損失
継続業務			($1.00)						($0.58)						($1.99)						($0.69)
純損失			($1.15)						($0.73)						($4.31)						($0.94)
加重平均株式-基本株と希薄化後株式（千株）			125,602						124,344						125,363						124,190

ウルフスピード株式会社

要約連結貸借対照表

(未監査)

(単位:百万米ドル)			2023年12月31日						2023年6月25日
資産
流動資産：
現金、現金同等物、および短期投資			$2,635.7						$2,954.9
売掛金、純額			132.6						154.8
インベントリ			370.2						284.9
売掛金所得税			0.6						0.8
前払い経費			78.1						36.8
その他の流動資産			228.9						131.5
非継続事業から売却目的で保有されている現在の資産			—						42.8
流動資産合計			3,446.1						3,606.5
資産および設備、純額			2,850.1						2,165.5
グッドウィル			359.2						359.2
無形資産、純額			23.9						23.9
長期売掛金			2.5						2.6
その他の長期投資			66.1						—
繰延税金資産			1.2						1.2
その他の資産			541.1						303.3
非継続事業から売却目的で保有されている長期資産			—						124.5
総資産			$7,290.2						$6,586.7
負債と株主資本
流動負債:
買掛金と未払費用			$524.0						$534.5
未払契約負債			51.1						39.0
支払うべき所得税			10.0						9.6
ファイナンスリース負債			0.4						0.4
その他の流動負債			85.7						35.7
非継続事業から売却目的で保有されている現在の負債			—						8.6
流動負債合計			671.2						627.8
長期負債:
長期債務			2,137.3						1,149.5
転換社債券、純額			3,030.3						3,025.6
繰延税金負債			10.8						3.9
ファイナンスリース負債-長期			9.0						9.2
その他の長期負債			281.4						143.5
非継続事業から売却目的で保有されている長期負債			—						5.3
長期負債合計			5,468.8						4,337.0
株主資本:
普通株式			0.2						0.2
追加払込資本金			3,766.8						3,711.0
その他の包括損失の累計			(12.2)						(25.1)
累積赤字			(2,604.6)						(2,064.2)
株主資本の総額			1,150.2						1,621.9
負債総額と株主資本			$7,290.2						$6,586.7

ウルフスピード株式会社

連結キャッシュフロー計算書

(未監査)

			6 か月が終了
(単位:百万米ドル)			2023年12月31日						2022年12月25日
営業活動:
純損失			($540.4)						($117.1)
非継続事業による純損失			(290.6)						(30.9)
継続事業による純損失			(249.8)						(86.2)
純損失を継続事業の営業活動に使用された現金と調整するための調整：
減価償却と償却			88.7						68.0
非現金資本利息を差し引いた債務発行費用の償却と割引額			14.7						2.9
株式報酬制度			42.1						38.9
株式投資の利益			(5.4)						—
長期資産の処分による損失または減損（工場の立ち上げ費用の処分による損失部分を含む）			0.4						2.0
投資の（プレミアム）割引の償却、純額			(13.8)						2.2
繰延所得税			0.1						0.3
営業資産および負債の変動：
売掛金、純額			22.2						(19.1)
インベントリ			(82.6)						(41.5)
前払費用およびその他の資産			(74.4)						(3.6)
買掛金			(58.0)						1.6
未払給与、賃金、その他の負債			5.2						(32.7)
未払契約負債			15.0						(2.7)
継続事業の営業活動に使用された純現金			(295.6)						(69.9)
非継続事業の営業活動に使用された純現金			(54.3)						(9.8)
営業活動に使用された現金			(349.9)						(79.7)
投資活動:
資産および設備の購入			(1,052.2)						(234.1)
特許権とライセンス権の購入			(3.2)						(2.3)
不動産および設備の売却による収入			0.4						1.7
短期投資の購入			(1,307.2)						(814.1)
短期投資の満期による収入			734.7						115.5
短期投資の売却による収入			25.8						43.1
長期インセンティブ契約による不動産や設備の購入の払い戻し			79.4						70.7
事業売却による収入			75.6						101.8
継続事業の投資活動に使用された純現金			(1,446.7)						(717.7)
非継続事業の投資活動に使用された純現金			(3.1)						(4.3)
投資活動に使用される現金			(1,449.8)						(722.0)
資金調達活動:
長期借入による収入			1,000.0						—
転換社債からの収入			—						1,750.0
債務発行費用の支払い			(46.0)						(31.4)
上限付き通話取引に支払われた現金			—						(273.9)
普通株式の発行による収入			10.9						11.2
既得株式報奨の源泉徴収			(16.7)						(17.3)
ファイナンスリース債務を含む長期借入金の支払い			(0.2)						(0.3)
長期インセンティブ契約の契約料			(1.0)						(1.0)
財務活動によって提供される現金			947.0						1,437.3
現金および現金同等物に対する為替変動の影響			0.1						—
現金および現金同等物の純増減額			(852.6)						635.6
現金および現金同等物、期初			1,757.0						449.5
現金および現金同等物、期末			$904.4						$1,085.1

