ご列席の皆様:

私たちは、2023年12月1日に改正され（「証券法」）、2023年12月12日に発効が宣言された1933年の証券法（「証券法」）に従って証券取引委員会（「委員会」）に提出されたフォームS-3の登録届出書に関連して、ネバダ州の企業であるCastellum、Inc.（以下「当社」）の弁護士を務めました（ファイル番号333-( i) 5,243,967株（「株式」）の総計の登録については、275840）（修正された「初期登録届出書」、「登録届出書」）1株あたり0.319ドルの購入価格で額面0.0001ドルの当社の普通株式（「普通株式」）、および（ii）1株あたり0.001ドルの購入価格で合計3,193,534株の普通株式を購入するための3,193,534株の事前積立ワラント（「事前積立ワラント」）（「事前積立ワラント」）（「事前積立ワラント」）。この意見は、同法に基づく規則S-Kの項目601（b）（5）の要件に関連して提出されています。

この意見に関連して、認証済みまたはその他の方法で当社が納得できる原本または写しを検討しました。(a) 現在までに改正された会社の定款、(b) 現在までに改正された会社の細則、(c) 登録届出書とそのすべての添付資料、および記載された意見を述べるために適切であると当社が判断した証明書、文書、記録を検討しました。ここに。上記に加えて、私たちは事実上の問題に関しても会社とその代表者による表明に依拠しており、すべての署名の真正性、原本として提出されたすべての書類の信憑性、および当社に提出されたすべての書類の認証済みまたは静止コピーの原本への適合性を前提としています。

上記に基づいて、そしてそれを踏まえて、私たちは次のことを考えています：

1. 株式の発行は、会社の必要なすべての企業行動によって正式に承認されています。株式が譲渡代理人およびその登録機関の帳簿に、当該株式の所有者の名前で、または所有者に代わって正式に登録されると、株式は有効に発行され、全額支払われ、査定はできません。

2. 事前積立新株予約権の発行は、会社が必要とするすべての企業行動によって正式に承認されており、株式が当該事前積立新株予約権の保有者の名前で、または保有者に代わって会社の帳簿に正式に登録されると、事前積立ワラントは有効に発行され、全額支払われ、査定はできません。

3. 事前積立保証株式は、事前積立新株予約権の行使時に、その条件に従って発行、引き渡し、および支払われた場合、その条件に従って有効発行され、全額支払われ、査定はできません。

ここに記載されている意見は、ネバダ州とニューヨーク州の法律に限定されています。この意見書は、委員会が登録届出書の発効を宣言した時点で有効な法律に限定されており、登録届出書で検討されている公募に関連してのみ提供されます。

この意見書はその日付の時点でのみ記載されており、この意見書の日付以降に適用法が変更された場合、またはこの意見書の日付より後に存在していたかどうかにかかわらず、上記の意見を変更する可能性のある事実をこの意見書の日付以降に認識した場合でも、当社はこの意見書を更新または補足する義務を負いません。

この意見書は、登録届出書の提出に関連して提供されるもので、その都度、当社の事前の書面による同意なしに、他の目的に使用することはできません。さらに、この手紙のいかなる部分も、当社の事前の書面による同意なしに、他の目的で他の文書で引用、回覧、または参照することはできません。

私たちは、この意見を登録届出書の別紙として提出すること、および登録届出書の一部となる目論見書の「法的事項」というキャプションの下にこの会社を記載することに同意します。この同意を与えるにあたり、私たちは証券法の第7条またはそれに基づく委員会の規則や規制に基づいて同意が必要な人の範疇に入ることを認めません。