製品ラインの収益

財務実績の非GAAP指標

一般に認められた会計原則（GAAP）に従って提示された会社の連結財務諸表を補足するために、Wolfspeedは財務実績の特定の要素について非GAAP指標を使用しています。これらの非GAAP指標には、非GAAPベースの売上総利益、非GAAPベースの営業（損失）収益、非GAAPベースの営業利益（費用）、純利益、非GAAPベースの純利益（損失）、非GAAPベースの希薄化後（損失）1株当たり利益、フリーキャッシュフローが含まれます。これらの措置は継続事業のみを対象としています。

このプレスリリースに含まれる過去のすべての非GAAP指標のうち、最も近いGAAP指標との調整は、このプレスリリースに含まれる表に記載されています。

このプレスリリースに記載されている非GAAP指標は、GAAPに従って作成された指標に準拠していないか、それに代わるものであり、他の企業が使用している非GAAP指標とは異なる場合があります。さらに、これらの非GAAP指標は、包括的な会計規則や原則に基づいていません。非GAAP指標には、GAAPに従って決定されたWolfspeedの経営成績に関連するすべての金額を反映していないという制限があります。これらの非GAAP指標は、対応するGAAP指標と組み合わせてWolfspeedの経営成績を評価するためにのみ使用してください。

Wolfspeedは、これらの非GAAP指標を対応するGAAP指標と組み合わせて表示することで、株主価値を高める機会を追求するために利用できるキャッシュフローを含め、会社の現在の財務実績と将来の見通しに対する投資家と経営陣の全体的な理解を深めると考えています。さらに、Wolfspeedはこれまで、特定の非GAAPベースの業績を投資家に報告してきたため、非GAAP指標を含めることで会社の財務報告に一貫性が保たれると考えています。

Wolfspeedの経営陣は、内部予算の策定プロセスとして、また後述するように、以下の項目とそれに関連する所得税効果を含まない財務諸表を使用しています。Wolfspeedの経営陣は、会社の財務結果を確認する際に、対応するGAAP指標に加えて非GAAP指標も使用しています。

Wolfspeedは、該当する場合、以下の項目を1つ以上の非GAAP指標から除外しています。

株式ベースの報酬費用。この費用には、ストックオプション、制限付株式、パフォーマンス株式報酬、および従業員株式購入プログラムを通じた従業員株式購入の費用が含まれます。Wolfspeedは、株式ベースの報酬費用を非GAAP指標から除外しています。これは、Wolfspeedがコア業績の評価に使用しない非現金費用だからです。

買収関連の無形資産の償却または減損。Wolfspeedは、買収に関連して買収関連の無形資産の償却または減損を負います。Wolfspeedはこれらの項目を除外しています。なぜなら、それらは現金以外の費用であり、Wolfspeedがコア業績の評価に使用しないからです。

プロジェクト、変革、取引のコスト。当社は、買収や事業売却の完了または見込みに関連する専門サービス費用やその他の費用、ならびに会社の管理プロセスの最適化に焦点を当てた内部変革プログラムを負担しています。Wolfspeedは、これらの項目はWolfspeedの事業の継続的な業績を反映していないと考えているため、これらの項目を除外しています。

退職金。会社は、主要な役員の解雇に関連して費用を負担しました。Wolfspeedは、これらの項目がWolfspeedの事業の継続的な業績と直接的な相関関係はないと考えているため、これらの項目を除外しています。

仲裁手続の利益。2023会計年度の第1四半期に、Wolfspeedは、元顧客が一定期間にわたって一定量の製品を購入するという契約上の義務を履行しなかったことに関連して、仲裁裁定を受けました。最終支払いは2023年度の第2四半期に受領されました。Wolfspeedは、この項目はWolfspeedの事業の継続的な業績を反映していないと考えているため、この項目を除外しています。

割引費用と債務発行費用の償却（資本化利息を差し引いた額）。2020年4月、2022年2月、2022年11月に当社の転換社債を発行し、2023年6月に当社の2030年優先担保付債券を売却し、2023年7月に無担保顧客返金預金契約に関連する預金を受け取ると、割引および債務発行費用の償却が行われます。Wolfspeedは、割引費用と債務発行費の償却を非GAAP指標から除外しています。これは、Wolfspeedがコア業績の評価に使用しない非現金費用だからです。

ウェーハ供給契約の損失（利益）。SMART Global Holdings, Inc. およびその完全子会社へのLED製品事業部門の売却が完了したことに関連して、当社はウェーハ供給および製造サービス契約（「ウェーハ供給契約」）を締結しました。これに基づき、当社はCreeLED, Inc.（CreeLED）に特定の炭化ケイ素材料と製造サービスを最大4年間提供します。Wolfspeedは、この契約はWolfspeedの事業の継続的な業績を反映していないと考えているため、この契約による財務的影響を除外しています。

株式投資の利益（損失）。当社は、RF事業売却に関連してMACOMの普通株式を受け取りました。これらの株式は公正価値オプションを利用して会計処理され、株式の公正価値の変動は収益に計上されます。Wolfspeedは、これらの利益または損失の影響を非GAAP指標から除外しています。なぜなら、Wolfspeedは、それがWolfspeedの事業の継続的な業績を反映していないと考えているからです。

所得税の調整。この金額は、GAAP税（利益）費用を、非GAAP税率を利用して計算された非GAAP税（利益）費用と照合します。非GAAP税率は、記載されている非GAAP項目を除いた場合の適切な税率を示しています。この調整項目では、非GAAPベースの純利益（損失）を、計算された非GAAP税率が税引前の非GAAP（損失）収益に適用された場合の金額に調整します。

Wolfspeedは、将来の期間に、これらの費用に関連する所得税を含め、同じ費用の一部を負担する可能性があります。

上記の非GAAP指標に加えて、Wolfspeedは営業実績と流動性の指標としてフリーキャッシュフローも使用しています。フリーキャッシュフローは、継続事業からの営業キャッシュフローから、資産や設備の純購入額、特許権、ライセンス権を差し引いたものです。Wolfspeedは、フリーキャッシュフローを、不動産や設備の購入後に事業によって生み出される現金の金額について経営陣や投資家に有益な情報を提供する経営成績および流動性の指標と見なしています。その一部は、とりわけ、Wolfspeedの事業への投資、戦略的買収、貸借対照表の強化に使用できます。営業実績と流動性の尺度としてのフリーキャッシュフローの有用性の限界は、債務返済などの特定の必須支出を除外しているため、会社が自由裁量支出に利用できる残余キャッシュフローを表していないことです。

ウルフスピード株式会社

GAAP指標と非GAAP指標の調整-継続事業のみ

（単位：百万米ドル、1株あたりの金額とパーセンテージを除く）

(未監査)

非GAAPベースの売上総利益

			3 か月が終わりました												6 か月が終了
			2023年12月31日						2022年12月25日						2023年12月31日						2022年12月25日
GAAPベースの売上総利益			$27.8						$56.7						$52.5						$124.4
GAAPベースの売上総利益率			13		%				33		%				13		%				34		%
調整:
株式ベースの報酬費用			6.4						5.5						12.4						11.3
非GAAPベースの売上総利益			$34.2						$62.2						$64.9						$135.7
非GAAPベースの売上総利益率			16		%				36		%				16		%				37		%

非GAAPベースの営業損失

			3 か月が終わりました												6 か月が終了
			2023年12月31日						2022年12月25日						2023年12月31日						2022年12月25日
GAAPベースの営業損失			($98.1)						($73.0)						($193.0)						($136.5)
GAAPベースの営業損失率			(47)		%				(42)		%				(48)		%				(38)		%
調整:
株式ベースの報酬費用：
収益コスト、純額			6.4						5.5						12.4						11.3
研究開発			3.4						4.1						6.1						6.5
営業、総務、管理			12.6						9.5						23.6						21.1
株式報酬費用の総額			22.4						19.1						42.1						38.9
買収関連無形資産の償却			0.3						0.6						0.6						1.1
プロジェクト、変革、取引のコスト			4.6						1.1						7.2						2.0
役員退職金			—						0.3						—						1.3
リストラ費用			—						0.2						—						0.2
GAAPベースの営業損失の調整総額			27.3						21.3						49.9						43.5
非GAAPベースの営業損失			($70.8)						($51.7)						($143.1)						($93.0)
非GAAPベースの営業損失率			(34)		%				(30)		%				(35)		%				(26)		%

非GAAPベースの営業外収益（費用）、純額

			3 か月が終わりました												6 か月が終了
			2023年12月31日						2022年12月25日						2023年12月31日						2022年12月25日
GAAPベースの営業外（費用）収益、純額			($27.8)						$1.0						($56.3)						$50.5
調整:
仲裁手続の利益			—						(0.9)						—						(50.3)
株式投資の利益			(5.4)						—						(5.4)						—
割引費用と債務発行費用の償却（資本化利息を差し引いた額）			7.4						1.6						14.6						2.9
ロス・オン・ウェーハ供給契約			6.6						2.6						13.5						2.5
非GAAPベースの営業外収益（費用）、純額			($19.2)						$4.3						($33.6)						$5.6

非GAAPベースの純損失

			3 か月が終わりました												6 か月が終了
			2023年12月31日						2022年12月25日						2023年12月31日						2022年12月25日
GAAPベースの純損失			($126.2)						($72.1)						($249.8)						($86.2)
調整:
株式ベースの報酬費用			22.4						19.1						42.1						38.9
買収関連無形資産の償却			0.3						0.6						0.6						1.1
プロジェクト、変革、取引のコスト			4.6						1.1						7.2						2.0
役員退職金			—						0.3						—						1.3
リストラ費用			—						0.2						—						0.2
仲裁手続の利益			—						(0.9)						—						(50.3)
株式投資の利益			(5.4)						—						(5.4)						—
割引費用と債務発行費用の償却（資本化利息を差し引いた額）			7.4						1.6						14.6						2.9
ロス・オン・ウェーハ供給契約			6.6						2.6						13.5						2.5
所得税引当金控除前のGAAP純損失の調整総額			35.9						24.6						72.6						(1.4)
所得税調整-給付（費用）			20.7						11.6						41.0						21.6
非GAAPベースの純損失			($69.6)						($35.9)						($136.2)						($66.0)
非GAAPベースの希薄化後の1株当たり損失			($0.55)						($0.29)						($1.09)						($0.53)
非GAAPベースの加重平均株式（千株）			125,602						124,344						125,363						124,190

フリーキャッシュフロー

			3 か月が終わりました												6 か月が終了
			2023年12月31日						2022年12月25日						2023年12月31日						2022年12月25日
営業活動に使用された純現金			($182.9)						($63.2)						($295.6)						($69.9)
減額：PP&E支出、長期インセンティブ契約からの償還額を差し引いたもの			(570.4)						(102.4)						(972.8)						(163.4)
少ない：特許支出			(1.9)						(1.2)						(3.2)						(2.3)
フリーキャッシュフロー合計			($755.2)						($166.8)						($1,271.6)						($235.6)

ウルフスピード株式会社

事業見通し未監査 GAAPから非GAAPへの調整

						3 か月が終了
(単位:百万米ドル)						2024年3月31日
継続事業からのGAAPベースの純損失の見通し範囲						(155ドル) から (134ドル)
調整:
株式ベースの報酬費用						22
割引費用と債務発行費用の償却（資本化利息を差し引いた額）						7
プロジェクト、変革、取引のコスト						7
ロス・オン・ウェーハ供給契約						6
所得税引当金控除前のGAAP純損失の調整総額						42
所得税調整						26から21まで
継続事業からの非GAAPベースの純損失の見通し範囲						(87ドル) から (71ドル)

連絡先:

タイラー・グロンバック

ウルフスピード株式会社

外務担当副社長

電話:919-407-4820

investorrelations@wolfspeed.com

出典：ウルフスピード株式会社